文件假的假的--12-31--12-31Q3Q3201920192019-09-3010-Q00007646220000007286
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美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格10-Q
(第一标记)
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☒ | 依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的季度报告 |
终了季度(一九二零九年九月三十日)
或
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☐ | 依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告 |
在转轨时期，从转轨的转轨阶段到转轨时期的转轨时期，从转轨的转轨阶段到转轨时期的转轨时期，转轨
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委员会档案 数 | | ITS中所规定的每一注册人的具体名称 公司章程；注册国家；注册地址；注册地址；及 电话号码 | | IRS雇主 识别号 |
1-8962 | | 顶峰西方资本公司 | | 86-0512431 |
| | (亚利桑那州公司) | | |
| | 北第五街400号，邮编：邮编：53999 | | |
| | 凤凰城 | 亚利桑那州 | 85072-3999 | | | |
| | (602) | 250-1000 | | | | |
1-4473 | | 亚利桑那公共服务公司 | | 86-0011170 |
| | (亚利桑那州公司) | | |
| | 北第五街400号，邮编：邮编：53999 | | |
| | 凤凰城 | 亚利桑那州 | 85072-3999 | | | |
| | (602) | 250-1000 | | | | |
根据该法第12(B)条登记的证券：
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每一班的职称 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股 | PNW | 纽约证券交易所 |
通过检查标记说明每个注册人(1)是否提交了1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在过去12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的期限较短)，(2)在过去90天中一直受到这类申报要求的限制。
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| | | | | |
顶峰西方资本公司 | 是 | ☒ | | 没有 | ☐ |
亚利桑那公共服务公司 | 是 | ☒ | | 没有 | ☐ |
检查注册人是否以电子方式提交并张贴在其公司网站(如果有的话)，说明在过去12个月内，根据条例S-T第405条要求提交和张贴的每个互动数据文件(或较短的期限，要求登记人提交和张贴此类档案)。
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| | | | | |
顶峰西方资本公司 | 是 | ☒ | | 没有 | ☐ |
亚利桑那公共服务公司 | 是 | ☒ | | 没有 | ☐ |
请检查注册人是大加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小报告公司还是新兴成长型公司。见“交易所法”规则12b-2中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
顶峰西方资本公司
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| | | | | | | |
大型加速箱 | ☒ | 加速过滤器 | ☐ | 非加速滤波器 | ☐ | 小型报告公司 | ☐ |
| | | | | | | |
新兴成长型公司 | ☐ | | | | | | |
亚利桑那公共服务公司
|
| | | | | | | |
大型加速箱 | ☐ | 加速过滤器 | ☐ | 非加速滤波器 | ☒ | 小型报告公司 | ☐ |
| | | | | | | |
新兴成长型公司 | ☐ | | | | | | |
如果是新兴成长型公司，请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
通过检查标记表明每个注册人是否为空壳公司(如“交易法”规则12b-2所定义)。
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| | | | | |
顶峰西方资本公司 | 是 | ☐ | | 没有 | ☒ |
亚利桑那公共服务公司 | 是 | ☐ | | 没有 | ☒ |
注明发行人每一类别普通股的流通股数目，以最新可行日期为准。
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| | |
顶峰西方资本公司 | 截至2019年10月31日已发行的无面值普通股数： | 112,410,824 |
亚利桑那公共服务公司 | 普通股数目，面值2.50美元，截至(一九二零九年十月三十一日): | 71,264,947 |
亚利桑那公共服务公司符合表格10-Q的一般指示H(1)(A)和(B)中规定的条件，因此正在按照该一般指示允许的简化披露格式提交本表格。
目录
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| | 页 |
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前瞻性陈述 | | 2 |
第I部 | | | 3 |
项目1. | 财务报表 | | 3 |
| 顶峰西部资本公司 | | 4 |
| 亚利桑那公共服务公司 | | 11 |
项目2. | 管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 | | 72 |
项目3. | 市场风险的定量和定性披露 | | 98 |
项目4. | 管制和程序 | | 98 |
| | | |
第II部 | | | 100 |
项目1. | 法律程序 | | 100 |
项目1A。 | 危险因素 | | 100 |
项目5. | 其他资料 | | 100 |
项目6. | 展品 | | 102 |
签名 | | | 104 |
此表格10-Q由Pinnacle West Capital Corporation(“Pinnacle West”)和亚利桑那公共服务公司(“APS”)分别提供。“Company”、“we”和“Our”等词的任何用法均指Pinnacle West。每个注册人都代表自己提供与该注册人有关的所有信息，如有需要，则提供与其子公司有关的所有信息。除前一句所述外，两位注册人均未提供与该注册人无关的任何信息，因此，对任何该等资料并无申述。有关每间公司所需的资料，载於适用项目内。本报告第1项包括“顶峰西部合并财务报表”及“APS精简综合财务报表”。第1项亦包括“合并合并财务报表的合并附注”。
前瞻性陈述
本文件包含基于当前预期的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述通常由“估计”、“预测”、“可能”、“相信”、“计划”、“预期”、“要求”、“意愿”、“假设”、“项目”和类似的词语来标识。因为实际结果可能与预期大不相同，我们告诫读者不要过分依赖这些表述。许多因素可能导致未来的结果与历史结果大不相同，或来自Pinnacle West或APS目前预期或寻求的结果。除第一部分所述风险因素外，本报告截至2018年12月31日财政年度(2018年表10-K)关于表10-K的Pinnacle West/APS年度报告第1A项、本报告第二部分第1A项和第一部分第二部分第2项-“管理层对财务状况和业务结果的讨论和分析”-这些因素包括但不限于：
| |
• | 我们的能力，管理资本支出，运营和维护成本，同时保持可靠性和客户服务水平； |
| |
• | 电力需求的变化，包括天气、季节性、总体经济、客户和销售增长(或下降)、节能措施和分布式发电的影响以及技术进步； |
| |
• | 新的立法、投票倡议和条例，包括与环境要求、管制政策、核电厂运作和可能放松对零售电力市场的管制有关的立法、投票倡议和条例； |
| |
• | 我们有能力及时和适当地收回我们的成本，包括债务和股本投资的回报； |
| |
• | 我们满足可再生能源和能源效率要求并收回相关成本的能力； |
| |
• | 核设施运作固有的风险，包括乏燃料处置的不确定性； |
| |
• | 亚利桑那州目前和未来的经济状况，包括房地产市场； |
| |
• | 网络安全威胁或入侵、数据安全破坏、恐怖袭击、人身攻击、严重风暴、干旱或其他灾难性事件，如火灾、爆炸、大流行健康事件或类似事件对我们设施或业务的直接或间接影响； |
| |
• | 债务和股本的成本以及在需要时进入资本市场的能力； |
| |
• | 围绕燃煤发电的环境、经济和其他关切，包括对温室气体排放的管制； |
| |
• | 我们的核退役信托基金、养恤金和其他退休后福利计划的资产的投资绩效及其对未来资金需求的影响； |
| |
• | 批发电力市场的流动性和衍生合约在我们的业务中的使用； |
| |
• | 有能力满足我们区域未来对更多发电和相关传输设施的预期需求； |
| |
• | 我们的对手方、发电厂参与者及发电厂土地拥有人是否愿意或有能力履行合约或其他义务，或扩大继续经营发电厂的权利；及 |
| |
• | 在我们的信贷协议和亚利桑那州公司委员会(ACC)令中对股息或其他条款的限制。 |
这些因素和其他因素在本报告第一部分、2018年表格10-K第1A项、本报告第二部分第1A项和第一部分第2项“管理部门对财务状况和业务结果的讨论和分析”中讨论，读者在依赖我们的财务报表或披露之前应仔细审查这些因素。除法律规定外，匹克西部和APS都不承担更新这些报表的任何义务，即使我们的内部估计发生了变化。
第一部分-财务资料
项目1.财务报表
财务报表和财务报表附表索引
|
| |
| 页 |
| |
截至2019年9月30日和2018年9月30日止的三个月和九个月的高峰西部合并收入报表 | 4 |
截至2019年9月30日和2018年9月30日的高峰西部综合收入综合报表 | 5 |
截至2019年9月30日和2018年12月31日的顶峰西部合并资产负债表 | 6 |
截至2019年9月30日和2018年9月30日止的9个月现金流动汇总表 | 8 |
截至2019年9月30日和2018年9月30日止的三个月和九个月股本变动合并报表 | 9 |
| |
截至2019年9月30日和2018年9月30日止的三个月和九个月的合并收入报表 | 11 |
截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月和九个月综合收入合并报表 | 12 |
截至2019年9月30日和2018年12月31日的合并资产负债表 | 13 |
截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月现金流动合并报表 | 15 |
截至2019年9月30日和2018年9月30日止的三个月和九个月的合并资产变动表 | 16 |
| |
精简合并财务报表的合并说明 | 18 |
附注1.合并和业务性质 | 18 |
附注2.收入 | 19 |
注3.长期债务及流动资金事宜 | 20 |
说明4.监管事项 | 22 |
附注5.退休计划和其他退休后福利 | 38 |
注6.Palo佛得角租赁回租可变利益实体 | 39 |
附注7.衍生会计 | 40 |
说明8.承付款和意外开支 | 45 |
附注9.其他收入和其他费用 | 53 |
附注10.每股收益 | 54 |
附注11.公允价值计量 | 54 |
附注12.对核退役信托基金和其他特别用途基金的投资 | 60 |
附注13.新的会计准则 | 64 |
附注14.累计其他综合损失的变化 | 65 |
附注15.所得税 | 67 |
附注16.租赁 | 68 |
顶峰西方资本公司
合并损益表
(未经审计)
(千美元和股份，但每股数额除外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月结束
九月三十日 | | 九个月结束
九月三十日 |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| | | | | | | | |
营业收入(附注2) | | $ | 1,190,787 |
| | $ | 1,268,034 |
| | $ | 2,800,818 |
| | $ | 2,934,871 |
|
| | | | | | | | |
营业费用 | | |
| | |
| | | | |
燃料和购买的电力 | | 344,862 |
| | 389,936 |
| | 817,672 |
| | 844,133 |
|
操作和维护 | | 238,582 |
| | 246,545 |
| | 711,759 |
| | 780,624 |
|
折旧和摊销 | | 149,450 |
| | 145,971 |
| | 445,531 |
| | 436,232 |
|
所得税以外的税 | | 53,809 |
| | 51,375 |
| | 163,989 |
| | 158,582 |
|
其他费用 | | 794 |
| | 900 |
| | 1,904 |
| | 8,497 |
|
共计 | | 787,497 |
| | 834,727 |
| | 2,140,855 |
| | 2,228,068 |
|
营业收入 | | 403,290 |
| | 433,307 |
| | 659,963 |
| | 706,803 |
|
其他收入(扣减) | | |
| | |
| | | | |
建筑期间使用的股本资金备抵额 | | 5,917 |
| | 12,259 |
| | 24,677 |
| | 39,411 |
|
退休金及其他退休后非服务信贷净额 | | 5,752 |
| | 12,449 |
| | 17,240 |
| | 37,314 |
|
其他收入(注9) | | 15,191 |
| | 6,958 |
| | 35,245 |
| | 17,541 |
|
其他开支(注9) | | (5,740 | ) | | (5,063 | ) | | (14,448 | ) | | (12,063 | ) |
共计 | | 21,120 |
| | 26,603 |
| | 62,714 |
| | 82,203 |
|
利息费用 | | |
| | |
| | | | |
利息收费 | | 57,481 |
| | 61,605 |
| | 175,599 |
| | 181,267 |
|
建筑期间借款备抵 | | (3,486 | ) | | (5,913 | ) | | (14,645 | ) | | (18,959 | ) |
共计 | | 53,995 |
| | 55,692 |
| | 160,954 |
| | 162,308 |
|
所得税前收入 | | 370,415 |
| | 404,218 |
| | 561,723 |
| | 626,698 |
|
所得税 | | 53,266 |
| | 84,333 |
| | 72,764 |
| | 127,107 |
|
净收益 | | 317,149 |
| | 319,885 |
| | 488,959 |
| | 499,591 |
|
减：可归因于非控制权益的净收入(注6) | | 4,873 |
| | 4,873 |
| | 14,620 |
| | 14,620 |
|
可归属于普通股股东的净收入 | | $ | 312,276 |
| | $ | 315,012 |
| | $ | 474,339 |
| | $ | 484,971 |
|
| | | | | | | | |
加权平均普通股流通股基础 | | 112,463 |
| | 112,148 |
| | 112,408 |
| | 112,094 |
|
加权平均普通股 | | 112,746 |
| | 112,533 |
| | 112,739 |
| | 112,499 |
|
| | | | | | | | |
每股加权平均普通股未发行收益 | | |
| | |
| | | | |
归属于普通股股东的净收益-基本收入 | | $ | 2.78 |
| | $ | 2.81 |
| | $ | 4.22 |
| | $ | 4.33 |
|
可归属于普通股股东的净收益-稀释 | | $ | 2.77 |
| | $ | 2.80 |
| | $ | 4.21 |
| | $ | 4.31 |
|
所附附注是财务报表的组成部分。
顶峰西方资本公司
综合收益合并简表
(未经审计)
(千美元)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束
九月三十日 | | 九个月结束
九月三十日 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| | | | | | | |
净收益 | $ | 317,149 |
| | $ | 319,885 |
| | $ | 488,959 |
| | $ | 499,591 |
|
| | | | | | | |
其他综合收入，扣除税后 | |
| | |
| | | | |
衍生工具： | |
| | |
| | | | |
未实现亏损净额，扣除各自期间的0美元、0美元、0美元和96美元的税金 | — |
| | — |
| | — |
| | (96 | ) |
已实现损失净额的重新分类，扣除各自期间的税收优惠71美元、149美元、313美元和381美元 | 218 |
| | 451 |
| | 950 |
| | 1,316 |
|
养恤金和其他退休后福利活动，扣除分别为290美元、361美元、72美元和(754美元)的税款(福利) | 880 |
| | 1,099 |
| | 220 |
| | (2,740 | ) |
其他综合收入共计(损失) | 1,098 |
| | 1,550 |
| | 1,170 |
| | (1,520 | ) |
| | | | | | | |
综合收入 | 318,247 |
| | 321,435 |
| | 490,129 |
| | 498,071 |
|
减：可归因于非控制利益的综合收入 | 4,873 |
| | 4,873 |
| | 14,620 |
| | 14,620 |
|
| | | | | | | |
普通股股东综合收益 | $ | 313,374 |
| | $ | 316,562 |
| | $ | 475,509 |
| | $ | 483,451 |
|
所附附注是财务报表的组成部分。
顶峰西方资本公司
压缩合并资产负债表
(未经审计)
(千美元)
|
| | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
资产 | |
| | |
|
| | | |
流动资产 | |
| | |
|
现金和现金等价物 | $ | 29,852 |
| | $ | 5,766 |
|
客户和其他应收款 | 361,951 |
| | 267,887 |
|
应计未开单收入 | 155,836 |
| | 137,170 |
|
可疑账户备抵 | (7,282 | ) | | (4,069 | ) |
材料和用品(按平均费用计算) | 293,899 |
| | 269,065 |
|
矿物燃料(按平均费用计算) | 18,527 |
| | 25,029 |
|
应收所得税 | 14,063 |
| | — |
|
来自风险管理活动的资产(注7) | 817 |
| | 1,113 |
|
递延燃料和购买的电力管制资产(注4) | 59,474 |
| | 37,164 |
|
其他监管资产(附注4) | 138,033 |
| | 129,738 |
|
其他流动资产 | 67,985 |
| | 56,128 |
|
流动资产总额 | 1,133,155 |
| | 924,991 |
|
投资和其他资产 | |
| | |
|
核退役信托基金(注11和12) | 967,673 |
| | 851,134 |
|
其他特别用途基金(附注11和12) | 243,982 |
| | 236,101 |
|
其他资产 | 102,116 |
| | 103,247 |
|
投资和其他资产共计 | 1,313,771 |
| | 1,190,482 |
|
财产、厂房和设备 | |
| | |
|
正在使用中的工厂，供今后使用 | 19,677,773 |
| | 18,736,628 |
|
累计折旧和摊销 | (6,552,177 | ) | | (6,366,014 | ) |
网 | 13,125,596 |
| | 12,370,614 |
|
在建工程 | 738,492 |
| | 1,170,062 |
|
Palo佛得角出售租赁回租，扣除累计折旧(注6) | 102,873 |
| | 105,775 |
|
无形资产，累计摊销净额 | 266,587 |
| | 262,902 |
|
核燃料，累计摊销净额 | 141,903 |
| | 120,217 |
|
不动产、厂房和设备共计 | 14,375,451 |
| | 14,029,570 |
|
递延借方 | |
| | |
|
监管资产(附注4) | 1,329,446 |
| | 1,342,941 |
|
经营租赁使用权资产(注16) | 156,050 |
| | — |
|
其他退休后福利的资产(注5) | 31,717 |
| | 46,906 |
|
其他 | 37,976 |
| | 129,312 |
|
递延借方共计 | 1,555,189 |
| | 1,519,159 |
|
| | | |
总资产 | $ | 18,377,566 |
| | $ | 17,664,202 |
|
所附附注是财务报表的组成部分。
顶峰西方资本公司
压缩合并资产负债表
(未经审计)
(千美元)
|
| | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
负债和权益 | |
| | |
|
| | | |
流动负债 | |
| | |
|
应付帐款 | $ | 276,117 |
| | $ | 277,336 |
|
应计税款 | 220,930 |
| | 154,819 |
|
应计利息 | 50,993 |
| | 61,107 |
|
应付普通股息 | — |
| | 82,675 |
|
短期借款(注3) | 57,375 |
| | 76,400 |
|
长期债务的现行到期日(注3) | 450,000 |
| | 500,000 |
|
客户存款 | 78,173 |
| | 91,174 |
|
风险管理活动负债(附注7) | 44,349 |
| | 35,506 |
|
资产退休负债 | 12,850 |
| | 19,842 |
|
经营租契负债(附注16) | 26,221 |
| | — |
|
监管负债(附注4) | 208,022 |
| | 165,876 |
|
其他流动负债 | 161,716 |
| | 184,229 |
|
流动负债总额 | 1,586,746 |
| | 1,648,964 |
|
长期债务减去当期到期日(注3) | 4,984,996 |
| | 4,638,232 |
|
递延贷项和其他 | |
| | |
|
递延所得税 | 1,975,989 |
| | 1,807,421 |
|
监管负债(附注4) | 2,310,131 |
| | 2,325,976 |
|
资产退休负债 | 736,079 |
| | 706,703 |
|
养恤金福利负债(附注5) | 297,843 |
| | 443,170 |
|
风险管理活动负债(附注7) | 27,305 |
| | 24,531 |
|
客户预付款 | 192,374 |
| | 137,153 |
|
煤矿复垦 | 165,695 |
| | 212,785 |
|
递延投资税收抵免 | 193,118 |
| | 200,405 |
|
未确认的税收福利 | 6,341 |
| | 22,517 |
|
经营租契负债(附注16) | 52,472 |
| | — |
|
其他 | 166,772 |
| | 147,640 |
|
递延贷项和其他款项共计 | 6,124,119 |
| | 6,028,301 |
|
承付款和意外开支(见附注8) |
|
| |
|
|
衡平法 | |
| | |
|
普通股，没有票面价值；授权发行150，000，000股，112，403，751股和112，159，896股 | 2,654,430 |
| | 2,634,265 |
|
按成本计算的库房库存；57 947股和58 135股 | (5,117 | ) | | (4,825 | ) |
普通股总额 | 2,649,313 |
| | 2,629,440 |
|
留存收益 | 2,949,891 |
| | 2,641,183 |
|
累计其他综合损失 | (46,538 | ) | | (47,708 | ) |
股东权益总额 | 5,552,666 |
| | 5,222,915 |
|
非控制权益(注6) | 129,039 |
| | 125,790 |
|
总股本 | 5,681,705 |
| | 5,348,705 |
|
| | | |
负债和权益共计 | $ | 18,377,566 |
| | $ | 17,664,202 |
|
所附附注是财务报表的组成部分。
顶峰西方资本公司
合并现金流量表
(未经审计)
(千美元)
|
| | | | | | | |
| 九个月结束
九月三十日 |
| 2019 | | 2018 |
业务活动现金流量 | |
| | |
|
净收益 | $ | 488,959 |
| | $ | 499,591 |
|
调整数，以核对业务活动提供的净收入与现金净额： | |
| | |
|
折旧和摊销，包括核燃料 | 500,801 |
| | 489,861 |
|
延迟燃料和购买的电力 | (60,911 | ) | | (82,486 | ) |
延迟燃料和购买的电力摊销 | 38,601 |
| | 92,397 |
|
建筑期间使用的股本资金备抵额 | (24,677 | ) | | (39,411 | ) |
递延所得税 | 83,703 |
| | 117,571 |
|
递延投资税收抵免 | (7,288 | ) | | (7,397 | ) |
股票补偿 | 16,486 |
| | 16,140 |
|
流动资产和负债的变化： | |
| | |
|
客户和其他应收款 | (91,506 | ) | | (65,203 | ) |
应计未开单收入 | (18,666 | ) | | (83,939 | ) |
材料、用品和矿物燃料 | (18,332 | ) | | (20,591 | ) |
应收所得税 | (14,063 | ) | | — |
|
其他流动资产 | (10,104 | ) | | 23,661 |
|
应付帐款 | 33,899 |
| | (11,399 | ) |
应计税款 | 66,111 |
| | 78,624 |
|
其他流动负债 | (68,927 | ) | | 12,852 |
|
其他长期资产的变动 | (52,276 | ) | | 14,120 |
|
其他长期负债的变化 | (27,049 | ) | | (74,628 | ) |
业务活动提供的净现金流量 | 834,761 |
| | 959,763 |
|
投资活动的现金流量 | |
| | |
|
资本支出 | (857,883 | ) | | (898,455 | ) |
援建捐款 | 34,121 |
| | 22,611 |
|
建筑期间借款备抵 | (14,645 | ) | | (18,959 | ) |
核退役信托销售和其他特殊用途基金的收益 | 520,996 |
| | 443,215 |
|
对核退役信托基金和其他特殊用途基金的投资 | (523,573 | ) | | (461,777 | ) |
其他 | 8,971 |
| | 49 |
|
用于投资活动的现金流量净额 | (832,013 | ) | | (913,316 | ) |
来自融资活动的现金流量 | |
| | |
|
发行长期债券 | 794,981 |
| | 295,245 |
|
短期借款和付款净额 | (6,025 | ) | | 19,800 |
|
短期债务借款 | 49,000 |
| | 45,000 |
|
短期还债 | (62,000 | ) | | (32,000 | ) |
普通股股利 | (243,116 | ) | | (228,037 | ) |
偿还长期债务 | (500,000 | ) | | (82,000 | ) |
普通股股票发行.购买净额 | (130 | ) | | (1,984 | ) |
分配给非控制利益 | (11,372 | ) | | (11,372 | ) |
融资活动提供的净现金流量 | 21,338 |
| | 4,652 |
|
现金及现金等价物净增加情况 | 24,086 |
| | 51,099 |
|
期初现金及现金等价物 | 5,766 |
| | 13,892 |
|
期末现金及现金等价物 | $ | 29,852 |
| | $ | 64,991 |
|
所附附注是财务报表的组成部分。
顶峰西方资本公司
合并资产变动表
(未经审计)
(千美元)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日止的三个月 |
| 普通股 | | 国库券 | | 留存收益 | | 累计其他综合收入(损失) | | 非控制利益 | | 共计 |
| 股份 | | 金额 | | 股份 | | 金额 | | | | | | | | |
2019年7月1日结余 | 112,361,595 |
| | $ | 2,648,234 |
| | (58,219 | ) | | $ | (5,140 | ) | | $ | 2,637,620 |
| | $ | (47,636 | ) | | $ | 124,165 |
| | $ | 5,357,243 |
|
净收益 | | | — |
| | | | — |
| | 312,276 |
| | — |
| | 4,873 |
| | 317,149 |
|
其他综合收入 | | | — |
| | | | — |
| | — |
| | 1,098 |
| | — |
| | 1,098 |
|
普通股股利 | | | — |
| | | | — |
| | (5 | ) | | — |
| | — |
| | (5 | ) |
发行普通股 | 42,156 |
| | 6,196 |
| | | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 6,196 |
|
购买国库库存(A) | | | — |
| | (103 | ) | | (10 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (10 | ) |
重新发行国库券，以作股票补偿及其他用途 | | | — |
| | 375 |
| | 33 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 33 |
|
其他 | | | — |
| | | | — |
| | — |
| | — |
| | 1 |
| | 1 |
|
2019年9月30日结余 | 112,403,751 |
| | $ | 2,654,430 |
| | (57,947 | ) | | $ | (5,117 | ) | | $ | 2,949,891 |
| | $ | (46,538 | ) | | $ | 129,039 |
| | $ | 5,681,705 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年9月30日止的三个月 |
| 普通股 | | 国库券 | | 留存收益 | | 累计其他综合收入(损失) | | 非控制利益 | | 共计 |
| 股份 | | 金额 | | 股份 | | 金额 | | | | | | | | |
2018年7月1日 | 111,990,222 |
| | $ | 2,624,672 |
| | (17,633 | ) | | $ | (1,431 | ) | | $ | 2,465,402 |
| | $ | (56,624 | ) | | $ | 127,415 |
| | $ | 5,159,434 |
|
净收益 | | | — |
| | | | — |
| | 315,012 |
| | — |
| | 4,873 |
| | 319,885 |
|
其他综合收入 | | | — |
| | | | — |
| | — |
| | 1,550 |
| | — |
| | 1,550 |
|
普通股股利 | | | — |
| | | | — |
| | 14 |
| | — |
| | — |
| | 14 |
|
发行普通股 | 25,727 |
| | 4,955 |
| | | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 4,955 |
|
购买国库库存(A) | | | — |
| | (101 | ) | | (8 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (8 | ) |
重新发行国库券，以作股票补偿及其他用途 | | | — |
| | 366 |
| | 30 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 30 |
|
其他 | | | — |
| | | | — |
| | — |
| | — |
| | 1 |
| | 1 |
|
2018年9月30日 | 112,015,949 |
| | $ | 2,629,627 |
| | (17,368 | ) | | $ | (1,409 | ) | | $ | 2,780,428 |
| | $ | (55,074 | ) | | $ | 132,289 |
| | $ | 5,485,861 |
|
所附附注是财务报表的组成部分。
顶峰西方资本公司
合并资产变动表
(未经审计)
(千美元)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日止的9个月 |
| 普通股 | | 国库券 | | 留存收益 | | 累计其他综合收入(损失) | | 非控制利益 | | 共计 |
| 股份 | | 金额 | | 股份 | | 金额 | | | | | | | | |
2019年1月1日结余 | 112,159,896 |
| | $ | 2,634,265 |
| | (58,135 | ) | | $ | (4,825 | ) | | $ | 2,641,183 |
| | $ | (47,708 | ) | | $ | 125,790 |
| | $ | 5,348,705 |
|
净收益 | | | — |
| | | | — |
| | 474,339 |
| | — |
| | 14,620 |
| | 488,959 |
|
其他综合收入 | | | — |
| | | | — |
| | — |
| | 1,170 |
| | — |
| | 1,170 |
|
普通股股利(每股1.48美元) | | | — |
| | | | — |
| | (165,631 | ) | | — |
| | — |
| | (165,631 | ) |
发行普通股 | 243,855 |
| | 20,165 |
| | | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 20,165 |
|
购买国库库存(A) | | | — |
| | (75,894 | ) | | (6,892 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (6,892 | ) |
重新发行国库券，以作股票补偿及其他用途 | | | — |
| | 76,082 |
| | 6,600 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 6,600 |
|
非控制利益的资本活动 | | | — |
| | | | — |
| | — |
| | — |
| | (11,372 | ) | | (11,372 | ) |
其他 | | | — |
| | | | — |
| | — |
| | — |
| | 1 |
| | 1 |
|
2019年9月30日结余 | 112,403,751 |
| | $ | 2,654,430 |
| | (57,947 | ) | | $ | (5,117 | ) | | $ | 2,949,891 |
| | $ | (46,538 | ) | | $ | 129,039 |
| | $ | 5,681,705 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年9月30日止的9个月 |
| 普通股 | | 国库券 | | 留存收益 | | 累计其他综合收入(损失) | | 非控制利益 | | 共计 |
| 股份 | | 金额 | | 股份 | | 金额 | | | | | | | | |
2018年1月1日余额 | 111,816,170 |
| | $ | 2,614,805 |
| | (64,463 | ) | | $ | (5,624 | ) | | $ | 2,442,511 |
| | $ | (45,002 | ) | | $ | 129,040 |
| | $ | 5,135,730 |
|
净收益 | | | — |
| | | | — |
| | 484,971 |
| | — |
| | 14,620 |
| | 499,591 |
|
其他综合损失 | | | — |
| | | | — |
| | — |
| | (1,520 | ) | | — |
| | (1,520 | ) |
普通股股利(每股1.39美元) | | | — |
| | | | — |
| | (155,607 | ) | | — |
| | — |
| | (155,607 | ) |
发行普通股 | 199,779 |
| | 14,822 |
| | | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 14,822 |
