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假的--12-31Q32019000104602500000.1040.3730.1092.4090.2500.6010005000000050000000368740553661838136874055366183810.100120P10YP10YP10Y00001700029000590006900088700035250007990005407000000002500000250000000000000010460252019-01-012019-09-3000010460252018-01-012018-09-3000010460252019-09-3000010460252019-06-3000010460252018-12-3100010460252019-07-012019-09-3000010460252018-07-012018-09-300001046025us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-01-012018-09-300001046025us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-09-300001046025us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-07-012019-09-300001046025us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-07-012018-09-300001046025US-GAAP：CommonStockMember2019-01-012019-09-300001046025US-GAAP：RetainedEarningsMember2019-09-3000010460252018-01-010001046025US-GAAP：RetainedEarningsMember2019-01-012019-09-300001046025US-GAAP：CommonStockMember2019-09-300001046025US-GAAP：CommonStockMember2018-12-310001046025us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310001046025us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-300001046025US-GAAP：RetainedEarningsMember2018-12-310001046025US-GAAP：RetainedEarningsMember2018-01-0100010460252017-12-310001046025US-GAAP：RetainedEarningsMember2017-12-310001046025US-GAAP：CommonStockMember2018-01-012018-09-300001046025US-GAAP：RetainedEarningsMember2018-01-012018-09-300001046025US-GAAP：CommonStockMember2018-09-3000010460252018-09-300001046025US-GAAP：RetainedEarningsMember2018-09-300001046025US-GAAP：CommonStockMember2017-12-310001046025us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-09-300001046025us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-12-310001046025US-GAAP：CommonStockMember2018-07-012018-09-300001046025US-GAAP：CommonStockMember2018-06-300001046025US-GAAP：RetainedEarningsMember2018-07-012018-09-300001046025US-GAAP：RetainedEarningsMember2018-06-300001046025us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-06-3000010460252018-06-300001046025US-GAAP：RetainedEarningsMember2019-06-300001046025US-GAAP：CommonStockMember2019-07-012019-09-300001046025us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-300001046025US-GAAP：RetainedEarningsMember2019-07-012019-09-300001046025US-GAAP：CommonStockMember2019-06-300001046025HFWA：HeritageBankMember2019-09-300001046025US-GAAP：会计标准更新201602成员2019-01-0100010460252019-01-010001046025HFWA：PugetSoundBankMember2018-01-012018-09-300001046025HFWA：PugetSoundBankMember2019-01-012019-09-300001046025HFWA：PremierCommerce 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美国

证券交易委员会

哥伦比亚特区华盛顿20549

形式10-Q

☒ 根据1934年证券交易法第13或15(D)条的季度报告

截至季度末的季度期间2019年9月30日或

☐ 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告

由_至_的过渡期

佣金档案编号000-29480

传统金融公司演讲

(章程中规定的注册人的确切姓名)



华盛顿			91-1857900
(州或其他司法管辖区) 公司或组织)			(I.R.S.雇主识别号码)

201第五大道西南	奥林匹亚	瓦	98501
(主要行政机关地址)			(邮政编码)

(360) 943-1500

(登记人的电话号码，包括区号)

根据该法第12(B)条登记的证券：



每一类的名称	贸易符号	每间交易所的注册名称
普通股，无票面价值	HFWA	纳斯达克

通过复选标记表明注册人(1)^是否在之前的12个月内提交了1934年“证券交易法”(Securities Exchange Act Of 1934)第13或15(D)节要求提交的所有报告(或要求注册人提交此类报告的较短时间)，以及(2)^在过去90天内一直遵守这样的提交要求。^是 ☒···☐

通过复选标记表明注册人在之前12个月内(或在要求注册人提交此类文件的较短时间内)是否已根据S-T规则第405条(本章232.405节)以电子方式提交了每个需要提交的交互式数据文件。是 ☒···☐

用复选标记指明注册人是大型加速申请者，加速申请者，非加速申请者，较小的报告公司，还是新兴增长公司。请参阅《交换法》第12b-2条规则中“大型加速文件管理器”、“加速文件管理器”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。



大型加速滤波器	☒	加速^filer^^	☐
非加速^filer^^	☐	较小^报告^^公司^^	☐
		新兴成长型公司	☐

如果是一家新兴的成长型公司，请用复选标记表明注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交换法”第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。¨

通过复选标记表明注册人是否是空壳公司(如《交换法》规则12b-2中所定义)。☐···☒

注明截至最后可行日期，发行人的每一类别普通股的已发行股份数目：

自.起2019年10月30日有36,618,381注册人的普通股，没有每股票面价值，未清偿。

传统金融公司

表格10-Q

2019年9月30日



				页
首字母缩写词，缩写词和术语的词汇表				4
前瞻性陈述				4

第I部分	财务信息			6
第一项。	财务报表			6
		截至2019年9月30日和2018年12月31日的财务状况简明综合报表(未审计)		6
		截至2019年和2018年9月30日的三个月和九个月的简明综合收益表(未审计)		7
		截至2019年和2018年9月30日的三个月和九个月的简明综合收益报表(未审计)		8
		截至2019年和2018年9月30日的三个月和九个月的股东权益简明综合报表(未审计)		9
		截至2019年和2018年9月30日止九个月的简明综合现金流量表(未审计)		11
		简明综合财务报表附注		13
		注1.	业务描述、呈报依据、重大会计政策和最近发布的会计公告	13
		注2.	企业合并	14
		注3.	投资证券	16
		注4.	应收贷款	18
		注5.	贷款损失准备金	29
		注6.	其他拥有的房地产	34
		注7.	商誉和其他无形资产	34
		注8.	次级次级债券	35
		注9.	根据回购协议出售的证券	36
		注10.	其他借款	36
		注11.	衍生金融工具	37
		注12.	股东权益	37
		注13.	累计其他综合收益(亏损)	39
		注14.	公允价值计量	39
		注15.	现金需求	45
		注16.	租约	45
第二项。	管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析			47
	概述			47
	收益汇总			48
	净利息收入			48
	贷款损失准备			56
	非利息收入			56
	非利息费用			58
	所得税费用			60
	非GAAP			61
	财务状况概述			62
	借贷活动			63
	存款及其他借款			69



	流动性和现金流	70
	资本	71
第三项。	关于市场风险的定量和定性披露	72
第四项。	控制和程序	73
第二部分。	其他资料	73
第一项。	法律程序	73
第1A项。	危险因素	73
第二项。	未经登记的股权证券销售和收益使用	73
第三项。	高级证券违约	74
第四项。	煤矿安全披露	74
第五项。	其他资料	74
第六项。	展品	75
	签名	76

首字母缩写词，缩写和术语词汇表

以下列出的缩写、缩写和术语在表格10-Q的各个部分中使用，包括“项目1.财务报表”和“项目2.财务状况和运营结果的管理讨论和分析”。

在本报告中使用的术语“我们”、“我们的”或“我们”是指Heritage Financial Corporation及其合并的子公司，除非上下文另有要求。



2018年年度表格10-K		公司截至2018年12月31日的年度报告Form 10-K
全		贷款损失准备金
奥西		累计其他综合收益(亏损)
ASC		会计准则编码
ASU		会计准则更新
银行		遗产银行
巴塞尔协议三		美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)和联邦存款保险公司(FDIC)2013年批准的针对美国银行组织的全面资本框架和规则
波利		银行自有人寿保险
土发		核心存款无形资产
CECL		当前预期信用损失模型
公司		传统金融公司
公认会计原则		美国公认会计原则
遗产		传统金融公司
FASB		财务会计准则委员会
FDIC		联邦存款保险公司
联邦储备		联邦储备系统理事会
联邦储备银行		旧金山联邦储备银行
FHLB		得梅因联邦住房贷款银行
Libor		伦敦银行同业拆借利率
OAEM		特别提到的其他资产
PCI		购买的信用受损的；购买的贷款自产生以来有信用恶化的证据，可能不会收取所有合同要求的付款；在FASB ASC 310-30下核算
卓越合并		与Premier Commercial Bancorp和Premier Community Bank的合并已于2018年7月2日完成
Puget Sound合并		与Puget Sound Bancorp，Inc.合并。&Puget Sound Bank于2018年1月16日完工
Premier和Puget合并		Premier合并和Puget Sound合并
柔		使用权
SBA		小企业管理
证交会		证券交易委员会
TDR		问题债务重组

前瞻性陈述：

这份Form 10-Q季度报告可能包含符合1995年“私人证券诉讼改革法”含义的前瞻性陈述。前瞻性陈述通常包括“相信”、“预期”、“预期”、“估计”、“预测”、“打算”、“计划”、“目标”、“潜在”、“可能”、“项目”、“前景”或类似的表达或未来或条件动词，如“可能”、“将”、“应该”、“将”和“可能”。这些前瞻性声明受已知和未知的风险、不确定性和其他因素的影响，这些风险、不确定性和其他因素可能导致实际结果与预期结果大不相同，包括但不限于：客户和员工留任，这可能大于预期；贷款活动的信用风险，包括贷款拖欠和注销的水平和趋势的变化，以及我们的贷款损失准备金和贷款损失拨备的变化，这些变化可能是

受住房和商业房地产市场恶化的影响，这可能导致我们的贷款组合中的亏损和不良资产增加，并可能导致我们的贷款损失准备金不再足以弥补实际损失，需要我们增加贷款损失准备金；全国或我们市场领域的总体经济状况的变化；总体利率水平的变化，以及短期利率和长期利率、存款利率、净利率和资金来源之间的相对差异；与收购资产或进入我们以前没有经营过的市场有关的风险。贷款需求的波动，未售出的房屋和其他物业的数量，以及我们市场区域的房地产价值的波动；银行监管机构对我们的审查结果，包括任何此类监管当局可能对公司或我们的银行子公司发起执法行动的可能性，其中可能要求我们增加贷款损失准备、减记资产、改变我们的监管资本状况、影响我们借入资金的能力或维持或增加存款，或对我们施加额外要求，任何这些都可能影响我们通过合并、收购或类似交易继续增长的能力，并对我们的流动性和收益产生不利影响；对我们的业务产生不利影响的立法或监管变化，包括但不限于2010年的“多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案”和执行条例，监管政策和原则的变化，或对监管资本或其他规则的解释，因为巴塞尔III；我们控制运营成本和开支的能力；存款保险保费的增加；在确定我们某些资产的公允价值时使用估计，这些估计可能被证明是不正确的，并导致估值大幅下降；降低与我们的综合报表上的贷款相关的风险的困难根据产品需求或公司战略实施而产生的人员变动影响到我们的劳动力和潜在的相关费用；中断、安全违规或其他不利事件、故障或中断，或对我们的信息技术系统或执行几项关键处理功能的第三方供应商的攻击；我们留住高级管理团队关键成员的能力；诉讼的成本和影响，包括和解和判决；我们实施增长战略的能力；我们成功整合任何资产、负债和客户的能力, 我们可能在运营中获得的系统和管理人员，以及我们在预期时间内或根本上实现相关收入协同效应和成本节约的能力，以及与此相关的任何商誉费用和与整合事项相关的成本或困难，包括但不限于客户和员工留住，这可能比预期的更大；金融服务公司之间的竞争压力增加；消费者支出、借贷和储蓄习惯的变化；资源的可用性以应对法律、规则或法规的变化或对监管行动作出反应；证券市场的不利变化；关键第三方提供商无法履行其义务金融机构监管机构或FASB可能采用的会计政策和做法的变化，包括关于会计问题和新会计方法实施细节的额外指导和解释；以及影响我们的运营、定价、产品和服务的其他经济、竞争、政府、监管和技术因素，以及我们不时向美国证券交易委员会提交的文件(包括2018年10-K年度报表)中详细介绍的其他风险。

公司告诫读者不要过度依赖任何前瞻性陈述。此外，您应该将这些声明视为仅在其作出日期时所说的话，并且仅基于公司当时实际知道的信息。公司不承担，也特别不承担任何义务修改任何前瞻性陈述，以反映在这些陈述日期之后发生的预期或未预期的事件或情况。这些风险可能导致我们未来期间的实际结果与我们或代表我们的任何前瞻性陈述中表达的结果大不相同，并可能对公司的运营结果和股票价格表现产生负面影响。

第一部分^财务信息

项目1.财务报表

传统金融公司及其子公司

财务状况简明综合报表(未审计)

(以千为单位，股票除外)



	2019年9月30日			2018年12月31日
资产
手头和银行的现金	$	115,500		$	92,704
赚取利息的存款	121,468			69,206
现金及现金等价物	236,968			161,910
可按公允价值出售的投资证券	966,102			976,095
为出售而持有的贷款	5,211			1,555
应收贷款，净额	3,731,343			3,654,160
贷款损失准备金	(36,518		)	(35,042		)
应收贷款总额，净额	3,694,825			3,619,118
其他拥有的房地产	841			1,983
房舍和设备，净额	86,563			81,100
联邦住房贷款银行股票，按成本价	6,377			6,076
银行自有人寿保险	102,981			93,612
应计应收利息	14,722			15,403
预付费用和其他资产	142,068			98,522
其他无形资产，净额	17,588			20,614
商誉	240,939			240,939
总资产	$	5,515,185		$	5,316,927
负债和股东权益
存款	$	4,562,257		$	4,432,402
次级次级债券	20,522			20,302
根据回购协议出售的证券	25,883			31,487
应计费用和其他负债	102,396			72,013
负债共计	4,711,058			4,556,204
股东权益：
优先股，无票面价值，授权2，500，000股；2019年9月30日和2018年12月31日未发行和流通股	—			—
普通股，无票面价值，50，000，000股授权股；分别于2019年9月30日和2018年12月31日发行和流通股36，618，381和36，874，055股	585,581			591,806
留存收益	206,021			176,372
累计其他综合收益(亏损)净额	12,525			(7,455		)
股东权益总额	804,127			760,723
总负债和股东权益	$	5,515,185		$	5,316,927

见附于“合并财务报表简明附注”。

传统金融公司及其子公司

简明综合收益表(未审计)

(以千为单位，每股金额除外)



	截至9月30日的三个月，					九个月结束九月三十日，
	2019			2018		2019		2018
利息收入
贷款利息和费用	$	47,845		$	48,301	$	142,651	$	127,601
投资证券的应税利息	5,704			4,662		17,460		12,259
投资证券的免税利息	798			1,085		2,641		3,646
其他赚取利息的资产的利息	537			558		1,155		1,016
利息收入总额	54,884			54,606		163,907		144,522
利息支出
存款	4,250			3,014		11,870		7,169
次级次级债券	332			330		1,026		928
其他借款	59			136		444		721
利息支出总额	4,641			3,480		13,340		8,818
净利息收入	50,243			51,126		150,567		135,704
贷款损失准备	466			1,065		2,753		3,967
扣除贷款损失准备后的净利息收入	49,777			50,061		147,814		131,737
非利息收入
服务费和其他费用	4,779			4,824		14,109		14,062
出售投资证券收益，净额	281			82		329		135
出售贷款收益，净额	993			706		1,613		2,286
利率掉期费用	152			—		313		360
其他收入	2,253			2,438		7,087		6,330
非利息收入总额	8,458			8,050		23,451		23,173
非利息费用
薪酬和员工福利	21,733			23,804		65,629		64,492
占用情况和设备	5,268			5,020		16,177		14,457
数据处理	2,333			2,343		6,615		7,455
市场营销学	816			876		3,020		2,507
专业服务	1,434			2,119		3,912		8,485
州/市营业税和使用税	1,370			795		2,977		2,199
联邦存款保险费	9			375		720		1,105
其他拥有的房地产，净额	(35		)	18		340		18
无形资产摊销	975			1,114		3,026		2,705
其他费用	2,816			2,997		8,375		8,491
非利息费用总额	36,719			39,461		110,791		111,914
所得税前收入	21,516			18,650		60,474		42,996
所得税费用	3,621			3,146		10,043		6,548
净收入	$	17,895		$	15,504	$	50,431	$	36,448
每普通股基本收益	$	0.49		$	0.42	$	1.37	$	1.04
稀释后每股收益	$	0.48		$	0.42	$	1.36	$	1.04
每股普通股宣布的股息	$	0.19		$	0.15	$	0.55	$	0.45

见附于“合并财务报表简明附注”。

传统金融公司及其子公司

简明综合收益表(未审计)

(以千为单位)



	截至9月30日的三个月，						九个月结束九月三十日，
	2019			2018			2019			2018
净收入	$	17,895		$	15,504		$	50,431		$	36,448
可供出售的投资证券的公允价值变化，税后分别为799美元、887美元、5，407美元和3，525美元	2,993			(3,319		)	20,240			(13,193		)
重新分类调整销售可供销售的投资证券的净收益，包括在收入中，税后净额分别为$(59)、$(17)、$(69)和$(29)	(222		)	(65		)	(260		)	(106		)
其他综合收益(亏损)	2,771			(3,384		)	19,980			(13,299		)
综合收益	$	20,666		$	12,120		$	70,411		$	23,149

见附于“合并财务报表简明附注”。

传统金融公司及其子公司

股东权益简明综合报表(未审计)

(以千为单位，每股金额除外)



	截至2019年9月30日的三个月
	数字^ 普普通通股份		普普通通股票			留用收益			累积其他综合收入，净额		总计股东权益
2019年6月30日的余额	36,883		$	591,703		$	195,168		$	9,754	$	796,625
已归属的限制性股票单位，扣除限制性股票奖励的没收净额	1		—			—			—		—
股票期权的行使	1		2			—			—		2
股票补偿费用	—		830			—			—		830
普通股回购	(267	)	(6,954		)	—			—		(6,954		)
净收入	—		—			17,895			—		17,895
其他综合收入，税后净值	—		—			—			2,771		2,771
普通股宣布的现金股利(每股0.19美元)	—		—			(7,042		)	—		(7,042		)
2019年9月30日的余额	36,618		$	585,581		$	206,021		$	12,525	$	804,127



	截至2019年9月30日的9个月
	数字^ 普普通通股份		普普通通股票			留用收益			累积其他综合(亏损)收入，净额			总计股东权益
2018年12月31日的余额	36,874		$	591,806		$	176,372		$	(7,455	)	$	760,723
实施与经营租赁有关的会计变更的影响	—		—			(399		)	—			(399		)
已归属的限制性股票单位，扣除限制性股票奖励的没收净额	63		—			—			—			—
股票期权的行使	4		44			—			—			44
股票补偿费用	—		2,366			—			—			2,366
普通股回购	(323	)	(8,635		)	—			—			(8,635		)
净收入	—		—			50,431			—			50,431
其他综合收入，税后净值	—		—			—			19,980			19,980
普通股宣布的现金股利(每股0.55美元)	—		—			(20,383		)	—			(20,383		)
2019年9月30日的余额	36,618		$	585,581		$	206,021		$	12,525		$	804,127



	截至2018年9月30日的三个月
	数字^ 普普通通股份		普普通通股票			留用收益			累积其他综合损失			总计股东权益
2018年6月30日的余额	34,021		$	491,026		$	159,803		$	(11,306	)	$	639,523
没收限制性股票奖励，扣除已归属的限制性股票单位净额	(1	)	—			—			—			—
股票期权的行使	6		71			—			—			71
股票补偿费用	—		709			—			—			709
普通股回购	(1	)	(14		)	—			—			(14		)
净收入	—		—			15,504			—			15,504
其他综合亏损，税后净额	—		—			—			(3,384		)	(3,384		)
企业合并发行普通股	2,848		99,273			—			—			99,273
普通股宣布的现金股利(每股0.15美元)	—		—			(5,549		)	—			(5,549		)
2018年9月30日的余额	36,873		$	591,065		$	169,758		$	(14,690	)	$	746,133



	截至2018年9月30日的9个月
	数字^ 普普通通股份		普普通通股票			留用收益			累积其他综合损失			总计股东权益
2017年12月31日的余额	29,928		$	360,590		$	149,013		$	(1,298	)	$	508,305
实施与股权投资有关的会计变更的影响，净额	—		—			93			(93		)	—
已归属的限制性股票单位，扣除限制性股票奖励的没收净额	29		—			—			—			—
股票期权的行使	9		118			—			—			118
股票补偿费用	—		2,016			—			—			2,016
普通股回购	(53	)	(1,702		)	—			—			(1,702		)
净收入	—		—			36,448			—			36,448
其他综合亏损，税后净额	—		—			—			(13,299		)	(13,299		)
企业合并发行普通股	6,960		230,043			—			—			230,043
普通股宣布的现金股利(每股0.45美元)	—		—			(15,796		)	—			(15,796		)
2018年9月30日的余额	36,873		$	591,065		$	169,758		$	(14,690	)	$	746,133

见附于“合并财务报表简明附注”。

传统金融公司及其子公司

简明综合现金流量表(未审计)

(以千为单位)



