公文假的--12-28Q3201900017101551100000P1YP5Y7590000019100000142000003420000033P10YP5YP4D0.010.0120000000020000000078246000799200007816700079022000P91M7000000P4YP82MP3MP1YP1YP1Y0.33330.33330.33337900089800000017101552018-12-302019-09-2800017101552019-10-3100017101552018-12-2900017101552019-09-280001710155US-GAAP：Trademarks和TradeNamesMember2019-09-280001710155US-GAAP：其他无形资产成员2018-12-290001710155US-GAAP：其他无形资产成员2019-09-280001710155US-GAAP：Trademarks和TradeNamesMember2018-12-2900017101552017-12-312018-09-290001710155眼睛：ProductSalesMember2019-06-302019-09-2800017101552018-07-012018-09-290001710155眼睛：ProductSalesMember2018-12-302019-09-2800017101552019-06-302019-09-280001710155眼睛：ProductSalesMember2017-12-312018-09-290001710155眼睛：ProductSalesMember2018-07-012018-09-290001710155眼睛：ServicesAndPlansMember2017-12-312018-09-290001710155眼睛：ServicesAndPlansMember2018-07-012018-09-290001710155眼睛：ServicesAndPlansMember2019-06-302019-09-280001710155眼睛：ServicesAndPlansMember2018-12-302019-09-280001710155US-GAAP：RetainedEarningsMember2018-06-3000017101552018-04-012018-06-300001710155US-GAAP：国库券成员2017-12-312018-03-310001710155US-GAAP：RetainedEarningsMember2017-12-312018-03-310001710155US-GAAP：国库券成员2017-12-300001710155US-GAAP：国库券成员2018-03-3100017101552017-12-312018-03-3100017101552017-12-310001710155US-GAAP：CommonStockMember2018-06-300001710155US-GAAP：CommonStockMember2018-07-012018-09-290001710155US-GAAP：CommonStockMember2018-09-290001710155US-GAAP：RetainedEarningsMember2018-04-012018-06-300001710155US-GAAP：CommonStockMember2017-12-3100017101552018-09-290001710155US-GAAP：RetainedEarningsMember2017-12-310001710155US-GAAP：CommonStockMember2018-03-310001710155us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-04-012018-06-300001710155us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-12-312018-03-310001710155US-GAAP：CommonStockMember2018-04-012018-06-300001710155us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-12-310001710155US-GAAP：CommonStockMember2017-12-312018-03-310001710155US-GAAP：国库券成员2018-04-012018-06-300001710155us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-09-290001710155US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2017-12-312018-03-310001710155US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-06-300001710155US-GAAP：RetainedEarningsMember2018-07-012018-09-290001710155US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-04-012018-06-300001710155us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-12-300001710155US-GAAP：RetainedEarningsMember2018-09-290001710155US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-03-310001710155US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-09-290001710155US-GAAP：RetainedEarningsMember2017-12-300001710155US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-07-012018-09-290001710155US-GAAP：RetainedEarningsMember2018-03-3100017101552018-06-300001710155US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2017-12-310001710155US-GAAP：国库券成员2017-12-310001710155US-GAAP：国库券成员2018-09-290001710155us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-03-310001710155US-GAAP：国库券成员2018-06-3000017101552018-03-310001710155US-GAAP：国库券成员2018-07-012018-09-290001710155us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-06-3000017101552017-12-300001710155US-GAAP：CommonStockMember2017-12-300001710155us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-07-012018-09-290001710155US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2017-12-300001710155US-GAAP：CommonStockMember2018-12-302019-03-300001710155US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-06-302019-09-280001710155us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-280001710155US-GAAP：CommonStockMember2019-06-302019-09-280001710155US-GAAP：CommonStockMember2018-12-300001710155US-GAAP：RetainedEarningsMember2019-03-312019-06-2900017101552019-06-2900017101552019-03-3000017101552019-03-312019-06-290001710155US-GAAP：CommonStockMember2018-12-290001710155US-GAAP：国库券成员2018-12-300001710155US-GAAP：CommonStockMember2019-03-300001710155us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-302019-09-280001710155US-GAAP：CommonStockMember2019-03-312019-06-290001710155US-GAAP：RetainedEarningsMember2018-12-2900017101552018-12-302019-03-300001710155US-GAAP：RetainedEarningsMember2018-12-300001710155US-GAAP：CommonStockMember2019-09-2800017101552018-12-300001710155us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-300001710155us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-290001710155US-GAAP：RetainedEarningsMember2019-09-280001710155US-GAAP：RetainedEarningsMember2019-06-302019-09-280001710155US-GAAP：RetainedEarningsMember2019-06-290001710155US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-302019-03-300001710155us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-312019-06-290001710155us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-300001710155us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-290001710155US-GAAP：CommonStockMember2019-06-290001710155US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-03-312019-06-290001710155US-GAAP：国库券成员2019-09-280001710155US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-06-290001710155US-G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美国
证券交易委员会
哥伦比亚特区华盛顿20549
_______________________________________________________________________
表格2010-Q
_______________________________________________________________________
☒根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的季度报告
截至季度末的季度期间2019年9月28日
或
☐根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的过渡报告
为过渡时期，从“^”^“”^“”，“，”
佣金文件编号001-38257
_______________________________________________________________________
国家视觉控股公司
(章程中规定的注册人的确切姓名)
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| | | | |
特拉华州 | | 46-4841717 |
(州或其他司法管辖区) 公司或组织) | | (I.R.S.雇主 识别号码) |
| | | | |
商务大道2435号 | | |
2200号楼 | | 30096 |
德卢斯 | , | 佐治亚州 | | (邮政编码) |
(主要行政机关地址) | | |
(770) 822‑3600
(登记人的电话号码，包括区号)
不适用
(以前的名称，以前的地址和以前的会计年度，如果自上次报告以来发生了更改)
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根据该法第12(B)节登记的证券 |
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每一类的名称 | | 交易符号 | | 每间交易所的注册名称 |
普通股，每股面值0.01美元 | | 眼睛 | | 纳斯达克 |
用复选标记表示注册人(1)是否在之前12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了1934年“证券交易法”第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。是 ☒#☐
通过复选标记指示注册人在过去12个月内是否已根据S-T规则405规则提交了每个需要提交的电子交互数据文件(或在要求注册人提交此类文件的较短时间内)。是 ☒#☐
用复选标记指明注册人是大型加速申请者、非加速申请者、较小报告公司还是新兴增长公司。参见“交换法”规则12b-2中“大型加速归档公司”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 |
| | | | | | |
| 大型加速滤波器 | ☒ | | 加速填报器 | ☐ | |
| 非加速报税器 | ☐ | | 小型报表公司 | ☐ | |
| | | | 新兴成长型公司 | ☐ | |
如果是新兴成长型公司，请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
通过复选标记表明注册人是否是空壳公司(如“交换法”规则·12b-2中所定义)。是☐#☒
注明截至最后可行日期，发行人的每类普通股的流通股数量。
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班级，等级 | | 杰出的2019年10月31日 |
普通股，面值0.01美元 | | 79,117,971 |
国家视觉控股公司和子公司
目录
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| | | 页 |
关于前瞻性陈述的特别说明 | 3 |
第一部分-财务资料 | 5 |
| 第1项 | 财务报表(未审计) | 5 |
| | 简明综合资产负债表 | 5 |
| | 简明综合经营报表和全面收益 | 6 |
| | 股东权益简明合并报表 | 7 |
| | 简明现金流量表 | 9 |
| | 简明综合财务报表附注 | 10 |
| 项目2. | 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 28 |
| 项目3. | 关于市场风险的定量和定性披露 | 48 |
| 项目4. | 管制和程序 | 48 |
第二部分-其他资料 | 49 |
| 第1项 | 法律程序 | 49 |
| 第1A项 | 危险因素 | 50 |
| 项目2. | 未登记的股权证券销售和收益使用 | 50 |
| 项目3. | 高级证券违约 | 50 |
| 项目4. | 矿山安全披露 | 50 |
| 项目5. | 其他资料 | 50 |
| 第6项 | 陈列品 | 51 |
| | 签名 | 52 |
本季度报告关于Form 10-Q(本“Form 10-Q”)包含1933年修订后的“证券法”(“证券法”)第27A条和修订后的1934年“证券交易法”(“交易法”)第21E条含义内的“前瞻性陈述”，这些条款受这些条款所规定的“安全港”的约束。除本表格10-Q中包含的历史事实陈述外，所有陈述，包括有关我们的计划、目标、目标、信念、业务战略、未来事件、业务条件、经营结果、财务状况、业务前景、业务趋势和其他信息的陈述，都可能是前瞻性陈述。
“相信”、“预期”、“可能”、“将”、“应该”、“寻求”、“打算”、“计划”、“估计”或“预期”等词语以及这些词语或类似表达的变体旨在识别前瞻性陈述。前瞻性陈述不是历史事实，也不是对未来业绩的保证，而是基于我们目前的预期、信念、估计和预测以及各种假设，其中许多假设本身就是不确定的，超出了我们的控制范围。我们的期望、信念和预测都是真诚地表达的，我们相信它们有合理的基础。然而，不能保证管理层的期望、信念和预测将得到结果或实现，实际结果可能与前瞻性陈述中表达或表明的内容大不相同。
存在许多风险、不确定因素和其他重要因素，其中许多是我们无法控制的，这些因素可能导致我们的实际结果与本10-Q报表中包含的前瞻性陈述大不相同。此类风险、不确定性和其他可能导致实际结果不同的重要因素包括(但不限于)第I部分第1A项-公司提交给证券交易委员会(SEC)的截至2018年12月29日的10-K表格年度报告(“年度报告”)中列出的风险、不确定性和因素(“年度报告”)，因为此类风险因素可能会在我们向证券交易委员会(SEC)提交的定期文件中不断更新，这些文件可在SEC网站www.sec.gov上访问，并且还包括
| |
• | 我们有能力以及时和具成本效益的方式开设和经营新店，并成功进入新市场； |
| |
• | 我们有能力为我们的商店招聘和留住视觉护理专业人员； |
| |
• | 我们发展和维护与托管视力护理公司，视觉保险供应商和其他第三方付款人的关系的能力； |
| |
• | 我们与东道国和传统合作伙伴保持当前运营关系的能力； |
| |
• | 我们有能力遵守广泛的州、地方和联邦视觉护理和医疗保健法律法规； |
| |
• | 我们有能力保持足够的现金流水平，从我们的业务增长； |
| |
• | 我们的一个或多个配送中心和/或光学实验室的损失或运营中断； |
| |
• | 我们和我们的供应商保护个人信息和支付卡数据的能力； |
| |
• | 任何故障、不足、中断、安全故障或违反我们的信息技术系统； |
| |
• | 我们的增长战略使我们现有的资源吃紧，导致我们现有商店的业绩受到影响； |
| |
• | 我们有能力留住现有的高级管理团队并吸引合格的新人员； |
| |
• | 工资率上涨、通货膨胀、成本上涨以及原材料价格和能源价格上涨的影响； |
| |
• | 某些技术进步的影响，以及对处方眼镜或隐形眼镜的视力矫正替代品的更大可用性或消费者偏好的增加，以及未来矫正视力相关问题的药物开发； |
| |
• | 我们对光学零售业技术创新者的投资产生的损失风险； |
| |
• | 与我们的业务运营相关的法律程序所产生的任何不利诉讼判决或和解的影响； |
| |
• | 我们信贷协议中的限制，限制了我们经营业务的灵活性； |
| |
• | 我们有能力产生足够的现金流，以满足我们的重大债务偿还义务； |
| |
• | 我们对子公司的依赖为我们所有的运营和开支提供资金； |
我们警告您，上述风险、不确定因素和其他因素可能不包含对您重要的所有风险、不确定因素和其他因素。此外，我们不能向您保证，我们将实现我们预期或预期的结果、好处或发展，或者即使实质上实现，也不能保证它们将导致结果或以预期的方式影响我们或我们的业务。我们无法保证(I)我们已正确测量或识别影响我们业务的所有因素或这些因素的可能影响程度，(Ii)有关此类分析所依据的这些因素的现有信息是否完整或准确，(Iii)此类分析是否正确或(Iv)我们的战略(部分基于此分析)是否会成功。本Form 10-Q中的所有前瞻性陈述仅适用于本Form 10-Q的日期或它们作出的日期，除适用法律要求外，我们不承担公开更新或修改任何前瞻性陈述的义务，无论是由于新信息、未来发展或其他原因。
本表格10-Q中对“我们”、“我们”、“我们”或“公司”的所有提及都是指National Vision Holdings，Inc.。及其子公司，除非文意另有所指。在本表格10-Q中对“眼科护理从业员”的提述是指视光师和眼科医生，而对“视觉护理专业人员”的提述是指视光师(包括我们所雇用的视光师或我们与之有安排的眼科从业员所拥有的专业法团所雇用的视光师)和视光师。
网站披露
我们使用我们的网站www.nationalvision.com作为分发公司信息的渠道。有关公司的财务和其他重要信息通常可以通过我们的网站访问并发布在我们的网站上。因此，投资者应监控我们的网站，除了遵循我们的新闻稿，证券交易委员会的文件和公开电话会议和网络广播。此外，您可能会自动收到有关National Vision Holdings，Inc.的电子邮件警报和其他信息。当您通过访问我们网站www.nationalvision.com/Investors的投资者资源部分的“Email Alerts”页面注册您的电子邮件地址时。然而，我们网站的内容不是本表格10-Q的一部分。
第一部分-财务信息
项目^1.^^财务报表(未审计)
国家视觉控股公司和子公司
简明综合资产负债表
自.起2019年9月28日和2018年12月29日
以千为单位，票面价值除外
(未经审计)
|
| | | | | | | |
资产 | 自.起
2019年9月28日 | | 自.起
2018年12月29日 |
流动资产： | | | |
现金及现金等价物 | $ | 94,086 |
| | $ | 17,132 |
|
应收帐款，净额 | 50,655 |
| | 50,735 |
|
盘存 | 111,894 |
| | 116,022 |
|
预付费用和其他流动资产 | 22,014 |
| | 30,815 |
|
流动资产总额 | 278,649 |
| | 214,704 |
|
| | | |
财产和设备，净额 | 372,069 |
| | 355,117 |
|
其他资产： | | | |
商誉 | 777,613 |
| | 777,613 |
|
商标和商号 | 240,547 |
| | 240,547 |
|
其他无形资产，净额 | 58,792 |
| | 64,532 |
|
资产使用权 | 344,179 |
| | — |
|
其他资产 | 6,575 |
| | 8,876 |
|
非流动资产共计 | 1,799,775 |
| | 1,446,685 |
|
总资产 | $ | 2,078,424 |
| | $ | 1,661,389 |
|
负债和股东权益 | | | |
流动负债： | | | |
应付帐款 | $ | 45,337 |
| | $ | 43,642 |
|
其他应付款和应计费用 | 101,556 |
| | 81,004 |
|
不劳而获的收入 | 29,224 |
| | 27,295 |
|
递延收入 | 57,231 |
| | 52,144 |
|
长期债务和融资租赁义务的当期到期日 | 13,736 |
| | 7,567 |
|
当前经营租赁义务 | 56,814 |
| | — |
|
流动负债总额 | 303,898 |
| | 211,652 |
|
| | | |
长期债务和融资租赁义务，减去流动部分和债务贴现 | 584,250 |
| | 570,545 |
|
非流动经营租赁义务 | 326,492 |
| | — |
|
其他非流动负债： | | | |
递延收入 | 22,115 |
| | 20,134 |
|
其他负债 | 13,407 |
| | 53,964 |
|
递延所得税，净额 | 62,791 |