|
购买国库库存(A) | | | — |
| | (81,278 | ) | | (6,285 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (6,285 | ) |
重新发行国库券，以作股票补偿及其他用途 | | | — |
| | 128,373 |
| | 10,500 |
| | 1 |
| | — |
| | — |
| | 10,501 |
|
非控制利益的资本活动 | | | — |
| | | | — |
| | — |
| | — |
| | (11,372 | ) | | (11,372 | ) |
与新税制改革有关的所得税影响重新分类(B) | | | — |
| | | | — |
| | 8,552 |
| | (8,552 | ) | | — |
| | — |
|
其他 | | | — |
| | | | — |
| | — |
| | — |
| | 1 |
| | 1 |
|
2018年9月30日 | 112,015,949 |
| | $ | 2,629,627 |
| | (17,368 | ) | | $ | (1,409 | ) | | $ | 2,780,428 |
| | $ | (55,074 | ) | | $ | 132,289 |
| | $ | 5,485,861 |
|
所附附注是财务报表的组成部分。
亚利桑那公共服务公司
合并损益表
(未经审计)
(千美元)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月结束
九月三十日 | | 九个月结束
九月三十日 |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| | | | | | | | |
经营收入 | | $ | 1,190,787 |
| | $ | 1,267,997 |
| | $ | 2,800,818 |
| | $ | 2,931,966 |
|
| | | | | | | | |
营业费用 | | |
| | |
| | | | |
燃料和购买的电力 | | 344,862 |
| | 389,889 |
| | 817,672 |
| | 862,037 |
|
操作和维护 | | 235,440 |
| | 226,346 |
| | 699,958 |
| | 732,946 |
|
折旧和摊销 | | 149,428 |
| | 145,949 |
| | 445,467 |
| | 434,594 |
|
所得税以外的税 | | 53,798 |
| | 51,366 |
| | 163,957 |
| | 157,877 |
|
其他费用 | | 794 |
| | 900 |
| | 1,904 |
| | 1,497 |
|
共计 | | 784,322 |
| | 814,450 |
| | 2,128,958 |
| | 2,188,951 |
|
营业收入 | | 406,465 |
| | 453,547 |
| | 671,860 |
| | 743,015 |
|
其他收入(扣减) | | |
| | |
| | | | |
建筑期间使用的股本资金备抵额 | | 5,917 |
| | 12,259 |
| | 24,677 |
| | 39,411 |
|
退休金及其他退休后非服务信贷净额 | | 6,133 |
| | 12,812 |
| | 18,389 |
| | 38,398 |
|
其他收入(注9) | | 14,534 |
| | 6,153 |
| | 32,641 |
| | 16,160 |
|
其他开支(注9) | | (2,826 | ) | | (3,361 | ) | | (10,132 | ) | | (9,679 | ) |
共计 | | 23,758 |
| | 27,863 |
| | 65,575 |
| | 84,290 |
|
利息费用 | | |
| | |
| | | | |
利息收费 | | 53,812 |
| | 58,551 |
| | 164,068 |
| | 172,440 |
|
建筑期间借款备抵 | | (3,486 | ) | | (5,913 | ) | | (14,645 | ) | | (18,959 | ) |
共计 | | 50,326 |
| | 52,638 |
| | 149,423 |
| | 153,481 |
|
所得税前收入 | | 379,897 |
| | 428,772 |
| | 588,012 |
| | 673,824 |
|
所得税 | | 56,154 |
| | 85,533 |
| | 76,070 |
| | 133,415 |
|
净收益 | | 323,743 |
| | 343,239 |
| | 511,942 |
| | 540,409 |
|
减：可归因于非控制权益的净收入(注6) | | 4,873 |
| | 4,873 |
| | 14,620 |
| | 14,620 |
|
可归属于共同股东的净收入 | | $ | 318,870 |
| | $ | 338,366 |
| | $ | 497,322 |
| | $ | 525,789 |
|
所附附注是财务报表的组成部分。
亚利桑那公共服务公司
综合收益合并简表
(未经审计)
(千美元)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束
九月三十日 | | 九个月结束
九月三十日 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| | | | | | | |
净收益 | $ | 323,743 |
| | $ | 343,239 |
| | $ | 511,942 |
| | $ | 540,409 |
|
| | | | | | | |
其他综合收入，扣除税后 | |
| | |
| | | | |
衍生工具： | |
| | |
| | | | |
未实现亏损净额，扣除各自期间的0美元、0美元、0美元和96美元的税金 | — |
| | — |
| | — |
| | (96 | ) |
已实现损失净额的重新分类，扣除各自期间的税收优惠71美元、149美元、313美元和381美元 | 218 |
| | 451 |
| | 950 |
| | 1,316 |
|
养恤金和其他退休后福利活动，扣除分别为249美元、313美元、48美元和947美元的税款(福利) | 755 |
| | 952 |
| | (146 | ) | | (2,955 | ) |
其他综合收入共计(损失) | 973 |
| | 1,403 |
| | 804 |
| | (1,735 | ) |
| | | | | | | |
综合收入 | 324,716 |
| | 344,642 |
| | 512,746 |
| | 538,674 |
|
减：可归因于非控制利益的综合收入 | 4,873 |
| | 4,873 |
| | 14,620 |
| | 14,620 |
|
| | | | | | | |
普通股东的综合收益 | $ | 319,843 |
| | $ | 339,769 |
| | $ | 498,126 |
| | $ | 524,054 |
|
所附附注是财务报表的组成部分。
亚利桑那公共服务公司
压缩合并资产负债表
(未经审计)
(千美元)
|
| | | | | | | |
| 九月三十日
2019 | | 十二月三十一日
2018 |
资产 | |
| | |
|
| | | |
财产、厂房和设备 | |
| | |
|
正在使用中的工厂，供今后使用 | $ | 19,674,286 |
| | $ | 18,733,142 |
|
累计折旧和摊销 | (6,548,921 | ) | | (6,362,771 | ) |
网 | 13,125,365 |
| | 12,370,371 |
|
| | | |
在建工程 | 738,493 |
| | 1,170,062 |
|
Palo佛得角出售租赁回租，扣除累计折旧(注6) | 102,873 |
| | 105,775 |
|
无形资产，累计摊销净额 | 266,432 |
| | 262,746 |
|
核燃料，累计摊销净额 | 141,903 |
| | 120,217 |
|
不动产、厂房和设备共计 | 14,375,066 |
| | 14,029,171 |
|
| | | |
投资和其他资产 | |
| | |
|
核退役信托基金(注11和12) | 967,673 |
| | 851,134 |
|
其他特别用途基金(附注11和12) | 243,982 |
| | 236,101 |
|
其他资产 | 55,846 |
| | 40,817 |
|
投资和其他资产共计 | 1,267,501 |
| | 1,128,052 |
|
| | | |
流动资产 | |
| | |
|
现金和现金等价物 | 29,542 |
| | 5,707 |
|
客户和其他应收款 | 351,029 |
| | 257,654 |
|
应计未开单收入 | 155,836 |
| | 137,170 |
|
可疑账户备抵 | (7,282 | ) | | (4,069 | ) |
材料和用品(按平均费用计算) | 293,899 |
| | 269,065 |
|
矿物燃料(按平均费用计算) | 18,527 |
| | 25,029 |
|
应收所得税 | 15,982 |
| | — |
|
来自风险管理活动的资产(注7) | 817 |
| | 1,113 |
|
递延燃料和购买的电力管制资产(注4) | 59,474 |
| | 37,164 |
|
其他监管资产(附注4) | 138,033 |
| | 129,738 |
|
其他流动资产 | 45,506 |
| | 35,111 |
|
流动资产总额 | 1,101,363 |
| | 893,682 |
|
| | | |
递延借方 | |
| | |
|
监管资产(附注4) | 1,329,446 |
| | 1,342,941 |
|
经营租赁使用权资产(注16) | 154,205 |
| | — |
|
其他退休后福利的资产(注5) | 28,071 |
| | 43,212 |
|
其他 | 37,080 |
| | 128,265 |
|
递延借方共计 | 1,548,802 |
| | 1,514,418 |
|
| | | |
总资产 | $ | 18,292,732 |
| | $ | 17,565,323 |
|
所附附注是财务报表的组成部分。
亚利桑那公共服务公司
压缩合并资产负债表
(未经审计)
(千美元)
|
| | | | | | | |
| 九月三十日
2019 | | 十二月三十一日
2018 |
负债和权益 | |
| | |
|
| | | |
资本化 | |
| | |
|
普通股 | $ | 178,162 |
| | $ | 178,162 |
|
额外已付资本 | 2,721,696 |
| | 2,721,696 |
|
留存收益 | 3,119,977 |
| | 2,788,256 |
|
累计其他综合损失 | (26,303 | ) | | (27,107 | ) |
股东权益总额 | 5,993,532 |
| | 5,661,007 |
|
非控制权益(注6) | 129,039 |
| | 125,790 |
|
总股本 | 6,122,571 |
| | 5,786,797 |
|
长期债务减去当期到期日(注3) | 4,535,728 |
| | 4,189,436 |
|
总资本化 | 10,658,299 |
| | 9,976,233 |
|
流动负债 | |
| | |
|
短期借款(注3) | 2,900 |
| | — |
|
长期债务的现行到期日(注3) | 450,000 |
| | 500,000 |
|
应付帐款 | 268,163 |
| | 266,277 |
|
应计税款 | 215,320 |
| | 176,357 |
|
应计利息 | 48,374 |
| | 60,228 |
|
应付普通股息 | — |
| | 82,700 |
|
客户存款 | 78,173 |
| | 91,174 |
|
风险管理活动负债(附注7) | 44,349 |
| | 35,506 |
|
资产退休负债 | 12,850 |
| | 19,842 |
|
经营租契负债(附注16) | 26,028 |
| | — |
|
监管负债(附注4) | 208,022 |
| | 165,876 |
|
其他流动负债 | 159,992 |
| | 178,137 |
|
流动负债总额 | 1,514,171 |
| | 1,576,097 |
|
递延贷项和其他 | |
| | |
|
递延所得税 | 1,976,662 |
| | 1,812,664 |
|
监管负债(附注4) | 2,310,131 |
| | 2,325,976 |
|
资产退休负债 | 736,079 |
| | 706,703 |
|
养恤金福利负债(附注5) | 281,605 |
| | 425,404 |
|
风险管理活动负债(附注7) | 27,305 |
| | 24,531 |
|
客户预付款 | 192,374 |
| | 137,153 |
|
煤矿复垦 | 165,695 |
| | 212,785 |
|
递延投资税收抵免 | 193,118 |
| | 200,405 |
|
未确认的税收福利 | 43,434 |
| | 41,861 |
|
经营租契负债(附注16) | 50,669 |
| | — |
|
其他 | 143,190 |
| | 125,511 |
|
递延贷项和其他款项共计 | 6,120,262 |
| | 6,012,993 |
|
承付款和意外开支(见附注8) |
|
| |
|
|
负债和权益共计 | $ | 18,292,732 |
| | $ | 17,565,323 |
|
所附附注是财务报表的组成部分。
亚利桑那公共服务公司
合并现金流量表
(未经审计)
(千美元) |
| | | | | | | |
| 九个月结束
九月三十日 |
| 2019 | | 2018 |
业务活动现金流量 | |
| | |
|
净收益 | $ | 511,942 |
| | $ | 540,409 |
|
调整数，以核对业务活动提供的净收入与现金净额： | |
| | |
|
折旧和摊销，包括核燃料 | 500,737 |
| | 488,223 |
|
延迟燃料和购买的电力 | (60,911 | ) | | (82,486 | ) |
延迟燃料和购买的电力摊销 | 38,601 |
| | 92,397 |
|
建筑期间使用的股本资金备抵额 | (24,677 | ) | | (39,411 | ) |
递延所得税 | 97,002 |
| | 86,319 |
|
递延投资税收抵免 | (7,288 | ) | | (7,397 | ) |
流动资产和负债的变化： | |
| | |
|
客户和其他应收款 | (90,817 | ) | | (56,874 | ) |
应计未开单收入 | (18,666 | ) | | (83,939 | ) |
材料、用品和矿物燃料 | (18,332 | ) | | (20,694 | ) |
应收所得税 | (15,982 | ) | | — |
|
其他流动资产 | (8,642 | ) | | 20,258 |
|
应付帐款 | 37,004 |
| | (8,857 | ) |
应计税款 | 38,963 |
| | 106,172 |
|
其他流动负债 | (66,368 | ) | | 9,289 |
|
其他长期资产的变动 | (54,872 | ) | | 25,405 |
|
其他长期负债的变化 | (27,521 | ) | | (80,895 | ) |
业务活动提供的净现金流量 | 830,173 |
| | 987,919 |
|
投资活动的现金流量 | |
| | |
|
资本支出 | (857,883 | ) | | (889,347 | ) |
援建捐款 | 34,121 |
| | 22,611 |
|
建筑期间借款备抵 | (14,645 | ) | | (18,959 | ) |
核退役信托销售和其他特殊用途基金的收益 | 520,996 |
| | 443,040 |
|
对核退役信托基金和其他特殊用途基金的投资 | (523,573 | ) | | (461,602 | ) |
其他 | (3,563 | ) | | (1,261 | ) |
用于投资活动的现金流量净额 | (844,547 | ) | | (905,518 | ) |
来自融资活动的现金流量 | |
| | |
|
发行长期债券 | 794,981 |
| | 295,245 |
|
短期借款和付款净额 | 2,900 |
| | — |
|
循环信贷安排下的短期债务借款 | — |
| | 25,000 |
|
循环信贷安排下的短期债务偿还 | — |
| | (25,000 | ) |
偿还长期债务 | (500,000 | ) | | (82,000 | ) |
普通股股利 | (248,300 | ) | | (233,300 | ) |
分配给非控制利益 | (11,372 | ) | | (11,372 | ) |
(用于)融资活动提供的现金流量净额 | 38,209 |
| | (31,427 | ) |
现金及现金等价物净增加情况 | 23,835 |
| | 50,974 |
|
期初现金及现金等价物 | 5,707 |
| | 13,851 |
|
期末现金及现金等价物 | $ | 29,542 |
| | $ | 64,825 |
|
所附附注是财务报表的组成部分。
亚利桑那公共服务公司
合并资产变动表
(未经审计)
(千美元)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日止的三个月 |
| 普通股 | | 额外已付资本 | | 留存收益 | | 累计其他综合收入(损失) | | 非控制利益 | | 共计 |
| 股份 | | 金额 | | | | | | | | | | |
2019年7月1日结余 | 71,264,947 |
| | $ | 178,162 |
| | $ | 2,721,696 |
| | $ | 2,801,110 |
| | $ | (27,276 | ) | | $ | 124,165 |
| | $ | 5,797,857 |
|
净收益 | | | — |
| | — |
| | 318,870 |
| | — |
| | 4,873 |
| | 323,743 |
|
其他综合收入 | | | — |
| | — |
| | — |
| | 973 |
| | — |
| | 973 |
|
其他 | | | — |
| | — |
| | (3 | ) | | — |
| | 1 |
| | (2 | ) |
2019年9月30日结余 | 71,264,947 |
| | $ | 178,162 |
| | $ | 2,721,696 |
| | $ | 3,119,977 |
| | $ | (26,303 | ) | | $ | 129,039 |
| | $ | 6,122,571 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年9月30日止的三个月 |
| 普通股 | | 额外已付资本 | | 留存收益 | | 累计其他综合收入(损失) | | 非控制利益 | | 共计 |
| 股份 | | 金额 | | | | | | | | | | |
2018年7月1日 | 71,264,947 |
| | $ | 178,162 |
| | $ | 2,571,696 |
| | $ | 2,570,816 |
| | $ | (35,159 | ) | | $ | 127,415 |
| | $ | 5,412,930 |
|
净收益 | | | — |
| | — |
| | 338,366 |
| | — |
| | 4,873 |
| | 343,239 |
|
其他综合收入 | | | — |
| | — |
| | — |
| | 1,403 |
| | — |
| | 1,403 |
|
其他 | | | — |
| | — |
| | (2 | ) | | — |
| | 1 |
| | (1 | ) |
2018年9月30日 | 71,264,947 |
| | $ | 178,162 |
| | $ | 2,571,696 |
| | $ | 2,909,180 |
| | $ | (33,756 | ) | | $ | 132,289 |
| | $ | 5,757,571 |
|
所附附注是财务报表的组成部分。
亚利桑那公共服务公司
合并资产变动表
(未经审计)
(千美元)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日止的9个月 |
| 普通股 | | 额外已付资本 | | 留存收益 | | 累计其他综合收入(损失) | | 非控制利益 | | 共计 |
| 股份 | | 金额 | | | | | | | | | | |
2019年1月1日结余 | 71,264,947 |
| | $ | 178,162 |
| | $ | 2,721,696 |
| | $ | 2,788,256 |
| | $ | (27,107 | ) | | $ | 125,790 |
| | $ | 5,786,797 |
|
净收益 | | | — |
| | — |
| | 497,322 |
| | — |
| | 14,620 |
| | 511,942 |
|
其他综合收入 | | | — |
| | — |
| | — |
| | 804 |
| | — |
| | 804 |
|
普通股股利 | | | — |
| | — |
| | (165,600 | ) | | — |
| | — |
| | (165,600 | ) |
非控制利益净资本活动 | | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (11,372 | ) | | (11,372 | ) |
其他 | | | — |
| | — |
| | (1 | ) | | — |
| | 1 |
| | — |
|
2019年9月30日结余 | 71,264,947 |
| | $ | 178,162 |
| | $ | 2,721,696 |
| | $ | 3,119,977 |
| | $ | (26,303 | ) | | $ | 129,039 |
| | $ | 6,122,571 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年9月30日止的9个月 |
| 普通股 | | 额外已付资本 | | 留存收益 | | 累计其他综合收入(损失) | | 非控制利益 | | 共计 |
| 股份 | | 金额 | | | | | | | | | | |
2018年1月1日余额 | 71,264,947 |
| | $ | 178,162 |
| | $ | 2,571,696 |
| | $ | 2,533,954 |
| | $ | (26,983 | ) | | $ | 129,040 |
| | $ | 5,385,869 |
|
净收益 | | | — |
| | — |
| | 525,789 |
| | — |
| | 14,620 |
| | 540,409 |
|
其他综合损失 | | | — |
| | — |
| | — |
| | (1,735 | ) | | — |
| | (1,735 | ) |
普通股股利 | | | — |
| | — |
| | (155,601 | ) | | — |
| | — |
| | (155,601 | ) |
与新税制改革有关的所得税影响重新分类(A) | | | — |
| | — |
| | 5,038 |
| | (5,038 | ) | | — |
| | — |
|
非控制利益净资本活动 | | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (11,372 | ) | | (11,372 | ) |
其他 | | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1 |
| | 1 |
|
2018年9月30日 | 71,264,947 |
| | $ | 178,162 |
| | $ | 2,571,696 |
| | $ | 2,909,180 |
| | $ | (33,756 | ) | | $ | 132,289 |
| | $ | 5,757,571 |
|
所附附注是财务报表的组成部分。
合并财务报表合并附注
未经审计的合并财务报表包括Pinnacle West及其子公司的账目：APS、4C收购、LLC(“4CA”)、Bright Canyon Energy Corporation(“BCE”)和El Dorado Investment Company(“El Dorado”)。公司间账户和合并后公司之间的交易已被消除。APS的未经审计的合并财务报表包括APS和Palo佛得角发电站(“Palo佛得角”)的账户，出售租回可变利益实体(“VIEs”)(进一步讨论见注6)。我们的会计记录是按照美利坚合众国普遍接受的会计原则(“GAAP”)保持的。按照GAAP编制财务报表需要管理层作出影响所报告的资产和负债数额的估计和假设，在本报告所述期间，披露财务报表之日或有资产和负债以及报告的收入和支出数额，实际结果可能与这些估计数不同。
由于季节性温度变化对能源消耗、发电机维修时间和其他因素的影响，我们在临时简编收入综合报表中报告的数额不一定表示各年度期间的预期数额。
我们精简的合并财务报表反映了所有调整(除附注中另有披露外，仅包括正常的经常性调整)，我们认为这些调整对公允列报我们的财务状况、业务结果和所述期间的现金流量是必要的。按照“公认会计原则”编制的财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已根据这些条例予以浓缩或省略，尽管我们认为所提供的披露足以使所提供的临时信息不具有误导性。所附的精简合并财务报表和这些附注应与我们2018年表格10-K所载经审计的合并财务报表和附注一并阅读。
补充现金流信息
下表汇总了补充的PinnacleWest现金流量信息(单位：千美元)：
|
| | | | | | | |
| 九个月结束
九月三十日 |
| 2019 | | 2018 |
在本报告所述期间支付的现金： | | | |
所得税，扣除退款后 | $ | 12,488 |
| | $ | 10,091 |
|
扣除资本额后的利息 | 166,907 |
| | 161,875 |
|
重要的非现金投资和融资活动： | | | |
应计资本支出 | $ | 85,099 |
| | $ | 99,405 |
|
经营租赁资产以换取经营租赁负债 | 8,759 |
| | — |
|
在四个角落出售4CA 7%的权益 | — |
| | 68,907 |
|
下表汇总了补充现金流量信息(单位：千美元)：
|
| | | | | | | |
| 九个月结束
九月三十日 |
| 2019 | | 2018 |
在本报告所述期间支付的现金： | | | |
所得税，扣除退款后 | $ | 35,573 |
| | $ | 24,746 |
|
扣除资本额后的利息 | 157,593 |
| | 154,788 |
|
重要的非现金投资和融资活动： | | | |
应计资本支出 | $ | 85,099 |
| | $ | 99,405 |
|
经营租赁资产以换取经营租赁负债 | 8,759 |
| | — |
|
2. 收入
收入来源
下表提供了按收入来源分列的PinnacleWest综合收入的详细情况(单位：千美元)： |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月到9月30日， | | 截至9月30日的9个月， |
| | 2019 | 2018 | | 2019 | 2018 |
零售电器收入 | | | | | | |
住宅 | | $ | 668,467 |
| $ | 695,480 |
| | $ | 1,452,601 |
| $ | 1,512,402 |
|
非住宅 | | 465,602 |
| 496,809 |
| | 1,194,199 |
| 1,275,498 |
|
批发能源销售 | | 36,775 |
| 53,501 |
| | 95,218 |
| 80,982 |
|
为他人提供的传输服务 | | 15,841 |
| 15,902 |
| | 46,247 |
| 46,235 |
|
其他来源 | | 4,102 |
| 6,342 |
| | 12,553 |
| 19,754 |
|
营业收入总额 | | $ | 1,190,787 |
| $ | 1,268,034 |
| | $ | 2,800,818 |
| $ | 2,934,871 |
|
零售电器收入顶峰西部的零售电力收入是由全资受管制子公司APS以行政协调会批准的费率，并以客户k为基础，向我们在授权服务领域内的受监管客户出售电力而产生的。伊洛瓦特小时(“(KWh“)用电量。在提供服务或向客户提供电力时，一般会确认与销售电力有关的收入。向个别客户出售电力的计费是根据对其电表的读数计算的。我们在整个月内系统地获取客户的计价表数据，一般在提供服务后的一个月内向客户收费。一般要求客户在收费后15天内支付服务费用。
批发能源销售和传输服务给他人。来自批发能源销售和为他人提供的传输服务的收入代表着对批发客户的能源和传输销售。这些活动主要包括管理燃料和购买电力风险，以满足零售客户的能源需求。我们还可以向批发市场出售APS的零售负荷所不需要的产品。我们的批发活动和关税由美国联邦能源管理委员会(FERC)监管。
在电力业务中，一些购买能源的合同是通过与其他出售电力的合同相提并论的方式解决的。这被称为预订，通常发生在具有相同条款(产品类型、数量和交货点)且不流动的合同中。我们将这些账面结算，这既减少了批发收入，又降低了燃料和购买电力的成本。
收入活动
我们的收入主要由活动组成，这些活动被归类为与客户签订合同的收入。我们的收入主要来自与客户的合同，主要来自向受监管的零售客户销售电力。与客户签订合同的收入还包括批发和输电活动。我们从与客户签订的合同中获得的收入截至2019年9月30日止的3个月和9个月都是$1,178百万和$2,756分别为百万截至2018年9月30日止的三个月和九个月都是$1,257百万和$2,897分别是百万。
我们的某些收入不符合具体的会计准则，被归类为与客户签订合同的收入。为截至2019年9月30日止的3个月和9个月，我们的收入不符合与客户签订合同的收入$13百万和$45百万分别和截至2018年9月30日止的三个月和九个月都是$11百万和$38百万分别。这主要与某些被视为替代收入方案的监管成本回收机制有关。当允许识别的特定事件完成时，我们确认与替代收入计划相关的收入。与替代收入计划相关的某些金额将随后向客户收费；然而，我们不会将账单金额重新归类为与客户签订的合同中的收入。有关我们的监管成本回收机制的讨论，请参阅附注4。
与客户签订合同中的资产和负债
没有实质性合同资产、合同负债或递延合同费用记录在精简的综合资产负债表上2019年9月30日或2018年12月31日.
顶峰西部和APS拥有承诺的循环信贷设施，以提高流动性，并为其商业票据项目、再融资债务和其他一般公司目的提供信贷支持。
尖峰西部
在2019年5月9日，匹克西部进入了一个$50百万2020年5月7日到期的定期贷款协议。顶峰西方利用这些收益来为债务进行再融资，并终止先前的债务。$150百万循环信贷设施。该协议下的借款以伦敦银行间同业拆借利率(“libor”)加利息计算。0.55%每年。在…2019年9月30日，PinnacleWest$41百万根据协议未偿还的借款。
在…2019年9月30日，PinnacleWest有一个$200百万2023年7月到期的循环信贷工具。顶峰西部可以选择将设施的数量增加到最多$300百万在满足某些条件并征得贷款人同意的情况下，最高利率是以PinnacleWest的高级无担保债务信用评级为基础的。该设施可用于支持PinnacleWest公司$200百万商业票据计划，用于银行借款或发行信用证。在…2019年9月30日，PinnacleWest不在其信贷安排下的未偿借款，不未付信用证和$13百万商业票据借款。
APS
在2019年2月26日，APS进入了$200百万2020年8月26日到期的定期贷款协议。APS将所得款项用于偿还现有债务。协议下的借款在libor加上利息。0.50%每年。
在……上面二月2019年2月28日$300百万的4.25%无担保高级票据，于2049年3月1日到期。出售所得的净收益连同上述定期贷款提供的资金用于偿还现有债务。
2019年3月1日，APS到期偿还。$500百万总本金8.75%高级笔记。
2019年8月19日$300百万的2.6%无担保高级票据，于2029年8月15日到期。出售所得的净收入用于偿还短期债务，包括商业票据借款，以及补充用于为资本支出提供资金的现金。
在…2019年9月30日，APS二循环信贷设施$1十亿，包括$500百万于2022年6月到期的信贷安排$500百万2023年7月到期的设施。最高可将每个设施的数量增加至$700百万，总共$1.4十亿，在满足某些条件并征得贷款人同意的情况下，利率是以高级无担保债务信用评级为基础的。这些设施可用于支持APS$500百万商业票据计划，用于银行借款或发行信用证。2019年9月30日，APS$3百万未发行的商业票据和不其循环信贷设施下的未偿借款或信用证。
关于其他未付信用证的讨论，见注8中的“财务保证”。
债务公允价值
我们的长期债务公允价值估计属于公允价值等级的第二级.下表列出本港长期债务的估计公允价值，包括现时的到期日(以千元计)：
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| 截至2019年9月30日 | | 截至2018年12月31日 |
| 载运 金额 | | 公允价值 | | 载运 金额 | | 公允价值 |
尖峰西部 | $ | 449,268 |
| | $ | 449,670 |
| | $ | 448,796 |
| | $ | 443,955 |
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APS | 4,985,728 |
| | 5,617,727 |
| | 4,689,436 |
| | 4,789,608 |
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共计 | $ | 5,434,996 |
| | $ | 6,067,397 |
| | $ | 5,138,232 |
| | $ | 5,233,563 |
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2019年向亚利桑那州公司委员会提交零售费率案件
2019年10月31日，APS向ACC提交了一份申请，要求每年提高零售基准率。$69百万。这一数额包括回收四角选择性催化还原(“SCR”)项目的推迟和利率基准效应，该项目目前是另一项程序的主题(见下文“SCR成本回收”)。它还反映出对基准利率的净贷方约为$115百万主要原因是预期包括目前通过税务费用调整机制(“小组”)提供的退款。建议增加总入息额的申请如下：$184百万. APS要求的平均年度客户账单影响是增加5.6%(对于典型的aps住宅客户来说，平均每年的账单影响是：5.4%).
APS申请的主要规定如下：
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• | 测试年，由截至2019年6月30日的12个月组成，调整如下； |
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• | 最初的成本率基数$8.87十亿，与ACC-公用事业资产账面价值、累计折旧和其他贷项净额的管辖部分相近似； |
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| | 资本结构 | | 资本成本 | |
长期债务 | | 45.3 | % | 4.10 | % |
普通股权益 | | 54.7 | % | 10.15 | % |
加权平均资本成本 | | | | 7.41 | % |
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• | 按亚利桑那州法律的规定，公允价值基准增加额高于APS原始成本率基数的1%； |
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• | 授权将可归因于税率变动的亚利桑那州财产税增加或减少推迟到APS的下一个一般税率案件中，在税率申请被裁定之日之后； |
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▪ | 一个超非高峰期，在冬季几个月，APS的使用时间与需求率； |
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▪ | 额外$1.25百万为有限收入危机法案计划提供资金；以及 |
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• | 为商业客户提出的费率设计变化，包括一个试验方案，旨在为多达200兆瓦的中、大型商业客户提供进入市场价格的机会； |
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• | 恢复Ocotillo现代化项目的建造和运营费用的延迟和费率基础影响(见下文关于2017年“解决协议”的讨论)；以及 |
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• | 继续收回与纳瓦霍发电站(“纳瓦霍发电厂”)退休和关闭有关的剩余投资和其他费用(见下文“纳瓦霍厂”)。 |
APS要求自2020年12月1日起生效。APS无法预测其请求的结果。
2016年零售利率案件提交亚利桑那州公司委员会
2016年6月1日，APS向ACC提交了一份申请，要求每年提高零售基准率。2017年3月27日，一般零售价案的大多数利益攸关方，包括行政协调会工作人员、住宅公用事业消费者办公室、有限收入倡导者和私人屋顶太阳能组织签署了一项和解协议(“2017年定居协议”)，并将其提交行政协调会。2017年“和解协议”规定将零售基准利率提高至$94.6百万，不包括调整数余额的转移，包括：(1)非燃料、不折旧、基准率上调$87.2百万(2)基本费率每年减少$53.6百万由于燃料和购买的电力费用减少；和(3)基本费率增加$61.0百万由于折旧表的变化。根据2017年结算协议计算的平均年度客户账单影响为3.28%(典型的自动缴费系统住宅客户的平均每年账单影响计算为4.54%).