	九个月结束九月三十日，
	2019			2018
业务活动现金流量：
净收入	$	50,431		$	36,448
调整净收益与经营活动提供的现金净额：
房舍和设备的折旧，可供出售的证券的摊销，以及次级次级债券折价的摊销	6,220			7,538
递延贷款净成本变化，摊销净额	1,122			(38		)
贷款损失准备	2,753			3,967
应计应收利息、预付费用和其他资产以及应计费用和其他负债的净变化	303			4,231
股票补偿费用	2,366			2,016
无形资产摊销	3,026			2,705
为出售而持有的按揭贷款的产生	(45,852		)	(60,994		)
出售按揭贷款所得收益	43,544			63,330
银行拥有的人寿保险收益	(1,578		)	(1,079		)
其他自有房地产的估价调整	51			—
所拥有的其他房地产销售损失，净额	227			—
出售贷款收益，净额	(1,613		)	(2,286		)
出售投资证券收益，净额	(329		)	(135		)
出售为出售而持有的资产的收益	—			(382		)
为出售而持有的资产的减值	—			75
资产使用权减值	117			—
(收益)房屋和设备销售损失，净额	(14		)	31
经营活动提供的净现金	60,774			55,427
投资活动的现金流量：
贷款产生，扣除本金	(82,879		)	(93,047		)
可供出售的投资证券的到期日、催缴股款和付款	145,778			64,625
购买可供出售的投资证券	(156,501		)	(262,429		)
出售可供出售的投资证券的收益	43,872			156,946
购置房舍和设备	(10,526		)	(21,468		)
出售其他贷款所得	3,562			9,993
出售所拥有的其他房地产的收益	864			198
出售为出售而持有的资产的收益	—			603
赎回联邦住房贷款银行股票所得	18,032			26,010
购买联邦住房贷款银行股票	(18,333		)	(21,996		)
销售房舍和设备的收益	35			26
购买银行拥有的人寿保险	(8,000		)	—
对低收入住房税收抵免合作伙伴关系和新市场税收抵免合作伙伴关系的资本贡献，净额	(16,992		)	(8,269		)
收购收到的净现金	—			105,974
投资活动所用现金净额	(81,088		)	(42,834		)



	九个月结束九月三十日，
	2019			2018
筹资活动的现金流量：
存款净增	129,855			180,465
联邦住房贷款银行垫款	445,800			541,450
偿还联邦住房贷款银行预付款	(445,800		)	(649,950		)
支付的普通股现金股利	(20,288		)	(15,796		)
根据回购协议出售的证券净减少	(5,604		)	(50		)
行使股票期权所得收益	44			118
普通股回购	(8,635		)	(1,702		)
筹资活动提供的现金净额	95,372			54,535
现金及现金等价物净增加情况	75,058			67,128
期初现金及现金等价物	161,910			103,015
期末现金及现金等价物	$	236,968		$	170,143

现金流量信息的补充披露：
支付利息的现金	$	13,099		$	8,497
缴纳所得税的现金	7,098			4,647

现金流量信息的补充非现金披露：
将应收贷款转移到所拥有的其他房地产	$	—		$	434
将记录在房舍和设备中的待售财产的转移净额转至预付费用和其他资产	1,533			1,835
投资低收入住房税信贷伙伴关系和相关资金承诺	15,254			—
购买可供出售的投资证券未结算	—			5,454
将银行拥有的人寿保险转移到预付费用和其他资产	209			—
···商业合并：
为企业合并发行的普通股	—			230,043
收购中获得的资产(承担的负债)：
可供出售的投资证券	—			84,846
应收贷款	—			718,547
其他拥有的房地产	—			1,796
处所及设备	—			3,785
联邦住房贷款银行股票	—			1,743
应计应收利息	—			2,454
银行自有人寿保险	—			17,116
预付费用和其他资产	—			3,182
其他无形资产	—			18,345
商誉	—			121,808
存款	—			(824,602		)
联邦住房贷款银行垫款	—			(16,000		)
根据回购协议出售的证券	—			(462		)
应计费用和其他负债	—			(8,489		)

见附于“合并财务报表简明附注”。

传统金融公司及其子公司

简明综合财务报表附注(未审计)


(1)	业务描述、呈报依据、重大会计政策和最近发布的会计公告

(a) 业务说明

传统金融公司是一家银行控股公司，于1997年8月在华盛顿州注册成立。本公司主要从事规划、指导和协调其全资子公司Heritage Bank的业务活动。该银行是一家华盛顿特许的商业银行，其存款由FDIC提供保险。银行总部设在华盛顿州奥林匹亚，通过其62分支机构截至2019年9月30日位于整个华盛顿州和大波特兰，俄勒冈州地区。世行的业务主要包括与其市场领域的小企业及其所有者的商业借贷和存款关系，以及从公众那里吸引存款。世行还提供房地产建设和土地开发贷款，消费贷款，并在主要位于其市场区域的住宅物业上发放第一批抵押贷款。

自2018年1月16日起，公司完成了Puget Sound合并，2018年7月2日，公司完成了Premier合并，统称为“Premier和Puget合并”。有关Premier和Puget合并的其他信息，请参阅注(2)企业合并。

(b) 演示基础

所附的未经审计的简明综合财务报表是根据中期财务信息的公认会计原则和证券交易委员会的规则和规定编制的。因此，它们不包括GAAP要求的完整财务报表所需的所有信息和脚注。建议将这些未经审计的简明综合财务报表和附注与经审计的综合财务报表和附注一起阅读，这些附注包括在2018周年表格10-K管理层认为，公平呈报所需的所有调整(仅包括正常的经常性调整)均已包括在内。的运营结果截至2019年9月30日的3个月和9个月并不一定代表了预期的结果，这是一年结束时可能出现的结果。2019年12月31日好的。在编制未经审核的精简综合财务报表时，管理层须作出影响资产、负债、收入、开支及相关披露的上报金额的估计及假设。管理层认为，根据当时的事实和情况，编制财务报表时使用的判断、估计和假设是适当的。然而，实际结果可能与这些估计大不相同。

(C)重大会计政策

在编制公司的简明综合财务报表时使用的重要会计政策在2018周年表格10-K公司的重大会计政策与2018除2019年1月1日通过的经营租赁相关会计政策外，年度表格10-K除外，如下所述。

经营租赁

在正常的业务过程中，公司签订协议，并在开始时确定特定的协议是否为租赁。该公司不可取消的经营租赁协议涉及某些银行办事处、后台运营设施、办公设备和转租协议。协议分别记录为预付费用和其他资产内的ROU资产和负债以及应计费用和其他负债，分别记录在财务状况简明综合报表中。经营租赁ROU资产及租赁负债于开始日期根据租赁期内租赁付款的现值确认，并代表在租赁期内使用标的资产的权利和支付租赁产生的租赁付款的义务。由于本公司的租赁并无提供隐含利率，本公司根据生效日期可得的资料使用其递增借款利率，以厘定租赁付款的现值。经营租赁ROU资产还包括任何租赁预付款，不包括租赁奖励。当合理确定公司将行使该选择权时，公司的租赁条款可能包括延长或终止租赁的选择权。租赁付款的租赁费用在租赁期内以直线方式确认。

公司为期限为12个月或更短的经营租赁的ROU资产和负债选择了排除政策，以及合同租赁付款总额的资本化阈值政策$25,000或者更多。本公司不计入任何投资组合级别的租赁。

(d) 最近发布的会计公告

FASB ASU 2016-02, 租赁(主题842)，根据ASU 2017-13、2018-01、2018-10、ASU 2018-11和ASU 2019-01的修订，最初于2016年2月发布，以提高组织间租赁的透明度和可比性，并披露有关租赁安排的关键信息。ASU为承租人和出租人制定了租赁的确认、计量、呈现和披露的原则。本公司于二零一九年一月一日采纳ASU，并在新准则下选出过渡指引所允许的一套实际权宜之计，使本公司可结转历史确定的合同作为租赁，结转租赁分类，以及无须重新评估历史租赁安排的初始直接成本。采用此ASU导致初步确认运营租赁ROU资产和负债约为$29.2百万和$29.8百万在财务状况简明综合报表中，预付费用及其他资产及应计费用及其他负债分别列示。这一变化也导致了对期初留存收益的累积效应调整$399,000，税后净额，在修改的追溯方法下。由于选择了这种过渡方法，以前的期间没有重述。

FASB ASU 2016-13, 金融工具：信用损失(主题326)：金融工具信用损失的计量，经ASU 2018-19、ASU 2019-04和ASU 2019-05修订后，最初于2016年6月发布。通常称为CECL，本ASU要求按摊销成本基础计量的金融资产按预计收取的净额列报。对于公共业务实体，本ASU对2019年12月15日之后的财年有效，包括在2018年12月15日之后的财年允许提前采用的那些财年内的过渡期。该公司预计将于2020年1月1日采用更新。一旦采用，公司预计将改变计算贷款损失准备的流程、内部控制和程序，包括假设和估计的变化，以考虑贷款有效期内的预期信贷损失，而不是利用产生的损失模型的当前会计惯例。此外，可供出售的投资证券非暂时性减值的现行会计政策和程序将以备用法取代。新的指引可能导致增加贷款损失准备，这也将反映包括PCI贷款的不可增加本金差异的新要求；然而，本公司仍在确定增加的幅度及其对综合财务报表的影响。2017年，公司管理层成立了CECL指导委员会，以制定和实施流程和程序，以确保在通过之日完全遵守修正案。2017年末，CECL指导委员会选择了一家供应商来协助公司采用模型，完成了实施发现会议，并选择了适当的方法。在2019年期间，公司汇编了历史贷款数据，并完成了本期核心系统的数据查询。？管理层正在最终确定模型中使用的假设，并运行和分析CECL ALLL结果。该公司预计在2020年1月提供CECL模式下的估计ALLL。

FASB ASU 2017-04, 商誉(主题350)，于2017年1月发布，并从商誉减值测试中删除步骤2。ASU在2019年12月15日之后开始的年度期间或任何临时商誉减值测试中有效，使用预期的过渡方法并允许提前采用。公司预计ASU不会对其简明综合财务报表产生重大影响。

FASB ASU 2018-13, 披露框架-公允价值计量披露要求的变化，于2018年8月发布，并修改了主题820中关于公允价值计量的披露要求。本ASU中的修改对所有会计年度的实体以及这些会计年度内的过渡期有效，从2019年12月15日之后开始。公司预计ASU不会对其简明综合财务报表产生重大影响。


(2)	企业合并

在这段时期内没有完成任何收购或合并。截至2019年9月30日的3个月和9个月.

Puget Sound合并：

Puget Sound合并于2018年1月16日生效。截至收购日期，Puget Sound并入Heritage，Puget Sound Bank并入Heritage Bank。普吉特湾的合并导致了$68.5百万善意。

公司招致不PUGET Sound合并期间的收购相关成本截至2019年9月30日的三个月和$75,000在.期间截至2019年9月30日的9个月好的。公司发生了与收购有关的成本$67,000和$5.1百万在.期间截至2018年9月30日的3个月和9个月分别用于Puget Sound合并。

卓越合并：

Premier合并于2018年7月2日生效。截至收购日，Premier Commercial Bancorp并入Heritage，Premier Community Bank并入Heritage Bank。Premier的合并导致了$53.4百万善意。

公司招致不卓越合并期间的收购相关成本截至2019年9月30日的三个月和$57,000在.期间截至2019年9月30日的9个月好的。公司发生的收购相关成本约为$3.3百万和$4.0百万在.期间截至2018年9月30日的3个月和9个月分别为Premier合并。

截至2018年12月31日，本公司完成了两次合并的收购价格分配。

下表提供了某些形式上的信息，仅供说明之用截至2018年9月30日的3个月和9个月就好像总理和普吉特合并发生在2017年1月1日。估计的备考信息将Premier Commercial和Puget Sound的历史业绩与公司的综合历史业绩相结合，并包括反映某些公允价值调整对各自时期的估计影响的某些调整。预计信息并不表明如果Premier和Puget合并发生在2017年1月1日会发生什么。特别是，备考信息并未考虑对以公允价值记录的贷款造成的贷款损失拨备的任何变化。此外，由于Premier和Puget的合并，Heritage预计将实现进一步的运营节约和其他业务协同效应，包括利息收入增长，这些合并并未在下表的预计金额中反映出来。因此，实际金额将与提供的预计信息不同。



	截至2018年9月30日的三个月		截至2018年9月30日的9个月
	(千美元，每股金额除外)
净利息收入	$	49,942	$	143,740
净收入	18,950		50,225
基本每股收益	$	0.51	$	1.36
摊薄每股收益	$	0.51	$	1.35


(3)	投资证券

(A)按类型和到期日划分的证券

下表列出了在所示日期可供销售的投资证券的摊销成本、未实现收益总额、未实现损失总额和公允价值：



	2019年9月30日
	摊销成本		毛未实现利得		毛未实现损失			公平价值
	(以千为单位)
美国财政部和美国政府资助的机构	$	112,045	$	813	$	(7	)	$	112,851
市政证券	122,733		4,582		—			127,315
抵押贷款支持证券和抵押贷款抵押债券⁽¹⁾:
住宅	343,909		3,394		(626		)	346,677
商品化	324,153		7,621		(444		)	331,330
公司义务	23,873		309		(26		)	24,156
其他资产支持证券	23,517		280		(24		)	23,773
总计	$	950,230	$	16,999	$	(1,127	)	$	966,102


⁽¹⁾	由美国政府支持的机构发行和担保。



	2018年12月31日
	摊销成本		毛未实现利得		毛未实现损失			公平价值
	(以千为单位)
美国财政部和美国政府资助的机构	$	101,595	$	155	$	(147	)	$	101,603
市政证券	158,461		1,209		(806		)	158,864
抵押贷款支持证券和抵押贷款抵押债券⁽¹⁾:
住宅	337,295		426		(6,119		)	331,602
商品化	338,250		1,035		(5,524		)	333,761
公司义务	25,662		36		(135		)	25,563
其他资产支持证券	24,278		424		—			24,702
总计	$	985,541	$	3,285	$	(12,731	)	$	976,095


⁽¹⁾	由美国政府支持的机构发行和担保。

有不分类为交易或持有至到期日的证券2019年9月30日或2018年12月31日.

可供出售的投资证券的摊销成本和公允价值2019年9月30日按合同到期日计算，如下所述。实际到期日可能与合同到期日不同，因为某些借款人有权催缴或预付债务，但有或没有催缴或预付罚金。



	摊销成本		公允价值
	(以千为单位)
一年或更短时间内到期	$	37,675	$	37,742
一年至五年后到期	194,742		197,144
五年到十年后到期	275,903		282,814
十年后到期	441,910		448,402
总计	$	950,230	$	966,102

(B)未实现的损失和非暂时性减值

下表显示了公司可供销售的投资证券的未实现损失总额和公允价值，这些证券不被视为非暂时性减值，按投资类别和单个证券在截至#年处于连续未实现损失头寸的时间长度合计2019年9月30日和2018年12月31日:



	2019年9月30日
	不足12个月					12个月或更长时间					总计
	公平价值		未实现损失			公平价值		未实现损失			公平价值		未实现损失
	(以千为单位)
美国财政部和美国政府资助的机构	$	6,993	$	(7	)	$	—	$	—		$	6,993	$	(7	)
抵押贷款支持证券和抵押贷款抵押债券⁽¹⁾:
住宅	46,175		(210		)	47,952		(416		)	94,127		(626		)
商品化	29,842		(72		)	46,210		(372		)	76,052		(444		)
公司义务	—		—			1,974		(26		)	1,974		(26		)
其他资产支持证券	3,453		(11		)	1,704		(13		)	5,157		(24		)
总计	$	86,463	$	(300	)	$	97,840	$	(827	)	$	184,303	$	(1,127	)


⁽¹⁾	由美国政府支持的机构发行和担保。



	2018年12月31日
	不足12个月					12个月或更长时间					总计
	公平价值		未实现损失			公平价值		未实现损失			公平价值		未实现损失
	(以千为单位)
美国财政部和美国政府资助的机构	$	46,992	$	(58	)	$	7,350	$	(89	)	$	54,342	$	(147	)
市政证券	31,157		(159		)	38,792		(647		)	69,949		(806		)
抵押贷款支持证券和抵押贷款抵押债券⁽¹⁾:
住宅	66,620		(247		)	193,726		(5,872		)	260,346		(6,119		)
商品化	43,531		(272		)	190,585		(5,252		)	234,116		(5,524		)
公司义务	13,736		(87		)	1,951		(48		)	15,687		(135		)
总计	$	202,036	$	(823	)	$	432,404	$	(11,908	)	$	634,440	$	(12,731	)


⁽¹⁾	由美国政府支持的机构发行和担保。

公司已经评估了这些可供出售的投资证券2019年9月30日和2018年12月31日并确定他们的价值下降不是暂时的。未实现的损失主要是由于自购买证券以来市场利率的上升。随着证券接近到期日，这些证券的公允价值预计将恢复。市政证券和公司债券的相关发行人的信用评级均低于投资级水平。2019年9月30日或2018年12月31日好的。本公司有能力及意向持有有关投资，直至收回证券的摊销成本，而摊销成本可能是证券的到期日。

为.截至2019年9月30日的3个月和9个月和2018，有不计入净收入的非临时性费用。

(C)已实现损益

下表列出出售可供出售的证券的已实现损益总额截至2019年9月30日的3个月和9个月和2018:



	截至9月30日的三个月，					九个月结束九月三十日，
	2019		2018			2019			2018
	(以千为单位)
已实现总收益	$	281	$	145		$	557		$	267
已实现总亏损	—		(63		)	(228		)	(132		)
净实现收益	$	281	$	82		$	329		$	135

(D)质押证券

下表总结了可供出售的投资证券的摊销成本和公允价值，这些证券在以下时间质押为下列债务的抵押品2019年9月30日和2018年12月31日:



	2019年9月30日				2018年12月31日
	摊销成本		公平价值		摊销成本		公平价值
	(以千为单位)
华盛顿州和俄勒冈州的公共存款	$	188,219	$	191,336	$	199,026	$	196,786
根据回购协议出售的证券	40,481		40,830		48,173		47,407
其他质押证券	20,559		21,128		20,778		20,482
总计	$	249,259	$	253,294	$	267,977	$	264,675


(4)	应收贷款

(A)贷款来源/风险管理

本公司在正常业务过程中发放贷款，并通过并购获得贷款。与本公司对应收贷款的记录投资有关的披露一般不包括应计利息、应收款项和递延费用或成本净额，因为它们被视为无关紧要。

在企业合并中获得的贷款进一步归类为“购买”贷款。在FASB ASC 310-30，Receivables下，可能不会收取所有合同要求的付款的自开始以来信用恶化的证据所购买的贷款将被记帐-因信贷质素下降而购入的贷款及债务证券好的。这些贷款被确定为“PCI”贷款。未在FASB ASC 310-30下核算的购买贷款在FASB ASC 310-20下核算，应收款-不可退还的费用和其他费用，并且被称为“非PCI”贷款。在Premier和Puget合并中没有获得PCI贷款。

本公司将贷款归类为四总贷款组合的部分：商业业务，一至四户家庭住宅，房地产建设和土地开发和消费者。在这些部分中是贷款类别，管理层对贷款组合中的信用风险进行监测和评估。

应收贷款2019年9月30日和2018年12月31日由以下投资组合部分和类别组成：



	2019年9月30日			2018年12月31日
	(以千为单位)
商业业务：
工商业	$	853,995		$	853,606
业主自住商业地产	787,591			779,814
非业主占用的商业地产	1,316,992			1,304,463
商业总业务量	2,958,578			2,937,883
一至四户家庭住宅	121,174			101,763
房地产建设和土地开发：
一至四户家庭住宅	98,034			102,730
五个或更多家庭住宅和商业地产	147,686			112,730
房地产建设与土地开发总量	245,720			215,460
消费者	403,485			395,545
应收贷款总额	3,728,957			3,650,651
递延贷款净成本	2,386			3,509
应收贷款，净额	3,731,343			3,654,160
贷款损失准备金	(36,518		)	(35,042		)
·应收贷款总额，净额	$	3,694,825		$	3,619,118

(B)信贷集中度

自.起2019年9月30日，及2018年12月31日，有不与任何单一行业有关的贷款集中度超过10%公司贷款总额的一部分。

(C)信用质量指标

作为持续监测公司贷款组合信用质量的一部分，管理层跟踪某些信用质量指标，包括与(I)贷款风险等级，(Ii)分类贷款水平，(Iii)净冲销，(Iv)不良贷款和(V)美利坚合众国的一般经济状况，特别是华盛顿州和俄勒冈州有关的趋势。公司利用风险评级矩阵为每笔贷款分配一个风险等级，等级从1到10。风险等级被汇总，以创建等级1到6的“合格”，等级7的OAEM，等级8的“不合格”，等级9的“可疑”和等级10的“损失”。

下表按信用质量指标列出截至#年的应收贷款余额2019年9月30日和2018年12月31日:



