公文090000000.5417000000假的--12-31Q3201900010647284300000440000043000001000000200000000.1250.3550.1452.2650.010.010.010.0150000000450000000500000004500000000137700000013910000001104000000988000000.060.063750.060.0637520000000200000500000000205000002000000000000000.010.011000000001000000000000273000004030000000010647282019-01-012019-09-3000010647282019-11-0100010647282019-07-012019-09-3000010647282018-07-012018-09-3000010647282018-01-012018-09-3000010647282018-12-3100010647282019-09-300001064728US-GAAP:PreferredStockMember2019-09-300001064728US-GAAP:CommonStockMemberUS-GAAP:CommonStockMember2019-09-300001064728US-GAAP:国库券成员2019-09-300001064728us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310001064728US-GAAP:RetainedEarningsMember2019-09-300001064728US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-09-300001064728US-GAAP:CommonStockMemberUS-GAAP:CommonStockMember2018-12-310001064728US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310001064728US-GAAP:PreferredStockMember2018-12-310001064728BTU:SeriesCommonStockMember2018-12-310001064728US-GAAP:国库券成员2018-12-310001064728US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-12-310001064728us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-300001064728BTU:SeriesCommonStockMember2019-09-300001064728US-GAAP:CommonStockMember2019-09-300001064728US-GAAP:CommonStockMember2018-12-3100010647282018-09-3000010647282017-12-310001064728US-GAAP:PreferredStockMember2019-01-012019-09-300001064728US-GAAP:国库券成员2019-06-300001064728US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-09-300001064728us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-07-012018-09-300001064728US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-07-012019-09-300001064728US-GAAP:国库券成员2017-12-310001064728US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-06-300001064728US-GAAP:非控制InterestMember2019-09-300001064728US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-01-012018-09-300001064728US-GAAP:PreferredStockMember2018-06-300001064728US-GAAP:PreferredStockMember2018-09-300001064728US-GAAP:CommonStockMember2019-07-012019-09-300001064728US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-01-012018-09-300001064728US-GAAP:RetainedEarningsMember2019-01-012019-09-300001064728US-GAAP:国库券成员2018-09-300001064728US-GAAP:RetainedEarningsMember2019-07-012019-09-300001064728US-GAAP:CommonStockMember2019-09-300001064728US-GAAP:PreferredStockMember2019-09-300001064728US-GAAP:国库券成员2018-01-012018-09-300001064728US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-09-300001064728US-GAAP:PreferredStockMember2018-12-310001064728us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-09-300001064728US-GAAP:非控制InterestMember2018-01-012018-09-300001064728us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-300001064728us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-12-310001064728US-GAAP:国库券成员2018-07-012018-09-300001064728us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-07-012019-09-300001064728US-GAAP:非控制InterestMember2019-07-012019-09-300001064728US-GAAP:PreferredStockMember2018-01-012018-09-300001064728US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2017-12-310001064728US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-07-012018-09-300001064728US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-09-300001064728US-GAAP:CommonStockMember2018-09-300001064728US-GAAP:RetainedEarningsMember2019-06-300001064728US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-07-012018-09-300001064728US-GAAP:CommonStockMember2018-07-012018-09-300001064728US-GAAP:国库券成员2019-07-012019-09-300001064728US-GAAP:国库券成员2018-06-300001064728us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-09-300001064728US-GAAP:CommonStockMember2018-01-012018-09-300001064728US-GAAP:非控制InterestMember2017-12-310001064728US-GAAP:非控制InterestMember2018-09-300001064728US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-06-300001064728US-GAAP:PreferredStockMember2019-07-012019-09-300001064728US-GAAP:CommonStockMember2017-12-310001064728US-GAAP:非控制InterestMember2019-01-012019-09-300001064728US-GAAP:国库券成员2019-01-012019-09-300001064728US-GAAP:PreferredStockMember2019-06-300001064728US-GAAP:非控制InterestMember2018-07-012018-09-300001064728US-GAAP:CommonStockMember2019-01-012019-09-300001064728US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-06-300001064728us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-01-012018-09-300001064728us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-06-300001064728US-GAAP:RetainedEarningsMember2017-12-310001064728US-GAAP:PreferredStockMember2018-07-012018-09-300001064728US-GAAP:CommonStockMember2018-12-310001064728US-GAAP:非控制InterestMember2018-12-310001064728US-GAAP:CommonStockMember2019-06-300001064728US-GAAP:CommonStockMember2018-06-300001064728US-GAAP:非控制InterestMember2019-06-300001064728US-GAAP:非控制InterestMember2018-06-300001064728US-GAAP:PreferredStockMember2017-12-310001064728BTU:OperatingLeaseLiabilitiesNoncurrentMemberUS-GAAP:会计标准更新201602成员2019-01-012019-01-010001064728US-GAAP:OtherCurrentLiabilitiesMemberUS-GAAP:会计标准更新201602成员2019-01-012019-01-010001064728US-GAAP:资产成员US-GAAP:会计标准更新201602成员2019-01-012019-01-010001064728BTU:OperatingLeaseLiabilitiesCurrentMemberUS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证券交易委员会
哥伦比亚特区华盛顿20549
形式10-Q
(马克一)
|
| | | | | | |
| ☑ | 根据本条例第13或15(D)条提交的季度报告 1934年证券交易法 | | |
| | 截至季度末的季度期间 | 2019年9月30日 | |
|
或
|
| | | | |
| ☐ | 根据“条例”第13或15(D)条提交的过渡报告 1934年证券交易法 | | |
| | _的过渡期 | | |
佣金档案编号:1-16463
____________________________________________
皮博迪能源公司演讲
(章程中规定的注册人的确切姓名)
|
| | |
特拉华州 | | 13-4004153 |
(成立公司或组织的国家或其他司法管辖权) | | (国税局雇主识别号) |
|
| | | | | | |
| 市场街701号 | 圣路易斯, | 密苏里 | | | 63101-1826 |
(主要行政机关地址) | | (邮政编码) |
(314) 342-3400
(登记人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
|
| | |
每一类的名称 | 交易符号 | 每间交易所的注册名称 |
普通股,每股面值0.01美元 | BTU | 纽约证券交易所 |
通过复选标记表明注册人(1)在之前的12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)是否提交了1934年“证券交易法”第13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)^在过去90个月内一直受此类提交要求的约束。是 ☑···否☐
用复选标记表示注册人在过去12个月内(或在要求注册人提交此类文件的较短时间内)是否已根据法规“S-T”(本章232.405节)的规则“第405条”以电子方式提交了需要提交的每个交互式数据文件。是 ☑·没有☐
用复选标记指明注册人是大型加速申请者、非加速申请者、较小报告公司还是新兴增长公司。参见“交换法”第12b-2条中“大型加速备案公司”、“加速备案公司”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义:
大型加速滤波器 ☑ 加速填报器☐
非加速报税器☐ (不检查是否有较小的报表公司)^更小的报表公司☐
新兴成长型公司☐
如果是新兴成长型公司,请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
通过复选标记表明注册人是否是空壳公司(如“交换法”规则·12b-2中所定义)。是☐不☑
在按照法院确认的计划分发证券后,用复选标记表明注册人是否已提交了1934年“证券交易法”第12、13或15(D)节要求提交的所有文件和报告。是☑ 不☐
有96.8百万登记人普通股(每股面值0.01美元)的未清偿股份2019年11月1日.
目录
|
| |
| 页 |
第一部分-财务资料 | |
项目1.财务报表 | 1 |
未经审计的简明综合经营报表 | 1 |
未经审计的综合综合收益报表 | 2 |
简明综合资产负债表 | 3 |
未经审计的现金流量简明综合报表 | 4 |
未经审计的股东权益变动简明综合报表 | 6 |
未经审计的简明综合财务报表附注 | 7 |
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 38 |
项目3.关于市场风险的定量和定性披露 | 64 |
项目4.控制和程序 | 64 |
第二部分-其他资料 | |
项目1.法律程序 | 65 |
项目#1A。危险因素 | 65 |
项目2.未登记的股权证券销售和收益使用 | 65 |
项目4.矿山安全披露 | 66 |
项目6.展品 | 66 |
展品索引 | 67 |
签名 | 68 |
第一部分-财务资料
项目1.财务报表。
皮博迪能源公司
未经审计的简明综合经营报表
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| (百万美元,每股数据除外) |
营业收入 | $ | 1,106.4 |
| | $ | 1,412.6 |
| | $ | 3,506.0 |
| | $ | 4,184.7 |
|
费用及开支 | | | | | | | |
经营成本和费用(以下单独列出的项目除外) | 906.2 |
| | 1,047.9 |
| | 2,712.8 |
| | 3,051.6 |
|
折旧、损耗和摊销 | 141.5 |
| | 169.6 |
| | 479.4 |
| | 503.1 |
|
资产报废债务费用 | 15.5 |
| | 12.4 |
| | 44.6 |
| | 37.9 |
|
销售和管理费用 | 32.2 |
| | 38.6 |
| | 107.8 |
| | 119.7 |
|
与企业合并和合资企业有关的交易成本 | 8.2 |
| | 2.5 |
| | 9.8 |
| | 2.5 |
|
其他经营(收入)损失: | | |
| | | | |
处置净收益 | (1.1 | ) | | (20.8 | ) | | (2.8 | ) | | (49.8 | ) |
资产减值 | 20.0 |
| | — |
| | 20.0 |
| | — |
|
北Goonyella设备损失准备 | — |
| | 49.3 |
| | 24.7 |
| | 49.3 |
|
北戈尼埃拉保险回收 | — |
| | — |
| | (125.0 | ) | | — |
|
股权关联公司的损失(收入) | 20.7 |
| | (17.2 | ) | | 7.5 |
| | (64.4 | ) |
营业(亏损)利润 | (36.8 | ) | | 130.3 |
| | 227.2 |
| | 534.8 |
|
利息费用 | 35.4 |
| | 38.2 |
| | 107.2 |
| | 112.8 |
|
提前清偿债务损失 | — |
| | — |
| | — |
| | 2.0 |
|
利息收入 | (7.0 | ) | | (10.1 | ) | | (22.5 | ) | | (24.3 | ) |
净定期效益成本,不包括服务成本 | 4.9 |
| | 4.5 |
| | 14.6 |
| | 13.6 |
|
重组项目,净额 | — |
| | — |
| | — |
| | (12.8 | ) |
(亏损)所得税前持续经营的收入 | (70.1 | ) | | 97.7 |
| | 127.9 |
| | 443.5 |
|
所得税规定 | 4.2 |
| | 13.8 |
| | 26.0 |
| | 31.3 |
|
(亏损)持续经营收入,扣除所得税 | (74.3 | ) | | 83.9 |
| | 101.9 |
| | 412.2 |
|
非持续经营损失(扣除所得税) | (3.8 | ) | | (4.1 | ) | | (10.6 | ) | | (9.0 | ) |
净(亏损)收入 | (78.1 | ) | | 79.8 |
| | 91.3 |
| | 403.2 |
|
减去:A系列可转换优先股股息 | — |
| | — |
| | — |
| | 102.5 |
|
减去:非控股权益的净收入 | 4.7 |
| | 8.3 |
| | 12.8 |
| | 8.9 |
|
普通股股东应占净(亏损)收入 | $ | (82.8 | ) | | $ | 71.5 |
| | $ | 78.5 |
| | $ | 291.8 |
|
| | | | | | | |
(亏损)持续经营收入: | | | | | | | |
每股基本(亏损)收益 | $ | (0.77 | ) | | $ | 0.64 |
| | $ | 0.84 |
| | $ | 2.43 |
|
每股稀释(亏损)收益 | $ | (0.77 | ) | | $ | 0.63 |
| | $ | 0.83 |
| | $ | 2.40 |
|
普通股股东应占净(亏损)收入: | | | | | | | |
每股基本(亏损)收益 | $ | (0.81 | ) | | $ | 0.60 |
| | $ | 0.74 |
| | $ | 2.36 |
|
每股稀释(亏损)收益 | $ | (0.81 | ) | | $ | 0.59 |
| | $ | 0.73 |
| | $ | 2.33 |
|
见未经审计的简明综合财务报表的附注。
皮博迪能源公司
未经审计的简明综合收益表
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| (百万美元) |
净(亏损)收入 | $ | (78.1 | ) | | $ | 79.8 |
| | $ | 91.3 |
| | $ | 403.2 |
|
退休后计划和工人的赔偿义务(每个期间扣除0.0美元的税收规定) | (2.2 | ) | | — |
| | (6.6 | ) | | — |
|
外币换算调整 | (1.3 | ) | | (1.5 | ) | | (1.7 | ) | | (4.5 | ) |
其他综合亏损,所得税净额 | (3.5 | ) | | (1.5 | ) | | (8.3 | ) | | (4.5 | ) |
综合(亏损)收入 | (81.6 | ) | | 78.3 |
| | 83.0 |
| | 398.7 |
|
减去:A系列可转换优先股股息 | — |
| | — |
| | — |
| | 102.5 |
|
减去:非控股权益的净收入 | 4.7 |
| | 8.3 |
| | 12.8 |
| | 8.9 |
|
应归于普通股股东的综合(亏损)收入 | $ | (86.3 | ) | | $ | 70.0 |
| | $ | 70.2 |
| | $ | 287.3 |
|
见未经审计的简明综合财务报表的附注。
皮博迪能源公司
简明综合资产负债表
|
| | | | | | | |
| (未经审计) | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
| (以百万为单位的金额,每股数据除外) |
资产 | | | |
流动资产 | | | |
现金及现金等价物 | $ | 759.1 |
| | $ | 981.9 |
|
应收账款,2019年9月30日计提坏账准备4.3美元,2018年12月31日计4.4美元 | 293.4 |
| | 450.4 |
|
盘存 | 294.8 |
| | 280.2 |
|
其他流动资产 | 218.4 |
| | 243.1 |
|
流动资产总额 | 1,565.7 |
| | 1,955.6 |
|
财产,厂房,设备和矿山开发,净额 | 4,899.2 |
| | 5,207.0 |
|
经营租赁使用权资产 | 85.6 |
| | — |
|
投资和其他资产 | 193.5 |
| | 212.6 |
|
递延所得税 | 48.5 |
| | 48.5 |
|
总资产 | $ | 6,792.5 |
| | $ | 7,423.7 |
|
| | | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债 | | | |
长期债务的当期部分 | $ | 23.4 |
| | $ | 36.5 |
|
应付帐款和应计费用 | 877.5 |
| | 1,022.0 |
|
流动负债总额 | 900.9 |
| | 1,058.5 |
|
长期债务,减去流动部分 | 1,329.4 |
| | 1,330.5 |
|
递延所得税 | 9.5 |
| | 9.7 |
|
资产报废义务 | 696.2 |
| | 686.4 |
|
应计退休后福利成本 | 516.4 |
| | 547.7 |
|
经营租赁负债减去流动部分 | 55.1 |
| | — |
|
其他非流动负债 | 300.0 |
| | 339.3 |
|
负债共计 | 3,807.5 |
| | 3,972.1 |
|
股东权益 | | | |
优先股-每股面值0.01美元;100.0股授权股,截至2019年9月30日和2018年12月31日未发行或流通股 | — |
| | — |
|
系列·普通股-每股面值0.01美元;50.0股授权股,截至2019年9月30日和2018年12月31日未发行或流通股 | — |
| | — |
|
普通股-每股面值0.01美元;截至2019年9月30日,450.0股授权、139.1股已发行和98.8股流通股,截至2018年12月31日,已发行137.7股和110.4股流通股 | 1.4 |
| | 1.4 |
|
额外实收资本 | 3,342.7 |
| | 3,304.7 |
|
国库股,截至2019年9月30日和2018年12月31日的成本-40.3和27.3普通股 | (1,337.6 | ) | | (1,025.1 | ) |
留存收益 | 901.3 |
| | 1,074.5 |
|
累计其他综合收入 | 31.8 |
| | 40.1 |
|
皮博迪能源公司股东权益 | 2,939.6 |
| | 3,395.6 |
|
非控制性利益 | 45.4 |
| | 56.0 |
|
股东权益总额 | 2,985.0 |
| | 3,451.6 |
|
总负债和股东权益 | $ | 6,792.5 |
| | $ | 7,423.7 |
|
见未经审计的简明综合财务报表的附注。
皮博迪能源公司
未经审计的简明综合现金流量表
|
| | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
| 2019 | | 2018 |
| (百万美元) |
经营活动现金流量 | | | |
净收入 | $ | 91.3 |
| | $ | 403.2 |
|
非持续经营损失(扣除所得税) | 10.6 |
| | 9.0 |
|
持续经营收入,扣除所得税 | 101.9 |
| | 412.2 |
|
调整持续经营收入(扣除所得税净额与经营活动提供的净现金)的调整: | | | |
折旧、损耗和摊销 | 479.4 |
| | 503.1 |
|
非现金利息费用,净额 | 11.4 |
| | 11.3 |
|
递延所得税 | (0.4 | ) | | 17.5 |
|
非现金股权报酬 | 30.2 |
| | 25.6 |
|
资产减值 | 20.0 |
| | — |
|
处置净收益 | (2.8 | ) | | (49.8 | ) |
股权关联公司的损失(收入) | 7.5 |
| | (64.4 | ) |
北Goonyella设备损失准备 | 24.7 |
| | 49.3 |
|
外币期权合同 | 3.5 |
| | 7.9 |
|
非现金重组项目,净额 | — |
| | (12.8 | ) |
流动资产和负债的变化: | | | |
应收帐款 | 118.9 |
| | 177.3 |
|
盘存 | (15.1 | ) | | 14.4 |
|
其他流动资产 | (27.3 | ) | | (36.2 | ) |
应付帐款和应计费用 | (115.1 | ) | | (39.0 | ) |
抵押品安排 | — |
| | 323.1 |
|
资产报废义务 | 9.1 |
| | 9.5 |
|
工人赔偿义务 | 0.5 |
| | (0.4 | ) |
退休后福利义务 | (37.8 | ) | | (6.6 | ) |
养老金义务 | (16.9 | ) | | (68.8 | ) |
其他,净 | (13.9 | ) | | 10.6 |
|
持续经营提供的净现金 | 577.8 |
| | 1,283.8 |
|
停产业务使用的现金净额 | (25.2 | ) | | (23.0 | ) |
经营活动提供的净现金 | 552.6 |
| | 1,260.8 |
|
投资活动现金流量 | | | |
增加财产,厂房,设备和矿山开发 | (182.8 | ) | | (186.5 | ) |
与资本支出有关的应计费用变动 | (5.6 | ) | | (7.0 | ) |
联邦煤炭租赁支出 | — |
| | (0.5 | ) |
北戈尼埃拉设备损失的保险收益 | 23.2 |
| | — |
|
处置资产所得收益,扣除应收账款 | 27.6 |
| | 69.0 |
|
收购Shoal Creek矿山的应占金额 | (2.4 | ) | | — |
|
对合资企业的贡献 | (326.4 | ) | | (358.2 | ) |
合资企业的分配 | 316.7 |
| | 355.0 |
|
预支给关联方 | (12.5 | ) | | (5.6 | ) |
Middlemount Coal Pty有限公司的现金收入 | 14.7 |
| | 81.1 |
|
股权证券投资 | — |
| | (10.0 | ) |
其他,净 | (0.1 | ) | | (2.8 | ) |
投资活动所用现金净额 | (147.6 | ) | | (65.5 | ) |
见未经审计的简明综合财务报表的附注。
皮博迪能源公司
未经审计的简明综合现金流量表-(续)
|
| | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
| 2019 | | 2018 |
| (百万美元) |
融资活动现金流量 | | | |
偿还长期债务 | (23.9 | ) | | (73.0 | ) |
支付债务发行和其他递延融资成本 | (6.4 | ) | | (21.2 | ) |
普通股回购 | (300.2 | ) | | (699.6 | ) |
回购因扣缴税款而放弃的员工普通股 | (12.3 | ) | | (14.5 | ) |
支付的股息 | (243.9 | ) | | (44.6 | ) |
分配给非控股利益 | (23.4 | ) | | (10.3 | ) |
其他,净 | 0.1 |
| | 0.1 |
|
用于融资活动的现金净额 | (610.0 | ) | | (863.1 | ) |
现金、现金等价物和限制现金的净变化 | (205.0 | ) | | 332.2 |
|
现金、现金等价物和期初限制现金(1) | 1,017.4 |
| | 1,070.2 |
|
现金、现金等价物和期末限制现金(2) | $ | 812.4 |
| | $ | 1,402.4 |
|
| | | |
| | | |
(1)·下表提供了“期初现金、现金等价物和限制现金”的对账: |
现金及现金等价物 | $ | 981.9 |
| | |
包括在“投资和其他资产”中的受限现金 | 35.5 |
| | |
现金、现金等价物和期初限制现金 | $ | 1,017.4 |
| | |
| | | |
(2)·下表提供了“期末现金、现金等价物和限制现金”的对账: |
现金及现金等价物 | $ | 759.1 |
| | |
包括在“投资和其他资产”中的受限现金 | 53.3 |
| | |
现金、现金等价物和期末限制现金 | $ | 812.4 |
| | |
见未经审计的简明综合财务报表的附注。
皮博迪能源公司
未经审计的简明综合股东权益变动表
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| (百万美元,每股数据除外) |
A系列可转换优先股 | | | | | | | |
期初余额 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 576.0 |
|
A系列可转换优先股转换 | — |
| | — |
| | — |
| | (576.0 | ) |
余额,期末 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
普通股 | | | | | | | |
期初余额 | 1.4 |
| | 1.4 |
| | 1.4 |
| | 1.0 |
|
A系列可转换优先股转换 | — |
| | — |
| | — |
| | 0.4 |
|
余额,期末 | 1.4 |
| | 1.4 |
| | 1.4 |
| | 1.4 |
|
额外实收资本 | | | | | | | |
期初余额 | 3,333.7 |
| | 3,285.7 |
| | 3,304.7 |
| | 2,590.3 |
|
宣布股息的股息等值单位 | 0.4 |
| | 0.3 |
| | 7.8 |
| | 1.1 |
|
A系列可转换优先股转换 | — |
| | — |
| | — |
| | 678.1 |
|
股权分类奖励的股份补偿 | 8.6 |
| | 9.1 |
| | 30.2 |
| | 25.6 |
|
余额,期末 | 3,342.7 |
| | 3,295.1 |
| | 3,342.7 |
| | 3,295.1 |
|
库房股票 | | | | | | | |
期初余额 | (1,193.4 | ) | | (564.9 | ) | | (1,025.1 | ) | | (175.9 | ) |
普通股回购 | (144.2 | ) | | (325.1 | ) | | (300.2 | ) | | (699.6 | ) |
回购因扣缴税款而放弃的员工普通股 | — |
| | — |
| | (12.3 | ) | | (14.5 | ) |
余额,期末 | (1,337.6 | ) | | (890.0 | ) | | (1,337.6 | ) | | (890.0 | ) |
留存收益 | | | | | | | |
期初余额 | 999.1 |
| | 781.3 |
| | 1,074.5 |
| | 613.6 |
|
2014-09年度采用会计准则更新的影响 | — |
| | — |
| | — |
| | (22.5 | ) |
净(亏损)收入 | (82.8 | ) | | 71.5 |
| | 78.5 |
| | 394.3 |
|
宣布的股息(分别为每股0.145美元、0.125美元、2.265美元和0.355美元) | (15.0 | ) | | (15.6 | ) | | (251.7 | ) | | (45.7 | ) |
A系列可转换优先股转换 | — |
| | — |
| | — |
| | (102.5 | ) |
余额,期末 | 901.3 |
| | 837.2 |
| | 901.3 |
| | 837.2 |
|
累计其他综合收益(亏损) | | | | | | | |
期初余额 | 35.3 |
| | (1.6 | ) | | 40.1 |
| | 1.4 |
|
退休后计划和工人的赔偿义务(每个期间扣除0.0美元的税收规定) | (2.2 | ) | | — |
| | (6.6 | ) | | — |
|
外币换算调整 | (1.3 | ) | | (1.5 | ) | | (1.7 | ) | | (4.5 | ) |
余额,期末 | 31.8 |
| | (3.1 | ) | | 31.8 |
| | (3.1 | ) |
非控制性利益 | | | | | | | |
期初余额 | 49.7 |
| | 43.4 |
| | 56.0 |
| | 49.4 |
|
净收入 | 4.7 |
| | 8.3 |
| | 12.8 |
| | 8.9 |
|
分配给非控股利益 | (9.0 | ) | | (3.7 | ) | | (23.4 | ) | | (10.3 | ) |
余额,期末 | 45.4 |
| | 48.0 |
| | 45.4 |
| | 48.0 |
|
股东权益总额 | $ | 2,985.0 |
| | $ | 3,288.6 |
| | $ | 2,985.0 |
| | $ | 3,288.6 |
|
见未经审计的简明综合财务报表的附注。
皮博迪能源公司
未经审计的简明综合财务报表附注
(1) 演示基础
简明综合财务报表包括皮博迪能源公司(PEC)及其综合子公司和附属公司(以及皮博迪、本公司或皮博迪)的账目。本公司控制的子公司的权益与反映为非控股权益的任何外部股东权益合并,除非本公司在合资企业中拥有不可分割的权益。在该等情况下,本公司将其在共同控制实体的资产、负债、收入及开支中的比例份额纳入未经审核简明综合财务报表的每个适用分项内。所有公司间交易、利润和余额均已在合并中消除。
随附的未经审计的简明综合财务报表是根据美国普遍接受的中期财务信息的会计原则(美国“GAAP”)以及根据“S-X法规”的“10-Q”和“第10条”的说明编制的。因此,它们不包括美国会计准则要求的完整财务报表所需的所有信息和脚注,应与公司截至12月31日的年度报表中包含的合并财务报表及其附注一起阅读。2018好的。管理层认为,这些财务报表反映了公平呈报所需的所有正常的、经常性的调整。此处提供的资产负债表信息2018年12月31日已从本公司于该日期经审核的综合资产负债表中派生。公司的经营业绩三和九月末2019年9月30日并不一定预示着未来几个季度或一年结束时可能出现的结果2019年12月31日.
