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0.0150.0151年5532假的2019Q3Horizon Bancorp 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DebtSecuritiesMemberUS-GAAP：FairValueInputsLevel2MemberUS-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2018-12-310000706129US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2018-12-310000706129US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP：FairValueInputsLevel2Member2018-12-310000706129US-GAAP：LoansMemberus-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember2018-12-310000706129US-GAAP：LoansMemberhbnc：MortgageWarehouseingMember2018-12-310000706129US-GAAP：LoansMemberUS-GAAP：ConsumerPortfolioSegmentMember2018-12-310000706129Hbnc：HedgedLoansMemberUS-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2018-12-310000706129Hbnc：HedgedLoansMemberUS-GAAP：FairValueInputsLevel2MemberUS-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2018-12-310000706129hbnc：转发销售委员会成员US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2018-12-310000706129hbnc：转发销售委员会成员US-GAAP：FairValueInputsLevel2MemberUS-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2018-12-310000706129US-GAAP：InterestRateSwapMemberUS-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2018-12-310000706129US-GAAP：InterestRateSwapMemberUS-GAAP：FairValueInputsLevel2MemberUS-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2018-12-310000706129hbnc：InterestRateContractsTwoMemberUS-GAAP：其他能力成员US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2018-12-310000706129hbnc：InterestRateContractsOneMemberUS-GAAP：其他能力成员US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2018-12-310000706129US-GAAP：FairValueInputsLevel3Member2018-12-310000706129US-GAAP：会计标准更新201602成员2019-01-010000706129hbnc：SalinBankAndTrustCompanyMember2019-03-012019-03-260000706129hbnc：SalinBankAndTrustCompanyMember2019-03-260000706129hbnc：SalinBankAndTrustCompanyMemberUS-GAAP：商业PortfolioSegmentMember2019-03-260000706129hbnc：SalinBankAndTrustCompanyMemberUS-GAAP：ResidentialMortgageMember2019-03-260000706129hbnc：SalinBankAndTrustCompanyMemberUS-GAAP：ConsumerPortfolioSegmentMember2019-03-260000706129US-GAAP：商业PortfolioSegmentMemberhbnc：OwnerOccupiedRealEstateMember2018-09-300000706129US-GAAP：商业PortfolioSegmentMemberhbnc：NonOwnerOccupiedRealEstateMember2018-09-300000706129US-GAAP：商业PortfolioSegmentMemberHBNC：DevelopmentAndSpecLandLoansMember2018-09-300000706129US-GAAP：商业PortfolioSegmentMemberHBNC：商业和工业贷款成员2018-09-300000706129US-GAAP：商业PortfolioSegmentMember2018-09-300000706129US-GAAP：FairValueInputsLevel3Memberhbnc：MortgageServicingRightsMember2018-01-012018-12-310000706129US-GAAP：FairValueInputsLevel3Memberhbnc：ImpairedLoansMember2018-01-012018-12-310000706129US-GAAP：FairValueInputsLevel3Memberhbnc：ImpairedLoansMemberSRT：WeightedAverageMember2018-01-012018-12-310000706129SRT：MinimumMemberUS-GAAP：FairValueInputsLevel3Memberhbnc：ImpairedLoansMember2018-01-012018-12-310000706129SRT：MaximumMemberUS-GAAP：FairValueInputsLevel3Memberhbnc：ImpairedLoansMember2018-01-012018-12-310000706129US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-06-300000706129US-GAAP：RetainedEarningsMember2018-06-300000706129us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-06-300000706129US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-09-300000706129US-GAAP：RetainedEarningsMember2018-09-300000706129us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-09-300000706129US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-06-300000706129US-GAAP：RetainedEarningsMember2019-06-300000706129us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-300000706129US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-09-300000706129US-GAAP：RetainedEarningsMember2019-09-300000706129us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-300000706129HBNC：HeartlandMemberus-gaap:FinancialAssetAcquiredWithCreditDeteriorationMember2017-12-310000706129hbnc：ScbBancorpIncMemberus-gaap:FinancialAssetAcquiredWithCreditDeteriorationMember2017-12-310000706129HBNC：KosciuskoFinancialIncMemberus-gaap:FinancialAssetAcquiredWithCreditDeteriorationMember2017-12-310000706129hbnc：LaporteBancorpIncMemberus-gaap:FinancialAssetAcquiredWithCreditDeteriorationMember2017-12-310000706129hbnc：LafayetteCommunityBancorpMemberus-gaap:FinancialAssetAcquiredWithCreditDeteriorationMember2017-12-310000706129hbnc：WolverineBancorpIncMemberus-gaap:FinancialAssetAcquiredWithCreditDeteriorationMember2017-12-310000706129us-gaap:FinancialAssetAcquiredWithCreditDeteriorationMember2017-12-310000706129HBNC：HeartlandMemberus-gaap:FinancialAssetAcquiredWithCreditDeteriorationMember2018-09-300000706129hbnc：ScbBancorpIncMemberus-gaap:FinancialAssetAcquiredWithCreditDeteriorationMember2018-09-300000706129HBNC：KosciuskoFinancialIncMemberus-gaap:FinancialAssetAcquiredWithCreditDeteriorationMember2018-09-300000706129hbnc：LaporteBancorpIncMemberus-gaap:FinancialAssetAcquiredWithCreditDeteriorationMember2018-09-300000706129hbnc：LafayetteCommunityBancorpMemberus-gaap:FinancialAssetAcquiredWithCreditDeteriorationMember2018-09-300000706129hbnc：WolverineBancorpIncMemberus-gaap:FinancialAssetAcquiredWithCreditDeteriorationMember2018-09-300000706129us-gaap:FinancialAssetAcquiredWithCreditDeteriorationMember2018-09-300000706129US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2017-12-310000706129US-GAAP：RetainedEarningsMember2017-12-3100007061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美国

证券交易委员会

哥伦比亚特区华盛顿20549

形式

10-Q

☒	根据第13或15条提交的季度报告 (D)1934年证券交易法

截至季度末的季度期间2019年9月30日

或

☐	根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告

从到的过渡期

佣金文件编号

0-10792

Horizon Bancorp，Inc.

(章程中规定的注册人的确切姓名)


印第安纳州		35-1562417
(州或其他司法管辖区) 公司或组织)		(I.R.S.雇主识别号码)

富兰克林街515号, 密歇根市, 印第安纳州 46360
(主要行政机关地址) (邮政编码)

注册人的电话号码，包括区号：(219)

879-0211

以前的名称，以前的地址和以前的会计年度，如果自上次报告以来发生了变化：不适用

根据该法第#12(B)节登记的证券：


每一类的名称	交易符号	每个交易所的名称在其上注册的
普通股，无票面价值	HBNC	这个纳斯达克股票市场，有限责任公司

通过复选标记表明注册人(1)^是否在之前12个月内提交了1934年“证券交易法”#13或15(D)节要求提交的所有报告(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)，以及(2)^在过去90天内一直遵守此类提交要求。(1)^在过去12个月内是否提交了“1934年证券交易法”第13或15(D)节要求提交的所有报告(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内提交)。下半身是

☒

···

☐

通过复选标记指示注册人是否已根据规则405以电子方式提交了需要提交的每个交互式数据文件

S-T

在过去12个月内(或在要求注册人提交此类文件的较短时间内)。.是

☒

···

☐

用复选标记表示注册人是否为大型加速申请者、加速申请者、

非加速

文件服务器，较小的报告公司，或新兴的成长型公司。参见Rule中“大型加速文件管理器”、“加速文件管理器”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义

12b-2

交换法案。

如果是一家新兴的成长型公司，请用复选标记表明注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交换法”第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。

☐

通过复选标记表明注册人是否是空壳公司(如规则中定义的

12b-2

《交换法》的条款)。

是

☐

不能···

☒

注明截至最后可行日期，发行人所属每类普通股的已发行股份数目：44,969,77111月普通股，无面值

, 2019.

第1部分-财务信息

项目1。

财务报表

Horizon Bancorp，Inc.和子公司

简明综合资产负债表

(以千为单位的美元金额)


	9月30		十二月三十一日
	2019		2018
资产
现金和到期b a NKS	$	91,279	$	58,492
生息定期存款		8,455		15,744
投资证券，可供销售		767,230		600,348
投资证券，持有至到期(公允价值为$217,718和$208,273)		210,306		210,112
为出售而持有的贷款		1,060		1,038
贷款，扣除贷款损失准备金$17,956和$17,820		3,648,669		2,995,512
房舍和设备，净额		92,800		74,331
联邦住房贷款银行股票		22,447		18,073
商誉		151,238		119,880
其他无形资产		27,658		10,390
应收利息		18,282		14,239
人寿保险现金价值		95,011		88,062
其他资产		52,279		40,467

总资产	$	5,186,714	$	4,246,688

负债
存款
无息轴承	$	756,707	$	642,129
利息承担		3,159,250		2,497,247

存款总额		3,915,957		3,139,376
借款		516,591		550,384
次级债券		56,250		37,837
应付利息		2,725		2,031
其他负债		52,480		25,068

负债共计		4,544,003		3,754,696

承诺和或有负债
股东权益
优先股，授权，1,000,000股份，已发行0股份		—		—
普通股，不票面价值，授权99,000,000股份
已发布44,994,090和38,400,476股份，出类拔萃44,969,021和38,375,407股份		—		—
附加付清资本		379,448		276,101
留存收益		256,617		224,035
累计其他综合收益(亏损)		6,646		(8,144	)

股东权益总额		642,711		491,992

总负债和股东权益	$	5,186,714	$	4,246,688

见简明合并财务报表附注

Horizon Bancorp，Inc.和子公司

简明综合收益表

(未经审计)

(美元金额以千为单位，每股数据除外)


	三个月						九个月结束
	9月30						9月30
	2019			2018			2019			2018
利息收入
应收贷款	$	49,455		$	37,522		$	136,862		$	108,961
投资证券
应纳税		3,157			2,739			9,552			7,732
免税		3,099			2,010			8,520			5,745

利息收入总额		55,711			42,271			154,934			122,438

利息支出
存款		9,109			5,023			24,923			11,814
借入资金		2,275			2,876			8,391			8,127
次级债券		864			600			2,348			1,764

利息支出总额		12,248			8,499			35,662			21,705

净利息收入		43,463			33,772			119,272			100,733
贷款损失准备		376			1,176			1,636			2,378

扣除贷款损失准备后的净利息收入		43,087			32,596			117,636			98,355

无息收入
存款账户手续费		2,836			2,009			7,193			5,804
电汇费用		189			160			474			490
换乘费		2,138			1,410			5,659			4,293
信托活动		1,834			1,855			5,986			5,598
出售投资证券的收益(亏损)(包括美元0和$(122)截至9月底的三个月，分别为2019年和2018年的30美元和$(85)和$(111)截至2019年9月30日的9个月和截至2018年9月30日的9个月(与累积的其他全面收益重新分类相关)		—			(122	)		(85	)		(111	)
出售按揭贷款收益		2,702			1,839			6,089			5,158
抵押贷款服务收入减值后		444			563			1,620			1,423
增加银行自有寿险的现金价值		556			503			1,624			1,380
银行拥有人寿保险的死亡抚恤金		213			—			580			154
其他收入		602			469			1,984			1,747

总计无息收入		11,514			8,686			31,124			25,936

无息费用
工资和员工福利		16,948			14,343			48,365			42,525
净占用费用		3,131			2,495			9,051			7,981
数据处理		2,140			1,759			6,245			5,062
专业费用		335			437			1,426			1,314
外部服务和顾问		1,552			1,204			6,737			3,735
贷款费用		2,198			1,722			6,195			4,504
FDIC保险费用		(273	)		396			252			1,051
其他损失		90			161			363			576
其他费用		3,939			3,103			12,748			9,651

总计无息费用		30,060			25,620			91,382			76,399

所得税前收入		24,541			15,662			57,378			47,892
所得税支出(包括$0和$(25)截至9月底的三个月，分别为2019年和2018年的30美元和$(18)和$(23)截至2019年9月30日的9个月和截至2018年9月30日的9个月涉及重新分类项目的所得税支出(收益)		4,004			2,597			9,383			7,908

净收入	$	20,537		$	13,065		$	47,995		$	39,984

基本每股收益	$	0.46		$	0.34		$	1.12		$	1.04
稀释后每股收益		0.46			0.34			1.11			1.04

见简明合并财务报表附注

Horizon Bancorp，Inc.和子公司

简明综合收益表

(未经审计)

(以千为单位的美元金额)


	三个月						九个月结束
	9月30						9月30
	2019			2018			2019			2018
净收入	$	20,537		$	13,065		$	47,995		$	39,984

其他综合收益(亏损)
衍生工具公允价值变动：
本期衍生工具公允价值的变动		(864	)		639			(3,871	)		1,752
所得税效应		182			(134	)		813			(368	)

衍生工具的变化		(682	)		505			(3,058	)		1,384

证券变动：
AFS证券本期未实现增值(折旧)		3,963			(3,712	)		22,591			(12,655	)
从可供出售的证券转移到持有至到期证券		(15	)		(55	)		(83	)		(153	)
收益中实现的证券(收益)损失的重新分类调整		—			122			85			111
所得税效应		(827	)		764			(4,745	)		2,667

未实现的证券收益(损失)		3,121			(2,881	)		17,848			(10,030	)

其他综合收入(亏损)，税后净值		2,439			(2,376	)		14,790			(8,646	)

综合收益	$	22,976		$	10,689		$	62,785		$	31,338

见简明合并财务报表附注

Horizon Bancorp，Inc.和子公司

股东权益简明合并报表

(未经审计)

(美元金额以千为单位，每股数据除外)


	三个月
	择优股票		普普通通股票		附加实收资本			留用收益			累积其他综合收入(损失)			总计
BALANCES，7月1日，2018	$	—	$	—	$	275,587		$	205,535		$	(10,587	)	$	470,535
净收入		—		—		—			13,065			—			13,065
其他综合亏损，税后净额		—		—		—			—			(2,376	)		(2,376	)
未得补偿的摊销		—		—		124			—			—			124
股票期权的行使		—		—		49			—			—			49
股票期权费用		—		—		44			—			—			44
普通股现金股利 ($0.10每股)		—		—		—			(3,847	)		—			(3,847	)

BALANCES，9月30日，2018	$	—	$	—	$	275,804		$	214,753		$	(12,963	)	$	477,594

余额，2019年7月1日	$	—	$	—	$	380,735		$	241,519		$	4,207		$	626,461
净收入		—		—		—			20,537			—			20,537
其他综合收入，税后净值		—		—		—			—			2,439			2,439
未得补偿的摊销		—		—		202			—			—			202
股票期权的行使		—		—		7			—			—			7
股票期权费用		—		—		50			—			—			50
股票发行股票计划		—		—		49			—			—			49
回购已发行股票		—		—		(1,595	)		—			—			(1,595	)
普通股现金股利 ($0.12每股)		—		—		—			(5,439	)		—			(5,439	)

天平，9月30日，2019年	$	—	$	—	$	379,448		$	256,617		$	6,646		$	642,711


	九个月结束
	择优股票		普普通通股票		附加实收资本			留用收益			累积其他综合收入(损失)			总计
余额，2018年1月1号	$	—	$	—	$	275,059		$	185,570		$	(3,551	)	$	457,078
净收入		—		—		—			39,984			—			39,984
其他综合亏损，税后净额		—		—		—			—			(8,646	)		(8,646	)
未得补偿的摊销		—		—		45			—			—			45
股票期权的行使		—		—		493			—			—			493
股票期权费用		—		—		207			—			—			207
调整税额的重新分类积累其他综合损失		—		—		—			766			(766	)		—
普通股现金股利 ($0.30每股) (重述-见注1)		—		—		—			(11,567	)		—			(11,567	)

BALANCES，9月30日，2018	$	—	$	—	$	275,804		$	214,753		$	(12,963	)	$	477,594

余额，2019年1月1日	$	—	$	—	$	276,101		$	224,035		$	(8,144	)	$	491,992
净收入		—		—		—			47,995			—			47,995
其他综合收入，税后净值		—		—		—			—			14,790			14,790
未得补偿的摊销		—		—		503			—			—			503
股票期权的行使		—		—		162			—			—			162
股票期权费用		—		—		165			—			—			165
股票发行股票计划		—		—		1,390			—			—			1,390
Salin收购中发行的股票		—		—		102,722			—			—			102,722
回购已发行股票		—		—		(1,595	)		—			—			(1,595	)
普通股现金股利 ($0.34每股)		—		—		—			(15,413	)		—			(15,413	)

天平，9月30日，2019年	$	—	$	—	$	379,448		$	256,617		$	6,646		$	642,711

见简明合并财务报表附注

Horizon Bancorp，Inc.和子公司

简明现金流量表

(未经审计)

(以千为单位的美元金额)


	九个月结束
	九月三十日
	2019			2018
经营活动
净收入	$	47,995		$	39,984
不需要(提供)现金的项目
贷款损失准备		1,636			2,378
折旧摊销		7,064			5,045
以股份为基础的薪酬		165			207
抵押贷款偿还权，净减值		59			26
证券溢价摊销净额		4,119			4,436
投资证券销售损失		85			111
出售按揭贷款收益		(6,089	)		(5,158	)
出售贷款所得收益		192,163			157,353
为出售而产生的贷款		(186,096	)		(146,088	)
现金价值变化人寿保险		(1,624	)		(1,380	)
银行拥有人寿保险的死亡抚恤金		580			154
出售所拥有的其他房地产的收益		(115	)		(167	)
净变化：
应收利息		(1,555	)		2,245
应付利息		(132	)		802
其他资产		95,457			(4,858	)
其他负债		11,413			9,549

经营活动提供的净现金		165,125			64,639

投资活动
购买可供出售的证券		(301,426	)		(130,207	)
可供出售的有价证券的销售收益、到期日、赎回和本金偿还		200,067			79,188
购买持有至到期的证券		—			(28,374	)
持有至到期日的有价证券到期收益		6,990			6,109
生息定期存款净变动		7,289			(530	)
FHLB库存变化		(803	)		32
贷款净变动		(87,905	)		(137,864	)
出售OREO和收回资产的收益		2,935			3,298
房舍和设备的变化，净额		(3,760	)		(3,292	)
购买银行拥有的人寿保险		—			(10,450	)
回购已发行股票		(1,595	)		—
收购、销售收到的净现金		128,745			—

用于投资活动的现金净额		(49,463	)		(222,090	)

筹资活动
净变化：
存款		35,237			247,551
借款		(104,251	)		(86,300	)
发行股票所得收益		1,552			493
以普通股支付的股息		(15,413	)		(11,567	)

融资活动提供的现金净额		(82,875	)		150,177

现金和现金等价物的净变化		32,787			(7,274	)
现金和现金等价物，期初		58,492			59,980

现金和现金等价物，期末	$	91,279		$	52,706

其他补充信息
已付利息	$	34,968		$	20,903
已缴纳所得税		1,319			6,661
将贷款转移到其他房地产和收回资产		2,030			2,398
将房产转让给其他房地产		1,705			—
使用权交换租赁义务的资产		3,411			—

见简明合并财务报表附注

Horizon Bancorp，Inc.和子公司

简明综合财务报表附注

(未经审计)

(表格美元金额以千为单位，每股数据除外)

附注1

·会计政策

随附的未经审计的简明综合财务报表包括Horizon Bancorp公司的账目。Horizon(“Horizon”或“公司”)及其全资附属公司，包括Horizon Bank(“Horizon Bank”或“Bank”)。Horizon Bank(前称“Horizon Bank，N.A.”)在转换为印第安纳州商业银行之前是一个全国性协会，2017年6月23日生效。所有公司间余额和交易都已消除。截至2019年9月30日和2018年9月30日的经营业绩并不一定表示2019年或2018年全年的经营业绩。随附的未经审计的简明综合财务报表反映了Horizon管理层认为为公平呈现Horizon呈报期间的财务状况、经营业绩和现金流量所需的所有调整。这些调整只包括正常的经常性调整。

根据美国普遍接受的会计原则编制的Horizon年度财务报表中通常包括的某些信息和附注披露已被浓缩或省略。这些简明合并财务报表应与Horizon年度报告Form中包含的合并财务报表及其附注一起阅读

10-K

2018年，于2019年2月28日提交给证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)。截至2018年12月31日的Horizon简明综合资产负债表来自于截至该日的经审计资产负债表。

2018年5月15日，公司董事会批准了

三对二

公司授权普通股的股票分割，

不

票面价值。简明综合财务报表及其附注中的所有股份和每股金额均已在必要时进行追溯调整，以反映这一点。

三对二

股票分割。影响

三对二

已发行普通股的股票分割是指在2018年5月31日交易结束时，记录在案的股东每持有一股普通股，将获得额外的一半股份，股东将获得现金代替任何零星股份。在股票拆分中发行的额外股票是应付的，并于2018年6月15日发行，普通股于2018年6月20日开始进行拆分调整后的交易。

2019年7月16日，公司董事会批准了一项股票回购计划，期限最多可达2,250,000Horizon已发行和已发行普通股的股票，没有面值。截至2019年9月30日，Horizon总共回购了99,407每股平均价格为$16.04.

