目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式
(第一标记) | |
依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的季度报告 | |
终了季度 | |
或 | |
根据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告 | |
的过渡时期 |
佣金档案号
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
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| |
登记人的电话号码,包括区号:(
通过检查标记表明注册人(1)是否提交了1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在前12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的较短期限),(2)在过去90天中一直受到这类申报要求的限制。
通过检查标记,说明注册人是否已以电子方式提交了每一份交互数据文件,这些文件都必须在前12个月内根据条例S-T(本章第232.405节)的规定提交(或在较短的时间内,注册人必须提交此类文件)。
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。参见“交易所法”规则12b-2中“大型加速备案者”、“加速备案者”、“小型报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
加速机☐ | 非加速☐ | 小型报告公司 新兴成长型公司 |
如果是一家新兴成长型公司,请用支票标明登记人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(如“交易法”规则12b-2所定义的)。
注明发行人每一类别普通股的流通股数目,以最新可行日期为准。
根据该法第12(B)条登记的证券:
每一班的职称 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 | ||
每一类普通股的所有权 |
| 股份数目 |
A类普通股B级普通股 |
|
目录
AMC娱乐控股公司
指数
页 | ||
第一部分-财务资料 | ||
第1项 | 财务报表(未经审计) | 3 |
精简的业务综合报表 | 3 | |
简明综合损失报表 | 4 | |
合并资产负债表 | 5 | |
现金流动汇总表 | 6 | |
注释凝聚合并财务报表 | 8 | |
第2项 | 管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 | 48 |
第3项 | 市场风险的定量和定性披露 | 74 |
第4项 | 管制和程序 | 75 |
第二部分-其他资料 | ||
第1项 | 法律程序 | 76 |
第1A项. | 危险因素 | 76 |
第2项 | 未登记的股本证券出售和收益的使用 | 76 |
第3项 | 高级证券违约 | 76 |
第5项 | 其他资料 | 76 |
第6项 | 展品 | 77 |
签名 | 78 |
2
目录
第一部分-财务资料
项目1.财务报表。(未经审计)
AMC娱乐控股公司
精简的业务合并报表
三个月结束 | 九个月结束 | |||||||||||
(以百万计,但份额和每股数额除外) |
| 2019年9月30日 |
| 2018年9月30日 |
| 2019年9月30日 |
| 2018年9月30日 | ||||
(未经审计) | (未经审计) | |||||||||||
收入 | ||||||||||||
招生 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
食品和饮料 |
| |
| |
| |
| | ||||
其他剧院 |
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| | ||||
总收入 | | | | | ||||||||
业务费用和费用 | ||||||||||||
电影展览费用 | | |
| |
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食品和饮料费用 |
| |
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| | ||||
营业费用,以下不包括折旧和摊销 |
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| |
| |
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租金 |
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| |
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一般和行政: | ||||||||||||
合并、收购和其他费用 |
| |
| |
| |
| | ||||
其他,不包括以下折旧和摊销 |
| |
| |
| |
| | ||||
折旧和摊销 | | | | | ||||||||
业务费用和费用 |
| | |
| | | ||||||
营业收入(损失) | | ( | | | ||||||||
其他费用(收入): | ||||||||||||
其他费用(收入) |
| ( |
| |
| |
| | ||||
利息费用: | ||||||||||||
公司借款 |
| |
| |
| |
| | ||||
资本和融资租赁债务 |
| |
| |
| |
| | ||||
非现金NCM参展商服务协议 | | | | | ||||||||
非合并实体的收益权益 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
投资收入 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
其他费用共计 |
| | |
| | | ||||||
所得税前损失 |
| ( | ( |
| ( | ( | ||||||
所得税准备金(福利) |
| ( |
| |
| | | |||||
净损失 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
每股亏损: | ||||||||||||
基本 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
稀释 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
平均流通股: | ||||||||||||
基本(单位:千) | | | | | ||||||||
稀释(单位:千) | | | | |
见精简合并财务报表的说明。
3
目录
AMC娱乐控股公司
综合损失合并表
三个月结束 | 九个月结束 | |||||||||||
(以百万计) |
| 2019年9月30日 |
| 2018年9月30日 |
| 2019年9月30日 |
| 2018年9月30日 | ||||
净损失 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
其他综合收入(损失): | ||||||||||||
未实现的外币折算调整,扣除税额 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
已实现的外币交易损失重新归类为其他费用,扣除税后 | — | — | | | ||||||||
养恤金和其他福利调整数: | ||||||||||||
该期间产生的净利(损失),扣除税后 |
| |
| |
| |
| ( | ||||
股本法被投资人的现金流量对冲: | ||||||||||||
当期未实现净持有收益(亏损),扣除税后 |
| — |
| — |
| ( |
| | ||||
已实现净利重新归类为非合并实体收益中的权益,扣除税后 | — | ( | — | ( | ||||||||
其他综合损失 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
总综合损失 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
见精简合并财务报表的说明。
4
目录
AMC娱乐控股公司
压缩合并资产负债表
(未经审计)
(除共享数据外,以百万计) |
| 2019年9月30日 |
| 2018年12月31日 |
| ||
资产 | |||||||
流动资产: | |||||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | |||
限制现金 | | | |||||
应收账款净额 |
| |
| | |||
其他流动资产 |
| |
| | |||
流动资产总额 |
| |
| | |||
财产,净额 |
| |
| | |||
经营租赁使用权资产净额 | | — | |||||
无形资产,净额 |
| |
| | |||
善意 |
| |
| | |||
递延税款资产净额 |
| |
| | |||
其他长期资产 |
| |
| | |||
总资产 | $ | | $ | | |||
负债和股东权益 | |||||||
流动负债: | |||||||
应付帐款 | $ | | $ | | |||
应计费用和其他负债 |
| |
| | |||
递延收入和收入 |
| |
| | |||
公司借款的当前到期日 |
| |
| | |||
当前到期的融资租赁负债 | | — | |||||
经营租赁负债的当期到期日 | | — | |||||
资本和融资租赁债务的当前到期日 | — | | |||||
流动负债总额 |
| |
| | |||
公司借款 |
| |
| | |||
融资租赁负债 | | | |||||
经营租赁负债 | | — | |||||
参展商服务协议 |
| |
| | |||
递延税款负债净额 |
| |
| | |||
其他长期负债 |
| |
| | |||
负债总额 |
| |
| | |||
承付款和意外开支 | |||||||
普通股(临时权益)($ |
| — |
| | |||
股东权益: | |||||||
普通股($) |
| |
| | |||
B类普通股($ |
| |
| | |||
额外已付资本 |
| |
| | |||
国库券( |
| ( |
| ( | |||
累计其他综合收入(损失) |
| ( |
| | |||
累积赤字 |
| ( |
| ( | |||
股东权益总额 |
| |
| | |||
负债和股东权益共计 | $ | | $ | |
见精简合并财务报表的说明。
5
目录
AMC娱乐控股公司
合并现金流量表
九个月结束 | ||||||
(以百万计) | 2019年9月30日 | 2018年9月30日 | ||||
业务活动现金流量: | (未经审计) | |||||
净损失 | $ | ( | $ | ( | ||
调整数,将净损失与业务活动提供的现金净额对账: | ||||||
折旧和摊销 | | | ||||
递延所得税 | | ( | ||||
公司借款贴现净额(溢价)摊销 | | ( | ||||
递延费用对利息费用的摊销 | | | ||||
股票补偿中的非现金部分 | | | ||||
从处置中获得收益 | ( | ( | ||||
NCM配置收益 | — | ( | ||||
衍生资产(收益)损失及衍生负债 | ( | | ||||
偿还债务损失 | | — | ||||
非合并实体收益中的权益,扣除分配数 | ( | ( | ||||
持有待售减值损失 | — | | ||||
业主供款 | | | ||||
非现金租购会计 | | — | ||||
递延租金 | ( | ( | ||||
周期净收益成本 | | | ||||
资产和负债变动,不包括购置: | ||||||
应收款项 | | | ||||
其他资产 | ( | | ||||
应付帐款 | ( | ( | ||||
应计费用和其他负债 | ( | ( | ||||
其他,净额 | ( | ( | ||||
经营活动提供的净现金 | | | ||||
投资活动的现金流量: | ||||||
资本支出 | ( | ( | ||||
出售租回交易的收益 | — | | ||||
处置NCM的收益 | — | | ||||
Screenvision合并的收益 | — | | ||||
购置剧院资产 | ( | — | ||||
长期资产处置收益 | | | ||||
非合并实体投资净额 | ( | ( | ||||
其他,净额 | ( | ( | ||||
用于投资活动的现金净额 | ( | ( | ||||
来自筹资活动的现金流量: | ||||||
发放定期贷款的收益-应于2026年到期 | | — | ||||
主要高级有担保债券到期付款2023 | ( | — | ||||
主要高级附属债券到期付款2022年 | ( | — | ||||
高级抵押债券到期2023年和高级次级债券到期2022年的看涨溢价 | ( | — | ||||
应偿还的定期贷款本金2022和2023 | ( | — | ||||
发行到期2024年高级无担保可转换债券的收益 | — | | ||||
循环信贷设施下的借款(偿还) | ( | | ||||
定期贷款下的预定本金付款 | ( | ( | ||||
资本和融资租赁债务项下的本金付款 | ( | ( | ||||
用于支付债务融资费用的现金 | ( | ( | ||||
用于支付股息的现金 | ( | ( | ||||
为受限制单位代扣代缴的税款 | ( | ( | ||||
B类普通股的退休 | — | ( | ||||
购买国库券 | — | ( |
6
目录
用于筹资活动的现金净额 | ( | ( | ||||
汇率变动对现金及现金等价物及限制性现金的影响 | ( | ( | ||||
现金和现金等价物及限制性现金净增(减少)额 | ( | | ||||
期初现金及现金等价物和限制性现金 | | | ||||
期末现金及现金等价物和限制性现金 | $ | | $ | | ||
现金流动信息的补充披露: | ||||||
在本报告所述期间支付的现金: | ||||||
利息(包括资本额$) | $ | | $ | | ||
已缴所得税,净额 | $ | | $ | | ||
非现金活动时间表: | ||||||
对NCM的投资(见注5-投资) | $ | | $ | ( | ||
期末建筑应付款项 | $ | | $ | |
见精简合并财务报表的说明。
7
目录
AMC娱乐控股公司
精简合并财务报表附注
2019年9月30日
(未经审计)
附注1-列报基础
AMC娱乐控股公司(“控股”),通过其直接和间接子公司,包括美国多影院公司。其附属公司(除非上下文另有要求,即“公司”或“AMC”)主要参与戏剧展览业务,并在美国和欧洲的剧院拥有、经营或拥有利益。控股公司是大连万达集团有限公司的间接子公司。(“万达”),一家中国私营企业集团。
截至2019年9月30日,万达大约拥有
估计数的使用:按照美国普遍接受的会计原则编制财务报表,要求管理层在报告期间内对报告的资产和负债数额以及或有资产和负债的披露以及报告的收入和支出数额作出估计和假设。实际结果可能与这些估计不同。
合并原则:所附未经审计的合并财务报表包括上文所述AMC的账目,并应与公司2018年12月31日终了年度10-K表的年度报告一并阅读。所附截至2018年12月31日的精简合并资产负债表是从审定财务报表中得出的,未审计的合并财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的关于中期财务信息的会计原则编制的,并根据关于形成10-Q的指示编制,因此,它们不包括美利坚合众国普遍接受的会计原则所要求的所有信息和脚注,以便编制完整的合并财务报表。管理层认为,这些中期财务报表反映了公司财务状况和经营结果的公平报表所需的所有调整(包括正常的经常性调整)。所有重要的公司间结余和交易已在合并中消除。确实有
累计折旧和摊销:累计折旧$
8
目录
其他支出(收入):下表列出其他费用(收入)的构成部分:
三个月结束 | 九个月结束 | |||||||||||
(单位:千) | 2019年9月30日 | 2018年9月30日 | 2019年9月30日 | 2018年9月30日 | ||||||||
2024年到期可转换债券嵌入转换功能的衍生负债公允价值调整 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
与B类普通股购买和注销协议有关的或有看涨期权的衍生资产公允价值调整 | ( | — | ( | — | ||||||||
英镑远期合同损失 | | — | | | ||||||||
外币交易损失 | | — | | | ||||||||
非经营组成部分的定期净收益成本 | | — | | | ||||||||
偿还债务损失 | — | — | | — | ||||||||
与定期贷款修改有关的费用 | — | | — | | ||||||||
其他 | | ( | | | ||||||||
其他费用(收入)共计 | $ | ( | $ | | $ | | $ | |
最近通过的会计声明
租赁。自2019年1月1日起,该公司采用ASU第2016-02号租约(“ASC ACT 842”)的指导方针,采用经修改的追溯性过渡方法,其累积效力在初次申请之日得到承认。上一年的比较资料没有调整,继续在ASC 840租约项下报告,这是该期间实行的会计准则。ASC 842要求承租人确认资产负债表上的租赁,并披露有关租赁安排的关键信息。新标准建立了使用权(“ROU”)模式,要求承租人在资产负债表上确认所有期限超过12个月的租赁的ROU资产和租赁负债。租赁分为融资或经营,分类影响在合并业务简编报表中费用确认的模式和分类。见附注2-租约要求披露租赁产生的现金流量的性质、数额、时间和不确定性。
尚未通过的会计公告
金融工具。2016年6月,FASB发布了ASU 2016-13,“金融工具-信贷损失”(主题326):“金融工具信用损失计量”(“ASU可逆2016-13”),为计量和确认某些金融资产的信贷减值提供了新的指导。这种指导将影响公司如何确定其对估计无法收回的应收账款的备抵,并评估其可供出售的减值投资。ASU 2016-13将于2020年第一季度对该公司生效。该公司目前正在评估ASU 2016-13将对其合并财务报表和相关披露的影响。
公允价值计量2018年8月,FASB发布了ASU 2018-13,公允价值计量(主题820):披露框架-对公允价值计量披露要求的修改(“ASU 2018-13”),作为其披露框架项目的一部分,取消、补充和修改了公允价值计量的某些披露要求。将不再要求各实体披露公允价值等级一级和二级之间转移的数额和原因,但将要求各实体披露用于为第三级公允价值计量制定重大不可观测投入的幅度和加权平均数。ASU 2018-13将于2020年第一季度对该公司生效。允许提前收养。该公司计划在2020年第一季度采用ASU 2018-13。
云计算安排。2018年8月,FASB发布了ASU 2018-15,无形资产-亲善和其他-内部使用软件(分主题350-40):客户对服务合同云计算安排(“ASU 2018-15”)实施成本的会计核算。ASU 2018-15要求云计算安排(即托管安排)中的客户遵循ASC 350-40中的内部使用软件指南,以确定作为资产或支出资本化的实现、设置和其他前期成本。ASU 2018-15将于2020年第一季度对该公司生效。允许提前收养。实体
9
目录
根据ASC 250-10-45,可选择对通过之日后发生的所有执行费用或追溯性实施费用适用本指南。该公司预计将前瞻性采用,目前正在评估ASU 2018-15将对其合并财务报表和相关披露产生的影响。
附注2-租赁
该公司于2019年1月1日采用了ASC 842标准,采用了改进的回顾性过渡方法;因此,在截至2018年9月30日或2018年12月31日为止的三个月零9个月内,比较资料未作调整。在向新标准过渡时,公司选择了一套切实可行的权宜之计,使公司不根据新标准重新评估其先前关于租约识别、租赁分类和初始直接费用的结论。
本公司根据经营租赁和融资租赁租赁剧院和设备。该公司的大部分业务是在根据租赁协议占用的房舍中进行的,最初的基本条件一般为
经营租赁、使用权、资产和租赁负债是根据剩余租赁期限内最低租赁付款的现值在开始日期确认的。最低租金包括基本租金和其他固定付款,包括固定维持费。该公司的租约的剩余租赁期限约为
公司选择切实可行的权宜之计,不将租赁和非租赁部分分开,并选择短期实用权宜之计,适用于所有符合条件的租赁。因此,该公司将不承认短期租约上符合短期实际权宜之计的使用权、资产或负债,而是将租赁付款确认为租赁期内的直线租赁成本。本公司的租赁协议不包含剩余价值担保。短期租约和转租安排并不重要.设备租赁主要由数字投影机和食品和饮料设备组成。
由于采用ASC 842,该公司精简的合并资产负债表包括额外的经营ROU资产和运营租赁负债总额$
10
目录
下表列出经营和财务ROU资产和租赁负债:
(以百万计) | 资产负债表分类 | 2019年9月30日 | |||
资产 | |||||
经营租赁使用权资产(1) | 经营租赁使用权资产 | $ | | ||
融资租赁使用权资产(2) | 财产,净额 | | |||
租赁资产共计 | $ | | |||
负债 | |||||
电流 | |||||
经营租赁负债(1) | 经营租赁负债的当期到期日 | $ | | ||
融资租赁负债(2) | 当前到期的融资租赁负债 | | |||
非电流 | |||||
经营租赁负债(1) | 经营租赁负债 | | |||
融资租赁负债(2) | 融资租赁负债 | | |||
租赁负债总额 | $ | |
截至2019年1月1日,累计赤字的累积效应调整如下:
累积 | |||
(以百万计) | 赤字 | ||
截至2018年12月31日的余额 | $ | ( | |
注销某些出售租赁交易的现有资产-以前记录在财产净额中的交易 | ( | ||
注销以前记录在公司借款和资本及融资租赁债务当前到期日的某些出售租赁业务的现有负债 | | ||
注销以前记录在其他长期负债中的出售回租交易的递延收益 | | ||
与先前受损资产类别的使用权基础比较的公允价值差异 | ( | ||
递延税 | | ||
累积效应对累积赤字的调整 | | ||
截至2019年1月1日的余额 | $ | ( |
11
目录
以下是ASC 842的采用对该公司截至2019年9月30日三个月的精简综合业务报表的影响:
截至2019年9月30日止的三个月 | ||||||||||||
而不采取 | 美国市场 | 国际市场 | ||||||||||
(以百万计) | ASC 842 | 调整 | 调整 | 如报告所述 | ||||||||
业务费用和费用 | ||||||||||||
租金(1)(2)(4) | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
折旧和摊销(2)(3) | | ( | ( | | ||||||||
业务费用和费用 | | | | | ||||||||
营业收入 | | ( | ( | | ||||||||
其他费用(收入) | ||||||||||||
利息费用: | ||||||||||||
资本和融资租赁债务(1) | | ( | ( | | ||||||||
净损失 | ( | ( | | ( |
以下是ASC 842的采用对该公司截至2019年9月30日的9个月业务合并报表的影响:
截至2019年9月30日止的9个月 | ||||||||||||
而不采取 | 美国市场 | 国际市场 | ||||||||||
(以百万计) | ASC 842 | 调整 | 调整 | 如报告所述 | ||||||||
业务费用和费用 | ||||||||||||
租金(1)(2)(4) | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
折旧和摊销(2)(3) | | ( | ( | | ||||||||
业务费用和费用 | | | | | ||||||||
营业收入 | | ( | ( | | ||||||||
其他费用(收入) | ||||||||||||
利息费用: | ||||||||||||
资本和融资租赁债务(1) | | ( | ( | | ||||||||
净损失 | ( | ( | | ( |
(1) | 以现金支付房屋建造-失败的出售-租赁$ |
(2) | 优惠租赁条件下的非现金摊销费用$ |
(3) | 房屋折旧费出售失败,租赁房屋在采用ASC 842后被取消. |
(4) | 递延收益摊还$ |
12
目录
下表反映截至2019年9月30日为止的3个月和9个月的租赁费用:
浓缩合并 | 三个月结束 | 九个月结束 | ||||||
(以百万计) | 业务说明 | 2019年9月30日 | 2019年9月30日 | |||||
经营租赁成本 | ||||||||
剧院性质 | 租金 | $ | | $ | | |||
剧院性质 | 经营费用 | | | |||||
设备 | 经营费用 | | | |||||
办公室和其他 | 一般和行政:其他 | | | |||||
融资租赁成本 | ||||||||
融资租赁资产摊销 | 折旧和摊销 | | | |||||
租赁负债利息 | 融资租赁负债 | | | |||||
可变租赁成本 | ||||||||
剧院性质 | 租金 | | | |||||
设备 | 经营费用 | | | |||||
租赁费用总额 | $ | | $ | |
下表为截至2019年9月30日的加权平均剩余租赁期限和贴现率:
截至2019年9月30日 | ||||||
加权平均 | 加权平均 | |||||
残存 | 折价 | |||||
租赁期限和贴现率 | 租赁期限(年份) | 率 | ||||
经营租赁 | ||||||
融资租赁 |
现金流量和补充资料列示如下:
九个月结束 | |||
(以百万计) | 2019年9月30日 | ||
为计算租赁负债所包括的数额支付的现金: | |||
融资租赁中使用的经营现金流 | $ | ( | |
经营租赁中使用的经营现金流 | ( | ||
融资租赁中使用的现金流融资 | ( | ||
房东捐款: | |||
经营租赁提供的经营现金流 | | ||
补充披露非现金租赁活动: | |||
为换取新的经营租赁负债而获得的使用权资产(1) | |
(1) | 包括租赁延期和选项练习。 |
13
目录
截至2019年9月30日,现有业务和融资租赁负债所需的最低年度付款(净现值)如下:
经营租赁 | 融资租赁 | |||||
(以百万计) | 付款(1)(2) | 付款 | ||||
截至2019年12月31日止的3个月 | $ | | $ | | ||
2020 | | | ||||
2021 | | | ||||
2022 | | | ||||
2023 | | | ||||
2024 | | | ||||
此后 | | | ||||
租赁付款总额 | | | ||||
较少估算的利息 | ( | ( | ||||
共计 | $ | | $ | |
截至2019年9月30日,该公司已签署额外的经营租赁协议
截至2018年12月31日,在经营租赁负债和资本及失败销售租赁、融资租赁债务(净现值)项下,初始或剩余不可撤销条件超过一年的最低年度付款如下:
资本和融资租赁债务 | ||||||||||||
最低操作 | 最低租赁 | |||||||||||
(以百万计) | 租赁付款 | 付款 | 减去利息 | 校长 | ||||||||
2019 | $ | | $ | $ | $ | |||||||
2020 | | |||||||||||
2021 | | |||||||||||
2022 | | |||||||||||
2023 | | |||||||||||
此后 | | |||||||||||
所需最低付款总额 | $ | | $ | | $ | | $ | |
在截至2018年9月30日的9个月内,该公司修改了现有经营租赁的条款,以缩短租赁期限。公司收到一美元
14
目录
附注3-收入确认
收入分类*收入按主要收入类型和收入确认时间分列如下:
三个月结束 | 三个月结束 | |||||
(以百万计) | 2019年9月30日 | 2018年9月30日 | ||||
主要收入类型 | ||||||
招生 | $ | | $ | | ||
食品和饮料 | | | ||||
其他剧院: | ||||||
广告 | | | ||||
其他剧院 | | | ||||
其他剧院 | | | ||||
总收入 | $ | | $ | |
三个月结束 | 三个月结束 | |||||
(以百万计) | 2019年9月30日 | 2018年9月30日 | ||||
收入确认的时间安排 | ||||||
在某一时刻转移的产品和服务 | $ | | $ | | ||
随时间转移的产品和服务(1) | | | ||||
总收入 | $ | | $ | |
九个月结束 | 九个月结束 | |||||
(以百万计) | 2019年9月30日 | 2018年9月30日 | ||||
主要收入类型 | ||||||
招生 | $ | | $ | | ||
食品和饮料 | | | ||||
其他剧院: | ||||||
广告 | | | ||||
其他剧院 | | | ||||
其他剧院 | | | ||||
总收入 | $ | | $ | |
九个月结束 | 九个月结束 | |||||
(以百万计) | 2019年9月30日 | 2018年9月30日 | ||||
收入确认的时间安排 | ||||||
在某一时刻转移的产品和服务 | $ | | $ | | ||
随时间转移的产品和服务(1) | | | ||||
总收入 | $ | | $ | |
(1) | 金额主要包括订阅和广告收入。 |
下表列出应收款余额和递延收入收入:
(以百万计) | 2019年9月30日 | (2018年12月31日) | ||||
流动资产: | ||||||
与客户合同有关的应收款 | $ | | $ | | ||
杂项应收款 | | | ||||
应收账款净额 | $ | | $ | |
15
目录
(以百万计) | 2019年9月30日 | (2018年12月31日) | ||||
流动负债: | ||||||
与客户合同有关的递延收入 | $ | | $ | | ||
杂项递延收入 | | | ||||
递延收入和收入 | $ | | $ | |
与客户签订的合同负债在递延收入和收入中的重大变化如下:
递延收入 | |||
与合同有关 | |||
(以百万计) | 与客户 | ||
截至2018年12月31日的余额 | $ | | |
预收现金(1) | | ||
顾客忠诚度奖励累积,除以有效期外: | |||
入场收入(2) | | ||
食品和饮料(2) | | ||
其他剧场(2) | | ||
因履行义务而改叙为收入: | |||
入场收入(3) | ( | ||
食品和饮料(3) | ( | ||
其他剧场(4) | ( | ||
奥地利剧院的处置 | ( | ||
外币换算调整 | ( | ||
截至2019年9月30日的结余 | $ | |
参展商服务协议中包含的合同负债的重大变化,在合并后的资产负债表中被归类为长期负债,具体如下:
参展商服务 | |||
(以百万计) | 协议 | ||
截至2018年12月31日的余额 | $ | | |
