公文假的--12-31Q3201900009120610.020.131.900.400.240.0010.0015000000050000000129794141297941445000000.0010.0015000000500000000001603322145909000009120612019-01-012019-09-3000009120612019-11-0100009120612019-09-3000009120612018-12-3100009120612018-07-012018-09-3000009120612019-07-012019-09-3000009120612018-01-012018-09-300000912061US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-09-300000912061US-GAAP：CommonStockMember2018-09-300000912061US-GAAP：PreferredStockMember2018-03-310000912061US-GAAP：国库券成员2017-12-310000912061US-GAAP：CommonStockMember2018-06-300000912061us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-01-012018-03-310000912061US-GAAP：国库券成员2018-09-300000912061US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2017-12-310000912061us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-07-012018-09-300000912061US-GAAP：国库券成员2018-06-3000009120612018-04-012018-06-300000912061US-GAAP：PreferredStockMember2018-06-300000912061US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-03-310000912061US-GAAP：RetainedEarningsMember2018-01-012018-03-310000912061US-GAAP：RetainedEarningsMember2018-03-3100009120612018-01-012018-03-310000912061US-GAAP：PreferredStockMember2017-12-310000912061US-GAAP：RetainedEarningsMember2018-07-012018-09-300000912061us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-03-310000912061US-GAAP：RetainedEarningsMember2018-09-3000009120612017-12-310000912061US-GAAP：国库券成员2018-03-310000912061us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-04-012018-06-300000912061US-GAAP：RetainedEarningsMember2017-12-310000912061US-GAAP：CommonStockMember2017-12-3100009120612018-09-300000912061US-GAAP：PreferredStockMember2018-09-300000912061us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-06-300000912061us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-09-300000912061us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-12-310000912061US-GAAP：国库券成员2018-01-012018-03-310000912061US-GAAP：RetainedEarningsMember2018-04-012018-06-300000912061US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-01-012018-03-3100009120612018-03-3100009120612018-06-300000912061US-GAAP：RetainedEarningsMember2018-06-300000912061US-GAAP：CommonStockMember2018-03-310000912061US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-06-300000912061US-GAAP：CommonStockMember2018-12-310000912061US-GAAP：RetainedEarningsMember2019-06-300000912061US-GAAP：PreferredStockMember2019-09-300000912061US-GAAP：RetainedEarningsMember2019-03-310000912061US-GAAP：国库券成员2019-07-012019-09-3000009120612019-04-012019-06-300000912061US-GAAP：CommonStockMember2019-09-300000912061US-GAAP：RetainedEarningsMember2019-07-012019-09-300000912061US-GAAP：CommonStockMember2019-06-300000912061us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-300000912061US-GAAP：RetainedEarningsMember2019-04-012019-06-300000912061us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-3000009120612019-01-012019-03-310000912061US-GAAP：PreferredStockMember2019-06-300000912061US-GAAP：国库券成员2019-09-300000912061US-GAAP：CommonStockMember2019-03-310000912061US-GAAP：PreferredStockMember2018-12-310000912061US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-03-3100009120612019-03-3100009120612019-06-300000912061US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-07-012019-09-300000912061US-GAAP：国库券成员2019-03-310000912061us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-03-310000912061US-GAAP：RetainedEarningsMember2019-01-012019-03-310000912061US-GAAP：国库券成员2019-01-012019-03-310000912061us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-310000912061US-GAAP：国库券成员2019-06-300000912061US-GAAP：RetainedEarningsMember2019-09-300000912061US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310000912061US-GAAP：RetainedEarningsMember2018-12-310000912061US-GAAP：国库券成员2019-04-012019-06-300000912061us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-04-012019-06-300000912061US-GAAP：国库券成员2018-12-310000912061us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310000912061US-GAAP：PreferredStockMember2019-03-310000912061us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-07-012019-09-300000912061US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-09-300000912061US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-06-300000912061US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-03-310000912061US-GAAP：会计标准更新201602成员2019-01-010000912061US-GAAP：ShippingAndHandlingMember2019-07-012019-09-300000912061US-GAAP：ProductMember2018-01-012018-09-300000912061US-GAAP：ProductMember2018-07-012018-09-300000912061US-GAAP：ProductMember2019-01-012019-09-300000912061US-GAAP：ShippingAndHandlingMember2018-07-012018-09-300000912061US-GAAP：ShippingAndHandlingMember2019-01-012019-09-300000912061US-GAAP：ProductMember2019-07-012019-09-300000912061US-GAAP：ShippingAndHandlingMember2018-01-012018-09-300000912061SRT：MaximumMember2019-01-012019-09-300000912061SRT：MinimumMember2019-01-012019-09-300000912061国家：JP2019-01-012019-09-300000912061SRT：AmericasMember2019-07-012019-09-300000912061nhtc：俄罗斯和哈萨克斯坦域名2019-07-012019-09-300000912061US-GAAP：SalesRevenueNetMemberUS-GAAP：地理集中风险成员2018-01-012018-09-300000912061国家/地区：SG2018-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美国
证券交易委员会
哥伦比亚特区华盛顿20549
形式10-Q
(马克一)
|
| |
☑ | 根据1934年证券交易法第13或15(D)条的季度报告 |
截至季度末的季度期间2019年9月30日
或
|
| |
☐ | 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
由_至_的过渡期
佣金档案编号：001-36849
自然健康趋势公司。
(章程中规定的注册人的确切姓名)
|
| |
特拉华州 | 59-2705336 |
(州或其他司法管辖区) | (国税局雇主) |
公司或组织) | 识别号码) |
单元1205-07，12F
米拉广场大厦A
弥敦道132号, 尖沙咀
九龙区, 香港
(主要行政办公室地址，包括邮政编码)
注册人的电话号码，包括区号：+852-3107-0800
根据“交易法”第12(B)条登记的证券：
|
| | | | |
每一类的名称 | 交易符号 | 每间交易所的注册名称 |
普通股，每股面值0.001美元 | NHTC | 纳斯达克股票市场有限责任公司 |
用复选标记表示注册人是否：(1)在之前12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了1934年“证券交易法”第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内遵守了此类提交要求。是 þ不o
通过复选标记表明注册人在过去12个月内是否已根据S-T规则405规定提交的每个交互式数据文件都以电子方式提交(或在较短的时间内要求注册人提交此类文件)。是 þ不o
用复选标记指明注册人是大型加速申请者、非加速申请者、较小报告公司还是新兴增长公司。参见“交换法”规则12b-2中“大型加速归档公司”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
|
| | | | |
大型加速滤波器 | o | | 加速填报器 | þ |
