文件假的--03-31Q2202000012893080.0610813000142960000.1750.70.010.0113500000013500000054848523550803464262075042281834P1YP1Y68000400006800059000306000189900072000011120000.010.01100000010000000000P9MP1YP1YP1Y00012893082019-04-012019-09-3000012893082019-11-0100012893082019-09-3000012893082019-03-3100012893082019-07-012019-09-3000012893082018-07-022018-09-300001289308ENS:可再生的、不可控制的、重要的成员2019-07-012019-09-300001289308ENS:不可再生不可控制2019-07-012019-09-3000012893082018-04-012018-09-300001289308ens:TwoThousandAndSeventeenCreditFacilityMember2019-04-012019-09-3000012893082018-09-300001289308ens:TwoThousandAndSeventeenCreditFacilityMember2018-04-012018-09-3000012893082018-03-310001289308美国-公认会计原则:会计标准更新2016022019-04-010001289308ENS:会计准则更新201802成员2019-04-012019-04-0100012893082022-04-012019-09-3000012893082021-04-012019-09-300001289308美国-公认会计原则:服务成员2018-07-022018-09-300001289308美国-公认会计原则:服务成员2018-04-012018-09-3000012893082020-04-012019-09-3000012893082019-09-302019-09-300001289308美国-公认会计原则:服务成员2019-04-012019-09-300001289308美国-公认会计原则:TransferredOverTimeMenger2018-04-012018-09-300001289308美国-公认会计原则:服务成员2019-07-012019-09-300001289308美国-公认会计原则:TransferredOverTimeMenger2019-04-012019-09-300001289308美国-公认会计原则:TransferredOverTimeMenger2019-07-012019-09-3000012893082023-04-012019-09-300001289308美国-公认会计原则:TransferredOverTimeMenger2018-07-022018-09-300001289308SRT:最大值2019-09-300001289308SRT:MinimumMenger2019-09-300001289308ens:AlphaTechnologiesServicesInc.AndAlphaTechnologiesLtd.Member美国-公认会计原则:TrademarksMembers2019-04-012019-09-300001289308ens:AlphaTechnologiesServicesInc.AndAlphaTechnologiesLtd.Member2019-09-300001289308ens:AlphaTechnologiesServicesInc.AndAlphaTechnologiesLtd.Member美国-公认会计原则:客户关系成员2019-04-012019-09-300001289308ens:AlphaTechnologiesServicesInc.AndAlphaTechnologiesLtd.Member美国-公认会计原则:技术基础-无形资产-成员2019-04-012019-09-300001289308ens:AlphaTechnologiesServicesInc.AndAlphaTechnologiesLtd.Member2018-04-012018-09-300001289308美国-公认会计原则:许可协议2019-09-300001289308美国-公认会计原则:技术基础-无形资产-成员2019-03-310001289308美国-公认会计原则:技术基础-无形资产-成员2019-09-300001289308美国-公认会计原则:TrademarksMembers2019-09-300001289308美国-公认会计原则:客户关系成员2019-03-310001289308美国-公认会计原则:TrademarksMembers2019-03-310001289308美国-公认会计原则:许可协议2019-03-310001289308美国-公认会计原则:客户关系成员2019-09-300001289308美国-GAAP:非竞争协议2019-03-310001289308美国-GAAP:非竞争协议2019-09-300001289308ens:AlphaTechnologiesServicesInc.AndAlphaTechnologiesLtd.Member2018-12-072018-12-070001289308ens:AlphaTechnologiesServicesInc.AndAlphaTechnologiesLtd.Member一般公认会计原则:StockMenger2018-12-072018-12-070001289308ens:AlphaTechnologiesServicesInc.AndAlphaTechnologiesLtd.Member2018-12-070001289308ens:AlphaTechnologiesServicesInc.AndAlphaTechnologiesLtd.Member2018-04-012019-03-3100012893082018-12-070001289308美国-公认会计原则:FairValueInputsLevel2Menger美国-公认会计原则:外国交换前进成员2019-03-310001289308美国-公认会计原则:外国交换前进成员2019-03-310001289308美国-公认会计原则:FairValueInputsLevel2Menger美国-公认会计原则:前进契约2019-03-310001289308美国-公认会计原则:前进契约2019-03-310001289308美国-公认会计原则:FairValueInputsLevel2Menger2019-03-310001289308us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2019-03-310001289308us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2019-03-310001289308us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2019-09-300001289308us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2019-09-300001289308美国-公认会计原则:FairValueInputsLevel2Menger美国-公认会计原则:外国交换前进成员2019-09-300001289308美国-公认会计原则:FairValueInputsLevel2Menger美国-公认会计原则:前进契约2019-09-300001289308美国-公认会计原则:前进契约2019-09-300001289308美国-公认会计原则:FairValueInputsLevel2Menger2019-09-300001289308美国-公认会计原则:外国交换前进成员2019-09-300001289308ens:SeniorUnsecuredFivePointZeroPercentageConvertibleNotesDueTwoThousandAndTwentyEightMember2019-09-300001289308美国-公认会计原则:外国交换前进成员美国-公认会计原则:未指定成员ENS:其他收入支出2019-04-012019-09-300001289308美国-公认会计原则:未指定成员2019-04-012019-09-300001289308美国-公认会计原则:未指定成员2019-07-012019-09-300001289308美国-公认会计原则:外国交换前进成员美国-公认会计原则:未指定成员ENS:其他收入支出2019-07-012019-09-300001289308美国-公认会计原则:前进契约美国-公认会计原则:设计2019-07-012019-09-300001289308美国-公认会计原则:设计2019-07-012019-09-300001289308美国-公认会计原则:前进契约美国-公认会计原则:设计美国-公认会计原则:销售成本2019-07-012019-09-300001289308美国-公认会计原则:外国交换前进成员美国-公认会计原则:设计美国-公认会计原则:销售成本2019-07-012019-09-300001289308美国-公认会计原则:外国交换前进成员美国-公认会计原则:设计2019-07-012019-09-300001289308美国-公认会计原则:未指定成员2018-07-022018-09-300001289308美国-公认会计原则:外国交换前进成员美国-公认会计原则:未指定成员ENS:其他收入支出2018-07-022018-09-300001289308美国-公认会计原则:外国交换前进成员美国-公认会计原则:未指定成员2019-03-310001289308美国-公认会计原则:销售成本2019-09-300001289308美国-公认会计原则:外国交换前进成员美国-公认会计原则:未指定成员2019-09-300001289308美国-公认会计原则:外国交换前进成员美国-公认会计原则:未指定成员ENS:其他收入支出2018-04-012018-09-300001289308美国-公认会计原则:未指定成员2018-04-012018-09-300001289308美国-公认会计原则:设计2018-07-022018-09-300001289308美国-公认会计原则:前进契约美国-公认会计原则:设计美国-公认会计原则:销售成本2018-07-022018-09-300001289308美国-公认会计原则:外国交换前进成员美国-公认会计原则:设计2018-07-022018-09-300001289308美国-公认会计原则:前进契约美国-公认会计原则:设计2018-07-022018-09-300001289308美国-公认会计原则:外国交换前进成员美国-公认会计原则:设计美国-公认会计原则:销售成本2018-07-022018-09-300001289308美国-公认会计原则:设计2019-04-012019-09-300001289308美国-公认会计原则:外国交换前进成员美国-公认会计原则:设计美国-公认会计原则:销售成本2019-04-012019-09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证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式10-Q
(第一标记)
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| |
☒ | 依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的季度报告 |
终了季度(一九二零九年九月二十九日)
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| |
☐ | 根据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告 |
的过渡时期 到
委员会档案编号:001-32253
EnerSys
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
|
| | |
特拉华州 | | 23-3058564 |
(国家或其他司法管辖区) 成立为法团或组织) | | (I.R.S.雇主) (识别号) |
伯恩维尔道2366号
雷丁, 宾夕法尼亚州 19605
(主要行政办事处地址)(邮编)
登记人的电话号码,包括区号:610-208-1991
根据该法第12(B)条登记的证券:
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| | | | |
每一班的职称 | | 交易符号 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,每股面值0.01美元 | | 安斯 | | 纽约证券交易所 |
用支票标记说明登记人(1)是否已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在过去12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的较短期限);(2)在过去90天中,该注册人一直受到这类申报要求的限制。ý 是 ¨电话号码
请检查注册人是否已以电子方式提交并张贴在其公司网站(如果有的话),说明在过去12个月内,根据条例S-T(本章第232.405节)规则第四零五条要求提交和张贴的每一交互数据文件(或要求注册人提交和张贴此类文件的较短期限)。是 ý/.¨
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。见1934年“证券交易法”规则12b-2中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
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大型加速机 | | ý | | 加速机 | | ¨ |
| | | |
非加速滤波器 | | ¨ (不要检查是否有一家较小的报告公司) | | 小型报告公司 | | ☐ |
| | | | | | |
新兴成长型公司 | | ☐ | | | | |
如果是一家新兴成长型公司,请用支票标记表明登记人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。¨
通过检查标记表明注册人是否为空壳公司(如1934年“证券交易法”规则12b-2所界定)。☐是ý电话号码
普通股在2019年11月1日: 42,285,572股份
EnerSys
索引表10-q
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第一部分-财务资料 | |
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第1项 | 财务报表 | |
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| 截至2019年9月29日和2019年3月31日的合并资产负债表(未经审计) | 3 |
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| 截至2019年9月29日和2018年9月30日止季度的合并合并损益表(未经审计) | 4 |
| | | |
| 截至2019年9月29日和2018年9月30日止六个月的合并合并损益表(未审计) | 5 |
| | | |
| 截至2019年9月29日和2018年9月30日的季度和6个月综合综合收入表(未经审计) | 6 |
| | | |
| 截至2019年9月29日和2018年9月30日的6个月现金流量表(未经审计) | 7 |
| | | |
| 合并精简财务报表附注(未经审计) | 8 |
| 1 | 提出依据 | 8 |
| 2 | 收入确认 | 9 |
| 3 | 租赁 | 10 |
| 4 | 收购 | 12 |
| 5 | 盘存 | 14 |
| 6 | 金融工具的公允价值 | 14 |
| 7 | 衍生金融工具 | 15 |
| 8 | 所得税 | 18 |
| 9 | 保修 | 18 |
| 10 | 承付款、意外开支及诉讼 | 19 |
| 11 | 重组、退出和其他费用 | 20 |
| 12 | 债务 | 21 |
| 13 | 退休计划 | 22 |
| 14 | 股票补偿 | 22 |
| 15 | 股东权益与非控制权利益 | 23 |
| 16 | 每股收益 | 28 |
| 17 | 业务部门 | 29 |
| 18 | 后续事件 | 29 |
| | | |
第2项 | 管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 | 31 |
| | | |
第3项 | 市场风险的定量和定性披露 | 40 |
| | | |
第4项 | 管制和程序 | 42 |
| |
第二部分-其他资料 | |
| | | |
第1项 | 法律程序 | 43 |
| | | |
第1A项. | 危险因素 | 43 |
| | | |
第2项 | 未登记的股本证券出售和收益的使用 | 43 |
| | | |
第4项 | 矿山安全披露 | 43 |
| | | |
第6项 | 展品 | 44 |
| |
签名 | 45 |
EnerSys
合并资产负债表(未经审计)
(除股票和每股数据外,以千计)
|
| | | | | | | | |
| | 2019年9月29日 | | 2019年3月31日 |
资产 | | | | |
流动资产: | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 424,846 |
| | $ | 299,212 |
|
应收账款,扣除可疑账户备抵后:2019年9月29日-14 296美元;2019年3月31日-10 813美元 | | 585,106 |
| | 624,136 |
|
存货净额 | | 507,081 |
| | 503,869 |
|
预付和其他流动资产 | | 122,777 |
| | 109,431 |
|
流动资产总额 | | 1,639,810 |
| | 1,536,648 |
|
财产、厂房和设备,净额 | | 410,750 |
| | 409,439 |
|
善意 | | 649,236 |
| | 656,399 |
|
其他无形资产净额 | | 446,464 |
| | 462,316 |
|
递延税 | | 54,412 |
| | 40,466 |
|
其他资产 | | 90,141 |
| | 12,925 |
|
总资产 | | $ | 3,290,813 |
| | $ | 3,118,193 |
|
负债和权益 | | | | |
流动负债: | | | | |
短期债务 | | $ | 34,351 |
| | $ | 54,490 |
|
应付帐款 | | 276,926 |
| | 292,449 |
|
应计费用 | | 254,362 |
| | 265,994 |
|
流动负债总额 | | 565,639 |
| | 612,933 |
|
长期债务,扣除未摊销债务发行成本 | | 1,117,818 |
| | 971,756 |
|
递延税 | | 76,649 |
| | 82,112 |
|
其他负债 | | 211,716 |
| | 165,375 |
|
负债总额 | | 1,971,822 |
| | 1,832,176 |
|
承付款和意外开支 | |
|
| |
|
|
公平: | | | | |
优先股,面值0.01美元,1,000,000股,2019年9月29日和2019年3月31日未发行或发行股票 | | — |
| | — |
|
2019年9月29日普通股,每股面值0.01,授权发行股份135,000,000股,发行股票55,085,136股,流通股42,281,834股;截至2019年3月31日,已发行股票54,848,523股,流通股42,620,750股。 | | 551 |
| | 548 |
|
额外已付资本 | | 515,598 |
| | 512,696 |
|
截至2019年9月29日持有12 803 302股,截至2019年3月31日持有12 227 773股 | | (565,108 | ) | | (530,760 | ) |
留存收益 | | 1,546,419 |
| | 1,450,325 |
|
权益补偿应收款 | | (5,838 | ) | | (7,840 | ) |
累计其他综合损失 | | (176,147 | ) | | (142,682 | ) |
EnerSys股东权益总额 | | 1,315,475 |
| | 1,282,287 |
|
不可赎回的、不可控制的利益 | | 3,516 |
| | 3,730 |
|
总股本 | | 1,318,991 |
| | 1,286,017 |
|
负债和权益共计 | | $ | 3,290,813 |
| | $ | 3,118,193 |
|
见附文。
目录
EnerSys
合并合并损益表(未经审计)
(除股票和每股数据外,以千计)
|
| | | | | | | | |
| | 季度结束 |
| | 2019年9月29日 | | 2018年9月30日 |
净销售额 | | $ | 762,137 |
| | $ | 660,462 |
|
出售货物的成本 | | 564,820 |
| | 499,582 |
|
毛利 | | 197,317 |
| | 160,880 |
|
营业费用 | | 132,325 |
| | 96,402 |
|
重组、退出和其他费用 | | 6,282 |
| | 1,121 |
|
经营收益 | | 58,710 |
| | 63,357 |
|
利息费用 | | 10,097 |
| | 6,413 |
|
其他(收入)支出净额 | | 199 |
| | (1,325 | ) |
所得税前收入 | | 48,414 |
| | 58,269 |
|
所得税(福利)费用 | | (14,284 | ) | | 10,822 |
|
净收益 | | 62,698 |
| | 47,447 |
|
可归因于非控制权益的净收益 | | — |
| | 23 |
|
EnerSys股东的净收益 | | $ | 62,698 |
| | $ | 47,424 |
|
应归于EnerSys股东的普通股净收益: | | | | |
基本 | | $ | 1.48 |
| | $ | 1.13 |
|
稀释 | | $ | 1.47 |
| | $ | 1.11 |
|
普通股股利 | | $ | 0.175 |
| | $ | 0.175 |
|
加权平均流通股数目: | | | | |
基本 | | 42,392,039 |
| | 42,133,484 |
|
稀释 | | 42,708,082 |
| | 42,773,706 |
|
见附文。
目录
EnerSys
合并合并损益表(未经审计)
(除股票和每股数据外,以千计)
|
| | | | | | | | |
| | 六个月结束 |
| | 2019年9月29日 | | 2018年9月30日 |
净销售额 | | $ | 1,542,367 |
| | $ | 1,331,392 |
|
出售货物的成本 | | 1,143,538 |
| | 1,004,652 |
|
与出口活动有关的清单调整 | | — |
| | 526 |
|
毛利 | | 398,829 |
| | 326,214 |
|
营业费用 | | 263,129 |
| | 195,818 |
|
重组、退出和其他费用 | | 8,654 |
| | 2,860 |
|
经营收益 | | 127,046 |
| | 127,536 |
|
利息费用 | | 20,995 |
| | 12,929 |
|
其他(收入)支出净额 | | (953 | ) | | (997 | ) |
所得税前收入 | | 107,004 |
| | 115,604 |
|
所得税(福利)费用 | | (4,330 | ) | | 22,137 |
|
净收益 | | 111,334 |
| | 93,467 |
|
可归因于非控制权益的净收益 | | — |
| | 183 |
|
EnerSys股东的净收益 | | $ | 111,334 |
| | $ | 93,284 |
|
应归于EnerSys股东的普通股净收益: | | | | |
基本 | | $ | 2.62 |
| | $ | 2.22 |
|
稀释 | | $ | 2.59 |
| | $ | 2.19 |
|
普通股股利 | | $ | 0.35 |
| | $ | 0.35 |
|
加权平均流通股数目: | | | | |
基本 | | 42,524,189 |
| | 42,073,015 |
|
稀释 | | 42,913,258 |
| | 42,673,844 |
|
见附文。
目录
EnerSys
综合损益表(未经审计)
(单位:千)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度结束 | | 六个月结束 |
| | 2019年9月29日 | | 2018年9月30日 | | 2019年9月29日 | | 2018年9月30日 |
净收益 | | $ | 62,698 |
| | $ | 47,447 |
| | $ | 111,334 |
| | $ | 93,467 |
|
其他综合(损失)收入: | | | | | | | | |
净未实现 增益(损失)关于衍生工具,扣除税后 | | 3,586 |
| | (6,179 | ) | | 1,257 |
| | (5,174 | ) |
养恤金供资状况调整,扣除税后 | | 237 |
| | 300 |
| | 474 |
| | 600 |
|
外币换算调整 | | (32,199 | ) | | (14,150 | ) | | (35,410 | ) | | (86,313 | ) |
其他综合损失共计,扣除税款 | | (28,376 | ) | | (20,029 | ) | | (33,679 | ) | | (90,887 | ) |
综合收入总额 | | 34,322 |
| | 27,418 |
| | 77,655 |
| | 2,580 |
|
非控制利益的综合损失 | | (131 | ) | | (200 | ) | | (214 | ) | | (539 | ) |
能源公司股东的综合收入 | | $ | 34,453 |
| | $ | 27,618 |
| | $ | 77,869 |
| | $ | 3,119 |
|
见附文。
目录
EnerSys
现金流动合并汇总表(未经审计)
(单位:千)
|
| | | | | | | | |
| | 六个月结束 |
| | 2019年9月29日 | | 2018年9月30日 |
业务活动现金流量 | | | | |
净收益 | | $ | 111,334 |
| | $ | 93,467 |
|
调整数,将净收益与业务活动提供的现金净额对账: | | | | |
折旧和摊销 | | 41,053 |
| | 27,302 |
|
注销与退出活动和其他有关的资产 | | 9,969 |
| | 1,073 |
|
套期保值关系中未指定的衍生品: | | | | |
净损失 | | 696 |
| | 622 |
|
现金结算 | | (821 | ) | | (760 | ) |
可疑账户备抵 | | 3,245 |
| | 132 |
|
递延所得税 | | (20,973 | ) | | 827 |
|
非现金利息费用 | | 752 |
| | 627 |
|
股票补偿 | | 8,868 |
| | 9,129 |
|
处置财产、厂房和设备的收益 | | (119 | ) | | (77 | ) |
资产和负债变动,扣除购置影响: | | | | |
应收账款 | | 26,763 |
| | (1,556 | ) |
盘存 | | (11,687 | ) | | (21,691 | ) |
预付和其他流动资产 | | (18,214 | ) | | (4,238 | ) |
其他资产 | | 4,699 |
| | (1,369 | ) |
应付帐款 | | (22,005 | ) | | 864 |
|
应计费用 | | (18,576 | ) | | (20,624 | ) |
其他负债 | | (9,922 | ) | | 304 |
|
经营活动提供的净现金 | | 105,062 |
| | 84,032 |
|
| | | | |
投资活动的现金流量 | | | | |
资本支出 | | (43,378 | ) | | (35,500 | ) |
处置财产、厂房和设备的收益 | | 2,645 |
| | 189 |
|
用于投资活动的现金净额 | | (40,733 | ) | | (35,311 | ) |
| | | | |
来自融资活动的现金流量 | | | | |
短期债务偿还净额 | | (20,019 | ) | | (2,854 | ) |
2017年Revolver借款收益 | | 285,000 |
| | 84,500 |
|
2017年还本付息 | | (135,000 | ) | | (65,000 | ) |
偿还2017年定期贷款 | | (5,645 | ) | | — |
|
期权收益 | | 25 |
| | 8,264 |
|
支付与净股本结算有关的税款 | | (6,250 | ) | | (3,384 | ) |
购买国库券 | | (34,561 | ) | | — |
|
支付给股东的股息 | | (14,898 | ) | | (14,747 | ) |
其他 | | 161 |
| | 30 |
|
筹资活动提供的现金净额 | | 68,813 |
| | 6,809 |
|
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | | (7,508 | ) | | (32,465 | ) |
现金及现金等价物净增加情况 | | 125,634 |
| | 23,065 |
|
期初现金及现金等价物 | | 299,212 |
| | 522,118 |
|
期末现金及现金等价物 | | $ | 424,846 |
| | $ | 545,183 |
|
见附文。
EnerSys
合并精简财务报表附注(未经审计)
(除股票和每股数据外,以千计)
1. 提出依据
所附的未经审计的合并财务报表是根据普遍接受的中期财务信息会计原则和条例S-X第10条关于表10-Q和第10条的指示编制的。因此,它们不包括普遍接受的会计原则要求的完整财务报表所需的所有信息和脚注。管理层认为,除另有披露外,已列入所有认为为公平列报所必需的调整(包括正常的经常性调整,此处另有说明的调整)。截至三个月和六个月的经营业绩2019年9月29日并不一定表示预期在财政年度结束的结果。2020年3月31日.