	2019年9月30日
	经过，穿过		OAEM		不合标准		可疑/损失		总计
	(以千为单位)
商业业务：
工商业	$	777,165	$	20,310	$	56,520	$	—	$	853,995
业主自住商业地产	753,386		20,498		13,707		—		787,591
非业主占用的商业地产	1,293,780		9,989		13,223		—		1,316,992
商业总业务量	2,824,331		50,797		83,450		—		2,958,578
一至四户家庭住宅	119,914		—		1,260		—		121,174
房地产建设和土地开发：
一至四户家庭住宅	96,300		—		1,734		—		98,034
五个或更多家庭住宅和商业地产	147,177		509		—		—		147,686
房地产建设与土地开发总量	243,477		509		1,734		—		245,720
消费者	399,203		—		3,758		524		403,485
应收贷款总额	$	3,586,925	$	51,306	$	90,202	$	524	$	3,728,957



	2018年12月31日
	经过，穿过		OAEM		不合标准		可疑/损失		总计
	(以千为单位)
商业业务：
工商业	$	788,395	$	16,168	$	49,043	$	—	$	853,606
业主自住商业地产	741,227		27,724		10,863		—		779,814
非业主占用的商业地产	1,283,077		9,438		11,948		—		1,304,463
商业总业务量	2,812,699		53,330		71,854		—		2,937,883
一至四户家庭住宅	100,401		—		1,362		—		101,763
房地产建设和土地开发：
一至四户家庭住宅	101,519		258		953		—		102,730
五个或更多家庭住宅和商业地产	112,678		52		—		—		112,730
房地产建设与土地开发总量	214,197		310		953		—		215,460
消费者	390,808		—		4,213		524		395,545
应收贷款总额	$	3,518,105	$	53,640	$	78,382	$	524	$	3,650,651

潜在问题贷款是被归类为OAEM或更糟的贷款，目前正在累算利息且未被视为减值，但管理层正在密切监控这些贷款，因为借款人的财务信息引起了对其满足贷款偿还条件的能力的关注。潜在问题贷款可能包括PCI贷款

随着这些贷款继续累积，根据FASB ASC 310-30的指导，收购时确定的贷款折扣。潜在问题贷款截止日期2019年9月30日和2018年12月31日vbl.$85.3百万和$101.3百万分别为。

(D)非应计贷款

按贷款类别和类别划分的非应计贷款如下2019年9月30日和2018年12月31日:



	2019年9月30日		2018年12月31日
	(以千为单位)
商业业务：
工商业	$	30,014	$	6,639
业主自住商业地产	4,176		4,212
非业主占用的商业地产	6,552		1,713
商业总业务量	40,742		12,564
一至四户家庭住宅	19		71
房地产建设和土地开发：
一至四户家庭住宅	560		899
消费者	190		169
非应计贷款	$	41,511	$	13,703

PCI贷款不包括在上面的非应计贷款表中，因为这些贷款是根据FASB ASC 310-30核算的，其中规定，可累积收益率基于贷款或池的预期现金流计算，即使贷款或池没有按照其合同条款表现，但非池PCI贷款除外，这些贷款不再增加收购时确定的贷款折扣。

(E)逾期贷款

公司使用符合监管报告要求的政策对逾期贷款进行账龄分析，类别为逾期30-89天和逾期90天或更长时间。PCI贷款包括在下面的过期贷款表中，仅用于调节应收贷款总额。

逾期贷款余额，按贷款分部和贷款类别划分，截至2019年9月30日和2018年12月31日分别为：



	2019年9月30日
	30-89^天		90？天？或更大		总计？超过？到期		电流		总计
	(以千为单位)
商业业务：
工商业	$	832	$	3,562	$	4,394	$	847,202	$	851,596
业主自住商业地产	158		757		915		779,880		780,795
非业主占用的商业地产	2,971		2,029		5,000		1,305,725		1,310,725
商业总业务量	3,961		6,348		10,309		2,932,807		2,943,116
一至四户家庭住宅	—		—		—		117,669		117,669
房地产建设和土地开发：
一至四户家庭住宅	—		560		560		97,474		98,034
五个或更多家庭住宅和商业地产	—		—		—		147,686		147,686
房地产建设与土地开发总量	—		560		560		245,160		245,720
消费者	1,667		—		1,667		399,717		401,384
逾期应收贷款总额，不包括PCI贷款	5,628		6,908		12,536		3,695,353		3,707,889
PCI贷款	934		155		1,089		19,979		21,068
应收贷款总额	$	6,562	$	7,063	$	13,625	$	3,715,332	$	3,728,957



	2018年12月31日
	30-89^天		90？天？或更大		总计？超过？到期		电流		总计
	(以千为单位)
商业业务：
工商业	$	2,711	$	2,281	$	4,992	$	845,181	$	850,173
业主自住商业地产	513		408		921		771,677		772,598
非业主占用的商业地产	3,412		1,103		4,515		1,292,888		1,297,403
商业总业务量	6,636		3,792		10,428		2,909,746		2,920,174
一至四户家庭住宅	227		—		227		98,221		98,448
房地产建设和土地开发：
一至四户家庭住宅	665		234		899		101,451		102,350
五个或更多家庭住宅和商业地产	—		—		—		112,688		112,688
房地产建设与土地开发总量	665		234		899		214,139		215,038
消费者	2,559		—		2,559		389,525		392,084
逾期应收贷款总额，不包括PCI贷款	10,087		4,026		14,113		3,611,631		3,625,744
PCI贷款	2,271		550		2,821		22,086		24,907
应收贷款总额	$	12,358	$	4,576	$	16,934	$	3,633,717	$	3,650,651

有不逾期90天或以上仍在累算利息的贷款2019年9月30日或2018年12月31日，不包括PCI贷款。

(F)减值贷款

减值贷款包括非应计贷款、履约TDR贷款和其他具有特定估值津贴的贷款。截至#年的减值贷款余额2019年9月30日和2018年12月31日如下表所示：



	2019年9月30日
	录下来投资项目无特定估价津贴		录下来投资项目特指估价津贴		总计录下来投资		未付合同校长天平		相关特指估价津贴
	(以千为单位)
商业业务：
工商业	$	26,099	$	16,338	$	42,437	$	43,845	$	1,879
业主自住商业地产	3,031		2,503		5,534		5,925		453
非业主占用的商业地产	5,394		4,518		9,912		9,997		316
商业总业务量	34,524		23,359		57,883		59,767		2,648
一至四户家庭住宅	—		220		220		227		57
房地产建设和土地开发：
一至四户家庭住宅	560		—		560		638		—
消费者	—		575		575		589		148
总计	$	35,084	$	24,154	$	59,238	$	61,221	$	2,853



	2018年12月31日
	录下来投资项目无特定估价津贴		录下来投资项目特指估价津贴		总计录下来投资		未付合同校长天平		相关特指估价津贴
	(以千为单位)
商业业务：
工商业	$	2,523	$	20,119	$	22,642	$	24,176	$	2,607
业主自住商业地产	816		5,000		5,816		6,150		1,142
非业主占用的商业地产	3,352		2,924		6,276		6,414		206
商业总业务量	6,691		28,043		34,734		36,740		3,955
一至四户家庭住宅	—		279		279		293		76
房地产建设和土地开发：
一至四户家庭住宅	899		—		899		1,662		—
消费者	—		527		527		538		139
总计	$	7,590	$	28,849	$	36,439	$	39,233	$	4,170

不良贷款的平均记录投资截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月和九个月如下表所示：



	截至9月30日的三个月，				九个月结束九月三十日，
	2019		2018		2019		2018
	(以千为单位)
商业业务：
工商业	$	35,022	$	16,252	$	28,929	$	15,258
业主自住商业地产	5,918		12,533		5,927		12,687
非业主占用的商业地产	9,793		10,265		8,108		10,311
商业总业务量	50,733		39,050		42,964		38,256
一至四户家庭住宅	222		288		249		292
房地产建设和土地开发：
一至四户家庭住宅	676		1,080		794		1,139
五个或更多家庭住宅和商业地产	—		—		—		161
房地产建设与土地开发总量	676		1,080		794		1,300
消费者	596		396		579		403
总计	$	52,227	$	40,814	$	44,586	$	40,251

为.截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月和九个月, 不利息收入在贷款分类为非应计项目后确认。为.截至2019年9月30日的3个月和9个月，银行记录$282,000和$980,000分别与履行TDR贷款相关的利息收入。为.截至2018年9月30日的3个月和9个月，银行记录$361,000和$1.0百万分别与履行TDR贷款相关的利息收入。

(G)不良债务重组贷款

已记录的投资余额和相关的贷款损失准备，包括截至#年的履约和非应计TDR贷款。2019年9月30日和2018年12月31日分别为：



	2019年9月30日				2018年12月31日
	表演 TDR贷款		非应计 TDR贷款		表演 TDR贷款		非应计 TDR贷款
	(以千为单位)
TDR贷款	$	19,416	$	17,529	$	22,736	$	6,943
TDR贷款损失准备金	1,850		494		2,257		658

与TDR贷款有关的对借款人的无资金承诺是$2.0百万和$943,000在…2019年9月30日和2018年12月31日分别为。

在TDR期间被修改为TDR贷款的贷款截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月和九个月如下表所示：



	截至9月30日的三个月，
	2019			2018
	数字^ 合约	记录的投资⁽¹⁾		数字^ 合约	记录的投资⁽¹⁾
	(千美元)
商业业务：
工商业	15	$	5,266	11	$	2,352
业主自住商业地产	2	1,214		2	1,081
非业主占用的商业地产	3	2,597		2	2,776
商业总业务量	20	9,077		15	6,209
消费者	3	26		1	25
修改为TDR贷款的贷款总额	23	$	9,103	16	$	6,234



	截至9月30日的9个月，
	2019			2018
	数字^ 合约⁽²⁾	记录的投资^(1,2)		数字^ 合约⁽²⁾	记录的投资^(1,2)
	(千美元)
商业业务：
工商业	33	$	22,414	22	$	4,445
业主自住商业地产	3	1,612		3	1,639
非业主占用的商业地产	4	5,568		3	2,976
商业总业务量	40	29,594		28	9,060
房地产建设和土地开发：
一至四户家庭住宅	1	560		2	767
消费者	10	155		8	133
TDR贷款总额	51	$	30,309	38	$	9,960

⁽¹⁾

包括修改后的后续付款，并反映截至期末的余额。由于本行并不豁免任何本金或利息余额作为贷款修改的一部分，因此本行在修改之日(修改前)对每笔贷款的记录投资并未因修改(修改后)而改变，除非修改是主指导线下一至四户家庭住宅房地产建设和土地开发贷款的初步预付款。在这三个和期间，这些类型的贷款没有预付款截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月.


⁽²⁾	合同数量和未偿还本金余额是指截至期末余额的贷款，因为某些贷款可能已在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月.

上面的表格包括七和17 贷款，分别用于截至2019年9月30日的3个月和9个月和九和15贷款，分别用于截至2018年9月30日的3个月和9个月以前被报告为TDR贷款。世行通常会给予较短的延期期限，以持续监控这些TDR贷款，尽管延期日期可能不是世行期望这些借款人提供足够现金流的日期。本行不认为这些修改是随后的TDR违约，因为新的贷款条款，特别是新的到期日被授予。在其余首次报告的TDR贷款中，给予的优惠主要包括延长到期日、修改利率或两者兼而有之。与TDR贷款相关的潜在损失在贷款作为TDR贷款首次报告的期间考虑，并根据最新信息在本期进行必要的调整。相关的具体估值备抵2019年9月30日对于在TDR期间被修改为TDR贷款的贷款截至2019年9月30日的9个月是$1.8百万.

在过去12个月内修改的贷款，随后在此期间违约截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月和九个月如下表所示：



	截至9月30日的三个月，
	2019			2018
	数字^ 合约	记录的投资		数字^ 合约	记录的投资
	(千美元)
商业业务：
工商业	4	$	2,056	2	$	1,742
非业主占用的商业地产	1	2,971		—	—
商业总业务量	5	5,027		2	1,742
总计	5	$	5,027	2	$	1,742



	截至9月30日的9个月，
	2019			2018
	数字^ 合约⁽¹⁾	记录的投资⁽¹⁾		数字^ 合约⁽¹⁾	记录的投资⁽¹⁾
	(千美元)
商业业务：
工商业	9	$	3,230	3	$	2,020
业主自住商业地产	2	1,101		1	69
非业主占用的商业地产	2	3,541		—	—
商业总业务量	13	7,872		4	2,089
房地产建设和土地开发：
一至四户家庭住宅	1	560		2	767
总计	14	$	8,432	6	$	2,856


⁽¹⁾	合同数量和未偿还本金余额是指截至期末余额的贷款，因为某些贷款可能已在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月.

在.期间截至2019年9月30日的3个月和9个月, 三和12TDR贷款分别违约，因为每笔贷款都超过了修改后的到期日，而且借款人随后没有偿还信贷。本行已决定不再延长这些贷款的到期日。此外，在两个截至2019年9月30日的3个月和9个月, 二TDR贷款违约是因为借款人拖欠其预定的贷款付款超过90天。银行有特定的估值准备金$412,000在…2019年9月30日与这些在TDR期间违约的贷款有关截至2019年9月30日的9个月.

在.期间截至2018年9月30日的3个月和9个月, 二和三TDR贷款分别违约，因为每笔贷款都超过了修改后的到期日，而且借款人随后没有偿还信贷。世行选择不延长这些贷款的到期日。此外，在截至2018年9月30日的9个月, 三TDR贷款违约是因为借款人拖欠其预定的贷款付款超过90天。银行有特定的估值准备金$320,000在…2018年9月30日与在TDR期间违约的TDR贷款有关截至2018年9月30日的9个月.

(H)购买信用担保贷款

下表反映了PCI贷款的未偿还本金余额和记录投资2019年9月30日和2018年12月31日:



	2019年9月30日				2018年12月31日
	杰出校长		记录的投资		杰出校长		记录的投资
	(以千为单位)
商业业务：
工商业	$	4,541	$	2,399	$	6,319	$	3,433
业主自住商业地产	6,879		6,796		7,830		7,215
非业主占用的商业地产	7,887		6,267		8,685		7,059
商业总业务量	19,307		15,462		22,834		17,707
一至四户家庭住宅	3,011		3,505		3,169		3,315
房地产建设和土地开发：
一至四户家庭住宅	—		—		67		380
五个或更多家庭住宅和商业地产	—		—		188		43
房地产建设与土地开发总量	—		—		255		423
消费者	825		2,101		2,203		3,462
PCI贷款总额	$	23,143	$	21,068	$	28,461	$	24,907

在收购日期，PCI贷款的未贴现预期现金流量超过贷款的估计公允价值的金额是“可增加的收益率”。然后在每个财务报告日计量可增加收益率，并表示剩余未贴现的预期现金流量与PCI贷款的当前账面价值之间的差额。

下表总结了PCI贷款的可累积收益率截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月和九个月:



	截至9月30日的三个月，						九个月结束九月三十日，
	2019			2018			2019			2018
	(以千为单位)
期初余额	$	8,572		$	10,060		$	9,493		$	11,224
吸积	(423		)	(644		)	(1,517		)	(2,011		)
处置及其他	(94		)	(164		)	(744		)	(2,136		)
从不可增加的差异重新分类	—			1,198			823			3,373
期末余额	$	8,055		$	10,450		$	8,055		$	10,450


(5)	贷款损失准备金

贷款损失拨备维持在管理层认为适当的水平，以准备贷款组合中可能发生的信贷损失。下表详细列出了按部门和类别分列的贷款损失拨备中的活动截至2019年9月30日的3个月和9个月:



	截至2019年9月30日的三个月
	期初余额		核销			追回		贷款损失准备			期末余额
	(以千为单位)
商业业务：
工商业	$	11,993	$	(306	)	$	43	$	449		$	12,179
业主自住商业地产	5,066		—			46		(656		)	4,456
非业主占用的商业地产	8,064		—			292		(525		)	7,831
商业总业务量	25,123		(306		)	381		(732		)	24,466
一至四户家庭住宅	1,345		(15		)	—		81			1,411
房地产建设和土地开发：
一至四户家庭住宅	1,471		—			3		(133		)	1,341
五个或更多家庭住宅和商业地产	1,060		—			—		229			1,289
房地产建设与土地开发总量	2,531		—			3		96			2,630
消费者	6,540		(501		)	127		621			6,787
未分配	824		—			—		400			1,224
总计	$	36,363	$	(822	)	$	511	$	466		$	36,518



	截至2019年9月30日的9个月
	期初余额		核销			追回		贷款损失准备			期末余额
	(以千为单位)
商业业务：
工商业	$	11,343	$	(1,183	)	$	112	$	1,907		$	12,179
业主自住商业地产	4,898		—			49		(491		)	4,456
非业主占用的商业地产	7,470		—			441		(80		)	7,831
商业总业务量	23,711		(1,183		)	602		1,336			24,466
一至四户家庭住宅	1,203		(45		)	—		253			1,411
房地产建设和土地开发：
一至四户家庭住宅	1,240		—			628		(527		)	1,341
五个或更多家庭住宅和商业地产	954		—			—		335			1,289
房地产建设与土地开发总量	2,194		—			628		(192		)	2,630
消费者	6,581		(1,653		)	374		1,485			6,787
未分配	1,353		—			—		(129		)	1,224
总计	$	35,042	$	(2,881	)	$	1,604	$	2,753		$	36,518

下表详细说明了按公司截至#年的减值方法分类的贷款损失准备2019年9月30日:



	个别评估贷款减值		为减值而集体评估的贷款		PCI贷款⁽¹⁾		贷款损失总拨备
	(以千为单位)
商业业务：
工商业	$	1,879	$	9,666	$	634	$	12,179
业主自住商业地产	453		3,447		556		4,456
非业主占用的商业地产	316		7,015		500		7,831
商业总业务量	2,648		20,128		1,690		24,466
一至四户家庭住宅	57		1,260		94		1,411
房地产建设和土地开发：
一至四户家庭住宅	—		1,172		169		1,341
五个或更多家庭住宅和商业地产	—		1,211		78		1,289
房地产建设与土地开发总量	—		2,383		247		2,630
消费者	148		6,269		370		6,787
未分配	—		1,224		—		1,224
总计	$	2,853	$	31,264	$	2,401	$	36,518


⁽¹⁾	包括针对个人减值进行评估的非集合PCI贷款。

下表详细说明了按公司截至#年的减值方法分类的贷款应收账款的已记录投资余额2019年9月30日:



	个别评估贷款减值		为减值而集体评估的贷款		PCI贷款⁽¹⁾		应收贷款总额
	(以千为单位)
商业业务：
工商业	$	42,437	$	809,159	$	2,399	$	853,995
业主自住商业地产	5,534		775,261		6,796		787,591
非业主占用的商业地产	9,912		1,300,813		6,267		1,316,992
商业总业务量	57,883		2,885,233		15,462		2,958,578
一至四户家庭住宅	220		117,449		3,505		121,174
房地产建设和土地开发：
一至四户家庭住宅	560		97,474		—		98,034
五个或更多家庭住宅和商业地产	—		147,686		—		147,686
房地产建设与土地开发总量	560		245,160		—		245,720
消费者	575		400,809		2,101		403,485
总计	$	59,238	$	3,648,651	$	21,068	$	3,728,957


⁽¹⁾	包括针对个人减值进行评估的非集合PCI贷款。

下表详细列出了按部门和类别分列的贷款损失准备金中的活动截至2018年9月30日的3个月和9个月:



	截至2018年9月30日的三个月
	期初余额		核销			追回		贷款损失准备			期末余额
	(以千为单位)
商业业务：
工商业	$	10,188	$	(151	)	$	119	$	122		$	10,278
业主自住商业地产	5,246		—			2		181			5,429
非业主占用的商业地产	7,726		(149		)	—		71			7,648
商业总业务量	23,160		(300		)	121		374			23,355
一至四户家庭住宅	1,121		(15		)	—		50			1,156
房地产建设和土地开发：
一至四户家庭住宅	1,016		—			3		156			1,175
五个或更多家庭住宅和商业地产	1,044		—			—		(15		)	1,029
房地产建设与土地开发总量	2,060		—			3		141			2,204
消费者	6,305		(530		)	159		474			6,408
未分配	1,326		—			—		26			1,352
总计	$	33,972	$	(845	)	$	283	$	1,065		$	34,475



	截至2018年9月30日的9个月
	期初余额		核销			追回		贷款损失准备			期末余额
	(以千为单位)
商业业务：
工商业	$	9,910	$	(773	)	$	683	$	458		$	10,278
业主自住商业地产	3,992		(1		)	7		1,431			5,429
非业主占用的商业地产	8,097		(149		)	—		(300		)	7,648
商业总业务量	21,999		(923		)	690		1,589			23,355
一至四户家庭住宅	1,056		(30		)	—		130			1,156
房地产建设和土地开发：
一至四户家庭住宅	862		—			5		308			1,175
五个或更多家庭住宅和商业地产	1,190		—			—		(161		)	1,029
房地产建设与土地开发总量	2,052		—			5		147			2,204
消费者	6,081		(1,709		)	389		1,647			6,408
未分配	898		—			—		454			1,352
总计	$	32,086	$	(2,662	)	$	1,084	$	3,967		$	34,475

下表详细说明了按公司截至#年的减值方法分类的贷款损失准备2018年12月31日:



