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4217：美元Xbrli：股票Xbrli：纯iso 4217：美元Shak：更新选项
目录

 
美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式10-Q
(第一标记)
☑
依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的季度报告
终了季度(一九二零九年九月二十五日)
或
☐
依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告
从_
委员会档案编号： 001-36823
 
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(其章程所指明的注册人的确切姓名)
 
特拉华州
 
 
47-1941186
(国家或其他司法管辖区)
成立为法团或组织)
 
 
(国税局雇主
(识别号)
瓦里克街225号
301套房
 
纽约
纽约
10014
 
(主要行政办公室地址)
(邮政编码)
(646) 747-7200
(登记人的电话号码，包括区号)
 
根据该法第12(B)条登记的证券
每一班的职称
交易符号
注册的每个交易所的名称
A类普通股，面值0.001美元
沙克
纽约证券交易所

用支票标记说明登记人(1)是否已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在过去12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的较短期限)，(2)在过去90天中一直受到这类申报要求的限制。 是 ☑ o不
通过检查标记说明注册人是否已以电子方式提交了在过去12个月内根据条例S-T规则第405条要求提交和张贴的每个交互式数据文件(或短时间内要求注册人提交此类文件)。þ 是 o不
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。参见“外汇法案”第12b-2条规则中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
大型加速机
☑
 
加速过滤
☐
非加速过滤
☐
 
小型报告公司
☐
 
 
 
新兴成长型公司
☐
如果是新兴成长型公司，请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
通过检查标记表明注册人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所定义)。☐是☑不
截至2019年10月23日，有33,751,698A类普通股已发行股份及3,769,649B类普通股已发行股份。
 


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目录

关于前瞻性信息的注意事项
1
 
 
 
 
第一部分
2
 
项目1.
财务报表(未经审计)
2
 
项目2.
管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析
28
 
项目3.
市场风险的定量和定性披露
46
 
项目4.
管制和程序
46
 
 
 
 
第二部分
48
 
项目1.
法律程序
48
 
项目1A。
危险因素
48
 
项目2.
未登记的股本证券出售和收益的使用
48
 
项目3.
高级证券违约
48
 
项目4.
矿山安全披露
48
 
项目5.
其他资料
48
 
项目6.
展品
49
 
 
 
 
签名
50


目录

关于前瞻性信息的注意事项
这份关于表10-Q的季度报告(“表10-Q”)载有1995年“私人证券诉讼改革法”(“PSLRA”)所指的前瞻性陈述，这些陈述受到已知和未知的风险、不确定因素和其他可能导致实际结果大不相同的重要因素的影响。历史事实陈述以外的所有陈述都是前瞻性陈述.许多前瞻性报表位于本表格10-Q第一部分第2项下，标题为“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”。前瞻性报表讨论我们目前的期望和预测与我们的财务状况，结果，计划，目标，未来的业绩和业务。你可以识别前瞻性的陈述，因为它们与历史或当前的事实并不严格相关。这些表述可能包括“目标”、“预期”、“相信”、“估计”、“预期”、“预测”、“展望”、“潜力”、“项目”、“预测”、“计划”、“意图”、“寻求”、“可能”、“可能”、“会”、“将”、“应该”、“可能”、“可能”、“其否定句和其他类似的表达方式。
虽然我们认为我们的假设是合理的，但很难预测已知因素的影响，也不可能预测所有可能影响我们实际结果的因素。所有前瞻性的陈述都被这些警告性的陈述明确地限定为完整的。阁下应评估本表格10-q所载的所有前瞻性报表，以评估在截至财政年度的年度报告第一部第1A项所披露的风险及不确定因素。2018年12月26日向美国证券交易委员会(SEC)提交的标题为“风险因素”。
本表格10-Q所包括的前瞻性陈述，只在本表格的日期作出.除法律另有规定外，我们没有义务公开更新或修改因新信息、未来事件或其他原因而提出的任何前瞻性声明。

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目录

第一部分-财务资料
项目1.财务报表(未审计)。
 
页
合并资产负债表
3
合并损益表
4
综合收益合并简表
5
股东权益合并简表
6
现金流动汇总表
8
精简合并财务报表附注
9

2 | 摇舍公司https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1620533/000162053319000142/shak-img_burgersmalla08.jpg表格10-q
目录

摇棚屋公司
压缩合并资产负债表
(未经审计)
(单位：千，但份额和每股数额除外)
 
 
 
 
9月25日
2019

 
12月26日
2018

资产
 
 
 
流动资产：
 
 
 
 
现金和现金等价物
$
44,505

 
$
24,750

 
有价证券
36,336

 
62,113

 
应收账款
15,094

 
10,523

 
盘存
1,782

 
1,749

 
预付费用和其他流动资产
1,723

 
1,984

 
流动资产总额
99,440

 
101,119

财产和设备，净额
304,350

 
261,854

经营租赁资产
279,975

 
—

递延所得税净额
268,855

 
242,533

其他资产
10,652

 
5,026

总资产
$
963,272

 
$
610,532

负债和股东权益
 
 
 
流动负债：
 
 
 
 
应付帐款
$
15,865

 
$
12,467

 
应计费用
27,977

 
22,799

 
应计工资及有关负债
9,737

 
10,652

 
经营租赁负债，流动
26,441

 
—

 
其他流动负债
15,951

 
14,030

 
流动负债总额
95,971

 
59,948

视为业主融资
—

 
20,846

递延租金
—

 
47,864

长期经营租赁负债
316,161

 
—

应收税款协议项下负债，扣除当期部分
217,935

 
197,921

其他长期负债
14,910

 
10,498

负债总额
644,977

 
337,077

承付款和意外开支

 

股东权益：
 
 
 
 
优先股，无票面价值-10，000，000股授权；截至2019年9月25日和2018年12月26日，未发行和未发行股票。
—

 
—

 
A类普通股，面值0.001美元-200，000，000股授权；截至2019年9月25日和2018年12月26日，分别发行和发行股票33，651，950股和29，520，833股。
34

 
30

 
B类普通股，面值0.001美元--35，000，000股授权；截至2019年9月25日和2018年12月26日，分别发行和发行股票3，809，347股和7，557，347股。
4

 
8

 
额外已付资本
234,118

 
195,633

 
留存收益
56,460

 
30,404

 
可归属于Shake Shack公司的股东权益总额
290,616

 
226,075

非控制利益
27,679

 
47,380

总股本
318,295

 
273,455

负债和股东权益共计
$
963,272

 
$
610,532

见所附精简合并财务报表的说明。

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目录

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简缩合并报表收入
(未经审计)
(单位：千，但每股数额除外)
 
 
 
 
十三周结束
 
 
三十周结束
 
 
 
 
9月25日
2019

 
9月26日
2018

 
9月25日
2019

 
9月26日
2018

棚户区销售
$
152,366

 
$
115,882

 
$
428,811

 
$
324,869

发牌收入
5,396

 
3,765

 
14,273

 
10,176

总收入
157,762

 
119,647

 
443,084

 
335,045

棚户区业务费用：
 
 
 
 
 
 
 
 
食品和纸张成本
44,159

 
32,703

 
125,049

 
91,336

 
劳工及有关开支
41,601

 
31,232

 
118,891

 
87,651

 
其他业务费用
18,947

 
13,496

 
51,270

 
36,536

 
占用和相关费用
12,537

 
8,545

 
35,309

 
23,621

一般和行政费用
17,090

 
13,151

 
46,420

 
37,547

折旧费用
10,474

 
7,439

 
29,239

 
20,905

开业前费用
4,487

 
3,581

 
10,678

 
8,031

财产和设备处置方面的损失
303

 
157

 
1,031

 
543

总开支
149,598

 
110,304

 
417,887

 
306,170

营业收入
8,164

 
9,343

 
25,197

 
28,875

其他收入净额
248

 
436

 
1,259

 
1,070

利息费用
(133
)
 
(592
)
 
(302
)
 
(1,770
)
所得税前收入
8,279

 
9,187

 
26,154

 
28,175

所得税费用(福利)
(3,144
)
 
2,241

 
(47
)
 
5,679

净收益
11,423

 
6,946

 
26,201

 
22,496

减：可归因于非控制权益的净收入
1,079

 
1,921

 
4,281

 
6,359

可归因于震动棚户区公司的净收入。
$
10,344

 
$
5,025

 
$
21,920

 
$
16,137

A类普通股每股收益：
 
 
 
 
 
 
 
 
基本
$
0.32

 
$
0.17

 
$
0.72

 
$
0.58

 
稀释
$
0.31

 
$
0.17

 
$
0.70

 
$
0.56

A类普通股的加权平均股份：
 
 
 
 
 
 
 
 
基本
31,961

 
28,954

 
30,549

 
27,930

 
稀释
32,916

 
29,883

 
31,441

 
28,820

见所附精简合并财务报表的说明。




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目录

摇棚屋公司
简缩合并报表综合收入
(未经审计)
(单位：千)
 
 
 
 
十三周结束
 
 
三十周结束
 
 
 
 
9月25日
2019

 
9月26日
2018

 
9月25日
2019

 
9月26日
2018

净收益
$
11,423

 
$
6,946

 
$
26,201

 
$
22,496

其他综合收入，扣除税后：
 
 
 
 
 
 
 
 
可供出售的证券(1):
 
 
 
 
 
 
 
 
 
未实现净持有损失的变化
—

 
—

 
—

 
(3
)
 
 
减：收入净额所列已实现损失净额的改叙调整数
—

 
—

 
—

 
16

 
 
净变化
—

 
—

 
—

 
13

其他综合收入
—

 
—

 
—

 
13

综合收入
11,423

 
6,946

 
26,201

 
22,509

减：可归因于非控制权益的综合收入
1,079

 
1,921

 
4,281

 
6,362

综合收益可归因于震动棚户区公司。
$
10,344

 
$
5,025

 
$
21,920

 
$
16,147

(1) 扣除税收利益(费用)$0为十三周和三十九周结束 2019年9月25日和2018年9月26日.
见所附精简合并财务报表的说明。

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目录

摇棚屋公司
股东权益合并简表
(未经审计)
(单位：千，份额除外)
 
截至2019年9月25日及2018年9月26日止的十三周内
 
 
 
A类
普通股
 
 
B类
普通股
 
 
额外
已付
资本

 
留存收益

 
累计其他综合收入(损失)

 
非-
控制
利息

 
共计
衡平法

 
 
股份

 
金额

 
股份

 
金额

 
 
 
 
 
2019年6月26日结余
30,557,685

 
$
31

 
6,731,209

 
$
7

 
$
208,866

 
$
46,116

 
$
—

 
$
45,653

 
$
300,673

 
净收益


 


 


 


 


 
10,344

 


 
1,079

 
11,423

 
股权补偿

 


 


 


 
1,908

 


 


 


 
1,908

 
库存补偿计划下的活动
172,403

 
—

 


 


 
1,786

 


 


 
1,839

 
3,625

 
赎回有限责任公司的权益
231,599

 
—

 
(231,599
)
 
—

 
1,635

 


 


 
(1,635
)
 
—

 
格拉西酒馆合并的效果
2,690,263

 
3

 
(2,690,263
)
 
(3
)
 
19,218

 
 
 
 
 
(19,218
)
 
—

 
根据应收税款协议确定负债及与税基增加有关的递延税款资产的相关变动

 


 


 


 
705

 


 


 


 
705

 
支付给非控股股东的分配
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
(39
)
 
(39
)
2019年9月25日结余
33,651,950

 
$
34

 
3,809,347

 
$
4

 
$
234,118

 
$
56,460

 
$
—

 
$
27,679

 
$
318,295

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2018年6月28日
28,106,331

 
$
28

 
8,924,592

 
$
9

 
177,650

 
26,337

 
—

 
52,423

 
256,447

 
净收益

 

 

 

 

 
5,025

 

 
1,921

 
6,946

 
股权补偿

 

 

 

 
1,661

 

 

 

 
1,661

 
库存补偿计划下的活动
29,353

 
—

 

 


 
215

 

 

 
373

 
588

 
赎回有限责任公司的权益
1,235,671

 
1

 
(1,235,671
)
 
(1
)
 
7,274

 

 

 
(7,274
)
 
—

 
根据应收税款协议确定负债及与税基增加有关的递延税款资产的相关变动

 

 

 

 
5,960

 

 

 

 
5,960

 
支付给非控股股东的分配

 

 

 

 

 

 

 
(22
)
 
(22
)
2018年9月26日
29,371,355

 
$
29

 
7,688,921

 
$
8

 
$
192,760

 
$
31,362

 
$
—

 
$
47,421

 
$
271,580







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目录

截至2019年9月25日及2018年9月26日止的三十个星期
 
 
 
A类
普通股
 
 
B类
普通股
 
 
额外
已付
资本

 
留存收益

 
累计其他综合收入(损失)

 
非-
控制
利息

 
共计
衡平法

 
 
股份

 
金额

 
股份

 
金额

 
 
 
 
 
2018年12月26日
29,520,833

 
$
30

 
7,557,347

 
$
8

 
$
195,633

 
$
30,404

 
$
—

 
$
47,380

 
$
273,455

 
会计变动的累积效应


 


 


 


 


 
4,136

 


 
1,059

 
5,195

 
净收益


 