合并资产负债表2019年3月31日已从该日经审计的合并财务报表中得出,但不包括普遍接受的会计原则所要求的完整财务报表所需的所有信息和脚注。
财务报表应与公司的合并财务报表及其附注一并阅读2019年度报告表格10-K(SEC档案编号:001-32253),于2019年5月29日提交(“2019年度报告”).
EnerSys(“公司”)报告了13周的中期财务信息,但第一季度和第四季度除外,第一季度总是从4月1日开始,第四季度总是在3月31日结束。四个季度2020年财政截止日期分别为2019年6月30日、2019年9月29日、2019年12月29日和2020年3月31日。四个季度2019财政年度分别于2018年7月1日、2018年9月30日、2018年12月30日和2019年3月31日结束。
合并财务报表包括本公司及其全资子公司和公司有能力控制的任何部分拥有子公司的账目。公司间的所有交易和余额已在合并中消除。
最近通过的会计公告
2016年2月,FASB发布了ASU第2016-02号“租约(主题842)”,其中规定了承认、衡量、提交和披露合同双方(即承租人和出租人)租赁的原则。这一更新要求承租人采用双重办法,根据租赁是否实际上是承租人融资购买租赁资产的原则,将租赁分为融资租赁或经营租赁。这种分类将确定租赁费用是根据有效利息法还是在租赁期限内的直线基础上确认的。承租人还必须记录所有期限超过12个月的租赁的使用权、资产和租赁负债,而不论其分类如何。新标准要求出租人使用与现行销售型租赁、直接融资租赁和经营租赁指南相当的方法对租赁进行核算。从2019年4月1日起,该公司采用了新的标准,采用了修正后的追溯方法,结果没有调整到2019年4月1日的初始留存收益。还有可供选择的实际权宜之计和政策选举,以简化向新标准的过渡。该公司选出了以下人员:
| |
• | 采用2018-11年ASU界定的任择过渡方法,而不是重述以往的比较期,而是确认对收养期留存收益期初余额的累积效应调整; |
| |
• | 涉及合同是否包含租赁、租赁分类和初始直接费用的三种实际权宜之计; |
| |
• | 将租赁部分和非租赁部分合并为所有资产类别的单一组成部分; |
| |
• | 适用短期租赁例外条款,适用于在开始之日有12个月或更短的租赁期限,且不包括购买承租人合理肯定行使的标的资产的选择权的租赁。 |
在采用时,公司记录了大约大约的使用权(ROU)资产和租赁负债。$84,878和$87,248分别。此外,资本租赁资产和负债现在被归类为融资租赁使用权资产和负债,经营租赁资产与租赁负债之间的差异主要涉及未摊销租赁奖励和按照以前的租赁指南记录的递延租金。
除上述改变外,采用这一标准对公司的经营业绩、财务状况或现金流量没有重大影响。用于计算自生效之日起的ROU资产和租赁负债的贴现率是根据截至生效日期的剩余租赁条件计算的。更多信息见附注3,租约。
17.2017年8月,FASB发布了ASU第2017-12号“衍生工具和套期保值(主题815)”:有针对性地改进套期保值活动的会计,从而修正和简化了现有的指导意见,使公司能够在财务报表中更准确地介绍风险管理活动的经济影响。该指南取消了单独衡量和报告套期保值无效的要求,一般要求套期保值工具的公允价值的全部变动应在同一收益中列报。
语句行作为对冲项。该公司自2019年4月1日起采用该标准,并没有对公司的经营业绩、财务状况或现金流产生任何影响。
2018年2月,FASB发布了2018-02年ASU,“收益表-报告综合收入(主题220)”。新标准将允许将“减税和就业法”(“税法”)所造成的滞留税收影响从累积的其他综合收入改为留存收入。这些修正案消除了“税法”造成的滞留税收影响,并将提高向财务报表用户报告的信息的有用性。然而,由于修正案只涉及“税法”所得税影响的重新分类,要求税法或税率的改变的影响不受影响。本公司自2019年4月1日起采用本标准,并选择不改类别。$478被搁置的税收影响,主要与公司的养老金计划有关,从累积的其他综合收入(“AOCI”)到留存收益,因为数额不是实质性的。
截至2019年9月29日,已发布但尚未通过的会计公告
2016年6月,FASB发布了题为“金融工具-信贷损失(主题326)”的ASU第2016-13号“金融工具信用损失计量”,其中改变了对包括应收账款、贷款和持有至到期债务证券在内的金融工具减值的确认模式。该指南适用于2019年12月15日以后的财政年度,包括这些财政年度内的中期。目前的指南考虑了当前的信息和事件,并采用了可能的阈值(“所受损失”模式),相比之下,ASU 2016-13规定了“预期损失”模式。预期损失模型:(1)即使风险很小,也估计损失风险;(2)估计合同期间的损失;(3)考虑过去发生的事件、当前情况和合理支持的预测;(4)没有确认门槛值。该公司目前正在评估收养对其合并财务报表的潜在影响。
2. 收入确认
2018年4月1日,该公司采用了ASU第2014-09号“与客户签订合同的收入(主题606)”,采用了修改后的追溯过渡方法。在保留收益首次适用之日,采用该标准没有累积效果。
该公司按可报告部分分列的收入载于附注17。
维修技术人员为本公司客户所做工作的服务收入通常代表着一项单独和独特的绩效义务。这些服务的控件在执行服务时传递给客户。服务收入第二四分之一财政2020和2019财政年度达至$61,282和$37,105分别。服务收入六个月财政2020和2019财政年度达至$122,000和$69,200分别。
本公司的客户安排中有一小部分要求公司为其客户创建定制产品,要求将产品和服务捆绑到一个单一的性能义务中,因为满足客户要求所需的单个产品和服务不符合对不同性能义务的定义。这些定制产品一般没有替代公司的用途,这些安排的条款和条件给予公司可强制执行的付款权利,以支付迄今已完成的业绩,包括合理的利润率。对于这些安排,控制权随时间的转移,公司通过选择输入或输出方法来衡量完成的进展,这种方法最能描述每一种安排的基本货物和服务的控制权转移给客户。公司用于衡量完成进度的方法包括工时、成本和生产单位。长期确认的收入第二四分之一财政2020和2019财政年度达至$33,595和$16,491分别。长期确认的收入六个月财政2020和2019财政年度达至$75,090和$34,895分别。
在……上面2019年9月29日,分配给未履行(或部分未履行)履约义务的交易总价约为$65,975,其中,公司估计大约$48,576将被确认为财政收入2020, $16,621在2021财政年度,$643在2022财政年度,$16在2023年和$119在2024年财政年度。
在履行相关履约义务之前预先从客户收到的任何付款以及超过确认收入的账单,均被推迟并视为合同责任。超过确认收入的预付款和账单按预计确认收入的时间划分为流动或非流动。截至2019年9月29日,合同负债的当期和非流动部分为$16,543和$6,808分别。截至2019年3月31日,合同负债的当期和非流动部分为$15,162和$6,360分别。年内确认的收入第二四分之一财政2020和2019财政年度,在本季度开始时已包括在合同负债中,共计$3,690和$611分别。年内确认的收入六个月财政2020和2019财政年度,在年初列入合同责任的数额为$8,157和$2,597分别。
未向客户开单的已完成工程的金额为合同资产,$46,319和$38,778截至2019年9月29日和2019年3月31日分别。
本公司使用历史上的客户产品退货数据作为估算客户退货的依据,并在确认收入时记录销售额的减少情况。在…2019年9月29日,与预期由客户退还的存货价值有关的资产返还权是$2,667而退款责任是指预计会退还客户的款项。$5,213.
