公文P2YP1Y假的--12-31Q320190000007536P11YP9YP5YP10YP8Y1.001.001600000001600000001254240001254240006个月美元LIBOR+
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美国证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式10-Q
|
| |
☒ | 根据1934年证券交易法第13或15(D)条的季度报告 |
截至季度末的季度期间2019年9月28日
或
|
| |
☐ | 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
在过渡期内 到^
佣金文件编号1-4482
Arrow电子公司
(章程中规定的注册人的确切姓名)
|
| | | | | |
| 纽约 | | 11-1806155 | |
| (州或其他司法管辖区) | | (I.R.S.雇主 | |
| 公司或组织) | | 识别号) | |
| | | | | |
| 东干溪路9201号 | | 80112 | |
| 百年纪念 | 公司 | | (邮政编码) | |
| (主要行政机关地址) | | | |
(登记人的电话号码,包括区号)
无更改
(以前的名称,以前的地址和以前的会计年度,如果自上次报告以来发生了更改)
根据该法第12(B)条登记的证券:
|
| | | | |
每一类的名称 | | 交易符号 | | 注册交易所的名称 |
普通股,面值1美元 | | 阿鲁 | | 纽约证券交易所 |
通过复选标记表明注册人(1)是否在之前的12个月内提交了1934年“证券交易法”第13或15(D)节要求提交的所有报告(或在注册人被要求提交此类报告的较短时间内),以及(2)在过去90天中一直遵守此类提交要求。是 x·没有o
通过复选标记指示注册人在过去12个月内(或在要求注册人提交此类文件的较短时间内)是否已根据S-T规则(本章第405节)以电子方式提交了需要提交的每个交互式数据文件(或在要求注册人提交此类文件的较短时间内)。是 x·没有o
通过复选标记指明注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的申报公司还是新兴的成长型公司。·参见《汇兑法案》规则12b-2中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“小型申报公司”和“新兴增长公司”的定义:
|
| | | | |
大型加速滤波器 | ☒ | | 加速填报器 | ☐ |
非加速报税器 | ☐ | | 小型报表公司 | ☐ |
| | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。o
通过复选标记表明注册人是否是空壳公司(如《交换法》规则12b-2中所定义)。☐·没有x
有几个81,448,606截至#年的普通股流通股2019年10月31日.
Arrow电子公司
指数
|
| | | |
| | |
第一部分。 | 财务信息 | |
| | | |
| 第1项 | 财务报表 | |
| | 合并经营报表 | 3 |
| | 综合全面收益(亏损)表 | 4 |
| | 合并资产负债表 | 5 |
| | 合并现金流量表 | 6 |
| | 合并权益表 | 7 |
| | 合并财务报表附注 | 9 |
| | | |
| 项目2. | 管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析 | 27 |
| | | |
| 项目3. | 关于市场风险的定量和定性披露 | 39 |
| | | |
| 项目4. | 管制和程序 | 39 |
| | | |
第二部分。 | 其他资料 | |
| | | |
| 第1A项 | 危险因素 | 40 |
| | | |
| 项目2. | 未登记的股权证券销售和收益使用 | 40 |
| | | |
| 项目5. | 其他资料 | 41 |
| | | |
| 第6项 | 陈列品 | 42 |
| | | |
签名 | | 43 |
第一部分:财务信息
第1项^财务报表
Arrow电子公司
合并经营报表
(除每股数据外,以千为单位)
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度结束 |
| 九个月结束 |
| | 九月二十八日, 2019 | | 9月29日 2018 | | 九月二十八日, 2019 | | 9月29日 2018 |
销货 | | $ | 7,078,118 |
| | $ | 7,490,445 |
| | $ | 21,578,657 |
| | $ | 21,758,586 |
|
销售成本 | | 6,279,277 |
|
| 6,566,667 |
| | 19,103,219 |
|
| 19,033,044 |
|
毛利 | | 798,841 |
|
| 923,778 |
| | 2,475,438 |
|
| 2,725,542 |
|
业务费用: | | | | | | | | |
销售、一般和行政费用 | | 522,446 |
| | 575,751 |
| | 1,677,734 |
| | 1,719,108 |
|
折旧摊销 | | 45,231 |
| | 45,532 |
| | 139,739 |
| | 139,201 |
|
业务处置亏损,净额(注D) | | 14,573 |
| | 2,042 |
| | 15,439 |
| | 3,604 |
|
减值(注释D和E) |
| 253 |
|
| — |
|
| 698,246 |
|
| — |
|
重组、整合和其他费用 | | 43,120 |
| | 10,143 |
| | 74,692 |
| | 50,497 |
|
| | 625,623 |
| | 633,468 |
| | 2,605,850 |
| | 1,912,410 |
|
营业收入(亏损) | | 173,218 |
|
| 290,310 |
| | (130,412 | ) |
| 813,132 |
|
关联公司亏损中的权益 | | (1,070 | ) | | (652 | ) | | (2,155 | ) | | (808 | ) |
投资收益(亏损),净额 | | 1,126 |
| | 1,070 |
| | 7,864 |
| | (3,945 | ) |
员工福利计划费用 | | (1,071 | ) | | (1,296 | ) | | (3,349 | ) | | (3,784 | ) |
利息和其他融资费用,净额 | | (49,882 | ) | | (54,205 | ) | | (153,426 | ) | | (160,187 | ) |
所得税前收入(亏损) | | 122,321 |
| | 235,227 |
| | (281,478 | ) | | 644,408 |
|
所得税准备金 | | 29,340 |
| | 57,054 |
| | 30,878 |
| | 155,325 |
|
合并净收益(亏损) | | 92,981 |
| | 178,173 |
| | (312,356 | ) | | 489,083 |
|
非控制性利益 | | 850 |
| | 1,640 |
| | 3,744 |
| | 3,541 |
|
股东应占净收益(亏损) | | $ | 92,131 |
| | $ | 176,533 |
| | $ | (316,100 | ) | | $ | 485,542 |
|
每股净收益(亏损): | | |
| | |
| | | | |
基本型 | | $ | 1.11 |
| | $ | 2.02 |
| | $ | (3.75 | ) | | $ | 5.53 |
|
稀释 | | $ | 1.10 |
| | $ | 1.99 |
| | $ | (3.75 | ) | | $ | 5.47 |
|
加权平均流通股: | | |
| | |
| | | | |
基本型 | | 82,711 |
| | 87,602 |
| | 84,246 |
| | 87,785 |
|
稀释 | | 83,397 |
| | 88,608 |
| | 84,246 |
| | 88,759 |
|
请参见附带的注释。
Arrow电子公司
合并全面收益(亏损)表
(以千为单位)
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度结束 | | 九个月结束 |
| | 九月二十八日, 2019 | | 9月29日 2018 | | 九月二十八日, 2019 | | 9月29日 2018 |
合并净收益(亏损) | | $ | 92,981 |
| | $ | 178,173 |
| | $ | (312,356 | ) | | $ | 489,083 |
|
其他综合收益(亏损): | | | | | | | | |
外币折算调整及其他 | | (82,809 | ) | | (38,008 | ) | | (62,346 | ) | | (139,846 | ) |
被指定为净投资套期保值的外汇合同的未实现收益,税后净额 | | 11,389 |
| | — |
| | 15,495 |
| | — |
|
利率掉期未实现的收益(损失),被指定为现金流套期保值,税后净值 | | (9,114 | ) | | 234 |
| | (15,480 | ) | | 693 |
|
员工福利计划项目,税后净值 | | 45 |
| | 389 |
| | 449 |
| | 1,284 |
|
其他综合损失 | | (80,489 | ) | | (37,385 | ) | | (61,882 | ) | | (137,869 | ) |
综合收益(亏损) | | 12,492 |
| | 140,788 |
| | (374,238 | ) | | 351,214 |
|
减去:归因于非控股权益的全面收益(亏损) | | (562 | ) | | 1,497 |
| | 2,199 |
| | 1,486 |
|
股东综合收益(亏损) | | $ | 13,054 |
| | $ | 139,291 |
| | $ | (376,437 | ) | | $ | 349,728 |
|
请参见附带的注释。
Arrow电子公司
综合资产负债表
(除面值外,单位为千)
(未经审计)
|
| | | | | | | | |
| | 九月二十八日, 2019 | | 12月31日 2018 |
资产 | | | | |
流动资产: | | | | |
现金及现金等价物 | | $ | 262,254 |
|
| $ | 509,327 |
|
应收帐款,净额 | | 7,841,851 |
|
| 8,945,463 |
|
盘存 | | 3,503,481 |
|
| 3,878,678 |
|
其他流动资产 | | 232,062 |
|
| 274,832 |
|
流动资产总额 | | 11,839,648 |
|
| 13,608,300 |
|
物业、厂房和设备,按成本价: | | |
|
| |
|
土地 | | 7,746 |
|
| 7,882 |
|
建筑物及改善工程 | | 164,544 |
|
| 158,712 |
|
机械设备 | | 1,438,600 |
|
| 1,425,933 |
|
| | 1,610,890 |
|
| 1,592,527 |
|
减去:累计折旧和摊销 | | (805,626 | ) |
| (767,827 | ) |
财产、厂房和设备,净额 | | 805,264 |
|
| 824,700 |
|
对关联公司的投资 | | 85,399 |
|
| 83,693 |
|
无形资产,净额 | | 277,720 |
|
| 372,644 |
|
商誉 | | 2,041,073 |
|
| 2,624,690 |
|
其他资产 | | 640,607 |
|
| 270,418 |
|
总资产 | | $ | 15,689,711 |
|
| $ | 17,784,445 |
|
负债和权益 | | |
|
| |
|
流动负债: | | |
|
| |
|
应付帐款 | | $ | 6,181,408 |
|
| $ | 7,631,879 |
|
应计费用 | | 833,390 |
|
| 912,292 |
|
短期借款,包括长期债务的当期部分 | | 356,843 |
|
| 246,257 |
|
流动负债总额 | | 7,371,641 |
|
| 8,790,428 |
|
长期债务 | | 2,942,293 |
|
| 3,239,115 |
|
其他负债 | | 631,530 |
|
| 378,536 |
|
承诺和或有事项(注N) | |
|
|
|
|
|
权益: | | |
|
| |
|
股东权益: | | |
|
| |
|
普通股,面值1美元: | | |
|
| |
|
2019年和2018年的授权股份分别为160,000股 | | |
|
| |
|
2019年和2018年分别发行了-125,424股股票 | | 125,424 |
|
| 125,424 |
|
超过面值的资本 | | 1,143,830 |
|
| 1,135,934 |
|
库存量(2019年和2018年分别为43,660和40,233股),按成本计算 | | (2,237,884 | ) |
| (1,972,254 | ) |
留存收益 | | 6,019,235 |
|
| 6,335,335 |
|
累计其他综合损失 | | (359,786 | ) |
| (299,449 | ) |
股东权益总额 | | 4,690,819 |
|
| 5,324,990 |
|
非控制性利益 | | 53,428 |
|
| 51,376 |
|
总股本 | | 4,744,247 |
|
| 5,376,366 |
|
负债和权益总额 | | $ | 15,689,711 |
|
| $ | 17,784,445 |
|
请参见附带的注释。
Arrow电子公司
综合现金流量表
(以千为单位)
(未经审计) |
| | | | | | | | |
| | 九个月结束 |
| | 九月二十八日, 2019 | | 9月29日 2018 |
业务活动现金流量: | | | | |
合并净收益(亏损) | | $ | (312,356 | ) |
| $ | 489,083 |
|
调整合并净收入(亏损)至业务提供的净现金: | |
|
|
|
折旧摊销 | | 139,739 |
|
| 139,201 |
|
股票补偿摊销 | | 34,749 |
|
| 38,104 |
|
关联公司亏损中的权益 | | 2,155 |
|
| 808 |
|
递延所得税 | | (65,484 | ) |
| 17,769 |
|
减损 | | 698,246 |
|
| — |
|
处置业务亏损,净额 | | 15,439 |
|
| 3,604 |
|
(收益)投资损失,净额 |
| (7,622 | ) |
| 3,945 |
|
其他 |
| 10,814 |
|
| 6,056 |
|
资产和负债的变化,扣除收购和处置业务的影响: | |
|
|
|
应收帐款 | | 916,908 |
|
| (254,417 | ) |
盘存 | | 342,610 |
|
| (456,050 | ) |
应付帐款 | | (1,349,189 | ) |
| 171,697 |
|
应计费用 | | (71,124 | ) |
| 15,177 |
|
其他资产和负债 |
| 8,308 |
|
| (165,421 | ) |
经营活动提供的净现金 | | 363,193 |
|
| 9,556 |
|
投资活动的现金流量: | |
|
|
|
|
|
为收购的企业支付的现金对价,不包括收购的现金 | | — |
|
| (331,563 | ) |
处置企业的收益(现金支付) | | (1,325 | ) |
| 32,013 |
|
购置财产、厂房和设备 | | (113,080 | ) |
| (104,897 | ) |
其他 |
| (5,555 | ) |
| (11,000 | ) |
用于投资活动的现金净额 | | (119,960 | ) |
| (415,447 | ) |
筹资活动的现金流量: | |
|
|
|
短期借款和其他借款的变化 | | (93,129 | ) |
| 104,158 |
|
来自(偿还)长期银行借款的收益,净额 | | (96,960 | ) |
| 420,755 |
|
赎回票据 | | — |
|
| (300,000 | ) |
行使股票期权所得收益 | | 11,710 |
|
| 7,919 |
|
普通股回购 | | (304,194 | ) |
| (93,173 | ) |
其他 | | (147 | ) |
| (1,174 | ) |
融资活动提供的现金净额 | | (482,720 | ) |
| 138,485 |
|
汇率变动对现金的影响 | | (7,586 | ) |
| 11,514 |
|
现金和现金等价物净减少 | | (247,073 | ) |
| (255,892 | ) |
期初现金及现金等价物 | | 509,327 |
|
| 730,083 |
|
期末现金及现金等价物 | | $ | 262,254 |
|
| $ | 474,191 |
|
请参见附带的注释。
Arrow电子公司
合并权益表
(以千为单位)
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股面值 | | 超过面值的资本 | | 库房股票 | | 留存收益 | | 累计其他综合收益(亏损) | | 非控制性利益 | | 总计 |
2018年12月31日的余额 | $ | 125,424 |
| | $ | 1,135,934 |
| | $ | (1,972,254 | ) | | $ | 6,335,335 |
| | $ | (299,449 | ) | | $ | 51,376 |