 


 


 


 
21,920

 


 
4,281

 
26,201

 
其他综合收入：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
与可供出售证券有关的净变动


 


 


 


 


 


 
—

 
—

 
—

 
股权补偿

 


 


 


 
5,918

 


 


 


 
5,918

 
库存补偿计划下的活动
383,117

 
—

 


 


 
2,718

 


 


 
2,998

 
5,716

 
赎回有限责任公司的权益
1,057,737

 
1

 
(1,057,737
)
 
(1
)
 
7,115

 


 


 
(7,115
)
 
—

 
格拉西酒馆合并的效果
2,690,263

 
3

 
(2,690,263
)
 
(3
)
 
19,218

 
 
 
 
 
(19,218
)
 
—

 
根据应收税款协议确定负债及与税基增加有关的递延税款资产的相关变动


 


 


 


 
3,516

 


 


 


 
3,516

 
支付给非控股股东的分配


 


 


 


 


 


 


 
(1,706
)
 
(1,706
)
2019年9月25日结余
33,651,950

 
$
34

 
3,809,347

 
$
4

 
$
234,118

 
$
56,460

 
$
—

 
$
27,679

 
$
318,295

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2017年12月27日
26,527,477

 
27

 
10,250,007

 
10

 
153,105

 
16,399

 
(49
)
 
54,987

 
224,479

 
会计变动的累积效应
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
(1,174
)
 
39

 
(439
)
 
(1,574
)
 
净收益

 

 

 

 

 
16,137

 

 
6,359

 
22,496

 
其他综合收入：


 


 


 


 


 


 


 


 
 
 
与可供出售证券有关的净变动

 

 

 

 

 

 
10

 
3

 
13

 
股权补偿


 


 


 


 
4,534

 


 


 


 
4,534

 
库存补偿计划下的活动
282,792

 
—

 

 

 
2,318

 

 

 
1,836

 
4,154

 
赎回有限责任公司的权益
2,561,086

 
2

 
(2,561,086
)
 
(2
)
 
14,633

 

 

 
(14,633
)
 
—

 
根据应收税款协议确定负债及与税基增加有关的递延税款资产的相关变动

 

 

 

 
18,170

 

 

 

 
18,170

 
支付给非控股股东的分配

 

 

 

 

 

 

 
(692
)
 
(692
)
2018年9月26日
29,371,355

 
$
29

 
7,688,921

 
$
8

 
$
192,760

 
$
31,362

 
$
—

 
$
47,421

 
$
271,580


见所附精简合并财务报表的说明。


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目录

摇棚屋公司
合并现金流量表
(未经审计)
(单位：千)
 
 
 
 
 
 
 
三十周结束
 
 
 
 
 
 
 
2019年9月25日

 
9月26日
2018

经营活动
 
 
 
净收入(包括可归因于非控制权益的数额)
$
26,201

 
$
22,496

调整数，以调节净收入与业务活动提供的现金净额
 
 
 
 
折旧费用
29,239

 
20,905

 
云计算资产摊销
107

 
—

 
非现金经营租赁费用
29,329

 
—

 
股权补偿
5,751

 
4,470

 
递延所得税
(1,152
)
 
1,996

 
非现金利息费用
85

 
72

 
(收益)出售有价证券的损失
(22
)
 
16

 
财产和设备处置方面的损失
1,031

 
543

 
可供出售证券的未变现(收益)损失
(231
)
 
(1
)
 
其他非现金费用
2

 
—

 
转租净亏损
—

 
672

 
经营资产和负债的变化：
 
 
 
 
 
应收账款
8,320

 
3,015

 
 
盘存
(33
)
 
(120
)
 
 
预付费用和其他流动资产
265

 
(540
)
 
 
其他资产
(6,735
)
 
(895
)
 
 
应付帐款
4,038

 
437

 
 
应计费用
2,841

 
3,860

 
 
应计工资及有关负债
(915
)
 
1,768

 
 
其他流动负债
638

 
89

 
 
递延租金
—

 
786

 
 
长期经营租赁负债
(26,932
)
 
—

 
 
其他长期负债
1,216

 
3,216

经营活动提供的净现金
73,043

 
62,785

投资活动
 
 
 
购置财产和设备
(80,904
)
 
(60,144
)
购买有价证券
(970
)
 
(910
)
出售有价证券
27,000

 
2,144

用于投资活动的现金净额
(54,874
)
 
(58,910
)
筹资活动
 
 
 
视为业主融资所得收益
—

 
793

对视为业主融资的付款
—

 
(342
)
递延融资费用
(286
)
 
—

融资租赁本金付款
(1,433
)
 
—

支付给非控股股东的分配
(1,706
)
 
(692
)
根据应收税款协议付款
(707
)
 
—

股票期权收益
7,089

 
5,103

与净结算权益奖励有关的雇员预扣税
(1,371
)
 
(949
)
筹资活动提供的现金净额
1,586

 
3,913

现金及现金等价物净增加情况
19,755

 
7,788

期初现金及现金等价物
24,750

 
21,507

期末现金及现金等价物
$
44,505

 
$
29,295

见所附精简合并财务报表的说明。

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目录

摇棚屋公司
精简合并财务报表附注
(单位：千，但份额和每股数额除外)
 

 
 
页
附注1
业务性质
10
附注2
重要会计政策摘要
10
附注3
收入
11
附注4
公允价值计量
12
附注5
盘存
14
附注6
财产和设备
15
附注7
补充资产负债表信息
15
附注8
债务
16
附注9
租赁
16
附注10
非控制利益
19
附注11
股权补偿
21
附注12
所得税
22
附注13
每股收益
24
附注14
补充现金流信息
25
附注15
承付款和意外开支
25
附注16
关联方交易
26

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目录

附注1：业务性质
 
摇舍公司(“我们”、“Shake Shack”和“公司”)成立于2014年9月23日，是特拉华州的一家公司，目的是为首次公开发行和其他相关交易提供便利，以便继续经营上证综指控股、有限责任公司及其子公司(“SSE Holdings”)的业务。WE是SSE控股的唯一管理成员，作为唯一的管理成员，我们经营和控制着SSE控股的所有业务和事务。因此，我们合并了上证综指的财务业绩，并报告了代表上证综指其他成员持有的经济利益的非控股权。截至2019年9月25日我们拥有89.8%上证所控股公司。除非上下文另有要求，“我们”、“Shake Shack”、“公司”和其他类似的参考资料，指的是Shake Shack Inc.。并且，除非另有说明，它的所有子公司，包括上证综指控股。
我们经营和许可Shake Shack餐厅(“Shack”)，提供汉堡包、热狗、鸡肉、起皱薯条、奶昔、冷冻奶油、啤酒、葡萄酒等。截至2019年9月25日，有254全系统运作的棚屋，其中151是国内公司经营的棚户区，17是否有住宅牌照屋及86是国际特许棚户区。
注2: 重要会计政策摘要
 
提出依据
所附未经审计的合并财务报表包括Shake Shack公司的账目。以及它的子公司。公司间的所有账户和交易都在合并过程中被取消。这些临时合并财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则(“公认会计原则”)编制的，在所有重大方面都符合我们关于表10-K所述的会计政策。2018年12月26日(“2018年表格10-K”)。我们认为，为公平列报我们的财务状况和业务结果，所有正常和经常性的调整都已包括在内。中期业务业绩不一定表明整个财政年度的预期结果。
截至2005年的合并资产负债表2018年12月26日已从该日经审计的财务报表中得出，但不包括公认会计原则所要求的所有披露。这些临时合并财务报表应与2018年表格10-K所载的合并财务报表及其相关附注一并阅读。
SSE控股被认为是一个可变的利益实体。摇舍公司我们是主要受益者，因为我们在上证综指控股公司拥有多数经济利益，并且作为唯一的管理成员，我们拥有重大影响实体经济绩效的决策权，而有限合伙人没有实质性的启动权或参与权。因此，我们合并了上证综指。上证综指的资产和负债实质上代表了我们所有的合并资产和负债，但根据“收税协议”的某些递延税和负债除外。截至2019年9月25日和2018年12月26日，上证综指的净资产为$272,947和$232,711分别。上证综指的资产在上证综指的循环信贷协议中受到一定的限制。看见附注8想了解更多信息。
财政年度
我们的财政年度为52/53周，截止于12月的最后一个星期三。财税2019含52周而复始2019年12月25日。财税2018含52几周后就结束了2018年12月26日。除非另有说明，本报告中提到的年份与财政年度有关。
估计数的使用
按照公认会计原则编制这些精简的合并财务报表需要我们作出估计和假设，以影响在财务报表之日报告的资产和负债数额，或有资产和负债的披露，以及报告所述期间的销售和支出数额。实际结果可能与这些估计不同。

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目录

最近采用会计公告
我们采用了“会计准则更新”(“华硕”)，在2019年财政年度概述如下。
会计准则更新(“ASU”)
描述
日期
采纳
租赁

(ASU 2016-02、2018-01、2018-10、2018-11)
该标准建立了一种新的租赁会计模型，其中引入了对根据以往公认会计原则归类为经营租赁的租赁资产和负债的确认。采用了在通过之日采用的经修改的回顾性方法，并选择了各种实际的权宜之计。

有关更多信息，请参见说明9租约。
(2018年12月27日)


注 3: 收入
 
收入确认
收入包括房屋销售收入和许可证收入。一般而言，收入被确认为承诺的货物或服务转移给客人或客户，其数额反映了我们期望得到的考虑，以换取这些货物或服务。
销售收入扣除折扣后在出售食品、饮料和零售产品时予以确认。向客户征收的销售税不包括在“房屋销售”之外，这项义务包括在应缴的销售税中，直到将税款汇给适当的税务机关为止。我们礼品卡的收入在赎回时被递延并确认。
许可收入包括初始领地费、棚户区开业费和持续销售的特许棚户区的特许权使用费。一般来说，在指定地区内开发、开放和经营每个棚户区的许可证是我们合同中转让给被许可人的主要货物或服务，代表着不同的履约义务。辅助承诺的服务，如培训和协助，在一个小屋的初始开放，通常是结合许可证，并被视为一个性能义务的每个棚户区。我们决定每一项合同的交易价格，其中包括最初的领土费，以及我们期望享有的总营业费的估计。交易价格中包括的总开馆费的计算需要作出判断，因为它是根据我们预计持牌人将开放的屋数的估计数计算出来的。然后，交易价格将平等地分配给每一个预期开放的小屋。随着时间的推移，性能义务得到满足，从Shack打开时开始，一直持续到授予Shack的许可期限结束。由于我们正在转让许可，以访问我们的知识产权在合同期间，收入是确认在直线基础上的许可期限。一般来说，在发牌协议签立后，便会收到初步地区费，而食肆开业费则会在开业前或开业时收取。这些付款最初被递延并确认为收入，因为履行义务是在长期内发生的。
以销售为基础的版税收入被确认为相关销售的发生.

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目录

年内确认的收入十三周和三十九周结束 (一九二零九年九月二十五日)和2018年9月26日按类型分列如下：
 
十三周结束
 
 
三十周结束
 
 
2019年9月25日

 
9月26日
2018

 
2019年9月25日

 
9月26日
2018

棚户区销售
$
152,366

 
$
115,882

 
$
428,811

 
$
324,869

发牌收入：

 

 

 

销售版税
5,293

 
3,660

 
13,938

 
9,951

初始领土和开业费
103

 
105

 
335

 
225

总收入
$
157,762

 
$
119,647

 
$
443,084

 
$
335,045


未履行(或部分未履行)的履约义务的交易价格总额。(一九二零九年九月二十五日)是$16,573。我们希望在长期内将这一数额确认为收入，因为每个棚户区的许可期限为5至20年。这一数额不包括与销售为基础的版税有关的任何可变的考虑.
合同余额
合同负债和与客户签订的合同应收款的期初和期末余额如下：
 
2019年9月25日

 
十二月二十七日
2018

房屋销售应收款
$
2,945

 
$
2,550

许可应收款
4,494

 
2,616

礼品卡责任
1,770

 
1,796

递延收入，当期
421

 
307

递延收入，长期
11,197

 
10,026


年内确认的收入十三周和三十九周结束 (一九二零九年九月二十五日)和2018年9月26日在本期间开始时，这一数额已列入各自的负债余额如下：
 
十三周结束
 
 
三十周结束
 
 
2019年9月25日

 
9月26日
2018

 
2019年9月25日

 
9月26日
2018

礼品卡责任
$
84

 
$
59

 
$
467

 
$
467

递延收入，当期
86

 
67

 
305

 
185


注4: 公允价值计量
 
按公允价值定期计量的资产和负债
下表列出按公允价值计算的香港金融资产及负债的资料。(一九二零九年九月二十五日)和(2018年12月26日)，并指出公允价值层次结构中的分类。
现金、现金等价物和有价证券
下表按重要投资类别汇总我们的现金、现金等价物和有价证券。(一九二零九年九月二十五日)和(2018年12月26日):

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目录

 
 
(一九二零九年九月二十五日)
 
 
成本基础

 
未实现收益毛额

 
未实现损失毛额

 
公允价值

 
现金和现金等价物

 
有价证券

现金
$
39,499

 
$
—

 
$
—

 
$
39,499

 
$
39,499

 
$
—

第1级：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
货币市场基金
5,006

 
—

 
—

 
5,006

 
5,006

 
—

 
共同基金
36,227

 
109

 

