美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格10-Q

委员会档案号：001-35774

Innodata公司

(注册人的确切名称与章程中指定的 相同)

(201) 371-8000

(注册人的电话号码 ，包括区号)

无

(以前的姓名，以前的地址 和以前的会计年度，如果自上次报告以来发生了更改)

根据该法第12(B)节 登记的证券：

用复选标记表示 注册人(1)是否在之前12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告 ，以及(2) 在过去90天内一直遵守此类提交要求。是x否

通过复选标记指示 注册人是否在之前12个月内(或在要求注册人 提交此类文件的较短时间内)，根据 法规(本章§232.405)第405条规定，以电子方式提交了需要提交的每个交互式数据文件。是x否

用复选标记表示注册人 是大型加速申请者、加速申请者、非加速申请者、较小的报告公司还是新兴增长 公司。参见“交换法”第12b-2条中“大型加速文件服务器”、“加速文件服务器”、“小型报告 公司”和“新兴增长公司”的定义。

如果是新兴的成长型公司，如果注册人已选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交换法”第13(A)节提供的任何新的或修订的财务 会计准则，请用复选标记表示 。艾尔

用复选标记表示注册人 是否是空壳公司(如《交换法》规则12b-2中所定义)。是-否x

截至2019年10月31日， 注册人普通股的流通股数量为25，527，679股，每股面值0.01美元。

Innodata公司和子公司

截至2019年9月30日的季度

指数

第一部分财务信息

项目1.财务报表

Innodata公司和子公司

简明综合资产负债表

(以千为单位，共享和每 共享金额除外)

见简明合并财务报表附注。

Innodata公司和子公司

经营和综合收益(亏损)简明合并报表

(未经审计)

(以千为单位，每股金额除外)

见简明合并财务报表附注。

Innodata公司和子公司

经营和综合亏损简明合并报表

(未经审计)

(以千为单位，每股金额除外)

见简明合并财务报表附注。

Innodata公司和子公司

现金流量简明合并报表

(未经审计)
(单位：千)

见简明合并财务报表附注。

Innodata公司和子公司

股东权益简明合并报表

截至9月的三个月和九个月 30、2019和2018

(未经审计)

(以千为单位)

见简明合并财务报表附注。

Innodata公司和子公司

简明合并财务报表注释

截至2019年9月30日、2019年 和2018年9月30日的9个月

(未经审计)

业务描述 -Innodata Inc.(包括其子公司“我们”、“公司”或“Innodata”)是一家全球性 服务和技术公司。我们将人类专业知识与先进的深度学习技术相结合，为领先的信息 产品和企业AI(人工智能)/数字转型提供动力。

公司 成立于1988年，总部位于新泽西州北部，拥有3000多人的全球交付和技术团队 ，遍布全球10个办事处，以及研究和技术孵化器Innodata Labs，专注于应用机器 学习和新兴人工智能。该公司在三个不同的运营 部门进行组织和运营：数字数据解决方案(DDS)部门、Synodex部门和Agility部门。

公司的 核心服务是(I)大规模数据采集、转换和浓缩；(Ii)数字运营管理和分析； 和(Iii)应用程序开发。我们报告我们的核心业务为DDS部门。

公司还拥有 风险业务，利用其核心能力提供特定的行业解决方案。公司的Synodex合资公司 业务为医疗数据的数字化转换提供软件即服务(SaaS)平台和托管服务。 公司的Agility PR Solutions(Agility)风险业务提供SaaS平台和托管服务，用于向目标记者和影响者提供新闻、 信息和内容，以及监控和分析跨传统 和社交媒体来源的报道。每项风险业务都作为一个单独的部门进行报告。

公司的 DDS部门专门从事组合人工神经网络和人类专长在多个领域(包括 健康、科学和法律)，使“非结构化信息”(有时称为“内容”)可用。 对于商业信息公司，“可用”意味着内容可以通过订阅数字产品. 对于企业来说，“可用”意味着内容可以驱动数字过程变换和人工 智能(AI)好的。公司处理所有类别的数据，包括敏感和受保护的数据。

公司还为商业信息公司和数字系统开发 数字产品，以取代传统系统和流程。

2019年，公司 继续执行我们在2017年启动的专注于技术差异化的战略，越来越多地采取创新主导的 方法为客户创造价值，同时推动更精简、更具成本效益的运营。

该公司的 Synodex部门设计和开发了新的功能，使保险和医疗保健部门的客户能够将医疗 记录转换为可用的数字数据，并将技术应用于数字数据，以增强决策支持。

Synodex业务的主要重点是以创新的方式从非结构化医疗记录中提取和分类数据，为保险承保、保险理赔、医疗记录管理、生命结算理赔、 和临床试验支持服务提供 改进的数据服务能力。

Innodata公司和子公司

简明合并财务报表注释

截至2019年9月30日、2019年 和2018年9月30日的9个月

(未经审计)

公司的 Synodex部门通过公司的Innodata Synodex，LLC子公司运营。截至2019年9月30日，Innodata Inc. 拥有Innodata Synodex，LLC的92.5%。

公司的敏捷性部门提供公关(PR)工具和相关专业服务，使公关和通信 专业人员能够发现影响者，放大消息，监控覆盖范围，并衡量活动的影响。

Agility的 软件即服务(SaaS)工具包括：

敏捷度的 专业服务包括：

Bulldog Reporter(公关相关新闻和流行电子时事通讯的出版商)和Bulldog Awards(公关奖励计划，表彰公关和通信专业人士及机构中的杰出表现 )都是敏捷性的属性。

呈报基础 -此处包括的中期简明综合财务报表未经审计；但是，它们包含 所有调整(仅包括正常的经常性调整)，管理层认为这些调整是必要的，以公平地呈现 公司截至2019年9月30日的综合财务状况、截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月和九个月的经营业绩和全面收入(亏损)，截至9月30日的九个月的现金流量，{br过渡期的运营结果 不一定表示任何其他过渡期或 全年可能预期的结果。

Innodata公司和子公司

简明合并财务报表注释

截至2019年9月30日、2019年 和2018年9月30日的9个月

(未经审计)

根据美国公认会计原则(U.S.GAAP)编制的财务报表中通常包含的某些 信息和附注披露已根据SEC的规则和法规从这些精简的 合并财务报表中浓缩或省略，因此，这些精简的 合并财务报表应与截至2018年12月31日的综合财务报表及其附注一起阅读 ，包括在公司的Form 10年度报告中除非另有说明，编制这些简明综合财务报表时使用的 会计政策与 截至2018年12月31日的年度合并财务报表中描述的会计政策相同。

合并原则 -合并财务报表包括Innodata Inc.的帐户。及其全资子公司，以及本公司持有多数股权的Synodex 和docGenix有限责任公司。Synodex和 docGenix有限责任公司的非控制性权益按照财务会计准则委员会(FASB)非控制性 利益指南核算。所有重要的公司间交易和余额均已在合并中消除。

估计的使用-在编制符合美国公认会计原则的财务报表时，管理层需要做出影响资产和负债报告金额的估计和假设 在财务报表日期披露或有资产和负债，以及报告期内报告的收入和费用金额。实际结果可能与这些估计值不同 。重大估计包括与坏账准备和帐单调整、长期 资产、无形资产、商誉、递延税资产的估值、股票补偿的估值、诉讼应计 和各种税务风险的估计应计有关的估计。

收入确认 -从2018年1月1日开始，公司根据会计准则更新(ASU)编号 2014-09，客户合同收入确认收入。当承诺的服务的控制权 转让给客户时，公司的收入被确认，金额反映了我们期望根据与客户的协议为交换这些服务而获得的对价 。如果存在具有多个履行义务的协议，我们将确定每个履行 义务，并在协议开始 时评估这些履行义务在协议上下文中是否不同。在协议开始时不明确的履行义务是合并的。公司根据每个履行义务(如果有的话)的估计独立销售价格，按比例将交易 价格分配给每个不同的履行义务，然后评估如何将服务转移给客户以确定收入确认的时间。

Innodata公司和子公司

简明合并财务报表注释

截至2019年9月30日、2019年 和2018年9月30日的9个月

(未经审计)

对于DDS细分市场， 收入主要基于在执行服务期间交付的数量或利用的资源 ，并根据协议满足性能条件。按时间和材料计费的协议收入 确认为执行服务。固定费用协议下的收入在总体收入中不重要，在执行服务或实现里程碑时， 根据比例绩效会计方法确认。