| | $ | 5,376,366 |
|
合并净收入 | — |
| | — |
| | — |
| | 140,735 |
| | — |
| | 1,679 |
| | 142,414 |
|
其他综合收益(亏损) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 11,182 |
| | (648 | ) | | 10,534 |
|
股票补偿摊销 | — |
| | 19,090 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 19,090 |
|
以股票为基础的补偿奖励所发行的股票 | — |
| | (26,267 | ) | | 33,198 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 6,931 |
|
普通股回购 | — |
| | — |
| | (53,925 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (53,925 | ) |
2019年3月30日的余额 | $ | 125,424 |
| | $ | 1,128,757 |
| | $ | (1,992,981 | ) | | $ | 6,476,070 |
| | $ | (288,267 | ) | | $ | 52,407 |
| | $ | 5,501,410 |
|
合并净收益(亏损) | — |
| | — |
| | — |
| | (548,966 | ) | | — |
| | 1,215 |
| | (547,751 | ) |
其他综合收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 7,558 |
| | 515 |
| | 8,073 |
|
股票补偿摊销 | — |
| | 8,539 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 8,539 |
|
以股票为基础的补偿奖励所发行的股票 | — |
| | (647 | ) | | 3,340 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2,693 |
|
普通股回购 | — |
| | — |
| | (150,102 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (150,102 | ) |
分布 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (147 | ) | | (147 | ) |
2019年6月29日的余额 | $ | 125,424 |
| | $ | 1,136,649 |
| | $ | (2,139,743 | ) | | $ | 5,927,104 |
| | $ | (280,709 | ) | | $ | 53,990 |
| | $ | 4,822,715 |
|
合并净收入 | — |
| | — |
| | — |
| | 92,131 |
| | — |
| | 850 |
| | 92,981 |
|
其他综合损失 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (79,077 | ) | | (1,412 | ) | | (80,489 | ) |
股票补偿摊销 | — |
| | 7,120 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 7,120 |
|
以股票为基础的补偿奖励所发行的股票 | — |
| | 61 |
| | 2,026 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2,087 |
|
普通股回购 | — |
| | — |
| | (100,167 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (100,167 | ) |
2019年9月28日的余额 | $ | 125,424 |
| | $ | 1,143,830 |
| | $ | (2,237,884 | ) | | $ | 6,019,235 |
| | $ | (359,786 | ) | | $ | 53,428 |
| | $ | 4,744,247 |
|
Arrow电子公司
合并权益表
(以千为单位)
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股面值 | | 超过面值的资本 | | 库房股票 | | 留存收益 | | 累计其他综合收益(亏损) | | 非控制性利益 | | 总计 |
2017年12月31日的余额 | $ | 125,424 |
| | $ | 1,114,167 |
| | $ | (1,762,239 | ) | | $ | 5,596,786 |
| | $ | (124,883 | ) | | $ | 48,685 |
| | $ | 4,997,940 |
|
新会计准则的影响 | — |
| | — |
| | — |
| | 22,354 |
| | (22,354 | ) | | — |
| | — |
|
合并净收入 | — |
| | — |
| | — |
| | 139,094 |
| | — |
| | 776 |
| | 139,870 |
|
其他综合收益(亏损) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 45,732 |
| | (255 | ) | | 45,477 |
|
股票补偿摊销 | — |
| | 13,043 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 13,043 |
|
以股票为基础的补偿奖励所发行的股票 | — |
| | (22,102 | ) | | 27,099 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 4,997 |
|
普通股回购 | — |
| | — |
| | (52,513 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (52,513 | ) |
2018年3月31日的余额 | $ | 125,424 |
| | $ | 1,105,108 |
| | $ | (1,787,653 | ) | | $ | 5,758,234 |
| | $ | (101,505 | ) | | $ | 49,206 |
| | $ | 5,148,814 |
|
合并净收入 | — |
| | — |
| | — |
| | 169,915 |
| | — |
| | 1,125 |
| | 171,040 |
|
其他综合损失 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (144,304 | ) | | (1,658 | ) | | (145,962 | ) |
股票补偿摊销 | — |
| | 12,619 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 12,619 |
|
以股票为基础的补偿奖励所发行的股票 | — |
| | (338 | ) | | 1,329 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 991 |
|
普通股回购 | — |
| | — |
| | (20,038 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (20,038 | ) |
分布 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (157 | ) | | (157 | ) |
2018年6月30日的余额 | $ | 125,424 |
| | $ | 1,117,389 |
| | $ | (1,806,362 | ) | | $ | 5,928,149 |
| | $ | (245,809 | ) | | $ | 48,516 |
| | $ | 5,167,307 |
|
合并净收入 | — |
| | — |
| | — |
| | 176,533 |
| | — |
| | 1,640 |
| | 178,173 |
|
其他综合损失 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (37,242 | ) | | (141 | ) | | (37,383 | ) |
股票补偿摊销 | — |
| | 12,632 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 12,632 |
|
以股票为基础的补偿奖励所发行的股票 | — |
| | (676 | ) | | 2,611 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,935 |
|
普通股回购 | — |
| | — |
| | (20,622 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (20,622 | ) |
2018年9月29日的余额 | $ | 125,424 |
| | $ | 1,129,345 |
| | $ | (1,824,373 | ) | | $ | 6,104,682 |
| | $ | (283,051 | ) | | $ | 50,015 |
| | $ | 5,302,042 |
|
请参见附带的注释。
Arrow电子公司
合并财务注释 报表
(除每股数据外,单位为千美元)
(未经审计)
注A-演示基础
所附的阿罗电子公司的综合财务报表。本公司(“本公司”)乃根据美国普遍接受的会计原则编制,并反映所有正常经常性性质的调整,而管理层认为该等调整是公平呈列综合财务状况及呈报期间的经营业绩所必需的。中期的综合经营业绩并不一定表明全年的业绩。
这些合并财务报表不包括完整呈报所需的所有信息或附注,因此,应与公司截至年度的经审计的合并财务报表和附注一起阅读2018年12月31日,如公司年度报告10-K表中所述。
季度末
该公司按季度日历运营,在离日历季度结束最近的周六关闭。
重新分类
某些前期金额已重新分类,以符合本期呈报。这些重新定级对以前报告的数额没有重大影响。
注B-最近发布的会计准则的影响
2018年8月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布了会计准则更新号2018-15,无形资产-商誉和其他-内部使用软件(副主题350-40):客户对作为服务合同的云计算安排中发生的实施成本的核算(FASB新兴问题工作组的共识)(“ASU No.2018-15”)。·ASU No.2018-15将作为服务合同的托管安排中发生的实施成本资本化的要求与开发内部使用软件所产生的实施成本资本化的要求相一致。ASU No.2018-15于2020年第一季度对该公司生效,允许提前采用,并将追溯或前瞻性应用。该公司目前正在评估采用ASU No.2018-15条款的潜在影响。预期采纳对综合财务报表不会有重大影响。
2017年8月,FASB发布了会计准则更新第2017-12号,衍生品和套期保值(主题815)(“ASU No.2017-12”)。·ASU No.2017-12简化了对冲会计的某些方面,并在其财务报表中更准确地描绘了实体风险管理活动的经济性。2019年1月1日,公司在修改后的追溯基础上通过了ASU No.2017-12的规定。ASU第2017-12号条款的通过并未对公司的综合财务状况或经营结果产生重大影响。
2016年6月,FASB发布了会计准则更新号2016-13,金融工具-信用损失(“主题326”)。主题326修订了衡量金融工具信用损失的方法和记录此类损失的时间。从2020年1月1日起,该公司将采用修改后的追溯方法,对留存收益进行累积效应调整。该公司目前正在评估采用主题326的规定的潜在影响。
2016年2月,FASB发布了会计准则更新号2016-02,租赁(主题842)(“ASU No.2016-02”)。ASU 2016-02号要求实体确认租赁资产产生的权利和义务的资产和负债。租赁将被分类为融资或经营,分类影响损益表中的费用确认。2018年7月,FASB发布了ASU No.2018-10,对主题842,租约的编码改进,和ASU No.2018-11,租赁(主题842)有针对性的改进。2019年3月,FASB发布了ASU No.2019-01,对主题842,租约的编码改进。这些ASU为ASU No.2016-02提供了补充的采用指导和澄清,并且必须与ASU No.2016-02同时采用,累积称为“主题842”。
2019年1月1日,公司采用了842主题,应用选择性转换法,允许实体在采用日应用新准则,对年内留存收益期初余额进行累积效应调整
Arrow电子公司
合并财务报表附注
(除每股数据外,单位为千美元)
(未经审计)
领养。此外,该公司还选择了一套实用的权宜之计和主题842中概述的短期租赁例外。该公司还实施了内部控制和系统,以便能够编制关于采用的财务信息。由于采用了主题842,公司确认了资产和负债为经营租赁所产生的权利和义务,请参阅附注C&L。
注C-重大会计政策
除以下变化以及附注D和E中披露的减值外,截至2018年12月31日的年度报告中,公司在截至2018年12月31日的年度报告10-K表格中披露的重大会计政策(附注1“重要会计政策摘要”)并未发生重大变动。
租约
公司根据合同是否转让了控制已识别资产使用的权利来确定合同是否包含初始租赁。实质上,公司的所有租赁都被归类为经营租赁。公司已确定经营租赁使用权资产将计入“其他资产”,租赁负债将计入综合资产负债表中的“其他负债”和“应计费用”。租赁费用将计入合并经营报表中的“销售、一般和行政费用”。营业租赁付款将记入合并现金流量表中的“营业现金流量”。
营运租赁使用权资产及租赁负债乃根据自开始日期起计租赁期内未来最低租赁付款的净现值确认。公司一般无法确定其租赁中隐含的利率,因此,将根据公司的借款成本对每个租赁的相关条款应用递增的借款利率。最低租赁付款的租赁费用在租赁期内以直线方式确认。如果合理确定公司将行使这种选择权,租赁条款可能包括延长或终止租约的选择权。公司选择了不将租赁组件与非租赁组件分开的实际权宜之计,还选择不记录初始期限为12个月或更短的租赁的使用权资产或租赁负债。可变租赁付款在发生这些付款的义务的期间内确认。
注D-长期资产减值和业务处置损失
在2019年第二季度,该公司致力于完成其个人计算机和移动资产处置业务在全球组件业务部门的计划。根据该计划,公司根据ASC 360对个人电脑和移动资产处置业务的长期资产进行了减值分析,并记录了税前减值费用$74,908于二零一九年第二季将个人电脑及移动资产处置业务之若干资产减记至估计公平值。在.期间第三季度和前九个月的2019,该公司还记录了$253和$7,163分别在与其他各种固定资产相关的减值费用中,与个人电脑和移动资产处置业务无关。
在.期间第三季度的2019,公司完成了对两家与个人电脑和移动资产处置业务相关的外国子公司的处置。作为处置的结果,公司确认净损失为$14,573,主要涉及将累计翻译调整重新分类为销售收益。
注E-商誉与无形资产
商誉代表收购成本超过所收购净资产的公允价值。公司每年从第四季度的第一天开始测试商誉和其他不确定期限的无形资产的减值情况,如果存在潜在减值的指标,则会更频繁地进行测试。
年第二季度2019,由于公司下调了先前在提交的2.02表格8-K中披露的预测未来收益2019年7月15日在决定结束公司的个人电脑和移动资产处置业务后,公司确定美洲部件和亚太地区部件报告部门内可能存在减值的可能性比不存在的可能性更大。该公司对其其他四个报告单位进行了评估,并根据这些报告单位的结果以及每个报告单位的历史净空水平得出结论,不需要进行中期减值分析。与美洲组件报告相关的中期商誉减值分析
Arrow电子公司
合并财务报表附注
(除每股数据外,单位为千美元)
(未经审计)
单位导致部分商誉减值费用$509,000 ($457,806扣除税后)大约$600,000报告单位的商誉留存和全额减值$61,175 ($61,175税后净额)。
该公司使用收益法估计这些报告单位的公允价值。就收益法而言,公允价值乃根据估计未来现金流量的现值厘定,并以适当的风险调整利率予以贴现。美洲组成部分报告部门截至2019年6月29日的公允价值结论对收入法中使用的假设变化高度敏感,其中包括预测收入、毛利率、营业收入利润率、营运资本现金流、预测资本支出、永久增长率和长期贴现率等,所有这些都需要管理层作出重大判断。正如美洲组件报告股所做的那样0%公允价值超出报告单位截至2019年6月29日的账面价值,剩余约$600,000商誉易受未来期间减值的影响。例如,预测毛利率下降100个基点可能会导致剩余大约100个基点的全额减值$600,000商誉,没有其他投入的改善。该公司使用最近的历史业绩、当前预测的财务信息以及基础广泛的行业和经济统计数据作为基础来估计贴现现金流模型中使用的关键假设。这些关键假设本身就是不确定的,需要基于对历史业绩、当前行业和全球经济和地缘政治条件以及实施当前战略举措的时机和成功情况的评估,进行高度的估计和判断。该公司得出结论,不存在进一步的潜在减值指标,因此,不需要在以下时间进行中期减值测试2019年9月28日. 该公司每年从第四季度第一天开始对商誉进行减值测试。
被收购公司的商誉,分配给公司的业务部门,如下: |
| | | | | | | | | | | | |
| | 全球 部件 | | GLOBAL···ECS | | 总计 |
截至2018年12月31日的余额(A) | | $ | 1,437,501 |
| | $ | 1,187,189 |
| | $ | 2,624,690 |
|
损伤及倾向 | | (570,175 | ) | | (1,386 | ) | | (571,561 | ) |
