美国
证券交易委员会
华盛顿特区？20549
形式
|
|
根据本条例第13或15(D)条提交的季度报告1934年证券交易法 |
在截至季度末的一段时间里：
或
|
|
根据“条例”第13或15(D)条提交的过渡报告1934年证券交易法 |
在过渡期内 致
佣金档案号：
CORECIVIC，Inc.
(章程中规定的注册人的确切姓名)
|
马里兰州 |
|
|
(州或其他司法管辖区) 公司或组织) |
(I.R.S.雇主 识别号) |
(主要行政办公室的地址和邮政编码)
(
(注册人的电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券：
|
每门课的标题，每一门课的标题。 |
···交易代号 |
每间交易所的注册名称 |
|
|
|
|
用复选标记表示注册人是否：(1)在之前12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了1934年“证券交易法”第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内遵守了此类提交要求。
在过去12个月内(或在要求注册人提交此类文件的较短时间内)，通过复选标记指示注册人是否已根据S-T规则405要求提交的每个交互式数据文件都以电子方式提交。
用复选标记指明注册人是大型加速申请者、非加速申请者、较小报告公司还是新兴增长公司。见“交换法”第12b-2条中“大型加速备案公司”、“加速备案公司”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
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大型加速滤波器 |
☒ |
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加速填报器 |
☐ |
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非加速报税器 |
☐ |
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小型报表公司 |
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新兴成长型公司 |
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如果是一家新兴的成长型公司，请用复选标记表明注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交换法”第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否是空壳公司(如“交易法”第12b-2条所定义)。是
表明截至2019年11月1日每类普通股的流通股数量：
普通股，每股面值0.01美元：
CORECIVIC，Inc.
表格10-Q
截至2019年9月30日的季度期间
指数
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页 |
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第1部分-财务信息 |
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第1项 |
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财务报表 |
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1 |
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a) |
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截至2019年9月30日(未审计)和2018年12月31日的综合资产负债表 |
|
1 |
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b) |
|
截至2018年9月30日、2019年和2018年的三个月和九个月的综合经营报表(未审计) |
|
2 |
|
c) |
|
截至9月30日、2019年和2018年的九个月的综合现金流量表(未审计) |
|
3 |
|
d) |
|
截至2019年9月30日的季度综合股东权益表(未审计) |
|
4 |
|
e) |
|
截至2018年9月30日的季度综合股东权益表(未审计) |
|
5 |
|
f) |
|
合并财务报表附注(未审计) |
|
6 |
|
项目2. |
|
管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析 |
|
27 |
|
项目3. |
|
关于市场风险的定量和定性披露 |
|
46 |
|
项目4. |
|
管制和程序 |
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46 |
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|
第二部分-其他资料 |
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第1项 |
|
法律程序 |
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48 |
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第1A项 |
|
危险因素 |
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48 |
|
项目2. |
|
未登记的股权证券销售和收益使用 |
|
49 |
|
项目3. |
|
高级证券违约 |
|
49 |
|
项目4. |
|
矿山安全披露 |
|
49 |
|
项目5. |
|
其他资料 |
|
49 |
|
第6项 |
|
陈列品 |
|
50 |
|
|
|
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|
|
|
签名 |
|
51 |
||
第一部分-财务资料
项目1.-财务报表。
CORECIVIC，Inc.和子公司
综合资产负债表
(未经审计且金额以千为单位，每股金额除外)
|
资产 |
|
2019年9月30日 |
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2018年12月31日 |
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现金及现金等价物 |
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$ |
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$ |
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限制性现金 |
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应收帐款，扣除备抵$ |
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预付费用和其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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房地产及相关资产： |
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？财产和设备，扣除累计折旧$ ··· |
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其他房地产资产 |
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商誉 |
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非流动递延税项资产 |
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其他资产 |
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总资产 |
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$ |
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$ |
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负债和股东权益 |
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应付帐款和应计费用 |
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$ |
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|
$ |
|
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|
长期债务的当期部分，净额 |
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流动负债总额 |
|
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长期债务，净额 |
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递延收入 |
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其他负债 |
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|
负债共计 |
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|
承诺和或有事项 |
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优先股-$ 分别在2019年9月°30和2018年12月°31处 |
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普通股-$ ？2018年9月？30，2019年和2018年12月？31？，分别发行和未偿还 |
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额外实收资本 |
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累积赤字 |
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( |
) |
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( |
) |
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股东权益总额 |
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|
总负债和股东权益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
附注是这些综合财务报表的组成部分。
1
CORECIVIC，Inc.和子公司
合并经营报表
(未经审计且金额以千为单位，每股金额除外)
|
|
|
在过去的三个月里 9月30日 |
|
|
在过去的九个月里 9月30日 |
|
||||||||||
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|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||||
|
收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
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费用： |
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操作 |
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一般和行政 |
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折旧摊销 |
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资产减值 |
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营业收入 |
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其他(收入)费用： |
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|
利息支出，净额 |
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|
|
与债务再融资交易相关的费用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
其他(收入)费用 |
|
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( |
) |
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( |
) |
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所得税前收入 |
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所得税费用 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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净收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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基本每股收益 |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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|
$ |
|
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|
摊薄每股收益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
附注是这些综合财务报表的组成部分。
2
CORECIVIC，Inc.和子公司
综合现金流量表
(未经审计且金额以千为单位)
|
|
|
在过去的九个月里 9月30日 |
|
|||||
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2019 |
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2018 |
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经营活动的现金流量： |
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净收入 |
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$ |
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$ |
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调整净收益与经营活动提供的现金净额： |
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折旧摊销 |
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资产减值 |
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|
债务发行成本和其他非现金利息的摊销 |
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|
|
与债务再融资交易相关的费用 |
|
|
— |
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|
递延所得税 |
|
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( |
) |
|
|
( |
) |
|
非现金收入和其他收入 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
非现金股权补偿 |
|
|
|
|
|
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|
|
|
其他费用和非现金项目 |
|
|
|
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|
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|
|
资产和负债变动，净额： |
|
|
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|
|
|
|
|
|
应收账款、预付费用和其他资产 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
应付帐款、应计费用和其他负债 |
|
|
|
|
|
|
|
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|
应付所得税 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
经营活动提供的净现金 |
|
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|
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|
投资活动的现金流： |
|
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设施开发和扩建支出 |
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( |
) |
|
|
( |
) |
|
其他资本改善支出 |
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( |
) |
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|
( |
) |
|
收购，扣除收购的现金净额 |
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( |
) |
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|
( |
) |
|
出售资产所得收益 |
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其他资产增加 |
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( |
) |
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( |
) |
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投资活动所用现金净额 |
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( |
) |
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|
( |
) |
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融资活动的现金流： |
|
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|
|
|
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|
发行债券和从信贷工具借款的收益 |
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|
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|
预定本金偿还 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
其他本金偿还债务 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
支付债务发行和其他再融资及相关费用 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
支付融资租赁的租赁义务 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
收购业务的或有代价 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
支付的股息 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
普通股的购买和退役 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
行使股票期权所得收益 |
|
|
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|
|
用于融资活动的现金净额 |
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( |
) |
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|
( |
) |
|
现金，现金等价物和现金净增加(减少) 限制现金 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
现金，现金等价物和限制现金，期初 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金，现金等价物和限制现金，期末 |
|
$ |
|
|
|
$ |
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|
|
非现金投融资活动 |
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|
|
在购置财产时承担的债务 |
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$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
···资产使用权和租赁负债的设立 |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
现金流量信息的补充披露： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
在此期间支付的现金： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息(扣除资本化金额$ 分别为2018年) |
|
$ |
|
|
|
$ |
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|
|
已缴纳所得税 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
附注是这些综合财务报表的组成部分。
3
CORECIVIC，Inc.和子公司
合并股东权益表
截至2019年9月30日的季度期间
(未经审计且金额以千为单位)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
附加 |
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
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普通股 |
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实收 |
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|
累积 |
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|
股东 |
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||||||||
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|
股份 |
|
|
面值 |
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资本 |
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|
赤字 |
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|
权益 |
|
|||||
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截至2018年12月31日的余额 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
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净收入 |
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|
— |
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|
— |
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普通股的退役 |
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( |
) |
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|
( |
) |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
|
普通股宣布的股息($) ^ |
|
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— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
限制性股票补偿，扣除没收 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
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|
限制性股票授予 |
|
|
|
|
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|
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|
( |
) |
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|
— |
|
|
|
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已行使的股票期权 |
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|
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|
— |
|
|
|
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|
|
采用新技术的累积效应 会计准则 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
截至2019年3月31日的余额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
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净收入 |
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|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
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|
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|
|
|
|
|
|
普通股的退役 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
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|
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( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
普通股宣布的股息($) ^ |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
限制性股票补偿，扣除没收 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
限制性股票授予 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
已行使的股票期权 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
截至2019年6月30日的余额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
净收入 |
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|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
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|
普通股宣布的股息($) ^ |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
限制性股票补偿，扣除没收 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
截至2019年9月30日的余额 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
附注是这些综合财务报表的组成部分。
4
CORECIVIC，Inc.和子公司
合并股东权益表
截至2018年9月30日的季度期间
(未经审计且金额以千为单位)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
附加 |
|
|
|
|
|
|
累计其他 |
|
|
总计 |
|
|||
|
|
|
普通股 |
|
|
实收 |
|
|
累积 |
|
|
综合 |
|
|
股东 |
|
|||||||||
|
|
|
股份 |
|
|
面值 |
|
|
资本 |
|
|
赤字 |
|
|
收入(损失) |
|
|
权益 |
|
||||||
|
截至2017年12月31日的余额 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
综合收益 |
|
|
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|
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|
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|
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|
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|
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净收益 |
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|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
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|
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截至2018年9月30日的余额 |
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附注是这些综合财务报表的组成部分。
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CORECIVIC，Inc.和子公司
合并财务报表附注(未审计)
2019年9月30日
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1. |
组织和运作 |
CoreCivic公司(与其子公司“公司”或“CoreCivic”一起)是美国最大的合伙教养、拘留和居住再入设施的所有者，也是美国最大的监狱运营商之一。公司还认为自己是美国政府机构使用的房地产的最大私人所有者。穿过
除了提供基本的住宿服务外，CoreCivic的惩教、拘留和再入设施还提供各种康复和教育计划，包括基础教育、基于信仰的服务、生活技能和就业培训以及药物滥用治疗。^这些服务旨在帮助减少累犯率，并为罪犯在获释后成功重返社会做好准备。^^CoreCivic还向罪犯提供或提供某些医疗保健(包括医疗、牙科和精神健康服务)、食品服务以及工作和娱乐项目。
CoreCivic从2013年1月1日起开始作为房地产投资信托基金(“REIT”)运营。公司通过应税REIT子公司(“TRS”)提供服务和进行其他业务活动。TRS是REIT的子公司，须缴纳适用的企业所得税和某些资格要求。公司对TRS的使用允许CoreCivic从事某些REIT不能直接参与的业务活动，只要这些活动是在根据1986年修订的“国内收入法”选择被视为TRS的实体中进行的，并且使CoreCivic能够在其拥有的设施和其政府合作伙伴拥有的设施中提供惩教服务。^TRS不受适用于REIT的分配要求的约束，因此它可以保留运营产生的收入用于再投资。
|
2. |
提出和总结重要会计政策的依据 |
随附的未经审计的中期合并财务报表由公司编制，管理层认为，该报表反映了为公平呈现所提交的未经审计的中期期间的结果所需的所有正常经常性调整。^根据美国公认的会计原则编制的财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已被浓缩或省略。^过渡期的经营结果不一定表明整个会计年度将获得的结果。^引用CoreCivic的审计财务报表，包括在其2018年2月25日向美国证券交易委员会(“SEC”)提交的关于公司某些重大会计和财务报告政策以及其他相关信息的2018年报表(“2018 Form 10-K”)。
2018年对合并资产负债表进行了某些重新分类，以符合本年度的列报方式。
最近的会计公告-租赁采用
2016年2月，财务会计准则委员会(“FASB”)发布了2016-02年度会计准则更新(“ASU”)，“租赁(主题842)”，要求承租人将大部分租赁放在资产负债表上，但在损益表上确认费用的方式与以前的会计要求类似。^ASU 2016-02还取消了以前针对所有实体的房地产相关规定。^对于出租人，ASU修改了分类标准和销售类型租赁和直接融资租赁的会计。^用于融资租赁。^用于融资租赁。^*承租人应在资产负债表上确认支付租赁款项的责任和代表其在租赁期内使用标的资产的使用权(“ROU”)资产，每项资产最初按租赁付款的现值计量。^对于CoreCivic等公共报告实体，ASU 2016-02的指导对2018年12月15日之后的财年和这些财年内的过渡期有效，并允许提前采用ASU。^2018年7月，FASB发布了ASU 2018-
6
842)“，这允许实体采用一种新的过渡方法，修改后的追溯过渡方法将允许公司在采用期间而不是最早提出的期间确认累积效应调整，并在提出的比较期间继续应用会计准则编纂(”ASC“)840”租赁“的遗留指南。此外，ASU 2018-11还允许实体按照相关资产的类别选择，在满足某些标准时不将非租赁成分与相关租赁成分分开。^采用导致增加
CoreCivic于2019年1月1日累计采用了ASU 2016-02和ASU 2018-11(“ASC 842”)。^公司选择了修改的追溯转换法，并确认了在2019年第一季度采用ASC 842所产生的累积效应调整。^CoreCivic还选择采用一套可用的实际权宜之计，允许承租人和出租人不重新评估某些项目，包括任何到期或现有合同是否为或包含租赁，任何到期或现有合同的租赁分类公司进行了会计政策选择，将ASC 842允许的“短期租赁例外”应用于所有类别的标的资产。除了南德克萨斯家庭住宅中心租赁，如下文进一步描述的，公司还选择了一种实用的权宜之计，允许承租人做出会计政策选择，将合同的每个单独租赁组成部分及其关联的非租赁组成部分作为单个租赁组成部分进行核算。在采用ASC 842之前，根据ASC 840-40-55以前出现的问题特别工作组第97-10号“承租人参与资产建设的影响”，南德克萨斯家庭居住中心的部分租金被归类为折旧和利息支出。在采用ASC 842之后，与本租约相关的所有租金付款都被归类为运营费用。
采用ASC 842后，CoreCivic确认了ROU资产和租赁负债$
CoreCivic根据经营租约从第三方出租人那里租赁土地和建筑物，这些土地和建筑物在不同的日期到期
CoreCivic租赁了南德克萨斯家庭居住中心，以及从第三方出租人那里建造它的地点。
7
所有经营租赁的费用，包括短期租赁和可变租赁，为#美元。
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2019年(余数) |
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···未来最低租赁付款总额 |
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减去代表利息的金额 |
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···最低租赁付款的总现值 |
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此外，通过其CoreCivic Properties部门，该公司拥有
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2019年(余数) |
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2022 |
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2023 |
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此后 |
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最近的会计声明-其他
在……里面2016年6月FASB发布了ASU No.2016-13，“金融工具-信用损失-金融工具信用损失的计量”，这将改变实体衡量大多数金融资产和某些其他工具的信用损失的方式，这些金融资产和其他工具没有通过净收益以公允价值计量。ASU将用以摊销成本计量的工具的“预期损失”模型取代当前的“已发生损失”方法。对于贸易和其他应收款、持有至到期的债务证券、合同资产、贷款和其他工具，实体将被要求使用新的前瞻性“预期损失”模式，这通常将导致提前确认损失准备。ASU将于2020年第一季度对公司生效. 公司目前正在评估此ASU的影响，以确定潜在的影响它的财务报表。然而，该公司目前预计新标准不会对其财务报表产生实质性影响.