| | 61,940 |
|
其他非流动负债总额 | 98,313 |
| | 136,038 |
|
承诺和或有事项(见附注9) |
|
| |
|
|
股东权益： | | | |
普通股，面值0.01美元；200，000股授权股；分别截至2019年9月28日和2018年12月29日发行79，920股和78，246股；分别截至2019年9月28日和2018年12月29日的流通股79，022和78，167股 | 800 |
| | 782 |
|
额外实收资本 | 693,541 |
| | 672,503 |
|
累计其他综合损失 | (4,921 | ) | | (2,810 | ) |
留存收益 | 103,212 |
| | 74,840 |
|
国库股，按成本计算；截至2019年9月28日和2018年12月29日分别为898和79股 | (27,161 | ) | | (2,161 | ) |
股东权益总额 | 765,471 |
| | 743,154 |
|
总负债和股东权益 | $ | 2,078,424 |
| | $ | 1,661,389 |
|
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
国家视觉控股公司和子公司
简明综合经营报表和全面收益
为.三九月末2019年9月28日和2018年9月29日
以千为单位，每股收益除外
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 | | 九个月结束 |
| 2019年9月28日 | | 2018年9月29日 | | 2019年9月28日 | | 2018年9月29日 |
收入： | | | | | | | |
产品销售净额 | $ | 355,789 |
| | $ | 319,312 |
| | $ | 1,096,482 |
| | $ | 977,497 |
|
服务和计划的净销售额 | 76,113 |
| | 68,113 |
| | 226,086 |
| | 203,435 |
|
净收入总额 | 431,902 |
| | 387,425 |
| | 1,322,568 |
| | 1,180,932 |
|
适用于收入的成本(不包括折旧和摊销)： | | | | | | | |
产品 | 144,518 |
| | 130,951 |
| | 444,177 |
| | 389,560 |
|
服务和计划 | 59,984 |
| | 51,637 |
| | 174,801 |
| | 150,541 |
|
适用于收入的总成本 | 204,502 |
| | 182,588 |
| | 618,978 |
| | 540,101 |
|
业务费用： | | | | | | | |
销售，一般和行政 | 190,290 |
| | 185,028 |
| | 566,444 |
| | 521,344 |
|
折旧摊销 | 22,336 |
| | 19,344 |
| | 63,570 |
| | 54,783 |
|
资产减值 | 3,516 |
| | 2,137 |
| | 7,387 |
| | 2,137 |
|
其他费用，净额 | 146 |
| | 411 |
| | 975 |
| | 829 |
|
业务费用共计 | 216,288 |
| | 206,920 |
| | 638,376 |
| | 579,093 |
|
经营收入(亏损) | 11,112 |
| | (2,083 | ) | | 65,214 |
| | 61,738 |
|
利息支出，净额 | 7,873 |
| | 9,407 |
| | 25,902 |
| | 28,144 |
|
债务清偿损失 | 9,786 |
| | — |
| | 9,786 |
| | — |
|
所得税前收益(亏损) | (6,547 | ) |
| (11,490 | ) |
| 29,526 |
| | 33,594 |
|
所得税准备(福利) | (7,739 | ) | | (16,661 | ) | | 647 |
| | (8,499 | ) |
净收入 | $ | 1,192 |
| | $ | 5,171 |
| | $ | 28,879 |
| | $ | 42,093 |
|
| | | | | | | |
每股收益： | | | | | | | |
基本型 | $ | 0.02 |
| | $ | 0.07 |
| | $ | 0.37 |
|
| $ | 0.56 |
|
稀释 | $ | 0.01 |
| | $ | 0.06 |
| | $ | 0.35 |
|
| $ | 0.54 |
|
加权平均流通股： | | | | | | | |
基本型 | 78,474 |
| | 76,118 |
| | 78,387 |
| | 75,361 |
|
稀释 | 81,561 |
| | 79,710 |
| | 81,510 |
| | 78,571 |
|
| | | | | | | |
综合收入： | | | | | | | |
净收入 | $ | 1,192 |
| | $ | 5,171 |
| | $ | 28,879 |
| | $ | 42,093 |
|
套期保值工具未实现的收益(损失) | 681 |
| | 2,267 |
| | (2,837 | ) | | 11,842 |
|
套期保值工具未实现收益(损失)的税收准备(收益) | 175 |
| | 580 |
| | (727 | ) | | 3,033 |
|
综合收益 | $ | 1,698 |
| | $ | 6,858 |
| | $ | 26,769 |
| | $ | 50,902 |
|
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
国家视觉控股公司和子公司
股东权益简明合并报表
为.九月末2019年9月28日
以千为单位
(未经审计) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月28日的9个月 |
| 普通股 | 附加
付清
资本 | 累积 其他 综合 损失 | 留存收益 | 财务处 股票 | 总计
股东
权益 |
| 股份 | 数量 |
2018年12月29日的余额 | 78,167 |
| $ | 782 |
| $ | 672,503 |
| $ | (2,810 | ) | $ | 74,840 |
| $ | (2,161 | ) | $ | 743,154 |
|
会计原则变更的累积效应 | — |
| — |
| — |
| — |
| (506 | ) | — |
| (506 | ) |
2018年12月30日的余额-调整后 | 78,167 |
| 782 |
| 672,503 |
| (2,810 | ) | 74,334 |
| (2,161 | ) | 742,648 |
|
发行普通股 | 51 |
| 1 |
| 512 |
| — |
| — |
| — |
| 513 |
|
以股票为基础的薪酬 | — |
| — |
| 2,937 |
| — |
| — |
| — |
| 2,937 |
|
减税后套期保值工具的未实现收益(损失) | — |
| — |
| — |
| (947 | ) | — |
| — |
| (947 | ) |
净收入 | — |
| — |
| — |
| — |
| 17,429 |
| — |
| 17,429 |
|
2019年3月30日的余额 | 78,218 |
| 783 |
| 675,952 |
| (3,757 | ) | 91,763 |
| (2,161 | ) | 762,580 |
|
发行普通股 | 266 |
| 3 |
| 1,550 |
| — |
| — |
| — |
| 1,553 |
|
以股票为基础的薪酬 | — |
| — |
| 1,714 |
| — |
| — |
| — |
| 1,714 |
|
减税后套期保值工具的未实现收益(损失) | — |
| — |
| — |
| (1,670 | ) | — |
| — |
| (1,670 | ) |
净收入 | — |
| — |
| — |
| — |
| 10,257 |
| — |
| 10,257 |
|
2019年6月29日的余额 | 78,484 |
| 786 |
| 679,216 |
| (5,427 | ) | 102,020 |
| (2,161 | ) | 774,434 |
|
发行普通股 | 1,357 |
| 14 |
| 8,224 |
| — |
| — |
| — |
| 8,238 |
|
以股票为基础的薪酬 | — |
| — |
| 6,101 |
| — |
| — |
| — |
| 6,101 |
|
购买库存量 | (819 | ) | — |
| — |
| — |
| — |
| (25,000 | ) | (25,000 | ) |
减税后套期保值工具的未实现收益(损失) | — |
| — |
| — |
| 506 |
| — |
| — |
| 506 |
|
净收入 | — |
| — |
| — |
| — |
| 1,192 |
| — |
| 1,192 |
|
2019年9月28日的余额 | 79,022 |
| $ | 800 |
| $ | 693,541 |
| $ | (4,921 | ) | $ | 103,212 |
| $ | (27,161 | ) | $ | 765,471 |
|
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
国家视觉控股公司和子公司
股东权益简明合并报表
为.九月末2018年9月29日
以千为单位
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年9月29日的9个月 |
| 普通股 | 附加
付清
资本 | 累积 其他 综合 损失 | 留存收益 | 财务处 股票 | 总计
股东
权益 |
| 股份 | 数量 |
2017年12月30日的余额 | 74,654 |
| $ | 746 |
| $ | 631,798 |
| $ | (9,868 | ) | $ | 32,157 |
| $ | (233 | ) | $ | 654,600 |
|
会计原则变更的累积效应 | — |
| — |
| — |
| — |
| 19,030 |
| — |
| 19,030 |
|
2017年12月31日的余额--经调整 | 74,654 |
| 746 |
| 631,798 |
| (9,868 | ) | 51,187 |
| (233 | ) | 673,630 |
|
发行普通股 | 449 |
| 5 |
| 2,243 |
| — |
| — |
| — |
| 2,248 |
|
以股票为基础的薪酬 | — |
| — |
| 1,596 |
| — |
| — |
| — |
| 1,596 |
|
购买库存量 | (25 | ) | — |
| — |
| — |
| — |
| (855 | ) | (855 | ) |
减税后套期保值工具的未实现收益(损失) | — |
| — |
| — |
| 4,624 |
| — |
| — |
| 4,624 |
|
净收入 | — |
| — |
| — |
| — |
| 24,455 |
| — |
| 24,455 |
|
2018年3月31日的余额 | 75,078 |
| 751 |
| 635,637 |
| (5,244 | ) | 75,642 |
| (1,088 | ) | 705,698 |
|
发行普通股 | 256 |
| 2 |
| 1,216 |
| — |
| — |
| — |
| 1,218 |
|
以股票为基础的薪酬 | — |
| — |
| 1,524 |
| — |
| — |
| — |
| 1,524 |
|
购买库存量 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (5 | ) | (5 | ) |
减税后套期保值工具的未实现收益(损失) | — |
| — |
| — |
| 2,498 |
| — |
| — |
| 2,498 |
|
净收入 | — |
| — |
| — |
| — |
| 12,467 |
| — |
| 12,467 |
|
2018年6月30日的余额 | 75,334 |
| 753 |
| 638,377 |
| (2,746 | ) | 88,109 |
| (1,093 | ) | 723,400 |
|
发行普通股 | 1,803 |
| 17 |
| 10,485 |
| — |
| — |
| — |
| 10,502 |
|
以股票为基础的薪酬 | — |
| — |
| 10,618 |
| — |
| — |
| — |
| 10,618 |
|
购买库存量 | (1 | ) | — |
| — |
| — |
| — |
| (40 | ) | (40 | ) |
减税后套期保值工具的未实现收益(损失) | — |
| — |
| — |
| 1,687 |
| — |
| — |
| 1,687 |
|
净收入 | — |
| — |
| — |
| — |
| 5,171 |
| — |
| 5,171 |
|
2018年9月29日的余额 | 77,136 |
| $ | 770 |
| $ | 659,480 |
| $ | (1,059 | ) | $ | 93,280 |
| $ | (1,133 | ) | $ | 751,338 |
|
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
国家视觉控股公司和子公司
简明现金流量表
为.九个月结束 2019年9月28日和2018年9月29日
以千为单位
(未经审计)
|
| | | | | | | |
| 九个月结束 |
| 2019年9月28日 | | 2018年9月29日 |
业务活动现金流量： | | | |
净收入 | $ | 28,879 |
| | $ | 42,093 |
|
调整净收益与经营活动提供的现金净额： | | | |
折旧摊销 | 63,570 |
| | 54,783 |
|
贷款费用摊销 | 1,071 |
| | 1,287 |
|
资产减值 | 7,387 |
| | 2,137 |
|
递延所得税(福利)费用 | 651 |
| | (8,696 | ) |
股票补偿费用 | 10,840 |
| | 13,749 |
|
库存调整 | 3,065 |
| | 2,491 |
|
坏账费用 | 6,265 |
| | 4,981 |
|
债务清偿损失 | 9,786 |
| | — |
|
其他 | 1,963 |
| | 1,555 |
|
营业资产和负债的变化： | | | |
应收帐款 | (6,023 | ) | | (663 | ) |
盘存 | 1,063 |
| | (10,620 | ) |
其他资产 | 11,373 |
| | 381 |
|
应付帐款 | 1,694 |
| | (4,823 | ) |
递延收入 | 7,068 |
| | 6,235 |
|
其他负债 | 22,286 |
| | 11,062 |
|
经营活动提供的净现金 | 170,938 |
| | 115,952 |
|
投资活动的现金流量： | | | |
购买财产和设备 | (76,472 | ) | | (78,813 | ) |
其他 | 564 |
| | 136 |
|
用于投资活动的现金净额 | (75,908 | ) | | (78,677 | ) |
筹资活动的现金流量： | | | |
发行长期债券所得收益，扣除折让后 | 566,550 |
| | — |
|
行使股票期权所得收益 | 9,992 |
| | 14,032 |
|
长期债务本金 | (564,300 | ) | | (4,275 | ) |
购买库存量 | (25,000 | ) | | (900 | ) |
融资租赁义务付款 | (2,054 | ) | | (1,256 | ) |
债务发行费用的支付 | (2,930 | ) | | — |
|
融资活动提供的现金净额 | (17,742 | ) | | 7,601 |
|
现金、现金等价物和限制现金的净变化 | 77,288 |
| | 44,876 |
|
现金，现金等价物和限制现金，年初 | 17,998 |
| | 5,193 |
|
现金，现金等价物和限制现金，期末 | $ | 95,286 |
| | $ | 50,069 |
|
| | | |
补充现金流量披露信息： | | | |
支付利息的现金 | $ | 25,182 |
| | $ | 28,988 |
|
期末应计的财产和设备 | $ | 13,808 |
| | $ | 9,060 |
|
融资租赁取得的资产使用权 | $ | 9,551 |
| | $ | 9,722 |
|
经营租赁取得的资产使用权 | $ | 84,643 |
| | $ | — |
|
下表提供了在简明综合资产负债表中报告的现金和现金等价物与上述现金、现金等价物和限制现金总额的对账：
|
| | | | | | | |
| 九个月结束 |
| 2019年9月28日 | | 2018年9月29日 |
现金及现金等价物 | $ | 94,086 |
| | $ | 48,881 |
|
包括在其他资产中的受限现金 | 1,200 |
| | 1,188 |
|
现金总额、现金等价物和限制现金 | $ | 95,286 |
| | $ | 50,069 |
|
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
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国家视觉控股公司和子公司
简明综合财务报表附注(未审计)
1. 业务描述和展示基础
操作的性质
国家视觉控股公司(“NVHI”、“公司”、“我们”、“我们”或“我们”)是一家控股公司，其经营子公司包括其间接全资子公司National Vision，Inc.。(“NVI”)和NVI的直接全资子公司。我们是美国及其地区眼镜和隐形眼镜的领先价值零售商。我们做了手术1,145和1,082零售光学位置截至2019年9月28日和2018年12月29日，分别通过我们的五我们拥有多个商店品牌，包括美国最佳联系人和眼镜(“美国最佳”)、眼镜世界、美国陆军/空军军事基地(“军事”)和Fred Meyer门店内的Vista Optical门店，以及我们与沃尔玛(“Legacy”)的管理和服务安排。
演示基础
我们根据美国普遍接受的会计原则(“美国GAAP”)编制了附带的未经审计的中期简明综合财务报表，用于中期财务信息，因此，不包括美国GAAP要求的完整综合财务报表的所有信息和披露。截至#年的精简综合资产负债表2018年12月29日已从截至该会计年度的经审计的综合资产负债表中得出。这些简明的综合财务报表反映所有正常和经常性的调整，管理层认为，这些调整是公平呈现公司截至#年的综合财务状况所必需的。2019年9月28日，综合经营业绩和综合收益，股东权益变动表三和九月末2019年9月28日和2018年9月29日及其现金流量表九月末2019年9月28日和2018年9月29日.
我们的年度合并财务报表中通常包含的某些信息和披露已被浓缩或省略；然而，我们认为本文中包含的披露足以公平地呈现所提供的信息。这些简明的综合财务报表应与我们截至会计年度的经审计的综合财务报表及其附注一起阅读2018年12月29日包括在公司于2019年2月27日提交给证券交易委员会的Form 10-K年度报告中。公司的重要会计政策载于附注1在这些合并财务报表中。我们在编制中期简明综合财务信息和年度综合财务报表时使用相同的会计政策。在此期间，我们的重要会计政策没有变化九月末2019年9月28日，除采用2016-02年会计准则更新(“ASU”)外，租约。有关进一步讨论，请参阅下面的“采用新的会计声明”。
简明综合财务报表包括我们的帐户和我们的子公司的帐户，所有这些都是全资拥有的。所有公司间余额和交易都已在合并中消除。
财政年度
我们的财政年度包括52或53周，截止到12月31日最接近的星期六。财政年度2019包含52周，将于2019年12月28日好的。全三和九此处提供的月份期间包括13和39分别是几周。所有对年和季度的引用都与会计期间有关，而不是日历期间。
季节性
合并后的操作结果三和九月末2019年9月28日和2018年9月29日由于季节性和可能影响我们主要终端市场的一般经济条件的不确定性，并不一定表明整个财年的预期结果。从历史上看，我们的业务在第一财季实现了较高比例的净收入、运营收入和运营现金流，而在第四财季实现了较低比例的净收入、运营收入和运营现金流。季节性较大的第一季度主要归因于我们客户的个人所得税退税和年度健康保险计划开始或重置期的时间安排。与零售客户第四季度假日消费有关的季节性一般不会影响我们的业务。我们的季度综合业绩也可能受到新店开业时间、商店关门时间和某些节假日的影响。
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国家视觉控股公司和子公司
简明综合财务报表附注(未审计)
1.业务说明及提交依据(续)
预算的使用
根据美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出影响资产和负债报告金额的估计和假设，并披露财务报表日期的或有资产和负债以及报告期内报告的收入和费用金额。实际结果可能与这些估计不同。
资产减值
我们在商店层面评估长期有形和使用权(“ROU”)商店资产的减值，这是可以识别独立现金流的最低水平，当事件或条件表明此类资产的账面价值可能无法收回时。在进行评估时，我们可能会考虑多个因素，包括商店的财务表现、区域和当地的商业气候、商店运营的未来计划以及其他定性因素。如果商店预计相关资产在剩余使用寿命或剩余租赁期内产生的预计未贴现净现金流量小于主题资产的账面价值，则我们基于贴现现金流模型和基于市场的ROU资产价值指标来计量减值，并将减值费用记录为账面价值超过估计公允价值的超额部分。按照长期持有和使用资产的会计准则的指导，我们在制定预计未贴现现金流量时使用与资产预期使用相关的实体特定假设。
我们确定了某些商店的损害指标，并记录了$3.5百万和$7.4百万相关资产减值费用在三和九月末2019年9月28日，分别在公司/其他。这些减值费用主要是由于某些商店的客户销售量低于预期所致。减值资产的估计公允价值为$14.6百万自.起2019年9月28日该价值包括与2019年第一季度和第二季度记录的减值相关的公允价值估计。估计中使用的现金流使用以下比率贴现至公允价值8%好的。估计现金流量显著减少将导致公允价值计量降低，贴现率也将显著增加。以市场为基础的ROU资产价值指标基于第三方信息，没有进行调整。这些计量被归类为公允价值层次结构中的第3级计量。
所得税
我们的所得税税率三月末2019年9月28日反映了我们法定的联邦和州利率25.6%，由离散的好处抵消$6.3百万主要与股票期权有关。我们的所得税优惠九月末2019年9月28日按我们的法定联邦和州税率反映所得税支出25.6%，由离散的好处抵消$7.7百万主要与股票期权有关。相比之下，与三和九月末2018年9月29日减少了$13.9百万和$18.0百万股票期权行使产生的各自所得税优惠。
二次发行和普通股回购
于2019年8月7日，本公司与本公司KKR Vision Aggregator L.P.(“出售股东”)及作为包销商(“包销商”)的高盛有限责任公司(“包销商”)订立包销协议，与包销商KKR Vision Aggregator L.P.及高盛公司(Goldman Sachs&Co.LLC)订立包销协议。9,149,908公司普通股，票面价值$0.01每股。此次发行于2019年8月12日完成。在与要约有关的情况下，我们的董事会授权，并且公司完成了回购819,134股票流出9,149,908受承销商于以下地点发行的普通股影响的普通股$30.52每股，这是承销商在发行中从出售的股东那里购买股票的价格。该公司并没有从此次发行中获得任何收益。由于此次包销发行和同时回购股份，自那时起，出售股东不再拥有我们普通股的任何股份2019年9月28日.
二次发售构成归属事件，据此根据2014年股票奖励计划授予的最后一部分基于业绩的购股权和剩余部分未归属的业绩期权被没收。请参阅注释5。“股票激励计划”有关截至2019年9月28日的9个月的基于股票的薪酬活动的更多信息。作为提供的结果，我们招致了$4.2百万非现金股票为基础的薪酬费用在三月末2019年9月28日好的。我们还记录了$1.1百万在长期现金激励补偿费用和$0.4百万在销售、一般和行政(“SG&A”)期间提供相关费用三月末2019年9月28日.
