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假的--12-31Q3201900007664210.320.350.010.014000000004000000001308134761317709761231944301232779112021-06-302019-07-312022-03-310.010.015000000500000000007619046849306500007664212019-01-012019-09-3000007664212019-10-3100007664212018-12-3100007664212019-09-3000007664212018-07-012018-09-3000007664212019-07-012019-09-3000007664212018-01-012018-09-300000766421美国-公认会计原则：CargoAndFreightMembersALK：CargoandOtherRevenueMembers2019-07-012019-09-300000766421美国-公认会计原则：CargoAndFreightMembersALK：CargoandOtherRevenueMembers2019-01-012019-09-300000766421ALK：MileagePlanServicesALK：MileagePlanRevenueMembers2018-01-012018-09-300000766421美国-公认会计原则：PassengerMembersALK：PassengerRevenueMembers2018-07-012018-09-300000766421ALK：MileagePlanServicesALK：MileagePlanRevenueMembers2019-01-012019-09-300000766421ALK：MileagePlanServicesALK：MileagePlanRevenueMembers2018-07-012018-09-300000766421美国-公认会计原则：PassengerMembersALK：PassengerRevenueMembers2019-07-012019-09-300000766421美国-公认会计原则：PassengerMembersALK：PassengerRevenueMembers2018-01-012018-09-300000766421美国-公认会计原则：CargoAndFreightMembersALK：CargoandOtherRevenueMembers2018-01-012018-09-300000766421美国-公认会计原则：CargoAndFreightMembersALK：CargoandOtherRevenueMembers2018-07-012018-09-300000766421ALK：MileagePlanServicesALK：MileagePlanRevenueMembers2019-07-012019-09-300000766421美国-公认会计原则：PassengerMembersALK：PassengerRevenueMembers2019-01-012019-09-3000007664212018-04-012018-06-300000766421美国-GAAP：添加剂2018-07-012018-09-300000766421us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-06-300000766421美国-公认会计原则：减少收入2018-07-012018-09-300000766421一般公认会计原则：StockMenger2018-06-300000766421美国-GAAP：添加剂2018-01-012018-03-310000766421一般公认会计原则：StockMenger2018-04-012018-06-300000766421一般公认会计原则：StockMenger2018-01-012018-03-310000766421一般公认会计原则：StockMenger2018-03-310000766421美国-GAAP：添加剂2018-06-300000766421美国-GAAP：添加剂2018-04-012018-06-300000766421一般公认会计原则：StockMenger2018-07-012018-09-3000007664212018-06-3000007664212018-01-012018-03-3100007664212017-12-3100007664212018-09-300000766421us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-04-012018-06-300000766421美国-公认会计原则：国库2018-01-012018-03-310000766421us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-01-012018-03-310000766421us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-09-3000007664212018-03-310000766421美国-公认会计原则：国库2018-07-012018-09-300000766421us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-12-310000766421美国-公认会计原则：国库2018-06-300000766421美国-公认会计原则：减少收入2018-01-012018-03-310000766421美国-公认会计原则：减少收入2018-06-300000766421美国-GAAP：添加剂2017-12-310000766421美国-公认会计原则：国库2018-04-012018-06-300000766421美国-公认会计原则：减少收入2018-09-300000766421美国-公认会计原则：国库2018-09-300000766421美国-公认会计原则：国库2018-03-310000766421us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-03-310000766421美国-公认会计原则：国库2017-12-310000766421us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-01-012018-01-0100007664212018-01-012018-01-010000766421一般公认会计原则：StockMenger2018-09-300000766421美国-公认会计原则：减少收入2017-12-310000766421美国-公认会计原则：减少收入2018-03-310000766421一般公认会计原则：StockMenger2017-12-310000766421美国-GAAP：添加剂2018-09-300000766421美国-GAAP：添加剂2018-03-310000766421us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-07-012018-09-300000766421美国-公认会计原则：减少收入2018-01-012018-01-010000766421美国-公认会计原则：减少收入2018-04-012018-06-300000766421一般公认会计原则：StockMenger2019-03-310000766421一般公认会计原则：StockMenger2019-01-012019-03-310000766421美国-公认会计原则：减少收入2019-01-012019-03-3100007664212019-01-012019-03-3100007664212019-03-310000766421美国-公认会计原则：国库2019-06-3000007664212019-06-300000766421美国-公认会计原则：减少收入2019-09-300000766421美国-公认会计原则：国库2019-03-310000766421美国-公认会计原则：国库2018-12-310000766421一般公认会计原则：StockMenger2019-04-012019-06-300000766421美国-GAAP：添加剂2019-01-012019-03-310000766421一般公认会计原则：StockMenger2019-07-012019-09-300000766421美国-GAAP：添加剂2019-07-012019-09-3000007664212019-04-012019-06-300000766421美国-GAAP：添加剂2018-12-310000766421美国-GAAP：添加剂2019-06-300000766421美国-GAAP：添加剂2019-04-012019-06-300000766421一般公认会计原则：StockMenger2019-06-300000766421美国-GAAP：添加剂2019-09-300000766421美国-公认会计原则：国库2019-04-012019-06-300000766421一般公认会计原则：StockMenger2018-12-310000766421一般公认会计原则：StockMenger2019-09-300000766421美国-公认会计原则：国库2019-09-300000766421us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-07-012019-09-300000766421美国-公认会计原则：国库2019-01-012019-03-310000766421美国-公认会计原则：国库2019-07-012019-09-300000766421us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-300000766421美国-公认会计原则：减少收入2019-03-310000766421美国-公认会计原则：减少收入2019-07-012019-09-300000766421us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-300000766421美国-公认会计原则：减少收入2019-06-300000766421美国-公认会计原则：减少收入2019-04-012019-06-300000766421us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310000766421us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-04-012019-06-300000766421美国-GAAP：添加剂2019-03-310000766421us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-310000766421us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-03-310000766421美国-公认会计原则：减少收入2018-12-310000766421美国-公认会计原则：PassengerMembersALK：Mileag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4217：美元Xbrli：股票utreg：比率Xbrli：纯iso 4217：美元ALK：飞机Xbrli：股票ALK：信贷设施ALK：段


美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
 
形式10-Q
 

☒依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的季度报告

终了季度(一九二零九年九月三十日)
 
或

☐依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告

 为了过渡时期，从转轨时期开始-从商品

委员会档案编号1-8957
阿拉斯加航空集团公司
 
特拉华州
 
91-1292054
(法团国)
 
(国税局雇主识别号码)

每一班的职称
注册的每个交易所的名称
滴答符号
普通股，面值0.01美元
纽约证券交易所
ALK
 
19300国际大道，
西雅图,
瓦
98188
 
电话：
(206)
392-5040
 

通过检查标记表明注册人(1)是否提交了1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在过去12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的较短期限)，(2)在过去90天中一直受到这类申报要求的限制。是 ☒不能再作再加工☐ 

请检查注册人是否已以电子方式提交并张贴在其公司网站上(如果有的话)，说明在过去12个月内，根据条例S-T(本章第232.405节)规则第四零五条的要求提交和张贴的每一交互数据文件(或要求注册人提交和张贴此类文件的较短期限)。是 ☒不☐
 
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。参见“外汇法案”第12b-2条规则中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
大型加速箱
☒
加速成品油
☐
非加速法
(不要检查是否有一家较小的报告公司)
☐
小型报告公司
☐
新兴成长型公司
☐

如果是一家新兴成长型公司，请用支票标明登记人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐

用复选标记表明注册人是否为空壳公司(如“交易法”第12b-2条所定义)：是☐编号：☒
 
注册人123,173,426普通股，面值0.01美元，在2019年10月31日.

这份文件也可在我们的http://investor.alaskaair.com.网站上查阅。



阿拉斯加航空集团公司
截至本季度的表10-Q2019年9月30日

 目录

第一部分
财务信息
4
项目1.
精简合并财务报表
4
项目2.
管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析
23
项目3.
市场风险的定量和定性披露
41
项目4.
管制和程序
42
第二部分。
其他资料
43
项目1.
法律诉讼
43
项目1A。
危险因素
43
项目2.
未登记的股本证券出售和收益的使用
43
项目3.
高级证券违约
43
项目4.
矿山安全披露
44
项目5.
其他资料
44
项目6.
展品
44
 
签名
44

在本表格10-Q中，“Air Group”、“Company”、“our”、“we”和“us”的术语指阿拉斯加航空集团公司。及其子公司，除非上下文另有说明。阿拉斯加航空公司，维珍美国航空公司(2018年7月20日，该公司被合法并入阿拉斯加航空公司)和Horizon航空工业公司(HorizonAirIndustries，Inc.)。被称为“阿拉斯加”、“维珍美国”和“地平线”，并称为我们的“航空公司”。
 

2


关于前瞻性声明的注意事项
 
关于前瞻性声明的注意事项
除历史资料外，本表格10-Q载有经修正的1933年证券法第27A条、经修订的1934年“证券交易法”第21E条和1995年“私人证券诉讼改革法”所指的前瞻性陈述。前瞻性陈述是指那些预测或描述未来事件或趋势，而不只是与历史事件有关的陈述。你通常可以将前瞻性陈述识别为包含“相信”、“预期”、“将”、“预期”、“打算”、“估计”、“项目”、“假设”或其他类似表达的陈述，尽管并非所有前瞻性陈述都包含这些识别词。前瞻性陈述涉及风险和不确定性，这些风险和不确定性可能导致实际结果与历史经验或公司目前的预期大不相同。一些可能导致实际结果与我们预期不同的事情是：

•
行业竞争环境；
•
我们的业务成本，包括燃料的变化可能是不稳定的；
•
我们实现降低成本目标的能力；
•
我们在收购美属维尔京群岛方面实现预期协同增效的能力及其时间安排；
•
我们成功整合波音和空客业务的能力；
•
劳动争议与我们吸引和留住人才的能力；
•
业务中断；
•
一般经济条件，包括这些条件对顾客旅行行为的影响；
•
我们的收入集中在几个关键市场；
•
飞机事故或事故；
•
实际或威胁的恐怖袭击、全球不稳定和美国可能采取的军事行动或活动；
•
我们对自动化系统的依赖以及对这些系统的更改所带来的风险；
•
法律法规的变化。

你不应该过分依赖我们的前瞻性陈述，因为他们描述的问题会受到已知和未知的风险、不确定性和其他不可预测的因素的影响，其中许多因素是我们无法控制的。我们的前瞻性声明是基于我们目前可以得到的信息，并且只在向SEC提交这份报告的日期发表。我们明确拒绝发布对我们前瞻性声明的任何更新或修订的义务，即使随后发生的事件导致我们对这些声明中讨论的事项的期望发生了变化。随着时间的推移，我们的实际结果、业绩或成就很可能与我们的前瞻性陈述所表达或暗示的预期结果、业绩或成就不同，而这些差异可能对我们的股东来说是重大的和重大的不利因素。关于这些和其他风险因素的讨论，见项目1A。公司截至年度10-K年度年报的“风险因素”2018年12月31日，以及1A项。“风险因素”包括在此。在阅读本报告时，请根据这些风险考虑我们的前瞻性声明。


3


第一部分
 
项目1.精简合并财务报表
 
阿拉斯加航空集团公司

压缩合并资产负债表(未经审计)
(以百万计)
2019年9月30日
 
2018年12月31日
资产
 
 
 
流动资产
 
 
 
现金和现金等价物
$
237

 
$
105

有价证券
1,382

 
1,131

现金和有价证券共计
1,619

 
1,236

应收账款-净额
377

 
366

存货和用品-净额
63

 
60

预付费用和其他流动资产
143

 
125

流动资产总额
2,202

 
1,787

 
 
 
 
财产和设备
 

 
 

飞机和其他飞行设备
8,492

 
8,221

其他财产和设备
1,272

 
1,363

未来飞行设备押金
463

 
439

 
10,227

 
10,023

减去累计折旧和摊销
3,393

 
3,242

财产和设备共计-净额
6,834

 
6,781

 
 
 
 
经营租赁资产
1,647

 
—

善意
1,943

 
1,943

无形资产-净额
123

 
127

其他非流动资产
234

 
274

其他资产
3,947

 
2,344

 
 
 
 
总资产
$
12,983

 
$
10,912




4


压缩合并资产负债表(未经审计)
(百万美元，份额除外)
2019年9月30日
 
2018年12月31日
负债与股东权益
 
 
 
流动负债
 
 
 
应付帐款
$
120

 
$
132

应计工资、假期和工资税
391

 
415

空中交通责任
1,032

 
788

其他应计负债
476

 
416

递延收入
794

 
705

经营租赁负债的当期部分
268

 
—

长期债务的当期部分
265

 
486

流动负债总额
3,346

 
2,942

 
 
 
 
长期债务，扣除当期部分
1,444

 
1,617

 
 
 
 
非流动负债
 

 
 

长期经营租赁负债，扣除当期部分
1,376

 
—

递延所得税
708

 
512

递延收入
1,177

 
1,169

养恤金和退休后医疗福利的义务
467

 
503

其他负债
213

 
418

 
3,941

 
2,602

承付款和意外开支


 


股东权益
 

 
 

优先股，面值0.01美元，授权：5，000，000股，未发行或未发行
—

 
—

普通股，面值0.01美元，授权：400，000，000股，发行：2019-131，770，976股；2018-130，813，476股，未售：2019-123，277，911股；2018-123，194，430股
1

 
1

超过面值的资本
297

 
232

国库股票(普通股)，按成本计算：2019年-8，493，065股；2018年-7，619，046股
(621
)
 
(568
)
累计其他综合损失
(421
)
 
(448
)
留存收益
4,996

 
4,534

 
4,252

 
3,751

负债和股东权益合计
$
12,983

 
$
10,912



5


精简的业务合并报表(未经审计)
 