 
36,336

 
—

 
36,336

共计
$
80,732

 
$
109

 
$
—

 
$
80,841

 
$
44,505

 
$
36,336

 
 
2018年12月26日
 
 
成本基础

 
未实现收益毛额

 
未实现损失毛额

 
公允价值

 
现金和现金等价物

 
有价证券

现金
$
19,746

 
$
—

 
$
—

 
$
19,746

 
$
19,746

 
$
—

第1级：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
货币市场基金
5,004

 
—

 
—

 
5,004

 
5,004

 
—

 
共同基金
62,235

 
—

 
(122
)
 
62,113

 
—

 
62,113

共计
$
86,985

 
$
—

 
$
(122
)
 
$
86,863

 
$
24,750

 
$
62,113


净UN可供出售权益证券的实际收益总计$231包括在内简明扼要的综合报表收入期间三十九周结束了(一九二零九年九月二十五日). 不未实现的损益在终了的十三周内确认(一九二零九年九月二十五日)。可供出售权益证券的未实现净收益总计$62和$1包括在内简明扼要的综合报表收入期间这个十三周和三十九周结束 2018年9月26日分别。
年内认可的可供出售证券的其他收入摘要十三周和三十九周结束 (一九二零九年九月二十五日)和2018年9月26日如下：
 
 
十三周结束
 
 
三十周结束
 
 
2019年9月25日

 
9月26日
2018

 
2019年9月25日

 
9月26日
2018

可供出售的证券：
 
 
 
 
 
 
 
 
股息收入
$
254

 
$
373

 
$
997

 
$
977

 
利息收入
—

 
—

 
—

 
7

 
出售投资的已实现收益(亏损)
—

 
1

 
22

 
(15
)
 
可供出售权益证券的未变现收益
—

 
62

 
231

 
1

其他收入共计，净额
$
254

 
$
436

 
$
1,250

 
$
970



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目录

年内已出售证券及已实现损益总额的摘要十三周和三十九周结束 (一九二零九年九月二十五日)和2018年9月26日如下：
 
 
十三周结束
 
 
三十周结束
 
 
2019年9月25日

 
9月26日
2018

 
2019年9月25日

 
9月26日
2018

可供出售的证券：
 
 
 
 
 
 
 
 
销售和赎回收入总额
$
—

 
$
—

 
$
27,000

 
$
2,144

 
销售和赎回的成本基础
—

 
—

 
26,978

 
2,160

 
已实现收益毛额包括在净收入中
—

 
—

 
36

 
2

 
已实现损失毛额，包括在净收入中
—

 
—

 
(14
)
 
(18
)
 
从累计其他综合损失中重新分类的数额
—

 
—

 
—

 
16


已实现损益按特定识别方法确定，并列入其他收入净额收入.
我们定期审查我们的有价证券的其他临时减值.我们考虑的因素，如持续时间，严重程度和下跌的原因，价值下降，潜在的恢复期和我们的打算出售。截至(一九二零九年九月二十五日)和(2018年12月26日)我们的有价证券投资组合的市值下跌被认为是暂时性的。
其他金融工具
我们其他金融工具的账面价值，包括应收帐款、应付帐款和截至2003年的应计费用。(一九二零九年九月二十五日)和(2018年12月26日)由于这些金融工具的短期性质，它们的公允价值接近.
按公允价值计算的非经常性资产和负债
在非经常性基础上以公允价值计量的资产和负债包括我们的长期资产和无限期无形资产。有不期间确认的损伤十三周和三十九周结束 (一九二零九年九月二十五日)和2018年9月26日.
注5: 盘存
 
截至2019年9月25日和2018年12月26日由下列人员组成：
 
9月25日
2019

 
12月26日
2018

食物
$
1,344

 
$
1,291

酒
95

 
83

啤酒
100

 
95

饮料
211

 
203

零售商品
32

 
77

盘存
$
1,782

 
$
1,749



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注6: 财产和设备
 
财产和设备2019年9月25日和2018年12月26日由下列人员组成：
 
9月25日
2019

 
12月26日
2018

租赁改良
$
278,585

 
$
228,453

业主出资资产
—

 
15,595

设备
50,853

 
40,716

家具和固定装置
16,868

 
14,055

计算机设备和软件
22,813

 
19,008

融资设备租赁资产
6,537

 
—

在建(1)
39,927

 
29,474

财产和设备，毛额
415,583

 
347,301

减：累计折旧
111,233

 
85,447

财产和设备，净额
$
304,350

 
$
261,854

(1)截至2018年12月26日的在建工程包括业主出资的在建资产。
注7: 补充资产负债表信息
 
其他流动负债的组成部分2019年9月25日和2018年12月26日如下：
 
9月25日
2019

 
12月26日
2018

应付销售税
$
3,810

 
$
3,143

应收税款协议下负债的当期部分
5,177

 
5,804

礼品卡责任
1,770

 
1,796

融资设备租赁负债的当期部分
1,796

 
—

其他
3,398

 
3,287

其他流动负债
$
15,951

 
$
14,030


其他长期负债的组成部分2019年9月25日和2018年12月26日如下：
 
9月25日
2019

 
12月26日
2018

递延发牌收入
$
11,197

 
$
10,026

融资设备租赁负债的长期部分
3,310

 
—

其他
403

 
472

其他长期负债
$
14,910

 
$
10,498



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注8: 债务
 
在2019年8月，我们终止了我们以前的循环信贷机制，并根据一项信贷协议建立了一个新的循环信贷机制。我们的信贷协议提供循环信贷$50,000，其中的全部承诺可以立即获得，并有能力将可动用的借款增加到额外的水平。$100,000，在满足某些条件的情况下提供。信用协议将到期，所有未付款项将于2024年8月到期并支付，并允许根据我们的要求签发信用证。$15,000。根据该机制借款的利息为：(I)变现libor加上一定百分比的利息。1.0%到1.5%或(Ii)基本比率加一个百分比0.0%到0.5%，在每一种情况下，取决于我们的净租赁调整的杠杆比率。在伦敦银行同业拆借利率参考利率不再可用的情况下，行政代理人将与我们协商，确定一个通常与其作为行政代理人的类似交易相一致的替代利率。
截至(一九二零九年九月二十五日), 不在循环信贷机制下未付款项。截至2018年12月26日, 不在以前的融资机制下未付款项。
信贷协议下的债务是由上证综指控股公司和担保人的所有资产的第一优先担保权益担保的。“信贷协议”规定的义务由上证综指的每一家直接和间接子公司担保(除某些例外)。
信贷协议要求我们遵守最大净租赁调整杠杆和最低固定费用覆盖率。此外，“信贷协定”还载有其他习惯上的肯定和否定契约，包括那些(受某些例外和美元门槛限制)限制我们承担债务的能力；产生留置权；进行投资；参与合并、合并、清算或收购；处置资产；分配或回购权益证券；与附属公司进行交易；以及禁止我们从事与我们目前业务无关的任何业务。截至(一九二零九年九月二十五日)我们遵守了所有的公约。
截至2018年12月26日我们认为房东的融资责任$20,846，在某些租约中，我们参与了租赁资产的建造，并被认为是建设项目的会计所有人。ASU 2016-02通过后，租约(主题842)2018年12月27日，我们不再被认为是这些建筑项目的会计所有者，不截至2005年合并资产负债表上被视为房东融资负债(一九二零九年九月二十五日)。截至(一九二零九年九月二十五日)我们有$342,602经营租赁负债和$5,106关于合并资产负债表上的融资租赁负债，详见附注9租约。
利息费用总额$133和$302为十三周和三十九周结束 (一九二零九年九月二十五日)分别和$633和$1,897为十三周和三十九周结束和2018年9月26日分别。资产和设备资本额共计$41和$127为十三周和三十九周结束 2018年9月26日分别。不的资产和设备十三周和三十九周结束 (一九二零九年九月二十五日).
注 9: 租赁
 
标准采纳的效果
2018年12月27日我们通过了ASU 2016-02，租约(主题842)，采用修正的回顾性方法。我们选择了在会计准则编纂主题842(“ASC 842”)的过渡指导下允许的一套实用权宜之计，其中除其他项目外，还允许我们继承历史租赁分类。因此，我们对截至2018年12月26日我们已占有该财产的租赁合同适用了截至通过日期的修改后的追溯办法。作为过渡的一部分，我们取消了截至2018年12月26日的所有业主出资资产和被视为房东融资负债的资格，并将其归类为经营租赁或融资租赁。

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除了上述实际权宜之计外，我们还选择：
▪
对12个月或以下的租约采用短期租赁例外，并将其作为ASC 840项下的经营租约加以核算；以及
▪
应用实践合租和非租赁组合的权宜之计。

2018年12月27日或之后各报告期的结果载于ASC 842。上一期间的数额没有修订，继续按照当时生效的会计准则ASC主题840(“ASC 840”)报告。
在过渡时期，2018年12月27日，我们在精简的综合资产负债表中记录了相应的细项目的增加(减少)：
 
调整至.
2018年12月27日

预付费用和其他流动资产
$
6

财产和设备，净额
(11,448
)
经营租赁资产
229,885

递延所得税净额
(121
)
视为业主融资
(20,846
)
递延租金
(47,862
)
长期经营租赁负债
277,224

其他长期负债
4,611

留存收益
4,136

非控制利益
1,059


租约的性质
我们租赁的所有国内公司经营的棚户区，我们的内政部和某些设备，根据各种不可取消的租赁协议，在不同的日期到2035年到期。我们对签订的合同进行评估，以确定合同是否涉及财产或设备的使用，这些财产或设备在合同中是明示的还是默示的。我们评估是否控制资产的使用，这取决于我们是否从资产的使用中获得了实质上的所有经济利益，以及我们是否有权直接使用该资产。如果符合这些条件，并且我们已经确定了租约，我们将根据ASC 842的要求对合同进行核算。
在拥有租赁资产后，我们决定将其归类为经营租赁或融资租赁。我们的大部分房地产租赁被归类为经营租赁，而我们的大部分设备租赁被归类为融资租赁。一般来说，我们的房地产租约的初始条款范围从10转作15年份，通常包括二 五-年更新方案。续期期权一般不被确认为使用权、资产和租赁负债的一部分，因为在生效日期，我们不能合理地确定我们是否会行使这些选择来延长租约。我们的房地产租赁通常提供固定的最低租金支付和/或基于销售超过指定阈值的或有租金支付。当这类销售门槛被认为很可能达到时，或有租金应按该期间确认的销售额的比例计算。经营租赁，包括租金假期和租金上涨条款，我们确认租赁费用的直线基础上的租赁期限，从我们占有租赁财产之日起。房屋开馆前发生的租赁费用记在营业前的费用中。一旦一家国内公司经营的小屋开业，我们记录直线租赁费用和任何可能的租金，如果适用的话，入住率和相关费用在合并的收入报表上。我们的许多租约还要求我们缴纳不动产税、公用地区维持费和其他占用费用，这些费用包括在综合收入报表中的占用和相关费用中。
由于我们的租约没有提供明确的利率，所以我们采用递增借款利率来决定未来租约付款的现值。利用缺口法和回收率法所得收益率曲线的平均值，推导出用于衡量过渡期租赁负债的折现率。在计算递增借贷利率时，最重要的假设是我们的信贷评级，并须作出判断。我们根据比较确定了我们的信用评级。

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将上证综指的财务信息提供给其他800家上市公司，然后利用它们各自的信用评级来发展自己。
我们花费现金进行租赁改进，以建造和装备我们租用的房舍。一般来说，我们的业主根据我们的租赁协议中商定的条款，作为房东奖励措施，偿还部分租赁改良和建筑费用。如果获得，业主奖励通常采取现金的形式，全部或部分抵免我们未来的最低或或有租金，否则由我们支付，或其组合。在大多数情况下，业主奖励是在我们占有财产之后，因为我们在建设物业期间达到了所需的里程碑。我们将这些金额包括在初始经营租赁负债的计量中，这也反映为对使用权资产的初步计量。
截至2000年的融资和经营租赁资产和负债概述(一九二零九年九月二十五日)如下：
 
分类
2019年9月25日

融资租赁
财产和设备，净额
$
5,046

经营租赁
经营租赁资产
279,975

总使用权资产
 
$
285,021

 
 
 
融资租赁：
 
 
 
其他流动负债
1,796

 
其他长期负债
3,310

经营租赁：
 
 
 
经营租赁负债，流动
26,441

 
长期经营租赁负债
316,161

租赁负债总额
 
$
347,708

租赁费用的组成部分十三周和三十九周结束 (一九二零九年九月二十五日)情况如下：
 
 
 
十三周结束

 
三十周结束

 
 
分类
9月25日
2019

 
9月25日
2019

融资租赁费用：
 
 
 
 
 
资产使用权摊销
折旧费用
$
538

 
$
1,491

 
租赁负债利息
利息费用
52

 
148

经营租赁成本
占用和相关费用
一般和行政费用
开业前费用
10,564

 
29,329

短期租赁费用
占用和相关费用
279

 
313

可变租赁成本
占用和相关费用
一般和行政费用
开业前费用
4,338

 
11,636

租赁费用总额
 
$
15,771

 
$
42,917



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截至(一九二零九年九月二十五日)，今后融资和经营租赁的最低租赁付款包括：
 