共同单位调整-增加共同单位(1) | | ||
由于履行了履约义务,将期初余额改叙为其他业务收入 | ( | ||
截至2019年9月30日的结余 | $ | |
16
目录
分配给其余履约义务的交易价格:下表包括参展商服务协议中列入该公司合并资产负债表的NCM ESA的数额,预计该金额将被确认为与截至2019年9月30日未履行的履约义务有关的未来收入:
(以百万计) | 参展商服务协议 | ||
截至2019年12月31日止的3个月 | $ | | |
2020年终了年度 | | ||
截至2021年 | | ||
2022年终了年度 | | ||
截至2023年 | | ||
截至2024年 | | ||
截止2025年至2037年2月 | | ||
共计 | $ | |
截至2019年9月30日,包括在递延收入和收入中的未赎回礼品卡和交换票的总额为美元。
截至2019年9月30日,分配给AMC Stubs的递延收入数额®包括在递延收入和收入中的忠诚度项目是美元。
本公司适用ASC 606-10-50-14的实用权宜之计,不披露剩余的、预期期限为一年或一年以下的履约义务。
附注4-商誉
下表汇总截至2019年9月30日止9个月按报告单位开列的商誉变化:
(单位:百万) |
| 家庭戏院 |
| 国际剧院 | 共计 | ||||
2018年12月31日余额 | $ | | $ | | $ | | |||
货币换算调整 | — | ( | ( | ||||||
截至2019年9月30日结余 | $ | | $ | | $ | |
自第四会计季度开始,公司每年评估减值商誉,在任何情况发生或情况发生变化时,报告单位的公允价值极有可能低于其账面价值。商誉减值测试包括评估报告单位的公允价值,并将该价值与其账面价值进行比较。如果报告单位的估计公允价值低于其账面价值,则差额记作商誉减值费用,但不得超过分配给该报告单位的商誉总额。
在2019年1月1日之前,该公司
普通股价格下跌及其对市场资本化的影响是在进行这一评估时考虑的几个因素之一。基于最近该公司A类普通股的交易价格持续下跌,截至2019年9月30日,该公司对国内和国际报告部门进行了第一步商誉减值量化测试。
截至2019年9月30日,在进行第一步商誉减值量化测试时,该公司使用了
17
目录
企业价值法用来衡量报告单位的公允价值,而以前采用的是权益价值法。这一估计数的变化更可取,因为2018年第三季度晚些时候,由于发行了美元,国内剧院报告单位的资本结构发生了变化。
国内剧院和国际剧院报告单位的企业公允价值比其账面价值高出大约
附注5-投资
对非合并附属公司的投资和按权益法核算的某些其他投资通常包括公司或其子公司有重大影响的所有实体,但不超过
NCM交易在2019年3月,NCM CUA使
非合并实体的收益权益
以下是公司重大非合并权益法投资(DCIP)的汇总财务信息:
| 三个月结束 | 九个月结束 | ||||||||||
(单位:百万) |
| 2019年9月30日 |
| 2018年9月30日 |
| 2019年9月30日 |
| 2018年9月30日 | ||||
收入 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
业务费用和费用 | | | | | ||||||||
净收益 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
非合并实体收益中公司记录权益的组成部分如下:
三个月结束 | 九个月结束 | |||||||||||
(以百万计) |
| 2019年9月30日 |
| 2018年9月30日 |
| 2019年9月30日 |
| 2018年9月30日 | ||||
NCM和NCM公司 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||
DCIP |
| |
| |
| |
| | ||||
屏幕视觉 | — | | — | | ||||||||
其他 |
| |
| |
| |
| | ||||
公司记录的收益权益 | $ | | $ | | $ | | $ | |
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目录
关联方交易
本公司以权益法记录下列关联方交易:
截至 |
| 截至 | ||||
(以百万计) | 2019年9月30日 |
| 2018年12月31日 | |||
应由dcm支付屏幕广告收入 | $ | | $ | | ||
应收DCM贷款 | | | ||||
应由DCIP支付保修费用 | | | ||||
与DCIP有关的数字投影机的递延租金负债 | — | ( | ||||
由于AC合资公司为Fathom事件编程 | ( | ( | ||||
屏幕广告收入的Screenvision应付款 | | | ||||
应收北欧合资公司 | | | ||||
应由北欧联合企业提供管理服务 | ( | ( | ||||
应由与合资企业有关的SCC支付 | | — |
三个月结束 | 九个月结束 | |||||||||||||
(单位:百万) | 精简的业务综合声明 | 2019年9月30日 |
| 2018年9月30日 | 2019年9月30日 |
| 2018年9月30日 | |||||||
DCM屏幕广告收入 | 其他收入 | $ | $ | $ | $ | |||||||||
DCIP设备租赁费用(1) | 经营费用 | |||||||||||||
AC合资公司Fathom事件编程的总展览成本 | 电影展览费用 |
|
| |||||||||||
屏幕广告收入 | 其他收入 |
(1) | 本公司每月支付设备租金,并按直线记录设备租赁费用。 |
19
目录
附注6-公司借款
公司借款及资本和融资租赁债务的账面价值摘要如下:
(以百万计) |
| 2019年9月30日 |
| 2018年12月31日 | ||
Odeon循环信贷机制到期2022年( | $ | | $ | | ||
高级有担保信贷安排-期贷款到期日期2026年( | | — | ||||
高级担保信贷贷款-到期贷款2022年 | — | | ||||
高级担保信贷贷款-到期的长期贷款 | — | | ||||
— | | |||||
| | |||||
| |
| | |||
| — |
| | |||
| | |||||
| | |||||
| | |||||
| | |||||
融资租赁债务 |
| |
| |||
债务发行成本 | ( | ( | ||||
净折扣 | ( | ( | ||||
衍生负债 | | | ||||
| |
| | |||
减: | ||||||
当前到期公司借款 | ( |
| ( | |||
当期到期融资租赁债务 | ( | — | ||||
当期到期资本和融资租赁债务 | — | ( | ||||
$ | | $ | |
高级有担保信贷贷款-到期的长期贷款
2019年4月22日,该公司签署了“信贷协议第六修正案”(“第六修正案”),修订日期为2013年4月30日的“信贷协议”。(“花旗”),作为行政代理人。在实施第六修正案后,信贷协议提供了美元的高级担保融资。
“信用协议”规定的所有义务,除某些例外情况外,均由本公司目前和未来全资所有的国内受限子公司担保。“信贷协议”规定的所有债务以及对这些债务的担保基本上由公司和每一担保人的所有资产担保,但通常例外情况除外,包括:
● | .的保证 |
20
目录
● | 对公司和每个担保人的所有其他有形和无形资产的担保权益,但有某些例外情况除外。 |
信贷安排将要求公司预付未偿还的定期贷款,但有某些例外,但有下列情况:
● |
● |
● |
上述强制性预付款项将用于减少定期贷款机制的本金分期付款。公司可在任何时候自愿偿还信贷设施下的未偿还贷款,而不收取保险费或罚款,但以下情况除外:(1)与信贷设施下的libor贷款有关的惯例“破碎”费用;(2)在修订结束日期后的6个月内,就某些自愿提前付款或定期贷款融资机制的再融资而言,这些费用将降低定期贷款贷款的实际收益率,而这些费用将受定期贷款机制的限制。
定期贷款机制下的借款将按公司选择的年利率计算利息,(1)可适用的保证金加上参照(A)最高的基准利率确定的基准利率。
“信贷协定”载有其他习惯用语,包括:(1)表示、担保和肯定契约;(2)消极契约,包括对负债、留置权、合并和收购、资产出售、投资、分配、次级债务预付和与附属公司的交易的限制,在每种情况下均受篮子、门槛和其他例外的限制;(3)习惯违约事件。
某些篮子的供应和进行某些交易的能力也将取决于是否符合某些财务比率。此外,循环信贷贷款包括一项维护契约,其中要求在某些情况下遵守某种有担保的杠杆比率。
高级无担保可转换债券到期日期2024年
截至2019年9月30日的账面价值(百万):
承载价值 | 承载价值 | ||||||||
截至 | 增加到 | 截至 | |||||||
(2018年12月31日) | 费用(收入) | 2019年9月30日 | |||||||
主余额 | $ | $ | — | $ | | ||||
折价 | ( | | ( | ||||||
债务发行成本 | ( | | ( | ||||||
衍生负债 | | ( | | ||||||
承载价值 | $ | | $ | ( | $ | |
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目录
2018年9月14日,该公司发行了美元
公司将2024年到期的可转换债券本金余额中的转换特征作为衍生负债进行了分叉,因为(1)转换特征与债务工具没有明确和密切的联系,下一段中讨论的转换价格的重置导致转换功能不被视为与公司的权益挂钩;(2)独立的转换特征符合衍生产品的定义;(3)2024年到期的可转换票据不按公允价值重新计量,在合并经营报表中记录公允价值的变动。美元的初始衍生负债
在持有2024年到期的可转换债券的持有人转换后,公司须在其选择时交付公司A类普通股的股份或现金与公司A类普通股股份的组合,其转换率为
22
目录
在某些情况下,有权提高换算率。
公司可选择在发行五周年当日或之后赎回2024年到期的可转换债券,如果该公司的A类普通股的价格等于或大于
除某些例外情况外,在公司控制权发生变化时,或如果公司的A类普通股未在纽约证券交易所、纳斯达克全球选择市场或纳斯达克全球市场上市交易,到期2024年可转换债券的持有人可要求公司以现金形式回购到期的2024年可转换债券本金的全部或部分,其购买价格与本金相等,另加应计利息和未付利息,但不包括回购日期。义齿包括限制性契约,在特定例外和参数的情况下,限制公司承担额外债务的能力,并限制公司对公司高级附属票据或为公司高级次级票据再融资而产生的任何债务产生留置权的能力。义齿还包括习惯上的违约事件,这可能会导致2024年到期的可转换债券到期。
到期2024年的可转换债券是本公司的一般无担保高级债务,并由公司所有现有和未来受限制的子公司为其其他债务提供充分和无条件的联合和若干高级无担保担保。
2018年9月14日,在发行2024年到期的可转换债券方面,该公司签订了一项投资协议(“投资协议”),除其他事项外,规定了应于2024年到期的可转换债券和作为2024年到期的可转换债券基础的A类普通股的登记权。在不违反“投资协议”条款的情况下,公司必须在发行可转换债券之日起三个月内向证券交易委员会提交一份登记表,以便根据“证券法”第415条规定,将到期于2024年的可转换债券和作为可转换债券基础的A类普通股的股份转售。该公司于2018年12月14日向SEC提交了一份注册声明,以满足这一要求。
附注7-股东权益
股利
以下是截至2019年9月30日为止的三个月和九个月内支付给股东的股息和股利等价物摘要:
每单位金额 | 总额 | |||||||||
|
|
| 股份 |
| 申报 | |||||
申报日期 | 记录日期 | 付款日期 | 普通股 | (以百万计) | ||||||
2019年2月15日 | 2019年3月11日 | 2019年3月25日 | $ | | $ | | ||||
2019年5月3日 | (一九二零九年六月十日) | (一九二零九年六月二十四日) | | | ||||||
(2019年8月2日) | (一九二零九年九月九日) | (一九二零九年九月二十三日) | | |
2019年10月24日,控股公司董事会宣布派发现金股息$
23
目录
关联方交易
截至2019年9月30日和2018年12月31日,该公司记录了应收万达应收款
2018年9月14日,该公司与银湖集团(SilverLakeGroup,L.L.C.)的子公司银湖阿尔卑斯签订了投资协议。(“银湖”),与向银湖(或其指定附属公司)发行美元有关
2018年9月14日,该公司、SilverLake和Wanda签订了一项“优先购买权协议”(“ROFR协议”),其中规定了银湖公司购买万达拟在执行ROFR协议之日起两年内出售的公司普通股股份的某些权利,如果更早,则直到万达及其附属公司停止至少实益地持有该公司普通股为止。
2018年9月14日,该公司使用了到期2024年可转换债券的收益,并根据该公司与万达之间的股票回购协议进行了回购
临时股权
某些管理层成员有权要求控股公司根据股东协议的条款,在某些有限情况下回购其持有的普通股。从2016年1月1日起(或在公司无因由、管理股东有充分理由或由于管理股东死亡或残疾而终止对管理股东的雇用时),管理股东有权在有限的情况下要求控股公司以与该管理股东支付的每股价格相等的价格购买不完全和可自由交易的股份,并对随后发生的任何事件进行适当调整,如股息、分红或组合。受股东协议约束的A类普通股的股份,由于股东协议所载的或有赎回特性,除永久权益外,还被列为临时股权。该公司根据管理层股东和万达于2012年8月30日收购万达控股之日每股支付的价格确定了A级普通股临时权益中所反映的金额。
截至2019年1月1日,临时股权计划到期,管理人员持有股份。
24
目录
股票补偿
2013年12月,控股公司通过了一项基于股票的薪酬计划。
截至2019年9月30日止的3个月和9个月内,公司确认以股票为基础的补偿费用为$
公司记录的和未确认的股票补偿费用的组成部分如下:
额外 | ||||||||||||||||||
确认金额 | 确认金额 | 金额 | 预期 | 预期 | 预期 | |||||||||||||
三个月结束 | 九个月结束 | 未被承认 | 识别 | 识别 | 识别 | |||||||||||||
赠款部分 | 2019年9月30日 | 2019年9月30日 | 2019年9月30日 | 2019 | 2020 | 2021 | ||||||||||||
2019年董事会 | $ | — | $ | | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||
2019年RSU奖 | | | | | | | ||||||||||||
2019年PSU奖(1) | ( | | — | — | — | — | ||||||||||||
2018年RSU奖 | | | | | | — | ||||||||||||
2018年PSU奖(1) | ( | | — | — | — | — | ||||||||||||
2017年RSU奖 | | | | | — | — | ||||||||||||
2017年RSU近地天体奖 | | | | | — | — | ||||||||||||
2017年PSU奖(2) | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||
$ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
(1) | 在截至2019年9月30日的三个月内,该公司决定不再可能达到2018年和2019年业绩股三年净利润的业绩阈值,并停止在这些单位上增加任何费用。如果公司后来确定达到业绩阈值是不可能的,公司将收回所有以前记录的费用。如果公司后来确定业绩阈值是可能的,则历史费用将恢复,公司将恢复确认费用。 |
(2) | 在截至2017年12月31日的年度内,该公司确定,实现2017年绩效股票单位三年业绩门槛是不可能的,并逆转了所有以前记录的支出,并停止了对这些单位的任何额外支出。如果公司后来确定业绩阈值是可能的,则历史费用将恢复,公司将恢复确认费用。 |
2019年授予的奖励
根据该计划,公司董事会批准向公司的某些员工和董事颁发股票、限制性股票单位(“RSU”)和业绩股票单位(“PSU”)的奖励。该股票在2019年3月6日授予日期的公允价值为$
裁决协议一般具有以下特点:
● | 股票奖:2019年3月6日, |
25
目录
● | 限制性股票奖励:于2019年3月6日 |
● | 业绩股奖:2019年3月6日PSU颁奖典礼 |
下表为截至2019年9月30日止9个月的非归属的RSU和PSU活动:
|
| 加权 | |||
平均 | |||||
股股 | 批地日期 | ||||
和特别方案支助股 | 公允价值 | ||||
2019年1月1日期初余额 | | $ | | ||
获批 | | | |||
既得利益 | ( | | |||
被没收 | ( | | |||
取消(1) | ( | | |||
2019年9月30日 | | $ | |
(1) | 以既得RSU代替税收,退回2013年股权激励计划。 |
26
目录
股东权益合并简表
截至2019年9月30日止的9个月
累积 | |||||||||||||||||||||||||||
A级投票 | 乙类表决 | 额外 | 其他 | 累积 | 共计 | ||||||||||||||||||||||
普通股 | 普通股 | 已付 | 国库券 | 综合 | 收益 | 股东‘ | |||||||||||||||||||||
(除股票和每股数据外,以百万计) |
| 股份 |
| 金额 |
| 股份 |
| 金额 |
| 资本 | 股份 |
| 金额 |
| 收入(损失) |
| (赤字) |
| 衡平法 | ||||||||
2018年12月31日 | | $ | | | $ | | $ | | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||||||||
采用新会计原则的累积影响调整(ASU 842) | — | — | — | — | — | — | — | — | | | |||||||||||||||||
净损失 | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||||||
其他综合损失 | — | — | — | — | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||||||||
宣布的红利: | |||||||||||||||||||||||||||
A类普通股,$ | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||||||
B类普通股,$ | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||||||
为受限制单位代扣代缴的税款 | — | — | — | — | ( | — | — | — | — | ( | |||||||||||||||||
从临时权益改叙 | | — | — | — | | — | — | — | — | | |||||||||||||||||
股票补偿 | | — | — | — | | — | — | — | — | | |||||||||||||||||
2019年3月31日 | | $ | | | $ | | $ | | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||||||||
采用新会计原则的累积影响调整(ASU 842) | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||||||
净收益 | — | — | — | — | — | — | — | — | | | |||||||||||||||||
其他综合损失 | — | — | — | — | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||||||||
宣布的红利: | |||||||||||||||||||||||||||
A类普通股,$ | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||||||
B类普通股,$ | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||||||
为受限制单位代扣代缴的税款 | — | — | — | — | ( | — | — | — | — | ( | |||||||||||||||||
股票补偿 | | — | — | — | | — | — | — | — | | |||||||||||||||||
2019年6月30日 | | $ | | | $ | | $ | | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||||||||
净损失 | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||||||
其他综合损失 | — | — | — | — | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||||||||
宣布的红利: | |||||||||||||||||||||||||||
A类普通股,$ | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||||||
B类普通股,$ | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||||||
股票补偿 | | — | — | — | | — | — | — | — | | |||||||||||||||||
2019年9月30日 | | $ | | | $ | | $ | | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | |
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目录
股东权益合并简表
截至2018年9月30日止的9个月
累积 | |||||||||||||||||||||||||||
A级投票 | 乙类表决 | 额外 | 其他 | 累积 | 共计 | ||||||||||||||||||||||
普通股 | 普通股 | 已付 | 国库券 | 综合 | 收益 | 股东‘ | |||||||||||||||||||||
(除股票和每股数据外,以百万计) |
| 股份 |
| 金额 |
| 股份 |
| 金额 |
| 资本 | 股份 |
| 金额 |
| 收入(损失) |
| (赤字) |
| 衡平法 | ||||||||
2017年12月31日 | | $ | | | $ | | $ | | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||||||||
采用新会计原则的累积效应调整(ASU 606、ASU 2016-01和ASU 2018-02) | — | — | — | — | — | — | — | | ( | ( | |||||||||||||||||
净收益 | — | — | — | — | — | — | — | — | | | |||||||||||||||||
其他综合收入 | — | — | — | — | — | — | — | | — | | |||||||||||||||||
宣布的红利: | |||||||||||||||||||||||||||
A类普通股,$ | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||||||
B类普通股,$ | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||||||
非归属PSU的反向股息应计 | — | — | — | — | — | — | — | — | | | |||||||||||||||||
RSU自首支付工资税 | — | — | — | — | ( | — | — | — | — | ( | |||||||||||||||||
从临时权益改叙 | | — | — | — | | — | — | — | — | | |||||||||||||||||
股票补偿 | | — | — | — | | — | — | — | — | | |||||||||||||||||
2018年3月31日 | | $ | | | $ | | $ | | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||||||||
净收益 | — | — | — | — | — | — | — | — | | | |||||||||||||||||
其他综合损失 | — | — | — | — | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||||||||
宣布的红利: | |||||||||||||||||||||||||||
A类普通股,$ | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||||||
B类普通股,$ | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||||||
从临时权益改叙 | | — | — | — | | — | — | — | — | | |||||||||||||||||
股票补偿 | — | — | — | — | | — | — | — | — | | |||||||||||||||||
A类普通股回购 | — | — | — | — | — | | ( | — | — | ( | |||||||||||||||||
2018年6月30日 | | $ | | | $ | | $ | | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||||||||
净损失 | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||||||
其他综合损失 | — | — | — | — | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||||||||
宣布的红利: | |||||||||||||||||||||||||||
A类普通股,$ | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||||||
B类普通股,$ | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||||||
特别股息宣布: | |||||||||||||||||||||||||||
A类普通股,$ | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||||||
B类普通股,$ | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||||||
股票补偿 | — | — | — | — | | — | — | — | — | | |||||||||||||||||
B类普通股回购和注销 | — | — | ( | ( | ( | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||||||
2018年9月30日 | | $ | | | $ | | $ | | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | |
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目录
附注8-所得税
该公司在世界范围内的有效所得税税率是基于预期收入、法定税率、递延税收资产的估价津贴以及在其经营的各个司法管辖区提供的税务规划机会。在中期财务报告中,公司根据全年的预计应纳税收入(亏损)估算全球年度所得税税率,并根据预期年率记录季度所得税准备金或福利,并按任何离散项目进行调整。随着新信息的出现,公司对年度应税收入(亏损)的估算进行了细化,包括实际的年度财务业绩。这一持续的估算过程往往导致预期的全球有效所得税税率发生变化。当这种情况发生时,公司会在预算变动的第一季度调整所得税准备金,以便今年迄今的备抵反映预期的所得税税率。在确定有效税率时需要作出重大判断。公司将所得税相关利息费用和罚款分别确认为所得税费用和一般和行政费用。
截至2019年9月30日和2018年12月31日,该公司的递延税负净额为美元
根据截至2019年12月31日年度预计收益计算的全球实际税率为(
税项意外开支及其他所得税负债为$
尽管“税务改革法”规定了从2018年开始的属地税制,但它包含了全球无形的低税率收入条款(“GILTI”)。GILTI条款要求该公司在其美国所得税报税表中列入超过该外国子公司有形资产允许收益的外国子公司收益。对于2019年,该公司预计不会包括GILTI。
29
目录
附注9-公允价值计量
公允价值是指在该实体经营业务的市场中,在市场参与者之间有秩序的交易中出售资产或支付债务转移的价格。用于制定这些公允价值计量的投入是建立在一个层次结构中的,它对用于确定公允价值的信息的质量和可靠性进行排序。公允价值分类是根据投入水平进行的。按公允价值记账的资产和负债按下列类别之一分类和披露:
一级: | 同一资产或负债活跃市场的市场报价。 |
二级: | 由市场数据证实的可观察的基于市场的输入或不可观测的输入。 |
第三级: | 未被市场数据证实的不可观测的输入。 |
经常性公允价值计量。下表汇总了截至2019年9月30日按公允价值定期承担的公司金融资产和负债的公允价值等级:
2019年9月30日的公允价值计量 | ||||||||||||
显着 | ||||||||||||
| 总携带量 |
| 报价 |
| 重大其他 |
| 看不见 | |||||
值在 | 活跃的市场 | 可观测输入 | 投入 | |||||||||
(以百万计) | 2019年9月30日 | (一级) | (二级) | (三级) | ||||||||
其他长期资产: | ||||||||||||
货币市场共同基金 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | ||||
衍生资产 | | — | — | | ||||||||
按资产净值计算的投资(1) | |
| — |
| — |
| — | |||||
可供出售的股票证券: | ||||||||||||
NCM投资 | | | — | — | ||||||||
按公允价值计算的资产总额 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
公司借款: | ||||||||||||
衍生负债 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
按公允价值计算的负债总额 | $ | | $ | — | $ | — | $ | |
(1) | 投资涉及代表某些管理人员作出的无保留递延补偿安排。本公司对这一关联方交易负有同等责任,记录在其他对递延赔偿义务的长期负债中。 |
估价技巧。公司的货币市场共同基金投资于那些寻求保持本金的基金,这些基金具有高度的流动性,因此在资产负债表上以本金的形式记录下来,这相当于公允价值。见注10-累计其他综合亏损-累计其他综合亏损中所记录的权益证券未变现收益。