三个月到9月30日，
 
截至9月30日的9个月，
(百万美元，但每股数额除外)
2019
 
2018
 
2019
 
2018
经营收入
 
 
 
 
 
 
 
旅客收入
$
2,211

 
$
2,043

 
6,038

 
5,724

里程计划其他收入
118

 
114

 
346

 
329

货物和其他
60

 
55

 
169

 
147

营业收入总额
2,389

 
2,212

 
6,553

 
6,200

营业费用
 
 
 
 
 

 
 

工资和福利
608

 
549

 
1,732

 
1,629

可变激励薪酬
46

 
27

 
125

 
104

飞机燃料，包括套期保值损益
486

 
513

 
1,408

 
1,397

飞机维修
106

 
107

 
341

 
320

飞机租金
82

 
82

 
247

 
233

着陆费和其他租金
143

 
135

 
388

 
371

订约承办事务
72

 
70

 
214

 
227

销售费用
77

 
79

 
236

 
245

折旧和摊销
106

 
99

 
317

 
290

餐饮服务
57

 
53

 
159

 
158

第三方地区承运人费用
42

 
38

 
125

 
114

其他
137

 
141

 
411

 
423

特别项目-与合并有关的费用
5

 
22

 
39

 
67

特别项目-其他
—

 
—

 
—

 
25

业务费用共计
1,967

 
1,915

 
5,742

 
5,603

营业收入
422

 
297

 
811

 
597

非营业收入(费用)
 
 
 
 
 

 
 

利息收入
11

 
11

 
31

 
29

利息费用
(18
)
 
(22
)
 
(60
)
 
(71
)
利息资本化
4

 
5

 
11

 
14

其他-净额
(3
)
 
(7
)
 
(20
)
 
(20
)
非营业收入总额(费用)
(6
)
 
(13
)
 
(38
)
 
(48
)
所得税前收入
416

 
284

 
773

 
549

所得税费用
94

 
67

 
185

 
135

净收益
$
322

 
$
217

 
$
588

 
$
414

 
 
 
 
 
 
 
 
每股基本收益：
$
2.61

 
$
1.76

 
$
4.76

 
$
3.36

稀释后每股收益：
$
2.60

 
$
1.75

 
$
4.74

 
$
3.34

用于计算的份额：
 
 
 
 
 
 
 

基本
123.280

 
123.224

 
123.330

 
123.216

稀释
124.067

 
123.864

 
124.051

 
123.804



6


综合业务简编报表(未经审计)
 
三个月到9月30日，
 
截至9月30日的9个月，
(以百万计)
2019
 
2018
 
2019
 
2018
净收益
$
322

 
$
217

 
$
588

 
$
414

 
 
 
 
 
 
 
 
其他综合收入(损失)：
 
 
 
 
 
 
 
与有价证券有关：
 
 
 
 
 
 
 
本期未实现的持有收益(亏损)
4

 
(2
)
 
31

 
(19
)
将(收益)损失重新归类为其他非营业收入净额(费用)
(5
)
 
2

 
(3
)
 
5

所得税效应
—

 
1

 
(7
)
 
4

共计
(1
)
 
1

 
21

 
(10
)
 
 
 
 
 
 
 
 
与雇员福利计划有关：
 
 
 
 
 
 
 
将养恤金费用净额重新归类为工资和福利及其他非营业收入净额(费用)
8

 
7

 
24

 
21

所得税效应
(2
)
 
(2
)
 
(6
)
 
(5
)
共计
6

 
5

 
18

 
16

 
 
 
 
 
 
 
 
与利率衍生工具有关：
 
 
 
 
 
 
 
本期未实现的持有收益(亏损)
(5
)
 
—

 
(17
)
 
8

将损失重新归类为飞机租金
1

 
2

 
2

 
3

所得税效应
—

 
(1
)
 
3

 
(3
)
共计
(4
)
 
1

 
(12
)
 
8

 
 
 
 
 
 
 
 
其他综合收入
1

 
7

 
27

 
14

 
 
 
 
 
 
 
 
综合收入
$
323

 
$
224

 
$
615

 
$
428






7


股东权益合并简表(未经审计)
(以百万计)
普通股业绩
 
普通股
 
超过面值的资本
 
国库券
 
累计其他综合收入(损失)
 
留存收益
 
共计
2018年12月31日结余
123.194

 
$
1

 
$
232

 
$
(568
)
 
$
(448
)
 
$
4,534

 
$
3,751

会计变动的累积效应(a)
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
3

 
3

净收益
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
4

 
4

其他综合收入(损失)
—

 
—

 
—

 
—

 
15

 
—

 
15

普通股回购
(0.215
)
 
—

 
—

 
(13
)
 
—

 
—

 
(13
)
股票补偿
—

 
—

 
12

 
—

 
—

 
—

 
12

现金股息申报
(每股0.35美元)
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(43
)
 
(43
)
为员工股票购买计划发行股票
0.391

 
—

 
20

 
—

 
—

 
.
 
20

根据存货计划发行的股票
0.134

 
—

 
(3
)
 
—

 
—

 
—

 
(3
)
截至2019年3月31日的结余
123.504

 
$
1

 
$
261

 
$
(581
)
 
$
(433
)
 
$
4,498

 
$
3,746

净收益
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
262

 
262

其他综合收入(损失)
—

 
—

 
—

 
—

 
11

 
—

 
11

普通股回购
(0.194
)
 
—

 
—

 
(12
)
 
—

 
—

 
(12
)
股票补偿
—

 
—

 
9

 
—

 
—

 
—

 
9

现金股息申报
(每股0.35美元)
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(43
)
 
(43
)
根据存货计划发行的股票
0.028

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

2019年6月30日结余
123.338

 
$
1

 
$
270

 
$
(593
)
 
$
(422
)
 
$
4,717

 
$
3,973

净收益
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
322

 
322

其他综合收入(损失)
—

 
—

 
—

 
—

 
1

 
—

 
1

普通股回购
(0.465
)
 
—

 
—

 
(28
)
 
—

 
—

 
(28
)
股票补偿
—

 
—

 
7

 
—

 
—

 
—

 
7

现金股息申报
(每股0.35美元)
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(43
)
 
(43
)
为员工股票购买计划发行股票
0.394

 
—

 
20

 
—

 
—

 
—

 
20

根据存货计划发行的股票
0.011

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

2019年9月30日结余
123.278

 
$
1

 
$
297

 
$
(621
)
 
$
(421
)
 
$
4,996

 
$
4,252


(a)
表示由于采用新的租赁会计准则而记录的期初资产负债表调整数。















8


股东权益合并简表(未经审计)

(以百万计)
普通股业绩
 
普通股
 
超过面值的资本
 
国库券
 
累计其他综合收入(损失)
 
留存收益
 
共计
2017年12月31日结余
123.061

 
$
1

 
$
164

 
$
(518
)
 
$
(380
)
 
$
4,193

 
$
3,460

将税收影响重新归类为留存收益
—

 
—

 
—

 
—

 
(62
)
 
62

 
—

净收益
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
4

 
4

其他综合收入(损失)
—

 
—

 
—

 
—

 
2

 
—

 
2

普通股回购
(0.186
)
 
—

 
—

 
(13
)
 
—

 
—

 
(13
)
股票补偿
—

 
—

 
12

 
—

 
—

 
—

 
12

现金股息申报
(每股0.32美元)
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(40
)
 
(40
)
为员工股票购买计划发行股票
0.312

 
—

 
17

 
—

 
—

 
—

 
17

根据存货计划发行的股票
0.163

 
—

 
(3
)
 
—

 
—

 
—

 
(3
)
2018年3月31日结余
123.350

 
$
1

 
$
190

 
$
(531
)
 
$
(440
)
 
$
4,219

 
$
3,439

净收益
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
193

 
193

其他综合收入(损失)
—

 
—

 
—

 
—

 
5

 
—

 
5

普通股回购
(0.204
)
 
—

 
—

 
(13
)
 
—

 
—

 
(13
)
股票补偿
—

 
—

 
9

 
—

 
—

 
—

 
9

现金股息申报
(每股0.32美元)
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(39
)
 
(39
)
根据存货计划发行的股票
0.058

 
—

 
(1
)
 
—

 
—

 
—

 
(1
)
2018年6月30日结余
123.204

 
$
1

 
$
198

 
$
(544
)
 
$
(435
)
 
$
4,373

 
$
3,593

净收益
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
217

 
217

其他综合收入(损失)
—

 
—

 
—

 
—

 
7

 
—

 
7

普通股回购
(0.193
)
 
—

 
—

 
(12
)
 
—

 
—

 
(12
)
股票补偿
—

 
—

 
8

 
—

 
—

 
—

 
8

现金股息申报
(每股0.32美元)
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(40
)
 
(40
)
为员工股票购买计划发行股票
0.320

 
—

 
18

 
—

 
—

 
—

 
18

根据存货计划发行的股票
0.030

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

2018年9月30日结余
123.361

 
$
1

 
$
224

 
$
(556
)
 
$
(428
)
 
$
4,550

 
$
3,791

















9


合并现金流量表(未经审计)
 
截至9月30日的9个月，
(以百万计)
2019
 
2018
业务活动现金流量：
 
 
 
净收益
$
588

 
$
414

调整数，以核对业务活动提供的净收入与现金净额：
 

 
 

折旧和摊销
317

 
290

以股票为基础的补偿和其他
20

 
34

某些资产和负债的变化：
 
 
 
递延税款准备金的变动
187

 
122

空中交通负债增加
244

 
144

递延收入增加
97

 
106

养恤金缴款
(65
)
 
—

其他-净额
(7
)
 
(124
)
经营活动提供的净现金
1,381

 
986

投资活动的现金流量：
 

 
 

增加财产和设备：
 

 
 

飞机和飞机采购押金
(286
)
 
(349
)
其他飞行设备
(125
)
 
(76
)
其他财产和设备
(116
)
 
(129
)
财产和设备增加额共计，包括资本化利息
(527
)
 
(554
)
购买有价证券
(1,446
)
 
(672
)
有价证券的销售和到期日
1,228

 
857

其他投资活动
37

 
36

用于投资活动的现金净额
(708
)
 
(333
)
来自筹资活动的现金流量：
 

 
 

发债所得
356

 
—

长期偿债
(752
)
 
(544
)
普通股回购
(53
)
 
(37
)
支付的股息
(129
)
 
(118
)
其他筹资活动
40

 
33

用于筹资活动的现金净额
(538
)
 
(666
)
现金、现金等价物和限制性现金净增(减少)额
135

 
(13
)
年初现金、现金等价物和限制性现金
114

 
197

期末现金、现金等价物和限制性现金
$
249

 
$
184

 
 
 
 
在本报告所述期间支付的现金：
 
 
 
利息(扣除资本额)
$
48

 
$
60

所得税，扣除收到的退款
2

 
—

 
 
 
 
本期间终了时现金、现金等价物和限制性现金的对账
 
 
 
现金和现金等价物
$
237

 
$
174

预付费用和其他流动资产中的限制性现金
12

 
10

期末现金、现金等价物和限制性现金总额
$
249

 
$
184



10


精简合并财务报表附注(未经审计)

附注1.重要会计政策概述

介绍的组织和依据
 
合并后的财务报表包括AirGroup或该公司及其主要子公司阿拉斯加(包括2018年的维珍美国)和Horizon的账目。合并后的财务报表还包括阿拉斯加的地面服务子公司McGee Air Services。公司主要通过这些子公司进行其所有业务。所有重要的公司间结余和交易都已被消除。这些财务报表是根据美国普遍接受的关于中期财务信息的会计原则编制的。按照这些要求，本表10-Q不包括GAAP要求的完整财务报表所需的所有信息。本报告应与合并财务报表及表10-K所附附注一并阅读。2018年12月31日。管理层认为，所有必要的调整都是为了公平地反映公司的财务状况。2019年9月30日的操作结果。三九结束的几个月2019年9月30日和2018。这种调整具有正常的经常性性质。

对前一年的财务报表作了某些改叙和四舍五入调整，以符合本年度使用的分类。

在编制这些报表时，公司必须作出影响报告的资产和负债数额、或有负债的披露以及报告的收入和支出数额的估计和假设。由于对航空旅行需求的季节性变化、飞机燃料价格的波动、全球经济状况的变化、竞争环境的变化等因素，三九结束的几个月2019年9月30日不一定代表全年的经营业绩。

附注2.收入

票务收入记作乘客收入，是公司收入的主要来源。乘客收入中还包括乘客辅助性收入，如行李费、船上食品和饮料费、机票兑换费以及常客飞行计划的某些收入。里程计划其他收入包括品牌和营销收入从公司的联合品牌信用卡和其他合作伙伴和某些线间常客收入，扣除佣金。货物和其他收入包括运费和邮费收入，在较小程度上包括其他辅助性收入产品，如休息室成员资格和某些佣金。

公司按部门分列收入附注9。公司经营报表、分部披露以及本脚注中的细节描述了收入的性质、数额、时间和不确定性，以及现金流量如何受到经济和其他因素的影响。

客票及附属服务收入

在精简的综合业务报表中确认的乘客收入(以百万计)：
 
三个月到9月30日，
 
截至9月30日的9个月，
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
客票收入，包括机票破碎费及税金净额
$
1,868

 
$
1,744

 
$
5,099

 
$
4,864

乘客辅助收入
157

 
146

 
428

 
401

里程计划乘客收入
186

 
153

 
511

 
459

旅客收入总额
$
2,211

 
$
2,043

 
$
6,038

 
$
5,724




11


里程计划™忠诚计划

里程计划™收入包括在精简的合并业务报表中(以百万计)：
 
三个月到9月30日，
 
截至9月30日的9个月，
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
旅客收入
$
186

 
$
153

 
$
511

 
$
459

里程计划其他收入
118

 
114

 
346

 
329

里程计划总收入
$
304

 
$
267

 
$
857

 
$
788



货物和其他

货物和其他收入(以百万计)列入精简的综合业务报表：
 
三个月到9月30日，
 
截至9月30日的9个月，
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
货物收入
$
36

 
$
36

 
$
104

 
$
96

其他收入
24

 
19

 
65

 
51

货物和其他收入共计
$
60

 
$
55

 
$
169

 
$
147



空中交通负债和递延收入

客票及附属服务负债

公司确认乘客收入$19百万和$27百万从上一年度末空中交通负债余额截至2019年9月30日止的三个月和2018，和$582百万和$540百万为截至2019年9月30日止的9个月和2018.