融资租赁

 
经营租赁

2019
$
538

 
$
23,285

2020
1,791

 
45,901

2021
1,194

 
45,408

2022
804

 
47,261

2023
620

 
47,315

此后
587

 
278,647

最低付款总额
5,534

 
487,817

减：估算利息
428

 
145,215

租赁负债总额
$
5,106

 
$
342,602


截至(一九二零九年九月二十五日)我们有额外的经营租赁承诺$85,583对于无占有日期的不可撤销租约，将于2019。这些租约承诺与我们迄今所执行的租约是一致的，包括一些我们参与建造和设计的房地产租约。
融资和经营租赁的租赁条件和贴现率摘要(一九二零九年九月二十五日)如下：
 
 
9月25日
2019

加权平均剩余租约期限(年份)：
 
 
融资租赁
5.2

 
经营租赁
10.0

加权平均贴现率：
 
 
融资租赁
3.9
%
 
经营租赁
4.7
%
与租赁有关的现金流量补充信息(一九二零九年九月二十五日)如下：
 
 
9月25日
2019

为计算租赁负债所包括的数额支付的现金：
 
 
融资租赁的经营现金流
$
148

 
经营租赁的经营现金流
27,238

 
融资租赁现金流融资
1,433

以租赁债务换取的使用权资产：
 
 
融资租赁
1,927

 
经营租赁
65,773


注10: 非控制利益
 
我们是上证综合控股的唯一管理成员，因此，我们巩固了上证综指的财务业绩。我们报告一个非控制的利益，代表经济利益的上证综指控股持有的其他成员的上证综指控股。经进一步修订的第三份有限责任公司协议(“LLC协议”)

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目录

规定有限责任公司权益持有人可不时要求上证综指股份将其全部或部分股份赎回为新发行的A类普通股，以一对一的方式赎回。在任何赎回或交换方面，我们将获得相应数量的LLC权益，从而增加我们在SSE控股公司的总所有权权益。我们在上证综合控股的所有权权益的变化，而我们在上证综指控股公司的控制权益，将作为股权交易入账。因此，上证综指其他成员将来赎回或直接交换上证综指股份，将导致所有权的改变，并减少记录为非控制权益的金额，并增加额外的支付资本。
下表汇总了截至(一九二零九年九月二十五日)和2018年12月26日.
 
(一九二零九年九月二十五日)
 
 
2018年12月26日
 
 
LLC权益

 
所有权%

 
LLC权益

 
所有权%

Shake Shack公司持有的有限责任公司股份数目
33,651,950

 
89.8
%
 
29,520,833

 
79.6
%
非控股权持有人持有的有限责任公司权益数目
3,809,347

 
10.2
%
 
7,557,347

 
20.4
%
LLC未清利息共计
37,461,297

 
100.0
%
 
37,078,180

 
100.0
%

适用报告期的加权平均所有权百分比用于将净收入和其他综合收入归给Shake Shack公司。以及非控股股东。非控股权益持有人的加权平均拥有率十三周和三十九周结束 (一九二零九年九月二十五日)曾.14.4%和17.9%分别。非控股权益持有人的加权平均拥有率十三周和三十九周结束 2018年9月26日曾.21.8%和24.4%分别。
下表总结了上证综指的所有权变动对我们股权的影响。十三周和三十九周结束 (一九二零九年九月二十五日)和2018年9月26日.
 
 
十三周结束
 
 
三十周结束
 
 
9月25日
2019

 
9月26日
2018

 
9月25日
2019

 
9月26日
2018

可归因于Shake Shack公司的净收入
$
10,344

 
$
5,025

 
$
21,920

 
$
16,137

其他综合收入：
 
 
 
 
 
 
 
 
与可供出售证券有关的净变动
—

 
—

 
—

 
10

从非控制利益集团转移：
 
 
 
 
 
 
 
 
赎回有限责任公司利息后额外已付资本的增加
1,634

 
7,274

 
7,115

 
14,633

 
GTC合并后额外已付资本的增加
19,218

 
—

 
19,218

 
—

 
因股票补偿计划下的活动而增加(减少)额外已付资本
1,789

 
215

 
2,718

 
2,318

股权变动对Shake Shack公司股权的影响
$
32,985

 
$
12,514

 
$
50,971

 
$
33,098


在十三周和三十九周结束 (一九二零九年九月二十五日)的总和231,599和1,057,737有限责任公司的权益分别由非控股股东赎回新发行的A类普通股，我们收到231,599和1,057,737有限责任公司与这些赎回有关的利息十三周和三十九周结束 (一九二零九年九月二十五日)，分别增加我们对上证综指的总所有权权益。
在十三周和三十九周结束 2018年9月26日的总和1,235,671和2,561,086有限责任公司的权益分别由非控股股东赎回新发行的A类普通股，我们收到1,235,671和2,561,086有限责任公司与这些赎回有关的利息十三周和三十九周结束 2018年9月26日，分别增加我们对上证综指的总所有权权益。



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目录


在十三周和三十九周结束 (一九二零九年九月二十五日)，我们收到了172,403和383,117有限责任公司的利益，分别与我们的股票补偿计划下的活动和29,353和282,792有限责任公司的利益，分别在十三周和三十九周结束 2018年9月26日.
格拉西酒馆公司合并
根据由Daniel H.Meyer和Daniel H.Meyer修订的截至2015年2月4日的“股东协议”，Daniel H.Meyer 2012 Gift Trust DTD 10/31/12(“礼品信托”)、其他附属公司(统称为“Meyer股东”)及其其他各方，Meyer股东有权安排格雷西酒馆公司的所有股份。(“gtc”)根据免税重组，交换我们A类普通股的股份。2019年8月，Meyer股东就GTC(“GTC合并”)行使了权利。为了实现gtc合并，ShakeShack公司的一家新成立的全资子公司.与GTC合并并并入GTC，GTC作为幸存实体，然后与Shake Shack公司合并并并入Shake Shack公司。在gtc合并之前，gtc拥有2,690,263有限责任公司的权益和同等数量的股份，我们的B类普通股。GTC的股东是一对一的，2,690,263A类普通股的股份根据股东持有的GTC股份的数额计算；GTC持有的B类普通股的所有股份被取消；GTC持有的LLC权益全部转让给我们。
注 11: 股权补偿
 
年内确认的基于权益的补偿费用摘要十三周和三十九周结束 2019年9月25日和2018年9月26日如下：
 
 
十三周结束
 
 
三十周结束
 
 
 
9月25日
2019

 
9月26日
2018

 
9月25日
2019

 
9月26日
2018

股票期权
$
637

 
$
719

 
$
1,974

 
$
2,319

绩效股
720

 
750

 
2,439

 
1,668

限制性股票单位
522

 
167

 
1,338

 
483

股权补偿费用
$
1,879

 
$
1,636

 
$
5,751

 
$
4,470

 
 
 
 
 
 
 
 
确认与权益补偿有关的所得税利益总额
$
48

 
$
46

 
$
141

 
$
126


以权益为基础的补偿费用包括在一般费用和行政费用以及劳工和有关费用中。简明扼要的综合报表收入在十三周和三十九周结束 2019年9月25日和2018年9月26日详情如下：
 
 
十三周结束
 
 
三十周结束
 
 
 
9月25日
2019

 
9月26日
2018

 
9月25日
2019

 
9月26日
2018

一般和行政费用
$
1,795

 
$
1,598

 
$
5,521

 
$
4,358

劳工及有关开支
84

 
38

 
230

 
112

股权补偿费用
$
1,879

 
$
1,636

 
$
5,751

 
$
4,470



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目录

注 12: 所得税
 
我们是上证综合控股的唯一管理成员，因此，我们巩固了上证综指的财务业绩。SSE控股公司被视为美国联邦和最适用的州和地方所得税的合伙企业。作为一种合作伙伴关系，SSE控股公司不受美国联邦和某些州及地方所得税的约束。上证综指所产生的任何应税收入或亏损，均按比例传递给其成员(包括我们)的应纳税收入或损失，并包括在应纳税收入或损失中。我们要缴纳美国联邦所得税，此外还要缴纳州和地方所得税，包括我们在上证所控股公司任何应税收入或亏损中应分配的份额，以及由Shake Shack Inc.产生的任何单独的收入或损失。我们亦须在外国司法管辖区征收预扣税。
所得税费用
按美国联邦法定所得税税率计算的所得税支出与公认所得税费用的对账情况如下：
 
十三周结束
 
 
三十周结束
 
 
9月25日
2019
 
 
9月26日
2018
 
 
9月25日
2019
 
 
9月26日
2018
 
预计按法定税率征收的美国联邦所得税
$
1,738

21.0
 %
 
$
1,930

21.0
 %
 
$
5,492

21.0
 %
 
$
5,917

21.0
 %
州和地方所得税，扣除联邦福利
505

6.1
 %
 
643

7.0
 %
 
1,746

6.7
 %
 
1,885

6.7
 %
外国预扣税
655

7.9
 %
 
298

3.2
 %
 
1,624

6.2
 %
 
1,100

3.9
 %
税收抵免和预测税率调整
(2,874
)
(34.7
)%
 
(181
)
(2.0
)%
 
(4,697
)
(18.0
)%
 
(1,378
)
(4.9
)%
回到准备金调整
(153
)
(1.8
)%
 
—

—
 %
 
(153
)
(0.6
)%
 
—

—
 %
非控股权
(346
)
(4.2
)%
 
(430
)
(4.7
)%
 
(1,291
)
(4.9
)%
 
(1,615
)
(5.7
)%
与采用ASC 842相关的税基变动的税收效应
—

—
 %
 
—

—
 %
 
1,161

4.4
 %
 
—

—
 %
估价津贴的变动
(2,587
)
(31.3
)%
 
—

—
 %
 
(3,847
)
(14.7
)%
 
—

—
 %
其他
(82
)
(1.0
)%
 
(19
)
(0.2
)%
 
(82
)
(0.3
)%
 
(230
)
(0.8
)%
所得税费用
$
(3,144
)
(38.0
)%
 
$
2,241

24.4
 %
 
$
(47
)
(0.2
)%
 
$
5,679

20.2
 %


我们的有效所得税税率十三周结束 (一九二零九年九月二十五日)和2018年9月26日都是(38.0)%和24.4%分别。这一减少主要是由于外国税收抵免增加、股权补偿中意外税收优惠的增加以及估值津贴的减少，部分抵消了我们对上证综指股份所有权权益的增加，这增加了我们在上证综指应税收入中所占的份额。我们在SSE控股公司的加权平均所有权权益是85.6%和78.2%为十三周结束 (一九二零九年九月二十五日)和2018年9月26日分别。
我们的有效所得税税率三十九周 (一九二零九年九月二十五日)和2018年9月26日都是(0.2)%和20.2%分别。这一减少主要是由于外国税收抵免增加、股权补偿中意外税收优惠的增加以及估值津贴的减少，部分抵消了2018年12月27日采用ASC 842的税基改变所产生的税收影响，以及我们在上证综合控股公司的所有权权益增加，这增加了我们在上证综合控股公司应纳税收入中所占的份额。我们在SSE控股公司的加权平均所有权权益是82.1%和75.6%为三十九周 (一九二零九年九月二十五日)和2018年9月26日分别。
递延税款资产和负债
在三十九周 (一九二零九年九月二十五日)，我们获得了4,131,117与赎回有限责任公司权益有关的有限责任公司权益，以及与我们的股票补偿计划及GTC合并有关的活动，占有限责任公司所购权益总额的2，690，263元(详情请参阅附注10)。我们确认了递延税金的价值f $16,319与我们在收购这些有限责任公司权益时对上证综指投资的基础差异有关。如的 (一九二零九年九月二十五日)，与我们在上证集团投资的基差有关的递延税项资产总额为$181,620。然而，总基础差的一部分只会在最终出售我们在上证综指的权益时才会逆转，我们预计这会导致资本损失。截至(一九二零九年九月二十五日)，就本部分所关乎的递延税项资产而厘定的估值免税额总额为$763.