2018年9月14日,该公司发行了到期于2024年的可转换债券,其转换功能产生了嵌入的衍生工具和导致衍生资产的股票购买和注销协议(见注6-公司借款)。利用蒙特卡罗模拟方法对导数特征进行了评价。蒙特卡罗模拟方法包括从估值日到可转换债券到期日的模拟普通股价格,以及没收股票的或有看涨期权到2020年9月14日为止的模拟普通股价格。公司股价的增减、股价的波动、时间的推移、无风险利率、贴现收益率和股利收益率都会影响衍生工具的价值。公司在每个报告期结束时对衍生工具进行重新估值,并在合并后的业务报表中记录其他费用(收入)的任何变动。
30
目录
其他公允价值计量披露。公司须在财务状况表内披露不按公允价值确认的金融工具的公允价值,而该财务状况表对该价值作出估计是切实可行的:
| 2019年9月30日的公允价值计量 | |||||||||||
|
| 重大其他 |
| 显着 | ||||||||
总携带量 | 报价 | 可观察 | 看不见 | |||||||||
值在 | 活跃的市场 | 投入 | 投入 | |||||||||
(以百万计) | 2019年9月30日 | (一级) | (二级) | (三级) | ||||||||
公司借款的当前到期日 | $ | | $ | — | $ | | $ | | ||||
公司借款 |
| |
| — |
| | |
估价技术采用所报市场价格和可观察的基于市场的投入来估计二级投入的公允价值。三级公允价值计量代表了市场条件下企业借款的交易价格。2018年9月14日,该公司发布$
现金和现金等价物、应收账款、应付帐款和应计负债的账面金额由于这些票据的期限较短而近似公允价值。
附注10-累计其他综合损失
下表按构成部分列出累计其他综合收入(损失)的变化情况:
未实现网 |
| ||||||||||||
收益(损失) | |||||||||||||
退休金及 | 从公平 |
| |||||||||||
外国 | 其他 | 方法投资方 |
| ||||||||||
(以百万计) |
| 货币 |
| 福利(1) |
| 现金流对冲 |
| 共计 |
| ||||
余额,2018年12月31日 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | |||||
改叙前其他综合收入(损失) |
| ( |
| |
| ( |
| ( | |||||
从累计其他综合收入中重新分类的数额 |
| |
| — |
| — |
| | |||||
馀额,2019年9月30日 | $ | ( | $ | ( | $ | — | $ | ( |
截至2019年9月30日和2018年9月30日止的三个月内,分配给其他综合损失各组成部分的税收影响如下:
三个月结束 | ||||||||||||||||||
2019年9月30日 | 2018年9月30日 | |||||||||||||||||
|
| 赋税 |
|
|
| 赋税 |
| |||||||||||
税前 | (费用) | 税后净额 | 税前 | (费用) | 税后净额 | |||||||||||||
(单位:百万) | 金额 | 效益 | 金额 | 金额 | 效益 | 金额 | ||||||||||||
未实现的外币折算调整(1) | $ | ( | $ | — | $ | ( | $ | ( | $ | — | $ | ( | ||||||
养恤金和其他福利调整数: | ||||||||||||||||||
本期间产生的净收益(损失) |
| |
| — |
| |
| |
| ( |
| | ||||||
股本法被投资人的现金流量对冲: | ||||||||||||||||||
已实现净亏损重新归类为非合并实体收益中的权益 | — | — | — | ( | | ( | ||||||||||||
其他综合收入(损失) | $ | ( | $ | — | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( |
(1) | 由于公司打算长期投资,国际业务的外币折算的递延税影响没有记录下来。 |
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目录
截至2019年9月30日和2018年9月30日止的9个月内,分配给其他综合损失各组成部分的税收影响如下:
九个月结束 | ||||||||||||||||||
2019年9月30日 | 2018年9月30日 | |||||||||||||||||
|
| 赋税 |
|
|
| 赋税 |
| |||||||||||
税前 | (费用) | 税后净额 | 税前 | (费用) | 税后净额 | |||||||||||||
(单位:百万) | 金额 | 效益 | 金额 | 金额 | 效益 | 金额 | ||||||||||||
未实现的外币折算调整(1) | $ | ( | $ | — | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||||
外币交易实际亏损 | | — | | | — | | ||||||||||||
养恤金和其他福利调整数: | ||||||||||||||||||
本期间产生的净收益(损失) | | — | | ( | | ( | ||||||||||||
股本法被投资人的现金流量对冲: | ||||||||||||||||||
本期未实现净持有收益(亏损) |
| ( |
| — |
| ( |
| |
| — |
| | ||||||
已实现净亏损重新归类为非合并实体收益中的权益 | — | — | — | ( | | ( | ||||||||||||
其他综合收入(损失) | $ | ( | $ | — | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( |
(1) | 由于公司打算长期投资,国际业务的外币折算的递延税影响没有记录下来。 |
附注11-运营部分
公司根据ASC 280-10报告有关运营部门的信息,这一报告要求财务信息根据管理部门在公司内部组织部门的方式进行报告,以作出经营决策和评估业绩。该公司已确定
以下是按应报告的经营部门分列的选定财务信息的细目:
三个月结束 | 九个月结束 | |||||||||||
收入(百万) |
| 2019年9月30日 | 2018年9月30日 | 2019年9月30日 |
| 2018年9月30日 | ||||||
美国市场 | $ | | $ | | $ | |
| $ | | |||
国际市场 | | | |
| | |||||||
总收入 | $ | | $ | | $ | |
| $ | |
三个月结束 | 九个月结束 | |||||||||||
调整后的EBITDA(1)(百万) |
| 2019年9月30日 |
| 2018年9月30日 | 2019年9月30日 |
| 2018年9月30日 | |||||
美国市场(2) | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
国际市场 | | | | | ||||||||
调整后的EBITDA共计 | $ | | $ | | $ | | $ | |
(1) | 该公司提出调整的EBITDA作为其业绩的补充措施。公司将调整后的EBITDA定义为净收益(亏损)加(I)所得税备抵(福利),(Ii)利息开支及(3)折旧费和摊销额,经进一步调整,以消除公司认为不表明其持续经营业绩的某些项目的影响,并包括可归因的项目 |
32
目录
EBITDA来自对国际市场戏剧业务的股权投资,以及其其他权益法投资收益的任何现金分配。公司用于评估业绩和分配其资源的分部损益的衡量标准是调整后的EBITDA,这与债务契约中如何定义调整的EBITDA是一致的。 |
(2) | 来自NCM的分销报告完全在美国市场范围内进行。 |
三个月结束 | 九个月结束 | |||||||||||
资本支出(百万) |
| 2019年9月30日 |
| 2018年9月30日 | 2019年9月30日 |
| 2018年9月30日 | |||||
美国市场 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
国际市场 | | | | | ||||||||
资本支出总额 | $ | | $ | | $ | | $ | |
地理区域财务信息:
三个月结束 | 九个月结束 | |||||||||||
收入(百万) | 2019年9月30日 | 2018年9月30日 | 2019年9月30日 |
| 2018年9月30日 | |||||||
美国 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
联合王国 | | | | | ||||||||
西班牙 | | | | | ||||||||
瑞典 | | | | | ||||||||
意大利 | | | | | ||||||||
德国 | | | | | ||||||||
芬兰 | | | | | ||||||||
爱尔兰 | | | | | ||||||||
其他外国 | | | | | ||||||||
共计 | $ | | $ | | $ | | $ | |
截至 | 截至 | |||||
长期资产净值(百万) | 2019年9月30日 | (2018年12月31日) | ||||
美国 | $ | | $ | | ||
国际 | | | ||||
长期资产总额(1) | $ | | $ | |
(1) | 长期资产包括财产、无形资产、商誉、递延所得税资产和其他长期资产,2019年则包括使用权资产. |
33
目录
下表列出调整后的EBITDA的净损失对账:
三个月结束 | 九个月结束 | |||||||||||
(单位:百万) | 2019年9月30日 | 2018年9月30日 |
| 2019年9月30日 | 2018年9月30日 | |||||||
净损失 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
加: | ||||||||||||
所得税准备金(福利) |
| ( |
| |
| |
| | ||||
利息费用 |
| |
| |
| |
| | ||||
折旧和摊销 |
| |
| |
| |
| | ||||
某些业务费用(1) |
| |
| |
| |
| | ||||
非合并实体收益中的权益(2) |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
非合并实体的现金分配(3) |
| |
| |
| |
| | ||||
可归因的EBITDA(4) | | | | | ||||||||
投资收入 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
其他费用(收入)(5) |
| ( |
| |
| |
| | ||||
非现金租购会计(6) | | — | | — | ||||||||
一般和行政-未分配: | ||||||||||||
合并、收购和其他费用(7) |
| |
| |
| |
| | ||||
股票补偿费用(8) |
| |
| |
| |
| | ||||
调整后的EBITDA | $ | | $ | | $ | | $ | |
(1) | 金额是指与翻修中暂时关闭的屏幕有关的预开费用、用于永久关闭屏幕的剧院和其他关闭费用,包括相关利息的增加、非现金递延的数字设备租赁费用以及包括在运营费用中的资产处置和其他非营业损益。本公司已将这些项目排除在外,因为它们是非现金性质的,包括按时间价值计算的利息费用或非经营性质的组成部分。 |
(2) | 在截至2019年9月30日的3个月和9个月中,该公司记录了$ |
(3) | 包括 美国非剧场分布从…衡平法 方法投资和国际非-剧院 分布从… 衡平法 方法投资收到。公司认为包括 现金分布 是适当 反射的 这个贡献的这些对其投资行动。 |
(4) | 可归属EBITDA包括在某些国际市场上对戏剧运营商进行股权投资的EBITDA。关于公司非合并实体权益损失与可归属EBITDA的对账情况,见下文。由于这些股权投资是在该公司占有很大市场份额的地区的戏剧经营者身上进行的,公司认为可归因的EBITDA更能反映这些股权投资的表现,管理层利用这一措施来监测和评估这些股权投资。该公司还向这些剧院运营商提供服务,包括信息技术系统、某些屏幕广告服务以及礼品卡和套票计划。 |
34
目录
三个月结束 | 九个月结束 | |||||||||||
(单位:百万) | 2019年9月30日 |
| 2018年9月30日 |
| 2019年9月30日 |
| 2018年9月30日 | |||||
非合并实体的收益权益 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
减: | ||||||||||||
非合并实体(不包括国际戏剧合资企业)的股本 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
国际剧院股份有限公司的收益 | | | | | ||||||||
所得税规定 | | | | | ||||||||
投资收入 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
利息费用 | — | — | | — | ||||||||
折旧和摊销 | | | | | ||||||||
其他费用 | | — | | — | ||||||||
可归因的EBITDA | $ | | $ | | $ | | $ | |
(5) | 其他费用(收入)为三 月份终结2019年9月30日包括s 收入$ |
(6) | 反映某些无形资产因采用ASC 842而从折旧和摊销改为租金费用的摊销。 |
(7) | 合并、收购和其他费用不包括在内,因为它们是非经营性质的. |
(8) | 以股票为基础的补偿费用一般包括非现金费用和行政费用:其他费用。 |
附注12-承付款和意外开支
在正常的业务过程中,本公司是供应商(包括食品和饮料供应商和电影经销商)、房东、竞争对手和其他法律诉讼程序的当事人。如果管理层认为这些行动可能造成的损失是可能的,而且可以合理地估计,公司就会记录损失的数额,或在使用一个范围估算损失时的最低估计赔偿责任,而没有一个点比另一个更有可能。在获得更多资料后,将评估与这些行动有关的任何潜在赔偿责任,并在必要时修订估计数。管理层认为,下文讨论的这些问题的最终结果,无论是单独的还是总体的,都不会对公司的财务状况或经营结果的总体趋势产生重大不利影响。然而,诉讼和索赔会受到固有的不确定性和不利后果的影响。不利的结果可能包括金钱损失。如果出现不利的结果,就有可能在结果发生的时期或在今后的时期内对业务结果产生重大的不利影响。
2018年1月12日和2008年1月19日,
35
目录
以及1934年“证券交易法”第10(B)条和第20(A)条,涉及第二次公开发行登记声明和某些其他公开披露中据称的重大错报和遗漏。2018年5月30日,法院合并了这些行动。在2019年1月22日,被告动议驳回第二次修改后的集体诉讼申诉。2019年9月23日,法院批准了部分驳回的动议,但部分驳回。
2018年5月21日,一份股东派生诉讼的标题为:Gantulga诉Aron等人案。,案件编号2:18-cv-02262-jar-tjj(“甘图尔加行动”),是针对公司的某些高级官员和董事在美国堪萨斯地区法院提出的。Gantulga诉讼是代表该公司提出的,它根据1934年“证券交易法”第14(A)节就违反信托义务和不当得利提出索赔,其依据的指控与诉讼基本相似。2018年10月12日,双方提交了一份联合动议,将诉讼移交给美国纽约南区地区法院,法院于2018年10月15日批准了该动议。当诉讼转移到纽约南区时,它被重新加了标题。Gantulga诉Aron等人案。,第1号案件:18-cv-10007-AJN。双方提交了一项关于中止诉讼的联合规定,法院于2018年12月17日批准了这一规定。
2019年10月2日,一份股东派生诉讼的标题为Kenna诉Aron等人,案件编号1:19-cv-09148(“Kenna行动”),提交给美国纽约南区地区法院。Kenna行动根据基本类似的指控,声称与Gantulga行动相同。双方共同提出了暂缓起诉的规定,法院于2019年10月17日批准了这一规定。
2019年4月22日,老挝诉大连万达集团有限公司等人,C.A.No.2019-0303-JRS(“老挝行动”),对公司的某些董事、万达、万达的两家子公司银湖以及特拉华州法院的一家银湖附属公司提起诉讼。老挝行动代表假定的一类公司股东,并以公司的名义,直接声称违反信托义务,协助和教唆违反信托义务的行为,涉及该公司于2018年9月14日与万达和银湖的关联公司进行的交易,以及特别现金红利美元。
如果这些受让人无法履行其未来的租赁付款义务,公司仍对根据以前转让的某些剧院的租约支付的租约负有意外责任。由于现有的各种补救办法,公司认为,如果目前的租户拖欠租约,将不会对公司的财务状况、经营结果或现金流产生重大影响。
附注13-每股亏损
每股基本净亏损按净亏损除以已发行普通股的加权平均数计算。每股稀释损失包括2024年到期的可转换债券的转换特性(如果稀释的话)潜在稀释股的影响。
36
目录
下表列出了每股基本收益和稀释收益(亏损)的计算方法:
三个月结束 | 九个月结束 | |||||||||||
(以百万计) |
| 2019年9月30日 |
| 2018年9月30日 |
| 2019年9月30日 |
| 2018年9月30日 | ||||
分子: | ||||||||||||
每股基本损失净亏损 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
每股稀释损失净亏损 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
分母(千股): | ||||||||||||
每股基本亏损加权平均份额 |
| |
| |
| |
| | ||||
转换后的普通股:可转换票据2024 | — | — | — | — | ||||||||
每股稀释亏损加权平均股份 |
| |
| |
| |
| | ||||
普通股基本亏损 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
摊薄每股亏损 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
既得的RSU和PSU拥有与公司A类和B类普通股相同的股利权利,并被视为流通股,用于计算每股基本收益和稀释收益。某些未归属的RSU和未归属的PSU受业绩条件的制约,如果稀释,则包括在稀释后的每股收益中,如果有的话,根据该公司2013年股权激励计划的条款,如果报告期结束是应急期的结束,这些股份将可发行。截至2019年9月30日止的9个月
截至2018年9月30日的9个月
该公司采用中频转换方法计算2018年9月14日发行的2024年可转换债券的任何潜在稀释效应。本公司在截至2019年9月30日止的3个月和9个月内没有调整净亏损,以消除美元利息支出。
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目录
附注14-浓缩合并财务信息
所附的浓缩合并财务信息是根据证券交易委员会条例S-X规则第3-10条,担保证券的担保人和发行人的财务报表编制和提交的。每个附属担保人是
担保人/非担保人的合并信息已根据截至2019年9月30日的结构进行了回顾性修订,反映了第六修正案的变化。
精简合并业务报表
截至2019年9月30日的三个月:
附属 | 附属 | 巩固 | 合并 | ||||||||||||
(单位:百万) | 控股 | 担保人 | 非担保人 | 调整 | 控股 | ||||||||||
收入 |
|
|
|
|
| ||||||||||
招生 | $ | — | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||
食品和饮料 |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||
其他剧院 |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||
总收入 |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||
业务费用和费用 | |||||||||||||||
电影展览费用 |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||
食品和饮料费用 |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||
营业费用,不包括折旧和摊销 |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||
租金 |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||
一般和行政: | |||||||||||||||
合并、收购和其他费用 |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||
其他,不包括折旧和摊销 |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||
折旧和摊销 |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||
业务费用和费用 |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||
营业收入 |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||
其他费用(收入): | |||||||||||||||
附属公司净亏损权益 |
| |
| |
| — |
| ( |
| — | |||||
其他费用(收入) | ( | | | — | ( | ||||||||||
利息费用: | |||||||||||||||
公司借款 |
| |
| |
| |
| ( |
| | |||||
资本和融资租赁债务 |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||
非现金NCM参展商服务协议 | — | | — | — | | ||||||||||
公司间利息费用 | — | — | | ( | — | ||||||||||
非合并实体的收益权益 |
| — |
| ( |
| ( |
| — |
| ( | |||||
投资收入 |
| ( |
| ( |
| — |
| |
| ( | |||||
其他费用共计 |
| |
| |
| |
| ( |
| | |||||
所得税前损失 |
| ( |
| ( |
| ( |
| |
| ( | |||||
所得税准备金(福利) |
| — |
| ( |
| |
| — |
| ( | |||||
净损失 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( |
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目录
精简合并业务报表
截至2018年9月30日的三个月:
附属 | 附属 | 巩固 | 合并 | ||||||||||||
(单位:百万) | 控股 | 担保人 | 非担保人 | 调整 | 控股 | ||||||||||
收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
招生 | $ | — | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||
食品和饮料 |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||
其他剧院 |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||
总收入 |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||
业务费用和费用 | |||||||||||||||
电影展览费用 |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||
食品和饮料费用 |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||
营业费用,不包括折旧和摊销 |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||
租金 |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||
一般和行政: | |||||||||||||||
合并、收购和其他费用 |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||
其他,不包括折旧和摊销 |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||
折旧和摊销 |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||
业务费用和费用 |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||
营运损失 |
| — |
| ( |
| ( |
| — |
| ( | |||||
其他费用(收入): | |||||||||||||||
附属公司净亏损权益 |
| |
| |
| — |
| ( |
| — | |||||
其他费用(收入): | | | ( | — | | ||||||||||
利息费用: | |||||||||||||||
公司借款 |
| |
| |
| |
| ( |
| | |||||
资本和融资租赁债务 |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||
非现金NCM参展商服务协议 | — | | — | — | | ||||||||||
非合并实体的收益权益 |
| — |
| ( |
| ( |
| — |
| ( | |||||
投资收入 |
| ( |
| ( |
| — |
| |
| ( | |||||
其他费用共计 |
| |
| |
| |
| ( |
| | |||||
所得税前损失 |
| ( |
| ( |
| ( |
| |
| ( | |||||
所得税准备金(福利) |
| — |
| |
| ( |
| — |
| | |||||
净损失 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( |
39
目录
精简合并业务报表
截至2019年9月30日的9个月:
附属 | 附属 | 巩固 | 合并 | ||||||||||||
(单位:百万) | 控股 | 担保人 | 非担保人 | 调整 | 控股 | ||||||||||
收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
招生 | $ | — | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||
食品和饮料 |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||
其他剧院 |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||
总收入 |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||
业务费用和费用 | |||||||||||||||
电影展览费用 |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||
食品和饮料费用 |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||
营业费用,不包括折旧和摊销 |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||
租金 |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||
一般和行政: | |||||||||||||||
合并、收购和其他费用 |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||
其他,不包括折旧和摊销 |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||
折旧和摊销 |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||
业务费用和费用 |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||
营业收入 |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||
其他费用(收入): | |||||||||||||||
附属公司净亏损权益 |
| |
| |
| — |
| ( |
| — | |||||
其他费用(收入) | ( | | | — | | ||||||||||
利息费用: | |||||||||||||||
公司借款 |
| |
| |
| |
| ( |
| | |||||
资本和融资租赁债务 |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||
非现金NCM参展商服务协议 | — | | — | — | | ||||||||||
公司间利息费用 | — | — | | ( | — | ||||||||||
非合并实体的收益权益 |
| — |
| ( |
| ( |
| — |
| ( | |||||
投资收入 |
| ( |
| ( |
| ( |
| |
| ( | |||||
其他费用共计 |
| |
| |
| |
| ( |
| | |||||
所得税前损失 |
| ( |
| ( |
| ( |
| |
| ( | |||||
所得税规定 |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||
净损失 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( |
40
目录
精简合并业务报表
截至2018年9月的9个月:
附属 | 附属 | 巩固 | 合并 | ||||||||||||
(单位:百万) | 控股 | 担保人 | 非担保人 | 调整 | 控股 | ||||||||||
收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
招生 | $ | — | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||
食品和饮料 |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||
其他剧院 |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||