	个别评估贷款减值		为减值而集体评估的贷款		PCI贷款		贷款损失总拨备
	(以千为单位)
商业业务：
工商业	$	2,607	$	7,913	$	823	$	11,343
业主自住商业地产	1,142		3,063		693		4,898
非业主占用的商业地产	206		6,630		634		7,470
商业总业务量	3,955		17,606		2,150		23,711
一至四户家庭住宅	76		1,015		112		1,203
房地产建设和土地开发：
一至四户家庭住宅	—		1,040		200		1,240
五个或更多家庭住宅和商业地产	—		875		79		954
房地产建设与土地开发总量	—		1,915		279		2,194
消费者	139		5,965		477		6,581
未分配	—		1,353		—		1,353
总计	$	4,170	$	27,854	$	3,018	$	35,042

下表详细说明了按公司截至#年的减值方法分类的贷款应收账款的已记录投资余额2018年12月31日:



	个别评估贷款减值		为减值而集体评估的贷款		PCI贷款		应收贷款总额
	(以千为单位)
商业业务：
工商业	$	22,642	$	827,531	$	3,433	$	853,606
业主自住商业地产	5,816		766,783		7,215		779,814
非业主占用的商业地产	6,276		1,291,128		7,059		1,304,463
商业总业务量	34,734		2,885,442		17,707		2,937,883
一至四户家庭住宅	279		98,169		3,315		101,763
房地产建设和土地开发：
一至四户家庭住宅	899		101,451		380		102,730
五个或更多家庭住宅和商业地产	—		112,687		43		112,730
房地产建设与土地开发总量	899		214,138		423		215,460
消费者	527		391,556		3,462		395,545
总计	$	36,439	$	3,589,305	$	24,907	$	3,650,651


(6)	其他拥有的房地产

在此期间拥有的其他房地产的变化截至2019年9月30日的3个月和9个月和2018年分别为：



	三个月九月三十日，						九个月结束九月三十日，
	2019			2018			2019			2018
	(以千为单位)
期初余额	$	1,224		$	434		$	1,983		$	—
加法	—			—			—			434
从收购中增加	—			1,796			—			1,796
处置收益	(435		)	(198		)	(864		)	(198		)
销售收益(亏损)，净额	52			—			(227		)	—
估值调整	—			—			(51		)	—
期末余额	$	841		$	2,032		$	841		$	2,032

在…2019年9月30日，有不其他拥有的房地产是丧失抵押品赎回权和获得对住宅房地产的实物占有的结果。在…2019年9月30日，有不以住宅房地产作抵押的消费者按揭贷款(包括在附注(4)应收贷款中的一至四户家庭住宅贷款)，其正式止赎程序正在进行中。


(7)	商誉和其他无形资产

(A)商誉

公司的商誉代表收购价格超过以下并购净资产的公允价值：Premier Commercial Bancorp(2018年7月2日)；Puget Sound Bancorp(2018年1月16日)；Washington Banking Company(2014年5月1日)；Valley Community Bancstock(2013年7月15日)；West Washington Bancorp(2006年)和North Pacific Bank(1998年)。公司的商誉分配给银行，并在银行一级(报告单位)评估减值。

下表列出了所示期间商誉的变化：



	截至9月30日的三个月，				九个月结束九月三十日，
	2019		2018		2019		2018
	(以千为单位)
期初余额	$	240,939	$	187,549	$	240,939	$	119,029
因收购而增加⁽¹⁾	—		53,288		—		121,808
期末余额	$	240,939	$	240,837	$	240,939	$	240,837

⁽¹⁾见注(2)企业合并

本公司于2018年第四季度进行年度商誉减值测试，并根据其步骤1分析确定报告单位的公允价值超过账面值，因此本公司的商誉不被视为减值。经济环境的变化、报告单位的运营或其他不利事件可能导致未来的减损费用，这可能对公司的经营业绩产生重大影响。自“年度减值测试以来，没有任何事件或情况表明在截至2019年9月30日的9个月内存在商誉减值的可能性大于不存在商誉减值的可能性。

(B)其他无形资产

其他无形资产代表在企业合并中获得的CDI。CDI的使用寿命估计为十年用于收购Premier Commercial Bancorp、Puget Sound Bancorp、Washington Banking Company和Valley Community Bancshare，估计为五年收购西北商业银行。

下表列出了所示期间内其他无形资产的变化：



	截至9月30日的三个月，						九个月结束九月三十日，
	2019			2018			2019			2018
	(以千为单位)
期初余额	$	18,563		$	15,767		$	20,614		$	6,088
因收购而增加⁽¹⁾	—			7,075			—			18,345
摊销	(975		)	(1,114		)	(3,026		)	(2,705		)
期末余额	$	17,588		$	21,728		$	17,588		$	21,728

⁽¹⁾见注(2)企业合并


(8)	初级次级债券

作为2014年5月1日收购华盛顿银行公司的一部分，公司承担了总公允价值为$18.9百万在合并日期。在…2019年9月30日和2018年12月31日，初级次级债券的余额，扣除未增加的折扣后，为$20.5百万和$20.3百万分别为。

信托优先证券的可调整利率为2019年9月30日是。3.65%. 下表列出了所示期间内次级债券的加权平均利率：



	截至9月30日的三个月，				九个月结束九月三十日，
	2019		2018		2019		2018
加权平均率⁽¹⁾	6.43	%	6.49	%	6.72	%	6.17	%


⁽¹⁾	加权平均利率包括在合并日确定的折扣额的增加，该折扣额在信托优先证券的有效期内摊销。


(9)	根据回购协议出售的证券

公司利用协议出售的证券回购总有一天由可供出售的抵押投资证券担保的到期日，作为资金来源的补充。关于根据回购协议出售的证券质押的投资证券总价值的更多信息，见附注(3)投资证券。

下表按在指定日期质押的抵押品类别列出了公司根据回购协议出售的证券：



	2019年9月30日		2018年12月31日
	(以千为单位)
美国财政部和美国政府资助的机构	$	6,912	$	4,878
抵押贷款支持证券和抵押贷款抵押债券：⁽¹⁾
住宅	10,254		9,335
商品化	8,717		17,274
根据回购协议出售的证券总额	$	25,883	$	31,487

⁽¹⁾由美国政府支持的机构发行和担保。


(10)	其他借款

(A)FHLB

FHLB作为成员拥有的合作社，为成员金融机构提供信贷。在…2019年9月30日，本行与FHLB维持一项信贷安排，可供借贷能力为$930.6百万好的。在…2019年9月30日和2018年12月31日银行有不未完成的FHLB预付款。

下表列出了FHLB在截至2019年9月30日的3个月和9个月和2018:



	截至9月30日的三个月，						九个月结束九月三十日，
	2019			2018			2019			2018
	(以千为单位)
FHLB进展：
本期平均余额	$	3,755		$	20,892		$	15,909		$	45,194
本期最大月末余额	$	—		$	50,500		$	90,700		$	154,500
本期加权平均利率	1.16		%	2.22		%	2.56		%	1.98		%

来自FHLB的预付款以银行所拥有的FHLB股票、FHLB的存款、某些1至4个单一家庭住宅贷款或其他资产、美国的义务或担保的投资证券或其他资产为抵押。根据质押协议，公司必须保持未担保抵押品的金额等于不同的百分比，范围从100%致160%未偿还预付款取决于抵押品的类型。

(B)购买的联邦资金

该银行与富国银行、美国银行、独立银行家银行、太平洋海岸银行家银行和摩根大通保持着预付款额度，以购买至多的联邦基金$140.0百万自.起2019年9月30日好的。这些生产线通常每年到期或每年审查。自.起2019年9月30日和2018年12月31日，有不购买联邦基金。

(C)信贷安排

银行与联邦储备银行保持信贷安排，可用借款能力为$40.4百万自.起2019年9月30日好的。有不截至#年的未偿还借款2019年9月30日和2018年12月31日好的。信贷安排的任何预付款必须首先由银行的投资证券或应收贷款担保。


(11)	衍生金融工具

本公司已订立若干未被指定为对冲工具的利率掉期合约。这些衍生产品合同的目的主要是为商业商业贷款客户提供将其贷款从可变利率转换为固定利率的能力。于与客户订立衍生合约时，本公司同时与第三方订立抵销衍生合约，以抵销其对客户协议之可变及固定利率成分的风险敞口。本公司根据与其客户及第三方进行的相关交易的买入/买入差额确认即时收入，该差额记录于简明综合收益表的利率掉期费用中。由于本公司仅作为其客户的中介，相关衍生合约公允价值的后续变动相互抵消，不会对本公司的经营业绩产生重大影响。

下表列出未偿还利率衍生工具合约的名义金额及估计公平价值2019年9月30日和2018年12月31日:



	2019年9月30日					2018年12月31日
	名义金额		估计公允价值			名义金额		估计公允价值
	(以千为单位)
非套期利率衍生品
利率互换资产⁽¹⁾	$	181,360	$	12,026		$	171,798	$	5,095
利率掉期负债⁽¹⁾	181,360		(12,026		)	171,798		(5,095		)

⁽¹⁾与客户的衍生工具的估计公允价值为$12,026和$(1,643)自.起2019年9月30日和2018年12月31日分别为。与第三方衍生工具的估计公允价值为$(12,026)和$1,643自.起2019年9月30日和2018年12月31日分别为。


(12)	股东权益

(A)普通股每股收益

下表说明了用于计算普通股每股收益的加权平均股份对帐截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月和九个月:



	截至9月30日的三个月，						九个月结束九月三十日，
	2019			2018			2019			2018
	(以千为单位)
净收入：
净收入	$	17,895		$	15,504		$	50,431		$	36,448
分配给参与证券的股息和未分配收益	(10		)	(48		)	(48		)	(252		)
分配给普通股股东的净利润	$	17,885		$	15,456		$	50,383		$	36,196
基本：
已发行加权平均普通股	36,764,810			36,839,615			36,846,884			34,744,788
限制性股票奖励	(21,948		)	(67,669		)	(34,336		)	(94,340		)
已发行的基本加权平均普通股总数	36,742,862			36,771,946			36,812,548			34,650,448
稀释：
基本加权平均已发行普通股	36,742,862			36,771,946			36,812,548			34,650,448
潜在稀释普通股的影响⁽¹⁾	133,686			191,298			160,476			170,154
已发行的总稀释加权平均普通股	36,876,548			36,963,244			36,973,024			34,820,602


⁽¹⁾	代表假定行使股票期权和授予限制性股票奖励和单位的效果。

如果潜在摊薄股份的影响是反摊薄的，则潜在摊薄股份不包括在每股收益的计算中。当股票期权的行使价或限制性股票奖励的每股未确认补偿成本超过公司股票的市场价格时，就会发生反稀释。为.截至2019年9月30日的3个月和9个月，有108,501和70,372反稀释股份分别为流通股。有不反摊薄已发行股份截至2018年9月30日的3个月和9个月.

(B)股息

公司普通股支付现金股息的时间和数额取决于公司的收益、资本要求、财务状况和其他相关因素。公司的普通股股利在很大程度上取决于收到银行的股息，而银行是公司的主要收入来源。

下表总结了截至2019年9月30日的9个月和日历年2018:



宣布	每股现金股利	记录日期	付款日期
2018年1月24日	$0.15	2018年2月7日	2018年2月21日
2018年4月25日	$0.15	2018年5月10日	2018年5月24日
2018年7月24日	$0.15	2018年8月9日	2018年8月23日
2018年10月24日	$0.17	2018年11月7日	2018年11月21日
2018年10月24日	$0.10	2018年11月7日	2018年11月21日	*
2019年1月23日	$0.18	2019年2月7日	2019年2月21日
2019年4月24日	$0.18	2019年5月8日	2019年5月22日
2019年7月24日	$0.19	2019年8月8日	2019年8月22日

*表示特别股息。

联邦存款保险公司和华盛顿州金融机构、银行司有权根据其监管权力禁止银行向本公司支付股息。此外，美国联邦储备委员会目前的指导方针规定，除其他事项外，公司普通股的每股股息一般不应超过在前四个财政季度衡量的每股收益。如果公司或银行的监管资本不会降低到低于联邦储备委员会和联邦存款保险公司规定的法定资本要求，则现行法规允许公司和银行支付普通股股息。

(C)股票回购计划

自1999年3月以来，该公司实施了各种股票回购计划。2014年10月23日，公司董事会批准回购至多5%公司的已发行普通股，或大约1,513,000股份，根据第十一次股票回购计划。回购股份的数量、时间和价格将取决于业务和市场状况以及其他因素，包括配置公司资本的机会。

自第十一个计划开始以来，公司已经回购了872,678平均股价为$20.03，包括264,712和292,712以平均股价回购股份$26.23和$26.50在.期间截至2019年9月30日的3个月和9个月分别为。不根据该计划，股份在截至2018年9月30日的3个月和9个月.

除了计划下的股票回购，公司回购股票以支付限制性股票奖励和单位归属的预扣税。下表提供了在指定期间内回购的股份总数：



	截至9月30日的三个月，				九个月结束九月三十日，
	2019		2018		2019		2018
回购股份以支付预扣税金⁽¹⁾	405		368		28,434		53,188
股票回购支付预扣税平均股价	$	27.67	$	36.34	$	30.83	$	31.99

⁽¹⁾在.期间截至2018年9月30日的9个月，公司回购26,741与加快归属Puget Sound限制性股票单位而到期的预扣税有关的股份，这些限制性股票单位已转换为Heritage普通股，平均股价为$31.80根据普吉特湾合并的条款。见注(2)企业合并。


(13)	累计其他综合收益(亏损)

累计其他全面收益(亏损)(“AOCI”)的变化，所有这些变化都是由于可供销售证券的公允价值的变化，并且是税后净额。截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月和九个月具体如下：



	截至9月30日的三个月，						九个月结束九月三十日，
	2019			2018			2019			2018
	(以千为单位)
期初AOCI余额	$	9,754		$	(11,306	)	$	(7,455	)	$	(1,298	)
重新分类前的其他综合收益(亏损)	2,993			(3,319		)	20,240			(13,193		)
从AOCI重新分类的金额，用于出售包括在净收入中的投资证券的收益	(222		)	(65		)	(260		)	(106		)
本期其他综合收益(亏损)净额	2,771			(3,384		)	19,980			(13,299		)
实施与股权投资有关的会计变更的影响，净额	—			—			—			(93		)
期末AOCI余额	$	12,525		$	(14,690	)	$	12,525		$	(14,690	)


(14)	公允价值计量

公允价值是指在计量日市场参与者之间的有序交易中，为资产或负债在本金或最有利的市场上转移负债(退出价格)而将收到或支付的交换价。有三个级别的输入可用于衡量公允价值：

1级：在活跃的交易所市场交易的资产和负债的估值，或开放式共同基金的权益，使公司可以每天以资产净值向基金回售其所有权权益。估值是从现成的市场交易定价来源获得的，涉及相同的资产、负债或资金。

2级：在不太活跃的交易商或经纪人市场交易的资产和负债的估值，例如类似资产或负债的报价，非活跃市场的报价，或使用具有可观察输入的方法的估值。

第3级：从其他估值方法得出的资产和负债的估值，例如期权定价模型、贴现现金流模型和使用不可观察输入的类似技术，而不是基于市场交换、交易商或经纪交易。3级估值在确定分配给该等资产或负债的公允价值时纳入了某些假设和预测。

(A)经常性和非经常性基础

公司使用以下方法和重要假设在经常性和非经常性基础上衡量某些资产的公允价值：

可供出售的投资证券:

所有投资证券的公允价值均基于市场参与者在证券定价时将使用的假设。如有，投资证券的公允价值由所报市场价格(一级)确定。对于没有市场报价的投资证券，公允价值是基于类似证券(第2级)的市场价格计算的。对于没有类似证券的报价或市场价格的投资证券，公允价值通过使用可观察和不可观察的输入(如贴现现金流量或其他市场指标(第3级))来计算。证券估值是从可比资产或负债的第三方定价服务中获得的。

减值贷款:

当贷款被视为减值时，其减值基于按贷款的实际利率贴现的预期未来现金流的现值、可观察的市场价格或抵押品的公平市场价值(减去销售成本)(如果贷款依赖于抵押品)来计量。使用贴现现金流量法计量减值的减值贷款不被视为按公允价值计量，因为贷款的实际利率一般不是公允价值投入，而就公允价值披露而言，该等贷款的公允价值按非减值贷款计量。如果本公司采用抵押品法的公平市场价值，则用于计量减值的公允价值通常基于最近的房地产评估。这些评估可能采用单一估值方法或组合方法，包括可比销售额和收益法。独立评估师在评估过程中定期进行调整，以调整可比较的销售和收入数据之间的差异。此类调整通常意义重大，通常导致确定公允价值的投入分类为3级。非房地产抵押品可使用评估、基于借款人财务报表的账面净值或账龄报告进行估值，并根据管理层的历史知识、估值时市场状况的变化以及管理层的专业知识和对客户和客户业务的了解进行调整或贴现(第3级)。减值贷款按季度评估，并相应调整减值。

其他拥有的房地产:

通过或代替贷款止赎而获得的资产最初以公允价值减去收购时的销售成本进行记录，建立了新的成本基础。这些资产随后以较低的成本或公允价值减去销售成本入账。公允价值通常基于最近的房地产评估。这些评估可能采用单一估值方法或组合方法，包括可比销售额和收益法。独立评估师在评估过程中定期进行调整，以调整可比较的销售和收入数据之间的差异。此类调整通常是重大的，通常导致确定公允价值的投入的3级分类。

抵押品依赖型减值贷款及其他所拥有的房地产的评估均由商业物业的注册一般评估师或住宅物业的注册住宅评估师进行，其资格及许可证已由本公司审核及核实。一旦收到，公司将审查评估中使用的假设和方法，以及与独立数据来源(如最近的市场数据或全行业统计数据)进行比较时产生的公允价值。本公司每季度将已清算抵押品的实际销售价格与最新评估价值进行比较，以确定应对评估价值进行哪些额外调整以得出公允价值。

衍生金融工具：

该公司获得经纪人或交易商报价，以对其利率衍生合约进行估值，这些合约使用截至测量日期(第2级)的可观察市场数据的估值模型。

下表总结了截至#年在经常性基础上按公允价值计量的资产和负债余额2019年9月30日和2018年12月31日:



	2019年9月30日
	总计		1级		2级		3级
	(以千为单位)
资产
可供销售的投资证券：
美国财政部和美国政府资助的机构	$	112,851	$	16,090	$	96,761	$	—
市政证券	127,315		—		127,315		—
抵押贷款支持证券和抵押贷款抵押债券：
住宅	346,677		—		346,677		—
商品化	331,330		—		331,330		—
公司义务	24,156		—		24,156		—
其他资产支持证券	23,773		—		23,773		—
可供出售的投资证券总额	966,102		16,090		950,012		—
股权证券	147		147		—		—
衍生资产-利率掉期	12,026		—		12,026		—
负债
衍生负债-利率掉期	$	12,026	$	—	$	12,026	$	—



	2018年12月31日
	总计		1级		2级		3级
	(以千为单位)
资产
可供销售的投资证券：
美国财政部和美国政府资助的机构	$	101,603	$	15,936	$	85,667	$	—
市政证券	158,864		—		158,864		—
抵押贷款支持证券和抵押贷款抵押债券：
住宅	331,602		—		331,602		—
商品化	333,761		—		333,761		—
公司义务	25,563		—		25,563		—
其他资产支持证券	24,702		—		24,702		—
可供出售的投资证券总额	976,095		15,936		960,159		—
股权证券	114		114		—		—
衍生资产-利率掉期	5,095		—		5,095		—
负债
衍生负债-利率掉期	$	5,095	$	—	$	5,095	$	—

有不在级别1和级别2之间的转换截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月和九个月.