外币换算调整 | | 10,673 |
| | (22,729 | ) | | (12,056 | ) |
截至2019年9月28日的余额(B) | | $ | 877,999 |
| | $ | 1,163,074 |
| | $ | 2,041,073 |
|
无形资产(净额)包括以下内容2019年9月28日:
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 加权平均寿命 | | 总账面额 | | 累计摊销 | | 网 |
客户关系 | | 10年 | | $ | 426,564 |
| | $ | (217,736 | ) | | $ | 208,828 |
|
可摊销商品名称 | | 8年 | | 76,407 |
| | (7,515 | ) | | 68,892 |
|
| | | | $ | 502,971 |
| | $ | (225,251 | ) | | $ | 277,720 |
|
Arrow电子公司
合并财务报表附注
(除每股数据外,单位为千美元)
(未经审计)
无形资产(净额)包括以下内容2018年12月31日: |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 加权平均寿命 | | 总账面额 | | 累计摊销 | | 网 |
不可摊销商品名称 | | 不定 | | $ | 101,000 |
| | $ | — |
| | $ | 101,000 |
|
客户关系 | | 11年 | | 475,050 |
| | (221,822 | ) | | 253,228 |
|
发达技术 | | 5年 | | 6,340 |
| | (4,311 | ) | | 2,029 |
|
可摊销商品名称 | | 9年 | | 19,940 |
| | (3,553 | ) | | 16,387 |
|
| | | | $ | 602,330 |
| | $ | (229,686 | ) | | $ | 372,644 |
|
在2019年第二季度,公司发起了进一步整合两个全球组件业务的行动。这些企业拥有账面价值为$101,000好的。由于公司决定整合这些品牌,我们确定到2019年6月29日商号的使用寿命不再是无限期的,并开始在估计的剩余使用年限内摊销这些商号。由于估计可用年限的变化,对商品名称进行了减值测试。该公司估计商号的公允价值为$55,000使用特许权使用费减免方法并记录了非现金减值费用$46,000 ($34,653扣除税后)在2019年第二季度。减值的驱动因素主要是由于资产的可用寿命缩短,以及由于与Arrow品牌的整合发生在估计剩余可用寿命内,故可归因于商品名称的预测收入下降。
在.期间第三季度和前九个月的2019,公司记录了与可识别无形资产相关的摊销费用$10,443和$33,786分别为。在.期间第三季度和前九个月的2018,与可识别无形资产相关的摊销费用为$11,620和$37,095分别为。
注F-对关联公司的投资
该公司拥有一个50%与Marubun Corporation(统称“Marubun/Arrow”)在几家合资企业中的权益,以及几项权益,范围从19%致50%在其他合资企业和权益法投资中。?这些投资使用权益法核算。
下表列出了公司对关联公司的投资情况:
|
| | | | | | | | |
| | 九月二十八日, 2019 | | 12月31日 2018 |
Marubun/Arrow | | $ | 75,455 |
| | $ | 73,253 |
|
其他 | | 9,944 |
| | 10,440 |
|
| | $ | 85,399 |
| | $ | 83,693 |
|
关联公司的收益(亏损)权益包括:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度结束 | | 九个月结束 |
| | 九月二十八日, 2019 | | 9月29日 2018 | | 九月二十八日, 2019 | | 9月29日 2018 |
Marubun/Arrow | | $ | 160 |
| | $ | 1,983 |
| | $ | 1,613 |
| | $ | 4,557 |
|
其他 | | (1,230 | ) | | (2,635 | ) | | (3,768 | ) | | (5,365 | ) |
| | $ | (1,070 | ) | | $ | (652 | ) | | $ | (2,155 | ) | | $ | (808 | ) |
根据各项合营协议的条款,如合营企业不能履行其义务,公司须按比例支付合营企业的第三方债务份额。在…2019年9月28日和2018年12月31日,该公司对这笔债务的比例份额约为$6,750和$2,860分别为。该公司认为,每一家合资企业都有足够的股本来履行义务。
Arrow电子公司
合并财务报表附注
(除每股数据外,单位为千美元)
(未经审计)
注G-应收帐款
应收帐款净额由以下各项组成:
|
| | | | | | | | |
| | 九月二十八日, 2019 | | 12月31日 2018 |
应收帐款 | | $ | 7,906,758 |
| | $ | 9,021,051 |
|
坏账准备 | | (64,907 | ) | | (75,588 | ) |
| | $ | 7,841,851 |
| | $ | 8,945,463 |
|
公司为客户无法支付所需款项而造成的估计损失保留坏账备抵。?坏账备抵是使用多种因素的组合来确定的,这些因素包括应收账款未清偿的时间长短、当前的商业环境和历史经验。(2)坏账备抵是通过综合考虑各种因素来确定的,这些因素包括应收账款的拖欠时间、当前的经营环境和历史经验。该公司还拥有与某些客户的应收票据,这些票据包括在公司合并资产负债表的“应收账款,净额”中。
注H-债款
短期借款,包括长期债务的本期部分,包括以下内容:
|
| | | | | | | | |
| | 九月二十八日, 2019 | | 12月31日 2018 |
6.00%票据,2020年到期 | | $ | 209,278 |
| | $ | — |
|
信贷额度借款 | | 75,000 |
| | 180,000 |
|
其他短期借款 | | 72,565 |
| | 66,257 |
|
| | $ | 356,843 |
| | $ | 246,257 |
|
其他短期借款主要用于支持周转资金要求。这些借款的加权平均利率是4.35%和2.49%在…2019年9月28日和2018年12月31日分别为。
公司已经$200,000未承诺的信用额度。有$75,000和$180,000的o在未承诺的信贷额度下的借款2019年9月28日和2018年12月31日分别为。这些借款是在短期基础上提供的,到期日由公司和贷款人商定。这些线的加权平均有效利率为2.88%和3.39%在…2019年9月28日和2018年12月31日分别为。
公司有商业票据计划,未偿还商业票据的最大总余额不得超过$1,200,000好的。公司在此计划下没有未偿还的借款2019年9月28日和2018年12月31日好的。该方案的加权平均有效利率为2.74%和2.93%在…2019年9月28日和2018年12月31日分别为。
Arrow电子公司
合并财务报表附注
(除每股数据外,单位为千美元)
(未经审计)
长期债务包括以下内容:
|
| | | | | | | | |
| | 九月二十八日, 2019 | | 12月31日 2018 |
循环信贷 | | $ | 35,000 |
| | $ | — |
|
资产证券化计划 | | 680,000 |
| | 810,000 |
|
6.00%票据,2020年到期 | | — |
| | 209,147 |
|
5.125%票据,2021年到期 | | 130,655 |
| | 130,546 |
|
3.50%票据,2022年到期 | | 347,885 |
| | 347,288 |
|
4.50%票据,2023年到期 | | 298,014 |
| | 297,622 |
|
3.25%票据,2024年到期 | | 494,803 |
| | 494,091 |
|
4.00%票据,2025年到期 | | 346,214 |
| | 345,762 |
|
7.50%高级债券,2027年到期 | | 109,837 |
| | 109,776 |
|
3.875%票据,2028年到期 | | 494,507 |
| | 494,095 |
|
其他不同利率和到期日的债务 | | 5,378 |
| | 788 |
|
| | $ | 2,942,293 |
| | $ | 3,239,115 |
|
这个7.50%高级债券在到期前不可赎回。所有其他票据可根据公司的选择按“制作完整”条款进行赎回。
使用所报市场价格估计的公平市场价值如下:
|
| | | | | | | | |
| | 九月二十八日, 2019 | | 12月31日 2018 |
6.00%票据,2020年到期 | | $ | 213,000 |
| | $ | 214,500 |
|
5.125%票据,2021年到期 | | 135,000 |
| | 134,500 |
|
3.50%票据,2022年到期 | | 357,500 |
| | 345,000 |
|
4.50%票据,2023年到期 | | 315,500 |
| | 303,500 |
|
3.25%票据,2024年到期 | | 508,000 |
| | 467,000 |
|
4.00%票据,2025年到期 | | 364,000 |
| | 340,500 |
|
7.50%高级债券,2027年到期 | | 136,000 |
| | 128,000 |
|
3.875%票据,2028年到期 | | 512,500 |
| | 458,500 |
|
公司在各国的短期借款、循环信贷安排、资产证券化计划、商业票据和其他债务的账面金额接近其公允价值。
该公司有一个$2,000,000循环信贷工具将于2023年12月到期。该工具可由公司用于一般公司目的,包括正常业务过程中的营运资金、信用证、还款、预付款或长期债务的购买、收购,以及作为对公司商业票据计划的支持(视情况而定)。循环信贷安排下借款的利息是使用基本利率或欧洲货币利率加上利差(1.18%在…2019年9月28日),基于公司的信用评级,或实际利率为3.00%在…2019年9月28日好的。基于公司信用评级的设施费是.20%总借款能力的2019年9月28日好的。公司有$35,000在循环信贷安排下的未偿还借款中2019年9月28日在循环信贷安排下没有未偿还借款2018年12月31日.
该公司有一项资产证券化计划,以其某些子公司的应收账款为抵押。公司最多可以借到$1,200,000根据将于2021年6月到期的资产证券化计划。资产证券化计划是通过Arrow Electronics Funding Corporation(“AFC”)进行的,AFC是一家全资拥有的破产偏远子公司。资产证券化计划不符合真实销售待遇。因此,应收账款和相关债务仍保留在公司的综合资产负债表上。借款利息是使用基本利率加上利差(.40%在…2019年9月28日),或实际利率为2.49%在…2019年9月28日好的。设施费用是.40%总借款能力的一部分。
Arrow电子公司
合并财务报表附注
(除每股数据外,单位为千美元)
(未经审计)
在…2019年9月28日和2018年12月31日,公司有$680,000和$810,000分别在资产证券化计划下的未偿还借款中,该资产证券化计划包括在“公司综合资产负债表中的“长期债务”。抵押应收账款总额约为$2,539,493和$2,754,400分别由AFC持有并包括在“公司合并资产负债表中的“应收账款,净额”。在根据资产证券化计划偿还任何未偿还借款之前,如果发生破产或破产程序,AFC持有的任何应收账款可能不会提供给公司的其他债权人。
循环信贷安排和资产证券化计划都包括限制额外借款发生的条款和条件,并要求某些财务比率保持在指定水平。到目前为止,该公司遵守了所有的契约2019年9月28日目前还不知道有任何事件会导致未来不遵守任何公约。
2018年,公司赎回$300,000ITS本金3.00%2018年3月到期的票据。
在正常的业务过程中,公司的某些子公司与金融机构达成协议,在没有追索权的情况下将选定的贸易应收款出售给金融机构。公司在这些应收款中不保留财务或法律权益,因此,它们作为相关应收款的销售入账,应收款从公司的综合资产负债表中删除。与这些交易相关的融资成本并不重要,并已计入“利息和其他融资费用,净额“在公司的综合经营报表中。
利息和其他融资费用(净额)包括利息和股息收入$13,501和$42,038为.第三季度和前九个月分别是2019年的。利息和其他融资费用(净额)包括利息和股息收入$12,986和$33,543为.第三季度和前九个月分别是2018年。
Arrow电子公司
合并财务报表附注
(除每股数据外,单位为千美元)
(未经审计)
注I-按公允价值计量的金融工具
公允价值被定义为在计量日市场参与者之间的有序交易中,为资产或负债在本金或最有利的市场中转移负债(退出价格)而将收到的资产或负债支付的交换价格。公司利用公允价值层次结构,在测量公允价值时最大限度地使用可观察的输入,并最大限度地减少使用不可观察的输入。公允价值层次结构有三个级别的输入可用于度量公允价值:
| |
1级 | 活跃市场中的未调整报价,可在计量日期获得相同的、不受限制的资产或负债。 |
| |
2级 | 非活跃市场的报价;或在资产或负债的整个期限内可直接或间接观察到的其他投入。 |
| |
第3级 | 需要对公允价值计量具有重大意义且不可观察的投入的价格或估值技术。 |
下表列出了在经常性基础上按公允价值计量的资产(负债)2019年9月28日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 资产负债表 定位 | | 1级 | | 级别2 | | 3级 | | 总计 |
现金等价物(A) | | 现金和现金等价物/ 其他资产 | | $ | 19,847 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 19,847 |
|
股权投资(B) | | 其他资产 | | 43,071 |
| | — |
| | — |
| | 43,071 |
|
利率掉期 | | 其他负债 | | — |
| | (21,534 | ) | | — |
| | (21,534 | ) |
外汇合同 | | 其他流动资产/ 其他资产 | | — |
| | 30,533 |
| | — |
| | 30,533 |
|
外汇合同 | | 应计费用 | | — |
| | (1,431 | ) | | — |
| | (1,431 | ) |
| | | | $ | 62,918 |
| | $ | 7,568 |
| | $ | — |
| | $ | 70,486 |
|
下表列出了在经常性基础上按公允价值计量的资产(负债)2018年12月31日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 资产负债表 定位 | | 1级 | | 级别2 | | 3级 | | 总计 |
现金等价物(A) | | 现金和现金等价物/ 其他资产 | | $ | 22,883 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 22,883 |
|
股权投资(B) | | 其他资产 | | 38,045 |
| | — |
| | — |
| | 38,045 |
|
利率掉期 | | 其他负债 | | — |
| | (589 | ) | | — |
| | (589 | ) |
外汇合同 | | 其他流动资产 | | — |
| | 4,163 |
| | — |
| | 4,163 |
|
外汇合同 | | 应计费用 | | — |
| | (2,384 | ) | | — |
| | (2,384 | ) |
| | | | $ | 60,928 |
| | $ | 1,190 |
| | $ | — |
| | $ | 62,118 |
|
在非经常性基础上按公允价值计量的资产和负债主要涉及商誉、可识别无形资产和长期资产(见附注D和E)。如果存在潜在损害的指标,公司将对这些资产进行减值测试,如果存在不确定的生存期,则至少每年测试一次。
Arrow电子公司
合并财务报表附注
(除每股数据外,单位为千美元)
(未经审计)
衍生工具
公司使用各种金融工具,包括衍生工具,用于交易以外的目的。某些衍生工具在初始时被指定为对冲,并在初始和持续的基础上衡量有效性。未被指定为对冲的衍生工具在每个报告期按市价计价,并在收益中确认任何未实现的收益或损失。
利率互换
该公司偶尔会进行利率互换交易,将某些固定利率债务转换为可变利率债务,或将可变利率债务转换为固定利率债务,以管理其固定利率和浮动利率债务的目标组合。该公司每季度使用假设衍生法评估其指定为公允价值套期保值的利率掉期的有效性。被指定为公允价值套期保值的利率掉期的公允价值变化记录为相关被对冲债务的账面价值的变化,而被指定为现金流量套期保值的利率掉期公允价值的变化记录在公司综合资产负债表的股东权益部分。“累计其他综合损失。“
自.起2019年9月28日和2018年12月31日,本公司有一项未偿还利率掉期指定为公允价值对冲,其条款如下:
|
| | | | | | |
到期日 | | 名义金额 | | 应付给交易对手的利率 | | 应付对手方利率 |
2020年4月 | | 50,000 | | 6.000% | | 6个月美元伦敦银行同业拆息+3.896% |
2019年5月,该公司签订了一系列为期十年的远期利率掉期(“2019年掉期”),锁定了平均国库利率为2.33%关于总的名义金额$300,000好的。2019年掉期被指定为现金流对冲,并管理与国库利率变化相关的风险,以及未来利息支付对预期债务发行的影响,以取代公司的6%债券将于2020年4月到期。2019年掉期的公允价值变动记录在公司综合资产负债表的股东权益部分“累计其他全面亏损”中,并将在预期发债期间重新分类为收入。损失$9,360和$16,209与2019年掉期相关的其他综合亏损(税后净额)为第三季度和前九个月的2019好的。2019年掉期的公允价值为$(21,517)自.起2019年9月28日.
