美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格10-Q
|
☑ |
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的季度报告 |
截至2019年9月30日止的季度
或
|
☐ |
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的过渡报告 |
为了过渡时期，从转轨时期开始，从转轨时期开始-从金融、金融等领域为过渡时期，从
委员会档案编号1-8524
迈尔斯工业公司
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
|
俄亥俄 |
34-0778636 |
|
(国家或其他司法管辖区) |
(国税局雇主识别 |
|
成立为法团或组织) |
编号) |
|
|
|
|
1293南大街 |
|
|
俄亥俄州阿克伦 |
44301 |
|
(主要行政办公室地址) |
(邮政编码) |
(330) 253-5592
(登记人的电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券：
|
每班职称 |
|
交易符号 |
|
注册交易所名称 |
|
普通股，没有票面价值 |
|
多年期 |
|
纽约证券交易所 |
通过检查标记表明注册人(1)是否提交了1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在过去12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的较短期限)，(2)在过去90天中一直受到这类申报要求的限制。是☑不☐
通过检查标记说明注册人是否已在前12个月内以电子方式提交了条例S-T(本章第232.405节)中要求提交的每个交互式数据文件(或在较短的时间内要求注册人提交此类文件)。是☑不☐
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的增长公司。参见“外汇法案”第12b-2条规则中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
|
大型加速机 |
☐ |
加速过滤 |
☑ |
|
非加速过滤 |
☐ |
小型报告公司 |
☐ |
|
|
|
新兴成长型公司 |
☐ |
如果一家新兴成长型公司，请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或修订的财务会计准则。
通过检查标记表明注册人是否为空壳公司(如“交易法”规则12b-2所定义)。是☐不☑ .
截至2019年10月31日，没有票面价值的发行人普通股的流通股数量为35，520，001股。
目录
|
第一部分-财务资料 |
|
|
|
|
|
项目1.财务报表 |
|
|
|
|
|
精简的综合业务报表(未经审计) |
1 |
|
|
|
|
综合收入(损失)合并报表(未经审计) |
2 |
|
|
|
|
精简的财务状况综合报表(未经审计) |
3 |
|
|
|
|
股东权益精简合并报表(未经审计) |
4 |
|
|
|
|
现金流动汇总表(未经审计) |
6 |
|
|
|
|
未审计合并财务报表附注 |
7 |
|
|
|
|
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析 |
25 |
|
|
|
|
项目3.市场风险的定量和定性披露 |
31 |
|
|
|
|
项目4.管制和程序 |
31 |
|
|
|
|
第二部分-其他资料 |
32 |
|
|
|
|
项目1.法律程序 |
32 |
|
|
|
|
项目2.股权证券的未登记销售和收益的使用 |
32 |
|
|
|
|
项目6.展品 |
32 |
|
|
|
|
签名 |
33 |
|
|
|
|
展览31.1 |
|
|
展览31.2 |
|
|
展览32.1 |
|
|
展览101 |
|
第一部分-财务资料
项目1.财务报表
迈尔斯工业公司及附属公司
精简的综合业务报表(未经审计)
(单位：千美元，每股数据除外)
|
|
|
截至9月30日的季度， |
|
|
到9月30日为止的九个月里， |
|
||||||||||
|
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||||
|
净销售额 |
|
$ |
125,480 |
|
|
$ |
135,219 |
|
|
$ |
398,880 |
|
|
$ |
428,347 |
|
|
销售成本 |
|
|
85,894 |
|
|
|
93,128 |
|
|
|
266,799 |
|
|
|
291,150 |
|
|
毛利 |
|
|
39,586 |
|
|
|
42,091 |
|
|
|
132,081 |
|
|
|
137,197 |
|
|
销售、一般和行政费用 |
|
|
31,515 |
|
|
|
34,381 |
|
|
|
102,792 |
|
|
|
104,360 |
|
|
(收益)固定资产处置损失 |
|
|
11 |
|
|
|
218 |
|
|
|
(87 |
) |
|
|
(96 |
) |
|
减值费用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
916 |
|
|
|
308 |
|
|
其他费用 |
|
|
— |
|
|
|
33,331 |
|
|
|
— |
|
|
|
33,331 |
|
|
营业收入(损失) |
|
|
8,060 |
|
|
|
(25,839 |
) |
|
|
28,460 |
|
|
|
(706 |
) |
|
利息费用，净额 |
|
|
993 |
|
|
|
883 |
|
|
|
3,059 |
|
|
|
3,835 |
|
|
所得税前继续营业的收入(损失) |
|
|
7,067 |
|
|
|
(26,722 |
) |
|
|
25,401 |
|
|
|
(4,541 |
) |
|
所得税费用(福利) |
|
|
1,848 |
|
|
|
(5,585 |
) |
|
|
6,933 |
|
|
|
233 |
|
|
持续经营的收入(损失) |
|
|
5,219 |
|
|
|
(21,137 |
) |
|
|
18,468 |
|
|
|
(4,774 |
) |
|
停业的收入(损失)，扣除所得税 |
|
|
— |
|
|
|
(2 |
) |
|
|
127 |
|
|
|
(913 |
) |
|
净收入(损失) |
|
$ |
5,219 |
|
|
$ |
(21,139 |
) |
|
$ |
18,595 |
|
|
$ |
(5,687 |
) |
|
持续业务的每股收益(损失)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本 |
|
$ |
0.15 |
|
|
$ |
(0.60 |
) |
|
$ |
0.52 |
|
|
$ |
(0.15 |
) |
|
稀释 |
|
$ |
0.15 |
|
|
$ |
(0.60 |
) |
|
$ |
0.52 |
|
|
$ |
(0.15 |
) |
|
停止业务的普通股收入(损失)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
(0.02 |
) |
|
稀释 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
(0.02 |
) |
|
普通股净收入(亏损)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本 |
|
$ |
0.15 |
|
|
$ |
(0.60 |
) |
|
$ |
0.52 |
|
|
$ |
(0.17 |
) |
|
稀释 |
|
$ |
0.15 |
|
|
$ |
(0.60 |
) |
|
$ |
0.52 |
|
|
$ |
(0.17 |
) |
见未审计合并财务报表附注。
1
迈尔斯工业公司及附属公司
综合收入(损失)合并报表(未经审计)
(千美元)
|
|
|
截至9月30日的季度， |
|
|
到9月30日为止的九个月里， |
|
||||||||||
|
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||||
|
净收入(损失) |
|
$ |
5,219 |
|
|
$ |
(21,139 |
) |
|
$ |
18,595 |
|
|
$ |
(5,687 |
) |
|
其他综合收入(损失) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
通过ASU 2018-02 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(315 |
) |
|
外币换算调整 |
|
|
(466 |
) |
|
|
649 |
|
|
|
1,069 |
|
|
|
(1,194 |
) |
|
养恤金负债，扣除2018年67美元的税款 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
201 |
|
|
其他综合收入共计(损失) |
|
|
(466 |
) |
|
|
649 |
|
|
|
1,069 |
|
|
|
(1,308 |
) |
|
综合收入(损失) |
|
$ |
4,753 |
|
|
$ |
(20,490 |
) |
|
$ |
19,664 |
|
|
$ |
(6,995 |
) |
见未审计合并财务报表附注。
2
迈尔斯工业公司及附属公司
精简的财务状况综合报表(未经审计)
(千美元)
|
|
|
九月三十日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||
|
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||
|
资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流动资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金 |
|
$ |
74,814 |
|
|
$ |
58,894 |
|
|
应收账款减备抵2 124美元和2 259美元 |
|
|
65,129 |
|
|
|
72,939 |
|
|
应收所得税 |
|
|
— |
|
|
|
4,892 |
|
|
存货净额 |
|
|
44,009 |
|
|
|
43,596 |
|
|
预付费用和其他流动资产 |
|
|
3,441 |
|
|
|
2,534 |
|
|
流动资产总额 |
|
|
187,393 |
|
|
|
182,855 |
|
|
其他资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
财产、厂房和设备，净额 |
|
|
56,096 |
|
|
|
65,460 |
|
|
使用权资产经营租赁 |
|
|
6,384 |
|
|
|
— |
|
|
善意 |
|
|
66,428 |
|
|
|
59,068 |
|
|
无形资产，净额 |
|
|
32,909 |
|
|
|
30,280 |
|
|
递延所得税 |
|
|
6,074 |
|
|
|
5,270 |
|
|
其他 |
|
|
2,002 |
|
|
|
5,712 |
|
|
总资产 |
|
$ |
357,286 |
|
|
$ |
348,645 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
负债与股东权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流动负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应付帐款 |
|
$ |
54,196 |
|
|
$ |
60,849 |
|
|
应计费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
雇员补偿 |
|
|
12,023 |
|
|
|
16,531 |
|
|
所得税 |
|
|
738 |
|
|
|
— |
|
|
所得税(所得税除外) |
|
|
1,260 |
|
|
|
1,403 |
|
|
应计利息 |
|
|
811 |
|
|
|
1,939 |
|
|
其他流动负债 |
|
|
18,035 |
|
|
|
16,701 |
|
|
经营租赁责任-短期 |
|
|
2,215 |
|
|
|
— |
|
|
流动负债总额 |
|
|
89,278 |
|
|
|
97,423 |
|
|
长期债务 |
|
|
77,080 |
|
|
|
76,790 |
|
|
经营租赁责任-长期 |
|
|
4,402 |
|
|
|
— |
|
|
其他负债 |
|
|
22,706 |
|
|
|
19,794 |
|
|
股东权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
系列优先股(授权的1，000，000股；未发行和未发行) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
普通股，不含票面价值(核定股份60000，000股)； 未偿还的35，512，301和35，374，121股；扣除国库份额 (分别为7 040 156和7 178 336) |
|
|
21,663 |
|
|
|
21,547 |
|
|
额外已付资本 |
|
|
295,560 |
|
|
|
292,558 |
|
|
累计其他综合损失 |
|
|
(17,211 |
) |
|
|
(18,280 |
) |
|
留存赤字 |
|
|
(136,192 |
) |
|
|
(141,187 |
) |
|
股东权益总额 |
|
|
163,820 |
|
|
|
154,638 |
|
|
负债和股东权益合计 |
|
$ |
357,286 |
|
|
$ |
348,645 |
|
见未审计合并财务报表附注。
3
迈尔斯工业公司及附属公司
股东权益精简合并报表(未经审计)
(单位：千美元，但每股数据除外)
|
|
|
截至九月三十日止的季度电话号码 |
|
|||||||||||||||||
|
|
|
普通股 |
|
|
额外 已付资本 |
|
|
累积 其他 综合 收入(损失) |
|
|
留用 赤字 |
|
|
共计 股东‘ 衡平法 |
|
|||||
|
2019年7月1日结余 |
|
$ |
21,646 |
|
|
$ |
294,066 |
|
|
$ |
(16,745 |
) |
|
$ |
(136,557 |
) |
|
$ |
162,410 |
|
|
净收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
5,219 |
|
|
|
5,219 |
|
|
外币换算 调整 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(466 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(466 |
) |
|
根据激励计划发行的股票， 扣除扣缴税款的股份 |
|
|
17 |
|
|
|