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目录

在三十九周 (一九二零九年九月二十五日)，我们也认识到$5,624与额外税基有关的递延税款资产，这些资产是根据“收税协议”预期未来付款而产生的增加额，以及对此类付款的估算利息的相关扣减额。有关更多信息，请参阅“税收应收协议”。
我们每季度评估递延税资产的可变现性，并在更有可能无法实现全部或部分递延税资产时确定估值备抵额。截至(一九二零九年九月二十五日)根据所有现有的积极和消极证据的权重，我们得出的结论是，我们所有的递延税资产(除上文所述与基础差有关的递延税资产外，预计在最终出售我们在上证综合控股公司的权益时会造成资本损失)更有可能被变现。因此，没有确认额外的估值津贴。
不确定的税收状况
不截至目前，存在着不确定的税收状况。(一九二零九年九月二十五日)。摇舍公司成立于2014年9月，在我们2015年2月首次公开发行(IPO)和相关的组织交易之前没有从事任何业务。摇舍公司第一次提交了2014年的纳税申报表，这是美国联邦和州所得税税务机关审查的第一个纳税年度。此外，尽管SSE控股公司被视为美国联邦和州所得税的合伙企业，但它仍然需要每年提交一份美国合伙企业的收入申报表，这需要国内税务局(IRS)的审查。截止到2015年的课税年度，SSE控股公司的诉讼时效已经到期。
收税协议
根据我们根据“国内收入法典”(“守则”)第754条所作的选举，我们期望当上证综指的其他成员赎回或交换有限责任公司的权益时，我们的税基在上证集团净资产中所占的份额会有所增加。我们计划根据“守则”第754条，就每一应课税年度作出选择，以赎回或交换有限责任公司的利息。为了美国联邦所得税的目的，我们打算把任何赎回和交换LLC利益作为直接购买LLC利息。这些税基的增加可能会减少我们今后向各税务当局支付的款额。它们还可能减少某些资本资产未来处置的收益(或增加损失)，只要税基分配给这些资本资产。
2015年2月4日，我们与当时的SSE控股公司(“应收税款协议”)的某些现有成员签订了一项应收税款协议，其中规定由我们支付85%由于以下原因，我们实际实现或在某些情况下被视为实现的任何税收优惠数额：(1)由于赎回或交换LLC利息而使我们在上证证券控股公司净资产中所占税基份额增加，(Ii)根据“收税协议”支付的税款增加，以及(Iii)根据“收税协议”计算利息的扣减额(“TRA付款”)。我们希望从剩下的15%我们可能真正意识到的任何税收优惠。TRA的支付不以继续持有SSE控股或我们的所有权为条件。上证综指每一成员的权利，即该协议的一方，可转让给其各自的有限责任公司利益的被转让者。
在三十九周 (一九二零九年九月二十五日)，我们获得了1,057,737与赎回有限责任公司利息有关的有限责任公司利益，这导致我们投资上证综指的税基有所增加，但须符合税务协议的规定。我们确认了一笔额外的负债$20,027应付给赎回成员的TRA款项，代表85%在我们期望从税基中实现的与赎回有限责任公司利息有关的税收优惠总额中，在得出结论后，这些TRA付款很可能是根据我们对未来应纳税收入的估计来支付的。在此期间三十九周 (一九二零九年九月二十五日)，支付$707包括利息在内，是根据“收税协议”向上证综指集团的成员作出的。不根据“应课税协议”向上证综指的成员支付的款项三十九周 2018年9月26日。截至(一九二零九年九月二十五日)，根据“应课税协议”须缴付的TRA款项总额为$223,112，其中$5,177已列入精简综合资产负债表的其他流动负债。看见附注15如欲了解更多有关我们在“应课税协议”下的负债的资料，请查收。

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目录

注 13: 每股收益
 
A类普通股的每股基本收益是通过除以ShakeShack公司的净收益来计算的。按该期间发行的A类普通股的加权平均股份数计算.A类普通股每股稀释收益是通过除以ShakeShack公司的净收益来计算的。根据A类普通股的加权平均数量进行调整，使潜在稀释性证券生效。
下表列出用于计算A类普通股每股基本收益和稀释收益的分子和分母的对账情况。十三周和三十九周结束 (一九二零九年九月二十五日)和2018年9月26日.
 
 
 
十三周结束
 
 
三十周结束
 
 
 
 
9月25日
2019

 
9月26日
2018

 
9月25日
2019

 
9月26日
2018

分子：
 
 
 
 
 
 
 
 
净收益
$
11,423

 
$
6,946

 
$
26,201

 
$
22,496

 
减：可归因于非控制权益的净收入
1,079

 
1,921

 
4,281

 
6,359

 
可归因于Shake Shack公司的净收入
$
10,344

 
$
5,025

 
$
21,920

 
$
16,137

分母：
 
 
 
 
 
 
 
 
A类普通股加权平均股份发行.基本
31,961

 
28,954

 
30,549

 
27,930

 
稀释证券的影响：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
股票期权
824

 
857

 
777

 
809

 
 
绩效股
50

 
51

 
64

 
63

 
 
限制性股票单位
81

 
21

 
51

 
18

 
A类普通股加权平均股份已发行稀释
32,916

 
29,883

 
31,441

 
28,820

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
A类普通股每股收益-基本
$
0.32

 
$
0.17

 
$
0.72

 
$
0.58

A类普通股每股收益-稀释后
$
0.31

 
$
0.17

 
$
0.70

 
$
0.56


我们B类普通股的股票不分享Shake Shack的收益或亏损，因此不参与证券。因此，在两类方法下，B类普通股每股基本收益和稀释收益的单独列报尚未提出。
下表列出截至本期结束时可能稀释的证券，但不包括在A类普通股稀释后每股收益的计算中。十三周和三十九周结束 (一九二零九年九月二十五日)和2018年9月26日.
 
 
 
十三周结束
三十周结束
 
 
 
9月25日
2019

 
9月26日
2018

 
9月25日
2019

 
9月26日
2018

 
绩效股
66,101

(1)
59,341

(1)
66,101

(1)
59,341

(1)
B类普通股股份
3,809,347

(2)
7,688,921

(2)
3,809,347

(2)
7,688,921

(2)
(1)在计算A类普通股稀释后每股收益时不包括在内，因为假设报告期结束时是业绩期结束时，与这些奖励有关的业绩条件没有得到满足。
(2)在该段期间终结时已发行的B类普通股的股份，被视为可能稀释A类普通股的股份。在A类普通股每股稀释收益的计算中，不包括数额，因为在IF转换和两类方法下，这种效果是反稀释的。

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注14: 补充现金流信息
 
下表列出了三十九周 2019年9月25日和2018年9月26日:
 
 
三十周结束
 
 
 
9月25日
2019

 
9月26日
2018

支付的现金：
 
 
 
 
所得税，扣除退款后
$
2,483

 
$
2,015

 
扣除资本额后的利息
157

 
1,601

非现金投资活动：
 
 
 
 
应计财产和设备采购
17,394

 
17,697

 
资本化的房东资产，在我们被认为是会计所有者的情况下租赁
—

 
4,478

 
资本化股权报酬
79

 
64

非现金融资活动：
 
 
 
 
A类普通股与赎回有限责任公司权益有关而发行
1

 
2

 
A类普通股与GTC合并有关发行
3

 
—

 
取消与赎回有限责任公司权益有关的B类普通股
(1
)
 
(2
)
 
取消与GTC合并有关的B类普通股
(3
)
 
—

 
根据应收税款协议确定负债
20,027

 
42,641


注15: 承付款和意外开支
 
租赁承付款
我们有义务根据各种经营租赁的棚户区和我们的家庭办公空间，在不同的年份到2035年到期。根据其中某些租约，我们有责任按超过指定阈值的销售百分比支付或有租金，并通常对我们按比例分摊的房地产税、公用地区维修费和水电费负责。见注9，租约。
作为我们其中一份租约条款下的担保，我们在信用证上负有全部义务。$130截至(一九二零九年九月二十五日)，将于2026年2月到期。此外，2017年9月，我们与新的内政部租约签订了一份信用证，金额为$603，将于2020年8月到期，并自动延长一年，至2034年1月31日止。
采购承付款
采购义务包括具有法律约束力的合同，包括购买、建造或改建房地产和设施的承诺、库存购买的确定最低承诺、设备采购、与营销有关的合同、软件采购/许可承诺和服务合同。这些债务一般是短期性质的，在收到相关货物或提供服务时记作负债。我们也进入与某些供应商签订长期独家合同，向我们供应食品、饮料和纸品，使我们有义务购买指定数量的产品。
法律意外开支
2018年2月，加州法院对Shake Shack提起诉讼，指控某些违反“加利福尼亚劳动法”的行为。在双方的调解下，我们同意与原告和所有其他加州雇员就此事达成和解。

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目录

选择参与解决$1,200.截至(一九二零九年九月二十五日)，应计金额为$1,200记录了这一事项和相关费用。
我们须受各种法律程序、申索及法律责任的影响，例如与雇佣有关的申索，以及在一般业务过程中出现的、一般由保险承保的滑落个案。截至(一九二零九年九月二十五日)，与这些事项有关的最终赔偿责任数额并不重要。
应课税协议下的负债
如上文所述附注12，我们是应税协议的一方，根据该协议，我们承诺支付上证综指控股的某些成员。85%由于某些交易，我们实际实现或在某些情况下被视为已实现的任何税收优惠的数额。我们没有义务根据“收税协议”支付任何款项，直到与引起付款的交易有关的税收优惠得以实现为止。根据“应收税协定”应缴的款项，除其他外，取决于(一)在“应收税协议”期间产生未来的应纳税收入，以及(二)税法的未来变化。如果在“应课税协议”的期限内，我们未能产生足够的应课税入息，以致未能运用这些税项优惠，我们便毋须支付有关的税款。在三十九周 (一九二零九年九月二十五日)和2018年9月26日，我们确认负债总额$20,027和$42,641分别与我们在“应收税协议”下的义务有关，在得出结论认为，在“应纳税协议”期限内，我们很可能在未来有足够的应税收入来利用相关的税收优惠。截至(一九二零九年九月二十五日)和2018年12月26日，我们根据收税协议承担的全部义务是$223,112和$203,725分别。并无任何交易须符合“应课税协议”的规定但我们不承认有关的责任，因为我们得出的结论是，我们将来将有足够的应纳税收入来利用所有相关的税收优惠。
注16: 关联方交易
 
联合广场酒店集团
我们的董事会主席担任联合广场酒店集团的首席执行官。因此，联合广场酒店集团，有限责任公司及其子公司，如下所述，被视为关联方。
USHG有限责任公司
自2015年1月起，我们与USHG有限责任公司(“USHG”)签订了一份经修正和重新安排的管理服务协议(USHG)，其中USHG同意在我们当选时向SSE控股公司提供某些管理服务。经修正和重组的管理服务协议的初始期限为2019年12月31日，上交所控股公司通知USHG它打算此后不再续签。
哈德逊庭院体育和娱乐
在2011财政年度，我们与哈德逊码体育娱乐有限公司(“HYSE”)签订了一项主许可证协议(经修订，“MLA”)，在美国的体育和娱乐场所经营Shake Shack品牌的有限菜单特许权。在2019年2月，该协议被分配给哈德逊庭院餐饮集团(“HYC”)，它是HYSE的母公司。该协议将于2027年1月到期，包括五连续五-油？地小轮的年期更新方案。作为对这些权利的考虑，HYC根据MLA中定义的食品净销售额的一个百分比向我们支付许可证费用。此外，油麻地公司亦按MLA的定义，按品牌饮品的销售，向我们支付一定百分比的利润。
 
 
十三周结束
 
 
三十周结束
 
 
分类
2019年9月25日

 
9月26日
2018

 
9月25日
2019

 
9月26日
2018

从油？地小轮公司收到的款额
发牌收入
$
250

 
$
200

 
$
401

 
$
311

 
分类
9月25日
2019

 
12月26日
2018

应付油？地小轮的款额
应收账款
预付费用和其他流动资产
$
92

 
$
37


26 | 摇舍公司https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1620533/000162053319000142/shak-img_burgersmalla08.jpg表格10-q
目录

麦迪逊广场公园保护协会
我们的董事会主席担任麦迪逊广场公园保护协会(“MSP保护协会”)的董事，我们与该公司签订了许可证协议，并支付了经营麦迪逊广场公园小屋的许可费。
 
 
十三周结束
 
 
三十周结束
 
 
分类
2019年9月25日

 
9月26日
2018

 
9月25日
2019

 
9月26日
2018

支付给MSP保守党的款项
占用和相关费用
$
138

 
$
203

 
$
692

 
$
673

 
分类
9月25日
2019

 
12月26日
2018

欠缔约国会议保护的款项
应计费用
$
75

 
$
70

分享我们的力量
我们的董事会主席担任分享我们力量的董事，Shake Shack每年都举办“美国大甩卖”，以提高人们对儿童饥饿的认识。在“美国大甩卖”期间，我们鼓励客人捐款分享我们的“无孩子饥饿”运动，以换取一张免费奶昔的优惠券。我们收集的所有来宾捐款都直接用于分享我们的实力。年内透过捐款筹集的款项十三周结束 (一九二零九年九月二十五日)，以分享我们的实力。(一九二零九年九月二十五日).
 