非循环基础

公司可能被要求在非经常性基础上以公允价值计量某些金融资产和负债。这些对公允价值的调整通常是由于采用成本较低或市价较低的会计方法或对个别资产进行减记。

下表代表在非经常性基础上按公允价值计量的资产2019年9月30日和2018年12月31日以及年收益中记录的净亏损截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月和九个月:



	基准面⁽¹⁾		公允价值于2019年9月30日
	基准面⁽¹⁾		总计		1级		级别2		第3级		净损失录制的^in 收益在.期间截至2019年9月30日的三个月		净损失录制的^in 收益在.期间截至2019年9月30日的9个月
	(以千为单位)
减值贷款：
工商业	$	2,503	$	1,872	$	—	$	—	$	1,872	$	48	$	134
非经常性基础上按公允价值计量的总资产	$	2,503	$	1,872	$	—	$	—	$	1,872	$	48	$	134


⁽¹⁾	基数表示减值贷款的未付本金余额。



	基准面⁽¹⁾		2018年12月31日的公允价值
	基准面⁽¹⁾		总计		1级		级别2		第3级		净损失录制的^in 收益# 在.期间截至2018年9月30日的三个月		净损失录制的^in 收益# 在.期间截至2018年9月30日的六个月
	(以千为单位)
减值贷款：
商业业务：
工商业	$	117	$	107	$	—	$	—	$	107	$	11	$	11
非业主占用的商业地产	1,378		1,102		—		—		1,102		149		149
·总商业业务	1,495		1,209		—		—		1,209		160		160
消费者	9		7		—		—		7		—		—
非经常性基础上按公允价值计量的总资产	$	1,504	$	1,216	$	—	$	—	$	1,216	$	160	$	160


⁽¹⁾	基数表示减值贷款的未付本金余额。

下表提供了关于以非经常性基础上的公允价值计量的金融工具的第3级公允价值计量的定量信息2019年9月30日和2018年12月31日:



	2019年9月30日
	公平价值		估价技术	不可观察的？输入(%s)	输入范围；加权平均值
	(千美元)
减值贷款	$	1,872	市场细分方法	可比销售额之间的差额调整	240.9% - (16.0%); 62.4%



	2018年12月31日
	公平价值		估价技术	不可观察的输入	输入范围；加权平均值
	(千美元)
减值贷款	$	1,216	市场细分方法	可比销售额之间的差额调整	10.4% - (37.3%); (10.9%)

(B)金融工具的公允价值

由于本公司大部分金融工具并不存在广泛交易的市场，公允价值计算试图纳入特定时间当前市场条件的影响。该等厘定属主观性质，涉及不确定因素及重大判断事项，且不包括税务影响；因此，结果不能精确厘定，与独立市场比较证实，并可能不会在实际出售或即时结算票据时实现。任何计算技术都可能存在固有的弱点，所使用的基本假设(包括贴现率和未来现金流估计)的变化可能会对结果产生重大影响。由于所有这些原因，本文提出的公允价值计算的总和并不代表，也不应被解释为代表本公司的基础价值。

下表列出了本公司金融工具的账面价值金额及其相应的估计公允价值2019年9月30日和2018年12月31日:



	2019年9月30日
	承载价值		公允价值		公允价值计量使用：
	承载价值		公允价值		1级		2级		第3级
	(以千为单位)
金融资产：
现金及现金等价物	$	236,968	$	236,968	$	236,968	$	—	$	—
可供出售的投资证券	966,102		966,102		16,090		950,012		—
联邦住房贷款银行股票	6,377		不适用		不适用		不适用		不适用
为出售而持有的贷款	5,211		5,375		—		—		5,375
应收贷款总额，净额	3,694,825		3,758,359		—		—		3,758,359
应计应收利息	14,722		14,722		104		3,650		10,968
衍生资产-利率掉期	12,026		12,026		—		12,026		—
股权证券	147		147		147		—		—
金融负债：
无息存款、有息活期存款、货币市场账户和储蓄账户	$	4,037,947	$	4,037,947	$	4,037,947	$	—	$	—
存款证	524,310		529,925		—		529,925		—
根据回购协议出售的证券	25,883		25,883		25,883		—		—
次级次级债券	20,522		19,750		—		—		19,750
应计应付利息	212		212		96		76		40
衍生负债-利率掉期	12,026		12,026		—		12,026		—



	2018年12月31日
	承载价值		公允价值		公允价值计量使用：
	承载价值		公允价值		1级		2级		第3级
	(以千为单位)
金融资产：
现金及现金等价物	$	161,910	$	161,910	$	161,910	$	—	$	—
可供出售的投资证券	976,095		976,095		15,936		960,159		—
联邦住房贷款银行股票	6,076		不适用		不适用		不适用		不适用
为出售而持有的贷款	1,555		1,605		—		1,605		—
应收贷款，扣除贷款损失准备	3,619,118		3,614,348		—		—		3,614,348
应计应收利息	15,403		15,403		68		4,091		11,244
衍生资产-利率掉期	5,095		5,095		—		5,095		—
股权证券	114		114		114		—		—
金融负债：
无息存款、有息活期存款、货币市场账户和储蓄账户	$	3,965,510	$	3,965,510	$	3,965,510	$	—	$	—
存款证	466,892		470,222		—		470,222		—
根据回购协议出售的证券	31,487		31,487		31,487		—		—
次级次级债券	20,302		20,500		—		—		20,500
应计应付利息	191		191		63		81		47
衍生负债-利率掉期	5,095		5,095		—		5,095		—


(15)	现金需求

公司需要与联邦储备银行保持平均储备余额，或以现金形式保持这种储备余额。所需准备金余额为2019年9月30日和2018年12月31日是$16.2百万和$9.2百万他们分别持有现金并与联邦储备银行保持平均余额。


(16)	租约

2019年1月1日，公司通过ASU 2016-02，租约，如附注(1)所述，业务描述，呈报基础，重大会计政策和最近发布的会计公告。

自.起2019年9月30日，公司的租赁ROU资产和相关租赁负债为$26.6百万和$27.9百万分别为。本公司没有指定为融资租赁的租赁。

下表汇总了在提供的期间内确认的净租赁成本：



	截至2019年9月30日的三个月			截至2019年9月30日的9个月
	(以千为单位)
运营租赁成本	$	1,231		$	3,718
可变租赁成本	193			588
转租收入	(24		)	(47		)
总净租赁成本	$	1,400		$	4,259

下表汇总了与本公司在所述期间的经营租赁相关的其他信息：



	截至2019年9月30日的三个月		截至2019年9月30日的9个月
	(以千为单位)
为包括在租赁负债计量中的金额支付的现金	$	1,220	$	3,621
以租赁负债交换获得的ROU资产，不包括采用影响	$	363	$	703



	九月三十日， 2019
经营租赁加权平均剩余租赁期限(年)	8.13
经营租赁加权平均贴现率	3.31	%

下表概述了公司在未来五年内每年的租赁协议中概述的租赁付款义务2019年9月30日之后，除对公司在指定日期的使用权责任进行对账外：



	截至12月31日的年度，
	(以千为单位)
2019	$	1,224
2020	4,652
2021	4,228
2022	3,806
2023	3,816
此后	14,279
租赁付款总额	32,005
隐含权益	(4,082		)
使用权责任	$	27,923

为了便于比较，截至2018年12月31日，在应用ASU 2016-02实施的修改追溯方法之前计算的不可撤销租约的原始或剩余租期超过一年的预计未来最低年租金承诺如下：



	截至12月31日的年度，
	(单位：千)
2019	$	4,766
2020	4,251
2021	2,477
2022	1,704
2023	1,568
此后	1,788
	$	16,554

自.起2019年9月30日，本公司并无订立任何尚未开始的重大租赁。


第二项。	管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析

以下讨论旨在帮助了解本公司截至并为其提供的财务状况和业绩截至2019年9月30日的3个月和9个月好的。本节中包含的信息应与此处包括的未经审计的简明综合财务报表和附注一起阅读，以及2018年12月31日经审计的综合财务报表和附注包括在我们的2018年年度报表10-K中。

概述

传统金融公司是一家银行控股公司，主要从事我们全资金融机构子公司传统银行的业务活动。我们为当地社区提供金融服务，持续关注我们的商业银行关系、市场扩张和资产质量。在…2019年9月30日，我们有总资产55.2亿美元，总负债47.1亿美元和股东权益总额8.041亿美元好的。本公司的业务活动一般仅限于被动投资活动和监督其在银行的投资。因此，本报告中提出的信息主要与银行的业务有关。

我们的业务主要包括与我们市场领域的小企业及其所有者的商业借贷和存款关系，并从公众那里吸引存款。我们还提供房地产建设和土地开发贷款和消费贷款。此外，我们还为销售或投资目的而提供主要位于我们市场的住宅物业的一至四个家庭住宅贷款。

我们的核心盈利能力主要取决于我们的净利息收入。净利息收入是利息收入和利息支出之间的差额，利息收入是我们从主要由贷款和投资证券组成的生息资产上获得的收入，利息费用是我们为主要由存款组成的有息负债支付的金额。管理层努力匹配赚取利息资产和计息负债的重新定价特征，以保护净利息收入不受市场利率变化和收益率曲线形状变化的影响。与大多数金融机构一样，我们的净利息收入受到一般和当地经济状况的显著影响，特别是市场利率的变化，以及政府政策和监管机构的行动。利息收入净额还受生息资产的数量和组合、这些资产赚取的利息、计息负债和就这些负债支付的利息的数量和组合的影响。

我们的净收入受到许多因素的影响，包括贷款损失准备。贷款损失拨备取决于贷款组合的变化和管理层对贷款组合可收集性的评估以及当时的经济和市场状况。？贷款损失准备反映了我们认为适合为我们的贷款组合中可能发生的信用损失准备的金额。

净收入也受非利息收入和非利息费用的影响。非利息收入主要由服务费和其他费用及其他收入组成。？非利息费用主要由补偿和员工福利、占用和设备、数据处理和专业服务组成。补偿和

员工福利主要包括支付给员工的工资和工资，工资税，退休费用和其他员工福利。占用和设备费用是建筑物和设备的固定和可变成本，主要由租赁费、折旧费、维修费和公用事业费用组成。数据处理主要包括与银行核心操作系统相关的处理和网络服务，包括账户处理系统、产品和服务的电子支付处理以及互联网和移动银行渠道。

经营结果也可能受到一般和当地的经济和竞争状况、政府政策和监管当局的行动的重大影响。其他收入和其他支出也受到业务增长和通过收购的贷款和存款账户数量的增长以及核心银行业务增长的影响。

收益摘要

季度末比较2019年9月30日到上一年的可比季度。

净收入为1790万美元，或$0.48按稀释后的普通股计算截至2019年9月30日的三个月与.相比1550万美元，或$0.42按稀释后的普通股计算截至2018年9月30日的三个月好的。净收入增额d 240万美元，或15.4%，对于截至2019年9月30日的三个月与截止的三个月相比2018年9月30日主要是由于非利息费用减少，原因是与收购有关的成本减少了340万美元，或100.0%截至2019年9月30日的三个月与截至2018年9月30日的三个月好的。非利息费用减少的影响被部分抵消减少量净利息收入$883,000，或1.7%好的。这个减少量与2018年同期相比，利息收入净额下降主要是由于贷款收益率下降，主要是由于购买贷款的增量增加较低，以及总计息存款成本增加，部分被应税证券投资的平均余额和收益率较高所抵销。

净利息收入占平均利息收入资产的百分比，或净利息差额，减少量d 20基点至4.21%为.截至2019年9月30日的三个月与.相比4.41%同一时期2018好的。净息差减少，主要是由于贷款收益率下降和总计息存款成本增加所致。

效率比率由非利息费用除以扣除贷款损失准备前的净利息收入加上非利息收入之和组成。公司的效率比率为62.55%为.截至2019年9月30日的三个月与.相比66.68%为.截至2018年9月30日的三个月好的。效率比率的改善主要归因于前面提到的与购置有关的费用的减少。

比较截至2019年9月30日的9个月与上一年的可比时期相比。

净收入为5040万美元，或$1.36按稀释后的普通股计算截至2019年9月30日的9个月与.相比3640万美元，或$1.04按稀释后的普通股计算截至2018年9月30日的9个月好的。净收入增额d 1400万美元，或38.4%，对于截至2019年9月30日的9个月与截至2018年9月30日的9个月主要是由于增额净利息收入1490万美元，或11.0%好的。年净利息收入较上年同期增长2018主要原因是由于Premier和Puget在2018年完成合并，导致平均贷款余额增加，以及贷款收益率增加，主要是由于2019年上半年目标联邦基金利率提高。

净息差增额d 三基点至4.29%为.截至2019年9月30日的9个月与.相比4.26%同一时期2018好的。净息差增加，主要是由于赚取利息资产的收益率增加，以及平均赚取利息资产与平均计息负债的比率增加，但因总计息负债成本增加而部分抵销。

公司的效率比率为63.67%为.截至2019年9月30日的9个月与.相比70.44%为.截至2018年9月30日的9个月好的。效率比率的改善主要是由于与收购有关的开支减少了900万美元，或98.6%。截至2019年9月30日的9个月.

净利息收入

该公司的主要收入来源之一是净利息收入。影响净利息收入的因素有几个，包括但不限于，赢利资产和计息负债的数量、定价、组合和到期日；无息存款和其他负债及股东权益的数量；非利息收益资产的数量；市场利率波动；以及资产质量。

季度末比较2019年9月30日到上一年的可比季度。

净利息收入减少量d $883,000，或1.7%vt.向，向.5020万美元为.截至2019年9月30日的三个月与.相比5110万美元同一时期2018好的。下表提供了指定日期的相关净利息收入信息：



	截至9月30日的三个月，
	2019						2018
	平均值天平		利息赚取/ 付讫		平均值收益率/ 率⁽¹⁾		平均值天平		利息赚取/ 付讫		平均值收益率/ 率⁽¹⁾
	(千美元)
赚取利息的资产：
应收贷款总额，净额^{(2) (3)}	$	3,677,405	$	47,845	5.16	%	$	3,618,031	$	48,301	5.30	%
应税证券	823,498		5,704		2.75		707,597		4,662		2.61
免税证券⁽³⁾	129,061		798		2.45		176,322		1,085		2.44
其他赚取利息的资产	106,740		537		2.00		94,784		558		2.34
赚取利息的资产总额	4,736,704		54,884		4.60	%	4,596,734		54,606		4.71	%
非利息收益资产	679,687						681,831
总资产	$	5,416,391					$	5,278,565
计息负债：
存款单	$	508,092	$	1,861	1.45	%	$	512,547	$	1,184	0.92	%
储蓄账户	507,533		680		0.53		518,937		541		0.41
计息需求和货币市场账户	2,040,926		1,709		0.33		2,044,236		1,289		0.25
计息存款总额	3,056,551		4,250		0.55		3,075,720		3,014		0.39
次级次级债券	20,474		332		6.43		20,181		330		6.49
根据回购协议出售的证券	29,258		48		0.65		33,394		19		0.23
FHLB预付款和其他借款	3,755		11		1.16		20,892		117		2.22
计息负债总额	3,110,038		4,641		0.59	%	3,150,187		3,480		0.44	%
活期存款和其他无息存款	1,416,336						1,314,203
其他无息负债	88,624						69,786
股东权益	801,393						744,389
总负债和股东权益	$	5,416,391					$	5,278,565
净利息收入			$	50,243					$	51,126
净息差					4.01	%					4.27	%
净息差					4.21	%					4.41	%
平均计息资产到平均计息负债					152.30	%					145.92	%

⁽¹⁾按年计算

⁽²⁾表中列出的平均贷款余额是扣除贷款损失准备金后的净额。非应计贷款作为零收益率的贷款被包括在表中。

⁽³⁾免税证券和贷款的收益率尚未在等值税收的基础上公布。

利息收入

利息收入总额增额d $278,000，或0.5%vt.向，向.5490万美元为.截至2019年9月30日的三个月与.相比5460万美元同一时期2018好的。平均利息收益资产余额增额d 1.4亿美元，或3.0%vt.向，向.47.4亿美元为.截至2019年9月30日的三个月从…46亿美元为.截至2018年9月30日的三个月和总利息收益资产的收益率减少量d 11基点至4.60%为.截至2019年9月30日的三个月与.相比4.71%为.截至2018年9月30日的三个月好的。利息收入总额增加主要是由于平均赚取利息的资产余额增加，但因贷款收益率下降而部分抵销，这主要是由于购买贷款的增量增加较少所致。

贷款利息收入减少量d $456,000，或0.9%vt.向，向.4780万美元为.截至2019年9月30日的三个月从…4830万美元同一时期2018主要是由于贷款收益率下降14基点至5.16%为.截至2019年9月30日的三个月从…5.30%为.截至2018年9月30日的三个月好的。这个减少量贷款收益率的下降主要是由于购买贷款的增量增长减少了17个基点，其次是由于与一个农业业务关系有关的贷款利息收入逆转了5个基点的影响，其中2000万美元在截至2019年9月30日的季度被转移到非应计状态。这个减少量贷款收益率的增长因年内应收贷款平均余额增加5，940万元或1.6%至36.8亿元，部分被抵销。截至2019年9月30日的三个月与此期间的36.2亿美元相比截至2018年9月30日的三个月.

增量增值收入为110万美元和260万美元为.截至2019年9月30日的三个月和2018分别为。增量增长和对贷款收益率的影响将在任何基于提前还款额的季度内发生变化，但随着购买的贷款余额继续减少，预计会随着时间的推移而减少。减少了截至2019年9月30日的三个月与去年同期相比2018主要是由于在Premier和Puget合并中获得的贷款增加较少。

下表介绍了贷款收益率和增量增长对购买贷款的影响截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月:



	截至9月30日的三个月，
	2019			2018
	(千美元)
贷款收益率(GAAP)	5.16		%	5.30		%
排除购买贷款增量对贷款收益率的影响⁽¹⁾	0.12			0.29
贷款收益率，不包括购买贷款的增量增量(非GAAP)⁽¹⁾⁽²⁾	5.04		%	5.01		%

购买贷款增量⁽¹⁾	$	1,090		$	2,637

⁽¹⁾

于每宗合并及收购交易完成之日，已购买贷款按其估计公允价值入账，包括我们对未来预期现金流量的估计，直至该等信贷最终解决为止。合同贷款余额与公允价值之间的差额代表购买折扣。根据季度现金流量重新估计的结果，购买的折扣在估计的贷款或贷款池的剩余寿命内增加到收入中。增量增值收入是指购买的贷款上记录的超过个别贷款票据中合同规定利率的收入金额。


⁽²⁾	有关其他信息，请参阅“非GAAP财务信息”。

投资证券利息收入增额d $755,000，或13.1%vt.向，向.650万美元在.期间截至2019年9月30日的三个月从…570万美元在.期间截至2018年9月30日的三个月，主要是由于投资证券总额的平均余额增加了6860万美元，或7.8%vt.向，向.9.526亿美元在.期间截至2019年9月30日的三个月从…8.839亿美元在.期间截至2018年9月30日的三个月好的。投资证券的增加包括1.159亿美元，或16.4%, 增额应税证券平均余额为4730万美元，或26.8%，由于公司积极管理在不断变化的利率环境中的投资组合表现，免税证券的平均余额减少。此外，应税投资证券的利息收入增额d由于较高的收益率对新购买的投资证券的影响截至2019年9月30日的三个月与去年同期相比2018好的。应税证券收益率增额d 14基点至2.75%为.截至2019年9月30日的三个月从…2.61%同一时期2018好的。免税证券收益率增额d 一基点至2.45%为.截至2019年9月30日的三个月从…2.44%同一时期2018.

利息支出

利息支出总额增额d 120万美元，或33.4%vt.向，向.460万美元为.截至2019年9月30日的三个月与.相比350万美元同一时期2018由于市场利率上升导致承担负债的利息成本增加。计息负债的平均成本增额d 15基点至0.59%为.截至2019年9月30日的三个月从…0.44%为.截至2018年9月30日的三个月好的。利息开支的增加部分被减少量在承担负债的平均利息余额中4010万美元，或1.3%vt.向，向.31.1亿美元为.截至2019年9月30日的三个月从…31.5亿美元为.截至2018年9月30日的三个月.

全部计息存款的利息支出增额d 120万美元，或41.0%vt.向，向.430万美元为.截至2019年9月30日的三个月与.相比300万美元同一时期2018主要是由于市场利率上升和具有挑战性的利率环境中的竞争压力。全部计息存款的成本增额d 16基点至0.55%为.截至2019年9月30日的三个月从…0.39%同一时期2018好的。这个增额在利息支出方面，全部计息存款的费用主要与存单和计息活期和货币市场存款有关。存单的成本增额d 53基点至1.45%为.截至2019年9月30日的三个月从…0.92%同一时期2018，存单平均余额减少450万美元，或0.9%vt.向，向.5.081亿美元为.截至2019年9月30日的三个月与.相比5.125亿美元同一时期2018好的。计息需求和货币市场存款的成本增额d 八基点至0.33%为.截至2019年9月30日的三个月从…0.25%同一时期2018，并且计息需求和货币市场存款的平均余额减少330万美元，或0.2%vt.向，向.20.4亿美元在这两个期间截至2019年9月30日的三个月和同一时期2018.

本公司能够通过增加需求和其他非计息存款的平均余额，以高于上述全部计息存款的增长率来减少市场利率上升的影响。需求和其他无息存款的平均余额增额vt.d.由.1.021亿美元，或7.8%vt.向，向.14.2亿美元为.截至2019年9月30日的三个月与.相比13.1亿美元同一时期2018好的。总存款成本增额d 11基点至0.38%为.截至2019年9月30日的三个月与.相比0.27%同一时期2018.

FHLB预付款和其他借款的利息支出减少量vt.d.由.$106,000，或90.6%vt.向，向.$11,000为.截至2019年9月30日的三个月与.相比$117,000同一时期2018由于减少量平均余额为1710万美元，或82.0%vt.向，向.380万美元为.截至2019年9月30日的三个月与.相比2090万美元同一时期2018好的。该公司能够通过增加无息存款为贷款增长提供资金。

次级次级债券的平均利率，包括与华盛顿银行公司合并之日确定的折扣增加的影响，减少量d 六基点至6.43% 为.截至2019年9月30日的三个月与.相比6.49%同一时期2018好的。债券利率下降，是由于三个月期伦敦银行同业拆息平均利率下降至2.20%。截至2019年9月30日的三个月年同期为2.34%2018.

