公文假的--03-31Q220200001021162凯旋集团公司364600047130000.040.040.0010.0011000000001000000005246092052460920000000000000000088000123000000000160000101000189000640000002573652238639700010211622018-04-012018-09-3000010211622019-04-012019-09-3000010211622019-11-060001021162US-GAAP:RightsMember2019-04-012019-09-300001021162US-GAAP:CommonStockMember2019-04-012019-09-3000010211622019-03-3100010211622019-09-3000010211622019-07-012019-09-3000010211622018-07-012018-09-3000010211622019-04-012019-06-3000010211622018-04-012018-06-3000010211622018-06-300001021162us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2018-07-012018-09-3000010211622018-09-3000010211622018-03-310001021162US-GAAP:国库券CommonMember2018-07-012018-09-3000010211622018-07-010001021162US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-07-012018-09-300001021162US-GAAP:国库券CommonMember2018-04-012018-06-300001021162us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2018-04-012018-06-3000010211622018-04-010001021162US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-04-012018-06-300001021162US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-04-010001021162US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-07-012018-09-300001021162us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2018-07-012018-09-300001021162US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-04-012018-06-300001021162US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-07-010001021162us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2018-04-012018-06-3000010211622019-06-300001021162US-GAAP:国库券CommonMember2019-04-012019-06-300001021162US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-04-012019-06-300001021162US-GAAP:RetainedEarningsMember2019-04-012019-06-300001021162US-GAAP:国库券CommonMember2019-07-012019-09-300001021162us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2019-07-012019-09-3000010211622019-04-010001021162US-GAAP:RetainedEarningsMember2019-04-010001021162us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2019-07-012019-09-300001021162us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2019-04-012019-06-300001021162US-GAAP:RetainedEarningsMember2019-07-012019-09-300001021162us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2019-04-012019-06-300001021162US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-07-012019-09-300001021162US-GAAP:TradeNamesMember2019-03-310001021162US-GAAP:许可协议成员2018-04-012019-03-310001021162TGI:非竞争协议和其他成员2019-03-310001021162US-GAAP:CustomerRelationshipsMember2018-04-012019-03-310001021162US-GAAP:许可协议成员2019-03-310001021162US-GAAP:TradeNamesMember2018-04-012019-03-310001021162US-GAAP:CustomerRelationshipsMember2019-03-310001021162TGI:非竞争协议和其他成员2018-04-012019-03-310001021162TGI:非竞争协议和其他成员2019-09-300001021162US-GAAP:CustomerRelationshipsMember2019-04-012019-09-300001021162US-GAAP:TradeNamesMember2019-09-300001021162US-GAAP:CustomerRelationshipsMember2019-09-300001021162US-GAAP:许可协议成员2019-04-012019-09-300001021162US-GAAP:TradeNamesMember2019-04-012019-09-300001021162TGI:非竞争协议和其他成员2019-04-012019-09-300001021162US-GAAP:许可协议成员2019-09-300001021162TGI:BoeingMemberUS-GAAP:SalesRevenueProductLineMemberUS-GAAP:CreditConcentrationRiskMemberTGI:IntegratedSystemsMember2018-04-012018-09-300001021162TGI:BoeingMemberUS-GAAP:SalesRevenueProductLineMemberUS-GAAP:CreditConcentrationRiskMember2019-04-012019-09-300001021162TGI:BoeingMemberUS-GAAP:SalesRevenueProductLineMemberUS-GAAP:CreditConcentrationRiskMemberTGI:AerospaceStructuresMember2018-04-012018-09-300001021162TGI:DilutedEaringsPerShareMember2018-07-012018-09-300001021162TGI:Gulfstream成员US-GAAP:SalesRevenueProductLineMemberTGI:ProductSupportMember2018-04-012018-09-300001021162TGI:Gulfstream成员US-GAAP:SalesRevenueProductLineMemberUS-GAAP:CreditConcentrationRiskMemberTGI:IntegratedSystemsMember2018-04-012018-09-300001021162SRT:MaximumMember2019-04-012019-09-300001021162US-GAAP:SalesRevenueNetMember2018-04-012018-09-300001021162TGI:BoeingMemberUS-GAAP:SalesRevenueProductLineMemberUS-GAAP:CreditConcentrationRiskMember2018-04-012018-09-300001021162TGI:Gulfstream成员US-GAAP:SalesRevenueProductLineMemberUS-GAAP:CreditConcentrationRiskMemberTGI:AerospaceStructuresMember2018-04-012018-09-300001021162TGI:BoeingMemberUS-GAAP:SalesRevenueProductLineMemberTGI:ProductSupportMember2019-04-012019-09-300001021162TGI:Gulfstream成员US-GAAP:AccountsReceivableMemberUS-GAAP:CreditConcentrationRiskMember2019-03-310001021162TGI:IncomeNetMember2019-04-012019-09-300001021162TGI:DilutedEaringsPerShareMember2019-07-012019-09-300001021162TGI:Gulfstream成员US-GAAP:SalesRevenueProductLineMemberUS-GAAP:CreditConcentrationRiskMember2019-04-012019-09-300001021162US-GAAP:SalesRevenueNetMember2019-04-012019-09-300001021162TGI:Gulfstream成员US-GAAP:AccountsReceivableMemberUS-GAAP:CreditConcentrationRiskMember2019-09-300001021162TGI:IncomeNetMember2019-07-012019-09-300001021162TGI:BoeingMemberUS-GAAP:AccountsReceivableMemberUS-GAAP:CreditConcen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美国
证券交易委员会
哥伦比亚特区华盛顿20549
形式10-Q
☒根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的季度报告
已结束的季度期间2019年9月30日
或
☐根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提出的过渡报告
由_至_的过渡期
佣金档案编号:1-12235
凯旋集团
(章程中规定的注册人的确切姓名)
|
| | |
特拉华州 | | 51-0347963 |
(成立公司或组织的国家或其他司法管辖权) | | (国税局雇主识别号) |
|
| | | | | |
卡萨特路899号 | 210套房, | 伯温 | 帕 | | 19312 |
(主要行政机关地址) | | (邮政编码) |
(610) 251-1000
(注册人的电话号码,包括区号)
|
| | |
根据该法第#12(B)节登记的证券: |
每一类的名称 | 交易符号 | 每间交易所的注册名称 |
普通股,每股面值0.001美元 | TGI | 纽约证券交易所 |
购买权 | | 纽约证券交易所 |
用复选标记表示注册人(1)是否在之前12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了1934年“证券交易法”第13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。是 ☒没有☐
在过去12个月内(或在要求注册人提交此类文件的较短时间内),通过复选标记指示注册人是否已根据S-T规则405要求提交的每个交互式数据文件都以电子方式提交。是 ☒没有☐
用复选标记表示注册人是大型加速申请者,加速申请者,非加速申请者,较小的报告公司,还是新兴的成长型公司。参见1934年“证券交易法”规则·12b-2中“大型加速归档公司”、“加速归档公司”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。(选中一个)
|
| | | |
大型加速滤波器 | ☒ | 加速^Filer | ☐ |
非加速^filer | ☐ | 较小的^报告^^公司 | ☐ |
新兴增长公司 | ☐ | | |
如果是新兴成长型公司,请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
通过复选标记表明注册人是否是空壳公司(如1934年证券交易法第12b-2条规则所定义)。☐···不☒
注明截至最后可行日期,发行人的每类普通股的流通股数量。
普通股,每股面值0.001美元,50,085,440截至#年的流通股2019年11月6日.
凯旋集团
目录
|
| | | |
| | | 页码 |
第一部分财务信息 | |
| | | |
第1项 | | ·财务报表(未审计) | |
| | | |
| 2019年9月30日和2019年3月31日的简明综合资产负债表 | 1 |
| | | |
| 截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月和六个月的简明综合经营报表 | 2 |
| | | |
| 简明综合损失表 截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月和六个月 | 3 |
| | | |
| 股东(赤字)权益简明合并报表 截至2019年9月和2018年9月的三个月和六个月 | 4 |
| | | |
| 简明现金流量表 截至2019年9月30日和2018年9月30日的6个月 | 6 |
| | | |
| 2019年9月30日简明综合财务报表附注 | 7 |
| | | |
项目2. | | 管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析 | 39 |
| | | |
项目3. | | 关于市场风险的定量和定性披露 | 54 |
| | | |
项目4. | | 管制和程序 | 54 |
| | | |
第二部分其他信息 | |
| | | |
第1项 | | 法律程序 | 55 |
| | | |
第1A项 | | 危险因素 | 55 |
| | | |
项目2. | | 未登记的股权证券销售和收益使用 | 55 |
| | | |
项目3. | | 高级证券违约 | 55 |
| | | |
项目4. | | 矿山安全披露 | 55 |
| | | |
项目5. | | 其他资料 | 55 |
| | | |
第6项 | | 陈列品 | 56 |
| | | |
签名 | | 57 |
第一部分财务信息
项目1.财务报表。
凯旋集团
简明综合资产负债表
(千美元,每股数据除外)
|
| | | | | | | |
| 9月30日 2019 | | 三月三十一号, 2019 |
| (未审计) | | |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 24,852 |
| | $ | 92,807 |
|
贸易和其他应收款,减去坏账准备4,713美元和3,646美元 | 342,306 |
| | 373,590 |
|
合同资产 | 300,670 |
| | 326,667 |
|
库存,净额 | 454,402 |
| | 413,560 |
|
预付费用和其他流动资产 | 20,854 |
| | 34,446 |
|
流动资产总额 | 1,143,084 |
| | 1,241,070 |
|
财产和设备,净额 | 502,990 |
| | 543,710 |
|
商誉 | 578,916 |
| | 583,225 |
|
无形资产,净额 | 405,982 |
| | 430,954 |
|
其他,净 | 130,831 |
| | 55,615 |
|
总资产 | $ | 2,761,803 |
| | $ | 2,854,574 |
|
负债和股东赤字 | | | |
流动负债: | | | |
长期债务的当期部分 | $ | 7,759 |
| | $ | 8,201 |
|
应付帐款 | 418,706 |
| | 433,783 |
|
合同负债 | 276,967 |
| | 293,719 |
|
应计费用 | 221,966 |
| | 239,572 |
|
流动负债总额 | 925,398 |
| | 975,275 |
|
长期债务,减去流动部分 | 1,460,774 |
| | 1,480,620 |
|
应计养恤金和其他退休后福利 | 554,400 |
| | 540,479 |
|
递延所得税 | 21,116 |
| | 6,964 |
|
其他非流动负债 | 390,939 |
| | 424,549 |
|
股东赤字: | | | |
普通股,面值0.001美元,100,000,000股授权股,52,460,920股和52,460,920股已发行;50,074,523股和49,887,268股已发行股票 | 52 |
| | 52 |
|
超过面值的资本 | 858,030 |
| | 867,545 |
|
库存量,按成本计算,2,386,397股和2,573,652股 | (145,496 | ) | | (159,154 | ) |
累计其他综合损失 | (565,901 | ) | | (487,684 | ) |
累积赤字 | (737,509 | ) | | (794,072 | ) |
股东赤字总额 | (590,824 | ) | | (573,313 | ) |
总负债和股东赤字 | $ | 2,761,803 |
| | $ | 2,854,574 |
|
请参见附带的注释。
凯旋集团
简明综合经营报表
(以千为单位,每股数据除外)
(未审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的6个月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| | | | | | | |
净销售额 | $ | 772,110 |
| | $ | 855,108 |
| | $ | 1,502,341 |
| | $ | 1,688,008 |
|
运营成本和费用: | | | | | | | |
销售成本(以下单独显示的折旧和摊销除外) | 622,236 |
| | 724,474 |
| | 1,204,469 |
| | 1,494,688 |
|
销售,一般和行政 | 66,201 |
| | 69,551 |
| | 128,538 |
| | 151,208 |
|
折旧摊销 | 30,219 |
| | 38,134 |
| | 74,269 |
| | 76,945 |
|
重组成本 | 5,782 |
| | 11,832 |
| | 8,746 |
| | 15,879 |
|
扣除费用后的法律判决收益 | (5,400 | ) | | — |
| | (5,400 | ) | | — |
|
(收益)出售资产和业务的损失 | (7,965 | ) | | 13,118 |
| | (4,829 | ) | | 17,837 |
|
| 711,073 |
| | 857,109 |
| | 1,405,793 |
| | 1,756,557 |
|
营业收入(亏损) | 61,037 |
| | (2,001 | ) | | 96,548 |
| | (68,549 | ) |
非服务性固定福利收入 | (28,416 | ) | | (16,524 | ) | | (43,291 | ) | | (33,061 | ) |
利息费用及其他 | 35,400 |
| | 28,714 |
| | 62,891 |
| | 54,206 |
|
所得税前收入(亏损) | 54,053 |
| | (14,191 | ) | | 76,948 |
| | (89,694 | ) |
所得税费用 | 11,352 |
| | 485 |
| | 16,159 |
| | 1,516 |
|
净收益(损失) | $ | 42,701 |
| | $ | (14,676 | ) | | $ | 60,789 |
| | $ | (91,210 | ) |
| | | | | | | |
每股收益(亏损)-基本: | $ | 0.85 |
| | $ | (0.30 | ) | | $ | 1.22 |
| | $ | (1.84 | ) |
| | | | | | | |
加权平均已发行普通股-基本 | 49,987 |
| | 49,628 |
| | 49,927 |
| | 49,590 |
|
| | | | | | | |
每股收益(亏损)-稀释: | $ | 0.85 |
| | $ | (0.30 | ) | | $ | 1.21 |
| | $ | (1.84 | ) |
| | | | | | | |
加权平均已发行普通股-稀释 | 50,460 |
| | 49,628 |
| | 50,385 |
| | 49,590 |
|
| | | | | | | |
每股普通股宣布和支付的股息 | $ | 0.04 |
| | $ | 0.04 |
| | $ | 0.08 |
| | $ | 0.08 |
|
请参见附带的注释。
凯旋集团
综合损失简明报表
(千美元)
(未审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的6个月, |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| | | | | | | | |
净收益(损失) | | $ | 42,701 |
| | $ | (14,676 | ) | | $ | 60,789 |
| | $ | (91,210 | ) |
其他综合(亏损)收入: | | | | | | | | |
外币换算调整 | | (6,227 | ) | | 1,038 |
| | (8,910 | ) | | (13,486 | ) |
固定福利养老金计划和其他退休后福利: | | | | | | | | |
本期产生的金额-收益(损失),扣除税收(费用)收益: | | | | | | | | |
以前的服务收益,税后净额为0美元 | | (4,898 | ) | | — |
| | (4,898 | ) | | — |
|
精算损失,税后净额为0美元 | | (118,073 | ) | | — |
| | (118,073 | ) | | — |
|
从累积的其他综合收益中重新分类--亏损(收益),扣除税费(福利): | | | | | | | | |
截至三个月的净亏损摊销净额为0美元和0美元,截至六个月的税后净额分别为0美元和0美元 | | 4,707 |
| | 1,676 |
| | 7,558 |
| | 3,351 |
|
确认以前的服务信贷,截至三个月的税后净额分别为0美元和0美元,截至六个月的税后净额分别为0美元和0美元 | | 48,945 |
| | (2,075 | ) | | 47,503 |
| | (4,149 | ) |
扣除税后的固定收益养老金计划和其他退休后费用总额 | | (69,319 | ) | | (399 | ) | | (67,910 | ) | | (798 | ) |
现金流对冲: | | | | | | | | |
期间产生的未实现收益,截至三个月的税后净额分别为0美元和$(189),截至六个月的税后净额分别为0美元和$(64) | | 245 |
| | 1,706 |
| | 340 |
| | 742 |
|
包括在净收益中的亏损的重新分类,截至三个月的税后净额分别为0美元和88美元,截至六个月的税后净额分别为0美元和123美元 | | (1,323 | ) | | (742 | ) | | (1,737 | ) | | (813 | ) |
现金流量套期保值未实现(亏损)净收益,税后 | | (1,078 | ) | | 964 |
| | (1,397 | ) | | (71 | ) |
其他综合(亏损)收入总额 | | (76,624 | ) | | 1,603 |
| | (78,217 | ) | | (14,355 | ) |
全损 | | $ | (33,923 | ) | | $ | (13,073 | ) | | $ | (17,428 | ) | | $ | (105,565 | ) |
请参见附带的注释。
凯旋集团
股东(赤字)权益简明合并报表
为.三和六月末2019年9月30日
(千美元)
(未审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 出类拔萃 股份 | | 普普通通 股票 所有班级 | | 资本 超额 面值 | | 财务处 股票 | | 累积 其他 综合 损失 | | 累积赤字 | | 总计 |
余额,2019年3月31日 | 49,887,268 |
| | $ | 52 |
| | $ | 867,545 |
| | $ | (159,154 | ) | | $ | (487,684 | ) | | $ | (794,072 | ) | | $ | (573,313 | ) |
净收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 18,088 |
| | 18,088 |
|
采用ASC 842 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (225 | ) | | (225 | ) |
外币换算调整 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (2,683 | ) | | — |
| | (2,683 | ) |
养老金负债调整,扣除所得税0美元 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,409 |
| | — |
| | 1,409 |
|
外币套期保值公允价值变动,扣除所得税0美元 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (319 | ) | | — |
| | (319 | ) |
现金股息(每股0.04美元) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1,998 | ) | | (1,998 | ) |
股份薪酬 | 154,802 |
| | — |
| | (7,631 | ) | | 9,534 |
| | — |
| | — |
| | 1,903 |
|
以最低税收义务回购限制性股票 | (51,406 | ) | | — |
| | — |
| | (1,043 | ) | | — |
| | — |
| | (1,043 | ) |
员工股票购买计划 | 14,489 |
| | — |
| | (634 | ) | | 896 |
| | — |
| | — |
| | 262 |
|
余额,2019年6月30日 | 50,005,153 |
| | $ | 52 |
| | $ | 859,280 |
| | $ | (149,767 | ) | | $ | (489,277 | ) | | $ | (778,207 | ) | | $ | (557,919 | ) |
净收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 42,701 |
| | 42,701 |
|
外币换算调整 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (6,227 | ) | | — |