该协定的其他关键条款包括：
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• | APS在2019年6月1日前不再提出一般零售价申请的协议； |
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• | 由以下方面组成的资本结构44.2%债务和55.8%普通股； |
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• | 在APS的下一个一般零售费率案例中，APS为其Ocotillo现代化项目带来的建设和运营成本的成本延迟订单； |
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• | 一项费用推迟和程序，允许APS在下一次一般零售费率案件之前要求调整费率，涉及其在四角发电厂(“四角”)安装SCR设备的建筑费用中所占份额； |
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• | 押后亚利桑那州物业税费用超过或低于规定的测试年度水平，由适用的亚利桑那州房产税税率变化引起的未来收回(或贷记客户)； |
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• | 扩大电源调整器(“PSA”)，以包括某些环境化学成本和第三方储能成本； |
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• | 一项新的AZ Sun II计划(现称“APS太阳能社区”)，用于公用事业所有的太阳能分布式发电，目的是扩大低收入和中等收入的亚利桑那州人获得屋顶太阳能的机会，通过亚利桑那州可再生能源标准和关税(“RES”)予以恢复。$10百万每年，但不超过$15百万每年； |
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• | 提高环境改善附加费的每千瓦时上限$0.00016到$0.00050和增加一个余额帐户； |
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▪ | 使用高峰期从中午到下午7点的变化。到下午3点。-下午8点星期一至星期五，不包括假日； |
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▪ | 非祖辈分布式发电(“DG”)客户将被要求选择一个有时间使用费率和一个新的网格接入收费或需求组件的费率选项； |
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▪ | 出口能源的资源比较代理(RCP)12.9分钱第一年每千瓦时；及 |
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• | 除非行政协调会明确授权，否则APS不得在2022年1月1日前(延长至2027年12月31日)前进行任何新的自建发电(除某些例外)。 |
通过一项单独的协议，APS、行业代表和太阳能倡导者承诺支持2017年“解决协议”，避免试图通过行政协调会的投票倡议、立法或宣传来破坏该协议。
2017年8月15日，行政协调会(ACC)(以4票对1票)批准了2017年“和解协议”，但未作实质性修改。2017年8月18日，行政协调会发布了一份书面意见和命令，反映其对APS一般零售价案(“2017年利率案裁决”)的裁决，该决定可能会受到重审请求和可能的上诉请求的影响。新利率于2017年8月19日生效。
2017年10月17日，沃伦·伍德沃德(APS一般零售价案的介入者)向亚利桑那州上诉法院第一庭提交了上诉通知。这份通知提出了一个单一的问题，涉及2018年5月1日后对新的APS住宅客户适用某些费率表的问题。伍德沃德于2017年11月13日提交了第二份上诉通知，对APS的$5每月自动计量基础设施选择退出计划。伍德沃德先生二合并了呼吁，并请求了援助方案，并给予了干预。亚利桑那州上诉法院于2018年12月11日发布了一项备忘录决定，确认ACC对伍德沃德先生提出质疑的决定。伍德沃德于2019年1月9日向亚利桑那州最高法院提交了一份请求复审的请愿书。亚利桑那州最高法院拒绝复审。
2018年1月3日，一名APS客户向ACC提交了一份请愿书，由ACC工作人员确定为根据“亚利桑那州修订规约”第40-246条(“投诉”)提出的申诉，而不是重新审理请求。亚利桑那州修订的“章程”第40-246节要求行政协调会就任何指控公共服务公司违反任何委员会命令的投诉举行听证会，或者如果申诉至少由以下各方签署，所收取的费率是不公正和合理的。二十五公共服务公司的客户。申诉称，APS“违反了委托令”。[碳化硅]。2018年2月13日，申诉人提交了一份经修正的申诉，声称2017年利率案件裁决中的差饷和收费是不公正和合理的，申诉人要求行政协调会就修正后的投诉举行一次听证会，以确定2017年利率案件裁决核准的差饷和收费对住宅客户的平均账单影响是否大于4.54%(APS估计的典型APS住宅客户的平均年度账单影响)，如果是的话，所称的更大的账单影响对APS的收入以及APS的费率和收费的总体合理性和公正性有什么影响，以便确定是否有足够的证据证明有充分的证据需要进行全面的利率听证会。ACC从2018年9月开始就这一问题举行听证会，听证会于2018年10月1日结束。2019年4月9日，行政法法官发布了一项建议性意见和命令，建议驳回申诉。行政协调会在其2019年4月和5月的公开会议上审议了这一问题，但没有发布任何决定。2019年7月3日，行政法法官对建议的意见和命令进行了修正，纳入了2017年费率案件裁决的费率审查要求(见下文关于费率审查的讨论)。2019年7月10日，行政协调会重新审议了这一事项，通过了行政法法官修订的建议意见和命令，以及行政协调会专员的若干修正案和一项修正案，其中纳入了费率审查的结果，并解决了申诉。
2018年12月24日，行政协调会的某些委员提交了一封信，称由于行政协调会收到了大量投诉，称2017年利率案件裁决批准的利率上调幅度大大高于预期，他们认为，行政协调会委员认为，老年退休金的收入有可能高于2017年利率案件裁决所授权的水平，因此，行政协调会委员要求行政协调会工作人员以2018年历年为测试年，对APS进行费率审查，并在2019年5月3日前提交一份报告。行政协调会委员们还要求行政协调会工作人员评价行政协调会为教育其客户了解2017年费率案件裁决中核准的新费率所作的努力。2019年4月23日，行政协调会工作人员表示，他们需要更多时间在2019年5月3日之后提交所要求的报告。
2019年6月4日，行政协调会工作人员就2017年费率案件裁决的费率审查提出了一项拟议命令。2019年6月11日，行政协调会委员们批准了拟议的行政协调会工作人员令，并作了修正。经修订的命令的主要规定如下：
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• | APS必须在2019年10月31日前提交费率申请，使用2019年6月30日的测试年； |
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• | 在不迟于2019年10月31日提交的利率案件结束之前，APS必须提供关于客户账单的信息，以显示客户在每个月的实际使用情况下将按其最经济的费率支付多少； |
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• | APS客户可以在6个月的开放注册期内转换费率计划； |
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• | APS必须查明其账单增加了9%以上且不是最经济的客户，并向这些客户提供有针对性的教育材料和改变费率计划的机会； |
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• | APS必须根据遗留需求费率为祖父的净计量客户提供一个机会，使他们能够从遗留的净计量费率中充分受益； |
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• | APS必须资助和实施一项补充客户教育和外联方案，由ACC工作人员和一名第三方顾问共同制定和管理； |
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• | APS必须与第三方顾问一起，资助和组织一个利益相关者团体，以提出更好的方法来沟通调整者成本回收机制的变化的影响(关于成本回收机制的讨论见下文)，包括更有效的方法来教育客户关于费率计划和减少能源使用。 |
APS无法预测2019年10月31日提交的利率案件的结果或影响。养恤金方案正在评估执行修订后的命令中关于汇率审查的其他关键规定对其财务报表的影响，目前无法预测这些规定是否会对其财务状况、业务结果或现金流量产生重大影响。
费用回收机制
APS已收到监管决定，允许通过以下回收机制更及时地收回一般零售率案件之外的某些成本。
可再生能源标准.在2006年，行政协调会批准了这些决议。根据该决议，受行政协调会管制的电力公司必须从符合条件的可再生资源，包括太阳能、风能、生物质、沼气和地热技术，提供越来越多的零售电能销售。为了满足这些要求，行政协调会允许再生能源方案将区域备用附加费作为客户账单的一部分，以收回核准用于可再生能源项目的金额。五-与行政协调会的年度执行计划，并寻求核准为下一年的区域资源预算供资。2015年，行政协调会修订了RES规则允许ACC考虑所有可用信息，包括公用事业服务领域屋顶太阳能阵列的数量，以确定是否符合RES。
2017年6月30日，APS提交了2018年RES执行计划，并提出了约为$90百万.APS的预算请求支持现有核定项目和承付款，包括预期根据2017年“解决协议”将具体收入需求转入基准费率，并要求永久免除“区域资源规则”所载2018年住宅分布式能源需求。APS 2018年RES预算请求低于2017年RES预算，部分原因是APS按基本费率而不是通过RES调节器收取的部分RES。
2017年11月20日，APS提交了最新的2018年RES预算，包括APS太阳能社区(前称AZ Sun II)的预算调整，该预算已作为2017年费率案件裁决的一部分获得批准。APS太阳能社区3-授权APS支出的年度计划$10百万到$15百万在资本成本方面，每年都要为低收入到中等收入的住宅、非营利实体的建筑、第一章学校和农村政府设施安装公用设施DG系统。2017年利率案件裁决规定，该项目的所有运营和维护费用、财产税、营销和广告费用以及资本携带费用将通过区域基金收回。2018年6月12日，行政协调会批准了2018年RES执行计划，包括放弃2018年执行年度的分布式能源需求。
2018年6月29日，APS提交了其2019年RES执行计划，并提出了大约为$89.9百万.APS的预算请求支持现有核准的项目和承诺，并要求永久放弃“区域资源规则”所载2019年住宅分布式能源需求。2019年10月29日，行政协调会批准了2019年RES执行计划。
2019年7月1日，APS提交了其2020年RES执行计划，并提出了大约为$86.3百万。APS的预算请求支持现有核准的项目和承诺，并要求永久放弃“区域资源规则”所载的2020年住宅分布式能源需求。行政协调会尚未就“2020年RES执行计划”作出裁决。
在2099年7月2日，ACC工作人员发布了规则草案，其中提出到2035年，45%的零售能源可再生，2035年在需求高峰时20%的零售额来自清洁能源。该规则草案还要求从分布式可再生能源中获得一定数量的RES目标，为此，公用事业公司必须提供基于绩效的激励措施。根据规则草案，核能将被视为一种清洁资源。有关更多信息，请参见下面的“能源现代化计划”。
需求侧管理调整收费.行政协调会的“电能效率标准”要求APS每年提交一份需求方管理实施计划(“DSM计划”)，供行政协调会审查和批准。经核实的APS资源节约项目节省的能源可以算作符合“电力能源效率标准”；但是，APS不允许将系统节约项目的节省计算在内，以确定业绩奖励的实现情况，也不能将这些系统节约项目的节余计入计算其损失的固定成本回收(“LFCR”)机制(关于LFCR的讨论情况，见下文)。
2017年9月1日，APS提交了2018年DSM计划，该计划提议对需求侧管理组合进行修改，以更好地满足系统和客户的需求，除传统的节能措施外，还将重点放在峰值需求减少、存储、负荷转移和需求响应计划上。2018年DSM计划要求的预算为$52.6百万并要求放弃电能2018年的效率标准。2017年11月14日，APS提交了一份经过修订的2018年DSM计划，并对其进行了修订。
预算项目之间为解决客户参与水平而进行的分配，但将总体预算保持在$52.6百万。行政协调会尚未就2018年修订的DSM计划作出裁决。
2018年12月31日，APS提交了其2019年DSM计划，该计划要求$34.1百万并继续关注需求需求减少、负荷转移、存储和电气化等DSM策略。行政协调会尚未就APS 2019年DSM计划作出裁决。
2019年5月7日，APS提出延期申请，不迟于2019年12月31日提交2020年DSM计划。2019年7月10日，行政协调会批准了这一请求。
电源调节机构与平衡“公共服务协议”规定调整零售费率，以反映主要是零售燃料和购买电力成本的变化。下表显示2019年和2018年递延燃料和购买的电力监管资产的变化情况(千美元)：
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| 九个月结束
九月三十日 |
| 2019 | | 2018 |
期初余额 | $ | 37,164 |
| | $ | 75,637 |
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递延燃料和购买电力费用-本期 | 60,911 |
| | 82,486 |
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向客户收取的金额 | (38,601 | ) | | (92,397 | ) |
期末余额 | $ | 59,474 |
| | $ | 65,726 |
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2017年2月1日开始的PSA年的PSA率为$(0.001348)每千瓦时，与$0.001678每千瓦时为上一年。这一比率是由一个前瞻性组成部分$(0.001027)每千瓦时和$(0.000321)每千瓦时。2017年8月19日，PSA率被修订为$0.000555每千瓦时作为2017年费率案件裁决的一部分。这一新汇率包括$0.000876每千瓦时和$(0.000321)每千瓦时。
2018年2月1日开始的PSA年的PSA比率为$0.004555每千瓦时，包括$0.002009每千瓦时和$0.002546每千瓦时。这代表了$0.004每千瓦时比2017年8月19日增加，这是“PSA管理计划”允许的最高限额。这个左边$16.4百万在2017年，燃料和购买的电力成本超过了这个年度上限。这些费用转入下一年，反映在2019年重新设置PSA。
2018年11月30日，APS提交了从2019年2月1日开始的PSA年度PSA费率。这个比率是$0.001658每千瓦时，由$0.000536每千瓦时和$0.001122每千瓦时。2019年PSA率为$0.002897与2018年相比，每千瓦时减少。这些税率于2019年2月1日生效。
传输费率、传输费用调整器(“TCA”)和其他传输事项. 2008年7月，FERC批准了开放式传输费率，允许APS从固定费率转向公式费率设定方法，以便更准确地反映和收回APS在提供传输服务时所产生的成本。该费率的很大一部分是为APS的零售客户服务的传输服务费用(“零售传输费用”)。为了收回零售传输费用，APS此前被要求向APS提交申请并获得批准。然而，行政协调会将通过TCA反映零售传输费用的变化。根据2012年就APS的费率案件(“2012年和解协议”)订立的结算协议的条款，对费率进行调整以收回费用。
零售传输收费每年6月1日征收，除非行政协调会暂停，否则将自动生效。
自6月1日起，每年根据APS的实际服务成本更新公式费率，如APS上一个财政年度的FERC表1报告所披露的那样。更新的项目包括与先前预测相比较的实际资本支出，传递收入抵免和其他项目。解决拟议的调整可能会导致将要收取的收入的大幅波动。APS将向ACC工作人员审查提议的费率申报金额。任何未经APS和ACC工作人员同意的项目或调整都可以一直存在争议，直到在FERC解决或诉讼为止。解决或通过诉讼解决有争议的问题可能需要一段较长的时间，并可能对零售传输收费产生重大影响，因为任何调整，尽管前瞻性地适用，都可能计算出以前超过--或低于--收取的金额。
从2017年6月1日起，APS对其传输系统的所有用户的年批发传输率增加了大约$35.1百万从2017年6月1日开始的12个月期间，根据联邦应急委员会批准的公式，自动调整APS的零售价，以收回FERC批准的输电收费，自2017年6月1日起自动生效。
2018年3月7日，APS提交了一份文件，对其年度传输公式进行修改，从2018年年度传输公式更新文件开始，向输电客户提供因税法而降低的联邦企业所得税税率的好处。这些修改在2018年5月22日获得了FERC的批准，并将APS的传输速率与如果没有这些变化就会生效的速率相比降低了。
从2018年6月1日起，APS对其传输系统的所有用户的年批发传输率下降了大约$22.7百万2018年6月1日开始的12个月期间，根据联邦应急委员会批准的公式，自动调整APS的零售价，以收回FERC批准的传输费用，并于2018年6月1日自动生效。
从2019年6月1日起，APS对其传输系统的所有用户的年批发传输率增加了大约$4.9百万从2019年6月1日起的12个月期间，按照联邦应急管理委员会批准的公式.自动调整APS的零售价以收回FERC批准的输电费用，于2019年6月1日生效。
固定费用回收机制损失.cfcr机制允许自动发电系统在事后收回部分固定成本，如果不这样做的话，APS就会在kwh销售中收取因aps能源效率计划和屋顶太阳能阵列等dg而损失的部分固定成本，lfcr机制可收回的固定成本最初是在2012年的结算协议中确定的，大约相当于大约的金额。3.1分钱每宗住宅损失及2.3分钱每个非住宅的千瓦小时损失。这些数额在2017年“和解协议”中修订为2.5分钱对于损失的住宅及非住宅单位，按揭利率调整的年期上限为1%指零售收入。由于这一上限而在某一年中未收回的任何金额都可以结转用于未来一年的回收。由于能源效率而损失的kWhs是根据第三方对aps能源效率项目的评估得出的。adj dg销售损失是根据dg单元的计量产出确定的。
APS于2017年1月13日提交了2017年LFCR调整文件，要求将LFCR调整为$63.7百万。2017年4月5日，行政协调会批准了2017年年度LFCR调整文件，自2017年4月第一个计费周期开始生效。2018年2月15日，APS提交了2018年年度LFCR调整报告，要求从2018年5月1日起，将LFCR调整为$60.7百万 (a $3百万每年减少
从2017年开始)。2019年2月6日，行政协调会批准2018年LFCR年度调整将于2019年3月1日生效。2019年2月15日，aps提交了2019年年度lfcr调整数，要求从2019年5月1日起将lfcr年回收率减少到$36.2百万 (a $24.5百万比以前的水平减少)。2019年7月10日，行政协调会批准了APS 2019年LFCR调整文件，并于2019年7月下一个计费周期生效。由于LFCR机制有一个平衡帐户，用于纠正任何低于或超过回收的情况，因此延迟实施不会对APS产生不利影响。
税费调整机制作为2017年和解协议的一部分，双方同意建立一种税率调整机制，以解决潜在的联邦所得税改革问题，并使某些所得税对客户产生影响。该小组明确适用于APS的零售费率，但一小部分接受服务的客户以特别批准的费率除外。2017年12月22日颁布了“税法”，该法对联邦所得税法进行了重大修改，包括从2018年1月1日起将公司税率从35%降至21%。
2018年1月8日，APS向ACC提交了一份申请，内容是将边际联邦税率从35%改为21%，原因是税法和降低税率$119.1百万每年通过每千瓦时信贷等分(“小组第一阶段”)。2018年2月22日，行政协调会批准通过每千瓦时信贷等分降低费率。降低费率在2018年3月的第一个计费周期生效。
随着时间的推移，团队第一阶段的影响将是中性的。然而，在季度基础上，所得税优惠的时间和数额与通过小组第一阶段退还的与较低的联邦所得税税率有关的收入减少之间存在差异。较低的联邦所得税税率的收益数额是根据季度税前业绩计算的，而通过团队第一阶段退还的收入减少是基于每千瓦时销售抵免额，这符合我们的季节性销售模式，不受公司收益的影响。
2018年8月13日，APS向ACC提交了第二份请求，要求退还另外一份$86.5百万为客户节省与摊销非折旧相关的超额递延税(“小组第二阶段”)，行政协调会于2019年3月13日批准了这一要求，从2019年4月的第一个计费周期起生效。通过小组第二阶段退还的收入减少的时间和抵减所得税优惠的时间都是根据我们的季节性千瓦小时销售模式确认的。
2019年4月10日，APS向ACC提交了第三份请求，该请求涉及与折旧有关的超额递延税的摊销。28.5年份(“小组第三阶段”)。在2019年10月29日，行政协调会批准了小组第三阶段，同时(I)提供了一次帐单信贷。$64百万在2019年12月的票据上贷记给客户，以及(Ii)从2019年12月的第一个帐单周期起生效的每月票据贷方，这将提供以下额外的好处：$39.5百万截止到2020年12月31日。目前预计，从2020年12月31日起，与折旧相关超额递延税摊销有关的福利将完全纳入2019年税率案。
净计量
2015年，行政协调会投票决定就总干事的价值和费用举行一次一般性证据听证会，以收集信息，向行政协调会通报未来公用事业费率案件中的净计量问题和服务费用研究。2016年4月举行了听证会。2016年10月7日，行政法法官就DG太阳能装置的价值和成本提出了一项建议。2016年12月20日，行政协调会结束了审议行政法法官建议的意见和命令的公开会议。经过几次修正后，行政协调会以4票对1票通过了建议的决定.由于行政协调会采取了行动，从澳大利亚公共政策局2017年的费率案例判决起，管理住宅屋顶太阳能系统向电网出口能源的净计量费率被一种更公式驱动的办法所取代，该办法利用历史上大量太阳能发电的投入，直到行政协调会制定避免成本的方法为止。
经修订后，该决定规定由公用事业机构支付dg太阳能设施向电网输出能源的费用，将采用rcp方法确定，这一方法是基于aps为公用事业规模太阳能项目支付的最近五年滚动平均价格，同时正在制定一种预测的避免成本方法，该方法所确定的价格将每年更新(在一般零售费率情况下)，但不会减少超过5年的价格。10%每年。一旦制定了避免成本方法，ACC将在APS的后续费率情况下确定哪种方法(或多种方法)适合确定APS为出口分布式能源支付的实际价格。
此外，行政协调会作出了下列决定：
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• | 凡在2017年9月1日前已将DG系统互连或提交DG系统互连申请的客户，根据APS 2017年费率案件的判决，将在20自用户的互连申请被公用事业机构接受之日起计的若干年； |
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• | 使用DG太阳能系统的客户将被视为单独一类的客户，以达到收费目的；以及 |
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• | 一旦为aps设定了出口价格，新的dg客户将无法获得零售信贷的净结算或银行业务，而当时适用的出口价格将在以下一段时间内为新客户提供担保：10好几年了。 |
行政协调会的这一决定仅涉及政策决定。该决定指出，其原则将适用于未来的一般零售率情况，政策决定本身也可能受到今后的变化，行政协调会的所有政策也是如此。第一年的能源出口价格12.9分钱每千瓦时已列入2017年“和解协议”，并于2017年9月1日生效。
根据2017年利率案的裁决，aps提出了第二年出口能源价格为11.6分钱2018年5月1日，每千瓦时。这个价格反映了上述10%的年降幅。新的费率骑手于2018年10月1日生效。APS于2019年5月1日提出了第三年出口能源价格为每千瓦时10.45美分的要求，这一价格也反映了上述10%的年降幅。新费率骑手于2019年10月1日生效。行政协调会尚未就这一要求作出裁决。
2017年1月23日，太阳能选择联盟(TASC)寻求重新听取ACC关于DG的价值和成本的决定。TASC称，行政协调会不适当地忽视了“行政诉讼法”，没有就诉讼的范围给予充分的通知，并依赖未作为证据提交的资料，以及其他指称的缺陷。TASC在亚利桑那州提交了上诉通知
2017年3月10日，上诉法院在马里科帕县高等法院提出申诉和法定上诉。作为上文所述2017年“解决协议”的一部分，TASC同意在行政协调会执行2017年“解决协议”的决定不再接受上诉审查时撤回这些上诉。
参见上文“向亚利桑那州公司委员会提交的2016年零售费率案件档案”，以了解行政协调会关于审查2017年费率案件裁决的一项命令的情况，该决定要求APS向按遗留需求费率计算的祖父的净计量客户提供一个机会，使其能够改用另一种遗留费率，使这些客户能够从遗留的净计量费率中受益。
亚利桑那州公司总监罗伯特·伯恩斯的传票
2016年8月25日，伯恩斯专员单独而不是通过整个行政协调会的行动，在APS当时对APS和Pinnacle West进行的零售利率程序中送达传票，要求提供2011年至2016年一系列支出的记录和信息。传票要求提供有关营销和广告开支、慈善捐款、游说费用、501(C)(3)和(C)(4)非营利组织和政治捐款的资料。提供信息的返回日期定为2016年9月15日。传票还要求了解材料的公司人员，包括首席执行官提供证词。
2016年9月9日，APS向ACC提交了一份动议，要求撤销传票，或者中止APS遵守传票的义务，并拒绝在法庭诉讼前对APS的动议作出裁决。在提出这一动议的同时，APS和Pinnacle West向亚利桑那州马里科帕县高等法院提出了特别行动和宣告性判决的申诉，要求作出一项宣告性判决，认为伯恩斯专员的传票违反了法律。2016年9月15日，APS制作了所有非机密和响应性文件，并表示愿意在签署适当的保密协议后提供任何剩余的保密文件。
2017年2月7日，伯恩斯专员打开了一个新的行政协调会档案，并表示其目的是研究和纠正可能直接或间接受益于行政协调会专员、行政协调会专员候选人或行政协调会主要工作人员的受监管垄断者或其他利益攸关方在透明度和披露方面的问题。作为这一待审文件的一部分，伯恩斯专员将2017年3月24日定为制作以前通过传票要求提供的所有信息的最后期限。APS和PinnacleWest都没有提供所要求的信息，而是反对传票。2017年3月10日，伯恩斯专员在亚利桑那州最高法院为马里科帕县对APS和PinnacleWest提起诉讼，试图执行他的传票。2017年3月30日，APS提出一项动议，要求驳回伯恩斯专员对APS和PinnacleWest提起的诉讼。针对驳回请求，法院中止了诉讼，并命令伯恩斯专员向行政协调会提出一项动议，要求出示传票所要求的资料。2017年6月20日，ACC否决了强制执行的动议。
2017年8月4日，伯恩斯专员修改了他的申诉，增加了所有行政协调会委员和行政协调会本身作为被告。所有被告都动议驳回修改后的申诉。2018年2月15日，最高法院驳回了专员伯恩斯的修正申诉。2018年3月6日，伯恩斯专员对高等法院提出的最后命令提出异议，并提出进一步修改其申诉的动议。最高法院允许专员伯恩斯修改他的申诉，对他试图调查的其他委员是否应被取消对2017年利率案的投票资格提出申诉。Burns专员提出了他的第二次修正申诉，所有被告都提出了反对第二次修正申诉的答复，并要求将其驳回。
2018年11月就驳回动议进行了口头辩论。2018年12月18日，初审法院批准了被告的驳回动议，并于2019年1月18日作出最终判决。2019年2月13日，伯恩斯专员提交了一份上诉通知。2019年7月12日，伯恩斯专员向亚利桑那州上诉法院提交了开审状。APS于2019年10月21日提交了答辩状。APS和PinnacleWest无法预测这件事的结果。
亚利桑那公司专员的信息要求
在2019年1月14日，行政协调会专员肯尼迪打开了一个调查竞选开支和政治参与的APS和PinnacleWest。此外，2019年2月27日，行政协调会专员Burns和Dunn打开了一个新的文件，并要求APS和Pinnacle West提供有关行政协调会选举和与行政协调会有关的慈善捐款的文件。2019年3月1日，行政协调会专员肯尼迪向APS发出传票，要求为Pinnacle West和APS提供几类信息，包括2013-2018年的政治捐款、游说开支、营销和广告支出以及对501(C)(3)和501(C)(4)实体的捐款。高峰西部和APS在2019年3月29日对这两组请求作出了自愿响应。养恤基金还收到行政协调会专员关于这些事项的各种后续要求并作出答复。顶峰西部和APS无法预测这些事件的结果。
可再生能源投票倡议
2018年2月20日，一个可再生能源倡导组织向亚利桑那州国务卿提交了一份投票提案，要求亚利桑那州公共服务公司至少提供一项宪法修正案。50%到2030年可再生能源的年零售额。就拟议修正案而言，符合条件的可再生能源不包括核发电设施。这项倡议已列入2018年11月亚利桑那州选举投票。2018年11月6日，该计划未能获得足够的选民支持，但最终被否决。
能源现代化计划
2018年1月30日，前行政协调会专员托宾提出了“能源现代化计划”，其中包括一系列与清洁能源有关的能源政策，如能源储存、生物量、能源效率、电动汽车以及通过综合资源计划(“IRP”)进程扩大能源规划。2018年8月，行政协调会指示行政协调会工作人员打开一个新的规则制定日程表，以处理广泛的能源问题，包括“能源现代化计划”的建议。规则制定将考虑对现有行政协调会规则的可能修改，如“区域公约”、“电力和天然气能效标准”、“净计量”、“资源规划”和“两年期传输评估”，以及制定关于森林生物能源、电动汽车、分布式发电互联、基本负荷安全、区块链技术和其他技术发展、零售竞争和其他与能源有关的主题的新规则。2019年4月25日，行政协调会工作人员发布了一套关于能源现代化计划的规则草案，并于2019年4月29日举办了关于这些规则草案的讲习班。2099年7月2日，行政协调会工作人员发布了一套修订后的规则草案，其中提出了到2035年，45%的零售能源可再生和2035年在需求高峰期20%的零售销售来自清洁能源的目标。该规则草案还要求从分布式可再生存储中得出一定数量的可再生能源目标，为此，公用事业必须提供基于绩效的激励措施。根据规则草案，核能将被视为一种清洁资源。行政协调会于2019年7月至9月举行了关于行政协调会工作人员能源规则草案的各种利益攸关方会议和讲习班。APS不能预测这件事的结果。
综合资源规划
ACC规则要求公用事业公司制定15年的IRPS计划，描述该公司计划如何在计划时间框架内为客户提供服务。ACC对每个公用事业公司的IRP进行审查，以确定其是否符合必要的要求以及是否应该得到承认。2018年3月，行政协调会审查了其管辖公用事业的2017年IRPS，并投票决定不承认任何计划。APS不认为这种缺乏承认会对我们的财务状况、运营结果或现金流产生重大影响。根据ACC的决定，APS必须在2019年4月1日前提交初步资源计划，并在4月1日前提交最终的IRP。2020年。APS提出了一项请求，要求延长提交初步IRP的最后期限，但得到了批准。2019年8月1日，APS提交了初步的IRP。
公共公用事业管理政策法
2016年8月，APS提出申请，要求将其所有与100 kW以上合格设施的合同设定在推定的最大值。2一年任期。符合条件的设施是在主电力公司的服务领域内，根据FERC规定有资格生产能源的设施，该设施有权向主电力公司出售。东道公用事业公司必须从符合条件的设施购买电力，费用由公用事业公司确定，但须接受国家委员会的监督。2019年8月举行了一次听证会，并于2019年10月完成了关于APS申请的情况介绍。APS不能预测这件事的结果。
住宅电力用户服务中断
2019年6月13日，APS在6月1日至10月15日期间自愿暂停支付账单的住宅用户的电中断。2019年6月20日，ACC投票通过了紧急规则修正案，以防止6月1日至10月15日期间住宅电力公司客户服务中断。在暂停中断期间，APS不能对客户逾期的欠款收取滞纳金和利息。客户存款还必须用于支付拖欠的款项，然后才能发生中断，客户将有4个月的时间来偿还其存款和任何剩余的拖欠款项。根据紧急规则，APS不能收取滞纳金和利息。从2019年10月16日开始，APS开始对拖欠的客户实施强制性的四个月付款计划。紧急规则的修改将生效180天，并可再延长180天。在此期间，行政协调会开始了正式的规则制定程序，允许利益相关者提供投入和时间来考虑永久规则的改变。行政协调会还命令亚利桑那州为零售客户服务的每一家受监管的电力公司更新其服务条件，纳入紧急规则修正案，恢复2019年6月中断连接的任何客户的权力，并扣除因重新连接而收取的任何费用。行政协调会工作人员发布了“客户服务中断规则”修正案草案。各利益攸关方于2019年9月23日提交了对修正案草案的初步评论。行政协调会利益攸关方会议分别于2019年9月和2019年10月举行，讨论客户服务断开规则。APS目前估计，中断连接暂停将对其2019年的运营结果产生大约大约的负面影响。$10百万税前取决于某些假设，包括客户行为。APS正在进一步评估2019年以后对其财务报表的影响，财务报表将受到与中断有关的最后规则制定结果的影响。
零售电气竞争规则
2018年11月17日，ACC投票决定重新审查亚利桑那州放松管制的零售电力市场的便利。行政协调会于2018年12月3日举行了一次特别公开会议讲习班。没有采取任何实质性行动，但要求有关各方提出书面意见，并答复行政协调会工作人员提出的问题清单。在2019年7月1日和7月2日，ACC工作人员发布了一份报告和初步提议的规则草案，内容涉及对ACC零售电力竞争规则的可能修改。有关各方向ACC工作人员报告提交了评论意见，并于2019年7月30日举行了一次利益攸关方会议和研讨会，讨论零售电力竞争规则。行政协调会专员就这一问题提出了其他问题。APS无法预测这些努力是否会导致任何更改，如果对规则进行更改，则这些规则将对APS产生什么影响。
四角
与常设专家委员会有关的事项。2013年12月30日，APS收购了南加州爱迪生公司(“SCE‘s”)48%四角第4单元和第5单元每个单元的所有权权益。2012年的“和解协议”包括一项程序，允许APS在下一次一般零售价案件之前要求调整利率，涉及APS收购4号和5号单元的额外权益，以及相关关闭四个角的1-3单元。APS于2013年12月30日根据这一规定提交了申请。2014年12月23日，行政协调会批准了费率调整，从而使收入增加了$57.1百万每年一次。这包括推迟将来收回在四个角获得的SCE权益的所有非燃料业务费用，扣除从购买结束之日起因1-3机组关闭而节省的非燃料业务费用，并将其纳入费率，2012年“结算协定”还规定，今后将推迟收回因关闭第1-3单元而引起的所有未收回费用。与购买第4和第5单元的股份和关闭1-3机组有关的推迟余额是与购买SCE第4和第5单元的权益和关闭1-3机组有关的。$42百万截至2019年9月30日并且被摊还的比率超过了10年数.