总收入 |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||
业务费用和费用 | |||||||||||||||
电影展览费用 |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||
食品和饮料费用 |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||
营业费用,不包括折旧和摊销 |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||
租金 |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||
一般和行政: | |||||||||||||||
合并、收购和其他费用 |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||
其他,不包括折旧和摊销 |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||
折旧和摊销 |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||
业务费用和费用 |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||
营业收入(损失) |
| — |
| |
| ( |
| — |
| | |||||
其他费用(收入): | |||||||||||||||
子公司的净资产(收益)损失 |
| ( |
| |
| — |
| ( |
| — | |||||
其他费用 | | | | — | | ||||||||||
利息费用: | |||||||||||||||
公司借款 |
| |
| |
| |
| ( |
| | |||||
资本和融资租赁债务 |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||
非现金NCM参展商服务协议 | — | | — | — | | ||||||||||
非合并实体的收益权益 |
| — |
| ( |
| ( |
| — |
| ( | |||||
投资收入 |
| ( |
| ( |
| ( |
| |
| ( | |||||
其他费用(收入)共计 |
| |
| |
| |
| ( |
| | |||||
所得税前的收入(亏损) |
| ( |
| |
| ( |
| |
| ( | |||||
所得税准备金(福利) |
| — |
| |
| ( |
| — |
| | |||||
净收益(亏损) | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( |
41
目录
综合损失压缩合并报表
截至2019年9月30日的三个月:
附属 | 附属 | 巩固 | 合并 |
| ||||||||||||
(单位:百万) |
| 控股 |
| 担保人 |
| 非担保人 |
| 调整 |
| 控股 |
| |||||
净损失 |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | ( | |
其他综合收入(损失): | ||||||||||||||||
其他附属公司综合损失的权益 |
| ( |
| ( |
| — |
| |
| — | ||||||
未实现的外币折算调整,扣除税额 |
| — |
| ( |
| ( |
| — |
| ( | ||||||
养恤金和其他福利调整数: | ||||||||||||||||
该期间产生的净利,扣除税后 | — | — | | — | | |||||||||||
其他综合损失 |
| ( |
| ( |
| ( |
| |
| ( | ||||||
总综合损失 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( |
综合损失压缩合并报表
截至2018年9月30日的三个月:
附属 | 附属 | 巩固 | 合并 |
| ||||||||||||
(单位:百万) |
| 控股 |
| 担保人 |
| 非担保人 |
| 调整 |
| 控股 |
| |||||
净损失 |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | ( | |
其他综合收入(损失): | ||||||||||||||||
其他子公司综合损失的权益 |
| ( |
| ( |
| — |
| |
| — | ||||||
未实现的外币折算调整,扣除税额 |
| — |
| ( |
| ( |
| — |
| ( | ||||||
养恤金和其他福利调整数: | ||||||||||||||||
期间产生的净利,扣除税后 | — | — | | — | | |||||||||||
股本法被投资人的现金流量对冲: |
| |||||||||||||||
已实现净利重新归类为非合并实体收益中的权益,扣除税后 |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( | ||||||
其他综合损失 |
| ( |
| ( |
| ( |
| |
| ( | ||||||
总综合损失 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( |
42
目录
综合损失压缩合并报表
截至2019年9月30日的9个月:
附属 | 附属 | 巩固 | 合并 |
| ||||||||||||
(单位:百万) |
| 控股 |
| 担保人 |
| 非担保人 |
| 调整 |
| 控股 |
| |||||
净损失 |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | ( | |
其他综合收入(损失): | ||||||||||||||||
其他附属公司综合损失的权益 |
| ( |
| ( |
| — |
| |
| — | ||||||
未实现的外币折算调整,扣除税额 | — |
| ( |
| ( |
| — |
| ( | |||||||
已实现的外币交易损失重新归类为其他费用,扣除税后 |
| — |
| |
| — |
| — |
| | ||||||
养恤金和其他福利调整数: | ||||||||||||||||
该期间产生的净利,扣除税后 | — | | | — | | |||||||||||
股本法被投资人的现金流量对冲: | ||||||||||||||||
当期未变现净持有亏损,扣除税后 |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( | ||||||
其他综合损失 |
| ( |
| ( |
| ( |
| |
| ( | ||||||
总综合损失 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( |
综合损失压缩合并报表
截至2018年9月30日的9个月:
附属 | 附属 | 巩固 | 合并 |
| ||||||||||||
(单位:百万) |
| 控股 |
| 担保人 |
| 非担保人 |
| 调整 |
| 控股 |
| |||||
净收益(亏损) |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | ( | |
其他综合收入(损失): | ||||||||||||||||
其他子公司综合损失的权益 |
| ( |
| ( |
| — |
| |
| — | ||||||
未实现的外币折算调整,扣除税额 |
| — |
| ( |
| ( |
| — |
| ( | ||||||
已实现的外币交易损失重新归类为其他费用,扣除税后 | — | | — | | ||||||||||||
养恤金和其他福利调整数: | ||||||||||||||||
该期间产生的净亏损,扣除税后 |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||||
股本法被投资人的现金流量对冲: |
| |||||||||||||||
当期未实现净持有收益,扣除税后 |
| — |
| |
| — |
| — |
| | ||||||
已实现净利重新归类为非合并实体收益中的权益,扣除税后 |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( | ||||||
其他综合损失 |
| ( |
| ( |
| ( |
| |
| ( | ||||||
总综合损失 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( |
43
目录
压缩合并资产负债表
截至2019年9月30日:
附属 | 附属 | 巩固 | 合并 | ||||||||||||
(单位:百万) | 控股 | 担保人 | 非担保人 | 调整 | 控股 | ||||||||||
资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
流动资产: | |||||||||||||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||
限制现金 | — | — | | — | | ||||||||||
应收账款净额 |
| — |
| |
| |
| ( |
| | |||||
其他流动资产 |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||
流动资产总额 |
| |
| |
| |
| ( |
| | |||||
投资于附属公司的权益 |
| |
| |
| — |
| ( |
| — | |||||
财产,净额 |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||
经营租赁使用权资产净额 | — | | | — | | ||||||||||
无形资产,净额 |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||
公司间预付款 |
| |
| ( |
| ( |
| — |
| — | |||||
善意 |
| ( |
| |
| |
| — |
| | |||||
递延税款资产净额 |
| — |
| — |
| |
| — |
| | |||||
其他长期资产 |
| |
| |
| |
| — |
| | |||||
总资产 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
负债与股东权益 | |||||||||||||||
流动负债: | |||||||||||||||
应付帐款 | $ | — | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
应计费用和其他负债 |
| |
| |
| |
| — |
| | |||||
递延收入和收入 |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||
公司借款的当前到期日 |
| |
| |
| — |
| — |
| | |||||
当前到期的融资租赁负债 | — | | | — | | ||||||||||
经营租赁负债的当期到期日 | — | | | — | | ||||||||||
流动负债总额 |
| |
| |
| |
| ( |
| | |||||
公司借款 |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||
融资租赁负债 |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||
经营租赁负债 | — | | | | |||||||||||
参展商服务协议 |
| — |
| |
| — |
| — |
| | |||||
递延税款负债净额 | — | | | — | | ||||||||||
其他长期负债 |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||
负债总额 |
| |
| |
| |
| ( |
| | |||||
股东权益 |
| |
| |
| |
| ( |
| | |||||
负债和股东权益共计 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
44
目录
压缩合并资产负债表
截至2018年12月31日
附属 | 附属 | 巩固 | 合并 | ||||||||||||
(单位:百万) | 控股 | 担保人 | 非担保人 | 调整 | 控股 | ||||||||||
资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
流动资产: | |||||||||||||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||
限制现金 | — | — | | — | | ||||||||||
应收账款净额 |
| — |
| |
| |
| ( |
| | |||||
其他流动资产 |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||
流动资产总额 |
| |
| |
| |
| ( |
| | |||||
投资于附属公司的权益 |
| |
| |
| — |
| ( |
| — | |||||
财产,净额 |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||
无形资产,净额 |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||
公司间预付款 |
| |
| ( |
| ( |
| — |
| — | |||||
善意 |
| ( |
| |
| |
| — |
| | |||||
递延税款资产净额 |
| — |
| — |
| |
| — |
| | |||||
其他长期资产 |
| |
| |
| |
| — |
| | |||||
总资产 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
负债与股东权益 | |||||||||||||||
流动负债: | |||||||||||||||
应付帐款 | $ | — | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
应计费用和其他负债 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
递延收入和收入 |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||
公司借款的当前到期日 | | | — | — | | ||||||||||
资本和融资租赁债务的当前到期日 |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||
流动负债总额 |
| |
| |
| |
| ( |
| | |||||
公司借款 |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||
资本和融资租赁债务 |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||
参展商服务协议 |
| — |
| |
| — |
| — |
| | |||||
递延税款负债净额 | — | | | — | | ||||||||||
其他长期负债 |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||
负债总额 |
| |
| |
| |
| ( |
| | |||||
临时权益 |
| |
| — |
| — |
| — |
| | |||||
股东权益 |
| |
| |
| |
| ( |
| | |||||
负债和股东权益共计 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
45
目录
现金流量表
截至2019年9月30日止的9个月
附属 | 附属 | 巩固 | 合并 | ||||||||||||
(单位:百万) | 控股 | 担保人 | 非担保人 | 调整 | 控股 | ||||||||||
业务活动现金流量: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
经营活动提供的净现金 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||
投资活动的现金流量: | |||||||||||||||
资本支出 |
| — |
| ( |
| ( |
| — |
| ( | |||||
购置剧院资产 | — | ( | — | — | ( | ||||||||||
长期资产处置收益 |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||
非合并实体投资净额 |
| — |
| ( |
| ( |
| — |
| ( | |||||
其他,净额 |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( | |||||
用于投资活动的现金净额 |
| — |
| ( |
| ( |
| — |
| ( | |||||
来自筹资活动的现金流量: | |||||||||||||||
发放定期贷款的收益-应于2026年到期 | | — | — | — | | ||||||||||
主要高级有担保债券到期付款2023 | ( | — | — | — | ( | ||||||||||
主要高级附属债券到期付款2022年 | ( | — | — | — | ( | ||||||||||
高级抵押债券到期2023年和高级次级债券到期2022年的看涨溢价 | ( | — | — | — | ( | ||||||||||
应于2022年和2023年到期的定期贷款本金付款 |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| ( | |||||
循环信贷机制下的还款 | — | — | ( | — | ( | ||||||||||
定期贷款下的预定本金付款 | ( | — | — | — | ( | ||||||||||
资本和融资租赁债务项下的本金付款 | — | ( | ( | — | ( | ||||||||||
用于支付债务融资费用的现金 |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| ( | |||||
用于支付股息的现金 |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| ( | |||||
为受限制单位代扣代缴的税款 | ( | — | — | — | ( | ||||||||||
公司间预付款的变化 | | | ( | — | — | ||||||||||
(用于)筹资活动提供的现金净额 |
| ( |
| |
| ( |
| — |
| ( | |||||
汇率变动对现金及现金等价物及限制性现金的影响 |
| ( |
| |
| ( |
| — |
| ( | |||||
现金和现金等价物及限制性现金净增(减少)额 | — |
| ( |
| ( |
| — |
| ( | ||||||
期初现金及现金等价物和限制性现金 |
| |
| |
| |
| — |
| | |||||
期末现金及现金等价物和限制性现金 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | |
46
目录
现金流量表
截至2018年9月30日的9个月
附属 | 附属 | 巩固 | 合并 | ||||||||||||
(单位:百万) | 控股 | 担保人 | 非担保人 | 调整 | 控股 | ||||||||||
业务活动现金流量: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
经营活动提供的净现金 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||
投资活动的现金流量: | |||||||||||||||
资本支出 |
| — |
| ( |
| ( |
| — |
| ( | |||||
出售租回交易的收益 | — | | — | — | | ||||||||||
处置NCM公司的收益股份 | — | | — | — | | ||||||||||
Screenvision合并的收益 | — | | — | — | | ||||||||||
长期资产处置收益 | — | | | — | | ||||||||||
非合并实体投资净额 |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( | |||||
其他,净额 |
| — |
| ( |
| |
| — |
| ( | |||||
用于投资活动的现金净额 |
| — |
| ( |
| ( |
| — |
| ( | |||||
来自筹资活动的现金流量: | |||||||||||||||
发行应于2024年到期的可兑换票据的收益 | | — | — | — | | ||||||||||
循环信贷贷款项下的净借款 | — | — | | — | | ||||||||||
定期贷款项下的本金付款 |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| ( | |||||
资本和融资租赁债务项下的本金付款 | — | ( | ( | — | ( | ||||||||||
用于支付递延融资费用的现金 |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| ( | |||||
用于支付股息的现金 |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| ( | |||||
为受限制单位代扣代缴的税款 | ( | — | — | — | ( | ||||||||||
B类股票的退休 | ( | ( | |||||||||||||
购买国库券 | ( | — | — | — | ( | ||||||||||
公司间预付款的变化 | | ( | ( | — | — | ||||||||||
用于筹资活动的现金净额 |
| ( |
| ( |
| ( |
| — |
| ( | |||||
汇率变动对现金及现金等价物及限制性现金的影响 |
| ( |
| |
| ( |
| — |
| ( | |||||
现金和现金等价物及限制性现金净增(减少)额 | ( |
| |
| ( |
| — |
| | ||||||
期初现金及现金等价物和限制性现金 |
| |
| |
| |
| — |
| | |||||
期末现金及现金等价物和限制性现金 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | |
47
目录
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析。
前瞻性陈述
除历史资料外,本季报关于表10-Q载有1995年“美国私人证券诉讼改革法”“安全港”条款所指的“前瞻性陈述”。前瞻性陈述可以通过使用诸如“可能”、“将”、“预测”、“估计”、“项目”、“打算”、“计划”、“预期”、“应当”、“相信”等词语来识别,这些词语可以预测或指示未来的事件或趋势,或者不是历史事件的陈述。这些前瞻性陈述仅基于我们目前对业务未来、未来计划和战略、预测、预期事件和趋势、经济和其他未来状况的信念、期望和假设。这些前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定性、假设和其他因素,包括“风险因素”和“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中讨论的因素,这些因素可能会使我们的实际结果、业绩或成就与这些前瞻性陈述所表达或暗示的任何未来结果、业绩或成就大不相同。这些风险和不确定性包括但不限于以下方面:
● | 与电影制作和表演有关的风险; |
● | 我们缺乏对电影发行商的控制; |
● | 在我们经营的地理区域进行激烈的竞争; |
● | 更多地使用其他电影放映方法或其他娱乐形式; |
● | 缩小独家影院发行窗口; |
● | AMC Stubs®a-清单可能无法达到预期的收入预测,从而可能对经营结果产生负面影响; |
● | 一般和国际经济、政治、社会和金融市场状况及其他风险,包括联合王国退出欧洲联盟的影响; |
● | 与我们的巨额债务有关的风险和不确定因素; |
● | 对资金供应的限制可能使我们无法部署战略举措; |
● | 协议中有关债务的某些公约可能限制我们利用某些商业机会的能力; |
● | 我们通过战略战区收购和战略举措实现预期协同增效、效益和业绩的能力; |
● | 我们有能力以对我们有利的条件为我们的债务再融资; |
● | 通过新建筑优化我们的剧院线路和改造我们现有的剧院可能会受到延误和意外费用的影响; |
● | 我们信息系统的故障、不可利用或安全漏洞; |
● | 与减值损失有关的风险,包括与商誉和其他无形资产有关的风险,以及剧院和其他关闭费用方面的风险; |
● | 我们能够利用净营业亏损结转,以减少我们未来的税务责任或对递延税资产采取的估价津贴; |
● | 反托拉斯当局对收购机会的审查; |
48
目录
● | 与最近完成的收购有关的意外费用或未知负债的风险; |
● | 与法律责任有关的风险,包括与最近提交的证券有关的费用 集体诉讼; |
● | 目前和未来业绩取决于关键人员,以及我们吸引和留住高级管理人员和其他关键人员的能力,包括与今后任何收购有关的能力; |
● | 财务结果不佳的风险可能使我们无法部署战略举措; |
● | 在国际市场经营AMC是不熟悉的,包括电影观众接受AMC的倡议,这些新的市场; |
● | 为遵守或不遵守政府条例,包括“一般数据保护条例”(“GDPR”)和未来的国内隐私法律和条例而增加的费用;以及 |
● | 我们可能无法产生足够的现金流量,或在我们的高级担保信贷贷款或管理我们的债务证券的契约下有足够的受限制的支付能力,以支付我们的A类和B类普通股的预期股息。 |
这一系列可能影响未来业绩和前瞻性陈述准确性的因素是说明性的,但并非详尽无遗。此外,新的风险和不确定性可能不时出现。因此,对所有前瞻性陈述进行评估时,应了解其固有的不确定性.
我们敦促读者在评估前瞻性陈述时仔细考虑这些因素。关于这些风险和不确定因素以及战略举措的进一步信息,见项目1A。“危险因素”和第1项。“业务”在我们的年度报告表10-K截止的12月31日,2018年12月31日和我们的其他公开文件。
所有后续的书面和口头前瞻性陈述,可归因于我们或代表我们行事的人,都被这些警告声明明确地限定为完整的。本文所包含的前瞻性陈述仅在本季度报告的日期(表10-Q)作出,我们不承担任何义务公开发布对此类前瞻性报表的任何修改,以反映本季度以后发生的事件或情况,或反映意外事件的发生。
概述
AMC是世界上最大的戏剧展览公司,在创新和运营方面处于领先地位。我们在15个国家经营剧院,其中9个国家是市场领先者。
我们的戏剧展览收入主要来自票房、入场费和剧院餐饮销售。我们的收入余额来自辅助来源,包括屏幕上的广告,以及从amc Stubs获得的费用。®客户频率会员计划,剧院礼堂租金,礼品卡和交换票销售收入,在线票务费和位于剧院大厅的街机游戏。截至2019年9月30日,我们拥有、经营或拥有1000家影院和10945块屏幕的权益。
薄膜含量
票房收入是我们最大的收入来源。我们主要从主要电影制作公司所拥有的分销商那里获得“第一轮”电影的许可,并在电影和剧院的基础上从独立的分销商那里获得许可。电影展览费用是根据适用的招生收入和根据我们的电影许可证的最终结算的估计来计算的。我们进入的许可证通常声明租赁费是基于在图片开放之前确定的合计条款。在某些情况下,在较少的情况下,我们的租金是根据双方达成的协议达成的。根据合计条款公式,我们向发行商支付指定的票房毛额百分比,或者根据与不同票房毛额相关联的百分比比例支付。和解过程允许根据电影的实际表现进行谈判。
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我们的收入可归因于个别分销商每年可能有很大的差异,这取决于每个经销商的电影在任何一年的商业成功。根据电影发行的时间和流行程度,我们的运营结果可能因季度而异,也可能因年而异。
AMC电影屏幕
在截至2019年9月30日的9个月内,我们新开了5家影院,总共有38个屏幕,收购了64个屏幕,永久关闭了181个屏幕,暂时关闭了352个屏幕以安装消费者体验升级,并重新开放285个屏幕安装消费者体验升级。
截至2019年9月30日,我们拥有5,336部启用3D功能的屏幕,其中包括219部IMAX。®,114个高级大格式(PLF)屏幕;我们大约49%的屏幕是启用3D的屏幕,包括IMAX®启用3D功能的屏幕,大约2%的屏幕是IMAX。®启用3D屏幕。下表列出了在所述期间我们剧院线路的升级情况:
| 电话号码 |
| 电话号码 |
| |
.class=‘class 2’>屏幕 | .class=‘class 2’>屏幕 |
| |||
格式 | 2019年9月30日 | 2018年12月31日 |
| ||
数字化 |
| 10,945 |
| 11,091 | |
3D启用 |
| 5,336 |
| 5,411 | |
IMAX®(3D启用) |
| 219 |
| 216 | |
杜比电影院TM在AMC |
| 143 |
| 127 | |
其他PLF(3D启用) |
| 114 |
| 112 | |
就餐剧院 |
| 379 |
| 437 | |
高级座位 |
| 3,603 |
| 3,279 |
客人便利设施
我们不断提高我们的剧院线路的质量,包括我们的座位概念、购置、新建筑(包括扩建)、食品和饮料产品的扩展(包括就餐剧院),以及通过关闭和销售来处理旧的屏幕,从而不断提高我们的剧院线路的质量。
躺椅是剧院翻修的主要特点,在翻修后的第一年,这些地方的出席率增加了35%。这些翻新,加上我们业主的资本捐助,包括拆除剧院的基本结构,以便在整个过程中取代饰面,提高景观和良好的经验,安装现代化的销售点,并用豪华的电动躺椅取代传统的剧院座位。
截至2019年9月30日,我们在大约378家剧院(包括剧院餐厅)提供了躺椅座位,总共约有3,603块银幕。到2019年年底,我们预计将转换更多的202屏幕为躺椅座位。
开放源码的网络票务使我们的AMC座位(超过110万)在我们所有的美国剧院和观众席上,在尽可能多的网站上提供我们所有的展示时间。我们的门票目前在互联网上出售,直接或通过移动应用,在我们自己的网站和应用程序,以及其他第三方票务供应商。
食品和饮料销售是我们的第二大收入来源,仅次于票房。食品和饮料传统上包括爆米花,软饮料,糖果和热狗。我们的剧院根据特定地理区域的喜好,提供不同种类的食品和饮料。我们的传统餐饮战略强调突出和有吸引力的食品和饮料产品,旨在快速服务和效率,包括一个客户友好的自助服务体验。
我们的扩展菜单包括强化的食品和饮料产品,包括定制的饮料和膳食、定制的咖啡、健康小吃、高级啤酒、葡萄酒和混合饮料、比萨饼、更多种类的热狗、四种口味的爆米花和其他菜单项。我们目前经营26家餐厅,提供座位侧或送餐服务.