每股基本收益是通过将普通股股东可用的净收入(净收入减去优先股的股息要求和优先股折扣的增加)除以已发行普通股的加权平均数来计算的。稀释每股收益反映了如果证券或其他发行普通股的合同被行使或转换为普通股时可能发生的潜在稀释。

Horizon Bancorp，Inc.和子公司

简明综合财务报表附注

(未经审计)

(表格美元金额以千为单位，每股数据除外)

下表显示了基本每股收益和稀释后每股收益的计算。


	三个月				九个月结束
	九月三十日				九月三十日
	2019		2018		2019		2018
基本每股收益
净收入	$	20,537	$	13,065	$	47,995	$	39,984
已发行加权平均普通股 (1)		45,038,021		38,365,379		42,995,082		38,340,012
基本每股收益	$	0.46	$	0.34	$	1.12	$	1.04

摊薄每股收益
普通股股东可获得的净收益	$	20,537	$	13,065	$	47,995	$	39,984
已发行加权平均普通股 (1)		45,038,021		38,365,379		42,995,082		38,340,012
摊薄证券的影响：
限制性股票		—		47,603		—		43,926
股票期权		75,709		121,988		75,013		119,465

已发行加权平均普通股		45,113,730		38,534,970		43,070,095		38,503,403
	$	0.46	$	0.34	$	1.11	$	1.04

(1)	调整为 3:2 股票 s 2018年6月15日分裂

有340,540这三家公司的股票

和#9#

截至2019年9月30日的几个月，这些月不包括在稀释每股收益的计算中，因为它们是

非稀释性。

有

零

的股票

三角和三角

截至2018年9月30日的9个月未计入摊薄每股收益，因为它们是

非稀释性。

Horizon有基于股票的员工薪酬计划，这些计划在2018年12月31日的年度报告Form中包含的财务报表附注中进行了描述

10-K.

采用新会计准则

财务会计准则委员会(FASB)会计准则更新(ASU)编号

2017-12,

衍生品和套期保值(主题815)，有针对性地改进套期保值活动的会计

FASB已经发布了ASU No.

2017-12,

衍生品和套期保值(主题815)，有针对性地改进对套期保值活动的会计处理。

新指南改进了对冲关系的财务报告，以便在财务报表中更好地描述实体风险管理活动的经济结果。本会计准则的修订也进行了一些有针对性的改进，以简化现行公认会计原则中套期保值会计准则的应用。对于公共实体，这一新指南在2018年12月15日之后的财年以及这些财年内的过渡期内生效。对于所有其他实体，修正案对2019年12月15日之后开始的会计年度以及2020年12月15日之后开始的过渡期有效。允许在ASU发布后的任何过渡期内提前采用。所有过渡要求和选择应适用于在采用日期已存在的套期关系(即套期工具尚未到期、出售、终止或行使或实体尚未取消对套期关系的指定的套期关系)。采用的效果应在采用的财政年度(即最初申请日期)开始时反映出来。公司采用ASU

2017-12

在2019年1月1日，合并财务报表没有受到重大影响。

Horizon Bancorp，Inc.和子公司

简明综合财务报表附注

(未经审计)

(表格美元金额以千为单位，每股数据除外)

FASB会计准则更新号

2016-02,

租约

(主题842)

FASB已发布会计准则更新(ASU)编号。

2016-02,

租约。

根据新的指导方针，承租人将被要求在生效日期确认所有租赁(短期租赁除外)的以下内容：(1)租赁负债，这是承租人根据租赁产生的支付租赁款项的义务，以贴现为基础衡量；以及(2)^a

使用权

资产，这是一种资产，代表承租人在租赁期内使用或控制指定资产使用的权利。在新的指导下，出租人会计基本不变。本更新中的修订在2018年12月15日之后开始的年度期间和过渡期内生效。本公司自2019年1月1日起采用此ASU，采用替代过渡方法。此外，公司利用ASU提供的实用权宜之计，使其能够保留现有租赁的分类，而不是重新评估任何现有租赁的初始直接成本，并在确定租赁期限和评估减值时使用后见之明。

使用权

资产。采用后，公司资本化为$3.5百万美元

使用权

资产和租赁负债，扣除现有直线租赁负债。见附注8，“租赁”。

收入确认

会计准则法典606，“

与客户签订合同的收入“

(ASC 606)规定，实体应确认收入，以描述向客户转让承诺的商品或服务的金额，其金额反映该实体预期有权换取这些商品或服务的对价。该指南列举了实体在实现这一核心原则方面应遵循的五个步骤。来自金融工具的收入，包括贷款和投资证券，不包括在ASC 606的范围内。采用ASC 606并未导致本公司任何属于修订范围内的收入流的会计核算发生变化。ASC 606范围内的创收活动，呈现为

无息

公司合并损益表中的收入包括：

•

服务费和存款账户费用-其中包括存款账户维护和活动收取的一般服务费，以及某些服务(如借记卡、电汇或透支活动)收取的交易费用。当履行义务完成时确认收入，一般是在交易完成后或账户维护服务每月确认。

•

信托活动-这包括信托和财富管理客户管理客户金融资产的定期费用。费用是根据标准协议收取的，并在赚取时确认。

重新分类

已对2018年简明综合财务报表进行某些重新分类，以与2019年相媲美。这些重新定级

不

对净收入的影响。

Horizon Bancorp，Inc.和子公司

简明综合财务报表附注

(未经审计)

(表格美元金额以千为单位，每股数据除外)

注2-收购

Salin银行股份有限公司

2019年3月26日，Horizon完成了对Salin银行股份有限公司的收购。通过合并，印第安纳州公司(“Salin”)和Horizon Bank收购了Salin Bank and Trust Company(“Salin Bank”)，Salin Bank是印第安纳州的一家商业银行，也是Salin的全资子公司，合并生效于2019年3月26日。根据合并协议的条款，Salin的股东收到了23,907.5Horizon普通股和$87,417.17以现金换取每股Salin普通股的流通股。Salin在交易结束时的流通股为275，发行给Salin股东的Horizon普通股总计6,563,697好的。Salin的股东收到了现金，而不是部分股份。基于2019年3月25日的收盘价$15.65在合并生效之前，Horizon普通股每股的隐含估值约为

126.7

百万。公司发生了大约$

5.6

百万美元与收购相关的成本。这些费用分类在

无息

损益表的费用部分和主要位于数据处理、专业费用、外部服务和顾问等费用行项目。收购的结果是，该公司能够增加其存款基础并降低交易成本。该公司还希望通过规模经济来降低成本。

根据会计的收购方法，总收购价格根据其在收购日的当前估计公允价值分配给有形和无形资产净额。根据对所收购的有形和无形资产的公允价值以及所承担的负债的初步估值(基于可能发生变化的估计和假设)，Salin收购的初步购买价格详见下表。收购日的最终公允价值估计尚未收到。在结束之前

一年

最终确定采购价格分配的计量期，如果有信息表明需要对采购价格分配进行调整，则此类调整将前瞻性纳入采购价格分配。计量期调整将按照截至收购日完成会计处理的方式进行计算。

作为更新的结果

决赛

估价、购置的房舍和设备

在……里面

折痕约$799,000，商誉增加约$127,000，其他资产

德

折痕约$932,000

和

存款总额减少约$6,000·与

金额

报道

2019年6月30日

Horizon Bancorp，Inc.和子公司

简明综合财务报表附注

(未经审计)

(表格美元金额以千为单位，每股数据除外)


资产
银行的现金和到期款项	$	152,745
投资证券，可供销售		54,319
贷款
商品化		352,798
住宅按揭		131,008
消费者		85,112

贷款总额		568,918
房舍和设备，净额		20,425
FRB和FHLB股票		3,571
商誉		31,358
岩心无形矿床		19,818
应收利息		2,488
其他资产		112,880

购买的总资产	$	966,522

已发行普通股	$	102,722
现金支付		24,000

总购价	$	126,722


负债
存款
无息轴承	$	188,744
现在帐户		207,567
储蓄和货币市场		274,504
存款单		70,529

存款总额		741,344
借款		70,495
次级债券		18,376
应付利息		826
其他负债		8,759

承担的负债总额	$	839,800

在126.7亿美元的总收购价格中，19.8亿美元已分配给核心无形存款。此外，3120万美元已分配给商誉，购买价格中没有一项是可扣除的。核心存款无形资产正在摊销10以直线为基础的年份。

本公司在收购中收购了各种贷款，这些贷款有证据表明自发起以来信用质量恶化，并且在收购时，可能不会收取所有合同要求的付款。

购买的贷款自产生以来有信用恶化的证据，并且很可能不会收取所有合同要求的付款，则被视为信用受损。截至购买日期的信用质量恶化的证据可能包括以下信息

过期

和

非应计

状态，借款人信用评分和最近

贷款价值

百分比。购买的信用受损贷款根据信用质量恶化(ASC)获得的贷款和债务证券的会计指南入账

310-30)

并最初按公允价值计量，其中包括预计在贷款期限内预计发生的未来信贷损失。因此，与这些贷款相关的信贷损失备抵不会在收购日结转和记录。管理层使用我们的内部风险模型估计了预期在收购时收集的现金流，这些模型纳入了当前假设的估计，例如违约率、严重性和预付款速度。

Horizon Bancorp，Inc.和子公司

简明综合财务报表附注

(未经审计)

(表格美元金额以千为单位，每股数据除外)

下表详细说明了根据ASC入账的购得贷款估计数

310-30

截至2019年3月26日。截至#年，收购贷款的最终估值尚未确定

九月

\r2019年，30號。如果有信息表明对采购价格分配的调整，这种调整将前瞻性地进行。


合同规定的收购本金和利息	$	22,672
预计不会收取合同现金流量(不可累加差异)		6,694

收购时的预期现金流		15,978
预期现金流的利息部分(可增加的贴现)		735

根据ASC核算的收购贷款的公允价值 310-30	$	15,243

某些贷款的估计数，即自产生以来发生特定信贷相关恶化的贷款，按公允价值记录，反映预期收取金额的现值。这些贷款的收入确认是基于对要收集的现金流量的时间和金额的合理预期。

自收购之日起，Salin的经营结果已列入公司的综合财务报表。以下时间表包括截至9月30日、2019年和2018年的三个月和九个月的预计业绩，就好像Salin收购发生在可比较的以前报告期开始时一样。


	三个月				九个月结束
	9月30		9月30		九月三十日
	2019		2018		2019		2018
操作摘要：
净利息收入	$	43,463	$	41,673	$	127,174	$	123,358
贷款损失准备		376		1,176		1,936		3,178

扣除贷款损失准备后的净利息收入		43,087		40,497		125,238		120,180
无息收入		11,514		10,600		31,538		31,441
无息费用		30,060		32,978		103,796		98,557

所得税前收入		24,541		18,119		52,980		53,064
所得税费用		4,004		2,540		9,326		7,738

净收入		20,537		15,579		43,654		45,326

普通股股东可获得的净收益	$	20,537	$	15,579	$	43,654	$	45,326

基本每股收益	$	0.46	$	0.41	$	0.97	$	1.18
摊薄每股收益	$	0.46	$	0.40	$	0.97	$	1.18

这个

预格式

信息包括对贷款利息收入的调整、交易产生的无形资产的摊销、获得的存款的利息支出、收购的银行中心的房地费用以及相关的所得税影响。

这个

预格式

财务信息仅供参考之用，并不表示如果当时完成收购就会实际实现的业务结果，也不打算预测未来的结果。(B)财务信息仅供参考；财务信息仅供参考，并不表示如果当时完成收购就会实现的业务结果，也不打算作为对未来结果的预测。

Horizon Bancorp，Inc.和子公司

简明综合财务报表附注

(未经审计)

(表格美元金额以千为单位，每股数据除外)

注3-证券

证券的公允价值如下：


	2019年9月30日
	摊销成本		毛未实现利得		毛未实现损失			公平价值
可供销售
美国财政部和联邦机构	$	9,915	$	2	$	(8	)	$	9,909
州市		337,336		11,374		(1,609	)		347,101
联邦机构抵押贷款义务		243,366		3,141		(424	)		246,083
联邦机构抵押贷款支持池		144,880		1,125		(408	)		145,597
公司票据		17,618		922		—			18,540

可供出售的投资证券总数	$	753,115	$	16,564	$	(2,449	)	$	767,230

持有至到期
州市	$	192,736	$	7,335	$	(99	)	$	199,972
联邦机构抵押贷款义务		4,714		11		(9	)		4,716
联邦机构抵押贷款支持池		12,856		200		(26	)		13,030

持有至到期的投资证券总额	$	210,306	$	7,546	$	(134	)	$	217,718


	2018年12月31日
	摊销成本		毛未实现利得		毛未实现损失			公平价值
可供销售
美国财政部和联邦机构	$	16,815	$	1	$	(208	)	$	16,608
州市		210,386		1,495		(2,578	)		209,303
联邦机构抵押贷款义务		187,563		625		(3,185	)		185,003
联邦机构抵押贷款支持池		183,479		80		(4,823	)		178,736
公司票据		10,666		107		(75	)		10,698

可供出售的投资证券总数	$	608,909	$	2,308	$	(10,869	)	$	600,348

持有至到期
州市	$	191,269	$	1,773	$	(3,366	)	$	189,676
联邦机构抵押贷款义务		5,144		6		(120	)		5,030
联邦机构抵押贷款支持池		13,699		74		(206	)		13,567

持有至到期的投资证券总额	$	210,112	$	1,853	$	(3,692	)	$	208,273

Horizon Bancorp，Inc.和子公司

简明综合财务报表附注

(未经审计)

(表格美元金额以千为单位，每股数据除外)

基于对现有证据的评估，包括最近市场利率的变化，信用评级信息，以及从监管文件中获得的信息，管理层认为这些证券的公允价值下降是暂时的。虽然这些证券是在可供出售的投资组合和

持有至到期，

Horizon打算，并且有能力持有它们，直到公允价值或到期日较早的复苏。

如果任何这些证券的减值变为非暂时性减值，则投资的成本基础将减少，并确认非临时性减值期间净收益中确认的由此产生的损失。在2019年9月30日，任何个人投资证券都没有被确定为非暂时性的未实现损失。

公司在州和市级政府机构、美国财政部和联邦机构、联邦机构抵押贷款债券和联邦机构抵押贷款支持池的证券投资的未实现损失是由利率波动而不是信用质量下降造成的。这些投资的合同条款不允许发行人以低于投资的摊销成本为基础的价格结算证券。公司期望在证券期限内收回摊销成本基础。由于本公司无意出售该等投资，且本公司不太可能被要求在收回其摊销成本基准(可能已到期)之前出售该等投资，因此本公司并不认为该等投资并非于2019年9月30日暂时减值。

按合同到期日计算，2019年9月30日和2018年12月31日可供销售并持有至到期日的证券的摊销成本和公允价值如下所示。预期到期日将与合同到期日不同，因为发行人可能有权催缴或预付债务，但有或没有催缴或预付罚金。


	2019年9月30日				2018年12月31日
	摊销成本		公平价值		摊销成本		公平价值
可供销售
一年内	$	40,283	$	40,168	$	20,532	$	20,448
一到五年		41,593		41,671		42,476		41,705
五到十年		102,753		107,719		107,839		107,107
十年后		180,240		185,992		67,020		67,349

		364,869		375,550		237,867		236,609
联邦机构抵押贷款义务		243,366		246,083		187,563		185,003
联邦机构抵押贷款支持池		144,880		145,597		183,479		178,736

可供出售的投资证券总数	$	753,115	$	767,230	$	608,909	$	600,348

持有至到期
一年内	$	6,413	$	6,479	$	70	$	70
一到五年		54,558		55,545		48,732		49,324
五到十年		98,134		101,776		101,809		101,533
十年后		33,631		36,172		40,658		38,749

		192,736		199,972		191,269		189,676
联邦机构抵押贷款义务		4,714		4,716		5,144		5,030
联邦机构抵押贷款支持池		12,856		13,030		13,699		13,567

持有至到期的投资证券总额	$	210,306	$	217,718	$	210,112	$	208,273

Horizon Bancorp，Inc.和子公司

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(未经审计)

(表格美元金额以千为单位，每股数据除外)

下表显示本公司投资的未实现亏损总额和公允价值，按投资类别和个别证券处于连续未实现亏损状况的时间长度汇总。


	2019年9月30日
	不足12个月					12个月或以上					总计
	公平价值		未实现损失			公平价值		未实现损失			公平价值		未实现损失
投资证券
美国财政部和联邦机构	$	4,407	$	(8	)	$	—	$	—		$	4,407	$	(8	)
州市		109,512		(1,531	)		9,681		(177	)		119,193		(1,708	)
联邦机构抵押贷款义务		42,097		(150	)		24,652		(283	)		66,749		(433	)
联邦机构抵押贷款支持池		25,463		(77	)		41,511		(357	)		66,974		(434	)

暂时性减值证券总额	$	181,479	$	(1,766	)	$	75,844	$	(817	)	$	257,323	$	(2,583	)


	2018年12月31日
	不足12个月					12个月或以上					总计
	公平价值		未实现损失			公平价值		未实现损失			公平价值		未实现损失
投资证券
美国财政部和联邦机构	$	—	$	—		$	9,707	$	(208	)	$	9,707	$	(208	)
州市		75,163		(1,628	)		106,335		(4,316	)		181,498		(5,944	)
联邦机构抵押贷款义务		6,450		(25	)		106,257		(3,280	)		112,707		(3,305	)
联邦机构抵押贷款支持池		5,739		(39	)		175,865		(4,990	)		181,604		(5,029	)
公司票据		5,263		(75	)		—		—			5,263		(75	)

暂时性减值证券总额	$	92,615	$	(1,767	)	$	398,164	$	(12,794	)	$	490,779	$	(14,561	)

关于安全收益、毛利和毛亏的信息见下文。


	三个月结束					九个月结束
	九月三十日					九月三十日
	2019		2018			2019			2018
可供出售的证券的销售
收益	$	—	$	7,485		$	91,635		$	17,321
毛利		—		—			158			37
总损失		—		(122	)		(243	)		(148	)

Horizon Bancorp，Inc.和子公司

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(未经审计)

(表格美元金额以千为单位，每股数据除外)

附注4

–

贷款


	9月30			12月31日
	2019			2018
商品化
流动资金和设备	$	915,449		$	804,083
房地产，包括农业		1,005,124			834,037
免税		59,620			48,975
其他		65,972			34,495

总计		2,046,165			1,721,590
房地产
1-4 家人		788,574			659,754
其他		7,923			8,387

总计		796,497			668,141
消费者
自动		358,792			327,413
游憩		16,396			13,975
房地产/家庭装修		44,105			39,587
房屋净值		239,041			163,209
不安全		6,986			4,043
其他		3,012			1,254

总计		668,332			549,481
抵押仓库		155,631			74,120

贷款总额		3,666,625			3,013,332
贷款损失准备金		(17,956	)		(17,820	)

贷款，净额	$	3,648,669		$	2,995,512

商品化

商业贷款主要基于借款人确定的现金流，其次是借款人提供的相关抵押品。然而，借款人的现金流可能并不像预期的那样，获得这些贷款的抵押品的价值可能会波动。大多数商业贷款以所融资的资产或其他业务资产(如应收账款或存货)为担保，并可能包含个人担保；然而，一些短期贷款可能是在无担保的基础上发放的。就以应收账款作抵押的贷款而言，可供偿还这些贷款的资金可能在很大程度上取决于借款人向其客户收取到期款项的能力。

商业房地产贷款主要被视为现金流贷款，其次是以房地产为担保的贷款。商业房地产贷款通常涉及较大的贷款本金，这些贷款的偿还通常取决于获得贷款的财产的成功运营或获得贷款的财产所进行的业务。商业房地产贷款可能更受房地产市场状况、一般经济或利率波动的影响。保证公司商业房地产投资组合的财产在财产类型方面是不同的，并且受到信贷集中的监控。管理层根据抵押品、现金流和风险等级标准监控和评估商业房地产贷款。一般情况下，除非存在其他承保因素以帮助减轻风险，否则本公司避免为单一目的项目提供融资。此外，管理部门跟踪业主自用商业房地产贷款与

非业主

占用贷款。

Horizon Bancorp，Inc.和子公司

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(未经审计)

(表格美元金额以千为单位，每股数据除外)