对于Synodex部门， 收入主要根据服务执行期间交付的数量确认，并根据协议满足性能条件 。我们Synodex部门收入的一部分来自许可我们的功能性软件 并提供对我们托管软件平台的访问。当协议的所有各方都同意协议时，此类服务的收入将按月确认；各方的权利是可识别的； 付款条件是可识别的；协议具有商业实质；向最终用户提供对服务的访问 ；以及可能收取。

敏捷性细分 的收入主要来自订阅安排和提供丰富的媒体分析服务。它还作为企业通信解决方案的经销商获得 收入。当向最终用户提供对 服务的访问时，每月确认订阅收入；协议的所有各方都同意协议；各方的权利是可识别的； 支付条款是可识别的；协议具有商业实质；并且可能收取。来自丰富媒体的收入 分析服务在执行服务且满足性能条件时被识别。由于我们满足以下标准，经销商 协议的收入按毛利率确认，我们作为委托人履行职责。我们在销售交易中担任 主要义务人；承担信用风险；设置价格；可以选择供应商；并参与 服务的执行，包括售后服务。

收入包括自付费用的报销 ，相应的自付费用包括在直接经营成本中。

公司考虑 美国公认会计原则(GAAP)标准，以确定是否以委托人身份报告总收入，而以净额身份作为代理。考虑的因素 包括我们是否为主要义务人，是否具有所有权风险和回报，以及承担客户可能不为所提供的服务付费的风险 。如果存在不符合上述标准的情况，因此我们不是提供服务的委托人 ，则从客户处收到的金额将在精简的合并经营报表和综合亏损报表中扣除付款后列示 。

合同 包括在预付费用和其他流动资产中的敏捷性细分市场的采购成本在订阅协议的 期限内摊销，认购协议的期限通常为12个月或更短。公司定期 审查这些成本，以确定是否需要调整预终止合同的账面价值。

外币 -公司位于菲律宾、印度、斯里兰卡和以色列的生产业务的本位币 为美元。以菲律宾比索、印度和斯里兰卡卢比或以色列谢克尔计价的交易按交易日有效的平均汇率折算 为美元。

Innodata公司和子公司

简明合并财务报表注释

截至2019年9月30日、2019年 和2018年9月30日的9个月

(未经审计)

公司在德国、英国和加拿大的子公司的功能货币 分别是欧元、英镑和加拿大 美元。这些子公司的财务报表以这些各自的货币编制。财务信息 从适用的本位币转换为美元(报告货币)，以包括在合并的 财务报表中。收入、费用和现金流按 会计期间通行的加权平均汇率折算，资产和负债按会计期末汇率折算。产生的折算调整计入 ，作为股东权益累计其他综合亏损的组成部分。外汇交易损益 计入附带的简明综合经营报表和综合亏损中的直接经营成本。

在 公司位于菲律宾、印度、斯里兰卡和以色列的生产设施货币波动的情况下， 在为某些客户项目确定定价后，公司面临生产成本变化的风险。此外， 公司面临非美元计价收入以及其外国子公司以当地货币计价的货币 资产和负债出现外币波动的风险。

所得税- 使用 制定的税率，根据资产和负债的财务报表和税基之间的差额，以及预计将减少未来几年应缴税款的任何净营业亏损或税收抵免结转，确定递延税金。 当所有或部分递延税项资产很可能无法实现 时，将提供估值备抵。虽然本公司在评估是否需要估值备抵时考虑未来应课税收入，但如果 本公司确定其将能够在未来变现递延税项资产超过其记录净额 ，对递延税项资产的调整将增加该确定期间的收入。同样，在 公司确定未来将无法变现递延税项资产的事件中，考虑到未来的应税收入 ，对递延税项资产的调整将减少该确定期间的收入。估值备抵期间的变动 包括在变动期内本公司的税收拨备中。 公司无限期地将外汇收益再投资于其外国子公司。外国子公司的未汇出收入 已包括在合并财务报表中，而不影响 向美国分销时可能应支付的美国税，因为预计此类收入不会汇到美国。

在评估递延税项资产的变现 时，管理层考虑了美国和加拿大的所有或部分递延税项资产 是否更有可能无法变现。由于Synodex和Agility 部门对未来应税收入的预期无法确切预测，公司针对所有美国和加拿大递延 税收资产维持估值备抵。

Innodata公司和子公司

简明合并财务报表注释

截至2019年9月30日、2019年 和2018年9月30日的9个月

(未经审计)

公司核算 有关不确定税收状况的所得税，并在合并经营报表和综合亏损报表中确认 所得税支出中与不确定税收状况相关的利息和罚款。

租赁-2016年2月，FASB发布了经过修改的ASU No.2016-02，“租赁(主题842)”(ASU 2016-02)，其中 用全面的租赁计量和确认标准和扩大的披露要求取代了现有的租赁规则。 ASU 2016-02要求承租人将其资产负债表上的大多数租赁确认为负债，以及相应的“使用权” 资产，并在2018年12月15日之后的年度报告期内有效，但须遵守公司 于2019年1月1日起采用ASU 2016-02。采用后，公司确认使用权资产和相应的租赁 负债。请参阅附注6，经营租赁。

确定安排是否为租赁或包含租赁是基于起始日期安排的实质内容，需要 评估安排的履行是否依赖于特定资产的使用或安排 传达资产使用权。只有在下列情况之一适用时，才会在租赁开始后进行重新评估：

无论何时进行重新评估 ，租赁会计应从情况变化导致场景(A)、(C)或(D)的重新评估 以及场景(B)的续订或延期之日起开始或停止。

出租人基本上保留所有权的所有风险和报酬的租赁归类为经营租赁。公司的所有租赁 归类为经营租赁。运营租赁付款在租赁期内以直线方式确认为运营 费用。

递延收入 -表示在提供服务之前从客户处收到的付款，以及在未满足收入确认条件 的情况下递延的金额。截至2019年9月30日和2018年12月31日的附随综合资产负债表的应计费用中包括递延收入，分别为100万美元和110万美元。

Innodata公司和子公司

简明合并财务报表注释

截至2019年9月30日、2019年 和2018年9月30日的9个月

(未经审计)

最近会计 公告

2016年1月， FASB发布了ASU No.2016-01，“金融工具-整体(副主题825-10)：金融资产和金融负债的确认和计量 ”(ASU 2016-01)，更新了金融工具的确认、 计量、列报和披露的某些方面。公司在2019年第一季度采用了这一标准， ，它对公司的综合财务报表没有重大影响。

2018年8月， FASB发布了ASU No.2018-14，“薪酬-退休福利-定义的福利计划-一般信息：披露 框架-对定义的福利计划的披露要求的更改”(ASU 2018-14)，对 对赞助定义的福利养老金和/或其他退休后福利计划的雇主的披露要求进行了微小的更改。 指南消除了对某些不再被视为成本效益的披露的要求，并添加了FASB认为相关的新的 披露要求。ASU 2018-14对公共实体在2020年12月15日之后结束的会计年度有效；允许提前采用。公司目前正在评估尽早采用ASU 2018-14，但预计它不会对公司的综合财务报表产生重大影响。

截至2019年和2018年9月30日的9个月， 商誉账面金额的变化如下(以千为单位)：

截至2018年9月30日 ，公司为其DDS部门记录了675，000美元的全部商誉减值。

公司 定期分析是否有任何减值指标发生。作为这些定期分析的一部分，公司 将基于其股票价格确定的估计公允价值与其账面净值进行比较。 公司股价的持续下跌被本公司视为ASU 2017-04“无形资产- 商誉及其他(主题350)：简化商誉减值会计”(ASU 2017-04)下的触发事件，这需要对截至2018年6月30日的可能商誉减值进行 评估。根据ASU 2017-04条款，本公司选择 尽早采用，商誉减值根据当前指南的步骤1确认，该步骤计算超过报告单位公允价值的账面价值 。

Innodata公司和子公司

简明合并财务报表注释

截至2019年9月30日、2019年 和2018年9月30日的9个月

(未经审计)

公司于2018年6月30日进行 此评估，并确定敏捷性细分的公允价值超过其账面价值，但 DDS细分的公允价值低于其账面价值。因此，截至2018年6月30日，公司记录了DDS部门报告部门的全部商誉减值 $675，000。

截至2019年9月30日，公司 对敏捷性部门进行了年度商誉评估。在进行评估时， 公司遵守ASU 2017-04的规定，采用一步法确定 商誉的账面价值，并将其与报告单位的公允价值超额进行比较。基于公司的 评估，本公司得出结论，由于敏捷性 部门商誉的公允价值超过其账面价值，因此没有商誉减值。因此，截至二零一九年九月三十日止九个月 期间并无记录商誉减值。