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AMC Stubs®
AMC Stubs®是一个为我们的美国市场客户忠诚度计划,使会员可以赚取奖励,获得折扣,并参与独家会员提供的产品和服务。它的特点是两个传统的付费层称为AMC Stubs PremiereTM 还有一个叫做AMC Stubs的非付费层TM。这两个节目都奖励忠实的客人,因为他们光顾AMC剧院。
2018年6月26日,我们推出了AMC Stubs。®a-list,我们AMC Stub的一个新层®忠诚计划。根据地理市场的不同,该节目为客人提供每周三次的AMC电影入场券,包括每天多部电影,并以每月19.95美元至23.95美元的价格重复观看已经看过的电影。AMC Stubs®A-列表还包括包括imax在内的溢价产品。®,杜比电影™在AMC,RealDHoldingsInc.,PrimeandBigD。AMC Stubs®A-名单成员可以预先在线预定票,并在AMC剧院选择有预定座位的特定座位。
截至2019年9月30日,我们在AMC Stubs拥有约21,596,000个成员家庭。®节目。AMC Stubs®在截至2019年9月30日的三个月里,会员在AMC美国市场的出勤率约为46%,平均比非会员的总收入高出2.0倍。我们的大得多的电影观众数据库也为我们提供了更多的洞察我们的客户的电影偏好,这使我们有一个更大和更有针对性的营销努力。
作为招生收入和餐饮收入的减少,奖励部分被推迟,并根据预期成员赎回额在招生收入和餐饮收入之间进行分配。
在赎回时,递延奖励被确认为收入以及相关的商品成本。我们根据历史趋势估计在销售时对各点进行价值分配时的断点情况。该计划的年度会员费分配给打折或免费产品和服务的物质权利,最初被推迟,扣除估计退款,并确认这些权利是根据估计的利用率,在一年的入会期、食品和饮料以及其他收入中赎回的。与一项物质权利有关的收入的一部分,使用相对独立的销售价格法,作为一种虚拟报酬履行义务被推迟,并被确认为权利被赎回或到期。
关键会计政策和估计
善意。在第四财政季度开始时,我们每年评估我们两个报告单位(国内剧院和国际剧院)记录的商誉,或在具体事件或情况决定时更频繁地评估减值情况。在2019年日历之前,我们在三个报告单位(国内剧院、Odeon剧院和北欧剧院)评估了我们记录的减值商誉。自2019年5月24日以来,我们的市值一直低于账面价值。
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下表列出我们A类普通股在所列日历期间的历史收盘价:
关闭 | |||
日期 | 每股价格 | ||
2017年6月30日 | $ | 22.75 | |
2017年9月30日 | 14.70 | ||
2017年12月31日 | 15.10 | ||
2018年3月31日 | 14.05 | ||
2018年6月30日 | 15.90 | ||
2018年9月30日 | 20.50 | ||
(2018年12月31日) | 12.28 | ||
(一九二零九年一月三十一日) | 14.65 | ||
(一九二九年二月二十八日) | 14.03 | ||
(一九二零九年三月三十一日) | 14.85 | ||
(2019年4月30日) | 15.16 | ||
2019年5月31日 | 11.98 | ||
(一九二零九年六月三十日) | 9.33 | ||
(一九二零九年七月三十一日) | 11.83 | ||
八月三十一日 | 11.11 | ||
(一九二零九年九月三十日) | 10.70 | ||
(2019年11月6日) | 9.69 |
以下各表通过我们精简的合并资产负债表上的报告单位对企业账面价值与股东权益的账面价值进行了核对,并将估计的企业公允价值与我们股东权益的估计公允价值进行了核对:
承载价值 | |||||||||
公司借款 | 承载价值 | ||||||||
企业 | 和金融 | 股东‘ | |||||||
(单位:百万) |
| 承载价值 |
| 租赁义务 |
| 衡平法 | |||
家庭戏院 | $ | 3,820.3 | $ | (4,372.3) | $ | (552.0) | |||
国际剧院 | 2,194.0 | (458.7) | 1,735.3 | ||||||
共计 | $ | 6,014.3 | $ | (4,831.0) | $ | 1,183.3 |
估计值 | |||||||||
公允价值 | 估计值 | ||||||||
估计值 | 公司借款 | 公允价值 | |||||||
企业 | 和金融 | 股东‘ | |||||||
(单位:百万) |
| 公允价值 |
| 租赁义务 |
| 衡平法 | |||
家庭戏院 | $ | 4,199.6 | $ | (4,316.9) | $ | (117.3) | |||
国际剧院 | 2,451.9 | (453.0) | 1,998.9 | ||||||
共计 | $ | 6,651.5 | $ | (4,769.9) | $ | 1,881.6 |
估计值 | 企业公允价值估计 | ||||||||||
企业 | 企业 | 超过企业账面价值 | |||||||||
(单位:百万) |
| 承载价值 |
| 公允价值 |
| 金额 | 百分比 | ||||
家庭戏院 | $ | 3,820.3 | $ | 4,199.6 | $ | 379.3 | 9.9% | ||||
国际剧院 | 2,194.0 | 2,451.9 | 257.9 | 11.8% | |||||||
共计 | $ | 6,014.3 | $ | 6,651.5 | $ | 637.2 | 10.6% |
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基于2019年我们的市值持续下降,截至2019年9月30日,我们进行了第一步的商誉减值定量测试。商誉减值测试包括评估报告单位的公允价值,并将该价值与其账面价值进行比较。如果报告单位的估计公允价值低于其账面价值,则差额记作商誉减值费用,但不得超过分配给该报告单位的商誉总额。
我们采用企业估值方法和利用贴现现金流的收益法和利用现金流量市场可比倍数的市场法确定我国国内剧院和国际剧院报告单位的公允价值。我们认为,高杠杆公司的市场参与者收购溢价是以企业价值为基础更合理地衡量的。管理层对现金流量估计数和用于估计公允价值的适当倍数和贴现率作出了相当大的判断,这在公允价值等级中被列为第3级。收入法通过衡量离散预测期间的年度现金流量估计数和对现金流量适用现值贴现率来估算公允价值。然后将现金流量的现值相加到企业剩余价值的现值,得出报告单位的估计公允价值。剩余价值是离散预测期以外的预计现金流量的现值。贴现率是根据被认为适合实现预计现金流量风险的回报率确定的。市场方法使用现金流量倍数,其基础是报告单位和上市同行公司的增长和盈利能力的比较,以及基于对可比交易的分析的20%的企业控制溢价。
以下是截至2019年9月30日本港市值的计算数字:
(百万美元,共享数据除外) | 截至2019年9月30日 | ||
已发行股份共计 | 103,849,861 | ||
股价 | $ | 10.70 | |
市值资本化 | $ | 1,111.2 |
以下是我们估计的企业公允价值与我国市场企业价值的比较,表明对市场的隐含溢价为13.1%:
(单位:百万) | 截至2019年9月30日 | ||
企业公允价值估计 | $ | 6,651.5 | |
市值资本化 | $ | 1,111.2 | |
估计公允价值公司借款和融资租赁债务 | 4,769.9 | ||
市场企业价值 | $ | 5,881.1 | |
市场隐含溢价 | 13.1% |
我们认为,与我们估计的企业公允价值相比,我国当前市场企业价值差异的一个重要原因是市场参与者的收购溢价。我们相信,市场参与者的收购溢价是适用的,并已在我们的行业历史上实现。如果另一市场参与者获得我们企业的控制权,这一控制权溢价很可能以增加收入机会、降低成本、更好的营运资本条件和较低的资本成本的形式实现。此外,在我们采用ASC 842之后,分析界中有某些数据提供商将我们的经营租赁负债定性为负债,其影响是增加了这些数据提供者所报告的我们的杠杆作用。我们认为,从这些数据提供商获得的有关经营租赁的报告数据不一致,造成了市场混乱,对我们的股价产生了负面影响。
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收入和市场办法中使用的主要费率如下:
(一九二零九年九月三十日) | |||||||
| 国内 |
| 国际 |
| |||
描述 | 剧院 | 剧院 | |||||
收入办法: | |||||||
加权平均资本成本/贴现率 | 9.0% | 11.0% | |||||
长期增长率 | 2.0% | 2.0% | |||||
市场方法: | |||||||
控制保险费 | 20% | 20% | |||||
选定现金流倍数 | 6.5 x | 9.74 x |
国内剧院和国际剧院报告单位的企业公允价值分别比其企业账面价值高约9.9%和11.8%。因此,截至2019年9月30日,没有任何商誉减值记录。我国国内剧院报告单位有负资产账面价值。
在完成商誉减值测试之前,我们测试了我国国内剧院和国际剧院的长期无形资产的可收回性,并得出结论,截至2019年9月30日,这些资产未受到损害。
虽然我们报告单位的企业公允价值超过了目前的企业账面价值,但报告单位的业绩可能需要在今后期间继续改进,以保持其账面价值。我们国内和国际剧院的经营业绩下降,我们A类普通股的交易价格下降,某些关键投入假设的微小变化,以及(或)其他事件或情况可能发生,并可能对估计的公允价值产生重大影响。可改变的不利事件或情况的例子包括:(一)宏观经济状况的不利变化;(二)对我们的收入和现金流动产生不利影响的成本因素增加;(三)与我们以往有关期间的实际和预测结果相比,财务执行情况下降或总体下降;和(四)我们的股价进一步持续下跌。未来的减值可能会导致部分商誉、长期资产或无形资产.我们今后可能承担的任何减值费用都可能对我们的运营结果和财务状况产生重大影响。
租赁。我们采用了ASC主题842,从2019年1月1日起生效,因此,我们的租赁会计政策已被修改,如注2所述-在第1项下的“精简综合财务报表的说明”中讨论的租赁。承租人必须承认其几乎所有租赁的使用权资产和租赁负债(符合短期租赁定义的租约除外)。负债等于租赁付款的现值。资产以负债为基础,但须作某些调整,如租赁奖励。为财务列报目的,保留了双重模式,要求将租赁分为经营租赁或融资租赁。经营租赁导致直线费用(类似于先前会计准则下的经营租赁),而融资租赁则导致前期费用模式(类似于先前会计准则下的资本租赁)。我们使用我们的递增借款利率来计算我们未来业务租赁付款的现值,这一现值是根据我们必须支付的利率来确定的,即在类似的期限内,我们必须支付相当于租赁付款的抵押贷款。
红利。以下是向股东宣布的股利和股利等价物摘要:
|
|
| 每单位金额 |
| 总金额 | |||||
股份 | 申报 | |||||||||
申报日期 |
| 记录日期 |
| 支付日期 |
| 普通股 |
| (单位:百万) | ||
(2019年8月2日) | (一九二零九年九月九日) | (一九二零九年九月二十三日) | $ | 0.20 | $ | 21.3 | ||||
2019年5月3日 | (一九二零九年六月十日) | (一九二零九年六月二十四日) | 0.20 | 21.3 | ||||||
2019年2月15日 | 2019年3月11日 | 2019年3月25日 | 0.20 | 21.3 | ||||||
2018年11月1日 | (2018年12月10日) | (2018年12月26日) | 0.20 | 21.2 | ||||||
(2018年9月14日) | 2018年9月25日 | (2018年9月28日) | 1.55 | 162.9 | ||||||
(2018年7月24日) | (2018年9月10日) | (2018年9月24日) | 0.20 | 25.8 | ||||||
2018年5月3日 | 2018年6月11日 | 2018年6月25日 | 0.20 | 26.0 | ||||||
2018年2月28日 | 2018年3月12日 | 2018年3月26日 | 0.20 | 26.0 |
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在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月中,我们分别支付了6,340万美元和237.4美元的股息和相应的股息。截至2019年9月30日,我们为剩余的未支付股息累积了390万美元。
在2019年10月24日,我们宣布我们的A类和B类普通股的现金红利为每股0.20美元,将于2019年12月16日支付给记录在案的股东。
股票回购。2017年8月3日,我们宣布,我们的董事会批准了一项价值100.0美元的股票回购计划,用于在两年内回购我们的A类普通股。
根据所有适用的证券法律和法规,管理层可以随时通过公开市场交易(包括大宗交易、私下谈判交易)或其他方式进行回购。AMC回购股票的程度和回购的时间将取决于各种因素,包括流动性、业务的资本需求、市场条件、监管要求以及AMC管理团队确定的其他公司考虑因素。回购可能是根据规则10b5-1计划进行的,该计划将允许回购普通股,而我们的管理层可能会因为内幕交易法而被禁止回购普通股。回购计划并不规定我们有义务回购任何最低金额或数量的股票,并且可以在任何时候暂停或中止。该计划于2019年8月2日到期。在这个项目期间,我们以5,570万美元的价格回购了3,695,856股股票,平均价格为每股14.87美元。
AMC股份从万达回购。2018年9月14日,我们发行了价值600.0美元的可转换债券,到期日期为2024年。我们利用可转换债券的收益,以每股17.5美元或421.0美元的价格回购万达的24,057,143股股票,并收取260万美元的相关法律费用。截至2019年9月30日,万达通过其51,769,784股B类普通股持有AMC 49.85%的股份。由于持有B类普通股3比1的投票权,万达保留了AMC的投票权。
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经营成果
下表列出了我们的综合收入、经营成本和费用。
| 三个月结束 |
|
| 九个月结束 |
|
| |||||||||||
(单位:百万) | 2019年9月30日 |
| 2018年9月30日 |
| %变化 | 2019年9月30日 |
| 2018年9月30日 | %变化 | ||||||||
收入 | |||||||||||||||||
招生 | $ | 797.3 | $ | 751.4 | 6.1 | % | $ | 2,424.3 | $ | 2,522.7 | (3.9) | % | |||||
食品和饮料 |
| 420.0 |
| 384.8 | 9.1 | % |
| 1,281.3 |
| 1,236.4 | 3.6 | % | |||||
其他剧院 |
| 99.5 |
| 85.2 | 16.8 | % |
| 317.7 |
| 288.4 | 10.2 | % | |||||
总收入 | $ | 1,316.8 | $ | 1,221.4 | 7.8 | % | $ | 4,023.3 | $ | 4,047.5 | (0.6) | % | |||||
业务费用和费用 | |||||||||||||||||
电影展览费用 | $ | 416.8 | $ | 378.8 | 10.0 | % | $ | 1,264.6 | $ | 1,276.7 | (0.9) | % | |||||
食品和饮料费用 |
| 67.2 |
| 63.6 | 5.7 | % |
| 205.1 |
| 202.0 | 1.5 | % | |||||
营业费用,以下不包括折旧和摊销 |
| 419.0 |
| 400.5 | 4.6 | % |
| 1,259.2 |
| 1,236.9 | 1.8 | % | |||||
租金 |
| 238.7 |
| 203.7 | 17.2 | % |
| 726.6 |
| 593.1 | 22.5 | % | |||||
一般和行政: | |||||||||||||||||
合并、收购和其他费用 |
| 4.7 |
| 18.1 | (74.0) | % |
| 11.2 |
| 27.1 | (58.7) | % | |||||
其他,不包括以下折旧和摊销 |
| 37.5 |
| 48.4 | (22.5) | % |
| 126.9 |
| 135.6 | (6.4) | % | |||||
折旧和摊销 |
| 112.1 |
| 130.2 | (13.9) | % |
| 337.1 |
| 398.4 | (15.4) | % | |||||
业务费用和费用 |
| 1,296.0 |
| 1,243.3 | 4.2 | % |
| 3,930.7 |
| 3,869.8 | 1.6 | % | |||||
营业收入(损失) |
| 20.8 |
| (21.9) | (195.0) | % |
| 92.6 |
| 177.7 | (47.9) | % | |||||
其他费用(收入): | |||||||||||||||||
其他费用(收入) |
| (1.3) |
| 54.1 | * | % |
| 5.1 |
| 57.5 | (91.1) | % | |||||
利息费用: | |||||||||||||||||
公司借款 |
| 73.2 |
| 64.3 | 13.8 | % |
| 218.7 |
| 188.2 | 16.2 | % | |||||
资本和融资租赁债务 |
| 1.8 |
| 9.4 | (80.9) | % |
| 6.0 |
| 29.5 | (79.7) | % | |||||
非现金NCM参展商服务协议 | 10.1 | 10.3 | (1.9) | % | 30.4 | 31.2 | (2.6) | % | |||||||||
非合并实体收益中的权益(1) |
| (7.5) |
| (70.0) | (89.3) | % |
| (24.2) |
| (74.0) | * | % | |||||
投资收入 |
| (0.5) |
| (0.7) | (28.6) | % |
| (18.7) |
| (7.4) | * | % | |||||
其他费用共计 |
| 75.8 |
| 67.4 | 12.5 | % |
| 217.3 |
| 225.0 | (3.4) | % | |||||
所得税前损失 |
| (55.0) |
| (89.3) | * | % |
| (124.7) |
| (47.3) | * | % | |||||
所得税准备金(福利) |
| (0.2) |
| 11.1 | * | % |
| 10.9 |
| 13.2 | * | % | |||||
净损失 | $ | (54.8) | $ | (100.4) | * | % | $ | (135.6) | $ | (60.5) | * | % |
*不超过100%的再转嫁率变动率
| 三个月结束 |
| 九个月结束 | |||||
2019年9月30日 | 2018年9月30日 | 2019年9月30日 | 2018年9月30日 | |||||
业务数据: | ||||||||
屏幕添加 |
| 1 |
| 6 |
| 38 |
| 46 |
屏幕收购 |
| — |
| 8 |
| 64 |
| 39 |
屏幕布置 |
| 77 |
| 43 |
| 181 |
| 177 |
建筑开口(闭锁),净额 |
| (15) |
| 12 |
| (67) |
| (106) |
平均屏幕(1) |
| 10,662 |
| 10,626 |
| 10,674 |
| 10,699 |
操作屏幕数 |
| 10,945 |
| 10,971 |
| 10,945 |
| 10,971 |
经营的剧院数目 |
| 1,000 |
| 1,002 |
| 1,000 |
| 1,002 |
每间剧院的屏幕 |
| 10.9 |
| 10.9 |
| 10.9 |
| 10.9 |
出席情况(千)(1) |
| 87,100 |
| 82,662 |
| 263,880 |
| 264,838 |
56
目录
(1) | 只包括合并影院,不包括因施工而离线放映的屏幕。 |
分段经营结果
下表按报告部分列出了我们的收入、运营成本和开支。
美国市场 | 国际市场 | 合并 | ||||||||||||||||
三个月结束 | 三个月结束 | 三个月结束 | ||||||||||||||||
九月三十日 | 九月三十日 | 九月三十日 | ||||||||||||||||
(单位:百万) | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||||||
收入 | ||||||||||||||||||
招生 | $ | 578.1 | $ | 539.0 | $ | 219.2 | $ | 212.4 | $ | 797.3 | $ | 751.4 | ||||||
食品和饮料 |
| 327.0 |
| 301.4 |
| 93.0 |
| 83.4 |
| 420.0 |
| 384.8 | ||||||
其他剧院 |
| 65.6 |
| 55.2 |
| 33.9 |
| 30.0 |
| 99.5 |
| 85.2 | ||||||
总收入 | 970.7 | 895.6 | 346.1 | 325.8 | 1,316.8 | 1,221.4 | ||||||||||||
业务费用和费用 | ||||||||||||||||||
电影展览费用 | 321.7 | 289.0 | 95.1 | 89.8 | 416.8 | 378.8 | ||||||||||||
食品和饮料费用 |
| 46.5 |
| 43.9 |
| 20.7 |
| 19.7 |
| 67.2 |
| 63.6 | ||||||
经营费用 |
| 303.7 |
| 283.5 |
| 115.3 |
| 117.0 |
| 419.0 |
| 400.5 | ||||||
租金 |
| 174.9 |
| 152.1 |
| 63.8 |
| 51.6 |
| 238.7 |
| 203.7 | ||||||
一般和行政费用: | ||||||||||||||||||
合并、收购和其他费用 |
| 2.3 |
| 9.0 |
| 2.4 |
| 9.1 |
| 4.7 |
| 18.1 | ||||||
其他 |
| 22.1 |
| 31.7 |
| 15.4 |
| 16.7 |
| 37.5 |
| 48.4 | ||||||
折旧和摊销 |
| 84.3 |
| 94.2 |
| 27.8 |
| 36.0 |
| 112.1 |
| 130.2 | ||||||
业务费用和费用 |
| 955.5 |
| 903.4 |
| 340.5 |
| 339.9 |
| 1,296.0 |
| 1,243.3 | ||||||
营业收入(损失) |
| 15.2 |
| (7.8) |
| 5.6 |
| (14.1) |
| 20.8 |
| (21.9) | ||||||
其他费用(收入): | ||||||||||||||||||
其他费用(收入) |
| (1.6) |
| 54.6 |
| 0.3 |
| (0.5) |
| (1.3) |
| 54.1 | ||||||
利息费用: | ||||||||||||||||||
公司借款 |
| 72.4 |
| 63.5 |
| 0.8 |
| 0.8 |
| 73.2 |
| 64.3 | ||||||
资本和融资租赁债务 |
| 0.5 |
| 4.3 |
| 1.3 |
| 5.1 |
| 1.8 |
| 9.4 | ||||||
非现金NCM参展商服务协议 | 10.1 | 10.3 | — | — | 10.1 | 10.3 | ||||||||||||
非合并实体的收益权益 |
| (7.2) |
| (67.4) |
| (0.3) |
| (2.6) |
| (7.5) |
| (70.0) | ||||||
投资收入 |
| (0.4) |
| (0.7) |
| (0.1) |
| — |
| (0.5) |