房地产与消费者

关于住房贷款是由

1-4

家庭住宅和一般业主自住，公司一般建立一个最高限额

贷款价值

比率，并要求私人抵押贷款保险，如果超过该比率。房屋净值贷款通常由次级利息担保

1-4

家庭住宅和消费者贷款由消费者资产(如汽车或休闲车)提供担保。一些消费者贷款是无担保的，例如小额分期付款贷款和某些信用额度。这些贷款的偿还主要取决于借款人的个人收入，而个人收入可能会受到其市场领域的经济状况的影响，例如失业水平。还款也可能受到住宅物业物业价值变化的影响。由于贷款的个人金额较小，并且分散在大量借款人身上，这一事实降低了风险。

抵押仓储

Horizon的抵押贷款仓库贷款有特定的抵押公司作为Horizon银行的客户。根据Horizon与抵押公司的协议，由这些抵押公司发起的个人抵押贷款作为有担保借款提供资金，并以抵押品为抵押。由Horizon提供资金的每一笔抵押贷款都要经过Horizon对最终投资者指南的承销审查，并分配给Horizon，直到抵押公司将贷款出售给二级市场。此外，Horizon还拥有每张原始票据，一旦抵押公司出售贷款，就将这些票据转发给最终投资者。当贷款转移到二级市场时，抵押贷款公司根据协议内的选择权重新获得贷款。由于协议中包含的再收购特征，该交易不符合出售的资格，因此根据与抵押公司的协议，被计入带有抵押品质押的有担保借款。当抵押公司将个人贷款出售给最终投资者时，Horizon将收到出售贷款的收益，并用于偿还Horizon的贷款余额以及任何应计利息和任何相关费用。销售的剩余余额将转交给抵押贷款公司。这些个人贷款通常由抵押贷款公司在30几天，举行的时间很少超过90几天。利息收入在此期间应计，并在每笔贷款出售时收取。出售的每笔贷款的费用收入都是在出售贷款时收取的，并且不会由于每笔贷款资金和相关支付之间的期限而递延成本，这一期限通常小于30几天。

根据与每家抵押公司的协议，抵押公司可以在任何时候从Horizon重新获得个人抵押贷款的未偿还贷款余额，并重新获得原始票据的所有权。Horizon也有权要求抵押贷款公司重新获得个人抵押贷款。如果发生这种情况，Horizon将退还原始票据，并将抵押转让重新分配给抵押公司。此外，如果最终投资者无法履行购买承诺，抵押贷款公司也无法重新获得个人抵押贷款，Horizon将能够行使协议规定的权利。

Horizon Bancorp，Inc.和子公司

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(未经审计)

(表格美元金额以千为单位，每股数据除外)

下表显示了个别贷款类别的记录投资情况。


	2019年9月30日
	放款天平			利息到期		递延费用/(费用)			录下来投资
业主自住房地产	$	723,218		$	1,735	$	(1,351	)	$	723,602
非业主已占用房地产		766,574			1,336		(390	)		767,520
住宅指定之家		10,813			20		(33	)		10,800
开发区(&SPEC)土地		37,115			104		(15	)		37,204
工商业		510,315			4,333		(81	)		514,567

总商业		2,048,035			7,528		(1,870	)		2,053,693
住宅按揭		773,444			2,377		12			775,833
住宅建设		23,041			50		—			23,091
抵押仓库		155,631			194		—			155,825

房地产总额		952,116			2,621		12			954,749
直接分期付款		42,048			137		678			42,863
间接分期付款		344,567			789		—			345,356
房屋净值		278,577			1,407		2,462			282,446

总消费者		665,192			2,333		3,140			670,665

贷款总额		3,665,343			12,482		1,282			3,679,107
贷款损失准备金		(17,956	)		—		—			(17,956	)

净贷款	$	3,647,387		$	12,482	$	1,282		$	3,661,151


	2018年12月31日
	放款天平			利息到期		递延费用/(费用)			录下来投资
业主自住房地产	$	563,929		$	1,273	$	(1,368	)	$	563,834
非业主已占用房地产		714,136			1,069		(477	)		714,728
住宅指定之家		5,195			13		—			5,208
开发区(&SPEC)土地		46,523			131		(15	)		46,639
工商业		393,752			3,110		(85	)		396,777

总商业		1,723,535			5,596		(1,945	)		1,727,186
住宅按揭		644,094			1,861		17			645,972
住宅建设		24,030			42		—			24,072
抵押仓库		74,120			132		—			74,252

房地产总额		742,244			2,035		17			744,296
直接分期付款		34,233			103		593			34,929
间接分期付款		314,177			738		—			314,915
房屋净值		198,364			973		2,114			201,451

总消费者		546,774			1,814		2,707			551,295

贷款总额		3,012,553			9,445		779			3,022,777
贷款损失准备金		(17,820	)		—		—			(17,820	)

净贷款	$	2,994,733		$	9,445	$	779		$	3,004,957

Horizon Bancorp，Inc.和子公司

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(未经审计)

(表格美元金额以千为单位，每股数据除外)

注5-转移过程中获得的某些贷款的会计处理

本公司以收购方式收购贷款，由此转移的贷款有证据表明自发起以来信用质量恶化，并且在收购时，可能不会收取所有合同规定的付款。

过期

和

非应计

状态，借款人信用评分和最近

贷款价值

百分比。购买的信用受损贷款根据信用质量恶化(ASC)获得的贷款和债务证券的会计指南入账

310-30)

并最初按公允价值计量，其中包括预计在贷款期限内预计发生的未来信贷损失。因此，与这些贷款相关的信贷损失备抵不会在收购日结转和记录。管理层使用我们的内部风险模型估计了预期在收购时收集的现金流，这些模型纳入了当前关键假设的估计，例如违约率、严重性和预付款速度。

资产负债表中包括的这些贷款的账面金额应收贷款金额如下：


	2019年9月30日
	商品化		房地产		消费者		出类拔萃天平		津贴申请贷款损失		携载数量
心脏地带	$	205	$	143	$	—	$	348	$	—	$	348
峰顶		203		494		—		697		—		697
各族人民		240		38		—		278		—		278
Kosciusko		649		140		—		789		—		789
拉波特		378		805		22		1,205		10		1,195
拉斐特		1,903		—		—		1,903		—		1,903
金刚狼		2,347		—		—		2,347		—		2,347
销售		11,965		1,911		983		14,859		—		14,859

总计	$	17,890	$	3,531	$	1,005	$	22,426	$	10	$	22,416


	2018年12月31日
	商品化		房地产		消费者		出类拔萃天平		津贴申请贷款损失		携载数量
心脏地带	$	232	$	175	$	—	$	407	$	—	$	407
峰顶		323		555		—		878		—		878
各族人民		270		58		—		328		—		328
Kosciusko		746		155		—		901		—		901
拉波特		753		947		27		1,727		60		1,667
拉斐特		3,080		—		—		3,080		—		3,080
金刚狼		7,841		—		—		7,841		—		7,841

总计	$	13,245	$	1,890	$	27	$	15,162	$	60	$	15,102

Horizon Bancorp，Inc.和子公司

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(未经审计)

(表格美元金额以千为单位，每股数据除外)

截至9月30日的9个月，预计将收取的可增加收益率或收入如下：


	截至2019年9月30日的九个月
	起头平衡		加法		吸积			重新分类从… 不可增生差异化		处置			收尾平衡
心脏地带	$	174	$	—	$	(24	)	$	—	$	—		$	150
峰顶		42		—		(7	)		—		(11	)		24
Kosciusko		300		—		(49	)		—		(2	)		249
拉波特		829		—		(85	)		—		4			748
拉斐特		609		—		(97	)		—		(193	)		319
金刚狼		698		—		(243	)		—		(306	)		149
销售		—		2,002		(375	)		—		(30	)		1,597

总计	$	2,652	$	2,002	$	(880	)	$	—	$	(538	)	$	3,236


	截至2018年9月30日的九个月
	起头平衡		加法		吸积			重新分类从… 不可增生差异化		处置			收尾平衡
心脏地带	$	452	$	—	$	(68	)	$	—	$	(193	)	$	191
峰顶		147		—		(34	)		—		(6	)		107
Kosciusko		386		—		(40	)		—		—			346
拉波特		980		—		(75	)		—		(7	)		898
拉斐特		933		—		(176	)		—		(2	)		755
金刚狼		2,267		—		(538	)		—		(680	)		1,049

总计	$	5,165	$	—	$	(931	)	$	—	$	(888	)	$	3,346

在截至2019年9月30日和2018年9月30日的九个月中，公司增加了购买贷款的贷款损失拨备，将费用记入损益表$10,000和$121,000分别为。

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(未经审计)

(表格美元金额以千为单位，每股数据除外)

附注6-贷款损失拨备

历史亏损经验由投资组合细分确定，并基于公司过去经历的实际亏损历史一致五年好的。管理层认为，在当前经济环境下，使用一年、两年或五年历史亏损经验中最高的一个是合适的方法，因为它可以获得与所分析的当期相比较的损失率。贷款损失活动的实际拨备如下。


	三个月						九个月结束
	9月30						9月30
	2019			2018			2019			2018
	(未经审计)			(未经审计)			(未经审计)			(未经审计)
期初余额	$	18,305		$	17,071		$	17,820		$	16,394
贷款冲销：
商品化
业主自住房地产		9			97			346			110
非业主已占用房地产		—			—			64			—
住宅指定之家		—			—			3			—
开发区(&SPEC)土地		—			—			—			—
工商业		215			109			227			109

总商业		224			206			640			219
房地产
住宅按揭		—			2			48			17
住宅建设		—			—			—			—
抵押仓库		—			—			—			—

房地产总额		—			2			48			17
消费者
直接分期付款		69			20			134			124
间接分期付款		601			432			1,392			1,302
房屋净值		88			11			143			142

总消费者		758			463			1,669			1,568

贷款总额冲销		982			671			2,357			1,804
先前贷款的追讨冲销：
商品化
业主自住房地产		9			7			9			19
非业主已占用房地产		5			5			15			22
住宅指定之家		2			2			5			6
开发区(&SPEC)土地		—			—			—			—
工商业		16			13			93			71

总商业		32			27			122			118
房地产
住宅按揭		7			4			41			15
住宅建设		—			—			—			—
抵押仓库		—			—			—			—

房地产总额		7			4			41			15
消费者
直接分期付款		24			10			47			42
间接分期付款		129			107			512			378
房屋净值		65			74			135			277

总消费者		218			191			694			697

贷款回收总额		257			222			857			830

净贷款冲销		725			449			1,500			974

计入营业费用的准备金
商品化		393			1,895			2,105			1,589
房地产		(289	)		(243	)		(185	)		(612	)
消费者		272			(476	)		(284	)		1,401

计入营业费用的总拨备		376			1,176			1,636			2,378

期末余额	$	17,956		$	17,798		$	17,956		$	17,798

Horizon Bancorp，Inc.和子公司

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(未经审计)

(表格美元金额以千为单位，每股数据除外)

个别评估某些贷款的减值情况，而本公司的一般做法是主动将减值贷款扣减至相关抵押品的公允价值，即评估价值减去估计销售成本。

与监管指导一致，当特定贷款或其部分被视为不可收回时，对所有贷款部分进行冲销。公司的政策是在合理确定的坏账损失期间，及时注销这些贷款。

对于所有贷款组合细分市场，除了

1-4

家庭住宅物业和消费者，本公司及时

冲销

当现有信息确认特定贷款无法收回时，当可用信息确认特定贷款无法收回时，这些信息包括但不限于(1)借款人不断恶化的财务状况，(2)不断下降的抵押品价值，和/或(3)损害借款人充分履行其义务能力的法律行动，包括破产。对于被认为完全依赖于抵押品的受损贷款，部分

注销

当抵押品的最新评估或其他适当估值确认损失时记录。

本公司

冲销

1-4

家庭住宅和消费贷款，或其中的一部分，当公司合理确定损失金额时。公司遵守由适用的监管指南确定的时间表，该指南规定了费用降低或具体分配

1-4

家庭优先和初级留置权抵押贷款到可变现净值减去销售成本，当价值已知时，但不迟于贷款时180逾期几天。根据这些指导方针，公司还

冲销

无担保

开放端

当贷款是以合同形式存在时的贷款90逾期天数，当合同到期时，费用降至其他担保贷款的可变现净值90逾期几天。在这些各自的拖欠门槛下的贷款，公司可以清楚地证明贷款有很好的担保，并且在收集过程中，这样无论拖欠情况如何，都会进行全额收回，不会被冲销。

下表列出了按投资组合细分和基于减值分析的贷款损失准备和记录贷款投资的余额：


	2019年9月30日
	商品化		房地产		按揭仓储		消费者		总计
贷款损失准备金
归因于贷款的期末备用金余额：
单独评估损害	$	906	$	—	$	—	$	—	$	906
集体评估减值		11,176		1,449		1,041		3,384		17,050
因信用质量恶化而获得的贷款		—		—		—		—		—

期末余款余额合计	$	12,082	$	1,449	$	1,041	$	3,384	$	17,956

贷款：
单独评估损害	$	8,194	$	—	$	—	$	—	$	8,194
集体评估减值		2,039,841		796,485		155,631		665,192		3,657,149
因信用质量恶化而获得的贷款		—		—		—		—		—

期末贷款余额合计	$	2,048,035	$	796,485	$	155,631	$	665,192	$	3,665,343

Horizon Bancorp，Inc.和子公司

简明综合财务报表附注

(未经审计)

(表格美元金额以千为单位，每股数据除外)


	2018年12月31日
	商品化		房地产		按揭仓储		消费者		总计
贷款损失准备金
归因于贷款的期末备用金余额：
单独评估损害	$	1,035	$	—	$	—	$	—	$	1,035
集体评估减值		9,460		1,676		1,006		4,643		16,785
因信用质量恶化而获得的贷款		—		—		—		—		—

期末余款余额合计	$	10,495	$	1,676	$	1,006	$	4,643	$	17,820

贷款：
单独评估损害	$	6,695	$	—	$	—	$	—	$	6,695
集体评估减值		1,716,840		668,124		74,120		546,774		3,005,858
因信用质量恶化而获得的贷款		—		—		—		—		—

期末贷款余额合计	$	1,723,535	$	668,124	$	74,120	$	546,774	$	3,012,553

注7-

不履行

贷款和减值贷款

下表显示了

非应计，

逾期90天以上的贷款仍按应计，以及按贷款类别重组的问题债务(“TDR”)：


	2019年9月30日
	非应计		贷款^过去到期？超过？90 天还在累算		不变形 TDRS		表演 TDRS		总计不履行贷款
商品化
业主自住房地产	$	3,320	$	—	$	629	$	139	$	4,088
非业主已占用房地产		168		—		385		—		553
住宅指定之家		—		—		—		—		—
开发区(&SPEC)土地		140		—		—		—		140
工商业		1,989		—		—		1,423		3,412

总商业		5,617		—		1,014		1,562		8,193
房地产
住宅按揭		5,031		1		573		1,607		7,212
住宅建设		—		—		—		—		—
抵押仓库		—		—		—		—		—

房地产总额		5,031		1		573		1,607		7,212
消费者
直接分期付款		77		—		—		—		77
间接分期付款		1,121		33		—		—		1,154
房屋净值		1,977		—		220		322		2,519

总消费者		3,175		33		220		322		3,750

总计	$	13,823	$	34	$	1,807	$	3,491	$	19,155

Horizon Bancorp，Inc.和子公司

简明综合财务报表附注

(未经审计)

(表格美元金额以千为单位，每股数据除外)


	2018年12月31日
	非应计		贷款^过去到期？超过？90 天还在累算		不变形 TDRS		表演 TDRS		总计不履行贷款
商品化
业主自住房地产	$	3,413	$	—	$	—	$	109	$	3,522
非业主已占用房地产		554		—		492		—		1,046
住宅指定之家		—		—		—		—		—
开发区(&SPEC)土地		68		—		—		—		68
工商业		2,059		208		—		—		2,267

总商业		6,094		208		492		109		6,903
房地产
住宅按揭		2,846		180		423		1,558		5,007
住宅建设		—		—		—		—		—
抵押仓库		—		—		—		—		—

房地产总额		2,846		180		423		1,558		5,007
消费者
直接分期付款		35		—		—		—		35
间接分期付款		916		173		—		—		1,089
房屋净值		1,657		7		142		335		2,141

总消费者		2,608		180		142		335		3,265

总计	$	11,548	$	568	$	1,057	$	2,002	$	15,175

包括在1380万美元的

非应计

贷款和美元1.8百万

不履行

2019年9月30日的TDRS为$2.6百万和$735,000分别为已获得的已确认可增加收益率的贷款。

本行不时获取可能导致管理层相信某一特定贷款的收款可能存在疑问的信息。认识到这一点，管理层的政策是将贷款从“盈利资产”转换为

非累算

借钱。如果合同规定的最低付款没有在规定的到期日之前收到，贷款的整个余额被认为是拖欠的。此外，管理层的政策是一般将贷款放在

非应计

逾期付款超过时的状态90天数或贷款已被管理层停止计息。负责贷款的官员和首席商业银行干事和/或首席运营官必须审查所有放在

非应计

状况。后续付款

非应计

贷款记录为本金的减少，利息收入只有在合理保证本金收回后才记录。

非应计

当管理层认为借款人的财务状况表明对根据贷款条款及时收取利息或本金不再存在任何合理怀疑时，贷款将恢复为应计状态。公司要求在一段时间内表现令人满意

六个月

在返回

非应计

贷款到应计状态。

当根据当前信息，债权人可能无法根据贷款协议的合同条款收取所有到期款项时，贷款就会变得减值。当贷款被分类为减值时，必须通过估计债务人的未来现金流来确认减值的程度。这些现金流的现值是根据贷款协议中包含的利率按贴现率计算的。但是，如果特定贷款的抵押品具有可确定的市场价值，债权人可以使用该价值。此外，如果贷款是有担保的，并且被认为依赖于抵押品，债权人可以使用抵押品的公允价值。个别分类为减值贷款的利息收入在所有逾期和当期本金支付后按现金基础确认。

Horizon Bancorp，Inc.和子公司

简明综合财务报表附注

(未经审计)

(表格美元金额以千为单位，每股数据除外)

对余额较小的同质贷款进行总减值评估。此类贷款包括由1-4户家庭住宅担保的住宅第一按揭贷款、住宅建设贷款、汽车、房屋净值、第二按揭贷款和抵押仓库贷款。商业贷款和其他物业担保的抵押贷款单独评估减值。当对借款人经营结果和财务状况的分析表明借款人业务的基础现金流量不足以满足其偿债要求时，将对贷款进行减值评估。这通常与付款的延迟或不足有关30几天或更长时间。贷款通常转移到

非应计

当它们是时的状态90过期天数或更多。这些贷款通常被认为是减值的。当被认为无法收回时，减值贷款或其部分被冲销。

本公司可能不会收取根据合约条款(包括TDR)到期的所有本金和利息的贷款，将按减值进行计量。用于确定减损量的允许方法包括上述三种方法。

本公司的TDR被视为减值贷款，并包括在使用减值贷款指南的津贴方法中。在2019年9月30日，该公司对重组贷款作出的让步类型是暂时降低利率和/或减少每月付款，并且没有经过修改的记录余额的重组贷款。任何对贷款的任何修改都是一种让步，并且不在正常的贷款过程中，被认为是重组贷款。重组后的贷款返回应计状态

六

连续付款，但仍报告为TDR，除非贷款按市场利率计息。截至2019年9月30日，公司拥有$5.3百万美元的TDR和$3.5数以百万计的人根据重组后的条款和

不

TDRS在2019年前9个月恢复为应计状态。有$135,000根据贴现现金流或适当时抵押品的公允价值，在2019年9月30日分配给TDR的特定准备金。

下表列出了按贷款类别单独评估减值的商业贷款：


	2019年9月30日
							三个月				九个月结束
	未付校长天平		录下来投资		零用钱贷款损失分配		平均值平衡内受损贷款		现金/应计利息收入公认		平均值平衡内受损贷款		现金/应计利息收入公认
没有记录的津贴
商品化
业主自住房地产	$	3,718	$	3,719	$	—	$	5,854	$	83	$	5,895	$	259
非业主已占用房地产		427		427		—		459		8		504		15
住宅指定之家		—		—		—		—		—		—		—
开发区(&SPEC)土地		140		140		—		225		1		224		3
工商业		1,876		1,879		—		2,419		71		2,429		83

总商业		6,161		6,165		—		8,957		163		9,052		360
有记录的津贴
商品化
业主自住房地产		370		370		3		371		4		367		14
非业主已占用房地产		126		126		35		130		—		133		—
住宅指定之家		—		—		—		—		—		—		—
开发区(&SPEC)土地		—		—		—		—		—		—		—
工商业		1,537		1,537		868		1,563		30		1,589		51