作为APS收购SCE在第4和第5单元的权益的一部分，APS和SCE通过一项“传输终止协议”同意，在收购结束时，两家公司将终止双方之间的一项现有传输协议(“传输协议”)，该协议在某一系统(“亚利桑那传输系统”)上提供传输容量，以便SCE将其部分产出从四个角落传输到加利福尼亚。APS此前向FERC提交了一份与这一终止有关的请求，结果导致FERC命令拒绝收回费率。$40百万APS同意支付与终止合同有关的SCE。2015年12月22日，APS和SCE同意终止“传输终止协议”，并允许“传输协议”根据其条款到期，其中包括根据“传输协定”的条款履行义务。APS建立了一个管理资产$12百万2015年与“传输协定”规定的付款有关。2016年7月1日，联邦电力监管委员会发布命令，拒绝APS关于通过联邦应急管理委员会(FERC)收回监管资产的请求。APS和SCE于2016年7月6日完成了“传输协议”的终止。APS向SCE支付了所需的款项，并注销了$12百万监管资产和计入营业收入，以反映2016年第二季度这一指令的影响。2016年7月29日，APS向FERC提出重审请求。在拒绝收回的命令中，FERC还向其执行部门提出了一个问题，即APS和SCE之间关于解决“传输协定”规定的义务的协议是否属于本应向FERC提交的管辖合同。2017年10月5日，FERC发布命令，拒绝APS的重审请求。FERC还坚持其先前的决定，即与和解有关的协议是一项管辖合同，应当提交给FERC。APS无法预测执法部门是否或是否会采取任何行动。APS于2017年12月4日向美国第九巡回上诉法院提起上诉，对联邦应急委员会2016年7月1日和2017年10月5日的命令提出上诉。2019年6月14日，美国第九届上诉法院
回路发布了一项未公布的备忘录命令，拒绝APS要求审查FERC命令的请求，该请求拒绝了APS通过FERC收回监管资产的请求--管辖率，并批准APS请求审查FERC的命令，认为该协议是一项管辖合同。美国第九巡回上诉法院撤销了联邦紧急救济委员会关于要求向联邦紧急救济委员会提交协议的裁定，并将这一问题发回联邦紧急救济委员会进行进一步诉讼。APS无法预测还押程序的结果。
SCR成本回收。2017年12月29日，根据2017年费率案的裁决，APS提交了一份意向通知，打算提交SCR调整报告，以便能够收回在四个角单元4和5安装SCR设备的相关费用。APS在2018年4月提交了SCR调整请求。根据2017年的费率案例裁决，该请求的范围很窄，只涉及与这一特定的环境合规设备相关的费用。$67.5百万年度收入影响将以适用于所有适用客户的基本费率的百分比计算。此外，按照2017年费率案件裁决的规定，老年退休金计划要求调整不迟于2019年1月1日生效。这一事项的听证会于2018年9月举行。在听证会上，APS接受了行政协调会工作人员的建议，即降低大约每年收入的影响。$58.5百万。行政法法官发布了一项建议意见和命令，认为SCR项目的费用是审慎承担的，并建议批准$58.5百万与常设委员会的安装和运作有关的年度收入要求。缔约方和干预方于2018年12月7日提出了关于建议的意见和命令的例外情况，行政协调会尚未就这一事项作出决定。APS在向ACC提交的2019年零售率案例中将SCR项目的费用包括在零售费率基础上。APS不能预测关于这一问题的决定的结果或时间。如果行政协调会作出一项不利的决定，则可能需要APS记录其业务结果的费用(见下表的监管资产和负债表中的SCR延期)。
丘拉
2014年9月11日，APS宣布，如果美国环境保护局(“EPA”)批准APS提出的妥协方案，以达到所要求的环境和排放标准和规则，APS将关闭Cholla发电厂(“Cholla”)的2号机组(“Cholla”)，并在20世纪20年代中期之前停止在该厂其他由APS拥有的机组(1单元和3单元)燃烧煤炭。2015年4月14日，行政协调会批准了APS的第2单元退休计划，但没有对APS剩余投资的未来可收回性发表任何看法。APS于2015年10月1日关闭2号机组。2017年初，环保局批准了纳入APS折衷方案的最终规则，该提案于2017年4月26日生效。
此前，APS估计第2单元的寿命是2033年。APS一直在恢复单位的账面净值(以基本费率计算)的回报。根据上述2017年和解协议，将允许APS继续收回该单位的账面净值以及该单位的退役和其他与退休有关的费用($77百万截至2019年9月30日)，此外还有投资回报。根据公认会计原则，2014年第三季度，第2单元的剩余净账面价值从不动产、厂房和设备重新归类为监管资产。2017年“和解协议”还将Cholla 1号和3号机组的折旧寿命缩短至2025年。
2019年3月20日，APS宣布开始评估将Cholla的一个单元转化为燃烧生物质的可行性和成本。生物质是一种由森林修剪组成的燃料，Cholla的改装单元可以帮助森林砍伐、负责任的森林管理、改善分水岭和减少野火风险。APS经营生物质发电厂的能力将取决于第三方获取森林生物质作为燃料的能力。该协会于2019年5月9日向行政协调会报告了其评估结果。2019年7月10日，ACC投票决定不要求APS提交一份提案，要求将Cholla的装置改为燃烧生物质。
纳瓦霍厂
纳瓦霍工厂和纳瓦霍国家的共同所有者同意，根据现有的工厂租约，纳瓦霍工厂将继续运营到2019年12月。共同所有者和纳瓦霍国家于2017年11月29日签署了租约延期协议，允许在2019年12月工厂停止运营后开始退役活动。
APS目前正在收回折旧和其在纳瓦霍工厂之前估计的寿命至2026年期间的净账面价值。APS将寻求继续收回对该工厂剩余投资的账面价值($80百万截至2019年9月30日)加上净账面价值的回报，以及与退休和结业有关的其他费用，这些费用仍在评估之中，而且可能很重要。APS相信，除了投资回报之外，它还将被允许恢复净账面价值。根据公认会计原则，在2017年第二季度，APS在Navajo工厂的剩余账面净值被从不动产、厂房和设备重新归类为监管资产。如果ACC不允许完全收回该权益的剩余账面净值，则所有或部分监管资产将被注销，APS的净收入、现金流和财务状况将受到负面影响。
监管资产和负债
监管资产的详细情况如下(千美元)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 摊销 | | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
| | 电流 | | 非电流 | | 电流 | | 非电流 |
养恤金 | (a) | | $ | — |
| | $ | 703,460 |
| | $ | — |
| | $ | 733,351 |
|
退役电厂成本 | 2033 | | 28,182 |
| | 146,076 |
| | 28,182 |
| | 167,164 |
|
所得税-建筑期间使用的资金备抵(“AFUDC”)权益 | 2049 | | 6,457 |
| | 154,269 |
| | 6,457 |
| | 151,467 |
|
延迟燃料油及已购买电力市场(注7) | 2023 | | 41,643 |
| | 27,305 |
| | 31,728 |
| | 23,768 |
|
递延财产税 | 2027 | | 8,569 |
| | 60,338 |
| | 8,569 |
| | 66,356 |
|
推迟燃料和购买电力(B)(C) | 2020 | | 59,474 |
| | — |
| | 37,164 |
| | — |
|
SCR延迟 | N/A | | — |
| | 45,296 |
| | — |
| | 23,276 |
|
四角成本递延 | 2024 | | 8,077 |
| | 34,171 |
| | 8,077 |
| | 40,228 |
|
递延补偿 | 2036 | | — |
| | 37,589 |
| | — |
| | 36,523 |
|
固定费用回收损失(B) | 2020 | | 25,775 |
| | — |
| | 32,435 |
| | — |
|
所得税.投资税抵免基础调整 | 2047 | | 1,079 |
| | 24,555 |
| | 1,079 |
| | 25,522 |
|
Ocotillo递延 | N/A | | — |
| | 23,643 |
| | — |
| | — |
|
Palo佛得角VIEs(注6) | 2046 | | — |
| | 20,480 |
| | — |
| | 20,015 |
|
煤回收 | 2026 | | 1,546 |
| | 18,821 |
| | 1,546 |
| | 15,607 |
|
重获债务损失 | 2038 | | 1,637 |
| | 12,441 |
| | 1,637 |
| | 13,668 |
|
美凤凰城输电线路CIAC | 2050 | | 332 |
| | 9,795 |
| | 332 |
| | 10,044 |
|
TCA平衡账户(B) | 2021 | | 5,016 |
| | 2,721 |
| | 3,860 |
| | 772 |
|
医疗保险补贴的税收支出 | 2024 | | 1,235 |
| | 5,073 |
| | 1,235 |
| | 6,176 |
|
AG-1延迟 | 2022 | | 2,787 |
| | 3,413 |
| | 2,654 |
| | 5,819 |
|
税收费用调节机制(B) | 2019 | | 2,916 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
其他 | 五花八门 | | 2,782 |
| | — |
| | 1,947 |
| | 3,185 |
|
监管资产总额(D) | | | $ | 197,507 |
| | $ | 1,329,446 |
| | $ | 166,902 |
| | $ | 1,342,941 |
|
| |
(a) | 这一资产是指将来通过零售费率收回养恤金福利义务，如果行政协调会不允许这些费用，这一管理资产将记作其他综合收入(“保监处”)，导致未来收入减少。 |
| |
(d) | 行政协调会没有允许收回成本的管理资产，但不允许将其排除在费率基础之外。按照“输电费率、输电费用调整器和其他输电事项”中所述的公式费率，联邦紧急救济委员会费率是使用公式费率设定的。 |
监管负债的详细情况如下(千美元)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 摊销 | | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
| | 电流 | | 非电流 | | 电流 | | 非电流 |
超额递延所得税-ACC-减税和就业法案(A) | (b) | | $ | 38,529 |
| | $ | 1,178,216 |
| | $ | — |
| | $ | 1,272,709 |
|
超额递延所得税-FERC-减税和就业法案(A) | 2058 | | 6,302 |
| | 238,064 |
| | 6,302 |
| | 243,691 |
|
资产退休债务 | 2057 | | — |
| | 367,930 |
| | — |
| | 278,585 |
|
移走费用 | (c) | | 47,459 |
| | 151,535 |
| | 39,866 |
| | 177,533 |
|
其他退休后福利 | (d) | | 37,821 |
| | 95,789 |
| | 37,864 |
| | 125,903 |
|
所得税-税率变动 | 2048 | | 2,764 |
| | 67,605 |
| | 2,769 |
| | 70,069 |
|
废核燃料 | 2027 | | 5,746 |
| | 53,229 |
| | 6,503 |
| | 57,002 |
|
所得税-递延投资税抵免 | 2047 | | 2,164 |
| | 49,182 |
| | 2,164 |
| | 51,120 |
|
四角煤回收 | 2038 | | 1,858 |
| | 49,194 |
| | 1,858 |
| | 17,871 |
|
可再生能源标准(B) | 2021 | | 42,146 |
| | 5,675 |
| | 44,966 |
| | 20 |
|
需求方管理(B) | 2021 | | 14,300 |
| | 24,146 |
| | 14,604 |
| | 4,123 |
|
圣丹斯维修 | 2031 | | 4,640 |
| | 13,393 |
| | 1,278 |
| | 17,228 |
|
公用事业财产递延收益 | 2022 | | 2,923 |
| | 4,766 |
| | 4,423 |
| | 6,581 |
|
物业税延期 | N/A | | — |
| | 6,288 |
| | — |
| | 2,611 |
|
FERC传输正常 | 2021 | | — |
| | 2,586 |
| | — |
| | — |
|
其他 | 五花八门 | | 1,370 |
| | 2,533 |
| | 3,279 |
| | 930 |
|
监管负债总额 | | | $ | 208,022 |
| | $ | 2,310,131 |
| | $ | 165,876 |
| | $ | 2,325,976 |
|
| |
(a) | 为列报现金流量表，超出递延所得税的监管负债的摊销反映为营业活动现金流动项下的“递延所得税”。 |
| |
(c) | 根据监管会计准则，APS对其受监管资产产生清除费用，即使没有法律义务予以清除。 |
Pinnacle West为Pinnacle West和我们的子公司的员工发起了一项合格定义福利和账户余额养老金计划、一项非合格补充超额福利退休计划和一项其他退休后福利计划。Pinnacle West为其养老金和其他退休福利计划使用12月31日的计量日期。我们计划资产的市场相关价值是他们在计量日的公允价值。
下表详细说明了计划的定期福利净费用和这些费用中记入费用的部分(包括行政费用，不包括作为间接费用或向电厂参与者收取的费用)(单位：千美元)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养恤金福利 | | 其他津贴 |
| 三个月结束
九月三十日 | | 九个月结束
九月三十日 | | 三个月结束
九月三十日 | | 九个月结束
九月三十日 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
服务成本-这一期间的收益 | $ | 12,476 |
| | $ | 14,167 |
| | $ | 37,427 |
| | $ | 42,501 |
| | $ | 4,593 |
| | $ | 5,275 |
| | $ | 13,777 |
| | $ | 15,825 |
|
非服务费用(贷项)： | | | | | | | | | | | | | | | |
利益义务利息成本 | 34,211 |
| | 31,172 |
| | 102,632 |
| | 93,517 |
| | 7,473 |
| | 7,037 |
| | 22,420 |
| | 21,111 |
|
计划资产预期收益 | (42,971 | ) | | (45,713 | ) | | (128,913 | ) | | (137,140 | ) | | (9,603 | ) | | (10,520 | ) | | (28,809 | ) | | (31,561 | ) |
(C).的摊销额： | |
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.class=‘class 3’>服务信贷 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (9,456 | ) | | (9,461 | ) | | (28,366 | ) | | (28,382 | ) |
净精算损失 | 10,646 |
| | 8,021 |
| | 31,938 |
| | 24,062 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
定期净收益 成本(信贷) | $ | 14,362 |
| | $ | 7,647 |
| | $ | 43,084 |
| | $ | 22,940 |
| | $ | (6,993 | ) | | $ | (7,669 | ) | | $ | (20,978 | ) | | $ | (23,007 | ) |
费用(贷方)中记入费用的部分 | $ | 7,593 |
| | $ | 2,524 |
| | $ | 22,837 |
| | $ | 7,535 |
| | $ | (4,966 | ) | | $ | (5,359 | ) | | $ | (14,846 | ) | | $ | (16,083 | ) |
捐款
我们已作出自愿捐款$150百万到2019年为止我们的养老金计划。养恤金计划的最低要求缴款是零在接下来的三年里。我们预计自愿捐款最多可达$350百万209-2021年期间。我们有不期望在未来三年内对我们的其他退休后福利计划作出任何贡献。2019年，该公司得到偿还$30百万前一年退休人员从其他退休后福利计划中提出的医疗索赔信托资产。
1986年，APS与三将VIE出租人信托实体分开，以便出售和租赁Palo佛得角单元2和相关共同设施的权益。APS将在2023年之前将资产保留在一另一项下的租赁和2033年二租赁。Aps将被要求支付与这些租约有关的款项。$23百万每年到2023年，以及$16百万2024年至2033年期间每年。在租赁期结束时，永久居民可选择以公平市价购买租赁资产，并可将租赁期限延长至两年或将资产返还出租人。
租赁条款使APS能够将资产用于资产经济寿命的很大一部分，从而使APS有权指导VIEs的活动，这些活动对VIEs的经济绩效影响最大。主要由于租赁条款，APS被认为是这些VIEs的主要受益者，因此合并了VIEs。
由于合并，我们取消了租赁会计，而是确认折旧费用，从而导致截至2019年9月30日止的3个月和9个月$5百万和$15分别为百万截至2018年9月30日止的三个月和九个月的$5百万和
$15一百万，分别完全归因于非控制利益。合并后的合并不会对公司股东的收入产生影响。
我们精简的综合资产负债表2019年9月30日和2018年12月31日包括与VIEs有关的下列数额(千美元)：
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| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
Palo佛得角出售回租不动产厂和设备，扣除累计折旧 | $ | 102,873 |
| | $ | 105,775 |
|
股权-非控股权益 | 129,039 |
| | 125,790 |
|
VIEs的资产受到限制，只能用于支付给非控股权益持有人。这些资产是在我们精简的合并财务报表中报告的。
APS在发生APS认为不合理可能发生的某些事件时，将面临与这些VIEs有关的损失。在某些情况下(例如，核管理委员会(NRC)发布对佛得角的特定违反命令或发生具体的核事件)，APS将被要求向VIEs的非控制股权参与者支付具体的款项，并取得租赁的2号单元的所有权，如果适当的话，可能需要减记价值。如果在租赁期间发生这种事件，APS可能需要向非控制的股权参与者支付大约的款项。$299百万从2019年开始，到目前为止$456百万超过租约延期条款。
为规管厘定差饷的目的，这些协议继续被视为经营租契，因此，我们记录了一项与有关安排有关的规管资产。
7. 衍生会计
衍生金融工具用于管理电力、天然气、排放许可和利率等商品价格和运输成本的风险。与市场波动相关的风险是通过利用各种实物和金融衍生工具，包括期货、远期、期权和掉期来管理的。作为我们总体风险管理计划的一部分，我们可以使用衍生工具来对冲买卖电力和燃料。符合某些套期保值会计准则的衍生工具可以被指定为现金流量对冲，用来限制我们在预测交易中的现金流量变异性。这些工具的市场价值变化与对冲交易的价格变化有很高的相关性。衍生工具也是为经济对冲目的而订立的。虽然经济对冲可能会减轻商品价格波动的风险，但这些工具并没有被指定为会计套期保值。具有相同条款(数量、交货点和交割期)且不计入流量的合同，这既减少了收入和燃料，也降低了我们在精简的综合收入报表中购买的电力成本，但不影响我们的财务状况、净收入或现金流量。
我们的衍生工具，不包括那些符合范围例外情况的工具，作为资产或负债记录在资产负债表上，并按公允价值计量。关于公允价值计量的讨论，见附注11。如果衍生工具需要实物交付，且其数量代表正常业务过程中的交易量，则可符合正常购买和正常销售范围例外的条件。符合正常购买资格的衍生工具和销售范围例外情况将计入以下内容。
权责发生制会计方法，并排除在我们的衍生工具讨论和披露以下。
对于其受管制的操作，aps将推迟未来的费率处理。100%根据PSA机制未实现的损益，否则将在收入中确认。衍生产品的已实现损益按PSA递延，但数额高于或低于基本燃油率(见注)4).下表中衍生产品的净损益系指在PSA延期生效前收入中反映的数额。
截至2019年9月30日和2018年12月31日，我们有以下未完成的衍生产品的名义总量，它们既代表买卖，也代表销售(不反映净头寸)：
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| | | 量 |
商品 | | 计量单位 | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
动力 | | GWh | 232 |
| | 250 |
|
毒气 | | 十亿立方英尺 | 187 |
| | 218 |
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衍生工具损益
下表提供了指定现金流量会计套期保值关系中衍生工具损益的信息。截至2019年9月30日止的3个月和9个月和2018(千美元)：
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| | 财务报表地点 | | 三个月结束
九月三十日 | | 九个月结束
九月三十日 |
商品合同 | | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
将累积保管所损失重新归类为收入(实际部分已实现)(A) | | 燃料和购买的电力(B) | | $ | (289 | ) | | $ | (600 | ) | | $ | (1,263 | ) | | $ | (1,697 | ) |
| |
(a) | 在截至2019年9月30日止的3个月和9个月和2018，我们有不损益从累积保管所改划为收益与终止的现金流量套期保值有关. |
在接下来的12个月中，我们估计净损失约为$1百万在将所得税从累积保监处重新归类为抵消相关对冲交易市场价格变动的影响之前，根据“公共服务协议”，这些数额中的大部分将作为监管资产或负债入账，对收益没有直接影响。
下表提供了在会计套期保值工具期间未指定为会计套期保值工具的衍生工具的损益情况。截至2019年9月30日止的3个月和9个月和2018(千美元)：
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| | 财务报表地点 | | 三个月结束
九月三十日 | | 九个月结束
九月三十日 |
商品合同 | | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
确认为收入的净亏损 | | 经营收入 | | $ | — |
| | $ | (1,029 | ) | | $ | — |
| | $ | (2,590 | ) |
在收入中确认的净收益(损失) | | 燃料和购买的电力(A) | | (28,249 | ) | | 4,263 |
| | (69,765 | ) | | (26,442 | ) |
共计 | | | | $ | (28,249 | ) | | $ | 3,234 |
| | $ | (69,765 | ) | | $ | (29,032 | ) |
合并资产负债表中的衍生工具
我们的衍生品交易通常是根据标准化或定制协议执行的，其中包括抵押品要求，如果出现违约，将允许对与单个对手方相关的正负敞口进行净结算。允许抵消与单个对手方相关的正负敞口的协议，被认为是主净结算安排。与拥有主净结算安排的交易对手之间的交易，将被抵消，并在精简的综合资产负债表上报告净额。不允许抵消正负头寸的交易，在合并综合资产负债表上报告总额。
我们不会用对手方的非流动衍生产品合约来抵消对手方当前的衍生合约，尽管我们的主要净结算安排将允许在违约情况下抵消当前和非流动头寸。此外，在违约的情况下，我们的主净结算安排将允许抵消根据主净结算安排执行的所有交易。这类交易可能包括非衍生工具、范围例外的衍生品、贸易应收款和结算头寸所产生的贸易应付款，以及其他形式的非现金抵押品(如信用证)。这些类型的交易被排除在下文所列的冲销表之外。
下表提供了按毛额报告的风险管理活动的公允价值以及截至2019年9月30日和2018年12月31日.这些数额与商品合同有关，属于我们精简的综合资产负债表中的风险管理活动项目中的资产和负债。
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截至2019年9月30日：
(千美元) | | 毛额 公认 衍生物 (a) | | 数额 偏移量 (b) | | 网 公认 衍生物 | | 其他 (c) | | 金额 报告 资产负债表 |
流动资产 | | $ | 1,776 |
| | $ | (1,266 | ) | | $ | 510 |
| | $ | 307 |
| | $ | 817 |
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总资产 | | 1,776 |
| | (1,266 | ) | | 510 |
| | 307 |
| | 817 |
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| | | | | | | | | | |
流动负债 | | (44,429 | ) | | 1,266 |
| | (43,163 | ) | | (1,186 | ) | | (44,349 | ) |
递延贷项和其他 | | (27,305 | ) | | — |
| | (27,305 | ) | | — |
| | (27,305 | ) |
负债总额 | | (71,734 | ) | | 1,266 |
| | (70,468 | ) | | (1,186 | ) | | (71,654 | ) |
共计 | | $ | (69,958 | ) | | $ | — |
| | $ | (69,958 | ) | | $ | (879 | ) | | $ | (70,837 | ) |
| |
(a) | 我们所有公认的衍生工具均须接受总净额结算安排。 |
| |
(b) | 不现金担保品已提供给对手方，或从对手方收到，但须予以抵销。 |
| |
(c) | 表示不受冲销影响的现金抵押品和现金保证金。数额与非衍生工具、符合适用范围例外情况的衍生工具、或超过认可衍生工具的抵押品及保证金有关。包括由交易对手方收取的现金抵押品。$1,186提供给对手方的现金保证金$307. |
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截至2018年12月31日：
(千美元) | | 毛额 公认 衍生物 (a) | | 数额 偏移量 (b) | | 网 公认 衍生物 | | 其他 (c) | | 金额 报告 资产负债表 |
流动资产 | | $ | 3,106 |
| | $ | (2,149 | ) | | $ | 957 |
| | $ | 156 |
| | $ | 1,113 |
|
投资和其他资产 | | 36 |
| | (36 | ) | | — |
| | — |
| | — |
|
总资产 | | 3,142 |
| | (2,185 | ) | | 957 |
| | 156 |
| | 1,113 |
|
| | | | | | | | | | |
流动负债 | | (36,345 | ) | | 2,149 |
| | (34,196 | ) | | (1,310 | ) | | (35,506 | ) |
递延贷项和其他 | | (24,567 | ) | | 36 |
| | (24,531 | ) | | — |
| | (24,531 | ) |
负债总额 | | (60,912 | ) | | 2,185 |
| | (58,727 | ) | | (1,310 | ) | | (60,037 | ) |
共计 | | $ | (57,770 | ) | | $ | — |
| | $ | (57,770 | ) | | $ | (1,154 | ) | | $ | (58,924 | ) |
| |
(a) | 我们所有公认的衍生工具均须接受总净额结算安排。 |
| |
(b) | 不现金担保品已提供给对手方，或从对手方收到，但须予以抵销。 |
| |
(c) | 表示不受冲销影响的现金抵押品和现金保证金。数额与非衍生工具、符合适用范围例外情况的衍生工具、或超过认可衍生工具的抵押品及保证金有关。包括由交易对手方收取的现金抵押品。$1,310提供给对手方的现金保证金$156. |
信用风险及其相关或有特征
在对手方不履行或不付款的情况下，我们面临损失，并与许多对手签订了风险管理合同。截至2019年9月30日，我们有一个对手方，我们的敞口大约代表一个对手方。62%波那克西的$0.8百万风险管理资产。这种风险敞口涉及与信用评级很高的对手方达成的主要协议。我们的风险管理程序评估并监督所有交易对手的财务风险敞口。尽管信用评级机构将我们交易对手的绝大部分债务评为投资级，但仍有可能出现一个或多个交易对手违约，对某一特定时期的综合收益造成重大影响。投资组合中的对手方主要由金融机构、大型能源公司、市政当局和当地分销公司组成。我们维持信贷政策，我们认为，总体信贷风险降到可以接受的限度。我们对对手方信贷质量的确定，是基于许多因素，包括信用评级和我们对其财务状况的评估。为了管理信用风险，我们采用了抵押品要求和标准化协议，允许计入与单个对手方相关的正面和负面敞口。估值调整是根据我们对对手方的整体风险敞口的估计而建立的。
我们的某些衍生工具合约包含与信用风险相关的或有特征，其中包括投资级信用评级条款、与信用相关的交叉违约条款以及充足的担保条款。充足的担保条款允许有合理不确定性理由的交易对手要求基于主观事件和/或条件的额外抵押品。对于那些处于净负债状况的衍生工具，如果投资级信贷意外发生，交易对手可以要求额外的抵押品，如果我们的债务信用评级低于投资评级(标准普尔(Standard&Poor‘s)低于bbb)，标准普尔(Standard&Poor’s)或惠誉(Fitch‘s)或惠誉(Baa 3)则为穆迪(Moody’s)。
下表提供了有关我们的衍生工具的信息，这些工具具有与信用风险相关的或有特性。2019年9月30日(千美元)：
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| 2019年9月30日 |
负债净额中衍生工具的总公允价值 | $ | 71,503 |
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现金担保品 | — |
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在信贷风险相关或有功能完全触发的情况下，额外的现金抵押品(A) | 70,230 |
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(a) | 这一数额是在交易对手净额之后，包括那些符合范围例外条件的合同，这些合同被排除在上述衍生产品细节之外。 |
我们也有与能源相关的非衍生工具合约，这些合约具有投资级信用相关的或有特点，这也可能要求我们提供大约额外的抵押品。$95百万如果我们的债务信用评级降到投资级以下。
帕洛维德发电站
乏核燃料和废物处理
2012年12月19日，APS代表自己和帕洛维德的参与方向美国联邦索赔法院(“联邦索赔法院”)提起第二次违反合同的诉讼(“DOE”)。诉讼要求赔偿能源部从2007年1月1日至2011年6月30日期间违反处置废核燃料和/或高放射性废物合同(“标准合同”)所造成的损害。按照“标准合同”和“核废料政策法”的规定，2014年8月18日，APS和DOE签订了一项和解协议，规定驳回诉讼并支付$57.4百万由能源部向帕洛维德所有者支付在2007年1月1日至2011年6月30日期间由佛得角承担的特定费用。APS在这一数额中所占的份额是$16.7百万。在诉讼和和解中收回的数额记作对管理责任的调整，对报告的净收入数额没有影响。此外，经修订的和解协议为APS提供了一种在2019年12月31日之前提出索赔和收回费用的方法。
APS已提交五根据2014年8月18日和解协议的条款提出的索赔五2011年7月1日至2018年6月30日期间的不同时间段。能源部已经批准并支付了$84.3百万对于这些索赔(APS的份额是$24.5百万)。追回的数额主要记作对监管负债的调整，对报告的净收入没有影响。根据2017年利率案件裁决，这一监管责任将退还给客户(见附注4)。2019年10月31日，APS根据2014年8月18日和解协议的条款提出了下一项索赔，金额为$16百万(APS的份额是$4.7百万).
核保险
核电厂事故的公众责任受“价格-安德森核工业赔偿法”(“价格-安德森法”)管辖，该法案将核反应堆所有者的责任限制在商业来源和全行业追溯性支付计划提供的保险金额之内。$13.9十亿每次发生。佛得角维持最高可得的核责任保险，数额为：$450百万，由美国核子保险公司(ANI)提供。$13.5十亿责任保险是通过强制性的全行业追溯性保费计划提供的。如果该计划所涵盖的任何核电厂的损失超过累积资金，aps可以负责追溯保费。在该计划下，每个反应堆的最高追溯保费约为每起核责任事故。$137.6百万，但每年最高保费约为$20.5百万每个事件。基于APS在三帕洛维德单位，APS每个事件的最高回溯保险费三单位约$120.1百万，每年最高追溯保费约为$17.9百万.
佛得角参与者为佛得角财产的财产损害和去污提供保险，保险总额为：$2.8十亿.APS还为任何一个突发和不可预见的意外故障提供意外中断保险。三单位：财产损坏、净化和意外停电保险由核电保险有限公司提供。
(“尼尔”)。如尼尔在任何保单年度的亏损超过累积资金，则所有保险公司的保费调整均须追溯至APS。在当前的Neil保险单下，Aps可能产生的最高金额约为总计。$25.5百万每一次因亏损而由尼尔董事会宣布的追溯性保费评估。此外，尼尔保险单包含评级触发器，这将导致APS提供大约$73.4百万抵押品保证20评级下调为非投资级的工作日。本款和前项所讨论的保险承保范围受某些保单条件、次级限制和排除的限制。
合同义务
在2019年期间，我们的燃料和购买的电力承诺已经从2018年10-K提供的信息中增加。增加的主要原因是新购买的电力承诺约为$260百万。大部分变化涉及2024年及其后。
在2019年期间，我们的煤炭回收承诺比2018年10-K所提供的信息减少了大约10倍。$100百万。减少的主要原因是对四个角进行了一项新的煤炭回收成本研究。大部分变化涉及2024年及其后。
除上述项目外，截至2019年9月30日，根据2018年表格10-K中提供的信息，在正常的业务流程之外履行合同义务。关于长期债务债务变化的讨论，见注3.
