美国
证券交易委员会
华盛顿特区？20549
 
表格10-Q
 
(马克一)
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的季度报告
截至2019年9月28日的季度期间
或

根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的过渡报告
_的过渡期

佣金档案编号：0-2585

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/29332/000002933219000076/dixiegroupa58.jpg

The Dixie Group，Inc.
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
田纳西州
 
     
 
62-0183370
(成立公司或组织的国家或其他司法管辖权)
 
 
 
(国税局雇主识别号)
乔治亚州道尔顿里德路475号
 
30720
 
(706) 876-5800
(主要行政机关地址)
 
(邮政编码)
 
(注册人的电话号码，包括区号)
不适用
(以前的名称，以前的地址和以前的会计年度，如果自上次报告以来发生了更改)

用复选标记表示注册人(1)是否在之前12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了1934年“证券交易法”第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。·R···

用复选标记表示注册人在过去12个月内(或在要求注册人提交此类文件的较短时间内)是否已根据S-T规则(本章232.405节)以电子方式提交了需要提交的每个交互式数据文件。^R^是^o^否

用复选标记指明注册人是大型加速申请者、加速申请者、非加速申请者、较小报告公司还是新兴增长公司。·参见“交换法”规则12b-2中“大型加速归档公司”、“加速归档公司”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。vbl.
大型加速滤波器
o
 
 
^加速文件管理器
o
非加速报税器
o
(不检查是否有较小的报告公司)
 
·较小的报告公司
R
 
 
 
 
·新兴成长型公司
o

如果是新兴成长型公司，请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。O

用复选标记表明注册人是否是空壳公司(如“交换法”规则12b-2中所定义)。O是R否

截至最后实际可行日期，发行人所属类别普通股的已发行股份数目。
班级，等级
            
截至2019年10月31日未完成
普通股，面值3美元
 
15，525，141股
B类普通股，面值3美元
 
836，669股
C类普通股，面值3美元
 
0股


目录^1



The Dixie Group，Inc.

目录
第一部分：财务信息
页
 
 
 
 
 
第1项
财务报表
3
 
 
综合浓缩资产负债表-2019年9月28日(未审计)和2018年12月29日
3
 
 
综合简明经营报表(未审计)-截至2019年9月28日和2018年9月29日的三个月和九个月
4
 
 
综合综合简明全面收益(亏损)报表(未审计)-截至2019年9月28日和2018年9月29日的三个月和九个月
5
 
 
合并现金流量表(未审计)-截至2019年9月28日和2018年9月29日的九个月
6
 
 
合并股东权益报表(未审计)-截至2019年9月28日和2018年9月29日的三个月和九个月
7
 
 
合并合并财务报表附注(未审计)
9
 
项目2.
管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析
26
 
项目3.
关于市场风险的定量和定性披露
30
 
项目4.
管制和程序
30
 
 
 
 
 
第二部分其他信息
 
 
 
 
 
 
第1项
法律程序
32
 
第1A项
危险因素
32
 
项目2.
未登记的股权证券销售和收益使用
36
 
项目3.
高级证券违约
36
 
项目4.
矿山安全披露
37
 
项目5.
其他资料
37
 
第6项
陈列品
37
 
 
 
 
 
 
签名
38




目录^2



第一部分财务信息

项目1.财务报表
The Dixie Group，Inc.
综合简明资产负债表
(以千为单位，共享数据除外)
 
2019年9月28日
 
2018年12月29日
资产
(未经审计)
 
 
流动资产
 
 
 
现金及现金等价物
$
19

 
$
18

应收款，净额
44,980

 
42,542

库存，净额
98,507

 
105,195

预付款项和其他流动资产
7,174

 
5,204

流动资产总额
150,680

 
152,959

 
 
 
 
财产，厂房和设备，净额
78,594

 
84,111

经营租赁使用权资产
7,795

 
—

其他资产
17,140

 
15,708

总资产
$
254,209

 
$
252,778

 
 
 
 
负债和股东权益
 
 
 
流动负债
 
 
 
应付帐款
$
21,192

 
$
17,779

应计费用
33,724

 
30,852

长期债务的当期部分
7,100

 
7,794

经营租赁负债的流动部分
1,821

 
—

流动负债总额
63,837

 
56,425

 
 
 
 
长期债务
117,049

 
120,251

经营租赁负债
6,390

 
—

其他长期负债
19,039

 
17,118

总负债
206,315

 
193,794

 
 
 
 
承诺和或有事项(见附注19)

 

 
 
 
 
股东权益
 
 
 
普通股(每股3美元票面价值)：授权发行和流通股80，000，000股--2019年15，525，141股，2018年15，522，588股
46,575

 
46,568

B类普通股(每股面值3美元)：授权16，000，000股，已发行和未发行--2019年为836，669股，2018年为839，304股
2,510

 
2,518

额外实收资本
156,766

 
156,390

累积赤字
(156,826
)
 
(146,384
)
累计其他综合收益(亏损)
(1,131
)
 
(108
)
股东权益总额
47,894

 
58,984

总负债和股东权益
$
254,209

 
$
252,778


见合并简明财务报表的附注。

目录^3



The Dixie Group，Inc.
合并简明经营报表
(未审核)
(以千为单位的金额，每股数据除外)
 
三个月
 
九个月结束
 
九月二十八日，
2019
 
9月29日
2018
 
九月二十八日，
2019
 
9月29日
2018
净销售额
$
95,447

 
$
101,562

 
$
284,448

 
$
306,858

销售成本
74,373

 
79,675

 
220,962

 
238,247

毛利
21,074

 
21,887

 
63,486

 
68,611

 
 
 
 
 
 
 
 
销售和管理费用
21,036

 
23,033

 
63,810

 
69,954

其他营业费用(收入)，净额
37

 
(845
)
 
145

 
421

设施合并和遣散费，净额
1,043

 
529

 
4,859

 
936

资产减值
—

 
349

 
3

 
349

经营损失
(1,042
)
 
(1,179
)
 
(5,331
)
 
(3,049
)
 
 
 
 
 
 
 
 
利息费用
1,648

 
1,664

 
5,085

 
4,840

其他收入，净额
(4
)
 
(3
)
 
(42
)
 
—

税前持续经营亏损
(2,686
)
 
(2,840
)
 
(10,374
)
 
(7,889
)
所得税(福利)规定
(109
)
 
82

 
25

 
(110
)
持续经营的损失
(2,577
)
 
(2,922
)
 
(10,399
)
 
(7,779
)
非持续经营收入(亏损)，税后净额
23

 
(40
)
 
(43
)
 
94

净损失
$
(2,554
)
 
$
(2,962
)
 
$
(10,442
)
 
$
(7,685
)
 
 
 
 
 
 
 
 
每股基本收益(亏损)：
 
 
 
 
 
 
 
持续运营
$
(0.16
)
 
$
(0.19
)
 
$
(0.66
)
 
$
(0.49
)
停产作业
0.00

 
(0.00
)
 
(0.00
)
 
0.01

净损失
$
(0.16
)
 
$
(0.19
)
 
$
(0.66
)
 
$
(0.48
)
 
 
 
 
 
 
 
 
基本流通股
15,899

 
15,786

 
15,864

 
15,754

 
 
 
 
 
 
 
 
每股摊薄收益(亏损)：
 
 
 
 
 
 
 
持续运营
$
(0.16
)
 
$
(0.19
)
 
$
(0.66
)
 
$
(0.49
)
停产作业
0.00

 
(0.00
)
 
(0.00
)
 
0.01

净损失
$
(0.16
)
 
$
(0.19
)
 
$
(0.66
)
 
$
(0.48
)
 
 
 
 
 
 
 
 
摊薄已发行股份
15,899

 
15,786

 
15,864

 
15,754

 
 
 
 
 
 
 
 
每股股息：
 
 
 
 
 
 
 
普通股
$
—

 
$
—

 
$
—

 
$
—

B类普通股
—

 
—

 
—

 
—


见合并简明财务报表的附注。

目录···



The Dixie Group，Inc.
综合综合收益(亏损)简明报表
(未审核)
(以千为单位)

 
三个月
 
九个月结束
 
九月二十八日，
2019
 
9月29日
2018
 
九月二十八日，
2019
 
9月29日
2018
净损失
$
(2,554
)
 
$
(2,962
)
 
$
(10,442
)
 
$
(7,685
)
 
 
 
 
 
 
 
 
其他综合收入(亏损)，税后净值：
 
 
 
 
 
 
 
利率掉期未实现的收益(损失)
(159
)
 
261

 
(1,264
)
 
1,389

所得税
—

 
—

 
—

 
—

利率掉期未实现收益(损失)净额
(159
)
 
261

 
(1,264
)
 
1,389

 
 
 
 
 
 
 
 
将损失重新分类为利率掉期收益(1)
125

 
150

 
273

 
555

所得税
—

 
—

 
10

 
—

将损失重新分类为来自利率掉期的收益，净额
125

 
150

 
263

 
555

 
 
 
 
 
 
 
 
将精算净收益重新分类为退休后福利计划的收益(2)
(7
)
 
(7
)
 
(19
)
 
(22
)
所得税
—

 
—

 
—

 
—

将净精算收益重新分类为退休后福利计划的收入，净额
(7
)
 
(7
)
 
(19
)
 
(22
)
 
 
 
 
 
 
 
 
将以前的服务积分重新分类为退休后福利计划的收益(2)
(1
)
 
(1
)
 
(3
)
 
(3
)
所得税
—

 
—

 
—

 
—

将以前的服务积分重新分类为退休后福利计划的收入，净额
(1
)
 
(1
)
 
(3
)
 
(3
)
 

 

 

 
 
其他综合收入(亏损)总额，不计税额
(42
)
 
403

 
(1,023
)
 
1,919

 
 
 
 
 
 
 
 
综合损失
$
(2,596
)
 
$
(2,559
)
 
$
(11,465
)
 
$
(5,766
)

(1)
现金流量套期保值金额从累计其他全面收益(亏损)重新分类为净亏损，已计入本公司综合经营报表的利息支出。
(2)
退休后计划金额从累计其他全面收益(亏损)重新分类为净亏损，已计入公司综合经营报表中的销售和行政开支。


见合并简明财务报表的附注。

目录···



The Dixie Group，Inc.
合并简明现金流量表
(未审核)
(以千为单位)
 
九个月结束
 
九月二十八日，
2019
 
9月29日
2018
经营活动现金流量
 

 
 

持续经营的损失
$
(10,399
)
 
$
(7,779
)
停止经营的收入(损失)
(43
)
 
94

净损失
(10,442
)
 
(7,685
)
 
 
 
 
调整净亏损与经营活动提供的(用于)净现金的调整：
 
 
 
折旧摊销
8,846

 
9,396

递延所得税准备
64

 
23

财产、厂房和设备处置的净损失(收益)
106

 
(914
)
资产减值
3

 
349

股票补偿费用
387

 
689

坏账费用
182

 
137

营业资产和负债的变化：
 
 
 
应收账款
(2,620
)
 
(2,668
)
盘存
6,688

 
(4,555
)
预付款项和其他流动资产
(1,970
)
 
(3,920
)
应付帐款和应计费用
7,457

 
333

其他经营资产和负债
(701
)
 
433

经营活动提供的现金净额
8,000

 
(8,382
)
 
 
 
 
投资活动现金流量
 
 
 
出售财产、厂房和设备的净收益
9

 
1,673

购买财产、厂房和设备
(3,120
)
 
(2,900
)
投资活动使用的净现金
(3,111
)
 
(1,227
)
 
 
 
 
融资活动现金流量
 
 
 
循环信贷贷款的净(付款)借款
(5,431
)
 
12,495

应付票据付款-建筑物
(5,371
)
 
(548
)
与收购相关的应付票据的付款
—

 
(791
)
应付票据借款-设备和其他
1,379

 
3,273

应付票据付款--设备和其他
(2,770
)
 
(3,302
)
融资租赁付款
(3,122
)
 
(3,456
)
融资租赁借款
11,500

 
—

未付支票超过现金的变化
(784
)
 
1,991

普通股回购
(12
)
 
(58
)
债券发行成本的支付
(277
)
 
—

融资活动提供的净现金(已用IN)
(4,888
)
 
9,604

 
 
 
 
增加(减少)现金和现金等价物
1

 
(5
)
期初现金和现金等价物
18

 
19

期末现金和现金等价物
$
19

 
$
14

 
 
 
 
补充现金流量信息：
 
 
 
已付利息
$
3,866

 
$
4,077

为融资租赁支付的利息
1,039

 
598

以新的经营租赁负债换取使用权资产

402

 
—

已付所得税，净额
110

 
22

以新的融资租赁负债交换获得的使用权资产

52

 
223


见合并简明财务报表的附注。

目录···




The Dixie Group，Inc.
合并股东权益表
(以千为单位，共享数据除外)

 
普通股
 
B类普通股
 
额外实缴资本
 
累积赤字
 
累计其他综合收益(亏损)
 
股东权益总额
2018年12月29日的余额
46,568

 
2,518

 
156,390

 
(146,384
)
 
(108
)
 
58,984

回购普通股-11，299股
(34
)
 
—

 
22

 
—

 
—

 
(12
)
限制性股票授予被没收-6，681股
(20
)
 
—

 
9

 
—

 
—

 
(11
)
B类转换为普通股-2，635股
8

 
(8
)
 
—

 
—

 
—

 
—

股票补偿费用
—

 
—

 
168

 
—

 
—

 
168

净损失
—

 
—

 
—

 
(6,672
)
 