外汇合同
该公司的外汇敞口主要与国际交易有关,在国际交易中,从客户那里收取的货币可能与用于购买产品的货币不同。该公司海外业务的交易主要以下列货币计价:欧元、人民币、印度卢比、英镑和加拿大元。公司签订外汇远期、期权或掉期合同(统称为“外汇合同“)有助于对库存购买和销售造成的外币风险进行对冲,并减轻与这些交易相关的外币汇率变化的影响。外汇合同的期限一般不超过六个月。当确认相关的未来购买或销售或相应的资产或负债重估时,这些合同的收益或损失将递延并确认。公司不以交易为目的签订外汇合同。外汇合同的损失风险是交易对手不履行的风险,公司将交易对手限制在主要金融机构,从而将这种风险降至最低。外汇合同的公允价值是使用市场报价估算的。外汇合约的名义金额2019年9月28日和2018年12月31日是$914,137(包括指定为净投资套期保值的外汇合约)及$607,747分别为。
与非指定外币兑换合同有关的损益记录在“公司合并经营报表中的“销售成本”。与指定为现金流量套期保值的外币兑换合同有关的收益和损失记录在“销售成本,““销售,一般和行政费用,“和“利息和其他融资费用,净额“基于基础对冲交易的性质,在公司的合并经营报表中,并不是重大的第三季度和前九个月的2019和2018.
Arrow电子公司
合并财务报表附注
(除每股数据外,单位为千美元)
(未经审计)
在2019年第一季度,该公司签订了一系列外汇合同,出售欧元和购买美元,不同的到期日如下表所示:
|
| | |
到期日 | | 名义金额 |
2023年3月 | | 欧元50,000 |
2024年9月 | | 欧元50,000 |
2025年4月 | | 欧元100,000 |
2028年1月 | | 欧元100,000 |
总计 | | 欧元300,000 |
上述合同被指定为净投资套期保值,用于对该公司在子公司的部分欧元净资产净投资进行套期保值。被指定为净投资套期保值的衍生品公允价值的变化将记录在“外币换算调整“(“CTA“)内“公司合并资产负债表中的“累计其他综合亏损”。从套期保值有效性评估中排除的金额将包括在“利息和其他融资费用,净额“在公司的综合经营报表中。
在与净投资套期保值相关的其他综合亏损中,CTA记录的收益为$13,249和$20,065为.第三季度和九个月结束 2019年9月28日,分别扣除税额。为.第三季度和九个月结束 2019年9月28日收益$2,193和$5,791对于未偿净投资套期保值,从CTA重新分类为“利息和其他融资费用,净额“在公司的综合经营报表中。净投资套期保值的公允价值为$25,425自.起2019年9月28日.
衍生工具对公司综合经营报表和其他全面收益的影响如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度结束 | | 九个月结束 |
| | 九月二十八日, 2019 |
| 9月29日 2018 | | 九月二十八日, 2019 | | 9月29日 2018 |
收益(损失)确认收益 | | | | | | | | |
外汇合同 | | $ | 7,642 |
| | $ | 3,565 |
| | $ | 11,905 |
| | $ | 4,083 |
|
利率掉期 | | (327 | ) | | (311 | ) | | (968 | ) | | (922 | ) |
总计 | | $ | 7,315 |
| | $ | 3,254 |
| | $ | 10,937 |
| | $ | 3,161 |
|
收益(损失)在重新分类前的其他综合损失中确认的,税后净额 | | | | | | | | |
外汇合同 | | $ | 13,248 |
| | $ | (1,212 | ) | | $ | 20,495 |
| | $ | (2,348 | ) |
利率掉期 | | (9,360 | ) | | — |
| | (16,209 | ) | | — |
|
总计 | | $ | 3,888 |
| | $ | (1,212 | ) | | $ | 4,286 |
| | $ | (2,348 | ) |
其他
由于这些金融工具的到期日较短,现金及现金等价物、应收账款、净额和应付账款的账面金额接近其公允价值。
Arrow电子公司
合并财务报表附注
(除每股数据外,单位为千美元)
(未经审计)
注J-重组、整合和其他费用
重组举措是由于该公司不断努力降低成本和提高运营效率。整合成本主要涉及将收购的业务整合到公司预先存在的业务中,以及合并某些业务。下表列出了重组、整合和其他费用的组成部分:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度结束 | | 九个月结束 |
| | 九月二十八日, 2019 | | 9月29日 2018 | | 九月二十八日, 2019 | | 9月29日 2018 |
重组和整合费-本期行动 | | $ | 12,484 |
| | $ | 4,102 |
| | $ | 20,562 |
| | $ | 24,332 |
|
重组和整合费(学分)--在前期采取的行动 | | (174 | ) | | 1,172 |
| | 1,189 |
| | 5,452 |
|
其他费用 | | 30,810 |
| | 4,869 |
| | 52,941 |
| | 20,713 |
|
| | $ | 43,120 |
| | $ | 10,143 |
| | $ | 74,692 |
| | $ | 50,497 |
|
重组整合计提汇总
重组和整合应计收益为$18,280和$25,829在…2019年9月28日和2018年12月31日分别为。过渡调整$9,968于2019年1月1日记录,通过调整在通过ASU No.2016-02,主题842时记录的相关租赁使用权资产,对设施成本的重组和整合应计收益进行重新分类。在.期间第三季度而前九个月告一段落2019年9月28日,公司做出了$7,096和$19,073分别是与重组和整合应计项目相关的付款。基本上所有的应计金额2019年9月28日以及截至9个月的所有重组和整合费用2019年9月28日涉及人员的终止。基本上所有的应计金额2019年9月28日预计将在两年内用现金支付。该公司预计将产生额外的非经常性费用约为$3,500随着其个人电脑和全球组件业务部门内移动资产处置业务的关闭,该业务将持续到2020年上半年。
其他收费
包括在重组、整合和其他费用中第三季度而前九个月的2019其他费用是$30,810和$52,941分别为。下列项目包括在其他费用和贷方记录的重组,整合和其他费用第三季度和九个月结束 2019年9月28日:
| |
• | 与收购相关的费用第三季度和前九个月的$442和$1,687分别涉及与最近收购活动直接相关的专业费用和其他费用,以及前几年完成的收购的或然对价; |
| |
• | 与集中工作相关的搬迁和其他费用(积分),以最大限度地提高运营效率第三季度和前九个月的$(1,039)和$7,694分别;及 |
| |
• | 人事费第三季度和前九个月的$30,906与之前在2019年7月15日提交的2.02 Form 8-K中披露的运营费用削减计划相关。该公司预计将招致$24,100截至2020年上半年的人员和合同终止费用的额外现金费用。与运营费用削减计划相关的应计项目是$22,424在…2019年9月28日,预计所有应计金额将在一年内支付。 |
包括在重组、整合和其他费用中第三季度和前九个月的2018其他费用是$4,869和$20,713分别为。下列项目包括在其他费用和贷方记录的重组,整合和其他费用第三季度和九个月结束 2018年9月29日:
| |
• | 收购相关费用第三季度和前九个月的$1,422和$8,960分别涉及与最近收购活动直接相关的专业费用和其他费用,以及前几年完成的收购的或然代价。 |
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合并财务报表附注
(除每股数据外,单位为千美元)
(未经审计)
注K-每股净收益(亏损)
下表列出了在基本和稀释基础上的每股净收益(亏损)的计算(以千股为单位):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度结束 | | 九个月结束 |
| | 九月二十八日, 2019 | | 9月29日 2018 | | 九月二十八日, 2019 | | 9月29日 2018 |
股东应占净收益(亏损) | | $ | 92,131 |
| | $ | 176,533 |
| | $ | (316,100 | ) | | $ | 485,542 |
|
加权平均流通股-基本 | | 82,711 |
| | 87,602 |
| | 84,246 |
| | 87,785 |
|
各种摊薄股票为基础的薪酬奖励的净影响 | | 686 |
| | 1,006 |
| | — |
| | 974 |
|
加权平均流通股-稀释 | | 83,397 |
| | 88,608 |
| | 84,246 |
| | 88,759 |
|
每股净收益(亏损): | | |
| | |
| | | | |
基本型 | | $ | 1.11 |
| | $ | 2.02 |
| | $ | (3.75 | ) | | $ | 5.53 |
|
稀释(A) | | $ | 1.10 |
| | $ | 1.99 |
| | $ | (3.75 | ) | | $ | 5.47 |
|
注L-租赁承诺
公司根据不可取消的经营租约租用某些办公室,经销和其他财产,这些租约在不同的日期到期至2033好的。基本上所有租赁均归类为经营租赁。在.期间第三季度和前九个月的2019,公司记录的经营租赁成本为$29,950和$79,940分别为。
以下金额记录在综合资产负债表中2019年9月28日:
|
| | | | |
| | 2019年9月28日 |
经营租赁 | | |
使用权资产 | | $ | 294,722 |
|
| | |
租赁负债-流动 | | 59,997 |
|
租赁负债-非流动 | | 278,191 |
|
经营租赁负债总额 | | $ | 338,188 |
|
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合并财务报表附注
(除每股数据外,单位为千美元)
(未经审计)
经营租赁负债到期日2019年9月28日分别为:
|
| | | | |
| | 2019年9月28日 |
2019 | | $ | 31,117 |
|
2020 | | 79,814 |
|
2021 | | 63,428 |
|
2022 | | 49,874 |
|
2023 | | 39,302 |
|
此后 | | 167,937 |
|
租赁付款总额 | | 431,472 |
|
减去:推定利息 | | (93,284 | ) |
总计 | | $ | 338,188 |
|
| | |
与租赁有关的其他信息包括:
|
| | | | |
| | 2019年9月28日 |
补充现金流量信息 | | |
为经营租赁负债计量中包括的金额支付的现金 | | $ | 74,752 |
|
以经营租赁义务换取使用权资产 | | 49,349 |
|
| | |
经营租赁期限和折扣率 | | |
加权平均剩余租赁年限 | | 7 |
加权平均贴现率 | | 5.1 | % |
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合并财务报表附注
(除每股数据外,单位为千美元)
(未经审计)
注M-股东权益
累计其他综合损失
下表列出了累计其他综合损失的变化,不包括非控制性权益: |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度结束 | | 九个月结束 |
| | 九月二十八日, 2019 | | 9月29日 2018 | | 九月二十八日, 2019 | | 9月29日 2018 |
外币折算调整及其他: | | | | | | | | |
改叙前的其他综合损失(A) | | $ | (97,605 | ) | | $ | (37,858 | ) | | $ | (76,769 | ) | | $ | (137,661 | ) |
重新分类为收入的金额 | | 16,208 |
| | (7 | ) | | 15,968 |
| | (130 | ) |
指定为净投资对冲的外汇合同的未实现收益(损失),净额: | | | | | | | | |
重新分类前的其他全面收益 | | 13,249 |
| | — |
| | 20,065 |
| | — |
|
重新分类为收入的金额 | | (1,860 | ) | | — |
| | (4,570 | ) | | — |
|
利率掉期的未实现收益(损失)指定为现金流量模糊限制值,净额: | | | | | | | | |
重新分类前的其他综合损失 | | (9,360 | ) | | — |
| | (16,209 | ) | | — |
|
重新分类为收入的金额 | | 246 |
| | 234 |
| | 729 |
| | 693 |
|
员工福利计划项目,净额: | | | | | | | | |
重新分类为收入的金额 | | 45 |
| | 389 |
| | 449 |
| | 1,284 |
|
其他: | | | | | | | | |
留存收益调整(B) | | — |
| | — |
| | — |
| | (22,354 | ) |
累计其他综合损失净变化 | | $ | (79,077 | ) | | $ | (37,242 | ) | | $ | (60,337 | ) | | $ | (158,168 | ) |
股票回购计划
下表显示了公司董事会(“董事会”)批准的股份回购计划2019年9月28日:
|
| | | | | | | | | | | | |
董事会批准月份 | | 批准回购的美元价值 | | 回购股份的美元价值 | | 近似值 美元··价值··· 股票#月#月 然而 购得 在Work下 程序 |
2016年12月 | | $ | 400,000 |
| | $ | 400,000 |
| | $ | — |
|
2018年12月 | | 600,000 |
| | 161,463 |
| | 438,537 |
|
总计 | | $ | 1,000,000 |
| | $ | 561,463 |
| | $ | 438,537 |
|
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合并财务报表附注
(除每股数据外,单位为千美元)
(未经审计)
注N-偶然事件
环境问题
关于2000年8月对Wyle的收购,该公司收购了Wyle当时尚未履行的某些义务,包括Wyle对其Wyle实验室部门购买者的赔偿义务,以支付与当时存在的任何污染或违反环境法规有关的环境清理费用。根据公司向卖家购买Wyle的条款,卖家同意赔偿公司与Wyle环境义务相关的某些费用。2012年,该公司与卖家签订了和解协议,根据该协议,卖家支付了美元。$110,000公司解除了卖家的赔偿义务。作为和解协议的一部分,该公司接受对与Wyle事件相关的任何潜在后续费用承担责任。该公司知道两个Wyle实验室设施(位于阿拉巴马州亨茨维尔和加利福尼亚州Norco),在那里发现了受污染的地下水,并将需要进行环境修复。此外,该公司在与Norco工厂和加利福尼亚州El Segundo的第三个地点有关的几起诉讼中被列为被告,这些诉讼现在已经达成了令各方满意的解决方案。
该公司预计这些环境责任将在一段较长的时间内得到解决。当很可能已经发生负债并且可以合理估计负债的金额时,就环境事项记录成本。随着事实和情况的变化,评估和补救工作的进展,或者当其他技术或法律信息可用时,环境责任的应计项目会定期调整。由于各种未知因素,如补救的时间和程度、补救技术的改进以及未来环境法律法规的变化程度,环境责任很难评估和估计。因此,公司目前无法估计与这些工地相关的最终潜在成本,直到工地调查的大部分工作完成,并制定补救行动计划,并在某些情况下予以实施。如果未来的环境成本超过公司目前应计的金额,则净收益将受到不利影响,并且这种影响可能是重大的。
环境负债的应计费用包括在公司综合资产负债表的“应计费用”和“其他负债”中。该公司已确定在环境责任范围内没有任何金额是比任何其他金额更好的估计,因此已将应计金额记录在该范围中的最低金额。
作为Wyle的利益继承人,该公司是各种Wyle保险单的受益人,这些保险单涵盖了Norco和Huntsville业务产生的责任。到目前为止,该公司已经恢复了大约$37,000从某些保险公司那里获得有关北电现场环境清理事宜的信息。该公司正在考虑对保险公司就亨茨维尔业务产生的责任提出潜在索赔的最佳方式。这些问题的解决可能需要几年时间。该公司尚未记录与Norco和Huntsville环境问题有关的任何潜在未来保险赔偿的应收账款,因为目前认为实现赔偿索赔的可能性不大。
环境问题-亨茨维尔
2015年2月,该公司和阿拉巴马州环境管理部(“ADEM”)敲定并执行了一项与阿拉巴马州亨茨维尔工地有关的同意法令。对土壤和地下水污染程度的表征已经完成,并已得到ADEM的批准。大致$6,600到目前为止已经花费了,公司目前预计不会有额外的调查和相关支出。现场后续补救的性质和范围尚未确定,但假设结果包括源头控制和某些其他措施,成本估计在$3,800和$10,000.
