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__________________________________________________________________________________________
美国
证券交易委员会
哥伦比亚特区华盛顿20549
形式10-Q
|
| |
(马克一) | |
☑ | 根据香港法例第13或15(D)条提交的季度报告 1934年证券交易法 |
截至季度末的季度期间2019年9月30日
或
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☐ | 依据第13条提交的过渡报告 或1934年证券交易法第15(D)条 |
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| _的过渡期 |
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选委会 档案号 | 注册人,公司或组织的州,主要执行办公室的地址,电话号码,和美国国税局雇主识别号。 | |
选委会 档案号 | 注册人,公司或组织的州,主要执行办公室的地址,电话号码,和美国国税局雇主识别号。 |
| | | | |
1-11299 | Entergy公司 | | 1-35747 | Entergy New ORLEANS,LLC |
| (特拉华州公司) 洛约拉大道639号 路易斯安那州新奥尔良70113 电话(504)576-4000 | | | (一家德州有限责任公司) 佩尔迪多街1600号 路易斯安那州新奥尔良70112 电话(504)670-3700 |
| 72-1229752 | | | 82-2212934 |
| | | | |
| | | | |
1-10764 | 阿肯色州Entergy,LLC | | 1-34360 | 得克萨斯州Entergy公司 |
| (一家德州有限责任公司) 国会大道西425号 阿肯色州小石城72201 电话(501)377-4000 | | | (德克萨斯公司) 格罗根斯磨坊路10055号 德克萨斯州林地77380 电话(409)981-2000 |
| 83-1918668 | | | 61-1435798 |
| | | | |
| | | | |
1-32718 | Entergy Louisiana,LLC | | 1-09067 | 系统能源公司 |
| (一家德州有限责任公司) 杰斐逊公路4809号 路易斯安那州杰斐逊70121 电话(504)576-4000 | | | (阿肯色州的一家公司) 1340 Echelon Parkway 密西西比州杰克逊39213 电话(601)368-5000 |
| 47-4469646 | | | 72-0752777 |
| | | | |
| | | | |
1-31508 | Entergy Mississippi,LLC | | | |
| (一家德州有限责任公司) 东珍珠街308号 密西西比州杰克逊39201 电话(601)368-5000 | | | |
| 83-1950019 | | | |
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根据该法第12(B)条登记的证券:
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注册人 | 班级名称 | 交易 符号 | 每个Exchange的名称 在其上注册的 |
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Entergy公司 | 普通股,面值0.01美元 | ETR | 纽约证券交易所 |
| 普通股,面值0.01美元 | ETR | 纽约证券交易所芝加哥公司 |
| | | |
阿肯色州Entergy,LLC | 按揭债券,4.90%系列,2052年12月到期 | EAB | 纽约证券交易所 |
| 抵押债券,4.75%系列,2063年6月到期 | EAE | 纽约证券交易所 |
| 按揭债券,4.875%系列,2066年9月到期 | EAI | 纽约证券交易所 |
| | | |
Entergy Louisiana,LLC | 抵押债券,5.25%系列,2052年7月到期 | ELJ | 纽约证券交易所 |
| 抵押债券,4.70%系列,2063年6月到期 | 伊卢 | 纽约证券交易所 |
| 按揭债券,4.875%系列,2066年9月到期 | ELC | 纽约证券交易所 |
| | | |
Entergy Mississippi,LLC | 按揭债券,4.90%系列,2066年10月到期 | 电磁脉冲 | 纽约证券交易所 |
| | | |
Entergy New Orleans,LLC | 按揭债券,5.0%系列,2052年12月到期 | 恩杰 | 纽约证券交易所 |
| 抵押债券,5.50%系列,2066年4月到期 | 伊诺 | 纽约证券交易所 |
| | | |
得克萨斯州Entergy公司 | 抵押债券,5.625%系列,2064年6月到期 | EZT | 纽约证券交易所 |
| 5.375%A系列优先股,累积,无票面价值(每股清算价值25美元) | ETI/PR | 纽约证券交易所 |
用复选标记表示注册人(1)是否在之前12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了1934年证券交易法第13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内遵守了此类提交要求。
是 ☑不☐
通过复选标记指示注册人在之前12个月内(或在要求注册人提交此类文件的较短时间内)是否已根据S-T规则第405条(本章232.405节)以电子方式提交了需要提交的每个交互数据文件。是 ☑不☐
通过复选标记指示每个注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的申报公司还是新兴的成长型公司。请参阅1934年“证券交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“小型申报公司”和“新兴增长公司”的定义。
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| 大型加速滤波器 | | 加速 过滤器 | | 非加速报税器 | | 小点 报告 公司 | | 新兴 生长 公司 |
Entergy公司 | ü | | | | | | | | |
阿肯色州Entergy,LLC | | | | | ü | | | | |
Entergy Louisiana,LLC | | | | | ü | | | | |
Entergy Mississippi,LLC | | | | | ü | | | | |
Entergy New Orleans,LLC | | | | | ü | | | | |
得克萨斯州Entergy公司 | | | | | ü | | | | |
系统能源资源公司 | | | | | ü | | | | |
如果是一家新兴的成长型公司,请用复选标记表明注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交换法”第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否是空壳公司(如“交换法”规则12b-2中所定义)。是☐ 不☑
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普通股未结清 | | 未完成于2019年10月31日 |
Entergy公司 | (面值0.01美元) | 199,102,083 |
Entergy Corporation,Entergy Arkansas,LLC,Entergy Louisiana,LLC,Entergy Mississippi,LLC,Entergy New Orleans,LLC,Entergy Texas,Inc.和System Energy Resources,Inc.。单独提交Form 10-Q上的本合并季度报告。o·此处包含的与任何单个公司有关的信息由该公司代表自己提交。··每家公司在本文中只报告其自身,不对任何其他公司作任何其他陈述。··此Form 10-Q合并季度报告补充并更新截至2018年12月31日的日历年度的Form 10-K年度报告,以及截至2019年3月31日和2019年6月30日的季度的Form 10-Q季度报告
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| 页码 |
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前瞻性信息 | 三、 |
定义 | 六 |
| |
第一部分财务信息 |
| |
Entergy公司及其子公司 | |
管理层财务讨论与分析 | 1 |
合并损益表 | 22 |
综合全面收益表 | 23 |
合并现金流量表 | 24 |
合并资产负债表 | 26 |
合并权益变动表 | 28 |
选定的运营结果 | 30 |
财务报表附注 | |
注1.承诺和或有事项 | 31 |
注2.差饷及规管事宜 | 32 |
注3.权益 | 42 |
注4.循环信贷、信贷额度、短期借款和长期债务 | 50 |
注5.股票薪酬 | 54 |
注6.退休及其他退休后福利 | 56 |
注7.业务分部信息 | 63 |
注8.风险管理和公允价值 | 65 |
注9.废止信托基金 | 86 |
注10.所得税 | 93 |
注11.财产、厂房和设备 | 95 |
注12.可变利息实体 | 95 |
注13.收入确认 | 96 |
注14.资产报废义务 | 99 |
注15.契约 | 100 |
注16.处置 | 108 |
项目3.关于市场风险的定量和定性披露 | 109 |
项目4.控制和程序 | 109 |
阿肯色州Entergy有限责任公司及其子公司 | |
管理层财务讨论与分析 | 110 |
合并损益表 | 119 |
合并现金流量表 | 121 |
合并资产负债表 | 122 |
合并成员权益变动表 | 124 |
选定的运营结果 | 125 |
Entergy Louisiana,LLC及其子公司 | |
管理层财务讨论与分析 | 126 |
合并损益表 | 136 |
|
| |
| 页码 |
| |
综合全面收益表 | 137 |
合并现金流量表 | 139 |
合并资产负债表 | 140 |
合并权益变动表 | 142 |
选定的运营结果 | 143 |
Entergy Mississippi,LLC | |
管理层财务讨论与分析 | 144 |
收益表 | 153 |
现金流量表 | 155 |
资产负债表 | 156 |
会员权益变动表 | 158 |
选定的运营结果 | 159 |
Entergy New Orleans,LLC及其子公司 | |
管理层财务讨论与分析 | 160 |
合并损益表 | 168 |
合并现金流量表 | 169 |
合并资产负债表 | 170 |
合并成员权益变动表 | 172 |
选定的运营结果 | 173 |
得克萨斯州Entergy公司和子公司 | |
管理层财务讨论与分析 | 174 |
合并损益表 | 182 |
合并现金流量表 | 183 |
合并资产负债表 | 184 |
合并权益变动表 | 186 |
选定的运营结果 | 187 |
系统能源资源公司 | |
管理层财务讨论与分析 | 188 |
收益表 | 194 |
现金流量表 | 195 |
资产负债表 | 196 |
普通股变动表 | 198 |
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第二部分其他信息 |
| |
项目1.法律程序 | 199 |
项目1A.风险因素 | 199 |
项目2.未登记的股权证券销售和收益使用 | 199 |
项目5.其他信息 | 200 |
项目6.展品 | 201 |
签名 | 204 |
前瞻性信息
在这份合并报告中,Entergy Corporation和注册子公司不时以注册人的身份发表关于其预期、信念、计划、目标、目标、战略和未来事件或业绩的声明。^此类声明是1995年“私人证券诉讼改革法”含义内的“前瞻性声明”。^诸如“可能”、“将”、“可能”、“项目”、“相信”、“预期”、“打算”、“预计”、“估计”、“继续”等词。^这些词语包括“可能”、“将”、“可能”、“项目”、“相信”、“预期”、“打算”、“预期”、“估计”、“继续”。“潜在”、“计划”、“预测”、“预测”以及其他类似的词语或表达旨在识别前瞻性陈述,但并不是识别这些陈述的唯一手段。尽管这些注册人都认为这些前瞻性陈述和基本假设是合理的,但它不能保证它们将被证明是正确的。^任何前瞻性陈述都是基于截至本合并报告日期的当前信息,并且只说到作出此类陈述的日期。^除联邦证券所要求的范围外,任何前瞻性陈述都是基于截至本合并报告日期的当前信息。^除联邦证券要求的范围外,任何前瞻性陈述都是基于截至本合并报告日期的当前信息,但并不是识别这些陈述的唯一方法。^^尽管这些注册人都认为这些前瞻性陈述和基本假设是合理的,但它不能保证它们将被证明是正确的。这些注册人不承担公开更新或修改任何前瞻性陈述的义务,无论是由于新信息、未来事件或其他原因。
前瞻性陈述涉及许多风险和不确定因素。存在可能导致实际结果与前瞻性陈述中表达或暗示的结果大不相同的因素,包括(A)第1A项中讨论或引用的那些因素。10-K表格中的风险因素,(B)表格10-K和本报告中的管理层财务讨论和分析,以及(C)以下因素(除了本合并报告和随后的证券文件中其他描述的其他因素):
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• | 未决和未来费率案件的解决,公式费率程序和相关谈判,包括各种基于绩效的费率讨论,Entergy的公用事业供应计划,以及燃料和购买电力成本的回收; |
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• | 与2016年终止系统协议相关的长期风险和不确定因素,包括可能缺乏联邦权力来解决公用事业运营公司及其零售监管机构之间的某些问题; |
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• | 监管和运营挑战以及与公用事业运营公司参与MISO相关的不确定性和经济风险,包括继续参与MISO的好处,当前或预计的MISO市场规则以及MISO市场的市场和系统条件的影响,MISO系统传输升级成本的分配,以及MISO对公用事业运营公司未来的传输投资作出的规划决定的影响; |
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• | 公用事业监管的变化,包括零售和批发竞争,收回公用事业资产净额和其他潜在搁浅成本的能力,以及FERC或美国司法部应用更严格的传输可靠性要求或市场力量标准; |
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• | Entergy核发电设施及核材料和燃料的法规或监管监督的变化,包括Entergy批发商品拥有或运营的核发电设施的计划、潜在或实际关闭,以及新的或现有的关于核电厂和核燃料的安全或环境问题的影响; |
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• | 解决未决或未来的申请,以及相关的监管程序和诉讼,以获得核电设施所需的许可证修改或其他授权,以及公众和政治反对对这些申请、监管程序和诉讼的影响; |
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• | Entergy发电资源的性能和电力交付能力,包括Entergy核能发电设施的容量因素; |
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• | 由于不断变化的监管要求,新出现的运营和行业问题,以及为Entergy核电设施的安全和可靠运行和维护所需的大量人力和资本资源的承诺,可能导致成本和资本支出的增加; |
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• | Entergy开发和执行关于电力、天然气和其他能源相关商品未来价格的观点的能力; |
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• | Entergy的商业发电设施所产生的电力的价格以及对冲、满足套期保值的信贷支持要求、出售电力远期或以其他方式降低与这些设施相关的市场价格风险的能力,包括Entergy批发商品核电站,特别是考虑到这些核电站的计划关闭和出售; |
前瞻性信息(续)
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• | 燃料和电力Entergy必须为其公用事业客户购买的价格和可用性,以及Entergy满足燃料和电力供应合同的信用支持要求的能力; |
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• | 电力、天然气、铀、排放许可和其他能源相关商品市场的波动和变化,以及这些变化对Entergy及其客户的影响; |
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• | 因联邦或州能源立法或立法而引起的法律变化#将用于对冲和风险管理交易的能源衍生品置于政府监管之下; |
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• | 环境法律法规、机构地位或相关诉讼的变化,包括减少二氧化硫、氮氧化物、温室气体、汞、颗粒物和其他受管制的空气排放、热量和其他受管制的水排放的要求,废物管理和处置以及受污染场地的补救要求,湿地保护和许可,以及符合环境法律和法规的成本变化; |
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• | 与受保护物种和相关的关键栖息地指定有关的法律法规、机构地位或相关诉讼的变化; |
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• | 联邦、州或地方法律和法规以及其他政府行动或政策变化的影响,包括货币、财政、税收、环境、贸易/关税或能源政策的变化; |
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• | 联邦政府全部或部分关闭或延迟获得政府或监管行动或决定的影响; |
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• | 关于建立乏核燃料和核废物储存和处置的临时或永久场地的不确定性,以及美国政府或其他与此类场地相关的提供者收取的乏燃料和核废物处置费的水平; |
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• | 天气变化以及飓风和其他风暴和灾害的发生,包括与努力补救飓风、冰暴或其他天气事件的影响有关的不确定性,以及与恢复有关的成本回收,包括获得资金的风暴储备、联邦和地方成本回收机制、证券化和保险; |
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• | 气候变化的影响,包括极端天气事件和海平面或沿海土地和湿地损失增加的可能性; |
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• | 供水质量和可获得性的变化以及用水和引水的相关规定; |
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• | Entergy管理其资本项目以及运营和维护成本的能力; |
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• | Entergy以有吸引力的价格和其他有吸引力的条款购买和出售资产的能力; |
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• | 经济气候,特别是Entergy的公用事业服务区和美国北部的经济状况,以及可能影响这些地区的经济状况的事件和情况,包括电价,以及预期的负荷增长可能不会实现的风险; |
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• | 联邦所得税改革,包括颁布“减税和就业法案”,及其对财务结果和未来现金流的预期和意外后果; |
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• | Entergy减少纳税的策略的效果,特别是在联邦所得税改革的情况下; |
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• | 金融市场的变化和证券发行的监管要求,特别是当它们影响资本的获取和Entergy对现有证券的再融资、执行股票回购计划以及为投资和收购提供资金的能力时; |
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• | 评级机构的行为,包括债务评级的变化,一般企业评级的变化,以及评级机构评级标准的变化; |
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• | 技术变化,包括(I)Entergy实施新技术或新兴技术的能力,(Ii)与新的、发展中的或替代的发电来源有关的变化的影响,例如分布式能源和能源存储、可再生能源、能源效率、需求侧管理以及其他减少负荷的措施,以及(Iii)来自其他公司的竞争,这些公司基于新的或新兴的技术或替代发电来源向Entergy的客户提供产品和服务; |
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• | 威胁或实际恐怖主义、网络攻击或数据安全漏洞、影响传输或发电基础设施的自然或人为电磁脉冲、事故和战争或灾难性事件(如核事故或天然气管道爆炸)的影响,包括安全成本增加; |
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• | Entergy吸引并留住具有专业技能的优秀管理人员、董事和员工的能力; |
前瞻性信息(已结束)
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• | 有价证券的市场价格和由此产生的资金需求的下降,以及对Entergy的固定福利、养老金和其他退休后福利计划的利益成本的影响; |
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• | 未来工资和员工福利成本,包括贴现率的变化和福利计划资产的回报; |
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• | 退役信托基金价值或收益的变化,或退役Entergy核电厂场址的时间、要求或成本的变化,以及此类场址在关闭后退役的实施情况; |
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• | 决定在2022年年中之前停止所有Entergy批发商品核电厂的商业发电,包括执行计划关闭印度点2,印第安点3和栅栏; |
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• | Entergy风险管理政策和程序的有效性,以及其交易对手履行其财务和绩效承诺的能力和意愿; |
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• | 成功完成Entergy可能进行的战略交易的能力,包括合并、收购、剥离或重组,因任何此类战略交易而施加的监管或其他限制,以及任何此类战略交易后业务的成功。 |
定义
文本和注释中使用的某些缩写或首字母缩写词定义如下: |
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缩写或首字母缩写词 | 术语 |
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ALJ | 行政法法官 |
ANO 1和2 | 阿肯色州第一核电厂(核能)的1号和2号机组,由阿肯色州Entergy所有 |
APSC | 阿肯色州公共服务委员会 |
ASU | FASB发布的会计准则更新 |
板子 | Entergy公司董事会 |
卡琼 | 卡津电力合作公司。 |
容量系数 | 实际工厂产量除以该期间最大潜在工厂产量 |
市议会 | 路易斯安那州新奥尔良市议会 |
直流电路 | 美国哥伦比亚特区巡回上诉法院 |
无名氏 | 美国能源部 |
企业 | Entergy公司及其直接和间接子公司 |
Entergy公司 | Entergy公司,特拉华州的一家公司 |
海湾国家公司。 | 前身公司,用于向Entergy海湾州路易斯安那州进行财务报告,包括Entergy海湾州路易斯安那州和Entergy Texas的资产和业务运营 |
进入海湾州路易斯安那州 | Entergy Bay States Louisiana,L.L.C.,一家正式创建的路易斯安那州有限责任公司,作为Entergy Bay States,Inc.管辖权分离的一部分。和Entergy海湾国家公司的继任者公司。出于财务报告的目的。根据上下文需要,该术语也用于指代Entergy Bay States,Inc.的路易斯安那州管辖业务。自2015年10月1日起,Entergy Bay States Louisiana的业务与Entergy Louisiana合并。 |
Entergy路易斯安那州 | Entergy Louisiana,LLC是德克萨斯州的一家有限责任公司,正式创建为Entergy海湾州路易斯安那州和以前称为Entergy Louisiana,LLC(Old Entergy Louisiana)的公司合并成一个单一的公用事业公司,是Old Entergy Louisiana用于财务报告目的的继承者。 |
得克萨斯州Entergy | Entergy Texas,Inc.是一家正式创建的德克萨斯公司,作为Entergy Bay States,Inc.管辖权分离的一部分。根据上下文需要,该术语也用于指代Entergy Bay States,Inc.的德克萨斯管辖业务。 |
Entergy批发商品 | Entergy的非公用事业业务部门主要包括核电厂的所有权、运营和退役,非核电厂的权益所有权,以及向批发客户出售其运营的电厂生产的电力 |
环境保护局 | 美国环境保护局 |
FASB | 财务会计准则委员会 |
FERC | 联邦能源管理委员会 |
菲茨帕特里克 | 詹姆斯·A·菲茨帕特里克核电厂(核能),之前由Entergy在Entergy批发商品业务部门的子公司拥有,该部门于2017年3月出售 |
表格10-K | Entergy Corporation及其注册子公司向SEC提交的截至2018年12月31日的日历年的Form 10-K年度报告 |
大海湾 | 大海湾核电站(核)1号机组,90%由system Energy拥有或租赁 |
GWH | 千瓦时,等于一百万千瓦小时 |
独立 | 独立蒸汽电站(煤炭),阿肯色州Entergy拥有16%,Entergy Mississippi拥有25%,Entergy Power,LLC拥有7% |
定义(续)
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缩写或首字母缩写词 | 术语 |
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印度点2 | 印度点能源中心(核能)的2单元,由Entergy批发商品业务部门的Entergy子公司拥有 |
印度点3 | 印度点能源中心(核能)的第3单元,由Entergy批发商品业务部门的Entergy子公司拥有 |
国税局 | 国税局 |
国际标准化组织 | 独立系统操作员 |
千瓦 | 千瓦,等于一千瓦 |
千瓦 | 千瓦小时 |
LPSC | 路易斯安那州公共服务委员会 |
味噌 | 中大陆独立系统运营商,地区传输组织 |
MMBtu | 一百万英制热力单位 |
MPSC | 密西西比州公共服务委员会 |
兆瓦 | 兆瓦,等于一千千瓦 |
MWH | 兆瓦小时 |
净负债对净资本比率 | 债务总额减去现金和现金等价物除以总资本减去现金和现金等价物 |
运行中的净兆瓦 | 拥有和运营的装机容量 |
核管制委员会 | 核管理委员会 |
NYPA | 纽约电力局 |
栅栏 | Palisades核电站(核能),由Entergy批发商品业务部门的Entergy子公司拥有 |
父级其他(&O) | Entergy中未包括在公用事业或Entergy批发商品部分中的部分,主要由母公司Entergy Corporation的活动组成 |
朝圣者 | 朝圣者核电站(核能),以前由Entergy批发商品业务部门的Entergy子公司拥有,该部门于2019年5月停止电力生产,并于2019年8月出售 |
PPA | 购电协议或购电协议 |
PUCT | 德克萨斯州公用事业委员会 |
注册附属公司 | Entergy Arkansas,LLC,Entergy Louisiana,LLC,Entergy Mississippi,LLC,Entergy New Orleans,LLC,Entergy Texas,Inc.和System Energy Resources,Inc.。 |
河曲 | 河弯站(核能),隶属于路易斯安那州Entergy |
证交会 | 证券交易委员会 |
系统协议 | 公用事业运营公司之间关于共享发电能力和其他电力资源的协议,经修改后,于1983年1月1日生效。该协议于2016年8月终止。 |
系统能量 | 系统能源资源公司 |
TWH | 太瓦时,等于10亿千瓦小时 |
单位电力销售协议 | 截至1982年6月10日,经FERC修订和批准的阿肯色州Entergy、Entergy Louisiana、Entergy Mississippi、Entergy New Orleans和System Energy之间的协议,涉及从System Energy在Grand Bay的份额中出售容量和能源 |
效用 | Entergy的业务部门,用于发电、传输、分配和销售电力,并提供少量天然气配送 |
公用事业运营公司 | 阿肯色州、路易斯安那州、密西西比州、新奥尔良和得克萨斯州 |
定义(总结)
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缩写或首字母缩写词 | 术语 |
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佛蒙特州扬基 | 佛蒙特州扬基核电站(核能),由Entergy在Entergy批发商品业务部门的子公司拥有,Entergy批发商品业务部门于2014年12月停止发电,2019年1月被处置 |
沃特福德3 | 沃特福德蒸汽发电站的3号机组(核),隶属于路易斯安那州Entergy |
天气调整使用 | 电力使用不包括偏离正常天气的影响 |
白钝感 | 白崖蒸汽发电站,阿肯色州Entergy拥有57%的股份 |
Entergy公司及其子公司
管理层财务讨论与分析
Entergy主要通过两个业务部门运营:公用事业和Entergy批发商品。
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• | 这个效用业务部门包括阿肯色州、密西西比州、得克萨斯州和路易斯安那州部分地区(包括新奥尔良市)的发电、输电、配电和销售电力;以及一家小型天然气分销企业的运营。 |
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• | 这个Entergy批发商品业务部门包括位于美国北部的核电厂的所有权、运营和退役,以及向批发客户出售其运营的核电站生产的电力。^^Entergy批发商品还向其他核电站所有者提供服务,并拥有非核电站的权益,这些工厂向批发客户出售这些工厂生产的电力。参见“Entergy批发商品退出商电业务“下面和表格10-K讨论每个Entergy批发商品核电厂的运营和计划关闭和销售。 |
有关Entergy业务部门的财务信息,请参阅本文财务报表注释7。
运营结果
第三季度 2019与.相比第三季度 2018
以下是公用事业、Entergy批发商品、Parent&Other和Entergy比较的损益表差异第三季度 2019致第三季度 2018显示与前期相比,行项目增加或(减少)了多少:
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效用 | | 企业 批发 商品 | |
父级& 其他(A) | |
企业 |
| | (以千为单位) |
2018年第三季度合并净收入(亏损) | |
| $507,745 |
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| $105,571 |
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| ($73,498 | ) | |
| $539,818 |
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营业收入 | | 115,943 |
| | (79,717 | ) | | 30 |
| | 36,256 |
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燃料、与燃料相关的费用和为转售而购买的天然气 | | (138,700 | ) | | 6,349 |
| | 21 |
| | (132,330 | ) |
购买力 | | (120,948 | ) | | (2,072 | ) | | (21 | ) | | (123,041 | ) |
其他监管费用(学分) | | (32,316 | ) | | — |
| | — |
| | (32,316 | ) |
其他操作和维护 | | 23,668 |
| | (72,791 | ) | | 806 |
| | (48,317 | ) |
资产注销、减值及相关费用 | | — |
| | 42,871 |
| | — |
| | 42,871 |
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所得税以外的税 | | 10,379 |
| | (6,268 | ) | | (296 | ) | | 3,815 |
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折旧摊销 | | 55,786 |
| | (1,716 | ) | | 521 |
| | 54,591 |
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其他收入 | | (18,467 | ) | | (82,237 | ) | | 230 |
| | (100,474 | ) |
利息费用 | | 10,273 |
| | (2,766 | ) | | (935 | ) | | 6,572 |
|
其他费用 | | 6,382 |
| | 15,707 |
| | — |
| | 22,089 |
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所得税 | | 208,733 |
| | 104,804 |
| | (1,330 | ) | | 312,207 |
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2019年第三季度合并净收入(亏损) | |
| $581,964 |
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| ($140,501 | ) | |
| ($72,004 | ) | |
| $369,459 |
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(a) | Parent&Other包括排除,主要是段间活动。 |
参阅“Entergy公司及其子公司- 选定的运营结果“有关操作统计的更多信息。
目录
Entergy公司及其子公司
管理层财务讨论与分析
2019年第三季度的经营结果包括由于2019年8月出售Pilgrim工厂而造成的1.91亿美元(1.56亿美元税净)损失。有关清教徒工厂销售的进一步讨论,请参阅此处财务报表附注16和10-K表格中财务报表附注13。
2018年第三季度经营业绩包括减损费用1.55亿美元(税净额1.23亿美元),原因是由于Entergy批发商品核电厂的长期资产的价值受损而直接计入费用的减值,与管理层退出Entergy批发商品的商业电力业务相关的剩余估计经营寿命显著减少,由Entergy批发商品确认的所得税支出减少1.07亿美元,这是重组其中一项投资持股的结果。作为州所得税审计的结果。参见“管理层财务讨论与分析 - Entergy批发商品退出商电业务“下面和表格10-K讨论了管理层关闭并出售Entergy批发商品公司的商业核舰队中所有剩余工厂的战略。见10-K表格财务报表附注3,讨论国家所得税审计和重组其在退役信托基金中的权益。
效用
以下是对营业收入变化的分析第三季度 2019致第三季度 2018:
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| 数量 |
| (单位:百万) |
2018年营业收入 |
| $2,724 |
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燃料、骑手和其他对净收入影响不大的收入 | (218 | ) |
向客户退还未受保护的超额累计递延所得税 | 186 |
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零售电价 | 99 |
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体积/天气 | 49 |
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2019年营业收入 |
| $2,840 |
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公用事业运营公司的业绩包括旨在回收燃料、购买的电力和其他成本的费率机制的收入,以便与这些项目相关的收入和费用一般抵消,并且不影响净收入。“燃料、骑手和其他不会对净收入产生重大影响的收入”包括与这些项目相关的收入差异。
向客户退还未受保护的超额累积递延所得税是由于公用事业运营公司在响应“减税和就业法案”的颁布时的活动。未受保护的超额累积递延所得税的返还开始于2018年第二季度。2019年第三季度,通过减少运营收入向客户返还了9100万美元,而2018年第三季度为2.77亿美元。这对净收入没有影响,因为营业收入的减少被所得税支出的减少所抵消。有关减税和就业法案的监管活动的进一步讨论,请参阅10-K表格中财务报表的注释2。.
目录
Entergy公司及其子公司
管理层财务讨论与分析
零售电价差异主要是由于:
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• | 2018年9月起在路易斯安那州Entergy增加公式费率计划收入,并在2019年6月起临时增加公式费率计划收入,原因是纳入了圣查尔斯发电厂的第一年收入要求,每一项均经LPSC批准; |
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• | 根据APSC的批准,在阿肯色州Entergy的第一个计费周期2019年1月起生效的公式费率计划费率增加; |
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• | 经PUCT批准,从2018年10月起在德克萨斯州Entergy提高基本税率;以及 |
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• | 经MPSC批准,密西西比州Entergy公式费率计划收入的增长将于2019年7月的第一个计费周期生效。 |
有关上述监管程序的进一步讨论,请参阅本文财务报表附注2和10-K表格。
数量/天气差异主要是由于未计费销售期间使用量增加。
Entergy批发商品
Entergy批发商品的营业收入从第三季度的3.8亿美元下降 2018年第三季度达到3亿美元,主要是由于Pilgrim在2019年5月关闭,以及运力价格下降。
以下是Entergy批发商品第三季度的主要业绩指标 2019和2018:
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| 2019 | | 2018 |
拥有容量(兆瓦)(A) | 3,274 | | 3,962 |
GWH计费 | 6,847 | | 7,576 |
| | | |
Entergy批发商品核舰队(B) | | | |
容量系数 | 98% | | 90% |
GWH计费 | 6,210 | | 6,976 |
平均能源价格(美元/兆瓦时) | $37.29 | | $38.01 |
平均容量价格($/kW-月) | $4.50 | | $9.32 |
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(a) | 拥有能力的减少是由于688兆瓦的朝圣者工厂于2019年5月关闭。 |
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(b) | Entergy批发商品核电站在2019年和2018年第三季度没有加油停运天数。 |
其他损益表项目
效用
其他运营和维护费用从6.35亿美元增加到第三季度 2018到6.58亿美元第三季度 2019主要原因是:
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• | 增加1,100万美元的支出,用于探索新技术和服务以及持续改进客户的客户倡议; |
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• | 信息技术费用增加1000万美元,主要原因是与改善基础设施、加强安全以及升级和维护有关的费用增加; |
目录
Entergy公司及其子公司
管理层财务讨论与分析
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• | 分销业务和资产管理成本增加400万美元,主要是由于高级计量客户教育成本增加和抄表服务合同成本增加;以及 |
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• | 密西西比州Entergy的风暴损失准备金增加了400万美元。有关风暴成本回收的讨论,请参阅本文财务报表附注2和表格10-K。 |
增幅被以下因素部分抵销:
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• | 核电费用减少1100万美元,主要是由于2019年第三季度完成的工作范围较2018年第三季度减少,以及记录了法院在River Bend诉讼中对能源部关于乏核燃料储存成本的最终判决的影响。裁定的损害赔偿包括偿还以前记为其他操作和维护费用的约500万美元的乏核燃料储存费用。关于乏核燃料诉讼的讨论,见本文财务报表附注1; |
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• | 根据MPSC于2018年6月批准的协议,2018年第三季度燃料油库存销售亏损600万美元,原因是与税法影响相关的规定。由于销售燃料油库存的损失被所得税支出的减少所抵销,因此对净收入没有影响;以及 |
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• | 由于客户恢复的时机,能效成本减少了500万美元。 |
折旧和摊销费用增加的主要原因是:
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• | 作为FERC在单位电力销售协议程序中批准的和解的一部分,2018年第三季度记录的折旧费用减少约2600万美元;以及 |
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• | 由MPSC批准的密西西比州Entergy和PUCT批准的Entergy Texas的新折旧率。 |
这一增长被FERC批准的单位电力销售协议下计算Grand Bay工厂折旧和摊销费用时使用的更新折旧率部分抵消。有关单位电力销售协议程序的进一步讨论,请参阅10-K表格中财务报表的注释2。
其他监管费用(积分)包括2018年第三季度记录的1800万美元的监管费用,以反映监管协议的影响,这些协议将在2018年向Entergy Louisiana客户返还较低的所得税税率的好处。有关减税和就业法案的监管活动的进一步讨论,请参阅10-K表格中财务报表的注释2。.
其他收入减少主要是由于退役信托基金活动的变化,包括2018年第三季度某些退役信托基金的投资组合重新平衡。
利息支出增加主要是由于Entergy Louisiana于2019年3月发行5.25亿美元的4.20%系列抵押债券,以及Entergy Arkansas于2019年3月发行3.5亿美元的4.20%系列抵押债券。
Entergy批发商品
其他运营和维护费用从2018年第三季度的2.09亿美元下降到2019年第三季度的1.36亿美元,主要原因是:
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• | 核能发电支出减少3700万美元,主要原因是2019年第三季度没有清教徒工厂的其他运营和维护费用,该工厂于2019年8月出售。请参阅此处财务报表附注16和10-K表格中财务报表附注13,以进一步讨论朝圣者工厂的销售;以及 |
目录
Entergy公司及其子公司
管理层财务讨论与分析
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• | 与2018年第三季度相比,2019年第三季度的遣散费和留任费用减少了2600万美元。由于管理层退出Entergy批发商品的商业电力业务的战略,于2019年和2018年发生了遣散费和留任费用。参见“管理层财务讨论与分析 - Entergy批发商品退出商电业务“下面和表格10-K讨论了管理层关闭并出售Entergy批发商品公司的商业核舰队中所有剩余工厂的战略。请参阅本文财务报表附注7,进一步讨论因管理层关闭并出售Entergy批发商核电船队中所有剩余工厂的战略而产生的遣散费和留任费用。 |
2019年第三季度的资产注销、减值和相关费用包括由于在2019年8月出售Pilgrim工厂而造成的1.91亿美元(1.56亿美元税净)损失。2018年第三季度的资产注销、减值和相关费用包括由于资产报废义务修订和资本资产支出而产生的1.55亿美元(税后净额)减值费用。由于与管理层退出Entergy批发商品的商业电力业务相关的剩余估计经营寿命显著减少,导致Entergy批发商品核电厂的长期资产的公允价值受损,这些成本被记入费用项下。参见“管理层财务讨论与分析 - Entergy批发商品退出商电业务“下面和表格10-K讨论了管理层关闭并出售Entergy批发商品公司的商业核舰队中所有剩余工厂的战略。关于资产报废义务的讨论,见表10-K财务报表附注9。关于长期资产减值的讨论,见10-K表格财务报表附注14。有关清教徒工厂销售的进一步讨论,请参阅此处财务报表附注16和10-K表格中财务报表附注13。
其他收入减少的主要原因是2019年第三季度停用信托基金投资的收益低于2018年第三季度,包括2018年第三季度投资组合再平衡的影响。关于停止信托基金投资的讨论,见本文财务报表附注8和9。
其他费用增加的主要原因是,由于2019年摊销与Palisades加油停运相关的费用,导致核加油停运费用增加。
所得税
实际所得税率为7.3%。第三季度 2019好的。实际所得税税率的差额第三季度 2019与联邦法定税率21%相比,主要原因是超额累计递延所得税的摊销以及与公用事业工厂项目相关的某些账面和税收差异,部分被州所得税抵消。有关减税和就业法案的影响和监管活动的讨论,请参阅本文财务报表附注10和10-K格式的财务报表附注2和3。
2018年第三季度的实际所得税税率为(110.2%)。2018年第三季度的实际所得税税率与联邦法定税率21%的差异主要是由于摊销超额累计递延所得税、重组Entergy Wholesale Comods的一项核电厂退役信托的投资持有量(其额外税基现在可收回),以及涉及Entergy Wholesale Comods的州所得税审计的结束。有关减税和就业法案的影响和监管活动的讨论,请参阅本文财务报表附注10和10-K格式的财务报表附注2和3。关于重组和国家所得税审计结论的讨论,见10-K表格中财务报表的注释3。
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Entergy公司及其子公司
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截至2019年9月30日的9个月与.相比截至2018年9月30日的9个月
以下是公用事业、Entergy批发商品、Parent&Other和Entergy比较的损益表差异截至2019年9月30日的9个月致截至2018年9月30日的9个月显示与前期相比,行项目增加或(减少)了多少:
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效用 | | 企业 批发 商品 | |
父级& 其他(A) | |
企业 |
| | (以千为单位) |
2018年合并净收入(亏损) | |
| $1,104,078 |
| |
| $31,456 |
| |
| ($210,657 | ) | |
| $924,877 |
|
| | | | | | | | |
营业收入 | | 3,164 |
| | (83,849 | ) | | 82 |
| | (80,603 | ) |
燃料、与燃料相关的费用和为转售而购买的天然气 | | (114,405 | ) | | 18,559 |
| | 71 |
| | (95,775 | ) |
购买力 | | (244,938 | ) | | (5,725 | ) | | (67 | ) | | (250,730 | ) |
其他监管费用(学分) | | (262,114 | ) | | — |
| | — |
| | (262,114 | ) |
其他操作和维护 | | 42,858 |
| | (86,812 | ) | | (3,128 | ) | | (47,082 | ) |
资产注销、减值及相关费用 | | — |
| | (8,599 | ) | | — |
| | (8,599 | ) |
所得税以外的税 | | 15,137 |
| | (11,962 | ) | | (1,142 | ) | | 2,033 |
|
折旧摊销 | | 79,223 |
| | (2,501 | ) | | 1,169 |
| | 77,891 |
|
其他收入 | | 1,676 |
| | 123,799 |
| | (4,894 | ) | | 120,581 |
|
利息费用 | | 21,800 |
| | (1,431 | ) | | 6,743 |
| | 27,112 |
|
其他费用 | | 14,077 |
| | 46,036 |
| | — |
| | 60,113 |
|
所得税 | | 406,417 |
| | 192,645 |
| | (5,695 | ) | | 593,367 |
|
| | | | | | | | |
2019年合并净收入(亏损) | |
| $1,150,863 |
| |
| ($68,804 | ) | |
| ($213,420 | ) | |
| $868,639 |
|
| |
(a) | Parent&Other包括排除,主要是段间活动。 |
参阅“Entergy公司及其子公司- 选定的运营结果“有关操作统计的更多信息。
截至2019年9月30日的9个月的经营结果包括由于2019年8月出售朝圣者工厂而造成的1.91亿美元损失(1.56亿美元),以及由于因Entergy批发商品的价值受损而产生的成本直接记入费用中的减损费用9800万美元(7700万美元),这是由于与管理层退出Entergy批发品的战略相关的剩余估计经营寿命显著减少而导致的核电厂的长期资产的减值(税后净额为1.56亿美元)。在2019年9月30日结束的九个月中,核电厂的长期资产由于与管理层退出Entergy Wholdale的战略相关的剩余估计经营寿命显著减少而损失了1.91亿美元(1.56亿美元),以及减值费用为9800万美元(7700万美元)有关清教徒工厂销售的进一步讨论,请参阅此处财务报表附注16和10-K表格中财务报表附注13。参见“管理层财务讨论与分析 - Entergy批发商品退出商电业务“下面和表格10-K用于讨论管理层关闭和出售Entergy Wholesale Commodity的商业核舰队中所有剩余工厂的战略。
截至2018年9月30日的九个月的经营结果包括2.97亿美元的减值费用(2.35亿美元),这是由于由于Entergy批发商品核电厂的长期资产的价值受损而直接记入费用的减值,由于管理层退出Entergy批发商品的商业电力业务的战略相关的剩余估计经营寿命显著减少,由Entergy批发商品确认的1.07亿美元所得税支出减少。作为2012-2013年美国国税局审计结算的结果,
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作为州所得税审计的结果,与路易斯安那州法案55融资相关的“卡特里娜飓风”和“丽塔”飓风应急共享义务,以及Entergy批发商品确认的2300万美元所得税支出减少。参见“管理层财务讨论与分析 - Entergy批发商品退出商电业务“下面和表格10-K讨论了管理层关闭并出售Entergy批发商品公司的商业核舰队中所有剩余工厂的战略。有关IRS审计结算、州所得税审计以及重组其在退役信托基金中的权益的讨论,请参阅10-K表格中财务报表的注释3。
效用
以下是对营业收入变化的分析截至2019年9月30日的9个月致截至2018年9月30日的9个月:
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| 数量 |
| (单位:百万) |
2018年营业收入 |
| $7,390 |
|
燃料、骑手和其他对净收入影响不大的收入 | (381 | ) |
向客户退还未受保护的超额累计递延所得税 | 215 |
|
零售电价 | 200 |
|
体积/天气 | (31 | ) |
2019年营业收入 |
| $7,393 |
|
公用事业运营公司的业绩包括旨在回收燃料、购买的电力和其他成本的费率机制的收入,以便与这些项目相关的收入和费用一般抵消,并且不影响净收入。“燃料、骑手和其他不会对净收入产生重大影响的收入”包括与这些项目相关的收入差异。
向客户退还未受保护的超额累积递延所得税是由于公用事业运营公司在响应“减税和就业法案”的颁布时的活动。未受保护的超额累积递延所得税的返还开始于2018年第二季度。在截至2019年9月30日的9个月中,通过减少运营收入向客户返还了2.12亿美元,而截至2018年9月30日的9个月为4.27亿美元。这对净收入没有影响,因为营业收入的减少被所得税支出的减少所抵消。有关减税和就业法案的监管活动的进一步讨论,请参阅10-K表格中财务报表的注释2。.
零售电价差异主要是由于:
| |
• | 2018年9月起在路易斯安那州Entergy增加公式费率计划收入,并在2019年6月起临时增加公式费率计划收入,原因是纳入了圣查尔斯发电厂的第一年收入要求,每一项均经LPSC批准; |
| |
• | 根据APSC的批准,在阿肯色州Entergy的第一个计费周期2019年1月起生效的公式费率计划费率增加; |
| |
• | 经PUCT批准,从2018年10月起在德克萨斯州Entergy提高基本税率;以及 |
| |
• | 经MPSC批准,密西西比州Entergy公式费率计划收入的增长将于2019年7月的第一个计费周期生效。 |
有关上述监管程序的进一步讨论,请参阅本文财务报表附注2和10-K表格。
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量/天气差异主要是由于计费用电量减少1,741 GWh,或2%,包括住宅和商业销售的不利天气的影响,部分被未计费销售期间的使用量增加所抵消。
Entergy批发商品
Entergy批发商品的营业收入从截至2018年9月30日的9个月的11.08亿美元下降到截至2019年9月30日的9个月的10.24亿美元,主要是由于清教徒在2019年5月关闭以及运能价格下降,但部分被Entergy批发商品核能机队由于非加油停机天数减少而增加的数量所抵消。
以下是Entergy批发商品在截至9月30日的9个月的关键绩效指标,2019和2018:
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| | | |
| 2019 | | 2018 |
拥有容量(兆瓦)(A) | 3,274 | | 3,962 |
GWH计费 | 21,308 | | 21,853 |
| | | |
Entergy批发商品核舰队 | | | |
容量系数 | 91% | | 86% |
GWH计费 | 19,602 | | 20,096 |
平均能源价格(美元/兆瓦时) | $40.85 | | $40.72 |
平均容量价格($/kW-月) | $4.83 | | $7.01 |
加油停机天数: | | | |
印度点2 | — | | 33 |
印度点3 | 29 | | — |
| |
(a) | 拥有能力的减少是由于688兆瓦的朝圣者工厂于2019年5月关闭。 |
其他损益表项目
效用
其他运营和维护费用从18.52亿美元增加到截至2018年9月30日的9个月到1894百万美元截至2019年9月30日的9个月主要原因是:
| |
• | 为探索新技术和服务以及持续改进客户的举措,增加2700万美元的客户支出; |
| |
• | 信息技术费用增加2600万美元,主要原因是与改善基础设施、加强安全以及升级和维护有关的费用增加;以及 |
| |
• | 分销业务和资产管理成本增加1300万美元,主要是由于更高的高级计量客户教育成本和更高的抄表服务合同成本。 |
增幅被以下因素部分抵销:
| |
• | 核电费用减少2200万美元,主要是由于2019年的工作范围比2018年减少;以及 |
| |
• | 由于从客户那里恢复的时机,能效成本减少了1100万美元。 |
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折旧和摊销费用增加的主要原因是:
| |
• | 作为FERC在单位电力销售协议程序中批准的和解的一部分,2018年第三季度记录的折旧费用减少约2600万美元;以及 |
| |
• | 由MPSC批准的密西西比州Entergy和PUCT批准的Entergy Texas的新折旧率。 |
这一增长被FERC批准的单位电力销售协议下计算Grand Bay工厂折旧和摊销费用时使用的更新折旧率部分抵消。有关单位电力销售协议程序的进一步讨论,请参阅10-K表格中财务报表的注释2。
其他监管费用(积分)包括以下重要活动:
| |
• | 2018年第二季度记录的监管费用,以反映MPSC于2018年6月批准的每个协议的无保护超额累积递延所得税的返还,该协议导致公用事业净工厂减少1.27亿美元。这对净收入没有影响,因为监管费用被2018年所得税支出的减少所抵消;以及 |
| |
• | 2018年记录的7300万美元监管费用反映了监管协议的影响,这些协议将在2018年向Entergy Louisiana客户返还较低的所得税税率的好处。 |
有关减税和就业法案的监管活动的进一步讨论,请参阅10-K表格中财务报表的注释2。.
其他收入增加的主要原因是,由于2019年在建工程增加,施工期间使用的股权资金津贴增加,其中包括查尔斯湖发电站、蒙哥马利县发电站和新奥尔良发电站项目。这一增加被退役信托基金活动的变化大幅抵销,包括2018年某些退役信托基金的投资组合再平衡。
利息支出增加的主要原因是:
| |
• | 2019年3月,路易斯安那州Entergy发行5.25亿美元的4.20%系列抵押债券; |
| |
• | 2019年3月阿肯色州Entergy发行3.5亿美元4.20%系列抵押债券;以及 |
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• | 2018年5月阿肯色州Entergy发行2.5亿美元4.00%系列抵押贷款债券。 |
有关长期债务的讨论,请参阅10-K表格财务报表附注5和财务报表附注4。
Entergy批发商品
其他运营和维护费用从截至2018年9月30日的9个月的6亿美元降至截至2019年9月30日的9个月的5.13亿美元,主要原因是:
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• | 核能发电支出减少4900万美元,主要原因是在截至2019年9月30日的9个月中,朝圣者工厂没有其他运营和维护费用,该工厂于2019年8月出售。请参阅此处财务报表附注16和10-K表格中财务报表附注13,以进一步讨论朝圣者工厂的销售;以及 |
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• | 截至2019年9月30日的九个月,与截至2018年9月30日的九个月相比,遣散费和留任费用减少了2900万美元。由于管理层退出Entergy批发商品的商业电力业务的战略,于2019年和2018年发生了遣散费和留任费用。参见“管理层财务讨论与分析 - Entergy批发商品退出商电业务“下面和表格10-K讨论了管理层关闭并出售Entergy批发商品公司的商业核舰队中所有剩余工厂的战略。请参阅本文财务报表附注7,进一步讨论因管理层关闭并出售Entergy批发商核电船队中所有剩余工厂的战略而产生的遣散费和留任费用。 |
截至2019年9月30日的9个月的资产注销、减值和相关费用包括由于在2019年8月出售朝圣者工厂而造成的1.91亿美元(1.56亿美元税净)损失,以及与核加油停机支出和资本资产支出有关的9800万美元(7700万美元税净)的减损费用。截至2018年9月30日的9个月的资产注销、减值和相关费用包括与资产报废义务修订、核加油停机支出和资本资产支出相关的2.97亿美元(2.35亿美元税净)减值费用。由于与管理层退出Entergy批发商品的商业电力业务相关的剩余估计经营寿命显著减少,导致Entergy批发商品核电厂的长期资产的公允价值受损,这些成本被记入费用项下。参见“管理层财务讨论与分析 - Entergy批发商品退出商电业务“下面和表格10-K讨论了管理层关闭并出售Entergy批发商品公司的商业核舰队中所有剩余工厂的战略。关于资产报废义务的讨论,见表10-K财务报表附注9。关于长期资产减值的讨论,见10-K表格财务报表附注14。有关清教徒工厂销售的进一步讨论,请参阅此处财务报表附注16和10-K表格中财务报表附注13。
其他收入增加主要是由于截至2019年9月30日的9个月内退役信托基金投资的收益高于截至2018年9月30日的9个月。关于停止信托基金投资的讨论,见本文财务报表附注8和9。
其他费用增加的主要原因是,由于2019年摊销与Palisades加油停运相关的费用,导致核加油停运费用增加。
所得税
实际所得税率为7.8%。截至2019年9月30日的9个月好的。实际所得税税率的差额截至2019年9月30日的9个月与联邦法定税率21%相比,主要原因是超额累计递延所得税的摊销以及与公用事业工厂项目相关的某些账面和税收差异,部分被州所得税和佛蒙特扬基处置的税收影响抵消。有关减税和就业法案的影响和监管活动的讨论,请参阅本文财务报表附注10和10-K格式的财务报表附注2和3。有关佛蒙特州扬基处置的税收影响的讨论,请参阅财务报表附注10。
截至2018年9月30日的9个月的实际所得税税率为(128.4%)。截至2018年9月30日止九个月的实际所得税税率与联邦法定税率21%的差异主要是由于摊销超额累计递延所得税,重组Entergy Wholesale Comals的一项核电厂退役信托的投资持有量,该信托现可收回额外税基,以及美国国税局对2012-2013年纳税申报表的审计结算。有关减税和就业法案的影响和监管活动的讨论,请参阅本文财务报表附注10和10-K格式的财务报表附注2和3。有关IRS审计结算和重组的讨论,请参阅10-K表格中财务报表的注释3。
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所得税立法
参见“管理层的财务讨论和分析-所得税立法“在讨论2017年12月颁布的减税和就业法案的Form 10-K中。·Form 10-K中财务报表的备注3包含对税法对2018年经营结果和财务状况的影响的其他讨论,税法的条款,以及与税法的会计处理相关的不确定性,本文财务报表的备注10包含对该讨论的更新。10-K表格中财务报表的附注2包含对考虑到税法影响的监管程序的讨论。
Entergy批发商品退出商电业务
参见“管理层的财务讨论和分析-Entergy批发商品退出商电业务“在表格10-K中,讨论管理层关闭并出售Entergy Wholesale Commodity的商家核能船队中所有剩余工厂的战略。以下是对该讨论的更新。
佛蒙特州扬基性格
如本文财务报表附注16中更详细讨论的,在2019年1月,Entergy将Vermont Yankee工厂的所有者Entergy Nuclear Vermont Yankee,LLC的100%成员权益转让给NorthStar的一家子公司。
出售朝圣者
正如10-K表格中所讨论的那样,Entergy与Holtec International签订了一项购买和销售协议,向Holtec子公司出售Pilgrim的所有者Entergy Nuclear Generation Company的100%股权,价格为1000美元(可根据净负债和其他金额进行调整)。2019年8月22日,NRC批准将Pilgrim的设施许可证转让给Holtec。当时,马萨诸塞州联邦和朝圣者观察提交的听证会请求挑战Holtec的财务资格,以及NRC对许可证转让的相关环境影响的审查是否充分,有待NRC委员会的委员们审议。NRC批准令包括一项条件,即确认NRC长期有权修改、限制或撤销许可转让令,作为可能进行的任何听证的结果。·2019年8月26日,如8月22日订单允许的那样,Entergy和Holtec完成了交易。2019年9月3日和4日,Pilgrim Watch和Massachusetts分别向NRC提交动议,要求在NRC听证程序解决之前保持8月22日命令的有效性。NRC尚未对朝圣者观察和马萨诸塞州的听证请求或搁置动议作出裁决。此外,2019年9月25日,马萨诸塞州向美国哥伦比亚特区巡回上诉法院提交了一份请愿书,要求法院撤销NRC 8月22日的许可证转让批准令和相关批准。2019年10月16日,Entergy和Holtec提交了一项动议,要求干预美国上诉法院的诉讼程序。2019年10月28日,马萨诸塞州提交了暂停上诉的动议。上诉法院尚未对马萨诸塞州的请愿书做出裁决。
将Entergy核能发电公司出售给Holtec包括转让核退役信托和义务,用于乏燃料管理和工厂退役。这笔交易导致2019年第三季度亏损1.91亿美元(税后净额1.56亿美元)。见本文财务报表附注16,讨论清教徒交易的结束。
计划出售印度点能源中心
2019年4月,Entergy签订了一项协议,在Indian Point 3关闭和卸油后,将拥有Indian Point 1、Indian Point 2和Indian Point 3的子公司的100%股权直接或间接出售给Holtec International子公司进行退役。出售包括转让许可证,乏燃料,退役责任,和核退役信托为这三个单位。
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这笔交易取决于成交条件,包括NRC的批准。Entergy和Holtec还计划寻求纽约州公共服务委员会(New York State Public Service Commission)的命令,放弃管辖权,或者批准交易。结案还以从纽约州环境保护部获得与Holtec退役计划有关的协议为条件,该协议与适用标准一致。交易结束的目标是2021年5月,在印度点3号撤油之后。
作为将其在Indian Point的权益转让给Holtec的代价,Entergy将收到象征性的现金代价。根据Entergy在关闭时对子公司的调整后的净投资与任何商定的调整后的销售价格之间的差额,预计Indian Point交易将导致亏损。截至2019年9月30日,Entergy在Indian Point单位的调整后净投资为2.4亿美元。Entergy将招致的最终损失的主要变量是核退役信托的价值和结账时的资产报废义务、工厂运营直至结账的财务结果,以及结账时任何未实现的递延税项余额的水平。交易条款包括对从核退役信托中提取资金以资助退役活动的限制,以及对Entergy在签署和关闭之间如何管理核退役信托资产投资的控制;然而,协议不要求核退役信托的最低资金水平作为关闭的条件。
与Entergy批发商品战略交易相关的成本
Entergy预计,与管理层在2019年退出Entergy批发商品的商业电力业务的战略相关的员工留任和遣散费用约为1亿美元,其中截至2019年9月30日已发生7000万美元,从2020年到2022年总计约为1.35亿美元。此外,Entergy批发商品在截至2019年9月30日的三个月中发生了与核燃料支出、核燃料停机支出和资本资产支出相关的减值费用,截至2019年9月30日的三个月为800万美元,截至2019年9月30日的9个月为9800万美元。由于与管理层退出Entergy批发商品的商业电力业务相关的剩余估计经营寿命显著减少,导致某些Entergy批发商品核电厂的长期资产的价值受损,这些成本被记入费用中。Entergy预计将继续招致与核燃料相关支出和资本资产支出相关的成本,除Palisades外,预计将继续将这些成本计入发生的费用,因为Entergy预计这些工厂的价值将继续受到损害。
流动性与资本资源
参见“管理层的财务讨论和分析- 流动性与资本资源“在表格10-K中,讨论Entergy的资本结构、资本支出计划和其他资本用途以及资本来源。下面是对该讨论的更新。
资本结构
Entergy的债务与资本比率如下表所示。截至2019年9月30日,Entergy的债务与资本比率下降,主要是由于2019年结算了剩余的股权远期。有关权益远期销售协议的讨论,请参阅本文件财务报表附注3。
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| 九月三十日, 2019 | | 十二月三十一号, 2018 |
负债资本 | 65.4 | % | | 66.7 | % |
排除证券化债券的影响 | (0.4 | %) | | (0.6 | %) |
债务与资本之比,不包括证券化债券(A) | 65.0 | % | | 66.1 | % |
减去现金的效果 | (1.2 | %) | | (0.6 | %) |
净债务与净资本之比,不包括证券化债券(A) | 63.8 | % | | 65.5 | % |
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(a) | 计算不包括阿肯色州、路易斯安那州、新奥尔良和得克萨斯州证券化债券,它们分别是没有追索权的阿肯色州、路易斯安那州、新奥尔良和得克萨斯州。 |
净债务由债务减去现金和现金等价物组成。^债务由应付票据和商业票据、融资租赁债务和长期债务组成,包括目前到期的部分。^^资本由债务、普通股股东权益和子公司的优先股组成,而不包括偿债基金。^^净资本包括减去资本的现金和现金等价物。^^Entergy在分析其财务状况时使用债务与资本比率(不包括证券化债券),并相信它们在评估Entergy的财务状况时为其投资者和债权人提供了有用的信息,因为正如财务报表附注5中更全面地描述的那样,Entergy还使用净债务对净资本比率(不包括证券化债券)来分析其财务状况,并相信它在评估Entergy的财务状况时为其投资者和债权人提供了有用的信息,因为净债务表明Entergy的未偿债务状况不能轻易地由手头的现金和现金等价物来满足。
Entergy Corporation有一项信贷安排,其借款能力为35亿美元并将于2024年9月到期。该贷款包括开立信用证的前期承诺,信用证将于2024年9月到期。2000万美元信贷安排的总借款能力的一部分。^^承诺费目前是0.225%未提取承诺额的一部分。^^信贷安排下贷款的承诺费和利率可能会根据Entergy Corporation的高级无担保债务评级而波动。^^贷款的加权平均利率截至2019年9月30日的9个月是3.94%在设施的绘制部分。以下是截至#年未偿还借款和该融资下的可用容量的摘要2019年9月30日:
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容量 | | 借款 | | 书信 信用 | | 容量 可用 |
(单位:百万) |
$3,500 | | $155 | | $6 | | $3,339 |
Entergy Corporation信贷工具中的一项契约要求Entergy保持定义的合并债务比率65%在Entergy公司的信贷安排下,这个债务比率的计算与上面的债务与资本比率的计算是不同的。其中一个不同之处在于,它排除了与Entergy批发商品核能发电资产相关的某些减损的影响。·Entergy目前符合该公约,并预计将继续遵守该公约。^如果Entergy未能达到此比率,或者如果Entergy或其中一家公用事业运营公司(Entergy New Orleans除外)拖欠其他债务,或处于破产或破产程序中,则可能会加快该设施的到期日。^参见注释4。#如果Entergy或其中一家公用事业运营公司(Entergy New Orleans除外)拖欠其他债务,或处于破产或破产程序中,则可能会加快该设施的到期日
Entergy Corporation有一个商业票据计划,其董事会批准的计划限制为20亿美元好的。自.起2019年9月30日,Entergy Corporation大约19.18亿美元未兑现的商业票据。的加权平均利率截至2019年9月30日的9个月是2.88%.
