文件假的--12-28Q320190000916365拖拉机供应CO/DE/0.0080.0084000000004000000001.001.0040000400000000009163652018-12-302019-09-2800009163652019-06-302019-09-2800009163652019-10-2600009163652018-09-2900009163652019-09-2800009163652018-12-2900009163652018-07-012018-09-2900009163652017-12-312018-09-2900009163652019-03-300000916365一般公认会计原则：StockMenger2018-12-302019-03-300000916365us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-300000916365美国-公认会计原则：减少收入2019-06-302019-09-280000916365一般公认会计原则：StockMenger2019-03-300000916365美国-公认会计原则：减少收入2018-12-302019-03-300000916365美国-GAAP：添加剂2019-06-302019-09-280000916365us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-290000916365us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-312019-06-290000916365美国-公认会计原则：减少收入2019-03-312019-06-290000916365一般公认会计原则：StockMenger2019-03-312019-06-290000916365美国-GAAP：添加剂2018-12-302019-03-300000916365美国-GAAP：添加剂2019-03-3000009163652019-06-290000916365us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-302019-03-300000916365一般公认会计原则：StockMenger2019-06-302019-09-280000916365一般公认会计原则：StockMenger2019-06-290000916365一般公认会计原则：StockMenger2019-09-2800009163652019-03-312019-06-290000916365美国-GAAP：添加剂2019-06-290000916365美国-公认会计原则：国库2019-06-2900009163652018-12-302019-03-300000916365美国-GAAP：添加剂2019-03-312019-06-290000916365美国-公认会计原则：减少收入2019-03-300000916365美国-公认会计原则：国库2019-06-302019-09-280000916365美国-GAAP：添加剂2019-09-280000916365us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-302019-09-280000916365美国-GAAP：添加剂2018-12-290000916365美国-公认会计原则：减少收入2018-12-290000916365一般公认会计原则：StockMenger2018-12-290000916365美国-公认会计原则：国库2019-03-312019-06-290000916365美国-公认会计原则：减少收入2019-09-280000916365美国-公认会计原则：国库2018-12-290000916365美国-公认会计原则：国库2019-03-300000916365us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-290000916365us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-280000916365美国-公认会计原则：减少收入2019-06-290000916365美国-公认会计原则：国库2019-09-280000916365美国-公认会计原则：国库2018-12-302019-03-300000916365一般公认会计原则：StockMenger2018-04-012018-06-3000009163652017-12-312018-03-310000916365美国-公认会计原则：减少收入2018-04-012018-06-300000916365us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-12-300000916365美国-GAAP：添加剂2018-07-012018-09-290000916365美国-公认会计原则：减少收入2017-12-312018-03-310000916365美国-公认会计原则：国库2018-07-012018-09-290000916365美国-公认会计原则：国库2018-09-290000916365us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-03-310000916365美国-GAAP：添加剂2018-04-012018-06-300000916365一般公认会计原则：StockMenger2018-09-290000916365美国-公认会计原则：国库2018-06-300000916365美国-公认会计原则：减少收入2018-03-3100009163652018-03-310000916365一般公认会计原则：StockMenger2018-06-3000009163652018-04-012018-06-300000916365us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-07-012018-09-290000916365美国-GAAP：添加剂2017-12-300000916365一般公认会计原则：StockMenger2017-12-312018-03-310000916365一般公认会计原则：StockMenger2017-12-300000916365美国-GAAP：添加剂2017-12-312018-03-310000916365us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-06-300000916365一般公认会计原则：StockMenger2018-07-012018-09-2900009163652017-12-300000916365美国-公认会计原则：国库2017-12-312018-03-3100009163652018-06-300000916365us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-09-290000916365美国-GAAP：添加剂2018-09-290000916365美国-公认会计原则：减少收入2017-12-300000916365美国-公认会计原则：国库2018-03-310000916365美国-公认会计原则：减少收入2018-07-012018-09-290000916365us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-12-312018-03-310000916365美国-公认会计原则：减少收入2018-09-290000916365美国-GAAP：添加剂2018-06-300000916365美国-GAAP：添加剂2018-03-310000916365美国-公认会计原则：国库2018-04-012018-06-300000916365美国-公认会计原则：国库2017-12-300000916365us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-04-012018-06-300000916365一般公认会计原则：StockMenger2018-03-310000916365美国-公认会计原则：减少收入2018-06-300000916365TSCO：PetsensestoresDomain2019-09-280000916365TSCO：TSCOstoresDomain2019-09-280000916365美国-GAAP：EmployeeStockOptionMembers2018-12-302019-09-280000916365tsco:RestrictedStockUnitsandPerformanceBasedRestrictedShareUnitsMember2019-09-280000916365tsco:RestrictedStockUnitsandPerformanceBasedRestrictedShareUnitsMember2018-12-302019-09-280000916365美国-GAAP：EmployeeStockOptionMembers2019-09-280000916365美国-公认会计原则：缩窄股票单位2018-12-302019-09-280000916365美国-公认会计原则：PerformanceSharesMenger2018-12-302019-09-2800009163652019-09-282019-09-2800009163652016-02-192016-02-190000916365SRT：MinimumMenger2019-06-302019-09-2800009163652016-02-190000916365tsco:DueinyearsoneandtwoFebruary2016TermLoanMember2019-06-302019-09-280000916365tsco:FixedChargeCoverageRatioMinimumRequirementMember2019-06-302019-09-280000916365美国-公认会计原则：LondonInterbankofferedRateLIBORMenger2019-09-280000916365SRT：最大值2019-06-302019-09-280000916365TSCO：NumberofFinancialCovenant2019-06-302019-09-280000916365TSCO：2016年2月2016-02-192016-02-190000916365TSCO：2007年6月TermLoanMembers2017-06-152017-06-150000916365tsco:DueinyearsthreethroughfiveJune2017TermLoanMemberMember2019-06-302019-09-280000916365TSCO：LeverageRatioMaximumRequirementMember2019-06-302019-09-280000916365美国-公认会计原则：基本比率2019-09-280000916365tsco:DueinyearsoneandtwoJune2017TermLoanMember201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证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式10-Q
(第一标记)
|
| |
☑ | 依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的季度报告 |
或 |
| |
☐ | 依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告 |
佣金档案号000-23314
拖拉机供应公司
(“注册章程”所指明的注册人的确切姓名)
|
| | | | | |
特拉华州 | | 13-3139732 |
(法团或组织的州或其他司法管辖区) | | (国税局雇主识别号码) |
(首席行政办公室地址及邮编)
(615) 440-4000
(登记人的电话号码，包括区号)
不适用
(前姓名、前地址及前财政年度，如自上次报告以来有所更改)
用检查标记标明登记人(1)是否已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)条要求在过去12个月内提交的所有报告(或登记人被要求提交此类报告的较短期限)，(2)在过去90天中一直受到这类备案要求的限制。
是 ☑电话号码☐
通过检查标记说明注册人是否已以电子方式提交了条例S-T(本章第232.405节)规则第四零五条规定提交的每一份交互数据文件(或短时间内要求注册人提交此类文件)。
是 ☑电话号码☐
请检查登记人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。见“交易所法”规则12b-2中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
|
| | | | |
| 大型加速箱 | ☑ | 加速过滤器 | ☐ |
| 非加速滤波器 | ☐ | 小型报告公司 | ☐ |
| | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是一家新兴成长型公司，请用支票标明登记人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)节规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
通过检查标记表明注册人是否为空壳公司(如“交易法”第12b-2条所定义)。
是☐电话号码☑
根据该法第12(B)条登记的证券：
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| | | | |
每一班的职称 | | 交易符号 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股，面值0.008美元 | | 太古 | | 纳斯达克全球精选市场 |
注明截至最近可行日期，每一发行人类别普通股的已发行股份数目。
|
| | |
班级 | | 截至2019年10月26日未缴 |
普通股，面值.008美元 | | 118,386,226 |
拖拉机供应公司
指数
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| | 页码 |
| | |
第一部分 | 财务信息 | 3 |
项目1. | 财务报表 | 3 |
| 汇总综合资产负债表(未经审计)-2019年9月28日、2018年12月29日和2018年9月29日 | 3 |
| 压缩综合收入报表(未经审计)-截至2019年9月28日和2018年9月29日的财政年度三个月和九个月 | 4 |
| 汇总综合收入综合报表(未经审计)-截至2019年9月28日和2018年9月29日的财政年度三个月和九个月 | 5 |
| 股东权益合并报表(未经审计)-截至2019年9月28日和2018年9月29日的财政年度三个月和九个月 | 6 |
| 汇总现金流动综合报表(未经审计)-截至2019年9月28日和2018年9月29日的9个财政月 | 8 |
| 未审计合并财务报表附注 | 9 |
第2项 | 管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 | 21 |
项目3. | 市场风险的定量和定性披露 | 29 |
项目4. | 管制和程序 | 29 |
| | |
第二部分。 | 其他资料 | 30 |
项目1. | 法律程序 | 30 |
项目1A。 | 危险因素 | 30 |
项目2. | 未登记的股本证券出售和收益的使用 | 30 |
项目3. | 高级证券违约 | 30 |
项目4. | 矿山安全披露 | 30 |
项目5. | 其他资料 | 30 |
项目6. | 展品 | 31 |
签名 | | 32 |
第一部分.自愿的财务信息
项目1.财务报表
拖拉机供应公司
压缩合并资产负债表
(单位：千，但每股数额除外)
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | |
| 九月二十八日
2019 | | 十二月二十九日
2018 | | 九月二十九日
2018 |
资产 | | | | | |
流动资产： | | | | | |
现金和现金等价物 | $ | 82,640 |
| | $ | 86,299 |
| | $ | 71,302 |
|
盘存 | 1,812,772 |
| | 1,589,542 |
| | 1,737,273 |
|
预付费用和其他流动资产 | 104,486 |
| | 114,447 |
| | 109,478 |
|
应收所得税 | 5,600 |
| | 4,111 |
| | 23,655 |
|
流动资产总额 | 2,005,498 |
| | 1,794,399 |
| | 1,941,708 |
|
| | | | | |
财产和设备，净额 | 1,143,071 |
| | 1,134,464 |
| | 1,112,049 |
|
经营租赁使用权资产 | 2,133,238 |
| | — |
| | — |
|
商誉和其他无形资产 | 124,492 |
| | 124,492 |
| | 124,492 |
|
递延所得税 | — |
| | 6,607 |
| | 13,485 |
|
其他资产 | 22,997 |
| | 25,300 |
| | 29,200 |
|
总资产 | $ | 5,429,296 |
| | $ | 3,085,262 |
| | $ | 3,220,934 |
|
| | | | | |
负债和股东权益 | |
| | |
| | |
|
流动负债： | |
| | |
| | |
|
应付帐款 | $ | 679,791 |
| | $ | 619,981 |
| | $ | 683,672 |
|
应计雇员补偿 | 49,236 |
| | 54,046 |
| | 51,673 |
|
其他应计费用 | 218,774 |
| | 232,416 |
| | 209,199 |
|
长期债务的当期部分 | 30,000 |
| | 26,250 |
| | 26,250 |
|
融资租赁负债的当期部分 | 3,884 |
| | 3,646 |
| | 3,747 |
|
经营租赁负债的当期部分 | 270,038 |
| | — |
| | — |
|
应付所得税 | — |
| | 1,768 |
| | — |
|
流动负债总额 | 1,251,723 |
| | 938,107 |
| | 974,541 |
|
| | | | | |
长期债务 | 613,885 |
| | 381,100 |
| | 547,505 |
|
融资租赁负债减去当期部分 | 29,174 |
| | 29,270 |
| | 29,690 |
|
业务租赁负债减去当期部分 | 1,966,363 |
| | — |
| | — |
|
递延所得税 | 1,888 |
| | — |
| | — |
|
递延租金 | — |
| | 107,038 |
| | 108,487 |
|
其他长期负债 | 74,441 |
| | 67,927 |
| | 65,414 |
|
负债总额 | 3,937,474 |
| | 1,523,442 |
| | 1,725,637 |
|
| | | | | |
股东权益： | |
| | |
| | |