 
十三周结束
 
 
三十周结束
 
 
分类
2019年9月25日

 
9月26日
2018

 
9月25日
2019

 
9月26日
2018

通过捐款筹集的数额
—
$
190

 
$
—

 
$
190

 
$
343

 
 
 
 
 
 
 
 
 
免费奶昔支付的费用
一般和行政费用
$
30

 
$
—

 
30

 
53

美孚系统公司
我们的董事会主席是Mobo系统公司的董事。(又称“Olo”)，我们在移动订购应用程序中使用的一个平台。不截至2005年6月31日应付给Olo的款项 (一九二零九年九月二十五日)和2018年12月26日分别。
 
 
十三周结束
 
 
三十周结束
 
 
分类
2019年9月25日

 
9月26日
2018

 
9月25日
2019

 
9月26日
2018

付给Olo的款项
其他业务费用
$
44

 
$
28

 
$
122

 
$
80

广场公司
我们的首席执行官是Square公司董事会成员。(“方格”)。我们目前使用某些销售点应用程序，支付处理服务，硬件和其他企业平台服务，处理有限数量的销售在我们的某些地点，销售某些场外活动和与我们的信息亭技术。此外，我们还与Square的食品订购服务Caviar合作，允许客人在选定的市场上订购Shake Shack，并参与Square的新促销活动，为Square提供资产和许可，以便为其现金卡用户提供选择优惠。不截至2005年3月31日应付给平方的款项(一九二零九年九月二十五日)和2018年12月26日分别。

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目录

 
 
十三周结束
 
 
三十周结束
 
 
分类
2019年9月25日

 
9月26日
2018

 
9月25日
2019

 
9月26日
2018

支付给平方的款项
其他业务费用
$
487

 
$
122

 
$
1,195

 
$
250

收税协议
如上文所述附注12，我们与SSE控股的某些成员签订了一项应收税款协议，其中规定由我们支付。的85%在某些交易中，Shake Shack实际实现或在某些情况下被视为实现的税收优惠数额(如果有的话)。
 
 
十三周结束
 
 
三十周结束
 
 
分类
2019年9月25日

 
9月26日
2018

 
9月25日
2019

 
9月26日
2018

付给成员的款项(包括利息)
其他流动负债
$
—

 
$
—

 
$
707

 
$
—

 
分类
9月25日
2019

 
12月26日
2018

根据“应课税协议”应缴的款项
其他流动负债
应收税款协议项下负债，扣除当期部分
$
223,112

 
$
203,725

向SSE控股公司的成员分发
根据SSE控股有限责任公司协议，SSE控股公司有义务向其成员分配税款。. 不税款分配予非控股权持有人，截至年月日止。(一九二零九年九月二十五日)和2018年12月26日分别。
 
 
十三周结束
 
 
三十周结束
 
 
分类
2019年9月25日

 
9月26日
2018

 
9月25日
2019

 
9月26日
2018

支付给非控股权益持有人的款项
可归因于非控制权益的净收入
$
39

 
$
22

 
$
1,706

 
$
692

格拉西酒馆公司合并
根据由Daniel H.Meyer和Daniel H.Meyer修订的截至2015年2月4日的“股东协议”，Daniel H.Meyer 2012 Gift Trust DTD 10/31/12(“礼品信托”)、其他附属公司(统称为“Meyer股东”)及其其他各方，Meyer股东有权安排格雷西酒馆公司的所有股份。(“gtc”)根据免税重组，交换我们A类普通股的股份。2019年8月，Meyer股东就GTC(“GTC合并”)行使了权利。为了实现gtc合并，ShakeShack公司的一家新成立的全资子公司.与GTC合并并并入GTC，GTC作为幸存实体，然后与Shake Shack公司合并并并入Shake Shack公司。GTC的股东根据股东持有的GTC股份的数量，以一对一的方式获得A类普通股的股份；GTC持有的B类普通股的所有股份被取消；GTC持有的所有LLC权益都转让给我们。有关更多信息，请参见注10。
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析。
本节和本季度报告中关于表10-Q(“表10-Q”)的其他部分包含前瞻性的“1995年私人证券诉讼改革法”(“PSLRA”)所指的“非自愿性”表述，这些陈述受到已知和未知的风险、不确定性和其他可能导致实际结果大不相同的其他重要因素的影响。声明以外的所有声明

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目录

历史事实是前瞻性的陈述。前瞻性报表根据某些假设提供对未来事件的当前预期，并包括与任何历史或当前事实不直接相关的任何陈述，例如我们对2019财政年度的预期财务展望、预期的Shack开业、预期相同的销售增长和我们业务的趋势。前瞻性陈述也可以用“目标”、“预期”、“相信”、“估计”、“预期”、“预测”、“未来”、“意愿”、“展望”、“计划”、“潜力”、“预测”、“项目”、“寻求”、“可能”、“能够”、“意志”、“会”、“可能”、“应该”等词语来识别。“其否定句和其他类似的表达方式。前瞻性陈述并不能保证未来的表现，实际结果可能与前瞻性预测报告中讨论的结果大不相同。所有前瞻性的陈述都被这些警告性的陈述明确地限定为完整的。可能导致这种差异的因素包括但不限于本年度报告第一部分第1A项所讨论的因素，即截至财政年度的表10-K。2018年12月26日 ("2018(表格10-K“)及本表格第1A项第II部第1 A项。2018表格10-K及合并财务报表及其附注列于本表格第一部分第1项10-Q.在此提供的所有资料均以我们的财政日历为基础。除另有说明外，凡提述特定年份、季度、月份或期间，均指我们的财政年度及该财政年度的有关季度、月份及期间。除法律规定外，我们不承担任何修改或更新任何前瞻性声明的义务。
概述
 
奶昔屋是一个现代的“路边”汉堡摊，提供经典的美国菜单，包括优质汉堡、鸡肉三明治、热狗、卷切薯条、奶昔、冷冻奶油、啤酒和葡萄酒。截至2019年9月25日，有254全系统的棚户区，其中151是国内公司经营的棚户区，17是否有住宅牌照屋及86是国际特许棚户区。
发展重点
在第二季度2019年9月25日，我们打开了11国内公司运营的Shack，包括我们在路易斯安那州、堪萨斯州和犹他州的新市场的推出，以及在新泽西州、密歇根州、佛罗里达州和德克萨斯州的进一步扩张。另外，我们还开了六NET国际特许棚户区，其中包括我们在墨西哥城的第一个棚户区，在日本大阪的第三个小屋，以及我们在韩国第二大城市釜山的第一个棚户区。
财政要闻第三四分之一2019与第三四分之一2018:
▪
总收入增加d 31.9%到1.578亿美元.
▪
棚户区销售增加d 31.5%到1.524亿美元.
▪
同屋出售增加d 2.0%.
▪
持牌收入增加d 43.3%到540万美元.
▪
棚户区全系统销售量增加35.0%到2.391亿美元.
▪
营业收入820万美元，或5.2%收入总额，其中包括与我们整个企业的系统升级实施相关的成本的影响，项目具体，以及其他一次性项目总计。140万美元，导致减少的12.6%.
▪
棚户区水平的营业利润*，一种非公认会计原则的衡量标准，增加d 17.4%到3 510万美元，或23.1%卖房子的。
▪
净收入1 140万美元调整后的EBITDA*，一种非GAAP指标，增加d 9.1%到2 330万美元.
▪
可归因于Shake Shack公司的净收入曾.1 030万美元调整后的净收益*，一种非公认会计原则，增加d 220万美元转作1 000万美元百万，或$0.26完全交换和稀释的股份。
▪
十七全系统的小木屋开口，包括11国内公司经营的棚户区和六净许可证棚户区。


*平级营业利润、经调整的EBITDA和调整后的预计净收入是非公认会计原则的衡量标准。见“-非公认会计原则财务措施”，用于调整营业利润与营业收入的关系，调整后的EBITDA与净额收入，并对其进行了调整。RMA网收入转至净额收入可归因于Shake Shack公司，这是根据公认会计原则提出的最直接可比的财务措施。
我们在2019年继续执行我们的战略增长计划和第三第二季度的销售增长对本季度产生了积极的影响。44新的国内公司经营的棚户区在2018年9月26日和2019年9月25日，以及在同一棚户区的增加销售，部分抵消：

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目录

•
食品和纸张成本上涨的驱动因素是：(一)自年初在全国范围内推出以来，与奇克咬有关的食品成本上升；(二)乳制品和牛肉等商品价格略有上涨；(三)纸张成本上升，这是数字销售组合的直接结果，而数字销售组合伴随着更多的包装。
•
由于通货膨胀和全国劳动力的可获得性以及公平工作周立法等监管因素，劳动力和相关支出增加，以及新开办的“棚户区”的劳动力成本上升，这些通常是以较高的人事成本开始的。
•
其他经营费用增加s归因于棚户区营销活动的增加，对房内技术成本的投资，以及维修和维护费用的增加.
•
由于采用本财政年度初生效的新租赁会计准则，入住率和相关费用增加。

网收入归因to Shake Shack公司曾.1 030万美元，或$0.31每股稀释后第三四分之一2019，与500万美元，或$0.17去年同期，每股稀释后的股票。在调整后的基础上*，它不包括某些非经常性项目和其他项目，并假设在该期间开始时，所有未偿还的LLC权益都被交换为A类普通股的股份，我们就会确认净收益。收入的1 000万美元，或$0.26全部交换和稀释的股份第三四分之一2019相比较790万美元，或$0.21全部交换和稀释的股份第三四分之一2018, 阿 增加的220万美元.
2019财政年度展望
 
这些前瞻性预测受到已知和未知的风险、不确定性和其他可能导致实际结果大不相同的重要因素的影响。可能导致这种差异的因素包括但不限于我们在截止财政年度的表格10-K第一部分第1A项中讨论的因素。2018年12月26日在“风险因素”的标题下。这些前瞻性预测应结合综合财务报表和题为“我们的业务趋势”的一节加以审查，这一节构成了我们用于编制这些前瞻性预测的假设的基础。您不应将不适当的确定性归因于这些预测，并且我们没有义务修改或更新任何前瞻性的信息，除非法律要求。

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目录

财政年度终了2019年12月25日，我们已将财务展望修订如下：大胆:
 
当前展望
 
前瞻
总收入(包括许可证收入)
5.92亿至5.97亿美元
 
5.85亿至5.9亿美元
发牌收入
1 800万至1 850万美元
 
1 600万至1 700万美元
同屋销售增长(%)(1)
约1.5%
 
约2%
国内公司经营的棚户区开业
38至40
 
38至40
持牌屋村开口，净
24至28
 
18至20
国内公司经营的棚户区年平均销售量
约410万美元
 
400万至410万美元
棚户区经营利润率(%)(2)(3)
22.0%至22.5%
 
约23.0%
一般和行政费用共计
6 700万至6 800万美元
 
6 640万至6 820万美元
核心一般和行政
5 750万美元至5 850万美元
 
5 600万至5 700万美元
股权补偿
约750万美元
 
740万至770万美元
与工程混凝土有关的费用
约200万美元
 
300万至350万美元
工程混凝土资本化成本
550万至600万美元
 
450万至500万美元
折旧费用
4 100万至4 200万美元
 
4 100万至4 200万美元
开业前费用
1 300万至1 400万美元
 
1 300万至1 400万美元
利息费用
45万至50万美元
 
30万至40万美元
调整后的实际税率(%)(4)
26.5%至27.5%
 
26.5%至27.5%
(1)
包括2018年12月菜单价格上涨的1.5%。
(2)包括采用新的租赁会计准则所产生的大约50个基点的影响。
(3)
棚户区水平的营业利润率是一种非公认会计准则的衡量标准.未提供与最直接可比的公认会计原则计量-营业收入-的对账，因为我们无法预测某些对账项目，例如处置财产和设备的损益，如果不作出不合理的努力，因为这些损益的时间和数额不确定。2018年、2017年和2016年财政年度处置财产和设备的损失不足100万美元。
(4)
调整后的有效税率是一项非GAAP措施.与最直接可比的公认会计准则(GAAP)衡量标准--所得税支出--的调节尚未提供，因为我们无法预测由于非控股股东赎回有限责任公司利益和股权奖励活动而导致的上证综指所有权权益的变化，因此我们无法在不合理的努力下预测所得税支出。2018年、2017年和2016年财政年度的所得税支出分别为890万美元、1.514亿美元和640万美元。

2020财政年度初步展望
 
对于截至2020年12月30日的财政年度，我们提供以下初步展望：
•
在40至42家新的国内公司运营的棚户区将于2020年财政年度开业。
•
在20到25年间，将在2020年财政年度启用净新的特许棚户区。



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目录

行动结果
 
下表总结了十三周和三十九周结束 2019年9月25日和2018年9月26日:
 
 
 
十三周结束
 
 
三十周结束
 
(千美元)
9月25日
2019
9月26日
2018
9月25日
2019
9月26日
2018
 
棚户区销售
$
152,366

96.6
 %
 
$
115,882

96.9
 %
 
$
428,811

96.8
 %
 
$
324,869

97.0
 %
发牌收入
5,396

3.4
 %
 
3,765

3.1
 %
 
14,273

3.2
 %
 
10,176

3.0
 %
总收入
157,762

100.0
 %
 
119,647

100.0
 %
 
443,084

100.0
 %
 
335,045

100.0
 %
棚户区运营费用(1):
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
食品和纸张成本
44,159

