文件假的--06-30Q12020000007633469000081790000.760.880.500.506000000006000000001810461281810461280.011260000000.500.503000000300000000525660865258141813453100000000763342019-07-012019-09-3000000763342019-09-3000000763342018-07-012018-09-3000000763342019-06-3000000763342018-09-3000000763342018-06-300000076334美国-公认会计原则：操作段航空航天系统2018-07-012018-09-300000076334美国-公认会计原则：非会员PH：多元化产业细分2019-07-012019-09-300000076334美国-公认会计原则：操作段2018-07-012018-09-300000076334美国-公认会计原则：操作段2019-07-012019-09-300000076334美国-公认会计原则：操作段美国-公认会计原则：非会员PH：多元化产业细分2019-07-012019-09-300000076334SRT：北美成员PH：多元化产业细分2019-07-012019-09-300000076334美国-公认会计原则：操作段SRT：北美成员PH：多元化产业细分2018-07-012018-09-300000076334美国-公认会计原则：非会员PH：多元化产业细分2018-07-012018-09-300000076334美国-公认会计原则：公司非分部成员2018-07-012018-09-300000076334美国-公认会计原则：操作段航空航天系统2019-07-012019-09-300000076334美国-公认会计原则：操作段SRT：北美成员PH：多元化产业细分2019-07-012019-09-300000076334美国-公认会计原则：公司非分部成员2019-07-012019-09-300000076334航空航天系统2019-07-012019-09-300000076334航空航天系统2018-07-012018-09-300000076334美国-公认会计原则：操作段美国-公认会计原则：非会员PH：多元化产业细分2018-07-012018-09-300000076334SRT：北美成员PH：多元化产业细分2018-07-012018-09-300000076334博士：亲爱的！美国-公认会计原则：SubequentEventMembers2019-10-292019-10-290000076334Ph：DelayedDrawTermLoanMemberspH：TermLoanMembers美国-公认会计原则：SubequentEventMembers2019-10-292019-10-290000076334美国-公认会计原则：会计标准更新2016022019-07-010000076334PH：水力学航空航天系统2018-07-012018-09-300000076334ph：FuelInertingandEngineMotionControlMember航空航天系统2018-07-012018-09-300000076334PH：飞行控制-行动-成员航空航天系统2019-07-012019-09-300000076334ph：EngineComponentMembers航空航天系统2019-07-012019-09-300000076334美国-GAAP：ProductAndServiceOtherMembers航空航天系统2018-07-012018-09-300000076334ph：FuelInertingandEngineMotionControlMember航空航天系统2019-07-012019-09-300000076334PH：水力学航空航天系统2019-07-012019-09-300000076334PH：飞行控制-行动-成员航空航天系统2018-07-012018-09-300000076334ph：EngineComponentMembers航空航天系统2018-07-012018-09-300000076334美国-GAAP：ProductAndServiceOtherMembers航空航天系统2019-07-012019-09-300000076334PH：机身与流体力学航空航天系统2018-07-012018-09-300000076334PH：机身与流体力学航空航天系统2019-07-012019-09-300000076334ph：FlowandProcessControlMembersPH：多元化产业细分2019-07-012019-09-300000076334Ph：MotionSystem--成员PH：多元化产业细分2018-07-012018-09-300000076334PH：多元化产业细分2019-07-012019-09-300000076334PH：多元化产业细分2018-07-012018-09-300000076334ph：FlowandProcessControlMembersPH：多元化产业细分2018-07-012018-09-300000076334Ph：MotionSystem--成员PH：多元化产业细分2019-07-012019-09-300000076334PH：过滤和工程材料PH：多元化产业细分2019-07-012019-09-300000076334PH：过滤和工程材料PH：多元化产业细分2018-07-012018-09-300000076334SRT：亚洲太平洋成员2018-07-012018-09-300000076334SRT：亚洲太平洋成员2019-07-012019-09-300000076334SRT：拉丁美洲成员2019-07-012019-09-300000076334SRT：欧洲成员2019-07-012019-09-300000076334SRT：北美成员2018-07-012018-09-300000076334SRT：北美成员2019-07-012019-09-300000076334SRT：拉丁美洲成员2018-07-012018-09-300000076334SRT：欧洲成员2018-07-012018-09-300000076334博士：亲爱的！2019-07-012019-09-300000076334PH：EMFCOHolding公司美国-公认会计原则：客户关系成员2019-09-160000076334博士：亲爱的！美国-公认会计原则：SalesRevenueSegmentMember航空航天系统美国-公认会计原则：SubequentEventMembers2019-10-292019-10-290000076334PH：EMFCOHolding公司2019-09-162019-09-160000076334博士：亲爱的！美国-公认会计原则：SalesRevenueSegmentMemberPH：多元化产业细分美国-公认会计原则：SubequentEventMembers2019-10-292019-10-290000076334PH：EMFCOHolding公司美国-公认会计原则：TrademarksMembers2019-09-162019-09-160000076334博士：亲爱的！美国-公认会计原则：SubequentEventMembers2019-10-290000076334PH：EMFCOHolding公司PH：专利和技术2019-09-162019-09-160000076334PH：EMFCOHolding公司2019-09-160000076334PH：EMFCOHolding公司2019-07-012019-09-300000076334PH：EMFCOHolding公司PH：专利和技术2019-09-160000076334PH：EMFCOHolding公司美国-公认会计原则：客户关系成员2019-09-162019-09-160000076334博士：亲爱的！2018-07-012018-09-300000076334PH：EMFCOHolding公司美国-公认会计原则：TrademarksMembers2019-09-1600000763342014-10-220000076334us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2019-07-012019-09-300000076334美国-公认会计原则：其他非操作-收入支出2019-07-012019-09-300000076334美国-公认会计原则：销售成本2019-07-012019-09-300000076334us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2018-07-012018-09-300000076334美国-公认会计原则：销售成本2018-07-012018-09-300000076334美国-公认会计原则：其他非操作-收入支出2018-07-012018-09-300000076334美国-公认会计原则：EmployeeSeveranceMembers2019-07-012019-09-300000076334美国-公认会计原则：EmployeeSeveranceMembers2019-09-300000076334us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember航空航天系统2019-07-012019-09-300000076334us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMemberPH：多元化产业细分2019-07-012019-09-300000076334美国-公认会计原则：操作段PH：多元化产业细分2018-07-012018-09-300000076334美国-公认会计原则：操作段PH：多元化产业细分2019-07-012019-09-300000076334美国-公认会计原则：材料对账2019-07-012019-09-300000076334美国-公认会计原则：材料对账2018-07-012018-09-300000076334us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberus-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-07-012019-09-300000076334us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberus-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMember2019-07-012019-09-300000076334us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberus-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceCostCreditMember2019-07-012019-09-300000076334ph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4217：欧元iso 4217：美元iso 4217：美元Xbrli：股票博士：员工Xbrli：股票
美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式10-Q
|
| |
☒ | 依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的季度报告 |
终了季度(一九二零九年九月三十日)
或 |
| |
☐ | 依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告 |
的过渡时期 到
委员会档案编号1-4982
帕克-汉尼芬公司