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国家视觉控股公司和子公司
简明综合财务报表附注(未审计)
1.业务说明及提交依据(续)
采用新的会计公告
租约。2016年2月，财务会计准则委员会(“FASB”)发布了ASU2016-02号“租约好的。这一新指南建立了ROU模型，要求承租人在资产负债表上记录ROU资产和租赁负债，用于期限超过12个月的所有租赁。租赁被分类为融资或经营，这种分类影响经营说明书中的费用确认模式。还需要披露有关租赁安排的关键信息。
我们采用了ASU No.2016-02，并进行了修改2018年12月30日(会计年度的第一天2019)，使用修正的回溯性过渡方法，而不调整所提出的比较期间。我们选择了新准则下的过渡指导下允许的一套实际权宜之计，允许我们结转截至采用日存在的租赁的历史租赁分类，不评估任何到期或现有合同是否为租赁或包含租赁，也不评估现有租赁的未摊销初始直接成本是否符合初始直接成本的定义。此外，我们选择了实用的权宜之计，不将租赁组件与非租赁组件分开，并且不将此新指南应用于期限少于12个月的租赁。
采用后，我们记录的经营租赁负债约为#美元。$349.7百万·截止日期2018年12月30日好的。公司处理租户改善津贴(“TIA”)及递延租金$28.6百万和$11.9百万，分别为2018年12月30日作为用于衡量ROU资产和记录的租赁付款的减少$308.5百万租赁ROU资产的采用。扣除递延税项影响后的额外租赁资产和租赁负债之间的差额为$0.5百万，记录为对会计年度的调整2019期初留存收益。采用这一新的指导方针并未导致我们的经营业绩或现金流发生重大变化。参见注释8好的。“租约”了解更多信息。
未来会计公告的采用
云计算。2018年8月，FASB发布了ASU No.2018-15，客户对服务合同--云计算安排--中发生的实施成本的会计核算(Customer‘s Accounting for Implementation Cost)。·本新指南将作为服务合同的托管安排中发生的实施成本资本化的要求与为开发或获得内部使用软件(以及包括内部使用软件许可证的托管安排)而发生的实施成本资本化的要求相一致。·本新指南对2019年12月15日之后的财年和这些财年内的过渡期有效，并可在预期或追溯的基础上采用。该公司正在评估新的指导方针。
信用损失好的。2016年6月，FASB发布了“ASU No.2016-13，”金融工具信用损失的计量。这一新的指导要求实体根据其对预期信贷损失的估计评估其金融工具的减值。ASU 2016-13的首次采用需要在修改后的追溯基础上进行报告，并对截至采用年初的留存收益进行累积效应调整，但要求前瞻性应用的某些条款除外。本指导意见对于2019年12月15日之后的财年以及这些财年内的临时报告期有效。该公司正在评估新的指导方针。
2. 某些资产负债表帐户的详细情况
|
| | | | | | | |
以千为单位 | 自.起
2019年9月28日 | | 自.起
2018年12月29日 |
应收帐款，净额： | | | |
贸易应收账款 | $ | 27,879 |
| | $ | 27,356 |
|
信用卡应收帐款 | 15,131 |
| | 16,636 |
|
应收租客改善津贴 | 6,183 |
| | 5,149 |
|
其他应收款项 | 4,544 |
| | 4,206 |
|
坏账准备 | (3,082 | ) | | (2,612 | ) |
| $ | 50,655 |
| | $ | 50,735 |
|
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国家视觉控股公司和子公司
简明综合财务报表附注(未审计)
2.某些资产负债表账目的详情(续)
|
| | | | | | | |
以千为单位 | 自.起
2019年9月28日 | | 自.起
2018年12月29日 |
库存： | | | |
原材料和在制品(1) | $ | 57,844 |
| | $ | 59,946 |
|
成品 | 54,050 |
| | 56,076 |
|
| $ | 111,894 |
| | $ | 116,022 |
|
(1) 由于估计在制品的工作量并不重要，以及将原材料转化为成品的提前期较短，本公司不单独呈报原材料和在制品。 |
|
| | | | | | | |
以千为单位 | 自.起
2019年9月28日 | | 自.起
2018年12月29日 |
财产和设备，净额： | | | |
土地和建筑 | $ | 3,632 |
| | $ | 3,632 |
|
装备 | 186,181 |
| | 160,958 |
|
信息系统硬件和软件 | 113,127 |
| | 101,809 |
|
家具和固定装置 | 53,922 |
| | 48,992 |
|
租赁改良 | 207,113 |
| | 186,499 |
|
在建 | 28,299 |
| | 40,697 |
|
融资租赁下的资产使用权 | 36,437 |
| | 25,446 |
|
| 628,711 |
| | 568,033 |
|
减去：累计折旧 | 256,642 |
| | 212,916 |
|
| $ | 372,069 |
| | $ | 355,117 |
|
|
| | | | | | | |
以千为单位 | 自.起
2019年9月28日 | | 自.起
2018年12月29日 |
其他应付款和应计费用： | | | |
雇员补偿及福利 | $ | 40,347 |
| | $ | 20,529 |
|
广告 | 2,565 |
| | 2,076 |
|
自我保险准备金 | 8,464 |
| | 8,117 |
|
为客户退货和重新制作预留资金 | 7,606 |
| | 4,645 |
|
资本支出 | 11,532 |
| | 14,078 |
|
遗留管理和服务协议 | 6,642 |
| | 5,383 |
|
衍生负债的公允价值 | 6,260 |
| | 3,130 |
|
用品和其他商店支持费用 | 3,038 |
| | 4,929 |
|
诉讼和解 | 3,894 |
| | 3,938 |
|
其他 | 11,208 |
| | 14,179 |
|
| $ | 101,556 |
| | $ | 81,004 |
|
|
| | | | | | | |
以千为单位 | 自.起
2019年9月28日 | | 自.起
2018年12月29日 |
其他非流动负债： | | | |
衍生负债的公允价值 | $ | 3,214 |
| | $ | 3,505 |
|
租户改进(1) | — |
| | 30,851 |
|
递延租金费用(1) | — |
| | 11,926 |
|
自我保险准备金 | 5,528 |
| | 5,114 |
|
其他 | 4,665 |
| | 2,568 |
|
| $ | 13,407 |
| | $ | 53,964 |
|
(1) 租户改善和递延租赁费用用于衡量ASC 842下资产负债表上的ROU资产，租约·截至2019年9月28日。参见注释8。“租约”了解更多细节。 |
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国家视觉控股公司和子公司
简明综合财务报表附注(未审计)
3.金融资产和负债的公允价值计量
本公司采用公允价值层次结构，旨在提高公允价值计量和相关披露的一致性和可比性。公允价值层次是基于对用于衡量可观察或不可观察的公允价值的估值技术的输入。可观察到的投入反映了市场参与者将根据从独立来源获得的市场数据对资产或负债进行定价时使用的假设，而不可观察的投入反映了基于报告实体自身的市场假设的定价。
本公司须按公允价值计量某些资产和负债，或披露按成本记录的某些资产和负债的公允价值。会计准则将公允价值定义为在计量日市场参与者之间有序交易中出售资产时将收到的价格或在债务转移时支付的价格。公允价值估计假设交易发生在资产或负债的主要或最有利市场，并包括对双方的不履行风险和信用风险的考虑。三层公允价值层次划分用于衡量公允价值的投入的优先顺序。这些层包括：
| |
• | 1级-估值输入基于活跃市场中交易的相同工具的未调整报价。 |
| |
• | 第2级-估值输入基于活跃市场中类似工具的报价、非活跃市场中相同或类似工具的报价，以及基于模型的估值技术，其所有重要假设均可在市场中观察到，或可由实质上整个工具期限内的可观察市场数据证实。 |
| |
• | 第3级-估值输入是不可观察的，通常反映管理层对市场参与者在为资产或负债定价时将使用的假设的估计。公允价值是使用基于模型的技术确定的，其中包括贴现现金流模型和类似技术。 |
金融工具的公允价值估计并不一定表明我们可能在实际市场交易中支付或收到的金额。使用不同的市场假设及/或估计方法可能对估计公允价值金额产生重大影响。
现金、现金等价物和限制现金
由于票据的短期到期日，现金及现金等价物的账面金额接近公允价值。所有现金和现金等价物均以美元计价。
应收帐款，净额
由于该等项目的短期性质及有关备抵坏账的影响，应收账款的账面值接近公允价值。
应付帐款和其他应付款和应计费用
应付账款及其他应付款项及应计费用的账面值由于该等项目的短期性质而接近公允价值。
长期债务-长期贷款和循环信贷安排
由于定期贷款(定义见下文)及循环信贷安排下的借款采用可变利率设定机制(例如LIBOR)，因此该等借款的公平值被视为接近账面值。请参阅注释4好的。“长期债务”，了解有关定期贷款和循环信贷安排的更多信息。
融资租赁义务
融资租赁义务的公允价值基于以适当的市场利率贴现的估计未来合同现金流量(第2级投入)。我们融资租赁的估计公允价值为$39.4百万和$30.7百万自.起2019年9月28日和2018年12月29日，分别与账面价值相比$34.2百万和$24.5百万分别为。
利率衍生工具
本公司是三支付固定和接收浮动利率互换协议，以抵消伦敦银行同业拆借利率指数化债务利息支付中现金流的变化，但须遵守1.0%最低，可归因于基准利率的变化2017年3月13日致2021年3月13日与其信贷协议相关。在第一季度2019，根据与交易对手的原始协议，一阶衍生品的名义金额从$140.0百万致$105.0百万好的。安排的条款没有其他变化。
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简明综合财务报表附注(未审计)
3.金融资产负债公允价值计量(续)
吾等确认按公允价值计算之资产或负债为吾等将于利率掉期终止后于其预定到期日前收取或支付之估计金额。公允价值基于模型驱动的信息，其输入是可观察的(2级输入)。衍生工具的累积未实现亏损记入累计其他综合亏损(“AOCL”)，税后净值。自.起2019年9月28日，公司期望重新分类$4.7百万衍生工具的未实现亏损，税后净额，从AOCL转入下一年度的收益12个月随着衍生工具的成熟。参见注释12好的。“累计其他综合损失”了解更多详情。
每种衍生工具的现金流的变化预计将非常有效地抵消与衍生工具的名义金额相等的本金余额的利息支付的变化，这可归因于对冲风险。由于我们的季度套期保值有效性测试，自成立以来，我们的套期保值一直被认为是非常有效的。
我们与利率衍生合约有关的现金流量对冲头寸如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
以千为单位 | 名义金额 | | 到期日 | | 其他应付款和应计费用 | | 其他负债 | | AOCL，税后净值 (1) |
自.起
2019年9月28日 | $ | 430,000 |
| | 2021年3月 | | $ | 6,260 |
| | $ | 3,214 |
| | $ | 4,921 |
|
自.起
2018年12月29日 | $ | 465,000 |
| | 2021年3月 | | $ | 3,130 |
| | $ | 3,505 |
| | $ | 2,810 |
|
| |
(1) | 包括搁浅的税收优惠$2.1百万在截至2017年12月30日的年度内，AOCL未通过“2017年减税和就业法案”的条款。 |
4. 长期债务
长期债务包括以下内容：
|
| | | | | | | |
以千为单位 | 自.起
2019年9月28日 | | 自.起
2018年12月29日 |
第一期留置权贷款B | $ | — |
| | $ | 364,300 |
|
首期留置权贷款A | — |
| | 200,000 |
|
第一笔留置期贷款，2024年7月18日到期 | 420,000 |
| | — |
|
第一个留置权-循环信贷安排，2024年7月18日到期 | 148,000 |
| | — |
|
未摊销折扣前的期限贷款合计 | 568,000 |
| | 564,300 |
|
未摊销折扣 | (4,196 | ) | | (10,673 | ) |
总期限贷款 | 563,804 |
| | 553,627 |
|
较低的当前到期日 | (10,500 | ) | | (5,000 | ) |
定期贷款-非流动部分 | 553,304 |
| | 548,627 |
|
融资租赁义务 | 34,182 |
| | 24,485 |
|
较低的当前到期日 | (3,236 | ) | | (2,567 | ) |
长期债务，减去流动部分和未摊销债务贴现 | $ | 584,250 |
| | $ | 570,545 |
|
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4.长期债务(续)
定期贷款和循环信贷安排的到期日如下：
|
| | | | |
财务期 | | 以千为单位 |
|
2019年-第四季度 | | $ | 2,625 |
|
2020 | | 10,500 |
|
2021 | | 10,500 |
|
2022 | | 13,125 |
|
2023 | | 21,000 |
|
此后 | | 510,250 |
|
| | $ | 568,000 |
|
定期贷款-合并、修订和重述协议
在……上面2019年7月18日(“截止日期”)，信用证协议，日期为2018年10月9日(“现有信贷协议”)，由鹦鹉螺收购控股公司(Nautilus Acquisition Holdings，Inc.)提供。(“控股”)，特拉华州一家公司和本公司的全资附属公司，NVI，Goldman Sachs Bank USA，作为行政代理和抵押品代理，以及贷款人不时参与其中的一方和其他各方，根据日期为#年的某一合并和修订及重述协议对其进行了修订和重述2019年7月18日(“重述协议”)由控股，NVI，作为借款人，NVI的某些子公司，作为担保人的控股，NVI，作为前行政代理和抵押品代理的高盛美国银行，作为新的行政代理和抵押品代理的美国银行，作为新的行政代理和抵押品代理，以及不时参与其中的贷款人(现有信贷协议，经重述协议修订和重述的现有信贷协议，“信贷协议”)。
对现有信贷协议进行了修订和重述，除其他事项外，(I)设立新的第一留置权期限贷款，本金总额为$420.0百万(“定期贷款”)在紧接截止日期前偿还现有信贷协议项下的所有本金、利息费用及其他未偿还金额，(Ii)设立一项新的循环信贷安排，总本金金额为$300.0百万，其中$148.0百万根据信贷协议和相关文件，(Iii)用美国银行，N.A.取代高盛美国银行作为信贷协议下的行政代理和抵押品代理，并且(Iii)取代高盛美国银行作为信贷协议和相关文件项下的行政代理和抵押品代理。与我们现有债务的本金偿还有关，公司注销了相关的递延债务发行成本$6.0百万及相关的未摊销债务折价$3.8百万，2019年第三季度。
根据重述协议，信贷协议中定义的初始新适用保证金为(I)1.50%对于新的第一留置权期限贷款，即伦敦银行间同业拆借利率(“LIBOR”)贷款和(Ii)0.50%对于新的第一留置权期限贷款，即替代基准利率(“ABR”)贷款。重述协议进一步规定，在截止日期后，新的第一留置权期限贷款的上述适用利润率将基于NVI的合并第一留置权杠杆率，具体如下：(A)如果NVI的合并第一留置权杠杆率大于3.75致1.00，适用的保证金为2.00%LIBOR贷款和1.00%对于ABR贷款，(B)如果NVI的合并第一留置权杠杆率小于或等于3.75致1.00，但大于2.75致1.00，适用的保证金为1.75%LIBOR贷款和0.75%对于ABR贷款，(C)如果NVI的合并第一留置权杠杆率小于或等于2.75致1.00但大于1.75致1.00，适用的保证金为1.50%LIBOR贷款和0.50%对于ABR贷款，(D)如果NVI的合并第一留置权杠杆率小于或等于1.75致1.00但大于0.75致1.00，适用的保证金为1.25%LIBOR贷款和0.25%对于ABR贷款和(E)如果NVI的合并第一留置权杠杆率小于或等于0.75致1.00，适用的保证金为1.00%LIBOR贷款和0.00%ABR贷款。新的第一留置权期限贷款将按季度分期摊销，相当于2.50%贷款的首三年每年及5.00%其后每年。
此外，根据重述协议，仅就定期贷款而言，从截至#月#日结束的财政季度开始2019年12月28日，控股公司将不允许(I)截至控股公司任何会计季度的最后一天，信贷协议中定义的合并总债务与合并EBITDA比率大于4.75致1.00头两年，并且4.50致1.00此后，根据信贷协议中的定义，在完成重大收购之后，或(Ii)在信贷协议中定义的控股公司的合并利息覆盖率(截至控股公司任何财政季度的最后一天)小于3.00致1.00.
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国家视觉控股公司和子公司
简明综合财务报表附注(未审计)
5.股票激励计划
下表汇总了基于股票的薪酬活动九月末2019年9月28日: |
| | | | | | | | |
| 基于服务的选项(1) | | 基于性能的选项 | | 选项总数 |
未结于2018年12月29日 | 2,583,380 |
| | 4,143,781 |
| | 6,727,161 |
|
授与 | 299,207 |
| | — |
| | 299,207 |
|
已行使 | (644,766 | ) | | (987,340 | ) | | (1,632,106 | ) |
没收 | (17,832 | ) | | (1,258,280 | ) | | (1,276,112 | ) |
未完成于2019年9月28日 | 2,219,989 |
|
| 1,898,161 |
| | 4,118,150 |
|
已归属和可在2019年9月28日行使 | 1,386,225 |
| | 1,767,727 |
| | 3,153,952 |
|
(1) ·包括Vision Holding Corp.修订和恢复的2013股权激励计划、2014股票激励计划和2017年综合激励计划下的基于服务的选项。 |
|
| | | | | | | | |
| 基于服务的限制性股票单位(RSU)奖励 | | 业绩为基础的限制性股票单位(PSU)奖 | | 限制性股票(RSA)奖 |
未结于2018年12月29日 | 98,076 |
| | — |
| | 11,431 |
|
授与 | 108,256 |
| | 115,665 |
| | 13,712 |
|
既得 | — |
| | — |
| | (4,515 | ) |
没收 | (9,833 | ) | | (2,274 | ) | | — |
|
未完成于2019年9月28日 | 196,499 |
| | 113,391 |
| | 20,628 |
|
在.期间九月末2019年9月28日公司向National Vision Holdings，Inc.下的合格员工授予股票期权、基于业绩的限制性股票单位(“PSU”)和/或限制性股票单位(“RSU”)。2017年综合激励计划(“2017年综合激励计划”)。在财务中授予的基于服务的选项2019归属于三个相等的年度分期付款，总选择权的三分之一归属于授权日的第一、第二和第三个周年纪念日，但须在适用归属日期内继续受雇。财政中授予的PSU2019在表演期(即悬崖归属)结束后结算，从我们的第一天开始2019本公司将于2021财年的最后一天结束，并以公司实现某些业绩目标为基础。财政中授予的RSU2019背心三等分。期间授予的每股RSU和PSU的加权平均授予日期公平值九月末2019年9月28日vbl.$34.82和$34.54分别为。
在.期间九月末2019年9月28日，我们总共授予了13,712根据2017年综合激励计划，向符合条件的公司董事会成员颁发限制性股票奖励(“RSA”)。颁奖背心一年从授权日开始。每项奖励的加权平均授权日每股公允价值(基于授权日的股票价格)为$29.18.
期间行使的股票期权的加权平均价格九月末2019年9月28日是$5.77好的。期间授予的股票期权的加权平均授予日期公允价值九月末2019年9月28日是$13.68.
下表汇总了公司计划下的股票补偿费用，这些费用包含在随附的经营报表中的SG&A中：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | 九个月结束 |
以千为单位 | 2019年9月28日 | | 2018年9月29日 | | 2019年9月28日 | | 2018年9月29日 |
股票期权 | $ | 4,948 |
| | $ | 10,260 |
| | $ | 7,955 |
| | $ | 12,590 |
|
RSU和PSU | 1,028 |
| | 347 |
| | 2,598 |
| | 1,107 |
|
RSA | 125 |
| | 11 |
| | 201 |
| | 41 |
|
关联库存采购计划 | 22 |
| | 11 |
| | 86 |
| | 11 |
|
以股票为基础的总薪酬费用 | $ | 6,123 |
|
| $ | 10,629 |
| | $ | 10,840 |
| | $ | 13,749 |
|
目录
国家视觉控股公司和子公司
简明综合财务报表附注(未审计)
5.股票激励计划(续)
未确认的补偿成本2019年9月28日与授予的RSU、PSU、RSA和基于服务的股票期权相关2019是$2.7百万, $3.2百万, $0.3百万和$3.3百万分别为。
6. 关联方交易
与KKR的交易
在.期间三月末2019年9月28日，KKR Capital Markets LLC担任我们信贷协议再融资的主要安排者，并收到$1.0百万与此相关的费用。参见注释4好的。关于再融资的补充信息，请参阅“长期债务”。
在截至2019年9月28日的三个月内，公司完成了第二次发售，KKR Vision Aggregator L.P.据此出售9,149,908在包销发行中公司普通股的股份。参见注释1好的。“业务描述和展示基础-二次发行和普通股回购”了解更多细节。
非合并被投资人净资产中的权益
该公司投资于一家私营初创公司，其主要业务是向眼镜零售商授权软件。根据权益会计方法，吾等须于每个报告期内于被投资公司的报告净收入或亏损中记录权益，该权益在本公司的简明综合经营报表中列示于其他费用及净额中。我们对被投资方净损失的兴趣是$0.2百万和$1.2百万为.三和九月末2019年9月28日，分别和$0.4百万和$1.0百万为.三和九月末2018年9月29日分别为。的确有不与此被投资人相关的剩余投资余额^截至2019年9月28日.
在……上面2017年8月29日，被投资人向公司发行本金金额有担保的可转换本票$1.5百万，到期日期2020年8月29日好的。将被投资人的净损失套用后的可转换本票的净账面金额$0.2百万是。$1.3百万，并计入预付费用和其他流动资产，并计入随附的简明综合资产负债表2019年9月28日好的。与票据相关的利息收入对三和九月末2019年9月28日和2018年9月29日.
7. 与客户签订合同的收入
公司的收入要么在销售点确认，要么在交付和客户接受时确认，在销售时以现金、信用卡支付，或通过管理护理付款人的帐户确认，其条款一般在^之间。14和120日数，大多数人都在#美元内付款。90日数好的。我们的时间点收入包括1)向零售客户(包括那些接受管理护理的客户)零售处方和非处方眼镜、隐形眼镜和相关配件，2)眼科检查和3)批发库存，其中我们的客户是另一个零售实体。随着时间的推移，确认的收入主要包括产品保护计划、眼部护理俱乐部会员资格和从我们的传统合作伙伴赚取的管理费。
以下收入分类基于收入确认的时间：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 | | 九个月结束 |
以千为单位 | 2019年9月28日 | | 2018年9月29日 | | 2019年9月28日 | | 2018年9月29日 |
在某个时间点确认的收入 | $ | 394,709 |
| | $ | 352,245 |
| | $ | 1,211,942 |
| | $ | 1,075,355 |
|
随着时间的推移确认的收入 | 37,193 |
| | 35,180 |
| | 110,626 |
| | 105,577 |
|
净收入总额 | $ | 431,902 |
| | $ | 387,425 |
| | $ | 1,322,568 |
| | $ | 1,180,932 |
|
请参阅注释10好的。“分部报告”，用于公司按应报告分部划分的净收入分类。由于可报告分部由相似的经济因素、趋势和客户调整，因此可报告分部分解视图最好地描述了收入和现金流的性质、金额和不确定性如何受到经济因素的影响。
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国家视觉控股公司和子公司
简明综合财务报表附注(未审计)
7.与客户签订合同的收入(续)
合同资产和负债
公司的合同资产和合同负债主要源于我们履行义务和客户付款之间的时间差异。
应收帐款
与收入相关的应收账款主要包括贸易应收账款和信用卡应收账款。贸易应收款主要由托管护理付款人的应收款和主要零售商的应收款组成。虽然我们与美国几乎所有的视觉护理保险公司以及所有的主要运营商都有关系，但目前，相对较少的支付者构成了我们管理的护理收入的大部分，使我们面临集中风险。应收贸易款项和信用卡应收款项包括在我们的简明综合资产负债表的应收账款净额中，并在附注中单独列示。2好的。“某些资产负债表帐户的详细信息。”
应收账款通过扣除可能变得无法收回的金额而减少。我们对坏账备抵的估计是基于我们的历史和当前运营、帐单和收款趋势。在我们的应收款上确认的减值损失(即坏账费用)大约是$2.4百万和$6.3百万为.三和九月末2019年9月28日分别，和$1.7百万和$5.0百万为.三和九月末2018年9月29日分别为。
未履行的履行义务(合同负债)
我们的零售客户通常在下订单时支付处方眼镜产品的费用。我们为未交付商品预先收集的金额在附带的简明综合资产负债表中作为未赚取收入报告。报告期结束时的未赚取收入是根据当月的交付时间估计的，通常范围为^四#到##10日数好的。报告期结束时的所有未挣得收入将在下一个会计期间确认。
我们的合同负债还包括服务和计划义务的递延收入，主要是产品保护计划和眼睛护理俱乐部会员资格。我们为这些服务和计划预先收集的金额的未摊销部分在附带的简明综合资产负债表(流动和非流动部分)中报告为递延收入。我们的递延收入余额截至2019年9月28日是$79.3百万好的。我们预计未来收入会确认这一余额$20.3百万, $42.2百万, $13.4百万, $3.2百万，及$0.2百万在财政年度2019, 2020, 2021, 2022，及此后分别为。我们认识到$27.9百万和$83.2百万之前递延收入的一部分三和九月末2019年9月28日，分别和$26.5百万和$78.5百万在.期间三和九月末2018年9月29日分别为。
8. 租约
我们租用我们的商店，实验室，配送中心和公司办公室。这些租赁一般具有不可取消的租赁期限五和10年数，可选择续订其他条款一致10年数或者更多。租赁期限包括续约选择期，在不可取消的租赁期结束时，在考虑租赁改善的价值后，续约被认为是合理确定的。我们商店的大多数租赁都提供最低租金，通常包括随时间不断上涨的租金，但军事除外，其租赁付款是可变的，并且基于销售额的百分比。对于Fred Meyer商店中的Vista Optical门店，我们在达到某些最低门槛后，支付固定租金和一定百分比的销售额。本公司的租赁一般要求我们支付保险、房地产税和公共区域维护费用，基本上所有这些都是可变的，不包括在租赁负债的计量中。我们的租赁协议不包含任何物质剩余价值担保或物质限制性契约。本公司不认为其与其传统合作伙伴的管理和服务协议包含租赁安排。
我们的租赁安排包括TIA，TIA是从出租人那里收到的合同金额，由本公司对租赁物业进行改善。对于经营租赁，TIA被视为减去用于衡量随附综合资产负债表中ROU资产的租赁付款2019年9月28日(非流动负债截至2018年12月29日)，并在各自租约的有效期内作为租金费用的减少进行摊销。
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简明综合财务报表附注(未审计)
8.契约(续)
对于融资租赁，租赁ROU资产被记录为财产和设备，相应的金额被记录为融资租赁债务债务，金额等于在租赁期内支付的最低租赁付款的净现值或在财政年度结束时存在的租赁的财产的公允价值中的较小者2018以及在财政年度结束后签订的新融资租赁的租赁期内支付的最低租赁付款的净现值2018.