| (0.7) | ||||||
其他费用共计 |
| 73.8 |
| 64.6 |
| 2.0 |
| 2.8 |
| 75.8 |
| 67.4 | ||||||
所得税前的收入(亏损) |
| (58.6) |
| (72.4) |
| 3.6 |
| (16.9) |
| (55.0) |
| (89.3) | ||||||
所得税准备金(福利) |
| (0.4) |
| 12.1 |
| 0.2 |
| (1.0) |
| (0.2) |
| 11.1 | ||||||
净收益(亏损) | $ | (58.2) | $ | (84.5) | $ | 3.4 | $ | (15.9) | $ | (54.8) | $ | (100.4) |
美国市场 | 国际市场 | 合并 | ||||||||||
三个月结束 | 三个月结束 | 三个月结束 | ||||||||||
九月三十日 | 九月三十日 | 九月三十日 | ||||||||||
2019 | 2018 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||
分段业务数据: | ||||||||||||
屏幕添加 |
| — |
| — | 1 | 6 | 1 | 6 | ||||
屏幕收购 |
| — |
| 8 | — | — | — | 8 | ||||
屏幕布置 |
| 70 |
| 30 | 7 | 13 | 77 | 43 | ||||
建筑开口(闭锁),净额 |
| 6 |
| 22 | (21) | (10) | (15) | 12 | ||||
平均屏幕(1) |
| 7,996 |
| 7,992 | 2,666 | 2,634 | 10,662 | 10,626 | ||||
操作屏幕数 |
| 8,043 |
| 8,080 | 2,902 | 2,891 | 10,945 | 10,971 | ||||
经营的剧院数目 |
| 634 |
| 639 | 366 | 363 | 1,000 | 1,002 | ||||
每间剧院的屏幕 |
| 12.7 |
| 12.6 | 7.9 | 8.0 | 10.9 | 10.9 | ||||
出席情况(千)(1) |
| 61,172 |
| 58,935 | 25,928 | 23,727 | 87,100 | 82,662 |
(1) | 只包括合并影院,不包括因施工而离线放映的屏幕。 |
57
目录
美国市场 | 国际市场 | 合并 | ||||||||||||||||
九个月结束 | 九个月结束 | 九个月结束 | ||||||||||||||||
九月三十日 | 九月三十日 | 九月三十日 | ||||||||||||||||
(单位:百万) | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||||||
收入 | ||||||||||||||||||
招生 | $ | 1,774.1 | $ | 1,837.9 | $ | 650.2 | $ | 684.8 | $ | 2,424.3 | $ | 2,522.7 | ||||||
食品和饮料 |
| 1,015.7 |
| 982.2 |
| 265.6 |
| 254.2 |
| 1,281.3 |
| 1,236.4 | ||||||
其他剧院 |
| 209.3 |
| 187.0 |
| 108.4 |
| 101.4 |
| 317.7 |
| 288.4 | ||||||
总收入 | 2,999.1 | 3,007.1 | 1,024.2 | 1,040.4 | 4,023.3 | 4,047.5 | ||||||||||||
业务费用和费用 | ||||||||||||||||||
电影展览费用 | 989.2 | 996.6 | 275.4 | 280.1 | 1,264.6 | 1,276.7 | ||||||||||||
食品和饮料费用 |
| 145.6 |
| 142.4 |
| 59.5 |
| 59.6 |
| 205.1 |
| 202.0 | ||||||
经营费用 |
| 910.2 |
| 866.0 |
| 349.0 |
| 370.9 |
| 1,259.2 |
| 1,236.9 | ||||||
租金 |
| 531.1 |
| 430.8 |
| 195.5 |
| 162.3 |
| 726.6 |
| 593.1 | ||||||
一般和行政费用: | ||||||||||||||||||
合并、收购和其他费用 |
| 5.8 |
| 15.2 |
| 5.4 |
| 11.9 |
| 11.2 |
| 27.1 | ||||||
其他 |
| 74.4 |
| 84.7 |
| 52.5 |
| 50.9 |
| 126.9 |
| 135.6 | ||||||
折旧和摊销 |
| 252.2 |
| 285.6 |
| 84.9 |
| 112.8 |
| 337.1 |
| 398.4 | ||||||
业务费用和费用 |
| 2,908.5 |
| 2,821.3 |
| 1,022.2 |
| 1,048.5 |
| 3,930.7 |
| 3,869.8 | ||||||
营业收入(损失) |
| 90.6 |
| 185.8 |
| 2.0 |
| (8.1) |
| 92.6 |
| 177.7 | ||||||
其他费用(收入): | ||||||||||||||||||
其他费用 |
| 4.6 |
| 56.2 |
| 0.5 |
| 1.3 |
| 5.1 |
| 57.5 | ||||||
利息费用: | ||||||||||||||||||
公司借款 |
| 216.5 |
| 185.5 |
| 2.2 |
| 2.7 |
| 218.7 |
| 188.2 | ||||||
资本和融资租赁债务 |
| 1.8 |
| 13.2 |
| 4.2 |
| 16.3 |
| 6.0 |
| 29.5 | ||||||
非现金NCM参展商服务协议 | 30.4 | 31.2 | — | — | 30.4 | 31.2 | ||||||||||||
非合并实体收益中的权益(1) |
| (23.2) |
| (71.0) |
| (1.0) |
| (3.0) |
| (24.2) |
| (74.0) | ||||||
投资收入 |
| (5.7) |
| (7.4) |
| (13.0) |
| — |
| (18.7) |
| (7.4) | ||||||
其他费用(收入)共计 |
| 224.4 |
| 207.7 |
| (7.1) |
| 17.3 |
| 217.3 |
| 225.0 | ||||||
所得税前的收入(亏损) |
| (133.8) |
| (21.9) |
| 9.1 |
| (25.4) |
| (124.7) |
| (47.3) | ||||||
所得税准备金(福利) |
| 8.9 |
| 14.6 |
| 2.0 |
| (1.4) |
| 10.9 |
| 13.2 | ||||||
净收益(亏损) | $ | (142.7) | $ | (36.5) | $ | 7.1 | $ | (24.0) | $ | (135.6) | $ | (60.5) |
美国市场 | 国际市场 | 合并 | ||||||||||
九个月结束 | 九个月结束 | 九个月结束 | ||||||||||
九月三十日 | 九月三十日 | 九月三十日 | ||||||||||
2019 | 2018 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||
分段业务数据: | ||||||||||||
屏幕添加 |
| 21 |
| 26 | 17 | 20 | 38 | 46 | ||||
屏幕收购 |
| 64 |
| 31 | — | 8 | 64 | 39 | ||||
屏幕布置 |
| 121 |
| 155 | 60 | 22 | 181 | 177 | ||||
建筑开口(闭锁),净额 |
| (35) |
| (46) | (32) | (60) | (67) | (106) | ||||
平均屏幕(1) |
| 8,001 |
| 8,032 | 2,673 | 2,667 | 10,674 | 10,699 | ||||
操作屏幕数 |
| 8,043 |
| 8,080 | 2,902 | 2,891 | 10,945 | 10,971 | ||||
经营的剧院数目 |
| 634 |
| 639 | 366 | 363 | 1,000 | 1,002 | ||||
每间剧院的屏幕 |
| 12.7 |
| 12.6 | 7.9 | 8.0 | 10.9 | 10.9 | ||||
出席情况(千)(1) |
| 188,051 |
| 190,542 | 75,829 | 74,296 | 263,880 | 264,838 |
(1) | 只包括合并影院,不包括因施工而离线放映的屏幕。 |
调整后的EBITDA
我们提出调整的EBITDA作为我们的表现的补充衡量标准。我们将调整后的EBITDA定义为净收益(亏损)加(一)所得税备抵(福利),(二)利息支出和(三)折旧费和摊销,经进一步调整,以消除我们认为不能反映我们目前经营业绩的某些项目的影响,并包括可归因的EBITDA来自国际市场戏剧业务的股权投资和其他权益法投资收益的任何现金分配。这些进一步的调整细目如下。我们鼓励您评估这些调整以及我们认为它们适合于补充分析的原因。在评估调整后的EBITDA时,您应该意识到今后我们可能
58
目录
产生与本演示文稿中的某些调整相同或类似的费用。我们提出的调整后的EBITDA不应被理解为推断,我们的未来结果将不受不寻常或非经常性项目的影响。
截至2019年9月30日的三个月内,调整后的EBITDA增加了1,410万美元,而截至2018年9月30日的3个月则增加了约1,410万美元。美国市场调整后的EBITDA增加了1,130万美元,主要原因是出席率、每位顾客的食品和饮料以及平均票价的增加,但由于新的租赁标准导致的租金增加,使调整后的EBITDA减少了大约1,280万美元,部分抵消了这一增长。调整后的国际市场EBITDA增加280万美元,主要原因是出席率和每位顾客的食品和饮料增加,但由于新的租赁标准而增加的租金部分抵消了增加的租金,使调整后的EBITDA减少约990万美元,以及外币换算率下降。见附注2-关于ASC 842影响的第1项下精简综合财务报表说明中的租约。
截至2019年9月30日的9个月内,调整后的EBITDA减少了162.8美元,而2018年9月30日终了的9个月则下降了。美国市场调整后的EBITDA减少了139.8美元,主要原因是前一年修改了一份租约,使2018年的租金开支减少了3,500万美元;由于新的租赁标准使调整后的EBITDA减少了大约3,840万美元,租金增加,以及出勤人数减少。调整后的国际市场EBITDA减少了2 300万美元,主要原因是新的租赁标准增加了租金,使调整后的EBITDA减少了约2 970万美元,外币换算率下降,但因出席率和每位顾客食品和饮料的增加而部分抵消。见附注2-关于ASC 842影响的第1项下精简综合财务报表说明中的租约。
下表列出了按可报告的经营部门分列的经调整的EBITDA和调整后的EBITDA的对账情况:
三个月结束 | 九个月结束 | |||||||||||
调整后的EBITDA(百万) | 2019年9月30日 |
| 2018年9月30日 | 2019年9月30日 |
| 2018年9月30日 | ||||||
美国市场(1) | $ | 116.3 | $ | 105.0 | $ | 395.8 | $ | 535.6 | ||||
国际市场 | 40.2 | 37.4 | 106.5 | 129.5 | ||||||||
调整后的EBITDA共计 | $ | 156.5 | $ | 142.4 | $ | 502.3 | $ | 665.1 |
(1) | 来自NCM的分销报告完全在美国市场范围内进行。 |
三个月结束 | 九个月结束 | |||||||||||
(单位:百万) | 2019年9月30日 | 2018年9月30日 |
| 2019年9月30日 | 2018年9月30日 | |||||||
净损失 | $ | (54.8) | $ | (100.4) | $ | (135.6) | $ | (60.5) | ||||
加: | ||||||||||||
所得税准备金(福利) |
| (0.2) |
| 11.1 |
| 10.9 |
| 13.2 | ||||
利息费用 |
| 85.1 |
| 84.0 |
| 255.1 |
| 248.9 | ||||
折旧和摊销 |
| 112.1 |
| 130.2 |
| 337.1 |
| 398.4 | ||||
某些业务费用(1) |
| 5.3 |
| 6.6 |
| 10.1 |
| 16.2 | ||||
非合并实体收益中的权益(2) |
| (7.5) |
| (70.0) |
| (24.2) |
| (74.0) | ||||
非合并实体的现金分配(3) |
| 4.7 |
| 3.1 |
| 17.0 |
| 30.9 | ||||
可归因的EBITDA(4) | 0.9 | 2.1 | 3.8 | 3.7 | ||||||||
投资收入 |
| (0.5) |
| (0.7) |
| (18.7) |
| (7.4) | ||||
其他费用(收入)(5) |
| (1.5) |
| 54.1 |
| 4.6 |
| 57.7 | ||||
非现金租购会计(6) | 6.1 | — | 19.5 | — | ||||||||
一般和行政-未分配: | ||||||||||||
合并、收购和其他费用(7) |
| 4.7 |
| 18.1 |
| 11.2 |
| 27.1 | ||||
股票补偿费用(8) |
| 2.1 |
| 4.2 |
| 11.5 |
| 10.9 | ||||
调整后的EBITDA | $ | 156.5 | $ | 142.4 | $ | 502.3 | $ | 665.1 |
(1) | 金额是指与翻修中暂时关闭的屏幕有关的预开费用、用于永久关闭屏幕的剧院和其他关闭费用,包括相关利息的累积、非现金递延的数字设备租赁费用以及资产处置和其他非经营损益。 |
59
目录
包括在业务费用中。我们已将这些项目排除在外,因为它们是非现金性质的,包括按时间价值计算的利息费用或非操作性质的组成部分。 |
(2) | 在截至2019年9月30日的三个月和九个月里,我们从DCIP中分别获得了650万美元和2110万美元的收益。截至2018年9月30日止的三个月内,我们记录了e。清静收益 涉及我们出售所有剩余的NCM单元2 890万美元以及与Screenvision合并有关的3 010万美元的收益.非合并实体的股本还包括截至2018年9月30日的9个月内,我们在NCM投资中110万美元的部分返还(处置)亏损。截至2018年9月30日的9个月,非合并实体的权益包括NCM持有待售部分1,600万美元的账面价值减值亏损。 |
(3) | 包括 美国非剧场分布从…衡平法 方法投资和国际非-剧院 分布从… 衡平法 方法投资收到。我们相信包括现金分布 是适当 反射的 这个贡献的这些对我们的投资行动。 |
(4) | 可归属EBITDA包括在某些国际市场上对戏剧运营商进行股权投资的EBITDA。有关我们的权益(收益)损失与可归属的EBITDA之间的对账,请参见下文。由于这些股权投资是在我们占有很大市场份额的地区的戏剧经营者身上进行的,我们认为可归因的EBITDA更能反映这些股权投资的表现,管理层利用这一措施来监测和评估这些股权投资。我们还为这些剧院运营商提供服务,包括信息技术系统、某些屏幕广告服务以及我们的礼品卡和套票项目。 |
三个月结束 | 九个月结束 | |||||||||||
(单位:百万) | 2019年9月30日 |
| 2018年9月30日 |
| 2019年9月30日 |
| 2018年9月30日 | |||||
非合并实体的收益权益 | $ | (7.5) | $ | (70.0) | $ | (24.2) | $ | (74.0) | ||||
减: | ||||||||||||
非合并实体(不包括国际戏剧合资企业)的股本 | (7.4) | (68.5) | (23.2) | (72.1) | ||||||||
国际剧院股份有限公司的收益 | 0.1 | 1.5 | 1.0 | 1.9 | ||||||||
所得税规定 | 0.1 | 0.1 | 0.2 | 0.2 | ||||||||
投资收入 | (0.1) | (0.1) | (0.6) | (0.3) | ||||||||
利息费用 | — | — | 0.1 | — | ||||||||
折旧和摊销 | 0.5 | 0.6 | 2.8 | 1.9 | ||||||||
其他费用 | 0.3 | — | 0.3 | — | ||||||||
可归因的EBITDA | $ | 0.9 | $ | 2.1 | $ | 3.8 | $ | 3.7 |
(5) | 其他费用(收入)为三 月份终结2019年9月30日包括s 收入850万美元,原因是2024年可转换债券衍生资产公允价值增加,衍生负债公允价值减少570万美元,英镑远期合同损失70万美元。截至2019年9月30日止的9个月的其他费用包括1660万美元与修改定期贷款有关的费用收入和美元170万英镑远期合同损失,部分由收入抵消1490万美元由于我们对2024年到期的可转换债券的衍生负债的公允价值减少。在2018年9月30日终了的三个月内,由于2024年到期的可转换债券衍生负债公允价值增加,我们记录了5 410万美元的支出。截至2018年9月30日的3个月和9个月的其他支出(收入)包括融资损失和相关外汇交易损失的融资。 |
(6) | 反映某些无形资产因采用ASC 842而从折旧和摊销改为租金费用的摊销。 |
(7) | 合并、收购和其他费用不包括在内,因为它们是非经营性质的. |
(8) | 以股票为基础的补偿费用一般包括非现金费用和行政费用:其他费用。 |
60
目录
调整后的EBITDA是我们行业中常用的一种非GAAP财务指标,不应被理解为以净收益(亏损)作为经营业绩的指标(根据美国GAAP确定)的替代手段。调整后的EBITDA可能无法与其他公司报告的同样标题的措施相媲美。我们包括了调整后的EBITDA,因为我们认为它为管理层和投资者提供了更多的信息来衡量我们的业绩和估计我们的价值。
调整后的EBITDA作为一种分析工具有着重要的局限性,你不应孤立地考虑它,也不应将其作为美国GAAP下报告的结果的替代物。例如,调整后的EBITDA:
● | 不反映我们的资本支出、资本支出的未来需求或合同承诺; |
● | 不反映我们周转资金需求的变化或现金需求; |
● | 不反映我们债务的重大利息开支,或支付利息或本金所需的现金; |
● | 不包括所得税付款,这意味着我们可以得到的现金减少; |
● | 不反映未来可能需要更换的资产的折旧和摊销所需现金;以及 |
● | 不反映与最近完成的收购有关的剥离所产生的影响。 |
营运结果-截至2019年9月30日及2018年9月30日止的三个月内
合并业务成果
收入。在截至2019年9月30日的三个月里,总收入增长了7.8%,即9,540万美元,而截至2018年9月30日的三个月则是如此。招生收入增长6.1%,或45.9美元截至2019年9月30日的三个月,与2018年9月30日之前的三个月相比,百万美元的增长主要是由于出席人数增加了5.4%,平均票价上涨了0.7%。出席人数的增加主要是由于电影和战略定价措施在美国市场上的流行以及电影在国际市场上的流行-平均票价的上涨主要是由于PLF、IMAX和3D溢价内容的受欢迎程度的提高,部分地被外币翻译率的下降所抵消。
在截至2019年9月30日的三个月里,食品和饮料收入同比增长9.1%,即3520万美元,主要原因是每位顾客的食品和饮料收入增长了3.6%,出席人数也增加了。每位顾客的食品和饮料收入因战略性价格上涨、我们的食品和饮料举措,包括剧院翻修和我们的特色菜单而增加,外币换算率的下降部分抵消了这一增长。
截至2019年9月30日的三个月内,其他剧院的总收入比2018年9月30日的三个月增长了16.8%,即1,430万美元,主要原因是门票、屏幕广告以及礼品卡和套票收入的增加,部分抵消了外币换算率的下降。
经营成本和费用。在截至2019年9月30日的三个月里,运营成本和支出增长了4.2%,即5,270万美元,而2018年9月30日结束的三个月则是如此。在截至2019年9月30日的三个月里,电影放映成本增长了10.0%,即3,800万美元,而2018年9月30日之前的三个月,这主要是由于招生收入的增加。在招生收入中,截至2019年9月30日的三个月,电影放映成本为52.3%,截至2018年9月30日的三个月为50.4%。电影放映成本百分比增加的主要原因是,本年度票房收入集中在票房较高的影片上,这通常导致电影放映成本上升。
在截至2019年9月30日的三个月内,食品和饮料成本增加了5.7%,即360万美元。
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目录
与2018年9月30日终了的三个月相比。食品和饮料费用增加的主要原因是食品和饮料收入增加。在截至2019年9月30日的三个月中,食品和饮料成本占食品和饮料收入的比例为16.0%,截至2018年9月30日的三个月为16.5%。每名顾客的食品和饮料毛利增加4.2%,按食品和饮料收入减去食品和饮料成本除以出席率计算。
在截至2019年9月30日的三个月中,营业费用占收入的百分比为31.8%,截至2018年9月30日的三个月为32.8%。在截至2019年9月30日的三个月内,租金支出比2018年9月30日终了的三个月增加了17.2%,即3 500万美元,主要原因是租赁会计采用了ASC 842,在截至2019年9月30日的三个月内,约有2090万美元的本金和利息作为租金支出入账,这些费用与以前资本化的建设融资租赁债务有关,取消了以前减少租金费用的租赁业务递延收益摊销额180万美元,以及以前作为租金费用入账的购买会计中610万美元的非现金费用,这些费用以前作为折旧和摊销费用入账。见附注2-关于ASC 842影响的第1项下精简综合财务报表说明中的租约。
一般费用和行政费用:
合并、收购和其他费用。在截至2019年9月30日的三个月内,合并、收购和其他费用为470万美元,而2018年9月30日终了的三个月为1810万美元,主要是由于前一年与北欧收购有关的费用。
另一个。在截至2019年9月30日的三个月内,其他一般和行政费用比2018年9月30日终了的三个月减少了1 090万美元,主要原因是法律费用减少了440万美元,奖金费用减少了260万美元,原因是参与人人数减少和预期业绩下降,股票补偿费减少200万美元,原因是没收和预期业绩以及外币翻译率下降。
折旧和摊销。截至2019年9月30日的三个月,折旧和摊销减少了1 810万美元,而截至2018年9月30日的3个月,主要原因是采用了ASC 842,取消了融资租赁大楼和相关折旧。见附注2-关于ASC 842影响的第1项下精简综合财务报表说明中的租约。
其他费用(收入):
其他费用(收入)在截至2019年9月30日的三个月内,我们的其他收入为130万美元,主要是由于与B类普通股购买和注销协议有关的或有看涨期权衍生资产的公允价值增加了850万美元,但由于2024年到期的可转换票据嵌入转换功能的衍生负债公允价值增加570万美元,导致净收益280万美元(详见附注6-第1项下的精简综合财务报表附注中的公司借款,以获得更多信息)。在截至2018年9月30日的三个月内,其他支出包括与我们在2024年到期的可转换债券中嵌入转换功能的衍生责任相关的5,410万美元费用。见附注1-关于其他费用(收入)组成部分的补充资料,见第1项下的“精简综合财务报表说明”的列报基础。
利息费用。截至2019年9月30日的三个月,利息支出增加了110万美元,至8510万美元,而2018年9月30日终了的三个月,利息支出为8400万美元。增加的主要原因是,我们于2018年9月14日发行了2.95%的600.0美元可转换债券,我们的高级担保信贷贷款到期2026年,由于采用ASC 842,租金费用为690万美元的融资租赁债务利息,部分抵消了这一增长。见附注2-关于ASC 842影响的第1项下精简综合财务报表说明中的租约。