商誉的公平 价值计量被归类于公允价值层次结构的第3级，因为本公司采用收入 方法，该方法利用了市场上无法观察到的重要投入。本公司相信已作出 合理估计及假设，以计算截至减值测试计量 日之报告单位之公允价值。

关于 公司收购相关无形资产的信息如下(以千为单位)：

Innodata公司和子公司

简明合并财务报表注释

截至2019年9月30日、2019年 和2018年9月30日的9个月

(未经审计)

与收购相关无形资产有关的摊销费用 在截至2018年9月30日、2019年和2018年9月30日的三个月中每个月为20万美元。 与收购相关无形资产有关的摊销费用在截至9月30日、2019年和2018年9月的九个月中每个月为70万美元 30、2019年和2018年。

截至本文日期， 2019年9月30日后无形资产的估计摊销费用如下(千)：

公司记录 截至2019年和2018年9月30日的三个月的所得税准备金分别为40万美元和50万美元； 截至2019年和2018年9月30日的九个月分别为50万美元和150万美元。税收主要包括 公司的外国子公司根据当地税收法规记录的外国税收准备。 由于公司的美国实体和加拿大子公司发生的亏损以及这些实体的递延税项和外国业务的税收影响(包括外国 汇兑损益)所记录的估值备抵， 实际所得税税率不成比例。

Innodata公司和子公司

简明合并财务报表注释

截至2019年9月30日、2019年 和2018年9月30日的9个月

(未经审计)

在截至2019年9月30日的9个月期间，美国法定税率与公司有效税率的对账 汇总在下表中 ：

截至2019年9月30日 ，公司对全球无形低税收入(GILTI)条款进行了计算，并得出结论 由于我们的外国子公司的净亏损，它继续没有影响。

下表 列出了截至2019年9月30日的九个月内公司未确认的税收优惠和相关利息的前滚 30(以千为单位)：

截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司分别拥有约280万美元和240万美元的未确认 税收优惠。在截至2019年9月30日的九个月中，与增加税收头寸有关的未确认税收优惠部分 约为20万美元，而与利息和罚金有关的未确认 税收优惠部分约为10万美元。截至2019年9月30日和2018年12月31日的 未确认的税收优惠如果得到确认，将对 公司的实际税率产生影响。

Innodata Inc. 及其子公司

简明合并财务报表注释

截至2019年9月30日、2019年 和2018年9月30日的9个月

(未经审计)

公司受到 联邦所得税以及各州和外国司法管辖区的所得税的约束。公司有2015至2018年的美国 联邦和州税收的开放期间。各外国子公司目前有2003至2018年的开放纳税年度。

纳税评估

2015年9月， 公司的印度子公司接受印度服务税部门关于该子公司提供的服务的分类 的查询，声称该子公司提供的服务属于在线 信息和数据库访问或检索服务(OID服务)类别，而不属于子公司的服务税申报文件中历史上表明的免除服务税的业务支持服务(BS 服务)类别。管理层 不同意服务税部门的立场，并对这些断言提出强烈质疑。如果服务 税务部门成功证明服务属于OID服务类别，则公司 印度子公司在2012年7月至2016年11月期间赚取的收入将缴纳12.36%至15%之间的服务税。在此期间，我们印度子公司的 收入约为6600万美元。根据 服务税部门发布的新规定，自2016年12月1日起，服务税不再适用于OID或BS服务。根据公司法律顾问的评估 ，公司没有记录此案的任何税务责任。

2016年10月， 公司的印度子公司收到印度服务税务局的上诉通知，要求撤销 之前在2014年三个季度向我们的印度子公司授予的约160，000美元的服务税退税，声称 该子公司提供的服务属于OID服务类别，而不是BS服务类别。上诉裁决 有利于服务税部门。管理层不同意这一决定的基础，并正在对其进行激烈的争辩。 公司预计其印度子公司在收到进一步的服务税退款方面会出现延迟，直到最终裁决 ，并且目前已将大约100万美元的服务税抵免记录为应收款。根据公司 律师的评估，公司没有记录此案的任何税务责任。

诉讼- 在2008年，菲律宾对公司的一家菲律宾子公司的判决不再有效 ，据称也针对Innodata Inc.，有利于菲律宾子公司的某些前员工。付款金额 总计约为620万美元，外加从2008年8月13日至2013年6月30日( )期间每年累算12%的法律利息，此后将累计并继续以6%的年利率累算。以美元表示的付款金额随 菲律宾比索对美元汇率的不同而不同。2017年12月，菲律宾子公司 的97名前雇员表示，他们提议在新泽西州记录对他们的判决。2018年1月，针对Innodata Inc.发起的 诉讼，美国新泽西州地区法院(USDC)进入了一项初步 禁令，禁止这些前员工追求或寻求承认或执行针对Innodata Inc.的判决。在美国，在诉讼悬而未决期间，直到USDC的进一步命令。2018年6月，USDC输入 同意命令，在Innodata Inc.的书面请求 下，以行政方式关闭该行动，但需将该行动返回到活动案卷。或前雇员，USDC保留对此事的管辖权，初步禁令仍然 完全有效。

Innodata Inc. 及其子公司

简明合并财务报表注释

截至2019年9月30日、2019年 和2018年9月30日的9个月

(未经审计)

本公司还 受到在正常业务过程中产生的各种其他法律程序和索赔的影响。

尽管管理层目前 相信这些诉讼的最终结果不会对公司的综合财务状况或综合经营结果的总体趋势产生重大不利影响，但诉讼受到内在不确定性的影响。在上述菲律宾诉讼中对本公司的实质性 追偿可能对本公司产生重大不利影响， 其他诉讼中的不利裁决或追偿可能对裁决或追偿发生期间的综合经营结果产生重大不利影响 。此外，公司对上述提到的法律程序对公司的 综合财务状况或总体合并经营结果的潜在影响的估计可能 在未来发生变化。

公司与法律程序和索赔有关的 法律储备是基于确定是否可能发生损失。公司 与外部法律顾问一起审查未决诉讼和索赔，以评估损失的可能性和估计。必要时调整储备 。虽然该公司打算积极防范这些问题，但它估计 的不良结果可能超过记录金额，总计约为275，000美元，这是合理的可能。如果情况发生变化， 公司可能需要记录对其报告的合并财务状况和运营结果可能具有重大影响的调整 。

Innodata公司2013年 股票计划，经2016年6月7日修订和重述后，在本文中称为“计划”。Innodata Inc.普通股的股份数量 2016年6月7日后根据本计划授予的奖励可交付、购买或使用的参考目的(关于股票增值 权利或股票单位)为5，858，892(股份储备)。2016年6月7日后根据本计划授予期权或股票增值权的股份 计入股份储备，作为每授予一股股份 ，2016年6月7日后根据本计划授予的任何其他类型奖励的股份将计入股份储备 ，作为每授予一股股份的两股。根据本计划或本公司的 2009年股票计划(经修订和重述(先前计划))，任何奖励或奖励的部分到期或终止未行使，变得无法行使 ，或在未交付股份或其他对价的情况下被没收或以其他方式终止、放弃或取消 ，将作为根据计划或优先计划授予的期权或股票增值权 的每股一股，重新计入股票储备根据计划或先前计划授予的期权 或股票增值权以外的奖励，每股此类股份两股。如果计划中的参与者扣留、投标或交换任何股份 作为向Innodata支付计划或先前计划下的期权下的行使价的全部或部分款项，或 履行参与者关于计划或先前计划下的任何奖励的扣缴税款义务，则 将为根据计划或先前计划授予的 期权或股票增值权而扣缴、投标或交换的每一股股份重新添加到股票储备中 就根据本计划或先前 计划授予的期权或股票增值权以外的奖励进行投标或交换。

Innodata Inc. 及其子公司

简明合并财务报表注释

截至2019年9月30日、2019年 和2018年9月30日的9个月

(未经审计)

截至2019年9月30日，本计划下的股票 期权活动的摘要以及截至那时的九个月内的变化如下：

股票 期权的公允价值在授予之日使用Black-Scholes期权定价模型进行估计。授予的 期权的加权平均公允价值和加权平均假设如下：

Innodata Inc. 及其子公司

简明合并财务报表注释

截至2019年9月30日、2019年 和2018年9月30日的9个月

(未经审计)