里程计划TM资产和负债

在收到付款之前，公司记录应收银行合伙人和其他合伙人的应收账款。公司$103百万的应收款2019年9月30日和$119百万截至2018年12月31日.

下表列出了飞行常客总负债(以百万计)的前滚表：
 
 
截至9月30日的9个月，
 
 
2019
 
2018
1月1日递延收入余额共计
 
$
1,874

 
$
1,725

旅行里程及伴侣证书赎回-乘客收入
 
(511
)
 
(459
)
伙伴航空公司赎回里程-其他收入
 
(84
)
 
(66
)
签发的里程信贷负债增加
 
692

 
631

截至9月30日递延收入余额共计
 
$
1,971

 
$
1,831


 
附注3.公允价值计量

在确定公允价值时，有一个基于所使用输入的可靠性的三级层次结构。一级指以活跃市场中相同资产或负债的报价为基础的公允价值。第2级指使用重要的其他可观测投入估计的公允价值，第3级是指使用重要的不可观测投入估计的公允价值。


12


金融工具的公允价值

截至2019年9月30日，所有有价证券的总成本基础为$1.4十亿。任何个别类别的有价证券的成本基础与公允价值之间并无显著差异。

综合资产负债表上金融工具的公允价值(以百万计)：
 
2019年9月30日
 
2018年12月31日
 
一级
 
2级
 
共计
 
一级
 
2级
 
共计
资产
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
有价证券
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
美国政府和机构证券
$
379

 
$
—

 
$
379

 
$
293

 
$
—

 
$
293

股票共同基金
5

 
—

 
5

 
—

 
—

 
—

外国政府债券
—

 
25

 
25

 
—

 
26

 
26

资产支持证券
—

 
201

 
201

 
—

 
190

 
190

按揭证券
—

 
142

 
142

 
—

 
92

 
92

公司票据和债券
—

 
609

 
609

 
—

 
520

 
520

市政证券
—

 
21

 
21

 
—

 
10

 
10

可流通证券共计
384

 
998

 
1,382

 
293

 
838

 
1,131

衍生仪器
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
燃料对冲期权
—

 
7

 
7

 
—

 
4

 
4

利率互换协议
—

 
2

 
2

 
—

 
10

 
10

总资产
$
384

 
$
1,007

 
$
1,391

 
$
293

 
$
852

 
$
1,145

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
负债
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
衍生仪器
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
利率互换协议
—

 
(14
)
 
(14
)
 
—

 
(7
)
 
(7
)
负债总额
$
—

 
$
(14
)
 
$
(14
)
 
$
—

 
$
(7
)
 
$
(7
)

公司采用市场和收益相结合的方法来确定有价证券的公允价值。美国政府证券和股票共同基金是一级基金，因为公允价值是根据活跃市场的报价计算的。外国政府债券、资产支持证券、抵押贷款支持证券、公司债券和债券以及市政证券属于二级，因为公允价值是基于标准估值模型计算的，这些模型是根据可观察的输入(如报价利率、收益率曲线、证券信用评级和其他可观测的市场信息)计算的。

公司采用市场法和收益法确定衍生工具的公允价值。使用期权定价模型确定燃料对冲看涨期权的公允价值，该模型基于在活跃市场中容易获得或可以从活跃市场中获得的信息得出的输入。此外，公允价值考虑了在对手方不履行信用损失的情况下的风险敞口。利率互换协议为二级，因为这些合约的公允价值是根据协议中的固定利率与可观察的基于LIBOR的期末远期利率乘以总名义价值之间的差额来确定的。

有价证券的活动及到期日

有价证券的未变现损失主要归因于利率的变化。管理层不认为任何未实现的损失都是暂时的损失。2019年9月30日.









13


有价证券到期日(以百万计)：
2019年9月30日
成本基础
 
公允价值
一年或一年以下到期
$
244

 
$
244

一年至五年后到期
1,105

 
1,118

五年至十年后到期
15

 
15

共计
$
1,364

 
$
1,377



其他金融工具的公允价值

公司采用下列方法和假设来确定不按公允价值确认的金融工具的公允价值，如下所述。

现金、现金等价物和限制性现金*现金等价物包括具有三个月或更短期限的高流动性投资，如货币市场基金、商业票据和存单。它们是按成本计算的，接近公允价值。

本公司的限制现金余额主要用于担保各种信用证、自保计划或其他合同权利。受限制的现金由流动性强的证券组成，原始期限为三个月或更短。它们是按成本计算的，接近公允价值。

债务在收购美属维尔京群岛时所承担的债务，作为购买价格会计的一部分，须接受非经常性的公平估值调整。调整数在连带债务的期限内摊销。所有其他固定利率债务都是按成本记账的.估计所有固定利率债务的公允价值2019年9月30日，公司采用收益法，在未偿债务的剩余期限内，使用借款利率贴现现金流量。固定利率债务的估计公允价值为3级，因为所使用的某些投入是不可观测的。

综合资产负债表上的固定利率债务和长期固定利率债务的估计公允价值如下(以百万计)：
 
2019年9月30日
 
2018年12月31日
按成本计算的固定利率债务
$
567

 
$
639

非经常性采购价格会计公允价值调整
2

 
3

固定利率债务总额
$
569

 
$
642

 
 
 
 
估计公允价值
$
584

 
$
641



按公允价值计量的非经常性资产和负债

某些资产和负债在非经常性基础上按公允价值确认或披露，包括不动产、厂房和设备、经营租赁资产、商誉和无形资产。当有减值的证据时，这些资产会受到公平的估价。未收取重大减值费用三九结束的几个月2019年9月30日和2018年9月30日.


14


附注4.长期债务
 
综合资产负债表上的长期债务债务(以百万计)：
 
2019年9月30日
 
2018年12月31日
应于2029年到期的固定利率票据
$
569

 
$
642

应于2029年到期的可变利率票据
1,150

 
1,473

减去债务发行成本
(10
)
 
(12
)
债务总额
1,709

 
2,103

减去电流部分
265

 
486

长期债务减去当期部分
$
1,444

 
$
1,617

 
 
 
 
加权平均固定利率
3.4
%
 
4.1
%
加权平均浮动利率
3.2
%
 
3.9
%


约$745百万在该公司应付的可变利率票据中，有效地通过利率互换将其固定在2019年9月30日.

在九结束的几个月2019年9月30日，公司偿还了债务$752百万，包括预付$532百万债务。在九结束的几个月2019年9月30日，该公司获得了额外的担保债务融资$356百万从多个贷款人那里。新的债务由总共12架飞机担保。

在…2019年9月30日下一次偿还长期债务本金五年份及其后情况如下(以百万计)：
 
共计
2019年剩余时间
$
63

2020
268

2021
313

2022
274

2023
234

此后
565

共计
$
1,717


 
银行信贷额度
 
公司三可供使用的信贷设施$516百万截至2019年9月30日。全三贷款机构有基于libor的可变利率加上指定的保证金。为$250百万到期2021年6月是用飞机固定的。第二次信贷安排$116百万到期2020年7月，每年更新一次，并由飞机固定。第三次信贷安排$150百万到期2022年3月并由某些应收账款、备用发动机、备件和地面服务设备担保。该公司已向$116百万设施，但没有计划借用其他两个设施之一。全三信贷工具必须保持最低限度的无限制现金和有价证券余额$500百万。本公司在2019年9月30日.

附注5.租赁

2016年，FASB发布了ASU 2016-02“租约(主题842)”，要求承租人确认某些经营租赁的资产和负债。根据新的标准，承租人必须确认资产负债表上的负债表示所欠租赁付款，租赁资产代表其在租赁期间使用相关资产的权利。2018年，FASB发布了2018-11年ASU“有针对性的改进-租赁(主题842)”，其中修订了主题842，提供了一种不需要调整比较期财务信息的过渡方法。
该公司利用替代过渡方法于2019年1月1日开始采用新的租赁会计准则。在过渡时期，公司记录了对留存收益期初余额的累积效应调整。$3百万。新的标准取消了按实际情况计算的租赁会计准则，导致了大约对资产和负债的不认识。$150百万每个人。

15


公司根据标准选择了一些实际的权宜之计，包括实际的权宜之计，允许政策选择将最初期限为12个月或更短的租约的短期租赁资产和租赁负债排除在外。这些费用对截至2019年9月30日止的9个月。此外，该公司选择了一套可行的权宜之计，不重新评估现有租约的租赁分类，不重新评估过期合同，也不重新评估现有租约的初始直接费用。
该公司有五个资产类别的经营租赁：飞机，能力购买安排与飞机(注册会计师飞机)，机场和航站楼设施，公司房地产和其他设备。所有资本化租赁资产均已记录在合并资产负债表上。2019年9月30日作为经营租赁资产，相应负债作为经营租赁负债入账。与过去的会计相一致，经营租金费用在租赁期内按直线确认。
在…2019年9月30日，按资产类别分列的经营租赁资产余额如下(以百万计)：
 
经营租赁资产
飞机
$
974

CPA飞机
609

机场和候机楼设施
18

公司房地产和其他
46

经营租赁资产共计
$
1,647


飞机
在…2019年9月30日，该公司有经营租赁10波音737(B 737)，62空中客车公司八庞巴迪Q 400飞机。此外，该公司还在运营32Embraer 175(E 175)飞机通过其与SkyWest航空公司的能力购买安排。(SkyWest)这些飞机的剩余租赁期限延长至12年数，可供选择，但需在任期结束时进行谈判。由于延期不确定，而且利率极有可能重新谈判，延长的期限只有在合理确定的情况下才能资本化。虽然飞机租金主要是固定的，但某些租赁包含整个租赁期间的租金调整，这将被确认为发生的可变费用。飞机可变租赁费用$1百万和$4百万对这三个人来说截至2019年9月30日止的9个月分别。
与飞机的能力采购协议(注册会计师飞机)
在…2019年9月30日阿拉斯加州拥有三家航空公司的注册会计师，包括该公司全资子公司Horizon.在阿拉斯加注册会计师的帮助下，地平线公司100%的销售能力。阿拉斯加州也有与SkyWest公司合作的注册会计师，可以在下游48和加拿大飞行某些航线，与半岛航空服务公司(Penair)也可以在阿拉斯加州的某些航线上飞行。根据这些协议，阿拉斯加向航空公司支付了一笔数额，数额取决于其运营这些航班的费用以及其他旨在估计这些服务的市场价格的因素。由于Horizon是一家全资子公司，阿拉斯加和Horizon之间的公司间租赁并没有得到该标准的认可。与Penair的协议不包含租赁安排，因此不承认资产或负债。
注册会计师飞机的剩余租赁条款范围为8年数到11年数。注册会计师的财务安排包括一个固定组成部分，代表每架飞机的运营费用，并根据新的租赁会计准则资本化。注册会计师还包括以实际飞行水平为基础的可变租金，按发生的费用计算。三架注册会计师飞机的可变租赁费用和截至2019年9月30日止的9个月并不重要。
机场和候机楼设施
本公司在多个机场租用票务柜台、登机口、货物和行李空间、地面设备、办公空间和其他支助区。对于这一资产类别，公司选择将租赁和非租赁组件结合起来.大多数机场和航站楼设施租赁没有资本化，因为它们不符合标准规定的受管制资产的定义，或者因为租赁付款完全是可变的。确定租赁资产的机场，合同包括固定租赁付款的，经营租赁资产和租赁负债均已入账。根据这些协议，本公司还共同负责维修、保险和其他与设施有关的费用和服务。这些费用被确认为所发生期间的可变费用。机场和航站楼设施可变租赁费用为$86百万和$231百万对这三个人来说截至2019年9月30日止的9个月分别。
2018年，该公司向第三方租赁了拉瓜迪亚机场的12个空位和里根国家机场的8个空位。对于这些租约，公司记录了$3百万和$9百万三次租赁收入和截至2019年9月30日止的9个月分别。

16



公司房地产和其他租赁
租赁的公司房地产主要用于中心城市、数据中心、土地租赁和预订中心的办公空间。对于这一资产类别，本公司已根据标准选择合并租赁和非租赁组件。其他租赁资产包括其他辅助合同和项目，包括租赁飞行模拟器和备用发动机。与公司房地产及其他租赁有关的可变租赁费用截至2019年9月30日止的9个月曾.$8百万.
租赁费用的组成部分
租约(包括可变租赁成本)对三九结束的几个月2019年9月30日情况如下(以百万计)：
 
分类
截至2019年9月30日止的三个月
 
截至2019年9月30日止的9个月
费用
 
 
 
 
飞机
飞机租金
$
62

 
$
186

CPA飞机
飞机租金
20

 
61

机场和候机楼设施
着陆费和其他租金
87

 
233

公司房地产和其他
着陆费和其他租金
5

 
14

租赁费用总额
 
$
174

 
$
494

收入
 
 
 
 
租赁收入
货物和其他收入
(3
)
 
