公文假的--03-31Q2202000007125155252132613265352P7Y0.010.0110000000001000000000298000000293000000298000000293000000P15Y0.0000.0000.2900.3700.2900.3400.0250.0190.0220.017P12MP6MP12MP6M00007125152019-04-012019-09-3000007125152019-11-0100007125152019-03-3100007125152019-09-3000007125152018-04-012018-09-3000007125152019-07-012019-09-3000007125152018-07-012018-09-300000712515US-GAAP:ProductMember2018-07-012018-09-300000712515US-GAAP:服务成员2018-07-012018-09-300000712515US-GAAP:服务成员2019-07-012019-09-300000712515US-GAAP:ProductMember2019-04-012019-09-300000712515US-GAAP:服务成员2018-04-012018-09-300000712515US-GAAP:ProductMember2018-04-012018-09-300000712515US-GAAP:ProductMember2019-07-012019-09-300000712515US-GAAP:服务成员2019-04-012019-09-300000712515us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-310000712515US-GAAP:CommonStockMember2018-07-012018-09-300000712515US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-04-012018-06-300000712515US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-04-012018-06-300000712515US-GAAP:RetainedEarningsMember2019-04-012019-06-300000712515US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-03-3100007125152019-04-012019-06-300000712515EA:ASU201802成员US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-04-012018-06-300000712515US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-09-300000712515US-GAAP:CommonStockMember2019-06-300000712515US-GAAP:CommonStockMember2019-04-012019-06-300000712515us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-09-3000007125152018-04-012018-06-300000712515US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-07-012018-09-300000712515us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-07-012019-09-300000712515US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-03-310000712515US-GAAP:RetainedEarningsMember2019-03-310000712515us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-03-310000712515us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-04-012019-06-300000712515US-GAAP:CommonStockMember2018-09-300000712515US-GAAP:CommonStockMember2018-06-300000712515US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-04-012019-06-300000712515US-GAAP:CommonStockMember2018-03-310000712515US-GAAP:RetainedEarningsMember2019-07-012019-09-300000712515US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-06-300000712515US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-07-012018-09-300000712515us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-04-012018-06-3000007125152018-03-310000712515US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-03-3100007125152019-06-300000712515US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-07-012019-09-300000712515US-GAAP:RetainedEarningsMember2019-06-300000712515US-GAAP:CommonStockMember2019-07-012019-09-300000712515US-GAAP:CommonStockMember2019-03-310000712515US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-06-300000712515EA:ASU201802成员us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-04-012018-06-300000712515US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-06-300000712515US-GAAP:CommonStockMember2018-04-012018-06-300000712515US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-09-3000007125152018-06-3000007125152018-09-300000712515us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-300000712515US-GAAP:会计标准更新201409成员us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-04-012018-06-300000712515US-GAAP:RetainedEarningsMember2019-09-300000712515us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-07-012018-09-300000712515us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-06-300000712515US-GAAP:会计标准更新201409成员US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-04-012018-06-300000712515US-GAAP:会计标准更新201409成员2018-04-012018-06-300000712515us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-300000712515US-GAAP:CommonStockMember2019-09-300000712515US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-09-3000007125152019-04-010000712515EA:BalanceSheetImpactPerioEndMember2019-04-010000712515SRT:MinimumMember2019-04-012019-09-300000712515SRT:MaximumMember2019-04-012019-09-300000712515ea:AccruedandOtherCurrentLiabilitiesandOtherLiabilitiesDomainus-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberUS-GAAP:DerivativeMember2019-09-300000712515US-GAAP:FairValueInputsLevel2Member2019-09-300000712515US-GAAP:其他资产成员us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberEA:DeferredCompensationPlanAssetsMember2019-09-300000712515ea:ShortTermInvestmentsAndCashEquivalentsMemberus-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberUS-GAAP:USTReasurySecuritiesMember2019-09-300000712515ea:ShortTermInvestmentsAndCashEquivalentsMemberus-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberUS-GAAP:商业纸张成员2019-09-300000712515ea:ShortTermInvestmentsAndCashEquivalentsMemberUS-GAAP:FairValueInputsLevel2MemberUS-GAAP:CertificatesOfDepositMember2019-09-300000712515ea:ShortTermInvestmentsAndCashEquivalentsMemberus-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberus-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember2019-09-300000712515ea:ShortTermInvestmentsAndCashEquivalentsMemberus-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberUS-GAAP:外国政府债务安全成员2019-09-300000712515US-GAAP:现金等价物成员US-GAAP:FairValueInputsLevel1成员US-GAAP:MoneyMarketFundsMember2019-09-300000712515US-GAAP:现金等价物成员US-G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美国
证券交易委员会
哥伦比亚特区华盛顿20549
形式10-Q
|
| |
☑ | 根据1934年证券交易法第13或15(D)条的季度报告 |
已结束的季度期间2019年9月30日
或
|
| |
☐ | 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
从#到#的过渡期
佣金档案号000-17948
电子艺术公司
(章程中规定的注册人的确切姓名)
|
| | | | |
特拉华州 | | 94-2838567 |
(州或其他司法管辖区) 公司或组织) | | (I.R.S.雇主 识别号码) |
| |
209红木海岸公园路
|
|
| 94065 |
红杉城 | 加利福尼亚 | | | |
(主要行政机关地址) | | (邮政编码) |
(650) 628-1500
(登记人的电话号码,包括区号)
根据该法第#12(B)节登记的证券: |
| | | | |
每个班级的名称 | | 贸易符号 | | 注册的每个交易所的名称
|
普通股,面值0.01美元 | | 电子艺界 | | 纳斯达克全球精选市场
|
通过复选标记表明注册人(1)^是否在之前的12个月内提交了1934年“证券交易法”(Securities Exchange Act Of 1934)第13或15(D)节要求提交的所有报告(或要求注册人提交此类报告的较短时间),以及(2)^在过去90天内一直遵守这样的提交要求。^是 ☑···☐
通过复选标记表明注册人在之前12个月内(或在要求注册人提交此类文件的较短时间内)是否已根据S-T规则第405条(本章232.405节)以电子方式提交了每个需要提交的交互式数据文件。是 ☑···☐
用复选标记指明注册人是大型加速申请者、非加速申请者、较小报告公司还是新兴增长公司。参见“交换法”规则12b-2中“大型加速归档公司”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
|
| | | |
大型加速滤波器 | ☑ | 加速填报器 | ☐ |
非加速报税器 | ☐ | 小型报表公司 | ☐ |
新兴成长型公司 | ☐ | | ☐ |
如果是新兴的成长型公司,请用勾号表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所第13(A)条提供的任何新的或修订的财务会计准则
演戏。☐
通过复选标记表明注册人是否是空壳公司(如《交换法》第12b-2条规则所定义)。☐#☑
自.起2019年11月1日,有291,978,913注册人的普通股,每股面值0.01美元,已发行。
电子艺术公司
表格10-Q
已结束的期间2019年9月30日
目录
|
| | |
| | 页 |
第一部分-财务资料 | |
项目1。 | 简明合并财务报表(未审计) | |
| 截至2019年9月30日和2019年3月31日的简明综合资产负债表 | 3 |
| 截至2019年和2018年9月30日的三个月和六个月的简明综合经营报表 | 4 |
| 截至2019年和2018年9月30日的三个月和六个月的综合收益简明报表 | 5 |
| 截至2019年和2018年9月30日的三个月和六个月的股东权益简明综合报表
| 6
|
| 截至2019年和2018年9月30日止六个月的简明综合现金流量表 | 7 |
| 简明综合财务报表附注 | 8 |
| 独立注册会计师事务所报告书 | 31 |
项目2。 | 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 32 |
项目3。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 49 |
项目#4。 | 管制和程序 | 51 |
| | |
第二部分-其他资料 | |
项目1。 | 法律程序 | 52 |
项目#1A。 | 危险因素 | 52 |
项目2。 | 未登记的股权证券销售和收益使用 | 63 |
项目3。 | 高级证券违约 | 63 |
项目#4。 | 矿山安全披露 | 63 |
项目6。 | 陈列品 | 63 |
展品索引 | 64 |
签名 | 65 |
第一部分-财务资料
电子艺术公司和子公司
简明综合资产负债表
|
| | | | | | | |
(未经审计) (以百万为单位,票面价值数据除外) | 2019年9月30日 | | 2019年3月31日(a) |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金及现金等价物 | $ | 2,940 |
| | $ | 4,708 |
|
短期投资 | 1,943 |
| | 737 |
|
应收款,净额 | 856 |
| | 623 |
|
其他流动资产 | 301 |
| | 313 |
|
流动资产总额 | 6,040 |
| | 6,381 |
|
财产和设备,净额 | 442 |
| | 448 |
|
商誉 | 1,890 |
| | 1,892 |
|
与收购相关的无形资产,净额 | 72 |
| | 87 |
|
递延所得税,净额 | 1,835 |
| | 35 |
|
其他资产 | 314 |
| | 114 |
|
总资产 | $ | 10,593 |
| | $ | 8,957 |
|
| | | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付帐款 | $ | 148 |
| | $ | 113 |
|
应计和其他流动负债 | 1,024 |
| | 1,052 |
|
递延净收入(支持在线的游戏) | 646 |
| | 1,100 |
|
流动负债总额 | 1,818 |
| | 2,265 |
|
高级笔记 | 995 |
| | 994 |
|
所得税义务 | 361 |
| | 233 |
|
递延所得税,净额 | 2 |
| | 2 |
|
其他负债 | 259 |
| | 132 |
|
负债共计 | 3,435 |
| | 3,626 |
|
承诺和或有事项(见注12) |
| |
|
股东权益: | | | |
普通股,面值0.01美元。授权1,000股;已发行和流通股分别为293股和298股 | 3 |
| | 3 |
|
额外实收资本 | — |
| | — |
|
留存收益 | 7,165 |
| | 5,358 |
|
累计其他综合损失 | (10 | ) | | (30 | ) |
股东权益总额 | 7,158 |
| | 5,331 |
|
总负债和股东权益 | $ | 10,593 |
| | $ | 8,957 |
|
见附于“简明综合财务报表附注”(未经审计)。
(a)
电子艺术公司和子公司
简明综合经营报表
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
(未经审计) | 三个月 九月三十日, | | 六个月结束 九月三十日, |
(单位为百万,每股数据除外) | 2019 |
| 2018 | | 2019 | | 2018 |
净收入: | | | | | | | |
产品 | $ | 568 |
| | $ | 623 |
| | $ | 734 |
| | $ | 825 |
|
服务及其他 | 780 |
| | 663 |
| | 1,823 |
| | 1,598 |
|
净收入总额 | 1,348 |
| | 1,286 |
| | 2,557 |
| | 2,423 |
|
收入成本: | | | | | | | |
产品 | 193 |
| | 222 |
| | 228 |
| | 290 |
|
服务及其他 | 212 |
| | 196 |
| | 364 |
| | 343 |
|
收入总成本 | 405 |
| | 418 |
| | 592 |
| | 633 |
|
毛利 | 943 |
| | 868 |
| | 1,965 |
| | 1,790 |
|
业务费用: | | | | | | | |
研究与发展 | 387 |
| | 339 |
| | 768 |
| | 701 |
|
市场营销 | 152 |
| | 146 |
| | 262 |
| | 286 |
|
一般和行政 | 128 |
| | 117 |
| | 238 |
| | 231 |
|
收购相关或有代价 | 2 |
| | 2 |
| | 3 |
| | 2 |
|
无形资产摊销 | 6 |
| | 6 |
| | 11 |
| | 12 |
|
业务费用共计 | 675 |
| | 610 |
| | 1,282 |
| | 1,232 |
|
营业收入 | 268 |
| | 258 |
| | 683 |
| | 558 |
|
利息和其他收入(费用),净额 | 16 |
| | 18 |
| | 37 |
| | 37 |
|
未计提(受益)所得税前的收入 | 284 |
| | 276 |
| | 720 |
| | 595 |
|
所得税准备金(受益于)所得税 | (570 | ) | | 21 |
| | (1,555 | ) | | 47 |
|
净收入 | $ | 854 |
| | $ | 255 |
| | $ | 2,275 |
| | $ | 548 |
|
每股收益: | | | | | | | |
基本型 | $ | 2.89 |
| | $ | 0.84 |
| | $ | 7.69 |
| | $ | 1.80 |
|
稀释 | $ | 2.89 |
| | $ | 0.83 |
| | $ | 7.66 |
| | $ | 1.77 |
|
计算中使用的份额数: | | | | | | | |
基本型 | 295 |
| | 305 |
| | 296 |
| | 305 |
|
稀释 | 296 |
| | 307 |
| | 297 |
| | 309 |
|
见附于“简明综合财务报表附注”(未经审计)。
电子艺术公司和子公司
简明综合收益表
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
(未经审计) | 三个月 九月三十日, | | 六个月结束 九月三十日, |
(单位:百万) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
净收入 | $ | 854 |
| | $ | 255 |
| | $ | 2,275 |
| | $ | 548 |
|
其他综合收入,税后净值: | | | | | | | |
可供出售证券净收益 | — |
| | 1 |
| | 3 |
| | 1 |
|
衍生工具净收益 | 16 |
| | 3 |
| | 25 |
| | 96 |
|
外币折算调整 | (9 | ) | | 3 |
| | (8 | ) | | (12 | ) |
其他综合收入总额,税后净值 | 7 |
| | 7 |
| | 20 |
| | 85 |
|
综合收入总额 | $ | 861 |
| | $ | 262 |
| | $ | 2,295 |
| | $ | 633 |
|
见附于“简明综合财务报表附注”(未经审计)。
电子艺术公司和子公司
股东权益简明合并报表
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(未经审计) | | 普通股 | | 附加缴费 资本 | | 留用 收益 | | 累积 其他 综合 收入(损失) | | 总计 股东 权益 |
(单位为百万,每股数据除外) | 股份 | | 数量 | |
截至2019年3月31日的余额 | | 298,107 |
| | $ | 3 |
| | $ | — |
| | $ | 5,358 |
| | $ | (30 | ) | | $ | 5,331 |
|
综合收入总额 | | — |
| | — |
| | — |
| | 1,421 |
| | 13 |
| | 1,434 |
|
以股票为基础的薪酬 | | — |
| | — |
| | 73 |
| | — |
| | — |
| | 73 |
|
发行普通股 | | 985 |
| | — |
| | (48 | ) | | — |
| | — |
| | (48 | ) |
普通股的回购和退役 | | (3,205 | ) | | — |
| | (25 | ) | | (280 | ) | | — |
| | (305 | ) |
截至2019年6月30日的余额 | | 295,887 |
| | 3 |
| | — |
| | 6,499 |
| | (17 | ) | | 6,485 |
|
综合收入总额 | | — |
| | — |
| | — |
| | 854 |
| | 7 |
| | 861 |
|
以股票为基础的薪酬 | | — |
| | — |
| | 92 |
| | — |
| | — |
| | 92 |
|
发行普通股 | | 584 |
| | — |
| | 26 |
| | — |
| | — |
| | 26 |
|
普通股的回购和退役 | | (3,253 | ) | | — |
| | (118 | ) | | (188 | ) | | — |
| | (306 | ) |
截至2019年9月30日的余额 | | 293,218 |
| | $ | 3 |
| | $ | — |
| | $ | 7,165 |
| | $ | (10 | ) | | $ | 7,158 |
|
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
(未经审计) | | 普通股 | | 附加缴费 资本 | | 留用 收益 | | 累积 其他 综合 收入(损失) | | 总计 股东 权益 |
(单位为百万,每股数据除外) | 股份 | | 数量 | |
截至2018年3月31日的余额 | | 306,370 |
| | $ | 3 |
| | $ | 657 |
| | $ | 4,062 |
| | $ | (127 | ) | | $ | 4,595 |
|
采用ASC 606的累积效应调整
| | — |
| | — |
| | — |
| | 590 |
| | 22 |
| | 612 |
|
采用ASU 2018-02的累积效应调整
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1 | ) | | 1 |
| | — |
|
综合收入总额 | | — |
| | — |
| | — |
| | 293 |
| | 78 |
| | 371 |
|
以股票为基础的薪酬 | | — |
| | — |
| | 70 |
| | — |
| | — |
| | 70 |
|
发行普通股 | | 1,280 |
| | — |
| | (88 | ) | | — |
| | — |
| | (88 | ) |
普通股的回购和退役 | | (2,264 | ) | | — |
| | (300 | ) | | — |
| | — |
| | (300 | ) |
截至2018年6月30日的余额 | | 305,386 |
| | 3 |
| | 339 |
| | 4,944 |
| | (26 | ) | | 5,260 |
|
综合收入总额 | | — |
| | — |
| | — |
| | 255 |
| | 7 |
| | 262 |
|
以股票为基础的薪酬 | | — |
| | — |
| | 66 |
| | — |
| | — |
| | 66 |
|
发行普通股 | | 618 |
| | — |
| | 28 |
| | — |
| | — |
| | 28 |
|
普通股的回购和退役 | | (2,334 | ) | | — |
| | (299 | ) | | — |
| | — |
| | (299 | ) |
截至2018年9月30日的余额 | | 303,670 |
| | $ | 3 |
| | $ | 134 |
| | $ | 5,199 |
| | $ | (19 | ) | | $ | 5,317 |
|
见附于“简明综合财务报表附注”(未经审计)。
电子艺术公司和子公司
简明综合现金流量表 |
| | | | | | | |
(未经审计) | 六个月结束 九月三十日, |
(单位:百万) | 2019 | | 2018 |
经营活动 | | | |
净收入 | $ | 2,275 |
| | $ | 548 |
|
调整净收入与经营活动提供的(用于)净现金的调整: | | | |
折旧、摊销和累加 | 72 |
| | 74 |
|
以股票为基础的薪酬 | 165 |
| | 136 |
|
资产和负债的变化: |
| | |
应收款,净额 | (235 | ) | | (422 | ) |
其他资产 | 33 |
| | 20 |
|
应付帐款 | 51 |
| | 132 |
|
应计负债和其他负债 | 88 |
| | (25 | ) |
递延所得税,净额 | (1,800 | ) | | (94 | ) |
递延净收入(支持在线的游戏) | (454 | ) | | (375 | ) |
经营活动提供的现金净额 | 195 |
| | (6 | ) |
投资活动 |
| | |
资本支出 | (72 | ) | | (63 | ) |
到期收益和短期投资销售 | 793 |
| | 446 |
|
购买短期投资 | (1,984 | ) | | (1,029 | ) |
收购,扣除收购的现金净额 | — |
| | (58 | ) |
投资活动所用现金净额 | (1,263 | ) | | (704 | ) |
融资活动 |
| | |
发行普通股的收益 | 33 |
| | 36 |
|
支付给税务机关的现金,用于从员工手中扣留的股份 | (55 | ) | | (96 | ) |
普通股的回购和退役 | (611 | ) | | (599 | ) |
收购相关或有代价付款 | (64 | ) | | — |
|
用于融资活动的现金净额 | (697 | ) | | (659 | ) |
外汇对现金及现金等价物的影响 | (3 | ) | | (8 | ) |
现金和现金等价物减少 | (1,768 | ) | | (1,377 | ) |
期初现金和现金等价物 | 4,708 |
| | 4,258 |
|
期末现金和现金等价物 | $ | 2,940 |
| | $ | 2,881 |
|
补充现金流量信息: |
| | |
所得税期间支付的现金,净额 | $ | 77 |
| | $ | 78 |
|
本期支付的现金利息 | 21 |
| | 21 |
|
非现金投资活动: |
| | |
应计资本支出变动 | $ | (16 | ) | | $ | (11 | ) |
见附于“简明综合财务报表附注”(未经审计)。
电子艺术公司和子公司
简明综合财务报表附注
(未经审计)
(1) 业务描述和展示基础
我们是数字互动娱乐领域的全球领先者,我们的使命是激励全世界去玩。我们开发、营销、发布和提供可在各种平台上播放和观看的游戏和服务,包括游戏机、PC、移动电话和平板电脑。在我们的游戏和服务中,我们使用我们完全拥有的品牌(如Battlefield,The Sims,Apex Legends,Anem,Need for Speed and Plants vs.Zombies)或他人授权(如FIFA,Madden NFL和Star Wars)。我们开发和发布各种类型的游戏和服务,例如体育、第一人称射击、动作、角色扮演和模拟,并通过零售、下载、订阅和免费游戏等不同的商业模式和分销渠道提供我们的游戏和服务。我们相信,我们产品组合的广度和深度以及我们在商业模式和分销渠道方面的灵活性为我们提供了战略优势。
我们的财政年度报告在52-或53-在最近的3月31日星期六结束的一周期间。本财年结束时的经营业绩2020年3月31日含52几周,到2020年3月28日结束。我们本财年的经营业绩已结束2019年3月31日含52几周,并于2019年3月30日结束。我们的运营结果截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月含13分别于2019年9月28日和2018年9月29日结束。我们的运营结果截至2019年9月30日和2018年9月30日的6个月包含的^26分别于2019年9月28日和2018年9月29日结束。为便于披露,所有财务期均称为在日历月末结束。
简明综合财务报表乃未经审核,并反映管理层认为公平呈列所呈报中期业绩所需的所有调整(只包括正常经常性应计项目,除非另有说明)。编制此等简明综合财务报表需要管理层作出影响该等简明综合财务报表及其附注所报金额的估计及假设。实际结果可能与这些估计大不相同。当前过渡期的业务结果并不一定表明本年度或任何其他期间的预期结果。
这些简明综合财务报表应与综合财务报表及其附注一起阅读,该综合财务报表及其附注包括在我们截至会计年度的Form 10-K年度报告中2019年3月31日,如向美国证券交易委员会(“SEC”)提交的2019年5月24日.
