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美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格
依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的季度报告 |
终了季度
依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告 |
从_
委员会档案编号
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
(成立为法团或组织的其他司法管辖区的国家) | (国税局雇主识别号码) |
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
(
(登记人的电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券：
每一班的职称 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
通过检查标记说明注册人(1)是否已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在过去12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的期限较短)；和(2)在过去90天中一直受到这种申报要求的限制。⌧
通过检查标记说明注册人是否已以电子方式提交了每个根据规则要求提交的交互式数据文件在前12个月内(或要求登记人提交此类档案的较短期限)，条例S-T(本章第232.405节)第405号。⌧
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的增长公司。参见“交易所法”第12b-2条中“大型加速备案者”、“加速备案者”、“小型报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
加速过滤◻ | 非加速滤波器◻ | 小型报告公司 | ||||
新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司，请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。◻
用复选标记指示注册人是否为空壳公司(如“规则”中所定义的)。该法第12B至第2条)。
截至2019年10月31日，注册官
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米德兰州立银行公司
目录
页 | ||
第一部分.财务信息 | ||
项目1. | 财务报表: | |
2019年9月30日(未经审计)和2018年12月31日的综合资产负债表 | 2 | |
截至2019年9月30日和2018年9月30日止的三个月和九个月的合并收入报表(未经审计) | 3 | |
截至2019年9月30日和2018年9月30日止的三个月和九个月的综合收入综合报表(未经审计) | 4 | |
截至2019年9月30日和2018年9月30日止的三个月和九个月的股东权益合并报表(未经审计) | 5 | |
截至2019年9月30日和2018年9月30日止的9个月现金流动合并报表(未经审计) | 6 | |
合并财务报表附注(未经审计) | 7 | |
项目2. | 管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 | 39 |
项目3. | 市场风险的定量和定性披露 | 59 |
项目4. | 管制和程序 | 59 |
第II部.其他资料 | ||
项目1. | 法律程序 | 59 |
项目1A. | 危险因素 | 59 |
项目2. | 未登记的股本证券出售和收益的使用 | 59 |
项目6. | 展品 | 61 |
签名 | ||
1
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第一部分-财务资料
项目1-财务报表
米德兰州立银行公司
合并资产负债表
(单位：千美元，但每股数据除外)
| 九月三十日 |
| 十二月三十一日 |
| |||
| 2019 |
| 2018 |
| |||
(未经审计) | |||||||
资产 | |||||||
现金和银行应付款项 | $ | | $ | | |||
联邦基金出售 |
| |
| | |||
现金和现金等价物 |
| |
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按公允价值出售的投资证券 |
| |
| | |||
权益证券，按公允价值计算 | | | |||||
贷款 |
| |
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贷款损失备抵 |
| ( |
| ( | |||
贷款共计，净额 |
| |
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为出售而持有的贷款 |
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房地和设备，净额 |
| |
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经营租赁使用权资产 | | — | |||||
其他拥有的房地产 |
| |
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非有价证券 |
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应计未收利息 |
| |
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贷款还本付息权，以较低的成本或公允价值计算 |
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为出售而持有的按揭服务权 | | | |||||
无形资产 |
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善意 |
| |
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人寿保险现金退保价值 |
| |
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应计未收所得税 |
| |
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递延税款资产净额 |
| — |
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其他资产 |
| |
| | |||
总资产 | $ | | $ | | |||
负债与股东权益 | |||||||
负债： | |||||||
存款： | |||||||
无利息 | $ | | $ | | |||
生息 |
| |
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存款总额 |
| |
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短期借款 |
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| | |||
FHLB预付款和其他借款 |
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次级债务 |
| |
| | |||
信托优先债券 |
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应付应计利息 |
| |
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递延税款负债净额 | | — | |||||
经营租赁负债 | | — | |||||
其他负债 |
| |
| | |||
负债总额 |
| |
| | |||
股东权益： | |||||||
优先股，H系列，$ | — | | |||||
普通股，美元 |
| |
| | |||
资本盈余 |
| |
| | |||
留存收益 |
| |
| | |||
累计其他综合收入(损失) |
| |
| ( | |||
股东权益总额 |
| |
| | |||
负债和股东权益合计 | $ | | $ | | |||
所附附注是合并财务报表的组成部分。
2
目录
米德兰州立银行公司
收入综合报表-(未经审计)
(单位：千美元，但每股数据除外)
| 三个月结束 |
| 九个月结束 | ||||||||||
九月三十日 | 九月三十日 | ||||||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 |
| |||||
利息收入： | |||||||||||||
贷款： | |||||||||||||
应税 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
免税 |
| |
| |
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为出售而持有的贷款 | | | | | |||||||||
投资证券： | |||||||||||||
应税 |
| |
| |
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| | |||||
免税 |
| |
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| | |||||
非有价证券 | | | | | |||||||||
出售的联邦基金和现金投资 |
| |
| |
| |
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利息收入总额 |
| |
| |
| |
| | |||||
利息费用： | |||||||||||||
存款 |
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短期借款 |
| | | | | ||||||||
FHLB预付款和其他借款 |
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次级债务 |
| | | | | ||||||||
信托优先债券 |
| | | | | ||||||||
利息费用总额 |
| |
| |
| |
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净利息收入 |
| |
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| |
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贷款损失准备金 |
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贷款损失备抵后的净利息收入 |
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无利息收入： | |||||||||||||
财富管理收入 |
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商业FHA收入 |
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住宅按揭银行收入 |
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存款帐户服务费 |
| | | | | ||||||||
交换收入 |
| | | | | ||||||||
投资证券销售损益净额 |
| | — | | ( | ||||||||
其他房地产销售收益 |
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其他收入 |
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非利息收入总额 |
| |
| |
| |
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非利息费用： | |||||||||||||
薪金和雇员福利 |
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占用和设备 |
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数据处理 |
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FDIC保险 |
| ( | | | | ||||||||
专业人士 |
| | | | | ||||||||
市场营销 |
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通信 |
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贷款费用 |
| | | | | ||||||||
其他拥有的房地产 |
| | | | | ||||||||
无形资产摊销 |
| | | | | ||||||||
(收益)待售抵押服务权的损失 | ( | | ( | | |||||||||
其他费用 |
| | | | | ||||||||
非利息费用总额 |
| |
| |
| |
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所得税前收入 |
| |
| |
| |
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所得税 |
| | | | | ||||||||
净收益 | | | | | |||||||||
优先股股利和溢价摊销 | ( | | | | |||||||||
可供普通股股东使用的净收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
共同分享数据： | |||||||||||||
普通股基本收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
摊薄每股收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
加权平均普通股 |
| |
| |
| |
| | |||||
加权平均摊薄普通股 |
| |
| |
| |
| | |||||
所附附注是合并财务报表的组成部分。
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目录
米德兰州立银行公司
综合收入报表-(未经审计)
(千美元)
三个月结束 | 九个月结束 | ||||||||||||
九月三十日 | 九月三十日 | ||||||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 |
| |||||
净收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
其他综合收入(损失)： | |||||||||||||
可供出售的投资证券： | |||||||||||||
本报告所述期间发生的未实现收益(损失) |
| |
| ( |
| | ( | ||||||
已实现净收益(收益)出售投资证券净收益调整数 |
| ( |
| — |
| ( | | ||||||
所得税效应 |
| ( |
| |
| ( | | ||||||
可供出售的投资证券的变动，扣除税后 |
| |
| ( |
| |
| ( | |||||
其他综合收入(损失)，扣除税后 |
| |
| ( |
| |
| ( | |||||
综合收入总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
所附附注是合并财务报表的组成部分。.
4
目录
米德兰州立银行公司
股东权益合并报表-(未经审计)
(单位：千美元，但每股数据除外)
|
|
|
| 累积 | |||||||||||||
其他 | 共计 | ||||||||||||||||
首选 | 共同 | 资本 | 留用 | 综合 | 股东‘ | ||||||||||||
股票 | 股票 | 盈馀 | 收益 | 收入(损失) | 衡平法 | ||||||||||||
截至2019年9月30日的三个月： | |||||||||||||||||
2019年6月30日结余 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
净收益 |
| — |
| — | — | |
| — | | ||||||||
其他综合收入 |
| — |
| — | — | — |
| | | ||||||||
收购Homestar金融集团公司 | — | | | — | — | | |||||||||||
申报的共同股息(美元) |
| — |
| — | — | ( |
| — | ( | ||||||||
回购普通股 | — | ( | ( | — | — | ( | |||||||||||
宣布优先股息 | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||
优先股，溢价摊销 | ( | — | — | | — | — | |||||||||||
赎回H系列优先股 | ( | — | — | — | — | ( | |||||||||||
股份补偿费用 |
| — |
| — | | — |
| — | | ||||||||
根据雇员福利计划发行普通股 | — | | | — | — | | |||||||||||
结余，9月30日 | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
截至2019年9月30日的9个月： | |||||||||||||||||
余额，2018年12月31日 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
净收益 |
| — |
| — | — | |
| — | | ||||||||
其他综合收入 |
| — |
| — | — | — |
| | | ||||||||
收购Homestar金融集团公司 | — | | | — | — | | |||||||||||
申报的共同股息(美元) |
| — |
| — | — | ( |
| — | ( | ||||||||
回购普通股 | — | ( | ( | — | — | ( | |||||||||||
宣布优先股息 | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||
优先股，溢价摊销 | ( | — | — | | — | — | |||||||||||
赎回H系列优先股 | ( | — | — | — | — | ( | |||||||||||
股份补偿费用 |
| — |
| — | | — |
| — | | ||||||||
根据雇员福利计划发行普通股 |
| — |
| | | — |
| — | | ||||||||
结余，9月30日 | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
2018年9月30日三个月： | |||||||||||||||||
2018年6月30日结余 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
净收益 |
| — |
| — |
| — | |
| — | | |||||||
其他综合损失 |
| — |
| — |
| — | — |
| ( | ( | |||||||
申报的共同股息(美元) |
| — |
| — |
| — | ( |
| — | ( | |||||||
宣布优先股息 | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||
优先股，溢价摊销 | ( | — | — | | — | — | |||||||||||
股份补偿费用 | — | — | | — | — | | |||||||||||
根据雇员福利计划发行普通股 | — | — | | — | — | | |||||||||||
余额，9月30日 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
截至2018年9月30日的9个月： | |||||||||||||||||
2017年12月31日结余 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
净收益 |
| — |
| — |
| — | |
| — | | |||||||
其他综合损失 |
| — |
| — |
| — | — |
| ( | ( | |||||||
阿尔卑斯银行股份有限公司的收购 | — | | | — | — | | |||||||||||
申报的共同股息(美元) | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||
宣布优先股息 | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||
优先股，溢价摊销 | ( | — | — | | — | — | |||||||||||
股份补偿费用 | — | — | | — | — | | |||||||||||
根据雇员福利计划发行普通股 |
| — |
| |
| | — |
| — | | |||||||
余额，9月30日 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
所附附注是合并财务报表的组成部分。
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目录
米德兰州立银行公司
现金流量表-(未经审计)
(千美元)
九个月结束 | |||||||
九月三十日 | |||||||
| 2019 |
| 2018 |
| |||
来自业务活动的现金流量 | |||||||
净收益 | $ | | $ | | |||
调整数，以核对业务活动提供的净收入与现金净额： | |||||||
贷款损失准备金 |
| | | ||||
房地和设备折旧 |
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无形资产摊销 |
| | | ||||
经营租赁使用权资产摊销 | | — | |||||
股份补偿费用 |
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提高人寿保险现金退保价值 |
| ( | ( | ||||
投资证券摊销净额 |
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(收益)投资证券销售损失净额 |
| ( | | ||||
其他房地产销售收益 |
| ( | ( | ||||
其他不动产的减值 |
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为出售而持有的贷款的来源 |
| ( | ( | ||||
出售待售贷款所得收益 |
| | | ||||
出售及持有作出售用途的贷款的收益 |
| ( | ( | ||||
房地和设备处置方面的损失 | | | |||||
还贷权摊销 | | | |||||
还贷权的减损 | | | |||||
(收益)待售抵押服务权的损失 |
| ( | | ||||
待售资产减值 | | — | |||||
经营资产和负债的净变动： | |||||||
应计未收利息 |
| | ( | ||||
应付应计利息 |
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应计未收所得税 |
| | | ||||
经营租赁负债 | ( | — | |||||
其他资产 |
| ( | ( | ||||
其他负债 |
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经营活动提供的净现金 |
| |
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投资活动的现金流量： | |||||||
可供出售的投资证券： | |||||||
购货 |
| ( | ( | ||||
销售 |
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到期日和付款 |
| | | ||||
权益证券： | |||||||
购货 |
| ( | ( | ||||
销售 |
| | | ||||
贷款净增加额 |
| ( | ( | ||||
出售处所及设备的收益 | | | |||||
购置房地和设备 |
| ( | ( | ||||
出售供出售的按揭偿债权所得收益 | | | |||||
购买非有价证券 |
| ( | ( | ||||
出售非有价证券 |
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出售其他拥有的房地产所得 |
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购置所得现金净额 |
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投资活动(用于)提供的现金净额 |
| |
| ( | |||
来自筹资活动的现金流量： | |||||||
存款净增(减)额 |
| | ( | ||||
短期借款净减少 |
| ( | ( | ||||
FHLB借款收益 |
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FHLB借款付款 |
| ( | ( | ||||
其他借款付款 |
| ( | ( | ||||
发行次级债务的收益，扣除发行成本后 | | — | |||||
优先股支付的现金红利 |
| ( | ( | ||||
赎回H系列优先股 |
| ( | — | ||||
普通股支付的现金红利 |
| ( | ( | ||||
回购普通股 |
| ( | — | ||||
根据雇员福利计划发行普通股的收益 |
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筹资活动提供的现金净额 |
| |
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现金及现金等价物净增加情况 | | | |||||
现金和现金等价物： | |||||||
期初 | | | |||||
期末 | $ | | $ | | |||
现金流动信息的补充披露： | |||||||
现金支付： | |||||||
存款和借款利息 | $ | | $ | | |||
已缴所得税(扣除退款后) |
| |
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补充披露非现金投资和融资活动： | |||||||
将贷款转作供出售的贷款 | $ | | $ | — | |||
向其他拥有的房地产转让贷款 | | | |||||
将房地和设备净转让给待售资产 | | — | |||||
将贷款还本付息权，以较低的成本或市场转让给待售的抵押贷款服务权 | — | | |||||
所附附注是合并财务报表的组成部分。.
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目录
米德兰州立银行公司
合并财务报表附注-(未经审计)
附注1-业务说明
米德兰州立银行(“公司”、“我们”、“我们”或“我们”)是一家总部设在伊利诺伊州埃芬汉的多元化金融控股公司。其全资银行子公司米德兰州立银行(“银行”)在伊利诺伊州和密苏里州设有分行，提供全面的商业和消费银行产品和服务、商业设备融资、商业信用卡服务、信托和投资管理以及保险和财务规划服务。此外，多家庭和医疗设施联邦住房管理局(FHA)的融资是通过爱基金公司(“爱基金”)，我们的非银行子公司。
2019年7月17日，我们完成了对Homestar金融集团公司的收购。(“Homestar”)及其银行子公司Homestar Bank and Financial Services(“Homestar Bank”)，综合财务报表附注3对此作了更全面的说明。通过收购Homestar，我们扩大了我们在北伊利诺伊州的商业和零售银行业务。在收购之后，Homestar银行一直作为该公司的子公司运作，直到2019年10月将其并入该银行。
我们的主要业务活动是向个人、企业、市政当局和其他实体提供贷款和接受存款。我们的收入主要来自贷款利息，其次是投资证券的利息和股息。我们还从非利息来源获得收入，例如：与各种贷款和存款服务有关的费用；财富管理服务；住房抵押贷款的来源、销售和服务；以及不时出售资产的收益。我们的收入来源还包括爱基金的商业FHA贷款来源和服务收入。我们的主要费用包括存款和借款的利息费用、诸如工资和雇员福利等经营费用、占用和设备费用、数据处理费用、专业费用和其他非利息费用、贷款损失准备金和所得税费用。
附注2-重要会计政策的列报依据和摘要
提出依据
本公司的合并财务报表未经审计，应与2019年2月28日提交证券交易委员会(SEC)的2018年12月31日终了年度公司10-K表年度报告中所载的合并财务报表和相关说明一并阅读。合并财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则(“公认会计原则”)编制的，符合银行业的主要做法。对这些政策的讨论见附注1-公司2018年年度报告表10-K中的重要会计政策摘要。自2018年12月31日以来，我们的重要会计政策发生了一次变化，详情如下。公司管理层对资产和负债报告作出了许多估计和假设，以便按照公认会计原则编制合并财务报表。实际结果可能与这些估计不同。管理层认为，所有调整，包括被认为是公允列报本报告所述中期业务结果所必需的正常经常性权责发生制，均已包括在内。对2018年数额作了某些改叙，以符合2019年的列报方式。管理层对随后发生的事件进行了评估，以便进行可能的确认或披露。截至2019年9月30日的3个月和9个月的经营业绩不一定表明截至2019年12月31日或任何其他期间的预期业绩。
巩固原则
合并财务报表包括母公司及其子公司的账目。所有重要的公司间账户和交易都已被取消。以信托或代理身份为客户持有的资产，但存入银行的信托现金除外，不是本公司的资产，因此不包括在所附的未经审计的综合财务报表中。
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目录
2019年通过的会计准则
FASB ASU 2016-02，“租约(主题842)”-2016年2月，财务会计准则委员会(“财务会计准则委员会”)发布了ASU第2016-02号，“租约(主题842)，这要求承租人确认资产负债表上的租约，并披露有关租赁安排的关键信息。专题842随后被ASU第2018-10号修正，“对主题842，租约的编纂改进，“和ASU第2018-11号，“有针对性的改进”新标准确立了使用权。 (“ROU”)模式，要求承租人在资产负债表上确认所有期限超过12个月的租赁的ROU资产和租赁负债。在新的指导下，租赁分为融资或经营，分类影响损益表中费用确认的模式和分类。本公司于2019年1月1日采用新标准，并以生效日期为首次申请日期。.