—

 
(6,672
)
其他综合损失
—

 
—

 
—

 
—

 
(361
)
 
(361
)
2019年3月30日的余额
46,522

 
2,510

 
156,589

 
(153,056
)
 
(469
)
 
52,096

根据董事股票计划发行的普通股-29，001
87

 
—

 
(87
)
 
—

 
—

 
—

股票补偿费用
—

 
—

 
130

 
—

 
—

 
130

净损失
—

 
—

 
—

 
(1,216
)
 
—

 
(1,216
)
其他综合损失
—

 
—

 
—

 
—

 
(620
)
 
(620
)
2019年6月29日的余额
46,609

 
2,510

 
156,632

 
(154,272
)
 
(1,089
)
 
50,390

限制性股票授予被没收-11，103股
(34
)
 
—

 
34

 
—

 
—

 
—

股票补偿费用
—

 
—

 
100

 
—

 
—

 
100

净损失
—

 
—

 
—

 
(2,554
)
 
—

 
(2,554
)
其他综合损失
—

 
—

 
—

 
—

 
(42
)
 
(42
)
2019年9月28日的余额
46,575

 
2,510

 
156,766

 
(156,826
)
 
(1,131
)
 
47,894

























目录···



The Dixie Group，Inc.
合并股东权益表
(以千为单位，共享数据除外)

 
普通股
 
B类普通股
 
额外实缴资本
 
累积赤字
 
累计其他综合收益(亏损)
 
股东权益总额
2017年12月30日的余额
45,839

 
2,584

 
157,139

 
(125,000
)
 
(1,299
)
 
79,263

回购普通股-19，726股
(59
)
 
—

 
4

 
—

 
—

 
(55
)
已发行限制性股票授予-297，292股
647

 
245

 
(892
)
 
—

 
—

 
—

B类转换为普通股-6，250股
19

 
(19
)
 
—

 
—

 
—

 
—

股票补偿费用
—

 
—

 
227

 
—

 
—

 
227

净损失
—

 
—

 
—

 
(2,908
)
 
—

 
(2,908
)
其他综合收入
—

 
—

 
—

 
—

 
1,024

 
1,024

2018年3月31日的余额
46,446

 
2,810

 
156,478

 
(127,908
)
 
(275
)
 
77,551

根据董事股票计划发行的普通股--39，711
119

 
—

 
(119
)
 
—

 
—

 
—

回购普通股-500股
(2
)
 
—

 
—

 
—

 
—

 
(2
)
限制性股票授予被没收-6，196股
(18
)
 
—

 
15

 
—

 
—

 
(3
)
股票补偿费用
—

 
—

 
231

 
—

 
—

 
231

净损失
—

 
—

 
—

 
(1,815
)
 
—

 
(1,815
)
其他综合收入
—

 
—

 
—

 
—

 
492

 
492

2018年6月30日的余额
46,545

 
2,810

 
156,605

 
(129,723
)
 
217

 
76,454

已发行限制性股票授予-10，000股
30

 
—

 
(30
)
 
—

 
—

 
—

股票补偿费用
—

 
—

 
234

 
—

 
—

 
234

净损失
—

 
—

 
—

 
(2,962
)
 
—

 
(2,962
)
其他综合收入
—

 
—

 
—

 
—

 
403

 
403

2018年9月29日的余额
46,575

 
2,810

 
156,809

 
(132,685
)
 
620

 
74,129


见合并简明财务报表的附注。


目录···

The Dixie Group，Inc.
合并简明财务报表附注
(未审核)
(以千为单位的金额，每股数据除外)

注1-演示基础

随附的未经审计的综合简明财务报表是根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制的中期财务报表，其中不包括年度财务报表的此类会计原则所要求的所有信息和附注。管理层认为，所有认为公平列报所需的调整(一般由正常经常性应计项目组成)均已列入随附的财务报表。随附的财务报表应与Dixie Group，Inc.及其全资子公司(“公司”)提交给证券交易委员会的截至2018年12月29日的财政年度的Form 10-K 2018年年度报告中包含的综合财务报表及其附注一起阅读。截至2019年9月28日的三个月和九个月期间的经营业绩不一定表明整个2019年的预期结果。

根据适用的会计准则，本公司已确定其有一个可报告分部，即Floorcovering，由住宅和商业两个经营分部组成。根据适用的会计准则，本公司将两个经营分部合并为一个报告分部，因为它们具有相似的经济特征，并且两个经营分部在以下所有方面都相似：(A)产品和服务的性质；(B)生产过程的性质；(C)其产品和服务的客户类型或类别；(D)用于分销其产品或提供其服务的方法；以及(E)监管环境的性质。

注2-最近的会计公告

2019财政年度采用的会计准则

2016年2月，财务会计准则委员会(“FASB”)发布了会计准则更新(“ASU”)第2016-02号，“租赁(主题842)”，要求承租人在综合资产负债表上确认使用权资产，代表在租赁期内使用相关资产的权利，以及期限超过12个月的所有租赁的租赁责任。该指南还要求进行定性和定量披露，以评估租赁产生的现金流的数量、时间和不确定性。2018年7月，FASB发布了ASU No.2018-11，提供了一种可选的过渡方法，允许实体在采用日应用新的租赁标准，并确认采用期间的累积效应调整。该公司已选择采用这种过渡方法。
本公司采用新标准，自2018年12月30日起生效，这是本公司会计年度的第一天。与ASU No.2018-11中允许的可选过渡方法(修改后的追溯过渡方法的一部分)一致，公司没有调整比较期间。新标准适用于截至2018年12月30日生效日期已开始的租赁，并记录了截至该日期的累积效果调整。本公司还选择应用ASC 842-10-65-1中允许的一套实际权宜之计，据此，本公司无需重新评估任何到期或现有合同是否为租赁或包含租赁，本公司无需重新评估任何到期或现有租赁的租赁分类，以及本公司无需重新评估任何现有租赁的初始直接成本。本公司采用ASU导致在综合浓缩资产负债表上增加了资产使用权，作为经营租赁的相关资产的使用权。本公司在考虑对承租人延长或终止租赁或购买相关资产的承租人选项的评估等判断和估计时，并未选择使用后见之明进行过渡。此外，经营租赁剩余余额的相应负债包括在综合浓缩资产负债表的负债部分。对于所有资产类别，本公司选择不承认使用权资产和租赁期为12个月或更短的租赁责任。采纳此ASU并无对股东权益综合报表或综合经营报表作出重大调整。
尚未采用的会计准则

2016年6月，FASB发布了ASU No.2016-13，“金融工具-信用损失(主题326)：金融工具信用损失的计量”，其中修改了减值模型，使用预期损失方法代替当前发生的损失方法，这将导致更及时地确认损失。对于公共实体，ASU 2016-13对2019年12月15日之后的年度期间有效，包括这些会计年度内的过渡期间。从2018年12月15日起，所有组织都将允许在财年以及这些财年内的过渡期提前申请。由于公司客户的性质，本ASU的采用，包括随后发布的编纂改进更新(“对主题326，金融工具-信用损失，主题815，衍生工具和对冲，主题825，金融工具”，ASU 2019-04)和目标过渡救济更新(“金融工具-信用损失(主题326)”，ASU 2019-05)，不会对合并简明财务报表产生重大影响

2018年8月，FASB发布了ASU 2018-13，“公允价值计量(主题820)-披露框架-公允价值计量披露要求的变更”。此更新是FASB的信息披露框架项目的一部分，以改进

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(未审核)
(以千为单位，每股数据除外)(续)


财务报表附注中披露的有效性。此更新中的修改移除、修改和添加主题820内的某些公开要求。本标准适用于从2019年12月15日起的财年以及这些财年内的过渡期。允许在发布本更新时提前采用，并且允许实体在发布本更新时及早采用任何删除或修改的披露，并将额外披露的采用推迟到生效日期。某些披露修订仅适用于最近提交的中期或年度期间，而其他修订将追溯适用于所有提交的期间。本公司不相信采用此ASU将对其综合简明财务报表产生重大影响。

2018年8月，FASB发布ASU 2018-14，“薪酬-退休福利-定义福利计划-一般(副主题715-20)-披露框架-对定义福利计划的披露要求的更改”。这一更新是FASB披露框架项目的一部分，旨在提高财务报表附注中披露的有效性。本更新中的修订修改了对赞助固定福利养老金或其他退休后计划的雇主的披露要求。本标准适用于2020年12月15日之后结束的财年，并且允许提前采用。采用后，本更新将在追溯的基础上应用于所提交的所有期间。本公司不相信采用此ASU将对其综合简明财务报表产生重大影响。

注3-收入

收入确认政策

该公司的收入主要来自地板铺设产品和加工服务的销售。当这些产品或服务的控制权转移给客户时，收入即被确认，其金额反映了公司预期有权对这些产品和服务进行交换的对价。公司与创收活动同时征收的销售、增值和其他税收不包括在收入中。向客户收取的运费和手续费在收入内报告。在合同范围内不重要的附带项目被确认为费用。公司没有任何重要的融资组成部分，因为付款是在销售点或之后不久收到的。公司通过以下步骤确定收入确认：

•
与客户的合同标识
•
合同履行义务的确定
•
交易价格的确定
•
将交易价格分配给合同中的履行义务
•
当履行义务得到履行时或作为履行义务时确认收入

与客户签订合同的收入分解

下表按最终用户市场对截至2019年9月28日和2018年9月29日的三个月和九个月期间的公司收入进行了分类：

 
三个月
 
九个月结束
 
九月二十八日，
2019
 
9月29日
2018
 
九月二十八日，
2019
 
9月29日
2018
住宅地板覆盖产品
$
67,849

 
$
74,975

 
$
204,367

 
$
217,104

商用铺地产品
26,679

 
26,144

 
77,897

 
88,386

其他服务
919

 
443

 
2,184

 
1,368

总净销售额
$
95,447

 
$
101,562

 
$
284,448

 
$
306,858



住宅地板覆盖产品。住宅地板覆盖产品包括宽幅织机地毯，地毯，豪华乙烯地板和工程硬木。这些产品销售到设计师，零售商，大众商家和建筑商市场。

商业地板覆盖产品。商业地板覆盖产品包括宽幅织布地毯、地毯、地毯和豪华乙烯基地板。这些产品通过设计师、建筑师、地板承包商和独立零售商销售到公司、酒店、医疗保健、政府和教育市场。

其他服务。其他服务包括地毯纱线加工和地毯染色服务。


目录表#

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合同余额

除代表无条件对价权利的应收款外(见附注4)，本公司不确认任何给予有条件收取对价权利的合同资产，因为本公司不产生成本以获得可收回的客户合同。公司经常在公司履行有限的生产订单之前收到客户的现金付款，导致合同负债。这些合同负债根据公司预期确认收入的时间(通常不到一年)在合并合并资产负债表的应计费用中分类。合同负债的净减少或增加主要是由于有限运行的订单活动所致，需要按金通过确认收入和在本期应收账款分类账上应用保证金来抵销。截至2019年9月28日和2018年9月29日的三个月和九个月期间的预付存款活动如下：

 
三个月
 
九个月结束
 
九月二十八日，
2019
 
9月29日
2018
 
九月二十八日，
2019
 
9月29日
2018
开始合同责任
$
5,299

 
$
6,724

 
$
6,013

 
$
5,717

从包括在期初余额中的合同负债中确认的收入
(3,911
)
 
(4,685
)
 
(5,296
)
 
(5,188
)
因收到现金而增加，减去本期收入中确认的金额
4,153

 
3,892

 
4,824

 
5,402

终止合同责任
$
5,541

 
$
5,931

 
$
5,541

 
$
5,931

 

履行义务

对于与住宅地板铺设和商业地板铺设产品相关的履行义务，控制转移在某个时间点。为了表明控制权的转移，公司必须拥有现在的支付权，合法所有权必须已经转移给客户，并且客户必须拥有所有权的重大风险和回报。公司的主要销售条款是FOB发货点和FOB目的地，公司在发货或交付给客户时分别转让产品销售的控制权和记录收入。收入根据其相对独立销售价格分配给每个履行义务。独立销售价格基于公司单独销售产品或服务的可观察价格。

可变注意事项

本公司的业务性质导致可变对价，包括回扣、津贴和回报，这些通常会降低交易价格，从而减少收入。这些可变金额通常会根据销售活动、产品退货或价格优惠的实现程度记入客户帐户。

可变对价估计为预期收入的最可能金额。估计金额包括在交易价格中，当与可变代价相关的不确定性得到解决时，确认的累计收入可能不会发生重大逆转。可变对价的估计是根据历史经验和已知趋势进行估计的。

保修

公司一般为其产品提供与制造缺陷相关的产品保修和具体的性能标准，保修期长达两年。公司应计入销售记录期间估计的未来保险保修成本。该等成本包括在综合合并经营报表的销售成本中，而产品保修储备则包括在综合汇总资产负债表的应计费用中。公司根据历史经验和已知趋势，使用投资组合方法计算其应计收益。(参见附注9。)公司不提供额外的服务型保修。

票据和持有安排

应客户要求，公司与一名客户达成了票据和持有安排。在公司开具帐单和确认收入时，公司保留了库存的实物所有权，隔离了库存，并且不再有能力使用或将其引导给另一客户。可以根据客户的要求将库存实际转移给客户。截至2019年9月28日，基本上所有订单都已发货给客户。