(9
)
租赁影响净额
 
$
171

 
$
485


的租金费用总额三九结束的几个月2018年9月30日曾.$165百万和$455百万分别。
补充现金流信息
与租赁有关的补充现金流量信息如下(百万)：
 
截至2019年9月30日止的9个月
为资本化经营租赁支付的现金
$
259

以租赁债务换取的经营租赁资产
$
47


租赁期限和贴现率
由于大多数租约没有提供隐含利率，公司通常利用租赁开始之日可用的增量借款利率(IBR)来确定租赁付款的现值。所有资产类别的加权平均IBR和加权平均剩余租赁期限(以年份为单位)如下2019年9月30日:
 
加权平均IBR
 
加权平均剩余租赁期
飞机
4.1
%
 
6.7
CPA飞机
4.3
%
 
9.5
机场和终点站设施
4.1
%
 
10.2
公司房地产和其他
4.3
%
 
36.4





17



租赁债务到期日
不可撤销租约下的未来最低租赁付款2019年9月30日(以百万计)：
 
飞机
 
CPA飞机
 
机场和候机楼设施
 
企业房地产及其他
2019年剩余时间
$
63

 
$
20

 
1

 
$
2

2020
234

 
79

 
3

 
7

2021
196

 
79

 
3

 
6

2022
171

 
79

 
2

 
4

2023
116

 
79

 
2

 
4

此后
330

 
408

 
12

 
77

租赁付款总额
$
1,110

 
$
744

 
$
23

 
$
100

减：估算利息
(140
)
 
(135
)
 
(4
)
 
(54
)
经营租赁负债总额
$
970

 
$
609

 
$
19

 
$
46


所有未来的租约都有剩余的不可取消的租赁条款，范围从2019到2031.
附注6.雇员福利计划

合格界定福利计划的定期福利净成本包括以下(百万)：
 
三个月到9月30日，
 
截至9月30日的9个月，
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
服务成本
$
11

 
$
12

 
$
32

 
$
36

包括在工资和福利中的养恤金费用
11

 
12

 
32

 
36

 
 
 
 
 
 
 
 
利息成本
23

 
20

 
67

 
59

资产预期收益
(24
)
 
(27
)
 
(71
)
 
(80
)
前期服务费用摊销(贷记)
(1
)
 
(1
)
 
(1
)
 
(1
)
确认精算损失
9

 
9

 
27

 
25

非营业收入(费用)中包括的养恤金费用
$
7

 
$
1

 
$
22

 
$
3



公司自愿捐款$65百万三项固定福利养恤金计划截至2019年9月30日止的三个月.

18


附注7.承付款和意外开支

未来最低承付款，不包括经营租赁，截至2019年9月30日(以百万计)：
 
飞机承付款(a)
 
能力购买协议(b)
 
飞机维修押金
2019年剩余时间
$
111

 
$
34

 
$
16

2020
504

 
145

 
73

2021
475

 
166

 
63

2022
333

 
174

 
54

2023
194

 
179

 
29

此后
36

 
1,065

 
10

共计
$
1,653

 
$
1,763

 
$
245


(a)
包括飞机和发动机的不可取消的合同承诺，买方提供的辅助设备，以及飞机维修和部件管理。
(b)
包括与能力购买协议相关的所有非飞机租赁费用。

飞机承付款
 
飞机购买承诺包括飞机和引擎不可取消的合同承诺.截至2019年9月30日，该公司已承诺购买32B 737 MAX 9型飞机，其余时间交付2019贯通2023。这些飞机的未来最低合同付款已经更新，以反映B 737 MAX 9飞机的最新预计交货时间，由于联邦航空局于2019年3月13日规定的停飞令，交货时间被推迟。该公司还承诺购买三E 175飞机2023并有可取消的购买承诺30空中客车A320neo飞机2023贯通2025。此外，该公司还可选择购买37B 737 MAX飞机2021贯通2024和30E 175飞机2021贯通2023。该公司还可以选择增加SkyWest的飞行能力八额外的E 175飞机2021。可取消的采购承付款和期权付款未反映在上表中。

意外开支

本公司是其业务附带的日常诉讼事项的一方，对此不承担任何重大责任。与诉讼有关的应急负债在确定可能发生和可估计的损失时予以记录。

2015年，三名空乘人员提起集体诉讼，试图代表所有维珍美国航空公司的空乘人员赔偿损失，理由是他们涉嫌违反加州和旧金山市的工资和工时法。2016年11月，法院对大约1800名空乘人员进行了认证。该公司认为，本案中的索赔没有事实依据和法律依据。

2018年7月，法院部分批准了原告的即决判决动议，认定维珍美国航空公司和阿拉斯加航空公司是维珍美国航空公司的接班人，对该阶层成员所要求的各种损害和惩罚负责。2019年2月4日，法院对美属维尔京航空公司和阿拉斯加航空公司作出了大约金额为$78百万。它没有对阿拉斯加航空公司给予禁令性的救济。

该公司正在寻求上诉法院裁定，根据美国宪法和联邦法律，以及其他就业法和不适当的阶级证明理由，作为判决依据的加州法律对国家航空公司是无效的。该公司仍然相信，一个更高的法院将尊重联邦优先购买原则，这些原则是为了保护州际公共承运人免受州和地方工资和工时法规的杂乱无章的影响，例如本案中存在争议的那些规定，并同意该公司的其他上诉依据。由于这些原因，没有发生任何损失。

该公司与许多航空公司一样，也参与了州和地方雇佣法的适用方面的其他诉讼。我们的辩护与上面提到的类似，包括州和地方法律被联邦法律所抢先，而且因为它们阻碍了州际商业，所以是违宪的。这些额外的争端都不是实质性的。

这份前瞻性陈述是基于管理层目前对相关法律和事实的理解，它会受到各种意外情况的影响，包括与诉讼有关的潜在成本和风险，以及法官和陪审团的行动。

19



附注8.股东权益

普通股回购

在……里面2015年8月、董事会授权a$1十亿股份回购计划。截至2019年9月30日，该公司已回购6.7百万股份$491百万在这个计划下。
累计其他综合损失
 
累计其他综合损失的组成部分，扣除税额(百万)：
 
2019年9月30日
 
2018年12月31日
与有价证券有关
$
10

 
$
(11
)
与雇员福利计划有关
(422
)
 
(440
)
与利率衍生工具有关
(9
)
 
3

共计
$
(421
)
 
$
(448
)


每股收益(每股收益)

稀释后每股收益除以流通股的平均数量，加上假设行使货币内股票期权和限制性股票单位的额外普通股数，采用国库股法计算。为三九结束的几个月2019年9月30日和2018，不计入每股收益的抗稀释股是不重要的。

附注9.操作段信息

阿拉斯加航空集团二运营航空公司--阿拉斯加(包括2018年1月收到单一经营证书后的维珍美国)和Horizon。每一项都由美国交通部的联邦航空管理局负责管理。阿拉斯加州拥有与Horizon以及第三方航空公司SkyWest和Penair合作的区域容量注册证书，根据这两家公司，阿拉斯加将获得所有乘客收入。

根据美国公认会计准则，运营部门被定义为业务的组成部分，其中有离散的财务信息，由首席运营决策者(CODM)在做出资源分配决策时定期进行评估。经营航空公司和注册会计师的财务业绩由公司的CODM管理和审查，作为三可报告的操作部分：
 
•
主线-包括在阿拉斯加的波音或空客喷气式飞机上为美国各地以及加拿大、墨西哥和哥斯达黎加部分地区的乘客和货物安排定期空运。
•
区域性-包括Horizon公司和其他第三方航空公司根据注册注册协议为乘客安排的穿越美国境内较短距离网络的定期空运服务。这一部分包括与区域飞行有关的实际收入和支出，以及航空集团代表区域业务承担的公司间接费用的分配。
•
视界-包括根据注册会计师出售给阿拉斯加的容量。费用包括区域航空公司通常承担的费用，如船员费用、所有权费用和维护费用。

CODM根据飞行盈利数据、飞机类型、航线经济学和其他财务信息，为这些报告部分作出资源分配决定。

“合并和其他”栏目反映了航空集团母公司的活动、McGee航空服务、合并条目和公司其他非物质业务单位。“AirGroupAdjusted”一栏是公司CODM用于评估业绩和分配资源的一种非GAAP度量。下文将进一步解释调整与公认会计原则合并结果的调节。


20


运营部分信息如下(以百万计)：
 
截至2019年9月30日止的三个月
 
主线
 
区域性
 
视界
 
巩固及其他(a)
 
航空集团调整(b)
 
特殊项目(c)
 
合并
经营收入
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
乘客收入
$
1,850

 
$
361

 
$
—

 
$
—

 
$
2,211

 
$
—

 
$
2,211

注册会计师收入
—

 
—

 
112

 
(112
)
 
—

 
—

 
—

里程计划其他收入
107

 
11

 
—

 
—

 
118

 
—

 
118

货物和其他
58

 
1

 
—

 
1

 
60

 
—

 
60

营业收入总额
2,015

 
373

 
112

 
(111
)
 
2,389

 
—

 
2,389

营业费用
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
业务费用，不包括燃料
1,226

 
275

 
94

 
(119
)
 
1,476

 
5

 
1,481

经济燃料
411

 
75

 
—

 
—

 
486

 
—

 
486

业务费用共计
1,637

 
350

 
94

 
(119
)
 
1,962

 
5

 
1,967

非营业收入(费用)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
利息收入
17

 
—

 
—

 
(6
)
 
11

 
—

 
11

利息费用
(18
)
 
—

 
(7
)
 
7

 
(18
)
 
—

 
(18
)
利息资本化
4

 
—

 
—

 
—

 
4

 
—

 
4

其他-净额
(3
)
 
—

 
—

 
—

 
(3
)
 
—

 
(3
)
非营业收入总额(费用)
—

 
—

 
(7
)
 
1

 
(6
)
 
—

 
(6
)
所得税前收入(损失)
$
378

 
$
23

 
$
11

 
$
9

 
$
421

 
$
(5
)
 
$
416

 
截至2018年9月30日止的三个月
 
主线
 
区域性
 
视界
 
巩固及其他(a)
 
航空集团调整(b)
 
特殊项目(c)
 
合并
经营收入
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
乘客收入
$
1,727

 
$
316

 
$
—

 
$
—

 
$
2,043

 
$
—

 
$
2,043

注册会计师收入
—

 
—

 
128

 
(128
)
 
—

 
—

 
—

里程计划其他收入
104

 
10

 
—

 
—

 
114

 
—

 
114

货物和其他
53

 
—

 
2

 
—

 
55

 
—

 
55

营业收入总额
1,884

 
326

 
130

 
(128
)
 
2,212

 
—

 
2,212

营业费用
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
业务费用，不包括燃料
1,126

 
267

 
118

 
(131
)
 
1,380

 
22

 
1,402

经济燃料
438

 
70

 
—

 
—

 
508

 
5

 
513

业务费用共计
1,564

 
337

 
118

 
(131
)
 
1,888

 
27

 
1,915

非营业收入(费用)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
利息收入
15

 
—

 
—

 
(4
)
 
11

 
—

 
11

利息费用
(20
)
 
—

 
(6
)
 
4

 
(22
)
 
—

 
(22
)
利息资本化
4

 
—

 
1

 
—

 
5

 
—

 
5

其他-净额
(5
)
 
(2
)
 
—

 
—

 
(7
)
 
—

 
(7
)
非营业收入总额(费用)
(6
)
 
(2
)
 
(5
)
 
—

 
(13
)
 
—

 
(13
)
所得税前收入(损失)
$
314

 
$
(13
)
 
$
7

 
$
3

 
$
311

 
$
(27
)
 
$
284



21


 
截至2019年9月30日止的9个月
 
主线
 
区域性
 
视界
 
巩固及其他(a)
 
航空集团调整(b)
 
特殊项目(c)
 
合并
经营收入
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
乘客收入
$
5,039

 
$
999

 
$
—

 
$
—

 
$
6,038

 
$
—

 
$
6,038

注册会计师收入
—

 
—

 
340

 
(340
)
 
—

 
—

 
—

里程计划其他收入
312

 
34

 
—

 
—

 
346

 
—

 
346

货物和其他
163

 
2

 
1

 
3

 
169

 
—

 
169

营业收入总额
5,514

 
1,035

 
341

 
(337
)
 
6,553

 
—

 
6,553

营业费用
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
业务费用，不包括燃料
3,545

 
817

 
286

 
(353
)
 
4,295

 
39

 
4,334

经济燃料
1,191

 
218

 
—

 
—

 
1,409

 
(1
)
 
1,408

业务费用共计
4,736

 
1,035

 
286

 
(353
)
 
5,704

 
38

 
5,742

非营业收入(费用)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
利息收入
50

 
—

 
—

 
(19
)
 
31

 
—

 
31

利息费用
(58
)
 
—

 
(22
)
 
20

 
(60
)
 
—

 
(60
)
利息资本化
11

 
—

 
—

 
—

 
11

 
—

 
11

其他-净额
(20
)
 
—

 
—

 
—

 
(20
)
 
—

 
(20
)
非营业收入总额(费用)
(17
)
 
—

 
(22
)
 
1

 
(38
)
 
—

 
(38
)
所得税前收入(损失)
$
761

 
$
—

 
$
33

 
$
17

 
$
811

 
$
(38
)
 
$
773


 
截至2018年9月30日止的9个月
 
主线
 
区域性
 
视界
 
巩固及其他(a)
 
航空集团调整(b)
 
特殊项目(c)
 
合并
经营收入
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
乘客收入
$
4,879

 
$
845

 
$
—

 
$
—

 
$
5,724

 
$
—

 
$
5,724

注册会计师收入
—

 
—

 
375

 
(375
)
 
—

 
—

 
—

里程计划其他收入
301

 
28

 
—

 
—

 
329

 
—

 
329

货物和其他
142

 
1

 
4

 
—

 
147

 
—

 
147

营业收入总额
5,322

 
874

 
379

 
(375
)
 
6,200

 
—

 
6,200

营业费用
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
业务费用，不包括燃料
3,392

 
755

 
345

 
(378
)
 
4,114

 
92

 
4,206

经济燃料
1,237

 
190

 
—

 
—

 
1,427

 
(30
)
 
1,397

业务费用共计
4,629

 
945

 
345

 
(378
)
 
5,541

 
62

 
5,603

非营业收入(费用)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
利息收入
39

 
—

 
—

 
(10
)
 
29

 
—

 
29

利息费用
(64
)
 
—

 
(16
)
 
9

 
(71
)
 
—

 
(71
)
利息资本化
12

 
—

 
2

 
—

 
14

 
—

 
14

其他-净额
(9
)
 
(11
)
 
—

 
—

 
(20
)
 
—

 
(20
)
非营业收入总额(费用)
(22
)
 
(11
)
 
(14
)
 
(1
)
 
(48
)
 
—

 
(48
)
所得税前收入(损失)
$
671

 
$
(82
)
 
$
20

 
$
2

 
$
611

 
$
(62
)
 
$
549

(a)
包括合并条目、航空集团母公司、McGee航空服务公司和其他非物质业务部门。
(b)
航空集团调整一栏是管理层审查的财务信息，以评估业务业绩和确定资本分配，不包括某些收入和费用。
(c)
包括并购相关成本、按市场计价燃料-对冲会计调整等特殊项目.