截至2019年9月30日，公司计划下的受限 股汇总如下：

截至2019年9月30日，与尚未确认的非既得股期权和限制性股票奖励有关的补偿成本 总计约为 $160万。确认这些成本的加权平均期限为28个月。

与公司各种股票奖励相关的股票薪酬 费用分配如下(单位：千)：

公司为其办公室和服务交付中心签订了各种 经营租赁协议。公司已确定出租人保留与租赁物业有关的风险和收益 。因此，这些被计入经营租赁。

这些租赁协议 的期限为2至11年，在大多数情况下，租金上涨幅度为1.75%至10%。这些协议中的大多数 可以在合同双方同意的情况下续签。

本公司自2019年1月1日起采用 会计准则编撰ASU 2016-02，并对其所有租赁一致地应用实际权宜之计。因此，公司：

Innodata Inc. 及其子公司

简明合并财务报表注释

截至2019年9月30日、2019年 和2018年9月30日的9个月

(未经审计)

此外，公司 选择追溯确定租赁期限并评估使用权资产的减值。

在 过渡之日，公司确认经营租赁负债和使用权资产。租赁负债金额 等于截至2019年1月1日的剩余租赁付款的现值，使用每个国家/地区的增量借款 利率进行贴现。

使用权 资产计量为租赁负债金额，调整金额为递延直线租金、预付租金 和先前确认的租赁奖励津贴。

下表汇总了 在财务报表中确认的与所提交期间的经营租赁相关的金额(以千为单位)：

下表 列出了基于合同未贴现付款 的本公司经营租赁负债的到期日概况，并将这些金额与截至2019年9月30日综合 资产负债表中报告的经营租赁负债的剩余净现值(以千为单位)进行对账。

Innodata Inc. 及其子公司

简明合并财务报表注释

截至2019年9月30日、2019年 和2018年9月30日的9个月

(未经审计)

截至2019年9月30日，我们所有运营租赁的加权平均 剩余租赁条款和折扣率如下：

截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司的长期债务总额 包括以下内容(以千为单位)：

⁽¹⁾代表 根据本公司一家子公司与该子公司19名前员工于2018年12月达成的结算协议支付的款项 。余额将按月分期支付，直至2023年3月。

⁽²⁾ 2017年3月，公司续订了供应商协议，以获取某些额外的软件许可证，并获得这些许可证和其他当前拥有的软件许可证的支持和后续 软件升级，直至2020年2月。根据本协议，公司 有义务在协议期限内每年支付约40万美元。

Innodata Inc. 及其子公司

简明合并财务报表注释

截至2019年9月30日、2019年 和2018年9月30日的9个月

(未经审计)

如简明综合资产负债表所示，累计其他综合 亏损包括养老金负债调整、税后净额、外汇 货币换算调整、税后净额和衍生工具公允价值变化(税后净额)。截至2019年9月30日的累计 其他综合亏损和截至2018年9月30日的三个 和截至2018年9月30日的九个月的累计其他综合亏损的重新分类构成如下(税后)(以千为单位)：

累计其他综合亏损中的所有重新分类 对 经营和综合亏损精简合并报表中的直接经营成本产生影响。

Innodata Inc. 及其子公司

简明合并财务报表注释

截至2019年9月30日、2019年 和2018年9月30日的9个月

(未经审计)

公司的 业务分为三个报告部门：DDS、Synodex和Agility。

DDS段专门用于组合 深层神经网络和人类专长在多个领域(包括健康、科学和法律) 使“非结构化信息”(有时称为“内容”)可用。对于业务信息 公司，“可用”表示内容可以通过订阅数字产品好的。对于企业来说， “可用”意味着内容可以驱动数字过程变换和艾好的。公司处理 所有类别的数据，包括敏感和受保护的数据。

Synodex部分 使保险和医疗保健部门的客户能够将医疗记录转换为可用的数字数据，并将技术 应用于数字数据以增强决策支持。

敏捷性细分市场提供工具和相关专业服务，使公关和通信专业人员能够发现影响者， 放大消息，监控覆盖范围，并衡量活动的影响。Bulldog Reporter是一家公关相关新闻和 流行电子通讯的出版商，而Bulldog Awards是一个表彰公关和公关专业人士和机构杰出表现的公关奖励计划 ，是Agility的属性。

公司收入的很大一部分 来自其在菲律宾、印度、斯里兰卡、加拿大、德国、 英国和以色列的生产设施。

来自外部 客户的收入和部门营业利润(亏损)以及其他应报告的部门信息如下(以千为单位)：

Innodata Inc. 及其子公司

简明合并财务报表注释

截至2019年9月30日、2019年 和2018年9月30日的9个月

(未经审计)

⁽¹⁾在消除分部间利润之前

⁽²⁾扣除分部间利润后

下表 汇总了按地理区域划分的收入(确定并基于客户的住所)(以千为单位)：

按地理区域分别截至2019年9月30日和2018年12月31日的公司长期资产包括以下 (以千为单位)：

Innodata Inc. 及其子公司

简明合并财务报表注释

截至2019年9月30日、2019年 和2018年9月30日的9个月

(未经审计)

长期资产包括 截至2019年9月30日，使用权资产的未摊销余额为730万美元。

DDS部门的两个客户共产生了公司截至2019年9月30日 三个月总收入的约25%，以及截至2018年9月30日的三个月公司总收入的29%。在这些期间，没有其他 客户占总收入的10%或更多。此外，在截至2019年和2018年9月30日的三个月中，来自非美国客户的收入分别占公司总收入的57%和54% 。

DDS部门的两个客户共产生了公司截至2019年9月30日 九个月总收入的约26%，以及截至2018年9月30日的九个月公司总收入的30%。在这些期间，没有其他 客户占总收入的10%或更多。此外，在截至2019年和2018年9月30日的9个月中，来自非美国客户的收入分别占公司总收入的54%和57%。

截至2019年9月30日 ，公司约59%的应收账款来自外国(主要是欧洲)客户，而公司的 应收账款中有43%来自三个客户。截至2018年12月31日，公司约57%的应收账款 来自外国(主要是欧洲)客户，48%的应收账款来自三个客户。

每股基本净收入(亏损) 是使用该期间已发行普通股的加权平均数计算的。对于 不能转换为一类普通股的证券，使用计算每股收益(亏损)的“两类”方法。

在截至二零一九年九月三十日、二零一九年及二零一八年九月三十日止三个月的购入 690万股及350万股普通股的期权中， 未清偿，但未计入每股摊薄收益(亏损)，因为期权的行使价 高于普通股的平均市价，因此其影响会是反摊薄的。期权 于截至二零一九年九月三十日及二零一八年九月三十日止九个月购买690万股及550万股普通股， 未清偿，但未计入每股摊薄净亏损，因为其影响将会是反摊薄。

2019年10月，该公司以每股1.28美元的非公开协商交易，重新购买了 390，625股普通股，总成本为500，000美元。

本表格10-Q中的披露 包含某些前瞻性陈述，包括但不限于有关我们的运营、 经济表现和财务状况的陈述。这些前瞻性声明是根据1995年“私人证券诉讼改革法”的安全港条款 作出的。“项目”、“开头”、“相信”、“ ”“期望”、“可以”、“继续”、“可能”、“打算”、“可能”、“应该”、“ ”将、“预期”、“指示”、“指向”、“预测”、“预测”、“ ”可能、“目标”、“乐观”、“培养”“估计”、“计划”、 “潜在”或其否定，以及其他类似的表达方式通常用于识别前瞻性陈述。

这些 前瞻性陈述基于管理层当前的预期、假设和估计，并受 一些风险和不确定因素的影响，包括但不限于客户可能终止合同；预计或 承诺的工作量可能无法实现；与我们的数字数据解决方案 客户签订合同的主要随意性质以及这些客户减少、延迟或取消项目的能力；我们的服务支持的 市场，特别是新兴市场继续发展的可能性；继续持续数字数据解决方案部门对基于项目的工作的依赖； 无法取代已完成、取消或减少的项目；我们在敏捷性领域对内容提供商的依赖 ；难以整合和从收购、合资和战略 投资中获得协同效应；我们可能收购的公司和业务的潜在未发现负债； 我们收购的公司和业务的 账面价值和其他收购的无形资产的潜在损害； 业务或增长战略的变化；低迷的市场条件 我们的客户和潜在客户执行引起对我们服务的要求的业务计划的能力和意愿； 我们的业务或增长战略的变化；新的或不断增长的竞争对手的出现；各种其他竞争和 技术因素；公司对信息技术系统的使用和依赖，包括潜在的 安全漏洞、网络攻击、隐私漏洞或导致未经授权披露消费者、 客户、员工或公司信息或服务中断的数据漏洞；以及其他此类风险和不确定因素可能是除第一部分1A“风险因素”第二部分第7项管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 以及截至2018年12月31日的10-K表格年度报告的其他部分 31中描述的风险之外。

我们的实际结果 可能与前瞻性陈述中提到的结果大不相同。鉴于这些风险和不确定因素， 不能保证本Form 10-Q中包含的前瞻性陈述中提到的结果会出现 ，您不应过度依赖这些前瞻性陈述。这些前瞻性陈述仅涉及 截止日期。