净息差

净息差减少量d 20基点至4.21%为.截至2019年9月30日的三个月从…4.41%同一时期2018主要是由于上述资产收益率和资金成本的变化。净息差减少量d 26基点至4.01%为.截至2019年9月30日的三个月从…4.27%同一时期2018主要是由于总的计息负债成本增加。

净利息差额受购买贷款增量的影响。下表介绍了净利差和增量增加对购买贷款的影响截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月:



	截至9月30日的三个月，
	2019		2018
净息差(GAAP)	4.21	%	4.41	%
排除购买贷款增量对净息差的影响⁽¹⁾	0.09		0.23
净利息差额，不包括购买贷款的增量增值(非GAAP)⁽¹⁾⁽²⁾	4.12	%	4.18	%

⁽¹⁾


⁽²⁾	有关其他信息，请参阅“非GAAP财务信息”。

比较截至2019年9月30日的9个月与上一年的可比时期相比

净利息收入增额d 1490万美元，或11.0%vt.向，向.1.506亿美元为.截至2019年9月30日的9个月与.相比1.357亿美元同一时期2018好的。下表提供了指定日期的相关净利息收入信息：



	九个月结束九月三十日，
	2019						2018
	平均值天平		利息赚取/ 付讫		平均值收益率/ 率 ⁽¹⁾		平均值天平		利息赚取/ 付讫		平均值收益率/ 率 ⁽¹⁾
	(千美元)
赚取利息的资产：
应收贷款总额，净额 ^{(2) (3)}	$	3,651,659	$	142,651	5.22	%	$	3,346,709	$	127,601	5.10	%
应税证券	828,254		17,460		2.82		645,866		12,259		2.54
免税证券 ⁽³⁾	139,312		2,641		2.53		200,179		3,646		2.44
其他赚取利息的资产	70,280		1,155		2.20		66,619		1,016		2.04
赚取利息的资产总额	4,689,505		163,907		4.67	%	4,259,373		144,522		4.54	%
非利息收益资产	672,365						596,239
总资产	$	5,361,870					$	4,855,612
计息负债：
存款单	$	508,177	$	4,994	1.31	%	$	451,741	$	2,741	0.81	%
储蓄账户	505,112		2,061		0.55		512,689		1,444		0.38
计息需求和货币市场账户	2,036,253		4,815		0.32		1,863,135		2,984		0.21
计息存款总额	3,049,542		11,870		0.52		2,827,565		7,169		0.34
次级次级债券	20,401		1,026		6.72		20,108		928		6.17
根据回购协议出售的证券	30,512		139		0.61		30,543		52		0.23
FHLB预付款和其他借款	15,909		305		2.56		45,194		669		1.98
计息负债总额	3,116,364		13,340		0.57	%	2,923,410		8,818		0.40	%
活期存款和其他无息存款	1,365,134						1,201,676
其他无息负债	96,723						64,686
股东权益	783,649						665,840
总负债和股东权益	$	5,361,870					$	4,855,612
净利息收入			$	150,567					$	135,704
净息差					4.10	%					4.14	%
净息差					4.29	%					4.26	%
平均计息资产到平均计息负债					150.48	%					145.70	%


⁽¹⁾	按年计算


⁽²⁾	表中列出的平均贷款余额是扣除贷款损失准备金后的净额。非应计贷款作为零收益率的贷款被包括在表中。


⁽³⁾	免税证券和贷款的收益率尚未在等值税收的基础上公布。

利息收入

利息收入总额增额d 194万美元，或13.4%vt.向，向.1.639亿美元为.截至2019年9月30日的9个月与.相比1.445亿美元同一时期2018主要由于应收贷款和应税证券总额的平均余额增加，以及在较小程度上由于截至2019年9月30日的9个月的利率环境较2018年同期较高所致的收益率上升。平均利息收益资产余额增额d 4.301亿美元，或10.1%vt.向，向.46.9亿美元为.九个月结束

2019年9月30日从…42.6亿美元为.截至2018年9月30日的9个月和总利息收益资产的收益率增额d 13基点至4.67%为.截至2019年9月30日的9个月与.相比4.54%为.截至2018年9月30日的9个月.

贷款利息收入增额d 1510万美元，或11.8%vt.向，向.1.427亿美元为.截至2019年9月30日的9个月从…1.276亿美元同一时期2018主要是由于增额在应收贷款总额的平均余额中，净额为3.05亿美元，或9.1%vt.向，向.36.5亿美元为.截至2019年9月30日的9个月与.相比33.5亿美元为.截至2018年9月30日的9个月主要是由于Premier合并的结果。贷款收益率增额d 12基点至5.22%为.截至2019年9月30日的9个月从…5.10%为.截至2018年9月30日的9个月好的。这个增额在贷款收益率方面，是由于在年内利率较高的环境下，合约贷款利率较高所致。截至2019年9月30日的9个月与2018年同期相比，部分被购买贷款增量减少所抵消。

增量增值收入为390万美元和630万美元为.截至2019年9月30日的9个月和2018分别为。增量增长和对贷款收益率的影响将在基于提前还款额的任何时期内发生变化，但随着购买的贷款余额继续减少，预计会随着时间的推移而减少。减少了截至2019年9月30日的9个月与去年同期相比2018主要是由于在Premier和Puget合并中获得的贷款增加较少。

下表介绍了贷款收益率和增量增长对购买贷款的影响截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月:



	九个月结束九月三十日，
	2019			2018
	(千美元)
贷款收益率(GAAP)	5.22		%	5.10		%
排除购买贷款增量对贷款收益率的影响⁽¹⁾	0.14			0.25
贷款收益率，不包括购买贷款的增量增量(非GAAP)⁽¹⁾⁽²⁾	5.08		%	4.85		%

购买贷款增量⁽¹⁾	$	3,879		$	6,261

⁽¹⁾


⁽²⁾	有关其他信息，请参阅“非GAAP财务信息”。

投资证券利息收入增额d 420万美元，或26.4%vt.向，向.2010万美元在.期间截至2019年9月30日的9个月与.相比1590万美元为.截至2018年9月30日的9个月主要是由于增额平均余额1.215亿美元，或14.4%vt.向，向.9.766亿美元在.期间截至2019年9月30日的9个月从…8.46亿美元在.期间截至2018年9月30日的9个月好的。这个增额投资证券的利息收入包括应税证券平均余额的增加1.824亿美元，或28.2%由于公司在不断变化的利率环境中积极管理投资组合的表现，免税证券的平均余额减少了6090万美元，或30.4%。另外，利息收入增额D由于投资收益率上升，反映截至2019年9月30日止九个月期间较2018年同期较高利率及收益率对新投资购买的影响。应税证券收益率增额d 28基点至2.82%为.截至2019年9月30日的9个月与.相比2.54%同一时期2018好的。免税证券收益率增额d 九基点至2.53%为.截至2019年9月30日的9个月从…2.44%同一时期2018.

利息支出

利息支出总额增额d 450万美元，或51.3%vt.向，向.1330万美元为.截至2019年9月30日的9个月与.相比880万美元同一时期2018主要是由于竞争压力和市场利率的上升。计息负债总额的成本增额d 17基点至0.57%为.截至2019年9月30日的9个月从…0.40%为.截至2018年9月30日的9个月好的。计息负债总额的平均余额增额d 1.93亿美元，或6.6%vt.向，向.31.2亿美元为.截至2019年9月30日的9个月从…29.2亿美元为.截至2018年9月30日的9个月.

全部计息存款的利息支出增额d 470万美元，或65.6%vt.向，向.1190万美元为.截至2019年9月30日的9个月与.相比720万美元同一时期2018由于市场利率和竞争压力的增加以及主要由于Premier合并而导致的平均余额的增加。全部计息存款的成本增额d 18基点至0.52%为.截至2019年9月30日的9个月从…0.34%同一时期2018好的。有息存款总额的利息开支增加，主要与存款证及有息活期及货币市场存款账户有关。存单成本增加50基点至1.31%为.截至2019年9月30日的9个月从…0.81%同一时期2018好的。平均存款单余额增额d 5640万美元，或12.5%vt.向，向.5.082亿美元为.截至2019年9月30日的9个月与.相比4.517亿美元同一时期2018好的。计息需求和货币市场存款的成本增额d 11基点至0.32%为.截至2019年9月30日的9个月从…0.21%同一时期2018，以及计息需求和货币市场存款的平均余额增额d 1.731亿美元，或9.3%vt.向，向.20.4亿美元在.期间截至2019年9月30日的9个月与.相比18.6亿美元在同一时期2018.

公司能够通过增加需求和其他非计息存款的平均余额，以高于上述全部计息存款的增长率来减少市场利率上升的影响。需求和其他无息存款的平均余额增额d 1.635亿美元，或13.6%vt.向，向.13.7亿美元为.截至2019年9月30日的9个月与.相比12亿美元同一时期2018好的。总存款成本增额d 12基点至0.36%为.截至2019年9月30日的9个月与.相比0.24%同一时期2018.

FHLB预付款和其他借款的利息支出减少量d $364,000，或54.4%vt.向，向.$305,000为.截至2019年9月30日的9个月从…$669,000为.截至2018年9月30日的9个月由于平均余额减少，部分被成本增加所抵消。FHLB预付款和其他借款的平均余额减少量vt.d.由.2930万美元，或64.8%vt.向，向.1590万美元为.截至2019年9月30日的9个月从…4520万美元同一时期2018由于利用隔夜FHLB垫款减少，反映平均存款余额增加。FHLB垫款和其他借款的平均比率增额d 58基点至2.56%为.截至2019年9月30日的9个月与.相比1.98%同一时期2018由于市场利率的提高。

次级次级债券的平均利率，包括与华盛顿银行公司合并之日确定的折扣增加的影响，增额d 55基点至6.72%为.截至2019年9月30日的9个月与.相比6.17%同一时期2018好的。债券利率上升，是因为三个月期伦敦银行同业拆息平均利率上升至2.46厘。截至2019年9月30日的9个月年同期为2.20%2018.

净息差

净息差增额d 三基点至4.29%为.截至2019年9月30日的9个月从…4.26%同一时期2018主要是由于上述资产收益率和资金成本的变化。净息差减少量d 四基点至4.10%为.截至2019年9月30日的9个月从…4.14%同一时期2018主要是由于总的计息负债成本增加。

净利息差额受购买贷款增量的影响。下表介绍了净利差和增量增加对购买贷款的影响截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月:



	九个月结束九月三十日，
	2019		2018
净息差(GAAP)	4.29	%	4.26	%
排除购买贷款增量对净息差的影响⁽¹⁾	0.11		0.20
净利息差额，不包括购买贷款的增量增值(非GAAP)⁽¹⁾⁽²⁾	4.18	%	4.06	%

⁽¹⁾


⁽²⁾	有关其他信息，请参阅“非GAAP财务信息”。

贷款损失准备

季度末比较2019年9月30日到上一年的可比季度。

世行制定了一套全面的方法来确定其贷款损失准备金。贷款损失拨备通过计入费用的贷款损失拨备增加，并通过贷款冲销、贷款收回净额或以前拨备的恢复而减少。在此期间确认的拨备费用金额截至2019年9月30日的3个月和9个月和2018是按照世行的方法计算的。有关其他信息，请参阅下面题为“贷款损失津贴分析”的部分。

贷款损失拨备取决于银行通过审慎的承销标准管理资产质量和控制净冲销水平的能力。此外，一般经济状况的下降可能会增加未来的贷款损失拨备，并对公司的净收入产生重大影响。

贷款损失准备减少量d $599,000，或56.2%vt.向，向.$466,000为.截至2019年9月30日的三个月从…110万美元为.截至2018年9月30日的三个月主要是由于在截至2018年9月30日的季度内，由于Premier合并而产生的必要拨备费用。根据对贷款组合的彻底审查，本行决定为贷款损失拨备截至2019年9月30日的三个月这是适当的，因为它是按照世界银行确定贷款损失准备金的方法计算的。

比较截至2019年9月30日的9个月与上一年的可比时期相比。

贷款损失准备减少量d 120万美元，或30.6%vt.向，向.280万美元为.截至2019年9月30日的9个月从…400万美元为.截至2018年9月30日的9个月主要是由于在截至2018年9月30日的9个月期间，由于Premier和Puget合并而导致的贷款增长较低、拨备费用较高，以及在2018年9月30日期间贷款组合的组合和数量截至2019年9月30日的9个月好的。根据对贷款组合的彻底审查，本行决定为贷款损失拨备截至2019年9月30日的9个月这是适当的，因为它是按照世界银行确定贷款损失准备金的方法计算的。

非利息收入

季度末比较2019年9月30日到上一年的可比季度。

非利息收入总额增额d $408,000，或5.1%vt.向，向.850万美元为.截至2019年9月30日的三个月从…810万美元同一时期2018好的。下表列出了所述期间非利息收入的主要组成部分的变化：



	三个月九月三十日，
	2019		2018		变化			百分比变化
	(千美元)
服务费和其他费用	$	4,779	$	4,824	$	(45	)	(0.9	)%
出售投资证券收益，净额	281		82		199			242.7
出售贷款收益，净额	993		706		287			40.7
利率掉期费用	152		—		152			100.0
其他收入	2,253		2,438		(185		)	(7.6	)
非利息收入总额	$	8,458	$	8,050	$	408		5.1	%

出售贷款收益，净额增额d $287,000，或40.7%vt.向，向.$993,000为.截至2019年9月30日的三个月与.相比$706,000同一时期2018主要是由于银行基于有利的市场条件恢复销售SBA贷款的担保部分。销售贷款净额收益的详细情况包括在以下附表中：



	三个月九月三十日，
	2019		2018		变化		百分比变化
	(千美元)
出售按揭贷款收益，净额	$	728	$	706	$	22	3.1	%
出售SBA贷款保证部分的收益，净额	265		—		265		100.0
销售贷款的收益，净额	$	993	$	706	$	287	40.7	%

除销售贷款收益外，由于截至2019年9月30日止三个月执行的投资证券销售量高于2018年同期，净非利息收入增加。

比较截至2019年9月30日的9个月与上一年的可比时期相比

非利息收入总额增额d $278,000，或1.2%vt.向，向.2350万美元为.截至2019年9月30日的9个月与.相比2320万美元同一时期2018好的。下表列出了所述期间非利息收入的主要组成部分的变化：



	九个月结束九月三十日，
	2019		2018		变化			百分比变化
	(千美元)
服务费和其他费用	$	14,109	$	14,062	$	47		0.3	%
出售投资证券收益，净额	329		135		194			143.7
出售贷款收益，净额	1,613		2,286		(673		)	(29.4	)
利率掉期费用	313		360		(47		)	(13.1	)
其他收入	7,087		6,330		757			12.0
非利息收入总额	$	23,451	$	23,173	$	278		1.2	%

其他收入增额d $757,000，或12.0%vt.向，向.710万美元为.截至2019年9月30日的9个月与.相比630万美元同一时期2018主要是由于较高的BOLI收入，从财富管理和信托服务赚取的费用，以及收回零余额的购买贷款票据，这些票据在完成相关收购之前在截至2019年9月30日的9个月主要来自我们与华盛顿银行公司的合并。此外，该行确认，在截至2018年9月30日的前9个月内，出售一家分支机构获得了382，000美元的收益。

出售投资证券的收益，净增加$194,000，或143.7%vt.向，向.$329,000为.截至2019年9月30日的9个月从…$135,000二零一八年同期由于截至二零一九年九月三十日止九个月内可供出售的投资证券销售量较高，较二零一八年同期为高。

非利息收入的增加部分被减少量出售贷款所获得的收益，净额为$673,000，或29.4%vt.向，向.160万美元为.截至2019年9月30日的9个月与.相比230万美元同一时期2018主要是由于抵押贷款发放量较低。按揭贷款发放额减少1，510万元，减幅为24.8%，至4，590万元。截至2019年9月30日的9个月从6100万美元为.截至2018年9月30日的9个月好的。下表列出了上述期间的贷款销售收益净额：



	九个月结束九月三十日，
	2019		2018		变化			百分比变化
	(千美元)
出售按揭贷款收益，净额	$	1,348	$	1,930	$	(582	)	(30.2	)%
出售SBA贷款保证部分的收益，净额	265		356		(91		)	(25.6	)
销售贷款的收益，净额	$	1,613	$	2,286	$	(673	)	(29.4	)%

非利息费用

季度末比较2019年9月30日到上一年的可比季度。

非利息费用减少量d 270万美元，或6.9%vt.向，向.3670万美元在.期间截至2019年9月30日的三个月从…3950万美元在.期间截至2018年9月30日的三个月主要是由于在收购期间发生的与收购相关的费用截至2018年9月30日的三个月好的。当有不在收购期间发生的与收购相关的费用截至2019年9月30日的三个月，由于Premier和Puget合并而产生的收购相关费用是340万美元在.期间截至2018年9月30日的三个月, 包括薪酬和员工福利费用190万美元和专业服务费用110万美元好的。下表显示了所注明期间非利息费用的主要组成部分的变化：



	截至9月30日的三个月，
	2019			2018		变化			百分比变化
	(千美元)
薪酬和员工福利	$	21,733		$	23,804	$	(2,071	)	(8.7	)%
占用情况和设备	5,268			5,020		248			4.9
数据处理	2,333			2,343		(10		)	(0.4	)
市场营销学	816			876		(60		)	(6.8	)
专业服务	1,434			2,119		(685		)	(32.3	)
州/市营业税和使用税	1,370			795		575			72.3
联邦存款保险费	9			375		(366		)	(97.6	)
其他拥有的房地产，净额	(35		)	18		(53		)	(294.4	)
无形资产摊销	975			1,114		(139		)	(12.5	)
其他费用	2,816			2,997		(181		)	(6.0	)
非利息费用总额	$	36,719		$	39,461	$	(2,742	)	(6.9	)%

由于Premier和Puget合并而产生的收购相关费用截至2018年9月30日的三个月包括在以下非利息费用组成部分中：



	截至2018年9月30日的三个月
	(千美元)
薪酬和员工福利	$	1,907
占用情况和设备	7
数据处理	370
市场营销学	1
专业服务	1,081
其他费用	36
总购置成本	$	3,402

不考虑收购相关成本的影响，截至2019年9月30日的三个月期间，与2018年同期相比，非利息支出增加的原因是华盛顿州收入部门业务和职业审计评估金额为537，000美元的州/市业务和使用税费用增加，以及与实施未决的当前预期信用损失会计准则相关的咨询费导致的专业服务费用171，000美元。由于FDIC在截至2019年9月30日的三个月内确认了一笔小额银行信贷，联邦存款保险保费费用的减少部分抵消了非利息费用的增加。截至2019年9月30日，银行在未来评估中还有883，000美元的小额银行信贷，当FDIC允许满足保险资金水平时，这些贷款可能会在未来期间确认。

非利息费用占平均总资产的比率(按年率计算)为2.69% 为.截至2019年9月30日的三个月与.相比2.97%为.截至2018年9月30日的三个月好的。减少的主要原因是在#年期间与收购有关的费用减少。截至2019年9月30日的三个月.

比较截至2019年9月30日的9个月与上一年的可比时期相比

非利息费用减少量d 110万美元，或1.0%vt.向，向.1.108亿美元在.期间截至2019年9月30日的9个月与.相比1.119亿美元为.截至2018年9月30日的9个月好的。下表显示了所注明期间非利息费用的主要组成部分的变化：



	九个月结束九月三十日，
	2019		2018		变化			百分比变化
	(千美元)
薪酬和员工福利	$	65,629	$	64,492	$	1,137		1.8	%
占用情况和设备	16,177		14,457		1,720			11.9
数据处理	6,615		7,455		(840		)	(11.3	)
市场营销学	3,020		2,507		513			20.5
专业服务	3,912		8,485		(4,573		)	(53.9	)
州/市营业税和使用税	2,977		2,199		778			35.4
联邦存款保险费	720		1,105		(385		)	(34.8	)
其他拥有的房地产，净额	340		18		322			1,788.9
无形资产摊销	3,026		2,705		321			11.9
其他费用	8,375		8,491		(116		)	(1.4	)
非利息费用总额	$	110,791	$	111,914	$	(1,123	)	(1.0	)%

由于Premier和Puget合并而产生的收购相关费用截至2019年9月30日的9个月和2018包括在以下非利息费用组成部分中：



	九个月结束九月三十日，
	2019		2018
	(千美元)
薪酬和员工福利	$	76	$	4,798
占用情况和设备	—		44
数据处理	55		1,147
市场营销学	—		6
专业服务	1		3,016
其他费用	—		79
总购置成本	$	132	$	9,090

薪酬和员工福利增额d 110万美元，或1.8%vt.向，向.6，560万美元在.期间截至2019年9月30日的9个月从…6450万美元在.期间截至2018年9月30日的9个月在调整了与收购相关的费用后，增加了590万美元，增幅为9.8%。增加的主要原因是在Premier合并中获得了更多的员工，2019年1月俄勒冈州大波特兰的商业银行团队的扩张以及标准工资的增加。平均相当于全职员工的人数增加到878人截至2019年9月30日的9个月与去年同期的831个相比2018.