我们将商店的某些部分出租或转租给第三方。我们的转租组合主要包括与我们的眼科医生和视光师在我们店铺内的经营租赁。
|
| | | | | |
以千为单位 | | 自.起
2019年9月28日 |
类型 | 分类 | | |
| 资产 | | |
金融 | 财产和设备，净额 | | $ | 29,314 |
|
操作 | 资产使用权 (a) | | 344,179 |
|
| 租赁资产总额 | | $ | 373,493 |
|
| 负债 | | |
| 流动负债： | | |
金融 | 长期债务和融资租赁义务的当期到期日 | | $ | 3,236 |
|
操作 | 当前经营租赁义务 | | 56,814 |
|
| 其他非流动负债： | | |
金融 | 长期债务和融资租赁义务，减去流动部分和债务贴现 | | 30,946 |
|
操作 | 非流动经营租赁义务 | | 326,492 |
|
| 租赁负债总额 | | $ | 417,488 |
|
由于我们的大部分租赁不提供隐含利率，因此我们使用基于开始日期可用信息的递增借款利率来确定最低租赁付款的净现值。我们在2018年12月30日使用增量借款利率，用于在该日期之前开始的运营租赁。 |
(a) 截至2019年9月28日，TIA的3420万美元和递延租金1420万美元被视为用于衡量ROU资产的租赁付款的减少。 |
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简明综合财务报表附注(未审计)
8.契约(续)
融资租赁资产记入累计摊销后的净额。$7.1百万和$4.1百万截至2019年9月28日和2018年12月30日分别为。 |
| | | | | | | |
以千为单位 | 三个月
2019年9月28日 | | 九个月结束
2019年9月28日 |
租赁成本分类 | | | |
销售、一般和行政： | | | |
经营租赁成本(a) | $ | 18,542 |
| | $ | 54,955 |
|
可变租赁成本(b) | 6,745 |
| | 19,803 |
|
转租收入(c) | (965 | ) | | (2,881 | ) |
| | | |
折旧及摊销： | | | |
租赁资产摊销 | 1,176 |
| | 3,231 |
|
| | | |
利息支出，净额： | | | |
租赁负债利息 | 903 |
| | 2,689 |
|
| | | |
净租赁成本 | $ | 26,401 |
| | $ | 77,797 |
|
|
(b) 包括保险、房地产税和公共区域维护费用，这些费用是可变的，以及Fred Meyer商店的租赁成本高于最低阈值，以及军事商店的租赁成本。 |
(c) 分租商店的收入包括经营租赁物业给独立承包商的眼科医生和验光师的租金收入。 |
|
| | | |
租赁期限和贴现率 | | 自.起
2019年9月28日 |
加权平均剩余租期(月) | | |
经营租赁 | | 82 |
|
融资租赁 | | 91 |
|
加权平均贴现率(a) | | |
经营租赁 | | 4.6 | % |
融资租赁(b) | | 13.1 | % |
(a) 用于确定租赁资产和租赁负债的贴现率是在考虑(I)我们长期债务的增量借款利率；(Ii)我们为利率掉期支付的固定利率；(Iii)类似信用评级的发行人的LIBOR利润率；(Iv)五年期和十年期美国国债的借款利率；以及(V)抵押的影响后得出的。由于我们的租约大部分为五年期及十年期租约，我们为该等承租人厘定租约贴现率，并确定此贴现率对期内签订的租约而言是合理的。 |
(b) 融资租赁的贴现率高于经营租赁，因为最低租赁付款的现值高于在采用ASC 842之前签订的某些租赁的租赁物业的公允价值。这些租赁的折扣率差异对我们的经营结果并不重要。 |
|
| | | | |
以千为单位 | | 九个月结束
2019年9月28日 |
其他资料 |
为包括在租赁负债计量中的金额支付的现金 | | |
经营现金流出-经营租赁 | | $ | 55,817 |
|
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8.契约(续)
下表总结了截至目前我们租赁负债的到期日2019年9月28日: |
| | | | | | | | |
以千为单位 | | 经营租赁(a) | | 融资租赁 (b) |
财政年度 |
2019年第四季度 | | $ | 13,090 |
| | $ | 1,398 |
|
2020 | | 77,497 |
| | 7,196 |
|
2021 | | 71,292 |
| | 7,116 |
|
2022 | | 63,978 |
| | 7,051 |
|
2023 | | 56,958 |
| | 6,077 |
|
此后 | | 168,637 |
| | 20,021 |
|
租赁负债总额 | | 451,452 |
|
| 48,859 |
|
减去：利息 | | 68,146 |
| | 14,677 |
|
租赁负债现值(c) | | $ | 383,306 |
|
| $ | 34,182 |
|
(a) 经营租赁付款包括7，590万美元，与合理确定会被行使的延长租赁期限的选项有关。 |
(b) 融资租赁付款包括110万美元，与合理确定可以行使的延长租赁期限的选项有关。 |
(C)租赁负债的现值不包括已签署但尚未开始的租赁的具有法律约束力的最低租赁付款1910万美元。 |
截至会计年度结束2018，根据我们的经营租约支付的未来最低租金总额如下：
|
| | | | |
财政年度 | | 以千为单位 |
|
2019 | | $ | 69,372 |
|
2020 | | 63,218 |
|
2021 | | 56,219 |
|
2022 | | 49,303 |
|
2023 | | 42,545 |
|
此后 | | 126,388 |
|
| | $ | 407,045 |
|
上述未来最低租金付款不包括保险、房产税和公共区域维修等可变执行成本的金额。这些费用大约是$18.0百万, $14.9百万和$13.9百万在终了的财政年度内2018, 2017和2016分别为。
9. 承诺和或有事项
其他协议
2018年第四季度，公司与一家贸易供应商续签了眼镜镜片供应协议，协议于2019年6月生效。该公司还与供应商续签了某些其他协议，包括云计算服务安排。结果，如前所述，这种安排包括大约$30.0百万在四年的任期内。此外，在九月末2019年9月28日，我们与我们的贸易供应商达成最低采购承诺约为$17.0百万每年到2021年。
法律程序
本公司不时卷入与其业务有关的各种法律程序。由于诉讼的性质和固有的不确定性，我们无法肯定地预测这些行动的最终解决方案，如果这些行动的结果是不利的，公司的业务、财务状况、经营结果或现金流量可能会受到重大的不利影响。
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9.承诺和或有事项(续)
本公司审阅其法律程序的状况，并在认为可能已招致负债及可合理估计损失金额时，记录有关负债的拨备。当其他信息可用时，此审查将定期更新。如果其中一项或两项标准均未满足，我们将重新评估是否至少有合理的可能导致损失或额外损失。如果存在可能发生损失的合理可能性，我们将披露损失金额或损失范围的估计，或无法估计损失。公司支付发生的法律费用。
在……上面2016年1月29日在2009年11月5日至诉讼解决之日期间，我们全资拥有的专业健康维护组织FirstSight被提名为被告，代表所有从2009年11月5日至诉讼解决之日期间从位于加利福尼亚州沃尔玛的视光师那里支付眼科检查费用的所有人提起的集体诉讼。起诉书特别指出，FirstSight参与了导致向原告非法提供眼科检查的安排，FirstSight因此违反了加州的“不正当竞争和虚假广告法”以及其他法规。在……里面2017年3月，法院批准了一项动议，驳回FirstSight先前提交的申请。2017年4月，原告向美国第九巡回上诉法院提出上诉。2018年7月，美国第九巡回上诉法院(U.S.Court of Appeals for the第九巡回法院)部分撤销了地区法院的驳回并发回了进一步诉讼。2018年10月，原告向地区法院提交了第二次修改后的申诉，除其他索赔外，寻求未指明的损害赔偿和律师费，2018年11月，FirstSight提交了一项驳回动议。公司认为这些索赔是没有根据的，并打算继续积极地为诉讼辩护。
在……里面2017年5月，针对公司和其他被告提出申诉(“1-800 Contacts Matter”)，声称代表在线购买隐形眼镜的拟议消费者类别，1-800 Contacts，Inc.。与其他被告(包括本公司的子公司AC Lens)签订了一系列协议，以禁止某些在线广告，从而每个被告都从事了违反“谢尔曼反托拉斯法”的反竞争行为。公司已解决1-800联系人事宜$7.0百万，而不承认责任。因此，公司在2017财年第二季度期间记录了这笔费用。在……上面2017年11月8日法院在1-800接触事项中，初步进入了批准和解协议的命令，有待和解听证。根据此命令，本公司存放50%结算金额的，或$3.5百万根据和解协议的条款和法院的任何进一步命令进行分配。
在……里面2019年2月，我们收到了一名前雇员的诉讼，他代表自己和一个提议的阶层声称，几次违反加州的工资和工时法律，并寻求未支付的工资，金钱赔偿，禁令救济和律师费。2019年3月21日，我们将诉讼从州法院转移到加利福尼亚州北区的美国地区法院(United States District Court For The Northern District Of California)。原告于2019年4月18日提出将诉讼发回州法院，法院于2019年7月8日驳回了这一动议。2019年7月22日，原告提交了一份修改后的起诉书。2019年7月26日，各方提交了一份联合规定，其中公司否认了修改后的申诉中的所有索赔，但与原告一道，根据各方同意参加早期调解的协议，寻求搁置诉讼中的进一步诉讼程序，以努力避免旷日持久的诉讼的进一步费用和开支。已经安排在2020年第一季度进行调解。本公司继续认为原告修改后的申诉缺乏理据，并将积极为诉讼辩护。
10. 分部报告
公司提供其主要产品和服务二可报告的细分市场：拥有&主机和传统。“公司/其他”类别包括我们其他运营部门AC Lens和FirstSight的运营结果，以及公司间接支持。“对帐”类别代表根据美国GAAP呈报合并财务结果所必需的对可报告分部结果的其他调整。
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国家视觉控股公司和子公司
简明综合财务报表附注(未审计)
10.分部报告(续)
以下是我们每个部门的某些财务数据的摘要。可报告分部信息的呈报基础与我们的简明综合财务报表相同，但适用于收入的净收入和相关成本除外，它们是以现金为基础列报的，包括管理型护理付款人的销售点，并不包括未赚取和递延收入的影响，这与首席运营决策者(“CODM”)定期审查的内容一致。资产信息不包括在以下摘要中，因为CODM没有定期审查可报告部分的此类信息。我们的可报告分部利润衡量标准是扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益(“EBITDA”)，或净收入减去适用于收入的成本，减去销售，一般和行政成本。未分配给应报告分部的折旧和摊销、资产减值、诉讼和解和其他公司成本，包括利息费用和债务发行成本，不包括在分部EBITDA中。我们的可报告分部之间没有交易。我们在我们的可报告分部中以与合并资产相同的基础衡量资产。用于确定应报告分部利润或亏损的计量方法与以往期间相比没有变化，也没有对分部的不对称分配。由于可报告分部由相似的经济因素、趋势和客户调整，因此这种分解视图最好地描述了收入和现金流的性质、金额和不确定性如何受到经济因素的影响。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月28日的三个月 |
以千为单位 | 拥有和主机 | | 遗赠 | | 公司/其他 | | 对账 | | 总计 |
细分产品收入 | $ | 270,171 |
| | $ | 25,252 |
| | $ | 63,173 |
| | $ | (2,807 | ) | | $ | 355,789 |
|
细分服务并计划收入 | 63,267 |
| | 14,103 |
| | 1 |
| | (1,258 | ) | | 76,113 |
|
净收入总额 | 333,438 |
| | 39,355 |
| | 63,174 |
| | (4,065 | ) | | 431,902 |
|
产品成本 | 77,670 |
| | 11,681 |
| | 55,684 |
| | (517 | ) | | 144,518 |
|
服务和计划的成本 | 53,465 |
| | 6,519 |
| | — |
| | — |
| | 59,984 |
|
适用于收入的总成本 | 131,135 |
| | 18,200 |
| | 55,684 |
| | (517 | ) | | 204,502 |
|
SG&A | 128,054 |
| | 13,920 |
| | 48,316 |
| | — |
| | 190,290 |
|
资产减值 | — |
| | — |
| | 3,516 |
| | — |
| | 3,516 |
|
其他费用，净额 | — |
| | — |
| | 146 |
| | — |
| | 146 |
|
债务清偿损失 | — |
| | — |
| | 9,786 |
| | — |
| | 9,786 |
|
EBITDA | $ | 74,249 |
| | $ | 7,235 |
| | $ | (54,274 | ) | | $ | (3,548 | ) | | 23,662 |
|
折旧摊销 | | | | | | | | | 22,336 |
|
利息支出，净额 | | | | | | | | | 7,873 |
|
所得税前亏损 | | | | | | | | | $ | (6,547 | ) |
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国家视觉控股公司和子公司
简明综合财务报表附注(未审计)
10.分部报告(续)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年9月29日的三个月 |
以千为单位 | 拥有和主机 | | 遗赠 | | 公司/其他 | | 对账 | | 总计 |
细分产品收入 | $ | 240,882 |
| | $ | 24,739 |
| | $ | 53,286 |
| | $ | 405 |
| | $ | 319,312 |
|
细分服务并计划收入 | 55,673 |
| | 12,489 |
| | 912 |
| | (961 | ) | | 68,113 |
|
净收入总额 | 296,555 |
| | 37,228 |
| | 54,198 |
| | (556 | ) | | 387,425 |
|
产品成本 | 72,532 |
| | 11,328 |
| | 46,881 |
| | 210 |
| | 130,951 |
|
服务和计划的成本 | 45,581 |
| | 5,124 |
| | 932 |
| | — |
| | 51,637 |
|
适用于收入的总成本 | 118,113 |
| | 16,452 |
| | 47,813 |
| | 210 |
| | 182,588 |
|
SG&A | 118,988 |
| | 13,621 |
| | 52,419 |
| | — |
| | 185,028 |
|
资产减值 | — |
| | — |
| | 2,137 |
| | — |
| | 2,137 |
|
其他费用，净额 | — |
| | — |
| | 411 |
| | — |
| | 411 |
|
EBITDA | $ | 59,454 |
| | $ | 7,155 |
| | $ | (48,582 | ) | | $ | (766 | ) |
| 17,261 |
|
折旧摊销 | | | | | | | | | 19,344 |
|
利息支出，净额 | | | | | | | | | 9,407 |
|
所得税前亏损 | | | | | | | | | $ | (11,490 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月28日的9个月 |
以千为单位 | 拥有和主机 | | 遗赠 | | 公司/其他 | | 对账 | | 总计 |
细分产品收入 | $ | 827,957 |
| | $ | 81,178 |
| | $ | 189,389 |
| | $ | (2,042 | ) | | $ | 1,096,482 |
|
细分服务并计划收入 | 191,117 |
| | 42,019 |
| | 12 |
| | (7,062 | ) | | 226,086 |
|
净收入总额 | 1,019,074 |
| | 123,197 |
| | 189,401 |
| | (9,104 | ) | | 1,322,568 |
|
产品成本 | 239,975 |
| | 38,123 |
| | 166,533 |
| | (454 | ) | | 444,177 |
|
服务和计划的成本 | 155,710 |
| | 19,090 |
| | 1 |
| | — |
| | 174,801 |
|
适用于收入的总成本 | 395,685 |
| | 57,213 |
| | 166,534 |
| | (454 | ) | | 618,978 |
|
SG&A | 387,345 |
| | 42,041 |
| | 137,058 |
| | — |
| | 566,444 |
|
资产减值 | — |
| | — |
| | 7,387 |
| | — |
| | 7,387 |
|
其他费用，净额 | — |
| | — |
| | 975 |
| | — |
| | 975 |
|
债务清偿损失
| — |
| | — |
| | 9,786 |
| | — |
| | 9,786 |
|
EBITDA | $ | 236,044 |
| | $ | 23,943 |
| | $ | (132,339 | ) | | $ | (8,650 | ) | | 118,998 |
|
折旧摊销 | | | | | | | | | 63,570 |
|
利息支出，净额 | | | | | | | | | 25,902 |
|
所得税前收入 | | | | | | | | | $ | 29,526 |
|
目录
国家视觉控股公司和子公司
简明综合财务报表附注(未审计)
10.分部报告(续)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年9月29日的9个月 |
以千为单位 | 拥有和主机 | | 遗赠 | | 公司/其他 | | 对账 | | 总计 |
细分产品收入 | $ | 738,886 |
| | $ | 80,004 |
| | $ | 153,856 |
| | $ | 4,751 |
| | $ | 977,497 |
|
细分服务并计划收入 | 167,679 |
| | 39,088 |
| | 2,939 |
| | (6,271 | ) | | 203,435 |
|
净收入总额 | 906,565 |
| | 119,092 |
| | 156,795 |
| | (1,520 | ) | | 1,180,932 |
|
产品成本 | 217,195 |
| | 36,356 |
| | 134,731 |
| | 1,278 |
| | 389,560 |
|
服务和计划的成本 | 132,708 |
| | 14,965 |
| | 2,868 |
| | — |
| | 150,541 |
|
适用于收入的总成本 | 349,903 |
| | 51,321 |
| | 137,599 |
| | 1,278 |
| | 540,101 |
|
SG&A | 351,019 |
| | 40,519 |
| | 129,806 |
| | — |
| | 521,344 |
|
资产减值 | — |
| | — |
| | 2,137 |
| | — |
| | 2,137 |
|
其他费用，净额 | — |
| | — |
| | 829 |
| | — |
| | 829 |
|
EBITDA | $ | 205,643 |
| | $ | 27,252 |
| | $ | (113,576 | ) | | $ | (2,798 | ) | | 116,521 |
|
折旧摊销 | | | | | | | | | 54,783 |
|
利息支出，净额 | | | | | | | | | 28,144 |
|
所得税前收入 | | | | | | | | | $ | 33,594 |
|
与管理我们的传统合作伙伴的运营相关的收入是$9.3百万和$27.5百万为.三和九月末2019年9月28日，分别和$8.6百万和$27.0百万为.三和九月末2018年9月29日分别为。在.期间九月末2019年9月28日，与我们的传统合作伙伴安排相关的销售代表9.3%合并净收入的。这使我们面临客户风险的集中。
11. 每股收益
基本每股收益(“每股收益”)是通过将净收入除以当期已发行普通股的加权平均数来计算的。稀释每股收益是通过将净收入除以本期已发行的加权平均普通股计算的，并包括潜在新发行的普通股在股票期权的归属和行使以及限制性股票单位的归属时的摊薄影响。如果普通股的潜在股份是反稀释的，则不包括在稀释每股收益的计算中。基本和稀释EPS计算的分子和分母的对账如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 | | 九个月结束 |
以千为单位，EPS除外 | 2019年9月28日 | | 2018年9月29日 | | 2019年9月28日 | | 2018年9月29日 |
净收入 | $ | 1,192 |
| | $ | 5,171 |
| | $ | 28,879 |
| | $ | 42,093 |
|
基本每股收益的加权平均流通股 | 78,474 |
| | 76,118 |
| | 78,387 |
| | 75,361 |
|
摊薄证券的影响： | | | | | | | |
股票期权 | 3,024 |
| | 3,485 |
| | 3,074 |
| | 3,119 |
|
限制性股票 | 63 |
| | 107 |
| | 49 |
| | 91 |
|
稀释后每股收益的加权平均流通股 | 81,561 |
| | 79,710 |
| | 81,510 |
| | 78,571 |
|
基本EPS | $ | 0.02 |
| | $ | 0.07 |
| | $ | 0.37 |
| | $ | 0.56 |
|
稀释后的EPS | $ | 0.01 |
| | $ | 0.06 |
| | $ | 0.35 |
| | $ | 0.54 |
|
抗稀释选项，未完成的RSU从EPS中排除 | 315 |
| | — |
| | 289 |
| | — |
|
目录
国家视觉控股公司和子公司
简明综合财务报表附注(未审计)
12.累计其他综合损失
自成立以来，本公司现金流量对冲衍生工具的公允价值变动记录在AOCL中。下表显示了AOCL在三和九月末2019年9月28日和2018年9月29日，分别为：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 | | 九个月结束 |
以千为单位 | 2019年9月28日 | | 2018年9月29日 | | 2019年9月28日 | | 2018年9月29日 |
现金流对冲活动： | | | | | | | |
期初余额 | $ | (5,427 | ) | | $ | (2,746 | ) | | $ | (2,810 | ) | | $ | (9,868 | ) |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | (439 | ) | | 854 |
| | (5,760 | ) | | 6,696 |
|
重新分类前其他综合收益(亏损)的税收影响 | 112 |
| | (218 | ) | | 1,476 |
| | (1,715 | ) |
从AOCL重新分类为利息费用的金额 | 1,120 |
| | 1,413 |
| | 2,922 |
| | 5,146 |
|
从AOCL重新分类为利息支出的金额的税收效应 | (287 | ) | | (362 | ) | | (749 | ) | | (1,318 | ) |
本期其他综合收入(亏损)，税后净额 | 506 |
| | 1,687 |
| | (2,111 | ) | | 8,809 |
|
期末余额 | $ | (4,921 | ) | | $ | (1,059 | ) | | $ | (4,921 | ) | | $ | (1,059 | ) |
参见注释3好的。“金融资产和负债的公允价值计量”描述了公司使用现金流对冲衍生工具的情况。
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
以下内容包含管理层对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析，应与本10-Q表格中其他地方包括的未经审计的简明综合财务报表及其相关附注一起阅读，以及包括在我们提交给美国证券交易委员会(“SEC”)的10-K表格年度报告中的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”。2019年2月27日(“年报”)。本讨论包含反映我们的计划、估计和信念的前瞻性陈述，涉及许多风险和不确定因素，包括但不限于年度报告中“风险因素”部分所描述的那些风险因素，因为这些风险因素可能会在我们向证券交易委员会提交的定期文件中不时更新。实际结果可能与任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同。您应该仔细阅读本表格10-Q中的“关于前瞻性陈述的特别说明”。
概述
我们是美国最大和增长最快的光学零售商之一，也是美国光学零售业具有吸引力的价值领域的领先者。我们相信愿景是生活质量的核心，人们应该看到他们的最佳状态，无论他们的预算是多少。我们的使命是让所有美国人都能负担得起高质量的眼睛护理和眼镜。我们通过向具有成本意识的低收入消费者提供眼科检查、眼镜和隐形眼镜来实现这一目标。我们为我们的客户提供卓越的价值和便利，通过我们的低成本操作平台，争取成为行业中最低的价格点。我们通过多样化的产品组合接触我们的客户1,145各地的零售店五品牌和19消费者网站截至2019年9月28日.