非加速报税器 | o | | 较小的WorlnReporting公司 | ☑ |
| | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司，请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。o
用复选标记表明注册人是否是空壳公司(如法案第12b-2条所定义)。是☐ 不þ
截至2019年11月1日，注册人普通股的流通股数量为11,520,324分享。
自然健康趋势公司。
Form 10-Q季度报告
2019年9月30日
指数^
|
| | |
| | 页 |
第一部分-财务资料 | |
第1项 | 财务报表 | 1 |
项目2. | 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 18 |
项目3. | 关于市场风险的定量和定性披露 | 26 |
项目4. | 管制和程序 | 26 |
| | |
第二部分-其他资料 | |
第1项 | 法律程序 | 27 |
第1A项 | 危险因素 | 27 |
项目2. | 未登记的股权证券销售和收益使用 | 28 |
项目3. | 高级证券违约 | 28 |
项目4. | 矿山安全披露 | 28 |
项目5. | 其他资料 | 28 |
第6项 | 陈列品 | 29 |
| | |
签名 | 30 |
前瞻性陈述
本季度报告采用Form 10-Q，特别是“项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”，包括1934年经修订的“证券交易法”(“交易法”)21E节含义内的“前瞻性陈述”。在本报告中使用的词语或短语“很可能会导致”、“预期”、“打算”、“将继续”、“预期”、“估计”、“项目”、“相信”以及类似的表达方式旨在识别“交换法”含义内的“前瞻性陈述”。这些陈述代表我们对未来收入、收益、增长战略、新产品和计划、未来经营和经营结果以及未来业务和市场机会的预期或信念。
本报告中的前瞻性陈述仅适用于本文日期，通过引用合并的文件中的前瞻性陈述仅适用于这些文件的日期。我们不承担公开更新或修改任何前瞻性陈述的义务，无论是由于新信息、未来事件或其他原因，除非法律要求。我们警告并建议读者，这些陈述基于某些可能无法实现的假设，涉及风险和不确定因素，可能导致实际结果与本文中包含的预期和信念大不相同。
有关与我们业务相关的某些风险的摘要，请参阅“第一部分，第1A项”。我们最新的年度报告Form 10-K中的“风险因素”，其中包括以下内容：
| |
• | 我们可能会受到管理变革或无法吸引和留住关键管理层、董事和顾问的不利影响； |
| |
• | 由于我们的香港业务占我们整体业务的很大一部分，并且我们的大部分香港业务都来自向中国会员销售产品，因此我们与香港或中国有关的业务的任何重大不利变化都可能对我们的整体业务造成重大不利影响； |
| |
• | 我们在中国的业务必须遵守大量适用的法律和法规，任何实际或据称违反这些法律或政府针对我们的行为可能会对我们的业务和公司的价值产生重大的不利影响； |
| |
• | 我们未能维持和扩大我们的成员关系可能会对我们的业务产生不利影响； |
| |
• | 我们目前参与并可能在未来面临可能损害我们业务的诉讼、索赔和政府诉讼和调查； |
| |
• | 虽然我们几乎所有的成员都是独立的承包商，但违反法律法规的不当成员行为可能会损害我们的业务； |
| |
• | 直销法律法规可能禁止或严格限制我们的直销努力，导致我们的收入和盈利能力下降，监管机构可以采用新的法规来损害我们的业务； |
| |
• | 我们行业的高度竞争可能会对我们的业务产生不利影响； |
| |
• | 第三方对我们业务运营的合法性提出的挑战可能会损害我们的业务； |
| |
• | 税法或税法的变化，以及意料之外的税收或关税负债，可能会对我们的净收入产生不利影响； |
| |
• | 我们的产品和相关活动受到广泛的政府监管，这可能会延迟、限制或阻止我们的一些产品在某些市场的销售； |
| |
• | 新产品未能获得会员和市场认可可能会损害我们的业务； |
| |
• | 管理营养补充剂的营销和销售的新规定可能会损害我们的业务； |
| |
• | 管理我们个人护理产品生产和销售的法规可能会损害我们的业务； |
| |
• | 如果我们被发现不符合良好的制造实践，我们的运营可能会受到损害； |
| |
• | 不遵守国内外有关产品索赔和广告的法律法规可能会损害我们的业务； |
| |
• | 与我们的产品、成分或网络营销计划或类似公司的产品、成分或网络营销计划相关的负面宣传可能会损害我们的财务状况和经营成果； |
| |
• | 我们依靠数量有限的独立第三方来制造和供应我们的产品； |
| |
• | 进入和经营外国市场的政治和经济风险可能会阻碍增长； |
| |
• | 我们受制于反贿赂法律，包括美国的“反海外腐败法”(Foreign Corrupt Practices Act)； |
| |
• | 最近颁布的关税，关税和进出口法规的其他潜在变化，以及美国与其他司法管辖区，特别是中国之间持续的贸易争端，可能对全球经济状况和我们的业务、财务业绩和财务状况产生负面影响； |
| |
• | 我们可能要对与我们的会员和服务提供商的活动有关的某些税收或评估负责，这可能会损害我们的财务状况和经营结果； |
| |
• | 我们没有全面的产品责任保险计划，产品责任索赔可能会损害我们的业务； |
| |
• | 我们发现我们对财务报告的内部控制存在重大缺陷。如果我们没有充分解决这一重大弱点，或者如果我们在财务报告的内部控制中发现其他重大弱点或重大缺陷，我们的财务报表可能包含重大错误陈述，我们的业务、运营和股票价格可能会受到不利影响； |
| |
• | 我们依赖并受制于与我们对信息技术系统的依赖相关的风险； |
| |
• | 系统中断或故障、网络安全风险和数据泄露可能会损害我们的业务； |
| |
• | 我们的系统、软件和数据驻留在第三方服务器上，使我们面临这些服务器的中断或入侵可能会暂时或永久中断我们的访问并损害我们业务的风险； |
| |
• | 恐怖袭击、战争行为、流行病或自然灾害可能会严重损害我们的业务； |
| |
• | 我们可能会经历负现金流，这可能要求我们寻求债务或股权融资，并可能对我们的业务产生重大不利影响，并威胁我们的偿付能力； |
| |
• | 令人失望的季度收入或经营业绩可能导致我们普通股的价格下跌； |
| |
• | 我们的普通股继续经历交易量和价格的大幅波动。这可能会使我们普通股的持有者更难在他们想要的时候，以他们认为有吸引力的价格出售股票；以及 |
| |
• | 我们或我们现有股东未来的销售可能会压低我们普通股的市场价格。 |
可能导致实际结果与我们的前瞻性陈述大不相同的其他因素在本报告中提出，包括在“风险因素”和“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”标题下，以及我们的财务报表和相关附注中。
第一部分-财务资料
项目1.财务报表
自然健康趋势公司。
综合资产负债表
(以千为单位，共享数据除外)
|
| | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
| (未经审计) | | |
资产 | | | |
流动资产： | | | |
现金及现金等价物 | $ | 101,113 |
| | $ | 132,653 |
|
盘存 | 7,999 |
| | 12,165 |
|
其他流动资产 | 6,997 |
| | 5,369 |
|
流动资产总额 | 116,109 |
| | 150,187 |
|
财产和设备，净额 | 821 |
| | 934 |
|
经营租赁使用权资产 | 3,515 |
|
| — |
|
商誉 | 1,764 |
| | 1,764 |
|
限制性现金 | 2,881 |
| | 2,998 |
|
递延税金资产 | 1,210 |
| | 1,207 |
|
其他资产 | 807 |
| | 831 |
|
总资产 | $ | 127,107 |
| | $ | 157,921 |
|
负债和股东权益 | | | |
流动负债： | | | |
应付帐款 | $ | 627 |
| | $ | 1,631 |
|
应计佣金 | 3,798 |
| | 12,502 |
|
其他应计费用 | 3,392 |
| | 6,121 |
|
递延收入 | 3,302 |
| | 6,795 |
|
在eWallets中持有的金额 | 13,090 |
| | 14,611 |
|
经营租赁负债 | 1,689 |
|
| — |
|
其他流动负债 | 1,188 |
| | 1,424 |
|
流动负债总额 | 27,086 |
| | 43,084 |
|
应付所得税 | 15,365 |
| | 16,982 |
|
递延税项负债 | 186 |
| | 186 |
|
长期激励 | — |
| | 7,808 |
|
经营租赁负债 | 1,903 |
|
| — |
|
负债共计 | 44,540 |
| | 68,060 |
|
承诺和或有事项(附注9) |
| |
|
股东权益： | | | |
优先股，票面价值0.001美元；授权5，000，000股；未发行和未发行股份 | — |
| | — |
|
普通股，票面价值0.001美元；5000万股授权股；2019年9月30日和2018年12月31日发行的12，979，414股 | 13 |
| | 13 |
|
额外实收资本 | 86,102 |
| | 86,415 |
|
留存收益 | 23,567 |
| | 44,431 |
|
累计其他综合损失 | (1,764 | ) | | (1,250 | ) |
国库股，按成本计算；2019年9月30日和2018年12月31日分别为1，459，090和1，603，322股 | (25,351 | ) | | (39,748 | ) |
股东权益总额 | 82,567 |
| | 89,861 |
|
总负债和股东权益 | $ | 127,107 |
| | $ | 157,921 |
|
见合并财务报表附注。
自然健康趋势公司
合并经营报表(未审计)
(以千为单位，每股数据除外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月， | | 截至9月30日的9个月， |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
净销售额 | $ | 17,023 |
| | $ | 47,043 |
| | $ | 59,779 |
| | $ | 150,320 |
|
销售成本 | 4,371 |
| | 9,926 |
| | 15,002 |
| | 30,546 |
|
毛利 | 12,652 |
| | 37,117 |
| | 44,777 |
| | 119,774 |
|
业务费用： | | | | | | | |
佣金费用 | 7,362 |
| | 22,001 |
| | 28,258 |
| | 67,291 |
|
销售、一般及行政费用 | 6,354 |
| | 7,269 |
| | 20,296 |
| | 24,484 |
|
业务费用共计 | 13,716 |
| | 29,270 |
| | 48,554 |
| | 91,775 |
|
经营收入(亏损) | (1,064 | ) | | 7,847 |
| | (3,777 | ) | | 27,999 |
|
其他收入，净额 | 323 |
| | 249 |
| | 1,128 |
| | 465 |
|
所得税前收入(亏损) | (741 | ) | | 8,096 |
| | (2,649 | ) | | 28,464 |
|
所得税规定 | 502 |
| | 467 |
| | 120 |
| | 2,988 |
|
净收益(损失) | $ | (1,243 | ) | | $ | 7,629 |
| | $ | (2,769 | ) | | $ | 25,476 |
|
每普通股净收入(亏损)： | | | | | | | |
基本型 | $ | (0.12 | ) | | $ | 0.67 |
| | $ | (0.25 | ) | | $ | 2.25 |
|
稀释 | $ | (0.12 | ) | | $ | 0.67 |
| | $ | (0.25 | ) | | $ | 2.25 |
|
已发行普通股加权平均数： | | | | | | | |
基本型 | 10,623 |
| | 11,309 |
| | 11,010 |
| | 11,298 |
|
稀释 | 10,623 |
| | 11,322 |
| | 11,010 |
| | 11,307 |
|
见合并财务报表附注。
自然健康趋势公司。
综合全面收益(亏损)报表(未审计)
(以千为单位)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月， | | 截至9月30日的9个月， |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
净收益(损失) | $ | (1,243 | ) | | $ | 7,629 |
| | $ | (2,769 | ) | | $ | 25,476 |
|
其他综合收入(亏损)，税后净值： | | | | | | | |
外币换算调整 | (584 | ) | | (433 | ) | | (537 | ) | | (798 | ) |
可供出售证券的未实现收益 | 12 |
| | 5 |
| | 23 |
| | 9 |
|
综合收益(亏损) | $ | (1,815 | ) | | $ | 7,201 |
| | $ | (3,283 | ) | | $ | 24,687 |
|
见合并财务报表附注。
自然健康趋势公司。
合并股东权益报表(未审计)
(以千为单位，共享数据除外)