美国财务会计准则委员会(FASB)(包括其新出现的问题特别工作组)、美国注册会计师协会(American Institute Of Certified Public Accountors)和证券交易委员会(SEC)最近发布的其他会计声明没有或预计不会对公司的运营结果或财务状况产生重大影响。
金融工具的公允价值
为了满足ASC 825“金融工具”的报告要求，关于金融工具的公允价值，CoreCivic使用市场利率、类似工具的报价或贴现现金流技术计算金融工具的估计公允价值，对于公开交易的债务具有可观察到的1级输入，对于所有其他金融工具具有2级输入，如ASC 820“公允价值测量”中所定义。
8
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2019年9月30日 |
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2018年12月31日 |
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携载 数量 |
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公允价值 |
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携载 数量 |
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公允价值 |
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Agecroft监狱管理有限公司应收票据 |
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债款 |
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3. |
商誉 |
ASU 2017-04，“无形资产-商誉和其他(主题350)：简化商誉减值测试”，确定商誉和其他无形资产的会计和报告要求。
根据ASU 2017-04的规定，CoreCivic进行定性评估，以确定事件或情况的存在是否导致确定报告单位的公允价值低于其账面价值的可能性大于不是。如果在评估事件或情况的总体后，公司确定报告单位的公允价值小于其账面价值的可能性不大，则不需要进行定量减值测试。？如果需要定量测试，CoreCivic通过综合使用各种常见的估值技术，包括市场倍数和贴现现金流，进行评估，以确定是否存在减值，并衡量报告单位的账面价值超过其公允价值的情况。^这些减值测试要求至少每年进行一次。^CoreCivic在第四季度执行减值测试，与其年度预算过程有关，并且每当情况表明商誉的账面价值可能无法收回时。
|
4. |
房地产交易 |
收购
2019年2月20日，CoreCivic收购了南罗利再入中心，一个
2019年5月6日，CoreCivic收购了
融资租赁交易
2018年1月24日，CoreCivic签订了
9
闲置设施
截至2019年9月30日，CoreCivic已经
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账面净值 |
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设计 |
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9月30日 |
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12月31日 |
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空闲 |
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2019 |
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草原惩教设施 |
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维尔法诺县教养中心 |
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响尾蛇惩教所 |
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肯塔基州东南部惩教所 |
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马里昂调整中心 |
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基特·卡森惩教中心 |
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CoreCivic也有
CoreCivic发生了大约$
CoreCivic将合同的取消视为损害的指标，并在收到各自的通知时测试每个闲置的设施是否存在损害客户告知他们将不再使用这样的设施。^^CoreCivic每年更新每个闲置设施的减损分析，并每季度对这些设施的潜在利用情况进行市场发展评估，以确定可能导致CoreCivic重新考虑其最新假设的事件。作为CoreCivic分析的结果，CoreCivic确定每个闲置设施的可回收价值超过相应的账面价值。
在.期间2019年第二季度，CoreCivic闲置
在2019年第三季度，租赁价格为
2019年5月1日，BOP宣布，它选择不续签公司在密西西比州亚当斯县的亚当斯县惩教中心的合同。2019年6月28日，BOP对现有合同进行了修改，允许ICE使用最多
10
根据一项新的合同 密西西比州亚当斯县和ICE之间的IGSA对于最多
2019年5月16日，CoreCivic宣布，它已根据新墨西哥州托兰斯县和ICE之间的IGSA签订了一项新合同，以激活公司的
2019年5月23日，CoreCivic宣布，它已根据德克萨斯州伊甸市和美国法警服务局(“USMS”)之间的IGSA签订了一项新合同，以激活公司的
资产处置
2019年6月24日，CoreCivic出售了一处房产，该房产租给了第三方，位于宾夕法尼亚州切斯特，售价为$
11
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5. |
债务 |
截至2019年9月30日和2018年12月31日的未偿还债务包括以下(以千为单位)：
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9月30日 |
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12月31日 |
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2019 |
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循环信用贷款。定期应付利息可变 利率。2019年9月30日和 2018年12月31日是 |
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定期贷款。按可变利率定期支付的利息。 2019年9月30日和2018年12月31日的利率是 $ |
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$ 分别于2018年12月31日。 |
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$ 分别于2018年12月31日。 |
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$ 分别于2018年12月31日。 |
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$ 分别于2018年12月31日。 |
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未摊销债务发行成本相当于$ 2019年9月30日和2018年12月31日。 |
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未摊销债券发行成本总计为^^至$ ··· 分别为。 |
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未摊销债券发行成本为$ ··· 分别为。 |
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债务总额 |
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未摊销债务发行成本 |
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长期债务，净额 |
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循环信用贷款。·2018年4月17日，CoreCivic签订了第二份经修订和恢复的信贷协议(“信贷协议”)，本金总额最高可达$
根据CoreCivic目前的总杠杆率，循环信贷机制下的贷款按基本利率加保证金支付利息
12
循环信贷机制由CoreCivic国内受限子公司所有股本的质押提供担保，
由于反对移民政策，以及私人公司联合执行此类政策，一些银行最近宣布，他们预计不会继续向运营惩教和拘留设施的私人实体提供信贷或金融服务，包括CoreCivic。^银行继续履行现有合同，包括信贷协议下的承诺，该公司预计该协议将持续到2023年4月信贷协议到期。
递增定期贷款 定期贷款下的利率利差与循环信贷机制下的利率利差相同。^^定期贷款也具有与循环信贷机制相同的抵押品要求、财务和某些其他契约，以及交叉违约条款。^无罚金预付的定期贷款也与循环信贷机制同时到期，2023年4月到期，计划的季度本金支付到2023年4月。^截至2019年9月30日，定期贷款的未偿还余额为$。
高级笔记。对美元的兴趣
这个
无追索权按揭债券：
首都商务中心2018年1月19日，CoreCivic收购了
兰辛惩教所。2018年4月20日，Kansas，LLC的CoreCivic(“发行人”)，公司的全资不受限制的子公司，定价为$
13
2040年1月，大约
SSA-巴尔的摩2018年8月23日，CoreCivic收购了
当公司确定市场条件和利用发行这些证券所得收益的机会是有利的时，CoreCivic也可能寻求不时发行额外的债务或股票证券。
债务到期。
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2019年(余数) |
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2020 |
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2022 |
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2023 |
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此后 |
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债务总额 |
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6. |
股东权益 |
普通股股利
2018年和2019年前9个月，CoreCivic董事会宣布其普通股的季度分红如下：
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申报日期 |
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记录^日期 |
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应付日期 |
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每股 |
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未来股息将取决于CoreCivic作为REIT的分配要求、未来现金流和收益、资本要求、财务状况、债务契约下的限制、资本的其他使用机会以及CoreCivic董事会可能认为相关的其他因素。
14
股票期权
自2012年以来，CoreCivic选择不像前几年那样向其非雇员董事、高管和高管发行股票期权，而是选择以限制普通股(“RSU”)的形式发行所有股权补偿，如下所述。截至2016年12月31日，所有未偿股票期权全部归属。截至2019年9月30日，购买期权。
限制性股票单位
在2019年的前九个月，CoreCivic发行了大约
自2015年以来，CoreCivic有对授予其管理人员和行政人员的RSU建立了基于绩效的归属条件，除非根据协议条款提前归属，否则这些RSU在满足某些年度绩效标准的基础上可在三年内归属，并且在任何一个业绩期间，不能有超过三分之一的RSU归属。
在截至2019年9月30日的三个月中，CoreCivic花费了$
在截至2019年9月30日的9个月中，CoreCivic花费了$
15
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7. |
每股收益 |
基本每股收益的计算方法是将净收入除以当年发行在外的普通股的加权平均数。^稀释后的每股收益反映了如果证券或其他发行普通股的合同被行使或转换为普通股，或导致发行普通股，然后在实体的收益中分享时可能发生的潜在稀释。^^对于CoreCivic，稀释后的每股收益是通过考虑与限制性股票授予和股票期权相关的额外稀释后的净收入除以普通股的加权平均数来计算的。在CoreCivic，稀释后的每股收益是用净收入除以普通股的加权平均数，然后考虑与限制性股票授予和股票期权相关的额外稀释。
基本每股收益计算的分子和分母与稀释每股收益计算的分子和分母的对账如下(以千为单位，每股数据除外)：
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在过去的三个月里 9月30日 |
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在过去的九个月里 9月30日 |
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2019 |
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2018 |
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2019 |
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2018 |
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分母 |
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基本： |
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已发行加权平均普通股 |
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稀释： |
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已发行加权平均普通股 |
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摊薄证券的影响： |
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股票期权 |
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限制性股票奖励 |
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加权平均份额和假设转换 |
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基本每股收益 |
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摊薄每股收益 |
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$ |
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$ |
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大致
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8. |
承诺和或有事项 |
法律程序
CoreCivic的业务性质导致索赔和诉讼，声称该公司对其员工、违法者或其他人的行为造成的损害负有赔偿责任。^此类索赔的性质包括但不限于员工或犯罪者的不当行为、医疗事故、雇佣事宜、财产损失、合同索赔，包括有关遵守合同履行要求的索赔，以及与CoreCivic的设施、人员或违法者接触导致的人身伤害或其他损害，包括犯罪者逃跑或设施骚乱引起的损害。^这可能会减轻这样一种风险，即任何一项索赔都会对CoreCivic的综合财务状况、运营结果或现金流产生实质性影响，前提是该索赔是可以承保的。^^自保保留金和可扣除金额的组合意味着，总的来说，CoreCivic面临着巨大的自我保险风险。^^
16
CoreCivic记录与可能已经发生损失的某些事项相关的诉讼准备金，并且可以估计这种损失的范围。^基于管理层对潜在索赔和未决诉讼的审查，并基于管理层估计损失的经验和历史，并考虑到CoreCivic的自保保留额，管理层认为超过已确认金额的损失对CoreCivic的财务报表来说不是重要的。^管理层认为，有
|
9. |
所得税 |
如注1所述，自2013年1月1日起，公司开始按照联邦所得税的REIT要求开始运营。作为REIT，公司必须至少分发
所得税是根据ASC 740，“所得税”的规定来核算的。ASC 740一般要求CoreCivic因其资产和负债的账面和税基之间的差异而记录递延所得税。递延所得税反映可用净经营亏损，以及用于财务报告目的的资产和负债的账面金额与用于所得税目的的金额之间的暂时性差额之间的可用净营业亏损和净税收影响(采用预期差异将被扭转的年度有效的制定税率)。税率变化对递延税资产和负债的影响在包括颁布日期的期间的经营说明书中得到确认。^与递延税资产有关的未来税收利益的实现取决于许多因素，包括CoreCivic过去的盈利历史、预期的未来收益、此类收益的性质和管辖权、如果不顺利解决将对其递延税资产的利用产生不利影响的未解决情况、结转和结转期间以及可能潜在地提高递延税项资产变现可能性的税务策略。
减税和就业法案(“TCJA”)于
CoreCivic记录的所得税支出为$
17
未来的波动取决于应税收入估计的变化，TRS和REIT产生的应税收入的相对额，额外税收规划战略的实施，联邦或州税率或影响公司可用税收抵免的法律的变化，其他税法的变化，与不确定税收状况相关的估计的变化，或州分摊因素的变化，以及应用于公司递延税资产的估值准备额的变化，这些变化主要基于州净营业亏损和可能到期未用的税收抵免的金额。
所得税或有事项
ASC 740规定了用于在纳税申报表中采取或预期采取的税务头寸的财务报表确认和计量的确认阈值和计量属性。ASC 740中规定的指南建立了一个更有可能在审查时维持税收头寸的确认门槛。^衡量属性要求以大于50%的最大收益金额衡量税收头寸，该收益大于最终结算时实现的可能性。
CoreCivic有
2019年10月，公司收到通知，国税局打算开始对公司REIT截至2017年12月31日的年度联邦所得税申报表进行审计。^审计结果和任何声称的所得税负债的结算时间(如果有)都存在很大的不确定性。^从2016年到现在，普遍适用的美国联邦所得税评估的期限法规仍然有效。
|
10. |
分部报告 |
截至2019年9月30日，CoreCivic运营
18
三个部门中每一个部门的收入和净营业收入以及与CoreCivic的营业收入的对账如下所示，截至2018年9月30日的三个月和九个月(以千为单位)：
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在过去的三个月里 9月30日 |
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在过去的九个月里 9月30日 |
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2019 |
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2018 |
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2019 |
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2018 |
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收入： |
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安全 |
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社区 |
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特性 |
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部门总收入 |
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业务费用： |
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安全 |
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社区 |
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特性 |
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部门运营费用总额 |
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设施净营业收入： |
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安全 |
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社区 |
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特性 |
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设施净营业收入总额 |
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其他收入(费用)： |
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其他收入 |
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其他经营费用 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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一般和行政 |
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( |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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折旧摊销 |
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( |
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( |
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( |
) |
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( |
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资产减值 |
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— |
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( |
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( |
) |
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营业收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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下表汇总了截至9月30日、2019年和2018年的三个月和九个月的资本支出，包括应计金额(以千为单位)：
|
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|
在过去的三个月里 9月30日 |
|
|
在过去的九个月里 9月30日 |
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||||||||||
|
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|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||||
|
资本支出： |
|
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安全 |
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$ |
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$ |
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$ |
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社区 |
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|
|
特性 |
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|
公司和其他 |
|