22


资产总额如下(百万)：
 
2019年9月30日
 
2018年12月31日
主线
$
19,129

 
$
16,853

视界
1,231

 
1,229

巩固及其他
(7,377
)
 
(7,170
)
合并
$
12,983

 
$
10,912



项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
 
概述
 
以下管理层的讨论和分析的财务状况和结果的运营(MD&A)，旨在帮助读者了解我们的公司，分部业务和当前的业务环境。MD&A是作为对我们的合并财务报表和所附附注的补充，并应与之一并阅读。以下讨论中所有非历史信息说明或现行会计政策说明的陈述都是前瞻性报表。请参考本报告的介绍性警告说明中提到的风险和我们的年度报告第1A项所提到的风险因素来考虑我们的前瞻性声明。2018年12月31日。本概览概述MD&A，其中包括以下部分：
 
•
第三季度审查-第三四分之一2019概述这段期间发生的一些重大事件，以及它们如何影响我们的财务业绩。
 
•
业务结果-从合并的角度，深入分析我们的收入(按部门和开支)三九结束的几个月2019年9月30日。在理解部门盈利能力的材料范围内，我们更全面地描述了每个财务报表细列项目的分部费用。这里还包括财务和统计数据。本节包括关于我们对2019. 

•
流动性与资本资源-概述我们的财务状况、现金流动分析以及相关的合同义务和承诺。

第三季度审查

我们的综合税前收入曾.4.16亿美元在第三四分之一2019，与2.84亿美元在第三四分之一2018。这个增加税前利润主要由增加营业收入1.77亿美元和一个减少燃料费2 700万美元，由非燃料营运费用增加所抵销。7 900万美元.

见“业务结果下面将进一步讨论收入和运营费用的变化，以及我们对非GAAP措施与最直接可比GAAP措施的调节。

股东回报

在第三四分之一2019，我们支付了现金红利4 300万美元并重新购买465,354股份2 800万美元.

劳动更新

在2019年6月，我们与飞机机械师联谊会(AMFA)达成了一项临时协议，将空客技术人员纳入与波音技术人员的集体谈判协议，并将任期延长两年。这项暂定协议随后于2019年7月得到我国技术人员的批准。同样在2019年6月，我们与国际机械工人协会(IAM)达成了一项临时协议，签订了为期五年的新合同，涉及文书、办公、客运服务、停机坪服务和商店代理员工，该协议随后于2019年9月获得批准。IAM和AMFA的协议都包括在第三季度签署奖金和提高工资。此后，这些合同的年度影响预计约为5 000万美元。在第三季度，我们确认了AMFA和IAM协议的一次性成本为2，400万美元.


23


所得税

2019年9月，国税局澄清了与奖金折旧有关的某些税法。这项澄清的结果是，在第三季度，我们的所得税支出一次性减少了1 000万美元。

展望

随着一体化进程的基本结束，我们正致力于提高我们的回报，我们的长期目标是在商业周期内实现13%至15%的税前利润率。今年的收入计划，包括我们的节省车费产品，正在提供有意义的收入增长。我们继续受益于合并后预期的充分协同效应，预计到2021年将达到完整的运行速度。通过交叉转瞬即逝，我们已经移动了更大的规格，更低的单位成本飞机进入市场的高需求，我们预计这将继续受益，我们的结果到2020年。与我们的机队的这种灵活性使我们能够评估所有现有的和潜在的新航线，包括飞机类型，以便我们可以最大限度地扩大我们的利润，并为我们的客人提供最佳的网络效用。

当我们穿过2019，我们继续致力于一些著名的客人体验项目。到年底，我们预计一半以上的主干线机队将配备高速卫星Wi-Fi，超过一半的空中客车机队将配备更新后的机舱内部设备。这些重要的项目将为我们的客人提供一个更有凝聚力和联系的阿拉斯加经验。7月，我们在北海-塔克机场开设了新的旗舰休息室，并正与西雅图港密切合作，在2021年夏季之前开设一个最先进的20门北卫星大厅。在第三季度，我们还开始在旧金山国际机场的新休息室工作，预计将于2020年年初开放。这些项目，以及我们正在进行的轮班机上菜单服务，更新的飞机内部，以及扩大和更新的机场休息室，表明我们的承诺，为我们的客人提供更多的选择和重大的价值。我们预计，在2019年，我们的税收举措和协同增效将贡献3.3亿美元的收入。

我们期望将我们的综合网络容量大约增长一倍。2.1%在……里面2019，而且大约3% - 4%到2020年。目前的时间表显示，竞争能力将增加大约。2%在第四四分之一2019，并增加约4%在第一四分之一2020。我们相信，我们的产品、业务、聘用员工、获奖服务和竞争性里程计划™计划，再加上我们强大的资产负债表和专注于低成本，使我们在市场上具有竞争优势。

其他活动

2019年11月6日，Horizon Air董事会选举约瑟夫·A·斯普拉格(Joseph A.Sprague)担任Horizon Air公司总裁，任期立即生效。斯普拉格曾在阿拉斯加航空公司任职17年，之后从阿拉斯加航空公司退休，担任多个关键领导职位，包括对外关系高级副总裁、营销副总裁和阿拉斯加航空货运副总裁。斯普拉格将接替阿拉斯加航空公司董事会选举的加里·L·贝克(Gary L.Beck)担任阿拉斯加航空公司的执行副总裁和首席运营官，立即生效。贝克在2008年至2015年期间担任阿拉斯加飞行业务部门的副总裁。贝克将向本·米尼库奇(Ben Minicucci)汇报，后者将继续担任阿拉斯加的总统。斯普拉格和贝克都将在该公司的执行委员会任职。


24


结果 行动的执行情况

调整(非公认会计原则)结果和 每股金额

我们认为，披露不包括与合并有关的成本、按市价计价的损益或其他个人特别收入或支出的影响的收益，对投资者是有用的信息，因为：

•
通过将燃料费用和某些特殊项目(包括合并相关成本)从我们的单位指标中剔除，我们相信我们对运营结果和非燃料成本倡议有更好的知名度。我们的行业具有很强的竞争力，其特点是固定成本较高，因此，即使是少量降低非燃料运营成本，也可以显著改善运营业绩。此外，我们认为，从长远来看，所有国内航空公司都同样受到航空燃油成本变化的影响，因此，管理层(因此投资者)必须了解公司特有成本驱动因素的影响(以及趋势)。如劳动生产率、机场成本、维修费用等，这些都是由管理层控制的。

•
每个ASM(CASM)成本(不包括燃料和某些特殊项目，如合并相关成本)是管理层和航空集团董事会在评估季度和年度成本绩效时使用的最重要的措施之一。

•
扣除燃料(以及我们的计划文件中规定的其他项目)的税前调整收入和CASM是员工年度现金奖励计划的重要指标，该计划涵盖了航空集团组织中的大多数员工。

•
CASM(不包括燃油和某些特殊项目)是行业分析师常用的一种衡量标准，我们认为这是一个重要的衡量标准，可以将我们的航空公司与业内的其他航空公司进行比较，这也是投资者经常质疑的问题。

•
披露某些注意到的项目的个别影响，使投资者有能力衡量和监测有和没有这些特殊项目的业绩。我们认为，披露某些项目的影响，如合并相关成本，以及对市场的套期保值调整，是重要的，因为它提供了一些重要项目的信息，而这些项目并不一定代表未来的业绩。行业分析师和投资者一直在衡量我们在没有这些项目的情况下的表现，以便在期间间和其他航空公司之间有更好的

•
尽管我们披露了单位收入，但不包括燃料成本的变化对票价的影响，我们也不能(也不能)评估单位收入。燃料费用占我们运营总支出的很大一部分。燃料价格的波动往往会推动中长期单位收入的变化。尽管我们认为，出于上述原因，评估非燃料单位成本是有用的，但我们要提醒这些财务报表的读者，不要过度依赖单位成本(不包括燃料)作为衡量或预测未来盈利的指标，因为燃料成本对我们的业务产生了重大影响。

尽管出于上述原因，我们提出了这些非GAAP金额，但投资者和其他读者不一定认为这些金额是非经常性的、罕见的或不寻常的。

25


业务统计摘要(未经审计)
下面是我们用来衡量经营业绩的运营统计数据。我们经常提到单位收入和调整后的单位成本，这是非公认会计原则的衡量标准.
 
三个月到9月30日，
 
截至9月30日的9个月，
 
2019
 
2018
 
变化
 
2019
 
2018
 
变化
综合业务统计：(a)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
乘客收入(千)
12,574
 
12,128
 
3.7%
 
35,018
 
34,685
 
1.0%
RPM(000，000)“流量”
15,026
 
14,386
 
4.4%
 
42,113
 
41,272
 
2.0%
ASM(000，000)“容量”
17,519
 
16,943
 
3.4%
 
50,006
 
49,256
 
1.5%
负载因数
85.8%
 
84.9%
 
0.9页
 
84.2%
 
83.8%
 
0.4页
产量
14.71¢
 
14.20¢
 
3.6%
 
14.34¢
 
13.87¢
 
3.4%
RASM
13.64¢
 
13.05¢
 
4.5%
 
13.10¢
 
12.59¢
 
4.1%
CASM不包括燃料和特殊物品(b)
8.43¢
 
8.15¢
 
3.4%
 
8.59¢
 
8.35¢
 
2.9%
每加仑经济燃料成本(b)
$2.13
 
$2.33
 
(8.6)%
 
$2.18
 
$2.26
 
(3.5)%
燃料加仑(百万)
227
 
218
 
4.1%
 
646
 
631
 
2.4%
每加仑燃油
77.2
 
77.7
 
(0.6)%
 
77.4
 
78.1
 
(0.9)%
平均全职雇员
22,247
 
21,804
 
2.0%
 
22,000
 
21,575
 
2.0%
主线业务统计：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
乘客收入(千)
9,655
 
9,435
 
2.3%
 
26,725
 
27,107
 
(1.4)%
RPM(000，000)“流量”
13,538
 
13,096
 
3.4%
 
37,917
 
37,677
 
0.6%
ASM(000，000)“容量”
15,702
 
15,343
 
2.3%
 
44,816
 
44,730
 
0.2%
负载因数
86.2%
 
85.4%
 
0.8页
 
84.6%
 
84.2%
 
0.4页
产量
13.66¢
 
13.18¢
 
3.6%
 
13.29¢
 
12.95¢
 
2.6%
RASM
12.83¢
 
12.28¢
 
4.5%
 
12.30¢
 
11.90¢
 
3.4%
CASM不包括燃料和特殊物品(b)
7.81¢
 
7.34¢
 
6.4%
 
7.91¢
 
7.58¢
 
4.4%
每加仑经济燃料成本(b)
$2.13
 
$2.32
 
(8.2)%
 
$2.17
 
$2.25
 
(3.6)%
燃料加仑(百万)
193
 
189
 
2.1%
 
549
 
549
 
—%
每加仑燃油
81.4
 
81.2
 
0.2%
 
81.6
 
81.5
 
0.1%
平均FTEs
16,789
 
16,499
 
1.8%
 
16,599
 
16,330
 
1.6%
飞机利用
11.3
 
11.4
 
(0.9)%
 
10.9
 
11.4
 
(4.4)%
飞机平均级长
1,281
 
1,291
 
(0.8)%
 
1,298
 
1,293
 
0.4%
营运船队
238
 
231
 
7 a/c
 
238
 
231
 
7 a/c
区域业务统计：(c)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
乘客收入(千)
2,919
 
2,693
 
8.4%
 
8,293
 
7,578
 
9.4%
RPM(000，000)“流量”
1,488
 
1,290
 
15.3%
 
4,196
 
3,595
 
16.7%
ASM(000，000)“容量”
1,817
 
1,600
 
13.6%
 
5,190
 
4,526
 
14.7%
负载因数
81.9%
 
80.6%
 
1.3 PTS
 
80.8%
 
79.4%
 
1.4份
产量
24.23¢
 
24.50¢
 
(1.1)%
 
23.81¢
 
23.49¢
 
1.4%
RASM
20.51¢
 
20.41¢
 
0.5%
 
19.93¢
 
19.32¢
 
3.2%
营运船队
94
 
89
 
5 a/c
 
94
 
89
 
5 a/c
(a)
除FTES外，数据还包括与第三方区域能力购买飞行安排有关的信息.
(b)
请参阅此非GAAP度量值与所附页面中最直接相关的GAAP度量值的对账。
(c)
提供的数据包括与Horizon和第三方航空公司运营的航班有关的信息.


