公文假的--12-31Q32019000127344153000000.0010.0013870790273669815563870790271.07500012734412019-01-012019-09-3000012734412019-10-3000012734412019-07-012019-09-3000012734412018-07-012018-09-3000012734412018-01-012018-09-3000012734412019-09-3000012734412018-12-3100012734412017-12-3100012734412018-09-300001273441US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-07-012019-09-300001273441US-GAAP:RetainedEarningsMember2019-09-300001273441US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-09-300001273441US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-09-300001273441US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-12-310001273441US-GAAP:CommonStockMember2018-09-300001273441US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-01-012018-09-300001273441US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-07-012018-09-300001273441US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310001273441US-GAAP:CommonStockMember2018-06-300001273441US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-09-300001273441US-GAAP:CommonStockMember2018-12-310001273441US-GAAP:CommonStockMember2018-01-012018-09-300001273441US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-01-012018-09-300001273441US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-09-300001273441US-GAAP:CommonStockMember2019-09-300001273441US-GAAP:RetainedEarningsMember2017-12-310001273441US-GAAP:CommonStockMember2017-12-310001273441US-GAAP:RetainedEarningsMember2019-06-300001273441US-GAAP:CommonStockMember2019-01-012019-09-300001273441US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2017-12-310001273441US-GAAP:CommonStockMember2019-07-012019-09-300001273441US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-06-300001273441US-GAAP:RetainedEarningsMember2019-01-012019-09-300001273441US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-06-300001273441US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-06-300001273441US-GAAP:RetainedEarningsMember2019-07-012019-09-300001273441US-GAAP:CommonStockMember2018-07-012018-09-300001273441US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-07-012018-09-300001273441US-GAAP:CommonStockMember2019-06-3000012734412019-01-010001273441SRT:MinimumMember2019-01-010001273441SRT:MaximumMember2019-01-010001273441US-GAAP:RetainedEarningsMember2019-01-0100012734412019-02-202019-02-200001273441GTE:UnprovedOilAndGasPropertiesMember2019-02-202019-02-200001273441GTE:ProvedOilandGasPropertiesMember2019-02-202019-02-200001273441GTE:Llanos5BlockMember2019-02-202019-02-200001273441GTE:Surorienteblock成员2019-02-200001273441GTE:Llanos5BlockMember2019-02-200001273441gte:SevenPointSevenFivePercentSeniorNotesdue2027MemberUS-GAAP:seniorNotesMember2019-05-200001273441US-GAAP:ConvertibleDebtMember2019-07-012019-09-300001273441gte:SevenPointSevenFivePercentSeniorNotesdue2027MemberUS-GAAP:seniorNotesMember2019-05-202019-05-200001273441US-GAAP:ConvertibleDebtMember2019-09-300001273441US-GAAP:AccountsPayableMemberUS-GAAP:CapitalLeaseObligationsMember2019-09-300001273441gte:SevenPointSevenFivePercentSeniorNotesdue2027MemberGTE:A2024成员US-GAAP:seniorNotesMember2019-05-232019-05-230001273441US-GAAP:AccountsPayableMemberUS-GAAP:CapitalLeaseObligationsMember2018-12-310001273441gte:SevenPointSevenFivePercentSeniorNotesdue2027MemberUS-GAAP:seniorNotesMember2019-05-232019-05-230001273441gte:SevenPointSevenFivePercentSeniorNotesdue2027MemberGTE:A2023成员US-GAAP:seniorNotesMember2019-05-232019-05-230001273441gte:SevenPointSevenFivePercentSeniorNotesdue2027MemberGTE:A2025和There after MemberUS-GAAP:seniorNotesMember2019-05-232019-05-230001273441US-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP:LineOfCreditMember2019-09-300001273441gte:SevenPointSevenFivePercentSeniorNotesdue2027MemberUS-GAAP:seniorNotesMember2019-09-300001273441US-GAAP:ConvertibleDebtMember2018-12-310001273441US-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP:LineOfCreditMember2018-12-310001273441gte:SevenPointSevenFivePercentSeniorNotesdue2027MemberUS-GAAP:seniorNotesMember2018-12-310001273441US-GAAP:CapitalLeaseObligationsMember2018-12-310001273441gte:SixPointTwoFivePercentSeniorNotesdue2025MemberUS-GAAP:seniorNotesMember2019-09-300001273441gte:SixPointTwoFivePercentSeniorNotesdue2025MemberUS-GAAP:seniorNotesMember2018-12-310001273441US-GAAP:CapitalLeaseObligationsMember2019-09-300001273441gte:FivePointZeroZeroPercentConvertibleNotesMemberUS-GAAP:ConvertibleDebtMember2019-07-172019-07-170001273441GTE:PerformanceShareUnitsMember2019-09-300001273441GTE:PerformanceShareUnitsMember2019-01-012019-09-300001273441GTE:DeferredShareUnitsDSUsMember2018-12-310001273441GTE:DeferredShareUnitsDSUsMember2019-01-012019-09-300001273441GTE:PerformanceShareUnitsMember2018-12-310001273441GTE:DeferredShareUnitsDSUsMember2019-09-300001273441US-GAAP:GeneralAndAdministrativeExpenseMember2019-01-012019-09-300001273441GTE:PerformanceShareUnitsMember2018-01-012018-09-300001273441US-GAAP:EmployeeStockOptionMember2018-01-012018-09-300001273441GTE:ShareRepurchaseProgram2019成员2019-01-012019-09-300001273441SRT:MaximumMemberGTE:ShareRepurchaseProgram2019成员2019-03-310001273441US-GAAP:EmployeeStockOptionMember2019-01-012019-09-300001273441US-GAAP:GeneralAndAdministrativeExpenseMember2018-01-012018-09-300001273441US-GAAP:EmployeeStockOptionMember2018-07-012018-09-300001273441US-GAAP:EmployeeStockOptionMember2019-07-012019-09-300001273441GTE:ShareRepurchaseProgram2019成员2019-07-012019-09-300001273441US-GAAP:GeneralAndAdministrativeExpenseMember2019-07-012019-09-300001273441US-GAAP:GeneralAndAdministrativeExpenseMember2018-07-012018-09-300001273441GTE:ShareRepurchaseProgram2019成员2019-01-012019-03-310001273441GTE:ShareRepurchaseProgram2018Member2019-01-012019-09-300001273441US-GAAP:RevenueFromContractWithCustomerMemberUS-GAAP:ProductConcentrationRiskMember2019-01-012019-09-300001273441US-GAAP:RevenueFromContractWithCustomerMemberUS-GAAP:ProductConcentrationRiskMember2018-01-012018-09-300001273441国家/地区:CO2019-01-012019-09-300001273441国家/地区:CO2018-01-012018-09-300001273441US-GAAP:PendingLitigationMember2019-01-012019-09-300001273441US-GAAP:PendingLitigationMember2018-01-012018-12-310001273441US-GAAP:PendingLitigationMember2019-09-300001273441SRT:ScenarioForecastMembergte:CommodityForeignCurrencyContractCollarsOctober1toDecember312019MemberGTE:CommodityHedgeMember2019-10-012019-12-310001273441SRT:ScenarioForecastMembergte:CommodityForeignCurrencyContractPurchasedPutsOctober1toDecember312019MemberGTE:CommodityHedgeMemberUS-GAAP:CallOptionMemberUS-GAAP:LongMember2019-10-012019-12-310001273441SRT:ScenarioForecastMembergte:CommodityForeignCurrencyContractPurchasedPutsOctober1toDecember312019MemberGTE:CommodityHedgeMember2019-10-012019-12-310001273441SRT:ScenarioForecastMembergte:CommodityForeignCurrencyContractCollarsOctober1toDecember312019MemberGTE:CommodityHedgeMemberUS-GAAP:PutOptionMemberUS-GAAP:LongMember2019-12-310001273441SRT:ScenarioForecastMembergte:CommodityForeignCurrencyContractCollarsOctober1toDecember312019MemberGTE:CommodityHedgeMemberUS-GAAP:CallOptionMemberUS-GAAP:ShortMember2019-12-310001273441SRT:ScenarioForecastMembergte:CommodityForeignCurrencyContractPurchasedPutsOctober1toDecember312019MemberGTE:CommodityHedgeMemberUS-GAAP:PutOptionMemberUS-GAAP:LongMember2019-12-310001273441US-GAAP:EquitySecuritiesMember2019-01-012019-09-300001273441US-GAAP:EquitySecuritiesMember2018-01-012018-12-310001273441US-GAAP:EquitySecuritiesMember2017-12-310001273441US-GAAP:EquitySecuritiesMember2018-12-310001273441US-GAAP:EquitySecuritiesMember2019-09-300001273441SRT:ScenarioForecastMembergte:ForeignCurrencyDerivativeCollarOctober1toDecember312019Member2019-12-310001273441SRT:ScenarioForecastMembergte:ForeignCurrencyDerivativeCollarOctober1toDecember312019MemberUS-GAAP:PutOptionMemberUS-GAAP:ShortMember2019-12-310001273441SRT:ScenarioForecastMembergte:ForeignCurrencyDerivativeCollarOctober1toDecember312019MemberUS-GAAP:CallOptionMemberUS-GAAP:LongMember2019-12-310001273441US-GAAP:CommodityContractMember2019-07-012019-09-300001273441US-GAAP:ForeignExchangeContractMember2019-01-012019-09-300001273441US-GAAP:ForeignExchangeContractMember2018-01-012018-09-300001273441US-GAAP:CommodityContractMember2018-07-012018-09-300001273441US-GAAP:CommodityContractMember2019-01-012019-09-300001273441US-GAAP:ForeignExchangeContractMember2019-07-012019-09-300001273441US-GAAP:ForeignExchangeContractMember2018-07-012018-09-300001273441US-GAAP:CommodityContractMember2018-01-012018-09-300001273441GTE:PetroTalCorp.Member2019-09-300001273441GTE:PetroTalCorp.Memberus-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2019-09-300001273441gte:SevenPointSevenFivePercentSeniorNotesdue2027Memberus-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberUS-GAAP:seniorNotesMember2019-09-300001273441gte:SixPointTwoFivePercentSeniorNotesdue2025Memberus-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMemberUS-GAAP:seniorNotesMember2019-09-300001273441gte:SevenPointSevenFivePercentSeniorNotesdue2027Memberus-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMemberUS-GAAP:seniorNotesMember2019-09-300001273441gte:SixPointTwoFivePercentSeniorNotesdue2025Memberus-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberUS-GAAP:seniorNotesMember2019-09-30iso4217:美元xbrli:共享utreg:bblxbrli:共享iso4217:COPiso4217:美元utreg:bblxbrli:纯iso4217:COPGTE:领子iso4217:美元
美国证券交易委员会
哥伦比亚特区华盛顿20549
形式10-Q
(马克一)
|
| | |
☒ | | 根据1934年证券交易法第13或15(D)条的季度报告 |
·截至季度期间2019年9月30日
或
|
| | |
☐ | | 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
·_的过渡期
佣金文件编号001-34018
大提拉能源公司。
(章程中规定的注册人的确切姓名)
|
| | | | | |
特拉华州
| | 98-0479924 |
(成立公司或组织的国家或其他司法管辖权)
| | (国税局雇主识别号)
|
900,520-3 Avenue SW |
| 卡尔加里 | 艾伯塔省 | 加拿大 | T2P 0R3 | |
(主要行政办公室地址,包括邮政编码)