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注4-应收款，净额

应收款汇总如下：
 
九月二十八日，
2019
 
12月29日
2018
客户，交易
$
42,844

 
$
40,121

其他应收款项
2,418

 
2,595

应收款项总额
45,262

 
42,716

减去：坏账准备
(282
)
 
(174
)
应收款，净额
$
44,980

 
$
42,542


截至2019年9月28日的3个月和9个月的坏账支出分别为51美元和182美元，截至2018年9月29日的3个月和9个月的坏账支出分别为20美元和137美元。

注5-存货，净额

存货汇总如下：
 
九月二十八日，
2019
 
12月29日
2018
原料
$
33,909

 
$
36,875

在制品
17,283

 
20,274

成品
65,964

 
67,085

用品和其他
223

 
190

后进先出储备
(18,872
)
 
(19,229
)
库存，净额
$
98,507

 
$
105,195


在截至2019年3月30日的季度中，由于与主要原材料供应商签订了寄售协议，公司发生了临时库存清算。预计不会恢复以前的库存水平。该公司确认了本季度的影响，这导致后进先出存货按前几年确定的现行成本进行清算，并将销售成本减少281美元。

注6-物业、厂房和设备、净额

物业、厂房和设备包括以下内容：
 
九月二十八日，
2019
 
12月29日
2018
土地及改善工程
$
8,528

 
$
8,528

建筑物及改善工程
63,830

 
63,389

机械设备
183,259

 
183,900

在建资产
1,405

 
2,675

 
257,022

 
258,492

累计折旧
(178,428
)
 
(174,381
)
财产，厂房和设备，净额
$
78,594

 
$
84,111


截至二零一九年九月二十八日止三个月及九个月的物业、厂房及设备折旧(包括融资租赁金额)分别为2，869美元及8，681美元，而截至二零一八年九月二十九日止三个月及九个月的折旧分别为2，961美元及9，012美元。


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附注7-商誉及其他无形资产

2018年第四季度，确定本公司商誉的账面价值大于计算的公允价值，基于修订预测，其无形资产不再可收回。由于这些全额减值，截至2019年9月28日的三个月和九个月没有摊销费用。截至2018年9月29日的三个月和九个月的摊销费用分别为76美元和229美元。

附注8-应计费用

应计费用汇总如下：
 
九月二十八日，
2019
 
12月29日
2018
补偿和福利
$
9,980

 
$
8,186

客户回扣、申索和津贴的拨备
9,271

 
9,300

预付客户存款
5,541

 
6,013

未付支票超过现金
2,357

 
3,141

其他(1)
6,575

 
4,212

应计费用
$
33,724

 
$
30,852


(1)包括为解决集体诉讼诉讼而应计的$1，514(见附注19下的法律程序部分)。

注9-产品保修储备

公司一般为其产品提供与制造缺陷相关的产品保修和具体的性能标准。产品保修储备包括在公司合并合并资产负债表的应计费用中。以下是公司产品保修活动的摘要：
 
三个月
 
 
九个月结束
 
九月二十八日，
2019
 
9月29日
2018
 
 
九月二十八日，
2019
 
9月29日
2018
期初产品保修储备
$
1,082

 
$
1,243

 
 
$
1,069

 
$
1,356

应计保修负债
260

 
594

 
 
1,403

 
1,765

保修负债已结算
(323
)
 
(579
)
 
 
(1,414
)
 
(1,815
)
变更预先存在的保修责任
—

 
(167
)
 
 
(39
)
 
(215
)
期末产品保修储备
$
1,019

 
$
1,091

 
 
$
1,019

 
$
1,091


注10-长期债务和信贷安排

长期债务包括以下内容：
 
九月二十八日，
2019
 
12月29日
2018
循环信贷
$
93,787

 
$
99,219

应付票据-建筑物
6,317

 
11,688

融资租赁-建筑物
11,340

 
—

融资租赁义务
9,186

 
12,096

应付票据-设备和其他
4,138

 
5,528

递延融资成本，净额
(619
)
 
(486
)
长期债务总额
124,149

 
128,045

减去：长期债务的当期部分
7,100

 
7,794

长期债务
$
117,049

 
$
120,251



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循环信贷机制

循环信贷安排提供最多150，000美元的循环信贷，视借款基数情况而定。借款基础目前等于本公司符合条件的应收账款、存货、固定资产和不动产减储备金的指定百分比，由该设施下的行政代理人不时设立。循环信贷工具将于2021年9月23日到期。循环信贷融资以本公司几乎所有资产的第一优先留置权作为担保。2019年9月28日之后，本公司与富国银行资本金融公司签订了信贷协议修正案。有关进一步的说明，请参阅“注24-后续事件”。

在本公司的选择中，循环信贷安排的垫款按年利率计息，利率等于(A)由本公司选择的一个、两个或三个月期的LIBOR，加上1.50%至2.00%之间的适用保证金，或(B)最优惠利率中的较高者，即联邦基金利率加0.5%，或每日LIBOR利率加1.00%，加上0.50%至1.00%之间的适用保证金。适用保证金乃根据循环信贷安排下的可获得性而厘定，保证金随可获得性减少而增加。截至2019年9月28日，本公司循环信贷安排的适用保证金为1.75%。本公司按总额承诺超出循环信贷融资利用率的平均金额支付未使用额度费用，相当于每年0.375%。于二零一九年九月二十八日及二零一八年十二月二十九日，循环信贷安排下未偿还借款的加权平均利率分别为4.46%及4.58%。

循环信贷安排包括对公司财务和业务运营施加限制的某些肯定和消极契约。循环信贷安排限制公司的借款可获得性，如果其固定收费覆盖比率小于1.1至1.0。在固定费用覆盖率低于1.1至1.0的任何期间，公司的借款可用性将减少16，500美元。截至2019年9月28日，循环信贷安排下的未使用借款可获得性为24，594美元；然而，由于公司的固定费用覆盖比率小于1.1至1.0，截至2019年9月28日，本公司可获得的未使用可获得性为8，094美元(金额超过16，500美元)。

应付票据-建筑物

2014年11月7日，公司签订了一张为期10年的8，330美元票据，用于购买佐治亚州Adairsville以前租用的配送中心。应付票据计划于2024年11月7日到期，并由分发中心担保。应付票据按相当于一个月伦敦银行同业拆息加2.0%的可变利率支付利息，按月平均分期支付本金35美元，外加按票据余额递减计算的利息，最终付款为4，165美元，到期时到期。此外，本公司订立利率掉期，摊销名义金额自二零一四年十一月七日起生效，有效地将利率定为4.50%。

融资租赁-建筑物

2019年1月14日，本公司与阿拉巴马州一家有限责任公司(“买方”)Saraland Industrial，LLC签订了购买和销售协议(“购买和销售协议”)。根据买卖协议的条款，本公司将其Saraland设施及位于阿拉巴马州Saraland的约17.12英亩周边物业(“物业”)出售予买方，购买价为11，500美元。在出售物业的同时，本公司与买方订立一项为期二十年的租赁协议(“租赁协议”)，据此，本公司将按年租金977美元回租物业，惟每年租金增幅为1.25%。根据租赁协议，本公司有两(2)个连续期权，可就每个该等期权将租赁期限延长十年。此交易被记录为失败的销售和回租。本公司记录了收到的金额的负债，将继续折旧资产，并已计入利率，以便财务负债和剩余资产的账面净值在租赁期结束时为零。在出售的同时，公司向第一田纳西银行全国协会支付了该物业约5，000美元的抵押贷款，并终止了相关的固定利率掉期协议。

融资租赁义务

本公司的融资租赁义务的期限由3至7年不等，承担的利息由3.55%至7.76%不等，并按月或按季分期到期，直至到期日为止。本公司的融资租赁义务由租赁的特定设备提供担保。

应付票据-设备和其他

本公司的设备融资票据的期限由1至7年不等，承担的利息由1.00%至7.68%不等，按月分期到期至到期日。本公司的设备融资票据由所融资的特定设备担保，且不包含任何财务契约。


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注11-契约

公司决定一项安排是经营租赁还是融资租赁。租赁资产及义务于租赁开始日根据租赁期限内租赁付款的现值确认。本公司一般使用其增量借款利率(该利率基于租赁开始日期可获得的信息)来确定租赁付款的现值。

该公司拥有主要用于制造的房地产和设备的经营租赁。经营租赁费用通过在租赁期内以直线方式摊销记录为资产的金额在持续经营中确认。融资租赁费用由利息费用和使用权资产摊销两部分组成，利息费用将采用有效利息法确认。这些费用的列报与其他利息费用的列报和类似资产的摊销或折旧一致。在确定租赁资产价值时，公司考虑固定和可变付款条件、预付款、激励以及延长、终止或购买的选项。续约、终止或购买期权只有在合理确定将行使期权时，才会影响用于确定租赁资产价值的租赁期。

与使用权资产和负债相关的资产负债表信息如下：
 
资产负债表位置
2019年9月28日
经营租赁：
 
 
经营租赁使用权资产
经营租赁使用权资产
$
7,795

 
 
 
经营租赁负债的流动部分
经营租赁负债的流动部分
1,821

经营租赁负债的非流动部分
经营租赁负债
6,390

经营租赁负债总额
 
$
8,211

 
 
 
融资租赁：
 
 
融资租赁使用权资产
财产、厂房和设备，净额
$
15,802

 
 
 
融资租赁负债的流动部分
长期债务的当期部分
4,082

融资租赁负债的非流动部分
长期债务
16,444

 
 
$
20,526


合并简明财务报表确认的租赁成本汇总如下：
 
 
三个月

 
九个月结束

 
 
2019年9月28日
 
2019年9月28日
经营租赁成本
 
$
778

 
$
2,501

 
 
 
 
 
融资租赁成本：
 
 
 
 
···租赁资产的摊销
 
751

 
2,249

？租赁负债的利息
 
354

 
1,039

融资租赁总成本
 
$
1,105

 
$
3,288


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与租赁有关的其他补充信息汇总如下：
 
 
2019年9月28日

加权平均剩余租赁期限(年)：
 
 
运营租赁
 
6.20

···金融租赁
 
11.80

 
 
 
加权平均折扣率：
 
 
运营租赁
 
8.51
%
···金融租赁
 
6.69
%
 
 
 
为截至2019年9月28日的9个月的租赁负债计量中包括的金额支付的现金：
 
 
运营租赁的运营现金流
 
2,534

来自融资租赁的运营现金流
 
1,039

来自融资租赁的现金流
 
3,122


下表总结了截至2019年9月28日，公司根据不可取消的合同义务为运营和融资负债支付的未贴现的未来最低租赁付款：

财政年度
 
经营租赁
融资租赁
2019
 
643

1,382

2020
 
2,360

5,207

2021
 
1,986

4,347

2022
 
1,559

2,015

2023
 
877

1,283

此后
 
3,351

17,082

未来最低租赁付款总额(未贴现)
 
10,776

31,316

减去：现值折扣
 
(2,565
)
(10,790
)
租赁总负债
 
8,211

20,526



注12-公允价值计量

公允价值被定义为市场参与者之间有序交易中资产或负债的交换价值。·公允价值指导概述了估值框架，并建立了公允价值层次结构，以提高公允价值计量和披露的一致性和可比性。层次结构由三个级别组成，如下所示：

一级--截至报告日期，相同资产或负债在活跃市场的报价；

第2级-不包括活跃市场中相同资产或负债的报价，活跃市场中类似资产和负债的报价，非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价，以及资产或负债的报价，以及主要通过相关或其他手段从市场数据得出或证实的价格；以及

第3级-使用管理层对公允价值的最佳估计进行测量，其中公允价值的确定需要重大的管理判断或估计。


目录···

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下表反映了截至2019年9月28日和2018年12月29日，公司合并资产负债表中按公允价值定期计量和确认的资产和负债的公允价值：
 
九月二十八日，
2019
 
12月29日
2018
 
公允价值层次
资产：
 
 
 
 
 
利率掉期(1)
$
—

 
$
36

 
2级
 
 
 
 
 
 
负债：
 
 
 
 
 
利率掉期(1)
$
1,972

 
$
1,008

 
2级

(1)
本公司使用某些外部来源得出利率掉期的公允价值。利率掉期是利用可观察的投入(例如，LIBOR收益率曲线，信贷利差)进行估值的。利率掉期的估值可能会因基础利率的波动而在不同时期大幅波动，这是由市场状况和工具的持续时间所驱动的。由于本公司或其交易对手的信用评级发生变化，信贷调整可能对估值产生重大影响。

截至二零一九年九月二十八日或二零一八年九月二十九日止三个月及九个月内，第一级、第二级及第三级之间并无资产或负债转移。如有，本公司将于报告期结束时确认转账。

本公司金融工具的账面金额和估计公允价值汇总如下：
 
九月二十八日，
2019
 
12月29日
2018
 
携载
 
公平
 
携载
 
公平
 
数量
 
价值
 
数量
 
价值
金融资产：
 
 
 
 
 
 
 
现金及现金等价物
$
19

 
$
19

 
$
18

 
$
18

应收票据
—

 
—

 
282

 
282

利率掉期
—

 
—

 
36

 
36

金融负债：
 
 
 
 
 
 
 
长期债务，包括流动部分
103,623

 
103,697

 
115,949

 
112,519

融资租赁，包括流动部分
20,526

 
19,303

 
12,096

 
11,723

经营租赁，包括当前部分
8,211

 
8,211

 
—

 
—

利率掉期
1,972

 
1,972

 
1,008

 
1,008


该公司长期债务和融资租赁的公允价值是使用市场利率估计的，该公司认为类似类型的金融工具将可用，并代表2级衡量标准。由于金融工具的短期性质，现金及现金等价物及应收票据的公允价值与其账面值近似。