最近采用的会计准则
2016年2月,FASB发布了2016-02年度会计准则更新(“ASU”)。租约·(“ASC主题842”或“新租赁标准”)。FASB发布此标准是为了提高组织之间的透明度和可比性,方法是在资产负债表上确认使用权(“ROU”)租赁资产和负债,并披露有关租赁安排的关键信息。
我们于2019年4月1日,即2020财年开始时采用了新租赁标准,采用了可选的过渡方法,使我们能够将新租赁标准的生效日期用作过渡的初始应用日期,而不是在所提出的最早比较期间的开始。因此,我们没有针对新租赁标准的影响调整以前的期间。此外,我们选择应用一套实用的权宜之计,使我们能够继续进行我们的历史租赁分类,我们对合同是否为租赁或包含租赁的评估,以及我们对在采用新租赁标准之前存在的任何租赁的初始直接成本的评估。
2019年4月1日新租赁标准的采用导致确认经营租赁ROU资产$215百万,流动经营租赁负债$50百万,和非流动经营租赁负债$197百万在我们的压缩综合资产负债表上。此外,在过渡时,我们取消了预付租金资产$6百万和递延租金负债$38百万好的。经营租赁ROU资产、经营租赁负债和非流动经营租赁负债分别包括在其他资产、应计和其他流动负债和其他负债中。采用新的租赁标准并没有对我们的简明综合经营报表或现金流量产生影响。
|
| | | | | | | | | | | |
资产负债表 (单位:百万) | 2019年3月31日的余额 | | 因采用新租赁标准而进行的调整 | | 余额在 2019年4月1日 |
资产 | | | | | |
其他流动资产 | $ | 313 |
| | $ | (6 | ) | | $ | 307 |
|
其他资产 | 114 |
| | 215 |
| | 329 |
|
| | | | | |
负债 | | | | | |
应计和其他流动负债 | $ | 1,052 |
| | $ | 47 |
| | $ | 1,099 |
|
其他负债 | 132 |
| | 162 |
| | 294 |
|
看见 注11-契约有关租赁的其他信息。
2017年8月,FASB发布了ASU 2017-12,?衍生工具和套期保值(主题815):·有针对性地改进套期保值活动的会计处理好的。此更新旨在使更多金融和非金融套期保值策略符合对冲会计的要求,通过取消单独衡量和报告套期保值无效的要求来简化套期保值会计的应用,并在套期保值计划的范围和结果方面增加透明度。我们在2020财年第一季度采用了ASU 2017-12,采用了改进的追溯方法。在采用ASU 2017-12后,我们不再单独衡量和报告套期保值无效。相反,我们在与对冲项目相同的简明综合经营报表行中呈现对冲工具公允价值的全部变动。此外,我们现金流套期保值的对冲有效性评估中历来不包括的金额现在在预测交易被确认的期间内确认为简明综合经营报表。采用的累积效应调整对我们的简明综合财务报表的影响微乎其微。看见注4-衍生金融工具以获取更多信息。
其他最近发布的会计准则
2016年6月,FASB发布了ASU 2016-13,金融工具-信用损失(主题326)。最新情况改变了衡量金融工具信贷损失的方法和记录此类损失的时间。此更新将现有的已发生损失减值模型替换为预期损失模型。它还要求将与可供出售的债务证券有关的信贷损失确认为信贷损失准备金,而不是减少证券的账面价值。2019年5月,FASB发布了ASU 2019-05,有针对性的过渡救济,它提供了一个选项,可以不可撤销地选择先前按摊销成本基准计量的某些金融资产的公允价值选项。此更新从2021财年第一季度开始对我们有效。我们目前正在评估这一新标准对我们的简明综合财务报表和相关披露的影响。
2018年8月,美国联邦会计准则委员会(FASB)发布了美国会计准则委员会(ASU 2018-13)。公允价值计量(主题820):·披露框架--公允价值计量披露要求的变化好的。此更新消除、添加和修改了某些公允价值计量披露要求。我们预计在2021财年第一季度采用这些新的披露要求。
2018年8月,美国联邦会计准则委员会(FASB)发布了美国会计准则委员会(ASU 2018-15)。无形资产-商誉和其他-内部使用的软件·(副题350-40)。此更新要求云计算服务安排中的客户遵循内部使用软件指南,以确定哪些实施成本需要推迟并确认为资产。此更新从2021财年第一季度开始对我们有效。允许提前收养。我们目前正在评估采用这一新标准的时机以及对我们的综合财务报表和相关披露的影响。
(2) 公允价值计量
有各种评估技术用于估计公允价值,主要的评估技术是在计量日市场参与者之间的有序交易中通过出售资产获得的价格或为转移负债而支付的价格。在确定公允价值时,我们考虑我们将在其中进行交易的主要或最有利的市场,并考虑市场参与者在为资产或负债定价时将使用的假设。我们在经常性和非经常性基础上按公允价值计量某些金融和非金融资产和负债。
公允价值层次
可用于衡量公允价值的三种投入水平如下:
| |
• | 2级好的。除第1级所列报价外的可观察到的输入,例如类似资产或负债的报价、成交量不足或交易不频繁的市场(不太活跃的市场)的报价,或模型衍生的估值,其中所有重要输入均可观察到,或主要可从可观察到的市场数据得出或用资产或负债的主要完整期限的可观察市场数据证实。 |
| |
• | 第3级好的。对估值方法的不可观察的输入对资产或负债的公允价值的计量具有重要意义。 |
在经常性基础上按公允价值计量的资产和负债
自.起2019年9月30日和2019年3月31日,我们在经常性基础上按公允价值计量和记录的资产和负债如下(以百万为单位):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 公平^值^测量^在^报告^日期^使用 | | |
| | | 报价价格 活跃的^市场^^ 对于相同 财务 仪器 | | 显着性 其他 可观测 输入量 | | 显着性 不可观察 输入量 | | |
| 自.起 2019年9月30日 | | (1级) | | (第2级) | | (第3级) | | 资产负债表^分类 |
资产 | | | | | | | | | |
银行和定期存款 | $ | 50 |
| | $ | 50 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | 现金等价物 |
货币市场基金 | 938 |
| | 938 |
| | — |
| | — |
| | 现金等价物 |
可供出售的证券: | | | | | | | | | |
公司债券 | 746 |
| | — |
| | 746 |
| | — |
| | 短期投资 |
美国国债 | 520 |
| | 520 |
| |
|
| | — |
| | 短期投资和现金等价物 |
美国机构证券 | 11 |
| | — |
| | 11 |
| | — |
| | 短期投资 |
商业票据 | 447 |
| | — |
| | 447 |
| | — |
| | 短期投资和现金等价物 |
外国政府证券 | 34 |
| | — |
| | 34 |
| | — |
| | 短期投资 |
资产支持证券 | 287 |
| | — |
| | 287 |
| | — |
| | 短期投资 |
存款单 | 45 |
| | — |
| | 45 |
| | — |
| | 短期投资和现金等价物 |
外币衍生品 | 55 |
| | — |
| | 55 |
| | — |
| | 其他流动资产和其他资产 |
递延薪酬计划资产(a) | 13 |
| | 13 |
| | — |
| | — |
| | 其他资产 |
按公允价值计算的总资产 | $ | 3,146 |
| | $ | 1,521 |
| | $ | 1,625 |
| | $ | — |
| | |
负债 | | | | | | | | | |
或有考虑(b) | $ | 69 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 69 |
| | 应计和其他流动负债 |
外币衍生品 | 8 |
| | — |
| | 8 |
| | — |
| | 应计和其他流动负债及其他负债 |
递延薪酬计划负债(a) | 13 |
| | 13 |
| | — |
| | — |
| | 其他负债 |
按公允价值计算的负债总额 | $ | 90 |
| | $ | 13 |
| | $ | 8 |
| | $ | 69 |
| | |
|
| | | | | | | | | | | |
| | | 公允价值计量 不可观察的输入(3级) | | |
| | | | | | | 应急 考虑 | | |
截至2019年3月31日的余额 | | | | | | | $ | 136 |
| | |
公允价值变动 (c) | | | | | | | 3 |
| | |
付款(d) | | | | | | | (70 | ) | | |
截至2019年9月30日的余额 | | | | | | | $ | 69 |
| | |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 公平^值^测量^在^报告^日期^使用 | | |
| | | 报价价格 活跃的^市场^^ 对于相同 财务 仪器 | | 显着性 其他 可观测 输入量 | | 显着性 不可观察 输入量 | | |
| 截至2019年3月31日 | | (1级) | | (第2级) | | (第3级) | | 资产负债表分类 |
资产 | | | | | | | | | |
银行和定期存款 | $ | 23 |
| | $ | 23 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | 现金等价物 |
货币市场基金 | 2,704 |
| | 2,704 |
| | — |
| | — |
| | 现金等价物 |
可供出售的证券: | | | | | | | | | |
公司债券 | 327 |
| | — |
| | 327 |
| | — |
| | 短期投资和现金等价物 |
美国国债 | 294 |
| | 294 |
| | — |
| | — |
| | 短期投资和现金等价物 |
美国机构证券 | 57 |
| | — |
| | 57 |
| | — |
| | 短期投资和现金等价物 |
商业票据 | 233 |
| | — |
| | 233 |
| | — |
| | 短期投资和现金等价物 |
外国政府证券 | 58 |
| | — |
| | 58 |
| | — |
| | 短期投资和现金等价物 |
资产支持证券 | 55 |
| | — |
| | 55 |
| | — |
| | 短期投资和现金等价物 |
存款单 | 2 |
| | — |
| | 2 |
| | — |
| | 短期投资和现金等价物 |
外币衍生品 | 33 |
| | — |
| | 33 |
| | — |
| | 其他流动资产和其他资产 |
递延薪酬计划资产(a) | 11 |
| | 11 |
| | — |
| | — |
| | 其他资产 |
按公允价值计算的总资产 | $ | 3,797 |
| | $ | 3,032 |
| | $ | 765 |
| | $ | — |
| | |
负债 | | | | | | | | | |
或有考虑(b) | $ | 136 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 136 |
| | 应计和其他流动负债 |
外币衍生品 | 16 |
| | — |
| | 16 |
| | — |
| | 应计和其他流动负债及其他负债 |
递延薪酬计划负债(a) | 12 |
| | 12 |
| | — |
| | — |
| | 其他负债 |
按公允价值计算的负债总额 | $ | 164 |
| | $ | 12 |
| | $ | 16 |
| | $ | 136 |
| | |
| |
(a) | 递延薪酬计划资产由各种共同基金组成。看见注15在我们截至会计年度的Form 10-K年度报告中2019年3月31日,了解有关我们延期赔偿计划的更多信息。 |
| |
(b) | 或有代价代表与我们收购Respawn Entertainment,LLC(“Respawn”)相关的应付额外可变现金代价的估计公允价值,这取决于某些业绩里程碑的实现。我们使用概率加权收益法结合实物期权方法估计公允价值,并应用适当捕获与债务相关的风险的贴现率。在…2019年9月30日,所使用的贴现率范围为2.5百分比致2.6百分比好的。于截至六个月止六个月内,或有代价的公允价值并无重大变动。2019年9月30日好的。在…2019年3月31日,所使用的贴现率范围为2.9百分比致3.1百分比好的。看见注7在我们截至会计年度的Form 10-K年度报告中2019年3月31日,了解有关Respawn收购的更多信息。 |
| |
(c) | 公允价值的变动在我们的简明综合经营报表中被报告为与收购相关的或然代价。 |
(D)在截至2019年9月30日的6个月,我们付了$70百万获得与我们收购Respawn相关的业绩里程碑。
(3) 金融工具
现金和现金等价物
自.起2019年9月30日和2019年3月31日,我们的现金和现金等价物是$2,940百万和$4,708百万分别为。现金等价物利用所报市场价格或其他容易获得的市场信息进行估值。
短期投资
截至#年,短期投资包括以下内容2019年9月30日和2019年3月31日(单位:百万):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日 | | 截至2019年3月31日 |
| 成本或 摊销 成本 | | 未实现的毛 | | 公平 价值 | | 成本或 摊销 成本 | | 未实现的毛 | | 公平 价值 |
| 利得 | | 损失 | | 利得 | | 损失 | |
公司债券 | $ | 744 |
| | $ | 2 |
| | $ | — |
| | $ | 746 |
| | $ | 325 |
| | $ | — |
| | $ | (1 | ) | | $ | 324 |
|
美国国债 | 468 |
| | — |
| | — |
| | 468 |
| | 153 |
| | — |
| | — |
| | 153 |
|
美国机构证券 | 11 |
| | — |
| | — |
| | 11 |
| | 44 |
| | — |
| | — |
| | 44 |
|
商业票据 | 355 |
| | — |
| | — |
| | 355 |
| | 112 |
| | — |
| | — |
| | 112 |
|
外国政府证券
| 34 |
| | — |
| | — |
| | 34 |
| | 50 |
| | — |
| | — |
| | 50 |
|
资产支持证券 | 287 |
| | — |
| | — |
| | 287 |
| | 53 |
| | — |
| | — |
| | 53 |
|
存款单 | 42 |
| | — |
| | — |
| | 42 |
| | 1 |
| | — |
| | — |
| | 1 |
|
短期投资 | $ | 1,941 |
| | $ | 2 |
| | $ | — |
| | $ | 1,943 |
| | $ | 738 |
| | $ | — |
| | $ | (1 | ) | | $ | 737 |
|
下表总结了我们的短期投资的摊销成本和公允价值,按规定的到期日分类2019年9月30日和2019年3月31日(单位:百万):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日 | | 截至2019年3月31日 |
| 摊销 成本 | | 公平 价值 | | 摊销 成本 | | 公平 价值 |
短期投资 | | | | | | | |
1年内到期 | $ | 1,464 |
| | $ | 1,465 |
| | $ | 449 |
| | $ | 448 |
|
到期1年至5年 | 457 |
| | 458 |
| | 287 |
| | 287 |
|
五年后到期 | 20 |
| | 20 |
| | 2 |
| | 2 |
|
短期投资 | $ | 1,941 |
| | $ | 1,943 |
| | $ | 738 |
| | $ | 737 |
|
(4) 衍生金融工具
与我们的衍生工具及对冲活动有关的资产或负债,分别按公允价值计入其他流动资产/其他资产或应计及其他流动负债/其他负债,分别记入我们的精简综合资产负债表。如下文所述,公允价值变动导致的损益的会计处理取决于衍生工具的使用,以及该工具是否被指定并有资格进行套期保值会计。
我们以各种外币进行交易,并有大量以外币计价的国际销售和费用,使我们面临外币风险。我们购买外币远期合约,期限一般为18月份或者更少,以减少主要与以某些外币计价的预测收入和费用有关的现金流的波动性。我们的现金流风险主要与欧元、英镑、加拿大元、瑞典克朗、澳元、人民币、韩元和波兰兹罗提的波动有关。此外,我们利用外币远期合约来减轻与外币计价的货币资产和负债(主要是公司间应收款和应付款)相关的外币汇兑风险。未被指定为对冲工具的外币远期合同的合同期限一般约为三个月或更少,并在接近月底时进行交易。我们不会使用外币远期合约进行投机交易。
现金流量套期保值活动
我们的某些远期合同被指定为现金流套期保值。现金流量对冲合同的有效性,包括时间价值,每月使用回归分析以及其他时间和概率标准进行评估。为了有资格进行套期保值会计处理,所有套期保值关系在套期保值开始时都已正式记录在案,并且必须在抵销被套期保值交易的未来现金流变化方面非常有效。与我们的对冲活动相关的衍生资产或负债以公允价值分别记录在我们的精简综合资产负债表上的其他流动资产/其他资产或应计和其他流动负债/其他负债中。这些套期保值的公允价值变化所产生的收益或损失最初作为股东权益中累计其他全面收益(亏损)的组成部分(税后)进行报告。这些对冲的公允价值变化导致的收益或亏损总额随后在我们的简明综合经营报表确认预测交易的期间内重新分类为净收入或研究和开发费用(视情况而定)。如果基础预测交易没有发生,或在定义的对冲期间内发生的可能性变得很小,相关现金流对冲的收益或损失将从累积的其他全面收益(亏损)重新分类为净收入或研发费用,在我们的综合经营报表中。
具有现金流量对冲会计指定的货币衍生品的总名义金额和公允价值如下(以百万为单位):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日 | | 截至2019年3月31日 |
| 名义金额 | | 公允价值 | | 名义金额 | | 公允价值 |
| | 资产 | | 负债 | | | 资产 | | 负债 |
远期采购合同 | $ | 225 |
| | $ | — |
| | $ | 5 |
| | $ | 295 |
| | $ | — |
| | $ | 10 |
|
远期销售合同 | $ | 1,143 |
| | $ | 53 |
| | $ | 1 |
| | $ | 1,355 |
| | $ | 31 |
| | $ | 4 |
|
现金流量套期保值会计在我们的简明综合经营报表中的影响截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月和六个月如下(单位:百万):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 经营报表中确认的收益(亏损)金额 |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的6个月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| 净收入 | | 研究与发展 | | 净收入 | | 研究与发展 | | 净收入 | | 研究与发展 | | 净收入 | | 研究与发展 |
在我们的简明综合经营报表中列出的总金额,其中记录了现金流套期保值的影响 | $ | 1,348 |
| | $ | 387 |
| | $ | 1,286 |
| | $ | 339 |
| | $ | 2,557 |
| | $ | 768 |
| | $ | 2,423 |
| | $ | 701 |
|
指定为现金流套期保值的外币远期合约的收益(损失) | $ | 25 |
| | $ | (1 | ) | | $ | 2 |
| | $ | (3 | ) | | $ | 41 |
| | $ | (7 | ) | | $ | (12 | ) | | $ | (4 | ) |
被排除在套期保值有效性评估之外的金额是收益$7百万和$14百万在此期间截至2018年9月30日的三个月和六个月,分别在利息和其他收入(费用)中确认,净额。
资产负债表套期保值活动
我们未被指定为对冲工具的外币远期合约作为衍生品入账,据此合约的公允价值在我们的简明综合资产负债表上报告为其他流动资产或应计和其他流动负债,公允价值变化产生的收益和损失在我们的综合经营报表中在利息和其他收入(费用)净额中报告。这些外币远期合约的收益和损失一般抵消了相关外币计价货币资产和负债的收益和损失,这些资产和负债也在我们的综合经营报表中以利息和其他收入(支出)净额报告。
未被指定为套期保值工具的货币衍生品的总名义金额和公允价值核算如下(单位:百万):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日 | | 截至2019年3月31日 |
| 名义金额 | | 公允价值 | | 名义金额 | | 公允价值 |
| | 资产 | | 负债 | | | 资产 | | 负债 |
远期采购合同 | $ | 273 |
| | $ | — |
| | $ | 1 |
| | $ | 449 |
| | $ | — |
| | $ | 2 |
|
远期销售合同 | $ | 625 |
| | $ | 2 |
| | $ | 1 |
| | $ | 394 |
| | $ | 2 |
| | $ | — |
|
在我们的简明综合经营报表中未被指定为对冲工具的外币远期合约的影响截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月和六个月如下(单位:百万):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 收益(损失)的量^在^中识别的^操作语句 |
| 三个月 九月三十日, | | 六个月结束 九月三十日, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| | 利息和其他收入(费用),净额 |
在我们的简明综合经营报表中列出的总金额,其中记录了资产负债表套期保值的影响 | | $ | 16 |
| | $ | 18 |
| | $ | 37 |
| | $ | 37 |
|
未被指定为套期保值工具的外币远期合同的收益(损失) | | $ | 1 |
| | $ | (5 | ) | | $ | (3 | ) | | $ | 4 |
|
(5) 累计其他综合收益(亏损)
按构成部分划分的累计其他综合收入(亏损)的变化(税后净额)截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月·如下(单位:百万):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 可供出售证券未实现净收益(亏损) | | 衍生工具未实现净收益(损失) | | 外币换算调整 | | 总计 |
截至2019年6月30日的余额 | $ | 2 |
| | $ | 31 |
| | $ | (50 | ) | | $ | (17 | ) |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | 1 |
| | 40 |
| | (9 | ) | | 32 |
|
从累计其他综合收益(亏损)中重新分类的金额 | (1 | ) | | (24 | ) | | — |
| | (25 | ) |
其他综合收入(亏损)总额,不计税额
| — |
| | 16 |
| | (9 | ) | | 7 |
|
截至2019年9月30日的余额 | $ | 2 |
| | $ | 47 |
| | $ | (59 | ) | | $ | (10 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 可供出售证券未实现净收益(亏损) | | 衍生工具未实现净收益(损失) | | 外币换算调整 | | 总计 |
截至2018年6月30日的余额 | $ | (8 | ) | | $ | 27 |
| | $ | (45 | ) | | $ | (26 | ) |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | 1 |
| | 2 |
| | 3 |
| | 6 |
|
从累计其他综合收益(亏损)中重新分类的金额 | — |
| | 1 |
| | — |
| | 1 |
|
其他综合收入(亏损)总额,不计税额
| 1 |
| | 3 |
| | 3 |
| | 7 |
|
截至2018年9月30日的余额 | $ | (7 | ) | | $ | 30 |
| | $ | (42 | ) | | $ | (19 | ) |
按构成部分划分的累计其他综合收入(亏损)的变化(税后净额)截至2019年9月30日和2018年9月30日的6个月·如下(单位:百万):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 可供出售证券未实现净收益(亏损) | | 衍生工具未实现净收益(损失) | | 外币换算调整 | | 总计 |
截至2019年3月31日的余额 | $ | (1 | ) | | $ | 22 |
| | $ | (51 | ) | | $ | (30 | ) |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | 4 |
| | 59 |
| | (8 | ) | | 55 |
|
从累计其他综合收益(亏损)中重新分类的金额 | (1 | ) | | (34 | ) | | — |
| | (35 | ) |
其他综合收入(亏损)总额,不计税额
| 3 |
| | 25 |
| | (8 | ) | | 20 |
|
截至2019年9月30日的余额 | $ | 2 |
| | $ | 47 |
| | $ | (59 | ) | | $ | (10 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 可供出售证券未实现净收益(亏损) | | 衍生工具未实现净收益(损失) | | 外币换算调整 | | 总计 |
截至2018年3月31日的余额 | $ | (8 | ) | | $ | (89 | ) | | $ | (30 | ) | | $ | (127 | ) |
采用ASC 606的累积效应调整 | — |
| | 22 |
| | — |
| | 22 |
|
采用ASU 2018-02的累积效应调整 | — |
| | 1 |
| | — |
| | 1 |
|
截至2018年4月1日的余额 | (8 | ) | | (66 | ) | | (30 | ) | | (104 | ) |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | 1 |
| | 80 |
| | (12 | ) | | 69 |
|
从累计其他综合收益(亏损)中重新分类的金额 | — |
| | 16 |
| | — |
| | 16 |
|
其他综合收入(亏损)总额,不计税额
| 1 |
| | 96 |
| | (12 | ) | | 85 |
|
截至2018年9月30日的余额 | $ | (7 | ) | | $ | 30 |
| | $ | (42 | ) | | $ | (19 | ) |
从累积其他全面收益(亏损)中重新分类的金额对净收益的影响截至2019年9月30日的三个月和六个月情况如下(单位:百万): |
| | | | | | | | |
| | 从累计其他综合收益(亏损)中重新分类的金额 |
操作说明分类 | | 三个月 2019年9月30日 | | 六个月结束 2019年9月30日 |
(收益)指定为现金流套期保值的外币远期合约的损失 | | | | |
净收入 | | $ | (25 | ) |
| $ | (41 | ) |
研究与发展 | | 1 |
|
| 7 |
|
合计,扣除税额 | | $ | (24 | ) | | $ | (34 | ) |
从累积其他全面收益(亏损)中重新分类的金额对净收益的影响截至2018年9月30日的三个月和六个月情况如下(单位:百万): |
| | | | | | | | |
| | 从累计其他综合收益(亏损)中重新分类的金额 |
操作说明分类 | | 三个月 2018年9月30日 | | 六个月结束 2018年9月30日 |
(收益)指定为现金流套期保值的外币远期合约的损失 | | | | |
净收入 | | $ | (2 | ) | | $ | 12 |
|
研究与发展 | | 3 |
| | 4 |
|
重新分类的净(收益)亏损总额,税后净额 | | $ | 1 |
| | $ | 16 |
|
(6) 商誉和收购相关无形资产,净额
商誉账面金额的变动截至2019年9月30日的6个月如下(单位:百万): |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 自.起 2019年3月31日 | | 活动 | | 外币折算的影响 | | 自.起 2019年9月30日 |
商誉 | $ | 2,260 |
| | $ | — |
| | $ | (2 | ) | | $ | 2,258 |
|
累积损害 | (368 | ) | | — |
| | — |
| | (368 | ) |
总计 | $ | 1,892 |
| | $ | — |
| | $ | (2 | ) | | $ | 1,890 |
|
商誉是指收购价格超过相关收购的有形和无形资产净值的公允价值。
与收购相关的无形资产包括以下内容(单位:百万): |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日 | | 截至2019年3月31日 |
| 毛 携载 数量 | | 累积 摊销 | | 收购- 相关 无形资产,净资产 | | 毛 携载 数量 | | 累积 摊销 | | 收购- 相关 无形资产,净资产 |
已开发的核心技术 | $ | 469 |
| | $ | (437 | ) | | $ | 32 |
| | $ | 469 |
| | $ | (427 | ) | | $ | 42 |
|
商品名称和商标 | 161 |
| | (126 | ) | | 35 |
| | 161 |
| | (121 | ) | | 40 |
|
注册用户基础和其他无形资产 | 5 |
| | (5 | ) | | — |
| | 5 |
| | (5 | ) | | — |
|
承运人合同及相关 | 85 |
| | (85 | ) | | — |
| | 85 |
| | (85 | ) | | — |
|
过程中的研究和开发 | 5 |
| | — |
| | 5 |
| | 5 |
| | — |
| | 5 |
|
总计 | $ | 725 |
| | $ | (653 | ) | | $ | 72 |
| | $ | 725 |
| | $ | (638 | ) | | $ | 87 |
|
无形资产摊销截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月和六个月在简明综合经营报表中分类如下(单位:百万): |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 九月三十日, | | 六个月结束 九月三十日, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
服务和其他成本 | $ | 2 |
| | $ | — |
| | $ | 4 |
| | $ | — |
|
产品成本 | — |
| | 1 |
| | — |
| | 2 |
|
营业费用 | 6 |
| | 6 |
| | 11 |
| | 12 |
|
总计 | $ | 8 |
| | $ | 7 |
| | $ | 15 |
| | $ | 14 |
|
与收购相关的无形资产使用直线法按估计可用年限或协议条款中较小的一个进行摊销,范围从1致9年数好的。自.起2019年9月30日和2019年3月31日,收购相关无形资产的加权平均剩余使用寿命约为2.8年数和3.2年数分别为。
自.起2019年9月30日,将记录在简明综合经营报表中的有限期限收购相关无形资产的未来摊销估计如下(以百万为单位):
|
| | | |
截至31年3月的财政年度, | |
2020(剩余六个月) | $ | 15 |
|
2021 | 22 |
|
2022 | 22 |
|
2023 | 8 |
|
2024及以后 | — |
|
总计 | $ | 67 |
|
(7) 版税和许可证
我们的版税费用包括支付(1)^内容许可人,(2)^独立软件开发商,(3)^联合出版和发行附属公司。许可使用费包括为我们使用其商标、版权、个人公开权、内容和/或其他知识产权而向名人、专业体育组织、电影制片厂和其他组织支付的费用。向独立软件开发商支付的版税是用于开发与我们的游戏相关的知识产权的款项。联合出版和发行版税是为交付产品而向第三方支付的费用。
在这期间截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月和六个月,我们分别没有确认任何基于版税的承诺的任何重大损失或减值费用。
预付特许权使用费和最低保证特许权使用费相关资产的当期和长期部分,包括在其他流动资产和其他资产中,包括(以百万为单位):
|
| | | | | | | |
| 自.起 2019年9月30日 | | 自.起 2019年3月31日 |
其他流动资产 | $ | 67 |
| | $ | 53 |
|
其他资产 | 27 |
| | 30 |
|
与版税相关的资产 | $ | 94 |
| | $ | 83 |
|
在任何给定时间,根据我们向我们的联合出版和/或分销附属公司、内容许可人和/或独立软件开发商支付的时间,我们将任何已确认的欠这些方的未付版税金额归类为应计负债。应计特许权使用费的当期和长期部分,包括在应计和其他流动负债及其他负债中,包括(以百万为单位):
|
| | | | | | | |
| 自.起 2019年9月30日 | | 自.起 2019年3月31日 |
应计版税 | $ | 141 |
| | $ | 144 |
|
其他负债 | 39 |
| | 51 |
|
与特许权使用费相关的负债 | $ | 180 |
| | $ | 195 |
|
自.起2019年9月30日,我们承诺支付大约$845百万向内容许可人、独立软件开发人员以及联合发布和/或分销关联公司提供服务,但业绩仍与交易对手(即(例如,产品或内容的交付或其他因素),因此此类承诺并未记录在我们的简明综合财务报表中。看见注12有关我们的开发商和许可方承诺的更多信息。
(8) 资产负债表明细
财产和设备,净额
财产和设备,净额2019年9月30日和2019年3月31日由(以百万为单位):
|
| | | | | | | |
| 自.起 2019年9月30日 | | 自.起 2019年3月31日 |
计算机、设备和软件 | $ | 734 |
| | $ | 710 |
|
建筑 | 346 |
| | 343 |
|
租赁改良 | 157 |
| | 139 |
|
设备、家具和固定装置及其他 | 83 |
| | 80 |
|
土地 | 66 |
| | 66 |
|
在建 | 9 |
| | 21 |
|
| 1,395 |
| | 1,359 |
|
减去:累计折旧 | (953 | ) | | (911 | ) |
财产和设备,净额 | $ | 442 |
| | $ | 448 |
|
在.期间截至2019年9月30日的三个月和六个月,与财产和设备相关的折旧费用是$30百万和$60百万分别为。
在.期间截至2018年9月30日的三个月和六个月,与财产和设备相关的折旧费用是$30百万和$60百万分别为。
应计和其他流动负债
应计和其他流动负债截至2019年9月30日和2019年3月31日由(以百万为单位):
|
| | | | | | | |
| 自.起 2019年9月30日 | | 自.起 2019年3月31日 |
其他应计费用 | $ | 300 |
| | $ | 290 |
|
应计补偿和福利 | 198 |
| | 238 |
|
应计版税 | 141 |
| | 144 |
|
销售退货和价格保护准备金 | 87 |
| | 150 |
|
或有考虑 | 69 |
| | 136 |
|
递延净收入(其他) | 154 |
| | 94 |
|
经营租赁负债(见注11) | 75 |
| | — |
|
应计和其他流动负债 | $ | 1,024 |
| | $ | 1,052 |
|
递延净收入(其他)包括递延认购收入、广告收入、许可安排以及未满足收入确认标准的其他收入。
递延净收入
递延净收入截至2019年9月30日和2019年3月31日由(以百万为单位): |
| | | | | | | |
| 自.起 2019年9月30日 | | 自.起 2019年3月31日 |
递延净收入(支持在线的游戏) | $ | 646 |
| | $ | 1,100 |
|
递延净收入(其他) | 154 |
| | 94 |
|
递延净收入(非流动) | 16 |
| | 23 |
|
递延净收入总额 | $ | 816 |
| | $ | 1,217 |
|
在.期间截至2019年9月30日的6个月, $1,632百万收入的确认,其中$1,131百万包括在截至2019年3月31日的递延收入余额中。
剩余履行义务
自.起2019年9月30日,分配给剩余履行义务的收入代表尚未确认的合同收入,其中包括我们的递延收入余额$816百万好的。这些余额不包括任何未来可变考量的估计,因为我们选择了可选豁免,以排除基于销售的版税收入。我们预计在接下来的一段时间里,这些余额基本上都会被确认为收入。12月份.