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
|
| | | |
俄亥俄 | 34-0451060 |
(国家或其他司法管辖区) 成立为法团或组织) | (I.R.S.雇主) (识别号) |
| | | |
公园大道6035号， | 克利夫兰, | 俄亥俄 | 44124-4141 |
(首席行政办公室地址) | (邮政编码) |
登记人的电话号码，包括区号：(216) 896-3000
根据该法第12(B)节登记的证券： |
| | | | |
每班职称 | | 交易符号 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股，面值0.50美元 | | pH值 | | 纽约证券交易所 |
用支票标记说明登记人(1)是否已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在过去12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的期限较短)；(2)在过去90天中，注册人一直受到这类申报要求的限制。是 ☒/.☐
通过检查标记说明注册人是否已以电子方式提交了条例S-T(本章第232.405节)规则第四零五条规定提交的每一份交互数据文件(或要求注册人提交此类文件的期限较短)。是 ☒/.☐
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的增长公司。见“外汇法”规则12b-2中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义(检查一)：
|
| | | | | | |
大型加速箱 | | ☒ | | 加速机 | | ☐ |
| | | |
非加速滤波器 | | ☐ | | 小型报告公司 | | ☐ |
| | | | | | |
| | | | 新兴成长型公司 | | ☐ |
如果是新兴成长型公司，请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
通过复选标记指示注册人是否为空壳公司(如“交易法”规则12b-2所定义)。
是☐/.☒
已发行普通股数目2019年9月30日: 128,464,710
第一部分-财务资料
项目1.财务报表
帕克-汉尼芬公司
综合损益表
(单位：千美元，每股除外)
(未经审计)
|
| | | | | | | |
| 三个月结束 |
| 九月三十日 |
| 2019 | | 2018 |
净销售额 | $ | 3,334,511 |
| | $ | 3,479,294 |
|
销售成本 | 2,479,741 |
| | 2,594,823 |
|
销售、一般和行政费用 | 399,179 |
| | 394,322 |
|
利息费用 | 69,956 |
| | 44,339 |
|
其他(收入)净额 | (47,521 | ) | | (13,913 | ) |
所得税前收入 | 433,156 |
| | 459,723 |
|
所得税 | 94,115 |
| | 83,824 |
|
净收益 | 339,041 |
| | 375,899 |
|
减：子公司收益中的非控制性权益 | 143 |
| | 188 |
|
可归属于普通股股东的净收入 | $ | 338,898 |
| | $ | 375,711 |
|
| | | |
普通股股东每股收益： | | | |
基本 | $ | 2.64 |
| | $ | 2.84 |
|
稀释 | $ | 2.60 |
| | $ | 2.79 |
|
见所附合并财务报表附注。
帕克-汉尼芬公司
综合收益表
(千美元)
(未经审计)
|
| | | | | | | |
| 三个月结束 |
| 九月三十日 |
| 2019 | | 2018 |
净收益 | $ | 339,041 |
| | $ | 375,899 |
|
减去：子公司收益中的非控制权利益 | 143 |
| | 188 |
|
可归属于普通股股东的净收入 | 338,898 |
| | 375,711 |
|
| | | |
其他综合(损失)收入，扣除税后 | | | |
外汇折算调整等 | (102,722 | ) | | (35,125 | ) |
退休福利计划活动 | 31,026 |
| | 23,873 |
|
其他综合损失 | (71,696 | ) | | (11,252 | ) |
减：非控制利益的其他综合损失 | (150 | ) | | (89 | ) |
普通股东的其他综合损失 | (71,546 | ) | | (11,163 | ) |
可归属于普通股股东的综合收益共计 | $ | 267,352 |
| | $ | 364,548 |
|
见所附合并财务报表附注。
帕克-汉尼芬公司
合并资产负债表
(千美元)
(未经审计)
|
| | | | | | | |
| | | |
| 九月三十日
2019 | | 六月三十日
2019 |
资产 | | | |
流动资产： | | | |
现金和现金等价物 | $ | 3,627,393 |
| | $ | 3,219,767 |
|
有价证券和其他投资 | 282,102 |
| | 150,931 |
|
贸易应收账款净额 | 1,983,242 |
| | 2,131,054 |
|
非贸易和应收票据 | 288,762 |
| | 310,708 |
|
盘存 | 1,790,044 |
| | 1,678,132 |
|
预付费用和其他 | 166,536 |
| | 182,494 |
|
流动资产总额 | 8,138,079 |
| | 7,673,086 |
|
工厂和设备 | 5,270,756 |
| | 5,186,730 |
|
减：累计折旧 | 3,390,599 |
| | 3,418,443 |
|
厂房和设备，净额 | 1,880,157 |
| | 1,768,287 |
|
递延所得税 | 145,476 |
| | 150,462 |
|
投资和其他资产 | 892,508 |
| | 747,773 |
|
无形资产，净额 | 2,693,756 |
| | 1,783,277 |
|
善意 | 5,818,613 |
| | 5,453,805 |
|
总资产 | $ | 19,568,589 |
| | $ | 17,576,690 |
|
负债 | | | |
流动负债： | | | |
应付票据及在一年内应付的长期债务 | $ | 1,736,779 |
| | $ | 587,014 |
|
应付帐款、贸易 | 1,287,420 |
| | 1,413,155 |
|
应计工资单和其他补偿 | 310,417 |
| | 426,285 |
|
应计国内和国外税 | 188,571 |
| | 167,312 |
|
其他应计负债 | 634,141 |
| | 558,007 |
|
流动负债总额 | 4,157,328 |
| | 3,151,773 |
|
长期债务 | 7,366,912 |
| | 6,520,831 |
|
养恤金和其他退休后福利 | 1,261,493 |
| | 1,304,379 |
|
递延所得税 | 178,454 |
| | 193,066 |
|
其他负债 | 501,610 |
| | 438,489 |
|
负债总额 | 13,465,797 |
| | 11,608,538 |
|
衡平法 | | | |
股东权益： | | | |
系列优先股，面值0.50美元；授权股票3，000，000股；无发行 | — |
| | — |
|
普通股，面值0.50美元；授权股票600，000，000股；9月30日和6月30日发行181，046，128股 | 90,523 |
| | 90,523 |
|
追加资本 | 464,440 |
| | 462,086 |
|
留存收益 | 13,003,084 |
| | 12,777,538 |
|
累计其他综合(损失) | (2,130,594 | ) | | (2,059,048 | ) |
国库股，按成本计算；52，581，418股，9月30日；52，566，086股，6月30日 | (5,330,837 | ) | | (5,309,130 | ) |
股东权益总额 | 6,096,616 |
| | 5,961,969 |
|
非控制利益 | 6,176 |
| | 6,183 |
|
总股本 | 6,102,792 |
| | 5,968,152 |
|
负债和权益共计 | $ | 19,568,589 |
| | $ | 17,576,690 |
|
见所附合并财务报表附注。
帕克-汉尼芬公司
现金流量表
(千美元)
(未经审计) |
| | | | | | | |
| 三个月结束 |
| 九月三十日 |
| 2019 | | 2018 |
业务活动现金流量 | | | |
净收益 | $ | 339,041 |
| | $ | 375,899 |
|
调整数，以调节净收入与业务提供的现金净额： | | | |
折旧 | 54,856 |
| | 57,793 |
|
摊销 | 54,215 |
| | 54,698 |
|
股份激励计划薪酬 | 52,633 |
| | 42,941 |
|
递延所得税 | (15,548 | ) | | 31,765 |
|
外币交易(收益)损失 | (1,232 | ) | | 3,528 |
|
厂房和设备及无形资产的收益 | (10,269 | ) | | (3,826 | ) |
业务销售损失 | — |
| | 3,029 |
|
有价证券亏损(收益) | 201 |
| | (3,204 | ) |
投资收益 | (498 | ) | | (2,536 | ) |
资产和负债变动，扣除购置影响后： | | | |
应收账款净额 | 213,203 |
| | 78,369 |
|
盘存 | (24,108 | ) | | (124,995 | ) |
预付费用和其他 | 15,617 |
| | (16,801 | ) |
其他资产 | (10,902 | ) | | (19,144 | ) |
应付帐款、贸易 | (135,569 | ) | | (24,347 | ) |
应计工资单和其他补偿 | (118,326 | ) | | (106,992 | ) |
应计国内和国外税 | 23,233 |
| | 40,670 |
|
其他应计负债 | 19,939 |
| | 18,974 |
|
养恤金和其他退休后福利 | 9,738 |
| | (187,663 | ) |
其他负债 | (17,093 | ) | | (58,770 | ) |
经营活动提供的净现金 | 449,131 |
| | 159,388 |
|
投资活动的现金流量 | | | |
购置(扣除2019年的现金8 179美元和2018年的690美元) | (1,696,456 | ) | | (2,042 | ) |
资本支出 | (50,345 | ) | | (42,106 | ) |
出售厂房及设备的收益 | 19,284 |
| | 10,969 |
|
出售业务所得收益 | — |
| | 4,515 |
|
购买有价证券和其他投资 | (159,984 | ) | | (2,844 | ) |
有价证券和其他投资的到期日和销售 | 26,477 |
| | 14,127 |
|
其他 | 8,070 |
| | 2,318 |
|
用于投资活动的现金净额 | (1,852,954 | ) | | (15,063 | ) |
来自融资活动的现金流量 | | | |
行使股票期权的收益 | 912 |
| | 496 |
|
普通股付款 | (72,897 | ) | | (65,351 | ) |
应付票据收益，净额 | 1,104,246 |
| | 258,540 |
|
长期借款收益 | 922,934 |
| | 44 |
|
长期借款付款 | (3,466 | ) | | (100,107 | ) |
支付的股息 | (113,352 | ) | | (100,869 | ) |
(用于)筹资活动提供的现金净额 | 1,838,377 |