|
优先股 | — |
| | — |
| | — |
|
普通股 | 1,388 |
| | 1,375 |
| | 1,372 |
|
额外已付资本 | 950,908 |
| | 823,413 |
| | 793,090 |
|
国库券 | (2,970,654 | ) | | (2,480,677 | ) | | (2,420,106 | ) |
累计其他综合收入 | 73 |
| | 3,814 |
| | 5,969 |
|
留存收益 | 3,510,107 |
| | 3,213,895 |
| | 3,114,972 |
|
股东权益总额 | 1,491,822 |
| | 1,561,820 |
| | 1,495,297 |
|
负债和股东权益共计 | $ | 5,429,296 |
| | $ | 3,085,262 |
| | $ | 3,220,934 |
|
| | | | | |
优先股(千股): $1.00票面价值；40授权的股份；不在提交的任何一段时间内发行或发行的股票。
普通股(千股): $0.008票面价值；400,000在提交的所有期间获授权的股份。173,465, 171,887，和171,488发行的股票；118,480, 121,828，和122,120已发行股票(一九二零九年九月二十八日), (2018年12月29日)，和(2018年9月29日)分别。
国库股票(按成本计算，以千股计): 54,985, 50,059，和49,368股票(一九二零九年九月二十八日), (2018年12月29日)，和(2018年9月29日)分别。
所附附注是这些精简的综合财务报表的组成部分。
拖拉机供应公司
合并损益表
(单位：千，但每股数额除外)
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束三个月 | | 财政九个月结束 |
| 九月二十八日
2019 | | 九月二十九日
2018 | | 九月二十八日
2019 | | 九月二十九日
2018 |
净销售额 | $ | 1,984,144 |
| | $ | 1,881,625 |
| | $ | 6,160,146 |
| | $ | 5,777,775 |
|
商品销售成本 | 1,289,904 |
| | 1,228,493 |
| | 4,030,177 |
| | 3,791,580 |
|
毛利 | 694,240 |
| | 653,132 |
| | 2,129,969 |
| | 1,986,195 |
|
销售、一般和行政费用 | 482,604 |
| | 454,998 |
| | 1,432,603 |
| | 1,333,457 |
|
折旧和摊销 | 49,819 |
| | 44,986 |
| | 144,584 |
| | 131,383 |
|
营业收入 | 161,817 |
| | 153,148 |
| | 552,782 |
| | 521,355 |
|
利息费用，净额 | 4,900 |
| | 4,460 |
| | 15,006 |
| | 13,906 |
|
所得税前收入 | 156,917 |
| | 148,688 |
| | 537,776 |
| | 507,449 |
|
所得税费用 | 34,784 |
| | 31,904 |
| | 119,601 |
| | 111,943 |
|
净收益 | $ | 122,133 |
| | $ | 116,784 |
| | $ | 418,175 |
| | $ | 395,506 |
|
| | | | | | | |
每股净收入-基本收入 | $ | 1.03 |
| | $ | 0.96 |
| | $ | 3.48 |
| | $ | 3.22 |
|
每股净收益-稀释后 | $ | 1.02 |
| | $ | 0.95 |
| | $ | 3.45 |
| | $ | 3.20 |
|
| | | | | | | |
已发行加权平均股票： | |
| | |
| | |
| | |
|
基本 | 118,956 |
| | 121,876 |
| | 120,180 |
| | 122,818 |
|
稀释 | 120,058 |
| | 122,761 |
| | 121,239 |
| | 123,570 |
|
| | | | | | | |
已发行普通股股利 | $ | 0.35 |
| | $ | 0.31 |
| | $ | 1.01 |
| | $ | 0.89 |
|
所附附注是这些精简的综合财务报表的组成部分。
拖拉机供应公司
综合收益合并简表
(单位：千)
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束三个月 | | 财政九个月结束 |
| 九月二十八日
2019 | | 九月二十九日
2018 | | 九月二十八日
2019 | | 九月二十九日
2018 |
净收益 | $ | 122,133 |
| | $ | 116,784 |
| | $ | 418,175 |
| | $ | 395,506 |
|
| | | | | | | |
其他综合(损失)/收入： | | | | | | | |
利率互换公允价值的变化， 扣除税款 | (809 | ) | | 227 |
| | (4,458 | ) | | 2,611 |
|
其他综合(损失)/收入共计 | (809 | ) | | 227 |
| | (4,458 | ) | | 2,611 |
|
综合收入总额 | $ | 121,324 |
| | $ | 117,011 |
| | $ | 413,717 |
| | $ | 398,117 |
|
所附附注是这些精简的综合财务报表的组成部分。
拖拉机供应公司
股东权益合并简表
(单位：千)
(未经审计) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 额外 已付 资本 | | 国库 股票 | | 阿库姆。另一组。收入 | | 留用 收益 | | 共计 股东‘ 衡平法 |
股份 | | 美元 |
股东权益
(2018年12月29日) | 121,828 |
| | $ | 1,375 |
| | $ | 823,413 |
| | $ | (2,480,677 | ) | | $ | 3,814 |
| | $ | 3,213,895 |
| | $ | 1,561,820 |
|
股票奖励计划下的普通股发行&ESPP | 570 |
| | 5 |
| | 34,727 |
| | | | | | | | 34,732 |
|
股份补偿 | | | | | 9,624 |
| | | | | | | | 9,624 |
|
回购股份以履行税收义务 | | | | | (3,026 | ) | | | | | | | | (3,026 | ) |
回购普通股 | (1,724 | ) | | | | | | (155,319 | ) | | | | | | (155,319 | ) |
支付的股息 | | | | | | | | | | | (37,623 | ) | | (37,623 | ) |
利率互换公允价值的变化，扣除税后 | | | | | | | | | (1,464 | ) | | | | (1,464 | ) |
净收益 | | | | | | | | | | | 76,832 |
| | 76,832 |
|
ASU 2017-12通过后的累计调整 | | | | | | | | | 717 |
| | (717 | ) | | — |
|
股东权益
2019年3月30日 | 120,674 |
| | $ | 1,380 |
| | $ | 864,738 |
| | $ | (2,635,996 | ) | | $ | 3,067 |
| | $ | 3,252,387 |
| | $ | 1,485,576 |
|
| | | | | | | | | | | | | |
股票奖励计划下的普通股发行&ESPP | 781 |
| | 6 |
| | 54,693 |
| | | | | | | | 54,699 |
|
股份补偿 | | | | | 8,776 |
| | | | | | | | 8,776 |
|
回购股份以履行税收义务 | | | | | (113 | ) | | | | | | | | (113 | ) |
回购普通股 | (1,732 | ) | | | | | | (178,916 | ) | | | | | | (178,916 | ) |
支付的股息 | | | | | | | | | | | (42,105 | ) | | (42,105 | ) |
利率互换公允价值的变化，扣除税后 | | | | | | | | | (2,185 | ) | | | | (2,185 | ) |
净收益 | | | | | | | | | | | 219,210 |
| | 219,210 |
|
股东权益
(一九二零九年六月二十九日) | 119,723 |
| | $ | 1,386 |
| | $ | 928,094 |
| | $ | (2,814,912 | ) | | $ | 882 |
| | $ | 3,429,492 |
| | $ | 1,544,942 |
|
| | | | | | | | | | | | | |
股票奖励计划下的普通股发行&ESPP | 227 |
| | 2 |
| | 16,110 |
| | | | | | | | 16,112 |
|
股份补偿 | | | | | 7,355 |
| | | | | | | | 7,355 |
|
回购股份以履行税收义务 | | | | | (651 | ) | | | | | | | | (651 | ) |
回购普通股 | (1,470 | ) | | | | | | (155,742 | ) | | | | | | (155,742 | ) |
支付的股息 | | | | | | | | | | | (41,518 | ) | | (41,518 | ) |
利率互换公允价值的变化，扣除税后 | | | | | | | | | (809 | ) | | | | (809 | ) |
净收益 | | | | | | | | | | | 122,133 |
| | 122,133 |
|
股东权益
(一九二零九年九月二十八日) | 118,480 |
| | $ | 1,388 |
| | $ | 950,908 |
| | $ | (2,970,654 | ) | | $ | 73 |
| | $ | 3,510,107 |
| | $ | 1,491,822 |
|
所附附注是这些精简的综合财务报表的组成部分。
拖拉机供应公司
股东权益合并简表(续)
(单位：千)
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 额外 已付 资本 | | 国库 股票 | | 阿库姆。另一组。收入 | | 留用 收益 | | 共计 股东‘ 衡平法 |
股份 | | 美元 |
股东权益
2017年12月30日 | 125,303 |
| | $ | 1,363 |
| | $ | 716,228 |
| | $ | (2,130,901 | ) | | $ | 3,358 |
| | $ | 2,828,625 |
| | $ | 1,418,673 |
|
股票奖励计划下的普通股发行&ESPP | 123 |
| | 1 |
| | 4,362 |
| | | | | | | | 4,363 |
|
股份补偿 | | | | | 8,567 |
| | | | | | | | 8,567 |
|
回购股份以履行税收义务 | | | | | (569 | ) | | | | | | | | (569 | ) |
回购普通股 | (2,367 | ) | | | | | | (157,463 | ) | | | | | | (157,463 | ) |
支付的股息 | | | | | | | | | | | (33,591 | ) | | (33,591 | ) |
利率互换公允价值的变化，扣除税后 | | | | | | | | | 1,832 |
| | | | 1,832 |
|
净收益 | | | | | | | | | | | 71,433 |
| | 71,433 |
|
股东权益
2018年3月31日 | 123,059 |
| | $ | 1,364 |
| | $ | 728,588 |
| | $ | (2,288,364 | ) | | $ | 5,190 |
| | $ | 2,866,467 |
| | $ | 1,313,245 |
|
| | | | | | | | | | | | | |
股票奖励计划下的普通股发行&ESPP | 229 |
| | 2 |
| | 9,980 |
| | | | | | | | 9,982 |
|
股份补偿 | | | | | 7,842 |
| | | | | | | | 7,842 |
|
回购普通股 | (1,477 | ) | | | | | | (95,082 | ) | | | | | | (95,082 | ) |
支付的股息 | | | | | | | | | | | (37,786 | ) | | (37,786 | ) |
利率互换公允价值的变化，扣除税后 | | | | | | | | | 552 |
| | | | 552 |
|
净收益 | | | | | | | | | | | 207,289 |
| | 207,289 |
|
股东权益
2018年6月30日 | 121,811 |
| | $ | 1,366 |
| | $ | 746,410 |
| | $ | (2,383,446 | ) | | $ | 5,742 |
| | $ | 3,035,970 |
| | $ | 1,406,042 |
|
| | | | | | | | | | | | | |
股票奖励计划下的普通股发行&ESPP | 761 |
| | 6 |
| | 40,355 |
| | | | | | | | 40,361 |
|
股份补偿 | | | | | 6,378 |
| | | | | | | | 6,378 |
|
回购股份以履行税收义务 | | | | | (53 | ) | | | | | | | | (53 | ) |
回购普通股 | (452 | ) | | | | | | (36,660 | ) | | | | | | (36,660 | ) |
支付的股息 | | | | | | | | | | | (37,782 | ) | | (37,782 | ) |
利率互换公允价值的变化，扣除税后 | | | | | | | | | 227 |
| | | | 227 |
|
净收益 | | | | | | | | | | | 116,784 |
| | 116,784 |
|
股东权益
(2018年9月29日) | 122,120 |
| | $ | 1,372 |
| | $ | 793,090 |
| | $ | (2,420,106 | ) | | $ | 5,969 |
| | $ | 3,114,972 |
| | $ | 1,495,297 |
|
所附附注是这些精简的综合财务报表的组成部分。
拖拉机供应公司
合并现金流量表
(单位：千)
(未经审计)
|
| | | | | | | |
| 财政九个月结束 |
| 九月二十八日
2019 | | 九月二十九日
2018 |
业务活动现金流量： | | | |
净收益 | $ | 418,175 |
| | $ | 395,506 |
|
调整数，以核对业务活动提供的净收入与现金净额： | | | |
折旧和摊销 | 144,584 |
| | 131,383 |
|
财产和设备处置收益 | (262 | ) | | (285 | ) |
股份补偿费用 | 25,755 |
| | 22,787 |
|
递延所得税 | 8,495 |
| | 5,009 |
|
资产和负债的变化： | |
| | |
|
盘存 | (223,230 | ) | | (284,065 | ) |
预付费用和其他流动资产 | 9,961 |
| | (21,226 | ) |
应付帐款 | 59,810 |
| | 107,104 |
|
应计雇员补偿 | (4,810 | ) | | 20,000 |
|
其他应计费用 | (21,622 | ) | | 667 |
|
所得税 | (3,257 | ) | | (29,667 | ) |
其他 | 728 |
| | 6,206 |
|
经营活动提供的净现金 | 414,327 |
| | 353,419 |
|
投资活动的现金流量： | |
| | |
|
资本支出 | (144,342 | ) | | (193,693 | ) |
出售财产和设备的收益 | 2,317 |
| | 2,029 |
|
用于投资活动的现金净额 | (142,025 | ) | | (191,664 | ) |
来自筹资活动的现金流量： | |
| | |
|
债务安排下的借款 | 947,000 |
| | 968,500 |
|
债务安排项下的偿还 | (710,750 | ) | | (820,750 | ) |
债务发行成本 | — |
| | (346 | ) |
融资租赁负债项下的本金付款 | (2,741 | ) | | (2,725 | ) |
回购股份以履行税收义务 | (3,790 | ) | | (622 | ) |
回购普通股 | (489,977 | ) | | (289,205 | ) |
发行普通股的净收益 | 105,543 |
| | 54,706 |
|
支付给股东的现金红利 | (121,246 | ) | | (109,159 | ) |
用于筹资活动的现金净额 | (275,961 | ) | | (199,601 | ) |
现金和现金等价物变动净额 | (3,659 | ) | | (37,846 | ) |
期初现金及现金等价物 | 86,299 |
| | 109,148 |
|
期末现金及现金等价物 | $ | 82,640 |
| | $ | 71,302 |
|
| | | |
现金流动信息的补充披露： | |
| | |
|
在本报告所述期间支付的现金： | |
| | |
|
GB/T1459.2-1991商业技术技术产品的产品、产品、技术、技术等方面的发展 | $ | 15,189 |
| | $ | 15,445 |
|
所得税 | 112,693 |
| | 137,041 |
|
| | | |
补充披露非现金活动： | | | |
在建工程非现金应计项目 | $ | 10,981 |
| | $ | 15,521 |
|
采用ASC 842时确认的业务租赁资产和负债 | 2,084,880 |
| | — |
|
经营租赁资产和负债因新租约或经修改的租约而增加 | 240,969 |
| | — |
|
新租约或经修改的租约所产生的融资租赁资产和负债增加 | 2,883 |
| | — |
|
所附附注是这些精简的综合财务报表的组成部分。
拖拉机供应公司
未经审计的精简合并财务报表附注
附注1 – 一般情况：
业务性质
拖拉机供应公司成立于1938年，是美国最大的农村生活方式零售商。该公司致力于提供休闲农场主和农场主以及那些享受乡村生活方式(我们称之为“乡村生活方式”)的人的需求。在这里“生活方式”，以及商人和小企业。商店主要设在城镇、边远大城市市场和农村社区。该公司还拥有并经营宠物专卖店Petense，LLC(“Petense”)，这是一家专注于满足宠物主人需求的小盒子宠物专业供应零售商，主要是在中小型社区，并提供各种宠物产品和服务。在…2019年9月28日，该公司总共经营了1,990零售商店49国家(1,814拖拉机供应和戴尔的零售商店176)，并在网上提供更多种类的产品。TractorSupply.com 和Petsense.com.