九个月结束2019年9月30日
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 优先股 | | 普通股 | | 附加 付清 资本 | | 留存收益 | | 累积 其他 综合 (损失)收入 | | 库房股票 | | |
| 股份 | | 数量 | | 股份 | | 数量 | | | | | 股份 | | 数量 | | 总计 |
Balance，2018年12月31日 | — |
| | $ | — |
| | 12,979,414 |
| | $ | 13 |
| | $ | 86,415 |
| | $ | 44,431 |
| | $ | (1,250 | ) | | (1,603,322 | ) | | $ | (39,748 | ) | | $ | 89,861 |
|
净损失 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1,923 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (1,923 | ) |
发行普通股 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (166 | ) | | — |
| | — |
| | 22,603 |
| | 543 |
| | 377 |
|
宣布的股息，每股0.24美元 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (2,736 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (2,736 | ) |
外币折算调整 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 259 |
| | — |
| | — |
| | 259 |
|
可供出售证券的未实现收益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 17 |
| | — |
| | — |
| | 17 |
|
余额，2019年3月31日 | — |
| | — |
| | 12,979,414 |
| | 13 |
| | 86,249 |
| | 39,772 |
| | (974 | ) | | (1,580,719 | ) | | (39,205 | ) | | 85,855 |
|
净收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 397 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 397 |
|
普通股回购 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (612,729 | ) | | (6,682 | ) | | (6,682 | ) |
外币折算调整 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (212 | ) | | — |
| | — |
| | (212 | ) |
可供出售证券的未实现损失 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (6 | ) | | — |
| | — |
| | (6 | ) |
余额，2019年6月30日 | — |
| | — |
| | 12,979,414 |
| | 13 |
| | 86,249 |
| | 40,169 |
| | (1,192 | ) | | (2,193,448 | ) | | (45,887 | ) | | 79,352 |
|
净损失 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1,243 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (1,243 | ) |
普通股回购 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (383,127 | ) | | (2,882 | ) | | (2,882 | ) |
发行普通股 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (147 | ) | | (15,359 | ) | | — |
| | 1,117,485 |
| | 23,418 |
| | 7,912 |
|
外币折算调整 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (584 | ) | | — |
| | — |
| | (584 | ) |
可供出售证券的未实现收益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 12 |
| | — |
| | — |
| | 12 |
|
余额，2019年9月30日 | — |
| | $ | — |
| | 12,979,414 |
| | $ | 13 |
| | $ | 86,102 |
| | $ | 23,567 |
| | $ | (1,764 | ) | | (1,459,090 | ) | | $ | (25,351 | ) | | $ | 82,567 |
|
九个月结束2018年9月30日
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 优先股 | | 普通股 | | 附加 付清 资本 | | 留存收益 | | 累积 其他 综合 (损失)收入 | | 库房股票 | | |
| 股份 | | 数量 | | 股份 | | 数量 | | | | | 股份 | | 数量 | | 总计 |
余额，2017年12月31日 | — |
| | $ | — |
| | 12,979,414 |
| | $ | 13 |
| | $ | 86,683 |
| | $ | 44,908 |
| | $ | (413 | ) | | (1,637,524 | ) | | $ | (40,570 | ) | | $ | 90,621 |
|
净收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 8,824 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 8,824 |
|
发行普通股 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (268 | ) | | — |
| | — |
| | 34,202 |
| | 822 |
| | 554 |
|
宣布的股息，每股0.13美元 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1,479 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (1,479 | ) |
外币折算调整 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 397 |
| | — |
| | — |
| | 397 |
|
可供出售证券的未实现损失 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (11 | ) | | — |
| | — |
| | (11 | ) |
Balance，2018年3月31日 | — |
| | — |
| | 12,979,414 |
| | 13 |
| | 86,415 |
| | 52,253 |
| | (27 | ) | | (1,603,322 | ) | | (39,748 | ) | | 98,906 |
|
净收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 9,023 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 9,023 |
|
宣布的股息，每股1.90美元 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (21,614 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (21,614 | ) |
外币折算调整 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (762 | ) | | — |
| | — |
| | (762 | ) |
可供出售证券的未实现收益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 15 |
| | — |
| | — |
| | 15 |
|
Balance，2018年6月30日 | — |
| | — |
| | 12,979,414 |
| | 13 |
| | 86,415 |
| | 39,662 |
| | (774 | ) | | (1,603,322 | ) | | (39,748 | ) | | 85,568 |
|
净收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 7,629 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 7,629 |
|
宣布的股息，每股0.40美元 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (4,551 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (4,551 | ) |
外币折算调整 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (433 | ) | | — |
| | — |
| | (433 | ) |
可供出售证券的未实现收益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 5 |
| | — |
| | — |
| | 5 |
|
Balance，2018年9月30日 | — |
| | $ | — |
| | 12,979,414 |
| | $ | 13 |
| | $ | 86,415 |
| | $ | 42,740 |
| | $ | (1,202 | ) | | (1,603,322 | ) | | $ | (39,748 | ) | | $ | 88,218 |
|
见合并财务报表附注。
自然健康趋势公司。
合并现金流量表(未审计)
(以千为单位)
|
| | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月， |
| 2019 | | 2018 |
经营活动的现金流量： | | | |
净收益(损失) | $ | (2,769 | ) | | $ | 25,476 |
|
调整净收益(亏损)至经营活动提供(用于)的净现金： | | | |
折旧摊销 | 290 |
| | 332 |
|
非现金租赁费用 | 1,336 |
|
| — |
|
递延所得税 | (3 | ) | | — |
|
资产和负债的变化： | | | |
盘存 | 4,104 |
| | (2,828 | ) |
其他流动资产 | (1,674 | ) | | 2,548 |
|
其他资产 | 2 |
| | (83 | ) |
应付帐款 | (1,002 | ) | | 967 |
|
应计佣金 | (8,683 | ) | | 2,003 |
|
其他应计费用 | (1,779 | ) | | 314 |
|
递延收入 | (3,485 | ) | | 26 |
|
在eWallets中持有的金额 | (1,508 | ) | | (930 | ) |
经营租赁负债 | (1,392 | ) |
| — |
|
应付所得税 | (1,617 | ) |
| (2,201 | ) |
其他流动负债 | (235 | ) | | 438 |
|
长期激励 | (333 | ) | | (800 | ) |
经营活动提供的现金净额 | (18,748 | ) | | 25,262 |
|
投资活动的现金流： | | | |
购买财产和设备 | (181 | ) | | (176 | ) |
投资活动所用现金净额 | (181 | ) | | (176 | ) |
融资活动的现金流： | | | |
普通股回购 | (9,564 | ) | | — |
|
支付的股息 | (2,736 | ) | | (27,644 | ) |
用于融资活动的现金净额 | (12,300 | ) | | (27,644 | ) |
汇率对现金、现金等价物和限制现金的影响 | (428 | ) | | (711 | ) |
现金、现金等价物和限制现金净减少 | (31,657 | ) | | (3,269 | ) |
现金，现金等价物和限制现金，期初 | 135,651 |
| | 138,478 |
|
现金，现金等价物和限制现金，期末 | $ | 103,994 |
| | $ | 135,209 |
|
其他现金流量信息的补充披露： | | | |
为员工奖励发行国库股票，净额 | $ | 8,289 |
| | $ | 554 |
|
以经营租赁负债换取使用权资产 | $ | 5,058 |
|
| $ | — |
|
见合并财务报表附注。
自然健康趋势公司。
合并财务报表附注(未审计)
1. 运营的性质，呈报和合并的基础
操作的性质