3. 租赁
本公司以不可撤销的租约租赁制造设施、配送中心、办公空间、车辆和其他设备,初始租赁期限一般为1至1。17年数。在合同开始时,公司审查协议条款,以确定合同是否是或包含租约。主题842中的指南用于评估合同是否有已识别的资产;公司是否有权从该资产获得实质上的所有经济利益;以及是否有权直接使用相关资产。在确定合同中是否有已识别的资产时,公司会同时考虑显性资产和隐性资产,以及供应商是否有权替换该资产。在确定公司是否有权从该资产中获得实质上的所有经济利益时,公司考虑到在整个使用期间所确定的资产的主要产出,并确定它是否获得这些收益的90%以上。在确定其是否有权指导基础资产的使用时,公司考虑是否有权在整个使用期间指导该资产的使用方式和用途,以及是否控制对该资产的决策权。
租赁条款可以包括延长或终止租赁的选项。公司行使其判断力,在有延期或终止期权的情况下确定这些租约的期限,并在合理地肯定公司将行使这些选择时,将这些选择列入租约期限的计算中。
该公司已选择包括租赁和非租赁的组成部分,以确定所有资产类别的租赁付款。向出租人支付的税款、保险费、公用地区维持费或其他通常称为实收费用的费用,如果是固定的,也包括在租赁付款中。这些付款的固定部分包括在计算租赁负债中,而任何可变部分在发生时将被确认为可变租赁费用。对第三方的可变付款,或类似的费用,如水电费,不包括在租赁付款的计算中。
融资租赁和经营租赁都反映为租赁开始之日的负债,其依据是将在租赁期限内支付的租约的现值。由于大部分租约没有提供隐含利率,公司根据租约开始时提供的信息选择增量借款利率,以确定未来付款的现值。使用权资产按租赁负债的初始计量,加上任何初始直接费用或租金预付额估值,并通过任何租赁奖励和任何延期租赁付款予以减少。
经营租赁费用在租赁期限内按直线确认.融资租赁费用包括在租赁资产预期寿命内直线确认的折旧和按照有效利率法确认的利息费用。
初始期限为12个月或更短的短期租约不在资产负债表上列报,费用确认为已发生的费用。
下表列出租赁资产和负债及其资产负债表分类:
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| | | | | | |
| | 分类 | | 截至2019年9月29日 |
经营租赁: | | | | |
使用权资产 | | 其他资产 | | $ | 77,259 |
|
经营租赁流动负债 | | 应计费用 | | 22,122 |
|
经营租赁非流动负债 | | 其他负债 | | 57,581 |
|
融资租赁: | | | | |
使用权资产 | | 财产、厂房和设备,净额 | | $ | 10,724 |
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融资租赁流动负债 | | 当期债务 | | 10,261 |
|
融资租赁非流动负债 | | 非流动债务部分 | | 493 |
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租赁费用的组成部分第二季度和六个月截至2019年9月29日,情况如下:
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| | | | | | | | | | |
| | 分类 | | 季度结束 (一九二零九年九月二十九日) | | 六个月结束 (一九二零九年九月二十九日) |
经营租赁: | | | | | | |
经营租赁成本 | | 营业费用 | | $ | 7,260 |
| | $ | 14,555 |
|
可变租赁成本 | | 营业费用 | | 2,122 |
| | 3,828 |
|
短期租赁成本 | | 营业费用 | | 1,927 |
| | 4,111 |
|
融资租赁: | | | | | | |
折旧 | | 营业费用 | | $ | 138 |
| | $ | 281 |
|
利息费用 | | 利息费用 | | 10 |
| | 22 |
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共计 | | | | $ | 11,457 |
| | $ | 22,797 |
|
下表列出租赁的加权平均租赁期限和贴现率。2019年9月29日:
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| | |
经营租赁: | | |
加权平均剩余租约期限(年份) | | 5.41年数 |
加权平均贴现率 | | 5.38% |
融资租赁: | | |
加权平均剩余租约期限(年份) | | 3.45年数 |
加权平均贴现率 | | 4.93% |
下表列出按截至2000年12月31日的租赁负债对账的租赁下应支付的未来付款情况。2019年9月29日:
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| | | | | | | | |
| | 融资租赁 | | 经营租赁 |
截至二零二零年三月三十一日止的六个月 | | $ | 10,195 |
| | $ | 13,770 |
|
截至3月31日的一年, | | | | |
2021 | | 194 |
| | 22,752 |
|
2022 | | 198 |
| | 17,436 |
|
2023 | | 155 |
| | 12,390 |
|
2024 | | 104 |
| | 8,264 |
|
此后 | | 28 |
| | 18,526 |
|
未贴现租赁付款共计 | | 10,874 |
| | 93,138 |
|
现值折扣 | | 120 |
| | 13,435 |
|
租赁责任 | | $ | 10,754 |
| | $ | 79,703 |
|
下表提供了与租赁有关的现金流量信息的补充披露。第二季度和六个月截至2019年9月29日:
|
| | | | | | | | |
| | 季度结束 (一九二零九年九月二十九日) | | 六个月结束 (一九二零九年九月二十九日) |
为计算租赁负债所包括的数额支付的现金: | | | | |
融资租赁的经营现金流 | | $ | 10 |
| | $ | 22 |
|
经营租赁的经营现金流 | | 7,170 |
| | 14,383 |
|
融资租赁现金流融资 | | 138 |
| | 281 |
|
关于使用权资产引起的租赁负债的补充非现金信息: | | | | |
为换取新的融资租赁负债而获得的使用权资产 | | $ | — |
| | $ | — |
|
为换取新的经营租赁负债而获得的使用权资产 | | 2,318 |
| | 4,946 |
|
4. 采办
2018年12月7日,该公司完成了对阿尔法技术服务公司所有已发行和未发行普通股的收购。(“ATS”)和Alpha技术有限公司。(“ATL”),导致ATS和ATL成为公司的全资子公司(“股票购买”)。此外,该公司还大量收购了阿尔法技术公司的所有资产。以及Altair AdvancedIndustries,Inc.的某些资产。和安非他明类兴奋剂和ATL的其他附属公司(所有这类销售者,连同ATS和ATL,“Alpha”),在每种情况下都根据某些重组协议的条款和条件(统称为“资产购置”,连同股票购买,即“购置”)。阿尔法公司总部设在华盛顿贝灵汉,是全球宽带、电信、可再生能源、工业和交通客户综合商业级能源解决方案的全球领先企业。收购的最初考虑是$750,000,其中$650,000以现金支付,余额以发行方式结清1,177,630EnerSys普通股的股份。这些股票是从公司的国库券中发行的,估值为$84.92每股,这是根据30天成交量加权平均股价的公司普通股收盘价,根据购买协议。这个1,177,630股票的到期日公允价值为$93,268,根据2018年12月7日收盘价$79.20。购买考虑总额,包括支付的现金$650,000,价值在$93,268及营运资本的调整(卖方应于$766)、$742,502。公司向附注12中定义的经修正的信贷机制借款,为收购的现金部分提供资金。详情见注12。
此次收购扩大了该公司在宽带和电信市场的影响力。在这项交易中得到认可的商誉反映了公司期望通过提供一站式、完全集成的电力解决方案向客户提供服务所带来的好处,以及阿尔法集团在其自身组织结构内的整合所带来的成本协同效应的好处。
阿尔法公司的运营结果已列入该公司的美洲分部。
下表为分配给所购资产和承担的负债以及由此产生的商誉的公允价值。确认的数额将在获得完成分析所需的资料时最后确定,但不迟于购置日期(“计量期”)后一年。
获得的资产和承担的负债包括:
|
| | | | |
应收账款 | | $ | 115,467 |
|
盘存 | | 84,297 |
|
其他流动资产 | | 6,822 |
|
其他无形资产 | | 332,000 |
|
财产、厂房和设备 | | 20,987 |
|
其他资产 | | 9,005 |
|
所获资产总额 | | $ | 568,578 |
|
应付帐款 | | 35,803 |
|
应计负债 | | 41,918 |
|
递延所得税 | | 56,331 |
|
其他负债 | | 12,642 |
|
假定负债总额 | | $ | 146,694 |
|
获得的净资产 | | $ | 421,884 |
|
| | |
购买价格: | | |
为获得的净资产支付的现金 | | $ | 650,000 |
|
为获得的净资产发行的股份的公允价值 | | 93,268 |
|
营运资本调整 | | (766 | ) |
总购买代价 | | 742,502 |
|
减:获得的可识别资产和负债的公允价值 | | 421,884 |
|
善意 | | $ | 320,618 |
|
下表汇总了阿尔法可识别无形资产的估计公允价值及其各自估计寿命的初步评估:
|
| | | | | | | | |
| | 类型 | | 以年为单位的生活 | | 公允价值 |
商标 | | 无限期 | | 不定式 | | $ | 56,000 |
|
客户关系 | | 有限寿命 | | 14 | | 221,000 |
|
技术 | | 有限寿命 | | 10 | | 55,000 |
|
可识别无形资产共计 | | | | | | $ | 332,000 |
|
公司采用会计收购方法记录收购,并确认在收购之日以公允价值购买的资产和承担的负债。购买价格超过有形和无形资产净额的,记作商誉。为课税目的而可扣除的商誉估计为$42,262。所取得的资产和承担的负债的公允价值的计量基本上已经完成。公司继续收集必要的信息,以最后确定与收购有关的所得税会计,因此,公司可以记录在获得这一额外信息时确认的临时数额的额外调整。
以下未经审计的摘要资料是按合并形式列报的,似乎是在2017年4月1日进行的:
|
| | | | | | | | |
| 季度结束 | 六个月结束 |
| | 2018年9月30日 | | 2018年9月30日 |
净销售额 | | $ | 818,279 |
| | $ | 1,653,571 |
|
EnerSys股东的净收益 | | 61,035 |
| | 119,748 |
|
EnerSys股东每股净收益-基本收益 | | 1.41 |
| | 2.77 |
|
归因于EnerSys股东的每股净收益-假设稀释 | | 1.39 |
| | 2.73 |
|
形式上的数额包括为购买、摊销和折旧而发行的债务的额外利息费用,这些费用是根据无形资产和工厂资产的估计公允价值和使用寿命计算的,以及相关的税收影响。如果Alpha的收购于2017年4月1日完成,形式上的结果不一定表示合并结果,也不表示未来的合并结果。根据“税法”对阿尔法递延税的重新计量在得出这些初步结果时被排除在外。
其他无形资产
有关公司其他无形资产的资料如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至.的余额 |
| | 2019年9月29日 | | (一九二零九年三月三十一日) |
| | 总金额 | | 累积摊销 | | 净额 | | 总金额 | | 累积摊销 | | 净额 |
无限期无形资产: | | | | | | | | | | | | |
商标 | | $ | 152,123 |
| | $ | (953 | ) | | $ | 151,170 |
| | $ | 152,484 |
| | $ | (953 | ) | | $ | 151,531 |
|
有限寿命无形资产: | | | | | | | | | | | | |
客户关系 | | 286,111 |
| | (53,690 | ) | | 232,421 |
| | 286,664 |
| | (42,704 | ) | | 243,960 |
|
竞业 | | 3,110 |
| | (2,804 | ) | | 306 |
| | 3,025 |
| | (2,807 | ) | | 218 |
|
技术 | | 77,661 |
| | (15,819 | ) | | 61,842 |
| | 77,779 |
| | (12,229 | ) | | 65,550 |
|
商标 | | 2,003 |
| | (1,278 | ) | | 725 |
| | 2,003 |
| | (1,236 | ) | | 767 |
|
许可证 | | 1,196 |
| | (1,196 | ) | | — |
| | 1,477 |
| | (1,187 | ) | | 290 |
|
共计 | | $ | 522,204 |
| | $ | (75,740 | ) | | $ | 446,464 |
| | $ | 523,432 |
| | $ | (61,116 | ) | | $ | 462,316 |
|
该公司与有限寿命无形资产有关的摊销费用是$7,309和$14,625,为了第二季度和六个月的2020年财政分别与$2,046和$4,115为第二季度和六个月的2019财政年度分别。以有限寿命无形资产为基础的预期摊销费用2019年9月29日,是$14,866在2020财政年度余下的时间里,$29,237在2021财政年度,$28,993在2022财政年度,$27,694在2023年和$24,287在2024年财政年度。
权益-赔偿
与2019财政年度阿尔法收购有关,该公司记录了未确认的税收福利和相关赔偿应收款$7,840。应收赔偿是指卖方对潜在或有负债的结果,包括与不确定的税收状况有关的责任,向公司提供赔偿的义务。由于在第二四分之一2020年财政,确认了部分未确认的税收福利,从而减少了应收补偿金。
5. 盘存
清单净额包括:
|
| | | | | | | | |
| | 2019年9月29日 | | 2019年3月31日 |
原料 | | $ | 124,761 |
| | $ | 138,718 |
|
在制品 | | 105,955 |
| | 129,736 |
|
成品 | | 276,365 |
| | 235,415 |
|
共计 | | $ | 507,081 |
| | $ | 503,869 |
|
6. 金融工具的公允价值
经常性公允价值计量
下表为按公允价值定期计量的金融资产和(负债)2019年9月29日和2019年3月31日,以及测量的依据:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年9月29日公允价值计量总额 | | 报价 活跃市场 表示相同 资产 (1级) | | 显着 其他 可观察 投入 (第2级) | | 显着 看不见 投入 (第3级) |
引线远期合同 | | $ | 701 |
| | $ | — |
| | $ | 701 |
| | $ | — |
|
外币远期合同 | | 38 |
| | — |
| | 38 |
| | — |
|
总衍生物 | | $ | 739 |
| | $ | — |
| | $ | 739 |
| | $ | — |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 主要公允价值共计 量测 (一九二零九年三月三十一日) | | 报价 活跃市场 相同的 资产 (1级) | | 显着 其他 可观察 投入 (第2级) | | 显着 看不见 投入 (第3级) |
引线远期合同 | | $ | (902 | ) | | $ | — |
| | $ | (902 | ) | | $ | — |
|
外币远期合同 | | (249 | ) | | — |
| | (249 | ) | | — |
|
总衍生物 | | $ | (1,151 | ) | | $ | — |
| | $ | (1,151 | ) | | $ | — |
|
铅远期合同的公允价值是用伦敦金属交易所(“LME”)所报的可观察到的铅价格计算的,因此,在公允价值等级中被列为二级,如附注1“公司综合财务报表重大会计政策摘要”所述。2019年度报告.
外汇远期合约的公允价值是根据目前报价的市场价格计算的,根据这些衍生品交易的基础市场的性质,将其归类为二级。
金融工具
公司现金和现金等价物的公允价值由于期限较短而近似于账面价值。
根据经修订的信贷安排(如注12所界定),公司短期债务及借款的公允价值,与其各自的账面价值大致相同,因为它们是可变利率债务,而该等条件与资产负债表日期的市场条款相若,并被归类为第2级。
公司的5.00%高级债券到期日期2023年(“备注”),原始面值为$300,000,已于2015年4月印发。债券的公允价值是以市场报价为基础的交易价值,被归类为二级债券。102%和99%的面值2019年9月29日和2019年3月31日分别。
公司衍生工具及债券的账面价值及估计公允价值2019年9月29日和2019年3月31日情况如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年9月29日 | | 2019年3月31日 |
| | 载运 金额 | | 公允价值 | | 载运 金额 | | 公允价值 |
金融资产: | | | | | | | | |
衍生物(1) | | $ | 739 |
| | $ | 739 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
金融负债: | | | | | | | | |
备注(2) | | $ | 300,000 |
| | $ | 306,000 |
| | $ | 300,000 |
| | $ | 297,000 |
|
衍生物(1) | | — |
| | — |
| | 1,151 |
| | 1,151 |
|
| |
(1) | 代表铅和外币远期合同(见附注7,关于牵头和外币远期合同的资产和负债状况。2019年9月29日和2019年3月31日). |
| |
(2) | 债券的公允价值2019年9月29日和2019年3月31日代表这些工具的交易价值。 |
7. 衍生金融工具
该公司利用衍生工具,根据既定的程序和控制,减少其对商品价格和外汇汇率波动的风险敞口。该公司不为投机目的订立衍生合约。公司与信誉良好的金融机构签订了协议,公司预计这些合同的对手方的业绩,因此不存在任何物质损失。
现金流量套期保值关系中的衍生工具
引线远期合同
该公司签订了铅期货合同,以确定其部分铅采购的价格。管理层认为,领先远期合同对潜在铅采购现金流量的变化是有效的。绝大多数这类合同的期限不超过一年。在…2019年9月29日和2019年3月31日,该公司已对收购的价格进行了对冲54.0百万磅和42.0百万每磅铅的总购买价格为$49,938和$39,218分别。
外币远期合同
该公司使用外币远期合同和期权来对冲公司的部分外币风险,以及其他外币敞口,以便这些合同的损益抵消以外币计价的基础风险敞口的变化。绝大多数这类合同的期限不超过一年。截至2019年9月29日和2019年3月31日,该公司总共进入了$45,350和$42,318这些合同分别。
在未来12个月内,该公司预计$1,602税前增益与铅和外币有关的远期合同将从AOCI重新归类为货物销售成本的一部分。这一数额是套期保值铅和外汇汇率目前未实现的净影响,这种影响将随着未来市场汇率的变化而发生变化,最终将在合并的收入汇总表中实现,以抵消与可变铅成本和被套期外汇汇率有关的铅成本的相应实际变化。
套期保值关系中未指定的衍生品
外币远期合同
该公司还签订了外币远期合同,以在公司间贷款和外币计价的应收账款和应付款上对外币波动进行经济对冲。这些工具不被指定为套期保值工具,这些工具的公允价值变化直接记录在合并收入简表中。截至2019年9月29日和2019年3月31日,这些合同的名义金额是$23,676和$22,201分别。
下文以表格形式列出合并资产负债表中衍生产品公允价值的位置和数额,以及合并的合并损益表中衍生产品损益的情况:
衍生工具公允价值
2019年9月29日和2019年3月31日
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 指定为现金流动风险的衍生工具和间接套期保值活动 | | 衍生工具和套期保值活动不被指定为套期保值工具 |
| | 2019年9月29日 | | 2019年3月31日 | | 2019年9月29日 | | 2019年3月31日 |
预付和其他流动资产: | | | | | | | | |
引线远期合同 | | $ | 701 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
外币远期合同 | | 154 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
总资产 | | $ | 855 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
应计费用: | | | | | | | | |
引线远期合同 | | $ | — |
| | $ | 902 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
外币远期合同 | | — |
| | 8 |
| | 116 |
| | 241 |
|
负债总额 | | $ | — |
| | $ | 910 |
| | $ | 116 |
| | $ | 241 |
|
衍生工具对合并汇总表的影响
截至本季度2019年9月29日 |
| | | | | | | | | | |
指定为现金流线的衍生工具 | | 衍生产品税前收益(损失)在AOCI中确认(有效部分) | | 收益(损失)的位置从AOCI重新分类为收益(有效部分) | | 税前收益(损失)从AOCI重新归类为收入(有效部分) |
引线远期合同 | | $ | 7,872 |
| | 商品销售成本 | | $ | 3,173 |
|