我们不承担 义务更新或审查任何指导或其他前瞻性陈述，无论是由于新的信息，未来的 发展或其他，除非联邦证券法要求。

业务概述

Innodata公司(纳斯达克： INOD)(包括其子公司，“公司”、“Innodata”、“我们”或“我们的”)是 一家全球服务和技术公司。我们将人类专业知识与深度学习技术相结合，为领先的信息 产品和企业人工智能(AI)/数字转型提供动力。

公司 成立于1988年，总部位于新泽西州北部，拥有3000多人的全球交付和技术团队 ，遍布全球10个办事处，以及研究和技术孵化器Innodata Labs，专注于应用机器 学习和新兴人工智能。公司在三个不同的运营部门进行组织和运营： 数字数据解决方案(DDS)部门、Synodex部门和Agility部门。

我们的核心服务是 (I)大规模数据采集、转换和浓缩；(Ii)数字运营管理和分析；以及(Iii)内容 应用程序。我们报告我们的核心业务为DDS部门。

我们还拥有 风险业务，利用我们的核心能力提供特定的行业解决方案。在Synodex部门，我们的 Synodex风险业务为 医疗数据的数字化转换提供软件即服务(SaaS)平台和托管服务。在我们的敏捷性领域，我们的敏捷性风险业务为 提供SaaS平台和托管服务，向目标记者和影响者提供新闻、信息和内容，并监控和分析 跨传统和社交媒体来源的报道。

我们的核心业务(数字数据解决方案 (DDS)部门)

我们专门结合 深层神经网络和人类专长在多个领域(包括健康、科学和法律)，使“非结构化 信息”(有时称为“内容”)可用。对于商业信息公司，“可用” 意味着内容可以通过订阅数字产品好的。对于企业来说，“可用”意味着 内容可以驱动数字过程变换和艾好的。我们处理所有类别的数据，包括敏感数据 和受保护的数据。

我们还为商业信息公司和数字系统开发数字 产品，以取代遗留系统和流程。

我们继续实施2017年启动的 战略，专注于技术差异化，越来越多地采取创新引领的方法，为客户创造 价值，同时推动更精简、更具成本效益的运营。

我们的方法：深度 神经网络和专家在环

为每个客户需求找到适合混合机和专家的正确方法 是我们的核心竞争力之一。在人力方面，我们 拥有超过3000名员工，他们在法律、税务、监管、科学、技术和与健康相关的 内容方面具有深厚的领域专业知识。许多人拥有高级学位。他们在我们位于北美和南美、欧洲、以色列、印度、 斯里兰卡和菲律宾的全球运营中心工作。我们在亚洲的运营中心通过了国际标准化组织27001认证。在技术方面，我们使用深度学习， 一种复杂的机器学习技术，是人工智能的一个分支，在现实世界中获得了巨大的成功 应用。

在我们的方法中，内容 首先被输入到我们的深度学习机器中，这些机器自动化了大部分工作，但区分了它们可以自动 处理的内容和需要人工干预的内容。需要人类的工作被“推”给人类专家。一旦人类专家 执行任务，他们的输出就会反馈给机器，结果是机器变得“更聪明”，并在 时间内逐步实现更高水平的自动化。(请参阅下面的“我们的技术和基础设施”。)

我们的客户

我们的客户包括 银行和金融服务、技术和数字零售领域的领先数字企业以及世界上四家最大的信息 行业公司，涵盖金融、法律、医疗保健和科学垂直市场。我们的客户经常寻求 将数字数据与AI结合使用，以支持其业务或对运营进行数字转换。我们的信息行业 客户销售需要增强数字数据的数据产品订阅。

我们的服务

为了在信息产品或AI中使用内容 ，通常存在必须克服的重大障碍：内容可能包含在 多个网站中；它可能采用不同的格式；并且它可能缺乏必要的语义和元数据以使其成为产品或 AI就绪。我们通过将先进技术和人类主题专家相结合来克服这些障碍，使我们能够高效且大规模地生产 高度精炼的产品和AI就绪内容。

获取非结构化 数据通常涉及实时监控数千个源(如网站)以获取新的或更改的内容，然后自动 提取更改的内容。Web数据监控和提取的挑战之一是 网页的HTML代码经常发生变化，导致程序和脚本崩溃。我们通过使用企业级工具检测和提取内容更改 来克服这一问题。这些工具使用基于机器学习的可视数据抽象与传统的程序化 方法相结合。通过视觉抽象，该技术知道内容“看起来像什么”，并识别数据 元素何时从Web页面上的一个位置移动到另一个位置。

数字数据转换 可以引用创建结构良好的有效XML所需的大量非常具体的任务，如文本分区、编辑、 格式标记、格式转换、提取、交叉引用捕获和链接。

数字数据浓缩 通常包括结构化标记以及语义丰富，例如实体标记和规范化。数据浓缩还 包括文本分类-将内容分类到组织知识(如本体论和知识图)的系统中。 这种浓缩支持强大的信息检索和发现，并提供用于集成和互操作性的挂钩。

我们为日益多样化的复杂功能提供数字 运营管理和分析。目前包括知识产权管理、 合同管理、客户关系、数据处理、监管报告、出版工作流管理、出版商关系 管理、交易管理。我们的服务结合了行业和功能专业知识，来自我们数千个全球交付资源 ，其中许多具有高级学位，并通过先进的机器学习和机器人流程自动化 (RPA)技术得到增强。

我们的数字运营 管理解决方案通常利用我们的核心竞争力，通过先进的技术增强人类专家的工作，并配置 技术以作为专家反馈的结果不断改进。通过这种方式，我们为我们的客户提供了高质量、具有成本效益的解决方案 ，这些解决方案的自动化程度越来越高，从而进一步降低了成本，提高了工作效率和响应时间 。

我们管理的许多操作 对我们的客户来说都是关键任务(而不是后台)，这些操作都是独一无二的，并且具有多个意外事件和潜在的故障点 。为了管理这种复杂性，我们围绕流程管理和 风险缓解开发了方法和最佳实践，并在战略业务和技术级别与客户合作。

我们开发和维护 与我们创建的产品或AI就绪内容一起使用的应用程序。我们的内容应用程序解决了客户工作流的知识表示、 搜索/发现和数字转换。我们的服务范围涵盖全堆栈开发、知识 工程和集成支持。

我们的技术和 基础设施

我们的深度学习技术 建立在TensorFlow和Torch等框架的基础上，通过分层算法创建人工神经网络，在工作中不断 学习，不断提高结果的质量和准确性。

我们的内容处理 应用程序基础架构由三个集成层组成。第一层是具有控制台的协调层 ，我们使用该控制台配置工作流引擎。每个工作流都围绕将特定输入转换为特定输出所需的内容获取、转换和丰富 任务进行自定义。这就是我们监督和管理AI的地方，设置我们的准确度 阈值和质量保证参数，以决定何时发送机器执行的认知任务供人类 审核。

我们的数据处理应用程序基础结构的第二层是深度学习网络的微服务层，它自动执行离散的 任务。微服务由工作流通过RESTful API调用。我们的深层神经网络经过培训，可以理解 领域特定的术语和含义，并且可以部署来实施隐私保护和维护客户专有学习。我们构建了 特定于域和特定于任务的微服务，这些服务执行深度序列标记、文本分类和计算机视觉。 该技术通过使用算法观察文本模式并根据这些观察值分配标签来工作。

对于每个认知 决策，机器提供结果和置信度得分。置信度得分高表示机器相信 它已经准确执行，并且内容已准备好部署在信息产品中或用于AI。低可信度 得分表示需要专家审核。

我们的第三层是 人类专家在回路。当需要专家评审时，人类专家使用我们称为“工作台”的工具 将其专业知识应用于任务。工作台以两种方式之一与微服务端点集成。在一个部署中， 仅将低置信度数据发送到工作台以供人工审核。在另一种部署中，我们将高置信度和 低置信度数据发送回工作台，显示机器做出的每个决策的置信度级别。在这两个 部署中，人工审查的工作被追溯反馈到深层神经网络中，使其变得更加智能。结果 是持续的、可预测的改进和逐步提高的自动化水平。