26


截至三个月的比较2019年9月30日三个月结束2018年9月30日

我们的合并网收入为了截至2019年9月30日止的三个月再试3.22亿美元，或$2.60每股稀释后的股份，与净股本比较收入的2.17亿美元，或$1.75每股稀释后截至2018年9月30日止的三个月.

不包括与合并有关的成本和对市场燃料套期保值调整的影响，我们调整后的净收入为第三四分之一2019曾.3.26亿美元，或$2.63与调整后的净收益相比，稀释后每股收益为2.37亿美元，或$1.91稀释后的股份第三四分之一2018。下表对我们的调整净收益和调整后的摊薄每股收益(EPS)与根据公认会计原则报告的数额进行了核对：
 
三个月到9月30日，
 
2019
 
2018
(百万美元，但每股数额除外)
美元
 
稀释EPS
 
美元
 
稀释EPS
GAAP净收入和稀释每股收益
$
322

 
$
2.60

 
$
217

 
$
1.75

按市场标价调整燃料套期保值
—

 
—

 
5

 
0.04

特别项目-与合并有关的费用
5

 
0.04

 
22

 
0.18

上述调节项目的所得税效应
(1
)
 
(0.01
)
 
(7
)
 
(0.06
)
非公认会计原则调整后净收入和稀释每股收益
$
326

 
$
2.63

 
$
237

 
$
1.91


中非稳定团的和解概述如下：
 
三个月到9月30日，
(单位：美分)
2019
 
2018
 
%变化
合并：
 
 
 
 
 
CASM

11.23
¢
 

11.30
¢
 
(1
)%
减去下列组成部分：
 
 
 

 
 
飞机燃料，包括套期保值损益
2.77

 
3.02

 
(8
)%
特别项目-与合并有关的费用
0.03

 
0.13

 
(77
)%
CASM不包括燃料和特殊物品

8.43
¢
 

8.15
¢
 
3
 %
 
 
 
 
 
 
主线：
 
 
 
 
 
CASM

10.46
¢
 

10.37
¢
 
1
 %
减去下列组成部分：
 
 
 

 
 
飞机燃料，包括套期保值损益
2.62

 
2.89

 
(9
)%
特别项目-与合并有关的费用
0.03

 
0.14

 
(79
)%
CASM不包括燃料和特殊物品

7.81
¢
 

7.34
¢
 
6
 %

经营收入

营业收入总额增加 1.77亿美元，或8%，在第三四分之一2019与同时期相比2018。下表汇总了这些变化：
 
三个月到9月30日，
(以百万计)
2019
 
2018
 
%变化
旅客收入
$
2,211

 
$
2,043

 
8
%
里程计划其他收入
118

 
114

 
4
%
货物和其他
60

 
55

 
9
%
营业收入总额
$
2,389

 
$
2,212

 
8
%


27


旅客收入

在综合的基础上，乘客收入第三四分之一2019 增加通过1.68亿美元，或8%，在.上3.6%产量增加和a3.4% 增加交通堵塞。收益的增加主要是由于本年度的收入举措，作为推动收入增长的更广泛的计划而实施的，实现了我们收购维珍美国的协同效应，以及包括头等舱和高级级产品在内的高级座位收入增长16%。自2018年第三季度以来，新航线和新飞机增加了我们的机队，推动了运输量的增加。

营业费用

业务费用共计增加 5 200万美元，或3%，与第三四分之一2018。我们认为，将业务费用归纳如下是有用的，这与内部报告和管理层评估费用的方式是一致的：
 
三个月到9月30日，
(以百万计)
2019
 
2018
 
%变化
燃料费用
$
486

 
$
513

 
(5
)%
非燃料业务费用，不包括特别项目
1,476

 
1,380

 
7
 %
特别项目-与合并有关的费用
5

 
22

 
(77
)%
业务费用共计
$
1,967

 
$
1,915

 
3
 %

燃料费用

飞机燃料费包括原始燃料费用(如下所示)加上对燃料套期保值投资组合的市场价格调整的影响，因为该投资组合的价值会增加或减少。我们的飞机燃料费用可能是不稳定的，因为随着原油价格和炼油利润的增加或减少，我们的飞机燃料费用可能会在基础工具的价值中计入这些损益。原始燃料费用定义为我们通常在机场支付的价格，或“进入飞机”价格，包括税费。原料燃料价格受到世界石油价格和炼油成本的影响，这可能因美国各地区的不同而异。原始燃料费用近似现金支付给供应商，并不反映我们的燃料对冲的效果。

飞机燃料费减少 2 700万美元，或5%，与第三四分之一2018。下表显示了这一变化的要素：
 
三个月到9月30日，
 
2019
 
2018
(百万美元，每加仑除外)
美元
 
成本/Gal
 
美元
 
成本/Gal
原装或“进飞机”燃料成本
$
481

 
$
2.11

 
$
520

 
$
2.38

(收益)已结算对冲基金的损失
5

 
0.02

 
(12
)
 
(0.05
)
综合经济燃料费用
486

 
2.13

 
$
508

 
$
2.33

按市场标价调整燃料套期保值
—

 
—

 
5

 
0.02

GAAP燃料费用
$
486

 
$
2.13

 
$
513

 
$
2.35

燃料加仑
227

 
 
 
218

 
 

原始燃料费用每加仑截至2019年9月30日止的三个月 减少约11%由于西海岸航空燃油价格较低。西海岸喷气燃料价格既受到原油价格的影响，也受到与原油转化为航空燃料相关的炼油利润率的影响。期间每加仑原料油价格下降第三四分之一2019主要是由19%原油价格下跌，由4%与前一年相比，炼油利润率有所增加。消耗的燃料加仑900万加仑，或4%，主要原因是能力增加。

我们也评估经济燃料费用，我们将其定义为原始燃料费用调整了我们从对冲对手那里收到的现金，或支付给对冲对手在此期间结算的对冲交易，以及我们为这些合同支付的溢价费用。飞机燃料费和燃料费之间的主要差别经济燃料费用是我们对冲投资组合的损益确认的时机。当我们提到经济燃料费用，我们只包括那些在此期间根据原始合同条款结算的合同实现时的损益。我们相信这是衡量燃油价格目前对我们业务影响的最佳指标，因为它最接近与购买有关的现金净流出。

28


我们行动的燃料。因此，许多行业分析师使用这种方法来评估我们的结果，这是大多数内部管理报告和激励薪酬计划的基础。

损失被识别为在第三四分之一500万美元在……里面2019，与收益相比1 200万美元同时期2018。这些金额是结算时从套期保值处收到的现金，由支付保险费的现金抵消。

非燃料费用

下表列出了不包括燃料和特别项目在内的业务费用细列项目的对账情况。重大业务费用差异2018将在下面更详细地描述。
 
三个月到9月30日，
(以百万计)
2019
 
2018
 
%变化
工资和福利
$
608

 
$
549

 
11
 %
可变激励薪酬
46

 
27

 
70
 %
飞机维修
106

 
107

 
(1
)%
飞机租金
82

 
82

 
—
 %
着陆费和其他租金
143

 
135

 
6
 %
订约承办事务
72

 
70

 
3
 %
销售费用
77

 
79

 
(3
)%
折旧和摊销
106

 
99

 
7
 %
餐饮服务
57

 
53

 
8
 %
第三方地区承运人费用
42

 
38

 
11
 %
其他
137

 
141

 
(3
)%
非燃料业务费用共计，不包括特别项目
$
1,476

 
$
1,380

 
7
 %

工资和福利

工资和福利增加在第三四分之一2019通过5 900万美元，或11%，与2018下表显示了工资和福利的主要组成部分：
 
三个月到9月30日，
(以百万计)
2019
 
2018
 
%变化
工资
$
460

 
$
412

 
12
 %
退休金定义福利计划服务成本
10

 
12

 
(17
)%
确定缴款计划
34

 
30

 
13
 %
医疗和其他福利
71

 
65

 
9
 %
工资税
33

 
30

 
10
 %
工资和福利总额
$
608

 
$
549

 
11
 %

工资增加4 800万美元，或12%，在.上2%FTEs的增长。增加的主要原因是，在批准AMFA和IAM合同后，本季度确认了大约2 400万美元的一次性费用，以及与前一年期间相比，我们的劳工群体工资率的提高所产生的影响。

医疗和其他福利开支增加600万美元，或9%主要是由于与上年相比，高美元医疗索赔额增加，以及医疗服务和产品的总体成本增加。

可变激励薪酬

可变激励工资费用增加1 900万美元，或70%，在第三四分之一2019与同时期相比2018。增加的主要原因是2018年第三季度作出调整，根据对2018年目标的跟踪，修订全年业绩薪资估计数。

29



着陆费和其他租金

着陆费和其他租金费用增加通过800万美元，或6%，在此期间第三四分之四2019同时期相比较2018。增加的主要原因是3.4%与去年同期相比，我们在西海岸的许多机场，包括我们的枢纽机场，都增加了费率。

折旧和摊销

折旧和摊销增加通过700万美元，或7%，在此期间第三四分之四2019同时期相比较2018，主要原因是增加了14拥有e175s和6个拥有b737-900 ers的我们的舰队，自从第三四分之一2018.

特别项目-与合并有关的费用

我们记录了500万美元第三季度2019与我们收购美属维尔京群岛相关的并购成本2 200万美元在同一时期2018。的费用第三四分之四2019主要是某些技术集成成本的结果。

附加段信息

请参阅附注9详细说明各部分的合并财务报表。以下是每个部门盈利能力的摘要。

主线

主线记录税前获利的3.78亿美元在第三四分之一2019，与3.14亿美元在第三四分之一2018。这个6 400万美元 增加税前利润主要由1.23亿美元 增加乘客收入2 700万美元 减少经济燃料成本，由1亿美元 增加非燃料运营费用。

增加铁路客运收入第三四分之一2019主要是由于我们的收入倡议和协同作用的影响，以及与前一年相比我们的反垄断市场的持续改善。

较低的原始燃料价格，部分抵消了消耗的加仑的轻微增加，推动了主线燃料费用的下降。非燃料运营费用增加是由于新的工资率和在批准AMFA和IAM合同后签署的奖金，增加了上述可变支付费用，以及随着我们继续增加我们的主干线机队，飞机拥有成本也增加了。

区域性

区域行动产生税前获利的2 300万美元在第三四分之一2019，与税前相比损失的1 300万美元在第三四分之一2018。转向税前获利可归因于4 700万美元 增加在营业收入方面，由以下各项部分抵销：500万美元 增加燃料成本800万美元 增加非燃料运营费用。

区域客运收入增加d 14%与第三四分之一2018，主要由14% 增加在容量方面。这个增加运力增加的原因是，新E 175飞机的发运次数增加，飞机的平均舱位长度增加。

这个增加非燃料营运费用主要是由于14% 增加在容量方面。

视界

地平线实现了税前获利的1 100万美元在第三四分之一2019，与税前相比获利的700万美元在第三四分之一2018。利润增加主要是由于生产效率提高而降低了运营成本，加上上一年飞行增加。


30


比较九结束的几个月2019年9月30日到九结束的几个月2018年9月30日

我们的合并净收入截至2019年9月30日止的9个月再试5.88亿美元，或$4.74稀释后每股收益与净收益的比较4.14亿美元，或$3.34按稀释后的股份计算截至2018年9月30日止的9个月.

调整后的净收入截至2019年9月30日止的9个月曾.6.17亿美元，或$4.97与调整后的净收益相比，稀释后每股收益为4.61亿美元，或$3.72稀释后的股份截至2018年9月30日止的9个月。下表对我们的调整净收益和调整后稀释每股收益与根据公认会计原则报告的数额进行了核对：
 
截至9月30日的9个月，
 
2019
 
2018
(百万美元，但每股数额除外)
美元
 
稀释EPS
 
美元
 
稀释EPS
报告的公认会计原则净收入和稀释后每股收益
$
588

 
$
4.74

 
$
414

 
$
3.34

按市场标价调整燃料套期保值
(1
)
 
(0.01
)
 
(30
)
 
(0.24
)
特别项目-与合并有关的费用
39

 
0.31

 
67

 
0.54

特别项目-其他(a)
—

 
—

 
25

 
0.20

上述调节项目的所得税效应
(9
)
 
(0.07
)
 
(15
)
 
(0.12
)
非公认会计原则调整后净收入和稀释每股收益
$
617

 
$
4.97

 
$
461

 
$
3.72


我们按ASM计算的业务费用摘要如下：
 
截至9月30日的9个月，
(单位：美分)
2019
 
2018
 
%变化
合并：
 
 
 
 
 
CASM

11.48
¢
 

11.38
¢
 
1
 %
减去下列组成部分：
 
 
 
 
 
飞机燃料，包括套期保值损益
2.82

 
2.84

 
(1
)%
特别项目-与合并有关的费用
0.07

 
0.14

 
(49
)%
特别项目-其他(a)
—

 
0.05

 
(100
)%
CASM不包括燃料和特殊物品

8.59
¢
 

8.35
¢
 
3
 %
 
 
 
 
 
 
主线：
 
 
 
 
 
CASM

10.65
¢
 

10.49
¢
 
2
 %
减去下列组成部分：
 
 
 
 
 
飞机燃料，包括套期保值损益
2.65

 
2.70

 
(2
)%
特别项目-与合并有关的费用
0.09

 
0.15

 
(40
)%
特别项目-其他(a)
—

 
0.06

 
(100
)%
CASM不包括燃料和特殊物品

7.91
¢
 

7.58
¢
 
4
 %
(a)
特别项目-其他是2018年1月颁发的雇员税改革奖金。.