自然健康趋势公司(Natural Health Trends Corp.)是特拉华州的一家公司(无论是否包括其子公司“公司”)，是一家国际直销和电子商务公司。公司控制的子公司以“NHT Global”品牌销售个人护理、健康和“生活质量”产品。
该公司的全资子公司在以下市场拥有活跃的实体业务：美洲，包括美国、加拿大、开曼群岛、墨西哥和秘鲁；大中华区，包括香港、台湾地区和中国大陆；东南亚，包括新加坡、马来西亚、泰国和越南；韩国；日本；印度和欧洲。该公司还通过与当地服务提供商的合作在俄罗斯和哈萨克斯坦开展业务。
演示基础
未经审核之中期综合财务报表乃根据美国普遍接受之中期财务资料之会计原则，并根据表格10-Q及S-X规例第10-01条之指示编制。因此，根据美国普遍接受的会计原则编制的财务报表中通常包括的某些信息和脚注披露被浓缩或省略。管理层认为，随附的未经审计的中期综合财务报表包含所有调整，包括正常的经常性调整，这些调整被认为对公允地陈述本公司呈报的中期财务信息是必要的。任何过渡期的经营成果并不一定表明本会计年度预期的经营成果。这些合并财务报表应与该公司于2019年4月26日提交给美国证券交易委员会(SEC)的2018年Form 10-K年度报告中包含的合并财务报表和相关附注一起阅读。
合并原则
综合财务报表包括本公司及其所有全资附属公司的账目。所有重要的公司间余额和交易已在合并中消除。
重新分类
资产负债表中某些前一年的金额已重新分类，以符合本年度的列报方式。
近期会计公告
2016年2月，FASB确定了主题842，租约通过发布ASU No.2016-02，要求承租人确认资产负债表上租赁产生的权利和义务，并披露有关租赁安排的关键信息。主题842随后被ASU No.2018-11修改，有针对性的改进，ASU No.2018-10，对主题842的编码改进，和ASU No.2018-01，土地地役权过渡到主题842的实用权宜之计好的。新标准建立了使用权(ROU)模型，要求承租人在资产负债表上确认所有租期超过12个月的租约的ROU资产和租赁负债。租赁被分类为融资或经营，分类影响经营报表中费用确认的模式和分类。自2019年1月1日起，本公司采用新标准，以生效日期作为首次申请日期。新标准在过渡过程中提供了许多可选的实用权宜之计。本公司选择了“实用权宜之计一揽子方案”，允许实体不根据新租赁标准重新评估先前关于租赁识别、租赁分类和初始直接成本的结论。采用后，本公司在其资产负债表上确认了以下各项的经营租赁负债$4.5百万，根据现有经营租赁的现行租赁标准下剩余最低租金付款的现值，相应的ROU资产金额相同。有关更多信息，请参见注释7。
2018年8月，美国证券交易委员会发布第33-10532号新闻稿，对某些财务报告要求进行了修正和澄清。本公司财务报告的主要变化是要求在临时期间在Form 10-Q中披露S-X规则第3-04条规定的股东权益变化。
管理层没有或不相信最近发布的其他会计声明对公司目前或未来的财务报表有重大影响。
2. 营业收入
收入确认
当合同下的履行义务得到履行时，所有收入都被确认。产品销售在产品发货时确认，并且所有权传递给独立成员。对成员的产品销售是根据成员协议进行的，该协议规定在公司交付给完成对成员的交付的承运人时转移所有权和损失风险，通常称为“FOB装运点”。除一般退货权外，本公司的销售安排不包含检查权或客户验收条款。这些合同一般都是短期的。
实际产品退货记录为净销售额的减少。公司根据其退货政策和历史经验估计并累计产品退货准备金。储备是基于每个国家的返回政策，这是不同的14日数致一年，以及它们的历史回报率，范围从1%致5%销售的回报是2%每种产品的销售额九个月结束 2019年9月30日和2018在所介绍的期间内，没有确认估计数的任何实质性变化。有关更多信息，请参见注释4。
公司已选择将所有权移交给成员后进行的运输和处理活动作为履行成本进行核算，如果在合同规定的运输和处理活动发生之前确认收入，则应计入运输和处理成本。向会员收取的运费包括在净销售额中。与发货相关的成本包括在销售成本中。事件和培训收入递延，并在事件或培训发生时确认。活动和成员培训的成本包含在销售、一般和行政费用中。
向会员销售产品的各种税收由本公司作为代理收取，并转交给相应的税务机关。这些税款按净额列报，并记录为负债，直到汇给相应的税务机关为止。
递延收入
本公司在会员下订单时主要接受信用卡付款。未发运产品收到的金额被视为合同负债，并记录为递延收入。截至三个月的递延收入减少2019年9月30日主要是由于$1.2百万截至2019年6月30日已计入递延收入的本季度确认收入，抵销$1.1百万第三季度收到的未发货产品的现金付款。有关更多信息，请参见注释4。
收入分类
该公司向一个成员网络销售产品，该成员网络以无缝方式从一个市场到另一个市场运作，但在中国市场，该公司通过电子商务零售平台向消费者销售产品，而在俄罗斯和哈萨克斯坦市场，该公司通过与第三方服务提供商的合作开展业务。
下表按市场列出了指定期间的收入(以千为单位)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月， | | 截至9月30日的9个月， |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
美洲1 | $ | 1,445 |
| | 8.5 | % | | $ | 1,970 |
| | 4.2 | % | | $ | 4,353 |
| | 7.3 | % | | $ | 5,361 |
| | 3.6 | % |
香港2 | 13,575 |
| | 79.7 |
| | 41,447 |
| | 88.1 |
| | 48,465 |
| | 81.0 |
| | 133,681 |
| | 88.9 |
|
中国 | 525 |
| | 3.1 |
| | 1,698 |
| | 3.6 |
| | 2,138 |
| | 3.6 |
| | 5,510 |
| | 3.7 |
|
台湾 | 649 |
| | 3.8 |
| | 935 |
| | 2.0 |
| | 2,340 |
| | 3.9 |
| | 2,933 |
| | 1.9 |
|
韩国 | 98 |
| | 0.6 |
| | 133 |
| | 0.3 |
| | 288 |
| | 0.5 |
| | 392 |
| | 0.3 |
|
日本 | 47 |
| | 0.3 |
| | 51 |
| | 0.1 |
| | 141 |
| | 0.2 |
| | 160 |
| | 0.1 |
|
新加坡 | 13 |
| | 0.1 |
| | 52 |
| | 0.1 |
| | 43 |
| | 0.1 |
| | 134 |
| | 0.1 |
|
马来西亚 | 51 |
| | 0.3 |
| | 216 |
| | 0.5 |
| | 170 |
| | 0.3 |
| | 316 |
| | 0.2 |
|
俄罗斯和哈萨克斯坦 | 244 |
| | 1.4 |
| | 184 |
| | 0.4 |
| | 662 |
| | 1.1 |
| | 626 |
| | 0.4 |
|
欧洲 | 343 |
| | 2.0 |
| | 357 |
| | 0.7 |
| | 1,017 |
| | 1.7 |
| | 1,207 |
| | 0.8 |
|
印度 | 33 |
| | 0.2 |
| | — |
| | — |
| | 162 |
| | 0.3 |
| | — |
| | — |
|
总计 | $ | 17,023 |
| | 100.0 | % | | $ | 47,043 |
| | 100.0 | % | | $ | 59,779 |
| | 100.0 | % | | $ | 150,320 |
| | 100.0 | % |
1 美国、加拿大、墨西哥和秘鲁
2 基本上，我们在香港的所有收入都来自于向中国会员交付产品的销售。参见“第1A项”。本报告和我们最近的年度报告(Form 10-K)中的“风险因素”。
该公司按产品和服务划分的净销售额如下(以千为单位)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月， | | 截至9月30日的9个月， |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
产品销售 | $ | 15,732 |
| | $ | 44,434 |
| | $ | 56,355 |
| | $ | 142,258 |
|
运费及其他 | 1,468 |
| | 3,365 |
| | 4,713 |
| | 10,550 |
|
减去：销售退货 | (177 | ) | | (756 | ) | | (1,289 | ) | | (2,488 | ) |
总净销售额 | $ | 17,023 |
| | $ | 47,043 |
| | $ | 59,779 |
| | $ | 150,320 |
|
浓缩度
除香港外，没有任何一个市场的净销售额超过总净销售额的10%。销售对象是公司的成员，没有一位客户占这三家公司净销售额的10%或更多九个月结束 2019年9月30日和2018好的。然而，公司的商业模式可能导致销售集中到几个不同的成员及其成员网络。虽然没有单个成员占净销售额的10%或更多，但失去一个关键成员或该成员的网络可能会对公司的净销售额和财务业绩产生不利影响。
具有多重履行义务的安排
公司与客户的合同可能包括多个履行义务。对于这种安排，公司根据其相对独立的销售价格为每个履行义务分配收入。公司通常根据向类似客户收取的个别产品的价格来确定独立的销售价格。
实用权宜之计
本公司一般在发生销售佣金时支出费用，因为摊销期限为一年或更短。这些费用记录在佣金费用中。
对于原预期期限为一年或一年以下的合同，本公司不提供有关未履行履行义务的某些披露。
3. 每普通股净收益(亏损)
每股稀释后的普通股净收入是使用本期已发行普通股的加权平均数确定的，并根据普通股等价物的稀释效应进行了调整。非既得性限制性股票的稀释效应通过应用库藏股方法得到反映。根据库藏股票法，本公司尚未确认的未来服务的补偿成本金额(如果有的话)被假设用于回购股份。
下表说明了所示期间每普通股的基本净收益(亏损)和稀释后净收益(亏损)的计算(以千为单位，每股数据除外)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月， |
| 2019 | | 2018 |
| 收入(损失) (分子) | | 股份 (分母) | | 每股金额 | | 收入(损失) (分子) | | 股份 (分母) | | 每股金额 |
每普通股基本净收入(亏损)： | | | | | | | | | | | |
普通股股东可用净收益(亏损) | $ | (1,243 | ) | | 10,623 |
| | $ | (0.12 | ) | | $ | 7,629 |
| | 11,309 |
| | $ | 0.67 |
|
摊薄证券的影响： | | | | | | | | | | | |
非既得性限制性股票 | — |
| | — |
| | |
| | — |
| | 13 |
| | |
|
稀释后每股净收益： | | | | | | | | | | | |
普通股股东可获得的净收入加上假设的转换 | $ | (1,243 | ) | | 10,623 |
| | $ | (0.12 | ) | | $ | 7,629 |
| | 11,322 |
| | $ | 0.67 |
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月， |
| 2019 | | 2018 |
| 收入
(分子) | | 股份
(分母) | | 每股金额 | | 收入
(分子) | | 股份
(分母) | | 每股金额 |
每普通股基本净收入(亏损)： | | | | | | | | | | | |
普通股股东可用净收益(亏损) | $ | (2,769 | ) | | 11,010 |
| | $ | (0.25 | ) | | $ | 25,476 |
| | 11,298 |
| | $ | 2.25 |
|
摊薄证券的影响： | | | | | | | | | | | |
非既得性限制性股票 | — |
| | — |
| | |
| | — |
| | 9 |
| | |
|
稀释后每股净收益： | | | | | | | | | | | |
普通股股东可获得的净收益(亏损)加上假设的转换 | $ | (2,769 | ) | | 11,010 |
| | $ | (0.25 | ) | | $ | 25,476 |
| | 11,307 |
| | $ | 2.25 |
|
在报告亏损的期间，已发行普通股的加权平均数不包括普通股等价物，因为纳入普通股等价物会产生反摊薄效应。因此，非既得性限制性股票总计#美元。672,231和263,289^3^和截至2019年9月30日的九个月的^^股票分别未包括在内。
4. 资产负债表组成部分
某些资产负债表金额的构成如下(以千为单位)：
|
| | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
现金、现金等价物和限制现金： | | | |
现金 | $ | 17,711 |
| | $ | 47,323 |
|
现金等价物 | 83,402 |
| | 85,330 |
|
| 101,113 |
| | 132,653 |
|
限制性现金 | 2,881 |
| | 2,998 |
|
| $ | 103,994 |
| | $ | 135,651 |
|
库存： | | | |
成品 | $ | 7,817 |
| | $ | 11,171 |
|
原料 | 1,104 |
| | 1,145 |
|
陈旧储备 | (922 | ) | | (151 | ) |
| $ | 7,999 |
| | $ | 12,165 |
|
其他应计费用： | | | |
销售退货 | $ | 290 |
| | $ | 801 |
|
员工相关费用 | 1,998 |
| | 4,051 |