财务会计准则委员会(FASB)会计准则编纂(ASC)852,“重组”,要求财务报表将与重组直接相关的交易和事件与正在进行的业务操作区分开来。因此,在本公司于2017年4月3日出现的破产程序中实现或发生的某些收入、支出、已实现的损益和损失准备均记录在未经审计的简明综合经营报表的“重组项目,净额”中。“重组项目,网络”截至2018年9月30日的九个月包括结算收益$12.8百万与某些无担保债权有关。
(2) 新采用的会计准则和尚未实施的会计准则
新采用的会计准则
租约。2016年2月,FASB发布了2016-02年度会计准则更新(ASU)“租赁(主题”842),通过要求确认租赁期限超过12个月的租赁在资产负债表上的使用权(ROU)资产和租赁负债,提高了组织之间的透明度和可比性。标准中最突出的变化是承租人对分类为经营租赁的租赁的ROU资产和租赁负债的确认。FASB继续通过发布额外的更新来澄清这一指导意见。
2019年1月1日,本公司采用修改后的过渡方法通过了ASU2016-02,并选择了ASU2016-02项下提供的实用权宜之计包(经更新),使公司可以放弃重新评估已开始的租赁的租赁分类。本公司还选择了实际的权宜之计,在不重申比较的前期财务信息的情况下采用ASU2016-02,不确认少于12个月期限的经营租赁的ROU资产和租赁负债,并在租赁付款中包括租赁和非租赁组成部分。公司已经实施了必要的系统功能和内部控制流程,以符合ASU2016-02的新报告要求。
目录
皮博迪能源公司
未经审计的简明综合财务报表附注(续)
公司认识到最初应用ASU2016-02作为2019年1月1日的调整的累积效应,本文中提供的比较信息没有重述。美国航空航天局2016-02年度对公司的综合资产负债表产生了重大影响,但对其运营结果或现金流没有产生重大影响。最重要的影响是在采用时确认经营租赁的ROU资产和租赁负债,如下表所示。本公司的融资租赁会计保持不变。
|
| | | |
| 采用ASU2016-02 2019年1月1日 |
| (百万美元) |
资产 | |
经营租赁使用权资产 | $ | 109.3 |
|
总资产 | $ | 109.3 |
|
| |
负债 | |
应付帐款和应计费用 | $ | 41.8 |
|
流动负债总额 | 41.8 |
|
经营租赁负债减去流动部分 | 67.5 |
|
负债共计 | $ | 109.3 |
|
美国航空航天局2016-02还要求实体披露有关租赁产生的现金流的数量、时间和不确定性的某些定性和定量信息。这些披露包括在注“11.”“租约”
勘探或使用矿物、石油、天然气和类似非再生资源的租约,包括勘探这些自然资源的无形权利和包含这些自然资源的土地的使用权,不在ASU2016-02的范围内。因此,采用ASU2016-02并不影响煤炭储备租赁的会计核算,根据该租赁,本公司开采其大量煤炭产量。这种租赁通常要求在开采煤炭时支付特许权使用费,有时要求支付最低年度特许权使用费,而不考虑年内开采的煤炭数量。
租约-土地地役权。2018年1月,FASB发布了ASU2018-01号文件,以提供可选的过渡实用权宜之计,不根据主题“842”评估先前在先前租赁指导下未被计入租赁的现有或到期的土地地役权。2019年1月1日,公司采用权宜之计评估主题为“842”的新的或修改的土地地役权,这对公司的经营业绩、财务状况、现金流量或财务报表呈报没有重大影响。
会计准则尚未实施
金融工具-信用损失。在2016年6月,FASB发布了关于金融工具信用损失计量的ASU2016-13。新标准以反映预期信贷损失的方法取代了记录信贷损失的已发生损失方法,并要求考虑更广泛的合理和可支持的信息,以告知信贷损失估计。我们将被要求对应收账款、贷款和其他金融工具使用前瞻性预期损失模型,以记录预计不会收取的预计合同现金流量的备抵。本标准适用于2019年12月15日(公司2020年1月1日)之后的财年以及其中的过渡期,允许提前采用。采用该标准将采用修正的追溯方法,通过对截至生效日期的留存收益进行累积效应调整,使我们的信用损失方法与新标准保持一致。公司目前正在评估这一标准对我们的合并财务报表的影响,包括会计政策、流程和系统。该公司预计从2020年1月1日起采用该标准,而不会对公司的经营结果、财务状况、现金流量或财务报表编制产生重大影响。
目录
皮博迪能源公司
未经审计的简明综合财务报表附注(续)
公允价值计量。2018年8月,FASB发布了ASU2018-13号文件,其中修改了公允价值计量指南,删除和修改了某些披露要求,同时也增加了新的披露要求。关于未实现损益变化的修正、用于制定3级公允价值计量的重大不可观测投入的范围和加权平均值以及计量不确定性的叙述性描述应前瞻性地仅适用于最初采用财政年度中提出的最近中期或年度期间。所有其他修正应追溯适用于在生效日期提出的所有期间。这些修改对所有公司的会计年度以及这些年度内的过渡期有效,从2019年12月15日之后开始。所有修正案都允许提前采用。此外,公司可选择尽早采取立即删除或修改披露的做法,并将新披露要求的采用推迟到生效日期。公司计划从2020年1月1日起采用所有披露要求。
补偿-退休福利。2018年8月,FASB发布了ASU2018-14号文件,以增加、删除和澄清对担保固定福利养老金或其他退休后计划的雇主的披露要求。ASU2018-14对于上市公司在2020年12月15日之后结束的财年有效,并且允许提前采用。公司计划从2021年1月1日起采用披露要求。
(3) 浅水溪矿山的收购
2018年12月3日,公司完成了对位于阿拉巴马州的Shoal Creek冶金煤矿、选煤厂和配套资产的收购,收购价格为$387.4百万好的。2019年1月,公司同意支付额外的费用$2.4百万结算流动资金调整,使总收购价格达到$389.8百万好的。购买价格由手头可用现金提供资金,并反映惯常的购买价格调整。此次收购扩大了公司的海运冶金采矿平台。
收购事项不包括除回收外的所有负债,本公司对收购日期前因沙溪矿山经营而产生或与之有关的其他负债概不负责,包括有关雇员福利计划及离职后福利。在完成收购的过程中,与工会代表的劳动力达成了一项新的集体谈判协议,取消了对多雇主养老金计划的参与,取而代之的是401(K)退休计划。在与收购相关的情况下,公司记录了一份基于合同的无形责任$3.5百万反映煤炭供应协议的公允价值。债务于2019年1月摊销至收入,并根据市场条件重新谈判相关合同。
初步购买会计分配于收购日期当日及其后期间记录于随附的未经审核简明综合财务报表中。下表总结了在收购和控制日期确认的所收购资产和假定负债的初步估计公允价值,以及截至2019年9月30日所作的公允价值调整:
|
| | | | | | | | | | | |
| 初步拨款 | | 调整数 | | 最终分配 |
| (百万美元) |
盘存 | $ | 39.7 |
| | $ | 0.2 |
| | $ | 39.9 |
|
房地产、厂房、设备和矿山开发 | 364.7 |
| | 0.6 |
| | 365.3 |
|
流动负债 | (4.1 | ) | | — |
| | (4.1 | ) |
资产报废义务 | (10.5 | ) | | (0.8 | ) | | (11.3 | ) |
总购价 | $ | 389.8 |
| | $ | — |
| | $ | 389.8 |
|
确定所收购资产和承担的负债的公允价值,需要作出必要的判断和利用独立估值专家,并包括使用重要的估计和假设,包括关于未来现金流入和流出、贴现率和资产寿命的假设,以及其他项目。由于对估值的不可观察的输入,公允价值将被视为公允价值层次结构中的3级。
对暂定公允价值的调整是由于获得有关收购和控制日期存在的事实的额外信息。暂定公允价值之调整假设于收购及控制日期已作出。因此,“折旧、损耗和摊销”将会降低$0.4百万, $0.5百万和$0.4百万2018年第四季度、2019年第一季度和2019年第二季度分别比之前报告的要多。随附的未经审计的简明综合经营报表反映了截至2019年9月30日的三个月的这些调整。
本公司已完成收购净资产的估值和相关的收购价格分配。
目录
皮博迪能源公司
未经审计的简明综合财务报表附注(续)
沙溪矿山的成果三和九月末2019年9月30日·包括在未经审计的简明综合经营报表中,并在Seaborne冶金矿业分部报告。
以下未经审计的预计财务信息以预计为基础呈现了本公司与Shoal Creek矿的运营的估计合并结果,就好像Shoal Creek矿山的运营已与本公司截至2018年1月1日的运营合并。未经审核的备考财务信息不一定反映如果本公司与Shoal Creek矿在该期间的业务合并或未来可能实现的业务将会发生的业务结果。
|
| | | | | | | |
| 截至2018年9月30日的三个月 | | 截至2018年9月30日的九个月 |
| (百万美元,每股数据除外) |
营业收入 | $ | 1,560.2 |
| | $ | 4,517.9 |
|
持续经营收入,扣除所得税 | 139.3 |
| | 549.0 |
|
持续经营的每股基本收益 | $ | 0.64 |
| | $ | 2.43 |
|
稀释后的持续经营每股收益 | $ | 0.63 |
| | $ | 2.40 |
|
持续业务的预计收入(扣除所得税净额)包括对运营成本的调整,以反映煤炭库存公允价值调整的估计影响的额外开支,上述新的集体谈判协议导致的退休后福利成本的减少,以及对财产、厂房和设备(包括煤炭储备资产)的公允价值调整的折旧、损耗和摊销的估计影响。在形式上,收购将会有不由于公司的联邦净经营亏损对应税收入的影响。
(4) 收入确认
公司根据ASC主题“606”“与客户的合同收入”(ASC“606)对收入进行核算,该主题是公司于2018年1月”1“采用的,采用修改后的追溯方法。关于公司关于“收入”和“应收账款,净额”的政策,请参考公司截至2018年12月31日的年度报告“10-K表格”中的注释“1.”“重要会计政策摘要”。
收入分类
下表列出了按产品类型和市场划分的收入。关于海运采矿分部,本公司根据合同将国内交付煤炭的某些收入归类为“出口”,该合同的价格是基于类似出口合同的基础得出的。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日的三个月 |
| 海上热力开采 | | 海运冶金采矿 | | 粉末河流域采矿 | | 美国中西部矿业 | | 美国西部矿业 | | 公司和其他(1) | | 固形 |
| (百万美元) |
热煤 | | | | | | | | | | | | | |
国内 | $ | 34.8 |
| | $ | — |
| | $ | 333.6 |
| | $ | 175.8 |
| | $ | 143.6 |
| | $ | — |
| | $ | 687.8 |
|
出口 | 214.6 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 214.6 |
|
总热量 | 249.4 |
| | — |
| | 333.6 |
| | 175.8 |
| | 143.6 |
| | — |
| | 902.4 |
|
冶金煤 | | | | | | | | | | | | | |
出口 | — |
| | 215.4 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 215.4 |
|
全冶金 | — |
| | 215.4 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 215.4 |
|
其他 | 0.1 |
| | 0.9 |
| | — |
| | 0.2 |
| | 6.8 |
| | (19.4 | ) | | (11.4 | ) |
营业收入 | $ | 249.5 |
| | $ | 216.3 |
| | $ | 333.6 |
| | $ | 176.0 |
| | $ | 150.4 |
| | $ | (19.4 | ) | | $ | 1,106.4 |
|
目录
皮博迪能源公司
未经审计的简明综合财务报表附注(续)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年9月30日的三个月 |
| 海上热力开采 | | 海运冶金采矿 | | 粉末河流域采矿 | | 美国中西部矿业 | | 美国西部矿业 | | 公司和其他(1) | | 固形 |
| (百万美元) |
热煤 | | | | | | | | | | | | | |
国内 | $ | 37.4 |
| | $ | — |
| | $ | 373.7 |
| | $ | 208.4 |
| | $ | 149.5 |
| | $ | — |
| | $ | 769.0 |
|
出口 | 267.7 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 3.1 |
| | — |
| | 270.8 |
|
总热量 | 305.1 |
| | — |
| | 373.7 |
| | 208.4 |
| | 152.6 |
| | — |
| | 1,039.8 |
|
冶金煤 | | | | | | | | | | | | | |
出口 | — |
| | 369.4 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 369.4 |
|
全冶金 | — |
| | 369.4 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 369.4 |
|
其他 | — |
| | 0.9 |
| | — |
| | 0.1 |
| | 3.5 |
| | (1.1 | ) | | 3.4 |
|
营业收入 | $ | 305.1 |
| | $ | 370.3 |
| | $ | 373.7 |
| | $ | 208.5 |
| | $ | 156.1 |
| | $ | (1.1 | ) | | $ | 1,412.6 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日的九个月 |
| 海上热力开采 | | 海运冶金采矿 | | 粉末河流域采矿 | | 美国中西部矿业 | | 美国西部矿业 | | 公司和其他(1) | | 固形 |
| (百万美元) |
热煤 | | | | | | | | | | | | | |
国内 | $ | 110.9 |
| | $ | — |
| | $ | 903.4 |
| | $ | 522.3 |
| | $ | 417.0 |
| | $ | — |
| | $ | 1,953.6 |
|
出口 | 608.7 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 11.3 |
| | — |
| | 620.0 |
|
总热量 | 719.6 |
| | — |
| | 903.4 |
| | 522.3 |
| | 428.3 |
| | — |
| | 2,573.6 |
|
冶金煤 | | | | | | | | | | | | | |
出口 | — |
| | 829.4 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 829.4 |
|
全冶金 | — |
| | 829.4 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 829.4 |
|
其他 | 1.1 |
| | 2.3 |
| | 0.1 |
| | 0.3 |
| | 19.9 |
| | 79.3 |
| | 103.0 |
|
营业收入 | $ | 720.7 |
| | $ | 831.7 |
| | $ | 903.5 |
| | $ | 522.6 |
| | $ | 448.2 |
| | $ | 79.3 |
| | $ | 3,506.0 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年9月30日的九个月 |
| 海上热力开采 | | 海运冶金采矿 | | 粉末河流域采矿 | | 美国中西部矿业 | | 美国西部矿业 | | 公司和其他(1) | | 固形 |
| (百万美元) |
热煤 | | | | | | | | | | | | | |
国内 | $ | 112.0 |
| | $ | — |
| | $ | 1,084.4 |
| | $ | 606.2 |
| | $ | 410.9 |
| | $ | — |
| | $ | 2,213.5 |
|
出口 | 661.3 |
| | — |
| | — |
| | 1.3 |
| | 15.4 |
| | — |
| | 678.0 |
|
总热量 | 773.3 |
| | — |
| | 1,084.4 |
| | 607.5 |
| | 426.3 |
| | — |
| | 2,891.5 |
|
冶金煤 | | | | | | | | | | | | | |
出口 | — |
| | 1,251.9 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,251.9 |
|
全冶金 | — |
| | 1,251.9 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,251.9 |
|
其他 | 0.6 |
| | 2.1 |
| | 0.1 |
| | 0.2 |
| | 13.1 |
| | 25.2 |
| | 41.3 |
|
营业收入 | $ | 773.9 |
| | $ | 1,254.0 |
| | $ | 1,084.5 |
| | $ | 607.7 |
| | $ | 439.4 |
| | $ | 25.2 |
| | $ | 4,184.7 |
|
目录
皮博迪能源公司
未经审计的简明综合财务报表附注(续)
按初始合同期限计算的收入如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日的三个月 |
| 海上热力开采 | | 海运冶金采矿 | | 粉末河流域采矿 | | 美国中西部矿业 | | 美国西部矿业 | | 公司和其他(1) | | 固形 |
| (百万美元) |
一年或更长时间 | $ | 158.5 |
| | $ | 193.3 |
| | $ | 287.8 |
| | $ | 171.6 |
| | $ | 143.6 |
| | $ | — |
| | $ | 954.8 |
|
不到一年 | 90.9 |
| | 22.1 |
| | 45.8 |
| | 4.2 |
| | — |
| | — |
| | 163.0 |
|
其他(2) | 0.1 |
| | 0.9 |
| | — |
| | 0.2 |
| | 6.8 |
| | (19.4 | ) | | (11.4 | ) |
营业收入 | $ | 249.5 |
| | $ | 216.3 |
| | $ | 333.6 |
| | $ | 176.0 |
| | $ | 150.4 |
| | $ | (19.4 | ) | | $ | 1,106.4 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年9月30日的三个月 |
| 海上热力开采 | | 海运冶金采矿 | | 粉末河流域采矿 | | 美国中西部矿业 | | 美国西部矿业 | | 公司和其他(1) | | 固形 |
| (百万美元) |
一年或更长时间 | $ | 235.3 |
| | $ | 199.5 |
| | $ | 330.2 |
| | $ | 205.3 |
| | $ | 146.6 |
| | $ | — |
| | $ | 1,116.9 |
|
不到一年 | 69.8 |
| | 169.9 |
| | 43.5 |
| | 3.1 |
| | 6.0 |
| | — |
| | 292.3 |
|
其他(2) | — |
| | 0.9 |
| | — |
| | 0.1 |
| | 3.5 |
| | (1.1 | ) | | 3.4 |
|
营业收入 | $ | 305.1 |
| | $ | 370.3 |
| | $ | 373.7 |
| | $ | 208.5 |
| | $ | 156.1 |
| | $ | (1.1 | ) | | $ | 1,412.6 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日的九个月 |
| 海上热力开采 | | 海运冶金采矿 | | 粉末河流域采矿 | | 美国中西部矿业 | | 美国西部矿业 | | 公司和其他(1) | | 固形 |
| (百万美元) |
一年或更长时间 | $ | 480.2 |
| | $ | 668.8 |
| | $ | 837.6 |
| | $ | 497.6 |
| | $ | 422.2 |
| | $ | — |
| | $ | 2,906.4 |
|
不到一年 | 239.4 |
| | 160.6 |
| | 65.8 |
| | 24.7 |
| | 6.1 |
| | — |
| | 496.6 |
|
其他(2) | 1.1 |
| | 2.3 |
| | 0.1 |
| | 0.3 |
| | 19.9 |
| | 79.3 |
| | 103.0 |
|
营业收入 | $ | 720.7 |
| | $ | 831.7 |
| | $ | 903.5 |
| | $ | 522.6 |
| | $ | 448.2 |
| | $ | 79.3 |
| | $ | 3,506.0 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年9月30日的九个月 |
| 海上热力开采 | | 海运冶金采矿 | | 粉末河流域采矿 | | 美国中西部矿业 | | 美国西部矿业 | | 公司和其他(1) | | 固形 |
| (百万美元) |
一年或更长时间 | $ | 585.8 |
| | $ | 852.1 |
| | $ | 984.4 |
| | $ | 587.0 |
| | $ | 400.4 |
| | $ | — |
| | $ | 3,409.7 |
|
不到一年 | 187.5 |
| | 399.8 |
| | 100.0 |
| | 20.5 |
| | 25.9 |
| | — |
| | 733.7 |
|
其他(2) | 0.6 |
| | 2.1 |
| | 0.1 |
| | 0.2 |
| | 13.1 |
| | 25.2 |
| | 41.3 |
|
营业收入 | $ | 773.9 |
| | $ | 1,254.0 |
| | $ | 1,084.5 |
| | $ | 607.7 |
| | $ | 439.4 |
| | $ | 25.2 |
| | $ | 4,184.7 |
|
| |
(1) | 公司及其他收入包括与旨在对冲未来煤炭销售的经济对冲活动按市价调整相关的收益和亏损。参考注解“8.”衍生产品和公允价值计量“”有关经济套期保值活动的更多信息。 |
| |
(2) | 其他包括来自安排的收入,例如与客户合同有关的付款、与煤炭租赁协议有关的特许权使用费、销售代理佣金、农场收入以及财产和设施租金,合同期限对这些收入没有意义。 |
与客户签订合同的承诺收入
公司预计将在以下时间确认收入2019年9月30日大约$4.8十亿与客户签订的合同,在合同中每吨的数量和价格是固定的或可以合理估计的2019年9月30日好的。大致46%预计该金额将在未来十二个月内确认,其余金额将在随后的十二个月内确认。由于各种原因,与该等合同相关的实际收入可能存在重大差异,包括煤炭质量和成本上升的价格调整特征、数量可选择性条款和潜在的不可抗力事件。此对未来收入的估计不包括与不能合理估计的每吨可变价格的合同有关的任何收入,例如大多数海运冶金和海运热煤合同,其中价格按季度或按年谈判或结算。
目录
皮博迪能源公司
未经审计的简明综合财务报表附注(续)
应收帐款
“应收账款,净额”在2019年9月30日和2018年12月31日由以下内容组成:
|
| | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
| (百万美元) |
贸易应收款,净额 | $ | 257.1 |
| | $ | 345.5 |
|
杂项应收款,净额 | 36.3 |
| | 104.9 |
|
应收帐款,净额 | $ | 293.4 |
| | $ | 450.4 |
|
以上所列贸易应收账款净额已扣除准备金净额$0.1百万自.起2018年12月31日好的。贸易应收账款,包括净额不储备截至2019年9月30日好的。杂项应收账款,上文列出的净额已扣除储备金$4.3百万由于两者2019年9月30日和2018年12月31日好的。未经审计的简明综合经营报表中的“经营成本和费用”包括下列可疑贸易应收账款的贷方:$0.4百万为.三月末2018年9月30日和$0.1百万和$0.2百万为.截至9月30日、2019年和2018年的九个月分别为。不可疑贸易应收账款的费用在截至2019年9月30日的三个月.
本公司亦记录与偿还某些采矿后成本有关的长期客户应收款项,该等费用包括在随附的简明综合资产负债表的“投资及其他资产”内。这些应收款的余额是$12.1百万和$11.1百万自.起2019年9月30日和2018年12月31日分别为。由于相关合同中嵌入的融资因素,就采用ASC?606而言,本公司将收到的部分代价作为“利息收入”记录在随附的未经审计的简明综合经营报表中。与这些安排有关的利息收入为$2.7百万和$2.1百万在.期间截至2019年9月30日的三个月和2018分别,和$8.0百万和$6.3百万在.期间截至2019年9月30日的九个月和2018分别为。
(5) 已停止的操作
已停止的业务包括某些前Seaborne Hot Mining和美国中西部矿业部门资产,这些资产已停止生产和其他先前剥离的遗留业务,包括Patriot Coal Corporation及其某些全资子公司(Patriot)。
已停止运营的汇总结果
在以下列出的期间内,停止运营的结果如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| (百万美元) |
非持续经营损失(扣除所得税) | $ | (3.8 | ) | | $ | (4.1 | ) | | $ | (10.6 | ) | | $ | (9.0 | ) |
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皮博迪能源公司
未经审计的简明综合财务报表附注(续)
停止经营的资产和负债
公司简明综合资产负债表中归类为非持续业务的资产和负债如下:
|
| | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
| (百万美元) |
资产: | | | |
其他流动资产 | $ | 0.2 |
| | $ | — |
|
归类为非持续经营的总资产 | $ | 0.2 |
| | $ | — |
|
| | | |
负债: | | | |
应付帐款和应计费用 | $ | 53.7 |
| | $ | 54.0 |
|
其他非流动负债 | 127.0 |
| | 141.1 |
|
归类为非持续经营的负债总额 | $ | 180.7 |
| | $ | 195.1 |
|
与爱国者有关的事项
上表中的负债有很大一部分与爱国者有关。2012年,爱国者根据美国“破产法”(“破产法”)标题“11”第11章提交了自愿救济请愿书。2013年,公司代表自己、代表爱国者的员工和代表爱国者的退休人员,与爱国者和美国矿工联合会(UMWA)签订了最终和解协议(2013年“协议”),以解决与爱国者破产有关的所有当时有争议的问题。2015年5月,爱国者再次根据弗吉尼亚东区破产法提交了自愿救济请愿书,随后启动了将部分或全部资产出售给合格投标人的程序。2015年10月9日,爱国者破产法院签署了一项命令,确认爱国者的重组计划,该计划规定,除其他事项外,将爱国者的几乎所有资产出售给二不同的买家。
黑肺职业病负债。爱国者有联邦和州黑肺职业病责任,与2007年爱国者从公司剥离之前受雇的工人有关。在剥离后,爱国者赔偿公司就与这些债务有关的任何索赔,金额约为$150百万在那个时候。赔偿包括美国劳工部(DOL)根据1969年“联邦煤矿健康和安全法案”对公司作为潜在责任运营商的这些义务提出的任何索赔。2013年“协议”包括爱国者对剥离协议中规定的赔偿的确认,包括与此类黑肺债务有关的赔偿;然而,爱国者在2015年5月的破产中拒绝了这一赔偿。
根据法规,本公司对与爱国者前子公司雇用的爱国者工人有关的黑肺债务负有次要责任。本公司对与爱国者有关的黑肺负债的会计处理是基于对适用法规的解释。管理层认为,适用的法规、根据这些法规颁布的法规和DOL的解释性指导之间存在不一致。该公司已要求国防部澄清这些不一致之处。未来这些负债的会计核算可能会减少。由于爱国者2015年5月的破产,该公司是否最终将被要求为其中的某些义务提供资金,目前尚不确定。负债金额是根据公司现有的最佳信息在精算基础上确定的,为$103.8百万和$102.7百万在…2019年9月30日和2018年12月31日分别为。虽然公司已经记录了责任,但它打算根据具体情况审查每一项索赔,并在适当的情况下对责任估计提出异议。本公司的记录负债金额仅反映本公司前子公司雇用的爱国者员工,这些员工目前已退休、残疾或以其他方式没有积极受雇。本公司无法可靠地估计本公司前子公司雇用的爱国者工人的潜在负债,这些工人目前活跃于劳动力市场,因为这些工人有可能继续为另一家煤炭运营商工作,这是一个持续存在的问题。
综合福利基金(合并基金)。 合并基金是1992年“煤炭法”创建的,作为一个多雇主计划,向1976年之前工作的最后一批退休人员以及在“煤炭法”通过之前作为孤儿领取福利的破产公司的孤儿受益人提供医疗福利。不新的退休人员将添加到这个组中,其中包括以前受雇于某些爱国者子公司及其前任的退休人员。前雇主须按公式向合并基金供款。
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皮博迪能源公司
未经审计的简明综合财务报表附注(续)
根据爱国者剥离的条款,爱国者主要对合并基金负责约$40百万它的子公司当时的债务。一旦爱国者停止履行其义务,公司将承担这些费用,因此,记录了“非持续经营的损失,扣除所得税”的费用$0.2百万在这两个过程中截至2019年9月30日的三个月和2018,及$0.5百万在这两个期间截至2019年9月30日的九个月和2018好的。本公司已将款项存入$1.4百万和$1.7百万在.期间截至2019年9月30日的九个月和2018,并估计为这些潜在的组合基金负债提供资金的年度现金成本将介于$1百万和$2百万在短期内,这些保费预计会随着时间的推移而下降,因为该基金对新参与者关闭。与基金有关的负债是$15.4百万和$16.4百万在…2019年9月30日和2018年12月31日分别为。
UMWA 1974养老金计划(UMWA计划)诉讼。2015年7月16日,UMWA计划、UMWA 1974养老金信托(Trust)和UMWA计划和信托的受托人(受托人)在哥伦比亚特区美国地区法院对该公司、公司的子公司皮博迪控股公司(Peabody Holding Company,LLC)和Arch Coal,Inc.提起诉讼。(拱门)。根据1974年“雇员退休收入保障法案”(ERISA)和1980年“多雇主养老金计划修正案法案”,原告寻求宣告性判决,即被告有义务仲裁对受托人裁定被告因2015年“爱国者”破产而负有法定退出责任的任何反对意见。经过法律和仲裁程序,并在美国密苏里州东区破产法院(破产法院)的批准下,2017年1月25日,UMWA计划和公司同意解决索赔,这使UMWA计划有权$75百万将由公司递增支付,直至2021年。在贴现的基础上,负债余额是$24.9百万和$36.7百万在…2019年9月30日和2018年12月31日分别为。
(6) 盘存
库存截止日期2019年9月30日和2018年12月31日由以下内容组成:
|
| | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
| (百万美元) |
材料和供应品 | $ | 119.0 |
| | $ | 118.1 |
|
原煤 | 79.5 |
| | 53.6 |
|
可售煤 | 96.3 |
| | 108.5 |
|
总计 | $ | 294.8 |
| | $ | 280.2 |
|
上面列出的材料和供应品库存已扣除储备净额$0.3百万和$0.2百万自.起2019年9月30日和2018年12月31日分别为。
(7) 权益法投资
本公司的权益法投资总额为$29.3百万和$45.9百万反映在截至#年的简明综合资产负债表中的“投资和其他资产”中2019年9月30日和2018年12月31日分别与Middlemount Coal Pty Ltd(Middlemount)相关。未经审计的简明综合经营报表的“股权关联公司亏损(收入)”中包括一项亏损$18.8百万和$5.3百万与米德尔蒙特有关三和九月末2019年9月30日和收入$17.4百万和$65.1百万在.期间三和九月末2018年9月30日分别为。Middlemount的独立结果包括(on a50%归属基准):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| (百万美元) |
折旧、损耗和摊销以及资产报废债务费用 | $ | 8.2 |
| | $ | 3.7 |
| | $ | 15.3 |
| | $ | 11.8 |
|
净利息费用 | 2.4 |
| | 2.8 |
| | 6.4 |
| | 10.0 |
|
所得税(福利)规定 | (7.5 | ) | | 3.9 |
| | (1.6 | ) | | 15.4 |
|
本公司收到Middlemount of的现金付款$14.7百万 和$81.1百万在.期间截至2019年9月30日的九个月和2018分别为。
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皮博迪能源公司
未经审计的简明综合财务报表附注(续)
本公司的一家澳大利亚子公司和Middlemount的另一股东是一项协议的当事人,该协议不时修订,向Middlemount提供循环贷款(循环贷款)不超过$50.0百万澳元(循环贷款限额)本公司对循环贷款的参与在任何时候都不会超过其循环贷款上限的50%股权。循环贷款利息为15%年息一次,截止日期为2020年12月31日。截至2019年9月30日和2018年12月31日,应付公司澳大利亚子公司的循环贷款的账面价值为$5.4百万和零分别为。
截至2019年9月30日,公司现有储备约为$20百万与不确定的税务状况有关,这是Middlemount正在进行的所得税审计的主题。2019年10月,在资产负债表日期之后,Middlemount收到通知,澳大利亚税务局将不再追查其立场。因此,相关的税收储备将在2019年第四季度释放。
(8) 衍生工具与公允价值计量
衍生物
公司风险管理活动
公司可不时利用各种衍生工具来管理其在正常业务过程中面临的风险,包括(1)外汇汇率风险和与其澳大利亚采矿平台的预测澳元支出相关的现金流的变化性,(2)与煤炭的预测销售或购买有关的煤炭价格波动的价格风险,或固定价格实物销售合同的公允价值的变化,(3)与购买用于其运营的预测柴油有关的价格风险和现金流的变化性,以及(4)利率这些风险管理活动受到积极监控,以确保符合公司的风险管理政策。
自.起2019年9月30日,该公司有未偿还的货币期权,名义总额为$925.0百万澳元用于对冲与2019年剩余时间和2020年前六个月预计澳元支出相关的货币风险。这些工具是季度平均汇率期权,根据该期权,如果澳元对美元的季度平均汇率超过以下范围,公司有权收到名义金额的付款。$0.73致$0.76在2019年剩余时间和2020年前六个月。
自.起2019年9月30日,公司持有与其预测销售额的一部分相关的煤炭相关财务合同,总名义金额为2.8百万吨。这类金融合同包括期货、远期和期权。合计的名义体积,0.9百万吨将在2019年稳定下来,1.6百万吨将在2020年结算,其余的将在2021年结算。
公司有不柴油或利率衍生品2019年9月30日.