提出依据
所附的临时合并合并财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则(“美国公认会计原则”)和证券和交易委员会(“SEC”)的规则和条例编制的。因此，它们不包括美国公认会计准则要求的完整财务报表所需的所有信息和附注。管理层认为，所有被认为是公平列报所必需的调整(包括正常的经常性应计项目)都已包括在内。这些报表应与本公司截至财政年度的表10-K年度报告一并阅读。2018年12月29日.我们中期的业务结果不一定显示整个财政年度的结果。
在2019年第一季度，公司采用了“租赁会计准则”附注7和附注13合并财务报表。采用新的租赁会计准则对我们精简的综合资产负债表和相关披露产生了重大影响，并导致了更多的使用权资产和租赁负债的记录。20.8亿美元截至通过之日。该指南使用的是可选的过渡方法，该方法允许公司不重铸比较财务信息，而是确认对自收养期生效之日起留存收益的累积效应调整。本指南通过后，未对留存收益作出调整。按照可选的过渡方法，在采用这一新的租赁会计准则之前，精简的综合资产负债表中的财务信息未作调整，因此无法与本报告所述期间相比较。该标准并没有对我们精简的收入、综合收入、股东权益或现金流动综合报表产生实质性影响。有关采用本标准的影响的其他信息，包括所要求的披露，请参见附注7和附注13合并财务报表。
在2019年财政年度第一季度，公司采用了会计准则更新2017-12“衍生工具和套期保值(主题815)：有针对性地改进套期保值活动会计”，采用了修正的回顾性过渡方法。这种方法允许对以前记录的套期保值无效金额的留存收益进行累积效应调整，自采用期间的生效之日起计算。在采纳指引后，我们认识到一项累积效应调整。$0.7百万，从留存收益到累计其他综合收益。本指南的通过对我们精简的综合财务报表和相关披露没有重大影响。有关采用本指南的影响所需披露的其他信息，请参阅附注6和附注13合并财务报表。
附注2-金融工具的公允价值：
公允价值是指在计量日市场参与者之间有秩序的交易中出售资产或为转移负债(退出价格)而支付的价格。该公司采用三级公允价值等级，优先考虑用于计量公允价值的投入。这些层次包括：第一级，定义为可观察的投入，如活跃市场的报价；第二级，定义为直接或间接可观测的活跃市场中的报价以外的投入；第三级，定义为几乎或不存在市场数据的不可观测输入，因此需要一个实体制定自己的假设。
该公司的金融工具包括现金和现金等价物、短期应收账款、贸易应付款、债务工具和利率互换。由于其短期性质，现金和现金等价物、短期应收账款和贸易应付款的账面价值在每个资产负债表日近似于当前公允价值。如在附注5在精简的合并财务报表中，该公司$645.0百万, $408.8百万，和$575.3百万在其债务安排下的借款2019年9月28日, 2018年12月29日，和2018年9月29日分别。根据市场利率(二级投入)，在我们的债务设施中借款的账面价值接近报告所述每一时期的公允价值。公司利率互换的公允价值是根据远期利率曲线(二级输入)的预期未来现金流现值确定的。如在附注6在精简的综合财务报表中，利率掉期的公允价值(不包括应计利息)是$0.1百万, $5.8百万，和$8.7百万在…(一九二零九年九月二十八日), 2018年12月29日，和2018年9月29日分别。
附注3-股份补偿：
基于股票的薪酬包括股票期权，限制性股票单位，基于业绩的限制性股票单位，以及根据我们的员工股票购买计划(“ESPP”)进行的某些交易。以股份为基础的补偿费用是根据所有股票期权的授予日期公允价值、限制性股票单位和基于业绩的限制性股票单位加上15%雇员购买的股份作为ESPP的一部分的折扣。ESPP下的折扣表示购买日期、市场价值和员工购买价格之间的差额。
有不财政期间对公司股份补偿计划的重大修改九结束的几个月
(一九二零九年九月二十八日).
为第三四分之一财政2019和2018，基于股票的补偿费用是$7.4百万和$6.4百万分别$25.8百万和$22.8百万第一个九几个月的财政2019和2018分别。
股票期权
下表汇总了第一批股票期权授予的相关信息。九几个月的财政2019:
|
| | | |
| 财政9个月结束 |
| (一九二零九年九月二十八日) |
股票期权 | 392,088 |
|
加权平均行使价格 | $ | 89.71 |
|
每个选项的加权平均授予日期公允价值 | $ | 20.80 |
|
截至(一九二零九年九月二十八日)，与非归属股票期权有关的未确认补偿费用总额约为$9.7百万剩余加权平均费用确认期为1.7好几年了。
限制性股票单位和基于业绩的限制性股份单位
下表汇总了第一次期间有关限制性股票单位和基于绩效的限制性股票单位授予的信息。九几个月的财政2019:
|
| | | |
| 财政9个月结束 |
| (一九二零九年九月二十八日) |
获批的受限制股票单位 | 252,905 |
|
以表现为基础的受限制股份单位获批(a) | 58,115 |
|
加权平均授予日期每股公允价值 | $ | 87.50 |
|
(A)假定有关业绩指标达到100%的目标水平。
财政方面2019，公司授予的奖励是以实现指定的绩效目标为条件的。这些部门的业绩指标是净销售额的增长和稀释后每股收益的增长。上表中显示的基于性能的受限共享单元的数量表示可以在性能度量目标值处实现的共享。在业绩股票奖励项下发行的股票的实际数量可能高于或低于目标，这将取决于业绩目标的实现程度。如果达到了业绩指标，这些单位将根据成绩水平和授予日期公允价值发放，并将在发放日期三周年当天全额发放。
截至(一九二零九年九月二十八日)，与非归属限制性股票单位和非既得利益业绩为基础的限制性股份单位有关的未确认补偿费用总额约为$25.0百万剩余加权平均费用确认期为2.1好几年了。
附注4-每股净收入：
本公司在精简的合并损益表中列出每股基本净收益和稀释净收益，每股基本净收益按净收益除以当期流通的加权平均股份数计算，稀释净收益按当期流通加权平均稀释股份除以加权平均稀释净收入计算。稀释股票是使用基于股票的奖励的国库股票方法计算的。只有在报告期末相关业绩条件得到满足的情况下，以业绩为基础的限制性股份单位才被包括在稀释后的股份中。每股净收入计算如下(千，但每股收入除外)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政三个月结束 | | 财政三个月结束 |
| (一九二零九年九月二十八日) | | (2018年9月29日) |
| 收入 | | 股份 | | 每股
金额 | | 收入 | | 股份 | | 每股
数额 |
每股基本净收入： | $ | 122,133 |
| | 118,956 |
| | $ | 1.03 |
| | $ | 116,784 |
| | 121,876 |
| | $ | 0.96 |
|
股份奖励的稀释效应 | — |
| | 1,102 |
| | (0.01 | ) | | — |
| | 885 |
| | (0.01 | ) |
稀释后每股净收入： | $ | 122,133 |
| | 120,058 |
| | $ | 1.02 |
| | $ | 116,784 |
| | 122,761 |
| | $ | 0.95 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政9个月结束 | | 财政9个月结束 |
| (一九二零九年九月二十八日) | | (2018年9月29日) |
| 收入 | | 股份 | | 每股 金额 | | 收入 | | 股份 | | 每股 数额 |
每股基本净收入： | $ | 418,175 |
| | 120,180 |
| | $ | 3.48 |
| | $ | 395,506 |
| | 122,818 |
| | $ | 3.22 |
|
股份奖励的稀释效应 | — |
| | 1,059 |
| | (0.03 | ) | | — |
| | 752 |
| | (0.02 | ) |
稀释后每股净收入： | $ | 418,175 |
| | 121,239 |
| | $ | 3.45 |
| | $ | 395,506 |
| | 123,570 |
| | $ | 3.20 |
|
上述计算中不包括的反稀释股票奖励总额约为0.3百万和1.8百万财政股三结束的几个月2019年9月28日和(2018年9月29日)分别0.4百万和3.4百万财政股九结束的几个月2019年9月28日和(2018年9月29日)分别。
附注5 – 债务：
下表汇总了公司截至所列日期的未偿债务(以百万计)：
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 九月二十八日
2019 | | 十二月二十九日
2018 | | 九月二十九日
2018 |
高级注释 | | $ | 150.0 |
| | $ | 150.0 |
|
| $ | 150.0 |
|
高级信贷机制： | |
| | | | |
2016年2月定期贷款 | | 150.0 |
| | 165.0 |
| | 165.0 |
|
2017年6月定期贷款 | | 90.0 |
| | 93.8 |
| | 93.8 |
|
循环信贷 | | 255.0 |
| | — |
| | 166.5 |
|
未偿借款共计 | | 645.0 |
| | 408.8 |
| | 575.3 |
|
减：未摊销的债务发行成本 | | (1.1 | ) | | (1.4 | ) | | (1.5 | ) |
债务总额 | | 643.9 |
| | 407.4 |
|
| 573.8 |
|
减：长期债务的当期部分 | | (30.0 | ) | | (26.3 | ) | | (26.3 | ) |
长期债务 | | $ | 613.9 |
| | $ | 381.1 |
| | $ | 547.5 |
|
| |
| | | | |
未付信用证 | | $ | 34.0 |
| | $ | 33.5 |
| | $ | 36.7 |
|
高级注释
在……上面2017年8月14日，该公司签订了票据购买和私人货架协议(“票据购买协议”)，根据该协议，公司同意出售$150百万应付高级无担保债券本金总额(2029年8月14日)(“2029票据”)2029年的债券利息为3.70%在发行日的每一年和半年一周年，每年支付利息，每半年支付一次欠款。“票据购买协议”规定的义务是无担保的，但由公司的每一个重要子公司担保。
本公司可根据购买票据协议不时发行及出售额外的高级无担保票据(“存放债券”)，总本金不超过$150百万。该债券的到期日不得超过12年数在原始发行日期之后，并可通过(二零二零年八月十四日)，除非根据“票据购买协定”的规定提前终止。
根据“债券购买协议”，公司可随时或部分赎回2029年债券及任何“债券”(统称为“债券”)。100%被赎回的债券本金，连同应计利息和未付利息，以及按美国国库券收益率折现所有剩余定期付款计算的全部金额，其到期日等于美国国债的剩余平均寿命。纸币加0.50%.