|
仓储、库存相关和其他 | 1,104 |
| | 1,269 |
|
| $ | 3,392 |
| | $ | 6,121 |
|
递延收入： | | | |
未发货产品 | $ | 1,171 |
| | $ | 4,574 |
|
自动发货进展 | 1,983 |
| | 1,876 |
|
其他 | 148 |
| | 345 |
|
| $ | 3,302 |
| | $ | 6,795 |
|
5. 公允价值计量
自.起2019年9月30日，现金和现金等价物包括公司在市政和公司债券、货币市场基金和定期存款方面的投资。公司认为所有购买时原始到期日为三个月或更短且利率风险不大的高流动性投资均为现金等价物。·分类为现金等价物的债务证券必须按照FASB会计准则编纂(“ASC”)320进行核算，投资-债务和股权证券好的。因此，公司决定投资于持有的债务证券2019年9月30日应归类为可供出售，并按公允价值列账，未实现损益在股东权益累计其他全面收益中列报。债务证券的成本根据到期日的溢价和折价的摊销进行调整。此摊销包括在其他收入中。已实现的损益以及利息收入也包括在其他收入中。证券的公允价值以现有的市场报价或利用市场可观察输入的替代定价来源和模型为基础。
本公司金融工具的账面金额，包括现金及应付帐款，由于其到期日较短而接近公允价值。非流动限制现金的账面值接近公平价值，因为在没有限制的情况下，相关资产将包括在现金及现金等价物中。
会计准则允许公司选择以公允价值计量许多金融工具和某些其他项目。公司已选择不对现有的合格项目进行公允价值评估。
在每个期末现金等价物中按重要类别划分的投资如下(以千为单位)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
| 公允价值水平1 | 调整成本 | | 未实现损失总额 | | 公允价值 | | 调整成本 | | 未实现损失总额 | | 公允价值 |
货币市场基金 | 1级 | $ | 30,810 |
| | $ | — |
| | $ | 30,810 |
| | $ | 3,281 |
| | $ | — |
| | $ | 3,281 |
|
定期存款 | 2级 | 14,904 |
| | — |
| | 14,904 |
| | 18,071 |
| | — |
| | 18,071 |
|
市政债券 | 2级 | 3,432 |
| | 1 |
| | 3,433 |
| | 12,149 |
| | (7 | ) | | 12,142 |
|
公司债务证券 | 2级 | 34,266 |
| | (11 | ) | | 34,255 |
| | 51,862 |
| | (26 | ) | | 51,836 |
|
总投资 | | $ | 83,412 |
| | $ | (10 | ) | | $ | 83,402 |
| | $ | 85,363 |
| | $ | (33 | ) | | $ | 85,330 |
|
1FASB主题820，公允价值计量，^建立了公允价值层次结构，要求使用可观察到的市场数据(如果可用)，并将用于测量公允价值的估值技术的输入按优先顺序排列在以下类别中：
第一级：相同资产或负债在活跃市场上的报价。
第2级：市场数据证实的可观察的基于市场的投入或不可观测的投入。
第3级：未被市场数据证实的不可观察的输入。
6. 股东权益
分红
下表总结了公司在2009年的现金股利活动九个月结束 2019年9月30日(以千为单位，每股数据除外)：
|
| | | | | | | | | | | | |
申报日期 | | 每股 | | 数量 | | 记录日期 | | 付款日期 |
2019年1月27日(特别) | | 0.08 |
| | $ | 912 |
| | 2019年3月5日 | | (2019年3月15日) |
2019年1月27日 | | 0.16 |
| | $ | 1,824 |
| | 2019年3月5日 | | (2019年3月15日) |
| | $ | 0.24 |
| | $ | 2,736 |
| | | | |
宣布和支付普通股的任何未来股息将由公司董事会酌情决定。
股票回购
2016年1月12日，董事会批准增加公司2015年7月28日首次批准的股票回购计划$15.0百万致$70.0百万好的。回购预计将在公司收益和手头现金允许的范围内进行，并将按照所有适用的证券法律和法规进行，包括交换法第10b-18条。对于全部或部分授权回购金额，公司可以签订一个或多个符合“交换法”规则10b5-1的计划，这些计划旨在促进这些购买。股票回购计划不要求公司购买特定数量的股份，可能会不时暂停或停止。
2019年5月16日，公司董事会授权公司继续购买至多$8.0百万根据上述股份回购计划持有普通股。就此，本公司得悉，本公司董事乔治·K·布罗迪(George K.Broady)的实益拥有人超过5%其普通股的流通股，将参与股票回购计划的基础上，大致成比例的家庭所有权权益。参见注释10。
在2019年5月，公司授权其经纪人在公开市场上继续购买公司普通股的股份，总购买价为20美元。$4.7百万根据所有适用的证券法律和法规，包括“交易法”第10b-18条。公开市场回购于2019年5月31日完成。股票回购包括公开市场购买和从布罗迪先生手中购买股票，导致公司总共购买了20美元。612,729其普通股的总收购价为$6.7百万，加上交易成本。
2019年8月6日，本公司董事会授权本公司根据所有适用的证券法律和法规，包括交易法第10b-18条，在公开市场根据上述股票回购计划进行购买。在2019年8月和9月期间，公司总共购买了383,127公开市场的普通股，总购买价为$2.9百万，加上交易成本。
自.起2019年9月30日, $22.4百万中的$70.0百万2015年7月28日批准并于2016年1月12日增加的股票回购计划仍可用于未来的购买，包括相关的估计所得税。
限制性股票
在2016年4月7日召开的公司年度股东大会上，公司股东批准了Natural Health Trends Corp.2016股权激励计划(“2016计划”)，以取代其2007年的股权激励计划。2016年计划允许向本公司的员工、高级人员、非雇员董事、承包商、顾问和顾问授予各种股权奖励，包括激励股票期权、非法定期权、股票、股票单位、股票增值权和其他类似的股权奖励。至.为止2,500,000公司普通股的股份(可在某些情况下调整)可根据授予的奖励发行。在…2019年9月30日, 1,219,583根据2016年计划，股票仍可供发行。
2019年2月1日，公司授予22,6032016年计划下的限制性普通股股份给某些员工，目的是进一步使他们的利益与股东的利益保持一致，并解决2018财政年度总计的业绩激励$377,000好的。股票在接下来的时间里每季度授予一次。三年在特定情况下，如果他们终止对本公司的服务，他们将被没收。
2019年8月9日，公司授予1,117,485根据2016年计划向某些员工提供限制性股票，目的是进一步使他们的利益与股东的利益保持一致，并解决未支付的现金奖励$7.9百万根据2014年长期激励计划，在2018年12月31日或之前结束的绩效期间。
下表总结了公司在2016年计划下的限制性股票活动：
|
| | | | | | |
| 股份 | | WTD。阿沃。发行日价格 |
未归属于2018年12月31日 | 45,486 |
| | $ | 21.61 |
|
授与 | 1,140,088 |
| | 7.27 |
|
既得 | (125,405 | ) | | 11.07 |
|
未归属于2019年9月30日 | 1,060,169 |
| | 7.44 |
|
累计其他综合损失
第一次按成分划分的累计其他综合损失的变化九2019年的月份如下(以千为单位)：
|
| | | | | | | | | | | |
| 外币折算调整 | | 可供出售投资的未实现收益/(亏损) | | 总计 |
Balance，2018年12月31日 | $ | (1,217 | ) | | $ | (33 | ) | | $ | (1,250 | ) |
其他综合收益(亏损) | (537 | ) | | 23 |
| | (514 | ) |
余额，2019年9月30日 | $ | (1,754 | ) | | $ | (10 | ) | | $ | (1,764 | ) |
7. 租约
公司租赁9,600香港的写字楼面积约2平方英尺，任期将于2021年2月届满。公司租赁4,900加利福尼亚州Rolling Hills EState的办公空间面积为2平方英尺，其任期将于2025年9月到期。为了进一步发展其产品在北美的市场，本公司租赁2,400, 1,600和2,000分别在加利福尼亚州蒙特利公园、不列颠哥伦比亚省里士满和新泽西州Metuchen的零售面积为2平方英尺。蒙特利
Park、Richmond和Metuchen地点的期限分别于2020年8月、2021年2月和2022年11月到期。
公司租赁九在中国各地设立分支机构，并在秘鲁、日本、台湾、韩国、新加坡、马来西亚、越南、印度尼西亚、泰国、印度和开曼群岛增加办公空间。公司还在中国中山租赁了一个多用途设施和工厂，11遍布中国广州市的加油站，服务于或将在未来服务于其中国消费者的需求。该公司与第三方签订合同，在其所有国际市场进行履行和分销业务。本公司的第三方物流合同均不包含租赁，因为本公司无权随意进入仓库或移动其库存。
三个月租赁费的构成和截至2019年9月30日的9个月如下(以千为单位)：
|
| | | | | | | |
| 截至2019年9月30日的三个月 | | 截至2019年9月30日的9个月 |
经营租赁 | $ | 512 |
| | $ | 1,544 |
|
短期租约 | 73 |
| | 201 |
|
总租赁成本 | $ | 585 |
| | $ | 1,745 |
|
为包括在经营租赁负债计量中的金额支付的现金是$459,000和$1.5百万在这三个月里截至2019年9月30日的9个月分别为。
与经营租赁有关的加权平均剩余租赁期限和贴现率2019年9月30日分别为：
|
| | |
加权平均剩余租赁期限(年) | 3.2 |
|
加权平均贴现率 | 5.5 | % |
由于吾等大部分租赁并无提供隐含利率，本公司根据租赁开始日期提供的资料，使用其递增借款利率，或其每间附属公司的利率(如有)，以厘定租赁付款的现值。
截至#年，我们经营租赁负债的年度预定租赁付款2019年9月30日如下(以千为单位)：
|
| | | |
2019年剩余时间 | $ | 473 |
|
2020 | 1,717 |
|
2021 | 730 |
|
2022 | 427 |
|
2023 | 245 |
|
此后 | 400 |
|
租赁付款总额 | $ | 3,992 |
|
减去：推定利息 | (400 | ) |
租赁负债现值 | $ | 3,592 |
|
对于所有资产类别，本公司选择不在收购日确认在收购日剩余租赁期限为12个月或更短的租赁的资产或负债。此外，对于所有资产类别，公司选择不将非租赁组件与租赁组件分开，而是将与该租赁组件关联的组合租赁和非租赁组件作为单个租赁组件进行核算。
8. 所得税
三者的实际所得税率九月末2019年9月30日由于记录了美国政府2017年12月22日颁布的“减税和就业法案”(“税法”)的影响，该法案对1986年修订的“国内收入法”进行了广泛而复杂的修改。
2017年12月22日，证券交易委员会工作人员发布了第118号员工会计公告(“SAB 118”)，该公告对税法的税收影响的会计核算提供了指导。SAB 118为公司提供了一个计量期，从税法颁布之日起不应超过一年，以完成ASC 740下的会计核算，所得税好的。根据SAB 118计量期届满，我们在2018年第四季度完成了截至2017年12月31日的年度“税法”的所得税影响评估。对暂定金额记录的所有调整均已作为所得税支出调整列入。
由于税法的结果，本公司可能需要支付额外的所得税支出，因为全球无形低税收入包括在超过10%的拥有控制的外国公司(“GILTI”)的当期净收入中。为了确定GILTI包含的金额，除了其他因素外，公司必须确定受控外国公司的当前收益，以及外国实体支付的外国税额。该法律规定，企业纳税人可以受益于减少50%的GILTI纳入，这实际上降低了21%的美国公司税率对外国收入的实际税率为10.5%。然而，如果美国股东目前在国内有亏损或正在利用净运营亏损，那么50%的减幅是有限的。GILTI的列入进一步规定了与已支付的外国税收有关的外国税收抵免。预计公司不会在截至2019年12月31日的年度纳入任何GILTI。
自.起2019年9月30日，公司没有针对其美国递延税资产的估值备抵。该公司分析了所有可用收入来源，并确定他们更有可能实现递延资产的税收利益。截至2019年9月30日，预计将充分利用截至2019年12月31日的年度美国联邦净运营亏损产生的任何属性。
自.起2019年9月30日，本公司对若干外国递延税项资产有估值备抵。本公司在外国司法管辖区录得一项估值备抵，整体净经营亏损。当管理层认为递延税项资产变现的可能性较大时，估值备抵将会减少。估值免税额的任何减少都将减少未来所得税的拨备。在2018年12月31日，公司的国外净营业亏损结转约为$1.2百万在不同的司法管辖区有不同的期满。
由于资本返还活动，公司确定其当前未分配的海外收益的一部分不再被其非美国子公司视为无限期再投资。出于国家所得税的目的，公司将继续定期重新评估其外国子公司的需求，并在必要时更新其不确定再投资声明。在额外的海外收益不被视为永久再投资的情况下，公司预计将按适用的州企业所得税税率确认额外的所得税准备。自.起2019年9月30日，公司已就公司计划在未来期间从累计收益中汇回的收益记录了州递延税项负债。由于“税法”的规定，从外国子公司汇回的资金将被收到的股息扣除抵消，从而对联邦税收支出几乎没有影响。所有未分配的收益，每年超过当前收益的50%，打算无限期再投资2019年9月30日好的。在2019年，该公司向其控制的外国公司之一发放了超过当前收益50%的贷款。这笔交易对于联邦所得税而言是免税的，州税收对合并财务报表的影响是微不足道的。