| | (6,227 | ) |
养老金负债调整,扣除所得税0美元 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (69,319 | ) | | — |
| | (69,319 | ) |
外币套期保值公允价值变动,扣除所得税0美元 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1,078 | ) | | — |
| | (1,078 | ) |
现金股息(每股0.04美元) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (2,003 | ) | | (2,003 | ) |
股份薪酬 | 59,938 |
| | — |
| | (850 | ) | | 3,654 |
| | — |
| | — |
| | 2,804 |
|
以最低税收义务回购限制性股票 | (764 | ) | | — |
| | — |
| | (5 | ) | | — |
| | — |
| | (5 | ) |
员工股票购买计划 | 10,196 |
| | — |
| | (400 | ) | | 622 |
| | — |
| | — |
| | 222 |
|
余额,2019年9月30日 | 50,074,523 |
| | $ | 52 |
| | $ | 858,030 |
| | $ | (145,496 | ) | | $ | (565,901 | ) | | $ | (737,509 | ) | | $ | (590,824 | ) |
凯旋集团
股东(赤字)权益简明合并报表
为.三和六月末2018年9月30日
(千美元)
(未审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 出类拔萃 股份 | | 普普通通 股票 所有班级 | | 资本 超额 面值 | | 财务处 股票 | | 累积 其他 综合 损失 | | 留用 收益(累计赤字) | | 总计 |
Balance,2018年3月31日 | 49,669,848 |
| | $ | 51 |
| | $ | 851,280 |
| | $ | (179,082 | ) | | $ | (367,870 | ) | | $ | 146,155 |
| | $ | 450,534 |
|
净损失 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (76,534 | ) | | (76,534 | ) |
采用ASC 606 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (584,951 | ) | | (584,951 | ) |
外币换算调整 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (14,524 | ) | | — |
| | (14,524 | ) |
养老金负债调整,扣除所得税0美元 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (399 | ) | | — |
| | (399 | ) |
外币套期保值公允价值变动,扣除所得税160美元 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1,035 | ) | | — |
| | (1,035 | ) |
现金股息(每股0.04美元) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1,988 | ) | | (1,988 | ) |
股份薪酬 | 102,248 |
| | — |
| | (84 | ) | | 2,548 |
| | — |
| | — |
| | 2,464 |
|
以最低税收义务回购限制性股票 | (23,756 | ) | | — |
| | — |
| | (532 | ) | | — |
| | — |
| | (532 | ) |
员工股票购买计划 | 16,020 |
| | — |
| | (644 | ) | | 1,028 |
| | — |
| | — |
| | 384 |
|
Balance,2018年6月30日 | 49,764,360 |
| | $ | 51 |
| | $ | 850,552 |
| | $ | (176,038 | ) | | $ | (383,828 | ) | | $ | (517,318 | ) | | $ | (226,581 | ) |
净损失 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (14,676 | ) | | (14,676 | ) |
其他 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 19 |
| | 19 |
|
外币换算调整 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,038 |
| | — |
| | 1,038 |
|
养老金负债调整,扣除所得税0美元 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (399 | ) | | — |
| | (399 | ) |
外币套期保值公允价值变动,扣除所得税$(101) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 964 |
| | — |
| | 964 |
|
现金股息(每股0.04美元) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1,993 | ) | | (1,993 | ) |
股份薪酬 | 31,596 |
| | — |
| | 2,671 |
| | 595 |
| | — |
| | — |
| | 3,266 |
|
以最低税收义务回购限制性股票 | (857 | ) | | — |
| | — |
| | (16 | ) | | — |
| | — |
| | (16 | ) |
员工股票购买计划 | 17,618 |
| | — |
| | (821 | ) | | 1,148 |
| | — |
| | — |
| | 327 |
|
Balance,2018年9月30日 | 49,812,717 |
| | $ | 51 |
| | $ | 852,402 |
| | $ | (174,311 | ) | | $ | (382,225 | ) | | $ | (533,968 | ) | | $ | (238,051 | ) |
凯旋集团
简明现金流量表
(千美元)
(未审计)
|
| | | | | | | |
| 截至9月30日的6个月, |
| 2019 | | 2018 |
| | | |
经营活动 | | | |
净收益(损失) | $ | 60,789 |
| | $ | (91,210 | ) |
调节净亏损与经营活动中使用的净现金的调整: | | | |
折旧摊销 | 74,269 |
| | 76,945 |
|
收购合同负债的摊销 | (39,556 | ) | | (34,038 | ) |
(收益)剥离和转让损失 | (4,829 | ) | | 17,837 |
|
裁员和特殊离职福利收益,净额 | (14,373 | ) | | — |
|
包括在利息费用中的其他摊销 | 6,955 |
| | 4,852 |
|
应收账款坏账准备 | 1,140 |
| | 212 |
|
递延所得税准备 | 15,159 |
| | — |
|
员工股份制薪酬 | 5,290 |
| | 5,728 |
|
资产和负债的变化,不包括企业收购和处置的影响: | | | |
贸易及其他应收款项 | 29,436 |
| | (4,722 | ) |
合同资产 | 33,930 |
| | 6,129 |
|
盘存 | (41,807 | ) | | (49,981 | ) |
预付费用和其他流动资产 | 16,209 |
| | 5,918 |
|
应付帐款、应计费用和合同负债 | (121,112 | ) | | (101,460 | ) |
应计养恤金和其他退休后福利 | (32,114 | ) | | (37,021 | ) |
其他 | 21 |
| | 3,632 |
|
经营活动中使用的现金净额 | (10,593 | ) | | (197,179 | ) |
投资活动 | | | |
资本支出 | (16,995 | ) | | (24,254 | ) |
(支付)出售资产的收益 | (574 | ) | | 41,037 |
|
投资活动提供的净现金(用于) | (17,569 | ) | | 16,783 |
|
筹资活动 | | | |
循环信贷净(减少)增加 | (147,615 | ) | | 219,773 |
|
发行长期债务和融资租赁的收益 | 546,000 |
| | 24,700 |
|
偿还债务和融资租赁义务 | (415,447 | ) | | (58,823 | ) |
递延融资成本的支付 | (16,275 | ) | | (1,922 | ) |
支付的股息 | (4,001 | ) | | (3,981 | ) |
以最低税收义务回购限制性股票 | (1,048 | ) | | (548 | ) |
融资活动提供的净现金(用于) | (38,386 | ) | | 179,199 |
|
汇率变动对现金的影响 | (1,407 | ) | | (1,395 | ) |
现金净变化 | (67,955 | ) | | (2,592 | ) |
期初现金及现金等价物 | 92,807 |
| | 35,819 |
|
期末现金及现金等价物 | $ | 24,852 |
| | $ | 33,227 |
|
请参见附带的注释。
凯旋集团
简明综合财务报表附注
(千美元,每股数据除外)
(未审计)
1. 演示和组织的基础
所附的未经审计的Triumph Group,Inc.的简明综合财务报表。本公司(“本公司”)已按照美国普遍接受的中期财务信息会计原则(“美国公认会计原则”)以及S-X法规的10-Q表格和第10条的说明编制。因此,它们不包括美国GAAP要求的完整财务报表所需的所有信息和脚注。管理层认为,中期财务信息包括为公平呈现经营结果、财务状况和现金流量所需的所有正常经常性性质的调整。的操作结果。三和六月末2019年9月30日,并不一定表示预期的年终结果2020年3月31日好的。随附的简明综合财务报表未经审计,应与财务报表一起阅读。2019包括在公司截至年度的10-K表格中的经审计的综合财务报表及其附注2019年3月31日于2019年5月23日向美国证券交易委员会(“SEC”)提交。
该公司设计,工程师,制造,修理和检修广泛的飞机结构,飞机部件,配件,部件和系统。该公司为全球航空业提供广泛的服务,包括商用、区域性、商用和军用飞机和飞机部件的原始设备制造商,以及商用和区域性航空公司和航空货运公司。凯旋及其子公司是基于他们提供的产品和服务组织起来的。在这种组织结构下,公司有三个可报告的部门:集成系统、航空航天结构和产品支持。
集成系统由公司的运营部门组成,提供集成解决方案,包括专有部件、子系统和系统的设计、开发和支持,以及使用外部设计生产复杂的组件。·能力包括液压、机械和机电驱动、电源和控制;一整套航空航天变速箱解决方案,包括发动机附件变速箱和直升机变速器;主动和被动热交换技术;燃油泵、燃油计量装置和全授权数字电子控制燃油系统;以及液压机械和机电一级和二级飞行控制。
航空航天结构由公司的业务组成,为商业、商业、地区和军事制造商提供大型金属和复合材料结构以及飞机内部系统,包括空气管道和热声绝缘系统。产品包括机翼;翼盒;机身面板;水平和垂直尾部;部件,如楼板网格;以及飞机内部系统,包括风管和热声隔热系统。航空航天结构还具有设计金属和复合材料的详细结构设计的能力。其能力包括先进的复合材料和内部结构、焊接、高压釜结合和传统机械紧固件等连接工艺以及各种特殊工艺,包括:超塑性钛成形、铝和钛化学铣削、表面处理以及综合测试和认证服务。
产品支持包括公司为商用、支线和军用飞机提供全生命周期解决方案的业务。公司广泛的产品和服务包括全面的交付后价值链服务,可简化维护、维修和大修(“MRO”)供应链。通过地面支持设备维护、组件MRO和后期生产供应链活动,Product Support定位于在全球范围内提供集成式平面维修解决方案。能力包括金属和复合材料飞机结构;机舱;推力反向器;内部;辅助动力装置;以及各种气动、液压、燃料和机械附件。
维修服务通常涉及部件的更换和/或再制造,这类似于部件的原始制造。该公司执行的与维修和大修服务相关的过程基本上是修理磨损部件或更换无法经济修理的部件。维修服务通常涉及再制造完整的部件或部件的部件。
最近实施的标准
2016年2月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布了2016-02年度会计准则更新(“ASU”),租赁(主题842)好的。本ASU要求承租人将其资产负债表上的大多数租赁确认为具有相应使用权(“ROU”)资产的租赁负债。公司自2019年4月1日起采用该标准,采用修改后的追溯方法,并在采用之日应用该标准的过渡条款。报告期开始于
目录
凯旋集团
简明综合财务报表附注
(千美元,每股数据除外)
(未审计)
或在2019年4月1日之后,根据会计准则编撰(“ASC”)842提出,租约好的。以前的期间没有调整,并继续按照以前的会计准则报告。本公司选择了过渡指导下允许的一系列实际权宜之计,其中之一就是允许我们继续进行历史租赁分类。
采用新准则导致确认经营租赁ROU资产和租赁负债$76,444和$84,663分别为预付租金和递延租金的差额,这些租金被重新分类为ROU资产价值。对期初留存收益的调整$225也被认出来了。该标准并未对我们的合并净收入或现金流产生实质性影响。有关详细信息,请参阅注释5。
2018年2月,FASB发布了ASU 2018-02,损益表-报告全面收益(主题220):从累积的其他全面收益中重新分类某些税收影响好的。此ASU允许公司将2017年减税和就业法案(“美国税收改革”)对AOCI内项目的所得税影响重新归类为留存收益。我们在2019年第一季度采用了本ASU的条款,并选择不将美国税制改革的所得税影响从累积的其他全面收入项目中重新分类。
已发布但尚未实施的标准
2016年6月,FASB发布了ASU 2016-13,金融工具-信用损失(主题326):金融工具信用损失的计量好的。本ASU修改某些金融工具的预期信用损失的计量。ASU 2016-13对2019年12月15日之后的年度期间以及这些年度期间内的临时期间有效。本ASU中的修正案应在修改后的追溯基础上适用于所提交的所有期间。我们目前正在评估ASU 2016-13年度对我们的综合财务报表和相关披露的影响。
2018年8月,FASB发布了ASU 2018-13,公允价值计量(主题820):披露框架-公允价值计量披露要求的变化好的。本ASU通过删除、修改或添加某些披露来修改公允价值计量的披露要求。ASU 2018-13对2019年12月15日之后的年度期间以及这些年度期间内的过渡期有效,允许提前采用。关于未实现损益变化的修正、用于制定第3级公允价值计量的重大不可观测投入的范围和加权平均,以及计量不确定性的叙述性描述,应仅前瞻性地应用于最初采用的会计年度中最近的中期或年度期间。所有其他修正应追溯适用于在生效日期提出的所有期间。我们目前正在评估ASU 2018-13对我们的综合财务报表和相关披露的影响。
2018年8月,FASB发布了ASU 2018-14,薪酬-退休福利-定义的福利计划-一般(副主题715-20):披露框架-对定义的福利计划的披露要求的更改,修改了固定收益养老金计划和其他退休后计划的披露要求。ASU 2018-14在2020年12月15日之后的年度期间生效,允许提前采用。本ASU中的修正案应在追溯的基础上适用于所提交的所有期间。我们目前正在评估ASU 2018-14对我们的综合财务报表和相关披露的影响。
2018年8月,FASB发布了ASU 2018-15,无形资产-商誉和其他-内部使用软件(副主题350-40):客户对作为服务合同的云计算安排中发生的实施成本的核算好的。本ASU将作为服务合同的托管安排中产生的实施成本资本化的要求与开发或获取内部使用软件(以及包括内部使用软件许可证的托管安排)所产生的实施成本资本化的要求相一致。ASU 2018-15对2019年12月15日之后的年度期间以及这些年度期间内的过渡期有效,允许提前采用。本ASU中的修订应追溯或前瞻性地适用于在采用日期之后发生的所有实施成本。我们目前正在评估ASU 2018-15对我们的综合财务报表和相关披露的影响。
2. 重要会计政策摘要
预算的使用
根据美国公认会计原则编制财务报表需要管理层作出影响简明综合财务报表及其附注中报告的金额的估计和假设。实际结果可能与这些估计不同。
目录
凯旋集团
简明综合财务报表附注
(千美元,每股数据除外)
(未审计)
收入确认
公司的收入主要来自与客户签订的合同,以提供与特定客户计划相关的设计、开发、制造和支持服务。公司定期签订长期主供应协议,确定一般条款和条件,并可能定义特定的计划要求。许多协议包括在计划有效期内向公司提供独家供应商地位的条款。采购订单(或授权进行)是根据主供应协议发出的。此外,该公司与客户签订的大多数协议都包括未来购买的选项。这些选项主要减少发出后续采购订单的管理工作,并且不代表授予客户的实质性权利。本公司一般直接与客户签订协议,并是所有现有合同的主体。
为了会计和财务报告的目的,确定与客户的合同需要评估协议的条款和条件,以确定目前是否存在可强制执行的权利和义务。管理层在进行此评估时考虑了许多因素,包括但不限于业务交换的性质和实质、特定的合同条款和条件、承诺的产品和服务、合同中的终止条款、客户订购过程的性质和执行以及公司如何获得授权执行工作。通常,目前可强制执行的权利和义务直到客户针对指定数量的产品或服务单位发出采购订单后才会创建。因此,发出采购订单通常是为了会计和财务报告目的而确定合同的点。
管理层识别对客户的承诺。承诺通常在每个合同中都有明确的规定,但管理层也会根据协议的条款、过去的业务实践或其他事实和情况来评估是否隐含了任何承诺。对每个承诺进行评估,以确定它是否为履行义务。履行义务是合同中转让特定商品或服务的承诺。在确定一项承诺是否为合同履行义务时,公司考虑了若干因素,包括客户是否可以从商品或服务中获益,或者是否可以与客户随时可用的其他资源一起受益,公司是否提供重要的整合商品或服务以向客户交付组合产出的服务,或者商品或服务是否高度相互依赖。公司的履行义务包括广泛的工程设计服务和制造的部件,以及原始设备制造商(“OEM”)的备件和维修。
合同的成交价格反映了公司预期因完全履行合同中的履行义务而获得的对价。通常,交易价格仅由固定对价组成,但可能包括合同条款的可变对价,如未定价的合同修改、成本分担条款以及对客户的其他收入或付款。公司确定和估计可变代价,通常是公司期望从客户那里收到的最可能的金额。可变对价仅在可能不会发生合同确认的累积收入的重大逆转或与可变对价相关的不确定性得到解决的情况下才包括在交易价格中。公司与客户签订的合同一般要求在交货后按正常商业条款付款,通常需要在以下时间内付款30致120交货天数。然而,公司现有合同的一个子集包括重要的融资组成部分,因为根据合同转让相关产品和服务的时间由客户自行决定。对于这些合同,公司调整交易价格以反映货币时间价值的影响。
本公司一般不收取销售税,并已作出会计政策选择,从交易价格中扣除向客户收取的任何销售税及其他类似税项。因此,任何这样的收集都是以净额为基础计算的。
总交易价格使用相对独立销售价格分配给每个已确定的履约义务。分配的目标是反映公司期望获得的代价,以换取与每项履行义务相关的产品或服务。独立销售价格是公司将承诺的商品或服务单独出售给客户的价格。独立销售价格在合同开始时确定,随后交易价格的变化将在与合同开始时相同的基础上分配。当无法观察到公司产品和服务的独立销售价格时,公司使用“预期成本加利润率”或“调整后市场评估”方法来估计独立销售价格。预期成本通常来自可用的定期预测信息。
当或作为承诺产品或服务的控制权转移给客户时确认收入,并按分配给与转移的产品或服务相关的每个履行义务的金额确认收入。主要是服务销售
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(千美元,每股数据除外)
(未审计)
代表维修、维护和工程活动的活动在合同期内或在提供服务时予以确认。长期合同下的销售,随着时间的推移履行义务,使用输入法或输出法确认。公司在履行这些合同时确认一段时间内的收入,因为如合同条款所示,控制权不断转移给客户,使公司有权获得成本报销,外加为生产本公司没有替代用途的产品所进行的工作或对客户拥有的资产所进行的工作的合理利润。
随着控制权随着时间的推移而转移,收入是根据完成履行义务的进展程度确认的。公司通常对我们的合同使用成本对成本的输入方法,因为它最好地描述了随着工作进展而发生的向客户的控制权转移。在成本对成本的方法下,完成进度的程度是根据迄今发生的成本占完成履行义务时估计的总成本的比例来衡量的。公司定期或在情况发生变化时对重大合同的成本估算进行审查,并对以前的估算进行修改。成本估计主要基于谈判或估计的采购合同条款、历史业绩趋势和其他经济预测。影响这些估计的重要因素包括通胀趋势、技术和进度风险、内部和分包商绩效趋势、业务量假设、资产利用率和预期劳动协议。
收入和成本估计数定期受到监测,并根据情况的变化进行修订。销售净额及销售成本估计变动的影响按累积追赶基准确认,根据履约义务的完成百分比确认本期及前期变动的累积影响。长期合同预期损失的远期损失准备金在此类损失明显时按要求全数入账,并计入所附综合资产负债表的合同负债中。
截至2019年9月30日的三个月,来自估计变化的累积追赶调整,包括远期损失估计的变化,净销售额增加了大约$3,189营业收入、净收入和每股收益大约减少$(5,127), $(4,050)和$(0.08),分别为税后净值。截至2018年9月30日的三个月,估计变化的累积追赶调整使净销售额增加了大约$3,459并将营业亏损、净亏损和每股亏损减少约$(10,191), $(10,191)和$(0.21),分别为税后净值。
截至2019年9月30日的六个月,来自估计变化的累积追赶调整,包括远期损失估计的变化,净销售额增加了大约$1,245营业收入、净收入和每股收益大约减少$(12,270), $(9,693)和$(0.19),分别为税后净值。截至2018年9月30日的6个月,估计变化的累积追赶调整减少了净销售额、营业亏损、净亏损和每股亏损约$(3,292), $(12,968), $(12,968)和$(0.26),分别为税后净值。这些累积的追赶调整不包括公司因采用ASU 2017-07年度而记录的非现金费用$87,241由于估计的变化与会计原则的变化分不开,会计原则的变化反映在附带的销售成本内的综合经营报表中。
未随时间确认的履行义务的收入在控制权转移到客户的时间点确认。对于在某个时间点满足的履行义务,公司将评估客户可以直接使用产品和服务并从中获得好处的时间点。一般来说,运输条款决定了控制权转移给客户的时间点。运输和搬运活动不被视为履行义务,相关成本包括在发生的销售成本中。
收入确认的时间和合同帐单和付款条件的不同导致确认合同资产和负债。有关进一步讨论,请参阅注释4。
本公司来自与客户的合同以外的交易的收入部分涉及收购的合同负债的非现金摊销,该债务通过各种收购的购买会计确认为公允价值调整。
租约
公司租用办公空间,生产设施,土地,车辆和设备。公司在租赁开始日确定协议是否为租赁或包含租赁,并在租赁开始日确认使用权资产和租赁负债。对于初始期限为12个月或更短的租赁(短期租赁),不会记录ROU资产和相应的租赁负债。
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(千美元,每股数据除外)
(未审计)
ROU资产代表公司在租赁期内使用标的资产的权利,租赁负债代表公司因租赁而支付租赁付款的义务。当合理确定本公司将行使该期权时,租赁期限的确定受延长或终止租赁的期权的影响。重大经济激励的存在是评估公司是否合理确定在租赁中行使期权时的主要考虑因素。融资及营运租赁ROU资产及负债均于开始日期确认,并于租赁期内计量为租赁付款的现值。由于租赁中隐含的利率并不适用于本公司的大部分租赁,本公司在确定租赁付款的现值时使用其估计的增量借款利率。估计的增量借款利率是根据租赁开始日期可获得的信息得出的。在开始时确认的租赁ROU资产将针对与初始直接成本、预付款和租赁激励相关的任何租赁付款进行调整。
对于经营性租赁,租赁费用在租赁期内以直线方式确认。就融资租赁而言,租赁费用包括按直线基准确认的ROU资产的摊销,一般按租赁期或标的资产的估计使用寿命和租赁负债的利息两者中较短的一个进行摊销。不依赖于比率或指数的可变租赁付款在租赁协议中那些付款所依据的事件、活动或情况可能发生并与固定付款产生的租金费用在合并资产负债表的同一行中列示时确认。公司与租赁和非租赁组件有租赁协议。非租赁组件与相关租赁组件合并,并作为所有类别基础资产的租赁组件入账。
信贷风险集中
本公司的贸易应收账款面临信用风险。然而,由于客户基础的多样性和客户基础的广泛地理区域,风险是有限的。从波音公司(“波音”)应收的贸易账户(代表商业、军事和空间)约占17%和18%截至截至的应收贸易帐款总额2019年9月30日和2019年3月31日分别为。从湾流航空航天公司(“湾流”)应收的贸易账户约占7%和11%截至截至的应收贸易帐款总额2019年9月30日和2019年3月31日分别为。庞巴迪公司应收贸易账款。(“庞巴迪”)大约代表14%和13%自.起2019年9月30日和2019年3月31日分别为。本公司没有其他集中度的信用风险超过10%.
销售给波音公司六月末2019年9月30日,是$510,934,或34%净销售额,其中$117,938, $382,457,及$10,539分别来自集成系统、航空航天结构和产品支持。销售给波音公司六月末2018年9月30日,是$527,896,或31%净销售额,其中$110,971, $410,133和$6,792分别来自集成系统、航空航天结构和产品支持。
销售给湾流六月末2019年9月30日,是$187,689,或12%净销售额,其中$1,168, $185,973,及$548分别来自集成系统、航空航天结构和产品支持。销售给湾流六月末2018年9月30日,是$174,805,或10%净销售额,其中$1,065, $173,437,及$303分别来自集成系统、航空航天结构和产品支持。
没有其他单个客户的占比超过10%公司的净销售额。然而,任何重要客户的流失,包括波音公司和湾流公司,都可能对公司及其运营子公司产生重大不利影响。
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(千美元,每股数据除外)
(未审计)
无形资产
无形资产的组成部分(净额)如下: |
| | | | | | | | | | | | | |
| 2019年9月30日 |
| 加权 平均寿命 | | 总载重 数量 | | 累积 摊销 | | 网 |
| | | | | | | |
客户关系 | 17.7 | | $ | 549,965 |
| | $ | (261,063 | ) | | $ | 288,902 |
|
产品权利、技术和许可 | 11.4 | | 54,646 |
| | (45,035 | ) | | 9,611 |
|
竞业禁止协议和其他 | 16.7 | | 2,656 |
| | (1,124 | ) | | 1,532 |
|
商号 | 10.0 | | 150,000 |
| | (44,063 | ) | | 105,937 |
|
总无形资产,净额 | | | $ | 757,267 |
| | $ | (351,285 | ) | | $ | 405,982 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 2019年3月31日 |
| 加权 平均寿命 | | 总载重 数量 | | 累积 摊销 | | 网 |
| | | | | | | |
客户关系 | 17.7 | | $ | 551,093 |
| | $ | (245,626 | ) | | $ | 305,467 |
|
产品权利、技术和许可 | 11.4 | | 54,850 |
| | (43,978 | ) | | 10,872 |
|
竞业禁止协议和其他 | 16.7 | | 2,656 |
| | (1,041 | ) | | 1,615 |
|
商号 | 10.0 | | 150,000 |
| | (37,000 | ) | | 113,000 |
|
总无形资产,净额 | | | $ | 758,599 |
| | $ | (327,645 | ) | | $ | 430,954 |
|
摊销费用三月末2019年9月30日和2018年9月30日vt.,是.$12,063和$13,203分别为。摊销费用六月末2019年9月30日和2018年9月30日vt.,是.$24,146和$26,436分别为。长寿资产产生的预期现金流的重大变化可能导致确认减值损失;截至#年末未确认此类变化或损失2019年9月30日.