高级信贷机制
在……上面2016年2月19日，该公司进入了一个高级信贷机构(“2016高级信贷机构”)，其中包括$200百万定期贷款(“2016年2月定期贷款”)和$500百万循环信贷设施(“翻车者”)，分限额为$50百万周转贷款。本协议无担保，到期后到期。2022年2月19日.
在……上面2017年6月15日根据2016年高级信贷机制提供的手风琴功能，该公司签订了一项增量定期贷款协议(“2017年6月定期贷款”)，将2016年高级信贷机制下的长期贷款能力提高了$100百万。本协议无担保，到期后到期。2022年6月15日.
2016年2月定期贷款$200百万需要季度付款总额$10百万每年第一年和第二年$20百万每年第三年至到期日，剩余余额在到期日全额到期2022年2月19日。2017年6月定期贷款$100百万需要季度付款总额$5百万每年第一年和第二年$10百万每年第三年至到期日，剩余余额在到期日全额到期2022年6月15日。2016年高级信贷机制还包括$500百万循环信贷安排(分限额为$50百万贷款)。
2016年2月定期贷款和Revolver项下的借款均按银行基准利率计息.(完)5.000%在…2019年9月28日)或伦敦银行同业拆借利率(“libor”)(2.032%在…2019年9月28日)再加上一笔额外的数额-从0.500%到1.125%每年(0.750%在…(一九二零九年九月二十八日))，根据我们的杠杆比率每季度调整一次。公司还需要每季度支付一笔未用容量的承付费，从0.075%到0.200%每年(0.125%在…(一九二零九年九月二十八日))，根据公司的杠杆率进行季度调整。2017年6月定期贷款借款按银行基准利率计息.(完)5.000%在…2019年9月28日)或libor(2.032%在…2019年9月28日)加上额外的1.000%每年。如在附注6根据精简的综合财务报表，该公司签订了利率互换协议，以对冲我们在2016年高级信贷机制下的每一项定期贷款的可变利率支付方面的风险。
2016年高级信贷机制的收益可用于周转资本、资本支出、股息、股票回购和其他事项。确实有不补偿与2016年高级信贷机制有关的所需余额。
债务协议的契约和违约条款
2016年高级信贷机制和票据购买协议(统称“债务协议”)要求每季度遵守两项实质性公约固定收费覆盖率和杠杆率。这两个比率都是在每个财政季度结束时按12个月后计算的。固定费用覆盖比率将利息、税金、折旧、摊销、股份补偿和租金费用(“合并EBITDAR”)与已支付利息和租金费用之和(不包括任何直线租金调整)进行比较。固定收费覆盖率应大于或等于2.00至1.0在每个财政季度的最后一天。杠杆比率将租金费用(不包括任何直线租金调整)乘以六加债务总额与合并的EBITDAR进行比较。杠杆比率应小于或等于4.00至1.0在每个财政季度的最后一天。债务协议还对额外负债、资本支出、业务运营、担保、投资、合并、合并和
出售资产、提前偿还债务、与子公司或附属公司进行交易以及留置权。2019年9月28日，该公司遵守全债务契约。
债务协议包含违约的习惯事件，包括付款违约、违反陈述和担保、契约违约、其他重大债务的交叉违约、某些破产和破产事件、重大判决、某些ERISA事件和贷款文件无效。在控制权发生某些变化后，根据债务协议支付的款项可能到期应付。此外，根据“购买票据协议”，在发生违约或变更控制权的情况下，上述全部付款可能到期应付。
“票据购买协议”还要求，如果该公司修改其2016年高级信贷贷款，或随后的任何信贷安排1亿美元或更多，如其所载的契诺或失责条款并无在“购买票据协议”中作出规定，或与“购买票据协议”所载的条文相若，但所载的百分率、款额、公式或宽限期较“购买票据协议”所载的条文更为严格，或在其他方面对放款人更有利，则“购买票据协议”须自动修订，以包括该等额外或经修订的契诺及/或失责条款。
附注6 –利率互换：
该公司签订了一项利率互换协议，该协议于2016年3月31日，到期日为2021年2月19日。这个互换协议的名义金额始于$197.5百万(截至2016年2月的定期贷款借款本金)2016年3月31日)，并将按2016年2月定期贷款借款的相同时间和相同数额摊销，如附注5合并财务报表，直至利率互换协议到期日为止2021年2月19日。截至(一九二零九年九月二十八日)，利率互换的名义金额是$150.0百万.
该公司签订了第二份利率互换协议，该协议于2017年6月30日，到期日为2022年6月15日。这个互换协议的名义金额始于$100百万(2017年6月定期贷款借款本金)2017年6月30日)，并将按2017年6月定期贷款借款的相同时间和相同数额摊销，如附注5合并财务报表。截至(一九二零九年九月二十八日)，利率互换的名义金额是$90.0百万.
本公司的利率互换协议是为风险管理而执行的，而不是为交易目的而持有的。利率互换协议的目标是减轻与未来利率变化相关的利率风险。为实现这一目标，利率互换协议旨在对冲2016年高级信贷机制下与可变利率定期贷款借款有关的可变现金流量。这两项利率互换协议使公司有权在规定的时间间隔内收取以libor为基础的可变利率，以换取在协议存续期间支付固定利率，而无需交换相关的名义金额。
公司已根据对冲会计将其利率互换协议指定为现金流量对冲和基础活动账户。利率掉期按公允价值在精简的综合资产负债表中列报。根据套期保值会计，被指定为现金流量对冲的利率掉期的损益作为其他综合收入(“保监处”)的一个组成部分入账，扣除相关所得税，并重新归类为同一损益表项目和对冲交易影响收益的期间的收益。
截至(一九二零九年九月二十八日)，从累积的其他综合收入(“AOCI”)重新分类为利息的金额在未来12个月内预计不会是实质性的。截至2010年，在现金流量套期保值有效性评估中没有任何重大数额被排除在外。(一九二零九年九月二十八日).
按公允价值计算的与公司利率互换有关的资产和负债(不包括应计利息)如下(千)：
|
| | | | | | | | | | | | | | |
指定衍生物 现金流动边缘 | | 资产负债表定位 | | 九月二十八日
2019 |
| 十二月二十九日
2018 |
| 九月二十九日
2018 |
利率掉期(短期部分) | | 其他流动资产 | | $ | 631 |
|
| $ | 2,601 |
|
| $ | 2,735 |
|
利率掉期(长期部分) | | 其他资产 | | 105 |
|
| 3,222 |
|
| 5,991 |
|
衍生资产总额 | | | | $ | 736 |
| | $ | 5,823 |
| | $ | 8,726 |
|
| | | | | | | | |
利率掉期(短期部分) | | 其他应计费用 | | $ | 57 |
|
| $ | — |
|
| $ | — |
|
利率掉期(长期部分) | | 其他长期负债 | | 581 |
|
| — |
|
| — |
|
衍生负债总额 | | | | $ | 638 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
利息掉期资产或负债的冲抵额在AOCI中记录为扣除递延税后的权益构成部分，并将在支付利息时重新归类为基础债务期限内的收益。
下表总结了与公司利率互换有关的AOCI(扣除税收)的变化(千)：
|
| | | | | | | | | | | | |
|
| 九月二十八日
2019 |
| 十二月二十九日
2018 |
| 九月二十九日
2018 |
开始财政年度AOCI余额 |
| $ | 3,814 |
|
| $ | 3,358 |
|
| $ | 3,358 |
|
|
|
|
|
|
|
|
保监处确认的当期(亏损)/收益 |
| (4,458 | ) |
| 456 |
|
| 2,611 |
|
ASU 2017-12通过后的累计调整 |
| 717 |
|
| — |
|
| — |
|
其他综合(亏损)/收益，扣除税后 |
| (3,741 | ) |
| 456 |
|
| 2,611 |
|
期末会计期AOCI余额 |
| $ | 73 |
|
| $ | 3,814 |
|
| $ | 5,969 |
|
与利率互换有关的现金流量包括在现金流量表合并表的业务活动中。
下表总结了公司利率掉期产生的税前损益的影响(单位：千)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 财政三个月结束 | | 财政9个月结束 |
| 财务报表地点 | | 九月二十八日
2019 | | 九月二十九日
2018 | | 九月二十八日
2019 | | 九月二十九日
2018 |
本报告所述期间保监处确认的(损失)/收益数额 | 其他综合(损失)/收入 | | $ | (841 | ) | | $ | 306 |
| | $ | (5,725 | ) | | $ | 3,511 |
|
下表总结了影响AOCI的税收对公司利率掉期的影响(以千为单位)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政三个月结束 |
| 财政9个月结束 |
| 九月二十八日
2019 |
| 九月二十九日
2018 |
| 九月二十八日
2019 | | 九月二十九日
2018 |
AOCI利率互换的所得税(效益)/费用 | $ | (32 | ) |
| $ | 79 |
|
| $ | (1,267 | ) |
| $ | 900 |
|
与信用风险有关的或有特点
根据基础利率互换协议，如果放款人因公司债务违约而加速偿还基础债务(即公司的定期贷款)，则可宣布公司未履行其利率互换义务。
如果公司违反了相关协议中的任何条款(一九二零九年九月二十八日)本可要求该公司提供全额抵押品或根据该公司的利率互换协议清偿其义务。然而，截至九月二十八日
2019，本公司并没有违反上述任何条款，亦没有张贴任何与基础利率互换协议有关的抵押品。
附注7 – 租赁：
本公司根据各种不可取消的经营租约租赁其大部分零售商店地点、两个分销地点、其商品创新中心和某些设备。租约的期限各不相同，并在不同日期届满。2037。商店租赁通常在10和15年数..二到四可供选择的续延期五年每个人。租约续期方案的行使，完全由我们自行决定。当公司合理地确定公司计划续订这些租约时，公司已在租赁期限内包括租约更新选项，以计算其使用权、资产和负债。我们的租赁协议不包含任何实质性的剩余价值担保或实质性限制性契约。
公司将租赁部分(例如，包括租金、房地产税和保险费用在内的固定支付)和非租赁部分(例如固定支付公用区域维护)作为一个单独的组成部分进行核算。某些租赁协议要求根据公共区域维护、房地产税和保险的实际成本进行可变支付。此外，某些租赁协议要求根据本年度商定的销售水平以上的商店销售额进行可变付款，而另一些协议则要求定期调整付款，以适应通货膨胀。由于我们的契约实质上并没有提供隐含利率，因此，我们在厘定租契付款的现值时，是根据在生效日期或修改日期所获得的资料，以递增的借贷利率来厘定租金的现值。
除了在精简的综合资产负债表上提出的经营租赁使用权外，在融资租赁项下的资产，除累计摊销外，$29.7百万记录在资产和设备内，净额列在精简的综合资产负债表上。(一九二零九年九月二十八日).