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|
资本支出总额 |
|
$ |
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|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
总资产如下(以千为单位)：
|
|
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2019年9月30日 |
|
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2018年12月31日 |
|
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|
资产： |
|
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···安全 |
|
$ |
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|
$ |
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··· |
|
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|
··· |
|
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|
公司和其他 |
|
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|
总资产 |
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$ |
|
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$ |
|
|
19
|
11. |
公司及其子公司的简明合并财务报表 |
以下CoreCivic及其子公司的简明综合财务报表是根据S-X规则第3-10条编制的。^这些简明综合财务报表是根据公司的财务信息，在与综合财务报表相同的会计基础上编制的。
精简合并资产负债表
截至2019年9月30日
(未经审核，单位为千)
|
资产 |
|
亲本 |
|
|
合并附属担保人 |
|
|
非担保人子公司 |
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合并调整和其他 |
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合计金额合计 |
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现金及现金等价物 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
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|
限制性现金 |
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— |
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— |
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|
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|
|
应收账款，扣除备抵 |
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( |
) |
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( |
) |
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|
预付费用和其他流动资产 |
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( |
) |
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|
流动资产总额 |
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( |
) |
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|
房地产及相关资产： |
|
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|
财产和设备，净额 |
|
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— |
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|
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|
其他房地产资产 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
商誉 |
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|
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— |
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|
|
— |
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|
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非流动递延税项资产 |
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— |
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( |
) |
|
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|
其他资产 |
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|
|
( |
) |
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总资产 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
负债和股东权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
应付帐款和应计费用 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
长期债务的当期部分，净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
流动负债总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
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|
|
长期债务，净额 |
|
|
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|
|
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|
( |
) |
|
|
|
|
|
非流动递延税项负债 |
|
|
|
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|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
递延收入 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
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|
|
|
|
其他负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
— |
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|
|
— |
|
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|
|
|
负债共计 |
|
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|
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( |
) |
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股东权益总额 |
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( |
) |
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( |
) |
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|
总负债和股东权益 |
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$ |
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
20
精简合并资产负债表
截至2018年12月31日
(千)
|
资产 |
|
亲本 |
|
|
合并附属担保人 |
|
|
非 担保人 子公司 |
|
|
合并调整和其他 |
|
|
合计金额合计 |
|
|||||
|
现金及现金等价物 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
限制性现金 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
应收账款，扣除备抵 |
|
|
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|
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|
|
|
|
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|
|
( |
) |
|
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|
|
|
预付费用和其他流动资产 |
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
流动资产总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
房地产及相关资产： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
财产和设备，净额 |
|
|
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|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
其他房地产资产 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
商誉 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
非流动递延税项资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
其他资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
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|
总资产 |
|
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|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
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|
负债和股东权益 |
|
|
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应付帐款和应计费用 |
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$ |
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|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
长期债务的当期部分 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
流动负债总额 |
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
长期债务，净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
非流动递延税项负债 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
递延收入 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
其他负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
负债共计 |
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
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|
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( |
) |
|
|
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股东权益总额 |
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|
( |
) |
|
|
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总负债和股东权益 |
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|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
21
简明合并经营报表
截至2019年9月30日的三个月
(未经审核，单位为千)
|
|
|
亲本 |
|
|
合并附属担保人 |
|
|
非 担保人 子公司 |
|
|
合并调整和其他 |
|
|
合计金额合计 |
|
|||||
|
收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
费用： |
|
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|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
操作 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
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一般和行政 |
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折旧摊销 |
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营业收入 |
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— |
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其他(收入)费用： |
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利息支出，净额 |
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其他(收入)费用 |
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) |
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( |
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( |
) |
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( |
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所得税前收入 |
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所得税费用 |
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( |
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( |
) |
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— |
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— |
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( |
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子公司权益前收益 |
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子公司股本收入 |
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净收入 |
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$ |
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|
$ |
|
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$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
22
简明合并经营报表
截至2018年9月30日的三个月
(未经审核，单位为千)
|
|
|
亲本 |
|
|
合并附属担保人 |
|
|
非 担保人 子公司 |
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合并调整和其他 |
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合计金额合计 |
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收入 |
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费用： |
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操作 |
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( |
) |
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一般和行政 |
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— |
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|
— |
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折旧摊销 |
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— |
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营业收入 |
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其他(收入)费用： |
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利息支出，净额 |
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其他(收入)费用 |
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( |
) |
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— |
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所得税前收入 |
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所得税费用 |
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( |
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( |
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子公司权益前收益 |
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子公司股本收入 |
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净收入 |
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$ |
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|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
23
简明合并经营报表
截至2019年9月30日的九个月
(未经审核，单位为千)
|
|
|
亲本 |
|
|
合并附属担保人 |
|
|
非担保人子公司 |
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合并调整和其他 |
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合计金额合计 |
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收入 |
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费用： |
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操作 |
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一般和行政 |
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折旧摊销 |
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营业收入 |
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其他(收入)费用： |
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利息支出，净额 |
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其他(收入)费用 |
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) |
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( |
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所得税前收入 |
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所得税费用 |
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子公司权益前收益 |
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子公司股本收入 |
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净收入 |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
24
简明合并经营报表
截至2018年9月30日的九个月
(未经审核，单位为千)
|
|
|
亲本 |
|
|
联合 子公司 担保人 |
|
|
非 担保人 子公司 |
|
|
巩固 调整数 和其他 |
|
|
总计·合并 金额 |
|
|||||
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收入 |
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费用： |
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操作 |
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|
一般和行政 |
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— |
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— |
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折旧摊销 |
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资产减值 |
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营业收入 |