366 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
383 |
|
|
股票补偿费用 |
|
|
— |
|
|
|
1,128 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,128 |
|
|
宣布的股息-每股0.14美元 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(4,854 |
) |
|
|
(4,854 |
) |
|
2019年9月30日结余 |
|
$ |
21,663 |
|
|
$ |
295,560 |
|
|
$ |
(17,211 |
) |
|
$ |
(136,192 |
) |
|
$ |
163,820 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2018年9月30日止的季度 |
|
|||||||||||||||||
|
|
|
普通股 |
|
|
额外 已付资本 |
|
|
累积 其他 综合 收入(损失) |
|
|
留用 赤字 |
|
|
共计 股东‘ 衡平法 |
|
|||||
|
2018年7月1日结余 |
|
$ |
21,430 |
|
|
$ |
289,088 |
|
|
$ |
(16,498 |
) |
|
$ |
(112,759 |
) |
|
$ |
181,261 |
|
|
净收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(21,139 |
) |
|
|
(21,139 |
) |
|
外币换算 调整 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
649 |
|
|
|
— |
|
|
|
649 |
|
|
根据激励计划发行的股票， 扣除扣缴税款的股份 |
|
|
93 |
|
|
|
1,782 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,875 |
|
|
股票补偿费用 |
|
|
— |
|
|
|
1,227 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,227 |
|
|
宣布的股息-每股0.14美元 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(4,816 |
) |
|
|
(4,816 |
) |
|
2018年9月30日结余 |
|
$ |
21,523 |
|
|
$ |
292,097 |
|
|
$ |
(15,849 |
) |
|
$ |
(138,714 |
) |
|
$ |
159,057 |
|
见未审计合并财务报表附注。
4
迈尔斯工业公司及附属公司
股东权益精简合并报表(未经审计)
(单位：千美元，但每股数据除外)
|
|
|
截至2019年9月30日止的9个月 |
|
|||||||||||||||||
|
|
|
普通股 |
|
|
额外 已付资本 |
|
|
累积 其他 综合收入(损失) |
|
|
留用 赤字 |
|
|
共计 股东‘ 衡平法 |
|
|||||
|
2019年1月1日结余 |
|
$ |
21,547 |
|
|
$ |
292,558 |
|
|
$ |
(18,280 |
) |
|
$ |
(141,187 |
) |
|
$ |
154,638 |
|
|
净收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
18,595 |
|
|
|
18,595 |
|
|
通过ASU 2016-02，减去 332元税款 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
905 |
|
|
|
905 |
|
|
外币换算 调整 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,069 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,069 |
|
|
根据激励计划发行的股票， 扣除扣缴税款的股份 |
|
|
116 |
|
|
|
(346 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(230 |
) |
|
股票补偿费用 |
|
|
— |
|
|
|
3,348 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
3,348 |
|
|
宣布的股息-每股0.41美元 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(14,505 |
) |
|
|
(14,505 |
) |
|
2019年9月30日结余 |
|
$ |
21,663 |
|
|
$ |
295,560 |
|
|
$ |
(17,211 |
) |
|
$ |
(136,192 |
) |
|
$ |
163,820 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2018年9月30日止的9个月 |
|
|||||||||||||||||
|
|
|
普通股 |
|
|
额外 已付资本 |
|
|
累积 其他 综合 收入(损失) |
|
|
留用 赤字 |
|
|
共计 股东‘ 衡平法 |
|
|||||
|
2018年1月1日结余 |
|
$ |
18,547 |
|
|
$ |
209,253 |
|
|
$ |
(14,541 |
) |
|
$ |
(119,507 |
) |
|
$ |
93,752 |
|
|
净收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(5,687 |
) |
|
|
(5,687 |
) |
|
通过ASU 2018-02 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(315 |
) |
|
|
315 |
|
|
|
— |
|
|
外币换算 调整 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1,194 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(1,194 |
) |
|
根据激励计划发行的股票， 扣除扣缴税款的股份 |
|
|
170 |
|
|
|
2,209 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2,379 |
|
|
股票补偿费用 |
|
|
— |
|
|
|
3,919 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
3,919 |
|
|
退休金负债，扣除税款$67 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
201 |
|
|
|
— |
|
|
|
201 |
|
|
公开发行股票，净额 股票发行成本 |
|
|
2,806 |
|
|
|
76,716 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
79,522 |
|
|
宣布的股息-每股0.41美元 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(13,835 |
) |
|
|
(13,835 |
) |
|
2018年9月30日结余 |
|
$ |
21,523 |
|
|
$ |
292,097 |
|
|
$ |
(15,849 |
) |
|
$ |
(138,714 |
) |
|
$ |
159,057 |
|
见未审计合并财务报表附注。
5
迈尔斯工业公司及附属公司
现金流动汇总表(未经审计)
(千美元)
|
|
|
到9月30日为止的九个月里， |
|
|||||
|
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||
|
业务活动现金流量 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收入(损失) |
|
$ |
18,595 |
|
|
$ |
(5,687 |
) |
|
停业的收入(损失)，扣除所得税 |
|
|
127 |
|
|
|
(913 |
) |
|
持续经营的收入(损失) |
|
|
18,468 |
|
|
|
(4,774 |
) |
|
调整数，将持续业务收入(损失)与提供的现金净额对账 (用于)业务活动 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
折旧 |
|
|
11,505 |
|
|
|
13,329 |
|
|
摊销 |
|
|
6,183 |
|
|
|
6,455 |
|
|
与重组活动有关的加速折旧 |
|
|
— |
|
|
|
16 |
|
|
非现金股票补偿费用 |
|
|
3,348 |
|
|
|
3,532 |
|
|
(收益)固定资产处置损失 |
|
|
(87 |
) |
|
|
(96 |
) |
|
应收票据损失准备金 |
|
|
— |
|
|
|
23,008 |
|
|
租赁担保应急 |
|
|
— |
|
|
|
10,323 |
|
|
递延税 |
|
|
— |
|
|
|
(7,666 |
) |
|
减值费用 |
|
|
916 |
|
|
|
308 |
|
|
其他 |
|
|
441 |
|
|
|
(150 |
) |
|
按业绩支付的薪酬 |
|
|
(413 |
) |
|
|
(1,249 |
) |
|
其他长期负债 |
|
|
3,388 |
|
|
|
(313 |
) |
|
由(用于)周转金提供的现金流量 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应收账款 |
|
|
9,775 |
|
|
|
7,890 |
|
|
盘存 |
|
|
2,386 |
|
|
|
2,708 |
|
|
预付费用和其他流动资产 |
|
|
(877 |
) |
|
|
(853 |
) |
|
应付帐款和应计费用 |
|
|
(15,541 |
) |
|
|
(11,347 |
) |
|
由(用于)业务活动提供的现金净额-持续业务 |
|
|
39,492 |
|
|
|
41,121 |
|
|
由(用于)业务活动提供的现金净额-已停止的业务 |
|
|
7,297 |
|
|
|
858 |
|
|
(用于)业务活动的现金净额 |
|
|
46,789 |
|
|
|
41,979 |
|
|
投资活动的现金流量 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
资本支出 |
|
|
(5,669 |
) |
|
|
(3,560 |
) |
|
收购业务 |
|
|
(18,000 |
) |
|
|
— |
|
|
出售不动产、厂房和设备的收益 |
|
|
7,514 |
|
|
|
2,633 |
|
|
由(用于)投资活动提供的现金净额-持续业务 |
|
|
(16,155 |
) |
|
|
(927 |
) |
|
由(用于)投资活动提供的现金净额-已停止的业务 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
由(用于)投资活动提供的现金净额 |
|
|
(16,155 |
) |
|
|
(927 |
) |
|
来自融资活动的现金流量 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
信贷贷款的净借款(偿还) |
|
|
— |
|
|
|
(74,557 |
) |
|
支付的现金红利 |
|
|
(14,524 |
) |
|
|
(13,039 |
) |
|
发行普通股的收益 |
|
|
755 |
|
|
|
2,825 |
|
|
普通股公开发行所得，扣除股票发行成本 |
|
|
— |
|
|
|
79,522 |
|
|
为雇员权益奖励缴税而预支的股份 |
|
|
(985 |
) |
|
|
(446 |
) |
|
由(用于)筹资活动提供的现金净额-持续业务 |
|
|
(14,754 |
) |
|
|
(5,695 |
) |
|
由(用于)供资活动提供的现金净额-已停止的业务 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
(用于)筹资活动提供的现金净额 |
|
|
(14,754 |
) |
|
|
(5,695 |
) |
|
汇率对现金的影响 |
|
|
40 |
|
|
|
(31 |
) |
|
现金和限制性现金净增额 |
|
|
15,920 |
|
|
|
35,326 |
|
|
1月1日现金和限制性现金 |
|
|
58,894 |
|
|
|
11,179 |
|
|
现金及限制现金(九月三十日) |
|
$ |
74,814 |
|
|
$ |
46,505 |
|
见未审计合并财务报表附注。
6
迈尔斯工业公司及附属公司
未审计合并财务报表附注
(千美元，除非另有说明)
1.重要会计政策摘要
提出依据
所附未经审计的合并财务报表包括迈尔斯工业公司的账目。以及所有全资子公司(统称为“公司”)，并已按照证券交易委员会(“证券交易委员会”)的规则和条例编制。根据这些规则和条例，按照美国公认的会计原则(“公认会计原则”)编制的财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露信息已被浓缩或省略，尽管公司认为这些披露足以使信息不具有误导性。这些中期财务报表应与2018年12月31日终了年度公司关于表10-K的年度报告中所载的合并财务报表及其附注一并阅读。
公司认为，所附的精简合并财务报表载有为公允列报截至2019年9月30日的财务状况所需的所有调整(包括正常的经常性权责发生制)以及所列期间的业务结果和现金流量。截至2019年9月30日止的季度和9个月的运营结果并不一定表明2019年12月31日终了年度的经营结果。
采用会计准则
2016年2月，FASB发布了ASU 2016-02租约，其中创建了会计准则编纂(ASC)主题842。根据ASU 2016-02，实体在资产负债表上确认资产使用权和租赁负债，并披露租赁安排产生的现金流量的数量、时间和不确定性的关键信息。该公司采用了自2019年1月1日起生效的新指南，采用了可选的过渡方法，该方法要求只对在通过之日存在的租约适用新的指南。该公司选择了“一揽子实用权宜之计”，使该公司不根据新标准重新评估其先前关于租约识别、租赁分类和初始直接费用的结论。公司还选择在投资组合级别应用指南，并在过渡时期使用与剩余租赁期限相对应的贴现率。新标准的采用导致2019年1月1日确认使用权资产和租赁负债分别为590万美元和620万美元。使用权资产与租赁负债之间的差额，主要是由于记录某些租约的直线租金费用而取消以前记录的应计租金余额。此外，通过后，在2019年1月1日调整了大约90万美元的开立留存收益(赤字)，扣除税额。这一累积效应转换调整到期初留存收益(赤字)与确认2018年发生的出售-租赁回租交易的剩余递延收益有关。该标准并没有对该公司浓缩的业务合并结果或现金流产生实质性影响。
下表概述了ASC 842对公司精简合并财务报表的影响：