2019年1月,Entergy Nuclear Vermont Yankee被转移到NorthStar,其信贷安排由Vermont Yankee Asset Retirement Management,LLC,Entergy Nuclear Vermont Yankee的母公司承担,在转移后,Entergy Nuclear Vermont Yankee仍然是Entergy的子公司。信贷安排的借款能力为1.39亿美元并于2020年11月到期。自.起2019年9月30日,1.39亿美元的现金借款在信贷安排下未清偿。截至2019年9月30日的9个月是4.07%在设施的绘制部分。有关将Entergy Nuclear Vermont Yankee转移到NorthStar的讨论,请参阅10-K表格中财务报表的附注14和财务报表的附注16。
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资本支出计划和资本的其他用途
见表格10-K下的表格和讨论“管理层的财务讨论和分析- 流动性与资本资源 -资本支出计划和资本的其他用途,“列出了2019年至2021年按运营部门划分的计划建设和其他资本投资额。以下是对该讨论的更新。
2020-2022年资本投资计划初步估算
Entergy正在制定其2020年至2022年的资本投资计划,目前预计公用事业公司在此期间将进行约114亿美元的资本投资,Entergy批发商品公司在此期间将进行约6500万美元的资本投资(不包括核燃料)。初步公用事业估计包括具体投资,如查尔斯湖发电站、华盛顿教区能源中心、向日葵太阳能设施、新奥尔良发电站、新奥尔良发电站和蒙哥马利县发电站;提高可靠性、减少拥堵和促进经济增长的输电项目;提高可靠性和改善对客户服务的配电支出,包括先进的电表和相关投资;资源规划,包括潜在的发电项目;系统改进;对Entergy核队的投资;软件和安全;以及其他投资。Entergy批发商品的初步估计包括与特定投资相关的金额,例如组件更换、软件和安全以及干桶存储。估计的资本支出需要定期审查和修改,并且可能会根据业务重组的持续影响、监管约束和要求、环境法规、商业机会、市场波动、经济趋势、项目计划的变化以及获得资本的能力而有所不同。
圣查尔斯发电厂
正如表格10-K所讨论的那样,LPSC在2016年12月发布了一项命令,批准通过建设圣查尔斯电站来满足公众的必要性和便利性。商业运营于2019年5月开始。
Choctaw发电站
2018年8月,Entergy Mississippi宣布签署了一项资产购买协议,从GenOn Energy Inc.的一家子公司进行收购。Choctaw发电站是一座810 MW天然气燃烧的联合循环涡轮机发电厂,位于密西西比州法兰克坎普附近。·购买价格预计约为3.14亿美元。^Entergy Mississippi还预计在关闭后将投资于该设施的各种工厂升级,并预计收购的总成本约为4.01亿美元。·购买取决于是否从适用的联邦和州监管和许可机构获得必要的批准,包括全额成本回收。^包括监管机构在内的批准。^Entergy Mississippi还预计收购的总成本约为4.01亿美元。^收购取决于是否从适用的联邦和州监管和许可机构获得必要的批准,包括全部成本回收。?收购价格预计约为3.14亿美元。已根据“哈特-斯科特-罗迪诺反托拉斯改进法案”进行清理。2019年9月,FERC批准了这项收购。2018年10月,Entergy Mississippi向MPSC提交了一份申请,要求批准收购和收回成本。在2018年10月提交的另一份文件中,Entergy Mississippi提出了对其公式费率计划的修订,该计划将在公式费率计划中规定一个机制,即临时产能费率调整机制,以收回Entergy Mississippi收购的额外拥有容量的非燃料相关成本,包括Choctaw发电站的非燃料年度拥有成本,以及允许对MPSC批准的其他未来产能增加进行类似的成本回收处理。Entergy Mississippi执行了关于密西西比公用事业员工的所有问题的联合规定,并且在2019年10月,MPSC通过了联合规定,批准了Entergy Mississippi获得、拥有、运营、改进和维护该设施的请求。MPSC批准了收购的预期总成本约为4.01亿美元,并授权Entergy Mississippi通过其公式费率计划收回该设施的收购和所有权成本,包括临时产能费率机制生效日期之前发生的成本,Entergy Mississippi预计将在今年晚些时候批准该机制。Entergy Mississippi于2019年10月购买了该工厂。
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新奥尔良发电厂
2016年6月,Entergy New Orleans向市议会提交申请,寻求公共利益确定和授权,以在现有Michoud发电设施所在地建设新奥尔良发电厂,这是一个位于路易斯安那州新奥尔良的226 MW先进燃气轮机,该发电厂已于2016年5月31日退役。2017年1月,几名干预者以各种理由提交证词,反对新奥尔良发电站的建设。2017年7月,Entergy New Orleans向市议会提交了补充和修改申请,寻求批准建造最初提议的226 MW先进燃烧涡轮,或者由天然气往复式发动机和相关成本回收计划组成的128 MW机组。替代128兆瓦机组的成本估计为2.1亿美元。此外,该申请重申了追求高达100兆瓦的可再生资源为新奥尔良提供服务的承诺。2018年3月,市议会通过了一项决议,批准建设128兆瓦机组。目标商业运营日期为2020年年中,前提是获得所有必要的许可。
2018年4月,反对建设新奥尔良发电站的干预者向市议会提交了重新审理请求(后来遭到拒绝)和对市议会决定进行司法审查的请愿书,并根据路易斯安那州的公开会议法提起诉讼,质疑市议会的批准。2018年5月,市议会宣布将对Entergy New Orleans、Entergy或其他实体支付或参与支付某些与会者和演讲者以支持新奥尔良发电厂出席或在市议会组织的某些会议上发言的指控展开调查。2018年6月,Entergy New Orleans出具文件,以响应市议会关于此次调查的决议。2018年10月,市议会的调查人员发布了他们的报告,得出的结论是,有人受雇参加和/或发言支持新奥尔良发电厂,而Entergy New Orleans“知道或应该知道这样的行为已经发生,或者合理地可能发生”。·市议会发布了一项决议,要求Entergy New Orleans就报告中的调查结果提出不应被罚款500万美元的理由。2018年11月,Entergy New Orleans提交了对表演事业决议的回应,不同意报告中某些描述和事实遗漏,并断言市议会不能合法地征收拟议的罚款。在提交对表演事业决议的回应的同时,Entergy New Orleans向市议会发了一封信,再次断言市议会征收拟议的罚款将是非法的,但承认分包商的行为是由Entergy New Orleans的承包商在不知情或不知情的情况下保留的,并且在提交给市议会的同时,Entergy New Orleans向市议会发出了一封信,重申市议会对拟议罚款的征收将是非法的,但承认分包商的行为是由Entergy New Orleans的承包商在不知情或不知情的情况下保留的。与Entergy的价值观背道而驰。在那封信中,Entergy New Orleans提出向市议会捐赠500万美元,以解决这场秀事业的诉讼。^2019年1月,Entergy New Orleans向市议会提交了一份新的和解方案。该提案保留了第一份报价的组成部分,但增加了一项承诺,即作出合理努力,将项目成本限制在2.1亿美元的估计成本内,提前通知预期的成本超支,对成本和环境项目提出额外的报告要求,并承诺进行可靠性投资,并与新奥尔良污水处理和供水委员会合作,提供可靠的电源。2019年2月,市议会批准了一项决议,批准了解决方案,并允许新奥尔良发电站开始建设。
同样在2019年2月,市议会对新奥尔良发电站进行诉讼的某些干预者向路易斯安那州法院提起诉讼,挑战路易斯安那州环境质量部颁发新奥尔良发电站的空中许可证。Entergy New Orleans干预了这起诉讼,并与路易斯安那州环境质量部一起提交了例外情况,要求驳回诉讼。2019年6月,州法院法官维持了例外情况,并以偏见驳回了原告的申诉。同样在2019年6月,新奥尔良州法院的一名法官确认了市议会对新奥尔良发电站的批准,并驳回了2018年4月提交的司法审查请愿书。请愿人已经对该裁决提出上诉。同样在2019年6月,关于以违反公开会议法为由挑战市议会决定的诉讼,新奥尔良同一州法院法官裁定,市议会公用事业、电缆、电信和技术委员会在2018年2月的会议上违反了公开会议法,该委员会在会议上审议了新奥尔良发电站的批准,并进一步裁定,虽然在2018年3月新奥尔良发电站举行的市议会全体会议上没有违反公开会议法,但新奥尔良发电站是
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批准后,委员会的批准和市议会全体的批准都是无效的。市议会和Entergy New Orleans都对公开会议法律裁决提出了暂缓上诉。在上诉进行期间,暂缓上诉将暂停公开会议法律程序中判决的效力。请愿人先向州上诉法院寻求,然后向路易斯安那州最高法院寻求终止暂停判决的效力,但两家法院都拒绝这样做。关于公开会议、法律上诉和司法审查中的案情的上诉简报定于2019年11月开始。新奥尔良发电站相关和解协议于2019年2月获得市议会全体批准,允许Entergy New Orleans继续推进新奥尔良发电站的建设,但不受州法院法官公开会议裁决的影响。工厂的建设正在进行中,并且还在继续。
搜索太阳能设施
2019年3月,阿肯色州Entergy宣布,它签署了一项购买约100兆瓦太阳能设施的协议,该设施将位于阿肯色州西尔西附近的怀特县,占地约800英亩。·购买取决于是否获得适用的联邦和州监管和许可机构的必要批准。^该项目将由NextEra Energy Resources的一家子公司建设。“Entergy”阿肯色州将在完成后,在其他购买意外事件发生后购买该设施。2019年5月,阿肯色州Entergy向APSC提交了一份请愿书,要求认定该交易符合公众利益,并请求所有必要的批准。2019年9月,其他各方提交了证词,主要支持资源收购,但对阿肯色州Entergy提出的成本回收方法提出了质疑。阿肯色州的Entergy于2019年10月提交了反驳证词。听证会定于2020年1月举行。
向日葵太阳能设施
2018年11月,Entergy Mississippi宣布签署了一项协议,将在密西西比州太阳花县占地约1,000英亩的地方购买一个约100兆瓦的在建太阳能光伏设施。^估计的基本购买价格约为1.384亿美元。^Entergy Mississippi收购向日葵太阳能设施的估计总投资,包括基本购买价格和其他相关成本,约为1.532亿美元。购买取决于是否获得必要的批准,包括从适用的联邦和州监管和许可机构收回全部成本。项目将由向日葵县太阳能项目有限责任公司建造,该项目是循环能源有限责任公司的一个子子公司。Entergy Mississippi将在机械完成后和其他购买意外事件得到满足后购买该设施。2018年12月,Entergy Mississippi与向日葵太阳能项目在MPSC提交了一份联合申请,要求Entergy Mississippi建设向日葵太阳能项目,并让Entergy Mississippi收购并随后拥有、运营、改进和维护该太阳能设施。Entergy Mississippi已提出对其公式费率计划的修订,该计划将在公式费率计划中规定一种机制,即临时产能费率调整机制,以便2019年8月,密西西比州公用事业员工聘请的顾问提交了一份报告,表达了对项目经济性的关注,并建议,如果MPSC希望批准该项目,应要求Entergy Mississippi保证该机组的能源输出。Entergy Mississippi和工作人员正在进行和解讨论,以解决这些问题。计划在2019年第四季度举行MPSC之前的听证会。关闭的目标是在2021年底之前完成。
分红
董事会对Entergy普通股股息的声明是由董事会自行决定的。除其他事项外,董事会根据公用事业运营部门和母公司以及业务的其他部分的每股收益、财务实力和未来的投资机会来评估Entergy的普通股股息水平。在2019年10月的会议上,董事会宣布每股股息为0.93美元,比Entergy自2018年第三季度以来支付的每股0.91美元的季度股息有所增加。
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现金流量活动
如Entergy的现金流量合并报表所示,九个月结束 2019年9月30日和2018分别为:
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| 2019 | | 2018 |
| (单位:百万) |
期初现金及现金等价物 |
| $481 |
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| $781 |
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提供的现金流量(用于): | |
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经营活动 | 2,118 |
| | 1,860 |
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投资活动 | (3,025 | ) | | (3,000 | ) |
融资活动 | 1,382 |
| | 1,347 |
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现金及现金等价物净增加情况 | 475 |
| | 207 |
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| | | |
期末现金及现金等价物 |
| $956 |
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| $988 |
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经营活动
经营活动提供的净现金流增加了2.58亿美元九个月结束 2019年9月30日与九个月结束 2018年9月30日主要原因是:
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• | 2019年养恤金缴款比2018年同期减少1.93亿美元。参见“管理层的财务讨论和分析-关键会计估计“在本文财务报表的表格10-K和附注6中,讨论合格的养老金和其他退休后福利资金; |
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• | 向公用事业客户返还未受保护的超额累计递延所得税的减少。有关减税和就业法案的监管活动的讨论,请参阅此处财务报表的注释2和表格10-K; |
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• | 与2018年同期相比,由于2019年燃料回收的时间和购买的电力成本增加。关于燃料和购买电力成本回收的讨论,见本文财务报表附注2和表格10-K; |
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• | 由于2018年佛蒙特州扬基退役开支增加了9400万美元; |
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• | 与2018年同期相比,2019年核燃料补给停运费用支出减少3000万美元。 |
增幅被以下因素部分抵销:
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• | 2019年支付的1.4亿美元遣散费和留职费。参见“管理层的财务讨论和分析-Entergy批发商品退出商电业务“在此并以10-K表格讨论管理层退出Entergy批发商品商家电力业务的战略; |
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• | 不太有利的天气对2019年计费公用事业销售的影响。 |
投资活动
用于投资活动的净现金流增加了2500万美元九个月结束 2019年9月30日与九个月结束 2018年9月30日主要是由于建设支出增加了1.97亿美元,主要是公用事业业务,如下所述,部分被以下各项抵消:
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• | 核燃料采购减少1.16亿美元,原因是核燃料循环期间燃料再装载要求的时间和定价、材料和服务交付以及现金支付的时间不同;以及 |
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• | 减少6700万美元,主要是由于为提供信贷支持而提交的抵押品发生变化,以确保其根据出售Entergy批发商品发电厂生产的电力的协议承担义务。 |
公用事业建设支出的增加主要是由于:
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• | 增加1.38亿美元,主要是由于对分配系统基础设施的投资,包括对先进计量基础设施的支出增加; |
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• | 由于2019年在各种项目上完成的工作范围更大,输电建设支出增加了1.64亿美元。 |
建筑开支的增加被以下各项部分抵销:
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• | 核建设支出减少6000万美元,主要是由于2019年各种核项目支出减少; |
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• | 化石燃料发电建设支出减少4000万美元,主要原因是2019年各种项目的工作范围缩小;以及 |
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• | 信息技术资本支出减少3600万美元,主要原因是2019年用于关键基础设施保护的支出降低。 |
筹资活动
筹资活动提供的净现金流为#年增加了3500万美元。九个月结束 2019年9月30日与九个月结束 2018年9月30日主要原因是:
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• | 2019年5月结算剩余股权远期所得普通股发行收入6.08亿美元。有关股权远期销售协议的讨论,见本文件财务报表附注3; |
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• | 2018年核燃料公司可变利息实体偿还短期借款1.11亿美元的净额; |
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• | 2019年库藏股票发行增加6500万美元,这是因为2019年发行的Entergy Corporation先前回购的普通股数量更多,以满足股票期权行使;以及 |
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• | 德克萨斯州Entergy于2019年9月发行总清算价值5.375%的A系列优先股3,500万美元。 |
增幅被以下因素部分抵销:
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• | 2019年长期债务活动提供约12.74亿美元现金,而2018年约为14.22亿美元; |
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• | 2019年第一季度回购由第三方持有的Entergy Holdings Company LLC(全资子公司Entergy Holdings Company LLC)中5000万美元的A级可强制赎回优先会员单位; |
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• | 由于流通股增加以及2019年支付的季度股息比2018年增加,支付的普通股股息增加4400万美元;以及 |
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• | 2019年净偿还商业票据2500万美元,而2018年净发行4.8亿美元。 |
有关Entergy的商业票据项目、核燃料公司可变利息实体的短期借款和长期债务的详情,请参阅此处财务报表的附注4和10-K表格中的财务报表附注5。
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费率、成本回收和其他法规
参见“管理层的财务讨论和分析- 费率、成本回收和其他法规“格式为10-K,用于讨论利率监管、联邦监管和相关监管程序。
国家和地方费率调整和燃料成本回收
有关这些程序的10-K表格讨论的最新情况,请参阅此处财务报表的注释2。
联邦法规
有关联邦监管程序的10-K表格中讨论的最新情况,请参阅此处财务报表的注释2。
市场和信用风险敏感工具
商品价格风险
发电
作为一家批发发电机,Entergy批发商品的核心业务是向其客户销售以MWh衡量的能源。^Entergy批发商品与其客户签订远期合同,还在即日或现货市场销售能源。^Entergy批发商品还销售非强制容量,这允许负载服务实体满足指定的储备和相关要求,由ISO在各自的区域内进行。^^Entergy批发商品的远期实物电力合同由销售合同组成。每种类型的合同都需要Entergy批发商品提供兆瓦时的能源,或提供可用容量,或两者兼而有之。除了其远期实物电力合同,Entergy批发商品公司还可以使用金融合同的组合,包括掉期、领子和期权,来管理远期商品价格风险。敏感性可能不能反映更高的市场价格的总的最大上行潜力。下表中包含的信息表示某一时间点的预测,并将根据许多因素(如未来市场价格、承包活动和发电)随时间而变化。以下是Entergy批发商品目前的远期产能和发电合同的摘要,以及基于截至2019年9月30日的市场价格的总收入预测(2019年代表今年剩余时间):
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Entergy批发商品核组合
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| | 2019 | | 2020 | | 2021 | | 2022 |
能量 | | | | | | | | |
合同(A)项下计划发电量的百分比: | | | | | | | | |
单位特遣队(B) | | 97% | | 97% | | 92% | | 66% |
计划发电(TWh)(C)(D) | | 6.1 | | 17.8 | | 9.6 | | 2.8 |
合同容量上每MWh的平均收入: | | | | | | | | |
预计基于截至2019年9月30日的市场价格 | | $34.4 | | $41.6 | | $56.8 | | $58.8 |
| | | | | | | | |
容量 | | | | | | | | |
远期售出容量百分比(E): | | | | | | | | |
捆绑的容量和能源合同(F) | | 28% | | 37% | | 68% | | 97% |
容量合同(G) | | 38% | | 28% | | —% | | —% |
总计 | | 66% | | 65% | | 68% | | 97% |
运营计划净兆瓦(平均)(D) | | 3,167 | | 2,195 | | 1,158 | | 338 |
每月每千瓦合同下的平均收入(仅适用于容量合同) | | $3.5 | | $3.3 | | $— | | $— |
| | | | | | | | |
能源和容量总收入(H) | | | | | | | | |
每百万瓦时的预期销售量和市场总收入 | | $36.7 | | $44.9 | | $54.5 | | $46.8 |
敏感度:-/+每百万瓦时市场价格变动10美元 | | $36.4-$36.9 | | $44.7-$45.1 | | $53.6-$55.3 | | $43.4-$50.3 |
| |
(a) | 根据合同、远期实物合同、远期金融合同或减轻价格不确定性的期权出售或购买的计划发电产出的百分比。未分类为套期保值的仓位在合同下的计划生成中计入净额。 |
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(b) | 由特定的发电资产提供电力的交易;如果资产不运行,卖方一般不对买方承担任何损害赔偿责任。某些单位或有条件的销售包括可用性的保证。可用性保证规定,如果卖方由于指定的发电单元无法以指定的可用性阈值或高于指定的可用性阈值发电而未能交付电力,则在发生合同损害赔偿时,向电力购买者支付合同损害赔偿。Entergy的所有未完成的可用性保证都规定了Entergy在此类保证下的最大责任的美元限制。 |
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(c) | 考虑到工厂运行特点和停电计划,Entergy批发商品核资源预计将产生的产出量。 |
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(d) | 假设在2020年4月30日按计划关闭Indian Point 2,在2021年4月30日按计划关闭Indian Point 3,并在2022年5月31日按计划关闭Palisades。有关计划关闭Indian Point 2,Indian Point 3和Palisades工厂的讨论,请参阅“Entergy批发商品退出商电业务“”上面。 |
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(e) | 出售的计划合格产能的百分比,以减轻实物或金融交易下的价格不确定性。 |
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(f) | 一份销售装机容量和相关能源的合同,按出售的兆瓦小时定价。 |
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(h) | 包括将部分投资组合转换为以固定价格订立合同的假设,并将非现金收入排除在Palisades低于市场的购买电力协议、按市值计价活动和服务收入的摊销中。 |
Entergy估计,根据2019年9月30日的市场条件、计划发电量和对冲头寸,Entergy批发商品核电业务销售市场的年平均能源价格每兆瓦时正10美元的变化,将对税前收入产生相应影响
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管理层财务讨论与分析
2019年剩余时间的200万美元。截至2018年9月30日,每兆瓦10美元的积极变化将对2018年剩余时间税前收入(100万美元)产生相应影响。根据2019年9月30日的市场状况、计划发电量和对冲头寸,市场年平均能源价格每兆瓦时负10美元的变化,将对2019年剩余时间的税前收入(200万美元)产生相应影响。截至2018年9月30日,每兆瓦10美元的负变动将对2018年剩余时间100万美元的税前收入产生相应影响。
一些出售Entergy批发商品发电厂生产的电力的协议包含一些条款,要求Entergy子公司提供信贷支持,以保证其根据协议承担的义务。Entergy子公司需要根据Entergy批发商品销售电力的地区的当前市场价格和合同电价之间的差异提供信贷支持。满足这些要求的信贷支持的主要形式是Entergy公司的担保。?现金和信用证也是可接受的信贷支持形式。2019年9月30日,根据当时的电价,Entergy根据支持Entergy批发商品交易的担保和2100万美元的过帐现金抵押品,承担了8500万美元的流动性风险。如果Entergy公司的信用评级下降到投资级以下,根据截至2019年9月30日的电价,Entergy将被要求根据某些协议提供大约3000万美元的额外现金或信用证。截至2019年9月30日,与Entergy批发商品保证要求相关的流动性风险,包括从对手方返还先前公布的抵押品,将增加1.4亿美元,因为短期和长期市场的天然气价格每增加1美元,MMBtu就会增加1美元。
自.起2019年9月30日,基本上所有与Entergy批发商品核电厂合同项下至2022年的计划能源产出相关的信用风险都与具有公共投资级信用评级的交易对手或其担保人有关。
核事宜
参见“管理层的财务讨论和分析- 核事宜“在表格10-K中讨论核问题。以下是对该讨论的更新。
朝圣者
2019年3月,NRC将Pilgrim从其反应堆监督过程行动矩阵的“多重/重复降级基石列”(即第4列)移至其“被许可方响应列”(即第1列)。Pilgrim于2019年5月停止运营。2019年8月,Entergy将Pilgrim的所有者Entergy Nuclear Generation Company的100%股权转让给Holtec International的一家子公司。
关键会计估计
参见“管理层的财务讨论和分析- 关键会计估计“在表格10-K中,讨论Entergy对核退役成本、公用事业监管会计、长期资产和信托基金投资的减值、税收和不确定的税收状况、合格的养老金和其他退休后福利以及其他意外情况的会计核算中所需的估计和判断。
新会计公告
关于新的会计声明的讨论,见10-K表格财务报表的注释1。
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Entergy公司及其子公司 |
合并损益表 |
截至2019年和2018年9月30日的三个月和九个月 |
(未经审计) |
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| 三个月 | | 九个月结束 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| (以千为单位,共享数据除外) |
营业收入 | | | | | | | |
电式 |
| $2,812,934 |
| |
| $2,697,887 |
| |
| $7,279,683 |
| |
| $7,276,374 |
|
天然气 | 27,269 |
| | 26,352 |
| | 112,916 |
| | 112,990 |
|
竞争性业务 | 300,372 |
| | 380,080 |
| | 1,023,768 |
| | 1,107,606 |
|
共计 | 3,140,575 |
| | 3,104,319 |
| | 8,416,367 |
| | 8,496,970 |
|
| | | | | | | |
运营费用 | | | | | | | |
操作和维护: | | | | | | | |
燃料、与燃料相关的费用和为转售而购买的天然气 | 596,939 |
| | 729,269 |
| | 1,542,592 |
| | 1,638,367 |
|
购买力 | 316,339 |
| | 439,380 |
| | 1,001,707 |
| | 1,252,437 |
|
核燃料停运费用 | 52,044 |
| | 37,937 |
| | 153,447 |
| | 116,057 |
|
其他操作和维护 | 805,696 |
| | 854,013 |
| | 2,430,617 |
| | 2,477,699 |
|
资产注销、减值及相关费用 | 198,086 |
| | 155,215 |
| | 288,483 |
| | 297,082 |
|
退役 | 101,811 |
| | 93,829 |
| | 308,557 |
| | 285,834 |
|
所得税以外的税 | 165,731 |
| | 161,916 |
| | 487,715 |
| | 485,682 |
|
折旧摊销 | 379,219 |
| | 324,628 |
| | 1,099,990 |
| | 1,022,099 |
|
其他监管费用(学分) | 4,781 |
| | 37,097 |
| | (38,698 | ) | | 223,416 |
|
共计 | 2,620,646 |
| | 2,833,284 |
| | 7,274,410 |
| | 7,798,673 |
|
| | | | | | | |
营业收入 | 519,929 |
| | 271,035 |
| | 1,141,957 |
| | 698,297 |
|
| | | | | | | |
其他收入 | | | | | | | |
施工期间使用的股权资金备抵 | 33,161 |
| | 32,354 |
| | 108,546 |
| | 92,367 |
|
利息和投资收入 | 82,295 |
| | 177,081 |
| | 406,663 |
| | 265,086 |
|
杂项-网 | (50,086 | ) | | (43,591 | ) | | (160,614 | ) | | (123,439 | ) |
共计 | 65,370 |
| | 165,844 |
| | 354,595 |
| | 234,014 |
|
| | | | | | | |
利息支出 | | | | | | | |
利息费用 | 201,412 |
| | 195,311 |
| | 603,517 |
| | 570,548 |
|
施工期间使用的借款备用金 | (14,773 | ) | | (15,244 | ) | | (49,034 | ) | | (43,177 | ) |
共计 | 186,639 |
| | 180,067 |
| | 554,483 |
| | 527,371 |
|
| | | | | | | |
所得税前收入 | 398,660 |
| | 256,812 |
| | 942,069 |
| | 404,940 |
|
| | | | | | | |
所得税 | 29,201 |
| | (283,006 | ) | | 73,430 |
| | (519,937 | ) |
| | | | | | | |
合并净收入 | 369,459 |
| | 539,818 |
| | 868,639 |
| | 924,877 |
|
| | | | | | | |
子公司优先股息要求 | 4,219 |
| | 3,439 |
| | 12,438 |
| | 10,317 |
|
| | | | | | | |
Entergy Corporation应占净收益 |
| $365,240 |
| |
| $536,379 |
| |
| $856,201 |
| |
| $914,560 |
|
| | | | | | | |
平均每股普通股收益: | | | | | | | |
基本型 |
| $1.84 |
| |
| $2.96 |
| |
| $4.42 |
| |
| $5.06 |
|
稀释 |
| $1.82 |
| |
| $2.92 |
| |
| $4.38 |
| |
| $5.01 |
|
| | | | | | | |
已发行普通股基本平均数 | 198,932,387 |
| | 181,002,303 |
| | 193,876,557 |
| | 180,845,440 |
|
稀释平均已发行普通股数量 | 200,492,935 |
| | 183,664,583 |
| | 195,685,851 |
| | 182,692,325 |
|
| | | | | | | |
见财务报表附注。 | | | | | | | |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
Entergy公司及其子公司 |
综合全面收益表 |
截至2019年和2018年9月30日的三个月和九个月 |
(未经审计) |
| | | | | |
| 三个月 | | 九个月结束 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| (以千为单位) |
| | | | | | | |
净收入 |
| $369,459 |
| |
| $539,818 |
| |
| $868,639 |
| |
| $924,877 |
|
| | | | | | | |
其他综合收益(亏损) | | | | | | | |
现金流套期保值未实现净收益(亏损)(扣除税费(收益)($5,343),($8,517),$14,547和($480)) | (20,103 | ) | | (32,004 | ) | | 62,453 |
| | (1,645 | ) |
养恤金和其他退休后负债(扣除税费6,760美元,4,126美元,13,086美元和12,919美元) | 25,464 |
| | 15,265 |
| | 48,510 |
| | 47,404 |
|
未实现投资净收益(亏损)(扣除税费(收益)1,303美元,(825美元),17,472美元和1,078美元) | 5,271 |
| | (1,745 | ) | | 33,244 |
| | (37,242 | ) |
其他综合收益(亏损) | 10,632 |
| | (18,484 | ) | | 144,207 |
| | 8,517 |
|
| | | | | | | |
综合收益 | 380,091 |
| | 521,334 |
| | 1,012,846 |
| | 933,394 |
|
子公司优先股息要求 | 4,219 |
| | 3,439 |
| | 12,438 |
| | 10,317 |
|
Entergy Corporation的综合收益 |
| $375,872 |
| |
| $517,895 |
| |
| $1,000,408 |
| |
| $923,077 |
|
| | | | | | | |
见财务报表附注。 | | | | | | | |
|
| | | | | | | | |
Entergy公司及其子公司 |
综合现金流量表 |
截至2019年和2018年9月30日的九个月 |
(未经审计) |
| | 2019 | | 2018 |
| | (以千为单位) |
经营活动 | | | | |
合并净收入 | |
| $868,639 |
| |
| $924,877 |
|
调整合并净收入与经营活动提供的净现金流量: | | | | |
折旧、摊销和退役,包括核燃料摊销 | | 1,634,677 |
| | 1,517,344 |
|
递延所得税,投资税收抵免和应计的非流动税 | | 373,723 |
| | 82,641 |
|
资产注销、减值及相关费用 | | 225,175 |
| | 210,263 |
|
营运资金的变化: | | | | |
应收账款 | | (231,005 | ) | | (153,703 | ) |
燃料库存 | | (14,399 | ) | | 49,728 |
|
应付帐款 | | (175,246 | ) | | 79,949 |
|
应计税款 | | (2,420 | ) | | 43,510 |
|
应计利息 | | (2,314 | ) | | (9,398 | ) |
递延燃料成本 | | 90,319 |
| | (25,284 | ) |
其他流动资金帐户 | | (19,232 | ) | | (86,063 | ) |
估计损失准备金的变化 | | 14,114 |
| | 28,599 |
|
其他监管资产的变化 | | (92,861 | ) | | 207,135 |
|
其他监管责任的变化 | | (19,115 | ) | | (413,684 | ) |
养老金和其他退休后负债的变化 | | (132,044 | ) | | (345,526 | ) |
其他 | | (400,064 | ) | | (250,884 | ) |
经营活动提供的净现金流量 | | 2,117,947 |
| | 1,859,504 |
|
| | | | |
投资活动 | | | | |
建设/资本支出 | | (3,079,726 | ) | | (2,883,047 | ) |
施工期间使用的股权资金备抵 | | 108,867 |
| | 92,829 |
|
核燃料采购 | | (55,176 | ) | | (170,819 | ) |
出售资产所得收益 | | 19,801 |
| | 12,915 |
|
收到的财产损害保险收益 | | 7,040 |
| | 10,523 |
|
证券化账户变动 | | (4,213 | ) | | (12,985 | ) |
支付风暴准备金代管帐户 | | (6,184 | ) | | (4,515 | ) |
其他投资减少(增加) | | 30,370 |
| | (36,140 | ) |
偿还乏核燃料储存费用的诉讼所得款项 | | 2,369 |
| | — |
|
出售核退役信托基金的收益 | | 3,518,616 |
| | 4,177,919 |
|
投资于核退役信托基金 | | (3,566,690 | ) | | (4,187,161 | ) |
投资活动中使用的净现金流 | | (3,024,926 | ) | | (3,000,481 | ) |
| | | | |
见财务报表附注。 | | | | |
|
| | | | | | | | |
Entergy公司及其子公司 |
综合现金流量表 |
截至2019年和2018年9月30日的九个月 |
(未经审计) |
| | 2019 | | 2018 |
| | (以千为单位) |
融资活动 | | | | |
发行的收益: | | | | |
长期债务 | | 7,133,571 |
| | 5,604,131 |
|
子公司优先股 | | 33,486 |
| | — |
|
库房股票 | | 89,303 |
| | 24,646 |
|
普通股 | | 607,650 |
| | — |
|
长期债务的报废 | | (5,859,714 | ) | | (4,181,820 | ) |
回购优先会员单位 | | (50,000 | ) | | — |
|
信贷借款和商业票据净额的变化 | | (24,550 | ) | | 368,370 |
|
其他 | | (9,175 | ) | | 25,540 |
|
支付的股息: | | | | |
普通股 | | (526,408 | ) | | (482,865 | ) |
优先股 | | (12,328 | ) | | (10,317 | ) |
融资活动提供的净现金流 | | 1,381,835 |
| | 1,347,685 |
|
| | | | |
现金及现金等价物净增加情况 | | 474,856 |
| | 206,708 |
|
| | | | |
期初现金及现金等价物 | | 480,975 |
| | 781,273 |
|
| | | | |
期末现金及现金等价物 | |
| $955,831 |
| |
| $987,981 |
|
| | | | |
补充披露现金流量信息: | | | | |
在以下期间支付(收到)的现金: | | | | |
利息-资本化金额的净额 | |
| $584,622 |
| |
| $558,381 |
|
所得税 | |
| ($8,649 | ) | |
| $18,200 |
|
| | | | |
见财务报表附注。 | | | | |
|
| | | | | | | | |
Entergy公司及其子公司 |
综合资产负债表 |
资产 |
2019年9月30日和2018年12月31日 |
(未经审计) |
| | 2019 | | 2018 |
| | (以千为单位) |
流动资产 | | | | |
现金及现金等价物: | | | | |
现金 | |
| $70,395 |
| |
| $56,690 |
|
临时现金投资 | | 885,436 |
| | 424,285 |
|
现金及现金等价物总额 | | 955,831 |
| | 480,975 |
|
应收帐款: | | | | |
顾客 | | 732,763 |
| | 558,494 |
|
呆账备抵 | | (7,987 | ) | | (7,322 | ) |
其他 | | 132,547 |
| | 167,722 |
|
应计未记帐收入 | | 481,048 |
| | 395,511 |
|
应收帐款总额 | | 1,338,371 |
| | 1,114,405 |
|
递延燃料成本 | | — |
| | 27,251 |
|
燃料库存-按平均成本计算 | | 131,703 |
| | 117,304 |
|
材料和用品-平均成本 | | 803,843 |
| | 752,843 |
|
延迟核燃料补给停运费用 | | 173,229 |
| | 230,960 |
|
预付款和其他 | | 258,695 |
| | 234,326 |
|
共计 | | 3,661,672 |
| | 2,958,064 |
|
| | | | |
其他财产和投资 | | | | |
废止信托基金 | | 6,128,647 |
| | 6,920,164 |
|
非公用事业财产-按成本计算(减去累计折旧) | | 326,704 |
| | 304,382 |
|
其他 | | 448,140 |
| | 437,265 |
|
共计 | | 6,903,491 |
| | 7,661,811 |
|
| | | | |
财产、厂房和设备 | | | | |
电式 | | 52,705,142 |
| | 49,831,486 |
|
天然气 | | 533,217 |
| | 496,150 |
|
正在进行的建筑工程 | | 2,871,054 |
| | 2,888,639 |
|
核燃料 | | 707,198 |
| | 861,272 |
|
全部财产、厂房和设备 | | 56,816,611 |
| | 54,077,547 |
|
减累计折旧和摊销 | | 22,695,886 |
| | 22,103,101 |
|
物业、厂房和设备-网络 | | 34,120,725 |
| | 31,974,446 |
|
| | | | |
递延借记和其他资产 | | | | |
监管资产: | | | | |
其他监管资产(包括截至2019年9月30日的268,177美元和截至2018年12月31日的360,790美元的证券化资产) | | 4,839,357 |
| | 4,746,496 |
|
递延燃料成本 | | 239,793 |
| | 239,496 |
|
商誉 | | 377,172 |
| | 377,172 |
|
累计递延所得税 | | 67,438 |
| | 54,593 |
|
其他 | | 296,620 |
| | 262,988 |
|
共计 | | 5,820,380 |
| | 5,680,745 |
|
| | | | |
总资产 | |
| $50,506,268 |
| |
| $48,275,066 |
|
| | | | |
见财务报表附注。 | | | | |
|
| | | | | | | | |
Entergy公司及其子公司 |
综合资产负债表 |
负债和权益 |
2019年9月30日和2018年12月31日 |
(未经审计) |
| | 2019 | | 2018 |
| | (以千为单位) |
流动负债 | | | | |
目前到期的长期债务 | |
| $520,012 |
| |
| $650,009 |
|
应付票据和商业票据 | | 1,917,788 |
| | 1,942,339 |
|
应付帐款 | | 1,328,631 |
| | 1,496,058 |
|
客户存款 | | 409,090 |
| | 411,505 |
|
应计税款 | | 251,821 |
| | 254,241 |
|
应计利息 | | 190,877 |
| | 193,192 |
|
递延燃料成本 | | 115,761 |
| | 52,396 |
|
养恤金和其他退休后负债 | | 57,374 |
| | 61,240 |
|
未受保护的超额累计递延所得税的当期部分 | | 117,575 |
| | 248,127 |
|
其他 | | 194,117 |
| | 134,437 |
|
共计 | | 5,103,046 |
| | 5,443,544 |
|
| | | | |
非流动负债 | | | | |
累计递延所得税和应计税额 | | 4,552,456 |
| | 4,107,152 |
|
累计递延投资税收抵免 | | 206,837 |
| | 213,101 |
|
所得税监管责任-净额 | | 1,677,707 |
| | 1,817,021 |
|
其他监管责任 | | 1,871,005 |
| | 1,620,254 |
|
退役和资产报废成本负债 | | 6,068,323 |
| | 6,355,543 |
|
累积准备金 | | 528,172 |
| | 514,107 |
|
养恤金和其他退休后负债 | | 2,487,906 |
| | 2,616,085 |
|
长期债务(包括截至2019年9月30日的338,408美元和截至2018年12月31日的423,858美元的证券化债券) | | 16,938,014 |
| | 15,518,303 |
|
其他 | | 783,330 |
| | 1,006,249 |
|
共计 | | 35,113,750 |
| | 33,767,815 |
|
| | | | |
承诺和或有事项 | | | | |
| | | | |
没有偿债基金的子公司优先股 | | 219,411 |
| | 219,402 |
|
| | | | |
权益 | | | | |
普通股,面值0.01美元,授权500,000,000股;2019年发行270,035,180股,2018年发行261,587,009股 | | 2,700 |
| | 2,616 |
|
实收资本 | | 6,553,009 |
| | 5,951,431 |
|
留存收益 | | 9,057,749 |
| | 8,721,150 |
|
累计其他综合损失 | | (419,772 | ) | | (557,173 | ) |
按成本价减去库存量(2019年为70,947,950股,2018年为72,530,866股) | | 5,158,625 |
| | 5,273,719 |
|
普通股股东权益总额 | | 10,035,061 |
| | 8,844,305 |
|
没有偿债基金的子公司优先股 | | 35,000 |
| | — |
|
共计 | | 10,070,061 |
| | 8,844,305 |
|
| | | | |
总负债和股东权益 | |
| $50,506,268 |
| |
| $48,275,066 |
|
| | | | |
见财务报表附注。 | | | | |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Entergy公司及其子公司 |
合并权益变动表 |
截至2018年9月30日的九个月 |
(未经审计) |
| | | | | |
|
|
| 普通股股东权益 |
|
|
| 子公司优先股 | | 普普通通 股票 | | 财务处 股票 | | 实收 资本 | | 留存收益 | | 累计其他综合损失 | | 总计 |
| (以千为单位) |
2017年12月31日的余额 |
| $— |
| |
| $2,548 |
| |
| ($5,397,637 | ) | |
| $5,433,433 |
| |
| $7,977,702 |
| |
| ($23,531 | ) | |
| $7,992,515 |
|
会计准则的实施 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 576,257 |
| | (632,617 | ) | | (56,360 | ) |
2018年1月1日的余额 | — |
| | 2,548 |
| | (5,397,637 | ) | | 5,433,433 |
| | 8,553,959 |
| | (656,148 | ) | | 7,936,155 |
|
| | | | | | | | | | | | | |
合并净收入 | 3,439 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 132,761 |
| | — |
| | 136,200 |
|
其他综合收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 79,145 |
| | 79,145 |
|
与股票计划相关的普通股发行 | — |
| | — |
| | 20,477 |
| | (16,170 | ) | | — |
| | — |
| | 4,307 |
|
宣布的普通股股利 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (160,887 | ) | | — |
| | (160,887 | ) |
子公司优先股息要求 | (3,439 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (3,439 | ) |
根据ASU 2018-02重新分类 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (32,043 | ) | | 15,505 |
| | (16,538 | ) |
2018年3月31日的余额 | — |
| | 2,548 |
| | (5,377,160 | ) | | 5,417,263 |
| | 8,493,790 |
| | (561,498 | ) | | 7,974,943 |
|
| | | | | | | | | | | | | |
合并净收入 | 3,439 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 245,421 |
| | — |
| | 248,860 |
|
其他综合损失 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (52,144 | ) | | (52,144 | ) |
与股票计划相关的普通股发行 | — |
| | — |
| | 3,035 |
| | 12,141 |
| | — |
| | — |
| | 15,176 |
|
宣布的普通股股利 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (160,935 | ) | | — |
| | (160,935 | ) |
子公司优先股息要求 | (3,439 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (3,439 | ) |
2018年6月30日的余额 | — |
| | 2,548 |
| | (5,374,125 | ) | | 5,429,404 |
| | 8,578,276 |
| | (613,642 | ) | | 8,022,461 |
|
| | | | | | | | | | | | | |
合并净收入 | 3,439 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 536,379 |
| | — |
| | 539,818 |
|
其他综合损失 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (18,484 | ) | | (18,484 | ) |
与股票计划相关的普通股发行 | — |
| | — |
| | 21,108 |
| | 12,292 |
| | — |
| | — |
| | 33,400 |
|
宣布的普通股股利 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (161,044 | ) | | — |
| | (161,044 | ) |
子公司优先股息要求 | (3,439 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (3,439 | ) |
2018年9月30日的余额 |
| $— |
| |
| $2,548 |
| |
| ($5,353,017 | ) | |
| $5,441,696 |
| |
| $8,953,611 |
| |
| ($632,126 | ) | |
| $8,412,712 |
|
| | | | | | | | | | | | | |
见财务报表附注。 | | | | | | | | | | | | |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Entergy公司及其子公司 |
合并权益变动表 |
截至2019年9月30日的九个月 |
(未经审计) |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | 普通股股东权益 | | |
| 子公司优先股 | | 普普通通 股票 | | 财务处 股票 | | 实收 资本 | | 留存收益 | | 累计其他综合损失 | | 总计 |
| (以千为单位) |
2018年12月31日的余额 |
| $— |
| |
| $2,616 |
| |
| ($5,273,719 | ) | |
| $5,951,431 |
| |
| $8,721,150 |
| |
| ($557,173 | ) | |
| $8,844,305 |
|
会计准则的实施 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 6,806 |
| | (6,806 | ) | | — |
|
2019年1月1日的余额 | — |
| | 2,616 |
| | (5,273,719 | ) | | 5,951,431 |
| | 8,727,956 |
| | (563,979 | ) | | 8,844,305 |
|
| | | | | | | | | | | | | |
合并净收入 | 4,109 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 254,537 |
| | — |
| | 258,646 |
|
其他综合收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 12,827 |
| | 12,827 |
|
与股票计划相关的普通股发行 | — |
| | — |
| | 62,537 |
| | (31,248 | ) | | — |
| | — |
| | 31,289 |
|
宣布的普通股股利 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (172,591 | ) | | — |
| | (172,591 | ) |
子公司优先股息要求 | (4,109 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (4,109 | ) |
2019年3月31日的余额 | — |
| | 2,616 |
| | (5,211,182 | ) | | 5,920,183 |
| | 8,809,902 |
| | (551,152 | ) | | 8,970,367 |
|
| | | | | | | | | | | | | |
合并净收入 | 4,109 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 236,424 |
| | — |
| | 240,533 |
|
其他综合收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 120,748 |
| | 120,748 |
|
通过发行普通股结算权益远期 | — |
| | 84 |
| | — |
| | 607,566 |
| | — |
| | — |
| | 607,650 |
|
普通股发行成本 | — |
| | — |
| | — |
| | (7 | ) | | — |
| | — |
| | (7 | ) |
与股票计划相关的普通股发行 | — |
| | — |
| | 23,391 |
| | 11,791 |
| | — |
| | — |
| | 35,182 |
|
宣布的普通股股利 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (172,861 | ) | | — |
| | (172,861 | ) |
子公司优先股息要求 | (4,109 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (4,109 | ) |
2019年6月30日的余额 | — |
| | 2,700 |
| | (5,187,791 | ) | | 6,539,533 |
| | 8,873,465 |
| | (430,404 | ) | | 9,797,503 |
|
| | | | | | | | | | | | | |
合并净收入 | 4,219 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 365,240 |
| | — |
| | 369,459 |
|
其他综合收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 10,632 |
| | 10,632 |
|
与股票计划相关的普通股发行 | — |
| | — |
| | 29,166 |
| | 13,476 |
| | — |
| | — |
| | 42,642 |
|
宣布的普通股股利 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (180,956 | ) | | — |
| | (180,956 | ) |
子公司优先股发行 | 35,000 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 35,000 |
|
子公司优先股息要求 | (4,219 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (4,219 | ) |
2019年9月30日的余额 |
| $35,000 |
| |
| $2,700 |
| |
| ($5,158,625 | ) | |
| $6,553,009 |
| |
| $9,057,749 |
| |
| ($419,772 | ) | |
| $10,070,061 |
|
| | | | | | | | | | | | | |
见财务报表附注。 | | | | | | | | | | | | |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
Entergy公司及其子公司 |
选定的运营结果 |
截至2019年和2018年9月30日的三个月和九个月 |
(未经审计) |
| | | | | | |
| | 三个月 | | 增加/ | | |
| | 2019 | | 2018 | | (减少) | | % |
| | (百万美元) | | |
公用事业电力营业收入: | | | | | | | | |
住宅 | |
| $1,155 |
| |
| $1,139 |
| |
| $16 |
| | 1 |
|
商品化 | | 722 |
| | 694 |
| | 28 |
| | 4 |
|
工业 | | 686 |
| | 683 |
| | 3 |
| | — |
|
政府 | | 62 |
| | 61 |
| | 1 |
| | 2 |
|
计费零售总额 | | 2,625 |
| | 2,577 |
| | 48 |
| | 2 |
|
销售转售 | | 63 |
| | 76 |
| | (13 | ) | | (17 | ) |
其他 | | 125 |
| | 45 |
| | 80 |
| | 178 |
|
总计 | |
| $2,813 |
| |
| $2,698 |
| |
| $115 |
| | 4 |
|
| | | | | | | | |
公用事业计费电能销售(GWh): | | | | | | | | |
住宅 | | 11,627 |
| | 11,821 |
| | (194 | ) | | (2 | ) |
商品化 | | 8,499 |
| | 8,726 |
| | (227 | ) | | (3 | ) |
工业 | | 12,861 |
| | 12,879 |
| | (18 | ) | | — |
|
政府 | | 705 |
| | 714 |
| | (9 | ) | | (1 | ) |
零售总额 | | 33,692 |
| | 34,140 |
| | (448 | ) | | (1 | ) |
销售转售 | | 3,025 |
| | 2,978 |
| | 47 |
| | 2 |
|
总计 | | 36,717 |
| | 37,118 |
| | (401 | ) | | (1 | ) |
| | | | | | | | |
Entergy批发商品: | | | | | | | | |
营业收入 | |
| $300 |
| |
| $380 |
| |
| ($80 | ) | | (21 | ) |
计费电能销售(GWh) | | 6,847 |
| | 7,576 |
| | (729 | ) | | (10 | ) |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | 九个月结束 | | 增加/ | | |
| | 2019 | | 2018 | | (减少) | | % |
| | (百万美元) | | |
公用事业电力营业收入: | | | | | | | | |
住宅 | |
| $2,727 |
| |
| $2,800 |
| |
| ($73 | ) | | (3 | ) |
商品化 | | 1,872 |
| | 1,871 |
| | 1 |
| | — |
|
工业 | | 1,929 |
| | 1,905 |
| | 24 |
| | 1 |
|
政府 | | 172 |
| | 174 |
| | (2 | ) | | (1 | ) |
计费零售总额 | | 6,700 |
| | 6,750 |
| | (50 | ) | | (1 | ) |
销售转售 | | 223 |
| | 215 |
| | 8 |
| | 4 |
|
其他 | | 357 |
| | 311 |
| | 46 |
| | 15 |
|
总计 | |
| $7,280 |
| |
| $7,276 |
| |
| $4 |
| | — |
|
| | | | | | | | |
公用事业计费电能销售(GWh): | | | | | | | | |
住宅 | | 27,749 |
| | 28,857 |
| | (1,108 | ) | | (4 | ) |
商品化 | | 21,764 |
| | 22,401 |
| | (637 | ) | | (3 | ) |
工业 | | 36,509 |
| | 36,503 |
| | 6 |
| | — |
|
政府 | | 1,932 |
| | 1,934 |
| | (2 | ) | | — |
|
零售总额 | | 87,954 |
| | 89,695 |
| | (1,741 | ) | | (2 | ) |
销售转售 | | 10,009 |
| | 8,788 |
| | 1,221 |
| | 14 |
|
总计 | | 97,963 |
| | 98,483 |
| | (520 | ) | | (1 | ) |
| | | | | | | | |
Entergy批发商品: | | | | | | | | |
营业收入 | |
| $1,024 |
| |
| $1,108 |
| |
| ($84 | ) | | (8 | ) |
计费电能销售(GWh) | | 21,308 |
| | 21,853 |
| | (545 | ) | | (2 | ) |
Entergy公司及其子公司
财务报表附注
(未经审计)
注1。承诺和意外事故?(Entergy Corporation、Entergy Arkansas、Entergy Louisiana、Entergy Mississippi、Entergy New Orleans、Entergy Texas和System Energy)
Entergy和注册子公司在正常业务过程中涉及在各个法院、监管委员会和政府机构进行的一系列法律、监管和税务诉讼。尽管管理层无法确定此类诉讼的结果,但管理层不认为这些问题的最终解决将对Entergy的运营结果、现金流或财务状况产生重大不利影响。除非在Form 10-K或本报告中另有讨论。^^Entergy在Form 10-K和本文中的财务报表附注2中讨论监管程序,并在Form 10-K中财务报表的附注3和此处财务报表的附注10中讨论税务程序。
Vidalia购买电源协议
有关Entergy路易斯安那州的Vidalia购买电力协议的信息,请参见Form 10-K中财务报表的注释8。
ANO损坏、停机和NRC审查
有关ANO定子事件、后续NRC审查和延期更换电力成本的讨论,请参阅10-K表格中财务报表的注释8。
朝圣者NRC监督和关闭
请参阅10-K表格中财务报表的注释8,讨论NRC对Pilgrim的加强检查和Entergy对Pilgrim的关闭。2019年3月,NRC将Pilgrim从其反应堆监督过程行动矩阵的“多重/重复降级基石列”(即第4列)移至其“被许可方响应列”(即第1列)。Pilgrim于2019年5月停止运营。2019年6月,在反应堆永久耗尽燃料后,“Pilgrim”被从NRC的反应堆监督程序中删除,现在接受NRC的正常退役检查程序。2019年8月,NRC批准将清教徒经营许可证从Entergy转让给Holtec,交易于2019年8月26日完成。有关清教徒销售的进一步讨论,请参阅本文财务报表附注16。
乏核燃料诉讼
有关Entergy的乏核燃料诉讼的信息,请参见Form 10-K中财务报表的备注8。以下是对该讨论的更新。
2019年8月,美国联邦索赔法院发布了一项最终判决,金额为$19百万在第二轮河弯损害赔偿案中有利于路易斯安那州Entergy针对能源部。Entergy Louisiana在2019年9月收到了美国财政部的付款。记录判决的效果是减少了工厂、核燃料费用以及其他运行和维护费用。判给的河弯损害赔偿包括$12百万与以前记录为核燃料费用的成本有关,$5百万与以前记录为其他运行和维护费用的成本有关,以及$2百万以前资本化的成本。
核保险
有关Entergy核电厂相关的核责任和财产保险的信息,请参阅10-K表格中财务报表的注释8。
非核财产保险
有关Entergy的非核财产保险计划的信息,请参阅10-K表格中财务报表的注释8。
雇佣及与劳工有关的诉讼
有关Entergy的就业和劳工相关程序的信息,请参阅10-K表格中财务报表的备注8。
石棉诉讼 (阿肯色州Entergy、路易斯安那州Entergy、新奥尔良Entergy和德克萨斯州Entergy)
有关石棉诉讼的信息,请参阅10-K表格中财务报表的注释8。
与海湾有关的大协议
有关大海湾相关协议的信息,请参阅10-K表格中财务报表的注释8。以下是对该讨论的更新。
资本基金协议(Entergy Corporation和system Energy)
根据资本基金协议的条款,Entergy Corporation已同意向system Energy提供足够的资本,以(I)将system Energy的股本资本维持在最低金额35%(Ii)允许Grand Bay继续商业运营,以及(Iii)到期时全额偿还System Energy的借款债务。自2019年7月19日起,资本基金协议终止。
注解2.···差饷及规管事宜 (Entergy Corporation、Entergy Arkansas、Entergy Louisiana、Entergy Mississippi、Entergy New Orleans、Entergy Texas和System Energy)
监管资产和监管负债
有关Entergy和注册子公司资产负债表上公用事业业务的监管资产和监管负债的信息,请参阅10-K表格中财务报表的注释2。下面是对该讨论的更新。
关于减税和就业法案的监管活动
系统能量
在2018年3月向FERC提交的一份文件中,Entergy提出了对“单位电力销售协议”和其他协议的修订,以反映“税法”的影响。在提交系统中,能源建议在2018年底之前将所有未受保护的超额累积递延所得税退还给客户。2018年5月,FERC接受了system Energy提出的税收修订建议,生效日期为2018年6月1日,但须视退款以及和解和听证程序的结果而定。·和解讨论于2019年4月终止,听证会定于2020年3月举行。作为机组电力销售协议缔约方的公用事业运营公司的零售监管机构正在对与核退役相关的不确定税务状况相关的超额税务负债的处理和金额提出质疑。
燃料和购买电力成本回收
阿肯色州Entergy
生产成本分摊骑手
2019年5月,阿肯色州Entergy根据生产成本分配顺差提交了年度重新确定,其中反映了客户对恢复2018年超额恢复零售余额导致的真实向上调整的信用$0.1百万和恢复一个$4.2百万由于FERC在2005年带宽程序中的2018年5月的决定,向阿肯色州Entergy支付,其中FERC指示提交合规性文件,该文件包括基于2005年6月1日至2005年12月31日的测试期数据,使用真实的支付和收入对带宽公式速率进行全面重新计算。2019年生产成本分配骑手更新的费率从2019年7月至2020年6月有效。
能源成本回收骑士
2019年3月,阿肯色州Entergy根据能源成本回收骑士(Energy Cost Recovery Rider)提交了其能源成本率的年度重新确定,这反映了从$0.01882每千瓦时至$0.01462每千瓦时,并在2019年4月的第一个计费周期中生效。2019年3月,阿肯色州总检察长提交了对阿肯色州Entergy年度调整的回应,并在提交的文件中包括了一项动议,要求调查与FERC 2018年10月在商机销售程序中的订单有关的对客户的多收费用。阿肯色州Entergy于2019年4月提交了对司法部长的动议的回应,其中Entergy Arkansas表示打算启动一项程序,以解决与2018年10月FERC命令相关的追回问题。2019年5月,阿肯色州Entergy启动了商机销售恢复程序(如下所述),并要求APSC将该程序确定为唯一的指定程序,在该程序中,相关方可以主张与商机销售程序中FERC 2018年10月订单和相关FERC订单的适当零售利率处理相关的索赔。2019年6月,APSC批准了Entergy Arkansas的请求,并拒绝了总检察长在能源成本回收程序中寻求调查Entergy Arkansas年度能源成本回收骑手调整的动议,并将此类事项的评估提交给机会销售回收程序。
Entergy路易斯安那州
2014年7月,LPSC授权其工作人员对路易斯安那州Entergy的燃料调整条款文件进行审计。审计包括审查路易斯安那州Entergy通过其燃料调整条款在2010年至2013年期间流动的费用的合理性。2019年1月,LPSC工作人员发布了审计报告,建议Entergy Louisiana大约退款$7.3百万加上利息,基于对供应商在维修其核电厂时的过错的索赔的推定。Entergy Louisiana在2019年第一季度记录了审计潜在结果的准备金。2019年8月,Entergy Louisiana提交了直接证词,质疑LPSC工作人员建议的不允许使用的基础,并在确定不允许使用适当的情况下提供替换电力成本的替代计算方法。Entergy Louisiana的计算将需要向客户退款大约$4.2百万,外加利息,与LPSC工作人员推荐的$7.3百万,加上利息。LPSC工作人员和干预者于2019年9月提交了响应性证词;所有各方要么同意,要么不反对Entergy Louisiana替代计算替代电力成本。2019年9月,程序时间表暂停,以促进和解谈判。
Entergy Mississippi
密西西比州总检察长投诉
正如在Form 10-K中讨论的那样,密西西比州总检察长于2008年12月向州法院提交了对Entergy Corporation、Entergy Mississippi、Entergy Services和Entergy Power的申诉,其中包括违反密西西比州法规、欺诈和违反诚信和公平交易,并要求进行会计核算
和赔偿。Entergy认为这个投诉是没有根据的。2008年12月,总检察长的诉讼被转移到密西西比州杰克逊的美国地区法院。2018年10月举行了预审和和解会议。2018年10月,地区法院将审判时间重新安排到2019年4月。2019年4月,地区法院将总检察长的诉讼发回密西西比州杰克逊的Hinds County Chancery法院。2019年8月举行了关于程序性和否定性动议的听证会。在双方的口头辩论之后,司法部长提交了一份听证会后的简报,Entergy Mississippi对此做出了回应。这些动议仍未提交给Hinds县法院院长。
得克萨斯州Entergy
2019年9月,Entergy Texas提交了一份申请,要求协调其2016年4月至2019年3月期间的燃料和购买电力成本。在调节期内,Entergy Texas大约发生了$1.6十亿在德克萨斯管辖范围内,符合资格的燃料和购买的电力费用,扣除记入此类费用和其他调整的某些收入的净额。Entergy Texas估计回收不足余额约为$25.8百万包括利息在内,Entergy Texas要求授权结转利息作为随后从2019年4月开始的对账期间的期初余额。该程序当前处于待定状态。
零售利率程序
有关涉及公用事业运营公司的零售利率诉讼的信息,请参阅10-K表格中财务报表的注释2。以下是对该讨论的更新。
向APSC(阿肯色州Entergy)提交的文件
零售率
2019年公式费率计划提交
2019年7月,阿肯色州Entergy向APSC提交了2019年公式费率计划文件,以设置2020日历年的公式费率。这份文件包含了对阿肯色州Entergy公司2020年预期收益的评估和2018年历史年度的净额调整。建议的总公式比率计划乘车者收入变化旨在产生普通股本的目标回报率9.75%是$15.3百万,这是基于大约$61.9百万在2020年计划的年份,净额约为$46.6百万2018年历史年度净额调整。2018年,阿肯色州Entergy经历了高于预期的销售量,实际成本低于预期。·这些变化,加上减税和就业法案导致的所得税税率降低,导致了历史年度净额调整的抵免。2018年第四季度,阿肯色州Entergy记录了$35.1百万这反映了对预计将包括在2019年申报中的历史年度净额调整的估计。2019年,阿肯色州Entergy记录了总计$11.5百万反映2019年申报中包括的历史年度净额调整的最新估计。·2019年10月,诉讼程序中的其他各方提出了错误和反对意见,要求对Entergy阿肯色州的申请进行某些调整,如果获得批准,将减少或消除Entergy阿肯色州提议的收入变化。阿肯色州的Entergy在2019年10月提交了针对所请求的调整的答复。在回应中,阿肯色州Entergy接受了APSC总参谋长建议的某些调整,这些调整将减少提议的公式费率计划骑手收入更改为$14百万好的。阿肯色州的Entergy对双方提出的其余调整提出了异议。2019年10月,阿肯色州Entergy与其他各方提交了一份一致的和解协议,寻求APSC批准修订的总公式费率计划骑手收入变化$10.1百万好的。拟议的新公式税率将于2020年1月生效。在其2019年7月提交的公式利率计划文件中,阿肯色州Entergy建议恢复$11.2百万监管资产,在五年内摊销,与白布拉夫工厂潜在建设洗涤器相关的具体成本。虽然阿肯色州Entergy不承认监管资产没有价值,但为了达成总公式利率计划的结算金额,阿肯色州Entergy同意不将与White Bluff洗涤器监管资产相关的金额包括在2019年公式利率计划文件或未来提交的文件中。阿肯色州的Entergy将记录
注销$11.2百万白钝器规章性资产。
向LPSC提交的文件(Entergy Louisiana)
零售价-电气
2017公式费率计划提交
圣查尔斯发电厂的商业运营于2019年5月开始。2019年5月,Entergy Louisiana提交了对其2017年公式费率计划评估报告的更新,以包括估计的第一年收入需求$109.5百万与圣查尔斯发电厂有关。由此产生的对费率的临时调整从2019年6月的第一个计费周期开始生效。
2018公式费率计划提交
2019年5月,路易斯安那州Entergy提交了其2018年日历年运营的公式费率计划评估报告。2018年测试年度评估报告产生的普通股收益为10.61%导致基准车手公式费率计划收入减少$8.9百万好的。虽然基本车手公式费率计划收入因此申报而减少,但总体公式费率计划收入增加了大约$118.7百万好的。这一结果主要是由于以前通过税制改革调整机制流动的信贷减少和传输回收机制的增加所致,而额外能力机制收入需求和特别成本项目的减少部分抵消了这一影响。该申请将由LPSC进行审查。由此产生的利率于2019年9月实施,但由于有争议的问题,可能会退款。
Entergy Louisiana还在其提交的文件中提出了将传统Entergy Louisiana和传统Entergy海湾州路易斯安那州合并的初步提案,如果获得批准,这些合并将在收入中立的基础上实现,目的是不影响其他客户类别的费率。Entergy Louisiana设想,由此请求产生的住宅费率的任何组合都将与2019年测试年公式费率计划归档的结果一起实施。
有几个当事方介入了程序,LPSC工作人员根据公式费率计划的适用条款提交了反对/保留报告。在其报告中,LPSC工作人员再次敦促对2017年测试年公式费率计划提交的未决问题进行保留,并对将2017年和2018年测试年的某些子公司成本纳入其中提出异议。LPSC的工作人员反对路易斯安那州Entergy提出的合并住宿率的建议,但建议设立一个状态会议,以建立一个程序性时间表,以更全面地解决这个问题。LPSC工作人员还保留反对评估报告中反映的柳谷销售处理和2019年8月合规更新的权利,该更新主要是基于有限的审查时间,更新公式费率计划的传输恢复机制中反映的资本增加。此外,自某些传输项目完成以来,LPSC工作人员发布了补充数据请求,以解决Entergy Louisiana与这些项目相关的支出的谨慎问题。路易斯安那州的Entergy正在对这些请求作出回应。
Entergy Services计费成本的调查
2018年11月,LPSC发布了对Entergy服务发生的成本进行调查的通知,这些成本包括在Entergy路易斯安那州的零售率中。正如诉讼通知中指出的那样,LPSC注意到Entergy Services招致的与基本建设相关的成本增加。发现正在进行中,包括努力寻求与审计范围无关的广泛事项的非常详细的信息。
零售价格-煤气
2018年利率稳定计划提交
如Form 10-K中所述,2019年1月,Entergy Louisiana向LPSC提交了截至2018年9月30日的测试年度天然气速率稳定计划。Entergy Louisiana于2019年4月提交合规性文件,并在2019年5月的第一个计费周期内实施费率,但需退款和最终LPSC审核。
煤气费稳定计划延期请求
2019年8月,Entergy Louisiana向LPSC提交了一份申请,要求延长2019-2021年测试年份的天然气价格稳定计划。LPSC已经制定了一个程序性时间表来处理这一要求,并定于2020年5月举行听证会。
向MPSC(Entergy Mississippi)提交的文件
公式费率计划
2019年3月,Entergy Mississippi提交了其公式费率计划2019年测试年申报和2018年回顾申报,显示Entergy Mississippi在2018年的历史日历年赚取的回报高于公式费率计划带宽,而2019年的预计赚取回报低于公式费率计划带宽。2019年测试年报显示$36.8百万必须提高利率才能将Entergy Mississippi的普通股本收益重置为指定的调整点6.94%在公式比率计划带宽内的比率基数上的回报。2018年的回顾文件将2018年的实际结果与批准的基准利率回报进行了比较,并显示了$10.1百万公式费率计划收入的临时减少是必要的。2018年第四季度,Entergy Mississippi记录了$9.3百万这反映了对2018年预期费率基础回报率与公式费率计划业绩调整带宽机制下已确定的业绩调整基准回报率之间的差额的估计。在2019年第一季度,Entergy Mississippi记录了$0.8百万在拨备中反映回顾归档中显示的金额。2019年6月,Entergy Mississippi和密西西比州公用事业公司的员工签订了一项联合规定,确认2019年提交的测试年度文件显示$32.8百万必须提高利率才能将Entergy Mississippi的普通股本收益重置为指定的调整点6.93%在公式比率计划带宽内的比率基数上的回报。此外,根据联合规定,Entergy Mississippi 2018年的回顾申报反映了在费率基础上赚取的回报7.81%在2018年日历年,高于回顾基准收益率基数7.13%,导致$11百万公式费率计划收入的临时减少,直至2020年6月。在2019年第二季度,Entergy Mississippi记录了额外的$0.9百万增加拨备以反映$11百万显示在回顾归档中。2019年6月,MPSC批准了联合规定,并在2019年7月的第一个计费周期内生效。
向市议会提交的文件(Entergy New Orleans)
零售率
有关Entergy New Orleans于2018年9月提交的电力和天然气基本费率案例的讨论,请参阅Form 10-K。本次诉讼的证据听证会于2019年6月举行。记录和听证后的简报于2019年7月提交。2019年8月,Entergy New Orleans向市议会发送了一封信,提出了一个解决税率案件的框架。这个框架包括,除其他外:(1)总收入大约减少$30百万 ($27百万电动的,$3百万天然气);(2)降低的普通股回报率低于10.5%需求侧管理计划旨在更好地渗透市议会的能源智能计划,并向市议会的能效目标迈进,(3)需求侧管理计划旨在更好地渗透市议会的能源智能计划,并在实现市议会的能效目标方面取得进展,但仍与Entergy New Orleans的风险水平相称;(3)具有前瞻性特征的三年电力和天然气公式费率计划;(3)需求侧管理计划,旨在更好地渗透市议会的节能计划。2019年10月,市议会公用事业委员会批准了一项决议,供
市议会全体成员包括9.35%普通股本回报率,总收入减少约$39百万 ($36百万电动;$3百万天然气),以及较小的股权比率50%或Entergy New Orleans的实际股本比率。同样在2019年10月,Entergy New Orleans又向市议会发送了一封信,确定了拟议决议中的某些问题,并邀请市议会恢复谈判,以努力解决这些问题。市议会可以在其2019年11月7日的会议上审议该决议。
向PUCT提交的文件(Entergy Texas)
基本费率案例
2019年1月,Entergy Texas提交了追回费率案件费用总额的申请$7.2百万好的。要求的金额主要包括与2018年基本费率案件诉讼有关的内部和外部费用。各方于2019年4月提交证词,建议取消许可,范围从$3.2百万致$4.2百万中的$7.2百万请求。2019年5月,Entergy Texas提交了反驳证词,回应双方的立场. 2019年9月,发布了一项命令,减少了程序时间表和安排的听证,以便最终达成各方原则上达成的解决方案。和解协议规定不允许使用黑盒$1.4百万好的。在2019年第三季度,Entergy Texas根据原则上的和解记录了2018年基本费率案例费用的拨备。2019年10月,该和解协议提交PUCT审查。
其他档案
2019年3月,Entergy Texas向PUCT提交了一项请求,要求设置新的分销成本回收因子(DCRF)RADER。提议的新DCRF骑手的设计目的是收集大约$3.2百万根据2018年1月1日至2018年12月31日期间的分销资金,每年从德克萨斯州Entergy的零售客户那里获得。2019年9月,PUCT发布了一项批准利率的命令,该命令自2019年6月起在德克萨斯州Entergy的申请中提议的水平上临时生效。
2018年12月,Entergy Texas向PUCT提交了设置新的传输成本回收因子(TCRF)骑手的请求。提议的新TCRF骑手的设计目的是收集大约$2.7百万根据其在2018年1月1日至2018年9月30日期间对传输的投资,每年从德克萨斯州Entergy的零售客户中获得。2019年4月,各方提交证词,建议进行负荷增长调整,这将完全抵消Entergy Texas提出的TCRF收入要求。2019年7月,PUCT批准了Entergy Texas的申请,开始恢复所要求的$2.7百万然而,PUCT发现,实际投资成本的审慎问题应在Entergy Texas的Next Rate案件中确定,类似于通过DCRF rider收回成本的程序。2019年10月,PUCT发布了一项关于重新审理动议的命令,澄清并确认其先前的命令批准Entergy Texas的申请。同样在2019年10月,提交了第二次重新审理的动议,德克萨斯州的Entergy提交了一份反对该动议的回复。复审的第二项动议正在等待PUCT的审理。
2019年8月,Entergy Texas向PUCT提交了修改其TCRF车手的请求。提议的新TCRF骑手的设计目的是收集大约$19.4百万根据2018年1月1日至2019年6月30日期间投资于传输的资本,每年从Entergy Texas的零售客户获得的数据是$16.7百万在增量年度收入高于$2.7百万在先前未决的TCRF程序中获得批准。该程序当前处于待定状态。
系统协议成本均衡程序
如Form 10-K中所述,2005年6月1日至2005年12月31日这7个月的带宽计算听证会发生在2016年7月。主审法官于2016年11月发布了初步裁决。在最初的裁决中,审判长同意公用事业运营公司的立场,即:(1)2005年测试期带宽付款的利息应从2006年6月1日起至支付该计算的带宽付款之日为止,这与公用事业运营公司的表现一致
计算;以及(2)2001年路易斯安那州Entergy路易斯安那州净运营亏损累计递延所得税中因Vidalia税项扣除而产生的一部分应从2005年测试期带宽计算中排除。不同的参与者提交了有关例外情况的简报和/或反对与初始决定相关的例外情况的简报,包括LPSC、APSC、FERC试验人员和Entergy Services。2018年5月,FERC发布命令确认最初的决定,并下令对2005年6月1日至2005年12月31日这七个月的带宽支付/收入进行全面重新计算,并重新计算2006和2007测试年(由于有限的修订)。Entergy于2018年7月提交了2005年6月1日至2005年12月31日7个月以及2006和2007测试年的带宽支付/收入的全面重新计算。该文件显示了公用事业运营公司的以下额外付款和收入:
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| |
| 付款(收入) |
| (单位:百万) |
阿肯色州Entergy | ($4) |
Entergy路易斯安那州 | ($23) |
Entergy Mississippi | $16 |
Entergy New Orleans | $5 |
得克萨斯州Entergy | $6 |
这些付款是在2018年7月支付的。2019年1月,FERC拒绝了LPSC重新审理2018年5月命令的请求。2019年5月,FERC接受了2018年7月的合规备案,LPSC于2019年6月寻求重新审理该决定。
粗生产成本均衡化
基于2009日历年生产成本的2010费率归档
2010年5月,Entergy根据FERC在系统协议程序中的命令向FERC提交了2010年的利率,并在2010年9月对申请进行了补充。^^几方参与了FERC的程序,包括LPSC和市议会,后者也提出了抗议。^2010年7月,FERC^接受了Entergy提出的提交利率,^生效的6月^1,^2010,^可退款。^^在中止程序时间表后,于2014年3月举行了听证会。其中,2015年12月的命令要求Entergy提交合规文件。2016年1月,LPSC、APSC和Entergy提交了重新审理FERC 2015年12月命令的请求。2016年2月,Entergy提交了2015年12月订单中订购的合规性文件。用于重新计算生产成本的真实付款和收款的结果导致公用事业运营公司之间的以下付款/收款:
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| 付款(收入) |
| (单位:百万) |
阿肯色州Entergy | $2 |
Entergy路易斯安那州 | $6 |
Entergy Mississippi | ($4) |
Entergy New Orleans | ($1) |
得克萨斯州Entergy | ($3) |
2016年9月,FERC接受了2016年2月提交的合规性备案,但需在2016年11月提交进一步的合规性备案。2016年9月发布的一项命令对LPSC、APSC和Entergy提交的2016年1月重新审理请求做出了裁决,因此需要进一步提交合规申请。在处理重审请求的顺序中,FERC批准了LPSC的重审请求,并指示利息按
付款/收款金额。FERC还批准了APSC和Entergy的重新审理请求,并下令将证券化资产累计递延所得税和反证券化累计递延所得税从计算中删除。2016年11月,Entergy提交了合规文件,以响应FERC的重新听证命令。合规性文件包括基于2009年测试年数据和利息计算的带宽真实支付和收入的修订计算。LPSC抗议利息计算。 I2017年11月,FERC发布了一项命令,拒绝2016年11月提交的合规申请。FERC确定,2016年11月合规备案文件中详细列出的付款没有包括从阿肯色州Entergy到路易斯安那州Entergy的付款的足够利息,因为它不包括2016年2月支付的付款本金部分的利息。2017年12月,Entergy根据2017年11月的订单重新计算了利息。由于重新计算,阿肯色州欠Entergy Louisiana,Entergy Mississippi和Entergy New Orleans的款项非常少。2019年6月,FERC发布了一项命令,拒绝LPSC重新审理FERC 2016年9月命令的请求。LPSC重新审理请求要求FERC撤销其决定,即证券化资产累计递延所得税和反证券化累计递延所得税都应从带宽计算中去除。
阿肯色州Entergy商机销售程序
如Form 10-K中所述,Entergy在2018年12月提交了合规性文件,以响应FERC在商机销售过程中于2018年10月的订单。合规性文件提供了阿肯色州Entergy对其他公用事业运营公司的付款(包括利息)的最终计算。没有人针对2018年12月提交的合规文件提出抗议。2018年12月提交的合规性文件正在等待FERC采取行动。
2019年2月,LPSC就商机销售程序中提出的两个问题提出了新的申诉,但在2018年10月的订单中,FERC持有的信息超出了程序的范围。2019年3月,Entergy Services提交了一份答复和动议,要求驳回新的投诉。
2019年5月,阿肯色州Entergy向APSC提交了一份申请和支持证词,要求批准一项特殊的骑手关税,以便在24个月内向其零售客户收回这些付款的成本。?申请要求APSC批准该骑手在30天内生效,或者如果APSC根据佣金规则暂停生效,则批准该骑手在APSC发布批准该骑手的命令30天后的第一个月的第一个计费周期生效。2019年6月,APSC暂停了阿肯色州Entergy的关税,并批准了Entergy Arkansas的动议,要求APSC将该程序确立为单一指定程序,在该程序中,相关方可以主张与FERC 2018年10月订单和相关FERC订单在商机销售程序中的适当零售利率处理相关的索赔。
对系统能源的投诉
股权回报与资本结构投诉
有关APSC和MPSC以及LPSC对system Energy提出的股本回报投诉的讨论,请参见Form 10-K。LPSC的申诉还包括对system Energy资本结构的挑战。2018年8月,FERC发布了一项命令,驳回了LPSC调查System Energy的资本结构和听证股本回报率申诉的设置的要求,退款生效日期为2018年4月27日。LPSC投诉中涉及股本回报率的部分随后与APSC和MPSC的投诉合并以供听证。各方需要处理一项命令(在涉及新英格兰传输所有者的单独程序中发布),该命令建议修改FERC确定股本回报率的标准方法。2018年9月,system Energy提交了重新审理请求,LPSC提交了重新审理或重新考虑FERC 2018年8月命令的请求。LPSC的请求提到了一份修改后的申诉,该申诉是在同一天提交的,提出了FERC此前驳回的相同资本结构索赔。FERC就修正后的资本结构申诉启动了新的诉讼程序,system Energy于2018年10月提交了回应。2019年1月,FERC将修改后的资本结构申诉设定为和解和听证程序。资本结构程序中的结算程序于2019年2月开始。如下所述,2019年6月
和解讨论终止,修正后的资本结构投诉与正在进行的股本回报程序合并。
2019年1月,LPSC、APSC和MPSC在股本回报程序中提交了直接证词。在2017年1月23日至2018年4月23日的退款期间,LPSC主张系统能源的授权股本回报率为7.81%APSC和MPSC主张系统能量的授权股本回报率为8.24%好的。对于2018年4月27日至2019年7月27日的退款期,以及在预期基础上的申请,LPSC主张系统能源的授权股本回报率为7.97%APSC和MPSC主张系统能量的授权股本回报率为8.41%好的。2019年3月,system Energy在股本回报程序中提交了答辩证词。对于第一个退款期,system Energy的证词认为股本回报率为10.10%(中位数)或10.70%(中点)。对于第二个退款期,system Energy的证词表明,第一个时期的计算股本回报率在假定公正和合理的股本回报率范围内,因此第二个投诉应该被驳回(以及第一个时期的股本回报率用于未来)。如果FERC仍然要为第二个时期(以及未来)设定一个新的股本回报率,system Energy认为,股本回报率应该是10.32%(中位数)或10.69%(中点)。
2019年5月,FERC审判人员在股本回报程序中提交了直接和答辩证词。对于第一个退款期,FERC试验人员计算System Energy的授权股本回报率为9.89%基于FERC提出的方法的应用。FERC审判人员的直接和回答证词指出,授权的股本回报率为9.89%第一退款期在第二退款期假设公正合理的股本回报范围内,按第二退款期使用截至二零一九年一月三十一日的研究期计算。
2019年6月,system Entergy提交了对FERC审判人员提交的证词的回应。除其他外,system Energy的证词驳斥了FERC审判人员提出的论点,并根据截至2019年5月31日的研究期提供了第二个退款期的最新计算结果。在退款期内,system Energy的证词表明,严格应用FERC审判人员提出的股本回报率方法表明,第二个投诉不会被驳回,新的股本回报率将设定为9.65%(中位数)或9.74%(中点)。system Energy的证词认为,就国家股本回报率和国债收益率等基准而言,这些结果是不够的,并建议第二个时期计算的股本回报率应为9.91%(中位数)或10.3%(中点)。system Energy的证词还认为,在其提议的修改方法学的应用下,10.10%为第一个退款期计算的股本回报率将落在第二个退款期的假定公正和合理的股本回报率的范围内。系统能源正在记录针对此程序的潜在结果的收入拨备。
同样在2019年6月,FERC首席ALJ发布了一项命令,终止了修正后的投诉处理系统能源资本结构中的和解讨论。ALJ将经修订的申诉与正在进行的股本回报程序合并,并为合并听证设定了新的程序截止日期,以便听证将于2020年1月开始,初步决定将于2020年6月到期。
2019年8月,LPSC、APSC和MPSC在股本回报率程序中提交了反驳证词,并就system Energy的资本结构提出了直接和回答证词。LPSC重新论证了系统能源的授权股本回报率为7.81%第一次退款期间和7.97%第二次退款。APSC和MPSC主张系统能量的授权股本回报率为8.26%第一次退款期间和8.32%第二次退款。关于资本结构,LPSC建议FERC为系统能源建立一个假设的资本结构,用于制定费率。具体地说,LPSC建议将system Energy的普通股权益比率设置为Entergy Corporation的股权比率37%股权和63%债务。在另一种情况下,LPSC认为股权比率不应高于49%,system Energy和根据单位电力销售协议购买的其他Entergy运营公司的综合股本比率。APSC和MPSC建议35.98%设置为系统能量的普通股权益比率。作为一种替代方案,APSC和MPSC建议将system Energy的普通股权益设置为46.75%基于代理组的中位数权益比率来设置股本回报率。
2019年9月,FERC审判人员在股本回报程序中提交了反驳证词。对于第一个退款期,FERC试验人员计算System Energy的授权股本回报率为9.40%基于FERC提出的方法和更新的代理组的应用。对于第二个退款期,根据截至2019年5月31日的研究期,FERC审判人员的反驳证词主张股本回报率为9.63%好的。2019年9月,FERC审判人员还直接提交了与system Energy的资本结构有关的证词并回答了证词。FERC试验人员认为,用于开发System Energy股本回报率的代理集团的平均资本结构应用于建立资本结构。使用这种方法,FERC试验人员计算其提议的代理组的平均资本结构46.74%普通股,以及53.26%债务。
2019年10月,system Energy提交证词,对FERC审判人员、LPSC以及APSC和MPSC使用假设性资本结构的论点提出质疑,并辩称System Energy的实际资本结构的使用是公正和合理的。
大海湾销售-回租续订投诉
正如10-K表格中所讨论的,2018年5月,LPSC对system Energy和Entergy Services提出申诉,指控system Energy续签了最初于1988年12月签订的一项销售回租交易,11.5%在大海湾单元1中的不可分割的利益。
2019年2月,主持会议的ALJ裁定,FERC下令的听证会包括累计递延所得税的特定子类是否应纳入或排除在system Energy的公式利率中的问题。2019年3月,LPSC、MPSC、APSC和市议会提交了直接证词。LPSC证词寻求包括续订租约付款的退款(约$17.2百万自2015年7月以来每年),与不确定税收状况相关的累积递延所得税的税率基数降低(声称大约为$334.5百万截至2018年12月),以及与出售-回租利息相关的资本增加成本(声称大约为$274.8百万),以及这些金额的利息。市议会以及APSC和MPSC的直接证词解决了LPSC提出的各种问题。系统能源争议,任何退款的账单根据单位电力销售协议。听证会定于2019年11月举行。
2019年6月,System Energy在销售回租投诉程序中提交了答辩证词,辩称FERC应拒绝所有退款要求。除其他事项外,System Energy辩称,应拒绝退还租约续期付款和资本附加费的索赔,因为这些成本是按照单位电力销售协议公式费率收回的,System Energy没有超过或加倍收回任何成本,客户将节省大约$850百万对租约的初始和续订条款进行了审查。^System Energy认为,应拒绝与不确定税收状况引起的债务相关的退款要求,因为这些债务不提供免费资本,债务的偿还时间不确定,基础税收状况的结果也不确定。·system Energy的证词还对其他各方提供的退款计算提出了质疑。
2019年8月,FERC审判人员直接提交并回答证词,要求退还与不确定税务状况相关的债务的利率基数降低(声称最高可达大约$602百万加上利息)。FERC试验人员还辩称,系统能量恢复$32百万超过了资本增加的折旧费用。2019年9月,system Energy提交了对FERC审判人员要求退款的论点提出争议的交叉应答证词,指出FERC审判人员关于资本增加折旧率的立场并非不合理,并解释说折旧费用的任何变化只是单位电力销售协议回扣计算的一个要素。在单位电力销售协议公式费率下的任何回扣中对折旧费用的调整也将涉及对累计折旧、累计递延所得税和其他公式元素的更改(视需要而定)。2019年10月,LPSC提交了反驳证词,增加了为与不确定税务状况相关的债务寻求退款的金额。$512百万加息。与此同时,FERC审判人员提交了反驳证词,承认它不再寻求高达$602百万与不确定的税收状况相关;相反,它正在寻找大约$511
LPSC还认为,折旧率的调整应仅在预期基础上影响利率基础。
向零售监管机构提交的风暴成本回收文件
Entergy Mississippi
正如表格10-K中所讨论的,Entergy Mississippi已获得MPSC的批准,可以收集风暴损害条款$1.75百万每个月。如果Entergy Mississippi的累积风暴损害准备金余额超过$15百万,则停止收集风暴损害准备金,直到累积的风暴损害准备金变得小于$10百万好的。截至2019年5月31日,Entergy Mississippi的风暴损害准备金余额小于$10百万好的。因此,Entergy Mississippi恢复了对每月风暴损害准备的账单,从2019年7月的账单开始生效。
注解3.···Equity?(Entergy Corporation、Entergy Louisiana和Entergy Texas)
普通股
每股收益
下表显示了Entergy的基本每股收益和稀释后每股收益的计算结果,包括在合并收益报表中:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, |
| 2019 | | 2018 |
| (单位为百万,每股数据除外) |
| 收入 | | 股份 | | 每股$ | | 收入 | | 股份 | | 每股$ |
基本每股收益 | | | | | | | | | | | |
Entergy Corporation应占净收益 |
| $365.2 |
| | 198.9 |
| |
| $1.84 |
| |
| $536.4 |
| | 181.0 |
| |
| $2.96 |
|
平均稀释效果: | | | | | | | | | | | |
股票期权 | | | 0.7 |
| | (0.01 | ) | | | | 0.4 |
| | (0.01 | ) |
其他股权计划 | | | 0.9 |
| | (0.01 | ) | | | | 0.8 |
| | (0.01 | ) |
权益远期 | | | — |
| | — |
| | | | 1.5 |
| | (0.02 | ) |
摊薄每股收益 |
| $365.2 |
| | 200.5 |
| |
| $1.82 |
| |
| $536.4 |
| | 183.7 |
| |
| $2.92 |
|
由于其反稀释效应而未计入已发行稀释普通股的股票期权的数量约为1.1百万为.截至2018年9月30日的三个月.