总商业		2,033		2,033		906		2,064		34		2,089		65

总计	$	8,194	$	8,198	$	906	$	11,021	$	197	$	11,141	$	425

Horizon Bancorp，Inc.和子公司

简明综合财务报表附注

(未经审计)

(表格美元金额以千为单位，每股数据除外)


	2018年9月30日
							三个月					九个月结束
	未付本金余额		记录的投资		贷款损失拨备		减值贷款的平均余额		现金/应计利息收入确认			减值贷款的平均余额		现金/应计利息收入确认
没有记录的津贴
商品化
业主自住房地产	$	4,496	$	4,490	$	—	$	5,014	$	(25	)	$	5,077	$	71
非业主占用的房地产		841		857		—		936		(5	)		1,119		5
住宅指定之家		—		—		—		—		—			—		—
开发和规范土地		71		69		—		69		—			72		—
工商业		1,165		1,160		—		1,418		5			1,241		12

总商业		6,573		6,576		—		7,437		(25	)		7,509		88
有记录的津贴
商品化
业主自住房地产		845		845		145		852		—			874		—
非业主占用的房地产		187		187		30		189		4			178		4
住宅指定之家		—		—		—		—		—			—		—
开发和规范土地		—		—		—		—		—			—		—
工商业		750		750		749		750		4			750		4

总商业		1,782		1,782		924		1,791		8			1,802		8

总计	$	8,355	$	8,358	$	924	$	9,228	$	(17	)	$	9,311	$	96

下表按贷款类别显示了付款状态：


	2019年9月30日
	电流			30-59 ^天逾期			60-89 ^天逾期			90？天？或更大逾期			非应计			总计^超过^应 & 非应计贷款			总计
商品化
业主自住房地产	$	718,761		$	508		$	—		$	—		$	3,949		$	4,457		$	723,218
非业主已占用房地产		764,987			778			256			—			553			1,587			766,574
住宅指定之家		10,813			—			—			—			—			—			10,813
开发区(&SPEC)土地		36,055			920			—			—			140			1,060			37,115
工商业		506,893			767			666			—			1,989			3,422			510,315

总商业		2,037,509			2,973			922			—			6,631			10,526			2,048,035
房地产
住宅按揭		764,308			3,531			—			1			5,604			9,136			773,444
住宅建设		23,041			—			—			—			—			—			23,041
抵押仓库		155,631			—			—			—			—			—			155,631

房地产总额		942,980			3,531			—			1			5,604			9,136			952,116
消费者
直接分期付款		41,843			124			4			—			77			205			42,048
间接分期付款		341,554			1,427			432			33			1,121			3,013			344,567
房屋净值		275,589			600			191			—			2,197			2,988			278,577

总消费者		658,986			2,151			627			33			3,395			6,206			665,192

总计	$	3,639,475		$	8,655		$	1,549		$	34		$	15,630		$	25,868		$	3,665,343

占贷款总额的百分比		99.29	%		0.24	%		0.04	%		0.00	%		0.43	%		0.71	%		100.00	%

Horizon Bancorp，Inc.和子公司

简明综合财务报表附注

(未经审计)

(表格美元金额以千为单位，每股数据除外)


	2018年12月31日
	电流			30-59 ^天逾期			60-89 ^天逾期			90？天？或更大逾期			非应计			总计^超过^应 & 非应计贷款			总计
商品化
业主自住房地产	$	558,982		$	537		$	997		$	—		$	3,413		$	4,947		$	563,929
非业主已占用房地产		712,896			175			19			—			1,046			1,240			714,136
住宅指定之家		4,703			492			—			—			—			492			5,195
开发区(&SPEC)土地		46,455			—			—			—			68			68			46,523
工商业		390,234			515			736			208			2,059			3,518			393,752

总商业		1,713,270			1,719			1,752			208			6,586			10,265			1,723,535
房地产
住宅按揭		639,458			1,131			56			180			3,269			4,636			644,094
住宅建设		24,030			—			—			—			—			—			24,030
抵押仓库		74,120			—			—			—			—			—			74,120

房地产总额		737,608			1,131			56			180			3,269			4,636			742,244
消费者
直接分期付款		34,087			93			18			—			35			146			34,233
间接分期付款		311,494			1,396			198			173			916			2,683			314,177
房屋净值		195,760			761			37			7			1,799			2,604			198,364

总消费者		541,341			2,250			253			180			2,750			5,433			546,774

总计	$	2,992,219		$	5,100		$	2,061		$	568		$	12,605		$	20,334		$	3,012,553

占贷款总额的百分比		99.33	%		0.17	%		0.07	%		0.02	%		0.42	%		0.67	%		100.00	%

如果合同规定的最低付款没有在规定的到期日之前收到，贷款的整个余额被认为是拖欠的。

Horizon Bank确定信贷质量的流程略有不同，这取决于是否正在承保新贷款或续期贷款，或者是否正在对现有贷款进行担保

重新评估

信用质量。后者通常发生在收到当前财务信息或其他相关数据时，这些信息或数据会触发贷款等级的变化。

•

对于新的和续期的商业贷款，银行的信贷部独立于信贷员行事，为贷款分配信用质量等级。·总信用风险超过相关市场主管部门的贷款等级(从$

1,000,000

至$

3,500,000

)由贷款委员会确认，该委员会由首席商业银行主任(CCBO)担任主席。

•

商业信贷员负责审查他们的贷款组合，并向CCBO或贷款委员会报告任何不利的重大变化。当情况需要改变信贷质量等级时，信贷员必须将贷款等级的变化通知CCBO和信贷部。CCBO立即接受降级，然而，贷款人在建议升级时必须向贷款委员会或CCBO提交其事实信息。

•

CCBO或其指定人定期与信贷员会面，讨论

过期

贷款和分类贷款。这些会议还旨在让信贷员有机会确定应降级到机密级别的现有贷款。

•

每月，高级管理人员与监视委员会会面，该委员会审查所有过去到期的、分类的和受损的贷款以及这些资产的相对趋势。该委员会还审查管理层就减轻止赎、贷款延期、问题债务重组、其他拥有的房地产和个人财产收回所采取的行动。本次会议审查的信息作为制定管理层对贷款和租赁损失津贴充分性分析的先导。

对于住宅房地产和消费贷款，Horizon使用基于拖欠的评级系统。贷款90逾期天数或更多，在

非应计，

或被分类为TDR被评级为“不合标准”。在90岁以后120拖欠天数贷款被注销，除非它有很好的担保，并在收集过程中。如果存在后一种情况，则将贷款放在

非应计。

偶尔抵押贷款可能会被评级为“特别提到”。当出现这种情况时，这是因为贷款和借款人的特征符合下面描述的风险等级5的定义，通常用于商业贷款评级。未评分不合格的贷款被视为合格。

Horizon Bancorp，Inc.和子公司

简明综合财务报表附注

(未经审计)

(表格美元金额以千为单位，每股数据除外)

Horizon银行采用九级评级系统来确定商业贷款的信用质量。前五个等级代表可接受的质量，后四个等级反映银行监管机构使用的批评和分类等级(特别提到、不合标准、可疑和损失)。贷款等级定义详细说明如下。

风险等级1：优秀(及格)

以流动抵押品担保的贷款，如存款证、信誉良好的银行信用证或其他现金等价物；由美国政府或其机构(如小企业管理局)的完全信任和信用担保或以其他方式支持的贷款；或向当前长期债务评级为A或更好的任何公开持股公司提供的贷款。

风险等级2：良好(合格)

向财务报表强劲且包含会计师事务所无保留意见的企业提供的贷款，至少三连续几年的利润；由包含强大资产负债表的未经审计的财务报表支持的贷款，五连续几年的利润，a五与银行的令人满意的关系，以及稳定或积极的主要资产负债表和损益表趋势；由公开交易的有价证券担保的贷款，在不妨碍清算的情况下；对个人的贷款，由流动个人资产和完好的信用记录支持；或对上市公司的贷款，其目前的长期债务评级为Baa或更好。

风险等级3：满意(合格)

由财务报表(经审计或未审计)支持的贷款表明平均风险或略低于平均风险，并且对不断变化的经济状况有一些不足或脆弱性；有一些疲软但具有其他支持的抵销特征的贷款随时可用；符合还款条件但如果遇到不利因素可能会恶化的贷款。如果没有最新的信息作为当前风险评估的依据，并且适用以下条件，则可能会将贷款评级为令人满意：

•

在一开始，贷款得到了适当的担保，是吗？

不

具有不必要的信用风险水平，并且贷款符合上述风险等级为优秀、良好或令人满意的标准；

•

在开始时，贷款是由贷款价值足以保护银行免受损失的抵押品担保的。

•

贷款已经展示了二或更多年令人满意的偿还与合理减少本金余额。

•

在贷款未偿还期间，没有任何证据表明信贷疲软。一些疲软的例子包括付款缓慢，借款人缺乏合作，违反贷款契约，或者借款人所在的行业已知存在问题。如果观察到这些信用弱点中的任何一个，则可能需要较低的风险等级。

风险等级4满意/监控：

这类贷款被认为具有可接受的信用质量，但包含比令人满意的贷款更大的信用风险。借款人在银行最低承保准则范围内显示可接受的流动性、杠杆和收益表现。风险水平是可以接受的，但取决于信贷员监督的适当水平。通常属于这个等级的贷款包括收购、建设和开发贷款以及尚未达到稳定的创收房地产。

Horizon Bancorp，Inc.和子公司

简明综合财务报表附注

(未经审计)

(表格美元金额以千为单位，每股数据除外)

风险等级4W管理观察：

这类贷款被认为质量可接受，但具有高于正常风险的风险。借款人在主要还款来源方面表现出潜在的疲软迹象，从而导致对次要还款来源的更大依赖。资产负债表可能表现出较弱的流动性和/或较高的杠杆率。如果没有能力维持不利的经济状况，则存在不一致的收益表现。借款人可能是经营在衰退的行业或房地产类型，如商业房地产贷款，可能是不稳定的，高风险或在下降。这些贷款需要更高水平的信贷员监督和监测，以确保及时解决任何恶化问题。

风险等级5：特别提到

具有一定信用缺失或潜在弱点，值得密切关注的贷款。这类贷款会带来不必要的财务风险，如果不加以纠正，可能会对借款人未来的偿还能力产生不利影响，从而削弱贷款。特别提及分类的关键区别是：(1)^它表示不必要的风险水平；(2)^弱点被认为是“潜在的”，而不是“确定的”，是对主要还款来源的损害。这些贷款可能是对财务表现、抵押品价值和/或市场或资产负债表实力有不利趋势的借款人。

风险等级6：不合标准

被分类为不合格的贷款可能表现出下列一个或多个特征：

•

具有明确的信用弱点的贷款。从主要还款来源支付贷款的可能性是不确定的。财务状况正在恶化，需要非常密切的关注，以确保贷款的收集没有损失。

•

债务人的当前净值和支付能力对贷款保护不充分。

•

主要还款来源已经消失，世行被迫依赖次要还款来源，如抵押品清算或担保。

•

贷款有一个明显的可能性，即如果不纠正缺陷，银行将承受一些损失。

•

为了保持高的还款概率，需要采取不寻常的行动路线。

•

借款人没有产生足够的现金流来偿还贷款本金；但是，它继续支付利息。

•

由于文件中的缺陷，贷款人被迫处于从属或无担保的地位。

•

贷款已被重组，以便付款时间表、条款和抵押品在与正常贷款条款相比时代表对借款人的让步。

•

由于贷款的明显恶化，贷款人正在认真考虑取消抵押品赎回权或采取法律行动。

•

有一个显着恶化的市场条件，借款人是非常脆弱的。

风险等级7：可疑

分类为可疑的贷款可能存在以下一个或多个特征：

•

贷款具有那些被归类为不合格的贷款的所有弱点。然而，基于现有条件，这些弱点使得完全收集本金的可能性极大。

•

主要还款来源已经消失，次要还款来源的质量也存在相当大的疑问。

•

损失的可能性很高，但由于某些可能加强贷款的重要待决因素，损失分类被推迟，直到知道偿还的确切情况。

Horizon Bancorp，Inc.和子公司

简明综合财务报表附注

(未经审计)

(表格美元金额以千为单位，每股数据除外)

风险等级8：损失

贷款被认为是不可收回的，价值很低，继续作为资产进行贷款是不可行的。当推迟核销或保留全部或部分基本无价值的资产既不实际也不可取时，贷款将被列为分类损失，即使在未来的某个时候可能会有部分收回。

下表按信用等级列出贷款。


	2019年9月30日
	经过，穿过			特殊提一下			不合标准			疑团			总计
商品化
业主自住房地产	$	696,380		$	7,776		$	19,062		$	—		$	723,218
非业主已占用房地产		751,995			5,654			8,925			—			766,574
住宅指定之家		10,813			—			—			—			10,813
开发区(&SPEC)土地		33,957			—			3,158			—			37,115
工商业		470,722			19,569			20,024			—			510,315

总商业		1,963,867			32,999			51,169			—			2,048,035
房地产
住宅按揭		766,233			—			7,211			—			773,444
住宅建设		23,041			—			—			—			23,041
抵押仓库		155,631			—			—			—			155,631

房地产总额		944,905			—			7,211			—			952,116
消费者
直接分期付款		41,971			—			77			—			42,048
间接分期付款		343,413			—			1,154			—			344,567
房屋净值		276,058			—			2,519			—			278,577

总消费者		661,442			—			3,750			—			665,192

总计	$	3,570,214		$	32,999		$	62,130		$	—		$	3,665,343

占贷款总额的百分比		97.40	%		0.90	%		1.70	%		0.00	%		100.00	%

	2018年12月31日
	经过，穿过			特殊提一下			不合标准			疑团			总计
商品化
业主自住房地产	$	540,643		$	6,618		$	16,668		$	—		$	563,929
非业主已占用房地产		698,591			9,682			5,863			—			714,136
住宅指定之家		5,195			—			—			—			5,195
开发区(&SPEC)土地		46,358			97			68			—			46,523
工商业		379,013			6,655			8,084			—			393,752

总商业		1,669,800			23,052			30,683			—			1,723,535
房地产
住宅按揭		639,267			—			4,827			—			644,094
住宅建设		24,030			—			—			—			24,030
抵押仓库		74,120			—			—			—			74,120

房地产总额		737,417			—			4,827			—			742,244
消费者
直接分期付款		34,198			—			35			—			34,233
间接分期付款		313,088			—			1,089			—			314,177
房屋净值		196,223			—			2,141			—			198,364

总消费者		543,509			—			3,265			—			546,774

总计	$	2,950,726		$	23,052		$	38,775		$	—		$	3,012,553

占贷款总额的百分比		97.95	%		0.77	%		1.29	%		0.00	%		100.00	%

Horizon Bancorp，Inc.和子公司

简明综合财务报表附注

(未经审计)

(表格美元金额以千为单位，每股数据除外)

注8-契约

截至2019年1月1日，公司采用ASU

2016-02

展望未来，公司开始将经营租赁记录为

使用权

(“ROU”)合并资产负债表上其他资产中的资产和其他负债中的经营租赁负债。营运租赁ROU资产代表在租赁期内使用标的资产的权利，营运租赁负债代表吾等因租赁而支付租赁款项的责任。ROU资产及营运租赁负债于租赁开始时根据剩余租赁付款的现值确认，贴现率代表我们在租赁开始日期的递增借款利率。经营租赁费用，包括ROU资产摊销和经营负债上增加的隐含利息，在租赁期内以直线方式确认，并主要在合并收益表中记入净占用费用。

当公司于2019年1月1日通过该指南时，它选择了ASU允许的可选替代过渡方法

2018-11

允许确认截至2019年1月1日的适用租约。此外，公司还选择了以下会计政策：

•

放弃的实用权宜之计：

•

重新评估任何到期或现有的租赁合同

•

重新评估到期或现有租约的租约分类

•

重新评估现有租赁的初始直接成本

•

后见之明确定租赁期限和ROU资产减值的实用权宜之计

•

关于租赁与租赁相结合的其他切实可行的权宜之计

非租赁

组件和排除短期租约

•

该公司没有选择遵循土地地役权的实际权宜之计和投资组合方法

经营租赁主要涉及银行分行和办公空间，剩余平均租赁期限为

七年

好的。用于计算ROU资产和运营租赁负债的加权平均贴现率约为2.57%，表示增量借款利率。在成立之初，公司记录了ROU资产和经营租赁负债$3.5百万。2019年9月30日，ROU资产为$3.0百万美元包括在其他资产中，经营租赁负债为#美元。3.2百万美元包括在其他负债中。在确定剩余租约期限时考虑了延长租约的选项。经营租赁的租赁费用为$150,000截至9月30日的三个月，2019年和$446,000截至2019年9月30日的九个月。

未来最低营运租赁付款

不可取消

2019年9月30日具有初始或剩余租约条款的租约如下：


年	数量
2019	$	119
2020		476
2021		476
2022		504
2023年及以后		1,609

租赁付款总额	$	3,184

减去：利息		(170	)

租赁负债现值	$	3,014

Horizon Bancorp，Inc.和子公司

简明综合财务报表附注

(未经审计)

(表格美元金额以千为单位，每股数据除外)

注9-回购协议

本公司在每个营业日结束时向客户转让各种证券以换取现金，并同意在下一个营业日结束时购买证券，换取现金加利息。该过程在每个工作日结束时重复，直到协议终止。作为协议基础的证券仍在世行的控制之下。

下表显示了作为担保借款入账的回购协议：


	2019年9月30日
	协议的剩余合同到期日
	通宵和连续式		最高一至一年		一角到三角年数		三角到五角年数		五角至十角年数		超过10 年数		总计
回购协议和回购至到期交易
回购协议	$	97,301	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	97,301
为回购协议担保的证券
联邦机构抵押贷款义务	$	33,579	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	33,579
联邦机构抵押贷款支持池		76,002		—		—		—		—		—		76,002

总计	$	109,581	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	109,581

注10-衍生金融工具

现金流模糊限制值-

作为保持可接受的风险敞口水平的策略，未来现金流因利率波动而发生变化，本公司就其部分浮息债务签订了利率互换协议。该等协议规定本公司可在以下时间从对方收取利息

三个月

伦敦银行同业拆借利率和支付给交易对手的利息的加权平均固定利率为5.81%，名义款额为$30.52019年9月30日和2018年12月31日。根据该等协议，本公司每月支付或收取净利息金额，每月结算包括在利息开支中。

由于2016年7月收购LaPorte，公司承担了额外的利率互换协议。该等协议规定本公司可在以下时间从对方收取利息

一个月

伦敦银行同业拆借利率和支付给交易对手的利息的加权平均固定利率为2.31%，名义款额为$30.02019年9月30日和2018年12月31日。根据该等协议，本公司每月支付或收取净利息金额，每月结算包括在利息开支中。

2018年7月20日，公司就其浮息债务的额外部分签订了利率互换协议。该协议规定本公司从交易对手处收取利息

一个月

伦敦银行同业拆借利率，并向交易对手支付利息，利率为2.81%，名义款额为$50.02019年9月30日和2018年12月31日。根据该协议，本公司每月支付或收取净利息金额，每月结算包括在利息支出中。

Horizon Bancorp，Inc.和子公司

简明综合财务报表附注

(未经审计)

(表格美元金额以千为单位，每股数据除外)

管理层已指定利率掉期协议作为现金流对冲工具。对于指定并符合现金流量对冲资格的衍生工具，衍生工具收益或亏损的有效部分作为其他全面收益的组成部分报告，并在对冲交易影响收益的同一期间重新分类为收益。代表套期保值无效或不包括在有效性评估中的套期保值成分的衍生工具的收益和损失在当期收益中确认。在2019年9月30日，公司的现金流对冲是有效的，预计未来不会对公司的净收入产生重大影响12月份。

公允价值套期保值

公允价值套期保值旨在降低与被套期保值项目相关的利率风险。本公司订立定息贷款协议，作为其贷款政策的一部分。为减轻公允价值因利率波动而发生变动的风险，本公司已就个别贷款订立利率互换协议，将固定利率贷款转换为可变利率。对于指定并符合公允价值对冲资格的衍生工具，衍生工具的收益或亏损以及可归因于对冲风险的对冲项目的抵销收益或亏损在当期收益中确认。在2019年9月30日，公司的公允价值套期保值是有效的，预计不会在未来对公司的净收入产生重大影响12月份。

对冲工具及相关贷款协议的公允价值变动均记录为利息收入的收益或损失。公允价值套期保值被视为高度有效，任何套期保值无效被视为不重要。被套期保值的贷款协议的名义金额为#美元。320.32019年9月30美元，百万美元209.22018年12月31日，百万美元。