|
(403) 265-3221
(登记人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
|
| | |
每一类的名称 | 交易符号 | 每间交易所的注册名称 |
普通股,每股面值0.001美元 | GTE | 纽约证券交易所美国公司 |
多伦多证券交易所
|
伦敦证券交易所
|
用复选标记表示注册人(1)是否在之前12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了1934年“证券交易法”第13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。···是 ☒·没有 ☐
通过复选标记表明注册人在之前12个月内(或在要求注册人提交此类文件的较短时间内)是否已根据S-T规则第405条(本章232.405节)以电子方式提交了每个需要提交的交互式数据文件。
是 ☒·没有☐
用复选标记指明注册人是大型加速申请者、非加速申请者、较小报告公司还是新兴增长公司。请参阅《交换法》第12b-2条中关于大型加速申报公司、加速申报公司、较小报告公司和新兴增长公司的定义。vbl. |
| | | |
大型加速滤波器 | ☒ | 加速填报器 | ☐ |
非加速报税器 | ☐ | 小型报表公司 | ☐ |
| | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。···☐
用复选标记表明注册人是否是空壳公司(如法案第12b-2条所定义)。是☐不 ☒
在……上面2019年10月30日, 366,981,556发行了注册人的普通股,票面价值0.001美元。
大提拉能源公司。
Form 10-Q季度报告
季度结束期间2019年9月30日
目录
|
| | |
| | 页 |
第一部分 | 财务信息 | |
第1项 | 财务报表 | 3 |
项目2. | 管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析 | 16 |
项目3. | 关于市场风险的定量和定性披露 | 30 |
项目4. | 管制和程序 | 31 |
| | |
第二部分 | 其他资料 | |
第1项 | 法律程序 | 32 |
第1A项 | 危险因素 | 32 |
项目2. | 未登记的股权证券销售和收益使用 | 32 |
第6项 | 陈列品 | 33 |
签名 | 34 |
·关于前瞻性陈述的警示语言
本季度报告的Form 10-Q包括符合1933年修订的“证券法”(“证券法”)第27A条和1934年修订的“证券交易法”(“交易法”)第21E节含义的前瞻性陈述。本季度报告10-Q表中包含的关于我们的财务状况、储备的估计数量和净现值、业务战略、我们未来经营管理的计划和目标、契约性遵守情况、资本支出计划以及那些在“相信”、“预期”、“预期”、“打算”、“估计”、“项目”、“目标”、“目标”、“计划”、“预算”、“目标”、“可能”之前、之后或以其他方式包括的陈述之外的所有关于我们的财务状况、储备的估计数量和净现值、业务战略、计划和目标、契约遵从性、资本支出计划以及那些在“相信”、“预期”、“预期”、“打算”、“估计”、“项目”、“目标”、“预算”、“目标”之前或之后的陈述“应该”或类似的表达或这些表达的变体都是前瞻性陈述。我们不能保证前瞻性陈述所基于的假设将被证明是正确的,或者即使是正确的,介入情况也不会出现导致实际结果与预期不同的情况。由于前瞻性陈述受到风险和不确定因素的影响,实际结果可能与前瞻性陈述中表达或暗示的结果大不相同。存在大量的风险、不确定性和其他重要因素,可能导致我们的实际结果与前瞻性声明中的内容存在实质性差异,包括但不限于,商品价格的持续或未来的下降;未来已探明储量和价值的潜在减损和减少;我们的业务位于南美洲,由于游击队活动和其他当地条件可能会出现意想不到的问题;可能会出现影响我们产品生产、运输或销售的技术困难和操作困难;地理、政治和天气条件可能会影响我们的产品的生产、运输或销售;我们的我们识别并完成成功收购的能力;我们执行业务计划的能力;开发现有物业可能会出现意想不到的延迟和困难;及时收到我们的经营活动所需的监管或其他批准;勘探钻井未能形成商业油井;由于钻井设备和人员的有限导致意外延迟;当前全球经济和信贷市场状况可能会对石油价格和石油消费的影响与我们目前预测的不同, 这可能导致我们进一步修改我们的战略和资本支出计划;我们普通股交易价格的波动或下降;以及我们的第一部分第1A项“风险因素”中列出的那些因素。2018修改后的Form 10-K年度报告(“Form 10-K 2018年年度报告”),以及我们提交给证券交易委员会(“SEC”)的其他文件。本文中包括的信息是截至本季度报告向证券交易委员会提交10-Q表格的日期提供的,除联邦证券法另有要求外,我们不承担任何义务或承诺公开发布本10-Q表格季度报告中包含的任何前瞻性陈述的任何更新或修订,以反映我们对此的预期的任何变化,或任何前瞻性陈述所基于的事件、条件或环境的任何变化。
石油和天然气术语汇编
在本文件中,以下缩写具有以下含义:
|
| | | |
BBL | 枪管 | 教委会 | 油桶当量 |
bopd | 每天的石油桶 | boepd | 每天油当量桶 |
Mcf | 千立方英尺 | NAR | 版税后净额 |
销售量代表针对库存变化调整后的生产NAR。我们的石油和天然气储量报告为NAR。我们的生产也被报告为NAR,除非特别注明为“在版税之前的工作利益生产”。基于气体和油的近似相对能量含量,以每桶油6 mcf气体的速率将气体体积转换为BOE。这个比率并不一定表明石油和天然气价格之间的关系。BoE可能具有误导性,特别是单独使用时。6mcf:1bbl的BOE转换比基于主要适用于燃烧器尖端的能量当量转换方法,并且不表示井口的值当量。
第一部分-财务资料
第1项财务报表
大提拉能源公司。
简明综合经营报表(未审计)
(数千美元,股票和每股金额除外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
石油和天然气销售 (注6) | $ | 132,491 |
| | $ | 175,118 |
| | $ | 443,049 |
| | $ | 476,792 |
|
|
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
费用 | | | | | | | |
操作 | 35,603 |
| | 29,511 |
| | 104,119 |
| | 78,019 |
|
修井 | 10,979 |
| | 13,106 |
| | 30,025 |
| | 25,922 |
|
交通运输 | 3,179 |
| | 7,505 |
| | 16,167 |
| | 21,024 |
|
损耗、折旧和增加 | 49,812 |
| | 51,630 |
| | 164,430 |
| | 137,698 |
|
一般和行政 | 7,637 |
| | 13,811 |
| | 25,874 |
| | 37,173 |
|
遣散费 | 140 |
| | 1,004 |
| | 1,082 |
| | 2,015 |
|
外汇损益 | 6,840 |
| | (888 | ) | | 5,581 |
| | 386 |
|
金融工具损益(注9) | 12,285 |
| | (4,874 | ) | | (2,890 | ) | | 6,840 |
|
可转换债券赎回亏损(注4) | 11,305 |
| | — |
| | 11,305 |
| | — |
|
利息支出(注4) | 12,153 |
| | 7,404 |
| | 30,655 |
| | 20,274 |
|
| 149,933 |
| | 118,209 |
| | 386,348 |
| | 329,351 |
|
| | | | | | | |
利息收入 | 130 |
| | 725 |
| | 660 |
| | 2,121 |
|
(损失)所得税前收入 | (17,312 | ) | | 57,634 |
| | 57,361 |
| | 149,562 |
|
| | | | | | | |
所得税费用(回收) | | | | | | | |
当前(注7) | 3,049 |
| | 19,108 |
| | 13,923 |
| | 36,224 |
|
延迟(注7) | 8,472 |
| | (36,769 | ) | | 31,752 |
| | (118 | ) |
| 11,521 |
| | (17,661 | ) | | 45,675 |
| | 36,106 |
|
净收入和综合(亏损)收入 | $ | (28,833 | ) | | $ | 75,295 |
| | $ | 11,686 |
| | $ | 113,456 |
|
| | | | | | | |
每股净(亏损)收益 | | | | | | | |
^-基本 | $ | (0.08 | ) | | $ | 0.19 |
| | $ | 0.03 |
| | $ | 0.29 |
|
^^-稀释 | $ | (0.08 | ) | | $ | 0.18 |
| | $ | 0.03 |
| | $ | 0.28 |
|
加权平均已发行股票-基本(注5) | 372,195,176 |
| | 391,209,589 |
| | 379,701,405 |
| | 391,185,636 |
|
加权平均已发行股份-稀释(注5) | 372,195,176 |
| | 427,947,959 |
| | 379,701,664 |
| | 427,416,964 |
|
(见简明综合财务报表附注)
大提拉能源公司。
简明综合资产负债表(未审计)
(数千美元,股票和每股金额除外) |
| | | | | | | |
| 截至2019年9月30日 | | 截至2018年12月31日 |
| | | |
资产 | | | |
流动资产 | | | |
现金及现金等价物(附注10) | $ | 13,959 |
| | $ | 51,040 |
|
受限制现金及现金等价物(附注10) | 676 |
| | 1,269 |
|
应收帐款 | 27,334 |
| | 26,177 |
|
投资(注9) | 41,979 |
| | 32,724 |
|
应收税款 | 100,205 |
| | 78,259 |
|
其他资产 | 16,824 |
| | 13,056 |
|
流动资产总额 | 200,977 |
| | 202,525 |
|
| | | |
石油和天然气性质 | |
| | |
|
证明 | 1,063,386 |
| | 853,428 |
|
未经证实 | 504,779 |
| | 456,598 |
|
石油和天然气的总性质 | 1,568,165 |
| | 1,310,026 |
|
其他资本资产 | 5,139 |
| | 2,751 |
|
总财产、厂房和设备 | 1,573,304 |
| | 1,312,777 |
|
| | | |
其他长期资产 | |
| | |
|
递延税项资产 | 44,886 |
| | 45,437 |
|
投资(注9) | 4,868 |
| | 8,711 |
|
应收税款 | 29,036 |
| | — |
|
其他 | 4,209 |
| | 4,553 |
|
商誉 | 102,581 |
| | 102,581 |
|
其他长期资产总额 | 185,580 |
| | 161,282 |
|
总资产 | $ | 1,959,861 |
| | $ | 1,676,584 |
|
| | | |
负债和股东权益 | |
| | |
|
流动负债 | |
| | |
|
应付帐款和应计负债 | $ | 201,569 |
| | $ | 154,670 |
|
衍生工具(注9) | 747 |
| | 1,017 |
|
应缴税款 | — |
| | 4,149 |
|
···股权补偿赔偿责任(注5和9) | 3,661 |
| | 9,544 |
|
流动负债总额 | 205,977 |
| | 169,380 |
|
| | | |
长期负债 | |
| | |
|
长期债务(注4和9) | 637,601 |
| | 399,415 |
|
递延税项负债 | 53,930 |
| | 23,419 |
|
资产报废义务 | 48,411 |
| | 43,676 |
|
···股权补偿赔偿责任(注5和9) | 4,544 |
| | 8,139 |
|
其他 | 4,346 |
| | 2,805 |
|
长期负债总额 | 748,832 |
| | 477,454 |
|
| | | |
或有事项(注8) |
|
| |
|
|
| | | |
股东权益 | |
| | |
|
普通股(附注5)(截至2019年9月30日和2018年12月31日,普通股分别为366,981,556和387,079,027股已发行和未发行普通股,每股票面价值0.001美元) | 10,270 |
| | 10,290 |
|
额外支付的资本 | 1,282,074 |
| | 1,318,048 |
|
赤字 | (287,292 | ) | | (298,588 | ) |
股东权益总额 | 1,005,052 |
| | 1,029,750 |
|
总负债和股东权益 | $ | 1,959,861 |
| | $ | 1,676,584 |
|
(见简明综合财务报表附注)
大提拉能源公司。
简明合并现金流量表(未审计)
(数千美元)
|
| | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
| 2019 | | 2018 |
经营活动 | | | |
净收入 | $ | 11,686 |
| | $ | 113,456 |
|
调整净收益与经营活动提供的现金净额: | | | |
|
损耗、折旧和增加 | 164,430 |
| | 137,698 |
|
递延税费(收回) | 31,752 |
| | (118 | ) |
以股票为基础的薪酬(注5) | 1,092 |
| | 20,477 |
|
债务发行成本的摊销(注4) | 2,574 |
| | 2,329 |
|
未实现外汇损失 | 5,303 |
| | 159 |
|
金融工具(收益)损失(附注9) | (2,890 | ) | | 6,840 |
|
金融工具现金结算 | (2,275 | ) | | (26,169 | ) |
可转换债券赎回亏损(注4) | 11,305 |
| | — |
|
资产报废债务现金结算 | (707 | ) | | (456 | ) |
非现金租赁费用 | 1,366 |
| | — |
|
租赁付款 | (1,603 | ) | | — |
|
限制性股票单位的现金结算 | — |
| | (360 | ) |
经营活动产生的资产和负债净变动(附注10) | (83,606 | ) | | (40,652 | ) |
经营活动提供的净现金 | 138,427 |
| | 213,204 |
|
| | | |
投资活动 | |
| | |
|
对财产、厂房和设备的补充 | (310,579 | ) | | (258,551 | ) |
物业收购,扣除收购的现金净额(注3) | (77,772 | ) | | (20,100 | ) |
非现金投资营运资本的变化 | 20,138 |
| | 32,638 |
|
投资活动所用现金净额 | (368,213 | ) | | (246,013 | ) |
| | | |
筹资活动 | |
| | |
|
银行债务收益,扣除发行成本 | 246,000 |
| | 4,988 |
|
偿还债务 | (304,000 | ) | | (153,000 | ) |
··普通股股份回购(注5) | (37,560 | ) | | (1,314 | ) |
行使股票期权所得收益 | — |
| | 1,408 |
|
发行优先债券的收益,扣除发行成本 | 289,298 |
| | 288,087 |
|
筹资活动提供的现金净额 | 193,738 |
| | 140,169 |
|
| | | |
现金、现金等价物和限制现金和现金等价物的外汇损失 | (1,506 | ) | | (402 | ) |
| | | |
现金、现金等价物和限制现金和现金等价物的净(减少)增加 | (37,554 | ) | | 106,958 |
|
现金、现金等价物和限制现金及现金等价物,期初(附注10) | 54,308 |
| | 26,678 |
|
现金、现金等价物和限制现金和现金等价物,期末(附注10) | $ | 16,754 |
| | $ | 133,636 |
|
| | | |
补充现金流量披露(附注10) | |
| | |
|
(见简明综合财务报表附注)
大提拉能源公司。
股东权益简明综合报表(未审计)
(数千美元)
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2019 | 2018 | | 2019 | 2018 |
股本,股本 | | | | | |
期初余额 | $ | 10,285 |
| $ | 10,295 |
| | $ | 10,290 |
| $ | 10,295 |
|
发行普通股 | — |
| 1 |
| | — |
| 1 |
|
普通股的回购和注销(注5) | (15 | ) | (1 | ) | | (20 | ) | (1 | ) |
余额,期末 | 10,270 |
| 10,295 |
| | 10,270 |
| 10,295 |
|
| | | | | |
额外支付的资本 | | | | |
| |
|
期初余额 | 1,295,106 |
| 1,328,037 |
| | 1,318,048 |
| 1,327,244 |
|
股票期权的行使 | — |
| 562 |
| | — |
| 1,407 |
|
以股票为基础的薪酬(注5) | 563 |
| 489 |
| | 1,566 |
| 1,645 |
|
普通股的回购和注销(注5) | (13,595 | ) | (105 | ) | | (37,540 | ) | (1,313 | ) |
余额,期末 | 1,282,074 |
| 1,328,983 |
| | 1,282,074 |
| 1,328,983 |
|
| | | | | |
赤字 | | | | |
| |
|
期初余额 | (258,459 | ) | (363,043 | ) | | (298,588 | ) | (401,204 | ) |
净(亏损)收入 | (28,833 | ) | 75,295 |
| | 11,686 |
| 113,456 |
|
··与租赁相关的会计变更的累计调整(注2) | — |
| — |
| | (390 | ) | — |
|
余额,期末 | (287,292 | ) | (287,748 | ) | | (287,292 | ) | (287,748 | ) |
| | | | | |
股东权益总额 | $ | 1,005,052 |
| $ | 1,051,530 |
| | $ | 1,005,052 |
| $ | 1,051,530 |
|
(见简明综合财务报表附注)
大提拉能源公司。
简明综合财务报表附注(未经审计)
(除非另有说明,否则以美元表示)
1. 业务说明
Gran Tiera Energy Inc.是特拉华州的一家公司(“公司”或“Gran Tiera”),是一家上市公司,专注于哥伦比亚和厄瓜多尔的石油和天然气勘探和生产。
2. 重大会计政策
此等中期未经审核简明综合财务报表乃根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制。此处提供的信息反映了管理层认为为公平呈现过渡期结果所必需的所有正常经常性调整。
年度综合财务报表附注披露规定为中期未经审核简明综合财务报表提供额外披露。因此,这些中期未经审计的简明综合财务报表应与公司截至及截止年度的综合财务报表一并阅读。2018年12月31日,包括在公司的2018年度报告表格10-K
本公司的重要会计政策在综合财务报表的附注2中有所说明,该等财务报表包括在本公司的2018除下文所述外,Form 10-K的年度报告和这些中期未经审计的简明综合财务报表所遵循的政策是相同的。本公司已评估所有后续事件,直至这些中期未经审计的简明综合财务报表发布之日为止。
最近通过的会计公告
租约
本公司采用会计准则编撰(“ASC”)842份租约,首次申请日期为二零一九年一月一日,根据经修订的追溯过渡法,采用可用于土地地役权及短期租约的实际权宜之计。该公司没有选择实际权宜之计的“套装”,也没有在采用它时使用事后权宜之计。
在合同开始时,公司评估合同是否为租赁或是否包含租赁。如果合同传达了在一段时间内控制已识别资产的使用以换取对价的权利,则合同是租赁或包含租赁。在包含租赁成分的合同开始时,公司根据各自的相对独立价格将合同中的对价分配给每个租赁成分和非租赁成分。本公司于租赁开始日确认使用权资产和租赁负债。使用权资产最初按成本计量,随后按成本减去任何累计折旧和减值损失计量,并根据租赁负债的某些重新计量进行调整。
租赁负债最初按生效日期尚未支付的租赁付款的现值计量,并使用租赁中隐含的利率进行贴现,或如果无法轻易确定该利率,则按本公司的增量借款利率折现。一般来说,公司使用其递增的借款利率作为贴现率。租赁负债随后增加租赁负债的利息成本,并通过支付租赁付款而减少。当指数或比率的变化导致未来租赁付款发生变化,残值担保下预计应支付金额的估计发生变化,或(如适用)评估购买或延长期权是否合理确定将被行使或终止期权是否合理确定不会行使时,将重新计量。
本公司已运用判决来确定合同的租赁期限,其中包括续约或终止选项。评估本公司是否有合理把握行使该等选择权会影响租赁期,而租赁期对租赁负债及确认的使用权资产的金额有重大影响。
作为过渡的一部分确定的所有租约都与办公室租约有关。
转换的结果是确认了其他资本资产中出现的使用权资产$3.8百万在2019年1月1日,确认$4.2百万和一个$0.4百万对留存收益的影响。在计量租赁负债时,使用了公司的增量借款利率。在2019年1月1日,应用的利率范围在5.6%和9.1%.