需要修改追溯采用方法，将新标准适用于在通过之日生效的所有现有租约，以及未来的新租约。因此，新标准所要求的财务信息将不予更新，2019年1月1日之前的日期和期间将不提供披露信息。这一更新还允许出租人在满足某些条件的情况下，不将非租赁部分与相关租赁部分分开。该公司选择了ASU 2018-11所允许的“实用权宜之计”，这使我们能够不根据新标准重新评估我们先前关于租约识别、租赁分类和初始直接成本的结论。
新标准还为进行中的会计提供了实际的方便。公司为其办公设备租赁选择了短期租约确认豁免.这意味着，对于符合条件的租约，我们不承认ROU资产或租赁负债，这包括不承认ROU资产或对那些转型期资产的现有短期租约的租赁负债。
在通过之日，该公司报告资产和负债增加了大约$
发布但尚未采用的会计准则
FASB ASU 2016-13，“金融工具-信贷损失(主题326)：金融工具信用损失的计量”-2016年6月，FASB发布ASU No.2016-13，“金融工具-信用损失(主题326)：金融工具信用损失的计量(CECL)。本更新的目的是改进财务报告，更及时地记录金融机构和其他组织持有的贷款和其他金融工具的信贷损失。ASU要求一个组织根据历史经验、当前条件以及合理和可支持的预测来衡量在报告日期持有的金融资产的所有预期信贷损失。金融机构和其他组织将利用前瞻性信息来更好地理解他们的信贷损失估计。对于向证交会备案的上市公司，而不是向较小的报告公司，这一更新适用于财政年度和2019年12月15日以后的财政年度和中期。正如此前披露的那样，该公司建立了一个跨职能的治理结构，负责监督实施主题326的总体战略。此外，成立了一个工作组，并制定了一个项目计划，重点是了解ASU、研究问题、数据需求、技术解决方案和未来的状态过程。该公司聘请第三方在2019年第三季度进行模型验证。示范验证工作正处于审查的最后阶段，将于2019年第四季度定稿。在2020年第一季度最后实施之前，现有的贷款损失备抵模式与中东欧模式平行运行。工作组已确定
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FASBASU No.2018-13，“公允价值计量(主题820)：披露框架-公允价值计量披露要求的变化” – 2018年8月，FASB发布了ASU第2018-13号，以改进公允价值计量的披露要求，该修正案删除了主题820所要求的与公允价值等级一级和二级之间的转让有关的某些披露；级别间转让的时间安排政策；第三级公允价值计量的估值过程。更新还增加了与报告期末举行的第三级公允价值经常性计量的其他综合收入所包括的未实现损益变化有关的某些披露要求，以及用于制定第三级公允价值计量的重大不可观测投入的范围和加权平均数。对于某些不可观测的投入，实体可以披露其他定量信息，而不是加权平均数，如果该实体确定其他量化信息将是一种更为合理和合理的方法，以反映用于制定三级公允价值计量的不可观测投入的分布情况。本更新中的修正将在财政年度生效，在2019年12月15日以后的财政年度内，允许提前通过。该公司目前正在评估采用新准则对其合并财务报表的影响，但预计不会产生重大影响。
附注3-购置
Homestar金融集团公司
2019年7月17日，该公司完成了对Homestar及其全资子公司Homestar银行的收购。
9
目录
管理层根据可能发生变化的假设对购置和承担的有形和无形资产和负债进行初步估值，由此产生的为分配而支付的代价的分配情况见下表。在最后确定已付考虑拨款的一年计量期结束之前，如果有资料表明需要对分配作出调整，这种调整将包括在确定调整数额的报告所述期间的分配中。
(千美元) |
|
| 霍姆斯塔尔 | |||||||
购置的资产： | ||||||||||
现金和现金等价物 | $ | | ||||||||
可供出售的投资证券 |
| | ||||||||
权益证券 | | |||||||||
贷款 |
| | ||||||||
为出售而持有的贷款 |
| | ||||||||
房地和设备 |
| | ||||||||
经营租赁使用权资产 | | |||||||||
其他拥有的房地产 |
| | ||||||||
非有价证券 |
| | ||||||||
应计未收利息 |
| | ||||||||
还贷权 | | |||||||||
为出售而持有的按揭服务权 |
| | ||||||||
无形资产 |
| | ||||||||
递延税款资产净额 |
| | ||||||||
其他资产 |
| | ||||||||
所获资产总额 |
| | ||||||||
假定负债： | ||||||||||
存款 |
| | ||||||||
FHLB预付款和其他借款 |
| | ||||||||
应付应计利息 |
| | ||||||||
经营租赁负债 |
| | ||||||||
其他负债 |
| | ||||||||
假定负债总额 |
| | ||||||||
获得的净资产 |
| | ||||||||
善意 |
| | ||||||||
已支付的总代价 | $ | | ||||||||
无形资产： | ||||||||||
岩心矿床无形 | $ | | ||||||||
客户关系无形 | | |||||||||
无形资产总额 | $ | | ||||||||
估计使用寿命： | ||||||||||
岩心矿床无形 | ||||||||||
客户关系无形 |
此次收购产生的商誉主要包括通过将Homestar的业务合并到公司而产生的协同效应和规模经济。商誉是公司银行报告部门的一部分。支付给商誉的价款中，以税收为目的的部分不得扣减。
从Homestar获得的可识别资产包括核心存款无形资产和客户关系无形资产，如上文所示，这些资产正在加速摊销。
Homestar获得的贷款数据见下表：
最佳估计值 | ||||||||||||
取得日期 | ||||||||||||
公允价值 | 合同毛额 | 合同现金 | ||||||||||
获得的贷款 | 应收款项 | 意料之外的流动 | ||||||||||
(千美元) | 在收购日期 | 在收购日期 | 待收 | |||||||||
A.ASC 310-30 | $ | | $ | | $ | | ||||||
A.不受ASC约束的购置应收款310-30 | | | | |||||||||
10
目录
以下是截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月和九个月的未经审计的财务信息，它使Homestar的收购生效，就好像它发生在2018年1月1日一样，它将Homestar的历史结果与公司的合并损益表结合起来，并根据采用包括贷款贴现增值、无形资产摊销和存款溢价累加在内的收购会计方法的影响进行了调整。未经审计的财务信息也使阿尔卑斯银行股份有限公司的收购生效。该交易于2018年2月28日结束，就好像交易将于2018年1月1日生效一样。未经审计的财务信息只是为了比较的目的而准备的，并不一定表示如果实际收购发生在2018年1月1日的情况下的运营结果。在增加收入、提高费用效率或资产处置方面没有采用任何假设。只有截至2019年9月30日发生的与收购有关的支出才列入下表的净收入中。在截至2019年9月30日的3个月和9个月中，与Homestar相关的与收购相关的支出被确认并包括在未经审计的形式上的净收入中，总计为美元。
三个月结束 | 九个月结束 | |||||||||||
九月三十日 | 九月三十日 | |||||||||||
(单位：千美元，但每股数据除外) | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||
收入(1) | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
净收益 | | | | | ||||||||
摊薄每股收益 | | | | |||||||||
| (1) | 净利息收入加非利息收入 |
阿尔卑斯银行
2018年2月28日，该公司完成了对阿尔卑斯银行的收购。(“阿尔卑斯”)及其银行子公司阿尔卑斯银行和信托公司。(“阿尔卑斯银行”)
附注4-投资证券
截至2019年9月30日和2018年12月31日的投资证券如下：
2019年9月30日 | |||||||||||||
毛额 | 毛额 | ||||||||||||
| 摊销 | 未实现 | 未实现 | 公平 | |||||||||
(千美元) |
| 成本 |
| 收益 |
| 损失 |
| 价值 |
| ||||
可供出售的证券 | |||||||||||||
美国国债 | $ | | $ | — | $ | | $ | | |||||
美国政府赞助的实体和美国机构证券 | | | — | | |||||||||
代理按揭证券 |
| |
| |
| |
| | |||||
州和市证券 |
| |
| |
| |
| | |||||
公司证券 |
| |
| |
| |
| | |||||
可供出售的证券共计 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
权益证券 | $ | | |||||||||||
11
目录
2018年12月31日 |
| ||||||||||||
|
| 毛额 |
| 毛额 |
|
| |||||||
摊销 | 未实现 | 未实现 | 公平 |
| |||||||||
(千美元) | 成本 | 收益 | 损失 | 价值 |
| ||||||||
可供出售的证券 | |||||||||||||
美国国债 | $ | | $ | — | $ | | $ | | |||||
美国政府赞助的实体和美国机构证券 |
| |
| |
| |
| | |||||
代理按揭证券 |
| |
| |
| |
| | |||||
州和市证券 |
| |
| |
| |
| | |||||
公司证券 |
| |
| |
| |
| | |||||
可供出售的证券共计 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
权益证券 | $ | | |||||||||||
截至2019年9月30日和2018年12月31日可供出售的投资证券的未变现损失和公允价值按投资类别和个别证券连续未变现亏损状况的时间汇总如下：
2019年9月30日 | |||||||||||||||||||
不到12个月 | 12个月或以上 | 共计 | |||||||||||||||||
公平 | 未实现 | 公平 | 未实现 | 公平 | 未实现 | ||||||||||||||
(千美元) |
| 价值 |
| 损失 |
| 价值 |
| 损失 |
| 价值 |
| 损失 | |||||||
可供出售的证券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
美国国债 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | | |||||||
美国政府赞助的实体和美国机构证券 | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||
代理按揭证券 |
| | | | |
| |
| | ||||||||||
州和市证券 |
| | | | |
| |
| | ||||||||||
公司证券 |
| | | | |
| |
| | ||||||||||
可供出售的证券共计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
2018年12月31日 | |||||||||||||||||||
不到12个月 | 12个月或以上 | 共计 | |||||||||||||||||
公平 | 未实现 | 公平 | 未实现 | 公平 | 未实现 | ||||||||||||||
(千美元) | 价值 | 损失 | 价值 | 损失 | 价值 | 损失 | |||||||||||||
可供出售的证券 |
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
美国国债 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
美国政府赞助的实体和美国机构证券 |
| | | | |
| |
| | ||||||||||
代理按揭证券 |
| | | | |
| |
| | ||||||||||
州和市证券 |
| | | | |
| |
| | ||||||||||
公司证券 |
| | | | |
| |
| | ||||||||||
可供出售的证券共计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
就上述所有投资证券而言，未实现损失一般是利率变化造成的，未实现损失被视为临时损失，因为公允价值预计将在证券接近各自到期日时收回。
我们每季度对非临时性减值(OTTI)证券进行评估，至少在经济或市场考虑需要时，评估频率更高。在估计OTTI损失时，我们考虑到减值的严重程度和持续时间；发行人的财务状况和短期前景，对于债务证券而言，发行人的财务状况和短期前景考虑到外部信用评级和最近的降级；以及该公司持有证券一段时间的意图和能力，足以使其恢复价值。
一九一九年九月三十日，
12
目录
截至2019年9月30日和2018年9月30日止的三个月和九个月，该公司不承认OTTI在其投资证券上的损失。
以下是2019年9月30日按到期日分列的可供出售的投资证券的摊销成本和公允价值的摘要。预期到期日可能与抵押贷款支持证券的合同期限不同，因为证券的抵押贷款可以预付而不受处罚。所有其他可供销售的投资证券的到期日均以最终合同期限为基础.
| 摊销 |
| 公平 |
| |||
(千美元) | 成本 | 价值 |
| ||||
可供出售的证券 | |||||||
一年内 | $ | | $ | | |||
一年到五年后 |
| |
| | |||
经过五年到十年 |
| |
| | |||
十年后 |
| |
| | |||
按揭证券 | | | |||||
可供出售的证券共计 | $ | | $ | | |||
出售可供出售的证券所得收益为$
出售可供出售的证券所得收益为$
出售股票证券的收益为$
出售股票证券的收益为$
13
目录
附注5-贷款
下表列出截至2019年9月30日和2018年12月31日按投资组合分列的未偿还贷款总额，其中包括非购买信贷受损(“非PCI”)贷款和购买信贷受损(“PCI”)贷款：
2019年9月30日 | 2018年12月31日 |
| |||||||||||||||||
非PCI | PCI | 非PCI | PCI |
| |||||||||||||||
(千美元) | 贷款 | 贷款(1) | 共计 | 贷款 | 贷款(1) | 共计 |
| ||||||||||||
商业 | $ | | $ | | $ | |
| $ | | $ | | $ | | ||||||
商业地产 |
| | | |
| | | | |||||||||||
建设与土地开发 |
| | | |
| | | | |||||||||||
商业贷款总额 |
| | | |
| | | | |||||||||||
住宅房地产 |
| | | |
| | | | |||||||||||
消费者 |
| | | |
| | | | |||||||||||
租赁融资 |
| | — | |
| | — | | |||||||||||
贷款总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
| (1) | 客户未支付的PCI贷款本金余额总计$ |
贷款总额包括递延贷款费用净额$
截至2019年9月30日，该公司持有的商业、住宅和消费贷款总额为美元
未偿还给董事、执行主任、主要股东及其附属公司的贷款总额为$
信用质量监控
本公司维持贷款政策和信贷承销标准，作为管理信贷风险过程的一部分。这些标准包括一般在公司内部发放贷款
本公司有一个贷款审批程序，包括承销和个人及团体贷款审批机构，以便在贷款来源时考虑信贷质量和损失风险。公司商业贷款组合中的贷款是根据下面所列的评级制度进行风险评级的。所有贷款授权均以借款人及其相关实体的信贷总额为基础。商业贷款组合中的所有贷款都有一个指定的关系管理人，大多数借款人提供定期的财务和经营信息，使关系管理人员能够在贷款存续期间随时了解信贷质量。商业贷款组合中的贷款风险评级至少每年重新评估一次，低于可接受风险评级的贷款更频繁地重新评估，并至少每季度由公司内的不同个人进行审查。
该公司的消费贷款组合主要由相对较小的有担保贷款和无担保贷款组成，并根据标准化的承保标准进行集中评估。目前对消费贷款组合信贷质量的衡量很大程度上是在例外的基础上进行的。如果按约定按时付款，则不进行进一步监测。然而，如果发生拖欠，拖欠贷款将移交给公司的消费者收集组解决。信贷质量
14
目录
整个消费贷款组合由定期拖欠率、非应计金额和实际损失来衡量。
该公司保持一个集中的独立贷款审查职能，监测贷款组合的审批过程和持续资产质量，包括贷款等级的准确性。公司还拥有独立的评估评审职能，参与对公司获得的所有评估进行审查。
信用质量指标
该公司采用十级风险评级系统来监测其商业贷款组合的持续信贷质量，其中包括商业、商业房地产和建筑以及土地开发贷款。这些贷款等级通过衡量流动性、债务能力、覆盖范围和支付行为来对借款人的信用质量进行评级，如借款人的财务报表所示。风险等级也衡量借款人的管理质量和任何担保人提供的还款支持。
公司将所有风险等级为1-6的贷款视为可接受的信用风险和结构，并相应地管理这些关系。定期的财务和业务数据，加上定期贷款官员的互动，被认为足以监测借款人的业绩。风险等级为7的贷款被视为“观察信贷”，贷款官员联系和接收财务数据的频率增加，以跟上借款人的业绩。风险等级为8-10级的贷款被认为是有问题的，需要特别注意。此外，风险等级为7-10级的贷款定期通过若干程序、程序和委员会进行管理和监测，包括由公司执行和高级管理人员组成的贷款管理委员会进行监督，该委员会包括高度结构化的财务和运营数据报告、强化贷款官员干预和退出战略，以及公司特殊资产集团可能进行的管理。商业贷款组合中未分级的贷款由老化状态和支付活动来监控。
下表按风险类别列出截至2019年9月30日和2018年12月31日商业贷款组合的记录投资(不包括PCI贷款)：
| 2019年9月30日 | 2018年12月31日 |
| |||||||||||||||||||||||
商业 | 建设 | 商业 | 建设 | |||||||||||||||||||||||
真品 | 和土地 | 真品 | 和土地 | |||||||||||||||||||||||
(千美元) | 商业 | 地产 | 发展 | 共计 | 商业 | 地产 | 发展 | 共计 |
| |||||||||||||||||
可接受信贷质量 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||||
特别提到 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||||||
不合标准 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| — |
| | ||||||||||
不合格-非应计 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||||||
可疑 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||||||
未分级 |
| |
| — |
| |
| |
| — |
| — |
| |
| | ||||||||||
共计(不包括PCI) | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||||
该公司主要根据贷款和支付活动的老化状况评估其其他贷款组合的信贷质量，其中包括住宅房地产、消费者和租赁融资贷款。因此，为评估信贷质量，非应计贷款、逾期90天或90天以上到期且仍应计利息的贷款以及在问题债务重组下修改的贷款被视为减值。下表根据截至2019年9月30日和2018年12月31日正在执行的贷款和受损贷款的信用风险状况，列出了我们其他贷款组合(不包括PCI贷款)的记录投资情况：
2019年9月30日 | 2018年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||
| 住宅 |
|
| 租赁 |
| 住宅 |
|
| 租赁 |
|
| |||||||||||||||
(千美元) | 不动产 | 消费者 | 融资 | 共计 | 不动产 | 消费者 | 融资 | 共计 |
| |||||||||||||||||
表演 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||||
受损 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||||||
共计(不包括PCI) | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||||
减值贷款
减值贷款包括非应计贷款、逾期90天或90天以上到期的贷款、仍在累积利息的贷款和因债务重组而修改的贷款。2019年9月30日和2018年12月31日的减值贷款不包括美元。
15
目录
有
下表列出截至2019年9月30日和2018年12月31日按投资组合和相关估值津贴分列的受损贷款(不包括PCI贷款)：
| 2019年9月30日 |
| 2018年12月31日 | ||||||||||||||||
无薪 | 相关 | 无薪 | 相关 | ||||||||||||||||
记录 | 校长 | 估价 | 记录 | 校长 | 估价 | ||||||||||||||
(千美元) | 投资 | 平衡 | 津贴 | 投资 | 平衡 | 津贴 | |||||||||||||
附带估价津贴的减值贷款： | |||||||||||||||||||
商业 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
商业地产 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||
建设与土地开发 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||
住宅房地产 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||
消费者 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||
租赁融资 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||
附带估价津贴的减值贷款总额 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||
无相关估值津贴的减值贷款： | |||||||||||||||||||
商业 |
| | | — | |
| |
| — | ||||||||||
商业地产 |
| | | — | |
| |
| — | ||||||||||
建设与土地开发 |
| | | — | |
| |
| — | ||||||||||
住宅房地产 |
| | | — | |
| |
| — | ||||||||||
消费者 |
| | | — | |
| |
| — | ||||||||||
租赁融资 |
| | | — | |
| |
| — | ||||||||||
没有相关估值津贴的减值贷款总额 |
| |
| |
| — |
| |
| |
| — | |||||||
减值贷款总额： | |||||||||||||||||||
商业 |
| | | | | | | ||||||||||||
商业地产 |
| | | | | | | ||||||||||||
建设与土地开发 |
| | | | | | | ||||||||||||
住宅房地产 |
| | | | | | | ||||||||||||
消费者 |
| | | | | | | ||||||||||||
租赁融资 |
| | | | | | | ||||||||||||
减值贷款总额(不包括PCI) | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
16
目录
贷款记录投资与未支付本金余额之间的差额表示：(1)由于担保贷款的抵押品价值低于贷款本金余额的确认损失而产生的部分冲销，以及管理层对贷款余额不太可能完全收回的评估和/或(2)非应计贷款的付款，这些款项完全用于贷款记录的投资本金，而不是用于未支付客户本金和利息余额的本金和利息。已记录的投资与未付贷款本金余额之间的差额为美元。
在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月中，减值贷款(不包括PCI贷款)和确认的利息收入的平均余额列于下表：
截至九月三十日止的三个月 | ||||||||||||
2019 | 2018 | |||||||||||
|
| 利息收入 |
| 利息收入 | ||||||||
平均 | 公认 | 平均 | 公认 | |||||||||
记录 | 同时继续 | 记录 | 同时继续 | |||||||||
(千美元) | 投资 | 受损状态 | 投资 | 受损状态 | ||||||||
附带估价津贴的减值贷款： | ||||||||||||
商业 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
商业地产 |
| |
| | |
| | |||||
建设与土地开发 |
| |
| — | |
| | |||||
住宅房地产 |
| |
| | |
| | |||||
消费者 |
| |
| — | |
| — | |||||
租赁融资 |
| |
| — | |
| — | |||||
附带估价津贴的减值贷款总额 |
| |
| | |
| | |||||
无相关估值津贴的减值贷款： | ||||||||||||
商业 |
| | — | | — | |||||||
商业地产 |
| | — | | — | |||||||
建设与土地开发 |
| | | | — | |||||||
住宅房地产 |
| | | | | |||||||
消费者 |
| | — | | — | |||||||
租赁融资 |
| | — | — | — | |||||||
没有相关估值津贴的减值贷款总额 |
| |
| | |
| | |||||
减值贷款总额： | ||||||||||||
商业 |
| | | | | |||||||
商业地产 |
| | | | | |||||||
建设与土地开发 |
| | | | | |||||||
住宅房地产 |
| | | | | |||||||
消费者 |
| | — | | — | |||||||
租赁融资 |
| | — | | — | |||||||
减值贷款总额(不包括PCI) | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
17
目录
在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月中，减值贷款(不包括PCI贷款)和确认的利息收入的平均余额列于下表：
截至九月三十日止的九个月 | ||||||||||||
2019 | 2018 | |||||||||||
| 利息收入 |
| 利息收入 | |||||||||
平均 | 公认 | 平均 | 公认 | |||||||||
记录 | 同时继续 | 记录 | 同时继续 | |||||||||
(千美元) | 投资 | 受损状态 | 投资 | 受损状态 | ||||||||
附带估价津贴的减值贷款： | ||||||||||||
商业 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
商业地产 | |
| | |
| | ||||||
建设与土地开发 | |
| — | |
| | ||||||
住宅房地产 | |
| | |
| | ||||||
消费者 | |
| — | |
| — | ||||||
租赁融资 | |
| — | |
| — | ||||||
附带估价津贴的减值贷款总额 | |
| | |
| | ||||||
无相关估值津贴的减值贷款： | ||||||||||||
商业 | | — | | — | ||||||||
商业地产 | | — | | | ||||||||
建设与土地开发 | | | | — | ||||||||
住宅房地产 | | | | | ||||||||
消费者 | | | | — | ||||||||
租赁融资 | | — | — | — | ||||||||
没有相关估值津贴的减值贷款总额 | |
| | |
| | ||||||
减值贷款总额： | ||||||||||||
商业 | | | | | ||||||||
商业地产 | | | | | ||||||||
建设与土地开发 | | | | | ||||||||
住宅房地产 | | | | | ||||||||
消费者 | | | | — | ||||||||
租赁融资 | | — | | — | ||||||||
减值贷款总额(不包括PCI) | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
截至2019年9月30日和2018年12月31日，按投资组合(不包括PCI贷款)分列的记录贷款投资的老化状况如下：
应计 |
| |||||||||||||||||||||
30-59 | 60-89 | 逾期到期 |
| |||||||||||||||||||
天 | 天 | 90天 | 共计 | 共计 |
| |||||||||||||||||
(千美元) | 逾期到期 | 逾期到期 | 或更多 | 非应计 | 逾期到期 | 电流 | 贷款 |
| ||||||||||||||
2019年9月30日 | ||||||||||||||||||||||
商业 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
商业地产 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||||
建设与土地开发 |
| |
| — |
| — |
| |
| |
| |
| | ||||||||
住宅房地产 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||||
消费者 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||||
租赁融资 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||||
共计(不包括PCI) | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
2018年12月31日 | ||||||||||||||||||||||
商业 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
商业地产 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||||
建设与土地开发 |
| |
| — |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||||
住宅房地产 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||||
消费者 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||||
租赁融资 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||||
共计(不包括PCI) | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
不良债务重组
修改为商业和商业房地产贷款的贷款一般包括允许商业借款人按原贷款协议规定的利率推迟预定的本金支付，并只支付一段时间的利息，或因贷款的修改而支付较低的款项。
18
目录
合同条款。继续累积利息且大于$的TDRS
该公司的TDRs是在个案的基础上与正在进行的贷款收集过程中确定的.下表按贷款组合(不包括PCI贷款)列出截至2019年9月30日和2018年12月31日的TDR：