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其他(收入)费用： |
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利息支出，净额 |
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与债务再融资交易相关的费用 |
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— |
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其他(收入)费用 |
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所得税前收入 |
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所得税费用 |
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子公司权益前收益 |
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子公司股本收入 |
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( |
) |
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25
简明合并现金流量表
截至2019年9月30日的九个月
(未经审核，单位为千)
|
|
|
亲本 |
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联合 子公司 担保人 |
|
|
非 担保人 子公司 |
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巩固 调整数 和其他 |
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总计·合并 金额 |
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经营活动提供的净现金 |
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投资活动所用现金净额 |
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融资活动提供的现金净额 |
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— |
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( |
) |
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现金净增加(减少)，现金等价物和 限制现金 |
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( |
) |
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— |
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( |
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现金、现金等价物和限制 ？？现金，期初 |
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— |
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现金、现金等价物和限制 ？？现金，期末 |
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$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
|
简明合并现金流量表
截至2018年9月30日的九个月
(未经审核，单位为千)
|
|
|
亲本 |
|
|
联合 子公司 担保人 |
|
|
非 担保人 子公司 |
|
|
巩固调整 和其他 |
|
|
总计·合并 金额 |
|
|||||
|
经营活动提供的净现金 |
|
$ |
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|
|
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$ |
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— |
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$ |
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投资活动所用现金净额 |
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( |
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( |
) |
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融资活动提供的现金净额 |
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( |
) |
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( |
) |
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现金净增加(减少)，现金等价物和 限制现金 |
|
|
|
|
|
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( |
) |
|
|
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|
— |
|
|
|
|
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现金、现金等价物和限制 ？？现金，期初 |
|
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— |
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|
|
— |
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现金、现金等价物和限制 ？？现金，期末 |
|
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|
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$ |
|
|
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$ |
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|
|
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|
26
|
第二项。 |
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析。 |
以下讨论应与本季度报告(Form 10-Q)中其他地方出现的财务报表和附注一起阅读。在本季度报告(Form 10-Q)或季度报告中，我们使用术语“公司”、“CoreCivic”、“我们”、“我们”和“我们”指代CoreCivic，Inc。及其子公司，除非上下文另有说明。
本季度报告包含有关我们对未来事件结果的信念和预期的声明，这些声明是根据1995年修订的“私人证券诉讼改革法”定义的前瞻性声明。^除本文中包含的当前或历史事实声明外的所有声明，包括关于我们未来的财务状况、业务战略、预算、预计成本和计划以及未来运营管理目标的声明，均为前瞻性声明。^“预期”、“相信”、“继续”、“可能”、“估计”、“期望”。“可能”、“计划”、“项目”、“意志”以及与我们相关的类似表述旨在识别前瞻性陈述。^这些前瞻性陈述受到风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性可能导致实际结果与所做的陈述大不相同。^这些风险和不确定性包括但不限于与以下方面相关的风险和不确定性：
|
|
• |
一般的经济和市场状况，包括但不限于政府预算可能对我们的合同续订和重新谈判、每日费率和占有率的影响； |
|
|
• |
我们的经营业绩的波动，除其他外，是由于入住率的变化，竞争，合同重新谈判或终止，经营成本的增加，利率的波动，以及经营的风险； |
|
|
• |
惩教和拘留行业私有化的变化，对我们服务的接受，新设施的开放时间，新管理合同的开始(包括使用新合同的范围和速度)，以及我们利用现有床位的能力； |
|
|
• |
我们获得和维护惩教、拘留和住宅再入设施管理合同的能力，原因包括但不限于，充足的政府拨款、合同遵从性、负面宣传和囚犯骚扰的影响； |
|
|
• |
超过原预算的房地产开发或扩建成本增加，或由于各种因素无法如期完成此类项目，其中许多因素是我们无法控制的，如天气、劳动力条件、成本通胀和材料短缺，导致建筑成本增加； |
|
|
• |
政府政策、立法和法规的变化，这些变化影响到对私营部门用于惩教、拘留和住宅再入服务的利用，通常是指我们的业务，包括但不限于美国移民和海关执法局(ICE)根据当前合同的条款继续使用南德克萨斯家庭居住中心，以及移民改革和量刑法律的任何变化的影响。(根据长期政策，我们公司不游说支持或反对决定个人监禁或拘留依据或期限的政策或立法。)； |
|
|
• |
我们成功识别和完善未来收购的能力，以及我们成功整合已完成收购的运营并实现由此产生的预期回报的能力； |
|
|
• |
我们有能力满足并保持作为房地产投资信托基金(REIT)的税务资格；以及 |
|
|
• |
以对我们有利或根本有利的条款提供债务和股权融资。 |
本季度报告中的任何或所有前瞻性陈述都可能被证明是不准确的。这些前瞻性陈述主要基于我们对未来事件和财务趋势的当前预期和预测，我们认为这些事件和财务趋势可能会影响我们的财务状况、运营结果、业务战略和财务需求。^我们的陈述可能会受到我们可能做出的不准确假设的影响，或者受到已知或未知的风险、不确定性和假设的影响，包括本季度报告第II部分披露的“第1A项风险因素”中所描述的风险、不确定性和假设，以及我们提交给证券公司的截至2018年12月31日的10-K表格年度报告中所描述的风险、不确定性和假设。或者2018年Form 10-K，以及我们不时向证券交易委员会提交的其他报告、文件和其他信息中。警告读者不要过度依赖这些前瞻性陈述，这些前瞻性陈述仅在本文发表之日起说过。^除了法律要求的以外，我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件或情况或其他原因。本季度报告和2018年Form 10-K中包含的警告性声明明确规定了我们或代表我们行事的人员随后发布的所有书面和口头前瞻性声明。
27
概述
本公司
我们是一家多元化的政府解决方案公司，拥有以灵活、具有成本效益的方式解决政府难题所需的规模和经验。^通过CoreCivic Safety、CoreCivic Community和CoreCivic Properties这三个部门，我们为政府合作伙伴提供范围广泛的解决方案，通过管教和拘留管理，帮助解决美国的累犯危机，不断扩大的住宅再入中心网络，以及政府房地产解决方案，为公共利益服务。^^我们35年来一直是政府的灵活和可靠的合作伙伴。^我们的员工
作为REIT的结构，我们是美国最大的合伙惩教、拘留和居住再入设施的所有者，也是美国最大的监狱运营商之一。我们也相信我们是美国政府机构使用的房地产的最大私人所有者。^截至2019年9月30日，通过我们的CoreCivic Safety部门，我们运营了51个惩教和拘留设施，其中44个是我们所有的，总设计容量约为73，000张床位。通过我们的CoreCivic社区部门，我们拥有并运营了27个住宅再入中心，总设计能力约为5000张床位。此外，通过我们的CoreCivic Properties部门，我们拥有27处出租给第三方并由政府机构使用的房产，总面积为230万平方英尺。
除了提供基本的住宿服务外，我们的惩教、拘留和住宿再入设施还提供各种康复和教育计划，包括基础教育、基于信仰的服务、生活技能和就业培训以及药物滥用治疗。^^这些服务旨在帮助减少累犯率，为罪犯在获释后成功重返社会做好准备。^^我们还向罪犯提供或提供某些医疗保健(包括医疗、牙科和心理健康服务)、食品服务以及工作和娱乐项目。
我们是一家成立于1983年的马里兰公司，我们的主要行政办公室位于田纳西州布伦特伍德市弗吉尼亚大道5501号，电话号码为(37027)263-3000。我们制造我们关于Form 10-K的年度报告，Form 10-Q的季度报告，Form 8-K的当前报告，权威的代理声明，以及根据1934年修订的“证券交易法”或“交易法”对这些报告的修改，这些报告在我们的网站上免费提供，在这些报告提交给SEC或提交给SEC之后，应在合理的可行范围内尽快提供。^我们网站上包含的信息不属于本报告的一部分。
从2013年1月1日起，我们开始以REIT的形式运营。^^我们通过应税REIT子公司(TRS)提供服务和开展其他业务活动。^TRS是REIT的子公司，须缴纳适用的企业所得税和某些资格要求。^TRS的使用使我们能够遵守REIT资格要求，同时在我们拥有的设施和我们的政府合作伙伴拥有的设施提供惩教服务，并从事某些其他业务运营。^TRS不受适用于REIT的分销要求的约束。^TRS的使用使我们能够满足REIT资格要求，同时在我们拥有的设施和我们的政府合作伙伴拥有的设施提供惩教服务，并从事某些其他业务运营。^TRS不受适用于REIT的分销要求的约束。
作为REIT，我们一般不需要就我们的REIT应税收入和我们分配给股东的收益，包括我们从房地产获得的收入和我们从TRS中赚取的股息，缴纳联邦所得税。然而，我们的TRS将被要求按照正常的企业所得税税率为他们的收入缴纳所得税。
作为REIT，我们一般需要每年向股东分配至少90%的REIT应税收入(不考虑支付的股息扣除并不包括净资本收益)。我们的REIT应税收入通常不包括我们的TRS所赚取的收入，除非我们的TRS向REIT支付股息。
28
关键会计政策
本报告中的合并财务报表是按照美国公认会计原则(GAAP)编制的。因此，我们需要做出某些估计，判断，以及我们认为基于现有信息的合理假设。^这些估计和假设影响综合财务报表日期的资产和负债报告金额，以及报告期内报告的收入和支出金额。·我们2018年报表10-K中描述了我们重要会计政策的摘要。^我们认为对全面理解和评估我们报告的财务结果最关键的重要会计政策和估计包括：
资产减值。 我们面临的资产减值费用(不包括商誉)的主要风险与我们所拥有的设施有关。^截至2019年9月30日，我们在六个闲置的CoreCivic Safety惩教设施拥有28亿美元的财产和设备，包括1.577亿美元的长期资产(不包括设备)。^我们为每个设施进行的减值分析不包括设备的账面净值，因为相当大一部分设备很容易转移到公司拥有的其他设施，而不会产生重大成本。^六个闲置设施的账面价值。^六个闲置设施的账面价值。^^*
|
草原惩教设施 |
|
$ |
14,572 |
|
|
维尔法诺县教养中心 |
|
|
16,430 |
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响尾蛇惩教所 |
|
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40,164 |
|
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肯塔基州东南部惩教所 |
|
|
20,547 |
|
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马里昂调整中心 |
|
|
11,457 |
|
|
基特·卡森惩教中心 |
|
|
54,489 |
|
|
|
|
$ |
157,659 |
|
我们的安全部门还有两个闲置的非核心设施，总共包含440张病床，总账面净值为370万美元；社区部门的两个设施在2019年闲置，如下文进一步描述的那样，总共包含381张病床，总账面净值为650万美元；房地产部门的三个住宅再入中心在2019年闲置，如下文进一步描述的，总共包含430张病床，总账面净值为940万美元。
在截至2019年和2018年9月的三个月中，我们在这些闲置设施中的运营费用分别约为220万美元和230万美元。我们在截至9月30日、2019年和2018年的九个月中，在这些闲置设施中分别发生了约650万美元和710万美元的运营费用。
在2019年第二季度，由于俄克拉何马州的利用率下降以及居民合并到我们位于该州的其他再入设施，我们在俄克拉何马州的一个住宅再入中心闲置。此外，我们在2019年第二季度收到了联邦监狱局(BOP)的通知，决定将我们在亚利桑那州的一个住宅再入设施的合同重新投标给另一个运营商。^亚利桑那州的住宅再入设施在第三个季度空闲我们在2019年第二季度测试了这些设施的减值情况。^我们得出的结论是，俄克拉荷马州的住宅再入设施的可收回价值超过了相应的账面价值。^^我们的结论是，亚利桑那州的住宅再入设施很可能会被营销用于其他用途，而不是作为住宅再入设施，并在2019年第二季度记录了430万美元的资产减值，以将该设施的账面价值降低到其作为商业房地产的估计公允价值。
在2019年第三季度，我们CoreCivic Properties部门的三个单租户住宅再入中心的租约到期，未有续约。位于宾夕法尼亚州的三处房产总面积约为5.4万平方英尺，总共包含430张床位，截至2019年9月30日，总账面净值为940万美元(约合人民币1.9亿元)。我们已经开始向其他潜在客户推销这些设施，让他们作为CoreCivic社区设施运营，或者作为CoreCivic Properties设施未来租赁。^^我们已经开始向其他潜在客户营销这些设施，作为CoreCivic社区设施运营，或者作为CoreCivic Properties设施租赁。由于位于宾夕法尼亚州的三处房产的租约到期，我们在2019年第三季度测试了这些设施的减值情况。我们得出的结论是，每一处房产的可收回价值都超过了相应的账面价值。
当事件表明可能发生了损害时，我们评估了我们的长期资产(商誉除外)账面价值的可恢复性。此类事件主要包括(但不限于)管理合同的终止或我们拥有的设施内违规者人数的显著减少。相应地，当我们各自的客户通知我们将不再使用这些设施时，我们对每个闲置的设施进行了减损测试。
29
我们每年重新对每个闲置设施进行减值分析，并按季度评估每个设施的潜在利用率的市场发展，以确定可能导致我们重新考虑我们最新假设的事件。^此类事件可能包括与潜在客户谈判，以远远低于我们最近的减值分析中使用的条款来利用闲置设施，或者围绕特定设施的立法变化可能影响我们照顾该设施中某些类型的违法者的能力，或者设施的拆除或重大翻新。我们所拥有的其他设施的可用病床数量的大幅增加可能导致市场状况和现金流的恶化，而根据新的管理合同，我们可能能够在我们的闲置设施获得这些资金。虽然他们并不经常收到，但如果主动提出以低于账面价值的金额购买我们的任何闲置设施，也可能导致我们重新考虑在最近的减值分析中使用的假设。
我们的减值评估还考虑到我们在获得新的管理合同以利用以前闲置了很长时间的设施方面的历史经验。^^这些以前闲置的设施目前正在根据持续产生现金流的合同运营，从而使以前闲置的设施的账面净值可以按材料金额恢复。^由于各种因素，与我们的联邦和州合作伙伴谈判合同以利用闲置床容量的准备时间通常很长。^根据我们的分析，我们确定每个闲置的设施都已恢复。^^由于各种因素，我们与联邦和州合作伙伴谈判合同以利用闲置床容量的时间通常很长。^根据我们的分析，我们确定每个闲置的设施都已经恢复。^^由于各种因素，我们与联邦和州合作伙伴谈判合同以利用闲置床容量的时间通常很长。我们不能保证我们将能够获得协议来利用我们的闲置设施，或者我们不会在未来产生减损费用。
就其性质而言，这些估算包含与各自现金流的程度和时间有关的不确定性，这是由于与潜在客户的合同中的潜在延迟或历史条款和条件的重大变化可能影响到对现金流的估算。尽管我们的客户对床位容量的需求波动导致我们决定闲置某些设施，但我们相信长期趋势有利于提高对我们的惩教设施和管理服务的使用率。para这一信念是基于我们与面临重大预算挑战的政府机构合作的经验。这是自2009年以来联邦和州政府缺乏拨款建设新床位能力的主要原因，我们与之合作。
2019年5月1日，BOP宣布，它决定不与密西西比州亚当斯县的亚当斯县惩教中心续签合同。2019年6月28日，BOP对现有合同进行了修改，允许ICE使用多达660张床位照顾成年男性被拘留者。2019年7月18日，原定于2019年7月31日到期的BOP合同延长至2019年8月30日。2019年9月3日，我们宣布，根据密西西比州亚当斯县和ICE之间的政府间服务协议(IGSA)，我们已经签订了一项新合同，适用于亚当斯设施中最多2348名成年在押人员。^新的管理协议于2019年8月31日开始生效，最初的期限为60个月，此后经双方同意，有无限制的延期选择。^任何一方都可以在120天的书面通知后终止合同。^^ICE开始利用亚当斯设施的额外容量。我们在ADAMS设施照顾了大约1100名ICE的被拘留者。由于该设施的过渡，我们对ADAMS设施进行了减值分析，截至2019年9月30日，该设施的账面净值为9710万美元，并得出结论，该资产的可收回价值超过账面价值。
2019年5月16日，我们宣布，我们根据新墨西哥州托兰斯县和ICE之间的IGSA签订了一份新合同，以激活我们在新墨西哥州埃斯坦西亚拥有910个床位的托兰斯县拘留设施。^托兰斯设施此前自2017年以来一直处于闲置状态，截至2019年9月30日的账面净值为3440万美元。^新的管理合同于2019年5月15日开始，初始期限为60个月，之后在双方达成协议后可无限制地延长。^. 我们从2019年第三季度开始接受ICE被拘留者进入Torrance设施，截至2019年9月30日，我们在该设施照顾了大约270名被拘留者。
2019年5月23日，我们宣布，根据德克萨斯州伊甸市和美国法警服务局(USMS)之间的IGSA，我们签订了一份新合同，激活我们在德克萨斯州伊甸园拥有1，422个床位的伊甸园拘留中心。^新协议还允许ICE在未来的任何时间利用该设施的容量。^Eden设施之前自2017年以来一直处于闲置状态，截至2019年9月30日，净账面价值为3740万美元。^新的管理合同开始生效。^Eden设施自2017年以来一直处于闲置状态，截至2019年9月30日，净账面价值为3740万美元。^新的管理合同开始生效有一个不确定的期限。任何一方都可以在30天的书面通知下终止合同2019年第三季度，我们开始接受伊甸园设施的人口，截至2019年9月30日，我们在该设施中照顾了总计约975名被拘留者。
商誉减值-截至2019年9月30日，我们拥有4820万美元的商誉，这些商誉是与多个企业合并交易相关的。·我们每年评估商誉账面价值的可恢复性，与我们的年度预算流程相关，并且每当情况表明商誉的账面价值可能无法恢复时。^根据会计准则更新或ASU，2017-04，“无形资产-商誉及其他(主题350)：简化商誉减值测试”的规定，“无形资产-商誉及其他(主题350)：简化商誉减值测试”，“无形资产-商誉及其他(主题350)：简化商誉减值测试”。我们进行定性评估，以确定事件或情况的存在是否导致确定报告单位的公允价值小于其账面价值的可能性大于等于。如果在评估事件或情况的总体后，我们确定报告单位的公允价值小于其账面价值的可能性不大
30
账面价值，然后进行定量减值测试是不必要的。^如果需要进行定量测试，我们会进行评估，以确定是否存在减值，并结合使用各种常见的估值技术，包括市场倍数和贴现现金流，来衡量报告单位的账面价值超出其公允价值的程度。^从本质上讲，估值技术会受到相当大的判断，需要对未来现金流和其他因素进行估计，而这些因素往往难以预测。^如果我们的资本结构、债务成本发生变化，估计的公允价值可能会发生变化。^如果我们的资本结构、债务成本发生变化，估计的公允价值可能会发生变化。^如果我们的资本结构、债务成本发生变化，估计的公允价值可能会发生变化。或者市值。因此，我们可能会在未来产生商誉减值费用。
自负盈亏的保险准备金截至2019年9月30日，我们在员工健康、工人赔偿和汽车保险索赔方面的应计负债为4370万美元(约合人民币249亿元)。^我们在员工健康、工人赔偿和汽车责任保险索赔方面都有大量的自我投保。^^就是这样的情况，我们的员工健康、工人赔偿和汽车责任保险索赔都是自保的。我们的保险费用在很大程度上取决于索赔经验和我们控制索赔的能力。^我们一直根据我们的索赔经验历史以及事故日期和我们支付索赔之日之间的估计时间延迟来累计员工健康保险索赔的估计负债。^我们根据未偿债务的精算估值(贴现至未偿债务的净现值)累计了工人赔偿索赔的估计负债，使用精算方法预测最终损失，并根据发生的索赔的估计发展因素计算我们的汽车保险索赔。员工健康、工人补偿和汽车保险的责任包括已发生的索赔和已发生但未报告的索赔的估计数。^这些估计值将来可能会发生变化。^将来的现金流和运营结果可能会受到我们假设的变化、新的发展或我们战略的有效性的重大影响。
法律储备。截至2019年9月30日，我们根据会计准则编纂子主题450-20，“损失或有事项”或ASC 450的规定，拥有1670万美元的应计负债，这些负债与我们参与的某些索赔和法律程序有关。^^我们已经为解决这些索赔和法律程序的可能成本积累了最佳估计。此外，由于我们目前对潜在风险的评估是名义上的，因此我们面临当前和潜在的未来索赔和法律程序，而这些索赔和法律程序很少或根本没有反映应计费用。^我们目前对潜在风险的评估只是名义上的，因此，我们将面临当前和潜在的未来索赔和法律程序，因为我们目前对潜在风险的评估是名义上的，因此我们有1670万美元的应计负债。在适当情况下，外部法律顾问处理这些事项，并基于对潜在结果的分析，假设诉讼和和解策略的组合。··未来的现金流和运营结果可能会受到我们假设的变化、新的发展或我们诉讼和和解策略的有效性的重大影响。
操作结果
我们的运营结果受到我们运营的惩教和拘留设施数量的影响，包括我们拥有的44个和我们的政府合作伙伴拥有的7个(CoreCivic安全)，我们拥有和运营的住宅再入中心的数量(CoreCivic Community)，我们租赁给其他运营商的设施的数量(CoreCivic Properties)，以及我们拥有的未运营的设施的数量。下表列出了在所述期间运营的设施数量的变化：
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有效 |
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核心公民 |
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日期 |
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安全 |
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社区 |
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特性 |
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总计 |