3. 物业、厂房及设备
在……上面2019年2月20日,公司收购36.2%Suroriente区块的工作兴趣(“WI”)和一个100%Llanos-5区块的Wi,现金对价$79.1百万和一张期票$1.5百万包括在本公司简明综合资产负债表的往来应付帐款中。资产的成本使用相对公允价值分配到已证实的物业。整个考虑$0.3百万对于Llanos-5,分配给未经证实的属性。
|
| | | |
(数千美元) | |
资产购置成本: | |
现金 | $ | 79,100 |
|
本票 | 1,500 |
|
| $ | 80,600 |
|
| |
已支付代价的分配: | |
油气性质 | |
证明了 | $ | 52,960 |
|
未经证实 | 45,132 |
|
| 98,092 |
|
净营运资本(包括获得的530万美元现金) | (17,492 | ) |
| $ | 80,600 |
|
4. 债务和债务发行成本
公司的债务为2019年9月30日和2018年12月31日如下:
|
| | | | | | | |
(数千美元) | 截至2019年9月30日 | | 截至2018年12月31日 |
6.25%高级注释 | $ | 300,000 |
| | $ | 300,000 |
|
7.75%高级票据 | 300,000 |
| | — |
|
可转换票据 | — |
| | 115,000 |
|
循环信贷 | 57,000 |
| | — |
|
未摊销债务发行成本 | (21,454 | ) | | (15,585 | ) |
长期债务 | 635,546 |
| | 399,415 |
|
长期租赁义务(1) | 2,055 |
| | — |
|
| $ | 637,601 |
| | $ | 399,415 |
|
(1) 租赁义务的当期部分已计入公司资产负债表上的应付账款和应计负债中,合计$1.8百万截至2019年9月30日 (2018年12月31日 - 无).
高级注释
在……上面2019年5月20日,公司,发布$300.0百万的7.75%高级票据到期2027(“7.75%高级注释“)。7.75%优先票据由本公司的某些子公司提供全面和无条件的担保,这些子公司为其循环信贷安排提供担保。发行的净收益7.75%高级注释为$289.1百万,扣除最初购买者的折扣和佣金以及本公司应支付的发售费用。
这个7.75%优先债券利率为7.75%每年一次,每半年一次,每半年支付一次。五月二十三日和11月23日每年的,从2019年11月23日好的。高级债券将于2027年5月23日,除非提前赎回或回购。
在此之前2023年5月23日,公司可选择赎回全部或部分7.75%高级注释位于100%本金金额加上应计利息和未付利息以及“全额”溢价。此后,公司可赎回全部或部分
这个7.75%优先债券另加应计利息及未付利息,适用于赎回日期,赎回价格如下:2023-103.875%; 2024 - 101.938%;2025年及以后-100%.
可转换债券
在本季度,公司购买并取消了$114,999,000可转换债券的合计本金金额,包括114,997,000根据先前宣布的以现金购买所有未偿可转换债券的要约购买和取消的合计本金金额,购买价为$1,075以现金为单位$1,000可转换债券加本金$1.6百万截至但不包括购买日期,该等可换股票据的应计及未付利息。公司记录$11.3百万赎回损失,包括支付的保费,交易成本和$2.3百万递延融资费用的核销。
利息支出
下表列出了在附随的中期未审计简明综合经营报表中确认的利息支出总额:
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
(数千美元) | 2019 | 2018 | | 2019 | 2018 |
合同利息和其他融资费用 | $ | 11,364 |
| $ | 6,588 |
| | $ | 28,081 |
| $ | 17,945 |
|
债务发行成本摊销 | 789 |
| 816 |
| | 2,574 |
| 2,329 |
|
| $ | 12,153 |
| $ | 7,404 |
| | $ | 30,655 |
| $ | 20,274 |
|
5. 股本,股本 |
| | |
| 普通股股份 |
Balance,2018年12月31日 | 387,079,027 |
|
股份回购和注销 | (20,097,471 | ) |
余额,2019年9月30日 | 366,981,556 |
|
于二零一九年第一季,本公司透过多伦多证券交易所(“多伦多证券交易所”)的设施及加拿大合资格的另类交易平台实施股份回购计划(“二零一九计划”)。根据2019年计划,该公司能够以现行市场价格购买最多19,353,951普通股,大约代表5.00%截至#年普通股的已发行和流通股2019年3月1日好的。2019年计划的到期日期为2020年3月12日,或更早的版本(如果5.00%已达到共享最大值。2019年计划到期时5.00%2019年9月达到了最大份额。
在三个和截至2019年9月30日的9个月,公司回购9,654,751和20,097,471按加权平均价格计算的股票$1.41和$1.87分别为。回购的股份中,743,520股票的加权平均价格为$2.34根据2018年股份回购计划回购,其条款与2019年计划相似。
股权补偿奖
下表提供了有关p的信息绩效股票单位(“PSU”)、延期股票单位(“DSU”)和股票期权活动截至2019年9月30日的9个月:
|
| | | | | | | | | |
| PSU | DSU | | 股票期权 |
| 未偿还股份单位数 | 未偿还股份单位数 | | 未完成股票期权数量 | 加权平均行使价/股票期权($) |
Balance,2018年12月31日 | 9,004,661 |
| 684,893 |
| | 9,034,412 |
| 3.18 |
|
授与 | 5,179,906 |
| 352,810 |
| | 2,391,253 |
| 2.26 |
|
已行使 | (2,725,877 | ) | — |
| | — |
| — |
|
没收 | (574,010 | ) | — |
| | (943,846 | ) | 3.94 |
|
过期 | — |
| — |
| | (129,730 | ) | 5.41 |
|
余额,2019年9月30日 | 10,884,680 |
| 1,037,703 |
| | 10,352,089 |
| 2.87 |
|
对于三个和截至2019年9月30日的9个月,以股票为基础的薪酬费用是无和$1.1百万,分别为(三和截至2018年9月30日的9个月 - $10.3百万和$20.5百万)。
在…2019年9月30日,有$8.8百万 (2018年12月31日 - $9.2百万)与未归属PSU和股票期权有关的未确认补偿成本,预计将在加权平均期间内确认1.8好多年了。在.期间截至2019年9月30日的9个月,公司支付$10.2百万 (截至2018年9月30日的9个月 - 无)对于已归属的PSU2018年12月31日.
每股净收益
每股基本净收入的计算方法是将净收入除以每一期间发行和发行的普通股和可交换股份的加权平均数。稀释每股净收益的计算方法类似,但本期已发行普通股使用库藏股方法增加,以反映如果未偿还股票奖励在适用期间结束时归属,加上转换可转换票据时可能发行的潜在可发行股份,则可能发生的稀释。反摊薄股份代表潜在的摊薄证券,由于其影响将是反摊薄的,因此不包括在摊薄收益或每股亏损的计算中。
未完成的加权平均股票
|
| | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2019 | 2018 | | 2019 | 2018 |
已发行普通股和可交换股票的加权平均数 | 372,195,176 |
| 391,209,589 |
| | 379,701,405 |
| 391,185,636 |
|
根据股票期权可发行的股份 | — |
| 6,509,385 |
| | 14,315 |
| 4,295,964 |
|
假设从股票期权收益中购买的股份 | — |
| (5,585,408 | ) | | (14,056 | ) | (3,879,029 | ) |
可根据可转换票据发行的股份 | — |
| 35,814,393 |
| | — |
| 35,814,393 |
|
稀释普通股和可交换流通股的加权平均数 | 372,195,176 |
| 427,947,959 |
| | 379,701,664 |
| 427,416,964 |
|
截至期末的已发行普通股 | 366,981,556 |
| 391,339,489 |
| | 366,981,556 |
| 391,339,489 |
|
对于三个和截至2019年9月30日的9个月, 10,316,496和10,247,016选项,分别为(三个和截至2018年9月30日的9个月 - 3,198,865和5,436,667由于期权是反摊薄的,因此加权平均基础上的每股摊薄收益不包括在计算中。
6. 营业收入
本公司的收入来自石油销售,价格反映购买者在指定销售点装运时收到的混合价格,或根据与ICE Brent相关的合同确定,并按每月Vasconia或Castilla原油差价、质量和运输折扣进行调整。对于三个和截至2019年9月30日的9个月, 100%
(三和截至2018年9月30日的9个月 - 100%)公司的收入来自石油销售。在三个和截至2019年9月30日的9个月,质量和运输折扣是16%和15%分别为ICE Brent平均价格(三和截至2018年9月30日的9个月 - 13%和14%)。在三个和截至2019年9月30日的9个月,公司的产品主要销售给三哥伦比亚的主要客户(三个和截至2018年9月30日的9个月 - 二).