2019年9月30日 | 2018年12月31日 | |||||||||||||||||
(千美元) | 累积量(1) | 非应计(2) | 共计 | 累积量(1) | 非应计(2) | 共计 | ||||||||||||
商业 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
商业地产 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
建设与土地开发 |
| |
| |
| |
| |
| — |
| | ||||||
住宅房地产 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
消费者 |
| |
| — |
| |
| |
| — |
| | ||||||
租赁融资 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||
贷款总额(不包括PCI) | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
| (1) | 这些贷款仍在累积利息。 |
| (2) | 这些贷款包括在上表的非应计贷款中。 |
下表按投资组合列出截至2019年9月30日为止的3个月和9个月内重组的贷款，以及在截至2019年9月30日的3个月和9个月内被修改为TDRs的贷款：
商业贷款组合 | 其他贴现贷款组合 | |||||||||||||||||||||
商业 | 建设 | 住宅 | ||||||||||||||||||||
真品 | 及附属土地 | 真品 | 租赁 | |||||||||||||||||||
(千美元) | 商业 | 地产 | 发展 | 地产 | 消费者 | 融资 | 共计 | |||||||||||||||
截至9月30日止的三个月 | ||||||||||||||||||||||
问题债务重组： |
|
|
|
|
|
| ||||||||||||||||
贷款数量 | — |
| — |
| |
| |
| — |
| — | | ||||||||||
预调整未清余额 | $ | — | $ | — | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||||||
调整后未清余额 |
| — |
| — |
| | |
| — |
| — |
| | |||||||||
随后出现违约的债务重组问题 | ||||||||||||||||||||||
贷款数量 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||||
记录余额 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||
截至2019年9月30日止的9个月 | ||||||||||||||||||||||
问题债务重组： |
|
|
|
|
|
| ||||||||||||||||
贷款数量 | |
| |
| |
| |
| |
| — | | ||||||||||
预调整未清余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||||||
调整后未清余额 |
| |
| |
| |
| |
| |
| — |
| | ||||||||
随后出现违约的债务重组问题 | ||||||||||||||||||||||
贷款数量 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||||
记录余额 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||
19
目录
下表汇总了2018年9月30日终了的3个月和9个月期间按投资组合进行重组的贷款以及在截至2018年9月30日的3个月和9个月内后来违约的按投资组合调整为TDRs的贷款：
商业贷款组合 | 其他贴现贷款组合 | |||||||||||||||||||||
商业 | 建设 | 住宅 | ||||||||||||||||||||
真品 | 及附属土地 | 真品 | 租赁 | |||||||||||||||||||
(千美元) | 商业 | 地产 | 发展 | 地产 | 消费者 | 融资 | 共计 | |||||||||||||||
2018年9月30日终了的三个月： | ||||||||||||||||||||||
问题债务重组： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||
贷款数量 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | — | |||||||||
预调整未清余额 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||
调整后未清余额 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||||
随后出现违约的债务重组问题 | ||||||||||||||||||||||
贷款数量 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||||
记录余额 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||
截至2018年9月30日的9个月： | ||||||||||||||||||||||
问题债务重组： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||
贷款数量 |
| | — |
| — |
| |
| |
| — | | ||||||||||
预调整未清余额 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||||||
调整后未清余额 |
| |
| — |
| — |
| |
| |
| — |
| | ||||||||
随后出现违约的债务重组问题 | ||||||||||||||||||||||
贷款数量 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||||
记录余额 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||
购买信用受损贷款
该公司购买的贷款，在收购时有证据表明，信贷质量自成立以来一直在恶化，而且在收购时，很可能无法收取所有合同要求的付款。
可增加的PCI贷款收益率或预期将收取的收入如下：
三个月结束 | 九个月结束 | ||||||||||||
九月三十日 | 九月三十日 | ||||||||||||
(千美元) |
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 |
| ||||
余额，期初 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
新贷款购买-阿尔卑斯收购 |
| — |
| — |
| — |
| | |||||
新贷款购买-Homestar收购 | | — | | — | |||||||||
吸积 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
其他调整(包括到期日、冲销和预期现金流时间变化的影响) |
| |
| |
| |
| | |||||
非增生类别 |
| |
| |
| |
| | |||||
期末余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
贷款利息收入共计$
贷款损失备抵
该公司的贷款组合主要包括商业、商业房地产、建筑和土地开发、住宅房地产和消费贷款以及租赁融资应收款。各类贷款的主要风险如下：
商业-商业贷款的主要风险是，这些贷款主要是根据借款人确定的现金流量发放的，其次是贷款的抵押品。最常见的情况是，这种担保品包括应收账款、库存和设备。库存和设备可能随着时间的推移而贬值，可能难以评估，并可能因业务的成功而在价值上波动。如果业务现金流
20
目录
业务减少，借款人偿还贷款的能力可能受到损害。因此，偿还这类贷款往往比其他类型的贷款更容易受到一般经济中不利条件的影响。
商业地产-与商业贷款一样，商业房地产贷款的偿还往往取决于借款人是否有能力从商业企业的现金流量中偿还贷款。虽然商业房地产贷款是由借款人的基础房地产担保的，但取消这些资产的止赎可能比其他类型的抵押贷款更困难，因为丧失抵押品赎回权可能会对借款人的业务产生影响，而且财产价值可能部分取决于位于财产上的企业的价值。
建筑及土地发展-建筑和土地开发贷款涉及其他类型贷款通常不存在的额外风险，因为资金是根据项目未来估计价值预支的，在项目完成之前和贷款发放时是不确定的，而且在不断下降的房地产市场，成本可能超过可变现价值。此外，如果对已完成项目的估计值被夸大或市场价值或租金下降，则担保品可能不足以保证偿还贷款。还可能需要额外的资金来完成项目，在进行处置之前，项目可能必须持有一段未指明的时间。
住宅房地产-住宅房地产贷款的主要风险与未出售到二级市场的住宅贷款有关。在这种情况下，由于住宅房地产市场的变化，潜在财产的价值可能已经恶化，借款人可能没有什么动力偿还贷款或继续居住在房地产中。此外，在空置率高的地区，可能难以在不造成重大损失的情况下转售财产。
消费者-消费者贷款的偿还通常取决于贷款存续期间的借款人，以及借款人在适用情况下可能无法充分维持贷款抵押品的可能性。
租赁融资-我们的融资租赁主要用于租赁给全国不同类型企业的商业设备，用于购买商业设备和软件。如果业务活动的现金流减少，企业的偿还能力可能会受到损害。
21
目录
下表按贷款组合分列截至2019年9月30日和2018年9月30日的3个月和9个月贷款损失备抵的变动情况：
商业贷款组合 | 其他贴现贷款组合 |
| ||||||||||||||||||||
商业 | 建设 | 住宅 |
| |||||||||||||||||||
真品 | 及附属土地 | 真品 | 租赁 |
| ||||||||||||||||||
(千美元) | 商业 | 地产 | 发展 | 地产 | 消费者 | 融资 | 共计 |
| ||||||||||||||
截至9月30日止三个月贷款损失备抵额的变动 | ||||||||||||||||||||||
余额，期初 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
贷款损失准备金 |
| |
| |
| ( |
| ( |
| |
| |
| | ||||||||
冲销 |
| ( |
| ( |
| — |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||||||
回收 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||||
期末余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
截至9月30日止9个月贷款损失备抵额的变动 | ||||||||||||||||||||||
余额，期初 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
贷款损失准备金 |
| | | ( | | |
| |
| | ||||||||||||
冲销 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||||||
回收 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||||
期末余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
2018年9月30日终了三个月贷款损失备抵变动 | ||||||||||||||||||||||
余额，期初 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
贷款损失准备金 |
| |
| ( |
| ( |
| ( |
| |
| |
| | ||||||||
冲销 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||||||
回收 |
| |
| ( |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||||
期末余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
截至2018年9月30日的9个月贷款损失备抵变动 | ||||||||||||||||||||||
余额，期初 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
贷款损失准备金 |
| |
| |
| ( |
| ( |
| |
| |
| | ||||||||
冲销 |
| ( |
| ( |
| — |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||||||
回收 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||||
期末余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
22
目录
下表按贷款组合按减值评估方法详细说明截至2019年9月30日和2018年12月31日的贷款损失备抵备抵余额和记录的贷款投资：
商业贷款组合 | 其他贴现贷款组合 | ||||||||||||||||||||
商业 | 建设 | 住宅 | |||||||||||||||||||
真品 | 及附属土地 | 真品 | 租赁 | ||||||||||||||||||
(千美元) | 商业 | 地产 | 发展 | 地产 | 消费者 | 融资 | 共计 | ||||||||||||||
2019年9月30日 | |||||||||||||||||||||
贷款损失备抵： | |||||||||||||||||||||
个别评估减值贷款 | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | — | $ | | $ | | |||||||
集体评估减值贷款 |
| |
| |
| |
| | | |
| | |||||||||
非受损贷款-集体评估减值 |
| |
| |
| |
| | | |
| | |||||||||
信贷质量下降的贷款(1) |
| |
| |
| — |
| | | — |
| | |||||||||
贷款损失备抵总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
记录投资(贷款余额)： | |||||||||||||||||||||
个别评估减值贷款 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | |||||||
减值贷款合计评估 |
| |
| | | | | |
| | |||||||||||
非受损贷款-集体评估减值 |
| |
| | | | | |
| | |||||||||||
信贷质量下降的贷款(1) |
| |
| | | | | — |
| | |||||||||||
已入账投资总额(贷款余额) | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
2018年12月31日 | |||||||||||||||||||||
贷款损失备抵： | |||||||||||||||||||||
个别评估减值贷款 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | |||||||
集体评估减值贷款 |
| |
| | | | | |
| | |||||||||||
非受损贷款-集体评估减值 |
| |
| | | | | |
| | |||||||||||
信贷质量下降的贷款(1) |
| |
| | — | | | — |
| | |||||||||||
贷款损失备抵总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
记录投资(贷款余额)： | |||||||||||||||||||||
个别评估减值贷款 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
减值贷款合计评估 |
| | |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||||
非受损贷款-集体评估减值 |
| | |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||||
信贷质量下降的贷款(1) |
| | |
| |
| |
| |
| — |
| | ||||||||
已入账投资总额(贷款余额) | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
| (1) | 由于信贷质量下降而获得的贷款最初在购置日按公允价值入账，该日根据对预期现金流量的估计确认了信贷损失的风险。 |
附注6-房地和设备，净额
截至2019年9月30日和2018年12月31日的房地和设备摘要如下：
九月三十日 | 十二月三十一日 | |||||
(千美元) |
| 2019 |
| 2018 | ||
土地 | $ | | $ | | ||
建筑物和改善 |
| |
| | ||
家具和设备 |
| |
| | ||
共计 |
| |
| | ||
累计折旧 |
| ( |
| ( | ||
房地和设备，净额 | $ | | $ | | ||
折旧费用$
23
目录
在2019年第三季度，公司致力于一项分公司网络整合计划。公司计划关闭
附注7-租赁
在协议开始时，公司决定租约是否存在。经营租赁在开始时资本化，并使用公司的FHLB借款利率进行类似期限的借款贴现，除非租约确定合同内的隐含利率。对于在2019年1月1日前存在的租赁，使用了截至2019年1月1日的剩余租赁期限的费率。
ROU资产代表公司在租赁期间使用基础资产的权利，而租赁负债则代表因租赁而产生的租赁付款义务。经营租赁ROU资产和经营租赁负债是根据租赁期内租赁付款的现值在租赁开始日期确认的。在编制经营租赁负债估计数时没有涉及重大的判断或假设，因为该公司的经营租赁负债主要是指与经营租赁有关的未来租金费用，借款利率是根据可公开获得的利率计算的。
本公司拥有银行中心和经营设施的经营租赁。我们的租约有剩余的租约条款
截至2019年9月30日，经营租赁ROU资产总额为$
截至2019年9月30日止的3个月和9个月的经营租赁资料如下：
三个月结束 | 九个月结束 | |||||||
(千美元) | 2019年9月30日 | 2019年9月30日 | ||||||
经营租赁成本 | $ | | $ | | ||||
租赁业务现金流 | | | ||||||
以租赁债务换取的使用权资产 | | | ||||||
加权平均剩余租赁期限 | ||||||||
加权平均贴现率 | | % | | % | ||||
截至2019年9月30日，根据租约条款预计的最低租金如下：
(千美元) |
| 金额 | |
截至十二月三十一日止的年度 | |||
2019年剩余 | $ | | |
2020 |
| | |
2021 |
| | |
2022 |
| | |
2023 |
| | |
此后 |
| | |
未来最低租赁付款总额 | | ||
较少估算的利息 | ( | ||
经营租赁负债总额 | $ | | |
24
目录
附注8-贷款服务权利
商业房协与住宅按揭贷款服务
本公司为其他未偿还本金馀额$的人士提供商业FHA按揭贷款。
三个月结束 | 九个月结束 | ||||||||||||
九月三十日 | 九月三十日 | ||||||||||||
(千美元) |
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 |
| ||||
贷款服务权利： | |||||||||||||
余额，期初 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
原始服务 |
| |
| |
| |
| | |||||
摊销 | ( | ( | ( | ( | |||||||||
期末余额 |
| |
| |
| |
| | |||||
估值津贴： | |||||||||||||
余额，期初 |
| | | | | ||||||||
加法 |
| | | | | ||||||||
裁减 | — | — | ( | — | |||||||||
期末余额 |
| |
| |
| |
| | |||||
还贷权，净额 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
公允价值： | |||||||||||||
在期初 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
期末 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
下表概述了在2019年9月30日和2018年12月31日服务权估值中使用的主要假设，包括一般经济信息和其他已公布的信息以及商业组合的加权平均特征。在预付率中使用的假设酌情考虑许多因素，包括停工、气球、预付罚款、利率范围、拖欠债务和地理位置。贴现率是基于市场参与者在定价服务组合时使用的平均税前内部回报率。这些假设中任何一个的大幅增加或减少都会导致公允价值计量显著降低或更高。
|
|
| 残存 |
|
|
|
| ||||||||||
服务 | 利息 | 年 |
| 预付 | 服务 |
| 折价 | ||||||||||
(千美元) | 收费 | 率 | 过熟 |
| 率 | 成本 |
| 率 | |||||||||
2019年9月30日 | |||||||||||||||||
商业FHA按揭贷款 | | % | | % | | % | $ | | % | ||||||||
2018年12月31日 | |||||||||||||||||
商业FHA按揭贷款 | | % | | % | | % | $ | | % | ||||||||
我们确认服务商业FHA和住宅抵押贷款的收入是根据具体的合同条款赚取的。这一收入，连同还本付息的摊销和减值的变化，在合并收入报表中的商业FHA收入和住宅抵押贷款银行收入中作了报告。贷款还本付息权并不是在一个活跃的市场上交易，而且价格很容易被观察到。贷款还本付息权的公允价值及其对利率变化的敏感性受服务组合的组合和投资组合每个部分的特点影响。该公司的服务组合包括政府担保的住宅和商业抵押贷款和传统住房抵押贷款的不同组合。我们的服务权的公允价值是通过现金流量估值模型来估算的，该模型计算了估计未来净服务现金流量的现值，同时考虑到预期抵押贷款预付率、贴现率、服务成本、订约承办服务费收入、辅助收入、迟交费用、重置准备金和其他根据当前市场情况确定的经济因素。
2019年9月30日和2018年12月31日，该公司为其他未偿还本金余额为美元的人提供住房抵押贷款。
25
目录
美国小企业管理局(SBA)贷款服务
由于收购Homestar，如合并财务报表附注3所进一步讨论的，该公司获得了SBA贷款服务权。在2019年9月30日，该公司为其他未付本金余额为美元的人偿还SBA贷款
附注9-商誉和无形资产
2019年9月30日和2018年12月31日，商誉总计为美元。
下表汇总了2019年9月30日和2018年12月31日按部门分列的商誉账面金额。
九月三十日 | 十二月三十一日 | |||||
(千美元) | 2019 | 2018 | ||||
银行业务 |
| $ | |
| $ | |
商业FHA的起源和服务 | | | ||||
财富管理 |
| |
| | ||
商誉总额 | $ | | $ | | ||
公司的无形资产，包括核心存款和客户关系无形资产，截至2019年9月30日及2018年12月31日概述如下：
2019年9月30日 | 2018年12月31日 |
| |||||||||||||||||
毛额 | 毛额 |
| |||||||||||||||||
载运 | 累积 | 载运 | 累积 |
| |||||||||||||||
(千美元) | 金额 | 摊销 | 共计 | 金额 | 摊销 | 共计 |
| ||||||||||||
岩心矿床无形资产 |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | | |
客户关系无形资产 |
| |
| ( |
| |
| |
| ( |
| | |||||||
无形资产总额 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||||
在收购Homestar的同时，该公司记录了$
无形资产摊销额为$
注10-衍生工具
作为公司对利率敏感性的整体管理的一部分，该公司利用衍生工具将利率波动引起的重大意外收益波动降至最低，包括利率锁定承诺、出售抵押贷款支持证券的远期承诺和利率互换合同。
利率锁定承诺/出售按揭证券的远期承诺
本公司对拟出售的原始固定利率商业和住宅房地产贷款发出利率锁定承诺。为出售而持有的利率锁定承诺和贷款是以出售抵押贷款支持证券的远期合同为对冲工具的。利率锁定承诺和出售抵押贷款支持证券的远期合同的公允价值包括在综合资产负债表中的其他资产或其他负债中。变化
26
目录
衍生金融工具的公允价值在商业FHA收入和住宅抵押贷款银行收益综合报表中得到确认。
下表汇总了截至2019年9月30日和2018年12月31日的利率锁定承诺和出售公司持有的抵押贷款支持证券的远期承诺、其名义金额和估计公允价值：
名义数量 | 公允价值收益 | ||||||||||||
| 九月三十日 |
| 十二月三十一日 |
| 九月三十日 |
| 十二月三十一日 | ||||||
(千美元) | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||
衍生工具(包括在其他资产中)： | |||||||||||||
利率锁定承诺 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
出售按揭证券的远期承诺 | | | — | — | |||||||||
共计 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
名义数量 | 公允价值损失 | |||||||||||
九月三十日 | 十二月三十一日 | 九月三十日 | 十二月三十一日 | |||||||||
(千美元) |
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 | ||||
衍生工具(包括在其他负债中)： | ||||||||||||
出售按揭证券的远期承诺 | $ | — | $ | | $ | — | $ | — | ||||
在截至2019年9月30日的3个月和9个月内，该公司确认净收益为美元
在截至2018年9月30日的三个月和九个月内，该公司确认净收益为美元
利率互换合同
该公司签订了利率互换合同，出售给希望修改利率敏感性的商业客户。掉期被公司从其他金融交易商机构同时购买的带有镜像条款的合同所抵消。由于抵消合同的镜像条款，除了减轻非履约风险影响的担保品条款外，初始确认后公允价值的变化对收益的影响也微乎其微。这些衍生合约不符合对冲会计的条件。
客户衍生工具及抵销对手衍生工具的名义金额为$。
附注11-存款
下表汇总截至2019年9月30日和2018年12月31日的矿床分类：
| 九月三十日 |
| 十二月三十一日 |
| |||
(千美元) |
| 2019 |
| 2018 |
| ||
无利息需求 | $ | | $ | | |||
产生利息： | |||||||
检查 |
| |
| | |||
货币市场 |
| |
| | |||
储蓄 |
| |
| | |||
时间 |
| |
| | |||
存款总额 | $ | | $ | | |||
27
目录
附注12-短期借款
下表列出截至2019年9月30日及2018年12月31日的短期借款及有关加权平均利率的分布情况：
回购协议 | ||||||||
九月三十日 | 十二月三十一日 | |||||||
(千美元) | 2019 | 2018 | ||||||
期末未清 |
| $ | | $ | | |||
平均未缴款额 |
| |
| | ||||
任何月底未付的最高款额 |
| |
| | ||||
加权平均利率： | ||||||||
期间 |
| | % |
| | % | ||
期末 |
| | % |
| | % | ||
根据回购协议出售的证券，被归类为有担保的借款，通常在交易日期起一至四天内到期。根据回购协议出售的证券反映了与交易有关的收到的现金数额，即银行的债务数额。银行可能需要根据标的证券的公允价值提供额外的抵押品。面值为$的投资证券
该公司的可用信贷额度为美元
截至2019年9月30日，该公司的可用联邦资金额度总计为美元
附注13-FHLB预付款和其他借款
下表汇总了截至2019年9月30日和2018年12月31日我国联邦住房贷款银行(“FHLB”)的预付款和其他借款：
| 九月三十日 |
| 十二月三十一日 |
| |||
(千美元) |
| 2019 |
| 2018 |
| ||
米德兰州立银行公司 | |||||||
定期贷款-浮动利率等于libor+ | $ | — | $ | | |||
G系列可赎回优先股- | |||||||
米德兰州立银行 | |||||||
FHLB预付款-固定利率，固定期限为$ | | | |||||
霍姆斯塔尔银行 | |||||||
FHLB预付款-固定利率，固定期限为$ | | — | |||||
FHLB预付款和其他借款共计 | $ | | $ | | |||
该公司从FHLB获得的垫款由一份符合资格的抵押贷款和住房权益贷款担保协议以及总额约为美元的某些商业房地产贷款担保。
28
目录
附注14-次级债务
下表汇总了截至2019年9月30日和2018年12月31日的公司次级债务：
| 九月三十日 |
| 十二月三十一日 | |||
(千美元) | 2019 | 2018 | ||||
2015年6月发行的次级债务-固定利率 | $ | | $ | | ||
2015年6月发行的次级债务-固定利率 |
| |
| | ||
2017年10月发行的次级债券-固定利率 | | | ||||
2019年9月发行的次级债务-固定利率 | | — | ||||
2019年9月发行的次级债务-固定利率 | | — | ||||
次级债务共计 | $ | | $ | | ||
2019年9月20日，该公司通过私募发行了美元。
附注15-优先股
固定利率非投票永久非累积优先股，H系列
在……上面2019年7月29日，本公司赎回了H系列优先股的全部股份。该公司为该等股份支付的价格相等于$
附注16-每股收益
每股收益采用两类方法计算.每股基本收益的计算方法是将分配给普通股股东的收益和分配给普通股股东的未分配收益除以已发行普通股的加权平均数。稀释每股收益的计算方法是将分配给普通股股东的收益和分配给普通股股东的未分配收益除以按普通股奖励的稀释效应调整的加权平均股份数。截至2019年9月30日的三个月和九个月的摊薄每股收益不包括
29
目录
公司在这两个时期的普通股。以下是截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个和九个月普通股基本和稀释后收益的计算结果：
| 三个月结束 |
| 九个月结束 |
| |||||||||
九月三十日 | 九月三十日 | ||||||||||||
(单位：千美元，但每股数据除外) |
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 |
| ||||
净收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
宣布优先股息 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
优先股，溢价摊销 | | | | | |||||||||
可供普通股股东使用的净收入 |
| |
| |
| |
| | |||||
普通股股利 |
| ( | ( | ( | ( | ||||||||
未获限制的股票分红 |