占用情况和设备增额d 170万美元，或11.9%vt.向，向.1620万美元在.期间截至2019年9月30日的9个月从…1450万美元在.期间截至2018年9月30日的9个月由于分支机构的大量扩张，包括在西雅图和贝尔维尤、华盛顿州以及波特兰和其他俄勒冈州市场的额外租赁空间。Bellevue的扩建包括从Puget Sound合并获得的租赁和合并后租赁的额外空间。俄勒冈州的扩张包括在Premier合并中获得的五个租赁。

市场营销学增额d $513,000，或20.5%vt.向，向.300万美元在.期间截至2019年9月30日的9个月从…250万美元在.期间截至2018年9月30日的9个月主要是由于各种营销活动的时机。

专业服务减少量d 460万美元，或53.9%vt.向，向.390万美元在.期间截至2019年9月30日的9个月从…850万美元在.期间截至2018年9月30日的9个月主要由于收购相关费用减少以及在截至2018年9月30日的九个月内收购了一份金额为170万美元的第三方合同。该公司预计，未来专业服务费用的累积节省将在2019年底之前完全抵消收购的成本。

州/市商业和使用税收支出增加，而联邦存款保险保费支出减少，主要是由于上述在截至三个月的讨论中所述的原因2019年9月30日到上一年的可比季度。

非利息费用占平均总资产的比率(按年率计算)为2.76%为.截至2019年9月30日的9个月，与3.08%为.截至2018年9月30日的9个月好的。减少主要是由于年内与收购有关的费用较低所致。截至2019年9月30日的9个月和收购期间的第三方合同截至2018年9月30日的9个月.

所得税费用

季度末比较2019年9月30日到上一年的可比季度。

所得税费用增额d $475,000，或15.1%vt.向，向.360万美元为.截至2019年9月30日的三个月从…310万美元为.截至2018年9月30日的三个月好的。实际税率为16.8%为.截至2019年9月30日的三个月与.相比16.9%同一时期2018.

比较截至2019年9月30日的9个月与上一年的可比时期相比。

所得税费用增额d 350万美元，或53.4%vt.向，向.1000万美元为.截至2019年9月30日的9个月从…650万美元为.截至2018年9月30日的9个月好的。实际税率为16.6%为.截至2019年9月30日的9个月与.相比15.2%同一时期2018好的。这个增额在所得税费用和有效税率期间截至2019年9月30日的9个月主要是由于减少

在免税证券方面，股票补偿活动的影响，俄勒冈州的存在增加，税前收入增加。

非GAAP财务信息

本报告包含通过不同于美国普遍接受的会计原则的方法确定的某些财务信息。这些措施包括净利息收入，贷款的利息和费用，以及贷款收益率和净利息差额，不包括通过合并获得的购买贷款的增量增长的影响。我们的管理层在分析我们的业绩和做出业务决策时，使用这些非GAAP衡量标准，以及相关的GAAP衡量标准。管理层也使用这些措施进行同行比较。管理层认为，列报贷款收益率和净利率差额不包括收购会计折价增加对通过合并获得的贷款的影响，这有助于评估收购会计对贷款收益率和净息差的影响，因为随着收购贷款到期或从我们的资产负债表中滚出，贷款折价增加的影响预计会减少。这些披露不应被视为被确定为符合GAAP的结果的替代品，也不一定与其他公司可能提出的非GAAP业绩衡量标准相比较。

以下列出了GAAP和非GAAP财务措施在净利息收入、贷款利息和费用、贷款收益率和净利息差额方面的调节情况截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月和九个月:



	截至9月30日的三个月，						九个月结束九月三十日，
	2019			2018			2019			2018
	(千美元)
净利息收入及贷款利息和费用：
净利息收入(GAAP)	$	50,243		$	51,126		$	150,567		$	135,704
不包括购买贷款的增量增长	(1,090		)	(2,637		)	(3,879		)	(6,261		)
调整后净利息收入(非GAAP)	$	49,153		$	48,489		$	146,688		$	129,443

平均总利息收益资产，净额	$	4,736,704		$	4,596,734		$	4,689,505		$	4,259,373
年化净利息差额(GAAP)	4.21		%	4.41		%	4.29		%	4.26		%
净利息差额，不包括购买贷款的增量增值，按年率计算(非GAAP)	4.12		%	4.18		%	4.18		%	4.06		%

贷款利息和费用(GAAP)	$	47,845		$	48,301		$	142,651		$	127,601
不包括购买贷款的增量增长	(1,090		)	(2,637		)	(3,879		)	(6,261		)
调整后的贷款利息和费用(非GAAP)	$	46,755		$	45,664		$	138,772		$	121,340

平均应收贷款总额，净额	$	3,677,405		$	3,618,031		$	3,651,659		$	3,346,709
贷款收益率，年化(GAAP)	5.16		%	5.30		%	5.22		%	5.10		%
贷款收益率，不包括购买贷款的增量增量，按年率计算(非GAAP)	5.04		%	5.01		%	5.08		%	4.85		%

财务状况概述

下表提供了公司财务状况自2009年以来的变化情况的比较2018年12月31日致2019年9月30日:



	2019年9月30日		2018年12月31日			变化			%变化
	(千美元)
资产
现金及现金等价物	$	236,968	$	161,910		$	75,058		46.4	%
可按公允价值出售的投资证券	966,102		976,095			(9,993		)	(1.0	)
为出售而持有的贷款	5,211		1,555			3,656			235.1
应收贷款总额，净额	3,694,825		3,619,118			75,707			2.1
其他拥有的房地产	841		1,983			(1,142		)	(57.6	)
房舍和设备，净额	86,563		81,100			5,463			6.7
联邦住房贷款银行股票，按成本价	6,377		6,076			301			5.0
银行自有人寿保险	102,981		93,612			9,369			10.0
应计应收利息	14,722		15,403			(681		)	(4.4	)
预付费用和其他资产	142,068		98,522			43,546			44.2
其他无形资产，净额	17,588		20,614			(3,026		)	(14.7	)
商誉	240,939		240,939			—			—
总资产	$	5,515,185	$	5,316,927		$	198,258		3.7	%

负债
存款	$	4,562,257	$	4,432,402		$	129,855		2.9	%
次级次级债券	20,522		20,302			220			1.1
根据回购协议出售的证券	25,883		31,487			(5,604		)	(17.8	)
应计费用和其他负债	102,396		72,013			30,383			42.2
负债共计	4,711,058		4,556,204			154,854			3.4
股东权益
普通股	585,581		591,806			(6,225		)	(1.1	)
留存收益	206,021		176,372			29,649			16.8
累计其他综合收益(亏损)，净额	12,525		(7,455		)	19,980			(268.0	)
股东权益总额	804,127		760,723			43,404			5.7
总负债和股东权益	$	5,515,185	$	5,316,927		$	198,258		3.7	%

总资产增额d 1.983亿美元，或3.7%vt.向，向.55.2亿美元自.起2019年9月30日与.相比53.2亿美元自.起2018年12月31日.

应收贷款总额，净额，增额d 7，570万美元，或2.1%vt.向，向.36.9亿美元在…2019年9月30日与.相比36.2亿美元自.起2018年12月31日主要是由于房地产建设和土地开发贷款总额增加3030万美元，商业商业贷款总额2070万美元和一至四个家庭住房贷款194万美元.

预付及其他资产增额d 4350万美元，或44.2%vt.向，向.1.421亿美元在…2019年9月30日与.相比9850万美元自.起2018年12月31日主要由于ROU租赁资产2660万美元这是在截至2019年9月30日的9个月由于ASU 2016-02的实施和我们在低收入住房税收抵免方面的投资增加了1160万美元。

存款总额增额d 1.299亿美元，或2.9%vt.向，向.45.6亿美元在…2019年9月30日从…44.3亿美元在…2018年12月31日主要是由于增额在未到期存款总额中7，240万美元，或1.8%好的。无息活期存款增额d 6720万美元，或4.9%vt.向，向.14.3亿美元在…2019年9月30日从…13.6亿美元在…2018年12月31日好的。存款证增额d 5740万美元，或12.3%vt.向，向.5.243亿美元在…

2019年9月30日从…4.669亿美元在…2018年12月31日好的。未到期存款占存款总额的百分比减少量D稍微到88.5%自.起2019年9月30日从…89.5%在…2018年12月31日.

应计费用和其他负债增额d 3040万美元，或42.2%vt.向，向.1.024亿美元在…2019年9月30日与.相比7，200万美元自.起2018年12月31日主要由于租赁ROU义务2790万美元这是在截至2019年9月30日的9个月基于ASU 2016-02的实施。

借贷活动

本银行是一家提供全方位服务的商业银行，主要发放以商业业务贷款为主的各种贷款。应收贷款总额，扣除贷款损失准备，增额d 7，570万美元，或2.1%vt.向，向.36.9亿美元在…2019年9月30日从…36.2亿美元在…2018年12月31日.

下表按指定日期的贷款类型以及这些日期之间的变化提供了有关我们的贷款组合的信息。这些余额在扣除贷款损失准备金之前。



	2019年9月30日				2018年12月31日
	天平⁽¹⁾		占总数的百分比⁽²⁾		天平⁽¹⁾		占总数的百分比⁽²⁾		变化			余额变化百分比
	(千美元)
商业业务：
工商业	$	853,995	22.9	%	$	853,606	23.4	%	$	389		—	%
业主自住商业地产	787,591		21.1		779,814		21.3		7,777			1.0
非业主占用的商业地产	1,316,992		35.3		1,304,463		35.7		12,529			1.0
商业总业务量	2,958,578		79.3		2,937,883		80.4		20,695			0.7
一至四户家庭住宅⁽³⁾	121,174		3.2		101,763		2.8		19,411			19.1
房地产建设和土地开发：
一至四户家庭住宅	98,034		2.6		102,730		2.8		(4,696		)	(4.6	)
五个或更多家庭住宅和商业地产	147,686		4.0		112,730		3.1		34,956			31.0
房地产建设与土地开发总量	245,720		6.6		215,460		5.9		30,260			14.0
消费者	403,485		10.8		395,545		10.8		7,940			2.0
应收贷款总额	3,728,957		99.9		3,650,651		99.9		78,306			2.1
递延贷款净成本	2,386		0.1		3,509		0.1		(1,123		)	(32.0	)
应收贷款，净额	$	3,731,343	100.0	%	$	3,654,160	100.0	%	$	77,183		2.1	%

⁽¹⁾余额不包括未支付的贷款承诺。

⁽²⁾应收贷款的百分比，净额。

⁽³⁾不包括为出售而持有的贷款520万美元和160万美元自.起2019年9月30日十二月三十一号，2018分别为。

不良资产和信用质量度量

下表提供了有关我们在指定日期内的非应计贷款、其他拥有的房地产和执行TDR贷款的信息：



	2019年9月30日			2018年12月31日
	(千美元)
非应计贷款：
商业业务	$	40,742		$	12,564
一至四户家庭住宅	19			71
房地产建设与土地开发	560			899
消费者	190			169
非应计贷款总额⁽¹⁾	41,511			13,703
其他拥有的房地产	841			1,983
不良资产总额	$	42,352		$	15,686

贷款损失准备金	$	36,518		$	35,042
不良贷款到应收贷款，净额	1.11		%	0.37		%
对应收贷款的贷款损失准备，净额	0.98		%	0.96		%
对不良贷款损失的准备	87.97		%	255.73		%
不良资产占总资产	0.77		%	0.30		%

履行TDR贷款：
商业业务	$	18,831		$	22,170
一至四户家庭住宅	200			208
消费者	385			358
履约TDR贷款总额	$	19,416		$	22,736
逾期90天或以上的应计贷款	$	—		$	—
潜在问题贷款	85,339			101,349


⁽¹⁾	在…2019年9月30日和2018年12月31日, 1750万美元和690万美元非应计贷款分别被视为不良TDR贷款。

非应计贷款.^非应计贷款增额d 2780万美元致4150万美元，或1.11%应收贷款净额2019年9月30日从…1370万美元，或0.37%应收贷款净额2018年12月31日好的。增加的主要原因是增加了七个商业贷款关系，总额为3100万美元，显示现金流恶化的迹象有所增加，包括三个农业业务关系，价值2390万美元，其中560万美元以前被归类为TDR贷款。

下表反映了非应计贷款在截至2019年9月30日的9个月和2018:



	九个月结束九月三十日，
	2019			2018
	(以千为单位)
非应计贷款
期初余额	$	13,703		$	10,703
增加了以前分类的通行证分级贷款	3,858			5,373
增加先前分类的潜在问题贷款	21,998			4,336
获得贷款的附加	—			130
增加先前分类的TDR贷款	7,051			—
净本金支付	(4,400		)	(5,038		)
核销	(699		)	(724		)
余额，期末	$	41,511		$	14,780

在…2019年9月30日，非应计贷款610万美元有相关的贷款损失准备$932,000和非应计贷款3540万美元没有相关的贷款损失准备金。在…2018年12月31日，非应计贷款950万美元有相关的贷款损失准备190万美元和非应计贷款420万美元没有贷款损失的津贴。

在…2019年9月30日，包括在上面的非应计贷款表中的不良TDR贷款是1750万美元并有相关的贷款损失津贴$494,000包括1370万美元的不良TDR贷款，没有相关的贷款损失准备金。在…2018年12月31日，不良TDR贷款是690万美元并有相关的贷款损失津贴$658,000.

不良资产不良资产包括非应计贷款和其他所拥有的房地产。不良资产增额d 2670万美元致4，240万美元，或0.77%总资产的2019年9月30日从…1570万美元，或0.30%总资产的2018年12月31日主要是由于增额在上面讨论的非应计贷款中，部分被一个减少量在其他拥有的房地产中110万美元，或57.6%vt.向，向.$841,000在…2019年9月30日从…200万美元在…2018年12月31日由于在截至2019年9月30日的9个月.

不良债务重组贷款好的。TDR贷款被视为减值，并单独计量减值，无论是应计状态还是非应计状态。履约TDR贷款不被视为不良资产，因为尽管由于重组状态而被视为减值，但它们仍在继续计息。履行TDR贷款减少量d 330万美元，或14.6%vt.向，向.194万美元在…2019年9月30日从…2270万美元在…2018年12月31日好的。这个减少量这主要是由于净本金支付和向非应计地位的转移，包括先前讨论的560万美元的一个农业业务关系。这一减少被增加的TDR贷款部分抵消，因为四个商业贷款关系的到期日延长，总额为810万美元，其中包括与农业借款人有关的510万美元，这显示出现金流恶化的迹象。

下表反映了在执行TDR贷款期间的变化截至2019年9月30日的9个月和2018:



	九个月结束九月三十日，
	2019			2018
	(以千为单位)
履行TDR贷款
期初余额	$	22,736		$	26,757
增加了以前分类的通行证分级贷款	2,633			1,909
增加先前分类的潜在问题贷款	8,341			907
将贷款转移到非应计状态	(7,051		)	—
核销	(20		)	—
净本金支付	(7,223		)	(5,124		)
余额，期末	$	19,416		$	24,449

履行TDR贷款的贷款损失的相关准备金为190万美元自.起2019年9月30日和230万美元自.起2018年12月31日.

潜在问题贷款好的。潜在问题贷款减少量d 1600万美元，或15.8%vt.向，向.8，530万美元在…2019年9月30日与.相比1.013亿美元在…2018年12月31日好的。这个减少量这主要归因于将贷款转移到非应计和TDR状态，包括与先前讨论的一个农业商业关系有关的1，130万美元。包括在净本金付款中的是全额支付1310万美元的贷款和四个商业信用额度的大笔付款，总额为630万美元。抵消这些潜在问题贷款减少的因素是增加了4620万美元以前分类的PASS评级贷款。这些关系的风险评级下调将加强公司对这些信用的监控。

下表反映了潜在问题贷款在截至2019年9月30日的9个月和2018:



	九个月结束九月三十日，
	2019			2018

潜在问题贷款
期初余额	$	101,349		$	83,543
增加了以前分类的通行证分级贷款	46,243			48,915
在Premier和Puget合并中收购	—			14,630
通过分级贷款状态的升级	(8,816		)	(15,273		)
净本金支付	(22,588		)	(20,530		)
转到非应计和TDR状态的贷款	(30,339		)	(5,243		)
核销	(510		)	(300		)
余额，期末	$	85,339		$	105,742

贷款损失拨备分析

贷款损失拨备是通过从收益中扣除贷款损失准备金来确定的。贷款损失准备的余额维持在管理层认为适合于吸收资产负债表日贷款组合中可能发生的信贷损失的金额。贷款损失拨备是通过将估计损失系数应用于未偿还贷款的信用风险来确定的。

我们通过考虑多个因素来评估贷款组合中固有的估计信用损失，包括：


•	贷款组合中的历史损失经验；


•	环境因素的影响，包括：


◦	拖欠、分类和减值贷款的水平和趋势；


◦	注销和回收的水平和趋势；


◦	贷款数量和期限的趋势；


◦	风险选择和承保标准的变化以及贷款政策、程序和做法的其他变化的影响；


◦	贷款管理和其他相关人员的经验、能力和深度；


◦	国家和地方经济趋势和条件；


◦	其他外部因素，如竞争、法律和监管；


◦	信贷集中度变化的影响；以及


◦	其他因素

我们为我们的贷款组合中的贷款计算适当的贷款损失备抵，方法是对投资组合的同质类别应用历史损失系数，并根据上述环境因素的变化进行调整。在仔细分析每笔贷款的信用和抵押品因素后，我们可能会记录针对减值贷款的具体拨备，包括非应计地位贷款、TDR贷款和其他具有特定估值津贴的贷款。我们对贷款损失适当备抵的分析结合了为我们的非减值贷款作出的拨备和为每笔减值贷款作出的具体拨备。

指定为非PCI贷款的贷款损失备抵与上述方法类似，但对于非PCI贷款，购买贷款时记录的公允价值调整产生的剩余未增加折扣额外计入备抵方法。

对于PCI贷款，收购日期的公允价值纳入了我们对未来预期现金流的估计，直到这些信用的最终解决。如果实际或预计的现金流低于先前的估计，PCI贷款组合上的贷款损失的额外准备金将立即计入收益。在实际或预计现金流量超过先前估计的情况下，现金流量的增加将立即确认为收回贷款损失拨备，拨备上限为先前确认的贷款或贷款池(如有)，然后在利息收入中前瞻性确认为收益率调整。如果贷款不再是根据FASB ASC 310-30的指导在收购时确定的增加贷款折扣，则非集合的非应计或执行TDR PCI贷款可能会被归类为减值贷款。

下表提供了关于我们的贷款损失准备金率的变化的信息截至2019年9月30日的3个月和9个月和2018:



	截至9月30日的三个月，						九个月结束九月三十日，
	2019			2018			2019			2018
	(千美元)
期初贷款损失准备	$	36,363		$	33,972		$	35,042		$	32,086
贷款损失准备	466			1,065			2,753			3,967
注销：
商业业务	(306		)	(300		)	(1,183		)	(923		)
一至四户家庭住宅	(15		)	(15		)	(45		)	(30		)
房地产建设与土地开发	—			—			—			—
消费者	(501		)	(530		)	(1,653		)	(1,709		)
总冲销	(822		)	(845		)	(2,881		)	(2,662		)
恢复：
商业业务	381			121			602			690
一至四户家庭住宅	—			—			—			—
房地产建设与土地开发	3			3			628			5
消费者	127			159			374			389
总回收率	511			283			1,604			1,084
净冲销	(311		)	(562		)	(1,277		)	(1,578		)
期末贷款损失准备金	$	36,518		$	34,475		$	36,518		$	34,475

对应收贷款的贷款损失准备，净额	0.98		%	0.94		%	0.98		%	0.94		%
贷款对平均贷款的净回收率，按年率计算	0.03		%	0.06		%	0.05		%	0.06		%

应收贷款，期末净额⁽¹⁾	$	3,731,343		$	3,649,054		$	3,731,343		$	3,649,054
本期应收贷款平均数⁽¹⁾	3,677,405			3,618,031			3,651,659			3,346,709

⁽¹⁾不包括为出售而持有的贷款。

贷款损失准备增额d 150万美元，或4.2%vt.向，向.3650万美元在…2019年9月30日从…3500万美元在…2018年12月31日好的。这个增额是贷款损失拨备的结果280万美元在识别过程中截至2019年9月30日的9个月，由净冲销部分抵销130万美元在同一时期记录。对应收贷款的贷款损失准备，净额增额D至0.98%在…2019年9月30日从…0.96%在…2018年12月31日好的。贷款的账面价值包括并购中购买的贷款的公允价值净折扣，这可能会减少对这些贷款的贷款损失拨备的需要，因为该等贷款的账面价值低于未偿还本金余额。由于这些公允价值折扣增加，从而增加贷款余额，本公司可能记录贷款损失准备，这具有增加贷款损失准备至应收贷款净额的净影响。其余购买贷款的净公允价值折让为910万美元2019年9月30日而截至2018年12月31日，这一数字为1180万美元。

公司记录了290万美元在.期间截至2019年9月30日的9个月主要原因是四个商业贷款关系共计995，000美元的冲销，包括一个农业商业关系冲销342，000美元，以及大量消费贷款的小额冲销。公司记录了160万美元在.期间截至2019年9月30日的9个月主要原因是，由于破产决议收回了602 000美元的一至四户家庭住宅建筑贷款，从以前记账的非业主占用的商业房地产贷款中收回了292 000美元，以及对大量小额消费贷款的小额收回。

自.起2019年9月30日，银行确定4150万美元非应计贷款，194万美元履行TDR贷款，以及699，000美元的其他贷款，并提供特定的估值津贴，共计5920万美元减值贷款。在这些不良贷款中，3510万美元没有将贷款损失作为其估计抵押品价值或

折现的预期现金流等于或超过他们的经营成本。2420万美元的减值贷款有相关的贷款损失免税额合计290万美元好的。自.起2018年12月31日，银行确定1370万美元非应计贷款和2270万美元履行TDR贷款总额为3640万美元减值贷款。在这些不良贷款中，760万美元没有贷款损失的津贴。2880万美元的减值贷款有相关的贷款损失免税额合计420万美元.