公允价值计量
公允价值定义为在计量日市场参与者之间的有序交易中,为资产或负债在本金或最有利的市场上转移负债而将收到或支付的交换价格。在确定按公允价值记录的资产和负债的公允价值计量时,本公司考虑其将在其中进行交易的主要或最有利的市场,并考虑市场参与者在为资产或负债定价时将使用的假设。公允价值层次结构具有可用于测量公允价值的三个级别的输入:1级-相同资产或负债的活跃市场中的未调整报价;2级-类似资产或负债的活跃市场中的未调整报价,或非活跃市场中相同或类似资产或负债的未调整报价,或可观察到的资产或负债的报价以外的投入;以及3级-资产或负债的不可观察输入。本公司已对其资产剥离采用公允价值计量(见附注3)。
保修储备
已经建立了一项准备金,用于估计未来对我们交付的产品的保修成本。本公司定期检讨储备,并作出相应调整。交付产品的保修条款是根据历史经验和确定的保修问题制定的。保修包括不符合规格以及材料和工艺方面的缺陷等因素。该公司的大多数协议包括3-一年保修,尽管某些程序的保修最高可达二十年好的。保修保留截止日期2019年9月30日和2019年3月31日,是$60,207和$58,395,分别.
补充现金流量信息
本公司缴纳所得税,扣除退款$2,724在.期间六月末2019年9月30日好的。公司收到所得税退款,扣除$7,120在.期间六月末2018年9月30日.
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(千美元,每股数据除外)
(未审计)
自.起2019年9月30日,公司仍然可以购买额外的2,277,789现有股票回购计划下的股份。然而,公司的贷款人对回购计划有一定的限制,以防此时进行任何回购。
3.^剥离的业务和持有的待售资产
2019年10月,公司签订了一项最终协议,出售其在田纳西州纳什维尔的制造业务。公司预计在第三会计季度将录得大约$50,000致$60,000从销售大约$125,000这个设施的净资产。截至2019年9月30日,由于与特定条款和条件有关的不确定性,董事会尚未批准该交易,因此该交易不符合相关资产和负债在附带的简明综合资产负债表上被分类为待售的要求。
2019年9月,该公司完成了其与Embraer的E-2喷气式飞机合同,为其项目制造结构部件,并将其转让给韩国航空航天技术公司。(“ASTK”)。作为这项交易的一部分,公司将某些资产和负债转让给ASTK,并确认了大约$10,000这是在附带的合并经营报表中列出的,其中包括出售资产和业务的(收益)损失。
2019年3月,公司出售了Triumph Structures-Kansas City,Inc.;Triumph Structures-Wichita,Inc.;Triumph Gear Systems-Toronto;ULC和Triumph Northwest(The Triumph Group Operations,Inc.)的所有股份。(一起,“加工”)。扣除机械加工销售交易成本后的现金收益总额约为$43,000好的。与出售机械加工相关的收益的一部分包括应收票据形式的对价$10,000好的。收盘时,公司确认损失约为$116,000好的。额外损失大约$5,000是在六月末2019年9月30日由于营运资金调整及额外交易成本,并于资产剥离亏损内列示于附带的简明综合经营报表内。
2019年3月,公司出售了(I)Triumph Fabrications-圣地亚哥公司的所有股份。和Triumph Fabrications-Ft.沃思公司(一起,“Fabrications”),和(Ii)Triumph航空服务-Naas分部,Inc.(“Naas”)。扣除交易成本后,销售Fabrications和NaAs的现金收益总额约为$133,000和$18,000分别为。作为销售Fabrications的结果,公司确认了大约$54,000好的。NAAS的出售带来了无形的收益。
2019年2月,公司将全球7500机翼计划航空航天结构制造业务的责任移交给庞巴迪,庞巴迪承担了该计划的资产和义务。作为这一转移的结果,公司确认了大约$169,000好的。该公司继续提供与未来几个月缩小范围的基础设施支持相关的过渡服务,以及租用位于得克萨斯州Red Oak的大楼,专门为庞巴迪的Global 7500机翼制造商提供服务。
2018年7月和2018年8月,公司分别出售了Triumph Structures-East Texas,Inc.的所有股份。以及Triumph Structures的所有股份-洛杉矶公司和Triumph Processing,Inc.对于合并后的现金收益,扣除交易成本后,约为#美元。$43,000和一张应收票据$7,000好的。应收票据于2018年10月收取。作为这些销售的结果,公司确认了大约#美元的损失。$17,000?资产和业务出售的(收益)损失内的合并经营报表中列示了这些资产和业务。
4.^收入确认和与客户签订的合同
收入分类
公司根据衡量履行义务满意度的方法对收入进行分解,无论是在一段时间内还是在某个时间点。此外,公司根据向客户转移产品和服务的最终市场对收入进行分类。本公司主要经营分部及相关收入于附注13分部讨论。
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(千美元,每股数据除外)
(未审计)
下表显示了满足加班和某一时间点(不包括公司间销售)的细分净销售额三和六月末2019年9月30日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的6个月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
集成系统 | | | | | | | |
随着时间的推移感到满意 | $ | 75,871 |
| | $ | 72,188 |
| | $ | 148,176 |
| | $ | 136,547 |
|
在某一时间点满意 | 198,648 |
| | 177,626 |
| | 369,275 |
| | 342,804 |
|
与客户签订合同所得的收入 | 274,519 |
| | 249,814 |
| | 517,451 |
| | 479,351 |
|
获得的合同负债的摊销 | 9,624 |
| | 8,768 |
| | 17,749 |
| | 17,617 |
|
···总收入 | 284,143 |
| | 258,582 |
| | 535,200 |
| | 496,968 |
|
| | | | | | | |
航空航天结构 | | | | | | | |
随着时间的推移感到满意 | $ | 372,247 |
| | $ | 448,315 |
| | $ | 744,484 |
| | $ | 901,594 |
|
在某一时间点满意 | 35,462 |
| | 70,059 |
| | 71,874 |
| | 138,743 |
|
与客户签订合同所得的收入 | 407,709 |
| | 518,374 |
| | 816,358 |
| | 1,040,337 |
|
获得的合同负债的摊销 | 12,992 |
| | 8,036 |
| | 21,807 |
| | 16,421 |
|
···总收入 | 420,701 |
| | 526,410 |
| | 838,165 |
| | 1,056,758 |
|
| | | | | | | |
产品支持 | | | | | | | |
随着时间的推移感到满意 | $ | 63,483 |
| | $ | 64,807 |
| | $ | 120,420 |
| | $ | 124,232 |
|
在某一时间点满意 | 3,783 |
| | 5,309 |
| | 8,556 |
| | 10,050 |
|
与客户签订合同所得的收入 | 67,266 |
| | 70,116 |
| | 128,976 |
| | 134,282 |
|
获得的合同负债的摊销 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
···总收入 | 67,266 |
| | 70,116 |
| | 128,976 |
| | 134,282 |
|
| $ | 772,110 |
| | $ | 855,108 |
| | $ | 1,502,341 |
| | $ | 1,688,008 |
|
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凯旋集团
简明综合财务报表附注
(千美元,每股数据除外)
(未审计)
下表显示了按最终市场(不包括公司间销售)分列的净销售额三和六月末2019年9月30日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的6个月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
集成系统 | | | | | | | |
商业航空航天 | $ | 139,819 |
| | $ | 133,103 |
| | $ | 268,238 |
| | $ | 253,680 |
|
军事 | 99,538 |
| | 87,735 |
| | 183,603 |
| | 170,427 |
|
公务机 | 17,832 |
| | 15,297 |
| | 33,539 |
| | 28,133 |
|
区域性 | 8,537 |
| | 7,339 |
| | 15,860 |
| | 13,956 |
|
非航空 | 8,793 |
| | 6,340 |
| | 16,211 |
| | 13,155 |
|
与客户签订合同所得的收入 | 274,519 |
| | 249,814 |
| | 517,451 |
| | 479,351 |
|
获得的合同负债的摊销 | 9,624 |
| | 8,768 |
| | 17,749 |
| | 17,617 |
|
···总收入 | $ | 284,143 |
| | $ | 258,582 |
| | $ | 535,200 |
| | $ | 496,968 |
|
| | | | | | | |
航空航天结构 | | | | | | | |
商业航空航天 | $ | 242,888 |
| | $ | 244,636 |
| | $ | 472,529 |
| | $ | 526,799 |
|
军事 | 28,778 |
| | 66,482 |
| | 56,378 |
| | 124,404 |
|
公务机 | 110,660 |
| | 191,866 |
| | 231,809 |
| | 359,313 |
|
区域性 | 25,377 |
| | 10,132 |
| | 55,632 |
| | 16,534 |
|
非航空 | 6 |
| | 5,258 |
| | 10 |
| | 13,287 |
|
与客户签订合同所得的收入 | 407,709 |
| | 518,374 |
| | 816,358 |
| | 1,040,337 |
|
获得的合同负债的摊销 | 12,992 |
| | 8,036 |
| | 21,807 |
| | 16,421 |
|
···总收入 | $ | 420,701 |
| | $ | 526,410 |
| | $ | 838,165 |
| | $ | 1,056,758 |
|
| | | | | | | |
产品支持 | | | | | | | |
商业航空航天 | $ | 54,447 |
| | $ | 55,093 |
| | $ | 101,347 |
| | $ | 104,563 |
|
军事 | 8,978 |
| | 11,869 |
| | 20,271 |
| | 21,254 |
|
公务机 | 525 |
| | 399 |
| | 964 |
| | 1,793 |
|
区域性 | 3,214 |
| | 2,755 |
| | 6,264 |
| | 6,672 |
|
非航空 | 102 |
| | — |
| | 130 |
| | — |
|
与客户签订合同所得的收入 | 67,266 |
| | 70,116 |
| | 128,976 |
| | 134,282 |
|
获得的合同负债的摊销 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
···总收入 | 67,266 |
| | 70,116 |
| | 128,976 |
| | 134,282 |
|
| $ | 772,110 |
| | $ | 855,108 |
| | $ | 1,502,341 |
| | $ | 1,688,008 |
|
合同资产和负债
合同资产主要是为履行义务确认的收入,这些收入已得到满足或部分得到满足,但尚未为其金额开具帐单。这种情况通常发生在收入随着时间的推移得到确认,但公司向客户开具账单和接收付款的合同权利取决于合同中其他履行义务的履行情况,例如产品的最终交付。当与合同相关的收入在开单之前确认时,合同资产被确认,而当根据合同条款开单时,合同资产被取消确认。公司根据先前的经验和出现的具体事项对其合同资产的潜在减值进行持续评估。期末没有记录合同资产的减值2019年9月30日.
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(千美元,每股数据除外)
(未审计)
当客户先于公司履行合同安排下的履行义务(包括在一段时间内履行履行义务的履行义务)之前汇出合同现金付款时,将记录合同负债。合同负债(远期损失准备金除外)在确认收入时取消确认或作为收入确认。
合同修改也会影响合同资产和负债余额。当合同因合同规格和要求的变化而被修改时,公司考虑修改是否创造了新的或改变了现有的可强制执行的权利和义务。与现有合同不同的货物或服务的合同修改,由于与所提供的原始货物或服务的重要集成,被视为现有合同的一部分。对现有合同的合同修改对交易价格和我们对与其相关的履行义务的进度的衡量的影响被确认为累积追赶基础上的收入调整(无论是增加还是减少)。当修改包括不同且相对独立销售价格的额外履行义务时,它们将被计入新合同和履行义务,这将被前瞻性确认。
合同余额在每个报告期结束时按合同分类为资产或负债。下表汇总了我们的合同资产和负债余额:
|
| | | | | | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2019年3月31日 | | 变化 |
合同资产 | $ | 334,843 |
| | $ | 326,667 |
| | $ | 8,176 |
|
合同负债 | (390,704 | ) | | (450,051 | ) | | 59,347 |
|
合同负债净额 | $ | (55,861 | ) | | $ | (123,384 | ) | | $ | 67,523 |
|
公司确认由于与履行义务相关的估计发生变化而产生的收入,这些预算在以前的期间得到了满足或部分得到了满足$1,245好的。合同资产的增加是由于确认的收入超过了本季度的帐单金额,部分抵销了$76,667在合同中,作为将E2-Jets合同转让给ASTK的一部分而清算的资产。合同负债的减少是由于在此期间确认的收入超过收到的额外客户预付款以及$12,641在合同中,作为将E2-Jets合同转让给ASTK的一部分而清算的负债。已结束的期间2019年9月30日,公司认可$48,555在期初包括在合同负债余额中的收入。以其他方式列示的非流动合同资产,在所附综合资产负债表上的净额截至2019年9月30日和2019年3月31日,是$34,173和$34,185分别为。在所附综合资产负债表的其他非流动负债中列示的非流动合同负债2019年9月30日和2019年3月31日,是$113,737和$156,332分别为。
履行义务
客户通常与公司签订合同,以满足与特定计划相关的某一部门的要求,公司的履行义务包括广泛的工程设计服务和制造的部件,以及OEM的备件和维修。单个合同可以包含多个履行义务,包括循环和非循环元素。
自.起2019年9月30日如下表所示,本公司有以下未履行或部分未履行的履约义务,预计将在未来确认。公司预期除下文所列金额外,还将行使期权。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 总计 | | 少于 1年 | | 1至3年 | | 4-5年 | | 5个以上 年数 |
未履行的履行义务 | $ | 4,426,826 |
| | $ | 2,167,822 |
| | $ | 1,348,222 |
| | $ | 458,893 |
| | $ | 451,889 |
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(未审计)
5.···
租赁费用的组成部分截至2019年9月30日的6个月,在下表中披露。
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| | | | |
租赁成本 | 财务报表分类 | 截至2019年9月30日的6个月 |
经营租赁成本 | 销售成本或 销售,一般和行政费用 | $ | 12,760 |
|
可变租赁成本 | 销售成本或 销售,一般和行政费用 | 3,722 |
|
| | |
融资租赁成本: | | |
···使用权资产的摊销 | 折旧摊销 | 2,730 |
|
关于租赁责任的利息 | 利息费用及其他 | 1,192 |
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租赁总成本(1) | | $ | 20,404 |
|
(1)总租赁成本不包括短期租赁或转租收入,两者均不重要。
补充现金流信息截至2019年9月30日的6个月,在下表中公开。
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| | | |
| 截至2019年9月30日的6个月 |
为包括在租赁负债计量中的金额支付的现金 | |
运营租赁中使用的运营现金流 | $ | 9,300 |
|
用于融资租赁的运营现金流 | 1,196 |
|
用于融资租赁的现金流 | 4,647 |
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| |
以租赁负债交换获得的ROU资产 | |
运营租赁 | $ | 2,455 |
|
···金融租赁 | 795 |
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(千美元,每股数据除外)
(未审计)
与租赁相关的补充资产负债表信息2019年9月30日,在下表中公开。
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| | | | |
租约 | 分类 | 2019年9月30日 |
资产 | | |
···运营租赁ROU资产 | 其他,净 | $ | 70,050 |
|
| | |
##^融资租赁ROU资产,成本 | 财产和设备,净额 | 45,269 |
|
累计摊销 | 财产和设备,净额 | (19,251 | ) |
##^融资租赁ROU资产,净额 | | 26,018 |
|
租赁资产总额 | | $ | 96,068 |
|
| | |
负债 | | |
··· | | |
··· | 应计费用 | $ | 16,804 |
|
··· | 长期债务的当期部分 | 7,759 |
|
··· | | |
··· | 其他非流动负债 | 63,753 |
|
··· | 长期债务,减去流动部分 | 20,360 |
|
租赁负债总额 | | $ | 108,676 |
|
有关租赁条款和折扣率的信息2019年9月30日,如下表所示:
|
| | |
| 2019年9月30日 |
加权平均剩余租期(年) | |
运营租赁 | 7.4 |
|
···金融租赁 | 6.7 |
|
| |
加权平均贴现率 | |
运营租赁 | 6.4 | % |
···金融租赁 | 5.7 | % |
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(千美元,每股数据除外)
(未审计)
公司租赁负债到期日2019年9月30日,在下表中公开。
|
| | | | | | | | | | | |
| 经营租赁 | | 融资租赁 | | 总计 |
2020财政年度(剩余年度) | $ | 12,174 |
| | $ | 4,689 |
| | $ | 16,863 |
|
FY2021 | 17,028 |
| | 8,773 |
| | 25,801 |
|
2022财年 | 14,735 |
| | 5,738 |
| | 20,473 |
|
2023财年 | 11,344 |
| | 2,862 |
| | 14,206 |
|
FY2024 | 8,696 |
| | 2,110 |
| | 10,806 |
|
此后 | 37,931 |
| | 11,263 |
| | 49,194 |
|
···总租赁付款 | 101,908 |
| | 35,435 |
| | 137,343 |
|
减去:推定利息 | (21,351 | ) | | (7,316 | ) | | (28,667 | ) |
总租赁负债 | $ | 80,557 |
| | $ | 28,119 |
| | $ | 108,676 |
|
6. 库存
存货按成本(平均成本或特定识别方法)或市场中的较低者列示。存货的构成如下:
|
| | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2019年3月31日 |
原料 | $ | 37,128 |
| | $ | 35,883 |
|
在制品,包括制造和采购的组件 | 306,634 |
| | 277,996 |
|
成品 | 53,776 |
| | 42,399 |
|
可流动资产 | 56,864 |
| | 57,282 |
|
总库存 | $ | 454,402 |
| | $ | 413,560 |
|
7. 长期债务
长期债务包括以下内容:
|
| | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2019年3月31日 |
| | | |
循环信贷额度 | $ | 67,385 |
| | $ | 215,000 |
|
应收账款证券化工具 | 65,900 |
| | 80,700 |
|
融资租赁 | 28,119 |
| | 31,292 |
|
2024年到期的高级有担保票据 | 525,000 |
| | — |
|
2021年到期的高级票据 | — |
| | 375,000 |
|
2022年到期的高级票据 | 300,000 |
| | 300,000 |
|
2025年到期的高级票据 | 500,000 |
| | 500,000 |
|
减去:债券发行成本 | (17,871 | ) | | (13,171 | ) |
| 1,468,533 |
| | 1,488,821 |
|
减:当前部分 | 7,759 |
| | 8,201 |
|
| $ | 1,460,774 |
| | $ | 1,480,620 |
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(未审计)
循环信贷机制
于二零一九年九月二十三日,本公司及其附属公司共同借款人及担保人与行政代理人及贷方订立信贷协议第十一修正案(“第十一修正案”及经第十一修正案修订的现有信贷协议,“信贷协议”)。除其他外,第十一修正案:
(I)允许本公司就到期2024年的高级有抵押票据(“2024票据”)负债,本金总额最多为$525,000,受债权人间协议的条款和条件的限制;
(Ii)将循环信贷承诺总额从$700,000致$600,000在较早时(A)由公司完成$100,000在某些资产出售或剥离或(B)2020年3月31日;
(Iii)就扩展银行而言,扩展约占$406,500的$600,000截至2020年3月31日的未偿还承诺总额,即根据2024年3月15日信贷协议向公司提供的循环信贷额度的到期日;并保留手风琴功能,允许公司请求将循环信贷承诺增加至多$200,000;
(Iv)增加额外的强制性预付款规定,要求公司预付任何未偿还的循环信贷贷款,金额等于(A)关于已识别的资产销售(如信贷协议中定义的),以(X)中较大者为准$50,000和(Y)100%与此相关收到的资产销售收入净额,以及(B)关于其他指定资产销售(如信贷协议中定义的),100%从其他指定资产销售收到的净资产收益;
(V)修改某些财务契约和其他条款
关于信贷协议的第十一次修订,本公司招致$6,944融资成本。这些费用,连同$6,222在第十修正案之后的未摊销融资成本,正在逐个贷款人的基础上在信贷协议的剩余期限内摊销。根据信贷协议容量的减少,本公司冲销了第十一修正案之前存在的一定比例的未摊销融资费用。
根据截至二零一三年十一月十九日的第二份经修订及恢复的担保及抵押品协议(日期为二零一三年十一月十九日),信贷协议及相关文件项下的责任由本公司及其国内附属公司的实质上所有资产的留置权提供担保,该协议乃行政代理、本公司及本公司一方的附属公司之间的担保及抵押品协议。
根据信贷协议,本公司可借入、偿还及再借入循环信贷贷款,并安排发出信用证,合计本金不超过$700,000如上文所述,任何时候未偿还的循环信贷承诺都会减少。信贷协议的利息为:(I)伦敦银行同业拆借利率(“伦敦银行同业拆借利率”)加上1.50%和3.50%;(Ii)最优惠利率;或(Iii)由公司选择的隔夜利率。适用利率以本公司总负债与未计利息、税项、折旧及摊销前盈利之比率为基础,惟须于定价限制期(定义见信贷协议)期间,贷款将以高于伦敦银行同业拆息的最高利率计息。此外,公司还需支付承诺费0.50%关于信贷协议中未使用的部分。本公司在信贷协议下的义务由本公司的国内子公司担保。
在…2019年9月30日,有$67,385在借款和$23,878在信用证项下未清偿的循环信用额度条款,主要用于支持保险单。在…2019年3月31日,有$215,000未偿还借款和$30,773在信用证项下未清偿的循环信用额度条款,主要用于支持保险单。信贷协议循环信贷额度条款下的未使用借款能力水平不时变化,部分取决于其是否遵守相关协议中规定的财务和其他契约。信贷协议包含某些肯定和消极契约,包括对利息、税项、折旧和摊销前收益的特定负债水平以及利息覆盖要求的限制,并包括对留置权、合并、合并、资产出售和债务产生等方面的限制。如果在信用证协议下发生违约事件,
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(千美元,每股数据除外)
(未审计)
贷款人将有权宣布其借款的所有金额立即到期和应付。信贷协议下违约事件的发生也可能导致某些其他协议下的义务加速。本公司目前正在遵守所有这些契约。自.起2019年9月30日,根据本协议,本公司具有借款能力。$393,314在减少借款后,信用证在贷款和契约限制的考虑下未清偿。
应收账款证券化工具
2017年11月,本公司修改应收账款证券化工具(“证券化工具”),将购买限额从$225,000致$125,000并将任期延长至2020年11月。就证券化融资机制而言,本公司将某些符合条件的应收账款循环出售给Triumph Receivables,LLC(一家全资拥有的特殊用途实体),后者反过来将应收账款的百分比所有权权益出售给金融机构赞助的商业票据管道。本公司是证券化安排下应收贸易账款的服务机构。自.起2019年9月30日,证券化融资机制下的最高可用金额为$125,000好的。利率以LIBOR为基础,外加计划费和承诺费。节目费是0.13%关于证券化融资机制下的未偿还金额。另外,承诺费是0.50%在……上面100.00%证券化融资机制下可获得的最大金额。公司在根据ASC 860作为借款入账的交易中担保其贸易应收账款,这些应收账款通常是无息的,转接和服务。
管理证券化融资机制的协议包含限制和契约,包括对某些限制性付款的限制;某些留置权的设定;以及某些公司行为,如合并、合并和出售公司的全部或基本上全部资产。
2024年到期的高级有担保票据
2019年9月23日,公司发布$525,000本金金额6.250%2024年到期的高级有担保票据。2024种债券的售价为100%本金的实际利息收益率为6.250%好的。2024年期债券的利息累算利率为6.250%每年一次,每半年以现金支付,欠款日期为三月十五日和九月十五日每一年,从2020年3月15日开始。在发行2024年债券方面,公司产生了约20美元的费用。$9,30020%的成本,这些成本被推迟,并在2024年债券的期限内摊销。
2024票据是本公司及其附属担保人的第二留置权担保债务。2024年注意事项:
| |
• | 对公司及其附属担保人现有和未来的优先债务,包括公司及其附属担保人在公司信贷安排下的义务,享有同等的偿付权利; |
| |