我们的业务包括二可报告的细分市场：
| |
• | 拥有&主机-截止日期2019年9月28日，我们拥有的品牌包括718美国最好的联系人和眼镜(“美国最好的”)零售店和118眼镜世界零售店。在美国最好的商店里，视觉护理服务是由我们或独立的专业公司雇用的验光师提供的。美国最好的商店主要位于交通繁忙的条带中心，紧挨着全国知名的折扣零售商。眼镜世界的地点主要以独立验光师和现场光学实验室提供的视觉护理服务为特色，这些服务使商店能够快速完成许多客户订单并在现场进行维修。眼镜世界商店主要位于高流量购物中心附近的独立或套房位置。我们的主办品牌包括54Vista光学位置在军事基地和29Vista Optical在Fred Meyer门店内的位置2019年9月28日好的。我们与我们的东道主合作伙伴有着牢固的、长期的关系，并保持了超过19岁好的。这些品牌主要由独立的验光师提供眼科检查。所有品牌都利用我们的集中式实验室。这部分还包括我们的美国最好的，眼镜世界，和军事全渠道网站的销售。 |
| |
• | 传统-我们管理的操作，并提供库存和实验室处理服务，226沃尔玛零售地点的视觉中心2019年9月28日好的。根据我们与沃尔玛签订的管理和服务协议，我们的职责包括订购和维护商品库存，安排提供验光服务，为每个地点提供经理和员工，培训人员，向客户提供销售收据，维护必要的保险，获得和持有所需的许可证、许可证和认证，拥有和维护商店家具、固定装置和设备，以及制定年度运营预算和报告。我们通过提供此类服务赚取管理费，因此我们记录了与向我们的传统合作伙伴的客户销售产品和产品保护计划有关的净收入。我们的管理和服务协议还允许我们的传统合作伙伴在愿景中心没有产生必要的收入时收取罚金。根据我们从2012年开始的现行安排，没有对此类处罚进行评估。我们还根据单独的供应商协议向我们管理的零售地点库存的传统合作伙伴销售商品，并在我们管理的商店中为我们的传统合作伙伴的客户提供成品眼镜的集中化实验室服务。我们在我们管理的每个地点内或邻近的地方从沃尔玛租用空间，并将此空间用于独立医生或我们或独立专业公司雇用的医生提供的视觉护理服务。在.期间九月末2019年9月28日，与我们的传统合作伙伴安排相关的销售代表9.3%合并净收入的。这使我们面临客户风险的集中。我们与传统合作伙伴的协议将于2020年8月23日，并将自动续订三年期，除非一方选择不续订。 |
我们的合并结果还包括我们的公司/其他类别中记录的以下活动：
| |
• | 我们的电子商务平台15由我们的全资子公司Arlington Contact Lens Service，Inc.管理的专用网站。(“AC镜头”)。我们的电子商务业务包括六专有品牌网站，包括aclens.com、discountglasses.com和discountcontactlens.com，以及九与沃尔玛(Walmart)、山姆俱乐部(Sam‘s Club)和巨鹰(Giant Eagle)等老牌零售商以及中型视觉保险提供商建立的第三方网站。AC Lens负责现场管理、客户关系管理和订单履行，还销售各种隐形眼镜、眼镜和眼睛护理配件。 |
| |
• | AC Lens还向沃尔玛和山姆俱乐部批发隐形眼镜。与其他产品类别相比，我们的成本占销售额的百分比更高。 |
| |
• | 由FirstSight Vision Services，Inc.经营的托管^Care业务。FirstSight“)是我们的全资子公司，根据加利福尼亚州法律获得单一服务健康计划的许可，该计划安排在全加州某些沃尔玛门店旁边的办公室提供验光服务，并发布与我们在加州的美国最佳运营相关的个人视力护理福利计划。 |
| |
• | 未分配的公司间接费用，是销售、一般和行政费用的组成部分，由各种家庭办公费用组成，如工资、占用成本以及咨询和专业费用。公司间接费用还包括我们的现场服务五零售品牌。 |
可报告分部信息的呈报基础与我们的综合财务报表相同，但可报告分部销售按现金基础列报，包括管理护理付款人的销售点，并不包括未赚取和递延收入的影响，这与我们的首席运营决策者(“CODM”)定期审查的内容一致。分部业绩与合并业绩的对账包括根据美国普遍接受的会计原则(“GAAP”)将可报告分部收入调整为综合基础所需的财务信息，特别是本期未赚取和递延收入的变化。在可报告分部之间没有收入交易，并且调节中没有其他项目，除了未赚取和递延收入的影响。参见注释10好的。本表格10-Q中第一部分第一项所包括的简明综合财务报表中的“分部报告”。
递延收入代表我们何时从客户那里收取现金以及何时执行与产品保护计划和眼部护理俱乐部会员资格相关的服务的时间差。报告期间递延收入的增加或减少表示现金收款超过或低于以前的递延确认。
未挣得收入代表我们从客户处收取现金和交付/客户接受的时间差，并包括报告期的最后一周至10天的处方眼镜销售。
趋势和其他影响我们业务的因素
各种趋势和其他因素将影响或已经影响我们的经营业绩，包括：
新店开张
我们预计新店将是我们未来净收入和运营利润增长的主要驱动力。我们的经营业绩已经并将继续受到新店开张的时间和数量的重大影响。随着商店的成熟，盈利能力通常会显著增加。新商店的业绩取决于诸如商店开业日期、特定开业的一年中的时间、店铺开业前的成本、指定市场中的劳动力和占用成本、参与托管护理计划的程度以及地点(包括它们是在新市场还是现有市场)等因素。在新店开张时，我们通常会招致比正常员工成本更高的与设置和其他开店成本相关的成本，包括培训和发展我们的店员。我们商店多年的成熟过程受到我们行业中客户购买行为的影响。消费者平均每20个月回来做一次眼科检查，我们的大部分顾客都是回头客。我们计划的店面扩展将对我们的运营、管理、行政和其他资源提出更高的要求。有效管理我们的增长将需要我们继续加强我们的商店管理系统，财务和管理控制以及信息系统。我们还需要聘请、培训和留住验光专业人员、商店管理和商店人员，这与增加的营销成本一起，可能会影响我们的运营利润率。
可比门店销售额增长
可比门店销售增长是我们业务的关键驱动力。影响可比较商店销售额的因素很多，包括：
| |
• | 消费者偏好、购买趋势和总体经济趋势，包括退税金额和时间； |
| |
• | 我们有能力提供各种高质量/低成本的产品，以产生新的和重复访问我们的商店； |
在商店开业后的第十三个完整财政月，新商店将包括在可比商店销售计算中。关闭的商店将从不可比较的时间段的计算中删除。过去，我们曾因门店业绩不佳、租约到期或不续订和/或我们与东道主和传统合作伙伴的安排条款而关闭门店。
管理医疗和保险
我们的管理式护理业务涉及视力护理计划和相关福利，这些计划和福利是：(I)由雇主或其他团体赞助，(Ii)由保险公司和托管护理实体(例如健康维护组织)向个人提供，以及(Iii)由健康护理提供者(例如眼科医生、验光师和验光师)通常以付费或资本化的方式提供。管理式护理对于光学零售业来说已经变得越来越重要。
我们越来越多的客户通过托管照护付款人获得视觉护理保险覆盖范围。我们对这些计划的参与在我们的总体收入和收入增长中所占的比例越来越大。虽然我们与美国几乎所有的视觉护理保险公司以及所有的主要运营商都有关系，但目前，相对较少的支付者构成了我们管理的护理收入的大部分，使我们面临集中风险。随着我们对管理型护理计划的参与不断扩大，我们已经招致并预计将招致与我们业务的这一领域相关的额外成本。我们未来的运营成功可能取决于我们与托管视力护理公司、视觉保险供应商和其他第三方付款人谈判、维护和延长合同的能力，其中几家公司拥有重要的市场份额。此外，随着我们对管理型护理计划的参与继续接近整体行业渗透率水平，我们预计相关的管理型护理收入增长率将随着时间的推移而放缓。
视觉护理专业人员招聘和覆盖
我们继续吸引和留住合格的视力护理专业人员的能力是商店运营的关键，也是我们与独立验光师和专业公司的关系，这些专业公司由眼睛护理从业者拥有，在我们的商店中提供视力护理服务。
整体经济趋势
可能影响客户支出模式，从而影响我们的经营结果的宏观经济因素包括就业率、商业条件、住房市场的变化、信贷的可用性、利率、税率以及燃料和能源成本。在经济低迷和不确定的时期，我们的客户从我们的低价格中受益。然而，购买眼睛护理主要是一种医疗需要，并被认为是非自由裁量性的。因此，与其他行业的零售商相比，整体经济环境和相关的消费者行为变化对我们业务的影响可能较小。
消费者偏好和需求
我们保持对现有客户的吸引力和吸引新客户的能力取决于我们根据客户偏好和设计趋势发起、开发和提供令人信服的产品组合的能力。我们估计，光学消费者通常每两至三年更换一次眼镜，隐形眼镜客户每六至十二个月订购一次新镜片，反映了这些经常性购买行为的可预测性。
基础设施投资
我们历史上的运营结果反映了我们在基础设施方面持续投资的影响，以支持我们的增长。我们在信息技术系统、供应链系统、营销和人员(包括经验丰富的行业高管)以及管理和销售团队方面进行了大量投资，以支持我们的长期增长目标。我们打算继续对我们的基础设施进行有针对性的投资，以支持我们的增长。
定价策略
我们致力于以低价向客户提供我们的产品。我们通常采用简单的低价/高价值策略，持续为我们的客户提供节约，而不需要广泛的促销。
我们有效地采购和分销产品的能力
我们的收入和营业收入受到我们以有竞争力的价格购买足够数量的产品的能力的影响。虽然我们相信我们的供应商有足够的能力满足我们当前和预期的需求，但如果我们面临供应链中的限制，包括我们的供应商无法以能够满足我们客户的市场需求的方式生产足够数量的商品，我们的收入水平可能会受到不利影响。我们依靠少数供应商供应我们大部分的眼镜架、眼镜镜片和隐形眼镜，因此面临供应商集中的风险。特别是，我们已经同意从一个供应商处独家购买几乎所有的眼镜镜片。
我们从位于中国的供应商处采购商品，我们在国内购买的商品中有很大一部分是在中国制造的，我们的外包验光实验室之一位于中国。从历史上看，关税并没有对我们的财务业绩产生实质性影响，我们认为，适用于收入的成本中，只有不到16%的成本需要对中国进口产品征收关税。从2019年9月1日起，美国政府对从中国进口到美国的特定产品征收15%的关税。虽然受这些关税影响的产品的成本有所增加，但我们已经实施了缓解计划，并继续专注于额外的缓解战略，以抵消关税的影响。如果我们无法减轻制定的关税的全面影响，或者如果关税进一步升级，我们很大一部分产品的成本可能会进一步增加，我们的财务业绩可能会受到负面影响。尽管现在预测中国关税将如何影响我们的业务还为时过早，但我们的财务业绩也可能受到消费者对与中国的长期贸易战和经济放缓的担忧的影响。
通货膨胀率
由于材料成本增加或一般通货膨胀导致的产品成本大幅增加可能会导致更大的盈利压力，因为我们可能无法将成本转嫁给消费者。到目前为止，材料价格的变化和一般通货膨胀还没有对我们的业务产生重大影响。
中期业绩和季节性
从历史上看，我们的业务在第一财季实现了更高比例的净收入、营业收入和运营现金流，而在第四财季实现了较低比例的净收入、运营收入和运营现金流。第一季度的季节性增长主要归因于我们客户的所得税退款和年度健康保险计划启动/重置期的时间安排。由于我们的目标市场由具有成本意识和低收入消费者组成，延迟发放退税或更改退税金额可能会对我们的财务业绩产生负面影响。消费者也可以改变他们使用退税收入的方式。关于我们的第四季度业绩，与其他零售商相比，我们的产品和服务不太可能包括在消费者的假日支出预算中，因此减少了每年12月25日之前几周的个人视力矫正开支。此外，虽然12月25日至我们财年结束的这段时间通常是一个大批量时期，但由于我们的政策是只有在产品被客户接受后才确认收入，因此与该期间基本上所有处方眼镜和隐形眼镜订单相关的净收入将推迟到下一财年的1月份。
我们的季度业绩还可能受到新店开业和关闭的时间、新店和现有店的销售额以及某些节假日的时间的影响。由于这些因素，我们的营运资金要求和对我们的产品分销和交付网络的需求可能在一年内波动。
竞争
美国的光学零售业竞争激烈，四分五裂。竞争通常基于品牌认知度、价格、便利性、选择、服务和产品质量。我们在美国光学零售业的价值领域内运作，强调价格和价值。我们与大众商家、专业零售连锁店、在线零售商以及独立的眼科从业者和眼镜商竞争。我们还与大型全国性零售商竞争，如按字母顺序排列的LensCrafters、Pearle Vision和Visionworks。
行业整合
最近完成的大型全球竞争对手和其他整合活动的合并已经创建了，并且进一步的整合活动可能会创建几乎涉及光学行业各个部门的组织，从零售和批发到镜架、眼镜镜片和管理式视觉护理。这种增加的整合活动可能会使这些公司受益于购买优势和跨更大业务基础利用管理功能的能力。其他趋势包括私人股本支持的增加，中小型独立执业公司的整合，以及购买集团和类似形式的执业从属关系的形成。
我们如何评估业务绩效
在评估我们的业务表现时，我们考虑了各种财务和运营措施。我们用来确定合并业务和运营部门表现的关键指标是净收入、适用于收入的成本以及销售、一般和管理费用。此外，我们还审查了门店增长，调整了可比门店销售增长，调整后的EBITDA，调整后的EBITDA利润率和调整后的净收入。
净收入
我们报告与作为我们产品、服务和计划的最终用户的客户交易产生的净收入金额。净产品销售包括处方和非处方眼镜、隐形眼镜及相关配件的销售，以及与我们的美洲最佳品牌的标志性优惠--向零售客户提供两副眼镜和一次免费视力检查(“两对优惠”)相关的眼科检查服务的销售，以及我们的客户是另一个零售实体的库存销售。服务和计划的净销售额包括在加利福尼亚州的眼科检查、眼科护理俱乐部会员资格、产品保护计划(即保修)和单一服务眼科护理计划的销售。服务和计划的净销售额还包括我们管理沃尔玛商店中某些视觉中心以及向沃尔玛提供实验室服务所赚取的费用。
适用于收入的费用
适用于收入的成本包括产品净销售成本和服务和计划的净销售成本。净产品销售成本包括(I)购买非处方眼镜、隐形眼镜和配件(我们以成品形式购买和销售)的成本，(Ii)制造成品处方眼镜的成本，包括直接材料、人工和间接费用，以及(Iii)翻制成本、仓储和分销费用以及内部转移成本。服务和计划的成本包括与产品保护计划计划、眼睛护理俱乐部会员资格、加利福尼亚州的单一服务眼睛护理计划、眼睛护理从业者和眼睛检查技术人员工资、税收和福利以及验光服务成本相关的成本。客户品味和偏好、产品组合、技术变化、生产显著增加或减速以及其他因素影响适用于收入的成本。我们适用于收入的成本组成部分可能无法与其他零售商进行比较。
销售，一般和行政费用
销售，一般和行政费用，或SG&A，包括店员(包括眼镜商)工资，税收和福利，占用，广告和促销，现场监督，公司支持和其他与提供视觉护理服务相关的成本。与开设新商店相关的非资本支出，包括租金、商店维护、营销费用、差旅和搬迁成本以及培训成本，均作为发生的费用记录在SG&A中。SG&A通常与收入保持一致，这是由于可变的商店、外地办事处和公司支持成本；然而，随着我们的净收入随着时间的推移而增长，一些固定成本在净收入中所占的百分比略有提高。
新店开张
每年新店的总数和开店的时间已经并将继续对我们的业绩产生影响，如上文“趋势和其他影响我们业务的因素”中所述。
调整后的#可比门店销售增长
我们将调整后的可比门店销售增长衡量为可比门店基数在任何报告期记录的销售额的增加或减少，与前一报告期可比门店基数记录的销售额相比，我们的计算如下：(I)销售按现金基础记录(即，与订单交付时相比，当订单下订单并付款或提交给管理护理付款人时)，使用来自门店的现金基点销售信息；(Ii)在门店开业后的第13个完整财月期间，将门店添加到计算中；(Ii)在门店开业后的第13个完整财月期间，将门店添加到计算中；(Ii)在商店开业后的第13个完整财月期间，将门店添加到计算中；(Iii)已关闭的商店将从不可比较的时间段的计算中删除；(Iv)当商店在当月的第一天没有开门或关闭时，将忽略运营部分月的销售额；及(V)在适用时，我们根据第53周的影响进行调整。季度、年初至今和年度调整后的可比店铺销售额仅使用当前报告期和以前报告期中包括的所有营业月份的销售额进行汇总。当从计算中排除部分月份时，后续期间中的相应月份也将从计算中排除。我们的一些竞争对手和其他零售商计算可比商店销售额的方式可能会有差异。因此，我们调整后的可比店销售额可能无法与其他零售商提供的类似数据进行比较。
调整后的可比门店销售增长是一种非GAAP财务衡量标准，我们认为这是有用的，因为它提供了与零售销售的两个核心指标相关的及时和准确的信息：交易数量和交易价值。我们使用调整后的可比门店销售增长作为关键运营决策的基础，例如向特定市场分配广告和实施特殊营销计划。因此，我们相信，调整后的可比门店销售增长提供了与每个品牌的运营健康和整体表现相关的及时和准确的信息。我们也相信，出于同样的原因，投资者发现我们对调整后的可比门店销售增长的计算是有意义的。
调整后的EBITDA，调整后的EBITDA利润率和调整后的净收入
我们将调整后EBITDA定义为净收入，加上利息支出、所得税拨备(福利)和折旧和摊销，进一步调整为不包括股票补偿费、资产减值、新店开业前费用、非现金租金、二次发售费用、管理重组费用、长期激励计划费用、债务清偿损失和其他费用。我们将调整后EBITDA利润率定义为调整后EBITDA占总净收入的百分比。我们将调整后的净收入定义为净收入，调整为不包括股票补偿费用、资产减值、新店开业前费用、非现金租金、二次发行费用、管理重组费用、长期激励计划费用、债务清偿损失、其他费用、收购无形资产摊销和递延融资成本、股票期权行使的税收收益、减税和就业法案的影响以及调整的税收效应。^调整后的EBITDA、调整后的EBITDA利润率和调整后的净收入是关键指标调整后的EBITDA、调整后的EBITDA利润率和调整后的净收入也经常被分析师、投资者和其他相关方使用。我们使用调整后的EBITDA、调整后的EBITDA利润率和调整后的净收入来补充GAAP业绩衡量标准，以评估我们业务战略的有效性，做出预算决策，建立酌情年度激励薪酬，并将我们的业绩与使用类似衡量标准的其他同行公司的业绩进行比较。有关更多信息，请参阅“非GAAP财务衡量标准”。
运营结果
下表以美元和占净收入的百分比总结了我们在所示期间的经营业绩的主要组成部分。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 | | 九个月结束 |
数以千计，存储数据除外 | 2019年9月28日 | | 2018年9月29日 | | 2019年9月28日 | | 2018年9月29日 |
收入： | | | | | | | |
产品销售净额 | $ | 355,789 |
| | $ | 319,312 |
| | $ | 1,096,482 |
| | $ | 977,497 |
|
服务和计划的净销售额 | 76,113 |
| | 68,113 |
| | 226,086 |
| | 203,435 |
|
净收入总额 | 431,902 |
| | 387,425 |
| | 1,322,568 |
| | 1,180,932 |
|
适用于收入的成本(不包括折旧和摊销)： | | | | | | | |
产品 | 144,518 |
| | 130,951 |
| | 444,177 |
| | 389,560 |
|
服务和计划 | 59,984 |
| | 51,637 |
| | 174,801 |
| | 150,541 |
|
适用于收入的总成本 | 204,502 |
| | 182,588 |
| | 618,978 |
| | 540,101 |
|
业务费用： | | | | | | | |
销售，一般和行政 | 190,290 |
| | 185,028 |
| | 566,444 |
| | 521,344 |
|
折旧摊销 | 22,336 |
| | 19,344 |
| | 63,570 |
| | 54,783 |
|
资产减值 | 3,516 |
| | 2,137 |
| | 7,387 |
| | 2,137 |
|
其他费用，净额 | 146 |
| | 411 |
| | 975 |
| | 829 |
|
业务费用共计 | 216,288 |
| | 206,920 |
| | 638,376 |
| | 579,093 |
|
经营收入(亏损) | 11,112 |
| | (2,083 | ) | | 65,214 |
| | 61,738 |
|
利息支出，净额 | 7,873 |
| | 9,407 |
| | 25,902 |
| | 28,144 |
|
债务清偿损失 | 9,786 |
| | — |
| | 9,786 |
| | — |
|
所得税前收益(亏损) | (6,547 | ) |
| (11,490 | ) |
| 29,526 |
| | 33,594 |
|
所得税准备(福利) | (7,739 | ) | | (16,661 | ) | | 647 |
| | (8,499 | ) |
净收入 | $ | 1,192 |
| | $ | 5,171 |
| | $ | 28,879 |
| | $ | 42,093 |
|
| | | | | | | |
运营数据： | | | | | | | |
期末打开的商店数量 | 1,145 |
| | 1,067 |
| | 1,145 |
| | 1,067 |
|
新店开张 | 17 |
| | 18 |
| | 67 |
| | 58 |
|
调整后的EBITDA | $ | 47,937 |
| | $ | 38,440 |
| | $ | 161,073 |
| | $ | 145,648 |
|
|
| | | | | | | | | | | |
| 三个月 | | 九个月结束 |
| 2019年9月28日 | | 2018年9月29日 | | 2019年9月28日 | | 2018年9月29日 |
净收入的百分比： | | | | | | | |
适用于收入的总成本 | 47.3 | % | | 47.1 | % | | 46.8 | % | | 45.7 | % |
销售，一般和行政 | 44.1 | % | | 47.8 | % | | 42.8 | % | | 44.1 | % |
业务费用共计 | 50.1 | % | | 53.4 | % | | 48.3 | % | | 49.0 | % |
经营收入(亏损) | 2.6 | % | | (0.5 | )% | | 4.9 | % | | 5.2 | % |
净收入 | 0.3 | % | | 1.3 | % | | 2.2 | % | | 3.6 | % |
调整后的EBITDA | 11.1 | % | | 9.9 | % | | 12.2 | % | | 12.3 | % |
三个月 2019年9月28日与.相比三个月 2018年9月29日
净收入
以下按细分和品牌介绍了可比较的门店销售增长，期末开业的门店和公司的净收入三月末2019年9月28日与三月末2018年9月29日.