其他衍生工具

公司签约

非套期保值

衍生品以抵押贷款远期销售承诺的形式向投资者承诺，并承诺将抵押贷款作为其抵押银行业务的一部分。2019年9月30日，公司记录了这些衍生品的公允价值，并在接下来的一年12预计几个月不会对公司的净收入产生重大影响。

远期销售承诺和发起抵押贷款承诺的公允价值变化均已记录，净收益或亏损已计入公司出售贷款的收益中。

Horizon Bancorp，Inc.和子公司

简明综合财务报表附注

(未经审计)

(表格美元金额以千为单位，每股数据除外)

下表汇总了Horizon使用的衍生金融工具的公允价值：


	资产衍生工具				负债衍生工具
	2019年9月30日				2019年9月30日
	资产负债表定位		公平价值		资产负债表定位		公平价值
指定为对冲工具的衍生工具
利率合约		贷款	$	17,713		贷款	$	—
利率合约		其他^资产		—		其他债务		23,343

作为套期保值工具的全部衍生品				17,713				23,343

未被指定为对冲工具的衍生品
抵押贷款合同		其他资产		266		其他负债		228

未被指定为套期保值工具的衍生品总数				266				228

总导数			$	17,979			$	23,571


	资产衍生工具				负债衍生工具
	2018年12月31日				2018年12月31日
	资产负债表定位		公平价值		资产负债表定位		公平价值
指定为对冲工具的衍生工具
利率合约		贷款	$	—		贷款	$	42
利率合约		其他资产		42		其他负债		1,760

作为套期保值工具的全部衍生品				42				1,802

未被指定为对冲工具的衍生品
抵押贷款合同		其他资产		135		其他负债		—

未被指定为套期保值工具的衍生品总数				135				—

总导数			$	177			$	1,802

衍生工具对截至9月30日止三个月和九个月期间的简明综合收益表的影响如下：


	衍生产品的其他全面收益确认的损失额 (有效部分)
	三个月结束					九个月结束
	9月30日，2019年			9月30日，2018年		9月30日，2019年			9月30日，2018年
现金流套期保值关系中的衍生品
利率合约	$	(682	)	$	505	$	(3,058	)	$	1,384

FASB会计准则编码(“ASC”)主题

820-10-20

公允价值定义为在计量日市场参与者之间有序交易中出售资产或为转移负债而获得的价格。话题

820-10-55

建立公允价值层次结构，强调使用可观察的投入，并在计量公允价值时尽量减少使用不可观测的投入。

Horizon Bancorp，Inc.和子公司

简明综合财务报表附注

(未经审计)

(表格美元金额以千为单位，每股数据除外)


	增益的位置 (损失)	衍生工具确认的收益(损失)金额
	增益的位置 (损失)	三个月结束						九个月结束
	识别日期导数	9月30日，2019年			9月30日，2018年			9月30日，2019年			9月30日，2018年
公允价值套期保值关系中的衍生工具
利率合约	利息·收入·贷款	$	(6,091	)	$	2,768		$	(17,671	)	$	574
利率合约	利息·收入·贷款		6,091			(2,768	)		17,671			(574	)

总计		$	—		$	—		$	—		$	—


	增益位置 (损失)	衍生工具确认的收益(损失)金额
	增益位置 (损失)	三个月						九个月结束
	识别日期导数	9月30日，2019年			9月30日，2018年			9月30日，2019年			9月30日，2018年
未指定为套期保值关系的衍生产品
按揭合约	其他收入-出售贷款所得	$	(429	)	$	112		$	(97	)	$	195

附注11-关于资产和负债的公允价值的披露

FASB ASC的公允价值计量主题定义了公允价值，建立了衡量公允价值的框架，并扩大了关于公允价值计量的披露。有三个级别的输入可用于衡量公允价值：


1级		相同资产或负债活跃市场的报价

级别2		除1级价格以外的可观察到的输入，例如类似资产或负债的报价；非活跃市场的报价；或可观察到的或可被资产或负债的基本完整期限的可观察市场数据证实的其他输入

3级		由很少或没有市场活动支持的不可观察的输入，并且对资产或负债的公允价值具有重大意义

以下为按经常性公允价值计量并在随附简明综合财务报表中确认的工具所使用的估值方法，以及根据估值层次对该等工具的一般分类。截至二零一九年九月三十日止期间，估值技术并无重大改变。对于在公允价值层次结构的3级内分类的资产，用于制定报告的公允价值的过程如下所述。

可供出售的证券

当活跃市场中的报价市场价格可用时，证券被分类在估值层次结构的1级内。如果没有市场报价，则通过使用定价模型、具有类似特征的证券的报价或贴现现金流量来估计公允价值。2级证券包括美国财政部和联邦机构证券、州和市政证券、联邦机构抵押贷款债券以及抵押贷款支持池和公司票据。2级证券由银行业中常用的第三方定价服务利用可观察到的输入进行估值。可观察的输入包括交易商报价、市场价差、现金流分析、美国国债收益率曲线、交易执行数据、市场共识预付款价差和可用的信用信息以及债券的条款和条件。定价提供商利用评估后的定价模型，这些模型根据资产类别而变化。这些模型整合了可用的市场信息，包括具有相似特征的证券的报价，并且由于许多固定收益证券不是每日交易，因此通过基准曲线、同类证券的基准、行业分组和矩阵定价等过程应用可用的信息。此外，模型流程(如期权调整价差模型)用于开发具有预付款功能的证券的预付款和利率方案。

Horizon Bancorp，Inc.和子公司

简明综合财务报表附注

(未经审计)

(表格美元金额以千为单位，每股数据除外)

对冲贷款

通过订立利率互换协议，某些固定利率贷款已转换为可变利率贷款。该等固定利率贷款的公允价值乃根据有关利率掉期协议所厘定的利率贴现估计现金流量。贷款根据所使用的不可观测输入在估值层次结构的2级内进行分类。

利率互换协议

本公司利率掉期协议的公允价值由第三方使用主要不可观察的输入进行估计，其中包括收益率曲线，经流动性和信用风险调整，合同条款和贴现现金流量分析，因此，被归类于估值层次的2级。

下表列出了在附带的简明综合财务报表中确认的以经常性公允价值计量的资产和负债的公允价值计量，以及FASB ASC公允价值层次结构中公允价值计量的水平，其中公允价值计量属于以下水平：


	2019年9月30日
	公允价值			报价价格活跃市场对于相同资产 (1级)		显着性其他可观测输入量 (第2级)			显着性不可观察输入量 (第3级)
可供出售的证券
美国财政部和联邦机构	$	9,909		$	—	$	9,909		$	—
州市		347,101			—		347,101			—
联邦机构抵押贷款义务		246,083			—		246,083			—
联邦机构抵押贷款支持池		145,597			—		145,597			—
公司票据		18,540			—		18,540			—

可供出售的证券总数		767,230			—		767,230			—
对冲贷款		320,306			—		320,306			—
远期销售承诺		266			—		266			—
利率互换协议		(23,343	)		—		(23,343	)		—
对发放贷款的承诺		(228	)		—		(228	)		—

	2018年12月31日
	公允价值			报价单位活跃市场对于相同资产 (1级)		显着性其他可观测输入量 (第2级)			显着性不可观察输入量 (第3级)
可供出售的证券
美国财政部和联邦机构	$	16,608		$	—	$	16,608		$	—
州市		209,303			—		209,303			—
联邦机构抵押贷款义务		185,003			—		185,003			—
联邦机构抵押贷款支持池		178,736			—		178,736			—
公司票据		10,698			—		10,698			—

可供出售的证券总数		600,348			—		600,348			—
对冲贷款		209,161			—		209,161			—
远期销售承诺		135			—		135			—
利率互换协议		(1,801	)		—		(1,801	)		—
对发放贷款的承诺		—			—		—			—

Horizon Bancorp，Inc.和子公司

简明综合财务报表附注

(未经审计)

(表格美元金额以千为单位，每股数据除外)

包括在各期间净收入中的已实现损益在简明综合收益表中列报如下：


	三个月						九个月结束
	9月30日，2019年			9月30日，2018年			9月30日，2019年			9月30日，2018年
无息收入
来自以下方面的总收益和损失：
对冲贷款	$	(6,091	)	$	364		$	(17,671	)	$	4,108
公允价值利率掉期协议		6,091			(364	)		17,671			(4,108	)
衍生贷款承付款		(429	)		(184	)		(97	)		(1	)

	$	(429	)	$	(184	)	$	(97	)	$	(1	)

某些其他资产按公允价值计量

非经常性

通常业务过程中的基础，并在某些情况下(例如，当有减值证据时)受公允价值调整：


	公允价值		报价价格活跃市场对于相同资产 (1级)		显着性其他可观测输入量 (第2级)		显着性不可观察输入量 (第3级)
2019年9月30日
减值贷款	$	7,288	$	—	$	—	$	7,288
按揭还款权		14,114		—		—		14,114
2018年12月31日
减值贷款	$	5,661	$	—	$	—	$	5,661
按揭还款权		12,349		—		—		12,349

受损(依赖抵押品)：

·公司可能不会收取根据合同条款到期的所有本金和利息的贷款进行减值计量。允许确定减值金额的方法包括使用抵押品依赖型贷款的抵押品的公允价值估计公允价值。

如果受损贷款被确定为依赖抵押品，则使用衡量减值金额的公允价值方法。？此方法要求获得抵押品的当前独立评估，并对价值应用贴现系数。

当使用公允价值法确定减值时，依赖于抵押品的受损贷款在公允价值层次结构的3级内分类。

抵押服务权利(MSR)：

MSR不会在价格容易观察到的活跃市场进行交易。因此，这些资产的公允价值被归类为3级。公司根据公司的收益法模型确定MSR的公允价值

月末

利率曲线和提前还款假设。该模型利用假设来估计未来净服务收入现金流，包括估计时间衰减、收益以及估值输入和假设的变化。本公司根据此市场数据审查估值假设的合理性，并在认为适当时调整该假设。由于减值，MSR的公允价值的账面金额减少了$59,000在2019年的前九个月，减少了#美元。75,000在2018年的前九个月。

Horizon Bancorp，Inc.和子公司

简明综合财务报表附注

(未经审计)

(表格美元金额以千为单位，每股数据除外)

下表提供了有关循环和中使用的不可观察输入的定性信息

非经常性

3级公允价值计量，商誉除外。

2019年9月30日

公平

估价

不可观察

量程

价值

技法

输入量

(加权平均)

减值贷款

7,288

抵押品计量

折扣^反映^当前^市场
条件

和

极致
可收藏性

0%-100%

(11.1%)

按揭还款权

14,114

贴现现金流

贴现率，
恒定提前还款率，
违约概率

9.7%-10.0%

(9.8%),

10.0%-22.7%

(11.3%),

0.0%-1.5%

(0.6%)

2018年12月31日

公平

估价

不可观察

量程

价值

技法

输入量

(加权平均)

减值贷款

5,661

基于抵押品的度量

反映当前市场的折扣
条件和终极
可收藏性

0%-100%

(15.5%)

按揭还款权

12,349

贴现现金流

贴现率，
恒定提前还款率，
违约概率

10.2%-11.0%

(10.3%),

9.1%-21.9%

(9.3%),

0.1%-2.8%

(0.6%)

附注12-金融工具的公平价值

本公司金融工具的估计公允价值金额是使用现有的市场信息、适用于Horizon的当前定价信息和各种估值方法确定的。在没有市场报价的情况下，在确定估计公允价值时会涉及相当多的管理层判断。因此，下文所示的金融工具的估计公允价值可能不能代表它们在当前或未来交易中可以交换的金额。由于金融工具预期现金流量的内在不确定性，使用替代估值假设和方法可能对估计公允价值金额产生重大影响。

如下所示，金融工具的估计公允价值并非旨在反映整体Horizon的估计清算或市场价值。披露的公允价值估计仅限于Horizon于2019年9月30日和2018年12月31日的重要金融工具。其中包括在简明综合资产负债表上确认为资产和负债的金融工具以及某些

失衡

单张金融工具下文所示的估计公允价值不包括任何资产和负债的估值，这些资产和负债不是FASB ASC公允价值层次定义的金融工具。

Horizon Bancorp，Inc.和子公司

简明综合财务报表附注

(未经审计)

(表格美元金额以千为单位，每股数据除外)

以下方法和假设用于估计每类金融工具的公允价值：

银行的现金和到期款项

-账面金额接近公允价值。

持有至到期证券

-对于持有至到期日的债务证券，公允价值基于市场报价或交易商报价。对于那些没有市场报价的证券，账面金额是基于与类似证券比较的公允价值的合理估计。

持有出售的贷款

-账面金额接近公允价值。

净贷款

-净贷款的公允价值是根据退出价格估计的，并考虑了信贷、流动性和适销性因素的折扣。

FHLB股票

-FHLB股票的公允价值基于其可能被转售给FHLB的价格。

应收/应付利息

-账面金额接近公允价值。

存款

-活期存款、储蓄账户、有息支票账户和货币市场存款的公允价值是在报告日期应按要求支付的金额。固定到期日存款证的公允价值是通过使用目前为类似剩余到期日存款提供的利率贴现未来现金流来估计的。

借款

-Horizon目前为具有类似条款和剩余期限的债务提供的利率用于估计现有借款的公允价值。

次级债券

-目前为具有类似条款和剩余到期日的债券提供的利率用于估计现有债券的公平价值。

承诺延长信用证和备用信用证

-承诺的公允价值是利用签订类似协议目前收取的费用估算的，同时考虑到协议的其余条款和交易对手目前的信誉。对于固定利率贷款承诺，公允价值还考虑当前利率水平与承诺利率之间的差异。信用证的公允价值基于类似协议目前收取的费用，或在报告日期终止协议或以其他方式与交易对手清偿债务的估计成本。由于这些协议的短期性质，账面金额接近公允价值。

Horizon Bancorp，Inc.和子公司

简明综合财务报表附注

(未经审计)

(表格美元金额以千为单位，每股数据除外)

下表列出本公司金融工具的估计公允价值以及公允价值计量所属的公允价值等级(未经审计)。


	2019年9月30日
	携载数量		报价价格活跃市场对于相同资产 (1级)		显着性其他可观测输入量 (第2级)		显着性不可观察输入量 (第3级)
资产
银行的现金和到期款项	$	91,279	$	91,279	$	—	$	—
生息定期存款		8,455		—		8,536		—
持有至到期的投资证券		210,306		—		217,718		—
为出售而持有的贷款		1,060		—		—		1,060
贷款(不包括贷款水平套期保值)，净额		3,328,363		—		—		3,272,900
FHLB中的库存		22,447		—		22,447		—
应收利息		18,282		—		18,282		—
负债
无息轴承矿床	$	756,707	$	756,707	$	—	$	—
计息存款		3,159,250		—		3,128,877		—
借款		516,591		—		515,866		—
次级债券		56,250		—		50,938		—
应付利息		2,725		—		2,725		—

	2018年12月31日
	携载数量		报价单位活跃市场对于相同资产 (1级)		显着性其他可观测输入量 (第2级)		显着性不可观察输入量 (第3级)
资产
银行的现金和到期款项	$	58,492	$	58,492	$	—	$	—
生息定期存款		15,744		—		15,542		—
持有至到期的投资证券		210,112		—		208,273		—
为出售而持有的贷款		1,038		—		—		1,038
贷款(不包括贷款水平套期保值)，净额		2,786,351		—		—		2,681,741
FHLB中的库存		18,073		—		18,073		—
应收利息		14,239		—		14,239		—
负债
无息轴承矿床	$	642,129	$	642,129	$	—	$	—
计息存款		2,497,247		—		2,377,274		—
借款		550,384		—		542,311		—
次级债券		37,837		—		35,711		—
应付利息		2,031		—		2,031		—

Horizon Bancorp，Inc.和子公司

简明综合财务报表附注

(未经审计)

(表格美元金额以千为单位，每股数据除外)

附注13-累积其他综合收入


	9月30 2019			12月31日 2018
可供出售证券的未实现收益(损失)	$	14,115		$	(8,561	)
持有至到期日的证券的未摊销收益(损失)，以前从AFS转移		(73	)		10
衍生工具未实现损失		(5,631	)		(1,760	)
税收效应		(1,765	)		2,167

其他综合收益(亏损)累计总额	$	6,646		$	(8,144	)

附注14-监管资本

地平线和银行受到联邦银行机构管理的各种监管资本要求的约束。这些资本要求实施了“多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案”和美国巴塞尔银行监管委员会的资本框架(称为“巴塞尔协议III”)所带来的变化。未能达到最低监管资本要求可能引发监管机构采取某些强制性和可能的额外酌情行动，如果采取这些行动，可能对公司的财务报表产生直接的重大影响。根据资本充足率准则和迅速纠正行动的监管框架，公司和银行必须满足具体的资本准则，涉及银行资产、负债和某些

表外

根据法规会计惯例计算的项目。本公司和银行的资本额和分类也受监管机构对组成部分、风险权重和其他因素的定性判断。

公司和银行须遵守根据巴塞尔协议定义和计算的最低监管资本要求

基于III

条例。在“巴塞尔协议III”规则允许的情况下，公司作出了以下决定

选择退出

将累积的其他综合收益计入监管资本。下表列出了最低监管资本要求。

此外，为了分类和资本化，公司和银行必须保持下表所列的基于总风险的、基于一级风险的、基于普通股本的一级风险和一级一级的杠杆比率。截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司和银行满足所有资本充足率要求，被视为资本充足。自2019年第三季度末以来，管理层认为没有任何条件或事件改变了银行的分类以及资本化。银行控股公司的资本状况没有门槛。

Horizon Bancorp，Inc.和子公司

简明综合财务报表附注

(未经审计)

(表格美元金额以千为单位，每股数据除外)

Horizon和世行截至2019年9月30日和2018年12月31日的实际和要求资本比率如下：


	实际					所需的##为# 1 充分性目的					所需的##为# 1 充分性目的带资本缓冲					好的，大写的在……下面瞬发 1 纠正措施条文
	数量		比率			数量		比率			数量		比率			数量		比率
2019年9月30日
总资本 1 (对风险加权资产)
固形	$	534,701		13.53	%		316,157		8.00	%		414,956		10.50	%		不适用		不适用
银行		477,150		12.08	%		316,012		8.00	%		414,765		10.50	%	$	395,015		10.00	%
一级资本 1 (对风险加权资产)
固形		516,692		13.07	%		237,196		6.00	%		336,028		8.50	%		不适用		不适用
银行		459,140		11.62	%		237,010		6.00	%		335,764		8.50	%		316,014		8.00	%
普通股一级资本 1 (对风险加权资产)
固形		459,162		11.61	%		177,970		4.50	%		276,842		7.00	%		不适用		不适用
银行		459,140		11.62	%		177,758		4.50	%		276,512		7.00	%		256,761		6.50	%
一级资本 1 (平均资产)
固形		516,692		10.51	%		196,648		4.00	%		196,648		4.00	%		不适用		不适用
银行		459,140		9.35	%		196,489		4.00	%		196,489		4.00	%		245,611		5.00	%
2018年12月31日
总资本 1 (对风险加权资产)
固形	$	427,616		13.39	%	$	255,419		8.00	%	$	315,283		9.875	%		不适用		不适用
银行		396,755		12.43	%		255,419		8.00	%		315,283		9.875	%	$	319,274		10.00	%
一级资本 1 (对风险加权资产)
固形		409,760		12.83	%		191,565		6.00	%		251,429		7.875	%		不适用		不适用
银行		378,899		11.87	%		191,565		6.00	%		251,429		7.875	%		255,420		8.00	%
普通股一级资本 1 (对风险加权资产)
固形		371,297		11.63	%		143,673		4.50	%		203,537		6.375	%		不适用		不适用
银行		378,899		11.87	%		143,674		4.50	%		203,537		6.375	%		207,528		6.50	%
一级资本 1 (平均资产)
固形		409,760		10.12	%		162,033		4.00	%		162,033		4.000	%		不适用		不适用
银行		378,899		9.34	%		162,327		4.00	%		162,327		4.000	%		202,908		5.00	%

2019年10月，联邦银行机构最终确定了一项新规则，该规则将简化选择新的社区银行杠杆率框架的合格社区银行的资本要求。新框架将在2020年3月31日提供呼叫报告或表单

Fry-9C

(如适用)适用于合并总资产少于100万亿美元的存款机构和存款机构控股公司，以及其他资格标准。地平线目前正在评估新的社区银行杠杆率框架的影响。

Horizon Bancorp，Inc.和子公司

简明综合财务报表附注

(未经审计)

(表格美元金额以千为单位，每股数据除外)

附注15-未来会计事项

财务会计准则委员会(FASB)会计准则更新(ASU)编号

2018-13,

公允价值计量(主题820)：披露框架-公允价值计量披露要求的变化

FASB已经发布了ASU No.