(9) 所得税
对所得税的规定截至2019年9月30日的三个月和六个月是基于我们2020财年的预计年度有效税率,针对需要在发生这些项目的期间确认的特定项目进行调整。
在截至2019年6月30日的三个月内,我们完成了将我们的部分知识产权出售给我们的瑞士子公司(我们的国际业务总部设在那里)的实体内销售(“瑞士实体内销售”)。该交易没有产生应税收益。根据美国公认会计原则,这项公司间交易产生的任何利润将在合并时消除。然而,这项交易导致转让的知识产权中瑞士可扣税基础的增加,因此,在这种知识产权的账面基础和税收基础(“瑞士递延税收资产”)之间产生了临时差异。
瑞士递延税收资产将在20年内逆转,并需要定期进行可变现分析。瑞士允许亏损结转七年,不允许将亏损结转。瑞士递延税收资产和一次性税收优惠已被计量,并将根据资产将被收回的年份有效的瑞士税率定期重新计量。
该交易导致确认了$1.17十亿瑞士递延税金净资产,这是扣除Altera公司第九巡回上诉法院诉专员意见(“Altera意见”)对交易和a$0.1
10亿美元估值备抵,截至2019年6月30日。另外,在截至2019年9月30日的三个月内,瑞士颁布了新的法定税率。作为颁布的结果,我们重新测量了我们的瑞士递延税金,并确认了额外的净税收收益$630百万通过持续经营(“瑞士汇率变动收益”)。截至2019年9月30日,瑞士递延纳税资产净额为$1.8十亿,这是一个净值$0.2十亿估价津贴。估值免税额增加$0.1十亿截至二零一九年九月三十日止三个月,由于瑞士颁布新法定税率,
在截至2019年6月30日的三个月期间,Altera公司发布了Altera意见书,该意见书要求公司间成本分担安排中的相关方分享基于股票的薪酬费用。Altera的意见导致承认$90百万未确认的税收优惠与美国不确定的税收状况有关。
我们的有效税率截至2019年9月30日的三个月和六个月0为阴性201百分比和216百分比,分别与7.6百分比和7.9百分比,2019年财政年度的相同时期。排除瑞士利率变化利益、瑞士递延税收资产和Altera观点的影响,我们的有效税率截至2019年9月30日的三个月和六个月会是12.7百分比和13.6百分比分别高于2019年同期,主要原因是2020财年美国对外国收益的税收增加。
与法定比率相比21百分比,的实际税率截至2019年9月30日的三个月和六个月主要由于确认了瑞士税率变化、瑞士递延税收资产和在法定税率较低的国家实现的收益,部分被确认与Altera意见相关的未确认税收利益所部分抵消。
我们提交所得税申报表,并在不同司法管辖区就2009年后的财政年度进行所得税审查。所得税审查的时间和潜在的解决方案是高度不确定的。虽然我们继续衡量我们不确定的税务状况,但最终支付的金额(如果有的话)可能与税务当局提出的问题解决后的应计金额大不相同。合理的可能是减少最多$10百万未确认的税收优惠可能在未来12个月内发生,其中一部分将影响我们的实际税率。实际金额可能有很大差异,这取决于任何和解和税收解释的最终时间和性质。
(10) 融资安排
高级注释
在……里面2016年2月,我们发布了$600百万合计本金金额3.70%高级票据到期2021年3月1日(“2021注释”)及$400百万合计本金金额4.80%高级票据到期2026年3月1日(“2026年注释”,连同2021年注释,“高级注释”)。我们的收益是$989百万,扣除折扣后$2百万和发行成本$9百万好的。贴现及发行成本均以实际利率法在2021及2026债券各自的期限内摊销至利息开支。实际利率为3.94%对于2021票据和4.97%为2026年的音符。应付利息每半年一次拖欠,每年3月1日和9月1日。
高级债券的账面价值和公允价值如下(单位:百万):
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| | | | | | | |
| 自.起 2019年9月30日 | | 自.起 2019年3月31日 |
高级注释: | | | |
3.70%2021年到期的高级票据 | $ | 600 |
| | $ | 600 |
|
4.80%2026年到期的高级票据 | 400 |
| | 400 |
|
本金总额 | $ | 1,000 |
| | $ | 1,000 |
|
未增加折扣 | (1 | ) | | (1 | ) |
未摊销债务发行成本 | (4 | ) | | (5 | ) |
高级债券的账面净值 | $ | 995 |
| | $ | 994 |
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| | | |
高级债券的公允价值(第2级) | $ | 1,064 |
| | $ | 1,039 |
|
自.起2019年9月30日,2021年Notes和2026年Notes的剩余寿命约为1.4年数和6.4年数分别为。
高级票据是高级无担保债务,与我们现有和未来的所有其他未服从义务以及我们在信贷安排下可能不时招致的任何债务同等排列。
2021年债券和2026年债券可分别在2021年2月1日或2025年12月1日之前的任何时间由我们选择赎回,但须支付全部溢价。于到期日1个月及3个月内,我们可分别赎回2021或2026债券,赎回价格相等於100%合计本金加上应计利息和未付利息的总和。此外,在发生控制权变更回购事件时,高级债券持有人可能要求我们回购全部或部分高级债券,价格相当于101%其本金金额,外加截至回购之日的应计利息和未付利息。高级债券还包括限制我们对资产产生留置权以及进行销售和回租交易的能力的契约,但须受某些津贴的限制。
信贷安排
在……上面2019年8月29日,我们进入了一个$500百万与银行辛迪加的无担保循环信贷安排(“信贷安排”)。2024年8月29日除非按照信用贷款的条款延长到期日,并取代公司以前的$500百万无担保循环信贷安排(“先前信贷安排”),到期日期为2020年3月19日好的。没有在以前的信用贷款下提取任何金额。信贷机制包含与现有贷款人和/或新贷款人安排的选项,以提供最多总计$500百万在循环贷款的额外承诺中。^信贷机制下的贷款收益可用于一般公司目的。
贷款按我们的选择按基本利率加适用利差或调整后的LIBOR利率加适用利差计息,每种情况下该利差均根据我们的债务信用评级确定。我们也有义务为这种规模和类型的信贷安排支付其他惯常费用。对于按基本利率计息的贷款,应按季度支付利息,如果贷款按调整后的伦敦银行同业拆息利率计息,则在利息期间结束时(如果贷款的利息期间超过三个月,则每三个月间隔一次)支付利息。本金,连同所有应计和未付的利息,到期并应于到期日支付。我们可以在任何时候提前偿还贷款并终止全部或部分承诺,不收取溢价或罚款,但须遵守一定的条件。
信贷协议包含惯常的肯定和否定契约,包括限制或限制我们招致附属债务、授予留置权和处置所有或基本上所有资产的能力的契约,在每种情况下,这种规模和类型的信贷安排都受到习惯例外的限制。我们还需要保持债务与EBITDA比率的合规性。截至2019年9月30日,我们遵守了债务与EBITDA比率。
信贷协议包含违约的惯例事件,其中包括不付款违约、契约违约、对重大债务的交叉违约、破产和破产违约、重大判断违约和控制权违约的变更,在每种情况下,受这种规模和类型的信贷工具的惯常例外情况的制约。违约事件的发生可能导致信贷机制下的义务加速和适用利率的提高。
截至2019年9月30日,在信用贷款下没有未偿还的金额。$2百万与获得本信贷安排相关的债券发行成本的摊销为利息支出5-信贷安排的一年期限。
利息支出
下表总结了我们确认的利息费用截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月和六个月包括在利息和其他收入(费用)中,净值为我们的简明综合经营报表(以百万为单位):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 九月三十日, | | 六个月结束 九月三十日, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
债务发行成本摊销 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | (1 | ) | | $ | (1 | ) |
息票利息费用 | (11 | ) | | (11 | ) | | (21 | ) | | (21 | ) |
利息支出总额 | $ | (11 | ) | | $ | (11 | ) | | $ | (22 | ) | | $ | (22 | ) |
(11) 租约
我们的租赁主要包括我们的办公室和开发工作室、数据中心和服务器设备的设施租赁,剩余的租赁期限最高可达10年数好的。我们的租约条款可能包括延长或终止租约的选项。当我们合理地确定我们将行使该选择权时,我们将续期或减少的租赁条款纳入我们的经营租赁负债的计算中。我们所有的租赁都被归类为经营租赁。
我们在合同开始时确定安排是否为租约或包含租约。如果合同传达了在一段时间内控制已识别资产的使用以换取对价的权利,则该合同是或包含租赁。在确定合同是否为租赁或包含租赁时,我们应用判断合同是否提供了获得实质上所有经济利益的权利、指导或控制已识别资产在整个使用期内使用的权利。
经营租赁ROU资产和负债在开始日期根据未来租赁付款在租赁期内的现值确认。在确定未来租赁付款的现值时,我们使用我们的增量借款利率,因为我们的租赁没有提供隐含利率。我们的增量借款利率是基于我们的信用评级、信用历史、当前经济环境和租赁期限的假设利率。运营租赁ROU资产将根据开始日期之前支付的任何款项、收到的奖励以及发生的初始直接成本进行进一步调整。
经营租赁ROU资产在租赁期内以直线方式摊销,并在我们的简明综合经营报表上确认为收入成本或运营费用中的租赁费用。经营租赁负债通过我们在租赁期内支付的租赁款项减少。初始期限为12个月或更短的租赁不会记录在资产负债表上。
我们的一些运营租赁包含租赁和非租赁组件。非租赁组件主要包括公共区域维护和公用设施的固定付款。我们选择将租赁和非租赁组件作为单个租赁组件进行核算。可变租赁和非租赁组件在我们的合并经营报表中确认为已发生的。
租赁费用的构成如下(单位:百万):
|
| | | | | | | |
| 截至2019年9月30日的三个月 | | 截至2019年9月30日的6个月 |
经营租赁成本 | $ | 19 |
| | $ | 34 |
|
可变租赁成本 | 11 |
| | 20 |
|
短期租赁成本 | 2 |
| | 9 |
|
租赁费用总额 | $ | 32 |
| | $ | 63 |
|
与我们的运营租赁相关的补充现金和非现金信息如下(单位:百万):
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| | | |
| 截至2019年9月30日的6个月 |
为包括在租赁责任计量中的金额支付的现金 | $ | 28 |
|
为换取新的租赁义务而获得的ROU资产 | $ | 47 |
|
加权平均剩余租期和折扣率如下:
截至2019年4月1日和2019年9月30日在我们的简明综合资产负债表上记录的运营租赁ROU资产和负债如下(单位:百万):
|
| | | | | | | | | |
| 2019年4月1日的余额 | | 截至2019年9月30日的余额 | | 资产负债表分类 |
运营租赁ROU资产 | $ | 215 |
| | $ | 219 |
| | 其他资产 |
| | | | | |
经营租赁负债 | $ | 50 |
| | $ | 75 |
| | 应计和其他流动负债 |
非流动经营租赁负债 | 197 |
| | 181 |
| | 其他负债 |
经营租赁负债总额 | $ | 247 |
| | $ | 256 |
| | |
截至2019年9月30日,运营租赁的未来最低租赁付款如下(单位:百万):
|
| | | | |
截至3月31日的财政年度, | | |
2020(剩余六个月) | | $ | 34 |
|
2021 | | 65 |
|
2022 | | 62 |
|
2023 | | 45 |
|
2024 | | 25 |
|
2025 | | 19 |
|
此后 | | 26 |
|
未来租赁付款总额 | | 276 |
|
减息利息 | | (20 | ) |
经营租赁负债总额 | | $ | 256 |
|
在我们采用新的租赁标准之前,截至2019年3月31日,未来的最低租赁付款如下(单位:百万):
|
| | | | |
截至3月31日的财政年度, | | |
2020 | | $ | 52 |
|
2021 | | 54 |
|
2022 | | 44 |
|
2023 | | 36 |
|
2024 | | 28 |
|
此后 | | 50 |
|
未来租赁付款总额 | | $ | 264 |
|
截至2019年9月30日,我们没有任何尚未开始但产生重要权利和义务的租赁。
(12) 承诺和或有事项
发展,名人,联盟和内容许可证:支付和承诺
我们在工作室生产的产品是由我们的员工设计师、艺术家、软件程序员和非员工软件开发人员(“独立艺术家”或“第三方开发人员”)设计和创建的。我们通常在开发游戏期间向独立艺术家和第三方开发人员预付开发资金,通常是在完成指定的开发里程碑后分期付款。根据合同,这些付款通常被视为产品销售的后续版税的预付款。这些条款在与独立艺术家和第三方开发商签订的书面协议中有所规定。
此外,我们还拥有某些名人、联盟和内容许可合同,其中包含可能不依赖于任何可交付成果的最低保证金和营销承诺。我们与之签订合同的名人和组织包括但不限于:国际足联(FIFA)、FIFPro基金会、FAPL
(足球协会英超联盟有限公司)和DFL Deutsche Fuöball Liga E.V.(德国足球联盟)(职业足球);职业足球职业联赛(职业足球);国家篮球协会和国家篮球运动员协会(职业篮球);国家曲棍球联盟和NHL球员协会(职业曲棍球);国家足球联盟财产和球员公司。威廉·莫里斯奋进娱乐公司(William Morris Endeavor Entertainment LLC)(职业混合武术);ESPN(EA体育游戏内容);迪斯尼互动公司(Disney Interactive)(星球大战);以及福克斯数字娱乐公司(Fox Digital Entertainment,Inc.)。(辛普森一家)这些开发商和内容许可承诺代表以下总和:(1)根据非含版税许可和服务协议到期的现金付款,以及(2)根据含版税许可证和服务协议到期的最低保证付款和预付款,其中大部分取决于交易对手的履行情况。(1)根据非含版税许可和服务协议支付的现金付款和预付款;(2)根据含版税许可证和服务协议到期的最低保证付款和预付款,其中大部分取决于交易对手的履行情况。这些最低保证金和任何相关的营销承诺包括在下表中。
下表总结了截至目前我们的最低合同义务2019年9月30日(单位:百万):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的财政年度, |
| | | 2020 | | | | | | | | | | | | |
| | | (剩余 | | | | | | | | | | | | |
| 总计 | | 六个月) | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 此后 |
未承认的承诺 | | | | | | | | | | | | | | | |
开发商/许可方承诺 | $ | 854 |
| | $ | 62 |
| | $ | 297 |
| | $ | 260 |
| | $ | 94 |
| | $ | 76 |
| | $ | 61 |
| | $ | 4 |
|
营销承诺 | 320 |
| | 29 |
| | 98 |
| | 86 |
| | 41 |
| | 39 |
| | 27 |
| | — |
|
高级债券利息 | 155 |
| | 17 |
| | 41 |
| | 20 |
| | 20 |
| | 19 |
| | 19 |
| | 19 |
|
经营租赁计息 | 20 |
| | 3 |
| | 6 |
| | 4 |
| | 3 |
| | 2 |
| | 1 |
| | 1 |
|
其他购买义务 | 90 |
| | 20 |
| | 34 |
| | 25 |
| | 7 |
| | 2 |
| | 2 |
| | — |
|
未确认承诺总额 | 1,439 |
| | 131 |
| | 476 |
| | 395 |
| | 165 |
| | 138 |
| | 110 |
| | 24 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
承认的承诺 | | | | | | | | | | | | | | | |
高级票据本息 | 1,003 |
| | 3 |
| | 600 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 400 |
|
经营租赁 | 256 |
| | 31 |
| | 59 |
| | 58 |
| | 42 |
| | 23 |
| | 18 |
| | 25 |
|
过渡税和其他税 | 74 |
| | 6 |
| | 23 |
| | 24 |
| | 3 |
| | 5 |
| | 5 |
| | 8 |
|
许可承诺 | 66 |
| | 13 |
| | 26 |
| | 27 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
已确认承诺总额 | 1,399 |
| | 53 |
| | 708 |
| | 109 |
| | 45 |
| | 28 |
| | 23 |
| | 433 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
承诺总额 | $ | 2,838 |
| | $ | 184 |
| | $ | 1,184 |
| | $ | 504 |
| | $ | 210 |
| | $ | 166 |
| | $ | 133 |
| | $ | 457 |
|
上表中显示的未确认金额反映了我们各自会计年度的最低现金义务,但不一定代表将在我们的简明综合财务报表中确认和支出的期间。
此外,上表中的金额是根据合同到期日期列出的2019年9月30日;然而,根据我们经营业绩的表现,某些付款义务可能会加快。此外,最高可达$20百万在许可方的选择下,上表中未确认的金额中的一部分可能以普通股的形式支付,但须符合以下条件$10百万任何会计年度的最大值。将发行的股票数量将以发行时的公平市场价值为基础。
除上表中包含的内容外,截至2019年9月30日,我们有未确认的税收优惠的负债和支付相关利息的应计总额$337百万我们无法对何时与税务机关进行现金结算作出合理可靠的估计。
此外,除了上表中包含的内容外,截至#时,2019年9月30日,我们可能需要支付最多$70百万2017年12月1日收购Respawn的现金对价,基于2022年年底之前某些业绩里程碑的成就。截至#月2019年9月30日,我们已经录制好了$69百万我们的简明综合资产负债表上的或然代价代表估计公允价值。
2019年9月30日之后,我们与第三方签订了许可方和办公室租赁协议,但不包括在上表中,并临时承诺我们支付额外的费用$91百万在2036财政年度的不同日期。
法律程序
我们受到在日常业务过程中产生的索赔和诉讼的影响。我们不相信任何可合理预见的此类索赔和诉讼处置所产生的任何责任,无论是单独还是总体而言,都不会对我们的综合财务报表产生重大不利影响。
(13) 以股票为基础的薪酬
估值假设
我们根据奖励的估计授权日公允价值,使用直线方法确认员工基于股票的奖励的薪酬成本,该等奖励预计将归属于该等奖励的服务期内。我们对发生的没收进行说明。
基于市场的限制性股票单位、股票期权和ESPP购买权的公允价值的估计受到关于主观和复杂变量的假设的影响。一般来说,我们的假设是基于历史信息和判断,以确定历史趋势是否可能是未来结果的指标。我们估计基于股票的奖励的公允价值如下:
| |
• | 限制性股票单位和基于业绩的限制性股票单位好的。限制股票单位和基于业绩的限制股票单位(基于市场的限制股票单位除外)的公允价值根据我们普通股在授予日的报价确定。 |
| |
• | 以市场为基础的限制性股票单位好的。基于市场的限制性股票单位包括向某些执行管理层成员授予基于业绩的限制性股票单位,这些单位根据预先确定的市场和服务条件的实现而授予(本文中称为“基于市场的限制性股票单位”)。我们以市场为基础的限制性股票单位的公允价值是使用Monte-Carlo模拟模型估计的。蒙特卡罗模拟模型的关键假设是无风险利率、预期波动率、预期股息和相关系数。 |
| |
• | 股票期权和员工股票购买计划好的。根据我们的股权激励计划和经修订的2000年员工购股计划(“ESPP”)分别授予的股票期权和股票购买权的公允价值采用基于多项奖励估值方法的Black-Scholes估值模型进行估算。Black-Scholes估值模型的关键假设是无风险利率、预期波动性、预期期限和预期股息。无风险利率基于授予期权预期期限时有效的美国国债收益率。预期波动率是基于历史股票价格波动率和我们普通股公开交易期权的隐含波动率的组合。预期期限是根据历史行使行为、归属后终止模式、未决期权和未来预期行使行为估计的。 |
Black-Scholes估值模型中用于评估我们ESPP购买权的估计假设如下: |
| | | | | | |
| | ESPP购买权 |
| | 三个月 九月三十日, |
| | 2019 | | 2018 |
无风险利率 | | 1.7 - 1.9% |
| | 2.2 - 2.5% |
|
预期波动性 | | 34 - 37% |
| | 29 | % |
加权平均波动率 | | 36 | % | | 29 | % |
期望期 | | 6-12个月
|
| | 6-12个月 |
|
预期股息 | | 无 |
| | 无 |
|
股票期权
下表总结了我们的股票期权活动截至2019年9月30日的6个月:
|
| | | | | | | | | | | | | |
| | 选项 (单位:千) | | 加权- 平均值 练习价格 | | 加权- 平均值 剩馀 合同 术语^(以^年为单位) | | 集料 本征值 (百万) |
截至2019年3月31日的杰出业绩 | | 1,375 |
| | $ | 30.63 |
| | | | |
授与 | | 3 |
| | 94.74 |
| | | | |
已行使 | | (160 | ) | | 30.29 |
| | | | |
没收、取消或过期 | | — |
| | — |
| | | | |
截至2019年9月30日尚未支付 | | 1,218 |
| | $ | 30.81 |
| | 4.36 | | $ | 79 |
|
已归属及预期归属 | | 1,218 |
| | $ | 30.81 |
| | 4.36 | | $ | 79 |
|
可于2019年9月30日行使 | | 1,218 |
| | $ | 30.81 |
| | 4.36 | | $ | 79 |
|
合计内在价值代表基于截止日期我们的收盘价的税前总内在价值。2019年9月30日如果所有期权持有人在该日行使其期权,期权持有人本应收到。我们在行使股票期权时从我们的授权股份中发行新的普通股。
限制性股票单位
下表总结了我们的限制性股票单位活动截至2019年9月30日的6个月:
|
| | | | | | | |
| | 受限 股票权利 (单位:千) | | 加权- 平均·赠款 日期·公平···价值 |
截至2019年3月31日的杰出业绩 | | 4,960 |
| | $ | 111.03 |
|
授与 | | 3,699 |
| | 92.57 |
|
既得 | | (1,519 | ) | | 106.86 |
|
没收或取消 | | (285 | ) | | 109.45 |
|
截至2019年9月30日尚未支付 | | 6,855 |
| | $ | 102.06 |
|
基于业绩的限制性股票单位
我们基于业绩的限制性股票单位在四年的业绩期满后将获得悬崖背心,这取决于基于我们的非GAAP净收入和自由现金流以及服务条件的预先确定的基于业绩的里程碑的实现情况。如果这些基于业绩的里程碑没有得到满足,但服务条件得到满足,基于业绩的限制性股票单位将不会被授予,在这种情况下,我们迄今确认的任何补偿费用都将被冲销。每个季度,我们都会更新对实现非GAAP净收入和自由现金流业绩里程碑的概率的评估。我们在必要的服务期内摊销基于业绩的限制性股票单位的公允价值。基于业绩的限制性股票单位包含每个非GAAP净收入和自由现金流的阈值、目标和最大里程碑。在归属时发行的普通股数量将由零百分比致200百分比基于公司业绩与这些基于业绩的阈值、目标和最高业绩里程碑相比,每个业绩里程碑可归因于基于业绩的限制性股票单位的目标数量。每个基于绩效的里程碑都是均匀加权的,其中50百分比在所有基于业绩的限制性股票单位中,将根据非GAAP净收入和其他50百分比将根据自由现金流确定。基于每个基于绩效的里程碑授予的共享数量是独立于另一个的。
下表总结了我们基于业绩的限制性股票单位活动,提供了可能归属的最大股份数量,用于截至2019年9月30日的6个月:
|
| | | | | | |
| 性能- 基于限制 股票·单位 (千) | | 加权- 平均·赠款 日期公平价值 |
截至2019年3月31日的杰出业绩 | 579 |
| | $ | 110.51 |
|
授与 | — |
| | — |
|
没收或取消 | — |
| | — |
|
截至2019年9月30日尚未支付 | 579 |
| | $ | 110.51 |
|
以市场为基础的限制性股票单位
我们以市场为基础的限制性股票单位的背心取决于预先确定的市场和服务条件的实现。如果不满足这些市场条件,但满足服务条件,则基于市场的限制性股票单位将不会被授予;但是,我们迄今确认的任何补偿费用将不会被冲销。在归属时发行的普通股数量将由零百分比致200百分比基于我们的总股东回报(“TSR”)相对于纳斯达克-100指数中公司在每个测量期的表现,在一年、两年累计和三年累计期间,基于市场的限制性股票单位的目标数量。