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 可比门店销售额增长(1) | | 商店在期末开门 | | 净收入(2) |
以千为单位，百分比和存储数据除外 | | 三个月
2019年9月28日 | | 三个月
2018年9月29日 | | 2019年9月28日 | | 2018年9月29日 | | 三个月
2019年9月28日 | | 三个月
2018年9月29日 |
所拥有的主机细分市场(&H) | | | | | | | | | | | | | | |
美国最好的 | | 6.7 | % | | 8.4 | % | | 718 |
| | 643 |
| | $ | 279,883 |
| 64.8 | % | | $ | 246,414 |
| 63.6 | % |
眼镜世界 | | 5.2 | % | | 8.9 | % | | 118 |
| | 113 |
| | 44,178 |
| 10.2 | % | | 40,733 |
| 10.5 | % |
军事 | | 2.5 | % | | (2.4 | )% | | 54 |
| | 55 |
| | 6,097 |
| 1.4 | % | | 6,032 |
| 1.6 | % |
弗雷德·迈耶 | | (2.8 | )% | | (5.7 | )% | | 29 |
| | 29 |
| | 3,280 |
| 0.8 | % | | 3,376 |
| 0.9 | % |
拥有的主机细分市场合计(&H) | | | | | | 919 |
| | 840 |
| | $ | 333,438 |
| 77.2 | % | | $ | 296,555 |
| 76.6 | % |
传统线段 | | 5.7 | % | | 0.0 | % | | 226 |
| | 227 |
| | 39,355 |
| 9.1 | % | | 37,228 |
| 9.6 | % |
公司/其他 | | — | % | | — | % | | — |
| | — |
| | 63,174 |
| 14.6 | % | | 54,198 |
| 13.9 | % |
对账 | | — | % | | — | % | | — |
| | — |
| | (4,065 | ) | (0.9 | )% | | (556 | ) | (0.1 | )% |
总计 | | 5.7 | % | | 7.0 | % | | 1,145 |
| | 1,067 |
| | $ | 431,902 |
| 100.0 | % | | $ | 387,425 |
| 100.0 | % |
调整后的可比门店销售额增长(3) | | 6.2 | % | | 6.8 | % | | | | | | | | | | |
| |
(1) | 我们计算可比门店销售总额的依据是综合净收入不包括以下因素：(I)公司/其他部门的净收入，(Ii)开业少于13个月的门店销售额，(Iii)在所介绍的期间内关闭的门店，(Iv)门店在当月第一天没有开门或关门的部分营业月份的销售额，以及(V)如果适用，会计年度第53周的影响。品牌水平可比门店销售增长是基于现金基础收入计算的，与CODM审查的内容一致，并与Note中提供的可报告细分收入一致10好的。我们未经审计的简明综合财务报表中的“分部报告”包括在本表格10-Q的第一部分1.项中，但遗留分部除外，该分部在下文脚注(3)的第(Ii)款中进行了调整。 |
| |
(2) | 百分比反映行项目占净收入的百分比，经过四舍五入调整。 |
| |
(3) | 基于合并净收入的总可比门店销售增长与调整后的可比门店销售增长之间存在两个差异：(I)调整后的可比门店销售增长包括递延收入和未挣得收入的影响，就好像这些收入是在销售点赚取的一样，导致增加了0.6%并且减少了0.1%基于综合净收入的可比门店总销售额增长三个月结束 2019年9月28日和2018年9月29日调整后的可比门店销售增长包括对传统合作伙伴的客户的零售销售(而不是与传统合作伙伴的管理和服务协议一致确认的收入)，导致减少0.1%基于合并净收入的可比门店总销售额增长三个月结束 2019年9月28日和2018年9月29日. |
总净收入4.319亿美元为.三月末2019年9月28日 增额 4450万美元，或11.5%自3.874亿美元为.三月末2018年9月29日好的。这，这个增额大约是被驱动的50%通过可比较的商店销售增长，大约40%通过新的商店，和大约10%按订单数量在我们的AC镜头业务。
在三月末2019年9月28日，我们开张了17新商店，包括16美国最好的商店和一眼镜世界商店。总体而言，商店计数长成 7.3%从…2018年9月29日致2019年9月28日 (75和五净新美国最佳商店和眼镜世界商店分别被添加，并且一军事商店和一旧商店在同一时期关闭)。
可比门店销售增长和调整后的可比门店销售增长是5.7%和6.2%，分别为三月末2019年9月28日好的。可比门店销售增长和调整后的可比门店销售增长主要是由平均门票和客户交易量的增长推动的。净收入的增长主要是由于执行了我们的关键战略，包括新店的开设和成熟，广告，我们参与管理护理计划的扩大，以及最近我们与沃尔玛一起扩大AC Lens隐形眼镜分销业务。
产品销售净额包括82.4%和82.4%的净收入总额三月末2019年9月28日和2018年9月29日分别为。产品销售净额增额 3650万美元，或11.4%，在.中三月末2019年9月28日与三月末2018年9月29日主要受眼镜销售的推动，在较小程度上，我们的隐形眼镜销售和AC隐形眼镜分销业务的增长也起到了推动作用。服务和计划的净销售额增额 800万美元，或11.7%，主要是由扩大参与管理式护理计划和我们的店铺数量增长所导致的我们拥有和托管的部分的眼科检查销售所推动。
由于适用加州法律的变化，FirstSight雇用的某些视光师在2018财年第四季度被转移到一家专业公司，直接与我们的传统部门签订合同，类似于2017年第三季度发生的视光师转移。这完成了从FirstSight到我们传统部门的视光师的转移。这一变化导致增加了90万美元在传统部分眼科检查收入和验光师工资单成本中，三月末2019年9月28日好的。在公司/其他部门中，我们的FirstSight子公司出现了相应的减少。因此，这一变化对经营的综合收入没有影响。
拥有和主机部门净收入。净收入增额 3690万美元，或12.4%，由于可比门店销售增长和新门店开张，增加了我们产品类别的销售额。增长主要是由美国最好的眼镜世界的表现推动的。
传统细分市场净收入。净收入增额 210万美元，或5.7%主要是由于考试销售额的提高和平均门票的增加。眼科检查销售额的增加主要是由于我们的FirstSight业务根据上面讨论的加州适用法律的变化而发生了变化。FirstSight运营的变化带来了大约200该细分市场可比门店销售额增长基点。
公司/其他部门净收入。净收入增额 900万美元，或16.6%，由我们的AC隐形眼镜分销业务和在线零售业务的增长推动，这部分被90万美元由于上面讨论的FirstSight运营变化导致销售减少。
净收入调节。对账包括增额在递延收入中130万美元和100万美元，及增额在未赚取的收入中280万美元以及非劳动收入的减少40万美元为.三月末2019年9月28日和2018年9月29日分别为。截至三个月的递延收入增加2019年9月28日受到产品保护计划和眼部护理俱乐部会员销售增长的推动。
未赚取收入的变化之间的差异三月末2019年9月28日和2018年9月29日主要是由于本季度最后一周至10天的处方眼镜销售量与前一季度相比(即分别截至2019年6月29日和2018年6月30日的三个月)的销量差异，在较小程度上，是由于从客户购买到客户提货的平均时间长度在截至三个月的时间内增加2019年9月28日与.相比2018年9月29日.
适用于收入的成本
适用于收入的费用2.045亿美元为.三月末2019年9月28日 增额 2190万美元，或12.0%自1.826亿美元为.三月末2018年9月29日好的。作为净收入的百分比，成本适用于收入增额从…47.1%为.三月末2018年9月29日致47.3%为.三月末2019年9月28日好的。这一增长占净收入的百分比主要是由AC Lens隐形眼镜分销业务增长带来的净收入增加推动的。此外，由于公司的管理护理业务不断增长，眼镜利润率和考试销售额的增加部分地被由于计划增加商店覆盖率而增加的验光师成本以及某些地理市场的较小程度的工资压力所抵消。
产品成本占产品净销售额的百分比减少从…41.0%为.三月末2018年9月29日致40.6%为.三月末2019年9月28日，主要驱动 由较高的眼镜利润率部分抵消AC镜头业务的增长。我们AC镜头的净收入增长速度快于我们的商店品牌三月末2019年9月28日，AC Lens的产品成本占净收入的百分比高于我们的商店品牌。
产品的拥有和宿主部门成本。产品成本占产品净销售额的百分比减少从…30.1%为.三月末2018年9月29日致28.7%为.三月末2019年9月28日好的。这个减少量主要是由较高的眼镜利润率在三月末2019年9月28日.
产品的传统细分成本。产品成本占产品净销售额的百分比增额从…45.8%为.三月末2018年9月29日致46.3%为.三月末2019年9月28日好的。这个增额主要是由非托管护理客户事务与托管护理客户事务的更高混合所驱动。传统部门托管护理网产品收入记录在产品净销售额中，而与服务非托管护理客户相关的收入记录在服务和计划的净销售额中。管理护理和非管理护理净收入的眼镜和隐形眼镜产品成本均记录在产品成本中。管理式护理组合的减少增加了产品成本占产品净销售额的百分比，并对服务成本占我们传统部门服务和计划净销售额的百分比产生了相应的积极影响。
服务和计划成本占服务和计划净销售额的百分比增额从…75.8%为.三月末2018年9月29日致78.8%为.三月末2019年9月28日好的。这个增额这主要是由于验光师成本上升，部分被我们不断增长的管理式护理业务导致的眼科检查销售额增加所抵消。验光师成本增加是由于计划增加商店覆盖率，以及在某些地理市场较小程度上的工资压力。
拥有和托管服务和计划的细分市场成本。服务和计划成本占所属和主机部门的服务和计划净销售额的百分比增额从…81.9%为.三月末2018年9月29日致84.5%为.三月末2019年9月28日好的。增加的原因是如上所述的验光师成本上升，部分被由于管理护理交易增加而增加的眼科检查销售额所抵消。管理型护理客户购买的眼科检查不包括在我们的美国最佳品牌的签名双对服务中，因此被记录为服务收入。
服务和计划的传统细分成本。服务和计划成本占服务和计划净销售额的百分比增额从…41.0%为.三月末2018年9月29日致46.2%为.三月末2019年9月28日好的。增加的主要原因是验光师成本增加，部分抵消了眼科检查销售额的增加。更高的验光师成本和增加的眼科检查销售额都主要是FirstSight运营变化的结果，在“净收入“”上面。
销售，一般和行政
SG&A1.903亿美元为.三月末2019年9月28日 增额 530万美元，或2.8%，从三月末2018年9月29日好的。SG&A占净收入的百分比减少从…47.8%为.三月末2018年9月29日致44.1%为.三月末2019年9月28日好的。这个减少量SG&A占净收入的百分比主要是由于根据对非执行员工的长期激励计划降低了股票薪酬费用和现金支出，AC Lens隐形眼镜分销业务的净收入增加，以及商店工资和广告杠杆。
拥有和主持SG&A。SG&A占净收入的百分比为38.4%为.三月末2019年9月28日与.相比40.1%为.三月末2018年9月29日主要由商店工资和广告杠杆推动。
传统细分市场SG&A。SG&A占净收入的百分比减少从…36.6%为.三月末2018年9月29日致35.4%为.三月末2019年9月28日，主要由商店工资杠杆推动。
折旧摊销
折旧和摊销费用2230万美元为.三月末2019年9月28日 增额 300万美元，或15.5%自1，930万美元为.三月末2018年9月29日主要由新开店以及对光学实验室、配送中心和信息技术基础设施的投资推动，包括全渠道平台相关投资。从2015年开始，我们加快了单位增长速度，每年新增约75家门店。我们还投资了更高效的实验室和IT技术来支持我们的增长。许多这些增量投资的可折旧寿命为五至八年；因此，我们预计未来几年折旧费用将继续超过收入增长。近年来，我们的新商店租赁中有更高比例被视为融资租赁，进一步增加了融资租赁资产的折旧费用。我们的财产和设备余额，净额，减少了790万美元，或2.1%期间三月末2019年9月28日，反映2090万美元在购买财产和设备方面减少2050万美元在折旧费用和830万美元减值及其他调整。
资产减值
我们确定了某些商店的损害指标，并记录了350万美元和210万美元相关资产减值费用在三月末2019年9月28日和2018年9月29日，分别在公司/其他。这些增加的减损费用主要与我们的自有和主机部门有关，这是由于某些商店的客户销售量低于预期，并且是使用与我们对商店资产的预期使用相关的实体特定假设确定的。
利息支出，净额
利息支出净额790万美元为.三月末2019年9月28日 减少 150万美元，或16.3%自940万美元为.三月末2018年9月29日好的。利息费用减少 180万美元从2018年7月18日和2018年10月9日开始，再融资影响和2018年第三季度和2019年第一季度收到的信用评级升级。这些减少被部分抵消30万美元与融资租赁义务有关的额外利息支出三月末2019年9月28日.
所得税规定
我们的所得税支出三月末2019年9月28日反映了我们的法定联邦和州的合并比率25.6%，由离散的好处抵消630万美元主要与股票期权的行使有关。在这期间三月结束2018年9月29日，我们预期的联邦和州法定综合利率降低了1/3。1390万美元·股票期权行使产生的所得税好处。
九月末2019年9月28日与.相比九月末2018年9月29日
净收入
以下按细分和品牌介绍了可比较的门店销售增长，期末开业的门店和公司的净收入九月末2019年9月28日与九月末2018年9月29日.
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 可比门店销售额增长(1) | | 商店在期末开门 | | 净收入(2) |
以千为单位，百分比和存储数据除外 | | 九个月结束
2019年9月28日 | | 九个月结束
2018年9月29日 | | 2019年9月28日 | | 2018年9月29日 | | 九个月结束
2019年9月28日 | | 九个月结束
2018年9月29日 |
所拥有的主机细分市场(&H) | | | | | | | | | | | | | | |
美国最好的 | | 6.5 | % | | 7.6 | % | | 718 |
| | 643 |
| | $ | 851,759 |
| 64.4 | % | | $ | 749,896 |
| 63.5 | % |
眼镜世界 | | 5.7 | % | | 8.2 | % | | 118 |
| | 113 |
| | 138,451 |
| 10.5 | % | | 126,620 |
| 10.7 | % |
军事 | | (0.7 | )% | | (1.5 | )% | | 54 |
| | 55 |
| | 18,540 |
| 1.4 | % | | 19,057 |
| 1.6 | % |
弗雷德·迈耶 | | (6.1 | )% | | 1.9 | % | | 29 |
| | 29 |
| | 10,324 |
| 0.8 | % | | 10,992 |
| 0.9 | % |
拥有的主机细分市场合计(&H) | | | | | | 919 |
| | 840 |
| | $ | 1,019,074 |
| 77.1 | % | | $ | 906,565 |
| 76.7 | % |
传统线段 | | 2.5 | % | | 2.5 | % | | 226 |
| | 227 |
| | 123,197 |
| 9.3 | % | | 119,092 |
| 10.1 | % |
公司/其他 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 189,401 |
| 14.3 | % | | 156,795 |
| 13.3 | % |
对账 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (9,104 | ) | (0.7 | )% | | (1,520 | ) | (0.1 | )% |
总计 | | 5.5 | % | | 7.4 | % | | 1,145 |
| | 1,067 |
| | $ | 1,322,568 |
| 100.0 | % | | $ | 1,180,932 |
| 100.0 | % |
调整后的可比门店销售额增长(3) | | 5.6 | % | | 6.6 | % | | | | | | | | | | |
| |
(1) | 我们计算可比门店销售总额的依据是综合净收入不包括以下因素：(I)公司/其他部门的净收入，(Ii)开业少于13个月的门店销售额，(Iii)在所介绍的期间内关闭的门店，(Iv)门店在当月第一天没有开门或关门的部分营业月份的销售额，以及(V)如果适用，会计年度第53周的影响。品牌水平可比门店销售增长是基于现金基础收入计算的，与CODM审查的内容一致，并与Note中提供的可报告细分收入一致10好的。我们未经审计的简明综合财务报表中的“分部报告”包括在本表格10-Q的第一部分1.项中，但遗留分部除外，该分部在下文脚注(3)的第(Ii)款中进行了调整。 |
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(2) | 百分比反映行项目占净收入的百分比，经过四舍五入调整。 |
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(3) | 基于合并净收入的总可比门店销售增长与调整后的可比门店销售增长之间存在两个差异：(I)调整后的可比门店销售增长包括递延收入和未挣得收入的影响，就好像这些收入是在销售点赚取的一样，导致增加了0.3%并且减少了0.7%基于综合净收入的可比门店总销售额增长九月末2019年9月28日和2018年9月29日调整后的可比门店销售增长包括对传统合作伙伴的客户的零售销售(而不是与传统合作伙伴的管理和服务协议一致确认的收入)，导致减少0.2%和0.1%基于综合净收入的可比门店总销售额增长九月末2019年9月28日和2018年9月29日分别为。 |
总净收入13.226亿美元为.九月末2019年9月28日 增额 1.416亿美元，或12.0%自11.809亿美元为.九月末2018年9月29日好的。这，这个增额大约是被驱动的40%通过新的商店，大约40%按可比门店销售额增长和大约20%根据我们公司/其他部门AC镜头业务的订单量。
在九月末2019年9月28日，我们开张了67新商店，包括63美国最好的商店和四眼镜世界商店。另外，我们关门了二美国最好的商店一眼镜世界商店和一旧式商店。总体而言，商店计数长成 7.3%从…2018年9月29日致2019年9月28日 (75和五净新美国最佳商店和眼镜世界商店分别被添加，并且一军事商店和一旧店在同一时期关闭)。可比门店销售增长和调整后的可比门店销售增长是5.5%和5.6%，分别为九月末2019年9月28日.