与超级基金有关的事项
“全面环境反应补偿和责任法”(“超级基金”或“CERCLA”)规定了清除污染土壤、水或空气的有害物质的责任。在受污染地点释放、生成、运输到或处置危险物质的人属于可能负有责任的当事方(“PRPS”)。PRPS可能是严格的，而且常常是共同和单独的，对清洁负有责任。2003年9月3日，环保局通知APS，认为APS是摩托罗拉的PRP。Nd位于亚利桑那州凤凰城的可操作单元3(“OU3”)。APS在此超级基金站点内设有设施。APS和Pinnacle West已与EPA商定对OU3内的APS设施进行某些调查活动。此外，2009年9月23日，APS与EPA和另一个PRP达成协议，自愿协助资助和管理现场范围内的地下水补救调查和可行性研究(“RI/FS”)。根据OU3工作组与EPA之间的讨论，以及OU3工作组为补充OU3的RI/FS而编写的最新技术分析的结果，APS预计将在2019年秋季或冬季完成国际扶轮/金融服务的最后定稿。我们估计与这次调查和研究有关的费用大约是$2百万4.我们预计今后会有额外支出，但由于总体调查尚未完成，最终补救要求尚未最后确定，因此目前无法合理估计与这一事项有关的支出。
2013年8月6日，罗斯福灌区(“RID”)在亚利桑那州地方法院对APS和24其他被告指控RID的地下水井因从被告拥有或经营的设施释放有害物质而受到污染。诉讼还指控，根据超级基金法，被告负有共同和各别的清除责任。对APS的指控源于APS目前和以前对OU3及其周围设施的拥有权。作为州政府调查该地区地下水污染的一部分，亚利桑那州环境质量部于2015年1月25日致函APS，要求提供有关该地区地下水污染程度的信息(如果有的话)。APS目前和以前对这些设施的所有权可能对地下水有贡献。
这一地区的污染。2015年5月4日，APS对ADEQ做出了反应。2016年12月16日，二RID环境和工程承包商向RID诉讼中的APS和其他被告提起附带诉讼，要求收回费用。同一天，另一家RED服务提供商对主要的RID诉讼中的某些被告提出了附加的CERCLA诉讼，但排除了APS和其他一些被指名的被告。由于附带诉讼涉及这些RID供应商过去据称承担的费用，RID在2016年11月裁定这些费用无法直接收回，因此追加的诉讼不会增加APS的风险敞口，也不会增加与这些事项相关的风险。
2018年4月5日，RID与该特定诉讼中的被告签署了一项和解协议，全面解决了RID对过去和未来成本回收的索赔要求。APS在这一结算中所占的份额并不重要。此外，二环境和工程供应商自愿驳回了他们对APS和其他被指名的被告的诉讼，没有任何偏见。这方面的命令于2018年4月17日下达。在这种情况下，供应商将来可能会再次提起诉讼。2019年8月16日，服务提供商诉讼中的三名直接被告之一的马里科帕县，提交了第三方申诉，要求其承担任何责任，如果有的话，从aps和28其他第三方被告。我们无法预测这些问题的结果；然而，我们并不认为结果会对我们的财务状况、业务结果或现金流量产生重大影响。
环境事项
APS受到许多环境法律和法规的影响，影响到其目前和未来运营的许多方面，包括常规污染物和温室气体的空气排放、水质、废水排放、固体废物、危险废物和煤燃烧残余物(“CCRs”)。这些法律和条例可以不时改变，对APS施加新的义务，从而增加资本、运营和其他成本。相关的资本支出或运营成本可能是实质性的。APS打算通过我们的收费率来回收任何此类符合环境要求的成本，但无法预测它是否会获得这种回收。以下拟议的最终规则涉及APS的物质合规成本。
区域性的雾霾规则。 APS收到了最后的规则制定，对四个角落和纳瓦霍工厂实施了新的污染控制要求。环境保护局将要求这些工厂安装污染控制设备，这是最有效的改造技术(“BART”)，以减少排放对工厂周围能见度的影响。此外，环保局发布了一项关于在Cholla地区遵守雾霾的最后规则，该规则不涉及安装新的污染控制措施，并将取代早先对该设施进行的BART测定。有关Cholla BART批准的详细信息，请参阅下面。
四个角落。根据EPA的最终标准，APS的63%四角单元4和5所需控制费用的份额约为$400百万此外，APS和El Paso电气公司(“El Paso”)签订了一项资产购买协议，规定由APS或APS的附属公司购买El Paso的7%四角单元4和5.4 CA的利息于2016年7月6日购买El Paso利息。纳瓦霍过渡能源公司(“NTEC”)于2018年7月3日从4 CA购买了这笔利息。有关NTEC采购的讨论，请参阅下面的“四角-4CA事项”。与污染控制有关的费用7%利息大约是$45百万，这是NTEC通过购买7%利息。
纳瓦霍工厂。APS估计，根据EPA的“联邦执行计划”(“FIP”)，其在Navajo工厂升级的费用份额可能高达大约$200百万不过，鉴于纳瓦霍工厂的未来计划，我们预计不会产生这些费用。关于纳瓦霍工厂未来计划的信息以及由此产生的监管资产的详细情况，请参阅注4中的“Navajo工厂”。
丘拉。APS认为，环保局2012年最初的最后规定建立了构成Cholla BART的控制措施，这将要求安装SCR控制，这是不支持的，环保局没有理由反对亚利桑那州的“州执行计划”(“SIP”)，并颁布了一项FIP，这与该州在区域雾霾计划下被认为的BART决定不一致。2014年9月，APS与环保局会晤，提出了一项折衷的BART战略，APS将永久关闭Cholla单元2，并在20世纪20年代中期之前停止在第1和第3单元燃烧煤。(关于Cholla工厂的未来计划和与由此产生的监管资产有关的细节，请参见注4中的“Cholla”)。APS提出这项建议时有一项谅解，即今后不太可能需要额外的排放控制设备，因为该提案所设想的单元退休和/或转换比环境保护局的BART对氮氧化物(“NOx”)的要求更具成本效益，并将导致对氮氧化物的BART要求提高。2017年初，环保局批准了一项最终规则，纳入了APS的折衷方案，该提案于2017年4月26日对Cholla生效。
燃煤废物.2014年12月19日，环保局发布了关于处理和处置CCR的最后条例，如粉煤灰和底灰。该规则根据“资源保护和回收法”(“RCRA”)的小标题D对CCR作为一种非危险废物作出了规定，并为现有和新的CCR垃圾填埋场和地面蓄水池以及所有横向扩展规定了国家最低标准，包括地点限制、设计和操作标准、地下水监测和纠正行动、关闭要求和关闭后护理、以及记录保存、通知和互联网张贴要求。该规则一般要求任何现有的无衬CCR地表蓄水池污染超过受管制成分的地下水保护标准的地下水，停止接收CCR并进行改造或关闭，并进一步要求关闭任何CCR填埋场或地面蓄水池，这些堆场或蓄水池不能满足适用的位置限制或结构完整性的性能标准。这种封闭要求被视为“强制关闭”或“因原因关闭”无衬里的地面蓄水池，并是最近的管理和司法活动所述的主题。
2016年12月16日，奥巴马总统签署了“国家水基础设施改进法案”(“Wiin”)，其中包括若干条款，要求EPA修改该局现行CCR规则的自实现条款。D副标题下，此类修改包括新的环保局授权，通过使用行政命令直接执行CCR规则，并向亚利桑那州(如乔拉设施所在地)提供开发CCR处置单元的选项，但需获得EPA的批准。对于不制定州特定许可计划的州的设施，要求环境保护局在获得国会拨款之前制定一项联邦许可计划。相比之下，对于位于美洲土著部落保留地范围内的设施，如纳瓦霍民族，纳瓦霍人的工厂和四个角落的设施，无论拨款多少，环境保护局都必须制定一项联邦许可证方案。
ADEQ已经启动了一个进程，以评估如何制定一项州CCR许可方案，该计划将涵盖包括Cholla在内的发电机组(“EGU”)。尽管APS一直在与ADEQ合作开发该项目，但我们无法预测亚利桑那州何时能够最终确定并确保EPA批准一个州特定的CCR许可项目。关于纳瓦霍民族，APS要求澄清环境保护局将在何时和如何对保留地设施，包括四个角落，启动许可程序。我们目前无法预测EPA何时会为纳瓦霍国家的设施颁发CCR管理许可证。目前，尚不清楚“Wiin法”的CCR条款将如何影响APS及其对CCR的管理。
基于公用事业行业要求环保局重新考虑RCRA副标题D的“CCR条例”(部分前提是2016年“Wiin法”的CCR条款)，环保局于2017年9月13日同意
评估是否修改这些联邦CCR法规。2018年7月17日，环保局最后完成了对其CCR的RCRA副标题D条例的修订，即对其CCR条例的“第一阶段，第一部分”的修订，将2018年3月1日提案中设想的若干其他拟议修改推迟到未来行动。对于2018年7月17日发布的最终规则，环保局为CCR的某些成分制定了基于健康的标准，但需采取地下水纠正措施，并将某些无衬CCR表面撞击物的关闭期限推迟了18个月(例如，那些需要强制关闭的处置装置)。对有关CCR处置的联邦法规的这些修改不太可能对APS产生实质性影响。至于2018年3月的规则制定提案中尚未采取最后行动的那些方面，尚不清楚联邦CCR规则的哪些具体条款将最终得到修改，如何加以修改，或何时会发生这种修改。
根据2016年6月24日特区巡回上诉法院(D.C.巡回上诉法院)在对美国环保局(EPA)CCR规则提出质疑的行业和环境团体的诉讼中发布的一项命令，环保局必须在不久的将来完成一项规则制定程序，内容涉及是否必须将硼列入地下水成分清单，这些成分可能会根据环保局的CCR规则引发纠正行动。与此同时，环保局于2018年3月1日发布了对联邦CCR规则的修改建议，以回应行业请愿，要求就是否应将硼列入这一清单发表评论。2019年8月14日，美国环保局修改了其硼提案，纳入了一项具体的、以健康为基础的硼地下水保护标准。这些建议仍悬而未决，环保局不需要采取最终行动，将硼列入将确定CCR纠正行动的成分清单。如果环保局采取最后行动，在可能触发纠正行动的地下水成分清单中添加硼，任何由此产生的纠正行动措施都可能增加我们燃煤发电设施遵守CCR规则的成本。此时，APS无法预测这一有关硼的规则制定程序的最终结果。
2018年8月21日，地方巡回法院发布了对联邦CCR法规提出质疑的行业和环保团体诉讼的裁决。法院维持了环境保护局“CCR条例”的合法性，但撤销了一些具体规定，并将其发回环保局，这些规定将根据法院的命令予以纠正。在影响APS管理CCR的问题中，D.C.巡回法院的决定撤销并还押了EPA CCR条例中允许无衬CCR地面蓄水池运行的规定，即使这些未加衬里的蓄水池在其他方面没有违反管制地点限制或地下水保护标准(即，否则会触发强制关闭)。
基于这一决定，2018年12月17日，某些环保团体向华盛顿特区提交了一份紧急动议，要求暂缓执行或立即撤销环保局2018年7月17日的最终规定，将某些无衬CCR地表蓄水池的关闭启动期限延长至2020年10月。作为回应，环保局提出了一项动议，要求还押，但不撤销延长最后期限的规定。2019年3月13日，法院就有关2020年10月关闭启动期限的未决动议作出裁决，并给予还押候审。这项裁决允许当前2020年10月的最后期限继续有效，而环境保护局完成了一项规则制定工作，根据2018年8月D.C.关于关闭无衬CCR地表蓄水池的巡回裁决，修订或重申这一期限。2019年11月4日，环保局针对这起诉讼发布了一项拟议规则，该规定设想在2020年8月关闭启动期限，并根据需要可选择延长3个月，以完成替代处置能力。
APS目前在Cholla和四个角落的灰池和干储存区处理CCR。APS估计，它在四个角遵守CCR规则的增量成本中所占的份额大约是$22百万而且，它为遵守Cholla的ccr规则而承担的增量成本份额大约是$15百万。纳瓦霍工厂目前在一个干燥的垃圾填埋场储存区处理CCR。遵守“公约”
根据纳瓦霍工厂的规定，APS在增量成本中所占的份额大约是$1百万，已发生。此外，CCR规则要求对地下水进行持续、分阶段的监测。到2017年10月17日，拥有或运营CCR处置装置(如APS)的电力公司必须收集足够的地下水取样数据，才能启动检测监测程序。如果通过这一初步检测监测，在高于CCR规则标准的水平上确定某些阈值成分，该规则要求在2018年4月15日前启动一项评估监测计划。
APS已经完成了其CCR处置单元的统计分析，触发了评估监测。APS确定，其在Cholla和四个角落的CCR处置单元需要采取纠正措施。此外，所有这类处置装置必须停止运作，并在2020年10月前开始关闭。APS目前估计，完成这一纠正行动和关闭工作所需的额外增量费用，以及开发新的CCR处置能力的费用，可能约为$5百万为了Cholla和四个角落。APS于2019年1月14日启动了对纠正措施的评估，APS预计这种评估将持续到2020年初。在这一评估期间，APS将收集额外的地下水数据，征求公众的意见，主办公开听证会，并选择补救办法。因此，这个$5百万成本估算可能会根据APS对CCR规则的纠正行动评估过程的表现而改变。考虑到在我们完全完成纠正行动评估过程之前可能存在的不确定性，我们无法预测对该公司的任何最终影响；然而，目前我们认为，对成本估计的任何潜在变化不会对我们的财务状况、经营结果或现金流产生重大影响。
清洁电力计划/可负担的清洁能源条例。2019年6月19日，环保局就其提案采取最后行动，废除环保局2015年清洁电力计划(CPP)，并以一项新规则“可负担的清洁能源(ACE)条例”取代这些条例。环保局最初于2015年8月3日完成了CPP的最后定稿，这些规定一直在等待司法审查。
ACE法规的基础是可以实施的措施，以提高蒸汽发电厂，特别是燃煤EGU的热效率。与cpp相比，EPA的ACE法规不涉及公用事业级发电调度，从燃煤发电转向可再生能源和天然气联合循环发电厂。EPA的ACE法规为各州和EPA地区(如纳瓦霍国家)提供了三年的时间来制定计划，根据ACE规则的热速率改进排放指南制定具体的性能标准。虽然环境保护局初步提案中提出了相应的“新源审查”(“NSR”)改革条例，但最后定稿的“ACE条例”并未包括此类改革措施。环保局宣布，它将在不久的将来就环保局关于EGU的NSR改革建议采取最后行动。
我们目前无法预测EPA废除和取代CPP的管制行动的结果。各州政府、工业组织、环境和公共卫生公共利益集团已经在华盛顿特区提起诉讼，对环境保护局的行动的合法性提出质疑，包括废除CPP和颁布ACE条例。此外，在ACE法规最终生效的情况下，目前尚不清楚亚利桑那州或环保局将如何实施适用于APS燃煤EGU的这些法规。鉴于这些不确定性，aps仍在评估ACE法规对其燃煤发电船队的影响。
其他可能涉及物质合规成本的环境规则包括与排放限制、臭氧国家环境空气质量标准以及涉及“清洁空气法”、“清洁水法”、“濒危物种法”、“RCRA”、“超级基金”、“纳瓦霍国家”以及我们发电厂的供水有关的其他规则或事项。遵守现行和未来的环境规则所产生的财政影响可能危及我国煤厂的经济生存能力或发电厂的意愿或能力。
参与者将为任何必要的设备升级提供资金，或者继续参与这些工厂。继续拥有某些资源，特别是我们的煤厂，其经济状况可能会恶化，这可能会导致这些工厂提前退休，这可能会导致资产减损。APS将寻求收回对这些工厂的任何剩余投资的账面价值以及与提前退休相关的其他成本，但无法预测它是否会获得这种恢复。
联邦环境局与四个角落有关的诉讼
2016年4月20日，几个环保团体对亚利桑那州地表采矿回收和执法办公室(OSM)和其他联邦机构提起了诉讼，理由是它们签发了延长四个角落和邻近煤矿寿命的许可。诉讼称，这些联邦机构违反了“濒危物种法”(ESA)和“国家环境政策法”(NEPA)，在2016年7月6日之前批准了延长四角发电厂和邻近的纳瓦霍矿运营所需的联邦批准。APS提出了一项干预诉讼的动议，该动议于2016年8月3日获得批准。
2016年9月15日，拥有邻近煤矿的NTEC公司提出了一项干预动议，以驳回基于NTEC部落主权豁免权的诉讼。2017年9月11日，亚利桑那州地方法院发布命令，批准NTEC的动议，以偏见驳回诉讼，并终止诉讼程序。2017年11月9日，环保组织原告对地区法院驳回他们的诉讼的命令提出上诉。2019年7月29日，第九巡回上诉法院确认2017年9月驳回该诉讼，之后，环保组织原告于2019年9月12日向第九巡回法院提出上诉要求重审。我们无法预测任何进一步诉讼的结果。
四角国家污染物排放系统(“NPDES”)许可证
2018年7月16日，几个环保团体向环保局环境上诉委员会(“EAB”)提交了一份请愿书，要求审查“四角区NPDES废水排放许可证”，该许可证于2018年6月12日重新发放。环保团体声称，该许可证是违反“清洁水法”的几项要求重新发放的，其中没有关于环保局2015年修订的“汽电EGU排放限制准则”的规定，即关于冷却-取水结构的现有源条例，以及关于燃煤处理设施表面渗出和地下排放的排放限制。为了通过重新考虑的许可证解决其中的某些问题，环境保护局于19年12月采取了行动，2018年撤回2018年6月重新发放的国家预防DES许可证。撤销许可证对EAB的上诉产生了影响，环境保护局在此基础上提出了驳回申请的动议。该委员会其后于2019年2月12日驳回环保团体的上诉。环保局于2019年9月30日颁发了四个角落的最终NPDES许可证。根据几个环保团体于2019年11月1日提交的文件，该许可证现在将提交给美国环保署环境上诉委员会(EPA环境上诉委员会)审查。我们无法预测这次审查的结果，以及审查是否会对我们的财务状况、业务结果或现金流动产生重大影响。
四角-4CA物质
2016年7月6日，4CA收购了El Paso‘s7%对四个角落感兴趣。NTEC可选择购买7%利息，并最终购买了2018年7月3日的利息。NTEC购买了7%按4CA的账面价值计算的利息，大约$70百万，并根据附担保利息本票在四年内支付4CA的货款。与出售有关，PinnacleWest保证NTEC将对其他四个角落的所有者承担一定的义务，例如NTEC的7%资本支出及营运和维持费的份额。根据2016年“煤炭供应协议”向NTEC支付的部分APS款项确保了顶峰西部的担保。
2016年“煤炭供应协议”载有7%如果NTEC没有购买利息，利息。直到NTEC购买7%利息，备用定价条款适用于4CA作为7%利息。这些条款包括一项公式，根据该公式，NTEC必须向4CA支付某些款项，以偿还运营和维护费用，并规定一个具体的回报率，由4CA的电力销售产生的收入抵消。这些款项应在每个日历年年底支付给4CA。一个$10百万该款项应于2017年12月31日支付给4CA，NTEC通过指示4CA提前支付APS的一部分未来矿山开垦义务来满足这一要求。2018年12月31日按此公式计算的2017年历年余额约为$20百万于2018年12月14日支付给4CA。2018年按此公式计算的余额(截至NTEC购买7%利息)大约是$10百万，截止日期为2019年12月31日。
财务保证
在正常的业务过程中，我们从金融机构和其他第三方获得备用信用证和担保书。这些文书保证我们今后的业绩，并在我们不履行的情况下向第三方提供财务和业绩保证。这些文书支持商品合同、担保品义务和其他交易。截至2019年9月30日，备用信用证共计$1.7百万并将于2020年到期。截至2019年9月30日，到2020年到期的担保债券共计$14百万。这些工具投保的基本负债在适用的情况下反映在我们的资产负债表上。因此，信用证和担保书本身不反映额外的赔偿责任。
我们达成协议，其中包括与我们某些协议所产生或相关的责任有关的赔偿条款。最重要的是，APS已同意就某些税务事项对股权参与方和其他各方进行赔偿。一般来说，赔偿条款中没有明确规定最高义务，因此，无法合理估计此类赔偿条款规定的总最高债务额。根据历史经验和对具体赔偿条款的评估，我们认为不可能出现与此类赔偿条款相关的任何物质损失。
顶峰西方公司为APS提供了父母担保，并根据某些担保债券提供了赔偿，这些担保在2019年9月30日。与4CA的销售有关7%感兴趣的NTEC，PinnacleWest是保证某些义务，NTEC将对其他业主的四个角落。(有关此担保的信息，请参阅上文“四角-4CA事项”)。担保书中没有明文规定最高义务，因此，无法合理估计这种担保下的最高义务总额；然而，我们认为，这一担保的公允价值并不重要。
下表提供了PenacleWest综合其他收入和其他费用的详细情况截至2019年9月30日止的3个月和9个月和2018(千美元)：
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束
九月三十日 | | 九个月结束
九月三十日 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
其他收入： | |
| | |
| | |
| | |
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利息收入 | $ | 2,694 |
| | $ | 1,957 |
| | $ | 7,695 |
| | $ | 6,256 |
|
四角角的债项回报(注四) | 4,920 |
|
| 4,910 |
| | 14,651 |
| | 11,190 |
|
Ocotillo现代化项目的债务回报(注4) | 7,555 |
| | — |
| | 12,849 |
| | — |
|
杂类 | 22 |
| | 91 |
| | 50 |
| | 95 |
|
其他收入共计 | $ | 15,191 |
| | $ | 6,958 |
| | $ | 35,245 |
| | $ | 17,541 |
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其他费用： | |
| | |
| | |
| | |
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非业务费用 | $ | (2,647 | ) | | $ | (2,480 | ) | | $ | (8,832 | ) | | $ | (7,404 | ) |
投资损失-净额 | (716 | ) | | — |
| | (1,445 | ) | | (268 | ) |
杂类 | (2,377 | ) | | (2,583 | ) | | (4,171 | ) | | (4,391 | ) |
其他费用共计 | $ | (5,740 | ) | | $ | (5,063 | ) | | $ | (14,448 | ) | | $ | (12,063 | ) |
下表提供了APS的其他收入和其他费用的详细情况。截至2019年9月30日止的3个月和9个月和2018(千美元)：
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束
九月三十日 | | 九个月结束
九月三十日 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
其他收入： | |
| | |
| | |
| | |
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利息收入 | $ | 2,037 |
| | $ | 1,151 |
| | $ | 5,091 |
| | $ | 4,874 |
|
四角角的债项回报(注四) | 4,920 |
|
| 4,910 |
| | 14,651 |
|
| 11,190 |
|
Ocotillo现代化项目的债务回报(注4) | 7,555 |
| | — |
| | 12,849 |
| | — |
|
杂类 | 22 |
| | 92 |
| | 50 |
| | 96 |
|
其他收入共计 | $ | 14,534 |
| | $ | 6,153 |
| | $ | 32,641 |
| | $ | 16,160 |
|
其他费用： | |
| | |
| | |
| | |
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非业务费用 | $ | (2,448 | ) | | $ | (2,334 | ) | | $ | (7,965 | ) | | $ | (6,931 | ) |
杂类 | (378 | ) | | (1,027 | ) | | (2,167 | ) | | (2,748 | ) |
其他费用共计 | $ | (2,826 | ) | | $ | (3,361 | ) | | $ | (10,132 | ) | | $ | (9,679 | ) |
下表列出了PinnacleWest的基本和稀释后每股收益的计算方法。截至2019年9月30日止的3个月和9个月和2018(单位：千，但每股数额除外)：
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束
九月三十日 | | 9个月结束
9月30日 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
可归属于普通股股东的净收入 | $ | 312,276 |
| | $ | 315,012 |
| | $ | 474,339 |
| | $ | 484,971 |
|
加权平均普通股流通股基础 | 112,463 |
| | 112,148 |
| | 112,408 |
| | 112,094 |
|
稀释证券的净效应： | | | | | | | |
偶然发行的业绩股和限制性股票单位 | 283 |
| | 385 |
| | 331 |
| | 405 |
|
加权平均普通股 | 112,746 |
| | 112,533 |
| | 112,739 |
| | 112,499 |
|
每股加权平均普通股未发行收益 | | | | | | | |
归属于普通股股东的净收益-基本收入 | $ | 2.78 |
| | $ | 2.81 |
| | $ | 4.22 |
| | $ | 4.33 |
|
可归属于普通股股东的净收益-稀释 | $ | 2.77 |
| | $ | 2.80 |
| | $ | 4.21 |
| | $ | 4.31 |
|
我们对公允价值层次中以公允价值计价的资产和负债进行分类。这一层次划分了用于确定公允价值的投入的质量和可靠性，然后将其分类并按以下三种类别中的一种进行披露。公允价值层次的三个层次是：
一级-在计量日，活跃市场相同资产或负债的未调整报价。
第2级-其他重要的可观测投入，包括类似资产或负债活跃市场的报价；非活跃市场的报价；以及投入可观测的模型衍生估值(如收益率曲线)。
第三级--有大量无法观测的投入的估值模型，得到很少或根本没有市场活动的支持。这类工具包括长期的衍生品交易，在这种交易中，由于交易时间长、期权和交易在不存在可观测的市场数据的地方，估值是不可观测的。我们采用的估值模型使用现货价格、远期价格、历史市场数据和其他因素来预测未来价格。
资产和负债是根据对公允价值计量具有重要意义的最低投入水平进行整体分类的。因此，估值可分为三级，即使估值中可能包括易于观察到的重要投入。我们最大限度地利用可观测的投入，最大限度地减少不可观测投入的使用。我们主要依靠利用价格和其他市场信息对相同和/或可比较的资产和负债使用价格和其他市场信息的市场方法。如果市场数据不易获得，投入可以反映我们自己对市场参与者将使用的投入的假设。我们对投入的评估和特定投入对公允价值计量的重要性需要判断，并可能影响
公允价值资产和负债的估值及其在公允价值层次中的位置。我们通过获取可观察的经纪人报价、审查实际市场活动和评估交易量来评估市场是否活跃。当报价对经纪人有约束力时，我们认为经纪人报价是可观察的输入，我们可以用市场活动来验证报价，或者我们可以确定经纪人用来得出报价的输入是可观察的。
使用净资产价值(“资产净值”)的概念对某些工具进行了估值，认为这是一种实用的权宜之计。这些工具的结构通常是向多个投资者提供股票或单位的投资公司，目的是提供回报。这些票据类似于共同基金；然而，它们的资产净值一般不公开，也没有在交易所交易。作为一种实用的权宜之计，使用NAV的工具包括在我们的公允价值披露中；然而，根据公认会计原则，不属于公允价值等级级别。
经常性公允价值计量
我们对现金等价物、衍生工具以及在核退役信托基金和其他特殊用途基金中持有的投资适用经常性的公允价值计量。我们每年对退休计划和其他福利计划中持有的资产实行公允价值计量。关于退休计划和其他福利计划中持有的计划资产的公允价值讨论，请参见2018年表格10-K中的附注7。
现金等价物
现金等价物是指对货币市场基金的某些投资，货币市场基金是根据活跃市场的报价估值的。
风险管理活动-衍生工具
交易所交易的商品合同使用未经调整的报价进行估值。对于非交易所交易的商品合同，我们根据出价和报价的平均值计算公允价值，贴现以反映净现值。我们对与未来承诺估值相关的一些风险保持一定的估值调整。这些调整包括对流动性和信用风险的估值调整。流动性估值调整是指如果关闭或对冲所有不可匹配的头寸将产生的成本。信用估值调整表示我们对对手方的净敞口的估计信用损失，同时考虑到净额结算协议，对对手方信用评级的预期违约经验和投资组合的总体多样化。我们维护管理层认为最大限度地降低整体信用风险的信贷政策。
由于合约的长期性质、产品的特性或交易的独特位置，某些非交易所交易商品合约的估值是基于不可观察的输入。我们的长期能源交易包括短期部分的可观测估值和交易中长期部分不可观测的估值。我们主要依靠经纪人报价来评估这些工具的价值。当我们的估值使用经纪人报价时，我们会执行各种控制程序，以确保报价符合公允价值会计准则。这些控制措施包括，通过与其他经纪人报价的比较，评估报价的合理性，审查历史价格关系，当没有经纪人报价时，用于计算公允价值的主要估值技术是利用可观测的市场数据对同一地区更多的流动性交割点和在流动性较低交割点的实际交易进行远期定价曲线的外推。
当不可观测的部分对交易的整体估值有重要意义时，整个交易被归类为三级。我们将工具分类为三级，主要反映了我们能源交易的长期性质。
我们的能源风险管理委员会由高级官员和关键管理人员组成，负责监督我们的能源风险管理活动，以确保遵守我们规定的能源风险管理政策。我们有一个风险控制职能，负责按照既定的政策和程序对我们的衍生商品工具进行估值。风险控制职能向首席财务官报告。
对核退役信托基金和其他特别用途基金的投资
核退役信托基金和其他特殊用途基金投资于固定收益和股权证券。其他专项资金包括煤炭回收托管账户和积极联合医疗账户。有关我们投资账户的更多讨论，请参见附注12。
我们利用我们的受托人和代管代理提供的信息，对固定收益证券和权益证券的投资进行估值。我们的受托人和代管代理人使用定价服务，利用下面描述的估价方法来确定公平市场价值。我们有内部控制程序，以确保这些信息符合公允价值会计准则。这些程序包括使用独立定价来源评估估值，核实定价可以得到最近实际市场交易的支持，评估等级分类，将投资回报与基准进行比较，以及获得和审查关于受托人和代管代理人内部业务控制和估值过程的独立审计报告。
固定收益证券
由美国财政部发行的固定收益证券使用报价活跃的市场价格进行估值，通常被划分为一级。由公司、市政当局和其他机构发行的固定收益证券，包括抵押贷款支持工具，用不活跃的市场价格、为类似证券的活跃市场价格进行估值，或者利用包含收益率曲线等可观察到的输入和相对于这些收益率曲线的利差的计算。这些固定收益工具被划分为二级。尽可能地，获得多个市场报价，从而能够进行交叉核对验证。一个主要的价格来源是根据资产类型、类别或发行证券来确定的。
固定收益证券还可以包括短期投资于存单、可变利率票据、定期存款账户、美国国债和代理债务、美国国债回购协议、商业票据和其他短期票据。这些工具的估值使用活跃的市场价格或利用上述可观察的投入。
权益证券
核退役信托的股权证券投资是通过混合基金间接持有的，混合基金以其资产净值作为一种实用的权宜之计对其进行估值。这些基金的资产净值主要来源于这些基金所持有的基础权益证券的报价活跃市场价格。我们可以在资产净值上每半年进行一次混合基金的交易。混合基金由一家银行维持，并按照跟踪标准普尔500指数(S&P 500 Index)业绩的既定目标进行投资。因为混合基金的股票被提供给有限的股份。
投资者群体，他们不被认为是在活跃的市场交易。由于这些工具是使用资产净值加以估价的，作为一种实用的权宜之计，它们没有被归入公允价值等级。
核退役信托基金和其他特殊用途基金也可能持有股票证券，其中包括交易所交易共同基金(ETF)和货币市场账户，用于短期流动性目的。这些短期、高流动性的投资是用活跃的市场价格来估值的.
公允价值表
下表显示的公允价值为2019年9月30日按公允价值定期计量的资产和负债(单位：千美元)：
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| 一级 | | 二级 | | 三级 | | 其他 | | | | 共计 |
资产 | |
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风险管理活动-衍生工具： | | | | | | | | | | | |
商品合同 | $ | — |
| | $ | 1,388 |
| | $ | 388 |
| | $ | (959 | ) | | (a) | | $ | 817 |
|
核退役信托基金： | | | | | | | | | | | |
权益证券 | 8,774 |
| | — |
| | — |
| | (1,322 | ) | | (b) | | 7,452 |
|
美国混合股票基金 | — |
| | — |
| | — |
| | 476,693 |
| | (c) | | 476,693 |
|
美国国债 | 162,092 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | | | 162,092 |
|
公司债务 | — |
| | 124,026 |
| | — |
| | — |
| | | | 124,026 |
|
按揭证券 | — |
| | 112,704 |
| | — |
| | — |
| | | | 112,704 |
|
市政债券 | — |
| | 74,202 |
| | — |
| | — |
| | | | 74,202 |
|
其他固定收入 | — |
| | 10,504 |
| | — |
| | — |
| | | | 10,504 |
|
核退役信托小计 | 170,866 |
| | 321,436 |
| | — |
| | 475,371 |
| | | | 967,673 |
|
| | | | | | | | | | | |
其他特别用途基金： | | | | | | | | | | | |
权益证券 | 1,982 |
| | — |
| | — |
| | 1,418 |
| | (b) | | 3,400 |
|
美国国债 | 232,165 |
| | — |
| | — |
| | — |
| |
| | 232,165 |
|
市政债券 | — |
| | 8,417 |
| | — |
| | — |
| | | | 8,417 |
|
其他特别用途基金小计 | 234,147 |
| | 8,417 |
| | — |
| | 1,418 |
| | | | 243,982 |
|
| | | | | | | | | | | |
总资产 | $ | 405,013 |
| | $ | 331,241 |
| | $ | 388 |
| | $ | 475,830 |
| | | | $ | 1,212,472 |
|
负债 | |
| | |
| | |
| | |
| | | | |
|
风险管理活动-衍生工具： | |
| | |
| | |
| | |
| | | | |
|
商品合同 | $ | — |
| | $ | (69,752 | ) | | $ | (1,982 | ) | | $ | 80 |
| | (a) | | $ | (71,654 | ) |
| |
(c) | 将资产净值作为一种实用的权宜之计加以重视，因此，不属于公允价值等级。 |
下表显示的公允价值为2018年12月31日按公允价值定期计量的资产和负债(单位：千美元)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 一级 | | 二级 | | 三级 | | 其他 | | | | 共计 |
资产 | |
| | |
| | |
| | |
| | | | |
|
现金等价物 | $ | 1,200 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | | | $ | 1,200 |
|
风险管理活动-衍生工具： | | | | | | | | | | | |
商品合同 | — |
| | 3,140 |
| | 2 |
| | (2,029 | ) | | (a) | | 1,113 |
|
核退役信托基金： | |
| | |
| | |
| | |
| | | | |
|
权益证券 | 5,203 |
| | — |
| | — |
| | 2,148 |
| | (b) | | 7,351 |
|
美国混合股票基金 | — |
| | — |
| | — |
| | 396,805 |
| | (c) | | 396,805 |
|
美国国债 | 148,173 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | | | 148,173 |
|
公司债务 | — |
| | 96,656 |
| | — |
| | — |
| | | | 96,656 |
|
按揭证券 | — |
| | 113,115 |
| | — |
| | — |
| | | | 113,115 |
|
市政债券 | — |
| | 79,073 |
| | — |
| | — |
| | | | 79,073 |
|
其他固定收入 | — |
| | 9,961 |
| | — |
| | — |
| | | | 9,961 |
|
核退役信托小计 | 153,376 |
| | 298,805 |
| | — |
| | 398,953 |
| | | | 851,134 |
|
| | | | | | | | | | | |
其他特别用途基金： | | | | | | | | | | | |
权益证券 | 45,130 |
| | — |
| | — |
| | 593 |
| | (b) | | 45,723 |
|
美国国债 | 173,310 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | | | 173,310 |
|
市政债券 | — |
| | 17,068 |
| | — |
| | — |
| | | | 17,068 |
|
其他特别用途基金小计 | 218,440 |
| | 17,068 |
| | — |
| | 593 |
| | | | 236,101 |
|
| | | | | | | | | | | |
总资产 | $ | 373,016 |
| | $ | 319,013 |
| | $ | 2 |
| | $ | 397,517 |
| | | | $ | 1,089,548 |
|
负债 | |
| | |
| | |
| | |
| | | | |
|
风险管理活动-衍生工具： | |
| | |
| | |
| | |
| | | | |
|
商品合同 | $ | — |
| | $ | (52,696 | ) | | $ | (8,216 | ) | | $ | 875 |
| | (a) | | $ | (60,037 | ) |
| |
(c) | 将资产净值作为一种实用的权宜之计加以重视，因此，不属于公允价值等级。 |
按3级分类的公允价值计量
在能源衍生品合约的公允价值计量中，不可观测的重要投入包括经纪人报价，由于报价的长期性质，这些报价无法被确认为可观测的投入。这些投入的显著变化将导致公允价值的显著提高或降低。我们的衍生品合约公允价值的变化，包括与不可观测的投入相关的变化，通常不会影响监管会计处理带来的净收益(见注4)。
由于我们的远期商品合约被归类为三级，目前处于净购买状态，因此，我们预期有关商品的价格上升会导致市场的公允价值净值上升。
相关合同。相反，如果相关商品的价格下降，相关合同的公允价值净额可能会下降。
其他无法观察到的估值投入包括对我们的估值没有实质性影响的信贷和流动性储备；然而，这些投入的重大变化也可能导致公允价值计量的高低。
下表提供了有关我们用于评估风险管理衍生工具3级工具的不可观测的重要投入的信息。2019年9月30日和2018年12月31日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (一九二零九年九月三十日)
公允价值(千) | | 估价技术 | | 重大不可观测输入 | | | | 加权平均 |
商品合同 | 资产 | | 负债 | | | | 范围 | |
电力： | |
| | |
| | | | | | | | |
|
远期合同(A) | $ | 388 |
| | $ | 489 |
| | 贴现现金流 | | 远期电价(每MWh) | | $17.79 - $17.79 | | $ | 17.79 |
|
天然气： | |