截至2019年9月30日,包括应收帐款$0.1百万与以下相关的应计销售收入九月 2019生产(2018年12月31日 - $4.2百万与2018年12月31日生产相关)。
7. 赋税
该公司的实际税率为79%为.截至2019年9月30日的9个月,与24%在比较期间2018好的。当期所得税费用为较低在截至2019年9月30日的9个月,与同期相比2018这主要是由于哥伦比亚收入较低,税收折旧较高。递延所得税费用的$31.8百万在截至2019年9月30日的9个月,与同期相比2018主要是由于2018年哥伦比亚释放部分估值备抵的影响,以及2019年与哥伦比亚会计折旧相比的超额税收折旧。
为.截至2019年9月30日的9个月,实际税率之间的差额79%而33%哥伦比亚税率主要是由于外币换算调整、估值准备金率增加和外国税率的影响。
比较期间2018vt.的.24%实际税率与哥伦比亚的税率不同37%主要由于估值备抵减少及其他永久差额,部分因外国税率的影响而被抵销。
2019年10月16日,哥伦比亚宪法法院推翻了2018年1月1日生效的税制改革。如果到2019年12月31日哥伦比亚国会还没有批准新的税制改革法,2018年税制改革之前的现行税制将从2020年1月1日开始实施。2019年10月23日,哥伦比亚国会提交了一项税收法案,提出的修正案与2018年哥伦比亚国会批准的修正案相同,并将于2020年1月1日生效。根据公司对法院决定和哥伦比亚国会提出的法案的影响的审查和分析,公司认为这两者不应对其财务报表产生实质性影响。
8. 偶然事件
法律程序
Agencia Nacional de Hidrocarburos(国家碳氢化合物机构)(“ANH”)和Gran Tiera正在就是否有资格在计算额外的特许权使用费(“HPR特许权使用费”)中扣除某些运输和相关费用进行持续的讨论。基于公司对ANH立场的理解,如果ANH的解释是正确的,则应支付的估计赔偿额可能高达$56.2百万截至2019年9月30日 (2018年12月31日 - $56.3百万)。此时不由于Gran Tiera认为不太可能发生损失,因此已经累计了一笔金额。
除上述情况外,该公司还有许多其他诉讼和索赔待决。虽然这些其他诉讼和纠纷的结果无法确切预测,但公司相信这些问题的解决不会对公司的综合财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。Gran Tiera记录与这些诉讼和索赔相关的费用,因为这些诉讼和索赔是发生的或变得可能和可确定的。
信用证和其他信贷支持
在…2019年9月30日,公司共提供了信用证和其他信用支持$123.9百万 (2018年12月31日 - $76.7百万)作为与勘探合同和其他资本或业务要求中所载的哥伦比亚和厄瓜多尔的工作承诺担保有关的担保。
9. 金融工具与公允价值计量
金融工具
在…2019年9月30日本公司资产负债表上确认的金融工具包括:现金及现金等价物;限制性现金及现金等价物;应收帐款;投资;应付帐款及应计负债、衍生品、长期债务、股权补偿奖励负债及其他长期负债。
公允价值计量
投资、衍生工具及PSU负债的公允价值按每个报告期结束时的估计公允价值重新计量。
公司在PetroTal公司投资的短期部分的公允价值。(“PetroTal”)是在出售公司的秘鲁业务部门时收到的,使用报价估算为2019年9月30日,以及当日的外汇汇率。PetroTal是一家在加拿大注册并注册的上市能源公司,在南美洲的秘鲁从事原油和天然气的勘探、评估和开发。PetroTal的股票在多伦多证券交易所风险投资公司以“TAL”交易代码上市,在伦敦证券交易所以“PTAL”交易代码上市。Gran Tiera通过子公司持有大约#美元的股份。246百万·普通股代表大约#37%PetroTal的已发行和已发行普通股。Gran Tiera有权向PetroTal董事会提名两名董事。受托管条件限制的长期投资部分的公允价值是使用可观察和不可观察的投入进行估计的;评估的因素包括报价市场价格、先例可比交易、无风险利率、市场风险波动性的测量、公司和PetroTal的资本成本估计以及第三方的报价。
商品价格及外币衍生工具的公允价值乃根据各种因素估计,包括活跃市场的市场报价及第三方的报价。公司还进行内部评估,以确保第三方报价的合理性。考虑到交易对手信用风险,本公司评估了衍生工具的交易对手是否会因未能支付任何合同规定的付款而违约的可能性。此外,本公司认为其具有相当高的信用质量,并具有财务资源和意愿来履行其与衍生工具交易相关的潜在偿还义务。
PSU负债的公允价值是基于期权定价模型,使用活跃市场中的报价市场价格和PSU业绩因素等输入进行估计的。
投资、衍生工具和股权补偿奖励负债(PSU和DSU)的公允价值为2019年9月30日,及2018年12月31日,如下:
|
| | | | | | | |
(数千美元) | 截至2019年9月30日 | | 截至2018年12月31日 |
投资-当前和长期 | $ | 46,847 |
| | $ | 41,435 |
|
衍生资产1 | 1,807 |
| | — |
|
| 48,654 |
| | 41,435 |
|
| | | |
衍生负债 | $ | 747 |
| | $ | 1,017 |
|
PSU和DSU责任 | 8,205 |
| | 17,683 |
|
| $ | 8,952 |
| | $ | 18,700 |
|
1包括在公司资产负债表的其他流动资产中
下表列出了附随的未经审计的简明综合经营报表所确认的金融工具的收益或损失:
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
(数千美元) | 2019 | 2018 | | 2019 | 2018 |
商品价格衍生损失(收益) | $ | (24 | ) | $ | 929 |
| | $ | 464 |
| $ | 20,384 |
|
外币衍生品损益 | 337 |
| 525 |
| | 392 |
| (1,499 | ) |
投资损益 | 11,972 |
| (6,328 | ) | | (3,746 | ) | (12,045 | ) |
金融工具损益 | $ | 12,285 |
| $ | (4,874 | ) | | $ | (2,890 | ) | $ | 6,840 |
|
投资损失(收益)为三和截至2019年9月30日的9个月,与PetroTal股份的公允价值损失(收益)有关,Gran Tiera与2017年12月出售其秘鲁业务部门有关。对于三个和截至2019年9月30日的9个月和2018,这一投资损失(收益)未实现。
未按公允价值记录的金融工具包括公司的6.25%2025年到期的优先票据(“6.25%高级注释“)和7.75%2027年到期的高级票据。在…2019年9月30日的账面金额6.25%高级注释和7.75%高级注释为$290.3百万和$289.6百万分别代表本金总额减去未摊销债务发行成本,公允价值为$268.6百万和$285.0百万分别为。长期受限制现金及现金等价物的公允价值及循环信贷安排接近其账面值,因为利率是可变的,并反映市场利率。由于该等金融工具的短期到期日,其他金融工具的公平值与其账面值相若。
GAAP建立公允价值层次结构,对用于衡量公允价值的估值技术的输入进行优先排序。此层次结构由三个主要级别组成。一级投入由活跃市场中相同资产和负债的报价(未调整)组成,并具有最高优先级。级别2和级别3的输入分别基于重要的其他可观察输入和重要的不可观察输入,并且具有较低的优先级。本公司根据现有投入使用适当的估值技术来衡量资产和负债的公允价值。
在…2019年9月30日,投资和DSU负债的当前部分的公允价值使用1级输入确定,衍生品和PSU的公允价值使用2级输入确定,受托管条件限制的长期投资部分的公允价值使用3级输入确定。下表列出了投资的长期部分的公允价值:
|
| | | | | | | |
| 九个月结束 | | 年终 |
(数千美元) | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
期初余额,投资-长期 | $ | 8,711 |
| | $ | 19,147 |
|
从长期(3级)转移到当前(1级) | (4,352 | ) | | (10,522 | ) |
未实现估值收益 | 148 |
| | 846 |
|
未实现汇兑损益 | 361 |
| | (760 | ) |
期末余额,投资-长期 | $ | 4,868 |
| | $ | 8,711 |
|
在所有其他变量保持不变的情况下,$0.01PetroTal股票加元价格的变化将导致$1.8百万在PetroTal的总投资的变化2019年9月30日.
公司使用现有的市场数据和估值方法来估计债务的公允价值。债务的公允价值是本公司将不得不支付给第三方承担债务的估计金额,包括发行利率和期末市场利率之间的差额的信用利差。信用价差是公司的违约或偿还风险。信用价差(溢价或折扣)是通过比较本公司的高级债券和循环信贷融资与新发行(有担保和无担保)和类似规模的次级交易以及公共和私人债务的信用统计数据来确定的。上文有关现金及受限制现金及现金等价物的公允价值、循环信贷安排及高级债券的披露乃基于第1级投入。
本公司的非经常性公允价值计量包括资产报废义务。资产报废责任的公允价值按预期未来现金流出进行计量,以满足按本公司信用调整无风险利率折现的报废责任。用于计算此类负债的重要第3级输入包括对将要发生的成本的估计、公司的信用调整无风险利率、通货膨胀率和估计的放弃日期。随着贴现负债增加至其预期结算值,增值费用随时间确认,而资产报废成本在相关资产的估计生产年限内摊销。
商品价格衍生工具
本公司利用商品价格衍生工具来管理与其石油生产的预测销售相关的现金流的变化性,降低商品价格风险,并提供基本水平的现金流,以确保其至少可以执行其资本支出的一部分。
在…2019年9月30日,本公司有如下未偿商品价格衍生工具头寸:
|
| | | | | | | | | |
仪器的时期和类型 | 音量, bopd | 参考 | 购买看跌期权($/bbl,加权平均) | 已售电话($/bbl,加权平均) | 溢价($/bbl,加权平均) |
购买看跌期权:2019年10月1日至12月31日 | 5,000 |
| 冰布伦特 | 60.00 |
| 不适用 |
| 2.39 |
|
衣领:2019年10月1日至12月31日 | 5,000 |
| 冰布伦特 | 60.00 |
| 71.53 |
| 不适用 |
|
外币衍生工具
该公司利用外币衍生品来管理与公司预测的哥伦比亚比索(“COP”)计价费用相关的现金流的变化。在…2019年9月30日,本公司有如下未偿外币衍生工具头寸:
|
| | | | | | | | | |
仪器的时期和类型 | 已封存金额 (百万警察) | 美元等值的HEDED(千美元)(1) | 参考 | 底价 (COP,加权平均) | 上限价格(COP,加权平均) |
衣领:2019年10月1日至12月31日 | 67,500 |
| 19,497 |
| 科普 | 3,019 |
| 3,446 |
|
(1) 在…2019年9月30日外汇牌价。
10. 补充现金流量信息
下表提供了现金、现金等价物和限制现金及现金等价物与公司中期未经审计的简明综合资产负债表的对账,这些现金和现金等价物的总和与中期未经审计的简明综合现金流量表中显示的相同金额的总和相同:
|
| | | | | | | | | | | | | |
(数千美元) | 截至九月三十日, | | 截至12月31日, |
| 2019 | 2018 | | 2018 | 2017 |
现金及现金等价物 | $ | 13,959 |
| $ | 130,158 |
| | $ | 51,040 |
| $ | 12,326 |
|
受限制的现金和现金等价物-当前 | 676 |
| 1,228 |
| | 1,269 |
| 11,787 |
|
受限制的现金及现金等价物- 长期(包括在其他长期资产中) | 2,119 |
| 2,250 |
| | 1,999 |
| 2,565 |
|
| $ | 16,754 |
| $ | 133,636 |
| | $ | 54,308 |
| $ | 26,678 |
|
经营活动产生的资产和负债净变动如下:
|
| | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
(数千美元) | 2019 | | 2018 |
应收账款和其他长期资产 | $ | 3,476 |
| | $ | (35,934 | ) |
衍生物 | (658 | ) | | 21,645 |
|
盘存 | (3,403 | ) | | (3,375 | ) |
预付 | 353 |
| | 489 |
|
应付帐款和应计帐款及其他长期负债 | (21,687 | ) | | 5,380 |
|
应收应付税款 | (61,687 | ) | | (28,857 | ) |
经营活动资产和负债的净变化 | $ | (83,606 | ) | | $ | (40,652 | ) |
下表提供了附加的现金流量披露:
|
| | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
(数千美元) | 2019 | | 2018 |
缴纳所得税的现金 | $ | 38,022 |
| | $ | 38,202 |
|
支付利息的现金 | $ | 25,850 |
| | $ | 14,137 |
|
| | | |
非现金投资活动: | | | |
与财产、厂房和设备有关的净负债,期末 | $ | 105,342 |
| | $ | 100,790 |
|
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
以下关于我们财务状况和经营结果的讨论应与本季度报告表格10-Q第一部分第1项中所列的“财务报表”一起阅读,以及本公司第二部分第8项和第7项中分别包括的“财务报表和补充数据”和“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”,这些财务报表和财务报表和补充数据分别包含在本公司的第I部分,第1项中所列的“财务报表和补充数据”以及“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”。2018年度报告表格10-K请参阅本季度报告开头关于前瞻性陈述的识别和风险的Form 10-Q中的警告语,以及我们的第I部分1A项“风险因素”。2018年度报告表格10-K
财务和运营要点
的主要亮点第三四分之一2019
| |
• | 我们购买并取消了$114,999,000可转换债券的合计本金金额 |
| |
• | 返国1360万美元通过回购向股东9,654,751普通股 |
| |
• | 扣除版税生产(“NAR”)后的净额为27,763boepd3% 较低比第三四分之一2018好的。生产减少量D由于Acordionero油田的电潜泵(“ESP”)故障导致计划外停机,Acordionero的几口井因高产气量关闭,以及Suroriente生产在本季度初因社区问题暂时暂停,部分被减少量在低油价推动的特许权使用费中 |
| |
• | 石油和天然气销售量(1)vbl.27,705boepd3% 较低比第三四分之一2018好的。季度的减少量在石油和天然气的销售量是相应的较低的产量 |
| |
• | 网损失是2880万美元与净收益相比7,530万美元在第三四分之一2018主要是由于非现金项目,包括投资重估亏损和赎回可转换债券亏损 |
| |
• | 运营资金流(2) 减少量vt.d.由.31%致5900万美元与第三四分之一2018,由于较低的产量和18% 减少量在布伦特的价格中 |
| |
• | 调整后的EBITDA(2)是6790万美元与.相比1.103亿美元在第三四分之一2018 |
| |
• | 2019年第三季度是一个活跃的季度,资本支出为1.165亿美元 |