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
| 2019 | | 2018 |
| (单位为百万,每股数据除外) |
| 收入 | | 股份 | | 每股$ | | 收入 | | 股份 | | 每股$ |
基本每股收益 | | | | | | | | | | | |
Entergy Corporation应占净收益 |
| $856.2 |
| | 193.9 |
| |
| $4.42 |
| |
| $914.6 |
| | 180.8 |
| |
| $5.06 |
|
平均稀释效果: | | | | | | | | | | | |
股票期权 | | | 0.5 |
| | (0.01 | ) | | | | 0.3 |
| | (0.01 | ) |
其他股权计划 | | | 0.7 |
| | (0.02 | ) | | | | 0.7 |
| | (0.01 | ) |
权益远期 | | | 0.6 |
| | (0.01 | ) | | | | 0.9 |
| | (0.03 | ) |
摊薄每股收益 |
| $856.2 |
| | 195.7 |
| |
| $4.38 |
| |
| $914.6 |
| | 182.7 |
| |
| $5.01 |
|
由于其反稀释效应而未计入已发行稀释普通股的股票期权的数量约为0.2百万为.截至2019年9月30日的9个月和大约1.1百万为.截至2018年9月30日的9个月.
Entergy的股票期权和其他股权补偿计划在本文财务报表附注5和表10-K财务报表附注12中进行了讨论。
宣布每股普通股的股息为$0.91为.截至2019年9月30日的三个月和$0.89为.截至2018年9月30日的三个月好的。宣布每股普通股的股息为$2.73为.截至2019年9月30日的9个月和$2.67为.截至2018年9月30日的9个月.
股权远期销售协议
如10-K表格财务报表附注7所述,2018年6月,Entergy向市场发行了15.3百万普通股。在发行股票时,Entergy没有发行股票,而是与各投资银行签订了远期销售协议。2018年12月,Entergy通过交付6,834,221普通股换取现金收益约为$500百万好的。2019年5月,Entergy实际解决了剩余的8,448,171普通股换取现金收益约为$608百万.
库房股票
在.期间截至2019年9月30日的9个月,Entergy Corporation发布1,582,916先前回购的普通股的股份,以满足股票期权行使,限制性股票的股份归属,以及其他基于股票的奖励。截至2019年9月30日的9个月.
留存收益
2019年10月25日,Entergy公司董事会宣布派发普通股股息$0.93每股,于2019年12月2日支付给截至2019年11月7日的记录持有人。
Entergy从2019年1月1日起实施ASU2017-12号“衍生产品和套期保值(主题815):对套期保值活动的会计核算的有针对性的改进”。ASU对套期保值会计进行了一系列的修正,最重要的是改变了对高效套期保值的认识和呈现方式。Entergy使用修正的追溯方法实施了这一标准,并记录了一次调整,增加了留存收益和累积的其他综合损失,大约增加了$8百万截至2019年1月1日,指定套期保值的无效部分对核电销售的累积影响。
Entergy从2019年1月1日起实施ASU 2017-08“应收款(主题310):不可退还的费用和其他成本”。ASU修正以溢价持有的某些购买的可赎回债务证券的摊销期至最早赎回日期。Entergy使用修正的追溯方法实施了这一标准,并记录了一项调整,减少了留存收益和累计其他综合损失大约$1百万截至2019年1月1日,修改后的摊销期的累计效果。
综合收益
累计其他综合收入(亏损)包括在路易斯安那州Entergy和Entergy资产负债表的权益部分。下表显示了Entergy的累计其他全面收益(亏损)的变化截至2019年9月30日的三个月按组件:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 现金流量 对冲 网 未实现 得(失) | | 养恤金 和 其他 退休后 负债 | | 网 未实现 投资 得(失) | | 总计 累积 其他 综合 收入(损失) |
| (以千为单位) |
期初余额,2019年7月1日 |
| $51,736 |
| |
| ($508,876 | ) | |
| $26,736 |
| |
| ($430,404 | ) |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | (5,190 | ) | | — |
| | 8,350 |
| | 3,160 |
|
从累计其他综合收益(亏损)中重新分类的金额 | (14,913 | ) | | 25,464 |
| | (3,079 | ) | | 7,472 |
|
本期其他综合收益(亏损)净额 | (20,103 | ) | | 25,464 |
| | 5,271 |
| | 10,632 |
|
2019年9月30日期末余额 |
| $31,633 |
| |
| ($483,412 | ) | |
| $32,007 |
| |
| ($419,772 | ) |
下表显示了Entergy的累计其他全面收益(亏损)的变化截至2018年9月30日的三个月按组件:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 现金流量 对冲 网 未实现 得(失) | | 养恤金 和 其他 退休后 负债 | | 网 未实现 投资 得(失) | | 总计 累积 其他 综合 收入(损失) |
| (以千为单位) |
期初余额,2018年7月1日 |
| ($14,874 | ) | |
| ($589,926 | ) | |
| ($8,842 | ) | |
| ($613,642 | ) |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | (40,401 | ) | | — |
| | (7,173 | ) | | (47,574 | ) |
从累计其他综合收益(亏损)中重新分类的金额 | 8,397 |
| | 15,265 |
| | 5,428 |
| | 29,090 |
|
本期其他综合收益(亏损)净额 | (32,004 | ) | | 15,265 |
| | (1,745 | ) | | (18,484 | ) |
2018年9月30日期末余额 |
| ($46,878 | ) | |
| ($574,661 | ) | |
| ($10,587 | ) | |
| ($632,126 | ) |
下表显示了Entergy的累计其他全面收益(亏损)的变化截至2019年9月30日的9个月按组件:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 现金流量 对冲 网 未实现 得(失) | | 养恤金 和 其他 退休后 负债 | | 网 未实现 投资 得(失) | | 总计 累积 其他 综合 收入(损失) |
| (以千为单位) |
2018年12月31日期末余额 |
| ($23,135 | ) | |
| ($531,922 | ) | |
| ($2,116 | ) | |
| ($557,173 | ) |
会计准则的实施 | (7,685 | ) | | — |
| | 879 |
| | (6,806 | ) |
期初余额,2019年1月1日 |
| ($30,820 | ) | |
| ($531,922 | ) | |
| ($1,237 | ) | |
| ($563,979 | ) |
| | | | | | | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | 122,481 |
| | — |
| | 37,724 |
| | 160,205 |
|
从累计其他综合收益(亏损)中重新分类的金额 | (60,028 | ) | | 48,510 |
| | (4,480 | ) | | (15,998 | ) |
本期其他综合收益(亏损)净额 | 62,453 |
| | 48,510 |
| | 33,244 |
| | 144,207 |
|
2019年9月30日期末余额 |
| $31,633 |
| |
| ($483,412 | ) | |
| $32,007 |
| |
| ($419,772 | ) |
下表显示了Entergy的累计其他全面收益(亏损)的变化截至2018年9月30日的9个月按组件:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 现金流量 对冲 网 未实现 得(失) | | 养恤金 和 其他 退休后 负债 | | 网 未实现 投资 得(失) | | 总计 累积 其他 综合 收入(损失) |
| (以千为单位) |
2017年12月31日期末余额 |
| ($37,477 | ) | |
| ($531,099 | ) | |
| $545,045 |
| |
| ($23,531 | ) |
会计准则的实施 | — |
| | — |
| | (632,617 | ) | | (632,617 | ) |
期初余额,2018年1月1日 |
| ($37,477 | ) | |
| ($531,099 | ) | |
| ($87,572 | ) | |
| ($656,148 | ) |
| | | | | | | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | (31,816 | ) | | — |
| | (50,958 | ) | | (82,774 | ) |
从累计其他综合收益(亏损)中重新分类的金额 | 30,171 |
| | 47,404 |
| | 13,716 |
| | 91,291 |
|
本期其他综合收益(亏损)净额 | (1,645 | ) | | 47,404 |
| | (37,242 | ) | | 8,517 |
|
| | | | | | | |
根据ASU 2018-02重新分类 | (7,756 | ) | | (90,966 | ) | | 114,227 |
| | 15,505 |
|
| | | | | | | |
2018年9月30日期末余额 |
| ($46,878 | ) | |
| ($574,661 | ) | |
| ($10,587 | ) | |
| ($632,126 | ) |
下表显示了路易斯安那州Entergy的累计其他综合收益(亏损)的变化截至2019年9月30日的三个月和2018年:
|
| | | | | | | | |
| | 退休金及其他 退休后负债 |
| | 2019 | | 2018 |
| | (以千为单位) |
期初余额,7月1日, | |
| ($8,091 | ) | |
| ($57,451 | ) |
从累计其他重新分类的金额 综合收益(亏损) | | (969 | ) | | (500 | ) |
本期其他综合收益(亏损)净额 | | (969 | ) | | (500 | ) |
期末余额,9月30日, | |
| ($9,060 | ) | |
| ($57,951 | ) |
下表显示了路易斯安那州Entergy的累计其他综合收益(亏损)的变化截至2019年9月30日的9个月和2018年:
|
| | | | | | | | |
| | 退休金及其他 退休后负债 |
| | 2019 | | 2018 |
| | (以千为单位) |
期初余额,1月1日, | |
| ($6,153 | ) | |
| ($46,400 | ) |
从累计其他重新分类的金额 综合收益(亏损) | | (2,907 | ) | | (1,502 | ) |
本期其他综合收益(亏损)净额 | | (2,907 | ) | | (1,502 | ) |
| | | | |
根据ASU 2018-02重新分类 | | — |
| | (10,049 | ) |
| | | | |
期末余额,9月30日, | |
| ($9,060 | ) | |
| ($57,951 | ) |
截至2019年和2018年9月30日的三个月,累计其他全面收益(AOCI)(AOCI)中的全部重新分类为Entergy收入的情况如下:
|
| | | | | | | | | |
| 重新分类的金额 来自AOCI |
| 损益表位置 |
| 2019 | | 2018 | | |
| (以千为单位) |
|
|
现金流量套期保值净未实现收益(损失) |
| | |
|
|
···电力合同 |
| $18,925 |
| |
| ($10,566 | ) |
| 有竞争力的业务运营收入 |
利率掉期 | (48 | ) | | (63 | ) |
| 杂项-网 |
现金流套期保值的总实现收益(损失) | 18,877 |
| | (10,629 | ) |
|
|
| (3,964 | ) | | 2,232 |
|
| 所得税 |
现金流套期保值实现收益(亏损)总额(税后) |
| $14,913 |
| |
| ($8,397 | ) |
|
|
|
|
| | |
|
|
养恤金和其他退休后负债 |
|
| | |
|
|
之前服务信用的摊销(Payment of Previous-ServiceCredits) |
| $5,325 |
| |
| $5,425 |
|
| (a) |
损失摊销 | (20,919 | ) | | (24,740 | ) |
| (a) |
解决损失 | (16,630 | ) | | (76 | ) |
| (a) |
总摊销 | (32,224 | ) | | (19,391 | ) |
|
|
| 6,760 |
| | 4,126 |
|
| 所得税 |
总摊销(税后) |
| ($25,464 | ) | |
| ($15,265 | ) |
|
|
|
| | |
|
|
未实现投资收益(亏损) |
| | |
|
|
已实现收益(损失) |
| $4,872 |
| |
| ($8,589 | ) |
| 利息和投资收入 |
| (1,793 | ) | | 3,161 |
|
| 所得税 |
已实现投资收益(亏损)合计(税后) |
| $3,079 |
| |
| ($5,428 | ) |
|
|
|
|
| | |
|
|
期间的总重新分类(税后) |
| ($7,472 | ) | |
| ($29,090 | ) |
|
|
| |
(a) | 这些累积的其他综合收益(亏损)部分包括在计算净定期养老金和其他退休后成本中。有关更多详情,请参阅本文财务报表附注6。 |
截至2019年和2018年9月30日的9个月,累计其他全面收益(AOCI)(AOCI)重新分类为Entergy收入的总数如下:
|
| | | | | | | | | |
| 重新分类的金额 来自AOCI | | 损益表位置 |
| 2019 | | 2018 | | |
| (以千为单位) | | |
现金流量套期保值净未实现收益(损失) | | | | | |
···电力合同 |
| $76,129 |
| |
| ($37,913 | ) | | 有竞争力的业务运营收入 |
利率掉期 | (145 | ) | | (278 | ) | | 杂项-网 |
现金流套期保值的总实现收益(损失) | 75,984 |
| | (38,191 | ) | | |
| (15,956 | ) | | 8,020 |
| | 所得税 |
现金流套期保值实现收益(亏损)总额(税后) |
| $60,028 |
| |
| ($30,171 | ) | | |
| | | | | |
养恤金和其他退休后负债 | | | | | |
之前服务信用的摊销(Payment of Previous-ServiceCredits) |
| $15,977 |
| |
| $16,278 |
| | (a) |
损失摊销 | (58,888 | ) | | (74,503 | ) | | (a) |
解决损失 | (18,685 | ) | | (2,098 | ) | | (a) |
总摊销 | (61,596 | ) | | (60,323 | ) | | |
| 13,086 |
| | 12,919 |
| | 所得税 |
总摊销(税后) |
| ($48,510 | ) | |
| ($47,404 | ) | | |
| | | | | |
未实现投资收益(亏损) | | | | | |
已实现收益(损失) |
| $7,088 |
| |
| ($21,703 | ) | | 利息和投资收入 |
| (2,608 | ) | | 7,987 |
| | 所得税 |
已实现投资收益(亏损)合计(税后) |
| $4,480 |
| |
| ($13,716 | ) | | |
| | | | | |
期间的总重新分类(税后) |
| $15,998 |
| |
| ($91,291 | ) | | |
| |
(a) | 这些累积的其他综合收益(亏损)部分包括在计算净定期养老金和其他退休后成本中。有关更多详情,请参阅本文财务报表附注6。 |
截至2019年和2018年9月30日的三个月,累计其他全面收益(AOCI)(AOCI)重新分类为路易斯安那州Entergy收入的总数如下:
|
| | | | | | | | | | |
| | 重新分类的金额 来自AOCI | | 损益表位置 |
| | 2019 | | 2018 | | |
| | (以千为单位) | | |
养恤金和其他退休后负债 | | | | | | |
之前服务信用的摊销(Payment of Previous-ServiceCredits) | |
| $1,837 |
| |
| $1,934 |
| | (a) |
损失摊销 | | (526 | ) | | (1,257 | ) | | (a) |
总摊销 | | 1,311 |
| | 677 |
| | |
| | (342 | ) | | (177 | ) | | 所得税 |
总摊销(税后) | | 969 |
| | 500 |
| | |
| | | | | | |
期间的总重新分类(税后) | |
| $969 |
| |
| $500 |
| | |
| |
(a) | 这些累积的其他综合收益(亏损)部分包括在计算净定期养老金和其他退休后成本中。有关更多详情,请参阅本文财务报表附注6。 |
截至2019年和2018年9月30日的9个月,累计其他全面收益(AOCI)(AOCI)重新分类为Entergy Louisiana收入的总数如下:
|
| | | | | | | | | | |
| | 重新分类的金额 来自AOCI | | 损益表位置 |
| | 2019 | | 2018 | | |
| | (以千为单位) | | |
养恤金和其他退休后负债 | | | | | | |
之前服务信用的摊销(Payment of Previous-ServiceCredits) | |
| $5,511 |
| |
| $5,802 |
| | (a) |
损失摊销 | | (1,578 | ) | | (3,770 | ) | | (a) |
总摊销 | | 3,933 |
| | 2,032 |
| | |
| | (1,026 | ) | | (530 | ) | | 所得税 |
总摊销(税后) | | 2,907 |
| | 1,502 |
| | |
| | | | | | |
期间的总重新分类(税后) | |
| $2,907 |
| |
| $1,502 |
| | |
| |
(a) | 这些累积的其他综合收益(亏损)部分包括在计算净定期养老金和其他退休后成本中。有关更多详情,请参阅本文财务报表附注6。 |
优先股
2019年9月,Entergy Texas发布了$35百万的5.375%A系列优先股,总计1,400,000清算价值为$25每股,截至2019年9月30日,所有这些股票均未清偿。股息是累积的,每季度支付一次。优先股可在2024年10月15日或之后按Entergy Texas的选择权赎回,固定赎回价格为$25每股。
关于可赎回证券的分类和计量的会计准则要求在资产负债表上对负债和股东权益之间的优先证券进行分类,如果这些证券的持有人拥有保护权,使他们在某些情况下能够获得对董事会的控制权。这些权利将具有赋予持有者潜在赎回其证券的能力的效果,即使这些情况发生的可能性被认为微乎其微。Entergy的突出优先股
得克萨斯州对未支付的股息有保护权利,但规定董事会成员的选举不会构成董事会的多数,因此,Entergy Texas的优先股被分类为股权的组成部分。
注4。循环信贷安排,信用额度,短期借款和长期债务 (Entergy Corporation、Entergy Arkansas、Entergy Louisiana、Entergy Mississippi、Entergy New Orleans、Entergy Texas和System Energy)
Entergy Corporation有一项信贷安排,其借款能力为$3.5十亿并将于2024年9月到期。该贷款包括开立信用证的前期承诺,信用证将于2024年9月到期。$20百万信贷安排的总借款能力的一部分。^^承诺费目前是0.225%未提取承诺额的一部分。^^信贷安排下贷款的承诺费和利率可能会根据Entergy Corporation的高级无担保债务评级而波动。^^贷款的加权平均利率截至2019年9月30日的9个月是3.94%在设施的绘制部分。以下是截至#年未偿还借款和该融资下的可用容量的摘要2019年9月30日.
|
| | | | | | |
容量 | | 借款 | | 书信 信用 | | 容量 可用 |
(单位:百万) |
$3,500 | | $155 | | $6 | | $3,339 |
Entergy公司的信贷安排要求Entergy保持定义的合并债务比率65%其总资本额的1%或更少。^^Entergy遵守本契约。^如果Entergy未能满足此比率,或者如果Entergy公司或其中一家公用事业运营公司(Entergy New Orleans除外)在其他债务上违约,或处于破产或破产程序中,则可能会加速设施到期日的发生。(1)如果Entergy Corporation或其中一家公用事业运营公司(Entergy New Orleans除外)拖欠其他债务,或处于破产或破产程序中,则可能会加速设施到期日。
Entergy Corporation有一个商业票据计划,其董事会批准的计划限制为$2十亿.^2019年9月30日,Entergy Corporation大约$1,918百万未偿还商业票据的加权平均利率截至2019年9月30日的9个月是2.88%.
阿肯色州、路易斯安那州、密西西比州、新奥尔良和得克萨斯州的安特吉都提供信贷服务2019年9月30日详情如下:
|
| | | | | | | | | | |
公司 | | 期满 日期 | | 量 设施 | | 利率(A) | | 抽取量 自.起 2019年9月30日 | | 信用证 突出的 2019年9月30日 |
阿肯色州Entergy | | 2020年4月 | | $20百万(B) | | 3.17% | | $— | | $— |
阿肯色州Entergy | | 2024年9月 | | $150百万(C) | | 3.17% | | $— | | $— |
Entergy路易斯安那州 | | 2024年9月 | | $350百万(C) | | 3.17% | | $— | | $— |
Entergy Mississippi | | 2020年5月 | | $37.5百万(D) | | 3.54% | | $— | | $— |
Entergy Mississippi | | 2020年5月 | | $35百万(D) | | 3.54% | | $— | | $— |
Entergy Mississippi | | 2020年5月 | | $10百万(D) | | 3.54% | | $— | | $— |
Entergy New Orleans | | 2021年11月 | | $25百万(C) | | 3.32% | | $— | | $0.8百万 |
得克萨斯州Entergy | | 2024年9月 | | $150百万(C) | | 3.54% | | $— | | $1.3百万 |
| |
(a) | 利率是截止日期的估计利率2019年9月30日这将适用于该融资机制下的未偿还借款。 |
| |
(b) | 阿肯色州Entergy信贷安排下的借款可能由其在Entergy Arkansas的选择权的应收账款中的担保权益担保。 |
| |
(c) | 信贷安排包括根据信贷安排一部分借款能力签发信用证的前期承诺,如下所示:$5百万阿肯色州的Entergy;$15百万为Entergy路易斯安那州;$10百万为Entergy New Orleans;以及$30百万为了德克萨斯州的Entergy。 |
| |
(d) | Entergy Mississippi信用设施下的借款可能由Entergy Mississippi的选择权在其应收账款中的担保权益提供担保。 |
信贷安排的承诺费由0.075%致0.225%未提取的承诺额。每项信贷安排均要求登记的附属借款人维持定义的债务比率65%或低于其总资本。?每个注册子公司均遵守本公约。
此外,Arkansas、Entergy Louisiana、Entergy Mississippi、Entergy New Orleans和Entergy Texas均签订了未承诺的备用信用证安排,作为提供抵押品以支持其对MISO的义务的一种手段。以下是截至#年未承诺备用信用证融资的摘要2019年9月30日:
|
| | | | | | |
公司 | | 量 未提交的设施 | | 信用证费用 | | 信用证 发布日期 2019年9月30日(A) |
阿肯色州Entergy | | $25百万 | | 0.70% | | $1百万 |
Entergy路易斯安那州 | | $125百万 | | 0.70% | | $11.7百万 |
Entergy Mississippi | | $65百万 | | 0.70% | | $8.1百万 |
Entergy New Orleans | | $15百万 | | 1.00% | | $1百万 |
得克萨斯州Entergy | | $50百万 | | 0.70% | | $26.2百万 |
| |
(a) | 自.起2019年9月30日,与MISO一起发布的信用证涵盖了金融传输权风险$0.2百万为了Entergy Mississippi有关财务传播权的讨论,请参阅本文件财务报表附注8。 |
注册子公司的短期借款仅限于FERC授权的金额。^FERC对Entergy New Orleans的当前授权限额的有效期至2021年10月31日。当前FERC授权的阿肯色州Entergy、Entergy Louisiana、Entergy Mississippi、Entergy Texas和System Energy的限制有效期至2020年11月8日。除了从商业银行借款外,这些公司还可以从Entergy系统资金池和其他内部短期借款安排中借款。^该资金池和其他内部借款安排是公司间借款安排,旨在减少公用事业子公司对外部短期借款的依赖。^来自内部和外部短期借款的借款加起来不能超过FERC授权的限额。^^这些资金池和其他内部借款安排是公司间借款安排,旨在减少公用事业子公司对外部短期借款的依赖。^来自内部和外部短期借款的借款加起来不得超过FERC授权的限额。以下是FERC授权的短期借款限额和截至#年未偿还的短期借款2019年9月30日(汇总内部和外部短期借款)注册子公司:
|
| | | |
| 授权 | | 借款 |
| (单位:百万) |
阿肯色州Entergy | $250 | | $— |
Entergy路易斯安那州 | $450 | | $— |
Entergy Mississippi | $175 | | $— |
Entergy New Orleans | $150 | | $46 |
得克萨斯州Entergy | $200 | | $— |
系统能量 | $200 | | $— |
佛蒙特州扬基资产退休管理有限责任公司信贷机构
2019年1月,Entergy Nuclear Vermont Yankee被转移到NorthStar,其信贷安排由Vermont Yankee Asset Retirement Management,LLC,Entergy Nuclear Vermont Yankee的母公司承担,在转移后,Entergy Nuclear Vermont Yankee仍然是Entergy的子公司。信贷安排的借款能力为$139百万并于2020年11月到期。承诺费目前是0.20%未提取的承诺额。2019年9月30日, $139百万在信贷安排下,现金借款是未偿还的。截至2019年9月30日的9个月是4.07%在设施的绘制部分。有关将Entergy Nuclear Vermont Yankee转移到NorthStar的讨论,请参阅10-K表格中财务报表的附注14和财务报表的附注16。
可变利益实体(Entergy Corporation、Entergy Arkansas、Entergy Louisiana和System Energy)
有关核燃料公司可变利益实体(VIE)合并的讨论,请参阅10-K表格中财务报表的注释17。为了资助核燃料的收购和所有权,核燃料公司VIEs拥有信贷设施,四家VIEs中的三家都有商业票据项目。以下是截至2019年9月30日:
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| | | | | | | | |
公司 | | 期满 日期 | | 数量 的 设施 | | 借款加权平均利率(A) | | 数量 突出的 2019年9月30日 |
| |
| | (百万美元) |
阿肯色州Entergy VIE | | 2021年9月 | | $80 | | 3.41% | | $30.3 |
Entergy Louisiana River Bend vie | | 2021年9月 | | $105 | | 3.37% | | $84.3 |
Entergy Louisiana Waterford vie | | 2021年9月 | | $105 | | 3.41% | | $65.5 |
系统能源VIE | | 2021年9月 | | $120 | | 3.42% | | $53.6 |
| |
(a) | 包括阿肯色州Entergy、Entergy Louisiana和System Energy核燃料公司可变利息实体发出的商业票据(如果有)的信用证费用和银行预付款费用。核燃料公司的可变利息实体为Entergy Louisiana River Bend不发行商业票据,但直接从其银行信贷工具借款。 |
信贷安排的承诺费是0.10%Entergy Arkansas,Entergy Louisiana和system Energy VIE的未提取承诺额的一部分。^每个信贷安排都要求各自的核燃料承租人(Entergy Arkansas,Entergy Louisiana或Entergy Corporation作为system Energy的担保人)保持定义的合并债务比率70%或更少的总资本。
核燃料公司可变利息实体有应付票据,这些票据包括在各自资产负债表的债务中2019年9月30日详情如下:
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| | | | |
公司 | | 描述 | | 数量 |
阿肯色州Entergy VIE | | 3.65%系列L将于2021年7月到期 | | $90百万 |
阿肯色州Entergy VIE | | 3.17%M系列2023年12月到期 | | $40百万 |
Entergy Louisiana River Bend vie | | 3.38%系列R将于2020年8月到期 | | $70百万 |
Entergy Louisiana Waterford vie | | 3.92%H系列2021年2月到期 | | $40百万 |
Entergy Louisiana Waterford vie | | 3.22%第一系列2023年12月到期 | | $20百万 |
系统能源VIE | | 3.42%J系列2021年4月到期 | | $100百万 |
根据监管处理,核燃料公司可变利息实体的信贷设施、商业票据和长期应付票据的利息在燃料费用中报告。
债务发行和退休
(阿肯色州Entergy)
2019年3月,阿肯色州的Entergy发布了$350百万的4.20%2049年4月到期的系列抵押债券。阿肯色州的Entergy正在将收益用于一般企业目的。
(Entergy Louisiana)
2019年3月,Entergy Louisiana发布了$525百万的4.20%2050年4月到期的系列抵押债券。Entergy Louisiana正在使用这些收益和其他资金,为查尔斯湖电站和圣查尔斯电站的建设提供资金,并用于一般企业目的。
(Entergy Mississippi)
2019年6月,Entergy Mississippi发布了$300百万的3.85%2049年6月到期的系列抵押债券。Entergy Mississippi使用收益在到期时偿还其$150百万的6.64%2019年7月到期的系列抵押债券,用于一般公司目的。
(Entergy Texas)
2019年1月,Entergy Texas发布了$300百万的4.0%2029年3月到期的系列按揭债券$400百万的4.5%2039年3月到期的系列抵押债券。Entergy Texas使用收益在到期时偿还其$500百万的7.125%2019年2月到期的系列抵押债券,用于一般公司目的。
2019年9月,Entergy Texas发布了$300百万的3.55%2049年9月到期的系列抵押债券。
得克萨斯州Entergy正在使用这些收益和其他资金,为蒙哥马利县发电站的建设提供资金,并用于一般企业目的。
(系统能量)
2019年3月,系统能量发布$134百万的2.50%2019年系列收入退款债券将于2022年4月到期。收益用于赎回到期前,$134百万的5.875%1998系列污染控制收入退款债券2022年4月到期。
公允价值
Entergy Corporation及其注册子公司的长期债务的账面价值和公允价值2019年9月30日具体如下:
|
| | | | | | | |
| 账面价值 长期债务 | | 公允价值 长期债务(A)(B) |
| (以千为单位) |
企业 |
| $17,458,026 |
| |
| $18,628,268 |
|
阿肯色州Entergy |
| $3,538,384 |
| |
| $3,621,073 |
|
Entergy路易斯安那州 |
| $7,344,160 |
| |
| $8,038,675 |
|
Entergy Mississippi |
| $1,469,454 |
| |
| $1,586,199 |
|
Entergy New Orleans |
| $478,619 |
| |
| $522,688 |
|
得克萨斯州Entergy |
| $1,938,303 |
| |
| $2,128,842 |
|
系统能量 |
| $570,001 |
| |
| $554,374 |
|
| |
(a) | 公允价值不包括$34百万AT系统能源和长期DOE义务$190百万在阿肯色州的Entergy,包括一年内到期的债务。 |
| |
(b) | 公允价值在本公司财务报表附注8中讨论的公允价值层次结构中被分类为第2级。 |
Entergy Corporation及其注册子公司的长期债务的账面价值和公允价值2018年12月31日分别为:
|
| | | | | | | |
| 账面价值 长期债务 | | 公允价值 长期债务(A)(B) |
| (以千为单位) |
企业 |
| $16,168,312 |
| |
| $15,880,239 |
|
阿肯色州Entergy |
| $3,225,759 |
| |
| $3,002,627 |
|
Entergy路易斯安那州 |
| $6,805,768 |
| |
| $6,834,134 |
|
Entergy Mississippi |
| $1,325,750 |
| |
| $1,276,452 |
|
Entergy New Orleans |
| $483,704 |
| |
| $491,569 |
|
得克萨斯州Entergy |
| $1,513,735 |
| |
| $1,528,828 |
|
系统能量 |
| $630,750 |
| |
| $596,123 |
|
| |
(a) | 这些值不包括以下各项的租赁义务$34百万AT系统能源和长期DOE义务$187百万在阿肯色州的Entergy,包括一年内到期的债务。 |
| |
(b) | 公允价值在本公司财务报表附注8中讨论的公允价值层次结构中被分类为第2级。 |
注5。基于股票的薪酬(Entergy Corporation)
Entergy授予股票和以股票为基础的奖励,这些奖励在财务报表的附注12中有更全面的描述,格式为10-K^根据Entergy的计划,奖励通常归属于三年.
股票期权
Entergy授予的选项693,161其在2019年第一季度根据2015年股权计划持有的普通股的公允价值为$8.32每个选项。^^截止2019年9月30日,有选项2,515,896已发行普通股,加权平均行使价为$78.53已发行股票期权的内在价值(对净收入没有影响)是通过授予的股票期权的加权平均行权价格与Entergy公司截至#年的普通股价格之间的正差计算的。2019年9月30日.^截至#年末已发行的股票期权的总内在价值2019年9月30日是$97.7百万.
下表包括已发行股票期权的财务信息截至2019年9月30日的三个月和2018:
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| | | | | | | |
| 2019 | | 2018 |
| (单位:百万) |
补偿费用包括在Entergy的净收入中 |
| $0.9 |
| |
| $1.1 |
|
在Entergy的净收入中确认的税收优惠 |
| $0.2 |
| |
| $0.2 |
|
作为固定资产和材料和供应品一部分资本化的补偿成本 |
| $0.4 |
| |
| $0.1 |
|
下表包括已发行股票期权的财务信息截至2019年9月30日的9个月和2018:
|
| | | | | | | |
| 2019 | | 2018 |
| (单位:百万) |
补偿费用包括在Entergy的净收入中 |
| $2.9 |
| |
| $3.3 |
|
在Entergy的净收入中确认的税收优惠 |
| $0.7 |
| |
| $0.8 |
|
作为固定资产和材料和供应品一部分资本化的补偿成本 |
| $1.0 |
| |
| $0.5 |
|
其他股权奖
2019年1月,董事会批准并授予Entergy355,537限制性股票奖励和180,8242015年股权计划下的长期激励奖励。限制股票奖励于2019年1月31日生效,价值为$89.19每股,也就是Entergy公司普通股在该日的收盘价。^1/3的限制性股票奖励将在授予日的每个周年纪念日归属。^^限制性股票的股息和投票权与其他普通股相同,被视为Entergy的已发行和流通股,并在三年的归属期间按比例支付费用。
此外,还以业绩单位的形式授予长期奖励奖励,这些业绩单位代表了三年业绩期末Entergy公司普通股的价值,并以一股普通股结算,外加业绩单位数在业绩期内应计的股息。在2019-2021年绩效期间,将根据以下标准来衡量绩效八十相对股东总回报的百分比和二十累计调整后每股收益指标的百分比。截至2019年1月31日授予绩效单位,八十百分比的价值为$102.07每股基于各种因素,主要是市场条件;以及二十百分比的价值为$89.19每股,Entergy公司普通股在当天的收盘价。·表现单位拥有与Entergy普通股股票相同的股息权,并在归属时被视为已发行和未发行的Entergy股票。业绩单位在三年归属期间按比例支出,基于累计调整每股收益的奖励部分的补偿成本将根据最终归属的单位数量进行调整。有关长期绩效单位计划的说明,请参阅10-K表格中财务报表的注释12。
下表包括其他未完成股权奖励的财务信息截至2019年9月30日的三个月和2018:
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| | | | | | | |
| 2019 | | 2018 |
| (单位:百万) |
补偿费用包括在Entergy的净收入中 |
| $8.4 |
| |
| $8.5 |
|
在Entergy的净收入中确认的税收优惠 |
| $2.1 |
| |
| $2.2 |
|
作为固定资产和材料和供应品一部分资本化的补偿成本 |
| $3.0 |
| |
| $2.5 |
|
下表包括其他未完成股权奖励的财务信息九个月结束 2019年9月30日和2018:
|
| | | | | | | |
| 2019 | | 2018 |
| (单位:百万) |
补偿费用包括在Entergy的净收入中 |
| $25.6 |
| |
| $26.0 |
|
在Entergy的净收入中确认的税收优惠 |
| $6.5 |
| |
| $6.6 |
|
作为固定资产和材料和供应品一部分资本化的补偿成本 |
| $8.8 |
| |
| $7.3 |
|
注6。退休和其他退休后福利(Entergy Corporation,Entergy Arkansas,Entergy Louisiana,Entergy Mississippi,Entergy New Orleans,Entergy Texas和System Energy)
合格养老金净成本的构成
Entergy 2019年第三季度和2018年第三季度的合格养老金成本(包括资本化金额)包括以下组成部分:
|
| | | | | | | |
| 2019 | | 2018 |
| (以千为单位) |
服务成本-在此期间获得的收益 |
| $33,553 |
| |
| $38,752 |
|
预计收益债务的利息成本 | 73,261 |
| | 66,854 |
|
预期资产回报 | (103,751 | ) | | (110,535 | ) |
前期服务成本摊销 | — |
| | 99 |
|
净损失摊销 | 60,395 |
| | 68,526 |
|
结算费用 | 16,291 |
| | — |
|
养老金净成本 |
| $79,749 |
| |
| $63,696 |
|
Entergy截至2019年和2018年9月30日的9个月的合格养老金成本,包括资本化金额,包括以下组成部分:
|
| | | | | | | |
| 2019 | | 2018 |
| (以千为单位) |
服务成本-在此期间获得的收益 |
| $100,766 |
| |
| $116,256 |
|
预计收益债务的利息成本 | 221,114 |
| | 200,562 |
|
预期资产回报 | (311,494 | ) | | (331,605 | ) |
前期服务成本摊销 | — |
| | 297 |
|
净损失摊销 | 177,233 |
| | 205,578 |
|
结算费用 | 17,591 |
| | — |
|
养老金净成本 |
| $205,210 |
| |
| $191,088 |
|
注册子公司2019年第三季度和2018年第三季度的合格养老金成本,包括其员工的资本化金额,包括以下组成部分:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2019 | | 企业 阿肯色州 | | 企业 路易斯安那州 | | 企业 密西西比州 | | 企业 新奥尔良 | | 企业 得克萨斯州 | | 系统 能量 |
| | (以千为单位) |
服务成本-在此期间获得的收益 | |
| $5,260 |
| |
| $7,284 |
| |
| $1,629 |
| |
| $568 |
| |
| $1,350 |
| |
| $1,549 |
|
预计收益债务的利息成本 | | 14,175 |
| | 15,882 |
| | 4,068 |
| | 1,873 |
| | 3,613 |
| | 3,364 |
|
预期资产回报 | | (20,177 | ) | | (22,651 | ) | | (5,969 | ) | | (2,696 | ) | | (5,862 | ) | | (4,678 | ) |
净损失摊销 | | 11,840 |
| | 11,643 |
| | 3,104 |
| | 1,529 |
| | 2,334 |
| | 2,850 |
|
养老金净成本 | |
| $11,098 |
| |
| $12,158 |
| |
| $2,832 |
| |
| $1,274 |
| |
| $1,435 |
| |
| $3,085 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2018 | | 企业 阿肯色州 | | 企业 路易斯安那州 | | 企业 密西西比州 | | 企业 新奥尔良 | | 企业 得克萨斯州 | | 系统 能量 |
| | (以千为单位) |
服务成本-在此期间获得的收益 | |
| $6,189 |
| |
| $8,446 |
| |
| $1,822 |
| |
| $673 |
| |
| $1,589 |
| |
| $1,776 |
|
预计收益债务的利息成本 | | 13,004 |
| | 14,940 |
| | 3,769 |
| | 1,813 |
| | 3,348 |
| | 3,227 |
|
预期资产回报 | | (21,851 | ) | | (24,809 | ) | | (6,502 | ) | | (2,993 | ) | | (6,523 | ) | | (4,991 | ) |
净损失摊销 | | 13,412 |
| | 14,450 |
| | 3,610 |
| | 1,954 |
| | 2,626 |
| | 3,715 |
|
养老金净成本 | |
| $10,754 |
| |
| $13,027 |
| |
| $2,699 |
| |
| $1,447 |
| |
| $1,040 |
| |
| $3,727 |
|
注册子公司截至2019年9月30日和2018年9月30日止九个月的合格养老金成本(包括资本化金额)包括以下组成部分:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2019 | | 企业 阿肯色州 | | 企业 路易斯安那州 | | 企业 密西西比州 | | 企业 新奥尔良 | | 企业 得克萨斯州 | | 系统 能量 |
| | (以千为单位) |
服务成本-在此期间获得的收益 | |
| $15,782 |
| |
| $21,852 |
| |
| $4,887 |
| |
| $1,706 |
| |
| $4,050 |
| |
| $4,649 |
|
预计收益债务的利息成本 | | 42,525 |
| | 47,646 |
| | 12,204 |
| | 5,621 |
| | 10,837 |
| | 10,091 |
|
预期资产回报 | | (60,529 | ) | | (67,955 | ) | | (17,905 | ) | | (8,089 | ) | | (17,586 | ) | | (14,032 | ) |
净损失摊销 | | 35,522 |
| | 34,929 |
| | 9,313 |
| | 4,588 |
| | 7,002 |
| | 8,550 |
|
养老金净成本 | |
| $33,300 |
| |
| $36,472 |
| |
| $8,499 |
| |
| $3,826 |
| |
| $4,303 |
| |
| $9,258 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2018 | | 企业 阿肯色州 | | 企业 路易斯安那州 | | 企业 密西西比州 | | 企业 新奥尔良 | | 企业 得克萨斯州 | | 系统 能量 |
| | (以千为单位) |
服务成本-在此期间获得的收益 | |
| $18,567 |
| |
| $25,338 |
| |
| $5,466 |
| |
| $2,019 |
| |
| $4,767 |
| |
| $5,328 |
|
预计收益债务的利息成本 | | 39,012 |
| | 44,820 |
| | 11,307 |
| | 5,439 |
| | 10,044 |
| | 9,681 |
|
预期资产回报 | | (65,553 | ) | | (74,427 | ) | | (19,506 | ) | | (8,979 | ) | | (19,569 | ) | | (14,973 | ) |
净损失摊销 | | 40,236 |
| | 43,350 |
| | 10,830 |
| | 5,862 |
| | 7,878 |
| | 11,145 |
|
养老金净成本 | |
| $32,262 |
| |
| $39,081 |
| |
| $8,097 |
| |
| $4,341 |
| |
| $3,120 |
| |
| $11,181 |
|
不合格养老金净成本
Entergy已识别$4.6百万和$4.2百万在养老金成本中,其不合格的养老金计划在第三四分之一2019和2018分别为。反映在2019年第三季度和2018年第三季度不合格养老金计划的养老金成本中,结算费用为$955千人和$212千人,分别涉及计划外的一次性支付福利。Entergy已识别$16.3百万和$19.7百万截至二零一九年九月三十日及二零一八年九月三十日止九个月,其不符合资格的退休金计划之退休金成本分别为二零一九年及二零一八年。反映在截至2019年和2018年9月30日的9个月的不合格养老金计划的养老金成本中,结算费用为$4.6百万和$7百万分别涉及计划外的一次性支付福利。
注册子公司确认了2019年第三季度和2018年第三季度不合格养老金计划的员工的以下养老金成本:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 企业 阿肯色州 | | 企业 路易斯安那州 | | 企业 密西西比 | | 企业 新奥尔良 | | 企业 得克萨斯州 |
| (以千为单位) |
2019 |
| $67 |
| |
| $38 |
| |
| $69 |
| |
| $5 |
| |
| $119 |
|
2018 |
| $114 |
| |
| $42 |
| |
| $73 |
| |
| $20 |
| |
| $122 |
|
2018年第三季度阿肯色州Entergy的不合格养老金成本反映了以下结算费用$7千人与计划外一次性支付福利有关。
注册子公司确认了截至2019年9月30日和2018年9月30日止九个月的不合格养老金计划员工的以下养老金成本:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 企业 阿肯色州 | | 企业 路易斯安那州 | | 企业 密西西比 | | 企业 新奥尔良 | | 企业 得克萨斯州 |
| (以千为单位) |
2019 |
| $211 |
| |
| $122 |
| |
| $257 |
| |
| $16 |
| |
| $365 |
|
2018 |
| $369 |
| |
| $138 |
| |
| $230 |
| |
| $62 |
| |
| $529 |
|
在截至2019年9月30日的9个月中,Entergy Mississippi的不合格养老金成本反映了以下结算费用$40千人与计划外一次性支付福利有关。在截至2018年9月30日的9个月中,阿肯色州Entergy的不合格养老金成本反映了以下结算费用$30千人与计划外一次性支付福利有关。在截至2018年9月30日的9个月中,德克萨斯州Entergy公司的不合格养老金成本反映了以下结算费用$139千人与计划外一次性支付福利有关。
其他退休后净收益成本的组成部分(收入)
Entergy的2019年第三季度和2018年第三季度的其他退休后收益成本(收入),包括资本化金额,包括以下组成部分:
|
| | | | | | | |
| 2019 | | 2018 |
| (以千为单位) |
服务成本-在此期间获得的收益 |
| $4,675 |
| |
| $6,782 |
|
累积退休后福利义务(APBO)的利息成本 | 11,975 |
| | 12,681 |
|
预期资产回报 | (9,562 | ) | | (10,373 | ) |
前期服务信用摊销 | (8,844 | ) | | (9,251 | ) |
净损失摊销 | 358 |
| | 3,432 |
|
其他退休后福利成本净额(收入) |
| ($1,398 | ) | |
| $3,271 |
|
Entergy的其他退休后收益成本(收入),包括截至2019年和2018年9月30日的9个月的资本化金额,包括以下组成部分:
|
| | | | | | | |
| 2019 | | 2018 |
| (以千为单位) |
服务成本-在此期间获得的收益 |
| $14,025 |
| |
| $20,346 |
|
累积退休后福利义务(APBO)的利息成本 | 35,925 |
| | 38,043 |
|
预期资产回报 | (28,686 | ) | | (31,119 | ) |
前期服务信用摊销 | (26,532 | ) | | (27,753 | ) |
净损失摊销 | 1,074 |
| | 10,296 |
|
其他退休后福利成本净额(收入) |
| ($4,194 | ) | |
| $9,813 |
|
注册子公司2019年第三季度和2018年第三季度的其他退休后福利成本(收入),包括员工的资本化金额,包括以下组成部分:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2019 | | 企业 阿肯色州 | | 企业 路易斯安那州 | | 企业 密西西比 | | 企业 新奥尔良 | | 企业 得克萨斯州 | | 系统 能量 |
| | (以千为单位) |
服务成本-在此期间获得的收益 | |
| $591 |
| |
| $1,160 |
| |
| $262 |
| |
| $92 |
| |
| $236 |
| |
| $243 |
|
APBO利息成本 | | 1,807 |
| | 2,666 |
| | 670 |
| | 395 |
| | 854 |
| | 476 |
|
预期资产回报 | | (3,991 | ) | | — |
| | (1,199 | ) | | (1,237 | ) | | (2,276 | ) | | (697 | ) |
前期服务信用摊销 | | (1,238 | ) | | (1,837 | ) | | (439 | ) | | (171 | ) | | (561 | ) | | (363 | ) |
净损失(收益)摊销 | | 144 |
| | (174 | ) | | 181 |
| | 58 |
| | 121 |
| | 89 |
|
其他退休后福利成本净额(收入) | |
| ($2,687 | ) | |
| $1,815 |
| |
| ($525 | ) | |
| ($863 | ) | |
| ($1,626 | ) | |
| ($252 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2018 | | 企业 阿肯色州 | | 企业 路易斯安那州 | | 企业 密西西比 | | 企业 新奥尔良 | | 企业 得克萨斯州 | | 系统 能量 |
| | (以千为单位) |
服务成本-在此期间获得的收益 | |
| $793 |
| |
| $1,556 |
| |
| $321 |
| |
| $129 |
| |
| $330 |
| |
| $306 |
|
APBO利息成本 | | 1,997 |
| | 2,789 |
| | 683 |
| | 417 |
| | 939 |
| | 500 |
|
预期资产回报 | | (4,342 | ) | | — |
| | (1,303 | ) | | (1,313 | ) | | (2,446 | ) | | (783 | ) |
前期服务信用摊销 | | (1,278 | ) | | (1,934 | ) | | (456 | ) | | (186 | ) | | (579 | ) | | (378 | ) |
净损失摊销 | | 289 |
| | 388 |
| | 377 |
| | 34 |
| | 206 |
| | 233 |
|
其他退休后福利成本净额(收入) | |
| ($2,541 | ) | |
| $2,799 |
| |
| ($378 | ) | |
| ($919 | ) | |
| ($1,550 | ) | |
| ($122 | ) |
注册子公司在截至2019年9月30日和2018年9月30日的九个月中,其员工的其他退休后福利成本(收入),包括资本化金额,包括以下组成部分:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2019 | | 企业 阿肯色州 | | 企业 路易斯安那州 | | 企业 密西西比 | | 企业 新奥尔良 | | 企业 得克萨斯州 | | 系统 能量 |
| | (以千为单位) |
服务成本-在此期间获得的收益 | |
| $1,773 |
| |
| $3,480 |
| |
| $786 |
| |
| $276 |
| |
| $708 |
| |
| $729 |
|
APBO利息成本 | | 5,421 |
| | 7,998 |
| | 2,010 |
| | 1,185 |
| | 2,562 |
| | 1,428 |
|
预期资产回报 | | (11,973 | ) | | — |
| | (3,597 | ) | | (3,711 | ) | | (6,828 | ) | | (2,091 | ) |
前期服务信用摊销 | | (3,714 | ) | | (5,511 | ) | | (1,317 | ) | | (513 | ) | | (1,683 | ) | | (1,089 | ) |
净损失(收益)摊销 | | 432 |
| | (522 | ) | | 543 |
| | 174 |
| | 363 |
| | 267 |
|
其他退休后福利成本净额(收入) | |
| ($8,061 | ) | |
| $5,445 |
| |
| ($1,575 | ) | |
| ($2,589 | ) | |
| ($4,878 | ) | |
| ($756 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2018 | | 企业 阿肯色州 | | 企业 路易斯安那州 | | 企业 密西西比 | | 企业 新奥尔良 | | 企业 得克萨斯州 | | 系统 能量 |
| | (以千为单位) |
服务成本-在此期间获得的收益 | |
| $2,379 |
| |
| $4,668 |
| |
| $963 |
| |
| $387 |
| |
| $990 |
| |
| $918 |
|
APBO利息成本 | | 5,991 |
| | 8,367 |
| | 2,049 |
| | 1,251 |
| | 2,817 |
| | 1,500 |
|
预期资产回报 | | (13,026 | ) | | — |
| | (3,909 | ) | | (3,939 | ) | | (7,338 | ) | | (2,349 | ) |
前期服务信用摊销 | | (3,834 | ) | | (5,802 | ) | | (1,368 | ) | | (558 | ) | | (1,737 | ) | | (1,134 | ) |
净损失摊销 | | 867 |
| | 1,164 |
| | 1,131 |
| | 102 |
| | 618 |
| | 699 |
|
其他退休后福利成本净额(收入) | |
| ($7,623 | ) | |
| $8,397 |
| |
| ($1,134 | ) | |
| ($2,757 | ) | |
| ($4,650 | ) | |
| ($366 | ) |
从累计其他综合收益(亏损)中重新分类
Entergy和Entergy路易斯安那州将2019年和2018年第三季度累计的其他全面收入(税前和包括资本化金额)中的以下成本重新分类:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
2019 | | 合格 养恤金 成本 | | 其他 退休后 成本 | | 不合格 养老金成本 | | 总计 |
| | (以千为单位) | | |
企业 | | | | | | | | |
前期服务(成本)贷方摊销 | |
| $— |
| |
| $5,375 |
| |
| ($50 | ) | |
| $5,325 |
|
净收益(亏损)摊销 | | (20,686 | ) | | 308 |
| | (541 | ) | | (20,919 | ) |
结算损失 | | (16,257 | ) | | — |
| | (373 | ) | | (16,630 | ) |
| |
| ($36,943 | ) | |
| $5,683 |
| |
| ($964 | ) | |
| ($32,224 | ) |
Entergy路易斯安那州 | | | | | | | | |
前期服务信用摊销 | |
| $— |
| |
| $1,837 |
| |
| $— |
| |
| $1,837 |
|
净收益(亏损)摊销 | | (699 | ) | | 174 |
| | (1 | ) | | (526 | ) |
| |
| ($699 | ) | |
| $2,011 |
| |
| ($1 | ) | |
| $1,311 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
2018 |
| 合格 养恤金 成本 |
| 其他 退休后 成本 |
| 不合格 养老金成本 |
| 总计 |
|
| (以千为单位) |
|
|
企业 |
|
|
|
|
|
|
|
|
前期服务(成本)贷方摊销 |
|
| ($99 | ) |
|
| $5,595 |
|
|
| ($71 | ) |
|
| $5,425 |
|
净损失摊销 |
| (21,958 | ) |
| (1,932 | ) |
| (850 | ) |
| (24,740 | ) |
结算损失 |
| — |
|
| — |
|
| (76 | ) |
| (76 | ) |
|
|
| ($22,057 | ) |
|
| $3,663 |
|
|
| ($997 | ) |
|
| ($19,391 | ) |
Entergy路易斯安那州 |
|
|
|
|
|
|
|
|
前期服务信用摊销 |
|
| $— |
|
|
| $1,934 |
|
|
| $— |
|
|
| $1,934 |
|
净损失摊销 |
| (867 | ) |
| (388 | ) |
| (2 | ) |
| (1,257 | ) |
|
|
| ($867 | ) |
|
| $1,546 |
|
|
| ($2 | ) |
|
| $677 |
|
Entergy和Entergy路易斯安那州将截至2019年和2018年9月30日的9个月的累计其他全面收入(税前和包括资本化金额)中的以下成本重新分类:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
2019 |
| 合格 养恤金 成本 |
| 其他 退休后 成本 |
| 不合格 养老金成本 |
| 总计 |
|
| (以千为单位) |
|
|
企业 |
|
|
|
|
|
|
|
|
前期服务(成本)贷方摊销 |
|
| $— |
|
|
| $16,125 |
|
|
| ($148 | ) |
|
| $15,977 |
|
净收益(亏损)摊销 |
| (58,156 | ) |
| 923 |
|
| (1,655 | ) |
| (58,888 | ) |
结算损失 |
| (17,557 | ) |
| — |
|
| (1,128 | ) |
| (18,685 | ) |
|
|
| ($75,713 | ) |
|
| $17,048 |
|
|
| ($2,931 | ) |
|
| ($61,596 | ) |
Entergy路易斯安那州 |
|
|
|
|
|
|
|
|
前期服务信用摊销 |
|
| $— |
|
|
| $5,511 |
|
|
| $— |
|
|
| $5,511 |
|
净收益(亏损)摊销 |
| (2,096 | ) |
| 522 |
|
| (4 | ) |
| (1,578 | ) |
|
|
| ($2,096 | ) |
|
| $6,033 |
|
|
| ($4 | ) |
|
| $3,933 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
2018 | | 合格 养恤金 成本 | | 其他 退休后 成本 | | 不合格 养老金成本 | | 总计 |
| | (以千为单位) | | |
企业 | | | | | | | | |
前期服务(成本)贷方摊销 | |
| ($297 | ) | |
| $16,786 |
| |
| ($211 | ) | |
| $16,278 |
|
净损失摊销 | | (65,870 | ) | | (5,801 | ) | | (2,832 | ) | | (74,503 | ) |
结算损失 | | — |
| | — |
| | (2,098 | ) | | (2,098 | ) |
| |
| ($66,167 | ) | |
| $10,985 |
| |
| ($5,141 | ) | |
| ($60,323 | ) |
Entergy路易斯安那州 | | | | | | | | |
前期服务信用摊销 | |
| $— |
| |
| $5,802 |
| |
| $— |
| |
| $5,802 |
|
净损失摊销 | | (2,601 | ) | | (1,164 | ) | | (5 | ) | | (3,770 | ) |
| |
| ($2,601 | ) | |
| $4,638 |
| |
| ($5 | ) | |
| $2,032 |
|
雇主供款
基于当前的假设,Entergy预计将做出贡献$176.9百万到2019年的合格养老金计划。2019年9月30日,Entergy做出了贡献$123.1百万它的养老金计划。根据目前的假设,注册子公司预计将为其员工的合格养老金计划作出以下贡献2019:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 企业 阿肯色州 | | 企业 路易斯安那州 | | 企业 密西西比 | | 企业 新奥尔良 | | 企业 得克萨斯州 | | 系统 能量 |
| (以千为单位) |
预计2019年养恤金缴款 |
| $27,112 |
| |
| $26,451 |
| |
| $7,701 |
| |
| $1,800 |
| |
| $1,645 |
| |
| $8,285 |
|
截至2019年9月的养恤金缴款 |
| $18,222 |
| |
| $18,272 |
| |
| $5,186 |
| |
| $1,237 |
| |
| $1,192 |
| |
| $5,631 |
|
2019年剩余的估计养恤金缴款 |
| $8,890 |
| |
| $8,179 |
| |
| $2,515 |
| |
| $563 |
| |
| $453 |
| |
| $2,654 |
|
注7。业务部门信息(Entergy Corporation、Entergy Arkansas、Entergy Louisiana、Entergy Mississippi、Entergy New Orleans、Entergy Texas和System Energy)
Entergy公司
Entergy的可报告部分截至2019年9月30日是公用事业公司和Entergy批发商品。^Utility包括阿肯色州、路易斯安那州、密西西比州和得克萨斯州部分地区的电力的产生、传输、分配和销售,以及路易斯安那州部分地区的天然气公用事业服务。^Entergy批发商品包括位于美国北部的核电站的所有权、运营和退役,以及向批发客户出售其运营工厂生产的电力。^Entergy Wholesale Comods以及其他商业活动。
Entergy第三季度的分部财务信息2019和2018具体如下: |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 效用 | | 企业 批发 商品 | | 所有其他 | | 冲销 | | 企业 |
| | (以千为单位) |
2019 | | | | | | | | | | |
营业收入 | |
| $2,840,222 |
| |
| $300,363 |
| |
| $9 |
| |
| ($19 | ) | |
| $3,140,575 |
|
所得税 | |
| $71,698 |
| |
| ($30,855 | ) | |
| ($11,642 | ) | |
| $— |
| |
| $29,201 |
|
合并净收益(亏损) | |
| $581,964 |
| |
| ($140,501 | ) | |
| ($40,105 | ) | |
| ($31,899 | ) | |
| $369,459 |
|
2018 | | | | | | | | | | |
营业收入 | |
| $2,724,279 |
| |
| $380,080 |
| |
| $— |
| |
| ($40 | ) | |
| $3,104,319 |
|
所得税 | |
| ($137,035 | ) | |
| ($135,659 | ) | |
| ($10,312 | ) | |
| $— |
| |
| ($283,006 | ) |
合并净收益(亏损) | |
| $507,745 |
| |
| $105,571 |
| |
| ($41,601 | ) | |
| ($31,897 | ) | |
| $539,818 |
|
Entergy公司截至9月30日的9个月的部门财务信息,2019和2018具体如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 效用 | | 企业 批发 商品 | | 所有其他 | | 冲销 | | 企业 |
| | (以千为单位) |
2019 | | | | | | | | | | |
营业收入 | | $7,392,641 | | $1,023,757 | | $11 | |
| ($42 | ) | | $8,416,367 |
所得税 | | $81,283 | | $25,763 | |
| ($33,616 | ) | |
| $— |
| | $73,430 |
合并净收益(亏损) | | $1,150,863 | |
| ($68,804 | ) | |
| ($117,725 | ) | |
| ($95,695 | ) | | $868,639 |
截至2019年9月30日的总资产 | | $48,348,371 | | $4,122,007 | | $501,983 | |
| ($2,466,093 | ) | | $50,506,268 |
2018 | | | | | | | | | | |
营业收入 | | $7,389,477 | | $1,107,606 | |
| $— |
| |
| ($113 | ) | | $8,496,970 |
所得税 | |
| ($325,134 | ) | |
| ($166,882 | ) | |
| ($27,921 | ) | |
| $— |
| |
| ($519,937 | ) |
合并净收益(亏损) | | $1,104,078 | | $31,456 | |
| ($114,962 | ) | |
| ($95,695 | ) | | $924,877 |
截至2018年12月31日的总资产 | | $44,777,167 | | $5,459,275 | | $733,366 | |
| ($2,694,742 | ) | | $48,275,066 |
Entergy批发商品业务有时被称为“竞争业务”。^消除主要是部门间的活动。几乎所有Entergy的商誉都与公用事业部门有关。
如10-K表格财务报表附注13所述,Entergy管理层已采取一项战略来管理和降低Entergy批发商品业务的风险,其中包括采取行动关闭并出售商业核能船队中的所有剩余工厂。这些决定和交易导致资产减值;员工留任和遣散费以及其他与福利有关的成本;以及订约经济发展贡献。
2019年第三季度和2018年第三季度的重组费用总额包括:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 |
| 员工留任和遣散费 费用和其他与利益相关的成本 | | 承包经济发展成本 | | 总计 | | 员工留任和遣散费 费用和其他与利益相关的成本 | | 承包经济发展成本 | | 总计 |
| (单位:百万) |
截至7月1日的余额, |
| $181 |
| |
| $14 |
| |
| $195 |
| |
| $143 |
| |
| $14 |
| |
| $157 |
|
应计重组成本 | 14 |
| | — |
| | 14 |
| | 43 |
| | — |
| | 43 |
|
现金支出 | 86 |
| | — |
| | 86 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
截至9月30日的余额, |
| $109 |
| |
| $14 |
| |
| $123 |
| |
| $186 |
| |
| $14 |
| |
| $200 |
|
此外,Entergy批发商品发生$8百万在2019年第三季度和$155百万2018年第三季度,与这些战略决策和交易相关的减值和其他相关费用。
截至2019年和2018年9月30日的9个月的重组费用总额包括:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 |
| 员工留任和遣散费 费用和其他与利益相关的成本 | | 承包经济发展成本 | | 总计 | | 员工留任和遣散费 费用和其他与利益相关的成本 | | 承包经济发展成本 | | 总计 |
| (单位:百万) |
截至1月1日的余额, |
| $179 |
| |
| $14 |
| |
| $193 |
| |
| $83 |
| |
| $14 |
| |
| $97 |
|
应计重组成本 | 70 |
| | — |
| | 70 |
| | 103 |
| | — |
| | 103 |
|
现金支出 | 140 |
| | — |
| | 140 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
截至9月30日的余额, |
| $109 |
| |
| $14 |
| |
| $123 |
| |
| $186 |
| |
| $14 |
| |
| $200 |
|
此外,Entergy批发商品发生$98百万在截至2019年9月30日的9个月中$297百万截至2018年9月30日止九个月,与这些战略决策及交易相关的减值及其他相关费用。
展望未来,Entergy批发商品公司预计将招致与管理层退出商家电力业务的战略相关的员工留任和遣散费$100百万2019年,其中$70百万截至2019年9月30日已发生,总计约$135百万从2020年到2022年。
注册附属公司
每个注册子公司都有一个可报告的部门,这是一个综合公用事业业务,除了系统能源,它是一个发电业务。每个注册子公司的运营都是由该公司在综合的基础上进行管理的,因为基于成本的费率和监管对业务流程、成本结构和运营结果的重大影响。
注解8.···风险管理和公允价值(Entergy Corporation,Entergy Arkansas,Entergy Louisiana,Entergy Mississippi,Entergy New Orleans,Entergy Texas和System Energy)
市场风险
在正常的业务过程中,Entergy面临一系列市场风险。^Market Risk是Engy由于市场或特定商品或工具的公允价值变化而可能发生的潜在损失。^所有金融和商品相关的工具,包括衍生品,都受到市场风险的影响,包括商品价格风险、股票价格和利率风险。^Entergy使用衍生品主要是为了减轻商品价格风险,特别是电价和燃料价格风险。
公用事业公司对市场风险的影响有限,因为它主要在基于成本的利率监管下运营。在零售监管机构批准的范围内,公用事业运营公司使用衍生工具来对冲其购买的电力、燃料和天然气的价格波动所带来的内在风险,这些成本是从客户处回收的转售成本。
作为批发发电机,Entergy Wholesale Comods的核心业务是向客户销售以MWh衡量的能源。^Entergy Wholesale Comods与客户签订远期合同,并在前一天或现货市场销售能源和产能。^除了远期实物电力和天然气合同外,Entergy Wholesale Comods还使用金融合同组合,包括掉期、领子和期权,以减轻商品价格风险。^当市场价格下跌时,预计会有多种工具的组合。
Entergy的市场风险敞口由多个因素决定,包括所持头寸的规模、期限、组成和多样化,以及市场波动性和流动性。对于期权等工具,期权可能被行使的时间段以及标的工具的当前市场价格与期权的合同执行价格或行使价格之间的关系也会影响市场风险水平。?影响Entergy所暴露的市场风险总体水平的一个重要因素是它使用对冲技术来减轻这种风险。^选择对冲工具和数量的基础是减轻与未来能源和容量价格相关的风险的能力;然而,在进行对冲产品和交易量决策时会考虑其他因素,包括公司流动性、公司信用评级、交易对手信用风险、对冲成本、公司结算风险和市场上的产品可用性。^^Entergy通过积极监控对所述风险管理政策的遵从性以及监控其对冲政策和策略的有效性来管理市场风险。^^Entergy的风险管理政策限制了规定期间的总净风险敞口和滚动净敞口的数量。^^这些政策,包括相关的风险限制,会定期进行评估,以确保在给定Enter的情况下,它们的适当性。^^Entergy的风险管理政策限制了规定期间的总净风险敞口和滚动净风险敞口的数量。^这些政策,包括相关的风险限制,都会定期进行评估,以确保它们的适当性。
衍生物
一些衍生工具由于其财务结算条款而被归类为现金流量套期保值
其他交易由于其实物结算条款而被归类为正常购买/正常销售交易。^正常购买/正常销售风险管理工具包括电力购买和销售协议,燃料购买协议,容量合同和收费协议。^财务结算现金流对冲可以包括天然气和电力掉期以及期权和利率互换。^^Entergy可以签订财务结算的掉期和期权合同来管理市场风险,这些风险可能被指定为对冲工具,也可能不被指定为对冲工具。
Entergy进入衍生品领域,以管理其实物或金融资产或负债中固有的自然风险。^针对前一天电力池价格进行财务结算的场外电力工具和期货合同用于管理Entergy批发商品生产的价格敞口。^Entergy批发商品目前利用衍生品对冲未来现金流的变化性,用于预测电力交易的最长时间。2019年9月30日大约是1.5年。^^目前与Entergy批发商品核电站签订合同的计划发电量是97%其余的2019,其中大约72%根据金融衍生品出售,其余部分根据正常购买/正常销售合同出售。^^剩余部分的总计划发电量2019是6.1太好了。
Entergy可以使用标准化的主净额结算协议来帮助减轻衍生工具的信用风险。这些主协议促进了与单一交易对手相关的现金流的净额结算,并可能包括抵押品要求。可以从交易对手处获得现金、信用证和父母/附属公司担保作为担保,以减轻信用风险。抵押品协议要求交易对手在风险敞口超过既定门槛的情况下投递现金或信用证。该阈值代表一个无担保的信用额度,根据Entergy的信用政策确定,该信用额度可以由家长/联属公司担保支持。此外,抵押品协议允许在未能或无法提交抵押品的情况下终止和清算所有头寸。
某些出售Entergy批发商品发电厂生产的电力的协议包含一些条款,要求Entergy子公司根据合同的按市值计价提供信贷支持以保证其义务。满足这些要求的信贷支持的主要形式是Entergy Corporation的担保。2019年9月30日,没有与处于责任地位的对手方的衍生品合同。除了公司担保之外,$13百万要求Entergy子公司将现金抵押品过帐给其交易对手,并且$2百万现金和$48百万在信用证中,要求其交易对手向Entergy子公司邮寄。自.起2018年12月31日,衍生合同六对手方处于责任位置(大约$34百万总计)。除了公司担保之外,$19百万Entergy子公司要求将现金抵押品过帐给其交易对手。如果Entergy公司的信用评级低于投资等级,Entergy将必须在适用日期提交与合同下估计的未偿债务相等的抵押品。
Entergy通过购买天然气掉期和期权来管理其路易斯安那州辖区(Entergy Louisiana And Entergy New Orleans)和Entergy Mississippi的燃料价格波动,这些期权在财务上与Henry Hub Gas Daily的平均价格或NYMEX Henry Hub进行结算。这些掉期和期权是通过燃料费用与监管资产或负债相抵销的按市价计价的。计划的所有收益或成本都记录在燃料成本中。这些掉期的名义交易量是基于路易斯安那州Entergy和密西西比Entergy发电的预计天然气价格波动年度敞口的一部分,以及Entergy新奥尔良天然气配送的预计冬季采购量。Entergy执行天然气掉期和期权的最长时间2019年9月30日是4.5年数对于Entergy Louisiana和Entergy执行天然气掉期的最长时间2019年9月30日是6月份分别为Entergy Mississippi和Entergy New Orleans。截至#年末未完成的天然气掉期和期权总量2019年9月30日是40,346,000用于Entergy的MMBtu,包括32,880,000MMBtu为Entergy Louisiana,6,210,000MMBtu for Entergy Mississippi,以及1,256,000为Entergy New Orleans准备的。这些天然气掉期和期权的信贷支持由主协议涵盖,这些主协议不要求Entergy根据市值提供抵押品,但确实带有可能导致要求提供抵押品的足够的保证语言。
在2019年第二季度,Entergy参加了MISO规划年(2019年6月1日至2020年5月31日)的年度金融传输权拍卖过程。金融传输权是衍生工具,代表为Entergy的客户负载服务而产生的未来拥堵费用的经济对冲。它们没有被指定为对冲工具。Entergy最初以其估计的公允价值记录金融传输权,随后在结算前的每个会计期间结束时将账面值调整为其估计的公允价值。Entergy批发商品持有的金融传输权的未实现损益包括在营业收入中。公用事业运营公司确认金融传输权未实现收益或损失的监管负债或资产。截至#年未偿还的金融传播权总量2019年9月30日是79,459GWH for Entergy,包括17,898阿肯色州Entergy的GWH,36,474GWH为Entergy Louisiana10,087GWH为Entergy Mississippi3,751GWH for Entergy New Orleans,以及10,931德克萨斯州Entergy的GWH。公用事业运营公司持有的金融传输权的信用支持由每个公用事业运营公司根据MISO的要求签发的现金和/或信用证覆盖。Entergy批发商品持有的金融传输权的信贷支持由现金覆盖。截至2019年9月30日和2018年12月31日,Entergy批发商品的金融传输权风险敞口无需张贴现金或信用证。与MISO一起发布的信用证涵盖了截至2019年9月30日的Entergy Mississippi和截至2018年12月31日的Entergy Mississippi和Entergy Texas的金融传输权风险。
Entergy衍生工具在综合资产负债表中的公允价值2019年9月30日某些投资,包括那些未被指定为对冲工具的投资,须遵守主净额结算协议,并根据衍生工具和套期保值的会计准则在资产负债表中按净额列示。
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仪表 | | 资产负债表位置 | | 公允价值(A) | | 偏移(B) | | 净额(C)(D) | | 业务 |
| | | | (单位:百万) | | |
指定为对冲工具的衍生工具 | | | | | | | | | | |
资产: | | | | | | | | | | |
电力互换和选项 | | 预付款和其他(当前部分) | | $35 | | ($5) | | $30 | | Entergy批发商品 |
电力互换和选项 | | 其他递延借方和其他资产(非流动部分) | | $14 | | ($2) | | $12 | | Entergy批发商品 |
负债: | | | | | | | | | | |
电力互换和选项 | | 其他流动负债(流动部分) | | $5 | | ($5) | | $— | | Entergy批发商品 |
电力互换和选项 | | 其他非流动负债(非流动部分) | | $2 | | ($2) | | $— | | Entergy批发商品 |
未被指定为对冲工具的衍生品 | | | | | | | | | | |
资产: | | | | | | | | | | |
电力互换和选项 | | 预付款和其他(当前部分) | | $9 | | ($3) | | $6 | | Entergy批发商品 |
天然气掉期和期权 | | 其他递延借方和其他资产(非流动部分) | | $1 | | $— | | $1 | | 效用 |
金融传播权 | | 预付款和其他 | | $17 | | ($1) | | $16 | | 公用事业和企业批发商品 |
负债: | | | | | | | | | | |
电力互换和选项 | | 其他流动负债 (当前部分) | | $4 | | ($4) | | $— | | Entergy批发商品 |
天然气掉期和期权 | | 其他流动负债 (当前部分) | | $4 | | $— | | $4 | | 效用 |
天然气掉期和期权 | | 其他非流动负债(非流动部分) | | $1 | | $— | | $1 | | 效用 |
Entergy衍生工具在综合资产负债表中的公允价值2018年12月31日某些投资,包括那些未被指定为对冲工具的投资,须遵守主净额结算协议,并根据衍生工具和套期保值的会计准则在资产负债表中按净额列示。
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仪表 | | 资产负债表位置 | | 公允价值(A) | | 偏移(B) | | 净额(C)(D) | | 业务 |
| | | | (单位:百万) | | |
指定为对冲工具的衍生工具 | | | | | | | | | | |
资产: | | | | | | | | | | |
电力互换和选项 | | 预付款和其他(当前部分) | | $32 | | ($32) | | $— | | Entergy批发商品 |
电力互换和选项 | | 其他递延借方和其他资产(非流动部分) | | $7 | | ($7) | | $— | | Entergy批发商品 |
负债: | | | | | | | | | | |
电力互换和选项 | | 其他流动负债(流动部分) | | $54 | | ($33) | | $21 | | Entergy批发商品 |
电力互换和选项 | | 其他非流动负债(非流动部分) | | $20 | | ($7) | | $13 | | Entergy批发商品 |
未被指定为对冲工具的衍生品 | | | | | | | | | | |
资产: | | | | | | | | | | |
电力互换和选项 | | 预付款和其他(当前部分) | | $4 | | ($2) | | $2 | | Entergy批发商品 |
电力互换和选项 | | 其他递延借方和其他资产(非流动部分) | | $1 | | $— | | $1 | | Entergy批发商品 |
天然气掉期和期权 | | 其他递延借方和其他资产(非流动部分) | | $2 | | $— | | $2 | | 效用 |
金融传播权 | | 预付款和其他 | | $16 | | ($1) | | $15 | | 公用事业和企业批发商品 |
负债: | | | | | | | | | | |
电力互换和选项 | | 其他流动负债(流动部分) | | $1 | | ($1) | | $— | | Entergy批发商品 |
天然气掉期和期权 | | 其他流动负债 | | $1 | | $— | | $1 | | 效用 |
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(c) | 代表Entergy公司和子公司综合资产负债表上的资产/负债净额 |
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(d) | 不包括现金抵押品的金额$2百万持有和$13百万截至2019年9月30日发布$19百万截至2018年12月31日发布。也不包括金额为$48百万截至2019年9月30日和$4百万截至2018年12月31日发布。 |
Entergy被指定为现金流量套期保值的衍生工具对截至三个月的综合收益表的影响2019年9月30日和2018具体如下:
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仪表 | | 收益(损失)金额 在其他中识别 综合收益 | | 损益表位置 | | 增益量 重新分类自 累计其他综合收入转入收入(A) |
| | (单位:百万) | | | | (单位:百万) |
2019 | | | | | | |
电力互换和选项 | | ($7) | | 有竞争力的业务运营收入 | | $19 |
| | | | | | |
2018 | | | | | | |
电力互换和选项 | | ($51) | | 有竞争力的业务运营收入 | | ($11) |
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(a) | 税前$4百万和($2)百万分别为截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月 |
Entergy被指定为现金流量套期保值的衍生工具对截至九个月的综合收益表的影响2019年9月30日和2018具体如下:
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仪表 | | 其他确认的收益金额 综合收益 | | 损益表位置 | | 收益(损失)金额 重新分类自 累计其他综合收入转入收入(A) |
| | (单位:百万) | | | | (单位:百万) |
2019 | | | | | | |
电力互换和选项 | | $145 | | 有竞争力的业务运营收入 | | $76 |
| | | | | | |
2018 | | | | | | |
电力互换和选项 | | ($40) | | 有竞争力的业务运营收入 | | ($38) |
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(a) | 税前$16百万和($8)百万分别为截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月 |
在采用ASU 2017-12之前,Entergy衡量了其套期保值的无效性。在此期间的收益中确认了任何无效。现金流量套期保值的无效部分记录在竞争对手的营业收入中。在截至2018年9月30日的三个月中,由于无效,Entergy现金流套期保值的公允价值变化是($3.1)百万好的。在截至2018年9月30日的9个月中,由于无效,Entergy现金流套期保值的公允价值变化是($5.2)百万.