| | |
| | | | | | | | |
|
远期合同(A) | — |
| | 1,493 |
| | 贴现现金流 | | 天然气远期价格(每MMBtu) | | $2.53 - $2.79 | | $ | 2.64 |
|
共计 | $ | 388 |
| | $ | 1,982 |
| | | | | | | | |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (2018年12月31日)
公允价值(千) | | 估价技术 | | 显著不可观测的输入 | | | | 加权平均 |
商品合同 | 资产 | | 负债 | | | | 范围 | |
电力： | |
| | |
| | | | | | | | |
|
远期合同(A) | $ | — |
| | $ | 2,456 |
| | 贴现现金流 | | 远期电价(每MWh) | | $17.88 - $37.03 | | $ | 26.10 |
|
天然气： | |
| | |
| | | | | | | | |
|
远期合同(A) | 2 |
| | 5,760 |
| | 贴现现金流 | | 天然气远期价格(每MMBtu) | | $1.79 - $2.92 | | $ | 2.48 |
|
共计 | $ | 2 |
| | $ | 8,216 |
| | | | | | | | |
|
下表显示了我们的风险管理活动资产和负债的公允价值的变化，这些资产和负债是按公允价值定期计量的，使用的是截至2019年9月30日止的3个月和9个月和2018(千美元)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月结束
九月三十日 | | 九个月结束
九月三十日 |
商品合同 | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
期初净衍生馀额 | | $ | (12,753 | ) | | $ | (9,358 | ) | | $ | (8,214 | ) | | $ | (18,256 | ) |
已实现/未实现的净收益(损失)共计： | | |
| | |
| | | | |
递延为监管资产或负债 | | (2,324 | ) | | 1,244 |
| | (12,634 | ) | | (2,067 | ) |
安置点 | | 8,980 |
| | (2,332 | ) | | 11,929 |
| | (1,056 | ) |
从2级转入3级 | | (613 | ) | | (2,246 | ) | | (3,711 | ) | | (7,225 | ) |
从3级转入2级 | | 5,116 |
| | 2,829 |
| | 11,036 |
| | 18,741 |
|
期末净衍生馀额 | | $ | (1,594 | ) | | $ | (9,863 | ) | | $ | (1,594 | ) | | $ | (9,863 | ) |
| | | | | | | | |
期末仍持有的与票据有关的收入中的未实现收益净额 | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
转让在上表所示的公允价值层次结构中的级别之间反映该期间开始时的公允市场价值，并由该期间结束时最低重要投入的变化触发。不重要的1级转移到或从任何其他层次级别。转让入或出3级通常是与我们的长期能源交易，延伸到超过可用的报价期。
未按公允价值记账的金融工具
短期借款的账面价值接近公允价值，属于公允价值等级的第2级。关于长期债务公允价值，请参见附注3。与出售四角4CA权益有关的NTEC应收票据3.9%每年的账面价值为$49百万截至2019年9月30日$61百万截至2018年12月31日，在精简的综合资产负债表上列报。账面金额与应收票据的公允价值没有重大差别，属于公允价值等级的第3级。有关4CA事项的更多信息，请参见附注8。
我们在核能退役信托、煤炭回收代管账户和一个活跃的工会雇员医疗账户中持有债务和股权证券投资。对债务证券的投资被归类为可供出售的证券.我们在精简的综合资产负债表上以公允价值记录债务和股票安全投资。关于如何确定公允价值和公允价值等级内投资的分类的讨论，见注11。对每个信托或账户的投资受到限制，以供使用，其目的是为下文对每个基金进一步说明的具体费用和活动提供资金。
核退役信托基金-为支付APS预计将导致Palo佛得角退役的未来费用，APS根据NRC的规定建立了一个外部退役信托。第三方投资经理有权根据规定的投资准则买卖证券。信托基金投资于固定收益证券和股票证券。证券销售和到期日的收益和收益再投资于信托。因为APS具有恢复退役的能力
按费率计算的费用，并按照监管待遇，APS推迟了其他监管负债中已实现和未实现的损益(包括临时减值以外的其他损益)。
煤炭回收代管账户-APS对未来煤矿回收的投资有限，相关资金涉及四个角落。这个托管账户主要投资于固定收益证券。证券销售所得和收益再投资于代管账户。由于APS有能力按费率回收煤炭回收成本，并根据监管处理，APS推迟了其他监管负债中已实现和未实现的损益(包括临时减值以外的其他损益)。与APS煤炭回收代管账户投资有关的活动列在下表的其他特别用途基金中。
活跃工会雇员医疗帐户-APS的投资仅限于支付活跃工会雇员的医疗费用。这些投资于2018年1月从APS其他退休后福利信托资产转入积极工会雇员医疗信托(见2018年表10-K中的注7)。这些投资可用于支付当前和今后期间发生的活跃工会雇员医疗费用。2019年8月，该公司得到偿还$15百万对于上一年的在职工会员工医疗索赔，请从活跃工会员工医疗帐户中提取。该账户主要投资于固定收益证券。按照费率调整，APS推迟了其他监管资产的未实现损益(包括临时减值以外的其他损益)。与积极工会雇员医疗账户投资有关的活动列在下表的其他特别用途基金内。
APS
下表列出了根据投资原始成本计算的未实现损益，并汇总了APS的核退役信托基金和其他特殊用途基金资产的公允价值。2019年9月30日和2018年12月31日(千美元)： |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年9月30日 |
| 公允价值 | | 共计 未实现 收益 | | 共计 未实现 损失 |
投资类型： | 核退役信托基金 | | 其他特别用途基金 | | 共计 | | |
权益证券 | $ | 485,467 |
| | $ | 1,982 |
| | $ | 487,449 |
| | $ | 297,032 |
| | $ | — |
|
可供出售-固定收益证券 | 483,528 |
| | 240,582 |
| | 724,110 |
| (a) | 28,750 |
| | (476 | ) |
其他 | (1,322 | ) | | 1,418 |
| | 96 |
| (b) | — |
| | — |
|
共计 | $ | 967,673 |
| | $ | 243,982 |
| | $ | 1,211,655 |
| | $ | 325,782 |
| | $ | (476 | ) |
| |
(a) | 截至2019年9月30日，这些可供出售的投资的摊销成本基础是：$696百万. |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2018年12月31日 |
| 公允价值 | | 共计 未实现 收益 | | 共计 未实现 损失 |
投资类型： | 核退役信托基金 | | 其他特别用途基金 | | 共计 | | |
权益证券 | $ | 402,008 |
| | $ | 45,130 |
| | $ | 447,138 |
| | $ | 222,147 |
| | $ | (459 | ) |
可供出售-固定收益证券 | 446,978 |
| | 190,378 |
| | 637,356 |
| (a) | 8,634 |
| | (6,778 | ) |
其他 | 2,148 |
| | 593 |
| | 2,741 |
| (b) | — |
| | — |
|
共计 | $ | 851,134 |
| | $ | 236,101 |
| | $ | 1,087,235 |
| | $ | 230,781 |
| | $ | (7,237 | ) |
| |
(a) | 截至2018年12月31日，这些可供出售的投资的摊销成本基础是：$635百万. |
下表列出与可供出售的债务证券及股票证券的出售及到期有关的已实现损益，以及出售及到期该等投资证券的收益。截至2019年9月30日止的3个月和9个月和2018年(千美元)：
|
| | | | | | | | | | | |
| 三个月到9月30日， |
| 核退役信托基金 | | 其他特别用途基金 | | 共计 |
2019 | | | | | |
已实现收益 | $ | 4,732 |
| | $ | 4 |
| | $ | 4,736 |
|
已实现损失 | (2,360 | ) | | — |
| | (2,360 | ) |
出售证券的收益(A) | 155,386 |
| | 56,255 |
| | 211,641 |
|
2018 | | | | | |
已实现收益 | $ | 653 |
| | $ | — |
| | $ | 653 |
|
已实现损失 | (1,965 | ) | | — |
| | (1,965 | ) |
出售证券的收益(A) | 148,150 |
| | 25,127 |
| | 173,277 |
|
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月， |
| 核退役信托基金 | | 其他特别用途基金 | | 共计 |
2019 | | | | | |
已实现收益 | $ | 8,478 |
| | $ | 4 |
| | $ | 8,482 |
|
已实现损失 | (5,465 | ) | | — |
| | (5,465 | ) |
出售证券的收益(A) | 371,538 |
| | 149,458 |
| | 520,996 |
|
2018 | | | | | |
已实现收益 | $ | 2,951 |
| | $ | 1 |
| | $ | 2,952 |
|
已实现损失 | (6,990 | ) | | — |
| | (6,990 | ) |
出售证券的收益(A) | 401,396 |
| | 41,644 |
| | 443,040 |
|
按合同到期日汇总的APS固定收益证券的公允价值2019年9月30日，如下(千美元)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 核退役信托基金(A) | | 煤炭回收代管账户 | | 积极联盟医疗信托基金 | | 共计 |
不到一年 | $ | 40,309 |
| | $ | 32,628 |
| | $ | 37,013 |
| | $ | 109,950 |
|
1年-5年 | 133,488 |
| | 25,928 |
| | 140,895 |
| | 300,311 |
|
5年-10年 | 103,973 |
| | 720 |
| | — |
| | 104,693 |
|
10年以上 | 205,758 |
| | 3,398 |
| | — |
| | 209,156 |
|
共计 | $ | 483,528 |
| | $ | 62,674 |
| | $ | 177,908 |
| | $ | 724,110 |
|
| |
(a) | 包括某些在单一到期日未到期的固定收益投资。这些投资是根据票据的最后付款日期在表内分配的。 |
13. 新会计准则
2019年通过的标准
ASU 2016-02，租约
2016年2月，颁布了新的租赁会计准则。这一新的准则取代了现有的租赁会计模式，并对承租人和出租人的会计进行了修改。新标准要求承租人在资产负债表上反映大部分经营租赁安排，记录使用权资产和租赁负债，这些资产和负债最初是以租赁付款现值衡量的。除其他改变外，新标准还修改了租赁的定义，并要求扩大租赁披露范围。自新的租赁标准颁布以来，已就土地地役权以及各实体在过渡时期如何选择对这些安排作出解释等事项发布了更多与租赁有关的指导意见。新的租契标准及有关修订于2019年1月1日对我们生效，并获准提早申请。该标准必须采用经修改的追溯方法，并对在采用之日或财务报表中所列最早时期确定的留存收益期初余额进行累积效应调整。该标准包括为便利过渡而提供的各种可供选择的实用权宜之计。我们于2019年1月1日通过了这一标准及其相关修正案。见注16。
ASU 2018-15，内部使用软件：作为服务合同的云计算安排中发生的实现成本的客户会计
2018年8月，发布了一项新的会计准则，明确了云计算服务安排中的客户应如何核算与该安排相关的实施成本。为了确定哪些实施成本应该资本化，新的指南使会计与与内部使用软件相关的现有指导相一致。由于这一新标准，某些云计算服务安排实现成本现在将被资本化，并在云计算服务安排术语的基础上按直线摊销。新标准于2020年1月1日对我们生效，允许早期应用，可以采用回顾性或前瞻性的过渡方法。在2019年7月1日，我们很早就采用了这一新的会计准则，采用了预期的方法。这种做法对我们的财务报表没有重大影响。
标准待领养
ASU 2016-13，金融工具：信贷损失的计量
2016年6月，发布了新的会计准则，对某些金融工具的信贷损失计量进行了修正。新标准将要求各实体使用目前预期的信贷损失模式来衡量对债务证券、贸易账户应收款和其他金融工具的某些投资的减值。自新标准发布以来，发布了各种指导意见，对新标准进行了修订，包括澄清了标准的某些方面和有针对性的过渡救济，并作了其他修改。新的标准及相关修订将于2020年1月1日对我们生效，必须对标准的某些方面采用修正的追溯方法，并对标准的其他方面采用前瞻性的方法。我们目前正在评估这一新的会计准则及其可能对我们的财务报表产生的影响。
14. 累计其他综合损失的变化
下表显示PinnacleWest公司合并的其他综合损失的变化情况，包括扣除税后的重新分类调整数，按构成部分开列截至2019年9月30日止的3个月和9个月和2018(千美元)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 养恤金和其他退休后福利 | | | | 衍生工具 | | | | 共计 |
三个月，截至9月30日 | | | | | | | | | |
2019年6月30日 | $ | (46,657 | ) | | | | $ | (979 | ) | | | | $ | (47,636 | ) |
从累计其他综合损失中重新分类的数额 | 880 |
| | (a) | | 218 |
| | (b) | | 1,098 |
|
2019年9月30日结余 | $ | (45,777 | ) | | | | $ | (761 | ) | | | | $ | (46,538 | ) |
|
| | | |
| | | |
|
2018年6月30日 | $ | (54,233 | ) | | | | $ | (2,391 | ) | | | | $ | (56,624 | ) |
从累计其他综合损失中重新分类的数额 | 1,099 |
| | (a) | | 451 |
| | (b) | | 1,550 |
|
2018年9月30日 | $ | (53,134 | ) | | | | $ | (1,940 | ) | | | | $ | (55,074 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 养恤金和其他退休后福利 | | | | 衍生工具 | | | | 共计 |
截至九月三十日止的九个月 | | | | | | | | | |
2018年12月31日 | $ | (45,997 | ) | | | | $ | (1,711 | ) | | | | $ | (47,708 | ) |
改叙前保监处(损失) | (2,422 | ) | | | | — |
| | | | (2,422 | ) |
从累计其他综合损失中重新分类的数额 | 2,642 |
| | (a) | | 950 |
| | (b) | | 3,592 |
|
2019年9月30日结余 | $ | (45,777 | ) | | | | $ | (761 | ) | | | | $ | (46,538 | ) |
| | | | | | | | | |
2017年12月31日 | $ | (42,440 | ) | | | | $ | (2,562 | ) | | | | $ | (45,002 | ) |
改叙前保监处(损失) | (5,928 | ) | | | | (96 | ) | | | | (6,024 | ) |
从累计其他综合损失中重新分类的数额 | 3,188 |
| | (a) | | 1,316 |
| | (b) | | 4,504 |
|
与税制改革有关的所得税影响重新分类 | (7,954 | ) | | (c) | | (598 | ) | | (c) | | (8,552 | ) |
2018年9月30日 | $ | (53,134 | ) | | | | $ | (1,940 | ) | | | | $ | (55,074 | ) |
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(a) | 这些数额主要是精算损失的摊销，并包括在计算定期养恤金净费用中。 |
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(b) | 这些数额是已实现的损益，包括在计算燃料和购买的电力费用，并须遵守PSA。 |
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(c) | 2018年，该公司通过了新的会计准则，并选择将“税法”对积累的其他综合收入项目的所得税影响重新归类为留存收益。 |
下表显示APS合并累积的其他综合损失的变化情况，包括扣除税后的重新分类调整数，按构成部分开列截至2019年9月30日止的3个月和9个月和2018(千美元)：
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| 养恤金和其他退休后福利 | | | | 衍生工具 | | | | 共计 |
三个月，截至9月30日 | | | | | | | | | |
2019年6月30日 | $ | (26,297 | ) | | | | $ | (979 | ) | | | | $ | (27,276 | ) |
从累计其他综合损失中重新分类的数额 | 755 |
| | (a) | | 218 |
| | (b) | | 973 |
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2019年9月30日结余 | $ | (25,542 | ) | | | | $ | (761 | ) | | | | $ | (26,303 | ) |
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| | | |
| | | |
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2018年6月30日 | $ | (32,768 | ) | | | | $ | (2,391 | ) | | | | $ | (35,159 | ) |
从累计其他综合损失中重新分类的数额 | 952 |
| | (a) | | 451 |
| | (b) | | 1,403 |
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2018年9月30日 | $ | (31,816 | ) | | | | $ | (1,940 | ) | | | | $ | (33,756 | ) |
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 养恤金和其他退休后福利 | | | | 衍生工具 | | | | 共计 |
截至九月三十日止的九个月 | | | | | | | | | |
2018年12月31日 | $ | (25,396 | ) | | | | $ | (1,711 | ) | | | | $ | (27,107 | ) |
改叙前保监处(损失) | (2,414 | ) | | | | — |
| | | | (2,414 | ) |
从累计其他综合损失中重新分类的数额 | 2,268 |
| | (a) | | 950 |
| | (b) | | 3,218 |
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2019年9月30日结余 | $ | (25,542 | ) | | | | $ | (761 | ) | | | | $ | (26,303 | ) |
| | | | | | | | | |
2017年12月31日 | $ | (24,421 | ) | | | | $ | (2,562 | ) | | | | $ | (26,983 | ) |
改叙前保监处(损失) | (5,791 | ) | | | | (96 | ) | | | | (5,887 | ) |
从累计其他综合损失中重新分类的数额 | 2,836 |
| | (a) | | 1,316 |
| | (b) | | 4,152 |
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与税制改革有关的所得税影响重新分类 | (4,440 | ) | | (c) | | (598 | ) | | (c) | | (5,038 | ) |
2018年9月30日 | $ | (31,816 | ) | | | | $ | (1,940 | ) | | | | $ | (33,756 | ) |
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(a) | 这些数额主要是精算损失的摊销，并包括在计算定期养恤金净费用中。 |
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(b) | 这些数额是已实现的损益，包括在计算燃料和购买的电力费用，并须遵守PSA。 |
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(c) | 2018年，该公司通过了新的会计准则，并选择将“税法”对积累的其他综合收入项目的所得税影响重新归类为留存收益。 |
减税和就业法案将公司税率降低到21%2018年1月1日起生效。由于这次减息，该公司承认$1.14十亿截至2017年12月31日，其递延所得税净负债减少。根据受监管公司的会计核算，这一降低利率的影响被净监管责任大幅度抵消。
联邦所得税法要求摊销相关财产剩余监管寿命的大部分余额。由于2018年第二季度对年度输电公式费率进行了修改，该公司于2018年开始摊销FERC管辖净超额递延税负债。2019年3月13日，ACC批准了该公司的提议，即在12个月内摊销与非折旧相关的净递延税款负债。因此，该公司于2019年3月开始摊销。截至2019年9月30日，该公司已记录$42百万与这些非折旧相关的净盈馀递延税负债摊销有关的所得税利益。2019年4月10日，该公司向ACC提出了一项请求，该委员会处理与折旧有关的超额递延税的摊销问题。有关更多细节，请参见附注4。
2018年8月，美国财政部提出了一些条例，明确了“税法”对2017年9月27日之后、2018年1月1日前服役的受监管公用事业财产的分红折旧过渡规则。然而，这些拟议的条例对于2018年1月1日或之后投入使用的受监管公用事业财产的规定含糊不清。2019年9月，美国财政部发布了最后条例，取代了2018年8月拟议的条例。这些最终规定并没有对该公司对2017年9月27日至2018年1月1日前服役的财产采取的任何税收立场产生实质性影响。
除了2019年9月的“最后条例”，美国财政部还发布了新的拟议条例，明确了“税法”下的奖金折旧过渡规则，这些规定适用于受监管的公用事业公司在2017年12月31日后提供服务的财产。拟议的条例规定，在2017年9月28日之前在建并在2018年1月1日至2020年12月31日期间投入使用的某些受管制的公用事业财产将继续符合“税法”颁布之前生效的规则和奖金折旧阶段减值的条件。在第三季度，由于这些拟议条例的澄清，该公司记录了大约递延税负债。$56百万与公司2018年报税表中的奖金折旧福利有关。
与Palo佛得角销售租赁VIEs相关的净收入不需纳税。因此，在Pinnacle West综合报表和APS综合收入报表上记录的VIEs没有所得税支出。有关Palo佛得角销售租赁VIEs的更多细节，请参见注6。
截至资产负债表之日，截至2016年12月31日止的纳税年度及随后的所有纳税年度仍需接受国税局的审查。除了少数例外，该公司在2014年之前的几年内不再接受税务机关的国家所得税审查。
我们通过经营租赁协议租赁某些土地、建筑物、车辆、设备和其他财产，期限、规定和到期日期各不相同。APS还有一些购买的电力协议，这些协议符合租赁安排的条件。我们的租约的剩余期限将于2019年至2050年到期。基本上，我们所有的租赁活动都与APS有关。
1986年，APS与三将出租人信托实体分开，以便出售和租赁帕洛维德单元2和相关公用设施的权益。这些出租人信托实体被视为VIEs，APS是主要受益人。作为主要受益人，APS合并了这些出租人信托实体。这些出售租赁回租交易的影响被排除在我们的租赁披露之外，因为租赁会计在合并后被消除。关于VIEs的讨论，见附注6。
2019年1月1日，我们采用了新的租赁会计准则(见注13)。我们选择了过渡方法，允许我们在通过日期2019年1月1日适用新的租赁指南，并且不会追溯调整以前的时期。我们还选择了一些过渡的实际权宜之计，使我们能够不重新评估：(A)任何过期或现有合同是否有租约，(B)任何过期或现有租约的租赁分类，以及(C)任何现有租约的初始直接费用。这些实际权宜之计适用于2019年1月1日之前开始的租赁。此外，我们选择了有关处理现有地役权的实际权宜之计。
2019年1月1日，这一新的会计准则的采用，使我们精简的综合资产负债表上确认了大约$194百万使用权租赁资产和$119百万与我们的经营租赁安排有关的租赁责任。使用权租赁资产包括$85百万已从其他递延借方重新分类的预付租赁费用，以及$10百万已从其他流动负债中重新分类的递延租赁费用。除了这些资产负债表影响外，由于采用了该指导意见，租赁披露范围扩大，现将其列入下文。
下表提供了与我们的租赁费用有关的信息。截至2019年9月30日止的3个月和9个月(千美元)：
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| | 三个月结束
(一九二零九年九月三十日) |
| | 购买的电力租赁合同 | | 土地、财产和设备租赁 | | 共计 |
经营租赁成本 | | $ | 21,095 |
| | $ | 4,581 |
| | $ | 25,676 |
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可变租赁成本 | | 36,917 |
| | 183 |
| | 37,100 |
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短期租赁费用 | | — |
| | 812 |
| | 812 |
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租赁费用总额 | | $ | 58,012 |
| | $ | 5,576 |
| | $ | 63,588 |
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| | | | | | | | | | | | |
| | 九个月结束
(一九二零九年九月三十日) |
| | 购买的电力租赁合同 | | 土地、财产和设备租赁 | | 共计 |
经营租赁成本 | | $ | 35,159 |
| | $ | 13,343 |
| | $ | 48,502 |
|
可变租赁成本 | | 95,736 |
| | 543 |
| | 96,279 |
|
短期租赁费用 | | — |
| | 3,477 |
| | 3,477 |
|
租赁费用总额 | | $ | 130,895 |
| | $ | 17,363 |
| | $ | 148,258 |
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租赁费用主要作为业务费用的一部分列入我们精简的综合损益表。与购买的电力租赁合同有关的租赁费用以燃料和购买的电力记录在简明的收入综合报表上，并可根据“公共服务协议”或“备用协议”予以收回(见附注4)。上表反映了在“PSA和RES”下的管制推迟生效之前的租赁费用数额。可变租赁费用在发生费用期间确认，主要与可再生的购买电力租赁合同有关。大多数可再生能源租赁合同的付款取决于环境因素，而且由于燃料来源可靠性的固有不确定性，付款被认为是可变的，被排除在租约的计量之外。 负债和使用权租赁资产。我们的某些租赁协议
具有非连续使用期的术语。对于这些协议，我们承认在使用期间的租赁费用。初始期限为12个月或更短的租约被视为短期租约，未记录在资产负债表上。
下表提供有关营运租契负债到期日的资料。2019年9月30日(千美元)：
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| | 2019年9月30日 |
年 | | 购买的电力租赁合同 | | 土地、财产和设备租赁 | | 共计 |
2019年(2019年剩余三个月) | | $ | 13,625 |
| | $ | 3,352 |
| | $ | 16,977 |
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2020 | | — |
| | 14,083 |
| | 14,083 |
|
2021 | | — |
| | 11,244 |
| | 11,244 |
|
2022 | | — |
| | 7,727 |
| | 7,727 |
|
2023 | | — |
| | 6,101 |
| | 6,101 |
|
2024 | | — |
| | 3,915 |
| | 3,915 |
|
此后 | | — |
| | 38,697 |
| | 38,697 |
|
租赁承付款共计 | | 13,625 |
| | 85,119 |
| | 98,744 |
|
较少估算的利息 | | 19 |
| | 20,032 |
| | 20,051 |
|
租赁负债总额 | | $ | 13,606 |
| | $ | 65,087 |
| | $ | 78,693 |
|
我们在租赁开始时确认租赁资产和负债。在2019年9月30日，我们有额外的租赁安排已经执行，但尚未开始。这些安排主要涉及购买的电力租赁合同。这些租约的生效日期为2020年6月，有效期至2027年10月。我们预计为这些安排支付的固定报酬总额(包括租赁和非租赁付款)将大致接近。$705百万在这些安排的期限内。
下表提供了与2018年12月31日估计的未来最低业务租赁付款(千美元)有关的信息：
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| | 2018年12月31日 |
年 | | 购买的电力租赁合同 | | 土地、财产和设备租赁 | | 共计 |
2019 | | $ | 54,499 |
| | $ | 13,747 |
| | $ | 68,246 |
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2020 | | — |
| | 12,428 |
| | 12,428 |
|
2021 | | — |
| | 9,478 |
| | 9,478 |
|
2022 | | — |
| | 6,513 |
| | 6,513 |
|
2023 | | — |
| | 5,359 |
| | 5,359 |
|
此后 | | — |
| | 42,236 |
| | 42,236 |
|
未来租赁承付款共计 | | $ | 54,499 |
| | $ | 89,761 |
| | $ | 144,260 |
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下表提供了与业务租赁负债有关的其他补充资料：
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| 2019年9月30日 |
加权平均剩余租赁期限 | 12年数 |
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加权平均贴现率(A) | 3.73 | % |
(A)我们的大部分租约并没有包含一个很容易确定的隐含租金。对于这些协议，我们使用增量借款利率来衡量租赁负债的现值。我们根据在类似的经济环境下，以类似期限以抵押形式借入的利息，厘定递增借款利率，即相等于在类似经济环境下的租契付款的款额。当隐率易于确定时，我们使用它。
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| 九个月结束
(一九二零九年九月三十日) |
为衡量租赁负债所包括的数额支付的现金-业务现金流量(单位：千美元)： | $ | 51,980 |
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项目2. 管理层对财务的探讨与分析 操作条件和结果
导言
以下讨论应与本报告第1项中出现的Pinnacle West精简合并财务报表和APS精简合并财务报表及相关合并说明一并阅读。关于可能导致我们未来实际结果与我们目前寻求或预期的结果不同的因素的信息，请参阅本报告前面的“前瞻性报表”和2018年表格10-K中的“风险因素”。
概述
APS是一家垂直整合的电力公司，向亚利桑那州的大部分地区提供零售或批发电力服务，但菲尼克斯大都会区、图森大都市区和亚利桑那西北部莫哈里县的主要例外。目前，APS占了我们收入和收入的主要部分。
业务重点领域
操作性能，可靠性和最近的发展。
核能。APS是佛得角公司的联合所有者，2018年，其三个子公司的综合年生产能力因数达到90.2%，是佛得角运营史上最优秀的集体辐射照射剂量表现。
煤炭及相关的环境事务和交易。APS是三家燃煤发电厂的联合所有者，并作为其中两家电厂的运营代理人。APS专注于增加法规和潜在的温室气体排放立法可能对其煤炭船队造成的影响。2019年6月19日，环保局对其提议采取了最后行动，废除环保局2015年清洁电力计划(CPP)，并以新规则“可负担清洁能源(ACE)条例”取代这些法规。环保局最初于2015年8月3日完成了CPP的最后定稿，这些规定一直在等待司法审查。ACE的规定比CPP更窄，是基于蒸汽发电厂的热效率改进。这些新条例现在面临着在地方法院巡回法院对其合法性提出质疑的诉讼，以及制定管辖权的具体实施条例(例如各州和环境保护局区域司)。APS不断分析其长期资本管理计划，以评估这些建议的潜在影响，理解任何由此产生的监管和立法都可能影响某些工厂的经济可行性，以及发电厂参与者继续参与此类工厂的意愿或能力。
丘拉
2014年9月11日，APS宣布，如果环保局批准APS提出的折中方案，将在20世纪20年代中期关闭其位于Cholla的260兆瓦(“兆瓦”)2号机组，并停止在该厂其他APS拥有的机组(1和3机组)燃烧煤炭，前提是环保局批准了一项折中方案，以满足所要求的环境和排放标准和规则。2015年4月14日，行政协调会核准了养恤金方案退休第二股的计划，但未就养恤金方案在该股的剩余投资的未来可收回性发表任何意见，2017年“解决协议”后来对此作了阐述。(关于由此产生的费用回收的细节，见附注4)。APS认为，从长远来看，这项提议的环境效益要比增加排放控制设备所带来的好处要大。APS于2015年10月1日关闭2号机组。2017年初，环保局
批准了纳入APS折衷方案的最后一条规则，该提案于2017年4月26日对Cholla生效。
2019年3月20日，APS宣布开始评估将Cholla的一个单元转化为燃烧生物质的可行性和成本。生物质是一种由森林修剪组成的燃料，Cholla的改装单元可以帮助森林砍伐、负责任的森林管理、改善分水岭和减少野火风险。APS经营生物质发电厂的能力将取决于第三方获取森林生物质作为燃料的能力。该协会于2019年5月9日向行政协调会报告了其评估结果。2019年7月10日，ACC投票决定不要求APS提交一份提案，要求将Cholla的装置改为燃烧生物质。
四角
所有权和煤炭供应问题。2013年，必和必拓新墨西哥煤炭公司。(“必和必拓”)，必和必拓煤炭公司(“BNCC”)的母公司-为四角煤矿提供服务的煤炭供应商和经营者-将BNCC的所有权转让给了NTEC，NTEC是纳瓦霍国家为拥有该矿和开发其他能源项目而成立的公司。与此同时，从2016年7月到2031年，四角共同所有者执行了“2016年煤炭供应协议”，向四个角供应煤炭。ElPaso是四角第四单元和第五单元7%的所有者，他没有签署2016年“煤炭供应协议”。根据2016年“煤炭供应协议”，APS同意承担7%的短缺义务。2015年2月17日，APS和El Paso签订了一项资产购买协议，规定APS或APS的一家子公司购买El Paso在四角第4单元和第5单元的7%股权。4CA于2016年7月6日购买了El Paso公司的利息。购买价格数额不大，4CA承担了El Paso的填海和退役义务，并承担了7%的利息。
NTEC可以选择购买4CA7%的利息，并最终在2018年7月3日购买了该权益。NTEC以4 CA的账面价值购买了7%的利息，约为7，000万美元，并根据一张有价证券期票在四年内支付了4CA的购买价款。在出售方面，PinnacleWest保证NTEC对四个角落的其他业主承担某些义务，例如NTEC在资本支出以及运营和维护费用中所占的7%份额。根据2016年“煤炭供应协议”向NTEC支付的部分APS款项确保了顶峰西部的担保。
2016年“煤炭供应协议”包含了在NTEC没有购买该权益的情况下，7%股权的替代定价条款。在NTEC购买7%的利息之前，替代定价条款适用于4 CA，作为7%权益的持有者。这些条款包括一项公式，根据该公式，NTEC必须向4CA支付某些款项，以偿还运营和维护费用，并规定一个具体的回报率，由4CA的电力销售产生的收入抵消。这些款项应在每个日历年年底支付给4CA。一笔1000万美元的款项应于2017年12月31日支付给4CA，NTEC通过指示4CA提前从APS预付一部分未来的矿山开垦义务来满足这一要求。2018年12月31日该公式规定的2017年历年应付余额约为2 000万美元，已于2018年12月14日支付给4 CA。2018年历年(截至NTEC购买7%利息之日)的余额约为1 000万美元，应于2019年12月31日支付给4 CA。
租赁延期。APS代表四个角落的参与者，与Navajo族谈判了对现有设施租赁的修订，该协议将四角租赁权益从2016年延长到2041年。纳瓦霍民族在2011年3月批准了这些修正案。修正案的有效性还需要得到美国内政部(“DOI”)的批准，以及相关的联邦权利-方式许可。联邦环境审查是作为DOI审查进程的一部分进行的，最终导致DOI于2015年7月17日发布了一份决定记录，证明延长工厂和邻近矿山寿命的机构行动是合理的。亚细亚
2016年4月20日，几个环保团体对亚利桑那区的OSM和其他联邦机构提起了诉讼，理由是它们批准了延长四角和邻近煤矿寿命的批准。诉讼称，这些联邦机构违反了欧空局和NEPA的规定，提供了联邦政府批准，以便在2016年7月6日以后延长四角发电厂和邻近的纳瓦霍矿的运营。APS提出了一项干预诉讼的动议，并于2016年8月3日获得了批准。
2016年9月15日，拥有邻近煤矿的NTEC公司提出了一项干预动议，以驳回基于NTEC部落主权豁免权的诉讼。2017年9月11日，亚利桑那州地方法院发布命令，批准NTEC的动议，以偏见驳回诉讼，并终止诉讼程序。2017年11月9日，环保组织原告对地区法院驳回他们的诉讼的命令提出上诉。2019年7月29日，第九巡回上诉法院确认2017年9月驳回该诉讼，之后，环保组织原告于2019年9月12日向第九巡回法院提出上诉要求重审。我们无法预测任何进一步诉讼的结果。