29.0
 %
 
32,703

28.2
 %
 
125,049

29.2
 %
 
91,336

28.1
 %
 
劳工及有关开支
41,601

27.3
 %
 
31,232

27.0
 %
 
118,891

27.7
 %
 
87,651

27.0
 %
 
其他业务费用
18,947

12.4
 %
 
13,496

11.6
 %
 
51,270

12.0
 %
 
36,536

11.2
 %
 
占用和相关费用
12,537

8.2
 %
 
8,545

7.4
 %
 
35,309

8.2
 %
 
23,621

7.3
 %
一般和行政费用
17,090

10.8
 %
 
13,151

11.0
 %
 
46,420

10.5
 %
 
37,547

11.2
 %
折旧费用
10,474

6.6
 %
 
7,439

6.2
 %
 
29,239

6.6
 %
 
20,905

6.2
 %
开业前费用
4,487

2.8
 %
 
3,581

3.0
 %
 
10,678

2.4
 %
 
8,031

2.4
 %
财产和设备处置方面的损失
303

0.2
 %
 
157

0.1
 %
 
1,031

0.2
 %
 
543

0.2
 %
总开支
149,598

94.8
 %
 
110,304

92.2
 %
 
417,887

94.3
 %
 
306,170

91.4
 %
营业收入
8,164

5.2
 %
 
9,343

7.8
 %
 
25,197

5.7
 %
 
28,875

8.6
 %
其他收入净额
248

0.2
 %
 
436

0.4
 %
 
1,259

0.3
 %
 
1,070

0.3
 %
利息费用
(133
)
(0.1
)%
 
(592
)
(0.5
)%
 
(302
)
(0.1
)%
 
(1,770
)
(0.5
)%
所得税前收入
8,279

5.2
 %
 
9,187

7.7
 %
 
26,154

5.9
 %
 
28,175

8.4
 %
所得税费用(福利)
(3,144
)
(2.0
)%
 
2,241

1.9
 %
 
(47
)
—
 %
 
5,679

1.7
 %
净收益
11,423

7.2
 %
 
6,946

5.8
 %
 
26,201

5.9
 %
 
22,496

6.7
 %
减：可归因于非控制权益的净收入
1,079

0.7
 %
 
1,921

1.6
 %
 
4,281

1.0
 %
 
6,359

1.9
 %
可归因于震动棚户区公司的净收入。
$
10,344

6.6
 %
 
$
5,025

4.2
 %
 
$
21,920

4.9
 %
 
$
16,137

4.8
 %
(1)
占房屋销售的百分比。
棚户区销售
棚户区销售代表了我们国内公司经营的棚户区的食品、饮料和Shake Shack品牌商品的总销售额。任何时期的棚户房销售都直接受这一时期的营业周数、营业房数和同档位销售的影响。同房销售是指在任何报告期内，可比较的棚户区基础的销售，我们将其定义为国内公司运营的棚户区在24个月或更长时间内营业的数量。
 
 
 
十三周结束
 
 
三十周结束
 
(千美元)
9月25日
2019

 
9月26日
2018

 
9月25日
2019

 
9月26日
2018

棚户区销售
$
152,366

 
$
115,882

 
$
428,811

 
$
324,869

 
占总收入的百分比
96.6
%
 
96.9
%
 
96.8
%
 
97.0
%
 
美元与上一年相比的变化
$
36,484

 
 
 
$
103,942

 
 
 
与上一年相比的百分比变化
31.5
%
 
 
 
32.0
%
 
 


32 | 摇舍公司https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1620533/000162053319000142/shak-img_burgersmalla08.jpg表格10-q
目录

房屋销售增长f或者十三周结束 2019年9月25日主要是因为44国内新公司经营的棚户区2018年9月26日和2019年9月25日。同屋出售增加d 180万美元，或2.0%。这个增加在同屋销售中，由一个1.2% 增加在客流量和综合增加的0.8%价格和销售组合。我们的数字频道仍然是我们增加同店销售的一个关键因素，这部分被平均每张支票较低的项目所抵消，这主要是由于我们上一季度有限的时间抖动服务的力度，以及我们在努力简化客人体验的同时，决定限制配送渠道上的某些菜单项。为了计算同屋销售增长，79棚户区也包括在类似的棚户区。

这个增加在棚户区销售f或者三十九周 2019年9月25日主要是因为44国内新公司经营的棚户区2018年9月26日和2019年9月25日。同屋出售增加d 750万美元，或3.0%。这个增加在同屋销售中，由一个1.3% 增加在客流量和综合增加的1.7%价格和销售组合。为了计算同屋销售增长，79棚户区也包括在类似的棚户区。
发牌收入
许可证收入包括许可证费、某些特许棚户区的开业费和地区费。许可费按销售额的百分比计算，领土费是对在特定地理区域开发棚户区的专属权利的支付。
 
 
 
十三周结束
 
 
三十周结束
 
(千美元)
9月25日
2019

 
9月26日
2018

 
9月25日
2019

 
9月26日
2018

发牌收入
$
5,396

 
$
3,765

 
$
14,273

 
$
10,176

 
占总收入的百分比
3.4
%
 
3.1
%
 
3.2
%
 
3.0
%
 
美元与上一年相比的变化
$
1,631

 
 
 
$
4,097

 
 
 
与上一年相比的百分比变化
43.3
%
 
 
 
40.3
%
 
 
这个增加的发牌收入十三周和三十九周结束 2019年9月25日主要是由22网新领牌屋于2018年9月26日和2019年9月25日以及今年早些时候在新市场上开业的Shack的强劲表现。
食品和纸张费用
食品和纸张成本包括与我们菜单项的食品、饮料和包装相关的直接成本。食品和纸张成本的组成部分因性质而变化，随着销售量的变化而变化，受到菜单组合和商品成本波动以及地理规模和邻近性的影响。
 
 
 
十三周结束
 
 
三十周结束
 
(千美元)
9月25日
2019

 
9月26日
2018

 
9月25日
2019

 
9月26日
2018

食品和纸张成本
$
44,159

 
$
32,703

 
$
125,049

 
$
91,336

 
房屋销售百分比
29.0
%
 
28.2
%
 
29.2
%
 
28.1
%
 
美元与上一年相比的变化
$
11,456

 
 
 
$
33,713

 
 
 
与上一年相比的百分比变化
35.0
%
 
 
 
36.9
%
 
 
这个增加的食品和纸张费用十三周和三十九周结束 2019年9月25日主要是因为44国内新公司经营的棚户区2018年9月26日和2019年9月25日.
占房屋销售的百分比增加的食品和纸张成本十三周和三十九周结束 2019年9月25日主要原因是：(I)自年初在全国范围内推出以来，与奇克‘n Bites有关的食品成本上升；(Ii)乳制品和牛肉等商品价格略有上涨；(Iii)纸张成本上升，这是数字销售组合的直接结果，而数字销售组合伴随着更多的包装。

摇舍公司https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1620533/000162053319000142/shak-img_burgersmalla08.jpg表格10-q | 33
目录

劳工及有关开支
劳动和相关支出包括国内公司运营的每小时工资和管理层工资、奖金、工资税、股权补偿、工人补偿费用和医疗福利。正如我们对其他可变费用项目的预期一样，我们预计随着房屋销售的增长，劳动力成本也会增长。影响劳动力成本的因素包括最低工资和工资税立法、医疗费用、棚户区的规模和地点以及我国公司经营的棚户区的绩效。
 
 
 
十三周结束
 
 
三十周结束
 
(千美元)
9月25日
2019

 
9月26日
2018

 
9月25日
2019

 
9月26日
2018

劳工及有关开支
$
41,601

 
$
31,232

 
$
118,891

 
$
87,651

 
房屋销售百分比
27.3
%
 
27.0
%
 
27.7
%
 
27.0
%
 
美元与上一年相比的变化
$
10,369

 
 
 
$
31,240

 
 
 
与上一年相比的百分比变化
33.2
%
 
 
 
35.6
%
 
 
这个增加的劳工及有关开支十三周和三十九周结束 2019年9月25日主要是因为44国内新公司经营的棚户区2018年9月26日和2019年9月25日.
占房屋销售的百分比增加的劳工及有关开支十三周和三十九周结束 2019年9月25日主要原因是通货膨胀和全国各地劳动力的供应，以及管理因素，如“公平工作周”立法，以及新开办的“棚户区”的劳动力成本较高，后者通常以较高的人力成本开放。
其他业务费用
其他营运费用包括房屋销售费用、维修保养费用、水电费及其他经营本地公司营办屋的营运费用，例如不容易变质的用品、信用卡费用及财产保险等。
 
 
 
十三周结束
 
 
三十周结束
 
(千美元)
9月25日
2019

 
9月26日
2018

 
9月25日
2019

 
9月26日
2018

其他业务费用
$
18,947

 
$
13,496

 
$
51,270

 
$
36,536

 
房屋销售百分比
12.4
%
 
11.6
%
 
12.0
%
 
11.2
%
 
美元与上一年相比的变化
$
5,451

 
 
 
$
14,734

 
 
 
与上一年相比的百分比变化
40.4
%
 
 
 
40.3
%
 
 
这个增加的其他业务费用十三周和三十九周结束 2019年9月25日主要是因为44国内新公司经营的棚户区2018年9月26日和2019年9月25日.
占房屋销售的百分比增加的其他业务费用十三周和三十九周结束 2019年9月25日主要原因是棚户区一级的营销活动增加，技术基础设施投资增加，维修和维护费用增加。
占用和相关费用
入住费和相关费用包括棚户区入住费(包括租金、公用面积费和某些地方税)，但不包括与未开房住房有关的入住费，这些费用分别记在营业前费用中。

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目录

 
 
 
十三周结束
 
 
三十周结束
 
(千美元)
9月25日
2019

 
9月26日
2018

 
9月25日
2019

 
9月26日
2018

占用和相关费用
$
12,537

 
$
8,545

 
$
35,309

 
$
23,621

 
房屋销售百分比
8.2
%
 
7.4
%
 
8.2
%
 
7.3
%
 
美元与上一年相比的变化
$
3,992

 
 
 
$
11,688

 
 
 
与上一年相比的百分比变化
46.7
%
 
 
 
49.5
%
 
 
这增加的入住费及有关开支十三周和三十九周结束 2019年9月25日是因为44国内新公司经营的棚户区2018年9月26日和2019年9月25日.
占房屋销售的百分比增加的占用和相关费用十三周结束 2019年9月25日是由于采用新的租赁会计准则所产生的影响。这个增加为三十九周 2019年9月25日由于上述新租赁会计准则的采用产生了影响，以及在上一季度确认了与某些历史租赁相关的递延租金与共同租赁相关的收益。
一般费用和行政费用
一般和行政费用包括与支持Shack发展和运营的公司和行政职能相关的费用，以及基于股权的补偿费用。
 
 
 
十三周结束
 
 
三十周结束
 
(千美元)
9月25日
2019

 
9月26日
2018

 
9月25日
2019

 
9月26日
2018

一般和行政费用
$
17,090

 
$
13,151

 
$
46,420

 
$
37,547

 
占总收入的百分比
10.8
%
 
11.0
%
 
10.5
%
 
11.2
%
 
美元与上一年相比的变化
$
3,939

 
 
 
$
8,873

 
 
 
与上一年相比的百分比变化
30.0
%
 
 
 
23.6
%
 
 
这个增加的一般费用和行政开支十三周和三十九周结束 2019年9月25日主要是由于我们迄今为止的重大增长，加上对未来增长的持续投资。此外，我们在香港设立了第一个国际办事处，以支援我们在亚洲的持牌业务。我们还承担了140万美元和240万美元与工程混凝土及其他一次性费用有关十三周结束 2019年9月25日和三十九周 2019年9月25日分别。
占总收入的百分比减少的一般费用和行政开支十三周和三十九周结束 2019年9月25日主要原因是总收入增加。
折旧费用
折旧费用包括固定资产折旧，包括租赁改良和设备折旧。
 
 
 
十三周结束
 
 
三十周结束
 
(千美元)
9月25日
2019

 
9月26日
2018

 
9月25日
2019

 
9月26日
2018

折旧费用
$
10,474

 
$
7,439

 
$
29,239

 
$
20,905

 
占总收入的百分比
6.6
%
 
6.2
%
 
6.6
%
 
6.2
%
 
美元与上一年相比的变化
$
3,035

 
 
 
$
8,334

 
 
 
与上一年相比的百分比变化
40.8
%
 
 
 
39.9
%
 
 
这个增加的折旧费用十三周和三十九周结束 2019年9月25日的资本支出增量折旧44国内新公司经营的棚户区2018年9月26日和2019年9月25日.