尽管迄今已开展和计划了大量工作,但该公司无法估计除上述费用之外的任何潜在费用,因为目前尚不清楚工作的完整范围,因此,相关费用尚未确定。
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合并财务报表附注
(除每股数据外,单位为千美元)
(未经审计)
环境事务-Norco
2003年10月,该公司与Wyle实验室和加州有毒物质控制部(“DTSC”)就Norco厂址达成了一项同意法令。2005年4月,DTSC批准了一项补救调查工作计划,该计划规定对已知和潜在的环境问题进行全场表征。与这一工作计划和随后的一系列技术备忘录有关的调查继续进行,直到2008年初提交最后的补救调查报告。目前正在进行有关修复Norco工地某些区域的受污染地下水和紧邻该工地的有限区域的土壤气体的工作。2008年,安装了一个水力遏制系统(“HCS”),以便在地下水移动到邻近的场外区域之前捕获和处理地下水。2013年9月,DTSC批准了最终补救行动计划(“RAP”),RAP下的工作目前正在进行中。核准的RAP包括在HCS五年审查之后,如果审查发现非现场区域的污染物没有充分减少,可能会采取额外的补救行动。2016年12月提交DTSC的HCS五年期审查表明,除RAP中确定的关键领域外,非现场污染物大幅减少。这一例外引发了对从2018年开始的额外异地补救的需求。
大致$73,800到目前为止,用于补救、项目管理、监管监督以及调查和可行性研究活动。该公司目前估计,这些活动将带来额外的$8,000致$18,750好的。项目管理和监管监督包括项目顾问为项目管理而产生的成本,以及DTSC为提供监管监督而开出的费用。
尽管迄今已开展和计划了大量工作,但该公司无法估计除上述费用外的任何潜在费用,因为尚不清楚RAP下工作的完整范围,因此,相关费用尚未确定。
其他
2019年,该公司确定,从2015年到2019年,数量有限的非执行员工在未首先获得公司或美国政府所需的授权的情况下,为产品发货提供了便利,总发票价值约为$4,770o公司已自愿向美国财政部的外国资产管制办公室(“OFAC”)和美国商务部的工业和安全局(“BIS”)报告这些活动,并进行了内部调查,并对相关员工进行了解雇或纪律处分。该公司已经充分合作,并打算继续与OFAC和BIS在审查方面充分合作,这可能导致我们目前无法估计的处罚。
在正常的业务过程中,公司可能会对其他未决和威胁的诉讼、环境、监管、劳工、产品和税务事项承担责任。虽然这些事项受到固有的不确定性的影响,但目前预计任何此类事项都不会对公司的综合财务状况、流动性或经营结果产生重大影响。
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合并财务报表附注
(除每股数据外,单位为千美元)
(未经审计)
注O-细分和地理信息
该公司是向电子元器件和企业计算解决方案的工业和商业用户提供产品、服务和解决方案的全球供应商。公司通过其全球组件业务部门向原始设备制造商和合同制造商分销电子组件,并通过其全球ECS业务部门向增值转售商和托管服务提供商提供企业计算解决方案。由于公司通过集中某些功能来最大化运营效率的哲学,选定的固定资产和相关折旧以及借款不直接归因于各个运营部门,并包括在
按地理区域划分的销售额如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度结束 | | 九个月结束 |
| | 九月二十八日, 2019 | | 9月29日 2018 | | 九月二十八日, 2019 | | 9月29日 2018 |
构成部分: | | | | | | | | |
美洲 | | $ | 1,738,710 |
| | $ | 2,060,920 |
| | $ | 5,522,538 |
| | $ | 5,795,500 |
|
EMEA(A) | | 1,304,109 |
| | 1,399,435 |
| | 4,223,363 |
| | 4,325,793 |
|
亚洲/太平洋 | | 2,006,061 |
| | 1,920,723 |
| | 5,765,841 |
| | 5,474,081 |
|
全局组件 | | $ | 5,048,880 |
| | $ | 5,381,078 |
| | $ | 15,511,742 |
| | $ | 15,595,374 |
|
| | | | | | | | |
ECS: | | | | | | | | |
美洲 | | $ | 1,418,914 |
| | $ | 1,457,719 |
| | $ | 3,992,277 |
| | $ | 4,040,164 |
|
EMEA(A) | | 610,324 |
| | 651,648 |
| | 2,074,638 |
| | 2,123,048 |
|
全球ECS | | $ | 2,029,238 |
| | $ | 2,109,367 |
| | $ | 6,066,915 |
| | $ | 6,163,212 |
|
合并(B) | | $ | 7,078,118 |
| | $ | 7,490,445 |
| | $ | 21,578,657 |
| | $ | 21,758,586 |
|
按部门划分的营业收入(亏损)如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度结束 | | 九个月结束 |
| | 九月二十八日, 2019 | | 9月29日 2018 | | 九月二十八日, 2019 | | 9月29日 2018 |
营业收入(亏损): | | |
| | |
| | | | |
全局组件(C) | | $ | 171,591 |
| | $ | 271,939 |
| | $ | (159,993 | ) | | $ | 755,325 |
|
全球ECS | | 92,375 |
| | 82,187 |
| | 277,481 |
| | 275,410 |
|
公司(%d) | | (90,748 | ) | | (63,816 | ) | | (247,900 | ) | | (217,603 | ) |
固形 | | $ | 173,218 |
| | $ | 290,310 |
| | $ | (130,412 | ) | | $ | 813,132 |
|
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合并财务报表附注
(除每股数据外,单位为千美元)
(未经审计)
| |
(d) | 分别为。还包括处置业务的损失$866为.前九个月的2019. |
按部门划分的总资产如下:
|
| | | | | | | | |
| | 九月二十八日, 2019 | | 12月31日 2018 |
全局组件 | | $ | 10,447,811 |
| | $ | 11,425,579 |
|
全球ECS | | 4,518,883 |
| | 5,632,102 |
|
公司 | | 723,017 |
| | 726,764 |
|
固形 | | $ | 15,689,711 |
| | $ | 17,784,445 |
|
按地理区域划分的净资产、厂房和设备如下:
|
| | | | | | | | |
| | 九月二十八日, 2019 | | 12月31日 2018 |
美洲(E) | | $ | 614,722 |
| | $ | 673,228 |
|
EMEA | | 138,564 |
| | 110,996 |
|
亚洲/太平洋 | | 51,978 |
| | 40,476 |
|
固形 | | $ | 805,264 |
| | $ | 824,700 |
|
注P-所得税
美国联邦法定税率差异的主要原因21%实际所得税税率如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度结束 | | 九个月结束 |
| | 九月二十八日, 2019 | | 9月29日 2018 | | 九月二十八日, 2019 | | 9月29日 2018 |
按法定税率计提(福利) | | $ | 25,687 |
| | $ | 49,398 |
| | $ | (59,110 | ) | | $ | 135,326 |
|
扣除联邦福利后的州税 | | (1,030 | ) | | 4,255 |
| | (8,534 | ) | | 12,238 |
|
国际有效税率差异 | | 4,774 |
| | 1,574 |
| | 12,991 |
| | 4,372 |
|
美国对外国收益的税收(福利) | | (6,860 | ) | | 2,001 |
| | 3,020 |
| | 10,213 |
|
应计税款的变化 | | 2,954 |
| | (3,234 | ) | | 3,874 |
| | (1,941 | ) |
税收抵免 | | 1,834 |
| | (2,486 | ) | | (2,167 | ) | | (6,223 | ) |
商誉减值不可扣除部分 | | — |
| | — |
| | 76,153 |
| | — |
|
税法对递延税款的影响(A) | | — |
| | — |
| | — |
| | (4,340 | ) |
其他 | | 1,981 |
| | 5,546 |
| | 4,651 |
| | 5,680 |
|
所得税准备金 | | $ | 29,340 |
| | $ | 57,054 |
| | $ | 30,878 |
| | $ | 155,325 |
|
| |
(a) | 由于美国联邦政府颁布税法将美国联邦税率从35%降至21%,与递延税负债净变化相关的税收优惠。 |
概述
Arrow电子公司公司(以下简称“公司”)是一家向电子元器件和企业计算解决方案的工业和商业用户提供产品、服务和解决方案的全球供应商。公司拥有世界上最广泛的产品组合,包括领先的电子元器件和企业计算解决方案供应商提供的产品组合,以及一系列服务、解决方案和工具,这些服务、解决方案和工具可以帮助工业和商业客户推出创新产品,缩短他们的上市时间,并增强他们的整体竞争力。公司有两个业务部门,全球组件业务部门和全球企业计算解决方案(“ECS”)业务部门。公司通过其全球组件业务部门向原始设备制造商(“OEM”)和合同制造商(“CMS”)分销电子部件,并通过其全球ECS业务部门向增值转售商(“VAR”)和托管服务提供商(“MSP”)提供企业计算解决方案。前九个月的2019,大约72%该公司的销售额来自全球组件业务部门,大约28%该公司的销售额来自全球ECS业务部门。
该公司的财务目标是销售增长快于市场,增加服务的市场,利润增长快于销售,并增加投资资本的回报。为了实现其目标,公司寻求抓住重要的机会,在产品、市场和地理位置上实现增长。为了补充其有机增长战略,该公司不断评估战略收购,以扩大其产品和增值服务产品,增加其市场渗透率,并扩大其地理范围。
执行摘要
的整合销售第三季度和前九个月的2019 减少量vt.d.由.5.5%和0.8%与去年同期比较。这个减少量为.第三季度的2019是由一个6.2%全球组件业务部门销售额下降和3.8% 减少量在全球ECS业务部门的销售。这个减少量为.前九个月的2019是由一个0.5% 减少量在全球组件业务部门的销售和1.6%全球ECS业务部门销售额下降。根据外币的变化、配置和逐步减少的情况进行调整,合并销售减少量d 3.5%为.第三季度的2019并增加2.0%为.前九个月的2019与去年同期相比。
该公司致力于一项计划,关闭公司的个人电脑和移动资产处置业务(称为“停产”),其过去的业绩已被纳入全球组件业务部门。由于清盘,公司产生了非经常性费用2610万美元和1.016亿美元为.第三季度和前九个月的2019,并预计将产生额外的非经常性费用约为350万美元到2020年上半年。费用包括7,490万美元某些长期无形资产的非现金减值,处置业务的损失,净额1460万美元现金人事费以及其他退出和处置费用。该公司预计将停止运营,剩余的个人电脑和移动资产处置业务将在#年末基本完成。2019.