| |
• | 每个BOE的石油和天然气销售量为$51.98, 22% 较低比第三四分之一2018 |
| |
• | 运营净额(2)每个BOE是$32.45为.第三四分之一2019 |
| |
• | 每个BOE的运营费用为$13.97, 25% 更高比第三四分之一2018由于发电、外地业务维护以及货运和物流成本增加,生产量降低。公司运营成本的很大一部分是固定成本 |
| |
• | 每个BOE的修理费为$4.31在.期间第三四分之一2019, 13%比起第三四分之一2018由于ESP故障频率较低 |
| |
• | 每个BOE的质量和运输折扣是$10.05与.相比$9.55在第三四分之一2018好的。增加的原因是井口的销售量在第三四分之一2019这导致了更高的运输折扣,但更低的运输费用 |
| |
• | 每个BOE的交通费是$1.25,与$2.85每个BOE第三四分之一2018 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(除非另有说明,否则以千美元计) | 截至9月30日的三个月, | | 截至6月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2019 | 2018 | %变化 | | 2019 | | 2019 | 2018 | %变化 |
平均日成交量(BOEPD) | | | | | | | | | |
固形 | | | | | | | | | |
特许权使用费前的工作利益生产 | 32,918 |
| 36,170 |
| (9 | ) | | 35,340 |
| | 35,454 |
| 35,553 |
| — |
|
版税 | (5,155 | ) | (7,571 | ) | (32 | ) | | (6,147 | ) | | (5,929 | ) | (7,222 | ) | (18 | ) |
生产NAR | 27,763 |
| 28,599 |
| (3 | ) | | 29,193 |
| | 29,525 |
| 28,331 |
| 4 |
|
(增加)库存减少 | (58 | ) | 60 |
| (197 | ) | | 84 |
| | 65 |
| (403 | ) | 116 |
|
销货(1) | 27,705 |
| 28,659 |
| (3 | ) | | 29,277 |
| | 29,590 |
| 27,928 |
| 6 |
|
| | | | | | | | |
|
|
| | | | | | | | | |
净(亏损)收入 | $ | (28,833 | ) | $ | 75,295 |
| (138 | ) | | $ | 38,540 |
| | $ | 11,686 |
| $ | 113,456 |
| (90 | ) |
| | | | | | | | |
|
|
运营Netback | | | | | | | | | |
石油和天然气销售 | $ | 132,491 |
| $ | 175,118 |
| (24 | ) | | $ | 157,993 |
| | $ | 443,049 |
| $ | 476,792 |
| (7 | ) |
营业费用 | (35,603 | ) | (29,511 | ) | 21 |
| | (33,733 | ) | | (104,119 | ) | (78,019 | ) | 33 |
|
修井费 | (10,979 | ) | (13,106 | ) | (16 | ) | | (12,757 | ) | | (30,025 | ) | (25,922 | ) | 16 |
|
交通费 | (3,179 | ) | (7,505 | ) | (58 | ) | | (4,885 | ) | | (16,167 | ) | (21,024 | ) | (23 | ) |
运营Netback(2) | $ | 82,730 |
| $ | 124,996 |
| (34 | ) | | $ | 106,618 |
| | $ | 292,738 |
| $ | 351,827 |
| (17 | ) |
| | | | | | | | | |
股权补偿前的G&A费用 | $ | 7,645 |
| $ | 3,679 |
| 108 |
| | $ | 9,268 |
| | $ | 24,782 |
| $ | 17,254 |
| 44 |
|
G&A以股票为基础的补偿(回收)费用 | (8 | ) | 10,132 |
| (100 | ) | | (627 | ) | | 1,092 |
| 19,919 |
| (95 | ) |
G&A费用,包括基于股票的薪酬 | $ | 7,637 |
| $ | 13,811 |
| (45 | ) | | $ | 8,641 |
| | $ | 25,874 |
| $ | 37,173 |
| (30 | ) |
| | | | | | | | | |
调整后的EBITDA(2) | $ | 67,930 |
| $ | 110,340 |
| (38 | ) | | $ | 97,580 |
| | $ | 260,005 |
| $ | 295,489 |
| (12 | ) |
| | | | | | | | | |
运营资金流动(2) | $ | 59,021 |
| $ | 85,015 |
| (31 | ) | | $ | 88,269 |
| | $ | 222,740 |
| $ | 254,312 |
| (12 | ) |
| | | | | | | | |
|
|
资本支出 | $ | 116,495 |
| $ | 101,463 |
| 15 |
| | $ | 99,595 |
| | $ | 310,579 |
| $ | 258,551 |
| 20 |
|
(1) 销售量代表针对库存变化调整后的生产NAR。
(2) 非GAAP测度
营运净额、EBITDA、经调整EBITDA及营运资金流量均为非GAAP指标,在GAAP下并无任何标准化含义。管理层将这些措施视为财务绩效措施。告诫投资者,这些措施不应被解释为净(亏损)收入或根据GAAP确定的其他财务业绩指标的替代品。我们计算这些指标的方法可能与其他公司不同,因此可能无法与其他公司使用的类似指标进行比较。每个非GAAP财务度量与相应的GAAP度量一起提出,以便不意味着应该更多地强调非GAAP度量。
运营净额,如图所示,定义为石油和天然气销售减去运营、修井和运输费用。管理层认为,运营净额是管理层和投资者分析财务业绩的有用补充措施,并在考虑其他收入和费用之前提供了我们主要业务活动产生的结果的指示。上表提供了从石油和天然气销售到运营净收益的对账。
如上所述,EBITDA被定义为经损耗、折旧和增值(“DD&A”)费用、利息费用和所得税费用调整后的净(亏损)收入。调整EBITDA的定义是根据可转换债券赎回的损失和投资的损失或收益调整后的EBITDA。管理层在考虑非现金项目如何影响收入之前,使用这些补充措施来分析我们的主要业务活动产生的业绩和收入,并相信这一财务措施是投资者分析我们的业绩和财务结果的有用的补充信息。净收入与EBITDA和调整后EBITDA的对账如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至6月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
(数千美元) | 2019 | 2018 | | 2019 | | 2019 | 2018 |
净(亏损)收入 | $ | (28,833 | ) | $ | 75,295 |
| | $ | 38,540 |
| | $ | 11,686 |
| $ | 113,456 |
|
调整净(亏损)收入至EBITDA和调整后EBITDA | | | | | | | |
DD&A费用 | 49,812 |
| 51,630 |
| | 51,697 |
| | 164,430 |
| 137,698 |
|
利息费用 | 12,153 |
| 7,404 |
| | 10,564 |
| | 30,655 |
| 20,274 |
|
所得税费用(回收) | 11,521 |
| (17,661 | ) | | 14,468 |
| | 45,675 |
| 36,106 |
|
EBITDA(非GAAP) | 44,653 |
| 116,668 |
| | 115,269 |
| | 252,446 |
| 307,534 |
|
可转换债券赎回亏损 | 11,305 |
| — |
| | — |
| | 11,305 |
| — |
|
# | 11,972 |
| (6,328 | ) | | (17,689 | ) | | (3,746 | ) | (12,045 | ) |
调整后的EBITDA(非GAAP) | 67,930 |
| 110,340 |
| | 97,580 |
| | 260,005 |
| 295,489 |
|
如所示,运营资金流量定义为按DD&A费用、递延税费(收回)、基于股票的补偿(收回)费用、债务发行成本的摊销、RSU的现金结算、非现金租赁费用、租赁付款、未实现外汇收益和亏损、金融工具收益或亏损调整的净(亏损)收入、赎回可转换票据和金融工具现金结算的亏损。管理层在考虑非现金项目如何影响收入或亏损之前,使用这一财务指标来分析我们主要业务活动产生的业绩和收入,并相信这一财务指标也是投资者分析业绩和财务业绩的有用补充信息。净收益与业务资金流动的对账如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至6月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
(数千美元) | 2019 | 2018 | | 2019 | | 2019 | 2018 |
净(亏损)收入 | $ | (28,833 | ) | $ | 75,295 |
| | $ | 38,540 |
| | $ | 11,686 |
| $ | 113,456 |
|
调整调整,使净(亏损)收入与业务资金流动保持一致 | | | | | | | |
DD&A费用 | 49,812 |
| 51,630 |
| | 51,697 |
| | 164,430 |
| 137,698 |
|
递延税费(收回) | 8,472 |
| (36,769 | ) | | 14,957 |
| | 31,752 |
| (118 | ) |
股票补偿(回收)费用 | (8 | ) | 10,275 |
| | (627 | ) | | 1,092 |
| 20,477 |
|
债务发行成本摊销 | 789 |
| 816 |
| | 947 |
| | 2,574 |
| 2,329 |
|
RSU现金结算 | — |
| — |
| | — |
| | — |
| (360 | ) |
非现金租赁费用 | 472 |
| — |
| | 894 |
| | 1,366 |
| — |
|
租赁付款 | (755 | ) | — |
| | (848 | ) | | (1,603 | ) | — |
|
未实现汇兑损益 | 6,412 |
| (672 | ) | | 2,174 |
| | 5,303 |
| 159 |
|
金融工具损益 | 12,285 |
| (4,874 | ) | | (18,340 | ) | | (2,890 | ) | 6,840 |
|
可转换债券赎回亏损 | 11,305 |
| — |
| | — |
| | 11,305 |
| — |
|
金融工具现金结算 | (930 | ) | (10,686 | ) | | (1,125 | ) | | (2,275 | ) | (26,169 | ) |
业务资金流动(非GAAP) | $ | 59,021 |
| $ | 85,015 |
| | $ | 88,269 |
| | $ | 222,740 |
| $ | 254,312 |
|
其他运营结果
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至6月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2019 | 2018 | %变化 | | 2019 | | 2019 | 2018 | %变化 |
(数千美元) | | | | | | | | | |
石油和天然气销售 | $ | 132,491 |
| $ | 175,118 |
| (24 | ) | | $ | 157,993 |
| | $ | 443,049 |
| $ | 476,792 |
| (7 | ) |
营业费用 | 35,603 |
| 29,511 |
| 21 |
| | 33,733 |
| | 104,119 |
| 78,019 |
| 33 |
|
修井费 | 10,979 |
| 13,106 |
| (16 | ) | | 12,757 |
| | 30,025 |
| 25,922 |
| 16 |
|
交通费 | 3,179 |
| 7,505 |
| (58 | ) | | 4,885 |
| | 16,167 |
| 21,024 |
| (23 | ) |
运营净额(1) | 82,730 |
| 124,996 |
| (34 | ) | | 106,618 |
| | 292,738 |
| 351,827 |
| (17 | ) |
| | | | | | | | | |
DD&A费用 | 49,812 |
| 51,630 |
| (4 | ) | | 51,697 |
| | 164,430 |
| 137,698 |
| 19 |
|
股票补偿前的G&A费用 | 7,645 |
| 3,679 |
| 108 |
| | 9,268 |
| | 24,782 |
| 17,254 |
| 44 |
|
G&A以股票为基础的补偿(回收)费用 | (8 | ) | 10,132 |
| (100 | ) | | (627 | ) | | 1,092 |
| 19,919 |
| (95 | ) |
遣散费 | 140 |
| 1,004 |
| (86 | ) | | 270 |
| | 1,082 |
| 2,015 |
| (46 | ) |
外汇损益 | 6,840 |
| (888 | ) | 870 |
| | 1,175 |
| | 5,581 |
| 386 |
| 1,346 |
|
金融工具损益 | 12,285 |
| (4,874 | ) | 352 |
| | (18,340 | ) | | (2,890 | ) | 6,840 |
| (142 | ) |
可转换债券赎回亏损 | 11,305 |
| — |
| 100 |
| | — |
| | 11,305 |
| — |
| 100 |
|
利息费用 | 12,153 |
| 7,404 |
| 64 |
| | 10,564 |
| | 30,655 |
| 20,274 |
| 51 |
|
| 100,172 |
| 68,087 |
| 47 |
| | 54,007 |
| | 236,037 |
| 204,386 |
| 15 |
|
| | | | | | | | | |
利息收入 | 130 |
| 725 |
| (82 | ) | | 397 |
| | 660 |
| 2,121 |
| (69 | ) |
| | | | | | | | |
|
(损失)所得税前收入 | (17,312 | ) | 57,634 |
| (130 | ) | | 53,008 |
| | 57,361 |
| 149,562 |
| (62 | ) |
| | | | | | | | | |