注13-衍生工具

公司的收益、现金流和财务状况受到与利率有关的市场风险的影响。公司的政策是尽量减少对利率不利变化的影响，并管理用债务为公司融资所固有的利率风险。公司通过维持固定利率和浮动利率债务的混合，并对其部分可变利率债务进行利率互换，以最大限度地减少利率波动，来解决这一风险。

以下是截至2019年9月28日公司未偿还利率掉期的摘要：
类型
名义金额
 
生效日期
固定利率
可变速率
利率互换
$
25,000

 
2016年9月1日至2021年9月1日
3.105%
1个月LIBOR
利率互换
$
25,000

 
2015年9月1日至2021年9月1日
3.304%
1个月LIBOR
利率互换
$
6,317

(1)
2014年11月7日至2024年11月7日
4.500%
1个月LIBOR

(1)利率掉期名义金额按月摊销35美元至到期日。



目录#

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下表总结了公司财务报表中包含的衍生工具的公允价值：
 
合并资产负债表上的位置
 
公允价值
 
 
九月二十八日，
2019
 
12月29日
2018
资产衍生工具：
 
 
 
 
 
指定为对冲工具的衍生品：
 
 
 
 
 
利率掉期，流动部分
预付款项和其他流动资产
 
$
—

 
$
14

利率掉期，长期部分
其他资产
 
—

 
22

总资产衍生工具
 
 
$
—

 
$
36

 
 
 
 
 
 
负债衍生工具：
 
 
 
 
 
指定为对冲工具的衍生品：
 
 
 
 
 
利率掉期，流动部分
应计费用
 
$
799

 
$
335

利率掉期，长期部分
其他长期负债
 
1,173

 
673

总负债衍生工具
 
 
$
1,972

 
$
1,008


下表总结了衍生工具对公司财务报表的税前影响：
 
在AOCIL中对衍生工具的有效部分确认的收益或(损失)金额
 
三个月
 
九个月结束
 
九月二十八日，
2019
 
9月29日
2018
 
九月二十八日，
2019
 
9月29日
2018
指定为对冲工具的衍生品：
 
 
 
 
 
 
 
现金流套期保值-利率掉期
$
(159
)
 
$
261

 
$
(1,264
)
 
$
1,389

 
 
 
 
 
 
 
 
 
从有效部分的AOCIL重新分类为收益(1)(2)的收益(亏损)金额
 
三个月
 
九个月结束
 
九月二十八日，
2019
 
9月29日
2018
 
九月二十八日，
2019
 
9月29日
2018
指定为对冲工具的衍生品：
 
 
 
 
 
 
 
现金流套期保值-利率掉期
$
(125
)
 
$
(150
)
 
$
(263
)
 
$
(555
)

(1)
从AOCIL重新分类的收益(亏损)金额包括在公司综合简明财务报表的利息支出中。
(2)
预计在2019年9月28日之前的12个月内，AOCIL将重新分类为收益的亏损额为799美元。

该公司记录了38美元的收益，用于结算与Saraland出售和回租相关的固定利率掉期协议。
 
注14-员工福利计划

确定的缴款计划

公司发起了一项401(K)固定缴款计划，该计划涵盖了公司约84%的现有员工。此计划包括对参与者贡献的前1%进行强制性公司匹配。如果公司达到规定的收益水平，公司将匹配参与者贡献的下2%。该计划还规定，如果公司达到某些额外的绩效目标，公司的额外贡献将超过3%的水平。这一401(K)计划的配套贡献费用在截至2019年9月28日和2018年9月29日的三个月分别为95美元和112美元，截至2019年9月28日和2018年9月29日的9个月分别为318美元和343美元。

此外，公司还发起了一项401(K)固定缴款计划，该计划涵盖了公司在一家工厂的约16%的现有员工，这些员工是根据集体谈判协议进行的。在此计划下，公司一般匹配

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参与者的贡献，按比例递减，最高可达参与者收入的2.75%。集体谈判401(K)计划的配套贡献费用在截至2019年9月28日和2018年9月29日的三个月分别为32美元和27美元，截至2019年9月28日和2018年9月29日的9个月分别为109美元和94美元。

不合格的退休储蓄计划

公司赞助一项不合格的退休储蓄计划，允许符合条件的员工推迟支付其薪酬的特定百分比。截至2019年9月28日，该计划欠参与者的债务为15，308美元，截至2018年12月29日为13，943美元，这些债务包括在公司合并资产负债表的其他长期负债中。该等义务为本公司的无担保一般义务，参与者对本公司的资产没有任何权利、权益或索偿，但作为无担保一般债权人除外。本公司利用拉比信托持有、投资和再投资计划下的延期和捐款。于二零一九年九月二十八日及二零一八年十二月二十九日，保单的现金退回价值分别为15，437美元及13，822美元，并计入本公司综合资产负债表的其他资产中。

多雇主养老金计划

该公司根据集体谈判协议的条款为多雇主养老金计划作出贡献，该协议涵盖其工会代表的员工。与多雇主养老金计划相关的开支在截至2019年9月28日和2018年9月29日的三个月分别为81美元和74美元，截至2019年9月28日和2018年9月29日的9个月分别为251美元和247美元。如果公司退出多雇主计划，将到期提取债务，其金额将由计划确定。根据计划确定的提取负债将是任何此类提取时的缴费率、基金状况、贴现率和各种其他因素的函数。

注15-所得税

截至2019年9月28日的9个月的实际税率为0.2%，而截至2018年9月29日的9个月的受益率为1.4%。本公司对递延税项资产维持全额估值备抵，导致2019年前九个月的税项支出中仅确认可退还的信贷和少量州税。截至2019年9月28日和2018年12月29日，公司分别处于642美元和568美元的净递延税项负债头寸，这已列入公司合并资产负债表的其他长期负债中。

根据FASB关于不确定税收状况的指南，公司对所得税状况的不确定性进行了核算。在2019年9月28日和2018年12月29日，未确认的税收优惠分别为476美元和441美元。这些好处，如果被承认，将影响公司的实际税率。截至2019年9月28日和2018年12月29日，没有产生重大利息或罚金。

公司及其子公司需要缴纳美国联邦所得税，以及多个州司法管辖区的所得税。·2015年以后的税收年度仍然可以审查美国联邦所得税。^大多数州司法管辖区在2014年后的税收年度仍然开放。几个州的司法管辖区仍然开放审查2013年以后的税收年度。

附注16-每股收益(亏损)

本公司未归属的股票奖励包含不可丧失的股息或股息等价物的权利，无论支付或未支付，均被视为参与证券，并计入每股收益(亏损)。会计指南要求额外披露普通股和未归属股份支付奖励的每股收益(亏损)，分别披露分配和未分配的收益。未分配收益表示可以分配但未分配的收益。普通股和未归属的股份支付奖励平等地获得股息。所有收益在所有提交的期间都未分配。


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下表列出了持续经营每股基本收益(亏损)和摊薄收益(亏损)的计算方法：
 
三个月
 
九个月结束
 
九月二十八日，
2019
 
9月29日
2018
 
九月二十八日，
2019
 
9月29日
2018
每股基本收益(亏损)：
 
 
 
 
 
 
 
持续经营的损失
$
(2,577
)
 
$
(2,922
)
 
$
(10,399
)
 
$
(7,779
)
减去：收益分配给参与证券
—

 
—

 
—

 
—

普通股股东可获得的持续经营亏损-基本
$
(2,577
)
 
$
(2,922
)
 
$
(10,399
)
 
$
(7,779
)
基本加权平均流通股(1)
15,899

 
15,786

 
15,864

 
15,754

每股基本收益(亏损)-持续经营
$
(0.16
)
 
$
(0.19
)
 
$
(0.66
)
 
$
(0.49
)
 
 
 
 
 
 
 
 
每股摊薄收益(亏损)：
 
 
 
 
 
 
 
普通股股东可获得的持续经营亏损-基本
$
(2,577
)
 
$
(2,922
)
 
$
(10,399
)
 
$
(7,779
)
补充：未分配收益重新分配给未归属股东
—

 
—

 
—

 
—

普通股股东可获得的持续经营亏损-基本
$
(2,577
)
 
$
(2,922
)
 
$
(10,399
)
 
$
(7,779
)
基本加权平均流通股(1)
15,899

 
15,786

 
15,864

 
15,754

摊薄证券的影响：
 
 
 
 
 
 
 
股票期权(2)
—

 
—

 
—

 
—

董事持股单位(2)
—

 
—

 
—

 
—

稀释加权平均流通股(1)(2)
15,899

 
15,786

 
15,864

 
15,754

摊薄每股收益(亏损)-持续经营
$
(0.16
)
 
$
(0.19
)
 
$
(0.66
)
 
$
(0.49
)

(1)
包括普通股和B类普通股，不包括46.1万份未归属的参与证券。
(2)
根据股票期权计划可发行的股份，其行使价高于本公司普通股在有关期间的平均市场价格，且董事的股票表现单位不包括在其反摊薄的范围内。截至2019年9月28日的3个月和9个月不包括的总股份为364，000股，截至2018年9月29日的3个月和9个月排除的总股份为426，000股。

附注17-股票补偿费用

本公司根据已发行权益工具的公允价值确认与以股份为基础的付款有关的补偿费用，并将该等费用记录在本公司的综合综合经营报表中的销售和管理开支中。将发行的股份数量是通过将奖励的指定美元价值除以授予日的每股市值来确定的。本公司截至2019年9月28日的三个月和九个月的股票薪酬支出分别为100美元和387美元，截至2018年9月29日的三个月和九个月分别为234美元和689美元。


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附注18-累计其他综合收益(亏损)

累计其他综合收益(亏损)扣除税后构成如下：
 
利率互换
 
退休后负债
 
总计
2018年12月29日的余额
$
(383
)
 
$
275

 
$
(108
)
利率掉期未实现收益
(1,264
)
 
—

 
(1,264
)
将损失重新分类为来自利率掉期的收益，减税后为10美元
263

 
—

 
263

将精算净收益重新分类为退休后福利计划的收益
—

 
(19
)
 
(19
)
将以前的服务积分重新分类为退休后福利计划的收益
—

 
(3
)
 
(3
)
2019年9月28日的余额
$
(1,384
)
 
$
253

 
$
(1,131
)

注19-承诺和或有事项

偶然事件

本公司评估其与法律事项有关的风险敞口，包括与产品责任、安全和健康事项以及在其正常业务过程中出现的其他事项有关的风险敞口。如果公司确定可能已发生损失，则将记录可合理估计的损失金额或损失范围内的金额。

环境修复

当与环境补救义务相关的损失是可能和可估计的时，公司应计入此类损失。补救义务根据最新可获得的信息应计，并以未贴现的金额记录。该公司定期监察环境补救的进度。如果研究表明补救成本与先前的估计发生了变化，则将在作出这种确定的期间内记录对负债的调整。(见注22)

法律程序

该公司与3M公司和大约30家其他地毯制造商一起被阿拉巴马州Etowah县巡回法院的Gadsden(阿拉巴马州)水厂起诉[Gadsden市水厂和污水处理委员会诉3M公司等人，民事诉讼第31-CV-2016-900676.00号]在阿拉巴马州切罗基县巡回法院的中心镇(阿拉巴马州)水厂[Centre镇水务工程和污水处理委员会诉3M公司等，民事诉讼第13-CV-2017-900049.00号]好的。这两起案件都寻求与在“乔治亚州道尔顿及其周围”地毯产品的制造和整理中使用某些化学化合物有关的金钱损害赔偿和禁令救济。根据被告的动议，这些案件被转移到美国阿拉巴马州北区(中区)地区法院，案件编号4：16-CV-01755-sgc和案件编号4：17-CV-01026-kob。随后，Gadsden Water Works提交了一项动议，要求将该案发回州法院，并且已经批准了这样的动议。目前，该公司与其他几个共同被告一起向阿拉巴马州最高法院提交了曼达默斯令状的请愿书，要求发出命令，指示初审法院批准公司和其他共同被告因缺乏个人管辖权而驳回阿拉巴马州提交的诉讼的动议。阿拉巴马州最高法院已将请愿书与中心镇(阿拉巴马州)事项合并(如上所述)。请愿书仍然悬而未决，法院没有法定的最后期限来发布裁决。诉讼声称，3M制造的多氟化合物(“PFC”)、全氟酸(“PFOA”)和全氟辛烷磺酸(“PFOS”)被被告用于某些整理和处理过程，由于这种使用，随后被排放或渗入乔治亚州道尔顿周围的水系统。投诉方寻求超过10美元的损害赔偿，但除禁令救济和惩罚性赔偿外，还未指明数额。公司打算积极为这些事项辩护，目前无法估计潜在的损失风险(如果有的话)。

2018年11月16日，加利福尼亚州最高法院初步批准了卡洛斯·加西亚诉Fabrica International，Inc.一案的集体诉讼和解。奥兰治县高等法院案件编号30-2017-00949461-CU-OE-CXC。法院进一步批准了和解团体成员选择退出或反对和解的程序。和解条款规定，Fabrica公司的全资子公司Fabrica已同意支付1，514美元(“总和解金额”)以完全解决诉讼中的所有索赔，包括支付和解团体成员、团体律师的律师费和费用、和解管理费以及团体代表的服务奖。建议的和解金额记录在截至2018年6月30日的季度中。班级成员选择退出的截止日期是2月1日，