下表总结了我们基于市场的限制性股票单位活动,提供了可能归属的最大股份数量,用于截至2019年9月30日的6个月:
|
| | | | | | | |
| | 以市场为基础 受限股票 单位 (千) | | 加权- 平均·赠款 日期公平价值 |
截至2019年3月31日的杰出业绩 | | 958 |
| | $ | 155.64 |
|
授与 | | 785 |
| | 105.05 |
|
既得 | | (93 | ) | | 109.05 |
|
没收或取消 | | (260 | ) | | 137.05 |
|
截至2019年9月30日尚未支付 | | 1,390 |
| | $ | 133.66 |
|
股票补偿费用
下表汇总了由股票期权、限制性股票单位、基于市场的限制性股票单位、基于业绩的限制性股票单位以及我们的简明综合经营报表中包含的ESPP购买权(单位:百万)产生的基于股票的薪酬支出:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 九月三十日, | | 六个月结束 九月三十日, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
收入成本 | $ | 1 |
| | $ | 1 |
| | $ | 2 |
| | $ | 2 |
|
研究与发展 | 61 |
| | 39 |
| | 110 |
| | 86 |
|
市场营销 | 10 |
| | 9 |
| | 17 |
| | 16 |
|
一般和行政 | 20 |
| | 17 |
| | 36 |
| | 32 |
|
股票补偿费用 | $ | 92 |
| | $ | 66 |
| | $ | 165 |
| | $ | 136 |
|
在.期间截至2019年9月30日的三个月和六个月,我们认识到$5百万和一个$11百万递延所得税收益分别与我们的基于股票的补偿费用相关。在.期间截至2018年9月30日的三个月和六个月,我们认识到$9百万和一个$17百万递延所得税收益分别与我们的基于股票的补偿费用相关。
自.起2019年9月30日,我们与限制性股票单位,基于市场的限制性股票单位,基于业绩的限制性股票单位有关的未确认的总补偿成本是$648百万并且预计在加权平均服务期内被确认为2.1年数好的。中的$648百万未确认的补偿成本,$571百万涉及限制性股票单位,$68百万与以市场为基础的限制性股票单位有关,以及$9百万与业绩为基础的限制性股票单位有关66百分比平均支出。
股票回购计划
2017年5月,我们董事会的一个特别委员会,代表全体董事会,批准了一项计划,回购至多$1.2十亿我们的普通股。在.期间截至2018年6月30日的三个月,我们大约回购了0.6百万大约$76百万在这个项目下。该计划已被2018年5月批准的新股票回购计划取代。
2018年5月,我们董事会的一个特别委员会代表全体董事会批准了一项回购计划,最多可回购至$2.4十亿我们的普通股。该股票回购计划取代并取代了2017年5月的计划,并于2020年5月31日到期。根据本计划,我们可以根据适用的证券法,包括根据预先安排的股票交易计划,在公开市场或通过私下谈判进行交易来购买股票。
股票回购的时间和实际金额将取决于几个因素,包括价格、资金可获得性、监管要求、另类投资机会和其他市场条件。我们没有义务根据本计划回购特定数量的股票,并且可能随时对其进行修改、暂停或停止。在.期间截至2019年9月30日的三个月和六个月,我们大约回购了3.3百万和6.5百万大约$306百万和$611百万,分别在此程序下。在.期间截至2018年9月30日的三个月和六个月,我们大约回购了2.3百万和4.0百万大约$299百万和$523百万分别根据2018年5月计划。我们正在积极回购该计划下的股票。
下表总结了在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月和六个月:
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| 2017年5月计划 | | 2018年5月计划 | | 总计 |
(百万) | 股份 | | 数量 | | 股份 | | 数量 | | 股份 | | 数量 |
截至2019年9月30日的三个月 | — |
| | $ | — |
| | 3.3 | | $ | 306 |
| | 3.3 | | $ | 306 |
|
截至2019年9月30日的6个月 | — |
| | $ | — |
| | 6.5 |
| | 611 |
| | 6.5 | | $ | 611 |
|
截至2018年9月30日的三个月 | — |
| | $ | — |
| | 2.3 | | $ | 299 |
| | 2.3 | | $ | 299 |
|
截至2018年9月30日的六个月 | 0.6 |
| | $ | 76 |
| | 4.0 |
| | 523 |
| | 4.6 | | $ | 599 |
|
(14) 每股收益
下表总结了基本每股收益(“基本每股收益”)和稀释每股收益(“稀释每股收益”)的计算。基本每股收益按净收入除以当期已发行普通股的加权平均数计算。稀释每股收益反映了通过股票补偿计划发行的普通股可能发生的潜在稀释,这些补偿计划包括股票期权、限制性股票、限制性股票单位、ESPP购买权、认股权证和其他使用库藏股方法的可转换证券。
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| 三个月 九月三十日, | | 六个月结束 九月三十日, |
(单位为百万,每股除外) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
净收入 | $ | 854 |
| | $ | 255 |
| | $ | 2,275 |
| | $ | 548 |
|
用于计算每股收益的股份: | | | | | | | |
加权平均普通股-基本 | 295 |
| | 305 |
| | 296 |
| | 305 |
|
与股票奖励计划和假设行使股票期权有关的摊薄潜在普通股 | 1 |
| | 2 |
| | 1 |
| | 4 |
|
加权平均未偿还普通股-稀释 | 296 |
| | 307 |
| | 297 |
| | 309 |
|
每股收益: | | | | | | | |
基本型 | $ | 2.89 |
| | $ | 0.84 |
| | $ | 7.69 |
| | $ | 1.80 |
|
稀释 | $ | 2.89 |
| | $ | 0.83 |
| | $ | 7.66 |
| | $ | 1.77 |
|
为.截至2019年9月30日的三个月和六个月, 2百万限制股票单位和以市场为基础的限制股票单位被排除在稀释股份的库藏股方法计算之外,因为纳入这些单位会产生反稀释效应。我们基于业绩的限制性股票单位(被视为或有发行的股份)也不包括在库存股方法的计算中,因为相关的业绩基准在报告期结束时尚未实现。
为.截至2018年9月30日的三个月和六个月,非实质性数量的限制性股票单位和基于市场的限制性股票单位被排除在稀释股份的库藏股方法计算之外,因为纳入它们会产生反稀释效应。
(15) 区段信息
我们的报告部门基于:我们的内部组织结构;我们的运营管理方式;我们的首席执行官,我们的首席运营决策者(“CODM”)用来评估部门绩效的标准;独立财务信息的可用性;以及总体重要性考虑。我们的CODM目前审查公司的总体运营结果,以评估整体绩效和分配资源。自.起2019年9月30日,我们只有一个可报告的分部,这是我们唯一的运营分部。
关于我们按构成和平台划分的净收入总额的信息截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月和六个月如下所示(单位:百万):
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 九月三十日, | | 六个月结束 九月三十日, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
按构成划分的净收入 | | | | | | | |
完整的游戏下载 | $ | 180 |
| | $ | 148 |
| | $ | 312 |
| | $ | 264 |
|
现场服务 | 573 |
| | 412 |
| | 1,304 |
| | 1,022 |
|
莫比尔县 | 169 |
| | 220 |
| | 355 |
| | 451 |
|
全数字 | 922 |
| | 780 |
| | 1,971 |
| | 1,737 |
|
| | | | | | | |
包装货物及其他 | 426 |
| | 506 |
| | 586 |
| | 686 |
|
净收入 | $ | 1,348 |
| | $ | 1,286 |
| | $ | 2,557 |
| | $ | 2,423 |
|
数字净收入包括完整的游戏下载、实时服务和移动收入。完整的游戏下载包括游戏机和PC上完整游戏的数字销售收入。Live服务包括销售控制台、PC、浏览器游戏、授权给以数字方式分发我们的游戏的第三方出版合作伙伴的游戏软件、订阅和广告的额外内容的收入。Mobile包括销售完整游戏和手机和平板电脑上的额外内容的收入。
包装商品净收入包括实物销售的软件收入。这包括(1)通过传统渠道(如实体零售商)实际销售的游戏软件的净收入,以及(2)来自第三方(例如,控制台平台、个人计算机或计算机附件的制造商)的软件许可收入,这些第三方包括我们的某些产品与其产品一起销售(例如,OEM捆绑包)。其他收入包括我们的非软件许可收入。 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 九月三十日, | | 六个月结束 九月三十日, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
平台净收入 | | | | | | | |
控制台 | $ | 923 |
| | $ | 917 |
| | $ | 1,683 |
| | $ | 1,622 |
|
PC/浏览器 | 242 |
| | 149 |
| | 491 |
| | 346 |
|
莫比尔县 | 177 |
| | 220 |
| | 373 |
| | 453 |
|
其他 | 6 |
| | — |
| | 10 |
| | 2 |
|
净收入 | $ | 1,348 |
| | $ | 1,286 |
| | $ | 2,557 |
| | $ | 2,423 |
|
有关我们在北美和国际上的业务的信息截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月和六个月出现在下面(以百万为单位):#
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 九月三十日, | | 六个月结束 九月三十日, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
来自独立客户的净收入 | | | | | | | |
北美 | $ | 531 |
| | $ | 475 |
| | $ | 1,021 |
| | $ | 917 |
|
国际 | 817 |
| | 811 |
| | 1,536 |
| | 1,506 |
|
净收入 | $ | 1,348 |
| | $ | 1,286 |
| | $ | 2,557 |
| | $ | 2,423 |
|
独立注册会计师事务所报告书
致股东和董事会
电子艺术公司:
中期财务信息审查结果
我们已经审查了电子艺术公司的简明综合资产负债表。截至二零一九年九月二十八日的相关简明综合经营报表、截至二零一九年九月二十八日及二零一八年九月二十九日止六个月期间的相关简明综合经营报表、全面收益及股东权益、截至二零一九年九月二十八日及二零一八年九月二十九日止六个月期间的相关简明综合现金流量表及相关附注(统称为综合中期财务资料)。根据我们的审查,我们不知道应该对合并中期财务信息进行任何实质性修改,以使其符合美国普遍接受的会计原则。
我们先前根据美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,审计了公司截至2019年3月30日的综合资产负债表,以及截至该年度的相关综合经营报表和全面收益、股东权益和现金流量(未在此提交);在我们于2019年5月23日提交的报告中,我们对这些合并财务报表表达了无保留的意见。我们认为,所附的截至2019年3月30日的简明综合资产负债表中的信息在所有重要方面均已就其来源的综合资产负债表进行了公允陈述。
评审结果的依据
该综合中期财务信息是本公司管理层的责任。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和规定,我们必须独立于本公司。
我们根据PCAOB的标准进行审查。对合并中期财务信息的审查主要包括应用分析程序和询问负责财务和会计事项的人员。它的范围比根据PCAOB标准进行的审计范围小得多,PCAOB的目标是对整个财务报表发表意见。因此,我们不会发表这样的意见。
(签名)毕马威有限责任公司
加州圣克拉拉
2019年11月5日
关于前瞻性陈述的警告
本季度报告包含前瞻性陈述。我们使用诸如“预期”、“相信”、“预期”、“打算”、“估计”、“计划”、“预测”、“寻求”、“目标”、“将”、“可能”、“可能”、“应该”、“可能”(以及任何这些术语的否定)、“未来”和类似的表达方式来识别前瞻性陈述。此外,任何涉及对我们未来财务表现的预测、我们业务的趋势、与我们业务相关的市场的预测、不确定事件和假设以及对未来事件或情况的其他描述的声明都是前瞻性声明。前瞻性陈述包括(但不限于)与行业前景、我们未来的财务表现以及我们的业务计划和目标有关的陈述,可能包括作为前瞻性陈述基础的某些假设。这些前瞻性陈述不是对未来业绩的保证,反映了管理层目前的期望。我们的实际结果可能与前瞻性陈述中讨论的结果大不相同。可能引起或促成这些差异的因素包括本季度报告第II部分,在“风险因素”标题下讨论的项目,以及我们提交给证券交易委员会(“SEC”)的其他文件,包括我们截至本财年的Form 10-K年度报告2019年3月31日好的。除法律要求外,我们没有义务出于任何原因修改或更新任何前瞻性陈述。
概述
以下概述是对我们的运营结果以及影响我们业务的一些趋势和驱动因素的高级讨论。管理层认为,对这些趋势和驱动因素的理解为我们的结果提供了重要的背景截至2019年9月30日的三个月,以及我们的未来前景。本摘要并不打算详尽无遗,也不打算替代本表格10-Q中其他地方提供的详细讨论和分析,包括“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析(”MD&A“)、”风险因素“以及综合财务报表和相关附注的其余部分。欲了解更多信息,请参阅截止会计年度的Form 10-K年度报告的“业务”部分2019年3月31日如提交给证券交易委员会的2019年5月24日以及我们提交给证券交易委员会的其他文件。
关于电子艺术
我们是数字互动娱乐领域的全球领先者,我们的使命是激励全世界去玩。我们开发、营销、发布和提供可在各种平台上播放和观看的游戏和服务,包括游戏机、PC、移动电话和平板电脑。在我们的游戏和服务中,我们使用我们完全拥有的品牌(如Battlefield,The Sims,Apex Legends,Anem,Need for Speed and Plants vs.Zombies)或他人授权(如FIFA,Madden NFL和Star Wars)。我们开发和发布各种类型的游戏和服务,如体育、第一人称射击、动作、角色扮演和模拟,并通过零售、下载、订阅和免费游戏等不同的商业模式和分销渠道提供我们的游戏和服务。我们相信,我们产品组合的广度和深度以及我们在商业模式和分销渠道方面的灵活性为我们提供了战略优势。
财务结果
我们财务季度的主要财务业绩已结束2019年9月30日分别为:
| |
• | 净收入总额为13.48亿美元,向上5%一年比一年。在恒定的货币基础上,我们估计 |
总净收入将达到13.62亿美元,同比增长6%。
| |
• | 数字净收入是9.22亿美元,向上18%一年比一年。 |
| |
• | 毛利率为70.0%,比去年同期提高2.5个百分点。 |
| |
• | 运营费用为6.75亿美元,向上11%一年比一年。在不变货币的基础上,我们估计运营费用将为6.83亿美元,同比增长12%。 |
| |
• | 净收入为8.54亿美元稀释后每股收益为$2.89好的。本季度的大量净收入归因于一次性所得税优惠。看见附注9. |
| |
• | 经营现金流为3700万美元,同比增长1.63亿美元。 |
| |
• | 现金、现金等价物和短期投资总额为48.83亿美元. |
| |
• | 我们重新购买了330万我们普通股的股份3.06亿美元. |
我们不时地根据不变货币将当前期间与以前期间进行比较。不变货币比较的基础是按上一可比期间的实际汇率折算本期内的当地货币金额。我们以恒定货币为基础来评估我们的财务表现,以便于不同时期的比较,而不考虑外币汇率变化的影响。
我们的业务趋势
数字业务。玩家越来越多地购买我们的游戏作为数字下载,而不是购买物理光盘,并参与我们持续提供的实时服务。我们的直播服务为我们的玩家提供了额外的深度和参与机会,并包括额外的内容、订阅和esport。我们的实况服务净收入占2019年总净收入的45%,我们预计实况服务净收入将继续对我们的业务产生重要影响。我们最受欢迎的直播服务是终极团队与我们的体育专营权相关的模式。终极团队允许玩家收集当前和以前的职业球员,以建立个性化的团队并进行竞争。净收入来自#终极团队约占我们2019年总净收入的28%,其中很大一部分来自国际足联终极队好的。我们的数字转型也在平台、内容模型和玩家参与我们的游戏和服务的方式中创造机会。例如,我们利用历史上与传统游戏相关的特许经营的品牌和资产,如FIFA、Madden NFL、The Sims、SimCity和Star Wars,创建免费游戏,通过随游戏提供的实时服务实现货币化。我们还提供订阅服务,例如EA Access、Origin Access和Origin Access Premier,因为我们希望与我们的玩家建立更深的关系,并为我们的玩家提供更多的选择和灵活性来尝试新游戏。我们的数字业务收入占总收入的比例从2017财年的59%大幅增加到2018财年的67%和2019年的75%。我们预计这部分业务将在2020财年相对于包装货物收入继续增长,因为我们将继续专注于开发和货币化可以数字交付的产品和服务。
技术基础设施随着我们数字业务的增长,我们的游戏和服务越来越依赖于我们技术基础设施的可靠性、可用性和安全性。我们正在投资,并期望继续投资于技术、硬件和软件,以支持我们的游戏和服务,包括在安全保护方面。我们的行业容易受到网络攻击、计算机病毒、蠕虫、钓鱼攻击、恶意软件程序和其他信息安全事件的影响,这些事件试图利用、禁用、损坏、破坏或获取对我们的网络、我们的产品和服务、支持技术基础设施、知识产权和其他资产的访问。我们预计这些对我们的系统和网络的威胁将持续下去。
快速变化的行业。我们所处的行业充满活力,经常经历快速、根本性变化的时期。为了保持成功,我们需要预测,有时是提前几年,我们的产品和服务将以何种方式在市场上竞争。我们通过投资于创新和技术人才和新技术,发展我们的业务战略和分销方法,并开发新的具有吸引力的产品和服务,来调整我们的业务。在2019年财政年度,我们推出了两项新的知识产权(国歌和Apex Legends),将Apex Legends作为我们的第一款免费游戏控制台产品推向市场,在Origin Access Premier订阅服务中添加了一线标题,并投资了更多的方式来接触现在和未来的玩家,例如云游戏和ESPORT。我们希望继续投资我们的业务以保持竞争力,包括投资于技术,使我们的玩家相互连接,连接到他们喜欢的游戏,以及为我们的游戏和服务提供动力的基础设施。我们正在采用一致的跨公司方法,以更好地了解玩家的需求,并继续投资于使我们能够提供与玩家产生共鸣的内容的技术,并在玩家与其游戏、彼此之间以及新型内容(包括ESPACE广播)的连接方式上提供更多选择。这种联系还使我们能够更有效地向我们的玩家营销和提供内容和服务,为国际足联(FIFA)、战场和星球大战等受欢迎的特许经营权提供内容和服务。
免费游戏。移动设备的全球采用以及这些设备的商业模式允许消费者在没有预付成本的情况下尝试新游戏,并通过与游戏相关的实时服务实现货币化,这导致了移动游戏业的显著增长。我们预计移动游戏行业在2020财年将继续增长。同样,消费者对免费游戏、基于实时服务的在线PC游戏的接受程度扩大了我们的消费者基础,这种免费游戏、实时服务的商业模式开始在控制台游戏方面获得消费者的接受。我们预计来自移动、PC和游戏机免费游戏的收入仍将是我们业务的重要组成部分。
销售集中在最受欢迎的游戏中。在我们行业的所有主要领域,我们看到很大一部分游戏销售集中在最受欢迎的游戏上。同样,从历史上看,我们收入的很大一部分来自基于几个受欢迎的专营权的游戏,其中有几个我们每年或每两年发布一次。特别是我们
从历史上看,我们最大和最受欢迎的游戏FIFA的净收入有很大一部分来自FIFA,FIFA的年化版本一直是市场上最畅销的游戏之一。
经常性收入来源。·我们的业务模式包括我们认为是经常性的收入,例如来自我们的年度体育特许经营(例如,FIFA,Madden NFL)的收入,我们的游戏机,PC和移动目录标题(即在本财年没有推出的标题),相关的直播服务和我们的订阅业务。^我们能够相对地预测我们业务的这些领域的收入,比对新游戏、服务和商业模式的预测更有信心。(例如,与新的游戏、服务和商业模式相比,我们能够预测来自这些业务领域的收入,例如FIFA,Madden NFL),我们的游戏机,PC和移动目录游戏(即本财年没有推出的游戏)的收入。随着我们继续将新的商业模式和游戏模式整合到我们的游戏中,我们的目标是继续寻找机会来扩大我们的经常性业务部分。
净预订为了提高我们业务的透明度,我们披露了一种运营绩效指标-净预订。净预订被定义为在该期间以数字方式销售的产品和服务的净额或实际售入的产品和服务的净额。净预订是通过将总净收入添加到支持在线的游戏的递延净收入和移动平台费用的变化中来计算的。
以下是我们在所介绍的期间内的总净订购量的计算:
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 九月三十日, | | 六个月结束 九月三十日, |
(单位:百万)
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
净收入总额 | $ | 1,348 |
| | $ | 1,286 |
| | $ | 2,557 |
| | $ | 2,423 |
|
递延净收入的变化(支持在线的游戏) | (35 | ) | | (20 | ) | | (462 | ) | | (359 | ) |
移动平台费用 | (36 | ) | | (44 | ) | | (75 | ) | | (93 | ) |
净预订 | $ | 1,277 |
| | $ | 1,222 |
| | $ | 2,020 |
| | $ | 1,971 |
|
在截至2019年9月30日的三个月中,净预订额为12.77亿美元,这是由以下相关销售推动的FIFA 20,Madden NFL 20和顶端传奇。与截至2018年9月30日的三个月相比,净预订增加了5500万美元或5%,主要原因是顶点传说以及马登专营权的增加, 部分被国际足联特许经营权抵消,原因是零售包装商品销售额下降国际足联20对战国际足联19好的。截至2019年9月30日的三个月中,数字净预订为7.90亿美元,与截至2018年9月30日的三个月相比增加了1.53亿美元,即24%。数字网上预订的增长主要是由我们的直播服务推动的,与上年同期相比增长了1.65亿美元或50%,主要原因是顶端传说,终极团队 包括Madden,FIFA和NHL,模拟人生4和国际足联在线部分偏移量战场1额外内容;和完整的游戏下载量增长了1800万美元或11%,原因是 网上预订与疯狂和植物诉僵尸专营权。这些增长被我们移动业务减少3000万美元或20%的部分抵消,原因是老化的游戏数量下降。
关键会计政策和估计
我们的综合财务报表是根据美国普遍接受的会计原则(“美国公认会计原则”)编制的。编制此等综合财务报表要求管理层作出影响报告期内资产和负债、或有资产和负债以及收入和支出的报告金额的估计和假设。管理层认为以下讨论的政策至关重要,因为它们不仅对描述我们的财务状况和经营结果很重要,而且因为这些政策的应用和解释需要管理层的判断和对内在不确定和未知事项的估计。因此,实际结果可能与我们的估计大不相同。
收入确认
我们的收入主要来自我们的游戏以及相关的额外内容和服务的销售,这些内容和服务可以由客户在包括游戏机、个人电脑、移动电话和平板电脑在内的各种平台上播放。我们的产品和服务包括但不限于以下内容:
| |
• | 具有在线和离线功能的完整游戏(“带服务的游戏”),通常包括(1)在销售时以数字方式或通过物理光盘交付的初始游戏,并且通常提供对离线核心游戏内容(“软件许可证”)的访问;(2)在何时和如果可用的基础上进行更新,例如软件补丁或更新,和/或将来要交付的额外免费内容(“未来更新权利”);以及(3)用于在线可玩性的托管连接(“在线托管”); |
| |
• | 具有仅在线功能的完整游戏,需要互联网连接才能访问所有游戏和功能(“在线托管服务游戏”); |
| |
• | 与服务和在线托管服务游戏相关的额外内容,提供对其他游戏内内容的访问; |
| |
• | 订阅,例如Origin Access、Origin Access Premier和EA Access,通常提供对完整游戏、游戏内内容、在线服务和其他好处的选择,通常收取月费或年费;以及 |
| |
• | 将我们的游戏授权给第三方来分发和托管我们的游戏。 |
我们基于ASC 606中提出的标准评估收入确认,与客户签订合同的收入.