煤炭贸易活动
在有限的基础上,本公司从事煤炭和货运相关合同(煤炭交易)的直接和经纪交易。除本公司选择适用正常购买及正常销售例外的合约外,所有衍生煤炭交易合约均按公允价值入账。煤炭经纪作为委托人和代理进行,以支持各种与煤炭生产相关的活动,这些活动可能涉及本公司矿井生产的煤炭、与第三方采矿公司的煤炭采购安排或与其他煤炭生产商的承销协议。该公司还提供与运输相关的服务,包括金融衍生品合同和实物合同。整体而言,煤炭及货运相关对冲活动包括经济对冲及不时为支持本公司煤炭交易策略而进行的现金流对冲。该等交易的收入包括衍生工具的已实现及未实现损益,包括与在正常购买及正常销售例外情况下按应计制入账的合约有关的煤炭交割所产生的损益。
抵销和资产负债表演示
本公司与其某些交易对手有主净额结算协议,允许在违约或终止的情况下结算资产头寸的合同与负债头寸的合同。此类净额结算安排减少了本公司与这些交易对手相关的信用风险。出于分类目的,本公司将给定交易对手的所有仓位的公允净值作为净资产或负债记录在简明综合资产负债表中。
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皮博迪能源公司
未经审计的简明综合财务报表附注(续)
本公司的煤炭交易资产和负债包括通过各种交易所结算的金融工具,涉及未平仓头寸的每日净结算。除变动保证金外,公司必须以初始保证金的形式将现金抵押品张贴在处于净负债头寸和净资产头寸时收到变动保证金的交易所结算头寸上。根据国际掉期和衍生工具协会(ISDA)主协议,公司还通过场外(OTC)市场与金融机构和其他非金融交易实体进行煤炭交易金融掉期和期权交易,其中包含对称违约条款。本公司与场外交易对手的某些煤炭交易协议也包含信用支持条款,这些条款可能要求本公司定期公布变更保证金或赋予本公司获得变更保证金的权利。本公司煤炭交易资产和负债中包括的与煤炭和运费相关的实物购买和销售合同根据总购买和销售协议执行,该总购买和销售协议也包含对称的违约条款,并允许对同期产生的应收款和应付款进行净额和抵销。本公司在简明综合资产负债表中按交易对手的方式抵销其煤炭交易资产和负债衍生头寸以及与这些头寸相关的变动保证金。
衍生工具的公允价值反映于随附的简明综合资产负债表中,详见下表。
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
| 资产衍生产品 | | 负债衍生工具 | | 资产衍生产品 | | 负债衍生工具 |
| (百万美元) |
外币期权合同 | $ | 0.6 |
| | $ | — |
| | $ | 1.2 |
| | $ | — |
|
与预测销售有关的煤炭合同 | 19.5 |
| | (1.8 | ) | | 6.6 |
| | (23.1 | ) |
煤炭交易合同 | 111.6 |
| | (95.8 | ) | | 59.7 |
| | (64.4 | ) |
总导数 | 131.7 |
| | (97.6 | ) | | 67.5 |
| | (87.5 | ) |
交易对手净额结算的效果 | (97.6 | ) | | 97.6 |
| | (64.5 | ) | | 64.5 |
|
变动边距(保留)过帐 | (30.0 | ) | | — |
| | — |
| | 21.8 |
|
资产负债表中分类的净衍生工具和保证金 | $ | 4.1 |
| | $ | — |
| | $ | 3.0 |
| | $ | (1.2 | ) |
资产衍生工具的净额(扣除保证金)包括在“其他流动资产”中,负债衍生工具的净额(扣除保证金)包括在附带的简明综合资产负债表的“应付账款和应计费用”中。
衍生金融工具对财务业绩指标的影响
目前,本公司不寻求对其货币或煤炭相关衍生金融工具进行现金流量对冲会计处理,因此公允价值的变化反映在当期收益中。
下表显示了与公司衍生品相关的税前收益和亏损金额。
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| 截至2019年9月30日的三个月 |
| 收入确认的总(损失)收益 | | 衍生产品收益中实现的损失 | | 衍生工具收益中确认的未实现收益(损失) |
金融工具 | | |
| (百万美元) |
外币期权合同 | $ | (1.0 | ) | | $ | (1.3 | ) | | $ | 0.3 |
|
与预测销售有关的煤炭合同 | (22.7 | ) | | (4.7 | ) | | (18.0 | ) |
煤炭交易合同 | 0.7 |
| | (1.3 | ) | | 2.0 |
|
总计 | $ | (23.0 | ) | | $ | (7.3 | ) | | $ | (15.7 | ) |
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皮博迪能源公司
未经审计的简明综合财务报表附注(续)
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| 截至2018年9月30日的三个月 |
| 收入确认的总(损失)收益 | | 衍生产品收益中实现的(损失)收益 | | 衍生工具收益中确认的未实现收益(损失) |
金融工具 | | |
| (百万美元) |
外币期权合同 | $ | (1.5 | ) | | $ | (1.8 | ) | | $ | 0.3 |
|
与预测销售有关的煤炭合同 | (4.5 | ) | | 22.3 |
| | (26.8 | ) |
煤炭交易合同 | 0.3 |
| | (2.9 | ) | | 3.2 |
|
总计 | $ | (5.7 | ) | | $ | 17.6 |
| | $ | (23.3 | ) |
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日的九个月 |
| 收入确认的总(损失)收益 | | 衍生产品收益中实现的(损失)收益 | | 衍生工具收益中确认的未实现收益 |
金融工具 | | |
| (百万美元) |
外币期权合同 | $ | (3.5 | ) | | $ | (3.7 | ) | | $ | 0.2 |
|
与预测销售有关的煤炭合同 | 70.5 |
| | 26.3 |
| | 44.2 |
|
煤炭交易合同 | (0.5 | ) | | (12.0 | ) | | 11.5 |
|
总计 | $ | 66.5 |
| | $ | 10.6 |
| | $ | 55.9 |
|
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至2018年9月30日的九个月 |
| 收入确认的总(损失)收益 | | 衍生产品收益中实现的(损失)收益 | | 在衍生工具收益中确认的未实现(亏损)收益 |
金融工具 | | |
| (百万美元) |
外币期权合同 | $ | (7.9 | ) | | $ | (6.5 | ) | | $ | (1.4 | ) |
与预测销售有关的煤炭合同 | 18.8 |
| | 55.1 |
| | (36.3 | ) |
煤炭交易合同 | (2.4 | ) | | (4.6 | ) | | 2.2 |
|
总计 | $ | 8.5 |
| | $ | 44.0 |
| | $ | (35.5 | ) |
在.期间三和九月末2019年9月30日和2018外汇期权合同的收益和亏损列入“经营成本和费用”,与预测销售有关的煤炭合同和与煤炭交易合同有关的收益和亏损纳入随附的未经审计的简明综合经营报表的“收入”。
本公司将其衍生工具的现金影响归类于未经审计的简明综合现金流量表的“经营活动现金流量”部分。
公允价值计量
本公司采用三级公允价值层次结构,根据估值中使用的投入的可观察性对按公允价值计量的资产和负债进行分类。这些水平包括:第1级-投入是指相同资产或负债在活跃市场的报价;第2级-投入是除第1级中包括的报价以外的其他投入,通过经市场证实的投入直接或间接观察到;以及第3级-投入是不可观察的,或可观察到但不能被市场证实,要求本公司对市场参与者的定价作出假设。
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皮博迪能源公司
未经审计的简明综合财务报表附注(续)
下表列出了在经常性基础上计量公允价值的公司金融资产净头寸的层次结构:
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年9月30日 |
| 1级 | | 2级 | | 第3级 | | 总计 |
| (百万美元) |
外币期权合同 | $ | — |
| | $ | 0.6 |
| | $ | — |
| | $ | 0.6 |
|
与预测销售有关的煤炭合同 | — |
| | 23.3 |
| | — |
| | 23.3 |
|
煤炭交易合同 | — |
| | (19.8 | ) | | — |
| | (19.8 | ) |
股权证券 | — |
| | — |
| | 10.0 |
| | 10.0 |
|
金融资产净值合计 | $ | — |
| | $ | 4.1 |
| | $ | 10.0 |
| | $ | 14.1 |
|
| | | | | | | |
| 2018年12月31日 |
| 1级 | | 2级 | | 第3级 | | 总计 |
| (百万美元) |
外币期权合同 | $ | — |
| | $ | 1.2 |
| | $ | — |
| | $ | 1.2 |
|
与预测销售有关的煤炭合同 | — |
| | (21.2 | ) | | — |
| | (21.2 | ) |
煤炭交易合同 | — |
| | 21.8 |
| | — |
| | 21.8 |
|
股权证券 | — |
| | — |
| | 10.0 |
| | 10.0 |
|
金融资产净值合计 | $ | — |
| | $ | 1.8 |
| | $ | 10.0 |
| | $ | 11.8 |
|
对于一级和二级金融资产和负债,公司使用直接和间接可观察的价格报价,包括利率收益率曲线、交易所指数、经纪/交易商报价、公布的指数、发行人利差、基准证券和其他市场报价。在某些债务证券的情况下,公允价值由第三方定价服务提供。以下是公司对1级和2级金融资产和负债的估值技术摘要:
| |
• | 外币期权合同:利用在公开市场报价中获得的投入进行估值(第2级),除非信用和不履行风险被视为重要投入,则公司将此类合同归类为第3级。 |
| |
• | 与预测销售和煤炭交易合同相关的煤炭合同:一般根据活跃市场的未调整报价进行估值(1级)或通过使用基于市场的定价得到证实的估值(2级),除非信用和不履行风险被视为重要投入(大于公允价值的10%),则本公司归类为“3级”。 |
| |
• | 对股权证券的投资基于在非活跃市场(第3级)中观察到的价格。 |
其他金融工具好的。公司在估计其他金融工具的公允价值时使用了以下方法和假设2019年9月30日和2018年12月31日:
| |
• | 现金及现金等价物、受限现金、应收账款,包括公司应收账款证券化计划中的账面价值,应收票据和应付账款由于这些工具的短期到期日或流动性而具有接近公允价值的账面价值。 |
| |
• | 长期债务公允价值估计是基于观察到的具有活跃交易市场的证券的价格(第2级),否则根据估计的借款利率将现金流折现至其现值(第3级)。 |
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皮博迪能源公司
未经审计的简明综合财务报表附注(续)
与公司的固定利率和可变利率长期债务相关的市场风险分别涉及公允价值的潜在减少和利率上升对未来收益的负面影响。如下所示,债务的公允价值主要基于报告的市场价值、最近完成的市场交易以及基于利率、到期日、信用风险和相关抵押品的估计。
|
| | | | | | | |
| 2019年9月30日 | 2018年12月31日 |
| (百万美元) |
按票面价值计算的债务总额 | $ | 1,413.6 |
| | $ | 1,437.0 |
|
减去:未摊销债券发行成本和原始发行折扣 | (60.8 | ) | | (70.0 | ) |
净账面金额 | $ | 1,352.8 |
| | $ | 1,367.0 |
|
| | | |
估计公允价值 | $ | 1,375.5 |
| | $ | 1,366.2 |
|
本公司的风险管理职能独立于本公司的煤炭交易职能,负责估值政策和程序,并由执行管理层监督。一般而言,该公司的3级工具或合同的估值使用从多个独立第三方经纪商获得的出价/要价报价和其他市场评估,或纳入内部生成的贴现现金流模型的其他交易数据。第三方经纪公司数量或市场流动性的减少可能会侵蚀市场信息的质量,从而影响公司市场头寸的估值。本公司的估值技术包括对上述质量价格投入(如硫磺和灰分含量)的基础调整,以港口和货运成本表示的地点差异,以及信用风险。本公司的风险管理职能独立验证本公司的估值输入,包括不可观测的输入,以及来自其他来源的第三方信息和结算价格(如有)。执行每日流程以分析市场价格变化和投资组合的变化。进一步的定期验证发生在与交易对手结算合同的时候。这些估值技术一直持续应用于所有提交的期间,公司相信它已经获得了所持有的衍生产品合同类型的最准确的信息。
单独投入的显着增加或减少可能导致公允价值计量显着提高或降低。不可观测的输入没有直接的相互关系;因此,一个不可观测输入的变化不一定与另一个不可观测输入的变化相对应。
公司有不在级别1、2和3之间传输三和九月末2019年9月30日和2018好的。该公司的政策是使用期初估值对所有级别之间的转移进行估值。
信用和不履行风险。本公司煤炭衍生资产及负债的公允价值反映信用风险的调整。该公司的风险敞口主要涉及电力公用事业、能源营销者、钢铁生产商和非金融贸易公司。公司的政策是在进行交易之前独立评估每个客户的信誉,并定期监控信用扩展。如果公司与不符合其信用标准的交易对手进行交易,公司寻求通过要求交易对手提供适当的信用增强来保护其地位。此外,在适当时(由其信贷管理职能决定),本公司已采取步骤减少其对客户或交易对手的风险敞口,这些客户或交易对手的信用已恶化,且可能会造成更高的未能履行其合同义务的风险。这些步骤包括获得信用证或现金抵押品(保证金),要求货件预付款或创建为公司利益而持有的客户信托帐户,以便在未能支付或履行时用作抵押品。为了减少与交易和经纪活动相关的信用风险,本公司寻求与交易对手达成净额结算协议,允许本公司与这些交易对手抵消资产和负债头寸,并在需要的范围内,本公司将公布或接收与交易所结算和某些场外交易头寸相关的保证金金额。公司还持续监控交易对手和合同违约风险(如果存在),视情况而定。
自.起2019年9月30日, 57%本公司与煤炭交易活动相关的信用风险敞口是与投资级交易对手和43%是与未评级的交易对手。
履约保证及抵押品
根据其交易的交易所的要求,本公司须公布某些额外抵押品,称为初始保证金,该抵押品代表在正常市场条件下对本公司投资组合未来潜在不利价格变动的估计。公司公布的初始保证金为$12.8百万和$16.7百万自.起2019年9月30日和2018年12月31日分别反映在简明综合资产负债表的“其他流动资产”中。自.起2019年9月30日2018年12月31日,公司发布了$0.2百万和$2.2百万分别超过保证金要求。
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皮博迪能源公司
未经审计的简明综合财务报表附注(续)
本公司必须对处于净负债头寸的头寸提交变动保证金,并有权接收和持有与交易所及其某些场外衍生合约交易对手处于净资产头寸的头寸的变动保证金。自.起2019年9月30日,公司收到$30.0百万在变化幅度,而它已经张贴$21.8百万净变异幅度的2018年12月31日.
本公司的某些衍生品交易工具要求各方在重大不利事件危及一方根据该工具履行义务的能力时提供额外的履约保证。如果公司要持续发生重大不利事件(使用商业上合理的标准),其交易对手可以要求对净负债头寸中的衍生交易工具进行担保,这是基于总公允价值的要求$0.1百万向交易对手的其他抵押品公告,地址为2019年9月30日,和大约$1.3百万在…2018年12月31日好的。自.起2019年9月30日和2018年12月31日,本公司无须就该等仓位向对手方提供抵押品。
(9) 无形合同资产和负债
如在截至2018年12月31日的公司年度报告Form 10-K和附注3中所述,注解2.Ω“从第11章案例中涌现并重新开始报告”。收购Shoal Creek矿“,本公司已记录无形资产和负债,以反映由于合同条款与相同煤炭产品的估计市场条款之间的差异而导致的某些美国煤炭供应协议的公允价值,并且还记录了与其港口和铁路收付合同项下未利用的产能有关的无形负债。余额、累计摊销净额和相应的资产负债表分类2019年9月30日和2018年12月31日,如下表所示:
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| | | | | | | | | | | |
| 2019年9月30日 |
| 资产 | | 负债 | | 净合计 |
| (百万美元) |
煤炭供应协议 | $ | 44.5 |
| | $ | (23.4 | ) | | $ | 21.1 |
|
接受或支付合同 | — |
| | (41.2 | ) | | (41.2 | ) |
总计 | $ | 44.5 |
| | $ | (64.6 | ) | | $ | (20.1 | ) |
| | | | | |
资产负债表分类: | | | | | |
投资和其他资产 | $ | 44.5 |
| | $ | — |
| | $ | 44.5 |
|
应付帐款和应计费用 | — |
| | (9.5 | ) | | (9.5 | ) |
其他非流动负债 | — |
| | (55.1 | ) | | (55.1 | ) |
总计 | $ | 44.5 |
| | $ | (64.6 | ) | | $ | (20.1 | ) |
| | | | | |
| 2018年12月31日 |
| 资产 | | 负债 | | 净合计 |
| (百万美元) |
煤炭供应协议 | $ | 70.9 |
| | $ | (32.9 | ) | | $ | 38.0 |
|
接受或支付合同 | — |
| | (57.1 | ) | | (57.1 | ) |
总计 | $ | 70.9 |
| | $ | (90.0 | ) | | $ | (19.1 | ) |
| | | | | |
资产负债表分类: | | | | | |
投资和其他资产 | $ | 70.9 |
| | $ | — |
| | $ | 70.9 |
|
应付帐款和应计费用 | — |
| | (20.3 | ) | | (20.3 | ) |
其他非流动负债 | — |
| | (69.7 | ) | | (69.7 | ) |
总计 | $ | 70.9 |
| | $ | (90.0 | ) | | $ | (19.1 | ) |
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与煤炭供应协议有关的无形资产和负债的摊销根据每份合同发运的煤炭数量按比例进行,并在随附的未经审计的简明综合经营报表中记录为“折旧、损耗和摊销”的组成部分。这样的摊销相当于$5.3百万和$24.0百万在.期间截至2019年9月30日的三个月和2018分别,和$16.9百万和$78.4百万在.期间截至2019年9月30日的九个月和2018分别为。根据预期出货量,公司预计销售合同的净摊销费用约为$6百万在剩下的时间里三2019年的几个月,以及这些年2020穿过2023,费用约为$11百万, $2百万, $1百万和$1百万分别为。
未来未利用能力和与接受或支付合同无形负债相关的摊销期间基于预测使用量的估计。这种摊销,在附带的未经审计的简明综合经营报表中被归类为“经营成本和费用”的减少,总计为$2.7百万和$5.4百万在.期间截至2019年9月30日的三个月和2018分别,和$13.9百万和$21.5百万在.期间截至2019年9月30日的九个月和2018分别为。公司预计接受或支付合同无形负债的净摊销约为$3百万在剩下的时间里三2019年的几个月,以及这些年2020穿过2023,大约$8百万, $4百万, $3百万和$2百万分别,和$21百万之后。
(10) 物业、厂房、设备和矿山开发
财产、厂房、设备和矿山开发的组成,净额,截至#年。2019年9月30日和2018年12月31日列于下表:
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| | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
| (百万美元) |
土地和煤炭权益 | $ | 4,172.0 |
| | $ | 4,148.8 |
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建筑物及改善工程 | 554.7 |
| | 559.3 |
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机械设备 | 1,556.4 |
| | 1,456.3 |
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减去:累计折旧、损耗和摊销 | (1,383.9 | ) | | (957.4 | ) |
财产,厂房,设备和矿山开发,净额 | $ | 4,899.2 |
| | $ | 5,207.0 |
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(11) 租约
根据各种不可注销协议,本公司拥有采矿和非采矿设备、办公空间和某些其他设施的经营和融资租赁。从历史上看,本公司的大部分租赁都被计入经营租赁。
公司在开始时确定一项安排是否为租赁。ROU资产代表公司在租赁期内使用标的资产的权利,租赁负债代表其支付租赁产生的租赁付款的义务。经营租赁ROU资产和负债在租赁开始日根据租赁期内租赁付款的现值确认。为了计算该等现值,租赁付款包括根据指数或比率变化的成分,使用开始日期的现行指数或比率,并不包括根据其他因素变化的成分。由于其大部分租赁并不包含一个容易确定的隐含利率,本公司在开始时使用其增量借款利率来确定租赁付款的现值。本公司的租约可能包括延长或终止租约的选择权,当其行使合理确定时,该等选择权将反映在条款中。租赁费用在租赁期内以直线方式确认。
对于某些设备租赁,公司采用投资组合方法有效核算运营租赁ROU资产和负债。
本公司及其若干附属公司已保证其他附属公司在各种租赁义务下的表现。若干租赁协议须遵守本公司信贷安排的限制性契约,并包括交叉加速条款,据此出租人可要求补救,包括但不限于立即收回任何剩余租赁付款的现值。公司通常同意赔偿出租人租赁的财产或设备的价值,如果财产在公司的经营过程中受到损坏或丢失。本公司预期,有关租赁财产的损失,如有的话,可由保险承保(以免赔额为准)。除了对出租人对租赁财产价值的赔偿外,公司在其租赁下的最大潜在义务等于各自的未来最低租赁付款,并且公司假设不金额可以向第三方追回。在这方面,公司记录的准备金总额为$50.7百万与其北Goonyella矿租赁设备损失有关,如中所述注解“16.”“其他事件”
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未经审计的简明综合财务报表附注(续)
一本公司于二零一三年订立的澳大利亚地下采矿设备经营租赁协议中的一项规定,只有在按协议所界定的特定边际开采某些煤炭时,方可支付或有租金。有不以下列出的期间与该安排相关的或有费用。
租赁费的构成三和九月末2019年9月30日分别为:
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| | | | | | | |
| 截至2019年9月30日的三个月 | | 截至2019年9月30日的九个月 |
| (百万美元) |
经营租赁成本: | | | |
经营租赁成本 | $ | 9.9 |
| | $ | 33.9 |
|
短期租赁成本 | 15.8 |
| | 34.7 |
|
可变租赁成本 | 2.0 |
| | 16.6 |
|
转租收入 | (1.0 | ) | | (1.9 | ) |
经营租赁总成本 | $ | 26.7 |
| | $ | 83.3 |
|
| | | |
融资租赁成本: | | | |
使用权资产摊销 | $ | 3.4 |
| | $ | 12.0 |
|
租赁负债利息 | 0.3 |
| | 1.2 |
|
融资租赁总成本 | $ | 3.7 |
| | $ | 13.2 |
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经营租约项下的租金开支,包括与短期经营租约有关的开支,为$36.3百万和$122.6百万在.期间三和九月末2018年9月30日分别为。
与租赁相关的补充资产负债表信息2019年9月30日如下:
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| | | |
| 2019年9月30日 |
| (百万美元) |
经营租赁: | |
经营租赁使用权资产 | $ | 85.6 |
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应付帐款和应计费用 | $ | 27.6 |
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经营租赁负债减去流动部分 | 55.1 |
|
经营租赁负债总额 | $ | 82.7 |
|
| |
融资租赁: | |
房地产、厂房、设备和矿山开发 | $ | 95.4 |
|
累计折旧 | (49.3 | ) |
财产,厂房,设备和矿山开发,净额 | $ | 46.1 |
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长期债务的当期部分 | $ | 19.4 |
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长期债务,减去流动部分 | 0.2 |
|
融资租赁负债总额 | $ | 19.6 |
|
| |
加权平均剩余租期(年) | |
经营租赁 | 4.0 |
|
融资租赁 | 0.6 |
|
| |
加权平均贴现率 | |
经营租赁 | 7.3 | % |
融资租赁 | 5.9 | % |
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皮博迪能源公司
未经审计的简明综合财务报表附注(续)
与租赁相关的补充现金流量信息三和九月末2019年9月30日如下:
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| | | | | | | |
| 截至2019年9月30日的三个月 | | 截至2019年9月30日的九个月 |
| (百万美元) |
为租赁负债计量中包括的金额支付的现金: | | | |
经营租赁的经营现金流 | $ | 8.4 |
| | $ | 41.8 |
|
融资租赁经营现金流 | 0.3 |
| | 1.2 |
|
融资租赁现金流 | 5.6 |
| | 24.0 |
|
| | | |
为交换租赁义务而获得的使用权资产: | | | |
经营租赁 | 3.4 |
| | 9.7 |
|
融资租赁 | 0.3 |
| | 0.4 |
|
本公司的租约有剩余的租期1年致11.6年数,其中一些包括延长被认为合理确定的行使期限的选项。租赁负债到期日如下:
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| | | | | | | | |
截至12月31日的期间, | | 经营租赁 | | 融资租赁 |
| | (百万美元) |
2019 | | $ | 8.8 |
| | $ | 5.9 |
|
2020 | | 30.9 |
| | 13.9 |
|
2021 | | 19.7 |
| | 0.1 |
|
2022 | | 13.0 |
| | 0.1 |
|
2023 | | 12.1 |
| | 0.1 |
|
2024及以后 | | 12.1 |
| | — |
|
租赁付款总额 | | 96.6 |
| | 20.1 |
|
减息利息 | | (13.9 | ) | | (0.5 | ) |
租赁负债总额 | | $ | 82.7 |
| | $ | 19.6 |
|
(12) 所得税
公司所得税规定$4.2百万和$13.8百万为.截至2019年9月30日的三个月和2018分别包括一项税收规定$0.1百万和税收优惠$0.3百万分别涉及外国所得税账户的重新计量。公司所得税规定$26.0百万和$31.3百万为.截至2019年9月30日的九个月和2018分别包括一项税收优惠$0.2百万这两个期间都与外国所得税帐户的重新计量有关。重新测量前公司的有效税率截至2019年9月30日的九个月乃根据本公司估计全年实际税率,包括预期法定税收拨备,并由外国税率差额及估值免税额变动所抵销。
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(13) 长期债务
公司截至#年的总负债2019年9月30日和2018年12月31日由以下内容组成:
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| | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
| (百万美元) |
2022年3月到期的6.000%高级有担保票据 | $ | 500.0 |
| | $ | 500.0 |
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2025年3月到期的6.375%高级有担保票据 | 500.0 |
| | 500.0 |
|
2025年到期的优先担保期限贷款,扣除原始发行折扣 | 393.0 |
| | 395.9 |
|
融资租赁义务 | 19.6 |
| | 40.0 |
|
减去:债券发行成本 | (59.8 | ) | | (68.9 | ) |
| 1,352.8 |
| | 1,367.0 |
|
减去:长期债务的当期部分 | 23.4 |
| | 36.5 |
|
长期债务 | $ | 1,329.4 |
| | $ | 1,330.5 |
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6.000%和6.375%高级有担保票据
2017年2月15日,公司与Wilmington Trust,National Association作为受托人签订了一项与其发行有关的契约(Indenture)$500.0百万合计本金金额6.000%2022年到期的高级有担保票据(2022年债券)和$500.0百万合计本金金额6.375%2025年到期的高级有担保票据(2025年债券以及与2022年债券一起的高级债券)。这些高级债券于2017年2月15日在私人交易中出售,不受1933年“证券法”的登记要求的约束。
高级债券以面值发行。公司支付的债务发行成本总额为$49.5百万与发售有关,正根据高级债券各自的条款进行摊销。高级债券的利息支付定于每年3月31日和9月30日进行 直到成熟。在.期间 截至9月30日、2019年和2018年的三个月,本公司记录利息支出 $18.1百万 a钕$19.1百万,分别和在截至9月30日、2019年和2018年的九个月,本公司记录利息支出$54.2百万和$54.0百万分别与高级注释相关。
公司可在2019年赎回全部或部分2022年债券,赎回时间为103.0%平价,2020年101.5%平价,在2021年及以后按平价计算。2025年债券可从2020年起全部或部分赎回,赎回利率为104.8%平价,在2021年103.2%平价,在2022年101.6%平价,2023年及以后按平价计算。此外,在优先债券可按上述赎回价格赎回的第一个日期之前,本公司还可按计算的整笔溢价赎回部分或全部高级债券,外加应计利息和未付利息。
2018年8月9日,本公司在征求各系列高级债券持有人的必要多数同意后,执行了对印记的修订。修正案允许一类受限制的付款在任何时候不超过$650.0百万,外加一个$150.0百万每个日历年,从2019年开始,任何日历年中的未使用金额结转到任何后续日历年并可用于受限支付。公司支付同意的高级债券持有人$10.00以现金为单位$1,0002022年债券本金及$30.00以现金为单位$1,000本金金额为2025?票据,总额为$19.8百万合计同意付款。这些同意付款被资本化为额外的债务发行成本,将在高级债券各自的条款下摊销。公司还支出了$1.5百万2018年与所附未经审核简明综合经营报表中“利息开支”的修订相关的其他付款。
Indenture包含惯常的违约条件,并对公司的活动施加某些限制,包括其产生留置权、招致债务、进行投资、从事根本性变化(如合并和处置)、处置资产、与关联公司进行交易以及进行某些限制性付款(如现金股息和股份回购)的能力。
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高级债券在支付任何次级负债的权利方面排名较高,在担保该债务的抵押品的范围内,与任何高级债务的偿付权利相同。高级债券由公司几乎所有重要的国内子公司共同和个别地、完全和无条件地以高级担保为基础提供担保,并通过第一优先留置权对(1)公司和担保人的几乎所有资产进行担保,某些排除的资产除外,(2)100%公司每一家国内受限子公司的股本,(3)?100%公司的每一家一级外国子公司或一家外国子公司控股公司的无表决权股本,但不超过65%公司各一级外国子公司或外国子公司控股公司的有表决权股本,(4)?法定押记65%有表决权的股本和100%皮博迪投资(直布罗陀)有限公司的无表决权股本及(5)所有欠本公司或任何担保人的公司间债务,但某些例外情况除外。高级债券项下的债务以Pari Passu以保证信贷协议(定义如下)的相同抵押品为基础,但某些例外情况除外。
信贷协议
本公司作为借款人,高盛美国银行作为行政代理,与其他贷方签订了日期为2017年4月3日的信贷协议(信贷协议)。信贷协议最初规定$950.0百万高级有担保期限贷款(高级有担保期限贷款),将于2022年到期,修订内容如下。
根据以下所述的自愿预付款和修订,信贷协议规定了$400.0百万第一留置权高级有担保期限贷款,以libor plus计息2.75%截止日期的年率2019年9月30日好的。在.期间截至9月30日、2019年和2018年的三个月,本公司记录利息支出$5.6百万和$5.1百万,分别和在截至9月30日、2019年和2018年的九个月,本公司记录利息支出$17.0百万和$18.5百万分别与高级有担保期限贷款有关。
来自高级有担保期限贷款的收益净值为原始发行折扣和递延融资成本$37.3百万在其期限内进行摊销。贷款本金按季度分期支付,外加应计利息,直至2024年12月,剩余余额将于2025年3月到期。贷款本金自愿提前支付101%如果在2018年10月之前预付了本金金额(除某些例外情况外,包括用内部产生的现金预付),并在此后的任何时间自愿预付,无需溢价或罚款。高级有担保期限贷款可能要求强制性的本金预付款,最高可达75%如果公司的总杠杆率(在信贷协议中定义并在12月31日计算,扣除任何不受限制的现金)大于任何会计年度的超额现金流(如信贷协议中定义的)2.00:1.00。强制性本金提前还款要求改为(I)?50%如果公司的总杠杆率小于或等于,则为超额现金流2.00:1.00及大于1.50:1.00,(Ii)^25%如果公司的总杠杆率小于或等于,则为超额现金流1.50:1.00及大于1.00:1.00,或(Iii)^零如果公司的总杠杆率小于或等于1.00:1.00。如果需要,由超额现金流导致的强制预付款应在100在每个会计年度结束后的几天内。强制性预付款的计算将相应减少以前自愿预付款的数额。在某些情况下,高级有担保期限贷款要求超额收益(如信贷协议中所定义)$10.0百万出售公司资产所得或更多收入应用于贷款本金,除非此类收益在一年内再投资。高级担保期限贷款还要求将任何净保险收益用于贷款本金,除非此类收益在一年内再投资。
信贷协议包含违约的惯例条件,并对本公司的活动施加某些限制,包括其产生留置权、招致债务、进行投资、从事根本性变化(如合并和处置)、处置资产、与关联公司进行交易以及进行某些限制性付款(如现金股息和股份回购)的能力。信贷协议项下的义务以Pari Passu以保证高级债券的相同抵押品为基础。
自签订信贷协议以来,本公司已偿还$556.0百万原件的$950.0百万高级有担保期限贷款的各种分期贷款本金,包括$546.0百万自愿提前还款。于2017年9月,本公司签订信贷协议修正案,允许本公司在信贷协议项下增加一项或多项递增定期贷款安排的能力之外,增加一项递增循环信贷安排。递增循环信贷安排及/或递增定期贷款安排最初允许的合计本金金额高达$350.0百万加上额外金额,只要公司继续遵守信贷协议中规定的总杠杆率要求。修正案还提供了一个额外的限制性支付篮子,允许对公司的普通股和优先股进行额外的回购、股息或其他分配,总金额最高可达$450.0百万只要公司的固定费用覆盖率(如信贷协议中定义的)至少为2.00:1.00形式基础上。
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2018年4月,本公司签订信贷协议的另一项修订,将高级有担保期限贷款的利率下调至其目前的LIBOR加2.75%的水平,并取消现有的1.0%LIBOR下限。修订亦将高级有担保期限贷款的到期日延长三年至2025年,并取消先前有关高级有担保期限贷款及下文所述递增循环信贷安排的资本开支限制契诺。关于这项修订,本公司自愿偿还$46.0百万高级有担保期限贷款的本金。
2017年第四季度,公司签订递增循环信贷安排(Revolver),总承诺额为$350.0百万用于一般公司用途和已支付的债务发行成本$4.7百万好的。于2019年9月,本公司签订信贷协议修正案,将Revolver项下的总承诺额增加至$565.0百万并延长了到期日$540.0百万从2020年11月到2023年9月的承诺。剩余的到期日$25.0百万承诺是2020年11月。公司招致$5.7百万与修正案相关的额外债务发行成本。Revolver目前允许以libor plus计息的贷款。3.25%,以及支付合计费用的信用证3.375%每年。Revolver下未使用的容量承担承诺费0.5%每年。由于修改的结果,这些贷款、信用证和未使用的能力与$540.0百万于二零二零年开始,延长承诺的一部分将按本公司首个留置权杠杆率(定义见信贷协议)的利率支付利息及费用。Revolver还受2.00:1.00总杠杆率要求(如信贷协议中所定义),修改为将无限制现金净额限制为$800.0百万.