|
|
|
截至9月30日止的季度 |
|
|||||||||
|
|
|
如报告所述 |
|
|
调整 |
|
|
无余额 通过 ASC 842 |
|
|||
|
净销售额 |
|
$ |
125,480 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
125,480 |
|
|
销售成本 |
|
|
85,894 |
|
|
|
— |
|
|
|
85,894 |
|
|
毛利 |
|
|
39,586 |
|
|
|
— |
|
|
|
39,586 |
|
|
销售、一般和行政费用 |
|
|
31,515 |
|
|
|
(34 |
) |
|
|
31,481 |
|
|
(收益)固定资产处置损失 |
|
|
11 |
|
|
|
— |
|
|
|
11 |
|
|
营业收入 |
|
|
8,060 |
|
|
|
34 |
|
|
|
8,094 |
|
|
利息费用，净额 |
|
|
993 |
|
|
|
— |
|
|
|
993 |
|
|
所得税前继续营业所得 |
|
|
7,067 |
|
|
|
34 |
|
|
|
7,101 |
|
|
所得税费用 |
|
|
1,848 |
|
|
|
9 |
|
|
|
1,857 |
|
|
持续业务收入 |
|
$ |
5,219 |
|
|
$ |
25 |
|
|
$ |
5,244 |
|
7
迈尔斯工业公司及附属公司
未审计合并财务报表附注-(续)
(千美元，除非另有说明)
|
|
|
截至2019年9月30日止的9个月 |
|
|||||||||
|
|
|
如报告所述 |
|
|
调整 |
|
|
无余额 通过 ASC 842 |
|
|||
|
净销售额 |
|
$ |
398,880 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
398,880 |
|
|
销售成本 |
|
|
266,799 |
|
|
|
— |
|
|
|
266,799 |
|
|
毛利 |
|
|
132,081 |
|
|
|
— |
|
|
|
132,081 |
|
|
销售、一般和行政费用 |
|
|
102,792 |
|
|
|
(101 |
) |
|
|
102,691 |
|
|
(收益)固定资产处置损失 |
|
|
(87 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(87 |
) |
|
减值费用 |
|
|
916 |
|
|
|
— |
|
|
|
916 |
|
|
营业收入 |
|
|
28,460 |
|
|
|
101 |
|
|
|
28,561 |
|
|
利息费用，净额 |
|
|
3,059 |
|
|
|
— |
|
|
|
3,059 |
|
|
所得税前继续营业所得 |
|
|
25,401 |
|
|
|
101 |
|
|
|
25,502 |
|
|
所得税费用 |
|
|
6,933 |
|
|
|
27 |
|
|
|
6,960 |
|
|
持续业务收入 |
|
$ |
18,468 |
|
|
$ |
74 |
|
|
$ |
18,542 |
|
|
|
|
截至2019年9月30日 |
|
|||||||||
|
|
|
如报告所述 |
|
|
调整 |
|
|
无余额 通过 ASC 842 |
|
|||
|
资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
使用权资产经营租赁 |
|
$ |
6,384 |
|
|
$ |
(6,384 |
) |
|
$ |
— |
|
|
递延税资产 |
|
|
6,074 |
|
|
|
306 |
|
|
|
6,380 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他流动负债 |
|
$ |
18,035 |
|
|
$ |
233 |
|
|
$ |
18,268 |
|
|
经营租赁责任-短期 |
|
|
2,215 |
|
|
|
(2,215 |
) |
|
|
— |
|
|
经营租赁责任-长期 |
|
|
4,402 |
|
|
|
(4,402 |
) |
|
|
— |
|
|
其他负债 |
|
|
22,706 |
|
|
|
1,135 |
|
|
|
23,841 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股东权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
留存赤字 |
|
$ |
(136,192 |
) |
|
$ |
(829 |
) |
|
$ |
(137,021 |
) |
会计准则尚未采用
2018年8月，FASB发布了ASU 2018-15，无形-亲善和其他内部使用软件(分主题350-40)。此ASU将托管安排(即服务合同)中发生的实现成本资本化的要求与开发或获取内部使用软件(以及包含内部使用软件许可证的托管安排)的实现成本资本化的要求相一致。ASU适用于2019年12月15日以后的年度期和这些年度期内的期中期。允许尽早采用，这一ASU应追溯或前瞻性地适用于通过之日后发生的所有执行费用。该公司目前正在评估采用这一标准将对其合并财务报表产生的影响。
2018年8月，FASB发布了2018-14年“报酬-退休福利-确定福利计划-总则”(分议题715-20)。本ASU修改了对赞助定义福利、养老金或其他退休后计划的雇主的披露要求。ASU适用于2020年12月15日以后的年度期，允许提前通过，并应追溯适用于所有提交的期间。该公司目前正在评估采用这一标准将对其合并财务报表产生的影响。
8
迈尔斯工业公司及附属公司
未审计合并财务报表附注-(续)
(千美元，除非另有说明)
2018年8月，FASB发布了ASU 2018-13，公允价值计量(主题820)：披露框架-对公允价值计量披露要求的修改。本ASU通过删除、修改或添加某些披露来修改公允价值计量的披露要求。本指南适用于2019年12月15日以后的年度期和这些年度期内的中期。允许提前收养。在本ASU中的某些披露需要追溯性的应用，而其他的则需要在未来的基础上应用。该公司目前正在评估采用这一标准将对其合并财务报表产生的影响。
2017年1月，FASB发布了“无形资产-商誉和其他(主题350)”ASU 2017-04，简化了商誉损害测试。这一ASU消除了商誉减损测试的第二步，并要求商誉减值以报告单位的账面价值超过其公允价值的金额来衡量，但不得超过商誉的账面金额。ASU适用于2019年12月15日以后开始的财政年度或任何中期商誉减值测试。该指南允许在2017年1月1日以后尽早采用减值测试日期。公司认为，除非商誉减损发生，否则本指南的通过不会对其合并财务报表产生重大影响。
2016年6月，FASB发布了ASU 2016-13，“金融工具-信用损失：金融工具信用损失的计量”，为工具信用损失的核算提供了新的指导。新的指南采用了一种基于预期损失的方法来估计某些类型的金融工具的信贷损失。本会计准则适用于2019年12月15日以后的财政年度，包括该报告期内的中期，允许在2018年12月15日以后的财政年度尽早采用。该公司目前正在评估采用这一标准将对其合并财务报表产生的影响。
公允价值计量
公司遵循ASC 820(公允价值计量和披露)中对其金融资产和负债的要求提供的指导。根据ASC 820，对用于衡量公允价值的估值技术的投入进行优先排序的等级划分为三个层次：
|
|
第1级： |
在活跃市场中相同资产或负债的未调整报价。 |
|
|
2级： |
类似资产或负债活跃市场未调整报价，非活跃市场相同或类似资产或负债未调整报价，或可直接或间接观察到的投入。 |
|
|
第3级： |
无法观察的投入，其中很少或根本没有市场数据，或反映实体本身的假设。 |
以净资产价值计量的金融资产，是估算公允价值的实用权宜之计，但不属于公允价值等级。
本公司拥有财务工具，包括现金、应收账款、应付帐款和应计费用。由于这些资产和负债的性质和相对较短的期限，这些金融工具的公允价值近似于账面价值。
注14所定义的公司贷款协议规定的债务公允价值，由于本协议规定的浮动利率和循环借款的相对较短期限(不到90天)而接近账面价值。公司的固定利率高级无担保票据的公允价值是使用市场可观察的投入为公司的可比公共债务同行估算的，包括活跃市场的报价和被认为是二级投入的利率计量。截至2019年9月30日和2018年12月31日，该公司未偿固定利率高级无担保债券的总公允价值估计分别为7，930万美元和7，680万美元。
如注3所述，与2019年8月26日收购图菲制造工业公司有关的采购价格分配要求使用不可观测的投入进行重要的公允价值计量，这些投入被认为是三级投入。获得的无形资产的公允价值是用收益法确定的。
9
迈尔斯工业公司及附属公司
未审计合并财务报表附注-(续)
(千美元，除非另有说明)
累计其他综合收入(损失)
累计其他综合收入(损失)的变化情况如下：
|
|
|
外国 货币 |
|
|
界定利益 养恤金计划 |
|
|
共计 |
|
|||
|
2019年1月1日结余 |
|
$ |
(16,251 |
) |
|
$ |
(2,029 |
) |
|
$ |
(18,280 |
) |
|
改叙前其他综合收入(损失) |
|
|
1,069 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,069 |
|
|
当期其他综合收入净额(亏损) |
|
|
1,069 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,069 |
|
|
2019年9月30日结余 |
|
$ |
(15,182 |
) |
|
$ |
(2,029 |
) |
|
$ |
(17,211 |
) |
2.收入确认
该公司按主要市场划分的收入如下：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至9月30日止的季度 |
|
|||||||||||||
|
|
|
材料 装卸 |
|
|
分布 |
|
|
公司间 |
|
|
合并 |
|
||||
|
消费者 |
|
$ |
19,205 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
19,205 |
|
|
车辆 |
|
|
21,951 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
21,951 |
|
|
食品和饮料 |
|
|
13,010 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
13,010 |
|
|
工业 |
|
|
29,944 |
|
|
|
— |
|
|
|
(18 |
) |
|
|
29,926 |
|
|
汽车售后市场 |
|
|
— |
|
|
|
41,388 |
|
|
|
— |
|
|
|
41,388 |
|
|
总净销售额 |
|
$ |
84,110 |
|
|
$ |
41,388 |
|
|
$ |
(18 |
) |
|
$ |
125,480 |
|
|
|
|
2018年9月30日终了的季度 |
|
|||||||||||||
|
|
|
材料 装卸 |
|
|
分布 |
|
|
公司间 |
|
|
合并 |
|
||||
|
消费者 |
|
$ |
20,048 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
20,048 |
|
|
车辆 |
|
|
23,037 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
23,037 |
|
|
食品和饮料 |
|
|
19,159 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
19,159 |
|
|
工业 |
|
|
35,438 |
|
|
|
— |
|
|
|
(20 |
) |
|
|
35,418 |
|
|
汽车售后市场 |
|
|
— |
|
|
|
37,557 |
|
|
|
— |
|
|
|
37,557 |
|
|
总净销售额 |
|
$ |
97,682 |
|
|
$ |
37,557 |
|
|
$ |
(20 |
) |
|
$ |
135,219 |
|
|
|
|
截至2019年9月30日止的9个月 |
|
|||||||||||||
|
|
|
材料 装卸 |
|
|
分布 |
|
|
公司间 |
|
|
合并 |
|
||||
|
消费者 |
|
$ |
59,505 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
59,505 |
|
|
车辆 |
|
|
66,433 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
66,433 |
|
|
食品和饮料 |
|
|
54,977 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
54,977 |
|
|
工业 |
|
|
102,048 |
|
|
|
— |
|
|
|
(40 |
) |
|
|
102,008 |
|
|
汽车售后市场 |
|
|
— |
|
|
|
115,957 |
|
|
|
— |
|
|
|
115,957 |
|
|
总净销售额 |
|
$ |
282,963 |
|
|
$ |
115,957 |
|
|
$ |
(40 |
) |
|
$ |
398,880 |
|
10
迈尔斯工业公司及附属公司
未审计合并财务报表附注-(续)
(千美元，除非另有说明)
|
|
|
截至2018年9月30日止的9个月 |
|
|||||||||||||
|
|
|
材料 装卸 |
|
|
分布 |
|
|
公司间 |
|
|
合并 |
|
||||
|
消费者 |
|
$ |
64,325 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
64,325 |
|
|
车辆 |
|
|
75,338 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
75,338 |
|
|
食品和饮料 |
|
|
72,124 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
72,124 |
|
|
工业 |
|
|
105,834 |
|
|
|
— |
|
|
|
(89 |
) |
|
|
105,745 |
|
|
汽车售后市场 |
|
|
— |
|
|
|
110,815 |
|
|
|
— |
|
|
|
110,815 |
|
|
总净销售额 |
|
$ |
317,621 |
|
|
$ |
110,815 |
|
|
$ |
(89 |
) |
|
$ |
428,347 |
|
收入是在履行与客户签订的合同条款下的义务时确认的。在分销部门和物料处理部门，这通常发生在公司产品控制权的转移过程中。这种控制转移可能发生在从公司设施装运时，也可能发生在交付到指定客户地点时。与客户签订的合同规定的义务通常在收到客户的定购单后90天内履行，一般不需要履行其他未来的义务。本公司一般不会与超过一年的客户签订任何长期合约.根据公司产品和客户合同的性质，公司没有记录任何递延收入，但在转移产品控制权之前从客户处收到的现金预付款或存款除外。这些进展通常在上述90天内完成.