该公司记录了一笔非现金费用110万美元和2,120万美元,在.中第三季度和前九个月的2019分别主要与其数字业务在全球组件内持有的库存子集相关。公司在2019年第二季度决定缩小其数字库存产品范围,目前正在处置这些产品的现有库存,预计不会完全实现其账面价值。
该公司记录了一笔费用(贷方)(70万美元)和1520万美元在第三季度和前九个月的2019分别与其在全球组成部分内的箭头融资解决方案业务(“AFS”)的应收款和库存有关。?这项业务以票据的形式向初创企业提供融资,作为捕捉新的商业机会的战略。该公司决定不再向其组件客户提供票据。公司预计这一决定将对客户偿还票据和应收贸易款项的能力产生不利影响。在2019年第二季度,公司记录了应收款准备金和客户特定库存的减记,而公司没有其他用途。
公司报告了应归于股东的净收入(亏损)9,210万美元和$(316.1)百万美元在第三季度和前九个月的2019,分别与1.765亿美元和4.855亿美元在今年前几个时期中,下列项目影响了公司业绩的可比性:
第三季度S.的.2019和2018:
| |
• | 企业停业损失3680万美元在2019年和60万美元在……里面2018; |
| |
• | 数字存货减记,净额110万美元在……里面2019; |
| |
• | AFS应收票据和库存回收70万美元在……里面2019; |
| |
• | 重组、整合和其他费用(不包括关闭的影响)3110万美元在……里面2019和960万美元2018; |
| |
• | 可识别无形资产摊销(不包括清盘的影响)1030万美元在……里面2019和880万美元在……里面2018; |
| |
• | 投资净收益110万美元在……里面2019和110万美元在……里面2018及 |
| |
• | 处置业务净额亏损200万美元在……里面2018. |
前九个月2019年和2018年:
| |
• | 商誉及其他减值6.238亿美元在……里面2019; |
| |
• | 企业停业损失1.514亿美元和1560万美元在……里面2018; |
| |
• | 数字存货减记,净额2,120万美元在……里面2019; |
| |
• | AFS应收票据准备金和存货减记净额1520万美元在……里面2019; |
| |
• | 重组、整合和其他费用(不包括关闭的影响)6210万美元在……里面2019和3820万美元在……里面2018; |
| |
• | 可识别无形资产摊销(不包括清盘的影响)2810万美元在……里面2019和2870万美元在……里面2018; |
| |
• | 美国税制改革的影响350万美元在……里面2019; |
| |
• | 投资净收益790万美元在……里面2019和投资净亏损390万美元在……里面2018及 |
| |
• | 处置业务净额亏损90万美元在……里面2019和360万美元在……里面2018. |
不包括上述项目,股东应占净收益第三季度和前九个月的2019 减少量D至1.548亿美元和4.551亿美元,分别与1.909亿美元和5.51亿美元在去年早些时候。
某些非GAAP财务信息
除了披露根据美国普遍接受的会计原则(“GAAP”)确定的财务结果外,公司还披露了某些非GAAP财务信息,包括:
| |
• | 销售,毛利和经营费用调整为外币变化的影响(称为外币变化),通过重新折算本期外汇汇率的上期结果,通过调整公司对被处置业务的经营结果的影响,处置的影响,就好像处置发生在最早提出的期间的开始(称为处置),公司的个人电脑和移动资产处置业务的影响(称为减少),与数字业务相关的存货减记的影响(称为“数字”以及与AFS业务相关的应收票据准备金和存货减记的影响(分别称为“AFS应收票据准备金和贷方”和“AFS存货减记和收回”)。 |
| |
• | 调整后的营业收入不包括可识别的无形资产摊销、重组、整合和其他费用,以及处置业务的损失、净额、AFS应收票据储备和信用以及存货减记和收回、数字存货减记和收回、与商誉、商品名称和财产、厂房和设备有关的非现金费用的影响,以及清盘的影响。 |
| |
• | 调整后的股东应占净收入不包括可识别的无形资产摊销、重组、整合和其他费用,以及业务处置损失、净额、AFS应收票据储备和信用以及存货减记和收回、数字存货减记和收回、与商誉、商品名称和财产、厂房和设备有关的非现金费用的影响、清盘的影响以及美国税制改革的影响。 |
管理层认为,提供这些额外的信息有助于读者更好地评估和了解公司的经营业绩,特别是在将业绩与以前的时期进行比较时,主要是因为管理层通常会进行监控
业务除GAAP结果外,还针对这些项目进行了调整。然而,在非GAAP基础上对结果的分析应作为对GAAP数据的补充,并与根据GAAP提供的数据相结合。
销货
基本上,公司所有的销售都是以订单为基础进行的,而不是通过长期的销售合同。因此,公司的业务性质并不提供超过几个月的来自客户和供应商的材料前瞻性信息的可见性。以下是按可报告细分市场划分的净销售额分析(单位:百万):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 季度结束 | | | | 九个月结束 | | |
| 九月二十八日, 2019 | | 9月29日 2018 | | % 变化 | | 九月二十八日, 2019 | | 9月29日 2018 | | % 变化 |
| | | | | | | | | | | |
报告的合并销售额* | $ | 7,078 |
| | $ | 7,490 |
| | (5.5 | )% | | $ | 21,579 |
| | $ | 21,759 |
| | (0.8 | )% |
外币变动的影响 | — |
| | (103 | ) | | | | — |
| | (448 | ) | | |
处置和放慢的影响 | (60 | ) | | (116 | ) | | | | (232 | ) | | (378 | ) | | |
调整后的合并销售额* | $ | 7,018 |
| | $ | 7,271 |
| | (3.5 | )% | | $ | 21,346 |
| | $ | 20,933 |
| | 2.0 | % |
| | | | | | | | | | | |
报告的全球组件销售额* | $ | 5,049 |
| | $ | 5,381 |
| | (6.2 | )% | | $ | 15,512 |
| | $ | 15,595 |
| | (0.5 | )% |
外币变动的影响 | — |
| | (68 | ) | | | | — |
| | (297 | ) | | |
处置和放慢的影响 | (60 | ) | | (105 | ) | | | | (221 | ) | | (313 | ) | | |
调整后的全球组件销售额 | $ | 4,989 |
| | $ | 5,208 |
| | (4.2 | )% | | $ | 15,291 |
| | $ | 14,985 |
| | 2.0 | % |
| | | | | | | | | | | |
报告的全球ECS销售额* | $ | 2,029 |
| | $ | 2,109 |
| | (3.8 | )% | | $ | 6,067 |
| | $ | 6,163 |
| | (1.6 | )% |
外币变动的影响 | — |
| | (36 | ) | | | | — |
| | (151 | ) | | |
处置的影响 | — |
| | (11 | ) | | | | (11 | ) | | (65 | ) | | |
调整后的全球ECS销售额 | $ | 2,029 |
| | $ | 2,062 |
| | (1.6 | )% | | $ | 6,056 |
| | $ | 5,947 |
| | 1.8 | % |
*由于四舍五入,经调整的销售和销售组成部分的总和可能与所提供的合计不一致。
的整合销售第三季度和前九个月的2019 减少量vt.d.由.4.123亿美元,或5.5%,及减少量vt.d.由.1.799亿美元,或0.8%分别与上年同期比较。这个减少量为.第三季度的2019是由一个减少量在全球组件细分市场中3.322亿美元,或6.2%和全球ECS业务部门销售额8010万美元,或3.8%好的。这个减少量为.前九个月的2019是由一个减少量在全球组件业务部门的销售额为8360万美元,或0.5%和全球ECS业务部门销售额9630万美元,或1.6%好的。根据外币变化和配置的影响进行调整,并逐步减少,合并销售减少量d 3.5%并增加2.0%为.第三季度和前九个月的2019与去年同期比较。
在全球组件业务领域,第三季度和前九个月的2019 减少量vt.d.由.3.322亿美元,或6.2%,及8360万美元,或0.5%与去年同期相比,美洲和欧洲、中东和非洲地区的需求普遍下降,部分被亚洲地区更强劲的需求所抵消。根据外币变化的影响进行调整,公司的全球零部件业务部门销售额逐渐减少减少量vt.d.由.4.2%并增加2.0%为.第三季度和前九个月的2019与去年同期比较。
在全球ECS业务领域,第三季度和前九个月的2019 减少量d 8010万美元,或3.8%,及9630万美元,或1.6%与去年同期比较。这个减少量%s在第三季度和前九个月的2019主要是由于行业标准服务器和网络设备的需求下降,部分被软件的强劲增长所抵消。根据外币和配置变化的影响进行调整,公司的全球ECS业务部门销售额减少量d 1.6%并增加1.8%为.第三季度和前九个月的2019分别与上年同期比较。
毛利
以下是毛利分析(单位:百万): |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 季度结束 | | | | 九个月结束 | | |
| 九月二十八日, 2019 | | 9月29日 2018 | | %变化 | | 九月二十八日, 2019 | | 9月29日 2018 | | %变化 |
| | | | | | | | | | | |
已报告的合并毛利 | $ | 799 |
| | $ | 924 |
| | (13.5)% | | $ | 2,475 |
| | $ | 2,726 |
| | (9.2)% |
外币变动的影响 | — |
| | (15 | ) | | | | — |
| | (66 | ) | |
|
处置和放慢的影响 | (4 | ) | | (19 | ) | | | | (8 | ) | | (65 | ) | | |
数字和AFS库存减记和贷方 | 1 |
| | — |
| | | | 23 |
| | — |
| | |
经调整的综合毛利* | $ | 796 |
| | $ | 890 |
| | (10.5)% | | $ | 2,490 |
| | $ | 2,594 |
| | (4.0)% |
合并毛利占销售额的百分比,如报告所示 | 11.3 | % | | 12.3 | % | | (100)bps | | 11.5 | % | | 12.5 | % | | (100)bps |
经调整后的合并毛利占销售额的百分比 | 11.3 | % | | 12.2 | % | | (90)bps | | 11.7 | % | | 12.4 | % | | (70)bps |
*由于四舍五入,报告和调整后的毛利组成部分的总和可能与所提供的总和不一致。
该公司录得毛利为7.988亿美元和24.8亿美元在第三季度和前九个月的2019,分别与9.238亿美元和27.3亿美元在一年前的几个时期。
针对外币变化、配置以及Digital和AFS库存减记、净利润、毛利润的影响进行了调整减少量d 10.5%和4.0%在第三季度和前九个月的2019与去年同期比较。毛利率第三季度和前九个月的2019,调整后,减少量D与去年同期相比,分别下降约90个基点和70个基点,主要是由于产品组合以及区域组合的变化。
销售、一般和管理费用以及折旧和摊销
以下是运营费用的分析(单位:百万):
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 季度结束 | | | | 九个月结束 | | |
| 九月二十八日, 2019 |
| 9月29日 2018 | | % 变化 | | 九月二十八日, 2019 | | 9月29日 2018 | | % 变化 |
| | | | | | | | | | | |
销售,一般和行政费用,如报告 | $ | 522 |
| | $ | 576 |
| | (9.3)% | | $ | 1,678 |
| | $ | 1,719 |
| | (2.4)% |
折旧和摊销,如报告 | 45 |
| | 46 |
| | (0.7)% | | 140 |
| | 139 |
| | 扁平化 |
运营费用,如报告* | $ | 568 |
|
| $ | 621 |
| | (8.6)% | | $ | 1,817 |
| | $ | 1,858 |
| | (2.2)% |
外币变动的影响 | — |
| | (9 | ) | | | | — |
| | (43 | ) | | |
处置和放慢的影响 | (14 | ) | | (19 | ) | | | | (58 | ) | | (69 | ) | | |
AFS应收票据(准备金)和贷方 | 1 |
| | — |
| | | | (13 | ) | | — |
| | |
调整后的运营费用* | $ | 554 |
| | $ | 593 |
| | (6.5)% | | $ | 1,746 |
| | $ | 1,746 |
| | 扁平化 |
运营费用占销售额的百分比,如报告所示 | 8.0 | % | | 8.3 | % | | (30)bps | | 8.4 | % | | 8.5 | % | | (10)bps |
调整后的营业费用占销售额的百分比 | 7.9 | % | | 8.2 | % | | (30)bps | | 8.2 | % | | 8.3 | % | | (10)bps |
*由于四舍五入,报告和调整后的毛利组成部分的总和可能与所提供的总和不一致。
销售、一般和行政费用减少量vt.d.由.5330万美元,或9.3%,及4140万美元,或2.4%,分别在第三季度和前九个月的2019关于销售减少量的5.5%和0.8%与去年同期相比。销售、一般和管理费用占销售的百分比为7.4%和7.8%为.第三季度和前九个月的2019,分别与7.7%和7.9%在去年早些时候。
折旧和摊销费用占营业费用的百分比为8.0%和7.7%为.第三季度和前九个月的2019,分别与7.3%和7.5%在去年早些时候。包括在折旧和摊销费用中的是可识别的无形资产摊销1040万美元和3380万美元为.第三季度和前九个月的2019,分别与1160万美元和3710万美元在去年早些时候。
根据外币变化、处置和AFS票据应收账款准备金和贷方、运营费用的影响进行调整减少量d 6.5%并且被扁平化为.第三季度和前九个月分别为2019年同期与上年同期相比。运营费用占销售额的百分比分别下降了30个基点和10个基点第三季度和前九个月分别为2019年同期与上年同期相比。运营费用占销售额的百分比下降反映了公司为使成本与业务组合保持一致而实现的运营效率。
减损
在2019年第二季度,该公司致力于完成其个人计算机和移动资产处置业务在全球组件业务部门的计划。根据该计划,公司根据ASC 360对个人电脑和移动资产处置业务的长期资产进行了减值分析,并记录了税前减值费用7,490万美元于二零一九年第二季将个人电脑及移动资产处置业务之若干资产减记至估计公平值。
年第二季度2019,由于公司下调了先前在提交的2.02表格8-K中披露的预测未来收益2019年7月15日在决定结束公司的个人电脑和移动资产处置业务后,公司确定美洲部件和亚太地区部件报告部门内可能存在减值的可能性比不存在的可能性更大。该公司对其其他四个报告单位进行了评估,并根据这些报告单位的结果以及每个报告单位的历史净空水平得出结论,不需要进行中期减值分析。与美洲部件报告单位相关的中期商誉减值分析导致部分商誉减值费用为5.09亿美元 (4.578亿美元扣除税后)大约6000万美元报告单位的商誉留存和全额减值6120万美元 (6120万美元税后净额)。
该公司使用收益法估计这些报告单位的公允价值。就收益法而言,公允价值乃根据估计未来现金流量的现值厘定,并以适当的风险调整利率予以贴现。美洲组成部分报告部门截至2019年6月29日的公允价值结论对收入法中使用的假设变化高度敏感,其中包括预测收入、毛利率、营业收入利润率、营运资本现金流、预测资本支出、永久增长率和长期贴现率等,所有这些都需要管理层作出重大判断。正如美洲组件报告单位所做的那样0%公允价值超出报告单位截至2019年6月29日的账面价值,剩余约6000万美元商誉易受未来期间减值的影响。例如,预测毛利率下降100个基点可能会导致剩余大约100个基点的全额减值6000万美元商誉,没有其他投入的改善。该公司使用最近的历史业绩、当前预测的财务信息以及基础广泛的行业和经济统计数据作为基础来估计贴现现金流模型中使用的关键假设。这些关键假设本身就是不确定的,需要基于对历史业绩、当前行业和全球经济和地缘政治条件以及实施当前战略举措的时机和成功情况的评估,进行高度的估计和判断。该公司得出结论,不存在进一步的潜在减值指标,因此,不需要在以下时间进行中期减值测试2019年9月28日.