非合并实体收益中的权益。截至2019年9月30日的三个月,非合并实体的股本为750万美元,而非合并实体的净资产为70.0美元。2018年9月30日结束的三个月里,百万美元。在截至2018年9月30日的三个月中,我们记录了与出售当时NCM剩余权益有关的2890万美元的收益,以及与Screenvision合并有关的3010万美元的收益。
投资收入。截至2019年9月30日的三个月,投资收入为50万美元
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相比之下,截至2018年9月30日的三个月,这一数字为70万美元。
所得税规定(福利)截至2019年9月30日的三个月,所得税优惠额为20万美元,截至2018年9月30日的三个月,所得税优惠额为1110万美元。有关进一步资料,请参阅本表格第I部第1项精简的综合财务报表附注-所得税。
净亏损在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月中,净亏损分别为5,480万美元和100.4,000美元。与2018年9月30日终了的三个月相比,2019年9月30日终了的三个月净亏损受到以下因素的积极影响:入学和餐饮收入增加,其他剧院收入增加,与我们的衍生资产和负债有关的其他支出减少,折旧和摊销费用减少,一般费用和行政费用减少,所得税支出减少,外币换算率下降,收入减少,利息支出、租金费用和运营费用增加,部分抵消了净亏损。
戏剧展览-美国市场
收入。在截至2019年9月30日的三个月里,总收入增长8.4%,即7510万美元,而截至2018年9月30日的三个月则是如此。招生收入增长7.3%,或39.1美元截至2019年9月30日的三个月内,与2018年9月30日终了的三个月相比,百万美元的增长主要是因为出席人数增加了3.8%,平均票价上涨了3.3%。出席人数增加的主要原因是电影受欢迎和战略性定价举措。平均票价上涨的主要原因是PLF、IMAX和3D溢价内容的受欢迎程度的提高。
在截至2019年9月30日的三个月中,食品和饮料收入增长了8.5%,即2560万美元,与2018年9月30日终了的三个月相比,主要原因是每位顾客的食品和饮料收入增加了4.5%,以及出席人数的增加。由于战略价格的上涨,我们的餐饮计划,包括剧院改造,以及我们的特色菜单,每位顾客的食品和饮料收入都有所增加。
截至2019年9月30日的三个月内,其他剧院总收入增长了18.8%,即1040万美元,与2018年9月30日终了的三个月相比,主要原因是门票费用增加了1,000万美元,增幅为52.1%。
经营成本和费用。截至2019年9月30日的三个月内,运营成本和支出增长了5.8%,即5,210万美元,而2018年9月30日结束的三个月则增长了5,210万美元。截至2019年9月30日的三个月内,电影放映成本增长了11.3%,即3270万美元,而2018年9月30日之前的三个月,这主要是由于招生收入的增加。作为招生收入的百分比,电影放映费用是相当可观的。截至2019年9月30日的三个月内,分别占55.6%和2018年9月30日终了的三个月的53.6%。电影放映成本百分比增加的主要原因是,本年度票房收入集中在票房较高的影片上,这通常导致电影放映成本上升。
在截至2019年9月30日的三个月里,食品和饮料成本增长了5.9%,即260万美元,而2018年9月30日之前的三个月则是如此。食品和饮料费用增加的主要原因是食品和饮料收入增加。在截至2019年9月30日的三个月中,食品和饮料成本占食品和饮料收入的比例为14.2%,截至2018年9月30日的3个月为14.6%。每名顾客的食品和饮料毛利增加4.9%,按食品和饮料收入减去食品和饮料成本除以出席率计算。
在截至2019年9月30日的三个月中,营业费用占收入的百分比为31.3%,截至2018年9月30日的三个月为31.7%。与2018年9月30日终了的三个月相比,在截至2018年9月30日的三个月中,租金支出增加了15.0%,即2280万美元,主要原因是租赁会计采用了ASC 842,在截至2019年9月30日的三个月中,约有1 100万美元本金和利息作为租金支出入账,这些费用与建造-适应融资租赁债务有关,取消了以前减少租金费用的租赁交易递延收益摊销额180万美元,以及以前作为租金费用入账的460万美元非现金费用。见附注2-关于ASC 842影响的第1项下精简综合财务报表说明中的租约。
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一般费用和行政费用:
合并、收购和其他费用。在截至2019年9月30日的三个月内,合并、收购和其他费用为230万美元,而2018年9月30日终了的三个月期间为900万美元,主要是由于前一年与北欧收购有关的费用。
另一个。在截至2019年9月30日的三个月内,其他一般和行政开支比2018年9月30日终了的三个月减少了960万美元,主要原因是法律费用减少了440万美元,奖金费用减少了260万美元,原因是参加人数减少和预期业绩下降,以及基于股票的补偿费用因没收和预期业绩而减少了180万美元。
折旧和摊销。截至2019年9月30日的三个月内,折旧和摊销减少990万美元,而截至2018年9月30日的三个月,主要原因是采用了ASC 842,取消了融资租赁大楼和相关折旧。见附注2-关于ASC 842影响的第1项下精简综合财务报表说明中的租约。
其他费用(收入):
其他费用(收入)在截至2099年9月30日的三个月内,我们的其他收入为160万美元,主要是由于与B类普通股购买和注销协议有关的或有看涨期权衍生资产公允价值增加850万美元,但由于2024年到期的可转换债券嵌入转换功能的衍生负债公允价值增加570万美元,导致净收益280万美元(见附注6-“压缩合并财务报表附注”项下的公司借款)。1补充资料)。在截至2018年9月30日的三个月内,其他支出包括与我们在2024年到期的可转换债券中嵌入转换功能的衍生责任相关的5,410万美元费用。见附注1-关于其他费用(收入)组成部分的补充资料,见第1项下的“精简综合财务报表说明”的列报基础。
利息费用。截至2019年9月30日的三个月,利息支出增加490万美元,至8300万美元,而2018年9月30日终了的三个月,利息支出为7810万美元。增加的主要原因是,我们于2018年9月14日发行了2.95%的600.0美元可转换债券,我们的高级担保信贷贷款到期2026年,部分抵消了由于采用ASC 842而支付的330万美元融资租赁债务利息的入账费用。见附注2-关于ASC 842影响的第1项下精简综合财务报表说明中的租约。
非合并实体收益中的权益。截至2019年9月30日的三个月,非合并实体的股本收益为720万美元,而非合并实体的收益为67.4美元。2018年9月30日结束的三个月里,百万美元。在截至2018年9月30日的三个月中,我们记录了与出售当时NCM剩余权益有关的2890万美元的收益,以及与Screenvision合并有关的3010万美元的收益。
投资收入。截至2019年9月30日的三个月,投资收入为40万美元,而截至2018年9月30日的三个月为70万美元。
所得税规定(福利)截至2019年9月30日的三个月,所得税优惠额为40万美元,截至2018年9月30日的三个月,所得税准备金为1210万美元。有关进一步资料,请参阅本表格第I部第1项精简的综合财务报表附注-所得税。
净亏损在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月中,净亏损分别为5,820万美元和8,450万美元。与2018年9月30日终了的三个月相比,2019年9月30日终了的三个月净亏损受到以下因素的积极影响:入学和餐饮收入增加,其他剧院收入增加,与我们的衍生资产和负债有关的其他支出减少,折旧和摊销费用减少,一般和行政费用减少,所得税支出减少,部分抵消了收益减少和利息支出、租金和运营费用增加。
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戏剧展览-国际市场
收入。在截至2019年9月30日的三个月里,总收入增长了6.2%,即2030万美元,而2018年9月30日之前的三个月则是如此。招生收入增长3.2%,或6.8美元截至2019年9月30日的三个月内,与2018年9月30日终了的三个月相比,百万人次增加,主要原因是出席人数增加了9.3%,但因平均票价下降5.6%而部分抵消,其中包括与外币换算有关的减少。出席人数的增加主要是由于电影受欢迎。
在截至2019年9月30日的三个月里,食品和饮料收入同比增长11.5%,即960万美元,主要原因是出席人数增加,每位顾客的食品和饮料收入增加2.1%,外币换算率下降部分抵消了这一增长。
截至2019年9月30日的三个月内,其他剧院总收入增长了13.0%,即390万美元,与2018年9月30日终了的三个月相比,这主要是由于门票费、屏幕广告以及礼品卡和套票收入的增加,部分抵消了外币换算率的下降。
经营成本和费用。在截至2019年9月30日的三个月里,运营成本和支出增长了0.2%,即60万美元,而2018年9月30日结束的三个月则是如此。在截至2019年9月30日的三个月里,电影放映成本增长了5.9%,即530万美元,而2018年9月30日之前的三个月,这主要是由于招生收入的增加。作为招生收入的百分比,电影放映费用是相当可观的。截至2019年9月30日的三个月内,43.4%;2018年9月30日终了的三个月中,42.3%。电影放映成本百分比增加的主要原因是,本年度票房收入集中在票房较高的影片上,这通常导致电影放映成本上升。
在截至2019年9月30日的三个月里,食品和饮料成本增长了5.1%(约合100万美元),而2018年9月30日之前的三个月则是如此。食品和饮料费用增加的主要原因是食品和饮料收入增加。在截至2019年9月30日的3个月中,食品和饮料成本占食品和饮料收入的百分比为22.3%,截至2018年9月30日的3个月为23.6%。每名顾客的食品和饮料毛利增加3.9%,按食品和饮料收入减去食品和饮料成本除以出席率计算。
在截至2019年9月30日的三个月中,营业费用占收入的百分比为33.3%,截至2018年9月30日的三个月为35.9%。与2018年9月30日终了的三个月相比,在截至2019年9月30日的三个月中,租金费用增加了23.6%,即1 220万美元,主要原因是租赁会计采用了ASC 842,在截至2019年9月30日的三个月中,约990万美元的本金和利息作为租金支出入账,这些费用与建造-适应融资租赁债务有关,购买会计中150万美元的非现金费用记作租金费用,以前作为折旧和摊销费用入账。见附注2-关于ASC 842影响的第1项下精简综合财务报表说明中的租约。
一般费用和行政费用:
合并、收购和其他费用。在截至2019年9月30日的三个月内,合并、收购和其他费用为240万美元,而2018年9月30日终了的三个月为910万美元,主要是由于前一年与北欧收购有关的费用。
另一个。在截至2019年9月30日的三个月内,其他一般和行政费用减少了130万美元,即7.8%,而截至2018年9月30日的三个月,主要原因是基于股票的补偿费用下降了20万美元,原因是没收和预期业绩以及外币换算率下降。
折旧和摊销。截至2019年9月30日的三个月内,折旧和摊销额比2018年9月30日终了的三个月减少了820万美元,主要原因是采用了ASC 842,取消了融资租赁大楼和相关折旧。见附注2-关于ASC 842影响的第1项下精简综合财务报表说明中的租约。
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其他费用(收入):
其他费用(收入)其他费用(收入)为0.3美元在截至2019年9月30日的三个月中,有100万美元,而截至2018年9月30日的三个月,这一数字为50万美元。见附注1-精简综合财务报表附注在项目下的列报基础1关于其他费用(收入)组成部分的补充资料。
利息费用。截至2019年9月30日的三个月里,利息支出减少了380万美元,降至210万美元,而2018年9月30日终了的三个月,利息支出降至590万美元。减少的主要原因是,由于采用了ASC 842,租赁债务利息约为360万美元,用于支付租金费用。见附注2-关于ASC 842影响的第1项下精简综合财务报表说明中的租约。
非合并实体收益中的权益。截至2019年9月30日的三个月,非合并实体的净资产为30万美元,而非合并实体的收益为2.6美元。2018年9月30日结束的三个月里,百万美元。在截至2019年9月30日的三个月中,我们记录了与沙特电影有限责任公司有关的110万美元的股票损失。
所得税规定(福利)截至2019年9月30日的3个月,所得税拨备额为20万美元,截至2018年9月30日的3个月,所得税优惠额为(100万)美元。有关进一步资料,请参阅本表格第I部第1项精简的综合财务报表附注-所得税。
净收益(亏损)截至2019年9月30日的三个月净利润为340万美元,2018年9月30日终了的三个月净亏损为1590万美元。与2018年9月30日终了的三个月相比,2019年9月30日终了的三个月净收益(亏损)受到下列因素的积极影响:出勤人数增加、招生和餐饮收入增加、其他剧院收入增加、折旧和摊销费用减少、利息支出下降、运营和一般及行政费用减少,租金费用增加、所得税支出增加、非合并投资的股本收益减少和外币换算率下降。
营运结果-截至2019年9月30日及2018年9月30日止的9个月
合并业务成果
收入。在截至2019年9月30日的9个月里,总收入下降了0.6%,即2420万美元,而2018年9月30日的9个月则是如此。截至2019年9月30日的9个月内,招生收入同比下降3.9%,即9,840万美元,主要原因是门票平均价格下降3.5%,出勤率下降0.4%。平均票价下降的主要原因是,过去一年采取了战略定价措施;3D溢价内容的受欢迎程度下降,外币翻译率下降,但因PLF和IMAX溢价内容的出席人数增加而部分抵消。出席人数减少的主要原因是,第一季度发行的电影(美国市场和国际市场)与去年同期相比很受欢迎,以及剧院翻修工作暂时关闭。
截至2019年9月30日的9个月内,食品和饮料收入增长了3.6%,即4,490万美元,而截至2018年9月30日的9个月,这主要是由于每位顾客的食品和饮料收入增加了4.0%,部分被出席人数的减少所抵消。每位顾客的食品和饮料收入因战略性价格上涨、我们的食品和饮料举措,包括剧院翻修和我们的特色菜单而增加,外币换算率的下降部分抵消了这一增长。
截至2019年9月30日的9个月内,其他剧院总收入增长10.2%,即2,930万美元,而截至2018年9月30日的9个月,主要原因是门票费用、剧院租金以及礼品卡和套票收入的增加,部分抵消了外币换算率的下降。
经营成本和费用。截至2019年9月30日的9个月内,运营成本和支出增长了1.6%,即6090万美元,而2018年9月30日结束的9个月则是如此。截至2019年9月30日的9个月内,电影展览成本下降了0.9%,即1,210万美元。
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2018年9月30日截止,主要原因是招生收入下降。在招生收入中,截至2019年9月30日的9个月中,电影放映成本为52.2%,截至2018年9月30日的9个月为50.6%。
在截至2019年9月30日的9个月里,食品和饮料成本增长了1.5%,即310万美元,而截至2018年9月30日的9个月。食品和饮料费用增加的主要原因是食品和饮料收入增加。在截至2019年9月30日的9个月中,食品和饮料成本占食品和饮料收入的比例为16.0%,截至2018年9月30日的9个月为16.3%。每名顾客的食品和饮料毛利增加4.4%,按食品和饮料收入减去食品和饮料成本除以出席率计算。
按收入百分比计算,截至2019年9月30日的9个月营业支出为31.3%,截至2018年9月30日的9个月为30.6%。在截至2019年9月30日的9个月内,租金支出比2018年9月30日终了的9个月增加了22.5%,即133.5百万美元,主要原因是采用了ASC 842作为租赁会计,在截至2019年9月30日的9个月内,约6 270万美元的本金和利息作为租金支出入账,这些费用与建造-适应融资租赁义务有关;前一年修改了剧院租赁,在2018年将租金减少了3 500万美元;购买会计记录的非现金费用为1 950万美元,以前作为折旧和摊销费用入账,并取消了540万美元的递延收益摊还出售,租赁交易,以前减少了租金开支。见附注2-关于ASC 842影响的第1项下精简综合财务报表说明中的租约。
一般费用和行政费用:
合并、收购和其他费用。截至2019年9月30日的9个月内,合并、收购和其他费用为1 120万美元,而2018年9月30日终了的9个月则为2 710万美元,主要原因是前一年与北欧收购有关的费用。
另一个。在截至2019年9月30日的9个月内,其他一般和行政开支减少了870万美元,而截至2018年9月30日的9个月则减少了870万美元,主要原因是法律费用减少了540万美元,奖金费用减少了290万美元,原因是参加聚会的人数减少和预期业绩下降。
折旧和摊销。与2018年9月30日终了的9个月相比,折旧和摊销减少了6130万美元,主要原因是租赁会计采用ASC 842,取消了融资租赁建筑和相关折旧。见附注2-关于ASC 842影响的第1项下精简综合财务报表说明中的租约。
其他费用(收入):
其他费用。在截至2019年9月30日的9个月内,其他510万美元的支出主要是由于与偿还债务有关的1 660万美元支出(更多信息见附注6-项目1下精简的合并财务报表附注中的公司借款)、250万美元的外币交易损失和80万美元的非经营净定期收益成本,由于与B类普通股购买和注销协议有关的B类普通股购买和注销协议的衍生资产公允价值增加50万美元,以及2024年可转换债券嵌入转换功能衍生负债公允价值减少1 490万美元,我们的衍生资产公允价值有所增加,部分抵消了这一增加额。在截至2018年9月30日的9个月内,其他支出包括与我们在2024年到期的可转换债券中嵌入转换功能的衍生责任相关的5,410万美元费用。见附注1-精简综合财务报表附注在项目下的列报基础1关于其他费用(收入)组成部分的补充资料。
利息费用。截至2019年9月30日的9个月,利息支出增加了620万美元,至255.1美元,而2018年9月30日终了的9个月,利息支出增加了248.9美元。增加的主要原因是,我们于2018年9月14日发行了价值2.95%的600.0百万美元的可转换债券,并于2018年9月14日发行了我们的高级担保信贷贷款-到期的长期贷款(见附注6-项目1下精简的合并财务报表的票据中的公司借款,以获得更多信息),由租金记录部分抵消
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由于采用ASC 842,融资租赁债务利息2 070万美元。见附注2-关于ASC 842影响的第1项下精简综合财务报表说明中的租约。
非合并实体收益中的权益。截至2019年9月30日的9个月,非合并实体的净资产为2,420万美元,而2018年9月30日的9个月为7,400万美元。截至2018年9月30日的9个月的收益包括与出售当时NCM的剩余权益有关的2890万美元的股本收益、与Screenvision合并有关的3010万美元的收益以及出售NCM公司的230万美元的收益。普通股,由9,492,820 NCM单位和1,000,000 NCM公司的账面价值或公允价值减值损失减少1,600万美元而部分抵销。持有的普通股出售,915,150个NCM单元返回后损失110万美元,作为NCM ESA年度共同单位调整的一部分。
投资收入。截至2019年9月30日的9个月,投资收入为1 870万美元,而同期为7.4美元。截至2018年9月30日的9个月内,百万美元。投资收入包括在截至2019年9月30日的9个月内出售我们的奥地利剧院的收益1290万美元,其中包括截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月内收到的与NCM应收税款协议有关的400万美元和540万美元的付款。截至2018年9月30日的9个月的投资收入还包括出售一家合资经营剧院的150万美元利润。
所得税规定。截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月,所得税准备金分别为1,090万美元和1,320万美元。有关进一步资料,请参阅本表格第I部第1项精简的综合财务报表附注-所得税。
净亏损在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月中,净亏损分别为135.6美元和6050万美元。与2018年9月30日终了的9个月相比,2018年9月30日终了的9个月净亏损受到以下因素的影响:入学人数减少,租金支出、经营费用和利息费用增加,非合并实体的收益减少,食品和饮料收入及其他收入增加,与我们的衍生负债、所得税准备金、折旧和摊销费用有关的其他支出减少,一般和行政费用增加,投资收入增加,外币换算率下降。
戏剧展览-美国市场
收入。在截至2019年9月30日的9个月里,总收入下降了0.3%,即800万美元,而截至2018年9月30日的9个月则是如此。截至2019年9月30日的9个月,招生收入同比下降3.5%,即6,380万美元,主要原因是门票平均价格下降2.2%,出席人数减少1.3%。平均票价下降的主要原因是,过去一年采取了战略性定价措施;3D溢价内容的受欢迎程度下降,但部分被PLF和IMAX溢价内容的出席人数增加所抵消。出席人数减少的主要原因是第一季度发行的电影与一年前同期相比很受欢迎,以及剧院翻修工作暂时关闭。
截至2019年9月30日的9个月内,食品和饮料收入增长3.4%,即3,350万美元,而截至2018年9月30日的9个月,主要原因是每位顾客的食品和饮料收入增加了4.8%,部分被出席人数的减少所抵消。由于战略价格上涨和我们的食品和饮料举措,包括我们的特色食品菜单和剧院翻新,每位顾客的食品和饮料收入都有所增加。
截至2019年9月30日的9个月内,其他剧院总收入增长了11.9%,即2,230万美元,而截至2018年9月30日的9个月,主要原因是门票费用增加了1,850万美元,即25.1%,以及剧院租金增加了。
经营成本和费用。在截至2019年9月30日的9个月里,运营成本和支出增长了3.1%,即8720万美元,而2018年9月30日结束的9个月则是如此。截至2019年9月30日的9个月内,电影放映成本下降了0.7%,即740万美元,而2018年9月30日之前的9个月,主要原因是招生收入下降。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月中,电影放映成本在招生收入中所占的比例分别为55.8%和54.2%。
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在截至2019年9月30日的9个月中,食品和饮料成本增长了2.2%,即320万美元,而2018年9月30日之前的9个月,主要原因是食品和饮料收入的增长。在截至2019年9月30日的9个月中,食品和饮料成本占食品和饮料收入的比例为14.3%,截至2018年9月30日的9个月为14.5%。每名顾客的食品和饮料毛利增加5.0%,按食品和饮料收入减去食品和饮料成本除以出席率计算。
在截至2019年9月30日的9个月中,营业费用占收入的百分比为30.3%,截至2018年9月30日的9个月内,营业支出为28.8%。截至2019年9月30日的9个月内,租金费用比2018年9月30日终了的9个月增加了23.3%,即100.3百万美元,主要原因是对剧院租赁进行了上一年的修改,该租约在2018年将租金减少了3 500万美元,但因采用ASC 842进行租赁会计而抵消,在截至2019年9月30日的9个月内,约3 300万美元的本金和利息作为租金支出入账,这些费用与建造符合融资租赁义务、取消540万美元的递延收益摊销以供出售的租赁业务和13.7美元的租赁业务有关。购货会计中的非现金费用百万记为租金费用,以前作为折旧和摊销费用入账。见附注2-为反映ASC 842的影响,在第1项下精简的合并财务报表的说明中租赁。
一般费用和行政费用:
合并、收购和其他费用。截至2019年9月30日的9个月内,合并、收购和其他费用为580万美元,而2018年9月30日终了的9个月为1520万美元,主要原因是前一年与北欧收购有关的费用。
另一个。其他一般和行政费用减少10.3美元截至2019年9月30日的9个月期间,与2018年9月30日终了的9个月相比,100万美元,主要原因是法定费用减少540万美元,奖金费用减少290万美元,原因是参加人数减少和预期业绩下降。