我们的数据存储和 应用程序托管平台是利用创新的企业基础架构平台构建的，可实现强大的性能 扩展、强大的安全性、高可用性和高级业务连续性。我们支持一系列策略，以满足客户对数据安全性、合规性、可扩展性和可靠性的 需求。我们可以在我们自己的数据中心 我们的生产设施中托管数据和应用程序，或者我们可以利用第三方云服务，这些服务可以提供硬件资源的“无限可扩展性” 。当我们为银行和保险公司处理敏感信息时，我们利用位于美国的共址 数据中心，结合高级数据加密(静态和动态的高级加密标准256或 类似标准)和桌面虚拟化技术，确保数据永远不会离开美国的安全环境。我们 采用了一系列安全功能，包括受监控的防火墙和入侵检测设备。我们可以像 一样在本地部署，并且我们的机器学习微服务可以通过API使用。

我们遵守 1996年修订的美国健康保险携带和责任法案(HIPAA)的 要求(包括 用于经济和临床健康数据的健康信息技术(HITECH))和联合王国的2018年数据保护 法案(如果适用)。Innodata公司已通过欧盟-美国隐私保护框架认证，该认证包括Synodex 和Agility作为涵盖实体。

我们的DDS部门包括 我们的Innodata docGenix，LLC子公司(DocGenix)。截至2019年9月30日，Innodata Inc.拥有docGenix公司94%的股份

我们的风险业务

我们的风险业务 提供特定的行业解决方案。我们选择投资这些业务是因为它们利用了我们的一个或多个核心 功能(通常是大规模数据采集/转换/富集、内容应用程序和全球劳动力部署)， 具有SaaS(软件即服务)等有吸引力的业务模式，并扩展了我们的可定位市场。每个风险企业 都被报告为其自己的业务部门。

Synodex部门

Synodex使保险和医疗保健部门的客户 能够将医疗记录转换为可用的数字数据，并将技术应用于 数字数据以增强决策支持。

Synodex业务的主要重点是以创新的方式从非结构化医疗记录中提取和分类数据，为保险承保、保险理赔、医疗记录管理、生命结算理赔、 和临床试验支持服务提供 改进的数据服务能力。Synodex已经开发并部署了其APS.Extract^®特定用途产品 与人寿保险承保和索赔。

我们的Synodex部门 通过Innodata Synodex，LLC子公司运营。截至2019年9月30日，Innodata Inc.拥有Innodata Synodex公司92.5%的股份， LLC。有关我们的Synodex部门的更多信息，请访问www.synodex.com。

敏捷性细分市场

敏捷性 提供工具和相关专业服务，使公关(PR)和通信专业人员能够 发现影响者，放大消息，监控覆盖范围，并衡量活动的影响。敏捷性已被列为 #1最易于使用的媒体和影响者目标平台，其表现明显优于规模更大、更成熟的竞争对手。¹ 媒体智能解决方案市场高度分散，集成解决方案提供商数量有限 例如Agility。

Agility的 软件即服务(SaaS)工具包括：

¹G2人群公司，https://www.g2.com/gated_content/tokens/5ca8f8c7-7fd5-41ad-a9c9-1b7d0a47932a

敏捷度的 专业服务包括：

为了 提供我们的服务，我们维护了一个存储和索引媒体内容的大数据引擎。我们每年为大约20亿个媒体 项编制索引。

Bulldog Reporter、 是公关相关新闻和流行电子通讯的出版商，以及Bulldog Awards，这是一个表彰公关和通信专业人士和机构杰出表现的公关奖励计划 ，都是Agility的属性。有关我们的敏捷性 细分市场的更多信息，请访问www.agilitypr.com。

营业收入

收入确认 -从2018年1月1日开始，我们根据2014-09年度会计标准更新(ASU)，从与客户签订的合同中确认收入 。在将承诺服务的控制权转移给客户时确认收入，金额为 ，反映我们期望根据与 客户的协议为这些服务获得的报酬。如果存在具有多个履行义务的协议，我们将确定每个履行义务，并在协议开始时评估 在协议的上下文中是否有不同的履行义务。将协议开始时不明确的履行 义务合并。我们根据每个履行义务(如果有的话)的估计独立销售价格，按比例将交易价格分配给每个不同的履行义务 ，然后评估 如何将服务转移给客户以确定收入确认的时间。

对于DDS细分市场， 收入主要基于在执行服务期间交付的数量或利用的资源 ，并根据协议满足性能条件。按时间和材料计费的协议收入 确认为执行服务。固定费用协议下的收入在总体收入中不重要，在执行服务或实现里程碑时， 根据比例绩效会计方法确认。

对于Synodex部门， 收入主要根据服务执行期间交付的数量确认，并根据协议满足性能条件 。我们Synodex部门收入的一部分来自许可我们的功能性软件 并提供对我们托管软件平台的访问。当协议的所有各方都同意协议时，此类服务的收入将按月确认；各方的权利是可识别的； 付款条件是可识别的；协议具有商业实质；向最终用户提供对服务的访问 ；以及可能收取。

敏捷性细分 的收入主要来自订阅安排和提供丰富的媒体分析服务。它还作为企业通信解决方案的经销商获得 收入。当向最终用户提供对 服务的访问时，每月确认订阅收入；协议的所有各方都同意协议；各方的权利是可识别的； 支付条款是可识别的；协议具有商业实质；并且可能收取。来自丰富媒体的收入 分析服务在执行服务且满足性能条件时被识别。来自经销商 协议的收入对于整体收入不重要，根据我们作为委托人的职能 ，由于我们满足以下标准，该协议按毛利率确认。我们在销售交易中担任主要义务人；承担信用风险；设置 价格；可以选择供应商；并参与服务的执行，包括售后服务。

收入包括自付费用的报销 ，相应的自付费用包括在直接经营成本中。

我们考虑美国GAAP 标准，以确定是否作为委托人报告总收入还是作为代理报告净收入。考虑的因素包括 我们是否是主要义务人，是否具有所有权风险和回报，以及承担客户可能不为所执行的 服务付费的风险。如果存在不符合上述标准的情况，因此我们不是提供服务的委托人 ，则从客户收到的金额将在 运营和全面损失的简明合并报表中扣除付款。

合同 包括在预付费用和其他流动资产中的敏捷性细分市场的收购成本将在 订阅协议期限(通常期限为12个月或更短)期间摊销。我们定期审查这些成本，以确定是否需要调整预终止合同的账面价值。

直接运营成本

直接运营成本 包括直接工资、占用成本、数据中心托管费用、内容获取成本、折旧和摊销、 差旅、电信、计算机服务和用品、远期合同的已实现收益(损失)、外币重估 收益(损失)以及为我们的客户提供服务而发生的其他直接费用。

销售和管理费用

销售和行政 费用包括管理和行政薪资、销售和营销成本(包括佣金)、新服务研究 和相关软件开发、第三方软件、广告和贸易会议、专业费用和顾问成本、 和其他管理间接成本。

商誉和无形资产的估值

公司 对收购的资产和每次收购承担的负债进行估值，并将收购的每项业务的收购价格分配到其各自的有形和无形资产净额和 负债 ，并将收购价格分配给各自的有形和无形资产净额和 负债。收购的无形资产主要包括技术、客户关系、积压和商标。 与无形资产相关的负债主要包括不利的供应商合同。公司通过基于 收购业务的预计财务信息对预期现金流进行分析，确定 适当的使用寿命。无形资产使用直线方法在其估计的可用寿命内摊销，该方法 近似于预期消费大部分经济利益的模式。无形资产 摊销为直接经营成本，按比例超过其在使用寿命内的预期相关收入流。

商誉表示被收购实体的成本超过被收购净资产的公允价值 。公司不摊销商誉 ，但每年在每个会计年度的第三季度(截至该季度的9月 30)，或当事件发生或情况变化，表明账面价值可能无法收回时，按报告单位级别评估商誉减值。 2018年，公司采用ASU No.2017-04，“无形资产-商誉及其他(主题350)：简化 商誉减值的会计处理”。在新通过的指导方针下，任选的定性评估(称为“步骤0”， )和定量评估的第一步(“步骤1”)与先前的指导方针保持不变。然而， 完成第二步(“步骤2”)的要求被取消，该步骤涉及确定商誉的隐含公允价值 并将其与该商誉的账面价值进行比较以计量减值损失。因此，步骤1 将用于确定商誉减值的存在和金额。减值损失将按申报单位账面金额超过其公允价值的金额 确认，但不超过该 申报单位商誉的账面价值。

调整后的EBITDA

除了在我们的合并财务报表中提供的财务业绩衡量标准 外，我们还监控“调整后EBITDA”以帮助我们 评估我们的持续经营业绩，包括我们有效运营业务的能力。

我们将调整 EBITDA定义为属于Innodata Inc.的净收入(亏损)。及其子公司根据美国公认会计原则在所得税前， 无形资产的折旧和摊销，减值费用，股票补偿，非控制性 利息和利息收入(费用)的损失。