下表概述了该公司的租赁成本分类(千)：
|
| | | | | | | | | | |
| | | | 财政三个月结束 |
| 财政9个月结束 |
| | 收入地点表 | | (一九二零九年九月二十八日) |
| (一九二零九年九月二十八日) |
融资租赁费用： | | | | | | |
租赁资产摊销 | | 折旧和摊销 | | $ | 1,075 |
| | $ | 3,165 |
|
租赁负债利息 | | 利息费用，净额 | | 407 |
| | 1,207 |
|
经营租赁成本 | | 销售、一般和行政费用 | | 88,820 |
| | 262,838 |
|
可变租赁成本 | | 销售、一般和行政费用 | | 18,394 |
| | 55,545 |
|
净租赁成本 | | | | $ | 108,696 |
| | $ | 322,755 |
|
下表汇总了公司租赁负债的未来到期日(千)：
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 经营租赁(a) | | 融资租赁 | | 共计 |
2019 (b) | | $ | 92,364 |
| | $ | 1,364 |
| | $ | 93,728 |
|
2020 | | 358,275 |
| | 5,471 |
| | 363,746 |
|
2021 | | 337,373 |
| | 5,531 |
| | 342,904 |
|
2022 | | 313,814 |
| | 4,409 |
| | 318,223 |
|
2023 | | 289,207 |
| | 3,217 |
| | 292,424 |
|
2023年以后 | | 1,348,926 |
| | 23,000 |
| | 1,371,926 |
|
租赁付款总额 | | 2,739,959 |
| | 42,992 |
| | 2,782,951 |
|
减：利息 | | (503,558 | ) | | (9,934 | ) | | (513,492 | ) |
租赁负债现值 | | $ | 2,236,401 |
| | $ | 33,058 |
| | $ | 2,269,459 |
|
(A)业务租赁付款不包括在内$168.6百万对已签署但尚未开始的租约支付具有法律约束力的最低租赁付款。
(B)不包括九-截至的一个月期间(一九二零九年九月二十八日).
下表概述了公司的租赁期限和贴现率：
|
| | | |
| | (一九二零九年九月二十八日) |
加权平均剩余租约期限(年份)： | | |
融资租赁 | | 9.8 |
|
经营租赁 | | 8.9 |
|
加权平均贴现率： | | |
融资租赁 | | 5.2 | % |
经营租赁 | | 4.4 | % |
下表汇总了与公司租赁负债有关的其他信息(千)：
|
| | | | | | | | |
| | 财政三个月结束 | | 财政9个月结束 |
| | (一九二零九年九月二十八日) | | (一九二零九年九月二十八日) |
为计算租赁负债所包括的数额支付的现金： | | | | |
融资租赁现金流融资 | | $ | 936 |
| | $ | 2,741 |
|
融资租赁的经营现金流 | | 388 |
| | 1,188 |
|
经营租赁的经营现金流 | | 88,820 |
| | 251,800 |
|
公司在2019年第一季度采用了新的租赁会计准则，附注1和附注13在精简的综合财务报表中，并根据要求，在通过之前提供下列披露。截至(2018年12月29日)根据最初或剩余一年或一年以上的租约，按年份和合计计算的未来最低付款额包括以下(千)项：
|
| | | | | | | | |
| | 资本 租赁 | | 操作 租赁 |
2019 | | $ | 5,215 |
| | $ | 344,836 |
|
2020 | | 5,234 |
| | 328,589 |
|
2021 | | 5,294 |
| | 306,572 |
|
2022 | | 4,172 |
| | 284,327 |
|
2023 | | 2,980 |
| | 260,518 |
|
此后 | | 20,169 |
| | 1,175,972 |
|
最低租赁付款总额 | | 43,064 |
| | $ | 2,700,814 |
|
代表利息的数额 | | (10,148 | ) | | |
|
最低租赁付款现值 | | 32,916 |
| | |
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减：当前部分 | | (3,646 | ) | | |
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长期资本租赁债务 | | $ | 29,270 |
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附注8-股本和股息：
资本存量
公司授权股本包括普通股和优先股。本公司获授权发行400百万普通股本公司亦获授权发出40千优先股股份，有董事会不时决定的名称、权利和优惠。
股利
在第一次九几个月的财政2019和2018董事会宣布下列现金红利：
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申报日期 | | 股息额
普通股每股 | | 记录日期 | | 付款日期 |
2019年8月7日 |
| $ | 0.35 |
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| 2019年8月26日 |
| 2019年9月10日 |
2019年5月8日 | | $ | 0.35 |
| | 2019年5月28日 | | 2019年6月11日 |
2019年2月6日 | | $ | 0.31 |
| | 2019年2月25日 | | 2019年3月12日 |
| |
|
| |
| |
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2018年8月8日 |
| $ | 0.31 |
|
| 2018年8月27日 |
| 2018年9月11日 |
2018年5月9日 | | $ | 0.31 |
| | 2018年5月29日 | | 2018年6月12日 |
2018年2月7日 | | $ | 0.27 |
| | 2018年2月26日 | | 2018年3月13日 |
董事会目前打算继续支付季度现金红利；然而，未来股息的申报和支付将由董事会自行决定，并将取决于公司的收益、财务状况和资本需求，以及董事会认为相关的任何其他因素。
在……上面(2019年11月6日)，公司董事会宣布季度现金红利$0.35公司已发行普通股的每股股利(一九二零九年十二月十日)，致截至营业结束时有纪录的股东。(2019年11月25日).
附注9-国库券：
公司董事会已授权根据股份回购计划回购普通股。在……上面2019年5月8日、董事会授权a$1.5十亿增加现有股份回购计划，使授权总额达到$4.5十亿，不包括与这种回购有关的任何费用、佣金或其他费用。回购可以在公开市场上不时进行，也可以在私下谈判的交易中进行。根据该计划回购的任何股票的时间和数量将取决于多种因素，包括价格、公司和监管要求、资本可得性和其他市场条件。回购的股份按成本入账，并将存放在国库以备将来发行。该计划可能在任何时候受到限制或终止，无需事先通知。截至(一九二零九年九月二十八日)，公司在股份回购计划下有剩余的授权$1.53十亿，不包括任何费用、佣金或其他费用。
下表列出了在会计年度回购股票的数量、每股支付的平均价格以及股票回购支付的总额。三和九结束的几个月2019年9月28日和(2018年9月29日)分别(单位：千，但每股数额除外)：
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政三个月结束 | | 财政9个月结束 |
| 2019年9月28日 | | 2018年9月29日 | | 2019年9月28日 | | 2018年9月29日 |
回购股份总数 | 1,470 |
| | 452 |
| | 4,926 |
| | 4,296 |
|
每股平均价格 | $ | 105.97 |
| | $ | 81.23 |
| | $ | 99.46 |
| | $ | 67.33 |
|
股票回购支付的现金总额 | $ | 155,742 |
| | $ | 36,660 |
| | $ | 489,977 |
| | $ | 289,205 |
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附注10-所得税：
公司有效所得税税率增加到22.2%在第三四分之一财政2019相比较21.5%在第三四分之一财政2018。该公司提高有效所得税税率的主要原因是2018年第三季度与基于股票的薪酬相关的增量税收优惠。有效所得税税率提高到22.2%相比较22.1%在第一个九几个月的财政2019和财政2018分别。
附注11-承付款和意外开支：
建筑及地产承诺
在…(一九二零九年九月二十八日)，有不与房地产或建筑项目有关的超过十二个月的物质承诺。
信用证
在…(一九二零九年九月二十八日)，有$34.0百万2016年高级信贷机制下的未清信用证。
诉讼
本公司参与在正常经营过程中发生的各种诉讼事项。公司认为，与这些事项有关的任何估计损失都已在应计负债中作了充分的准备，并在可能和合理估计的范围内。因此，该公司目前预计这些问题将得到解决，而不会对其合并财务状况、经营结果或现金流量产生重大不利影响。
附注12 – 部分报告：
公司一可报告部分，是支持农村生活方式的产品的零售销售。下表显示财政年度各主要产品类别所代表的净销售额百分比。三和九结束的几个月(一九二零九年九月二十八日)和(2018年9月29日):
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| | | | | | | | | | | |
| 财政三个月结束 | | 财政9个月结束 |
产品类别： | 九月二十八日
2019 | | 九月二十九日
2018 | | 九月二十八日
2019 | | 九月二十九日
2018 |
牲畜和宠物 | 49 | % | | 49 | % | | 48 | % | | 48 | % |
五金工具和卡车 | 23 |
| | 22 |
| | 21 |
| | 21 |
|
季节性礼品及玩具产品 | 18 |
| | 18 |
| | 20 |
| | 20 |
|
服装和鞋类 | 5 |
| | 6 |
| | 6 |
| | 6 |
|
农业 | 5 |
| | 5 |
| | 5 |
| | 5 |
|
共计 | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
附注13 – 新的会计公告：
最近通过的新会计公告
2016年2月，财务会计准则委员会(“FASB”)发布了2016-02年“租赁(主题842)”会计准则更新版(“ASU”)。这一更新要求对承租人进行双重核算，根据这种方法，承租人将把租赁作为融资租赁或经营租赁。融资租赁和经营租赁都将导致承租人在其资产负债表上确认使用权资产和相应的租赁负债，并采用不同的收益表确认方法。2018年1月，FASB发布了ASU 2018-01“租约(主题842)：土地地役权的实用权宜之计，以利于向主题842过渡”。这一更新允许一个实体选择一种可选的过渡、实用的权宜之计，不评估在实体通过ASU 2016-02之前已经存在或到期的土地地役权，而这些地役权未作为以前的租赁指南入账。2018年7月，发布了ASU 2018-10“专题842，租约的编纂改进”，为执行ASU 2016-02提供了更详细的指导和补充说明。此外，2018年7月，FASB发布了ASU 2018-11，“租约(主题842)：有针对性的改进”，除了现有经修订的追溯过渡方法之外，还提供了一种可选的过渡方法，允许对采用期间留存收益的期初余额进行累积效应调整，这些新的租赁标准适用于公共商业实体的财政年度，以及2018年12月15日以后开始的中期，并允许尽早采用。2019年3月，FASB发布了ASU 2019-01号文件“租约(主题842)：编码改进”，以便为执行ASU 2016-02提供更详细的指导和澄清。
该公司在2019年财政年度第一季度采用了这一指导方针，作为这一进程的一部分，进行了下列选举：
| |
• | 该公司选择了一种可选的过渡方法，允许承租人不重铸比较财务信息，而是确认自采用期间的生效之日起，对留存收益进行累积效应调整。由于本指南的通过，没有对留存收益作出这种调整。 |
| |
• | 该公司选择了在新标准的过渡指导下允许的一套实用权宜之计，除其他外，这使我们得以按照会计准则编码(“ASC”)主题840继承我们先前的租赁分类。 |
| |
• | 公司选择对短期租赁进行会计政策选择，导致租赁付款在租赁期限内以直线方式记录为费用。 |