基于截止日期的市场价格2019年9月30日,与电力销售有关的现金流套期保值累计其他综合收益中记录的未实现收益(损失)合计$42百万净未实现损失。约$30百万预计将从累积的其他全面收入重新分类为
未来12个月的营业收入。然而,从累积的其他综合收入中重新分类的实际金额可能会由于未来市场价格的变化而变化。
Entergy可以通过签订抵消原始套期保值的合同,然后在这种情况下取消指定原始套期保值,有效地清算现金流套期保值工具。在取消指定之前在其他全面收益中积累的收益或损失继续在其他全面收益中递延,直到它们被包括在收入中,因为原始对冲交易发生。从取消指定的角度来看,原始套期保值和抵销合同的收益或损失在资产负债表上被记录为资产或负债,并在它们流入收益时被抵销。
未被指定为对冲工具的Entergy衍生工具对截至三个月的综合收益表的影响2019年9月30日和2018具体如下:
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仪表 | | 累计其他综合收益确认的收益(亏损)金额 | | 收益表 位置 | | 收益(损失)金额 记录在损益表中 |
| | (单位:百万) | | | | (单位:百万) |
2019 | | | | | | |
天然气掉期 | | $— | | 燃料、与燃料相关的费用和为转售而购买的天然气 | (a) | ($2) |
金融传播权 | | $— | | 购电费用 | (b) | $25 |
电力互换和选项 | | $— | (c) | 有竞争力的业务运营收入 | | $1 |
| | | | | | |
2018 | | | | | | |
天然气掉期 | | $— | | 燃料、与燃料相关的费用和为转售而购买的天然气 | (a) | $— |
金融传播权 | | $— | | 购电费用 | (b) | $31 |
电力互换和选项 | | $— | (c) | 有竞争力的业务运营收入 | | ($2) |
未被指定为对冲工具的Entergy衍生工具对截至9个月的综合收益表的影响2019年9月30日和2018具体如下:
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| | | | | | |
仪表 |
| 累计其他综合收益确认的收益(亏损)金额 |
| 收益表 位置 |
| 收益(损失)金额 记录在损益表中 |
| | (单位:百万) | | | | (单位:百万) |
2019 | |
| | | | |
天然气掉期和期权 | | $— | | 燃料、与燃料相关的费用和为转售而购买的天然气 | (a) | ($9) |
金融传播权 |
| $— |
| 购电费用 | (b) | $78 |
电力互换和选项 | | $— | (c) | 有竞争力的业务运营收入 | | $4 |
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2018 | | | | | | |
天然气掉期 | | $— | | 燃料、与燃料相关的费用和为转售而购买的天然气 | (a) | $5 |
金融传播权 | | $— | | 购电费用 | (b) | $104 |
电力互换和选项 | | $— | (c) | 有竞争力的业务运营收入 | | $— |
| |
(a) | 由于监管处理,天然气掉期和期权通过燃料、燃料相关费用和为转售而购买的天然气按市价标价,然后这些金额同时被冲销并记录为抵销的监管资产或负债。在结算掉期和期权时记录为燃料费用的收益或损失通过燃料成本回收机制收回或退还。 |
| |
(b) | 由于监管处理,公用事业运营公司的金融传输权估计公允价值的变化通过购买电费记录,然后这些金额同时冲销并记录为抵销的监管资产或负债。^在公用事业运营公司的金融传输权结算时记录为购买电费的收益或损失通过燃料成本回收机制收回或退还。 |
| |
(c) | 从被取消指定为对冲项目的电力掉期和期权的累计其他综合收入中确认的收益金额。 |
注册子公司在资产负债表上未被指定为对冲工具的衍生工具的公允价值2019年9月30日如下表所示。某些投资须遵守主净额结算协议,并根据衍生工具和套期保值的会计准则在资产负债表上按净额列示。
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仪表 | | 资产负债表位置 | | 公允价值(A) | | 偏移(B) | | 净额(C)(D) | | 注册人 |
| | | | (单位:百万) | | |
资产: | | | | | | | | | | |
天然气掉期和期权 | | 预付款和其他 | | $0.1 | | $— | | $0.1 | | Entergy路易斯安那州 |
天然气掉期和期权 | | 其他递延借方和其他资产(非流动部分) | | $1.0 | | $— | | $1.0 | | Entergy路易斯安那州 |
| | | | | | | | | | |
金融传播权 | | 预付款和其他 | | $4.0 | | ($0.1) | | $3.9 | | 阿肯色州Entergy |
金融传播权 | | 预付款和其他 | | $9.1 | | $— | | $9.1 | | Entergy路易斯安那州 |
金融传播权 | | 预付款和其他 | | $1.5 | | $— | | $1.5 | | Entergy Mississippi |
金融传播权 | | 预付款和其他 | | $0.7 | | $— | | $0.7 | | Entergy New Orleans |
金融传播权 | | 预付款和其他 | | $1.7 | | ($0.4) | | $1.3 | | 得克萨斯州Entergy |
| | | | | | | | | | |
负债: | | | | | | | | | | |
天然气掉期和期权 | | 其他流动负债 | | $2.2 | | $— | | $2.2 | | Entergy路易斯安那州 |
天然气掉期和期权 | | 其他非流动负债 | | $1.4 | | $— | | $1.4 | | Entergy路易斯安那州 |
天然气掉期 | | 其他流动负债 | | $1.1 | | $— | | $1.1 | | Entergy Mississippi |
天然气掉期 | | 其他流动负债 | | $0.1 | | $— | | $0.1 | | Entergy New Orleans |
注册子公司在资产负债表上未被指定为对冲工具的衍生工具的公允价值2018年12月31日具体如下:
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| | | | | | | | | | |
仪表 | | 资产负债表位置 | | 公允价值(A) | | 偏移(B) | | 净额(C)(D) | | 注册人 |
| | | | (单位:百万) | | |
资产: | | | | | | | | | | |
天然气掉期和期权 | | 预付款和其他 | | $0.3 | | $— | | $0.3 | | Entergy路易斯安那州 |
天然气掉期和期权 | | 其他递延借记和其他资产 | | $1.6 | | $— | | $1.6 | | Entergy路易斯安那州 |
| | | | | | | | | | |
金融传播权 | | 预付款和其他 | | $3.6 | | ($0.2) | | $3.4 | | 阿肯色州Entergy |
金融传播权 | | 预付款和其他 | | $8.4 | | ($0.1) | | $8.3 | | Entergy路易斯安那州 |
金融传播权 | | 预付款和其他 | | $2.2 | | $— | | $2.2 | | Entergy Mississippi |
金融传播权 | | 预付款和其他 | | $1.3 | | $— | | $1.3 | | Entergy New Orleans |
| | | | | | | | | | |
负债: | | | | | | | | | | |
金融传播权 | | 其他流动负债 | | $0.9 | | ($1.4) | | ($0.5) | | 得克萨斯州Entergy |
| | | | | | | | | | |
天然气掉期和期权 | | 其他流动负债 | | $1.1 | | $— | | $1.1 | | Entergy路易斯安那州 |
天然气掉期 | | 其他流动负债 | | $0.1 | | $— | | $0.1 | | Entergy New Orleans |
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(d) | 截至2019年9月30日,与MISO一起发布的信用证涵盖了金融传输权风险$0.2百万为了Entergy Mississippi截至2018年12月31日,与MISO一起发布的信用证涵盖了金融传输权风险$0.2百万为Entergy Mississippi,和$4.1百万为Entergy Texas. |
注册子公司未被指定为对冲工具的衍生工具对其截至三个月的损益表的影响2019年9月30日和2018具体如下:
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| | | | | | |
仪表 | | 损益表位置 | | 增益量 (损失)记录 在损益表中 | | 注册人 |
| | | | (单位:百万) | | |
2019 | | | | | | |
天然气掉期 | | 燃料、与燃料相关的费用和为转售而购买的天然气 | | ($1.7) | (a) | Entergy路易斯安那州 |
天然气掉期 | | 燃料、与燃料相关的费用和为转售而购买的天然气 | | ($0.3) | (a) | Entergy Mississippi |
天然气掉期 | | 燃料、与燃料相关的费用和为转售而购买的天然气 | | ($0.1) | (a) | Entergy New Orleans |
| | | | | | |
金融传播权 | | 购电费用 | | $3.5 | (b) | 阿肯色州Entergy |
金融传播权 | | 购电费用 | | $14.4 | (b) | Entergy路易斯安那州 |
金融传播权 | | 购电费用 | | $1.9 | (b) | Entergy Mississippi |
金融传播权 | | 购电费用 | | ($0.3) | (b) | Entergy New Orleans |
金融传播权 | | 购电费用 | | $5.5 | (b) | 得克萨斯州Entergy |
| | | | | | |
2018 | | | | | | |
天然气掉期 | | 燃料、与燃料相关的费用和为转售而购买的天然气 | | ($0.7) | (a) | Entergy路易斯安那州 |
天然气掉期 | | 燃料、与燃料相关的费用和为转售而购买的天然气 | | $0.1 | (a) | Entergy Mississippi |
| | | | | | |
金融传播权 | | 购电费用 | | $10.1 | (b) | 阿肯色州Entergy |
金融传播权 | | 购电费用 | | $13.8 | (b) | Entergy路易斯安那州 |
金融传播权 | | 购电费用 | | $5.4 | (b) | Entergy Mississippi |
金融传播权 | | 购电费用 | | $2.0 | (b) | Entergy New Orleans |
金融传播权 | | 购电费用 | | ($0.4) | (b) | 得克萨斯州Entergy |
登记附属公司未被指定为对冲工具的衍生工具对其截至九个月的损益表的影响2019年9月30日和2018具体如下:
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仪表 |
| 损益表位置 |
| 增益量 (损失)记录 在损益表中 |
| 注册人 |
| | | | (单位:百万) | | |
2019 | | | |
| | |
天然气掉期和期权 | | 燃料、与燃料相关的费用和为转售而购买的天然气 | | ($3.6) | (a) | Entergy路易斯安那州 |
天然气掉期 | | 燃料、与燃料相关的费用和为转售而购买的天然气 | | ($5.5) | (a) | Entergy Mississippi |
天然气掉期 | | 燃料、与燃料相关的费用和为转售而购买的天然气 | | $0.1 | (a) | Entergy New Orleans |
| | | | | | |
金融传播权 | | 购电费用 | | $15.4 | (b) | 阿肯色州Entergy |
金融传播权 | | 购电费用 | | $40.9 | (b) | Entergy路易斯安那州 |
金融传播权 | | 购电费用 | | $5.3 | (b) | Entergy Mississippi |
金融传播权 | | 购电费用 | | $2.2 | (b) | Entergy New Orleans |
金融传播权 | | 购电费用 | | $13.6 | (b) | 得克萨斯州Entergy |
| | | | | | |
2018 | | | | | | |
天然气掉期 | | 燃料、与燃料相关的费用和为转售而购买的天然气 | | $4.2 | (a) | Entergy路易斯安那州 |
天然气掉期 | | 燃料、与燃料相关的费用和为转售而购买的天然气 | | $0.9 | (a) | Entergy Mississippi |
| | | | | | |
金融传播权 | | 购电费用 | | $20.1 | (b) | 阿肯色州Entergy |
金融传播权 | | 购电费用 | | $57.2 | (b) | Entergy路易斯安那州 |
金融传播权 | | 购电费用 | | $23.0 | (b) | Entergy Mississippi |
金融传播权 | | 购电费用 | | $10.5 | (b) | Entergy New Orleans |
金融传播权 | | 购电费用 | | ($5.6) | (b) | 得克萨斯州Entergy |
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(a) | 由于监管处理,天然气掉期和期权通过燃料、燃料相关费用和为转售而购买的天然气按市价标价,然后这些金额同时被冲销并记录为抵销的监管资产或负债。在结算掉期和期权时记录为燃料费用的收益或损失通过燃料成本回收机制收回或退还。 |
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(b) | 由于监管处理,公用事业运营公司的金融传输权估计公允价值的变化通过购买电费记录,然后这些金额同时冲销并记录为抵销的监管资产或负债。^在公用事业运营公司的金融传输权结算时记录为购买电费的收益或损失通过燃料成本回收机制收回或退还。 |
公允价值
Entergy的金融工具和衍生品的估计公允价值是使用历史价格、投标价格、市场报价和财务模型确定的。^在制定公允价值估计时需要相当的判断。^因此,估计不一定表示Entergy在当前市场交易中可以实现的金额。^Entergy持有的工具以外的金融工具实现的收益或亏损
批发商品业务反映在未来利率中,因此不影响净收入。Entergy认为大多数被分类为流动资产和负债的金融工具的账面金额是对其公允价值的合理估计,因为这些工具的到期日较短。
会计准则将公允价值定义为退出价格,或出售资产所收到的价格,或在计量之日,在知识渊博的市场参与者之间的有序交易中转移负债所需支付的金额。^Entergy和注册子公司使用市场参与者在按公允价值为资产或负债定价时会使用的假设或市场输入数据。^^输入很容易被观察到,得到市场数据的证实,或一般不可观察。^Entergy和注册子公司努力使用最好的可用数据。^Entergy和注册子公司努力使用最好的可用数据。^Entergy和注册子公司使用的假设或市场输入数据是市场参与者在按公允价值为资产或负债定价时会使用的假设或市场输入数据。^Entergy和注册子公司努力使用最好的可用数据
会计准则建立了一个公允价值层次结构,对用于衡量公允价值的输入进行优先排序。对于相同的资产或负债,该层次结构为活跃市场中未调整的市场报价建立了最高优先级,而对于不可观察的输入,则建立了最低优先级。
公允价值层次结构的三个层次是:
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• | 1级-1级输入是实体在计量日期有能力获得的相同资产或负债在活跃市场中的未调整报价。活跃市场是指资产或负债交易发生的频率和数量足以持续提供定价信息的市场。^1级主要由个人拥有的普通股、现金等价物(临时现金投资、证券化恢复信托帐户和托管帐户)、债务工具和在活跃市场的交易所交易的天然气互换组成。^^现金等价物包括在购买之日原始或剩余到期日为三个月或更少的所有不受限制的高流动性债务工具。 |
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• | 第2级-第2级输入是除第1级中包含的报价以外的输入,这些输入直接或间接地可用于资产或负债在计量日期时可观察到的价格。^资产的估值基于独立第三方得出的价格,这些第三方使用诸如基准收益率、报告的交易、经纪人/交易商报价和发行人价差等输入。^^价格会被审查,并且可以向独立方提出质疑和/或被Entergy覆盖(如果认为这样做会更能反映公允价值)。^^第2级输入包括以下内容: |
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– | 主要由可观察的市场数据通过相关或其他手段得出或证实的投入。 |
第2级主要由个人拥有的债务工具和天然气掉期以及利用可观察到的投入进行估值的期权组成。
| |
• | 3级-3级输入是通常较难观察到或无法从客观来源观察到的定价输入。^^这些输入与内部开发的方法一起使用,以产生管理层对资产或负债的公允价值的最佳估计。^^3级主要由金融传输权和衍生电力合同组成,用作商业发电厂电力销售的现金流套期保值。 |
电力合同资产或负债的价值既基于可观察的投入,包括公开市场价格和利率,也基于不可观测的投入,如隐含波动性、单位或有折扣、预期基础差异和信用调整的交易对手利率。^它们被分类为3级资产和负债。·这些资产和负债的估值由业务单位风险控制组和会计政策和企业批发商品会计组执行。^业务单位风险控制组的主要职能包括:收集、验证和报告市场数据。
为支持Entergy批发商品的商业交易,开发和管理市场风险管理协议,并围绕能源交易和风险管理系统中的市场数据变化实施和维护控制。·业务部门风险控制组还负责管理能源交易和风险管理系统,预测收入、远期头寸和分析。·会计政策和Entergy批发商品会计组执行与市场和交易对手结算、收入报告和分析以及财务会计相关的职能。业务单位风险控制组向副总裁和财务主任报告,而会计政策和企业批发商品会计组向首席会计官报告。
反映为电力掉期公允价值的金额是基于估计的合同在资产负债表日期的金额(作为资产处理)或在资产负债表日的钱外(作为负债处理),并且如果合同在该日期结算,则与Entergy的估计应收或应付金额相等。这些衍生品合同包括现金流套期保值,将固定现金流交换为浮动现金流,以销售Entergy批发商品业务的产出。固定合同价格和浮动价格根据所报的远期电力市场价格确定每个期间。^掉期合同中的固定价格和这些市场相关价格之间的差额乘以合同中规定的数量并按交易对手的信用调整无风险利率折现,被记录为衍生合同资产或负债。^对于具有单位或有条款的合同,根据类似合同条款的合同和市场价格之间的历史关系,应用进一步的折扣。
反映为电力期权公允价值的金额基于Black Scholes模型进行估值,并在每个月末进行计算,以便进行会计核算。?对估值的输入包括交易结算期间的当日期末远期市场价格、基于第三方数据聚合器提供的市场波动性的隐含波动性,以及无风险收益率的美国国债利率。^如下文进一步描述的,价格和隐含波动率将被审查,如果确定存在更好的公平表现,则可以调整价格和隐含波动率,并在确定价格和隐含波动性更好地代表公平的情况下对价格和隐含波动率进行调整。如下文进一步描述的那样,价格和隐含波动率将进行审查,如果确定有更好的公平性表现,则可以调整价格和隐含波动率
每天,业务部门风险控制组计算电力掉期和期权的按市值计价。业务部门风险控制组还通过将远期市场价格与其他远期市场价格来源或实际市场交易的结算价格进行比较来验证远期市场价格。^根据这些其他来源的远期市场价格或实际市场交易的结算价格,对重大差异进行分析和潜在调整。^用于期权估值的隐含波动性也会在可用时使用Entergy批发商品交易的实际交易对手报价进行验证,并与其他交易进行比较。公司风险监督办公室确认按市值计价的计算,并准备价格情景和信用降级情景分析。·情景分析传达给Entergy和Entergy批发商品的高级管理人员。·最后,对于所有建议的衍生交易,完成一项分析以评估将建议的衍生产品添加到Entergy批发商品投资组合的风险。尤其是,为此分析计算信用和流动性影响。·此分析将传达给Entergy和Entergy批发商品的高级管理人员。
金融输电权的价值基于不可观察的输入,包括基于历史价格的第50个百分位数的适用发电和负荷定价节点之间的MISO中的阻塞成本估计。·它们被分类为3级资产和负债。·这些资产和负债的估值由业务单位风险控制组执行。·价值在内部计算,并根据MISO发布的数据进行验证。Entergy的会计政策和Entergy批发商品会计组在组织内了解估值中使用的各种输入和假设的其他人员的帮助下,审查这些估值的合理性。业务单元风险控制小组向副总裁和财务主任报告。?会计政策和Entergy批发商品会计小组向首席会计官报告。
下表按公允价值层次结构中的级别列出了Entergy的资产和负债,这些资产和负债在截至2019年9月30日和2018年12月31日对公允价值计量的特定输入的重要性的评估需要判断,并可能影响其在公允价值层次结构级别内的位置。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
2019 | | 1级 | | 2级 | | 第3级 | | 总计 |
| | (单位:百万) |
资产: | | | | | | | | |
临时现金投资 | |
| $885 |
| |
| $— |
| |
| $— |
| |
| $885 |
|
退役信托基金(A): | | | | | | | | |
股权证券 | | 836 |
| | — |
| | — |
| | 836 |
|
债务证券 | | 1,214 |
| | 1,754 |
| | — |
| | 2,968 |
|
共同信托(B) | | | | | | | | 2,325 |
|
电力合同 | | — |
| | — |
| | 48 |
| | 48 |
|
证券化回收信托帐户 | | 55 |
| | — |
| | — |
| | 55 |
|
代管帐户 | | 410 |
| | — |
| | — |
| | 410 |
|
天然气套期保值合同 | | — |
| | 1 |
| | — |
| | 1 |
|
金融传播权 | | — |
| | — |
| | 16 |
| | 16 |
|
| |
| $3,400 |
| |
| $1,755 |
| |
| $64 |
| |
| $7,544 |
|
| | | | | | | | |
负债: | | | | | | | | |
天然气套期保值合同 | |
| $4 |
| |
| $1 |
| |
| $— |
| |
| $5 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
2018 | | 1级 | | 2级 | | 第3级 | | 总计 |
| | (单位:百万) |
资产: | | | | | | | | |
临时现金投资 | |
| $424 |
| |
| $— |
| |
| $— |
| |
| $424 |
|
退役信托基金(A): | | | | | | | | |
股权证券 | | 1,686 |
| | — |
| | — |
| | 1,686 |
|
债务证券 | | 1,259 |
| | 1,625 |
| | — |
| | 2,884 |
|
共同信托(B) | | | | | | | | 2,350 |
|
电力合同 | | — |
| | — |
| | 3 |
| | 3 |
|
证券化回收信托帐户 | | 51 |
| | — |
| | — |
| | 51 |
|
代管帐户 | | 403 |
| | — |
| | — |
| | 403 |
|
天然气套期保值合同 | | — |
| | 2 |
| | — |
| | 2 |
|
金融传播权 | | — |
| | — |
| | 15 |
| | 15 |
|
| |
| $3,823 |
| |
| $1,627 |
| |
| $18 |
| |
| $7,818 |
|
负债: | | | | | | | | |
电力合同 | |
| $— |
| |
| $— |
| |
| $34 |
| |
| $34 |
|
天然气套期保值合同 | | 1 |
| | — |
| | — |
| | 1 |
|
| |
| $1 |
| |
| $— |
| |
| $34 |
| |
| $35 |
|
| |
(a) | 退役信托基金持有股权和固定收益证券。股权证券的投资与主要市场指数的回报大致相当。?固定收益证券以各种政府和公司证券形式持有。^有关投资组合的其他信息,请参阅此处财务报表附注9。 |
| |
(b) | 共同信托基金不公开报价,并由基金管理人使用资产净值作为实际权宜之计进行估值。因此,这些基金在公允价值表中没有被分配一个水平。这些投资的基金管理人允许按资产净值进行日常交易,交易在以后结算。 |
下表列出了在公允价值层次结构中被分类为第3级的衍生工具的净资产(负债)变化的对账三个月结束 2019年9月30日和2018:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 |
| 电力合同 | | 金融传播权 | | 电力合同 | | 金融传播权 |
| (单位:百万) |
截至7月1日的余额, |
| $72 |
| |
| $29 |
| |
| ($25 | ) | |
| $41 |
|
(A)期间的总收益(损失) | | | | | | | |
包括在收益中 | 1 |
| | — |
| | (4 | ) | | — |
|
包括在其他综合收益中 | (7 | ) | | — |
| | (51 | ) | | — |
|
作为监管负债/资产包括在内 | — |
| | 12 |
| | — |
| | 19 |
|
安置点 | (18 | ) | | (25 | ) | | 13 |
| | (31 | ) |
截至9月30日的余额, |
| $48 |
| |
| $16 |
| |
| ($67 | ) | |
| $29 |
|
| |
(a) | 报告期结束时持有的衍生品收益中包括的本期未实现损益变化如下($1.2)百万截至2019年9月30日的三个月$1.7百万截至2018年9月30日的三个月。 |
下表列出了在公允价值层次结构中被分类为第3级的衍生工具的净资产(负债)变化的对账九个月结束 2019年9月30日和2018:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 |
| 电力合同 | | 金融传播权 | | 电力合同 | | 金融传播权 |
| (单位:百万) |
截至1月1日的余额, |
| ($31 | ) | |
| $15 |
| |
| ($65 | ) | |
| $21 |
|
(A)期间的总收益(损失) | | | | | | | |
包括在收益中 | 4 |
| | — |
| | (5 | ) | | (1 | ) |
包括在其他综合收益中 | 145 |
| | — |
| | (40 | ) | | — |
|
作为监管负债/资产包括在内 | — |
| | 44 |
| | — |
| | 67 |
|
金融传播权的发行 | — |
| | 35 |
| | — |
| | 46 |
|
安置点 | (70 | ) | | (78 | ) | | 43 |
| | (104 | ) |
截至9月30日的余额, |
| $48 |
| |
| $16 |
| |
| ($67 | ) | |
| $29 |
|
| |
(a) | 报告期结束时持有的衍生品收益中包括的本期未实现损益变化如下($4.7)百万截至2019年9月30日的9个月和$1.1百万截至2018年9月30日的九个月。 |
这个跟随表列出了在公允价值层次结构中被分类为第3级的交易类型的描述,以及对每个交易类型的重大不可观察输入,这些输入导致了截至目前的分类2019年9月30日:
|
| | | | | | | | | |
交易类型 | | 公允价值 | | 显着性 不可观测的输入 | | 量程 从… 平均值 % | | 对 公允价值 |
| | (单位:百万) | | | | | | | (单位:百万) |
电力合约-电力互换 | | $48 | | 单位或有折扣 | | +/- | 4% - 4.75% | | $4 - $5 |
下表阐述了对影响公允价值层次结构中分类为第3级的项目的公允价值的每种不可观察输入类型的分析,以及对这些输入的变化的敏感度:
|
| | | | | | | | |
显着性 不可观察 输入 | | 交易类型 | | 位置 | | 更改为输入 | | 对 公允价值 |
单位或有折扣 | | 电力互换 | | 卖 | | 增加(减少) | | 减少(增加) |
下表按公允价值层次结构中的级别列出了注册子公司的资产和负债,这些资产和负债以经常性的公允价值计入2019年9月30日和2018年12月31日对公允价值计量的特定输入的重要性的评估需要判断,并可能影响其在公允价值层次结构级别内的位置。
阿肯色州Entergy
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
2019 | | 1级 | | 2级 | | 第3级 | | 总计 |
| | (单位:百万) |
资产: | | | | | | | | |
临时现金投资 | |
| $76.7 |
| |
| $— |
| |
| $— |
| |
| $76.7 |
|
退役信托基金(A): | | | | | | | | |
股权证券 | | 6.2 |
| | — |
| | — |
| | 6.2 |
|
债务证券 | | 101.4 |
| | 306.3 |
| | — |
| | 407.7 |
|
共同信托(B) | | | | | | | | 631.9 |
|
证券化回收信托帐户 | | 7.9 |
| | — |
| | — |
| | 7.9 |
|
金融传播权 | | — |
| | — |
| | 3.9 |
| | 3.9 |
|
| |
| $192.2 |
| |
| $306.3 |
| |
| $3.9 |
| |
| $1,134.3 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
2018 | | 1级 | | 2级 | | 第3级 | | 总计 |
| | (单位:百万) |
资产: | | | | | | | | |
退役信托基金(A): | | | | | | | | |
股权证券 | |
| $4.0 |
| |
| $— |
| |
| $— |
| |
| $4.0 |
|
债务证券 | | 94.8 |
| | 286.5 |
| | — |
| | 381.3 |
|
共同信托(B) | | | | | | | | 526.7 |
|
证券化回收信托帐户 | | 4.7 |
| | — |
| | — |
| | 4.7 |
|
金融传播权 | | — |
| | — |
| | 3.4 |
| | 3.4 |
|
| |
| $103.5 |
| |
| $286.5 |
| |
| $3.4 |
| |
| $920.1 |
|
Entergy路易斯安那州
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
2019 | | 1级 | | 2级 | | 第3级 | | 总计 |
| | (单位:百万) |
资产: | | | | | | | | |
临时现金投资 | |
| $127.8 |
| |
| $— |
| |
| $— |
| |
| $127.8 |
|
退役信托基金(A): | | | | | | | | |
股权证券 | | 5.3 |
| | — |
| | — |
| | 5.3 |
|
债务证券 | | 183.7 |
| | 409.7 |
| | — |
| | 593.4 |
|
共同信托(B) | | | | | | | | 886.9 |
|
代管帐户 | | 294.5 |
| | — |
| | — |
| | 294.5 |
|
证券化回收信托帐户 | | 10.1 |
| | — |
| | — |
| | 10.1 |
|
天然气套期保值合同 | | 0.1 |
| | 1.0 |
| | — |
| | 1.1 |
|
金融传播权 | | — |
| | — |
| | 9.1 |
| | 9.1 |
|
| |
| $621.5 |
| |
| $410.7 |
| |
| $9.1 |
| |
| $1,928.2 |
|
| | | | | | | | |
负债: | | | | | | | | |
天然气套期保值合同 | |
| $2.2 |
| |
| $1.4 |
| |
| $— |
| |
| $3.6 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
2018 | | 1级 | | 2级 | | 第3级 | | 总计 |
| | (单位:百万) |
资产: | | | | | | | | |
临时现金投资 | |
| $43.1 |
| |
| $— |
| |
| $— |
| |
| $43.1 |
|
退役信托基金(A): | | |
| | |
| | |
| | |
|
股权证券 | | 13.3 |
| | — |
| | — |
| | 13.3 |
|
债务证券 | | 162.0 |
| | 370.9 |
| | — |
| | 532.9 |
|
共同信托(B) | | | | | | | | 738.8 |
|
代管帐户 | | 289.5 |
| | — |
| | — |
| | 289.5 |
|
证券化回收信托帐户 | | 3.6 |
| | — |
| | — |
| | 3.6 |
|
天然气套期保值合同 | | — |
| | 1.9 |
| | — |
| | 1.9 |
|
金融传播权 | | — |
| | — |
| | 8.3 |
| | 8.3 |
|
| |
| $511.5 |
| |
| $372.8 |
| |
| $8.3 |
| |
| $1,631.4 |
|
| | | | | | | | |
负债: | | | | | | | | |
天然气套期保值合同 | |
| $0.7 |
| |
| $0.4 |
| |
| $— |
| |
| $1.1 |
|
Entergy Mississippi
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
2019 | | 1级 | | 2级 | | 第3级 | | 总计 |
| | (单位:百万) |
资产: | | | | | | | | |
临时现金投资 | |
| $98.9 |
| |
| $— |
| |
| $— |
| |
| $98.9 |
|
代管帐户 | | 33.0 |
| | — |
| | — |
| | 33.0 |
|
金融传播权 | | — |
| | — |
| | 1.5 |
| | 1.5 |
|
| |
| $131.9 |
| |
| $— |
| |
| $1.5 |
| |
| $133.4 |
|
| | | | | | | | |
负债: | | | | | | | | |
天然气套期保值合同 | |
| $1.1 |
| |
| $— |
| |
| $— |
| |
| $1.1 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
2018 | | 1级 | | 2级 | | 第3级 | | 总计 |
| | (单位:百万) |
资产: | | | | | | | | |
临时现金投资 | |
| $36.9 |
| |
| $— |
| |
| $— |
| |
| $36.9 |
|
代管帐户 | | 32.4 |
| | — |
| | — |
| | 32.4 |
|
金融传播权 | | — |
| | — |
| | 2.2 |
| | 2.2 |
|
| |
| $69.3 |
| |
| $— |
| |
| $2.2 |
| |
| $71.5 |
|
Entergy New Orleans
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
2019 | | 1级 | | 2级 | | 第3级 | | 总计 |
| | (单位:百万) |
资产: | | | | | | | | |
证券化回收信托帐户 | |
| $5.3 |
| |
| $— |
| |
| $— |
| |
| $5.3 |
|
代管帐户 | | 82.2 |
| | — |
| | — |
| | 82.2 |
|
金融传播权 | | — |
| | — |
| | 0.7 |
| | 0.7 |
|
| |
| $87.5 |
| |
| $— |
| |
| $0.7 |
| |
| $88.2 |
|
| | | | | | | | |
负债: | | | | | | | | |
天然气套期保值合同 | |
| $0.1 |
| |
| $— |
| |
| $— |
| |
| $0.1 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
2018 | | 1级 | | 2级 | | 第3级 | | 总计 |
| | (单位:百万) |
资产: | | | | | | | | |
临时现金投资 | |
| $19.7 |
| |
| $— |
| |
| $— |
| |
| $19.7 |
|
证券化回收信托帐户 | | 2.2 |
| | — |
| | — |
| | 2.2 |
|
代管帐户 | | 80.9 |
| | — |
| | — |
| | 80.9 |
|
金融传播权 | | — |
| | — |
| | 1.3 |
| | 1.3 |
|
| |
| $102.8 |
| |
| $— |
| |
| $1.3 |
| |
| $104.1 |
|
| | | | | | | | |
负债: | | | | | | | | |
天然气套期保值合同 | |
| $0.1 |
| |
| $— |
| |
| $— |
| |
| $0.1 |
|
得克萨斯州Entergy
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
2019 | | 1级 | | 2级 | | 第3级 | | 总计 |
| | (单位:百万) |
资产: | | | | | | | | |
临时现金投资 | |
| $92.3 |
| |
| $— |
| |
| $— |
| |
| $92.3 |
|
证券化回收信托帐户 | | 31.6 |
| | — |
| | — |
| | 31.6 |
|
金融传播权 | | — |
| | — |
| | 1.3 |
| | 1.3 |
|
| |
| $123.9 |
| |
| $— |
| |
| $1.3 |
| |
| $125.2 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
2018 | | 1级 | | 2级 | | 第3级 | | 总计 |
| | (单位:百万) |
资产: | | | | | | | | |
证券化回收信托帐户 | |
| $40.2 |
| |
| $— |
| |
| $— |
| |
| $40.2 |
|
| | | | | | | | |
负债: | | | | | | | | |
金融传播权 | |
| $— |
| |
| $— |
| |
| $0.5 |
| |
| $0.5 |
|
系统能量
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
2019 | | 1级 | | 2级 | | 第3级 | | 总计 |
| | (单位:百万) |
资产: | | | | | | | | |
临时现金投资 | |
| $164.2 |
| |
| $— |
| |
| $— |
| |
| $164.2 |
|
退役信托基金(A): | | | | | | | | |
股权证券 | | 5.8 |
| | — |
| | — |
| | 5.8 |
|
债务证券 | | 206.0 |
| | 189.3 |
| | — |
| | 395.3 |
|
共同信托(B) | | | | | | | | 601.2 |
|
| |
| $376.0 |
| |
| $189.3 |
| |
| $— |
| |
| $1,166.5 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
2018 | | 1级 | | 2级 | | 第3级 | | 总计 |
| | (单位:百万) |
资产: | | | | | | | | |
临时现金投资 | |
| $95.6 |
| |
| $— |
| |
| $— |
| |
| $95.6 |
|
退役信托基金(A): | | | | | | | | |
股权证券 | | 4.4 |
| | — |
| | — |
| | 4.4 |
|
债务证券 | | 224.5 |
| | 139.7 |
| | — |
| | 364.2 |
|
共同信托(B) | | | | | | | | 500.9 |
|
| |
| $324.5 |
| |
| $139.7 |
| |
| $— |
| |
| $965.1 |
|
| |
| 退役信托基金持有股权和固定收益证券。股权证券的投资与主要市场指数的回报大致相当。?固定收益证券以各种政府和公司证券形式持有。^有关投资组合的其他信息,请参阅此处财务报表附注9。 |
| |
| 共同信托基金不公开报价,并由基金管理人使用资产净值作为实际权宜之计进行估值。因此,这些基金在公允价值表中没有被分配一个水平。这些投资的基金管理人允许按资产净值进行日常交易,交易在以后结算。 |
下表列出了在公允价值层次结构中被分类为第3级的衍生工具的净资产(负债)变化的对账截至2019年9月30日的三个月.
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 企业 阿肯色州 | | 企业 路易斯安那州 | | 企业 密西西比 | | 企业 新的 奥良 | | 企业 得克萨斯州 |
| (单位:百万) |
截至7月1日的余额, |
| $8.2 |
| |
| $15.6 |
| |
| $2.8 |
| |
| $2.0 |
| |
| $0.6 |
|
收益(损失)作为监管负债/资产包括在内 | (0.8 | ) | | 7.9 |
| | 0.6 |
| | (1.6 | ) | | 6.2 |
|
安置点 | (3.5 | ) | | (14.4 | ) | | (1.9 | ) | | 0.3 |
| | (5.5 | ) |
截至9月30日的余额, |
| $3.9 |
| |
| $9.1 |
| |
| $1.5 |
| |
| $0.7 |
| |
| $1.3 |
|
下表列出了在公允价值层次结构中被分类为第3级的衍生工具的净资产(负债)变化的对账截至2018年9月30日的三个月.
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 企业 阿肯色州 | | 企业 路易斯安那州 | | 企业 密西西比 | | 企业 新的 奥良 | | 企业 得克萨斯州 |
| (单位:百万) |
截至7月1日的余额, |
| $10.5 |
| |
| $18.2 |
| |
| $4.4 |
| |
| $3.0 |
| |
| $4.7 |
|
收益(损失)作为监管负债/资产包括在内 | 10.9 |
| | 7.6 |
| | 4.7 |
| | 1.1 |
| | (5.0 | ) |
安置点 | (10.1 | ) | | (13.8 | ) | | (5.4 | ) | | (2.0 | ) | | 0.4 |
|
截至9月30日的余额, |
| $11.3 |
| |
| $12.0 |
| |
| $3.7 |
| |
| $2.1 |
| |
| $0.1 |
|
下表列出了在公允价值层次结构中被分类为第3级的衍生工具的净资产(负债)变化的对账截至2019年9月30日的9个月.
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 企业 阿肯色州 | | 企业 路易斯安那州 | | 企业 密西西比 | | 企业 新的 奥良 | | 企业 得克萨斯州 |
| (单位:百万) |
截至1月1日的余额, |
| $3.4 |
| |
| $8.3 |
| |
| $2.2 |
| |
| $1.3 |
| |
| ($0.5 | ) |
金融传播权的发行 | 9.6 |
| | 18.7 |
| | 3.9 |
| | 2.7 |
| | 0.1 |
|
收益(损失)作为监管负债/资产包括在内 | 6.3 |
| | 23.0 |
| | 0.6 |
| | (1.1 | ) | | 15.3 |
|
安置点 | (15.4 | ) | | (40.9 | ) | | (5.2 | ) | | (2.2 | ) | | (13.6 | ) |
截至9月30日的余额, |
| $3.9 |
| |
| $9.1 |
| |
| $1.5 |
| |
| $0.7 |
| |
| $1.3 |
|
下表列出了在公允价值层次结构中被分类为第3级的衍生工具的净资产(负债)变化的对账截至2018年9月30日的9个月.
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 企业 阿肯色州 | | 企业 路易斯安那州 | | 企业 密西西比 | | 企业 新的 奥良 | | 企业 得克萨斯州 |
| (单位:百万) |
截至1月1日的余额, |
| $3.0 |
| |
| $10.2 |
| |
| $2.1 |
| |
| $2.2 |
| |
| $3.4 |
|
金融传播权的发行 | 11.8 |
| | 20.0 |
| | 4.5 |
| | 3.7 |
| | 6.1 |
|
收益(损失)作为监管负债/资产包括在内 | 16.6 |
| | 39.0 |
| | 20.1 |
| | 6.7 |
| | (15.0 | ) |
安置点 | (20.1 | ) | | (57.2 | ) | | (23.0 | ) | | (10.5 | ) | | 5.6 |
|
截至9月30日的余额, |
| $11.3 |
| |
| $12.0 |
| |
| $3.7 |
| |
| $2.1 |
| |
| $0.1 |
|
注9。停用信托基金(Entergy Corporation、Entergy Arkansas、Entergy Louisiana和system Energy)
NRC要求Entergy子公司维持核退役信托,以资助退役ANO 1、ANO 2、River Bend、Waterford 3、Grand Bay、Indian Point 1、Indian Point 2、Indian Point 3和Palisades的成本。Entergy的核退役信托基金投资于股票证券、固定利率债务证券以及现金和现金等价物。
如本文财务报表附注16和10-K表格财务报表附注14所述,在2019年1月,Entergy完成了佛蒙特州Yankee工厂向NorthStar的转移。作为交易的一部分,Entergy将佛蒙特州扬基退役信托基金转移到北星。截至2018年12月31日,退役信托基金的公允价值为$532百万.
如本文财务报表附注16所述,在2019年8月,Entergy完成了将Pilgrim工厂转移给Holtec的工作。作为交易的一部分,Entergy将Pilgrim退役信托基金转移给Holtec。退役信托基金的处置日公允价值约为$1,030百万.
Entergy在资产负债表上以公允价值记录停用信托基金。^由于注册子公司有能力按费率收回停用成本,并根据对停用信托基金的监管处理,注册子公司记录了其他监管负债/资产中投资证券的未实现收益/(损失)的抵销金额。^^注册子公司在其他监管负债/资产的投资证券上记录了未实现收益/(损失)。^^由于注册子公司有能力按比率收回停用成本,注册子公司已经记录了对其他监管负债/资产的投资证券的未实现收益/(损失)的抵销金额。30%在以前由Cajun,Entergy Louisiana拥有的River Bend中的权益记录了其他递延信贷中的抵销金额,用于未实现的信托收益,预计目前不需要退役该工厂。·印度点1、印度点2、印度点3和Palisades的退役信托基金不符合监管会计处理标准。相应地,在信托基金中的股权证券上记录的未实现收益/(损失)将在收益中确认。信托基金中可供出售债务证券记录的未实现收益在股东权益的累计其他全面收益部分中确认。^信托基金中可供出售债务证券的未实现损失(如果成本超过公平市场价值)也记录在股东权益的累计其他全面收益部分中,除非未实现损失不是暂时的,因此记录在收益中。Entergy的退役信托基金的一部分持有在一家全资注册的投资公司中,注册投资公司持有的股权和债务证券的未实现收益和亏损都在收益中确认。一般而言,Entergy使用特定的识别方法记录其债务和股权证券的收益和损失,以确定其证券的成本基础。
在此期间确认的未实现收益/(损失)三和九月末2019年9月30日关于截至目前仍持有的股权证券2019年9月30日vbl.$17百万和$491百万分别为。股权证券
持有的基金通常与标准普尔500指数(Standard&Poor‘s 500 Index)的回报率接近或略高于标准普尔500指数(Standard&Poor’s 500 Index)的回报率。?相对较小比例的股本证券持有的基金旨在复制威尔希尔4500指数(Wilshire 4500 Index)或罗素3000指数(Russell 3000 Index)的回报率。债务证券通常在个人政府和信用发行中持有。
截至#年持有的可供出售证券2019年9月30日和2018年12月31日总结如下:
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 公平 价值 | | 总计 未实现 利得 | | 总计 未实现 损失 |
| | (单位:百万) |
2019 | | | | | | |
债务证券(A) | |
| $2,462 |
| |
| $114 |
| |
| $2 |
|
| | | | | | |
2018 | | | | | | |
债务证券(A) | |
| $2,495 |
| |
| $19 |
| |
| $35 |
|
| |
(a) | 此处提供的债务证券不包括$506百万和$389百万全资注册投资公司持有的债务证券2019年9月30日和2018年12月31日,分别不计入可供销售。 |
上述未实现收益/(损失)在递延税项前报告$16百万自.起2019年9月30日和($1)百万截至2018年12月31日,债务证券。可供出售的债务证券的摊销成本为$2,362百万自.起2019年9月30日和$2,511百万自.起2018年12月31日.^^自#月#日起2019年9月30日,可供出售的债务证券的平均票面利率约为3.15%,平均持续时间约为5.63年,平均到期日约为9.02好多年了。
可供出售债务证券的公允价值和未实现损失总额按证券处于持续亏损状况的时间长度汇总如下2019年9月30日:
|
| | | | | | | | |
| | 公平 价值 | | 毛 未实现 损失 |
| | (单位:百万) |
不足12个月 | |
| $236 |
| |
| $2 |
|
超过12个月 | | 67 |
| | — |
|
总计 | |
| $303 |
| |
| $2 |
|
可供出售债务证券的公允价值和未实现损失总额按证券处于持续亏损状况的时间长度汇总如下2018年12月31日:
|
| | | | | | | |
| 公平 价值 | | 毛 未实现 损失 |
| (单位:百万) |
不足12个月 |
| $652 |
| |
| $9 |
|
超过12个月 | 782 |
| | 26 |
|
总计 |
| $1,434 |
| |
| $35 |
|
可供出售债务证券的公允价值,按合同到期日汇总2019年9月30日和2018年12月31日具体如下:
|
| | | | | | | |
| 2019 | | 2018 |
| (单位:百万) |
不足1年 |
| $165 |
| |
| $199 |
|
1年-5年 | 870 |
| | 1,066 |
|
5年-10年 | 636 |
| | 544 |
|
10年-15年 | 89 |
| | 77 |
|
15年-20年 | 98 |
| | 78 |
|
20年+ | 604 |
| | 531 |
|
总计 |
| $2,462 |
| |
| $2,495 |
|
在.期间三个月结束 2019年9月30日和2018,出售可供出售证券的收益总额为$407百万和$2,377百万,分别为。三个月结束 2019年9月30日和2018,毛利$11百万和$4百万和总损失分别为$0.4百万和$15百万与可供出售证券有关的资产分别从其他全面收益或其他监管负债/资产中重新分类为收益。
在.期间九个月结束 2019年9月30日和2018,出售可供出售证券的收益总额为$1,133百万和$4,178百万,分别为。九个月结束 2019年9月30日和2018,毛利$20百万和$6百万和总损失分别为$3百万和$37百万与可供出售证券有关的资产分别从其他全面收益或其他监管负债/资产中重新分类为收益。
截至#年与Entergy批发商品核电厂相关的退役信托基金的公允价值2019年9月30日是$534百万对于印度点1,$676百万对于印度点2,$893百万对于Indian Point 3,以及$492百万为了栅栏。截至2018年12月31日,与Entergy批发商品核电厂相关的退役信托基金的公允价值为$471百万对于印度点1,$598百万对于印度点2,$781百万对于印度点3,$444百万对于栅栏,$1,028百万对于朝圣者,以及$532百万为佛蒙特洋基队。登记子公司核电厂退役信托基金的公允价值详列如下。
阿肯色州Entergy
阿肯色州Entergy在核退役信托账户中持有股权证券和可供出售的债务证券。截至#年持有的可供出售证券2019年9月30日和2018年12月31日总结如下:
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 公平 价值 | | 总计 未实现 利得 | | 总计 未实现 损失 |
| | (单位:百万) |
2019 | | | | | | |
债务证券 | |
| $407.7 |
| |
| $11.8 |
| |
| $0.9 |
|
| | | | | | |
2018 | | | | | | |
债务证券 | |
| $381.3 |
| |
| $0.6 |
| |
| $8.2 |
|
可供出售的债务证券的摊销成本为$396.8百万自.起2019年9月30日和$389百万自.起2018年12月31日.^^自#月#日起2019年9月30日,可供出售的债务证券的平均票面利率
大约的比率2.78%,平均持续时间约为5.57年,平均到期日约为8.13好多年了。
在此期间确认的未实现收益/(损失)三和九月末2019年9月30日关于截至目前仍持有的股权证券2019年9月30日vbl.$2.6百万和$96.5百万分别为。股权证券通常持有的基金旨在接近标准普尔500指数(Standard&Poor‘s 500 Index)的回报率。^相对较小比例的股本证券持有的基金旨在复制威尔希尔4500指数的回报率。
可供出售债务证券的公允价值和未实现损失总额按证券处于持续亏损状况的时间长度汇总如下2019年9月30日:
|
| | | | | | | | |
| | 公平 价值 | | 毛 未实现 损失 |
| | (单位:百万) |
不足12个月 | |
| $51.5 |
| |
| $0.8 |
|
超过12个月 | | 21.0 |
| | 0.1 |
|
总计 | |
| $72.5 |
| |
| $0.9 |
|
可供出售债务证券的公允价值和未实现损失总额按证券处于持续亏损状况的时间长度汇总如下2018年12月31日:
|
| | | | | | | |
| 公平 价值 | | 毛 未实现 损失 |
| (单位:百万) |
不足12个月 |
| $65.8 |
| |
| $0.5 |
|
超过12个月 | 231.1 |
| | 7.7 |
|
总计 |
| $296.9 |
| |
| $8.2 |
|
可供出售债务证券的公允价值,按合同到期日汇总2019年9月30日和2018年12月31日具体如下:
|
| | | | | | | |
| 2019 | | 2018 |
| (单位:百万) |
不足1年 |
| $50.3 |
| |
| $32.5 |
|
1年-5年 | 120.4 |
| | 170.3 |
|
5年-10年 | 144.5 |
| | 114.0 |
|
10年-15年 | 24.3 |
| | 10.3 |
|
15年-20年 | 14.2 |
| | 8.1 |
|
20年+ | 54.0 |
| | 46.1 |
|
总计 |
| $407.7 |
| |
| $381.3 |
|
在.期间三个月结束 2019年9月30日和2018,出售可供出售证券的收益总额为$45.5百万和$137.9百万,分别为。三个月结束 2019年9月30日和2018,毛利$2百万和$0.01百万与可供出售证券相关的资产分别从其他监管负债/资产中重新分类为收益。在.期间三个月结束2018年9月30日,总亏损$0.6百万与可供出售证券相关的资产从其他监管负债/资产中重新分类为收益。在.期间三个月结束 2019年9月30日,没有重大损失。
在.期间九个月结束 2019年9月30日和2018,出售可供出售证券的收益总额为$78.7百万和$259.3百万,分别为。九个月结束 2019年9月30日和2018,毛利$2.1百万和$0.1百万和总损失分别为$0.1百万和$3百万与可供出售证券相关的资产分别从其他监管负债/资产中重新分类为收益。
Entergy路易斯安那州
Entergy Louisiana在核退役信托账户中持有股权证券和可供出售的债务证券。截至#年持有的可供出售证券2019年9月30日和2018年12月31日总结如下:
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 公平 价值 | | 总计 未实现 利得 | | 总计 未实现 损失 |
| | (单位:百万) |
2019 | | | | | | |
债务证券 | |
| $593.4 |
| |
| $32.6 |
| |
| $0.3 |
|
| | | | | | |
2018 | | | | | | |
债务证券 | |
| $532.9 |
| |
| $4.1 |
| |
| $6.0 |
|
可供出售的债务证券的摊销成本为$561百万自.起2019年9月30日和$534.8百万自.起2018年12月31日.^^自#月#日起2019年9月30日,可供出售的债务证券的平均票面利率约为3.85%,平均持续时间约为6.53年,平均到期日约为13.11好多年了。
在此期间确认的未实现收益/(损失)三和九月末2019年9月30日关于截至目前仍持有的股权证券2019年9月30日vbl.$6百万和$137.2百万分别为。股权证券通常持有的基金旨在接近标准普尔500指数(Standard&Poor‘s 500 Index)的回报率。^相对较小比例的股本证券持有的基金旨在复制威尔希尔4500指数的回报率。
可供出售债务证券的公允价值和未实现损失总额按证券处于持续亏损状况的时间长度汇总如下2019年9月30日:
|
| | | | | | | | |
| | 公平 价值 | | 毛 未实现 损失 |
| | (单位:百万) |
不足12个月 | |
| $49.3 |
| |
| $0.3 |
|
超过12个月 | | 12.9 |
| | — |
|
总计 | |
| $62.2 |
| |
| $0.3 |
|
可供出售债务证券的公允价值和未实现损失总额按证券处于持续亏损状况的时间长度汇总如下2018年12月31日:
|
| | | | | | | |
| 公平 价值 | | 毛 未实现 损失 |
| (单位:百万) |
不足12个月 |
| $170.1 |
| |
| $2.1 |
|
超过12个月 | 145.8 |
| | 3.9 |
|
总计 |
| $315.9 |
| |
| $6.0 |
|
可供出售债务证券的公允价值,按合同到期日汇总2019年9月30日和2018年12月31日具体如下:
|
| | | | | | | |
| 2019 | | 2018 |
| (单位:百万) |
不足1年 |
| $56.6 |
| |
| $31.1 |
|
1年-5年 | 138.2 |
| | 130.5 |
|
5年-10年 | 118.4 |
| | 111.0 |
|
10年-15年 | 34.7 |
| | 29.0 |
|
15年-20年 | 45.0 |
| | 37.1 |
|
20年+ | 200.5 |
| | 194.2 |
|
总计 |
| $593.4 |
| |
| $532.9 |
|
在.期间三个月结束 2019年9月30日和2018,出售可供出售证券的收益总额为$59.7百万和$773.9百万,分别为。三个月结束 2019年9月30日和2018,毛利$2.5百万和$1.9百万和总损失分别为$29千人和$3.6百万与可供出售证券相关的资产分别从其他监管负债/资产中重新分类为收益。
在.期间九个月结束 2019年9月30日和2018,出售可供出售证券的收益总额为$155.4百万和$943.3百万,分别为。九个月结束 2019年9月30日和2018,毛利$4.2百万和$2.5百万和总损失分别为$0.2百万和$4.8百万与可供出售证券相关的资产分别从其他监管负债/资产中重新分类为收益。
系统能量
system Energy在核退役信托账户中持有股权证券和可供出售的债务证券。截至#年持有的可供出售证券2019年9月30日和2018年12月31日总结如下:
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 公平 价值 | | 总计 未实现 利得 | | 总计 未实现 损失 |
| | (单位:百万) |
2019 | | | | | | |
债务证券 | |
| $395.3 |
| |
| $19.7 |
| |
| $0.1 |
|
| | | | | | |
2018 | | | | | | |
债务证券 | |
| $364.2 |
| |
| $2.9 |
| |
| $5.8 |
|
可供出售的债务证券的摊销成本为$375.6百万自.起2019年9月30日和$367.1百万自.起2018年12月31日.^^自#月#日起2019年9月30日,可供出售的债务证券的平均票面利率约为3.09%,平均持续时间约为6.84年,平均到期日约为9.88好多年了。
在此期间确认的未实现收益/(损失)三和九月末2019年9月30日关于截至目前仍持有的股权证券2019年9月30日vbl.$2.5百万和$91.8百万分别为。股权证券通常持有的基金旨在接近标准普尔500指数(Standard&Poor‘s 500 Index)的回报率。^相对较小比例的股本证券持有的基金旨在复制威尔希尔4500指数的回报率。
可供出售债务证券的公允价值和未实现损失总额按证券处于持续亏损状况的时间长度汇总如下2019年9月30日:
|
| | | | | | | | |
| | 公平 价值 | | 毛 未实现 损失 |
| (单位:百万) |
不足12个月 | |
| $38.8 |
| |
| $0.1 |
|
超过12个月 | | 4.3 |
| | — |
|
总计 | |
| $43.1 |
| |
| $0.1 |
|
可供出售债务证券的公允价值和未实现损失总额按证券处于持续亏损状况的时间长度汇总如下2018年12月31日:
|
| | | | | | | |
| 公平 价值 | | 毛 未实现 损失 |
| (单位:百万) |
不足12个月 |
| $89.7 |
| |
| $2.4 |
|
超过12个月 | 79.8 |
| | 3.4 |
|
总计 |
| $169.5 |
| |
| $5.8 |
|
可供出售债务证券的公允价值,按合同到期日汇总2019年9月30日和2018年12月31日具体如下:
|
| | | | | | | |
| 2019 | | 2018 |
| (单位:百万) |
不足1年 |
| $11.2 |
| |
| $22.8 |
|
1年-5年 | 187.7 |
| | 188.0 |
|
5年-10年 | 92.7 |
| | 73.4 |
|
10年-15年 | 3.0 |
| | 5.2 |
|
15年-20年 | 5.9 |
| | 10.2 |
|
20年+ | 94.8 |
| | 64.6 |
|
总计 |
| $395.3 |
| |
| $364.2 |
|
在.期间三个月结束 2019年9月30日和2018,出售可供出售证券的收益总额为$108.6百万和$157.8百万,分别为。三个月结束 2019年9月30日和2018,毛利$1.7百万和$6.5千人和总损失分别为$0.2百万和$0.3百万与可供出售证券相关的资产分别从其他监管负债/资产中重新分类为收益。
在.期间九个月结束 2019年9月30日和2018,出售可供出售证券的收益总额为$238.4百万和$357.2百万,分别为。九个月结束 2019年9月30日和2018,毛利$3.6百万和$0.3百万和总损失分别为$0.6百万和$4.8百万与可供出售证券相关的资产分别从其他监管负债/资产中重新分类为收益。
非暂时性减值和未实现损益
Entergy评估Entergy批发商品的核退役信托基金中的可供出售的债务证券,在每个期间结束时都有未实现的损失,以确定是否发生了非暂时性的减值。?对债务证券投资是否遭受非暂时性减值的评估是基于Entergy是否有意出售或更有可能在收回摊销成本之前出售债务证券。此外,如果Entergy预计不会收回全部金额非暂时性减值被认为已经发生,其以预期收集的现金流的现值减去摊销成本基础(信用损失)来衡量。^Entergy没有任何与债务证券信用损失有关的暂时性减值。三和九月末2019年9月30日和2018。^^Entergy的信托由第三方管理,这些第三方根据确定投资指导方针并对投资的购买和销售施加限制的协议进行经营。
注10。所得税^(Entergy Corporation、Entergy Arkansas、Entergy Louisiana、Entergy Mississippi、Entergy New Orleans、Entergy Texas和System Energy)
参见“所得税审计“和”其他税务事项“在10-K表格财务报表的注释3中,讨论了所得税审计、减税和就业法案以及涉及Entergy的其他所得税事项。以下是对该讨论的更新。
减税和就业法案
2018年第二季度,注册子公司开始将与减税和就业法案的影响相关的未受保护的超额累积递延所得税通过利率乘车人返还给他们的客户
以及经各自监管委员会批准的其他方式。未受保护的超额累计递延所得税的退回导致所得税的监管负债减少,所得税支出相应减少。与法定税率相比,这对该期间的有效税率有重大影响。未受保护的超额累积递延所得税的返还减少了Entergy和注册子公司对所得税的监管责任,具体如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 截至9月30日, | | 九个月 截至9月30日, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| (单位:百万) |
企业 |
| $96 |
| |
| $283 |
| |
| $219 |
| |
| $562 |
|
阿肯色州Entergy |
| $41 |
| |
| $153 |
| |
| $99 |
| |
| $260 |
|
Entergy路易斯安那州 |
| $17 |
| |
| $55 |
| |
| $31 |
| |
| $86 |
|
Entergy Mississippi |
| $— |
| |
| $32 |
| |
| $— |
| |
| $161 |
|
Entergy New Orleans |
| $7 |
| |
| $9 |
| |
| $9 |
| |
| $9 |
|
得克萨斯州Entergy |
| $31 |
| |
| $— |
| |
| $73 |
| |
| $— |
|
系统入门 |
| $— |
| |
| $34 |
| |
| $7 |
| |
| $46 |
|
其他税务事项
2019年4月,阿肯色州颁布了公司所得税法,改变了阿肯色州降低税率的阶段,从目前的税率6.5%致6.2%在2021年和5.9%2022年。税率降低最终将阿肯色州Entergy联邦和州的合并适用税率降低到0.5%一旦完全采用。由于税率降低,阿肯色州Entergy记录的所得税监管责任约为$25百万其中包括与税率制定公式中所得税的处理有关的税收总额。阿肯色州税法的颁布也分阶段增加净经营亏损结转期,从五年增加到十年。
2019年9月,Entergy Utility Holding Company,LLC及其受监管的全资子公司,包括Entergy Arkansas,Entergy Louisiana,Entergy Mississippi和Entergy New Orleans,有资格加入Entergy Corporation合并联邦所得税组。此外,在2019年9月,Entergy Texas发布了$35百万的5.375%A系列优先股,清算价值为$25每股结果导致Entergy Texas从Entergy Corporation的合并联邦所得税报税表中分离和解除合并。^这些变化不会影响注册子公司的应计所得税或所得税分配。有关优先股发行的讨论,请参阅本文财务报表附注3。
佛蒙特州扬基
Vermont Yankee交易导致Entergy在2019年1月产生了净递延税金资产。?Entergy无法在2019年第一季度完全变现递延税金资产;因此,Entergy应计净税费为$29百万佛蒙特州扬基的性格。有关Vermont Yankee交易的讨论,请参阅财务报表附注16。
注11。物业、厂房和设备(Entergy Corporation、Entergy Arkansas、Entergy Louisiana、Entergy Mississippi、Entergy New Orleans、Entergy Texas和System Energy)
应付账款中的建设支出
建筑支出计入应付账款2019年9月30日是$306百万对Entergy来说$41.7百万对于阿肯色州的Entergy来说$74百万对于Entergy Louisiana$14.7百万对于Entergy Mississippi来说$13.9百万对于Entergy New Orleans$81.6百万为Entergy Texas,以及$24.6百万对于系统能源。^^建设支出包括在应付账款中2018年12月31日是$311百万对Entergy来说$35.7百万对于阿肯色州的Entergy来说$104.6百万对于Entergy Louisiana$13.6百万对于Entergy Mississippi来说$5.8百万对于Entergy New Orleans$55.6百万为Entergy Texas,以及$26.3百万用于系统能量。
注12。可变利益实体(Entergy Corporation、Entergy Arkansas、Entergy Louisiana、Entergy Mississippi、Entergy New Orleans、Entergy Texas和System Energy)
有关可变利息实体的讨论,请参阅10-K表格财务报表附注17。有关核燃料公司的信贷设施和商业票据借款和长期债务的详情,请参阅本文财务报表附注4。
系统能量被认为持有出租人的可变权益,它从出租人那里租赁了大约相当于11.5%大海湾核电站。系统能源是本安排下的承租人,在表格10-K的财务报表附注10中有更详细的描述。系统能源根据本安排支付的款项,包括利息$8.6百万在截止的三个月里2019年9月30日在结束的三个月里2018年9月30日好的。系统能源根据本安排支付的款项,包括利息$17.2百万在截止的九个月里2019年9月30日在过去的九个月里2018年9月30日.