2018-13,

公允价值计量(主题820)：披露框架-公允价值计量披露要求的变化

好的。这些修改将主题820中的披露要求修改为：

移除

：公允价值层次结构的“1级”和“2级”之间转移的数量和原因；级别之间转移的时间政策；以及“3级”公允价值计量的估值过程。

修改

：对于计算资产净值的某些实体的投资，实体必须披露被投资人资产的清算时间和赎回限制可能失效的日期，只有在被投资人已向该实体传达该时间或公开宣布该时间的情况下；修正案澄清，计量不确定性披露是为了传达关于截至报告日期的计量不确定性的信息。

加法

：本期间未实现损益的变化包括在报告期末举行的经常性级别3公允价值计量的其他全面收益；以及用于制定3级公允价值计量的重大不可观测投入的范围和加权平均。

本指南对所有财务年度的实体以及这些财务年度内的过渡期有效，从2019年12月15日之后开始。关于未实现损益变化的修正、用于制定3级公允价值计量的重大不可观测投入的范围和加权平均值，以及计量不确定性的叙述性描述，均应前瞻性地仅适用于采用最初一年中提出的最近中期或年度期间。所有其他修正应追溯适用于在生效日期提出的所有期间。允许提前收养。允许实体在发布ASU No时提前采用任何删除或修改的披露。

2018-13

并将额外披露的采用推迟到其生效日期。我们目前正在评估采用ASU的影响

2018-13

以及对我们的会计和披露的影响。

FASB ASU编号

2017-04,

无形资产-商誉和其他

(主题350)：

简化商誉减值测试

FASB已经发布了ASU No.

2017-04,

无形资产-商誉及其他(主题350)：简化商誉损害测试。

新指南旨在通过从商誉减值测试中删除步骤2来简化随后的商誉计量。年度或中期商誉减值测试是通过比较报告单位的公允价值与其账面值进行的。应确认账面金额超过报告单位公允价值的金额的减值费用，但确认的损失不应超过分配给报告单位的商誉总额。此外，在计量商誉减值损失时，应考虑可扣税商誉对申报单位账面值的所得税影响(如适用)。修正案还取消了对任何账面金额为零或负的报告单位进行商誉减值测试步骤2的要求。实体仍有权为报告单位进行定性评估，以确定是否需要进行定性损害测试。修正案应在预期的基础上适用。会计原则变更的性质和原因应在过渡时披露。本更新中的修订应在2019年12月15日之后开始的财政年度的年度或任何中期商誉减值测试中采用。2017年1月1日之后的测试日期允许提前采用。我们目前正在评估采用新准则对综合财务报表的影响，但预计不会产生重大影响。

Horizon Bancorp，Inc.和子公司

简明综合财务报表附注

(未经审计)

(表格美元金额以千为单位，每股数据除外)

FASB ASU编号

2016-13,

金融工具-信用损失

(主题326)：

金融工具信用损失的计量

FASB已经发布了ASU No.

2016-13,

金融工具-信用损失(主题326)：金融工具信用损失的计量。

这项修正的主要目的是向财务报表使用者提供更多关于金融工具的预期信贷损失以及报告实体在每个报告日为扩大信贷而作出的其他承诺方面的更多决策有用的信息。修正案要求根据历史经验、当前条件以及合理和可支持的预测，计量在报告日期持有的金融资产的所有预期信贷损失。金融机构和其他组织现在将使用前瞻性信息来提高他们的信用损失估计。修正案要求加强披露，以帮助投资者和其他财务报表用户更好地理解用于估计信用损失的重要估计和判断，以及组织投资组合的信用质量和承保标准。此外，ASU修正了信贷损失的会计处理

可供销售

债务证券和购买信用恶化的金融资产。本更新中的修改对年度期间和从2019年12月15日后开始的年度期间内的临时期间生效。在2018年12月15日之后，将允许提前采用。

我们的CECL工作组至少每月开会一次，讨论与历史数据、模型开发和公司治理文档的完整性和准确性相关的实施事项。具体地说，关于模型开发，工作组讨论了每个投资组合部分并行模型运行的结果，并评估了与未获得资金的承诺、获得的履约贷款、经济和预测因素相关的假设。我们的工作组还在审查新的公司治理文档，如我们新的CECL信用损失津贴(ACL)政策、程序手册和内部控制文档。最近进行的模型验证的结果目前正在审查中，我们正在处理确定的复杂性。

我们预计，自新准则生效的第一个报告期开始时，对ACL的一次性累积效应调整将在综合资产负债表的留存收益中确认，这与机构间指南中提出的监管预期一致。我们相信

那，那个

ACL的增加

·符合行业预期

我们将在采用这一新标准后得出结果；然而，我们正在等待我们的CECL工作组完成对结果的验证和分析之前，提供对预期增长的估计。在2019年剩下的时间里，我们将通过考虑我们投资组合的变化、当前的经济状况和我们的工作组确定的结果，继续评估和完善我们的ACL估计。

附注16-一般诉讼

公司受到主要在日常业务过程中产生的索赔和诉讼的影响。管理层认为，该等索偿及诉讼的处置或最终解决不会对本公司的综合财务状况、经营业绩及现金流量产生重大不利影响。

Horizon Bancorp，Inc.和子公司

管理层对财务状况的讨论与分析

和操作结果

截至2019年和2018年9月30日的三个月和九个月

项目2。	管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析

前瞻性陈述

本报告包含与Horizon Bancorp公司有关的“1933年证券法”修订后的“1933年证券法案”的“27A节”和“1934年证券交易法”(修订后)的“21E节”含义内的某些前瞻性陈述。(“Horizon”或“公司”)和Horizon Bank(“银行”)。Horizon打算将此类前瞻性陈述纳入1995年“私人证券改革法”中包含的前瞻性陈述的安全港条款中，并为这些安全港条款的目的将这一陈述包括在内。本报告中的陈述应与其他有关Horizon的信息一起考虑，包括我们向证券交易委员会提交的其他文件中的信息。这些前瞻性陈述基于管理层的预期，并受到许多风险和不确定性的影响。在可能的情况下，我们尝试通过使用诸如“预期”、“预期”、“估计”、“项目”、“打算”、“计划”、“相信”、“可能”、“将”以及类似的表达方式来识别这些陈述，这些词语与对未来经营或财务业绩的任何讨论有关。尽管管理层认为这些前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但实际结果可能与这些陈述中明示或暗示的结果大不相同。

实际结果可能与任何前瞻性陈述中表达或暗示的公司预期有实质性的、不利的或积极的差异。可能导致公司的实际结果与任何前瞻性陈述中表达或暗示的结果大不相同的风险、不确定性和因素包括但不限于：

•

经济状况及其对地平线及其客户的影响；

•

利率水平和波动性的变化，盈利资产和计息负债的利差，以及利率敏感性；

•

利率上升及其对抵押贷款额和存款流出的影响；

•

关键地平线人员的损失；

•

脱媒增加，因为新技术允许消费者在没有银行帮助的情况下完成金融交易；

•

费用收入的损失，包括交换费，因为新的和新兴的替代支付平台(例如Apple Pay或Bitcoin)在支付系统中占有更大的市场份额；

•

Horizon某些资产和负债的公允价值估计；

•

金融市场的波动和扰乱；

•

提前还款速度、贷款来源、信用损失和市值、担保贷款和其他资产；

•

流动性来源；

•

与借贷活动有关的环境责任的潜在风险；

•

Horizon市场领域和其他金融服务提供商之间竞争环境的变化；

•

影响整个金融服务业的立法和/或法规，特别是Horizon及其子公司，包括“多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案”(“多德-弗兰克法案”)颁布的改革以及监管机构根据“多德-弗兰克法案”通过法规所产生的影响；

•

在现任联邦政府下全部或部分废除多德-弗兰克法案的条款的影响，包括2018年经济增长、监管救济和消费者保护法案；

•

“巴塞尔协议III”资本规则的影响；

•

监管和监督的变化，包括货币政策和资本要求；

Horizon Bancorp，Inc.和子公司

管理层对财务状况的讨论与分析

和操作结果

截至2019年和2018年9月30日的三个月和九个月

•

监管机构可能采取和要求的会计政策或程序的变更；

•

技术的快速发展和变化；

•

网络恐怖主义和数据安全漏洞带来的风险；

•

包含成本和费用；

•

经济复苏缓慢或失败；

•

美国联邦政府管理联邦债务限额的能力；

•

美国以外或海外关系的重大变化对美国金融市场和经济的潜在影响，包括与征收关税、英国退欧和2021年逐步取消伦敦银行同业拆借利率(“LIBOR”)有关的美国贸易关系的变化；以及

•

通过并购进行扩张的风险，包括收购贷款的意外信贷质量问题、难以整合收购的业务以及此类交易的实际财务结果与Horizon最初的预期相比存在重大差异，包括完全实现预期的成本节约。

上述重要因素的列表并不是排他性的，提醒您不要过度依赖这些前瞻性陈述，这些前瞻性陈述仅涉及本文件的日期，如果是通过引用方式合并的文件，则为这些文件的日期。我们不承诺更新我们或代表我们不时作出的任何前瞻性陈述，无论是书面或口头陈述。有关可能导致我们的实际结果或表现与前瞻性陈述所表达或暗示的结果或表现大不相同的风险和不确定因素的详细讨论，请参阅我们2018年年度报告第一部分第1A项中的“风险因素”

10-K

在随后的报告中，我们会向证券交易委员会提交。

概述

Horizon是一家注册银行控股公司，在印第安纳州注册成立，总部设在印第安纳州密歇根市。Horizon通过其银行子公司在印第安纳州北部和中部地区以及密歇根州南部、中部和大湖区提供广泛的银行服务。Horizon作为一个单独的部门运营，这就是商业银行。Horizon公司的普通股在纳斯达克全球精选市场交易，代码为HBNC。该银行最初于1873年注册为全国银行协会，自那时起一直持续运营，并于2017年6月23日转换为印第安纳州特许银行。本行是一家提供全方位服务的商业银行，提供商业和零售银行服务，公司和个人信托和代理服务，以及与银行业有关的其他服务。在2018年5月3日的年度会议上，Horizon的股东批准更改名称后，Horizon的全称成为“Horizon Bancorp，Inc.”。

2019年3月26日，Horizon完成了对Salin银行股份有限公司的收购。印第安纳州公司(“Salin”)和Horizon Bank收购了Salin Bank and Trust Company(“Salin Bank”)，Salin Bank and Trust Company(“Salin Bank”)是印第安纳州的一家商业银行，也是Salin的全资子公司，通过从2019年3月26日起生效的合并。根据合并协议的条款，Salin的股东获得23907.5股Horizon普通股和每股Salin普通股的87417.17美元现金。在交易结束时，Salin公司的流通股为275股，Horizon公司向Salin公司股东发行的普通股共计6，563，697股。根据合并生效前2019年3月25日每股Horizon普通股15.65美元的收盘价，这笔交易的隐含估值约为126.7亿万美元。

2017年10月17日，Horizon通过合并完成了对马里兰州公司Wolverine Bancorp，Inc.(“Wolverine”)的收购以及Horizon Bank对Wolverine Bank的收购，Wolverine Bank是联邦特许的储蓄银行，是Wolverine的全资子公司，合并于2017年10月17日生效。根据合并协议的条款，金刚狼的股东将获得1.5228股地平线普通股和每股未偿还的金刚狼普通股14美元现金。待交换的金刚狼公司在收盘时流通在外的股票为2，129，331股，发行给金刚狼公司股东的Horizon普通股股票总计为3，241，045股。根据合并生效前2017年10月16日Horizon普通股每股19.37美元的收盘价，减去用于偿还Wolverine Bancorp的ESOP应收贷款的代价，这笔交易的隐含估值约为93.8亿美元。

Horizon Bancorp，Inc.和子公司

管理层对财务状况的讨论与分析

和操作结果

截至2019年和2018年9月30日的三个月和九个月

2017年9月1日，Horizon完成了对印第安纳州公司Lafayette Community Bancorp(“Lafayette”)的收购以及Horizon银行对Lafayette Community Bank的收购，后者是Lafayette的州特许银行和全资子公司，合并从2017年9月1日起生效。根据合并协议的条款，拉斐特的股东获得0.8817股地平线普通股和每股拉斐特普通股的1.73美元现金。拥有不到100股普通股的拉斐特股东每普通股获得17.25美元现金。拉斐特公司在收盘时流通的股票为1，856，679股，发行给拉斐特公司股东的Horizon普通股股票总计为1，636，888股。根据合并生效前2017年8月31日Horizon普通股每股17.45美元的收盘价，这笔交易的隐含估值约为34.5百万美元。

2017年2月3号，Horizon完成了对位于印第安纳州Bargersville的First Farmers Bank^&Trust Company的一家分支机构的某些资产和负债的购买和承担。交易中收到的现金净额为11.0百万美元，这是交易结束时假设的存款余额，扣除交易中收购的贷款支付的金额和交易中假设的存款溢价。

以下是Horizon在2019年前9个月的财务业绩摘要：

•

截至2019年9月30日的季度净收益为2050万美元，或稀释后每股收益0.46美元，而截至2018年9月30日的季度净收益为1310万美元，或稀释后每股收益0.34美元。这是公司历史上最高的季度净收入和稀释后每股收益。

•

截至2019年9月30日的季度核心净收入增长54.4%，至2030万美元，或每股稀释后收益0.45美元，而2018年同期为1320万美元，或每股稀释后收益0.34美元。这是公司历史上最高的季度核心净收入和核心稀释每股收益。(请参阅标题为“使用

非GAAP

(本项目2中的“财务措施”，用于描述核心净收入的要素，以及核心净收入与其最密切相关的GAAP计量之间的调整表。)

•

2019年前九个月的净收入为48.0亿美元，或稀释后每股收益1.11美元，而2018年前九个月为4000万美元，或稀释后每股收益1.04美元。这代表了最高

年初至今

截至9月30日的净收入和摊薄每股收益

在公司的历史上。

•

2019年前九个月的核心净收入为52.1百万美元，或稀释后每股收益1.21美元，而2018年前九个月为39.9亿美元，或稀释后每股收益1.04美元。这代表了最高

年初至今

截至9月30日的核心净收入和核心稀释后每股收益

在公司的历史上。(请参阅标题为“使用

非GAAP

(本项目2中的“财务措施”，用于描述核心净收入的要素，以及核心净收入与其最密切相关的GAAP计量之间的调整表。)

•

截至2019年9月30日的季度净利差为3.82%，而截至2019年6月“30日”和2018年9月“30日”的季度净息差分别为3.73%和3.67%。与2019年第二季度和2018年第三季度相比，净息差的增加反映了随着贷款继续重新定价和借款成本的下降，以及存款定价的稳定，赚取利息的资产收益率增加。

Horizon Bancorp，Inc.和子公司

管理层对财务状况的讨论与分析

和操作结果

截至2019年和2018年9月30日的三个月和九个月

•

截至2019年9月30日的季度核心净息差为3.67%，而截至2019年6月/30日和2018年9月/30日的季度的核心净息差分别为3.61%和3.59%。(请参阅标题为“使用

非GAAP

(本项目2中的“财务措施”，用于描述核心净息差的要素，以及核心净息差与其最密切相关的GAAP计量之间的调和表。)

•

2019年第三季度的平均资产回报率为1.60%，而2018年第三季度为1.26%。2019年前9个月和2018年的平均资产回报率均为1.33%。

•

2019年第三季度平均资产的核心回报率为1.58%，而2018年第三季度为1.27%。2019年前9个月的核心资产平均回报率为1.44%，而2018年前9个月的核心资产回报率为1.32%。(请参阅标题为“使用

非GAAP

(本项目2中的“财务措施”，用于描述平均资产核心回报率的要素，以及将平均资产核心回报率与其最密切相关的公认会计原则计量相协调的表格。)

•

2019年第三季度的平均股本回报率为12.72%，而2018年第三季度为10.87%。2019年前9个月的平均股本回报率为10.88%，而2018年前9个月为11.43%。

•

2019年第三季度的核心平均股本回报率为12.59%，而2018年第三季度为10.95%。2019年前九个月的核心股本回报率为11.83%，而2018年前九个月为11.41%。(请参阅标题为“使用

非GAAP

(本项目2中的“财务措施”，用于说明核心平均股本回报率的要素，以及一个将核心平均股本回报率与其最密切相关的GAAP计量相协调的表格。)

•

2019年9月30日，Horizon的有形账面价值增至10.31美元，而2019年6月和2018年9月30日分别为9.91美元和9.04美元。这是该公司历史上每股有形账面价值最高的一次。

关键会计政策

公司年度报告表格第8项合并财务报表附注

10-K

包含公司重要会计政策的摘要。这些政策中的某些对于描绘公司的财务状况很重要，因为它们要求管理层做出困难、复杂或主观的判断，其中一些可能涉及内在不确定的问题。管理层已确定贷款损失准备、商誉和无形资产、抵押服务权、对冲会计和估值计量为关键会计政策。

贷款损失准备金

保留贷款损失准备金，以吸收贷款组合中固有的可能发生的贷款损失。贷款损失准备金的确定是一项关键的会计政策，涉及管理层对贷款组合中固有的可能发生的损失进行的季度评估。确定可能发生损失的贷款是主观的；因此，维持一般准备金以涵盖整个贷款组合中的所有可能损失。Horizon利用贷款评级系统，帮助以充分和及时的方式识别、监控和解决资产质量问题。每个季度都会审查影响贷款组合质量的各种因素。大额信贷将在个人基础上审查潜在的损失。其他贷款将根据以前的亏损经验趋势作为一个整体进行审查。Horizon还审查了其贷款市场的当前和预期的经济状况以及交易风险，以确定它们可能对贷款组合的损失经验产生的影响。

Horizon Bancorp，Inc.和子公司

管理层对财务状况的讨论与分析

和操作结果

截至2019年和2018年9月30日的三个月和九个月

商誉与无形资产

管理层认为，商誉和其他无形资产的会计处理也涉及比大多数其他重要会计政策更高程度的判断。FASB ASC

350-10

建立收购无形资产摊销和商誉减值评估的标准。于2019年9月30日，Horizon拥有须摊销的2770亿美元核心存款无形资产和151.2美元不摊销的商誉。企业合并产生的商誉是指所收购企业中不可识别无形资产的价值。Horizon的商誉与银行业固有的价值有关，这一价值取决于Horizon在竞争激烈的市场上提供高质量、成本效益高的银行服务的能力。商誉价值由部分由交易量驱动的收入支持。客户基础下降或无法在持续期间提供具有成本效益的服务导致收益下降可能导致商誉受损，可能对未来期间的收益产生不利影响。FASB ASC

350-10

需要对减值商誉进行年度评估。对减值商誉的评估需要使用估计和假设。2019年9月30日营业结束时的市场价格为每股17.36美元，而普通股的账面价值为14.29美元。

Horizon的结论是，基于其自身的内部评估，记录的商誉价值没有减值。

抵押服务权

当权利通过购买或通过在保留服务的基础上出售金融资产而获得时，服务资产被确认为单独的资产。资本化的服务权摊销为

无息

与相关金融资产的估计未来净服务收入成比例的收入，以及在该期间内的估计未来净服务收入。根据权利的公允价值与摊销成本相比较，定期评估服务资产的减值。减值是通过按主要特征(例如利率、原始贷款条款以及贷款是固定利率还是可调利率抵押贷款)对服务权利进行分层来确定的。公允价值使用具有相似特征的类似资产的价格(当可用时)确定，或使用基于市场的假设基于贴现现金流确定。当个别阶层的账面价值超过其公允价值时，将确认减值准备金，以便每个个别阶层按其摊销账面价值或公允价值中较低者列账。在市场利率下降期间，提前偿还贷款可能会对这些抵押贷款服务权相对于其账面价值的公允价值产生不利影响。倘该等资产的公允价值于未来增加，Horizon可确认增加的公允价值至减值备抵的程度，但不能确认超过其摊销账面价值的资产。由于与市场利率、贷款提前还款速度和其他因素有关的可观察市场数据的变化，管理层对这些服务资产的减值评估的未来变化可能对Horizon的财务状况和经营结果产生正面或负面的影响。

一般情况下，当市场利率下降和其他有利于提前还款的因素出现时，由于客户在更有利的利率条件下对现有抵押贷款进行再融资，提前还款也会相应增加。当按揭贷款预付时，与偿还该贷款相关的预期现金流将终止，导致资本化按揭偿还权的公允价值减少。如果实际借款人提前还款没有如预付模型所预期的那样作出反应(即，模型中观察到的历史数据与实际市场活动不对应)，则预付模型可能无法准确预测抵押贷款提前还款，并可能导致显著的收益波动。为了估计预付速度，Horizon利用第三方预付模型，该模型基于与某些关键主要指标相关的统计衍生数据，这些主要指标涉及与二级市场抵押贷款相关的历史借款人预付活动、当前市场利率和其他因素，包括Horizon自己的历史预付经验。为了进行模型估值，按月对抵押贷款服务权组合中的每种产品类型进行估计。此外，Horizon每季度都会聘请第三方独立测试其服务资产的价值。

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管理层对财务状况的讨论与分析

和操作结果

截至2019年和2018年9月30日的三个月和九个月

衍生工具

作为公司资产/负债管理计划的一部分，Horizon利用

时不时的，

利率下限、上限或掉期，以降低公司对利率波动的敏感性。这些是衍生工具，以公允价值在综合资产负债表中记录为资产或负债。衍生工具公允价值的变动在综合收益表或其他全面收益(“OCI”)中报告，具体取决于衍生工具的用途以及工具是否符合对冲会计的要求。套期保值会计的关键标准是，套期保值关系必须非常有效地实现那些可归因于套期保值风险的现金流的抵销变化，无论是在套期保值开始时还是在持续的基础上。

Horizon与衍生品相关的会计政策反映了FASB ASC的指导

815-10.