| | (7,247 | ) |
汇率变动对现金的影响 | (26,928 | ) | | (7,093 | ) |
现金及现金等价物净增加情况 | 407,626 |
| | 129,985 |
|
年初现金及现金等价物 | 3,219,767 |
| | 822,137 |
|
期末现金及现金等价物 | $ | 3,627,393 |
| | $ | 952,122 |
|
见所附合并财务报表附注。
帕克-汉尼芬公司
业务部门信息
(千美元)
(未经审计)
该公司在二可报告的业务部门：多样化的工业和航天系统。
多元化工业-这一部门生产广泛的运动控制和流体系统及部件，用于各种制造、包装、加工、运输、移动建筑、制冷和空调、农业和军事机械和设备，并在国际业务中占有相当大的份额。销售直接向主要的原始设备制造商(“原始设备制造商”)，并通过一个广泛的分销网络较小的原始设备制造商和售后市场。
航空航天系统--这一部门设计和制造产品，并为商业、商用喷气式飞机、军用和通用航空飞机、导弹和航天器市场提供后市支助。航空航天系统部门为液压、气动和燃料应用提供全面的系统和组件。
|
| | | | | | | | |
| | 三个月结束 |
| | 九月三十日 |
| | 2019 | | 2018 |
净销售额 | | | | |
多元化工业： | | | | |
北美 | | $ | 1,624,605 |
| | $ | 1,681,044 |
|
国际 | | 1,078,850 |
| | 1,233,766 |
|
航空航天系统 | | 631,056 |
| | 564,484 |
|
总净销售额 | | $ | 3,334,511 |
| | $ | 3,479,294 |
|
分段营业收入 | | | | |
多元化工业： | | | | |
北美 | | $ | 275,192 |
| | $ | 275,111 |
|
国际 | | 168,573 |
| | 206,094 |
|
航空航天系统 | | 122,980 |
| | 109,855 |
|
部分营业收入共计 | | 566,745 |
| | 591,060 |
|
公司一般费用和行政费用 | | 48,902 |
| | 50,325 |
|
利息和其他费用前的收入 | | 517,843 |
| | 540,735 |
|
利息费用 | | 69,956 |
| | 44,339 |
|
其他费用 | | 14,731 |
| | 36,673 |
|
所得税前收入 | | $ | 433,156 |
| | $ | 459,723 |
|
帕克-汉尼芬公司
合并财务报表附注
千美元，但每股金额除外
如本季度表10-Q所用，除非上下文另有要求，术语“Company”、“Parker”、“we”或“us”指Parker-Hannifin公司及其子公司。
1. 管理表示法
公司管理层认为，所附未经审计的合并财务报表包含所有必要的调整(仅包括正常的经常性调整)，以公平列报公司截至2019年9月30日的操作结果。三结束的几个月2019年9月30日和2018的现金流量三几个月就结束了。这些财务报表应与公司的合并财务报表和相关附注一并阅读2019表格10至K的年报。中期结果不一定表明整个财政年度的预期结果。某些上一年度的数额已被重新分类，以符合本年度的列报方式。
公司已经评估了在这些财务报表发布之日之前发生的后续事件。在……上面 2019年10月29日，我们完成了对Lord Corporation(“Lord”)的收购。$3,453百万现金，包括债务的承担。进一步讨论请参阅附注4。此外，我们完全反对$800百万将于2022年5月全部到期的定期贷款，并将所得款项用于支付购买主的部分价款。
2. 新会计公告
2016年6月，财务会计准则委员会(FASB)发布了最新会计准则(ASU)2016-13“金融工具信用损失的计量”。ASU 2016-13要求按摊销成本计量的金融资产(或一组金融资产)按预计收取的净额列报。信贷损失备抵是从金融资产摊销成本法中扣除的估价账户，用以按预期在金融资产上收取的数额列报净账面价值。与可供出售的债务证券有关的信贷损失应通过信贷损失备抵记录.ASU 2016-13适用于财政年度，以及从2019年12月15日开始的这几年的中期。允许提前收养。我们尚未确定ASU 2016-13将对我们的财务报表产生的影响。
2016年2月，FASB发行了ASU 2016-02“租约”。ASU 2016-02要求承租人在资产负债表上列出大多数期限超过12个月的租约，确认租赁付款的负债和代表其在租赁期间使用资产的权利的资产。我们在2019年7月1日采用了ASU 2016-02号，采用了可选的过渡方法，没有重述以往的时期。我们选择使用过渡指导下允许的一揽子实际权宜之计，这使得现有租约的历史租赁分类得以继续进行。在采用时，我们记录了大约资产和租赁负债的使用权。$126百万。该标准的采用对收入或现金流动综合报表没有实质性影响。
3. 收入确认
收入主要来自在各种移动、工业和航天市场销售产品。公司的大部分收入是在某一时刻确认的。然而，随着时间的推移，公司收入的一部分被确认。
按技术平台分列的多样化工业部分收入： |
| | | | | | | | |
| | 三个月结束 |
| | 九月三十日 |
| | 2019 | | 2018 |
运动系统 | | $ | 766,815 |
| | $ | 859,573 |
|
流程与过程控制 | | 1,011,354 |
| | 1,061,064 |
|
过滤和工程材料 | | 925,286 |
| | 994,173 |
|
共计 | | $ | 2,703,455 |
| | $ | 2,914,810 |
|
按产品平台分列的航空航天系统部门收入： |
| | | | | | | | |
| | 三个月结束 |
| | 九月三十日 |
| | 2019 | | 2018 |
飞行控制驱动 | | $ | 173,259 |
| | $ | 162,936 |
|
燃料、进气和发动机运动控制 | | 152,214 |
| | 144,046 |
|
水力学 | | 108,375 |
| | 102,497 |
|
发动机部件 | | 93,794 |
| | 64,386 |
|
机体和发动机液体输送 | | 84,678 |
| | 70,204 |
|
其他 | | 18,736 |
| | 20,415 |
|
共计 | | $ | 631,056 |
| | $ | 564,484 |
|
根据公司销售业务地点按地理区域分列的公司总收入： |
| | | | | | | | |
| | 三个月结束 |
| | 九月三十日 |
| | 2019 | | 2018 |
北美 | | $ | 2,255,751 |
| | $ | 2,246,091 |
|
欧洲 | | 639,138 |
| | 726,310 |
|
亚太 | | 397,714 |
| | 461,640 |
|
拉丁美洲 | | 41,908 |
| | 45,253 |
|
共计 | | $ | 3,334,511 |
| | $ | 3,479,294 |
|
航天系统部分的大部分收入来自于对北美客户的销售。
合同余额
合同资产和合同负债按合同列报.合同资产反映了在客户开单前确认的收入和履行的义务。合同负债是指在履行合同之前收到的付款。客户的付款是根据与客户订立的合同条款收取的。
合同资产和合同负债总额如下： |
| | | | | | | | |
| | 2019年9月30日 | | 2019年6月30日 |
当期合同资产(包括预付费用和其他费用) | | $ | 25,427 |
| | $ | 22,726 |
|
非流动合同资产(包括投资和其他资产) | | 1,095 |
| | 1,301 |
|
合同资产总额 | | 26,522 |
| | 24,027 |
|
流动合同负债(包括在其他应计负债中) | | (60,839 | ) | | (64,668 | ) |
非流动合同负债(包括在其他负债中) | | (411 | ) | | (421 | ) |
合同负债总额 | | (61,250 | ) | | (65,089 | ) |
合同负债净额 | | $ | (34,728 | ) | | $ | (41,062 | ) |
在三结束的几个月2019年9月30日，合同负债净额的变化是由于确认收入和收到预付款之间的时间差异造成的。在三结束的几个月2019年9月30日，约$18百万的收入已列入合同负债2019年6月30日.
剩余的履约义务
我们的积压代表客户提供产品的书面订单，如果是一揽子采购订单，则只包括订单中已与客户商定时间表或发布的部分。我们认为，我们的积压代表了我们未履行或部分未履行的业绩义务。积压2019年9月30日曾.$5,022百万，其中大约有87百分比预计将在今后12个月内确认为收入，其后则为余额。
4. 收购
在2019年9月16日，我们完成了对100百分比EMFCO控股有限公司的股权，约为Exology Metals Form Company LLC(“Exology”)的母公司$1,706百万现金。
异国情调设计和制造创新和技术要求，高温，高压空气和排气管理解决方案的飞机和发动机。异国情调的年销售量约为$409百万2019年财政年度。
为了部门报告的目的，Exology被包括在航空航天系统部门。我们相信，我们的产品和专有制造能力是对我们的飞行控制，燃料和惰性，液压，流体输送和发动机组件的组合的补充。
所获得的资产和承担的负债在购置日按各自的公允价值确认。估算某些有形资产、可识别无形资产和假定负债的公允价值的过程需要在确定适当的假设和估计数时使用判断。以下是在收购之日所获得的外生资产和承担的负债的初步估计公允价值。这些初步估计数是以现有资料为基础的，并将在计量期间内加以修订，但不得超过12个月，因为第三方的估值已经最后确定，可以获得更多的资料并进行额外的分析。这些修订可能对我们的业务结果和财务状况产生重大影响。
|
| | | | |
| | 异国情调 |
| | (一九二零九年九月十六日) |
资产： | | |
现金和现金等价物 | | $ | 8,179 |
|
应收账款 | | 82,118 |
|
盘存 | | 112,150 |
|
预付费用 | | 1,343 |
|
工厂和设备 | | 156,802 |
|
其他资产 | | 108 |
|
无形资产 | | 977,060 |
|
善意 | | 428,488 |
|
所获资产总额 | | 1,766,248 |
|
负债： | | |
应付帐款、贸易 | | 25,727 |
|
应计工资单和其他补偿 | | 8,863 |
|
应计国内和国外税 | | 722 |
|
其他应计负债 | | 25,370 |
|
假定负债总额 | | 60,682 |
|
获得的净资产 | | $ | 1,705,566 |
|
商誉计算为购进价格超过所取得的净资产，并可从税收中扣除。在外向型收购方面，商誉代表着成本协同效应和对我们现有技术的增强。根据初步的收购估价，我们获得了$548,860与客户有关的无形资产，$337,600专利和技术以及$90,600的加权平均估计使用寿命19, 20和20年数分别。
与购置有关的交易费用共计$14,930今年第一季度。这些费用包括在综合损益表中的销售、一般和行政费用。
随后获得主
在2019年10月29日，我们完成了对100百分比约为主的权益$3,453百万现金，包括债务的承担。LOD公司是一家多元化的技术和制造公司，开发高可靠的粘合剂、涂料、振动和运动控制技术，显著降低风险和改善产品性能。洛德公司的产品用于航空航天、汽车和工业市场的关键任务应用.洛德的年销售额约为$1,025百万2018年财政年度。为分段报告目的，约95百分比的销售将包括在多元化的工业部门，而其余的五百分比将被纳入航空航天系统部分。洛德的独特和专有产品，解决方案和技术的关键任务，预计将增加公司的整体工程材料产品和解决方案的产品，使客户更强大的价值主张。
自购置之日起，购置的资产和承担的负债将按各自的公允价值确认。估算某些有形资产、可识别无形资产和假定负债的公允价值的过程需要在确定适当的假设和估计数时使用判断。由于自收购之日起的有限时间，目前的初步收购估值还不完整。因此，我们无法提供截至购置日期已确认的主要资产类别和假定负债的数额，包括无形资产和商誉估值所需的信息。