该公司及其子公司在美国、加利福尼亚州、新泽西州和得克萨斯州以及多个外国司法管辖区提交纳税申报表。2018年第四季度，公司接到通知，美国国税局选择其对2016纳税年度进行审计。为进行本审计，2007至2016财年开放供税务机关审查，原因是旧年度结转的净营业亏损用于抵销最近几年的收入。目前尚未提出任何调整建议。在2014年前的几年内，公司不再接受州所得税审查。目前没有其他司法管辖区正在审查本公司的任何所得税申报表。
9. 承诺和或有事项
2019年1月8日，本公司及其二在加州中心区美国地方法院提交的一项推定的证券集体诉讼中，行政官员的名字被提名，附图如下考夫曼诉自然健康趋势公司案。，案件编号2：19-cv-00163。诉状旨在代表所有在2016年4月27日至2019年1月5日期间购买或以其他方式获得我们普通股的人，根据(I)1934年“证券交易法”(“交易法”)第10(B)条和据此颁布的规则10b-5针对本公司和Chris T.Sharng和Timothy S.Davidson(统称“个人被告”)提出索赔，以及(Ii)交易法第20(A)条针对个人被告提出索赔。该申诉部分声称，该公司就其在中国的业务运营的合法性作出了重大虚假和误导性陈述，包括经营据称非法的多层次营销业务。申诉要求不确定的损害赔偿额，加上利息和费用。2019年5月3日，法院发布命令，指定夏阳为首席原告，并指定罗森律师事务所P.A.为首席律师。2019年6月3日，主要原告提交了一份修改后的起诉书。2019年6月27日，双方提交了一项联合规定，寻求推迟关于被告驳回动议的简报，以允许双方继续进行讨论，这一规定是法院于2019年7月1日输入的。2019年9月6日，被告提交了驳回修改后的起诉书的动议，原告于2019年10月16日对此提出了反对。2019年11月4日提交了被告支持驳回动议的回复，该动议的听证会目前定于2019年11月18日举行。被告认为这些指控毫无根据，并打算积极为他们辩护。
自2016年8月以来，SEC一直在进行非公开调查，以确定是否违反了与公司证券交易相关的联邦证券法。本公司已与证券交易委员会充分合作，并已并将继续提供文件以回应传票。证券交易委员会明确表示，其文件请求不应被解释为任何违法行为已经发生的迹象，或对任何人、实体或安全的反映。解决这一问题所需的时间尚不确定，公司无法预测结果，也无法预测是否会面临额外的政府调查或其他行动。
10. 关联方交易
2013年2月，该公司与得克萨斯州有限责任公司Broady Health Sciences，L.L.C.(“BHS”)签订了一项版税协议，并获得了关于制造和销售一种名为“”的产品的许可。恢复™好的。George K.Broady，本公司董事及多家公司的实益所有者5%它的已发行普通股，是BHS的所有者。根据该协议，该公司同意向BHS支付基于单位价格的特许权使用费，以换取在全球范围内制造(或已经制造)、进口、出口和销售该产品的权利，其中某些权利在美国以外是专有的。这样的版税$19,000和$72,000为.截至2019年9月30日的三个月和2018分别，和$75,000和$248,000为.截至2019年9月30日的9个月和2018分别为。本公司无需购买本协议项下的任何产品，本协议可随时终止120日数‘通知，或者在某些情况下，没有通知。否则，该协议将于2020年3月31日终止。
该公司在中国采购并安排装运至Aberdeen Group，LLC(“Aberdeen”)一服装产品订单金额为$7,100在截至2019年3月31日的三个月内。40%由公司总裁Chris T.Sharng和他的妻子全资拥有的Sharng控股公司，40%由Broady先生，和20%由无关的第三方提供。·阿伯丁立即向公司支付产品和发生的运费。鉴于该公司向香港仔提供该等产品采购服务，香港仔亦向该公司缴付以市场为基础的费用，以符合提供该等服务的$420好的。该公司分析了与阿伯丁公司的交易性质，以确定它是否可以根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第402条的指导方针被解释为违反。本公司通过其法律顾问的建议得出结论，与安本的交易不存在被视为违反第402条的合理可能性。本公司与Aberdeen之间的这种关系在此交易完成后终止。
于二零一九年五月十七日，本公司与George K.Broady 2012不可撤销信托(“Broady Trust”)订立股份购回协议。Broady先生是Broady Trust的受托人和受益人。本公司与Broady Trust根据1934年“证券交易法”第10B5-1条订立的股票回购协议规定，公司可在场外私人交易中以5%的利率从Broady Trust购买普通股。0.4105乘以公司经纪人在2019年5月16日批准的股票回购计划中购买的股票数量。该公司于2019年5月31日完成对Broady Trust的收购，其每股购买价格等于该公司的经纪人在公开市场购买中支付的每股加权平均价格，并导致总购买价格为$1.9百万好的。参见注释6。
11. 后续事件
2019年10月29日，董事会宣布派发特别现金股息$0.40每股已发行普通股。这些股息将于2019年11月29日支付给2019年11月19日登记在册的股东。宣布和支付普通股的任何未来股息将由公司董事会酌情决定。
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
业务概述
我们是一家国际直销和电子商务公司。我们控制的子公司以“NHT Global”品牌销售个人护理、健康和“生活质量”产品。我们的全资子公司在以下市场拥有活跃的实体业务：美洲，包括美国、加拿大、开曼群岛、墨西哥和秘鲁；大中华区，包括香港、台湾和中国；东南亚，包括新加坡、马来西亚、泰国和越南；韩国；日本；印度和欧洲。我们还通过与当地服务提供商的合作在俄罗斯和哈萨克斯坦开展业务。
自.起2019年9月30日，我们通过68，150个活跃成员开展业务，而三个月前为78，280个，一年前为97，160个。如果某成员在前一年向我们至少下过一次产品订单，我们认为该成员是“活跃”的。我们的首要任务是将我们的资源集中在我们最有希望的市场上，我们认为这些市场是大中华区以及我们现有成员有联系的国家，例如东南亚、印度、南美和欧洲，这些国家可以招募潜在客户并销售我们的产品。
我们大约92%的净销售额来自美洲以外的子公司，香港子公司的销售额占上一财季净销售额的80%。由于我们海外业务的规模，经营结果可能会受到诸如外汇波动以及世界各地的经济、政治和商业状况等因素的负面或正面影响。此外，我们的业务受各种法律和法规的约束，特别是与直销活动相关的法规，这些法规会给我们的业务带来不确定的风险，包括我们的成员的不当索赔或活动，以及可能无法获得必要的产品注册。我们已经确定了某些潜在的不合规问题，并正在继续努力，以令人满意地解决这些问题。有关与我们在中国和香港的业务经营相关的一些风险的进一步信息，请参阅“第1A项”。风险因素“在我们截至2018年12月31日的10-K表格年度报告中，更具体地说，在标题下，”因为我们的香港业务占我们整体业务的很大一部分……“以及“我们在中国的业务必须遵守大量适用的法律和法规……”；此外，请参阅“第1A项”。风险因素“在本报告的标题为”我们的香港业务正受到香港最近的政治和社会发展的不利影响……“
中国一直是并将继续是我们最重要的业务发展项目。我们在香港经营电子商贸直销模式，透过向香港及其他地方(包括中国)的会员销售产品，赚取收入。基本上，我们在香港的所有收入都来自于向中国会员交付产品的销售。通过一个独立的中国实体，我们在中国运营一个电子商务零售平台。我们认为，这些活动都不需要在中国获得直销许可证，而我们目前还没有。我们之前曾寻求获得直销许可证，并于2015年8月启动了在中国提交新的直销许可证初步申请的流程。如果我们能够在中国获得直销许可证，我们相信在中国直销模式中固有的激励措施将逐渐使我们现有的业务受益。我们预计，获得直销许可证后在中国的任何销售增长最初都不会是实质性的，并且在任何情况下都可能被与建立和维护所需服务中心、分支机构、制造设施、认证计划和其他法律要求相关的较高固定成本部分抵消。我们无法预测我们是否以及何时会成功获得在中国经营的直销许可证，如果我们成功，何时我们将被允许进行直销业务，以及这些业务是否会盈利。
2019年1月8日，中国政府宣布了一项为期100天的运动，重点是涉及食品、设备、日用品、小家电和据称促进健康的服务销售的公司。负责这场运动的中国政府部门表示，他们正在打击行业中的非法行为，特别是制造和销售假冒伪劣产品，以及关于产品和服务的健康益处的虚假广告和误导性声明。据了解，这场运动是专门针对直销公司的商业做法。在活动期间，我们了解到政府将不会颁发任何额外的直销许可证，将停止颁发各种医疗保健产品的质量证明或其他批准，将审查其对行业的监管监督，并将禁止公司举行大型分销商会议。我们相信，短期内，这场运动将继续对我们在中国的业务产生负面影响，但从长期来看，随着不合格产品的供应商被赶出市场，我们和中国消费者将从中受益。自实施以来，这场运动和相关的负面媒体报道对我们的业务产生了重大影响，因为消费者广泛减少了他们在受影响行业内的购买。与我们的一些同行一样，我们在2019年1月自愿决定暂停我们的会员活动，例如产品路演、产品培训和更大的公司赞助
事件，在中国。我们之所以这样做，是因为我们了解到，中央公布了100天活动的纲要，并将活动的解释和执行委托给了省和地方政府。我们认为，我们的业务的首要任务是与政府机构的各级和辖区建立了解和合作，不希望冒在省级和地方政府制定和实施解释性指导和规则制定时无意中卷入政府执法行动的风险。虽然我们知道，为期100天的活动将于2019年4月18日左右到期，但我们不知道有任何信息表明活动已经正式结束。2019年8月27日，中国政府宣布，将对从2019年9月1日开始的100天行动进行审查。我们了解，这项审查预计将在2019年11月底结束。
香港最近的政治和社会发展也对我们在香港的运作产生了不利影响。香港历来是会员举行会议和活动的主要地点，但最近这些发展使我们减少了这类会议和活动的次数和范围。香港最近的这些发展，加上我们目前有效地暂停了会员在中国的活动，对我们的业务产生了负面影响。
到目前为止，最近制定的关税和美国和中国之间的贸易争端尚未对我们的业务产生重大影响，尽管它们可能对人民币的价值产生了负面影响，而这反过来又对我们的香港收入产生了负面影响，因为我们的中国成员可以购买我们的产品的价格实际上已经上升。如果美国和中国之间的贸易争端继续或加剧，我们的业务可能会在未来受到负面影响。有关更多信息，请参阅“第1A项”。风险因素-最近颁布的关税、关税和进出口法规的其他潜在变化，以及美国与其他司法管辖区(特别是中国)之间持续的贸易争端，可能对全球经济状况和我们的业务、财务业绩和财务状况产生负面影响，“这是我们截至2018年12月31日的年度报告中的10-K表格。
我们在2019年前九个月在香港的净销售额(基本上全部来自发运给居住在中国的会员的产品)比2018年同期大幅下降，而且在可预见的未来，我们的净销售额可能会继续下降。2019年前九个月净销售额大幅下降导致截至2019年9月30日的九个月期间出现净亏损，以及负现金流和现金余额减少。我们预计，在可预见的未来，我们的财务业绩将受到不利影响。
损益表列报
我们主要从产品销售中获得收入。基本上，我们所有的产品销售都是以公布的批发价向独立会员销售的。产品销售在产品发货时确认，并且所有权转移给独立成员，这通常是在我们交付给完成对成员的交付的承运商时。根据我们的退货政策和历史经验，我们估计并积累产品退货储备。我们向会员收取运费，并确认净销售额中的运费收入。我们已选择将所有权移交给成员后执行的运输和处理活动作为履行成本进行核算，如果在合同规定的运输和处理活动发生之前确认收入，则应计运输和处理成本。事件和培训收入递延，并在事件或培训发生时确认。
销售成本主要包括从第三方制造商购买的产品，向我们的外国子公司运输产品和向成员运送产品的运费成本，进口税，包装材料，产品版税，以或接近成本价向我们的成员出售促销材料的成本，以及缓慢流动或过时库存的准备。销售成本还包括采购成本、收货成本、检验成本和仓储成本。
会员佣金是我们最重要的费用，并被归类为运营费用。根据我们的薪酬计划，成员每周从他们注册的子公司获得佣金，通常以本国货币支付，通过他们在所有地理市场的下线成员网络购买产品。我们的中国子公司维护着一个电子商务零售平台，并且不支付佣金，尽管我们的中国成员可以通过我们的其他子公司参与我们的薪酬计划。这种“无缝”的补偿计划使位于一个国家的成员能够注册位于其他国家的其他成员，在这些国家我们获得了开展业务的授权。目前，我们的会员基本上有两种赚取收入的方式：
| |
• | 通过向其下线会员和客户购买产品的累计奖金金额支付佣金；以及 |
| |
• | 会员以批发价购买并以零售价转售产品的零售利润(对于我们一些较小市场的购买者和我们中国子公司的购买者，销售仅供个人消费，收入可能无法通过零售利润赚取)。 |
我们的每个产品都指定了指定数量的奖金体积点数。佣金是根据每周销售期间的个人和团体总奖金积点计算的。奖金数量点实质上是产品批发价的一个百分比。随着成员的业务从成功注册其他成员开始扩展，而其他成员又通过向其他成员销售产品来扩展自己的业务，该成员从扩展的下线网络所进行的购买中获得更高的佣金。在我们的一些市场，为了有资格获得佣金，会员可能被要求名义上每月或定期购买我们的产品。我们的某些子公司不要求会员进行这些名义上的购买才有资格获得佣金。在确定佣金时，随着直接低于该成员的成员人数的增加，包括在该成员的委托组内的下线成员的级别数也会增加。
根据我们目前的补偿计划，我们的某些佣金支出可能被限制为每周硬性上限美元金额或产品总销售额的特定百分比。在一些市场，佣金可能会进一步受到限制。在一些市场中，我们还为最多三代个人赞助成员的购买支付某些奖金，以及最多七代个人赞助成员赚取的佣金奖金。会员还可以在我们不时举行的有时间限制的促销和竞赛中赚取额外的收入、旅行和其他奖励。会员佣金取决于销售组合，对于第一次九2019年和2018年的几个月，分别占净销售额的47%和45%。偶尔，我们会对我们的薪酬计划进行修改和改进，以帮助激励成员，这可能会对成员委员会产生影响。我们还可以为业务或市场开发签订基于绩效的协议，这可能会导致对特定成员的额外补偿。