折旧和摊销。截至2019年9月30日的9个月内,折旧和摊销减少了3 340万美元,而截至2018年9月30日的9个月则减少了3 340万美元,主要原因是租赁会计采用了ASC 842,其中取消了融资租赁建筑和相关折旧。见附注2-关于ASC 842影响的第1项下精简综合财务报表说明中的租约。
其他费用(收入):
其他费用。在截至2019年9月30日的9个月内,其他460万美元的支出主要是由于与偿还债务有关的1 660万美元支出(更多信息见附注6-项目1下精简的合并财务报表附注中的公司借款)、170万美元的外币交易损失和80万美元的非经营净定期收益成本,由于与B类普通股购买和注销协议有关的B类普通股购买和注销协议的衍生资产公允价值增加50万美元,以及2024年可转换债券嵌入转换功能衍生负债公允价值减少1 490万美元,我们的衍生资产公允价值有所增加,部分抵消了这一增加额。在截至2018年9月30日的9个月内,其他支出包括与我们在2024年到期的可转换债券中嵌入转换功能的衍生责任相关的5,410万美元费用。见附注1-精简综合财务报表附注在项目下的列报基础1关于其他费用(收入)组成部分的补充资料。
利息费用。截至2099年9月30日的9个月,利息支出增加了1880万美元至248.7百万美元,而2018年9月30日终了的9个月的利息支出为229.9百万美元,主要是由于我们于2018年9月14日发行的2.95%600.0百万美元的可转换债券和2026年到期的高级担保信贷贷款(见注6-压缩合并财务报表下的债券中的公司借款,以获得更多信息),但由于采用ASC 842而记录的租金费用为990万美元的融资租赁债务利息,部分抵消了利息支出。见附注2-关于ASC 842影响的第1项下精简综合财务报表说明中的租约。
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非合并实体收益中的权益。截至2019年9月30日的9个月,非合并实体的股本为2320万美元,而2018年9月30日的9个月为7100万美元。2018年9月30日终了的9个月的收益中有2890万美元与出售当时NCM的剩余权益有关,3010万美元与Screenvision合并有关,230万美元涉及出售NCM公司。普通股,由9,492,820 NCM单位和1,000,000 NCM公司的账面价值或公允价值减值损失减少1,600万美元而部分抵销。持有的普通股出售,915,150个NCM单元返回后损失110万美元,作为NCM ESA年度共同单位调整的一部分。
投资收入。截至2019年9月30日的9个月,投资收入为570万美元,而截至2018年9月30日的9个月为740万美元。投资收入包括在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月内收到的与NCM应收税款协议有关的400万美元和540万美元的付款。截至2018年9月30日的9个月的投资收入还包括出售一家合资经营剧院的150万美元利润。
所得税规定。截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月,所得税拨款分别为890万美元和1460万美元。有关进一步资料,请参阅本表格第I部第1项精简的综合财务报表附注-所得税。
净亏损在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月中,净亏损分别为142.7美元和3,650万美元。与2018年9月30日终了的9个月相比,2018年9月30日终了的9个月净亏损受到以下因素的影响:入学人数减少,租金支出、经营费用和利息费用增加,非合并实体的收益减少,食品和饮料收入及其他收入增加,与我们的衍生负债、所得税准备金、折旧和摊销费用、一般费用和行政费用以及投资收入增加有关的其他支出减少。
戏剧展览-国际市场
收入。总收入下降1.6%,即16.2美元在截至2019年9月30日的9个月内,与2018年9月30日的9个月相比,百万美元。截至2019年9月30日的9个月内,招生收入下降了5.1%,即3460万美元,而截至2018年9月30日的9个月,主要原因是门票平均价格下降了7.0%,部分被2.1%的入场费增幅所抵消。机票平均价格下降的主要原因是外币换算率下降。出席人数增加,主要是因为同期上映的影片较一年前同期广受欢迎。
在截至2019年9月30日的9个月中,食品和饮料收入增长了4.5%,即1140万美元,而截至2018年9月30日的9个月,这主要是因为每位顾客的食品和饮料收入增加了2.3%,其中包括外币换算率的下降和出席人数的增加。
截至2019年9月30日的9个月内,其他剧院收入总额增长了700万美元,而截至2018年9月30日的9个月,这主要是由于门票费、剧院租金以及礼品卡和套票收入的增加,外币换算率的下降部分抵消了这一增长。
经营成本和费用。截至2019年9月30日的9个月内,运营成本和支出下降了2.5%,即2,630万美元,而2018年9月30日之前的9个月则下降了。截至2019年9月30日的9个月内,电影展览成本下降了470万美元,而截至2018年9月30日的9个月,这主要是由于招生收入的下降。在招生收入中,截至2019年9月30日的9个月中,电影放映成本为42.4%,截至2018年9月30日的9个月为40.9%。
在截至2019年9月30日的9个月中,食品和饮料成本下降了10万美元,而截至2018年9月30日的9个月。食品和饮料费用减少的主要原因是外币换算率下降。在截至2019年9月30日的9个月中,食品和饮料成本占食品和饮料收入的百分比为22.4%,截至2018年9月30日的9个月为23.4%。每名顾客的食品和饮料毛利增加3.7%,按食品和饮料收入减去食品和饮料成本除以出席率计算。
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在截至2019年9月30日的9个月中,营业费用占收入的比例为34.1%,截至2018年9月30日的9个月内,营业支出为35.6%。截至2019年9月30日的9个月内,租金支出增加了3 320万美元,而截至2018年9月30日的9个月,主要原因是租赁会计采用了ASC 842,在截至2019年9月30日的9个月内,约2 970万美元的前一年本金和利息作为租金支出入账,与建造融资租赁债务有关,580万美元的非现金租金支出--购买会计记作租金支出,但外币折算率下降抵消了这一费用。见附注2-关于ASC 842影响的第1项下精简综合财务报表说明中的租约。
一般费用和行政费用:
合并、收购和其他费用。在截至2019年9月30日的9个月中,合并、收购和其他费用减少了650万美元,而截至2018年9月30日的9个月,主要原因是前一年与北欧收购有关的费用。
另一个。在截至2019年9月30日的9个月内,其他一般和行政开支增加了160万美元,而截至2018年9月30日的9个月则增加了160万美元。
折旧和摊销。截至2019年9月30日的9个月内,折旧和摊销减少了2790万美元,而截至2018年9月30日的9个月,主要原因是采用ASC 842进行租赁会计,取消了融资租赁建筑和折旧,以及外币换算率下降。见附注2-关于ASC 842影响的第1项下精简综合财务报表说明中的租约。
其他费用:
其他费用。其他费用为0.5美元在截至2019年9月30日的9个月中,这一数字为100万美元,而截至2019年9月30日的9个月为130万美元。见附注1-精简综合财务报表附注在项目下的列报基础1关于其他费用(收入)组成部分的补充资料。
利息费用。截至2019年9月30日的9个月,利息支出减少了1,260万美元,而截至2018年9月30日的9个月,主要原因是租赁会计采用了ASC 842,其中记录了符合实际的融资租赁债务租金利息费用,以及外币折算率的下降。见附注2-关于ASC 842影响的第1项下精简综合财务报表说明中的租约。
投资收入。由于出售奥地利剧院的收益,投资收入增加了1300万美元。
所得税规定(福利)截至2019年9月30日的9个月,所得税拨备额为200万美元,截至2018年9月30日的9个月,所得税优惠额为(140万美元)。见附注8—在本表格第一部分第1项的合并财务报表的附注中征收所得税,以供进一步参考。
净收益(亏损)在截至2019年9月30日的9个月中,净利润增加了3 110万美元,原因是出勤人数增加、投资收入增加、折旧和摊销减少、业务费用减少、一般和行政费用减少、利息支出减少,但外币换算率下降、租金费用增加和所得税准备金增加,抵消了净收益增加的影响。
流动性和资本资源
我们的综合收入主要是现金收入,主要是通过票房入场券和食品饮料销售。我们有一个运作上的“浮动”,它为我们的业务提供部分资金,并且通常允许我们保持较小数额的营运资本能力。这种浮动的存在是因为门票收入是以现金收取的,而展览费用(主要是电影租金)通常在收到票房收入后20至45天支付给发行商。电影发行商通常发行的电影,他们预计将是最成功的夏季和年底假期。因此,我们通常会产生更高的收入。
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在此期间。
截至2019年9月30日和2018年12月31日,我们的营运资本赤字(不包括限制现金)分别为12.087亿美元和557.5美元。截至2019年9月30日和2018年12月31日,营运资本分别为568.1美元和0美元运营租赁负债。截至2019年9月30日和2018年12月31日,营运资本分别为347.5美元和414.8美元的递延收入。我们有能力在我们的循环信贷贷款机制下借款,以履行到期的债务(但在我们的各种债务工具中对债务产生限制的情况下)。截至2019年9月30日,我们在循环信贷贷款机制下有211.7美元可供借入,扣除信用证。我们还在我们的Odeon子公司维持了100.0 GB的循环信贷设施(根据2019年9月30日1.2298美元的外币换算率计算的123.0美元)循环信贷设施。截至2019年9月30日,我们从循环信贷贷款中提取了1 000万美元,并在正常业务中签发了1 700万英镑(2 090万美元)备用信用证,剩下7 490万英镑(9 210万美元)可供借款。
我们认为,业务活动产生的现金、现有现金和现金等价物、根据我们的循环信贷机制提供的资金和Odeon的循环信贷机制将足以为目前和至少今后12个月的业务、计划的资本支出和红利提供资金,并使我们能够维持对所有金融债务契约的遵守。
截至2019年9月30日,我们遵守了所有的金融债务契约。
业务活动现金流量
在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月中,业务活动提供的现金流量分别为210.2百万美元和298.8百万美元。业务活动提供的现金流量减少的主要原因是出勤率和平均票价下降,导致经营业绩下降,以及采用ASC 842重新分类,约为42.0美元2019日历期间用于融资活动的现金净额到用于经营活动的净现金的按需融资租赁义务项下的本金支付额为百万。
投资活动的现金流量
在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月中,用于投资活动的现金流量分别为348.4百万美元和114.3百万美元。投资活动产生的现金流出分别包括截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月内的资本支出348.2美元和374.9百万美元。我们的资本支出主要包括战略增长倡议和改造、对我们剧院线路现有地点的基本建设改进和技术升级。在截至2019年9月30日的9个月内,用于投资活动的现金流量包括现金流出额1180万美元,用于收购与美国市场4家影院相关的资产,由处置2140万美元长期资产所得的收益抵消。在截至2018年9月30日的9个月内,用于投资活动的净现金包括Screenvision合并所得的4 580万美元,出售租赁交易的收益5 010万美元,以及处置NCM单位的收益162.5美元。我们预计,扣除房东缴款后,我们的资本支出现金流出额将在2019年日历中约为415.0美元。
我们通过现有的现金余额、运营产生的现金、房东的捐款或必要时借来的资金来支付建造、维护和改建剧院的费用。我们通常根据长期的不可取消的经营租赁租赁我们的剧院,这可能要求开发商,谁拥有的财产,偿还我们的建设费用。我们可以决定拥有新建或收购剧院的房地产资产,并在建造或收购后,按照长期不可取消的经营租赁方式出售和收回房地产资产。关于潜在现金流出的进一步讨论,见下文的承付款和意外开支。
来自融资活动的现金流量
在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月中,用于融资活动的现金流量分别为7 290万美元和155.3百万美元。
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在截至2099年9月30日的9个月内,来自融资活动的现金流入包括发行2026年到期的19.9亿美元定期贷款的收益,由偿还到期的849.8百万美元的定期贷款的现金流出抵消,偿还到期的2023年的定期贷款488.7百万美元,偿还到期的6.0%的高级担保债券2023年到期的230.0百万美元,以及支付5.875%的高级次级债券到期的375.0百万美元。与偿还到期的6.0%高级有担保债券有关的买入溢价为1,590万元,而到期的5.875%高级附属债券为1,590万元,而已支付的债务融资成本则为1,170万元。见附注6-关于补充资料,见第1项下精简的合并财务报表说明中的公司借款。
融资租赁债务项下的本金付款降至850万美元,主要原因是采用了ASC 842,其中4 200万美元的本金付款被重新归类为业务租赁,相关的现金流量也被归类为业务活动。见附注2-关于ASC 842的影响,见第1项下精简的合并财务报表说明中的租约。
在2019年2月15日,我们董事会宣布了每股0.20美元的A类和B类普通股现金股利,并于2019年3月25日支付给2019年3月11日创纪录的股东。在2019年5月3日,我们董事会宣布了每股0.20美元的A类和B类普通股的现金股利,并于2019年6月24日支付给2019年6月10日创纪录的股东。在2019年8月2日,我们的董事会宣布了每股0.20美元的A类和B类普通股的现金红利,并于2019年9月23日支付给2019年9月9日记录在案的股东。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月中,我们分别支付了6,340万美元和237.4,000,000美元的股息和相应的股息。
2019年10月24日,董事会宣布,我们A类和B类普通股的现金股息为每股0.20美元,将于2019年12月16日支付给2019年12月2日创纪录的股东。
在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月内,我们为限制性股票单位分别缴税130万美元和170万美元。
我们支付了1350万美元购买了2017年年底购买的国库股票,并于2018年1月结算。在2018年9月30日之前的9个月里,我们花了830万美元购买了国库券。
2018年9月14日,我们利用到期的2024年可转换债券净收益,回购万达持有的24,057,143股B类普通股,价值4.229亿美元,并于2018年9月28日向2018年9月25日的股东支付特别股息,每股1.55美元,约合1.605亿美元。
合同义务、承付款和意外开支
我们有为租赁、公司借款、经营租赁、资本相关的改善和养老金供资提供资金的承诺和意外开支,这些承诺和应急资金汇总在我们2018年12月31日终了年度年度报告表10-K表中。自2018年12月31日以来,除了加入经修正和重报的高级担保信贷协议外,在正常业务范围之外的承付款和意外开支没有发生实质性变化。
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项目3.市场风险的定量和定性披露
在正常的业务过程中,我们的财务结果会受到利率和外币汇率波动的影响。根据适用的指导原则,我们进行了敏感性分析,显示利率和外币汇率变动对净收入的潜在影响。在截至2019年9月30日的9个月内,我们的分析使用了假设的100个基点,对我们的可变利率债务工具的平均利率进行增减,以说明利率变化对利率支出的潜在影响。在截至2019年9月30日的9个月内,我们的分析使用了我们的固定利率债务工具市场利率的假设100个基点增减来说明利率变化对公允价值的潜在影响。
同样,在同一时期,我们的分析使用统一和假设的10%美元兑适用货币的平均汇率来描述汇率变动对净收入的潜在影响。这些市场风险工具以及对本年度精简综合业务报表的潜在影响,无论是单独还是与前一年合计,都没有出现重大波动;因此,下文只列出了本年度的信息。
可变利率金融工具的市场风险。在2019年9月30日,我们维持了一个高级担保信贷机制,其中包括225.0美元的循环信贷贷款和2026年到期的20亿美元的定期贷款。根据我们的选择,高级担保信贷贷款贷款的年利率等于:(I)可适用的保证金加上参照最高利率(A)每年0.50%加上联邦基金的实际利率确定的基准利率,或(B)花旗的基本利率,或(Ii)LIBOR+3.0%。2026年9月30日到期的未偿还定期贷款的年利率为5.23%。市场利率的提高将导致利息开支增加,所得税前收益减少。利息费用和所得税前收入的变化将取决于在市场利率上升后本报告所述期间的加权平均未偿借款。截至2019年9月30日,我们在循环信贷安排下没有未偿还的浮动利率借款,在到期的2026年定期贷款下,我们的本金余额总额为19.9亿美元。在截至2019年9月30日的9个月内,市场利率的100个基点变动将使高级担保信贷贷款的利息支出增加或减少1 490万美元。
固定利率金融工具的市场风险。在2019年9月30日的长期企业借款中,包括本金600.0美元的可转换债券(2024年到期)、600.0百万美元的2025年到期债券(2025年)、595.0百万美元的到期债券(2026年)、475.0百万美元的到期债券(2027年)和500.0百万英镑(614.9百万美元)到期的英镑债券。市场利率的100个基点变化将导致我们的固定利率金融工具的公允价值分别增加或(减少)约136.0美元和(128.0)百万美元。
外币汇率风险。由于我们拥有Odeon公司和北欧公司,我们还面临外汇汇率变动所带来的市场风险。Odeon的收入和运营费用以英镑和欧元计算,北欧公司的收入和运营费用主要以瑞典克朗和欧元进行交易。美国公认会计原则要求我们的子公司使用主要经济环境中的货币作为其功能货币。如果Odeon和北欧在高度通货膨胀的经济中运作,美国GAAP要求美元作为Odeon和北欧的功能性货币。我们经营的国家的货币波动导致我们报告汇率损益或外币折算调整。根据我们在Odeon和北欧的所有权(截至2019年9月30日),保持其他一切不变,假设美元兑适用货币的平均汇率升值10%,以反映外汇汇率变化对净收入的潜在影响,将使我们国际剧院截至2019年9月30日的9个月净收益减少约70万美元。
截至2019年9月30日的9个月,我们的外币换算率下降了约6.3%,而截至2018年9月30日的9个月,这并没有对截至2019年9月30日的9个月的合并净亏损产生重大影响。
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项目4.控制和程序。
(a) | 评估披露控制和程序。 |
公司保持一套披露控制和程序,以确保根据1934年“证券交易法”在其文件中披露的重要信息在证券交易委员会规则和表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告,并确保将重要信息积累起来并酌情传达给公司管理层,包括其首席执行官和首席财务官,以便及时作出关于所需披露的决定。公司的首席执行官和首席财务官已经评估了截至本季度报告所涉期间结束时的这些披露控制和程序,并确定这种披露控制和程序是有效的。
(b) | 内部控制的变化。 |
作为ASC主题842的一部分,该公司实施了新的内部控制,以确保我们充分评估我们的合同,并适当评估新的租赁会计准则对我们合并财务报表的影响。由于采用了新的准则,公司对财务报告的内部控制没有其他重大变化,在截至2019年9月30日的季度内,公司对财务报告的内部控制也没有其他变化,如“外汇法”第13a-15(F)条所界定的那样,这些变化对公司财务报告的内部控制产生了重大影响,或合理地可能对其产生重大影响。
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第二部分-其他资料
项目1.法律程序
请参阅附注12-本季度报告第一部分所载本季度报告第一部分所载“公司精简综合财务报表附注”中的承付款及意外开支,以提供我们所参与的某些诉讼的资料。
第1A项.危险因素
请参阅第一部分第1A项。我们在2018年12月31日终了年度10-K表格年度报告中列出了与重大风险和不确定因素有关的信息,这些风险和不确定性可能对我们的业务、财务状况或经营结果产生重大不利影响。截至2018年12月31日,我们的表10-K年度报告中所载的风险因素没有发生重大变化。
第二项股权证券的未登记销售和收益的使用
(a) | 没有。 |
(b) | 没有。 |
(c) | 发行人购买股票证券 |
购买权益证券 | ||||||||||
近似美元 | ||||||||||
总数 | 股份价值 | |||||||||
所购股份 | 可能还在 | |||||||||
部分公开 | 根据 | |||||||||
总数 | 支付平均价格 | 公布的计划或 | 计划或方案(A) | |||||||
期间 |
| 购买的股份 |
| 每股 |
| 方案(A) |
| (以百万计) | ||
2019年7月1日至2019年7月31日 | — | $ | — | — | $ | 44.3 | ||||
2019年8月1日至2019年8月31日 | — | $ | — | — | $ | 44.3 | ||||
2019年9月1日至2019年9月30日 | — | $ | — | — | $ | 44.3 | ||||
共计 | — | — |
(a) | 正如2017年8月3日宣布的那样,我们的董事会批准了一项股票回购计划,总购买价值高达100.0美元的普通股,不包括交易成本。截至2019年9月30日,仍有4430万美元可根据该计划进行回购。这一计划的完成规定了两年的期限,该期限已于2019年8月2日到期。 |
项目3.高级证券违约
没有。
项目5.其他资料
没有。
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6.展品。
展示索引
陈列品 | 描述 | |
*31.1 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条认证首席执行官。 | |
*31.2 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条认证首席财务官。 | |
*32.1 | 第906节:Adam M.Aron(首席执行官)和Craig R.Ramsey(首席财务官)根据证券法第33-8212号提供的证书。 | |
**101.不结盟运动 | 内联XBRL实例文档 | |
**101.SCH | 内联XBRL分类法扩展模式文档 | |
**101 CAL | 内联XBRL分类法扩展计算链接库文档 | |
**101.DEF | 内联XBRL分类法扩展定义链接库文档 | |
**101.lab | 内联XBRL分类法扩展标签链接库文档 | |
**101.PRE | 内联XBRL分类法扩展表示链接库文档 | |
**104 | 封面交互数据文件(格式化为内联XBRL,包含于表101) |
*在本文件中提出的.
**本报告以电子方式提交。
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签名
根据1934年“证券交易法”的要求,登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告,并正式授权。
AMC娱乐控股公司 | |
日期:2019年11月7日 | /S/Adam M.Aron |
亚当·阿隆 | |
首席执行官、主任和总裁 | |
日期:2019年11月7日 | /S/Craig R.Ramsey |
克雷格·拉姆齐 | |
执行副总裁兼首席财务官 |
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