废水许可证。2018年7月16日，几个环保团体向EPA EAB提交了一份请愿书，要求对“四角区NPDES废水排放许可证”进行审查，该许可证于2018年6月12日重新发放。环保团体称，该许可证是违反“清洁水法”的几项要求重新发放的，其中没有关于环保局2015年修订的“汽电EGU排放限制准则”的规定，该准则涉及现有的关于冷却-取水结构以及燃煤处理设施表面渗出和地下排放的排放限制。为了通过重新考虑的许可证解决其中的某些问题，环保局于19年12月采取了行动，2018年撤回2018年6月重新发放的国家预防DES许可证。撤销许可证对EAB的上诉产生了影响，环境保护局在此基础上提出了驳回申请的动议。该委员会其后于2019年2月12日驳回环保团体的上诉。环保局于2019年9月30日颁发了四个角落的最终NPDES许可证。根据几个环保团体于2019年11月1日提交的文件，该许可证现在将提交给美国环保署环境上诉委员会(EPA环境上诉委员会)审查。我们无法预测这次审查的结果，以及审查是否会对我们的财务状况、业务结果或现金流动产生重大影响。
纳瓦霍厂
纳瓦霍工厂和纳瓦霍国家的共同所有者同意，根据现有的工厂租约，纳瓦霍工厂将继续运营到2019年12月。共同所有者和纳瓦霍国家于2017年11月29日签署了租约延期协议，允许在2019年12月工厂停止运营后开始退役活动。
APS目前正在收回折旧和其在纳瓦霍工厂之前估计的寿命至2026年期间的净账面价值。APS将寻求继续收回其在该工厂的剩余投资的账面价值(与由此产生的监管资产有关的细节，见注4)，以及净账面价值的回报以及与退休和关闭有关的其他费用，这些费用仍在评估之中，可能具有重大意义。
天然气。APS公司在亚利桑那州有六家天然气发电厂，其中包括奥科蒂洛(Ocotillo)。奥科蒂略最初是位于凤凰城市区的330 MW 4单元燃气厂。2014年初，APS宣布了一项改造该电厂的项目，其中包括退役两台老旧的110 MW蒸汽机组，增加5台102兆瓦的燃气轮机，并维护现有的55兆瓦燃气轮机。该厂的现代化建设于2019年5月30日完成，将该电厂的发电量提高了290兆瓦，达到620兆瓦。(详见注4，我们2017年利率案判决中的利率回收细节。)
传送和运送。APS继续与客户、利益相关者和监管机构密切合作，以确定和规划支持新客户、系统可靠性、市场准入和清洁能源开发的传输需求。下文“流动性和资本资源”一节中的资本支出表包括新的APS传输项目，以及用于升级和替换的其他传输成本，包括数据中心开发。APS还致力于在整个服务领域建立和扩展先进的网格技术，为APS及其客户提供长期利益。APS正在战略性地部署一系列技术，旨在让客户更好地管理他们的能源使用。尽量减少系统中断的持续时间和频率，使客户能够选择新的客户定位技术，并通过提高可靠性和某些分配功能的自动化，为APS节省更多的成本。
能源失衡市场2015年，APS和加州独立系统运营商(加州大部分输电网运营商)签署了一项协议，让APS开始参与能源失衡市场(EIM)。APS从2016年10月1日开始参与EIM。EIM允许在15分钟内重新平衡供给和需求，在需要能源之前每5分钟调度一次，而不是传统的1小时区块。APS继续期望其参与EIM将降低燃料成本，提高西部互联电网系统运行的可见度和态势意识，并改进APS可再生资源的整合。
可再生能源。APS拥有多种现有和计划中的可再生资源，包括太阳能、风能、地热、生物量和沼气。APS的清洁能源战略包括执行为新设施购买的电力合同、不断开发分布式能源和采购APS拥有的新设施。下表汇总了截至2019年9月30日APS可再生能源组合中正在运行和正在开发的资源。开发和完成未来资源的协议取决于各种条件，包括成功选址、允许项目并与电网联网。
|
| | | | | | |
| 作业中的净生产能力 (兆瓦) | | 净生产能力 发展(MW) | |
拥有的APS共计：太阳能 | 239 |
| | — |
| |
购买的电力协议： | |
| | |
| |
太阳 | 310 |
| | — |
| |
太阳能+储能 | — |
| | 50 |
| |
风 | 289 |
| | — |
| |
地热 | 10 |
| | — |
| |
生物量 | 14 |
| | — |
| |
沼气 | 3 |
| | — |
| |
购买的电力协议共计 | 626 |
| | 50 |
| |
总分配能源：太阳能(A) | 930 |
| | 54 |
| (b) |
可再生投资组合共计 | 1,795 |
| | 104 |
| |
(a) 包括第三方拥有的屋顶太阳能设施。分布式发电以直流方式产生，并为报告目的转换为交流电源。
APS通过ACC批准的AZ Sun计划开发并拥有太阳能资源，AZ Sun项目投资了约6.75亿美元。APS于2019年9月发出了两份征求建议书(“RFP”)。第一个RFP寻求有竞争力的建议，最多150兆瓦的APS拥有的太阳能资源将在2021年投入使用。这种太阳能发电的设计将具有增加能源的灵活性。
存储作为未来的选择。第二个RFP要求250兆瓦的风能资源尽快投入使用，但不迟于2022年。
能量储存。APS在其系统上部署了许多先进技术，包括储能技术。存储可以提供容量，提高电能质量，用于系统调节，集成可再生发电，并可用于推迟某些传统的基础设施投资。储能还可以帮助整合更高水平的可再生能源，在系统需求低、可再生能源产量高的情况下储存多余的能源，然后在白天晚些时候和日落后的高峰时间释放储存的能量。APS正在利用电网规模的储能项目，以造福客户，提高可再生利用，并进一步了解存储如何与其他先进技术和电网。我们正在为将来的额外储能做准备。
2018年初，aps签订了一项为期15年的电力购买协议，为一座为50兆瓦太阳能电池充电的65兆瓦太阳能设备。本协议下的服务计划于2021年开始。2018年，APS发出了一份征求建议书，要求将大约106兆瓦的储能设施设在其最多5个AZ Sun站点。根据我们对RFP反应的评估，APS决定通过增加第六个AZ Sun站点，将电池部署的初始阶段扩大到141兆瓦。在2019年2月，我们签订了141兆瓦的合同，最初预计这些设施将在2020年中期投入使用。2019年4月，APS公司麦克米肯电池储能设施中的一个电池模块发生了设备故障，这促使一项调查以确定原因。调查结果将通知我们在我们的系统上使用和实施电池的时间。由于2019年4月的活动，APS正在与AZ Sun站点的对手方合作，以确定此类设施的适当时间和前进路径。此外，在2019年2月，APS签署了两份为期20年的总储能150兆瓦的电力购买协议.这些购电协议下的服务预计将于2021年年中开始，等待行政协调会批准，以便通过PSA和麦克米肯调查结果恢复这些协议。包括上述150兆瓦的购电协议储能项目在内，我们目前计划在2025年前安装至少850兆瓦的储能设备。新增的700兆瓦aps拥有的储能设备将包括至少100兆瓦的太阳能，而目前的rps还将评估电池准备的太阳能项目。我们最初打算在2019年采购第一批260兆瓦(60兆瓦在额外的AZ太阳站点和100兆瓦的太阳能加上100兆瓦的储能), 然而，鉴于2019年4月的事件，我们目前正在评估适当的时机和前进道路，以支持我们系统的总体容量目标。
监管事项
税率很重要。APS需要通过其资本和运营支出率及时收回，以维持其财务健康。APS的零售价格由ACC管理，其批发电价(主要用于传输)由FERC管理。关于APS的FERC费率的信息，请参见附注4。
2019年向亚利桑那州公司委员会提交零售费率案件. 2019年10月31日，APS向ACC提交了一份申请，要求每年增加6，900万美元的零售基准率。这一数额包括收回目前属于单独程序主题的四角角SCR项目的延期和费率基数影响(见下文“SCR成本回收”)。它还反映出净贷记至基准费率约1.15亿美元，主要原因是预期将目前通过该小组提供的费率退款包括在内。建议的申请入息总额为1.84亿元。APS要求的年客户账单影响平均增加5.6%(典型APS住宅客户的年均账单影响为5.4%)。
APS申请的主要规定如下：
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• | 测试年，由截至2019年6月30日的12个月组成，调整如下； |
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• | 原始成本率基数为88.7亿美元，与行政协调会-公用事业资产账面价值的管辖部分、累计折旧净额和其他贷项接近； |
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| | 资本结构 | | 资本成本 | |
长期债务 | | 45.3 | % | 4.10 | % |
普通股权益 | | 54.7 | % | 10.15 | % |
加权平均资本成本 | | | | 7.41 | % |
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• | 按亚利桑那州法律的规定，公允价值基准增加额高于APS原始成本率基数的1%； |
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• | 授权将可归因于税率变动的亚利桑那州财产税增加或减少推迟到APS的下一个一般税率案件中，在税率申请被裁定之日之后； |
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▪ | 一个超非高峰期，在冬季几个月，APS的使用时间与需求率； |
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▪ | 为有限收入危机票据计划提供125万美元的额外资金；以及 |
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• | 为商业客户提出的费率设计变化，包括一个试验方案，旨在为多达200兆瓦的中、大型商业客户提供进入市场价格的机会； |
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• | 恢复Ocotillo现代化项目的建造和运营费用的延迟和费率基础影响(见2017年“解决协议”注4的讨论)；以及 |
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• | 继续收回与纳瓦霍工厂的退休和关闭有关的剩余投资和其他费用(关于由此产生的监管资产的详细情况，见附注4)。 |
APS要求自2020年12月1日起生效。APS无法预测其请求的结果。
2016年零售利率案件提交亚利桑那州公司委员会。2016年6月1日，APS向ACC提交了一份申请，要求每年提高零售基准率。2017年3月27日，一般零售价案的大多数利益攸关方，包括行政协调会工作人员、住宅公用事业消费者办公室、有限收入倡导者和私人屋顶太阳能组织签署了2017年和解协议，并提交给行政协调会。2017年结算协议下的平均年度客户账单影响计算为增加3.28%(典型APS住宅客户的平均年度账单影响计算为4.54%)。(关于2017年“解决协议”的细节，见注4)。
2017年8月15日，行政协调会(ACC)(以4票对1票)批准了2017年“和解协议”，但未作实质性修改。2017年8月18日，行政协调会发布了一份书面意见和命令，反映其对APS一般零售价案(“2017年利率案裁决”)的裁决，该决定可能会受到重审请求和可能的上诉请求的影响。新利率于2017年8月19日生效。
2018年1月3日，一位APS客户向ACC提交了一份请愿书，被行政法法官认定为根据“亚利桑那州修订规约”第40-246条提出的申诉，而不是重审请求。亚利桑那州修订后的“章程”第40-246节要求行政协调会就任何指控公共服务公司违反任何委托令的投诉举行听证会，如果该投诉至少由公共服务公司的25名客户签署，则收取的费率不公正和合理。申诉称，APS“违反了委托令”。[碳化硅]。2018年2月13日，申诉人提交了一份经修正的申诉，声称2017年利率案件裁决中的差饷和收费是不公正和合理的，申诉人要求行政协调会就修正后的投诉举行一次听证会，以确定2017年利率案件裁决中批准的差饷和收费对住宅客户的平均账单影响是否大于4.54%(典型案例的平均年度账单影响)。
如果是的话，所谓的更大的账单影响对APS的收入以及APS的费率和收费的总体合理性和公正性有什么影响，以便确定是否有足够的证据需要进行全面的费率听证会。ACC从2018年9月开始就这个问题举行听证会，听证会于2018年10月1日结束。2019年4月9日，行政法法官发布了一项建议性意见和命令，建议驳回申诉。行政协调会在其2019年4月和5月的公开会议上审议了这一问题，但没有发布任何决定。2019年7月3日，行政法法官对建议的意见和命令进行了修正，纳入了2017年费率案件裁决的费率审查要求(见下文关于费率审查的讨论)。2019年7月10日，行政协调会重新审议了这一事项，通过了行政法法官修订的建议意见和命令，以及行政协调会专员的若干修正案和一项修正案，其中纳入了费率审查的结果，并解决了申诉。
2018年12月24日，行政协调会的某些委员提交了一封信，称由于行政协调会收到了大量投诉，称2017年利率案件裁决批准的加息幅度大大高于预期，他们认为老年退休金的收入有可能高于2017年利率案例裁决所授权的水平，因此，行政协调会委员要求行政协调会工作人员以2018年历年为测试年，对APS进行费率审查，并在2019年5月3日前提交一份报告。行政协调会委员还要求行政协调会工作人员评价行政协调会工作人员就2017年费率案例决定中核准的新费率对其客户进行教育的努力。2019年4月23日，行政协调会工作人员表示，他们需要更多时间在2019年5月3日之后提交所要求的报告。
2019年6月5日，行政协调会工作人员就2017年费率案件裁决的费率审查提出了一项拟议命令。2019年6月11日，行政协调会委员们批准了拟议的行政协调会工作人员令，并作了修正。经修订的命令的主要规定如下：
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• | APS必须在2019年10月31日前提交费率申请，使用2019年6月30日的测试年； |
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• | 在不迟于2019年10月31日提交的利率案件结束之前，APS必须提供关于客户账单的信息，以显示客户在每个月的实际使用情况下将按其最经济的费率支付多少； |
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• | APS客户可以在6个月的开放注册期内转换费率计划； |
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• | APS必须查明其账单增加了9%以上且不是最经济的客户，并向这些客户提供有针对性的教育材料和改变费率计划的机会； |
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• | APS必须根据遗留需求费率为祖父的净计量客户提供一个机会，使他们能够从遗留的净计量费率中充分受益； |
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• | APS必须资助和实施一项补充客户教育和外联方案，由ACC工作人员和一名第三方顾问共同制定和管理； |
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• | APS必须与第三方顾问一起，资助和组织一个利益相关者团体，以提出更好的方法来沟通调整者成本回收机制(见关于成本回收机制的注4)的变化的影响，包括更有效地教育客户关于费率计划和减少能源使用的方法。 |
APS无法预测2019年10月31日提交的利率案件的结果或影响。养恤金方案正在评估执行修订后的命令中关于汇率审查的其他关键规定对其财务报表的影响，目前无法预测这些规定是否会对其财务状况、业务结果或现金流量产生重大影响。
APS有几种回收机制，可以更及时地收回APS的燃料和传输成本，以及与促进和实施需求侧管理、可再生能源努力和客户方案有关的费用。这些机制，如RES和需求侧管理调整收费，在附注4中有更详细的描述。
SCR成本回收。2017年12月29日，根据2017年费率案裁决，APS提交了一份意向通知，打算提交SCR调整报告，以便能够收回在四个角单元4和5安装SCR设备的相关费用。APS于2018年4月提交了SCR调整请求。按照2017年费率案件的决定，请求范围狭窄，只涉及与这一具体的环境合规设备有关的费用。可转让性调整请求规定，年度收入影响为6 750万美元，按适用于所有适用客户的基本费率的百分比计算。此外，根据2017年汇率案件裁决的规定，养恤金总计划要求至迟于2019年1月1日开始实行汇率调整。这一事项的听证会于2018年9月举行。在听证会上，养恤金方案接受了行政协调会工作人员的建议，即每年收入影响减少约5 850万美元。行政法法官发布了一项建议意见和命令，认为SCR项目的费用是审慎承担的，并建议批准与安装和运行SCR有关的每年5，850万美元的收入要求。缔约方和干预方于2018年12月7日提出了关于建议意见和命令的例外情况，行政协调会尚未就此事项作出决定，APS在2019年向ACC提交的零售费率案件中将SCR项目的费用包括在零售费率基础上。APS不能预测关于这一问题的决定的结果或时间。如果行政协调会作出一项不利的决定，则可能需要APS记录其业务结果的费用(见注4的“管理资产和负债表”中的SCR延期)。
税收支出调整机制。作为2017年和解协议的一部分，双方同意建立一种税率调整机制，以解决潜在的联邦所得税改革问题，并使某些所得税对客户的影响得以实现。该小组明确适用于APS的零售费率，但一小部分接受服务的客户以特别批准的费率除外。2017年12月22日颁布了“税法”，该法对联邦所得税法进行了重大修改，包括从2018年1月1日起将公司税率从35%降至21%。
2018年1月8日，APS向ACC提交了第一阶段的文件，该小组处理了“税法”导致的边际联邦税率从35%改为21%的问题，并通过每千瓦时抵免扣减0.分，每年降低1.191亿美元的税率。2018年2月22日，行政协调会批准通过每千瓦时抵免等分降低税率。降低费率在2018年3月的第一个计费周期生效。
随着时间的推移，团队第一阶段的影响将是中性的。然而，在季度基础上，所得税优惠的时间和数额与通过小组第一阶段退还的与较低的联邦所得税税率有关的收入减少之间存在差异。较低的联邦所得税税率的收益数额是根据季度税前业绩计算的，而通过团队第一阶段退还的收入减少是基于每千瓦时销售抵免额，这符合我们的季节性销售模式，不受公司收益的影响。
2018年8月13日，APS向ACC提交了第二阶段的小组申请，该请求涉及向客户返还额外的8，650万美元的税收节余，这与以前从客户处收取的与非折旧相关的超额递延税的摊销有关。行政协调会于2019年3月13日批准了这一请求，从2019年4月的第一个计费周期起生效。通过小组第二阶段退还的收入减少的时间和抵减所得税优惠的时间都是根据我们的季节性千瓦小时销售模式确认的。
2019年4月10日，APS向ACC提交了第三份请求，涉及28.5年期间与折旧相关的递延税的摊销问题(“小组第三阶段”)。在2019年10月29日，行政协调会批准了小组第三阶段，提供(I)一次账单信贷6，400万美元，并在2019年12月将其贷记给客户；(Ii)自2019年12月第一个账单周期起生效的每月票据信贷，这将为客户带来3，950万美元的额外利益。
2020年12月31日目前预计，从2020年12月31日起，与折旧相关超额递延税摊销有关的福利将完全纳入2019年税率案。
亚利桑那州公司总监罗伯特·伯恩斯的传票。2016年8月25日，伯恩斯专员单独而不是通过整个行政协调会的行动，在APS当时对APS和Pinnacle West进行的零售利率程序中送达传票，要求提供2011年至2016年一系列支出的记录和信息。传票要求提供有关营销和广告开支、慈善捐款、游说费用、501(C)(3)和(C)(4)非营利组织和政治捐款的资料。提供信息的返回日期定为2016年9月15日。传票还要求了解材料的公司人员，包括首席执行官提供证词。
2016年9月9日，APS向ACC提交了一份动议，要求撤销传票，或者中止APS遵守传票的义务，并拒绝在法庭诉讼前对APS的动议作出裁决。在提出这一动议的同时，APS和Pinnacle West向亚利桑那州马里科帕县高等法院提出了特别行动和宣告性判决的申诉，要求作出一项宣告性判决，认为伯恩斯专员的传票违反了法律。2016年9月15日，APS制作了所有非机密和响应性文件，并表示愿意在签署适当的保密协议后提供任何剩余的保密文件。
2017年2月7日，伯恩斯专员打开了一个新的行政协调会档案，并表示其目的是研究和纠正可能直接或间接受益于行政协调会专员、行政协调会专员候选人或行政协调会主要工作人员的受监管垄断者或其他利益攸关方在透明度和披露方面的问题。作为这一待审文件的一部分，伯恩斯专员将2017年3月24日定为制作以前通过传票要求提供的所有信息的最后期限。APS和PinnacleWest都没有提供所要求的信息，而是反对传票。2017年3月10日，伯恩斯专员在亚利桑那州最高法院为马里科帕县对APS和PinnacleWest提起诉讼，试图执行他的传票。2017年3月30日，APS提出一项动议，要求驳回伯恩斯专员对APS和PinnacleWest提起的诉讼。针对驳回请求，法院中止了诉讼，并命令伯恩斯专员向行政协调会提出一项动议，要求出示传票所要求的资料。2017年6月20日，ACC否决了强制执行的动议。
2017年8月4日，伯恩斯专员修改了他的申诉，增加了所有行政协调会委员和行政协调会本身作为被告。所有被告都动议驳回修改后的申诉。2018年2月15日，最高法院驳回了专员伯恩斯的修正申诉。2018年3月6日，伯恩斯专员对高等法院提出的最后命令提出异议，并提出进一步修改其申诉的动议。最高法院允许专员伯恩斯修改他的申诉，对他试图调查的其他委员是否应被取消对2017年利率案的投票资格提出申诉。Burns专员提出了他的第二次修正申诉，所有被告都提出了反对第二次修正申诉的答复，并要求将其驳回。2018年11月就驳回动议进行了口头辩论。2018年12月18日，初审法院批准了被告的驳回动议，并于2019年1月18日作出最终判决。2019年2月13日，伯恩斯专员提交了一份上诉通知。2019年7月12日，伯恩斯专员向亚利桑那州上诉法院提交了开审状。APS于2019年10月21日提交了答辩状。APS和PinnacleWest无法预测这件事的结果。
亚利桑那公司专员的信息要求。在2019年1月14日，行政协调会专员肯尼迪打开了一个调查竞选开支和政治参与的APS和PinnacleWest。此外，2019年2月27日，行政协调会委员伯恩斯和邓恩宣布
APS和PinnacleWest关于行政协调会选举和与行政协调会有关的慈善捐款的新文件和要求提供的文件。2019年3月1日，行政协调会专员肯尼迪向APS发出传票，要求为Pinnacle West和APS提供几类信息，包括2013-2018年的政治捐款、游说开支、营销和广告支出以及对501(C)(3)和501(C)(4)实体的捐款。高峰西部和APS在2019年3月29日对这两组请求作出了自愿响应。养恤基金还收到行政协调会专员关于这些事项的各种后续要求并作出答复。顶峰西部和APS无法预测这些事件的结果。
能源现代化计划。2018年1月30日，前行政协调会专员托宾提出了“能源现代化计划”，其中包括一系列与清洁能源有关的能源政策，如能源储存、生物量、能源效率、电动汽车以及通过综合资源计划(“IRP”)进程扩大能源规划。2018年8月，行政协调会指示行政协调会工作人员打开一个新的规则制定日程表，以处理广泛的能源问题，包括“能源现代化计划”的建议。规则制定将考虑对现有行政协调会规则的可能修改，如“区域公约”、“电力和天然气能效标准”、“净计量”、“资源规划”和“两年期传输评估”，以及制定关于森林生物能源、电动汽车、分布式发电互联、基本负荷安全、区块链技术和其他技术发展、零售竞争和其他与能源有关的主题的新规则。2019年4月25日，行政协调会工作人员发布了一套关于能源现代化计划的规则草案，并于2019年4月29日举办了关于这些规则草案的讲习班。2099年7月2日，行政协调会工作人员发布了一套修订后的规则草案，其中提出了到2035年，45%的零售能源可再生和2035年在需求高峰期20%的零售销售来自清洁能源的目标。该规则草案还要求从分布式可再生存储中得出一定数量的可再生能源目标，为此，公用事业必须提供基于绩效的激励措施。根据规则草案，核能将被视为一种清洁资源。行政协调会于2019年7月至9月举行了关于行政协调会工作人员能源规则草案的各种利益攸关方会议和讲习班。APS不能预测这件事的结果。
综合资源规划. ACC规则要求公用事业公司制定15年的IRPS计划，描述该公司计划如何在计划时间框架内为客户提供服务。ACC对每个公用事业公司的IRP进行审查，以确定其是否符合必要的要求以及是否应该得到承认。2018年3月，行政协调会审查了其管辖公用事业的2017年IRPS，并投票决定不承认任何计划。APS不认为这种缺乏承认会对我们的财务状况、运营结果或现金流产生重大影响。根据ACC的决定，APS必须在2019年4月1日前提交初步资源计划，并在4月1日前提交最终的IRP。2020年。APS提出了一项请求，要求延长提交初步IRP的最后期限，但得到了批准。2019年8月1日，APS提交了初步的IRP。
公共公用事业管理政策法. 2016年8月，APS提出申请，要求将其所有与100 kW以上合格设施的合同设定在推定的最大值。2一年任期。符合条件的设施是在主电力公司的服务领域内，根据FERC规定有资格生产能源的设施，该设施有权向主电力公司出售。东道公用事业公司必须从符合条件的设施购买电力，费用由公用事业公司确定，但须接受国家委员会的监督。2019年8月举行了一次听证会，并于2019年10月完成了关于APS申请的情况介绍。APS不能预测这件事的结果。
住宅电气公用设施客户服务中断。 2019年6月13日，APS自愿暂停支付账单的住宅客户的电中断。2019年6月20日，行政协调会投票通过了紧急规则修正案，以防止6月1日至10月15日期间住宅供电企业客户服务中断。在暂停停电期间，APS不能对客户逾期的欠款收取滞纳金和利息。客户存款还必须用于支付拖欠款项，然后才能发生断电，客户将有4个月的时间按照紧急情况偿还存款和任何剩余的拖欠款项。
从2019年10月16日开始，APS开始对拖欠的客户实施强制性的四个月付款计划。紧急规则的修改将生效180天，并可再延长180天。在此期间，行政协调会开始了正式的规则制定程序，允许利益相关者提供投入和时间来考虑永久规则的改变。行政协调会还命令亚利桑那州为零售客户服务的每一家受监管的电力公司更新其服务条件，纳入紧急规则修正案，恢复2019年6月中断连接的任何客户的权力，并扣除因重新连接而收取的任何费用。行政协调会工作人员发布了“客户服务中断规则”修正案草案。各利益攸关方于2019年9月23日提交了对修正案草案的初步评论。行政协调会利益攸关方会议分别于2019年9月和2019年10月举行，讨论客户服务断开规则。APS目前估计，暂停断开连接将对其2019年财务报表造成大约1 000万美元的负面影响，这取决于某些假设，包括客户行为。APS正在进一步评估2019年以后对其财务报表的影响，财务报表将受到与中断有关的最后规则制定结果的影响。
零售电气竞争规则。2018年11月17日，ACC投票决定重新审查亚利桑那州放松管制的零售电力市场的便利。行政协调会于2018年12月3日举行了一次特别公开会议讲习班。没有采取任何实质性行动，但要求有关各方提出书面意见，并答复行政协调会工作人员提出的问题清单。在2019年7月1日和7月2日，ACC工作人员发布了一份报告和初步提议的规则草案，内容涉及对ACC零售电力竞争规则的可能修改。有关各方向ACC工作人员报告提交了意见，并于2019年7月30日举行了一次利益攸关方会议和讲习班，讨论零售电力竞争规则和能源现代化计划提案。行政协调会专员就这一问题提出了其他问题。APS无法预测这些努力是否会导致任何更改，如果对规则进行更改，则这些规则将对APS产生什么影响。
FERC很重要。作为APS收购SCE在四个角单元4和5的权益的一部分，APS和SCE通过一项“传输终止协议”商定，在收购结束时，两家公司将终止双方之间的一项现有传输协议(“传输协议”)，该协议在一个系统(“亚利桑那传输系统”)上提供传输能力，供SCE将其部分产出从四个角传送到加利福尼亚。APS以前曾向FERC提交过一份与这一终止有关的请求，这导致FERC命令拒绝APS同意支付与终止有关的SCE的4 000万美元的利率。2015年12月22日，APS和SCE同意终止传输终止协议，并允许传输协议根据其条款到期，其中包括按照传输协议的条款清偿义务。APS于2015年根据传输协议的规定建立了1 200万美元的监管资产。2016年7月1日，联邦电力监管委员会发布命令，拒绝APS关于通过联邦应急管理委员会(FERC)收回监管资产的请求。APS和SCE于2016年7月6日完成了“传输协议”的终止。APS向SCE支付了所需款项，注销了1，200万美元的监管资产和营业收入，以反映2016年第二季度这一命令的影响。2016年7月29日，APS向FERC申请重审。在拒绝收回的命令中，FERC还向其执行部门提出了一个问题，即APS和SCE之间关于解决“传输协定”规定的义务的协议是否属于本应向FERC提交的管辖合同。2017年10月5日, FERC发布了一项命令，拒绝APS的重审请求。FERC还坚持其先前的决定，即与和解有关的协议是一项管辖合同，应当提交给FERC。APS无法预测执法部门是否或是否会采取任何行动。APS于2017年12月4日向美国第九巡回上诉法院提起上诉，对联邦应急委员会2016年7月1日和2017年10月5日的命令提出上诉。2019年6月14日，美国第九巡回上诉法院发布了一项未公布的备忘录命令，拒绝APS要求审查FERC命令的请求，该请求拒绝了APS关于通过其FERC收回监管资产的请求--管辖费率，并批准了APS关于审查FERC裁定该协议为管辖合同的命令的请求。美国第九巡回上诉法院撤销了FERC关于该协议是
要求提交给FERC，并将问题发回FERC进行额外的诉讼。APS无法预测还押程序的结果。
财政实力和灵活性
目前，顶峰西部和APS在各自的信贷机制下拥有充足的借贷能力，并且可以随时获得这些机制，以确保每一家公司都有足够的流动性。资本支出将由内部产生的现金和外部融资供资，其中可能包括发行长期债务和PinnacleWest普通股。
其他附属公司
光明峡谷能源。 2014年7月31日，PinnacleWest宣布成立一家全资子公司BCE。BCE的重点是利用该公司在电力行业的核心专长的新的增长机会。BCE的第一项举措是与伯克希尔哈撒韦能源公司(BerkshireHathaway Energy Company)旗下的BHE美国传输有限责任公司(BHE US.Transfer LLC)成立一家50/50的合资企业。该合资企业名为TransCanyon，在由西方电力协调委员会组成的11个州内寻求独立的输电机会。排除与传输服务有关的机会，否则将根据风险合作伙伴公用事业子公司的零售服务领域的费率提供，TransCanyon公司继续按照其战略在美国西部寻求输电发展机会。
埃尔·多拉多。预计El Dorado的运营在未来三年内不会对我们的财务业绩产生任何实质性影响，也不会需要任何实质性资本。
4CA。有关4CA的信息，请参阅上文“四角-所有权和煤炭供应事项”。
主要财务驱动因素
除了上述事项的持续影响外，还有许多因素影响我们的财务业绩和未来的财务前景，包括以下所列的因素。我们密切关注这些因素，以规划公司当前的需求，并适当调整我们的预期、财务预算和预测。
电力营业收入。2016年至2018年，零售电力收入约占我们总营业收入的95%。我们的电力运营收入受到客户增长或下降、不同时期的天气变化、客户组合、每位客户的平均使用量以及能源效率计划、分布式能源添加、电价和电价的影响、PSA延期恢复和其他恢复机制的运作的影响。这些收入交易受到过度发电或其他能源资源的供应以及包括竞争、需求和价格在内的批发市场条件的影响。
实际和预计的客户和销售增长。截至2019年9月30日的9个月内，APS服务领域的零售客户较上年同期增长1.9%，2016年至2018年这三年，APS的客户平均每年增长1.6%。根据我们对亚利桑那州经济状况改善的评估，我们目前预测2019年的客户年增长率为1.5%-2.5%，2019年至2021年的平均增长率为1.5%至2.5%。
截至2019年9月30日的9个月内，经剔除天气变化影响后的电力零售销售同比增长0.5%。改善经济
在客户节约、能源效率和分布式可再生能源计划的推动下，条件和客户增长被抵消。2016年至2018年这三年，年零售电力销售额基本持平，不考虑天气变化的影响。我们目前预测，2019年的年电零售额将增长0.0%至1.0%，2019年至2021年期间平均增长1.0%至2.0%，包括客户节约和能效以及分布式可再生发电举措的影响。但排除了天气变化的影响，排除了几个新的大型数据中心在新城凤凰城开业的影响。新的大型数据中心的影响可能会提高2019年至2021年期间的销售预期年增长率，但这些客户的需求目前仍不确定。亚利桑那州经济增长速度低于预期，或者客户节约、能源效率或分布式可再生能源计划的预期效果加快，都可能进一步影响这些估计。
实际销售增长(不包括与天气有关的变化)可能与我们的预测不同，这些因素包括：经济状况、客户增长、使用模式和节能、能源效率计划和DG增长的影响，以及零售价格变化的响应。根据过去的经验，在正常业务条件下，由于这些经济因素，我们的千瓦时销售预测的合理变化范围可能导致年净收入增加或减少约1 500万美元。
天气。在预测上述零售额增长数字时，我们根据历史数据假设正常的天气模式。历史上，极端天气的变化导致年净收入的变化超过2500万美元。然而，我们的经验表明，与正常天气相比，较为典型的变化可能导致年净收入增加或减少1 500万美元。
燃料和购买的电力费用。我们精简的综合损益表中包括的燃料和购买的电力费用受到我们的电力销售量、现有的购买电力和发电燃料合同、我们的发电厂性能、输电供应或限制因素、现行市场价格、正在我们市场地区投入服务的新发电厂、我们的发电资源分配的变化、我们管理这些费用的套期保值方案和PSA延期和相关摊销的影响。
业务和维持费. 运营和维修费受到下列因素的影响：客户和销售增长、发电厂运营、电站维修(包括发电、输电和配电设施)、通货膨胀、计划外停电、计划停运(通常安排在春季和秋季)、与可再生能源和需求方管理有关的费用(由相同数额的营业收入抵消)和其他因素。
折旧和摊销费用。公用设施和其他财产(如新一代、输变电和配电设施)的净增加以及折旧和摊销率的变化对折旧费和摊销费用产生影响。有关我们设施计划增加的信息以及与奖金折旧有关的所得税影响，请参阅下文“流动资金和资本资源”。
财产税。所得税以外的所得税主要由财产税组成，财产税受在业和在建房地产价值、评估比率和税率的影响。亚利桑那州的房地产税率(基本上拥有我们所有的财产)在亚利桑那州的平均税率为2019年的10.9%、2018年的11.0%和2017年的11.2%。我们预计财产税将增加，因为我们增加了新的发电机组，并继续改进和扩大我们现有的发电机组和输配电设施。
退休金及其他退休后非服务信贷净额.养老金和其他退休后非服务信贷可能受到我们精算假设的变化的影响。最相关的精算假设是用于衡量我们的周期成本/信贷净额的贴现率、用于估算长期投资基金收益的计划资产的预期长期回报率、死亡率假设和假定的医疗成本趋势率。我们每年检讨这些假设，并在有需要时作出调整。
利息费用。利息支出受未偿还债务数额和债务利率的影响(见注3)。影响借款水平的主要因素是我们的资本支出、长期债务期限、股本发行和内部产生的现金流。在建设中使用的借入资金备抵部分利息支出，而资本项目正在建设中。当项目投入商业运营时，我们停止在项目上累积AFUDC。
所得税.所得税受税前帐面收入、所得税税率、某些扣除额和非应税项目(如AFUDC)的影响。此外，所得税也可能受到税务当局解决问题的影响。2017年12月22日，“税法”颁布，并于2018年1月1日起普遍生效。影响该公司的改变包括将公司税率降至21%、修订与税收奖金折旧有关的规则、限制可扣减利息和对某些公用事业实行相关例外，以及规定受管制公用事业的某些超额递延税额必须正常化。(截至2019年9月30日，有关该公司所受影响的详情，请参阅附注15。)。在APS的2017年税率案例判决中，ACC批准了一项税收费用调整机制，该机制将用于将所得税效应传递给税法的零售客户。(有关小组的详情，请参阅附注4)。
行动结果
顶峰西部唯一可报告的业务部门是我们受管制的电力部门，它包括传统的受管制零售和批发电力业务(主要是根据传统的基于成本的费率规定提供的销售)和相关活动，包括发电、输电和配电。
经营成果 — 三个月2019年9月30日与截止的三个月相比2018年9月30日.
我们的可归属于普通股股东的合并净收益截至2019年9月30日止的三个月曾.3.12亿美元，与可归属于普通股东的合并净收益相比3.15亿美元就上一年而言，结果大约减少了。100万美元对于受监管的电力部门，主要原因是天气、较低的输电收入、较低的养老金和其他退休后的非服务信贷，部分由较低的运营和维护费用抵消。
下表按业务部门列出与上一年相比的可归属于普通股股东的净收入：
|
| | | | | | | | | | | |
| 三个月结束
九月三十日 | | |
| 2019 | | 2018 | | 净变化 |
| (百万美元) |
受管制电力部分： | |
| | |
| | |
|
营业收入减去燃料和购买电力费用 | $ | 845 |
| | $ | 877 |
| | $ | (32 | ) |
操作和维护 | (238 | ) | | (246 | ) | | 8 |
|
折旧和摊销 | (149 | ) | | (146 | ) | | (3 | ) |
所得税以外的税 | (53 | ) | | (51 | ) | | (2 | ) |
退休金及其他退休后非服务信贷净额 | 6 |
| | 12 |
| | (6 | ) |
所有其他收入和支出净额 | 14 |
| | 14 |
| | — |
|
利息费用，扣除建筑期间使用的借入资金的备抵额 | (54 | ) | | (56 | ) | | 2 |
|
所得税 | (53 | ) | | (85 | ) | | 32 |
|
减去与非控制权益有关的收入(注6) | (5 | ) | | (5 | ) | | — |
|
受管制电力部分收入 | 313 |
| | 314 |
| | (1 | ) |
所有其他 | (1 | ) | | 1 |
| | (2 | ) |
归于普通股股东的净收入 | $ | 312 |
| | $ | 315 |
| | $ | (3 | ) |
经营收入减去燃料和购买电力费用。受管制电力部分营业收入减去燃料和购买的电力费用3 200万美元较低的截至2019年9月30日止的三个月下表概述了这一变化的主要组成部分：
|
| | | | | | | | | | | |
| 增加(减少) |
| 操作 收入 | | 燃料和燃料 购进 电力费用 | | 净变化 |
| (百万美元) |
因联邦企业所得税税率降低而应退还的款项(注4) | $ | (27 | ) | | $ | — |
| | $ | (27 | ) |
天气影响 | (9 | ) | | (2 | ) | | (7 | ) |
较低的传输收入(注4) | (5 | ) | | — |
| | (5 | ) |
燃料净额和所购电力费用的变化，包括系统外销售利润率和相关延期 | (48 | ) | | (51 | ) | | 3 |
|
由于客户增长较快，零售收入增加，但部分被能源效率、分布式发电和客户使用模式变化的影响所抵消。 | 4 |
| | 2 |
| | 2 |
|
杂项项目，净额 | 8 |
| | 6 |
| | 2 |
|
共计 | $ | (77 | ) | | $ | (45 | ) | | $ | (32 | ) |
操作和维护.业务和维持费减少800万美元截至2019年9月30日止的三个月与上一年相比，主要原因是：
| |
• | 减少1 600万美元，用于主要与2018年投票倡议有关的母公司的公共外联费用； |
退休金及其他退休后非服务信贷，净额。退休金和其他退休后的非服务信贷，净减少600万美元截至2019年9月30日止的三个月与上年同期相比，主要原因是市场回报率较低。
所得税。所得税减少了3200万美元截至2019年9月30日止的三个月与上年同期相比，主要原因是超额递延税摊销(注4)和税前收入减少。
经营成果 — 九个月2019年9月30日与截止的9个月相比2018年9月30日.