销售、一般和管理费用包括行政补偿和福利、差旅、信用卡费用和评估、专业费用、某些占用成本和其他公司管理费用(包括基于股票的补偿)。此外，此类别还包括销售、营销和促销费用(包括旨在提高产品知名度和成员招聘的成员培训活动和会议的成本)。由于我们的各种成员大会并不总是在每年的同一时间举行，因此中期比较将受到相应的影响。
我们的国际子公司的功能货币通常是他们的当地货币。本币资产和负债按资产负债表日汇率折算，本币收入和费用按本期平均汇率折算。权益帐户按历史汇率折算。由此产生的折算调整直接计入累计其他综合收益。
我们的外国子公司的销售一般以各自的当地货币进行交易，并使用与其相关的每个月会计期间的平均汇率换算为美元。我们从第三方制造商购买的大多数产品都是以美元进行交易的。因此，我们的销售和净收益受到货币汇率变化的影响，销售和收益通常随着美元走弱而增加，而随着美元走强而减少。
运营结果
下表列出了我们在指定期间的营业业绩占净销售额的百分比。
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| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月， | | 截至9月30日的9个月， |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
净销售额 | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
销售成本 | 25.7 |
| | 21.1 |
| | 25.1 |
| | 20.3 |
|
毛利 | 74.3 |
| | 78.9 |
| | 74.9 |
| | 79.7 |
|
业务费用： | | | | | | | |
佣金费用 | 43.2 |
| | 46.8 |
| | 47.3 |
| | 44.8 |
|
销售、一般及行政费用 | 37.3 |
| | 15.4 |
| | 34.0 |
| | 16.3 |
|
业务费用共计 | 80.5 |
| | 62.2 |
| | 81.3 |
| | 61.1 |
|
经营收入(亏损) | (6.2 | ) | | 16.7 |
| | (6.4 | ) | | 18.6 |
|
其他收入，净额 | 1.9 |
| | 0.5 |
| | 1.9 |
| | 0.3 |
|
所得税前收入(亏损) | (4.3 | ) | | 17.2 |
| | (4.5 | ) | | 18.9 |
|
所得税规定 | 2.9 |
| | 1.0 |
| | 0.2 |
| | 2.0 |
|
净收益(损失) | (7.2 | )% | | 16.2 | % | | (4.7 | )% | | 16.9 | % |
网 销货
下表按市场列出了指定期间的收入(以千为单位)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月， | | 截至9月30日的9个月， |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
美洲1 | $ | 1,445 |
| | 8.5 | % | | $ | 1,970 |
| | 4.2 | % | | $ | 4,353 |
| | 7.3 | % | | $ | 5,361 |
| | 3.6 | % |
香港2 | 13,575 |
| | 79.7 |
| | 41,447 |
| | 88.1 |
| | 48,465 |
| | 81.0 |
| | 133,681 |
| | 88.9 |
|
中国 | 525 |
| | 3.1 |
| | 1,698 |
| | 3.6 |
| | 2,138 |
| | 3.6 |
| | 5,510 |
| | 3.7 |
|
台湾 | 649 |
| | 3.8 |
| | 935 |
| | 2.0 |
| | 2,340 |
| | 3.9 |
| | 2,933 |
| | 1.9 |
|
韩国 | 98 |
| | 0.6 |
| | 133 |
| | 0.3 |
| | 288 |
| | 0.5 |
| | 392 |
| | 0.3 |
|
日本 | 47 |
| | 0.3 |
| | 51 |
| | 0.1 |
| | 141 |
| | 0.2 |
| | 160 |
| | 0.1 |
|
新加坡 | 13 |
| | 0.1 |
| | 52 |
| | 0.1 |
| | 43 |
| | 0.1 |
| | 134 |
| | 0.1 |
|
马来西亚 | 51 |
| | 0.3 |
| | 216 |
| | 0.5 |
| | 170 |
| | 0.3 |
| | 316 |
| | 0.2 |
|
俄罗斯和哈萨克斯坦 | 244 |
| | 1.4 |
| | 184 |
| | 0.4 |
| | 662 |
| | 1.1 |
| | 626 |
| | 0.4 |
|
欧洲 | 343 |
| | 2.0 |
| | 357 |
| | 0.7 |
| | 1,017 |
| | 1.7 |
| | 1,207 |
| | 0.8 |
|
印度 | 33 |
|
| 0.2 |
|
| — |
|
| — |
|
| 162 |
|
| 0.3 |
|
| — |
|
| — |
|
总计 | $ | 17,023 |
| | 100.0 | % | | $ | 47,043 |
| | 100.0 | % | | $ | 59,779 |
| | 100.0 | % | | $ | 150,320 |
| | 100.0 | % |
1 美国、加拿大、墨西哥和秘鲁
2 基本上，我们在香港的所有收入都来自于向中国会员交付产品的销售。参见“第1A项”。本报告和我们最近的年度报告(Form 10-K)中的“风险因素”。
净销售额为1700万美元为.截至2019年9月30日的三个月与.相比4700万美元与一年前同期相比，减少的3000万美元，或64%··香港的净销售额，基本上全部运往居住在中国的成员，减少 2790万美元，或67%，与一年前同期相比。我们的收入减少是由于上述在中国的全面100天活动的持续影响，因为我们在2019年1月自愿决定暂停我们的会员活动，例如产品路演、产品培训和更大的公司在中国赞助的活动。虽然100天期限技术上已于4月中旬到期，但中国的经营环境仍然受到限制，与去年同期相比，对我们第三季度的业绩产生了不利影响。此外，我们相信，我们决定缩减香港会员会议和其他活动的次数和范围，包括将我们的半年一次的全球大使学院从去年第三季度在香港改为今年第四季度在澳门举行，这也是导致净销售额减少的原因之一。因此，净销售额为5980万美元为.截至2019年9月30日的9个月与.相比1.503亿美元与一年前同期相比，减少的9050万美元，或60%.香港净销售额减少 8，520万美元，或64%，与一年前同期相比。
除香港业务外，净销售额减少 210万美元，或38%在一年前的可比三个月期间，主要是由于我们的中国电子商务业务减少了69%，这也间接受到了100天活动和我们暂停活动的影响。超过可比的九一年前的一个月，我们香港业务以外的净销售额减少 530万美元，或32%主要是由于我们在中国的电子商务业务减少了61%。
自.起2019年9月30日，递延收入是330万美元，主要由以下内容组成120万美元用于修饰或说明未发货的产品订单和200万美元用于修饰或说明自动发货预付款。
毛利
毛利为74.3%截至三个月的净销售额2019年9月30日与.相比78.9%截至三个月的净销售额2018年9月30日，及74.9%的净销售额截至2019年9月30日的9个月与.相比79.7%的净销售额截至2018年9月30日的9个月好的。这三家公司的毛利率百分比都下降了九结束的月份期间2019年9月30日主要归因于较高的物流成本。三个月期间的减少进一步受到陈旧储备增加的影响，而九个月期间的减少也是由于产品促销，特别是2019年第一季度AquaPur净水器的促销。
佣金
佣金是43.2%截至三个月的净销售额2019年9月30日，与46.8%截至三个月期间的净销售额2018年9月30日，及47.3%的净销售额截至2019年9月30日的9个月，与44.8%与一年前同期相比。三个月期间净销售额百分比的下降主要是由于持续现金和其他奖励计划的估计成本降低，以及2019年第三季度发生的奖励旅行的成本节省，部分被特别奖励计划的成本抵消。9个月期间净销售额的百分比增加主要是由于多个特别奖励计划，部分被持续现金和其他奖励计划的估计成本降低以及2019年第三季度发生的奖励旅行的成本节省所抵消。
销售，一般和行政费用
销售，一般和行政费用是640万美元为.截至2019年9月30日的三个月与.相比730万美元一年前的同一时期。为.截至2019年9月30日的9个月，销售，一般和行政费用是2030万美元与.相比2450万美元与一年前同期相比。与2018年相比，2019年三个月期间销售、一般和行政费用的减少主要是由于活动成本下降，因为如上所述，我们的半年度全球大使学院活动在第四季度(2019年10月)举行，而不是像去年那样在第三季度举行。与2018年期间相比，2019年九个月期间销售、一般和行政费用的减少主要是由于员工相关成本、信用卡费用和活动成本的减少，并被专业费用的增加部分抵销。
所得税
所得税规定$502,000和$467,000在结束的三个月期间被确认2019年9月30日和2018年。所得税规定$120,000被公认为九月末2019年9月30日与.相比300万美元与一年前同期相比。两个期间的减少主要是由于2019年外国司法管辖区的预测营业利润较小。因此，与2018年同期相比，全球无形低税收入(“GILTI”)纳入，使拥有至少10%外国控制公司股份的美国纳税人对外国公司的收益和利润进行当前征税。虽然截至2019年9月30日的三个月和九个月发生了税前净亏损，但一些外国司法管辖区的收入预计为2019年，导致整体税收拨备部分被美国联邦和州税收优惠抵消。
流动性与资本资源
在…2019年9月30日，我们的现金和现金等价物总计1.011亿美元好的。现金和现金等价物总额减少了3150万美元从…2018年12月31日致2019年9月30日主要由于发生净亏损、支付上一年度应计佣金、股票回购和年内支付的股息。我们认为所有原始到期日为三个月或更短的高流动性投资在购买时均为现金等价物。自.起2019年9月30日，我们有8340万美元的可供销售投资分类为现金等价物。此外，还包括现金和现金等价物870万美元在中国境内受外汇管制的银行持有。
自.起2019年9月30日，流动资产与流动负债的比率为4.29到1.00，我们有8900万美元流动资金。流动资金截至2019年9月30日减少1810万美元与我们的营运资金相比2018年12月31日，主要是由于现金和现金等价物在截至2019年9月30日的9个月如上所述，以及资产负债表上确认的170万美元经营租赁负债2019年9月30日由于采用了新的租赁会计准则，自2019年1月1日起生效。
运营中使用的现金是1870万美元第一次九几个月2019与.相比2530万美元年可比期间业务提供的现金2018好的。营业现金流的减少主要是由于发生的净亏损和应计佣金的减少。
用于投资活动的现金流总计$181,000和$176,000在第一次九2019年的月份和2018分别为。
第一阶段融资活动中使用的现金流九几个月2019总计1230万美元好的。2016年1月12日，董事会批准将公司2015年7月28日首次批准的股票回购计划从1500万美元增加到7000万美元。回购预计将在公司收益和手头现金允许的范围内执行，并根据所有适用的证券法律和法规进行，包括交换法第10b-18条。对于全部或部分授权回购金额，公司可以签订一个或多个符合“交换法”规则10b5-1的计划，这些计划旨在促进这些购买。股票回购计划不要求公司购买特定数量的股份，可能会不时暂停或停止。
2019年5月16日，公司董事会授权公司根据上述股票回购计划继续购买最多800万美元的普通股。就此，本公司获悉，本公司董事George K.Broady(其已发行普通股超过5%的实益拥有人)将按大致与其家族的所有权权益成比例的基础参加股票回购计划。2019年5月，本公司授权其经纪人在公开市场继续购买本公司普通股的股份。股票回购包括公开市场购买和向Broady先生购买股票，导致公司总共购买了612，729股普通股，总购买价格为6.7亿美元，外加交易成本。2019年8月6日，本公司董事会授权本公司根据上述股票回购计划进行进一步收购。在2019年8月和9月期间，公司在公开市场上总共购买了383，127股普通股，总购买价格为290万美元，外加交易成本。自.起2019年9月30日, 2240万美元在2015年7月28日批准并于1月12日增加的7000万美元股票回购计划中，2016年仍可用于未来购买，包括相关的估计所得税。
第一阶段融资活动中使用的现金流九2019年的几个月还包括以下股息支付(以千为单位，每股金额除外)：
|
| | | | | | | | | | | | |
申报日期 | | 每股 | | 数量 | | 记录日期 | | 付款日期 |
2019年1月27日(特别) | | 0.08 |
| | $ | 912 |
| | 2019年3月5日 | | (2019年3月15日) |
2019年1月27日 | | 0.16 |
| | $ | 1,824 |
| | 2019年3月5日 | | (2019年3月15日) |
| | $ | 0.24 |
| | $ | 2,736 |
| | | | |
2019年8月9日，公司根据2016计划向某些员工授予了1，117，485股限制性股票，目的是进一步使他们的利益与股东的利益保持一致，并根据2014年长期激励计划就2018年12月31日或之前结束的绩效期间结算790万美元的未付现金奖励。
2019年9月30日之后，2019年10月29日，董事会宣布对每股未发普通股派发0.40美元的特别现金股息。这些股息将于2019年11月29日支付给2019年11月19日登记在册的股东。宣布和支付普通股的任何未来股息将由公司董事会酌情决定。
第一阶段融资活动中使用的现金流九几个月2018全部由股息支付合计2760万美元.