| ( | ( | ( | ( | ||||||||
未分配收益给未归属的限制性股票奖励 |
| ( | ( | ( | ( | ||||||||
未分配给普通股股东的收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
基本 | |||||||||||||
将收益分配给普通股股东 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
未分配给普通股股东的收益 |
| |
| |
| |
| | |||||
普通股股东收益总额，基本 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
稀释 | |||||||||||||
将收益分配给普通股股东 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
未分配给普通股股东的收益 |
| |
| |
| |
| | |||||
普通股股东收益总额 |
| |
| |
| |
| | |||||
加回： | |||||||||||||
未分配收益-从未归属的限制性股票奖励中重新分配 |
| | | | | ||||||||
普通股股东收益总额，稀释后 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
加权平均普通股流通，基本 |
| | | | | ||||||||
备选方案 |
| | | | | ||||||||
已发行、稀释的加权平均普通股 |
| |
| |
| |
| | |||||
普通股基本收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
摊薄每股收益 |
| |
| |
| |
| | |||||
30
目录
附注17-金融工具的公允价值
公允价值是指市场参与者在计量日在有序交易中出售资产或为转移负债而支付的交易所价格，反映了市场参与者在为资产或负债定价时使用的假设。等级制度采用三级投入来衡量资产和负债的公允价值，具体如下：
| ● | 一级：在活跃市场交易的相同资产或负债的未调整报价。 |
| ● | 二级：除一级以外的重要其他可观测投入，包括活跃市场中类似资产和负债的报价，较不活跃市场的报价，或可由可观测的市场数据证实的其他可观察到的投入。 |
| ● | 第三级：重要的不可观测的投入，这些投入反映了公司对市场参与者在资产或负债定价中所使用的假设的假设。 |
截至2019年9月30日和2018年12月31日，按公允价值计量和记录的资产和负债，包括公司选择公允价值办法的定期和非经常性资产，摘要如下：
2019年9月30日 |
| ||||||||||||
报价 |
| ||||||||||||
在活动中 | 显着 |
| |||||||||||
市场 | 其他 | 显着 |
| ||||||||||
表示相同 | 可观察 | 看不见 |
| ||||||||||
资产 | 投入 | 投入 |
| ||||||||||
(千美元) | 共计 | (一级) | (二级) | (三级) |
| ||||||||
按公允价值定期计量的资产和负债： |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
资产 | |||||||||||||
可供出售的投资证券： | |||||||||||||
美国国债 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | |||||
美国政府赞助的实体和美国机构证券 | | — | | — | |||||||||
代理按揭证券 |
| |
| — |
| |
| — | |||||
州和市证券 |
| |
| — |
| |
| — | |||||
公司证券 |
| |
| — |
| |
| | |||||
权益证券 | | — | | — | |||||||||
为出售而持有的贷款 |
| |
| — |
| |
| — | |||||
利率锁定承诺 |
| |
| — |
| |
| — | |||||
利率互换合同 | | — | | — | |||||||||
共计 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
负债 | |||||||||||||
利率互换合同 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | |||||
按公允价值计量的非经常性资产： | |||||||||||||
还贷权 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||
为出售而持有的按揭服务权 | | | — | — | |||||||||
减值贷款 |
| |
| — |
| |
| | |||||
其他拥有的房地产 | | — | | — | |||||||||
待售资产 |
| |
| — |
| |
| — | |||||
31
目录
2018年12月31日 |
| ||||||||||||
报价 |
| ||||||||||||
在活动中 | 显着 |
| |||||||||||
市场 | 其他 | 显着 |
| ||||||||||
表示相同 | 可观察 | 看不见 |
| ||||||||||
资产 | 投入 | 投入 |
| ||||||||||
(千美元) | 共计 | (一级) | (二级) | (第3级) |
| ||||||||
按公允价值定期计量的资产和负债： |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
资产 | |||||||||||||
可供出售的投资证券： | |||||||||||||
美国国债 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | |||||
美国政府赞助的实体和美国机构证券 |
| |
| — |
| |
| — | |||||
代理按揭证券 |
| |
| — |
| |
| — | |||||
州和市证券 |
| |
| — |
| |
| — | |||||
公司证券 |
| |
| — |
| |
| | |||||
权益证券 | | — | | — | |||||||||
为出售而持有的贷款 |
| |
| — |
| |
| — | |||||
利率锁定承诺 |
| |
| — |
| |
| — | |||||
利率互换合同 |
| |
| — |
| |
| — | |||||
共计 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
负债 | |||||||||||||
利率互换合同 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | |||||
按公允价值计量的非经常性资产： | |||||||||||||
还贷权 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||
为出售而持有的按揭服务权 | | | — | — | |||||||||
减值贷款 | | — | | | |||||||||
其他拥有的房地产 |
| |
| — |
| |
| — | |||||
待售资产 | | — | | — | |||||||||
下表列出截至2019年9月30日和2018年9月30日止的3个月和9个月的非经常性资产确认损失(收益)：
三个月结束 | 九个月结束 | ||||||||||||
九月三十日 | 九月三十日 | ||||||||||||
(千美元) |
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 |
| ||||
还贷权 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
为出售而持有的按揭服务权 | ( | | ( | | |||||||||
减值贷款 | | | | | |||||||||
其他拥有的房地产 | — | — | | | |||||||||
待售资产 | | — | | — | |||||||||
非经常性资产损失总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
下表列出了在截至2019年9月30日和2018年9月30日的3个月和9个月中，按公允价值定期计量的资产的活动情况，这些资产使用了不可观测的重要投入(第三级)：
三个月结束 | 九个月结束 | |||||||||||
九月三十日 | 九月三十日 | |||||||||||
(千美元) | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||
余额，期初 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
已实现收益总额(1) | | |
| | | |||||||
其他综合收入未实现总额 | ( | |
| | | |||||||
结算净额(本金和利息) | ( | ( |
| ( | ( | |||||||
期末余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
| (1) | 综合收益表中应纳税的投资证券利息收入。 |
32
目录
下表是定量的。2019年9月30日在非经常性资产公允价值计量(三级)中使用的不可观测的重要投入信息：
非经常性 | 公允价值 | 估价 | 看不见 | |||||||||
公允价值计量 | (千美元) | 技术 | 投入/假设 | 幅度(加权平均数) | ||||||||
贷款服务权利： | ||||||||||||
商业MSR | $ | | 贴现现金流 | 预付速度 | ||||||||
贴现率 | ||||||||||||
SBA服务权 | $ | | 贴现现金流 | 预付速度 | ||||||||
贴现率 | 无射程( | |||||||||||
其他： | ||||||||||||
减值贷款 | $ | | 抵押品公允价值 | 对财产类型的折扣， | ||||||||
鉴定年龄和现状 |
下表列出了以公允价值计算的不可观测的重要投入的数量信息。
2018年12月31日非经常性资产(三级)计量：
非经常性 | 公允价值 | 估价 | 看不见 | |||||||||
公允价值计量 | (千美元) | 技术 | 投入/假设 | 幅度(加权平均数) | ||||||||
贷款服务权利： | ||||||||||||
商业MSR | $ | | 贴现现金流 | 预付速度 | ||||||||
贴现率 | ||||||||||||
其他： | ||||||||||||
减值贷款 | $ | | 抵押品公允价值 | 对财产类型的折扣， | ||||||||
鉴定年龄和现状 |
贷款服务权根据公认会计原则,当账面价值超过估计的公允价值时，公司必须在非经常性的基础上记录贷款服务权的减值费用。我们的服务权的公允价值是通过现金流量估值模型来估算的，该模型计算未来估计的净偿债现金流的现值，同时考虑到预期的贷款预付率、贴现率、服务费用、重置准备金和其他经济因素，这些因素都是根据当前市场情况估算的。服务权利公允价值的确定取决于三级投入。贷款还本付息权的公允价值是$
减值贷款。减值贷款在非经常性基础上按公允价值计量和记录.我们所有的非应计贷款和重组贷款都被视为减值，如果有的话，将单独审查减值金额。我们的贷款大多依赖担保品，因此，我们根据这些抵押品的估计公允价值来衡量受损贷款。每一项贷款的抵押品的公允价值通常是根据独立准备的评估的估计市场价格计算的，然后根据清算这类抵押品的成本进行调整；这种估值投入导致非经常性的公允价值计量，被归类为二级计量。当对评估的价值进行调整以反映各种因素，例如评估的年龄或市场或抵押品的已知变化时，这种估价投入被认为是不可观察的，公允价值计量被归类为三级计量。第三级减值贷款还包括无担保贷款和其他担保贷款，这些贷款的公允价值在很大程度上基于无法观察到的投入，如担保人的实力、按有效贷款利率折现的现金流量和管理层的判断。
ASC主题825，金融工具，要求披露某些金融工具的估计公允价值以及用于估计这些公允价值的方法和重要假设。此外，某些金融工具和所有非金融工具被排除在适用的披露要求之外。
这个公司对新发行的商业和住宅贷款选择公允价值方案。这些贷款旨在出售，并以衍生工具作为对冲工具。我们选择了公允价值选项，以减少在套期保值会计复杂的情况下会计不匹配的情况，并实现操作上的简化。
33
目录
下表列出了公允价值总额与截至2019年9月30日和2018年12月31日公允价值选择的贷款剩余本金余额的差额：
2019年9月30日 | (2018年12月31日) | |||||||||||||||||
骨料 | 契约性 | 骨料 | 契约性 | |||||||||||||||
(千美元) | 公允价值 | 差异 | 校长 | 公允价值 | 差异 | 校长 | ||||||||||||
为出售而持有的商业贷款 |
| $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
供出售的住宅贷款 |
| | | | | | | |||||||||||
供出售的消费贷款 | | — | | — | — | — | ||||||||||||
待售贷款总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
下表列出截至2019年9月30日和2018年9月30日止三个月和九个月的公允价值变动所产生的收益(损失)，其中包括按公允价值计算的金融资产的所得税前收入：
三个月结束 | 九个月结束 | |||||||||||
九月三十日 | 九月三十日 | |||||||||||
(千美元) | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||
为出售而持有的商业贷款 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
供出售的住宅贷款 | | | | | ||||||||
待售贷款总额 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||
下表汇总了截至2019年9月30日和2018年12月31日某些金融工具的账面价值和公允价值估计数：
2019年9月30日 |
| |||||||||||||||
报价 |
| |||||||||||||||
在活动中 | 显着 |
| ||||||||||||||
市场 | 其他 | 显着 |
| |||||||||||||
表示相同 | 可观察 | 看不见 |
| |||||||||||||
载运 | 资产 | 投入 | 投入 |
| ||||||||||||
(千美元) | 金额 | 公允价值 | (一级) | (二级) | (三级) |
| ||||||||||
资产 | ||||||||||||||||
现金和银行应付款项 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | — |
| $ | — | |
联邦基金出售 |
| |
| |
| |
| — |
| — | ||||||
可供出售的投资证券 |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
权益证券 |
| |
| |
| — |
| |
| — | ||||||
非有价证券 |
| |
| |
| — |
| |
| — | ||||||
贷款净额 |
| |
| |
| — |
| — |
| | ||||||
为出售而持有的贷款 |
| |
| |
| — |
| |
| — | ||||||
应计未收利息 |
| |
| |
| — |
| |
| — | ||||||
利率锁定承诺 |
| |
| |
| — | | — | ||||||||
利率互换合同 | | | — | | — | |||||||||||
负债 | ||||||||||||||||
存款 | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | — | ||||||
短期借款 |
| |
| |
| — |
| |
| — | ||||||
FHLB和其他借款 |
| |
| |
| — |
| |
| — | ||||||
次级债务 |
| |
| |
| — |
| |
| — | ||||||
信托优先债券 |
| |
| |
| — |
| |
| — | ||||||
应付应计利息 |
| |
| |
| — |
| |
| — | ||||||
利率互换合同 | |
| |
| — |
| |
| — | |||||||
34
目录
2018年12月31日 | |||||||||||||||
报价 | |||||||||||||||
在活动中 | 显着 | ||||||||||||||
市场 | 其他 | 显着 | |||||||||||||
表示相同 | 可观察 | 看不见 | |||||||||||||
载运 | 资产 | 投入 | 投入 | ||||||||||||
(千美元) | 金额 | 公允价值 | (一级) | (二级) | (三级) | ||||||||||
资产 | |||||||||||||||
现金和银行应付款项 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | — |
| $ | — |
联邦基金出售 |
| |
| |
| |
| — |
| — | |||||
可供出售的投资证券 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
非有价证券 |
| |
| |
| — |
| |
| — | |||||
贷款净额 |
| |
| |
| — |
| — |
| | |||||
为出售而持有的贷款 |
| |
| |
| — |
| |
| — | |||||
应计未收利息 |
| |
| |
| — |
| |
| — | |||||
利率锁定承诺 |
| |
| |
| — |
| |
| — | |||||
利率互换合同 | | | — | | — | ||||||||||
负债 | |||||||||||||||
存款 | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | — | |||||
短期借款 |
| |
| |
| — |
| |
| — | |||||
FHLB和其他借款 |
| |
| |
| — |
| |
| — | |||||
次级债务 |
| |
| |
| — |
| |
| — | |||||
信托优先债券 |
| |
| |
| — |
| |
| — | |||||
应付应计利息 |
| |
| |
| — |
| |
| — | |||||
利率互换合同 | | | — | | — | ||||||||||
附注18-承付款、意外开支和信贷风险
在正常经营过程中，有未清的各种或有负债，如索偿和法律行动，但这些未反映在合并财务报表中。
我们是金融工具的缔约方，在正常的业务过程中存在表外风险，以满足客户的融资需求。这些金融工具包括承诺提供信贷和备用信用证。这些工具在不同程度上涉及超过资产负债表确认数额的信贷风险因素。这些工具的合同金额反映了我们在特定类别的金融工具中参与的程度。
如果金融工具的另一方未履行提供信用证和备用信用证的承诺，我们的信用损失由这些票据的合同金额代表。世行在做出承诺和有条件债务时使用了与资产负债表上工具相同的信贷政策。这些承诺主要与可变利率挂钩。截至2019年9月30日和2018年12月31日的贷款承诺如下：
| 九月三十日 |
| 十二月三十一日 |
| |||
(千美元) |
| 2019 |
| 2018 |
| ||
提供信贷的承诺 | $ | | $ | | |||
财务担保-备用信用证 |
| |
| | |||
该公司确定了抵押贷款回购责任，以反映管理层对贷款损失的估计，根据2019年和前几年出售的贷款数量、借款人违约预期、历史投资者回购需求和上诉成功率以及估计损失严重程度，公司可能有回购义务。从投资者购回的贷款最初按公允价值入账，这成为公司新的会计基础。贷款公允价值与未偿本金之间的任何差额酌情记入抵押贷款回购负债。在回购后，此类贷款记作应收贷款。由于提出了全部要求和贷款回购，公司总共损失了$
35
目录
附注19-分段信息
我们的业务部门被定义为银行、商业FHA起源和服务、财富管理等。报告业务部门与公司主要业务线的内部报告和评估一致。银行业务部门向消费者和企业提供广泛的金融产品和服务，包括商业、商业房地产、抵押和其他消费贷款产品；商业设备租赁；抵押贷款销售和服务；信用证；各种存款产品，包括支票、储蓄和定期存款账户；商业服务；公司财务管理服务。商业的FHA起源和服务部门为多家庭和保健设施提供政府赞助的抵押贷款的来源和服务。财富管理部门包括信托和信托服务、经纪和退休规划服务。另一部分包括母公司、我们的专属保险业务部门的经营结果，以及公司间交易的消除。
截至截至2019年9月30日和2018年9月30日止的三个月和九个月的选定业务部门财务信息如下：
|
| 商业FHA |
|
|
| ||||||||||
起源和 | 财富 | ||||||||||||||
(千美元) | 银行业务 | 服务 | 管理 | 其他 | 共计 | ||||||||||
截至九月三十日止的三个月 | |||||||||||||||
利息收入净额(费用) | $ | | $ | ( | $ | — | $ | ( | $ | | |||||
贷款损失准备金 |
| |
| — |
| — |
| — |
| | |||||
无利息收入 |
| |
| |
| |
| ( |
| | |||||
无利息费用 |
| |
| |
| |
| ( |
| | |||||
所得税前收入 |
| |
| |
| |
| ( |
| | |||||
所得税(福利) |
| |
| |
| | ( |
| | ||||||
净收入(损失) | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | |||||
总资产 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
截至九月三十日止九个月 | |||||||||||||||
利息收入净额(费用) | $ | | $ | ( | $ | — | $ | ( | $ | | |||||
贷款损失准备金 |
| |
| — |
| — |
| — |
| | |||||
无利息收入 |
| |
| |
| |
| ( |
| | |||||
无利息费用 |
| |
| |
| |
| ( |
| | |||||
所得税前收入(损失)(福利) |
| |
| |
| |
| ( |
| | |||||
所得税(福利) |
| |
| |
| | ( |
| | ||||||
净收入(损失) | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
总资产 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
|
| 商业FHA |
|
|
| ||||||||||
起源和 | 财富 | ||||||||||||||
(千美元) | 银行业务 | 服务 | 管理 | 其他 | 共计 | ||||||||||
截至2018年9月30日止的三个月 | |||||||||||||||
利息收入净额(费用) | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | |||||
贷款损失准备金 |
| |
| — |
| — |
| — |
| | |||||
无利息收入 |
| |
| |
| |
| ( |
| | |||||
无利息费用 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
所得税前收入(损失)(福利) |
| |
| ( |
| |
| ( |
| | |||||
所得税(福利) |
| |
| ( |
| |
| ( |
| | |||||
净收入(损失) | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | |||||
总资产 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
截至2018年9月30日止的9个月 | |||||||||||||||
利息收入净额(费用) | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | |||||
贷款损失准备金 |
| |
| — |
| — |
| — |
| | |||||
无利息收入 |
| |
| |
| |
| ( |
| | |||||
无利息费用 |
| |
| |
| |
| ( |
| | |||||
所得税前收入(损失)(福利) |
| |
| ( |
| |
| ( |
| | |||||
所得税(福利) |
| |
| ( |
| |
| ( |
| | |||||
净收入(损失) | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | |||||
总资产 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
36
目录
1
附注20-与缔约方有关的交易
公司利用公司的服务，担任新设施建设的总经理。我们董事会的一名成员是该公司的大股东，目前担任董事长。在截至2019年9月30日的三个月和九个月内，该公司支付了美元
附注21-与客户签订合同的收入
本公司与客户签订的第606主题合同收入在合并损益表中确认为非利息收入。以下是截至2019年9月30日和2018年9月30日止的3个月和9个月的非利息收入，按范围内的收入流和主题606的范围外分列。
三个月结束 | 九个月结束 | |||||||||||
九月三十日 | 九月三十日 | |||||||||||
(千美元) | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||
非利息收入-专题606 | ||||||||||||
财富管理收入： | ||||||||||||
信托管理费/行政费 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
投资咨询费 | | | | | ||||||||
投资经纪费 | | | | | ||||||||
其他 | | | | | ||||||||
存款账户服务费： | ||||||||||||
不充分的基金费用 | | | | | ||||||||
其他 | | | | | ||||||||
交换收入 | | | | | ||||||||
其他收入： | ||||||||||||
商业服务收入 | | | | | ||||||||
其他 | | | | | ||||||||
无利息收入-超出主题606 | | | | | ||||||||
非利息收入总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
主题606不适用于与金融工具有关的收入，包括贷款和投资证券收入。此外，某些非利息收入流，如商业FHA收入、住宅抵押贷款银行收入和投资证券净收益等，也不属于主题606的范围。主题606适用于非利息收入流，如财富管理收入、存款账户服务费、交换收入、其他拥有的房地产销售收益以及某些其他非利息收入流。下面将讨论按主题606在范围内考虑的无利息收入流。
财富管理收入
财富管理收入主要包括从信托和其他客户资产的管理和行政中获得的费用。该公司还通过其证交会注册投资咨询子公司赚取投资咨询费。公司在这两种情况下的履约义务通常在一段时间内得到履行，由此产生的费用根据所管理资产的月底市场价值和合同确定的费用表每月确认。付款通常在几天后的几个月结束，通过一个直接收费的每个客户的帐户。本公司不以业绩为基础获得奖励.可供选择的服务，如房地产销售和纳税申报准备服务，也提供给现有的信托和资产管理客户。公司对这些以交易为基础的服务的履行义务通常在某一时间点(即所发生的)得到满足，并确认相关收入。在提供服务后不久就会收到付款。由公司第三方经纪交易商执行的交易所产生的费用，由他们每月汇给本公司，用于该月份的交易活动。
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存款账户服务费
存款账户的服务费包括根据与客户签订的保管协议收取的费用，以便获取存款资金，充当存款的保管人，并在适用情况下支付存款利息。这些服务收费主要包括不足够的基金费用和其他与帐户有关的服务费用.当存款人提出一项超出可用资金的付款项目，而公司酌情提供完成交易所需的资金时，就会获得不充分的基金费。该公司通过向储户提供适当的资金保障和汇款，以及为储户提供可选的服务，如支票成像或金库管理，产生其他与帐户有关的服务费收入，这些服务是应存款人的要求执行的。在提供服务的期间，公司履行适当保障和汇款、每月帐户分析和任何其他每月服务费的义务，并确认相关收入。存款帐户的服务费通常是通过直接记入客户帐户的直接费用立即或在下个月收到的。
交换收入
交换收入包括借方/信用卡收入和ATM用户费用。信用卡收入主要包括准备批准通过万事达交换网络处理的信用卡交易并提供结算而赚取的转乘费。交换费率的等级和结构由万事达卡设定，并可根据持卡人的购买量而变化。持卡人交易的转帐费占基本交易价值的百分比，在履行公司的履约义务的同时，每天确认向持卡人提供的交易处理服务。付款通常是立即或在下个月收到的。当公司持卡人从非公司自动取款机提取资金或非公司持卡人从公司自动取款机提取资金时，自动提款机费用主要产生。在ATM提款处理的时间点，公司履行其对每笔交易的履约义务。
其他房地产销售收益
公司记录在向买方转让财产时出售其他拥有的不动产(“OREO”)的收益或损失，这种收益或损失通常发生在签立契据时。当公司为向买方出售OREO提供资金时，公司评估买方是否承诺履行合同规定的义务，以及是否可能收取交易价格。一旦满足这些标准，OREO资产就会被注销，出售中的收益或损失将在将财产控制权转让给买方时记录下来。在确定销售损益时，如果存在重要的融资部分，公司将调整交易价格和相关的销售损益。
其他非利息收入
主题606范围内的其他非利息收入来源包括商业服务收入、保险箱租金、电汇费、纸面结单费、支票印刷佣金和其他与利息有关的费用。本公司商业服务业务的收入主要包括向商家收取的交易和账户管理费，以电子方式处理交易。这些费用包括支付给信用卡发行银行的转帐费、信用卡公司的摊款和收入分享额。帐户管理费被认为是在商家的交易处理或其他服务进行时赚取的。在主题606的范围内，与其他非利息收入的其他组成部分有关的费用主要是基于交易的，因此，公司的履约义务得到履行，相关收入得到确认，此时客户使用选定的服务来执行一项交易。
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项目2-管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
下面的讨论将解释我们截至2019年9月30日为止的三个月和九个月的财务状况和运营结果。这一中期的年度化结果可能不代表全年或未来期间的结果。以下讨论和分析应结合本报告其他地方提出的合并财务报表和相关说明以及2018年12月31日终了年度我们关于表10-K的年度报告一并阅读，该报告于2019年2月28日提交给美国证交会。
除本表格所载的历史资料外，本表格10-Q还包括1995年“私人证券诉讼改革法”中该术语所指的“前瞻性陈述”。这些声明受到许多风险和不确定因素的影响，包括利率和其他一般经济、商业和政治条件的变化，包括金融市场的变化；业务计划的变化(视情况需要)；与合并和收购有关的风险和被收购企业的合并；以及公司不时在向证券交易委员会提交的文件中详述的其他风险。读者应该注意到，本文中包含的前瞻性陈述并不是未来事件的保证，实际事件可能与前瞻性声明中的或建议的事件有很大的不同。前瞻性陈述通常可以通过使用前瞻性术语来识别，如“将”、“提议”、“可能”、“计划”、“寻求”、“期望”、“打算”、“估计”、“预期”、“相信”或“继续”或类似的术语。在此提出的任何前瞻性陈述仅在本文件之日作出，我们不承担任何义务更新或修改任何前瞻性报表，以反映假设的变化、意外事件的发生或其他情况。.