到目前为止,Revolver仅用于信用证,包括$66.4百万突出于2019年9月30日好的。此类信用证主要是为了支持公司的回收义务,如中进一步描述的注解“18.”“金融工具和其他担保”。在.期间截至9月30日、2019年和2018年的三个月,公司记录利息费用和费用$1.4百万和$1.3百万,分别和在截至9月30日、2019年和2018年的九个月,公司记录利息费用和费用$4.5百万和$4.3百万分别与Revolver相关。
高级票据和信贷协议下的限制付款
除$450.0百万2017年9月修正案规定的受限支付篮子,信贷协议为额外的受限支付提供了一个建设者篮子,其最大总杠杆率为2.00:1.00(如信用证协议中所定义)。
除$650.0百万受限制的付款篮,外加一个额外的$150.0百万每个日历年,根据2018年8月修正案的规定,Indenture为受限支付提供一个建筑商篮子,该篮子是根据公司的综合净收入计算的,并受至少固定收费覆盖率的约束2.25:1.00(如义齿中所定义)。
此外,根据Indenture和Credit协议,允许通过$50.0百万一般篮子和年度合计$25.0百万允许分红和普通股回购的篮子。在这个年度总额下支付股息和购买普通股$25.0百万只要公司的总杠杆率不超过1.25:1.00在预计的基础上(如信用协议和Indenture中的定义)。
融资租赁义务
参考注·11.“租约”有关与公司融资租赁有关的更多信息,这些租赁涉及运营中使用的采矿设备的融资。
(14) 养老金和退休后福利成本
定期退休金净额及退休后福利成本的组成部分(不包括所赚取的福利的服务成本)包括在未经审核的简明综合经营报表的“净定期福利成本,不包括服务成本”内。
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定期养恤金净成本(福利)包括以下组成部分:
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| (百万美元) |
收益的服务成本 | $ | 0.5 |
| | $ | 0.6 |
| | $ | 1.5 |
| | $ | 1.7 |
|
预计收益债务的利息成本 | 8.4 |
| | 7.9 |
| | 25.1 |
| | 23.6 |
|
计划资产的预期回报 | (7.9 | ) | | (10.7 | ) | | (23.5 | ) | | (32.1 | ) |
定期养老金净成本(收益) | $ | 1.0 |
| | $ | (2.2 | ) | | $ | 3.1 |
| | $ | (6.8 | ) |
对合格计划的年度缴款是根据最低筹资标准和本公司与养老金福利担保公司的协议作出的。筹资决策还考虑到2006年“养老金保护法”(一般情况下)定义的某些供资状态阈值80%)。自.起2019年9月30日,公司的合格计划预计达到或高于养老金保护法的门槛。最低供资标准由ERISA立法,并根据2012年“21世纪进步前进法案”、“2014年公路和运输资金法案”和“2015年两党预算法案”中的养老金资金稳定条款进行修改。根据最低资金要求,公司在2019年不需要为其合格的养老金计划作出任何贡献;但是,在截至9个月的期间2019年9月30日,本公司酌情出资$20.0百万致一其合格的养老金计划。
净定期退休后福利成本包括以下组成部分:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| (百万美元) |
收益的服务成本 | $ | 1.2 |
| | $ | 2.1 |
| | $ | 3.6 |
| | $ | 6.2 |
|
累计退休后福利义务的利息成本 | 6.3 |
| | 7.0 |
| | 18.9 |
| | 21.2 |
|
计划资产的预期回报 | (0.2 | ) | | — |
| | (0.4 | ) | | — |
|
前期服务信用摊销 | (2.2 | ) | | — |
| | (6.6 | ) | | — |
|
净定期退休后收益成本 | $ | 5.1 |
| | $ | 9.1 |
| | $ | 15.5 |
| | $ | 27.4 |
|
2018年10月,公司修改了其退休后健康护理福利计划,减少了退休后福利的累积义务,如中进一步描述的注17.“退休后健康护理和人寿保险福利”在公司的年度报告中,表格为2018年12月31日截止的10-K表格。负债的减少已与“累计其他全面收入”中的抵销余额一起记录,扣除递延税项拨备,并在平均剩余服务期内摊销为收入,以完全符合参与员工的资格。
2018年,本公司成立了自愿雇员受益人协会(VEBA)信托基金,为无律师代表的退休人员预付部分福利。在截至年底的九个月内2019年9月30日,公司提供了一笔资金前的捐款$17.0百万为VEBA干杯。
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(15) 累计其他综合收入
下表列出了在年度期间记录的累计其他全面收入及其变动的税后组成部分九月末2019年9月30日:
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| | | | | | | | | | | |
| 外币换算 调整,调整 | | 先前服务 贷方(成本)关联 用 退休后 平面图 | | 其他综合收入累计总额 |
| (百万美元) |
2018年12月31日 | $ | (4.5 | ) | | $ | 44.6 |
| | $ | 40.1 |
|
从其他全面收益重新分类为收益 | — |
| | (6.6 | ) | | (6.6 | ) |
本期变动 | (1.7 | ) | | — |
| | (1.7 | ) |
2019年9月30日 | $ | (6.2 | ) | | $ | 38.0 |
| | $ | 31.8 |
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退休后健康护理和人寿保险福利从其他全面收入重新分类为收入$2.2百万 和$6.6百万在.期间三和九月末2019年9月30日分别计入未经审核简明综合经营报表之“净定期效益成本,不包括服务成本”。
(16) 其他活动
PRB科罗拉多与Arch的合资企业
2019年6月18日,公司与Arch签订了最终实施协议(“实施协议”),以建立一家合资企业,将皮博迪和Arch各自的粉末河盆地和科罗拉多州采矿业务合并。根据执行协议的条款,皮博迪将举行一次66.5%合资企业和拱门的经济利益将持有33.5%经济利益。公司期望根据其经济利益按比例合并实体。合资公司的治理将由合资公司的管理委员会监督,董事会将由皮博迪和Arch的代表组成,他们的投票权与公司的经济利益成比例。皮博迪将在合资企业董事会的监督下管理合资企业的运营。
合资企业的形成取决于惯常的成交条件,包括根据1976年修订的“哈特-斯科特-罗迪诺反托拉斯改进法案”(Hart-Scott-Rodino Anti Trust Implays Act)终止或到期的等待期,收到某些其他所需的监管批准,以及没有禁止成立合资企业的禁令或其他法律限制。拟议中的合资企业正在通过美国联邦贸易委员会的监管审查过程,预计该过程将在2020年上半年完成,这将导致组建合资企业的许可或阻止其执行的诉讼。皮博迪和Arch现有的未偿还债务限制了重大交易,例如合资企业,因此,成立须由皮博迪和Arch根据协定条款修订该未偿还债务。于二零一九年九月,本公司修订其信贷协议,以明确准许成立合营企业,并正根据管限高级债券的契约探讨各种替代方案。在交换现有业务的控制权时,本公司将按公允价值核算其在合并业务中的权益,这可能导致重大损失。
北古尼埃拉
公司位于澳大利亚昆士兰州的北Goonyella矿于2018年9月期间在部分矿山发生火灾。自2018年9月以来,采矿作业一直处于暂停状态。不矿工在2018年9月的事件中受到身体伤害。2018年11月13日,昆士兰矿山监察局(QMI)开始对矿场发生的事件进行调查,以确定事件原因,评估对事件的反应,并提出建议,以减少未来发生事故的可能性,提高反应能力。
2019年第一季度,公司完成了将矿井分割为多个区域的工作,以促进矿井的分阶段重新通风和重新进入。公司于2019年第二季度开始重新通风矿井的第一区,随后于2019年7月重新进入该区域。经过这些活动和随后的详细评估,本公司在2019年第四季度得出结论,由于通风和重新进入整个矿井所需的时间、成本和所需的监管方法,本公司将不会试图通过现有的矿井工作方式进入矿井的某些部分,而是将转移到南部面板。
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在截至2018年12月31日的财年中,公司记录了$58.0百万与北Goonyella矿事件有关的遏制和闲置费用,并提供$66.4百万预计设备损失。在此期间记录的部分三和九月末2018年9月30日总计$9.0百万在遏制和闲置费用和规定$49.3百万预计设备损失。在.期间三和九月末2019年9月30日,公司记录了额外的$29.3百万和$94.6百万分别用于遏制和闲置成本,并额外提供$24.7百万与设备损失相关的记录在截至2019年9月30日的九个月随着更多的信息可用。合并后的规定包括$50.7百万对于更换租用设备的估计成本,$23.2百万与公司拥有的设备和成本相关$17.2百万其他费用,这是基于2019年9月30日的评估对损失的最佳估计。鉴于在2019年第四季度对其使用剩余准备金的方法进行了修订,公司记录了约为设备损失的额外拨备$60百万主要与2019年9月30日之后无法恢复的长壁板开发有关。
如果北Goonyella矿不再进行开采,公司可记录北Goonyella矿剩余账面价值的额外费用,最高可达约$272百万好的。上述增量风险包括取或付义务和与闲置或关闭矿山相关的其他成本。
2019年3月,公司根据合并财产损失和业务中断政策与其保险公司和各种再保险公司签订了保险索赔和解协议,并记录了$125百万保险赔偿,根据上述保单可获得的最高金额$50百万免赔额。本公司已收回全部款项。
2019年4月30日,皮博迪(Bowen)Pty有限公司与YanCoal Technology Development Pty Ltd签订了期权行使和释放协议,根据该协议,Peabody(Bowen)Pty Ltd行使了期权,从YanCoal Technology Development Pty Ltd处收购了北Goonyella矿在许可证下使用的长壁采矿设备$54.2百万这与本公司记录为相关减值资产的设备损失拨备一致。
剥离
2018年6月,皮博迪签订了一项协议,大约出售23百万与Stanmore Coal Limited(Stanmore)相邻的千禧矿附近的炼焦煤资源约为$22百万好的。出售于2018年7月完成,公司录得收益$20.5百万包括在“处置净收益“在随附的未经审计的三家公司的简明综合经营报表中,截至2018年9月30日的九个月.
2018年2月6日,该公司出售了其50%与必和必拓三井煤业有限公司(BMC)在红山合资企业(RMJV)的权益$20.0百万并记录了$7.1百万,包括在“处置净收益“在随附的未经审计的简明综合经营报表中截至2018年9月30日的九个月好的。RMJV运营公司的千禧矿使用的煤炭处理和选煤厂。BMC承担了与RMJV资产相关的回收义务和其他承诺。千年矿将通过与BMC达成的煤炭洗涤或支付协议,继续使用煤炭处理和选煤厂及相关的铁路装载设施,直至2019年底。
2018年1月,皮博迪签订了一项协议,将其在昆士兰州博文盆地某些剩余土地资产中的股份出售给彭布罗克资源南Pty有限公司,价格约为$37百万澳元,扣除交易费用。澳大利亚外国投资审查委员会(Australian Foreign Investment Review Board)于2018年3月29日收到完成交易的必要批准,满足出售的所有先决条件,公司获得了$20.6百万,包括在“处置净收益“在随附的未经审计的简明综合经营报表中截至2018年9月30日的九个月.
与Glencore的联合万博合资企业
于二零一四年,本公司同意与Glencore plc(Glencore)建立一个不具法人地位的合营项目,其中本公司持有一项50%除上述权益外,本公司于澳洲的Wambo露天煤矿的现有业务与Glencore的United mine的毗邻煤炭储量合并。Glencore将管理合资企业的运营。该合资企业预计将在2019年成立,但须视乎必要的监管和许可批准所需的实质性或有意外情况而定。采矿物业将于平整时缴款,而露天开采将于合营业务的第一个预定煤炭交货日过渡。本公司将按公允价值对交易的组成部分进行核算,这可能导致损益。
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资产减值和风险资产
除了上述北Goonyella设备损失准备外,公司还记录了$20.0百万资产减值费用三和九月末2019年9月30日与其Wildcat Hills地下矿山剩余概率加权贴现现金流相关,本公司已宣布可能于2019年第四季度关闭该矿山。不资产减值费用在三和九月末2018年9月30日好的。由于在用于确定本公司资产减值分析中使用的公平市价的模型中存在不可观察的输入,因此该等公允价值将被视为公允价值层次结构中的第3级。
本公司已确认某些资产的账面价值总额约为$358百万于2019年9月30日,在其美国中西部的“矿业”、“美国西部矿业”和“公司”以及其他可恢复性对煤炭定价、成本压力和客户集中风险最敏感的领域。截至2019年9月30日,公司对这些资产进行了可恢复性审查,并确定不截至该日,还需要进一步的减损费用。
(17) 每股收益(EPS)
基本每股收益是根据该期间已发行普通股的加权平均数计算的。稀释每股收益是根据普通股的加权平均数加上摊薄潜在已发行普通股的影响计算的。因此,本公司在其潜在摊薄证券中包括基于股份的补偿奖励。当公司报告持续经营的净亏损时,摊薄证券不包括在每股亏损的计算中,因为其影响将是反摊薄的。
在包括公司可转换优先股的期间,基本每股和稀释每股收益是使用两级法计算的,这是一种收益分配方法,根据宣布的股息和未分配收益中的参与权确定每类普通股和参与证券的每股收益。该公司的可转换优先股被认为是一种参与证券,因为持有人有权在如果转换的基础上获得股息。稀释每股收益假设参与证券不执行或转换。
对于除业绩单位外的所有单位,本公司以股份为基础的薪酬奖励的潜在摊薄影响是使用库藏股方法确定的。在库藏股方法下,奖励被视为是用任何收益行使的,这些收益用于在此期间以平均市场价格回购普通股。假设发行和购买的股份数量之间的任何增量差异均包括在稀释股份计算中。对于业绩单位,其或有特征导致通过使用报告期结束时对任何潜在稀释普通股进行评估,就好像所有授予单位的应急期结束一样。
稀释后每股收益的计算不包括以股份为基础的总薪酬奖励约1.7百万和0.6百万在过去的三个月和九个月2019年9月30日,分别小于0.1百万在过去的三个月和九个月2018年9月30日,因为这样做在那些时期是反稀释的。由于该等以股份为基础的补偿奖励的潜在摊薄影响是根据库藏股方法计算的,因此反稀释通常在该等奖励的行使价或未确认的每股补偿成本高于适用期间本公司的平均股票价格时发生。
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下面说明用于计算基本每股和稀释每股收益的收益分配方法。
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| (单位为百万,每股数据除外) |
EPS分子: | | | | | | | |
(亏损)持续经营收入,扣除所得税 | $ | (74.3 | ) | | $ | 83.9 |
| | $ | 101.9 |
| | $ | 412.2 |
|
减去:A系列可转换优先股股息 | — |
| | — |
| | — |
| | 102.5 |
|
减去:非控股权益的净收入 | 4.7 |
| | 8.3 |
| | 12.8 |
| | 8.9 |
|
(亏损)可归因于普通股股东的持续经营收入,在将收益分配给参与证券之前 | (79.0 | ) | | 75.6 |
| | 89.1 |
| | 300.8 |
|
减去:分配给参与证券的收益 | — |
| | — |
| | — |
| | 5.7 |
|
(亏损)可归因于普通股股东的持续经营收入,在将收益分配给参与证券后(1) | (79.0 | ) | | 75.6 |
| | 89.1 |
| | 295.1 |
|
非持续经营损失(扣除所得税) | (3.8 | ) | | (4.1 | ) | | (10.6 | ) | | (9.0 | ) |
减去:分配给参与证券的中断业务的损失 | — |
| | — |
| | — |
| | (0.2 | ) |
在将收益分配给参与证券后,应归因于普通股股东的非持续经营的亏损 | (3.8 | ) | | (4.1 | ) | | (10.6 | ) | | (8.8 | ) |
将收益分配给参与证券后,普通股股东应占的净(亏损)收入(1) | $ | (82.8 | ) | | $ | 71.5 |
| | $ | 78.5 |
| | $ | 286.3 |
|
| | | | | | | |
EPS分母: | | | | | | | |
加权平均流通股-基本 | 102.2 |
| | 118.6 |
| | 105.9 |
| | 121.3 |
|
摊薄证券的影响 | — |
| | 1.7 |
| | 1.5 |
| | 1.8 |
|
加权平均流通股-稀释(2) | 102.2 |
| | 120.3 |
| | 107.4 |
| | 123.1 |
|
| | | | | | | |
普通股股东的基本每股收益: | | | | | | | |
(亏损)持续经营收入 | $ | (0.77 | ) | | $ | 0.64 |
| | $ | 0.84 |
| | $ | 2.43 |
|
停产损失 | (0.04 | ) | | (0.04 | ) | | (0.10 | ) | | (0.07 | ) |
普通股股东应占净(亏损)收入 | $ | (0.81 | ) | | $ | 0.60 |
| | $ | 0.74 |
| | $ | 2.36 |
|
| | | | | | | |
应归因于普通股股东的稀释每股收益: | | | | | | | |
(亏损)持续经营收入 | $ | (0.77 | ) | | $ | 0.63 |
| | $ | 0.83 |
| | $ | 2.40 |
|
中断运营造成的损失 | (0.04 | ) | | (0.04 | ) | | (0.10 | ) | | (0.07 | ) |
普通股股东应占净(亏损)收入 | $ | (0.81 | ) | | $ | 0.59 |
| | $ | 0.73 |
| | $ | 2.33 |
|
| |
(1) | 参与证券的再分配调整到达计算稀释每股收益的分子是$0.1百万为.九月末2018年9月30日. |
| |
(2) | 两级法假设参与证券不被行使或转换。因此,不包括已发行的加权平均稀释股份2.8百万与参与的证券有关的股份九月末2018年9月30日. |
截至2018年1月31日,所有30.0百万在公司从第十一章重组中脱颖而出时发行的可转换优先股的股份已转换为59.3百万普通股,包括为应付实物优先股股息而发行的股份。
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(18) 金融工具和其他担保
在正常业务过程中,本公司是携带资产负债表外风险的各种担保和金融工具的一方,这些担保和金融工具没有反映在附带的简明综合资产负债表中。在…2019年9月30日,这类工具包括$1,599.3百万保证债券和$200.5百万信用证。该等金融工具为公司的回收保证金要求、租赁义务、保险单和各种其他履约担保提供支持。本公司定期评估用于资产负债表上处理的工具,其依据是该工具下的暴露量和所需表现的可能性。本公司预计这些担保或表外工具不会造成任何重大损失,超过所附的简明综合资产负债表中规定的负债。
本公司须提供各种形式的财务保证,以支持其在其经营的司法管辖区的采矿回收义务。这些要求通常是由法规或采矿许可证规定的。在…2019年9月30日,公司的资产报废义务$760.0百万由以下担保担保$1,394.9百万,以及根据公司的应收账款证券化计划和Revolver签发的信用证,金额为$106.1百万.
应收账款证券化
本公司签订了第六份经修订并重新生效的应收款购买协议(修订日期为2017年4月3号)(应收款购买协议),以延长本公司先前设立的应收款证券化工具,并将该工具扩大至包括来自本公司澳大利亚业务的某些应收款。应收款证券化计划(证券化计划)受制于应收款购买协议中规定的惯常违约事件。证券化计划最多提供$250.0百万在作为有担保借款入账的资金中,仅限于合格应收款的可用性,并可能通过抵押品和作为计划基础的贸易应收账款的组合,不时提供担保。证券化计划下的资金能力也可用于支持其他义务的信用证。在2019年,公司对证券化计划进行了修订,将其期限延长至2022年4月1日,并降低了计划费用。
根据证券化计划的条款,本公司以循环方式将其参与子公司的贸易应收账款贡献给其全资拥有的远离破产的子公司P&L Receivables,后者然后将应收账款出售给非关联银行。P&L Receivables保留在某些情况下回购应收款的能力。P&L Receivables的资产和负债与Peabody合并,出于会计目的,证券化计划被视为有担保的借款,但P&L Receivables的资产将首先用于满足P&L Receivables的债权人,而不是Peabody的债权人。除非发生违约事件,否则证券化计划下的借款在整个协议期限内保持足够的合格应收账款,继续将贸易应收账款贡献给损益应收账款,但仍未偿还。
在…2019年9月30日,公司有不未偿还借款及$132.7百万根据证券化计划签发的信用证。信用证主要是为了支持公司的部分义务,如复垦、工人补偿和退休后福利。公司有不证券化计划的抵押品要求2019年9月30日或2018年12月31日好的。公司招致的与资产证券化计划相关的费用$1.0百万和$1.7百万在.期间截至9月30日、2019年和2018年的三个月分别,和$3.6百万和$5.5百万在.期间截至2019年9月30日的九个月和2018分别已在随附的未经审计的简明综合经营报表中记录为利息支出。
抵押品安排和限制现金
本公司不时须向某些监管当局及其他第三方汇出现金,作为与围绕其生产的采矿、回收及运输的各种长期义务及承诺有关的财务保证的抵押品。在.期间九月末2018年9月30日, $363.2百万该等抵押品及其他受限制现金退回本公司,主要是由于在澳大利亚以第三方担保担保取代抵押品余额。
其他
本公司已根据其子公司签订的某些长期债务协议提供财务担保,本公司的大部分美国子公司根据本公司签订的长期债务协议提供财务担保。根据本公司的债务协议应付的最高金额等于各自的本金和利息支付。
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(19) 承诺和或有事项
承付款
无条件购买义务
自.起2019年9月30日,资本支出的购买承诺是$87.7百万,所有这些在未来三年内都是有义务的,$80.0百万在接下来的12个月内。
中提供的信息对公司的承诺没有其他实质性的改变注26.“承诺和意外事件”到公司的年度报告中的合并财务报表,报表为截止年度的表格10-K2018年12月31日.