注13。收入确认(Entergy Corporation、Entergy Arkansas、Entergy Louisiana、Entergy Mississippi、Entergy New Orleans、Entergy Texas和System Energy)
有关收入确认的讨论,请参阅10-K表格中财务报表的注释19。Entergy截至2019年和2018年9月30日的三个月总收入如下:
|
| | | | | | | | |
| | 2019 | | 2018 |
| | (以千为单位) |
实用程序: | | | | |
住宅 | |
| $1,154,455 |
| |
| $1,138,744 |
|
商品化 | | 722,334 |
| | 693,760 |
|
工业 | | 686,122 |
| | 682,823 |
|
政府 | | 61,697 |
| | 60,647 |
|
···总的账单零售额 | | 2,624,608 |
| | 2,575,974 |
|
| | | | |
转售(A) | | 63,082 |
| | 76,247 |
|
其他电力收入(B) | | 115,352 |
| | 42,847 |
|
非客户收入(C) | | 9,892 |
| | 2,819 |
|
···电力总收入 | | 2,812,934 |
| | 2,697,887 |
|
| | | | |
天然气 | | 27,269 |
| | 26,352 |
|
| | | | |
Entergy批发商品: | | | | |
竞争企业销售(A) | | 282,420 |
| | 407,763 |
|
非客户收入(C) | | 17,952 |
| | (27,683 | ) |
···总体竞争业务 | | 300,372 |
| | 380,080 |
|
| | | | |
···总营业收入 | |
| $3,140,575 |
| |
| $3,104,319 |
|
Entergy截至2019年和2018年9月30日的9个月总收入如下:
|
| | | | | | | | |
| | 2019 | | 2018 |
| | (以千为单位) |
实用程序: | | | | |
住宅 | |
| $2,727,367 |
| |
| $2,799,539 |
|
商品化 | | 1,871,416 |
| | 1,871,380 |
|
工业 | | 1,928,857 |
| | 1,904,828 |
|
政府 | | 172,280 |
| | 173,949 |
|
···总的账单零售额 | | 6,699,920 |
| | 6,749,696 |
|
| | | | |
转售(A) | | 222,834 |
| | 214,984 |
|
其他电力收入(B) | | 326,771 |
| | 289,668 |
|
非客户收入(C) | | 30,158 |
| | 22,026 |
|
···电力总收入 | | 7,279,683 |
| | 7,276,374 |
|
| | | | |
天然气 | | 112,916 |
| | 112,990 |
|
| | | | |
Entergy批发商品: | | | | |
竞争企业销售(A) | | 923,288 |
| | 1,148,460 |
|
非客户收入(C) | | 100,480 |
| | (40,854 | ) |
···总体竞争业务 | | 1,023,768 |
| | 1,107,606 |
|
| | | | |
···总营业收入 | |
| $8,416,367 |
| |
| $8,496,970 |
|
注册子公司截至2019年和2018年9月30日的三个月总收入如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2019 | | 企业 阿肯色州 | | 企业 路易斯安那州 | | 企业 密西西比 | | 企业 新的 奥良 | | 企业 得克萨斯州 |
| | (以千为单位) |
| | | | | | | | | | |
住宅 | |
| $253,627 |
| |
| $426,012 |
| |
| $177,785 |
| |
| $81,468 |
| |
| $215,563 |
|
商品化 | | 162,564 |
| | 277,071 |
| | 131,596 |
| | 56,430 |
| | 94,673 |
|
工业 | | 156,024 |
| | 376,595 |
| | 44,054 |
| | 8,613 |
| | 100,836 |
|
政府 | | 5,907 |
| | 18,731 |
| | 12,551 |
| | 19,030 |
| | 5,478 |
|
···总的账单零售额 | | 578,122 |
|
| 1,098,409 |
|
| 365,986 |
|
| 165,541 |
|
| 416,550 |
|
| | | | | | | | | | |
转售(A) | | 58,953 |
| | 81,664 |
| | 9,569 |
| | 6,876 |
| | 16,704 |
|
其他电力收入(B) | | 47,085 |
| | 37,521 |
| | 20,499 |
| | 2,537 |
| | 9,177 |
|
非客户收入(C) | | 3,366 |
| | 4,280 |
| | 2,678 |
| | 1,784 |
| | 446 |
|
···电力总收入 | | 687,526 |
|
| 1,221,874 |
|
| 398,732 |
|
| 176,738 |
|
| 442,877 |
|
| | | | | | | | | | |
天然气 | | — |
| | 9,803 |
| | — |
| | 17,466 |
| | — |
|
| | | | | | | | | | |
···总营业收入 | |
| $687,526 |
|
|
| $1,231,677 |
|
|
| $398,732 |
|
|
| $194,204 |
|
|
| $442,877 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2018 | | 企业 阿肯色州 | | 企业 路易斯安那州 | | 企业 密西西比 | | 企业 新的 奥良 | | 企业 得克萨斯州 |
| | (以千为单位) |
| | | | | | | | | | |
住宅 | |
| $250,081 |
| |
| $408,680 |
| |
| $170,258 |
| |
| $86,014 |
| |
| $223,711 |
|
商品化 | | 119,950 |
| | 272,985 |
| | 126,987 |
| | 62,428 |
| | 111,409 |
|
工业 | | 126,079 |
| | 393,884 |
| | 44,383 |
| | 9,655 |
| | 108,823 |
|
政府 | | 4,445 |
| | 17,566 |
| | 11,488 |
| | 20,364 |
| | 6,785 |
|
···总的账单零售额 | | 500,555 |
| | 1,093,115 |
| | 353,116 |
| | 178,461 |
| | 450,728 |
|
| | | | | | | | | | |
转售(A) | | 60,338 |
| | 71,634 |
| | 7,876 |
| | 4,863 |
| | 23,290 |
|
其他电力收入(B) | | 4,446 |
| | 34,220 |
| | 4,079 |
| | (1,107 | ) | | 2,735 |
|
非客户收入(C) | | 3,060 |
| | (2,691 | ) | | 2,663 |
| | 1,947 |
| | 478 |
|
···电力总收入 | | 568,399 |
| | 1,196,278 |
| | 367,734 |
| | 184,164 |
| | 477,231 |
|
| | | | | | | | | | |
天然气 | | — |
| | 10,334 |
| | — |
| | 16,018 |
| | — |
|
| | | | | | | | | | |
···总营业收入 | |
| $568,399 |
| |
| $1,206,612 |
| |
| $367,734 |
| |
| $200,182 |
| |
| $477,231 |
|
注册子公司截至2019年和2018年9月30日的九个月总收入如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2019 | | 企业 阿肯色州 | | 企业 路易斯安那州 | | 企业 密西西比 | | 企业 新的 奥良 | | 企业 得克萨斯州 |
| | (以千为单位) |
| | | | | | | | | | |
住宅 | |
| $621,208 |
| |
| $980,443 |
| |
| $423,395 |
| |
| $192,165 |
| |
| $510,156 |
|
商品化 | | 412,697 |
| | 715,983 |
| | 331,785 |
| | 156,152 |
| | 254,799 |
|
工业 | | 396,515 |
| | 1,108,193 |
| | 120,490 |
| | 24,353 |
| | 279,306 |
|
政府 | | 15,776 |
| | 53,547 |
| | 33,108 |
| | 53,916 |
| | 15,933 |
|
···总的账单零售额 | | 1,446,196 |
| | 2,858,166 |
| | 908,778 |
| | 426,586 |
| | 1,060,194 |
|
| | | | | | | | | | |
转售(A) | | 213,038 |
| | 248,827 |
| | 19,377 |
| | 25,680 |
| | 48,251 |
|
其他电力收入(B) | | 107,599 |
| | 130,269 |
| | 47,887 |
| | 8,093 |
| | 37,329 |
|
非客户收入(C) | | 9,434 |
| | 15,564 |
| | 7,671 |
| | 4,414 |
| | 1,157 |
|
···电力总收入 | | 1,776,267 |
| | 3,252,826 |
| | 983,713 |
| | 464,773 |
| | 1,146,931 |
|
| | | | | | | | | | |
天然气 | | — |
| | 44,498 |
| | — |
| | 68,418 |
| | — |
|
| | | | | | | | | | |
···总营业收入 | |
| $1,776,267 |
| |
| $3,297,324 |
| |
| $983,713 |
| |
| $533,191 |
| |
| $1,146,931 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2018 | | 企业 阿肯色州 | | 企业 路易斯安那州 | | 企业 密西西比 | | 企业 新的 奥良 | | 企业 得克萨斯州 |
| | (以千为单位) |
| | | | | | | | | | |
住宅 | |
| $644,735 |
| |
| $972,113 |
| |
| $451,331 |
| |
| $208,821 |
| |
| $522,539 |
|
商品化 | | 334,325 |
| | 719,652 |
| | 354,799 |
| | 171,224 |
| | 291,380 |
|
工业 | | 335,529 |
| | 1,114,898 |
| | 133,012 |
| | 26,493 |
| | 294,896 |
|
政府 | | 12,859 |
| | 51,581 |
| | 33,788 |
| | 56,503 |
| | 19,218 |
|
···总的账单零售额 | | 1,327,448 |
| | 2,858,244 |
| | 972,930 |
| | 463,041 |
| | 1,128,033 |
|
| | | | | | | | | | |
转售(A) | | 179,637 |
| | 272,690 |
| | 21,645 |
| | 24,390 |
| | 71,828 |
|
其他电力收入(B) | | 98,571 |
| | 124,749 |
| | 35,055 |
| | 7,404 |
| | 28,468 |
|
非客户收入(C) | | 8,372 |
| | 7,390 |
| | 7,536 |
| | 4,749 |
| | 1,328 |
|
···电力总收入 | | 1,614,028 |
| | 3,263,073 |
| | 1,037,166 |
| | 499,584 |
| | 1,229,657 |
|
| | | | | | | | | | |
天然气 | | — |
| | 45,671 |
| | — |
| | 67,319 |
| | — |
|
| | | | | | | | | | |
···总营业收入 | |
| $1,614,028 |
| |
| $3,308,744 |
| |
| $1,037,166 |
| |
| $566,903 |
| |
| $1,229,657 |
|
| |
(a) | 转售销售和竞争企业销售包括ISO管理的市场中能源的提前一天销售。这些销售代表第二天销售实物能源的财务约束承诺。这些销售将根据实时市场中产生和交付的实际电力进行调整。鉴于这些交易的持续时间较短,Entergy不认为它们是需要进行公允价值调整的衍生品,并将它们作为客户收入的一部分。 |
| |
(b) | 其他电力收入主要包括向ISO管理的市场参与者提供的输电和辅助服务以及未结算的收入。 |
| |
(c) | 非客户收入包括财务套期保值的结算、库存的偶尔销售、替代收入计划、可退款的收入准备金和滞纳金。 |
注14.资产报废义务(Entergy Corporation、Entergy Arkansas、Entergy Louisiana、Entergy Mississippi、Entergy New Orleans、Entergy Texas和System Energy)
关于资产报废义务的讨论,见表10-K财务报表附注9。以下是对该讨论的更新。
在2019年第一季度,阿肯色州Entergy记录了对ANO 1和ANO 2的估计退役成本负债的修订,这是经过修订的退役成本研究的结果。经修订的估计数导致$126.2百万其退役成本负债增加,以及相关资产退役成本资产的相应增加,将在单位的剩余使用年限内进行折旧。
2019年第二季度,由于修订了退役成本研究,路易斯安那州Entergy记录了对Waterford 3的估计退役成本负债的修订。修订后的估计结果是$147.5百万其退役成本负债增加,以及相关资产报废成本资产的相应增加,将在单位剩余使用年限内进行折旧。
注15.租赁(Entergy Corporation、Entergy Arkansas、Entergy Louisiana、Entergy Mississippi、Entergy New Orleans、Entergy Texas和System Energy)
Entergy实施ASU 2016-02,“租赁(主题842)”,于2019年1月1日生效。ASU的核心原则是“承租人应确认租赁产生的资产和负债。”ASU认为“所有租赁产生资产和负债”,因此要求记录与所有租赁相关的资产和负债,期限超过12个月。在实施ASU 2016-02的同时,Entergy实施了ASU 2018-01,“租赁(主题842):向主题842过渡的土地地役权实用权宜之计”,为Entergy提供了选择不评估当前未计入先前租赁标准的现有土地地役权的选项,以及ASU 2018-11,“租赁(主题842):有针对性的改进”,其目的是简化过渡要求,使Entergy可以选择在通过之日应用新标准的过渡条款,而不是在在实施这些ASUS时,Entergy选择了ASU 2018-01和ASU 2018-11中提供的选项。此会计核算应用于所有使用修改后的追溯方法的租赁协议,该方法要求调整留存收益,以反映截至生效日期采用标准的累积影响,并且当与ASU 2018-11一起实施时,允许Entergy从2019年1月1日开始在其资产负债表上确认租赁的资产和负债,而无需重申以前的期间。在采用该标准时,Entergy于2019年1月确认了使用权资产和相应的租赁负债,总额约为$263百万,包括$59百万对于阿肯色州的Entergy来说$51百万对于Entergy Louisiana$26百万对于Entergy Mississippi来说$7百万为Entergy New Orleans,以及$16百万为了德克萨斯州的Entergy。准则的实施对合并净收入没有重大影响;因此,没有记录留存收益的调整。采用这些标准对现金流没有影响。
总则
截至2019年9月30日,Entergy和注册子公司持有用于运营、房地产和飞机的车队车辆的运营和融资租赁。不包括不符合租赁定义的电力购买协议,核燃料租赁,以及被确定为不是租赁的大海湾销售回租。
租约的剩余期限为一年至五十二年。房地产租赁一般包括至少一个五年续订选项;然而,除非Entergy或注册子公司进行重大租赁改进或其他修改,否则续订通常被认为不是合理确定的,这将阻碍其轻松移动的能力。在某些用于运营的车队租赁协议中,Entergy和注册子公司向出租人提供残值担保;然而,由于协议的性质和Entergy与出租人的持续关系,Entergy和注册子公司预计在租赁结束前重新谈判或再融资租赁。因此,Entergy和注册子公司不认为他们将被要求支付与剩余价值担保有关的任何东西,因此租赁负债和使用权资产被相应地计量。
Entergy在截至2019年9月30日的三个月中发生了以下总租赁成本:
|
| | | | |
| | (以千为单位) |
经营租赁成本 | |
| $16,086 |
|
融资租赁成本: | | |
使用权资产摊销 | |
| $2,945 |
|
租赁负债利息 | |
| $763 |
|
在上面披露的租赁成本中,Entergy$15千人截至2019年9月30日止三个月的短期租赁成本。
Entergy在截至2019年9月30日的9个月中发生了以下总租赁成本:
|
| | | | |
| | (以千为单位) |
经营租赁成本 | |
| $47,061 |
|
融资租赁成本: | | |
使用权资产摊销 | |
| $10,837 |
|
租赁负债利息 | |
| $2,597 |
|
在上面披露的租赁成本中,Entergy$15千人截至2019年9月30日止九个月的短期租赁成本。
上述披露的租赁成本与Entergy用于租赁的现金流量大致相当,所有成本均包括在综合现金流量表的经营活动中,但融资租赁成本除外,后者已包括在融资活动中。
注册子公司在截至2019年9月30日的三个月中发生了以下租赁成本:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 阿肯色州Entergy | | Entergy路易斯安那州 | | Entergy Mississippi | | 企业 新奥尔良 | | 得克萨斯州Entergy |
| (以千为单位) |
经营租赁成本 |
| $3,306 |
| |
| $3,003 |
| |
| $1,752 |
| |
| $349 |
| |
| $1,074 |
|
融资租赁成本: | | | | | | | | | |
使用权资产摊销 |
| $621 |
| |
| $1,014 |
| |
| $369 |
| |
| $178 |
| |
| $335 |
|
租赁负债利息 |
| $105 |
| |
| $161 |
| |
| $65 |
| |
| $29 |
| |
| $54 |
|
在上面披露的租赁成本中,Entergy Louisiana有$15千人截至2019年9月30日止三个月的短期租赁成本。
注册子公司在截至2019年9月30日的9个月中发生了以下租赁成本:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 阿肯色州Entergy | | Entergy路易斯安那州 | | Entergy Mississippi | | 企业 新奥尔良 | | 得克萨斯州Entergy |
| (以千为单位) |
经营租赁成本 |
| $9,724 |
| |
| $8,854 |
| |
| $5,220 |
| |
| $1,058 |
| |
| $3,135 |
|
融资租赁成本: | | | | | | | | | |
使用权资产摊销 |
| $2,448 |
| |
| $4,014 |
| |
| $1,408 |
| |
| $696 |
| |
| $965 |
|
租赁负债利息 |
| $408 |
| |
| $612 |
| |
| $241 |
| |
| $114 |
| |
| $153 |
|
在上面披露的租赁成本中,Entergy Louisiana有$15千人截至2019年9月30日止九个月的短期租赁成本。
上述披露的租赁成本与登记附属公司用于租赁的现金流量大致相同,所有成本均包括在各自现金流量表的经营活动中,但融资租赁成本除外,融资活动中已包括融资租赁成本。
Entergy已选择根据会计指导提供的政策选项对短期租赁进行核算;因此,Entergy或其注册子公司在下表中确认的上述成本没有相关的租赁负债或使用权资产。
截至2019年9月30日,Entergy综合资产负债表上的房地产、厂房和设备包括$236百万与经营租赁和$60百万与融资租赁有关。
截至2019年9月30日,注册子公司各自资产负债表上的公用事业工厂包括以下金额:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 阿肯色州Entergy | | Entergy路易斯安那州 | | Entergy Mississippi | | Entergy New Orleans | | 得克萨斯州Entergy |
| (以千为单位) |
经营租赁 |
| $49,503 |
| |
| $34,248 |
| |
| $18,149 |
| |
| $3,894 |
| |
| $13,074 |
|
融资租赁 |
| $11,094 |
| |
| $16,795 |
| |
| $6,994 |
| |
| $2,913 |
| |
| $5,515 |
|
截至2019年9月30日,以下租赁相关负债记录在Entergy综合资产负债表的相应其他行中:
|
| | | | |
| | (以千为单位) |
流动负债: | | |
经营租赁 | |
| $52,348 |
|
融资租赁 | |
| $11,482 |
|
非流动负债: | | |
经营租赁 | |
| $184,404 |
|
融资租赁 | |
| $53,252 |
|
截至2019年9月30日,下列租赁相关负债记录在注册子公司各自资产负债表的其他行中:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 阿肯色州Entergy | | Entergy路易斯安那州 | | Entergy Mississippi | | Entergy New Orleans | | 得克萨斯州Entergy |
| (以千为单位) |
流动负债: | | | | | | | | | |
经营租赁 |
| $10,662 |
| |
| $9,969 |
| |
| $6,137 |
| |
| $1,138 |
| |
| $3,427 |
|
融资租赁 |
| $2,600 |
| |
| $3,860 |
| |
| $1,473 |
| |
| $626 |
| |
| $1,252 |
|
非流动负债: | | | | | | | | |
经营租赁 |
| $38,881 |
| |
| $24,289 |
| |
| $12,254 |
| |
| $2,755 |
| |
| $9,689 |
|
融资租赁 |
| $8,665 |
| |
| $12,925 |
| |
| $5,521 |
| |
| $2,286 |
| |
| $4,221 |
|
以下信息包含2019年9月30日Entergy的运营和融资租赁的加权平均剩余租赁期(以年为单位)和加权平均贴现率:
|
| | | |
加权平均剩余租期: | | |
经营租赁 | | 5.10 |
|
融资租赁 | | 6.79 |
|
加权平均折扣率: | | |
经营租赁 | | 3.91 | % |
融资租赁 | | 4.67 | % |
以下信息包含注册子公司在2019年9月30日的运营和融资租赁的加权平均剩余租赁期(以年为单位)和加权平均贴现率:
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 阿肯色州Entergy | | Entergy路易斯安那州 | | Entergy Mississippi | | Entergy New Orleans | | 得克萨斯州Entergy |
| |
加权平均剩余租期: | | | | | | | | | |
经营租赁 | 6.09 |
| | 4.28 |
| | 4.65 |
| | 3.99 |
| | 4.49 |
|
融资租赁 | 5.44 |
| | 5.41 |
| | 5.41 |
| | 5.72 |
| | 5.25 |
|
加权平均折扣率: | | | | | | | | | |
经营租赁 | 3.75 | % | | 3.74 | % | | 3.77 | % | | 3.94 | % | | 3.86 | % |
融资租赁 | 3.75 | % | | 3.75 | % | | 3.71 | % | | 3.93 | % | | 3.84 | % |
截至2019年9月30日,Entergy租赁负债到期日如下:
|
| | | | | | | | |
年 | | 经营租赁 | | 融资租赁 |
| | (以千为单位) |
| | | | |
2019年的余数 | |
| $16,088 |
| |
| $3,608 |
|
2020 | | 59,965 |
| | 13,521 |
|
2021 | | 53,791 |
| | 11,973 |
|
2022 | | 45,391 |
| | 10,775 |
|
2023 | | 35,050 |
| | 9,664 |
|
几年后 | | 56,906 |
| | 26,889 |
|
最低租赁付款 | | 267,191 |
| | 76,430 |
|
减去:代表利息的金额 | | 30,438 |
| | 11,696 |
|
最低租赁付款净现值 | |
| $236,753 |
| |
| $64,734 |
|
截至2019年9月30日,登记子公司的租赁负债到期日如下:
经营租赁
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
年 | | 阿肯色州Entergy | | Entergy路易斯安那州 | | Entergy Mississippi | | Entergy New Orleans | | 得克萨斯州Entergy |
| | (以千为单位) |
| | | | | | | | | | |
2019年剩余时间 | |
| $3,168 |
| |
| $2,863 |
| |
| $1,968 |
| |
| $332 |
| |
| $1,022 |
|
2020 | | 11,756 |
| | 10,518 |
| | 6,066 |
| | 1,196 |
| | 4,014 |
|
2021 | | 9,911 |
| | 8,787 |
| | 4,937 |
| | 939 |
| | 3,279 |
|
2022 | | 7,613 |
| | 6,068 |
| | 3,503 |
| | 659 |
| | 2,338 |
|
2023 | | 6,341 |
| | 4,079 |
| | 1,376 |
| | 497 |
| | 1,994 |
|
几年后 | | 16,421 |
| | 4,702 |
| | 2,642 |
| | 729 |
| | 2,193 |
|
最低租赁付款 | | 55,210 |
| | 37,017 |
| | 20,492 |
| | 4,352 |
| | 14,840 |
|
减去:代表利息的金额 | | 5,667 |
| | 2,759 |
| | 2,101 |
| | 459 |
| | 1,724 |
|
最低租赁付款净现值 | |
| $49,543 |
| |
| $34,258 |
| |
| $18,391 |
| |
| $3,893 |
| |
| $13,116 |
|
融资租赁
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
年 | | 阿肯色州Entergy | | Entergy路易斯安那州 | | Entergy Mississippi | | Entergy New Orleans | | 得克萨斯州Entergy |
| | (以千为单位) |
| | | | | | | | | | |
2019年剩余时间 | |
| $713 |
| |
| $1,135 |
| |
| $429 |
| |
| $204 |
| |
| $375 |
|
2020 | | 2,654 |
| | 4,191 |
| | 1,655 |
| | 660 |
| | 1,364 |
|
2021 | | 2,258 |
| | 3,536 |
| | 1,490 |
| | 549 |
| | 1,171 |
|
2022 | | 1,969 |
| | 3,096 |
| | 1,297 |
| | 499 |
| | 965 |
|
2023 | | 1,728 |
| | 2,635 |
| | 1,078 |
| | 451 |
| | 827 |
|
几年后 | | 2,905 |
| | 3,818 |
| | 1,740 |
| | 881 |
| | 1,316 |
|
最低租赁付款 | | 12,227 |
| | 18,411 |
| | 7,689 |
| | 3,244 |
| | 6,018 |
|
减去:代表利息的金额 | | 961 |
| | 1,626 |
| | 695 |
| | 332 |
| | 545 |
|
最低租赁付款净现值 | |
| $11,266 |
| |
| $16,785 |
| |
| $6,994 |
| |
| $2,912 |
| |
| $5,473 |
|
在将租赁合同中的对价分配给租赁和非租赁组件时,Entergy和注册子公司已作出会计政策选择,将与运营中使用的车队车辆、燃料储存协议和购买的动力协议相关的租赁和非租赁组件合并,并将合同对价分配给房地产租赁的租赁和非租赁组件。
根据ASU 2018-11,以下是从附注10到财务报表的租赁披露,格式为10-K。
总则
截至2018年12月31日,Entergy拥有设备、建筑物、车辆和燃料储存设施的资本租赁和不可取消的运营租赁,最低租赁付款如下(不包括电力购买协议运营租赁、核燃料租赁和大海湾销售和回租交易,所有这些都将在其他地方进行讨论):
|
| | | | | | | | |
年 | | 操作 租约 | | 资本 租约 |
| | (以千为单位) |
2019 | |
| $94,043 |
| |
| $2,887 |
|
2020 | | 82,191 |
| | 2,887 |
|
2021 | | 75,147 |
| | 2,887 |
|
2022 | | 60,808 |
| | 2,887 |
|
2023 | | 47,391 |
| | 2,887 |
|
几年后 | | 88,004 |
| | 16,117 |
|
最低租赁付款 | | 447,584 |
| | 30,552 |
|
减去:^^代表利息的金额 | | — |
| | 8,555 |
|
最低租赁付款净现值 | |
| $447,584 |
| |
| $21,997 |
|
所有租赁(不包括电力购买协议运营租赁、核燃料租赁以及Grand Bay和Waterford 3销售和回租交易)的租赁费用总额为$47.8百万在2018年$53.1百万2017年,以及$44.4百万2016年。
截至2018年12月31日,注册子公司拥有不可取消的设备、建筑物、车辆和燃料储存设施的运营租赁,最低租赁付款如下(不包括电力购买协议运营租赁、核燃料租赁和大海湾租赁义务,所有这些都将在其他地方讨论):
经营租赁
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
年 | | 企业 阿肯色州 | | 企业 路易斯安那州 | | 企业 密西西比 | | 企业 新奥尔良 | | 企业 得克萨斯州 |
| | (以千为单位) |
2019 | |
| $20,421 |
| |
| $25,970 |
| |
| $9,344 |
| |
| $2,493 |
| |
| $5,744 |
|
2020 | | 13,918 |
| | 21,681 |
| | 8,763 |
| | 2,349 |
| | 4,431 |
|
2021 | | 11,931 |
| | 19,514 |
| | 7,186 |
| | 1,901 |
| | 3,625 |
|
2022 | | 9,458 |
| | 15,756 |
| | 5,675 |
| | 1,314 |
| | 2,218 |
|
2023 | | 7,782 |
| | 12,092 |
| | 2,946 |
| | 1,043 |
| | 1,561 |
|
几年后 | | 23,297 |
| | 22,003 |
| | 4,417 |
| | 2,323 |
| | 2,726 |
|
最低租赁付款 | |
| $86,807 |
| |
| $117,016 |
| |
| $38,331 |
| |
| $11,423 |
| |
| $20,305 |
|
租金费用
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
年 | | 企业 阿肯色州 | | 企业 路易斯安那州 | | 企业 密西西比 | | 企业 新奥尔良 | | 企业 得克萨斯州 | | 系统 能量 |
| | (单位:百万) |
2018 | |
| $6.2 |
| |
| $20.2 |
| |
| $4.6 |
| |
| $2.5 |
| |
| $3.1 |
| |
| $1.9 |
|
2017 | |
| $7.5 |
| |
| $23.0 |
| |
| $5.6 |
| |
| $2.5 |
| |
| $3.4 |
| |
| $2.2 |
|
2016 | |
| $8.0 |
| |
| $17.8 |
| |
| $4.0 |
| |
| $0.9 |
| |
| $2.8 |
| |
| $1.6 |
|
除上述租金费用外,轨道车经营租赁付款和油罐设施租赁付款按照法规处理计入燃料费用。$2.8百万在2018年$4百万2017年,以及$3.4百万2016年阿肯色州Entergy和$0.4百万在2018年$0.3百万2017年,以及$0.3百万2016年,Entergy Louisiana的油罐设施租赁费为Entergy Mississippi$0.1百万在2018年$1.6百万2017年,以及$1.6百万2016年。
2019年1月1日,Entergy实施了ASU No.2016-02,“租赁(主题842)”以及ASU No.2018-01提供的实用权宜之计,“租赁(主题842):土地地役权实用权宜之计,用于过渡到主题842”和ASU No.2018-11,租赁(主题842):有针对性的改进。“有关ASU No.2016-02的进一步讨论,请参阅10-K表格中财务报表的注释1。
购电协议
截至2018年12月31日,Entergy Texas拥有一份电力购买协议,根据会计准则,该协议将作为运营租赁入账。租赁付款根据监管处理在燃料费用中收回。购电协议下的最低租赁付款如下:
|
| | | | | | | | |
年 | | 德克萨斯州Entergy(A) | | 企业 |
| | (以千为单位) |
2019 | |
| $31,159 |
| |
| $31,159 |
|
2020 | | 31,876 |
| | 31,876 |
|
2021 | | 32,609 |
| | 32,609 |
|
2022 | | 10,180 |
| | 10,180 |
|
最低租赁付款 | |
| $105,824 |
| |
| $105,824 |
|
| |
(a) | 金额反映100%最低付款。根据2022年5月31日到期的单独合同,Entergy Louisiana购买50%来自德克萨斯州Entergy电力购买协议的容量和能源。 |
在德克萨斯州Entergy,根据电力购买协议作为运营租赁核算的总容量费用为$30.5百万在2018年$34.1百万2017年,以及$26.1百万2016年。
销售和租回交易
沃特福德3租赁义务
1989年,在三项独立但实质相同的交易中,Entergy Louisiana出售并回租了沃特福德3的未分割权益,总金额为$353.6百万这些租约按计划将于2017年7月到期。^^路易斯安那州的Entergy路易斯安那州被要求在其财务报表中将出售-回租作为一项融资交易进行报告。
2015年12月,Entergy Louisiana同意收购先前租赁的Waterford 3的不可分割的权益。收购是在两步交易中完成的,在交易中,Entergy Louisiana首先获得股权参与者在租赁资产中的实益权益,然后终止租赁,并在支付未偿还的出租人债务时将租赁资产转让给Entergy Louisiana。
2016年3月,Entergy Louisiana通过收购股权参与者在租赁资产中的实益权益完成了两步交易的第一步。Entergy Louisiana付费$60百万现金和$52百万通过发行无息抵押品信托抵押票据,在2017年7月之前分期支付。Entergy Louisiana继续支付仍未偿还并于2017年1月到期的出租人债务。的付款组合$52百万已发行抵押信托按揭票据及对出租人债务的还本付息在时间和金额上与从交易结束至2017年7月租赁期限结束期间到期的剩余租赁付款相同。
在整个租赁期内,Entergy Louisiana为在租赁期结束时保留沃特福德3的未分割权益而预期支付的金额已累计负债。由于销售-回租交易作为融资交易入账,因此该负债的应计金额作为额外利息支出入账。截至2015年12月,该负债余额为$62.7百万好的。在签订购买股权参与者在未分割权益中的实益权益的协议时,Entergy Louisiana将负债余额减少到$60百万,并记录了$2.7百万差额作为利息费用的贷方。这个$60百万剩余负债于2016年支付购买价的现金部分后被消除。
截至2016年12月31日,与Waterford 3租赁义务相关的Entergy Louisiana有未来的最低租赁付款(反映利率为8.09%)$57.5百万,包括$2.3百万利息,2017年1月到期,被记录为长期债务。
2017年2月,租赁终止,租赁资产转移到路易斯安那州Entergy。
大海湾租赁义务
1988年,在两个独立但实质相同的交易中,system Energy出售并回租了Grand Bay的不分割所有权权益,总金额为$500百万.^租约的初始期限于2015年7月到期。^system Energy于2013年12月按公平市价续订租约,续约条款将于2036年7月到期。在新的租约续订期限结束时,系统能源公司可以选择回购格兰德海湾公司的租赁权益或以公平市价续订租约。如果系统能源公司不续订或购买这些权益,系统能源公司将放弃这些权益及其相关的大海湾公司容量和能源的权利。
System Energy需要在其财务报表中将销售回租作为融资交易进行报告。出于财务报告的目的,System Energy费用包括租赁义务的利息部分和工厂折旧。然而,营业收入包括收回租赁付款,因为这些交易被记为销售和回租,用于制定费率。^与FERC审计报告中包含的建议一致,System Energy最初将收回租赁付款与利息支出金额之间的差额记录为监管资产净额,并将利息和利息费用之间的差额记录在财务报表中。系统能源最初将收回租赁付款与利息支出金额之间的差额记录为监管资产净额,并根据FERC审计报告中的建议将回收租赁付款与利息支出金额之间的差额记入财务报表中。系统能源最初将收回租赁付款与利息支出金额之间的差额记录为监管资产净额,零租赁期结束时监管资产的净余额。^^该金额是监管负债的净额$55.6百万截至12月31日,2018年和2017年。
截至2018年12月31日,System Energy与Grand Bay销售和回租交易相关的未来最低租赁付款记录为长期债务,如下所示,反映了2013年12月续订的影响:
|
| | | |
| 数量 |
| (以千为单位) |
| |
2019 |
| $17,188 |
|
2020 | 17,188 |
|
2021 | 17,188 |
|
2022 | 17,188 |
|
2023 | 17,188 |
|
几年后 | 223,437 |
|
总计 | 309,377 |
|
减去:代表利息的金额 | 275,025 |
|
最低租赁付款净现值 |
| $34,352 |
|
注16。处置(Entergy Corporation)
佛蒙特州扬基
如10-K表格中财务报表的注释14所述,2019年1月,Entergy将100%Vermont Yankee工厂的所有者Entergy Nuclear Vermont Yankee,LLC的成员权益归NorthStar的一家子公司所有。
Entergy Nuclear Vermont Yankee拥有一项出色的信贷安排,用于支付干燃料储存成本。这项信贷安排由Entergy Corporation担保。Vermont Yankee Asset Retirement Management,LLC是Entergy的子公司,承担了信贷安排下的义务。在交易结束时,NorthStar促使改名为NorthStar Vermont Yankee的Entergy Nuclear Vermont Yankee发行了$139百万佛蒙特州扬基资产退休管理公司的期票。票据金额包括信贷融资的未清偿余额,以及Entergy与信贷融资相关的借款费用和成本。
在2019年1月交易完成后,佛蒙特州扬基退役信托以及工厂的退役义务被转移到北星。作为交易的一部分,Vermont Yankee乏燃料处置合同被分配给NorthStar。Vermont Yankee交易导致Entergy在2019年1月产生了净递延税金资产。?Entergy无法在2019年第一季度完全变现递延税金资产;因此,Entergy应计净税费为$29百万佛蒙特州扬基的性格。这笔交易还导致了其他费用$5.4百万 ($4.2百万税净)在2019年第一季度。
朝圣者
2018年7月,Entergy与Holtec International签订了购买和销售协议,向Holtec子公司出售100%清教徒工厂的所有者Entergy Nuclear Generation Company的股权。2019年8月,NRC批准将该工厂出售给Holtec。该交易于2019年8月完成,购买价为$1,000(须受负债净额及其他款额的调整所规限)。出售包括转让朝圣者核退役信托和义务,用于乏燃料管理和工厂退役。这笔交易导致了一笔损失$191百万 ($156百万税净)在2019年第三季度。核退役信托基金的处置日公允价值约为$1,030百万和处置约会公平
资产报废义务的价值是$837百万好的。交易还包括资产、厂房和设备,账面净值为零、材料和用品以及预付资产。
________________
Entergy Corporation、Entergy Arkansas、Entergy Louisiana、Entergy Mississippi、Entergy New Orleans、Entergy Texas和System Energy的管理层认为,随附的未经审计的财务报表包含所有必要的调整(主要包括正常的经常性应计项目和以前报告的金额的重新分类,以符合当前分类),以公平地陈述所介绍的中间期间的结果。然而,Entergy的业务受到季节性波动的影响,通常在第一季度和第三季度出现高峰期。
第一部分,项目3.关于市场风险的定量和定性披露
参见“市场和信用风险敏感工具“Entergy公司和子公司管理的财务讨论和分析”一节。
第一部分,第4项.控制和程序
披露管制及程序
自.起2019年9月30日评估在Entergy Corporation、Entergy Arkansas、Entergy Louisiana、Entergy Mississippi、Entergy New Orleans、Entergy Texas和System Energy(个别“注册人”和统称“注册人”)管理层,包括他们各自的首席执行官(PEO)和首席财务官(PFO)的监督和参与下进行。评价评估了登记人的披露控制和程序的有效性。基于评估,每个PEO和PFO都得出结论认为,对于他们担任PEO或PFO的一个或多个注册人而言,注册人的披露控制和程序是有效的,以确保每个注册人在根据1934年“证券交易法”提交或提交的报告中要求披露的信息在证券交易委员会规则和表格中规定的期限内被记录、处理、总结和报告;并且注册人或注册人的披露控制和程序也是有效的,可以合理地确保此类信息被积累并酌情传达给注册人或注册人的管理层,包括他们各自的PEO和PFO,以便及时作出有关所需披露的决定。
财务报告内部控制的变化
在监督下,在每个注册人的管理层(包括其各自的PEO和PFO)的参与下,每个注册人评估了在截至本季度结束的季度内发生的对财务报告的内部控制的变化2019年9月30日并未发现对财务报告的内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
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管理层财务讨论与分析
运营结果
净收入
2019年第三季度与2018年第三季度相比
净收入增加2080万美元,主要是由于零售电价上涨和销售量/天气增加,部分被较高的折旧和摊销费用以及其他收入减少所抵消。
截至2019年9月30日的9个月与截至2018年9月30日的9个月相比
净收入减少860万美元,主要是由于折旧和摊销费用增加,利息费用增加,产量/天气减少,以及其他运营和维护费用增加,部分被零售电价上涨所抵消。
营业收入
2019年第三季度与2018年第三季度相比
以下是对2019年第三季度与2018年第三季度营业收入变化的分析:
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| | | |
| 数量 |
| (单位:百万) |
2018年营业收入 |
| $568.4 |
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燃料、骑手和其他对净收入影响不大的收入 | (30.8 | ) |
向客户退还未受保护的超额累计递延所得税 | 111.4 |
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零售电价 | 22.9 |
|
体积/天气 | 15.6 |
|
2019年营业收入 |
| $687.5 |
|
阿肯色州Entergy的业绩包括旨在回收燃料、购买的电力和其他成本的费率机制的收入,因此与这些项目相关的收入和费用通常会抵消,并且不会影响净收入。“燃料、骑手和其他不会对净收入产生重大影响的收入”包括与这些项目相关的收入差异。
向客户返还未受保护的超额累计递延所得税是由于未受保护的超额累计递延所得税通过自2018年4月开始的税收调整顺差返还。在2019年第三季度,向客户退还了4140万美元,而2018年第三季度为1.528亿美元。这对净收入没有影响,因为每个时期营业收入的减少被所得税支出的减少所抵消。有关减税和就业法案的监管活动的进一步讨论,请参阅10-K表格中财务报表的注释2。
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管理层财务讨论与分析
零售电价差异主要是由于APSC批准的自2019年1月第一个计费周期起生效的公式费率计划费率的增加。有关公式费率计划归档的进一步讨论,请参阅10-K表格中财务报表的注释2。
数量/天气差异主要是由于未记账销售期间的用电量增加,部分被开单用电量减少302 GWh或5%所抵销,包括主要由于小型工业销售减少而导致的工业用电量的减少。
截至2019年9月30日的9个月与截至2018年9月30日的9个月相比
以下是对截至2019年9月30日的9个月与截至2018年9月30日的9个月的营业收入变化的分析:
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| 数量 |
| (单位:百万) |
2018年营业收入 |
| $1,614.0 |
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燃料、骑手和其他对净收入影响不大的收入 | (29.8 | ) |
向客户退还未受保护的超额累计递延所得税 | 161.7 |
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零售电价 | 50.6 |
|
体积/天气 | (20.2 | ) |
2019年营业收入 |
| $1,776.3 |
|
阿肯色州Entergy的业绩包括旨在回收燃料、购买的电力和其他成本的费率机制的收入,因此与这些项目相关的收入和费用通常会抵消,并且不会影响净收入。“燃料、骑手和其他不会对净收入产生重大影响的收入”包括与这些项目相关的收入差异。
向客户返还未受保护的超额累计递延所得税是由于未受保护的超额累计递延所得税通过自2018年4月开始的税收调整顺差返还。在截至2019年9月30日的九个月中,向客户返还了9870万美元,而截至2018年9月30日的九个月中,返还给客户的金额为2.604亿美元。这对净收入没有影响,因为每个时期营业收入的减少被所得税支出的减少所抵消。有关减税和就业法案的监管活动的进一步讨论,请参阅10-K表格中财务报表的注释2。
零售电价差异主要是由于APSC批准的自2019年1月第一个计费周期起生效的公式费率计划费率的增加。有关公式费率计划归档的进一步讨论,请参阅10-K表格中财务报表的注释2。
量/天气差异主要是由于账单用电量减少719GWh,或4%,包括不利天气对住宅和商业销售的影响以及工业用电量的减少。工业使用量的减少主要是由于小型工业销售的减少。
其他损益表差异
2019年第三季度与2018年第三季度相比
折旧和摊销费用增加,主要是由于增加了投入使用的厂房。
其他收入减少,主要是由于退役信托基金投资活动的变化。
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利息支出增加的主要原因是2019年3月发行了3.5亿美元的4.20%系列抵押债券。
截至2019年9月30日的9个月与截至2018年9月30日的9个月相比
核燃料供应中断费用减少,主要是由于与上次中断相比,最近一次中断的相关费用较低进行了摊销。
其他运营和维护费用增加的主要原因是:
| |
• | 增加590万美元,原因是 在客户主动探索新技术和服务以及持续改进客户方面的支出; |
| |
• | 信息技术费用增加570万美元,主要原因是与改善基础设施、加强安全以及升级和维护有关的费用增加; |
| |
• | 分销业务和资产管理费用增加380万美元,主要原因是高级计量客户教育费用增加和抄表服务合同费用增加; |
| |
• | 化石燃料发电费用增加330万美元,主要是由于2019年工厂停运期间进行的工作范围高于2018年同期;以及 |
增加被核电费用减少1200万美元所抵销,这主要是由于2019年执行的工作范围较2018年同期减少,以及从客户那里回收的时间导致能效成本减少590万美元。
折旧和摊销费用增加,主要是由于增加了投入使用的厂房。
其他收入减少,主要是由于退役信托基金投资活动的变化。
利息支出增加主要是由于2019年3月发行了3.5亿美元的4.20%系列抵押债券,以及2018年5月发行了2.5亿美元的4.00%系列抵押债券。
所得税
2019年第三季度的实际所得税税率为4.5%,截至2019年9月30日的9个月为(13.1%)。2019年第三季度和截至2019年9月30日的9个月的实际所得税税率与联邦法定税率21%的差异主要是由于超额累计递延所得税的摊销以及与公用事业工厂项目相关的某些账面和税收差异,部分被州所得税抵消。有关减税和就业法案的影响和监管活动的讨论,请参阅本文财务报表附注10和10-K格式的财务报表附注2和3。
2018年第三季度的实际所得税税率为(631.3%)。2018年第三季度的实际所得税税率与联邦法定税率21%的差异主要是由于摊销了超额累计递延所得税以及与公用事业工厂项目相关的某些账面和税收差异,部分被州所得税和不确定税位准备抵消。有关减税和就业法案的影响和监管活动的讨论,请参阅本文财务报表附注10和10-K格式的财务报表附注2和3。
截至2018年9月30日的9个月的实际所得税税率为(286.4%)。截至2018年9月30日止九个月的实际所得税税率与联邦法定税率21%的差异主要是由于摊销了超额累计递延所得税以及与公用事业工厂项目相关的某些账面和税收差异,部分被州所得税抵消。见本文财务报表附注10和
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10-K表格中财务报表的注释2和3,用于讨论减税和就业法案的影响和监管活动。
所得税立法
请参阅“所得税立法“Entergy公司和子公司管理的财务讨论和分析部分,格式为10-K,用于讨论减税和就业法案,这是2017年12月颁布的联邦所得税立法。10-K表格财务报表附注3包含对税法对2018年经营结果和财务状况的影响、税法条款以及与税法会计相关的不确定性的进一步讨论,本文财务报表附注10包含对该讨论的更新。10-K表格中财务报表的附注2包含对考虑到税法影响的监管程序的讨论。
流动性与资本资源
现金流量
现金流九个月结束 2019年9月30日和2018分别为:
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| | | | | | | |
| 2019 | | 2018 |
| (以千为单位) |
期初现金及现金等价物 |
| $119 |
| |
| $6,216 |
|
| | | |
提供的现金流量(用于): |
|
| | |
经营活动 | 576,612 |
| | 362,585 |
|
投资活动 | (506,676 | ) | | (574,337 | ) |
融资活动 | 7,014 |
| | 427,318 |
|
现金及现金等价物净增加情况 | 76,950 |
| | 215,566 |
|
| | | |
期末现金及现金等价物 |
| $77,069 |
| |
| $221,782 |
|
经营活动
经营活动提供的净现金流增加了2.14亿美元九个月结束 2019年9月30日与九个月结束 2018年9月30日主要原因是:
| |
• | 与2018年同期相比,2019年向客户返还的无保护超额累计递延所得税减少。有关减税和就业法案方面的监管活动的进一步讨论,请参阅此处财务报表的注释2和表格10-K; |
| |
• | 2019年核燃料供应中断支出减少3390万美元; |
| |
• | 2019年养恤金缴费减少3380万美元。参见“管理层的财务讨论和分析-关键会计估计“在本文财务报表的表格10-K和附注6中,讨论合格的养老金和其他退休后福利资金;以及 |
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管理层财务讨论与分析
投资活动
用于投资活动的净现金流减少了6770万美元九个月结束 2019年9月30日与九个月结束 2018年9月30日主要原因是:
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• | 由于核燃料活动的波动,由于公用事业、材料和服务交付以及核燃料循环期间现金支付时间和价格的年年变化,核燃料活动减少4330万美元; |
| |
• | 核建设支出减少4260万美元,主要原因是2018年对各ANO 1和2停运项目进行的工作; |
| |
• | 由于2019年各种化石燃料发电项目支出比2018年同期减少,化石燃料发电建设支出减少1780万美元; |
| |
• | 由于2019年各种项目的工作范围缩小,输电建设支出减少1,080万美元;以及 |
| |
• | 信息技术资本支出减少1170万美元,主要原因是2019年用于关键基础设施保护的支出降低。 |
这一减少被分销建设支出增加3930万美元部分抵消,这主要是由于对阿肯色州Entergy配电系统的可靠性和基础设施的投资,包括先进计量基础设施的支出增加,以及风暴支出增加1330万美元。
筹资活动
融资活动提供的净现金流减少了4.203亿美元九个月结束 2019年9月30日与九个月结束 2018年9月30日主要原因是:
| |
• | 2018年Entergy Corporation将出资3.5亿美元,预计将向客户返还未受保护的超额累积递延所得税和即将进行的计划资本投资; |
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• | 2018年5月发行2.5亿美元4.00%系列抵押债券; |
| |
• | 2019年共同股权分配1.15亿美元,以维持目标资本结构; |
| |
• | 2019年长期借款净还款2930万美元,而2018年阿肯色州Entergy核燃料公司可变利息实体信贷工具的长期借款净额为4550万美元;以及 |
这一减少被2019年3月发行的3.5亿美元4.20%系列抵押贷款债券和2018年阿肯色州Entergy核燃料公司可变利息实体信贷安排的5000万美元短期借款净还款部分抵消。
阿肯色州Entergy应付给货币池的减少是使用现金流,与2018年相比,Entergy Arkansas应付给货币池的减少了1.827亿美元,而2018年减少了1.661亿美元。资金池是一种公司间借款安排,旨在减少公用事业子公司对外部短期借款的需求。
有关长期债务的更多细节,请参阅此处财务报表附注4和10-K表格中财务报表附注5。
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资本结构
下表显示了阿肯色州Entergy的债务与资本比率。债务与资本比率的增加主要是由于2019年3月发行了3.5亿美元的抵押债券。
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| 九月三十日, 2019 | | 十二月三十一号, 2018 |
负债资本 | 53.3 | % | | 52.0 | % |
排除证券化债券的影响 | (0.1 | %) | | (0.2 | %) |
债务与资本之比,不包括证券化债券(A) | 53.2 | % | | 51.8 | % |
减去现金的效果 | (0.5 | %) | | — | % |
净债务与净资本之比,不包括证券化债券(A) | 52.7 | % | | 51.8 | % |
| |
(a) | 计算不包括证券化债券,这是阿肯色州Entergy的无追索权。 |
净债务由债务减去现金和现金等价物组成。^债务由短期借款、融资租赁义务和长期债务组成,包括目前到期的部分。^^资本由债务和股本组成。^^净资本由减去资本的现金和现金等价物组成。^^Entergy Arkansas在分析其财务状况时使用债务与资本比率(不包括证券化债券),并相信它们在评估Entergy Arkansas的财务状况时为其投资者和债权人提供了有用的信息,因为证券化债券是正如财务报表附注5在表格10-K中更全面描述的那样,Entergy Arkansas还在分析其财务状况时使用净债务对净资本比率(不包括证券化债券),并相信它在评估Entergy Arkansas的财务状况时为其投资者和债权人提供了有用的信息,因为净债务表明Entergy Arkansas的未偿债务状况无法通过手头的现金和现金等价物轻易地得到满足。
资金的用途和来源
参见“管理层的财务讨论和分析-流动性与资本资源” 在表格10-K中,讨论了阿肯色州Entergy的用途和资金来源。以下是对表格10-K中提供的信息的更新。
阿肯色州Entergy正在制定2020年至2022年的资本投资计划,目前预计在此期间的资本投资将达到25亿美元。初步估计包括具体投资,例如提高可靠性、减少拥堵和促进经济增长的传输项目;提高可靠性和改善对客户服务的分销支出,包括先进的仪表和相关投资;资源规划,包括潜在的发电项目;系统改进;对ANO 1和2的投资;软件和安全;以及其他投资。估计的资本支出将受到定期审查和修改,并且可能会根据监管限制和要求、环境合规性、商业机会、市场波动、经济趋势、业务重组、项目计划的变化以及获得资本的能力的持续影响而变化。
阿肯色州Entergy的应收款或(应付款)资金池如下:
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| | | | | | |
九月三十日, 2019 | | 十二月三十一号, 2018 | | 九月三十日, 2018 | | 十二月三十一号, 2017 |
(以千为单位) |
$6,896 | | ($182,738) | | $13,421 | | ($166,137) |
有关资金池的说明,请参阅10-K表格中财务报表的注释4。
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阿肯色州Entergy有一项总额为1.5亿美元的信贷安排,计划于2024年9月到期。阿肯色州Entergy还有一项2000万美元的信贷安排,计划于2020年4月到期。1.5亿美元的信贷机制包括对该机制500万美元借款能力的信用证签发的前期承诺。截至2019年9月30日,信贷安排下没有现金借款,也没有未偿还信用证。此外,阿肯色州Entergy是未承诺的信用证融资的一方,作为发布抵押品以支持其对MISO的义务的一种手段。截至2019年9月30日,在阿肯色州Entergy的未承诺信用证融资下,一张价值100万美元的信用证尚未支付。有关信贷安排的其他讨论,请参阅本文件财务报表附注4。
阿肯色州Entergy核燃料公司可变利息实体(Variable Interest Entity)的信贷额度为8000万美元,计划于2021年9月到期。截至2019年9月30日,在Entergy Arkansas核燃料公司可变利息实体(Variable Interest Entity)信贷安排下,未偿还贷款为3030万美元。有关核燃料公司可变利息实体信贷安排的其他讨论,请参阅财务报表附注4。
搜索太阳能设施
2019年3月,阿肯色州Entergy宣布,它签署了一项购买约100兆瓦太阳能设施的协议,该设施将位于阿肯色州西尔西附近的怀特县,占地约800英亩。·购买取决于是否获得适用的联邦和州监管和许可机构的必要批准。^该项目将由NextEra Energy Resources的一家子公司建设。“Entergy”阿肯色州将在完成后,在其他购买意外事件发生后购买该设施。2019年5月,阿肯色州Entergy向APSC提交了一份请愿书,要求认定该交易符合公众利益,并请求所有必要的批准。2019年9月,其他各方提交了证词,主要支持资源收购,但对阿肯色州Entergy提出的成本回收方法提出了质疑。阿肯色州的Entergy于2019年10月提交了反驳证词。听证会定于2020年1月举行。
国家和地方费率调整和燃料成本回收
参见“管理层的财务讨论和分析- 国家和地方费率调整和燃料成本回收” 在表格10-K中,讨论了州和地方的利率管制和燃料成本回收。以下是对该讨论的更新。
零售率
2019年公式费率计划提交
2019年7月,阿肯色州Entergy向APSC提交了2019年公式费率计划文件,以设置2020日历年的公式费率。这份文件包括对阿肯色州Entergy公司2020年预期收益的评估以及2018年历史年度的净额调整。·为产生9.75%的目标普通股回报率而提出的公式利率计划乘车者收入变化总额为1530万美元,这是基于2020预计年度约6190万美元的缺口,2018年历史年度净额调整中净额约为4660万美元。2018年,阿肯色州Entergy经历了高于预期的销售量,实际成本低于预期。·这些变化,加上减税和就业法案导致的所得税税率降低,导致了历史年度净额调整的抵免。2018年第四季度,阿肯色州Entergy记录了3510万美元的拨备,反映了预计将包括在2019年申报中的历史年度净额调整的估计。2019年,阿肯色州Entergy记录了总计1150万美元的额外拨备,以反映2019年申报中包括的历史年度净额调整的最新估计。·2019年10月,诉讼程序中的其他各方提出了错误和反对意见,要求对Entergy阿肯色州的申请进行某些调整,如果获得批准,将减少或消除Entergy阿肯色州提议的收入变化。阿肯色州的Entergy在2019年10月提交了针对所请求的调整的答复。在其回应中,阿肯色州Entergy接受了APSC总参谋长建议的某些调整,这些调整将减少
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建议的公式费率计划骑手收入更改为1400万美元。阿肯色州的Entergy对双方提出的其余调整提出了异议。2019年10月,阿肯色州Entergy与其他各方提交了一份一致的和解协议,以寻求APSC批准修订后的总公式费率计划乘客收入变化1010万美元。拟议的新公式税率将于2020年1月生效。在2019年7月的公式利率计划文件中,阿肯色州Entergy建议收回一项1120万美元的监管资产,在5年内摊销,以及与White Bluff工厂潜在建造洗涤器相关的具体成本。虽然阿肯色州Entergy不承认监管资产没有价值,但为了达成总公式利率计划的结算金额,阿肯色州Entergy同意不将与White Bluff洗涤器监管资产相关的金额包括在2019年公式利率计划文件或未来提交的文件中。阿肯色州Entergy将记录价值1120万美元的White Bluff洗涤器监管资产的注销。
生产成本分摊骑手
2019年5月,阿肯色州Entergy根据生产成本分配搭乘程序提交了年度重新确定,其中反映了对客户的信贷,用于恢复2018年超额恢复零售余额10万美元的真实调整,以及收回向Entergy Arkansas支付的420万美元付款,这是由于FERC于2018年5月在2005年带宽程序中的决定,其中FERC指示提交合规性文件,其中包括全面重新计算带宽公式速率与真实的付款和收据2019年生产成本分配骑手更新的费率从2019年7月至2020年6月有效。
能源成本回收骑士
2019年3月,阿肯色州Entergy根据能源成本回收骑手提交了其能源成本费率的年度重新确定,该费率反映了从每千瓦时0.01882美元下降到每千瓦时0.01462美元的情况,并在2019年4月的第一个计费周期中生效。2019年3月,阿肯色州总检察长提交了对阿肯色州Entergy年度调整的回应,并在提交的文件中包括了一项动议,要求调查与FERC 2018年10月在商机销售程序中的订单有关的对客户的多收费用。阿肯色州Entergy于2019年4月提交了对司法部长的动议的回应,其中Entergy Arkansas表示打算启动一项程序,以解决与2018年10月FERC命令相关的追回问题。2019年5月,阿肯色州Entergy启动了商机销售恢复程序(如下所述),并要求APSC将该程序确定为唯一的指定程序,在该程序中,相关方可以主张与商机销售程序中FERC 2018年10月订单和相关FERC订单的适当零售利率处理相关的索赔。2019年6月,APSC批准了Entergy Arkansas的请求,并拒绝了总检察长在能源成本回收程序中寻求调查Entergy Arkansas年度能源成本回收骑手调整的动议,并将此类事项的评估提交给机会销售回收程序。
商机销售程序
如Form 10-K中所述,Entergy在2018年12月提交了合规性文件,以响应FERC在商机销售过程中于2018年10月的订单。合规性文件提供了阿肯色州Entergy对其他公用事业运营公司的付款(包括利息)的最终计算。没有人针对2018年12月提交的合规文件提出抗议。2018年12月提交的合规性文件正在等待FERC采取行动。
2019年2月,LPSC就商机销售程序中提出的两个问题提出了新的申诉,但在2018年10月的订单中,FERC持有的信息超出了程序的范围。2019年3月,Entergy Services提交了一份答复和动议,要求驳回新的投诉。
2019年5月,阿肯色州Entergy向APSC提交了一份申请和支持证词,要求批准一项特殊的骑手关税,以便在24个月内向其零售客户收回这些付款的成本。?申请要求APSC批准骑手在30天内生效,或者如果APSC根据佣金规则允许暂停,则批准骑手在发生的第一个月的第一个计费周期内生效
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管理层财务讨论与分析
在APSC发布批准骑手的命令后30天。2019年6月,APSC暂停了阿肯色州Entergy的关税,并批准了Entergy Arkansas的动议,要求APSC将该程序确立为单一指定程序,在该程序中,相关方可以主张与FERC 2018年10月订单和相关FERC订单在商机销售程序中的适当零售利率处理相关的索赔。
净计量立法
阿肯色州的一项法律于2019年7月生效,该法律扩展了“净计量客户”的定义,包括两种额外类型的客户:(1)租赁净计量设施的客户,受某些租赁安排的约束;(2)政府实体或其他实体,免征州和联邦所得税,并与净计量设施签订服务合同。后一项规定将允许符合条件的实体(其中许多是大大小小的一般服务客户)直接从第三方供应商购买可再生能源,并获得这些购买的账单积分。APSC根据本法被授权处理某些问题,例如成本转移和净计量能源的适当补偿,并为此启动了诉讼程序。由于根据这项新法律符合条件的客户的规模和数量,存在着负荷损失和重大成本从符合条件的实体转移到其他客户的风险。
联邦法规
参见“管理层的财务讨论和分析- 联邦法规” 在表格10-K中讨论联邦法规。
核事宜
参见“管理层的财务讨论和分析- 核事宜“在表格10-K中讨论核问题。
环境风险
参见“管理层的财务讨论和分析- 环境风险“在表格10-K中讨论环境风险。
关键会计估计
参见“管理层的财务讨论和分析- 关键会计估计“在表格10-K中,讨论了阿肯色州Entergy公司对核退役成本、公用事业监管会计、长期资产和信托基金投资的减值、税收和不确定的税务头寸、合格养老金和其他退休后福利以及其他意外情况所需的估计和判断。以下是对该讨论的更新。
在2019年第一季度,阿肯色州Entergy记录了对ANO 1和ANO 2的估计退役成本负债的修订,这是经过修订的退役成本研究的结果。经修订的估计数导致1.262亿美元其退役成本负债增加,以及相关资产退役成本资产的相应增加,将在单位的剩余使用年限内进行折旧。
新会计公告
参见“新会计公告“表10-K财务报表附注1的一节,用于讨论新的会计声明。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
阿肯色州Entergy有限责任公司及其子公司 |
合并损益表 |
截至2019年和2018年9月30日的三个月和九个月 |
(未经审计) |
| | | | |
| | 三个月 | | 九个月结束 |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| | (以千为单位) | | (以千为单位) |
营业收入 | | | | | | | | |
电式 | |
| $687,526 |
| |
| $568,399 |
| |
| $1,776,267 |
| |
| $1,614,028 |
|
| | | | | | | | |
运营费用 | | | | | | | | |
操作和维护: | | | | | | | | |
燃料、与燃料相关的费用和为转售而购买的天然气 | | 109,779 |
| | 164,438 |
| | 370,534 |
| | 379,240 |
|
购买力 | | 61,074 |
| | 58,213 |
| | 156,417 |
| | 195,024 |
|
核燃料停运费用 | | 17,381 |
| | 19,062 |
| | 51,823 |
| | 61,623 |
|
其他操作和维护 | | 188,299 |
| | 188,882 |
| | 542,765 |
| | 536,032 |
|
退役 | | 17,422 |
| | 15,226 |
| | 50,351 |
| | 44,971 |
|
所得税以外的税 | | 31,783 |
| | 27,972 |
| | 87,327 |
| | 80,322 |
|
折旧摊销 | | 78,594 |
| | 73,579 |
| | 231,502 |
| | 218,261 |
|
其他监管费用(学分)-净额 | | 1,018 |
| | (13,758 | ) | | (8,873 | ) | | (29,378 | ) |
共计 | | 505,350 |
| | 533,614 |
| | 1,481,846 |
| | 1,486,095 |
|
| | | | | | | | |
营业收入 | | 182,176 |
| | 34,785 |
| | 294,421 |
| | 127,933 |
|
| | | | | | | | |
其他收入 | | | | | | | | |
施工期间使用的股权资金备抵 | | 3,977 |
| | 3,735 |
| | 10,777 |
| | 12,214 |
|
利息和投资收入 | | 8,788 |
| | 12,060 |
| | 19,193 |
| | 21,352 |
|
杂项-网 | | (4,286 | ) | | (3,063 | ) | | (12,704 | ) | | (10,815 | ) |
共计 | | 8,479 |
| | 12,732 |
| | 17,266 |
| | 22,751 |
|
| | | | | | | | |
利息支出 | | | | | | | | |
利息费用 | | 35,454 |
| | 31,632 |
| | 104,664 |
| | 92,315 |
|
施工期间使用的借款备用金 | | (1,641 | ) | | (1,739 | ) | | (4,384 | ) | | (5,737 | ) |
共计 | | 33,813 |
| | 29,893 |
| | 100,280 |
| | 86,578 |
|
| | | | | | | | |
所得税前收入 | | 156,842 |
| | 17,624 |
| | 211,407 |
| | 64,106 |
|
| | | | | | | | |
所得税 | | 7,126 |
| | (111,266 | ) | | (27,729 | ) | | (183,595 | ) |
| | | | | | | | |
净收入 | | 149,716 |
| | 128,890 |
| | 239,136 |
| | 247,701 |
|
| | | | | | | | |
优先股息要求 | | — |
| | 357 |
| | — |
| | 1,071 |
|
| | | | | | | | |
适用于普通股的收益 | |
| $149,716 |
| |
| $128,533 |
| |
| $239,136 |
| |
| $246,630 |
|
| | | | | | | | |
见财务报表附注。 | | | | | | | | |
(页面故意留空)
|
| | | | | | | | |
阿肯色州Entergy有限责任公司及其子公司 |
综合现金流量表 |
截至2019年和2018年9月30日的九个月 |
(未经审计) |
| | 2019 | | 2018 |
| | (以千为单位) |
经营活动 | | | | |
净收入 | |
| $239,136 |
| |
| $247,701 |
|
调整净收益与经营活动提供的净现金流量: | | | | |
折旧、摊销和退役,包括核燃料摊销 | | 351,390 |
| | 335,939 |
|
递延所得税,投资税收抵免和应计的非流动税 | | 85,246 |
| | 28,463 |
|
资产和负债的变化: | | | | |
应收账款 | | (70,395 | ) | | (33,422 | ) |
燃料库存 | | (5,350 | ) | | 7,523 |
|
应付帐款 | | (24,766 | ) | | (20,904 | ) |
应计税款 | | (18,608 | ) | | 30,686 |
|
应计利息 | | 20,206 |
| | 13,558 |
|
递延燃料成本 | | 52,468 |
| | 24,463 |
|
其他流动资金帐户 | | 44,803 |
| | (8,827 | ) |
估计损失准备金 | | 8,841 |
| | 10,013 |
|
其他监管资产 | | (55,749 | ) | | 22,574 |
|
其他监管责任 | | 32,537 |
| | (218,518 | ) |
养恤金和其他退休后负债 | | (26,136 | ) | | (64,461 | ) |
其他资产和负债 | | (57,011 | ) | | (12,203 | ) |
经营活动提供的净现金流量 | | 576,612 |
| | 362,585 |
|
| | | | |
投资活动 | | | | |
建设支出 | | (488,487 | ) | | (517,882 | ) |
施工期间使用的股权资金备抵 | | 11,016 |
| | 12,572 |
|
核燃料采购 | | (26,732 | ) | | (79,142 | ) |
出售核燃料的收益 | | 22,834 |
| | 31,897 |
|
出售核退役信托基金的收益 | | 199,031 |
| | 259,331 |
|
投资于核退役信托基金 | | (214,205 | ) | | (269,913 | ) |
应收款项池变动-净额 | | (6,896 | ) | | (13,421 | ) |
证券化账户变动 | | (3,238 | ) | | (4,821 | ) |
保险收益 | | — |
| | 7,043 |
|
其他投资的变化 | | 1 |
| | (1 | ) |
投资活动中使用的净现金流 | | (506,676 | ) | | (574,337 | ) |
| | | | |
融资活动 | | | | |
发行长期债务的收益 | | 781,510 |
| | 658,427 |
|
长期债务的报废 | | (473,827 | ) | | (372,447 | ) |
母公司出资 | | — |
| | 350,000 |
|
短期借款变动-净额 | | — |
| | (49,974 | ) |
应付资金池变动-净额 | | (182,738 | ) | | (166,137 | ) |
已支付的分发/股息: | | | | |
普通股权益 | | (115,000 | ) | | — |
|
优先股 | | — |
| | (1,071 | ) |
其他 | | (2,931 | ) | | 8,520 |
|
融资活动提供的净现金流 | | 7,014 |
| | 427,318 |
|
| | | | |
现金及现金等价物净增加情况 | | 76,950 |
| | 215,566 |
|
期初现金及现金等价物 | | 119 |
| | 6,216 |
|
期末现金及现金等价物 | |
| $77,069 |
| |
| $221,782 |
|
| | | | |
补充披露现金流量信息: | | | | |
|
在此期间支付的现金: | | | | |
利息-资本化金额的净额 | |
| $80,644 |
| |
| $74,966 |
|
| | | | |
见财务报表附注。 | | | | |
|
| | | | | | | | |
阿肯色州Entergy有限责任公司及其子公司 |
综合资产负债表 |
资产 |
2019年9月30日和2018年12月31日 |
(未经审计) |
| | 2019 | | 2018 |
| | (以千为单位) |
流动资产 | | | | |
现金及现金等价物: | | | | |
现金 | |
| $410 |
| |
| $118 |
|
临时现金投资 | | 76,659 |
| | 1 |
|
现金及现金等价物总额 | | 77,069 |
| | 119 |
|
证券化回收信托帐户 | | 7,904 |
| | 4,666 |
|
应收帐款: | | | | |
顾客 | | 160,955 |
| | 94,348 |
|
呆账备抵 | | (1,423 | ) | | (1,264 | ) |
联营公司 | | 45,499 |
| | 48,184 |
|
其他 | | 48,569 |
| | 64,393 |
|
应计未记帐收入 | | 137,444 |
| | 108,092 |
|
应收帐款总额 | | 391,044 |
| | 313,753 |
|
递延燃料成本 | | — |
| | 19,235 |
|
燃料库存-按平均成本计算 | | 28,498 |
| | 23,148 |
|
材料和用品-平均成本 | | 207,541 |
| | 196,314 |
|
延迟核燃料补给停运费用 | | 33,581 |