符合对冲会计处理资格的衍生品被指定为：对已确认资产或负债或未确认公司承诺的公允价值的对冲(公允价值对冲)或对预测交易的对冲或与已确认资产或负债相关的现金流量的可变性(现金流量对冲)。对于公允价值套期保值，套期保值工具和相关贷款的公允价值累计变化记录在

无息

收入。对于现金流量套期保值，衍生工具的公允价值的变动在对冲有效的程度上在保监处报告。在保监处呈报的衍生工具的损益反映于经营结果受对冲项目现金流变动影响的期间内的综合损益表。一般情况下，净利息收入增加或减少与衍生工具有关的应收或应付金额，这些衍生工具有资格进行套期保值会计。在套期保值开始时，Horizon建立了用于评估套期保值衍生产品有效性的方法，以及确定套期保值无效方面的测量方法。套期保值的无效部分(如有)目前在合并损益表中确认。在度量无效时，地平线不包括套期保值的到期时间。

估值计量

估值方法通常涉及很大程度的判断，特别是当被估值的项目没有可观察到的活跃市场时。根据FASB ASC 820的定义，投资证券、为出售而持有的住宅抵押贷款和衍生工具按公允价值列账，这需要影响该等资产和负债的公允价值如何确定的关键判断。此外，估值的结果直接影响商誉的账面金额、按揭偿还权以及退休金和其他退休后福利义务。为确定该等资产及负债的价值，以及相关资产可能受损的程度，管理层作出与贴现率、资产回报、预付速度及其他因素有关的假设及估计。使用不同的贴现率或其他估值假设可能产生显著不同的结果，这可能影响Horizon的运营结果。

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管理层对财务状况的讨论与分析

和操作结果

截至2019年和2018年9月30日的三个月和九个月

财务状况

2019年9月30日，Horizon的总资产为5.187万亿美元，比2018年12月31日增加了约940.0万亿美元。增加的主要原因是净贷款653.2亿万美元，可供销售的投资证券166.9亿万美元，来自银行的现金和应付款项3280万美元，商誉3140万美元，其他无形资产1730万美元，房地和设备1850万美元，主要是由于收购了Salin Bancshare公司。

投资证券由以下(以千美元为单位)组成：


	2019年9月30日				2018年12月31日
	摊销成本		公平价值		摊销成本		公平价值
可供销售
美国财政部和联邦机构	$	9,915	$	9,909	$	16,815	$	16,608
州市		337,336		347,101		210,386		209,303
联邦机构抵押贷款义务		243,366		246,083		187,563		185,003
联邦机构抵押贷款支持池		144,880		145,597		183,479		178,736
私人标记的抵押贷款支持池		—		—		—		—
公司票据		17,618		18,540		10,666		10,698

可供出售的投资证券总数	$	753,115	$	767,230	$	608,909	$	600,348

持有至到期
州市	$	192,736	$	199,972	$	191,269	$	189,676
联邦机构抵押贷款义务		4,714		4,716		5,144		5,030
联邦机构抵押贷款支持池		12,856		13,030		13,699		13,567

持有至到期的投资证券总额	$	210,306	$	217,718	$	210,112	$	208,273

自2018年12月31日以来，可供销售的投资证券增加了166.9亿美元，截至2019年9月30日，增加到767.2亿美元。这一增长是由于通过收购Salin获得的证券(总额约为54.3万美元)、直接市政计划的增长以及投资过剩现金。

总贷款总额自2018年12月31日以来增加了653.3美元，截至2019年9月30日达到3.668美元。这一增长主要是由于通过收购Salin获得了568.9亿美元的贷款。不包括购得贷款的贷款总额增加84.4亿美元，原因是消费贷款增加了3370万美元，抵押贷款仓库贷款增加了8150万美元，但被商业贷款2820万美元和住宅抵押贷款260万美元的减少所抵销。

在2019年的前9个月，世行发放了约299.5亿美元的商业贷款，与2018年同期相比增加了17%；然而，截至2019年9月30日，只有56.5%，即169.1亿美元的贷款获得了资金。这些来源被2019年前9个月总计约226.0亿美元的商业贷款回报所抵消，与2018年同期相比，回报增加了69%，因为将已经达到稳定的项目转移到长期固定利率管道融资市场和待售物业的客户有所增加。2018年前九个月，世行发放了约256.5美元的商业贷款；然而，截至2018年9月30日，只有56.2%(即144.1美元)的贷款获得了资金。2018年前九个月的商业贷款偿还总额约为134.1亿美元，抵消了这些来源。

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和操作结果

截至2019年和2018年9月30日的三个月和九个月

截至2019年9月30日，存款总额自2018年12月31日以来增加了776.6美元，达到3.916万亿美元。这一增长主要是由于通过收购Salin而产生的741.3亿美元存款。

公司的总借款从2018年12月31日的550.4亿美元减少到2019年9月30日的516.6万亿美元。在2019年9月30日，公司借入的短期资金为309.3美元，而2018年12月31日为402.8美元。借款减少主要是由于收购Salin时通过出售其投资而获得的流动资金。

2019年9月30日，股东权益总额为642.7亿美元，2018年12月31日为492.0亿美元。本期间股东权益的增加是由于收购了Salin，产生了净收入，扣除了宣布的股息，以及累积的其他全面收入的增加。2019年9月30日的每股普通股账面价值增至14.29美元，而2018年12月31日的每股账面价值为12.82美元。

运营结果

概述

截至2019年9月30日的三个月期间的合并净收入为205百万美元，而2018年同期为1310万美元。截至9月30日、2019年和2018年的三个月，普通股的基本收益和稀释后每股收益分别为0.46美元和0.34美元。净收入比上一年增加反映了净利息收入增加了970万美元和

无息

收入280万美元，加上贷款损失拨备减少80万美元。抵消这些对净收入的积极影响的是

无息

费用为440万美元，所得税费用为140万美元。不包括合并费用、投资证券销售损失和银行拥有人寿保险的死亡福利(“核心净收入”)，2019年第三季度的核心净收入为20.3万亿美元，或0.45美元稀释后每股收益，而2018年同期为1320万美元，或0.34美元稀释后每股收益。

截至2019年9月30日的九个月期间的合并净收入为48.0百万美元，而2018年同期为40.0万美元。截至2019年9月30日的9个月，普通股每股收益为1.12美元基本收益和1.11美元稀释后收益，而上年同期为1.04美元基础收益和稀释后9个月收益。2019年前9个月与上年同期相比，净收入的增长反映出净利息收入增加了1850万美元，以及

无息

收入520万美元，以及贷款损失拨备减少742，000美元。抵消这些对净收入的积极影响的是

无息

费用为150万美元，所得税费用为150万美元。截至2019年9月30日的九个月期间的核心净收入为52.1百万美元，或每股摊薄收益1.21美元，而2018年同期为39.9亿美元，或每股摊薄收益1.04美元。

净利息收入

净收入的最大组成部分是净利息收入。净利息收入是利息收入(主要来自贷款和投资证券)与利息支出(主要是存款和借款)之间的差额。净利息收入的变化是数量和净息差变化的结果，这影响了净息差。成交量是指赚取利息的资产和计息负债的平均美元水平。净利差是指赚取利息的资产的平均收益率与计息负债的平均成本之间的差额。净利差是指净利息收入除以平均生息资产，并受生息资产和计息负债的水平和相对组合的影响。

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和操作结果

截至2019年和2018年9月30日的三个月和九个月

截至2019年9月30日的三个月净利息收入为43.5亿美元，比2018年同期的33.8亿美元增加了970万美元。本公司赚取利息的资产的收益率在截至2018年9月30日的三个月内上升29个基点至4.87%，而截至2018年9月30日的三个月则为4.58%。利息收入从截至2018年9月30日的三个月的4230万美元增加到2019年同期的5570万美元，增加了1340万美元。这是由于从Salin收购获得的平均赚取利息的资产增加和有机增长，此外，与2019年第三季度相比，2019年第三季度与2018年第三季度相比，收益率和商业贷款费用增加了120亿美元。截至2019年9月30日的三个月，与收购相关的购买会计调整产生的利息收入为170万美元，而2018年同期为789，000美元。

由于计息存款成本增加，截至2019年9月30日的三个月期间，计息负债的支付利率比2018年同期增加了22个基点。与2018年9月30日结束的三个月期间相比，利息支出增加了370万美元，至2019年同期的1220万美元。这是由於有息存款的平均结余较高，以及就这些存款支付的利率较高所致。计息存款的平均余额增加了694.4亿美元，这是由于收购了Salin。与2018年同期相比，截至2019年9月30日的三个月期间的平均借款余额减少了82.2，000，000美元，主要是由于通过收购Salin获得的流动性减少了2019年第二季度的短期借款。与2018年同期相比，截至2019年9月30日的三个月期间，借款成本下降了12个基点。

净利差从截至2018年9月30日的三个月期间的3.67%增加到2019年同期的3.82%，增加了15个基点。截至二零一九年九月三十日止三个月期间的利润率较二零一八年同期增加，是由于赚取利息的资产收益率增加，并被计息负债成本增加所抵销。扣除收购相关购买会计调整确认的利息收入(“核心净利息差额”)，截至二零一九年九月三十日止三个月期间的保证金为3.67%，而二零一八年同期为3.59%。2019年第三季度核心净息差的增加是由于来自较高抵押贷款仓库贷款余额的盈利资产收益率增加，增加了收购的Salin贷款和

付清

通过收购Salin获得的流动资金用于更高成本的短期借款。

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和操作结果

截至2019年和2018年9月30日的三个月和九个月

以下是截止三个月的平均资产负债表(以千美元为单位)：


	三个月								三个月
	2019年9月30日								2018年9月30日
	平均值天平			利息		平均值率			平均值天平			利息		平均值率
资产
生息资产
出售联邦基金	$	18,133		$	115		2.52	%	$	3,840		$	24		2.48	%
生息存款		17,823			93		2.07	%		24,494			104		1.68	%
投资证券-应纳税		478,764			2,949		2.44	%		421,681			2,611		2.46	%
投资证券- 免税 (1)		462,997			3,099		3.36	%		324,289			2,010		3.11	%
应收贷款 (2)(3)		3,646,268			49,455		5.41	%		2,942,835			37,522		5.07	%

赚取利息的资产总额 (1)		4,623,985			55,711		4.87	%		3,717,139			42,271		4.58	%
非利息收入资产
银行的现金和到期款项		66,970								45,864
贷款损失准备金		(18,277	)							(17,090	)
其他资产		434,581								359,183

平均总资产	$	5,107,259							$	4,105,096

负债与股东权益
计息负债
有息存款	$	3,132,852		$	9,109		1.15	%	$	2,438,450		$	5,023		0.82	%
借款		413,859			2,275		2.18	%		496,054			2,876		2.30	%
次级债券		54,433			864		6.30	%		36,570			600		6.51	%

计息负债总额		3,601,144			12,248		1.35	%		2,971,074			8,499		1.13	%
不计息负债
活期存款		818,164								640,983
应计应付利息和其他负债		47,181								16,080
股东权益		640,770								476,959

总平均负债和股东权益	$	5,107,259							$	4,105,096

净利息收入/利差				$	43,463		3.52	%				$	33,772		3.44	%

净利息收入占平均计息资产的百分比 (1)							3.82	%							3.67	%

(1)	证券余额表示证券公允价值的每日平均余额。平均利率是根据证券摊销成本的每日平均余额计算的。平均税率是在税收等值的基础上提出的。

(2)	包括贷款费用。贷款费用的纳入对平均利率没有实质性影响。

(3)	非累算上述计算目的的贷款包括在每日平均未偿还贷款金额中。贷款总额显示为扣除未挣得收入和递延贷款费用。平均税率是在税收等值的基础上提出的。

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和操作结果

截至2019年和2018年9月30日的三个月和九个月

截至2019年9月30日的九个月净利息收入为119.3亿美元，比2018年同期的100.7亿美元增加了1850万美元。本公司赚取利息的资产的收益率在截至2018年9月30日的9个月内上升26个基点至4.81%，而截至2018年9月30日的9个月则为4.55%。在截至2018年9月30日的九个月里，利息收入从122.4美元增加到2019年同期的154.9美元。这是由于来自Salin收购的平均赚取利息资产的增加和有机增长，以及收益率的增加。截至2019年和2018年9月30日的九个月，收购相关采购会计调整的利息收入均为450万美元。

由于计息存款和借款成本增加，截至2019年9月30日的9个月期间，计息负债的支付利率比2018年同期增加了40个基点。与截至2018年9月30日的9个月期间相比，利息支出增加了14.0亿美元，至2019年同期的35.7亿美元。这是由於有息存款的平均结余较高，以及这些存款所支付的利率较高所致。计息存款的平均余额增加了541.6亿美元，这是由于收购了Salin。截至2019年9月30日的九个月期间的平均借款余额与2018年同期相比减少了4180万美元，主要是由于通过收购Salin获得的流动性减少了2019年第二季度的短期借款。与2018年同期相比，截至2019年9月30日的9个月期间，借款成本增加了28个基点。

净利差从截至2018年9月30日的9个月期间的3.74%下降到2019年同期的3.72%，下降了两个基点。截至二零一九年九月三十日止九个月期间的保证金较二零一八年同期减少，是由于计息负债成本增加，并被赚取利息资产收益率增加所抵销。扣除收购相关购买会计调整确认的利息收入(“核心净利息差额”)，截至9月30日、2019年和2018年的九个月期间的利润率均为3.58%。

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和操作结果

截至2019年和2018年9月30日的三个月和九个月

以下是截至9个月的平均资产负债表(以千美元计)：


	九个月结束								九个月结束
	2019年9月30日								2018年9月30日
	平均值天平			利息		平均值率			平均值天平			利息		平均值率
资产
生息资产
出售联邦基金	$	14,778		$	339		3.07	%	$	2,845		$	53		2.49	%
生息存款		21,938			284		1.73	%		25,411			300		1.58	%
投资证券-应纳税		469,330			8,929		2.54	%		413,617			7,379		2.39	%
投资证券- 免税 (1)		423,141			8,520		3.37	%		313,168			5,745		3.00	%
应收贷款 (2)(3)		3,447,654			136,862		5.32	%		2,855,236			108,961		5.06	%

赚取利息的资产总额 (1)		4,376,841			154,934		4.81	%		3,610,277			122,438		4.55	%
非利息收入资产
银行的现金和到期款项		58,890								44,605
贷款损失准备金		(18,053	)							(16,686	)
其他资产		405,923								383,615

平均总资产	$	4,823,601							$	4,021,811

负债与股东权益
计息负债
有息存款	$	2,924,433		$	24,923		1.14	%	$	2,382,864		$	11,814		0.66	%
借款		462,575			8,391		2.43	%		504,349			8,127		2.15	%
次级债券		48,666			2,348		6.45	%		36,524			1,764		6.46	%

计息负债总额		3,435,674			35,662		1.39	%		2,923,737			21,705		0.99	%
不计息负债
活期存款		760,717								613,866
应计应付利息和其他负债		37,444								16,341
股东权益		589,766								467,867

总平均负债和股东权益	$	4,823,601							$	4,021,811


净利息收入/利差				$	119,272		3.42	%				$	100,733		3.55	%

净利息收入占平均计息资产的百分比 (1)							3.72	%							3.74	%

(1)	证券余额表示证券公允价值的每日平均余额。平均利率是根据证券摊销成本的每日平均余额计算的。平均税率是在税收等值的基础上提出的。

(2)	包括贷款费用。贷款费用的纳入对平均利率没有实质性影响。

(3)	非累算上述计算目的的贷款包括在每日平均未偿还贷款金额中。贷款总额显示为扣除未挣得收入和递延贷款费用。平均税率是在税收等值的基础上提出的。

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和操作结果

截至2019年和2018年9月30日的三个月和九个月

贷款损失准备

Horizon通过定期审查其贷款组合的表现来评估其贷款和租赁损失准备金(“ALLL”)的充分性。在截至2019年9月30日的三个月期间，需要376，000美元为ALLL提供充足资金，而2018年同期为120，000，000美元。在截至2019年9月30日的三个月期间，商业贷款净冲销为192，000美元，住宅抵押贷款净回收为7，000美元，消费者贷款净冲销为540，000美元。2019年9月30日的所有贷款余额为18.0亿美元，占贷款总额的0.49%。相比之下，2018年12月31日的所有贷款余额为178亿美元，占贷款总额的0.59%。

在截至2019年9月30日的9个月期间，贷款损失拨备总额为160万美元，而2018年同期为240万美元。

截至2019年9月30日，Horizon的贷款损失准备金率为0.65%(不包括与信贷相关的购买会计调整的贷款)，而2018年12月的贷款损失准备金率为0.72%。截至2019年9月30日，收购贷款的贷款损失准备金和与信贷相关的贷款折扣占贷款总额的百分比为1.07%，而截至2018年12月，贷款损失准备金和信贷相关贷款折扣为0.98%。下表说明了截至2019年9月30日，Horizon的贷款损失准备金率构成。

非GAAP

贷款备抵和租赁损失明细

截至2019年9月30日

(单位为千美元，未经审计)


	预折扣贷款天平		津贴申请贷款损失 (全部)		放款折扣		所有 + 放款折扣		贷款，净额		所有/ 预折扣贷款余额			放款折扣/ 预折扣贷款余额			ALLL+贷款折扣/ 预折扣贷款余额
地平线遗产	$	2,779,961	$	17,946		不适用	$	17,946	$	2,762,015		0.65	%		0.00	%		0.65	%
心脏地带		5,244		—		589		589		4,655		0.00	%		11.23	%		11.23	%
峰顶		16,191		—		987		987		15,204		0.00	%		6.10	%		6.10	%
各族人民		71,941		—		1,669		1,669		70,272		0.00	%		2.32	%		2.32	%
Kosciusko		30,580		—		528		528		30,052		0.00	%		1.73	%		1.73	%
拉波特		70,442		10		2,461		2,471		67,971		0.01	%		3.49	%		3.50	%
CNB		3,498		—		88		88		3,410		0.00	%		2.52	%		2.52	%
拉斐特		63,805		—		519		519		63,286		0.00	%		0.81	%		0.81	%
金刚狼		136,829		—		729		729		136,100		0.00	%		0.53	%		0.53	%
销售		489,194		—		13,797		13,797		475,397		0.00	%		2.82	%		2.82	%

总计	$	3,667,685	$	17,956	$	21,367	$	39,323	$	3,628,362		0.49	%		0.58	%		1.07	%

不能保证Horizon在任何特定时期不会承受与预留额相关的重大贷款损失，或根据当时普遍存在的因素(包括经济状况和管理层对投资组合的持续季度评估)对贷款组合进行的后续评估不会要求增加贷款损失准备金。Horizon认为贷款损失备抵是适当的，以涵盖截至2019年9月30日的贷款组合中可能发生的损失。

截至2019年9月30日，

不履行

贷款总额为1920万美元，反映出去年增加了两个基点

不履行

贷款占贷款总额的比例为4.0亿美元，比上年的1520万美元增加了4.0亿美元

不履行

截至2018年12月31日的贷款。

不履行

商业贷款增加130万美元，

不履行

房地产贷款增加了220万美元和

不履行

与2018年12月31日相比，2019年9月30日的消费者贷款增加了485，000美元。增加

不履行

贷款主要是由于

不履行

从Salin获得的贷款。

在2019年9月30日，其他房地产拥有(OREO)和收回的资产总计为40亿美元，而2018年12月31日为210万美元。这一增长的主要原因是在Salin交易中收购的其他房地产拥有的物业，包括关闭的分支机构，总计170万美元。