我们相信调整后的 EBITDA有助于我们的管理层和投资者评估我们的经营业绩，并用于财务和运营决策 。特别是，调整后的EBITDA有助于在一致的基础上对我们的运营结果进行逐期比较 排除不能反映我们核心运营或不在我们控制范围内的项目，并帮助我们识别我们业务中的潜在 趋势。在这方面，我们相信它提供了有关我们运营结果的有用信息，增强了对我们过去业绩和未来前景的总体 了解，并允许管理层在我们的财务和运营决策中使用的关键指标 方面具有更高的透明度。我们还使用此措施为 管理我们的业务和评估我们的绩效建立运营目标。

调整后的EBITDA作为分析工具具有 局限性，不应单独考虑或替代美国 GAAP报告的结果。其中一些限制包括：

调整后的EBITDA 应被视为对美国GAAP净收入(亏损)的补充，而不是替代或优于。

下表 将所呈现期间的净收入(亏损)与调整后EBITDA(亏损)进行调节(以千为单位)：

固形

DDS段

Synodex部门

敏捷性细分市场

运营结果

截至2019年9月30日、2019年 和2018年9月30日的三个月

营业收入

截至2019年9月30日的三个月总收入为 1380万美元，而截至2018年9月30日的三个月为1400万美元，减少约20万美元或1%。

截至2019年和2018年9月30日的三个月，DDS 部门的收入分别为1010万美元和1080万美元，减少 约70万美元或6%。减少的原因是来自三家客户的交易量减少。

截至2019年和2018年9月30日的三个月期间，Synodex 部门的收入为100万美元。

在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月中，敏捷性 部门的收入分别为270万美元和230万美元，增加了 40万美元，增幅约为17%。这一增长归因于我们的Agility媒体数据库订阅收入的增加。

DDS部门的两个客户共产生了公司截至2019年9月30日 三个月总收入的约25%，以及截至2018年9月30日的三个月公司总收入的29%。在这些期间，没有其他 客户占总收入的10%或更多。此外，在截至2019年和2018年9月30日的三个月中，来自非美国客户的收入分别占公司总收入的57%和54% 。

直接运营成本

截至二零一九年九月三十日及二零一八年九月三十日止三个月的直接营运成本 分别为9百万美元及920万美元，减少20万美元 或2%。截至截至9月30日、2019年和2018年的三个月，直接运营成本占总收入的百分比分别为65%和66%。

截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月，DDS部门的直接运营成本分别约为650万美元和690万美元，减少40万美元或6%。减少的原因是，作为我们持续的成本合理化举措的一部分，直接运营成本减少了 $60万，外汇交易 损失 减少了20万美元。减少60万美元的主要原因是补偿相关成本降低了30万美元 万美元，占用成本和相关折旧降低了20万美元，其他设施相关成本降低了10万美元 万美元。截至2019年和2018年9月30日的三个月期间 ，DDS部门的直接运营成本占DDS部门收入的百分比为64%。

截至2019年和2018年9月30日的三个月期间，Synodex部门的直接运营 成本为80万美元，扣除部门间利润 。截至2019年和2018年9月30日的 三个月，Synodex部门的直接运营成本占收入的百分比分别为85%和80%。2019年第三季度， 直接运营成本占收入的百分比增加，主要原因是来自一个客户的收入下降。

截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月，敏捷性部门的直接运营成本分别为170万美元和150万美元。20万美元的增长主要是支持增加收入的支出的结果。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月 期间，敏捷性细分市场的直接运营成本占敏捷细分市场收入的百分比分别为63%和70%。

销售和管理费用

截至2019年9月30日的三个月，销售和行政费用为5，000，000美元，而截至2018年9月30日的三个月为3，700，000美元 30，增加了1，300，000美元，约35%。这一增长是投资于旨在扩大我们的目标市场的战略计划 的结果。Innodata在机器学习和人工智能方面进行了具有先见之明的早期投资 ，现在可以将这些投资转化为新的产品和服务。截至2019年9月30日的三个月销售和行政费用占总收入的百分比为36%，截至2018年9月30日的三个月为26%。

截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月，DDS部门的销售和 行政费用分别为330万美元和220万美元 ，增加了110万美元或50%。这一增长是投资于旨在扩大我们的目标市场的战略计划 的结果。从我们的成本合理化计划中实现的节约被引导到 我们的战略计划中。DDS部门销售和管理费用增加的主要原因是 与薪酬有关的费用增加了90万美元，招聘和专业人员费用约为20万美元。作为DDS收入的 百分比，DDS销售和管理费用在截至2019年9月30日的三个月中为33% ，在截至2018年9月30日的三个月中为20%。销售和管理费用占 收入的百分比增加是由于收入降低，加上销售和管理费用增加。

截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月，Synodex部门的销售和行政费用 分别为20万美元和10万美元。 增加的原因是此期间发生的专业费用增加。截至2019年9月30日的三个月，Synodex 部门的销售和行政费用占Synodex部门收入的百分比为20%，截至2018年9月30日的三个 月为10%。

在截至2019年9月30日、2018年9月30日和2018年9月30日的三个月中，敏捷性部门的销售和行政费用分别为150万美元和140万美元。 增加的主要原因是为支持销售计划而增加的可疑帐户准备金和更高的营销成本。 在截至2019年9月30日的三个月中，敏捷性部门的销售和行政费用占敏捷性部门收入的百分比为56%，截至2018年9月30日的三个月为61%。

商誉减值

截至2019年9月30日，我们对敏捷性部门进行了 年度商誉评估。在进行评估时，我们遵守ASU 2017-04的 规定，采用一步法确定商誉的账面价值，并将其 与报告单位的公允价值超额进行比较。根据我们的评估，我们得出结论 没有商誉减值，因为敏捷部商誉的公允价值超过其账面价值 。因此，截至二零一九年九月三十日止三个月并无记录商誉减值。

所得税

我们记录了截至2019年和2018年9月30日的三个月的所得税拨备 分别为40万美元和50万美元。减少10万美元 百万美元主要是由于我们的外国子公司降低了税收拨备，这归因于截至2018年9月30日的三个月 的外汇收益。

税收主要由我们的外国子公司根据当地税收法规记录的外国税收准备 组成。实际收入 税率不成比例，原因是我们的美国实体和加拿大子公司蒙受的损失，以及这些实体的递延税和海外业务的税收影响(包括外汇损益)记录的估值备抵 。

净损失

在截至2019年9月30日的三个月中，我们发生了60万美元的净亏损，而在截至2018年9月30日的三个月中，我们的净收益为70万美元。

截至2019年9月30日的三个月，DDS 部门的净亏损为10万美元，而截至2018年9月30日的三个月 扣除部门间利润后，净收益为120万美元。净收益减少130万美元是由于该期间收入减少了60万美元，运营费用增加了70万美元。

Synodex部门 在截至2019年9月30日的三个月实现盈亏平衡，而截至2018年9月30日 的三个月扣除部门间利润后，净收益为10万美元。减少是由于来自一个客户的收入时机。

在截至2019年9月30日的三个月中， 敏捷部门的净亏损为50万美元，而在截至2018年9月30日的三个月 中，扣除部门间利润后的净亏损为60万美元。净亏损的减少是由于营业成本的 增加抵消了收入的增加。

调整后的EBITDA

截至2019年9月30日的三个月的调整EBITDA为90万美元，而截至2018年9月30日的三个月为230万美元。

DDS部门截至2019年9月30日的三个月的调整EBITDA为90万美元，而截至2018年9月30日的三个月为240万美元，减少了150万美元或64%。减少的主要原因是在截至2019年9月30日的三个月中收入减少了130万美元，折旧和摊销减少了20万美元。

调整 Synodex部门截至2019年9月30日的三个月实现盈亏平衡，而截至2018年9月30日的三个月为10万美元，减少了10万美元。减少是由于来自一个客户的收入时机。

调整后 在截至2019年9月30日的三个月中，敏捷性部门的EBITDA实现了盈亏平衡，而截至2018年9月30日的三个月则亏损了0.2万美元 。改善是 期间发生的较低损失的结果。

截至2019年9月30日、2019年 和2018年9月30日的9个月

营业收入

截至2019年9月30日的9个月总收入为4120万美元，而截至2018年9月30日的9个月为4240万美元 ，减少120万美元或3%。

截至2019年和2018年9月30日的9个月，DDS 部门的收入分别为3040万美元和3200万美元，减少约160万美元或5%。收入减少主要是由于一个客户的交易量减少。

截至2019年和2018年9月30日的9个月，Synodex 部门的收入分别为290万美元和300万美元，减少了10万美元 万美元或3%。减少的主要原因是一个客户端的音量较低。