重大交易
下面列出的每一项都会对我们截至2019年9月30日和2018年9月30日的3个月和9个月的业务结果的可比性以及截至2019年9月30日和2018年12月31日的财务状况产生重大影响，并可能影响我们在未来财政期间报告的财务信息的可比性。
次级债务的发行。在2019年9月20日，该公司透过一项私人发行，发行了1，000万元的附属债券本金总额，分为两批：总本金为7，275万元，总本金为5.00%固定至浮动利率次级债券，到期日期为2029年，总本金为2，725万元，总本金为5.50%固定至浮动汇率附属债券，到期日期为2034年。该公司将发行所得净收入的一部分用于偿还一笔3 000万美元的高级定期贷款，并打算利用剩余净收益在2020年6月赎回现有次级债务4 030万美元，即现有次级债务可赎回的日期，并用于一般公司用途。
股票回购。2019年7月29日，该公司赎回了H系列优先股的全部股份。公司为这些股份支付的价格等于每股1，000美元加上任何未支付的股息。
最近的收购。2019年7月17日，该公司收购了Homestar公司，总价值约为1 140万美元，其中包括100万美元的现金和公司普通股的404 968股。购置的所有可识别资产和承担的负债都根据其估计购置日期公允价值进行了调整，Homestar公司的业务结果已列入该日开始的收入综合报表，包括与购置有关的500万美元交易和整合费用。这笔交易确认的无形资产包括640万美元的商誉、430万美元的核心存款无形资产和30万美元的客户关系无形资产。
2018年2月28日，该公司收购了阿尔卑斯山公司，总价值约为1.732亿美元，其中包括3 330万美元现金和发行公司普通股的4 463 200股。购置的所有可识别资产和承担的负债均按其购置日公允价值调整，阿尔卑斯公司的业务结果已列入该日开始的收入综合报表，其中包括与购置有关的2 150万美元交易和综合费用。这笔交易确认的无形资产包括6 600万美元的商誉、2 110万美元的核心存款无形资产和630万美元的客户关系无形资产。
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购买贷款。我们的净利差受益于我们的PCI贷款的预期现金流的有利变化，以及与我们的收购中包括的非PCI贷款的购买会计折扣相关的增值收入。截至2019年9月30日和2018年9月30日三个月的净息差分别为3.70%和3.59%。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月中，与所购贷款的会计折扣相关的累计收益分别为310万美元和170万美元，使报告的净利差分别增加了20个基点和10个基点。截至2019年9月30日和2018年9月30日这9个月的净息差均为3.73%。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月中，与购货会计折扣有关的累计收益分别为900万美元和910万美元，使报告的净利差在每一时期增加了21个基点和22个基点。
业务结果
净利息收入和保证金。我们的主要收入来源是净利息收入，即来自利息收益资产(主要是贷款和证券)的利息收入与资金来源的利息费用(主要是利息存款和借款)之间的差额。净利息收入受到许多因素的影响，主要是利息收益资产、资金来源和利率波动的数量和组合。非利息资金来源，如活期存款和股东权益，也支持盈利资产。非计息资金来源的影响反映在净利差中，按净利息收入除以平均利息收益资产计算。净利差是在税收等值的基础上提出的，这意味着免税利息收入已经调整为税前等值收入，假设在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个零九个月内，联邦所得税税率为21%。
如上所述，影响净利息收入的因素之一是利率波动。美联储在2018年实施了季度利率上调，上一次加息是在2018年12月。这些增加影响了2018年至2019年期间净利息收入的可比性，因为美联储在2019年8月和2019年9月将利率降低了25个基点。
在截至2019年9月30日的三个月内，按税收等值计算，净利息收入增至5，000万美元，而上年同期为4，570万美元。此外，2019年第三季度的等值净利差增至3.70%，而2018年第三季度为3.59%。
在截至2019年9月30日的9个月中，我们创造了1.427亿美元的净利息收入(按税额计算)，而2018年9月30日的9个月则为1.331亿美元。2019年前9个月和2018年前9个月的等值净利差为3.73%。
平均资产负债表、利息和收益率分析。 下表列出截至2019年9月30日和2018年9月30日的3个月和9个月的平均资产负债表、利息收入、利息支出以及相应的平均收益率和利率。平均余额主要是每日平均数，对于贷款，包括履约余额和不良余额。贷款利息收入包括贴现增量效应和净递延贷款来源成本，作为收益率调整入账。
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目录
截至九月三十日止的三个月 | ||||||||||||||||||
2019 | 2018 | |||||||||||||||||
平均 | 利息 | 产量/ | 平均 | 利息 | 产量/ | |||||||||||||
(等值税额基础，折合美元(千元)) |
| 平衡 |
| 及有关费用 |
| 率 |
| 平衡 |
| 及有关费用 |
| 率 |
| |||||
收益相关资产： | ||||||||||||||||||
出售的联邦基金和现金投资 | $ | 259,427 | $ | 1,398 | 2.14 | % | $ | 154,526 | $ | 765 | 1.96 | % | ||||||
投资证券: | ||||||||||||||||||
应税投资证券 |
| 524,748 |
| 3,725 | 2.84 |
| 528,518 |
| 3,753 |
| 2.84 | |||||||
免除联邦所得税的投资证券(1) |
| 141,409 |
| 1,279 | 3.62 |
| 171,500 |
| 1,512 |
| 3.53 | |||||||
证券总额 |
| 666,157 |
| 5,004 |
| 3.00 |
| 700,018 |
| 5,265 |
| 3.01 | ||||||
贷款: | ||||||||||||||||||
贷款(2) |
| 4,247,593 | 57,162 | 5.34 |
| 3,996,643 | 49,216 |
| 4.89 | |||||||||
免除联邦所得税的贷款(1) |
| 105,042 | 1,111 | 4.20 |
| 109,724 | 1,274 |
| 4.61 | |||||||||
贷款总额 |
| 4,352,635 |
| 58,273 |
| 5.31 |
| 4,106,367 |
| 50,490 |
| 4.88 | ||||||
为出售而持有的贷款 | 31,664 | 241 | 3.02 | 48,715 | 512 | 4.17 | ||||||||||||
非有价证券 | 44,010 | 592 | 5.33 | 42,770 | 540 | 5.01 | ||||||||||||
总收益资产 |
| 5,353,893 | $ | 65,508 |
| 4.85 | % |
| 5,052,396 | $ | 57,572 |
| 4.52 | % | ||||
无利息收益资产 |
| 636,028 |
| 639,323 | ||||||||||||||
总资产 | $ | 5,989,921 | $ | 5,691,719 | ||||||||||||||
有息负债： | ||||||||||||||||||
支票和货币市场存款 | $ | 1,930,415 | $ | 3,763 | 0.77 | % | $ | 1,888,758 | $ | 2,880 |
| 0.60 | % | |||||
储蓄存款 |
| 534,205 |
| 257 | 0.19 |
| 452,219 |
| 176 |
| 0.15 | |||||||
定期存款 |
| 836,362 |
| 4,484 | 2.13 |
| 642,093 |
| 2,044 |
| 1.26 | |||||||
经纪存款 |
| 128,081 |
| 816 | 2.53 |
| 189,352 |
| 1,051 |
| 2.20 | |||||||
计息存款总额 | 3,429,063 | 9,320 | 1.08 | 3,172,422 | 6,151 | 0.77 | ||||||||||||
短期借款 |
| 124,183 | 212 | 0.68 |
| 139,215 | 213 |
| 0.61 | |||||||||
FHLB预付款和其他借款 |
| 591,516 | 3,524 | 2.36 |
| 608,153 | 3,211 |
| 2.09 | |||||||||
次级债务 |
| 106,090 | 1,671 | 6.30 |
| 94,075 | 1,514 |
| 6.44 | |||||||||
信托优先债券 |
| 48,105 | 829 | 6.83 |
| 47,601 | 817 |
| 6.81 | |||||||||
利息负债总额 |
| 4,298,957 | $ | 15,556 |
| 1.44 | % |
| 4,061,466 | $ | 11,906 |
| 1.16 | % | ||||
无利息负债 | ||||||||||||||||||
无利息存款 |
| 967,192 |
| 989,142 | ||||||||||||||
其他无利息负债 |
| 72,610 |
| 47,654 | ||||||||||||||
无利息负债共计 |
| 1,039,802 |
| 1,036,796 | ||||||||||||||
股东权益 |
| 651,162 |
| 593,457 | ||||||||||||||
负债和股东权益合计 | $ | 5,989,921 | $ | 5,691,719 | ||||||||||||||
净利息收入/净利差(3) | $ | 49,952 |
| 3.70 | % | $ | 45,666 |
| 3.59 | % | ||||||||
| (1) | 免税贷款和证券的利息收入和平均利率是在税收等值的基础上提出的，假设联邦所得税税率为21%。截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月，相应的税收调整总计分别为502，000美元和585，000美元。 |
| (2) | 平均贷款余额包括非应计贷款。贷款利息收入包括递延贷款费用摊销，扣除递延贷款费用。 |
| (3) | 本报告所述期间的净利差为：(1)利息资产利息收入与利息负债利息费用之间的差额，除以(Ii)该期间的平均利息资产。 |
41
目录
截至九月三十日止的九个月 | ||||||||||||||||||
2019 | 2018 | |||||||||||||||||
平均 | 利息 | 产量/ | 平均 | 利息 | 产量/ | |||||||||||||
(等值税额基础，折合美元(千元)) |
| 平衡 |
| 及有关费用 |
| 率 |
| 平衡 |
| 及有关费用 |
| 率 |
| |||||
收益相关资产： | ||||||||||||||||||
出售的联邦基金和现金投资 | $ | 191,598 | $ | 3,287 | 2.29 | % | $ | 173,493 | $ | 2,300 | 1.77 | % | ||||||
投资证券: | ||||||||||||||||||
应税投资证券 |
| 504,675 |
| 11,014 | 2.91 |
| 500,632 |
| 10,152 |
| 2.70 | |||||||
免除联邦所得税的投资证券(1) |
| 147,989 |
| 3,972 | 3.58 |
| 159,659 |
| 4,362 |
| 3.64 | |||||||
证券总额 |
| 652,664 |
| 14,986 |
| 3.06 |
| 660,291 |
| 14,514 |
| 2.93 | ||||||
贷款: | ||||||||||||||||||
贷款(2) |
| 4,083,432 | 162,065 | 5.31 |
| 3,765,761 | 140,946 |
| 5.00 | |||||||||
免除联邦所得税的贷款(1) |
| 106,803 | 3,505 | 4.39 |
| 92,288 | 2,880 |
| 4.17 | |||||||||
贷款总额 |
| 4,190,235 |
| 165,570 |
| 5.28 |
| 3,858,049 |
| 143,826 |
| 4.98 | ||||||
为出售而持有的贷款 | 34,215 | 991 | 3.87 | 40,288 | 1,235 | 4.10 | ||||||||||||
非有价证券 | 44,168 | 1,810 | 5.48 | 38,873 | 1,421 | 4.89 | ||||||||||||
总收益资产 |
| 5,112,880 | $ | 186,644 |
| 4.88 | % |
| 4,770,994 | $ | 163,296 |
| 4.58 | % | ||||
无利息收益资产 |
| 624,412 |
| 605,689 | ||||||||||||||
总资产 | $ | 5,737,292 | $ | 5,376,683 | ||||||||||||||
计息负债 | ||||||||||||||||||
支票和货币市场存款 | $ | 1,826,923 | $ | 10,445 | 0.76 | % | $ | 1,765,546 | $ | 6,456 |
| 0.49 | % | |||||
储蓄存款 |
| 478,166 |
| 702 | 0.20 |
| 421,113 |
| 527 |
| 0.17 | |||||||
定期存款 |
| 746,921 |
| 10,965 | 1.96 |
| 622,477 |
| 5,329 |
| 1.14 | |||||||
经纪存款 |
| 159,451 |
| 3,008 | 2.52 |
| 194,877 |
| 2,961 |
| 2.03 | |||||||
计息存款总额 | 3,211,461 | 25,120 | 1.05 | 3,004,013 | 15,273 | 0.68 | ||||||||||||
短期借款 |
| 126,752 | 659 | 0.70 |
| 136,203 | 453 |
| 0.44 | |||||||||
FHLB预付款和其他借款 |
| 623,718 | 10,912 | 2.34 |
| 557,376 | 7,664 |
| 1.84 | |||||||||
次级债务 |
| 98,191 | 4,699 | 6.38 |
| 94,035 | 4,542 |
| 6.44 | |||||||||
信托优先债券 |
| 47,980 | 2,556 | 7.12 |
| 47,488 | 2,291 |
| 6.45 | |||||||||
利息负债总额 |
| 4,108,102 | $ | 43,946 |
| 1.43 | % |
| 3,839,115 | $ | 30,223 |
| 1.05 | % | ||||
无利息负债 | ||||||||||||||||||
无利息存款 |
| 936,007 |
| 932,964 | ||||||||||||||
其他无利息负债 |
| 61,680 |
| 45,241 | ||||||||||||||
无利息负债共计 |
| 997,687 |
| 978,205 | ||||||||||||||
股东权益 |
| 631,503 |
| 559,363 | ||||||||||||||
负债和股东权益合计 | $ | 5,737,292 | $ | 5,376,683 | ||||||||||||||
净利息收入/净利差(3) | $ | 142,698 |
| 3.73 | % | $ | 133,073 |
| 3.73 | % | ||||||||
| (1) | 免税贷款和证券的利息收入和平均利率是在税收等值的基础上提出的，假设联邦所得税税率为21%。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月中，税收等值调整总额分别为160万美元和150万美元。 |
| (2) | 平均贷款余额包括非应计贷款。贷款利息收入包括递延贷款费用摊销，扣除递延贷款费用。 |
| (3) | 本报告所述期间的净利差为：(1)利息资产利息收入与利息负债利息费用之间的差额，除以(Ii)该期间的平均利息资产。 |
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目录
利率和经营利差。利息收入和利息费用的增加和减少是由于利息收益资产和计息负债的平均余额(数量)的变化以及平均利率的变化造成的。下表显示了这些因素对我们的利息收益资产和我们的利息负债所产生的利息的影响。体积变化的影响是通过将体积的变化乘以上一时期的平均比率来确定的。同样，汇率变动的影响是通过将平均汇率的变化乘以上一时期的数量来计算的。不单单由数量或比率引起的变化按比例分配给因数量而变化的变化和因费率而发生的变化。
截至九月三十日止的三个月 | 截至九月三十日止九个月 |
| |||||||||||||||||
相比较 | 相比较 |
| |||||||||||||||||
截至2018年9月30日止的三个月 | 截至2018年9月30日止的9个月 |
| |||||||||||||||||
由于以下原因而改变： | 利息 | 由于以下原因而改变： | 利息 |
| |||||||||||||||
(等值税额基础，折合美元(千元)) |
| 体积 |
| 率 |
| 方差 |
| 体积 |
| 率 |
| 方差 |
| ||||||
盈利资产： |
|
|
|
|
|
| |||||||||||||
出售的联邦基金和现金投资 | $ | 542 | $ | 91 | $ | 633 | $ | 276 | $ | 711 | $ | 987 | |||||||
投资证券: | |||||||||||||||||||
应税投资证券 |
| (27) |
| (1) |
| (28) |
| 85 | 777 |
| 862 | ||||||||
免除联邦所得税的投资证券 |
| (268) |
| 35 |
| (233) |
| (316) | (74) |
| (390) | ||||||||
证券总额 |
| (295) |
| 34 |
| (261) |
| (231) |
| 703 |
| 472 | |||||||
贷款: | |||||||||||||||||||
贷款 |
| 3,234 | 4,712 |
| 7,946 |
| 12,249 | 8,870 |
| 21,119 | |||||||||
免除联邦所得税的贷款 |
| (52) | (111) |
| (163) |
| 464 | 161 |
| 625 | |||||||||
贷款总额 |
| 3,182 |
| 4,601 |
| 7,783 |
| 12,713 |
| 9,031 |
| 21,744 | |||||||
为出售而持有的贷款 | (155) | (116) | (271) | (181) | (63) | (244) | |||||||||||||
非有价证券 | 16 | 36 | 52 | 205 | 184 | 389 | |||||||||||||
总收益资产 | $ | 3,290 | $ | 4,646 | $ | 7,936 | $ | 12,782 | $ | 10,566 | $ | 23,348 | |||||||
有息负债： | |||||||||||||||||||
支票和货币市场存款 | $ | 72 | $ | 811 | $ | 883 | $ | 288 | $ | 3,701 | $ | 3,989 | |||||||
储蓄存款 |
| 36 |
| 45 |
| 81 |
| 78 | 97 |
| 175 | ||||||||
定期存款 |
| 830 |
| 1,610 |
| 2,440 |
| 1,445 | 4,191 |
| 5,636 | ||||||||
经纪存款 |
| (365) |
| 130 |
| (235) |
| (603) | 650 |
| 47 | ||||||||
计息存款总额 | 573 | 2,596 | 3,169 | 1,208 | 8,639 | 9,847 | |||||||||||||
短期借款 |
| (24) |
| 23 |
| (1) |
| (40) | 246 |
| 206 | ||||||||
FHLB预付款和其他借款 |
| (93) |
| 406 |
| 313 |
| 1,037 | 2,211 |
| 3,248 | ||||||||
次级债务 |
| 191 |
| (34) |
| 157 |
| 200 | (43) |
| 157 | ||||||||
信托优先债券 |
| 9 |
| 3 |
| 12 |
| 25 | 240 |
| 265 | ||||||||
利息负债总额 | $ | 656 | $ | 2,994 | $ | 3,650 | $ | 2,430 | $ | 11,293 | $ | 13,723 | |||||||
净利息收入 | $ | 2,634 | $ | 1,652 | $ | 4,286 | $ | 10,352 | $ | (727) | $ | 9,625 | |||||||
利息收入。按税收等值计算，2019年第三季度的利息收入比2018年同期增长790万美元至6550万美元，主要原因是收益资产收益率从4.52%上升至4.85%。收益资产收益率增加的主要原因是贷款收益率上升，主要是由于市场利率上升和与所购贷款会计折扣有关的增值收入的影响，在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月中，贷款折让总额分别为310万美元和170万美元，使报告的净利差增加了20个基点和10个基点。2019年第三季度的平均收入资产从2018年同期的510万美元增加到540万美元，主要原因是收购Homestar增加了2.112亿美元的贷款，导致平均贷款余额增加。
与2018年同期相比，截至2019年9月30日的9个月里，利息收入(按税收等值计算)增加了2330万美元，至1.866亿美元，原因是平均收益资产和收益从4.58%增至4.88%。2019年前9个月的平均收入资产从2018年同期的480万美元增加到510万美元，主要原因是收购Homestar增加了2.112亿美元的贷款以及2018年2月收购阿尔卑斯山所增加的贷款9个月后的平均贷款余额。收益资产收益率增加的主要原因是贷款收益率上升，主要原因是市场利率上升和与所购贷款有关的增值收入，在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月中，购买会计折扣分别为900万美元和910万美元，使报告的净利差分别增加了21个百分点和22个百分点。
43
目录
利息费用。2019年第三季度，利息负债的利息支出比2018年同期增加370万美元至1 560万美元，主要原因是存款和借款利率较高，主要原因是市场利率上升。利息支出增加的另一个原因是平均计息存款的增加，主要是由于通过收购Homestar增加了2.514亿美元的计息存款。
与2018年同期相比，截至2019年9月30日的9个月内，计息负债的利息支出增加了1 370万美元至4 390万美元，主要原因是存款和借款利率上升，主要原因是市场利率上升，加上平均计息存款增加，主要原因是收购Homestar后增加了2.514亿美元的计息存款，以及自2018年2月收购阿尔卑斯山后新增了7.712亿美元的利息存款，以及FHLB预付款和其他借款增加了7.712亿美元。
贷款损失准备金。截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月，贷款损失准备金分别为440万美元和210万美元。贷款损失准备金增加的主要原因是2019年第三季度为现有不良贷款设立的具体准备金增加了230万美元。
截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月，贷款损失准备金分别为1，170万美元和600万美元。贷款损失准备金增加的主要原因是2019年前9个月两笔不良贷款的具体准备金增加580万美元.