目录表#^#^

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2019年原告提交集体诉讼和解最终批准动议的截止日期是2019年3月29日。最后的公平听证会于2019年4月12日举行，最终获得批准。
 
该公司是目前在伊利诺伊州麦迪逊县提起的三起诉讼的多方当事人之一，布兰达·布里奇曼(Brenda Bridgeman)，个人，已故罗伯特·布里奇曼遗产特别管理人，诉美国本田汽车公司，Inc.，f/k/a Metropolitan Life Insurance Co.，等人，15-L-374，查尔斯安德森，Pltf，诉3M公司，等人，17-L-525，等人，丹尼·阿特金斯和帕梅拉编号18-L-2。所有三宗诉讼均涉及代表一名前雇员或一名个人的遗产提出超过50美元的损害赔偿申索，声称死者因在公司受雇期间接触石棉而患上间皮瘤。每件事的发现都在进行中，并为其中一起案件设定了暂定的审判日期。该公司否认责任，正在积极为该事项辩护，目前无法估计其潜在的损失风险(如果有的话)。2017年8月，这起诉讼名为桑德拉·D·瓦茨(Sandra D.Watts)，分别作为Dianne Averett遗产的特别管理员，已故vs 4520 Corp.，Inc.。F/k/a Benjamin F.Shaw Company，等人，第12-L-2032号，对所有其余被告被归入“特别结案，和解和破产索赔待决”类别。2018年3月，以查尔斯·安德森个人和查尔斯·安德森遗产特别行政官身份提起的诉讼，已故诉3M公司等，第17-L-525号不予受理，没有任何偏见。2018年10月，这起诉讼的风格是Danny Atkins和Pamela Atkins，Pltfs，vs.Aurora Pump Company等。第18-L-2号没有任何偏见地被驳回。

该公司已经被起诉的事情的形式：峡谷大高峰度假村酒店业主协会，公司。V.Dixie Group Inc.d/b/a Masland Contract Carpet，案件编号190500139，在犹他州第三地区法院，Summit County，Silver Summit Department，于2019年3月29日提交。这项索赔要求对为安装在一个共管公寓建筑群中而出售的地毯赔偿500美元。公司打算积极为此事辩护，目前无法估计潜在的损失风险(如果有的话)。

请参阅综合财务报表附注下的附注21，以讨论一系列与关闭加州制造设施有关的工人赔偿申索。

注20-其他(收入)费用，净额

其他营业费用(收入)，净额汇总如下：
 
三个月
 
九个月结束
 
九月二十八日，
2019
 
9月29日
2018
 
九月二十八日，
2019
 
9月29日
2018
其他营业费用(收入)，净额：
 
 
 
 
 
 
 
财产、厂房和设备处置的损失(收益)
$
45

 
$
(997
)
 
$
106

 
$
(914
)
(收益)货币兑换损失
(27
)
 
42

 
77

 
39

无形资产摊销
—

 
76

 
—

 
229

退休(收入)费用
57

 
49

 
33

 
(17
)
杂项(收入)费用
(38
)
 
(15
)
 
(71
)
 
1,084

其他营业费用(收入)，净额
$
37

 
$
(845
)
 
$
145

 
$
421


其他收入净额汇总如下：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
三个月
 
九个月结束
 
九月二十八日，
2019
 
9月29日
2018
 
九月二十八日，
2019
 
9月29日
2018
其他收入，净额：
 
 
 
 
 
 
 
退休后收入
$
(4
)
 
$
(5
)
 
(11
)
 
(14
)
利息收入
—

 
—

 
(38
)
 
—

杂项(收入)费用
—

 
2

 
7

 
14

其他收入，净额
$
(4
)
 
$
(3
)
 
$
(42
)
 
$
—


目录···

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附注21-设施合并和遣散费，净额

2015年企业办公室整合计划

2015年4月，公司董事会批准了公司办公室整合计划，以涵盖将公司现有的三个租赁部门和公司办公室合并为位于乔治亚州道尔顿的单一租赁设施的成本。本公司支付费用终止其中一个租赁设施，没有续订第二个设施，并腾出第三个设施。与腾出的设施有关，本公司记录了与履行合同租赁义务和正在进行的设施维护有关的估计成本，净值为分租预期估计。因此，如果估计不同，公司将酌情记录额外费用或福利。与合并有关的成本包括租赁终止费、合同租赁义务和搬迁成本。

2017年利润改善计划

在2017年第四季度，公司宣布了一项利润改善计划，通过降低成本和简化决策和调整流程来最大限度地提高效率，从而提高盈利能力。该计划包括将公司的两个商业品牌Atlas Carpet Mills和Masland Contract的管理整合在一个管理团队下，共享销售、营销、产品开发和制造方面的业务。具体到这一计划，该公司正在阿拉巴马州Atmore的业务部门集中几乎所有的商业解决方案染色按订单生产，过去5年公司在那里开发了这种按订单生产的能力。此外，公司正在调整其西海岸生产设施，更好地利用其西海岸房地产，将生产转移到加利福尼亚州圣安娜和阿拉巴马州阿特莫尔，并准备更有效地分销其西海岸产品。此外，该公司正在重新配置其东海岸分销设施，以提供更高效的产品分销。此外，公司实现了会计和信息服务等相关支持功能的削减。

截至2019年6月29日的三个月的利润改善计划中的支出包括1052美元，用于因关闭和重组公司西海岸设施而被解雇的某些雇员在就业后提出的就业后工人赔偿要求。该公司正在调查这些索赔。

与设施整合计划相关的成本汇总如下：

 
 
 
 
 
 
 
 
 
截至2019年9月28日
 
截至2018年12月29日的应计余额
 
2019年迄今费用(1)
 
2019年现金支付
 
截至2019年9月28日的应计余额
 
到目前为止发生的总成本
 
总预期成本
公司办公室整合计划
$
98

 
$
11

 
$
63

 
$
46

 
$
827

 
$
831

利润改善计划
846

 
4,848

 
5,327

 
367

 
8,642

 
9,038

合计所有计划
$
944

 
$
4,859

 
$
5,390

 
$
413

 
$
9,469

 
$
9,869

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
资产减值
$
—

 
$
3

 
$
—

 
$
—

 
$
3,323

 
$
3,323

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
截至2017年12月30日的应计余额
 
2018年迄今费用(1)
 
2018年现金支付
 
截至2018年9月29日的应计余额
 
 
 
 
公司办公室整合计划
$
171

 
$
6

 
$
61

 
$
116

 
 
 
 
利润改善计划
334

 
930

 
918

 
346

 
 
 
 
总计
$
505

 
$
936

 
$
979

 
$
462

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
资产减值
$
—

 
$
349

 
$
—

 
$
—

 
 
 
 

(1)本计划下产生的成本在公司的综合经营报表中被归类为“设施合并和遣散费，净额”。
 

目录···

The Dixie Group，Inc.
合并简明财务报表附注
(未审核)
(以千为单位，每股数据除外)(续)


注22-停止运营

根据适用的会计准则，本公司已出售或停止某些被计入“非持续业务”的业务。已停止的操作汇总如下：

 
三个月
 
九个月结束
 
九月二十八日，
2019
 
9月29日
2018
 
九月二十八日，
2019
 
9月29日
2018
停止经营的收入(损失)：
 
 
 
 
 
 
 
原纺织企业的工人补偿信贷
$
33

 
$
7

 
64

 
222

以前纺织企业的环境修复成本
(10
)
 
(47
)
 
(107
)
 
(128
)
税前停止经营的收入(损失)
$
23

 
$
(40
)
 
(43
)
 
94

所得税优惠
—

 
—

 
—

 
—

非持续经营收入(亏损)，税后净额
$
23

 
$
(40
)
 
$
(43
)
 
$
94


未贴现储备金维持用于与本公司以前的纺织业务有关的自保工人赔偿义务。这些储备由第三方工人补偿服务提供商在公司人员的监督下管理。这些储备每季度重新评估一次。作为终止业务的组成部分的工人补偿所产生的税前成本主要代表与公司义务相关的未预期的医疗成本对每个期间的估计的变化。

环境补救责任准备金是按不贴现的基础建立的。截至2019年9月28日，公司与终止运营有关的环境补救义务的应计金额为1，744美元，截至2018年12月29日为1，728美元。确定的负债代表本公司对可能损失的最佳估计，并且是考虑到估计补救的期间以及该期间适用于该补救的美元，有任何有意义的确定性程度的合理金额。补救的实际时间线，以及通过这些补救努力完成此类补救的最终成本，可能与公司的估计有很大的不同。归类为非持续经营的环境补救义务的税前成本主要是需要在每个期间采取行动和额外支出的具体事件的结果。

注23-关联方交易

该公司与Atlas Carpet Mills，Inc.的卖方签订了一项为期五年的租约。作为二零一四年收购的一部分，租赁三个制造设施。原租赁协议已到期，公司已就三个制造设施中的两个签订了新协议。新的租赁协议于2019年9月30日到期。出租人由本公司的一名联营公司控制，直至2019年3月。在截至2019年9月28日的三个月和九个月内，支付给出租人的租金分别为123美元和497美元。截至2018年9月29日止三个月及九个月支付给出租人的租金分别为251美元和752美元。该租赁是基于类似设施的当前市场价值。

该公司以纤维、纱线和地毯的形式从工程地板购买其产品需求的一部分，该实体主要由该公司的股东Robert E.Shaw控制。肖先生的联属公司持有本公司约7.2%的普通股，约占本公司所有类别普通股总投票权的3.5%。工程地板是该公司此类材料的几个供应商之一。在截至2019年9月28日的三个月和九个月内，从工程楼层购买的总金额分别约为1，837美元和4，870美元，分别约占公司销售商品成本的2.5%和2.2%。截至2018年9月29日的三个月和九个月，从工程楼层购买的总金额分别约为2，009美元和6，578美元，分别约占公司销售商品成本的2.5%和2.8%。从工程楼层购买是基于市场价值的协商价格。本公司与肖先生没有与其与设计楼层的业务关系相关的合同承诺。与工程地板的交易每年由公司董事会审查。

本公司与罗斯曼家族合伙公司签订了一项为期十年的租约，租用一处设施，作为2013年罗伯特克斯收购的一部分。出租人的控制原则为本公司的联营公司，直至2018年6月30日。在截至2019年9月28日的三个月和九个月内，支付给出租人的租金分别为72美元和212美元。截至2018年9月29日止三个月及九个月内支付给出租人的租金分别为70美元和208美元。该租赁是基于类似设施的当前市场价值。此外，该公司还有一张应付给罗伯特·P·罗斯曼的票据，与收购罗伯克斯公司有关。该票据于2018年6月30日到期。

目录···

The Dixie Group，Inc.
合并简明财务报表附注
(未审核)
(以千为单位，每股数据除外)(续)


注24-后续事件

本季度结束后，本公司修订了与Wells Fargo Capital Finance的信贷协议，将高级信贷融资的规模从150，000美元减至120，000美元，并在苏珊街物业的销售租赁结束时将与固定承保比率(见附注10)相关的可用性限制从16，500美元调整为15，000美元。信贷安排的变化通过信贷协议的第十二和第十三修正案实施，分别于10月3日和10月22日生效。这些修订旨在允许销售和回租公司的苏珊街设施，并在销售完成后调整信贷协议的借款基础。

2019年10月22日，公司将其位于加利福尼亚州圣安娜的苏珊街设施出售给了CenterPoint地产信托公司。售价为37，195美元。出售交易的估计收益为25，000美元。用于减少高级信贷安排的净收益为36，361美元。

在出售苏珊街设施的同时，本公司(由一家全资附属公司)将该物业回租10年，并有两个5年续约选项。最初的年租金是2，083美元，在租赁期内以每年2%的速度增长。租赁要求业主进行若干必要的资本改善，而不再增加租金或向本公司或其附属公司收取费用，包括屋顶和屋顶结构的改善、与设备无关的电气开关设备、HVAC、停车场、外部管道(包括消防回路、停车场、墙壁和地震活动相关的改善)。公司负责建筑物和设施的正常维护。该公司同时执行租赁担保，根据该担保，它保证在到期时立即支付根据租赁协议将支付的所有租金。

作为信贷协议第13条修正案的一部分，建立了额外的5，000美元可用区块，以便在连续3个月或6个月达到特别定义的固定收费覆盖率1.10：1.0时减少。根据达到所需的固定覆盖率，可用性块将在达到三个月阈值时降至2，500美元，达到六个月阈值后降至0美元。修正案13还调整了当固定收费覆盖率小于1.1到1.0时触发的限制借款可用性的大小。从第十三项修正案起生效，并在实施“可用性块”后，信贷协议下的可用性减少了20，000美元。

截至2019年10月22日，高级信贷机制下的可访问可用性为22，047美元。信贷协议下的可用性将根据季节性业务因素和合格资产基础(包括应收账款、存货和固定资产)的周期性变化而变化。

本季度结束后，公司先前宣布的股票回购授权在苏珊街设施出售完成后生效。根据先前宣布的授权，本公司获授权在出售完成之日起至二零二零年三月止的期间内购买至多5，900美元的股份。

2019年10月28日，支付了之前批准的法院对公司在Carlos Garcia诉Fabrica International，Inc.一案中的集体诉讼达成和解的1，528美元。奥兰治县高等法院案件编号30-2017-00949461-CU-OE-CXC。有关诉讼的其他详细信息，请参阅项目1-法律程序。