在2019年第二季度,公司发起了进一步整合两个全球组件业务的行动。这些企业拥有账面价值为1.01亿美元好的。由于公司决定整合这些品牌,我们确定商号的使用寿命不再是不确定的。该公司将开始在估计的剩余使用年限内摊销这些商品名称。由于估计可用寿命的变化,这些商品名称在第二季度进行了减值测试。该公司估计商号的公允价值为5500万美元使用特许权使用费减免方法并记录了非现金减值费用4600万美元 (3470万美元扣除税额)。减值的驱动因素主要是由于资产的使用寿命缩短,以及由于与Arrow品牌的整合发生在估计的剩余使用寿命内,故可归因于商标名称的预测收入下降。
重组、整合和其他费用
重组计划与公司继续努力降低成本和提高运营效率有关。 整合成本主要涉及将收购的业务整合到公司预先存在的业务中,以及合并某些业务。
2019收费
该公司记录了重组、整合和其他费用4310万美元和7,470万美元为.第三季度和前九个月的2019,分别包括1250万美元和2060万美元与公司在2019提高运营效率和人员费用3090万美元为.第三季度和前九个月与2019年7月15日提交的2.02项Form 8-K中先前披露的运营费用削减计划相关的2019年年度报告。该公司预计将产生额外的非经常性费用约为350万美元随着其个人电脑和移动资产处置业务(称为“退出”)在全球组件业务部门内的关闭,其业务将持续到2020年上半年。该公司还预计将招致2410万美元到2020年上半年,与运营费用削减计划相关的人员和合同终止成本的额外现金费用。
2018收费
该公司记录了重组、整合和其他费用1010万美元和5050万美元为.第三季度和前九个月的2018,分别包括410万美元和2430万美元与公司在2018提高运营效率和收购相关费用140万美元和900万美元分别为。重组和整合费用410万美元和2430万美元为.第三季度和前九个月的2018分别包括430万美元和1480万美元,设施成本10万美元和950万美元,以及其他费用10万美元和10万美元分别为。
自.起2019年9月28日,该公司预计不会有任何与上述重组和整合计划有关的实质性调整。有关公司重组和整合活动的进一步讨论,请参阅合并财务报表附注J的“重组、整合和其他费用”。
处置业务亏损,净额
在.期间第三季度和前九个月的2019,公司记录了处置业务的亏损1460万美元和1540万美元分别主要涉及将累计翻译调整重新分类为出售两项业务后的收益,这两项业务是公司个人电脑和移动资产处置业务的一部分。
在.期间第三季度和前九个月的2018,公司记录了处置业务的亏损200万美元和360万美元分别涉及两项非战略性业务的销售。
营业收入
以下是对营业收入的分析(单位:百万):
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 季度结束 | | | | 九个月结束 | | |
| 九月二十八日, 2019 |
| 9月29日 2018 | | % 变化 | | 九月二十八日, 2019 | | 9月29日 2018 | | % 变化 |
| | | | | | | | | | | |
合并营业收入(亏损),如上所述 | $ | 173 |
| | $ | 290 |
| | (40.3)% | | $ | (130 | ) | | $ | 813 |
| | (116.0)% |
可识别无形资产摊销** | 10 |
| | 9 |
| | | | 28 |
| | 29 |
| | |
重组、整合和其他费用** | 31 |
| | 10 |
| | | | 62 |
| | 38 |
| | |
业务处置亏损,净额** | — |
| | 2 |
| | | | 1 |
| | 4 |
| | |
AFS应收票据准备金和存货减记(贷方) | (1 | ) | | — |
| | | | 15 |
| | — |
| | |
数字存货减记 | 1 |
| | — |
| | | | 21 |
| | — |
| | |
商誉和其他减值** | 1 |
| | — |
| | | | 624 |
| | — |
| | |
风向下降的影响** | 37 |
| | 1 |
| | | | 151 |
| | 15 |
| | |
经调整的合并营业收入* | $ | 253 |
| | $ | 311 |
| | (18.9)% | | $ | 772 |
| | $ | 899 |
| | (14.1)% |
合并营业收入占销售额的百分比,如上所述 | 2.4 | % | | 3.9 | % | | (150)bps | | (0.6 | )% | | 3.7 | % | | (430)bps |
经调整的合并营业收入占销售额的百分比,如报告所示 | 3.6 | % | | 4.2 | % | | (60)bps | | 3.6 | % | | 4.1 | % | | (50)bps |
由于四舍五入,经调整后的合并营业收入各组成部分的总和可能与所提出的合计不一致。
**?为重组、整合和其他费用、商誉和其他减值、业务处置损失、净额和可识别的无形资产摊销而提交的?不包括与个人计算机和移动资产处置业务相关的金额,这些金额在逐步减少的影响内报告。
该公司记录的营业收入为1.732亿美元,或2.4%销售额和营业亏损1.304亿美元,或(0.6)%销售,在第三季度和前九个月的2019分别与2.903亿美元,或3.9%销售,以及8.131亿美元,或3.7%年前几个时期的销售额。调整后的营业收入为2.526亿美元,或3.6%销售,以及7.721亿美元,或3.6%销售,在第三季度和前九个月的2019分别与经调整的营业收入相比3.114亿美元,或4.2%销售,以及8.991亿美元,或4.1%年前几个时期的销售额。营业收入,经调整后,减少量d 18.9%和14.1%为.第三季度和前九个月的2019分别与上年同期比较减少量的5.5%和0.8%与去年同期相比。营业收入,调整为销售额的百分比,减少量D 60 bps和50 bps第三季度和前九个月的2019分别为。营业利润率下降主要是由于全球零部件业务,产品组合转向利润率较低的产品,远离工程和设计服务,以及亚洲增长导致的地区组合,由有利的产品组合推动的全球ECS业务运营利润率的提高抵消了这一影响。
投资收益(亏损),净额
在.期间第三季度和前九个月的2019,该公司录得的收益为110万美元和790万美元与增益相比110万美元和损失390万美元,在去年早些时候。这些变化与某些投资的公允价值变化有关。
利息和其他融资费用,净额
公司计入净利息和其他融资费用4990万美元和1.534亿美元为.第三季度和前九个月的2019,分别与5420万美元和1.602亿美元在去年早些时候。减少了第三季度的2019主要涉及本季度借款减少,浮息债务利率略低,以及净投资套期保值评估中不包括的金额摊销(见附注I)。减少了前九个月的2019主要是由于平均未偿还长期债务减少,利息和股息收入增加,以及净投资套期保值评估中不包括的金额的摊销(见附注一)。利息和股息收入的增加归因于公司现金池安排的平均现金余额的增加。
所得税
所呈列中期的所得税已根据估计的年度实际税率列入随附的综合财务报表。所得税综合准备金的确定需要管理层作出某些判断和估计。年度税前收益估计水平的变化、税法以及税务审计产生的变化可能会影响整体有效所得税税率,从而影响所得税支出和净收入水平。与公司的预测和假设相关的判断和估计本身就是不确定的;因此,实际结果可能与预测不同。
为.第三季度和前九个月的2019,该公司记录了一笔所得税准备金2930万美元,有效税率为24.0%,及3090万美元,有效税率为(11.0)%分别为。公司的所得税准备金和有效税率第三季度和前九个月的2019受之前讨论的重组、整合和其他费用、可识别的无形资产摊销、企业处置损失、净额、美国税收改革的影响、投资收益、AFS储备和信贷、数字库存减记、商誉和其他长期资产的减损以及清盘的影响。不包括上述项目的影响,公司的实际税率为第三季度和前九个月的2019是22.3%和25.1%分别为。
为.第三季度和前九个月的2018,该公司记录了一笔所得税准备金5710万美元,有效税率为24.3%,及1.553亿美元,有效税率为24.1%公司的所得税准备金和实际税率第三季度 和 前九个月的2018受先前讨论的重组、整合和其他费用、可识别的无形资产摊销、业务处置损失、净额、投资损失和清盘影响的影响。不包括上述项目的影响,公司的实际税率为第三季度和前九个月的2018是24.5%和24.4%分别为。
该公司的实际税率与美国法定的联邦所得税率不同,这主要是由于该公司运营的外国纳税司法管辖区的混合以及其外国子公司产生应税收入的情况。实际税率从24.1%为.前九个月2018年至(11.0)%为.前九个月2019年的减值主要由上文讨论的商誉和其他长寿资产的减值、产生应税收入的税收辖区组合的变化、离散项目以及美国税收规则的变化所驱动。实际税率从24.3%为.第三季度的2018致24.0%为.第三季度的2019主要由产生应税收入的税收辖区的组合变化、离散项目以及美国税收规则的变化所驱动(见附注P)。
股东应占净利润
以下是对股东应占净收入的分析(单位:百万):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 季度结束 | | 九个月结束 |
| 九月二十八日, 2019 | | 9月29日 2018 | | 九月二十八日, 2019 | | 9月29日 2018 |
| | | | | | | |
股东应占净收益(亏损),如上所述 | $ | 92 |
| | $ | 177 |
| | $ | (316 | ) | | $ | 486 |
|
可识别无形资产摊销** | 10 |
| | 9 |
| | 27 |
| | 28 |
|
重组、整合和其他费用** | 31 |
| | 10 |
| | 62 |
| | 38 |
|
业务处置亏损,净额** | — |
| | 2 |
| | 1 |
| | 4 |
|
(收益)投资损失,净额 | (1 | ) | | (1 | ) | | (8 | ) | | 4 |
|
AFS应收票据准备金和存货减记(贷方) | (1 | ) | | — |
| | 15 |
| | — |
|
数字库存减记和贷方 | 1 |
| | — |
| | 21 |
| | — |
|
商誉和其他减值** | 1 |
| | — |
| | 624 |
| | — |
|
风向的影响** | 37 |
| | 1 |
| | 151 |
| | 16 |
|
上述调整的税收效应 | (15 | ) | | (5 | ) | | (126 | ) | | (24 | ) |
美国税制改革的影响 | — |
| | — |
| | 4 |
| | — |
|
调整后的股东应占净收益* | $ | 155 |
| | $ | 191 |
| | $ | 455 |
| | $ | 551 |
|
*由于四舍五入,经调整的股东应占净收入各组成部分的总和可能与所提出的总额不一致。
**为重组、整合和其他费用、商誉和其他减值、业务处置损失、净额和可识别无形资产摊销呈报的金额不包括与个人电脑和移动资产处置业务相关的金额,这些金额在清盘影响内报告。可识别无形资产摊销也不包括与非控制性权益相关的摊销。
公司记录了以下股东应占的净收入9,210万美元股东应占净亏损3.161亿美元在第三季度和前九个月的2019分别与股东应占净收益相比1.765亿美元和4.855亿美元在去年早些时候。调整后的股东应占净收益为1.548亿美元和4.551亿美元为.第三季度和前九个月的2019,分别与1.909亿美元和5.51亿美元在去年早些时候。
流动性与资本资源
在…2019年9月28日和2018年12月31日,公司有现金和现金等价物2.623亿美元和5.093亿美元分别,其中2.293亿美元和3.944亿美元流动性受到许多因素的影响,其中一些因素基于公司业务的正常持续运营,而另一些因素则来自与全球经济和市场相关的波动。现金余额在世界各地的许多地方产生和持有。该公司目前的意图是将这些资金永久再投资于美国以外的地区,其目前的计划并未表明需要将这些资金汇回美国,为其美国业务提供资金。如果公司在美国的运营需要这些资金,公司将被要求支付与分配这些资金有关的预扣和其他税款。此外,地方政府法规可能会限制公司在某些情况下转移现金余额以满足现金需求的能力。该公司目前并不期望这样的法规和限制会影响其在全球组织内进行收购或开展业务的能力。
在.期间前九个月的2019,现金净额提供公司的经营活动是3.632亿美元,现金净额用于投资活动是1.20亿美元,以及现金净额用于筹资活动是4.827亿美元汇率变化对现金的影响是减少的760万美元.