偶然事件
本公司或其附属公司不时涉及在日常业务过程中产生的法律程序或与弥偿或历史业务有关的法律程序。该公司相信,它已为这些负债记录了足够的准备金。公司将在下文讨论其重要的法律诉讼程序,包括正在进行的诉讼程序以及那些影响公司在所述期间的经营结果的诉讼程序。
与破产有关的诉讼
特设委员会好的。一组债权人(特设委员会)在公司的预先负债中持有某些利益,他们对破产法院的命令提出上诉,确认公司的重组计划(“计划”)。2017年12月29日,美国密苏里州东区地区法院(地区法院)发布了一项命令,驳回了特设委员会的上诉,并确认了确认该计划的命令。2018年1月26日,特设委员会就地区法院的命令向美国第八巡回上诉法院(第八巡回法院)提出上诉。在上诉中,特设委员会要求第八巡回法院授予特设委员会成员未指明的损害赔偿或以折扣购买未指明数额的公司股票的权利。关于上诉的口头辩论于2019年4月16日举行,第八巡回法院于2019年8月20日发表了一致支持皮博迪的意见。在2019年11月之前,特设委员会必须寻求复审或向最高法院申请移审庭。
与持续经营有关的诉讼
皮博迪Monto Coal Pty有限公司,Monto Coaló2 Pty有限公司和皮博迪能源澳大利亚PCI Pty有限公司(PEA-PCI)。2007年10月,针对Peabody Monto Coal Pty Ltd(全资子公司)和Monto Coal Pty Ltd,Macarthur Coal Limited(Macarthur)(现称为PEA-PCI)的股权被投资公司提出索赔。由合资企业的少数股东提出的指控称,Macarthur公司未能开发一个矿山项目,违反了某些协议。对索赔进行了修改,声称Macarthur导致了据称违反Monto煤炭合资企业协议的行为。本公司于二零一一年收购Macarthur及其附属公司。这些索赔在澳大利亚昆士兰州最高法院待决,要求赔偿至多$1.1十亿澳元,加上利息和成本。
公司断言,麦克阿瑟公司从来没有义务开发矿山项目,因为该项目在经济上不可行。公司对原告提出的所有索赔提出异议,并正在积极捍卫自己的立场。诉讼本身不会结束与原告的合资企业,无论初审法院的结果如何,公司预计该决定将被上诉。^审判于2019年4月8日开始,目前计划在今年年底前结束。^自2012年以来,公司已经发生了大约$48百万澳元捍卫其地位,包括大约$29百万自2018年初以来的澳元。
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圣马特奥县,马林县,帝国海滩城。年,该公司与其他许多公司一起被列为被告三加州市政当局提起的几乎相同的诉讼。这些诉讼试图让生产化石燃料的各种公司对这些燃料造成的温室气体排放的所谓影响负责。这些诉讼主要断言,这些公司的产品导致海平面上升,损害了原告的利益。起诉书特别指出,被告在1965年至2015年期间的活动造成了这样的损害。该公司提交了一项执行该计划的动议,因为它禁止在该计划生效日期之前发生的索赔。2017年10月24日批准了强制执行的动议,破产法院命令原告驳回他们对公司的诉讼。2017年11月26日,原告就破产法院2017年10月24日的命令向地区法院提出上诉。2017年11月28日,原告寻求暂缓破产法院的上诉,但在2017年12月8日被驳回。2017年12月19日,原告向地区法院申请暂缓上诉。地区法院于2018年9月20日驳回了暂缓请求,原告已将该决定上诉至第八巡回法院。2019年3月29日,地区法院确认了破产法院的裁决,禁止原告继续对公司提起诉讼。同样,这一裁决也在上诉中。在加州待决的潜在案件中,美国加利福尼亚州北区地区法院批准了原告的还押动议,并决定案件应在州法院审理。被告们向第九巡回法院提出上诉,并要求在第九巡回上诉完成之前,暂缓美国北加州地区法院的判决,以等待第九巡回上诉的完成。美国加利福尼亚州北区地区法院批准了被告的请求,在第九巡回上诉完成之前暂缓审理。原告提出了驳回部分上诉的动议。双方现在正在第九巡回法院进行诉讼,是否应该由州或联邦法院审理这些诉讼。无论是州法院还是联邦法院是诉讼地点,公司认为在计划的实施下,针对它的诉讼应该被驳回。公司不相信这些诉讼是有价值的,如果诉讼没有被驳回,公司打算大力为其辩护。
第十巡回美国土地管理局(BLM)上诉。2017年9月15日,第十巡回上诉法院推翻了怀俄明州地区法院维持BLM批准的决定四粉河流域的煤炭租赁。二中的四租赁与公司在怀俄明州的北羚羊罗谢尔矿有关。由于上诉法院并未将租约腾空作为其裁决的一部分,因此对本公司的租约没有即时影响。相反,上诉法院将案件发回怀俄明州地区法院,并指示命令BLM修改其环境分析。2017年11月27日,怀俄明州地区法院命令BLM修改其环境分析。BLM于2018年7月30日发布了其环境分析草案。该公司与国家矿业协会、怀俄明州矿业协会和Arch一起,在2018年10月4日的评论截止日期之前提交了对环境分析草案的评论。BLM完成了最后的环境分析,准备了一份没有重大影响的调查结果,并再次确认了其发布租约的决定。最初的原告也表示他们打算挑战BLM修订的环境分析,但在2019年10月,这些原告要求怀俄明州地区法院驳回当前的案件。在此期间,公司的运营将继续正常进行,因为这一决定目前对采矿没有影响;原告可能会选择通过新的诉讼来挑战新的BLM环境分析。公司目前认为,其业务不太可能受到此案的重大影响,但对公司未来业务的任何影响的时间和程度尚不确定。
其他
有时,本公司成为其他纠纷的一方,包括与合同矿工业绩、索赔、诉讼、仲裁程序、监管调查和行政程序有关的纠纷,这些纠纷是在美国、澳大利亚和本公司开展业务的其他国家的日常业务过程中发生的。根据目前的信息,该公司相信,这些其他未决或威胁的诉讼很可能得到解决,而不会对其财务状况、经营结果或现金流量造成重大不利影响。
(20) 段信息
公司通过以下可报告的部门报告其经营结果:海运热能采矿、海运冶金采矿、粉末河盆地采矿、美国中西部开采、美国西部开采和公司及其他。公司的首席运营决策者使用调整后的EBITDA作为衡量部门运营业绩的主要指标。
调整后的EBITDA是一种非GAAP财务指标,定义为在扣除净利息费用、所得税、资产报废义务费用、折旧、损耗以及摊销和重组项目之前的持续业务收入(亏损)。调整后的EBITDA还针对管理层在分析细分市场的运营绩效时排除的离散项目进行调整,如下面的对账所示。管理层认为,非GAAP业绩指标被投资者用来衡量公司的经营业绩,贷款人用来衡量公司招致和偿还债务的能力。调整后的EBITDA并不打算作为美国GAAP业绩衡量标准的替代品,可能无法与其他公司提出的类似标题的衡量标准相比较。
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可报告的细分结果如下:
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| (百万美元) |
收入: | | | | | | | |
海上热力开采 | $ | 249.5 |
| | $ | 305.1 |
| | $ | 720.7 |
| | $ | 773.9 |
|
海运冶金采矿 | 216.3 |
| | 370.3 |
| | 831.7 |
| | 1,254.0 |
|
粉末河流域采矿 | 333.6 |
| | 373.7 |
| | 903.5 |
| | 1,084.5 |
|
美国中西部矿业 | 176.0 |
| | 208.5 |
| | 522.6 |
| | 607.7 |
|
美国西部矿业 | 150.4 |
| | 156.1 |
| | 448.2 |
| | 439.4 |
|
公司和其他 | (19.4 | ) | | (1.1 | ) | | 79.3 |
| | 25.2 |
|
总计 | $ | 1,106.4 |
| | $ | 1,412.6 |
| | $ | 3,506.0 |
| | $ | 4,184.7 |
|
| | | | | | | |
调整后的EBITDA: | | | | | | | |
海上热力开采 | $ | 76.8 |
| | $ | 145.3 |
| | $ | 245.9 |
| | $ | 314.5 |
|
海运冶金采矿 | (16.2 | ) | | 90.7 |
| | 127.0 |
| | 415.6 |
|
粉末河流域采矿 | 70.7 |
| | 88.2 |
| | 147.3 |
| | 224.7 |
|
美国中西部矿业 | 36.0 |
| | 38.7 |
| | 100.0 |
| | 111.9 |
|
美国西部矿业 | 46.3 |
| | 28.5 |
| | 141.3 |
| | 94.4 |
|
公司和其他(1) | (63.3 | ) | | (19.3 | ) | | (129.3 | ) | | (55.5 | ) |
总计 | $ | 150.3 |
| | $ | 372.1 |
| | $ | 632.2 |
| | $ | 1,105.6 |
|
| |
(1) | 如下文所述注意“16.”“其他事件”包括在三个和截至2018年9月30日的九个月是获得$20.5百万在出售与千年矿有关的剩余煤炭资源时确认。也包括在截至2018年9月30日的九个月,是获得的$20.6百万在昆士兰出售某些剩余土地资产和收益的确认$7.1百万于出售本公司于RMJV之权益时确认。 |
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持续经营的合并(亏损)收入与调整后EBITDA的所得税净额的对账如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| (百万美元) |
(亏损)持续经营收入,扣除所得税 | $ | (74.3 | ) | | $ | 83.9 |
| | $ | 101.9 |
| | $ | 412.2 |
|
折旧、损耗和摊销 | 141.5 |
| | 169.6 |
| | 479.4 |
| | 503.1 |
|
资产报废债务费用 | 15.5 |
| | 12.4 |
| | 44.6 |
| | 37.9 |
|
资产减值 | 20.0 |
| | — |
| | 20.0 |
| | — |
|
北Goonyella设备损失准备 | — |
| | 49.3 |
| | 24.7 |
| | 49.3 |
|
北Goonyella保险回收-设备(1) | — |
| | — |
| | (91.1 | ) | | — |
|
递延税项资产估值准备和准备金的变动,以及与股权关联公司相关的基准差额的摊销 | — |
| | (6.1 | ) | | 0.3 |
| | (22.1 | ) |
利息费用 | 35.4 |
| | 38.2 |
| | 107.2 |
| | 112.8 |
|
提前清偿债务损失 | — |
| | — |
| | — |
| | 2.0 |
|
利息收入 | (7.0 | ) | | (10.1 | ) | | (22.5 | ) | | (24.3 | ) |
重组项目,净额 | — |
| | — |
| | — |
| | (12.8 | ) |
经济套期保值的未实现损失(收益) | 18.0 |
| | 26.8 |
| | (44.2 | ) | | 36.3 |
|
非煤炭交易衍生合约的未实现(收益)损失 | (0.3 | ) | | (0.3 | ) | | (0.2 | ) | | 1.4 |
|
全新开始接受或支付合同为基础的无形确认 | (2.7 | ) | | (5.4 | ) | | (13.9 | ) | | (21.5 | ) |
所得税规定 | 4.2 |
| | 13.8 |
| | 26.0 |
| | 31.3 |
|
调整后EBITDA合计 | $ | 150.3 |
| | $ | 372.1 |
| | $ | 632.2 |
| | $ | 1,105.6 |
|
| |
(1) | 如下文所述注意“16.”“其他事件”公司记录了$125.0百万保险追回期间截至2019年9月30日的九个月与其北Goonyella矿发生的损失有关。其中,调整后的EBITDA不包括适用于保险赔偿结算时确认的设备总损失的分配金额,包括$24.7百万和$66.4百万在识别过程中截至2019年9月30日的九个月和截至2018年12月31日的一年。其余$33.9百万适用于增量成本和业务中断损失,包括在调整后的EBITDA中截至2019年9月30日的九个月. |
项目2、管理部门对财务状况和经营结果的讨论和分析。
本报告中使用的术语“我们”、“我们”、“我们”和“公司”统称为皮博迪能源公司及其合并的子公司和附属公司,除非上下文另有说明。术语“皮博迪”指的是皮博迪能源公司,而不是其合并的子公司和附属公司。除非在此另有说明,否则本季度报告中的披露仅与我们的持续运营有关。
在本文件中使用时,术语“吨”是指短吨或净吨,等于2,000磅(907.18公斤),而“吨”指公吨,等于2,204.62磅(1,000公斤)。
关于前瞻性陈述的警示通知
本报告包括有关我们的预期、意图、计划和信念的陈述,这些陈述构成“前瞻性陈述”,符合1933年“证券法”的“27A节”和经修订的“1934年证券交易法”的“21E节”的含义,并旨在纳入这些条款提供的安全港保护。这些陈述与未来事件或我们未来的财务表现有关,包括但不限于此项2中标题为“Outlook”的部分。我们使用诸如“预期”、“相信”、“预期”、“可能”、“预测”、“项目”、“应该”、“估计”、“计划”、“展望”、“目标”、“可能”、“将”、“将要”或其他类似的词语来识别前瞻性陈述。
在不限制前述内容的情况下,所有与我们的未来经营业绩、预期资本支出、未来现金流和借款以及资金来源有关的陈述均为前瞻性陈述,仅涉及截至本报告日期的陈述。这些前瞻性陈述基于我们认为是合理的许多假设,但会受到广泛的不确定性和业务风险的影响,实际结果可能与这些陈述中讨论的结果大不相同。这些因素很难准确预测,并且可能超出我们的控制范围。可能影响我们的业绩或对我们证券的投资的因素包括但不限于:
| |
• | 如果我们的大量长期煤炭供应协议终止,如果我们找不到愿意以与我们合同中的条款相当的条款购买我们的煤炭的替代买家,我们的收入和营业利润可能会受到影响; |
| |
• | 我们最大的客户的购买损失或显著减少可能会对我们的收入产生不利影响; |
| |
• | 我们的交易和对冲活动不涵盖某些风险,可能会使我们面临收益波动和其他风险; |
| |
• | 我们的经营业绩可能会受到不利的经济和金融市场条件的不利影响; |
| |
• | 如果客户的信誉或合同表现恶化,我们从客户处收取付款的能力可能会受到损害; |
| |
• | 采矿固有的风险可能增加我们的业务运营成本,在我们的采矿运营过程中可能发生的事件和条件可能会对我们产生重大的不利影响; |
| |
• | 如果我们的煤炭运输对我们的客户来说变得不可用或不经济,我们销售煤炭的能力可能会降低; |
| |
• | 关键供应、资本设备或商品(如柴油、钢铁、炸药和轮胎)的可获得性或成本的降低可能会降低我们的预期盈利能力; |
| |
• | 煤炭行业内的要么接受要么支付的安排可能会对我们的盈利能力产生不利影响; |
| |
• | 交易、经纪、采矿或运费交易对手无力履行其与我们的合同条款可能会降低我们的盈利能力; |
| |
• | 我们可能无法收回对采矿、勘探和其他资产的投资,这可能需要我们确认与这些资产相关的减值费用; |
| |
• | 如果我们失去关键人员或无法吸引到合格的人员,我们有效运营公司的能力可能会受到损害; |
| |
• | 如果我们不能保持令人满意的劳动关系,我们可能会受到负面影响; |
| |
• | 如果我们不能适当地为我们的义务提供财务保证,我们可能会受到不利影响; |
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• | 我们的采矿作业受到广泛的监管,这给我们带来了巨大的成本,而未来的法规和发展可能会增加这些成本或限制我们生产煤炭的能力; |
| |
• | 我们的操作可能会影响环境或导致暴露于危险物质,并且我们的财产可能存在环境污染,这可能导致我们承担重大责任; |
| |
• | 我们可能无法获得、续订或维持运营所需的许可证,这将减少我们的生产、现金流和盈利能力; |
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• | 我们的采矿作业受到广泛形式的税收的影响,这给我们带来了巨大的成本,而未来的法规和发展可能会增加这些成本或限制我们生产具有竞争力的煤炭的能力; |
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• | 如果我们的资产报废义务所依据的回收和矿山关闭的假设在实质上是不准确的,我们的成本可能会大大高于预期; |
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• | 我们未来的成功取决于我们继续获得和开发经济上可开采的煤炭储量的能力; |
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• | 我们在估计我们的经济可采煤炭储量时面临许多不确定因素,我们的估计不准确可能导致低于预期的收入,高于预期的成本和降低的盈利能力; |
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• | 我们的全球业务增加了我们对国际采矿和贸易业务特有的风险的风险敞口; |
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• | 我们建议与Arch Coal公司建立合资企业。(ARCH)和Glencore plc(Glencore)可能无法完成; |
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• | 合资企业、合伙企业或非管理型经营可能不成功,可能不符合我们的经营标准; |
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• | 我们可能会进行进一步的重新定位计划,需要额外的费用; |
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• | 如果我们遭受网络攻击或其他安全漏洞,扰乱我们的运营或导致有关我们、我们的客户或其他第三方的专有或机密信息的传播,我们可能面临重大责任、声誉损害、收入损失、成本增加或其他风险; |
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• | 如果我们的基本假设被证明是不正确的,那么我们在退休后福利和养老金义务方面的支出可能会大大高于我们的预测; |
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• | 对燃煤对全球气候影响的担忧越来越多地导致了已经并可能继续影响对我们的产品或证券的需求的后果,包括:许多司法管辖区加强了对煤炭燃烧的监管;发电商的投资决定对燃煤发电机组不利;贷款机构和开发银行对新的海外燃煤电厂的融资采取不利的贷款政策;以及影响机构投资界的撤资努力; |
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• | 许多活动团体正在投入大量资源开展反煤活动,在国内和国际上尽量减少或消除煤炭作为发电来源的使用,从而进一步降低对煤炭的需求和定价,并可能对我们未来的财务业绩、流动性和增长前景造成重大和不利影响; |
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• | 我们可能无法成功整合最近收购的Shoal Creek矿或未来可能收购的其他公司、资产或财产; |
| |
• | 如果我们不能为浅溪矿建立和保持适当的内部控制,我们编制准确财务报表或遵守适用法规的能力可能会受到损害; |
| |
• | 尽管我们负债累累,我们可能仍然能够招致更多的债务,包括有担保债务,这可能会进一步增加与我们的负债相关的风险; |
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• | 我们可能无法产生足够的现金来偿还我们所有的债务或其他义务; |
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• | 我们管理高级有担保票据的契约条款以及管理我们其他债务的协议和工具施加了限制,可能会限制我们的经营和财务灵活性; |
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• | 我们可用的可行融资选择的数量和数量可能会受到金融机构和保险公司的不利贷款和投资政策的重大影响,这些政策与关注燃煤对环境的影响有关; |
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• | 我们的普通股可能会被稀释,将来可能会进一步稀释; |
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• | 可能存在重大股东的利益可能与其他利益相关者的利益发生冲突的情况; |
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• | 我们股票的股息支付或股票回购取决于许多因素,并且未来的支付和回购不能得到保证; |
| |
• | 收购和剥离是我们长期战略的一个潜在重要部分,受我们的投资标准的约束,并且涉及许多风险,其中任何一个都可能导致我们无法实现预期的收益; |
| |
• | 我们的公司注册证书和章程包括可能阻止收购企图的条款; |
| |
• | 采矿业会计文献的解释和应用的多样性可能会影响我们报告的财务结果;以及 |
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• | 本报告中详细介绍的其他风险和因素,包括但不限于“法律程序”中讨论的那些风险和因素,这些风险和因素在本季度报告的表格“10-Q”中的“第二部分”,项目“1”和“风险因素”中提出,在“第二部分”,“项目”1和“风险因素”中提出。 |
在考虑这些前瞻性陈述时,您应该牢记本文档和我们的其他证券交易委员会(SEC)文件中的警示性陈述,包括但不限于对这些因素和其他可能影响我们业绩的因素的更详细讨论,这些因素包含在项目“1A”中。“风险因素”和项目“3.我们截至年度的年度报告”10-K表格的“法律诉讼”2018年12月31日以及我们的季度报告(截至2019年6月30日的期间,截至2019年8月8日)的“10-Q表格”中的“风险因素”项目“1A.”。这些前瞻性陈述仅限于这些陈述发表之日,我们不承担更新这些陈述的义务,除非联邦证券法要求。
概述
按产量计算,我们是世界上最大的私营煤炭公司。2018年,我们从持续经营中分别生产和销售了182.1亿吨和186.7万吨煤炭。自.起2019年9月30日,我们在位于美国的21^煤矿开采业务中拥有权益(美国)还有澳大利亚。我们之前曾报告拥有23家煤矿开采业务的权益,但在截至2019年9月30日的三个月内,位于美国中西部的平房格罗夫矿山和美国西部的Kayenta矿山运输了最后的吨。在美国中西部矿业部门,随着我们将合同转移到生产率更高的矿山,我们正在继续向运营综合体过渡。Kayenta矿山在截至2019年9月30日的九个月内贡献了约95,000,000美元的经调整EBITDA,并记录了折旧、损耗和摊销及资产报废债务费用约110,000,000美元,并可在确定客户有义务提供资金的某些采矿后成本金额后,在短期内提供递增贡献。我们目前正在与美国矿工联合会谈判,为剩余的复垦提供劳动力。由于这两个矿场进行了最后的发货,我们现在拥有20^采矿业务的多数股权,并在Middlemount Coal Pty Ltd.拥有50%的股权。(Middlemount),它拥有澳大利亚昆士兰州的Middlemount矿。除了我们的采矿业务外,我们还以委托人和代理人的身份销售和经纪其他煤炭生产商的煤炭,并交易煤炭和货运相关合同。
我们通过五个运营部门开展业务:海运热能采矿、海运冶金采矿、粉末河盆地采矿、美国中西部开采和美国西部开采。参考注解20.^“区段信息”(“Segment Information”)有关这些分部以及我们公司和其他分部的组成部分的进一步信息,请参阅所附的未经审计的简明综合财务报表。
2019年6月18日,我们与Arch签订了一项最终实施协议(“实施协议”),建立一家合资企业,将皮博迪和Arch各自的粉末河盆地和科罗拉多州采矿业务合并。我们预计合资企业将带来几个运营协同效应,包括提高采矿生产率和降低单位运营成本。根据执行协议的条款,我们将在合资企业中持有66.5%的经济权益,而Arch将持有33.5%的经济权益。我们希望根据我们的经济利益按比例合并实体。合资公司的治理将由合资公司的管理委员会监督,董事会将由皮博迪和Arch的代表组成,他们的投票权与公司的经济利益成比例。我们将在合资企业董事会的监督下管理合资企业的运营。
合资企业的形成受惯例成交条件的制约,包括根据1976年修订的“哈特-斯科特-罗迪诺反托拉斯改进法案”终止或到期的等待期,收到某些其他必要的监管批准,以及没有禁止成立合资企业的禁令或其他法律限制。拟议中的合资企业正在通过美国联邦贸易委员会的监管审查过程,预计该过程将在2020年上半年完成,并将导致组建合资企业的许可或阻止其执行的诉讼。皮博迪和Arch现有的未偿还债务限制了重大交易,例如合资企业,因此,成立须由皮博迪和Arch根据协定条款修订该未偿还债务。2019年9月,我们修改了我们的信贷协议,明确允许组建合资企业,我们正在探索管理我们的高级担保票据的契约下的各种替代方案。在交换现有业务的控制权时,我们将按公允价值计入我们在合并业务中的权益。
2018年12月3日,我们收购了位于阿拉巴马州的Shoal Creek冶金煤矿、选矿厂和辅助资产(Shoal Creek矿),如中进一步讨论的那样注#3.#所附的未经审计的简明综合财务报表。我们的运营结果包括Shoal Creek矿山的运营结果三和截至2019年9月30日的九个月好的。Shoal Creek矿的业绩反映在我们的海运冶金采矿部门中。
我们位于澳大利亚昆士兰州的北Goonyella矿于2018年9月在矿井的一部分发生了火灾。自2018年9月以来,采矿作业一直处于暂停状态。2018年9月的事件没有造成地雷人员的身体伤害。2018年11月13日,昆士兰矿山监察局(QMI)开始对矿场发生的事件进行调查,以确定事件原因,评估对事件的反应,并提出建议,以减少未来发生事故的可能性,提高反应能力。
在2019年第一季度,我们完成了将矿井划分为多个区域的工作,以促进矿井的分阶段重新通风和重新进入。我们在2019年第二季度开始重新通风矿井的第一个区域,随后在2019年7月重新进入该区域。在这些活动和随后的详细评估之后,我们在2019年第四季度得出结论,由于通风和重新进入整个矿井所需的时间、成本和所需的监管方法,我们将不会试图通过现有的矿井工作方式进入矿井的某些部分,而会转移到南部的面板。
我们现在计划着手对目前矿井配置中的第二个区域进行通风,估计费用为1200万至1500万美元,方法是利用地面钻孔。该方法取决于是否获得QMI对重新通风计划的预先批准,该过程目前正在进行中。在计划重新通风后,我们打算重新进入并评估矿井条件,有针对性地开发包含约2000万吨优质硬质焦煤的南部嵌板。
重新通风矿井的预期时间长度将部署一种不同的方法,显着减少所需的劳动力并降低计划的持有成本。由于缺乏有益的工作,我们正在采取措施减少大部分受薪和小时工,并打算在可行的情况下为工人提供替代就业,以减轻减少的影响。基于计划的方法,我们预计三年或更长时间内不会有意义的北Goonyella产量,开发煤将于2020年下半年生产。
在充分勘探矿山第二区、全面评估矿山经济以及我们的管理层和董事会都批准该项目之前,不会承诺增加资本。假设矿井第二区通风成功并有针对性地重新进入,我们估计2020年项目资本成本约为5000万美元至7500万美元,主要包括开发南部面板的成本。随着工作的进展,我们将继续完善资本估计。
在截至2018年12月31日的一年中,我们记录了5800万美元与北Goonyella矿事件有关的遏制和闲置费用,并提供6640万美元预计设备损失。在此期间记录的部分三和九月末2018年9月30日总计900万美元在遏制和闲置费用和规定4930万美元预计设备损失。在.期间三和九月末2019年9月30日,我们记录了一个额外的2930万美元和9460万美元分别用于遏制和闲置成本,并额外提供2470万美元与设备损失相关的记录在九月末2019年9月30日随着更多的信息可用。合并后的规定包括5070万美元对于更换租用设备的估计成本,2320万美元与公司拥有的设备和成本相关1720万美元其他费用,这是基于2019年9月30日的评估对损失的最佳估计。鉴于我们在2019年第四季度调整了获取剩余储备的方法,我们记录了约6000万美元的设备损失额外拨备,主要与2019年9月30日之后无法回收的长壁面板开发有关。
2019年3月,我们根据综合财产损失和业务中断政策,与我们的保险公司和各种再保险公司签订了保险索赔和解协议,并记录了1.25亿美元保险赔偿,根据上述保单可获得的最高金额5000万美元免赔额。我们已经收集了回收的全部金额。
2019年4月30日,皮博迪(Bowen)Pty有限公司与YanCoal Technology Development Pty Ltd签订了期权行使和释放协议,根据该协议,Peabody(Bowen)Pty Ltd行使了期权,从YanCoal Technology Development Pty Ltd处收购了北Goonyella矿在许可证下使用的长壁采矿设备5420万美元这与我们为相关减值资产的设备损失拨备一致。
2014年,我们同意与Glencore建立一个未注册成立的合资项目,在该项目中,我们持有50%此外,Glencore有意将我们在澳洲的Wambo露天煤矿的现有业务与Glencore的United mine邻近的煤炭储量合并。Glencore将管理合资企业的运营。我们预计该项目将带来多个运营协同效应,包括提高采矿生产率、降低单位运营成本和延长矿山寿命,超出独立运营可能实现的目标。该合资企业预计将在2019年成立,但须视乎必要的监管和许可批准所需的实质性或有意外情况而定。采矿物业将于平整时缴款,而露天开采将于合营业务的第一个预定煤炭交货日过渡。我们将按公允价值对交易的组成部分进行核算,这可能导致损益。
运营结果
非GAAP财务指标
以下对我们经营结果的讨论包括对调整后EBITDA的引用和分析,调整EBITDA是一种没有按照美国公认会计原则(U.S.^^GAAP)确认的财务衡量标准。调整后的EBITDA被管理层用作衡量我们每个部门的经营业绩的主要指标。
以下对我们经营结果的讨论还包括对每吨收入、每吨成本和每个采矿部门每吨调整后的EBITDA利润率的参考。管理层使用这些指标来衡量我们每个采矿部门的经营业绩。管理层认为,每吨成本和调整后EBITDA每吨利润率最能反映可控成本和采矿分部水平的经营结果。我们认为每吨报告的所有措施都是经营/统计措施;但是,我们将相关非GAAP财务措施(调整后EBITDA和报告部门总成本)的对账包括在本项目2中的“非GAAP财务措施的对账”部分中。
在我们对流动性和资本资源的讨论中,我们提到了自由现金流,这也是一种非GAAP衡量标准。自由现金流被管理层用作衡量我们的财务业绩和我们从业务运营中产生过剩现金流的能力。
我们相信非GAAP业绩指标被投资者用来衡量我们的经营业绩,而贷款人则用来衡量我们招致和偿还债务的能力。这些衡量标准并不打算作为美国公认会计原则绩效衡量标准的替代品,可能无法与其他公司提出的类似标题的衡量标准相比较。有关美国GAAP下最具可比性的衡量标准的定义和核对,请参阅本项目2中包含的“非GAAP财务衡量标准的对账”部分。
三个月和九个月结束 九月三十日, 2019相较于三个月和九个月结束 九月三十日, 2018
发明内容
优质低体积硬质焦煤(Premium HCC)、优质低体积煤喷吹(Premium PCI)煤、纽卡斯尔指数热能煤和APi?5热能煤的现货定价,以及截至三个月的粉河盆地(PRB)^8,880Btu/lb煤和伊利诺斯盆地^11500Btu/lb煤炭的每月即时定价2019年9月30日如下表所示。由于没有类似的现货或即时定价数据可用,因此不包括美国西部矿业部门的定价。
下表中包含的海运定价并不一定表示我们在截至三个月期间实现的定价2019年9月30日由于质量差异以及我们的大部分海运销售是通过年度和多年期国际煤炭供应协议执行的,该协议包含要求双方定期重新谈判定价的条款。我们的典型做法是以季度、现货或指数为基础谈判海运冶金煤合同的定价,并以年度、现货或指数为基础谈判海运热煤合同的价格。
在美国,下表中包含的定价也不一定表示我们在截至三个月的时间内实现的定价2019年9月30日因为我们通常根据长期合同销售煤炭,价格是根据各种因素确定的。美国的此类长期合同可能在许多方面存在显著差异,包括价格调整特征、价格重开条款、煤炭质量要求、数量参数、允许的供应来源、环境约束的处理、延期选项、不可抗力以及终止和转让条款。来自替代燃料(如天然气和其他煤炭生产商)的竞争也可能影响我们实现的定价。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 高 | | 低 | | 平均值 | | 2019年9月30日 |
优质HCC(1) | | $ | 193.50 |
| | $ | 127.30 |
| | $ | 160.08 |
| | $ | 133.00 |
|
优质PCI煤(1) | | $ | 121.75 |
| | $ | 90.40 |
| | $ | 103.97 |
| | $ | 91.25 |
|
纽卡斯尔指数热煤(1) | | $ | 76.51 |
| | $ | 62.32 |
| | $ | 67.96 |
| | $ | 64.99 |
|
API 5热煤(1) | | $ | 52.54 |
| | $ | 48.00 |
| | $ | 49.75 |
| | $ | 48.49 |
|
PRB 8,800 Btu/lb煤(2) | | $ | 12.25 |
| | $ | 12.05 |
| | $ | 12.13 |
| | $ | 12.10 |
|
伊利诺斯盆地11,500 Btu/lb煤(2) | | $ | 38.25 |
| | $ | 34.25 |
| | $ | 35.82 |
| | $ | 34.25 |
|
就海运冶金煤而言,截至二零一九年九月三十日止九个月,全球钢铁产量较上年同期增加约4%。在截至2019年9月30日的九个月中,印度进口较上年同期增长约7%,钢铁产量同比增长约4%。截至二零一九年九月三十日止九个月,中国的钢铁产量较上一年增加约8%,导致同期焦煤进口增加约20%。中国的钢铁生产继续受到基础设施支出的推动。中国的海运需求仍将取决于国家的进口政策。
尽管来自印度和其他亚洲地区的需求强劲,但由于中国的限制和低天然气价格,加上欧洲库存增加,海运热煤需求和价格受到抑制。截至二零一九年九月三十日止九个月,中国电煤进口量较上年同期增加约一千一百万吨。中国国内生产一直受到加强煤矿安全检查的限制,导致截至2019年9月30日的九个月产量较上年同期温和增长4.5%。印度的国内生产在截至2019年9月30日的9个月中增长了约1%,但不足以满足工业和电力部门不断增长的需求。因此,截至2019年9月30日,印度的动力煤进口同比增长约8%,即900万吨。在截至2019年9月30日的九个月中,来自东南亚国家联盟(东盟)国家的需求比上一年增加了16亿吨,主要以越南为首。