新标准的采用对我们精简的综合资产负债表和相关披露产生了重大影响，并导致了附加使用权资产和租赁负债的记录。20.8亿美元截至通过之日。该标准并没有对我们精简的收入、综合收入、股东权益或现金流动综合报表产生实质性影响。
2017年8月，FASB发布了ASU 2017-12，“衍生工具和套期保值(主题815)：有针对性地改进套期保值活动会计”，修正和简化了现有指南，使公司能够在财务报表中更准确地介绍风险管理活动的经济影响。这一更新扩大和完善了非金融和金融风险组成部分的套期保值会计，并在财务报表中对套期保值工具和被套期保值项目的效果进行了确认和列报。此外，ASU 2017-12的修正案为损益表分类提供了新的指导，并取消了单独衡量和报告套期保值无效的要求。本指南对公共商业实体在财政年度和2018年12月15日以后的中期有效，并允许提前采用。ASU 2017-12中的修正案要求在采用之日存在现金流量或净投资对冲的实体适用累积效应调整，以消除实体通过本指南的财政年度开始时留存收益期初余额的无效计量。修改后的列报和披露指南应前瞻性地获得通过。该公司在2019年第一季度采用了这一指导方针，并确认了以下各项的累积效应调整：$0.7百万从留存收益到累计其他综合收益。本指南的通过对我们精简的综合财务报表和相关披露没有重大影响。
2018年6月，FASB发布了ASU 2018-07“薪酬-股票补偿(主题718)：改进非雇员股票支付会计”，其中扩大了主题718的范围，将基于股票的支付交易包括从非雇员那里获取货物和服务的支付交易。本指南适用于公共商业实体的财政年度和2018年12月15日以后的中期，并允许尽早采用。该公司在2019年第一季度采用了这一指导方针。本指南的通过对我们精简的综合财务报表和相关披露没有重大影响。
2018年10月，FASB发布了ASU 2018-16，“衍生工具和套期保值(主题815)：将担保隔夜融资利率(Sofr)隔夜指数互换(OIS)利率作为套期会计基准利率”，其中扩大了允许基准利率，将担保隔夜融资利率(Sofr)纳入美国基准利率，以便在主题815(衍生工具和套期保值)下适用套期保值会计。本会计准则适用于财政年度和2018年12月15日以后的中期，如果一个实体先前采用了ASU 2017-12，则允许尽早采用。该公司在2019财政年度第一季度采用了这一指南。本指南的通过对我们精简的综合财务报表和相关披露没有重大影响。
新的会计公告尚未通过
2018年8月，FASB发布了题为“公允价值计量(主题820)：披露框架-公允价值计量披露要求的变化”的ASU 2018-13，其中通过删除、修改和添加某些披露来修正公允价值计量的披露要求，本指南适用于财政年度和2019年12月15日以后的中期，并允许尽早采用。公司预计本指南的通过不会对其精简的综合财务报表和相关披露产生重大影响。
2018年8月，FASB发布了ASU 2018-15，“无形资产-亲善和其他内部使用软件”(Subtop350-40)：客户对云计算协议(即服务合同)实施成本的会计核算。此更新澄清了客户在云计算安排(托管安排)中支付的费用的会计处理，为确定安排何时包括软件许可证提供了指导。本指南适用于公共商业实体的财政年度和这些年内的中期，从2019年12月15日开始，并允许尽早采用。修正案可追溯或前瞻性地适用于通过之日后发生的所有执行费用。该公司目前正在评估采用本指南将对其精简的综合财务报表和相关披露产生的影响。
项目2.转轨管理对财务状况及经营成果的探讨与分析
一般
下列讨论及分析，应与本署截至财政年度的表格10-K年报一并阅读。(2018年12月29日)。此表格10-Q还包含前瞻性陈述和信息.本文所包含的前瞻性陈述是根据1995年“私人证券诉讼改革法”(“法案”)的安全港条款作出的。除历史事实陈述外，所有涉及我们预期或预计将发生或可能在未来发生的活动、事件或发展的陈述，包括销售和收益增长、未来运营的估计结果、股息的申报和支付、未来资本支出(包括其数额和性质)、业务战略、业务扩张和增长，都是根据“私人证券诉讼改革法”(“法案”)作出的。这些前瞻性报表可能会受到某些风险和不确定因素的影响，任何风险和不确定性都可能对我们的业务结果产生重大影响。为了利用该法案提供的安全港，我们正在确定某些因素，这些因素可能导致实际结果与任何前瞻性声明中表达的结果大不相同，无论是口头的还是书面的。
与任何业务一样，我们业务的许多方面都受到我们无法控制的影响。这些因素包括(但不限于)影响消费者支出的国家、地区和地方经济状况、商店新产品的时间和接受情况、销售商品的时间和组合、采购价格波动(包括通货膨胀和通缩压力)、提高现有商店销售额的能力、管理增长和确定适当地点的能力、收购未能产生预期结果、成功管理开支和执行提高毛利的关键举措的能力、信贷来源的有利来源、资本市场总体条件、及时开设新店的能力，目前考虑的方式和数量、新商店对我们业务的影响、竞争，包括来自在线竞争对手的竞争、天气条件、我们业务的季节性、有效的销售举措和营销重点、留住供应商的能力、对外国供应商的依赖、吸引、培训和留住合格雇员的能力、产品责任和其他要求、联邦、州或地方法规的变化、对进口产品征收关税或取消对进口产品的税收减免、可能的判断、罚款、法律费用和其他费用，违反信息系统或窃取雇员或客户数据、正在进行和潜在的未来法律或监管程序、我们的信息系统的管理、未能开发和实施新技术、面向客户的技术系统的失败、业务中断，包括实施供应链技术、有效的税率变动和税务当局的审查结果、对财务报告保持有效内部控制制度的能力, 以及会计准则、假设和估计的变化。我们在截至财政年度的年报第1A项中，更详细地讨论与我们业务有关的风险因素。(2018年12月29日).前瞻性陈述是基于我们对业务和经营环境的了解，但由于上述因素或其他因素，实际结果可能与任何前瞻性陈述所反映的结果大相径庭。因此，所有前瞻性的声明都受到这些警告声明的限制，并且无法保证预期的实际结果或发展将实现，或即使基本实现，也无法保证它们将对我们的业务和业务产生预期的后果或影响。读者被告诫不要过分依赖这些前瞻性的陈述，这些陈述只在此日期发表。我们没有义务公开发布对这些前瞻性陈述的任何修改，以反映本合同日期后的事件或情况，或反映意外事件的发生。
使用非公认会计原则的财务措施
拖拉机供应商按照美国公认会计准则报告其财务结果。拖拉机供应还使用某些非GAAP措施，这些措施属于证券交易委员会条例G和条例S-K第10(E)项的含义，这可能为财务信息用户提供与先前报告结果更有意义的比较。非GAAP措施没有标准化的定义，也没有由美国GAAP定义。因此，Tractor Supply的非GAAP措施不太可能与其他公司提出的类似措施相媲美.这些非公认会计原则措施的列报不应孤立于、替代或优于按照美国公认会计原则提供的财务信息。我们相信，这些信息对于提供对我们持续运营结果的逐期比较是有用的。
季节性与天气
我们的生意是季节性的。历史上，由于季节性产品的销售，我们的销售额和利润在第二和第四财政季度中是最高的。我们在第一会计季度经历了最高的库存和应付帐款余额，用于购买季节性产品以支持春季销售季节的更高销售量，并再次在第三财政季度为寒冷天气销售季节的更高销售量提供支持。我们相信，我们的业务可以更准确地评估，因为不同的天气模式与年份不同，因此，我们可以更准确地评估上半年的业绩，而不是季度的表现-
按年计算，销售和利润的时间可能会在季度之间发生变化，特别是在第一季度和第二季度以及第三和第四财政季度之间。
历史上，天气状况，包括秋季和冬季异常温暖的天气，以及春季和夏季异常凉爽的天气，影响了我们销售的时间和数量，也影响了我们的经营结果。此外，极端天气条件，包括雪和冰风暴、洪水和风破坏、飓风、龙卷风、极端降雨和干旱，根据这些条件的严重程度和时间长短，对运营结果产生了负面和积极的影响。我们的战略是管理产品流动，调整商品种类和库存深度，以利用季节性需求趋势。
可比商店计量
可比较的商店指标是按年计算的，使用所有营业至少一年的商店和所有在线销售产生的销售额，不包括对净销售额的某些调整。在任何一年的比较期间关闭的商店将从我们的可比存储度量计算中删除。在进行比较的任何一年中，搬迁的商店都不会从我们的可比存储度量计算中删除。如果重新定位的商店对我们可比较的存储度量计算的影响变得非常重要，我们将从计算中删除重新定位的存储。
业务结果
财税三数月(第三(季度)结束(一九二零九年九月二十八日)和(2018年9月29日)
的净销售额第三四分之一财政2019 增加 5.4%到19.8亿美元从…18.8亿美元为第三四分之一财政2018。可比较的商店销售额第三四分之一财政2019都是19.4亿美元, a 2.9% 增加与第三四分之一财政2018。可比商店销售额增加5.1%为第三四分之一财政2018.
的可比商店销售结果第三四分之一财政2019包括可比平均交易价值的增加和2.3%和0.6%分别。可比商店的销售增长是基于地域广泛的，主要受日常商品(包括消费品、可用产品和可食用产品)的强劲推动，以及春季和夏季季节类别的增长。
除了类似的商店销售增长第三四分之一财政2019，开业不到一年的商店的销售额5 000万美元为第三四分之一财政2019，代表2.7的百分比5.4%增加超过第三季度财政2018净销售额。为第三四分之一财政2018，开业不到一年的商店的销售额7 560万美元，代表4.4的百分比9.3%增加超过第三季度财政2017净销售额。
下表汇总了财政年度的存储增长情况。三结束的几个月(一九二零九年九月二十八日)和(2018年9月29日): |
| | | | | |
| 财政三个月结束 |
商店计数信息： | 九月二十八日
2019 | | 九月二十九日
2018 |
拖拉机供应 | | | |
期初 | 1,790 |
| | 1,725 |
|
新店开张 | 25 |
| | 23 |
|
商店关闭 | (1 | ) | | — |
|
期末 | 1,814 |
| | 1,748 |
|
佩特森 | | | |
期初 | 177 |
| | 174 |
|
新店开张 | 1 |
| | 7 |
|
商店关闭 | (2 | ) | | — |
|
期末 | 176 |
| | 181 |
|
合并，期末 | 1,990 |
| | 1,929 |
|
重新安置的商店 | 1 |
| | — |
|
下表显示财政年度每一主要产品类别所占的净销售额百分比。三结束的几个月(一九二零九年九月二十八日)和(2018年9月29日):
|
| | | | | | |
| | | 占净销售额的百分比 |
| | | 财政三个月结束 |
| |
| | 产品类别： | 九月二十八日
2019 | | 九月二十九日
2018 |
| | 牲畜和宠物 | 49 | % | | 49 | % |
| | 五金工具和卡车 | 23 |
| | 22 |
|
| | 季节性礼品及玩具产品 | 18 |
| | 18 |
|
| | 服装和鞋类 | 5 |
| | 6 |
|
| | 农业 | 5 |
| | 5 |
|
| | 共计 | 100 | % | | 100 | % |
毛利增加 6.3%到6.942亿美元为第三四分之一财政2019从…6.531亿美元为第三四分之一财政2018。占净销售额的百分比，毛利率增加 28基点34.99%为第三四分之一财政2019从…34.71%为第三四分之一财政2018. 毛利率的增加主要是由于公司的价格管理计划的力度以及运输成本占净销售额的百分比的降低。
销售、一般和行政(“SG&A”)费用，包括折旧和摊销，增加 6.5%到5.324亿美元为第三四分之一财政2019从…500亿美元为第三四分之一财政2018。占净销售额的百分比，SG&A费用增加 26基点26.83%为第三四分之一财政2019从…26.57%为第三四分之一财政2018。SG&A在净销售额中所占的百分比增加，主要是由于在纽约的法兰克福建立了一个新的分销设施的增量成本，以及执行人员过渡协议，以及在较小程度上对商店团队成员工资的投资。这些SG&A的增长被低于去年同期的激励薪酬(占净销售额的百分比)以及与之相媲美的商店销售增长所带来的入住率和其他成本的杠杆作用所部分抵消。第三季度执行过渡协议的影响2019约290万美元，相当于净销售额的百分之十五个基点。不包括执行过渡协议的影响，调整后的SG&A支出为5.295亿美元，与第三季度相比，SG&A支出占净销售额的百分比增加了11个基点。2018.
有效所得税税率增加到22.2%为第三四分之一财政2019相比较21.5%为第三四分之一财政2018。该公司提高有效所得税税率的主要原因是2018年第三季度与股票薪酬相关的增量税收优惠。2019有效税率应在以下范围内22.4%和22.6%.
由于上述因素，第三四分之一财政2019 增加 4.6%到1.21亿美元，或$1.02摊薄后每股收益与净收益的比较1.168亿美元，或$0.95每股稀释后第三四分之一财政2018。扣除行政过渡协议的税后影响，调整后净收益约为230万美元，或稀释后每股0.02美元。第三季度财政2019为1.244亿美元，即每股稀释后的1.04美元。
财税九结束的几个月(一九二零九年九月二十八日)和(2018年9月29日)
第一季度净销售额九几个月的财政2019 增加 6.6%到61.6亿美元从…57.8亿美元第一个九几个月的财政2018。第一家可比较的商店销售额九几个月的财政2019都是59.9亿美元, a 3.6% 增加第一次九几个月的财政2018。可比商店销售额增加 4.9%第一个九几个月的财政2018.