当期所得税费用(收回) | 3,049 |
| 19,108 |
| (84 | ) | | (489 | ) | | 13,923 |
| 36,224 |
| (62 | ) |
递延所得税费用(回收) | 8,472 |
| (36,769 | ) | 123 |
| | 14,957 |
| | 31,752 |
| (118 | ) | 27,008 |
|
| 11,521 |
| (17,661 | ) | 165 |
| | 14,468 |
| | 45,675 |
| 36,106 |
| 27 |
|
净(亏损)收入 | $ | (28,833 | ) | $ | 75,295 |
| (138 | ) | | $ | 38,540 |
|
| $ | 11,686 |
| $ | 113,456 |
| (90 | ) |
| | | | | | | | |
|
销售量(NAR) | | | | | | | | |
|
| | | | | | | | | |
总销售量,BOEPD | 27,705 |
| 28,659 |
| (3 | ) | | 29,277 |
| | 29,590 |
| 27,928 |
| 6 |
|
| | | | | | | | |
|
每桶布伦特价格 | $ | 62.03 |
| $ | 75.97 |
| (18 | ) | | $ | 68.32 |
| | $ | 64.75 |
| $ | 72.68 |
| (11 | ) |
| | | | | | | | | |
按BOE销售量NAR计算的合并运营结果 | | | | | | | | |
|
|
石油和天然气销售 | $ | 51.98 |
| $ | 66.42 |
| (22 | ) | | $ | 59.30 |
| | $ | 54.85 |
| $ | 62.54 |
| (12 | ) |
营业费用 | 13.97 |
| 11.19 |
| 25 |
| | 12.66 |
| | 12.89 |
| 10.23 |
| 26 |
|
修井费 | 4.31 |
| 4.97 |
| (13 | ) | | 4.79 |
| | 3.72 |
| 3.40 |
| 9 |
|
交通费 | 1.25 |
| 2.85 |
| (56 | ) | | 1.83 |
| | 2.00 |
| 2.76 |
| (28 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
运营净额(1) | 32.45 |
| 47.41 |
| (32 | ) | | 40.02 |
|
| 36.24 |
| 46.15 |
| (21 | ) |
| | | | | | | | | |
DD&A费用 | 19.54 |
| 19.58 |
| — |
| | 19.40 |
| | 20.35 |
| 18.06 |
| 13 |
|
股票补偿前的G&A费用 | 3.00 |
| 1.40 |
| 114 |
| | 3.48 |
| | 3.07 |
| 2.26 |
| 36 |
|
G&A以股票为基础的补偿(回收)费用 | — |
| 3.84 |
| (100 | ) | | (0.24 | ) | | 0.14 |
| 2.61 |
| (95 | ) |
遣散费 | 0.05 |
| 0.38 |
| (87 | ) | | 0.10 |
| | 0.13 |
| 0.26 |
| (50 | ) |
外汇损益 | 2.68 |
| (0.34 | ) | 888 |
| | 0.44 |
| | 0.69 |
| 0.05 |
| 1,280 |
|
金融工具损益 | 4.82 |
| (1.85 | ) | 361 |
| | (6.88 | ) | | (0.36 | ) | 0.90 |
| (140 | ) |
可转换债券赎回亏损 | 4.44 |
| — |
| 100 |
| | — |
| | 1.40 |
| — |
| 100 |
|
利息费用 | 4.77 |
| 2.81 |
| 70 |
| | 3.97 |
| | 3.79 |
| 2.66 |
| 42 |
|
| 39.30 |
| 25.82 |
| 52 |
| | 20.27 |
| | 29.21 |
| 26.80 |
| 9 |
|
| | | | | | | | | |
利息收入 | 0.05 |
| 0.27 |
| (81 | ) | | 0.15 |
| | 0.08 |
| 0.28 |
| (71 | ) |
| | | | | | | | |
|
|
(损失)所得税前收入 | (6.80 | ) | 21.86 |
| (131 | ) | | 19.90 |
| | 7.11 |
| 19.63 |
| (64 | ) |
| | | | | | | | | |
当期所得税费用(收回) | 1.20 |
| 7.25 |
| (83 | ) | | (0.18 | ) | | 1.72 |
| 4.75 |
| (64 | ) |
递延所得税费用(回收) | 3.32 |
| (13.95 | ) | 124 |
| | 5.61 |
| | 3.93 |
| (0.02 | ) | 19,750 |
|
| 4.52 |
| (6.70 | ) | 167 |
| | 5.43 |
| | 5.65 |
| 4.73 |
| 19 |
|
净(亏损)收入 | $ | (11.32 | ) | $ | 28.56 |
| (140 | ) | | $ | 14.47 |
| | $ | 1.46 |
| $ | 14.90 |
| (90 | ) |
(1) 经营净额是一种非公认会计原则的衡量标准,在公认会计原则下没有任何标准化的含义。有关此度量的定义,请参阅“财务和运营亮点-非GAAP度量”。
石油和天然气生产和销售量
|
| | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2019 | 2018 | | 2019 | 2018 |
平均日成交量(BOEPD) | | | | | |
特许权使用费前的工作利益生产 | 32,918 |
| 36,170 |
| | 35,454 |
| 35,553 |
|
版税 | (5,155 | ) | (7,571 | ) | | (5,929 | ) | (7,222 | ) |
生产NAR | 27,763 |
| 28,599 |
| | 29,525 |
| 28,331 |
|
(增加)库存减少 | (58 | ) | 60 |
| | 65 |
| (403 | ) |
销货 | 27,705 |
| 28,659 |
| | 29,590 |
| 27,928 |
|
| | | | | |
特许权使用费,特许权使用费前工作利益生产的百分比 | 16 | % | 21 | % | | 17 | % | 20 | % |
油气产量NAR为.截至2019年9月30日的三个月 减少量vt.d.由.3%,与同期相比2018好的。这个减少量由于Acordionero油田的ESP故障导致计划外停工,Acordionero的几口井因产量高而关闭,以及Suroriente生产在本季度初因社区问题而暂停生产。本季度,我们成功投产了Acordionero油田的注水和天然气发电设施,预计将于2019年第四季度开始增加产量。我们已经增加了注水量,每天超过30,000桶水,最近已经从以前关闭的几口井恢复了生产。
为.截至2019年9月30日的9个月油气产量NAR增额vt.d.由.4%,与同期相比2018由于Acordionero油田的成功钻探活动和2019年较低的特许权使用费。
特许权使用费占这三家公司生产的百分比截至2019年9月30日的9个月 减少量d与同期相比2018与减少量在基准石油价格和哥伦比亚对价格敏感的特许权使用费制度方面。
运营网
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
(数千美元) | 2019 | 2018 | | 2019 | 2018 |
石油和天然气销售 | $ | 132,491 |
| $ | 175,118 |
| | $ | 443,049 |
| $ | 476,792 |
|
交通费 | (3,179 | ) | (7,505 | ) | | (16,167 | ) | (21,024 | ) |
| 129,312 |
| 167,613 |
| | 426,882 |
| 455,768 |
|
营业费用 | (35,603 | ) | (29,511 | ) | | (104,119 | ) | (78,019 | ) |
修井费 | (10,979 | ) | (13,106 | ) | | (30,025 | ) | (25,922 | ) |
运营Netback(1) | $ | 82,730 |
| $ | 124,996 |
| | $ | 292,738 |
| $ | 351,827 |
|
| | | | | |
每个BOE销售量的美元NAR | | | | | |
布伦特 | $ | 62.03 |
| $ | 75.97 |
| | $ | 64.75 |
| $ | 72.68 |
|
质量和运输折扣 | (10.05 | ) | (9.55 | ) | | (9.90 | ) | (10.14 | ) |
平均实现价格 | 51.98 |
| 66.42 |
| | 54.85 |
| 62.54 |
|
交通费 | (1.25 | ) | (2.85 | ) | | (2.00 | ) | (2.76 | ) |
运输费用平均实现价格净额 | 50.73 |
| 63.57 |
| | 52.85 |
| 59.78 |
|
营业费用 | (13.97 | ) | (11.19 | ) | | (12.89 | ) | (10.23 | ) |
修井费 | (4.31 | ) | (4.97 | ) | | (3.72 | ) | (3.40 | ) |
运营Netback(1) | $ | 32.45 |
| $ | 47.41 |
| | $ | 36.24 |
| $ | 46.15 |
|
(1) 经营净额是一种非公认会计原则的衡量标准,在公认会计原则下没有任何标准化的含义。有关此度量的定义,请参阅“财务和运营亮点-非GAAP度量”。
油气销售对于三个和截至2019年9月30日的9个月 减少量d 24%和7%致$132.5和4.43亿美元分别为。这个减少量为.截至2019年9月30日的三个月是一个结果18% 减少量在布伦特3 % 较低与同期相比,销售量和更高的质量和运输折扣2018好的。这个减少量为.截至2019年9月30日的9个月是一个结果11% 减少量在Brent中,部分抵消6 % 更高与同期相比,销售量和较低的质量和运输折扣2018好的。与前一季度相比,石油和天然气销售减少量d 16%作为.的结果9% 减少量在布伦特5% 较低销售量和更高的质量和运输折扣。
下表显示了实际价格和销售量的变化对我们三个和三个地区的石油和天然气销售的影响截至2019年9月30日的9个月与上一季度及同期比较2018:
|
| | | | | | | | | | | |
(数千美元)
| 2019年第三季度与2019年第二季度相比 | | 2019年第三季度与2018年第三季度相比 | | 截至2019年9月30日的9个月与截至2018年9月30日的9个月相比 |
比较期间的石油和天然气销售 | $ | 157,993 |
| | $ | 175,118 |
| | $ | 476,792 |
|
实现销售降价效果 | (18,658 | ) | | (36,801 | ) | | (62,143 | ) |
销售量(减少)增加效应 | (6,844 | ) | | (5,826 | ) | | 28,400 |
|
截至2019年9月30日的三个月和九个月的石油和天然气销售 | $ | 132,491 |
| | $ | 132,491 |
| | $ | 443,049 |
|
三种产品的平均已实现价格和截至2019年9月30日的9个月 减少量d 22%和12%,分别与相应的时期进行比较。2018好的。这一下降与基准石油价格的下降相称。与前一季度相比,平均实现价格减少量d 12%.
我们有通过多条管道和卡车运输路线销售石油的选择。每个选项对已实现的销售价格和运输费用有不同的影响,我们的主要重点是最大化运营净收益。下表显示了我们在哥伦比亚使用三个选项和每个选项销售的石油数量的百分比截至2019年9月30日的9个月和2018,以及上一季度:
|
| | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | 截至6月30日的三个月, | 截至9月30日的9个月, |
| 2019 | 2018 | 2019 | 2019 | 2018 |
通过管道输送的体积 | — | % | 9 | % | 1 | % | 2 | % | 9 | % |
井口销售量 | 54 | % | 37 | % | 51 | % | 48 | % | 39 | % |
批量通过卡车运输到销售点 | 46 | % | 54 | % | 48 | % | 50 | % | 52 | % |
| 100 | % | 100 | % | 100 | % | 100 | % | 100 | % |
通过管道或卡车运输的数量获得更高的实现价格,但招致更高的运输费用。井口销售量具有相反的效果,即较低的实现价格,被较低的运输费用所抵消。
交通费对于三个和截至2019年9月30日的9个月 减少量d 58%和23%致$3.2和1620万美元,分别与相应的时期进行比较。2018好的。在每个BOE的基础上,交通费用减少56%和28%致$1.25和$2.00,分别与相应的时期进行比较。2018. 较低运输费用是由于在这三年期间井口销售量较高的结果,截至2019年9月30日的9个月以及Acordionero部分产品销售点的变化。
为.截至2019年9月30日的三个月,交通费减少量d 35%与.相比490万美元在前一个季度。在每个BOE的基础上,交通费用减少量d 32%从…$1.83在前一个季度。较低运输费用是井口销售量增加的结果,每个BOE的成本较低。
运营费用s对于三个和截至2019年9月30日的9个月 增额d 21%和33%致$35.6和1.041亿美元,分别与相应的时期进行比较。2018好的。在每个BOE的基础上,运营费用增额vt.d.由.$2.78和$2.66,分别与相应的时期相比较2018这主要是由于发电、外地业务维护以及货运和物流成本增加,以及生产量降低所致。Acordionero扩建和天然气发电设施在#年第三季度全面投产。2019好的。这些项目将允许扩大注水和提供增强的电力可靠性,预计将降低运营成本并提高Acordionero油田的最终油气采收率。随着永久设施和天然气发电项目的投入使用,我们预计通过终止与现场租赁设施有关的合同,以及使用现场生产的天然气而不是购买的柴油发电,从而降低运营成本。预计成本削减将于今年11月开始,2020年将实现全部效益。
营运开支截至2019年9月30日的三个月 增额vt.d.由.6%与前一季度相比。在每个BOE的基础上,截至2019年9月30日的三个月 增额vt.d.由.10%,或$1.31主要是由于本季度发电成本上升。
修井费在每个BOE的基础上,减少量D至$4.31为.截至2019年9月30日的三个月与.相比$4.97在同一时期2018由于本季度ESP故障频率较低。修井费增额D至$3.72为.截至2019年9月30日的9个月与.相比$3.40在同一时期2018由于在施工期间进行了更多的修井活动截至2019年9月30日的9个月好的。修井费减少量vt.d.由.$0.48每个BOE与上一季度相比,因为第三季度ESP故障频率较低2019.