在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月中， 敏捷部门的收入分别为790万美元和740万美元， 增加了50万美元，增幅约为7%。这一增长归因于 Agility媒体数据库订阅收入的增加。

DDS部门的两个客户共产生了公司截至2019年9月30日 九个月总收入的约26%，以及截至2018年9月30日的九个月公司总收入的30%。在这些期间，没有其他 客户占总收入的10%或更多。此外，在截至2019年和2018年9月30日的9个月中，来自非美国客户的收入分别占公司总收入的54%和57%。

直接运营成本

截至二零一九年九月三十日及二零一八年九月三十日止九个月，直接营运成本 分别为2820万美元及2910万美元，减少90万美元 或3%。截至2019年和2018年9月30日的九个月，直接运营成本占总收入的百分比分别为68%和69%。

截至二零一九年九月三十日及二零一八年九月三十日止九个月，DDS分部的直接营运成本分别约为2080万美元及2210万美元 ，减少130万美元或6%。减少的原因是，作为我们持续成本合理化举措的一部分，直接运营成本减少了 $240万美元，部分被外汇交易损失 $70万美元和一次性费用40万美元所抵消，用于评估追溯性外国社会保险贡献 ，这是印度最高法院的一项裁决对公司产生普遍影响的结果。240万美元的减少 主要是由于较低的补偿相关成本为120万美元，较低的占用成本和相关折旧 为70万美元，以及与其他设施相关的成本较低为50万美元。截至二零一九年九月三十日及二零一八年九月三十日止九个月，DDS分部的直接营运成本占DDS分部收入的 百分比分别为68%及69%。

截至2019年9月30日的9个月，Synodex部门的直接运营 成本为240万美元，截至2018年9月30日的9个 月的直接运营成本为230万美元，扣除部门间利润。增加的原因是硬件和软件升级的成本 在这一年中的费用。截至2019年和2018年9月30日的九个月，Synodex部门的直接运营成本占Synodex部门收入的百分比 分别为83%和77%。在截至2019年9月30日的9个月中，直接运营成本占收入的百分比增加主要是由于来自一个客户端的收入减少 加上硬件和软件升级成本增加，这一年的费用。

在截至2019年9月30日和2018年9个月的9个月中，敏捷性部门的直接运营成本分别为500万美元和470万美元。 增加的30万美元主要是用于支持增加收入的支出。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月中， 敏捷细分市场的直接运营成本占敏捷细分市场收入的百分比分别为63%和64% 。增加的原因是更高的内容相关成本。

销售和管理费用

截至2019年9月30日的9个月，销售和行政费用为14，200，000美元，而截至2018年9月30日的9个月为11，200，000美元，增加了3，000，000美元或27%。这一增长是投资于旨在扩大 我们的目标市场的战略计划的结果。截至2019年9月30日的九个月 销售和行政费用占总收入的百分比从截至2018年9月30日的九个月的26%增加到34%。

截至2019年9月30日和2018年9月30日的九个月，DDS部门的销售 和行政费用分别为920万美元和660万美元，增加了260万美元或39%。这一增长是投资于旨在扩大我们的目标市场的战略计划 的结果。从我们的成本合理化计划中实现的节约被引导到 我们的战略计划中。DDS部门的销售和管理费用增加的主要原因是 与薪酬相关的成本增加了180万美元，招聘和专业费用为60万美元，以及其他销售和营销 成本为20万美元。作为DDS收入的百分比，截至2019年和2018年9月30日的9个 个月，DDS销售和行政费用分别为30%和21%。销售和管理费用占 收入的百分比增加是由于收入降低，加上销售和管理费用增加。

在截至2019年和2018年9月30日的9个月期间，Synodex部门的销售 和行政费用为50万美元。截至2019年和2018年9月30日的9个月期间，Synodex部门的销售和行政费用占Synodex部门收入的百分比为 17%。

在截至2019年9月30日和2018年9个月的9个月中，敏捷性部门的销售和 管理费用分别为450万美元和420万美元。增加30万美元的主要原因是与薪酬相关的费用， 为可疑帐户作额外拨备，以及支持销售计划的更高营销成本。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月中，敏捷性部门的销售和 管理费用占敏捷性部门收入的百分比分别为57%和55%。

商誉减值

截至2019年9月30日，我们对敏捷性部门进行了年度 商誉评估。在进行评估时，我们遵守ASU 2017-04的规定 ，采用一步法确定商誉的账面价值 ，并将其与报告单位的公允价值超额进行比较。基于我们的评估，我们得出结论 没有商誉减值，因为敏捷部商誉的公允价值超过其账面价值。 因此，在截至2019年9月30日的9个月内没有记录商誉减值。

公司于2018年6月30日进行 评估，确定敏捷性细分的公允价值超过其账面价值，但DDS细分的 公允价值低于其账面价值。因此，在截至2018年9月30日的9个月中，公司记录了DDS分部报告部门的全部商誉减值675，000美元 。

所得税

我们记录了截至2019年和2018年9月30日的9个月的所得税拨备 分别为50万美元和150万美元。减少1.0美元 百万美元主要是由于我们的外国子公司由于截至2018年9月30日的九个月的外汇收益 作出了更高的税收拨备。

税收主要由我们的外国子公司根据当地税收法规记录的外国税收准备 组成。实际收入 税率不成比例，原因是我们的美国实体和加拿大子公司蒙受的损失，以及对这些实体的递延税项记录的估值备抵 。我们的一些外国子公司受制于免税期或优惠税率 ，与美国法定税率相比，这会降低我们的总体有效税率。

在截至2019年9月30日的9个月期间，美国法定税率与公司有效税率的对账 汇总在下表中 ：

截至2019年9月30日 ，我们对GILTI条款进行了计算，并得出结论，由于我们的外国子公司的净亏损 ，它继续没有影响。

尽管我们可以获得海外 收入和由此产生的通行费，但我们打算无限期地将国外收入再投资于我们的外国子公司，原因是我们将不得不在实际汇款上支付外国管辖权预扣税 。截至2019年9月30日，外国 子公司的未汇出收益约为1850万美元。如果将来将此类收入汇回国内，或 不再被视为无限期再投资，我们将不得不积累适用的外国司法管辖区预扣 与此类汇款相关的税金的金额。

由于我们的美国实体持续遭受损失，我们对所有美国递延税资产都有估值 备抵。此外，我们还 对我们加拿大子公司的递延税资产有估值备抵。我们的加拿大子公司也有研究 和开发支出，可用于减少未来几年的应税收入，这些收入可能会无限期结转。这些余额的 潜在收益尚未在财务报表中确认。

公司受到 联邦所得税以及各州和外国司法管辖区的所得税的约束。公司有2016至2019年美国 联邦和州税收的开放期间。各外国子公司目前有2003至2018年的开放纳税年度。 有关纳税评估的更多信息，请参阅第1项注释3。

净损失

在截至2019年9月30日的9个月中，我们发生了170万美元的净亏损 ，而在截至2018年9月的9个月中，净亏损为46，000美元 30。

在截至2019年9月30日的9个月中， DDS部门的净亏损为10万美元，而在截至2018年9月30日的9个月中，扣除部门间利润后， 部门的净收益为110万美元。截至2019年9月30日的9个月的净亏损包括 一次性费用400，000美元，用于评估一般影响公司的 印度最高法院裁决的追溯外国社会保险捐款。净收益减少120万美元归因于 收入减少160万美元，运营费用增加130万美元，税收拨备减少100万美元，商誉减值减少70万美元。

Synodex部门 在截至2019年9月30日的9个月中实现盈亏平衡，而截至2018年9月30日的9个月净收益为25万美元 30，000(扣除部门间利润)。减少是由于来自一个客户的收入时机。

在截至2019年9月30日的9个月中， 敏捷性部门的净亏损为160万美元，而在截至2018年9月30日的9个月中，净亏损为140万美元。净亏损增加20万美元主要是支持增加的 收入的支出的结果。

调整后的EBITDA

截至2019年9月30日的九个月的调整EBITDA为170万美元，而截至2018年9月30日的九个月的调整EBITDA为530万美元。

截至2019年9月30日的9个月，DDS部门的调整EBITDA为200万美元，而截至2018年9月30日的9个月为530万美元，减少了330万美元或62%。减少主要是由于我们的外国子公司由于外汇收益增加了110，000美元的税收拨备 ，以及截至2018年9月30日的9个月中的商誉减值70，000美元。

截至2019年9月30日的9个月，Synodex部门的调整EBITDA为10万美元，而截至2018年9月30日的9个月为30万美元 。减少是由于来自一个客户的收入时机。