收入是以公司期望得到的以转移产品为交换条件的代价来衡量的。与客户签订的某些合同包括可变的考虑因素，如回扣或折扣。该公司认识到这一可变考虑的估计，每个期间，主要是基于最有可能的考虑水平支付给客户在基础项目的具体条款。虽然公司与客户签订的合同一般不包括明确的退货权，但公司实际上将允许在正常业务过程中并作为客户关系的一部分进行退货。因此，公司根据对历史经验的分析，估计每个时期的预期收益。对于某些企业，如果产品是从退货中实际收回的，公司将根据产品的大致成本记录从这种回收中返还资产的估计权利。
精简的财务状况综合报表(未经审计)中与确认收入有关的数额包括：
|
|
|
九月三十日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
|
财务报表 位置 |
||
|
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
分类 |
||
|
申报表、折扣及其他津贴 |
|
$ |
(593 |
) |
|
$ |
(1,169 |
) |
|
应收账款 |
|
返还权资产 |
|
|
310 |
|
|
|
535 |
|
|
存货净额 |
|
客户存款 |
|
|
(108 |
) |
|
|
(806 |
) |
|
其他流动负债 |
|
应计回扣 |
|
|
(2,201 |
) |
|
|
(2,559 |
) |
|
其他流动负债 |
销售，增值税和其他税收，公司收取的同时从客户的收入，不包括在净销售。当对产品的控制权转移给客户时，公司选择承认向客户发运的成本。向客户发运的费用被列为本公司制造业务的销售、一般和行政费用，以及公司销售业务的销售费用，列于所附的精简综合业务报表(未审计)中。该公司在截至9月30日、2019年和2018年的季度向客户发运货物的费用分别约为200万美元和210万美元，截至9月30日、2019年和2018年的9个月分别为620万美元和740万美元，截至9月30日、2019年和2018年的季度的销售成本分别约为130万美元和140万美元，截至9月30日、2019年和2018年的9个月分别为430万美元和420万美元。所有其他内部分配费用均记在销售、一般和行政费用中。
根据上述合同的短期性质，本公司不承担重大的合同收购费用。这些费用以及合同中不重要的其他附带项目被确认为已发生的费用。
11
迈尔斯工业公司及附属公司
未审计合并财务报表附注-(续)
(千美元，除非另有说明)
3.购置
2019年8月26日，该公司收购了图菲制造业公司的资产。(“Tuffy”)，一家轮胎修理设备和用品仓库分销商，包括在公司的分销部门。此次收购符合该公司在关键利基市场的增长战略，并专注于战略客户。购置费用为1 860万美元，其中包括初步估计周转金调整数60万美元，但须根据最后周转金作进一步调整。该公司用可用现金为收购提供资金。
对TUFY的购置采用购置法进行核算，根据这种方法，购置日的所有所购资产和承担的负债均按公允价值确认，超过估计公允价值的任何超过估计公允价值的部分均记作商誉。下表汇总了根据购置日购置资产的估计公允价值和根据其初步估计公允价值承担的负债的采购价格分配情况，这些价值有待调整。采购会计将在购置日起一年内最后确定。
|
购置的资产： |
|
|
|
|
应收账款 |
$ |
2,072 |
|
|
盘存 |
|
2,657 |
|
|
预付费用 |
|
20 |
|
|
财产、厂房和设备 |
|
124 |
|
|
使用权资产经营租赁 |
|
229 |
|
|
无形资产 |
|
8,400 |
|
|
善意 |
|
7,051 |
|
|
获得的资产 |
$ |
20,553 |
|
|
|
|
|
|
|
假定负债： |
|
|
|
|
应付帐款 |
$ |
1,714 |
|
|
经营租赁责任-短期 |
|
112 |
|
|
经营租赁责任-长期 |
|
117 |
|
|
假定负债总额 |
|
1,943 |
|
|
|
|
|
|
|
净购置成本 |
$ |
18,610 |
|
商誉是指从无法单独或单独确认的其他资产中获得的未来经济利益，公司预计，为该收购确认的商誉将因税收目的而被扣减。
上述无形资产包括：
|
|
|
公允价值 |
|
|
加权平均 估计值 使用寿命 |
|
|
客户关系 |
|
|
7,300 |
|
|
7.3岁 |
|
商号 |
|
|
500 |
|
|
5.0岁 |
|
非竞争协定 |
|
|
600 |
|
|
5.0岁 |
|
应摊销无形资产总额 |
|
$ |
8,400 |
|
|
|
12
迈尔斯工业公司及附属公司
未审计合并财务报表附注-(续)
(千美元，除非另有说明)
4.为出售而持有的资产
作为其正在进行的战略的一部分，该公司继续评估其各种房地产资产。由于这些举措，某些建筑物被重新归类为2018年和2019年待售的建筑。根据这些建筑物的估计公允价值(主要使用被认为是二级投入的第三方报价)，减去估计销售成本，该公司在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月中分别记录了90万美元和30万美元的减值费用。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的季度内，没有记录任何减值费用。截至2018年12月31日，该公司已将440万美元的待售建筑物归类为精简的财务状况综合报表(未经审计)中的其他资产。截至2019年9月30日，没有任何资产被归类为待售资产。在2019年的头9个月里，该公司出售了两栋以前待售的建筑物，总净收入为740万美元。这些建筑物包括在公司的材料处理部分。
5.企业的处置
2017年12月18日，该公司与其全资子公司迈尔斯控股公司(MyersHoldingsBrasil)联合成立。(“控股”)，完成出售其子公司，迈尔斯公司巴西Embalagens塑料有限公司。还有普拉提科斯的小说“诺德斯特中尉”。(统称为“巴西企业”)，指的是一家由巴西企业管理团队成员控制的实体，名为New Holdings-Eireli(“买方”)。巴西业务是物料处理部门的一部分。
本公司已同意在买方与投资银行之间的保理安排下担任担保人，直至2019年12月31日为止，费用最高可达700万美元，如果买方无法履行这一安排规定的义务的话。本公司还对某些机械和设备持有第一留置权，只有在买方在担保书下违约时才能行使。根据担保的性质以及留置权的存在，公司认为担保的公允价值是不重要的(主要是基于三级投入)，因此在“财务状况合并简缩报表”(未经审计)中没有记录与这一担保有关的任何负债。这一担保也为公司在巴西业务中创造了可变的利益。根据交易条款以及公司在出售后对巴西业务没有管理参与或投票利益的事实，该公司无权指导巴西业务的重大活动，因此不是主要受益人。
2015年2月17日，该公司将其草坪和花园业务出售给了由WingatePartners V，L.P控制的实体。(“L&G买方”)。此次出售的条款包括价值2000万美元的期票，这些期票原本定于2020年8月到期，利率为6%。2018年第三季度，管理草坪和花园业务，现命名为HC公司。(“HC”)，要求延长票据的到期日，作为债务重组努力的一部分。该公司认为，对票据和相应的应计利息的收取能力存在不确定性，因此，该公司记录了2018年第三季度持续业务中预期损失2 300万美元的备抵。截至2018年9月30日，该公司在确认该条款后停止确认利息收入。在2019年4月，该公司与HC签订了一项协议，修改和重述这些说明(“修订和复述说明”)。经修订及重订的债券，维持根据债券原有条款到期的款项，包括利息，并将到期日延长至2022年8月。修改和重述附注的协议并没有改变管理层对不确定因素的评估，而将其收集在附注上。
此外，与草坪和花园销售有关的大约860万美元的采购价格被放在代管中，预定在2016年8月前结清。如注13所述，在赔偿要求得到解决之前，这些资金的发放已经延期。2018年4月，该公司就和解的实质性条款达成了协议，因此，在截至2018年3月31日的季度，该公司的税前费用为122.5万美元，用于停止运营。结算已于2018年5月完成，并于2018年5月支付，在以公司的名义结算和解除任何进一步债务后，其余740万美元已从代管中拨付给该公司。
关于上述与HC有关的财务风险，该公司进一步评估了作为出售草坪和花园业务一部分而授予的租赁担保下的潜在义务。有关本担保的进一步信息，请参阅注13。
13
迈尔斯工业公司及附属公司
未审计合并财务报表附注-(续)
(千美元，除非另有说明)
下表汇总了截至2019年9月30日和2018年9月30日结束的季度和9个月停办业务的选定财务信息：
|
|
|
截至9月30日的季度， |
|
|
到9月30日为止的九个月里， |
|
||||||||||
|
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||||
|
净销售额 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
销售成本 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
销售、一般和行政 |
|
|
— |
|
|
|
123 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,348 |
|
|
(收益)资产处置损失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
利息收入净额 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(174 |
) |
|
|
— |
|
|
所得税前停止经营的收入(损失) |
|
|
— |
|
|
|
(123 |
) |
|
|
174 |
|
|
|
(1,348 |
) |
|
所得税费用(福利) |
|
|
— |
|
|
|
(121 |
) |
|
|
47 |
|
|
|
(435 |
) |
|
停业的收入(损失)，扣除所得税 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
(2 |
) |
|
$ |
127 |
|
|
$ |
(913 |
) |
2019年停止经营所提供的净现金流量是因为剩余的从一文不值的股票扣减中获得的税收利益，这被确认为出售“巴西业务”的一部分。2018年停止经营所提供的现金净流量是部分从与巴西业务有关的一文不值的股票扣减中获得的税收利益所致。这一一文不值的股票扣除使该公司在2018年削减了美国联邦税额估计数430万美元。这笔费用因支付与销售巴西业务有关的费用和与上述L&G买方的和解付款而部分抵销。
6.改组
2019年3月20日，该公司承诺实施一项重组计划，涉及其在公司物料处理部门内运作的其子公司阿梅利-卡特公司(Americi-Kart)。该公司计划合并目前在密歇根州阿梅利卡索波利斯工厂进行的制造业务，并扩大在印第安纳州的业务，并取消多达30个与合并有关的职位(“阿梅里-卡尔特计划”)。预计将发生的重组费用总额约为90万美元，其中包括设备搬迁和设施关闭费用、雇员遣散费和其他与雇员有关的费用以及非现金费用，主要是不动产、厂场和设备的加速折旧费用。在截至2019年9月30日的第四季度和九个月内，没有发生与阿梅里-卡特计划有关的任何费用。“阿梅里-卡尔特计划”预计将于2020年上半年基本完成.
2019年3月18日，该公司承诺实施一项与公司分销部门内的转型举措有关的重组计划(“分销转型计划”)，旨在提高销售人员的效力、降低成本和提高利润率。该公司调整了其分销部门的商业销售结构，包括取消某些销售和管理职位，并计划扩大其电子商务平台。预计将发生的重组费用总额约为90万美元，主要与雇员遣散费和其他与雇员有关的费用有关。在截至2019年9月30日的季度内，没有确认重大数额。在截至2019年9月30日的9个月内，该公司发生了90万美元的重组费用，预计不会因“配电转换计划”而产生任何额外的重组费用。预计分配转型计划将在2019年年底前基本完成。
2017年3月9日，该公司宣布了一项重组计划，以改善该公司在材料处理部分(“物资处理计划”)内的组织结构和业务效率，该计划主要涉及预期的设施关闭和相关活动，与物资处理计划有关的重组费用总额约为770万美元，其中包括员工离职和其他雇员相关费用约310万美元，与设备搬迁和设施关闭费用有关的260万美元，以及主要涉及不动产、厂场和设备的加速折旧费用约200万美元。物料搬运计划下的所有行动均已完成。在截至2018年9月30日的9个月内，该公司承担了与物料处理计划相关的10万美元的重组费用。2019年期间没有发生任何费用。
14
迈尔斯工业公司及附属公司
未审计合并财务报表附注-(续)
(千美元，除非另有说明)
如上所述，在截至2019年9月30日的季度内没有确认重大数额，2018年9月30日终了的季度没有发生重组费用。上文提到的截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月的重组费用载于精简的业务综合报表(未经审计)如下：
|
|
|
到9月30日为止的九个月里， |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||||||||||||||||||
|
段段 |
|
成本 销售 |
|
|
SG&A |
|
|
共计 |
|
|
成本 销售 |
|
|
SG&A |
|
|
共计 |
|
||||||
|
分布 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
865 |
|
|
$ |
865 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
物料搬运 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
119 |
|
|
|
— |
|
|
|
119 |
|
|
共计 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
865 |
|
|
$ |
865 |
|
|
$ |
119 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
119 |
|
下表汇总了截至2019年9月30日的9个月的重组活动：
|
|
|
雇员 减缩 |
|
|
加速 折旧 |
|
|
其他出口 费用 |
|
|
共计 |
|
||||
|
2019年1月1日结余 |
|
$ |
30 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
30 |
|
|
费用-费用 |
|
|
865 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
865 |
|
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现金付款 |
|
|
(767 |
) |
|
|
— |
|
|
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— |