DD&A费用
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2019 | 2018 | | 2019 | 2018 |
DD&A费用,数千美元
| $ | 49,812 |
| $ | 51,630 |
| | $ | 164,430 |
| $ | 137,698 |
|
DD&A费用,每个BOE的美元
| 19.54 |
| 19.58 |
| | 20.35 |
| 18.06 |
|
DD&A费用截至2019年9月30日的三个月 减少量d 4%或$0.04每个BOE,与同期相比2018由于分配了与Acordionero油田相关的已探明储量。DD&A费用截至2019年9月30日的9个月增额19%或$2.29每个BOE,与同期相比2018好的。这个增额DD&A开支是由于可耗尽基数的成本较高,部分被与Acordionero油田及Suroriente区块有关的已探明储量增加所抵销,以及产量下降。
为.截至2019年9月30日的三个月DD&A费用减少量d 4%与上一季度相比,主要是由于已探明储量增加。在每个BOE基础上,DD&A费用和增额d $0.14与上一季度相比,由于本季度销售量下降。
G&A费用
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 截至6月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
(数千美元) | | 2019 | 2018 | %变化 | | 2019 | | 2019 | 2018 | %变化 |
股权补偿前的G&A费用 | | $ | 7,645 |
| $ | 3,679 |
| 108 |
| | $ | 9,268 |
| | $ | 24,782 |
| $ | 17,254 |
| 44 |
|
G&A以股票为基础的补偿(回收)费用 | | (8 | ) | 10,132 |
| (100 | ) | | (627 | ) | | 1,092 |
| 19,919 |
| (95 | ) |
G&A费用,包括基于股票的薪酬 | | $ | 7,637 |
| $ | 13,811 |
| (45 | ) | | $ | 8,641 |
| | $ | 25,874 |
| $ | 37,173 |
| (30 | ) |
每个BOE销售量的美元NAR | | | | | | | | | | |
股权补偿前的G&A费用 | | $ | 3.00 |
| $ | 1.40 |
| 114 |
| | $ | 3.48 |
| | $ | 3.07 |
| $ | 2.26 |
| 36 |
|
G&A以股票为基础的补偿(回收)费用 | | — |
| 3.84 |
| (100 | ) | | (0.24 | ) | | 0.14 |
| 2.61 |
| (95 | ) |
G&A费用,包括基于股票的薪酬 | | $ | 3.00 |
| $ | 5.24 |
| (43 | ) | | $ | 3.24 |
| | $ | 3.21 |
| $ | 4.87 |
| (34 | ) |
对于三个和截至2019年9月30日的9个月,股权补偿前的G&A费用增额d 108%和44%分别从相应的时期2018由于2019年期间的回收率和资本化较低。在每个BOE的基础上,G&A费用在基于股票的补偿之前增额d 114%和36%,从相应的时期2018好的。增加的主要原因是较低的回收率和资本化。为.截至2019年9月30日的三个月,
股票补偿前的G&A费用减少量d 18% (14%每个BOE)与上一季度相比,主要是由于本季度更高的回收率和资本化。
股份制补偿后的G&A费用为三和截至2019年9月30日的9个月 减少量d 45%和30% (43%和34%每个BOE),分别与相应的期间进行比较2018,主要是由于与同期相比股价较低,导致基于G&A股票的薪酬较低2018好的。股票补偿后的G&A费用截至2019年9月30日的三个月 减少量vt.d.由.12% (7%与上一季度相比,主要是由于本期较低的股价导致G&A基于股票的薪酬降低。
外汇损益
对于三个和截至2019年9月30日的9个月,我们有一个680万美元和560万美元分别,损失关于外汇,与90万美元 利得和40万美元 损失分别在相应的期间2018好的。应收税款、递延所得税和投资被视为货币资产,需要在每个资产负债表日期从当地货币转换为美元功能货币。这种翻译是这两个时期外汇损益的主要来源。
下表显示了这三个国家的美元对哥伦比亚比索的变化截至2019年9月30日的9个月和2018:
|
| | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2019 | 2018 | | 2019 | 2018 |
美元对哥伦比亚比索的变化 | 增强了 | 增强了 | | 增强了 | 无变动 |
8% | 1% | | 7% | —% |
美元对加元的变化 | 增强了 | 被削弱 | | 被削弱 | 增强了 |
1% | 2% | | 3% | 3% |
金融工具损益
下表介绍了我们的金融工具的性质三个方面的收益和损失截至2019年9月30日的9个月,及2018:
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
(数千美元) | 2019 | 2018 | | 2019 | 2018 |
商品价格衍生损失(收益) | $ | (24 | ) | $ | 929 |
| | $ | 464 |
| $ | 20,384 |
|
外币衍生品损益 | 337 |
| 525 |
| | 392 |
| (1,499 | ) |
投资损益 | 11,972 |
| (6,328 | ) | | (3,746 | ) | (12,045 | ) |
金融工具损益 | $ | 12,285 |
| $ | (4,874 | ) | | $ | (2,890 | ) | $ | 6,840 |
|
所得税费用
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
(数千美元) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
所得税前收入(亏损) | $ | (17,312 | ) | | $ | 57,634 |
| | $ | 57,361 |
| | $ | 149,562 |
|
| | | | | | | |
当期所得税费用 | $ | 3,049 |
| | $ | 19,108 |
| | $ | 13,923 |
| | $ | 36,224 |
|
递延所得税费用(回收) | 8,472 |
| | (36,769 | ) | | 31,752 |
| | (118 | ) |
所得税费用总额(回收) | $ | 11,521 |
| | $ | (17,661 | ) | | $ | 45,675 |
| | $ | 36,106 |
|
| | | | | | | |
实际税率 | (67 | )% | | (31 | )% | | 79 | % | | 24 | % |
当期所得税费用为较低为.截至2019年9月30日的9个月,与同期相比2018主要是由于哥伦比亚较低的收入和较高的税收折旧。递延所得税费用的3,180万美元为.截至2019年9月30日的9个月,与同期相比有所上升2018主要是由于2018年哥伦比亚释放部分估值备抵的影响,以及2019年与哥伦比亚会计折旧相比的超额税收折旧。
为.截至2019年9月30日的9个月,实际税率之间的差额79%而33%哥伦比亚税率主要是由于外币换算调整、估值准备金率增加和外国税率的影响。
为.截至2018年9月30日的9个月,实际税率之间的差额24%而37%哥伦比亚税率主要是由于估值准备金率下降和其他永久性差异,外国税率的影响部分抵消了这一差异。
运营的净收入和资金流(非GAAP度量)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
(数千美元) | 2019年第三季度与2019年第二季度相比 | %变化 | 2019年第三季度与2018年第三季度相比 | %变化 | 截至2019年9月30日的9个月与截至2018年9月30日的9个月相比 | %变化 |
比较期间的净收入 | $ | 38,540 |
| | $ | 75,295 |
| | 113,456 |
| |
增加(减少)原因: | | | | | | |
物价 | (18,658 | ) | | (36,801 | ) | | (62,143 | ) | |
销售量 | (6,844 | ) | | (5,826 | ) | | 28,400 |
| |
费用: | | | | | | |
··· | (1,870 | ) | | (6,092 | ) | | (26,100 | ) | |
# | 1,778 |
| | 2,127 |
| | (4,103 | ) | |
交通 | 1,706 |
| | 4,326 |
| | 4,857 |
| |
现金G&A,RSU结算和租赁付款
| 1,294 |
| | (4,392 | ) | | (7,963 | ) | |
··· | 130 |
| | 864 |
| | 933 |
| |
扣除债务摊销后的利息 发行成本 | (1,747 | ) | | (4,776 | ) | | (10,136 | ) | |
实现外汇 | (1,427 | ) | | (644 | ) | | (51 | ) | |
金融工具结算 | 195 |
| | 9,756 |
| | 23,894 |
| |
···目前的税收 | (3,538 | ) | | 16,059 |
| | 22,301 |
| |
利息收入 | (267 | ) | | (595 | ) | | (1,461 | ) | |
运营资金流的净变化(1)·来自比较时期 | (29,248 | ) | | (25,994 | ) | | (31,572 | ) | |
费用: |
|
| | | | |
损耗,折旧和增加 | 1,885 |
| | 1,818 |
| | (26,732 | ) | |
···递延税款 | 6,485 |
| | (45,241 | ) | | (31,870 | ) | |
债务发行成本的摊销 | 158 |
| | 27 |
| | (245 | ) | |
扣除租赁付款后的非现金租赁费用 | 329 |
| | 283 |
| | 237 |
| |
以股票为基础的薪酬,净额 ···RSU解决方案 | (619 | ) | | 10,283 |
| | 19,025 |
| |
财务工具收益或损失,净额 金融工具和解 | (30,820 | ) | | (26,915 | ) | | (14,164 | ) | |
未实现外汇 | (4,238 | ) | | (7,084 | ) | | (5,144 | ) | |
可转换债券赎回损失 | (11,305 | ) | | (11,305 | ) | | (11,305 | ) | |
净收入净变化 | (67,373 | ) | | (104,128 | ) | | (101,770 | ) | |
本期净(亏损)收入 | $ | (28,833 | ) | (175 | )% | $ | (28,833 | ) | (138 | )% | $ | 11,686 |
| (90 | )% |
(1)运营资金流量是一种非GAAP衡量标准,在GAAP下没有任何标准化的含义。有关此衡量标准的定义和协调,请参阅“财务和运营重点-非GAAP衡量标准”。
期间的资本支出截至2019年9月30日的三个月vbl.1.165亿美元:
|
| | | |
(百万美元) | |
哥伦比亚: | |
探索 | $ | 12.2 |
|
发展: | |
?钻探和完井 | 60.0 |
|
设施 | 25.8 |
|
其他 | 17.3 |
|
| 115.3 |
|
公司 | 1.2 |
|
| $ | 116.5 |
|
在.期间截至2019年9月30日的三个月,我们开始在哥伦比亚钻以下几口井:
我们打土豆8发展和6服务井,其中10口在Midas区块,3口在VMM-2区块,1口在Chaza区块。在本季度开挖的井中,有12口井已完成,2口正在进行中2019年9月30日.
我们委托了米达斯区块Acordionero油田的设施,并继续在Chaza区块的Moqueta油田进行设施工作。
在……上面2019年2月20日,我们获得了36.2%Suroriente区块的工作兴趣(“WI”)和一个100%Llanos-5区块的Wi,现金对价7910万美元和一张期票150万美元.
流动性与资本资源
|
| | | | | | | | | | |
| 截至 |
(数千美元) | 2019年9月30日 | | %变化 | | 2018年12月31日 |
现金和现金等价物 | $ | 13,959 |
| | (73 | ) | | $ | 51,040 |
|
| | | | | |
现行限制性现金和现金等价物 | $ | 676 |
| | (47 | ) | | $ | 1,269 |
|
| | | | | |
周转资金(不足),包括现金和现金等价物 | $ | (5,000 | ) | | (115 | ) | | $ | 33,145 |
|
| | | | | |
循环信贷机制 | $ | 57,000 |
| | 100 |
| | $ | — |
|
| | | | | |
6.25%高级注释
| $ | 300,000 |
| | — |
| | $ | 300,000 |
|
| | | | | |
7.75%高级票据
| $ | 300,000 |
| | 100 |
| | $ | — |
|
| | | | | |
可转换债券 | $ | — |
| | (100 | ) | | $ | 115,000 |
|
我们相信,我们的资本资源,包括手头现金、运营产生的现金和我们信贷工具的可用能力,将为我们提供足够的流动性,以满足我们未来12个月的战略目标和计划中的资本计划,考虑到当前的油价趋势和生产水平。我们没有短期到期日2.43亿美元在我们的信用贷款下可用。
根据我们的投资政策,可用现金余额存放在我们的主要现金管理银行,或投资于美国或加拿大政府支持的联邦、省或州证券或其他具有高信用评级和短期流动性的货币市场工具。我们相信,我们目前的财务状况为我们提供了应对内部增长机会和通过收购获得的机会的灵活性。
在…2019年9月30日,我们有5700万美元取自与借贷基数为5%的贷款人辛迪加的循环信贷安排3,000万美元好的。循环信贷安排下的可用性由贷款人确定的基于准备金的借款基础决定。下一次借款基数的重新确定应在不迟于2019年11月.