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|
设施截至2017年12月31日 |
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51 |
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|
26 |
|
|
|
12 |
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89 |
|
|
取得租赁财产 在佛罗里达 |
|
2018年1月 |
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— |
|
|
|
— |
|
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|
1 |
|
|
|
1 |
|
|
收购租赁资产组合 密苏里州阿肯色州的房产， 俄克拉荷马州、田纳西州和得克萨斯州 |
|
2018年7月 |
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|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
12 |
|
|
|
12 |
|
|
在…年获得租赁财产 ·马里兰州 |
|
2018年8月 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
|
|
1 |
|
|
收购俄亥俄州的租赁房产 |
|
2018年9月 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
|
|
1 |
|
|
设施截至2018年12月31日 |
|
|
|
|
51 |
|
|
|
26 |
|
|
|
27 |
|
|
|
104 |
|
|
获取南罗利再入 ·北卡罗来纳州的中心 |
|
2019年2月 |
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
|
在…年获得租赁财产 密歇根 |
|
2019年5月 |
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|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
|
|
1 |
|
|
出售宾夕法尼亚州的租赁物业 |
|
2019年6月 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
(1 |
) |
|
截至2019年9月30日的设施 |
|
|
|
|
51 |
|
|
|
27 |
|
|
|
27 |
|
|
|
105 |
|
31
截至2019年9月30日的3个月和9个月与截至2018年9月30日的3个月和9个月相比
截至2019年9月30日的三个月，净收益为4900万美元，或每股稀释后收益0.41美元，而截至2018年9月30日的三个月，净收益为4100万美元，或每股稀释后收益0.34美元。截至2019年9月30日的九个月，净收益为1.469亿美元，或每股稀释后收益1.23美元，而截至9月30日的九个月，净收益为1.18亿美元，或每股稀释后收益0.99美元。截至2019年9月30日的三个月和九个月的业绩包括410万美元的税后净收益，用于解决与过去几年收入有关的合同纠纷。此外，截至2019年9月30日和2018年9月30日的九个月净收入包括资产减值分别为470万美元和160万美元。截至2018年9月30日的三个月和九个月的净收入也反映了因“减税和就业法案”(TC法)而产生的100万美元的所得税费用。^截至2018年9月30日的三个月和九个月的净收入还反映了因“减税和就业法案”(TC法)而产生的100万美元的所得税费用。^截至2018年9月30日的三个月和九个月的净收入分别为470万美元和160万美元。截至2018年9月30日止九个月的净收入，包括与我们于2018年4月完成的循环信贷工具的修订和延期相关的100万美元债务再融资交易相关的开支。
我们当前的运营
我们正在进行的业务分为三个主要业务部门：
|
|
• |
CoreCivic安全部门，包括由CoreCivic拥有或通过长期租赁控制并由CoreCivic管理的51个惩教和拘留设施，以及由CoreCivic拥有但由CoreCivic管理的那些惩教和拘留设施。CoreCivic Safety还包括我们为政府机构、TransCor America、LLC或TransCor提供运输服务的子公司的经营业绩。 |
|
|
• |
CoreCivic社区部分，包括由CoreCivic拥有或通过长期租赁控制并由CoreCivic管理的27个住宅再入中心。CoreCivic社区还包括我们的电子监控和案例管理服务的运营结果。 |
|
|
• |
CoreCivic Properties部分，由CoreCivic拥有并由第三方租赁和运营的27处房地产组成。 |
在截至9月30日、2019年和2018年的三个月和九个月，我们的设施净营业收入总额在这些业务部门中分配如下：
|
|
|
在过去的三个月里 9月30日 |
|
|
在过去的九个月里 9月30日 |
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||||||||||
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2019 |
|
|
2018 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||||
|
部分： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
安全 |
|
|
85.5 |
% |
|
|
86.5 |
% |
|
|
85.3 |
% |
|
|
87.9 |
% |
|
社区 |
|
|
4.8 |
% |
|
|
4.8 |
% |
|
|
5.1 |
% |
|
|
4.6 |
% |
|
特性 |
|
|
9.7 |
% |
|
|
8.7 |
% |
|
|
9.6 |
% |
|
|
7.5 |
% |
32
设施运营
我们用来衡量与我们拥有或管理的惩教、拘留和居住再入设施的运营相关的收入和支出的一个关键绩效指标是以补偿人日的形式表示的，补偿人日代表我们为一个犯罪者在一个日历日产生的收入和我们产生的费用。每个补偿人日的收入和费用是通过将设施收入和费用除以该期间的补偿人日总数来计算的。^补偿人日代表我们为占用人支付报酬的历日。^^每个补偿人日的收入和费用除以该期间的补偿人日总数。^^补偿人日表示我们为占用人员支付的日历日。^每个补偿人日的收入和费用是通过将设施收入和费用除以该期间的补偿人日总数来计算的。我们相信测量是有用的，因为我们根据实际或最低保证入住率按犯罪者每日费率操作和管理设施而获得补偿。^^我们还以每个补偿工日为基础来衡量我们的成本，这在很大程度上取决于我们容纳的罪犯数量。此外，每个补偿工日测量还用于基于相对于设计能力的某些占用水平来估计我们的潜在盈利能力。^所有惩教、拘留和居住的每个补偿工日的收入和费用。^我们认为，每个补偿工日测量也是有用的，因为我们可以根据实际或最低保证入住率按日计算设施的运营和管理费用。^我们还按每个补偿工日的基础衡量成本，这在很大程度上取决于我们容纳的违法者数量。此外，每个补偿工日的测量也用于估计我们的潜在盈利能力。对于TransCor，截至2018年9月的3个月和9个月分别为30、2019年和2018年：
|
|
|
在过去的三个月里 9月30日 |
|
|
在过去的九个月里 9月30日 |
|
||||||||||
|
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||||
|
每个补偿工作日的收入 |
|
$ |
80.46 |
|
|
$ |
76.43 |
|
|
$ |
79.08 |
|
|
$ |
76.20 |
|
|
每补偿工作日的营业费用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
固定费用 |
|
|
42.98 |
|
|
|
40.66 |
|
|
|
41.51 |
|
|
|
40.30 |
|
|
可变费用 |
|
|
16.37 |
|
|
|
16.46 |
|
|
|
16.07 |
|
|
|
16.32 |
|
|
总计 |
|
|
59.35 |
|
|
|
57.12 |
|
|
|
57.58 |
|
|
|
56.62 |
|
|
每个补偿工作日的营业收入 |
|
$ |
21.11 |
|
|
$ |
19.31 |
|
|
$ |
21.50 |
|
|
$ |
19.58 |
|
|
营业利润 |
|
|
26.2 |
% |
|
|
25.3 |
% |
|
|
27.2 |
% |
|
|
25.7 |
% |
|
平均补偿入住率 |
|
|
82.9 |
% |
|
|
80.8 |
% |
|
|
82.8 |
% |
|
|
80.2 |
% |
|
平均可用病床 |
|
|
78,107 |
|
|
|
78,047 |
|
|
|
78,096 |
|
|
|
78,047 |
|
|
平均补偿人口 |
|
|
64,761 |
|
|
|
63,030 |
|
|
|
64,665 |
|
|
|
62,595 |
|
在采用ASU 2016-02，“租赁(主题842)”和ASU 2018-11，“目标改善-租赁(主题842)”之前，累积的ASC 842于2019年1月1日，根据ASC 840-40-55(以前的新兴问题工作组第97-10号，“承租人参与资产建设的影响”)，出于财务报告的目的，将南德克萨斯家庭居住中心的部分租金归类为折旧和利息支出。2018年包括折旧费用分别为410万美元和1230万美元，利息费用分别为140万美元和430万美元，以便更好地反映与南德克萨斯家庭居住中心租约相关的现金流。在采用ASC 842后，与此租约相关的所有租金付款都被归类为运营费用。
营业收入
总收入包括我们通过CoreCivic Safety和CoreCivic Community在惩教、拘留和住宅再入设施运营中产生的管理收入，以及我们从TransCor和我们的电子监控和案例管理服务中产生的收入。^总收入还包括我们通过CoreCivic Properties从我们租赁给第三方运营商的设施中产生的租金收入。^^下表反映了截至9月30日、2019年和2018年的三个月和九个月的收入构成(单位：百万)：
|
|
|
在过去的三个月里 9月30日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
$更改 |
|
|
%变化 |
|
||||
|
管理收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
联邦制 |
|
$ |
263.8 |
|
|
$ |
224.5 |
|
|
$ |
39.3 |
|
|
|
17.5 |
% |
|
状态 |
|
|
167.7 |
|
|
|
176.6 |
|
|
|
(8.9 |
) |
|
|
(5.0 |
%) |
|
本地 |
|
|
26.4 |
|
|
|
25.4 |
|
|
|
1.0 |
|
|
|
3.9 |
% |
|
其他 |
|
|
30.8 |
|
|
|
20.9 |
|
|
|
9.9 |
|
|
|
47.4 |
% |
|
管理总收入 |
|
|
488.7 |
|
|
|
447.4 |
|
|
|
41.3 |
|
|
|
9.2 |
% |
|
租金收入 |
|
|
19.8 |
|
|
|
15.3 |
|
|
|
4.5 |
|
|
|
29.4 |
% |
|
其他 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
总收入 |
|
$ |
508.5 |
|
|
$ |
462.7 |
|
|
$ |
45.8 |
|
|
|
9.9 |
% |
33
|
|
|
在过去的九个月里 9月30日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
$更改 |
|
|
%变化 |
|
||||
|
管理收入： |
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联邦制 |
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$ |
758.1 |
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$ |
651.7 |
|
|
$ |
106.4 |
|
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|
16.3 |
% |
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状态 |
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506.6 |
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530.3 |
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(23.7 |
) |
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(4.5 |
%) |
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本地 |
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76.1 |
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74.5 |
|
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|
1.6 |
|
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|
2.1 |
% |
|
其他 |
|
|
83.9 |
|
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58.1 |
|
|
|
25.8 |
|
|
|
44.4 |
% |
|
管理总收入 |
|
|
1,424.7 |
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|
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1,314.6 |
|
|
|
110.1 |
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|
8.4 |
% |
|
租金收入 |
|
|
58.1 |
|
|
|
38.9 |
|
|
|
19.2 |
|
|
|
49.4 |
% |
|
其他收入 |
|
|
0.1 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
— |
|
|
总收入 |
|
$ |
1,482.9 |
|
|
$ |
1,353.5 |
|
|
$ |
129.4 |
|
|
|
9.6 |
% |
与2018年同期相比，截至2019年9月30日的三个月的总管理收入增加了4130万美元，或9.2%，主要是由于平均每日薪酬人口的增加，导致收入增加了约1270万美元。在截至9月30日的九个月中，总管理收入增加了1.101亿美元，即8.4%。与2018年同期相比，2019年与2018年同期相比，主要是收入增加了约4450万美元，这也是平均每日获得补偿的人口增加的推动因素。在三个月和九个月期间，总管理收入的增长也是收入分别增加约2860万美元和6560万美元的结果，主要原因是每个补偿工作日的平均收入增加，即在2010年第四季度收购了电子监测和案例管理子公司Recovery Monitoring Solutions Corporation(RMSC)。和解决2019年第三季度确认的合同纠纷的收益，如本文前面所述。？两个时期每个补偿工作日的平均收入增加主要是我们的几个设施每日津贴增加的结果，以及联邦人口比例更高、每日津贴比率更高的结果。
在截至2019年9月30日的三个月内，平均每日补偿人口增加了1，731人，即2.7%，至64，761人，而截至2018年9月30日的三个月为63，030人。在截至2019年9月30日的9个月内，平均每日补偿人口增加了2，070人，或3.3%，至64，665人，而截至2018年9月30日的9个月，为62，595人。^平均每日补偿人口在两个时期均有所增加，这主要是由于来自USMS和ICE的人口增加。与肯塔基州联邦惩教署(KYDOC)签订的新合同，将在我们之前闲置的肯塔基州816个床位的李调整中心(Lee Adjustment Center)照顾中等和近安全级别的罪犯，这也促进了9个月期间平均每日补偿人口的增加。与KYDOC的新合同于2017年11月19日开始生效，我们于2018年第一季度末开始在Lee设施接收罪犯。在三个月和九个月期间，这些平均每日补偿人口增长被持续和预期的加州囚犯转移回加利福尼亚州(于2019年第二季度完成)部分抵消。这些囚犯被关押在我们的州外设施中的加利福尼亚州囚犯转移回加利福尼亚州，这项工作于2019年第二季度完成。
我们为联邦客户提供的解决方案，主要包括BOP、USMS和ICE，仍然是我们业务的重要组成部分。在截至2019年9月30日的三个月中，我们的联邦客户分别占我们总收入的52%和49%，与2018年9月30日相比，增加了3930万美元，即17.5%。^我们的联邦客户在截至2018年9月30日的九个月中创造了约51%和48%的总收入。在截至2019年9月30日的9个月里，与2018年同期相比，2019年联邦收入的增加主要是由于我们的几个联邦合同每日增加，以及某些其他设施的联邦人口净增加，主要来自USMS和ICE。^分别于2018年6月和2018年7月执行的与塔拉哈奇县惩教设施的USMS和我们拉帕尔马惩教中心的ICE的新合同，促成了这些更高的联邦人口。^上述新合同与上一年同期相比，在截至2019年9月30日的三个月和九个月内，这两项协议都是在2019年第二季度签订的，也促进了联邦人口的增加。2019年第三季度的收入还包括根据与我们亚当斯县惩教中心的BOP签订的合同获得的绩效奖金200万美元。
从2018年第三季度到2019年第三季度，我们运营的教养、拘留和居住再入设施的合同收入减少了890万美元(5.0%)。从截至2018年9月30日的9个月到2019年的可比期间，州收入减少了2370万美元(4.5%)。在三个月和九个月期间，州收入的减少主要是由于加州所有囚犯继续被转移回加利福尼亚州
34
在我们州外的设施里举行，于2019年第二季度完成. 两个时期国家收入的减少也是上述利用率下降的结果从…俄克拉荷马州在我们位于俄克拉何马州的一个住宅再入中心，并将居民合并到我们位于该州的其他再入设施中。我们使俄克拉荷马州的再入设施空闲2019年第二季度。在我们的Lee调整中心与KYDOC签订的新合同部分抵消了国家收入的减少俄亥俄州在我们的俄亥俄州东北部教养中心，以及通过与佛蒙特州、怀俄明州和南卡罗来纳州的新合同，在我们的塔拉哈奇县惩教设施中，如下文进一步描述。依据许多其他国家合同在某些其他设施中，州人口的净增加也是造成这种抵消的原因之一。
我们的几个州合作伙伴的预算经历了改善，这帮助我们确保了某些设施最近的每日津贴增长。此外，我们现有的几个州合作伙伴以及潜在的州合作伙伴正在经历犯罪者人数的增长和过度拥挤的条件，正在考虑为他们年老和效率低下的基础设施提供替代的矫正能力，或者正在通过利用私营部门来寻求成本节约。虽然我们不能保证我们会签订任何新的合同，但我们相信我们有能力为各州提供所需的床位容量，以及编程和再入服务自2018年初以来，由于与俄亥俄州、肯塔基州、内华达州、南卡罗来纳州和佛蒙特州签订了新合同，我们已经完成了新囚犯人口的接收，而怀俄明州则开始利用它近十年来没有使用的现有合同。
2019年8月9日，我们根据KDOC发出的建议书请求，与堪萨斯州惩教署(KDOC)签订了一份新合同，为600名中等安全级别或更高级别的成年男性罪犯提供住房。^新的管理合同于2019年8月1日开始，初始期限为一年，此后在双方达成协议后，还有两个额外的一年延期选项。^我们目前预计将利用我们位于埃洛伊的Saguaro惩教设施(Saguaro Correctional Facility)的可用容量，该设施有1，896个床位，经双方同意，我们可以将根据本合同关押的罪犯转移到我们运营的另一个惩教设施。2019年10月24日，我们在Saguaro设施从KDOC接收了120名罪犯。
截至2018年9月30日的三个月和九个月至2019年同期的990万美元(47.4%)和2580万美元(44.4%)的其他管理收入增加，主要均为2018年第四季度收购RMSC的结果，以及二零一九年第三季度确认的解决合同纠纷的收益，如前所述。
从截至2018年9月30日的三个月和九个月到2019年的可比期间，租金收入增加了450万美元(29.4%)和1920万美元(49.4%)，主要是2018年和2019年收购租赁给第三方的多处房产的结果，下文将进一步描述。
我们相信，我们业务的长期增长机会仍然具有吸引力，因为政府机构将其紧急需求以及我们提供的效率和违规编程机会视为满足合作伙伴需求的灵活解决方案。此外，我们预计我们的合作伙伴将继续面临维护旧设施、开发新设施和扩展现有设施以增加产能的挑战，这可能会导致未来对我们提供的解决方案的需求增加。
营业费用
截至9月30日、2019年和2018年9月的三个月，运营费用总额分别为3.687亿美元和3.338亿美元，而截至9月30日、2019年和2018年的9个月的运营费用总额分别为10.602亿美元和9.734亿美元。^运营费用包括惩教、拘留和再入居所的运营和管理费用，以及TransCor运营和我们的电子监控和案件管理服务所产生的费用。^运营费用也包括这些费用。
与2018年同期相比，2019年第三季度CoreCivic Safety and CoreCivic Community与我们的惩教、拘留和住宅再入设施的运营和管理相关的支出，以及TransCor和我们的电子监控和案例管理服务的运营产生的支出增加了3270万美元，即9.9%。在截至2019年9月30日的九个月内，这些部门的支出增加了7980万美元，即与上年同期相比增加了8.3%。与我们的管理收入类似，有几个因素导致这些部门在三个月和九个月期间的运营费用增加。由于KYDOC授予的新合同和Tallahatchie设施的新合同，激活我们以前闲置的Lee调整中心导致的额外运营费用增加了运营费用的增加。？2018年第四季度收购RMSC产生的额外费用也导致了运营费用的增加。另外，由于在2018年第四季度收购RMSC而产生的激活费用，两个时期的运营费用也增加了
35
在我们先前闲置的Torrance和Eden设施中，分别使用ICE和USMS的上述新IGSA。在三个和九个中增加-由于上述于2019年1月1日采用ASC 842而产生的月期。在采用ASC 842之前，根据ASC 840-40-55，南德克萨斯家庭居住中心的部分租金被归类为折旧和利息支出。与南德克萨斯家庭住宅中心的租赁相关的总折旧和利息支出九月末九月30，2018年总计550万美元和550万美元16.6在采用ASC 842后，与本租赁相关的所有租金付款均归类为运营费用。三个月和九个月期间运营费用的增加被亚当斯县惩教中心运营费用的减少部分抵消，亚当斯县惩教中心是一个结果如前所述，合同从BOP过渡到该设施的ICE此处.
在截至2019年9月30日的三个月中，每个补偿工作日的总支出从2018年9月30日结束的三个月期间的57.12美元增加到59.35美元，在截至2019年9月30日的九个月期间增加到57.58美元，从去年同期的56.62美元增加到2019年9月30日结束的三个月内的57.58美元。在截至2019年9月30日的三个月里，每个补偿工作日的固定费用从上一年同期的40.66美元增加到42.98美元，并增加到41美元。2019年从上年同期的40.30美元增加到2019年的每一补偿人日固定费用的增加主要是由于工资和福利费用的增加，包括与上述托兰斯和伊甸园设施的运营活动相关的人员开支。
随着经济的改善和全国失业率的下降，我们在全国各地的某些市场经历了工资压力，并通过提高工资来保持竞争力。与2018年同期相比，这些工资压力导致2019年两个时期每个补偿工日的固定费用增加。我们不断密切监控薪酬水平以及整体经济状况，并将设定必要的工资水平，以帮助确保我们业务的长期成功。此外，我们不断评估员工福利套餐和培训计划的结构，以确保我们能够更好地吸引和留住员工。^薪资和福利是我们运营费用的最重要组成部分，约占我们2019年前9个月总运营费用的59%，占我们截至2018年12月31日的12个月总运营费用的60%。
与2018年同期相比，CoreCivic Properties与我们租赁给第三方运营商的设施相关的运营支出在2019年第三季度增加了220万美元(55.0%)，并在截至2019年9月30日的九个月期间增加了710万美元(68.6%)，与2018年同期相比增加了68.6%。？这两个阶段这一部分的支出增加主要是由于2018年和2019年收购了租赁给第三方的多个物业。
设施管理合同
我们签订设施管理合同，向我们CoreCivic Safety和CoreCivic Community部门的政府实体提供床位容量和管理服务，期限通常为三至五年，合同政府机构可选择额外的续订期限。因此，我们的大部分设施合同计划每年到期，尽管政府机构可能会行使合同续签选择权。虽然我们通常期望这些客户行使续订选择权或与我们谈判新合同，但其中一个或多个合同可能不会由相应的政府机构续签。
根据截至本季度报告日期的现有信息，我们相信我们将与政府合作伙伴续签所有已经到期或计划在未来12个月内到期的合同，这些合同可能会对我们的财务报表产生重大影响。^^我们相信，由于各种原因，我们现有合同的续约率仍然很高，包括但不限于，美国惩教系统内可用病床的供应受限，我们对我们运营的大部分病床的所有权，以及我们提供的服务的成本效益。^然而，我们不能保证我们会继续下去。
核心公民安全
CoreCivic Safety包括我们在每个时期运营的惩教和拘留设施的运营结果。^CoreCivic Safety产生的总收入从2018年第三季度的4.223亿美元增加到2019年第三季度的4.578亿美元，增幅为3550万美元(8.4%)，在截至2018年9月30日的九个月里，从12.4亿美元，即7.5%，增加到2019年9月30日结束的九个月内的13.325亿美元。^CoreCivic在截至2018年9月30日的九个月里，增加了9250万美元，即7.5%。或7.2%，从截至2018年9月30日的三个月的1.116亿美元增加到截至2019年9月30日的三个月的1.197亿美元，在截至2018年9月30日的九个月内增加了2650万美元，或7.9%，从截至2018年9月30日的九个月的3.333亿美元增至3.608亿美元。截至2018年9月30日的三个月和九个月，与南德克萨斯家庭居住中心的租赁相关的总折旧和利息支出总计为550万美元，但包括在以下截至三个月和九个月的每个补偿人日统计数据中
36
九月30，2018年。在截至2019年9月30日的三个月和九个月，CoreCivic Safety Generated85.5%和85.3%分别占我们设施总净营业收入的比例，与86.5%和87.9%，分别在截至2018年9月30日的3个月和9个月.