目录···



项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析

以下讨论和分析应与本报告其他地方出现的综合简明财务报表和相关附注一起阅读。

前瞻性信息

本报告包含的陈述可能被视为前瞻性陈述，符合修订后的1933年“证券法”第27A条和1934年修订后的“1934年证券交易法”第21E条的含义。此类陈述包括使用诸如“预期”、“估计”、“项目”、“相信”、“预期”、“打算”等术语或短语以及类似的术语和短语。这些前瞻性陈述涉及(除其他事项外)我们未来的财务表现、业务前景、增长战略或流动性。以下重要因素可能影响我们未来的结果，并可能导致这些结果与我们的历史结果大不相同；这些因素除了本报告第1A项中详细描述的那些“风险因素”外，还包括与石油价格水平相关的资本、原材料和运输成本的成本和可用性，能源供应的成本和可用性，重要客户或客户群体的流失，吸引、发展和留住合格人员的能力，我们服务的地毯、地毯和地板覆盖市场总体经济条件的重大不利变化以及我们所服务的其他风险的详细说明。(完)。

概述

我们的业务主要包括营销，制造和销售地板铺设产品给高端住宅和商业客户，通过我们的各种销售力量和品牌。我们专注于高端地板覆盖市场，我们相信我们拥有强大的品牌和竞争优势，我们的风格和设计能力以及客户关系。我们的Fabrica、Masland和Dixie Home品牌在高端住宅地板覆盖市场中占有重要地位。我们的Atlas|Masland合同品牌参与高端指定商业市场。Dixie International在北美市场以外销售我们所有的品牌。

我们的业务主要集中在软地板覆盖市场的领域，包括宽幅地毯、地毯和地毯。然而，在过去几年中，地板市场发生了重大变化，因为硬表面产品的增长速度远远快于软表面产品。针对这一加速转向硬质地面的趋势，我们在住宅和商业品牌上推出了几项举措。我们的商业业务在商业市场上以Calibré品牌提供豪华乙烯基地板(“LVF”)产品。在住宅市场，我们正在通过我们的Dixie Home和Masland销售力量推出TRUCOR Prime™，从而扩展我们的TRUCOR™系列。这一系列产品增强了我们的TRUCOR™SPC产品。我们的住宅豪华乙烯基地板和木材销售在本财年第三季度与上年同期相比增长了40%以上。在2019年的第三季度，我们对新的TRUCOR™SPC产品产生了巨大的吸引力，包括在零售界放置了2000多个显示器，到本季度末，TRUCOR™在我们的奢侈品乙烯销售总额中占了相当大的比例。在2019年的第四季度，我们正在扩展我们的TRUCOR™系列，增加了TRUCOR Prime™，这是由我们的Dixie Home和Masland销售力量提供的一种wpc建筑。？到2019年底，我们预计在2020年第一季度，我们将扩大我们的TRUCOR™刚性核心产品，在SPC和WPC建筑中提供47种新的创新产品。为了进一步推动这一领域的增长，在2019年第四季度和2020年第一季度，我们通过在关键市场增加硬表面销售人员，对人才进行投资。这些产品和人才投资将加速我们的硬表面增长。此外，我们已经扩大了我们的软表面产品线，以利用我们在市场上看到的机会。2019年，我们推出了Masland California Classics。这16种款式的集合是由我们的加州圣安娜工厂制造和分销的，这将有助于缩短到核心市场的交货时间。在我们的Dixie Home系列中，我们正在扩展Pacific Living Quick Ship计划，通过新的零售显示器和更新的颜色将我们的产品从10种增加到19种。我们在美国西部的Masland和Dixie Home客户将从该计划的扩展中受益。我们的enVision 6.6系列，于2019年推出, 在市场上很受欢迎。这一新的产品计划以适中的价位提供高端设计的产品，旨在触及更广泛的客户。我们还更新了我们的能源主街商业收藏，将最新的款式和颜色选择带到这一细分市场。

我们于2017年末开始我们的利润改善计划。该计划包括对我们所有业务流程的审查，尽管主要重点是全面重组我们的商业业务。在我们开始这项计划之后，我们的一个主要供应商决定退出商业片断可染纱线的生产，这导致我们扩大了商业重组，使之成为业务所有方面的完整整合。

作为这一行动的结果，我们已经完成了我们的Atlas和Masland业务合并为一个商业业务，现在称为Atlas|Masland合同。截至2019年第三季度，我们已经花费了约1850万美元的成本来实施利润改善计划以及相关库存、无形资产和商誉减记。我们估计该计划的总成本和相关成本，一旦在2019年底完成后，将达到1890万美元。与2017年我们开始这一进程时的成本结构相比，这些重组工作一旦全面实施，每年的总成本削减约为1870万美元。


目录···



Invista决定退出大多数可染纱线的生产，供商业市场使用，这是Atlas产品线差异化的一个主要来源。因此，我们已经开始逐步淘汰依赖这些纱线的产品，并开始推出新产品来取代那些正在逐步淘汰的产品。我们两个商业业务的整合通过降低成本和简化我们的销售和产品开发工作，帮助我们应对这一变化。这些整合和相关重组成本现已基本完成。我们预计在2019年第四季度将产生400美元的额外整合相关费用，主要原因是由于我们继续使我们的产品提供合理化而对丢弃的产品进行了减记。

2019年第三季度，我们的净销售额与2018年第三季度相比下降了6.0%。与上一年相比，本季度我们的住宅地毯产品销售额下降了10.9%。我们的住宅地毯销售额，没有我们的大众商家渠道，第三季度同比下降5.1%，因此比我们的大众商家渠道更强劲。对大规模商家的销售受到了一个客户正在进行的关于地毯在该大型商家零售设施的产品放置方面的战略变化的影响。我们相信，我们的客户正在进行的这一战略变化将导致未来大众商家渠道的销售额进一步下降。与上年同期相比，商业产品销售额下降了0.9%，而我们认为，该行业经历了较低的个位数下降。我们的商业豪华乙烯基地板销售额在2019年第三季度与2018年同期相比增长了40%以上。

操作结果

截至2019年9月28日的三个月和九个月与截至2018年9月29日的三个和九个月相比

 
三个月
 
九个月结束
 
9月28日
 
九月二十九日
 
9月28日
 
九月二十九日
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
净销售额
100.0
 %
 
100.0
 %
 
100.0
 %
 
100.0
 %
销售成本
77.9
 %
 
78.5
 %
 
77.7
 %
 
77.6
 %
毛利
22.1
 %
 
21.5
 %
 
22.3
 %
 
22.4
 %
销售和管理费用
22.0
 %
 
22.7
 %
 
22.4
 %
 
22.8
 %
其他经营(收入)费用，净额
—
 %
 
(0.8
)%
 
0.1
 %
 
0.1
 %
设施合并和服务费用，净额
1.1
 %
 
0.5
 %
 
1.7
 %
 
0.3
 %
资产减值
—
 %
 
.3
 %
 
—
 %
 
0.1
 %
营业收入(亏损)
(1.0
)%
 
(1.2
)%
 
(1.9
)%
 
(0.9
)%

净销售额

截至2019年9月28日的季度净销售额为9540万美元，与去年同期的净销售额1.016亿美元相比下降了6.0%。在2019年第三季度，与2018年第三季度相比，住宅地板覆盖物销售额下降了9.5%，而商业地板覆盖物净销售额增加了2.0%。

截至2019年9月28日的九个月净销售额为2.844亿美元，比截至2018年9月29日的九个月的净销售额3.069亿美元下降7.3%。2019年前9个月，与2018年前9个月相比，住宅产品净销售额下降5.9%，商业产品净销售额下降11.9%。

毛利

2019年第三季度毛利润占净销售额的百分比为22.1%，而2018年第三季度为21.5%，占销售额的百分比增加了0.4个百分点。利润率的提高主要是由于商业业务中更有利的产品组合。

作为净销售额的百分比，2019年前9个月的毛利润与2018年前9个月相比下降了1.1%。这一下降是由于销售量下降导致吸收的制造成本不足。

销售和管理费用


目录···



2019年第三季度的销售和行政费用为2100万美元，而上年同期为2300万美元。销售和管理费用占销售额的百分比比上年同期下降了0.7%。销售和行政支出减少，主要是由于在2018年利润改善计划中采取的行动节省了成本。

2019年前9个月的销售和管理费用为6，380万美元，而2018年同期为7，000万美元。费用的减少主要是利润改善计划的成本降低的结果。

其他经营(收入)费用，净额

其他运营(收入)费用，2019年第三季度的净支出为3.7万美元，而2018年第三季度的净收益为8.45亿美元。2019年第三季度净支出主要由处置损失推动，略有汇率调整收益抵消。2018年第三季度的净收入主要来自设备销售的巨大收益。

在截至2019年9月28日的9个月中，其他运营(收入)支出为净支出145，000美元，而2018年前9个月的净支出为421，000美元。2019年支出主要由处置损失和货币兑换损失推动。2018年净费用的主要因素是解决集体诉讼诉讼的结果，部分抵消了设备销售收益。

设施合并和服务费用，净额

与利润改善计划相关的设施整合和离职费用在2019年第三季度总计为100万美元，而2018年第三季度的费用为52.9万美元。2019年第三季度的开支主要包括设施整合、搬迁库存的相关成本以及与停产产品相关的库存减记。

截至2019年9月28日的九个月，设施整合和遣散费总额为490万美元，而上年同期为93.6万美元。2019年前九个月的支出反映了西海岸工厂退出期间的较高活动，整合了商业业务，并将产品供应合理化作为利润改善计划的一部分。

营业收入(亏损)

我们在2019年第三季度报告了100万美元的运营亏损，而2018年第三季度的运营亏损为120万美元。与截至2018年9月29日的三个月相比，截至2019年9月28日的三个月中销售和管理费用及其他运营支出的减少被销售减少和设施整合费用增加所抵消。

在截至2019年9月28日的9个月中，我们报告了530万美元的运营亏损，而在截至2018年9月29日的9个月中，我们的运营亏损为300万美元。与截至2018年9月29日的9个月相比，截至2019年9月28日的9个月的业绩受到销售减少和设施整合费用增加的负面影响，部分被其他运营费用以及销售和管理费用的降低所抵消。

利息支出

2019年第一季度利息支出减少1.6万美元。这一结果是由该期间债务和适用利率的变化所推动的。

截至2019年9月28日的9个月与截至2018年9月29日的9个月相比，由于期间债务和适用利率的变化，利息支出增加了24.5万美元。
.

所得税准备(福利)

我们在2019年第三季度实现了10.9万美元的所得税优惠，而2018年第三季度的所得税拨备为4万美元。

截至2019年9月28日的9个月的实际税率为0.2%，而截至2018年9月29日的三个月的受益率为1.4%。本公司对递延税项资产维持全额估值备抵，导致2019年前九个月的税项支出中仅确认可退还的信贷和少量州税。截至2019年9月28日和2018年12月29日，公司分别处于642美元和568美元的净递延税项负债头寸，这已列入公司合并资产负债表的其他长期负债中。


目录···



本公司根据与不确定税收状况相关的会计准则对所得税状况的不确定性进行核算。在2019年9月28日和2018年12月29日，未确认的税收优惠分别为476美元和441美元。这些好处，如果被承认，将影响公司的实际税率。截至2019年9月28日和2018年12月29日，没有产生重大利息或罚金。

净收益(亏损)

持续业务反映2019年第三季度亏损260万美元，或稀释后每股0.16美元，而2018年同期亏损290万美元，或稀释后每股0.19美元。终止业务反映2019年第三季度收入为2.3万美元，或稀释后每股0.00美元，而2018年同期亏损4万美元，或稀释后每股0.00美元。包括非持续业务在内，我们在2019年第三季度出现净亏损260万美元，或每股摊薄0.16美元，而2018年第三季度净亏损300万美元，或每股摊薄0.19美元。

在截至2019年9月28日的9个月中，我们的持续业务亏损为1040万美元，或稀释后每股0.66美元。2018年同期，我们亏损780万美元，或稀释后每股0.49美元。终止业务导致截至2019年9月28日的九个月亏损4.3万美元或每股摊薄0.00美元，而2018年前九个月的收入为9.4万美元或每股摊薄0.01美元。包括终止业务在内，我们在截至2019年9月28日的9个月期间净亏损1040万美元，或每股摊薄0.66美元，而在截至2018年9月29日的9个月中，净亏损为770万美元，或每股摊薄0.48美元。

流动性和资本资源

在截至2019年9月28日的9个月中，运营部门提供的现金为800万美元。应付账款和应计费用增加了750万美元，库存减少了670万美元。这被应收账款增加260万美元和其他流动资产增加270万美元所抵销。应付账款和应计费用由于月底的应计时间而增加，特别是在工资方面。库存减少是库存计划中积极举措的结果。应收账款增加主要是由于上一年度末的季节性低位。其他流动资产受预付费用支付时间的影响。
 
在截至2019年9月28日的9个月中，购买资本资产导致了310万美元的现金流流入业务。截至2019年9月28日的9个月的折旧和摊销为880万美元。我们预计2019年的资本支出约为400万美元，而折旧和摊销预计约为1160万美元。2019年计划的资本支出主要用于新设备。

在截至2019年9月28日的9个月中，用于融资活动的现金为490万美元。我们的融资租赁净借款为1150万美元。我们的循环信贷工具和应付票据净减少了1640万美元。融资提供的现金用于本季度的运营资金。