外币远期合同 | | (64 | ) | | 出售货物的成本 | | (63 | ) |
共计 | | $ | 7,808 |
| | | | $ | 3,110 |
|
|
| | | | | |
未指定为套期保值工具的衍生工具 | 衍生产品收益中确认的净收益(损失)的归属 | | 税前收益(损失) |
外币远期合同 | 其他(收入)支出净额 | | $ | (730 | ) |
共计 | | | $ | (730 | ) |
衍生工具对合并汇总表的影响
截至本季度2018年9月30日 |
| | | | | | | | | | |
指定为现金流线的衍生工具 | | 衍生产品税前收益(损失)在AOCI中确认(有效部分) | | 收益(损失)的位置从AOCI重新分类为收益(有效部分) | | 税前收益(损失)从AOCI重新分类为收入(有效部分) |
引线远期合同 | | $ | (11,524 | ) | | 商品销售成本 | | $ | (3,742 | ) |
外币远期合同 | | 138 |
| | 出售货物的成本 | | 434 |
|
共计 | | $ | (11,386 | ) | | | | $ | (3,308 | ) |
|
| | | | | |
未指定为套期保值工具的衍生工具 | 衍生产品收益中确认的净收益(损失)的归属 | | 税前收益(损失) |
外币远期合同 | 其他(收入)支出净额 | | $ | 96 |
|
共计 | | | $ | 96 |
|
衍生工具对合并汇总表的影响
为六个月终结2019年9月29日
|
| | | | | | | | | | |
指定为现金流线的衍生工具 | | 税前收益(损失)在AOCI中被确认为衍生产品(有效部分) | | 收益(损失)的位置从AOCI重新分类为收益(有效部分) | | 税前收益(损失)从AOCI重新归类为收入(有效部分) |
引线远期合同 | | $ | 4,496 |
| | 商品销售成本 | | $ | 2,732 |
|
外币远期合同 | | (395 | ) | | 出售货物的成本 | | (280 | ) |
共计 | | $ | 4,101 |
| | | | $ | 2,452 |
|
|
| | | | | |
未指定为套期保值工具的衍生工具 | 衍生收益中确认的再收益(损失)的归属 | | 税前收益(损失) |
外币远期合同 | 其他(收入)支出净额 | | $ | (696 | ) |
共计 | | | $ | (696 | ) |
衍生工具对合并汇总表的影响
为六个月终结2018年9月30日
|
| | | | | | | | | | |
指定为现金流线的衍生工具 | | 税前收益(损失)在AOCI中被确认为衍生产品(有效部分) | | 收益(损失)的位置从AOCI重新分类为收益(有效部分) | | 税前收益(损失)从AOCI重新分类为收入(有效部分) |
引线远期合同 | | $ | (11,009 | ) | | 商品销售成本 | | $ | (2,719 | ) |
外币远期合同 | | 720 |
| | 出售货物的成本 | | (803 | ) |
共计 | | $ | (10,289 | ) | | | | $ | (3,522 | ) |
|
| | | | | |
未指定为套期保值工具的衍生工具 | 衍生收益中确认的再收益(损失)的归属 | | 税前收益(损失) |
外币远期合同 | 其他(收入)支出净额 | | $ | (622 | ) |
共计 | | | $ | (622 | ) |
8. 所得税
该公司的所得税规定包括联邦、州和外国所得税。税务规定第二四分之一2020年财政和2019是根据全年适用的估计有效税率计算的。2020年3月31日和2019年3月31日分别在实施与过渡时期具体有关的项目之后。公司对任何时期的有效所得税税率可能会因公司经营的税务管辖区的收入组合、税法的变化和公司税前综合收入的数额而波动。
2019年5月19日,在瑞士举行的公民投票批准了瑞士联邦议会于2018年9月28日通过的“联邦税务改革和AHV(老年和遗属保险)融资法”(TRAF)。瑞士的税制改革措施将于2020年1月1日生效。本季度颁布了TRAF的某些规定。税制改革的重大变化包括取消州一级的控股公司、住所公司和混合公司的优惠税收制度,TRAF的过渡性规定允许公司选择对公允价值的税基调整,公允价值用于折旧和摊销目的,从而在过渡期内扣减。该公司记录了一项递延税资产$21,000在第二四分之一2020年财政,与可摊销的商誉有关,但须与瑞士联邦和州税务当局进行最后谈判。
综合实际所得税税率第二四分之一2020年财政和2019都是(29.5)%和18.6%分别和六个月的2020年财政和2019分别为4.0%和19.1%。的比率下降。第二季度和六个月的2020年财政与前一年的可比时期相比,主要原因是瑞士的税收改革和税收管辖区之间收入组合的变化。
外国收入占全球收入的百分比估计为72%为2020年财政相比较68%为2019财政年度。外国有效所得税税率六个月的2020年财政和2019都是(2.4)%和11.1%分别。与前一年期间相比,税率下降的主要原因是瑞士的税收改革和税收管辖区之间收入组合的变化。该公司瑞士子公司的收入占公司全部外国收入的很大一部分,并按大约约为有效所得税税率征税6%本年度和上一年度2020财政季度和2019财政年度。
9. 保修
在销售相关产品时,本公司提供估计的产品保修费用,相关负债包括在应计费用和其他负债中。由于保修估计数是基于现有最佳信息,主要是历史索赔经验的预测,索赔费用最终可能与所提供的数额不同。对产品担保责任变化的分析如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度结束 | | 六个月结束 |
| | 2019年9月29日 | | 2018年9月30日 | | 2019年9月29日 | | 2018年9月30日 |
期初余额 | | $ | 56,179 |
| | $ | 49,689 |
| | $ | 54,568 |
| | $ | 50,602 |
|
本期准备金 | | 6,475 |
| | 6,181 |
| | 13,994 |
| | 11,017 |
|
发生的费用 | | (7,227 | ) | | (7,920 | ) | | (13,175 | ) | | (12,301 | ) |
外币换算调整 | | (491 | ) | | (217 | ) | | (451 | ) | | (1,585 | ) |
期末余额 | | $ | 54,936 |
| | $ | 47,733 |
| | $ | 54,936 |
| | $ | 47,733 |
|
10. 承付款、意外开支及诉讼
诉讼和其他法律事项
在正常业务过程中,公司及其附属公司通常是待决和威胁采取的法律行动和诉讼的被告或当事方,包括代表各类索赔人提起的诉讼。这些行动和诉讼一般是基于据称违反了环境、反竞争、就业、合同和其他法律的行为。在其中一些诉讼和程序中,对公司及其子公司提出了巨额金钱损害索赔。在正常的业务过程中,公司及其附属公司也受到监管和政府审查、信息收集请求、询问、调查,并受到法律行动和诉讼的威胁。在联邦、州、地方和外国机构的正式和非正式询问中,该公司及其子公司收到了许多与其活动各个方面有关的文件、证词和信息的请求、传票和命令。
欧洲竞争调查
该公司的某些欧洲子公司收到了比利时、德国和荷兰竞争主管机构关于某些工业电池参与者的行为和反竞争做法的传票和索取文件的请求,并在某些情况下接受了面谈,并进行了现场检查。
该公司于2016年2月完成了比利时的监管程序,承认了某些反竞争的做法和行为,并同意支付以下罚款$1,962,于2016年3月支付。在第二2019年财政季度,公司还支付了$1,272处理与这一事项有关的某些方面,这些方面正在上诉中。截至2019年9月29日和2019年3月31日,该公司对这些事项没有准备金余额。
2017年6月,该公司了结了此前披露的涉及德国竞争管理机构的部分程序,涉及该公司动力电池业务的行为,并同意支付以下罚款:$14,811,已于2017年7月支付。截至2019年9月29日和2019年3月31日,该公司没有与此事有关的准备金余额。此外,在2019年3月,该公司解决了以前披露的涉及德国竞争管理机构的涉及该公司备用动力电池业务行为的程序的其余部分,并同意支付以下罚款:$7,258,已于2019年4月支付。截至2019年9月29日和2019年3月31日,该公司的准备金余额为$0和$7,258分别。
上述损失估计数是根据这些诉讼目前掌握的资料作出的。然而,所涉及的确切范围、时间和时间以及调查或客户索赔的最终结果仍然不确定。因此,公司的估计可能会不时变化,实际损失可能会有所不同。
环境问题
由于其运作,该公司受各种联邦、州和地方以及国际环境法律和条例的约束,并面临登记、处理、处理、储存、运输和处置危险物质,特别是铅和酸的费用和风险。该公司的业务还须遵守联邦、州、地方和国际职业安全和健康条例,包括与在工作场所接触铅有关的法律和条例。
该公司负责某些清理义务,在原Yuasa电池设施在萨姆特,南卡罗莱纳州,在其拥有该设施之前。该制造工厂于2001年关闭,该公司为该工厂设立了一个储备,即$1,060和$1,081截至2019年9月29日和2019年3月31日分别。根据目前的信息,公司管理层认为这一储备足以支付公司在该设施的环境责任。该工厂与公司目前在萨姆特的金属制造工厂是分开的。
铅和外币远期合同
为了稳定其主导成本和减少汇率波动,该公司与金融机构签订了合同。绝大多数这类合同的期限不超过一年。详情请参阅附注7-衍生金融工具。
11. 重组、退出和其他费用
重组计划
2018年财政期间,该公司宣布了重组计划,以提高主要与EMEA供应链和一般业务相关的效率。该公司估计,这些行动的费用总额将达到大约$7,400,主要来自与雇员遣散费和其他费用有关的现金费用。该公司估计,这些行动将导致大约减少80员工完成后。2018年财政年度,该公司记录的非现金重组费用为$69的现金费用$2,260和额外的$3,1042019财政年度。公司发生$1,3502018年会计年度应计费用和额外费用$2,8442019年财政年度。在六个月的2020年财政,该公司记录了重组费用$248和发生$425在应计费用中。截至2019年9月29日,与这些行动相关的准备金余额是$865。该公司预计将承担额外的责任$1,700与此行动相关的重组费用,预计将于2021年财政年度完成。
在2019年财政年度,该公司宣布了重组计划,以提高其在EMEA业务的效率。该公司估计,这些行动的费用总额将达到大约$2,500,主要包括雇员遣散费及约35雇员们。在2019财政年度,该公司记录了以下重组费用:$347和发生$83在应计费用中。在六个月的2020年财政,该公司记录了重组费用$537和发生$632在应计费用中。截至2019年9月29日,与这些行动相关的准备金余额是$156。该公司预计将在2021年财政年度完成这些行动。
在2019财政年度,该公司宣布了重组计划,以提高其在美洲业务的效率。该公司估计,这些行动的费用总额将达到大约$4,100,由现金及非现金费用(主要是雇员遣散费)至约85雇员们。在2019财政年度,该公司记录了以下重组费用:$1,970,非现金费用$2,095和发生$1,480在应计费用中。在六个月的2020年财政,该公司$484在应计费用中。截至2019年9月29日,与此操作相关的准备金余额为$10。该公司预计将在2020年财政年度完成这些行动。
在2019财政年度,该公司宣布了一项重组计划,以提高其在亚洲业务的效率,并将其印度业务从主要的后备电力生产转变为动力生产。该公司估计,这些行动的费用总额将达到大约$5,300,从主要支付雇员遣散费的现金费用到大约150与固定资产核销有关的员工及非现金费用.在2019财政年度,该公司记录的现金重组费用为$2,772的非现金费用$771和发生$1,683在应计费用中。在六个月的2020年财政,该公司记录了重组费用$631,非现金费用$130和发生$1,697在应计费用中。截至2019年9月29日,与此操作相关的准备金余额为$70。该公司预计将在2020年财政年度完成这一行动。
在2020年财政年度,该公司宣布了一项重组计划,以提高其在美洲业务的效率。该公司估计,这些行动的费用总额将达到大约$1,400,从主要支付雇员遣散费的现金费用到大约50雇员们。在六个月的2020年财政,该公司记录了重组费用$1,126和发生$687在应计费用中。截至2019年9月29日,与此操作相关的准备金余额为$441。该公司预计将在2020年财政年度完成这一行动。
重组准备金的结转如下:
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 雇员 遣散费 | | 其他 | | 共计 |
截至2019年3月31日的结余 | | $ | 2,356 |
| | $ | 596 |
| | $ | 2,952 |
|
应计 | | 2,369 |
| | 173 |
| | 2,542 |
|
发生的费用 | | (3,229 | ) | | (696 | ) | | (3,925 | ) |
外币影响 | | (24 | ) | | (3 | ) | | (27 | ) |
截至2019年9月29日的结余 | | $ | 1,472 |
| | $ | 70 |
| | $ | 1,542 |
|
出境费
在2019年财政年度,该公司承诺关闭其在保加利亚塔尔戈维斯特的工厂,该工厂生产柴油-电动潜艇电池。管理层认为,考虑到市场竞争对手的数量,未来对柴油电动潜艇电池的需求是不够的。的估计费用总额$30,000在所有这些行动中,该公司记录了总计为$20,2422019财政年度,与遣散费、库存和固定资产核销有关.该公司记录了另外一项$1,325与非现金费用有关六个月2020年财政年度。
根据其退出柴油-电动潜艇电池制造的战略,在第二四分之一2020年财政,该公司还出售了某些许可证和资产$2,031并记录了净收益$892,这是在退出指控中报告的。
在第二四分之一2020年财政,公司注销了$5,441在其肯塔基州和田纳西州工厂的资产中,由于其战略产品组合从传统的充满水的电池转向维护无铅酸和锂电池。
在六个月在2019财政年度,作为上述计划的一部分,将其印度业务从主要的后备电力生产转变为动力生产,该公司还记录了一项储备电力库存的非现金注销。$526,这是按货物销售成本报告的。
里士满,肯塔基州植物火灾
2019年9月19日,公司位于肯塔基州里士满的电池组区发生火灾。本公司为财产损失和业务中断提供保险单,目前正处于评估损失的早期阶段。根据初步评估,该公司已注销$1,934对其固定资产和库存造成的损害。该公司还记录了应收账款$1,934与其向财产保险公司和意外事故保险公司索赔的初步索赔有关。
12. 债务
以下是公司截至目前的长期债务概述2019年9月29日和2019年3月31日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年9月29日 | | 2019年3月31日 |
| | 校长 | | 未摊销的发行成本 | | 校长 | | 未摊销的发行成本 |
5.00%高级债券到期 | | $ | 300,000 |
| | $ | 2,185 |
| | $ | 300,000 |
| | $ | 2,497 |
|
经修正的信贷机制,应于2022年到期 | | 822,625 |
| | 2,622 |
| | 677,315 |
| | 3,062 |
|
| | $ | 1,122,625 |
| | $ | 4,807 |
| | $ | 977,315 |
| | $ | 5,559 |
|
减:未摊销的发行成本 | | 4,807 |
| | | | 5,559 |
| | |
长期债务,扣除未摊销的发行成本 | | $ | 1,117,818 |
| | | | $ | 971,756 |
| | |
5.00%高级债券
该批债券按以下利率计算利息:5.00%年息及原始面值为$300,000。利息每半年支付一次,每年4月30日和10月30日到期,2015年10月30日开始支付。该批债券将於2023年4月30日到期,除非较早赎回或全部购回。债券是本公司的无担保及无附属债务。票据由经修订的信贷安排下的担保人(“担保人”)共同和个别地由其某些附属公司(“担保人”)共同和无条件地担保(“担保”)。担保书是担保人的无担保义务和非附属义务。
2017年信贷机制及其后的修订
2018年财政年度,该公司进入了一个信贷机构(“2017年信贷机制”)。2017年信贷安排将于2022年9月30日到期,包括$600,000高级担保循环信贷设施(“2017 Revolver”)和a$150,000高级有担保定期贷款(“2017年定期贷款”)。该公司利用2017年信贷贷款机制的借款来偿还其先前存在的信贷安排.
在2019年财政年度,该公司修订了2017年信贷机制(经修正的“经修正的信贷机制”),为阿尔法收购提供资金。经修订的信贷安排包括$449,105高级有担保定期贷款(“经修订的2017年定期贷款”),包括民航处133,050 ($99,105)定期贷款和$700,000高级担保循环信贷设施(“经修正的2017年修订版”)。修正案导致2017年定期贷款和2017年修订本的增加$299,105和$100,000分别。
截至2019年9月29日,公司$389,000根据经修正的2017年修订本和$433,625根据经修订的2017年定期贷款。
修订后,经修订的2017年期贷款的季度分期付款如下$5,645(二00八年十二月三十一日)$8,468从2019年12月31日开始$11,290从2020年12月31日开始,最后支付$320,0002022年9月30日。经修订的信贷安排可增加总额为$325,000在一定条件下循环承诺和(或)新的一批或多批定期贷款。修订的2017年贷款者和经修正的2017年定期贷款均按公司选择的年利率计算利息,年利率等于(I)伦敦银行间同业拆借利率(“libor”)或加元同业拆借利率(“CDOR”)加(I)libor+1.25%和2.00%(目前1.50%根据公司的综合净杠杆率)或(Ii)美元基础利率(在任何一天等于浮动利率等于最高的(A)联邦基金有效利率加0.50%(B)美国银行“最优惠利率”和(C)欧洲货币基础利率加1%但如基本利率低于零,则该利率须当作为零)(Iii)CDOR基准利率相等于(A)美国银行“主要利率”及(B)平均30天CDOR利率+0.50%的较高利率。经修订的信贷机制下的债务主要由公司现有和未来获得的资产担保,主要包括公司美国子公司的全部股本,这些资产是经修正的信贷机制下的担保人,最多可达65%公司美国子公司拥有的某些外国子公司的股本。
经修订的信贷安排可使最高杠杆比率临时增加两次。3.50X至4.00X在收购后的四个季度内$250,000。2018年12月7日至2019年12月27日,最高杠杆率已提高到4.00x.
经修正的2017年定期贷款的当前部分$33,888被归类为长期债务,因为该公司预计未来的季度再融资与左轮手枪借款,根据修正的信贷安排。
短期债务
截至2019年9月29日和2019年3月31日,公司$34,351和$54,490分别指短期借款。这些借款的加权平均利率约为4%在…2019年9月29日和2019年3月31日.
信用证
截至2019年9月29日和2019年3月31日,公司有备用信用证$4,306和$3,955分别。
债务发行成本
与债券发行成本有关的摊销费用,包括在利息费用中。$374和$314分别为结束的季度2019年9月29日和2018年9月30日和$752和$627为六个月终结2019年9月29日和2018年9月30日。债务发行成本,扣除累计摊销额$4,807和$5,559分别在2019年9月29日和2019年3月31日.
可用信贷额度
截至2019年9月29日和2019年3月31日在所有的信用额度下,$425,615和$546,960,分别包括$118,921和$87,685分别为未承诺的信贷额度2019年9月29日和2019年3月31日.
13. 退休计划
下表列出公司与其确定的养恤金计划有关的定期福利净成本的构成部分:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 美国计划 | | 国际计划 |
季度结束 | | 季度结束 |
2019年9月29日 | | 2018年9月30日 | | 2019年9月29日 | | 2018年9月30日 |
服务成本 | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 227 |
| | $ | 252 |
|
利息成本 | | 154 |
| | 157 |
| | 364 |
| | 457 |
|
计划资产预期收益 | | (114 | ) | | (135 | ) | | (518 | ) | | (535 | ) |
摊销和延期 | | 51 |
| | 36 |
| | 245 |
| | 304 |
|
周期净收益成本 | | $ | 91 |
| | $ | 58 |
| | $ | 318 |
| | $ | 478 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 美国计划 | | 国际计划 |
六个月结束 | | 六个月结束 |
2019年9月29日 | | 2018年9月30日 | | 2019年9月29日 | | 2018年9月30日 |
服务成本 | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 462 |
| | $ | 507 |
|
利息成本 | | 308 |
| | 316 |
| | 740 |
| | 927 |
|
计划资产预期收益 | | (226 | ) | | (257 | ) | | (1,056 | ) | | (1,087 | ) |
摊销和延期 | | 103 |
| | 92 |
| | 498 |
| | 616 |
|
周期净收益成本 | | $ | 185 |
| | $ | 151 |
| | $ | 644 |
| | $ | 963 |
|
14. 股票补偿
截至2019年9月29日,该公司维持2017年股权激励计划(“2017年EIP”)。保留2017年EIP4,173,554普通股用于授予各类不合格股票期权、限制性股票单位、市场条件-基于股东总回报(TSR)和基于业绩状况的股票单位(“PSU”)和其他形式的股权补偿。
公司确认与其股权激励计划相关的基于股票的薪酬支出$4,994为第二四分之一2020年财政和$4,788为第二四分之一2019财政年度。股票补偿费用8,868为六个月2020年财政年度
和$9,129为六个月2019年财政年度。在赔款的归属期内,公司采用直线法确认赔偿费用.