我们通过以下方式评估和确认收入:
| |
• | 确认收入,因为每个履行义务都是通过将承诺的商品或服务转让给客户来实现的(即“控制权转移”)。 |
我们的某些完整游戏和/或额外内容出售给转售商,并附带一种意外情况,即完整游戏和/或额外内容不能在特定日期之前转售(“街道日期意外”)。当删除街道日期意外事件并且经销商可以转售完整游戏和/或额外内容时,我们确认具有街道日期意外事件的交易的收入。对于出售给客户的数字完整游戏和/或额外内容下载,当完整游戏和/或额外内容可供客户下载时,我们确认收入。
在线游戏
带服务的游戏。我们对带有服务的游戏的销售进行评估,以确定软件许可证、未来的更新权和在线托管是否是不同的和可分离的。带服务的游戏销售通常确定有三个不同的性能义务:软件许可证、未来的更新权和在线托管。
由于我们不单独销售履约义务,因此我们考虑市场条件和其他可观察到的投入,以估计每个履约义务的独立销售价格。对于带服务的游戏,销售价格的75%通常分配给软件许可履行义务,并在许可控制权转移给客户时确认(通常与预订交易同时或接近同一时间)。剩余的25%分配给未来的更新权和在线托管性能义务,并在提供服务时按比例确认(在估计的提供期间内)。
在线托管服务游戏。我们的在线托管服务游戏的销售决定有一个独特的履行义务:在线托管。我们在提供服务时确认来自这些安排的收入。
额外的内容。从可下载内容的销售中获得的收入主要来自虚拟货币和增强玩家游戏体验的数字游戏内内容的销售。根据额外内容是否具有离线功能,额外内容的销售将以与上述服务和在线托管服务游戏的处理方式一致的方式入账。
订费
订阅收入在提供服务时在订阅期限内确认。
许可收入
在某些国家/地区,我们根据许可协议利用第三方许可方来分销和托管我们的游戏,为此许可方通常向我们支付固定的最低担保和/或基于销售的版税。这些安排通常包括多个性能义务,例如基于时间的软件许可和未来的更新权。当我们转让对软件许可的控制权时(通常在商业发布时),我们将最低保证的一部分确认为收入,其余部分按比例超过我们向被许可方提供未来更新权的合同期限。任何基于销售的版税通常被视为被许可方发生的相关销售。
收入分类
我们将收入归类为产品收入或服务收入和其他收入。一般而言,在移交控制权时预先确认的履行义务被归类为产品收入,而在提供服务时在估计的要约期或认购期内确认的履行义务被归类为服务收入。
产品收入好的。我们的产品收入包括分配给软件许可履行义务的收入。产品收入还包括将软件许可给第三方的收入。
服务及其他收入好的。我们的服务收入包括分配给未来更新权和在线托管履行义务的收入。这还包括从向第三方授权软件、提供仅在线服务的软件(如我们的Ultimate Team游戏模式)和订阅服务分配给未来更新权的收入。
关于收入安排的重大判断
确定履行义务。合同中承诺的履行义务是基于将转移给客户的商品和服务来确定的,这些商品和服务既可以是不同的(即,客户可以单独从商品或服务中受益,也可以与其他容易获得的资源一起受益),并且在合同的上下文中是不同的(即,它可以与合同中的其他商品或服务分开识别)。在合同包含多个承诺的情况下,我们必须应用判断来确定这些承诺是否是单独和不同的履行义务。如果不满足这些标准,承诺将被视为综合履行义务。
确定交易价格。 交易价格是根据我们有权获得的代价来确定的,作为交换,我们将把我们的商品和服务转让给客户。确定交易价格通常需要基于对合同条款和业务实践的评估做出重大判断。它还包括审查在交易时估计的各种考虑因素,如折扣、销售退货、价格保护和返点。有关我们的销售退货和价格保护储备的其他信息,请参阅以下内容。此外,交易价格不包括与基于销售的版税相关的可变代价的估计。基于销售的版税在销售发生时确认。
分配交易价格。分配交易价格需要我们确定每个不同履行义务的相对独立销售价格的估计。确定相对独立的销售价格本质上是主观的,特别是在我们没有单独销售履约义务的情况下(这发生在我们的大多数交易中)。在这些情况下,我们使用所有合理可用的信息,根据各种可观察到的输入确定相对独立的销售价格。可观察到的输入和信息的例子包括:历史内部定价数据、成本加利润率分析、类似或相同产品和服务的第三方外部定价,例如企业软件行业内的软件许可证和维护支持。我们的分析结果导致将交易价格的特定百分比分配给每个履行义务。
确定估计的提供期限。提供期间是我们提供未来更新权和/或在线托管游戏和相关额外内容销售的期间。由于提供期限不是明确定义的期限,因此我们必须估计与服务相关的履行义务(即未来更新权和在线托管)的提供期限。确定估计的发行期本质上是主观的,需要定期修改。通常,我们在估计提供期限时考虑客户在线的平均时间段。我们还考虑游戏单元出售给经销商的日期和经销商将游戏单元出售给客户的日期之间的估计时间段(即,频道时间)。在这两个因素的基础上,我们再考虑分配的方法。例如,零售销售的游戏将具有等于在线游戏时段加上渠道时间的复合提供时段,而不是通过数字下载立即交付的数字分发软件许可证,因此,预计提供时段仅为在线游戏时段。
此外,在确定未来销售的估计提供期限时,我们还考虑了先前分析的结果、已知和预期的在线游戏趋势,以及竞争对手游戏的公开服务期限。 我们相信,这可以合理地描述未来更新权的转移和在线托管给我们的客户,因为它是我们游戏播放期间的最佳表现。我们在此期间以直线方式确认未来更新权和在线托管履行义务的收入,因为这些履行义务的交付模式是一致的。这些履行义务一般在通过零售销售的软件许可证发货后一个月开始的估计九个月期间内确认,对于数字分发的软件许可证从销售月份开始的估计六个月期间。
递延净收入
由于我们的大部分销售交易包括未来的更新权和在线托管履行义务,这通常需要六至九个月的认证期,因此我们的递延净收入余额是重要的。此余额逐期递增,递延收入用于具有这些服务义务的当前销售,并通过确认递延的先前销售的收入而减少。通常,收入被确认为提供的服务。
委托代理考虑事项
我们通过第三方店面(包括数字店面,如Microsoft的Xbox Store、索尼的PlayStation Store、Apple App Store和Google Play Store)评估对最终客户的完整游戏和相关内容的销售,以确定我们是否作为向最终客户销售的主体,我们在确定是否应报告总收入或扣除第三方店面保留的费用后,我们会考虑这一点。如果实体在将商品或服务转移给最终客户之前对其进行控制,则该实体是委托人。我们在确定总治疗与净治疗时评估的主要指标包括但不限于以下内容:
| |
• | 哪一方主要负责履行向最终客户提供指定商品或服务的承诺; |
| |
• | 在指定的货物或服务转移给最终客户之前,哪一方具有库存风险;以及 |
根据对上述指标的评估,除下文所述外,我们已确定,通常情况下,第三方被视为最终客户销售我们完整游戏和相关内容的主要客户。因此,我们报告与这些安排有关的收入,扣除店面保留的费用。然而,对于通过Apple App Store和Google Play Store进行的销售安排,EA被视为最终客户的本金,因此,我们报告毛收入,并且移动平台费用报告在收入成本内。
付款条件
基本上,我们所有的交易都有不到一年的付款条件,无论是习惯性的还是延长的;因此,我们通常不会根据可能存在的任何潜在融资成分的影响调整交易价格。
销售税和增值税
收入扣除政府当局在我们与客户之间进行特定创收交易时征收的税项,如销售税和增值税。
销售退货和价格保护准备金
根据ASC 606,销售退货和价格保护被视为可变考虑因素。对于我们的分销商和零售商(“渠道合作伙伴”)可能发生的估计未来回报和价格保护,我们会减少收入。价格保护代表我们向渠道合作伙伴提供信用额度的做法,以降低他们尚未转售给客户的特定游戏单元的批发价。永久降价的价格保护金额是旧批发价和新降低的批发价之间的差额。短期促销也会获得学分,从而暂时降低批发价。在某些国家/地区,我们也有允许渠道合作伙伴退回渠道中较旧产品以换取信用津贴的做法。
在评估销售退货和价格保护储备的充分性时,我们会分析以下内容:历史信用额度、渠道合作伙伴的产品库存的当前销售情况、零售和视频游戏业的当前趋势、客户需求的变化、对我们产品的接受程度以及其他相关因素。此外,我们还监控对渠道合作伙伴的销售量及其库存,因为分销渠道的大量积压可能导致后续期间的高回报或更高的价格保护。
未来,实际回报和价格保护可能会大大超出我们的估计,因为分销渠道中未售出的产品会受到客户偏好的快速变化、市场条件的影响或由于新平台、产品更新或竞争产品而导致的技术过时。虽然我们相信我们可以对这些问题作出可靠的估计,但这些估计本身就是主观的。因此,如果我们的估计发生变化,我们的回报和价格保护储备将发生变化,并将影响交易价格,从而影响我们报告的总净收入和相关资产负债表账户。
所得税
我们确认递延税项资产和负债(1)财务报表金额和资产和负债的税务基础之间的差额的预期影响,以及(2)从税收亏损和税收抵免结转中获得的预期未来税收收益。当我们认为我们的全部或部分递延税项资产不会变现的可能性大于不变现时,我们记录递延税项资产的估值备抵。在作出这项决定时,我们必须对可以客观证实的证据给予重要的重视。通常很难得出结论,即在存在重大负面证据(例如近年来累计亏损)时,不需要估值备抵。对未来应税收入的预测被认为比过去的结果更不客观。因此,累积损失在总体评估中占很大比重。
除了考虑未来应税收入的预测外,我们还需要评估和量化其他可能的应税收入来源,以便评估我们的递延税项资产的实现,即现有递延税项负债的逆转,现行税法允许的亏损和信贷的结转,以及税务规划战略的实施。评估和量化这些金额涉及重大判断。每个收入来源都必须根据所有积极和消极的证据进行评估;这种评估可能涉及对未来活动的假设。某些在税法允许的结转期内预计不会冲销的应税暂时性差异不能被视为未来可用于实现递延税资产利益的应税收入的来源。
在截至2019年6月30日的三个月内,我们完成了瑞士实体内销售。该交易没有产生应税收益。根据美国公认会计原则,这项公司间交易产生的任何利润将在合并时消除。然而,这项交易导致转让的知识产权中瑞士可扣税基础的增加,因此,在此类知识产权的账面基础和税收基础之间产生了临时差异。?对瑞士递延税收资产和一次性税收收益进行了计量,并将根据资产将被收回的年份有效的瑞士税率定期重新计量。因此,我们确认了11.7亿美元的瑞士递延税金资产净额,这是扣除Altera意见和1亿美元估值备抵后的净额。另外,在截至2019年9月30日的三个月内,瑞士颁布了新的法定税率。作为颁布的结果,我们重新测量了我们的瑞士递延税金,并通过持续经营确认了6.3亿美元的额外净税收收益。
每个季度,我们都会进行可变现分析,以评估我们的全部或部分递延税项资产是否更有可能无法实现。我们的瑞士递延税收资产变现分析依赖于未来的应税收入作为应税收入的主要来源,但根据积极和消极的证据考虑所有可用的收入来源。我们更加重视能够被客观证实的证据。然而,在估计瑞士递延税收资产将逆转的20年期间的未来应税收入时涉及重大判断,特别是与瑞士未来应税收入的预期增长率有关的假设。实际结果与这些估计大不相同,可能会对我们的估值备抵评估产生重大影响。瑞士有七年的结转期,不允许结转损失。由于我们的政策选择将这些税收确认为期间成本,我们将不会确认与此转移相关的外国收益的任何与美国税收相关的递延税金。我们预计这笔交易不会影响我们在2020财年的现金税收或运营现金流。
根据我们截至2019年9月30日的分析结果,由于瑞士颁布了新的法定税率,我们将估值备抵从1亿美元增加到2亿美元,导致瑞士递延税项资产净额为18亿美元。
在截至2019年6月30日的三个月期间,Altera公司发布了Altera意见书,该意见书要求公司间成本分担安排中的相关方分享基于股票的薪酬费用。这一意见推翻了美国税务法院先前的裁决,导致瑞士递延税收资产减少。我们还确认了与美国不确定税收状况有关的约9000万美元未确认税收优惠的负债。
我们的外国子公司通常要缴纳美国税,只要这些子公司的收入可以在没有实质性税收成本的情况下汇回国内,他们就不会无限期地进行再投资。任何超过这些数额的收益都将无限期地进行再投资。截至2019年9月30日,我们有8亿美元无限期再投资,其中包括上一年和本年度的收益。
作为编制我们的综合财务报表过程的一部分,我们被要求在完成并提交该等期间的纳税申报表之前,估计我们运营的每个司法管辖区的所得税。这一过程需要估计我们的收入地理组合和我们在运营的每个司法管辖区不确定的税收状况。这些估计涉及复杂的问题,并要求我们对税法可能适用于我们的情况做出判断,以及关于其他事项,例如在我们准备纳税申报表之前预测我们将在纳税申报表上采取的立场以及与税务当局的争议结果。这些问题的最终解决可能需要很长一段时间,因为税务当局的审查和法规的限制。此外,我们业务的变化,包括收购,我们国际公司结构的变化,业务职能或资产地理位置的变化,地理组合和收入数额的变化,以及我们与税务机关的协议的变化,估值免税额,适用的会计规则,适用的税收法律法规,规则和解释,税务审计和其他事项的发展,以及估计和实际的年度税前收入水平的变化都可能影响整体有效税率。
最近发布的会计准则的影响
中“其他最近发布的会计准则”副标题下的信息注1-业务描述和展示依据本表格中的简明综合财务报表10-Q通过引用并入本第2项。
操作结果
我们的财政年度报告在52-或53-在最近的3月31日星期六结束的一周期间。本财年结束时的经营业绩2020年3月31日含52几周,到2020年3月28日结束。我们本财年的经营业绩已结束2019年3月31日含52几周,并于2019年3月30日结束。我们的运营结果截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月含13分别于2019年9月28日和2018年9月29日结束。为便于披露,所有财务期均称为在日历月末结束。
净收入
净收入包括来自以下方面的销售:(1)作为数字下载或打包的商品出售的完整游戏,以及为游戏机和个人电脑设计的游戏,(2)用于移动电话和平板电脑的完整游戏,(3)与这些游戏相关的实时服务,如额外内容,(4)订阅,通常提供对完整游戏、游戏内内容、在线服务和其他好处的选择,以及(5)将我们的游戏授权给第三方来分发和托管我们的游戏。
我们提供两种不同的净收入测量方法:(1)按产品收入和服务及其他收入划分的净收入,以及(2)按组成划分的净收入,这主要基于分配方法。管理层通过审查按组成(数字、包装货物和其他)的净收入来评估我们的业务,而不是按产品收入和服务以及其他收入来评估我们的业务。
净收入季度分析
净收入
为.截至2019年9月30日的三个月,净收入为13.48亿美元,增加6,200万美元,或5%,与截至2018年9月30日的三个月好的。这,这个增额是由2亿美元推动的增额收入主要来自顶点传说和国歌。这,这个增额收入减少了1.38亿美元,主要来自国际足联、星球大战和速度专营权的需求,这部分抵消了这一损失。
按产品收入和服务及其他收入划分的净收入
我们的净收入(按产品收入和服务划分)和其他收入截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月如下(单位:百万):
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, |
| 2019 | | 2018 | | $更改 | | %变化 |
净收入: | | | | | | | |
产品 | $ | 568 |
| | $ | 623 |
| | $ | (55 | ) | | (9 | )% |
服务及其他 | 780 |
| | 663 |
| | 117 |
| | 18 | % |
净收入总额 | $ | 1,348 |
| | $ | 1,286 |
| | $ | 62 |
| | 5 | % |
产品收入
为.截至2019年9月30日的三个月,产品净收入为5.68亿美元,主要由国际足联20, MADDEN NFL 20和模拟人生4.产品净收入截至2019年9月30日的三个月减少5500万美元,或9%,与截至2018年9月30日的三个月好的。收入减少的原因是收入减少了8600万美元,主要来自FIFA特许经营权,原因是零售包装商品销售额下降国际足联20对战国际足联19好的。收入的减少被主要来自SIMS专营权的3100万美元的收入增加部分抵消。
服务及其他收入
为.截至2019年9月30日的三个月,服务和其他净收入为7.8亿美元,主要由FIFA终极团队,Apex传奇和国歌。服务和其他净收入截至2019年9月30日的三个月增额1.17亿美元,或18%,与截至2018年9月30日的三个月.这一收入增长的驱动因素是收入增加了1.95亿美元,主要来自顶点传说和国歌好的。收入的这一增长被主要来自“星球大战”、“速度的需要”和“战场特许经营”的7800万美元的收入减少部分抵消了。
按成分分列的补充净收入
随着我们不断发展我们的业务,我们更多的产品以数字方式交付给消费者,我们将重点放在通过审查按构成划分的净收入来评估我们的业务绩效上。
我们的净收入(按成分计算)截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月如下(单位:百万): |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, |
| 2019 | | 2018 | | $更改 | | %变化 |
净收入: | | | | | | | |
完整的游戏下载 | $ | 180 |
| | $ | 148 |
| | $ | 32 |
| | 22 | % |
现场服务 | 573 |
| | 412 |
| | 161 |
| | 39 | % |
莫比尔县 | 169 |
| | 220 |
| | (51 | ) | | (23 | )% |
全数字 | $ | 922 |
| | $ | 780 |
| | $ | 142 |
| | 18 | % |
| | | | | | | |
包装货物及其他 | $ | 426 |
| | $ | 506 |
| | $ | (80 | ) | | (16 | )% |
净收入总额 | $ | 1,348 |
| | $ | 1,286 |
| | $ | 62 |
| | 5 | % |
数字净收入
数字净收入包括完整的游戏下载、实时服务和移动收入。完整游戏下载包括游戏机和PC上完整游戏的数字销售收入。Live服务包括销售控制台、PC、浏览器游戏、授权给以数字方式分发我们的游戏的第三方出版合作伙伴的游戏软件、订阅和广告的额外内容的收入。Mobile包括销售完整游戏、额外内容以及在手机和平板电脑上进行广告的收入。
为.截至2019年9月30日的三个月,数字净收入是9.22亿美元主要由国际足联终极队, 顶点传说和西姆斯4好的。的数字净收入截至2019年9月30日的三个月增额1.42亿美元,或
18%,与截至2018年9月30日的三个月.这一增长是由于1.61亿美元现场服务收入的增长主要是由以下因素推动的顶点传说和西姆斯4和 a 3,200万美元全游戏下载收入的增长主要是由以下因素推动的国歌,部分偏移为5100万美元移动收入下降的主要原因是星球大战:英雄银河,疯狂移动15和国际足联在线4
包装货物及其他净收入
包装商品净收入包括物理分发软件的收入。这包括(1)通过传统渠道(如实体零售商)实际分销的游戏软件的净收入,以及(2)来自第三方(例如,控制台平台、个人计算机或计算机附件的制造商)的软件许可收入,这些第三方包括我们的某些产品与其产品一起销售(例如,OEM捆绑包)。其他净收入包括我们的非软件许可收入。
为.截至2019年9月30日的三个月,包装货物和其他净收入是4.26亿美元,主要由国际足联20, MADDEN NFL 20和国歌好的。包装货物和其他净收入截至2019年9月30日的三个月减少8000万美元,或16%,与截至2018年9月30日的三个月好的。收入减少的原因是收入减少了1.27亿美元,主要来自FIFA专营权和星球大战前线2,部分被收入增加的4700万美元部分抵消,主要来自国歌还有战场专营权。
净收入年初至今分析
净收入
为.截至2019年9月30日的6个月,净收入为25.57亿美元和增额 1.34亿美元,或6%,与截至2018年9月30日的六个月好的。这,这个增额收入由4.17亿美元推动增额收入主要来自顶点传说和国歌。这,这个增额收入的减少部分被主要来自国际足联、星球大战和速度特许经营的2.83亿美元的收入减少所抵消。
按产品收入和服务及其他收入划分的净收入
我们的净收入(按产品收入和服务划分)和其他收入截至2019年9月30日和2018年9月30日的6个月如下(单位:百万):
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的6个月, |
| 2019 | | 2018 | | $更改 | | %变化 |
净收入: | | | | | | | |
产品 | $ | 734 |
| | $ | 825 |
| | $ | (91 | ) | | (11 | )% |
服务及其他 | 1,823 |
| | 1,598 |
| | 225 |
| | 14 | % |
净收入总额 | $ | 2,557 |
| | $ | 2,423 |
| | $ | 134 |
| | 6 | % |
产品收入
为.截至2019年9月30日的6个月,产品净收入为7.34亿美元,主要由FIFA 20,模拟人生4和Madden NFL 20产品净收入截至2019年9月30日的6个月减少9100万美元,或11%,与截至2018年9月30日的六个月好的。收入减少的原因是收入减少了1.46亿美元,主要来自FIFA特许经营权,主要是由于零售包装商品销售额下降国际足联20对战国际足联19由于前一年第一季度由于FIFA世界杯,目录销售增加。收入的减少部分被主要来自模拟人生和战场特许经营的5500万美元的收入增加所抵消。
服务及其他收入
为.截至2019年9月30日的6个月,服务和其他净收入为18.23亿美元,主要由FIFA终极团队,Apex传奇和国歌。服务和其他净收入截至2019年9月30日的6个月增额2.25亿美元,或14%,与截至2018年9月30日的六个月.这一收入增长的驱动因素是4.23亿美元的收入增长,主要来自顶点传说和国歌好的。收入的这一增长被主要来自“星球大战”、“速度的需要”和“疯狂的特许经营”的1.98亿美元的收入减少部分抵消了。
按成分分列的补充净收入
我们的净收入(按成分计算)截至2019年9月30日和2018年9月30日的6个月如下(单位:百万): |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的6个月, |
| 2019 | | 2018 | | $更改 | | %变化 |
净收入: | | | | | | | |
完整的游戏下载 | $ | 312 |
| | $ | 264 |
| | $ | 48 |
| | 18 | % |
现场服务 | 1,304 |
| | 1,022 |
| | 282 |
| | 28 | % |
莫比尔县 | 355 |
| | 451 |
| | (96 | ) | | (21 | )% |
全数字 | $ | 1,971 |
| | $ | 1,737 |
| | $ | 234 |
| | 13 | % |
| | | | | | | |
包装货物及其他 | $ | 586 |
| | $ | 686 |
| | $ | (100 | ) | | (15 | )% |
净收入总额 | $ | 2,557 |
| | $ | 2,423 |
| | $ | 134 |
| | 6 | % |
数字净收入
为.截至2019年9月30日的6个月,数字净收入是19.71亿美元主要由国际足联终极队, 顶点传说和西姆斯4好的。的数字净收入截至2019年9月30日的6个月增额2.34亿美元,或13%,与截至2018年9月30日的六个月.这一增长是由于2.82亿美元现场服务收入的增长主要是由以下因素推动的顶点传说和西姆斯4和 a 4800万美元全游戏下载收入的增长主要是由以下因素推动的国歌,部分偏移为9600万美元移动收入下降的主要原因是“星球大战:英雄星系”和Madden Mobile 15.