可比门店销售增长和调整后的可比门店销售增长主要是由平均门票和客户交易量的增长推动的。我们相信净收入的增长主要是由于执行了我们的关键战略，包括新店的开设和成熟，广告和我们参与管理护理计划的扩大，以及我们在我们与沃尔玛的隐形眼镜分销业务中的扩大作用。
产品销售净额包括82.9%和82.8%的净收入总额九月末2019年9月28日和2018年9月29日分别为。产品销售净额增额 1.19亿美元，或12.2%，在.中九月末2019年9月28日与九月末2018年9月29日，主要受眼镜销售的推动，在较小程度上，我们的AC镜片销售业务和隐形眼镜销售的单位增长也推动了这一增长。服务和计划的净销售额增额 2270万美元，或11.1%，主要是由我们拥有的和主机部门的眼科检查销售推动的，这是由于扩大了对管理性护理计划的参与以及我们商店数量的增长。
由于适用加州法律的变化，FirstSight雇用的某些视光师在2018财年第四季度被转移到一家专业公司，直接与我们的传统部门签订合同，类似于2017年第三季度发生的视光师转移。这完成了从FirstSight到我们传统部门的视光师的转移。这一变化导致了传统部分眼科检查收入和验光师工资成本的增加270万美元和290万美元，分别在九月末2019年9月28日好的。在公司/其他部门中，我们的FirstSight子公司出现了相应的减少。因此，这一变化对经营的综合收入没有影响。
拥有和主机部门净收入。净收入增额 1.125亿美元，或12.4%，由于新的门店开张和可比门店销售增长，这增加了我们产品类别的销售额。增长主要是由美国最好的眼镜世界的表现推动的。
传统细分市场净收入。净收入增长410万美元，或3.4%主要受眼科检查销售额上升和平均门票增加的推动，部分被客户交易量下降所抵消。眼科检查销售额的增加主要是由于我们的FirstSight业务根据上面讨论的加州适用法律的变化而发生了变化。FirstSight运营的变化带来了大约190该细分市场可比门店销售额增长基点。
公司/其他部门净收入。净收入增额 3260万美元，或20.8%，由我们AC镜头隐形眼镜分销业务和我们的在线零售业务的单位增长推动，这部分被270万美元由于上面讨论的FirstSight运营变化导致销售减少。
净收入调节。对帐九月末2019年9月28日和2018年9月29日包括增额在递延收入中710万美元和630万美元和未挣得收入的增加200万美元以及非劳动收入的减少480万美元分别为。递延收入的增加九月末2019年9月28日是由我们的产品保护计划和眼睛护理俱乐部会员销售的增长推动的。
未赚取收入的变化之间的差异九月末2019年9月28日和2018年9月29日这主要是由于与前几年相比，在本季度的最后一周至10天内，日历对我们商店中处方眼镜销售的影响。与2018年12月相比，2017年12月的非赢利收入较高，这是因为12月25日后销售天数的变化导致的销售量差异。较高的期初余额九月末2018年9月29日导致更多的非赢利收入在九月末2018年9月29日而不是九月末2019年9月28日.
适用于收入的成本
适用于收入的费用6.19亿美元为.九月末2019年9月28日 增额 7890万美元，或14.6%自5.401亿美元为.九月末2018年9月29日好的。作为净收入的百分比，成本适用于收入增额从…45.7%为.九月末2018年9月29日致46.8%为.九月末2019年9月28日好的。这一占净收入的百分比的增加主要是由AC Lens隐形眼镜分销业务增长带来的净收入增加所驱动。此外，由于公司的管理护理业务的增长和眼镜利润率的提高，考试销售额的增加被计划中的商店覆盖率增加以及某些地理市场的较小程度的工资压力所部分抵消了验光师成本的增加。
产品成本占产品净销售额的百分比增额从…39.9%为.九月末2018年9月29日致40.5%为.九月末2019年9月28日在我们不断增长的AC镜头业务的推动下，眼镜利润率上升部分抵消了这一影响。我们AC镜头的净收入增长速度快于我们的商店品牌九月末2019年9月28日，AC Lens的产品成本占净收入的百分比高于我们的其他商店品牌。
产品的拥有和宿主部门成本。产品成本占产品净销售额的百分比减少从…29.4%为.九月末2018年9月29日致29.0%为.九月末2019年9月28日由更高的眼镜边际驱动。
产品的传统细分成本。产品成本占产品净销售额的百分比增额从…45.4%为.九月末2018年9月29日致47.0%为.九月末2019年9月28日好的。这个增额主要是由非托管护理客户事务与托管护理客户事务的更高混合所驱动。传统部门托管护理网产品收入记录在产品净销售额中，而与服务非托管护理客户相关的收入记录在服务和计划的净销售额中。管理护理和非管理护理净收入的眼镜和隐形眼镜产品成本均记录在产品成本中。管理式护理组合的减少增加了产品成本占产品净销售额的百分比，并对服务成本占我们传统部门服务和计划净销售额的百分比产生了相应的积极影响。
服务和计划成本占服务和计划净销售额的百分比增额从…74.0%为.九月末2018年9月29日致77.3%为.九月末2019年9月28日好的。这个增额主要受上文所述验光师成本上升的推动，部分被因管理式护理交易增加而增加的眼科检查销售额所抵销。
拥有和托管服务和计划的细分市场成本。服务和计划成本占服务和计划净销售额的百分比增额从…79.1%为.九月末2018年9月29日致81.5%为.九月末2019年9月28日好的。增加的原因是如上所述的验光师成本上升，部分被由于管理护理交易增加而增加的眼科检查销售额所抵消。管理型护理客户购买的眼科检查不包括在我们的美国最佳品牌的签名双对服务中，因此被记录为服务收入。
服务和计划的传统细分成本。服务和计划成本占服务和计划净销售额的百分比增额从…38.3%为.九月末2018年9月29日致45.4%为.九月末2019年9月28日好的。增加的主要原因是验光师成本增加，部分抵消了眼科检查销售额的增加。更高的验光师成本和增加的眼科检查销售额都主要是FirstSight运营变化的结果，在“净收入“上面。
销售，一般和行政
SG&A5.664亿美元为.九月末2019年9月28日 增额 4510万美元，或8.7%，从九月末2018年9月29日好的。SG&A占净收入的百分比减少从…44.1%为.九月末2018年9月29日致42.8%为.九月末2019年9月28日好的。这个减少量SG&A在净收入中所占的百分比主要是由于我们AC Lens隐形眼镜分销业务和商店工资杠杆业务的净收入增加。
拥有和主持SG&A。SG&A占净收入的百分比减少从…38.7%为.九月末2018年9月29日致38.0%为.九月末2019年9月28日，主要由商店工资杠杆推动。
传统细分市场SG&A。SG&A占净收入的百分比增额从…34.0%为.九月末2018年9月29日致34.1%为.九月末2019年9月28日.
折旧摊销
折旧和摊销费用6，360万美元为.九月末2019年9月28日 增额 880万美元，或16.0%自5，480万美元为.九月末2018年9月29日主要由新开店以及对光学实验室、配送中心和信息技术基础设施的投资推动，包括全渠道平台相关投资。从2015年开始，我们加快了单位增长速度，每年新增约75家门店。我们还投资了更高效的实验室和IT技术来支持我们的增长。许多这些增量投资的可折旧年限为5至8年；因此，我们预计未来几年折旧费用将继续超过收入增长。近年来，我们的新商店租赁中有更高比例被视为融资租赁，进一步增加了融资租赁资产的折旧费用。我们的财产和设备余额，净额，增加了1700万美元，或4.8%期间九月末2019年9月28日，反映7620万美元在购买财产和设备时，960万美元在新的融资租赁中，5780万美元在折旧费用和1110万美元减值及其他调整。
资产减值
我们确定了某些商店的损害指标，并记录了740万美元和210万美元相关资产减值费用在九月末2019年9月28日和2018年9月29日，分别在公司/其他。减损费用增加530万美元反思70万美元ROU资产减值和460万美元长期资产减值。这些增加的减损费用主要与我们的自有和主机部门有关，这是由于某些商店的客户销售量低于预期，并使用与我们对商店资产的预期使用相关的实体特定假设确定的。
利息支出，净额
利息支出净额2590万美元为.九月末2019年9月28日 减少 220万美元，或8.0%自2810万美元为.九月末2018年9月29日好的。利息支出减少340万美元从2018年7月18日和2018年10月9日开始，再融资影响和2018年第三季度和2019年第一季度收到的信用评级升级，以及我们在2019年第一季度衍生品名义金额的下降。这些减少被部分抵消120万美元与融资租赁义务有关的额外利息支出九月末2019年9月28日.
所得税规定
我们的所得税支出九月末2019年9月28日按我们的法定联邦和州税率反映所得税支出25.6%，由离散的好处抵消770万美元主要与股票期权的行使有关。在这期间九月结束2018年9月29日，我们预期的联邦和州法定综合利率降低了1/3。1800万美元·股票期权行使产生的所得税好处。
非GAAP财务指标
调整后的EBITDA、调整后的EBITDA、调整后的EBITDA利润率和调整后的净收入
我们将EBITDA定义为净收入，加上利息费用、所得税准备以及折旧和摊销。我们将调整后EBITDA定义为EBITDA，进一步调整为不包括股票补偿费用、资产减值、新店开业前费用、非现金租金、二次发售费用、管理重组费用、长期激励计划费用、债务清偿损失和其他费用。我们在下表中描述了这些调节净收入与EBITDA和调整后EBITDA的调整。我们将调整后EBITDA利润率定义为调整后EBITDA占总净收入的百分比。我们将调整后净收入定义为净收入，进一步调整为不包括股票补偿费用、资产减值、新店开业前费用、非现金租金、二次发售费用、管理重组费用、长期激励计划费用、债务清偿损失、其他费用、收购无形资产摊销和递延融资成本、股票期权行使的税收收益以及这些调整的税务影响。我们在下表中描述了这些调节净收入与调整后净收入的调整。
EBITDA、调整后的EBITDA、调整后的EBITDA利润率和调整后的净收入被作为财务业绩的补充衡量标准提出，这些指标不是GAAP所要求的，也不是按照GAAP提出的，因为我们相信它们有助于投资者和分析师在一致的基础上比较我们在报告期内的经营业绩，剔除我们认为不能反映我们核心经营业绩的项目。管理层认为，EBITDA、调整后的EBITDA、调整后的EBITDA利润率和调整后的净收入有助于投资者突出我们经营业绩的趋势，而其他措施可能会根据有关资本结构、我们运营的税收辖区和资本投资的长期战略决定而显著不同。我们还使用EBITDA、调整后的EBITDA、调整后的EBITDA利润率和调整后的净收入来补充GAAP业绩衡量标准，以评估我们的业务战略的有效性，做出预算决策，建立可自由支配的年度激励薪酬，并将我们的业绩与使用类似措施的其他同行公司的业绩进行比较。管理层用非GAAP财务措施补充GAAP结果，以提供对影响业务的因素和趋势比单独GAAP结果更全面的理解。
EBITDA、调整后EBITDA、调整后EBITDA利润率和调整后净收入不是GAAP下认可的术语，不应被视为经营活动提供的财务业绩或现金流量的衡量指标，或根据GAAP得出的任何其他绩效衡量指标。此外，这些措施无意作为可供管理层酌情使用的自由现金流的衡量标准，因为它们没有考虑某些现金要求，如利息支付、税款支付和偿债要求。EBITDA、调整后EBITDA、调整后EBITDA利润率和调整后净收入不应被解释为暗示我们未来的业绩将不受不寻常或非经常性项目的影响。在评估EBITDA、调整后的EBITDA、调整后的EBITDA利润率和调整后的净收入时，您应该意识到，未来我们可能会发生与本演示文稿中的某些调整相同或相似的支出。我们提出的EBITDA、调整后EBITDA、调整后EBITDA利润率和调整后净收入不应被解释为暗示我们未来的业绩将不受任何此类调整的影响。管理层主要依靠我们的GAAP结果以及使用EBITDA、调整后的EBITDA、调整后的EBITDA利润率和调整后的净收入来弥补这些限制。
这些措施的介绍作为分析工具具有局限性，不应被孤立地考虑，或作为GAAP下报告的结果分析的替代。其中一些限制包括：
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• | EBITDA和调整后的EBITDA不反映我们债务的利息支出或支付利息或本金所需的现金要求； |
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• | EBITDA和调整后EBITDA不反映税收、所得税支出或支付所得税所需现金的期间变化； |
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• | 它们不反映我们认为不能表明我们正在进行的运营的事项所产生的收益或费用的影响，包括与新店开张有关的成本，这些成本是在开业时对任何特定店铺产生的非经常性基础上发生的； |
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• | 虽然折旧和摊销是非现金费用，但被折旧和摊销的资产将来往往必须更换，EBITDA和调整后的EBITDA没有反映此类更换的现金需求；以及 |
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• | 我们行业中的其他公司可能会以与我们不同的方式计算这些指标，从而限制了它们作为比较指标的用处。 |
由于这些限制，EBITDA、调整后EBITDA、调整后EBITDA利润率和调整后净收入不应被视为可用于投资于业务增长或减少负债的可自由支配现金的衡量标准。
下表将我们的净收入与EBITDA、调整后的EBITDA、调整后的EBITDA利润率和所介绍期间的调整后净收入进行了核对：
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| 三个月 | | 九个月结束 |
以千为单位 | 2019年9月28日 | | 2018年9月29日 | | 2019年9月28日 | | 2018年9月29日 |
净收入 | $ | 1,192 |
| 0.3% | | $ | 5,171 |
| 1.3% | | $ | 28,879 |
| 2.2% | | $ | 42,093 |
| 3.6% |
利息费用 | 7,873 |
| 1.8% | | 9,407 |
| 2.4% | | 25,902 |
| 2.0% | | 28,144 |
| 2.4% |
所得税准备(福利) | (7,739 | ) | (1.8)% | | (16,661 | ) | (4.3)% | | 647 |
| —% | | (8,499 | ) | (0.7)% |
折旧摊销 | 22,336 |
| 5.2% | | 19,344 |
| 5.0% | | 63,570 |
| 4.8% | | 54,783 |
| 4.6% |
EBITDA | 23,662 |
| 5.5% | | 17,261 |
| 4.5% | | 118,998 |
| 9.0% | | 116,521 |
| 9.9% |
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| | |
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股票补偿费用(a) | 6,123 |
| 1.4% | | 10,629 |
| 2.7% | | 10,840 |
| 0.8% | | 13,749 |
| 1.2% |
债务清偿损失(b) | 9,786 |
| 2.3% | | — |
| —% | | 9,786 |
| 0.7% | | — |
| —% |
资产减值(c) | 3,516 |
| 0.8% | | 2,137 |
| 0.6% | | 7,387 |
| 0.6% | | 2,137 |
| 0.2% |
新店开业前费用(d) | 848 |
| 0.2% | | 512 |
| 0.1% | | 2,862 |
| 0.2% | | 1,742 |
| 0.1% |
非现金租金(e) | 537 |
| 0.1% | | 661 |
| 0.2% | | 2,386 |
| 0.2% | | 1,934 |
| 0.2% |
二次发行费用(f) | 401 |
| 0.1% | | 702 |
| 0.2% | | 406 |
| —% | | 1,842 |
| 0.2% |
管理重组费用 (g) | — |
| —% | | — |
| —% | | 2,155 |
| 0.2% | | — |
| —% |
长期激励计划费用(h) | 1,108 |
| 0.3% | | 4,611 |
| 1.2% | | 1,830 |
| 0.1% | | 4,611 |
| 0.4% |
其他(i) | 1,956 |
| 0.5% | | 1,927 |
| 0.5% | | 4,423 |
| 0.3% | | 3,112 |
| 0.3% |
调整后的EBITDA/调整后的EBITDA毛利 | $ | 47,937 |
| 11.1% | | $ | 38,440 |
| 9.9% | | $ | 161,073 |
| 12.2% | | $ | 145,648 |
| 12.3% |
·注：百分比反映行项目占净收入的百分比，经过四舍五入调整后。 ·由于四舍五入的差异，上表中的一些百分比总数没有足尺 |
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 | | 九个月结束 |
以千为单位 | 2019年9月28日 | | 2018年9月29日 | | 2019年9月28日 | | 2018年9月29日 |
净收入 | $ | 1,192 |
| | $ | 5,171 |
| | $ | 28,879 |
| | $ | 42,093 |
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股票补偿费用(a) | 6,123 |
| | 10,629 |
| | 10,840 |
| | 13,749 |
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债务清偿损失(b) | 9,786 |
| | — |
| | 9,786 |
| | — |
|
资产减值(c) | 3,516 |
| | 2,137 |
| | 7,387 |
| | 2,137 |
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新店开业前费用(d) | 848 |
| | 512 |
| | 2,862 |
| | 1,742 |
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非现金租金(e) | 537 |
| | 661 |
| | 2,386 |
| | 1,934 |
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二次发行费用(f) | 401 |
| | 702 |
| | 406 |
| | 1,842 |
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管理重组费用 (g) | — |
| | — |
| | 2,155 |
| | — |
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长期激励计划费用(h) | 1,108 |
| | 4,611 |
| | 1,830 |
| | 4,611 |
|
其他(i) | 1,956 |
| | 1,927 |
| | 4,423 |
| | 3,112 |
|
收购无形资产摊销和递延融资成本(j) | 2,031 |
| | 2,279 |
| | 6,625 |
| | 6,840 |
|
股票期权行使的税收优惠(k) | (6,303 | ) | | (13,900 | ) | | (7,683 | ) | | (17,966 | ) |
调整总额的税收效应(l) | (6,734 | ) | | (6,005 | ) | | (12,467 | ) | | (9,207 | ) |
调整后净收入 | $ | 14,461 |
| | $ | 8,724 |
| | $ | 57,429 |
| | $ | 50,887 |
|
| |
(a) | 与基于股票的薪酬计划相关的非现金费用，根据奖励的时间和绩效归属条件，不同期间会有所不同。 |
| |
(c) | 反映三家已关闭或表现不佳商店的财产和设备的注销，以及九月末2019年9月28日. |
| |
(d) | 开业前的费用，包括市场营销和广告，劳动力和占用费用之前发生的新店，一般高于可比的费用发生，一旦这样的商店开业，并产生收入。我们认为，此类较高的开业前费用在性质上是具体的，并不表示正在进行的核心经营业绩。我们对这些成本进行调整，以便于不同时期商店经营业绩的比较。 |
| |
(e) | 由租金支出的非现金部分组成，反映我们根据GAAP确认的直线租金支出超过或低于我们的现金租金支付的程度。 |
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(f) | 与我们为这三家公司进行二次公开募股有关的费用，以及九月末2019年9月28日和2018年9月29日分别为。 |
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(g) | 与2019年1月10日提交给证券交易委员会的Form 8-K当前报告中描述的非经常性管理调整相关的费用。 |
| |
(h) | 根据一项针对未参与管理股权计划的非执行员工的长期激励计划支付的费用。在KKR&Co.Inc.的关联公司收购本公司后，该计划于2014年生效。(“KKR收购”)。 |
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(i) | 其他调整包括管理层认为不能代表我们的经营业绩的金额(括号中的金额代表调整后EBITDA和调整后净收入的减少)，包括我们在权益法投资中的亏损份额20万美元和40万美元为.三个月结束 2019年9月28日和2018年9月29日和120万美元和100万美元为.九个月结束 2019年9月28日和2018年9月29日KKR收购相关调整(例如租赁权益的公允价值)的摊销影响10万美元和20万美元为.三个月结束 2019年9月28日和2018年9月29日和30万美元对于每个九个月结束 2019年9月28日和2018年9月29日；支出的时间与向慈善组织捐款有关的现金支付之间的差异$(30万)万美元和$(80万)对于三个和九个月结束 2018年9月29日分别；遣散费和搬迁费用100万美元和30万美元为.三个月结束 2019年9月28日和2018年9月29日，分别和180万美元和90万美元为.九个月结束 2019年9月28日和2018年9月29日分别与股票期权行使有关的超额工资税50万美元和90万美元为.三个月结束 2019年9月28日和2018年9月29日，分别和60万美元和120万美元为.九个月结束 2019年9月28日和2018年9月29日以及其他费用和调整合计20万美元和40万美元为.三个月结束 2019年9月28日和2018年9月29日，分别和50万美元对于每个九个月结束 2019年9月28日和2018年9月29日. |
| |
(j) | 将购买会计应用于KKR收购的确定寿命无形资产账面价值增加的摊销190万美元对于每个三个月结束 2019年9月28日和2018年9月29日，及560万美元对于每个九个月结束 2019年9月28日和2018年9月29日好的。递延融资成本的摊销主要与2014年3月与KKR收购相关的定期贷款借款有关，并在较小程度上与2015年5月和2017年2月增量第一留置期贷款B和2017年11月第一留置期贷款B再融资相关的债务折扣摊销，合计为20万美元和40万美元为.三个月结束 2019年9月28日和2018年9月29日和110万美元和130万美元为.九个月结束 2019年9月28日和2018年9月29日分别为。 |
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(k) | 与2017财年初通过的会计准则相关的税收优惠(会计准则更新2016-09，薪酬-股票薪酬)，要求与股票期权行使有关的超额税收优惠在其发生的报告期内作为离散项目记录在收益中。 |
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(l) | 代表在我们合并的法定联邦和州所得税税率下总调整的所得税影响。 |
流动性与资本资源
我们主要依赖运营的现金流作为我们的主要流动性来源，如果需要，最高可达3，000万美元在我们的循环信贷安排下的循环贷款中。我们的主要现金需求是库存、工资、商店租金、与新商店和更新现有商店相关的资本支出，以及信息技术和基础设施，包括我们的公司办公室、配送中心和实验室。我们营业资产和负债的最重要组成部分是存货、应收帐款、预付费用和其他资产、应付帐款、递延和未赚收入以及其他应付款和应计费用。由于我们业务的季节性，当我们为我们的旺季(即第一季度)做准备时，任何借款通常都会发生在第四季度或第一季度。我们相信，预计运营产生的现金以及循环信贷安排下借款的可用性将足以满足我们的营运资本要求、流动性义务、预期资本支出以及我们现有信贷安排下至少未来12个月的到期付款。
自.起2019年9月28日，我们有9410万美元现金及现金等价物，以及1.465亿美元在我们的循环信贷机制下的可用性，其中包括550万美元未付信用证。
我们买了7650万美元在资本项目中九月末2019年9月28日好的。我们大约80%的资本支出与我们的预期增长有关(即，新商店、验光设备、我们光学实验室和配送中心的额外产能，以及我们的IT基础设施，包括与全渠道平台相关的投资)。我们计划在2019年开设约75家门店(包括67新店开张2019年9月28日)。随着我们继续开设更多的商店，我们对库存的周转资金要求将会增加。我们主要使用运营提供的现金为我们的营运资金需求提供资金。
下表总结了指定期间内经营活动、投资活动和融资活动提供的现金流量：
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| 九个月结束 |
以千为单位 | 2019年9月28日 | | 2018年9月29日 |
现金流量由(用于)： | | | |
经营活动 | $ | 170,938 |
| | $ | 115,952 |
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投资活动 | (75,908 | ) | | (78,677 | ) |
融资活动 | (17,742 | ) | | 7,601 |
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现金、现金等价物和限制现金净增加 | $ | 77,288 |
| | $ | 44,876 |
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经营活动提供的净现金
经营活动提供的现金流量增额 5500万美元从…1.16亿美元在.期间九月末2018年9月29日致1.709亿美元为.九月末2019年9月28日好的。净收入减少 1320万美元这主要是由于非现金支出项目增加，如折旧和摊销、资产减值和债务清偿损失。净收益减少的影响被非现金支出项目的增加所抵消，而非现金支出项目的增加导致增额兑现3230万美元包括清偿债项时的损失980万美元，递延所得税费用930万美元，折旧和摊销880万美元，以及资产减值费用530万美元.