下表显示了我们拥有和管理的CoreCivic Safety的惩教和拘留设施投入使用的每个补偿工作日的收入和费用，以及我们管理但不拥有的设施的收入和费用，包括TransCor提供的运输服务：
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在过去的三个月里 9月30日 |
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在过去的九个月里 9月30日 |
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2019 |
|
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2018 |
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2019 |
|
|
2018 |
|
||||
|
CoreCivic安全设施： |
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|
每个补偿工作日的收入 |
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$ |
81.93 |
|
|
$ |
77.93 |
|
|
$ |
80.52 |
|
|
$ |
77.76 |
|
|
每补偿工作日的营业费用： |
|
|
|
|
|
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|
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|
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固定费用 |
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|
43.63 |
|
|
|
41.29 |
|
|
|
42.12 |
|
|
|
40.90 |
|
|
可变费用 |
|
|
16.88 |
|
|
|
17.07 |
|
|
|
16.60 |
|
|
|
16.93 |
|
|
总计 |
|
|
60.51 |
|
|
|
58.36 |
|
|
|
58.72 |
|
|
|
57.83 |
|
|
每个补偿工作日的营业收入 |
|
$ |
21.42 |
|
|
$ |
19.57 |
|
|
$ |
21.80 |
|
|
$ |
19.93 |
|
|
营业利润 |
|
|
26.1 |
% |
|
|
25.1 |
% |
|
|
27.1 |
% |
|
|
25.6 |
% |
|
平均补偿入住率 |
|
|
83.4 |
% |
|
|
80.9 |
% |
|
|
83.2 |
% |
|
|
80.2 |
% |
|
平均可用病床 |
|
|
72,833 |
|
|
|
72,833 |
|
|
|
72,833 |
|
|
|
72,833 |
|
|
平均补偿人口 |
|
|
60,736 |
|
|
|
58,901 |
|
|
|
60,617 |
|
|
|
58,411 |
|
在截至2019年9月30日的三个月和九个月期间，上述与KYDOC在我们的Lee调整中心签订的新合同对CoreCivic安全设施内的运营利润率产生了积极影响。2018年上半年，随着加州人口在Tallahatchie设施中的减少，我们保留了该设施的员工，因为预期到了新的合同，我们最终从USMS以及佛蒙特州、怀俄明州和南卡罗来纳州获得了这些合同，从而对2019年的运营利润率产生了与当将截至2019年9月30日的三个月和九个月与2018年的可比期间进行比较时，也对营业利润率产生了积极影响。^这些活动对营业利润率的积极影响在这两个时期都被我们的Torrance和Eden设施在2019年第三季度准备接收ICE和USMS的被拘留者和囚犯人口时产生的启动费用部分抵消。在截至2019年9月30日的三个月和九个月中，启动费用或激活期间发生的增量运营亏损分别约为680万美元和950万美元。
2015年第一季度，加利福尼亚州监狱中的成年囚犯人数首次达到联邦法院的命令，将囚犯人数减少到其容量的137.5%以下。该州的囚犯人数继续下降，低于法院命令的容量限制，这导致我们拥有和运营的设施的外州计划中的囚犯人数减少。加利福尼亚州州长于2018年6月签署的2018年至2019年财政预算预计，到2019年1月，所有加州囚犯将从州外设施返回加利福尼亚州。根据2018-2019年财政预算，所有加州囚犯将于2018年第二季度从我们位于密西西比州图特勒的拥有2，672张床位的塔拉哈奇县惩教设施转移回加州。然而，由于2018-2019财政年度的人口高于预期，加州无法接受转移在我们位于亚利桑那州埃洛伊市的拉帕尔马惩教中心(La Palma Correctional Center)照顾的囚犯，该中心有3，060张床位，当时我们仍在州外照顾加州囚犯。在2019年1月，州长发布了2019-2020财政年度的拟议预算，其中假设所有加州囚犯将在2019年6月30日之前从州外设施返回。相应地，所有剩余的在我们的拉帕尔马监狱里，我们每天平均照顾大约2200名加州囚犯。^人口的减少导致收入从截至2018年9月30日的三个月和九个月分别减少了1340万美元和4450万美元，与2019年的可比时期相比。在截至2019年和2018年9月30日的九个月中，我们总收入的大约1%和4%分别来自加利福尼亚州惩教和康复部在加利福尼亚州以外的收容囚犯的设施中产生的收入。
加利福尼亚州州长最近签署了议会法案32，即AB32，该法案除某些例外情况外，从2020年1月1日起，一般禁止私人、营利性实体和政府机构之间的新合同和现有合同的续签，以运营加利福尼亚州境内的拘留设施，2028年1月1日日落时，加利福尼亚州将使用私营的营利性实体。而AB32不包括从私人、营利性实体租用的设施，例如我们的加利福尼亚州城市
37
教养中心，AB32对我们的考虑到联邦和州法律之间的潜在冲突，以及对AB32的可执行性提出一个或多个法庭挑战的可能性，加州的拘留和再入设施合同目前尚不清楚。我们认为，强制逐步淘汰私人管理下的联邦拘留和住宅重返设施的限制违反联邦法律.但是，如果AB32被实现为当前构造的，联邦政府可能被禁止更新 (i) 它的经营合同我们的奥泰梅萨拘留中心当前计划到期的2020年6月，及(Ii)我们的加利福尼亚州内的各种住宅再入合同，这些合同也将于2020年到期。如上所述，AB32可能会遇到某种形式的法院挑战，因为在适用的法律下，似乎存在反对AB32可执行性的有价值的论据. 我们的合同不再续签运营Otay Mesa拘留中心，该中心最近从1，482个床位扩展到1，994个床位，将对我们的运营结果和现金流产生重大影响。
2018年6月14日，我们宣布，我们根据塔拉哈奇县惩教局、图特莱尔、密西西比州和USMS之间的IGSA签订了一份新合同，该合同位于塔拉哈奇县惩教设施。新合同也授权ICE使用该设施，于2018年6月14日开始，初始期限将于2020年6月30日到期，在双方同意后可无限制地延长两年。2018年9月19日，我们宣布我们与佛蒙特州惩教署签订了一项新合同，在我们的塔拉哈奇设施中照顾多达350名州囚犯。新合同于2018年10月1日开始，初始期限为两年，随后在双方同意后再延长两年。2018年第四季度，我们开始在我们的Tallahatchie设施接收来自佛蒙特州的囚犯。截至2019年9月30日，我们在我们的Tallahatchie设施中照顾了大约475名来自USMS的罪犯，1，050名来自ICE的被拘留者，275名来自佛蒙特州的囚犯，以及来自南卡罗来纳州和怀俄明州的约150名新合同的罪犯。
2018年7月24日，我们宣布埃洛伊市同意与ICE一起修改现有的IGSA，以增加La Palma设施作为演出场所。新合同于2018年7月24日开始，具有无限期期限，任何一方均可提前90天书面通知终止。截至2019年9月30日，我们在我们的La Palma设施中照顾了大约2，075名来自ICE的在押人员。
如前所述， 2019年5月1日，BOP宣布，它选择不再续签我们位于密西西比州亚当斯县的亚当斯县惩教中心的合同。2019年6月28日，BOP对现有合同进行了修改，允许ICE使用多达660张床位照顾成年男性被拘留者。2019年7月18日，原定于2019年7月30日到期的BOP合同被延长至2019年8月30日。2019年9月3日，我们宣布，根据密西西比州亚当斯县和ICE之间的IGSA，我们已经签订了一份新的合同，适用于亚当斯设施中最多2348名成年在押人员。^新的管理协议于2019年8月31日开始生效，最初的期限为60个月，此后在双方达成协议后可无限制地延长。^^任何一方都可以提前120天书面通知终止合同。^^ICE开始根据新合同利用亚当斯设施的额外容量，并从9月30日开始。
从2019年8月1日起，我们与KDOC签订了一份新合同，在我们有1，896个床位的Saguaro惩教设施中照顾罪犯新的管理合同的初始期限为一年，在双方同意的情况下，还有两个额外的一年延长选项。^我们从2019年10月开始接收KDOC罪犯，截至2019年10月31日，根据本合同，我们在Saguaro设施照顾了来自堪萨斯州的120名罪犯。^与KDOC签订的合同还规定，经双方同意，我们可以将根据合同持有的罪犯转移到我们运营的另一个惩教设施。
CoreCivic社区
CoreCivic Community包括我们在每个时期运营的住宅再入中心的运营结果，以及我们的电子监控和案例管理服务从提供这些服务的子公司收购之日起的运营结果。^CoreCivic Community产生的总收入增加了570万美元，即22.7%，从2018年第三季度的2510万美元增加到2019年第三季度的3080万美元，并增加了1750万美元，即23.4%，从2018年9月30日结束的9个月的7470万美元增加到2018年9月30日2019年^CoreCivic Community的设施净运营收入增加50万美元(7.4%)，从2018年9月30日结束的三个月的620万美元增加到2019年9月30日结束的三个月的670万美元，增加了380万美元(21.3%)，从2018年9月30日结束的9个月的1760万美元增加到2019年9月30日结束的9个月的2140万美元。^^2019年9月30日结束的三个月和九个月，CoreCivic Community产生了4.8相比之下，截至2018年9月30日的三个月和九个月分别为4.8%和4.6%。
下表显示了CoreCivic Community的住宅再入设施投入服务(我们拥有和管理)的每个补偿工作日的收入和费用，但不包括电子监控和案例管理服务，因为这些服务的收入不是基于每个补偿工作日产生的：
38
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在过去的三个月里 9月30日 |
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|
在过去的九个月里 9月30日 |
|
||||||||||
|
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||||
|
CoreCivic社区设施： |
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|
|
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|
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|
每个补偿工作日的收入 |
|
$ |
58.31 |
|
|
$ |
54.94 |
|
|
$ |
57.45 |
|
|
$ |
54.41 |
|
|
每补偿工作日的营业费用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
固定费用 |
|
|
33.23 |
|
|
|
31.72 |
|
|
|
32.32 |
|
|
|
31.87 |
|
|
可变费用 |
|
|
8.73 |
|
|
|
7.78 |
|
|
|
8.20 |
|
|
|
7.78 |
|
|
总计 |
|
|
41.96 |
|
|
|
39.50 |
|
|
|
40.52 |
|
|
|
39.65 |
|
|
每个补偿工作日的营业收入 |
|
$ |
16.35 |
|
|
$ |
15.44 |
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16.93 |
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14.76 |
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营业利润 |
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28.0 |
% |
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28.1 |
% |
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29.5 |
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27.1 |
% |
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平均补偿入住率 |
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76.3 |
% |
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79.2 |
% |
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76.9 |
% |
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80.2 |
% |
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平均可用病床 |
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5,274 |
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5,214 |
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5,263 |
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5,214 |
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平均补偿人口 |
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4,025 |
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4,129 |
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4,048 |
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4,184 |
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截至2019年9月30日的三个月和九个月期间，CoreCivic Community部门的营业利润率都受到收入增长的积极影响，主要是由投资组合中每日津贴的增加所推动。^这种对营业利润率的积极影响在三个月期间被抵消，在九个月期间被部分抵消，主要是由于前述俄克拉何马州在我们位于俄克拉何马州的一个住宅再入中心的利用率下降，以及居民整合到我们位于该州的其他再入设施。我们在2019年第二季度闲置了俄克拉荷马州的再入设施。此外，正如前面讨论的那样，我们在2019年第三季度在2019年8月31日BOP合同到期时使亚利桑那州的一个住宅再入中心闲置。
2018年12月1日收购RMSC，提供包括电子监控和案例管理服务在内的非住宅惩教替代方案，也对CoreCivic Community的设施2019年净营业收入产生了积极影响。
CoreCivic属性
CoreCivic属性包括我们出租给第三方的财产，并且在每个时期由政府机构使用。·CoreCivic Properties产生的总收入增加了450万美元(29.8%)，从2018年第三季度的1530万美元增加到2019年第三季度的1980万美元，并增加了1920万美元(49.3%)，从截至2018年9月30日的9个月的3890万美元增加到2019年9月30日结束的9个月的5810万美元。^CoreCivic Properties的设施净运营收入增加了230万美元，即20.8%，从第三季度的1130万美元增加到2019年9月30日的5810万美元。从截至2018年9月30日的9个月的2860万美元增加到截至2019年9月30日的9个月的4070万美元，增幅1210万美元或42.4%。总收入和净运营收入的增长主要是我们在2018年和2019年收购的物业的结果。在截至2019年9月30日的三个月和九个月期间，CoreCivic Properties分别占我们设施净运营收入总额的9.7%和9.6%，而分别为8.7%和7.5%
2018年1月19日，我们收购了位于佛罗里达州塔拉哈西的261，000平方英尺的首都商务中心。首都商务中心98%租赁，包括87%代表佛罗里达州商业和专业规章制度租借给佛罗里达州。
2018年1月24日，我们与KDOC签订了一项为期20年的租约，我们正在堪萨斯州兰辛建造一座拥有2，432张床位的惩教设施。新设施将取代兰辛惩教设施，这是堪萨斯州最大的成年男性囚犯教养设施，最初建于1863年。^我们将负责整个租约的20年期间的设施维护，届时所有权将恢复到堪萨斯州。^新设施的建设开始于
2018年7月17日，我们完成了对12处房产的收购，这些房产通过总务管理局(General Services Administration)或GSA(美国政府代表社会保障管理局(Social Security Administration)的独立机构)、国土安全部(Department of Homeland Security，简称DHS)和洲际交易所(ICE)100%租赁给了美国联邦政府。
2018年8月23日，我们收购了541，000平方英尺的SSA-巴尔的摩办公楼。这座办公楼是根据SSA规格在2014年根据2034年1月到期的20年期公司租约专门建造的，并得到了美国联邦政府通过GSA的充分信任和信用的支持。
39
2018年9月21日，我们在俄亥俄州代顿购买了一处217，000平方英尺的钢框架房产，该房产是为国家档案和记录管理局，或奈良，2002年。大楼100%租给了NARA，租期到2023年1月，还包括两个额外的10年续约选项。大楼提供120万立方英尺的存储空间，其中约90%是专门用于存放国家档案馆的国税局.
2019年5月6日，我们完成了对密歇根州底特律一栋37，000平方英尺的办公楼的收购，价格为720万美元(不包括与交易相关的费用)，于2002年为密歇根州卫生和公共服务部(MDHHS)量身打造。该房产100%租给密歇根州技术、管理和预算部(MDTMB)，租期至2028年6月，包括一项由密歇根州卫生和公共服务部自行决定的六年续约选项
如前所述，在2019年第三季度，位于宾夕法尼亚州的三个单租户住宅再入中心的租约已经到期，没有续约。^这三处房产的总面积约为54，000平方英尺，总共包含430张床位。^^这三处设施在2018年产生了总的设施净营业收入100万美元。^^我们已经开始向其他潜在客户推销这些设施，让他们作为CoreCivic社区设施运营，或作为CoreCivic Properties设施未来租赁。^^这三个设施在2018年产生了100万美元的净营业收入。^^我们已经开始向其他潜在客户推销这些设施，以作为CoreCivic社区设施运营，或者作为CoreCivic Properties设施未来租赁。
一般和行政费用
在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月里，一般和行政开支总额分别为3200万美元和2510万美元，而在截至2018年9月30日和2018年9月30日的九个月中，一般和行政开支总额分别为9480万美元和7760万美元。^一般和行政费用主要包括公司管理人员的薪金和福利、专业费用(包括与并购或并购相关的费用)和其他行政费用。^一般费用和行政费用比上一年期间增加，主要原因是合并和收购或并购相关的费用。以及与公司总部搬迁相关的专业费用和费用。
折旧摊销
在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月中，折旧和摊销费用总额分别为3670万美元和3950万美元，而在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月中，折旧和摊销费用总额分别为1.078亿美元和1.161亿美元。Δ折旧和摊销减少主要是由于上述在2019年1月1日采用ASC 842的结果。^在采用ASC 842之前，根据ASC 840-40-55，南德克萨斯家庭居住中心的部分租金付款被归类为折旧。·截至2018年9月30日的三个月和九个月，与南德克萨斯家庭居住中心的租约相关的折旧费用分别为410万美元和1230万美元。^在采用ASC 842后，与此租约相关的所有租金付款都被归类为营业费用。^^在1月1日采用ASC 842后折旧和摊销费用的减少
资产减值
正如在“关键会计政策”下进一步描述的那样，在2019年第二季度，我们发生了470万美元的资产减值费用，主要与亚利桑那州的一个住宅再入中心有关，该中心在2019年第三季度闲置。在2018年第二季度，我们发生了160万美元的资产减值费用，与出售我们的前公司总部有关，该交易于2018年第三季度完成。
利息支出，净额
利息支出是扣除截至9月30日、2019年和2018年9月的三个月和九个月的利息收入和资本化利息后报告的。截至2018年9月30日的三个月，扣除资本化利息后的毛利息支出分别为2140万美元和2080万美元，截至9月30日、2019年和2018年的九个月分别为6470万美元和5960万美元。利息支出总额是基于我们循环信贷安排下的未偿还借款，我们未偿还的增量定期贷款或期限贷款，我们未偿还的优先票据，以及我们未偿还的无追索权抵押贷款票据，以及贷款成本和未使用的设施费用的摊销。？总利息支出的增加主要是由于我们的循环信贷融资的平均未偿还余额的增加以及与2018年发行的新的无追索权抵押贷款票据相关的更高的利息支出。如下文进一步描述的那样。^^部分抵消费用增加的是与南德克萨斯家庭居住中心的租赁相关的利息费用的减少。··在截至2018年9月30日的三个月和九个月期间，与该设施的租赁相关的利息费用分别为140万美元和430万美元，根据ASC 840-40-55归类。^^如前所述，在2019年1月1日采用ASC 842后，与本租赁相关的所有租金付款都被归类为运营费用。(1)如上文所述，在2019年1月1日采用ASC 842后，与本设施的租赁相关的利息支出分别为140万美元和430万美元，按ASC 840-40-55分类。
40
我们从我们的循环信贷工具的相对较低的利率中受益，这在很大程度上是基于 伦敦银行同业拆借利率，或基于我们的总杠杆率，2018年我们循环信贷安排下的借款，以及第一次九2019年的几个月按基本利率加0.50%的保证金或LIBOR加1.50%的保证金，承诺费相当于未筹集资金余额的0.35%好的。定期贷款的利率与我们的循环信贷安排的利率相同。.