• | 有效从属于公司及其附属担保人的所有义务,这些义务(A)以担保2024票据的第二优先留置权或之前的抵押品(定义如下)上的留置权作为担保,包括第一优先留置权,保证根据公司的信贷融资和某些现金管理和对冲义务进行借款,或(B)以不构成抵押品的资产作为担保,在每种情况下,以担保此类义务的资产价值为担保; |
| |
• | 对公司及其附属担保人现有和未来的次级债务具有优先偿还权; |
| |
• | 有效地优先于公司及其附属担保人的所有现有和未来无担保债务,但仅限于抵押品的价值(在抵押品上的任何高级留置权生效后);及 |
| |
• | 在结构上从属于本公司现有和未来子公司不为2024债券提供担保的所有负债和其他负债的偿付权。 |
2024债券由本公司的每一家国内限制附属公司(根据本公司的信贷安排为借款人,或根据本公司的信贷安排为本公司的任何债务或本公司的任何国内限制附属公司的任何债务提供担保),以及本公司的任何国内限制附属公司(根据任何信贷安排为借款人,或为本公司或其任何国内受限附属公司在任何信贷安排下产生的任何债务)担保,并在未来由本公司的每一家国内限制附属公司提供担保,该等附属公司是本公司的信贷安排下的借款人,或为本公司或其任何国内受限附属公司在任何信贷安排下产生的任何债务提供担保(“担保人子公司”)。
本公司可随时或不时于2020年9月15日或之后按指定赎回价格赎回全部或部分2024票据,另加截至赎回日期的应计和未付利息(如有)。在2020年9月15日之前的任何时间或不时,本公司可赎回2024票据的全部或部分,赎回价格相等
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(未审计)
致100%本金加上全部保费,以及截至赎回日期的应计和未付利息(如果有的话)。此外,本公司可赎回最多40%于二零二零年九月十五日前发行的2024债券的本金总额,并以赎回价格发行若干股票所得的现金收益净额为106.250%其本金金额,连同截至赎回日期的应计和未付利息(如有)。
如果本公司经历特定种类的控制权变更,则要求本公司以购买价格购买全部2024张债券101%其本金金额,加上截至购买日期的应计利息和未付利息(如果有的话)。
2024债券是根据日期为2019年9月23日的契约(“印记”)发行的。该契约包含限制公司及其受限制子公司的能力的契约,其中包括:(I)承担额外债务;(Ii)支付股息或进行其他分配;(Iii)进行其他限制性支付和投资;(Iv)设定留置权;(V)限制受限制子公司支付股息或支付某些其他款项的能力;(Vi)出售资产,包括受限制子公司的股本;(Vii)进行销售和回租交易;(Viii)进行销售和回租交易;(Viii)
2021年到期的高级票据
2019年9月23日,公司将所有未完成的4.875%2021年到期的优先债券(“2021年债券”)债券,并通过不可撤销地向2021年债券受托人存入足够资金支付2019年10月23日之前的所有本金和应计利息,解除了2021年债券。2019年10月23日,公司赎回$375,0002021年债券的本金与2024年债券的收益。
2022年到期的高级票据
2014年6月3日,公司发布$300,000本金金额5.250%2022年到期的高级票据(“2022年票据”)。2022年债券的售价为100%本金的实际利息收益率为5.250%好的。2022年债券的利息累算利率为5.250%每年一次,每半年以现金支付,欠款日期为六月一日和十二月一日每年,从2014年12月1日开始。
2025年到期的高级票据
2017年8月17日,公司发布$500,000本金金额7.750%2025年到期的高级票据(“2025票据”)。2025债券的售价为100%本金的实际利息收益率为7.750%好的。2025年债券的利息累算利率为7.750%每年一次,每半年以现金支付,欠款日期为二月十五日和八月十五日每年的,从二月十五日, 2018.
未按公允价值记录的金融工具
吾等若干金融工具(包括现金及现金等价物、应收账款及应付账款)之账面值由于其到期日较短而接近公允价值(第1级投入)。未按公允价值计入简明综合财务报表的本公司金融工具的账面金额及相关估计公允价值如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2019年3月31日 |
| 携载 价值 | | 公允价值 | | 携载 价值 | | 公允价值 |
长期债务 | $ | 1,468,533 |
| | $ | 1,510,145 |
| | $ | 1,488,821 |
| | $ | 1,568,037 |
|
长期债务的公允价值是基于条款和期限与本公司现有债务安排(第2级投入)相似的债务可用利率计算的,除非有市场报价。
本公司支付了下列款项的利息$48,972和$38,587为.六月末2019年9月30日和2018年9月30日分别为。
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(千美元,每股数据除外)
(未审计)
8.···每股
以下是计算基本收益和稀释每股收益时使用的加权平均流通股之间的对账: |
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的6个月, |
| (千) | | (千) |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
加权平均已发行普通股-基本 | 49,987 |
| | 49,628 |
| | 49,927 |
| | 49,590 |
|
摊薄股票期权和非既得股的净影响(1) | 473 |
| | — |
| | 458 |
| | — |
|
加权平均已发行普通股-稀释 | 50,460 |
| | 49,628 |
| | 50,385 |
| | 49,590 |
|
(1)···截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月和六个月未来可能会稀释每股盈利但并未包括在已发行的稀释加权平均普通股中的股份,因为这样做会产生反摊薄作用,但这些股份并不重要。
9.^所得税
公司遵循所得税ASC 740的主题,其中规定了财务报表确认和计量纳税申报表中所采取或预期采取的税务头寸的确认阈值和计量属性标准,以及关于取消确认、分类、利息和处罚、过渡期会计、披露和过渡的指导。
本公司已将不确定的税务状况归类为非流动所得税负债,除非预期在一年内支付。罚金和与税有关的利息费用作为所得税费用的组成部分报告,并不重要。
自.起2019年9月30日和2019年3月31日,未确认的税务优惠总额为$19,446和$19,152如果认识到这一点,其中大部分都会影响有效率。公司预计未确认的税收优惠总额在未来12个月内不会减少。
自.起2019年9月30日由于没有足够的积极证据支持公司递延税资产的变现,公司对其主要是所有的净递延税金资产都有估值免税额。公司打算继续维持其递延税资产的估值免税额,直到有足够的积极证据支持全部或部分这些免税额的倒转。^估值免税额的减少可能会导致在发布记录期间所得税支出的大幅减少。然而,目前尚不清楚其估值免税额的确切时间和金额,并将受制于2020以及公司未来期间的收入。
的实际所得税税率三月末2019年9月30日vt.,是.21.0%与(2.2)%为.三月末2018年9月30日好的。为.三月末2018年9月30日,实际税率反映由于全额估值备抵对确认税收优惠的限制。的实际所得税税率六月末2019年9月30日vt.,是.21.0%与(1.6)%为.六月末2018年9月30日好的。为.六月末2018年9月30日,实际税率反映由于全额估值备抵对确认税收优惠的限制。
除少数例外外,本公司不再接受截至2014年3月31日的财政年度的美国联邦、州或地方所得税审查,也不再接受税务当局在2013年3月31日之前结束的财政年度的外国所得税审查。
自.起2019年9月30日,本公司须接受一州司法管辖权。该公司已经就截至1999年3月31日至2005年3月31日的会计年度在先前的州审查中提出了上诉。由于收购沃特时所获得的净经营亏损,本公司在截至2010年6月16日及之后的期间内须接受美国联邦所得税审查和各州司法管辖区的审查,这与以前提交的沃特纳税申报表有关。本公司相信所有司法管辖区及所有公开年度均已就所有未决问题作出适当拨备。
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(未审计)
10. 商誉
以下是按应报告分部列出的商誉账面价值变化的摘要,从2019年3月31日穿过2019年9月30日:
|
| | | | | | | | | | | |
| 集成系统 | | 产品支持 | | 总计 |
余额,2019年3月31日 | $ | 517,104 |
| | $ | 66,121 |
| | $ | 583,225 |
|
汇率变动的影响 | (4,309 | ) | | — |
| | (4,309 | ) |
余额,2019年9月30日 | $ | 512,795 |
| | $ | 66,121 |
| | $ | 578,916 |
|
自.起2019年9月30日和2019年3月31日,航空航天结构拥有良好的信誉$1,246,454完全受损。
11. 养老金和其他退休后福利计划
该公司赞助几个固定福利养老金计划,涵盖其部分员工。某些雇员组别没有资格参与该计划,或已停止根据他们对本公司的服务或根据界定福利退休金计划累积的服务年资,在该计划下累积额外福利。定义福利计划下的福利基于服务年限,对于大多数无代表员工,则按某些年份的平均薪酬计算。公司的政策是通过向单独的信托支付款项,至少为所有合格计划所需的最低金额提供资金,使用美国政府法规可接受的精算成本方法和假设(对于非美国计划,当地法规可接受)。
除了固定福利养老金计划外,公司还为符合条件的退休员工提供某些医疗和人寿保险福利。这些福利是没有资金支持的。如果员工符合指定的年龄和服务年限要求,则在从现役服务退休时获得参加这些缴费计划的资格。一些员工必须在退休之日选择参加。符合资格的受抚养人在退休之日也可能有资格获得医疗保险。目前的计划文件保留随时修改或终止计划的权利,但须遵守代表员工适用的集体谈判要求。为不同的计划参与者群体提供的福利不时会发生变化。65岁之前向大多数退休人员收取的医疗保险费是根据服务年限计算的,并根据独立精算师确定的计划成本变化每年进行调整。除了这一医疗通胀成本分担功能外,该计划还规定了免赔额、共同支付、共同保险百分比、自付限额、合理收费时间表、首选提供者网络、福利与其他计划的协调以及Medicare分拆。
按照补偿-退休福利根据ASC 715的主题,本公司已在所附的简明综合资产负债表中确认截至上次重新计量之日利益义务的融资状况。资金状况衡量为计划资产的公允价值与计划的养老金福利义务或退休后累积福利义务之间的差额。为了确认出资状况,公司确定了计划资产的公允价值。该计划的大部分资产是公开交易的投资,这些投资的估值是基于重新测量之日的市场价格。未公开交易的投资根据我们对基金经理数据和可比市场数据的评估,根据这些投资的估计公允价值进行估值。
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简明综合财务报表附注
(千美元,每股数据除外)
(未审计)
定期福利计划净成本
下表显示了我们退休后福利计划的净定期福利成本(收入)的组成部分:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 退休金福利 |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的6个月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
净定期收益成本的组成部分: | | | | | | | |
服务成本 | $ | 600 |
| | $ | 824 |
| | $ | 1,181 |
| | $ | 1,654 |
|
利息成本 | 17,427 |
| | 19,909 |
| | 36,089 |
| | 39,830 |
|
计划资产的预期回报 | (35,618 | ) | | (37,074 | ) | | (71,356 | ) | | (74,181 | ) |
先前服务积分的摊销 | (233 | ) | | (907 | ) | | (512 | ) | | (1,815 | ) |
净损失摊销 | 6,333 |
| | 4,179 |
| | 11,692 |
| | 8,360 |
|
削减损失 | 23,476 |
| | — |
| | 23,476 |
| | — |
|
特别解雇福利 | 11,642 |
| | — |
| | 11,642 |
| | — |
|
净定期福利费用(收入) | $ | 23,627 |
| | $ | (13,069 | ) | | $ | 12,212 |
| | $ | (26,152 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 其他退休后福利 |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的6个月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
净定期收益成本的组成部分: | | | | | | | |
服务成本 | $ | 18 |
| | $ | 57 |
| | $ | 62 |
| | $ | 113 |
|
利息成本 | 614 |
| | 1,010 |
| | 1,478 |
| | 2,019 |
|
先前服务积分的摊销 | (1,156 | ) | | (1,164 | ) | | (2,320 | ) | | (2,327 | ) |
收益摊销 | (1,547 | ) | | (2,463 | ) | | (3,989 | ) | | (4,926 | ) |
缩减增益 | (49,491 | ) | | — |
| | (49,491 | ) | | — |
|
净定期福利收入 | $ | (51,562 | ) | | $ | (2,560 | ) | | $ | (54,260 | ) | | $ | (5,121 | ) |
下表总结了对净定期效益、成本和义务的影响包括在上表中的关键事件:
| |
• | 2019年9月,公司批准了对其养老金和退休人员福利计划的修订,并在公司的德克萨斯州大草原(Grand Prairie,TX)设施与一群工会代表的员工一起宣布关闭该设施。从2020年4月1日起,工会代表的退休人员和在职员工目前的所有退休福利都将停止。将为当前退休人员提供一项新福利,包括一次性贷记到Heath报销帐户。公司和工会还同意增加养老金福利,这些福利在协议批准后生效。该协议导致预计的其他离职后福利(“OPEB”)福利义务的减少$61,766好的。它还导致一次性OPEB削减收益$41,128好的。由于计划关闭,退休计划内的补贴提早退休规定和商定的养老金福利增加,养老金削减损失为$23,476被承认,以及一次性的指控$11,642以获得特殊的解雇福利。截至二零一九年九月三十日止三个月及六个月的压缩综合经营报表中的“非服务界定福利收入”包括削减净收益及特别终止福利的费用。 |
| |
• | 2019年8月,公司在田纳西州纳什维尔的工厂与一群工会代表的员工一起批准了对其养老金和退休福利计划的修订。从2020年1月1日起,工会代表的退休人员和在职员工的所有现有退休福利都将停止。将为当前退休人员提供一项新福利,包括一次性贷记到Heath报销帐户。公司和工会还同意增加养老金福利,这些福利将于2020年2月1日生效,工会还同意增加养老金福利,这些福利在协议批准后生效。这项协议的结果是减少了 |
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简明综合财务报表附注
(千美元,每股数据除外)
(未审计)
预计OPEB福利义务$34,731好的。它还导致一次性OPEB削减收益$8,363好的。商定的养恤金福利增加导致#年的预计养恤金福利义务增加$4,898好的。削减收益计入截至二零一九年九月三十日止三个月及三个月之简明综合经营报表之“非服务界定福利收入”。
12. 股东权益
累计其他综合损失
按组成部分划分的累积其他全面收益(亏损)(“AOCI”)的变化截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月和六个月分别为:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 货币换算调整 | | 衍生工具的未实现损益 | | 固定福利养老金计划和其他退休后福利 | | 总计(1) |
余额,2019年6月30日 | | (51,289 | ) | | (1,449 | ) | | (436,539 | ) | | (489,277 | ) |
在重新归类前的#^AOCI | | (6,227 | ) | | 245 |
| | (122,971 | ) | | (128,953 | ) |
从AOCI重新分类 | | — |
| | (1,323 | ) | | 53,652 |
| | 52,329 |
|
净当前期间AOCI | | $ | (6,227 | ) | | $ | (1,078 | ) | | $ | (69,319 | ) | | $ | (76,624 | ) |
余额,2019年9月30日 | | $ | (57,516 | ) | | $ | (2,527 | ) | | $ | (505,858 | ) | | $ | (565,901 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
Balance,2018年6月30日 | | (73,207 | ) | | (913 | ) | | (309,708 | ) | | (383,828 | ) |
在重新归类前的#^AOCI | | 1,038 |
| | 1,706 |
| | (399 | ) | | 2,345 |
|
从AOCI重新分类 | | — |
| | (742 | ) | | — |
| | (742 | ) |
净当前期间AOCI | | $ | 1,038 |
| | $ | 964 |
| | $ | (399 | ) | | $ | 1,603 |
|
Balance,2018年9月30日 | | $ | (72,169 | ) | | $ | 51 |
| | $ | (310,107 | ) | | $ | (382,225 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
余额,2019年3月31日 | | (48,606 | ) | | (1,130 | ) | | (437,948 | ) | | (487,684 | ) |
在重新归类前的#^AOCI | | (8,910 | ) | | 340 |
| | (122,971 | ) | | (131,541 | ) |
从AOCI重新分类 | | — |
| | (1,737 | ) | | 55,061 |
| | 53,324 |
|
净当前期间AOCI | | $ | (8,910 | ) | | $ | (1,397 | ) | | $ | (67,910 | ) | | $ | (78,217 | ) |
余额,2019年9月30日 | | $ | (57,516 | ) | | $ | (2,527 | ) | | $ | (505,858 | ) | | $ | (565,901 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
Balance,2018年3月31日 | | $ | (58,683 | ) | | $ | 122 |
| | $ | (309,309 | ) | | $ | (367,870 | ) |
在重新归类前的#^AOCI | | (13,486 | ) | | 742 |
| | (798 | ) | | (13,542 | ) |
从AOCI重新分类 | | — |
| | (813 | ) | | — |
| | (813 | ) |
净当前期间AOCI | | (13,486 | ) | | (71 | ) | | (798 | ) | | (14,355 | ) |
Balance,2018年9月30日 | | $ | (72,169 | ) | | $ | 51 |
| | $ | (310,107 | ) | | $ | (382,225 | ) |
(1)扣除税额。
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(千美元,每股数据除外)
(未审计)
13. 段
公司报告财务业绩的依据如下三可报告的部分:集成系统,航空航天结构和产品支持。公司的可报告部门与业务的管理方式以及公司对其服务的市场的看法相一致。首席运营决策者(“CODM”)根据对部门信息的审查评估绩效并分配资源。CODM利用利息、所得税、折旧和摊销以及养老金(“调整后EBITDAP”)之前的收益作为部门盈利能力的主要衡量标准,以评估其部门的业绩并分配资源。
分部调整EBITDAP是分部总收入减去可与该分部确认的营业费用(减去折旧和摊销)。公司包括一般公司行政成本和任何其他不能与公司的任何一个部门确认的成本。
本公司不累积按产品或服务或类似产品和服务组划分的净销售信息,因此,本公司不披露按产品或服务划分的净销售额,因为这样做是不可行的。
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(千美元,每股数据除外)
(未审计)
每个可报告分部的选定财务信息如下: |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的6个月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
净销售额: | | | | | | | |
集成系统 | $ | 285,980 |
| | $ | 260,717 |
| | $ | 538,206 |
| | $ | 501,756 |
|
航空航天结构 | 422,579 |
| | 528,367 |
| | 841,757 |
| | 1,060,753 |
|
产品支持 | 67,394 |
| | 72,199 |
| | 129,149 |
| | 138,414 |
|
消除部门间销售 | (3,843 | ) | | (6,175 | ) | | (6,771 | ) | | (12,915 | ) |
| $ | 772,110 |
| | $ | 855,108 |
| | $ | 1,502,341 |
| | $ | 1,688,008 |
|
| | | | | | | |
所得税前收入(亏损): | | | | | | | |
营业收入(亏损): | | | | | | | |
集成系统 | $ | 51,472 |
| | $ | 39,866 |
| | $ | 86,244 |
| | $ | 75,275 |
|
航空航天结构 | 13,608 |
| | (22,744 | ) | | 25,891 |
| | (102,331 | ) |
产品支持 | 10,865 |
| | 11,514 |
| | 20,142 |
| | 19,183 |
|
公司 | (12,044 | ) | | (27,371 | ) | | (30,439 | ) | | (54,948 | ) |
以股份为基础的薪酬费用 | (2,864 | ) | | (3,266 | ) | | (5,290 | ) | | (5,728 | ) |
| 61,037 |
| | (2,001 | ) | | 96,548 |
| | (68,549 | ) |
非服务性固定福利收入 | (28,416 | ) | | (16,524 | ) | | (43,291 | ) | | (33,061 | ) |
利息费用及其他 | 35,400 |
| | 28,714 |
| | 62,891 |
| | 54,206 |
|
| $ | 54,053 |
| | $ | (14,191 | ) | | $ | 76,948 |
| | $ | (89,694 | ) |
| | | | | | | |
折旧及摊销: | | | | | | | |
集成系统 | $ | 6,983 |
| | $ | 7,384 |
| | $ | 14,050 |
| | $ | 14,939 |
|
航空航天结构 | 21,285 |
| | 28,294 |
| | 56,344 |
| | 57,214 |
|
产品支持 | 1,099 |
| | 1,664 |
| | 2,189 |
| | 3,334 |
|
公司 | 852 |
| | 792 |
| | 1,686 |
| | 1,458 |
|
| $ | 30,219 |
| | $ | 38,134 |
| | $ | 74,269 |
| | $ | 76,945 |
|
| | | | | | | |
收购合同负债的摊销净额: | | | | | | | |
集成系统 | $ | 9,624 |
| | $ | 8,768 |
| | $ | 17,749 |
| | $ | 17,617 |
|
航空航天结构 | 12,992 |
| | 8,036 |
| | 21,807 |
| | 16,421 |
|
| $ | 22,616 |
| | $ | 16,804 |
| | $ | 39,556 |
| | $ | 34,038 |
|
| | | | | | | |
调整后的EBITDAP: | | | | | | | |
集成系统 | $ | 48,831 |
| | $ | 38,482 |
| | $ | 82,545 |
| | $ | 72,597 |
|
航空航天结构 | 17,451 |
| | (2,486 | ) | | 55,978 |
| | 25,703 |
|
产品支持 | 11,964 |
| | 13,178 |
| | 22,331 |
| | 22,517 |
|
公司制和股份制薪酬 | (17,300 | ) | | (16,727 | ) | | (34,151 | ) | | (41,381 | ) |
| $ | 60,946 |
| | $ | 32,447 |
| | $ | 126,703 |
| | $ | 79,436 |
|
| | | | | | | |
资本支出: | | | | | | | |
集成系统 | $ | 3,909 |
| | $ | 3,828 |
| | $ | 6,760 |
| | $ | 5,437 |
|
航空航天结构 | 4,032 |
| | 7,077 |
| | 8,005 |
| | 17,215 |
|
产品支持 | 633 |
| | 671 |
| | 1,666 |
| | 1,019 |
|
公司 | 331 |
| | 478 |
| | 564 |
| | 583 |
|
| $ | 8,905 |
| | $ | 12,054 |
| | $ | 16,995 |
| | $ | 24,254 |
|
目录
凯旋集团
简明综合财务报表附注
(千美元,每股数据除外)
(未审计)
|
| | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2019年3月31日 |
总资产: | | | |
集成系统 | $ | 1,273,816 |
| | $ | 1,215,350 |
|
航空航天结构 | 1,167,096 |
| | 1,257,039 |
|
产品支持 | 275,955 |
| | 271,813 |
|
公司 | 44,936 |
| | 110,372 |
|
| $ | 2,761,803 |
| | $ | 2,854,574 |
|
在.期间三月末2019年9月30日和2018年9月30日,公司的国际销售$185,957和$264,526分别为。
在.期间六月末2019年9月30日和2018年9月30日,公司的国际销售$361,297和$491,096分别为。
| |
14. | 选定的母公司、担保人和非担保人的简明合并财务报表 |
2022票据、2024票据和2025票据由担保人子公司在共同和多个基础上进行全面和无条件的担保。担保人子公司的总资产、股东权益、收入、收益和来自经营活动的现金流量超过报告期内此类项目综合总额的大部分。本公司唯一不是2022年债券、2024年债券和2025年债券担保人的合并子公司(“非担保人子公司”)是(A)应收款证券化专用实体和(B)外国经营子公司。下表提供了简明的综合财务报表,包括公司(“母公司”)、担保人子公司和非担保人子公司。此类财务报表包括截至#年的简要合并资产负债表2019年9月30日和2019年3月31日,简明的综合损益表三和六月末2019年9月30日和2018年9月30日和简明的综合现金流量表六月末2019年9月30日和2018年9月30日.