我们的可归属于普通股股东的合并净收益截至2019年9月30日止的9个月曾.4.74亿美元，与可归属于普通股东的合并净收益相比4.85亿美元就上一年而言，结果大约减少了。900万美元对于受调节的电力部门，主要是由于天气和较低的养老金和其他退休后的非服务信贷，部分抵消了较低的运营和维护费用。
下表按业务部门列出与上一年相比的可归属于普通股股东的净收入：
|
| | | | | | | | | | | |
| 九个月结束
九月三十日 | | |
| 2019 | | 2018 | | 净变化 |
| (百万美元) |
受管制电力部分： | |
| | |
| | |
|
营业收入减去燃料和购买电力费用 | $ | 1,980 |
| | $ | 2,067 |
| | $ | (87 | ) |
操作和维护 | (710 | ) | | (769 | ) | | 59 |
|
折旧和摊销 | (446 | ) | | (435 | ) | | (11 | ) |
所得税以外的税 | (164 | ) | | (158 | ) | | (6 | ) |
退休金及其他退休后非服务信贷净额 | 17 |
| | 37 |
| | (20 | ) |
所有其他收入和支出净额 | 46 |
| | 46 |
| | — |
|
利息费用，扣除建筑期间使用的借入资金的备抵额 | (161 | ) | | (162 | ) | | 1 |
|
所得税 | (72 | ) | | (127 | ) | | 55 |
|
减去与非控制权益有关的收入(注6) | (15 | ) | | (15 | ) | | — |
|
受管制电力部分收入 | 475 |
| | 484 |
| | (9 | ) |
所有其他 | (1 | ) | | 1 |
| | (2 | ) |
归于普通股股东的净收入 | $ | 474 |
| | $ | 485 |
| | $ | (11 | ) |
经营收入减去燃料和购买电力费用。受管制电力部分营业收入减去燃料和购买的电力费用8 700万美元较低的截至2019年9月30日止的9个月下表概述了这一变化的主要组成部分：
|
| | | | | | | | | | | |
| 增加(减少) |
| 操作 收入 | | 燃料和燃料 购进 电力费用 | | 净变化 |
| (百万美元) |
因联邦企业所得税税率降低而应退还的款项(注4) | $ | (59 | ) | | $ | — |
| | $ | (59 | ) |
天气影响 | (42 | ) | | (10 | ) | | (32 | ) |
较低的可再生能源监管附加费和较高的购买电力费用，部分由运营和维护费用抵消 | (15 | ) | | 1 |
| | (16 | ) |
较低的传输收入(注4) | (8 | ) | | — |
| | (8 | ) |
住宅差饷设计及季节性差饷的变动(A) | 13 |
| | — |
| | 13 |
|
固定费用回收损失 | 8 |
| | — |
| | 8 |
|
由于客户增长较快，零售收入增加，但部分被能源效率、分布式发电和客户使用模式变化的影响所抵消。 | 11 |
| | 4 |
| | 7 |
|
燃料净额和所购电力费用的变化，包括系统外销售利润率和相关延期 | (43 | ) | | (46 | ) | | 3 |
|
杂项项目，净额 | 4 |
| | 7 |
| | (3 | ) |
共计 | $ | (131 | ) | | $ | (44 | ) | | $ | (87 | ) |
(A)作为2017年和解协议的一部分，2018年春季实施了利率设计变动，将部分收入责任从夏季转移到非夏季。作出这一改变是为了更好地使收入与服务费用保持一致。
操作和维护.业务和维持费减少了5 900万美元截至2019年9月30日止的9个月与上一年相比，主要原因是：
| |
• | 减少2 600万美元，用于主要与2018年投票倡议有关的母公司的公共外联费用； |
| |
• | 减少的1 900万美元与可再生能源和类似监管方案的费用有关，这笔费用因营业收入和购买电力而部分抵消； |
| |
• | 化石生产减少1 600万美元，主要原因是计划停运和其他业务费用减少； |
| |
• | 与输电、分销和客户服务费用有关减少700万美元； |
折旧和摊销。折旧和摊销费用增加1 100万美元截至2019年9月30日止的9个月与上年相比，主要与在岗厂房的增加有关。
所得税以外的税。除所得税外，其他税种增加了600万美元。截至2019年9月30日止的9个月与上年同期相比，主要原因是物业价值较高。
退休金及其他退休后非服务信贷，净额。退休金和其他退休后的非服务信贷，净减少2000万美元截至2019年9月30日止的9个月与上年同期相比，主要原因是市场回报率较低。
所得税。所得税收入减少5500万美元截至2019年9月30日止的9个月与上年同期相比，主要原因是超额递延税摊销(注4)和税前收入减少。
流动性和资本资源
概述
西方公司的主要现金需求是向股东派发股息，以及对我们的债务支付本金和利息。我们的普通股股利和未来股利的增长将取决于我们董事会的宣布，并取决于许多因素，包括我们的财务状况、支付比率、自由现金流量和其他因素。
我们的主要现金来源是资产证券化、外债和股票发行带来的股息。行政协调会的一项命令要求APS至少要保持普通股比率。40%按照相关的ACC命令的定义，普通股比率被定义为股东权益总额除以股东权益总额和长期债务之和，包括长期债务的当前期限。2019年9月30日，根据定义，APS的普通股比率是54%其股东权益总额约为60亿美元，资本总额约为111亿美元.根据本命令，如股东权益总额低于约，则禁止自动缴费计划派息。45亿美元假设APS的总资本化保持不变，这一限制不会对PinnacleWest满足其持续现金需求的能力或向股东支付股息的能力产生重大影响。
APS的资本需求主要包括资本支出和长期债务的到期日。APS以运营现金以及在必要时从PinnacleWest获得外债融资和股权注入来满足其资本需求。
I美国财政部于2019年9月发布了新的拟议条例，对2017年12月31日以后受监管的公用事业公司提供服务的财产，根据“税法”对奖金折旧过渡规则进行了澄清。建议的规例规定，某些受规管的公共事业物业
2017年9月28日之前的建设，并在2018年1月1日至2020年12月31日期间投入使用，将继续符合“税法”颁布前生效的规定和奖金折旧阶段规定的奖金折旧条件。在2017年9月28日或之后的应税年度，纳税人可以依赖这些拟议的规定，直到最终条例最终颁布为止。
根据2019年9月的拟议条例，该公司认为，在2017年9月28日前、并在2019年或2020年期间投入使用的某些正在建设中的财产，如果继续获得奖金折旧，可能会产生3，500万至5，000万美元的奖金折旧现金税福利。奖金折旧产生的现金加速了APS本应在20年内获得的税收优惠，并降低了费率基准。在PinnacleWest综合公司，奖金折旧的持续提供预计将推迟到2020年左右的全部现金实现。3 100万美元截至2019年9月30日，未实现的投资税收抵免额和其他税收抵免额作为递延税资产入账在缩略综合资产负债表上。
现金流动汇总表
下表列出由(用于)业务、投资和筹资活动提供的现金净额截至2019年9月30日止的9个月和2018年(百万美元)：
顶峰西部合并
|
| | | | | | | | | | | |
| 九个月结束
九月三十日 | | 网 |
| 2019 | | 2018 | | 变化 |
业务活动提供的净现金流量 | $ | 835 |
| | $ | 960 |
| | $ | (125 | ) |
用于投资活动的现金流量净额 | (832 | ) | | (913 | ) | | 81 |
|
融资活动提供的净现金流量 | 21 |
| | 4 |
| | 17 |
|
现金和现金等价物变动净额 | $ | 24 |
| | $ | 51 |
| | $ | (27 | ) |
亚利桑那公共服务公司
|
| | | | | | | | | | | |
| 九个月结束
九月三十日 | | 网 |
| 2019 | | 2018 | | 变化 |
业务活动提供的净现金流量 | $ | 830 |
| | $ | 988 |
| | $ | (158 | ) |
用于投资活动的现金流量净额 | (844 | ) | | (906 | ) | | 62 |
|
(用于)融资活动提供的现金流量净额 | 38 |
| | (31 | ) | | 69 |
|
现金和现金等价物变动净额 | $ | 24 |
| | $ | 51 |
| | $ | (27 | ) |
经营现金流量
九个月2019年9月30日与截止的9个月相比2018年9月30日. 顶峰西部的业务活动提供的合并净现金是8.35亿美元2019年，与之相比9.6亿美元2018年减少1.25亿美元业务活动提供的现金净额，主要原因是电力收入现金收入减少和养恤金缴款增加，但燃料和购买的电力费用以及业务和维持费减少，部分抵消了现金净额。
退休计划和其他退休后福利。PenacleWest为PinnacleWest和我们的子公司的雇员发起了一项合格的限定福利养老金计划和一项非合格的补充超额福利退休计划。
1974年(“ERISA”)要求我们向合格计划缴纳最低金额。我们至少缴纳ERISA条例规定的最低金额，但不超过最高可扣税额。最低要求资金考虑到了计划资产的价值和我们的养老金福利义务。根据ERISA，截至2018年1月1日，合格养老金计划的供资比例为112%，截至2018年1月1日则为117%。根据公认公认会计原则，截至2019年1月1日，合格养老金计划资金到位90%，截至2018年1月1日，95%资金到位。详情见附注5。计划中的资产包括固定收益、股本、房地产和短期投资。未来年度供款额取决于计划资产的表现和计划精算假设。1.5亿美元到2019年为止我们的养老金计划。养恤金计划的最低要求缴款是零在接下来的三年里。我们预计自愿捐款最多可达3.5亿美元209-2021年期间。我们有不期望在未来三年内对我们的其他退休后福利计划作出任何贡献。2019年，该公司得到偿还3 000万美元前一年退休人员从其他退休后福利计划中提出的医疗索赔信托资产。
投资现金流
九个月2019年9月30日与截止的9个月相比2018年9月30日. 顶峰西部用于投资活动的合并净现金是8.32亿美元2019年，与之相比9.13亿美元2018年减少8 100万美元主要与资本支出减少和在职工会雇员医疗报销有关(见附注12)。APS与PinnacleWest用于投资活动的净现金的差异主要与PinnacleWest与4CA相关的投资现金活动有关。
资本支出。下表汇总了今后三年的资本支出估计数：
资本支出
(百万美元)
|
| | | | | | | | | | | |
| 对年度的估计 十二月三十一日 |
| 2019 | | 2020 | | 2021 |
APS | |
| | |
| | |
|
代： | |
| | |
| | |
|
清洁： | | | | | |
核燃料 | $ | 71 |
| | $ | 63 |
| | $ | 64 |
|
核发电 | 70 |
| | 68 |
| | 67 |
|
可再生能源(A) | 23 |
| | 18 |
| | 3 |
|
新资源(B) | 3 |
| | 118 |
| | 387 |
|
环境 | 29 |
| | 47 |
| | 53 |
|
新发气 | 16 |
| | — |
| | — |
|
其他一代 | 156 |
| | 137 |
| | 118 |
|
分布 | 515 |
| | 530 |
| | 402 |
|
传动 | 205 |
| | 190 |
| | 236 |
|
其他(C) | 149 |
| | 160 |
| | 142 |
|
APS共计 | $ | 1,237 |
| | $ | 1,331 |
| | $ | 1,472 |
|
| |
(b) | 预计的未来发电资源，其中可能包括能源储存、可再生能源项目和其他清洁能源项目 |
新一代资本支出包括对APS清洁资源的各种补充和改进，包括核电厂、可再生能源和预测的未来新资源。发电资本支出还包括对现有化石工厂的改进。“发电资本支出预测”中包括的项目类型有：增加屋顶太阳能系统、新的清洁资源以及更新和更换各种核电站和化石发电厂设备，例如涡轮机、锅炉和环境设备，我们正在监测环境问题的状况，这取决于它们的最终结果，可能需要修改我们计划中的环境支出。
分配和输送资本支出包括基础设施增建和升级、资本置换和新客户建设。预测中包括的项目类型包括电力线、变电站和新建住宅和商业发展的线路延伸。
资本支出将由内部产生的现金和外部融资提供资金，其中可能包括发行长期债务和PinnacleWest普通股。
现金流动和流动性融资
九个月2019年9月30日与截止的9个月相比2018年9月30日. 顶峰西部通过融资活动提供的合并净现金是2 100万美元2019年，与之相比400万美元2018年，1 700万美元融资活动提供的现金净额增加包括较高发行的长期债务5亿美元，部分抵消了较高的长期债务偿还额4.18亿美元和短期借款净减少5200万美元。APS和PinnacleWest通过融资活动提供的净现金之间的差额主要与代表4CA在PinnacWest公司的短期借款和还款有关。
重大筹资活动。2019年10月23日，匹克西部董事会宣布每股普通股股息0.7825美元，将于2019年12月2日支付给2019年11月4日创纪录的股东。这意味着指示的年度股息从每股2.95美元增加到每股3.13美元。
在2019年2月26日，APS进入了2亿美元2020年8月26日到期的定期贷款协议。APS将所得款项用于偿还现有债务。协议下的借款在libor加上利息。0.50%每年。
在……上面二月2019年2月28日3亿美元的4.25%无担保高级票据，于2049年3月1日到期。出售所得的净收益连同上述定期贷款提供的资金用于偿还现有债务。
2019年3月1日，APS到期偿还。5亿美元总本金8.75%高级笔记。
2019年8月19日3亿美元的2.6%无担保高级票据，于2029年8月15日到期。出售所得的净收入用于偿还短期债务，包括商业票据借款，以及补充用于为资本支出提供资金的现金。
可用信贷设施. 顶峰西部和APS保持承诺的循环信贷设施，以提高流动性，并为其商业票据项目提供信贷支持，为债务融资和其他一般企业目的。
在2019年5月9日，匹克西部进入了一个5 000万美元2020年5月7日到期的定期贷款协议。顶峰西方利用这些收益来为债务进行再融资，并终止先前的债务。1.5亿美元循环信贷设施。协议下的借款在libor加上利息。0.55%每年。在…2019年9月30日，PinnacleWest4 100万美元根据协议未偿还的借款。
在…2019年9月30日，PinnacleWest有一个2亿美元2023年7月到期的循环信贷工具。顶峰西部可以选择将设施的数量增加到最多3亿美元在满足某些条件并征得贷款人同意的情况下，最高利率是以PinnacleWest的高级无担保债务信用评级为基础的。该设施可用于支持PinnacleWest公司2亿美元商业票据计划，用于银行借款或发行信用证。在…2019年9月30日，PinnacleWest不在其信贷安排下的未偿借款，不未付信用证和1 300万美元商业票据借款。
在…2019年9月30日，APS二循环信贷设施10亿美元，包括5亿美元于2022年6月到期的信贷安排5亿美元2023年7月到期的设施。最高可将每个设施的数量增加至7亿美元，总共14亿美元，在满足某些条件并征得贷款人同意的情况下，利率是以高级无担保债务信用评级为基础的。这些设施可用于支持APS5亿美元商业票据计划，用于银行借款或发行信用证。2019年9月30日，APS300万美元未发行的商业票据和不其循环信贷设施下的未偿借款或信用证。
另见注8中的“财务保证”，讨论单独的未清信用证和担保书。
其他筹资事项。有关我们保证金及抵押品账目变动的资料，请参阅附注7。
债务准备金
与各自银行融资安排有关的顶峰西部和APS的债务契约包括最高债务与资本化比率。Pinnacle West和APS符合本契约。对于Pinnacle West和APS来说，该契约要求合并债务与合并资本总额的比率不超过65%...2019年9月30日，比率约为50%为了匹克西部和46%若不能符合上述公约的规定，一般情况下，须立即偿还受公约规限的债项，并可“交叉违约”其他债项，请参阅下文对“交叉失责”条文的进一步讨论。
Pinnacle West和APS的融资协议都没有包含“评级触发器”，如果评级下调，它们将加速支付所需的利息和本金。然而，我们的银行信贷协议包含一个定价网格，在这个网格中，我们为借款支付的利率由我们目前的信用评级决定。
所有Pinnacle West的贷款协议都包含“交叉违约”条款，如果Pinnacle West或Aps在某些其他重要协议下违约，则这些贷款协议可能会导致违约和加速付款。Aps的所有银行协议都包含可能导致违约的“交叉违约”条款，以及如果aps需要加速根据这些银行协议支付款项的可能性。
在某些其他重要协议下违约。对于信贷工具借款，PINNACLE西部和APS没有重大不利的变更限制。
2018年11月27日，行政协调会发布了一项融资令，在符合规定的参数和程序的情况下，从51亿美元到59亿美元的短期债务限额为(I)7%APS的资本化，和(Ii)5亿美元(须用作与购买天然气及电力有关的费用)。
信用评级
截至2019年10月31日，我们公布了这些信用评级，以加深对我们短期和长期资本成本的了解，以及我们进入流动性和长期债务市场的能力。评级反映了评级机构各自的观点，据此可以得到评级的重要性的解释。我们无法保证这些评级将在任何特定时间内继续进行。评级机构可能会在各自的判断中完全修改或撤销评级，情况需要如此。任何向下调整或撤资都可能对Pinnacle West或APS证券的市场价格产生不利影响，并/或导致资本成本的增加，或限制资本的获取。这种调整还可能导致与某些衍生工具、保险政策、天然气运输、燃料供应和其他与能源有关的合同相关的大量额外现金或其他抵押品要求。目前，我们相信，我们有足够的可用流动性资源来应对信用评级的下调。
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| 穆迪 | | 标准普尔 | | 惠誉 |
尖峰西部 | | | | | |
企业信用评级 | A3 | | A- | | A- |
高级无担保 | A3 | | BBB+ | | A- |
商业票据 | P-2 | | A-2 | | F2 |
展望 | 稳定 | | 稳定 | | 负 |
| | | | | |
APS | | | | | |
企业信用评级 | A2 | | A- | | A- |
高级无担保 | A2 | | A- | | A |
商业票据 | P-1 | | A-2 | | F2 |
展望 | 稳定 | | 稳定 | | 负 |
表外安排
关于合并某些VIE对我们财务报表的影响的讨论，见附注6。
合同义务
在2019年期间，我们的燃料和购买的电力承诺已经从2018年10-K提供的信息中增加。增加的主要原因是新购买的电力承付额约为2.6亿美元。大部分变化涉及2024年及其后。
在2019年期间，我们的煤炭回收承诺从2018年10至K提供的信息中减少了大约1亿美元。减少的主要原因是对四个角进行了一项新的煤炭回收成本研究。大部分变化涉及2024年及其后。
除上述项目外，截至2019年9月30日，根据2018年表格10-K中提供的信息，在正常的业务流程之外履行合同义务。关于长期债务债务变化的讨论，见注3.
关键会计政策
在按照公认会计原则编制财务报表时，管理层必须经常作出对报告的资产、负债、收入、费用和报告期间的相关披露产生影响的估计和假设。其中一些判断可能是主观和复杂的，实际结果可能与这些估计不同。关于我们的关键会计政策，自2018年以来，我们的会计政策没有任何变化--见2018年表10-K中的“关键会计政策”。
其他会计事项
在2019年1月1日，我们通过了新的租赁会计准则ASU 2016-02，以及相关的修订.参见注16.2019年7月1日，我们提前通过了ASU 2018-15，关于云计算实现成本的核算。我们目前正在评估即将通过的ASU 2016-13以及与计量金融工具信用损失有关的相关修正案的影响。这个新的信用损失标准将于2020年1月1日对我们生效。关于新会计准则的补充资料，见附注13。
市场和信贷风险
市场风险
我们的业务包括管理与利率变化、商品价格、我们的核退役信托基金持有的投资、其他特殊用途基金和福利计划资产有关的市场风险。
利率与股权风险
我们面临利率变化的风险。利率的变化将影响到我们的核退役信托基金、其他特殊用途基金(见注11和注12)以及福利计划资产所持有的可变利率债务和固定收益证券的市场价值。核退役信托基金、其他特殊用途基金和福利计划资产也存在着与其股权和其他非固定收益投资的市场价值变化相关的风险。核能退役和利益计划成本在受监管的电价中被收回。
商品价格风险
我们面临着大宗商品价格以及电力和天然气运输成本的市场波动的影响。我们的风险管理委员会由高级官员和关键管理人员组成，负责监管全公司的能源风险管理活动，以确保遵守我们规定的能源风险管理政策。我们通过使用各种可能符合衍生品资格的大宗商品工具(包括期货、远期、期权和互换)来管理与这些市场波动相关的风险。作为我们风险管理计划的一部分，我们使用这些工具来对冲电力和燃料的买卖。此类合约的市场价值变化与被对冲商品的价格变化有很大的相关性。
下表显示我们的衍生工具头寸在税前的净变动。截至2019年9月30日止的9个月和2018(百万美元)：
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| 九个月结束
九月三十日 |
| 2019 | | 2018 |
期初净持仓量的市盈率 | $ | (59 | ) | | $ | (91 | ) |
管制资产减少(增加) | (13 | ) | | 12 |
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保监处确认： | | | |
本报告所述期间实现的按市价计价的损失 | 1 |
| | 2 |
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估值技术的变化 | — |
| | — |
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期末净头寸的市盈率 | $ | (71 | ) | | $ | (77 | ) |
下表显示我们的衍生合约(以百万元计)到期日的公允价值。2019年9月30日按到期日和为计算公允价值而进行的估值类型，将公允价值按照对公允价值计量具有重要意义的最低投入水平进行全面分类。更多关于我们2018年表格10-K和Note 11第8项的注释1，“衍生会计”和“公允价值计量”，以进一步讨论我们的估值方法。
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公平价值的来源 | | 2019 | | 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 共计 公平 价值 |
其他外部来源提供的可观察价格 | | $ | (15 | ) | | $ | (30 | ) | | $ | (16 | ) | | $ | (7 | ) | | $ | — |
| | $ | (68 | ) |
以不可观测的投入为基础的价格 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (2 | ) | | (2 | ) |
按到期日计共计 | | $ | (15 | ) | | $ | (30 | ) | | $ | (16 | ) | | $ | (7 | ) | | $ | (2 | ) | | $ | (70 | ) |
下表显示10%的假设价格变动将对我们的风险管理资产和负债的市场价值产生的影响，这些资产和负债包括在2019年9月30日和2018年12月31日(百万美元)：
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| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
| 收益(损失) | | 收益(损失) |
| 价格上涨10% | | 价格下降10% | | 价格上涨10% | | 价格下降10% |
在下列文件中报告了市场对市场的变化： | |
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管制资产(A) | |
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电 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 1 |
| | $ | (1 | ) |
天然气 | 39 |
| | (39 | ) | | 44 |
| | (44 | ) |
共计 | $ | 39 |
| | $ | (39 | ) | | $ | 45 |
| | $ | (45 | ) |
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(a) | 这些合约是我们预测的天然气和电力购买的经济对冲。这些假设价格变动的影响，将大大抵消这些价格变动对被套期保值的实物风险敞口的影响。如果这些金额符合纳入PSA的资格，这些金额将被记为监管资产或负债。 |
信用风险
在对手方不履行或不付款的情况下，我们面临损失。关于我们的信贷价值调整政策的讨论，见注7。
第三项.市场风险的转制、定量和定性披露
关于市场风险的数量和质量披露，见上文第2项中的“关键财务驱动因素”和“市场和信贷风险”。
第4项.成品率、成品率、成品率和成品率
(a) 披露控制和程序
“披露控制和程序”一词是指公司的控制和其他程序，其目的是确保公司根据1934年“证券交易法”(“交易法”)提交或提交的报告中要求披露的信息(“交易法”)(15 U.S.C.78a)et seq)在证券交易委员会规则和表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告披露控制和程序，包括但不限于旨在确保公司根据“交易法”提交或提交的报告中所需披露的信息，并酌情向公司管理层，包括其主要执行人员和主要财务官员，或履行类似职能的人员进行积累和通报，以便就所需披露作出及时决定。
PenacleWest的管理层在PinnacleWest的首席执行官和首席财务官的参与下，对PinnacleWest的披露控制和程序的有效性进行了评估。2019年9月30日.根据这一评价，Pinnacle West的首席执行官和首席财务官得出结论，截至该日，Pinnacle West的披露控制和程序是有效的。
APS的管理层在APS的首席执行官和首席财务官的参与下，对APS的披露控制和程序的有效性进行了评估。2019年9月30日5.根据这一评价，养恤金方案的首席执行干事和首席财务干事得出结论认为，截至该日，养恤金方案的披露控制和程序是有效的。
(b) 财务报告内部控制的变化
“财务报告的内部控制”(见SEC规则第13a-15(F)条)是指旨在根据公认会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证的公司过程。
在本财政季度终了期间，PinnacleWest或APS对财务报告的内部控制没有变化2019年9月30日这对公司财务报告的内部控制产生了重大影响，或相当可能会对公司财务报告产生重大影响。
第二部分— 其他资料
第1项.
参见2018年表格第1项中的“亚利桑那公共服务公司的商业-环境事务”，涉及未决或威胁的诉讼和其他纠纷。
行政协调会和FERC相关事项见注4。
有关环境事务及超级基金相关事宜的资料，请参阅附注8。
第1A项.
除了本报告中所列的其他信息外，您还应仔细考虑第一部分第1A项--2018年表格10-K中讨论的风险因素，这些因素可能会对Pinnacle West和APS的业务、财务状况、现金流或未来业绩产生重大影响。2018年第10-K号表格中描述的风险不仅是Pinnacle West和APS面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为是无形的额外风险和不确定性也可能对Pinnacle West和APS的业务、财务状况、现金流和/或运营结果产生实质性的不利影响。
第5项.
对补偿的修改
2019年11月4日，Pinnacle West董事会人力资源委员会(“HRC”)批准了以下薪酬安排：Jeffrey B.Guldner，APS总裁兼Pinnacle West公共政策执行副总裁，于2019年11月15日古德纳先生担任Pinnacle West和APS董事会主席、主席和首席执行官时生效：
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• | 高德纳先生的基薪增加到1，100，000美元(“首席执行官基本工资”)； |
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• | 预计将在2020年2月根据适用于首席执行干事和执行副总统的经常性长期奖励方案授予股权奖励，赠款日公允价值为3，250，000美元，但须经人权委员会正常批准； |
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• | 根据APS 2019年度奖励奖励计划(“APS计划”)为Cor Guldner先生提供的奖励机会，将继续与他在2019年1月1日至2019年11月15日期间担任APS总裁和Pinnacle West公共政策执行副总裁期间的服务挂钩。从2019年11月15日至2019年12月31日，古德纳将继续参与APS计划，但奖励机会将基于实现指定的2019年顶峰西部盈利水平和实现APS业务部门在客户服务、输配电、化石发电、企业资源和佛得角发电站等职能领域的业绩目标的50%，而根据APS计划，古德纳的目标奖励机会将是其首席执行官基本工资的110%。古德纳的收入可能低于或超过目标金额，最高可达目标的200%，取决于盈利和业务单位业绩目标的实现情况。 |
咨询服务协议
2019年11月4日，Pinnacle West董事会理事会批准了一项咨询服务协议，该协议与Pinnacle West董事会主席、总裁兼首席执行官Donald E.Brandt和APS董事会主席兼首席执行官Donald E.Brandt签订了一项有效的咨询服务协议。
2019年11月15日(“协议”)。在为期12个月的期间内，布兰特先生将根据董事会的要求就问题进行协商和提供咨询意见，包括(但不限于)协助Pinnacle West及其董事会将首席执行官的职责移交给Guldner先生。特别是，勃兰特先生将就监督帕洛维德发电站的过渡提供咨询和支助。
勃兰特先生可获得总额为175万美元的咨询费，头11个月每月支付25 000美元，其余咨询费将在协议期限结束时支付，但须经人权事务委员会和顶峰西部董事会公司治理委员会评估，布兰特先生已履行“协定”规定的职责。布兰特先生在协议中受到某些限制和契约的约束，包括保密、禁止竞争和非邀约条款。
上述对本协议条款的描述并不意味着是完整的，而是参照其全文进行了完整的限定，该文本的副本作为本表格10-Q的附件10.1存档，并以引用方式在此合并。
项目6. 商业、商业、金融、金融、商业等行业
(a) 展品
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展览编号。 | | 登记人 | | 描述 |
| | | | |
10.1 | | 尖峰西部 | | Pinnacle West和Donald E.Brandt之间的咨询服务协议 |
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31.1 | | 尖峰西部 | | 首席执行官Donald E.Brandt根据“证券交易法”规则13a-14(A)和规则15d-14(A)颁发的经修正的证书 |
| | | | |
31.2 | | 尖峰西部 | | 执行副总裁兼首席财务官James R.Hatfield根据经修正的“证券交易法”规则13a-14(A)和规则15d-14(A)颁发的证书 |
| | | | |
31.3 | | APS | | 首席执行官Donald E.Brandt根据“证券交易法”规则13a-14(A)和规则15d-14(A)颁发的经修正的证书 |
| | | | |
31.4 | | APS | | 执行副总裁兼首席财务官James R.Hatfield根据经修正的“证券交易法”规则13a-14(A)和规则15d-14(A)颁发的证书 |
| | | | |
32.1* | | 尖峰西部 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906节通过的根据“美国法典”第18条第1350节对首席执行官和首席财务官的认证 |
| | | | |
32.2* | | APS | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906节通过的根据“美国法典”第18条第1350节对首席执行官和首席财务官的认证 |
| | | | |
101.INS | | 尖峰西部 APS | | XBRL实例文档-实例文档没有出现在交互式数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
| | | | |
101.SCH | | 尖峰西部 APS | | XBRL分类法扩展模式文档 |
| | | | |
101.CAL | | 尖峰西部 APS | | XBRL分类法扩展计算链接库文档 |
|
| | | | |
| | | | |
101.LAB | | 尖峰西部 APS | | XBRL分类法扩展标签Linkbase文档 |
| | | | |
101.PRE | | 尖峰西部 APS | | XBRL分类法扩展表示链接库文档 |
| | | | |
101.DEF | | 尖峰西部 APS | | XBRL分类法定义链接库文档 |
| | | | |
104 | | 尖峰西部 APS | | 封面交互数据文件(格式化为内联XBRL，包含在表101中) |
________________________________
*随函附上作为展览的附件。
此外，根据“交易法”第12b-32条和条例第229.10(D)节，PinnacleWest和APS根据下列文件列入下列证物：
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| | | | | | | | | |
证物编号。 | | 登记人 | | 描述 | | 先前作为证据提交的再认证(1) | | 提交日期 |
| | | | | | | | |
3.1 |
| | 尖峰西部 | | 自2017年2月22日起修订的“顶峰西部资本公司章程” | | 3.1至Pinnacle West/APS 2017年2月28日，表格8-K报告，档案号1-8962和1-4473 | | 2/28/2017 |
| | | | | | | | |
3.2 |
| | 尖峰西部 | | 公司章程，2008年5月21日重述 | | 3.1 2008年6月30日至西部/APS表10-Q报告，档案号1-8962和1-4473 | | 8/7/2008 |
| | | | | | | | |
3.3 |
| | APS | | 公司章程，1988年5月25日重报 | | 4.21993年9月24日表格8-K Report，档案编号1-4473，转至APS表格S-1-3注册编号33-33910及33-55248 | | 9/29/1993 |
| | | | | | | | |
3.4 |
| | APS | | “亚利桑那公共服务公司法团章程修正案”，2012年5月16日修订 | | 3.1至Pinnacle West/APS 2012年5月22日，表格8-K报告，档案号1-8962和1-4473 | | 5/22/2012 |
| | | | | | | | |
3.5 |
| | APS | | 亚利桑那公共服务公司附例，2008年12月16日修订 | | 3.4至Pinnacle West/APS(2008年12月31日)表10-K，档案号1-8962和1-4473 | | 2/20/2009 |
_______________________________
(1)根据第1-4473号和第1-8962号文件提交的其他报告已提交位于华盛顿特区的证券交易委员会办公室。
签名
根据1934年“证券交易法”的规定，每个登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告，并经正式授权。
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| | | 顶峰西方资本公司 |
| | | (登记人) |
| | | | |
| | | | |
日期： | 2019年11月7日 | | 通过： | /s/James R.Hatfield |
| | | | 詹姆斯·哈特菲尔德 |
| | | | 执行副总裁和 |
| | | | 首席财务官 |
| | | | (首席财务主任及 |
| | | | 获正式授权签署本报告的人员) |
| | | | |
| | | | |
| | | 亚利桑那公共服务公司 |
| | | (登记人) |
| | | |
| | | | |
日期： | 2019年11月7日 | | 通过： | /s/James R.Hatfield |
| | | | 詹姆斯·哈特菲尔德 |
| | | | 执行副总裁和 |
| | | | 首席财务官 |
| | | | (首席财务主任及 |
| | | | 获正式授权签署本报告的人员) |