| | 78,966 |
|
预付款和其他 | | 17,447 |
| | 14,553 |
|
共计 | | 763,084 |
| | 650,754 |
|
| | | | |
其他财产和投资 | | | | |
废止信托基金 | | 1,045,826 |
| | 912,049 |
|
其他 | | 5,476 |
| | 5,480 |
|
共计 | | 1,051,302 |
| | 917,529 |
|
| | | | |
公用工厂 | | | | |
电式 | | 12,041,822 |
| | 11,611,041 |
|
正在进行的建筑工程 | | 299,195 |
| | 243,731 |
|
核燃料 | | 186,731 |
| | 220,602 |
|
公用事业总厂 | | 12,527,748 |
| | 12,075,374 |
|
减累计折旧和摊销 | | 4,985,276 |
| | 4,864,818 |
|
公用事业工厂网 | | 7,542,472 |
| | 7,210,556 |
|
| | | | |
递延借记和其他资产 | | | | |
监管资产: | | | | |
其他监管资产(包括截至2019年9月30日的4,596美元和截至2018年12月31日的14,329美元的证券化资产) | | 1,590,726 |
| | 1,534,977 |
|
递延燃料成本 | | 67,591 |
| | 67,294 |
|
其他 | | 21,441 |
| | 20,486 |
|
共计 | | 1,679,758 |
| | 1,622,757 |
|
| | | | |
总资产 | |
| $11,036,616 |
| |
| $10,401,596 |
|
| | | | |
见财务报表附注。 | | | | |
|
| | | | | | | | |
阿肯色州Entergy有限责任公司及其子公司 |
综合资产负债表 |
负债和权益 |
2019年9月30日和2018年12月31日 |
(未经审计) |
| | 2019 | | 2018 |
| | (以千为单位) |
流动负债 | | | | |
应付帐款: | | | | |
联营公司 | |
| $55,971 |
| |
| $251,768 |
|
其他 | | 195,783 |
| | 187,387 |
|
客户存款 | | 101,349 |
| | 99,053 |
|
应计税款 | | 38,281 |
| | 56,889 |
|
应计利息 | | 39,099 |
| | 18,893 |
|
递延燃料成本 | | 33,530 |
| | — |
|
未受保护的超额累计递延所得税的当期部分 | | 33,692 |
| | 99,316 |
|
其他 | | 48,516 |
| | 23,943 |
|
共计 | | 546,221 |
| | 737,249 |
|
| | | | |
非流动负债 | | | | |
累计递延所得税和应计税额 | | 1,172,542 |
| | 1,085,545 |
|
累计递延投资税收抵免 | | 32,002 |
| | 32,903 |
|
所得税监管责任-净额 | | 480,573 |
| | 505,748 |
|
其他监管责任 | | 526,004 |
| | 402,668 |
|
退役 | | 1,224,936 |
| | 1,048,428 |
|
累积准备金 | | 57,820 |
| | 48,979 |
|
养恤金和其他退休后负债 | | 287,086 |
| | 313,295 |
|
长期债务(包括截至2019年9月30日的14,016美元和截至2018年12月31日的20,898美元的证券化债券) | | 3,538,384 |
| | 3,225,759 |
|
其他 | | 63,809 |
| | 17,919 |
|
共计 | | 7,383,156 |
| | 6,681,244 |
|
| | | | |
承诺和或有事项 | | | | |
| | | | |
权益 | | | | |
会员权益 | | 3,107,239 |
| | 2,983,103 |
|
共计 | | 3,107,239 |
| | 2,983,103 |
|
| | | | |
负债和权益总额 | |
| $11,036,616 |
| |
| $10,401,596 |
|
| | | | |
见财务报表附注。 | | | | |
|
| | | | |
阿肯色州Entergy有限责任公司及其子公司 |
合并成员权益变动表 |
截至2019年和2018年9月30日的九个月 |
(未经审计) |
| | |
| | |
| | 会员权益 |
| | (以千为单位) |
| | |
2017年12月31日的余额 | |
| $2,376,754 |
|
| | |
净收入 | | 36,255 |
|
优先股股利 | | (357 | ) |
2018年3月31日的余额 | | 2,412,652 |
|
| | |
净收入 | | 82,556 |
|
母公司出资 | | 350,000 |
|
优先股股利 | | (357 | ) |
2018年6月30日的余额 | | 2,844,851 |
|
| | |
净收入 | | 128,890 |
|
优先股股利 | | (357 | ) |
2018年9月30日的余额 | |
| $2,973,384 |
|
| | |
| | |
2018年12月31日的余额 | |
| $2,983,103 |
|
| | |
净收入 | | 39,121 |
|
2019年3月31日的余额 | | 3,022,224 |
|
| | |
净收入 | | 50,299 |
|
普通股分配 | | (115,000 | ) |
2019年6月30日的余额 | | 2,957,523 |
|
| | |
净收入 | | 149,716 |
|
2019年9月30日的余额 | |
| $3,107,239 |
|
| | |
见财务报表附注。 | | |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
阿肯色州Entergy有限责任公司及其子公司 |
选定的运营结果 |
截至2019年和2018年9月30日的三个月和九个月 |
(未经审计) |
| | | | | | |
| | 三个月 | | 增加/ | | |
| | 2019 | | 2018 | | (减少) | | % |
| | (百万美元) | | |
电力营业收入: | | | | | | |
住宅 | |
| $254 |
| |
| $250 |
| |
| $4 |
| | 2 |
|
商品化 | | 163 |
| | 120 |
| | 43 |
| | 36 |
|
工业 | | 156 |
| | 126 |
| | 30 |
| | 24 |
|
政府 | | 6 |
| | 4 |
| | 2 |
| | 50 |
|
计费零售总额 | | 579 |
| | 500 |
| | 79 |
| | 16 |
|
转售销售: | | | | | | | | |
联营公司 | | 30 |
| | 23 |
| | 7 |
| | 30 |
|
非联营公司 | | 29 |
| | 37 |
| | (8 | ) | | (22 | ) |
其他 | | 50 |
| | 8 |
| | 42 |
| | 525 |
|
总计 | |
| $688 |
| |
| $568 |
| |
| $120 |
| | 21 |
|
| | | | | | | | |
计费电能销售(GWh): | | | | | | | | |
住宅 | | 2,393 |
| | 2,482 |
| | (89 | ) | | (4 | ) |
商品化 | | 1,761 |
| | 1,816 |
| | (55 | ) | | (3 | ) |
工业 | | 2,125 |
| | 2,283 |
| | (158 | ) | | (7 | ) |
政府 | | 67 |
| | 67 |
| | — |
| | — |
|
零售总额 | | 6,346 |
| | 6,648 |
| | (302 | ) | | (5 | ) |
转售销售: | | | | | | | | |
联营公司 | | 588 |
| | 483 |
| | 105 |
| | 22 |
|
非联营公司 | | 1,515 |
| | 1,818 |
| | (303 | ) | | (17 | ) |
总计 | | 8,449 |
| | 8,949 |
| | (500 | ) | | (6 | ) |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | 九个月结束 | | 增加/ | | |
| | 2019 | | 2018 | | (减少) | | % |
| | (百万美元) | | |
电力营业收入: | | | | | | |
住宅 | |
| $621 |
| |
| $645 |
| |
| ($24 | ) | | (4 | ) |
商品化 | | 413 |
| | 334 |
| | 79 |
| | 24 |
|
工业 | | 396 |
| | 335 |
| | 61 |
| | 18 |
|
政府 | | 16 |
| | 13 |
| | 3 |
| | 23 |
|
计费零售总额 | | 1,446 |
| | 1,327 |
| | 119 |
| | 9 |
|
转售销售: | | | | | | | | |
联营公司 | | 89 |
| | 80 |
| | 9 |
| | 11 |
|
非联营公司 | | 124 |
| | 100 |
| | 24 |
| | 24 |
|
其他 | | 117 |
| | 107 |
| | 10 |
| | 9 |
|
总计 | |
| $1,776 |
| |
| $1,614 |
| |
| $162 |
| | 10 |
|
| | | | | | | | |
计费电能销售(GWh): | | | | | | | | |
住宅 | | 6,144 |
| | 6,455 |
| | (311 | ) | | (5 | ) |
商品化 | | 4,433 |
| | 4,577 |
| | (144 | ) | | (3 | ) |
工业 | | 5,800 |
| | 6,064 |
| | (264 | ) | | (4 | ) |
政府 | | 181 |
| | 181 |
| | — |
| | — |
|
零售总额 | | 16,558 |
| | 17,277 |
| | (719 | ) | | (4 | ) |
转售销售: | | | | | | | | |
联营公司 | | 1,694 |
| | 1,206 |
| | 488 |
| | 40 |
|
非联营公司 | | 6,071 |
| | 4,706 |
| | 1,365 |
| | 29 |
|
总计 | | 24,323 |
| | 23,189 |
| | 1,134 |
| | 5 |
|
Entergy Louisiana,LLC及其子公司
管理层财务讨论与分析
运营结果
净收入
2019年第三季度与2018年第三季度相比
净收入增加3700万美元,主要是由于零售电价上涨和交易量/天气增加。这一增长被较高的折旧和摊销费用、较高的其他运营和维护费用以及较高的利息费用部分抵消。
截至2019年9月30日的9个月与截至2018年9月30日的9个月相比
净收入增加5170万美元,主要是由于零售电价上涨。这一增长被较高的实际所得税税率、较低的数量/天气、较高的折旧和摊销费用以及较高的利息开支部分抵消。
营业收入
2019年第三季度与2018年第三季度相比
以下是对2019年第三季度与2018年第三季度营业收入变化的分析:
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| 数量 |
| (单位:百万) |
2018年营业收入 |
| $1,206.6 |
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燃料、骑手和其他对净收入影响不大的收入 | (77.3 | ) |
零售电价 | 52.0 |
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向客户退还未受保护的超额累计递延所得税 | 37.6 |
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体积/天气 | 12.8 |
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2019年营业收入 |
| $1,231.7 |
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Entergy Louisiana的业绩包括旨在回收燃料、购买的电力和其他成本的费率机制的收入,以便与这些项目相关的收入和费用一般抵消,不影响净收入。“燃料、骑手和其他不会对净收入产生重大影响的收入”包括与这些项目相关的收入差异。
零售电价差异主要是由于公式费率计划收入增加(2018年9月生效)和公式费率计划收入中期增长(2019年6月生效),原因是纳入了圣查尔斯发电厂的第一年收入要求,每一项均经LPSC批准。有关公式费率计划程序的进一步讨论,请参阅此处财务报表的注释2和表格10-K。
向客户退还未受保护的超额累计递延所得税是由于未受保护的超额累计递延所得税通过公式利率计划的变更(2018年5月生效)返还。
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Entergy Louisiana,LLC及其子公司
管理层财务讨论与分析
2019年第三季度,向客户退还了1720万美元,而2018年第三季度为5480万美元。这对净收入没有影响,因为营业收入的减少被所得税支出的减少所抵消。有关减税和就业法案的监管活动的进一步讨论,请参阅10-K表格中财务报表的注释2。
数量/天气差异主要是由于未计费销售期间使用量的增加。
截至2019年9月30日的9个月与截至2018年9月30日的9个月相比
以下是对截至2019年9月30日的9个月与截至2018年9月30日的9个月的营业收入变化的分析:
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| | | |
| 数量 |
| (单位:百万) |
2018年营业收入 |
| $3,308.7 |
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燃料、骑手和其他对净收入影响不大的收入 | (159.2 | ) |
零售电价 | 106.5 |
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向客户退还未受保护的超额累计递延所得税 | 55.5 |
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体积/天气 | (14.2 | ) |
2019年营业收入 |
| $3,297.3 |
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Entergy Louisiana的业绩包括旨在回收燃料、购买的电力和其他成本的费率机制的收入,以便与这些项目相关的收入和费用一般抵消,不影响净收入。“燃料、骑手和其他不会对净收入产生重大影响的收入”包括与这些项目相关的收入差异。
零售电价差异主要是由于公式费率计划收入增加(2018年9月生效)和公式费率计划收入中期增长(2019年6月生效),原因是纳入了圣查尔斯发电厂的第一年收入要求,每一项均经LPSC批准。有关公式费率计划程序的进一步讨论,请参阅此处财务报表的注释2和表格10-K。
向客户退还未受保护的超额累计递延所得税是由于未受保护的超额累计递延所得税通过公式利率计划的变更(2018年5月生效)返还。在截至2019年9月30日的9个月中,向客户退还了3,080万美元,而截至2018年9月30日的9个月中,返还给客户的金额为8,630万美元。这对净收入没有影响,因为营业收入的减少被所得税支出的减少所抵消。有关减税和就业法案的监管活动的进一步讨论,请参阅10-K表格中财务报表的注释2。
量/天气差异主要是由于住宅和商业客户的账单用电量减少623GWh,或3%,包括不利天气的影响。这一减少被工业用途的增加部分抵消,这主要是由于扩建项目的需求增加,主要是在化工行业。
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管理层财务讨论与分析
其他损益表差异
2019年第三季度与2018年第三季度相比
其他运营和维护费用增加的主要原因是:
| |
• | 为探索新技术和服务以及持续改善客户的举措,增加了430万美元的客户支出;以及 |
| |
• | 信息技术费用增加360万美元,主要是由于与改善基础设施、加强安全以及升级和维护有关的费用增加。 |
这一增加被核电费用减少390万美元部分抵消,这主要是由于2019年9月从能源部收到的520万美元收益,这些收益是以前支出的有关乏核燃料储存费用的诉讼所致。有关乏核燃料诉讼的讨论,见本文财务报表附注1。
收入以外的税收增加,主要是由于较高的摊款导致从价税增加。
折旧和摊销费用增加,主要是由于增加了服务中的工厂,包括于2019年5月投入服务的圣查尔斯发电厂。
其他监管费用(积分)包括2018年第三季度记录的1830万美元的监管费用,以反映公式税率计划延期程序中达成的和解条款的影响,该条款将在2018年向客户返还较低的联邦所得税税率的好处。有关公式费率计划扩展程序的讨论,请参阅10-K表格中财务报表的注释2。
利息支出增加的主要原因是2019年3月发行了5.25亿美元的4.20%系列抵押债券。
截至2019年9月30日的9个月与截至2018年9月30日的9个月相比
其他运营和维护费用增加的主要原因是:
| |
• | 增加1,040万美元的支出,用于客户倡议,以探索新技术和服务,并持续改进客户; |
| |
• | 信息技术费用增加830万美元,主要原因是与改善基础设施、加强安全以及升级和维护有关的费用增加;以及 |
| |
• | 增加350万美元 在分销运营和资产管理成本方面,主要是由于更高的高级计量客户教育成本和更高的抄表服务合同成本。 |
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管理层财务讨论与分析
增幅被以下各项大幅抵销:
| |
• | 核电费用减少720万美元,主要是由于p2019年9月,美国能源部就先前支出的乏核燃料储存费用提起诉讼,收到520万美元的收入,与2018年同期相比,2019年工厂停运期间执行的工作范围较低; |
| |
• | 传输费用减少600万美元,主要原因是2019年的工作范围比2018年同期减少; |
| |
• | 由于客户恢复的时机,能效成本减少了360万美元。 |
关于乏核燃料诉讼的讨论,见本文财务报表附注1
折旧和摊销费用增加,主要是由于增加了服务中的工厂,包括于2019年5月投入服务的圣查尔斯发电厂。
其他监管费用(积分)包括2018年记录的7330万美元的监管费用,以反映公式税率计划扩展程序中达成的和解条款的影响,该条款将在2018年向客户返还较低的联邦所得税税率的好处。有关公式费率计划扩展程序的讨论,请参阅10-K表格中财务报表的注释2。
其他收入增加主要是由于退役信托基金投资活动的变化。
利息支出增加的主要原因是2019年3月发行了5.25亿美元的4.20%系列抵押债券。
所得税
2019年第三季度的实际所得税税率为17.7%,截至2019年9月30日的9个月为16.3%。2019年第三季度和截至2019年9月30日的9个月的实际所得税税率与联邦法定税率21%的差异主要是由于摊销了超额累计递延所得税,与优先会员权益赚取的非纳税收入分配相关的账面和税收差异,以及与施工期间使用的股权资金备抵有关的账面和税收差异,部分被州所得税抵销。有关减税和就业法案的影响和监管活动的讨论,请参阅本文财务报表附注10和10-K格式的财务报表附注2和3。
2018年第三季度的实际所得税税率为1.3%。2018年第三季度的实际所得税税率与21%的联邦法定税率之间的差异主要是由于摊销了超额累计递延所得税以及与优先会员权益赚取的非纳税收入分配相关的账面和税收差异,部分被州所得税抵消。有关减税和就业法案的影响和监管活动的讨论,请参阅本文财务报表附注10和10-K格式的财务报表附注2和3。
截至2018年9月30日的9个月的实际所得税税率为(6.3%)。截至2018年9月30日的9个月的实际所得税税率与联邦法定税率21%的差异主要是由于摊销了超额累计递延所得税、IRS对2012-2013年纳税申报表的审计结算,以及与优先会员权益赚取的非应税收入分配相关的账面和税收差异,部分被州所得税抵销。有关减税和就业法案的影响和监管活动的讨论,请参阅本文财务报表附注10和10-K格式的财务报表附注2和3。有关IRS审计结算的讨论,请参阅10-K表格中财务报表的注释3。
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所得税立法
请参阅“所得税立法“Entergy公司和子公司管理的财务讨论和分析部分,格式为10-K,用于讨论减税和就业法案,这是2017年12月颁布的联邦所得税立法。10-K表格财务报表附注3包含对税法对2018年经营结果和财务状况的影响、税法条款以及与税法会计相关的不确定性的进一步讨论,本文财务报表附注10包含对该讨论的更新。10-K表格中财务报表的附注2包含对考虑到税法影响的监管程序的讨论。
流动性与资本资源
现金流量
现金流九个月结束 2019年9月30日和2018分别为:
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| 2019 | | 2018 |
| (以千为单位) |
期初现金及现金等价物 |
| $43,364 |
| |
| $35,907 |
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| | | |
提供的现金流量(用于): | | | |
··· | 962,443 |
| | 943,300 |
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投资活动 | (1,260,023 | ) | | (1,283,844 | ) |
···融资活动 | 382,261 |
| | 518,222 |
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现金及现金等价物净增加情况 | 84,681 |
| | 177,678 |
|
| | | |
期末现金及现金等价物 |
| $128,045 |
| |
| $213,585 |
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经营活动
经营活动提供的净现金流为#年增加了1,910万美元。九个月结束 2019年9月30日与九个月结束 2018年9月30日主要原因是:
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• | 2019年养恤金缴费比2018年减少4010万美元。参见“管理层的财务讨论和分析-关键会计估计“在本文财务报表的表格10-K和附注6中,讨论合格的养老金和其他退休后福利资金; |
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• | 2019年9月从能源部收到的关于以前支出的乏核燃料储存费用的诉讼所得1660万美元。关于乏核燃料诉讼的讨论,见本文财务报表附注1;以及 |
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• | 未受保护的超额累积递延所得税返还给客户的减少。有关减税和就业法案的影响和监管活动的讨论,请参阅10-K表格中财务报表的注释2和财务报表的注释10。 |
增幅被以下因素部分抵销:
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投资活动
用于投资活动的净现金流减少了2380万美元九个月结束 2019年9月30日与九个月结束 2018年9月30日主要原因是:
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• | 化石燃料发电建设支出减少2.144亿美元,主要是由于2019年圣查尔斯发电站和查尔斯湖发电站项目的支出减少; |
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• | 信息技术资本支出减少1160万美元,主要原因是2019年用于关键基础设施保护的支出减少;以及 |
减少额由以下项目部分抵销:
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• | 由于核燃料活动的波动,增加了7330万美元,因为公用事业、材料和服务交付以及核燃料循环期间现金支付的时间和定价方面的时间和价格每年都有变化; |
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• | 核建设支出增加5540万美元,主要是由于2019年各种项目的支出增加; |
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• | 配电建设支出增加4750万美元,主要原因是投资于路易斯安那州Entergy配电系统的可靠性和基础设施,包括增加先进计量基础设施的支出; |
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• | 传输支出增加3890万美元,主要是由于2019年完成的工作范围比2018年同期更大;以及 |
Entergy Louisiana从货币池中应收账款的减少是现金流的一个来源,与截至2018年9月30日的9个月相比,Entergy Louisiana从货币池中的应收账款在截至2019年9月30日的9个月中减少了3550万美元,而在截至2018年9月30日的9个月中增加了240万美元。资金池是一种公司间借款安排,旨在减少公用事业子公司对外部短期借款的需求。
筹资活动
融资活动提供的净现金流在#年减少了1.36亿美元九个月结束 2019年9月30日与九个月结束 2018年9月30日主要原因是:
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• | 2018年3月发行7.5亿美元4.00%系列抵押贷款债券。部分收益用于偿还2018年5月3.75亿美元的6.0%系列抵押贷款债券; |
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• | 2018年8月发行6亿美元4.20%系列抵押贷款债券。部分收益于2018年9月用于偿还3亿美元的6.5%系列抵押贷款债券;以及 |
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• | 2019年普通股分配增加9900万美元,主要是为了维持Entergy Louisiana的目标资本结构。 |
减少额由以下项目部分抵销:
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• | 2019年3月发行5.25亿美元4.20%系列抵押债券; |
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• | 2019年核燃料公司可变利息实体信贷工具的长期借款净额为2920万美元,而2018年核燃料公司可变利息实体信贷工具的长期借款净还款为3700万美元;以及 |
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• | 2018年核燃料公司可变利息实体信贷设施短期借款净还款4350万美元。 |
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管理层财务讨论与分析
有关长期债务的更多细节,请参阅此处财务报表附注4和10-K表格中财务报表附注5。
资本结构
Entergy Louisiana的债务与资本比率如下表所示。
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| 九月三十日, 2019 | | 十二月三十一号, 2018 |
负债资本 | 53.8 | % | | 53.6 | % |
排除证券化债券的影响 | (0.1 | %) | | (0.3 | %) |
债务与资本之比,不包括证券化债券(A) | 53.7 | % | | 53.3 | % |
减去现金的效果 | (0.5 | %) | | (0.1 | %) |
净债务与净资本之比,不包括证券化债券(A) | 53.2 | % | | 53.2 | % |
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(a) | 计算不包括证券化债券,这是没有追索权的Entergy Louisiana。 |
债务由短期借款、融资租赁义务和长期债务组成,包括目前到期的部分。^资本由债务和股本组成。^净资本由资本减去现金和现金等价物组成。^^Entergy Louisiana在分析其财务状况时使用债务与资本比率(不包括证券化债券),并相信它们在评估Entergy Louisiana的财务状况时为其投资者和债权人提供了有用的信息,因为证券化债券是对Entergy Louisiana的无追索权,因此更加全面Entergy Louisiana还使用除证券化债券以外的净债务对净资本比率来分析其财务状况,并相信它在评估Entergy Louisiana的财务状况时为投资者和债权人提供了有用的信息,因为净债务表明Entergy Louisiana的未偿债务状况不能轻易地由手头的现金和现金等价物来满足。
资金的用途和来源
参见“管理层的财务讨论和分析-流动性与资本资源“在表格10-K中,讨论了Entergy Louisiana的用途和资金来源。以下是对表格10-K中提供的信息的更新。
Entergy Louisiana正在制定2020年至2022年的资本投资计划,目前预计在此期间的资本投资将达到44亿美元。初步估计包括具体投资,如华盛顿教区能源中心和查尔斯湖发电厂;提高可靠性、减少拥堵和促进经济增长的输电项目;维持可靠性和改善对客户服务的分销支出,包括先进的仪表和相关投资;资源规划,包括潜在的发电项目;系统改进;对River Bend和Waterford 3的投资;软件和安全;以及其他投资。估计的资本支出将受到定期审查和修改,并且可能会根据监管限制和要求、环境合规性、商业机会、市场波动、经济趋势、业务重组、项目计划的变化以及获得资本的能力的持续影响而变化。
Entergy Louisiana的资金池应收账款如下:
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九月三十日, 2019 | | 2018年12月31日 | | 九月三十日, 2018 | | 十二月三十一号, 2017 |
(以千为单位) |
$11,358 | | $46,843 | | $13,617 | | $11,173 |
有关资金池的说明,请参阅10-K表格中财务报表的注释4。
Entergy Louisiana有一项金额为3.5亿美元的信贷安排,定于2024年9月到期。?该信贷安排包括以1500万美元的
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管理层财务讨论与分析
该设施的借款能力。自.起2019年9月30日此外,Entergy Louisiana是一项未承诺的信用证融资工具的一方,作为一种提供抵押品的手段,以支持其对MISO的义务。自.起2019年9月30日,根据Entergy Louisiana的未承诺信用证融资,一份1170万美元的信用证尚未支付。有关信贷安排的其他讨论,请参阅本文件财务报表附注4。
路易斯安那州的Entergy核燃料公司的可变利息实体有两个单独的信贷安排,每个金额为1.05亿美元,计划于2021年9月到期。2019年9月30日,8430万美元的贷款是根据Entergy Louisiana River Bend核燃料公司可变利息实体的信贷安排未偿还的。自.起2019年9月30日,在为Entergy Louisiana Waterford核燃料公司可变利息实体提供的信贷安排下,有6,550万美元的贷款未偿还。有关核燃料公司可变利息实体信贷设施的其他讨论,请参阅财务报表附注4。
圣查尔斯发电厂
正如表格10-K所讨论的那样,LPSC在2016年12月发布了一项命令,批准通过建设圣查尔斯电站来满足公众的必要性和便利性。商业运营于2019年5月开始。
国家和地方费率调整和燃料成本回收
参见“管理层的财务讨论和分析- 国家和地方价格管制和燃料成本回收” 在表格10-K中,讨论州和地方费率管制和燃料成本回收。以下是对该讨论的更新。
零售价-电气
2017公式费率计划提交
圣查尔斯发电厂的商业运营于2019年5月开始。2019年5月,Entergy Louisiana提交了对其2017年公式费率计划评估报告的更新,其中包括与圣查尔斯发电厂相关的估计第一年收入需求1.095亿美元。由此产生的对费率的临时调整从2019年6月的第一个计费周期开始生效。
2018公式费率计划提交
2019年5月,路易斯安那州Entergy提交了其2018年日历年运营的公式费率计划评估报告。2018年测试年评估报告产生了10.61%的普通股收益,导致基准车手公式费率计划收入减少了890万美元。虽然基本车手公式费率计划收入因此申报而减少,但总体公式费率计划收入增加了大约1.187亿美元。这一结果主要是由于以前通过税制改革调整机制流动的信贷减少和传输回收机制的增加所致,而额外能力机制收入需求和特别成本项目的减少部分抵消了这一影响。该申请将由LPSC进行审查。由此产生的利率于2019年9月实施,但由于有争议的问题,可能会退款。
Entergy Louisiana还在其提交的文件中提出了将传统Entergy Louisiana和传统Entergy海湾州路易斯安那州合并的初步提案,如果获得批准,这些合并将在收入中立的基础上实现,目的是不影响其他客户类别的费率。Entergy Louisiana设想,由此请求产生的住宅费率的任何组合都将与2019年测试年公式费率计划归档的结果一起实施。
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管理层财务讨论与分析
有几个当事人介入了诉讼,LPSC工作人员根据公式费率计划的适用条款提交了反对/保留报告。在其报告中,LPSC工作人员再次敦促对2017年测试年公式费率计划提交的未决问题进行保留,并对将2017和2018年测试年的某些子公司成本纳入其中提出异议。LPSC的工作人员反对路易斯安那州Entergy提出的合并住宿率的建议,但建议设立一个状态会议,以建立一个程序性时间表,以更全面地解决这个问题。LPSC工作人员还保留反对评估报告中反映的柳谷销售处理和2019年8月合规更新的权利,该更新主要是基于有限的审查时间,更新公式费率计划的传输恢复机制中反映的资本增加。此外,自某些传输项目完成以来,LPSC工作人员发布了补充数据请求,以解决Entergy Louisiana与这些项目相关的支出的谨慎问题。路易斯安那州的Entergy正在对这些请求作出回应。
Entergy Services计费成本的调查
2018年11月,LPSC发布了对Entergy服务发生的成本进行调查的通知,这些成本包括在Entergy路易斯安那州的零售率中。正如诉讼通知中指出的那样,LPSC注意到Entergy Services招致的与基本建设相关的成本增加。发现正在进行中,包括努力寻求与审计范围无关的广泛事项的非常详细的信息。
零售价格-煤气
2018年利率稳定计划提交
如Form 10-K中所述,2019年1月,Entergy Louisiana向LPSC提交了截至2018年9月30日的测试年度天然气速率稳定计划。Entergy Louisiana于2019年4月提交合规性文件,并在2019年5月的第一个计费周期内实施费率,但需退款和最终LPSC审核。
煤气费稳定计划延期请求
2019年8月,Entergy Louisiana向LPSC提交了一份申请,要求延长2019-2021年测试年份的天然气价格稳定计划。LPSC已经制定了一个程序性时间表来处理这一要求,并定于2020年5月举行听证会。
燃料和购买的动力回收
2014年7月,LPSC授权其工作人员对路易斯安那州Entergy的燃料调整条款文件进行审计。审计包括审查路易斯安那州Entergy通过其燃料调整条款在2010年至2013年期间流动的费用的合理性。2019年1月,LPSC工作人员发布了审计报告,建议Entergy Louisiana根据对其核电站维修中供应商过失索赔的推定,向客户退还约730万美元,外加利息。Entergy Louisiana在2019年第一季度记录了审计潜在结果的准备金。2019年8月,Entergy Louisiana提交了直接证词,质疑LPSC工作人员建议的不允许使用的基础,并在确定不允许使用适当的情况下提供替换电力成本的替代计算方法。Entergy Louisiana的计算将需要向客户退款约420万美元,外加利息,而LPSC工作人员的建议是730万美元外加利息。LPSC工作人员和干预者于2019年9月提交了响应性证词;所有各方要么同意,要么不反对Entergy Louisiana替代计算替代电力成本。2019年9月,程序时间表暂停,以促进和解谈判。
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Entergy Louisiana,LLC及其子公司
管理层财务讨论与分析
净计量规则制定
2019年9月,LPSC发布了一项命令,修改了其关于网络计量装置的规则。·除其他事项外,该规则规定对网络计量进行2通道计费,并以公用事业公司的避免成本补偿向电网投放的多余能量。然而,该规则确实规定,截至2019年12月31日的网表安装将接受1:1的净计量,投入电网的多余能量将在15年内按全额零售率进行补偿(直到2034年12月31日)。在此之后,这些安装将接受2通道计费。?该规则还取消了对净表安装的累计数量的现有限制。
工商客户
参见“管理层的财务讨论和分析- 工商客户“在表格10-K中讨论工商业客户。
联邦法规
参见“管理层的财务讨论和分析- 联邦法规” 在表格10-K中讨论联邦法规。
核事宜
参见“管理层的财务讨论和分析- 核事宜“在表格10-K中讨论核问题。
环境风险
参见“管理层的财务讨论和分析- 环境风险“在表格10-K中讨论环境风险。
关键会计估计
参见“管理层的财务讨论和分析- 关键会计估计“在10-K表格中,讨论了路易斯安那州Entergy公司对核退役成本、公用事业监管会计、长期资产和信托基金投资的减值、税收和不确定的税收状况、合格的养老金和其他退休后福利以及其他意外情况的会计核算中所需的估计和判断。
2019年第二季度,由于修订了退役成本研究,路易斯安那州Entergy记录了对Waterford 3的估计退役成本负债的修订。修订后的估计结果是1.455亿美元其退役成本负债增加,以及相关资产报废成本资产的相应增加,将在单位剩余使用年限内进行折旧。
新会计公告
参见“新会计公告“表10-K财务报表附注1的一节,用于讨论新的会计声明。
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Entergy Louisiana,LLC及其子公司 |
合并损益表 |
截至2019年和2018年9月30日的三个月和九个月 |
(未经审计) |
| | | | |
| | 三个月 | | 九个月结束 |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| | (以千为单位) | | (以千为单位) |
营业收入 | | | | | | | | |
电式 | |
| $1,221,874 |
| |
| $1,196,278 |
| |
| $3,252,826 |
| |
| $3,263,073 |
|
天然气 | | 9,803 |
| | 10,334 |
| | 44,498 |
| | 45,671 |
|
共计 | | 1,231,677 |
| | 1,206,612 |
| | 3,297,324 |
| | 3,308,744 |
|
| | | | | | | | |
运营费用 | | | | | | | | |
操作和维护: | | | | | | | | |
燃料、与燃料相关的费用和为转售而购买的天然气 | | 259,419 |
| | 318,987 |
| | 627,240 |
| | 700,296 |
|
购买力 | | 197,830 |
| | 218,063 |
| | 678,150 |
| | 736,449 |
|
核燃料停运费用 | | 14,026 |
| | 12,969 |
| | 40,225 |
| | 38,739 |
|
其他操作和维护 | | 249,773 |
| | 239,230 |
| | 726,496 |
| | 724,604 |
|
退役 | | 15,606 |
| | 13,654 |
| | 43,544 |
| | 39,906 |
|
所得税以外的税 | | 49,602 |
| | 44,594 |
| | 145,942 |
| | 143,021 |
|
折旧摊销 | | 137,891 |
| | 124,030 |
| | 394,271 |
| | 366,950 |
|
其他监管费用(学分)-净额 | | (29,224 | ) | | (1,433 | ) | | (90,762 | ) | | 30,781 |
|
共计 | | 894,923 |
| | 970,094 |
| | 2,565,106 |
| | 2,780,746 |
|
| | | | | | | | |
营业收入 | | 336,754 |
| | 236,518 |
| | 732,218 |
| | 527,998 |
|
| | | | | | | | |
其他收入 | | | | | | | | |
施工期间使用的股权资金备抵 | | 14,609 |
| | 20,423 |
| | 59,194 |
| | 57,292 |
|
利息和投资收入 | | 45,237 |
| | 53,009 |
| | 166,721 |
| | 143,137 |
|
杂项-网 | | (15,067 | ) | | (25,782 | ) | | (79,717 | ) | | (56,217 | ) |
共计 | | 44,779 |
| | 47,650 |
| | 146,198 |
| | 144,212 |
|
| | | | | | | | |
利息支出 | | | | | | | | |
利息费用 | | 78,350 |
| | 73,084 |
| | 230,684 |
| | 216,762 |
|
施工期间使用的借款备用金 | | (7,041 | ) | | (10,168 | ) | | (28,145 | ) | | (28,382 | ) |
共计 | | 71,309 |
| | 62,916 |
| | 202,539 |
| | 188,380 |
|
| | | | | | | | |
所得税前收入 | | 310,224 |
| | 221,252 |
| | 675,877 |
| | 483,830 |
|
| | | | | | | | |
所得税 | | 54,964 |
| | 2,944 |
| | 109,900 |
| | (30,430 | ) |
| | | | | | | | |
净收入 | |
| $255,260 |
| |
| $218,308 |
| |
| $565,977 |
| |
| $514,260 |
|
| | | | | | | | |
见财务报表附注。 | | | | | | | | |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
Entergy Louisiana,LLC及其子公司 |
综合全面收益表 |
截至2019年和2018年9月30日的三个月和九个月 |
(未经审计) |
| | | |
| 三个月 | | 九个月结束 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| (以千为单位) | | (以千为单位) |
| | | | | | | |
净收入 |
| $255,260 |
| |
| $218,308 |
| |
| $565,977 |
| |
| $514,260 |
|
其他综合损失 | | | | | | | |
养恤金和其他退休后负债(扣除342美元、177美元、1,026美元和530美元的税收优惠净额) | (969 | ) | | (500 | ) | | (2,907 | ) | | (1,502 | ) |
其他综合损失 | (969 | ) | | (500 | ) | | (2,907 | ) | | (1,502 | ) |
综合收益 |
| $254,291 |
| |
| $217,808 |
| |
| $563,070 |
| |
| $512,758 |
|
| | | | | | | |
见财务报表附注。 | | | | | | | |
(页面故意留空)
|
| | | | | | | | |
Entergy Louisiana,LLC及其子公司 |
综合现金流量表 |
截至2019年和2018年9月30日的九个月 |
(未经审计) |
| | | | |
| | 2019 | | 2018 |
| | (以千为单位) |
经营活动 | | | | |
净收入 | |
| $565,977 |
| |
| $514,260 |
|
调整净收益与经营活动提供的净现金流量: | | | | |
折旧、摊销和退役,包括核燃料摊销 | | 498,397 |
| | 490,638 |
|
递延所得税,投资税收抵免和应计的非流动税 | | 174,825 |
| | 167,603 |
|
营运资金的变化: | | | | |
应收账款 | | (72,018 | ) | | (61,281 | ) |
燃料库存 | | (1,752 | ) | | 6,120 |
|
应付帐款 | | (40,131 | ) | | (20,481 | ) |
预付税金和应计税金 | | 78,910 |
| | (22,893 | ) |
应计利息 | | 5,102 |
| | 2,382 |
|
递延燃料成本 | | (11,459 | ) | | (25,781 | ) |
其他流动资金帐户 | | (62,332 | ) | | (5,086 | ) |
估计损失准备金的变化 | | 9,748 |
| | 7,800 |
|
其他监管资产的变化 | | (103,635 | ) | | 49,245 |
|
其他监管责任的变化 | | (26,115 | ) | | (29,943 | ) |
养老金和其他退休后负债的变化 | | (15,761 | ) | | (59,305 | ) |
其他 | | (37,313 | ) | | (69,978 | ) |
经营活动提供的净现金流量 | | 962,443 |
| | 943,300 |
|
| | | | |
投资活动 | | | | |
建设支出 | | (1,277,108 | ) | | (1,322,633 | ) |
施工期间使用的股权资金备抵 | | 59,194 |
| | 57,292 |
|
核燃料采购 | | (63,157 | ) | | (32,362 | ) |
出售核燃料的收益 | | 11,608 |
| | 54,088 |
|
支付风暴准备金代管帐户 | | (5,013 | ) | | (3,297 | ) |
对证券化帐户的更改 | | (6,467 | ) | | (8,056 | ) |
出售核退役信托基金的收益 | | 307,164 |
| | 943,306 |
|
投资于核退役信托基金 | | (331,138 | ) | | (973,218 | ) |
应收款项池变动-净额 | | 35,485 |
| | (2,444 | ) |
保险收益 | | 7,040 |
| | 3,480 |
|
其他 | | 2,369 |
| | — |
|
投资活动中使用的净现金流 | | (1,260,023 | ) | | (1,283,844 | ) |
| | | | |
融资活动 | | | | |
发行长期债务的收益 | | 2,332,003 |
| | 1,950,482 |
|
长期债务的报废 | | (1,798,014 | ) | | (1,338,227 | ) |
短期借款变动-净额 | | — |
| | (43,540 | ) |
已支付的分发: | | | | |
普通股权益 | | (155,000 | ) | | (56,000 | ) |
其他 | | 3,272 |
| | 5,507 |
|
融资活动提供的净现金流 | | 382,261 |
| | 518,222 |
|
| | | | |
现金及现金等价物净增加情况 | | 84,681 |
| | 177,678 |
|
期初现金及现金等价物 | | 43,364 |
| | 35,907 |
|
期末现金及现金等价物 | |
| $128,045 |
| |
| $213,585 |
|
| | | | |
补充披露现金流量信息: | | | | |
在以下期间支付(收到)的现金: | | | | |
利息-资本化金额的净额 | |
| $219,323 |
| |
| $208,028 |
|
所得税 | |
| $— |
| |
| ($2,973 | ) |
| | | | |
见财务报表附注。 | | | | |
|
| | | | | | | | |
Entergy Louisiana,LLC及其子公司 |
综合资产负债表 |
资产 |
2019年9月30日和2018年12月31日 |
(未经审计) |
| | | | |
| | 2019 | | 2018 |
| | (以千为单位) |
流动资产 | | | | |
现金及现金等价物: | | | | |
现金 | |
| $224 |
| |
| $252 |
|
临时现金投资 | | 127,821 |
| | 43,112 |
|
现金及现金等价物总额 | | 128,045 |
| | 43,364 |
|
应收帐款: | | | | |
顾客 | | 258,090 |
| | 199,903 |
|
呆账备抵 | | (2,154 | ) | | (1,813 | ) |
联营公司 | | 81,906 |
| | 123,363 |
|
其他 | | 46,282 |
| | 60,879 |
|
应计未记帐收入 | | 194,753 |
| | 167,052 |
|
应收帐款总额 | | 578,877 |
| | 549,384 |
|
燃料库存 | | 36,170 |
| | 34,418 |
|
材料和用品-平均成本 | | 344,207 |
| | 324,627 |
|
延迟核燃料补给停运费用 | | 70,456 |
| | 24,406 |
|
预付款和其他 | | 47,519 |
| | 38,715 |
|
共计 | | 1,205,274 |
| | 1,014,914 |
|
| | | | |
其他财产和投资 | | | | |
投资于联属优先会员利益 | | 1,390,587 |
| | 1,390,587 |
|
废止信托基金 | | 1,485,569 |
| | 1,284,996 |
|
风暴准备金代管帐户 | | 294,538 |
| | 289,525 |
|
非公用事业财产-按成本计算(减去累计折旧) | | 308,095 |
| | 286,555 |
|
其他 | | 13,923 |
| | 14,927 |
|
共计 | | 3,492,712 |
| | 3,266,590 |
|
| | | | |
公用工厂 | | | | |
电式 | | 22,283,456 |
| | 20,532,312 |
|
天然气 | | 230,416 |
| | 211,421 |
|
正在进行的建筑工程 | | 1,325,784 |
| | 1,864,582 |
|
核燃料 | | 291,404 |
| | 298,022 |
|
公用事业总厂 | | 24,131,060 |
| | 22,906,337 |
|
减累计折旧和摊销 | | 9,018,154 |
| | 8,837,596 |
|
公用事业工厂网 | | 15,112,906 |
| | 14,068,741 |
|
| | | | |
递延借记和其他资产 | | | | |
监管资产: | | | | |
其他监管资产(包括截至2019年9月30日的32,939美元和截至2018年12月31日的49,753美元的证券化资产) | | 1,208,712 |
| | 1,105,077 |
|
递延燃料成本 | | 168,122 |
| | 168,122 |
|
其他 | | 27,297 |
| | 28,371 |
|
共计 | | 1,404,131 |
| | 1,301,570 |
|
| | | | |
总资产 | |
| $21,215,023 |
| |
| $19,651,815 |
|
| | | | |
见财务报表附注。 | | | | |
|
| | | | | | | | |
Entergy Louisiana,LLC及其子公司 |
综合资产负债表 |
负债和权益 |
2019年9月30日和2018年12月31日 |
(未经审计) |
| | | | |
| | 2019 | | 2018 |
| | (以千为单位) |
流动负债 | | | | |
目前到期的长期债务 | |
| $70,002 |
| |
| $2 |
|
应付帐款: | | | | |
联营公司 | | 86,781 |
| | 102,749 |
|
其他 | | 338,724 |
| | 390,367 |
|
客户存款 | | 152,627 |
| | 155,314 |
|
应计税款 | | 109,778 |
| | 30,868 |
|
应计利息 | | 88,552 |
| | 83,450 |
|
递延燃料成本 | | 19,952 |
| | 31,411 |
|
未受保护的超额累计递延所得税的当期部分 | | 33,231 |
| | 31,457 |
|
其他 | | 71,608 |
| | 49,202 |
|
共计 | | 971,255 |
| | 874,820 |
|
| | | | |
非流动负债 | | | | |
累计递延所得税和应计税额 | | 2,414,508 |
| | 2,226,721 |
|
累计递延投资税收抵免 | | 113,346 |
| | 116,999 |
|
所得税监管责任-净额 | | 523,697 |
| | 581,001 |
|
其他监管责任 | | 778,199 |
| | 748,784 |
|
退役 | | 1,478,951 |
| | 1,280,272 |
|
累积准备金 | | 320,503 |
| | 310,755 |
|
养恤金和其他退休后负债 | | 627,155 |
| | 643,171 |
|
长期债务(包括截至2019年9月30日的45,386美元和截至2018年12月31日的55,682美元的证券化债券) | | 7,274,158 |
| | 6,805,766 |
|
其他 | | 402,296 |
| | 160,608 |
|
共计 | | 13,932,813 |
| | 12,874,077 |
|
| | | | |
承诺和或有事项 | | | | |
| | | | |
权益 | | | | |
会员权益 | | 6,320,015 |
| | 5,909,071 |
|
累计其他综合损失 | | (9,060 | ) | | (6,153 | ) |
共计 | | 6,310,955 |
| | 5,902,918 |
|
| | | | |
负债和权益总额 | |
| $21,215,023 |
| |
| $19,651,815 |
|
| | | | |
见财务报表附注。 | | | | |
|
| | | | | | | | | | | |
Entergy Louisiana,LLC及其子公司 |
合并权益变动表 |
截至2019年和2018年9月30日的九个月 |
(未经审计) |
| | | |
| 普通股 | | |
| 成员的 权益 | | 累积 其他 综合 损失 | | 总计 |
| (以千为单位) |
| | | | | |
2017年12月31日的余额 |
| $5,355,204 |
| |
| ($46,400 | ) | |
| $5,308,804 |
|
| | | | | |
净收入 | 111,593 |
| | — |
| | 111,593 |
|
其他综合损失 | — |
| | (501 | ) | | (501 | ) |
根据ASU 2018-02重新分类 | 6,262 |
| | (10,049 | ) | | (3,787 | ) |
其他 | 24 |
| | — |
| | 24 |
|
2018年3月31日的余额 | 5,473,083 |
| | (56,950 | ) | | 5,416,133 |
|
| | | | | |
净收入 | 184,358 |
| | — |
| | 184,358 |
|
其他综合损失 | — |
| | (501 | ) | | (501 | ) |
普通股分配 | (56,000 | ) | | — |
| | (56,000 | ) |
其他 | (10 | ) | | — |
| | (10 | ) |
2018年6月30日的余额 | 5,601,431 |
| | (57,451 | ) | | 5,543,980 |
|
| | | | | |
净收入 | 218,308 |
| | — |
| | 218,308 |
|
其他综合损失 | — |
| | (500 | ) | | (500 | ) |
其他 | (10 | ) | | — |
| | (10 | ) |
2018年9月30日的余额 |
| $5,819,729 |
| |
| ($57,951 | ) | |
| $5,761,778 |
|
| | | | | |
2018年12月31日的余额 |
| $5,909,071 |
| |
| ($6,153 | ) | |
| $5,902,918 |
|
| | | | | |
净收入 | 127,633 |
| | — |
| | 127,633 |
|
其他综合损失 | — |
| | (969 | ) | | (969 | ) |
普通股分配 | (49,000 | ) | | — |
| | (49,000 | ) |
其他 | (11 | ) | | — |
| | (11 | ) |
2019年3月31日的余额 | 5,987,693 |
| | (7,122 | ) | | 5,980,571 |
|
| | | | | |
净收入 | 183,084 |
| | — |
| | 183,084 |
|
其他综合损失 | — |
| | (969 | ) | | (969 | ) |
普通股分配 | (53,000 | ) | | — |
| | (53,000 | ) |
其他 | (14 | ) | | — |
| | (14 | ) |
2019年6月30日的余额 | 6,117,763 |
| | (8,091 | ) | | 6,109,672 |
|
| | | | | |
净收入 | 255,260 |
| | — |
| | 255,260 |
|
其他综合损失 | — |
| | (969 | ) | | (969 | ) |
普通股分配 | (53,000 | ) | | — |
| | (53,000 | ) |
其他 | (8 | ) | | — |
| | (8 | ) |
2019年9月30日的余额 |
| $6,320,015 |
| |
| ($9,060 | ) | |
| $6,310,955 |
|
| | | | | |
见财务报表附注。 | | | | | |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
Entergy Louisiana,LLC及其子公司 |
选定的运营结果 |
截至2019年和2018年9月30日的三个月和九个月 |
(未经审计) |
| | | | | | |
| | 三个月 | | 增加/ | | |
| | 2019 | | 2018 | | (减少) | | % |
| | (百万美元) | | |
电力营业收入: | | | | | | | | |
住宅 | |
| $426 |
| |
| $409 |
| |
| $17 |
| | 4 |
|
商品化 | | 277 |
| | 273 |
| | 4 |
| | 1 |
|
工业 | | 376 |
| | 394 |
| | (18 | ) | | (5 | ) |
政府 | | 19 |
| | 17 |
| | 2 |
| | 12 |
|
计费零售总额 | | 1,098 |
| | 1,093 |
| | 5 |
| | — |
|
转售销售: | | | | | | | | |
联营公司 | | 66 |
| | 58 |
| | 8 |
| | 14 |
|
非联营公司 | | 16 |
| | 14 |
| | 2 |
| | 14 |
|
其他 | | 42 |
| | 31 |
| | 11 |
| | 35 |
|
总计 | |
| $1,222 |
| |
| $1,196 |
| |
| $26 |
| | 2 |
|
| | | | | | | | |
计费电能销售(GWh): | | | | | | | | |
住宅 | | 4,614 |
| | 4,658 |
| | (44 | ) | | (1 | ) |
商品化 | | 3,325 |
| | 3,382 |
| | (57 | ) | | (2 | ) |
工业 | | 7,741 |
| | 7,619 |
| | 122 |
| | 2 |
|
政府 | | 215 |
| | 216 |
| | (1 | ) | | — |
|
零售总额 | | 15,895 |
| | 15,875 |
| | 20 |
| | — |
|
转售销售: | | | | | | | | |
联营公司 | | 1,494 |
| | 1,545 |
| | (51 | ) | | (3 | ) |
非联营公司 | | 526 |
| | 369 |
| | 157 |
| | 43 |
|
总计 | | 17,915 |
| | 17,789 |
| | 126 |
| | 1 |
|
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | 九个月结束 | | 增加/ | | |
| | 2019 | | 2018 | | (减少) | | % |
| | (百万美元) | | |
电力营业收入: | | | | | | | | |
住宅 | |
| $980 |
| |
| $972 |
| |
| $8 |
| | 1 |
|
商品化 | | 716 |
| | 720 |
| | (4 | ) | | (1 | ) |
工业 | | 1,108 |
| | 1,115 |
| | (7 | ) | | (1 | ) |
政府 | | 54 |
| | 51 |
| | 3 |
| | 6 |
|
计费零售总额 | | 2,858 |
| | 2,858 |
| | — |
| | — |
|
转售销售: | | | | | | | | |
联营公司 | | 201 |
| | 229 |
| | (28 | ) | | (12 | ) |
非联营公司 | | 48 |
| | 44 |
| | 4 |
| | 9 |
|
其他 | | 146 |
| | 132 |
| | 14 |
| | 11 |
|
总计 | |
| $3,253 |
| |
| $3,263 |
| |
| ($10 | ) | | — |
|
| | | | | | | | |
计费电能销售(GWh): | | | | | | | | |
住宅 | | 10,815 |
| | 11,221 |
| | (406 | ) | | (4 | ) |
商品化 | | 8,564 |
| | 8,781 |
| | (217 | ) | | (2 | ) |
工业 | | 22,577 |
| | 22,160 |
| | 417 |
| | 2 |
|
政府 | | 623 |
| | 613 |
| | 10 |
| | 2 |
|
零售总额 | | 42,579 |
| | 42,775 |
| | (196 | ) | | — |
|
转售销售: | | | | | | | | |
联营公司 | | 3,428 |
| | 4,099 |
| | (671 | ) | | (16 | ) |
非联营公司 | | 1,433 |
| | 1,237 |
| | 196 |
| | 16 |
|
总计 | | 47,440 |
| | 48,111 |
| | (671 | ) | | (1 | ) |
| | | | | | | | |
Entergy Mississippi,LLC
管理层财务讨论与分析
运营结果
净收入
第三季度2019年与第三季度 2018
净收入增加550万美元,主要是由于零售电价上涨和销售量/天气增加,但被较高的实际所得税率和较高的折旧和摊销费用部分抵消。
截至2019年9月30日的9个月与.相比截至2018年9月30日的9个月
净收入减少1350万美元,主要是由于折旧和摊销费用增加,数量/天气减少,利息支出增加,以及所得税以外的税收增加,部分被零售电价上涨所抵消。
营业收入
第三季度2019年与第三季度 2018
以下是对2019年第三季度与2018年第三季度营业收入变化的分析:
|
| | | |
| 数量 |
| (单位:百万) |
2018年营业收入 |
| $367.7 |
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燃料、骑手和其他对净收入影响不大的收入 | (9.8 | ) |
向客户退还未受保护的超额累计递延所得税 | 25.8 |
|
零售电价 | 7.7 |
|
体积/天气 | 7.3 |
|
2019年营业收入 |
| $398.7 |
|
Entergy Mississippi的业绩包括来自旨在回收燃料、购买的电力和其他成本的费率机制的收入,以便与这些项目相关的收入和费用一般抵消,并且不影响净收入。“燃料、骑手和其他不会对净收入产生重大影响的收入”包括与这些项目相关的收入差异。
向客户退还未受保护的超额累计递延所得税是由于根据MPSC于2018年6月批准的协议,通过客户票据信贷在2018年7月至2018年9月的三个月期间返还未受保护的超额累计递延所得税,该协议源于与减税和就业法案的影响相关的规定。由于营业收入的减少被所得税支出的减少所抵消,因此对净收入没有影响。有关减税和就业法案的监管活动的进一步讨论,请参阅10-K表格中财务报表的注释2。
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Entergy Mississippi,LLC
管理层财务讨论与分析
零售电价差异主要是由于MPSC批准的2019年7月第一个计费周期生效的公式费率计划费率的增加。有关公式费率计划归档的进一步讨论,请参阅此处和表格10-K中的财务报表注释2。
数量/天气差异主要是由于未计费销售期间使用量增加。
截至2019年9月30日的9个月与.相比截至2018年9月30日的9个月
以下是对截至2019年9月30日的9个月与截至2018年9月30日的9个月的营业收入变化的分析:
|
| | | |
| 数量 |
| (单位:百万) |
2018年营业收入 |
| $1,037.2 |
|
燃料、骑手和其他对净收入影响不大的收入 | (80.7 | ) |
体积/天气 | (8.1 | ) |
零售电价 | 9.5 |
|
向客户退还未受保护的超额累计递延所得税 | 25.8 |
|
2019年营业收入 |
| $983.7 |
|
Entergy Mississippi的业绩包括来自旨在回收燃料、购买的电力和其他成本的费率机制的收入,以便与这些项目相关的收入和费用一般抵消,并且不影响净收入。“燃料、骑手和其他不会对净收入产生重大影响的收入”包括与这些项目相关的收入差异。
量/天气差异主要是由于账单用电量减少524GWh,或5%,包括不利天气对住宅销售的影响和工业用电量的减少。工业使用量的减少主要是由于小型工业销售的减少。
零售电价差异主要是由于MPSC批准的2019年7月第一个计费周期生效的公式费率计划费率的增加。有关公式费率计划归档的进一步讨论,请参阅此处和表格10-K中的财务报表注释2。
向客户退还未受保护的超额累计递延所得税是由于根据MPSC于2018年6月批准的协议,通过客户票据信贷在2018年7月至2018年9月的三个月期间返还未受保护的超额累计递延所得税,该协议源于与减税和就业法案的影响相关的规定。由于营业收入的减少被所得税支出的减少所抵消,因此对净收入没有影响。有关减税和就业法案的监管活动的进一步讨论,请参阅10-K表格中财务报表的注释2。
其他损益表差异
第三季度2019年与第三季度 2018
其他营运及维护开支减少,主要是由于根据MPSC于2018年6月批准的协议销售燃料油库存,导致2018年亏损580万美元,原因是与税法影响有关的规定。这对净收入没有影响,因为销售燃料油库存的损失被所得税支出的减少所抵消。其他业务和维护费用的减少被风暴损害准备金增加400万美元显着抵销。有关风暴成本回收的讨论,请参阅此处财务报表的注释2和表格10-K。
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管理层财务讨论与分析
折旧和摊销费用增加的主要原因是MPSC批准的较高折旧率以及对在役工厂的增加。
截至2019年9月30日的9个月与.相比截至2018年9月30日的9个月
其他运营和维护费用增加的主要原因是:
| |
• | 增加400万美元 在客户支出方面,主动探索新技术和服务,并持续改进客户; |
| |
• | 化石燃料发电费用增加370万美元,主要原因是在工厂停产期间进行的工作范围总体上增加; |
| |
• | 信息技术费用增加310万美元,主要原因是与改善基础设施、加强安全以及升级和维护有关的费用增加; |
| |
• | 由于更高的高级计量客户教育成本和更高的抄表服务合同成本,分销运营和资产管理成本增加130万美元。 |
增幅被以下因素部分抵销:
| |
• | 由于税法的相关规定,MPSC于2018年6月批准的协议在2018年销售燃料油库存方面出现580万美元的亏损。由于销售燃料油库存的损失被所得税支出的减少所抵销,因此对净收入没有影响;以及 |
| |
• | 风暴损失准备金减少580万美元。有关风暴成本回收的讨论,请参阅此处财务报表的注释2和表格10-K。 |
所得税以外的税收增加主要是由于从价税的增加,部分被较低的地方特许经营税所抵销。从价税增加的主要原因是由于从2018年10月起上调税率而导致的更高的毫度税率。地方特许经营税下降的主要原因是2019年的住宅和商业收入低于2018年。
折旧和摊销费用增加的主要原因是MPSC批准的较高折旧率以及对在役工厂的增加。
其他监管费用包括2018年第二季度记录的监管费用,以反映MPSC于2018年6月批准的每个协议的无保护超额累积递延所得税的回报,该协议导致公用事业净工厂减少12720万美元。这对净收入没有影响,因为监管费用被所得税支出的减少所抵消。有关与减税和就业法案相关的监管活动的进一步讨论,请参阅10-K表格中财务报表的注释2。
利息支出增加主要是由于2018年12月发行了5500万美元的4.52%系列抵押债券和于2019年6月发行了3亿美元的3.85%系列抵押债券,部分被2019年7月到期时偿还1.5亿美元的6.64%系列抵押债券所抵销。
所得税
实际所得税率为22.8%。第三季度 2019截至2019年9月30日的9个月中,这一比例为21.6%。2019年第三季度和截至2019年9月30日的9个月的实际所得税税率与联邦法定税率21%的差异主要是由于州所得税,部分被与公用事业工厂项目相关的某些账面和税收差异所抵销。
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管理层财务讨论与分析
2018年第三季度的实际所得税税率为(46.7%)。2018年第三季度的实际所得税税率与联邦法定税率21%的差异主要是由于摊销了超额累计递延所得税。有关减税和就业法案的影响和监管活动的讨论,请参阅本文财务报表附注10和10-K格式的财务报表附注2和3。
截至2018年9月30日的9个月的实际所得税税率为1,039.9%。截至2018年9月30日的九个月的实际所得税税率与联邦法定税率21%的差异主要是由于摊销了超额累计递延所得税、州所得税以及与施工期间使用的股权基金备抵有关的账面和税收差异。有关减税和就业法案的影响和监管活动的讨论,请参阅本文财务报表附注10和10-K格式的财务报表附注2和3。
所得税立法
请参阅“所得税立法“Entergy公司和子公司管理的财务讨论和分析部分,格式为10-K,用于讨论减税和就业法案,这是2017年12月颁布的联邦所得税立法。10-K表格财务报表附注3包含对税法对2018年经营结果和财务状况的影响、税法条款以及与税法会计相关的不确定性的进一步讨论,本文财务报表附注10包含对该讨论的更新。10-K表格中财务报表的附注2包含对考虑到税法影响的监管程序的讨论。
流动性与资本资源
现金流量
现金流九个月结束 2019年9月30日和2018分别为:
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| | | | | | | |
| 2019 | | 2018 |
| (以千为单位) |
期初现金及现金等价物 |
| $36,954 |
| |
| $6,096 |
|
| | | |
提供的现金流量(用于): | | | |
经营活动 | 203,439 |
| | 218,024 |
|
投资活动 | (276,307 | ) | | (268,165 | ) |
融资活动 | 134,850 |
| | 44,090 |
|
现金和现金等价物净增加(减少) | 61,982 |
| | (6,051 | ) |
| | | |
期末现金及现金等价物 |
| $98,936 |
| |
| $45 |
|
经营活动
与截至2018年9月30日的9个月相比,运营活动提供的净现金流在截至2019年9月30日的9个月中减少了1460万美元,主要原因是:
| |
• | 2018年出售燃料油库存所得收入2620万美元; |
| |
• | 收集风暴伤害车手收入的时机。请参阅此处财务报表的注释2和表格10-K,以进一步讨论风暴损害附加条款;以及 |
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管理层财务讨论与分析
减少额由以下项目部分抵销:
| |
• | 2018年向客户返还未受保护的超额累计递延所得税; |
| |
• | 2019年养恤金缴款比2018年减少700万美元。参见“管理层的财务讨论和分析-关键会计估计“在本文财务报表的10-K表格和附注6中,讨论合格养老金和其他退休后福利资金。 |
投资活动
与截至2018年9月30日的9个月相比,截至2019年9月30日的9个月,投资活动使用的净现金流增加了810万美元,主要原因是:
| |
• | 增加2030万美元,主要原因是对Entergy密西西比州配送系统基础设施的投资,包括对先进计量基础设施的支出增加; |
| |
• | 输电建设支出增加1290万美元,主要是由于2019年完成的工作范围高于2018年同期。 |
这一增长被资金池活动部分抵销。
Entergy Mississippi从货币池中应收账款的减少是现金流的一个来源,与截至2018年9月30日的9个月相比,Entergy Mississippi在截至2019年9月30日的9个月中从货币池中的应收账款减少了3250万美元,而截至2018年9月30日的9个月中减少了160万美元。资金池是一种公司间借款安排,旨在减少公用事业子公司对外部短期借款的需求。
筹资活动
截至2019年9月30日的9个月,融资活动提供的净现金流与截至2018年9月30日的9个月相比增加了9080万美元,主要原因是2019年6月发行了3亿美元的3.85%系列抵押贷款债券。这一增长被2019年7月到期时偿还1.5亿美元6.64%系列抵押债券和资金池活动部分抵消。有关长期债务的更多细节,请参阅此处财务报表附注4和10-K表格中财务报表附注5。
Entergy Mississippi应付给货币池的增加是现金流的一个来源,Entergy Mississippi在截至2018年9月30日的9个月中向货币池支付的金额增加了3380万美元。
资本结构
Entergy Mississippi的债务与资本比率如下表所示。
|
| | | | | |
| 九月三十日, 2019 | | 2018年12月31日 |
负债资本 | 51.5 | % | | 50.6 | % |
减去现金的效果 | (1.7 | %) | | (0.7 | %) |
净负债与净资本之比 | 49.8 | % | | 49.9 | % |
净债务包括债务减去现金和现金等价物。^债务包括短期借款,融资租赁义务和长期债务,包括目前到期的部分。^^资本由债务和股本组成。^^净资本由减去资本的现金和现金等价物组成。^^Entergy Mississippi使用债务与资本的比率进行分析
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管理层财务讨论与分析
财务状况,并相信它在评估Entergy Mississippi的财务状况时为其投资者和债权人提供了有用的信息。^Entergy Mississippi在分析其财务状况时使用净债务与净资本比率,并相信它在评估Entergy Mississippi的财务状况时为投资者和债权人提供了有用的信息,因为净债务表明Entergy Mississippi的未偿债务状况无法通过现有的现金和现金等价物轻易地得到满足。
资金的用途和来源
参见“管理层的财务讨论和分析-流动性与资本资源” 在表格10-K中,讨论了Entergy Mississippi的用途和资金来源。以下是对表格10-K中提供的信息的更新。
密西西比州Entergy正在制定2020至2022年的资本投资计划,目前预计在此期间的资本投资将达到15亿美元。初步估计包括具体投资,如向日葵太阳能设施;提高可靠性、减少拥堵和促进经济增长的输电项目;提高可靠性和改善对客户服务的分销支出,包括先进的仪表和相关投资;资源规划,包括潜在的发电项目;系统改进;软件和安全;以及其他投资。估计的资本支出将受到定期审查和修改,并且可能会根据监管限制和要求、环境合规性、商业机会、市场波动、经济趋势、业务重组、项目计划的变化以及获得资本的能力的持续影响而变化。
Entergy Mississippi的应收款或(应付)资金池如下:
|
| | | | | | |
九月三十日, 2019 | | 2018年12月31日 | | 九月三十日, 2018 | | (2017年12月31日) |
(以千为单位) |
$8,899 | | $41,380 | | ($33,816) | | $1,633 |
有关资金池的说明,请参阅10-K表格中财务报表的注释4。
Entergy Mississippi有三个单独的信贷安排,总额为8250万美元,计划于2020年5月到期。截至2019年9月30日,信贷安排下没有未偿还的借款。此外,密西西比州Entergy是未承诺的信用证融资的一方,作为一种提供抵押品的手段,以支持其对MISO的义务。截至2019年9月30日,在Entergy Mississippi的未承诺信用证融资下,有810万美元的信用证未付。有关信贷安排的其他讨论,请参阅本文件财务报表附注4。
2019年10月,Entergy Mississippi收到了1.3亿美元的资本捐赠,预期Entergy Mississippi将收购Choctaw发电站。
Choctaw发电站
2018年8月,Entergy Mississippi宣布签署了一项资产购买协议,从GenOn Energy Inc.的一家子公司进行收购。Choctaw发电站是一座810 MW天然气燃烧的联合循环涡轮机发电厂,位于密西西比州法兰克坎普附近。·购买价格预计约为3.14亿美元。^Entergy Mississippi还预计在关闭后将投资于该设施的各种工厂升级,并预计收购的总成本约为4.01亿美元。·购买取决于是否从适用的联邦和州监管和许可机构获得必要的批准,包括全额成本回收。^包括监管机构在内的批准。^Entergy Mississippi还预计收购的总成本约为4.01亿美元。^收购取决于是否从适用的联邦和州监管和许可机构获得必要的批准,包括全部成本回收。?收购价格预计约为3.14亿美元。已根据“哈特-斯科特-罗迪诺反托拉斯改进法案”进行清理。2019年9月,FERC批准了这项收购。2018年10月,Entergy Mississippi向MPSC提交了一份申请,要求批准收购和收回成本。在单独的