合并实体在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月内未经审计的预计销售净额为$3,581百万和$3,737百万分别。合并后实体未经审计的预计销售净额是根据帕克和洛德的历史财务净销售额计算的，仿佛该收购在2019年财政年度开始时已经完成。
未经审计的预计销售净额并不表示如果在2019年财政年度开始时进行收购或将来可能取得的实际结果。由于目前收购的初始会计不完整，我们无法提供合并实体的预计净收益。
5. 每股收益
下表对基本和稀释后每股收益的分子和分母进行调节。三结束的几个月2019年9月30日和2018. |
| | | | | | | |
| 三个月结束 |
| 九月三十日 |
| 2019 | | 2018 |
分子： | | | |
可归属于普通股股东的净收入 | $ | 338,898 |
| | $ | 375,711 |
|
分母： | | | |
基本加权平均普通股 | 128,463,992 |
| | 132,361,654 |
|
基于股权奖励的稀释效应增加加权平均普通股 | 1,666,084 |
| | 2,302,842 |
|
稀释加权平均普通股，假设行使股权奖励 | 130,130,076 |
| | 134,664,496 |
|
每股基本收益 | $ | 2.64 |
| | $ | 2.84 |
|
稀释每股收益 | $ | 2.60 |
| | $ | 2.79 |
|
为三结束的几个月2019年9月30日和2018, 1,097,639和732,095在计算稀释后每股收益时，分别受到股权奖励的普通股被排除在外，因为它们的行使会产生反稀释效应。
6. 股份回购计划
该公司有一个回购其普通股的计划。2014年10月22日，该公司董事会批准增加根据该计划核准回购的股份总数，因此，从该日起，获准回购的股份总数为35百万。一个财政年度可以回购的股票数量没有限制。此程序没有过期日期。回购可能主要由经营现金流和商业票据借款提供资金，这些股票最初作为国库券持有。在三个月内结束2019年9月30日，我们买了295,094股票的平均价格，包括佣金$169.44每股。
7. 贸易应收账款净额
贸易应收账款最初按其可收净金额入账，一般在记录销售交易收入时入账。应收账款被注销为坏账，主要是在根据公司的判断，应收款由于债务人的破产而被视为无法收回时。可疑账户备抵$9,218和$8,874在…2019年9月30日和2019年6月30日分别。
8. 非贸易和应收票据
综合资产负债表中的非贸易和应收票据标题由以下部分组成：
|
| | | | | | | | |
| | 九月三十日
2019 | | 六月三十日
2019 |
应收票据 | | $ | 121,995 |
| | $ | 147,719 |
|
应收账款，其他 | | 166,767 |
| | 162,989 |
|
共计 | | $ | 288,762 |
| | $ | 310,708 |
|
9. 盘存
综合资产负债表中的库存说明由以下组成部分组成：
|
| | | | | | | | |
| | 九月三十日
2019 | | 六月三十日
2019 |
成品 | | $ | 691,010 |
| | $ | 663,068 |
|
在制品 | | 891,985 |
| | 850,778 |
|
原料 | | 207,049 |
| | 164,286 |
|
共计 | | $ | 1,790,044 |
| | $ | 1,678,132 |
|
10.租赁
我们主要签订办公空间、配送中心、某些制造设施和设备的租赁协议。我们的大部分租约是经营租约。融资租赁对我们的综合财务报表并不重要。此外，最初期限为12个月或更短的租约不在综合资产负债表上记录。某些租约包含一些选项，为我们提供了延长租赁期限的能力。当合理地肯定该选择权将被行使时，这种选择就会包括在租赁期限内。在对租赁进行核算时，我们将租赁资产、相关服务和租赁的其他组成部分的付款合并起来。某些租赁协议内的付款定期调整，以适应指数或费率的变化。
在我们的租约中隐含的贴现率通常是不可确定的，因此我们根据我们的增量借款利率来确定贴现率。我们的租赁增量借款利率是根据租赁期限和支付租赁款项的货币来确定的。
租赁费用的组成部分如下：
|
| | | |
| 三个月结束 |
| 2019年9月30日 |
经营租赁费用 | $ | 11,951 |
|
短期租赁费用 | 2,325 |
|
可变租赁成本 | 1,274 |
|
租赁费用总额 | $ | 15,550 |
|
与经营租赁有关的现金流动补充资料如下：
|
| | | |
| 三个月结束 |
| 2019年9月30日 |
为计算业务租赁负债所包括的数额支付的现金 | $ | 11,850 |
|
为换取经营租赁义务而获得的使用权资产 | 17,217 |
|
与经营租赁有关的补充资产负债表信息如下：
|
| | | |
| 2019年9月30日 |
经营租赁使用权资产(包括投资和其他资产) | $ | 136,769 |
|
| |
当期经营租赁负债(包括在其他应计负债中) | $ | 38,658 |
|
长期经营租赁负债(包括在其他负债中) | 97,339 |
|
经营租赁负债总额 | $ | 135,997 |
|
| |
加权平均剩余租赁期限 | 5.52年数 |
|
加权平均贴现率 | 2.12 | % |
租赁债务到期日(一九二零九年九月三十日)如下：
|
| | | |
| 经营租赁 |
2020 | $ | 31,967 |
|
2021 | 33,334 |
|
2022 | 24,173 |
|
2023 | 15,877 |
|
2024 | 10,442 |
|
2025 | 7,958 |
|
此后 | 21,946 |
|
业务租赁付款总额 | $ | 145,697 |
|
较少估算的利息 | 9,700 |
|
经营租赁负债总额 | $ | 135,997 |
|
未来最低租金承付款2019年6月30日在不可撤销的经营租契下，在不同日期届满的经营租契如下：2020-$45,920; 2021-$31,115; 2022-$21,625; 2023-$13,228; 2024-$7,591之后2024-$22,723.
11. 业务调整和收购整合费
我们在财政上承担了业务调整和收购整合费用。2020和2019。业务调整费用主要包括与根据公司简化计划采取的行动有关的遣散费，目的是降低组织和流程的复杂性，以及工厂关闭。前一年的收购整合费用涉及到2017年财政年度对CLARCOR公司的收购。(“Clarcor”)，主要包括与关闭工厂和搬迁有关的遣散费和费用。
大部分业务调整费用是在今年第一季度在北美发生的，而很大一部分费用则是在上一季度在北美和欧洲发生的。我们相信，重组行动将对未来的运营结果产生积极影响，但不会对流动性、资金来源和资金使用产生实质性影响。
业务重组和Clarcor收购整合费用载于“业务部门信息”，具体如下： |
| | | | | | | |
| 三个月结束 |
| 九月三十日 |
| 2019 | | 2018 |
多元化产业 | $ | 4,725 |
| | $ | 8,558 |
|
航空航天系统 | (7 | ) | | — |
|
公司一般费用和行政费用 | 5 |
| | — |
|
其他费用 | — |
| | 55 |
|
业务部门信息中与业务重组和Clarcor收购整合费用有关的劳动力减少情况如下： |
| | | | | |
| 三个月结束 |
| 九月三十日 |
| 2019 | | 2018 |
多元化产业 | 219 |
| | 201 |
|
公司一般费用和行政费用 | 1 |
| | — |
|
业务调整和Clarcor收购合并费用载于合并损益表如下： |
| | | | | | | |
| 三个月结束 |
| 九月三十日 |
| 2019 | | 2018 |
销售成本 | $ | 3,345 |
| | $ | 4,399 |
|
销售、一般和行政费用 | 1,378 |
| | 4,159 |
|
其他(收入)净额 | — |
| | 55 |
|
在本季度，大约$5百万在支付方面，涉及业务调整和Clarcor收购整合费用。与当年和上年业务调整和收购整合行动相关的剩余款项$11百万主要反映在综合资产负债表中的其他应计负债标题中，其中大多数应计负债预计将由2020年9月30日。在与上述业务调整有关的未来期间，可能会确认额外费用，目前尚不知道这些调整的时间和数额。
在本季度，我们还承担了以下收购整合费用：$4,009与外生及随后获得的主有关，其中$3,414和$595分别包括在多元化的工业和航天系统部门。这些费用主要包括在综合收益表内的销售、一般和行政费用中。
12. 衡平法
的权益变动三结束的几个月2019年9月30日和2018如下： |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 追加资本 | | 留存收益 | | 累计其他综合(损失) | | 国库券 | | 非控制 利益 | | 总股本 |
2019年6月30日结余 | $ | 90,523 |
| | $ | 462,086 |
| | $ | 12,777,538 |
| | $ | (2,059,048 | ) | | $ | (5,309,130 | ) | | $ | 6,183 |
| | $ | 5,968,152 |
|
净收益 |
|
| |
|
| | 338,898 |
| |
|
| |
|
| | 143 |
| | 339,041 |
|
其他综合损失 |
|
| |
|
| |
|
| | (71,546 | ) | |
|
| | (150 | ) | | (71,696 | ) |
支付的股息(每股0.88美元) |
|
| |
|
| | (113,352 | ) | |
|
| |
|
| |
| | (113,352 | ) |
股票激励计划活动 |
|
| | 2,354 |
| |
|
| |
|
| | 28,293 |
| |
|
| | 30,647 |
|
按成本购买的股份 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| | (50,000 | ) | |
|
| | (50,000 | ) |
2019年9月30日结余 | $ | 90,523 |
| | $ | 464,440 |
| | $ | 13,003,084 |
| | $ | (2,130,594 | ) | | $ | (5,330,837 | ) | | $ | 6,176 |
| | $ | 6,102,792 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 追加资本 | | 留存收益 | | 累计其他综合(损失) | | 国库券 | | 非控制 利益 | | 总股本 |
2018年6月30日结余 | $ | 90,523 |
| | $ | 496,592 |
| | $ | 11,625,975 |
| | $ | (1,763,086 | ) | | $ | (4,590,138 | ) | | $ | 5,627 |
| | $ | 5,865,493 |
|
采用会计准则的影响 | | | | | 1,483 |
| | (1,734 | ) | | | | | | (251 | ) |
净收益 |
|
| |
|
| | 375,711 |
| |
|
| |
|
| | 188 |
| | 375,899 |
|
其他综合损失 |
|
| |
|
| |
|
| | (11,163 | ) | |
|
| | (89 | ) | | (11,252 | ) |
支付的股息(每股0.76美元) |
|
| |
|
| | (100,869 | ) | |
|
| |
|
| |
|
| | (100,869 | ) |
股票激励计划活动 |
|
| | 6,460 |
| |
|
| |
|
| | 21,626 |
| |
| | 28,086 |
|
按成本购买的股份 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| | (50,000 | ) | |