在六个月的2020年财政,公司授予非雇员董事32,460限制性股票单位,根据2017年经济执行计划。裁决在授予之日起立即授予,并在终止董事服务六个月后以普通股结算。
在六个月的2020年财政,公司授予管理层和其他关键员工284,109自批出之日起满三年的非合资格股票期权,62,512PSU和51,063从赠款之日起三年内悬崖勒马的TSRs单位,以及301,321自批出之日起四年内按比例授予的受限制股票单位。
期间的普通股活动六个月的2020年财政包括归属162,119限制性股票单位,171,980TSRs和TSRs的行使661股票期权。
截至2019年9月29日,有825,153非合格股票期权,888,525限制性股票单位,207,340TSRs和102,006PSU尚未完成。
15. 股东权益与非控制权利益
普通股
以下说明了在六个月终结2019年9月29日:
|
| | | |
截至2019年3月31日已发行股票 | | 42,620,750 |
|
购买国库券 | | (581,140 | ) |
按股权补偿计划发行的股票,扣除股权奖励后的期权价格和税金。 | | 242,224 |
|
截至2019年9月29日已发行股票 | | 42,281,834 |
|
国库券
在六个月终结2019年9月29日,公司购买581,140股份$34,561。在…2019年9月29日和2019年3月31日,公司举行12,803,302和12,227,773股票分别作为国库券。在六个月终结2019年9月29日,该公司还发布了5,611从其国库券中提取的股票,价值为$62.55根据本公司的员工股票购买计划,向参与者提供一份股票。
累积其他综合收益(“奥西”)
AOCI的组成部分,扣除税收,如2019年9月29日和2019年3月31日,如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年3月31日 | | 在重新鉴定之前 | | 从AOCI重新分类的金额 | | 2019年9月29日 |
养恤金供资状况调整 | | $ | (20,791 | ) | | $ | — |
| | $ | 474 |
| | $ | (20,317 | ) |
衍生工具未实现净收益(损失) | | (130 | ) | | 3,129 |
| | (1,872 | ) | | 1,127 |
|
外币换算调整 | | (121,761 | ) | | (35,196 | ) | | — |
| | (156,957 | ) |
累计其他综合(损失)收入 | | $ | (142,682 | ) | | $ | (32,067 | ) | | $ | (1,398 | ) | | $ | (176,147 | ) |
下表显示了在第二季度结束2019年9月29日:
|
| | | | | | |
AOCI组件 | | 从AOCI重新分类的金额 | | 损益表确认的(收益)损失地点 |
现金流量套期保值关系中的衍生产品: | | | | |
衍生工具未实现净收益 | | $ | (3,110 | ) | | 出售货物的成本 |
税费 | | 736 |
| | |
衍生工具未实现净收益,扣除税后 | | $ | (2,374 | ) | | |
| | | | |
确定的养恤金费用: | | | | |
以前的服务费用和延期 | | $ | 296 |
| | 包括在其他(收入)费用中的定期净收益费用,净额-见注13 |
税收利益 | | (59 | ) | | |
净定期收益成本,扣除税后 | | $ | 237 |
| | |
下表显示了在第二季度结束2018年9月30日:
|
| | | | | | |
AOCI组件 | | 从AOCI重新分类的金额 | | 损益表确认的(收益)损失地点 |
现金流量套期保值关系中的衍生产品: | | | | |
衍生工具未实现净损失 | | $ | 3,308 |
| | 出售货物的成本 |
税收利益 | | (777 | ) | | |
衍生工具未实现净亏损,扣除税后 | | $ | 2,531 |
| | |
| | | | |
确定的养恤金费用: | | | | |
以前的服务费用和延期 | | $ | 340 |
| | 包括在其他(收入)费用中的定期净收益费用,净额-见注13 |
税收利益 | | (40 | ) | | |
净定期收益成本,扣除税后 | | $ | 300 |
| | |
下表显示了在六个月截至2019年9月29日:
|
| | | | | | |
AOCI组件 | | 从AOCI重新分类的金额 | | 损益表确认的(收益)损失地点 |
现金流量套期保值关系中的衍生产品: | | | | |
衍生工具未实现净收益 | | $ | (2,452 | ) | | 出售货物的成本 |
税费 | | 580 |
| | |
衍生工具未实现净收益,扣除税后 | | $ | (1,872 | ) | | |
| | | | |
确定的养恤金费用: | | | | |
以前的服务费用和延期 | | $ | 601 |
| | 包括在其他(收入)费用中的定期净收益费用,净额-见注13 |
税收利益 | | (127 | ) | | |
净定期收益成本,扣除税后 | | $ | 474 |
| | |
下表显示了在六个月2018年9月30日结束:
|
| | | | | | |
AOCI组件 | | 从AOCI重新分类的金额 | | 损益表确认的(收益)损失地点 |
现金流量套期保值关系中的衍生产品: | | | | |
衍生工具未实现净损失 | | $ | 3,522 |
| | 出售货物的成本 |
税收利益 | | (827 | ) | | |
衍生工具未实现净亏损,扣除税后 | | $ | 2,695 |
| | |
| | | | |
确定的养恤金费用: | | | | |
以前的服务费用和延期 | | $ | 708 |
| | 包括在其他(收入)费用中的定期净收益费用,净额-见注13 |
税收利益 | | (108 | ) | | |
净定期收益成本,扣除税后 | | $ | 600 |
| | |
以下说明了EnerSys的股东和不可赎回的不可赎回的非控制权益在六个月终结2019年9月29日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千计), 除每股数据外) | |
首选 股票 | | 共同 股票 | | 额外缴费 资本 | | 国库 股票 | | 留用 收益 | | 累积 其他 综合 收入(损失) | | Contra-股权 | | 共计 EnerSys 股东‘ 衡平法 | | 非- 可赎回 非- 控制 利益 | | 共计 衡平法 |
2019年3月31日结余 | | $ | — |
| | $ | 548 |
| | $ | 512,696 |
| | $ | (530,760 | ) | | $ | 1,450,325 |
| | $ | (142,682 | ) | | $ | (7,840 | ) | | $ | 1,282,287 |
| | $ | 3,730 |
| | $ | 1,286,017 |
|
股票补偿 | | — |
| | — |
| | 3,874 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 3,874 |
| | — |
| | 3,874 |
|
行使股票期权 | | — |
| | 3 |
| | 35 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 38 |
| | — |
| | 38 |
|
根据股本裁决发行的股份(与净股本结算有关的税款),净额 | | — |
| | — |
| | (6,081 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (6,081 | ) | | — |
| | (6,081 | ) |
购买普通股 | | — |
| | — |
| | — |
| | (23,029 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (23,029 | ) | | — |
| | (23,029 | ) |
其他 | | — |
| | — |
| | (80 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (80 | ) | | — |
| | (80 | ) |
净收益 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 48,636 |
| | — |
| | — |
| | 48,636 |
| | — |
| | 48,636 |
|
股息(每股0.175美元) | | — |
| | — |
| | 133 |
| | — |
| | (7,632 | ) | | — |
| | — |
| | (7,499 | ) | | — |
| | (7,499 | ) |
其他综合收入: | | | | | | | | | | | | | | | |
|
| | | | |
养恤金供资状况调整(扣除税后福利68美元) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 237 |
| | — |
| | 237 |
| | — |
| | 237 |
|
衍生工具未实现净收益(损失)(扣除税金720美元) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (2,329 | ) | | — |
| | (2,329 | ) | | — |
| | (2,329 | ) |
外币换算调整 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (3,128 | ) | | — |
| | (3,128 | ) | | (83 | ) | | (3,211 | ) |
2019年6月30日结余 | | $ | — |
| | $ | 551 |
| | $ | 510,577 |
| | $ | (553,789 | ) | | $ | 1,491,329 |
| | $ | (147,902 | ) | | $ | (7,840 | ) | | $ | 1,292,926 |
| | $ | 3,647 |
| | $ | 1,296,573 |
|
股票补偿 | | — |
| | — |
| | 4,994 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 4,994 |
| | — |
| | 4,994 |
|
行使股票期权 | | — |
| | — |
| | (13 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (13 | ) | | — |
| | (13 | ) |
根据股本裁决发行的股份(与净股本结算有关的税款),净额 | | — |
| | — |
| | (169 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (169 | ) | | — |
| | (169 | ) |
购买普通股 | | — |
| | — |
| | — |
| | (11,532 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (11,532 | ) | | — |
| | (11,532 | ) |
国库券向职工进货计划的再发行 | | — |
| | — |
| | — |
| | 213 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 213 |
| | — |
| | 213 |
|
权益-对与购置有关的税务责任的补偿性应收账款的调整 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2,002 |
| | 2,002 |
| | — |
| | 2,002 |
|
净收益 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 62,698 |
| | — |
| | — |
| | 62,698 |
| | — |
| | 62,698 |
|
股息(每股0.175美元) | | — |
| | — |
| | 209 |
| | — |
| | (7,608 | ) | | — |
| | — |
| | (7,399 | ) | | — |
| | (7,399 | ) |
其他综合收入: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
养恤金供资状况调整(扣除税收福利59美元) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 237 |
| | — |
| | 237 |
| | — |
| | 237 |
|
衍生工具未实现净收益(损失)(扣除税收费用1,112美元) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 3,586 |
| | — |
| | 3,586 |
| | — |
| | 3,586 |
|
外币换算调整 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (32,068 | ) | | — |
| | (32,068 | ) | | (131 | ) | | (32,199 | ) |
2019年9月29日结余 | | $ | — |
| | $ | 551 |
| | $ | 515,598 |
| | $ | (565,108 | ) | | $ | 1,546,419 |
| | $ | (176,147 | ) | | $ | (5,838 | ) | | $ | 1,315,475 |
| | $ | 3,516 |
| | $ | 1,318,991 |
|
以下说明了EnerSys的股东和不可赎回的不可赎回的非控制权益在六个月终结法2018年9月30日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千计), 除每股数据外) | |
首选 股票 | | 共同 股票 | | 额外缴费 资本 | | 国库 股票 | | 留用 收益 | | 累积 其他 综合 收入(损失) | | Contra-股权 | | 共计 EnerSys 股东‘ 衡平法 | | 非- 可赎回 非- 控制 利益 | | 共计 衡平法 |
2018年3月31日结余 | | $ | — |
| | $ | 546 |
| | $ | 477,288 |
| | $ | (560,991 | ) | | $ | 1,320,549 |
| | $ | (41,717 | ) | | $ | — |
| | $ | 1,195,675 |
| | $ | 5,436 |
| | $ | 1,201,111 |
|
股票补偿 | | — |
| | — |
| | 4,341 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 4,341 |
| | — |
| | 4,341 |
|
行使股票期权 | | — |
| | 2 |
| | 6,795 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 6,797 |
| | — |
| | 6,797 |
|
根据股本裁决发行的股份(与净股本结算有关的税款),净额 | | — |
| | — |
| | (3,453 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (3,453 | ) | | — |
| | (3,453 | ) |
其他 | | — |
| | — |
| | (152 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (152 | ) | | — |
| | (152 | ) |
净收益 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 45,860 |
| | — |
| | — |
| | 45,860 |
| | 160 |
| | 46,020 |
|
股息(每股0.175美元) | | — |
| | — |
| | 141 |
| | — |
| | (7,512 | ) | | — |
| | — |
| | (7,371 | ) | | — |
| | (7,371 | ) |
其他综合收入: | | | | | | | | | | | | | | | |
|
| | | |
|
|
养恤金供资状况调整(扣除税后福利68美元) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 300 |
| | — |
| | 300 |
| | — |
| | 300 |
|
衍生工具未实现净收益(损失)(扣除税金306美元) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,005 |
| | — |
| | 1,005 |
| | — |
| | 1,005 |
|
外币换算调整 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (71,664 | ) | | — |
| | (71,664 | ) | | (499 | ) | | (72,163 | ) |
2018年7月1日结余 | | $ | — |
| | $ | 548 |
| | $ | 484,960 |
| | $ | (560,991 | ) | | $ | 1,358,897 |
| | $ | (112,076 | ) | | $ | — |
| | $ | 1,171,338 |
| | $ | 5,097 |
| | $ | 1,176,435 |
|
股票补偿 | | — |
| | — |
| | 4,788 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 4,788 |
| | — |
| | 4,788 |
|
行使股票期权 | | — |
| | — |
| | 1,469 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,469 |
| | — |
| | 1,469 |
|
根据股本裁决发行的股份(与净股本结算有关的税款),净额 | | — |
| | — |
| | 69 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 69 |
| | — |
| | 69 |
|
其他 | | — |
| | — |
| | (1 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1 | ) | | — |
| | (1 | ) |
净收益 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 47,424 |
| | — |
| | — |
| | 47,424 |
| | 23 |
| | 47,447 |
|
股息(每股0.175美元) | | — |
| | — |
| | 187 |
| | — |
| | (7,563 | ) | | — |
| | — |
| | (7,376 | ) | | — |
| | (7,376 | ) |
其他综合收入: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
养恤金供资状况调整(扣除40美元的税收福利) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 300 |
| | — |
| | 300 |
| | — |
| | 300 |
|
衍生工具未实现净收益(损失)(扣除税收利益1,899美元) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (6,179 | ) | | — |
| | (6,179 | ) | | — |
| | (6,179 | ) |
外币换算调整 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (13,927 | ) | | — |
| | (13,927 | ) | | (223 | ) | | (14,150 | ) |
2018年9月30日结余 | | $ | — |
| | $ | 548 |
| | $ | 491,472 |
| | $ | (560,991 | ) | | $ | 1,398,758 |
| | $ | (131,882 | ) | | $ | — |
| | $ | 1,197,905 |
| | $ | 4,897 |
| | $ | 1,202,802 |
|
16. 每股收益
下表列出了从基本普通股到稀释加权平均流通股数之间的对账情况,并计算了EnerSys股东的普通股每股净收益。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度结束 | | 六个月结束 |
| | 2019年9月29日 | | 2018年9月30日 | | 2019年9月29日 | | 2018年9月30日 |
EnerSys股东的净收益 | | $ | 62,698 |
| | $ | 47,424 |
| | $ | 111,334 |
| | 93,284 |
|
加权平均流通股数目: | | | | | | | | |
基本 | | 42,392,039 |
| | 42,133,484 |
| | 42,524,189 |
| | 42,073,015 |
|
稀释作用: | | | | | | | | |
行使普通股和股权裁决失效后的普通股,扣除假定重新获得的股份 | | 316,043 |
| | 640,222 |
| | 389,069 |
| | 600,829 |
|
稀释加权平均流通股数目 | | 42,708,082 |
| | 42,773,706 |
| | 42,913,258 |
| | 42,673,844 |
|
EnerSys股东的普通股每股基本收益 | | $ | 1.48 |
| | $ | 1.13 |
| | $ | 2.62 |
| | $ | 2.22 |
|
应归于EnerSys股东的普通股摊薄收益 | | $ | 1.47 |
| | $ | 1.11 |
| | $ | 2.59 |
| | $ | 2.19 |
|
不包括在稀释加权平均普通股内的反稀释股权奖励 | | 1,005,326 |
| | 409,425 |
| | 831,068 |
| | 286,755 |
|
17. 业务部门
公司的三根据地理区域分列的可报告部分如下:
| |
• | 美洲,包括北美和南美洲,分部总部设在美国宾夕法尼亚州的雷丁; |
| |
• | EMEA,其中包括欧洲、中东和非洲,其分部总部设在瑞士祖格; |
| |
• | 亚洲,包括亚洲、澳大利亚和大洋洲,分部总部设在新加坡。 |
与公司报告部分有关的财务信息摘要第二季度和六个月终结2019年9月29日和2018年9月30日,如下所示:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度结束 | | 六个月结束 |
| | 2019年9月29日 | | 2018年9月30日 | | 2019年9月29日 | | 2018年9月30日 |
按部门对非附属客户的净销售额 | | | | | | | | |
美洲 | | $ | 524,939 |
| | $ | 388,574 |
| | $ | 1,042,049 |
| | $ | 781,148 |
|
EMEA | | 182,803 |
| | 203,997 |