无利息收入下表列出截至2019年9月30日和2018年9月30日止的3个月和9个月的非利息收入的主要组成部分：
三个月结束 | 九个月结束 |
| |||||||||||||||||||||||
九月三十日 | 增加 | 九月三十日 | 增加 |
| |||||||||||||||||||||
(千美元) | 2019 |
| 2018 |
| (减少) |
| 2019 |
| 2018 |
| (减少) |
| |||||||||||||
无利息收入： |
|
|
| ||||||||||||||||||||||
财富管理收入 | $ | 5,998 | $ | 5,467 | $ | 531 | 9.7 | % | $ | 16,455 | $ | 14,862 | $ | 1,593 | 10.7 | % | |||||||||
商业FHA收入 |
| 2,894 |
| 3,130 |
| (236) | (7.5) |
| 11,081 |
| 6,786 |
| 4,295 | 63.3 | |||||||||||
住宅按揭银行收入 |
| 720 |
| 1,154 |
| (434) | (37.6) |
| 2,165 |
| 4,688 |
| (2,523) | (53.8) | |||||||||||
存款帐户服务费 |
| 3,008 |
| 2,804 |
| 204 | 7.3 |
| 8,167 |
| 7,464 |
| 703 | 9.4 | |||||||||||
交换收入 |
| 3,249 |
| 2,759 |
| 490 | 17.8 |
| 8,939 |
| 7,733 |
| 1,206 | 15.6 | |||||||||||
投资证券销售损益净额 |
| 25 |
| — |
| 25 | - |
| 39 |
| (5) |
| 44 | (880.0) | |||||||||||
其他房地产销售收益 |
| 44 |
| 86 |
| (42) | (48.8) |
| 98 |
| 559 |
| (461) | (82.5) | |||||||||||
其他收入 |
| 3,668 |
| 2,872 |
| 796 | 27.7 |
| 9,324 |
| 8,534 |
| 790 | 9.3 | |||||||||||
非利息收入总额 | $ | 19,606 | $ | 18,272 | $ | 1,334 | 7.3 | % | $ | 56,268 | $ | 50,621 | $ | 5,647 | 11.2 | % | |||||||||
财富管理收入。在截至2019年9月30日的三个月里，我们财富管理业务的非利息收入与2018年同期相比增加了50万美元，主要原因是房地产费用增加，以及收购Homestar后管理的财富管理资产增加了1.812亿美元。
在截至2019年9月30日的9个月中，财富管理收入与2018年同期相比增加了160万美元，主要原因是信托和房地产费用增加，收购Homestar后，管理中的财富管理资产增加了1.812亿美元，以及2018年2月阿尔卑斯山收购后新增了10亿美元财富管理资产的影响。
商业FHA收入。在截至2019年9月30日的三个月中，商业住房管理局的收入减少了20万美元，主要原因是抵押贷款服务权受损110万美元，而2018年9月30日终了的三个月的减值额为30万美元。减值增加额因2019年第三季度利率锁定承付款增至1.128亿美元而产生的收入增加而部分抵消，而2018年同期为8 280万美元。
在截至2019年9月30日的9个月中，商业FHA收入增加了430万美元，主要原因是收益溢价增加，但与2018年9月30日终了的9个月相比，贷款成本有所降低，部分抵消了这一增长。利率锁定承诺从截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月的1.742亿美元增至2.195亿美元。在截至2019年9月30日的9个月内，按揭服务权益减值为50万元，而截至2019年9月30日止的9个月，按揭权益减值为90万元。
44
目录
2018年的可比时期。
住宅按揭银行收入。截至2019年9月30日的3个月和9个月的住宅抵押贷款银行收入分别比2018年同期减少40万美元和250万美元，主要原因是生产减少，部分原因是贷款制作团队规模缩小，2018年和2019年抵押贷款服务权的出售和转让导致服务费用减少。2017年末，该公司承诺实施一项出售抵押贷款服务权的计划，结果是，2018年第一季度未偿还本金余额为12.4亿美元、2018年第二季度为4.108亿美元和2019年第一季度为8.096亿美元的其他公司出售和转让了已服务住房抵押贷款。截至2019年9月30日，该公司为其他未偿还本金余额为4.016亿美元的人提供住房抵押贷款。
无利息费用。下表列出截至2019年9月30日和2018年9月30日止的3个月和9个月的非利息支出的主要组成部分：
三个月结束 | 九个月结束 |
| |||||||||||||||||||||||
九月三十日 | 增加 | 九月三十日 | 增加 |
| |||||||||||||||||||||
(千美元) | 2019 |
| 2018 |
| (减少) | 2019 | 2018 | (减少) |
| ||||||||||||||||
非利息费用： |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||||||||
薪金和雇员福利 | $ | 25,083 | $ | 22,528 | $ | 2,555 | 11.3 | % | $ | 68,256 | $ | 74,390 | $ | (6,134) | (8.2) | % | |||||||||
占用和设备 |
| 4,793 |
| 5,040 |
| (247) | (4.9) |
| 14,125 |
| 14,000 |
| 125 | 0.9 | |||||||||||
数据处理 |
| 5,443 |
| 10,817 |
| (5,374) | (49.7) |
| 15,321 |
| 20,402 |
| (5,081) | (24.9) | |||||||||||
FDIC保险 |
| (37) |
| 549 |
| (586) | (106.7) |
| 765 |
| 1,636 |
| (871) | (53.2) | |||||||||||
专业人士 |
| 2,348 |
| 3,087 |
| (739) | (23.9) |
| 6,831 |
| 10,031 |
| (3,200) | (31.9) | |||||||||||
市场营销 |
| 815 |
| 1,137 |
| (322) | (28.3) |
| 3,167 |
| 3,754 |
| (587) | (15.6) | |||||||||||
通信 |
| 765 |
| 1,289 |
| (524) | (40.7) |
| 2,113 |
| 3,606 |
| (1,493) | (41.4) | |||||||||||
贷款费用 |
| 660 |
| 262 |
| 398 | 151.9 |
| 1,636 |
| 1,338 |
| 298 | 22.3 | |||||||||||
其他拥有的房地产 |
| 131 |
| 42 |
| 89 | 211.9 |
| 325 |
| 298 |
| 27 | 9.1 | |||||||||||
无形资产摊销 |
| 1,803 |
| 1,853 |
| (50) | (2.7) |
| 5,286 |
| 5,104 |
| 182 | 3.6 | |||||||||||
(收益)待售抵押服务权的损失 | (70) | 270 | (340) | (125.9) | (585) | 458 | (1,043) | (227.7) | |||||||||||||||||
其他 |
| 6,291 |
| 3,443 |
| 2,848 | 82.7 |
| 12,076 |
| 11,251 |
| 825 | 7.3 | |||||||||||
非利息费用总额 | $ | 48,025 | $ | 50,317 | $ | (2,292) | (4.6) | $ | 129,316 | $ | 146,268 | $ | (16,952) | (11.6) | |||||||||||
工资和雇员福利。在截至2019年9月30日的三个月中，与2018年同期相比，薪金和雇员福利支出增加了260万美元，主要原因是与收购Homestar有关的离职费和控制费用的变化，部分抵消了2018年第三季度阿尔卑斯银行转为银行后人事和相关费用的减少。
在截至2019年9月30日的9个月中，工资和员工福利减少610万美元，主要原因是2018年前9个月与阿尔卑斯公司收购有关的控制费、遣散费和其他与福利相关的支出发生了变化。
数据处理费。在截至2019年9月30日的3个月和9个月期间，数据处理费分别比2018年同期减少540万美元和510万美元，主要原因是合同终止费和与2018年第三季度和前9个月收购阿尔卑斯公司有关的系统转换费。
FDIC保险。在截至2019年9月30日的三个月和九个月中，联邦存款保险公司分别减少60万美元和90万美元，与2018年同期相比，主要结果是2019年第三季度从联邦存款保险公司获得40万美元的小企业税抵免。联邦存款保险公司将这一信贷授予合并资产总额不足100亿美元的银行，以支付其摊款中有助于提高联邦存款保险公司准备金比率的部分。该公司将获得100万美元的额外信贷，将在今后期间用于我们的FDIC发票。
专业费用。在截至2019年9月30日的3个月和9个月中，专业费用分别比2018年同期减少70万美元和320万美元，主要是由于与2018年收购阿尔卑斯山有关的各种技术和其他整合相关项目的专业费用。
通讯费。截至2019年9月30日的3个月和9个月的通信费分别比2018年同期减少50万美元和150万美元，主要原因是2018年主要与阿尔卑斯山的收购有关的整合和购置费用。
45
目录
(收益)亏损 为出售而持有的抵押贷款服务权。与2018年同期相比，截至2019年9月30日止9个月的待售抵押服务权利损失减少100万美元，主要原因是在截至2019年9月30日的9个月中，出售抵押服务服务权确认的收益为60万美元，而2018年同期的抵押贷款服务权销售所确认的损失为50万美元。
其他非利息费用。与2018年同期相比，截至2019年9月30日的3个月和9个月的其他无利息费用分别增加280万美元和80万美元，主要是由于与我们的分行网络整合计划有关的六个银行设施在2019年期间资产减值310万美元。
所得税费用。截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月，所得税支出分别为400万美元和240万美元。2019年第三季度的实际税率为24.1%，而2018年第三季度为22.3%。实际税率的增加主要是由于2018年第三季度的太阳能税收抵免。
截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月，所得税支出分别为1，340万美元和690万美元。2019年前9个月的实际税率从2018年同期的22.9%提高到23.8%，这主要是由于2018年记录的BOLI死亡抚恤金的影响。
财务状况
资产。2019年9月30日，总资产增至61.1亿美元，而2018年12月31日为56.4亿美元。
贷款。贷款组合是我们最大的资产类别。截至2019年9月30日，贷款总额为43.3亿美元，而2018年12月31日为41.4亿美元。下表显示截至2019年9月30日和2018年12月31日按非PCI和PCI贷款类别分列的贷款：
2019年9月30日 | 2018年12月31日 | ||||||||||||||||||
非PCI | PCI | 非PCI | PCI | ||||||||||||||||
(千美元) |
| 贷款 |
| 贷款 |
| 共计 |
| 贷款 |
| 贷款 |
| 共计 |
| ||||||
商业 | $ | 980,805 | $ | 2,814 | $ | 983,619 | $ | 806,027 | $ | 4,857 | $ | 810,884 | |||||||
商业地产 |
| 1,601,928 | 20,435 |
| 1,622,363 |
| 1,619,903 |
| 19,252 |
| 1,639,155 | ||||||||
建设与土地开发 |
| 209,546 | 6,432 |
| 215,978 |
| 223,898 |
| 8,331 |
| 232,229 | ||||||||
商业贷款总额 | 2,792,279 | 29,681 | 2,821,960 | 2,649,828 | 32,440 | 2,682,268 | |||||||||||||
住宅房地产 |
| 571,415 | 16,569 |
| 587,984 |
| 569,289 |
| 8,759 |
| 578,048 | ||||||||
消费者 |
| 608,431 | 1,568 |
| 609,999 |
| 611,408 |
| 1,776 |
| 613,184 | ||||||||
租赁融资 |
| 308,892 | — |
| 308,892 |
| 264,051 |
| — |
| 264,051 | ||||||||
贷款总额 | $ | 4,281,017 | $ | 47,818 | $ | 4,328,835 | $ | 4,094,576 | $ | 42,975 | $ | 4,137,551 | |||||||
2019年9月30日，与2018年12月31日相比，贷款总额增加了1.913亿美元，达到43.3亿美元，这主要是由于收购Homestar后向投资组合增加了2.112亿美元贷款。促进贷款增长的还有有机贷款增长，主要来自我们的设备融资业务，这些业务被记录在商业贷款和租赁融资组合中。这些增加额被以下因素部分抵消：2019年第三季度转到待售贷款的6 110万美元消费贷款、商业房地产投资组合的几笔巨额贷款支付和本金减少以及2019年前9个月消费者投资组合的收益和付款。
46
目录
未偿贷款余额因新的贷款来源、因收购其他金融机构而获得的未偿承付款和贷款的预付款、贷款支付和偿还额、贷款冲销额和贷款转移到OREO而增加。下表显示在购置日获得的贷款的公允价值和所述期间的净增长(自然减值)。
最后的九个月 | 截止年度 | ||||||||||||
2019年9月30日 | 2018年12月31日 | ||||||||||||
网 | 网 | ||||||||||||
生长 | 生长 | ||||||||||||
(千美元) |
| 后天 |
| (消耗) |
| 后天 |
| (消耗) |
| ||||
商业 | $ | 36,145 | $ | 136,590 | $ | 198,866 | $ | 56,088 | |||||
商业地产 |
| 98,667 |
| (115,459) |
| 347,360 |
| (148,216) | |||||
建设与土地开发 |
| 13,649 |
| (29,900) |
| 44,856 |
| (13,214) | |||||
商业贷款总额 |
| 148,461 |
| (8,769) |
| 591,082 |
| (105,342) | |||||
住宅房地产 |
| 58,123 |
| (48,187) |
| 120,645 |
| 3,851 | |||||
消费者 |
| 4,629 |
| (7,814) |
| 74,459 |
| 167,270 | |||||
租赁融资 |
| — |
| 44,841 |
| — |
| 58,908 | |||||
贷款总额 | $ | 211,213 | $ | (19,929) | $ | 786,186 | $ | 124,687 | |||||
我们贷款组合的主要类别如下：
商业贷款。我们提供可变利率和固定利率的商业贷款。贷款通常发放给中小型制造业、批发、零售和服务企业，以满足营运资本需求、业务扩张和农业经营。商业贷款一般包括信贷额度和期限不超过五年的贷款。贷款一般以经营为主要偿还来源，但也可包括库存担保、应收账款和设备担保，一般还包括个人担保。
商业房地产贷款。我们的商业房地产贷款包括借款人为进行中业务占用的房地产和非所有者占用的房地产。保障我们现有商业房地产贷款的房地产包括各种各样的房地产类型，如业主占用的办公室、仓库和生产设施、办公楼、旅馆、混合用途的住宅和商业设施、零售中心、多家庭财产和辅助生活设施。我们的商业房地产贷款组合也包括农田贷款。农地贷款一般是发放给积极参与农业活动的借款人，而不是被动的投资者。
建设和土地开发贷款。我国的建设和土地开发贷款包括住宅建设、商业建设和土地收购开发贷款。利息储备一般用于房地产建设贷款。
住宅房地产贷款。我们的住宅地产贷款包括一般不符合二级市场销售资格的住宅物业。
消费贷款。我们的消费贷款包括直接个人贷款，间接汽车贷款，信贷额度和分期付款贷款来源于家庭装修专业零售商和承包商。个人贷款一般由汽车、船只和其他类型的个人财产担保，并以分期付款方式发放。
租赁融资。我们的设备租赁业务提供融资租赁给不同类型的企业在全国购买商业设备和软件。融资以融资资产的第一优先利息为担保，一般要求每月付款。
47
目录
下表显示截至2019年9月30日，我们贷款组合的合约期限及固定及可调整利率贷款的分布情况：
2019年9月30日 |
| |||||||||||||||||||||
在一年内 | 一年至五年 | 再过五年 |
| |||||||||||||||||||
可调 | 可调 | 可调 |
| |||||||||||||||||||
(千美元) |
| 固定费率 |
| 率 |
| 固定费率 |
| 率 |
| 固定费率 |
| 率 |
| 共计 |
| |||||||
贷款： |
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||||||
商业 | $ | 52,944 | $ | 278,520 | $ | 389,411 | $ | 73,347 | $ | 126,163 | $ | 63,234 | $ | 983,619 | ||||||||
商业地产 |
| 227,630 |
| 107,563 |
| 759,306 |
| 179,955 |
| 69,923 |
| 277,986 |
| 1,622,363 | ||||||||
建设与土地开发 |
| 11,777 |
| 64,309 |
| 37,482 |
| 94,691 |
| 540 |
| 7,179 |
| 215,978 | ||||||||
商业贷款总额 |
| 292,351 |
| 450,392 |
| 1,186,199 |
| 347,993 |
| 196,626 |
| 348,399 |
| 2,821,960 | ||||||||
住宅房地产 |
| 4,103 | 8,875 | 24,345 | 50,184 | 211,672 | 288,805 |
| 587,984 | |||||||||||||
消费者 |
| 3,540 | 6,562 | 583,810 | 13,344 | 2,721 | 22 |
| 609,999 | |||||||||||||
租赁融资 |
| 7,209 | — | 272,283 | — | 29,400 | — |
| 308,892 | |||||||||||||
贷款总额 | $ | 307,203 | $ | 465,829 | $ | 2,066,637 | $ | 411,521 | $ | 440,419 | $ | 637,226 | $ | 4,328,835 | ||||||||
贷款质量
我们使用我们认为是一个全面的方法来监测信贷质量，并审慎地管理信贷集中在我们的贷款组合。我们的承保政策和做法指导我们的贷款组合的风险简介、信贷和地理集中。我们相信，我们也有一套全面的方法，以监察这些信贷质素标准，包括一套风险分类系统，根据贷款类别的风险特征，以及及早识别个别贷款水平的恶化情况，找出潜在的问题贷款。除了我们的贷款损失备抵外，我们获得贷款的购买折扣还提供额外的信贷损失保护。.
PCI贷款折扣。 PCI贷款是指有证据表明自贷款开始以来信用恶化的贷款，在收购之日，我们很可能不会收取所有按合同要求的本金和利息付款。这些贷款在购买之日按估计公允价值入账，而不结转贷款损失的相关备抵。2019年9月30日和2018年12月31日，我们的PCI贷款总额分别为4，780万美元和4，300万美元。
在确定收购时PCI贷款的公允价值时，我们首先确定按合同规定应支付的款项，即所有未收本金和利息的未贴现总额，并根据估计预付款项的影响进行调整。然后，我们估计我们期望收集的未贴现现金流。我们采用了几个关键假设来估计预计要收集的现金流量，包括违约率的概率、给定违约假设的损失以及预付款项的数额和时间。我们计算公允价值时，根据市场参与者在确定公允价值时考虑的因素，使用可观测的市场利率贴现我们期望收集的估计现金流量。我们根据共同的风险特征，将在同一笔交易中获得的某些信用受损贷款集合在一起。池作为一项资产入账，其中包含单一的综合利率、公允价值和预期现金流量。
考虑到提前付款的影响，合同规定的应付付款与预期收取的现金流量之间的差额称为不可累积的差额。这一不可累积的差额既未计入收入，也未记录在我们的综合资产负债表上，反映了预计将在贷款存续期间发生的未来信贷损失估计数。预计超过PCI贷款估计公允价值的现金流量将被称为可增加的收益。这一数额没有记录在我们的综合资产负债表上，而是用有效收益率法计入贷款或贷款池剩余寿命期间的利息收入。截至2019年9月30日和2018年12月31日，PCI贷款的未偿客户余额分别为5，860万美元和5，690万美元。
收购后，我们定期评估我们的现金流量估计，预计将收集。这些每季度进行的评价要求继续使用与公允价值初步估计类似的关键假设和估计数。随后预计将收集的现金流量估计数的变化可能会导致可增收益和不可增生差异的变化，或导致可增收益和不可增生差异之间的重新分类。由于信贷进一步恶化，预期现金流量减少，将导致贷款损失准备金减值费用，导致贷款损失备抵额增加，并将可增值收益改叙为不可增生差额。由于信贷改善，预期现金流量会增加。
48
目录
在可增值收益中，通过将不可增生差额重新分类，或将贷款损失备抵额减少到购置后特定池上确定的程度。经调整的可增值收益在贷款剩余期限的利息收入或贷款池中确认。.