| | (50,000 | ) |
2018年9月30日结余 | $ | 90,523 |
| | $ | 503,052 |
| | $ | 11,902,300 |
| | $ | (1,775,983 | ) | | $ | (4,618,512 | ) | | $ | 5,726 |
| | $ | 6,107,106 |
|
按构成部分分列的股东权益累计其他综合(亏损)变化情况三结束的几个月2019年9月30日和2018如下： |
| | | | | | | | | | | |
| 外币折算调整及其他 | | 退休金计划 | | 共计 |
2019年6月30日结余 | $ | (1,011,656 | ) | | $ | (1,047,392 | ) | | $ | (2,059,048 | ) |
改叙前的其他综合损失 | (102,572 | ) | | — |
| | (102,572 | ) |
从累计其他综合(损失)重新分类的数额 | — |
| | 31,026 |
| | 31,026 |
|
2019年9月30日结余 | $ | (1,114,228 | ) | | $ | (1,016,366 | ) | | $ | (2,130,594 | ) |
|
| | | | | | | | | | | |
| 外币折算调整及其他 | | 退休金计划 | | 共计 |
2018年6月30日结余 | $ | (943,477 | ) | | $ | (819,609 | ) | | $ | (1,763,086 | ) |
采用ASU 2016-01的影响 | (1,734 | ) | | — |
| | (1,734 | ) |
改叙前的其他综合损失 | (38,614 | ) | | — |
| | (38,614 | ) |
从累计其他综合(损失)重新分类的数额 | 3,578 |
| | 23,873 |
| | 27,451 |
|
2018年9月30日结余 | $ | (980,247 | ) | | $ | (795,736 | ) | | $ | (1,775,983 | ) |
从股东权益累积的其他综合(亏损)中进行重大调整三结束的几个月2019年9月30日和2018如下： |
| | | | | | |
累积的其他综合(损失)组成部分的详细情况 | | 收入(费用)从累计其他综合(损失)重新分类 | | 收入分类综合报表 |
| | 三个月结束 | | |
| | 2019年9月30日 | | |
退休金计划 | | | | |
前期服务费用和初始净债务的摊销 | | $ | (1,483 | ) | | 其他(收入)净额 |
确认精算损失 | | (39,485 | ) | | 其他(收入)净额 |
税前总额 | | (40,968 | ) | |
|
税收利益 | | 9,942 |
| | |
扣除税额 | | $ | (31,026 | ) | |
|
|
| | | | | | |
累积的其他综合(损失)组成部分的详细情况 | | 收入(费用)从累计其他综合(损失)重新分类 | | 收入分类综合报表 |
| | 三个月结束 | | |
| | 2018年9月30日 | | |
退休金计划 | | | | |
前期服务费用和初始净债务的摊销 | | $ | (1,641 | ) | | 其他(收入)净额 |
确认精算损失 | | (29,297 | ) | | 其他(收入)净额 |
税前总额 | | (30,938 | ) | | |
税收利益 | | 7,065 |
| | |
扣除税额 | | $ | (23,873 | ) | | |
13. 商誉和无形资产
商誉账面金额的变动三结束的几个月2019年9月30日如下： |
| | | | | | | | | | | |
| 多元化产业 段段 | | 航空航天 系统 段段 | | 共计 |
2019年6月30日结余 | $ | 5,355,165 |
| | $ | 98,640 |
| | $ | 5,453,805 |
|
采办 | — |
| | 428,488 |
| | 428,488 |
|
外币换算及其他 | (63,668 | ) | | (12 | ) | | (63,680 | ) |
2019年9月30日结余 | $ | 5,291,497 |
| | $ | 527,116 |
| | $ | 5,818,613 |
|
购置线代表在适用的购置日期之后的计量期间内的商誉分配。进一步讨论请参阅附注4。
无形资产按其合法或估计使用寿命的直线法摊销.以下是每一类主要无形资产的账面总值和累计摊销额：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2019年6月30日 |
| 总携带 金额 | | 累积 摊销 | | 总运力 金额 | | 累积 摊销 |
专利和技术 | $ | 600,411 |
| | $ | 132,896 |
| | $ | 265,644 |
| | $ | 130,233 |
|
商标 | 627,253 |
| | 255,674 |
| | 542,573 |
| | 252,388 |
|
客户名单和其他 | 2,957,091 |
| | 1,102,429 |
| | 2,435,461 |
| | 1,077,780 |
|
共计 | $ | 4,184,755 |
| | $ | 1,490,999 |
| | $ | 3,243,678 |
| | $ | 1,460,401 |
|
无形摊销费用总额三结束的几个月2019年9月30日曾.$51,106。截至年底的五年摊销费用估计数2020年6月30日贯通2024是$215,970, $222,107, $216,099, $205,156和$199,597分别。
在事件或情况表明使用无形资产在其预期使用寿命和最终处置期间产生的未贴现净现金流量可能低于其净账面价值时，对无形资产进行减值评估。期间没有发生实质性无形资产减值三结束的几个月2019年9月30日.
14. 退休福利
确认的养恤金费用净额包括以下组成部分： |
| | | | | | | |
| 三个月结束 |
| 九月三十日 |
| 2019 | | 2018 |
服务成本 | $ | 19,549 |
| | $ | 20,509 |
|
利息成本 | 33,993 |
| | 39,866 |
|
计划资产预期收益 | (63,895 | ) | | (62,877 | ) |
前期服务费用摊销 | 1,509 |
| | 1,648 |
|
精算净损失摊销 | 39,561 |
| | 29,293 |
|
初始净债务摊销 | 4 |
| | 4 |
|
净养恤金费用 | $ | 30,721 |
| | $ | 28,443 |
|
在三个月内结束2019年9月30日和2018，我们认识到$457和$650分别与其他退休后福利有关的费用。除服务费用外，退休福利费用的组成部分包括在综合收入报表中的其他(收入)净额中。
15. 债务
2019年9月，该公司以本金总额为$925百万将于2023年9月完全成熟。我们用收益来支付部分收购价格的资金。在…2019年9月30日，定期贷款利率为libor+100BPS。利息每季度支付一次。
此外，我们还修改和延长了现有的多货币信贷协议，提高了该协议的能力$2,500百万。未发行的商业票据2019年9月30日和2019年6月30日都是$1,691百万和$586百万分别。根据公司的评级(一九二零九年九月三十日)，最具限制性的财务契约规定，债务与股东权益的比率不得超过。.65到1.0。在…2019年9月30日，我们的债务与股东权益比率是.60到1.0。我们遵守信贷协议和契约中规定的所有契约。
16. 所得税
该公司及其子公司在美国和各外国管辖区提交所得税申报表。在正常的经营过程中，公司受到世界各地税务机关的审查。该公司愿意接受美国国内税务局对2013年后财政年度的联邦所得税申报表的评估，以及2013年之后的州和地方所得税申报表的评估。在2009财政年度之后，该公司也可以接受外国司法机构的评估。未确认的税收福利反映了对所得税申报表采取或预期采取的立场与财务报表中反映的数额之间的差异。
截至2019年9月30日，该公司的未获确认的税收利益总额$134,531，如果得到承认，所有这些都会影响实际税率。与未确认的税收利益毛额有关的应计利息(不包括在上述数额中)是$25,287。合理地说，在未来12个月内，未获确认的税收优惠总额可能会减少最多约为12个月。$100,000由于审查程序的发展或税收法规的关闭，对现有不确定的税收状况进行了重新估价。预计在今后12个月内，未确认的税收优惠总额的任何增加都是微不足道的。
17. 金融工具
我们的金融工具主要包括现金和现金等价物、有价证券和其他投资、应收账款和长期投资以及应付账款、交易、应付票据和长期债务项下的债务。由于其短期性质，现金和现金等价物、应收账款、应付账款、贸易和应付票据的账面价值大致接近公允价值。
有价证券和其他投资包括存款和股票投资。存款按成本入账，股本投资按公允价值入账。与股权投资有关的公允价值变化以净收入入账。
与股权投资有关的未实现损益毛额截至2019年9月30日和2019年6月30日。没有任何事实或情况表明未实现的损失是暂时的。
长期债务的账面价值和长期债务的估计公允价值如下： |
| | | | | | | | |
| | 九月三十日
2019 | | 六月三十日
2019 |
长期债务的账面价值 | | $ | 7,488,226 |
| | $ | 6,596,380 |
|
长期债务的估计公允价值 | | 8,031,347 |
| | 7,012,641 |
|
长期债务的公允价值属于公允价值等级的2级.
我们利用衍生及非衍生金融工具，包括远期外汇合约、无成本领港合约、跨货币互换合约及某些指定为净投资对冲工具的外币债券，以管理外币交易及转换风险。衍生金融工具合约是与主要投资级金融机构签订的，我们预计任何交易对手都不会有任何重大的不履约行为。我们不为交易目的持有或发行衍生金融工具。
公司欧元700百万应于2025年到期的高级债券本金总额已被指定为公司对某些外国子公司的净投资的套期保值。应于2025年到期的高级票据的折算为美元，记录在累计的其他综合(损失)中，并一直保持在那里，直到相关的净投资出售或大量变现为止。
衍生金融工具在综合资产负债表上确认为资产或负债，并按公允价值计量。
综合资产负债表中报告的衍生金融工具的所在地和公允价值如下： |
| | | | | | | | | | |
| | 资产负债表标题 | | 九月三十日
2019 | | 六月三十日
2019 |
净投资套期保值 | | | | | | |
跨货币互换合约 | | 其他资产 | | $ | 37,547 |
| | $ | 24,545 |
|
现金流套期保值 | | | | | | |
远期外汇合约 | | 非贸易和应收票据 | | 15,481 |
| | 13,242 |
|
远期外汇合约 | | 其他应计负债 | | 4,990 |
| | 2,578 |
|
无成本领班合同 | | 非贸易和应收票据 | | 352 |
| | 457 |
|
无成本领班合同 | | 其他应计负债 | | 1,292 |
| | 1,934 |
|
交叉货币互换、远期外汇合约和无成本项圈合约在综合资产负债表中以毛额计算。我们尚未达成任何主要的净结算安排。
非套期保值衍生品的损益通过综合收益表中的销售成本调整为公允价值。作为对冲工具的衍生工具的损益通过综合资产负债表中积累的其他综合(亏损)调整为公允价值，直到套期保值项目在收益中被确认为止。
跨货币互换合约已被指定为对冲工具.远期外汇合约和无成本项圈合约未被指定为套期保值工具，被视为预测交易的经济对冲工具。
综合报表中记录的衍生金融工具损益三结束的几个月2019年9月30日和2018都不重要。
综合资产负债表中其他综合(亏损)累计记录的衍生金融工具和非衍生金融工具的收益(损失)如下： |
| | | | | | | |
| 三个月结束 |
| 九月三十日 |
| 2019 | | 2018 |
跨货币互换合约 | $ | 10,384 |
| | $ | 1,920 |
|
外债 | 24,925 |
| | 4,127 |
|
这些金融工具中没有任何部分被排除在有效性测试之外。三结束的几个月2019年9月30日和2018.