|
|
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(767 |
) |
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非现金利用 |
|
|
— |
|
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— |
|
|
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— |
|
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— |
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2019年9月30日结余 |
|
$ |
128 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
128 |
|
在截至2019年3月31日的季度内，该公司重新分类了一个因材料处理计划而关闭的待售设施。根据这一设施的估计公允价值(主要使用被认为是二级投入的第三方报价)，减去估计销售成本，该公司在截至2019年3月31日的季度内确认了90万美元的减值费用。该基金于2019年5月出售，净收入为290万美元，包括在附注4所讨论的净收入中。
除了上述重组费用外，在截至2019年9月30日的9个月内，该公司还承担了分配转型计划的其他相关费用20万美元。在截至2019年9月30日的季度内，没有发生此类费用。在截至2019年9月30日的第四季度和九个月内，该公司还承担了阿梅利-卡特计划的其他相关费用10万美元。这些其他相关费用包括在所附的精简综合业务报表(未审计)中的销售、一般和行政费用，主要与第三方咨询费用有关。预计在2019年与阿梅利-卡尔特计划有关的剩余时间内，还将产生10万美元的额外估计费用。预计不会发生与分配转换计划有关的其他费用。
7.清单
库存按成本的较低或市场对先入先出(“后进先出”)库存或先入先出(FIFO)存货的成本或可变现净值较低。约40%的库存采用LIFO方法确定成本。所有其他库存按FIFO确定成本的方法估价。只有在每年年底，才能根据当时的库存水平和成本，才能根据LIFO方法对库存进行实际估价。因此，临时的LIFO计算必须以管理层对预期的年终库存水平和成本的估计为基础。由于这些计算受到管理层无法控制的许多因素的影响，因此年度结果可能与中期结果不同，因为它们受制于最终年底的LIFO库存估值。在2019年和2018年期间，一个库存池的库存数量预计将保持在年底，因此，记录了截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月的调整数，以将销售成本分别降低30万美元和50万美元，这是由LIFO库存清算造成的。截至2019年9月30日和2018年9月30日的季度，LIFO准备金没有调整。
15
迈尔斯工业公司及附属公司
未审计合并财务报表附注-(续)
(千美元，除非另有说明)
清单包括以下内容：
|
|
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九月三十日 |
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十二月三十一日 |
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2019 |
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2018 |
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||
|
成品和在制品 |
|
$ |
30,444 |
|
|
$ |
27,960 |
|
|
原材料和用品 |
|
|
13,565 |
|
|
|
15,636 |
|
|
|
|
$ |
44,009 |
|
|
$ |
43,596 |
|
8.其他负债
其他流动负债的余额包括：
|
|
|
九月三十日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||
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|
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2019 |
|
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2018 |
|
||
|
客户存款和应计回扣 |
|
$ |
2,309 |
|
|
$ |
3,365 |
|
|
应付股息 |
|
|
5,242 |
|
|
|
5,260 |
|
|
应计诉讼、索赔和专业费用 |
|
|
958 |
|
|
|
460 |
|
|
环境储备的现期部分 |
|
|
1,499 |
|
|
|
1,229 |
|
|
应计产品重置成本 |
|
|
2,300 |
|
|
|
— |
|
|
其他应计费用 |
|
|
5,727 |
|
|
|
6,387 |
|
|
|
|
$ |
18,035 |
|
|
$ |
16,701 |
|
2019年8月，发现了2019年5月和6月在物料处理部门生产的某些箱子的制造缺陷。某些受影响的箱子需要更换。更换这些箱子的费用总额估计为350万至400万美元。在截至2019年9月30日的季度内，与这一事项有关的估计费用为350万美元，其中230万美元截至2019年9月30日仍应计，并列入精简的财务状况综合报表(未经审计)的其他流动负债中。
其他负债(长期)的余额包括：
|
|
|
九月三十日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||
|
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||
|
租赁担保应急 |
|
$ |
10,642 |
|
|
$ |
10,402 |
|
|
环境储量 |
|
|
6,692 |
|
|
|
3,702 |
|
|
补充行政人员退休计划负债 |
|
|
1,796 |
|
|
|
2,026 |
|
|
养恤金负债 |
|
|
1,293 |
|
|
|
1,207 |
|
|
资产出售递延收益 |
|
|
— |
|
|
|
1,237 |
|
|
其他长期负债 |
|
|
2,283 |
|
|
|
1,220 |
|
|
|
|
$ |
22,706 |
|
|
$ |
19,794 |
|
9.商誉和无形资产
截至2019年9月30日止的9个月内，商誉的变化如下：
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|
|
分布 |
|
|
材料 装卸 |
|
|
共计 |
|
|||
|
(一九二零九年一月一日) |
|
$ |
505 |
|
|
$ |
58,563 |
|
|
$ |
59,068 |
|
|
采办 |
|
|
7,051 |
|
|
|
— |
|
|
|
7,051 |
|
|
外币换算 |
|
|
— |
|
|
|
309 |
|
|
|
309 |
|
|
2019年9月30日 |
|
$ |
7,556 |
|
|
$ |
58,872 |
|
|
$ |
66,428 |
|
16
迈尔斯工业公司及附属公司
未审计合并财务报表附注-(续)
(千美元，除非另有说明)
非商誉以外的无形资产主要包括商号、客户关系、专利、非竞争协议和与收购有关的技术资产。这些无形资产，除某些商品名称外，按其估计使用寿命摊销。该公司拥有无限期商标，在2019年9月30日和2018年12月31日的账面价值为980万美元。在截至2019年9月30日的季度内，通过收购Tuffy获得的无形资产，请参阅附注3。
10.普通股净收入
如所附的精简的合并业务报表(未经审计)所示，普通股每股净收入是根据这些期间发行的普通股加权平均数确定的，具体情况如下：
|
|
|
截至9月30日的季度， |
|
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到9月30日为止的九个月里， |
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||||||||||
|
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||||
|
加权平均普通股 |
|
|
35,495,157 |
|
|
|
35,229,171 |
|
|
|
35,451,980 |
|
|
|
32,783,853 |
|
|
股票期权与限制性股票的稀释效应 |
|
|
263,875 |
|
|
|
— |
|
|
|
371,251 |
|
|
|
— |
|
|
加权平均普通股 |
|
|
35,759,032 |
|
|
|
35,229,171 |
|
|
|
35,823,231 |
|
|
|
32,783,853 |
|
在截至2019年9月30日的季度和9个月内，购买638，073股和631，300股普通股的期权没有计入稀释后每股收益的计算，因为这些期权的行使价格高于普通股的平均市场价格，因此是反稀释的。由于截至2018年9月30日的第四季度和九个月的净亏损，稀释加权平均流通股相当于基本加权平均股票的流通股，因为所有股权奖励的效果都是反稀释的。
11.股票赔偿
该公司经修订和恢复的2017年激励股票计划(“2017年计划”)授权董事会薪酬委员会向主要雇员和董事发放至多5，126，950股各种股票奖励，包括股票期权、业绩股票单位、限制性股票单位和其他形式的股权奖励。已获批出的期权及未获批准的期权在所需的服务期内并自批出日期起计满10年。
2019年3月，该公司批准了235，474种股票期权，加权平均行使价格为每股18.54美元，加权平均公允价值为每股5.78美元。采用二项式格点期权定价模型对所授予期权的公允价值进行了估计。同样在2019年3月，该公司分别授予了77，810和101，500个基于时间和业绩的限制性股票单位，加权平均公允价值为每股18.54美元。2019年4月，该公司批准了33，152个时间限制股，加权平均公允价值为每股18.10美元。在2019年第三季度，该公司授予了10296个时间限制股，加权平均公允价值为每股16.61美元。
截至9月30日、2019年和2018年的季度股票补偿费用分别约为110万美元和120万美元，截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月分别为330万美元和350万美元。这些费用包括在所附的精简综合业务报表(未经审计)中的销售、一般和行政费用。截至2019年9月30日，与非既得股票薪酬安排相关的未确认薪酬总成本约为640万美元，这将在未来三年内得到确认，因为这种补偿是赚取的。
12.公平
2018年5月，该公司以每股18.50美元的价格，完成了460万股普通股的公开发行。在扣除承销折扣和佣金后，此次发行的净收益约为7，950万美元，以及公司支付的50万美元的发行费用。2018年第二季度，该公司将部分净收益用于偿还部分未偿债务。
17
迈尔斯工业公司及附属公司
未审计合并财务报表附注-(续)
(千美元，除非另有说明)
13.意外开支
公司是各种诉讼的被告，也是各种其他法律程序的当事人，在正常的业务过程中，其中一些诉讼全部或部分由保险承担。如果这些事项引起的损失是可能的，而且可以合理地估计，公司就会记录估计损失的数额，或使用范围估计损失时的最低估计赔偿责任，而且在此范围内没有一个点比另一个更有可能发生。在获得更多资料后，将评估与这些事项有关的任何潜在赔偿责任，必要时将修订估计数。
根据现有资料，管理层认为，这些事项的最终结果，包括下文所述事项，不会对我们的财务状况、现金流量或业务结果的总体趋势产生重大不利影响。然而，这些问题具有内在的不确定性。如果可以获得新的资料或作出不利的裁决，就有可能对这种估计发生变化的时期或今后期间的财务状况和业务结果产生重大不利影响。
新Idria汞矿
2015年9月，美国环境保护局(EPA)通知了该公司的一家子公司--巴克霍恩公司。(“巴克霍恩”)通过一封通知函和有关文件(“通知函”)，认为巴克霍恩是与新伊德里亚汞矿址(“新伊德里亚矿”)有关的潜在责任方(“PRP”)。新Idria采矿和化学公司(“NIMCC”)拥有和/或经营新Idria矿至1976年，合并为巴克霍恩金属制品公司。1981年，随后于1987年被迈尔斯工业公司收购。作为环境保护局通知函的结果，巴克霍恩公司和该公司就环境保护局提出的补救调查/可行性研究(“RI/FS”)行政同意令草案(“AOC”)与环境保护局进行谈判，以确定必要的补救范围和筛选替代品。
2018年第四季度，该公司和环境保护局最后确定了AOC和与新Idria矿有关的相关工作说明(“SOW”)。AOC于2018年11月27日生效，这是EPA执行的日期。AOC和随附的SOW记录了公司履行RI/FS的条款、条件和程序。此外，AOC要求该公司向环境保护局提供200万美元的财政保证，以确保其在国际扶轮/金融服务的估计寿命内的表现。2019年1月，该公司作为信用证提供了这一保证。AOC还包括由公司支付环境保护局监督RI/FS的费用的规定，包括2019年1月支付的20万美元预付款。
2019年7月，根据“阿拉伯石油公约”和相关的母猪，向环保局提交了一份国际扶轮社工作计划草案，供其审查和批准。在为RI/FS编写工作计划草案后，公司从其顾问那里收到了执行工作计划的费用的初步估计。根据这些初步估计，该公司在截至2019年9月30日的9个月内确认了400万美元的额外开支。在截至2019年9月30日的季度内，没有发生与新Idria矿有关的任何费用。这些初步估计数将通过工作计划草案的定稿和核准继续加以完善，预计工作计划草案将于2019年年底完成。该公司认为，它有适用于新Idria矿的保险，因此可能能够收回部分估计费用；然而，迄今为止，该公司还没有在其合并财务报表中确认有可能收回。在截至2018年9月30日的季度或9个月内，没有记录到与新Idria矿有关的费用。
自2011年10月环境保护局将New Idria列入超级基金国家优先事项清单以来，该公司已确认990万美元的费用，其中迄今已支付了约320万美元。这些费用主要包括执行国际建议/财政报告的估计数、阿拉伯石油委员会的谈判、确定可能的保险资源和其他PRPS、环境保护局的监督费用、环境保护局过去提出的费用索赔、定期监测以及对环境保护局单方面行政命令的反应。截至2019年9月30日，该公司与新Idria矿有关的准备金总额为670万美元，其中120万美元被列为其他流动负债，550万美元列在精简的财务状况综合报表(未审计)中。
当获得新的信息时，可能需要对上述准备金进行调整，包括在最终确定和环境保护局核准国际扶轮/金融机构的工作计划之后。对公司责任的估计是基于当前的事实、法律、法规和技术。对公司环境责任的估计还取决于以下方面的不确定性：场地污染的性质和程度、可用补救办法的范围、不断变化的补救标准、不精确的工程评估和成本估算、可能需要采取的补救行动的范围、环境保护局的监督程度、可能指定的其他PRPS的数量和财务状况以及它们对补救的责任范围。