包装货物及其他净收入
为.截至2019年9月30日的6个月,包装货物和其他净收入是5.86亿美元,主要由国际足联20, 国际足联19和MADDEN NFL 20好的。包装货物和其他净收入截至2019年9月30日的6个月减少1亿美元,或15%,与截至2018年9月30日的六个月好的。收入减少的原因是主要来自FIFA特许经营权的1.93亿美元收入减少,主要是由于零售包装商品销售额下降国际足联20对战国际足联19由于前一年第一季度由于FIFA世界杯而导致目录销售增加,以及星球大战前线2,部分被收入增加的9300万美元部分抵消,主要来自国歌还有战场专营权。
收入成本季度分析
的收入成本截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月如下(单位:百万):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 所占百分比 相关 净收入 | | 2018年9月30日 | | 所占百分比 相关 净收入 | | %变化 | | 更改为相关百分比 净收入 |
收入成本: | | | | | | | | | | | |
产品 | $ | 193 |
| | 34.0 | % | | $ | 222 |
| | 35.6 | % | | (13.1 | )% | | (1.6 | )% |
服务及其他 | 212 |
| | 27.2 | % | | 196 |
| | 29.6 | % | | 8.2 | % | | (2.4 | )% |
收入总成本 | $ | 405 |
| | 30.0 | % | | $ | 418 |
| | 32.5 | % | | (3.1 | )% | | (2.5 | )% |
产品收入成本
产品收入的成本包括:(1)制造版税,扣除批量折扣和其他供应商报销,(2)名人,职业体育联盟,电影制片厂和其他组织和独立软件开发商的某些版税费用,(3)库存成本,(4)有缺陷产品的费用,(5)发布后预付版税成本的注销和先前未确认的许可知识产权承诺的损失,(6)某些无形资产的摊销,(7)^我们通常在从制造商那里赚取数量折扣(通常是与实现基于单位的里程碑相关)时确认数量折扣;而其他供应商报销通常被确认为相关收入的确认。
产品收入成本减少通过2900万美元,或13.1%在.期间截至2019年9月30日的三个月,与截至2018年9月30日的三个月好的。减少的主要原因是与FIFA特许经营权相关的库存成本下降.
服务成本和其他收入
服务成本和其他收入主要包括(1)版税成本,(2)与托管我们的在线游戏和网站相关的数据中心、带宽和服务器成本,(3)库存成本,(4)^支付处理费和(5)与我们的移动收入相关的移动平台费用(对于我们作为向最终客户销售的主体的交易)。
服务成本和其他收入增额通过1600万美元,或8.2%在.期间截至2019年9月30日的三个月,与截至2018年9月30日的三个月好的。这一增长主要是由于与Madden专营权相关的销售增加和与FIFA专营权相关的更高版税费率推动的版税成本增加。
年初至今的收入成本分析
的收入成本截至2019年9月30日和2018年9月30日的6个月如下(单位:百万):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 所占百分比 相关 净收入 | | 2018年9月30日 | | 所占百分比 相关 净收入 | | %变化 | | 更改为相关百分比 净收入 |
收入成本: | | | | | | | | | | | |
产品 | $ | 228 |
| | 31.1 | % | | $ | 290 |
| | 35.2 | % | | (21.4 | )% | | (4.1 | )% |
服务及其他 | 364 |
| | 20.0 | % | | 343 |
| | 21.5 | % | | 6.1 | % | | (1.5 | )% |
收入总成本 | $ | 592 |
| | 23.2 | % | | $ | 633 |
| | 26.1 | % | | (6.5 | )% | | (2.9 | )% |
产品收入成本
产品收入成本减少通过6,200万美元,或21.4%在.期间截至2019年9月30日的6个月,与截至2018年9月30日的六个月好的。减少的主要原因是与FIFA特许经营权相关的库存成本减少,以及与FIFA特许经营权相关的版税成本减少一条出路这是2018年3月推出的。
服务成本和其他收入
服务成本和其他收入增额通过2100万美元,或6.1%在.期间截至2019年9月30日的6个月,与截至2018年9月30日的六个月好的。这一增长主要是由于与Madden特许经营权相关的较高销售额和与FIFA特许经营权相关的较高版权费费率以及与以下方面相关的成本增加而导致的版税成本增加顶点传说和国歌,在2019年财年推出纯在线游戏。
研究与发展
研究和开发费用包括我们的生产工作室发生的人员相关费用、相关间接费用、合同服务、折旧和预付产品预付版税的任何减值。我们在线产品的研究和开发费用包括我们的工作室发生的费用,包括直接开发和与我们的在线游戏的开发和生产有关的间接费用。研发费用还包括与我们的数字平台、软件许可证和维护以及管理开销相关的费用。
研发费用截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月和六个月情况如下(单位:百万):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日 2019 | | ^net的%^ 营业收入 | | 9月30日 2018 | | ^net的%^ 营业收入 | | $^更改 | | %^更改 |
三个月结束 | $ | 387 |
| | 29 | % | | $ | 339 |
| | 26 | % | | $ | 48 |
| | 14 | % |
六个月结束 | $ | 768 |
| | 30 | % | | $ | 701 |
| | 29 | % | | $ | 67 |
| | 10 | % |
研究开发费用增额通过4800万美元,或14%期间截至2019年9月30日的三个月,与截至2018年9月30日的三个月好的。这一增长主要是由于与人员相关的成本增加了2300万美元,主要是由于我们继续投资于我们的工作室而增加了员工人数,以及可变薪酬和相关费用的增加,以及基于股票的薪酬增加了2200万美元。
研究开发费用增额通过6700万美元,或10%期间截至2019年9月30日的6个月,与截至2018年9月30日的六个月好的。这一增长主要是由于与人员相关的成本增加了2800万美元,这主要是由于我们继续投资于我们的工作室而增加了员工人数,以及可变薪酬和相关费用的增加,基于股票的薪酬增加了2400万美元,合同服务增加了800万美元,第三方开发增加了700万美元。
市场营销
营销和销售费用包括人员相关费用,相关间接费用,广告,营销和促销费用,扣除来自第三方的合格广告费用报销。
市场营销和销售费用截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月和六个月情况如下(单位:百万):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日 2019 | | ^net的%^ 营业收入 | | 9月30日 2018 | | ^net的%^ 营业收入 | | $^更改 | | %^更改 |
三个月结束 | $ | 152 |
| | 11 | % | | $ | 146 |
| | 11 | % | | $ | 6 |
| | 4 | % |
六个月结束 | $ | 262 |
| | 10 | % | | $ | 286 |
| | 12 | % | | $ | (24 | ) | | (8 | )% |
营销和销售费用增额通过600万美元,或4%期间截至2019年9月30日的三个月,与截至2018年9月30日的三个月好的。这一增长主要是由于……的广告和促销增加了600万美元。顶点传说.
营销和销售费用减少通过2400万美元,或8%期间截至2019年9月30日的6个月,与截至2018年9月30日的六个月好的。这一减少主要是由于广告和促销支出减少了1700万美元,主要是在““星球大战:英雄星系”和国际足联 在截至2019年9月30日的6个月中,特许经营减少了800万美元,主要是由于员工减少。
一般和行政
一般及行政费用包括行政人员及行政人员的人事及相关费用,财务、法律、人力资源和信息技术等公司职能,相关的管理费用,法律和会计等专业服务费用,以及坏账准备。
一般和行政费用截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月和六个月情况如下(单位:百万):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日 2019 | | ^net的%^ 营业收入 | | 9月30日 2018 | | ^net的%^ 营业收入 | | $^更改 | | %^更改 |
三个月结束 | $ | 128 |
| | 9 | % | | $ | 117 |
| | 9 | % | | $ | 11 |
| | 9 | % |
六个月结束 | $ | 238 |
| | 9 | % | | $ | 231 |
| | 10 | % | | $ | 7 |
| | 3 | % |
一般和行政费用增额通过1100万美元,或9%期间截至2019年9月30日的三个月,与截至2018年9月30日的三个月好的。这一增加的主要原因是与人事有关的费用增加以及可变薪酬和相关费用增加。
一般和行政费用增额通过700万美元,或3%期间截至2019年9月30日的6个月,与截至2018年9月30日的六个月好的。这一增加的主要原因是与人事有关的费用增加以及可变薪酬和相关费用增加。
所得税
所得税准备金(受益于)截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月和六个月情况如下(单位:百万): |
| | | | | | | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 实际税率 | | 2018年9月30日 | | 实际税率 |
三个月结束 | $ | (570 | ) | | (201 | )% | | 21 |
| | 7.6 | % |
六个月结束 | (1,555 | ) | | (216 | )% | | 47 |
| | 7.9 | % |
对所得税的规定截至2019年9月30日的三个月和六个月是基于我们2020财年的预计年度有效税率,针对需要在发生这些项目的期间确认的特定项目进行调整。
在截至2019年6月30日的三个月内,我们完成了瑞士实体内销售。该交易导致确认了11.7亿美元截至2019年6月30日的瑞士递延税收资产净额。在截至2019年9月30日的三个月内,瑞士颁布了新的法定税率。作为颁布的结果,我们重新测量了我们的瑞士递延税金,并通过持续经营确认了6.3亿美元的额外净税收收益。瑞士新的法定税率也导致我们对瑞士递延税收资产确认的估值备抵增加了1亿美元。截至2019年9月30日,我们的瑞士递延税收资产为18亿美元,扣除2亿美元的估值备抵。
Altera的意见也是在截至2019年6月30日的三个月期间发布的,该意见要求公司间成本分担安排中的相关方分享基于股票的薪酬费用。Altera的意见导致承认9000万美元未确认的税收优惠与美国不确定的税收状况有关。
我们的有效税率截至2019年9月30日的三个月和六个月0为阴性201%和216%,分别与7.6%和7.9%,2019年财政年度的相同时期。排除瑞士利率变化利益、瑞士递延税收资产和Altera观点的影响,我们的有效税率截至2019年9月30日的三个月和六个月会是12.7%和13.6%分别高于2019年同期,主要原因是2020财年美国对外国收益的税收增加。
与法定比率相比21%,的实际税率截至2019年9月30日的三个月和六个月主要由于确认了瑞士税率变化、瑞士递延税收资产和在法定税率较低的国家实现的收益,部分被确认与Altera意见相关的未确认税收利益所部分抵消。
流动性和资本资源
|
| | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 自.起 2019年9月30日 | | 自.起 2019年3月31日 | |
增加/(减少) |
现金及现金等价物 | $ | 2,940 |
| | $ | 4,708 |
| | $ | (1,768 | ) |
短期投资 | 1,943 |
| | 737 |
| | 1,206 |
|
总计 | $ | 4,883 |
| | $ | 5,445 |
| | $ | (562 | ) |
占总资产的百分比 | 46 | % | | 61 | % | | |
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的6个月, | | |
(单位:百万) | 2019 | | 2018 | | 变化 |
经营活动提供的现金净额 | $ | 195 |
| | $ | (6 | ) | | $ | 201 |
|
投资活动所用现金净额 | (1,263 | ) | | (704 | ) | | (559 | ) |
用于融资活动的现金净额 | (697 | ) | | (659 | ) | | (38 | ) |
外汇对现金及现金等价物的影响 | (3 | ) | | (8 | ) | | 5 |
|
现金和现金等价物净减少 | $ | (1,768 | ) | | $ | (1,377 | ) | | $ | (391 | ) |
现金流的变化
经营活动。净现金提供经营活动增额通过2.01亿美元在.期间截至2019年9月30日的6个月与截至2018年9月30日的六个月主要原因是应收账款减少1.87亿美元,原因是收款和业务业绩改善,主要由销售顶点传说和国歌,套期保值活动的收益增加2000万美元,可变薪酬支付减少。这些增长部分被^更大的营销和广告支出所抵消。 新的标题,特别是顶点传说和国歌.
投资活动。净现金用于投资活动增额通过5.59亿美元在.期间截至2019年9月30日的6个月与截至2018年9月30日的六个月主要由9.55亿美元 增额在购买短期投资。这一增加被3.47亿美元的短期投资销售和到期日收益增加部分抵消。截至2019年9月30日的6个月与截至2018年9月30日的六个月和支付5800万美元的合并和收购活动在#年。截至2018年9月30日的六个月.
融资活动。净现金用于融资活动增额通过3800万美元在.期间截至2019年9月30日的6个月与截至2018年9月30日的六个月主要是由于支付了与我们收购Respawn相关的6400万美元或有代价,以及我们普通股的回购和退役增加了1200万美元截至2019年9月30日的6个月与截至2018年9月30日的六个月好的。这一增长被支付给税务机关的4100万美元现金的减少部分抵消了,这些现金是为从员工那里扣留的股份而支付的。
短期投资
由于我们的固定利率和可变利率证券的组合,我们的短期投资组合容易受到短期利率变化的影响。自.起2019年9月30日,我们的短期投资的未实现损失总额低于100万美元,或不到短期投资总额的1%,以及未实现收益总额200万美元,或不到短期投资总额的百分之一。我们可能会不时清算部分或全部短期投资,以满足运营需要或其他活动,如资本支出、业务收购或股票回购计划。
高级注释
2016年2月,我们发行了总计6亿美元的2021年债券本金和总计4亿美元的2026年债券本金。我们将9.89亿美元的净收益用于一般公司用途,包括支付我们以前未偿还的可转换票据和回购我们的普通股。2021年及2026年债券的实际利率分别为3.94厘及4.97厘。利息每半年支付一次,每年3月1日和9月1日。看见注10-融资安排关于本表格10-Q中的简明综合财务报表,因为它与我们的高级债券有关,通过引用将其并入本项目2。
信贷安排
在……上面2019年8月29日,我们进入了一个5亿美元与银行辛迪加的无担保循环信贷安排(“信贷安排”)。2024年8月29日除非按照信用贷款的条款延长到期日,并取代公司现有的5亿美元无担保循环信贷安排(“先前信贷安排”),将于2020年3月19日到期。截至2019年9月30日,信贷机制下没有未偿还的金额。看见注10-融资安排本表格10-Q中的简明综合财务报表与信贷融资有关,该信贷融资通过引用并入本项目2。
财务状况
我们相信,我们的现金、现金等价物、短期投资、运营产生的现金和可用的融资设施将足以满足我们至少在未来12个月的运营要求,包括营运资本要求、资本支出、债务偿还义务,以及潜在的未来收购、股票回购或战略投资。我们可以在任何时候选择筹集额外资本来偿还债务,加强我们的财务状况,促进扩张,回购我们的股票,进行战略收购和投资,和/或在商业机会出现时利用它们。然而,我们不能保证这些额外资本将以优惠条件提供给我们,如果有的话,或者它不会导致我们现有股东的严重稀释。
自.起2019年9月30日我们的现金、现金等价物和短期投资中约有37亿美元设在外国税务管辖区,其中约29亿美元可用于汇回国内。剩余的8亿美元被认为是无限期再投资。
2018年5月,我们董事会的一个特别委员会代表全体董事会批准了一个回购价值高达24亿美元的普通股的计划。此股票回购计划将于2020年5月31日到期。根据本计划,我们可以根据适用的证券法,包括根据预先安排的股票交易计划,在公开市场或通过私下谈判进行交易来购买股票。股票回购的时间和实际金额将取决于几个因素,包括价格、资金可获得性、监管要求、另类投资机会和其他市场条件。我们没有义务根据本计划回购特定数量的股票,并且可能随时对其进行修改、暂停或停止。在.期间截至2019年9月30日的三个月和六个月,我们大约回购了330万和650万大约3.06亿美元和6.11亿美元,分别在此程序下。我们正在积极回购该计划下的股票。
我们向证券交易委员会提交了一份S-3表格上的“货架”注册声明。这份包括基础招股说明书的货架注册声明允许我们在任何时候提供招股说明书中描述的证券的任何组合,在一个或多个发行中。除非在基础招股说明书附带的招股说明书附录中另有规定,否则我们将使用根据货架注册声明出售任何证券所得的净收益用于一般公司目的,其中可能包括为营运资金、融资资本支出、研发、营销和分销工作提供资金,如果有机会,我们将用于收购或战略联盟。在此之前,我们可以将净收益投资于有息证券。此外,我们可以随时进行同时或其他融资。
我们保持充足流动性的能力可能受到各种风险和不确定因素的影响,包括但不限于与客户需求和对我们产品的接受有关的风险和不确定因素,我们在应收账款到期时收取应收账款的能力,成功实现我们的产品发布时间表和实现我们预测的销售目标的能力,我们可能从事的收购和其他战略交易的影响,竞争的影响,美国和国外的经济状况,我们业务和经营业绩的季节性和周期性,产品退货的风险以及本报告中描述的其他风险。危险因素“一节,载于本报告第二部分,项目#1A。
合同义务和商业承诺
附注12-承诺和或有事项本表格10-Q中的简明综合财务报表涉及我们的合同义务和商业承诺,通过引用将其并入本项目2。
表外承诺
截至2019年9月30日根据证券交易委员会颁布的S-K法规第303(A)(4)(Ii)条的定义,我们没有任何表外安排对我们的财务状况、财务状况的变化、收入和费用、经营结果、流动性、资本支出或资本资源产生或合理地可能对我们的财务状况、收入和费用的变化产生影响,或对投资者来说是重要的资本资源。
第三项:关于市场风险的定量和定性披露
市场风险
我们面临各种市场风险,包括外币汇率、利率和市场价格的变化,这些变化经历了巨大的波动。市场风险是由于市场利率和市场价格的变化而产生的潜在损失。我们采用既定的政策和实践来管理这些风险。外币远期合约用于对冲预期风险或减轻某些受外汇风险影响的现有风险,如下所述。虽然我们不对冲我们的短期投资组合,但我们保护我们的短期投资组合免受不同的市场风险,包括如下所述的利率风险。我们的现金及现金等价物投资组合由高流动性投资组成,利率风险不大,购买时原始或剩余到期日为三个月或更少。我们不会出于投机交易的目的而进入衍生品或其他金融工具,也不会对冲我们与有价证券(如有)有关的市场价格风险。
外币汇兑风险
外币汇率。国际销售是我们业务的基本组成部分,美元的走强(特别是相对于欧元、英镑、澳元、人民币、韩元和波兰兹罗提)对我们报告的国际净收入有负面影响,但对我们报告的国际运营费用(特别是瑞典克朗和加拿大元)有积极影响,因为与美元疲软时期相比,这些金额的折算速度较低。虽然我们使用外币对冲合约来减轻一些外币汇兑风险,但这些活动提供的保护有限,并且可能导致损失。
现金流对冲活动。我们通过购买外币远期合约来对冲与预测的外币计价销售和费用交易有关的部分外币风险,这些合约的到期日通常为18个月或者更少。这些交易被指定并符合现金流量套期保值的资格。我们的套期保值计划旨在减少(但不是完全消除)货币汇率变动对净收入和研发费用的影响。
资产负债表套期保值活动好的。我们使用外币远期合约来减轻与外币计价的货币资产和负债(主要是公司间应收款和应付款)相关的外币汇兑风险。这些外币远期合约一般为三个月或更短的合同期,并在接近月底进行交易。
我们相信,我们的外币远期合约的交易对手是信誉良好的跨国商业银行。虽然我们相信交易对手不履行义务的风险并不重要,但由于金融市场的混乱,金融机构的金融稳定性持续下降,可能会影响我们为我们的外汇对冲计划确保信誉良好的交易对手的能力。
尽管我们努力减轻一些外币汇兑风险,但无法保证我们的套期保值活动将充分保护我们免受与外币波动相关的风险。自.起2019年9月30日,假设不利的外币汇率变动10%或20%可能会导致我们用于现金流对冲的外币远期合约的公允价值下降1.3亿美元或2.6亿美元分别为。自.起2019年9月30日,假设不利的外币汇率变动10%或20%会导致我们在资产负债表套期保值中使用的外币远期合约的潜在损失8200万美元或1.64亿美元分别为。这种敏感性分析假设所有外币汇率的反向变动;然而,所有外币汇率并不总是以相同的方式变动,实际结果可能会有很大的不同。看见注4-衍生金融工具本表格10-Q中的简明综合财务报表与我们的衍生金融工具有关,该衍生金融工具通过引用并入本项目3。
利率风险
我们对利率变化的市场风险敞口主要与我们的短期投资组合有关。我们通过维持通常由高信用质量和相对较短期限的债务工具组成的投资组合来管理我们的利率风险。然而,由于短期投资相对较快到期,如果再投资,则按当时的市场利率进行投资,由短期投资组成的投资组合的利息收入受市场波动的影响比较长期投资的投资组合更大。此外,投资的合同条款不允许发行人以低于规定票面价值的价格催缴、预付或以其他方式结算投资。我们的投资是为了交易以外的目的而持有的。我们在短期投资组合中不使用衍生金融工具。
自.起2019年9月30日我们的短期投资被归类为可供出售的证券,因此按公允价值计入未实现收益或亏损,因公允价值变化而报告为股东权益中累计其他全面收益(亏损)的单独组成部分(税后净额)。
尽管我们努力管理利率风险,但无法保证我们将获得充分保护,免受与利率波动相关的风险。利率变动影响我们短期投资组合的公允价值。为了对与我们的短期投资组合相关的利率风险提供有意义的评估,我们进行了敏感性分析,以确定利率变化对投资组合价值的影响,假设收益率曲线平行移动150个基点。截至2019年9月30日,假设利率上升150个基点,将导致我们短期投资的公平市场价值减少1800万美元,或不到1%。
对披露控制和程序的评估
我们的首席执行官和首席财务官在评估了我们的披露控制和程序的有效性后认为,在本报告涵盖的期间结束时,我们的披露控制和程序有效地提供了必要的合理保证,确保我们根据“交换法”提交或提交的报告中要求披露的重要信息在SEC规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、总结和报告,并在适当的情况下积累并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时就所需的披露做出决定。