我们相信，我们的经营现金流、我们循环信贷安排下的信贷可用性和其他融资来源足以为我们在当前运营条件和当前销售水平下的预期流动性需求提供资金。截至2019年9月28日的9个月，我们循环信贷安排下的未使用借款为2460万美元。我们的循环信贷安排要求我们在借款可获得性低于1650万美元的任何期间内保持1.1至1.0的固定收费覆盖率。根据截至2019年9月28日的期间的结果，我们在季度末的固定费用覆盖率为0.14，低于1.1至1.0，因此，截至2019年9月28日，我们可获得的未使用可用性为810万美元(金额超过1650万美元)。我们不断监控我们的资金来源，并可能寻求额外的资金来源，以补充我们目前的流动性要求。我们正在继续提高库存的利用率，从而释放营运资金。超出我们正常流动性要求的大量额外现金支出或经济状况显着恶化可能影响我们的业务，并需要补充融资或其他资金来源。不能保证此类补充融资或其他资金来源能够或将按照对我们有利的条款获得。
关于对公司流动性产生影响的后续事件，见脚注24。

目录···



合同义务

下表总结了我们截至2019年9月28日的合同义务下的未来最低付款。

 
按期间到期的未来未贴现付款
 
(百万美元)
 
2019
2020
2021
2022
2023
此后
总计
债款
$
0.7

$
2.6

$
95.2

$
0.7

$
0.4

$
4.6

$
104.2

利息-债务(1)
1.0

4.1

3.1

0.3

0.3

0.3

9.1

融资租赁
1.0

4.0

3.4

1.2

0.5

10.3

20.4

利息融资租赁
0.3
1.2
1.0
0.8
0.7
6.7
10.7
经营租赁
0.6

2.4

2.0

1.6

0.9

3.4

10.9

购买承诺
1.4

—

—

—

—

—

1.4

总计
5.0

14.3

104.7

4.6

2.8

25.3

$
156.7

 
 
 
 
 
 
 
 
(1)用于可变利率债务的利率为2019年9月28日的有效利率

对关键会计政策的更改

我们的关键会计政策在我们提交给证券交易委员会的2018年年度报告Form 10-K的财务状况和运营结果的讨论和分析中概述。在截至2019年3月30日的第一季度，我们采用了ASC 842“租赁”的规定。见合并财务报表附注中的附注2，近期会计公告和附注11，租赁，涉及采用对我们的财务报表和会计政策的影响。

近期会计公告

最近的会计公告在综合财务报表附注2中披露。

项目3.市场风险的定量和定性披露(千美元)

除其他因素外，我们的收益、现金流和财务状况面临与利率相关的市场风险。我们的政策是尽量减少我们对利率不利变化的风险敞口，并管理以债务为本公司融资的固有利率风险。我们通过风险管理计划解决这一财务风险，该计划包括维持固定利率和浮动利率债务的混合以及使用利率互换协议(见综合财务报表附注13)。

在2019年9月28日，43，787美元，约占我们总债务的35%，受到浮动利率的影响。·适用于这种浮息债务的可变利率100个基点的波动每年将产生约32.4万美元的税后影响。

项目4.控制和程序

我们保持披露控制和程序，以确保我们根据“交易法”提交或提交的报告中要求披露的信息在委员会规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、总结和报告，并累积并传达给管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，或执行类似职能的人员(视情况而定)，以便及时就要求的披露作出决定。·我们的管理层在我们的首席执行官(“CEO”)和首席财务官(“CFO”)的监督和参与下，根据1934年“证券交易法”(修订后的“交换法”)评估了我们披露控制和程序(如规则13(A)-15(E)和15(D)-15(E)中定义的)的设计和运行的有效性，截至2019年9月28日，本表格10-Q中包括的财务报表的日期(“评估日期”)。基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序在评估之日是有效的。

在本报告涵盖的季度内，我们对财务报告的内部控制没有发生任何重大影响或合理可能影响我们对财务报告的内部控制的变化。

财务报告的内部控制由于其固有的局限性，不能为实现财务报告目标提供绝对保证。财务报告的内部控制是一个涉及人的勤奋和合规的过程，并且容易因人的失误而导致判断失误和故障，以及会计专业人员对美国普遍接受的会计原则的不同解释。也有可能对财务报告进行内部控制

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被串通或不适当的管理凌驾所规避。由于这些限制，存在着财务报告的内部控制不能及时防止或发现重大错报的风险。此外，对未来期间的任何有效性评估的预测都存在着这样的风险，即由于条件的变化，控制可能会变得不充分，或者遵守政策或程序的程度可能会恶化。这些固有的限制是财务报告过程的已知特征；因此，虽然可以设计过程中的保障措施来减少这种风险，但不可能消除所有风险。


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第二部分其他信息

项目1.法律程序

我们与3M公司和大约30家其他地毯制造商一起被阿拉巴马州Etowah县巡回法院的Gadsden(阿拉巴马州)水厂起诉[Gadsden市水厂和污水处理委员会诉3M公司等人，民事诉讼第31-CV-2016-900676.00号]在阿拉巴马州切罗基县巡回法院的中心镇(阿拉巴马州)水厂[Centre镇水务工程和污水处理委员会诉3M公司等，民事诉讼第13-CV-2017-900049.00号]好的。这两起案件都寻求与在“乔治亚州道尔顿及其周围”地毯产品的制造和整理中使用某些化学化合物有关的金钱损害赔偿和禁令救济。根据被告的动议，这些案件被转移到美国阿拉巴马州北区(中区)地区法院，案件编号4：16-CV-01755-sgc和案件编号4：17-CV-01026-kob。随后，Gadsden Water Works提交了一项动议，要求将该案发回州法院，并且已经批准了这样的动议。目前，我们已经与其他几个共同被告一起向阿拉巴马州最高法院提交了一份曼达默斯令状的请愿书，请求命令初审法院批准我们和其他共同被告因缺乏个人管辖权而驳回阿拉巴马州提交的诉讼的动议。阿拉巴马州最高法院已将请愿书与中心镇(阿拉巴马州)事项合并(如上所述)。请愿书仍然悬而未决，法院没有法定的最后期限来发布裁决。诉讼声称，3M制造的多氟化合物(“PFC”)、全氟酸(“PFOA”)和全氟辛烷磺酸(“PFOS”)被被告用于某些整理和处理过程，由于这种使用，随后被排放或渗入乔治亚州道尔顿周围的水系统。投诉方寻求超过10美元的损害赔偿，但除禁令救济和惩罚性赔偿外，还未指明数额。我们打算积极捍卫这些事项，目前无法估计潜在的损失风险(如果有的话)。

2018年11月16日，加利福尼亚州最高法院初步批准了卡洛斯·加西亚诉Fabrica International，Inc.一案的集体诉讼和解。奥兰治县高等法院案件编号30-2017-00949461-CU-OE-CXC。法院进一步批准了和解团体成员选择退出或反对和解的程序。和解条款规定，Fabrica(我们的全资子公司)已同意支付1，514，000美元(“总和解金额”)以完全解决诉讼中的所有索赔，包括支付和解团体成员、团体律师的律师费和费用、和解管理费以及团体代表的服务奖。建议的和解金额记录在截至2018年6月30日的季度中。班级成员选择退出的截止日期是2019年2月1日。原告提交集体诉讼和解最终批准动议的截止日期是2019年3月29日。最后的公平听证会于2019年4月12日举行，最终获得批准。与此相关的后续事件见附注24。

我们是在伊利诺伊州麦迪逊县提起的三起诉讼的多方当事人之一，布兰达·布里奇曼(Brenda Bridgeman)作为已故罗伯特·布里奇曼遗产特别管理人(Special Administrator Of The Estate Of Robert Bridgeman)，vs.American Honda Motor Co.，Inc.，f/k/a Metropolitan Life Insurance Co.，et al No.15-L-374，Style Charles Anderson，Pltf.vs.3M Company，等人，No.17-L-525，Style Danny Atkins和Pamela Atkins编号18-L-2。这三起诉讼都涉及代表前雇员或个人财产提出的超过50，000美元的损害赔偿申索，声称死者因在我们受雇期间接触石棉而患上间皮瘤。每件事的发现都在进行中，并为其中一起案件设定了暂定的审判日期。我们否认责任，正在积极辩护，目前无法估计我们可能面临的损失(如果有的话)。2017年8月，这起诉讼名为桑德拉·D·瓦茨(Sandra D.Watts)，分别作为Dianne Averett遗产的特别管理员，已故vs 4520 Corp.，Inc.。F/k/a Benjamin F.Shaw Company，等人，第12-L-2032号，对所有其余被告被归入“特别结案，和解和破产索赔待决”类别。2018年3月，以查尔斯·安德森个人和查尔斯·安德森遗产特别行政官身份提起的诉讼，已故诉3M公司等，第17-L-525号不予受理，没有任何偏见。2018年10月，这起诉讼的风格是Danny Atkins和Pamela Atkins，Pltfs，vs.Aurora Pump Company等。第18-L-2号没有任何偏见地被驳回。

我们已经在这件事上被起诉了：峡谷大高峰度假村酒店业主协会。V.Dixie Group Inc.d/b/a Masland Contract Carpet，案件编号190500139，在犹他州第三地区法院，Summit County，Silver Summit Department，于2019年3月29日提交。这项索赔要求对为安装在一个共管公寓建筑群中而出售的地毯赔偿50万美元。公司打算积极为此事辩护，目前无法估计潜在的损失风险(如果有的话)。

请参阅综合财务报表附注下的附注21，以讨论一系列与关闭加州制造设施有关的工人赔偿申索。

第1A项危险因素

除了本报告中提供的其他信息外，在评估我们的运营结果、未来前景和对普通股的投资时，还应考虑以下风险因素。这些因素中的任何一个都可能导致我们的实际财务结果与我们的历史结果大不相同，并可能导致可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响的事件。
 

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铺地行业对一般经济状况的变化非常敏感，住宅或商业建筑活动的下降或公司改建和翻新可能对我们的业务产生重大不利影响。

我们参与的铺地行业高度依赖于一般经济状况，例如消费者信心和收入、公司和政府支出、利率水平、信贷可用性和住房需求。我们的大部分销售来自替代市场。因此，导致改建和更换活动支出显着或长期下降的经济变化可能对我们的业务和运营结果产生重大不利影响。

地板覆盖业高度依赖建筑活动，包括新建筑，这是周期性的。美国和全球经济，以及这些经济体中的住宅和商业市场，可能会对地板覆盖业和我们的业务产生负面影响。虽然新建筑活动减少的影响通常伴随着改建和更换活动的增加，但这些活动通常在周期性衰退期间滞后。尽管自2008年上一次周期性衰退以来，困难的经济状况已有所改善，但在可预见的未来，可能会出现更多的衰退，可能导致行业恶化。住宅或商业建筑活动的显著或长期下降可能对我们的业务和经营结果产生重大不利影响。

我们在某些分销渠道的销售水平很高，通过这些渠道减少销售可能会对我们的业务产生不利影响。

我们的很大一部分销售额是通过某一大商家零售商产生的。通过这个渠道销售的大幅减少可能会对我们的业务产生不利影响。如果这家零售商决定减少对软表面地板的强调，或者确定我们对较好商品的集中不利于他们的营销计划，则可能会发生这样的转变。我们看到这位客户的策略发生了变化，强调产品的价位低于我们目前提供的价位。

我们的负债水平很高，可能会给我们带来负面影响。

相对于我们的股本，我们有大量的负债。现金流不足，盈利能力不足，或我们获得贷款的资产价值不足，可能会对我们产生足够资金以满足高级贷款协议条款和其他债务义务的能力产生重大不利影响。此外，无法以有竞争力的利率进入债务或股票市场以满足我们的义务可能会对我们的业务产生不利影响。此外，我们的贸易关系取决于我们的经济可行性，资本不足可能会损害我们吸引和留住客户和/或供应商关系的能力。

信贷市场的不确定性或经济衰退和我们的业务可能会影响我们的整体信贷可用性和成本。

信贷市场的不确定性可能会影响信贷的可获得性和成本。尽管近期整体经济状况有所改善，但市场状况可能影响我们未来获得融资的能力，包括对现有负债进行再融资所需的任何融资。这种融资的成本和条款尚不确定。持续的运营亏损可能会影响我们在当前条款和条件下继续进入信贷市场的能力。这些和其他经济因素可能对我们的产品需求以及我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

如果我们的股价在很长一段时间内跌破1.00美元，我们的普通股可能会从纳斯达克股票市场退市。
 
纳斯达克市场规则5550(A)(2)要求，为了继续在交易所上市，我们必须保持每股1美元的最低买入价。如果我们的股票价格连续30个工作日收于每股1美元以下，我们将有180天的时间将每股价格提高到1美元以上。截至2019年9月11日，我们的股票已经连续30个工作日收盘超过每股1美元，因此我们现在符合纳斯达克规则。然而，如果我们不能继续遵守相关的纳斯达克投标价格上市规则，我们的普通股可能会从纳斯达克退市，这将对我们普通股的流动性产生不利影响，并可能导致我们普通股的投标过程更低。