18
迈尔斯工业公司及附属公司
未审计合并财务报表附注-(续)
(千美元，除非另有说明)
目前，由于上述情况，包括最终补救战略尚未确定，我们无法估计赔偿责任，因此，我们尚未就与该地点有关的补救费用进行计算。
新阿尔马登矿
一些缔约方，包括该公司及其子公司巴克霍恩(作为NIMCC的继承者)，被美国和加利福尼亚州的托管人机构指控对因环境污染而造成的自然资源损害负责，这些地区包括位于加利福尼亚州圣克拉拉州瓜达卢佩河流域地区的历史上的新阿尔马登汞矿(“县”)。2005年，巴克霍恩公司和该公司在不承认NIMCC的责任或所有权链的情况下，通过一项同意令解决了受托人对他们的索赔要求，该法令要求他们为县在受影响地区实施有利于环境的项目作出财政贡献。巴克霍恩公司和该公司与县政府达成了一项协议，根据协议，巴克霍恩公司和该公司同意偿还该县实施该项目的一半费用，最初估计约为160万美元。因此，2005年，该公司确认了80万美元的开支，这是其在项目初步估计费用中所占的份额，其中迄今已支付了约50万美元。2016年4月，该县通知该公司，由于范围扩大和建筑费用增加，原来的费用估计可能不再合适，并提供了330万美元至440万美元的订正估计数。该公司完成了对县为订正概算提供的支助的详细审查，因此在2016年确认了120万美元的额外开支。在截至9月30日、2019年或2018年9月30日的季度或9个月内，没有发生与新阿尔马登有关的费用。截至2019年9月30日，该公司与新阿尔马登矿有关的储备总额为150万美元, 其中30万美元列为其他流动负债，120万美元列入精简的财务状况综合报表(未审计)。
虽然在设计和规划方面开展了大量工作，但该项目尚未实施。该公司目前正在等待圣克拉拉县关于预期实地工作开始的时间的通知。随着项目的开展，有可能需要对上述准备金进行调整，以反映新的信息。此外，该公司可能对县根据2005年协议提出的索赔提出索赔和抗辩，这可能减少或抵消其偿还这些潜在额外费用的义务。在环境顾问的协助下，该公司会密切监察此事，并会在获得更多资料后，继续评估其储备。
草坪和花园赔偿索赔
在出售草坪和花园业务方面，如附注5所述，该公司于2015年4月和2016年7月收到赔偿要求通知(统称“索赔”)，指控违反协议规定的某些陈述和担保，造成据称损失约1 000万美元。如附注5所述，约860万美元的代管销售收益将于2016年8月结清；然而，这些资金的发放已经延期，等待索赔得到解决，这是特拉华州法院的诉讼标的。
2018年4月，该公司就和解的实质性条款达成协议，因此，在截至2018年3月31日的季度内，该公司的税前收费为122.5万美元，用于停业。结算协议于2018年5月敲定，结算金额由代管账户供资。此外，在代表公司结算和免除任何进一步债务后，其余740万美元已于2018年第二季度从代管公司中拨付。
草坪和花园租赁担保
在出售草坪和花园业务方面，如注5所述，该公司是HC公司在2025年9月到期的设施租赁合同的担保人，该租约规定，HC无法履行其义务的任何剩余租金。该设施目前的年度租金约为200万美元，在整个租赁期间，每年的消费物价指数都会增加。关于与HC有关的财务风险，如注5所述，该公司评估了其在租赁担保下的潜在债务范围，根据这一分析，2018年第三季度的负债和相关税前费用为1，030万美元。截至2019年9月30日和2018年12月31日，租赁应急款的账面价值分别为1 060万美元和1 040万美元，这是记录的初始负债加上增记额，并列入精简的财务状况综合报表(未经审计)的其他负债中。
19
迈尔斯工业公司及附属公司
未审计合并财务报表附注-(续)
(千美元，除非另有说明)
专利侵权
2018年12月11日，无泄漏公司。向美国地区法院起诉Scepter制造有限责任公司和Scepter公司(“Scepter”)，指控堪萨斯区侵犯两项专利，违反合同，并在美国制造和销售塑料汽油容器。案件的时间表尚未公布。斯凯普特打算在这件事上为自己辩护。由于诉讼本身的不确定性，公司无法准确预测这件事的最终结果，此时无法确定诉讼结果是否会对其经营结果、财务状况或现金流量产生重大影响。因此，该公司没有为这一事项记录任何准备金。
14.长期债务及贷款协议
长期债务包括：
|
|
|
九月三十日 |
|
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十二月三十一日 |
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2019 |
|
|
2018 |
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||
|
贷款协议 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
4.67%高级无担保债券到期 |
|
|
40,000 |
|
|
|
40,000 |
|
|
5.25%高级无担保债券到期 |
|
|
11,000 |
|
|
|
11,000 |
|
|
5.30%高级无担保债券到期日期2024年 |
|
|
15,000 |
|
|
|
15,000 |
|
|
5.45%高级无担保债券到期 |
|
|
12,000 |
|
|
|
12,000 |
|
|
|
|
|
78,000 |
|
|
|
78,000 |
|
|
减去未摊销的递延融资费用 |
|
|
920 |
|
|
|
1,210 |
|
|
|
|
$ |
77,080 |
|
|
$ |
76,790 |
|
2017年3月，该公司签订了第五次修订和恢复贷款协议(“贷款协议”)。贷款协议用2亿美元的贷款取代了原有的3亿美元的高级循环信贷贷款，并将期限从2018年12月延长到2022年3月。该公司亦持有高级无担保债券(“债券”)，面值由1，100万元至4，000万元不等，利率由4.67%至5.45%不等，每半年应付一次，并於2021年至2026年届满。截至2019年9月30日，仍有7800万美元未付。
根据贷款协议的条款，该公司可借入最多2亿美元的贷款，以减少签发的信用证。截至2019年9月30日，该公司根据贷款协议拥有1.942亿美元。截至2019年9月30日，该公司已签发了580万美元的信用证，涉及到在正常业务过程中需要财务担保的保险和其他合同。贷款协议下的借款按libor利率、最优惠利率、联邦基金实际利率、加拿大存款利率或欧元货币参考利率计算利息，这取决于公司要求的贷款类型，以及贷款协议中规定的适用保证金。
截至9月30日、2019年和2018年的季度，公司长期债务项下的加权平均利率分别为6.28%和6.55%，截至9月30日、2019年和2018年9月30日的加权平均利率分别为6.26%和5.70%，其中包括已使用部分和未用部分的季度设施费以及递延融资费用的摊销。
截至2019年9月30日，该公司遵守了与其贷款协议和票据有关的所有债务契约。公司所有债务的最具限制性的财务契约是利息覆盖率(定义为息前收益、税金、折旧和摊销，经调整，除以利息费用)和杠杆比率(定义为债务总额除以利息、税金、折旧和摊销前收益，经调整)。
20
迈尔斯工业公司及附属公司
未审计合并财务报表附注-(续)
(千美元，除非另有说明)
15.退休计划
该公司及其某些子公司有退休金和利润分享计划，主要涵盖其所有雇员。该公司的固定福利养老金计划，Akro-Mils和美国联合钢铁工人协会第1761-02号之间的养恤金协议，主要根据每一年的固定金额提供福利。该计划于2007年被冻结，因此在这一日期之后不再积累服务福利。
定期养恤金费用净额如下：
|
|
|
截至9月30日的季度， |
|
|
到9月30日为止的九个月里， |
|
||||||||||
|
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||||
|
利息成本 |
|
$ |
60 |
|
|
$ |
56 |
|
|
$ |
180 |
|
|
$ |
168 |
|
|
资产预期收益 |
|
|
(46 |
) |
|
|
(79 |
) |
|
|
(138 |
) |
|
|
(237 |
) |
|
净损失摊销 |
|
|
24 |
|
|
|
21 |
|
|
|
72 |
|
|
|
63 |
|
|
定期养恤金净费用 |
|
$ |
38 |
|
|
$ |
(2 |
) |
|
$ |
114 |
|
|
$ |
(6 |
) |
该公司在2019年第三季度为该计划贡献了31美元。
16.所得税
截至2019年9月30日，该公司的实际税率分别为26.2%和27.3%，而截至2018年9月30日的季度和9个月的实际税率分别为20.9%和5.1%。如附注5和附注13分别所述，上一年度的实际税率受到以下因素的影响：2018年第三季度应收票据预期损失准备金和租约担保负债与HC有关的税收优惠税率较低。这两个时期的实际所得税税率都不同于公司的法定税率，主要原因是国家税收和不可扣减的费用。
截至2019年9月30日和2018年12月31日，将降低公司实际税率的未确认税收优惠总额为100万美元。
该公司及其子公司提交美国联邦、州和地方以及非美国所得税申报表.截至2019年9月30日，该公司不再接受美国税务机关在2015年之前的税收年度的联邦审查。该公司2017年的联邦纳税申报表目前正接受美国国税局(IRS)的审核。该公司将在2013至2018年纳税年度接受州和地方考试。此外，该公司将在2014至2018年的纳税年度接受非美国所得税考试。
17.租赁
公司决定一项安排在开始时是否为租赁。本公司租赁配送中心、仓库、办公空间和设备，剩余租赁期限为一至九年。其中某些租约包括将租约延长五年的选择，还有一些包括提前终止租约的选择。初始期限为12个月或更短的租约不记录在财务状况表上；公司在租赁期限内以直线确认这些租约的租赁费用。经营租赁包括在资产使用权-经营租赁(“ROU资产”)、经营租赁负债-短期和长期经营租赁-长期财务状况简编综合报表(未经审计)中。
ROU资产代表在租赁期间使用基础资产的权利，而租赁负债则代表公司有义务支付租约所产生的租金。ROU资产和租赁负债是根据租赁期内租赁付款的现值在开始日期确认的。由于公司的大部分租约没有提供隐含利率，公司使用其增量借款利率，然后根据开始之日掌握的信息，在确定租赁付款现值的基础上，将增量借款利率应用于投资组合一级。公司在易于确定时使用隐含比率。本公司还选择不分租赁和非租赁部分.租赁条款可包括在合理地确定公司将行使该选择权的情况下延长或终止租约的选择。租赁费用在租赁期限内按直线确认.
21
迈尔斯工业公司及附属公司
未审计合并财务报表附注-(续)
(千美元，除非另有说明)
精简的财务状况综合报表(未经审计)中与租赁有关的数额包括：
|
|
|
2019年9月30日 |
|
|
|
使用权资产经营租赁 |
|
$ |
6,384 |
|
|
|
|
|
|
|
|
经营租赁责任-短期 |
|
$ |
2,215 |
|
|
经营租赁责任-长期 |
|
|
4,402 |
|
|
经营租赁负债总额 |
|
$ |
6,617 |
|
租赁费用的组成部分包括：
|
|
|
|
|
季度结束 |
|
|
九个月结束 |
|
||
|
租赁成本 |
|
分类 |
|
2019年9月30日 |
|
|
2019年9月30日 |
|
||
|
经营租赁成本(1) |
|
销售成本 |
|
$ |
453 |
|
|
$ |
1,310 |
|
|
经营租赁成本(1) |
|
销售、一般和行政费用 |
|
|
441 |
|
|
|
1,338 |
|
|
租赁费用总额 |
|
|
|
$ |
894 |
|
|
$ |
2,648 |
|
|
|
(1) |
包括短期租约和可变租赁费用，这些都是无关紧要的。 |
与租赁有关的现金流动补充资料如下：
|
|
|
九个月结束 |
|
|
|
补充现金流信息 |
|
2019年9月30日 |
|
|
|
为计算租赁负债所包括的数额支付的现金： |
|
|
|
|
|
经营租赁的经营现金流 |
|
$ |
1,808 |
|
|
为换取新的租赁负债而获得的使用权资产： |
|
|
|
|
|
经营租赁 |
|
|
2,029 |
|
|
租赁期限和贴现率 |
|
2019年9月30日 |
|
|
|
加权平均剩余租约期限(年数) |
|
|
|
|
|
经营租赁 |
|
|
4.35 |
|
|
加权平均贴现率 |
|
|
|
|
|
经营租赁 |
|
|
5.0 |
% |
|
租赁负债到期日-截至2019年9月30日 |
|
经营租赁 |
|
|
|
2019 (1) |
|
$ |
620 |
|
|
2020 |
|
|
2,247 |
|
|
2021 |
|
|
1,339 |
|
|
2022 |
|
|
1,189 |
|
|
2023 |
|
|
1,016 |
|
|
2023年以后 |
|
|
961 |
|
|
租赁付款总额 |
|
|
7,372 |
|
|
减：利息 |
|
|
(755 |
) |
|
租赁负债现值 |
|
$ |
6,617 |
|
|
|
(1) |
系2019年9月30日后到期的款项 |
22
迈尔斯工业公司及附属公司
未审计合并财务报表附注-(续)
(千美元，除非另有说明)
截至2018年12月31日，ASC 840规定的未来最低租金承诺(未贴现)如下：
|
截至12月31日的年度， |
|
|
|
|
|
2019 |
|
$ |
2,492 |
|
|
2020 |
|
|
1,739 |
|
|
2021 |
|
|
982 |
|
|
2022 |
|
|
966 |
|
|
2023 |
|
|
841 |
|
|
此后 |
|
|
811 |
|
|
共计 |
|
$ |
7,831 |
|
2018年2月27日，该公司以230万美元的净价完成了其位于加利福尼亚州波莫纳的配送中心的销售-回租交易。该公司实现了200万美元的销售收益，其中70万美元是在2018年3月31日终了的季度内确认的。剩余的130万美元在十年租约的期限内被确认为每年约10万美元，直至2019年1月1日ASU 2016-02通过后，如注1所述。在结束出售的同时，该公司在第一年签订了一项十年经营租赁安排，基本年租金约为10万美元，随后在租赁期剩余时间内每年增加3%。该设施包括在公司的分销部门。
18.工业部门
采用ASC 280，分部报告的标准，该公司管理其业务在两个运营部门，物料处理和分配，符合我们的首席运营决策者(“CODM”)评估业绩和作出资源分配决策的方式。所有可报告的段都不包括已聚合的操作段。这些部门包含基于共同管理、客户、产品、生产过程和其他经济特征的个别业务组成部分。本公司记帐部门间销售和转帐的成本加上一个特定的标记.
材料搬运部分生产各种可重复使用的塑料容器、托盘、小零件回收箱、散装船运容器、储存和组织产品以及用于水、燃料和废物处理的旋转成型塑料罐。该部门在美国和加拿大开展主要业务。所服务的市场包括工业制造、食品加工、零售/批发产品分销、农业、汽车、娱乐车辆、海运车辆、医疗保健、家电、面包店、电子产品、纺织品、消费者等。产品可直接出售给终端用户，也可通过分销商销售.