按公允价值定期计量的金融资产和负债汇总表2019年9月30日和2019年6月30日如下： |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 报价 |
| | 重要的其他 |
| | 显着 |
|
| | 公平 |
| | 在活动中 |
| | 可观察 |
| | 看不见 |
|
| | 值在 |
| | 市场 |
| | 投入 |
| | 投入 |
|
| | 2019年9月30日 |
| | (1级) |
| | (第2级) |
| | (第3级) |
|
资产： | | | | | | | | |
权益证券 | | $ | 7,133 |
| | $ | 7,133 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
衍生物 | | 53,380 |
| | — |
| | 53,380 |
| | — |
|
按资产净值计算的投资 | | 2,612 |
| | | | | | |
负债： | | | | | | | | |
衍生物 | | 6,282 |
| | — |
| | 6,282 |
| | — |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 报价 |
| | 重要的其他 |
| | 显着 |
|
| | 公平 |
| | 在活动中 |
| | 可观察 |
| | 看不见 |
|
| | 值在 |
| | 市场 |
| | 投入 |
| | 投入 |
|
| | 2019年6月30日 |
| | (1级) |
| | (第2级) |
| | (第3级) |
|
资产： | | | | | | | | |
权益证券 | | $ | 7,533 |
| | $ | 7,533 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
衍生物 | | 38,244 |
| | — |
| | 38,244 |
| | — |
|
按资产净值计算的投资 | | 9,728 |
| | | | | | |
负债： | | | | | | | | |
衍生物 | | 4,512 |
| | — |
| | 4,512 |
| | — |
|
股票证券的公允价值是根据基金交易的活跃市场报出的收盘价来确定的。
衍生品包括远期外汇、无成本的项圈和跨货币互换合约，其公允价值是使用市场可观察的投入计算的，其中包括相同基础货币的现货和远期价格。在计算跨货币互换合同的公允价值时，还采用了经过调整的现值现金流量模型，以反映公司或交易对手的信用风险。
以净资产价值计算的投资主要包括对固定收益共同基金的投资，这些投资以公允价值计量，以每股净资产价值作为实际权宜之计。这些投资没有归入公允价值等级。我们有能力在向发行人发出适当通知后，将这些投资变现。
所有投资的首要投资目标是在赚取收入的同时保持本金和流动性。
没有任何其他金融资产或金融负债被标记为定期上市。
帕克-汉尼芬公司
表格10-q
项目2.管理部门的讨论和分析
财务状况和业务成果
最后三个月2019年9月30日
和已结束的可比期间2018年9月30日
概述
本公司是全球领先的运动和控制技术及系统的多元化制造商，为各种移动、工业和航天市场提供精密工程解决方案。
我们的定单率提供了公司前景的近期视角，特别是在考虑到先前和未来的订单价格时。该公司每季度公布其订单费率。从收到订单到实现收入之间的周转时间一般为移动和工业订单一天至十二周，航空航天订单一天至十八个月不等。我们相信，这些市场的主要经济指标与该公司未来的定购率有很强的相关性，其主要经济指标如下：
| |
• | 采购经理人指数(“PMI”)，指世界上大多数移动和工业市场的特定区域的制造业活动； |
| |
• | 为商业航空航天市场飞行的全球飞机里程和全球收入乘客里程，以及美国国防部用于军事航天市场的支出；以及 |
| |
• | 住房开工涉及北美住宅空调市场和某些移动建筑市场。 |
PMI高于50表明，世界上一个地区在移动和工业市场上特有的制造业活动正在扩大。低于50的PMI则相反。世界上一些地区最近的PMI水平如下：
|
| | | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2019年6月30日 | | 2018年9月30日 |
美国 | 51.1 |
| | 50.6 |
| | 59.8 |
|
欧元区国家 | 45.7 |
| | 47.6 |
| | 53.2 |
|
中国 | 51.4 |
| | 49.4 |
| | 50.0 |
|
巴西 | 53.4 |
| | 51.0 |
| | 50.9 |
|
全球飞机飞行里程增加了约4%，可获得的收入乘客里程比2019年财政年度的水平增加了约5%。该公司预计，美国国防部在美国政府2020财政年度的拨款、运营和维护方面的支出将比2019财政年度的相应水平高出约3%。
2019年9月的住房开工数比2000年9月的住房开工数高出约2%。2018年9月与新落成的房屋比较，仍然是持平的。2019年6月.
我们相信有很多盈利增长的机会。该公司打算主要集中在能源、水、食品、环境、国防、生命科学、基础设施和运输等领域的商业机会。我们相信，我们可以通过以下方式实现我们的战略目标：
| |
• | 成功地执行与员工、客户体验、盈利增长和财务业绩有关的Win战略计划； |
| |
• | 设计创新的系统和产品，通过提高服务、效率和生产力提供卓越的客户价值； |
| |
• | 交付产品、系统和服务，这些产品、系统和服务为客户提供了明显的节约，并按其所提供的价值定价； |
| |
• | 通过我们的价值观、包容和多样性、问责制和团队合作，创造一种赋权文化。 |
收购将不时考虑，只要有强大的战略配合，同时保持公司强大的财务状况。在本季度，我们完成了对EMFCO控股有限公司的收购。17.06亿美元现金。在2019年10月29日，我们完成了对Lord Corporation(“Lord”)的收购。34.53亿美元现金，包括债务的承担。关于收购的进一步讨论，请参阅合并财务报表附注4。
我们将继续评估我们现有的业务，并开始努力剥离那些被认为不适合该公司的长期战略业务。未来的业务剥离可能会对公司的运营结果产生负面影响。
下文的讨论是为了单独讨论合并损益表、业务部门信息、综合资产负债表和现金流量表。如本季度表10-Q所用，除非上下文另有要求，术语“Company”、“Parker”、“we”或“us”指Parker-Hannifin公司及其子公司。
综合损益表
|
| | | | | | | | |
| | 三个月到9月30日， |
(百万美元) | | 2019 | | 2018 |
净销售额 | | $ | 3,335 |
| | $ | 3,479 |
|
毛利 | | 25.6 | % | | 25.4 | % |
销售、一般和行政费用 | | $ | 399 |
| | $ | 394 |
|
销售、一般和行政费用，占销售额的百分比 | | 12.0 | % | | 11.3 | % |
利息费用 | | $ | 70 |
| | $ | 44 |
|
其他(收入)净额 | | $ | (48 | ) | | $ | (14 | ) |
有效税率 | | 21.7 | % | | 18.2 | % |
净收益 | | $ | 339 |
| | $ | 376 |
|
净利润占销售额的百分比 | | 10.2 | % | | 10.8 | % |
净销售额与上年同期相比，本季度的销售额有所下降，原因是北美和国际多元化工业企业的业务量较低，而航空航天系统部门的数量增加部分抵消了这一减少。汇率变动的影响使本季度净销售额减少约5，200万美元(其中4，800万美元可归因于多元化的工业国际业务)。过去12个月进行的收购在本季度贡献了约2100万美元的销售额。
毛利(按净销售额减去销售成本，除以净销售额计算)本季度略有增长，主要原因是航空航天系统部分的利润率有所提高，原因是售后市场和原始设备制造商(“OEM”)数量增加以及工程和开发成本降低。本季度多元化工业板块利润率略有上升，主要原因是北美企业利润率较高，但国际业务利润率较低部分抵消了这一增幅。本季度和上一季度的销售成本还包括业务重组和收购整合费用，分别为300万美元和400万美元。
销售、一般和行政费用本季度增加的主要原因是与收购有关的1500万美元的开支和更高的激励补偿费用。这些费用被较低的销售费用、研究和开发费用、专业和法律费用以及其他行政费用部分抵消。销售、一般和行政费用还包括本年度和上一季度的业务调整和收购整合费用分别为500万美元和400万美元。
利息费用本年度第一季度比上年同期有所增加，主要原因是未偿债务平均水平较高。
其他(收入)净额其中包括： |
| | | | | | | | |
(百万美元) | | 三个月到9月30日， |
费用(收入) | | 2019 | | 2018 |
与权益法投资有关的收入 | | $ | (24 | ) | | $ | (23 | ) |
退休福利费用中的非服务部分 | | 12 |
| | 9 |
|
(收益)处置资产 | | (10 | ) | | (1 | ) |
利息收入 | | (18 | ) | | (3 | ) |
其他项目，净额 | | (8 | ) | | 4 |
|
| | $ | (48 | ) | | $ | (14 | ) |
有效税率由于离散税收优惠的总体下降，本年度季度高于上年同期。该公司预计，2020年财政年度的有效税率将约为23%。