| | 386,001 |
| | 414,491 |
|
亚洲 | | 54,395 |
| | 67,891 |
| | 114,317 |
| | 135,753 |
|
总净销售额 | | $ | 762,137 |
| | $ | 660,462 |
| | $ | 1,542,367 |
| | $ | 1,331,392 |
|
按产品线分列的净销售额 | | | | | | | | |
备用功率 | | $ | 426,822 |
| | $ | 313,338 |
| | $ | 862,665 |
| | $ | 637,356 |
|
动力 | | 335,315 |
| | 347,124 |
| | 679,702 |
| | 694,036 |
|
总净销售额 | | $ | 762,137 |
| | $ | 660,462 |
| | $ | 1,542,367 |
| | $ | 1,331,392 |
|
部门间销售 | | | | | | | | |
美洲 | | $ | 8,864 |
| | $ | 7,888 |
| | $ | 17,428 |
| | $ | 13,746 |
|
EMEA | | 37,842 |
| | 35,039 |
| | 74,723 |
| | 67,126 |
|
亚洲 | | 5,084 |
| | 8,055 |
| | 12,042 |
| | 15,669 |
|
部门间销售总额(1) | | $ | 51,790 |
| | $ | 50,982 |
| | $ | 104,193 |
| | $ | 96,541 |
|
按部门分列的营业收入 | | | | | | | | |
美洲 | | $ | 52,137 |
| | $ | 48,306 |
| | $ | 106,493 |
| | $ | 96,042 |
|
EMEA | | 13,295 |
| | 13,829 |
| | 29,006 |
| | 31,032 |
|
亚洲 | | (440 | ) | | 2,343 |
| | 201 |
| | 3,848 |
|
重组费用-美洲 | | (541 | ) | | — |
| | (1,126 | ) | | — |
|
重组和其他离职费用-EMEA | | (32 | ) | | (1,007 | ) | | (1,326 | ) | | (2,199 | ) |
重组费用-亚洲 | | (268 | ) | | (114 | ) | | (761 | ) | | (661 | ) |
与出口活动有关的清单调整-亚洲 | | — |
| | — |
| | — |
| | (526 | ) |
与退出活动及其他美洲业务有关的固定资产核销 | | (5,441 | ) | | — |
| | (5,441 | ) | | — |
|
营业收入总额(2) | | $ | 58,710 |
| | $ | 63,357 |
| | $ | 127,046 |
| | $ | 127,536 |
|
(1) 部门间销售是在成本加的基础上提出的,考虑到法律实体之间转让价格的影响。
(2)公司不将利息费用或其他(收入)费用分配给应报告的部分。
善意
期间报告部分商誉账面金额的变化2020年财政如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 美洲 | | EMEA | | 亚洲 | | 共计 |
2019年3月31日结余 | | $ | 470,194 |
| | $ | 143,269 |
| | $ | 42,936 |
| | $ | 656,399 |
|
外币换算调整 | | (538 | ) | | (4,732 | ) | | (1,893 | ) | | (7,163 | ) |
截至2019年9月29日的结余 | | $ | 469,656 |
| | $ | 138,537 |
| | $ | 41,043 |
| | $ | 649,236 |
|
| | | | | | | | |
18. 后续事件
在2019年11月6日,董事会批准了一项季度现金红利$0.175普通股每股须予支付
2019年12月27日,至2019年12月13日为止的股东记录。
2019年9月30日,该公司完成了对N Holding AB(又名NorthStar)全部股权的收购。$78,000以现金计值及假设$104,500总部设在瑞典斯德哥尔摩的NorthStar公司通过其直接和间接子公司制造和分销薄板纯铅(TPPL)电池和电池外壳。
关于前瞻性声明的注意事项
1995年的“私人证券诉讼改革法”(“改革法”)为EnerSys公司或其代表所作的前瞻性声明提供了一个安全港。EnerSys及其代表可不时作出书面或口头前瞻性陈述,包括EnerSys向证券交易委员会提交的文件及其向股东提交的报告中所载的陈述。一般说来,列入“预期”、“相信”、“预期”、“未来”、“打算”、“估计”、“意志”、“计划”或这类术语和类似用语的否定词,是指构成1933年“证券法”第ECT 27A节和1934年“证券交易法”第21E节所指的构成“前瞻性声明”的声明,并打算属于这些条款提供的安全港保护范围。所有涉及EnerSys预期或预期的经营业绩、事件或发展的陈述,包括与销售增长、每股收益或每股收益以及市场份额有关的报表,以及对未来经营业绩表示乐观或悲观的声明,都是“改革法”意义上的前瞻性陈述。前瞻性陈述是并将基于管理层对未来事件和经营业绩的当前信念和假设,以及管理层目前可以获得的信息,并且只适用于此类报表的日期。
前瞻性陈述涉及风险、不确定性和假设。虽然我们不会作出前瞻性的声明,除非我们认为我们有合理的理由这样做,但我们不能保证它们的准确性。由于一些不确定因素和风险,包括公司所描述的风险,实际结果可能与这些前瞻性陈述中的结果大不相同。2019年度报告表格10-K(“2019年度报告“)和其他不可预见的风险。你不应该过分依赖任何前瞻性的陈述。这些声明仅在本季度报告表10-Q的日期发表,即使我们随后在我们的网站或其他网站上提供,我们也没有义务更新或修改这些报表,以反映本季度报告日期之后发生的事件或情况。
我们的实际结果可能与前瞻性声明所设想的结果大相径庭,原因如下:
| |
• | 我们产品中的原材料可能会经历市场价格和供应的显著波动; |
| |
• | 某些原材料构成危险材料,可能引起昂贵的环境和安全索赔; |
| |
• | 我们的业务活动所涉及的风险,如市场中断、进出口法律的变化、环境条例、货币限制和本币汇率波动; |
| |
• | 当我们的产品成本增加时,我们有能力提高我们的销售价格; |
| |
• | 我们能够在多大程度上有效地利用我们的全球制造设施和优化我们的能力; |
| |
• | 世界各地电池市场和其他工业应用能源解决方案的竞争力; |
| |
• | 在不断变化的环境中,我们及时开发具有竞争力的新产品和产品,并得到客户的接受; |
| |
• | 我们有能力充分保护我们的专有知识产权、技术和品牌; |
| |
• | 我们有能力成功地实施我们的降低成本计划并提高我们的盈利能力; |
| |
• | 我们执行业务战略的能力,包括我们的收购战略、制造业扩张和重组计划; |
| |
• | 我们成功地将任何资产、负债、客户、系统和管理人员整合到我们的业务中的能力,以及我们实现相关收入协同增效、战略收益和成本节约的能力可能要困难得多,甚至可能需要更长的时间才能实现; |
| |
• | 可能的商誉减值费用、未来的减值费用以及报告单位或资产公允价值在预计财务结果未在预期时限内实现的波动; |
| |
• | 我们的债务和偿债要求可能限制我们的业务和财务灵活性,并造成不利的利息和融资成本; |
| |
• | 我们维持现有信贷设施或获得令人满意的新信贷设施的能力; |
| |
• | 在发生影响我们的基础设施、供应链或我们的设施,如肯塔基州里士满设施的灾难时,我们成功地恢复的能力,包括但不限于令人满意地解决保险范围和财产损失、业务中断和其他可保损失的索赔、业务中断和收入损失的策略; |
| |
• | 恐怖行为或战争行为可能对我们的业务、供应商、市场渠道或客户造成损害或破坏,或造成成本增加,或造成政治或经济不稳定;以及 |
这一系列可能影响未来业绩的因素是说明性的,但绝不是详尽无遗的。因此,所有前瞻性陈述都应以对其固有不确定性的理解来评价.
在下面对经营结果和财务状况的讨论和分析中,某些财务措施可根据证券交易委员会规则被视为“非公认会计原则的财务措施”。这些规则需要补充的解释和调节,这在本季度报告表10-Q。EnerSys的管理层在评估业务部门现金流量和财务状况绩效时,使用了非公认会计准则的“主要营运资本”和“主要营运资本百分比”。这些披露作为一种分析工具具有局限性,不应被视为替代根据公认会计原则确定的现金流量,不应孤立地考虑或替代根据公认会计原则报告的公司业绩分析,也不一定可与其他公司可能提出的非公认会计原则业绩计量相媲美。管理层认为,这些非GAAP补充信息有助于理解公司正在进行的运营结果。
概述
EnerSys(“公司”、“我们”或“我们”)是世界上最大的工业电池制造商、销售商和经销商。我们还生产,销售和销售产品,如电池充电器,动力设备,电池配件,户外橱柜外壳。此外,我们还为我们的产品提供相关的售后服务和客户支持服务.我们通过经销商、独立代表和我们的内部销售人员网络,向全球100多个国家的10,000多名客户推销我们的产品。
我们经营和管理我们的业务在三个地理区域的世界-美洲,EMEA和亚洲,如下所述。我们的业务高度分散,生产地点遍布世界各地。我们一半以上的制造能力位于美国以外,大约40%的净销售额是在美国以外地区产生的。该公司目前有三个基于地理区域的可报告业务部门,其定义如下:
| |
• | 美洲,包括北美和南美洲,我们的分部总部设在美国宾夕法尼亚州的雷丁; |
| |
• | EMEA,其中包括欧洲、中东和非洲,我们的分部总部设在瑞士祖格; |
| |
• | 亚洲包括亚洲、澳大利亚和大洋洲,我们的分部总部设在新加坡。 |
本季度我们没有像先前披露的那样改变我们的可报告部分。我们继续根据更多的最新信息进行评估。
阿尔法获取
2018年12月7日,该公司完成了对阿尔法技术服务公司所有已发行和未发行普通股的收购。(“ATS”)和Alpha技术有限公司。(“ATL”),导致ATS和ATL成为公司的全资子公司(“股票购买”)。此外,该公司还大量收购了阿尔法技术公司的所有资产。以及Altair AdvancedIndustries,Inc.的某些资产。和安非他明类兴奋剂和ATL的其他附属公司(所有这类销售者,连同ATS和ATL,“Alpha”),在每种情况下都根据某些重组协议的条款和条件(统称为“资产购置”,连同股票购买,即“购置”)。阿尔法公司总部设在华盛顿贝灵汉,是全球宽带、电信、可再生能源、工业和交通客户综合商业级能源解决方案的全球领先企业。此次收购的初始购买价值为7.5亿美元,其中6.5亿美元为现金支付,余额通过发行EnerSy普通股1 177 630股结算。这些股票是从公司的国库券中发行的,价值为每股84.92美元,根据购买协议,该股是根据公司普通股的30天成交量加权平均股价计算的。根据2018年12月7日收盘价79.20美元计算,1177630股的收盘日公允价值为9,330万美元。包括支付的现金6.5亿美元、价值9 330万美元的股票和周转金调整数(应由卖方支付的80万美元)在内的购买考虑总额为7.425亿美元。
阿尔法公司的运营结果已列入该公司的美洲分部。
北极星收购
2019年9月30日,我们完成了对总部设在瑞典斯德哥尔摩的NorthStar的收购,以7,800万美元的现金为代价,并承担了1.045亿美元的债务,这笔债务由现有的现金和信贷融资。Northstar通过其直接和间接子公司生产和销售薄板纯铅(TPPL)电池和电池外壳。
经济气候
最近的指标表明,我们从事商业活动的所有不同地理区域的经济活动都在放缓。
商品和外币波动
我们最重要的大宗商品和外币敞口分别与铅和欧元有关。历史上,商品成本和外币汇率的波动导致了我们生产成本的巨大波动。随着全球经济气候的变化,我们预计我们的商品成本和外汇风险敞口可能会像过去几年一样继续波动。
客户定价
在过去几年里,我们的销售价格波动,以抵消商品价格的波动。目前,我们收入的30%左右取决于根据市场铅指数调整定价的协议。在2019财政年度,我们的销售价格因铅和其他大宗商品成本的上涨而上涨。铅价格在2018年财政年度的大部分时间里上涨,在2019年第一季度达到峰值,然后在2019年财政年度的每一个季度依次下降。在2020年财政年度的上半年,由于商品成本的下降,我们的销售价格下降了。从目前的商品市场来看,我们很可能会看到商品成本的下降每年都会带来持续的好处,在未来一年里,我们的销售价格也会出现一些相关的下降。
流动性与资本资源
我们相信我们的财务状况很好,而且我们有大量的流动资金。4.25亿美元可用现金和现金等价物以及可用和未支取的信贷额度约为$4.26亿在…2019年9月29日涵盖短期流动性需求和可预见未来的预期增长.
公司的大部分现金和投资由外国子公司持有,被认为是无限期的再投资,预计将用于当地的经营活动、资本支出要求和收购。该公司认为它有足够的国内外流动资金来源。
我们相信,我们强大的资本结构和流动资金为我们提供了获取未来资本、股票回购机会和继续支付股息的机会。
业务结果
净销售额
净销售额增长1.016亿美元,增幅为15.4%。第二四分之一2020年财政与第二四分之一2019财政年度。这一增长是由于阿尔法收购造成的22%的增长,被有机体积下降4%、外币换算影响减少2%和定价下降1%而部分抵消。
净销售额增长2.109亿美元,增长15.8%六个月的2020年财政与六个月的2019财政年度。这一增长是由于阿尔法收购造成的22%的增长,被有机体积下降3%、外币换算影响减少2%和定价下降1%而部分抵消。
分段销售
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度结束 (一九二零九年九月二十九日) | | 季度结束 2018年9月30日 | | 增加(减少) |
| | 在……里面 千百万 | | 百分比 共计 净销售额 | | 在……里面 千百万 | | 百分比 共计 净销售额 | | 在……里面 千百万 | | % |
美洲 | | $ | 524.9 |
| | 68.9 | % | | $ | 388.6 |
| | 58.8 | % | | $ | 136.3 |
| | 35.1 | % |
EMEA | | 182.8 |
| | 24.0 |
| | 204.0 |
| | 30.9 |
| | (21.2 | ) | | (10.4 | ) |
亚洲 | | 54.4 |
| | 7.1 |
| | 67.9 |
| | 10.3 |
| | (13.5 | ) | | (19.9 | ) |
总净销售额 | | $ | 762.1 |
| | 100.0 | % | | $ | 660.5 |
| | 100.0 | % | | $ | 101.6 |
| | 15.4 | % |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 六个月结束 (一九二零九年九月二十九日) | | 六个月结束 2018年9月30日 | | 增加(减少) |
| | 在……里面 千百万 | | 百分比 共计 净销售额 | | 在……里面 千百万 | | 百分比 共计 净销售额 | | 在……里面 千百万 | | % |
美洲 | | $ | 1,042.0 |
| | 67.6 | % | | $ | 781.1 |
| | 58.7 | % | | $ | 260.9 |
| | 33.4 | % |
EMEA | | 386.0 |
| | 25.0 |
| | 414.5 |
| | 31.1 |
| | (28.5 | ) | | (6.9 | ) |
亚洲 | | 114.3 |
| | 7.4 |
| | 135.8 |
| | 10.2 |
| | (21.5 | ) | | (15.8 | ) |
总净销售额 | | $ | 1,542.3 |
| | 100.0 | % | | $ | 1,331.4 |
| | 100.0 | % | | $ | 210.9 |
| | 15.8 | % |
美洲市场的净销售额增长了1.363亿美元,增长了35.1%。第二四分之一2020年财政与第二四分之一2019财政年度,主要是由于从阿尔法收购增加38%,部分抵消了每减少1%的有机体积,定价和外币转换的影响。净销售额增长260.9美元,增幅为33.4%。六个月的2020年财政与六个月的2019财政年度,主要是由于从阿尔法收购中增加38%,部分抵消了有机体积下降3%,价格和外币换算影响各减少1%。
EMEA部门的净销售额下降了2120万美元,即10.4%。第二四分之一2020年财政与第二四分之一2019财政年度主要原因是外币折算影响下降5%,有机交易量下降4%,定价下降1%。净销售额下降28.5美元,跌幅6.9%。六个月的2020年财政与六个月的2019财政年度,主要是由于外币折算的影响减少了5%,有机产品的数量和价格各减少了1%。
亚洲细分市场净销售额下降1350万美元,跌幅19.9%。第二四分之一2020年财政与第二四分之一2019财政年度,主要原因是有机体积下降17%,外币换算影响减少3%。净销售额下降21.5美元或15.8%六个月的2020年财政与六个月的2019财政年度,主要原因是有机体积下降12%,外币换算影响减少4%。
产品线销售
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度结束 (一九二零九年九月二十九日) | | 季度结束 2018年9月30日 | | 增加(减少) |
| | 在……里面 千百万 | | 百分比 共计 净销售额 | | 在……里面 千百万 | | 百分比 共计 净销售额 | | 在……里面 千百万 | | % |
备用功率 | | $ | 426.8 |
| | 56.0 | % | | $ | 313.4 |
| | 47.4 | % | | $ | 113.4 |
| | 36.2 | % |
动力 | | 335.3 |
| | 44.0 |
| | 347.1 |
| | 52.6 |
| | (11.8 | ) | | (3.4 | ) |
总净销售额 | | $ | 762.1 |
| | 100.0 | % | | $ | 660.5 |
| | 100.0 | % | | $ | 101.6 |
| | 15.4 | % |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 六个月结束 (一九二零九年九月二十九日) | | 六个月结束 2018年9月30日 | | 增加(减少) |
| | 在……里面 千百万 | | 百分比 共计 净销售额 | | 在……里面 千百万 | | 百分比 共计 净销售额 | | 在……里面 千百万 | | % |
备用功率 | | $ | 862.6 |
| | 55.9 | % | | $ | 637.4 |
| | 47.9 | % | | $ | 225.2 |
| | 35.4 | % |
动力 | | 679.7 |
| | 44.1 |
| | 694.0 |
| | 52.1 |
| | (14.3 | ) | | (2.1 | ) |
总净销售额 | | $ | 1,542.3 |
| | 100.0 | % | | $ | 1,331.4 |
| | 100.0 | % | | $ | 210.9 |
| | 15.8 | % |
我们的备用电力产品的净销售额第二四分之一2020年财政增加1.134亿元,即36.2%第二四分之一2019财政年度。增加的主要原因是从Alpha收购中增加了46%,被有机体积下降7%、外币换算影响减少2%和定价下降1%而部分抵消。有机产品数量减少的主要原因是电信和宽带用户推迟支出,以及一年前完成了一项大型封闭式订单。净销售额增长225.2美元,增幅为35.4%。六个月的2020年财政与六个月的2019财政年度,主要原因是从Alpha收购中增加了47%,被有机交易量下降9%、外币换算影响减少2%和定价下降1%而部分抵消。
动力产品部分的净销售额第二四分之一2020年财政减少1,180万元,即减少3.4%第二四分之一2019财政年度。下跌的主要原因是外币折算影响下跌2%及定价下跌1%。净销售额下降14.3美元,跌幅2.1%六个月的2020年财政与六个月的2019财政年度,主要原因是外币兑换影响下降3%,定价下降1%,部分抵消了有机货币交易量增加2%的影响。
毛利
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度结束 (一九二零九年九月二十九日) | | 季度结束 2018年9月30日 | | 增加(减少) |
| | 在……里面 千百万 | | 百分比 共计 净销售额 | | 在……里面 千百万 | | 百分比 共计 净销售额 | | 在……里面 千百万 | | % |
毛利 | | $ | 197.3 |
| | 25.9 | % | | $ | 160.9 |
| | 24.4 | % | | $ | 36.4 |
| | 22.7 | % |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 六个月结束 (一九二零九年九月二十九日) | | 六个月结束 2018年9月30日 | | 增加(减少) |
| | 在……里面 千百万 | | 百分比 共计 净销售额 | | 在……里面 千百万 | | 百分比 共计 净销售额 | | 在……里面 千百万 | | % |
毛利 | | $ | 398.8 |
| | 25.9 | % | | $ | 326.2 |
| | 24.5 | % | | $ | 72.6 |
| | 22.3 | % |
毛利增加3,640万元,即22.7%第二增长7260万美元,增长22.3%六个月的2020年财政的可比时期2019财政年度。毛利占净销售额的百分比分别增加了150个基点和140个基点。第二季度和六个月的2020年财政与第二季度和六个月的2019财政年度分别。两者毛利率的增加第二季度和六个月在很大程度上是由于大宗商品成本相对于定价的下降,以及阿尔法公司利润率的提高所带来的影响,这部分被更高的制造成本所抵消。
经营项目
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度结束 (一九二零九年九月二十九日) | | 季度结束 2018年9月30日 | | 增加(减少) |
| | 在……里面 千百万 | | 百分比 共计 净销售额 | | 在……里面 千百万 | | 百分比 共计 净销售额 | | 在……里面 千百万 | | % |
营业费用 | | $ | 132.3 |
| | 17.4 | % | | $ | 96.5 |
| | 14.6 | % | | $ | 35.8 |
| | 37.3 | % |
重组费用 | | $ | 6.3 |
| | 0.8 | % | | $ | 1.1 |
| | 0.2 | % | | $ | 5.2 |
| | NM |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 六个月结束 (一九二零九年九月二十九日) | | 六个月结束 2018年9月30日 | | 增加(减少) |
| | 在……里面 千百万 | | 百分比 共计 净销售额 | | 在……里面 千百万 | | 百分比 共计 净销售额 | | 在……里面 千百万 | | % |
营业费用 | | $ | 263.1 |
| | 17.1 | % | | $ | 195.8 |
| | 14.7 | % | | $ | 67.3 |
| | 34.4 | % |
重组费用 | | $ | 8.7 |
| | 0.6 | % | | $ | 2.9 |
| | 0.2 | % | | $ | 5.8 |
| | NM |
|
NM=无意义
营业费用在销售中所占百分比分别增加了280个基点和240个基点。第二季度和六个月的2020年财政的可比时期2019财政年度。不包括外币换算的影响,美元的增加反映了阿尔法的加入和对新产品开发的额外投资。
销售费用是营运费用的主要组成部分,分别占营运总开支的44.3%及44.7%。第二季度和六个月分别占营运开支总额的47.9%及48.7%。第二季度和六个月的2019财政年度.