在美国,截至2019年9月30日的9个月,总体电力需求同比下降。需求下降,持续的燃煤电厂退休,可再生能源发电的增长和疲软的天然气价格对煤炭发电产生了负面影响。截至2019年9月30日的九个月,PRB煤炭公用事业消费量较上一年下降约15%,原因是退休的持续压力以及区域天然气价格继续低于Henry Hub所报天然气现货价格。此外,大平原上游地区由于严重洪水造成的运输中断导致铁路发货量和PRB煤炭产量减少,截至2019年9月30日的9个月,PRB煤炭产量同比下降约8%。
我们三个月和九个月的收入2019年9月30日与2018年同期相比有所下降(3.062亿美元和6.87亿美元(分别)主要是由于销售量较低和实现价格较低。我们的海运冶金采矿部门受到上述北Goonyella矿事件的不利影响,以及其他生产因素,部分抵消了我们的沙溪矿的产量。我们的粉末河盆地采矿部门受到2019年上半年严重洪水造成的铁路运输延误的不利影响。
持续经营的业绩,截至三个月和九个月的所得税净额2019年9月30日与上年同期相比有所下降(1.582亿美元和3.103亿美元)。减少的原因是上述不利的收入差异,以及股权关联公司由于Middlemount矿的生产问题(三个月,3790万美元;九个月,7,190万美元),当期记录的资产减值费用(三个月和九个月,2000万美元),本年度处置收益较低(三个月,1970万美元;九个月,4700万美元)和破产相关索赔解决收益记录在上一年(9个月,1280万美元)。这些不利的差异被主要由于销售量下降以及生产效率和其他成本改善而降低的运营成本和费用部分抵消(三个月,1.417亿美元;九个月,3.388亿美元),本年度为我们北Goonyella矿的设备损失拨备减少(三个月,4930万美元;九个月,2460万美元),较低的折旧,损耗和摊销(三个月,2810万美元;九个月,2370万美元)以及与我们北Goonyella矿事件有关的保险回收(9个月,1.25亿美元)
截至九个月的普通股股东净业绩减少2019年9月30日与2018年同期相比,部分被股息(1.025亿美元)记录在上一年期间,与我们的破产退出相关发行的可转换优先股有关。调整后的截至三个月和九个月的EBITDA2019年9月30日反映了一年比一年减少的2.218亿美元和4.734亿美元分别为。
自.起2019年9月30日,我们的可用流动资金大约是13.5亿美元好的。有关影响我们可用流动性的因素的进一步讨论,请参阅本项目2中包含的“流动性和资本资源”部分。
售出吨
下表按经营分部列出了销售的吨数:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 | | 增加(减少) | | 九个月结束 | | 增加(减少) |
| 九月三十日, | | 到卷 | | 九月三十日, | | 到卷 |
| 2019 | | 2018 | | 吨 | | % | | 2019 | | 2018 | | 吨 | | % |
| (百万吨) | | | | (百万吨) | | |
海上热力开采 | 4.9 |
| | 4.8 |
| | 0.1 |
| | 2 | % | | 14.1 |
| | 13.6 |
| | 0.5 |
| | 4 | % |
海运冶金采矿 | 1.8 |
| | 2.8 |
| | (1.0 | ) | | (36 | )% | | 6.2 |
| | 8.7 |
| | (2.5 | ) | | (29 | )% |
粉末河流域采矿 | 30.2 |
| | 31.7 |
| | (1.5 | ) | | (5 | )% | | 80.5 |
| | 90.3 |
| | (9.8 | ) | | (11 | )% |
美国中西部矿业 | 4.2 |
| | 4.9 |
| | (0.7 | ) | | (14 | )% | | 12.3 |
| | 14.3 |
| | (2.0 | ) | | (14 | )% |
美国西部矿业 | 3.0 |
| | 4.0 |
| | (1.0 | ) | | (25 | )% | | 10.0 |
| | 11.2 |
| | (1.2 | ) | | (11 | )% |
矿业部门销售的总吨 | 44.1 |
| | 48.2 |
| | (4.1 | ) | | (9 | )% | | 123.1 |
| | 138.1 |
| | (15.0 | ) | | (11 | )% |
公司和其他 | 0.7 |
| | 0.9 |
| | (0.2 | ) | | (22 | )% | | 1.6 |
| | 2.4 |
| | (0.8 | ) | | (33 | )% |
总销售量 | 44.8 |
| | 49.1 |
| | (4.3 | ) | | (9 | )% | | 124.7 |
| | 140.5 |
| | (15.8 | ) | | (11 | )% |
补充财务数据
下表提供了按运营部门列出的补充财务数据:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 | | (减少) | | 九个月结束 | | (减少) |
| 九月三十日, | | 增额 | | 九月三十日, | | 增额 |
| 2019 | | 2018 | | $ | | % | | 2019 | | 2018 | | $ | | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
每吨收入-采矿业务(1) | | | | | | | | | | | | | | | |
海运热 | $ | 51.06 |
| | $ | 63.50 |
| | $ | (12.44 | ) | | (20 | )% | | $ | 51.14 |
| | $ | 57.09 |
| | $ | (5.95 | ) | | (10 | )% |
海运冶金 | 120.94 |
| | 132.50 |
| | (11.56 | ) | | (9 | )% | | 134.80 |
| | 143.44 |
| | (8.64 | ) | | (6 | )% |
粉河流域 | 11.02 |
| | 11.80 |
| | (0.78 | ) | | (7 | )% | | 11.22 |
| | 12.01 |
| | (0.79 | ) | | (7 | )% |
美国中西部 | 42.33 |
| | 42.45 |
| | (0.12 | ) | | — | % | | 42.48 |
| | 42.41 |
| | 0.07 |
| | — | % |
美国西部 | 49.73 |
| | 38.91 |
| | 10.82 |
| | 28 | % | | 44.80 |
| | 39.23 |
| | 5.57 |
| | 14 | % |
每吨成本-采矿作业(1)(2) | | | | | | | | | | | | | | | |
海运热 | $ | 35.33 |
| | $ | 33.20 |
| | $ | 2.13 |
| | 6 | % | | $ | 33.69 |
| | $ | 33.89 |
| | $ | (0.20 | ) | | (1 | )% |
海运冶金(3) | 130.01 |
| | 100.14 |
| | 29.87 |
| | 30 | % | | 114.22 |
| | 95.90 |
| | 18.32 |
| | 19 | % |
粉河流域 | 8.69 |
| | 9.01 |
| | (0.32 | ) | | (4 | )% | | 9.39 |
| | 9.52 |
| | (0.13 | ) | | (1 | )% |
美国中西部 | 33.66 |
| | 34.57 |
| | (0.91 | ) | | (3 | )% | | 34.35 |
| | 34.60 |
| | (0.25 | ) | | (1 | )% |
美国西部 | 34.45 |
| | 31.80 |
| | 2.65 |
| | 8 | % | | 30.68 |
| | 30.80 |
| | (0.12 | ) | | — | % |
调整后的每吨采矿作业EBITDA利润率(1)(2) | | | | | | | | | | | | | | | |
海运热 | $ | 15.73 |
| | $ | 30.30 |
| | $ | (14.57 | ) | | (48 | )% | | $ | 17.45 |
| | $ | 23.20 |
| | $ | (5.75 | ) | | (25 | )% |
海运冶金(3) | (9.07 | ) | | 32.36 |
| | (41.43 | ) | | (128 | )% | | 20.58 |
| | 47.54 |
| | (26.96 | ) | | (57 | )% |
粉河流域 | 2.33 |
| | 2.79 |
| | (0.46 | ) | | (16 | )% | | 1.83 |
| | 2.49 |
| | (0.66 | ) | | (27 | )% |
美国中西部 | 8.67 |
| | 7.88 |
| | 0.79 |
| | 10 | % | | 8.13 |
| | 7.81 |
| | 0.32 |
| | 4 | % |
美国西部 | 15.28 |
| | 7.11 |
| | 8.17 |
| | 115 | % | | 14.12 |
| | 8.43 |
| | 5.69 |
| | 67 | % |
| |
(1) | 这是一种不符合美国GAAP的经营/统计衡量标准。请参阅下面的“非GAAP财务指标的对账”部分,了解美国GAAP下最具可比性的指标的定义和对账。 |
| |
(2) | 包括基于收入的生产税和特许权使用费;不包括折旧、损耗和摊销;资产报废义务费用;销售和管理费用;重组费用;资产减值;北Goonyella设备损失和相关保险追回准备;与基于接受或支付合同的无形资产相关的新开工报告调整的摊销;以及与采矿后活动相关的某些其他成本。 |
| |
(3) | 包括北Goonyella矿山的事件,导致Seaborne冶金公司每吨额外成本和较低调整EBITDA利润率分别为16.38美元和3.22美元截至9月30日、2019年和2018年的三个月分别为9.84美元和1.03美元截至9月30日、2019年和2018年的九个月分别为。 |
营业收入
下表按报告部门列出了收入:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 | | 减少量 | | 九个月结束 | | (减少)增加 |
| 九月三十日, | | 到收入 | | 九月三十日, | | 到收入 |
| 2019 | | 2018 | | $ | | % | | 2019 | | 2018 | | $ | | % |
| (百万美元) | | | | (百万美元) | | |
海上热力开采 | $ | 249.5 |
| | $ | 305.1 |
| | $ | (55.6 | ) | | (18 | )% | | $ | 720.7 |
| | $ | 773.9 |
| | $ | (53.2 | ) | | (7 | )% |
海运冶金采矿 | 216.3 |
| | 370.3 |
| | (154.0 | ) | | (42 | )% | | 831.7 |
| | 1,254.0 |
| | (422.3 | ) | | (34 | )% |
粉末河流域采矿 | 333.6 |
| | 373.7 |
| | (40.1 | ) | | (11 | )% | | 903.5 |
| | 1,084.5 |
| | (181.0 | ) | | (17 | )% |
美国中西部矿业 | 176.0 |
| | 208.5 |
| | (32.5 | ) | | (16 | )% | | 522.6 |
| | 607.7 |
| | (85.1 | ) | | (14 | )% |
美国西部矿业 | 150.4 |
| | 156.1 |
| | (5.7 | ) | | (4 | )% | | 448.2 |
| | 439.4 |
| | 8.8 |
| | 2 | % |
公司和其他 | (19.4 | ) | | (1.1 | ) | | (18.3 | ) | | (1,664 | )% | | 79.3 |
| | 25.2 |
| | 54.1 |
| | 215 | % |
营业收入 | $ | 1,106.4 |
| | $ | 1,412.6 |
| | $ | (306.2 | ) | | (22 | )% | | $ | 3,506.0 |
| | $ | 4,184.7 |
| | $ | (678.7 | ) | | (16 | )% |
海运热能采矿。部门收入在三和九月末2019年9月30日与上年同期相比,由于实现了不利的煤炭定价(3个月,6080万美元;9个月,8740万美元),部分被有利的数量和组合差异(3个月,520万美元;9个月,3420万美元)抵消。
海运冶金采矿。部门收入在三和九月末2019年9月30日与上年同期相比,主要是由于不利的产量(三个月,100万吨,1.396亿美元;9个月,250万吨,3.858亿美元)。由于我们千年矿2018年9月过渡到高墙采矿、我们的Metropolitan矿的长壁移动和各种矿山顺序影响(三个月,110万吨,1.401亿美元;九个月,260万吨,3.397亿美元)和我们的北Goonyella矿没有本年度产量(三个月,30万吨,5570万美元;九个月,170万吨,3.33亿美元)造成的不利体积差异被我们于2018年12月收购的Shoal Creek矿(三个月)提供的体积部分抵消9个月,180万吨,2.869亿美元)。部门收入进一步受到较低的实现定价的影响(3个月,1440万美元;9个月,3650万美元)。
粉末河流域采矿。在截至三个月的三个月内,部门收入下降2019年9月30日与上年同期相比,由于不利的已实现定价(2020万美元)和基于需求的数量减少(1990万美元)。在截至9个月的时间里,部门收入下降2019年9月30日与上年同期相比,由于2019年上半年上大平原严重洪灾导致的铁路关闭和延误,以及需求降低(1.289亿美元)和不利的实现定价(5210万美元),销量下降。
美国中西部矿业。部门收入在三和九 月末2019年9月30日与上年同期相比,主要原因是需求量减少(3个月,3290万美元;9个月,8540万美元)。
美国西部采矿。在截至三个月的三个月内,部门收入下降2019年9月30日与上年同期相比,由于2019年第三季度关闭我们的Kayenta矿山导致产量减少(4270万美元),被有利的实现定价(3700万美元)所抵消。在截至9个月的时间里,部门收入有所增长2019年9月30日与前一年同期有利的实现定价相比,主要来自我们的Kayenta矿山(5580万美元)抵消了不利的产量和混合差异(4700万美元)。截至2019年9月30日的三个月和九个月的已实现定价中包括与客户为Kayenta矿的各种采矿后成本提供资金的义务相关的收入(1590万美元)。
公司和其他。在截至三个月的三个月内,部门收入下降2019年9月30日与上年同期相比,主要是由于经济套期保值的业绩较低。在截至9个月的时间里,部门收入有所增长2019年9月30日与上年同期相比,主要是由于经济套期保值的结果有所改善。
调整后的EBITDA
下表显示了我们每个报告部门的调整后EBITDA:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 | | (减少)增加 | | 九个月结束 | | (减少)增加 |
| 九月三十日, | | 至分段调整后的EBITDA | | 九月三十日, | | 至分段调整后的EBITDA |
| 2019 | | 2018 | | $ | | % | | 2019 | | 2018 | | $ | | % |
| (百万美元) | | | | (百万美元) | | |
海上热力开采 | $ | 76.8 |
| | $ | 145.3 |
| | $ | (68.5 | ) | | (47 | )% | | $ | 245.9 |
| | $ | 314.5 |
| | $ | (68.6 | ) | | (22 | )% |
海运冶金采矿 | (16.2 | ) | | 90.7 |
| | (106.9 | ) | | (118 | )% | | 127.0 |
| | 415.6 |
| | (288.6 | ) | | (69 | )% |
粉末河流域采矿 | 70.7 |
| | 88.2 |
| | (17.5 | ) | | (20 | )% | | 147.3 |
| | 224.7 |
| | (77.4 | ) | | (34 | )% |
美国中西部矿业 | 36.0 |
| | 38.7 |
| | (2.7 | ) | | (7 | )% | | 100.0 |
| | 111.9 |
| | (11.9 | ) | | (11 | )% |
美国西部矿业 | 46.3 |
| | 28.5 |
| | 17.8 |
| | 62 | % | | 141.3 |
| | 94.4 |
| | 46.9 |
| | 50 | % |
公司和其他 | (63.3 | ) | | (19.3 | ) | | (44.0 | ) | | (228 | )% | | (129.3 | ) | | (55.5 | ) | | (73.8 | ) | | (133 | )% |
调整后的EBITDA(1) | $ | 150.3 |
| | $ | 372.1 |
| | $ | (221.8 | ) | | (60 | )% | | $ | 632.2 |
| | $ | 1,105.6 |
| | $ | (473.4 | ) | | (43 | )% |
| |
(1) | 这是一种不符合美国公认会计原则的财务衡量标准。请参阅下面的“非GAAP财务指标的对账”部分,了解美国GAAP下最具可比性的指标的定义和对账。 |
海运热能采矿。细分调整后的EBITDA在三和九月末2019年9月30日与上年同期相比,由于实现净煤炭定价较低(三个月,5610万美元;九个月,8070万美元)和我们的热能地表矿井的不利矿山排序影响(三个月,2550万美元;九个月,3590万美元),被我们万博地下矿的长壁业绩改善(三个月,570万美元;九个月,2070万美元)和有利的外汇影响(三个月,580万美元;九个月,2040万美元)所抵消。
海运冶金采矿。细分调整后的EBITDA在三和九月末2019年9月30日与上年同期相比,由于上述不利的数量差异(三个月,7480万美元;九个月,1868百万美元)。我们的北Goonyella矿(九个月,1.117亿美元)没有本年度产量的影响被我们的Shoal Creek矿提供的量(九个月,1.21亿美元)所抵消。细分调整后EBITDA的减少进一步受到我们冶金表面作业中的矿山排序影响(3个月,2920万美元;9个月,5520万美元),我们北Goonyella矿山的净遏制和持有成本(3个月,2030万美元;9个月,5170万美元),我们的Metropolitan矿山的长壁移动的影响(3个月,1910万美元;9个月,2600万美元)和较低的净实现定价(3个月,1310万美元);这些负面差异被有利的外汇影响(三个月,1450万美元;九个月,4480万美元)和北戈尼埃拉矿由于上一年长壁搬迁的影响而降低的生产成本部分抵消。
粉末河流域采矿。细分调整后的EBITDA在三和九月末2019年9月30日与上年同期相比,由于上述数量减少(3个月,980万美元;9个月,6,260万美元)、材料、服务和维修费用增加(3个月,830万美元;9个月,700万美元)和实现煤炭净价较低(3个月,570万美元;9个月,1,760万美元)的影响,部分被燃料和爆炸物价格降低(3个月,390万美元;9个月,310万美元)和由于早期租赁收购而降低的租赁费用(3个月,390万美元;9个月,310万美元)部分抵销。9个月,800万美元)。
美国中西部矿业。细分调整后的EBITDA在三和九月末2019年9月30日与上年同期相比,主要是由于数量减少(3个月,550万美元;9个月,1280万美元)和材料、服务和维修费用增加(3个月,280万美元;9个月,330万美元)的影响,部分被劳动力成本降低(3个月,340万美元)和燃料和爆炸物价格降低(3个月,200万美元;9个月,240万美元)所抵消。
美国西部采矿。细分调整后的EBITDA在三和九月末2019年9月30日与上年同期相比,主要由于实现煤炭定价净额增加(三个月,3120万美元;九个月,4750万美元)以及材料、服务和维修成本降低(三个月,420万美元;九个月,2150万美元),但被产量下降的影响部分抵消(三个月,1260万美元;九个月,2360万美元)。截至2019年9月30日的三个月和九个月的分段调整EBITDA包括与客户为Kayenta矿的各种采矿后成本提供资金的义务相关的净影响(1400万美元)。
公司和其他调整后的EBITDA。下表汇总了公司和其他调整后EBITDA的组成部分:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 | | (减少)增加 | | 九个月结束 | | (减少)增加 |
| 九月三十日, | | 调整后的EBITDA | | 九月三十日, | | 调整后的EBITDA |
| 2019 | | 2018 | | $ | | % | | 2019 | | 2018 | | $ | | % |
| (百万美元) | | | | (百万美元) | | |
米德尔蒙特(1) | $ | (18.8 | ) | | $ | 11.2 |
| | $ | (30.0 | ) | | (268 | )% | | $ | (4.9 | ) | | $ | 43.0 |
| | $ | (47.9 | ) | | (111 | )% |
资源管理活动(2) | 2.3 |
| | 21.3 |
| | (19.0 | ) | | (89 | )% | | 6.0 |
| | 42.8 |
| | (36.8 | ) | | (86 | )% |
销售和管理费用 | (32.2 | ) | | (38.6 | ) | | 6.4 |
| | 17 | % | | (107.8 | ) | | (119.7 | ) | | 11.9 |
| | 10 | % |
与企业合并和合资企业有关的交易成本 | (8.2 | ) | | (2.5 | ) | | (5.7 | ) | | (228 | )% | | (9.8 | ) | | (2.5 | ) | | (7.3 | ) | | (292 | )% |
其他项目,净额(3) | (6.4 | ) | | (10.7 | ) | | 4.3 |
| | 40 | % | | (12.8 | ) | | (19.1 | ) | | 6.3 |
| | 33 | % |
公司和其他调整后的EBITDA | $ | (63.3 | ) | | $ | (19.3 | ) | | $ | (44.0 | ) | | (228 | )% | | $ | (129.3 | ) | | $ | (55.5 | ) | | $ | (73.8 | ) | | (133 | )% |
| |
(1) | Middlemount的业绩是在递延税项、资产估值准备和准备金及摊销基准的相关变化影响之前。Middlemount的独立结果包括(在50%应占基准)截至三个月期间折旧、损耗和摊销、资产报废债务费用、净利息费用和所得税310万美元和1040万美元的总额2019年9月30日和2018分别为2,010万美元和3,720万美元九月末2019年9月30日和2018分别为。 |
| |
(2) | 包括某些剩余煤炭储备和地表土地销售以及物业管理成本和收入的收益(亏损)。 |
| |
(3) | 包括交易和经纪活动、与开采后活动相关的成本、某些煤炭使用费费用、某些资产处置的收益(亏损)、某些运输相关合同的最低费用以及与我们其他商业活动相关的费用。 |
截至三个月的公司及其他经调整EBITDA减少2019年9月30日与上年同期相比,这主要是由于Middlemount的业绩出现不利变化,原因是暂停运营,以及2019年6月下旬发生高墙故障后矿山计划发生重大变化,以及与出售与千年煤矿相关的剩余煤炭资源相关的前一年期间记录的2050万美元的资源管理收益,详情见注解“16.”“其他事件”随附的未经审计的简明综合财务报表。
在.期间九月末2019年9月30日公司及其他经调整EBITDA较上年同期下降,主要是由于Middlemount如上所述的业绩出现不利差异,前一年期间录得与昆士兰Bowen盆地的剩余土地资产有关的资源管理收益(2060万美元),以及与千年矿相关的剩余煤炭资源的销售(2050万美元),以及与出售我们在红山合资企业的50%权益有关的前一年期间录得的710万美元收益。注解“16.”“其他事件”随附的未经审计的简明综合财务报表。这些不利的结果部分地被交易和经纪活动的良好结果以及外部服务和奖励补偿的销售和管理费用的降低所抵消。
(亏损)持续经营收入,扣除所得税
下表列出了持续经营的收入(亏损),扣除所得税:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 | | (减少)增加 | | 九个月结束 | | (减少)增加 |
| 九月三十日, | | 至收入 | | 九月三十日, | | 至收入 |
| 2019 | | 2018 | | $ | | % | | 2019 | | 2018 | | $ | | % |
| (百万美元) | | | | (百万美元) | | |
调整后的EBITDA(1) | $ | 150.3 |
| | $ | 372.1 |
| | $ | (221.8 | ) | | (60 | )% | | $ | 632.2 |
| | $ | 1,105.6 |
| | $ | (473.4 | ) | | (43 | )% |
折旧、损耗和摊销 | (141.5 | ) | | (169.6 | ) | | 28.1 |
| | 17 | % | | (479.4 | ) | | (503.1 | ) | | 23.7 |
| | 5 | % |
资产报废债务费用 | (15.5 | ) | | (12.4 | ) | | (3.1 | ) | | (25 | )% | | (44.6 | ) | | (37.9 | ) | | (6.7 | ) | | (18 | )% |
资产减值 | (20.0 | ) | | — |
| | (20.0 | ) | | N.M. |
| | (20.0 | ) | | — |
| | (20.0 | ) | | N.M. |
|
北Goonyella设备损失准备 | — |
| | (49.3 | ) | | 49.3 |
| | 100 | % | | (24.7 | ) | | (49.3 | ) | | 24.6 |
| | 50 | % |
北Goonyella保险回收-设备 | — |
| | — |
| | — |
| | N.M. |
| | 91.1 |
| | — |
| | 91.1 |
| | N.M. |
|
递延税项资产估值准备和准备金的变动,以及与股权关联公司相关的基准差额的摊销 | — |
| | 6.1 |
| | (6.1 | ) | | (100 | )% | | (0.3 | ) | | 22.1 |
| | (22.4 | ) | | (101 | )% |
利息费用 | (35.4 | ) | | (38.2 | ) | | 2.8 |
| | 7 | % | | (107.2 | ) | | (112.8 | ) | | 5.6 |
| | 5 | % |
提前清偿债务损失 | — |
| | — |
| | — |
| | N.M. |
| | — |
| | (2.0 | ) | | 2.0 |
| | 100 | % |
利息收入 | 7.0 |
| | 10.1 |
| | (3.1 | ) | | (31 | )% | | 22.5 |
| | 24.3 |
| | (1.8 | ) | | (7 | )% |
重组项目,净额 | — |
| | — |
| | — |
| | N.M. |
| | — |
| | 12.8 |
| | (12.8 | ) | | (100 | )% |
经济套期保值未实现(损失)收益 | (18.0 | ) | | (26.8 | ) | | 8.8 |
| | 33 | % | | 44.2 |
| | (36.3 | ) | | 80.5 |
| | 222 | % |
非煤炭交易衍生合约的未实现收益(损失) | 0.3 |
| | 0.3 |
| | — |
| | — | % | | 0.2 |
| | (1.4 | ) | | 1.6 |
| | 114 | % |
全新开始接受或支付合同为基础的无形确认 | 2.7 |
| | 5.4 |
| | (2.7 | ) | | (50 | )% | | 13.9 |
| | 21.5 |
| | (7.6 | ) | | (35 | )% |
所得税规定 | (4.2 | ) | | (13.8 | ) | | 9.6 |
| | 70 | % | | (26.0 | ) | | (31.3 | ) | | 5.3 |
| | 17 | % |
(亏损)持续经营收入,扣除所得税 | $ | (74.3 | ) | | $ | 83.9 |
| | $ | (158.2 | ) | | (189 | )% | | $ | 101.9 |
| | $ | 412.2 |
| | $ | (310.3 | ) | | (75 | )% |
| |
(1) | 这是一种不符合美国公认会计原则的财务衡量标准。请参阅下面的“非GAAP财务指标的对账”部分,了解美国GAAP下最具可比性的指标的定义和对账。 |
折旧、损耗和摊销。下表按分段汇总了折旧、损耗和摊销费用:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 | | (减少)增加 | | 九个月结束 | | (减少)增加 |
| 九月三十日, | | 至收入 | | 九月三十日, | | 至收入 |
| 2019 | | 2018 | | $ | | % | | 2019 | | 2018 | | $ | | % |
| (百万美元) | | | | (百万美元) | | |
海上热力开采 | $ | (22.4 | ) | | $ | (21.4 | ) | | $ | (1.0 | ) | | (5 | )% | | $ | (67.6 | ) | | $ | (63.9 | ) | | $ | (3.7 | ) | | (6 | )% |
海运冶金采矿 | (28.7 | ) | | (31.9 | ) | | 3.2 |
| | 10 | % | | (99.9 | ) | | (96.8 | ) | | (3.1 | ) | | (3 | )% |
粉末河流域采矿 | (38.3 | ) | | (46.4 | ) | | 8.1 |
| | 17 | % | | (110.9 | ) | | (142.6 | ) | | 31.7 |
| | 22 | % |
美国中西部矿业 | (22.3 | ) | | (29.4 | ) | | 7.1 |
| | 24 | % | | (69.8 | ) | | (85.2 | ) | | 15.4 |
| | 18 | % |
美国西部矿业 | (27.8 | ) | | (38.9 | ) | | 11.1 |
| | 29 | % | | (124.8 | ) | | (107.8 | ) | | (17.0 | ) | | (16 | )% |
公司和其他 | (2.0 | ) | | (1.6 | ) | | (0.4 | ) | | (25 | )% | | (6.4 | ) | | (6.8 | ) | | 0.4 |
| | 6 | % |
总计 | $ | (141.5 | ) | | $ | (169.6 | ) | | $ | 28.1 |
| | 17 | % | | $ | (479.4 | ) | | $ | (503.1 | ) | | $ | 23.7 |
| | 5 | % |
此外,下表汇总了我们每个采矿部门中现役矿山的加权平均每吨损耗率:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 | | 九个月结束 |
| 九月三十日, | | 九月三十日, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
海上热力开采 | $ | 1.78 |
| | $ | 1.69 |
| | $ | 1.85 |
| | $ | 1.80 |
|
海运冶金采矿 | 3.97 |
| | 0.94 |
| | 3.29 |
| | 0.98 |
|
粉末河流域采矿 | 0.81 |
| | 0.81 |
| | 0.81 |
| | 0.81 |
|
美国中西部矿业 | 1.15 |
| | 0.91 |
| | 0.98 |
| | 0.88 |
|
美国西部矿业 | 1.16 |
| | 2.37 |
| | 1.92 |
| | 2.33 |
|
折旧、折旧和摊销费用在截至三个月期间减少2019年9月30日与上年同期相比,主要由于某些美国煤炭供应协议的公允价值摊销降低(1880万美元),我们的Kayenta矿由于在2019年第三季度关闭而减少的支出(1030万美元),以及我们的北Goonyella矿由于销售量下降和资产减值而在火灾后减少的支出(460万美元),部分被2018年第四季度收购Shoal Creek矿(840万美元)所抵销。
折旧、折旧和摊销费用在截至9个月期间减少2019年9月30日与上年同期相比,主要由于某些美国煤炭供应协议的公允价值摊销较低(5810万美元),以及火灾后我们的北Goonyella矿由于销售量下降及资产减值减少而减少的支出(1500万美元),被2018年第四季度收购Shoal Creek矿(3390万美元)及加快关闭Kayenta矿(1700万美元)所抵销。
资产减值。资产减值费用在三和九月末2019年9月30日与我们的Wildcat Hills地下矿山的估计公允价值相关,预计将于2019年第四季度关闭。
为北Goonyella设备损失做准备。与我们北Goonyella矿事件相关的预期设备损失准备在三和九月末2018年9月30日 (4930万美元)和期间九月末2019年9月30日 (2470万美元),如中所述注解“16.”“其他事件”在随附的未经审计的简明综合财务报表中。本年度拨备是2018年记录的拨备的增量,是根据迄今所做的评估对与这些事件相关的潜在损失的最佳估计。
北古尼埃拉保险回收-设备。在.期间九月末2019年9月30日,我们与我们的保险供应商就北Goonyella设备损失签订了保险索赔和解协议,并记录了1.25亿美元保险恢复,如中所述注解“16.”“其他事件”在随附的未经审计的简明综合财务报表中。其中,调整后EBITDA不包括适用于保险追回结算时确认的设备总损失的分配金额,包括2470万美元和6640万美元九月末2019年9月30日和截至2018年12月31日的一年。剩余的3390万美元,适用于增量成本和业务中断损失,包括在调整后的EBITDA中九月末2019年9月30日.