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凯旋集团
简明综合财务报表附注
(千美元,每股数据除外)
(未审计)
摘要浓缩合并资产负债表:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年9月30日 |
| 亲本 | | 担保人 ·子公司 | | 非担保人 ·子公司 | | 冲销 | | 固形 ·总计 |
流动资产: | | | | | | | | | |
现金和现金等价物 | $ | 55 |
| | $ | 167 |
| | $ | 24,630 |
| | $ | — |
| | $ | 24,852 |
|
贸易和其他应收款,净额 | 9,159 |
| | 103,937 |
| | 229,210 |
| | — |
| | 342,306 |
|
合同资产 | — |
| | 294,773 |
| | 5,897 |
| | — |
| | 300,670 |
|
盘存 | — |
| | 375,848 |
| | 78,554 |
| | — |
| | 454,402 |
|
预付费用和其他 | 9,116 |
| | 6,829 |
| | 4,909 |
| | — |
| | 20,854 |
|
流动资产总额 | 18,330 |
| | 781,554 |
| | 343,200 |
| | — |
| | 1,143,084 |
|
财产和设备,净额 | 10,642 |
| | 414,005 |
| | 78,343 |
| | — |
| | 502,990 |
|
商誉和其他无形资产,净额 | — |
| | 889,099 |
| | 95,799 |
| | — |
| | 984,898 |
|
其他,净 | 28,162 |
| | 72,511 |
| | 30,158 |
| | — |
| | 130,831 |
|
公司间投资和垫款 | 1,274,684 |
| | 65,297 |
| | 89,061 |
| | (1,429,042 | ) | | — |
|
总资产 | $ | 1,331,818 |
| | $ | 2,222,466 |
| | $ | 636,561 |
| | $ | (1,429,042 | ) | | $ | 2,761,803 |
|
| | | | |
流动负债: | | | | | | | | | |
长期债务的当期部分 | $ | 1,735 |
| | $ | 6,024 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 7,759 |
|
应付帐款 | 2,972 |
| | 383,213 |
| | 32,521 |
| | — |
| | 418,706 |
|
应计费用 | 40,933 |
| | 429,312 |
| | 28,688 |
| | — |
| | 498,933 |
|
流动负债总额 | 45,640 |
| | 818,549 |
| | 61,209 |
| | — |
| | 925,398 |
|
长期债务,减去流动部分 | 1,386,539 |
| | 8,307 |
| | 65,928 |
| | — |
| | 1,460,774 |
|
公司间预付款 | 467,160 |
| | 1,891,936 |
| | 293,157 |
| | (2,652,253 | ) | | — |
|
应计养恤金和其他退休后福利,非流动 | 5,923 |
| | 548,477 |
| | — |
| | — |
| | 554,400 |
|
递延所得税和其他 | 17,380 |
| | 363,681 |
| | 30,994 |
| | — |
| | 412,055 |
|
股东(赤字)权益总额 | (590,824 | ) | | (1,408,484 | ) | | 185,273 |
| | 1,223,211 |
| | (590,824 | ) |
总负债和股东(赤字)权益 | $ | 1,331,818 |
| | $ | 2,222,466 |
| | $ | 636,561 |
| | $ | (1,429,042 | ) | | $ | 2,761,803 |
|
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凯旋集团
简明综合财务报表附注
(千美元,每股数据除外)
(未审计)
摘要浓缩合并资产负债表:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年3月31日 |
| 亲本 | | 担保人 ·子公司 | | 非担保人 ·子公司 | | 冲销 | | 固形 ·总计 |
流动资产: | | | | | | | | | |
现金和现金等价物 | $ | 70,192 |
| | $ | 429 |
| | $ | 22,186 |
| | $ | — |
| | $ | 92,807 |
|
贸易和其他应收款,净额 | 10,150 |
| | 123,153 |
| | 240,287 |
| | — |
| | 373,590 |
|
合同资产 | — |
| | 322,698 |
| | 3,969 |
| | — |
| | 326,667 |
|
盘存 | — |
| | 339,038 |
| | 74,522 |
| | — |
| | 413,560 |
|
预付费用和其他 | 22,152 |
| | 7,611 |
| | 4,683 |
| | — |
| | 34,446 |
|
流动资产总额 | 102,494 |
| | 792,929 |
| | 345,647 |
| | — |
| | 1,241,070 |
|
财产和设备,净额 | 11,276 |
| | 449,489 |
| | 82,945 |
| | — |
| | 543,710 |
|
商誉和其他无形资产,净额 | — |
| | 912,279 |
| | 101,900 |
| | — |
| | 1,014,179 |
|
其他,净 | 14,630 |
| | 34,664 |
| | 6,321 |
| | — |
| | 55,615 |
|
公司间投资和垫款 | 1,112,100 |
| | 230,437 |
| | 88,697 |
| | (1,431,234 | ) | | — |
|
总资产 | $ | 1,240,500 |
| | $ | 2,419,798 |
| | $ | 625,510 |
| | $ | (1,431,234 | ) | | $ | 2,854,574 |
|
| | | | | | | | | |
流动负债: | | | | | | | | | |
长期债务的当期部分 | $ | 1,904 |
| | $ | 6,297 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 8,201 |
|
应付帐款 | 6,571 |
| | 396,542 |
| | 30,670 |
| | — |
| | 433,783 |
|
应计费用 | 58,301 |
| | 445,542 |
| | 29,448 |
| | — |
| | 533,291 |
|
流动负债总额 | 66,776 |
| | 848,381 |
| | 60,118 |
| | — |
| | 975,275 |
|
长期债务,减去流动部分 | 1,469,543 |
| | 11,077 |
| | — |
| | — |
| | 1,480,620 |
|
公司间预付款 | 262,718 |
| | 2,017,003 |
| | 372,888 |
| | (2,652,609 | ) | | — |
|
应计养恤金和其他退休后福利,非流动 | 6,067 |
| | 534,412 |
| | — |
| | — |
| | 540,479 |
|
递延所得税和其他 | 8,709 |
| | 408,838 |
| | 13,966 |
| | — |
| | 431,513 |
|
股东(赤字)权益总额 | (573,313 | ) | | (1,399,913 | ) | | 178,538 |
| | 1,221,375 |
| | (573,313 | ) |
总负债和股东(赤字)权益 | $ | 1,240,500 |
| | $ | 2,419,798 |
| | $ | 625,510 |
| | $ | (1,431,234 | ) | | $ | 2,854,574 |
|
目录
凯旋集团
简明综合财务报表附注
(千美元,每股数据除外)
(未审计)
简明综合收益表:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日的三个月 |
| 亲本 | | 担保人 ·子公司 | | 非担保人 ·子公司 | | 冲销 | | 固形 ·总计 |
净销售额 | $ | — |
| | $ | 706,422 |
| | $ | 88,449 |
| | $ | (22,761 | ) | | $ | 772,110 |
|
| | | | | | | | | |
运营成本和费用: | | | | | | | | | |
销售成本 | — |
| | 576,999 |
| | 67,998 |
| | (22,761 | ) | | 622,236 |
|
销售,一般和行政 | 17,300 |
| | 41,680 |
| | 7,221 |
| | — |
| | 66,201 |
|
折旧摊销 | 852 |
| | 26,619 |
| | 2,748 |
| | — |
| | 30,219 |
|
重组成本 | — |
| | 5,782 |
| | — |
| | — |
| | 5,782 |
|
出售资产和业务的损失(收益) | 2,156 |
| | (10,121 | ) | | — |
| | — |
| | (7,965 | ) |
法律判决收益,净额 | (5,400 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (5,400 | ) |
| 14,908 |
| | 640,959 |
| | 77,967 |
| | (22,761 | ) | | 711,073 |
|
营业(亏损)收入 | (14,908 | ) | | 65,463 |
| | 10,482 |
| | — |
| | 61,037 |
|
公司间利息和费用 | (34,081 | ) | | 32,540 |
| | 1,541 |
| | — |
| | — |
|
非服务性固定福利收入 | — |
| | (27,931 | ) | | (485 | ) | | — |
| | (28,416 | ) |
利息费用及其他 | 30,440 |
| | 6,243 |
| | (1,283 | ) | | — |
| | 35,400 |
|
(损失)所得税前收入 | (11,267 | ) | | 54,611 |
| | 10,709 |
| | — |
| | 54,053 |
|
所得税(福利)费用 | (2,959 | ) | | 13,638 |
| | 673 |
| | — |
| | 11,352 |
|
净(亏损)收入 | (8,308 | ) | | 40,973 |
| | 10,036 |
| | — |
| | 42,701 |
|
其他综合损失 | (1,077 | ) | | (69,109 | ) | | (6,438 | ) | | — |
| | (76,624 | ) |
综合(亏损)收入总额 | $ | (9,385 | ) | | $ | (28,136 | ) | | $ | 3,598 |
| | $ | — |
| | $ | (33,923 | ) |
目录
凯旋集团
简明综合财务报表附注
(千美元,每股数据除外)
(未审计)
简明综合收益表:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年9月30日的三个月 |
| 亲本 | | 担保人 ·子公司 | | 非担保人 ·子公司 | | 冲销 | | 固形 ·总计 |
净销售额 | $ | — |
| | $ | 786,284 |
| | $ | 89,140 |
| | $ | (20,316 | ) | | $ | 855,108 |
|
| | | | | | | | | |
运营成本和费用: | | | | | | | | | |
销售成本 | — |
| | 675,502 |
| | 69,288 |
| | (20,316 | ) | | 724,474 |
|
销售,一般和行政 | 14,931 |
| | 45,835 |
| | 8,785 |
| | — |
| | 69,551 |
|
折旧摊销 | 791 |
| | 32,743 |
| | 4,600 |
| | — |
| | 38,134 |
|
重组成本 | 2,767 |
| | 9,065 |
| | — |
| | — |
| | 11,832 |
|
资产剥离和持有待售资产的损失 | 12,171 |
| | 947 |
| | — |
| | — |
| | 13,118 |
|
| 30,660 |
| | 764,092 |
| | 82,673 |
| | (20,316 | ) | | 857,109 |
|
营业(亏损)收入 | (30,660 | ) | | 22,192 |
| | 6,467 |
| | — |
| | (2,001 | ) |
公司间利息和费用 | (38,620 | ) | | 36,722 |
| | 1,898 |
| | — |
| | — |
|
非服务性固定福利收入 | — |
| | (16,188 | ) | | (336 | ) | | — |
| | (16,524 | ) |
利息费用及其他 | 24,823 |
| | 5,201 |
| | (1,310 | ) | | — |
| | 28,714 |
|
(损失)所得税前收入 | (16,863 | ) | | (3,543 | ) | | 6,215 |
| | — |
| | (14,191 | ) |
所得税费用(福利) | 6,063 |
| | (5,735 | ) | | 157 |
| | — |
| | 485 |
|
净(亏损)收入 | (22,926 | ) | | 2,192 |
| | 6,058 |
| | — |
| | (14,676 | ) |
其他综合收益(亏损) | 964 |
| | (371 | ) | | 1,010 |
| | — |
| | 1,603 |
|
全损 | $ | (21,962 | ) | | $ | 1,821 |
| | $ | 7,068 |
| | $ | — |
| | $ | (13,073 | ) |
目录
凯旋集团
简明综合财务报表附注
(千美元,每股数据除外)
(未审计)
简明综合收益表:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日的六个月 |
| 亲本 | | 担保人 ·子公司 | | 非担保人 ·子公司 | | 冲销 | | 固形 ·总计 |
净销售额 | $ | — |
| | $ | 1,381,451 |
| | $ | 163,492 |
| | $ | (42,602 | ) | | $ | 1,502,341 |
|
| | | | | | | | | |
运营成本和费用: | | | | | | | | | |
销售成本 | — |
| | 1,120,147 |
| | 126,924 |
| | (42,602 | ) | | 1,204,469 |
|
销售,一般和行政 | 33,555 |
| | 80,811 |
| | 14,172 |
| | — |
| | 128,538 |
|
折旧摊销 | 1,685 |
| | 67,021 |
| | 5,563 |
| | — |
| | 74,269 |
|
重组成本 | 540 |
| | 8,206 |
| | — |
| | — |
| | 8,746 |
|
扣除费用后的法律判决收益 | (5,400 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (5,400 | ) |
出售资产和业务的损失(收益) | 5,292 |
| | (10,121 | ) | | — |
| | — |
| | (4,829 | ) |
| 35,672 |
| | 1,266,064 |
| | 146,659 |
| | (42,602 | ) | | 1,405,793 |
|
营业(亏损)收入 | (35,672 | ) | | 115,387 |
| | 16,833 |
| | — |
| | 96,548 |
|
公司间利息和费用 | (69,584 | ) | | 66,293 |
| | 3,291 |
| | — |
| | — |
|
非服务性固定福利收入 | — |
| | (42,303 | ) | | (988 | ) | | — |
| | (43,291 | ) |
利息费用及其他 | 53,654 |
| | 11,550 |
| | (2,313 | ) | | — |
| | 62,891 |
|
(损失)所得税前收入 | (19,742 | ) | | 79,847 |
| | 16,843 |
| | — |
| | 76,948 |
|
所得税(福利)费用 | (5,568 | ) | | 20,079 |
| | 1,648 |
| | — |
| | 16,159 |
|
净(亏损)收入 | (14,174 | ) | | 59,768 |
| | 15,195 |
| | — |
| | 60,789 |
|
其他综合损失 | (1,396 | ) | | (67,612 | ) | | (9,209 | ) | | — |
| | (78,217 | ) |
综合(亏损)收入总额 | $ | (15,570 | ) | | $ | (7,844 | ) | | $ | 5,986 |
| | $ | — |
| | $ | (17,428 | ) |
目录
凯旋集团
简明综合财务报表附注
(千美元,每股数据除外)
(未审计)
简明综合收益表:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年9月30日的6个月 |
| 亲本 | | 担保人 ·子公司 | | 非担保人 ·子公司 | | 冲销 | | 固形 ·总计 |
净销售额 | $ | — |
| | $ | 1,551,179 |
| | $ | 177,280 |
| | $ | (40,451 | ) | | $ | 1,688,008 |
|
| | | | | | | | | |
运营成本和费用: | | | | | | | | | |
销售成本 | — |
| | 1,392,424 |
| | 142,715 |
| | (40,451 | ) | | 1,494,688 |
|
销售,一般和行政 | 39,490 |
| | 95,006 |
| | 16,712 |
| | — |
| | 151,208 |
|
折旧摊销 | 1,458 |
| | 66,659 |
| | 8,828 |
| | — |
| | 76,945 |
|
重组成本 | 2,766 |
| | 13,113 |
| | — |
| | — |
| | 15,879 |
|
资产剥离和持有待售资产的损失 | 16,891 |
| | 946 |
| | — |
| | — |
| | 17,837 |
|
| 60,605 |
| | 1,568,148 |
| | 168,255 |
| | (40,451 | ) | | 1,756,557 |
|
营业(亏损)收入 | (60,605 | ) | | (16,969 | ) | | 9,025 |
| | — |
| | (68,549 | ) |
公司间利息和费用 | (78,838 | ) | | 74,797 |
| | 4,041 |
| | — |
| | — |
|
非服务性固定福利收入 | — |
| | (32,375 | ) | | (686 | ) | | — |
| | (33,061 | ) |
利息费用及其他 | 48,378 |
| | 9,282 |
| | (3,454 | ) | | — |
| | 54,206 |
|
(损失)所得税前收入 | (30,145 | ) | | (68,673 | ) | | 9,124 |
| | — |
| | (89,694 | ) |
所得税费用(福利) | 30,546 |
| | (30,087 | ) | | 1,057 |
| | — |
| | 1,516 |
|
净(亏损)收入 | (60,691 | ) | | (38,586 | ) | | 8,067 |
| | — |
| | (91,210 | ) |
其他综合损失 | (70 | ) | | (435 | ) | | (13,850 | ) | | — |
| | (14,355 | ) |
全损 | $ | (60,761 | ) | | $ | (39,021 | ) | | $ | (5,783 | ) | | $ | — |
| | $ | (105,565 | ) |
目录
凯旋集团
简明综合财务报表附注
(千美元,每股数据除外)
(未审计)
简明合并现金流量表:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日的六个月 |
| 亲本 | | 担保人 ·子公司 | | 非担保人 ·子公司 | | 冲销 | | 固形 ·总计 |
净(亏损)收入 | $ | (14,174 | ) | | $ | 59,768 |
| | $ | 15,195 |
| | $ | — |
| | $ | 60,789 |
|
| | | | | | | | | |
调整净收益与经营活动提供的现金净额(用于) | (63,313 | ) | | (11,245 | ) | | 3,176 |
| | — |
| | (71,382 | ) |
经营活动提供的净现金(用于) | (77,487 | ) | | 48,523 |
| | 18,371 |
| | — |
| | (10,593 | ) |
资本支出 | (564 | ) | | (14,330 | ) | | (2,101 | ) | | — |
| | (16,995 | ) |
(支付)出售资产的收益 | (4,950 | ) | | 4,078 |
| | 298 |
| | — |
| | (574 | ) |
投资活动所用现金净额 | (5,514 | ) | | (10,252 | ) | | (1,803 | ) | | — |
| | (17,569 | ) |
循环信贷净增长 | (147,615 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (147,615 | ) |
发行债券收益 | 525,000 |
| | — |
| | 21,000 |
| | — |
| | 546,000 |
|
退休和偿还债务 | (376,327 | ) | | (3,322 | ) | | (35,798 | ) | | — |
| | (415,447 | ) |