重组、退出和其他费用
包括在我们的第二四分之一2020年财政业务成果是,美洲的重组费用为50万美元,亚洲的费用为30万美元,所有这些费用都与提高各自区域的业务效率有关。也包括在第二四分之一2020年财政运营结果是EMEA的非现金退出费用70万美元,与我们在保加利亚Targovishte的工厂关闭有关。
为配合我们退出柴油电力潜艇电池制造的策略,在第二四分之一2020年财政,我们以200万美元的价格出售了某些许可证和资产,净收益达90万美元,这被列为其他退出费用。
在第二四分之一2020年财政我们在肯塔基州和田纳西州的工厂核销了550万美元的资产,这是由于我们的战略产品结构从传统的充满水的电池转向维护无铅酸和锂电池。
包括在我们的第二四分之一2019财政年度运营业绩是重组费用,EMEA为100万美元,亚洲为10万美元。EMEA的费用涉及提高我们一般业务的效率,而在亚洲的费用涉及我们印度业务从后备电力生产到动力生产的战略转变。
里士满,肯塔基州植物火灾
2019年9月19日,我们位于肯塔基州里士满的电池形成区发生火灾。我们有财产损失和业务中断的保险单,并且处于评估损失的早期阶段。根据我们的初步评估,我们注销了190万美元的固定资产和库存损失。我们还记录了190万美元的应收款项,涉及我们从财产保险公司和伤亡保险公司收回的初步索赔。
经营收益
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度结束 (一九二零九年九月二十九日) | | 季度结束 2018年9月30日 | | 增加(减少) |
| | 在……里面 千百万 | | 百分比 共计 净销售 (1) | | 在……里面 千百万 | | 百分比 共计 净销售(1) | | 在……里面 千百万 | | % |
美洲 | | $ | 52.1 |
| | 9.9 | % | | $ | 48.3 |
| | 12.4 | % | | $ | 3.8 |
| | 7.9 | % |
EMEA | | 13.3 |
| | 7.3 |
| | 13.8 |
| | 6.8 |
| | (0.5 | ) | | (3.9 | )% |
亚洲 | | (0.4 | ) | | (0.8 | ) | | 2.3 |
| | 3.5 |
| | (2.7 | ) | | NM |
|
小计 | | 65.0 |
| | 8.5 |
| | 64.4 |
| | 9.8 |
| | 0.6 |
| | (0.8 | ) |
重组费用-美洲 | | (0.5 | ) | | (0.1 | ) | | — |
| | — |
| | (0.5 | ) | | NM |
|
重组和其他离职费用-EMEA | | — |
| | — |
| | (1.0 | ) | | (0.5 | ) | | 1.0 |
| | (96.8 | ) |
重组费用-亚洲
| | (0.3 | ) | | (0.5 | ) | | (0.1 | ) | | (0.2 | ) | | (0.2 | ) | | NM |
|
与退出活动及其他美洲业务有关的固定资产核销 | | (5.5 | ) | | (1.0 | ) | | — |
| | — |
| | (5.5 | ) | | NM |
|
营业收入总额 | | $ | 58.7 |
| | 7.7 | % | | $ | 63.3 |
| | 9.6 | % | | $ | (4.6 | ) | | (7.3 | )% |
NM=无意义
(1)各部分的百分比按适用的部分净销售额的百分比计算。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 六个月结束 (一九二零九年九月二十九日) | | 六个月结束 2018年9月30日 | | 增加(减少) |
| | 在……里面 千百万 | | 百分比 共计 净销售 (1) | | 在……里面 千百万 | | 百分比 共计 净销售(1) | | 在……里面 千百万 | | % |
美洲 | | $ | 106.5 |
| | 10.2 | % | | $ | 96.1 |
| | 12.3 | % | | $ | 10.4 |
| | 10.9 | % |
EMEA | | 29.0 |
| | 7.5 |
| | 31.0 |
| | 7.5 |
| | (2.0 | ) | | (6.5 | )% |
亚洲 | | 0.2 |
| | 0.2 |
| | 3.8 |
| | 2.8 |
| | (3.6 | ) | | (94.8 | ) |
小计 | | 135.7 |
| | 8.8 |
| | 130.9 |
| | 9.8 |
| | 4.8 |
| | 3.6 |
|
重组费用-美洲 | | (1.1 | ) | | (0.1 | ) | | — |
| | — |
| | (1.1 | ) | | NM |
|
重组和其他离职费用-EMEA | | (1.3 | ) | | (0.3 | ) | | (2.2 | ) | | (0.5 | ) | | 0.9 |
| | (39.7 | ) |
重组费用-亚洲 | | (0.8 | ) | | (0.7 | ) | | (0.7 | ) | | (0.5 | ) | | (0.1 | ) | | 15.1 |
|
与退出活动及其他美洲业务有关的固定资产核销 | | (5.5 | ) | | (0.5 | ) | | — |
| | — |
| | (5.5 | ) | | NM |
|
与出口活动有关的库存注销-亚洲 | | — |
| | — |
| | (0.5 | ) | | (0.4 | ) | | 0.5 |
| | NM |
|
营业收入总额 | | $ | 127.0 |
| | 8.2 | % | | $ | 127.5 |
| | 9.6 | % | | $ | (0.5 | ) | | (0.4 | )% |
NM=无意义
(1)各部分的百分比按适用的部分净销售额的百分比计算。
营业收入减少460万美元(7.3%),减少50万美元(0.4%)第二季度和六个月的2020年财政与第二季度和六个月的2019财政年度。营业利润占净销售额的百分比分别下降190个基点和140个基点。第二季度和六个月的2020年财政与第二季度和六个月的2019财政年度主要是由于在我们肯塔基州里士满的ERP执行挑战,这一工厂继续导致失去销售机会和更高的制造成本,以及我们在所有地区的有机产量下降。
不包括重组、退出和其他费用在内,美洲分部的营业收入下降了250个基点和210个基点。第二季度和六个月的2020年财政与第二季度和六个月的2019财政年度。减少
这主要是由于我们在肯塔基州里士满的ERP实施挑战,这些挑战继续导致销售机会、关税和制造成本的上升。这一负面影响被以下因素部分抵消:大宗商品成本下降以及阿尔法公司对第二季度营业利润的贡献为1800万美元,占其销售额的12.6%,以及2020年财政年度6个月的3500万美元(占销售额的11.8%)。
EMEA部门的营业利润(不包括重组和其他退出费用)上涨了50个基点。第二季度持平六个月的2020年财政,与第二季度和六个月的2019财政年度由于较低的商品成本被较低的价格所抵消。
亚洲分部的营业利润(不包括重组费用)下降了430个基点和260个基点。第二季度和六个月的2020年财政与第二季度和六个月的2019财政年度主要原因是由于中国经济放缓而导致的有机总量下降。
利息费用
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度结束 (一九二零九年九月二十九日) | | 季度结束 2018年9月30日 | | 增加(减少) |
| | 在……里面 千百万 | | 百分比 共计 净销售额 | | 在……里面 千百万 | | 百分比 共计 净销售额 | | 在……里面 千百万 | | % |
利息费用 | | $ | 10.1 |
| | 1.3 | % | | $ | 6.4 |
| | 1.0 | % | | $ | 3.7 |
| | 57.5 | % |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 六个月结束 (一九二零九年九月二十九日) | | 六个月结束 2018年9月30日 | | 增加(减少) |
| | 在……里面 千百万 | | 百分比 共计 净销售额 | | 在……里面 千百万 | | 百分比 共计 净销售额 | | 在……里面 千百万 | | % |
利息费用 | | $ | 21.0 |
| | 1.4 | % | | $ | 12.9 |
| | 1.0 | % | | $ | 8.1 |
| | 62.4 | % |
利息费用1 010万美元在第二四分之一2020年财政(扣除利息收入60万美元)比$6.4百万第二四分之一2019财政年度(扣除利息收入50万美元)。利息开支2 100万美元六个月的2020年财政(扣除利息收入110万美元)比利息支出1 290万美元高出810万美元六个月的2019财政年度(扣除利息收入140万美元)。
利息开支的增加第二季度和六个月的2020年财政主要是因为平均债务较高。我们的平均未偿债务为10.598亿美元第二四分之一和六个月2020年财政与之相比,2005年为6.283亿美元和6.198亿美元。第二四分之一和六个月2019财政年度。增加的借款主要是为2019年第三季度的阿尔法收购提供资金。
利息开支包括递延融资费用40万元及70万元的非现金费用。第二季度和六个月的2020年财政与之相比,分别为30万美元和60万美元。第二季度和六个月的2019财政年度.
其他(收入)支出净额
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度结束 (一九二零九年九月二十九日) | | 季度结束 2018年9月30日 | | 增加(减少) |
| | 在……里面 千百万 | | 百分比 共计 净销售额 | | 在……里面 千百万 | | 百分比 共计 净销售额 | | 在……里面 千百万 | | % |
其他(收入)支出净额 | | $ | 0.2 |
| | — | % | | $ | (1.3 | ) | | (0.2 | )% | | $ | 1.5 |
| | NM |
NM=无意义
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 六个月结束 (一九二零九年九月二十九日) | | 六个月结束 2018年9月30日 | | 增加(减少) |
| | 在……里面 千百万 | | 百分比 共计 净销售额 | | 在……里面 千百万 | | 百分比 共计 净销售额 | | 在……里面 千百万 | | % |
其他(收入)支出净额 | | $ | (1.0 | ) | | (0.1 | )% | | $ | (0.9 | ) | | (0.1 | )% | | $ | (0.1 | ) | | (4.4 | )% |
其他(收入)费用,净额第二四分之一2020年财政的支出为20万美元,而第二四分之一2019财政年度。其他(收入)费用,净额六个月的2020年财政收入为100万美元,而六个月的2019财政年度。外汇影响造成20万美元的损失和110万美元的收益第二季度和六个月的2020年财政的外汇收益分别为180万美元和220万美元。第二季度和六个月的2019财政年度.
所得税前收入
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度结束 (一九二零九年九月二十九日) | | 季度结束 2018年9月30日 | | 增加(减少) |
| | 在……里面 千百万 | | 百分比 共计 净销售额 | | 在……里面 千百万 | | 百分比 共计 净销售额 | | 在……里面 千百万 | | % |
所得税前收入 | | $ | 48.4 |
| | 6.4 | % | | $ | 58.2 |
| | 8.8 | % | | $ | (9.8 | ) | | (16.9 | )% |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 六个月结束 (一九二零九年九月二十九日) | | 六个月结束 (一九二零九年九月二十九日) | | 增加(减少) |
| | 在……里面 千百万 | | 百分比 共计 净销售额 | | 在……里面 千百万 | | 百分比 共计 净销售额 | | 在……里面 千百万 | | % |
所得税前收入 | | $ | 107.0 |
| | 6.9 | % | | $ | 115.5 |
| | 8.7 | % | | $ | (8.5 | ) | | (7.4 | )% |
由于上述原因,所得税前的收入第二四分之一2020年财政减少980万美元,即16.9%第二四分之一2019财政年度,即下跌850万元或7.4%六个月的2020年财政,与六个月的2019财政年度.
所得税(福利)费用
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度结束 (一九二零九年九月二十九日) | | 季度结束 2018年9月30日 | | 增加(减少) |
| | 在……里面 千百万 | | 百分比 共计 净销售额 | | 在……里面 千百万 | | 百分比 共计 净销售额 | | 在……里面 千百万 | | % |
所得税(福利)费用 | | $ | (14.3 | ) | | (1.8 | )% | | $ | 10.8 |
| | 1.6 | % | | $ | (25.1 | ) | | NM |
有效税率 | | (29.5)% | | 18.6% | | (48.1)% |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 六个月结束 (一九二零九年九月二十九日) | | 六个月结束 2018年9月30日 | | 增加(减少) |
| | 在……里面 千百万 | | 百分比 共计 净销售额 | | 在……里面 千百万 | | 百分比 共计 净销售额 | | 在……里面 千百万 | | % |
所得税(福利)费用 | | $ | (4.3 | ) | | (0.3 | )% | | $ | 22.1 |
| | 1.7 | % | | $ | (26.4 | ) | | NM |
有效税率 | | (4.0)% | | 19.1% | | (23.1)% |
NM=无意义
该公司的所得税规定包括联邦、州和外国所得税。税务规定第二四分之一2020年财政和2019是根据全年适用的估计有效税率计算的。2020年3月31日和2019年3月31日分别在实施与过渡时期具体有关的项目之后。我们在任何时期的有效入息税率,可能会因我们所经营的税务管辖区的收入组合、税法的改变及税前综合入息的数额而波动。
2019年5月19日,在瑞士举行的公民投票批准了瑞士联邦议会于2018年9月28日通过的“联邦税务改革和AHV(老年和遗属保险)融资法”(TRAF)。瑞士的税制改革措施将于2020年1月1日生效。本季度颁布了TRAF的某些规定。税制改革的重大变化包括取消州一级的控股公司、住所公司和混合公司的优惠税收制度,TRAF的过渡性规定允许公司选择对公允价值的税基调整,公允价值用于折旧和摊销目的,从而在过渡期内扣减。年内,我们录得的递延税项资产为2,100万元。第二四分之一2020年财政,与可摊销的商誉有关,但须与瑞士联邦和州税务当局进行最后谈判。
综合实际所得税税率第二四分之一2020年财政和2019都是(29.5)%和18.6%,分别为(4.0)%和19.1%。六个月的2020年财政和2019分别。的比率下降。第二季度和六个月的财税
2020与前一年的可比时期相比,主要原因是瑞士的税收改革和税收管辖区之间收入组合的变化。
外国收入占全球收入的百分比估计为72%为2020年财政相比较68%为2019财政年度。外国有效所得税税率六个月的2020年财政和2019都是(2.4)%和11.1%分别。与前一年期间相比,税率下降的主要原因是瑞士的税收改革和税收管辖区之间收入组合的变化。该公司瑞士子公司的收入占我们全部外国收入的很大一部分,并按大约约为有效所得税税率征税。6%的本季度和上一季度2020年财政和2019财政年度.