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管理层财务讨论与分析
在2018年10月提交的文件中,Entergy Mississippi提出了对其公式费率计划的修订,该计划将在公式费率计划中规定一个机制,即临时产能费率调整机制,以收回Entergy Mississippi收购的额外拥有容量的非燃料相关成本,包括Choctaw发电站的非燃料年度拥有成本,以及允许对MPSC批准的其他未来产能增加进行类似的成本回收处理。Entergy Mississippi执行了关于密西西比公用事业员工的所有问题的联合规定,并且在2019年10月,MPSC通过了联合规定,批准了Entergy Mississippi获得、拥有、运营、改进和维护该设施的请求。MPSC批准了收购的预期总成本约为4.01亿美元,并授权Entergy Mississippi通过其公式费率计划收回该设施的收购和所有权成本,包括临时产能费率机制生效日期之前发生的成本,Entergy Mississippi预计将在今年晚些时候批准该机制。Entergy Mississippi于2019年10月购买了该工厂。
向日葵太阳能设施
2018年11月,Entergy Mississippi宣布签署了一项协议,将在密西西比州太阳花县占地约1,000英亩的地方购买一个约100兆瓦的在建太阳能光伏设施。^估计的基本购买价格约为1.384亿美元。^Entergy Mississippi收购向日葵太阳能设施的估计总投资,包括基本购买价格和其他相关成本,约为1.532亿美元。购买取决于是否获得必要的批准,包括从适用的联邦和州监管和许可机构收回全部成本。项目将由向日葵县太阳能项目有限责任公司建造,该项目是循环能源有限责任公司的一个子子公司。Entergy Mississippi将在机械完成后和其他购买意外事件得到满足后购买该设施。2018年12月,Entergy Mississippi与向日葵太阳能项目在MPSC提交了一份联合申请,要求Entergy Mississippi建设向日葵太阳能项目,并让Entergy Mississippi收购并随后拥有、运营、改进和维护该太阳能设施。Entergy Mississippi已提出对其公式费率计划的修订,该计划将在公式费率计划中规定一种机制,即临时产能费率调整机制,以便2019年8月,密西西比州公用事业员工聘请的顾问提交了一份报告,表达了对项目经济性的关注,并建议,如果MPSC希望批准该项目,应要求Entergy Mississippi保证该机组的能源输出。Entergy Mississippi和工作人员正在进行和解讨论,以解决这些问题。计划在2019年第四季度举行MPSC之前的听证会。关闭的目标是在2021年底之前完成。
国家和地方费率调整和燃料成本回收
参见“管理层的财务讨论和分析- 国家和地方费率调整和燃料成本回收“在表格10-K中讨论了公式费率计划和燃料和购买电力成本的回收。以下是对该讨论的更新。
密西西比州总检察长投诉
正如在Form 10-K中讨论的那样,密西西比州总检察长于2008年12月向州法院提交了对Entergy Corporation、Entergy Mississippi、Entergy Services和Entergy Power的申诉,其中包括违反密西西比州法规、欺诈和违反诚信和公平交易,并要求会计处理和赔偿。Entergy认为这个投诉是没有根据的。2008年12月,总检察长的诉讼被转移到密西西比州杰克逊的美国地区法院。2018年10月举行了预审和和解会议。2018年10月,地区法院将审判时间重新安排到2019年4月。2019年4月,地区法院将总检察长的诉讼发回密西西比州杰克逊的Hinds County Chancery法院。2019年8月举行了关于程序性和否定性动议的听证会。在双方的口头辩论之后,司法部长提交了一份听证会后的简报,Entergy Mississippi对此做出了回应。这些动议仍未提交给Hinds县法院院长。
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公式费率计划
2019年3月,Entergy Mississippi提交了其公式费率计划2019年测试年申报和2018年回顾申报,显示Entergy Mississippi在2018年的历史日历年赚取的回报高于公式费率计划带宽,而2019年的预计赚取回报低于公式费率计划带宽。2019年的测试年报显示,在公式利率计划带宽内,需要增加3680万美元的利率,以将Entergy Mississippi的普通股本回报率重置为指定的调整点,即6.94%的利率基数回报率。2018年的回顾文件将2018年的实际结果与批准的基准利率基础回报率进行了比较,并显示公式利率计划收入有必要临时减少1010万美元。2018年第四季度,Entergy Mississippi记录了930万美元的拨备,反映了利率基础上的2018年预期赚取回报率与公式利率计划绩效调整带宽机制下的既定绩效调整基准回报率之间的差额估计。在2019年第一季度,Entergy Mississippi记录了80万美元的拨备增加,以反映回顾文件中显示的金额。2019年6月,Entergy Mississippi和密西西比公用事业公司的员工签订了一项联合规定,确认2019年提交的测试年度文件显示,在公式费率计划带宽内,需要将Entergy Mississippi的普通股本回报率重置为指定的调整点,即6.93%的利率基数回报率,需要增加3280万美元。此外,根据联合规定,Entergy Mississippi 2018年的回顾申报反映2018年日历年的费率基准收益为7.81%,高于基准利率基准收益7.13%,导致截至2020年6月的中期公式利率计划收入减少1100万美元。在2019年第二季度,Entergy Mississippi记录了额外的90万美元拨备,以反映回顾文件中显示的1100万美元。2019年6月,MPSC批准了联合规定,并在2019年7月的第一个计费周期内生效。
向零售监管机构提交的风暴成本回收文件
如表格10-K所述,Entergy Mississippi已获得MPSC的批准,每月收取175万美元的风暴损害拨备。如果Entergy Mississippi的累积风暴损害准备金余额超过1500万美元,则风暴损害准备金的收取将停止,直到累计风暴损害准备金少于1000万美元为止。截至2019年5月31日,Entergy Mississippi的风暴损害准备金余额不到1000万美元。因此,Entergy Mississippi恢复了对每月风暴损害准备的账单,从2019年7月的账单开始生效。
联邦法规
参见“管理层的财务讨论和分析- 联邦法规” 在表格10-K中讨论联邦法规。
核事宜
参见“管理层的财务讨论和分析- 核事宜“在表格10-K中讨论核问题。
环境风险
参见“管理层的财务讨论和分析- 环境风险“在表格10-K中讨论环境风险。
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管理层财务讨论与分析
关键会计估计
参见“管理层的财务讨论和分析- 关键会计估计“在表格10-K中,讨论了Entergy Mississippi公司对公用事业监管会计、长期资产和信托基金投资的减值、税收和不确定的税收状况、合格的养老金和其他退休后福利以及其他意外情况中所需的估计和判断。
新会计公告
参见“新会计公告“表10-K财务报表附注1的一节,用于讨论新的会计声明。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
Entergy Mississippi,LLC |
收益表 |
截至2019年和2018年9月30日的三个月和九个月 |
(未经审计) |
| | | | |
| | 三个月 | | 九个月结束 |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| | (以千为单位) | | (以千为单位) |
营业收入 | | | | | | | | |
电式 | |
| $398,732 |
| |
| $367,734 |
| |
| $983,713 |
| |
| $1,037,166 |
|
| | | | | | | | |
运营费用 | | | | | | | | |
操作和维护: | | | | | | | | |
燃料、与燃料相关的费用和为转售而购买的天然气 | | 87,386 |
| | 78,533 |
| | 188,006 |
| | 207,724 |
|
购买力 | | 78,286 |
| | 104,787 |
| | 223,461 |
| | 289,397 |
|
其他操作和维护 | | 69,253 |
| | 69,936 |
| | 195,357 |
| | 193,979 |
|
所得税以外的税 | | 26,673 |
| | 26,024 |
| | 78,613 |
| | 75,212 |
|
折旧摊销 | | 44,339 |
| | 37,752 |
| | 123,145 |
| | 114,293 |
|
其他监管费用-净额 | | 5,771 |
| | 5,487 |
| | 11,708 |
| | 133,715 |
|
共计 | | 311,708 |
| | 322,519 |
| | 820,290 |
| | 1,014,320 |
|
| | | | | | | | |
营业收入 | | 87,024 |
| | 45,215 |
| | 163,423 |
| | 22,846 |
|
| | | | | | | | |
其他收入 | | | | | | | | |
施工期间使用的股权资金备抵 | | 2,079 |
| | 2,251 |
| | 6,341 |
| | 6,351 |
|
利息和投资收入 | | 462 |
| | 1 |
| | 1,011 |
| | 26 |
|
杂项-网 | | (1,648 | ) | | 116 |
| | (2,238 | ) | | (1,866 | ) |
共计 | | 893 |
| | 2,368 |
| | 5,114 |
| | 4,511 |
|
| | | | | | | | |
利息支出 | | | | | | | | |
利息费用 | | 15,922 |
| | 13,950 |
| | 45,804 |
| | 41,916 |
|
施工期间使用的借款备用金 | | (892 | ) | | (944 | ) | | (2,683 | ) | | (2,662 | ) |
共计 | | 15,030 |
| | 13,006 |
| | 43,121 |
| | 39,254 |
|
| | | | | | | | |
所得税前收入(亏损) | | 72,887 |
| | 34,577 |
| | 125,416 |
| | (11,897 | ) |
| | | | | | | | |
所得税 | | 16,650 |
| | (16,156 | ) | | 27,114 |
| | (123,715 | ) |
| | | | | | | | |
净收入 | | 56,237 |
| | 50,733 |
| | 98,302 |
| | 111,818 |
|
| | | | | | | | |
优先股息要求和其他 | | — |
| | 238 |
| | — |
| | 715 |
|
| | | | | | | | |
适用于普通股的收益 | |
| $56,237 |
| |
| $50,495 |
| |
| $98,302 |
| |
| $111,103 |
|
| | | | | | | | |
见财务报表附注。 | | | | | | | | |
(页面故意留空)
|
| | | | | | | | |
Entergy Mississippi,LLC |
现金流量表 |
截至2019年和2018年9月30日的九个月 |
(未经审计) |
| | 2019 | | 2018 |
| | (以千为单位) |
经营活动 | | | | |
净收入 | |
| $98,302 |
| |
| $111,818 |
|
调整净收益与经营活动提供的净现金流量: | | | | |
折旧摊销 | | 123,145 |
| | 114,293 |
|
递延所得税,投资税收抵免和应计的非流动税 | | 32,596 |
| | 40,537 |
|
资产和负债的变化: | | | | |
应收账款 | | (37,843 | ) | | (49,456 | ) |
燃料库存 | | (3,872 | ) | | 33,705 |
|
应付帐款 | | (574 | ) | | (9,845 | ) |
应计税款 | | (26,556 | ) | | (24,280 | ) |
应计利息 | | 2,093 |
| | (4,767 | ) |
递延燃料成本 | | 47,569 |
| | 9,826 |
|
其他流动资金帐户 | | 533 |
| | (8,348 | ) |
估计损失准备金 | | (3,099 | ) | | 7,894 |
|
其他监管资产 | | (923 | ) | | 26,060 |
|
其他监管责任 | | (16,615 | ) | | (139,063 | ) |
养恤金和其他退休后负债 | | (6,930 | ) | | (15,987 | ) |
其他资产和负债 | | (4,387 | ) | | 125,637 |
|
经营活动提供的净现金流量 | | 203,439 |
| | 218,024 |
|
| | | | |
投资活动 | | | | |
建设支出 | | (314,622 | ) | | (275,189 | ) |
施工期间使用的股权资金备抵 | | 6,341 |
| | 6,351 |
|
应收款项池变动-净额 | | 32,481 |
| | 1,633 |
|
其他 | | (507 | ) | | (960 | ) |
投资活动中使用的净现金流 | | (276,307 | ) | | (268,165 | ) |
| | | | |
融资活动 | | | | |
发行长期债务的收益 | | 292,763 |
| | — |
|
长期债务的报废 | | (150,000 | ) | | — |
|
应付资金池变动-净额 | | — |
| | 33,816 |
|
已支付的分发/股息: | | | | |
优先股 | | — |
| | (715 | ) |
其他 | | (7,913 | ) | | 10,989 |
|
融资活动提供的净现金流 | | 134,850 |
| | 44,090 |
|
| | | | |
现金和现金等价物净增加(减少) | | 61,982 |
| | (6,051 | ) |
期初现金及现金等价物 | | 36,954 |
| | 6,096 |
|
期末现金及现金等价物 | |
| $98,936 |
| |
| $45 |
|
| | | | |
补充披露现金流量信息: | | | | |
在此期间支付的现金: | | | | |
利息-资本化金额的净额 | |
| $41,753 |
| |
| $44,781 |
|
| | | | |
见财务报表附注。 | | | | |
|
| | | | | | | | |
Entergy Mississippi,LLC |
资产负债表 |
资产 |
2019年9月30日和2018年12月31日 |
(未经审计) |
| | 2019 | | 2018 |
| | (以千为单位) |
流动资产 | | | | |
现金及现金等价物: | | | | |
现金 | |
| $11 |
| |
| $11 |
|
临时现金投资 | | 98,925 |
| | 36,943 |
|
现金及现金等价物总额 | | 98,936 |
| | 36,954 |
|
应收帐款: | | |
| | |
|
顾客 | | 98,245 |
| | 73,205 |
|
呆账备抵 | | (615 | ) | | (563 | ) |
联营公司 | | 19,217 |
| | 51,065 |
|
其他 | | 10,173 |
| | 8,647 |
|
应计未记帐收入 | | 60,867 |
| | 50,171 |
|
应收帐款总额 | | 187,887 |
| | 182,525 |
|
递延燃料成本 | | — |
| | 8,016 |
|
燃料库存-按平均成本计算 | | 15,803 |
| | 11,931 |
|
材料和用品-平均成本 | | 51,049 |
| | 47,255 |
|
预付款和其他 | | 8,694 |
| | 9,365 |
|
共计 | | 362,369 |
| | 296,046 |
|
| | | | |
其他财产和投资 | | |
| | |
|
非公用事业财产-按成本计算(减去累计折旧) | | 4,564 |
| | 4,576 |
|
风暴准备金代管帐户 | | 32,953 |
| | 32,447 |
|
共计 | | 37,517 |
| | 37,023 |
|
| | | | |
公用工厂 | | |
| | |
|
电式 | | 4,981,082 |
| | 4,780,720 |
|
正在进行的建筑工程 | | 177,221 |
| | 128,149 |
|
公用事业总厂 | | 5,158,303 |
| | 4,908,869 |
|
减累计折旧和摊销 | | 1,681,597 |
| | 1,641,821 |
|
公用事业工厂网 | | 3,476,706 |
| | 3,267,048 |
|
| | | | |
递延借记和其他资产 | | |
| | |
|
监管资产: | | |
| | |
|
其他监管资产 | | 343,972 |
| | 343,049 |
|
其他 | | 12,161 |
| | 3,638 |
|
共计 | | 356,133 |
| | 346,687 |
|
| | | | |
总资产 | |
| $4,232,725 |
| |
| $3,946,804 |
|
| | | | |
见财务报表附注。 | | |
| | |
|
|
| | | | | | | | |
Entergy Mississippi,LLC |
资产负债表 |
负债和权益 |
2019年9月30日和2018年12月31日 |
(未经审计) |
| | 2019 | | 2018 |
| | (以千为单位) |
流动负债 | | |
| | |
|
目前到期的长期债务 | |
| $— |
| |
| $150,000 |
|
应付帐款: | | |
| | |
|
联营公司 | | 41,323 |
| | 42,928 |
|
其他 | | 81,260 |
| | 79,117 |
|
客户存款 | | 86,295 |
| | 85,085 |
|
应计税款 | | 50,996 |
| | 77,552 |
|
应计利息 | | 22,324 |
| | 20,231 |
|
递延燃料成本 | | 39,553 |
| | — |
|
其他 | | 17,717 |
| | 7,526 |
|
共计 | | 339,468 |
| | 462,439 |
|
| | | | |
非流动负债 | | |
| | |
|
累计递延所得税和应计税额 | | 591,105 |
| | 551,869 |
|
累计递延投资税收抵免 | | 10,066 |
| | 10,186 |
|
所得税监管责任-净额 | | 239,630 |
| | 246,402 |
|
其他监管责任 | | 23,779 |
| | 33,622 |
|
资产报废成本负债 | | 9,594 |
| | 9,206 |
|
累积准备金 | | 48,043 |
| | 51,142 |
|
养恤金和其他退休后负债 | | 86,036 |
| | 93,100 |
|
长期债务 | | 1,469,454 |
| | 1,175,750 |
|
其他 | | 25,022 |
| | 20,862 |
|
共计 | | 2,502,729 |
| | 2,192,139 |
|
| | | | |
承诺和或有事项 | | |
| | |
|
| | | | |
权益 | | |
| | |
|
会员权益 | | 1,390,528 |
| | 1,292,226 |
|
共计 | | 1,390,528 |
| | 1,292,226 |
|
| | | | |
负债和权益总额 | |
| $4,232,725 |
| |
| $3,946,804 |
|
| | | | |
见财务报表附注。 | | |
| | |
|
|
| | | | |
Entergy Mississippi,LLC |
会员权益变动表 |
截至2019年和2018年9月30日的九个月 |
(未经审计) |
| | |
| | |
| | 会员权益 |
| | (以千为单位) |
| | |
2017年12月31日的余额 | |
| $1,177,870 |
|
| | |
净收入 | | 22,843 |
|
优先股股利 | | (238 | ) |
2018年3月31日的余额 | | 1,200,475 |
|
| | |
净收入 | | 38,242 |
|
优先股股利 | | (239 | ) |
2018年6月30日的余额 | | 1,238,478 |
|
| | |
净收入 | | 50,733 |
|
优先股股利 | | (238 | ) |
2018年9月30日的余额 | |
| $1,288,973 |
|
| | |
| | |
2018年12月31日的余额 | |
| $1,292,226 |
|
| | |
净收入 | | 15,398 |
|
2019年3月31日的余额 | | 1,307,624 |
|
| | |
净收入 | | 26,667 |
|
2019年6月30日的余额 | | 1,334,291 |
|
| | |
净收入 | | 56,237 |
|
2019年9月30日的余额 | |
| $1,390,528 |
|
| | |
见财务报表附注。 | | |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
Entergy Mississippi,LLC |
选定的运营结果 |
截至2019年和2018年9月30日的三个月和九个月 |
(未经审计) |
| | | | | | |
| | 三个月 | | 增加/ | | |
| | 2019 | | 2018 | | (减少) | | % |
| | (百万美元) | | |
电力营业收入: | | | | | | | | |
住宅 | |
| $178 |
| |
| $170 |
| |
| $8 |
| | 5 |
|
商品化 | | 132 |
| | 127 |
| | 5 |
| | 4 |
|
工业 | | 44 |
| | 44 |
| | — |
| | — |
|
政府 | | 12 |
| | 12 |
| | — |
| | — |
|
计费零售总额 | | 366 |
| | 353 |
| | 13 |
| | 4 |
|
转售销售: | | |
| | |
| | |
| | |
|
非联营公司 | | 10 |
| | 8 |
| | 2 |
| | 25 |
|
其他 | | 23 |
| | 7 |
| | 16 |
| | 229 |
|
总计 | |
| $399 |
| |
| $368 |
| |
| $31 |
| | 8 |
|
| | |
| | |
| | |
| | |
|
计费电能销售(GWh): | | |
| | |
| | |
| | |
|
住宅 | | 1,832 |
| | 1,899 |
| | (67 | ) | | (4 | ) |
商品化 | | 1,403 |
| | 1,475 |
| | (72 | ) | | (5 | ) |
工业 | | 654 |
| | 692 |
| | (38 | ) | | (5 | ) |
政府 | | 126 |
| | 128 |
| | (2 | ) | | (2 | ) |
零售总额 | | 4,015 |
| | 4,194 |
| | (179 | ) | | (4 | ) |
转售销售: | | |
| | |
| | |
| | |
|
非联营公司 | | 472 |
| | 303 |
| | 169 |
| | 56 |
|
总计 | | 4,487 |
| | 4,497 |
| | (10 | ) | | — |
|
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | 九个月结束 | | 增加/ | | |
|
| | 2019 | | 2018 | | (减少) | | % |
| | (百万美元) | | |
|
电力营业收入: | | |
| | |
| | |
| | |
|
住宅 | |
| $423 |
| |
| $451 |
| |
| ($28 | ) | | (6 | ) |
商品化 | | 332 |
| | 355 |
| | (23 | ) | | (6 | ) |
工业 | | 121 |
| | 133 |
| | (12 | ) | | (9 | ) |
政府 | | 33 |
| | 34 |
| | (1 | ) | | (3 | ) |
计费零售总额 | | 909 |
| | 973 |
| | (64 | ) | | (7 | ) |
转售销售: | | |
| | |
| | |
| | |
|
非联营公司 | | 19 |
| | 21 |
| | (2 | ) | | (10 | ) |
其他 | | 56 |
| | 43 |
| | 13 |
| | 30 |
|
总计 | |
| $984 |
| |
| $1,037 |
| |
| ($53 | ) | | (5 | ) |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
计费电能销售(GWh): | | | | | | | | |
住宅 | | 4,307 |
| | 4,547 |
| | (240 | ) | | (5 | ) |
商品化 | | 3,548 |
| | 3,722 |
| | (174 | ) | | (5 | ) |
工业 | | 1,808 |
| | 1,916 |
| | (108 | ) | | (6 | ) |
政府 | | 327 |
| | 329 |
| | (2 | ) | | (1 | ) |
零售总额 | | 9,990 |
| | 10,514 |
| | (524 | ) | | (5 | ) |
转售销售: | | |
| | |
| | |
| | |
|
非联营公司 | | 852 |
| | 903 |
| | (51 | ) | | (6 | ) |
总计 | | 10,842 |
| | 11,417 |
| | (575 | ) | | (5 | ) |
Entergy New ORLEANS,LLC及其子公司
管理层财务讨论与分析
运营结果
净收入
第三季度 2019与.相比第三季度 2018
净收入增加350万美元,主要是由于销售量/天气增加,但被其他运营和维护费用增加部分抵消。
截至2019年9月30日的9个月与.相比截至2018年9月30日的9个月
净收入减少360万美元,主要是由于其他运营和维护费用增加,但被其他收入增加部分抵消。
营业收入
第三季度 2019与.相比第三季度 2018
以下是对营业收入变化的分析第三季2019致第三季2018:
|
| | | |
| 数量 |
| (单位:百万) |
2018年营业收入 |
| $200.2 |
|
燃料、骑手和其他对净收入影响不大的收入 | (19.1 | ) |
体积/天气 | 5.2 |
|
向客户退还未受保护的超额累计递延所得税 | 7.9 |
|
2019年营业收入 |
| $194.2 |
|
Entergy New Orleans的业绩包括为回收燃料、购买的电力和其他成本而设计的费率机制的收入,以便与这些项目相关的收入和费用一般抵消,不影响净收入。“燃料、骑手和其他不会对净收入产生重大影响的收入”包括与这些项目相关的收入差异。
数量/天气差异主要是由于更有利的天气对住宅和商业销售的影响。
未受保护的超额累计递延所得税返还给客户的差异是由于通过燃料调整条款的未受保护的超额累计递延所得税返还的减少所致。2019年第三季度,向客户退还了110万美元,而2018年第三季度为900万美元。由于每个期间营业收入的减少被所得税支出的减少所抵消,因此对净收入没有影响。有关减税和就业法案的监管活动的讨论,请参阅10-K表格中财务报表的注释2。
目录
Entergy New Orleans,LLC及其子公司
管理层财务讨论与分析
截至2019年9月30日的9个月与.相比截至2018年9月30日的9个月
以下是对营业收入变化的分析截至2019年9月30日的9个月致截至2018年9月30日的9个月:
|
| | | |
| 数量 |
| (单位:百万) |
2018年营业收入 |
| $566.9 |
|
燃料、骑手和其他对净收入影响不大的收入 | (40.6 | ) |
向客户退还未受保护的超额累计递延所得税 | 6.9 |
|
2019年营业收入 |
| $533.2 |
|
Entergy New Orleans的业绩包括为回收燃料、购买的电力和其他成本而设计的费率机制的收入,以便与这些项目相关的收入和费用一般抵消,不影响净收入。“燃料、骑手和其他不会对净收入产生重大影响的收入”包括与这些项目相关的收入差异。
未受保护的超额累计递延所得税返还给客户的差异是由于通过燃料调整条款的未受保护的超额累计递延所得税返还的减少所致。在截至2019年9月30日的9个月中,向客户返还了210万美元,而截至2018年9月30日的9个月中,返还给客户的金额为900万美元。由于每个期间营业收入的减少被所得税支出的减少所抵消,因此对净收入没有影响。有关减税和就业法案的监管活动的讨论,请参阅10-K表格中财务报表的注释2。
其他损益表差异
第三季度 2019与.相比第三季度 2018
其他运营和维护费用增加的主要原因是:
| |
• | 增加100万美元的支出,用于客户主动探索新技术和服务以及持续改进客户;以及 |
| |
• | 信息技术成本增加90万美元主要是由于 更高的成本与改进的基础设施、增强的安全性以及升级和维护有关。 |
增幅被几个个别不重要的项目部分抵销。
截至2019年9月30日的9个月与.相比截至2018年9月30日的9个月
其他运营和维护费用增加的主要原因是:
| |
• | 信息技术成本增加480万美元主要是由于阿尔及尔客户的系统转换成本较高; |
| |
• | 增加240万美元的支出,用于客户主动探索新技术和服务以及持续改进客户; |
| |
• | 客户服务费用增加140万美元,主要是由于劳动力成本增加,包括合同工;以及 |
目录
Entergy New Orleans,LLC及其子公司
管理层财务讨论与分析
这一增长被主要由于合同劳动力成本降低而导致的分销费用减少180万美元的部分抵消。
其他收入增加,主要是由于2019年在建工程(包括新奥尔良发电站项目)施工期间使用的股权资金津贴增加。
所得税
实际所得税税率为3.6%。第三季201910.2%截至2019年9月30日的9个月好的。实际所得税税率的差异第三季2019而截至2019年9月30日的9个月与联邦法定税率21%相比,主要原因是超额累计递延所得税的摊销,与公用事业工厂项目有关的某些账面和税收差异,以及与施工期间使用的股权资金备抵有关的账面和税收差异,部分被州所得税和不确定税位准备金抵销。有关减税和就业法案的影响和监管活动的讨论,请参阅本文财务报表附注10和10-K格式的财务报表附注2和3。
实际所得税税率为(20.0%)第三季20187.2%截至2018年9月30日的9个月好的。实际所得税税率的差异第三季2018而截至2018年9月30日的9个月与联邦法定税率21%相比,主要原因是超额累积递延所得税和流通税会计的摊销,部分被州所得税抵消。有关减税和就业法案的影响和监管活动的讨论,请参阅本文财务报表附注10和10-K格式的财务报表附注2和3。
所得税立法
请参阅“所得税立法“Entergy公司和子公司管理的财务讨论和分析部分,格式为10-K,用于讨论”减税和就业法案“,即2017年12月颁布的联邦所得税立法。·10-K格式财务报表的注释3包含关于”税法“对2018年经营结果和财务状况的影响的其他讨论,”税法“的条款,以及与”税法“的会计处理相关的不确定性。此处财务报表的附注10包含对该讨论的更新。?10-K表格中财务报表的附注2包含对考虑到税法影响的监管程序的讨论。
流动性与资本资源
现金流量
现金流九个月结束 2019年9月30日和2018分别为:
|
| | | | | | | |
| 2019 | | 2018 |
| (以千为单位) |
期初现金及现金等价物 |
| $19,677 |
| |
| $32,741 |
|
| | | |
提供的现金流量(用于): | | | |
经营活动 | 77,433 |
| | 100,327 |
|
投资活动 | (136,817 | ) | | (133,233 | ) |
融资活动 | 39,733 |
| | 33,085 |
|
现金和现金等价物净增加(减少) | (19,651 | ) | | 179 |
|
| | | |
期末现金及现金等价物 |
| $26 |
| |
| $32,920 |
|
目录
Entergy New Orleans,LLC及其子公司
管理层财务讨论与分析
经营活动
年经营活动提供的净现金流量减少了2290万美元九个月结束 2019年9月30日与九个月结束 2018年9月30日主要是由于向供应商付款的时间。
投资活动
用于投资活动的净现金流增加了360万美元九个月结束 2019年9月30日与九个月结束 2018年9月30日主要原因是:
| |
• | 配电建设支出增加1360万美元,主要原因是对Entergy新奥尔良配电系统的可靠性和基础设施的投资,包括先进计量基础设施的支出增加;以及 |
| |
• | 输电建设支出增加1340万美元,主要是由于2019年完成的工作范围比2018年同期更大,包括对Entergy新奥尔良的系统可靠性和基础设施的投资。 |
这一增加被资金池活动和化石燃料发电建设支出减少760万美元部分抵消,这主要是由于2019年新奥尔良发电厂的支出低于2018年同期。
Entergy New Orleans从货币池中应收账款的减少是现金流的一个来源,Entergy New Orleans从货币池中的应收账款减少了2200万美元九个月结束 2019年9月30日与减少1,060万美元相比九个月结束 2018年9月30日好的。资金池是一种公司间借款安排,旨在减少公用事业子公司对外部短期借款的需求。
筹资活动
融资活动提供的净现金流为#年增加了660万美元。九个月结束 2019年9月30日与九个月结束 2018年9月30日主要由于资金池活动和2018年2380万美元的普通股分配,部分抵消了2018年9月发行的6000万美元4.51%系列抵押债券。由于预期有计划的资本投资,2019年没有进行普通股分配。
Entergy New Orleans应付给货币池的增加是现金流的一个来源,Entergy New Orleans对货币池的应付增加了4630万美元九个月结束 2019年9月30日.
资本结构
Entergy New Orleans的债务与资本比率如下表所示。债务与资本比率的下降主要是由于2019年成员股本的增加。
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| | | | | |
| 九月三十日, 2019 | | 十二月三十一号, 2018 |
负债资本 | 49.5 | % | | 52.1 | % |
排除证券化债券的影响 | (3.3 | %) | | (3.5 | %) |
债务与资本之比,不包括证券化债券(A) | 46.2 | % | | 48.6 | % |
减去现金的效果 | — | % | | (1.2 | %) |
净债务与净资本之比,不包括证券化债券(A) | 46.2 | % | | 47.4 | % |
| |
(a) | 计算不包括证券化债券,这是对Entergy New Orleans没有追索权的债券。 |
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Entergy New Orleans,LLC及其子公司
管理层财务讨论与分析
净债务由债务减去现金和现金等价物组成。^债务包括短期借款、融资租赁义务、长期债务(包括当前到期部分)和应付关联公司的长期应付款项。^^资本由债务和股本组成。^^净资本由减去资本的现金和现金等价物组成。^^Entergy New Orleans在分析其财务状况时使用债务与资本比率(不包括证券化债券),并相信它们在评估Entergy New Orleans时为其投资者和债权人提供了有用的信息。^Entergy New Orleans使用债务与资本比率(不包括证券化债券)来分析其财务状况,并相信它们在评估Entergy New Orleans时为其投资者和债权人提供了有用的信息如10-K表格财务报表附注5所述。Entergy New Orleans还使用净债务对净资本比率(不包括证券化债券)来分析其财务状况,并相信它在评估Entergy New Orleans的财务状况时为其投资者和债权人提供了有用的信息,因为净债务表明Entergy New Orleans的未偿债务状况无法通过手头的现金和现金等价物轻易地得到满足。
资金的用途和来源
参见“管理层的财务讨论和分析-流动性与资本资源“在表格10-K中,讨论Entergy新奥尔良的用途和资金来源。以下是对表格10-K中提供的信息的更新。vbl.
Entergy New Orleans正在制定其2020年至2022年的资本投资计划,目前预计在此期间将获得5.85亿美元的资本投资。初步估计包括新奥尔良发电厂和新奥尔良太阳能电站等具体投资;提高可靠性、减少拥堵并实现经济增长的输电项目;提高可靠性和改善客户服务的配电支出,包括先进的仪表和相关投资;系统改进;软件和安全;以及其他投资。估计的资本支出将受到定期审查和修改,并且可能会根据监管限制和要求、环境合规性、商业机会、市场波动、经济趋势、业务重组、项目计划的变化以及获得资本的能力的持续影响而变化。
Entergy New Orleans的应收款或(应付款)资金池如下:
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| | | | | | |
九月三十日, 2019 | | 十二月三十一号, 2018 | | 九月三十日, 2018 | | 十二月三十一号, 2017 |
(以千为单位) |
($46,318) | | $22,016 | | $2,116 | | $12,723 |
有关资金池的说明,请参阅10-K表格中财务报表的注释4。
Entergy New Orleans有一项2500万美元的信贷安排,计划于2021年11月到期。信贷机制包括以该机制1000万美元借款能力为抵押签发信用证的前期承诺。自.起2019年9月30日,没有现金借款,该贷款项下有一张80万美元的信用证未付。此外,Entergy New Orleans是未承诺的信用证融资的一方,作为发布抵押品以支持其对MISO的义务的一种手段。自.起2019年9月30日,在Entergy New Orleans的未承诺信用证融资下,一份100万美元的信用证尚未支付。有关信贷安排的其他讨论,请参阅本文件财务报表附注4。
新奥尔良发电厂
2016年6月,Entergy New Orleans向市议会提交申请,寻求公共利益确定和授权,以在现有Michoud发电设施所在地建设新奥尔良发电厂,这是一个位于路易斯安那州新奥尔良的226 MW先进燃气轮机,该发电厂已于2016年5月31日退役。2017年1月,几名干预者以各种理由提交证词,反对新奥尔良发电站的建设。2017年7月,Entergy New Orleans向市议会提交了补充和修改申请,寻求批准建造最初提议的226 MW先进燃烧涡轮,或者由天然气往复式发动机和相关成本回收计划组成的128 MW机组。替代128兆瓦机组的成本估计为2.1亿美元。此外,申请重申了承诺
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Entergy New Orleans,LLC及其子公司
管理层财务讨论与分析
追求高达100兆瓦的可再生资源为新奥尔良提供服务。2018年3月,市议会通过了一项决议,批准建设128兆瓦机组。目标商业运营日期为2020年年中,前提是获得所有必要的许可。
2018年4月,反对建设新奥尔良发电站的干预者向市议会提交了重新审理请求(后来遭到拒绝)和对市议会决定进行司法审查的请愿书,并根据路易斯安那州的公开会议法提起诉讼,质疑市议会的批准。2018年5月,市议会宣布将对Entergy New Orleans、Entergy或其他实体支付或参与支付某些与会者和演讲者以支持新奥尔良发电厂出席或在市议会组织的某些会议上发言的指控展开调查。2018年6月,Entergy New Orleans出具文件,以响应市议会关于此次调查的决议。2018年10月,市议会的调查人员发布了他们的报告,得出的结论是,有人受雇参加和/或发言支持新奥尔良发电厂,而Entergy New Orleans“知道或应该知道这样的行为已经发生,或者合理地可能发生”。·市议会发布了一项决议,要求Entergy New Orleans就报告中的调查结果提出不应被罚款500万美元的理由。2018年11月,Entergy New Orleans提交了对表演事业决议的回应,不同意报告中某些描述和事实遗漏,并断言市议会不能合法地征收拟议的罚款。在提交对表演事业决议的回应的同时,Entergy New Orleans向市议会发了一封信,再次断言市议会征收拟议的罚款将是非法的,但承认分包商的行为是由Entergy New Orleans的承包商在不知情或不知情的情况下保留的,并且在提交给市议会的同时,Entergy New Orleans向市议会发出了一封信,重申市议会对拟议罚款的征收将是非法的,但承认分包商的行为是由Entergy New Orleans的承包商在不知情或不知情的情况下保留的。与Entergy的价值观背道而驰。在那封信中,Entergy New Orleans提出向市议会捐赠500万美元,以解决这场秀事业的诉讼。^2019年1月,Entergy New Orleans向市议会提交了一份新的和解方案。该提案保留了第一份报价的组成部分,但增加了一项承诺,即作出合理努力,将项目成本限制在2.1亿美元的成本估计数内,提前通知预期的成本超支,对成本和环境项目提出额外的报告要求,并承诺进行可靠性投资,并与新奥尔良污水处理和供水委员会合作,提供可靠的电力来源。2019年2月,市议会批准了一项决议,批准了解决方案,并允许新奥尔良发电站开始建设。
同样在2019年2月,市议会对新奥尔良发电站进行诉讼的某些干预者向路易斯安那州法院提起诉讼,挑战路易斯安那州环境质量部颁发新奥尔良发电站的空中许可证。Entergy New Orleans干预了这起诉讼,并与路易斯安那州环境质量部一起提交了例外情况,要求驳回诉讼。2019年6月,州法院法官维持了例外情况,并以偏见驳回了原告的申诉。同样在2019年6月,新奥尔良州法院的一名法官确认了市议会对新奥尔良发电站的批准,并驳回了2018年4月提交的司法审查请愿书。请愿人已经对该裁决提出上诉。同样在2019年6月,关于以违反公开会议法为由挑战市议会决定的诉讼,新奥尔良同一州法院法官裁定,市议会公用事业、电缆、电信和技术委员会在2018年2月的会议上违反了公开会议法,该委员会在会议上审议了新奥尔良发电厂的批准,并进一步裁定,虽然在2018年3月批准新奥尔良发电厂的市议会全体会议上没有违反公开会议法,但两者都是市议会和Entergy New Orleans都对公开会议法律裁决提出了暂缓上诉。在上诉进行期间,暂缓上诉将暂停公开会议法律程序中判决的效力。请愿人先向州上诉法院寻求,然后向路易斯安那州最高法院寻求终止暂停判决的效力,但两家法院都拒绝这样做。关于公开会议、法律上诉和司法审查中的案情的上诉简报定于2019年11月开始。新奥尔良发电站相关和解协议于2019年2月获得市议会全体批准,允许Entergy New Orleans继续推进新奥尔良发电站的建设,但不受州法院法官公开会议裁决的影响。工厂的建设正在进行中,并且还在继续。
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管理层财务讨论与分析
可再生能源
正如在Form 10-K中讨论的那样,2018年7月,Entergy New Orleans向市议会提交了申请,要求批准三个总计90兆瓦的公用事业规模的太阳能项目。2018年12月,市议会顾问要求Entergy New Orleans寻求华盛顿教区项目的替代交易结构,并试图降低20 MW Orleans Parish项目的成本。作为和解讨论的结果,2019年3月,Entergy New Orleans修改了其申请,将华盛顿教区50 MW设施的自建转让收购转换为电力购买协议。2019年6月,诉讼各方签署了一份规定的和解条款表,其中建议市议会批准Entergy New Orleans对所有三个项目的修订申请。2019年7月,市议会批准了规定的解决方案。
州和地方利率法规
参见“管理层的财务讨论和分析- 州和地方利率法规” 格式为10-K,用于讨论州和地方利率管制。以下是对该讨论的更新。
零售率
有关Entergy New Orleans于2018年9月提交的电力和天然气基本费率案例的讨论,请参阅Form 10-K。本次诉讼的证据听证会于2019年6月举行。记录和听证后的简报于2019年7月提交。2019年8月,Entergy New Orleans向市议会发送了一封信,提出了一个解决费率案件的框架。这个框架包括,除其他外:(1)总收入减少约3000万美元(2700万美元的电力,300万美元的天然气);(2)普通股本回报率降低,低于10.5%,但仍与Entergy新奥尔良的风险水平相称,加上具有前瞻性功能的三年电力和天然气公式利率计划;(2)新奥尔良Entergy New Orleans的风险水平与Entergy New Orleans的风险水平相当,其中包括:(1)总收入减少约3000万美元(2700万美元的电力,300万美元的天然气);(3)需求侧管理计划,旨在更好地渗透市议会的能源智能计划,并在实现市议会的能效目标方面取得进展。2019年10月,市议会公用事业委员会批准了一项决议,供全市议会审议,其中包括普通股本回报率9.35%,总收入减少约3900万美元(电力3600万美元;天然气300万美元),股本比率较小者为50%,即Entergy New Orleans的实际股本比率。同样在2019年10月,Entergy New Orleans又向市议会发送了一封信,确定了拟议决议中的某些问题,并邀请市议会恢复谈判,以努力解决这些问题。市议会可以在其2019年11月7日的会议上审议该决议。
可靠性调查
2017年8月,市议会建立了一个案卷,调查Entergy新奥尔良配电系统的可靠性,并考虑实施某些可靠性标准,以及不符合任何此类标准的可能的财务处罚。2018年4月,市议会通过了一项决议,指示Entergy New Orleans证明它在管理和维护其配电系统的可靠性方面一直是谨慎的。该决议还要求Entergy New Orleans提交一份修订的可靠性计划,解决其配电系统的当前状况,并提出提高可靠性的补救措施。2018年6月,Entergy New Orleans提交了对市议会关于审慎管理和维护其配电系统可靠性的决议的回应。2018年7月,Entergy New Orleans提交了修订的可靠性计划,讨论了用于提高配电系统可靠性的各种可靠性计划,并普遍讨论了先进的仪表部署和电网现代化对未来可靠性的积极影响。Entergy New Orleans聘请了一家在配电系统可靠性方面具有专业知识的全国性咨询公司,对Entergy New Orleans的配电系统可靠性相关实践和该报告于2018年10月提交市议会。市议会还批准了一项决议,启动了一项审慎调查,调查Entergy New Orleans没有及早采取行动解决新奥尔良停电问题是否不谨慎,以及是否应该处以罚款。2019年1月,Entergy New Orleans提交证词以回应审慎调查,并断言其在管理方面一直是谨慎的
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Entergy New Orleans,LLC及其子公司
管理层财务讨论与分析
系统可靠性。2019年4月,市议会顾问提交了评论和证词,声称Entergy New Orleans近年来在维护和改善其配电系统可靠性方面没有谨慎行事,并建议评估150万至200万美元之间的罚款。·Entergy New Orleans不同意这一建议,并于2019年6月提交了反驳证词和反驳意见。2019年10月,市议会公用事业委员会通过了一项决议,建议市议会对Entergy New Orleans处以100万美元的罚款,原因是据称Entergy新奥尔良在维护其配电系统方面存在鲁莽行为。预计市议会将在其2019年11月7日的会议上审议该决议。
可再生能源组合标准规则制定
2019年3月,市议会启动了规则制定程序,以考虑是否建立可再生资产组合标准。规则制定将考虑,除其他问题外,是否采用可再生能源组合标准,这种标准应是自愿的还是强制性的,哪些技术应符合纳入规则的条件,应要求可再生能源发电的水平(如果有的话),以及惩罚是否是拟议规则的适当组成部分。诉讼各方于2019年6月提交了初步评论,并于2019年7月回复评论。Entergy New Orleans建议市议会采用自愿的清洁能源标准,即到2030年70%的发电量为清洁能源,如所定义的,除可再生发电外,还将包括核能、有益电气化和需求侧管理,作为合规技术。其他几位行业领袖、学术研究人员和环境倡导者也提交了支持清洁能源标准的评论。其他缔约方,包括太阳能和风能行业的许多代表,正在建议到2040年对可再生资源的强制性、纯可再生能源要求高达100%。2019年9月,市议会顾问发布了一份报告和建议,其中还提出了三个供各方评论的备选规则。评论于2019年10月提交,回复将于2019年11月提交。
联邦法规
参见“管理层的财务讨论和分析- 联邦法规” 在表格10-K中讨论联邦法规。
核事宜
参见“管理层的财务讨论和分析- 核事宜“以表格10-K作进一步讨论核事宜之用。
环境风险
参见“管理层的财务讨论和分析- 环境风险“在表格10-K中讨论环境风险。
关键会计估计
参见“管理层的财务讨论和分析- 关键会计估计“在表格10-K中,讨论Entergy New Orleans对公用事业监管会计、长期资产和信托基金投资的减值、税收和不确定的税务状况、合格的养老金和其他退休后福利以及其他意外情况中所需的估计和判断。
新会计公告
参见“新会计公告“表10-K财务报表附注1的一节,用于讨论新的会计声明。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
Entergy New ORLEANS,LLC及其子公司 |
合并损益表 |
截至2019年和2018年9月30日的三个月和九个月 |
(未经审计) |
| | | | |
| | 三个月 | | 九个月结束 |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| | (以千为单位) | | (以千为单位) |
营业收入 | | | | | | | | |
电式 | |
| $176,738 |
| |
| $184,164 |
| |
| $464,773 |
| |
| $499,584 |
|
天然气 | | 17,466 |
| | 16,018 |
| | 68,418 |
| | 67,319 |
|
共计 | | 194,204 |
| | 200,182 |
| | 533,191 |
| | 566,903 |
|
| | | | | | | | |
运营费用 | | | | | | | | |
操作和维护: | | | | | | | | |
燃料、与燃料相关的费用和为转售而购买的天然气 | | 27,013 |
| | 54,754 |
| | 84,963 |
| | 93,859 |
|
购买力 | | 68,091 |
| | 57,828 |
| | 195,721 |
| | 214,773 |
|
其他操作和维护 | | 32,755 |
| | 30,593 |
| | 95,305 |
| | 87,312 |
|
所得税以外的税 | | 15,142 |
| | 15,551 |
| | 41,819 |
| | 43,534 |
|
折旧摊销 | | 14,756 |
| | 14,059 |
| | 43,146 |
| | 41,756 |
|
其他监管费用-净额 | | 7,571 |
| | 5,853 |
| | 9,716 |
| | 18,313 |
|
共计 | | 165,328 |
| | 178,638 |
| | 470,670 |
| | 499,547 |
|
| | | | | | | | |
营业收入 | | 28,876 |
| | 21,544 |
| | 62,521 |
| | 67,356 |
|
| | | | | | | | |
其他收入 | | | | | | | | |
施工期间使用的股权资金备抵 | | 2,793 |
| | 1,694 |
| | 7,769 |
| | 3,762 |
|
利息和投资收入 | | 109 |
| | 30 |
| | 352 |
| | 330 |
|
杂项-网 | | (1,019 | ) | | (660 | ) | | (3,467 | ) | | (2,401 | ) |
共计 | | 1,883 |
| | 1,064 |
| | 4,654 |
| | 1,691 |
|
| | | | | | | | |
利息支出 | | | | | | | | |
利息费用 | | 6,046 |
| | 5,388 |
| | 18,001 |
| | 15,936 |
|
施工期间使用的借款备用金 | | (1,115 | ) | | (626 | ) | | (3,102 | ) | | (1,390 | ) |
共计 | | 4,931 |
| | 4,762 |
| | 14,899 |
| | 14,546 |
|
| | | | | | | | |
所得税前收入 | | 25,828 |
| | 17,846 |
| | 52,276 |
| | 54,501 |
|
| | | | | | | | |
所得税 | | 920 |
| | (3,561 | ) | | 5,342 |
| | 3,943 |
|
| | | | | | | | |
净收入 | |
| $24,908 |
| |
| $21,407 |
| |
| $46,934 |
| |
| $50,558 |
|
| | | | | | | | |
见财务报表附注。 | | | | | | | | |
|
| | | | | | | | |
Entergy New ORLEANS,LLC及其子公司 |
综合现金流量表 |
截至2019年和2018年9月30日的九个月 |
(未经审计) |
| | 2019 | | 2018 |
| | (以千为单位) |
经营活动 | | | | |
净收入 | |
| $46,934 |
| |
| $50,558 |
|
调整净收益与经营活动提供的净现金流量: | | | | |
折旧摊销 | | 43,146 |
| | 41,756 |
|
递延所得税,投资税收抵免和应计的非流动税 | | 20,427 |
| | 25,605 |
|
资产和负债的变化: | | | | |
应收账款 | | (14,741 | ) | | (15,310 | ) |
燃料库存 | | (374 | ) | | 495 |
|
应付帐款 | | (11,654 | ) | | 8,868 |
|
预付税金和应计税金 | | 242 |
| | (8,743 | ) |
应计利息 | | 14 |
| | 564 |
|
递延燃料成本 | | 8,328 |
| | (59 | ) |
其他流动资金帐户 | | (8,737 | ) | | (5,062 | ) |
估计损失准备金 | | 1,423 |
| | 417 |
|
其他监管资产 | | (14,435 | ) | | 19,068 |
|
其他监管责任 | | (15,371 | ) | | (5,353 | ) |
养恤金和其他退休后负债 | | (5,784 | ) | | (12,956 | ) |
其他资产和负债 | | 28,015 |
| | 479 |
|
经营活动提供的净现金流量 | | 77,433 |
| | 100,327 |
|
| | | | |
投资活动 | | | | |
建设支出 | | (162,177 | ) | | (142,585 | ) |
施工期间使用的股权资金备抵 | | 7,769 |
| | 3,762 |
|
应收款项池变动-净额 | | 22,016 |
| | 10,607 |
|
风暴储备代管账户收入 | | — |
| | 3 |
|
支付风暴准备金代管帐户 | | (1,382 | ) | | (905 | ) |
证券化账户变动 | | (3,043 | ) | | (4,115 | ) |
投资活动中使用的净现金流 | | (136,817 | ) | | (133,233 | ) |
| | | | |
融资活动 | | | | |
发行长期债务的收益 | | — |
| | 59,590 |
|
长期债务的报废 | | (5,420 | ) | | (5,342 | ) |
应付资金池变动-净额 | | 46,318 |
| | — |
|
已支付的分发: | | | | |
普通股权益 | | — |
| | (23,750 | ) |
其他 | | (1,165 | ) | | 2,587 |
|
融资活动提供的净现金流 | | 39,733 |
| | 33,085 |
|
| | | | |
现金和现金等价物净增加(减少) | | (19,651 | ) | | 179 |
|
期初现金及现金等价物 | | 19,677 |
| | 32,741 |
|
期末现金及现金等价物 | |
| $26 |
| |
| $32,920 |
|
| | | | |
补充披露现金流量信息: | | | | |
在以下期间支付(收到)的现金: | | | | |
利息-资本化金额的净额 | |
| $17,211 |
| |
| $14,584 |
|
所得税 | |
| ($4,899 | ) | |
| $— |
|
| | | | |
见财务报表附注。 | | | | |
|
| | | | | | | | |
Entergy New ORLEANS,LLC及其子公司 |
综合资产负债表 |
资产 |
2019年9月30日和2018年12月31日 |
(未经审计) |
| | 2019 | | 2018 |
| | (以千为单位) |
流动资产 | | | | |
现金及现金等价物 | | | | |
现金 | |
| $26 |
| |
| $26 |
|
临时现金投资 | | — |
| | 19,651 |
|
现金及现金等价物总额 | | 26 |
| | 19,677 |
|
证券化回收信托帐户 | | 5,268 |
| | 2,224 |
|
应收帐款: | | | | |
|
顾客 | | 57,173 |
| | 43,890 |
|
呆账备抵 | | (3,116 | ) | | (3,222 | ) |
联营公司 | | 2,541 |
| | 27,938 |
|
其他 | | 4,954 |
| | 4,090 |
|
应计未记帐收入 | | 22,776 |
| | 18,907 |
|
应收帐款总额 | | 84,328 |
| | 91,603 |
|
燃料库存-按平均成本计算 | | 1,907 |
| | 1,533 |
|
材料和用品-平均成本 | | 12,865 |
| | 12,133 |
|
预付款和其他 | | 10,655 |
| | 6,905 |
|
共计 | | 115,049 |
| | 134,075 |
|
| | | | |
其他财产和投资 | | | | |
非公用事业财产按成本计算(减去累计折旧) | | 1,016 |
| | 1,016 |
|
风暴准备金代管帐户 | | 82,236 |
| | 80,853 |
|
共计 | | 83,252 |
| | 81,869 |
|
| | | | |
公用工厂 | | | | |
电式 | | 1,430,352 |
| | 1,364,091 |
|
天然气 | | 302,801 |
| | 284,728 |
|
正在进行的建筑工程 | | 196,842 |
| | 146,668 |
|
公用事业总厂 | | 1,929,995 |
| | 1,795,487 |
|
减累计折旧和摊销 | | 699,525 |
| | 670,135 |
|
公用事业工厂网 | | 1,230,470 |
| | 1,125,352 |
|
| | | | |
递延借记和其他资产 | | | | |
监管资产: | | | | |
递延燃料成本 | | 4,080 |
| | 4,080 |
|
其他监管资产(包括截至2019年9月30日的52,085美元和截至2018年12月31日的60,453美元的证券化资产) | | 244,231 |
| | 229,796 |
|
其他 | | 1,749 |
| | 1,416 |
|
共计 | | 250,060 |
| | 235,292 |
|
| | | | |
总资产 | |
| $1,678,831 |
| |
| $1,576,588 |
|
| | | | |
见财务报表附注。 | | | | |
|
| | | | | | | | |
Entergy New ORLEANS,LLC及其子公司 |
综合资产负债表 |
负债和权益 |
2019年9月30日和2018年12月31日 |
(未经审计) |
| | 2019 | | 2018 |
| | (以千为单位) |
流动负债 | | | | |
应付联营公司 | |
| $1,979 |
| |
| $1,979 |
|
应付帐款: | | | | |
联营公司 | | 85,485 |
| | 43,416 |
|
其他 | | 37,394 |
| | 36,686 |
|
客户存款 | | 28,515 |
| | 28,667 |
|
应计税款 | | 4,310 |
| | 4,068 |
|
应计利息 | | 6,380 |
| | 6,366 |
|
递延燃料成本 | | 9,616 |
| | 1,288 |
|
未受保护的超额累计递延所得税的当期部分 | | 15,439 |
| | 25,301 |
|
其他 | | 7,182 |
| | 9,521 |
|
流动负债总额 | | 196,300 |
| | 157,292 |
|
| | | | |
非流动负债 | | | | |
累计递延所得税和应计税额 | | 349,600 |
| | 323,595 |
|
累计递延投资税收抵免 | | 2,153 |
| | 2,219 |
|
所得税监管责任-净额 | | 52,705 |
| | 60,249 |
|
资产报废成本负债 | | 3,463 |
| | 3,291 |
|
累积准备金 | | 88,017 |
| | 86,594 |
|
长期债务(包括截至2019年9月30日的58,382美元和截至2018年12月31日的63,620美元的证券化债券) | | 462,273 |
| | 467,358 |
|
长期应付联营公司 | | 14,367 |
| | 14,367 |
|
其他 | | 18,069 |
| | 16,673 |
|
非流动负债总额 | | 990,647 |
| | 974,346 |
|
| | | | |
承诺和或有事项 | | | | |
| | | | |
权益 | | | | |
会员权益 | | 491,884 |
| | 444,950 |
|
共计 | | 491,884 |
| | 444,950 |
|
| | | | |
负债和权益总额 | |
| $1,678,831 |
| |
| $1,576,588 |
|
| | | | |
见财务报表附注。 | | | | |
|
| | | |
Entergy New ORLEANS,LLC及其子公司 |
合并成员权益变动表 |
截至2019年和2018年9月30日的九个月 |
(未经审计) |
| |
| |
| 会员权益 |
| (以千为单位) |
| |
2017年12月31日的余额 |
| $415,548 |
|
| |
净收入 | 10,882 |
|
普通股分配 | (6,250 | ) |
2018年3月31日的余额 | 420,180 |
|
| |
净收入 | 18,269 |
|
普通股分配 | (8,250 | ) |
2018年6月30日的余额 | 430,199 |
|
| |
净收入 | 21,407 |
|
普通股分配 | (9,250 | ) |
2018年9月30日的余额 |
| $442,356 |
|
| |
| |
2018年12月31日的余额 |
| $444,950 |
|
| |
净收入 | 9,023 |
|
2019年3月31日的余额 | 453,973 |
|
| |
净收入 | 13,003 |
|
2019年6月30日的余额 | 466,976 |
|
| |
净收入 | 24,908 |
|
2019年9月30日的余额 |
| $491,884 |
|
| |
见财务报表附注。 | |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
Entergy New ORLEANS,LLC及其子公司 |
选定的运营结果 |
截至2019年和2018年9月30日的三个月和九个月 |
(未经审计) |
| | | | | | |
| | 三个月 | | 增加/ | | |
| | 2019 | | 2018 | | (减少) | | % |
| | (百万美元) | | |
电力营业收入: | | | | | | | | |
住宅 | |
| $82 |
| |
| $86 |
| |
| ($4 | ) | | (5 | ) |
商品化 | | 56 |
| | 62 |
| | (6 | ) | | (10 | ) |
工业 | | 9 |
| | 10 |
| | (1 | ) | | (10 | ) |
政府 | | 19 |
| | 20 |
| | (1 | ) | | (5 | ) |
计费零售总额 | | 166 |
| | 178 |
| | (12 | ) | | (7 | ) |
转售销售: | | |
| | |
| | |
| | |
|
非联营公司 | | 7 |
| | 5 |
| | 2 |
| | 40 |
|
其他 | | 4 |
| | 1 |
| | 3 |
| | 300 |
|
总计 | |
| $177 |
| |
| $184 |
| |
| ($7 | ) | | (4 | ) |
| | | | | | | | |
计费电能销售(GWh): | | |
| | |
| | |
| | |
|
住宅 | | 793 |
| | 779 |
| | 14 |
| | 2 |
|
商品化 | | 645 |
| | 660 |
| | (15 | ) | | (2 | ) |
工业 | | 124 |
| | 128 |
| | (4 | ) | | (3 | ) |
政府 | | 228 |
| | 225 |
| | 3 |
| | 1 |
|
零售总额 | | 1,790 |
| | 1,792 |
| | (2 | ) | | — |
|
转售销售: | | |
| | |
| | |
| | |
|
非联营公司 | | 364 |
| | 281 |
| | 83 |
| | 30 |
|
总计 | | 2,154 |
| | 2,073 |
| | 81 |
| | 4 |
|
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | 九个月结束 | | 增加/ | | |
|
| | 2019 | | 2018 | | (减少) | | % |
| | (百万美元) | | |
|
电力营业收入: | | | | |
| | |
| | |
|
住宅 | |
| $192 |
| |
| $209 |
| |
| ($17 | ) | | (8 | ) |
商品化 | | 156 |
| | 171 |
| | (15 | ) | | (9 | ) |
工业 | | 24 |
| | 26 |
| | (2 | ) | | (8 | ) |
政府 | | 54 |
| | 57 |
| | (3 | ) | | (5 | ) |
计费零售总额 | | 426 |
| | 463 |
| | (37 | ) | | (8 | ) |
转售销售: | | |
| | |
| | |
| | |
|
·无关联公司 | | 26 |
| | 24 |
| | 2 |
| | 8 |
|
其他 | | 13 |
| | 12 |
| | 1 |
| | 8 |
|
总计 | |
| $465 |
| |
| $499 |
| |
| ($34 | ) | | (7 | ) |
| | | | | | | | |
计费电能销售(GWh): | | |
| | |
| | |
| | |
|
住宅 | | 1,821 |
| | 1,846 |
| | (25 | ) | | (1 | ) |
商品化 | | 1,686 |
| | 1,711 |
| | (25 | ) | | (1 | ) |
工业 | | 326 |
| | 338 |
| | (12 | ) | | (4 | ) |
政府 | | 607 |
| | 591 |
| | 16 |
| | 3 |
|
零售总额 | | 4,440 |
| | 4,486 |
| | (46 | ) | | (1 | ) |
转售销售: | | |
| | |
| | |
| | |
|
非联营公司 | | 1,353 |
| | 1,218 |
| | 135 |
| | 11 |
|
总计 | | 5,793 |
| | 5,704 |
| | 89 |
| | 2 |
|
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
得克萨斯州Entergy公司和子公司
管理层财务讨论与分析
运营结果
净收入
第三季度 2019与.相比第三季度 2018
净收入增加740万美元,主要是由于零售电价上涨、成交量/天气增加以及其他收入增加,但部分被其他运营和维护费用以及折旧和摊销费用增加所抵消。
截至2019年9月30日的9个月与.相比截至2018年9月30日的9个月
净收入增加1950万美元,主要是由于零售电价上涨,成交量/天气增加,其他收入增加,利息支出降低,以及实际所得税税率降低,但部分被其他运营和维护费用以及折旧和摊销费用增加所抵消。
营业收入
第三季度 2019与.相比第三季度 2018
以下是对营业收入变化的分析第三季度 2019致第三季度 2018:
|
| | | |
| 数量 |
| (单位:百万) |
2018年营业收入 |
| $477.2 |
|
燃料、骑手和其他对净收入影响不大的收入 | (29.0 | ) |
向客户退还未受保护的超额累计递延所得税 | (30.9 | ) |
体积/天气 | 8.6 |
|
零售电价 | 17.0 |
|
2019年营业收入 |
| $442.9 |
|
Entergy Texas的业绩包括旨在回收燃料、购买的电力和其他成本的费率机制的收入,以便与这些项目相关的收入和费用一般抵消,不影响净收入。“燃料、骑手和其他不会对净收入产生重大影响的收入”包括与这些项目相关的收入差异。
未受保护的超额累计递延所得税返还给客户是由于未受保护的超额累计递延所得税通过乘员返还,自2018年10月起生效。由于营业收入的减少被所得税支出的减少所抵消,因此对净收入没有影响。有关减税和就业法案的监管活动的进一步讨论,请参阅10-K表格中财务报表的注释2。
数量/天气差异主要是由于工业需求费用的增加和未结算销售期间使用量的增加。
目录
得克萨斯州Entergy公司和子公司
管理层财务讨论与分析
零售电价差异主要是由于PUCT批准的自2018年10月起生效的基本利率上调。请参阅10-K表格中财务报表的注释2,以进一步讨论利率案件的归档。
截至2019年9月30日的9个月与.相比截至2018年9月30日的9个月
以下是对营业收入变化的分析截至2019年9月30日的9个月致截至2018年9月30日的9个月:
|
| | | |
| 数量 |
| (单位:百万) |
2018年营业收入 |
| $1,229.7 |
|
燃料、骑手和其他对净收入影响不大的收入 | (52.1 | ) |
向客户退还未受保护的超额累计递延所得税 | (73.5 | ) |
体积/天气 | 9.3 |
|
零售电价 | 33.5 |
|
2019年营业收入 |
| $1,146.9 |
|
Entergy Texas的业绩包括旨在回收燃料、购买的电力和其他成本的费率机制的收入,以便与这些项目相关的收入和费用一般抵消,不影响净收入。“燃料、骑手和其他不会对净收入产生重大影响的收入”包括与这些项目相关的收入差异。
未受保护的超额累计递延所得税返还给客户是由于未受保护的超额累计递延所得税通过乘员返还,自2018年10月起生效。由于营业收入的减少被所得税支出的减少所抵消,因此对净收入没有影响。有关减税和就业法案的监管活动的进一步讨论,请参阅10-K表格中财务报表的注释2。
数量/天气差异主要是由于未计费销售期间使用量的增加。
零售电价差异主要是由于PUCT批准的自2018年10月起生效的基本利率上调。请参阅10-K表格中财务报表的注释2,以进一步讨论利率案件的归档。
其他损益表差异
第三季度 2019与.相比第三季度 2018
其他运营和维护费用增加的主要原因是:
| |
• | 2019年出售资产的损失为20万美元,而2018年出售资产的收益为210万美元; |
| |
• | 化石燃料发电费用增加170万美元,主要是由于2019年工厂停运期间进行的工作范围比2018年更大; |
| |
• | 与客户探索新技术和服务和持续改进客户倡议有关的费用增加160万美元; |
| |
• | 信息技术费用增加130万美元,主要是由于与改善基础设施、加强安全以及升级和维护有关的费用增加;以及 |
目录
得克萨斯州Entergy公司和子公司
管理层财务讨论与分析
| |
• | 分销业务和资产管理成本增加120万美元,主要是由于更高的高级计量客户教育成本和更高的抄表服务合同成本。 |
折旧及摊销开支增加,主要是由于在结算2018年基本比率个案时确立新的折旧率,以及增加投入服务的厂房所致。
其他收入增加的主要原因是,由于2019年在建工程(包括蒙哥马利县发电厂项目)的增加,施工期间使用的股权资金津贴增加。
利息支出减少的主要原因是,由于2019年在建工程较高,包括蒙哥马利县发电厂项目,施工期间使用的借款准备金额增加。
截至2019年9月30日的9个月与.相比截至2018年9月30日的9个月
其他运营和维护费用增加的主要原因是:
| |
• | 化石燃料发电费用增加470万美元,主要原因是与2018年同期相比,2019年工厂停运期间开展的工作范围更大; |
| |
• | 与客户探索新技术和服务和持续改进客户倡议有关的费用增加400万美元; |
| |
• | 信息技术费用增加320万美元,主要原因是与改善基础设施、加强安全以及升级和维护有关的费用增加; |
| |
• | 分销业务和资产管理成本增加320万美元,主要是由于高级计量客户教育成本增加和抄表服务合同成本增加;以及 |
| |
• | 2019年出售资产的亏损为30万美元,而2018年的资产出售收益为210万美元。 |
折旧及摊销开支增加,主要是由于在结算2018年基本比率个案时确立新的折旧率,以及增加投入服务的厂房所致。
其他收入增加的主要原因是,由于2019年在建工程(包括蒙哥马利县发电厂项目)的增加,施工期间使用的股权资金津贴增加。
利息支出减少的主要原因是,由于2019年在建工程较高,包括蒙哥马利县发电厂项目,施工期间使用的借款准备金额增加。
所得税
实际所得税税率为(22.6%)第三季度 2019截至9月30日的9个月(48.1%),2019好的。实际所得税税率的差异第三季度 2019而截至9月30日的九个月,2019与联邦法定利率21%相比,主要是由于摊销了超额累积递延所得税,以及与施工期间使用的股权资金备抵有关的账面和税收差异。有关减税和就业法案的影响和监管活动的讨论,请参阅本文财务报表附注10和10-K格式的财务报表附注2和3。
实际所得税率为20.4%。第三季度 2018好的。实际所得税税率的差额第三季度 2018与联邦法定税率21%相比,主要是由于与施工期间使用的股权资金备抵有关的账面和税收差异,以及与公用事业工厂项目相关的某些账面和税收差异。
目录
得克萨斯州Entergy公司和子公司
管理层财务讨论与分析
截至2018年9月30日的9个月的实际所得税税率为21.1%。截至2018年9月30日止九个月的实际所得税税率与联邦法定税率21%的差异主要是由于2018年注销一项以股票为基础的补偿递延税项资产,以及为不确定的税收状况拨备,部分被与施工期间使用的股权资金备抵相关的账面和税额差异以及与公用事业工厂项目相关的某些账面和税额差异所抵销。
所得税立法
请参阅“所得税立法“Entergy公司和子公司管理的财务讨论和分析部分,格式为10-K,用于讨论减税和就业法案,这是2017年12月颁布的联邦所得税立法。10-K表格财务报表附注3包含对税法对2018年经营结果和财务状况的影响、税法条款以及与税法会计相关的不确定性的进一步讨论,本文财务报表附注10包含对该讨论的更新。10-K表格中财务报表的附注2包含对考虑到税法影响的监管程序的讨论。
流动性与资本资源
现金流量
现金流九个月结束 2019年9月30日和2018分别为:
|
| | | | | | | |
| 2019 | | 2018 |
| (以千为单位) |
期初现金及现金等价物 |
| $56 |
| |
| $115,513 |
|
| | | |
提供的现金流量(用于): | | | |
经营活动 | 174,881 |
| | 197,677 |
|
投资活动 | (603,077 | ) | | (233,850 | ) |
融资活动 | 520,418 |
| | (58,843 | ) |
现金和现金等价物净增加(减少) | 92,222 |
| | (95,016 | ) |
| | | |
期末现金及现金等价物 |
| $92,278 |
| |
| $20,497 |
|
经营活动
年经营活动提供的净现金流量减少了2280万美元九个月结束 2019年9月30日与九个月结束 2018年9月30日主要由于向客户退回未受保护的超额累积递延所得税。减少额由以下项目部分抵销:
| |
• | 2019年养老金缴费减少810万美元。参见“管理层的财务讨论和分析-关键会计估计“在本文财务报表的10-K表格和附注6中,讨论合格养老金和其他退休后福利资金。 |
目录
得克萨斯州Entergy公司和子公司
管理层财务讨论与分析
投资活动
用于投资活动的净现金流增加了3.692亿美元九个月结束 2019年9月30日与九个月结束 2018年9月30日主要原因是:
| |
• | 化石燃料发电建设支出增加1.975亿美元,主要原因是蒙哥马利县发电厂支出增加; |
| |
• | 传输建设支出增加1.090亿美元,主要是由于2019年完成的工作范围比2018年更大;以及 |
Entergy Texas从货币池中应收账款的增加是对现金流的使用,Entergy Texas从货币池中的应收账款增加了830万美元九个月结束2019年9月30日,与截至2018年9月30日的9个月相比减少了4,370万美元。资金池是一种公司间借款安排,旨在减少公用事业子公司对外部短期借款的需求。
筹资活动
Entergy Texas的融资活动为九个月结束 2019年9月30日相比使用5880万美元的现金九个月结束 2018年9月30日主要原因是:
| |
• | 2019年1月发行3亿美元4.0%系列抵押债券和4亿美元4.5%系列抵押债券; |
| |
• | 2019年9月发行3亿美元3.55%系列抵押贷款债券; |
| |
• | 2019年8月从Entergy公司收到8750万美元的资本捐助,预计即将到来的建设支出,包括蒙哥马利县发电厂;以及 |
| |
• | 2019年9月发行总清算价值5.375%的A系列优先股3,500万美元。 |
这一增长被2019年2月偿还5亿美元的7.125%系列抵押贷款债券和资金池活动部分抵消。有关长期债务的更多细节,请参阅此处财务报表附注4和10-K表格中财务报表附注5。有关优先股发行的更多细节,请参阅本文财务报表附注3。
Entergy Texas应付给货币池的减少是使用现金流,Entergy Texas对货币池的应付减少了2240万美元九个月结束2019年9月30日
资本结构
Entergy Texas的债务与资本比率如下表所示。德克萨斯州Entergy公司债务与资本比率的增加主要是由于2019年净发行5亿美元抵押债券,部分被股本的增加所抵消。
|
| | | | | |
| 九月三十日, 2019 | | 2018年12月31日 |
负债资本 | 53.7 | % | | 51.6 | % |
排除证券化债券的影响 | (3.0 | %) | | (5.2 | %) |
债务与资本之比,不包括证券化债券(A) | 50.7 | % | | 46.4 | % |