经销部从事轮胎维修和汽车底车修理以及轮胎修理和翻新产品制造所用的设备、工具和用品的分配。产品系列包括轮胎阀门和附件、轮胎更换和平衡设备、电梯和对齐设备、服务设备和工具以及轮胎修理/翻新用品。分销部门通过在美国的销售办事处和五个地区分销中心在国内运作，在某些外国通过出口销售开展业务。此外，分销部门通过外国分支机构直接在某些外国市场，主要是中美洲开展业务。服务的市场包括零售和卡车轮胎经销商、商业汽车和卡车车队、汽车经销商、通用服务和维修中心、轮胎翻新中心和政府机构。说明3所述的对Tuffy的收购包括在分配部分。
截至9月30日、2019年和2018年的季度，外国业务部门的总销售额分别约为860万美元和1，460万美元，截至9月30日、2019年和2018年9月30日的9个月分别为3，280万美元和3，920万美元。
23
迈尔斯工业公司及附属公司
未审计合并财务报表附注-(续)
(千美元，除非另有说明)
下表列出截至2019年9月30日和2018年9月30日为止的季度和9个月的细分摘要：
|
|
截至9月30日的季度， |
|
|
到9月30日为止的九个月里， |
|
||||||||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||||
|
净销售额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
物料搬运 |
$ |
84,110 |
|
|
$ |
97,682 |
|
|
$ |
282,963 |
|
|
$ |
317,621 |
|
|
分布 |
|
41,388 |
|
|
|
37,557 |
|
|
|
115,957 |
|
|
|
110,815 |
|
|
公司间销售 |
|
(18 |
) |
|
|
(20 |
) |
|
|
(40 |
) |
|
|
(89 |
) |
|
总净销售额 |
$ |
125,480 |
|
|
$ |
135,219 |
|
|
$ |
398,880 |
|
|
$ |
428,347 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税前继续营业的收入(损失) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
物料搬运 |
$ |
10,385 |
|
|
$ |
10,812 |
|
|
$ |
44,181 |
|
|
$ |
44,865 |
|
|
分布 |
|
3,382 |
|
|
|
2,546 |
|
|
|
6,923 |
|
|
|
7,070 |
|
|
企业 |
|
(5,707 |
) |
|
|
(39,197 |
) |
|
|
(22,644 |
) |
|
|
(52,641 |
) |
|
营业收入总额 |
|
8,060 |
|
|
|
(25,839 |
) |
|
|
28,460 |
|
|
|
(706 |
) |
|
利息费用，净额 |
|
(993 |
) |
|
|
(883 |
) |
|
|
(3,059 |
) |
|
|
(3,835 |
) |
|
所得税前继续营业所得 |
$ |
7,067 |
|
|
$ |
(26,722 |
) |
|
$ |
25,401 |
|
|
$ |
(4,541 |
) |
19.随后的活动
2019年10月1日，公司总裁兼首席执行官(“首席执行官”)递交辞呈，自2019年10月25日起生效。与首席执行官的离职有关，未获授权的股票奖励将被没收。先前确认的230万美元的补偿费用将在2019年第四季度(即没收期间)倒转。首席执行官无权根据离职条件领取遣散费。
24
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析
前瞻性陈述
本季度报告的表10-Q和所包含的参考资料包含“前瞻性陈述”的含义范围内的安全港条款的美国私人证券诉讼改革法1995年，包括有关公司的财务前景，未来计划，目标，业务前景和预期财务业绩的信息。前瞻性陈述可以用“意志”、“相信”、“预期”、“预期”、“估计”、“打算”、“计划”或这些词语的变化或类似的表达来识别。这些前瞻性陈述既不是历史事实，也不是对未来业绩的保证。相反，它们只是基于公司目前对我们业务的未来、未来计划和战略、预测、预期事件和趋势、经济和其他未来状况的信念、期望和假设。由于前瞻性陈述与未来有关，这些陈述内在地涉及到一系列固有的不确定性、风险和环境的变化，而这些不确定性和变化是难以预测的，而且其中许多是在我们无法控制的情况下发生的。公司的实际行动、结果和财务状况可能与前瞻性报表所表达或暗示的内容大相径庭。
可能造成这种差异的具体因素包括(但不限于)公司提交给证券交易委员会的文件中不时详述的风险和不确定因素，包括但不限于在2018年12月31日终了年度公司关于表10-K的年度报告中披露的第1A项“风险因素”中披露的风险因素。鉴于这些因素以及其他可能影响我们经营结果的变量，读者不应依赖前瞻性报表，认为过去的财务业绩将是未来业绩的可靠指标，也不应利用历史趋势来预测未来期间的结果或趋势。读者被告诫不要过分依赖这些前瞻性的陈述，因为这些陈述只在其日期之前才能发表。本公司明确表示，不承担任何义务或意图对前瞻性报表以及与之相关的估计和假设提供更新。
执行概况
公司的业务活动分为两个可报告的部分：物料处理部分和分销部分。前巴西业务于2017年12月出售，前草坪和花园业务于2015年2月出售，在列报的所有期间都被列为停业经营。
本公司设计、制造和销售各种塑料和橡胶制品。材料搬运部门生产的产品从塑料可重复使用的材料搬运容器和小部件储存箱到塑料OEM部件、定制塑料产品、消费燃料容器、军用水容器以及弹药包装和运输容器。经销部分主要从事在客车、重型卡车和越野车上分配轮胎、车轮和车辆下用工具、设备和用品，以及生产轮胎修理和翻新产品。
业务结果：
2018年9月30日终了季度与2018年9月30日终了季度的比较
净销售额：
|
(百万美元) |
|
截至9月30日的季度， |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
段段 |
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
变化 |
|
|
%变化 |
|
||||
|
物料搬运 |
|
$ |
84.1 |
|
|
$ |
97.7 |
|
|
$ |
(13.6 |
) |
|
|
(14 |
)% |
|
分布 |
|
|
41.4 |
|
|
|
37.5 |
|
|
|
3.9 |
|
|
|
10 |
% |
|
公司间销售 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
总净销售额 |
|
$ |
125.5 |
|
|
$ |
135.2 |
|
|
$ |
(9.7 |
) |
|
|
(7 |
)% |
截至2019年9月30日的季度净销售额为1.255亿美元，与2018年9月30日终了的季度相比减少了970万美元或7%。净销售额受到数量减少的负面影响，主要是在材料处理部分，即1 200万美元和不利货币换算的影响(10万美元)，并被2019年8月26日图菲收购造成的240万美元增量销售额部分抵消。塔菲的年销售额约为2000万美元。
与2018年9月30日终了的季度相比，截至2019年9月30日的季度材料处理部分的净销售额下降了1，360万美元，即14%。净销售额减少的原因是成交量减少了1 340万美元，定价降低了10万美元，以及不利的外币折算造成了10万美元的不利影响。销货数量减少，主要是由于食物及饮品市场及工业市场下跌所致。
25
截至2018年9月30日的季度，分销部分的净销售额增长了390万美元，即10%，比2018年9月30日结束的季度增加了10%，主要原因是由于此次收购，销量增加了140万美元，定价提高了10万美元，增量销售额增加了240万美元。
销售成本和毛利：
|
|
|
截至9月30日的季度， |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
(百万美元) |
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
变化 |
|
|
%变化 |
|
||||
|
销售成本 |
|
$ |
85.9 |
|
|
$ |
93.1 |
|
|
$ |
(7.2 |
) |
|
|
(8 |
)% |
|
毛利 |
|
$ |
39.6 |
|
|
$ |
42.1 |
|
|
$ |
(2.5 |
) |
|
|
(6 |
)% |
|
毛利占销售的百分比 |
|
|
31.5 |
% |
|
|
31.1 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2019年9月30日的季度毛利率升至31.5%，而截至2018年9月30日的季度毛利率为31.1%，主要原因是大宗商品原材料成本较低。如附注8所述，材料搬运部分的350万美元费用部分抵消了对某些有缺陷的箱子的估计更换费用。
销售、一般和行政费用：
|
|
|
截至9月30日的季度， |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
(百万美元) |
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
变化 |
|
|
%变化 |
|
||||
|
SG&A费用 |
|
$ |
31.5 |
|
|
$ |
34.4 |
|
|
$ |
(2.9 |
) |
|
|
(8 |
)% |
|
SG&A支出占销售的百分比 |
|
|
25.1 |
% |
|
|
25.4 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2019年9月30日的季度，销售、一般和行政(“SG&A”)费用为3 150万美元，比上年同期减少290万美元，即8%。2019年第三季度的SG&A支出主要受到250万美元的较低薪酬和福利费用的影响，其中包括材料处理和公司内部的奖励报酬较低，以及下文所述分销转型计划的节余，法律和专业费用降低了50万美元，折旧和摊销减少了30万美元。这笔费用被与收购TUFY有关的50万美元的费用部分抵销。公司预计2019年第四季度额外的SG&A收益将达到230万美元，原因是由于公司总裁和首席执行官(“CEO”)于2019年10月辞职而被没收股票奖励。
改组：
如注6所述，公司实施了各种重组计划。
“阿梅利-卡尔特计划”是在2019年第一季度宣布的，预计将在2020年上半年基本完成。在截至2019年9月30日的季度内，没有发生与阿梅利-卡尔特计划有关的任何费用。如前所述，该公司预计完成后的年化福利约为150万美元。
分配转型计划于2019年第一季度宣布，预计将于2019年年底基本完成。在截至2019年9月30日的季度内，没有确认与分配转型计划有关的重大数额。正如此前所宣布的，该公司预计2019年后的年化收益将达到500万至700万美元。
材料处理计划于2017年第一季度启动并已完成。
其他费用：
在2018年9月30日终了的季度内，该公司记录了预期损失2 300万美元的备抵，原因是说明5所讨论的应收票据和相应的应计利息是否有能力收取不确定。2018年9月30日终了的季度，该公司还记录了一笔1 030万美元的费用，这与该公司对租赁担保下的义务的估计有关，如注13所述。
26
利息支出净额：
|
|
|
截至9月30日的季度， |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
(百万美元) |
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
变化 |
|
|
%变化 |
|
||||
|
净利息费用 |
|
$ |
1.0 |
|
|
$ |
0.9 |
|
|
$ |
0.1 |
|
|
|
11 |
% |
|
平均未偿借款净额 |
|
$ |
78.0 |
|
|
$ |
79.2 |
|
|
$ |
(1.2 |
) |
|
|
(2 |
)% |
|
加权平均借款利率 |
|
|
6.28 |
% |
|
|
6.55 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2019年9月30日的季度净利息支出为100万美元，比2018年9月30日终了季度的90万美元增加了10万美元，增幅11%。净利息费用增加的主要原因是本年度利息收入减少。利息收入减少的原因是，如注5所述，截至2018年9月30日，公司不再确认出售草坪和花园业务应收票据的利息收入。
所得税：
|
|
|
截至9月30日的季度， |
|
|||||
|
(百万美元) |
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||
|
所得税前继续营业所得 |
|
$ |
7.1 |
|
|
$ |
(26.7 |
) |
|
所得税费用 |
|
$ |
1.8 |
|
|
$ |
(5.6 |
) |
|
有效税率 |
|
|
26.2 |
% |
|
|
20.9 |
% |
该公司截至2019年9月30日的季度实际税率为26.2%，而2018年9月30日截止的季度为20.9%。2019年的实际税率较高，主要原因是2018年第三季度与HC有关的应收票据预期损失准备金和租赁担保负债准备金的税率较低，如附注5和附注13所述。
2019年9月30日终了的9个月与2018年9月30日终了的9个月的比较
净销售额：
|
(百万美元) |
|
截至9月30日的9个月， |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
段段 |
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
变化 |
|
|
%变化 |
|
||||
|
物料搬运 |
|
$ |
283.0 |
|
|
$ |
317.6 |
|
|
$ |
(34.6 |
) |
|
|
(11 |
)% |
|
分布 |
|
|
115.9 |
|
|
|
110.8 |
|
|
|
5.1 |
|
|
|
5 |
% |
|
公司间淘汰 |
|
|
— |
|
|
|
(0.1 |
) |
|
|
0.1 |
|
|
|
|
|
|
总净销售额 |
|
$ |
398.9 |
|
|
$ |
428.3 |
|
|
$ |
(29.4 |
) |
|
|
(7 |
)% |
截至2019年9月30日的9个月，净销售额为3.989亿美元，比2018年9月30日的9个月减少了2，940万美元，即7%。净销售额受到3 300万美元的减少和不利货币换算的影响(100万美元)的负面影响，部分被2019年8月26日图菲公司收购的220万美元的较高定价和240万美元的增量销售所抵消。塔菲的年销售额约为2000万美元。
截至2019年9月30日的9个月内，材料处理部门的净销售额下降了3，460万美元(11%)，而截至2018年9月30日的9个月则下降了11%。净销售额减少的原因是成交量减少了3 560万美元，以及不利的外币折算影响100万美元，但因定价上涨约200万美元而被部分抵消。数量减少主要是由于食品和饮料市场和车辆市场(主要是娱乐车辆市场)出现下降。
在截至2019年9月30日的9个月里，分销部分的净销售额增长了510万美元，即5%，而截至2018年9月30日的9个月，主要原因是销售额增加了250万美元，由于塔菲的收购和更高的定价20万美元，销售额增加了240万美元。
27
销售成本和毛利：
|
|
|
截至9月30日的9个月， |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
(百万美元) |
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
变化 |
|
|
%变化 |
|
||||
|
销售成本 |
|
$ |
266.8 |
|
|
$ |
291.2 |
|
|
$ |
(24.4 |
) |
|
|
(8 |
)% |
|
毛利 |
|
$ |
132.1 |
|
|
$ |
137.2 |
|
|
$ |
(5.1 |
) |
|
|
(4 |
)% |
|
毛利占销售的百分比 |
|
|
33.1 |
% |
|
|
32.0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2019年9月30日的9个月毛利率升至33.1%，而截至2018年9月30日的9个月毛利率为32.0%，主要原因是大宗商品原材料成本较低，以及原材料处理部分的定价提高了200万美元。这部分被说明8中讨论的某些有缺陷的箱子的估计更换费用350万美元和材料处理部分产品组合的不利变化所抵消。
销售、一般和行政费用：
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|
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截至9月30日的9个月， |
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|
|
|
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|
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|
(百万美元) |
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
变化 |
|
|
%变化 |
|
||||
|
SG&A费用 |
|
$ |
102.8 |
|
|
$ |
104.4 |
|
|
$ |
(1.6 |
) |
|
|
(2 |
)% |
|
SG&A支出占销售的百分比 |
|
|
25.8 |
% |
|
|
24.4 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2019年9月30日的9个月的SG&A支出为1.028亿美元，比上年同期减少160万美元，即2%。2019年的SG&A支出包括与附注13中讨论的环境应急费用有关的400万美元费用和本年度与配电转换计划有关的90万美元重组费用。这一数额被440万美元的较低薪酬和福利费用所抵消，其中包括物资处理和公司内部的奖励报酬较低，以及下文所述的“分配转型计划”的节余，以及运费降低120万美元，折旧和摊销减少80万美元。该公司预计，由于首席执行官于2019年10月辞职，该公司在2019年第四季度还将获得230万美元的额外收益，涉及股票奖励的没收。