业务部门信息
多元化产业
|
| | | | | | | | |
| | 三个月到9月30日， |
(百万美元) | | 2019 | | 2018 |
净销售额 | | | | |
北美 | | $ | 1,625 |
| | $ | 1,681 |
|
国际 | | 1,079 |
| | 1,234 |
|
营业收入 | | | | |
北美 | | 275 |
| | 275 |
|
国际 | | $ | 169 |
| | $ | 206 |
|
营运保证金 | | | | |
北美 | | 16.9 | % | | 16.4 | % |
国际 | | 15.6 | % | | 16.7 | % |
积压 | | $ | 1,880 |
| | $ | 2,168 |
|
多元化的工业部分业务在本年度期间的净销售额与上年同期相比发生了以下百分比的变化： |
| | | |
| | 截至2019年9月30日的期间 |
| | 三个月 |
北美工业多样化-如报告所述 | | (3.4 | )% |
货币 | | (0.2 | )% |
北美工业多样化-没有货币 | | (3.2 | )% |
| | |
多样化工业国际-报告 | | (12.6 | )% |
货币 | | (3.9 | )% |
多元化工业国际-无货币 | | (8.7 | )% |
| | |
多元化工业部门共计-如报告所述 | | (7.3 | )% |
货币 | | (1.8 | )% |
多样化工业部门共计-没有货币 | | (5.5 | )% |
上述表示对按美国公认会计原则报告的多元化工业部分净销售额的百分比变化与为消除货币汇率影响而调整的净销售额百分比变化(一种非公认会计原则的衡量标准)进行了调整。消除了货币汇率的影响，以使投资者和公司能够在可比的基础上从一个时期到另一个时期对净销售额的百分比变化进行有意义的评估。
北美多元化工业公司本季度销售额较上年同期下降3.4%。这一减少主要是由于发动机、建筑设备、农业和农业、石油和天然气、材料处理、一般工业机械、发电和制冷市场的分销商和最终用户的需求减少，而草坪和草坪以及重型卡车市场的最终用户需求增加，部分抵消了这一需求。
本季度多元化工业国际业务的销售额比上年同期下降了12.6%。货币汇率的影响使销售额减少了大约4 800万美元。不计汇率变动的影响，本季度多元化工业国际销售额下降，主要是由于移动和工业市场的分销商和终端用户的需求减少。亚太地区和欧洲分别占本季度销售额下降的大约50%和45%，而拉丁美洲则是这一变化的剩余部分。
在欧洲内部，本季度销售额下降的主要原因是，一般工业机械、机床、采矿、金属制造、重型卡车、汽车和轻型卡车市场的经销商和终端用户的需求减少，林业和石油及天然气市场的最终用户需求增加，部分抵消了这一需求。
在亚太地区，本季度销售额下降的主要原因是建筑设备、一般工业机械、半导体、铁路设备和电信市场的分销商和终端用户的需求减少。这一下降被采矿、石油、天然气和海洋市场最终用户需求的增加部分抵消。
拉丁美洲本季度销售额下降的主要原因是，建筑设备市场分销商和终端用户的需求减少。
本季度北美业务内部的多元化产业部分经营利润率有所增加，主要是由于前一年的重组、简化和收购整合活动带来的好处。有利的产品组合和前一年的定价行动也促进了利润率的提高.这些好处因销售量减少而部分抵消。
本季度，国际业务内部的多元化工业部分经营利润率下降，主要原因是销售额下降，部分抵消了前一年重组、简化和收购整合活动以及前一年定价行动带来的好处。
以下业务调整和收购整合费用包括在多元化工业北美和多元化工业国际营业收入中： |
| | | | | | | | |
| | 三个月到9月30日， |
(百万美元) | | 2019 | | 2018 |
北美多元化工业 | | $ | 5 |
| | $ | 5 |
|
多元化工业国际 | | 3 |
| | 4 |
|
业务调整费用主要包括与公司在世界各地的经营单位实施的简化计划下采取的行动有关的遣散费，以及关闭工厂的费用。本年度收购整合费用与后续收购主.前一年的收购整合费用与2017年财政年度收购CLARCOR公司有关。(“Clarcor”)。
本季度，多元化工业国际业务内部的业务调整和收购整合费用主要发生在欧洲和亚太地区。在上一季度，此类费用主要发生在欧洲.我们预计，本季度采取的裁员措施所节省的成本不会对2020或2021年财政年度的营业收入产生实质性影响。我们期望继续采取必要的行动，整合收购，并对多元化产业部门的运营进行适当的结构调整。预计这些行动将在2020年财政年度剩余时间内增加约6 500万美元的业务调整和购置整合费用。
多样化工业部门-截至2019年9月30日由于发货量超过北美和国际业务的订单，较上年同期下降。多元化工业北美和国际积压分别占变化的60%和40%。在国际业务中，欧洲约占65%，其余35%主要涉及亚太地区。
截至2019年9月30日与2019年6月30日的20.11亿美元相比，由于北美和国际业务的发货量超过订单，多元化工业部门的积压量有所减少。北美企业的积压约占2019年6月30日减少的70%，其余30%与国际企业有关。在国际业务中，减少的主要原因是欧洲的货运量超过订单。
积压是由客户发出的交付产品的书面定单组成，就一揽子采购订单而言，只包括与客户商定时间表或发布日期的订单部分。积压的美元价值等于预期向客户开单并作为销售报告的金额。
航空航天系统段 |
| | | | | | | | |
| | 三个月到9月30日， |
(百万美元) | | 2019 | | 2018 |
净销售额 | | $ | 631 |
| | $ | 564 |
|
营业收入 | | $ | 123 |
| | $ | 110 |
|
营运保证金 | | 19.5 | % | | 19.5 | % |
积压 | | $ | 3,142 |
| | $ | 1,922 |
|
本季度航空航天系统部分净销售额的增长主要是由于商业和军事后市场业务以及商业和军事OEM业务的数量增加。此次收购在本季度也贡献了2100万美元的销售额.与上年同期相比，本季度营业利润率保持持平.售后市场和OEM数量的增加以及较低的工程和开发成本被与收购相关的费用和整合成本所抵消。
与上一季度和2019年6月30日这一数额为22.09亿美元，主要是由于本季度外生积压的增加。商业和军用OEM以及商业和军事售后业务的订单超过出货量，也导致积压的数量比上一季度和2019年6月30日有所增加。积压是由客户发出的交付产品的书面定单组成，就一揽子采购订单而言，只包括与客户商定时间表或发布日期的订单部分。积压的美元价值等于预期向客户开单并作为销售报告的金额。
公司一般费用和行政费用
本季度公司的一般和行政开支为4900万美元，而上一季度为5000万美元。作为销售的百分之一，公司的一般开支和行政费用分别为本年度和前一年季度的1.5%和1.4%。本季度公司的一般和行政费用减少，主要是由于研发费用、专业和法律费用以及其他行政费用减少，并被较高的奖励报酬费用部分抵消。
其他费用(“商业部分信息”)包括以下内容： |
| | | | | | | | |
(百万美元) | | 三个月到9月30日， |
费用(收入) | | 2019 | | 2018 |
外币交易 | | $ | (1 | ) | | $ | 4 |
|
股票补偿 | | 29 |
| | 29 |
|
养恤金 | | 9 |
| | 5 |
|
购置费用 | | 15 |
| | — |
|
(收益)处置资产 | | (10 | ) | | (1 | ) |
利息收入 | | (18 | ) | | (3 | ) |
其他项目，净额 | | (9 | ) | | 3 |
|
| | $ | 15 |
| | $ | 37 |
|
合并资产负债表
|
| | | | | | | | |
(百万美元) | | 九月三十日
2019 | | 六月三十日
2019 |
现金 | | $ | 3,909 |
| | $ | 3,371 |
|
贸易应收账款净额 | | 1,983 |
| | 2,131 |
|
盘存 | | 1,790 |
| | 1,678 |
|
无形资产，净额 | | 2,694 |
| | 1,783 |
|
善意 | | 5,819 |
| | 5,454 |
|
应付票据及在一年内应付的长期债务 | | 1,737 |
| | 587 |
|
长期债务 | | 7,367 |
| | 6,521 |
|
股东权益 | | 6,097 |
| | 5,962 |
|
营运资本 | | $ | 3,981 |
| | $ | 4,521 |
|
流动比率 | | 2.0 | | 2.4 |
现金(包括现金、现金等价物、有价证券和其他投资)包括公司外国子公司持有的9.38亿美元和9.75亿美元2019年9月30日和2019年6月30日分别。该公司已决定不再对某些外国收益进行永久再投资。这些收入的分配可能导致非联邦的美国或外国税收.所有其他未分配的外国收入仍将永久再投资。
贸易应收账款净额是客户因销售产品而欠下的应收账款。与应收贸易帐款有关的未付销售日为54天2019年9月30日，53天2019年6月30日。我们相信，我们的应收账款是可收的，并记录了可疑账户的适当备抵。
盘存截至2019年9月30日增加1.12亿美元(其中包括购置增加1.12亿美元，外币换算减少2 400万美元)。在考虑到购置和外币换算的影响后，库存增加主要是由于航空航天系统部分增加，但被多元化工业部分的减少部分抵消。手头库存供应为79天2019年9月30日，69天2019年6月30日和76天2018年9月30日.