减少净营运资本和其他资产和负债贡献3590万美元与现金相比九月末2018年9月29日. 增额分担的其他负债1，120万美元以年度现金计，主要与因应计工资天数而增加的薪酬应计款项有关。减少贡献的其他资产1100万美元按年计提现金，主要是由于预付广告及与租金有关的项目减少所致。减少在库存贡献中1170万美元按年计算的现金，主要与2018年末远期购买的销售有关。此外，应付账款在九月末2019年9月28日贡献650万美元年复一年的现金，主要是由于付款的时间。
关闭-设置这些项目是540万美元 还原与以下相关的年度现金增额在应收账款余额中，反映了我们参与管理护理计划的增长，我们与其他主要零售商的隐形眼镜分销业务的增长，以及租户改善的应收账款的增加。
投资活动使用的净现金
用于投资活动的现金净额减少通过280万美元vt.向，向.7，590万美元期间九月末2019年9月28日从…7870万美元在.期间九月末2018年9月29日好的。减少的主要原因是前一年为我们的得克萨斯实验室所做的资本投资在本年度没有重复出现，以及新商店资本投资的时间安排。
融资活动提供的净现金(用于)
融资活动提供的现金净额减少 2530万美元自760万美元提供现金给1770万美元期间现金的使用九月末2019年9月28日好的。融资活动提供的现金的变化是由于回购公司的普通股2500万美元在.期间九月末2019年9月28日.
债款
于2019年7月18日(“截止日期”)，我们修订并重述了日期为2018年10月9日的信贷协议(“现有信贷协议”)，由Nautilus Acquisition Holdings，Inc.及其之间签订。(“控股”)，特拉华州的一家公司，本公司的全资附属公司，NVI，高盛美国银行，作为行政代理和抵押品代理，贷款人不时根据一项日期为2019年7月18日的合并和修订及重述协议(“重述协议”)，由作为担保人的NVI控股，作为借款人，作为NVI的某些子公司，作为担保人，高盛美国银行，作为美国银行的前行政代理和抵押品代理，与其他各方签订一项合并和修订及重述协议(“重述协议”)，该协议由NVI，作为借款人，NVI的某些子公司，作为担保人，高盛美国银行，作为美国银行的前行政代理和抵押品代理和贷款人不时成为该协议的一方(现有的信贷协议，经重述协议修订和重述，称为“信贷协议”)。
根据重述协议，最初的新适用利润率为(I)属伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)的新第一留置权期限贷款的1.50%及(Ii)属ABR贷款的新第一留置权期限贷款的0.50%。重述协议进一步规定，在截止日期后，新的第一留置权贷款的上述适用利润率将基于NVI的合并第一留置权杠杆率，具体如下：(A)如果NVI的合并第一留置权杠杆率大于3.75至1.00，LIBOR贷款的适用保证金为2.00%，ABR贷款的适用保证金为1.00%，(B)如果NVI的合并第一留置权杠杆率小于或等于3.75至1.00，但大于2.75至1.00，LIBOR贷款的适用保证金为1.75%，ABR贷款的适用保证金为0.75%，(C)如果NVI的合并第一留置权杠杆率小于或等于2.75至1.00但大于1.75至1.00，则LIBOR贷款的适用保证金为1.50%，ABR贷款的适用保证金为0.50%，(D)如果NVI的合并第一留置权杠杆率小于或等于1.75至1.00但大于0.75至1.00，LIBOR贷款的适用保证金为1.25%，ABR贷款的适用保证金为0.25%；(E)如果NVI的合并第一留置权杠杆率小于或等于0.75至1.00，则LIBOR贷款的适用保证金为1.00%，ABR贷款的适用保证金为0.00%。新的第一留置权期限贷款将按季度分期摊销，在贷款的头三年每年摊销2.50%，之后每年摊销5.00%。此处使用但未定义的资本化术语应具有信贷协议和重述协议(如适用)中赋予此类术语的含义，包括在2019年8月6日提交给证券交易委员会的10-Q表格的附件10.1中。
自.起2019年9月28日，我们有4.20亿美元根据我们的信用协议未偿还的第一留置权期限贷款。自.起2019年9月28日，我们也有一个3，000万美元循环信贷工具1.48亿美元出色，550万美元未付信用证，以及1.465亿美元额外的可用性。自.起2019年9月28日，我们遵守信贷协议下的所有债务契约。自二零一九年十月三十一日起，本公司使用手头现金根据信贷协议的第一留置期贷款自愿预付未偿还本金25，000，000美元。
如果LIBOR按目前预期逐步取消，信贷协议规定，本公司和行政代理可修改该信贷协议，以基于现行市场惯例的后续利率取代LIBOR定义，但须将该变更通知贷款辛迪加，且在该通知后五个工作日内没有收到对该替代利率表格的书面反对意见，即信贷协议下的任何类别贷款，贷款人至少持有当时在每一类别中未偿还的贷款和承诺总额的大多数。这些发展的后果无法完全预测，但可能包括我们的可变利率负债的利息成本增加。
表外安排
在决定是否记录与我们与第三方的安排相关的资产或负债时，我们遵循美国GAAP。与当前会计准则一致，我们不记录与长期营销和促销承诺或对慈善事业的承诺相关的资产或负债。我们已经在提交于Form 10-K的2018财年年度合并财务报表中披露了与这些项目相关的未来承诺金额。在此期间，我们没有参与任何其他表外安排九月末2019年9月28日.
合同义务
在.期间九月末2019年9月28日，我们与我们的贸易供应商达成最低采购承诺约为1700万美元每年到2021年。这些购买承诺占我们适用于收入的成本的一小部分。在我们的合同义务和商业承诺中，除了正常的业务过程之外，没有其他实质性的变化2018年12月29日在年度报告中。
关键会计政策和估计
管理层已评估在编制本公司未经审核的简明综合财务报表及相关附注时所使用的会计政策，并相信该等政策是合理及适当的。这些会计政策中的某些要求管理层在选择适当的假设来计算财务估计时应用重大判断。从本质上讲，这些判断受制于内在的不确定性程度。这些判断基于历史经验、行业趋势、客户提供的信息以及其他外部来源提供的信息(视情况而定)。涉及管理判断和估计的最重要的领域可以在日期为#年的年度报告中找到。2018年12月29日，在“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”的“关键会计政策和估计”一节中。与年度报告中描述的关键会计政策相比，我们的关键会计政策没有重大变化，除了采用会计准则更新(“ASU”)No.2016-02，租约在备注中讨论1. 本表格10-Q第一部分所列的未经审计的简明综合财务报表的“业务描述和呈报基础”。
采用新的会计公告
附注所载资料1好的。“业务描述和呈报依据”在第一部分下的未经审计的简明综合财务报表第一项下。在标题下“采用新的会计公告” 本表格的10-Q通过引用结合于此。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
我们有来自利率变化的市场风险敞口。在适当的时候，我们会使用衍生金融工具来减轻此类风险。我们对衍生金融工具的会计政策的讨论包括在附注中3好的。“金融资产和负债的公允价值计量”到我们未经审计的简明综合财务报表，包括在本表格10-Q的第一部分第一项。
我们很大一部分债务以浮动利率计息。如果市场利率上升，我们的可变利率债务的利率将增加，并将产生更高的偿债要求，这将对我们的现金流产生不利影响，并可能对我们的经营结果产生不利影响。我们也有可变利率的循环信贷额度。LIBOR的一般水平影响利息支出。我们定期使用利率互换来管理此类风险。根据利率掉期协议应支付或收到的净额随着利率变化应计，并在掉期协议有效期内确认为对指定掉期的标的债务的利息支出的调整。应付合同对手方或应收合同对手方的相关金额计入未经审计的简明综合资产负债表的应计负债或应收账款。
自.起2019年9月28日，我们所有的5.68亿美元长期贷款债务受到浮动利率的影响，加权平均借款利率为3.6%好的。在包括名义金额后4.30亿美元固定一部分可变利率债务的利率互换，1.38亿美元，或24.3%我们的债务，是受可变利率。假设市场利率增加1.0%自.起2019年9月28日，我们将每年增加大约140万美元与可变利率的债务有关。请参阅注释4. “长期债务包括在本表格第一部分第1项10-Q中，以了解2019年7月18日合并、修订和重述协议的信息。
项目4.控制和程序
对披露控制和程序的评价
我们保持披露控制和程序(该术语在“交易法”规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义)，旨在确保在证券交易委员会的规则和表格中指定的时间段内，记录、处理、总结和报告我们根据“交易法”提交的报告中要求披露的信息，并确保这些信息积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官(“CEO”)和我们的首席财务官(“CFO”)(视情况而定)，以便就所需的披露做出及时的决定。任何控制和程序，无论设计和操作多么好，都只能提供实现所需控制目标的合理保证。
根据“交易法”第13a-15(B)条，公司在管理层(包括首席执行官和首席财务官)的监督和参与下，对公司截至#年的披露控制和程序的设计和运行的有效性进行了评估2019年9月28日好的。基于这一评估，首席执行官和首席财务官得出结论，由于在本Form 10-Q涵盖的期间结束时，我们先前发现的财务报告内部控制中存在的重大缺陷尚未得到补救，因此我们的披露控制和程序在本Form 10-Q涵盖的期间结束时无效。
尽管下文描述了重大弱点，但基于额外的分析和执行的其他结账后程序，管理层认为本报告中包含的财务报表在所有重要方面均公平列报，符合美国普遍接受的会计原则(“美国公认会计原则”)。
物质弱点和物质弱点补救的现状
正如我们之前在2019年2月27日提交给证券交易委员会的Form 10-K年度报告中披露的那样，截至2018年12月29日，我们发现了一个控制缺陷，这构成了我们对财务报告的内部控制的重大弱点。重大弱点是财务报告内部控制方面的缺陷或缺陷的组合，使得公司年度或中期合并财务报表的重大错误陈述有合理的可能性不能及时防止或检测到。部分由于实施与新租赁会计准则相关的控制而发现的错误，公司得出结论，截至#年，以下重大弱点仍然存在2019年9月28日:
公司没有设计和维护有效的实体级控制，以识别和评估我们的业务环境中可能对财务报告的内部控制系统产生重大影响的变化。
补救计划
2018年，我们设计并实施了以下控制措施，以应对这一重大弱点的补救：
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• | 建立了包括运营和财务在内的主要业务部门的高级领导人定期会议，以确定和评估我们的业务环境中可能对财务报告内部控制系统产生重大影响的变化。 |
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• | 设计并实施了一种控制措施，将这些变化纳入我们的风险评估和控制活动中。 |
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• | 成立了一个信息披露委员会，由管理部门的某些关键成员组成，以协助正式确定我们的信息披露、风险评估、内部控制和程序。 |
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• | 增加了额外的技术资源，以增强我们的整体控制环境。 |
管理层测试了上面提到的控制措施，并确定它们是有效设计和实施的。此外，我们在2019年设计了以下控制措施，以完成对此重大缺陷的补救：
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• | 内部控制缺陷补救项目计划，由首席财务官和内部审计监督，并至少每季度与审计委员会进行审查。 |
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• | 增强的风险评估，包括跨职能的输入、数据分析以及对会计政策和操作程序的详细审查，以识别和区分重大错报的风险。 |
这些过程和相关的内部控制是本季度实施的，不受公司最近对财务报告的内部控制的年度评估和评估的约束。·由于风险评估是一个全年都会发生的动态过程，我们将监控这些风险评估控制措施的有效性，包括它们识别和评估我们的经营环境变化的能力，直到今年年底。·我们将评估我们的控制评估结果，以确定这些新控制措施是否有效运行，以及第二部分第9A项中描述的重大弱点是否有效。2018年10-K的“控制和程序”已得到补救。
财务报告内部控制的变化
在交易所法案规则13a-15(F)和15d-15(F)中，我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化第三财政年度季度2019除上文“重大弱点和重大弱点补救状况”一节所述外，已对我们的财务报告的内部控制产生重大影响或合理可能对其产生重大影响的情况除外。
第二部分#--其他信息
项目1.法律程序
在我们的正常业务过程中，我们目前并可能在未来成为各种索赔和未决或威胁诉讼的对象。
我们的子公司FirstSight是在美国加利福尼亚州南区地区法院提起的集体诉讼的被告，该诉讼声称FirstSight参与了导致非法提供眼科检查的安排，FirstSight因此违反了其他法律，包括验光的公司行为以及加州的不正当竞争和虚假广告法。这起诉讼于2013年提起，FirstSight于2016年被添加为被告。2017年3月，法院批准了驳回FirstSight之前提出的动议，并以偏见驳回了该申诉。2017年4月，原告向美国第九巡回上诉法院提出上诉。2018年7月，美国第九巡回上诉法院(U.S.Court of Appeals for the第九巡回法院)部分撤销了地区法院的驳回并发回了进一步诉讼。2018年10月，原告向地区法院提交了第二次修改后的申诉，除其他索赔外，寻求未指明的损害赔偿和律师费，2018年11月，FirstSight提交了一项驳回动议。我们相信所指称的申索是没有理据的，并打算继续积极地为诉讼辩护。
2017年5月，我们和其他被告被起诉，声称，代表在线购买隐形眼镜的拟议消费者类别，1-800 Contacts，Inc.。与包括AC Lens在内的其他被告达成了一系列协议，以禁止某些在线广告，从而每个被告都从事了违反“谢尔曼反托拉斯法”的反竞争行为。我们已经以700万美元解决了这起诉讼，但不承认责任。因此，我们在2017财年第二季度在合并经营报表中记录了诉讼解决中的这一金额的费用。2017年11月8日，法院在1-800接触事项中输入了初步批准和解协议的命令，但需进行和解听证。根据此订单，我们将和解金额的50%或350万美元存入代管账户，根据和解协议的条款和法院的任何进一步命令进行分配。
2019年2月，我们接到一名前雇员的诉讼，他代表自己和一个提议的阶层声称，几次违反加州的工资和工时法律，并寻求未支付的工资，金钱赔偿，禁令救济和律师费。2019年3月21日，我们将该诉讼从蒙特利县高级法院转移到美国加州北区地区法院。原告于2019年4月18日提出将诉讼发回州法院，法院于2019年7月8日驳回了这一动议。2019年7月22日，原告提交了一份修改后的起诉书。2019年7月26日，各方提交了一份联合规定，其中公司否认了修改后的申诉中的所有索赔，但与原告一道，根据各方同意参加早期调解的协议，寻求搁置诉讼中的进一步诉讼程序，以努力避免旷日持久的诉讼的进一步费用和开支。已经安排在2020年第一季度进行调解。本公司继续认为原告修改后的申诉缺乏理据，并将积极为诉讼辩护。
我们目前没有参与任何我们认为会对我们的财务状况、运营结果或现金流产生重大不利影响的其他法律诉讼。
项目#1A。危险因素
与第一部分第1A项披露的风险相比，我们认为对我们的业务、运营结果和财务状况具有重大影响的主要风险没有重大变化。我们的年度报告。
项目2.未登记的股权证券销售和收益使用
下表总结了截至2019年9月28日的三个月内公司普通股的回购情况：
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周期 | 购买的股份总数(1) | 每股平均支付价格(1) | 作为公开宣布的计划或计划的一部分而购买的股票总数(1) | 根据计划或计划仍可购买的股票的近似美元价值(1) |
2019年6月30日至8月3日 | — |
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| — |
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2019年8月4日至8月31日 | 819,134 |
| $ | 30.52 |
| 819,134 |
| — |
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2019年9月1日至9月28日 | — |
| — |
| — |
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总计 | 819,134 |
| $ | 30.52 |
| 819,134 |
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(1) ·有关公司股份回购的信息可以在本表格10-Q的第一部分1.项所包含的简明综合财务报表的附注1“业务描述和呈报基础”中找到。
项目3.高级证券违约
一个也没有。
项目4.矿山安全披露
不适用。
项目5.其他信息
一个也没有。
项目6.展品
展品索引
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证物编号 | | 展品说明 |
3.1 | | 第二次修订和恢复的国家视觉控股公司的公司注册证书。-通过引用2017年10月31日提交的公司当前报告Form 8-K的附件3.1将其并入本文。 |
3.2 | | 第二次修订和恢复国家视觉控股公司的规章制度。-通过引用2017年10月31日提交的公司当前报告Form 8-K的附件3.2并入本文。 |
10.1 | | 合并、修订和重述协议，包括作为附件A，日期为2019年7月18日的修订和重新声明的信用协议，由Nautilus Acquisition Holdings，Inc.，National Vision，Inc.，National Vision，Inc.的某些子公司作为担保人，Goldman Sachs Bank USA，作为前行政代理和抵押品代理，Bank of America，N.A.作为新的行政代理和抵押品代理，以及不时参与其中的贷款人-通过引用附件10.1至 |
31.1 | | 首席执行官根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条核证定期报告(随文提交)。 |
31.2 | | 首席财务官根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302节核证定期报告(随文提交)。 |
32.1 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906条通过的18U.S.C.第1350条对首席执行官的证明(随此提供)。 |
32.2 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906条通过的18U.S.C.第1350条规定的首席财务官证明(随此提供)。 |
101.INS | | 内联XBRL实例文档-实例文档不会出现在交互式数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 |
101.SCH | | 内联XBRL分类扩展架构文档。 |
101.CAL | | 内联XBRL分类扩展计算Linkbase文档。 |
101.DEF | | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档。 |
101.LAB | | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 |
101.PRE | | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 |
104 | | 公司截至2019年9月28日的季度报告Form 10-Q的封面页，格式为内联XBRL(包含在附件101中) |
签名
根据1934年“证券交易法”的要求，注册人已正式促使本报告由以下正式授权的签署人代表其签署。
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| 国家视觉控股公司 |
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日期：2019年11月7日 | 依据： | ···/s/L·里德·法赫斯··· |
| | 首席执行官兼董事 |
| | (首席行政主任) |
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日期：2019年11月7日 | 依据： | /s/帕特里克·R·摩尔(Patrick R.Moore)#^ |
| | 高级副总裁，首席财务官 |
| | (首席财务官) |