改组：
如注6所述，公司实施了各种重组计划。
“阿梅利-卡尔特计划”是在2019年第一季度宣布的，预计将在2020年上半年基本完成。在截至2019年9月30日的9个月内，没有发生与阿梅利-卡特计划有关的任何费用。如前所述，该公司预计完成后的年化福利约为150万美元。
分配转型计划于2019年第一季度宣布，预计将于2019年年底基本完成。在截至2019年9月30日的9个月内，该公司与配电转型计划有关的重组费用达90万美元。正如此前所宣布的，该公司预计2019年后的年化收益将达到500万至700万美元。
材料处理计划于2017年第一季度启动并已完成。截至2019年9月30日的9个月内没有发生任何费用，而2018年9月30日终了的9个月期间，与材料处理计划有关的重组费用为10万美元。
减值费用：
在截至2019年9月30日的9个月内，该公司确认减值费用为90万美元，而上一年为30万美元。如附注6所述，2019年的减值主要与以前因“材料处理计划”而关闭并重新归类为2019年第一季度待出售的设施有关。
28
其他费用：
在2018年9月30日终了的季度内，该公司记录了预期损失2 300万美元的备抵，原因是说明5所讨论的应收票据和相应的应计利息是否有能力收取不确定。2018年9月30日终了的季度，该公司还记录了一笔1 030万美元的费用，这与该公司对租赁担保下的义务的估计有关，如注13所述。
利息支出净额：
|
|
|
截至9月30日的9个月， |
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|
|
|
|
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|
|
|
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|
(百万美元) |
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
变化 |
|
|
%变化 |
|
||||
|
净利息费用 |
|
$ |
3.1 |
|
|
$ |
3.8 |
|
|
$ |
(0.7 |
) |
|
|
(18 |
)% |
|
平均未偿借款净额 |
|
$ |
78.0 |
|
|
$ |
115.8 |
|
|
$ |
(37.8 |
) |
|
|
(33 |
)% |
|
加权平均借款利率 |
|
|
6.26 |
% |
|
|
5.70 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2019年9月30日的9个月，净利息支出为310万美元，比2018年9月30日终了的9个月期间的380万美元减少了70万美元(18%)。利息支出减少的主要原因是，截至2019年9月30日的9个月期间的平均未偿借款低于2018年同期。借款减少的原因是业务现金流和2018年第二季度完成的公开发行股票所产生的收益。
所得税：
|
|
|
截至9月30日的9个月， |
|
|||||
|
(百万美元) |
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||
|
所得税前继续营业所得 |
|
$ |
25.4 |
|
|
$ |
(4.5 |
) |
|
所得税费用 |
|
$ |
6.9 |
|
|
$ |
0.2 |
|
|
有效税率 |
|
|
27.3 |
% |
|
|
(5.1 |
%) |
截至2019年9月30日，该公司的实际税率为27.3%，而截至2018年9月30日的9个月为5.1%。2019年的实际税率较高，主要原因是2018年第三季度与HC有关的应收票据预期损失准备金和租赁担保负债准备金的税率较低，如附注5和附注13所述。
停止业务：
截至2019年9月30日的9个月，扣除所得税后的收入为10万美元，而截至2018年9月30日的9个月则亏损了90万美元。2018年的损失涉及90万美元的费用，扣除30万美元的税额，原因是就与L&G买方就附注13中讨论的赔偿要求达成和解的重要条件达成了协议。
流动性和资本资源：
公司的主要流动资金来源是其经营和融资活动产生的现金。来自业务活动的现金流动主要是由业务结果和周转资金需求的变化驱动的，而周转资金需求则由使用其现有信贷机制加以补充。此外，该公司在2018年第二季度完成了公开募股，净收益为7950万美元。2018年第二季度，该公司将从发行中获得的部分净收益用于偿还部分未偿债务，并打算将剩余收益用于为业务增长提供资金，包括选择性收购，并用于其他一般企业用途。
该公司认为，根据其贷款协议从业务和可获得的借款中获得的现金流量将足以满足预期的业务需求，包括资本支出、股息、周转资本、债务偿还，并为未来的增长提供资金。
29
经营活动
在截至2019年9月30日的9个月中，持续业务活动提供的净现金为3 950万美元，而2018年同期为4 110万美元。减少的主要原因是周转金270万美元的变化，这主要是由于可变报酬增加所致。
2019年停止的业务活动提供的现金净额为730万美元，这是由于从与巴西业务有关的一文不值的股票扣减中获得的剩余税收利益所致(见附注5)。2018年停止经营所提供的现金净流量是部分从与巴西业务有关的一文不值的股票扣减中获得的税收利益所致。这一一文不值的股票扣除使该公司在2018年的联邦税额估计减少了430万美元。这笔费用因支付与出售巴西业务和支付与L&G买方的和解有关的费用而部分抵销。
投资活动
在截至2019年9月30日的9个月中，持续业务投资活动使用的现金净额为1 620万美元，而2018年9月30日终了的9个月使用的现金净额为90万美元。2019年8月，如注3所述，该公司支付了1，800万美元收购TUFY。截至2019年9月30日，初步估计的60万美元的营运资本调整数尚未支付。截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月，资本支出分别为570万美元和360万美元。2019年全年资本支出预计约为1 000万美元。在2019年，出售固定资产的收益为750万美元，其中大部分都来自于出售两栋先前归类为待售的建筑物，如注4和注6所述。2018年，出售固定资产的收益为260万美元，主要原因是如注17所述，加州波莫纳配送中心的出售和租回。
筹资活动
2018年，该公司通过公开发行普通股获得了7，950万美元的净收益。截至2018年9月30日的9个月内，信贷贷款的净支付额为7，460万美元。在截至2019年9月30日的9个月内，信贷安排没有净付款或借款。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月里，该公司分别用现金支付了1，450万美元和1，300万美元的股息。
信贷来源
2017年3月，该公司签订了第五次修订和恢复贷款协议(“贷款协议”)。贷款协议用2亿美元的贷款取代了原有的3亿美元的高级循环信贷贷款，并将期限从2018年12月延长到2022年3月。该公司亦持有高级无担保债券(“债券”)，面值由1，100万元至4，000万元不等，利率由4.67%至5.45%不等，每半年应付一次，并於2021年至2026年届满。截至2019年9月30日，仍有7800万美元未付。
截至2019年9月30日，未偿债务总额为7 710万美元，扣除90万美元递延融资费用，而2018年12月31日为7 680万美元，扣除120万美元递延融资费用。该公司的贷款协议提供最多2亿美元的借款，减少了对签发的信用证的贷款。截至2019年9月30日，该公司拥有580万美元的信用证，涉及在正常业务过程中需要财务担保的保险和其他合同，根据我们的贷款协议可获得1.942亿美元。
截至2019年9月30日，该公司遵守了所有债务契约。公司所有债务的最具限制性的财务契约是利息覆盖率(定义为息前收益、税金、折旧和摊销，经调整，除以利息费用)和杠杆比率(定义为债务总额除以利息、税金、折旧和摊销前收益，经调整)。截至2019年9月30日终了期间的比率见下表：
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所需水平 |
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实际水平 |
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利息覆盖率 |
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3.00至1(最低) |
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14.55 |
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杠杆比率 |
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3.25至1(最高) |
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1.18 |
|
表外安排
本公司没有任何表外安排对其财务状况、经营结果、流动资金、资本支出或资本资源具有或合理地预期会对其财务状况、结果、资本支出或资本资源产生重大的当前或未来影响。
30
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
利率风险
该公司有某些融资安排，要求根据浮动利率支付利息。公司的财务业绩受市场利率变动的影响。目前，该公司并没有订立任何利率掉期合约或其他衍生工具，以浮动利率厘定其融资安排的任何部分的利率。截至2019年9月30日，该公司在其浮动利率债务下没有未偿还的借款。
外币兑换风险
该公司的一些子公司在国外经营，其财务结果受汇率变动的影响。该公司在加拿大设有外汇业务，主要是由于加拿大企业向美国客户(“美国”)销售。这些销售是以美元计价的。该公司有一个系统的计划，以限制其在加拿大业务的某些资产和负债的汇率波动的风险敞口，这些资产和负债是以美元计价的。净风险敞口一般从100万美元到300万美元不等。根据这一计划订立的外币合同和安排不被指定为ASC 815衍生工具和套期保值项下的对冲项目，因此，外汇安排公允价值的变化并不重要，记录在精简的业务综合报表(未审计)中。公司的外汇安排通常在三个月或更短的时间内完成，并在报告期结束前结算。2019年9月30日，该公司没有任何外币安排或合同。
商品价格风险
该公司在生产过程中使用某些商品，主要是塑料树脂。随着这些商品市场的变化，业务成本也会受到影响。该公司目前没有衍生品合同来对冲这一风险；然而，该公司也没有重大的购买义务，以购买固定数量的这类商品在未来的时期。今后塑料树脂成本的大幅上涨或一般经济环境的其他不利变化可能对公司的财务状况、经营结果或现金流产生重大不利影响。
项目4.管制和程序
对披露控制和程序的评估
公司维持经修正的1934年“证券交易法”第13a-15(E)条和第15d-15(E)条规定的披露控制和程序，目的是确保公司根据1934年“证券交易法”提交的报告中要求披露的信息在委员会规则和表格规定的时限内得到记录、处理、汇总和报告，并将这些信息积累并传达给公司管理层，包括其首席执行官和首席财务官，以便及时作出关于所需披露的决定。
公司在公司管理层(包括公司首席执行官和首席财务官)的监督和参与下，实施各种现行程序，以评估公司披露控制和程序的设计和运作的有效性。基于上述情况，公司首席执行官和首席财务官得出结论，公司的披露控制和程序自2019年9月30日起生效。
财务报告内部控制的变化
在截至2019年9月30日的9个月内，在本报告所述期间，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或相当可能对财务报告的内部控制产生重大影响的变化。
31
第二部分-其他资料
项目1.法律程序
涉及公司的某些法律程序载于本报告第一部分未经审计的合并财务报表中的附注13(或有事项)和2018年12月31日终了年度公司关于表10-K的年度报告第一部分第3项。本报告第一部分中未审计的合并财务报表中有关法律程序的披露(意外事项)，以参考方式纳入本报告第II部分。公司是各种诉讼的被告，也是各种其他法律程序的当事人，在正常的业务过程中，其中一些诉讼全部或部分由保险承担。我们认为，这些诉讼和其他诉讼的结果不会单独或总体上对我们的综合财务状况、业务结果或现金流动产生重大不利影响。
第二项股权证券的未登记销售和收益的使用
下表提供了截至2019年9月30日的季度公司股票回购计划的相关信息。
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总人数 购买的股份 |
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平均价格 每股 |
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总人数 购买的股份 公开自愿的部分 已公布的计划或 节目 |
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最大数 可转让的股份 尚未购买 在计划下 方案(1) |
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2019年7月1日至2019年7月31日 |
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|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
5,547,665 |
|
|
|
2,452,335 |
|
|
2019/1/2019至8/31/2019 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
5,547,665 |
|
|
|
2,452,335 |
|
|
2019/1/2019至9/30/2019 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
5,547,665 |
|
|
|
2,452,335 |
|
|
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(1) |
2013年7月11日，董事会批准回购至多500万股公司普通股。这项授权是在2011年联委会授权回购至多500万股股票的基础上进行的。根据规则10b5-1计划，该公司在2011年完成了约200万股的回购，这些计划是根据2011年授权的股份回购而通过的。 |
项目6.展览
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3(a) |
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迈尔斯工业公司经修订及重订的法团章程。请参阅2005年3月16日向委员会提交的表3(A). |
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3(b) |
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迈尔斯工业公司经修订和修订的“条例守则”。请参阅2013年4月12日向委员会提交的表格8-K的表3.1. |
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31.1 |
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Myers工业公司临时总裁兼首席执行官Andrean R.Horton根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302节认证。 |
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31.2 |
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根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302节，Myers工业公司执行副总裁兼首席财务官Kevin L.Brackman认证。 |
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32.1 |
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迈尔斯工业公司临时总裁兼首席执行官Andrean R.Horton和执行副总裁兼首席财务官Kevin L.Brackman的证书。根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的“美国法典”第18节第1350条。 |
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101 |
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以下来自迈尔斯工业公司的财务信息。在截至2019年9月30日的季度期间，以XBRL格式编制的10-Q表季度报告包括：(一)精简的业务综合报表，(二)精简的综合收入(亏损)综合报表，(三)精简的财务状况综合报表，(四)股东权益合并报表，(五)现金流动合并报表，(六)合并合并财务报表的说明。 |
32
签名
根据1934年“证券交易法”的规定，书记官长已妥为安排由下列签名人代表其签署本报告，以获得正式授权。
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迈尔斯工业公司 |
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(2019年11月5日) |
/S/Kevin L.Brackman |
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凯文·布莱克曼 |
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执行副总裁和 首席财务官 (首席财务及会计主任) |
33