第一家商店的可比销售结果九几个月的财政2019包括可比平均交易价值的增加和2.5%和1.1%分别。公司的所有地理区域和所有主要产品类别都有相当的销售增长。可比商店销售额的增长主要是由于日常商品，包括消费品、可用产品和可食用产品的强劲增长，以及每年每个季度对季节性类别的强劲需求。
除了同店销售额的第一次增长九几个月的财政2019，开业不到一年的商店的销售额1.796亿美元第一个九几个月的财政2019，代表3.1的百分比6.6%比第一次增加九几个月的财政2018净销售额。第一个九几个月的财政2018，商店的销售不到一年
都是2.294亿美元，代表4.3的百分比8.9%比第一次增加九几个月的财政2017净销售额。
下表汇总了财政年度的存储增长情况。九结束的几个月(一九二零九年九月二十八日)和(2018年9月29日): |
| | | | | |
| 财政9个月结束 |
商店计数信息： | 九月二十八日
2019 | | 九月二十九日
2018 |
拖拉机供应 | | | |
期初 | 1,765 |
| | 1,685 |
|
新店开张 | 50 |
| | 63 |
|
商店关闭 | (1 | ) | | — |
|
期末 | 1,814 |
| | 1,748 |
|
佩特森 | | | |
期初 | 175 |
| | 168 |
|
新店开张 | 3 |
| | 14 |
|
商店关闭 | (2 | ) | | (1 | ) |
期末 | 176 |
| | 181 |
|
合并，期末 | 1,990 |
| | 1,929 |
|
重新安置的商店 | 2 |
| | 2 |
|
下表显示财政年度每一主要产品类别所占的净销售额百分比。九结束的几个月(一九二零九年九月二十八日)和(2018年9月29日):
|
| | | | | | |
| | | 占净销售额的百分比 |
| | | 财政9个月结束 |
| |
| | 产品类别： | 九月二十八日
2019 | | 九月二十九日
2018 |
| | 牲畜和宠物 | 48 | % | | 48 | % |
| | 五金工具和卡车 | 21 |
| | 21 |
|
| | 季节性礼品及玩具产品 | 20 |
| | 20 |
|
| | 服装和鞋类 | 6 |
| | 6 |
|
| | 农业 | 5 |
| | 5 |
|
| | 共计 | 100 | % | | 100 | % |
毛利增加 7.2%到21.3亿美元第一个九几个月的财政2019从…19.9亿美元第一个九几个月的财政2018。占净销售额的百分比，毛利率增加 20基点34.58%第一个九几个月的财政2019从…34.38%第一个九几个月的财政2018。毛利率的增加主要是由于该公司在今年头九个月的价格管理计划中表现强劲，以及季节性类别的强劲销售。运输成本对毛利率的同比变化影响不大.
SG&A费用总额，包括折旧和摊销，增加 7.7%到15.8亿美元第一个九几个月的财政2019从…14.6亿美元第一个九几个月的财政2018。占净销售额的百分比，SG&A费用增加 25基点25.60%第一个九几个月的财政2019从…25.35%第一个九几个月的财政2018。SG&A在净销售额中所占的百分比的增长主要是由于在纽约的法兰克福建立一个新的分销设施所带来的增量成本，以及在较小程度上对商店团队成员工资的投资。这些SG&A的增长被低于去年同期的激励薪酬(占净销售额的百分比)以及与之相媲美的商店销售增长所带来的入住率和其他成本的杠杆作用所部分抵消。
有效所得税税率增加到22.2%第一个九几个月的财政2019相比较22.1%第一个九几个月的财政2018。公司预计整个财政年度2019有效税率应在以下范围内22.4%和22.6%.
由于上述因素，第一季度的净收入九几个月的财政2019 增加 5.7%到4.182亿美元，或$3.45摊薄后每股收益与净收益的比较3.955亿美元，或$3.20第一批稀释后的股份九几个月的财政2018.
扣除执行过渡协议的税后影响(约230万美元，即每股稀释每股0.02美元)，2019财年前9个月的调整后净收入为4.205亿美元，即每股稀释后的3.47美元。
流动性与资本资源
除了正常的运营费用外，我们目前主要的现金需求是新商店的扩建、改造和搬迁计划、分销设施的容量和改进、信息技术、库存购买、偿还债务机制下的现有借款、股票回购、现金红利和选择性收购。
我们目前主要的流动资金来源是现有现金余额、运营提供的现金、债务安排下可用的剩余资金、融资和经营租赁以及正常的贸易信贷。我们的库存和应付款水平通常在第一和第三财政季度累积，以支持春季和寒冷天气销售季节的更高销售量。
该公司认为，其现有现金余额、未来业务的预期现金流量、债务机制下可用的资金、融资和经营租赁以及正常的贸易信贷，将足以为其经营和资本支出需求提供资金，包括新开店、商店收购、搬迁和翻新，以及分配设施的能力，直至财政期末。2019.
周转资金
在…(一九二零九年九月二十八日)，该公司有7.538亿美元，它减少 1.025亿美元从…2018年12月29日，和减少 2.134亿美元从…(2018年9月29日).周转资本的转移主要归因于流动资产和流动负债的下列组成部分的变化(以百万计)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九月二十八日
2019 | | 十二月二十九日
2018 | | 方差 | | 九月二十九日
2018 | | 方差 |
流动资产： | | | | | | | | | |
现金和现金等价物 | $ | 82.6 |
| | $ | 86.3 |
| | $ | (3.7 | ) | | $ | 71.3 |
| | $ | 11.3 |
|
盘存 | 1,812.8 |
| | 1,589.5 |
| | 223.3 |
| | 1,737.3 |
| | 75.5 |
|
预付费用和其他流动资产 | 104.5 |
| | 114.5 |
| | (10.0 | ) | | 109.5 |
| | (5.0 | ) |
应收所得税 | 5.6 |
| | 4.1 |
| | 1.5 |
| | 23.6 |
| | (18.0 | ) |
流动资产总额 | 2,005.5 |
| | 1,794.4 |
| | 211.1 |
| | 1,941.7 |
| | 63.8 |
|
流动负债： | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
应付帐款 | 679.8 |
| | 620.0 |
| | 59.8 |
| | 683.7 |
| | (3.9 | ) |
应计雇员补偿 | 49.2 |
| | 54.0 |
| | (4.8 | ) | | 51.6 |
| | (2.4 | ) |
其他应计费用 | 218.8 |
| | 232.4 |
| | (13.6 | ) | | 209.2 |
| | 9.6 |
|
长期债务的当期部分 | 30.0 |
| | 26.3 |
| | 3.7 |
| | 26.3 |
| | 3.7 |
|
融资租赁负债的当期部分 | 3.9 |
| | 3.6 |
| | 0.3 |
| | 3.7 |
| | 0.2 |
|
经营租赁负债的当期部分 | 270.0 |
| | — |
| | 270.0 |
| | — |
| | 270.0 |
|
应付所得税 | — |
| | 1.8 |
| | (1.8 | ) | | — |
| | — |
|
流动负债总额 | 1,251.7 |
| | 938.1 |
| | 313.6 |
| | 974.5 |
| | 277.2 |
|
营运资本 | $ | 753.8 |
| | $ | 856.3 |
| | $ | (102.5 | ) | | $ | 967.2 |
| | $ | (213.4 | ) |
相比较(2018年12月29日)，周转金(一九二零九年九月二十八日)，受到库存、应付账款和ASC 842下新租赁会计准则的变化影响最大。
| |
• | 库存和应付帐款增加的主要原因是购买了更多库存，以支持新商店的增长，以及每个商店的平均库存增加，主要是由于正常的季节模式。 |
| |
• | 业务租赁负债的变化是由于在ASC 842下采用了新的租赁会计准则。 |
相比较(2018年9月29日)，周转金(一九二零九年九月二十八日)，受到库存变化和ASC 842下采用新的租赁会计准则的影响最大。
| |
• | 库存增加的主要原因是购买了更多库存，以支持新商店的增长。每家商店的平均库存略有增加，主要是由于通货膨胀，包括关税的影响，以及日常商品的适度增长，以支持企业的积极趋势。由于付款的时间安排，应付账款没有随库存的增加而波动。 |
| |
• | 业务租赁负债的变化是由于在ASC 842下采用了新的租赁会计准则。 |
债务
下表汇总了公司截至所列日期的未偿债务(以百万计)：
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 九月二十八日
2019 | | 十二月二十九日
2018 | | 九月二十九日
2018 |
高级注释 | | $ | 150.0 |
| | $ | 150.0 |
| | $ | 150.0 |
|
高级信贷机制： | | | | | | |
2016年2月定期贷款 | | 150.0 |
| | 165.0 |
| | 165.0 |
|
2017年6月定期贷款 | | 90.0 |
| | 93.8 |
| | 93.8 |
|
循环信贷 | | 255.0 |
| | — |
| | 166.5 |
|
未偿借款共计 | | 645.0 |
| | 408.8 |
| | 575.3 |
|
减：未摊销的债务发行成本 | | (1.1 | ) | | (1.4 | ) | | (1.5 | ) |
债务总额 | | 643.9 |
| | 407.4 |
| | 573.8 |
|
减：长期债务的当期部分 | | (30.0 | ) | | (26.3 | ) | | (26.3 | ) |
长期债务 | | $ | 613.9 |
| | $ | 381.1 |
| | $ | 547.5 |
|
| | | | | | |
未付信用证 | | $ | 34.0 |
| | $ | 33.5 |
| | $ | 36.7 |
|
有关公司债务和信贷设施的其他信息，请参阅附注5合并财务报表。请参阅附注6向精简的综合财务报表索取有关公司利率互换协议的信息。
经营活动
经营活动提供现金净额的4.143亿美元和3.534亿美元在第一个九几个月的财政2019和财政2018分别。6 090万美元 增加在……里面经营活动提供的净现金在第一个九几个月的财政2019与第一次相比九几个月的财政2018由于下列业务活动的变化(以百万计)：
|
| | | | | | | | | | | |
| 财政9个月结束 |
| 九月二十八日
2019 | | 九月二十九日
2018 | | 方差 |
净收益 | $ | 418.2 |
| | $ | 395.5 |
| | $ | 22.7 |
|
折旧和摊销 | 144.6 |
| | 131.4 |
| | 13.2 |
|
股份补偿费用 | 25.8 |
| | 22.8 |
| | 3.0 |
|
递延所得税 | 8.5 |
| | 5.0 |
| | 3.5 |
|
存货和应付帐款 | (163.4 | ) | | (177.0 | ) | | 13.6 |
|
预付费用和其他流动资产 | 10.0 |
| | (21.2 | ) | | 31.2 |
|
应计费用 | (26.4 | ) | | 20.7 |
| | (47.1 | ) |
所得税 | (3.3 | ) | | (29.7 | ) | | 26.4 |
|
其他，净额 | 0.3 |
| | 5.9 |
| | (5.6 | ) |
经营活动提供的净现金 | $ | 414.3 |
| | $ | 353.4 |
| | $ | 60.9 |
|
这个6 090万美元 增加在……里面经营活动提供的净现金在第一个九几个月的财政2019与第一次相比九几个月的财政2018主要是由于盈利能力的增加和新商店的增长，此外，我们的经营资产和负债的变动也产生了净影响，这些变化主要是由于付款的时间所致。
投资活动
投资活动用净现金的1.42亿美元和1.917亿美元在第一个九几个月的财政2019和财政2018分别。这个4 970万美元 减少在……里面用于投资活动的现金净额主要反映减少第一次资本支出九几个月的财政2019与财政相比2018.
第一次资本支出九几个月的财政2019和财政2018如下(百万)：
|
| | | | | | | |
| 财政9个月结束 |
| 九月二十八日
2019 | | 九月二十九日
2018 |
信息技术 | $ | 66.5 |
| | $ | 62.4 |
|
新的和重新安置的商店和商店尚未开放 | 38.6 |
| | 52.1 |
|
现有商店 | 23.5 |
| | 25.8 |
|
配送中心容量及改进 | 14.3 |
| | 53.2 |
|
公司和其他 | 1.4 |
| | 0.2 |
|
资本总支出 | $ | 144.3 |
| | $ | 193.7 |
|
在信息技术上的开支代表着对我们的商店增长和我们的全渠道计划的持续支持，以及在安全性和符合性方面的改进，对我们的客户关系管理计划的增强，以及其他的战略举措。
对现有商店的支出主要反映了例行的刷新活动。在第一个九几个月的财政2019，公司开业了50新拖拉机用品商店与63新的拖拉机供应商店在第一次九几个月的财政2018。公司也开业了三第一次新的佩特森商店九几个月的财政2019相比较14第一次新的佩特森商店九几个月的财政2018。我们预计大约开放80财政期间新拖拉机供应商店2019相比较80财政中新的拖拉机供应商店2018。我们也希望大约开放10财政期间的新佩特森商店2019相比较18财政领域的新佩特森商店2018.