Horizon Bancorp，Inc.和子公司

管理层对财务状况的讨论与分析

和操作结果

截至2019年和2018年9月30日的三个月和九个月

无息

收入

以下是中更改的摘要

无息

截至9月30日、2019年和2018年三个月的收入(表美元金额，以千为单位)：


	三个月
	9月30 2019		9月30 2018			数量变化			百分比变化
无息收入
存款账户手续费	$	2,836	$	2,009		$	827			41.2	%
电汇费用		189		160			29			18.1	%
换乘费		2,138		1,410			728			51.6	%
信托活动		1,834		1,855			(21	)		-1.1	%
投资证券销售损失		—		(122	)		122			-100.0	%
出售按揭贷款收益		2,702		1,839			863			46.9	%
扣除减值的按揭还款净额		444		563			(119	)		-21.1	%
增加银行自有寿险的现金退回价值		556		503			53			10.5	%
银行拥有人寿保险的死亡抚恤金		213		—			213			0.0	%
其他收入		602		469			133			28.4	%

总计无息收入	$	11,514	$	8,686		$	2,828			32.6	%

总计

无息

2019年第三季度的收入比2018年同期高出280万美元。与2018年同期相比，截至2019年9月30日的三个月期间，存款账户服务费和交换费分别增加了827，000美元和728，000美元，主要原因是收购了Salin和有机增长。由于销售的贷款额较高，2019年第三季度的住宅抵押贷款活动从抵押贷款销售收益中获得270万美元的收入，高于2018年同期的180万美元。

以下是中更改的摘要

无息

截至9月30日、2019年和2018年的九个月收入(表美元金额，以千为单位)：


	九个月结束
	9月30 2019			9月30 2018			数量变化			百分比变化
无息收入
存款账户手续费	$	7,193		$	5,804		$	1,389			23.9	%
电汇费用		474			490			(16	)		-3.3	%
换乘费		5,659			4,293			1,366			31.8	%
信托活动		5,986			5,598			388			6.9	%
投资证券销售损失		(85	)		(111	)		26			-23.4	%
出售按揭贷款收益		6,089			5,158			931			18.0	%
扣除减值的按揭还款净额		1,620			1,423			197			13.8	%
增加银行自有寿险的现金退回价值		1,624			1,380			244			17.7	%
银行拥有人寿保险的死亡抚恤金		580			154			426			276.6	%
其他收入		1,984			1,747			237			13.6	%

总计无息收入	$	31,124		$	25,936		$	5,188			20.0	%

Horizon Bancorp，Inc.和子公司

管理层对财务状况的讨论与分析

和操作结果

截至2019年和2018年9月30日的三个月和九个月

总计

无息

2019年前9个月的收入比2018年同期高出520万美元。与2018年同期相比，截至2019年9月30日的9个月期间，存款账户服务收费和交换费均增加了140，000，000美元，主要原因是收购了Salin和有机增长。由于2019年前9个月销售的贷款额较高，2019年前9个月的住宅抵押贷款活动从抵押贷款销售收益中获得610万美元的收入，高于2018年同期的520万美元。

无息

费用

以下是中更改的摘要

无息

截至9月30日、2019年和2018年的三个月的费用(表美元金额，以千为单位)：


	三个月
	9月30								九月三十日
	2019								2018								调整后
	实际			合并费用		调整后			实际			合并费用		调整后			数量变化			百分比变化
无息费用
工资和员工福利	$	16,948		$	—	$	16,948		$	14,343		$	—	$	14,343		$	2,605			18.2	%
净占用费用		3,131			—		3,131			2,495			—		2,495			636			25.5	%
数据处理		2,140			—		2,140			1,759			—		1,759			381			21.7	%
专业费用		335			—		335			437			—		437			(102	)		-23.3	%
外部服务和顾问		1,552			—		1,552			1,204			—		1,204			348			28.9	%
贷款费用		2,198			—		2,198			1,722			—		1,722			476			27.6	%
FDIC存款保险		(273	)		—		(273	)		396			—		396			(669	)		-168.9	%
其他损失		90			—		90			161			—		161			(71	)		-44.1	%
其他费用		3,939			—		3,939			3,103			—		3,103			836			26.9	%

总计无息费用	$	30,060		$	—	$	30,060		$	25,620		$	—	$	25,620		$	4,440			17.3	%

按年计算无息艾普。敬Avg。资产		2.34	%				2.34	%		2.48	%				2.48	%

总计

无息

2019年第三季度的支出比2018年同期高出440万美元。薪金和员工福利、其他费用、净占用费用、贷款费用、数据处理和外部服务以及顾问分别增加了260万美元、836，000美元、636，000美元、476，000美元、381，000美元和348，000美元，主要是由于Salin收购和有机增长。这些增加被FDIC保险和专业费用减少669，000美元和102，000美元所抵销。FDIC保险由于世行在2019年第三季度收到的评估信贷而减少，因为FDIC准备金目前资金过剩。按年计算

无息

截至9月30日、2019年和2018年的三个月，费用占平均资产的百分比分别为2.34%和2.48%。

以下是中更改的摘要

无息

截至9月30日、2019年和2018年的九个月支出(表美元金额，以千为单位)：


	九个月结束
	9月30									9月30
	2019									2018								调整后
	实际			合并费用			调整后			实际			合并费用		调整后			数量变化			百分比变化
无息费用
工资和员工福利	$	48,365		$	(484	)	$	47,881		$	42,525		$	—	$	42,525		$	5,356			12.6	%
净占用费用		9,051			(75	)		8,976			7,981			—		7,981			995			12.5	%
数据处理		6,245			(360	)		5,885			5,062			—		5,062			823			16.3	%
专业费用		1,426			(392	)		1,034			1,314			—		1,314			(280	)		-21.3	%
外部服务和顾问		6,737			(2,466	)		4,271			3,735			—		3,735			536			14.4	%
贷款费用		6,195			(2	)		6,193			4,504			—		4,504			1,689			37.5	%
FDIC存款保险		252			—			252			1,051			—		1,051			(799	)		-76.0	%
其他损失		363			(71	)		292			576			—		576			(284	)		-49.3	%
其他费用		12,748			(1,800	)		10,948			9,651			—		9,651			1,297			13.4	%

总计无息费用	$	91,382		$	(5,650	)	$	85,732		$	76,399		$	—	$	76,399		$	9,333			12.2	%

按年计算无息艾普。敬Avg。资产		2.53	%					2.38	%		2.54	%				2.54	%

Horizon Bancorp，Inc.和子公司

管理层对财务状况的讨论与分析

和操作结果

截至2019年和2018年9月30日的三个月和九个月

总计

无息

2019年前9个月的费用比2018年前9个月高出1500万美元。薪金和员工福利、其他费用、外部服务和顾问费用、贷款费用、数据处理和净入住率分别增加了580万美元、310万美元、3.0亿美元、170万美元、120万美元和110万美元。FDIC保险减少了799，000美元，其他损失减少了213，000美元，抵消了这些增加。FDIC保险由于世行在2019年第三季度收到的评估信用减少，因为FDIC准备金目前资金过剩。不包括合并费用，合计

无息

与2018年同期相比，2019年前9个月的支出增加了930万美元，这主要是由于收购Salin和有机增长。按年计算

无息

2019年和2018年前九个月的费用占平均资产的百分比分别为2.53%和2.54%。按年计算

无息

2019年前9个月，不包括合并费用的支出占平均资产的百分比下降至2.38%，而2018年同期为2.54%，因为公司已能够利用其费用基础。

所得税

2019年第三季度的所得税支出总额为40亿美元，与2018年第三季度相比增加了140万美元。这一增长主要是由于与2018年第三季度相比，所得税前收入增加了8.9亿美元。

2019年前9个月的所得税支出总额为940万美元，与2018年同期相比增加了150万美元。这一增长是由于与2018年前9个月相比，所得税前收入增加了950万美元。

流动资金

通过与个人和当地企业的长期关系，世行保持了稳定的核心存款基础。这些存款是Horizon的主要流动性来源。Horizon的其他流动性来源包括收益、贷款偿还、投资证券销售和到期日、出售住宅抵押贷款的收益、未抵押的投资证券以及与代理银行(包括FHLB)的借贷关系。在截至2019年9月30日的9个月中，现金和现金等价物增加了约3280万美元。在2019年9月30日，除了从Horizon的正常运营、融资和投资活动中获得的流动性外，银行在各种货币中心银行(包括FHLB和FRB贴现窗口)的未使用信贷额度约为590.6亿美元，而2018年12月31日和2018年9月30日，分别为340.3亿美元和405.1亿美元。截至2019年9月30日，世行拥有约728.4美元的未质押投资证券，2018年12月31日为648.6亿美元，2018年9月30日为600.5亿美元。

资本资源

在2019年9月30日，Horizon和银行的资本资源超过了“资本充足”银行的监管资本比率。截至2019年9月30日，股东权益总额为642.7亿美元，而2018年12月31日为492.0亿美元。截至2019年9月30日的九个月，平均股东权益与平均资产的比率为12.23%，而截至2018年12月31日的十二个月，平均股东权益与平均资产的比率为11.65%。本期间股东权益的增加是通过收购Salin发行的股票和产生净收益(扣除宣布的股息)的结果。

Horizon宣布，2019年前9个月普通股股息为每股0.34美元，2018年同期为每股0.30美元。2019年和2018年前九个月的股息支付率(股息占每股基本收益的百分比)分别为24.1%和28.8%。有关股息的更多信息，请参见Horizon的年度报告Form

10-K

2018年。

Horizon Bancorp，Inc.和子公司

管理层对财务状况的讨论与分析

和操作结果

截至2019年和2018年9月30日的三个月和九个月

使用

非GAAP

财务措施

表格上本季度报告中列出的某些信息

10-Q

指通过不同于GAAP的方法确定的财务措施。具体地说，我们包括

非GAAP

与净收入、稀释每股收益、净利息差额、贷款和租赁损失准备、有形股东权益、每股有形账面价值、平均资产回报率和平均普通股股本回报率相关的财务措施。在每一种情况下，我们都确定了我们认为的特殊情况

非经常性

并将其排除在外，以显示收购相关采购会计调整和税收改革法案等事件的影响，以及我们在对账中确定的其他事项。地平线认为这些

非GAAP

财务措施有助于投资者，并在不影响采购会计影响的情况下更好地了解我们的业务

一次

收购和

非核心

物品。这些措施不一定可以与其他公司可能提出的类似措施相比较，不应单独考虑或作为相关GAAP措施的替代。请参阅下面的表格和其他信息，以及本报告表格中的其他内容

10-Q

为了进行对账

非GAAP

这里确定的数字及其最具可比性的GAAP度量。

非GAAP

净息差调节

(单位为千美元，未经审计)


	三个月									九个月结束
	9月30			6月30			9月30			9月30			9月30
	2019			2019			2018			2019			2018
非GAAP 净息差调节
报告的净利息收入	$	43,463		$	41,529		$	33,772		$	119,272		$	100,733
平均生息资产		4,623,985			4,566,674			3,717,139			4,376,841			3,610,277
净利息收入占平均赚取利息资产的百分比(“净息差”)		3.82	%		3.73	%		3.67	%		3.72	%		3.74	%
与收购相关的采购会计调整(“PAUS”)	$	(1,739	)	$	(1,299	)	$	(789	)	$	(4,548	)	$	(4,460	)

核心净利息收入	$	41,724		$	40,230		$	32,983		$	114,724		$	96,273

核心净息差		3.67	%		3.61	%		3.59	%		3.58	%		3.58	%

Horizon Bancorp，Inc.和子公司

管理层对财务状况的讨论与分析

和操作结果

截至2019年和2018年9月30日的三个月和九个月

非GAAP

净收益和稀释每股收益的对账

(除每股数据外，单位为千美元，未经审计)


	三个月									九个月结束
	9月30			6月30			9月30			9月30			9月30
	2019			2019			2018			2019			2018
非GAAP 净收入对账
报告的净收入	$	20,537		$	16,642		$	13,065		$	47,995		$	39,984
合并费用		—			1,532			—			5,650			—
税收效应		—			(295	)		—			(987	)		—

净收入不包括合并费用		20,537			17,879			13,065			52,658			39,984
投资证券销售损失		—			100			122			85			111
税收效应		—			(21	)		(25	)		(18	)		(23	)

出售投资证券的净收益不含亏损		20,537			17,958			13,162			52,725			40,072
银行拥有的人寿保险(“BOLI”)的死亡抚恤金		(213	)		(367	)		—			(580	)		(154	)

不包括BOLI死亡福利的净收入		20,324			17,591			13,162			52,145			39,918

核心净收入	$	20,324		$	17,591		$	13,162		$	52,145		$	39,918

非GAAP 稀释每股收益对账
报告的稀释每股收益(“每股收益”)	$	0.46		$	0.37		$	0.34		$	1.11		$	1.04
合并费用		—			0.03			—			0.13			—
税收效应		—			—			—			(0.02	)		—

稀释后的每股收益不包括合并费用		0.46			0.40			0.34			1.22			1.04
投资证券销售亏损		—			—			—			—			—
税收效应		—			—			—			—			—

稀释每股收益(不包括亏损)出售投资证券		0.46			0.40			0.34			1.22			1.04
BOLI死亡抚恤金		(0.01	)		(0.01	)		—			(0.01	)		—

稀释后的每股收益不包括BOLI的死亡收益		0.45			0.39			0.34			1.21			1.04

核心稀释型EPS	$	0.45		$	0.39		$	0.34		$	1.21		$	1.04

Horizon Bancorp，Inc.和子公司

管理层对财务状况的讨论与分析

和操作结果

截至2019年和2018年9月30日的三个月和九个月

非GAAP

平均资产回报率与平均普通股回报率的对账

(单位为千美元，未经审计)


	三个月									九个月结束
	9月30			6月30			9月30			9月30			9月30
	2019			2019			2018			2019			2018
非GAAP 平均资产报酬率的调节
平均资产	$	5,107,259		$	5,047,365		$	4,105,096		$	4,823,601		$	4,021,811
报告的平均资产回报率(“ROAA”)		1.60	%		1.32	%		1.26	%		1.33	%		1.33	%
合并费用		0.00	%		0.12	%		0.00	%		0.16	%		0.00	%
税收效应		0.00	%		-0.02	%		0.00	%		-0.03	%		0.00	%

ROAA不包括合并费用		1.60	%		1.42	%		1.26	%		1.46	%		1.33	%
投资证券销售损失		0.00	%		0.01	%		0.01	%		0.00	%		0.00	%
税收效应		0.00	%		0.00	%		0.00	%		0.00	%		0.00	%

ROAA不包括出售投资证券的损失		1.60	%		1.43	%		1.27	%		1.46	%		1.33	%
银行拥有的人寿保险(“BOLI”)的死亡抚恤金		-0.02	%		-0.03	%		0.00	%		-0.02	%		-0.01	%

ROAA不包括BOLI死亡福利		1.58	%		1.40	%		1.27	%		1.44	%		1.32	%

核心ROAA		1.58	%		1.40	%		1.27	%		1.44	%		1.32	%

非GAAP 平均普通股收益调节
平均普通股权益	$	640,770		$	622,028		$	476,959		$	589,766		$	467,867
报告的平均普通股权益回报率(“ROACE”)		12.72	%		10.73	%		10.87	%		10.88	%		11.43	%
合并费用		0.00	%		0.99	%		0.00	%		1.28	%		0.00	%
税收效应		0.00	%		-0.19	%		0.00	%		-0.22	%		0.00	%

不包括合并费用的ROACE		12.72	%		11.53	%		10.87	%		11.94	%		11.43	%
投资证券销售损失		0.00	%		0.06	%		0.10	%		0.02	%		0.03	%
税收效应		0.00	%		-0.01	%		-0.02	%		0.00	%		-0.01	%

ROACE不包括出售投资证券的损失		12.72	%		11.58	%		10.95	%		11.96	%		11.45	%
银行拥有的人寿保险(“BOLI”)的死亡抚恤金		-0.13	%		-0.24	%		0.00	%		-0.13	%		-0.04	%

不包括BOLI死亡福利的ROACE		12.59	%		11.34	%		10.95	%		11.83	%		11.41	%

核心ROACE		12.59	%		11.34	%		10.95	%		11.83	%		11.41	%

非GAAP

有形股东权益与每股有形账面价值的对账

(除每股数据外，单位为千美元，未经审计)


	9月30		六月三十日		三月三十一日		十二月三十一日		9月30
	2019		2019		2019		2018		2018
股东权益总额	$	642,711	$	626,461	$	609,468	$	491,992	$	477,594
减：无形资产		178,896		179,776		176,864		130,270		130,755

有形股东权益总额	$	463,815	$	446,685	$	432,604	$	361,722	$	346,839

已发行普通股		44,969,021		45,061,372		45,052,747		38,375,407		38,367,890
每普通股有形账面价值	$	10.31	$	9.91	$	9.60	$	9.43	$	9.04

Horizon Bancorp，Inc.和子公司

项目3。	关于市场风险的定量和定性披露

我们向您推荐Horizon的2018年年度报告表格

10-K

用于分析其利率敏感性。Horizon认为，自Form在其2018年年度报告中报告以来，其利率敏感性没有显著变化

10-K.

项目#4。

控制和程序

对披露控制和程序的评价

根据截至2019年9月30日对披露控制和程序的评估，Horizon的首席执行官和首席财务官评估了Horizon的披露控制的有效性(如Exchange Act Rule中所定义

13A-15(E)

1934年“证券交易法”(“交易法”)。基于这样的评估，这些官员得出结论认为，截至评估日，Horizon的披露控制和程序有效地确保Horizon根据“交易法”提交的报告中要求披露的信息在证券交易委员会规则和表格中指定的时间内被记录、处理、汇总和报告，并旨在确保这些报告中要求披露的信息得到积累并酌情传达给管理层，以便及时作出披露决定。

财务报告内部控制的变化

Horizon的管理层，包括其首席执行官和首席财务官，也得出结论认为，在截至2019年9月30日的财政季度中，Horizon对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这对Horizon的财务报告内部控制产生了重大影响，或相当可能会对其产生重大影响。

Horizon Bancorp，Inc.和子公司

第二部分-其他资料

项目1。

法律程序

Horizon及其子公司涉及与其业务行为有关的各种法律程序。管理层预期任何该等程序的结果不会对我们的综合财务状况或经营结果产生重大不利影响。

项目#1A。

危险因素

与以前在Horizon年度报告表格中第1A项下披露的因素相比，没有任何实质性的变化

10-K

2018年。

项目2。	未经登记的股权证券销售和收益使用

(a)

未登记出售股权证券：不适用

(b)

收益的使用：不适用

(c)

回购我们的股权证券

下表列出了我们在截至2019年9月30日的三个月内购买股权证券的相关信息。


周期	总计？数股份购得		平均值支付的价格每股		总^股的个数^^ 购买作为一部分公开宣布计划或计划 (1)		最大^数的股份可能还是购买了^Under^ 计划或计划
七月 16-31, 2019		—	$	—		—		2,250,000
八月 1-31, 2019		49,908		16.01		49,908		2,200,092
九月 1-30, 2019		49,499		16.08		49,499		2,150,593

总计		99,407	$	16.04		99,407		2,150,593

(1)	2019年7月16日，董事会批准了一项股票回购计划，可回购多达2，250，000股Horizon普通股，不含票面价值。Horizon于2019年7月17日公开宣布了该计划。该计划将继续进行，直到董事会在没有通知的情况下自行决定修改、暂停或终止。

项目3。

高级证券违约

不适用

项目#4。

煤矿安全披露

不适用


第一部分财务信息

项目1。	财务报表(未审计)

	简明综合资产负债表	3

	简明综合收益表	4

	简明综合收益表	5

	股东权益简明合并报表	6

	简明现金流量表	7

	简明综合财务报表附注	8

项目2。	管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析	46

项目3.	关于市场风险的定量和定性披露	65

项目4.	管制和程序	65

第二部分其他信息

第1项	法律程序	66

第1A项	危险因素	66

项目2.	未登记的股权证券销售和收益使用	66

项目3.	高级证券违约	66

项目4.	矿山安全披露	66

项目5.	其他资料	6 6

第6项	陈列品	6 7

展品索引		68

签名		69


陈列品没有。		描述	定位

	31.1	克雷格·M·德怀特认证	附设

	31.2	Mark E.Secor认证	附设

	32	根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act of 2002)第906节通过的18U.S.C.第#1350节，对首席执行官和首席财务官的证明	附设

	101	内联交互式数据文件	附设

	104	公司截至2019年9月30日的季度报告Form 10-Q的封面页采用内联XBRL格式


				Horizon Bancorp，Inc.

日期：2019年11月7日				/s/Craig M.Dwight
				克雷格·M·德怀特
				首席执行官

日期：2019年11月7日				/s/Mark E.Secor
				马克·E·塞科
				首席财务官