关键会计政策和估计
我们的关键会计政策与“关键会计政策和估计数”标题下的“第7项.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”下的讨论和分析相比,没有发生实质性变化。2019年度报告。ASC 842的采用并未使我们目前的关键会计估计数发生重大变化。看见最近通过的会计公告在附注1-列报基础-综合精简财务报表中,进一步了解采用ASC 842的情况。
流动性与资本资源
现金流量分析
业务活动提供现金1.051亿美元六个月的2020年财政的可比期间为8 400万美元2019财政年度。在六个月的2020年财政经营活动提供的现金主要来自净收益1.113亿美元、折旧和摊销4 110万美元、与重组、退出和其他费用有关的非现金费用1 000万美元、股票补偿金890万美元、可疑债务备抵320万美元和非现金利息80万美元,由瑞士税制改革造成的递延税2 100万美元部分抵销。经非现金项目调整后的收益提供的现金被主要周转资本690万美元的增加额部分抵消,其中扣除货币折算变动后的增加额。应计费用减少了1 850万美元,主要用于支付与德国竞争管理当局事项有关的730万美元(见本季度报告第10-Q号合并财务报表附注10),以及就某些可偿还的收购前项目向卖方支付的610万美元。预付和其他流动资产增加了1 820万美元,主要原因是合同资产为800万美元,卖方(Alpha)为400万美元,与里士满厂索赔有关的保险应收账款为190万美元。由于所得税,其他负债减少了1 000万美元。
在六个月的2019财政年度经营活动提供的现金主要来自净收益9 340万美元、折旧和摊销2 730万美元、股票补偿金910万美元、与资产注销有关的非现金费用110万美元、非现金利息60万美元和递延税80万美元。按非现金项目调整后的收益所提供的现金,因主要营运资本增加2 230万美元、扣除货币折算变动后的增加额以及与预付资产有关的420万美元流出以及与应计所得税支付费用有关的2 060万美元而被部分抵销。
正如我们在讨论“非GAAP财务措施”时所解释的那样,我们监测主要营运资本对销售的水平和百分比。用于这一目的的主要周转金是应收贸易帐款,加上存货,减去应付贸易帐款。所得净额除以三个月后的净销售额(年化),得出主要周转资本百分比。主要营运资本是8.153亿美元(产生的主要周转资本百分比26.7%)在2019年9月29日, 8.356亿美元(产生的主要周转资本百分比26.2%)在2019年3月31日和6.66亿美元在…2018年9月30日(产生的主要周转资本百分比25.2%)。主要周转资本百分比26.7%在…2019年9月29日比2019年3月31日,比上年同期高出150个基点。初级周转资本比上一年期间增加的主要原因是纳入了阿尔法主要周转资本组成部分,而2019年3月31日增加50个基点的主要原因是,由于季节性销售减少,应收账款和应付账款减少部分抵消了库存的增加。
主要周转金和主要周转金百分比2019年9月29日, 2019年3月31日和2018年9月30日计算如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) |
余额(1) | | 贸易 应收款项 | | 盘存 | | 帐目 应付款项 | | 共计 | | 四分之一 收入 年化 | | 初等 工作 资本比率 |
2019年9月29日 | | $ | 585.1 |
| | $ | 507.1 |
| | $ | (276.9 | ) | | $ | 815.3 |
| | $ | 3,048.5 |
| | 26.7 | % |
2019年3月31日 | | 624.1 |
| | 503.9 |
| | (292.4 | ) | | 835.6 |
| | 3,186.4 |
| | 26.2 |
|
2018年9月30日 | | 519.5 |
| | 396.4 |
| | (249.9 | ) | | 666.0 |
| | 2,641.8 |
| | 25.2 |
|
(1)该公司于2018年12月7日收购了阿尔法公司,详情见本季度报告表10-Q所载的合并精简财务报表附注4。因此,截至2018年9月30日的主要营运资本和相关计算不包括阿尔法的主要营运资本及其组成部分。
投资活动使用现金4 070万美元六个月的2020年财政其中主要包括用于改善工厂的4 340万美元的资本支出。
投资活动使用现金3 530万美元六个月的2019财政年度主要包括与工厂改进有关的资本支出。
筹资活动提供现金6 880万美元六个月的2020年财政。在六个月的2020年财政,我们在“2017年修订本”下借入2.85亿美元,并偿还了经修正的“2017年修订本”中的1.35亿美元。修订后的2017年定期贷款偿还额为560万美元,短期债务净偿还额为2000万美元。财政部股票公开市场购买额为3 460万美元,向我国股东支付的现金股息为1 490万美元,与股票净值结算裁决有关的税款支付额为620万美元。
筹资活动提供了680万美元的现金六个月的2019财政年度。在六个月的2019财政年度,我们在“2017年革命”下借入8,450万美元,并偿还了6,500万美元。向我们的股东支付现金股利为1 470万美元,支付与净股本结算有关的税款为340万美元。股票期权的收益为830万美元,短期债务支付净额为290万美元。
货币换算对我们的现金余额产生了750万美元的负面影响。六个月的2020年财政的负面影响为3 250万美元六个月的2019财政年度。在六个月的2020年财政,我们做生意的主要货币,如欧元、瑞士法郎、波兰兹罗提和英镑对美元贬值。
因此,现金和现金等价物总额增加了1.256亿美元4.248亿美元,在六个月的2020年财政与之相比,在可比期间增加了2 310万美元,达到5.452亿美元。2019财政年度.
债务和遵守债务契约
在2019年财政年度,我们修订了我们当时的信贷安排(经修正,即“经修正的信贷安排”)。经修订的信贷机制包括4.491亿美元的高级有担保定期贷款(“经修订的2017年定期贷款”),包括1.33亿加元(9 910万美元)定期贷款和7.00亿美元的高级有担保循环信贷(“经修正的2017年修订版”)。经修订的信贷安排的到期日为2022年9月30日。
在本季度,我们借入了2017年修订版的Revolver,并从我们的国际子公司汇回了更多资金,以资助在本季度结束后完成的对NorthStar的收购。
除其他事项外,我们的所有债务都是由我们所有的美国资产担保的。修正后的信贷安排包含了各种契约,在没有充分偿还债务和其他义务的情况下,或在没有收到豁免的情况下,限制了我们进行某些特定业务交易、在正常业务过程中买卖资产、从事销售和租赁交易、支付股息和采取某些其他行动的能力。根据这一信贷安排,贷款不受预付罚款。
我们遵守我们的信贷协议和我们的所有契约和条件。5.00%高级债券到期日期2023年我们相信我们会继续遵守这些公约和条件,而我们亦有足够的财政资源和资金,以资助本港业务可预见的有机增长,并继续积极寻求进一步的收购机会。见我们的合并财务报表附注82019年度报告本季度报告中的10-Q表所载的合并财务报告的附注12,以详细说明我们的债务。
合同义务和商业承诺
我们的义务表载于第二部分,第7项,管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析-我们的合同义务2019年度报告截止年度2019年3月31日。截至2019年9月29日,除了自2020年第一季度起采用asc 842所产生的列报更改外,我们对我们的合同义务表没有任何重大更改。2019年度报告.
市场风险
我们的现金流量和收益受原材料成本、外币汇率和利率变动的影响。我们通过内部既定的政策和程序,并在认为适当时,通过使用衍生金融工具来管理我们对这些市场风险的敞口。我们的政策不允许投机衍生工具的利润或执行衍生工具合同,但没有潜在的风险敞口。我们不使用金融工具进行交易,也不是任何杠杆衍生工具的缔约方。我们不断监测我们的潜在市场风险敞口,并相信我们可以根据需要修改或调整我们的对冲策略。
交易对手风险
我们签订了领先远期采购合同和外汇远期和购买期权合同,以管理与我们因原材料成本和外汇汇率变化而产生的波动风险有关的风险。公司的协议是与信誉良好的金融机构签订的。2019年9月29日是80万美元(税前)产生资产头寸的合同2019年9月29日是150万美元税前税(税前)税,其中绝大部分将在一年内结清.由于对手方不履约而对公司造成的影响已经过评估,而不是被认为是实质性的。
利率风险
我们面临着美国根据我们的信贷协议和在我们的外国子公司的短期借款利率的变化。
按年计算,利率上升100个基点,利息开支会增加约100个基点。870万美元我们债务中可变利率的部分。
商品成本风险-牵头合同
我们接触某些原材料有很大的风险。我们最大的单一原材料成本是铅,其成本仍然不稳定。为了对冲铅成本的上涨,我们与金融机构签订了远期合同,以确定铅的价格。绝大多数这类合同的期限不超过一年。在下列日期,我们有下列未履行的合同:
|
| | | | | | | | | | | | | | |
日期 | | 美元以下 合同 (单位:百万) | | #英镑 购进 (单位:百万) | | 平均 成本/磅 | | 近似% 铅 要求(1) |
2019年9月29日 | | $ | 49.9 |
| | 54.0 |
| | $ | 0.92 |
| | 7 | % |
2019年3月31日 | | 39.2 |
| | 42.0 |
| | 0.93 |
| | 7 |
|
2018年9月30日 | | 67.5 |
| | 68.9 |
| | 0.98 |
| | 12 |
|
(1)根据当时终了期间的大约年度铅需求。
在本财政年度余下的两个季度,我们相信大约64%我们的铅需求的成本是众所周知的。这考虑到了2019年9月29日,所购铅2019年9月29日这将反映在未来的成本根据我们的FIFO会计政策,并从我们的领先收费计划的利益。
我们估计,如果铅成本增加10%,我们的商品销售成本就会增加约1,500万美元和3,200万美元。第二季度和六个月的2020年财政.
外币汇率风险
我们在美洲、欧洲和亚洲制造和组装我们的产品。我们大约40%的销售和开支是用外币进行的。我们的销售收入、生产成本、利润率和竞争地位受到我们生产或购买产品的国家货币相对于我们产品销售国货币实力的影响。此外,当我们以美元报告我们的财务报表时,我们的财务结果会受到我们有业务活动的国家的货币相对于美元的强势的影响。我们经营业务的主要外币是欧元、瑞士法郎、英镑、波兰兹罗提、中国人民币和墨西哥比索。
我们对全球外汇敞口进行量化和监控。我们最大的外汇敞口是购买和转换以美元为基础的铅成本,使其在欧洲成为当地货币。此外,我们还有来自公司间融资和公司间及第三方贸易交易的货币敞口。在有选择的基础上,我们签订外币远期合约和购买期权合约,以减低货币波动的影响;然而,我们不能肯定外币波动不会影响我们未来的运作。
我们对冲大约5%-10%的名义金额,我们已知的外汇交易敞口。我们主要签订外汇交易合同,以减少非功能性货币计价应收账款和应付款的变化对收益和现金流的影响。绝大多数这类合同的期限不超过一年。
套期保值工具产生的损益抵消了被套期保值的标的资产和负债的外汇损益。远期外汇合同的到期日一般与相关交易的结算日期一致。这些合同的已实现和未实现损益在同一时期内确认为对冲项目的损益。我们还选择性地对冲受外汇敞口影响的预期交易,主要是通过外汇交易合同进行对冲,这些合约根据主题815-衍生工具和套期保值被指定为现金流对冲工具。
在…2019年9月29日和2018年9月30日我们估计,如果汇率出现10%的不利变动,将使我们的对冲估值分别减少约350万美元和250万美元。
(A)披露管制和程序。我们的管理层在我们的首席执行官和首席财务官的参与下,评估了截至本报告所涉期间结束时我们的披露控制和程序的有效性(根据1934年“证券交易法”修订的“证券交易法”第13a-15(E)条和第15d-15(E)条的规定)。根据这种评价,我们的首席执行干事和首席财务干事得出结论认为,截至这一期间结束时,我们的披露控制和程序是有效的。我们于2018年12月7日完成了阿尔法的收购,目前正在进行中,但尚未完成对包括阿尔法在内的财务报告内部控制有效性的评估。因此,根据证券交易委员会的一般指导意见,对最近获得的业务的评估可从收购年度的评估范围中略去,我们对披露控制和程序的有效性的评估范围不包括阿尔法。为第二季度和六个月的2020年财政,在我们的净销售额中,阿尔法分别占1.46亿美元和2.971亿美元。2019年9月29日资产总额为9.492亿美元。
(B)财务报告的内部控制。公司管理层在公司首席执行官和首席财务官的参与下,评估了我们对财务报告的内部控制的任何变化(根据“交易所法”第13a-15(F)条和第15d-15(F)条的规定),并确定在本报告所涉及的季度内,我们对财务报告的内部控制没有任何变化,对财务报告的内部控制产生了重大影响,或合理地可能对财务报告的内部控制产生重大影响。
我们不时会卷入与我们的业务有关的诉讼。见注10中的诉讼和其他法律事项-承付款、意外开支和对合并财务报表的诉讼。
除了本表格10-Q所列的其他资料外,您还应仔细考虑第一部分第1A项中讨论的因素。风险因素2019年度报告截止年度2019年3月31日会对我们的业务、财务状况或未来的业绩产生重大影响。
发行人及关联购买者购买权益证券
下表汇总了我们从股权激励计划参与者手中购买的普通股数量,以及董事会授权的普通股回购数量。如公司的股权激励计划所规定,(A)未偿还的既得期权可通过向公司退回根据公司股权激励计划而未清偿的期权或既得期权来行使,以满足适用的总行使价格(和任何预扣缴税);(B)与限制性股票单位的归属和和解有关的预扣缴税要求和基于市场条件的股票单位可通过交还公司普通股的股份而得到满足。
购买权益证券
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| | | | | | | | | | | | | | |
期间 | | (a) 购买的股份(或单位)总数 | | (b) 平均每股(或单位) | | (c) 作为公开宣布的计划或计划的一部分而购买的可转让股份(或单位)的总数量 | | (d) 根据计划或计划可购买的可转让股份(或单位)的最高可转让数目(或近似美元价值) 方案(1) (2) |
2019年7月1日至7月28日 | | — |
| | $ | — |
| | — |
| | $ | 20,535,323 |
|
2019年7月29日至8月25日 | | 207,347 |
| | 56.32 |
| | 204,797 |
| | 9,002,889 |
|
八月二十六日至九月二十九日 | | — |
| | — |
| | — |
| | 9,002,889 |
|
共计 | | 207,347 |
| | $ | 56.32 |
| | 204,797 |
| | |
(1)公司董事局已授权公司回购最多相等于在该财政年度根据2017年股权奖励计划所批出的任何基于股本的奖励所产生的稀释效应的股份,以及该财政年度内透过股票期权授标行使的股份数目。
(2)2017年11月8日,该公司宣布设立1亿美元的股票回购授权,截止日期为2019年9月29日,剩余授权为5910万美元。授权是对现有股票回购计划的补充。
不适用。
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陈列品 数 | | 展览说明 |
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3.1 | | 第五次恢复注册证书(参照2004年7月13日提交的公司注册声明第3号修正案(档案号333-115553)的附件3.1)。 |
| | |
3.2 | | 第三,修订及恢复附例(参照注册官于2016年8月3日提交的关于表格8-K(档案编号001-32253)的报告附录3.1)。 |
| | |
10.1 | | “股票购买协议”,日期为2019年9月30日,由EnerSys公司、Altor Fund II GP Limited和其中被列为少数卖主的人签署(随函提交)。 |
| | |
10.2 | | EnerSys执行人员自愿递延补偿计划,自2020年4月1日起修订并重报(随函附上)。 |
| | |
31.1 | | 根据1934年“证券交易法”第13a-14(A)/15d-14(A)条认证首席执行官(随函提交)。 |
| |
31.2 | | 根据1934年“证券交易法”第13a-14(A)/15d-14(A)条认证首席财务官(随函提交)。 |
| |
32.1 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906节通过的根据“美国法典”第18条第1350款对首席执行官和首席财务官的认证(随函附上)。 |
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101.INS | | XBRL实例文档-实例文档没有出现在交互式数据文件中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
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101.SCH | | XBRL分类法扩展模式文档 |
| |
101.CAL | | XBRL分类法扩展计算链接库文档 |
| |
101.DEF | | XBRL分类法扩展定义链接库文档 |
| |
101.LAB | | XBRL分类法扩展标签Linkbase文档 |
| |
101.PRE | | XBRL分类法扩展表示链接库文档 |
签名
根据1934年“证券交易法”的要求,登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告,并正式授权。
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| | |
EnerSys(注册人) | |
| | |
通过 | /S/Michael J.Schmidtlein | |
| 迈克尔·施密德莱因 |
| 首席财务官 |
日期:2019年11月6日