第一批用于配送中心容量和改进的支出较高。九几个月的财政2018由于我们在纽约的法兰克福建造了新的东北配送中心，以及我们在内布拉斯加州沃弗利的配送中心的扩建。位于纽约法兰克福的东北新配送中心在2019年财政年度的第一季度开始向我们的商店运送商品。内布拉斯加州Waverly配送中心的扩建工作已于2018年第一季度完成。
筹资活动
筹资活动用净现金的2.76亿美元和1.996亿美元在第一个九几个月的财政2019和财政2018分别。这个7 640万美元变化用于筹资活动的现金净额在第一个九几个月的财政2019与第一次相比九几个月的财政2018原因如下(以百万计)：
|
| | | | | | | | | | | |
| 财政9个月结束 |
| 九月二十八日
2019 | | 九月二十九日
2018 | | 方差 |
债务安排项下的净借款和偿还额 | $ | 236.3 |
| | $ | 147.8 |
| | $ | 88.5 |
|
回购普通股 | (490.0 | ) | | (289.2 | ) | | (200.8 | ) |
发行普通股的净收益 | 105.5 |
| | 54.7 |
| | 50.8 |
|
支付给股东的现金红利 | (121.2 | ) | | (109.2 | ) | | (12.0 | ) |
其他，净额 | (6.6 | ) | | (3.7 | ) | | (2.9 | ) |
用于筹资活动的现金净额 | $ | (276.0 | ) | | $ | (199.6 | ) | | $ | (76.4 | ) |
这个7 640万美元变化用于筹资活动的现金净额在第一个九几个月的财政2019与第一次相比九几个月的财政2018这是由于回购普通股和季度现金股利的增加所致。这部分被下列因素所抵消：我国债务机制项下的借款(扣除偿还款)的增加，以及发行普通股的净收益因行使股票奖励而增加。
股利
在第一次九几个月的财政2019和2018董事会宣布下列现金红利：
|
| | | | | | | | |
申报日期 | | 股息额
普通股每股 | | 记录日期 | | 付款日期 |
2019年8月7日 | | $ | 0.35 |
| | 2019年8月26日 | | 2019年9月10日 |
2019年5月8日 | | $ | 0.35 |
| | 2019年5月28日 | | 2019年6月11日 |
2019年2月6日 | | $ | 0.31 |
| | 2019年2月25日 | | 2019年3月12日 |
| | | | | | |
2018年8月8日 | | $ | 0.31 |
| | 2018年8月27日 | | 2018年9月11日 |
2018年5月9日 | | $ | 0.31 |
| | 2018年5月29日 | | 2018年6月12日 |
2018年2月7日 | | $ | 0.27 |
| | 2018年2月26日 | | 2018年3月13日 |
董事会目前打算继续支付季度现金红利；然而，未来股息的申报和支付将由董事会自行决定，并将取决于公司的收益、财务状况和资本需求，以及董事会认为相关的任何其他因素。
在……上面(2019年11月6日)，公司董事会宣布季度现金红利$0.35公司已发行普通股的每股股利(一九二零九年十二月十日)，致截至营业结束时有纪录的股东。(2019年11月25日).
股份回购计划
公司董事会已授权根据股份回购计划回购普通股。在……上面2019年5月8日、董事会授权a15亿美元增加现有股份回购计划，使授权总额达到45亿美元，不包括与这种回购有关的任何费用、佣金或其他费用。回购可以在公开市场上不时进行，也可以在私下谈判的交易中进行。根据该计划回购的任何股票的时间和数量将取决于多种因素，包括价格、公司和监管要求、资本可得性和其他市场条件。回购的股份按成本入账，并将存放在国库以备将来发行。该计划可能在任何时候受到限制或终止，无需事先通知。截至(一九二零九年九月二十八日)，公司在股份回购计划下有剩余的授权15.3亿美元，不包括任何费用、佣金或其他费用。
下表列出了在会计年度回购股票的数量、每股支付的平均价格以及股票回购支付的总额。三和九结束的几个月2019年9月28日和(2018年9月29日)分别(单位：千，但每股数额除外)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政三个月结束 | | 财政9个月结束 |
| 2019年9月28日 |
| 2018年9月29日 | | 2019年9月28日 | | 2018年9月29日 |
回购股份总数 | 1,470 |
| | 452 |
| | 4,926 |
| | 4,296 |
|
每股平均价格 | $ | 105.97 |
| | $ | 81.23 |
| | $ | 99.46 |
| | $ | 67.33 |
|
股票回购支付的现金总额 | $ | 155,742 |
| | $ | 36,660 |
| | $ | 489,977 |
| | $ | 289,205 |
|
表外安排
本公司的表外安排仅限于未结清的信用证，可使公司及时购买库存，主要来源于海外，并支持某些风险管理方案。
重大合同义务和商业承诺
在…(一九二零九年九月二十八日)，有不与房地产或建筑项目有关的超过十二个月的物质承诺。
在…(一九二零九年九月二十八日)，有3 400万美元2016年高级信贷机制下的未清信用证。
重要会计政策和估计数
管理层对公司财务状况和经营结果的讨论和分析是基于按照美国公认会计准则编制的精简的综合财务报表。编制这些财务报表需要管理层作出知情的估计和判断，以影响所报告的资产、负债、收入和支出以及相关的或有资产和负债的披露。公司的重大会计政策，包括重要的管理判断和估计领域，对以下财务报表领域具有主要影响：
|
| | | |
- | 存货估价 | - | 长期资产减值 |
- | 自保准备金 | - | 商誉和其他无限期无形资产减值 |
| | | |
见本署年报截至财政年度的合并财务报表附注(表格10-K)(2018年12月29日)公司的财务状况和/或经营结果可能在不同的情况下报告或在适用这些政策时使用不同的假设时可能有重大的不同。如果估计或假设与实际数额不同，则在随后的期间进行调整以反映更多的最新信息。
新会计公告
请参阅附注13关于最近通过的会计公告和最近发布的会计公告的精简合并财务报表-截至(一九二零九年九月二十八日).
第3项.关于市场风险的直接、定量和定性披露
利率风险
我们面临利率变化的风险，主要是由于我们在2016年高级信贷贷款机制下的借款(如附注5根据可变利率计算利息的精简综合财务报表)。
中讨论过的附注6对于精简的综合财务报表，我们签订了利率互换协议，目的是减轻与2016年高级信贷机制下长期贷款贷款利率变化有关的利率风险。由于这些利率掉期，我们对利率波动的风险被最小化。利率互换协议是为风险管理目的执行的，而不是为交易目的而持有的。
如果我们的可变利率债务的利率超过利率掉期所涵盖的数额的1%，就会对利息开支产生大约的影响。40万美元和30万美元为三结束的几个月(一九二零九年九月二十八日)和(2018年9月29日)分别130万美元对于每个九结束的几个月(一九二零九年九月二十八日)和(2018年9月29日)分别。
采购价格波动
虽然我们不能确定通货膨胀和通缩对我们的业务的全部影响，但我们相信我们的销售和经营结果都受到这两者的影响。我们在某些产品和服务的定价方面受到市场风险的影响，其中包括粮食、玉米、钢铁、石油、棉花和其他商品以及运输服务，因此，我们可能会受到产品成本的通货膨胀和通缩压力，这可能会影响消费者的需求，从而影响销售和毛利率。我们的战略是减少或减轻采购价格波动的影响，主要是通过利用供应商激励计划、通过增加采购量来增长规模经济、调整零售价格和在不牺牲质量的情况下有选择地从最有竞争力的供应商那里购买。
项目4.对照控制和程序
披露控制和程序
我们根据1934年“证券交易法”(“1934年法”)的要求，在我们的首席执行官和首席财务官的监督和参与下，对截至1934年“证券交易法”第13a-15(E)条和第15d-15(E)条规定的披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。2019年9月28日根据这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论：2019年9月28日，我们的披露控制和程序是有效的。
财务报告的内部控制
截至2018年12月30日，我们在ASC 842下采用了新的租赁会计准则(见附注1和附注13合并财务报表)。因此，我们更新了受ASC 842影响的会计政策，并修改了与ASC 842有关的财务报告的内部控制。
有不上一财政季度发生的对财务报告的内部控制发生的其他变化对财务报告的内部控制产生了重大影响，或合理地可能影响到我们的内部控制。
第二部分.其他相关信息
项目1.间接法律程序
本公司参与在正常经营过程中发生的各种诉讼事项。公司认为，与这些事项有关的任何估计损失都已在应计负债中作了充分的准备，并在可能和合理估计的范围内。因此，该公司目前预计这些问题将得到解决，而不会对其合并财务状况、经营结果或现金流量产生重大不利影响。
项目1A.同等风险因素
有不我们的风险因素的重大变化，如我们在截止财政年度的10-K表格年度报告中所披露的那样(2018年12月29日).
第二项股权证券的变现未登记销售和收益的使用
发行人购买股票证券
期间的股票回购活动第三四分之一财政2019情况如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | |
期间 | | 购买股份总数 | | 平均 已付价格 每股 | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分而购买的股份总数 | | 最大美元 5月份根据计划或计划购买的股票价值 |
(2019年6月30日至7月27日) | | 522,500 |
| | $ | 111.14 |
| | 522,500 |
| | $ | 1,627,756,098 |
|
(2019年7月28日至8月24日) | (a) | 829,114 |
| | 104.01 |
| | 828,200 |
| | 1,541,623,548 |
|
(2019年8月25日至9月28日) | (a) | 124,480 |
| | 97.05 |
| | 119,013 |
| | 1,530,099,430 |
|
共计 | | 1,476,094 |
| | $ | 105.95 |
| | 1,469,713 |
| | $ | 1,530,099,430 |
|
(A)购入的股份数目及每股平均价格，包括在2019年7月28日至8月24日及2019年8月25日至9月28日期间，从受限制的既得股单位提取的914股及5，467股股份，以符合雇员最低法定扣缴税款的规定。
股份回购是根据第一部分第二项所述的股份回购计划进行的。管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析。我们期望根据美国证交会的规定和其他适用的法律要求，通过不时在公开市场或通过私人交易进行的购买来实施回购计划的馀额。
第3项.高级证券的间接违约
没有。
项目4.次要的矿山安全披露
不适用。
项目5.其他相关信息
没有。
项目6.同类展品
陈列品
| |
10.1 | 第二次修订和恢复就业协议，日期为2019年8月22日，由拖拉机供应公司和格雷戈里·A·桑德福公司和格雷戈里·桑德福公司签署(作为本报告表8-K表的附件10.1)，该报告于2019年8月23日提交给委员会，委员会档案号为23314-23314，在此以参考方式纳入)。+ |
| |
10.2 | 第二次修订和恢复就业协议，日期为2019年8月22日，由拖拉机供应公司和Gregory A.Sandfort公司和之间签订(作为本报告表8-K/A表的附件10.1)，该报告于2019年8月23日提交给委员会，委员会档案号为23314，此处以参考方式纳入)。+ |
| |
10.3 | “过渡协议”，日期为2019年9月3日，由拖拉机供应公司和SteveK.Barbarick公司和SteveK.Barbarick共同签署(作为2019年9月6日向委员会提交的关于8-K表格的当前报告的附录10.1，委员会文件编号为000-23314，此处以参考文件形式提交)。+ |
| |
31.1* | 2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条规定的首席执行官认证。 |
| |
31.2* | 2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条规定的首席财务官认证。 |
| |
32.1* | 2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条规定的首席执行官和首席财务官的认证。 |
| |
101.INS | XBRL实例文档-实例文档没有出现在交互式数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
| |
101.LAB | XBRL分类法扩展标签Linkbase文档 |
| |
104 | 本季度公司季度报告(表10-Q)截至本季度的首页(一九二零九年九月二十八日)，格式为内联XBRL(包括在表101中)。 |
签名
根据1934年“证券交易法”的规定，书记官长已妥为安排由下列签名人代表其签署本报告，以获得正式授权。
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| | | 拖拉机供应公司 |
| | | |
日期： | 2019年11月7日 | 通过： | /S/Kurt D.Barton |
| | | 库尔特·巴顿 |
| | | 执行副总裁-首席财务官兼财务主任 |
| | | (妥为授权的高级人员及特等财务主任) |