财务报告内部控制的变化
我们对财务报告的内部控制没有任何变化,这与我们在结束财政季度期间进行的评估有关2019年9月30日这已经或相当可能会对我们对财务报告的内部控制产生重大影响。
对披露控制有效性的限制
任何披露控制和程序系统的有效性都有其固有的局限性。这些限制包括人为错误的可能性,对控制和程序的规避或凌驾,以及合理的资源限制。此外,由于我们设计的控制系统是基于关于未来事件可能性的某些假设,我们认为这些假设是合理的,因此在所有可能的未来条件下,我们的控制系统可能无法达到其预期目的。因此,我们的披露控制和程序为实现其目标提供了合理保证,但不是绝对保证。
第二部分-其他资料
我们受到在日常业务过程中产生的索赔和诉讼的影响。我们不相信任何可合理预见的此类索赔和诉讼处置所产生的任何责任,无论是单独还是总体而言,都不会对我们的综合财务报表产生重大不利影响。
我们的业务受到许多风险和不确定因素的影响,这些风险和不确定因素可能会影响我们未来的财务表现。如果发生以下任何事件或情况,我们的业务或财务表现可能会受到损害,我们的实际结果可能与我们的预期大不相同,我们的股票的市值可能会下降。下面讨论的风险和不确定因素并不是我们面临的唯一风险和不确定因素。可能存在我们目前不知道的额外风险和不确定因素,或者我们目前不相信可能会损害我们的业务或财务表现的材料。
我们的业务竞争激烈,受“打击”驱动。我们可能不会提供“热门”产品和服务,或者消费者可能更喜欢我们竞争对手的产品或服务而不是我们自己的产品或服务。
我们行业的竞争非常激烈。每个主要行业领域(控制台、移动设备和PC)定期推出许多新产品和服务,但只有相对较少的“热门”游戏在每个领域的总收入中占很大比例。我们的竞争对手从成熟的互动娱乐公司和多样化的媒体公司到新兴的初创企业,我们预计新的竞争对手将继续在世界各地出现。如果我们的竞争对手开发和营销更成功和更有吸引力的产品或服务,以更低的价位提供有竞争力的产品或服务,或者如果我们不继续开发持续的高质量、广受欢迎和具有吸引力的产品和服务,我们的收入、利润率和盈利能力将会下降。
我们保持相对有限的产品组合,致力于开发有潜力成为热门的高质量和有吸引力的产品和服务。高质量的书目,即使受到高度评价,也可能不会成为热门作品。我们行业中的许多热门产品和服务都是先前热门产品的迭代,拥有庞大的消费者基础和重要的品牌认知度,这使得某些类别的竞争具有挑战性。此外,我们的直接竞争对手或其他娱乐公司的热门产品或服务可能会占用比我们预期的更多的消费者支出或时间,这可能导致我们的产品和服务的表现低于我们的预期。每年出版相对较少的主要书目也会将风险集中在这些书目中,这意味着每个主要书目都有更大的相关风险。从历史上看,我们收入的很大一部分来自基于几个受欢迎的特许经营权的产品和服务,单个主要标题的表现不佳可能会对我们的财务结果产生重大不利影响。例如,从历史上看,我们净收入的很大一部分来自与我们最大和最受欢迎的游戏FIFA相关的销售,FIFA的年化版本一直是市场上最畅销的游戏之一。任何对我们的FIFA特许经营权产生负面影响的事件或情况,例如产品或服务质量、占用部分消费者支出和时间的竞争产品、产品或服务发布的延迟或取消,或者实际或感知的安全风险,都可能对我们的财务结果产生不成比例的负面影响。
实时服务收入对我们业务的重要性日益增加,增加了与我们有限的产品组合相关的风险。不受欢迎或与表现不佳的游戏相关的直播服务可能产生低于预期的销售额。我们在很长一段时间内向消费者提供高质量直播服务内容的能力的任何失误、延迟或失败都可能对我们的财务业绩、消费者对我们的直播服务的参与产生重大的不利影响,并对我们的声誉和品牌造成损害。我们最受欢迎的现场服务是终极团队与我们的体育特许经营权相关的模式。任何对我们可靠地提供内容或持续参与能力产生负面影响的事件或情况终极团队,特别是国际足联终极队会对我们的财务业绩产生不成比例的负面影响。
我们的行业变化迅速,我们可能无法预测或成功实施新的或不断发展的技术,或采用成功的业务战略、分销方法或服务。
我们行业的快速变化要求我们预测,有时是提前几年,我们的产品和服务将在市场上具有竞争力的方式。我们已经对新的业务战略、技术、分销方法、产品和服务进行了投资,并可能在未来进行投资。不能保证这些投资将获得预期的回报。例如,我们正在投资技术基础设施,我们预计这将使我们能够提供与玩家产生共鸣的内容,并在玩家与其游戏、彼此之间以及新类型内容的连接方式上提供更多选择。我们最近还通过推出我们的第一款免费游戏机游戏扩展了我们的免费游戏商业模式。诸如此类
努力可能涉及重大风险和不确定因素,并且不能保证我们选择实施的技术、我们选择采用的业务策略以及我们追求的产品和服务是否会成功。如果我们不能成功地发展我们的业务,达到或超过玩家的期望,我们的声誉和品牌可能会受到重大不利影响,我们的财务状况和运营结果可能会受到影响。我们还可能错过采用技术或分销方法的机会,或开发产品、服务或新的方式来参与我们深受消费者欢迎的游戏,这可能会对我们的财务业绩产生不利影响。可能需要大量的时间和资源才能将我们的注意力转移到其他选择上,从而使我们处于竞争劣势。
我们的开发过程通常首先考虑特定的平台和分发方法,以及我们希望能够实现的一系列技术开发、功能和持续目标。我们可能无法实现这些目标,或者我们的竞争对手可能能够更快地以更好地吸引消费者的方式实现这些目标。在这两种情况下,我们的产品和服务可能在技术上低于我们的竞争对手,对消费者的吸引力较低,或者两者兼而有之。如果我们不能在我们的产品和服务的原始开发计划内实现我们的目标,那么我们可能会推迟发布这些目标,直到这些目标能够实现,这可能会延迟或减少收入,增加我们的开发费用。或者,我们可以增加用于研究和开发的资源,以加快我们新技术的开发,既可以保持我们的产品或服务推出时间表,也可以跟上我们的竞争,这将增加我们的开发费用。
我们可能会遇到安全漏洞和网络威胁。
我们的行业容易受到网络攻击、计算机病毒、蠕虫、钓鱼攻击、恶意软件程序和其他信息安全事件的影响,这些事件试图利用、禁用、损坏、破坏或获取对我们的网络、我们的产品和服务、支持技术基础设施、知识产权和其他资产的访问。我们预计这些对我们的系统和网络的威胁将持续下去。此外,我们依靠第三方业务合作伙伴提供的技术基础设施来支持我们产品和服务的在线功能。这些业务合作伙伴以及我们的渠道合作伙伴也受到网络风险和威胁的影响。?我们的合作伙伴和我们已经并预计将继续花费财政和运营资源来实施某些系统、流程和技术,以防范网络风险并帮助保护我们的数据和系统。然而,用于利用、禁用、损坏、中断或访问我们的网络、我们的产品和服务、支持技术基础设施、知识产权和其他资产的技术经常变化,在复杂程度和数量上继续发展,并且经常在很长一段时间内未被检测到。我们的系统、流程和技术,以及我们业务合作伙伴的系统、流程和技术,可能不足以应对所有可能发生的情况。响应、减轻和/或通知受影响方网络攻击和其他安全漏洞的成本是巨大的。任何未能防止或减轻安全漏洞或网络风险,或未能检测到或对安全漏洞或网络风险做出充分响应,都可能导致预期收入损失,我们的产品和服务中断,导致我们招致重大的补救和通知成本,降低用户体验,导致消费者对我们的产品和服务失去信心,并导致我们招致重大的法律和财务成本。?这可能会损害我们的业务、声誉和品牌,破坏我们与合作伙伴和客户的关系,并削弱我们的竞争地位。
我们在许多游戏中建立的虚拟经济容易受到滥用、剥削和其他形式的欺诈性活动的影响,这些活动可能对我们的业务产生负面影响。·虚拟经济涉及虚拟货币和/或虚拟资产的使用,玩家可以在特定的游戏或服务中使用或赎回这些虚拟经济。对我们的虚拟经济的滥用或利用包括非法生成和销售虚拟物品,包括在黑市。·我们的在线服务受到游戏内攻击和使用自动或其他欺诈性流程非法生成虚拟物品或货币的影响,并且此类活动可能会继续。·这些滥用和利用以及我们为解决这些滥用和利用而采取的步骤可能导致预期收入损失,保护或补救这些问题的成本增加,干扰玩家享受平衡的游戏环境并造成损害
如果我们的消费者保护、数据隐私和安全实践不足以或被认为不足以防止数据泄露,或者由于消费者保护和数据隐私和安全法律的普遍应用,我们的业务可能会受到不利影响。
在我们的业务过程中,我们收集、处理、存储和使用消费者、员工和其他信息,包括个人信息、密码、信用卡信息、游戏细节和银行信息。虽然我们花费并期望继续花费财政和运营资源来创建和执行旨在保护这些信息免受不正当或未经授权的访问、获取和误用和/或不知情披露的安全措施、政策和控制,但我们的安全措施、政策和控制可能无法成功应对所有可能发生的情况。对消费者和其他信息的不正当或未经授权的访问、获取或误用和/或未获告知的披露,或认为我们没有充分保护这些信息或向消费者提供有关他们授权我们提供的信息的充分通知
披露,可能导致法律责任,昂贵的补救措施,政府和监管机构的调查,损害我们的盈利能力,声誉和品牌,并导致我们的财务结果受到重大影响。此外,第三方供应商和业务合作伙伴可以访问我们收集的信息。这些供应商和业务合作伙伴可能无法防止我们向他们提供的信息的数据安全漏洞,或完全执行我们的政策、合同义务和有关个人数据的收集、使用、存储、传输和保留的披露。我们的某个供应商或业务合作伙伴的数据安全漏洞可能会对他们和我们造成声誉和财务损害,对我们提供产品和服务的能力造成负面影响,并可能导致法律责任、昂贵的补救措施、政府和监管调查,损害我们的盈利能力、声誉和品牌,并导致我们的财务结果受到重大影响。
根据与支付卡处理器的合同,我们受支付卡关联规则和义务的约束。根据这些规则和义务,如果信息被泄露,我们可能要向支付卡发行者承担相关费用和罚款。此外,如果我们未能遵循支付卡行业安全标准,即使消费者信息没有受到损害,我们也可能会遭受巨额罚款或支付卡交易成本大幅增加。
作为一家全球性公司,我们受全球数据隐私、数据保护、本地化、安全和消费者保护法律法规的约束。这些法律和法规正在世界各国出现和发展,这些法律和法规在美国、欧洲和其他地方的解释和应用往往是不确定的、矛盾的和不断变化的。例如,欧洲通用数据保护条例(GDPR)适用于我们,创造了一系列关于个人数据处理的新的合规义务。此外,GDPR包含对不遵守规定的重大处罚。这些法律的解释或应用方式可能对我们不利、不可预见或与我们的做法不一致,或者我们可能没有根据不断发展的法规适当调整我们的内部政策和/或程序,其中任何一项都可能导致诉讼、监管调查和潜在的法律责任,要求我们以不利于我们业务的方式改变我们的做法,或者限制我们在某些国家获得我们的产品和服务。结果,我们的声誉和品牌可能会受到损害,我们可能会招致巨大的成本,我们可能会失去消费者和收入。
我们的服务、产品和/或技术基础设施可能会出现中断、中断或降级。
我们产品和服务的可靠性能越来越依赖于我们的信息技术系统和外部服务提供商(包括第三方“云”计算服务)的持续运行和可用性。我们的游戏和服务是复杂的软件产品,维护可靠交付这些游戏和服务所需的复杂的内部和外部技术基础设施既昂贵又复杂。·我们的产品和服务的可靠交付和稳定性可能会受到我们的网络和相关基础设施以及提供、支持或托管我们的产品和服务的关键业务合作伙伴的在线平台或服务的中断、中断、故障或降级的不利影响。这些中断、中断、故障或降级的可能原因包括自然灾害、断电、恐怖主义、网络攻击、计算机病毒、漏洞或其他可能损害我们的系统或外部业务合作伙伴的系统的恶意软件或勒索软件。此外,如果管理不当,数据中心之间和第三方托管环境之间的数据迁移以及我们系统上的升级和维护性能可能会影响我们产品和服务的可靠性和稳定性。
如果我们或我们的外部业务合作伙伴遇到导致重大系统中断、中断或降级的事件,或者如果数据中心或服务提供商之间的转换或升级或维护会话遇到意外中断、意外复杂性或计划外中断,则我们的产品和服务可能无法向消费者提供,或者可能无法可靠和稳定地交付。结果,我们的声誉和品牌可能会受到损害,消费者对我们的产品和服务的参与度可能会降低,我们的收入和盈利能力可能会受到负面影响。我们没有为所有系统提供冗余,我们的许多关键应用程序只驻留在我们的一个数据中心中,并且我们的灾难恢复计划可能不会考虑到所有可能发生的情况。
随着我们数字业务的增长,我们将需要越来越多的内部和外部技术基础设施,包括网络容量和计算能力,以继续满足消费者的需求。我们正在并期望继续投资于我们自己的技术、硬件和软件以及外部服务提供商的技术、硬件和软件,以支持我们的业务,但我们可能无法有效地扩展和增长此技术基础设施以适应这些增加的需求,这可能会对我们游戏和服务的可靠和稳定性能产生负面影响,从而对参与度、声誉、品牌和收入增长产生负面影响。
对我们的品牌、产品、服务和/或商业实践的负面看法和回应可能会损害我们的业务,我们可能会为解决问题而承担成本。
对我们的产品和服务的质量、性能和完整性的期望很高。玩家可能出于各种各样的原因对我们的品牌、产品、服务、商业模式和/或商业实践提出批评,包括对游戏乐趣、公平性、游戏内容、功能或服务的看法,或者对我们某些商业实践的反对。?这些负面反应可能是不可预见的。我们也可能不能有效地管理这些反应,因为在我们控制之内或之外的原因。例如,我们在某些游戏中包括了玩家购买数字项目的能力,包括在某些情况下包含可变数字项目的虚拟“包”、“盒”或“板条箱”。在我们的某些游戏中包括可变的数字项目已经引起了我们社区的注意,如果这些功能的未来实施产生了对游戏公平性的负面看法或其他负面看法,我们的声誉和品牌可能会受到损害,我们的收入可能会受到负面影响。此外,在考虑到来自我们社区的反馈后,我们已经采取了行动,包括延迟发布我们的游戏,延迟或停止我们的游戏的功能和服务,即使这些决定在短期内对我们的运营结果产生了负面影响。我们期望继续采取行动,酌情解决关注的问题,包括可能导致额外支出和收入损失的行动。对于游戏公平性、我们的商业实践、商业模式或游戏内容的负面情绪也可能导致调查或政府机构和消费者团体的更严格审查,以及诉讼,无论其结果如何,都可能代价高昂,损害我们的声誉,损害我们的业务。
我们的业务取决于第三方开发的平台的成功和可用性,以及我们为这些平台开发商业上成功的产品和服务的能力。
我们业务的成功部分是由商业上的成功和第三方平台的充足供应推动的,我们为这些平台开发产品和服务,或通过这些平台分销我们的产品和服务。我们的成功还取决于我们准确预测哪些平台和分销方法将在市场上取得成功的能力,我们为这些平台开发商业上成功的产品和服务的能力,我们在多个平台上同时管理产品和服务的能力,以及我们有效地将我们的产品和服务转换到新平台的能力。我们必须在新平台投入商业使用之前做出产品开发决策并投入大量资源,并且我们可能会因应不断变化的消费者平台偏好而调整产品组合和开发努力而招致巨额费用。此外,我们可能会达成某些独家许可安排,影响我们在某些平台上交付或营销产品或服务的能力。我们正在开发产品和服务的平台可能不会如预期那样成功,或者新的平台可能会夺走我们投入大量资源的平台的市场份额和互动娱乐消费者。如果消费者对我们正在开发产品和服务的平台的需求低于我们的预期,我们可能无法完全收回我们在开发产品和服务方面所做的投资,我们的财务表现将受到损害。或者,我们没有投入大量资源的平台可能比我们最初预期的更成功,导致我们无法利用有意义的收入机会。
适用于我们的政府法规可能会对我们的业务产生负面影响。
我们是一家全球性公司,须遵守各种复杂的国内和国际法律法规,包括与消费者保护、内容、广告、本地化、信息安全、知识产权、竞争和税收等相关的法律法规。这些法律和法规中的许多都在不断演变和发展,对我们的适用和影响都是不确定的。这些法律可能会限制我们向消费者提供的产品和服务或我们向他们提供的方式,从而损害我们的业务。由于解释的变化,未来遵守这些法律的成本可能会增加。我方未能遵守这些法律或以意想不到的方式应用这些法律可能会损害我们的业务,并导致处罚或重大法律责任。
我们的某些商业模式受制于新的法律或法规,或对现有法律和法规的不断发展的解释和应用。例如,电子商务、虚拟物品和虚拟货币的增长和发展促使人们呼吁制定新的法律和法规,或应用现有的法律或法规,以限制或限制我们的产品和服务的销售,或以其他方式影响我们的产品和服务。此外,我们在游戏中包括允许玩家相互竞争和管理基于我们的产品和服务的玩家竞争的模式。尽管我们在构建和运营基于技能的竞赛时考虑到了适用的法律,但我们未来的基于技能的竞赛可能会受到不断发展的法律法规的制约。与这些商业模式相关的新法律或影响这些商业模式的现行法律的解释或应用的变化(每个法律在不同的司法管辖区可能有很大差异)可能会使我们受到额外的监管和监督,减少与有利可图的商业模式的接触和增长,并使我们面临更高的合规成本、重大责任、处罚和对我们声誉和品牌的损害。
我们受到某些外国法律的约束,并遵守美国的行业标准,这些标准规定了评级要求或对基于内容的交互式娱乐软件的广告或分发设置了其他限制。
此外,某些外国允许政府审查互动娱乐软件产品。采用评级系统、审查或限制基于内容的交互式娱乐软件的分发可能会通过限制我们能够向消费者提供的产品来损害我们的业务。此外,遵守不同地区可能不一致的新法规可能会造成成本高昂,延迟或阻止我们的产品在这些地区发布。
我们可能无法满足我们的产品开发计划或与我们的产品和服务发布计划相关的关键事件、运动季和/或电影可能会延迟、取消或不受欢迎。
我们满足产品开发计划的能力受到许多因素的影响,这些因素在我们的控制范围内和之外,包括来自我们参与者的反馈、所涉及的创造性流程、大型(有时在地理上分散的)开发团队的协调、我们的产品及其开发平台的复杂性、在发布之前对我们的产品进行微调的需要,以及在某些情况下,来自第三方的批准。我们过去曾经历过产品的开发延迟,这导致我们推迟或取消发布日期。我们还寻求发布某些产品和重要内容,用于我们正在进行的现场服务-例如在我们的Ultimate Team Live服务中-与关键事件一起发布,例如体育赛季开始、重大体育赛事或相关电影的发布。如果如此重要的活动被推迟、取消或不受欢迎,我们的销售可能会受到严重影响。任何未能满足预期生产或发布时间表的情况都可能导致收入延迟和/或收入大幅减少,增加我们的开发和/或营销费用,损害我们的盈利能力,并导致我们的运营结果与预期有很大不同。
从历史上看,我们的业务具有很强的季节性,我们的销售额最高的百分比发生在截至12月的季度。虽然我们预计这一趋势将在2020财政年度继续下去,但并不能保证会如此。如果我们由于任何原因错过了产品或服务的关键销售时段,包括产品延迟或产品取消,我们的销售可能会受到严重影响。此外,宏观经济条件或对消费者或零售商购买模式产生负面影响的不可预见事件的发生,特别是在截至12月的季度期间,可能会对我们的财务表现造成不成比例的损害。
我们的营销和广告努力可能无法与消费者产生共鸣。
我们的产品和服务通过各种各样的广告和促销计划在世界各地销售,例如在线和移动广告、电视广告、零售促销、通过网站和流媒体服务进行营销、活动赞助、与影响者和内容创建者的合作以及与消费者的直接沟通,包括通过电子邮件。此外,我们的营销活动越来越多地发生在社交媒体平台上,并通过流媒体网络、影响者和内容创作者进行,而这些都不在我们的直接控制范围之内。我们销售产品和服务的能力在一定程度上取决于这些计划的成功,消费者偏好的变化、影响者或内容创建者的行动、营销法规、技术变化或服务中断可能会对我们联系客户的能力产生负面影响,或者对我们的营销活动或与这些营销活动相关的特许经营权产生负面影响。此外,如果我们的产品和服务的营销不具有创新性、敏捷性或未能与我们的客户产生共鸣,特别是在关键的假日季节或其他关键销售期间,或者如果广告率或其他媒体投放成本增加,我们的业务和运营结果可能会受到损害。
我们可能不会吸引、培训、激励和留住关键人员。
我们的产品和服务的开发、营销和支持以及业务管理所必需的技术、创意、营销和其他人员的市场竞争非常激烈,特别是在我们许多关键人员所在的地理位置。此外,我们在互动娱乐业的领先地位使我们成为招聘高管以及关键创意和技术人才的首要目标。我们可能会经历巨大的薪酬成本,以雇用和留住我们认为对我们的成功至关重要的高级管理人员和其他人员。如果我们不能成功地招聘、培训、激励和留住合格的员工,或在关键员工离职后更换他们,我们发展和管理业务的能力将受到损害。
我们可能会经历我们业务的经常性部分的下降或波动。
我们的业务模式包括我们认为是经常性的收入,例如来自我们的年度体育特许经营(例如,FIFA,Madden NFL)的收入,我们的控制台,PC和移动目录标题(即在本财年没有推出的标题),相关的直播服务和我们的订阅业务。虽然我们能够以比新游戏、服务和商业模式更大的相对信心来预测我们业务的这些领域的收入,但我们无法保证消费者需求将保持一致。此外,我们可能会停止提供我们以前认为是反复出现的游戏和服务。^消费者需求可能会由于许多因素而下降或波动,包括他们的水平
我们对我们的游戏和服务的满意度,我们改进和创新我们的年化游戏的能力,我们使我们的游戏和服务适应新平台和商业模式的能力,在线服务的中断和中断,我们的竞争对手提供的游戏和服务,我们的营销和广告努力,或者由于经济衰退而导致的总体消费活动下降,等等。对我们体育比赛的欢迎程度也部分取决于我们合作的联盟、组织和个人运动员的知名度、声誉和品牌。我们无法控制的事件和环境对这些合作伙伴的知名度、声誉和品牌有负面影响,也可能对与我们的年化体育游戏相关的销售产生负面影响。我们业务经常性部分的任何下降或波动都可能对我们的财务和运营业绩产生负面影响。
我们可能无法成功地采用新的商业模式。
我们不时地寻求建立和实施新的商业模式。预测任何新商业模式的成功本质上都是不确定的,并且取决于我们控制范围内和外部的许多因素。我们这些业务的实际收入和利润可能大大高于或低于我们的预测。此外,这些新的业务模式可能会失败,导致我们在支持这些新业务模式所需的开发和基础设施方面的投资损失,以及将管理和财务资源从更成功和已建立的业务中转移出去的机会成本。例如,我们已将财务和运营资源投入到我们的订阅服务中,但没有任何保证这些业务将在财务上获得成功。虽然我们预期这一业务领域的增长,但由于许多因素,消费者需求很难预测,这些因素包括对我们的产品和服务的满意度,我们提供有吸引力的产品和服务的能力,在我们的订阅范围内提供其产品和服务的第三方,提供对我们订阅的访问的平台提供商,我们的竞争对手提供的产品和服务,我们的基础设施和平台合作伙伴的基础设施的可靠性,定价,我们和我们的平台合作伙伴信息技术系统的实际或可感知的安全性,以及消费者支出水平的降低。此外,如果我们的订阅服务获得成功,销售可能会从已建立的业务模式中分流出来。如果我们不选择最适合我们订阅服务的目标价格,维持我们的目标定价结构或正确的项目续约率,我们的财务结果可能会受到损害。
收购、投资、剥离和其他战略交易可能导致 操作困难和其他负面因素 后果。
我们已经并可能继续进行收购或进行其他战略交易,包括(1)收购公司、业务、知识产权和其他资产,(2)对战略合作伙伴的少数股权投资,以及(3)作为我们长期业务战略的一部分,投资于新的互动娱乐业务。这些交易涉及重大挑战和风险,包括交易没有推进我们的业务战略,我们没有实现令人满意的投资回报,我们获得负债,我们的尽职调查过程没有发现重大问题,负债或其他挑战,管理层的注意力从我们的其他业务转移,债务,或有负债或摊销费用的产生,商誉的冲销,无形资产或获得的过程中技术,或其他增加的现金和非现金开支。此外,我们可能无法成功整合这些业务或实现预期的协同效应。例如,我们可能在集成业务系统和技术、集成和留住新员工、实施或修复所收购实体的内部控制环境或维护关键业务和客户关系方面遇到困难。这些事件可能会损害我们的经营业绩或财务状况。我们也可能剥离或出售资产或业务,并且我们可能难以以可接受的条款及时出售该等资产或业务。这可能导致延迟实现我们的战略目标,导致我们招致额外费用,或以低于我们预期的价格或条款出售此类资产或业务。
我们可能无法维护或获取许可证以将他人拥有的知识产权包括在我们的游戏中,或者无法维护或获得发布或发行他人开发的游戏的权利。