2018年1月19日，我们以4470万美元的价格收购了位于佛罗里达州塔拉哈西的261，000平方英尺的首都商务中心(Capital Commerce Center)。此次收购部分资金来自一张2450万美元的无追索权按揭票据，或称资本商业票据(Capital Commerce Note)，该票据由首都商务中心的房产完全担保，利率为4.5%，将于2033年1月到期。
2018年4月20日，我们的全资子公司Kansas，LLC的CoreCivic根据1933年“证券法”(经修订)第4(A)(2)节，对非追索权优先有担保票据(或堪萨斯票据)的本金总额为1.595亿美元的私募进行定价，私募于2018年6月1日结束。我们正在使用私募的收益(从2018年第二季度开始的季度融资日期提取)来资助兰辛惩教设施的建设(下文将进一步描述)，以及项目的成本和开支。^堪萨斯债券的到期日为4.43%，预计将在2040年1月到期，大约在项目完成后的20年内到期，预计在2020年第一季度完成后的20年内到期。^我们在2040年第一季度期间将与该建设项目相关的140万美元和340万美元的利息资本化，分别为140万美元和340万美元。在截至2018年9月30日的三个月和九个月期间，我们分别资本化了与此建设项目相关的30万美元和40万美元的利息。
2018年8月23日，我们以2.42亿美元的购置价收购了541，000平方英尺的SSA-巴尔的摩写字楼。·在此次收购中，我们假设有1.573亿美元的就地融资，用于2014年该房产的初始建设。^假设的无追索权按揭票据，或SSA-巴尔的摩债券，固定利率为4.5%，气球付款为4000万美元，将于2034年2月到期日到期。(译者注：2018年8月23日，我们以2.42亿美元的价格收购了SSA-巴尔的摩办公楼。)假设的无追索权抵押贷款票据，或SSA-巴尔的摩债券，固定利率为4.5%，气球付款将于2034年2月到期。SSA-巴尔的摩票据完全由SSA-巴尔的摩财产担保。
截至2019年9月30日、2019和2018年9月的三个月，总利息收入分别为40万美元和30万美元，截至9月30日、2019年和2018年的九个月分别为160万美元和100万美元。Δ利息收入毛收入来自应收票据、投资、现金和现金等价物以及受限现金。^在截至2019年和2018年9月30日的三个月内，总资本化利息分别为160万美元和30万美元，在前九个月分别为430万美元和40万美元。在截至2019年和2018年9月30日的三个月里，总资本化利息分别为160万美元和30万美元，在截至2018年9月30日的9个月中分别为430万美元和40万美元资本化的兴趣主要与兰辛惩教设施的建设和我们的Otay Mesa拘留中心的扩建有关，如下文进一步描述的。
所得税费用
作为REIT，我们有权对支付的股息进行扣除，从而大幅减少我们认可的联邦所得税支出金额。几乎我们所有的所得税支出都是基于我们的TRS产生的收益产生的。^我们的整体有效税率是根据当前主要由我们的TRS产生的应税收入的预测估算的。^我们的合并有效税率可能会在未来基于对应税收入估计值的变化、TRS和RES产生的应税收入的相对额的变化而波动。^我们的综合实际税率可能会根据估计的应税收入的变化、TRS和RES产生的应税收入的相对额来估计。^我们的整体有效税率是根据当前主要由我们的TRS产生的应税收入的预测而估算的。其他税法的变化，与不确定的税收状况有关的估计的变化，或州分摊系数的变化，以及应用于我们的递延税资产的估值备抵的变化，这些变化主要基于国家的净经营亏损和可能到期未用的税收抵免的金额。
在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月里，我们的财务报表分别反映了150万美元和280万美元的所得税支出。在截至2018年9月30日、2019年和2018年的九个月中，我们的财务报表分别反映了590万美元和720万美元的所得税支出。在截至9月30日、2019年和2018年的九个月中，我们的实际税率分别为3.9%和5.8%。2017年12月22日颁布的《TCJA》，将美国联邦公司税率从35%下调。要求公司对某些外国子公司的收益支付一次性过渡税，这些收入以前是递延纳税的，并对某些外国来源的收益创建了新的税收。^然而，TCJA没有改变适用于REIT的股息支付扣除，因此，我们通常不会对我们分配给股东的REIT应税收入和收益缴纳联邦所得税。^由于TCJA导致的美国联邦企业税率的变化，在2017年第四季度，我们将对REIT的应税收入和收益征收联邦所得税。^由于TCJA导致的美国联邦企业税率的变化，在2017年第四季度，我们不会对REIT的应税收入和收益征收联邦所得税。由于TCJA导致美国联邦企业税率的变化，在2017年第四季度，我们不会对REIT的应纳税所得额和收益缴纳联邦所得税。在2017年第四季度，我们确认了450万美元，作为所得税支出的一部分，用于重估递延税资产和负债以及与TCJA相关的其他税项。在2018年第三季度，我们修订了对递延税项资产和负债重估的估计，导致确认了100万美元的额外费用，该费用作为所得税支出的一个组成部分。
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流动性和资本资源
我们的主要资本要求是营运资本、股东分配、资本支出和还本付息。^资本要求还可能包括与我们的未偿承诺和意外事件相关的现金支出，如我们的财务报表附注中进一步讨论的那样。另外，我们的资本支出可能包括并购活动，这将使我们能够进一步扩大我们的住宅再入中心网络，扩大我们的政府租赁资产组合，并收购其他提供补充服务的业务。我们将继续寻求机会，帮助我们的政府合作伙伴满足其基础设施需求，主要是通过开发和重新开发刑事司法部门的资产，但也包括收购其他房地产资产，倾向于那些我们认为具有良好投资回报的政府服务，使我们的现金流多样化，并增加我们股东的价值。如果我们认为潜在的长期回报值得资本部署，我们也将响应客户需求，并可能开发或扩大惩教和拘留设施。
为保持我们作为REIT的资格，我们一般需要每年向股东分派至少90%的REIT应税收入(不考虑支付的股息扣除并不包括净资本收益)。我们的REIT应税收入通常不包括我们的TRS所赚取的收入，除非我们的TRS向REIT支付股息的程度除外。^我们的董事会宣布2019年第一、第二和第三季度的季度股息为0.44美元，第一季度总计为5300万美元，第二季度为5290万美元，第三季度为5300万美元。未来分配的金额、时间和频率将由我们的董事会全权决定，并将基于各种因素进行宣布，其中许多因素超出我们的控制范围，包括我们的财务状况和运营现金流，维持REIT资格和税收以及减少我们否则需要支付的任何所得税和消费税所需的金额，对我们现有和未来债务工具中的分配的限制，我们使用通过我们的TRS产生的现金为分配资金的能力的限制，需要资本部署的其他增长机会，以及我们董事会可能会考虑的其他因素
截至2019年9月30日，我们的流动性由手头4750万美元的现金提供，我们的循环信贷工具下可用的现金为5.857亿美元。^我们的信贷协议还包含一个“手风琴”功能，允许以增加循环承诺或高达3.50亿美元的递增期限贷款的形式递增扩展信贷。在截至2018年9月30日、2019年和2018年9月30日的九个月中，我们通过运营活动分别产生了3.041亿美元和2.846亿美元的现金。目前，我们预计能够利用这些资源满足下一年的现金支出需求。一些加入了我们第二个修正和恢复的信用协议(或称信用协议)的银行已经宣布，他们预计不会继续向运营惩教和拘留设施的私人实体提供信贷或金融服务，包括CoreCivic。^我们希望这些银行继续履行现有合同，包括它们在我们的信用协议下的承诺，该协议将于2023年4月到期。^这些决定目前已经影响了我们证券的资本市场，我们不能保证签署我们的信用协议的其他银行不会做出类似的决定，也不能保证新银行不会做出类似的决定。或者，我们证券的资本市场将得到改善。^我们在2020年4月之前没有债务到期日，我们3.25亿美元的无担保票据将于2020年4月到期。^^我们目前在循环信贷安排下有能力偿还我们将于2020年4月到期的3.25亿美元无担保票据，预计在到期日将继续拥有这样的能力。^^我们还将监测资本市场，如果确定市场条件有利，可能会发行债务证券或获得其他形式的资本。^^。^^我们还将监督资本市场，并可能发行债务证券或获得其他形式的资本，如果，当我们确定市场条件有利时。^^我们目前有能力偿还将于2020年4月到期的3.25亿美元无担保票据，预计在到期日将继续拥有这样的能力。^^
我们的现金流取决于签约政府实体收到足够的资金并及时支付。^如果适当的政府机构没有收到足够的拨款来支付其合同义务，它可能会终止我们的合同或延迟或减少支付给我们的款项。^我们主要客户付款的延迟或我们主要客户的合同终止可能会对我们的现金流、财务状况以及因此对我们股东的股息分配产生不利影响。
债权和股权
截至2019年9月30日，我们有3.50亿美元未偿还本金无担保票据，固定声明利率为4.625%，3.25亿美元无担保票据本金，固定声明利率为4.125%，2.50亿美元无担保票据本金，固定声明利率为5.0%，以及2.50亿美元无担保票据本金，固定声明利率为4.75%。^此外，我们在资本商业票据项下有2，250万美元未偿还本金，固定声明利率为4.75%。堪萨斯债券下未偿还的1.449亿美元，固定规定利率为4.43%，SSA-巴尔的摩票据下未偿还的1.155亿美元，固定规定利率为4.5%。^我们的定期贷款未偿还1.925亿美元，浮动利率为3.6%，我们的循环信贷工具未偿还1.89亿美元，可变加权平均利率为3.6%。^截至2019年9月30日，我们的总加权平均有效利率为4.7%，虽然我们的总加权平均到期日为5.8年，但当我们确定市场条件和利用发行此类证券所得收益的机会是有利的时，我们也可能寻求不时发行债务或股票证券。
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2018年8月28日，我们与多个销售代理签订了修订和重新修订的ATM股权发售销售协议(ATM协议)，根据该协议，我们可以不时向或通过代理出售我们普通股的股份，每股面值0.01美元，总销售价格最高可达200，000，000美元。我们普通股的销售(如果有的话)将主要以“在市场上”的方式进行，根据1933年“证券法”(经修订)第415条的定义。普通股将根据我们于2018年8月28日提交给证券交易委员会的表格S-3上的注册声明和相关招股说明书附录进行发售和出售。ω我们打算将出售普通股股份所得的净收益基本上全部用于偿还未偿还借款，或用于营运资金和其他一般公司用途，其中可能包括投资。^2018年或期间，根据ATM协议，我们没有出售普通股的股份，我们打算将其用于偿还未偿还借款或用于营运资金和其他一般公司用途，其中可能包括投资。^2018年或期间，我们的普通股没有根据ATM协议出售。第一九几个月2019.
设施收购、开发和资本支出
2019年5月6日，我们完成了对密歇根州底特律一栋37，000平方英尺的办公楼的收购，价格为720万美元(不包括与交易相关的费用)，2002年为MDHHS建造了一栋办公大楼。该房产100%租给MDTMB，租期至2028年6月，并包括一项由MDTMB自行决定的六年续约选项。
2019年2月20日，我们以90万美元(不包括与交易相关的费用)收购了北卡罗来纳州罗利的南罗利再入中心(South Raleigh Reentry Center)，这是一个有60个床位的住宅再入中心。
2018年1月24日，我们与KDOC签订了一项为期20年的租赁协议，我们正在堪萨斯州兰辛建造一个拥有2，432张床位的惩教设施，总项目成本约为1.55亿美元至1.6亿美元。^如本文前面所述，该设施的建设资金来自私人配售堪萨斯债券的收益。截至2019年9月30日，我们已将与建设项目相关的1.274亿美元资本化。这笔交易代表了私人拥有的按案建造惩教设施的首次开发，该设施将由政府机构通过长期租赁协议运营。^我们将负责整个租赁期为20年的设施维护，届时所有权将恢复到堪萨斯州。^新设施的建设开始于2018年第一季度，预计将在2020年第一季度完成。^鉴于当今美国的刑事司法基础设施已经年代久远，我们相信我们可以将我们的灵活解决方案带到这样的环境中来。^我们相信，我们可以将这样的灵活解决方案带到2020年第一季度。^^我们相信，随着美国长期的刑事司法基础设施的发展，我们可以将我们灵活的解决方案带到2020年第一季度。^^在美国，刑事司法基础设施已经年代久远，我们相信我们可以将我们灵活的解决方案带到这里来。
由于USMS和ICE的长期需求，以及美国西南部地区的有限拘留能力，在2018年第四季度，我们开始将位于加利福尼亚州圣地亚哥的1，482个床位的Otay Mesa拘留中心扩建512个床位。？扩建工作于2019年第三季度完成，估计成本约为3900万美元。 USMS和ICE目前都根据现有合同利用Otay Mesa拘留中心，使两个机构都能够利用额外的能力。
我们现有的几个联邦和州合作伙伴，以及潜在的州合作伙伴，正在经历罪犯人口的增长和过度拥挤的条件，正在考虑为他们年老或效率低下的基础设施提供替代矫正能力，或者正在寻求通过利用私营部门来节省成本。相互竞争的预算优先事项经常会妨碍我们的客户建造自己的新监狱床位或更新旧设施的能力，我们认为这可能导致长期对私营部门监狱容量解决方案的进一步需求。长期而言，我们希望在投机性发展新的监狱容量之前，能有意义地利用我们的可用容量，并让我们的客户更好地了解他们未来的潜在需求。然而，当我们认为潜在的长期回报证明资本部署是合理的时，我们将响应客户需求，并可能开发或扩大惩教和拘留设施，例如上述Otay Mesa拘留中心的扩建。 我们预计将继续寻求住宅再入中心的投资机会，并正处于不同阶段的尽职调查，以完成更多的收购。尚未完成的交易也将受制于各种惯常的成交条件，我们不能保证任何此类交易最终都会完成。ω我们还在寻求其他房地产资产的更多投资机会，倾向于那些用于提供关键任务的政府服务的资产，以及其他扩大我们向政府合作伙伴提供解决方案范围的企业，预计将完成更多收购，从而使我们的现金流进一步多样化，并为我们的股东带来有吸引力的风险调整后的回报。
经营活动
截至2019年9月30日的九个月，我们的运营活动提供的净现金为3.041亿美元，而上年同期为2.846亿美元。经营活动提供的现金是指年初至今的净收入加上折旧和摊销、营运资本各组成部分的变化以及各种非现金费用。
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投资活动
我们在投资活动中使用的现金流在截至2019年9月30日的九个月中为19810万美元，归因于总计3000万美元的付款，反映在收购中，扣除综合现金流量表获得的现金净额，根据先前披露的2018年第三季度与蒙大拿州签订的协议，延长我们对十字路口惩教中心的所有权，延长其估计使用寿命。我们用于投资活动的现金流还包括收购密歇根州底特律南罗利再入中心和MDHHS办公楼的930万美元，两者如前所述。截至2019年9月30日的9个月期间的资本支出还包括设施开发和扩展的资本支出122.1百万美元和设施维护和信息技术资本支出3，560万美元。在截至2018年9月30日的9个月中，我们用于投资活动的现金流为2.306亿美元，主要归因于9个月期间的资本支出7990万美元。包括设施开发和扩建支出3580万美元，设施维护和信息技术资本支出4410万美元。·我们用于投资活动的现金流还包括1.611亿美元，主要归因于2018年第一季度收购RMOMS和首都商务中心，以及2018年第三季度收购12处租赁物业、SSA-巴尔的摩办公楼和NARA物业。
筹资活动
在截至2019年9月30日的9个月里，用于融资活动的现金流为1.071亿美元，主要归因于股息支付1.571亿美元和用于购买和退役普通股的350万美元，这些普通股是与基于股权的补偿相关的。此外，在融资活动中使用的现金流包括与收购一家企业相关的740万美元或有代价，根据我们的定期贷款和无追索权抵押票据计划偿还的990万美元。以及我们循环信贷安排下的净支付1200万美元。这些支付被兰辛惩戒设施施工期堪萨斯债券季度借款的8260万美元收益部分抵消。
在截至2018年9月30日的9个月里，用于融资活动的现金流为140万美元，主要归因于1.53亿美元的股息支付和250万美元的普通股购买和退役，这些普通股是与基于股权的补偿相关的。^此外，融资活动中使用的现金流包括根据我们的定期贷款和无追索权按揭票据计划偿还的500万美元本金，以及600万美元的债务发行和其他再融资及相关费用。^这些付款被我们的1.075亿美元的净借款部分抵消。发行资本商业票据所得收入为2450万美元，以及兰辛惩教设施施工期季度借入堪萨斯票据所得收入3540万美元。
运营资金
运营资金(FFO)是一种被广泛接受的非GAAP补充指标，用于评估房地产公司的经营业绩。全美房地产投资信托基金协会(National Association of Real Estate Investment Trusts，简称NAREIT)将FFO定义为根据GAAP计算的净收入，不包括出售财产和特殊项目的收益或损失，加上房地产折旧和摊销以及折旧房地产减值，以及在对未合并合伙企业和合资企业进行调整后，计算以反映在相同基础上运营的资金。^我们认为FFO是我们经营业绩的一个重要补充衡量标准，并相信证券分析师、投资者和其他利益相关方在评估REITs时经常使用它。
我们还提出了标准化FFO作为额外的补充措施，因为我们相信它更能反映我们的核心运营业绩。对于我们认为非经常性、不经常或不寻常的某些其他收入和费用，我们可能会不时对FFO进行调整，即使这些项目可能需要现金结算，因为这些项目并不反映我们正在进行的业务的必要组成部分。即使与并购相关的费用可能是经常性的，但幅度和时间会根据并购活动的时间和范围而波动，因此，此类费用不是我们正在进行的业务的必要组成部分。不同时期之间可能不具有可比性。^启动费用代表我们激活闲置惩教设施期间发生的增量运营损失。^规范化FFO不包括此类项目的影响。
44
FFO和标准化FFO是房地产公司经营业绩的补充非GAAP财务衡量标准，它们不代表根据GAAP经营活动产生的现金，因此不应被视为净收益的替代办法或作为流动性的衡量标准。我们计算FFO和标准化FFO的方法可能与其他REIT使用的方法不同，因此，可能无法与其他REIT进行比较。
我们对截至2019、2019和2018年9月30日的三个月和九个月的净收入与FFO和标准化FFO的对账情况如下(以千为单位)：
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在过去的三个月里 9月30日 |
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运营资金： |
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2019 |
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2018 |
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净收入 |
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$ |
48,994 |
|
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$ |
40,994 |
|
|
房地产资产折旧摊销 |
|
|
27,264 |
|
|
|
25,460 |
|
|
运营资金 |
|
|
76,258 |
|
|
|
66,454 |
|
|
与采用税制改革有关的费用 |
|
|
— |
|
|
|
1,024 |
|
|
与合并和收购相关的费用 |
|
|
83 |
|
|
|
994 |
|
|
启动费用 |
|
|
6,793 |
|
|
|
— |
|
|
运营资金规范化 |
|
$ |
83,134 |
|
|
$ |
68,472 |
|
|
|
|