减去现金的效果 | (1.4 | %) | | — | % |
净债务与净资本之比,不包括证券化债券(A) | 49.3 | % | | 46.4 | % |
| |
(a) | 计算不包括证券化债券,这是没有追索权的Entergy Texas。 |
目录
得克萨斯州Entergy公司和子公司
管理层财务讨论与分析
净债务包括债务减去现金和现金等价物。^债务包括融资租赁义务和长期债务,包括目前到期的部分。^^资本由债务和股权组成。^^净资本由资本减去现金和现金等价物组成。^^Entergy Texas在分析其财务状况时使用债务与资本比率(不包括证券化债券),并相信它们在评估Entergy Texas的财务状况时为其投资者和债权人提供了有用的信息,因为证券化债券不是Entergy Texas的追索权。正如财务报表附注5中更全面地描述的那样,在表格10-K^^Entergy德克萨斯还使用净债务对净资本比率(不包括证券化债券)来分析其财务状况,并相信它在评估Entergy Texas的财务状况时为其投资者和债权人提供了有用的信息,因为净债务表明Entergy Texas的未偿债务状况无法通过手头的现金和现金等价物轻易地得到满足。
资金的用途和来源
参见“管理层的财务讨论和分析-流动性与资本资源“在表格10-K中,讨论了Entergy Texas的用途和资金来源。以下是对表格10-K中提供的信息的更新。
Entergy Texas正在制定2020年至2022年的资本投资计划,目前预计在此期间将获得18亿美元的资本投资。初步估计包括蒙哥马利县发电厂等具体投资;提高可靠性、减少拥堵并促进经济增长的输电项目;提高可靠性和改善客户服务的配电支出,包括先进的仪表和相关投资;系统改进;软件和安全;以及其他投资。估计的资本支出将受到定期审查和修改,并且可能会根据监管限制和要求、环境合规性、商业机会、市场波动、经济趋势、业务重组、项目计划的变化以及获得资本的能力的持续影响而变化。
Entergy Texas的应收款或(应付)资金池如下:
|
| | | | | | |
九月三十日, 2019 | | 十二月三十一号, 2018 | | 九月三十日, 2018 | | 十二月三十一号, 2017 |
(以千为单位) |
$8,299 | | ($22,389) | | $1,217 | | $44,903 |
有关资金池的说明,请参阅10-K表格中财务报表的注释4。
得克萨斯州Entergy有一项金额为1.5亿美元的信贷安排,预计将于2024年9月到期。该信贷安排包括以该安排的3000万美元借款能力为抵押的信用证签发的预付款承诺。自.起2019年9月30日没有现金借款,信贷工具项下未偿还的信用证有130万美元。此外,德克萨斯州Entergy是一项未承诺的信用证工具的一方,作为一种提供抵押品的手段,以支持其对MISO的义务。自.起2019年9月30日,根据Entergy Texas的未承诺信用证融资,一份2620万美元的信用证尚未支付。有关信贷安排的其他讨论,请参阅本文件财务报表附注4。
国家和地方费率调整和燃料成本回收
参见“管理层的财务讨论和分析- 国家和地方费率调整和燃料成本回收“在表格10-K中,讨论州和地方的费率管制和燃料成本回收。以下是对该讨论的更新。
燃料和购买电力成本回收
2019年9月,Entergy Texas提交了一份申请,要求协调其2016年4月至2019年3月期间的燃料和购买电力成本。在调节期内,Entergy Texas大约发生了
目录
得克萨斯州Entergy公司和子公司
管理层财务讨论与分析
16亿美元的德克萨斯州司法管辖资格燃料和购买的电力费用,净额扣除入账到这些费用和其他调整的某些收入。Entergy Texas估计回收不足余额约为2580万美元,包括利息,Entergy Texas要求授权将其作为2019年4月开始的后续对账期间的期初余额结转。该程序当前处于待定状态。
基本费率案例
2019年1月,德克萨斯州Entergy申请收回费率案件费用,总额为720万美元。要求的金额主要包括与2018年基本费率案件诉讼有关的内部和外部费用。各方于2019年4月提交证词,建议从所要求的720万美元中扣除320万至420万美元。2019年5月,Entergy Texas提交了反驳证词,回应双方的立场. 2019年9月,发布了一项命令,减少了程序时间表和安排的听证,以便最终达成各方原则上达成的解决方案。和解规定了140万美元的黑箱拒付。在2019年第三季度,Entergy Texas根据原则上的和解记录了2018年基本费率案例费用的拨备。2019年10月,该和解协议提交PUCT审查。
分销成本回收系数(DCRF)Rider
2019年3月,Entergy Texas向PUCT提交了设置新DCRF车手的请求。根据2018年1月1日至2018年12月31日期间的分销资本投资,拟议的新DCRF骑手每年可从Entergy Texas的零售客户那里获得约320万美元的收入。2019年9月,PUCT发布了一项批准利率的命令,该命令自2019年6月起在德克萨斯州Entergy的申请中提议的水平上临时生效。
传输成本回收系数(TCRF)骑手
2018年12月,Entergy Texas向PUCT提交了设置新TCRF车手的请求。根据2018年1月1日至2018年9月30日期间对传输的投资,拟议的新TCRF骑手每年可从Entergy Texas的零售客户那里获得约270万美元的收入。2019年4月,各方提交证词,建议进行负荷增长调整,这将完全抵消Entergy Texas提出的TCRF收入要求。2019年7月,PUCT批准了Entergy Texas提交的申请,开始收回所要求的270万美元的年收入要求,拒绝了对方提出的调整建议;然而,PUCT发现,实际投资成本的审慎问题应在Entergy Texas的Next Rate案件中确定,类似于通过DCRF rider收回成本的程序。2019年10月,PUCT发布了一项关于重新审理动议的命令,澄清并确认其先前的命令批准Entergy Texas的申请。同样在2019年10月,提交了第二次重新审理的动议,德克萨斯州的Entergy提交了一份反对该动议的回复。复审的第二项动议正在等待PUCT的审理。
2019年8月,Entergy Texas向PUCT提交了修改其TCRF车手的请求。根据2018年1月1日至2019年6月30日期间对传输的投资,拟议的新TCRF骑手每年可从Entergy Texas的零售客户那里获得约1940万美元的收入,这比之前未决的TCRF程序中批准的270万美元的年增量收入高出1670万美元。该程序当前处于待定状态。
联邦法规
参见“管理层的财务讨论和分析- 联邦法规” 在表格10-K中讨论联邦法规。
目录
得克萨斯州Entergy公司和子公司
管理层财务讨论与分析
工商客户
参见“管理层的财务讨论和分析- 工商客户“在表格10-K中讨论工商业客户。
核事宜
参见“管理层的财务讨论和分析- 核事宜“以10-K表格讨论核事宜。
环境风险
参见“管理层的财务讨论和分析- 环境风险“在表格10-K中讨论环境风险。
关键会计估计
参见“管理层的财务讨论和分析- 关键会计估计“格式为10-K,用于讨论公用事业监管会计、长期资产和信托基金投资的减值、税收和不确定的税收状况、合格的养老金和其他退休后福利以及其他意外情况。
新会计公告
参见“新会计公告“表10-K财务报表附注1的一节,用于讨论新的会计声明。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
得克萨斯州Entergy公司和子公司 |
合并损益表 |
截至2019年和2018年9月30日的三个月和九个月 |
(未经审计) |
| | | | |
| | 三个月 | | 九个月结束 |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| | (以千为单位) | | (以千为单位) |
营业收入 | | | | | | | | |
电式 | |
| $442,877 |
| |
| $477,231 |
| |
| $1,146,931 |
| |
| $1,229,657 |
|
| | | | | | | | |
运营费用 | | | | | | | | |
操作和维护: | | | | | | | | |
燃料、与燃料相关的费用和为转售而购买的天然气 | | 64,211 |
| | 79,130 |
| | 129,285 |
| | 154,925 |
|
购买力 | | 151,965 |
| | 153,673 |
| | 463,966 |
| | 463,933 |
|
其他操作和维护 | | 69,937 |
| | 58,795 |
| | 190,989 |
| | 171,317 |
|
所得税以外的税 | | 20,870 |
| | 20,752 |
| | 60,773 |
| | 61,461 |
|
折旧摊销 | | 38,722 |
| | 31,365 |
| | 113,071 |
| | 93,272 |
|
其他监管费用-净额 | | 27,662 |
| | 33,550 |
| | 66,574 |
| | 85,064 |
|
共计 | | 373,367 |
| | 377,265 |
| | 1,024,658 |
| | 1,029,972 |
|
| | | | | | | | |
营业收入 | | 69,510 |
| | 99,966 |
| | 122,273 |
| | 199,685 |
|
| | | | | | | | |
其他收入 | | | | | | | | |
施工期间使用的股权资金备抵 | | 7,454 |
| | 2,222 |
| | 18,948 |
| | 5,716 |
|
利息和投资收入 | | 486 |
| | 601 |
| | 2,542 |
| | 1,698 |
|
杂项-网 | | 115 |
| | 468 |
| | 980 |
| | (154 | ) |
共计 | | 8,055 |
| | 3,291 |
| | 22,470 |
| | 7,260 |
|
| | | | | | | | |
利息支出 | | | | | | | | |
利息费用 | | 21,379 |
| | 21,760 |
| | 63,992 |
| | 65,646 |
|
施工期间使用的借款备用金 | | (3,534 | ) | | (1,253 | ) | | (9,370 | ) | | (3,224 | ) |
共计 | | 17,845 |
| | 20,507 |
| | 54,622 |
| | 62,422 |
|
| | | | | | | | |
所得税前收入 | | 59,720 |
| | 82,750 |
| | 90,121 |
| | 144,523 |
|
| | | | | | | | |
所得税 | | (13,504 | ) | | 16,904 |
| | (43,381 | ) | | 30,538 |
|
| | | | | | | | |
净收入 | | 73,224 |
| | 65,846 |
| | 133,502 |
| | 113,985 |
|
| | | | | | | | |
优先股息要求 | | 110 |
| | — |
| | 110 |
| | — |
|
| | | | | | | | |
适用于普通股的收益 | |
| $73,114 |
| |
| $65,846 |
| |
| $133,392 |
| |
| $113,985 |
|
| | | | | | | | |
见财务报表附注。 | | | | | | | | |
|
| | | | | | | | |
得克萨斯州Entergy公司和子公司 |
综合现金流量表 |
截至2019年和2018年9月30日的九个月 |
(未经审计) |
| | 2019 | | 2018 |
| | (以千为单位) |
经营活动 | | | | |
净收入 | |
| $133,502 |
| |
| $113,985 |
|
调整净收益与经营活动提供的净现金流量: | | | | |
折旧摊销 | | 113,071 |
| | 93,272 |
|
递延所得税,投资税收抵免和应计的非流动税 | | 21,898 |
| | 640 |
|
资产和负债的变化: | | | | |
应收账款 | | 21,578 |
| | (40,287 | ) |
燃料库存 | | (1,476 | ) | | 1,045 |
|
应付帐款 | | (58,792 | ) | | (12,864 | ) |
应计税款 | | 3,545 |
| | 24,476 |
|
应计利息 | | (11,478 | ) | | (6,084 | ) |
递延燃料成本 | | (6,588 | ) | | (33,734 | ) |
其他流动资金帐户 | | (13,740 | ) | | 891 |
|
估计损失准备金 | | (3,470 | ) | | 1,006 |
|
其他监管资产 | | 63,793 |
| | 64,311 |
|
其他监管责任 | | (83,674 | ) | | 15,313 |
|
养恤金和其他退休后负债 | | (7,209 | ) | | (20,999 | ) |
其他资产和负债 | | 3,921 |
| | (3,294 | ) |
经营活动提供的净现金流量 | | 174,881 |
| | 197,677 |
|
| | | | |
投资活动 | | | | |
建设支出 | | (622,342 | ) | | (291,118 | ) |
施工期间使用的股权资金备抵 | | 19,029 |
| | 5,820 |
|
出售资产所得收益 | | — |
| | 3,753 |
|
应收款项池变动-净额 | | (8,299 | ) | | 43,686 |
|
证券化账户变动 | | 8,535 |
| | 4,009 |
|
投资活动中使用的净现金流 | | (603,077 | ) | | (233,850 | ) |
| | | | |
融资活动 | | | | |
发行长期债务的收益 | | 986,477 |
| | — |
|
长期债务的报废 | | (563,246 | ) | | (60,500 | ) |
母公司出资 | | 87,500 |
| | — |
|
发行优先股的收益 | | 33,486 |
| | — |
|
应付资金池变动-净额 | | (22,389 | ) | | — |
|
其他 | | (1,410 | ) | | 1,657 |
|
融资活动提供的净现金流(用于) | | 520,418 |
| | (58,843 | ) |
| | | | |
现金和现金等价物净增加(减少) | | 92,222 |
| | (95,016 | ) |
期初现金及现金等价物 | | 56 |
| | 115,513 |
|
期末现金及现金等价物 | |
| $92,278 |
| |
| $20,497 |
|
| | | | |
补充披露现金流量信息: | | | | |
在以下期间支付(收到)的现金: | | | | |
利息-资本化金额的净额 | |
| $73,752 |
| |
| $69,669 |
|
所得税 | |
| $2,292 |
| |
| ($624 | ) |
| | | | |
见财务报表附注。 | | | | |
|
| | | | | | | | |
得克萨斯州Entergy公司和子公司 |
综合资产负债表 |
资产 |
2019年9月30日和2018年12月31日 |
(未经审计) |
| | 2019 | | 2018 |
| | (以千为单位) |
流动资产 | | | | |
现金及现金等价物: | | | | |
现金 | |
| $25 |
| |
| $26 |
|
临时现金投资 | | 92,253 |
| | 30 |
|
现金及现金等价物总额 | | 92,278 |
| | 56 |
|
证券化回收信托帐户 | | 31,649 |
| | 40,185 |
|
应收帐款: | | | | |
顾客 | | 88,557 |
| | 69,714 |
|
呆账备抵 | | (680 | ) | | (461 | ) |
联营公司 | | 24,124 |
| | 64,441 |
|
其他 | | 6,770 |
| | 12,275 |
|
应计未记帐收入 | | 65,207 |
| | 51,288 |
|
应收帐款总额 | | 183,978 |
| | 197,257 |
|
燃料库存-按平均成本计算 | | 44,143 |
| | 42,667 |
|
材料和用品-平均成本 | | 43,774 |
| | 41,883 |
|
预付款和其他 | | 22,266 |
| | 15,903 |
|
共计 | | 418,088 |
| | 337,951 |
|
| | | | |
其他财产和投资 | | | | |
对关联公司的投资-股本 | | 413 |
| | 448 |
|
非公用事业财产-按成本计算(减去累计折旧) | | 376 |
| | 376 |
|
其他 | | 19,863 |
| | 19,218 |
|
共计 | | 20,652 |
| | 20,042 |
|
| | | | |
公用工厂 | | | | |
电式 | | 5,028,850 |
| | 4,773,984 |
|
正在进行的建筑工程 | | 663,465 |
| | 325,193 |
|
公用事业总厂 | | 5,692,315 |
| | 5,099,177 |
|
减累计折旧和摊销 | | 1,745,046 |
| | 1,684,569 |
|
公用事业工厂网 | | 3,947,269 |
| | 3,414,608 |
|
| | | | |
递延借记和其他资产 | | | | |
监管资产: | | | | |
其他监管资产(包括截至2019年9月30日的178,558美元和截至2018年12月31日的236,336美元的证券化资产) | | 534,255 |
| | 598,048 |
|
其他 | | 32,861 |
| | 29,371 |
|
共计 | | 567,116 |
| | 627,419 |
|
| | | | |
总资产 | |
| $4,953,125 |
| |
| $4,400,020 |
|
| | | | |
见财务报表附注。 | | |
| | |
|
|
| | | | | | | | |
得克萨斯州Entergy公司和子公司 |
综合资产负债表 |
负债和权益 |
2019年9月30日和2018年12月31日 |
(未经审计) |
| | 2019 | | 2018 |
| | (以千为单位) |
流动负债 | | | | |
目前到期的长期债务 | |
| $— |
| |
| $500,000 |
|
应付帐款: | | | | |
联营公司 | | 45,090 |
| | 119,371 |
|
其他 | | 169,788 |
| | 150,679 |
|
客户存款 | | 40,304 |
| | 43,387 |
|
应计税款 | | 57,058 |
| | 53,513 |
|
应计利息 | | 12,877 |
| | 24,355 |
|
未受保护的超额累计递延所得税的当期部分 | | 35,213 |
| | 87,627 |
|
递延燃料成本 | | 13,109 |
| | 19,697 |
|
其他 | | 8,786 |
| | 6,353 |
|
共计 | | 382,225 |
| | 1,004,982 |
|
| | | | |
非流动负债 | | | | |
累计递延所得税和应计税额 | | 581,310 |
| | 552,535 |
|
累计递延投资税收抵免 | | 10,713 |
| | 11,176 |
|
所得税监管责任-净额 | | 236,463 |
| | 264,623 |
|
其他监管责任 | | 44,784 |
| | 47,884 |
|
资产报废成本负债 | | 7,526 |
| | 7,222 |
|
累积准备金 | | 10,386 |
| | 13,856 |
|
长期债务(包括截至2019年9月30日的220,625美元和截至2018年12月31日的283,659美元的证券化债券) | | 1,938,303 |
| | 1,013,735 |
|
其他 | | 64,635 |
| | 61,605 |
|
共计 | | 2,894,120 |
| | 1,972,636 |
|
| | | | |
承诺和或有事项 | | | | |
| | | | |
权益 | | | | |
普通股,无票面价值,授权2亿,000,000股;2019年和2018年已发行和流通股46,525,000股 | | 49,452 |
| | 49,452 |
|
实收资本 | | 682,980 |
| | 596,994 |
|
留存收益 | | 909,348 |
| | 775,956 |
|
普通股股东权益总额 | | 1,641,780 |
| | 1,422,402 |
|
无偿债基金优先股 | | 35,000 |
| | — |
|
共计 | | 1,676,780 |
| | 1,422,402 |
|
| | | | |
负债和权益总额 | |
| $4,953,125 |
| |
| $4,400,020 |
|
| | | | |
见财务报表附注。 | | | | |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
得克萨斯州Entergy公司和子公司 |
合并权益变动表 |
截至2019年和2018年9月30日的九个月 |
(未经审计) |
| | | | | |
| | | 普通股 | | |
| 优先股 | | 普普通通 股票 | | 实收 资本 | | 留用 收益 | | 总计 |
| | | (以千为单位) |
| | | | | | | | | |
2017年12月31日的余额 |
| $— |
| |
| $49,452 |
| |
| $596,994 |
| |
| $613,721 |
| |
| $1,260,167 |
|
| | | | | | | | | |
净收入 | — |
| | — |
| | — |
| | 17,350 |
| | 17,350 |
|
2018年3月31日的余额 | — |
| | 49,452 |
| | 596,994 |
| | 631,071 |
| | 1,277,517 |
|
| | | | | | | | | |
净收入 | — |
| | — |
| | — |
| | 30,789 |
| | 30,789 |
|
2018年6月30日的余额 | — |
| | 49,452 |
| | 596,994 |
| | 661,860 |
| | 1,308,306 |
|
| | | | | | | | | |
净收入 | — |
| | — |
| | — |
| | 65,846 |
| | 65,846 |
|
2018年9月30日的余额 |
| $— |
| |
| $49,452 |
| |
| $596,994 |
| |
| $727,706 |
| |
| $1,374,152 |
|
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
2018年12月31日的余额 |
| $— |
| |
| $49,452 |
| |
| $596,994 |
| |
| $775,956 |
| |
| $1,422,402 |
|
| | | | | | | | | |
净收入 | — |
| | — |
| | — |
| | 21,342 |
| | 21,342 |
|
2019年3月31日的余额 | — |
| | 49,452 |
| | 596,994 |
| | 797,298 |
| | 1,443,744 |
|
| | | | | | | | | |
净收入 | — |
| | — |
| | — |
| | 38,936 |
| | 38,936 |
|
2019年6月30日的余额 | — |
| | 49,452 |
| | 596,994 |
| | 836,234 |
| | 1,482,680 |
|
| | | | | | | | | |
净收入 | — |
| | — |
| | — |
| | 73,224 |
| | 73,224 |
|
母公司出资 | — |
| | — |
| | 87,500 |
| | — |
| | 87,500 |
|
优先股发行 | 35,000 |
| | — |
| | (1,514 | ) | | — |
| | 33,486 |
|
优先股股利 | — |
| | — |
| | — |
| | (110 | ) | | (110 | ) |
2019年9月30日的余额 |
| $35,000 |
| |
| $49,452 |
| |
| $682,980 |
| |
| $909,348 |
| |
| $1,676,780 |
|
| | | | | | | | | |
见财务报表附注。 | | | | | | | | | |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
得克萨斯州Entergy公司和子公司 |
选定的运营结果 |
截至2019年和2018年9月30日的三个月和九个月 |
(未经审计) |
| | | | | | |
| | 三个月 | | 增加/ | | |
| | 2019 | | 2018 | | (减少) | | % |
| | (百万美元) | | |
电力营业收入: | | | | | | | | |
住宅 | |
| $216 |
| |
| $224 |
| |
| ($8 | ) | | (4 | ) |
商品化 | | 95 |
| | 111 |
| | (16 | ) | | (14 | ) |
工业 | | 101 |
| | 109 |
| | (8 | ) | | (7 | ) |
政府 | | 5 |
| | 7 |
| | (2 | ) | | (29 | ) |
计费零售总额 | | 417 |
| | 451 |
| | (34 | ) | | (8 | ) |
转售销售: | | | | | | | | |
联营公司 | | 14 |
| | 18 |
| | (4 | ) | | (22 | ) |
非联营公司 | | 2 |
| | 5 |
| | (3 | ) | | (60 | ) |
其他 | | 10 |
| | 3 |
| | 7 |
| | 233 |
|
总计 | |
| $443 |
| |
| $477 |
| |
| ($34 | ) | | (7 | ) |
| | | | | | | | |
计费电能销售(GWh): | | | | | | | | |
住宅 | | 1,994 |
| | 2,003 |
| | (9 | ) | | — |
|
商品化 | | 1,365 |
| | 1,392 |
| | (27 | ) | | (2 | ) |
工业 | | 2,219 |
| | 2,156 |
| | 63 |
| | 3 |
|
政府 | | 69 |
| | 78 |
| | (9 | ) | | (12 | ) |
零售总额 | | 5,647 |
| | 5,629 |
| | 18 |
| | — |
|
转售销售: | | | | | | | | |
联营公司 | | 372 |
| | 446 |
| | (74 | ) | | (17 | ) |
非联营公司 | | 148 |
| | 208 |
| | (60 | ) | | (29 | ) |
总计 | | 6,167 |
| | 6,283 |
| | (116 | ) | | (2 | ) |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | 九个月结束 | | 增加/ | | |
| | 2019 | | 2018 | | (减少) | | % |
| | (百万美元) | | |
电力营业收入: | | | | | | | | |
住宅 | |
| $510 |
| |
| $523 |
| |
| ($13 | ) | | (2 | ) |
商品化 | | 255 |
| | 291 |
| | (36 | ) | | (12 | ) |
工业 | | 279 |
| | 295 |
| | (16 | ) | | (5 | ) |
政府 | | 16 |
| | 19 |
| | (3 | ) | | (16 | ) |
计费零售总额 | | 1,060 |
| | 1,128 |
| | (68 | ) | | (6 | ) |
转售销售: | | | | | | | | |
联营公司 | | 42 |
| | 46 |
| | (4 | ) | | (9 | ) |
非联营公司 | | 6 |
| | 26 |
| | (20 | ) | | (77 | ) |
其他 | | 39 |
| | 30 |
| | 9 |
| | 30 |
|
总计 | |
| $1,147 |
| |
| $1,230 |
| |
| ($83 | ) | | (7 | ) |
| | | | | | | | |
计费电能销售(GWh): | | | | | | | | |
住宅 | | 4,662 |
| | 4,789 |
| | (127 | ) | | (3 | ) |
商品化 | | 3,533 |
| | 3,610 |
| | (77 | ) | | (2 | ) |
工业 | | 5,999 |
| | 6,024 |
| | (25 | ) | | — |
|
政府 | | 194 |
| | 220 |
| | (26 | ) | | (12 | ) |
零售总额 | | 14,388 |
| | 14,643 |
| | (255 | ) | | (2 | ) |
转售销售: | | | | | | | | |
联营公司 | | 1,157 |
| | 1,199 |
| | (42 | ) | | (4 | ) |
非联营公司 | | 300 |
| | 725 |
| | (425 | ) | | (59 | ) |
总计 | | 15,845 |
| | 16,567 |
| | (722 | ) | | (4 | ) |
系统能源公司
管理层财务讨论与分析
运营结果
系统能源公司的主要资产目前包括在大海湾地区的所有权权益和租赁权益。^系统能源公司90%权益的容量和能源根据单位电力销售协议出售给其仅有的四个客户,即阿肯色州Entergy、路易斯安那州Entergy、密西西比Entergy和新奥尔良Entergy。^系统能源公司的运营收入来自根据单位电力销售协议分配与其在Grand Bay 90%权益相关的容量、能源和相关成本。^根据“单位电力销售协议”支付的款项。^系统能源公司的运营收入来自与其在Grand Bay公司90%的权益相关的容量、能源和相关成本的分配。^根据“单位电力销售协议”支付的款项
2019年第三季度与2018年第三季度相比
净收入增加210万美元,主要是由于实际所得税税率降低。
截至2019年9月30日的9个月与截至2018年9月30日的9个月相比
净收入增加440万美元,主要是由于与上一年相比税率基数的变化导致营业收入增加,以及实际所得税税率降低。
所得税立法
请参阅“所得税立法“Entergy公司和子公司管理的财务讨论和分析部分,格式为10-K,用于讨论减税和就业法案,这是2017年12月颁布的联邦所得税立法。10-K表格财务报表附注3包含对税法对2018年经营结果和财务状况的影响、税法条款以及与税法会计相关的不确定性的进一步讨论,本文财务报表附注10包含对该讨论的更新。10-K表格中财务报表的附注2包含对考虑到税法影响的监管程序的讨论。
流动性与资本资源
现金流量
现金流九个月结束 2019年9月30日和2018分别为:
|
| | | | | | | |
| 2019 | | 2018 |
| (以千为单位) |
期初现金及现金等价物 |
| $95,685 |
| |
| $287,187 |
|
| | | |
提供的现金流量(用于): | | | |
经营活动 | 224,675 |
| | 131,556 |
|
投资活动 | 15,896 |
| | (169,573 | ) |
融资活动 | (171,931 | ) | | 5,371 |
|
现金和现金等价物净增加(减少) | 68,640 |
| | (32,646 | ) |
| | | |
期末现金及现金等价物 |
| $164,325 |
| |
| $254,541 |
|
经营活动
经营活动提供的净现金流为#年增加了9310万美元。九个月结束 2019年9月30日与九个月结束 2018年9月30日主要由于2019年核燃料停运支出与2018年同期相比减少4790万美元,以及未受保护的超额累积递延所得税在2018年返还。
投资活动
System Energy的投资活动在截至2019年9月30日的九个月中提供了1590万美元的现金,而在截至2018年9月30日的九个月中使用的现金为1.696亿美元,主要原因如下:
| |
• | 增加1.218亿美元,这是由于核燃料活动的波动,因为公用事业业务、材料和服务交付以及核燃料循环期间现金支付时间方面的燃料再装填要求的时间和定价每年都有所变化;以及 |
| |
• | 由于2018年用于海湾大停电项目的支出减少了7550万美元的核建设支出。 |
筹资活动
System Energy的融资活动使用了1.719亿美元的现金九个月结束 2019年9月30日与提供540万美元的现金相比九个月结束 2018年9月30日主要由于以下活动:
| |
• | 2018年3月由system Energy核燃料公司可变权益实体发行1亿美元3.42%J系列票据; |
| |
• | 2019年普通股股息和分配增加4600万美元。2018年普通股股息和分配较低,因为预计由于减税和就业法案,超额累积递延所得税将返还给客户; |
| |
• | 2019年核燃料公司可变利息实体信贷安排长期借款净还款增加4800万美元;以及 |
| |
• | 2018年核燃料公司可变利息实体信贷安排短期借款1780万美元的净还款。 |
2019年3月,系统能量发布1.34亿美元的2.50%2019年系列收入退款债券将于2022年4月到期。收益用于赎回到期前,1.34亿美元的5.875%1998系列污染控制收入退款债券2022年4月到期。有关长期债务的更多细节,请参阅此处财务报表附注4和10-K表格中财务报表附注5。
资本结构
System Energy的债务与资本比率如下表所示。债务与资本比率的下降主要是由于留存收益的减少。
|
| | | | | |
| 九月三十日, 2019 | | 2018年12月31日 |
负债资本 | 44.9 | % | | 46.1 | % |
减去现金的效果 | (8.2 | %) | | (4.0 | %) |
净负债与净资本之比 | 36.7 | % | | 42.1 | % |
净债务由债务减去现金和现金等价物组成。?债务由短期借款和长期债务组成。包括当前到期的部分。^^资本包括债务和普通股。^^净资本由资本减去现金和现金等价物组成。^^System Energy在分析其财务状况时使用债务与资本比率,并相信它在评估System Energy的财务状况时为投资者和债权人提供了有用的信息。^^System Energy在分析其财务状况时使用净债务与净资本比率,并相信它在评估System Energy的财务状况时为投资者和债权人提供了有用的信息,因为净债务表明System Energy的未偿债务状况,而现金和现金并不能很好地满足它的需要。
资金的用途和来源
参见“管理层的财务讨论和分析-流动性与资本资源“在表格10-K中讨论系统能源的使用和资金来源。以下是对表格10-K中提供的信息的更新。
System Energy正在制定2020年至2022年的资本投资计划,目前预计在此期间的资本投资将达到4.35亿美元。初步估计数包括与具体投资和倡议有关的数额,例如在大海湾的投资。
System Energy从资金池中的应收款项如下:
|
| | | | | | |
九月三十日, 2019 | | 十二月三十一号, 2018 | | 九月三十日, 2018 | | 十二月三十一号, 2017 |
(以千为单位) |
$14,775 | | $107,122 | | $16,365 | | $111,667 |
有关资金池的说明,请参阅10-K表格中财务报表的注释4。
系统能源核燃料公司可变利息实体拥有金额为1.2亿美元计划在以下时间到期2021年9月好的。自.起2019年9月30日,系统能源核燃料公司可变利息实体信贷机制下的未偿还贷款为5,360万美元。有关可变利息实体信贷工具的其他讨论,请参阅财务报表附注4。
资本基金协议
根据资本基金协议的条款,Entergy Corporation已同意向system Energy提供充足的资本,以(I)保持system Energy的股本资本至少等于其总资本总额的35%(不包括短期债务),(Ii)允许Grand Bay继续商业运营,以及(Iii)在到期时全额偿还system Energy借款的所有债务。自2019年7月19日起,资本基金协议终止。
联邦法规
请参阅“费率、成本回收和其他法规 - 联邦法规“Entergy公司和子公司管理的财务讨论和分析部分,在本文财务报表的Form 10-K和Note 2中,以及用于讨论联邦法规的Form 10-K中。
对系统能源的投诉
股权回报与资本结构投诉
有关APSC和MPSC以及LPSC对system Energy提出的股本回报投诉的讨论,请参见Form 10-K。LPSC的申诉还包括对system Energy资本结构的挑战。2018年8月,FERC发布了一项命令,驳回了LPSC调查System Energy的资本结构和听证股本回报率申诉的设置的要求,退款生效日期为2018年4月。LPSC投诉中涉及股本回报率的部分随后与APSC和MPSC的投诉合并以供听证。各方需要处理一项命令(在涉及新英格兰传输所有者的单独程序中发布),该命令建议修改FERC确定股本回报率的标准方法。2018年9月,system Energy提交了重新审理请求,LPSC提交了重新审理或重新考虑FERC 2018年8月命令的请求。LPSC的请求提到了一份修改后的申诉,该申诉是在同一天提交的,提出了FERC此前驳回的相同资本结构索赔。FERC就修正后的资本结构申诉启动了新的诉讼程序,system Energy于2018年10月提交了回应。2019年1月,FERC将修改后的资本结构申诉设定为和解和听证程序。资本结构程序中的结算程序于2019年2月开始。如下文所述,2019年6月和解讨论终止,经修订的资本结构投诉与正在进行的股本回报程序合并。
2019年1月,LPSC、APSC和MPSC在股本回报程序中提交了直接证词。在2017年1月23日至2018年4月23日的退款期间,LPSC主张System Energy的授权股本回报率为7.81%,APSC和MPSC主张System Energy的授权股本回报率为8.24%。对于2018年4月27日至2019年7月27日的退款期以及在预期基础上的申请,LPSC主张System Energy的授权股本回报率为7.97%,APSC和MPSC主张System Energy的授权股本回报率为8.41%。2019年3月,system Energy在股本回报程序中提交了答辩证词。对于第一个退款期,system Energy的证词认为股本回报率为10.10%(中值)或10.70%(中值)。对于第二个退款期,system Energy的证词表明,第一个时期的计算股本回报率在假定公正和合理的股本回报率范围内,因此第二个投诉应该被驳回(以及第一个时期的股本回报率用于未来)。如果FERC仍然要为第二个时期(以及未来)设定一个新的股本回报率,system Energy认为股本回报率应该是10.32%(中位数)或10.69%(中值)。
2019年5月,FERC审判人员在股本回报程序中提交了直接和答辩证词。对于第一个退款期,FERC试验人员根据FERC提出的方法的应用,计算出System Energy的授权股本回报率为9.89%。FERC审判人员的直接证词和答辩证词指出,第一个退款期的授权股本回报率为9.89%,是在第二个退款期使用截至2019年1月31日的研究期计算的第二个退款期的假定公正和合理的股本回报率的范围内。
2019年6月,system Entergy提交了对FERC审判人员提交的证词的回应。除其他外,system Energy的证词驳斥了FERC审判人员提出的论点,并根据截至2019年5月31日的研究期提供了第二个退款期的最新计算结果。对于该退款期,system Energy的证词显示,严格应用FERC审判人员提出的股本回报率方法表明,第二个投诉不会被驳回,新的股本回报率将设置为9.65%(中位数)或9.74%(中点)。system Energy的证词认为,就国家股本回报率和国债收益率等基准而言,这些结果是不够的,并建议第二期计算的股本回报率应为9.91%(中位数)或10.3%(中位数)。system Energy的证词还认为,根据其建议的修改方法的应用,第一个退款期计算的10.10%股本回报率将在第二个退款期假定公正和合理的股本回报率范围内。系统能源正在记录针对此程序的潜在结果的收入拨备。
同样在2019年6月,FERC首席ALJ发布了一项命令,终止了修正后的投诉处理系统能源资本结构中的和解讨论。ALJ将经修订的申诉与正在进行的股本回报程序合并,并为合并听证设定了新的程序截止日期,以便听证将于2020年1月开始,初步决定将于2020年6月到期。
2019年8月,LPSC、APSC和MPSC在股本回报率程序中提交了反驳证词,并就system Energy的资本结构提出了直接和回答证词。LPSC重新论证了系统能源的授权股本回报率,第一个退款期为7.81%,第二个退款期为7.97%。APSC和MPSC主张系统能源的授权股本回报率在第一个退款期为8.26%,第二个退款期为8.32%。在资本结构方面,LPSC建议FERC为SERI建立一个假设的资本结构,用于制定费率。具体地说,LPSC建议将system Energy的普通股权益比率设置为Entergy Corporation的股权比率为37%的股权和63%的债务。在另一种情况下,LPSC认为股权比率不应高于49%,即system Energy和根据单位电力销售协议购买的其他Entergy运营公司的综合股权比率。APSC和MPSC建议将35.98%设置为系统能源的普通股权益比率。作为一种替代方案,APSC和MPSC建议系统能源的普通股权益应基于代理组的中值权益比率来设置股本回报率。APSC和MPSC提出的代理组股权比例中位数为46.75%。
2019年9月,FERC审判人员在股本回报程序中提交了反驳证词。对于第一个退款期,FERC试验人员根据FERC提出的方法和更新的代理组的应用,计算出System Energy的授权股本回报率为9.40%。对于第二个退款期,基于截至2019年5月31日的研究期间,FERC审判人员反驳证词认为股本回报率为9.63%。2019年9月,FERC审判人员还直接提交了与system Energy的资本结构有关的证词并回答了证词。FERC试验人员认为,用于开发System Energy股本回报率的代理集团的平均资本结构应用于建立资本结构。使用这种方法,FERC试验人员计算出其提议的代理集团的平均资本结构,即46.74%的普通股和53.26%的债务。
2019年10月,system Energy提交证词,对FERC审判人员、LPSC以及APSC和MPSC使用假设性资本结构的论点提出质疑,并辩称System Energy的实际资本结构的使用是公正和合理的。
大海湾销售-回租续订投诉
正如10-K表格中所讨论的,2018年5月,LPSC对System Energy和Entergy Services提出申诉,投诉System Energy续签了最初于1988年12月达成的销售回租交易,该交易涉及大海湾单元1 11.5%的不可分割权益。
2019年2月,主持会议的ALJ裁定,FERC下令的听证会包括累计递延所得税的特定子类是否应纳入或排除在system Energy的公式利率中的问题。2019年3月,LPSC、MPSC、APSC和市议会提交了直接证词。LPSC的证词寻求退款,其中包括续约租赁付款(自2015年7月以来每年约1720万美元),与不确定税务状况相关的累计递延所得税的税率基数降低(声称截至2018年12月约为3.345亿美元),与出售回租利息相关的资本增加成本(声称约为2.748亿美元),以及这些金额的利息。市议会以及APSC和MPSC的直接证词解决了LPSC提出的各种问题。系统能源争议,任何退款的账单根据单位电力销售协议。听证会定于2019年11月举行。
2019年6月,System Energy在销售回租投诉程序中提交了答辩证词,辩称FERC应拒绝所有退款要求。·System Energy认为,退还租约续期付款和资本附加费的索赔应被驳回,因为这些成本是按照单位电力销售协议公式费率收回的,System Energy没有超过或加倍收回任何成本,客户将在租赁的初始和续订条款上节省约8.5亿美元。
他认为,应拒绝与不确定税收状况引起的债务相关的退款索赔,因为这些债务不提供免费资本,债务的偿还时间不确定,基础税收状况的结果也不确定。·system Energy的证词还对其他各方提供的退款计算提出了质疑。
2019年8月,FERC审判工作人员直接提交并回答证词,要求退还与不确定税收状况相关的债务的利率基数降低(声称高达约6.02亿美元加利息)。FERC的试验人员还辩称,system Energy收回的资本增加折旧费用比应有的多出了3200万美元。2019年9月,system Energy提交了对FERC审判人员要求退款的论点提出争议的交叉应答证词,指出FERC审判人员关于资本增加折旧率的立场并非不合理,并解释说折旧费用的任何变化只是单位电力销售协议回扣计算的一个要素。在单位电力销售协议公式费率下的任何回扣中对折旧费用的调整也将涉及对累计折旧、累计递延所得税和其他公式元素的更改(视需要而定)。2019年10月,LPSC提交了反驳证词,增加了为与不确定税收状况相关的债务寻求的退款金额。^LPSC现在寻求大约5.12亿美元外加利息。与此同时,FERC审判人员提交了反驳证词,承认它不再寻求与不确定税收状况相关的高达6.02亿美元;相反,它寻求大约5.11亿美元加利息。^LPSC还认为,折旧率的调整应该只在预期的基础上影响利率基础。
核事宜
参见“管理层的财务讨论和分析- 核事宜“在表格10-K中讨论核问题。
环境风险
参见“管理层的财务讨论和分析- 环境风险“在表格10-K中讨论环境风险。
关键会计估计
参见“管理层的财务讨论和分析- 关键会计估计“格式为10-K,用于讨论System Energy对核退役成本、公用事业监管会计、长期资产和信托基金投资的减值、税收和不确定的税务头寸、合格养老金和其他退休后福利以及其他意外情况的会计处理中所需的估计和判断。
新会计公告
参见“新会计公告“表10-K财务报表附注1的一节,用于讨论新的会计声明。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
系统能源公司 |
收益表 |
截至2019年和2018年9月30日的三个月和九个月 |
(未经审计) |
| | | | |
| | 三个月 | | 九个月结束 |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| | (以千为单位) | | (以千为单位) |
营业收入 | | | | | | | | |
电式 | |
| $145,472 |
| |
| $78,965 |
| |
| $424,585 |
| |
| $339,864 |
|
| | | | | | | | |
运营费用 | | | | | | | | |
操作和维护: | | | | | | | | |
燃料、与燃料相关的费用和为转售而购买的天然气 | | 23,748 |
| | 14,484 |
| | 66,335 |
| | 44,939 |
|
核燃料停运费用 | | 8,412 |
| | 5,906 |
| | 25,013 |
| | 12,698 |
|
其他操作和维护 | | 49,533 |
| | 48,969 |
| | 147,283 |
| | 143,003 |
|
退役 | | 8,976 |
| | 8,626 |
| | 26,663 |
| | 25,624 |
|
所得税以外的税 | | 7,120 |
| | 7,106 |
| | 21,835 |
| | 21,069 |
|
折旧摊销 | | 26,613 |
| | 4,355 |
| | 79,761 |
| | 71,143 |
|
其他监管费用(学分)-净额 | | (8,016 | ) | | 7,398 |
| | (27,059 | ) | | (15,080 | ) |
共计 | | 116,386 |
| | 96,844 |
| | 339,831 |
| | 303,396 |
|
| | | | | | | | |
营业收入(亏损) | | 29,086 |
| | (17,879 | ) | | 84,754 |
| | 36,468 |
|
| | | | | | | | |
其他收入 | | | | | | | | |
施工期间使用的股权资金备抵 | | 2,251 |
| | 2,028 |
| | 5,518 |
| | 7,032 |
|
利息和投资收入 | | 8,215 |
| | 23,738 |
| | 21,577 |
| | 33,567 |
|
杂项-网 | | (1,300 | ) | | (1,421 | ) | | (4,018 | ) | | (4,391 | ) |
共计 | | 9,166 |
| | 24,345 |
| | 23,077 |
| | 36,208 |
|
| | | | | | | | |
利息支出 | | | | | | | | |
利息费用 | | 8,546 |
| | 9,753 |
| | 26,467 |
| | 28,734 |
|
施工期间使用的借款备用金 | | (551 | ) | | (515 | ) | | (1,350 | ) | | (1,783 | ) |
共计 | | 7,995 |
| | 9,238 |
| | 25,117 |
| | 26,951 |
|
| | | | | | | | |
所得税前收入(亏损) | | 30,257 |
| | (2,772 | ) | | 82,714 |
| | 45,725 |
|
| | | | | | | | |
所得税 | | 5,226 |
| | (25,744 | ) | | 9,633 |
| | (22,942 | ) |
| | | | | | | | |
净收入 | |
| $25,031 |
| |
| $22,972 |
| |
| $73,081 |
| |
| $68,667 |
|
| | | | | | | | |
见财务报表附注。 | | | | | | | | |
|
| | | | | | | | |
系统能源公司 |
现金流量表 |
截至2019年和2018年9月30日的九个月 |
(未经审计) |
| | 2019 | | 2018 |
| | (以千为单位) |
经营活动 | | | | |
净收入 | |
| $73,081 |
| |
| $68,667 |
|
调整净收益与经营活动提供的净现金流量: | | | | |
折旧、摊销和退役,包括核燃料摊销 | | 163,069 |
| | 133,877 |
|
递延所得税,投资税收抵免和应计的非流动税 | | (2,426 | ) | | 14,159 |
|
资产和负债的变化: | | | | |
应收账款 | | (7,456 | ) | | 20,806 |
|
应付帐款 | | 2,935 |
| | 22,637 |
|
预付税金和应计税金 | | 14,579 |
| | (1,017 | ) |
应计利息 | | (1,478 | ) | | 2,311 |
|
其他流动资金帐户 | | 3,411 |
| | (52,524 | ) |
其他监管资产 | | (9,121 | ) | | (4,773 | ) |
其他监管责任 | | 90,118 |
| | (36,119 | ) |
养恤金和其他退休后负债 | | (5,013 | ) | | (11,629 | ) |
其他资产和负债 | | (97,024 | ) | | (24,839 | ) |
经营活动提供的净现金流量 | | 224,675 |
| | 131,556 |
|
| | | | |
投资活动 | | | | |
建设支出 | | (92,228 | ) | | (166,458 | ) |
施工期间使用的股权资金备抵 | | 5,518 |
| | 7,032 |
|
核燃料采购 | | (2,046 | ) | | (110,485 | ) |
出售核燃料的收益 | | 26,272 |
| | 12,867 |
|
出售核退役信托基金的收益 | | 348,606 |
| | 357,209 |
|
投资于核退役信托基金 | | (362,573 | ) | | (365,040 | ) |
应收款项池变动-净额 | | 92,347 |
| | 95,302 |
|
投资活动提供(用于)的净现金流 | | 15,896 |
| | (169,573 | ) |
| | | | |
融资活动 | | | | |
发行长期债务的收益 | | 1,007,775 |
| | 211,985 |
|
长期债务的报废 | | (1,069,206 | ) | | (124,304 | ) |
短期借款变动-净额 | | — |
| | (17,830 | ) |
普通股股利和分配 | | (110,500 | ) | | (64,480 | ) |
融资活动提供的净现金流(用于) | | (171,931 | ) | | 5,371 |
|
| | | | |
现金和现金等价物净增加(减少) | | 68,640 |
| | (32,646 | ) |
期初现金及现金等价物 | | 95,685 |
| | 287,187 |
|
期末现金及现金等价物 | |
| $164,325 |
| |
| $254,541 |
|
| | | | |
补充披露现金流量信息: | | | | |
在此期间支付的现金: | | | | |
利息-资本化金额的净额 | |
| $21,052 |
| |
| $10,308 |
|
| | | | |
见财务报表附注。 | | | | |
|
| | | | | | | | |
系统能源公司 |
资产负债表 |
资产 |
2019年9月30日和2018年12月31日 |
(未经审计) |
| | 2019 | | 2018 |
| | (以千为单位) |
流动资产 | | | | |
现金及现金等价物: | | | | |
现金 | |
| $79 |
| |
| $68 |
|
临时现金投资 | | 164,246 |
| | 95,617 |
|
现金及现金等价物总额 | | 164,325 |
| | 95,685 |
|
应收帐款: | | | | |
联营公司 | | 62,740 |
| | 148,571 |
|
其他 | | 6,330 |
| | 5,390 |
|
应收帐款总额 | | 69,070 |
| | 153,961 |
|
材料和用品-平均成本 | | 111,927 |
| | 97,225 |
|
延迟核燃料补给停运费用 | | 20,253 |
| | 44,424 |
|
预付税款 | | — |
| | 5,415 |
|
预付款和其他 | | 9,040 |
| | 2,985 |
|
共计 | | 374,615 |
| | 399,695 |
|
| | | | |
其他财产和投资 | | | | |
废止信托基金 | | 1,002,261 |
| | 869,543 |
|
共计 | | 1,002,261 |
| | 869,543 |
|
| | | | |
公用工厂 | | | | |
电式 | | 5,036,030 |
| | 5,036,116 |
|
正在进行的建筑工程 | | 141,858 |
| | 70,156 |
|
核燃料 | | 158,745 |
| | 234,889 |
|
公用事业总厂 | | 5,336,633 |
| | 5,341,161 |
|
减累计折旧和摊销 | | 3,273,504 |
| | 3,212,080 |
|
公用事业工厂网 | | 2,063,129 |
| | 2,129,081 |
|
| | | | |
递延借记和其他资产 | | | | |
监管资产: | | | | |
其他监管资产 | | 455,492 |
| | 446,371 |
|
其他 | | 3,759 |
| | 4,124 |
|
共计 | | 459,251 |
| | 450,495 |
|
| | | | |
总资产 | |
| $3,899,256 |
| |
| $3,848,814 |
|
| | | | |
见财务报表附注。 | | | | |
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| | | | | | | | |
系统能源公司 |
资产负债表 |
负债和权益 |
2019年9月30日和2018年12月31日 |
(未经审计) |
| | 2019 | | 2018 |
| | (以千为单位) |
流动负债 | | | | |
目前到期的长期债务 | |
| $10 |
| |
| $6 |
|
应付帐款: | | | | |
联营公司 | | 11,475 |
| | 11,031 |
|
其他 | | 61,391 |
| | 47,565 |
|
应计税款 | | 9,164 |
| | — |
|
应计利息 | | 11,817 |
| | 13,295 |
|
未受保护的超额累计递延所得税的当期部分 | | — |
| | 4,426 |
|
其他 | | 2,829 |
| | 2,832 |
|
共计 | | 96,686 |
| | 79,155 |
|
| | | | |
非流动负债 | | | | |
累计递延所得税和应计税额 | | 811,875 |
| | 805,296 |
|
累计递延投资税收抵免 | | 37,714 |
| | 38,673 |
|
所得税监管责任-净额 | | 144,639 |
| | 158,998 |
|
其他监管责任 | | 490,790 |
| | 381,887 |
|
退役 | | 922,663 |
| | 896,000 |
|
养恤金和其他退休后负债 | | 93,626 |
| | 98,639 |
|
长期债务 | | 569,991 |
| | 630,744 |
|
其他 | | 31,493 |
| | 22,224 |
|
共计 | | 3,102,791 |
| | 3,032,461 |
|
| | | | |
承诺和或有事项 | | | | |
| | | | |
普通股权益 | | | | |
普通股,无面值,授权1,000,000股;2019年和2018年发行和发行789,350股 | | 601,850 |
| | 601,850 |
|
留存收益 | | 97,929 |
| | 135,348 |
|
共计 | | 699,779 |
| | 737,198 |
|
| | | | |
负债和权益总额 | |
| $3,899,256 |
| |
| $3,848,814 |
|
| | | | |
见财务报表附注。 | | | | |
|
| | | | | | | | | | | |
系统能源公司 |
普通股权益变动表 |
截至2019年和2018年9月30日的九个月 |
(未经审计) |
| | | |
| 普通股 | | |
| 普普通通 股票 | | 留用 收益 | | 总计 |
| (以千为单位) |
| | | | | |
2017年12月31日的余额 |
| $658,350 |
| |
| $52,459 |
| |
| $710,809 |
|
| | | | | |
净收入 | — |
| | 22,308 |
| | 22,308 |
|
普通股股利和分配 | (56,500 | ) | | (6,740 | ) | | (63,240 | ) |
2018年3月31日的余额 | 601,850 |
| | 68,027 |
| | 669,877 |
|
| | | | | |
净收入 | — |
| | 23,387 |
| | 23,387 |
|
2018年6月30日的余额 | 601,850 |
| | 91,414 |
| | 693,264 |
|
| | | | | |
净收入 | — |
| | 22,972 |
| | 22,972 |
|
普通股股利和分配 | — |
| | (1,240 | ) | | (1,240 | ) |
2018年9月30日的余额 |
| $601,850 |
| |
| $113,146 |
| |
| $714,996 |
|
| | | | | |
| | | | | |
2018年12月31日的余额 |
| $601,850 |
| |
| $135,348 |
| |
| $737,198 |
|
| | | | | |
净收入 | — |
| | 23,578 |
| | 23,578 |
|
普通股股利 | — |
| | (45,500 | ) | | (45,500 | ) |
2019年3月31日的余额 | 601,850 |
| | 113,426 |
| | 715,276 |
|
| | | | | |
净收入 | — |
| | 24,472 |
| | 24,472 |
|
普通股股利 | — |
| | (42,500 | ) | | (42,500 | ) |
2019年6月30日的余额 | 601,850 |
| | 95,398 |
| | 697,248 |
|
| | | | | |
净收入 | — |
| | 25,031 |
| | 25,031 |
|
普通股股利 | — |
| | (22,500 | ) | | (22,500 | ) |
2019年9月30日的余额 |
| $601,850 |
| |
| $97,929 |
| |
| $699,779 |
|
| | | | | |
见财务报表附注。 | | | | | |
Entergy公司及其子公司
第二部分其他信息
第1项^^法律程序
参见“第一部分,第一项, 诉讼在表格10-K中,讨论影响Entergy的法律、行政和其他监管程序。^^另请参阅本文财务报表注释1和2,以及“项目5,其他信息, 环境法规“以下是有关环境程序和法规的最新信息。
项目1A···风险因素
在“中所讨论的风险因素方面没有实质性的变化”第一部分,第1A项, 风险因素“在表格10-K中
项目2.未登记的股权证券销售和收益的使用
发行人购买股权证券(A)
|
| | | | | | | | | | | | | | |
周期 | | 总数 购买的股份 | | 平均支付价格 每股 | | 总数 购买的股份 作为 公开 宣布的计划 | | 最高$ 数量 的股份 但仍被购买 根据图则(B) |
| | | | | | | | |
7/01/2019-7/31/2019 | | — |
| |
| $— |
| | — |
| |
| $350,052,918 |
|
8/01/2019-8/31/2019 | | — |
| |
| $— |
| | — |
| |
| $350,052,918 |
|
9/01/2019-9/30/2019 | | — |
| |
| $— |
| | — |
| |
| $350,052,918 |
|
总计 | | — |
| |
| $— |
| | — |
| | |
根据Entergy的基于股票的补偿计划,Entergy定期向关键员工授予股票期权,这些期权可能被行使以获得Entergy普通股的股份。根据该计划,这些股票可以是新发行的股票、库存股或在公开市场上购买的股票。^Entergy的管理层已被董事会授权在公开市场回购股票,回购金额最高可用于根据计划行使授予的资金。^除了这项授权,董事会还授权股票回购计划,以便在以下领域实现机会主义的购买。^ENTGY的管理层已获得董事会的授权,可以在公开市场回购股票,回购股票的金额足以支付根据该计划行使授予的资金。^除了这项授权,董事会还授权股票回购计划,以便在以下领域实现机会主义的购买2010年10月,董事会批准了5亿美元的股票回购计划。这些计划下的股票回购金额可能会随着业务业绩或资本支出或新的投资机会的重大变化而变化。此外,2019年第一季度,Entergy以每股86.03美元的价格扣留了76,735股普通股,以每股86.51美元的价格扣留了82,550股普通股,以每股87.10美元的价格回购了38,326股普通股,以每股89.19美元的价格扣留了932股普通股,以每股99.19美元的价格扣留了2,280股普通股
| |
(a) | 有关股票补偿计划的其他讨论,请参阅10-K表格中财务报表的附注12。 |
| |
(b) | 可能回购的最高股份金额仅与5亿美元计划有关,不包括可能购买的股份数量的估计,以资助行使基于股票的补偿计划下的赠与。 |
第5项^^其他信息
核电工业监管
以下是对“核电工业监管“第I部分,表格10-K的第1项。
1982年核废料政策法案
核电站退役
2019年3月,向NRC提交了关于Entergy子公司所有核电厂退役资金的报告。这些报告显示,每个核电厂的退役资金都符合NRC的财务保证要求。
环境法规
以下是对“环境法规“第I部分,表格10-K的第1项。
“清洁空气法”及随后的修正案
潜在的立法、监管和司法发展
正如在表格10-K中讨论的那样,Entergy继续支持国家立法,这些立法将增加电力公用事业规划的确定性,同时以负责任和灵活的方式解决二氧化碳排放问题。Entergy自愿进行了气候情景分析,并于2019年3月发布了一份综合报告。报告遵循气候相关披露工作队的框架和建议,描述了与气候相关的治理、战略、风险管理以及指标和目标。情景分析导致Entergy制定并公布了一个新目标,即到2030年将公用事业的排放率从2000年的水平降低50%。
跨州空气污染
2016年9月,EPA最终确定了“跨州空气污染规则更新规则”,以解决2008年臭氧NAAQS的州际运输问题。从2017年开始,最终规则要求减少夏季氮氧化物(NOx)排放。包括阿肯色州和德克萨斯州在内的几个州对更新规则提出了挑战。2019年9月,华盛顿特区巡回法庭支持环境保护局对更新规则的基本做法,但认定这与“清洁空气法”不一致,因为它没有包括与顺风向州实现目标的最后期限一致的最后期限。法院将该规则发回环境保护局作进一步考虑,但并未撤销,因此该规则在环境保护局进一步审查之前仍然有效。环境保护局仍在等待几份重新考虑的请愿书,其中包括一份关于是否应该增加密西西比州排放预算的请愿书。
新的和现有的温室气体排放源性能标准
作为2013年6月宣布的气候计划的一部分,环境保护局被指示(I)在2013年9月20日之前重新发布新发电厂的拟议碳污染标准,并及时完成规则的定稿;(Ii)不迟于2014年6月1日为修改、重建和现有电厂酌情发布拟议的碳污染标准、法规或指南;(Iii)至迟于2015年6月1日敲定这些规则;和(Iv)在处理现有发电厂的准则中加入一项要求,即各州不迟于2016年6月30日向环境保护局提交“清洁空气法”第111(D)节及其实施条例所要求的实施计划。2014年1月,环境保护局发布了针对新污染源的拟议新污染源绩效标准规则。2014年6月,环境保护局发布了现有发电厂的拟议标准。^Entergy积极参与规则制定过程,并于2014年12月向环境保护局提交了意见。环保署在2015年8月发布了新的和现有的信息来源的最终规则,并于10月在“联邦登记”上发表
2015年。现有的污染源规则,也被称为清洁能源计划,要求各州制定符合EPA排放标准的计划。2016年2月,美国最高法院发布了一项暂缓令,暂停该规则的效力,等待华盛顿特区巡回法院和美国最高法院(如果适用)的复审。2017年3月,本届政府发布了一项题为“促进能源独立和经济增长”的行政命令,指示环境保护局审查,然后在适当的情况下暂停、修改或撤销清洁能源计划。随后,环保局要求华盛顿特区电路暂时搁置对清洁能源计划和温室气体新来源性能标准的挑战,并签署了一份退出拟议的联邦计划、示范交易规则和清洁能源激励计划的通知。法院在2017年4月搁置了这起诉讼。EPA管理员还给受影响的州长发了一封信,解释说各州目前不需要满足清洁电力计划的最后期限,其中一些已经过了。2017年10月,EPA提出了一项新规则,将废除清洁能源计划,理由是该计划超出了EPA在“清洁空气法”下的法定权力。2017年12月,环境保护局发布了关于第111(D)条拟议规则制定的提前通知,征求对替代清洁能源计划的形式和内容的评论(如果颁布的话)。2019年7月,美国环保署公布了“清洁能源计划”的废除和替代。“经济适用的清洁能源规则”仅适用于现有的燃煤发电机组,它确定热率改善是最好的减排系统,并列出了六项候选技术,供每个燃煤机组的州政府考虑。该规则规定各国在确定最佳减排制度如何适用于个别单位方面具有裁量权,包括通过考虑技术可行性和设施的剩余使用寿命。2019年9月,D.C.巡回法院驳回了所有关于清洁能源计划的诉讼,因为该规则已被废除,并由负担得起的清洁能源规则取代。Entergy正在评估最终的平价清洁能源规则对其煤炭部门的影响,并将监督挑战该规则的诉讼。EPA还提出了对温室气体排放的新来源性能标准的修订,主要影响新的煤炭机组,因此不应影响Entergy。
某些核设施的地下水
正如在表格10-K中讨论的那样,2016年2月,Entergy披露,在属于Indian Point地下水监测项目的几个监测井的样本中检测到了氚浓度升高的情况。对氚浓度升高来源的调查确定,氚含量升高的来源与一个临时系统有关,该系统用于处理水,为印度Point 2定期的加油停运做准备。NRC已经发布了一份违反通知,涉及Entergy防止放射性进入现场地下水的控制是否足够。Entergy完成了纠正措施,并在2019年2月,NRC得出结论,Entergy已完全符合要求,并关闭了违规行为。
蒸汽电气流出物指南
2015年蒸汽电力污水限制准则(ELG)规定,除其他事项外,底灰输送水不得排放。禁止排放要求不包含例外情况,并可能在严重风暴事件和某些非常规操作条件下导致Entergy煤炭设施的合规性问题。ELG规则的合规性日期目前被推迟,而EPA重新考虑该规则。此外,第五巡回上诉法院最近将该规则中与遗留废水和渗滤液有关的条款腾空并发回候审。预计2019年第三季度将对底灰运输水进行拟议的规则修订,这可能会为风暴事件和非常规操作提供一定的灵活性,预计年底将制定最终规则。预计单独的规则制定将解决遗留的废水和渗滤液问题。尽管规则制定迫在眉睫,Entergy仍在其White Bluff和Independence工厂实施项目,转换为零排放系统,以符合ELG规则和煤燃烧残渣对蓄水池的限制。此外,Nelson 6工厂正在实施操作和维护措施,以确保其原始零排放设计保持合规。
项目6.展品
|
| | |
| 3(a) - | 2019年8月21日生效的德克萨斯州Entergy修改并恢复的形成证书(2019年8月21日提交的3.1to Form 8-K,1-34360)。 |
| | |
|
| | |
| 3(b) - | 建立Entergy Texas 5.375%A系列优先股的决议声明,累积,无票面价值(每股清算价值25美元)(2019年9月4日提交的8-A表格3.3,1-34360)。 |
| | |
| 3(c) - | 2019年8月19日生效的德克萨斯州Entergy修订和恢复的规章制度(2019年8月21日提交的3.2Form 8-K,1-34360)。 |
| | |
| *4(a) - | 延长协议,日期为2019年9月13日,第二次修订和恢复的信贷协议日期为2018年9月14日,在Entergy Corporation,作为借款人,银行和其他金融机构之间,作为贷款人,花旗银行,N.A.作为行政代理和LC发证银行,MUFG银行,有限公司作为LC发证银行,以及其他LC发证银行不时参与其中。 |
| | |
| *4(b) - | 延期协议,日期为2019年9月13日,至2018年9月14日的第二次修订和恢复的信用协议,由截至2018年11月30日的Entergy Arkansas Power,LLC的借款人假设协议补充,在Entergy Arkansas之间,作为借款人,作为借款人,银行和其他金融机构在其签名页面上列出,作为贷款人,花旗银行,N.A.,作为行政代理,JPMorgan Chase Bank,N.A.,作为LC发证银行,以及其他LC发证银行 |
| | |
| *4(c) - | 延长协议,日期为2019年9月13日,第二次修订和恢复的信贷协议日期为2018年9月14日,在Entergy Louisiana之间,作为借款人,银行和其他金融机构在其签名页上列出,作为贷款人,花旗银行,N.A.,作为行政代理,富国银行,全国协会和法国巴黎银行,作为LC发行银行,以及其他LC发行银行不时参与其中。 |
| | |
| *4(d) - | 延长协议,日期为2019年9月13日,第二次修订和恢复的信贷协议,日期为2018年9月14日,在Entergy Texas之间,作为借款人,银行和其他金融机构在其签名页上列出,作为贷款人,花旗银行,N.A.作为行政代理,JPMorgan Chase Bank,N.A.,BNP Paribas,Mizuho Bank,Ltd.和The Bank of Nova Scotia作为LC发行银行,以及其他LC发行银行不时参与其中。 |
| | |
| 4(e) - | 作为受托人的德克萨斯州Entergy和纽约梅隆银行(1-34360)于2019年9月1日提交的日期为4.61to Form 8-K的第一个补充Indenture,日期为2008年10月1日的Indenture,信托和安全协议。 |
| | |
| 4(f) - | 作为受托人的德克萨斯州Entergy和纽约梅隆银行于2008年10月1日签署的日期为2019年9月16日的官员证书编号13-B-11,作为托管人,对日期为2008年10月1日的印记、信托和安全协议的补充(4.57to Form 8-K,于2019年9月20日提交,1-34360)。 |
| | |
| 4(g) - | 建立Entergy Texas 5.375%A系列优先股的决议声明,累积,无票面价值(每股清算价值25美元)(2019年9月4日提交的8-A表格3.3,1-34360)。 |
| | |
| *31(a) - | 规则13a-14(A)/15d-14(A)Entergy Corporation的认证。 |
| | |
| *31(b) - | 规则13a-14(A)/15d-14(A)Entergy Corporation的认证。 |
| | |
| *31(c) - | 规则13a-14(A)/15d-14(A)阿肯色州Entergy认证。 |
| | |
| *31(d) - | 规则13a-14(A)/15d-14(A)阿肯色州Entergy认证。 |
| | |
| *31(e) - | 规则13a-14(A)/15d-14(A)路易斯安那州Entergy认证。 |
| | |
| *31(f) - | 规则13a-14(A)/15d-14(A)路易斯安那州Entergy认证。 |
| | |
| *31(g) - | 规则13a-14(A)/15d-14(A)Entergy Mississippi的认证。 |
| | |
| *31(h) - | 规则13a-14(A)/15d-14(A)Entergy Mississippi的认证。 |
| | |
| *31(i) - | 规则13a-14(A)/15d-14(A)Entergy New Orleans的认证。 |
| | |
| *31(j) - | 规则13a-14(A)/15d-14(A)Entergy New Orleans的认证。 |
| | |
| *31(k) - | 规则13a-14(A)/15d-14(A)德克萨斯州Entergy认证。 |
| | |
|
| | |
| *31(l) - | 规则13a-14(A)/15d-14(A)德克萨斯州Entergy认证。 |
| | |
| *31(m) - | 规则13a-14(A)/15d-14(A)系统能量认证。 |
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| *31(n) - | 规则13a-14(A)/15d-14(A)系统能量认证。 |
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| **32(a) - | 第1350节Entergy Corporation认证。 |
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| **32(b) - | 第1350节Entergy Corporation认证。 |
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| **32(c) - | 1350节阿肯色州Entergy认证。 |
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| **32(d) - | 1350节阿肯色州Entergy认证。 |
| | |
| **32(e) - | 1350节路易斯安那州Entergy认证。 |
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| **32(f) - | 1350节路易斯安那州Entergy认证。 |
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| **32(g) - | 1350节密西西比州Entergy认证。 |
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| **32(h) - | 1350节密西西比州Entergy认证。 |
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| **32(i) - | 1350节新奥尔良Entergy认证。 |
| | |
| **32(j) - | 1350节新奥尔良Entergy认证。 |
| | |
| **32(k) - | 第1350节德克萨斯州Entergy认证。 |
| | |
| **32(l) - | 第1350节德克萨斯州Entergy认证。 |
| | |
| **32(m) - | 第1350节系统能量认证。 |
| | |
| **32(n) - | 第1350节系统能量认证。 |
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| *101吋- | 内联XBRL实例文档-实例文档不会出现在交互式数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
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| *101 SCH- | 内联XBRL架构文档。 |
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| *101之前- | 内联XBRL演示文稿Linkbase文档。 |
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| *101实验室- | 内联XBRL标签Linkbase文档。 |
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| *101 CAL- | 内联XBRL计算Linkbase文档。 |
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| *101 DEF- | 内联XBRL定义Linkbase文档。 |
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| *104 - | 封面交互式数据文件(格式为内联XBRL并包含在展品101中)。 |
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根据S-K法规第601(B)(4)(Iii)条,Entergy Corporation同意应要求向委员会提供与长期债务有关的任何文书,该文书未在此登记或作为附件列出,因为根据该协议授权的证券总金额不超过Entergy Corporation及其子公司总资产的百分之十。
签名
根据1934年“证券交易法”的要求,每个注册人都已正式促使本报告由正式授权的以下签名人代表其签署。每个签署公司的签名应被视为仅与涉及该公司或其子公司的事项有关。(3)根据1934年证券交易法的要求,每个注册人已正式促使本报告由正式授权的签名者代表其签署。每家签署公司的签名应被视为仅与该公司或其子公司有关。
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Entergy公司 阿肯色州Entergy,LLC Entergy Louisiana,LLC Entergy Mississippi,LLC Entergy New ORLEANS,LLC 得克萨斯州Entergy公司 系统能源公司 |
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/s/Kimberly A.Fontan |
金伯利A.方丹(Kimberly A.Fontan) 高级副总裁兼首席会计官 (对于每个注册人和每个AS 首席会计主任) |
日期:#2019年11月5日