下表显示截至2019年9月30日和2018年9月30日止的3个月和9个月PCI贷款可增值收益率的变化情况：
三个月结束 | 九个月结束 | ||||||||||||
九月三十日 | 九月三十日 | ||||||||||||
(千美元) | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 |
| ||||||||
余额，期初 |
| $ | 10,399 | $ | 11,114 |
| $ | 12,240 | $ | 5,732 | |||
新贷款购买-阿尔卑斯收购 | — | — | — |
| 6,095 | ||||||||
新贷款购买-Homestar收购 | 1,515 | — | 1,515 | — | |||||||||
吸积 |
| (1,751) |
| (1,308) |
| (4,764) |
| (3,659) | |||||
其他调整(包括到期日、冲销和预期现金流时间变化的影响) |
| 314 |
| 136 |
| 402 | 1,150 | ||||||
非增生类别 |
| 785 |
| 1,350 |
| 1,869 |
| 1,974 | |||||
期末余额 | $ | 11,262 | $ | 11,292 | $ | 11,262 | $ | 11,292 | |||||
截至2019年9月30日，我们PCI贷款组合的可增值折扣余额为1，130万美元，而2018年12月31日为1，220万美元。如果实施这些折扣的资产没有按照我们目前的预期执行，我们可能不会将这些折扣的全部金额计入未来期间的利息收入。
我们还记录了可增加的折扣购买会计贷款，但不被视为PCI贷款。类似于我们对pci贷款采用公允价值方法的方式，我们考虑预期的预付款项，并估计未贴现现金流量的数额和时间，以确定非pci贷款的可增值折扣。。这种折扣以水平收益为基础计入收入。
贷款损失准备金分析。下表按贷款类别分配贷款损失备抵或备抵：
2019年9月30日 | 2018年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||
非PCI | PCI | 非PCI | PCI | ||||||||||||||||||||||
(千美元) |
| 贷款 |
| 贷款 |
| 共计 | % (1) |
| 贷款 |
| 贷款 |
| 共计 | % (1) |
| ||||||||||
贷款： | |||||||||||||||||||||||||
商业 | $ | 8,752 | $ | 27 | $ | 8,779 | 0.89 | % | $ | 9,419 | $ | 105 | $ | 9,524 | 1.17 | % | |||||||||
商业地产 |
| 8,224 |
| 869 |
| 9,093 | 0.56 |
| 3,879 |
| 844 |
| 4,723 | 0.29 | |||||||||||
建设与土地开发 |
| 306 |
| — |
| 306 | 0.14 |
| 372 |
| — |
| 372 | 0.16 | |||||||||||
商业贷款总额 | 17,282 | 896 | 18,178 | 0.64 | 13,670 | 949 | 14,619 | 0.55 | |||||||||||||||||
住宅房地产 |
| 1,849 |
| 434 |
| 2,283 | 0.39 |
| 1,605 |
| 436 |
| 2,041 | 0.35 | |||||||||||
消费者 |
| 2,189 |
| 78 |
| 2,267 | 0.37 |
| 1,971 |
| 183 |
| 2,154 | 0.35 | |||||||||||
租赁融资 |
| 2,189 |
| — |
| 2,189 | 0.71 |
| 2,089 |
| — |
| 2,089 | 0.79 | |||||||||||
贷款损失备抵总额 | $ | 23,509 | $ | 1,408 | $ | 24,917 | 0.58 | $ | 19,335 | $ | 1,568 | $ | 20,903 | 0.51 | |||||||||||
| (1) | 表示津贴在相应类别中占贷款总额的百分比。 |
备抵额和不可增值折扣余额是我们对投资贷款在各自资产负债表日期的可能和合理估计的信贷损失的估计。我们评估非PCI贷款的免税额是否适当，而非PCI贷款的免税额则是分开评估的。.
非PCI贷款的备抵。 我们评估非PCI贷款津贴的适当性的方法包括按类似特征分类的一般贷款备抵额，以及管理层认为属于高风险类别的个人受损贷款或贷款的特定备抵额。一般津贴是根据若干因素确定的，包括历史损失率、投资组合趋势和条件的评估、权责发生制状况和经济状况。
对于商业和商业房地产贷款，可根据减值分析为个人贷款分配特定备抵。当我们很可能无法按照贷款协议的合同条款收取所有欠款时，贷款就被视为受损。减值金额是基于对最可能的还款来源的分析，包括贷款预期未来现金流的现值和
49
目录
估计的市场价值或标的抵押品的公允价值。减值贷款的利息收入应计为已赚取的利息，除非该贷款属于非应计性质。.
计提贷款备抵额。PCI贷款在购置之日按其估计公允价值入账，估计公允价值包括估计信贷损失的一个组成部分。如果PCI贷款池与上一季度预测的预期现金流量相比出现下降，则可在购置后记录与PCI贷款有关的备抵。被认为无法收回的贷款最初是从特定贷款池的不可累积差额中扣除的。当池中不可累积的差额被充分利用时，无法收回的金额将从相应的津贴中扣除.
2019年9月30日，贷款损失备抵额为2490万美元，而2018年12月31日为2090万美元。截至2019年9月30日的免税额较2018年12月31日有所增加，主要是由于2019年前9个月两笔不良贷款的具体准备金增加580万美元.
贷款损失准备金。 在厘定免税额及有关的贷款损失准备金时，我们会考虑三个主要因素：(I)基于在检讨受损商业、商业地产、建筑及土地发展贷款期间可能出现的损失而厘定的估值免税额；(Ii)根据历史贷款损失经验及质性因素，按贷款类别划分的贷款组合拨款；及(Iii)根据预期现金流量的减少，对PCI贷款池的免税额进行估值。贷款损失准备金由业务部门支付，以便将备抵总额调整到我们认为适当的水平。.
下表分析了截至2019年9月30日和2018年9月30日终了的3个月和9个月的贷款损失备抵、贷款损失准备金和净冲销额：
为.和. | 为.和. | ||||||||||||||
三个月结束 | 九个月结束 | ||||||||||||||
九月三十日 | 九月三十日 | ||||||||||||||
(千美元) |
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 |
| ||||||
余额，期初 | $ | 25,925 | $ | 18,246 | $ | 20,903 | $ | 16,431 | |||||||
冲销： | |||||||||||||||
商业 |
| 2,971 |
| — |
| 3,085 |
| 1,145 | |||||||
商业地产 |
| 2,611 |
| — |
| 2,938 |
| 259 | |||||||
建设与土地开发 |
| — |
| — |
| 44 |
| — | |||||||
住宅房地产 |
| 79 |
| 69 |
| 455 |
| 209 | |||||||
消费者 |
| 519 |
| 453 |
| 1,540 |
| 1,236 | |||||||
租赁融资 |
| 394 |
| 816 |
| 1,544 |
| 1,775 | |||||||
总冲销额 | 6,574 | 1,338 | 9,606 | 4,624 | |||||||||||
追回： | |||||||||||||||
商业 | 16 | 248 | 45 | 549 | |||||||||||
商业地产 | 854 | (52) | 890 | 344 | |||||||||||
建设与土地开发 | 3 | 29 | 13 | 74 | |||||||||||
住宅房地产 | 39 | 33 | 110 | 147 | |||||||||||
消费者 | 165 | 202 | 596 | 443 | |||||||||||
租赁融资 | 128 | 160 | 286 | 304 | |||||||||||
总回收率 | 1,205 | 620 | 1,940 | 1,861 | |||||||||||
净冲销 | 5,369 | 718 | 7,666 | 2,763 | |||||||||||
贷款损失准备金 | 4,361 | 2,103 | 11,680 | 5,963 | |||||||||||
期末余额 | $ | 24,917 | $ | 19,631 | $ | 24,917 | $ | 19,631 | |||||||
期末贷款毛额 | $ | 4,328,835 | $ | 4,156,282 | $ | 4,328,835 | $ | 4,156,282 | |||||||
平均贷款 | $ | 4,352,634 | $ | 4,106,367 | $ | 4,190,235 | $ | 3,858,049 | |||||||
平均贷款的净冲销额 |
| 0.49 | % |
| 0.10 | % |
| 0.24 | % |
| 0.07 | % | |||
贷款总额备抵额 |
| 0.58 | % |
| 0.47 | % |
| 0.58 | % |
| 0.47 | % | |||
被认为无法收回的个人贷款从免税额中扣除。确定贷款冲销金额和时间的因素包括考虑贷款类型、拖欠期限、抵押品价值是否充足、留置权优先和借款人的总体财务状况。抵押品价值是使用更新的评估和/或其他市场可比信息来确定的。一旦减值被确定为非临时性的，通常会对贷款进行冲销.收回先前冲销的贷款如下
50
目录
加上津贴。截至2019年9月30日的3个月和9个月，平均贷款的净冲销率分别为0.49%和0.24%，而截至2018年12月31日的年度为0.13%。
减值贷款。 下表按资产类别列出截至所示日期的不良资产。减值贷款包括非权责发生贷款、逾期90天或90天以上到期的贷款，但仍在累积利息和在问题债务重组下修改的贷款。减值贷款余额反映了对这些资产的净投资，包括购买折扣的扣减额。. PCI贷款被排除在不良状态之外，因为我们期望完全收集它们的新账面价值，这反映了显著的购买折扣。如果我们对pci贷款未来可合理估计现金流的预期恶化，则该贷款可归类为非应计贷款，在合理估计未来现金流量的时间和数额之前，将无法确认利息收入。.
| 九月三十日 |
| 十二月三十一日 |
| ||||
(千美元) | 2019 |
| 2018 | |||||
减值贷款： |
|
| ||||||
商业 | $ | 5,950 | $ | 8,928 | ||||
商业地产 |
| 27,381 |
| 23,868 | ||||
建设与土地开发 |
| 1,354 |
| 1,307 | ||||
住宅房地产 |
| 8,901 |
| 7,270 | ||||
消费者 |
| 315 |
| 569 | ||||
租赁融资 |
| 1,267 |
| 957 | ||||
减值贷款总额 |
| 45,168 |
| 42,899 | ||||
其他不动产，无担保 |
| 4,890 |
| 3,000 | ||||
不良资产 | $ | 50,058 | $ | 45,899 | ||||
减值贷款占贷款总额的比例 |
| 1.04 | % |
| 1.04 | % | ||
不良资产占总资产的比例 |
| 0.82 | % |
| 0.81 | % | ||
在截至2019年9月30日和2018年9月30日的3个月和9个月内，我们没有确认非应计贷款的利息收入，而这些贷款处于非应计贷款状态。截至2019年9月30日的3个月和9个月的额外利息收入分别为532 000美元和190万美元，截至2018年9月30日的3个月和9个月的利息收入分别为421 000美元和130万美元。该公司确认，在截至2019年9月30日的3个月和9个月中，根据问题债务重组修改的商业和商业房地产贷款的利息收入分别为26，000美元和89，000美元，2018年同期的利息收入分别为17，000美元和75，000美元。
我们使用十级风险评级系统对我国贷款的信用风险进行分类和确定。潜在的问题贷款包括风险等级为7的贷款，即“特别提及”贷款；风险等级为8的贷款，风险等级为8，这些贷款是“不合格”贷款，不被视为受损贷款。这些贷款通常需要贷款官员更频繁地联系和接收财务数据，以密切监测借款人的业绩。通过若干程序、程序和委员会定期管理和监测潜在的问题贷款，包括由银行高级管理小组的执行干事和其他成员组成的贷款管理委员会进行监督.
下表按贷款类别列出截至所列日期的潜在问题商业贷款(不包括PCI贷款)的入账投资：
商业 | 建筑行业& |
| ||||||||||||||||||||
商业 | 不动产 | 土地开发 |
| |||||||||||||||||||
风险类别 | 风险类别 | 风险类别 |
| |||||||||||||||||||
(千美元) |
| 7 |
| 8 (1) |
| 7 |
| 8 (1) |
| 7 |
| 8 (1) |
| 共计 |
| |||||||
2019年9月30日 | $ | 18,897 | $ | 20,744 | $ | 24,747 | $ | 57,905 | $ | 2,459 | $ | 882 | $ | 125,634 | ||||||||
2018年12月31日 | 34,857 | 12,956 | 14,934 | 45,263 | 3,448 | — | 111,458 | |||||||||||||||
| (1) | 只包括那些不包括在减值贷款中的8级贷款。 |
51
目录
投资证券我们的投资策略的目的是使收益最大化，同时保持证券的流动性和最小的信用风险。购买证券的种类及到期日，主要是根据我们目前及预测的流动资金及利率敏感性状况而定。.
下表列出2019年9月30日和2018年12月31日每类投资证券的账面价值和百分比。可供出售的投资证券和股票证券的账面价值等于公平市场价值。
2019年9月30日 | 2018年12月31日 | |||||||||||
书 | % | 书 | % | |||||||||
(千美元) |
| 价值 |
| 共计 |
| 价值 |
| 共计 |
| |||
可供出售的证券 |
|
|
|
|
| |||||||
美国国债 | $ | 72,390 | 10.8 | % | $ | 24,650 |
| 3.7 | % | |||
美国政府赞助的实体和美国机构证券 |
| 68,135 | 10.2 |
| 75,684 |
| 11.5 | |||||
代理按揭证券 |
| 282,794 | 42.3 |
| 326,305 |
| 49.4 | |||||
州和市证券 |
| 137,928 | 20.7 |
| 159,262 |
| 24.1 | |||||
公司证券 |
| 101,771 | 15.2 |
| 71,550 |
| 10.8 | |||||
按公允价值出售 |
| 663,018 | 99.2 | 657,451 |
| 99.5 | ||||||
权益证券 | 5,612 | 0.8 |
| 3,334 |
| 0.5 | ||||||
按公允价值计算的投资证券总额 | $ | 668,630 |
| 100.0 | % | $ | 660,785 |
| 100.0 | % | ||
52
目录
下表列出2019年9月30日我们投资组合的账面价值、到期日和加权平均收益率。可供出售的投资证券的账面价值等于公平市场价值。
2019年9月30日 |
| |||||||
占总成本的百分比 | 加权 |
| ||||||
书 | 投资 | 平均 |
| |||||
(千美元) |
| 价值 |
| 证券 |
| 产量 |
| |
可供出售的投资证券： |
|
|
| |||||
美国国债： | ||||||||
一年内到期 | $ | 72,390 | 10.8 | % | 2.0 | % | ||
一至五年内成熟 |
| — | — | — | ||||
在五到十年内到期 |
| — | — | — | ||||
十年后成熟 |
| — | — | — | ||||
美国国债总额 | 72,390 |
| 10.8 | 2.0 | ||||
美国政府赞助的实体和美国机构证券： | ||||||||
一年内到期 | 25,838 | 3.9 | 2.4 | |||||
一至五年内成熟 | 34,720 | 5.2 | 2.4 | |||||
在五到十年内到期 | 7,157 | 1.0 | 2.7 | |||||
十年后成熟 | 420 | 0.1 | 2.6 | |||||
美国政府担保实体和美国机构证券总额 | 68,135 |
| 10.2 | 2.4 | ||||
代理按揭证券： | ||||||||
一年内到期 | 1,471 | 0.2 | 2.6 | |||||
一至五年内成熟 | 18,482 | 2.7 | 2.9 | |||||
在五到十年内到期 | 56,500 | 8.5 | 2.9 | |||||
十年后成熟 | 206,341 | 30.9 | 2.8 | |||||
机构按揭证券总额 | 282,794 |
| 42.3 | 2.8 | ||||
州和市证券(1): | ||||||||
一年内到期 | 15,405 | 2.3 | 3.7 | |||||
一至五年内成熟 | 41,042 | 6.2 | 4.3 | |||||
在五到十年内到期 | 56,485 | 8.5 | 4.3 | |||||
十年后成熟 | 24,996 | 3.7 | 4.1 | |||||
州和市证券总额 | 137,928 |
| 20.7 | 4.2 | ||||
公司证券： | ||||||||
一年内到期 | 3,009 | 0.4 | 3.4 | |||||
一至五年内成熟 | 5,041 | 0.8 | 3.4 | |||||
在五到十年内到期 | 93,721 | 14.0 | 5.1 | |||||
十年后成熟 | — | — | — | |||||
公司证券共计 | 101,771 |
| 15.2 | 5.0 | ||||
可供出售的投资证券共计 | 663,018 |
| 99.2 | 3.3 | ||||
权益证券： | ||||||||
未声明到期日 | 5,612 | 0.8 | 2.4 | |||||
投资证券和股票证券共计 | $ | 668,630 |
| 100.0 | % | 3.3 | % | |
| (1) | 免税证券的加权平均收益率是在假设联邦所得税税率为21%的情况下，在税收等值的基础上提出的。 |
53
目录
下表列出2019年9月30日按公允价值计算的按可供出售的投资证券计算的信用评级。
2019年9月30日 |
| ||||||||||||||||||||||||
摊销 | 估计值 | 平均信用等级 |
| ||||||||||||||||||||||
(千美元) |
| 成本 |
| 公允价值 |
| AAA级 |
| AA+/− |
| A+/− |
| 血脑屏障+/− |
|
| 未额定 |
| |||||||||
可供出售的投资证券： | |||||||||||||||||||||||||
美国国债 | $ | 72,393 | $ | 72,390 | $ | — | $ | 72,390 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | |||||||||
美国政府赞助的实体和美国机构证券 | 67,597 | 68,135 | — | 68,135 | — | — | — | — | |||||||||||||||||
代理按揭证券 |
| 279,464 |
| 282,794 |
| 4,043 |
| 278,751 |
| — | — | — | — | ||||||||||||
州和市证券 |
| 131,927 |
| 137,928 |
| 26,217 |
| 86,034 |
| 8,816 | 6,189 | 490 | 10,182 | ||||||||||||
公司证券 |
| 100,410 |
| 101,771 |
| — |
| — |
| 19,500 | 43,002 | — | 39,269 | ||||||||||||
可供出售的投资证券共计 | $ | 651,791 | $ | 663,018 | $ | 30,260 | $ | 505,310 | $ | 28,316 | $ | 49,191 | $ | 490 | $ | 49,451 | |||||||||
现金和现金等价物。截至2019年9月30日，现金和现金等价物比2018年12月31日增加了195.6美元，达到4.093亿美元。增加的主要原因是业务活动、投资活动和筹资活动提供的现金流量分别为1.019亿美元、5 480万美元和3 890万美元。业务活动提供的现金流动主要反映了4 300万美元的净收入和4.172亿美元销售所得收入，其中超过4.01亿美元的贷款来源于待出售贷款。投资活动提供的现金流动主要包括从收购Homestar获得的6 990万美元现金，分别为8 770万美元和6 450万美元的投资证券到期日和偿还额，但被购买可出售的投资证券的1.211亿美元和增加的贷款7 430万美元部分抵消。融资活动提供的现金流量主要反映了FHLB借款3.6亿美元、发行次级债务所得9 840万美元、发行成本净额以及存款增加4 930万美元，分别由FHLB和其他借款支付的4.156亿美元和3 290万美元部分抵销。
经营租赁使用权资产。我们于2019年1月1日通过了ASU 2016-02租约(主题842)，其中要求承认经营租赁ROU资产。经营租赁ROU资产代表承租人在租赁期限内使用或控制指定资产的权利。经营租赁ROU资产是根据租赁期内租赁付款的现值确认的。截至2019年9月30日，运营租赁ROU资产总额为1，480万美元。
负债。2019年9月30日，总负债增至54.6亿美元，而2018年12月31日为50.3亿美元。
押金。我们强调发展与客户的全面客户关系，以增加我们的零售和商业核心存款基础，这是我们的主要资金来源。我们的存款包括非计息和计息需求、储蓄和定期存款账户.