在…2019年9月30日,我们有3,000万美元2025年到期的6.25%优先债券的本金总额,以及3,000万美元2027年到期的高级债券的本金总额为7.75%。
在本季度,我们购买并取消了$114,999,000可转换债券的合计本金金额,包括$114,997,000根据先前宣布的以现金购买所有未偿可转换债券的要约的合计本金金额,购买价为$1,075以现金为单位$1,000可转换债券加本金160万美元截至但不包括购买日期,该等可换股票据的应计及未付利息。我们录了1130万美元赎回损失,包括支付的保费,交易成本和230万美元递延融资费用的核销。
根据我们的信贷安排和高级债券的条款,我们必须遵守某些财务和运营契约,其中包括:我们的债务与净收入的比率加上利息、税收、折旧、损耗、摊销、勘探费用和所有非现金费用减去所有非现金收入(“EBITDAX”)的限制,最高为4.0至1.0(根据信贷工具)和3.5至1.0(根据高级债券);维持EBITDAX与利息支出的比率至少为2.5:1.0(债务、EBITDAX和其他相关术语的定义根据信贷协议或管辖高级债券的契约,可能在这些协议之间有所不同)。截至2019年9月30日,我们遵守了这些协议中的所有财务和运营契约。根据信贷安排及高级票据的条款,吾等向股东作出分配的能力亦受到限制。
衍生头寸
在…2019年9月30日,我们有如下优秀的商品价格衍生品头寸:
|
| | | | | | | | | | | | |
仪器的时期和类型 | 音量, bopd | 参考 | 购买看跌期权($/bbl,加权平均) | 已售出的呼叫 ($/bbl,加权平均) | 补价 ($/bbl,加权平均) |
购买看跌期权:2019年10月1日至12月31日 | 5,000 |
| 冰布伦特 | $ | 60.00 |
| 不适用 |
| $ | 2.39 |
|
衣领:2019年10月1日至12月31日 | 5,000 |
| 冰布伦特 | $ | 60.00 |
| $ | 71.53 |
| 不适用 |
|
外币衍生工具
在…2019年9月30日,我们有如下未偿外币衍生工具头寸:
|
| | | | | | | | | |
仪器的时期和类型 | 已封存金额 (百万警察) | 美元等值的HEDED(千美元)(1) | 参考 | 底价 (COP,加权平均) | 上限价格(COP,加权平均) |
衣领:2019年10月1日至12月31日 | 67,500 |
| 19,497 |
| 科普 | 3,019 |
| 3,446 |
|
(1) 在…2019年9月30日外汇牌价。
在…2019年9月30日,包括我们的资产负债表180万美元流动资产和70万美元与上述未偿商品价格和外币衍生品头寸相关的流动负债。
现金流
下表显示了我们在所提供的期间内现金和现金等价物的主要来源和用途:
|
| | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
(数千美元)
| 2019 | 2018 |
现金和现金等价物的来源: | | |
净收入 | $ | 11,686 |
| $ | 113,456 |
|
调整净收益与调整后EBITDA(1) 运营资金流动(1) | | |
DD&A费用 | 164,430 |
| 137,698 |
|
利息费用 | 30,655 |
| 20,274 |
|
所得税费用 | 45,675 |
| 36,106 |
|
可转换票据赎回亏损 | 11,305 |
| — |
|
投资收益 | (3,746 | ) | (12,045 | ) |
·调整后的EBITDA | 260,005 |
| 295,489 |
|
当期所得税费用 | (13,923 | ) | (36,224 | ) |
合同利息和其他融资费用 | (28,081 | ) | (17,945 | ) |
股票补偿费用 | 1,092 |
| 20,477 |
|
RSU现金结算 | — |
| (360 | ) |
未实现外汇损失 | 5,303 |
| 159 |
|
金融工具损失不包括投资收益 | 856 |
| 18,885 |
|
非现金租赁费用 | 1,366 |
| — |
|
租赁付款 | (1,603 | ) | — |
|
金融工具现金结算 | (2,275 | ) | (26,169 | ) |
运营资金流 | 222,740 |
| 254,312 |
|
银行债务收益,扣除发行成本 | 246,000 |
| 4,988 |
|
发行优先债券的收益,扣除发行成本 | 289,298 |
| 288,087 |
|
发行股票所得收益 | — |
| 1,408 |
|
非现金投资营运资本的变化 | 20,138 |
| 32,638 |
|
| 778,176 |
| 581,433 |
|
| | |
现金和现金等价物的使用: | | |
对财产、厂房和设备的补充 | (310,579 | ) | (258,551 | ) |
增加财产,厂房和设备-财产购置 | (77,772 | ) | (20,100 | ) |
偿还银行债务 | (304,000 | ) | (153,000 | ) |
普通股股份回购 | (37,560 | ) | (1,314 | ) |
经营活动资产和负债的净变化 | (83,606 | ) | (40,652 | ) |
资产报废债务结算 | (707 | ) | (456 | ) |
现金、现金等价物和限制现金和现金等价物的外汇损失 | (1,506 | ) | (402 | ) |
| (815,730 | ) | (474,475 | ) |
现金和现金等价物净(减少)增加和限制现金和现金等价物 | $ | (37,554 | ) | $ | 106,958 |
|
(1)调整后EBITDA和业务资金流量是非GAAP指标,在GAAP下没有任何标准化含义。有关此衡量标准的定义和协调,请参阅“财务和运营重点-非GAAP衡量标准”。
我们经营活动的现金流变化的主要来源之一是石油价格的波动,我们通过进入商品衍生品来部分缓解这种波动的影响。销售量的变化以及与运营和偿债相关的成本也会影响现金流。我们的经营活动的现金流也受到外币汇率变化的影响,我们通过参与外币衍生品交易来部分缓解这种影响。
表外安排
截至2019年9月30日,我们没有表外安排。
合同义务
在……上面2019年5月20日,我们发布了3亿美元合计本金7.75%高级笔记。参阅本表格10-Q第一部分第1项简明综合财务报表(未审计)附注4。
在本季度,我们购买并取消了$114,999,000可转换债券的总本金金额,包括根据先前宣布的以现金购买所有未偿还可转换债券的要约,总本金金额为114,997,000美元,购买价为$1,075每1,000美元可转换债券本金加现金160万美元截至但不包括购买日期,该等可换股票据的应计及未付利息。
在…2019年9月30日,我们有5700万美元在我们的循环信贷安排下支取。
除上述情况外,截至2019年9月30日,在正常业务过程之外,我们的合同义务没有其他重大变化2018年12月31日.
关键会计政策和估计
我们的关键会计政策和估计在我们的2018表格10-K上的年度报告,并且自该文件提交以来没有发生重大变化,但以下情况除外:
租约
我们采用会计准则编撰(“ASC”)842份租约,首次申请日期为二零一九年一月一日,根据经修订的追溯过渡法,使用可用于土地地役权及短期租约的实际权宜之计。我们没有选择实际权宜之计的“套装”,也没有在采纳它时使用事后权宜之计。
转换的结果是确认了其他资本资产中出现的使用权资产380万美元,其他长期负债中租赁负债的确认420万美元和一个40万美元对留存收益的影响。在计量租赁负债时,使用了公司的增量借款利率。截至2019年1月1日,适用的平均利率为5.6%和9.1%.
在合同开始时,我们评估合同是否为租赁或包含租赁。如果合同传达了在一段时间内控制已识别资产的使用以换取对价的权利,则合同是租赁或包含租赁。在包含租赁组件的合同开始时,我们根据每个租赁组件和非租赁组件的相对独立价格将合同中的对价分配给它们。我们在租赁开始日期确认使用权资产和租赁负债。使用权资产最初按成本计量,随后按成本减去任何累计折旧和减值损失计量,并根据租赁负债的某些重新计量进行调整。
租赁负债最初按在开始日期尚未支付的租赁付款的现值计量,使用租赁中隐含的利率进行贴现,或如果无法轻易确定该利率,则折现我们的增量借款利率。一般来说,我们使用公司的增量借款利率作为贴现率。租赁负债随后增加租赁负债的利息成本,并通过支付租赁付款而减少。当指数或比率的变化导致未来租赁付款发生变化,残值担保下预计应支付金额的估计发生变化,或(如适用)评估购买或延长期权是否合理确定将被行使或终止期权是否合理确定不会行使时,将重新计量。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
商品价格风险
我们的主要市场风险与油价有关。石油价格是不稳定和不可预测的,并且受到对世界供需失衡的担忧和许多其他我们无法控制的市场因素的影响。我们的大部分收入来自石油销售,价格反映了买方在指定销售点装运时收到的混合价格,或根据与ICE Brent相关的合同定义,并根据每月的质量进行调整。
我们已订立商品价格衍生合约,以管理与预测出售我们的石油生产有关的现金流的变动,降低商品价格风险,并提供基本水平的现金流,以确保我们至少可以执行部分资本支出。
外币风险
外汇风险是我们公司的一个因素,但我们运营国家的支出和收入的性质在一定程度上得到了改善。我们的报告货币是美元,我们100%的收入与布伦特原油或WTI石油的美元价格相关。我们100%的收入是美元,我们的大部分资本支出是以美元或以美元价格为基础的。哥伦比亚的大部分收入和增值税以及G&A支出都是以当地货币支付的。我们在加拿大总部发生的某些G&A费用是以加拿大元计价的。虽然我们只在南美开展业务,但我们的大部分收购支出都是以美元估值和支付的。
我们已经签订了外币衍生品合约,以管理与我们预测的哥伦比亚比索计价成本相关的现金流的变化。
此外,汇兑损益主要源于美元对哥伦比亚比索的波动,这是由于我们的当期和递延税项负债,这些负债是以哥伦比亚对外业务的当地货币计价的货币负债。因此,外汇损益必须在换算为美元功能货币时计算。
利率风险
利率风险是指未来现金流由于市场利率的变化而波动的风险。我们的循环信贷工具承受浮动利率,我们面临利率波动。在…2019年9月30日,我们在循环信贷安排下的未清余额是5700万美元 (2018年12月31日 - 无).
进一步资料
有关我们的衍生品合同的进一步信息,包括名义金额和预期(合同)到期日的看涨和看跌价格,请参阅本季度报告Form 10-Q的第一部分“简明综合财务报表(未审计)附注”中的附注9,该报表通过引用并入本文。来自衍生品的预期现金流等于合同的公允价值。信息以美元呈现,因为美元是我们的报告货币。我们并没有为交易目的而持有任何这些衍生产品合约。
项目4.管制和程序
披露管制及程序
我们已经建立了披露控制和程序(根据1934年“证券交易法”或“交易法”的第13a-15(E)和15d-15(E)条规定)。我们的披露控制和程序旨在提供合理保证,确保在SEC规则和表格中指定的时间段内,Gran Tiera在其提交或提交的报告中要求披露的信息得到记录、处理、汇总和报告,并且这些信息被累积并传达给管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定),以便及时就要求的披露做出决定。我们的管理层在我们的首席执行官和首席财务官的参与下,按照交换法规则l3a-15(B)的要求,在本报告涵盖的期间结束时,评估了我们的披露控制和程序的设计和运行的有效性。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,Gran Tiera的披露控制和程序截至#年是有效的。2019年9月30日.
财务报告内部控制的变化
在截至本季度结束的季度内,我们对财务报告的内部控制没有任何变化2019年9月30日这对我们对财务报告的内部控制产生了重大影响,或相当可能会对我们的财务报告产生重大影响。
第二部分-其他资料
第1项法律程序
有关我们在截止年度的Form 10-K年度报告中先前报告的事项的任何重大进展,请参阅本季度报告Form 10-Q的第一部分中的简明综合财务报表(未审计)附注8,该报告通过引用并入本文2018年12月31日,以及自提交该报告以来出现的任何重大事项。
第1A项危险因素
见第一部分,项目·1A我们的风险因素2018截至2019年6月30日的季度Form 10-Q上的年度报告Form 10-K和第II部分,项目1A风险因素。除其中列出的风险因素外,我们的风险因素没有重大变化。
项目2.未登记的股权证券销售和收益使用
发行人购买股权证券
|
| | | | | | | | | |
| (a) 购买的股份总数(1) | (b) 平均每股支付价格 (2) | (C)作为^公开宣布的^计划或计划的一部分^购买的^股票的总数 | (d) 股份的最大数量^可以^但^可以^根据^计划或^计划购买^ | |
2019年7月1日至31日 | 1,842,750 |
| 1.60 |
| 1,842,750 |
| 7,812,001 |
| (3) |
2019年8月1日至31日 | 6,401,675 |
| 1.35 |
| 6,401,675 |
| 1,410,326 |
| (3) |
2019年9月1日至30日 | 1,410,326 |
| 1.41 |
| 1,410,326 |
| — |
| (3) |
| 9,654,751 |
| 1.41 |
| 9,654,751 |
| — |
| |
(1)基于结算日期。
(2) 不包括支付给经纪人的回购普通股的佣金。
(3) 2019年3月11日,我们宣布,我们打算通过多伦多证券交易所的设施和加拿大合格的替代交易平台实施股份回购计划(“2019年计划”)。我们获得了多伦多证券交易所的监管批准,将于2019年3月13日启动2019年计划。我们能够以现行市场价格购买,最高可达19,353,951普通股,约占我们截至2019年3月31日普通股已发行和流通股的5%。
2019年计划将于2020年3月12日,或更早的版本(如果达到5.00%的最大份额)。在.期间截至2019年9月30日的三个月,我们达到了最大股份回购限额19,353,951股票和2019年计划到期。
第6项陈列品
|
| | | |
证物编号 | 描述 | | 参考 |
| | | |
3.1 | 公司注册证书。 | | 通过引用纳入2016年11月4日提交给证券交易委员会的Form 8-K当前报告的附件3.3(证券交易委员会文件第001-34018号)。 |
| | | |
3.2 | 大提拉能源公司的规章制度。 | | 通过引用纳入2016年11月4日提交给证券交易委员会的Form 8-K当前报告的附件3.4(证券交易委员会文件第001-34018号)。 |
| | | |
3.3 | 2018年7月9日退休证书 | | 通过引用附件3.1并入2018年7月9日提交给证券交易委员会(证券交易委员会文件编号001-34018)的表格8-K上的当前报告。 |
| | | |
10.1* | 行政人员就业协议,日期为2019年10月18日,由Gran Tiera Energy Canada ULC和Gran Tiera Energy Inc.签订。还有雷米·安东尼·伯特莱特。
| | 随此提交。
|
| | | |
31.1 | 根据根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条通过的第13a-14(A)/15d-14(A)条对首席执行官的认证 | | 随此提交。 |
| | | |
31.2 | 根据根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条通过的第13a-14(A)/15d-14(A)条对首席财务官的认证 | | 随此提交。 |
| | | |
32.1 | 根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的18U.S.C.第1350条认证首席执行官和首席财务官 | | 随此提供。 |
*管理合同或补偿计划或安排。
101.INS?XBRL实例文档-实例文档不会出现在交互式数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中
101.SCH^内联XBRL分类扩展架构文档(XBRL Taxonomy Extension Schema Document)
101.CAL^内联XBRL分类扩展计算Linkbase文档
101.DEF内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档
101.LAB?内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档
101.PRE?内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档
104.Gran Tiera Energy Inc.截至2019年9月30日的季度10-Q报表的封面页,格式为内联XBRL(包含在附件101中)。
签名
根据1934年“证券交易法”的要求,注册人已正式促使本报告由以下正式授权的签署人代表其签署。
大提拉能源公司。
|
| | |
日期:2019年11月5日 | | /s/Gary S.Guidry |
| | 作者:加里·S·吉德里(Gary S.Guidry) |
| | 总裁兼首席执行官 |
| | (首席行政主任) |
|
| | |
日期:2019年11月5日 | | /s/Ryan Ellson |
| | 作者:瑞安·埃尔森(Ryan Ellson) |
| | 首席财务官 |
| | (首席财务和会计干事) |