31



经营收入

营业收入总额增加 3.53亿美元，或6%，在第一次九几个月2019与同时期相比2018。下表汇总了这些变化：
 
截至9月30日的9个月，
(以百万计)
2019
 
2018
 
%变化
旅客收入
$
6,038

 
$
5,724

 
5
%
里程计划其他收入
346

 
329

 
5
%
货物和其他
169

 
147

 
15
%
营业收入总额
$
6,553

 
$
6,200

 
6
%

旅客收入

在综合的基础上，乘客收入为第一九几个月2019 增加通过3.14亿美元，或5%，在.上2% 增加在容量上，3% 更高票的收益和轻微的增加负荷系数。这个增加在容量方面，我们的持续网络扩展和车队增长推动了这一进程。收益的增加在很大程度上是由于本年度的收入举措，作为推动收入增长和实现我们收购美属维尔京群岛的协同增效的更广泛计划的结果。

里程计划其他收入

在合并的基础上，里程计划其他收入增加 1 700万美元，或5%，在第一个九几个月2019与第一次相比九几个月2018，很大程度上是由于我们的亲信卡合作伙伴从持卡人的整体增长中获得的佣金增加了。

货物和其他

在合并的基础上，货物和其他收入增加 2 200万美元，或15%，在第一个九几个月2019与第一次相比九几个月2018。增加的主要原因是，2018年末签订的新合同以及我们在拉瓜迪亚和里根国家机场转租的舱位带来的收入增加了我们货轮上的货运量和邮件量。

营业费用

业务费用共计增加 1.39亿美元，或2%，与第一次相比九几个月2018。我们认为，将业务费用归纳如下是有用的，这与内部报告和管理层评估费用的方式是一致的：
 
截至9月30日的9个月，
(以百万计)
2019
 
2018
 
%变化
燃料费用
$
1,408

 
$
1,397

 
1
 %
非燃料业务费用，不包括特别项目
4,295

 
4,114

 
4
 %
特别项目-与合并有关的费用
39

 
67

 
(42
)%
特别项目-其他
—

 
25

 
NM

业务费用共计
$
5,742

 
$
5,603

 
2
 %


32


燃料费用

飞机燃料费增加 1 100万美元，或1%，与截至2018年9月30日止的9个月。下表显示了这一变化的要素：
 
截至9月30日的9个月，
 
2019
 
2018
(百万美元，每加仑除外)
美元
 
成本/Gal
 
美元
 
成本/Gal
原装或“进飞机”燃料成本
$
1,397

 
$
2.16

 
$
1,450

 
$
2.30

(收益)已结算对冲基金的损失
12

 
0.02

 
(23
)
 
(0.04
)
综合经济燃料费用
1,409

 
2.18

 
$
1,427

 
$
2.26

按市场标价调整燃料套期保值
(1
)
 
—

 
(30
)
 
(0.05
)
GAAP燃料费用
$
1,408

 
$
2.18

 
$
1,397

 
$
2.21

燃料加仑
646

 
 
 
631

 
 

每加仑原料油价格减少 6%由于西海岸航空燃油价格较低。西海岸喷气燃料价格既受到原油价格的影响，也受到与原油转化为喷气燃料相关的炼油利润率的影响。第一节期间每加仑原料油价格下降九几个月2019被一个15% 减少原油价格，由15% 增加在改善利润方面。

损失被确认为在第一个树篱中定居下来的树篱。九几个月2019都是1 200万美元，与收益相比2 300万美元同时期2018。这些金额是从结算套期保值中收到的现金，由支付保险费的现金抵消。

我们目前预计我们的经济燃油价格大约是每加仑。8%较低的第四四分之一2019与第四四分之一2018由于我们目前估计的原油价格较低，部分抵消了炼油利润率的增加。

非燃料费用和非特殊项目
 
截至9月30日的9个月，
(以百万计)
2019
 
2018
 
%变化
工资和福利
$
1,732

 
$
1,629

 
6
 %
可变激励薪酬
125

 
104

 
20
 %
飞机维修
341

 
320

 
7
 %
飞机租金
247

 
233

 
6
 %
着陆费和其他租金
388

 
371

 
5
 %
订约承办事务
214

 
227

 
(6
)%
销售费用
236

 
245

 
(4
)%
折旧和摊销
317

 
290

 
9
 %
餐饮服务
159

 
158

 
1
 %
第三方地区承运人费用
125

 
114

 
10
 %
其他
411

 
423

 
(3
)%
非燃料业务费用共计，不包括特别项目
$
4,295

 
$
4,114

 
4
 %


33


工资和福利

工资和福利增加在第一次九几个月2019通过1.03亿美元，或6%。下表列出了工资和福利的主要组成部分：
 
截至9月30日的9个月，
(以百万计)
2019
 
2018
 
%变化
工资
$
1,305

 
$
1,230

 
6
 %
退休金定义福利计划服务成本
31

 
36

 
(14
)%
确定缴款计划
100

 
88

 
14
 %
医疗和其他福利
203

 
186

 
9
 %
工资税
93

 
89

 
4
 %
工资和福利总额
$
1,732

 
$
1,629

 
6
 %

工资增加7 500万美元，或6%，在.上2% 增加在FTES。增加的主要原因是，在批准AMFA和IAM合同后，第三季度确认了大约2400万美元的一次性费用，以及与前一年相比，我们的劳工群体工资率的提高所产生的影响。

与我们确定的缴款计划有关的费用增加 1 200万美元，或14%，主要是由于我们的试验工作小组的雇主供款逐步增加，以及合资格的工资基础全面增加。

医疗和其他福利开支增加1 700万美元，或9%，主要是由于高美元医疗索赔额较上年同期增加以及FTE增长所致。

全年，我们预计工资和福利的增长速度将大于产能增长，这是因为某些劳动力群体的工资水平较高，医疗和固定缴费成本也较高。

可变激励薪酬

可变激励工资费用增加2 100万美元，或20%，在第一次九几个月2019与同时期相比2018。这一增长主要是由于我们的工资基数较高，并预期2019年的年度奖金与2018年相比将有更高的支付率。

飞机维修

飞机维修费用增加通过2 100万美元，或7%，在第一次九几个月2019同时期相比较2018。增加的主要原因是由于维修事件的时间，特别是我们的空中客车飞机，与前一年相比，更多的数量。

就全年而言，我们预计飞机维修费用将比本年度高出约2-3%。2018，基于上述理由。

飞机租金

飞机租金费用增加通过1 400万美元，或6%，在第一次九几个月2019同时期相比较2018主要原因是，根据我们与SkyWest的注册会计师协议，我们租赁的E175飞机的年化费用，以及2018年和2019年交付的A321neos租赁费用。

就全年而言，我们预计飞机租金费用将比本年度高出5-6%。2018，基于上述理由。

订约承办事务

订约承办服务减少通过1 300万美元，或6%，在第一次九几个月2019同时期相比较2018。这一减少主要是由于承包商和咨询费用较低，原因是某些项目工作的时间安排和我们的许多供应商合作伙伴的总体价格下降。


34


就全年而言，我们预计订约承办服务费用将比本年度低约6-7%。2018，基于上述理由。

折旧和摊销

折旧和摊销增加 2 700万美元，或9%，在第一次九几个月2019同时期相比较2018，主要原因是增加了14拥有e175s和6个拥有b737-900 ers的我们的舰队，自从第三四分之一2018.

就全年而言，我们预计折旧和摊销将比去年高出约8-9%。2018基于上述原因。

第三方区域运输费用

第三方地区承运人费用，这是根据我们的注册会计师支付给SkyWest和Penair的费用，增加 1 100万美元，或10%，在第一次九几个月2019同时期相比较2018。增长的主要原因是，与前一年相比，SkyWest的飞行能力增加了6.4%。

全年，我们预计第三方地区承运人的费用将高于2018年，因为我们的地区伙伴增加了飞行。

特别项目-与合并有关的费用

我们记录了特殊的物品3 900万美元在第一个九几个月2019与我们收购美属维尔京群岛相关的合并相关成本6 700万美元在第一个九几个月2018。第一次发生的费用九几个月2019主要是与空客空客空中客车空中客车乘务员和飞行员假期结余相关的费用，根据综合劳动协议，这两项费用必须一次性实收，以及某些技术集成成本。我们预计在余下的时间内将承担与合并有关的费用。2019，尽管速度较小。

附加段信息

请参阅附注9对各部分的合并财务报表进行详细说明。以下是每个部门盈利能力的摘要。

主线

主线调整税前获利曾.7.61亿美元在第一个九几个月2019，与6.71亿美元在同一时期2018。这个9 000万美元 增加税前利润是由1.92亿美元 增加主营业务收入及4 600万美元 减少在干线燃料费用。这些改进主要由1.53亿美元 增加在干线非燃料运营费用。

与前一年相比，国内收入增加的主要原因是3%收益的增加，受到我们在许多市场的收入倡议和价格改进的推动。非燃料业务费用增加的主要原因是飞机所有权、工资和维修费用与前一年相比有所增加。较低的原始燃料价格推动了主线燃料费用的下降。

区域性

我们的地区行动在第一次收支平衡九几个月2019，与税前相比损失的8 200万美元在第一个九几个月2018。改善的原因是1.61亿美元 增加在营业收入方面，由以下各项部分抵销：2 800万美元 增加燃料费用和a6 200万美元 增加非燃料运营费用。这个增加非燃料营运费用主要是由于15% 增加在容量方面。

视界

地平线实现了税前获利的3 300万美元在第一个九几个月2019，与税前相比获利的2 000万美元在同一时期2018，主要原因是通过提高生产率和改善业务业绩改进了成本管理。


35


流动性和资本资源
 
我们的主要流动资金来源是：
 
•
我们现有的现金和有价证券余额16亿美元，以及我们从业务中获得的预期现金；

•
我们的123如有必要，可提供经费的未支配飞机；

•
我们合并的银行信贷额度，没有未偿还的借款，4亿美元.

在截至2019年9月30日止的9个月，我们获得了免费和明确的交货四B 737-900 ER和四E 175飞机。我们还清了全部债务3.96亿美元，包括提前偿还某些贷款，由新借款抵消，这是我们减少资产负债表杠杆和降低利息支出的更广泛计划的一部分。我们还继续向股东返还资金，总共支付股息。1.29亿美元和回购5 300万美元我们的普通股。

下表列出财务状况和流动性的主要指标：
(以百万计)
2019年9月30日
 
2018年12月31日
 
变化
现金和有价证券
$
1,619

 
$
1,236

 
31 %
现金、有价证券和未使用的信贷额度占12个月收入的百分比
23
%
 
20
%
 
3份
长期债务，扣除当期部分
$
1,444

 
$
1,617

 
(11)%
股东权益
$
4,252

 
$
3,751

 
13%
债转资本化，按经营租赁调整
 
 
 
 
 
(以百万计)
2019年9月30日
 
2018年12月31日
 
变化
长期债务，扣除当期部分
$
1,444

 
$
1,617

 
(11)%
资本化经营租赁(a)
1,644

 
1,768

 
(a) 
调整债务
$
3,088

 
$
3,385

 
(9)%
股东权益
4,252

 
3,751

 
13%
总投资资本
$
7,340

 
$
7,136

 
3%
 
 
 
 
 
 
债务资本化，包括经营租赁
42
%
 
47
%
 
(5)PTS
(a)
在2019年1月1日采用新的租赁会计准则后，这是资本化的业务租赁负债总额，而前一年的期间是利用飞机租赁付款的现值计算的。这一变化对这一比率没有重大影响。

我们预计，到12月份，我们的债务与资本比率将约为41%.

36


调整后债务净额与利息、税金、折旧、摊销、特别项目和租金前收益之比
(以百万计)
2019年9月30日
调整债务
$
3,088

长期债务的当期部分
265

调整后债务总额
3,353

减：现金和可流通证券
(1,619
)
调整后债务净额
$
1,734

 
 
(以百万计)
最后十二个月截至2019年9月30日
公认会计原则营业收入(a)
$
857

调整如下：


特殊项目
79

按市场标价调整燃料套期保值
51

折旧和摊销
425

飞机租金
329

EBITDAR
$
1,741

 
 
调整后对EBITDAR的净债务
1.0x

(a)
营业收入可以使用每季度向证交会提交的12个月后营业收入进行调节。

下面的讨论总结了我们的现金和有价证券余额增加的主要驱动因素，以及我们对未来现金需求的预期。

我们的现金流分析
 
业务活动提供的现金
 
第一个九几个月2019，业务活动提供的现金净额为14亿美元，与9.86亿美元在同一时期内2018。这个3.95亿美元 增加在我们的经营活动中，现金流量主要归因于1.74亿美元与2018年同期相比，2019年净收入增加，空中交通负债增加，折旧和摊销费用增加。这些增加额由以下各项抵消6 500万美元2019年第三季度自愿养恤金缴款。

我们通常从运营中产生正现金流，并期望利用这些现金流购买飞机和资本设备，按计划偿还债务，并将资本返还给股东。
 
用于投资活动的现金
 
用于投资活动的现金7.08亿美元在第一次九几个月2019，与3.33亿美元在同一时期2018。我们的资本支出是5.27亿美元在第一个九几个月2019, 减少的2 700万美元与截至2018年9月30日止的9个月。这主要是由于交付飞机和在飞机上预付押金的现金支出减少。2019与同一时期相比2018。我们购买有价证券的净额是2.18亿美元在第一个九几个月2019，与1.85亿美元在截至2018年9月30日止的9个月。转向净购买的主要原因是业务现金流相对于2018。在内部，我们分析和管理我们的现金和有价证券余额的总和。


37


下表根据我们目前的意图，反映了我们对资本支出的全年预期。它没有反映我们目前的实际合同义务，也没有反映如果我们行使我们可以得到的选择权或可取消的购买承付款将发生的资本支出。我们有选择37B 737型飞机，从2021贯通2024，以及收购的选择权30E 175飞机2021到2023。只有当我们相信投资目标的回报能够达到时，我们才会行使期权。下表不包括任何相关的资本化利息。
(以百万计)
2019
 