下表汇总了截至2019年9月30日和2018年9月30日的3个月和9个月的平均存款余额和加权平均利率：
三个月到9月30日， | 截至9月30日的9个月， | ||||||||||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||||||||||||||||
加权 | 加权 | 加权 | 加权 | ||||||||||||||||||||||
平均 | 平均 | 平均 | 平均 | 平均 | 平均 | 平均 | 平均 | ||||||||||||||||||
(千美元) |
| 平衡 |
| 率 |
| 平衡 |
| 率 |
| 平衡 |
| 率 |
| 平衡 |
| 率 |
| ||||||||
存款： |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||||||||
无利息需求 | $ | 967,192 |
| — | $ | 989,142 |
| — | $ | 936,007 |
| — | $ | 932,964 |
| — | |||||||||
产生利息： | |||||||||||||||||||||||||
检查 |
| 1,161,313 |
| 0.59 | % |
| 1,022,010 |
| 0.45 | % |
| 1,048,071 |
| 0.58 | % |
| 964,313 |
| 0.30 | % | |||||
货币市场 |
| 769,102 |
| 1.05 |
| 866,748 |
| 0.79 |
| 778,852 |
| 1.02 |
| 801,233 |
| 0.71 | |||||||||
储蓄 |
| 534,205 |
| 0.19 |
| 452,220 |
| 0.15 |
| 478,166 |
| 0.20 |
| 421,113 |
| 0.17 | |||||||||
时间，少于250，000美元 |
| 728,204 |
| 2.08 |
| 560,810 |
| 1.23 |
| 650,466 |
| 1.92 |
| 542,269 |
| 1.12 | |||||||||
时间，250，000美元及以上 |
| 108,158 |
| 2.45 |
| 81,283 |
| 1.47 |
| 96,455 |
| 2.27 |
| 80,208 |
| 1.28 | |||||||||
时间，经过斡旋 |
| 128,081 |
| 2.53 |
| 189,351 |
| 2.20 |
| 159,451 |
| 2.52 |
| 194,877 |
| 2.03 | |||||||||
总利息 | $ | 3,429,063 |
| 1.08 | % | $ | 3,172,422 |
| 0.77 | % | $ | 3,211,461 |
| 1.05 | % | $ | 3,004,013 |
| 0.68 | % | |||||
存款总额 | $ | 4,396,255 |
| 0.84 | % | $ | 4,161,564 |
| 0.59 | % | $ | 4,147,468 |
| 0.81 | % | $ | 3,936,977 |
| 0.52 | % | |||||
54
目录
下表列出截至2019年9月30日的定期存款期限(25万美元或以上)和代理定期存款：
2019年9月30日 |
| |||||||||||||||
到期： |
| |||||||||||||||
三 | 三至六 | 六至十二岁 | 12之后 |
| ||||||||||||
(千美元) |
| 几个月或更短的时间 |
| 月份 |
| 月份 |
| 月份 |
| 共计 |
| |||||
时间，250，000美元及以上 | $ | 8,694 | $ | 19,519 | $ | 58,693 | $ | 38,213 | $ | 125,119 | ||||||
时间，经过斡旋 |
| 44,609 |
| 27,208 |
| — |
| 21,829 |
| 93,646 | ||||||
共计 | $ | 53,303 | $ | 46,727 | $ | 58,693 | $ | 60,042 | $ | 218,765 | ||||||
与2018年12月31日相比，2019年9月30日，存款总额增加了3.71亿美元，至44.5亿美元。增加的主要原因是，由于收购Homestar和有机存款增长1.864亿美元，存款增加了3.217亿美元，但由于中介货币市场存款和代理定期存款故意减少1.371亿美元，部分抵消了增加额。截至2019年9月30日，存款总额包括22.8%的非计息活期账户、56.4%的计息交易账户和20.8%的定期存款。截至2019年9月30日，经纪定期存款总额为9，360万美元，占存款总额的2.1%，而2018年12月31日，这一数字为1.616亿美元，占存款总额的4.0%。
经营租赁负债。2019年1月1日通过ASU 2016-02租赁(主题842)，也需要确认经营租赁负债。经营租赁负债是指承租人有义务按贴现的方式计算租赁所产生的租金付款。截至2019年9月30日，运营租赁负债总额为1，640万美元。
资本资源与流动性管理
资本资源。股东权益主要受普通股的收益、股息、发行和赎回以及累积的其他综合收益的变化的影响，这些变化主要是由于未实现的持有损益波动(扣除税后)对可供出售的投资证券的影响。
与2018年12月31日相比，2019年9月30日，股东权益增加了4，700万美元，至6.555亿美元。股东权益增加的主要原因是，2019年前9个月净收益为4 300万美元，为收购Homestar而发行的普通股为1 030万美元，累计其他综合收入增加1 030万美元，部分由向普通股股东申报的股息1 760万美元和H系列优先股赎回260万美元所抵消。
在收购Homestar的同时，该公司支付了100万美元现金，并在2019年7月17日完成交易时发行了404 698股公司普通股。此外，该公司在2019年9月发行了1亿美元次级债券本金总额，其中一部分净收入用于偿还3 000万美元的高级定期贷款。该公司打算利用剩余净收益在2020年6月赎回现有次级债务4 030万美元，即现有次级债务可赎回之日，并用于一般公司目的。
2019年8月6日，该公司宣布其董事会授权该公司回购至多2 500万美元的普通股。本计划下的股票回购可不时在公开市场、私下谈判的交易中进行，或以符合适用证券法的任何方式进行，由公司酌情决定。该计划将于2020年6月30日生效，购买时间和根据该计划回购的股票数量取决于价格、交易量、公司和监管要求以及市场状况等多种因素。回购计划可在任何时候暂停或停止，不另行通知。截至2019年9月30日，该计划已回购了180万美元，即公司普通股的71，603股。
流动性管理。流动性是指我们是否有能力满足储户和借款者的现金流量要求，同时满足我们的经营、资本和战略现金流量的需要，这些都是以合理的成本进行的。我们不断监测我们的流动性状况，以确保资产和负债的管理方式将满足所有短期和长期现金需求。我们管理我们的流动资金状况，以满足客户的日常现金流需求，同时保持资产和负债之间的适当平衡，以满足股东的投资回报目标。
55
目录
我们的流动性管理不可或缺的是短期借款的管理.在我们无法通过核心存款获得足够流动性的情况下，我们寻求通过批发融资或其他短期或长期借款来满足流动性需求。
根据回购协议出售的证券，被归类为有担保的借款，通常在交易日期起一至四天内到期。根据回购协议出售的证券反映了与交易有关的收到的现金数额，即银行的债务数额。银行可能需要根据标的证券的公允价值提供额外的抵押品。2019年9月30日和2018年12月31日，账面金额分别为1.374亿美元和132.2美元的投资证券被承诺用于根据回购协议出售的证券。
截至2019年9月30日和2018年12月31日，该公司从美联储贴现窗口获得的信贷额度分别为3430万美元和5680万美元。在2019年9月30日和2018年12月31日，商业房地产贷款总额分别为4，160万美元和6，760万美元。截至2019年9月30日和2018年12月31日，没有任何未偿借款。
截至2019年9月30日，该公司的可用联邦资金额度总计为2，600万美元。这些信贷额度在2019年9月30日还未使用。
该公司是一家独立于银行之外的公司，因此必须提供自己的流动资金。公司的主要资金来源是银行向我们申报和支付的股息。法律、法规和债务契约的限制影响到银行向公司支付股息的能力。管理层在2019年9月30日相信，这些限制不会影响我们履行当前短期现金义务的能力。
监管资本要求
我们受制于由联邦和州银行监管机构管理的各种监管资本要求。不符合监管资本要求可能导致监管机构采取某些强制性和可能的额外自由裁量行动，如果采取这些行动，可能对我们的财务报表产生直接的重大影响。根据资本充足准则和“迅速纠正行动”的监管框架，我们必须遵守具体的资本准则，其中包括根据监管会计政策计算的资产、负债和某些表外项目的数量。
在2019年9月30日，该公司和该银行超过了监管的最低限额，而该行根据最新的监管通知达到了资本充足的监管定义。
下表列出2019年9月30日公司和银行的资本比率和最低要求：
| 全分阶段 | ||||||
指导方针 | 井 | ||||||
比率 |
| 实际 | 最小值(1) |
| 资本化 |
| |
总风险资本比率 | |||||||
米德兰州立银行公司 |
| 14.82 | % | 10.50 | % | N/A | |
米德兰州立银行 | 12.81 | 10.50 | 10.00 | % | |||
普通股一级风险资本比率 | |||||||
米德兰州立银行公司 | 9.02 | 7.00 | N/A | ||||
米德兰州立银行 | 12.25 | 7.00 | 6.50 | ||||
一级风险资本比率 | |||||||
米德兰州立银行公司 | 10.35 | 8.50 | N/A | ||||
米德兰州立银行 | 12.25 | 8.50 | 8.00 | ||||
一级杠杆比率 | |||||||
米德兰州立银行公司 | 8.77 | 4.00 | N/A | ||||
米德兰州立银行 | 10.64 | 4.00 | 5.00 |
| (1) | 截至2019年1月1日，资本保护缓冲已全面到位，为2.5%。 |
56
目录
合同义务
下表载有截至2019年9月30日我们的合同义务总额的补充资料：
应付款项 |
| |||||||||||||||
少于 | 一至 | 三至 | 多过 |
| ||||||||||||
(千美元) |
| 一年 |
| 三年 |
| 五年 |
| 五年 |
| 共计 |
| |||||
未规定期限的存款 | $ | 3,518,487 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 3,518,487 | ||||||
定期存款 |
| 542,365 | 357,920 | 26,379 | 20 | 926,684 | ||||||||||
根据回购协议出售的证券 |
| 122,294 | — | — | — | 122,294 | ||||||||||
FHLB预付款和其他借款 |
| 5,541 | 34,159 | 345,232 | 175,000 | 559,932 | ||||||||||
业务租赁债务 |
| 2,423 | 6,937 | 1,942 | 5,051 | 16,353 | ||||||||||
次级债务 |
| — | — | — | 192,689 | 192,689 | ||||||||||
信托优先债券 |
| — | — | — | 48,165 | 48,165 | ||||||||||
合同债务共计 | $ | 4,191,110 | $ | 399,016 | $ | 373,553 | $ | 420,925 | $ | 5,384,604 | ||||||
我们相信，我们将能够通过维持充足的现金水平来履行我们的合同义务。我们期望透过盈利能力、贷款及有价证券偿还及到期活动，以及持续的存款收集活动，维持足够的现金水平。我们为短期和长期的流动性需求建立了各种借贷机制.
市场风险的定量和定性披露
市场风险。市场风险是指资产和负债的市场价值变化造成的损失风险。我们通过对市场利率、股票价格和信用利差的敞口，在正常的业务过程中承担市场风险。我们确定了市场风险的两个主要来源：利率风险和价格风险。
利率风险
概览。利率风险是指市场利率变动对收益和价值产生的风险。利率风险产生的原因是：利息收益资产和利息负债(重价格风险)的再定价和到期日的时间差异，嵌入期权产生的资产和负债预期到期日的变化，例如借款人随时预付住宅抵押贷款的能力，以及储户在到期前赎回存单的能力(期权风险)，利率以非平行方式上升或下降的收益率曲线的形状变化(收益率曲线风险)，以及不同收益率曲线之间的利差关系的变化，例如美国国债、LIBOR和Sofr(基础风险)。
我们的董事会对利率风险制定了广泛的政策限制。我们的企业风险委员会(“ERC”)在董事会的政策范围内制定了具体的操作指南。一般而言，我们力求尽量减低利率变动对净利息收入及资产及负债的经济价值的影响。我们的资源管理委员会每季度举行一次会议，监察利率风险敏感度的水平，以确保符合董事局批准的风险限额。
利率风险管理是一个积极的过程，包括监测贷款和存款流动，辅之以投资和筹资活动。对利率风险的有效管理首先是了解资产和负债的动态特征，并在给定业务预测、管理目标、市场预期和政策约束的情况下确定适当的利率风险态势。
资产敏感头寸指的是一种资产负债表头寸，短期利率的上升预计会带来更高的净利息收入，因为我们的利息收益资产所赚取的利率会比利息负债的利率更快地上调价格，从而扩大我们的净利差。相反，对负债敏感的头寸是指资产负债表上的头寸，短期利率的上升预计会带来较低的净利息收入，因为对我们的计息负债支付的利率将比我们的利息收益资产的利率更快地上调价格，从而压缩了我们的净利差。
收入模拟与经济价值分析。利率风险度量至少每季度向ERC报告。报告的信息包括期终结果和任何策略限制。
57
目录
超出，以及对违反政策限制以及解决、缓解或承担风险的行动计划和时间表的评估。
我们采用两种方法来模拟利率风险：风险中的净利息收入(NII)和权益的经济价值(EVE)。在NII风险下，净利息收入使用各种资产、负债和衍生产品的假设进行建模。EVE衡量的是资产的期末市值减去负债的市场价值，以及随着利率的变化而发生的这一价值的变化。夏娃是一个周期结束测量。
下表显示NII在所列日期处于危险状态：
净利息收入 |
| |||||||||||
直接变化率 |
| |||||||||||
(千美元) |
| -100 |
| +100 |
| +200 |
| |||||
2019年9月30日 |
|
|
| |||||||||
美元兑换 | $ | (12,807) | $ | 4,940 | $ | 7,492 | ||||||
百分比变化 |
| (6.5) | % |
| 2.5 | % |
| 3.8 | % | |||
2018年12月31日 | ||||||||||||
美元兑换 | $ | (8,497) | $ | 2,694 | $ | 4,623 | ||||||
百分比变化 |
| (4.3) | % |
| 1.4 | % |
| 2.4 | % | |||
我们报告NII的风险，以隔离收入的变化，仅与利息收益资产和利息负债。上表所列的风险国家信息通报结果反映了管理层每季度使用的分析。它模拟了−100、+100和+200个基点的平行市场利率变化，这是由未来12个月的远期收益率曲线所暗示的。
在2019年9月30日，我们在+100和+200个基点假设的董事会政策限制之内。该公司，在2019年9月30日，超过了−100基点敏感性的既定容忍水平。风险管理的容忍度要求我们在调整资产负债表时，继续制定补救计划，将剩余风险保持在批准的水平内。NII在2019年9月30日发布的报告显示，与2018年12月31日相比，我们的收益对利率变化的敏感性有所提高。
下表显示了在指定日期的夏娃：
隐性股权敏感性的经济价值 |
| |||||||||||
直接变化率 |
| |||||||||||
(千美元) |
| -100 |
| +100 |
| +200 |
| |||||
2019年9月30日 |
|
|
| |||||||||
美元兑换 | $ | (116,189) | $ | 73,925 | $ | 115,825 | ||||||
百分比变化 |
| (23.0) | % |
| 14.6 | % |
| 22.9 | % | |||
2018年12月31日 | ||||||||||||
美元兑换 | $ | (80,035) | $ | 40,599 | $ | 69,461 | ||||||
百分比变化 |
| (12.7) | % |
| 6.4 | % |
| 11.0 | % | |||
上表所列的EVE结果反映了管理层每季度使用的分析。它模拟了市场利率的即时−100，+100和+200个基点的平行变化。
在2019年9月30日，我们在+100和+200个基点假设的董事会政策限制之内。
2018年9月，美联储扩大了联邦基金目标利率的幅度，导致−100个基点的下降幅度从先前的−50个基点下限增加到100个基点。风险管理的容忍水平要求制定补救计划，以在容忍范围内保持残余风险，如果模拟建模表明，在12个月内平行增加100个基点或降低100个基点，将对同期净利息收入造成的不利影响大于容忍水平。该公司，在2019年9月30日，超过了−100基点敏感性的既定容忍水平。
PRI行政长官风险。价格风险是指按公允价值记账并按公允价值会计核算的金融工具价格的逆向变动所造成的损失风险。我们有股票投资和抵押贷款支持证券的价格风险。.
58
目录
第3项-市场风险的定量和定性披露
市场风险的定量和定性披露列在“管理人员对财务状况和经营结果的讨论和分析-市场风险的定量和定性披露”项下。
项目4-管制和程序
评估披露控制和程序。截至本报告所述期间结束时，公司管理层，包括我们的总裁兼首席执行官和首席会计官，已经评估了我们的“披露控制和程序”(根据1934年“证券交易法”(“交易法”)第13a-15(E)条所界定的)的有效性。根据这种评估，我们的总裁和首席执行干事以及我们的首席会计官得出结论认为，截至该期间结束时，公司的披露控制和程序自该日起生效，以便合理保证公司根据“交易所法”提交或提交的报告所需披露的信息在证券交易委员会规则和表格规定的期限内得到记录、处理、汇总和报告，公司在其根据“外汇法”提交的报告或提交的报告中所需披露的信息被积累并传达给公司管理层，酌情包括其总裁和首席执行干事以及首席会计干事，以便及时作出关于所需披露的决定。
财务报告内部控制的变化。在本报告所涉及的财政季度期间，公司对财务报告的内部控制没有任何变化(根据“外汇法”第13a-15(F)条，这一术语在规则13a-15(F)中得到界定)，该季度对公司财务报告的内部控制产生了重大影响或相当可能产生重大影响。
第二部分-其他资料
项目1-法律程序
在正常的业务过程中，我们在各种诉讼中被指名或威胁被指定为被告，但我们都不希望对公司产生实质性影响。然而，鉴于适用于我们业务的广泛的法律和监管领域的性质、范围和复杂性(包括有关消费者保护、公平贷款、公平劳动、隐私、信息安全、反洗钱和反恐的法律法规)，我们同所有银行组织一样，面临着更高的法律和监管合规和诉讼风险。该公司或其任何附属公司是其中一方或其任何财产为标的的任何待决法律程序，均不存在任何待决的材料。
项目1A-风险因素
我们在2018年12月31日终了年度的年度报告10-K表中的“风险因素”一节中所披露的风险因素并没有发生重大变化。
第2项-股本证券的未登记销售和收益的使用
未经注册的股本证券出售
2019年7月17日，该公司向Homestar金融集团公司的股东出售了404，968股公司普通股，每股面值为0.01美元，涉及公司收购Homestar Financial Group，Inc.。公司普通股的发行是依据经修正的1933年“证券法”第4(A)(2)条和第506(B)条规定的豁免注册而发行的。
59
目录
发行人购买股票证券
下表列出公司在2019年第三季度回购其已发行普通股股份的情况。
总数 | 近似 | |||||||||
股份 | 美元价值 | |||||||||
作为 | 分享 | |||||||||
共计 | 部分公开 | 可能还在 | ||||||||
数 | 宣布 | 购进 | ||||||||
股份 | 平均价格 | 计划 | 根据计划 | |||||||
期间 | 购进(1) | 每股支付 | 或程序 | 或程序(2) | ||||||
2019年7月1日至31日 | 282 | $ | 26.13 | - | $ | 25,000,000 | ||||
2019年8月1日至31日 | 62,075 | 25.58 | 59,020 | 23,489,521 | ||||||
(一九二零九年九月一日至三十日) | 13,990 | 25.56 | 12,583 | 23,168,539 | ||||||
共计 | 76,347 | $ | 25.58 | 71,603 | $ | 23,168,539 | ||||
__________________________________
| (1) | 系指在员工股票购买计划下回购的公司普通股的股份，如下文脚注2所述，即在授予限制性股票和/或根据公开宣布的回购计划或计划时，为履行扣缴税款义务而扣缴的股份。 |
| (2) | 2019年8月6日，该公司宣布其董事会授权该公司回购至多2 500万美元的普通股。本计划下的股票回购可不时在公开市场、私下谈判的交易中进行，或以符合适用证券法的任何方式进行，由公司酌情决定。该计划将于2020年6月30日生效，购买时间和根据该计划回购的股票数量取决于价格、交易量、公司和监管要求以及市场状况等多种因素。回购计划可在任何时候暂停或停止，不另行通知。截至2019年9月30日，该计划已回购了180万美元，即公司普通股的71，603股。 |
60
目录
项目6-展品
证物编号。 | 描述 | |
3.1 | 取消公司固定利率非累计优先股(H系列)的决议声明(参考2019年7月31日提交证券交易委员会的8-K表3.1) | |
4.1 | 截至2029年9月20日，中部各州银行之间的契约。UMB银行全国协会作为托管人，对2029年到期的5.00%固定浮动利率次级票据(参阅209年9月20日提交证券交易委员会的公司当前表格8-K表表4.1) | |
4.2 | 2029年到期的5.00%固定浮动利率次级债券(包括在表4.1中)(参考2019年9月20日提交证券交易委员会的8-K表报告中的表4.2) | |
4.3 | 截至2029年9月20日，中部各州银行之间的契约。UMB银行全国协会作为托管人，对2034年到期的5.50%固定浮动利率次级债券(参阅209年9月20日提交证券交易委员会的8-K表的公司当前报告表4.3) | |
4.4 | 2034年到期的5.50%固定浮动利率次级债券的表格(包括在表4.3中)(参考2019年9月20日提交证券交易委员会的8-K表报告中的表4.4) | |
4.5 | 登记权利协议表格，截止日期为2019年9月20日，米德兰州银行股份有限公司。以及买家(参阅本公司于2019年9月20日向证券交易委员会提交的8-K表格报告表4.5) | |
31.1 | 规则13(A)-14(A)要求的首席执行官证书-随函附上。 | |
31.2 | 规则13(A)-14(A)要求的首席会计官证书-随函提交。 | |
32.1 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的18 U.S.C.第1350条颁发的首席执行官证书随函提交。 | |
32.2 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的18 U.S.C.第1350条规定的首席会计官证书随函提交。 | |
101 | 公司截至2019年9月30日季度报告表10-Q的财务信息，格式为iXBRL(内联可扩展业务报告语言)：(一)合并资产负债表；(二)综合收益报表；(三)综合收益报表；(四)股东权益综合报表；(五)现金流动综合报表；(六)合并财务报表附注--随函提交。 | |
104 | 来自Midland State Bancorp公司的截至2019年9月30日的季度期10-Q报告的首页，格式为内联XBRL，载于表101。 | |
61
目录
签名
根据1934年“证券交易法”的规定，登记人已妥为安排由下列签名人代表其签署本报告，并经正式授权。
米德兰州立银行 | |||
日期：2019年11月7日 | 通过： | /s/ | 杰弗里·G·路德维希 |
杰弗里·G·路德维希 | |||
总裁兼首席执行官 | |||
(特等行政主任) | |||
日期：2019年11月7日 | 通过： | /s/ | 唐纳德·J·斯普林斯 |
唐纳德·J·斯普林斯 | |||
首席会计官 | |||
(首席财务及会计主任) | |||
62