递延融资费用的支付 | (16,275 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (16,275 | ) |
支付的股息 | (4,001 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (4,001 | ) |
以最低税收义务回购限制性股票 | (1,048 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (1,048 | ) |
公司间融资和垫款 | 33,130 |
| | (35,211 | ) | | 2,081 |
| | — |
| | — |
|
融资活动提供的现金净额 | 12,864 |
| | (38,533 | ) | | (12,717 | ) | | — |
| | (38,386 | ) |
汇率变动对现金的影响 | — |
| | — |
| | (1,407 | ) | | — |
| | (1,407 | ) |
现金和现金等价物的净变化 | (70,137 | ) | | (262 | ) | | 2,444 |
| | — |
| | (67,955 | ) |
期初现金及现金等价物 | 70,192 |
| | 429 |
| | 22,186 |
| | — |
| | 92,807 |
|
期末现金及现金等价物 | $ | 55 |
| | $ | 167 |
| | $ | 24,630 |
| | $ | — |
| | $ | 24,852 |
|
目录
凯旋集团
简明综合财务报表附注
(千美元,每股数据除外)
(未审计)
简明合并现金流量表:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年9月30日的6个月 |
| 亲本 | | 担保人 ·子公司 | | 非担保人 ·子公司 | | 冲销 | | 固形 ·总计 |
净(亏损)收入 | $ | (60,691 | ) | | $ | (38,586 | ) | | $ | 8,067 |
| | $ | — |
| | $ | (91,210 | ) |
| | | | | | | | | |
调整净收益与经营活动提供的现金净额(用于) | 53,818 |
| | (180,109 | ) | | 11,498 |
| | 8,824 |
| | (105,969 | ) |
经营活动提供的净现金(用于) | (6,873 | ) | | (218,695 | ) | | 19,565 |
| | 8,824 |
| | (197,179 | ) |
资本支出 | (583 | ) | | (21,145 | ) | | (2,526 | ) | | — |
| | (24,254 | ) |
出售资产所得收益 | — |
| | 40,189 |
| | 848 |
| | — |
| | 41,037 |
|
投资活动提供的净现金(用于) | (583 | ) | | 19,044 |
| | (1,678 | ) | | — |
| | 16,783 |
|
循环信贷净增长 | 219,773 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 219,773 |
|
发行债券收益 | — |
| | — |
| | 24,700 |
| | — |
| | 24,700 |
|
退休和偿还债务 | (703 | ) | | (11,320 | ) | | (46,800 | ) | | — |
| | (58,823 | ) |
递延融资费用的支付 | (1,922 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (1,922 | ) |
支付的股息 | (3,981 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (3,981 | ) |
以最低税收义务回购限制性股票 | (548 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (548 | ) |
公司间融资和垫款 | (205,128 | ) | | 211,208 |
| | 2,744 |
| | (8,824 | ) | | — |
|
融资活动提供的现金净额 | 7,491 |
| | 199,888 |
| | (19,356 | ) | | (8,824 | ) | | 179,199 |
|
汇率变动对现金的影响 | — |
| | — |
| | (1,395 | ) | | — |
| | (1,395 | ) |
现金和现金等价物的净变化 | 35 |
| | 237 |
| | (2,864 | ) | | — |
| | (2,592 | ) |
期初现金及现金等价物 | 44 |
| | — |
| | 35,775 |
| | — |
| | 35,819 |
|
期末现金及现金等价物 | $ | 79 |
| | $ | 237 |
| | $ | 32,911 |
| | $ | — |
| | $ | 33,227 |
|
目录
凯旋集团
简明综合财务报表附注
(千美元,每股数据除外)
(未审计)
15. 承诺和或有事项
在正常业务过程中,公司涉及与员工、供应商和客户之间的纠纷、索赔和诉讼,以及政府和监管机构的调查,它认为这些都是无关紧要的。一些可能涉及实质性损害赔偿、罚款、处罚或禁令救济的索赔或潜在索赔。虽然本公司无法预测任何待决或未来诉讼或程序的结果,且无法作出保证,但本公司不相信任何待决事项将个别或整体对其财务状况或经营结果产生重大影响。在截至2019年9月30日的三个月中,公司获得了$5,400在与先前收购产生的长期诉讼事项相关的法律判决中。公司希望收到额外的$3,000致$5,000从这件事作为法律费用的报销。
由于本公司完成附注16所披露的重组计划,包括处置某些设施,本公司可能须承担额外成本,例如环境补救责任、终止租约成本或供应商索偿,当该等事项出现时,可能对其财务状况或经营业绩产生重大影响,并可对成本作出合理估计。
16.重组成本
如公司截止年度的10-K报表中披露的2019年3月31日,在截至2017年3月31日和2016年3月31日的财政年度,本公司致力于涉及其某些业务的重组计划,以及对其某些设施的整合。除了未来几年要完成的某些整合外,这些计划截至2019年3月31日基本完成。本公司招致的费用为$8,746在截至2019年9月30日的六个月内,与新的重组计划相关。这些成本主要发生在集成系统部门,涉及第三方咨询成本,估计大约为$10,000致$12,000截至2020年3月31日的年度。
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析。
(以下讨论应与本文其他地方包含的简明综合财务报表一起阅读。)
概述
我们是航空航天行业的主要供应商,有三个业务部门:(I)集成系统,其公司收入来自集成解决方案,包括专有组件、子系统和系统的设计、开发和支持,以及使用外部设计生产复杂组件;(Ii)航空航天结构,其公司向商业、商业、区域和军事制造商提供大型金属和复合结构,并生产主要为客户设计和基于模型的定义的近公差零件,包括范围广泛的铝、硬质合金和复合结构能力;以及(Iii)产品支持,其公司提供广泛的铝、硬质合金和复合结构能力。
在截至2019年3月31日的财政年度中,公司剥离了一些资产和业务,包括(I)出售Triumph Structures-East Texas,Inc.的所有股份。以及Triumph Structures的所有股份-洛杉矶,Inc.和Triumph Processing,Inc.(Ii)将庞巴迪Global 7500(“Global 7500”)机翼项目制造业务的责任移交给庞巴迪,(Iii)出售Triumph Fabrications-San Diego,Inc.的所有股份,以及(Ii)将Bombardier Global 7500(“Global 7500”)机翼项目制造业务的责任移交给庞巴迪,(Iii)出售Triumph Fabrications-San Diego,Inc.的所有股份。和Triumph Fabrications-Ft.沃思公司(一起,“Fabrications”),(Iv)出售Triumph Structures-Kansas City,Inc.,Triumph Structures-Wichita,Inc.,Triumph Gear Systems-Toronto,ULC和Triumph Northwest(The Triumph Group Operations,Inc.)的所有股份(一起,“加工”),和(V)出售凯旋航空服务-Naas分部,Inc.的所有股份。(“Naas”)。这些交易统称为“2019年财政年度剥离”。公司确认了与2019年会计年度资产剥离相关的2.353亿美元的合计净亏损,这些亏损列在所附的资产剥离亏损的合并经营报表中。除NAAS外,2019年财政年度资产剥离的经营结果通过各自的资产剥离日期计入航空航天结构(“2019年航空航天结构资产剥离”)。NAA的运营结果包括在剥离日期之前的产品支持中。
的亮点第二会计年度结束的季度2020年3月31日,包括:
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• | 的净销售额第二会计年度结束的季度2020年3月31日,是7.721亿美元,与8.551亿美元上一年期间。 |
| |
• | 营业收入第二财政季度2020是6100万美元,与营业亏损相比200万美元为.第二财政季度2019. |
| |
• | 的净收入第二财政季度2020是4270万美元,与净亏损相比1470万美元为.第二财政季度2019. |
| |
• | 截止日期积压2019年9月30日vt.,是.36.6亿美元好的。我们现有积压的36.6亿美元,我们估计大约14.1亿美元将不会发货9月30日,2020年. |
| |
• | 的净收入第二财政季度2020是$0.85每摊薄普通股,与净亏损相比$0.30上一年期间的每股摊薄股份。 |
| |
• | 我们使用 1060万美元经营活动的现金流六月末2019年9月30日,与运营中使用的现金相比1.972亿美元在可比的上一年期间。 |
该公司已承诺实施几项计划(于2016财政年度启动),其中包括对其某些业务的重组以及对其某些设施的整合。除了某些合并和相关的关闭将在未来几年完成外,这些计划截至2019年3月31日基本完成。为.截至2019年9月30日和2018年9月30日的6个月,公司招致870万美元和1590万美元分别在重组成本中。如附注15所披露,本公司可能面临尚不清楚或可合理估计的额外成本,当该等事项被识别并可合理估计时,可能会对其财务状况或经营业绩产生重大影响。
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(续)
从2014财政年度到2019年财政年度,我们的航空航天结构业务部门一直在进行多个项目的设计、开发和初始制造,包括Embraer第二代E-Jet(“E2-Jets”)和最近的Gulfstream G500/G600项目。历史上,低速生产开始于飞行测试期间,随后增加到全速生产,假设成功测试和认证成功。在这些发展计划的工作取得进展的同时,我们在实现预计成本目标方面遇到了困难,特别是在工程和估计的经常性成本方面,这导致了预期损失。此外,从2015财政年度到2019年财政年度,我们的航空航天结构业务部门在为波音公司生产波音747-8机身、为以色列航空航天工业有限公司(“IAI”)生产Gulfstream G280机翼和为Gulfstream生产Gulfstream G650机翼时经历了运营和远期亏损。下面将进一步讨论每个方案在过去三个财政年度对运营的影响。
E2-喷气机
根据我们与Embraer的合同,我们拥有设计、开发和制造E2-Jet的中央机身部分III、后部机身部分和各种尾部部件(方向舵和升降机)的专有权,适用于最初的600艘船。合同规定为固定数量的非经常性成本提供资金,在指定数量的生产单位上支付。E2-Jets项目的支出高于预期,导致接近盈亏平衡的估计利润率百分比,以及额外的潜在未来成本压力以及改善业绩的机会。与额外工程相关的风险以及经常性成本配置文件仍然存在于此计划中。
在截至2018年3月31日的财政年度中,公司与韩国航空航天技术公司达成了一项协议。(“ASTK”)根据我们的E2计划部分优化供应链。根据这项协议,ASTK将建造和运输机身船组给Embraer,并在巴西建立一个设施来管理库存和在当地进行维修。当时,该公司在该计划中保持了作为供应链集成商的角色。
2019年4月,我们宣布了一项协议,将我们与Embraer的合同分配给ASTK,为他们的项目制造结构组件。根据这项协议,我们将继续是ASTK的方向舵和电梯部件的供应商。我们在截至2019年9月30日的三个月内完成了合同的转让,并确认了大约$10,000包括在我们的航空航天结构运营收入中。
G500/G600
我们正处于湾流G500/G600项目的最后开发阶段,因为这些飞机预计将在2020财政年度投入使用。这些项目从开发到经常性生产水平的转变取决于每个项目在实现飞行测试和认证方面的成功,以及OEM产生可接受的飞机销售水平的能力。
进一步的成本增加或无法满足G500/G600计划的修订的经常性成本预测可能导致未来期间的额外远期损失准备金,而未来成本与当前估计相比的改善或额外的成本回收可能导致有利的调整,如果不再需要远期亏损准备金的话。
波音747-8
正如2016财年披露的那样,波音宣布降低747-8计划的费率,将产量降至每两个月一架。在截至2016年3月31日的财政年度,利率下调的影响导致额外的远期亏损。
2017年3月,该公司结算了几个未完成的变更单,并对其与波音公司合作的多个项目进行了公开定价。该协议包括定价结算、提前付款、交货时间表调整以及在未来项目上延长相互关系的机会。该协议还规定在现有合同结束之前继续建造747-8计划,从而减少先前确认的747-8计划的远期损失.
这一计划已经稳定下来,没有确认额外的远期损失,预计将在2021财政年度中期完成生产。
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G280
我们在2015财年收购了G280和G650机翼项目,由于两份合同均处于亏损状态,我们获得了1.6亿美元的收益。如下文进一步说明,虽然收购后G650的运营有所改善,但G280机翼计划的成本状况继续导致前向损失费用,包括截至2019年3月31日的财政年度的2910万美元。
2019年4月,公司与IAI达成协议,将G280机翼的制造转移到IAI。这两家公司制定了详细的过渡计划,以实现工作的无缝过渡。我们与IAI的合同将在工作过渡完成后终止。我们的远期亏损确认于截至2019年3月31日的财年,上面提到的包括过渡成本,预计将于2021年中期完成。
G650
在2019年第一季度,公司与Gulfstream达成协议,优化公司G650工作范围的供应链。G650机翼箱体和机翼完成工作,已经在两家公司的三个设施中共同生产,正在合并到位于佐治亚州萨凡纳的Gulfstream设施中。该公司于2019年7月完成了其最后一个翼盒的制造。该公司在该计划中保持其作为供应链集成商的角色,并已将该合同恢复到适度的盈利能力。
2017年9月,公司与波音达成协议,为美国空军新的高级飞行员培训计划提供机翼、垂尾和水平尾部结构。2018年9月,美国空军将合同授予波音公司。在2019年财政年度,公司启动了供应链分析,以支持波音的初步设计。与开发和经常性生产成本相关的风险是可能的,并可能导致未来的远期损失。
虽然上述单独提到的任何开发或生产计划都不会对我们的净收入产生实质性影响,但如果未来估计的变化导致需要预留远期损失拨备,它们无论是单独还是总体都有可能对我们的综合经营结果产生重大的负面影响。如果没有任何这样的损失准备,我们预计这些计划中的任何一个都不会显着稀释我们未来的合并利润率。
操作结果
以下内容包括对我们的合并和业务部门运营结果的讨论。该公司的多样化结构和客户基础不允许对价格和数量变化对我们结果的影响进行精确的比较。然而,我们已经披露了各个时期之间的重大差异。
非GAAP财务指标
我们根据美国公认会计原则编制并公开发布年度审计和季度未审计财务报表。根据证券交易委员会(“SEC”)的规则,我们还在我们的公开文件和收益发布中披露和讨论某些非GAAP财务措施。目前,我们披露的非GAAP财务指标是调整后EBITDA,这是我们扣除利息、所得税、收购合同负债摊销、法律结算、剥离损失、折旧和摊销前的净收入(亏损);以及调整EBITDAP,即调整后EBITDAP,即调整后EBITDA,扣除养老金支出或福利,包括裁员、结算和其他提前退休激励措施的影响。我们在我们的收益发布、投资者电话会议和向证券交易委员会提交的文件中披露了合并和调整后的EBITDAP合并和可报告分部基础上的调整后EBITDA。我们使用的非GAAP财务指标可能无法与其他公司报告的类似标题的指标相比较。此外,在未来,我们可能会披露不同的非GAAP财务指标,以帮助我们的投资者更有意义地评估和比较我们未来的经营业绩和我们以前报告的经营业绩。
我们将调整后的EBITDA和调整后的EBITDAP视为经营业绩衡量指标,因此,我们认为与这些衡量指标最直接可比的美国GAAP财务衡量指标是净收入(亏损)。在计算经调整EBITDA和经调整EBITDAP时,我们从净亏损中剔除我们认为应该单独识别的财务项目,以提供对我们业务日常运营的财务组成部分的额外分析。我们在下面概述了这些排除的类型和范围,以及由于这些排除而对使用这些非GAAP财务措施的实质性限制。调整后的EBITDA和调整后的EBITDAP不是根据美国GAAP衡量财务表现的指标,不应被视为流动性的衡量指标,也不应被视为净收益(亏损)的替代指标,或根据美国GAAP得出的任何其他绩效衡量指标。我们证券的投资者和潜在投资者应
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不依赖调整后的EBITDA或调整后的EBITDAP作为任何美国GAAP财务衡量标准的替代,包括净收入(亏损)。此外,我们敦促我们证券的投资者和潜在投资者仔细审查调整后的EBITDA和调整后的EBITDAP与下文列出的净收入(亏损)的对账情况,在我们的收益报告和其他提交给证券交易委员会的文件中,仔细审查作为我们提交给证券交易委员会的“10-Q表格季度报告”和“表格10-K年度报告”的一部分的美国GAAP财务信息,以及我们的季度收益发布,并将美国GAAP财务信息与我们的调整EBAP财务信息进行比较。
调整后的EBITDA和调整后的EBITDAP被管理层用于内部衡量我们的经营和管理业绩,投资者将其作为一种补充的财务衡量标准来评估我们的业务表现,当与我们的美国GAAP结果和附带的调节一起查看时,我们相信提供了有助于了解影响我们业务的因素和趋势的额外信息。我们已经花费了20多年的时间来扩展我们的产品和服务能力,部分是通过收购互补业务来实现的。由于我们业务的扩张,包括收购,我们的净收入(亏损)已经包括了大量的折旧和摊销费用。调整后的EBITDA和调整后的EBITDAP不包括这些费用,除折旧和摊销费用外,还提供关于我们业务的经营业绩的有意义的信息。我们相信,调整后的EBITDA和调整后的EBITDAP的披露有助于投资者有意义地评估和比较我们每个季度和每年的业绩。我们还相信,调整后的EBITDA和调整后的EBITDAP是我们持续经营业绩的衡量标准,因为非现金费用(如折旧和摊销)和非经营项目(如利息、所得税、养老金和其他退休后福利)的分离,提供了关于我们的成本结构的额外信息,并随着时间的推移,有助于跟踪我们的经营进展。此外,投资者、证券分析师和其他人经常依赖调整后的EBITDA和调整后的EBITDAP提供财务指标,以便将我们的经营业绩与同行业的其他公司进行比较。
下面列出的是在计算调整后EBITDA和调整后EBITDAP时被排除在净收入(亏损)之外的财务项目,以及与净收益(亏损)或持续业务收入相比,与使用这些非GAAP财务指标相关的重大限制:
| |
• | 资产剥离的收益或亏损对投资者来说可能是有用的,因为它们反映了出售经营单位的收益或亏损。我们认为,这些收益不一定反映与我们的运营相关的当前和正在进行的现金收益。 |
| |
• | 法律解决方案,在适用的情况下,可能有助于投资者考虑,因为它反映了与第三方纠纷的收益或损失。我们认为,这些收益不一定反映与我们的运营相关的当前和正在进行的现金收益。 |
| |
• | 来自我们的养老金和其他退休后福利计划(包括采用ASU 2017-07以及某些养老金相关交易,如裁员、结算和提前退休激励)的非服务定义福利收入或支出可能对投资者有用,因为它们代表计划参与者退休后福利的成本,不包括计划资产回报的假设,而不表示为这些福利支付的现金。我们认为这些收入(支出)不一定反映与我们的运营相关的当前和正在进行的现金收入。 |
| |
• | 收购合同负债的摊销可能对投资者有用,因为它代表通过收购收购的场外合同的公允价值上的非现金收益。我们认为,这些收益不一定反映与我们的运营相关的当前和正在进行的现金收益。 |
| |
• | 摊销费用(包括无形资产减值)可能有助于投资者考虑,因为它代表我们收购的客户基础的估计损耗以及产品权利和许可的价值递减。我们认为这些费用不一定反映与我们的运营成本结构相关的当前和持续的现金费用。 |
| |
• | 折旧对投资者来说可能是有用的,因为它通常代表我们在经营中使用的财产和设备的损耗。我们认为这些费用不一定反映与我们的运营成本结构相关的当前和持续的现金费用。 |
| |
• | 我们招致的利息、费用和其他金额可能对投资者有用,并可能导致当前的现金流入或流出。然而,我们不认为利息支出和其他金额是我们业务日常经营业绩的代表性组成部分。 |
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| |
• | 所得税支出可能有助于投资者考虑,因为它通常代表本期可能应缴纳的税款和本期递延所得税的变化,并可能减少可用于我们业务的其他资金的金额。然而,我们并不认为所得税支出金额是我们业务日常经营业绩的代表性组成部分。 |
管理层弥补了上述使用非GAAP措施的限制,这些限制仅用于补充我们在美国的GAAP结果,并提供有助于了解影响我们业务的因素和趋势的额外信息。
下表显示了我们调整后的EBITDA和调整后的EBITDAP与我们在指定期间的净收入(亏损)进行调节(以千为单位):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的6个月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
净收益(损失) | $ | 42,701 |
| | $ | (14,676 | ) | | $ | 60,789 |
| | $ | (91,210 | ) |
扣除费用后的法律判决收益 | (5,400 | ) | | — |
| | (5,400 | ) | | — |
|
(收益)出售资产和业务的损失 | (7,965 | ) | | 13,118 |
| | (4,829 | ) | | 17,837 |
|
采用ASU 2017-07 | — |
| | — |
| | — |
| | 87,241 |
|
购得合同负债摊销净额 | (22,616 | ) | | (16,804 | ) | | (39,556 | ) | | (34,038 | ) |
折旧摊销 | 30,219 |
| | 38,134 |
| | 74,269 |
| | 76,945 |
|
利息费用及其他 | 35,400 |
| | 28,714 |
| | 62,891 |
| | 54,206 |
|
裁员收益和特别终止福利费用,净额 | (14,373 | ) | | — |
| | (14,373 | ) | | — |
|
工会代表的员工激励 | 5,671 |
| | — |
| | 5,671 |
| | — |
|
所得税费用 | 11,352 |