递延税项资产估值的变动,与股权关联公司相关的准备额和准备金以及基准差额的摊销。在截至2018年12月31日的年度内,根据最近的累积收益和对未来收益的预期,本公司确定不再需要对Middlemount的净递延税额计提估值备抵。上期金额由Middlemount在发放估值津贴之前所赚取的收入所致的估值津贴减少额组成。
提前清偿债务的损失。截至九个月内记录的提前清偿债务损失2018年9月30日,与我们的高级有担保期限贷款下的提前偿还本金有关,如注“13.”“长期债务”所附的未经审计的简明综合财务报表。
重组项目,净额。期间记录的重组项目九月末2018年9月30日受到我们以前破产债权应计的有利调整的影响。
经济模糊限制权的未实现(损失)收益未实现(亏损)收益主要涉及旨在对冲未来煤炭销售的经济对冲活动的按市值计价的活动。有关其他信息,请参阅注解“8.”衍生产品和公允价值计量“”所附的未经审计的简明综合财务报表。
全新开始,以接受或支付合同为基础的无形认可。新的Start报告调整包括港口和铁路接受或支付合同的基于合同的无形负债。在.期间三和九月末2019年9月30日和2018,我们按比例确认了这些基于合同的无形负债。有关其他详细信息,请参阅注解“9.”“无形合同资产和负债”所附的未经审计的简明综合财务报表。
所得税规定好的。所得税准备金的变化三和九月末2019年9月30日与上一年度相比,主要是由于预测应税收入的变化。记录在三和九月末2019年9月30日二零一八年及二零一八年按年度实际税率法计算,主要由外国税率差额及估值免税额变动所抵销的预期法定税收拨备组成。参考注·12.“所得税”在随附的未经审计的简明综合财务报表中提供更多信息。
普通股股东应占净(亏损)收入
下表列出了属于普通股股东的净(亏损)收入:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 | | (减少)增加 | | 九个月结束 | | (减少)增加 |
| 九月三十日, | | 至收入 | | 九月三十日, | | 至收入 |
| 2019 | | 2018 | | $ | | % | | 2019 | | 2018 | | $ | | % |
| (百万美元) | | | | (百万美元) | | |
(亏损)持续经营收入,扣除所得税 | $ | (74.3 | ) | | $ | 83.9 |
| | $ | (158.2 | ) | | (189 | )% | | $ | 101.9 |
| | $ | 412.2 |
| | $ | (310.3 | ) | | (75 | )% |
非持续经营损失(扣除所得税) | (3.8 | ) | | (4.1 | ) | | 0.3 |
| | 7 | % | | (10.6 | ) | | (9.0 | ) | | (1.6 | ) | | (18 | )% |
净(亏损)收入 | (78.1 | ) | | 79.8 |
| | (157.9 | ) | | (198 | )% | | 91.3 |
| | 403.2 |
| | (311.9 | ) | | (77 | )% |
减去:A系列可转换优先股股息 | — |
| | — |
| | — |
| | N.M. |
| | — |
| | 102.5 |
| | (102.5 | ) | | (100 | )% |
减去:非控股权益的净收入 | 4.7 |
| | 8.3 |
| | (3.6 | ) | | (43 | )% | | 12.8 |
| | 8.9 |
| | 3.9 |
| | 44 | % |
普通股股东应占净(亏损)收入 | $ | (82.8 | ) | | $ | 71.5 |
| | $ | (154.3 | ) | | (216 | )% | | $ | 78.5 |
| | $ | 291.8 |
| | $ | (213.3 | ) | | (73 | )% |
A系列可转换优先股股利好的。可转换优先股股息九月末2018年9月30日由截至2018年1月31日转换的可转换优先股的所有剩余股份所授予的视为股息组成。
稀释每股收益(EPS)
下表显示稀释后的EPS:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 | | 减少量 | | 九个月结束 | | 减少量 |
| 九月三十日, | | 至EPS | | 九月三十日, | | 至EPS |
| 2019 | | 2018 | | $ | | % | | 2019 | | 2018 | | $ | | % |
应归因于普通股股东的稀释每股收益: | | | | | | | | | | | | | | | |
(亏损)持续经营收入 | $ | (0.77 | ) | | $ | 0.63 |
| | $ | (1.40 | ) | | (222 | )% | | $ | 0.83 |
| | $ | 2.40 |
| | $ | (1.57 | ) | | (65 | )% |
停产损失 | (0.04 | ) | | (0.04 | ) | | — |
| | — | % | | (0.10 | ) | | (0.07 | ) | | (0.03 | ) | | (43 | )% |
普通股股东应占净(亏损)收入 | $ | (0.81 | ) | | $ | 0.59 |
| | $ | (1.40 | ) | | (237 | )% | | $ | 0.73 |
| | $ | 2.33 |
| | $ | (1.60 | ) | | (69 | )% |
稀释每股收益与该期间持续经营和中止经营的业绩变化相称。稀释每股收益反映的是已发行的加权平均稀释普通股1.022亿和1.203亿在过去的三个月里2019年9月30日和2018分别,和1.074亿和1.231亿为.九月末2019年9月30日和2018分别为。
非GAAP财务指标的对账
调整后的EBITDA定义为扣除净利息费用、所得税、资产报废义务费用、折旧、损耗以及摊销和重组项目之前持续业务的(亏损)收入,净额。调整后的EBITDA还针对管理层在分析我们每个部门的运营绩效时排除的离散项目进行调整,如下面的对账所示。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 | | 九个月结束 |
| 九月三十日, | | 九月三十日, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| (百万美元) |
(亏损)持续经营收入,扣除所得税 | $ | (74.3 | ) | | $ | 83.9 |
| | $ | 101.9 |
| | $ | 412.2 |
|
折旧、损耗和摊销 | 141.5 |
| | 169.6 |
| | 479.4 |
| | 503.1 |
|
资产报废债务费用 | 15.5 |
| | 12.4 |
| | 44.6 |
| | 37.9 |
|
资产减值 | 20.0 |
| | — |
| | 20.0 |
| | — |
|
北Goonyella设备损失准备 | — |
| | 49.3 |
| | 24.7 |
| | 49.3 |
|
北Goonyella保险回收-设备 | — |
| | — |
| | (91.1 | ) | | — |
|
递延税项资产估值准备和准备金的变动,以及与股权关联公司相关的基准差额的摊销 | — |
| | (6.1 | ) | | 0.3 |
| | (22.1 | ) |
利息费用 | 35.4 |
| | 38.2 |
| | 107.2 |
| | 112.8 |
|
提前清偿债务损失 | — |
| | — |
| | — |
| | 2.0 |
|
利息收入 | (7.0 | ) | | (10.1 | ) | | (22.5 | ) | | (24.3 | ) |
重组项目,净额 | — |
| | — |
| | — |
| | (12.8 | ) |
经济套期保值的未实现损失(收益) | 18.0 |
| | 26.8 |
| | (44.2 | ) | | 36.3 |
|
非煤炭交易衍生合约的未实现(收益)损失 | (0.3 | ) | | (0.3 | ) | | (0.2 | ) | | 1.4 |
|
全新开始接受或支付合同为基础的无形确认 | (2.7 | ) | | (5.4 | ) | | (13.9 | ) | | (21.5 | ) |
所得税规定 | 4.2 |
| | 13.8 |
| | 26.0 |
| | 31.3 |
|
调整后EBITDA合计 | $ | 150.3 |
| | $ | 372.1 |
| | $ | 632.2 |
| | $ | 1,105.6 |
|
每吨收入和调整后EBITDA每吨利润率分别等于按部门划分的收入和按部门调整的EBITDA,除以销售的部门吨。每吨成本等于每吨收入减去每吨调整后的EBITDA利润率,并与运营成本和费用进行调节,如下所示:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 | | 九个月结束 |
| 九月三十日, | | 九月三十日, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| (百万美元) |
经营成本和费用 | $ | 906.2 |
| | $ | 1,047.9 |
| | $ | 2,712.8 |
| | $ | 3,051.6 |
|
非煤炭交易衍生合约的未实现收益(损失) | 0.3 |
| | 0.3 |
| | 0.2 |
| | (1.4 | ) |
全新开始接受或支付合同为基础的无形确认 | 2.7 |
| | 5.4 |
| | 13.9 |
| | 21.5 |
|
北Goonyella保险回收-成本回收和业务中断 | — |
| | — |
| | (33.9 | ) | | — |
|
净定期效益成本,不包括服务成本 | 4.9 |
| | 4.5 |
| | 14.6 |
| | 13.6 |
|
报告分部成本合计 | $ | 914.1 |
| | $ | 1,058.1 |
| | $ | 2,707.6 |
| | $ | 3,085.3 |
|
下表按报告段列出了报告段成本:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 | | 九个月结束 |
| 九月三十日, | | 九月三十日, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| (百万美元) |
海上热力开采 | $ | 172.7 |
| | $ | 159.8 |
| | $ | 474.8 |
| | $ | 459.4 |
|
海运冶金采矿 | 232.5 |
| | 279.6 |
| | 704.7 |
| | 838.4 |
|
粉末河流域采矿 | 262.9 |
| | 285.5 |
| | 756.2 |
| | 859.8 |
|
美国中西部矿业 | 140.0 |
| | 169.8 |
| | 422.6 |
| | 495.8 |
|
美国西部矿业 | 104.1 |
| | 127.6 |
| | 306.9 |
| | 345.0 |
|
公司和其他 | 1.9 |
| | 35.8 |
| | 42.4 |
| | 86.9 |
|
报告分部成本合计 | $ | 914.1 |
| | $ | 1,058.1 |
| | $ | 2,707.6 |
| | $ | 3,085.3 |
|
下表列出了按采矿部门划分的销售吨数、收入、报告部门成本和调整后EBITDA:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日的三个月 |
| 海上热力开采 | | 海运冶金采矿 | | 粉末河流域采矿 | | 中西部 美国矿业 | | 西式 美国矿业 |
| (以百万为单位的金额,每吨数据除外) |
售出吨 | 4.9 |
| | 1.8 |
| | 30.2 |
| | 4.2 |
| | 3.0 |
|
| | | | | | | | | |
营业收入 | $ | 249.5 |
| | $ | 216.3 |
| | $ | 333.6 |
| | $ | 176.0 |
| | $ | 150.4 |
|
报告分部成本 | 172.7 |
| | 232.5 |
| | 262.9 |
| | 140.0 |
| | 104.1 |
|
调整后的EBITDA | 76.8 |
| | (16.2 | ) | | 70.7 |
| | 36.0 |
| | 46.3 |
|
| | | | | | | | | |
每吨收入 | $ | 51.06 |
| | $ | 120.94 |
| | $ | 11.02 |
| | $ | 42.33 |
| | $ | 49.73 |
|
每吨成本 | 35.33 |
| | 130.01 |
| | 8.69 |
| | 33.66 |
| | 34.45 |
|
调整后的每吨EBITDA毛利 | 15.73 |
| | (9.07 | ) | | 2.33 |
| | 8.67 |
| | 15.28 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年9月30日的三个月 |
| 海上热力开采 | | 海运冶金采矿 | | 粉末河流域采矿 | | 中西部 美国矿业 | | 西式 美国矿业 |
| (以百万为单位的金额,每吨数据除外) |
售出吨 | 4.8 |
| | 2.8 |
| | 31.7 |
| | 4.9 |
| | 4.0 |
|
| | | | | | | | | |
营业收入 | $ | 305.1 |
| | $ | 370.3 |
| | $ | 373.7 |
| | $ | 208.5 |
| | $ | 156.1 |
|
报告分部成本 | 159.8 |
| | 279.6 |
| | 285.5 |
| | 169.8 |
| | 127.6 |
|
调整后的EBITDA | 145.3 |
| | 90.7 |
| | 88.2 |
| | 38.7 |
| | 28.5 |
|
| | | | | | | | | |
每吨收入 | $ | 63.50 |
| | $ | 132.50 |
| | $ | 11.80 |
| | $ | 42.45 |
| | $ | 38.91 |
|
每吨成本 | 33.20 |
| | 100.14 |
| | 9.01 |
| | 34.57 |
| | 31.80 |
|
调整后的每吨EBITDA毛利 | 30.30 |
| | 32.36 |
| | 2.79 |
| | 7.88 |
| | 7.11 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日的九个月 |
| 海上热力开采 | | 海运冶金采矿 | | 粉末河流域采矿 | | 中西部 美国矿业 | | 西式 美国矿业 |
| (以百万为单位的金额,每吨数据除外) |
售出吨 | 14.1 |
| | 6.2 |
| | 80.5 |
| | 12.3 |
| | 10.0 |
|
| | | | | | | | | |
营业收入 | $ | 720.7 |
| | $ | 831.7 |
| | $ | 903.5 |
| | $ | 522.6 |
| | $ | 448.2 |
|
报告分部成本 | 474.8 |
| | 704.7 |
| | 756.2 |
| | 422.6 |
| | 306.9 |
|
调整后的EBITDA | 245.9 |
| | 127.0 |
| | 147.3 |
| | 100.0 |
| | 141.3 |
|
| | | | | | | | | |
每吨收入 | $ | 51.14 |
| | $ | 134.80 |
| | $ | 11.22 |
| | $ | 42.48 |
| | $ | 44.80 |
|
每吨成本 | 33.69 |
| | 114.22 |
| | 9.39 |
| | 34.35 |
| | 30.68 |
|
调整后的每吨EBITDA毛利 | 17.45 |
| | 20.58 |
| | 1.83 |
| | 8.13 |
| | 14.12 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年9月30日的九个月 |
| 海上热力开采 | | 海运冶金采矿 | | 粉末河流域采矿 | | 中西部 美国矿业 | | 西式 美国矿业 |
| (以百万为单位的金额,每吨数据除外) |
售出吨 | 13.6 |
| | 8.7 |
| | 90.3 |
| | 14.3 |
| | 11.2 |
|
| | | | | | | | | |
营业收入 | $ | 773.9 |
| | $ | 1,254.0 |
| | $ | 1,084.5 |
| | $ | 607.7 |
| | $ | 439.4 |
|
报告分部成本 | 459.4 |
| | 838.4 |
| | 859.8 |
| | 495.8 |
| | 345.0 |
|
调整后的EBITDA | 314.5 |
| | 415.6 |
| | 224.7 |
| | 111.9 |
| | 94.4 |
|
| | | | | | | | | |
每吨收入 | $ | 57.09 |
| | $ | 143.44 |
| | $ | 12.01 |
| | $ | 42.41 |
| | $ | 39.23 |
|
每吨成本 | 33.89 |
| | 95.90 |
| | 9.52 |
| | 34.60 |
| | 30.80 |
|
调整后的每吨EBITDA毛利 | 23.20 |
| | 47.54 |
| | 2.49 |
| | 7.81 |
| | 8.43 |
|
自由现金流量定义为经营活动提供的净现金减去投资活动使用的净现金,并不包括与企业合并有关的现金流出。请参阅下表,了解自由现金流与其在U.S.?GAAP下最具可比性的衡量标准的对账情况。
|
| | | | | | | |
| 九个月结束 |
| 九月三十日, |
| 2019 | | 2018 |
| (百万美元) |
经营活动提供的净现金 | $ | 552.6 |
| | $ | 1,260.8 |
|
投资活动所用现金净额 | (147.6 | ) | | (65.5 | ) |
加回:收购Shoal Creek矿的可归因额 | 2.4 |
| | — |
|
自由现金流 | $ | 407.4 |
| | $ | 1,195.3 |
|
展望
作为其正常规划和预测过程的一部分,皮博迪利用广泛的方法为关键变量制定宏观经济假设,包括国家级国内生产总值、工业生产、固定资产投资和第三方投入,推动煤炭、发电和钢铁等关键需求中心的详细供需预测。具体到美国,公司在开发其需求模型时,逐个工厂地评估各个工厂的需求,包括预期的退役。供应模式和成本曲线集中于影响公司运营地区的主要供应地区/国家。
我们的估计涉及风险和不确定因素,可能会根据本项目2中包含的“关于前瞻性陈述的警示通知”一节中更全面地描述的各种因素而发生变化。
我们的短期展望旨在与未来12至24个月相一致,随后的时期将在我们的长期展望中处理。
近期展望
海运热煤好的。由于欧洲持续疲软、液化天然气价格低迷以及印尼和俄罗斯出口持续强劲,第三季度海运热煤价格持续低迷,拖累了基本面。因此,第三季度纽卡斯尔规格的平均即时价格约为每吨68美元,与第二季度平均价格相比下降了15%。在2019年9月期间,电煤价格从低谷水平回升,并在最近几周稳定下来。
今年到目前为止,越南的进口量已经增加了一倍多,帮助推动到9月份东盟的进口量增加了1600万吨。加在一起,中国、印度和东盟国家继续显示出实力,今年迄今报告的进口增长为3600万吨。此外,印度公用事业公司的煤炭库存水平近几个月有所下降,部分原因是雨季延长和国内生产疲软。
从供应方面看,印尼和俄罗斯的出口今年迄今都有所增长,导致定价环境疲软。相对于大西洋,太平洋煤炭继续上涨,美国和哥伦比亚的出口均大幅下降,以应对不利的净收益定价。
从长远来看,我们预计东盟国家不断增长的需求将抵消大西洋地区的下降,因为城市化和新的燃煤发电能力的建立推动了进口需求。澳大利亚处于有利地位,能够服务于这些不断增长的需求中心,并提供先进煤炭技术通常所需的更高质量的煤炭。
海运冶金煤。虽然第三季度海运硬焦煤现货平均定价较第二季度下降约20%,但价格从10月初的三年低点反弹,原因是年底前可能进行的补充库存活动,以及有利于海运煤炭运往中国的套利扩大。
由于生铁产量增加,中国炼焦煤进口今年截至9月份增长约20%,8月份是有记录以来最高的炼焦煤进口月。展望第四季度,预计中国国内炼焦煤与进口之间的价格套利将与进口限制产生紧张关系。
与我们的预期一致,印度继续增加炼焦煤进口,9月份到目前为止进口增长了7%。由于印度缺乏国内炼焦煤所需的质量和数量,预计进口将继续增加,以满足日益增长的钢铁需求。
关于海运炼焦煤供应,澳大利亚和俄罗斯出口的增长受到美国出货量下降的抑制。近年来,随着煤炭使用量的持续增加,冶金煤和热煤的资本投资均有所下降。据Wood Mackenzie称,2016年至2018年期间主要产煤地区的资本投资不到2011年至2013年上一个高峰周期期间观察到的水平的一半。
美国热煤。今年截至9月份,总发电负荷下降了2%。今年第三季度天然气价格较低,加上可再生能源增加和新天然气产能建设的影响,导致今年截至9月煤炭在电力组合中所占份额降至24%。
今年到目前为止,美国煤炭总供应量下降了约3%。由于今年早些时候的严重洪灾和盆地中一些矿山的闲置,PRB受到的影响最大,今年迄今为止的产量下降了约8%。
我们估计,美国电力公司对美国国内的煤炭需求受天然气价格和进一步的燃煤电厂退役的影响最大。
长期展望
2018年12月31日之后,我们的长期展望没有重大变化。关于我们的长期前景的信息在截至2018年12月31日的年度报告(截至2018年12月31日)的“财务状况和运营结果的管理讨论和分析”中的“第二部分”“项目”7.“管理层的讨论和分析”中有所概述。
法规更新
除以下部分所述外,我们的监管事项在以下情况下没有重大变化2018年12月31日好的。有关我们的监管事项的信息,在截至本年度的年度报告(表格10-K)中,概述在第一部分,项目“1.”业务“”,在我们的年度报告的“表格”10-K中。2018年12月31日.
监管事项-美国
清洁空气法案(CAA)。1970年颁布的“CAA”,以及监管空气排放的可比州和部族法律直接和间接地影响了我们的美国“煤矿开采作业”。
通过CAA关于颗粒物(PM)、二氧化氮、臭氧和二氧化硫(SO)的许可要求和/或排放控制要求,可能会对煤炭开采和加工操作产生直接影响2)。近年来,美国环境保护署(EPA)对PM、氮氧化物、臭氧等采用了更严格的国家环境空气质量标准(NAAQS)2好的。这些修改以及未来对NAAQS的修改可能会直接或间接影响我们的采矿运营,包括但不限于指定新的非达标区域或扩大现有的非达标区域,作为车辆排放标准变化的基础,或根据州实施计划要求采取额外的地方控制措施,以应对修订的NAAQS。
2009年,美国环保署通过了修订后的规则,为2008年4月28日之后建造或修改的煤炭选煤厂和加工厂增加了更严格的PM排放限制。此后对PM NAAQS进行了修订,并在2012年更加严格。2015年,美国环保署发布了一项最终规则,将臭氧NAAQS设定为70ppb。(80°FED。°Reg.°65,292,°(2015年10月25日))。初级臭氧标准在#年被美国哥伦比亚特区法院上诉法院(D.C.^^电路(D.C.^^电路)所支持。默里能源诉EPA案,(D.C.Cir.2019年),滑动操作好的。15-1385然而,法院将二级臭氧NAAQS标准发回环境保护局,并取消了关于在某些许可行动中使用先前臭氧NAAQS的“祖辈”条款。
环境保护局还在考虑对2015年PM NAAQS的修订,作为CAA要求的定期审查过程的一部分,对标准的任何修订预计将在2020年底进行,这与它考虑可能对2015年臭氧NAAQS进行修订的时间范围相同。更严格的PM或臭氧标准将要求制定新的国家执行计划并向环境保护局提交,并可能引发采矿设备的额外控制技术,或导致对许可和扩展努力的额外挑战。对于氮氧化物的其他NAAQS的实施也可能是如此2尽管环境保护局在2019年3月18日颁布了最后一条规则(84°FED.°REG.9866),但没有修改,保留了SO的现有NAAQS2平均超过一小时的75 ppb。
CAA也间接地,但通过广泛监管SO的空气排放,对美国煤炭行业产生了重大影响2燃煤发电厂排放的氮氧化物、汞、PM和其他物质,对这些设施施加了更多的资本和运营成本。此外,其他CAA计划可能需要进一步减少排放,以解决空气污染或区域雾霾的州际运输问题。可能直接或间接影响我们运营的空气排放计划包括但不限于酸雨计划、州际运输规则(如跨州空气污染规则(CSAPR)和CSAPR更新规则)、新污染源性能标准(NSPS)、有害空气污染物的最大可实现控制技术(MACT)排放限制、区域雾霾计划和污染源许可计划,包括与新污染源审查相关的要求。
此外,自2011年以来,EPA要求地下煤矿报告其温室气体排放情况。2016年更新了关于地下煤矿报告要求的规定,现在包括如果煤矿被废弃和封闭,可以停止报告的能力。然而,目前,美国环保署并没有直接监管此类排放。
EPA对现有化石燃料公用事业发电机组(EGU)温室气体排放的监管。2015年10月23日,美国环保署在“CAA”第111(D)节下的“联邦登记册”中公布了一项管理现有化石燃料EGU温室气体排放的最终规定(80 FED.“注册”64,662(2015年10月23日))。该规则(被称为清洁能源计划或CPP)为各州制定计划以减少现有化石燃料EGU的温室气体排放建立了排放指南。CPP要求各州单独或共同创建系统,以便在2025年和2030年分别将位于其境内的EGU的碳排放量减少28%和32%(与2005年的基线相比)。
在“联邦登记册”发表之后,大约157个实体向美国哥伦比亚特区上诉法院(D.C.óCircuit)提交了39份独立的CPP复审请愿书。请愿书反映了27个州和政府实体的挑战,以及公用事业、行业团体、行业协会、煤炭公司和其他实体的挑战。这些诉讼与西弗吉尼亚和得克萨斯州(其他州也加入其中)提起的案件合并在一起(华盛顿特区^No.^15-1363)。2015年10月29日,我们提交了一项动议,要求干预西弗吉尼亚州和得克萨斯州提交的案件,以支持请愿州。该动议于2016年1月11日获得批准。许多州和其他实体也进行了干预,以支持EPA。
2016年2月9日,美国最高法院批准了一项动议,要求暂停实施CPP,直到法律挑战得到解决。此后,该案的口头辩论在华盛顿特区法院审理。2017年4月28日,华盛顿特区巡回法庭批准了环境保护局的动议,暂停该案,同时该机构重新考虑了这一规则。自那以后,D.C.?Circuit一案一直处于搁置状态,因此没有发表任何意见。
2017年10月,EPA提议废除CPP。(82美联储···)(2017年10月16日)2018年8月,美国环保署发布了一项拟议的规则,以取代CPP,即负担得起的清洁能源(ACE)规则。(83美联储···)2019年6月19日,环境保护局发布了一套合并方案,最终确定了CPP废除规则以及替换规则ACE。废除清洁电力计划;关于现有电力发电机组温室气体排放的排放指南;对排放指南实施条例的修订,EPA-HQ-OAR-2017-0355。
最终的ACE规则基于使用效率热率改进作为“最佳减排系统”措施,为现有EGU的温室气体排放制定排放指南。EPA的最终规则还修改了CAA第111(D)条规定,使各州在其州计划的内容和时间上具有更大的灵活性。作为ACE提案的一部分,对新来源审查(NSR)计划下的法规的拟议修订现在已经分开,并将在今年晚些时候以单独的最终规则发布。
根据美国环保局废除和取代CPP的最终规则,寻求对CPP进行复审的D.C.ó巡回事务中的请愿人,包括皮博迪,提交了驳回动议,法院于2019年9月批准了这一动议。与此同时,ACE规则的挑战者已经提交了司法审查申请,预计新的诉讼将持续到2019年和2020年。
跨州空气污染规则(CSAPR)和CSAPR更新规则。2011年7月6日,EPA敲定了CSAPR,要求哥伦比亚特区和得克萨斯州东部的27个州(不包括新英格兰州或特拉华州)减少跨越州界并对其他州的臭氧和/或细颗粒物污染有重大影响的发电厂排放。在华盛顿特区电路和美国最高法院的诉讼之后,氮氧化物的第一阶段等等2CSAPR要求的减排从2015年1月开始;CSAPR第二阶段进一步减少两种污染物于2017年1月生效。EPA随后修改了德克萨斯州的CSAPR要求,将该州从有关SO的第二阶段要求中删除2(82°FED。Reg.45,481(2017年9月°29))。
2016年10月26日,EPA颁布了CSAPR更新规则,以解决2008年臭氧国家空气质量标准的执行问题。这项规定在2017年在22个受CSAPR约束的州进一步减少氮氧化物。几个州和公用事业机构以及农业和工业团体提交了请愿书,要求审查哥伦比亚特区电路中的CSAPR更新规则。CSAPR更新规则随后被发回环境保护局,以解决所需减排的范围和时间问题。威斯康星州诉EPA案,No.16-1406(D.C.Cir.2019年)。目前尚不清楚是否会寻求重新聆讯。
2018年,EPA还发布了最终决定,现有的CSAPR更新完全满足了CAA关于2008年地面臭氧标准的20个州的“好邻居”要求。联邦83号注册65,878(2018年12月21日)。这一决定在华盛顿特区巡回法院(No.19-1019)也受到了挑战。2019年10月1日,华盛顿特区巡回法院根据法院#年的裁决发布了一项判决,撤销了这一规则威斯康星州好的。目前尚不清楚是否会寻求重新聆讯。
汞和空气毒性标准(MATS)。2012年2月16日,美国环保署在“联邦登记册”上公布了最终的垫子规则。MATS规则修改了NSPS中的氮氧化物,所以2新的和改装的燃煤发电厂的空气污染物(HAP)的MACT排放限制,并对新的和现有的燃煤和燃油发电厂的有害空气污染物(HAP)实施MACT排放限制。MACT标准限制汞、酸性气体HAPS、非汞HAP金属和有机HAPS的排放。该规则规定了符合MACT标准的三年,如果国家许可机构确定这是安装控制所必需的,则可能是第四年。
在最终规则发布之后,提交了大量的复审请愿书。2014年3月11日,华盛顿特区巡回法院一致决定维持规则制定中的NSPS部分,并在2014年4月15日以2比1的投票结果维持HAPS的限制,以应对所有挑战。行业团体和一些州在美国最高法院提交并获得了对华盛顿特区巡回法院裁决的复审。2015年6月29日,美国最高法院裁定,当环境保护局认为成本与监管发电厂HAP的决定无关时,对CAA的解释是不合理的。法院推翻了华盛顿特区的巡回法庭,并将此案发回法庭进行进一步的诉讼。2015年12月1日,作为对法院裁决的回应,环境保护局在“联邦登记册”上公布了一项拟议的补充调查结果,即成本的考虑不会改变环境保护局先前关于在MATS规则中控制HAPS的决定。2015年12月15日,华盛顿特区巡回法庭发布了一项命令,规定在环境保护局回应美国最高法院的裁决期间,该规则将继续有效。
2016年4月14日,美国环保署发布了一份最终补充调查结果,该调查结果很大程度上追踪了其提议的调查结果。有几个州、公司和行业团体在单独的请愿书中对D.C.?电路的这一补充发现提出质疑,以供审查,这些请愿书随后被合并(D.C.^Cir.^No.^116-1127)。几个州和环境组织也作为答辩人EPA的干预者提出了申请。虽然这场诉讼的简报已经结束,但案件仍然悬而未决。
2018年12月27日,EPA发布了MATS规则的拟议修订补充成本发现,该规则将取消CAA第112(N)(1)(A)节中关于规范燃煤电厂的HAP是“适当和必要的”的决定。这一发现是基于环境保护局的一项评估,即与汞污染没有直接关系的MATS规则的健康和环境效益不应包括在分析的效益部分。在新提出的成本效益分析中,EPA发现成本“远远超过”任何可能的好处。这项拟议规则的评议期现已结束,最终规则预计将于2019年11月出台。
清洁水法(CWA)1972年的CWA通过国家污染物排放消除系统(NPDES)要求矿井废水排放的流出物限制和处理标准,从而直接影响到美国的煤矿运营。定期监测、报告和性能标准是NPDES许可证的要求,NPDES许可证管理着从与矿山相关的点源向接收水域排放水。
美国陆军工程兵部队(Corps)对影响美国可航行水域和水域(包括湿地)的某些活动进行管理。“CWA”的第204节要求矿业公司获得Corps许可证,以便在溪流中放置材料,以创建泥浆池、蓄水池、垃圾区、山谷填充物或其他采矿活动。
各州有权制定和实施“在流中”的水质标准。这些标准可能会发生变化,并且必须得到环境保护局的批准。排放必须符合国家水质标准,或通过可用监管程序(如替代标准或差异)获得批准。“在流”标准因州而异。此外,通过CWA Section·401认证计划,各州有权批准可能导致排放到其水域的联邦许可或许可证。各国在决定是否对该活动进行认证时,考虑该活动是否符合其水质标准和其他适用要求。2019年8月9日,EPA发布了一项拟议的规则,允许EPA在州反对的情况下认证项目,从而限制州的权力。
2015年6月,环保署和美国海军陆战队发布了一项最终规则,定义了CWA(通常称为美国水域(WOTUS Rule))保护的水域范围。由于许多联邦法院的诉讼,2015年的规定目前在22个州生效,至少在新墨西哥州的部分地区生效。2015年前的规则在新墨西哥州的27个州生效,可能还有一些县,因为几个地区法院已经初步禁止了2015年的规则,这些初步禁令仍然有效,等待关于2015年规则是非曲直的诉讼结果。EPA和Corps仍在废除2015 WOTUS规则并制定替代规则。这两个机构最近宣布,他们已于2019年9月12日敲定了废除规则。这项废除要到联邦登记册公布后60天才能生效,而联邦登记册尚未公布。此外,EPA和Corps于2018年12月发布了一项拟议规则,提供了WOTUS的替代定义。该提案将取消对只有在雨雪之后才流动的河流以及没有地表水与较大水道连接的湿地的联邦保护。2019年2月下旬举行了一次关于该规则的公开听证会。对拟议规则的公众评议期于2019年4月15日结束。根据诉讼和/或规则制定活动的结果,相对于WOTUS当前2015年前的定义,CWA权限的范围可能会增加、减少或保持不变,这可能会影响我们在某些领域的运营。
蒸汽发电工业的流出物限制指南。2015年9月30日,EPA发布了一项最终规则,为蒸汽发电厂的各种废水排放设定了新的或额外的要求。该规则为一些废流设定了零排放要求,以及对砷、汞、硒和氮适用于某些其他废流的新的、更严格的限制。2019年4月12日,美国第五巡回上诉法院同意环保组织的意见,即规则中规范遗留废水和残余燃烧渗滤液的部分是非法的。法院撤销了规则的这些部分。另外,EPA正在重新考虑与烟气脱硫和底灰输送相关的废水管理规则的部分内容。美国环保署预计将在2019年秋季提出对2015年规则的修订,并希望在2020年完成任何修改。污水限制准则将显着增加许多燃煤蒸汽发电厂的成本。