2020
预期资本支出
$
700

 
$
775


用于筹资活动的现金
 
用于资助活动的现金5.38亿美元在第一次九几个月2019相比较6.66亿美元在同一时期内2018。在第一次九几个月2019，我们偿还了债务7.52亿美元，包括预付5.32亿美元债务、股息支付总额1.29亿美元，并且曾经5 300万美元在普通股票回购中。这些付款因收到新的有担保债务融资的资金而部分抵销3.56亿美元2019年前9个月。

合同义务和承诺
 
飞机承付款
 
截至2019年9月30日，我们有明确的定单要购买或租赁。36飞机。我们也有可取消的购买承诺30空中客车A 320neo送货上门2023贯通2025。我们可能会损失交货前的付款和信贷作为取消费用.我们也有选择37B 737型飞机，从2021贯通2024和30E 175飞机2021贯通2023。除了32E 175飞机目前在我们的地区机队中由SkyWest运营，我们在未来的几个时期可以通过让SkyWest运营到八更多E 175飞机。

下表按年度汇总了截至2005年的预计船队活动情况。2019年9月30日，并可能发生变化：
 
实际舰队
 
预期舰队活动
飞机
2019年9月30日
 
2019年
 
2019年清除
 
2019年12月31日
 
2020年变化
 
2020年12月31日
B 737型货机
3

 
—

 
—

 
3

 
—

 
3

B 737型客机(a)
163

 
1

 
—

 
164

 
9

 
173

空中客车客机
72

 
1

 
(2
)
 
71

 
(1
)
 
70

总干线舰队
238

 
2

 
(2
)
 
238

 
8

 
246

Q 400由Horizon运营(b)
32

 
2

 
(1
)
 
33

 
(1
)
 
32

E 175由Horizon运营
30

 
—

 
—

 
30

 
—

 
30

E 175由第三方经营
32

 
—

 
—

 
32

 
—

 
32

区域舰队共计
94

 
2

 
(1
)
 
95

 
(1
)
 
94

共计
332

 
4

 
(3
)
 
333

 
7

 
340

(a)
根据我们目前对预期交付日期的估计，三架B 737 MAX 9飞机中有两架原定于2019年交付，但由于最大搁浅，已移至2020年。
(b)
两架先前从我们的机队撤出的Q 400飞机将恢复收入服务。我们预计这些增加将发生在2019年末。

对于未来的公司订单和期权操作，我们可以通过运营现金流、长期债务或租赁安排为飞机融资。


38


燃料对冲头寸

我们未来所有的石油头寸都是看涨期权，其目的是有效地限制我们购买飞机燃料的原油部分的成本。有了看涨期权，我们就会受到波动不定的原油价格上涨的影响。在原油价格下跌的时期，我们只没收以前为对冲溢价支付的现金。我们的原油头寸如下：
 
预计所需燃料的大约%
 
加权平均原油每桶价格
 
平均每桶溢价
剩余2019年
50
%
 
$
74

 
$
2

2020年第一季度
50
%
 
70

 
2

2020年第二季度
40
%
 
68

 
2

2020年第三季度
30
%
 
68

 
2

2020年第四季度
20
%
 
66

 
2

2020年全年
35
%
 
$
68

 
$
2

2021年第一季度
10
%
 
63

 
2

2021年全年
2
%
 
$
63

 
$
2


合同义务
 
下表提供了截至2000年12月31日为止我们的义务摘要。2019年9月30日。对于具有可变条件的协议，所包括的数额反映了我们的最低义务。
(以百万计)
2019年剩余时间
 
2020
 
2021
 
2022
 
2023
 
2023年以后
 
共计
当前和长期债务
$
63

 
$
268

 
$
313

 
$
274

 
$
234

 
$
565

 
$
1,717

飞机租赁承付款
83

 
313

 
275

 
250

 
195

 
738

 
1,854

设施租赁承付款
3

 
10

 
9

 
6

 
6

 
89

 
123

飞机维修押金
16

 
73

 
63

 
54

 
29

 
10

 
245

飞机采购承付款
111

 
504

 
475

 
333

 
194

 
36

 
1,653

利息义务(a)
14

 
48

 
39

 
29

 
23

 
38

 
191

其他义务(b)
34

 
152

 
173

 
181

 
186

 
1,079

 
1,805

共计
$
324

 
$
1,368

 
$
1,347

 
$
1,127

 
$
867

 
$
2,555

 
$
7,588

(a)
对于可变利率的债务，未来债务如上文所示，使用的是预测利率。2019年9月30日.
(b)
主要包括与能力购买协议相关的非飞机租赁费用。

信用卡协议
 
我们已与多间信用卡公司签订协议，处理售票及其他服务。根据这些协议，有重大不利的变更条款，如果触发，可能导致信用卡公司从我们的信用卡应收账款中收回准备金。根据一项这样的协议，如果我们的信用评级降至或低于协议规定的评级，或者我们的现金和有价证券余额低于该协议规定的评级，我们可能需要维持准备金。5亿美元。根据另一项这样的协议，如果我们的现金和有价证券余额低于该协议，我们可能需要保持准备金。5亿美元。我们目前无须根据这些协议维持任何储备，但如果是的话，我们的财政状况和流动资金可能会受到重大损害。

递延所得税

为了联邦所得税的目的，我们的大部分资产在七年的时间里使用加速折旧法或奖金折旧(如果可以的话)全部折旧。为了财务报告的目的，我们的大部分资产在15至25年期间折旧为估计的残值，使用的是直线基础。这一差异造成了严重的递延税负债。在未来某一时刻，折旧基础将发生逆转，有可能导致缴纳的所得税增加。

虽然我们有可能在未来某个时候对这一递延负债承担实质性现金义务，但我们无法合理准确地估计长期现金流量的时间。短期内应付的应课税入息及现金税

39


受到许多因素的影响，包括产生的账面收入数量(根据收入和燃料价格而波动)、净经营损失的使用、是否有“奖金折旧”规定、今后在联邦一级进行的任何税务改革努力以及我们无法控制的其他立法变化。我们相信，我们将有足够的流动资金来支付未来的税款。

临界会计估计

在截止的三个月内，我们的关键会计估计数没有发生重大变化。2019年9月30日。关于我们的关键会计估计数的信息，见第7项。“管理层对财务状况及营运结果的讨论及分析”2018年12月31日.

航空术语汇编

飞机利用-每天轮挡时数；这是我们飞机每天的平均飞行时数。

飞机级长-表示每架飞机起飞平均飞行里程

ASMS-可用座位里程或“容量”；系指整个机队可用座位总数乘以飞行里程数

40



CASM-每个ASM的业务费用，或“单位成本”；系指包括燃料和特殊物品在内的所有业务费用

CASMex-不包括燃料和特殊项目的运营成本；该指标用于跟踪降低非燃料运营成本的进展情况，因为燃料在很大程度上超出了我们的控制范围。

债务/资本比率-指经调整债务(长期债务加资本化经营租赁)除以股本总额加调整债务

稀释每股收益-指每股收益(每股收益)，使用已发行的全稀释股份

稀释股-表示如果行使所有可能的转换来源，如股票期权，将发行的股票总数

经济燃料-对燃料现金成本的最佳估计，扣除该期间已结算的燃料套期保值合同的影响

自由现金流-业务现金流量总额减去为资本支出支付的现金

负载因数-RPM占ASM的百分比；表示已满付费乘客的可用座位数

主线-代表波音737、空中客车320系列和空中客车321 neo喷气式飞机以及所有相关收入和成本

经调整债务净额-长期债务，包括当期债务，加上资本化经营租赁，减去现金和有价证券。

调整后对EBITDAR的净债务-指调整后的净债务除以EBITDAR(跟踪12个月的利息、税金、折旧、摊销前收益、特别项目和租金)

生产力-每位全职同等雇员的收入乘客人数

RASM-每架飞机的营运收入，或称“单位收入”；营业收入包括所有乘客收入、货运和邮件收入、里程计划收入和其他辅助收入；是指每英里飞行一座位的平均总收入。

区域性-指阿拉斯加从Horizon、SkyWest和Penair购买的容量。在这一段中，地区记录了实际的客运量收入，减去了燃料、配送成本等成本，以及根据各自的容量购买安排支付给Horizon、SkyWest和Penair的费用。此外，“区域”还包括分配诸如信息技术、财务、阿拉斯加州和代表Horizon公司支付的其他行政费用等公司间接费用。

RPM-乘客收入里程，或称“交通”；是指客满乘客的座位数；一英里旅行的乘客是一辆RPM。

产量-每小时的乘客收入；表示每英里飞行一名乘客的平均收入

项目3.市场风险的定量和定性披露
 
从第7A项提供的资料看，市场风险没有发生重大变化。“市场风险的定量及定性披露”2018年12月31日.
 

41


项目4.管制和程序
 
对披露控制和程序的评估

截至2019年9月30日，在我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官(统称为“核证人”)的监督和参与下，对我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。这些披露控制和程序旨在确保我们在向证券交易委员会(SEC)提交的定期报告中所要求披露的信息在证券交易委员会(SEC)规定的期限内被记录、处理、汇总和报告，并包括(但不限于)旨在确保这些信息得到积累并传达给我们的管理层的控制和程序，包括我们的认证人员，酌情允许及时作出有关所需披露的决定。我们的核证人根据他们的评估得出结论，披露控制和程序在2019年9月30日.
 
财务报告内部控制的变化
 
本季度结束时，公司对财务报告的内部控制没有变化2019年9月30日，这对我们财务报告的内部控制产生了重大影响，或相当可能产生重大影响。

我们对财务报告的内部控制以2013年内部控制框架-Treadway委员会赞助组织委员会发布的综合框架(COSO框架)为基础。

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第二部分

项目1.法律程序
 
我们是与我们的业务有关的日常诉讼事务的当事方。管理层认为，这些问题的最终处置不太可能对我们的财务状况或运营结果产生重大影响。这份前瞻性陈述是基于管理层目前对相关法律和事实的理解，它会受到各种意外情况的影响，包括与诉讼有关的潜在成本和风险，以及法官和陪审团的行动。

2015年，三名空乘人员提起集体诉讼，试图代表所有维珍美国航空公司的空乘人员赔偿损失，理由是他们涉嫌违反加州和旧金山市的工资和工时法。2016年11月，法院对大约1800名空乘人员进行了认证。该公司认为，本案中的索赔没有事实依据和法律依据。

2018年7月，法院部分批准了原告的即决判决动议，认定维珍美国航空公司和阿拉斯加航空公司是维珍美国航空公司的接班人，对该阶层成员所要求的各种损害和惩罚负责。2019年2月4日，法院对美属维尔京航空公司和阿拉斯加航空公司作出了大约金额为7 800万美元。它没有对阿拉斯加航空公司给予禁令性的救济。

该公司正在寻求上诉法院裁定，根据美国宪法和联邦法律，以及其他就业法和不适当的阶级证明理由，作为判决依据的加州法律对国家航空公司是无效的。该公司仍然相信，一个更高的法院将尊重联邦优先购买原则，这些原则是为了保护州际公共承运人免受州和地方工资和工时法规的杂乱无章的影响，例如本案中存在争议的那些规定，并同意该公司的其他上诉依据。由于这些原因，没有发生任何损失。

该公司与许多航空公司一样，也参与了州和地方雇佣法的适用方面的其他诉讼。我们的辩护与上面提到的类似，包括州和地方法律被联邦法律所抢先，而且因为它们阻碍了州际商业，所以是违宪的。这些额外的争端都不是实质性的。

第1A项.危险因素

影响我们的业务、财务状况或未来结果的风险因素并没有因第1A项所列的因素而有重大改变。2018年12月31日.

第二项股权证券的未登记出售及收益的使用

此表提供了有关我们在第三四分之一2019.
 
总数量
购买的股份
 
平均价格
每股支付
 
最大剩余
折合股美元价值
可以买到的
根据计划
(以百万计)
2019年7月1日至2019年7月31日
68,509

 
$
64.05

 
 
2019年8月1日至8月31日
279,370

 
58.99

 
 
2019年9月1日至9月30日
117,475

 
64.26

 
 
共计
465,354

 
$
61.06

 
$
509


这些股票是根据董事会于2015年8月核准的10亿美元回购计划购买的。

项目3.高级证券违约

没有。

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第4项.矿场安全披露

没有。

项目5.其他资料
 
没有。

项目6.展品
 
下列文件作为本报告的一部分提交：

1.
展品：见表索引。

签名
 
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节的要求，登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告，并经正式授权。

阿拉斯加航空集团公司
 
 
 
/S/Christopher M.Berry
 
克里斯托弗·贝里
 
财务副总裁兼财务主任
 
 
 
2019年11月7日
 
 

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展示索引
陈列品
数
陈列品
描述
形式
首次提交日期
展览编号
3.1
注册人法团注册证明书的修订及复核
10-Q
2017年8月3日
3.1
31.1†
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条认证首席执行官
10-Q
 
 
31.2†
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条认证首席财务官
10-Q
 
 
32.1†
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的“美国法典”第1350条规定的首席执行官证书
10-Q
 
 
32.2†
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的“美国法典”第1350条规定的首席财务官证书
10-Q
 
 
101.INS†
XBRL实例文档-实例文档没有出现在交互式数据文件中，因为XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。
 
 
 
101.SCH†
XBRL分类法扩展模式文档
 
 
 
101.CAL†
XBRL分类法扩展计算链接库文档
 
 
 
101.DEF†
XBRL分类法扩展定义链接库文档
 
 
 
101.lab†
XBRL分类法扩展标签Linkbase文档
 
 
 
101.PRE†
XBRL分类法扩展表示链接库文档
 
 
 
 
 
 
 
 
†
随函提交
*
表示管理合同或补偿计划安排


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