| | 485 |
| | 16,159 |
| | 1,516 |
|
调整后的EBITDA | 74,989 |
| | 48,971 |
| | 155,621 |
| | 112,497 |
|
非服务性确定福利收入(不包括裁员和特殊离职福利) | (14,043 | ) | | (16,524 | ) | | (28,918 | ) | | (33,061 | ) |
调整后的EBITDAP | $ | 60,946 |
| | $ | 32,447 |
| | $ | 126,703 |
| | $ | 79,436 |
|
下表显示了按可报告段列出的调整后EBITDAP与我们在指定期间的营业收入(以千为单位):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日的三个月 |
| 总计 | | 集成系统 | | 航空航天结构 | | 产品支持 | | 公司/ 冲销 |
营业收入(亏损) | $ | 61,037 |
| | $ | 51,472 |
| | $ | 13,608 |
| | $ | 10,865 |
| | $ | (14,908 | ) |
扣除费用后的法律判决收益 | (5,400 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (5,400 | ) |
(收益)出售资产和业务的损失 | (7,965 | ) | | — |
| | (10,121 | ) | | — |
| | 2,156 |
|
购得合同负债摊销净额 | (22,616 | ) | | (9,624 | ) | | (12,992 | ) | | — |
| | — |
|
折旧摊销 | 30,219 |
| | 6,983 |
| | 21,285 |
| | 1,099 |
| | 852 |
|
工会代表的员工激励 | 5,671 |
| | — |
| | 5,671 |
| | — |
| | — |
|
调整后的EBITDAP | $ | 60,946 |
| | $ | 48,831 |
| | $ | 17,451 |
| | $ | 11,964 |
| | $ | (17,300 | ) |
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|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年9月30日的三个月 |
| 总计 | | 集成系统 | | 航空航天结构 | | 产品支持 | | 公司/ 冲销 |
营业(亏损)收入 | $ | (2,001 | ) | | $ | 39,866 |
| | $ | (22,744 | ) | | $ | 11,514 |
| | $ | (30,637 | ) |
资产和业务出售损失 | 13,118 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 13,118 |
|
购得合同负债摊销净额 | (16,804 | ) | | (8,768 | ) | | (8,036 | ) | | — |
| | — |
|
折旧摊销 | 38,134 |
| | 7,384 |
| | 28,294 |
| | 1,664 |
| | 792 |
|
调整后的EBITDAP | $ | 32,447 |
| | $ | 38,482 |
| | $ | (2,486 | ) | | $ | 13,178 |
| | $ | (16,727 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日的6个月 |
| 总计 | | 集成系统 | | 航空航天结构 | | 产品支持 | | 公司/ 冲销 |
营业收入(亏损) | $ | 96,548 |
| | $ | 86,244 |
| | $ | 25,891 |
| | $ | 20,142 |
| | $ | (35,729 | ) |
合法结算收益,扣除费用净额 | (5,400 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (5,400 | ) |
(收益)出售资产和业务的损失 | (4,829 | ) | | — |
| | (10,121 | ) | | — |
| | 5,292 |
|
购得合同负债摊销净额 | (39,556 | ) | | (17,749 | ) | | (21,807 | ) | | — |
| | — |
|
折旧摊销 | 74,269 |
| | 14,050 |
| | 56,344 |
| | 2,189 |
| | 1,686 |
|
工会代表的员工激励 | 5,671 |
| | — |
| | 5,671 |
| | — |
| | — |
|
调整后的EBITDAP | $ | 126,703 |
| | $ | 82,545 |
| | $ | 55,978 |
| | $ | 22,331 |
| | $ | (34,151 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年9月30日的六个月 |
| 总计 | | 集成系统 | | 航空航天结构 | | 产品支持 | | 公司/ 冲销 |
营业(亏损)收入 | $ | (68,549 | ) | | $ | 75,275 |
| | $ | (102,331 | ) | | $ | 19,183 |
| | $ | (60,676 | ) |
资产和业务出售损失 | 17,837 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 17,837 |
|
采用ASU 2017-07 | 87,241 |
| | — |
| | 87,241 |
| | — |
| | — |
|
购得合同负债摊销净额 | (34,038 | ) | | (17,617 | ) | | (16,421 | ) | | — |
| | — |
|
折旧摊销 | 76,945 |
| | 14,939 |
| | 57,214 |
| | 3,334 |
| | 1,458 |
|
调整后的EBITDAP | $ | 79,436 |
| | $ | 72,597 |
| | $ | 25,703 |
| | $ | 22,517 |
| | $ | (41,381 | ) |
公司经营亏损包括以股份为基础的补偿费用290万美元和330万美元为.截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月,及530万美元和570万美元为.截至2019年9月30日和2018年9月30日的6个月分别为。
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三个月结束2019年9月30日与结束的三个月相比2018年9月30日
|
| | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, |
| 2019 | | 2018 |
| (千美元) |
净销售额 | $ | 772,110 |
| | $ | 855,108 |
|
分部营业收入 | $ | 75,945 |
| | $ | 28,636 |
|
企业费用 | (12,044 | ) | | (27,371 | ) |
股份补偿费用 | (2,864 | ) | | (3,266 | ) |
营业收入(亏损)总额 | 61,037 |
| | (2,001 | ) |
利息费用及其他 | 35,400 |
| | 28,714 |
|
非服务性固定福利收入 | (28,416 | ) | | (16,524 | ) |
所得税费用 | 11,352 |
| | 485 |
|
净收益(损失) | $ | 42,701 |
| | $ | (14,676 | ) |
净销售额减少通过8300万美元,或9.7%vt.向,向.7.721亿美元在过去的三个月里2019年9月30日自8.551亿美元在过去的三个月里2018年9月30日好的。经部门间销售调整后的有机销售额增加了8750万美元,或12.8%,被剥离的1.705亿美元的下降所抵消。有机销售增加的主要原因是G280、G550、767和787计划的数量增加,三菱M100计划下的新工作说明书,发动机部件和军用旋翼机部件的增加,以及对附件部件的需求增加。截至三个月的净销售额2019年9月30日包括1730万美元的非经常性收入总额,而截至三个月的非经常性收入为490万美元2018年9月30日.
销售成本减少 1.022亿美元,或14.1%vt.向,向.6.222亿美元在过去的三个月里2019年9月30日自7.245亿美元在过去的三个月里2018年9月30日好的。经部门间销售调整后的有机销售成本增加了8440万美元,或15.7%,被剥离减少的1.866亿美元抵消。有机销售成本增加的主要原因是上述计划中的数量增加,但由于收购的合同储备减少了530万美元,销售成本的减少部分抵消了这一影响。截至三个月的有机毛利2019年9月30日为19.3%,而截至三个月的数据为21.2%2018年9月30日.
毛利包括长期合同的不利累积追赶调整净额510万美元好的。毛利的累积追赶调整包括毛利的毛利调整1830万美元和总的不利调整2340万美元好的。截至三个月的毛利率2018年9月30日,包括净不利的累积追赶调整1020万美元.
分部营业收入增额通过4730万美元,或165.2%vt.向,向.7,590万美元在过去的三个月里2019年9月30日自2860万美元在过去的三个月里2018年9月30日好的。有机部门的营业收入增加了1830万美元,主要是由于E-2喷气式飞机项目向ASTK公司转移而获得的大约1000万美元的收益。由于前一时期的经营亏损,资产剥离为营业收入增加了2900万美元,其中包括全球7500计划的3840万美元。截至三个月的有机营业收入2019年9月30日由于薪酬费用减少540万美元和研究和开发费用380万美元,这一数字也有所增加,但部分被支付给工会代表雇员的奖励570万美元所抵销。
公司费用是1,200万美元在过去的三个月里2019年9月30日,与之相比2740万美元在过去的三个月里2018年9月30日好的。公司费用的减少是1530万美元,或56.0%这主要是由于出售资产和业务的损失减少以及法律判决的当期收益所致。
利息费用及其他增额通过670万美元,或23.3%vt.向,向.3540万美元在过去的三个月里2019年9月30日,与2870万美元在过去的三个月里2018年9月30日由于附注7所披露的债务交易冲销了约300万美元的递延融资成本,以及由于相对债务水平的差异和较高的利率而导致的利息支出增加。
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(续)
截至三个月的实际所得税税率2019年9月30日vt.,是.21.0%与.相比(2.2)%在过去的三个月里2018年9月30日好的。在过去的三个月里2019年9月30日,实际税率反映由于全额估值备抵对确认税收优惠的限制。
业务部门绩效-三个月结束2019年9月30日与结束的三个月相比2018年9月30日
我们根据以下三个可报告的部门报告我们的财务业绩:集成系统、航空航天结构和产品支持。公司的首席运营决策者(“CODM”)利用调整后的EBITDAP作为盈利能力的主要衡量标准,以评估其部门的业绩并分配资源。
我们的可报告部门以及我们的运营部门的运营结果因竞争对手、客户、专有交付内容的范围和性能的不同而有所不同。例如,集成系统,通常包括专有产品和/或安排,其中我们成为客户的主要来源或少数主要来源之一,我们独特的制造能力要求更高的利润率。与航空航天结构相比,航空航天结构通常包括长期的独家来源或首选供应商合同,这些项目的成功为我们的业务提供了坚实的基础,并为我们未来在新项目和新衍生品方面的增长做好了准备。相比之下,产品支持为第三方制造的零部件和附件提供MRO服务,竞争更加多样化,包括航空公司、OEM和其他第三方服务提供商。此外,与集成系统和航空航天结构部门相比,在产品支持中执行客户请求的时间和范围的可变性可能会导致收入和收益的波动性更大,可预测性更低。
集成系统公司的业务包括提供集成解决方案的业务,包括专有部件、子系统和系统的设计、开发和支持,以及使用外部设计生产复杂的组件。·能力包括液压、机械和机电驱动、电源和控制;一整套航空航天变速箱解决方案,包括发动机附件变速箱和直升机变速器;主动和被动热交换技术;燃油泵、燃油计量装置和全授权数字电子控制燃油系统;以及液压机械和机电一次和二次飞行控制。
航空航天结构由公司的业务组成,为商业、商业、地区和军事制造商提供大型金属和复合材料结构以及飞机内部系统,包括空气管道和热声绝缘系统。产品包括机翼、翼盒、机身面板、水平和垂直尾部、部件(如楼板网格)和飞机内部系统(包括风管和热声隔热系统)。航空航天结构还具有设计金属和复合材料的详细结构设计的能力。其能力包括先进的复合材料和内部结构、焊接、高压釜结合和传统机械紧固件等连接工艺以及各种特殊工艺,包括:超塑性钛成形、铝和钛化学铣削、表面处理以及综合测试和认证服务。
产品支持包括公司为商用、支线和军用飞机提供全生命周期解决方案的业务。公司广泛的产品和服务包括全面的交付后价值链服务,简化了MRO供应链。通过地面支持设备维护、组件MRO和后期生产供应链活动,Product Support定位于在全球范围内提供集成式平面维修解决方案。能力包括金属和复合材料飞机结构;机舱;推力反向器;内部;辅助动力装置;以及各种气动、液压、燃料和机械附件。
目前,我们的大部分收入来自商业航空航天行业、军事、商务喷气机行业和区域航空行业的客户。我们的增长和财务业绩在很大程度上取决于这些行业客户对我们产品和服务的持续需求。如果这些行业中的任何一个经历低迷,我们在这些行业的客户可能会减少与我们的业务往来。下表总结了我们按最终市场和业务部门划分的净销售额。我们的一个或多个主要客户的流失或商业航空公司或军事和国防市场的经济衰退可能会对我们的业务产生重大的不利影响。
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|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | | | 共^个,共%^个 销货 |
| 2019 | | 2018 | | %变化 | | 2019 | | 2018 |
| (单位:千) | | | | | | |
净销售额 | | | | | | | | | |
集成系统 | $ | 285,980 |
| | $ | 260,717 |
| | 9.7 | % | | 37.0 | % | | 30.5 | % |
航空航天结构 | 422,579 |
| | 528,367 |
| | (20.0 | )% | | 54.7 | % | | 61.8 | % |
产品支持 | 67,394 |
| | 72,199 |
| | (6.7 | )% | | 8.7 | % | | 8.4 | % |
消除部门间销售 | (3,843 | ) | | (6,175 | ) | | (37.8 | )% | | (0.5 | )% | | (0.7 | )% |
总净销售额 | $ | 772,110 |
| | $ | 855,108 |
| | (9.7 | )% | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | | | ^^个^^个段 销货 |
| 2019 | | 2018 | | %变化 | | 2019 | | 2018 |
| (单位:千) | | | | | | |
分部营业收入(亏损) | | | | | | | | | |
集成系统 | $ | 51,472 |
| | $ | 39,866 |
| | 29.1 | % | | 18.0 | % | | 15.3 | % |
航空航天结构 | 13,608 |
| | (22,744 | ) | | (159.8 | )% | | 3.2 | % | | (4.3 | )% |
产品支持 | 10,865 |
| | 11,514 |
| | (5.6 | )% | | 16.1 | % | | 15.9 | % |
公司 | (12,044 | ) | | (27,371 | ) | | 56.0 | % | | 不适用 |
| | 不适用 |
|
股份补偿费用 | (2,864 | ) | | (3,266 | ) | | 12.3 | % | | 不适用 |
| | 不适用 |
|
营业收入(亏损)总额 | $ | 61,037 |
| | $ | (2,001 | ) | | | | 7.9 | % | | (0.2 | )% |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | | | ^^个^^个段 销货 |
| 2019 | | 2018 | | %变化 | | 2019 | | 2018 |
| (单位:千) | | | | | | |
调整后的EBITDAP | | | | | | | | | |
集成系统 | $ | 48,831 |
| | $ | 38,482 |
| | 26.9 | % | | 17.7 | % | | 15.3 | % |
航空航天结构 | 17,451 |
| | (2,486 | ) | | (802.0 | )% | | 4.3 | % | | (0.5 | )% |
产品支持 | 11,964 |
| | 13,178 |
| | (9.2 | )% | | 17.8 | % | | 18.3 | % |
公司制和股份制薪酬 | (17,300 | ) | | (16,727 | ) | | (3.4 | )% | | 不适用 |
| | 不适用 |
|
| $ | 60,946 |
| | $ | 32,447 |
| | 87.8 | % | | 8.1 | % | | 3.9 | % |
集成系统:集成系统净销售额增额通过2530万美元,或9.7%vt.向,向.2.86亿美元在过去的三个月里2019年9月30日自2.607亿美元在过去的三个月里2018年9月30日好的。增加的主要原因是售后备件销售量增加,以及一项非经常性许可交易中的约500万美元。
集成系统销售成本增额通过780万美元,或4.2%vt.向,向.1.927亿美元在过去的三个月里2019年9月30日自1.849亿美元在过去的三个月里2018年9月30日好的。增加的原因是上文提到的销售量增加,部分抵消了因合同修改而获得的530万美元合同储备的逆转。
截至三个月的毛利率2019年9月30日,为32.6%,而截至三个月的数据为29.1%2018年9月30日好的。截至三个月的毛利率增长2019年9月30日,是由于销售组合的变化,非经常性许可交易,以及上述收购的合同储备票据的冲销。
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集成系统运营收入增额通过1160万美元,或29.1%vt.向,向.5150万美元在过去的三个月里2019年9月30日自3990万美元在过去的三个月里2018年9月30日好的。调整后的EBITDAP增额通过1030万美元,或26.9%vt.向,向.4880万美元在过去的三个月里2019年9月30日自3850万美元在过去的三个月里2018年9月30日好的。营业收入和调整后EBITDAP的增长都是由于如上所述的毛利率增加,部分被340万美元的重组成本增加所抵销。
集成系统运营收入占部门销售额的百分比增加到18.0%在过去的三个月里2019年9月30日,与之相比15.3%在过去的三个月里2018年9月30日好的。上述影响经调整EBITDAP的相同因素有助于增加经调整EBITDAP利润率。
航空航天结构:航空航天结构净销售额减少通过1.058亿美元,或20.0%vt.向,向.4.2260万美元在过去的三个月里2019年9月30日自5.284亿美元在过去的三个月里2018年9月30日好的。有机销售额增加了5710万美元,增幅为15.6%。净销售额由于2019财年Aerostructions剥离而减少1.629亿美元。有机销售的增加是由于G280、G550、767和787计划的数量增加,以及三菱M100计划下的新工作声明。截至三个月的净销售额2019年9月30日包括1230万美元的非经常性收入总额,而截至三个月的非经常性收入总额为490万美元2018年9月30日.
航空航天结构销售成本减少通过1.077亿美元,或21.9%vt.向,向.3.843亿美元在过去的三个月里2019年9月30日自4.921亿美元在过去的三个月里2018年9月30日好的。有机销售成本增加了7290万美元,增幅为23.4%。由于2019财政年度的Aerostructs剥离,销售成本减少了1.807亿美元。 有机销售成本的增加主要是由于上述数量的增加,以及与支付给工会代表员工的奖励相关的销售成本中包括的本期费用570万美元。此外,在前期,公司从湾流计划的远期损失准备金减少760万美元中受益。截至三个月的有机毛利2019年9月30日,为9.1%,而截至三个月的数据为14.8%2018年9月30日.
航空航天结构截至三个月的销售成本2019年9月30日,包括对长期合同的不利累积追赶调整净额530万美元好的。截至三个月的毛利率累计追赶调整2019年9月30日,包括总的有利调整1760万美元和总的不利调整2300万美元好的。截至三个月的细分销售成本2018年9月30日,包括净不利的累积追赶调整1240万美元.
航空航天结构的营业收入增加了3640万美元,或159.8%vt.向,向.1360万美元在过去的三个月里2019年9月30日自2270万美元在过去的三个月里2018年9月30日好的。有机经营收入增加了670万美元,增幅为96.6%。由于2019年Aerostructions剥离资产,营业收入增加了2970万美元。截至三个月的有机经营收入增加2019年9月30日这主要是由于减少了遣散费和员工人数,以及E-2 Jets计划向ASTK转移而确认的大约1000万美元的收益,从而降低了总体薪酬成本。调整后EBITDAP同比增长是由于上文提到的营业收入增加。
航空航天结构的营业收入占部门销售额的百分比为3.2%在过去的三个月里2019年9月30日,与营业亏损占分部销售额的百分比相比(4.3)%在过去的三个月里2018年9月30日好的。调整后EBITDAP利润率同比增加,原因与上述营业收入相同。
产品支持:产品支持网络销售减少通过480万美元,或6.7%vt.向,向.6740万美元在过去的三个月里2019年9月30日自7,220万美元在过去的三个月里2018年9月30日好的。减少的主要原因是剥离了NaAs,但因配件维修需求改善而增加,部分抵消了这一影响。
产品支持销售成本减少通过470万美元,或8.7%vt.向,向.4910万美元在过去的三个月里2019年9月30日自5370万美元在过去的三个月里2018年9月30日好的。减少是由于剥离NAA,部分抵销了上述销售额的增加。截至三个月的有机毛利2019年9月30日,为27.2%,而截至三个月的数据为25.9%2018年9月30日.
产品支持营业收入减少通过60万美元,或5.6%vt.向,向.1090万美元在过去的三个月里2019年9月30日自1150万美元在过去的三个月里2018年9月30日好的。减少是由剥离NAAS所致。
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产品支持运营收入占部门销售额的百分比增加到16.1%在过去的三个月里2019年9月30日,与之相比15.9%在过去的三个月里2018年9月30日好的。调整后的EBITDAP利润率为17.8%在过去的三个月里2019年9月30日,与之相比18.3%在过去的三个月里2018年9月30日.