我们的股票价格一直并可能继续波动，这可能会进一步对我们的股票市场价格、我们筹集额外资本的能力和/或导致我们受到证券集体诉讼的影响。
 
我们普通股的市场价格在历史上经历过，并且可能继续经历巨大的波动。我们在重组业务方面的进展，我们的季度经营业绩，我们的预期前景，缺乏证券分析师的建议或收益估计，经济或金融市场的总体状况的变化，与我们的战略关系有关的不利事件，现有股东大量出售我们的普通股，以及其他影响我们或我们的竞争对手的发展，都可能导致我们普通股的市场价格大幅波动。此外，近年来，股票市场经历了重大的价格和成交量波动。由于与经营业绩无关的原因，这种波动影响了许多公司发行的证券的市场价格，并可能对我们普通股的价格产生不利影响。这种市场价格波动可能会对我们筹集额外资本的能力产生不利影响。另外，我们可能会受到证券类的影响

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由于普通股价格波动而引起的诉讼，这可能导致大量成本和管理层注意力和资源的转移，并可能损害我们的股票价格、业务、前景、经营结果和财务状况

我们面临着行业内的激烈竞争，这可能会减少对我们产品的需求，并可能对我们的盈利能力产生重大不利影响。

地板覆盖业竞争激烈。我们面临来自国内许多制造商和地板铺设产品的独立经销商的竞争，在某些产品领域，我们还面临着外国制造商的竞争。地板覆盖行业内的重大整合导致我们现有的和潜在的竞争对手显着增长，并比我们获得更多的资源和资本。保持我们的竞争地位可能需要我们在产品开发工作、制造设施、分销网络以及销售和营销活动上进行大量的额外投资。这些额外的投资可能会受到我们获得资金的限制，以及我们的信贷安排中规定的限制。竞争压力和硬表面替代品的加速增长，导致对我们的软地板覆盖产品的需求减少，并导致硬表面产品失去市场份额。因此，来自其他软表面供应商的竞争加剧，并可能导致对我们产品的需求减少。此外，我们面临并将继续面临销售价格和产品成本方面的竞争压力。由于这些因素中的任何一个，都可能对我们的销售和盈利能力产生重大不利影响。

如果我们无法预测消费者的喜好并成功地开发和推出新的、创新的和更新的产品，我们可能无法保持或增加我们的净收入和盈利能力。

我们的成功取决于我们识别和发起产品趋势的能力，以及及时预测和应对不断变化的消费者需求的能力。我们所有的产品都会受到消费者偏好变化的影响，而这些变化是无法确切预测的。此外，某些产品的交货期过长可能会使我们难以快速响应消费者需求的变化。最近，我们看到用于商业业务的白色可染纱线的供应量下降，这迫使我们以比原计划更快的速度过渡到新产品。如果我们不能成功地将这些产品替换为同样令人满意的产品投放市场，我们将失去销售量。我们的新产品可能不会得到消费者的接受，因为消费者的偏好可能会迅速转移到不同类型的地板产品或完全远离这些类型的产品，而我们未来的成功部分取决于我们预测和应对这些变化的能力。未能及时预测和回应不断变化的消费者偏好可能导致销售下降和库存水平过剩，这可能对我们的财务状况产生重大不利影响。

原材料价格可能会有所不同，无法抵消或转嫁此类成本增加或避免将大于成本降幅的降幅转嫁给我们的客户，可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
我们需要大量的原材料来生产我们的产品，包括尼龙和涤纶纱，以及羊毛纱线，合成背衬，乳胶和染料。基本上我们需要的所有原材料都是从外部购买的。原材料价格和燃料相关成本因市场条件而有很大差异。我们采购大量原材料的事实意味着，几个月的原材料和正在进行的工作在任何时间点都在我们的供应链中移动。我们主要从海外采购我们的新豪华乙烯基地板和木材产品线。我们无法预测商品成本在未来是否会显着增加或减少。如果未来商品成本增加，而我们不能通过降低生产成本或实施提价来减少或消除成本增加的影响，我们的利润率可能会下降。如果商品成本下降，我们可能会遇到来自客户的压力，要求我们降低销售价格。任何价格降低和商品成本下降的时间可能不一致。因此，我们的利润率可能会受到影响。

意外终止或中断我们与尼龙纱第三方供应商的安排可能会对我们产生重大不利影响。

尼龙纱是我们地板覆盖产品中使用的主要原料。这种纱线的很大一部分是从一个供应商那里购买的。我们的纱线供应商是业内领先的纤维供应商之一，也是我们所依赖的某些创新品牌纤维技术的独家供应商。我们相信，我们提供的这种创新的纤维技术对我们产品的竞争力做出了重大贡献。虽然我们相信尼龙纱还有其他来源，但如果我们无法用另一家能够提供类似创新和品牌纤维产品的供应商取代我们的尼龙供应商，那么我们目前品牌尼龙纱供应的意外终止或中断可能会对我们向客户提供产品的能力产生重大不利影响，并对我们的竞争力产生重大不利影响。最近，我们的白色可染纱线的商业市场供应中断，导致我们对某些库存的减记收取额外费用。如果在我们的业务中使用的这些或其他原材料或来源产品的供应中断，或在合适的替代材料或产品的供应中出现中断，将会扰乱我们的运营，这可能对我们的业务产生重大不利影响。我们不断评估我们的纱线来源是否具有竞争力的成本，性能特征，品牌价值和供应的多样性。


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我们依赖信息系统来管理我们的运营，任何系统故障或此类系统的缺陷都可能对我们的业务产生不利影响。

我们的业务依赖于复杂的系统来获取、快速处理、分析和管理数据。我们依赖这些系统来促进我们产品的购买、制造和分销；及时接收、处理和发货订单；以及维护准确和最新的运营和财务数据，以汇编管理信息。我们依靠我们的计算机硬件、软件和网络将数据存储、交付和传输到我们的销售和分销系统，并且我们的某些生产过程是由计算机管理和执行的。意外事件或系统故障导致数据输入、检索和传输中断或服务时间延长造成的任何损害，无论是人为错误、自然灾害、断电、计算机病毒、故意破坏行为、各种形式的网络犯罪(包括但不限于黑客攻击、入侵和恶意软件或其他原因)，都可能会扰乱我们的正常运营。我们不能保证我们能够有效地执行灾难恢复计划来处理我们的信息系统故障，或者我们能够在足够的时间内恢复我们的运营能力，以避免对我们的业务造成重大中断。任何这些事件的发生都可能导致意外的服务中断，降低客户服务和客户满意度，并损害我们的声誉，这可能导致客户流失、运营费用增加和财务损失。任何此类事件都可能反过来对我们的业务、财务状况、运营结果和前景产生重大不利影响。

我们业务的长期业绩取决于我们吸引、培养和留住合格人才的能力。

要取得成功，我们必须吸引、培养和留住管理、销售、营销、产品设计和运营方面的合格和人才。我们与其他占地面积的公司竞争这些员工，并投入资源招聘、发展、激励和留住他们。未能吸引、发展、激励和留住关键员工可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生负面影响。

我们受到各种政府行为的影响，这些行为可能会中断我们的物资供应。

我们进口大多数我们的豪华乙烯基地板(“LVF”)，我们的一些木材产品，我们的一些地毯和宽幅织机产品。虽然目前LVF产品只占我们业务的一小部分，但LVF产品的增长是一项重要的产品，可以为我们的客户提供完整的地板替代选择。最近，有一些贸易提案以增加关税的方式威胁这些产品类别，这将使我们的产品与在其他国家制造或国内生产的产品相比竞争力较低。如果这些建议获得通过，或者如果扩大或实施了很长一段时间，将严重干扰我们成功进入这些产品类别的能力，并可能对公司的商品成本和经营结果产生重大不利影响。

我们可能会遇到与内部扩张、收购、合资企业和战略投资相关的某些风险。

我们不断寻求战略和战术举措，包括内部扩张、收购和对新产品的投资，以加强我们的未来，使我们能够恢复持续增长并实现盈利。通过扩张和收购实现增长涉及风险，其中许多风险可能在收购或扩张后继续影响我们。被收购的公司、运营或内部扩张可能达不到我们预期的收入、盈利能力和生产水平。将被收购公司的业务与我们的业务合并是有风险的。此外，涉及扩张的内生增长也存在风险。这些风险包括计算机系统的集成、人力资源政策的调整以及保留有价值的人才。由于商誉和无形资产减值、其他资产减值、利息成本增加以及由于这些收购而发行的额外证券或债务，报告的收益可能达不到预期。我们还可能在整合职能和及时有效地整合我们的组织、程序、运营和产品线方面面临挑战。

管理层注意力的转移以及在过渡和整合过程中遇到的任何困难都可能对我们的收入、费用水平和运营结果产生重大不利影响。未能成功地管理收购并将其与我们现有的业务整合或扩展我们的现有业务可能会导致被收购或现有业务的客户流失，对新业务或现有业务至关重要的员工可能会流失，潜在的商业机会损失或其他可能对我们的业务、财务状况和运营结果造成重大不利影响的不利后果。即使整合成功进行，如果扩展或收购未能达到预期的销售增长、盈利能力或生产力水平，或以其他方式按预期执行，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们受到各种环境、安全和健康法规的约束，这些法规可能使我们承担成本、责任和其他义务，这可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。

我们受到各种环境、安全和健康以及其他法规的约束，这些法规可能使我们承担可能对我们的业务产生重大不利影响的成本、责任和其他义务。这些法律下的适用要求可能会修改，可能会施加新的或额外的要求，并可能会改变机构或法院的解释。我们可能会产生重大支出，以遵守新的或现有的法规，包括罚款和罚款，以及我们运营成本的增加。此外，未来的法律、条例、法规或监管指南可能会导致额外的合规或补救成本，这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。为

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例如，关于报废处置的生产者责任规定可能会给我们的业务带来额外的成本和复杂性。

各种联邦、州和地方环境法管理我们现有和以前设施的使用。这些法律规定的事项如下：

•
排放到空气和水中；
•
处理和处置固体和有害物质和废物，以及
•
补救我们设施和非现场处置地点释放的有害物质造成的污染。

我们的运营也受到与工作场所安全和工人健康相关的法律的监管，其中包括制定噪音标准和规范工作场所中危险材料和化学品的使用。我们已经并将继续采取措施遵守这些法律。如果我们不遵守目前或未来的环境或安全法规，我们可能会承担未来的责任。然而，我们无法确保遵守这些环境或健康和安全法律和要求不会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。

我们可能会在日常业务过程中遇到与我们的产品或业务有关的诉讼、索赔和其他法律程序，这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。

在日常业务过程中，我们受到各种与工作和产品相关的索赔、诉讼和法律程序的影响，包括与产品责任、产品保修、产品召回、人身伤害和其他事项相关的索赔、诉讼和法律程序，这些事项固有地受到许多不确定性因素的影响，这些不确定性涉及我们的业务可能遭受损失。如果我们无法成功防御或解决这些问题，或者如果我们的保险范围不足以满足针对我们的任何判决或与这些问题相关的和解，则这些问题可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。虽然我们有产品责任保险，但保单可能无法涵盖针对我们的某些索赔，或可能不足以涵盖所有可能的责任。此外，我们可能无法将保险维持在商业上可接受的保费水平。此外，对我们提出的索赔所产生的负面宣传，即使索赔不成功，也可能对我们的声誉或我们产品的声誉和销售产生不利影响。

我们的业务运营可能会因自然灾害、灾难、火灾或其他意想不到的事件而遭受重大损失。

我们的许多业务活动都涉及对制造设施的大量投资，许多产品都是在有限的地点生产的。这些设施可能会因自然灾害(例如洪水、龙卷风、飓风和地震)或火灾或其他意外事件(例如恶劣天气条件或对我们设施、供应链或客户设施的其他中断)造成重大损害。我们可能因此类事件而招致未投保损失和责任，包括对我们声誉的损害，和/或遭受运营能力方面的重大损失，这可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。

项目2.未登记的股权证券销售和收益使用

普通股回购

下表提供了有关我们在截至2019年9月28日的三个月内回购普通股的信息：
会计月份结束
 
购买的股份总数
 
每股平均支付价格
 
作为公开宣布的计划或计划的一部分而购买的股票总数
根据计划或计划仍可购买的股票的最大数量(或近似美元价值)
2019年8月3日
 
—

 
$
—

 
—

 
2019年8月31日
 
—

 
—

 
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2019年9月28日
 
—

 
—

 
—

 
截至2019年9月28日的三个月
 
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$
—

 
—

$
2,158,620


有关普通股回购计划的后续事件的详细信息，请参阅脚注24

项目3.高级证券违约

一个也没有。

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项目4.矿山安全披露

不适用。

项目5.其他信息

一个也没有。

第6项.展品
(a.)
陈列品

31.1根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条颁发的CEO证书。
31.2
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条获得CFO认证。
32.1
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906条通过的18U.S.C.第1350条规定的CEO认证。
32.2
CFO认证依据“美国联邦法典”第18章第1350节，根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906节通过。

101.INS
XBRL实例文档
101.SCH
XBRL分类扩展架构文档
101.CAL
XBRL分类扩展计算链接库文档
101.DEF
XBRL分类扩展定义链接库文档
101.LAB
XBRL分类扩展标签Linkbase文档
101.PRE
XBRL Taxonomy Extension Presentation Linkbase文档

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签名

根据1934年“证券交易法”的要求，注册人已正式促使本报告由以下正式授权的签署人代表其签署。
 
 
The Dixie Group，Inc.
 
       
(注册人)
 
 
 
日期：2019年11月6日
      
作者：/s/乔恩·A·福克纳(Jon A.Faulkner)
 
 
乔恩·A·福克纳
副总裁兼首席财务官
 
 
 


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