下表概述了贷款损失准备和相关贷款余额2019年9月30日和2018年12月31日:



	2019年9月30日			2018年12月31日
	(千美元)
一般估价津贴：
贷款损失准备金	$	31,264		$	27,854
贷款总额，不包括PCI和减值贷款	$	3,648,651		$	3,589,305
百分比	0.86		%	0.78		%

PCI额度：
贷款损失准备金	$	2,401		$	3,018
PCI贷款总额	$	21,068		$	24,907
百分比	11.40		%	12.12		%

具体估价津贴：
贷款损失准备金	$	2,853		$	4,170
总减值贷款	$	59,238		$	36,439
百分比	4.82		%	11.44		%

贷款损失拨备总额：
贷款损失准备金	$	36,518		$	35,042
应收贷款总额	$	3,728,957		$	3,650,651
百分比	0.98		%	0.96		%

根据银行既定的综合方法论，管理层认为贷款损失准备金率为3650万美元 (0.98%应收贷款，净额和87.97%不良贷款)在2019年9月30日基于对当时贷款组合中已知和固有风险的评估，适当准备可能发生的信用损失。与此相比，贷款损失准备金率为3500万美元 (0.96%应收贷款，净额和255.73%不良贷款)在2018年12月31日.

虽然我们相信我们使用现有最好的信息来确定贷款损失准备金率，但如果情况与确定备抵额度时使用的假设有很大差异，我们的经营结果可能会受到重大影响。国家和地方经济状况的下降，或其他因素，可能导致贷款损失准备金率的大幅增加，并可能对公司的财务状况和经营业绩产生不利影响。此外，贷款损失准备金额的确定需要银行监管机构审查，作为其例行审查程序的一部分，这可能导致根据他们对审查时获得的信息的判断，为贷款损失设立额外的准备金额。由于未来影响借款人和抵押品的事件无法确切预测，因此无法保证现有的贷款损失拨备是否适当，或者如果贷款质量恶化，将不需要增加拨备。贷款损失拨备的任何实质性增加将对本公司的财务状况和经营业绩产生不利影响。

存款及其他借款

存款总额增额d 1.299亿美元，或2.9%vt.向，向.45.6亿美元在…2019年9月30日从…44.3亿美元在…2018年12月31日好的。未到期存款占存款总额的百分比减少量D至88.5%在…2019年9月30日从…89.5%在…2018年12月31日以及存款单占存款总额的百分比增额D至11.5%在…2019年9月30日从…10.5%在…2018年12月31日.

下表总结了截至目前公司的存款情况2019年9月30日和2018年12月31日:



	2019年9月30日				2018年12月31日
	天平		占总数的百分比		天平		占总数的百分比		变化			余额变化百分比
	(千美元)
无息活期存款	$	1,429,435	31.3	%	$	1,362,268	30.7	%	$	67,167		4.9	%
有息活期存款	1,324,177		29.0		1,317,513		29.7		6,664			0.5
货币市场帐户	776,107		17.0		765,316		17.3		10,791			1.4
储蓄账户	508,228		11.2		520,413		11.8		(12,185		)	(2.3	)
未到期存款总额	4,037,947		88.5		3,965,510		89.5		72,437			1.8
存款单	524,310		11.5		466,892		10.5		57,418			12.3
存款总额	$	4,562,257	100.0	%	$	4,432,402	100.0	%	$	129,855		2.9

借款可用于短期基础上，以补偿其他资金来源的减少(例如低于预期水平的存款流入)。借款也可以在较长期的基础上使用，以支持扩大的贷款活动，并与资产重新定价间隔的到期日相匹配。该银行还利用在协议下出售的证券回购，作为对其资金来源的补充。我们根据回购协议出售的证券以可供出售的投资证券作为担保。在…2019年9月30日，本行在回购协议下出售证券2590万美元, a 减少量的560万美元，或17.8%自3150万美元在…2018年12月31日好的。这个减少量是客户在此期间活动的结果。

本公司也有面值为面值的初级次级债券。2500万美元这些银行根据三个月期伦敦银行同业拆借利率加1.56%支付季度利息。债券将于2037年到期。次级次级债券的余额是2050万美元在…2019年9月30日反映华盛顿银行合并期间设立的次要次级债券的公允价值，并根据购买会计公允价值调整折扣额的增加进行调整。

在…2019年9月30日，本行与FHLB维持信贷安排9.306亿美元以及与联邦储备银行的信贷安排4040万美元好的。公司有不FHLB未偿还预付款2019年9月30日和2018年12月31日好的。FHLB的平均成本在截至2019年9月30日的9个月和2018是 2.56%和1.98%分别为。该银行还与五家代理银行保持信贷额度，以购买联邦资金总计1.4亿美元自.起2019年9月30日好的。截至目前，没有购买任何联邦基金2019年9月30日或2018年12月31日.

流动性和现金流

我们的主要资金来源是客户和地方政府存款，贷款本金和利息支付，以及投资证券的销售和到期所赚取的利息和收益。这些资金与留存收益、股本和其他借入资金一起，用于发放贷款，获取投资证券和其他资产，并为持续经营提供资金。虽然贷款的到期日和按期摊销是一个可预测的资金来源，但存款流量和贷款预付款在很大程度上受到利率水平、经济状况和竞争的影响。

遗产银行：本行流动资金管理计划的主要目标是维持满足客户日常现金流需求的能力，这些客户希望提取资金或利用信贷工具来满足其现金需求。本行每日监察资金来源及用途，以维持可接受的流动资金状况。除了来自核心存款的流动性以及贷款的偿还和到期日，本行可以利用已建立的信贷工具和与代理银行的额度或出售投资证券。

传统金融公司：本公司是独立于银行的法律实体，必须提供自己的流动资金。实质上，本公司的所有收入均来自银行宣布和支付的股息。有法律和监管规定可能限制银行向公司支付股息的能力。然而，管理层认为，这些限制不会对公司履行其持续现金义务的能力产生不利影响。在…2019年9月30日，本公司(非综合基础)现金及现金等价物为1060万美元。

我们需要保持足够的流动资金水平，以确保有足够的资金用于贷款发放和存款提取，满足其他财务承诺和资金运营。我们通常

保持足够的现金和短期投资，以满足短期流动性需求。在…2019年9月30日，现金和现金等价物总计2.37亿美元，或4.3%总资产的。可供出售的投资证券的公允价值总计9.661亿美元在…2019年9月30日，其中2.533亿美元被质押以保证公共存款或借款安排。未质押的可供出售的投资证券的公允价值7.128亿美元，或12.9%总资产的2019年9月30日好的。合约到期日为一年或更短的可供出售的投资证券的公允价值为3770万美元，或0.7%总资产的2019年9月30日.

合并现金流：正如在简明综合现金流量表中披露的那样，经营活动提供的现金净额为6080万美元为.截至2019年9月30日的9个月，并主要由净收益5040万美元好的。在.期间截至2019年9月30日的9个月，投资活动使用的净现金为8110万美元，主要由净贷款来源组成8290万美元好的。融资活动提供的现金净额为9540万美元为.截至2019年9月30日的9个月主要由存款净增加1.299亿美元，部分被支付的股息抵销2030万美元和回购普通股860万美元在此期间。

资本和资本要求

股东权益是8.041亿美元在…2019年9月30日与.相比7.607亿美元在…2018年12月31日好的。公司的股东权益与资产比率为14.6%自.起2019年9月30日和14.3%自.起2018年12月31日好的。下表反映了这一时期股东权益的变化截至2019年9月30日的3个月和9个月和2018:



	截至9月30日的三个月，						九个月结束九月三十日，
	2019			2018			2019			2018
	(以千为单位)
期初余额	$	796,625		$	639,523		$	760,723		$	508,305
在Premier和Puget合并中发行的普通股	—			99,273			—			230,043
净收益	17,895			15,504			50,431			36,448
宣布股息	(7,042		)	(5,549		)	(20,383		)	(15,796		)
其他综合收入(亏损)，税后净额	2,771			(3,384		)	19,980			(13,299		)
与经营租赁有关的会计变更实施的影响	—			—			(399		)	—
普通股回购	(6,954		)	(14		)	(8,635		)	(1,702		)
其他	832			780			2,410			2,134
余额，期末	$	804,127		$	746,133		$	804,127		$	746,133

在结束的季度中2019年9月30日，公司回购264,712其普通股的平均价格为每股$26.23根据其目前的股票回购计划，或总计690万美元。自.起2019年9月30日，根据目前的股票回购计划，有639，922股可供回购。

该公司历来向其普通股股东支付现金股息。未来现金股息的支付(如果有)将由我们的董事会在考虑各种因素后酌情决定，这些因素包括我们的业务、经营业绩和财务状况、资本要求、当前和预期的现金需求、扩张计划、对我们支付股息能力的任何法律或合同限制以及其他相关因素。来自本公司的普通股股息主要取决于收到来自银行的股息，这是本公司的主要收入来源。在……上面2019年10月23日，公司董事会宣布定期派息$0.19每普通股和特别股息的数额$0.10每普通股均应于2019年11月21日致记录在案的股东2019年11月7日.

本公司是一家受联邦储备银行监管的银行控股公司。银行控股公司根据“1956年银行控股公司法”(经修订)和联邦储备委员会的法规，须遵守美联储的资本充足率要求。遗产银行是一家联邦保险机构，因此需要遵守FDIC制定的资本要求。美国联邦储备委员会(Federal Reserve)的资本金要求通常与联邦存款保险公司的要求类似。未能满足最低资本要求可能会引发监管机构采取某些强制性的，甚至可能是额外的自由裁量性的行动，如果采取这些行动，可能会对公司的综合财务报表和运营产生直接的重大影响。管理层认为2019年9月30日，本公司及本行均符合其所须遵守的所有资本充足率要求。

自.起2019年9月30日和2018年12月31日，最近的监管通知将世行归类为资本化的监管框架，以便迅速采取纠正行动。自该通知以来，管理层认为没有任何条件或事件改变了银行的类别。下表列出了公司和银行的最低要求比率以及指定期间的实际资本比率：



	最低要求				资本充足的要求				实际
	(千美元)
截至2019年9月30日：
公司合并
普通股一级资本到风险加权资产	$	208,039	4.5	%	不适用		不适用		$	537,068	11.6	%
一级资本杠杆作用于平均资产	207,052		4.0		不适用		不适用		557,590		10.8
一级资本到风险加权资产	277,385		6.0		不适用		不适用		557,590		12.1
总资本对风险加权资产	369,846		8.0		不适用		不适用		594,414		12.9
遗产银行
普通股一级资本到风险加权资产	207,773		4.5		$	300,116	6.5	%	543,455		11.8
一级资本杠杆作用于平均资产	205,730		4.0		257,162		5.0		543,455		10.6
一级资本到风险加权资产	277,030		6.0		369,374		8.0		543,455		11.8
总资本对风险加权资产	369,374		8.0		461,717		10.0		580,279		12.6

截至2018年12月31日：
公司合并
普通股一级资本到风险加权资产	$	197,189	4.5	%	不适用		不适用		$	510,618	11.7	%
一级资本杠杆作用于平均资产	201,920		4.0		不适用		不适用		530,920		10.5
一级资本到风险加权资产	262,918		6.0		不适用		不适用		530,920		12.1
总资本对风险加权资产	350,558		8.0		不适用		不适用		566,268		12.9
遗产银行
普通股一级资本到风险加权资产	197,004		4.5		$	284,561	6.5	%	513,993		11.7
一级资本杠杆作用于平均资产	203,339		4.0		254,174		5.0		513,993		10.1
一级资本到风险加权资产	262,671		6.0		350,229		8.0		513,993		11.7
总资本对风险加权资产	350,229		8.0		437,786		10.0		549,341		12.5

根据适用的资本要求，本公司及本行均须拥有4.5%的普通股一级资本比率，4.0%的一级杠杆率，6.0%的一级风险比率及8.0%的总风险比率。本公司及本行亦须维持高于2.5%的保本缓冲，以避免对某些活动(包括派发股息、股票回购及行政人员酌情花红)施加限制。在…2019年9月30日，资本节约缓冲是4.9%和4.6%分别为公司和银行。

项目3.关于市场风险的定量和定性披露

我们通过贷款和存款收集活动面临利率风险。我们的经营业绩在很大程度上取决于我们管理利率风险的能力。我们认为利率风险是一种重大的市场风险，可能对我们的财务状况和经营业绩产生重大影响。利率风险按季度计量和评估。我们认为，自我们在2018年年度报表10-K中披露的信息以来，我们的利率风险敞口没有发生实质性变化。

吾等或本行均没有为任何类别的金融工具维持交易账户，吾等或本行亦不从事对冲活动或购买高风险衍生工具。此外，我们和银行都不受外币汇率风险或商品价格风险的影响。

第4项^控制和程序

(A)对披露控制和程序的评价

对公司的披露控制和程序(定义见1934年证券交易法(“法案”)第13a-15(E)或15d-15(E)条)的评估是在本季度报告涵盖的期间结束时，在公司首席执行官、首席财务官和公司披露委员会的监督下进行的，并有公司首席执行官、首席财务官和公司信息披露委员会的参与。在设计和评估公司的披露控制和程序时，管理层认识到，披露控制和程序，无论构思和操作多么周密，只能提供合理的保证，而不是绝对保证，确保达到披露控制和程序的目标。此外，在设计披露控制和程序时，管理层必须应用其判断来评估可能的披露控制和程序的成本-效益关系。任何披露控制和程序的设计也部分基于对未来事件可能性的某些假设，并且不能保证任何设计将在所有潜在的未来条件下成功实现其声明的目标。根据他们的评估，公司的首席执行官和首席财务官得出结论，公司的披露控制和程序截至#年。2019年9月30日·有效确保公司根据该法提交或提交的报告中要求披露的信息(I)及时积累并传达给公司管理层(包括首席执行官和首席财务官)，以及(Ii)在SEC规则和表格规定的期限内记录、处理、总结和报告。

(B)财务报告内部控制的变化

公司对财务报告的内部控制(根据该法第13a-15(F)条的定义)在截至？的季度内没有发生任何变化。2019年9月30日已经或相当可能会对公司财务报告的内部控制产生重大影响的。公司并不期望其对财务报告的内部控制能够防止所有错误和欺诈。控制程序，无论构思和操作有多好，只能提供合理的保证，而不是绝对保证控制程序的目标得到满足。由于所有控制程序的固有限制，任何控制评估都不能提供绝对保证，确保公司内部的所有控制问题和欺诈情况(如果有的话)都已被发现。这些固有的限制包括决策决策中的判断可能是错误的，以及由于简单的错误或错误而可能发生故障的现实。此外，控制可以被某些人的个人行为、两个或两个以上的人串通，或通过控制的管理超越。任何控制程序的设计也部分基于对未来事件可能性的某些假设，并且不能保证任何设计将在所有潜在的未来条件下成功地实现其声明的目标；随着时间的推移，控制可能会因为条件的变化而变得不充分，或者对政策或程序的遵守程度可能会恶化。由于成本效益控制程序的固有限制，由于错误或欺诈而导致的错误陈述可能会发生而无法检测到。

第二部分···其他信息

第1项^法律程序

除与本行业务相关的普通日常诉讼外，本行及本行不是任何待决法律程序的当事人。

第1A项。风险因素

公司2018年年度报表10-K的第I部分第1A项中列出的风险因素没有重大变化。

项目2.未经登记的股权证券销售和收益使用

(A)不适用。

(B)不适用。

自1999年3月以来，该公司实施了各种股票回购计划。2014年10月23日，公司董事会批准回购至多5%公司的已发行普通股，或大约1,513,000股份，根据第十一次股票回购计划。在…2019年9月30日和2018年12月31日根据第十一次股票回购计划，尚有约639，922股和932，634股有待购买。回购股份的数量、时间和价格将取决于业务和市场状况以及其他因素，包括配置公司资本的机会。

除了计划下的股票回购，公司回购股票以支付限制性股票奖励和单位归属的预扣税。下表提供了在指定期间内回购的股份总数：



	截至9月30日的三个月，				九个月结束九月三十日，
	2019		2018		2019		2018
回购股份以支付预扣税金⁽¹⁾	405		368		28,434		53,188
股票回购支付预扣税平均股价	$	27.67	$	36.34	$	30.83	$	31.99

⁽¹⁾截至2018年9月30日止九个月内，本公司购回了26，741股与加快归属Puget Sound限制性股票单位(根据合并协议条款转换为平均股价为31.80美元的传统普通股)到期的预扣税有关的股份。

下表列出了公司在截至本季度末购买其已发行普通股的情况2019年9月30日:



周期	总计？数？股票收益购得⁽¹⁾	平均价格付钱，每分钱分享⁽¹⁾		累计购买的^股票的总数^^=^^* 公开^^的第^ 宣布的^计划或计划	最大^^数^^ 的股份但仍被购买根据计划或节目
2019年7月1日-2019年7月31日	—	$	—	7,921,389	904,634
2019年8月1日-2019年8月31日	232,012	26.31		8,153,401	672,622
2019年9月1日-2019年9月30日	33,105	25.66		8,153,401	639,922
总计	265,117	$	26.23

⁽¹⁾公司在7月1日之间回购的普通股中，2019和2019年9月30日, 405代表取消股票以支付既得性限制性股票奖励或单位的预扣税。

项目3.高级证券的违约

无

项目4.矿井安全披露

不适用

第5项^其他信息

无

项目6.展品



		通过引用并入
证物编号	展品说明	形式	陈列品	归档日期/期间结束日期

2.5	与Puget Sound Bancorp，Inc合并的协议和计划	8-K	2.1	7/27/2017

2.6	与Premier Commercial Bancorp公司合并的协议和计划	8-K	2.1	3/9/2018
10.15	递延补偿计划和参与协议-遗产和Jeffrey J.Deuel之间的附录

10.16	递延补偿计划和参与协议-遗产和Donald J.Hinson之间的附录

10.22	遗产与Donald J.Hinson之间的雇佣协议

10.23	递延补偿计划和参与协议-遗产和David A.Spurling之间的附录

10.24	遗产公司和大卫·A·斯珀林之间的雇佣协议

10.27	递延补偿计划和参与协议-遗产公司和布莱恩·D·麦克唐纳之间的附录

10.33	遗产公司和布赖恩·麦克唐纳之间的雇佣协议

10.35	遗产公司和辛迪·亨特利之间的雇佣协议

10.36	遗产公司和辛迪·亨特利之间的递延补偿计划和参与协议

10.37	遗产公司和威廉·格拉斯比之间的雇佣协议

31.1	根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条认证首席执行官⁽¹⁾

31.2	根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条对首席财务官的认证 ⁽¹⁾

32.1	根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906条认证首席执行官和首席财务官⁽¹⁾

101.INS	XBRL实例文档⁽¹⁾

101.SCH	XBRL分类扩展架构文档⁽¹⁾

101.CAL	XBRL分类扩展计算链接库文档⁽¹⁾

101.DEF	XBRL分类扩展定义链接库文档⁽¹⁾

101.LAB	XBRL分类扩展标签Linkbase文档⁽¹⁾

101.PRE	XBRL Taxonomy Extension Presentation Linkbase文档⁽¹⁾

⁽¹⁾随此提交。

签名

根据1934年“证券交易法”的要求，注册人已正式促使本报告由以下正式授权的签署人代表其签署。



		传统金融公司

日期：
2019年11月5日		/S/Jeffrey J.Deuel
		杰弗里·J·迪埃尔
		总裁兼首席执行官

日期：
2019年11月5日		/S/Donald J.Hinson
		唐纳德·辛森(Donald J.Hinson)
		执行副总裁兼首席财务官