六月末2019年9月30日,与六月末2018年9月30日
|
| | | | | | | |
| 截至9月30日的6个月, |
| 2019 | | 2018 |
| (千美元) |
净销售额 | $ | 1,502,341 |
| | $ | 1,688,008 |
|
分部营业收入(亏损) | $ | 132,277 |
| | $ | (7,873 | ) |
企业费用 | (30,439 | ) | | (54,948 | ) |
股份补偿费用 | (5,290 | ) | | (5,728 | ) |
营业收入(亏损)总额 | 96,548 |
| | (68,549 | ) |
利息费用及其他 | 62,891 |
| | 54,206 |
|
非服务性固定福利收入 | (43,291 | ) | | (33,061 | ) |
所得税费用 | 16,159 |
| | 1,516 |
|
净收益(损失) | $ | 60,789 |
| | $ | (91,210 | ) |
净销售额减少通过1.857亿美元,或11.0%vt.向,向.15亿美元为.六月末2019年9月30日自16.9亿美元为.六月末2018年9月30日好的。经部门间销售调整后的有机销售额增加了1.306亿美元,增幅为9.5%,但被3.163亿美元的资产剥离下降所抵消。有机销售增加的主要原因是G280、G550、767和787计划的数量增加,三菱M100计划下的新工作说明书,向ASTK销售的E-2喷气式飞机的数量和价格增加,发动机部件和军用旋翼机部件的增加,以及对附件部件的需求增加。的净销售额六月末2019年9月30日包括2520万美元的非经常性收入总额,而非经常性收入为4430万美元六月末2018年9月30日.
销售成本减少通过2.902亿美元,或19.4%vt.向,向.12亿美元为.六月末2019年9月30日自14.9亿美元为.六月末2018年9月30日好的。经部门间销售调整后的有机销售成本增加了4920万美元,或4.3%,被3.394亿美元的剥离减少所抵消。有机销售成本的增加是由于上述有机销售的增加,部分被8720万美元的非经常性费用所抵销六月末2018年9月30日,因采用ASU 2017-07而产生。的有机毛利六月末2019年9月30日,为19.7%,与之相比,15.6%六月末2018年9月30日.
的毛利六月末2019年9月30日,包括对长期合同的不利累积追赶调整净额1230万美元好的。毛利的累积追赶调整包括毛利的毛利调整2460万美元和总的不利调整3690万美元好的。的毛利六月末2018年9月30日,包括前面提到的不利累积追赶调整净额1300万美元.
分部营业收入增额通过1.402亿美元,或1,780.1%,营业收入1.323亿美元为.六月末2019年9月30日,从运营亏损(790万美元)为.六月末2018年9月30日. 有机部门的营业收入增加了9050万美元。资产剥离使营业收入增加了4970万美元。有机经营收入六月末2019年9月30日主要由于上述因素,以及在本年度将E-2喷气机合同转让给ASTK时确认的1000万美元收益而增加。此外,前一年的研究和开发费用增加了约760万美元。
公司费用是3040万美元为.六月末2019年9月30日,与之相比5490万美元为.六月末2018年9月30日好的。公司费用的减少2450万美元,或44.6%,主要是由于
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资产剥离损失减少1250万美元,赔偿费用减少540万美元,以及法律判决本期收益540万美元。
利息费用及其他增额通过870万美元,或16.0%vt.向,向.6290万美元为.六月末2019年9月30日,与5420万美元为.六月末2018年9月30日由于附注7所披露的债务交易冲销了约300万美元的递延融资成本,以及由于相对债务水平的差异和较高的利率而导致的利息支出增加。
的实际所得税税率六月末2019年9月30日vt.,是.21.0%与.相比(1.6)%为.六月末2018年9月30日好的。为.六月末2019年9月30日,实际税率反映由于全额估值备抵对确认税收优惠的限制。
业务部门绩效-六月末2019年9月30日,与六月末2018年9月30日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的6个月, | | | | 共^个,共%^个 销货 |
| 2019 | | 2018 | | %变化 | | 2019 | | 2018 |
| (单位:千) | | | | | | |
净销售额 | | | | | | | | | |
集成系统 | $ | 538,206 |
| | $ | 501,756 |
| | 7.3 | % | | 35.8 | % | | 29.7 | % |
航空航天结构 | 841,757 |
| | 1,060,753 |
| | (20.6 | )% | | 56.0 | % | | 62.8 | % |
产品支持 | 129,149 |
| | 138,414 |
| | (6.7 | )% | | 8.6 | % | | 8.2 | % |
消除部门间销售 | (6,771 | ) | | (12,915 | ) | | (47.6 | )% | | (0.5 | )% | | (0.8 | )% |
总净销售额 | $ | 1,502,341 |
| | $ | 1,688,008 |
| | (11.0 | )% | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的6个月, | | | | ^^个^^个段 销货 |
| 2019 | | 2018 | | %变化 | | 2019 | | 2018 |
| (单位:千) | | | | | | |
分部营业收入(亏损) | | | | | | | | | |
集成系统 | $ | 86,244 |
| | $ | 75,275 |
| | 14.6 | % | | 16.0 | % | | 15.0 | % |
航空航天结构 | 25,891 |
| | (102,331 | ) | | (125.3 | )% | | 3.1 | % | | (9.6 | )% |
产品支持 | 20,142 |
| | 19,183 |
| | 5.0 | % | | 15.6 | % | | 13.9 | % |
公司 | (30,439 | ) | | (54,948 | ) | | 44.6 | % | | 不适用 |
| | 不适用 |
|
股份薪酬 | (5,290 | ) | | (5,728 | ) | | 7.6 | % | | | | |
营业收入(亏损)总额 | $ | 96,548 |
| | $ | (68,549 | ) | | | | 6.4 | % | | (4.1 | )% |
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凯旋集团
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财务状况和经营成果
(续)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的6个月, | | | | ^^个^^个段 销货 |
| 2019 | | 2018 | | %变化 | | 2019 | | 2018 |
| (单位:千) | | | | | | |
调整后的EBITDAP | | | | | | | | | |
集成系统 | $ | 82,545 |
| | $ | 72,597 |
| | 13.7 | % | | 15.9 | % | | 15.0 | % |
航空航天结构 | 55,978 |
| | 25,703 |
| | 117.8 | % | | 6.8 | % | | 2.5 | % |
产品支持 | 22,331 |
| | 22,517 |
| | (0.8 | )% | | 17.3 | % | | 16.3 | % |
公司制和股份制薪酬 | (34,151 | ) | | (41,381 | ) | | 17.5 | % | | 不适用 |
| | 不适用 |
|
| $ | 126,703 |
| | $ | 79,436 |
| | 59.5 | % | | 8.7 | % | | 4.8 | % |
集成系统:集成系统净销售额增额通过3650万美元,或7.3%vt.向,向.5.382亿美元为.六月末2019年9月30日自5.018亿美元为.六月末2018年9月30日好的。增加的原因是发动机部件、军用旋翼机部件和售后备件销售的数量增加,以及非经常性许可交易中的500万美元。
集成系统销售成本增额通过1,930万美元,或5.4%vt.向,向.3.742亿美元为.六月末2019年9月30日自3.549亿美元为.六月末2018年9月30日好的。销售成本由于上述销售增长和销售组合而增加,但因收购合同储备减少530万美元而导致销售成本减少,部分抵消了销售成本的减少。
的毛利六月末2019年9月30日,为30.5%,相比之下,为29.3%六月末2018年9月30日好的。公司毛利率的增加六月末2019年9月30日,是销售组合的结果,以及非经常性许可交易对利润率的有利影响以及收购合同储备的减少。
集成系统运营收入增额通过1100万美元,或14.6%vt.向,向.8,620万美元为.六月末2019年9月30日自7,530万美元为.六月末2018年9月30日好的。营业收入增加是由于如上所述的毛利率增加,但被340万美元的重组成本增加部分抵销。调整后EBITDAP同比增加的原因与增加营业收入的因素相同。
集成系统运营收入占部门销售额的百分比增加到16.0%为.六月末2019年9月30日,与之相比15.0%为.六月末2018年9月30日由于如上所述毛利率增加。上述影响经调整EBITDAP的相同因素有助于增加经调整EBITDAP利润率。
航空航天结构:航空航天结构净销售额减少通过2.19亿美元,或20.6%vt.向,向.8.418亿美元为.六月末2019年9月30日自10.6亿美元为.六月末2018年9月30日好的。有机销售额增加了8110万美元,增幅为10.7%。由于2019财年Aerostructions剥离资产,净销售额减少了3.010万美元。有机销售的增加是由于与E-2喷气式飞机和787计划相关的数量和价格的增加,以及G280,G550和777计划的数量增加,以及三菱M100计划下的新工作说明书。的净销售额六月末2019年9月30日包括2020万美元的非经常性收入总额,而非经常性收入总额为4430万美元。六月末2018年9月30日.
航空航天结构销售成本减少通过3.049亿美元,或29.1%vt.向,向.7.426亿美元为.六月末2019年9月30日自10.5亿美元为.六月末2018年9月30日好的。销售的有机成本增加了2180万美元,或3.0%。由于2019财政年度的Aerostructs剥离,销售成本减少了3.267亿美元。有机销售成本增加是由于上述有机销售的增加被非经常性费用8720万美元所抵销。六月末2018年9月30日,因采用ASU 2017-07而产生。的有机毛利六月末2019年9月30日,为11.8%,相比之下,为5.2%六月末2018年9月30日.
航空航天结构销售成本六月末2019年9月30日,包括净不利的累积追赶调整1180万美元好的。对毛利率的累积追赶调整六月末2019年9月30日,包括总的有利调整2460万美元和总的不利调整3640万美元好的。的细分销售成本六月末2018年9月30日,包括净不利的累积追赶调整1280万美元.
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航空航天结构运行增加了1.282亿美元,或125.3%vt.向,向.2590万美元为.六月末2019年9月30日,与营业亏损相比1.023亿美元为.六月末2018年9月30日好的。有机营业收入增加了7,730万美元,增幅为150.4%。2019年财政年度Aerostructions剥离资产导致营业收入增加,前期营业亏损5100万美元。有机经营收入增加的原因与上述相同,毛利率以及由于遣散费和员工人数减少而减少的薪酬以及E-2喷气机计划向ASTK转移所确认的大约1000万美元的收益。调整后EBITDAP同比增加的原因与增加营业收入的因素相同。
航空航天结构的营业收入占部门销售额的百分比增加到3.1%为.六月末2019年9月30日,与之相比(9.6)%为.六月末2018年9月30日由于如上所述营业收入的增加。上述调整后EBITDAP的相同因素导致调整后EBITDAP利润率同比增加。
产品支持:产品支持网络销售减少通过930万美元,或6.7%vt.向,向.1.291亿美元为.六月末2019年9月30日自1.384亿美元为.六月末2018年9月30日好的。减少的主要原因是剥离了NaAs,但因配件维修需求改善而增加,部分抵消了这一影响。
产品支持销售成本减少通过1070万美元,或10.2%vt.向,向.9450万美元为.六月末2019年9月30日自1.052亿美元为.六月末2018年9月30日好的。减少是由于剥离NAA,部分抵销了上述销售额的增加。有机毛利六月末2019年9月30日,为26.8%,与之相比,为24.4%六月末2018年9月30日.
产品支持营业收入增额通过100万美元,或5.0%vt.向,向.2010万美元为.六月末2019年9月30日自1,920万美元为.六月末2018年9月30日好的。毛利率的增加促进了营业收入的增加,并调整了EBITDAP。
产品支持运营收入占部门销售额的百分比增加到15.6%为.六月末2019年9月30日,与之相比13.9%为.六月末2018年9月30日由于上文所述毛利增加及NAAS剥离导致销售额下降。这些相同的因素导致调整后EBITDAP利润率同比增加。
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流动性与资本资源
根据我们的信贷安排,我们的营运资金需求一般通过运营和借款的现金流提供资金。在.期间六月末2019年9月30日,我们使用大致1060万美元经营活动的现金流,使用大致1760万美元在投资活动和使用大致3840万美元在筹资活动中。
现金流用于经营活动六月末2019年9月30日,是1060万美元与现金流相比用于经营活动六月末2018年9月30日vt.的1.972亿美元好的。我们继续投资库存以支持渐变计划,并根据本期交付清算了前期客户预付款约4000万美元。
现金流用于投资活动六月末2019年9月30日,减少3440万美元从六月末2018年9月30日好的。现金流用于投资活动六月末2019年9月30日,包括资本支出1700万美元和流动资金的支付从上期出售资产扣除本期出售资产所得收益的真实情况60万美元好的。现金提供投资活动六月末2018年9月30日,包括资本支出2430万美元以及出售资产的收益4100万美元.
现金流用于为六月末2019年9月30日,是3840万美元与现金流相比提供为六月末2018年9月30日vt.的1.792亿美元.
自.起2019年9月30日, 3.933亿美元在考虑了契约限制之后,可以在我们的循环信用工具(“信用工具”)下使用。2019年9月30日,合计金额6740万美元在信贷安排下未清偿,所有这些都是LIBOR的应计利息加上适用的基点总计3.50%每年。在信贷安排下偿还的款项可能会被重新借入。
我们相信,信贷机制下的运营和借款的现金流将足以满足我们当前运营在可预见的未来的预期现金需求。然而,我们正在不断评估各种收购和剥离机会。如果发生此类交易,信贷机制下的可用性可能会发生变化或得到充分利用,并且可能需要额外的资金来源。不能保证这样的资金来源会以对我们有利的条款提供给我们,如果有的话。
在…2019年9月30日,有6,590万美元根据我们的应收账款证券化工具(“证券化工具”)未偿还。证券化工具的利率基于短期商业票据的现行市场利率,外加计划费和承诺费。证券化安排的净可获得性不受信贷安排借款能力的影响。
高级票据是本公司的优先无担保债务,其偿付权利与其所有其他现有和未来的优先无担保债务以及对其所有现有和未来次级债务的优先偿付权利相同。高级债券由各担保人附属公司以全面、共同和多个基础提供担保。
本公司可在其所述到期日之前赎回部分或全部高级票据,但须受适用高级票据的契约所载的某些限制所规限,并在某些情况下须支付可观的预付款溢价。由于某些控制权变更事件和出售其全部或实质上所有资产,本公司有义务提出按指定价格购回优先债券。这些限制和禁止受到某些限制和例外情况的限制。
管理高级债券以及信贷工具和证券化工具的契约包含限制公司能力和任何担保子公司的能力的契约,其中包括:(I)授予对其资产的留置权;(Ii)支付股息、其他分配或其他限制性付款;(Iii)对担保子公司支付股息或进行其他付款或投资的能力受到限制;(Iv)进行销售和回租交易;(V)进行销售和回租交易;(V)支付股息或进行其他付款或投资的能力受到限制;(Iv)进行销售和回租交易;(V)进行销售和回租交易;(V)支付股息或进行其他付款或投资的能力受到限制;(Iv)进行销售和回租交易;(V)支付股息或进行其他付款或投资的能力受到限制;(V)进行销售和回租交易。(Vii)使用出售资产所得收益,包括受限制子公司的股本(就高级债券而言);及(Viii)与关联公司进行交易。该公司目前遵守其债务协议下的所有财务契约。虽然公司预计不会有任何违反财务契约的情况,但其遵守这些契约的能力取决于实现收益和现金流预测。
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有关公司的长期债务安排,包括2021年债券、2022年债券、2024年债券和2025年债券(统称“高级债券”),包括本期交易的进一步细节,请参阅附注7。
对于结束的会计年度2020年3月31日根据1974年“员工退休收入保障法案”和2006年“养老金保护法案”的最低资金要求,公司不需要向其美国固定收益养老金计划作出最低供款。
关键会计政策
公司的关键会计政策在管理层的财务状况和经营结果的讨论和分析中进行了讨论,并在截至会计年度的Form 10-K年度报告中出现的简明综合财务报表的附注中进行了讨论2019年3月31日好的。除本报告所包括的简明综合财务报表及附注中另有披露外,截至会计年度提交Form 10-K年度报告后,并无重大变动。2019年3月31日,在公司的关键会计政策或用于准备本报告中出现的财务信息的假设或估计中。
前瞻性陈述
本报告包含符合1995年“私人证券诉讼改革法”含义的前瞻性陈述,涉及我们未来的运营和前景,包括基于对我们经营的市场的当前预测和预期的陈述,以及我们根据当前可获得的信息对未来业绩和资本要求的信念。这些陈述基于我们的信念,以及我们所做的假设和我们目前可以获得的信息。当在本文中使用时,诸如“可能”、“可能”、“将”、“预期”、“预期”、“相信”、“潜力”、“计划”、“估计”等词语和类似的表达方式旨在识别前瞻性陈述。实际结果可能与我们目前的预期大不相同。例如,不能保证不需要额外资本,或者如果需要的话,可以在我们可能需要的时间和金额的合理条款下提供额外资本。除了这些因素外,可能导致实际结果大不相同的其他因素还有与我们执行重组计划的能力有关的不确定性、收购业务的整合、我们业务的剥离、影响我们业务的总体经济状况、我们某些业务对某些关键客户的依赖以及与航空业相关的竞争因素。有关这些因素和其他影响我们的因素的更详细的讨论,请参见我们在截止财年的Form 10-K年度报告中描述的风险因素2019年3月31日,于5月23日提交给证券交易委员会,2019.
项目3.关于市场风险的定量和定性披露。
有关我们暴露于某些市场风险的信息,请参阅“第7A项”。关于市场风险的定量和定性披露“在截至本财年的Form 10-K年度报告中2019年3月31日好的。在本报告所涉期间,这些信息没有重大变化。
第4项.控制和程序。
(A)评价披露控制和程序。
我们保持披露控制和程序,旨在确保根据1934年“证券交易法”(经修订)在我们的报告中要求披露的信息在SEC规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、总结和报告,并且这些信息被累积并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定),以便及时就要求的披露做出决定。在设计和评估披露控制和程序时,管理层认识到,任何控制和程序,无论设计和操作多么好,都只能提供实现预期控制目标的合理保证,管理层必须在评估可能的控制和程序的成本效益关系时应用其判断。
自.起2019年9月30日我们在管理层(包括我们的首席执行官和首席财务官)的监督和参与下,完成了对我们的披露控制和程序的设计和运行的有效性的评估。基于上述情况,我们的首席执行官和首席财务官
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得出结论,我们的披露控制和程序在合理的保证水平上是有效的2019年9月30日.
(B)财务报告内部控制的变化。
在本季度报告Form 10-Q所涵盖的会计季度内,没有发生任何对我们的财务报告内部控制产生重大影响或相当可能产生重大影响的变化。
第二部分其他信息
项目1.法律程序。
不适用。
项目#1A。风险因素。
我们的风险因素与第I部分,项目1a中披露的因素相比没有实质性的变化。截止会计年度的Form 10-K年度报告中的风险因素2019年3月31日.
项目2.未登记的股权证券销售和收益使用。
不适用.
项目3.高级证券的违约
不适用。
项目4.矿山安全披露。
不适用。
项目5.其他信息
不适用。
第6项.展品
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| 附件3.1 | | Triumph Group,Inc.修订和恢复的公司注册证书的修订证书。经2019年8月5日修订(通过参考本公司于2019年8月5日提交给证监会的Form 8-K/A报告的附件3.1,修订了于2019年3月13日提交的Form 8-K)。 |
| 附件4.1 | | 合同,日期为2019年9月23日,签署该合同的附属担保人Triumph Group,Inc.与作为受托人的美国银行全国协会。 |
| 附件4.2 | | 2024年到期的6.250%高级担保票据表格(包括作为附件A提交的附件4.1)。 |
| 附件10.1 | | 对日期为2019年9月23日的第三份经修订和恢复的信贷协议的第十一次修订。 |
| 附件31.1 | | 总裁和首席执行官根据规则13a-14(A)/15d-14(A)进行的认证。 |
| 附件31.2 | | 高级副总裁和首席财务官根据第13a-14(A)/15d-14(A)条的认证。 |
| 附件32.1 | | 总裁和首席执行官根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节通过的18U.S.C.第1350节提交的定期报告的证明。 |
| 附件32.2 | | 高级副总裁和首席财务官根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节通过的18U.S.C.第1350节提交的定期报告的证明。 |
| 附件101 | | 以下财务信息来自Triumph Group,Inc.的截至2019年9月30日的Form 10-Q季度报告,其格式为XBRL:(I)截至2019年9月30日和2019年3月31日的简明综合资产负债表;(Ii)截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月和六个月的简明综合经营报表;(Iii)截至2019年和2018年9月30日的三个月和六个月的综合综合亏损报表;(Iii)截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月和六个月的综合亏损简明报表;(Iii)截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月和六个月的综合亏损简明报表;((V)截至二零一九年九月三十日、二零一九年及二零一八年九月三十日止六个月的简明综合现金流量表;及(Vi)简明综合财务报表附注。 |
| 附件104 | | 封面交互式数据文件,格式为iXBRL,包含在附件101中。 |
凯旋集团
签名
根据1934年“证券交易法”的要求,注册人已正式促使本报告由以下正式授权的签署人代表其签署。
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| 凯旋集团 | | | |
| | (注册人) | | | | | |
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| /s/Daniel J.Crowley | | 2019年11月7日 | |
| Daniel J.Crowley,总裁兼首席执行官 | | | |
| | (首席行政主任) | | | | |
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| /s/小詹姆斯·F·麦凯布(James F.McCabe,Jr. | | 2019年11月7日 | |
| James F.McCabe,Jr.,高级副总裁兼首席财务官 | | | |
| | (首席财务官) | | | | |
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| /s/托马斯·A·奎格利(Thomas A.Quigley),三世 | | 2019年11月7日 | |
| Thomas A.Quigley,三世,副总裁兼主计长 | | | |
| | (首席会计主任) | | | | |