资源保护和回收法(RCRA)好的。RCRA于1976年颁布,通过对危险废物的处理、储存和处置制定“从摇篮到坟墓”的要求,影响了美国的煤矿运营。通常情况下,矿场产生的唯一危险废物是车辆和机械维修产品产生的危险废物。煤矿废物,如覆盖层和洗煤废物,在RCRA下不被视为危险废物。
RCRA的C副标题免除化石燃料燃烧废物的危险废物管制,直到环境保护局完成向国会提交的报告并决定是否应将废物管制为危险废物。2014年12月19日,EPA宣布了关于煤炭燃烧残留物(CCR或煤灰)的最终规定。最终定稿后,该规则继续将CCR作为一种危险废物免于监管,但确实对现有CCR地表蓄水池和垃圾填埋场提出了新的要求,这些要求需要在未来几个月和几年的不同时间框架内实施,以及新的地表蓄水池和垃圾填埋场。华盛顿特区巡回上诉法院认为,环境保护局CCR规则的某些条款没有提供足够的保护,因此这些条款无效。环境保护局还在权衡其规则的其他方面的变化。环保署预计将在2019年底或2020年发布该规则的最终修订。一般来说,EPA强加的要求将增加CCR管理的成本,但不会像规则将CCR规定为危险的那样多。
怀俄明州土地质量分部自我约束规则好的。2018年8月20日,怀俄明州土地质量部门通过土地质量咨询委员会提出了对与复垦义务相关的自我约束规则的修改建议,以征求公众意见。该提案包括要求自我担保担保人是最终的母公司,并且担保的最高金额不得超过公司计算债券金额的75%。此外,该提案要求自我保证方使用国家认可的信用评级服务机构(如穆迪投资者服务公司或标准普尔公司)发布的评级,具有投资级质量。这一要求将取代目前使用保证方经审计的财务报表进行的资格测试。建议的规则于2018年9月19日由怀俄明州土地质量咨询委员会批准,2019年2月19日由环境质量顾问批准。它是由怀俄明州州长于2019年5月3日签署的。该公司目前通过使用商业担保债券履行其在怀俄明州的所有担保义务。根据新规定,该公司没有资格根据其目前的信用评级进行自我担保。
监管事项-澳大利亚
新南威尔士州规划审批好的。2019年2月,新南威尔士(新南威尔士)土地和环境法院(LEC)的一项决定拒绝对一个非皮博迪煤矿项目的规划批准(Gloucester Resources Limited诉规划部长一案)。这一批准因其他原因而被拒绝,但该案的法官确实讨论了“范围3”的温室气体(GHG)排放,这些温室气体是由拟议项目下开采的煤炭消耗造成的。这些排放经常被提出作为反对澳大利亚采矿项目的理由,包括我们的采矿项目。随后LEC作出了决定(澳大利亚煤炭联盟公司诉Wyong Coal Pty有限公司),其中煤炭开采项目的批准是在有关当局审议了此类排放之后得到确认的。2019年8月,皮博迪和嘉能可获得新南威尔士州独立规划委员会(IPC)对United Wambo项目的批准,但须遵守要求合资企业制定出口管理计划的条件(出口条件),该计划列出了使用所有合理可行措施的协议,以确保从矿山提取的任何将从澳大利亚出口的煤炭仅出口到“巴黎协议”缔约方的国家或新南威尔士州规划部长认为具有类似减少温室气体排放政策的国家。2019年9月,IPC拒绝批准一个非皮博迪“绿地”煤炭开采项目(Bylong),原因包括范围3温室气体排放,但该项目的申请人或第三方仍然可以申请IPC的司法审查决定。IPC随后批准了另一个没有任何出口条件的非皮博迪煤矿开采项目(Rix‘s Creek)。最近,新南威尔士州政府向议会提出了对立法和政策的拟议修正案,这些修正案如果获得通过,将具有废除强加于未来新南威尔士州规划批准的出口条件的效果,以及不再要求同意当局在评估采矿、石油生产或采掘业的发展时考虑“下游排放”。新南威尔士州政府还要求生产力专员对IPC的作用和运作进行审查,该审查将在2019年12月中旬之前提交给规划和公共空间部长。
昆士兰垦区。1994年“环境保护法”(EP法)由环境和科学部管理,该部通过环境管理局(EA)授权与环境有关的活动,例如与采矿租约有关的采矿活动。环境保护和复垦活动由环境保护局的条件规定。所有采矿作业必须以某种方式进行,以确保符合EA中的条件。矿山提交关于其EA遵从性的年度报表。
2018年11月,昆士兰政府通过了“2018年矿产和能源资源(金融供应)法案”,规定了新的财务保证(FA)框架和新的渐进式恢复要求。新的FA框架创建了一个涵盖大多数矿山和大部分行业总负债的集合基金,以及提供FA(如果不是集合基金的一部分)的其他选项(例如,允许保险债券或现金)。应付到集合基金的总修复成本的百分率将考虑到矿山环境评估持有人的财务实力和矿山的项目实力。总的康复成本是使用更新的康复成本计算器确定的,该计算器不再提供折扣。新FA框架的开始日期是2019年4月1日,在此期间我们将把昆士兰的每个矿山都移入新的FA框架。
新的渐进式修复要求于2019年11月1日开始,并要求每个矿山在三年过渡期内制定涵盖矿山寿命的修复里程碑时间表,对修复时间的任何重大更改都需要获得监管部门的批准。如果要在矿山内保留一个没有开采后土地使用的区域(称为非使用管理区或NUMA),则每个此类NUMA都需要通过公共利益评估测试,作为审批过程的一部分。NUMA的一个例子是露天采矿活动完成后留下的空白。根据这项立法,每个目前的矿山在其目前的批准规定的范围内,都不受证明其NUMA的要求的约束。我们认为,昆士兰任何矿山的任何NUMA都不需要寻求任何进一步的监管批准。
联邦填海。2017年2月,澳大利亚参议院成立了一个调查委员会,调查与英联邦责任有关的采矿和资源项目的恢复,例如,根据“1999年环境保护和生物多样性保护法”。该委员会于2019年3月发布了他们的报告。委员会未能就一套建议达成一致意见。目前尚不清楚该报告将在多大程度上影响联邦政府层面的政策改革。
悉尼集水区好的。2017年11月,新南威尔士州政府成立了一个独立的专家小组(Panel),就悉尼集水地区(包括我们的Metropolitan矿)地下采矿活动的影响向规划、工业和环境部(DPIE)提供咨询。专家组于2018年11月向DPIE发布了初步报告,该报告于2018年12月公开发布,仅涉及我们的Metropolitan矿和竞争对手的Dendrobium矿两个矿山的采矿活动。在咨询了包括皮博迪在内的利益相关者后,最终报告于2019年10月发布。最后报告对初始报告进行更新和定稿,并就整个集水区的采矿活动和影响提出调查结果和建议。
专家小组的报告承认,大都会和石斛矿山在过去十年中作出了重大努力,采用由适当专家进行的最佳做法建模和评估方法,同时专家同行审查,同时建议继续进行严格的监测和影响评估,以建立关于采矿引起的沉降及其对地下水和地表水的影响的知识库。报告赞同政府对采矿批准采取渐进的方法,规定考虑现有的和正在出现的信息和知识差距。小组在最后报告中得出结论,在过去三年中,Metropolitan矿的平均每日涌水量一般不到每天0.2兆升,没有证据表明断裂情况与地表有关或与降雨有关。委员会还得出结论认为,今后需要仔细评估通过山谷封闭剪切面和地质构造将水从Woronora水库引出并流入其他集水区的潜力,因为计划批准的采矿区的大部分剩余长壁板将通过水库下方。小组仍需审议一系列问题,包括流量损失的累积影响及其对供水的相对重要性,以及与建立健全的区域水平衡模型相关的实用性。
DPIE现在将审议小组最后报告中的建议,并表示在此期间将不会决定在集水区进行采矿的新的开发申请。我们目前没有任何这类申请等待裁决。Metropolitan矿山的最新开采计划正在增量基础上取得进展,我们继续进行强有力的监控、数据收集和报告,并一直就Metropolitan的审批流程和矿山设计与政府进行积极咨询,以确保适当管理并尽可能减少运营影响。
国家能源政策。随着2019年5月联邦选举的结果,联邦政府确认不会恢复以前的国家能源保障政策。相反,政府将推行一项新的能源和气候变化政策,其中包括在降低澳大利亚温室气体排放的项目上投资20亿澳元。气候解决方案基金是以前减排基金的延伸。澳大利亚政府已经证实,它仍然致力于实现澳大利亚“巴黎协议”的目标,但能源政策的重点将是压低电价。
流动性与资本资源
概述
我们的主要现金来源是将我们的煤炭生产销售给客户所得的收益。我们还通过出售非战略资产,包括煤炭储备和地表土地,根据我们的信贷工具借款,以及不时发行证券,产生了现金。我们的主要现金用途包括煤炭生产的现金成本、资本支出、煤炭储备租赁和特许权使用费支付、债务偿还成本、资本和运营租赁支付、退休后计划、取或付义务、开采后复垦义务以及销售和管理费用。我们还将现金用于股息和股票回购。我们相信,我们的资本结构使我们能够满足我们的周转资金要求,并用运营产生的现金和手头现金为资本支出和偿债义务提供资金。
未来向股东返还资金的任何决定,如股息或股份回购,将由我们的董事会自行决定,并将取决于各种因素,包括我们的债务协议规定的限制、我们的净收入或其他现金来源、流动性状况和潜在的现金替代用途,例如内部开发项目或收购,以及经济状况和预期的未来财务结果。我们未来宣布股息或回购股份的能力将取决于我们未来的财务表现,这反过来取决于我们战略的成功实施以及财务、竞争、监管、技术和其他因素、一般经济状况、煤炭的需求和销售价格以及我们行业特有的其他因素,其中许多因素是我们无法控制的。
流动资金
自.起2019年9月30日,我们的可用流动资金是13.495亿美元其中包括现金和现金等价物,以及我们的左轮手枪和应收账款证券化计划下的可用性,如下所述。自.起2019年9月30日,我们的现金余额总计7.591亿美元包括大约6.52亿美元由美国的子公司持有,8400万美元澳大利亚子公司持有的现金和其他外国子公司在主要位于美国的账户中持有的剩余余额。我们的外国子公司持有的大部分现金以美元计价。这些现金通常用于支持非美国国债的流动性需求,包括澳大利亚的资本和运营支出。在截至2019年9月30日的9个月中,我们大约遣返了美国4.2亿美元以前由外国子公司持有。如果我们将来将外国持有的现金汇回国内,我们预计限制或潜在的税收不会对我们的整体流动性产生实质性影响。
在.期间九月末2019年9月30日,我们支付了股息2.439亿美元,包括2亿美元为了补充股息,并总共进行了股票回购3.02亿美元.
我们维持充足流动资金的能力取决于我们业务的成功运营以及对运营费用和资本支出的适当管理。我们预期的流动性需求对这些因素和其他因素的变化高度敏感。
债务融资
如下文所述注“13.”“长期债务”在所附的未经审计的简明综合财务报表中,在2017年,我们签订了一份契约,涉及发行价值5000万美元的2022年3月到期的6.000%优先担保票据和50亿美元2025年3月到期的6.375%高级担保票据。我们每年3月31日和9月30日对优先票据支付半年利息,直至到期。同样在2017年,我们签订了信贷协议和相关的定期贷款,根据该协议,我们最初借入了9.5亿美元,并已偿还5.56亿美元穿过2019年9月30日好的。定期贷款要求每季度支付100万美元的本金,并定期支付利息,目前的利率为LIBOR+2.75%,直至2024年12月,剩余余额将于2025年3月到期。
我们还签订了一项循环信贷安排,根据我们的信贷协议,在2017年期间,我们的总承诺额为3.5亿美元用于一般公司目的。到目前为止,我们只对信用证使用了这种循环信贷安排,这些信用证产生了3.375%的合计费用,而未使用的容量承担了0.5%的承诺费。自.起2019年9月30日,这类信用证的金额为6640万美元主要是为了支持我们的填海义务。2019年9月,我们签订了信贷协议修正案,将左轮手枪项下的总承诺额增加到5.65亿美元并且,从2020年开始,根据信贷协议中定义的我们定期确定的第一留置权杠杆率,制定适用的利率和费用。
我们的债务协议对我们可能进行的某些类别的支付施加了各种限制和限制,例如股息、投资和股票回购。我们也受制于习惯上的肯定和否定的契约。在…2019年9月30日随后,我们遵守了所有这些限制和公约。
如本项目2中包含的“概述”部分所述,2019年9月对我们信贷工具的修订取消了该协议关于与Arch组建PRB科罗拉多合资企业的限制。我们目前正在考虑替代方案,以解决我们高级担保票据基础契约中包含的类似限制。我们实现这一目标的能力取决于市场条件和其他因素,包括我们可能不时获得的融资选择,以及信贷和债务资本市场的一般情况。
该公司打算逐步实现12亿美元的总债务目标,以更好地适应未来的投资机会,包括与Arch成立的PRB科罗拉多合资公司,并降低固定费用。
应收账款证券化计划
如下文所述注解“18.”“金融工具和其他担保”在随附的未经审计的简明综合财务报表中,我们于2017年签订了修订的应收账款证券化计划,该计划目前将于2022年到期。该计划最多提供2.5亿美元在筹资方面,限于符合条件的应收款的可用性,作为担保借款入账。本计划下的资金能力也可用于支持其他义务的信用证。在…2019年9月30日,我们没有未偿还的借款1.327亿美元根据该计划提供的信用证。信用证主要用于支持我们的部分义务,如复垦、工人补偿和退休后福利。在此计划下没有现金抵押品要求2019年9月30日.
资本要求
由于某些资本项目支出被推迟到随后的时期,我们将2019年第三季度的预期资本支出修改为3亿至3.25亿美元的范围,而不是如我们截至2019年3月31日的季度报告的“财务状况和运营结果的讨论和分析”项目2中披露的,范围为3.5亿至3.75亿美元。(2)我们截至2019年3月31日的季度报告中的“管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析”,我们将2019年第三季度的预期资本支出调整为3亿美元至3.25亿美元之间,而项目为“2.”“管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析”。我们的资本要求没有其他重大变化。
合同义务
在截至2018年12月31日的年度报告中,“管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析”在截至2018年12月31日的年度报告中,对我们的合同义务没有任何实质性的改变。7.“管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析”。
历史现金流量和自由现金流量
下表总结了我们的现金流九月末2019年9月30日和2018如随附的未经审计的简明综合财务报表所述。自由现金流是一种不符合美国公认会计原则的财务衡量标准。有关美国GAAP下最具可比性的衡量标准的定义和核对,请参阅上面的“非GAAP财务衡量标准的对账”部分。
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| 截至9月30日的9个月, |
| 2019 | | 2018 |
| (百万美元) |
经营活动提供的净现金 | $ | 552.6 |
| | $ | 1,260.8 |
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投资活动所用现金净额 | (147.6 | ) | | (65.5 | ) |
用于融资活动的现金净额 | (610.0 | ) | | (863.1 | ) |
现金、现金等价物和限制现金的净变化 | (205.0 | ) | | 332.2 |
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现金、现金等价物和期初限制现金 | 1,017.4 |
| | 1,070.2 |
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现金、现金等价物和期末限制现金 | $ | 812.4 |
| | $ | 1,402.4 |
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经营活动提供的净现金 | $ | 552.6 |
| | $ | 1,260.8 |
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投资活动所用现金净额 | (147.6 | ) | | (65.5 | ) |
加回:收购Shoal Creek矿的可归因额 | 2.4 |
| | — |
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自由现金流 | $ | 407.4 |
| | $ | 1,195.3 |
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经营活动。经营活动提供的净现金的减少截至2019年9月30日的九个月与上一年同期相比,是由以下因素推动的:
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• | 在澳大利亚建立新的担保担保计划后,在上一年期间大幅解除附属义务(3.231亿美元); |
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• | 与我们的营运资本相关的净现金流的不利变化(1.551亿美元);部分被 |
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• | 收到可归因于北Goonyella租赁设备、费用回收和业务中断的保险收益(1.018亿美元) |
投资活动。用于投资活动的净现金的增加截至2019年9月30日的九个月与上一年同期相比,是由以下因素推动的:
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• | Middlemount Coal Pty Ltd的现金收入减少(6640万美元);以及 |
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• | 资产处置收益减少,扣除应收款(4140万美元);部分抵消 |
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• | 收到可归因于North Goonyella公司所属设备损失的保险收益(2320万美元) |
融资活动。用于筹资活动的净现金减少截至2019年9月30日的九个月与上一年同期相比,是由以下因素推动的:
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• | 债务偿还减少(4910万美元),原因是与2018年修订我们的高级担保期限贷款有关的提前还款;部分抵销 |
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• | 支付的股息较高(1.993亿美元),主要是由于普通股每股1.85美元的补充股息 |
表外安排
在正常的业务过程中,我们是携带表外风险的各种担保和金融工具的一方,这些担保和金融工具没有反映在附带的简明综合资产负债表中。在…2019年9月30日,这类工具包括15.993亿美元保证债券和2亿美元信用证。此类金融工具为我们的填海保证金要求、租赁义务、保险单和各种其他履约担保提供支持。我们定期评估用于资产负债表内治疗的工具,基于该工具下的暴露量和所需性能的可能性。我们预计这些担保或表外工具不会导致超过我们简明综合资产负债表中规定的负债的任何重大损失。
我们可能会经历流动性的下降,因为与回收保证金要求、担保债券或其他义务相关的财务保证需要以现金或信用证作抵押。
如下文所述注解“18.”“金融工具和其他担保”在随附的未经审计的简明综合财务报表中,我们被要求提供各种形式的财务担保,以支持我们在我们经营的司法管辖区的采矿回收义务。这些要求通常是由法规或采矿许可证规定的。从历史上看,此类保证的形式是第三方工具,如担保债券、银行担保和信用证,以及美国的自我担保安排。随着我们从破产法第11章的重组中脱颖而出,我们在美国从广泛的自我担保转变为更多地使用担保债券和类似的第三方工具。由于抵押品要求和担保及相关费用的增加,实践中的这种差异可能会影响我们未来的流动性。
在…2019年9月30日,我们有总资产报废义务7.6亿美元它们是由担保债券和信用证的组合支持的。
担保要求金额可能与相关的采矿回收义务有很大不同,因为该等要求是在目前开始回收的假设下计算的,而我们的会计负债是从矿山的经济寿命结束(最终回收工作将开始时)到资产负债表日期的贴现。
具有表外风险的担保和其他金融工具。看见注解“18.”“金融工具和其他担保”在我们未经审计的简明综合财务报表中,我们讨论了我们的应收账款证券化计划和担保以及其他具有资产负债表外风险的金融工具。
关键会计政策和估计
我们对我们的财务状况、经营结果、流动性和资本资源的讨论和分析是基于我们的财务报表,这些报表是根据美国公认会计原则编制的。根据美国公认会计原则,我们还需要做出影响资产、负债、收入和支出的报告金额以及或有资产和负债的相关披露的估计和判断。在持续的基础上,我们评估我们的估计。我们的估计基于历史经验和我们认为在当时情况下合理的各种其他假设,其结果构成对资产和负债的账面价值作出判断的基础,而这些资产和负债的账面价值从其他来源看起来并不明显。实际结果可能与这些估计值不同。
我们的关键会计政策在项目“7.”“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中讨论,在截止年度的年度报告表格“10-K”中2018年12月31日好的。我们的关键会计政策保持不变2019年9月30日.
新采用的会计准则和尚未实施的会计准则
看见注·2.“新采用的会计准则和尚未实施的会计准则”请参阅我们未经审计的简明综合财务报表,讨论新采用的会计准则和尚未实施的会计准则。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露。
外币风险
我们历来利用货币远期和期权来对冲与预期澳元支出相关的货币风险。这些衍生品的会计处理在中进行了讨论注解“8.”衍生产品和公允价值计量“”所附的未经审计的简明综合财务报表。自.起2019年9月30日,该公司有未偿还的货币期权,名义总额为9.25亿美元澳元用于对冲与2019年剩余时间和2020年前六个月预计澳元支出相关的货币风险。假设我们没有外币套期保值工具,由于澳元/美元汇率0.05美元的变化,我们在运营成本和费用方面的风险敞口大约是$75致$85在接下来的12个月里。基于澳元/美元的汇率2019年9月30日,当日未偿还的货币期权合约不会实质上限制我们在未来12个月的净风险敞口为0.05美元的不利汇率变化。
其他非煤炭交易活动?-柴油价格风险
柴油模糊限制语。以前,我们通过使用衍生品(主要是掉期)来管理采矿活动中使用的柴油的价格风险。 自.起2019年9月30日,我们没有任何柴油衍生工具。我们还通过使用与某些客户的成本传递联系来管理柴油的价格风险。
我们期望消费110致1.2亿在接下来的12个月里,柴油燃料的消耗量将达到1加仑。一个$10每桶原油(精炼柴油产品的主要成分)价格的变化将使我们每年的柴油燃料成本增加或减少大约2800万美元基于我们的预期用途。
项目4.控制和程序。
我们的披露控制和程序旨在(除其他事项外)提供合理保证,确保重要信息(包括财务和非财务信息)以及证券法要求披露的其他信息能够及时积累并传达给高级管理人员,包括我们的首席执行官和财务人员。我们的首席执行官和首席财务官已经评估了我们的披露控制和程序(根据1934年的证券交易法,规则定义为13a-15(E)和15d-15(E))2019年9月30日,并得出结论认为,这种控制和程序是有效的,可以合理地保证实现了预期的控制目标。
我们于2018年12月3日收购了Shoal Creek矿。为.三和九月末2019年9月30日,Shoal Creek矿分别占我们收入的5620万美元和2.869亿美元,占总资产的3.739亿美元2019年9月30日好的。我们完成了对Shoal Creek矿内部控制结构的审查,并进行了适当的修改,以将我们的控制和程序纳入收购的运营中。自2019年12月31日起,Shoal Creek矿将被纳入我们对财务报告内部控制有效性的评估中。
除上一段所述外,我们对财务报告的内部控制在最近一个会计季度没有发生任何重大影响或相当可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第二部分-其他资料
项目1。法律程序。
我们受到各种法律和监管程序的约束。有关我们重要法律程序的说明,请参阅注解“5.”“停止操作”和注19.“承诺和意外事件”包括在本季度报告第一部分第一项“财务报表”中的未经审计的简明综合财务报表,该信息通过引用并入本季度报告的“财务报表”中。
项目“1A”。“风险因素”。
在2019年的第三季度,我们的风险因素与我们的风险因素相比,没有发生重大变化,这些风险因素包括在我们于2018年2月提交给证券交易委员会(SEC)的2018年2月提交给证券交易委员会的年度报告(截至2018年12月31日的“10-K表格”)的“I部分,项目”“1A”中披露的“风险因素”,以及我们于2019年8月8日提交给证券交易委员会的截至“2019年6月30日”的“表格10-Q”季度报告中披露的风险因素。10-Q表格中描述的风险因素包括与我们提议的PRB Colorado与Arch的合资企业有关的其他风险因素。除了本季度报告中列出的其他信息,包括项目“2.”管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析“”中提供的信息外,您还应认真考虑上述文件中披露的那些风险因素,这些风险因素可能会对公司的运营结果、财务状况和流动性产生重大影响。
项目2.未登记的股权证券销售和收益使用。
共享回购计划
我们的董事会已经授权了一项经修订的股份回购计划,允许回购高达15万亿美元的普通股和/或优先股的流通股(回购计划)。回购可不时由公司自行决定。收购的具体时间、价格和规模将取决于股价、一般市场和经济状况以及其他考虑因素,包括遵守可能不时修订的各种债务协议。回购计划没有到期日,可随时终止。穿过2019年9月30日,我们已经重新购买了3950万我们普通股的股票13.106亿美元,其中包括支付的佣金80万美元,离开1.902亿美元可用于回购计划下的股份回购。这些购买是根据我们的债务工具进行的。我们的债务工具对股份回购施加的限制将在第一部分,项目“2”中讨论。“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析。”
股份让渡
我们通常允许员工放弃普通股,以支付根据我们的股权激励计划以普通股结算的限制性股票单位的归属和业绩单位的支付估计税。员工提出的普通股的价值是根据我们的普通股在各自交出之日的收盘价确定的。
购买股权证券
下表总结了截至三个月的所有股票购买情况2019年9月30日:
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周期 | | 总计 数量 股份 购得(1) | | 平均值 每个支付的价格 分享 | | 总数 购买的股份 作为公众的一部分 宣布 程序 | | 最大美元 价值,可能 但仍习惯于 回购股份 在公开的 宣布的计划 (单位:百万) |
2019年7月1日至7月31日 | | 2,307,989 |
| | $ | 22.99 |
| | 2,307,225 |
| | $ | 281.2 |
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2019年8月1日至8月31日 | | 3,581,000 |
| | 18.50 |
| | 3,581,000 |
| | 215.0 |
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2019年9月1日至9月30日 | | 1,463,700 |
| | 16.94 |
| | 1,463,700 |
| | 190.2 |
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总计 | | 7,352,689 |
| | 19.60 |
| | 7,351,925 |
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(1) | 包括为支付股权奖励归属时的预扣税而预扣的股份,股权奖励不属于回购计划的一部分。 |
分红
在.期间三和九月末2019年9月30日,公司宣布每股股息$0.145和$2.265分别为每股。2019年10月16日,我们的董事会宣布派发股息$0.145普通股每股将于2019年11月29日支付给截至2019年10月30日登记在册的股东。股息的宣布和支付以及股息的数额将取决于我们的经营结果、财务状况、现金需求、未来前景、我们的债务契约施加的任何限制以及董事会可能认为与此类评估相关的其他因素。支付股息受到某些限制,如我们的债务协议中所述。对股息的这种限制在第一部分,项目“2.”“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中进行了讨论。
项目4.矿山安全披露。
我们的“安全一种生活方式管理体系”旨在为我们的业务范围内的安全和健康设定明确和一致的期望。它符合国家矿业协会的CORESafety®框架,包括三个基本领域:领导和组织,安全和健康风险管理和保证。我们还与其他公司和某些政府机构合作,追求新技术,这些技术有可能提高我们的安全性能,并为员工提供更好的安全保护。
我们不断监控我们的安全表现和法规遵从性。有关矿山安全违规行为或SEC法规要求的其他监管事项的信息包含在本季度报告的附件^95中,格式为^10-Q。
项目6.展品。
见本报告67页的附件索引。
展品索引
下面的展品按照S-K法规的项目601的展示表进行编号。
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证物编号 | | 展品说明 |
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10.1† | | 信贷协议第6号修正案,由皮博迪能源公司,皮博迪能源公司的子公司作为重申方(“重申方”),增量循环贷方作为其当事人,高盛美国银行作为现有行政代理人,摩根大通银行,N.A.作为继任行政代理人,日期为2019年9月17日 |
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10.2† | | 信贷协议第7号修正案,由皮博迪能源公司、重申方、贷方以及作为继任行政代理人的摩根大通银行,N.A.,日期为2019年9月17日 |
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10.75† | | 皮博迪能源公司2017年激励计划下的限制性股票单位协议(ELT级别2019年特别奖)格式 |
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10.76† | | 皮博迪能源公司2017年激励计划下的限制性股票单位协议(董事级及以上2019年特别奖)格式 |
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31.1† | | 由登记人的首席执行官根据1934年“证券交易法”第13a-14(A)条核证定期财务报告,该法案根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条修正 |
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31.2† | | 由登记人的首席财务官根据1934年“证券交易法”(根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302节修订)下的“规则”13a-14(A)证明定期财务报告 |
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32.1† | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的18U.S.C.Section1350(依据“萨班斯-奥克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act))通过的定期财务报告的核证 |
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32.2† | | 根据登记人的首席财务官根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的18U.S.C.第#1350节,证明定期财务报告 |
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95† | | S-K法规第104条要求的矿山安全披露 |
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101.INS | | XBRL实例文档-实例文档不会出现在交互式数据文件中,因为XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 |
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101.SCH | | 内联XBRL分类扩展架构文档 |
| | |
101.CAL | | 内联XBRL分类扩展计算Linkbase文档 |
| | |
101.DEF | | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
| | |
101.LAB | | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
| | |
101.PRE | | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
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104 | | 皮博迪能源公司截至2019年9月30日的季度报告Form 10-Q的封面页,格式为Exhibit 101中包含的内联XBRL |
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† | | 随此提交。 |
签名
根据1934年“证券交易法”的要求,注册人已正式促使本报告由以下正式授权的签署人代表其签署。
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| | | | |
| | | 皮博迪能源公司 |
日期: | 2019年11月5日 | 作者:··· | /s/艾米·B·施韦茨 |
| | | | 艾米·B·施威茨 |
| | | | 执行副总裁兼首席财务官 (代表注册人并作为首席财务官)# |