我们相信，我们现有的内部流动性，加上手头现金和运营现金流量的支持，应该足以为正常业务运营提供资金，并在可预见的未来满足我们的财务承诺。
我们没有任何重要的未使用的流动资产来源。如有必要，我们可能会尝试从资本市场获得更多资金，但目前我们认为没有必要。
我们的首要任务是将我们的资源集中在我们最重要的市场上进行投资，我们认为这些市场是大中华区以及我们现有成员可能有联系的国家，例如东南亚、印度、南美和欧洲，这些国家可能会招募潜在客户并销售我们的产品。我们将继续在中国大陆实体投资，以建立中国制造能力，提高公众对我们的品牌和产品的认知度，采购更多的中国制造产品，建立连锁加油站，开设更多的健康生活方式中心或分支机构，增加当地员工和中国直销许可证申请的其他要求。
关键会计政策和估计
我们重要的会计政策摘要在我们于2019年4月26日提交给美国证券交易委员会(SEC)的年度报告Form 10-K的“第8项.财务报表和补充数据”的综合财务报表附注1中提供。根据美利坚合众国普遍接受的会计原则编制财务报表，要求管理层作出影响资产和负债上报金额的估计和假设，并披露合并财务报表之日的或有资产和负债以及报告期间的收入和费用上报金额。确定重大估计数的过程是特定于事实的，并考虑到历史经验以及当前和预期的经济状况。如果估计结果与实际结果之间存在实质性差异，则未来的运营结果将受到影响。
关键的会计政策和估计被定义为那些对描述我们的财务状况和经营结果至关重要的政策和估计，以及那些需要管理层最主观的判断的政策和估计。管理部门认为，我们的关键会计政策和估计是那些与收入确认相关的政策和估计，以及用于确定与会员佣金和所得税相关的负债的那些政策和估计。
收入确认。当合同下的履行义务得到履行时，所有收入都被确认。产品销售在产品发货时进行记录，并将所有权传递给独立成员。对成员的产品销售是根据成员协议进行的，该协议规定在我们交付给完成对成员的交付的承运人时转移所有权和损失风险，这通常被称为“FOB装运点”。我们主要在会员下订单时收到信用卡付款。除一般退货权外，我们的销售安排不包含检验权或客户验收条款。未发货产品收到的金额记录为递延收入。合计金额120万美元和460万美元在…2019年9月30日和2018年12月31日分别为。向会员收取的运费包括在净销售额中。与发货相关的成本包括在销售成本中。事件和培训收入递延，并在事件或培训发生时确认。
此外，递延收入包括汽车发货订单的预付款。在某些市场中，当成员的累积佣金收入达到一定阈值时，成员每周佣金的一定百分比将作为预付款预留，一旦预付款的累计金额足以支付成员预先选择的自动托运套餐，则预付款将应用于自动托运订单。200万美元和190万美元2019年9月30日和2018年12月31日分别为。
佣金好的。独立成员根据每周销售期的个人和团体总奖金积点赚取佣金。·我们的每种产品都被指定了特定数量的红利积点，这基本上是产品批发价的一个百分比。·我们在赚取佣金并确认相关收入后，通常在每周销售期结束后两周支付产品销售佣金。
独立成员还可以根据在指定的激励期内满足某些资格而获得奖励，激励期的范围从几周到一年不等。对于每个单独的激励，我们估计合格人员的总数以及预期的每个合格人员的成本，并在整个资格期内累计与激励相关的所有成本。在资格期内获得更多信息后，我们会定期审查并更新(如有必要)资格表和成本估计。由此产生的总成本变化将在剩余的资格期内确认。特别是长期的晋升和奖励(持续一年)可能导致不确定的最终成本。应计佣金，包括我们的国际认可奖励计划和其他补充计划的估计成本，总计380万美元和1250万美元在…2019年9月30日和2018年12月31日分别为。
所得税。递延所得税按预计收回或结算临时差额的年度的财务报告和资产和负债的税基之间的差额确认。当我们相信我们的部分或全部递延税项资产可能无法变现时，我们评估实现任何递延税项资产未来利益的可能性，并记录估值备抵。递延税项费用或收益是递延税项资产和负债变化的结果。基于我们税务状况的技术优点，如果我们确定我们的状况更有可能通过税务当局的审查而持续下去，则可能会确认税收优惠。这些估计的复杂性要求我们预测税法的可能应用，并在完成并提交这些期间的纳税申报表之前对实现可能性大于50%的最大利益做出判断。自.起2019年9月30日，我们没有针对我们的美国递延税资产的估值备抵。我们在某些外国司法管辖区维持估值免税额，但整体税项亏损。当管理层认为递延税项资产变现的可能性较大时，估值备抵将会减少。估值免税额的任何减少都将减少未来所得税的拨备。
所得税准备金取决于我们运营的每个司法管辖区的法定税率。由于资本返还活动，我们确定我们当前未分配的海外收益的一部分不再被我们的非美国子公司视为无限期再投资。出于国家所得税的目的，我们将继续定期重新评估我们的外国子公司的需求，并在必要时更新我们的无限期再投资主张。美国政府于2017年12月22日颁布的“税法”要求对外国子公司的某些未遣返收入征收一次性遣返税，对1986年后以现金持有的外国收入征收15.5%的税率，对所有其他1986年后的收入征收8%的税率。由于采用地域性税收制度，10%的美国公司股东收到的合格股息中的任何外国来源部分都可以免征美国联邦税，因此任何未来的汇回对我们的实际税率的影响都是最小的。在额外的海外收益不被视为永久再投资的情况下，我们预计将按适用的美国州企业税率确认额外的所得税准备金。自.起2019年9月30日，我们计划从未来期间的累计收益中汇回仅用于国家税收目的的收益应计税款。所有未分配的收益，每年超过当前收益的50%，打算无限期再投资2019年9月30日好的。在2019年，该公司向其控制的外国公司之一发放了超过当前收益50%的贷款。这笔交易对于联邦所得税而言是免税的，州税收对合并财务报表的影响是微不足道的。
我们估计我们在每个中期报告期的整个财政年度的实际税率，并根据该估计实际税率记录季度税收拨备。全年，估计税率可能会根据我们业务的变化、公司结构的变化、地域组合和收入数额的变化、适用的税收法律法规、与税务当局的沟通以及我们的估计和实际税前收入水平而发生变化。我们在估计税率发生变化的报告期内调整所得税拨备，以使今年迄今的拨备与预期的年度税率一致。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
不适用于较小的报告公司披露规则。
项目4.控制和程序
披露管制及程序
管理层在本公司首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至2019年9月30日本公司披露控制和程序的设计和运作的有效性(定义见1934年证券交易法第13a-15(E)条，经修订的证券交易法(“交易法”))。本公司的披露控制及程序旨在确保本公司根据“交易法”提交或提交的报告中所要求披露的信息在证券交易委员会规则和表格规定的时间内被记录、处理、汇总和报告，并且该等信息被累积并传达给管理层，包括本公司的主要执行人员和主要财务人员(视情况而定)，以便及时作出有关要求披露的决定。基于这一评估，首席执行官和首席财务官得出结论，由于我们截至2018年12月31日的年度报告Form 10-K的第II部分第9A项所述的财务报告的内部控制存在重大缺陷，我们的披露控制和程序截至2019年9月30日无效。
财务报告内部控制的变化
除以下讨论的补救努力外，在截至2019年9月30日的财政季度内，财务报告的内部控制没有发生任何重大影响或相当可能对财务报告的内部控制产生重大影响的变化。
解决重大弱点的补救努力
管理层在审计委员会的监督下实施了一项计划，旨在弥补截至2018年12月31日发现的与公司审查其第三方物流(“3PL”)设施提供的装运文件有关的重大缺陷。除其他加强控制措施外，补救计划包括以下内容：
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• | 在每个季度获得并记录足够的产品订单样本，并确保基础发货文件与3PLS提供的发货日期一致；以及 |
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• | 由后勤人员审查每月递延收入报告，以确保未发货项目得到验证。 |
在2019年第三季度，我们完成了与导致材料薄弱的控制环境相关的这些和其他控制措施的测试，目前我们正在评估我们的测试结果。We预期这一重大弱点的补救工作将在2019年第四季度完全完成。
第二部分-其他资料
项目1.法律程序
证券集体诉讼
2019年1月8日，该公司及其两名高管在加州中心区美国地方法院提交的一项推定的证券集体诉讼中被点名，有标题考夫曼诉自然健康趋势公司案。，案件编号2：19-cv-00163。·诉状旨在代表所有在2016年4月27日至2019年1月5日期间购买或以其他方式获得我们普通股的人，根据(I)1934年“证券交易法”(“交易法”)第10(B)条和据此颁布的规则10b-5针对公司和Chris T.Sharng和Timothy S.Davidson(合称“个人被告”)以及(Ii)交易法第20(A)条针对个人被告提出索赔。起诉书在一定程度上声称，该公司对其在中国的业务运营的合法性做出了重大虚假和误导性的陈述，包括经营据称非法的多层次营销业务。^诉状寻求不确定的损害赔偿额，加上利息和成本。2019年5月3日，法院发布命令，指定夏阳为首席原告，并指定罗森律师事务所(Rosen Law)P.A.为首席律师。2019年6月3日，主要原告提交了一份修改后的起诉书。2019年6月27日，双方提交了一项联合规定，寻求推迟关于被告驳回动议的简报，以允许双方继续进行讨论，这一规定是法院于2019年7月1日输入的。2019年9月6日，被告提交了驳回修改后的起诉书的动议，原告于2019年10月16日对此提出了反对。2019年11月4日提交了被告支持驳回动议的回复，该动议的听证会目前定于2019年11月18日举行。被告认为这些指控毫无根据，并打算积极为他们辩护。
第1A项危险因素
我们的运营和财务业绩受到各种风险和不确定因素的影响，包括我们截至2018年12月31日的年度报告10-K表第一部分1A项“风险因素”中描述的那些风险和不确定因素，这些风险和不确定性可能会对我们的业务、财务状况、运营结果、现金流和普通股的交易价格产生不利影响。自我们在截至2018年12月31日的年度10-K报表中发布年度报告以来，我们的风险因素没有发生实质性变化，但我们现在添加了以下风险因素：
我们的香港业务正受到香港最近的政治和社会发展的不利影响，对我们的业务和财务表现的负面影响可能会继续或加剧。
我们的总部和大部分员工都设在香港，我们的香港子公司在我们的整体业务中占有相当大的比例。香港最近经历了重大的政治动荡和社会冲突，包括一系列大规模抗议活动。香港历来是会员举行会议和活动的主要地点，但最近这些发展使我们减少了这类会议和活动的次数和范围。这些会议和活动是我们产品营销和分销努力的重要组成部分，我们认为这种削减对我们的运营和财务表现产生了负面影响。如果目前的情况继续或进一步恶化，我们预计我们的业务、财务状况和经营结果将受到不利影响。
项目2.未登记的股权证券销售和收益使用
(C)发行人和关联购买者购买股权证券
截至三个月内公司购买普通股股份的摘要2019年9月30日具体如下：
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周期 | | 购买的股份总数(a) | | 每股平均支付价格 | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分而购买的股票总数(b) | | 根据计划或计划仍可购买的股票的最大数量(或近似美元价值)(c) (千) |
2019年7月1日至31日 | | — |
| | $ | — |
| | — |
| | $ | 29,640 |
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2019年8月1日至31日 | | 232,489 |
| | $ | 7.40 |
| | 232,489 |
| | $ | 27,920 |
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2019年9月1日至30日 | | 150,638 |
| | $ | 7.68 |
| | 150,638 |
| | $ | 26,762 |
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(a) | 这些股票是在公开市场交易中购买的，也是直接从George K.Broady那里购买的，George K.Broady是公司已发行普通股5%以上的董事和实益所有者。 |
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(b) | 2016年1月12日，董事会批准将我们于2015年7月28日首次批准的股票回购计划从1500万美元增加到7000万美元。回购预计将在我们的收益和手头现金允许的范围内执行，并将根据所有适用的证券法律和法规进行，包括“交易法”第10b-18条。对于全部或部分授权回购金额，我们可能会签订一个或多个符合“交换法”规则10b5-1的计划，这些计划旨在促进这些购买。股票回购计划不要求我们购买特定数量的股份，可能会不时暂停或停止。2019年5月16日，董事会授权公司根据上述股票回购计划继续购买最多800万美元的普通股。在2019年5月，我们总共购买了612,729根据股票回购计划，我们普通股的总购买价格为670万美元，外加交易成本。2019年8月6日，本公司董事会授权本公司根据上述股票回购计划进行收购。在2019年8月和9月期间，公司总共购买了383，127股普通股，总购买价格为290万美元，外加交易成本 |
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(c) | 自.起2019年9月30日, 2680万美元在2015年7月28日首次批准并于1月12日增加的7000万美元股票回购计划中，2016年仍可用于未来购买。剩余的税后等价物为2240万美元(见综合财务报表附注6)。 |
项目3.高级证券违约
一个也没有。
项目4.矿山安全披露
不适用。
第5项其他信息
一个也没有。
第6项.展品
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陈列品 数 | | 展品说明 |
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10.1 | | 2019年8月9日对Natural Health Trends Corp.2014长期激励计划(截至2016年1月1日恢复)的第二修正案(通过引用2019年8月13日提交的Form 8-K上的当前报告的附件10.1并入)。 |
31.1 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条通过的交易所法案规则13a-14(A)和15d-14(A)对首席执行官进行认证。 |
31.2 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条通过的交易所法案规则13a-14(A)和15d-14(A)对首席财务官进行认证。 |
32.1 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906条通过的18 U.S.C.第1350条规定的首席执行官和首席财务官的认证。 |
101.INS | | 实例文档-实例文档不会出现在交互式数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 |
101.SCH | | XBRL分类扩展架构 |
101.CAL | | XBRL分类扩展计算 |
101.DEF | | XBRL分类扩展定义 |
101.LAB | | XBRL分类扩展标签 |
101.PRE | | XBRL分类扩展演示文稿 |
签名
根据1934年“证券交易法”的要求，注册人已正式促使本报告由以下正式授权的签署人代表其签署。
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| 自然健康趋势公司。 | |
| | |
日期：2019年11月5日 | /s/Timothy S.Davidson | |
| 蒂莫西·S·戴维森 | |
| 高级副总裁兼首席财务官 | |
| (首席财务官) | |
展品索引
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陈列品 数 | | 展品说明 |
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10.1 | | 2019年8月9日对Natural Health Trends Corp.2014长期激励计划(截至2016年1月1日恢复)的第二修正案(通过引用2019年8月13日提交的Form 8-K上的当前报告的附件10.1并入)。 |
31.1 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条通过的交易所法案规则13a-14(A)和15d-14(A)对首席执行官进行认证。 |
31.2 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条通过的交易所法案规则13a-14(A)和15d-14(A)对首席财务官进行认证。 |
32.1 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906条通过的18 U.S.C.第1350条规定的首席执行官和首席财务官的认证。 |
101.INS | | 实例文档-实例文档不会出现在交互式数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 |
101.SCH | | XBRL分类扩展架构 |
101.CAL | | XBRL分类扩展计算 |
101.DEF | | XBRL分类扩展定义 |
101.LAB | | XBRL分类扩展标签 |
101.PRE | | XBRL分类扩展演示文稿 |