我们的许多产品和服务都是基于或并入他人拥有的知识产权。例如,我们的EA Sports产品包括从主要体育联盟、球队和球员协会获得许可的权利,而我们的星球大战产品包括从迪士尼获得许可的权利。对这些许可证和权利的竞争非常激烈。如果我们无法维持这些许可证和权利,或无法获得具有重大商业价值的其他许可证或权利,我们开发成功且具有吸引力的产品和服务的能力可能会受到不利影响,我们的收入、盈利能力和现金流可能会显著下降。通过提高最低担保或许可费率,竞争这些许可也可能增加我们必须支付给许可人和开发商的金额,这可能会显著增加我们的成本并降低我们的盈利能力。
我们依赖平台合作伙伴的系统,这些合作伙伴对我们在其系统上提供的产品和服务具有重大影响。
我们数字净收入的很大一部分是通过我们重要的平台合作伙伴销售的产品和服务,包括索尼、微软、任天堂、苹果和谷歌。我们的数字销售的重要部分集中在这些平台合作伙伴中,这使我们面临与这些业务相关的风险。我们平台合作伙伴业务的任何恶化都可能扰乱和损害我们的业务,包括限制我们提供数字产品和服务的方法,并使我们面临收藏风险。
此外,我们与平台合作伙伴签订的许可协议通常会让他们对我们为其平台开发的产品和服务的批准、制造和分销有很大的控制权。特别是,在某些情况下,我们与索尼和微软的安排可能会使我们无法获得我们的产品和服务的批准、制造或分销给消费者。对于我们通过索尼、微软、任天堂、苹果和谷歌等公司维护的数字渠道提供的数字产品和服务,每个各自的平台合作伙伴都有政策和指南来控制这些产品的推广和分销,以及我们允许通过该渠道提供的特性和功能。此外,我们依赖我们的平台合作伙伴以与消费者购买我们的产品和服务的方式相对应的方式投资和升级数字商务能力。我们的平台合作伙伴未能跟上消费者的喜好,可能会对我们的产品和服务的商品化和商业化能力产生不利影响,这可能会损害我们的业务和/或财务业绩。
此外,我们的某些平台合作伙伴可以单方面确定和更改某些关键条款和条件,包括更改其用户和开发人员政策和指南的能力。在许多情况下,我们的平台合作伙伴还会设定我们通过其在线渠道提供游戏和服务所必须支付的费率,并保留灵活性来更改其在线渠道的费用结构或采用不同的费用结构,这可能会对我们的成本、盈利能力和利润率产生不利影响。此外,我们的平台合作伙伴控制信息技术系统,通过这些系统可以捕获我们的产品和服务渠道的在线销售。如果我们的平台合作伙伴制定了限制我们通过其平台提供产品的条款,显著影响向我们的客户提供这些产品或服务的财务条款,或者他们的信息技术系统经历中断,从而影响我们玩家访问我们的游戏或购买额外内容的能力,或者导致意外的报告延迟,我们的业务和/或财务业绩可能会受到重大影响。
我们的业务受经济和市场条件的影响,特别是通常与娱乐业相关的风险。
我们的业务受经济和市场条件的影响,这是我们无法控制的。美国和其他国际经济体不时经历周期性衰退。不断恶化的经济状况对可自由支配的消费者支出产生负面影响,包括通货膨胀、增长放缓、衰退和其他宏观经济状况,包括地缘政治问题和不确定性导致的状况,可能对我们的业务和经营业绩产生重大不利影响。例如,联合王国政府已经启动了退出欧盟(“英国退欧”)的进程,并且可能在没有管理其退出条款和条件的协议的情况下这样做。英国退欧在该地区造成了经济和法律上的不确定性,并可能导致宏观经济状况对我们的业务产生不利影响。此外,不断发展的移民规则和贸易制度可能会对我们的业务产生负面影响。我们已经针对这些问题采取了预防措施,包括英国退欧和其他方面,但考虑到巨大的不确定性,我们的预防措施可能不够。
我们特别容易受到与娱乐业相关的市场条件和风险的影响,除了一般的宏观经济低迷外,还包括我们游戏的受欢迎程度、价格和时间、消费者人口结构的变化、其他形式娱乐的可用性和受欢迎程度以及批判性评论和公众品味和偏好,这些可能会迅速变化,并且不一定是可以预测的。
我们的业务合作伙伴可能无法履行他们对我们的义务,或者他们的行为可能会将我们置于风险之中。
我们依赖于各种业务合作伙伴,包括第三方服务提供商、供应商、许可合作伙伴、开发合作伙伴和我们业务的许多领域的许可证持有人。他们的行为可能会危及我们的业务以及我们的声誉和品牌。例如,我们可能与业务合作伙伴发生纠纷,这可能会影响我们的业务和/或财务结果。在许多情况下,我们的业务合作伙伴可能会获得敏感和专有信息的访问权限,以便为我们的团队提供服务和支持,他们可能会挪用我们的信息并进行未经授权的使用。此外,这些第三方未能提供足够的服务和技术,或第三方未能充分维护或更新其服务和技术,可能会导致我们的业务运营中断。此外,金融市场的中断、经济衰退、糟糕的商业决策或声誉损害可能会对我们的业务合作伙伴产生不利影响,他们可能无法继续履行其对我们的义务,或者我们可能会停止与他们的安排。我们可能无法按照商业上合理的条款提供替代安排和服务,或者我们可能会在过渡到
替代合作伙伴或供应商。如果我们失去一个或多个重要的业务合作伙伴,我们的业务可能会受到损害,我们的财务业绩可能会受到重大影响。
我们发布的产品或服务可能包含缺陷、错误或错误。
我们的产品和服务是极其复杂的软件程序,难以开发和分发。我们有质量控制到位,以检测缺陷,错误或其他错误在我们的产品和服务之前,他们被释放。然而,这些质量控制受制于人为错误、压倒一切以及合理的资源或技术限制。因此,这些质量控制和预防措施可能无法有效地在我们的产品和服务投放市场之前检测到所有缺陷、错误或错误。在这种情况下,我们产品和服务的技术可靠性和稳定性可能低于我们的标准,消费者的标准以及我们的声誉、品牌和销售可能受到不利影响。此外,我们可能被要求或可能发现有必要为产品或服务提供退款,暂停产品或服务的可用性或销售,或花费大量资源修复可能严重损害我们的业务和运营结果的缺陷、错误或错误。
我们可能会受到侵犯第三方知识产权的索赔。
第三方可能会不时声称我们侵犯了他们的知识产权。例如,专利控股公司可能会对我们提出专利索赔,他们试图将他们购买或以其他方式获得的专利货币化。虽然我们采取措施避免故意侵犯他人的知识产权,但第三方仍有可能要求侵权。
现有或未来针对我们的侵权索赔,无论有效与否,为我们的员工辩护和转移他们对业务运营的注意力可能是昂贵的。此类索赔或诉讼可能要求我们支付损害赔偿和其他费用。我们还可能被要求停止销售、分发或支持包含受影响的知识产权的产品、功能或服务,重新设计产品、功能或服务以避免侵权,或获得许可,所有这些都可能是昂贵的并损害我们的业务。
此外,已经颁发了许多专利,这些专利可能适用于交付、播放或将交互式娱乐软件产品和服务货币化的潜在新模式,例如我们生产的或将来愿意提供的那些产品和服务。我们可能会发现,未来向消费者提供新的和创新的游戏播放和游戏交付模式的机会可能会被我们无法以合理条款许可的现有专利所排除。
我们可能会不时卷入其他法律程序。
我们目前以及将来可能会受到法律程序、索赔、诉讼和政府调查或询问的影响,这些调查或询问可能会花费昂贵、耗时很长、对正常业务运营造成干扰,并占用我们员工的大量时间和注意力。此外,任何法律程序、索赔、诉讼、调查或查询的结果可能难以预测,并可能对我们的业务、声誉、运营结果或财务状况产生重大不利影响。
我们的产品和品牌受到盗版、未经授权的复制和其他形式的知识产权侵犯的威胁。
我们认为我们的产品和品牌是专有的,并采取措施保护我们的产品,品牌和其他机密信息不受侵犯。我们意识到发生了一些未经授权的复制我们的产品和品牌的情况,如果发生更多的情况,可能会对我们的业务造成负面影响。
对我们来说,盗版和其他形式的未经授权复制和使用我们的内容和品牌是一个持续存在的问题,而监管是困难的。此外,我们产品经销或可能经销的一些国家的法律要么没有像美国法律那样保护我们的产品和知识产权,要么执法不力。在这些国家,对我们权利的法律保护可能无效。此外,虽然我们采取措施加强和监督我们的权利,但诸如 旨在规避我们的业务合作伙伴或我们使用的保护措施的技术的普及,互联网宽带接入的可用性,互联网服务提供商或平台持有人在某些情况下拒绝删除侵权内容,以及侵权产品分销的在线渠道的激增,所有这些都有助于未经授权复制我们的产品和品牌。
我们的基础设施可能会中断、中断和/或降级。
我们可能会经历基础设施的破坏、中断和/或降级,包括信息技术系统故障和网络中断,从而损害我们进行正常业务运营的能力。这些可能是由自然灾害、网络事件、天气事件、电力中断、电信故障、现有系统升级失败或迁移到新系统、恐怖主义行为或其他事件(包括利用漏洞的网络攻击或恶意软件程序)引起的。系统冗余可能无效或不足,我们的灾难恢复规划可能不足以应对所有可能发生的情况。此类故障或中断可能会阻止访问我们的产品、服务或销售我们的产品和服务的在线商店,中断我们执行关键业务功能的能力,破坏数据安全或丢失关键数据。我们位于加利福尼亚州雷德伍德城的公司总部以及我们在洛杉矶、加利福尼亚州、西雅图、华盛顿和不列颠哥伦比亚省伯纳比的工作室位于地震活跃地区,我们的某些游戏开发活动和其他基本业务操作都是在这些位置进行的。导致我们的任何关键业务或信息技术系统中断或降级的事件可能会损害我们进行正常业务运营的能力,并对我们的声誉和品牌、财务状况和运营结果造成重大影响。
我们的包装商品销售的很大一部分是向相对较少的 零售和分销合作伙伴,这些销售可能会中断。
我们的净收入中有很大一部分来自于向我们最大的零售和分销合作伙伴销售我们的包装商品产品。如果某些合作伙伴大幅减少购买或停止提供我们的产品,则这些销售中的很大一部分集中在少数几个大型合作伙伴身上,可能会导致我们的业务短期中断。如果这些合作伙伴中的一个或多个经历了业务恶化或宣布破产,我们也可能更容易受到收款风险的影响。此外,这些合作伙伴的应收账款在我们12月份的财政季度通常会增加,因为我们的产品销售通常会因预期假日季节而增加。我们包装商品销售的很大一部分集中在少数几个合作伙伴身上,这可能会降低我们与他们的谈判筹码。如果其中一个或多个合作伙伴的业务恶化,或无法获得足够的资金来维持其运营,我们的业务可能会受到损害。
外部游戏开发商可能无法满足产品开发计划或以其他方式履行其义务。
我们可能会与外部游戏开发商签订合同,以开发我们的游戏或发布或分发他们的游戏。在我们保持合同保护的同时,我们对外部开发人员开发的游戏的产品开发时间表的控制较少,我们依赖于他们满足产品开发时间表的能力。此外,我们可能与外部开发人员在游戏内容、发布时间、某些里程碑的实现、游戏开发时间表、营销活动或其他事项上存在争议。如果我们与外部开发商有争议,或者他们不能满足产品开发计划,获得某些批准,或者以其他方式不能或不愿意履行他们对我们的义务,我们可能会推迟或取消之前宣布的游戏,改变我们的发布时间表或经历成本和开支的增加,这可能导致预期收入的延迟或严重短缺,损害我们的盈利能力和声誉,并导致我们的财务结果受到重大影响。
我们的财务业绩受货币波动的影响。
国际销售是我们业务的基本组成部分。在截至2019年3月31日的财年,国际净收入占我们净收入总额的61%,我们预计我们的国际业务将继续占我们净收入总额的很大一部分。由于我们的国际销售,以及我们的外国投资和我们的现金和外币现金等价物的面额,我们受到外币汇率波动的影响。美元走强,特别是相对于欧元、英镑、澳元、人民币、韩元和波兰兹罗提,对我们报告的国际净收入有负面影响,但对我们报告的国际经营费用有积极影响(特别是当美元对瑞典克朗和加拿大元走强时),因为这些金额的折算利率较低。我们使用外币套期保值合约来减轻一些外币风险。然而,这些活动在保护我们免受外币波动影响方面是有限的,而且它们本身也可能导致损失。
我们利用债务融资,这种负债可能会对我们的业务和财务状况产生不利影响。
我们有10亿美元的未清偿优先无担保票据,以及5亿美元的无担保循环信贷安排。虽然该贷款目前尚未提取,但我们可以将任何未来借款的收益用于一般公司目的。我们将来也可能进入其他金融工具。
我们的负债可能会通过以下方式影响我们的财务状况和未来的财务业绩:
| |
• | 要求将运营的任何现金流的很大一部分用于支付我们的债务本金和利息,从而减少此类现金流用于为我们的增长战略、营运资本、资本支出和其他一般公司目的提供资金; |
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• | 限制我们在规划或应对业务和行业变化方面的灵活性;以及 |
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• | 增加了我们对一般经济和行业条件不利变化的脆弱性。 |
管理我们负债的协议对我们施加了限制,并要求我们保持遵守特定的契约。特别是,循环信贷安排要求我们保持遵守债务与EBITDA比率。我们遵守这些公约的能力可能会受到我们无法控制的事件的影响。如果我们违反这些契约中的任何一个,并且没有从贷款人或票据持有人那里获得豁免,那么,在适用的治疗期内,我们的未偿还债务可能被宣布立即到期和应付。此外,任何评级机构对我们信用评级的改变都可能对我们的债务和股权证券的价值和流动性产生负面影响,以及与任何潜在的债务再融资相关的潜在成本。我们的信用评级下调也可能限制我们未来获得额外融资的能力,并可能影响任何此类融资的条款。
我们税率的变化或承担额外的税收责任,税法的变化和税法的解释
可能会对我们的收入和财务状况产生不利影响。
我们在美国和不同的外国司法管辖区都要交税。在确定我们在全球范围内的所得税准备、税收资产和其他税收的应计项目时,需要作出重大的判断,并且存在许多交易和计算,其中最终的税收确定是不确定的。我们的有效所得税税率部分基于我们的公司运营结构和我们经营业务以及开发、价值和使用我们的知识产权的方式。我们经营的司法管辖区的税务当局可能会质疑我们计算所得税拨备的方法或其基本假设,这可能会提高我们的实际所得税税率,并对我们的经营业绩和现金流产生不利影响。此外,我们的所得税拨备可能会受到我们的利润水平、我们业务的变化、不同法定税率国家的收益组合变化、我们做出的选择的变化、我们递延税资产和负债估值的变化,或者适用税法或现有税法的解释的变化以及其他因素的不利影响。例如,与美国税法相关的未来指南的结果可能导致我们改变我们的分析,并对我们以前的估计和合并财务报表产生重大影响。
此外,对美国联邦、州或国际税法的任何进一步变化,适用于我们开展业务的国家/地区的跨国公司,特别是我们的国际出版业务总部位于瑞士,以及这些司法管辖区对现有税法的解释、决定、政策或立场的变化,都可能对我们的实际税率产生不利影响,导致我们改变我们的业务结构或导致其他成本。我们的实际税率也可能受到递延税项资产估值准备变化的不利影响,对这些变化的分析可能会受到我们利润水平的变化、我们业务的变化、我们海外收益组合的变化以及其他因素的影响。在2020财政年度,我们针对我们的瑞士递延税收资产记录了部分估值备抵。部分估值津贴是由于有限的七年结转期和我们对未来应税收入的安排。在确定估值备抵金额时,特别是在估计瑞士递延税项资产将逆转的期间内的未来应税收入以及与预期增长率相关的假设时,涉及重大判断。实际财务结果可能与我们目前的估计大不相同,并可能对我们对估值备抵的评估产生重大影响。
在美国和外国司法管辖区,我们被要求缴纳所得税以外的其他税种,如工资、销售、使用、增值税、净值税、财产税和商品和服务税。几个外国司法管辖区对提供某些数字服务的公司的收入引入了新的数字服务税。关于这些新税对我们的业务的适用性,以及将被视为在范围内的数字服务的重大不确定性,存在有限的指导。如果这些新税收适用于公司在这些外国司法管辖区的收入,可能会对我们的业务和财务表现产生不利影响。此外,我们定期接受税务机关关于所得税和其他非所得税的审计。不利的审计结果或税收裁决,或其他导致重大额外税务负债的变化,可能对我们的收益、现金流和财务状况产生重大不利影响。
我们报告的财务结果可能会受到以下方面的变化的不利影响 财务会计准则。
我们报告的财务结果受到SEC和国家会计准则机构颁布的会计准则以及我们在应用会计政策时使用的方法、估计和判断的影响。这些方法、估计和判断受到风险、不确定因素、假设和变化的影响,这些风险、不确定因素、假设和变化可能对我们报告的财务状况和财务结果产生不利影响。此外,适用财务会计准则的变化可能会影响我们报告的财务状况和财务结果。有关最近通过的会计准则和最近发布的适用于我们的会计准则的更多信息,请参见“#年简明综合财务报表附注”中本表格10-Q第1项的第一部分注1-业务描述和展示依据在副标题下“最近通过的“会计准则”和其他最近颁布的会计准则”.
随着我们加强、扩大和多样化我们的业务和产品供应,现有或未来财务会计准则的应用,特别是与我们的收入、成本和税收相关的会计准则的应用,可能会对我们的报告结果产生不利影响,尽管不一定会对我们的现金流产生影响。
我们的股票价格一直波动不定,可能会继续大幅波动。
我们普通股的市场价格在历史上一直是,而且我们预计将继续受到重大波动的影响。这些波动可能是由于我们的经营业绩或特定于我们的经营业绩的因素(包括上述风险因素中讨论的因素,以及我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他因素),证券分析师对我们未来财务业绩的估计的变化,评级或建议,我们的业绩或未来财务指引低于我们的预期和分析师和投资者的预期,影响娱乐、计算机、软件、互联网、媒体或电子行业的因素,我们可能进行的任何收购的宣布和整合,关键人员的离职,网络攻击,国家或国际经济状况投资者情绪或其他与我们的经营业绩相关或不相关的因素。特别是,经济低迷可能导致公共股票市场经历极端的价格和交易量波动。这些广泛的市场波动可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。
第2项:未登记的股权证券销售和收益使用
2018年5月,我们董事会的一个特别委员会代表全体董事会批准了一项计划,
回购最多24亿美元我们的普通股。此股票回购计划将于2020年5月31日到期。根据本计划,我们可以根据适用的证券法,包括根据预先安排的股票交易计划,在公开市场或通过私下谈判进行交易来购买股票。
股票回购的时间和实际金额将取决于几个因素,包括价格,资金可获得性,
监管要求,另类投资机会和其他市场条件。我们没有义务回购
本计划下特定数量的股份,可随时修改、暂停或停止。在.期间截至2019年9月30日的三个月和六个月,我们大约回购了330万和650万大约3.06亿美元和6.11亿美元,分别在此程序下。我们正在积极回购该计划下的股票。
下表总结了在截至2019年9月30日的三个月:
|
| | | | | | | | | | | | | | |
财政月份 |
| 购买的股份总数 |
| 每股平均支付价格 |
| 作为公开宣布计划的一部分而购买的股票总数 |
| 在计划下仍可购买的最大美元价值(以百万为单位) |
2019年6月30日-2019年7月27日 | | 987,351 |
| | $ | 93.24 |
| | 987,351 |
| | $ | 887 |
|
2019年7月28日-2019年8月24日 | | 1,064,890 |
| | $ | 91.00 |
| | 1,064,890 |
| | $ | 790 |
|
2019年8月25日-2019年9月28日 | | 1,200,397 |
| | $ | 96.88 |
| | 1,200,397 |
| | $ | 674 |
|
| | 3,252,638 |
| | $ | 93.85 |
| | 3,252,638 |
| | |
一个也没有。
不适用。
第64页所附展品索引中列出的展品作为本报告的一部分提交或引用。
电子艺术公司
表格10-Q
已结束的期间2019年9月30日
展品索引
|
| | | | | | | | | | |
| | | | 通过引用并入 | | |
数 | | 展品标题 | | 形式 | | 文件^编号 | | 归档日期 | | 归档 在此 |
15.1 | | 独立注册会计师事务所毕马威会计师事务所的知情信 | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | |
31.1 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条通过的“交换法”第13a-14(A)条对首席执行官的认证 | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | |
31.2 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条通过的“交换法”第13a-14(A)条规定的首席财务官证明 | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | |
随本报告提供的其他展品: | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
32.1 | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条认证首席执行官 | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | |
32.2 | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条对首席财务官的认证 | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | |
101.INS† | | XBRL实例文档-实例文档不会出现在交互式数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | |
101.SCH† | | 内联XBRL分类扩展架构文档 | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | |
101.CAL† | | 内联XBRL分类扩展计算Linkbase文档 | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | |
101.DEF† | | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | |
101.LAB† | | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | | | | | | | | X |
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101.PRE† | | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 | | | | | | | | X |
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** | 本展品的部分内容已根据提交给证券交易委员会的保密处理请求进行了编辑。 |
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† | 作为附件101附于本季度报告的Form 10-Q(截至季度期间)2019年9月30日以下是以内联可扩展商业报告语言(“iXBRL”)格式编排的格式:(1)简明综合资产负债表,(2)简明综合经营报表,(3)综合收益简明综合报表,(4)股东权益简明综合报表,(5)现金流量简明综合报表,和(5)简明综合财务报表附注,(5)简明综合财务报表,(2)简明综合经营报表,(3)综合综合收益报表,(4)股东权益简明综合报表,(5)现金流量简明综合报表,(5)简明综合财务报表附注,(2)简明综合经营报表,(3)简明综合收益报表,(4)股东权益综合报表,(5)现金流量综合报表。 |
签名
根据1934年“证券交易法”的要求,注册人已正式促使本报告由以下正式授权的签署人代表其签署。
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| | 电子艺术公司 |
| | (注册人) |
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| | /s/Blake Jorgensen |
日期: | | 布莱克·约根森(Blake Jorgensen) |
2019年11月5日 | | 首席运营官和 |
| | 首席财务官 |