无形资产、净额和商誉从前一年年底增加，主要是由于本年度的收购外生。进一步讨论请参阅综合财务报表附注4。
应付票据及在一年内应付的长期债务较前一年年底有所增加，主要是由于未发行的商业票据较高，其中一部分用于支付外生收购的购买价格。
长期债务比上一年度年底增加了8.46亿美元，主要是由于进入了一笔与收购Exec有关的定期贷款。进一步讨论请参阅综合财务报表附注15。
股东权益本季度的活动包括股票回购和外币折算，分别减少了约5000万美元和1.03亿美元。
现金流量表 |
| | | | | | | | |
| | 三个月到9月30日， |
(百万美元) | | 2019 | | 2018 |
由(使用)提供的现金： | | | | |
经营活动 | | $ | 449 |
| | $ | 159 |
|
投资活动 | | (1,853 | ) | | (15 | ) |
筹资活动 | | 1,838 |
| | (7 | ) |
汇率效应 | | (27 | ) | | (7 | ) |
现金及现金等价物净增加情况 | | $ | 407 |
| | $ | 130 |
|
业务活动提供的现金流量为当季高于上一季度主要原因是周转项目提供的现金增加。我们继续集中精力管理我们的库存和其他周转资金需求。
用于投资活动的现金流量增长的主要原因是本季度的收购活动。它还包括本季度有价证券和其他投资的净购买(1.34亿美元)，而上一季度的净到期日为1100万美元。
融资活动提供的现金流量为当季包括商业票据借款净额11.04亿美元，而上一季度。本季度融资活动的现金流量还包括与收购Exec有关的9.25亿美元的定期贷款。进一步讨论请参阅综合财务报表附注15。
我们的目标是保持一个强有力的投资级信用状况。在…2019年9月30日公司聘用的信用评级机构对公司高级债务证券的长期信用评级如下： |
| | |
惠誉评级 | | A- |
穆迪投资者服务公司 | | Baa 1 |
标准普尔 | | A- |
评级机构会在事件发生时定期更新我们的信用评级。2019年10月29日，惠誉评级将该公司的信用评级下调至BBB+，反映了用于为最近收购提供资金的总债务。
2019年10月29日，我们充分利用了8亿美元的定期贷款，该贷款将于2022年5月到期。我们用收益来支付购买主的部分价款。
在本季度，该公司修订并延长了其现有的多货币信贷协议，增加了其能力25亿美元。截至2019年9月30日，该公司有8.09亿美元可供借款。信贷协议将于2024年9月到期；然而，该公司有权要求每年将到期日延长一年，这可能会导致信贷协议的现有条款和条件发生变化。信贷协议中的预付款可用于一般公司用途，包括收购，以及为现有债务再融资。信贷协议要求支付年度设施费，其金额取决于公司的信用评级。虽然降低公司的信用评级会增加未来债务的成本，但它不会限制公司使用信贷协议的能力，也不会加速偿还任何未偿还的借款。
截至2019年9月30日，该公司被授权出售高达25亿美元的短期商业票据.截至2019年9月30日未缴商业票据为16.91亿元，本季未缴商业票据最多为18.49亿元。
公司关于某些债务证券的信用协议和契约包含各种契约，违反这些契约将限制或排除将信贷协议用于未来借款，或可能加速契约所涵盖的相关未偿借款的到期。根据公司的评级2019年9月30日，最具限制性的金融契约规定，债务与股东权益之比不得超过.65比1.0。在…2019年9月30日，公司债务与股东权益之比为0.60比1.0。我们遵守并期望继续遵守信贷协议和契约中规定的所有契约。
前瞻性陈述
本报告和其他书面和口头报告所载的前瞻性陈述是根据释放时已知的事件和情况作出的，因此，今后会受到不可预见的不确定因素和风险的影响。所有关于未来业绩、盈利预测、事件或发展的报表都是前瞻性报表.该公司未来的业绩和收益预测，包括其各个部门，可能与目前的预期大不相同，这取决于其移动、工业和航空航天市场的经济状况，以及该公司维持和实现与宣布的调整活动有关的预期效益的能力，为提高经营利润率而采取的战略举措，为消除当前经济环境的影响而采取的行动，以及增长、创新和全球多样化举措。此外，美国和外国法域税法的变化及其对未来业绩和收益预测的任何司法或监管解释的实际影响可能会影响公司的税收计算。个别市场的经济状况的变化可能对部分市场的表现产生特别不稳定的影响。
可能影响未来业绩的其他因素包括：
| |
• | 全球经济和政治因素，包括制造业活动、航空旅行趋势、货币汇率和货币政策、贸易政策和关税、进入新市场的困难以及通货膨胀、通货紧缩、利率和信贷供应等一般经济条件； |
| |
• | 我们确定可接受的战略收购目标的能力；围绕收购和类似交易的时机、成功完成或整合的不确定性，包括Exec母公司Clarcor、Lord和EMFCO控股有限公司的合并；以及我们成功剥离计划剥离的业务和实现此类剥离的预期效益的能力； |
| |
• | 我们的能力，有效地管理扩大的业务，从收购Clarcor，勋爵和外生； |
| |
• | 进行业务调整活动的决心及其预期费用，如果进行了，是否有能力完成这些活动并实现预期从这些活动中节省的费用； |
| |
• | 与主要客户、供应商或分销商的业务关系和采购，包括发货的延迟或取消； |
| |
• | 在产品定价中无法收回的原材料、零部件产品和(或)商品的供应、限制或成本增加； |
| |
• | 关于合同条款或财务状况重大变化、新开发项目合同成本和收入估计变化以及产品组合变化的争议； |
| |
• | 最终解决未决法律和监管程序的不确定性，包括任何上诉的结果； |
| |
• | 我们拥有、拥有、更新和维护知识产权和技术知识的能力； |
| |
• | 我们管理与保险、员工退休和医疗福利有关的费用的能力； |
| |
• | 遵守与向美国政府提供产品有关的联邦规则、条例、审计和调查；以及 |
| |
• | 我们有能力成功地实施公司的资本配置计划，包括股票回购的时机、价格和执行。 |
除法律另有要求外，本公司自本披露之日起作出这些陈述，并无义务予以更新。
项目3.市场风险的定量和定性披露
本公司利用衍生及非衍生金融工具管理外币交易及转换风险，包括远期外汇合约、无成本领港合约、跨货币互换合约及某些指定为净投资对冲工具的外币债券。衍生金融工具合约是与主要投资级金融机构签订的，我们预计任何交易对手都不会有任何重大的不履约行为。我们不为交易目的持有或发行衍生金融工具。
衍生金融工具在综合资产负债表上确认为资产或负债，并按公允价值计量。关于这些合同公允价值的进一步资料载于综合财务报表附注17。非套期保值衍生品的损益通过综合收益表调整为公允价值。作为对冲工具的衍生工具的损益通过综合资产负债表中积累的其他综合(亏损)调整为公允价值，直到套期保值项目在收益中被确认为止。被指定为净投资套期保值的外国计价债务的折算记录在累计的其他综合(损失)中，并一直保持到相关净投资出售或实质清算为止。
该公司的债务组合包含可变利率债务，内在地使公司面临利率风险。我们的目标是维持固定利率和可变利率债务之间的60/40混合，从而限制我们对短期利率变化的风险敞口。
项目4.管制和程序
公司在公司管理层(包括公司首席执行官和首席财务官)的监督和参与下，对公司披露控制和程序的有效性进行了评估。2019年9月30日。根据这一评估，公司的首席执行官和首席财务官得出结论：2019年9月30日公司的披露控制和程序是有效的。
该公司于2019年9月16日收购了Exec，目前正在整合Exec的流程和内部控制。除外部收购外，本季度结束时公司对财务报告的内部控制没有变化2019年9月30日这在很大程度上影响了我们对财务报告的内部控制，或者说很可能会对我们的财务报告产生重大影响。
帕克-汉尼芬公司
第二部分-其他资料
项目2. 未登记的股本证券出售和收益的使用.
|
| | | | | | | | | | | | | |
期间 | | (A)共计 电话号码 股份 购进 | | (B)平均 已付价格 每股 | | (C) 购买的股份 作为公众的一部分 公布的计划 或程序(1) | | (D)最高对应数 (或近似美元) )的价值 可能会被购买 根据图则或 方案(1) |
2019年7月1日至2019年7月31日 | | 101,100 |
| | $ | 169.22 |
| | 101,100 |
| | 10,745,720 |
|
2019年8月1日至2019年8月31日 | | 103,500 |
| | $ | 164.57 |
| | 103,500 |
| | 10,642,220 |
|
2019年9月1日至2019年9月30日 | | 90,494 |
| | $ | 175.18 |
| | 90,494 |
| | 10,551,726 |
|
共计： | | 295,094 |
| | | | 295,094 |
| |
|
|
| |
(1) | 2014年10月22日，该公司公开宣布，董事会提高了1990年8月16日首次宣布的根据该公司股份回购计划批准回购的总最大股份数，因此，从2014年10月22日起，获准回购的最大股份总数为3500万股。在一个财政年度可以回购的股票数量没有限制。此程序没有过期日期。 |
项目6. 展品.
下列文件作为证物提供，并按照条例S-K第601项编号：
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陈列品 没有。 | | 展览说明 |
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2.1 ** | | 作为卖方代表的帕克-汉尼芬公司、EFMCO控股有限公司和富通顾问有限责任公司于2019年7月26日签订股份购买协议(参阅帕克目前于2019年7月29日向证券交易委员会提交的表格8-K报告的表2.1)(委员会第1号-4982号档案)。 |
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10.1 | | 截至2019年9月4日，贷款方帕克-汉尼芬公司与作为行政代理人的KeyBank全国协会签订的信贷协议(参见帕克目前于2019年9月6日向证券交易委员会提交的表格8-K的报告表10.1)(委员会第1号-4982号档案)。 |
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10.2 | | 截至2019年9月4日，债权人帕克-汉尼芬公司与作为行政代理人的KeyBank全国协会签订的第一修正案协议(参见帕克于2019年9月6日向证券交易委员会提交的关于表格8-K的最新报告表10.2)(委员会第1号-4982号档案)。 |
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31(a) | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条通过的17份CFR 240.13a-14(A)规定的特等执行干事认证。 |
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31(b) | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条通过的17份CFR 240.13a-14(A)规定的特等财务干事认证。 |
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32 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的“美国法典”第18章第1350节所规定的认证。* |
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101.INS | | 内联XBRL实例文档.* |
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101.SCH | | 内联XBRL分类法扩展架构文档。 |
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101.CAL | | 内联XBRL分类法扩展计算链接库文档。* |
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101.DEF | | 内联XBRL分类法扩展定义链接库文档。* |
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101.LAB | | 内联XBRL分类法扩展标签Linkbase文档。* |
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101.PRE | | 内联XBRL分类法扩展表示链接库文档。 |
104 | | 封面交互式数据文件(格式为内联XBRL，包含适用的分类法扩展信息，见图101)。 |
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* | 兹以电子方式提交。 |
** | 某些附表已被省略，帕克同意应要求向证券交易委员会提供任何遗漏的证物和附表的补充副本。
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本报告的附件为表101，格式如下，格式为内联XBRL(可扩展业务报告语言)：三结束的几个月2019年9月30日2018年综合收入综合报表三结束的几个月2019年9月30日和2018年，(3)合并资产负债表2019年9月30日和2019年6月30日的现金流动综合报表三结束的几个月2019年9月30日和(5)综合财务报表附注三结束的几个月2019年9月30日.
签名
根据1934年“证券交易法”的规定，书记官长已妥为安排由下列签名人代表其签署本报告，以获得正式授权。
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| | 帕克-汉尼芬公司 |
| | (登记人) |
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| | /S/Catherine A.Suever |
| | 凯瑟琳·苏弗 |
| | 执行副总裁-财务及行政及 |
| | 首席财务官 |
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日期： | 2019年11月6日 | |