在过去的九个月里 9月30日 |
|
|||||
|
运营资金： |
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||
|
净收入 |
|
$ |
146,912 |
|
|
$ |
117,968 |
|
|
房地产资产折旧摊销 |
|
|
80,366 |
|
|
|
74,789 |
|
|
房地产资产减值 |
|
|
4,428 |
|
|
|
1,580 |
|
|
房地产资产出售收益 |
|
|
(287 |
) |
|
|
— |
|
|
运营资金 |
|
|
231,419 |
|
|
|
194,337 |
|
|
与债务再融资交易相关的费用 |
|
|
— |
|
|
|
1,016 |
|
|
与采用税制改革有关的费用 |
|
|
— |
|
|
|
1,024 |
|
|
与合并和收购相关的费用 |
|
|
957 |
|
|
|
2,333 |
|
|
启动费用 |
|
|
9,480 |
|
|
|
— |
|
|
商誉和其他减值 |
|
|
278 |
|
|
|
— |
|
|
运营资金规范化 |
|
$ |
242,134 |
|
|
$ |
198,710 |
|
合同义务
以下时间表汇总了截至2019年9月30日的指定期间我们的合同现金义务(以千为单位)：
|
|
|
付款截止日期为年，截止日期为12月31日， |
|
|||||||||||||||||||||||||
|
|
|
2019 (余数) |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
此后 |
|
|
总计 |
|
|||||||
|
长期债务 |
|
$ |
4,184 |
|
|
$ |
343,849 |
|
|
$ |
20,337 |
|
|
$ |
274,231 |
|
|
$ |
709,360 |
|
|
$ |
523,461 |
|
|
$ |
1,875,422 |
|
|
高级票据和按揭票据的利息 |
|
|
28,936 |
|
|
|
54,879 |
|
|
|
47,857 |
|
|
|
47,524 |
|
|
|
26,580 |
|
|
|
90,698 |
|
|
|
296,474 |
|
|
合约设施发展及 其他承诺 |
|
|
18,613 |
|
|
|
14,266 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
32,879 |
|
|
南德克萨斯家庭居住中心 |
|
|
12,961 |
|
|
|
51,562 |
|
|
|
37,333 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
101,856 |
|
|
经营租赁 |
|
|
668 |
|
|
|
3,630 |
|
|
|
4,314 |
|
|
|
3,445 |
|
|
|
2,491 |
|
|
|
21,734 |
|
|
|
36,282 |
|
|
合同现金债务总额 |
|
$ |
65,362 |
|
|
$ |
468,186 |
|
|
$ |
109,841 |
|
|
$ |
325,200 |
|
|
$ |
738,431 |
|
|
$ |
635,893 |
|
|
$ |
2,342,913 |
|
上表中的现金义务不包括与我们的定期贷款相关的可变利息费用的未来现金义务或我们的未偿还循环信贷工具的余额，因为预测将基于未来的未偿还余额以及未来的可变利率，我们无法对两者做出可靠的估计。上表中的现金义务也不包括与兰辛惩教设施建设相关的利息，因为债务最初和部分是在2018年和2019年期间提取的，利息偿还的时间和金额将基于施工完成之日提取的总金额。有关负债条款的其他信息，请参阅本公司综合财务报表附注5。上表中包括的合同设施发展项目代表了#年的发展项目。
45
我们已经与客户签订了合同，要求我们完成开发项目。^我们其他正在进行的建设项目目前没有合同，因此不包括在上面的合同义务中，因为我们通常会暂停或终止这些项目，而不会受到重大处罚。^关于南德克萨斯家庭居住中心，上表中包含的现金义务反映了场地租赁的全部合同义务，不包括或有付款，尽管租赁协议为我们提供了在ICE终止修改后的项目时终止的能力。^关于南德克萨斯家庭居住中心，上表中包括的现金义务反映了场地租赁的全部合同义务，不包括或有付款，尽管租赁协议为我们提供了在ICE终止修订后的项目的情况下终止的能力与设施相关的政府间服务协议.
在2019年9月30日，我们有2530万美元的未偿信用证，主要是为了支持我们的要求，即如果我们不按照计划条款偿还到期的费用和索赔，我们需要偿还我们的自保工人补偿计划下的费用和索赔。^^信用证可以每年续期。^^在截至9月30日，2019年或2018年的九个月里，我们没有这些未偿信用证的任何提款。^^30，2019年或2018年的9个月里，我们要求偿还费用和索赔。^^这些信用证可以每年续期。^^在截至9月30日，2019年或2018年的九个月里，我们没有这些未偿信用证的任何提款。
通货膨胀
我们的许多合同都包含通胀指数的条款，这可以减轻通胀对净收入的不利影响。然而，人事成本、工人薪酬或食品和医疗费用的大幅增加可能会对我们未来的经营结果产生不利影响，因为这些费用的增长速度比我们的管理服务的每日津贴或固定利率的增长速度更快。^我们将食品服务业务外包给第三方。^^我们与外包食品服务供应商的合同包含一些针对食品成本上涨的保护措施。^
季节性和季度业绩
我们的业务受到季节性波动的影响。？由于我们通常按每日费率运营和管理惩教、拘留和再入设施而获得补偿，我们的财务结果受到会计季度日历天数的影响。我们的财政年度跟随日历年，因此，我们第三和第四季度的每日利润比第一季度多两天(闰年除外)，比第二季度多一天。此外，薪资和福利是运营费用的最重要组成部分。^我们的很大一部分失业税是在第一季度确认的，因为失业税的目的是重置基本工资率。^最后，季度业绩受到政府融资计划、收购、新设施开放时间的影响。或者新的管理合同和相关启动费用的开始，这可能会减轻或加剧其他季节性影响的影响。？由于这些季节性因素，任何季度的结果都不一定表明整个财年可能实现的结果。(1)新的管理合同和相关的启动费用可能会减轻或加剧其他季节性影响的影响。？由于这些季节性因素，任何季度的结果都不一定表明整个财年可能实现的结果。
|
第三项。 |
关于市场风险的定量和定性披露。 |
我们的主要市场风险敞口是美国利率的变化。^我们面临与我们的循环信贷安排和定期贷款相关的市场风险，因为我们的循环信贷安排和定期贷款的利率受到市场波动的影响。^如果我们在截至2019年9月30日的三个月和九个月期间，在循环信贷安排和定期贷款项下的未偿债务的利率高于或低于100个基点，我们的利息支出(扣除资本化金额)将分别增加或减少120万美元和360万美元。
截至2019年9月30日，我们有3.25亿美元的2020年到期的高级票据，固定利率为4.125%，3.50亿美元的2023年到期的高级票据，固定利率为4.625%，2.50亿美元的2022年到期的高级票据，固定利率为5.0%，以及2.50亿美元的2027年到期的高级票据，固定利率为4.75%。我们还有2250万美元的资本商业票据未偿还，固定利率为4.5%，14490万美元的堪萨斯票据未偿还，固定利率为4.43%，以及1.155亿美元的SSA-巴尔的摩票据未偿还，固定利率为4.5%。由于这些工具的利率是固定的，假设市场利率上升或下降100个基点，不会对我们的财务报表产生重大影响。
我们可能会不时地将现金投资于各种短期金融工具。^这些工具通常由流动性高的投资组成，在购买之日原始到期日为三个月或更短时间。^尽管这些投资面临利率风险，如果市场利率上升，它们的价值将会下降，但假设市场利率上升或下降100个基点，不会对这些工具的价值产生实质性影响。#^这些投资面临利率风险，如果市场利率上升，价值将会下降。^^市场利率上升或下降100个基点，不会对这些工具的价值产生实质性影响。^这些投资面临利率风险，如果市场利率上升，它们的价值将会下降。
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第四项。 |
控制和程序。 |
在本季度报告涵盖的期间结束时，在我们的高级管理层(包括我们的首席执行官和首席财务官)的监督和参与下，根据《交换法》规则13a-15(E)和15d-15(E)的定义，对我们的披露控制和程序的有效性进行了评估。基于该评估，我们的
46
包括我们的首席执行官和首席财务官在内的高级官员得出结论认为，在本季度报告所涵盖的期间结束时，我们的披露控制和程序是有效的，以确保我们根据“交易法”提交或提交的报告中要求披露的信息在SEC规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告，并且我们根据“交换法”提交或提交的报告中要求披露的信息被累积并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以允许就要求的披露做出及时的决定好的。在本报告所涵盖的期间，我们对财务报告的内部控制没有发生任何重大影响或相当可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
47
第二部分-其他资料
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第一项。 |
法律程序。 |
总则
我们的业务性质导致索赔和诉讼，声称我们有责任赔偿由我们的员工或其他人的行为引起的损害。根据管理层对潜在索赔和未决诉讼的审查，并基于管理层估计损失的经验和历史，并考虑到CoreCivic的自保保留额，管理层认为没有未决的法律诉讼会对我们的财务状况、运营结果或现金流量产生重大影响。然而，索赔和法律程序受到内在不确定性的影响，不利的决定和裁决可能会发生，可能对我们的财务状况、该等决定和裁决发生的时期的运营结果或现金流或未来时期产生重大不利影响。
诉讼
在2016年8月18日发给BOP的一份备忘录中，司法部指示，随着与私营监狱的每一份合同到期，BOP要么拒绝续签合同，要么以符合法律和BOP囚犯人数总体下降的方式大幅缩小合同范围。除了BOP囚犯人数的减少，司法部备忘录还援引了据称的运营、规划和成本效益因素作为司法部指令的理由。^2017年2月21日，新任命的美国司法部长发布了一份备忘录，撤销了司法部先前的指令，称该备忘录改变了长期存在的政策和做法，损害了BOP满足联邦惩教系统未来需求的能力。
2016年8月18日美国司法部备忘录发布后，针对我们和我们的某些现任和前任官员在田纳西州中区地区法院或地区法院提起了一场据称是证券集体诉讼的诉讼，标题如下Grae诉美国矫正公司等人。，案件编号3：16-cv-02267。^该诉讼是代表2012年2月27日至2016年8月17日期间购买或购买我们证券的一类假定股东提起的。一般来说，该诉讼声称，在这段时间内，我们的公开声明在司法部备忘录中引用的所谓的运营、编程和成本效益因素方面是虚假的和/或具有误导性的，因此，我们的股价被人为地夸大。^^诉讼声称，8月18日司法部备忘录的发表，是错误的和/或具有误导性的。(注：美国司法部在2012年2月27日至2016年8月17之间购买或购买了我们的证券。^这一诉讼声称，司法部备忘录在8月18日的公布是虚假的和/或具有误导性的。从而对假定的股东阶层造成伤害。
2017年12月18日，地区法院驳回了我们的驳回动议。2019年3月26日，地区法院对原告提出的类别进行了认证。2019年8月23日，美国第六巡回上诉法院(United States Court Of Appeals For The Sixth Circuit)驳回了我们对类别认证命令的上诉。^此案目前处于诉讼的事实发现阶段。
我们认为这场诉讼是完全没有根据的，并打算大力为其辩护。 此外，我们保留保险，并提供一定的自保保留额，以涵盖所称的索赔，这可能会减轻此类诉讼对我们的财务状况、运营结果或现金流产生重大不利影响的风险。
此外，请参阅第一部分财务报表附注8中报告的信息，通过引用将这些信息并入本文。
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第1A项。 |
风险因素。 |
我们2018年Form 10-K表第1部分的第1A项包括对可能对我们的业务、财务状况或未来前景产生重大影响的风险因素的详细讨论。下面列出的是对我们之前在2018年Form 10-K表中披露的风险因素的实质性变化的讨论。^下面的信息进行了更新，应与我们2018年Form 10-K表中的风险因素一起阅读。
越来越多的活动家反对将公私合作关系用于惩教和拘留设施，可能会影响我们获得资金来发展我们的业务或对现有负债进行再融资的能力，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
根据长期政策，我们公司不会对决定个人监禁或拘留的依据或期限的政策或立法进行游说。这一严格的政策也适用于在各级政府代表我们工作的政府对外关系专业人员。尽管如此，惩教和拘留设施的私有化并没有得到公众的完全接受。私营实体经营惩教和拘留设施遇到了某些团体的抵制，例如移民倡导者、工会、监狱改革组织和其他特殊利益集团
48
相信矫正的团体和羁留 设施应该只由政府机构经营，或者应该利用移民拘留的替代办法来执行国家的边境政策。此外，对移民政策的反对以及私人公司与这些政策的执行相关联，导致一些银行最近宣布，他们预计不会继续向私人实体提供信贷或金融服务操作矫正器和羁留 设施，包括CoreCivic。我们预计他们将继续履行现有合同，包括根据我们的信贷协议做出的承诺，该协议将于2023年4月到期。这些决定目前已经影响了我们证券的资本市场，我们无法保证加入我们信贷协议的其他银行不会做出类似的决定，或者新银行将愿意成为我们信贷协议的一方，或者我们证券的资本市场将得到改善。尽管我们相信我们将继续获得资本，但对我们获得资本的限制可能会对我们的业务、金融产生实质性的不利影响。.
|
第二项。 |
未经登记的股权证券销售和收益使用。 |
一个也没有。
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第三项。 |
高级证券违约。 |
一个也没有。
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第四项。 |
矿山安全披露。 |
一个也没有。
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第五项。 |
其他信息。 |
一个也没有。
49
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第六项。 |
EXHIBITS |
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陈列品 数 |
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证物描述 |
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31.1* |
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根据证券交易法规则13a-14(A)和15d-14(A)(根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过)对公司首席执行官的认证。 |
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31.2* |
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根据证券交易法规则13a-14(A)和15d-14(A)(根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过)对公司首席财务官的认证。 |
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32.1** |
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根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906条通过的18U.S.C.第1350条对公司首席执行官的认证。 |
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32.2** |
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根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906条通过的18U.S.C.第1350条对公司首席财务官的证明。 |
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101* |
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以下财务信息来自公司截至2019年9月30日的Form 10-Q季度报告，格式为内联XBRL(可扩展业务报告语言)，包括：(I)综合资产负债表，(Ii)综合经营报表，(Iii)综合现金流量报表，(Iv)综合股东权益报表，以及(V)综合财务报表附注。实例文档不会出现在交互式数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
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104* |
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公司截至2019年9月30日的季度报告Form 10-Q的封面页采用内联XBRL格式(包括在附件101中)。 |
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随此提交。 |
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随此提供。 |
50
签名
根据1934年“证券交易法”的要求，注册人已正式促使以下签字人代表其签署本报告，并获得正式授权。
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CORECIVIC，Inc. |
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日期：20·11·7，2019年11·11 |
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/s/Damon T.Hininger |
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达蒙·T·海宁格 |
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总裁兼首席执行官 |
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/s/大卫·M·加芬克尔 |
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大卫·M·加芬克尔 |
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执行副总裁、首席财务官和首席会计官 |
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