在.期间前九个月的2018,现金净额提供公司的经营活动是960万美元,现金净额用于投资活动是4.154亿美元,以及现金净额提供筹资活动是1.385亿美元汇率变化对现金的影响是增加的1150万美元.
经营活动现金流量
该公司在应收账款和库存方面保持了大量投资。按总资产的百分比计算,应收账款和库存约为72.3%在…2019年9月28日和72.1%在…2018年12月31日.
现金净额提供期间公司的经营活动前九个月的2019是3.632亿美元并且主要是由于业务收入。现金净额提供期间公司的经营活动前九个月的2018是960万美元这主要是由于根据非现金项目调整后的运营收益增加,部分被支持销售增长的营运资本增加所抵消。
经营活动提供的现金变化前九个月的2019与去年同期相比,这主要与客户需求减少以及营运资本(包括库存)相应减少有关,这与公司历史上的反周期现金流一致,即公司在需求减少期间产生强劲的现金流。
流动资金占销售额的百分比,公司将其定义为应收账款,净额,加上存货,净额,减去应付账款,除以年销售额,是18.2%在第三四分之一2019与.相比16.9%在第三四分之一2018.
投资活动现金流量
现金净额用于期间的投资活动前九个月的2019是1.20亿美元好的。现金用于投资活动的主要用途包括1.131亿美元用于资本支出。资本支出前九个月2019年的投资涉及与数字业务相关的内部开发软件和网站功能的投资,以及在欧洲、中东和非洲地区建立一个新的分销中心。
现金净额用于期间的投资活动前九个月的2018是4.154亿美元好的。投资活动现金的使用包括3.316亿美元为收购的企业支付的现金对价和1.049亿美元用于资本支出。投资活动的现金来源包括3,200万美元出售企业的收益。资本支出前九个月的2018与公司数据中心的迁移和基础设施升级以及数字和云功能的持续发展有关。
融资活动现金流量
现金净额用于期间的融资活动前九个月的2019是4.827亿美元好的。融资活动现金的使用包括9310万美元短期借款的净还款额,9,700万美元长期借款的净付款,以及3.042亿美元普通股的回购。年期间融资活动的主要现金来源前九个月的2019是1170万美元行使股票期权的收益。
现金净额提供期间的融资活动前九个月的2018是1.385亿美元好的。融资活动现金的使用包括3,000万美元赎回票据及9320万美元普通股的回购。期间融资活动的现金来源前九个月的2018vbl.4.208亿美元来自长期银行借款的净收益,1.042亿美元来自短期借款的净收益,以及790万美元行使股票期权的收益。
该公司有一个20亿美元循环信贷工具将于2023年12月到期。该工具可由公司用于一般公司目的,包括正常业务过程中的营运资金、信用证、还款、预付款或长期债务的购买、收购,以及作为对公司商业票据计划的支持(视情况而定)。循环信贷安排下借款的利息是使用基本利率或欧洲货币利率加上利差(1.18%在…2019年9月28日),基于公司的信用评级,或实际利率为3.00%在…2019年9月28日好的。基于公司信用评级的设施费是.20%总借款能力的2019年9月28日好的。公司有3500万美元在循环信贷安排下的未偿还借款中2019年9月28日在循环信贷安排下没有未偿还借款2018年12月31日好的。在.期间前九个月的2019和2018,循环信贷安排下的平均每日未偿余额为3500万美元和6030万美元分别为。
公司有商业票据计划,未偿还商业票据的最大总余额不得超过12亿美元好的。公司在此计划下没有未偿还的借款2019年9月28日和2018年12月31日分别为。在.期间前九个月的2019和2018,商业票据计划下的平均每日未偿余额为7.902亿美元和7.994亿美元分别为。该方案的加权平均有效利率为2.74%在…2019年9月28日.
该公司有一项资产证券化计划,以其某些子公司的应收账款作为抵押,该计划将于2021年6月到期。公司最多可以借到12亿美元根据资产证券化计划。资产证券化计划是通过Arrow Electronics Funding Corporation(“AFC”)进行的,AFC是一家全资拥有的破产偏远子公司。资产证券化计划不符合真实销售待遇。因此,应收账款和相关债务仍保留在公司的综合资产负债表上。借款利息是使用基本利率加上利差(.40%在…2019年9月28日),或实际利率为2.49%在…2019年9月28日.设施费用是.40%总借款能力的一部分。公司有6.8亿美元和8.10亿美元在资产证券化计划下的未偿还借款中2019年9月28日和2018年12月31日,分别。在前九个月的2019和2018,资产证券化计划下的平均每日未偿还余额为10亿美元和9.258亿美元分别为。
循环信贷安排和资产证券化计划都包括限制额外借款发生的条款和条件,并要求某些财务比率保持在指定水平。到目前为止,该公司遵守了所有的契约2019年9月28日目前并不知道有任何事件会导致未来不遵守任何公约。
公司已经2亿美元未承诺的信用额度。有7500万美元和1.8亿美元未承诺信贷额度下的未偿还借款2019年9月28日和2018年12月31日分别为。这些借款是在短期基础上提供的,到期日由公司和贷款人商定。这些线的加权平均有效利率为2.88%在…2019年9月28日好的。在.期间前九个月的2019和2018,未承诺信贷额度下的平均每日未偿余额为1790万美元和2310万美元分别为。
2018年3月,公司赎回3,000万美元ITS本金3.00%2018年3月到期的票据。
2019年5月,该公司签订了一系列为期十年的远期利率掉期(“2019年掉期”),锁定了平均国库利率为2.33%关于总的名义金额3,000万美元好的。2019年掉期被指定为现金流对冲,并管理与国库利率变化相关的风险,以及未来利息支付对预期债务发行的影响,以取代公司的6.00%债券将于2020年4月到期。2019年掉期的公允价值记录在公司综合资产负债表的股东权益部分的“累计其他全面收益(亏损)”中,并将在预期发债期间重新分类为收益。损失940万美元和1620万美元与2019年掉期相关的其他全面收入(亏损),税后净额为第三季度和前九个月的2019好的。2019年掉期的公允价值为$(2150万)自.起2019年9月28日.
在正常的业务过程中,公司的某些子公司与金融机构达成协议,在没有追索权的情况下将选定的贸易应收款出售给金融机构。公司在这些应收款中不保留财务或法律权益,因此,它们作为相关应收款的销售入账,应收款从公司的综合资产负债表中删除。与这些交易有关的融资成本不是实质性的,并且包括在公司合并经营报表中的“利息和其他融资费用,净额”中。
管理层认为,公司目前的现金可获得性、其循环信贷工具和资产证券化计划下的当前借款能力,以及产生未来经营现金流的预期能力,足以满足其在可预见的未来的预期现金流量需求。该公司还可能在未来发行债务或股权证券,管理层认为,如果需要,该公司将有足够的资本市场准入。该公司不断评估其流动性要求,并将寻求修正其现有借款能力或进入金融市场视需要而定。
合同义务
公司对短期和长期债务、短期和长期债务利息、经营租赁、购买义务和某些其他长期负债负有合同义务,这些债务在公司截至年度的年度报告Form 10-K的合同义务表中进行了汇总2018年12月31日.自从2018年12月31日在公司的正常业务过程之外,公司的合同义务没有重大变化。
共享-回购程序
下表显示了截至目前公司董事会批准的股票回购计划2019年9月28日(单位:千):
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董事会批准月份 | | 批准回购的美元价值 | | 回购股份的美元价值 | | 近似值 美元··价值··· 股票#月#月 然而 购得 在Work下 程序 |
2016年12月 | | $ | 400,000 |
| | $ | 400,000 |
| | $ | — |
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2018年12月 | | 600,000 |
| | 161,463 |
| | 438,537 |
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总计 | | $ | 1,000,000 |
| | $ | 561,463 |
| | $ | 438,537 |
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表外安排
公司没有表外融资或未合并的特殊目的实体。
关键会计政策和估计
公司的合并财务报表是根据美国普遍接受的会计原则编制的。·这些财务报表的编制需要公司做出重大的估计和判断,这些估计和判断会影响资产、负债、收入和费用的报告金额,以及有关的或有资产和负债的披露。公司在持续的基础上评估其估计。^公司的估计基于历史经验和各种其他认为在当时情况下是合理的假设;其结果构成判断资产和负债账面价值的基础,而这些资产和负债的账面价值从其他来源看起来并不明显。在不同的假设或条件下,实际结果可能与这些估计不同。
除了在附注D和E中披露的减值外,在前九个月的2019作为关键会计政策和估计在管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析中披露的项目,在公司截止年度的年度报告中,格式为“10-K表格”2018年12月31日(参见注释B和C)。
最近发布的会计准则的影响
有关近期会计公告的完整说明,包括预期采用日期及对公司综合财务状况及经营业绩的影响,请参阅合并财务报表附注B及C。
与前瞻性陈述有关的信息
本报告包括受众多假设、风险和不确定性影响的前瞻性陈述,这些陈述可能会由于各种原因导致实际结果或事实与此类陈述大不相同,这些原因包括但不限于:行业条件、产品供应、定价和客户需求的变化、竞争、全球组件和全球ECS市场的其他变幻莫测、与关键供应商关系的变化、利润率压力增加、为提高效率或降低成本而采取的其他行动的影响、与收购业务整合相关的风险、法律和监管事项的变化,以及公司产生额外现金流的能力。·前瞻性陈述是指那些不是历史事实陈述的陈述。“这些前瞻性陈述可以通过”预期“、”预期“、”打算“、”计划“、”可能“、”将“、”相信“、”寻求“、”估计“和类似的表达方式来识别。”股东和其他读者被告诫不要过度依赖这些前瞻性陈述。“。该公司不承担公开更新或修改任何前瞻性陈述的义务。
在截止年度的公司年度报告Form 10-K中,项目7A-关于市场风险的定量和定性披露信息中提供的外币汇率和利率变化的市场风险没有实质性变化2018年12月31日.
对披露控制和程序的评价
公司管理层在监督下,在公司首席执行官和首席财务官的参与下,对公司的披露控制和程序的设计和运行的有效性进行了评估2019年9月28日(“评估”)。根据评估,公司首席执行官和首席财务官得出结论,公司的披露控制和程序(如1934年证券交易法第13a-15(E)条所定义)是有效的。
财务报告内部控制的变化
在公司最近的财务季度中,公司对财务报告的内部控制没有任何变化,这对公司的财务报告内部控制产生了重大影响,或有可能对其产生重大影响。
第二部分?其他信息
公司的风险因素没有实质性的变化,如在截止年度的公司年度报告表格10-K的第1A项-风险因素中讨论的那样2018年12月31日.
下表显示了截止季度的股票回购活动2019年9月28日(除Share和Per Share数据外,以千为单位):
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月,月份 | | 总计 数字^ 股份 购得(a) | | 平均值 支付的价格 每^份 | | 总计^^个数^^ 股份 购买,如 公开^^的第^ 宣布 程序(b) | | 近似值 美元··价值··· 股票#月#月 然而 购得 在Work下 节目 |
2019年6月30日至7月27日 | | 602,722 |
| | $ | 69.35 |
| | 602,722 |
| | $ | 496,740 |
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2019年7月28日至8月24日 | | 314,105 |
| | 70.39 |
| | 311,905 |
| | 474,789 |
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2019年8月25日至9月28日 | | 499,463 |
| | 72.60 |
| | 499,345 |
| | 438,537 |
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总计 | | 1,416,290 |
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| | 1,413,972 |
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(a) | 包括股份回购计划下的股份回购,以及与综合激励计划允许的为获得股票奖励而从员工处扣留的股份相关的股份回购,以满足所需的扣缴税款义务。 |
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(b) | 截止季度的“购买的股份总数”和“作为公开宣布计划的一部分购买的股份总数”之间的差额2019年9月28日是2,318股份,是指根据综合激励计划的许可,为获得基于股票的奖励而从员工手中扣留的股份,以履行所需的税收预扣义务。?这些股份的购买不是根据任何公开宣布的回购计划进行的。 |
根据2012年“伊朗威胁减少和叙利亚人权法案”的第219节和“交换法”的第13(R)节披露信息。在截至2019年9月28日的第三季度,公司确定,在中国设有办事处的子公司中,数量有限的非执行员工向转销商发起了十五(15)次未经授权的通用电子元件发货,以便在2017年1月至2018年12月期间再出口给位于伊朗伊斯兰共和国的客户。根据2012年“伊朗威胁减少和叙利亚人权法案”的第219节和“交换法”的第13(R)节,这些货物需要披露。
这些货物的总收入约为65,689美元,$66毛利总额为3,905美元,$4,合计净利润为最低。在得知这些货物后,公司立即通知OFAC和BIS有关活动,进行了内部调查,并终止或处分了涉及的员工。
这些发货不是按照公司的内部政策和程序进行的,公司不打算继续这一活动,并且一直在改进,并将继续改进旨在防止未来发生类似交易的程序保护。
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陈列品 数 | | 陈列品 |
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31(i) | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条对首席执行官的认证。 |
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31(Ii) | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302节对首席财务官的认证。 |
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32(i) | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906条对首席执行官的认证。 |
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32(Ii) | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906条对首席财务官的认证。 |
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101.SCH | | XBRL分类扩展架构文档。 |
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101.CAL | | XBRL分类扩展计算链接库文档。 |
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101.LAB | | XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 |
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101.PRE | | XBRL Taxonomy Extension Presentation Linkbase文档。 |
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101.DEF | | XBRL分类定义Linkbase文档。 |
签名
根据1934年“证券交易法”的要求,注册人已正式促使本报告由以下正式授权的签署人代表其签署。
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| | | Arrow电子公司 |
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日期:7 | 2019年11月7日 | | 依据: | /s/Chris D.Stansbury |
| | | | Chris D.Stansbury |
| | | | 高级副总裁兼首席财务官 |