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目录

占总收入的百分比增加的折旧费用十三周和三十九周结束 2019年9月25日主要是因为“棚户区”进入了系统的各个卷。
开业前费用
开业前的费用主要包括律师费、租金、经理工资、培训费、员工工资和相关费用、在开业前搬迁和补偿棚户区管理团队的费用以及我们的开业培训团队和其他支持团队成员的工资、差旅费和住宿费。在一家国内公司经营的棚户区开业前发生的所有此类费用，均在发生费用的期间内列支。根据国内公司运营的棚户区开业的数量和时间，以及每个国内公司运营的棚户区的具体开业成本，营业前的成本在不同时期都会有很大的波动。此外，在新的地理市场地区开设的国内公司运营的棚户区在一开始可能比我们现有的地理市场地区(如纽约市大城市地区)有更高的开业前成本，在那里我们有更大的规模经济，而且我们的培训团队的旅行和住宿费用也较低。
 
 
 
十三周结束
 
 
三十周结束
 
(千美元)
9月25日
2019

 
9月26日
2018

 
9月25日
2019

 
9月26日
2018

开业前费用
$
4,487

 
$
3,581

 
$
10,678

 
$
8,031

 
占总收入的百分比
2.8
%
 
3.0
%
 
2.4
%
 
2.4
%
 
美元与上一年相比的变化
$
906

 
 
 
$
2,647

 
 
 
与上一年相比的百分比变化
25.3
%
 
 
 
33.0
%
 
 
这个增加的开业前费用十三周和三十九周结束 2019年9月25日这是因为与上一季度相比，本季度新开的国内公司运营的棚户区数量有所增加，以及预期将开业的房屋数量也有所增加。
财产和设备处置方面的损失
财产和设备处置方面的损失是已退休资产的账面净值，主要是在正常经营过程中更换的家具和固定装置，或作为小屋翻修的一部分。
 
 
 
十三周结束
 
 
三十周结束
 
(千美元)
9月25日
2019

 
9月26日
2018

 
9月25日
2019

 
9月26日
2018

财产和设备处置方面的损失
$
303

 
$
157

 
$
1,031

 
$
543

 
占总收入的百分比
0.2
%
 
0.1
%
 
0.2
%
 
0.2
%
 
美元与上一年相比的变化
$
146

 
 
 
$
488

 
 
 
与上一年相比的百分比变化
93.0
%
 
 
 
89.9
%
 
 
财产和设备处置方面的损失十三周和三十九周结束 2019年9月25日主要是因为我们基地成熟的棚户区数量和翻新。
其他收入净额
其他收入，净额包括利息收入、股息收入和出售有价证券的未实现和已实现净损益。
 
 
 
十三周结束
 
 
三十周结束
 
(千美元)
9月25日
2019

 
9月26日
2018

 
9月25日
2019

 
9月26日
2018

其他收入净额
$
248

 
$
436

 
$
1,259

 
$
1,070

 
占总收入的百分比
0.2
 %
 
0.4
%
 
0.3
%
 
0.3
%
 
美元与上一年相比的变化
$
(188
)
 
 
 
$
189

 
 
 
与上一年相比的百分比变化
(43.1
)%
 
 
 
17.7
%
 
 

36 | 摇舍公司https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1620533/000162053319000142/shak-img_burgersmalla08.jpg表格10-q
目录

其他收入净额十三周和三十九周结束 2019年9月25日曾.主要涉及股息收入和未实现收益与我们对有价证券的投资有关。
利息费用
利息费用主要包括我们根据“应收税款协议”承担的当期债务的利息、与我们的融资设备租赁有关的利息、递延融资费用的摊销、递延补偿的估算利息、被认为是房东融资责任的利息、以及我们的循环信贷贷款的利息和费用。
 
 
 
十三周结束
 
 
三十周结束
 
(千美元)
9月25日
2019

 
9月26日
2018

 
9月25日
2019

 
9月26日
2018

利息费用
$
(133
)
 
$
(592
)
 
$
(302
)
 
$
(1,770
)
 
占总收入的百分比
(0.1
)%
 
(0.5
)%
 
(0.1
)%
 
(0.5
)%
 
美元与上一年相比的变化
$
459

 
 
 
$
1,468

 
 
 
与上一年相比的百分比变化
(77.5
)%
 
 
 
(82.9
)%
 
 
这个减少的利息开支十三周和三十九周结束 2019年9月25日 都是由于我们在前一年被视为会计所有人，但在采用新的租赁会计准则后不再被认为是租赁。
所得税费用
我们是SSE控股公司的唯一管理成员，该集团被视为美国联邦和最适用的州和地方所得税的合作伙伴。作为一种合作伙伴关系，SSE控股公司不受美国联邦和某些州及地方所得税的约束。上证综指所产生的任何应税收入或亏损，均按比例传递给其成员(包括我们)的应纳税收入或损失，并包括在应纳税收入或损失中。我们要缴纳美国联邦所得税，此外还要缴纳州和地方所得税，包括我们在上证综指(SSE Holdings)所产生的任何应税收入或亏损中应分配的份额。
 
 
 
十三周结束
 
 
三十周结束
 
(千美元)
9月25日
2019

 
9月26日
2018

 
9月25日
2019

 
9月26日
2018

所得税费用
$
(3,144
)
 
$
2,241

 
$
(47
)
 
$
5,679

 
占总收入的百分比
(2.0
)%
 
1.9
%
 
—
 %
 
1.7
%
 
美元与上一年相比的变化
$
(5,385
)
 
 
 
$
(5,726
)
 
 
 
与上一年相比的百分比变化
(240.3
)%
 
 
 
(100.8
)%
 
 
我们的有效所得税税率降至最低。(38.0)%从…24.4%用于再加工十三周结束 2019年9月25日和2018年9月26日分别。这个减少的所得税费用和有效税率十三周结束 2019年9月25日主要原因是外国税收抵免的增加，股权补偿中意外税收优惠的增加，以及估值津贴的减少， 部分偏移被一个增加我们对上证综指的所有权权益。随着我们对上证综指的所有权权益增加，我们在上证综指应纳税所得额中所占的份额也随之增加。我们对上证综指股份的加权平均所有权权益增加到零。85.6%从…78.2%为.十三周结束 2019年9月25日和2018年9月26日分别。
我们的有效所得税税率降至最低。(0.2)%从…20.2%为.三十九周 2019年9月25日和2018年9月26日分别。这个减少的所得税费用和有效税率三十九周 2019年9月25日主要原因是外国税收抵免额增加，股权补偿的意外税收优惠增加，估值免税额减少，但因2018年12月27日采用asc 842而改变税基所带来的税务影响及增加我们对上证综指的所有权权益。随着我们对上证综指的所有权权益增加，我们在上证综指应纳税所得额中所占的份额也随之增加。我们对上证综指股份的加权平均所有权权益增加到零。82.1%从…75.6%为.三十九周 2019年9月25日和2018年9月26日分别。

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目录

可归因于非控制权益的净收入
我们是SSE控股的唯一管理成员，在SSE控股中拥有唯一的投票权，并控制其管理。因此，我们合并了上证综指的财务业绩，并在我们精简的合并损益表上报告了一项非控制权益，这是指可归属于上证综指其他成员的净收入部分。上证综指股份有限责任公司的第三份修订及重整协议规定，有限责任公司权益持有人可不时要求上证证券控股有限责任公司将其全部或部分股份赎回，以换取新发行的A类普通股股份。在任何赎回或交换方面，我们将获得相应数量的LLC权益，从而增加我们在SSE控股公司的总所有权权益。适用报告期的加权平均所有权百分比用于将净收入和其他综合收入归给Shake Shack公司。以及非控股股东。
 
 
 
十三周结束
 
 
三十周结束
 
(千美元)
9月25日
2019

 
9月26日
2018

 
9月25日
2019

 
9月26日
2018

可归因于非控制权益的净收入
$
1,079

 
$
1,921

 
$
4,281

 
$
6,359

 
占总收入的百分比
0.7
 %
 
1.6
%
 
1.0
 %
 
1.9
%
 
美元与上一年相比的变化
$
(842
)
 
 
 
$
(2,078
)
 
 
 
与上一年相比的百分比变化
(43.8
)%
 
 
 
(32.7
)%
 
 
这个减少可归因于非控制权益的净收入为十三周和三十九周结束 2019年9月25日主要是由于非控股权持有人加权平均拥有权减少所致。14.4%和21.8%为十三周结束 2019年9月25日和2018年9月26日分别17.9%和24.4%为三十九周 2019年9月25日和2018年9月26日分别。

38 | 摇舍公司https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1620533/000162053319000142/shak-img_burgersmalla08.jpg表格10-q
目录

非公认会计原则财务措施
 
为补充按照美国普遍接受的会计原则(“GAAP”)编制和列报的合并财务报表，我们采用以下非GAAP财务措施：棚户区一级营业利润、Shack级营业利润率、EBITDA、调整后EBITDA、调整后EBITDA利润率、调整后的预计净收益和调整后的形式收益(统称为“非GAAP财务措施”)。
棚户区经营利润
棚户区营业利润是指房屋销售减去棚户区经营费用，包括食品和纸张成本、劳动和相关费用、其他经营费用和占用费用及相关费用。
这个度量是如何有用的？
当与GAAP财务措施结合使用时，Shack级营业利润和Shack级营业利润率是对经营业绩的补充措施，我们认为这是评估我们公司业绩和盈利能力的有用指标。此外，棚户区营业利润和棚户区营业利润率是我们管理层内部用来编制内部预算和预测的关键指标，也是评估我们的棚户区相对于预算和以往时期的业绩的关键指标。它也被用来评估雇员的薪酬，因为它作为一个指标，在我们的某些绩效为基础的员工奖金安排。我们认为，提供Shack级营业利润和Shack级营业利润率可以为投资者提供对我们的经营业绩的补充意见，从而能够有意义地洞察我们棚户区的基本经营业绩，因为这些措施描述了直接受我们的小屋影响的经营结果，并排除了不可能表明或与我们的棚户区正在进行的经营活动无关的项目。它还可以帮助投资者评估我们相对于不同规模和不同到期日的同行的业绩，并在我们的管理层如何评估我们的业务以及我们的财务和业务决策方面提供更大的透明度。
这一措施效用的限制
由于计算方法不同，棚户区经营利润和棚户区经营利润率可能与其他公司使用的类似名称的计算方法不同。公司一级营业利润和营业利润率的列报不打算孤立地考虑，也不打算替代或优于按照公认会计原则编制和提交的财务信息。棚户区一级营业利润不包括某些成本，如一般和行政费用以及营业前费用，这些费用被认为是正常的经常性现金运营费用，是支持我们棚户区运营和发展所必不可少的。因此，这一措施可能无法全面了解我们公司的整体经营业绩，应结合我们的公认会计原则财务结果审查Shack级营业利润和Shack级营业利润率。以下是最直接可比较的GAAP财务指标-Shack级营业利润与营业收入的对账。

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目录


 
 
十三周结束
 
 
三十周结束
 
(千美元)
9月25日
2019

 
9月26日
2018

 
9月25日
2019

 
9月26日
2018

营业收入
$
8,164

 
$
9,343

 
$
25,197

 
$
28,875

减：
 
 
 
 
 
 
 
 
发牌收入
5,396

 
3,765

 
14,273

 
10,176

加：
 
 
 
 
 
 
 
 
一般和行政费用
17,090

 
13,151

 
46,420

 
37,547

 
折旧费用
10,474

 
7,439

 
29,239

 
20,905

 
开业前费用
4,487

 
3,581

 
10,678

 
8,031

 
财产和设备处置方面的损失
303

 
157

 
1,031

 
543

棚户区经营利润
$
35,122

 
$
29,906

 
$
98,292

 
$
85,725

 
 
 
 
 
 
 
 
 
总收入
$
157,762

 
$
119,647

 
$
443,084

 
$
335,045

减：许可证收入
5,396

 
3,765

 
14,273

 
10,176

棚户区销售
$
152,366

 
$
115,882

 
$
428,811

 
$
324,869

 
 
 
 
 
 
 
 
 
棚户区经营利润率
23.1
%
 
25.8
%
 
22.9
%
 
26.4
%

EBITDA和调整后的EBITDA
EBITDA定义为扣除利息收入(利息收入净额)、所得税费用和折旧及摊销费用之前的净收入。调整后的EBITDA定义为EBITDA(如上文所定义)，不包括基于股权的补偿费用、延迟租赁成本、财产和设备处置损失、基于云的软件实现成本摊销，以及某些我们不认为直接反映我们核心业务的非经常性项目，也可能不是我们经常性业务运作的指示。
这些措施是如何有用的
将EBITDA与GAAP财务措施结合使用时，EBITDA和调整EBITDA是对经营业绩的补充措施，我们认为这是便于与历史业绩和竞争对手的经营业绩进行比较的有用措施。调整后的EBITDA是管理层内部用来制定内部预算和预测的关键指标，也是我们基于业绩的股权激励计划和某些奖金安排的衡量标准。我们认为，EBITDA和调整后的EBITDA的列报为投资者提供了对我们的经营业绩的补充意见，从而有助于分析和比较我们正在进行的业务活动，因为它们排除了不可能表明我们目前经营业绩的项目。
这些措施效用的限制
由于计算方法不同，EBITDA和调整后的EBITDA可能与其他公司使用的同名计量不同。EBITDA和调整后EBITDA的列报不打算单独考虑，也不打算替代或优于按照公认会计原则编制和提交的财务信息。EBITDA和调整后的EBITDA不包括某些正常的经常性费用。因此，这些措施可能无法完全了解我们的业绩，应结合我们的公认会计原则财务措施加以审查。EBITDA与调整后EBITDA对净额的调节收入，最直接可比的GAAP度量如下。

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目录


 
 
十三周结束
 
 
三十周结束
 
(单位：千)
9月25日
2019

 
9月26日
2018

 
9月25日
2019

 
9月26日
2018

净收益
$
11,423

 
$
6,946

 
$
26,201

 
$
22,496

折旧费用
10,474

 
7,439

 
29,239

 
20,905

利息费用，净额
133

 
591

 
302

 
1,762

所得税费用
(3,144
)
 
2,241

 
(47
)
 
5,679

EBITDA
18,886

 
17,217

 
55,695

 
50,842

 
 
 
 
 
 
 
 
 
股权补偿
1,884

 
1,636

 
5,839

 
4,376

基于云的软件实现成本摊销(1)
107

 
—

 
107

 
—

递延租赁费用(2)
743

 
813

 
2,043

 
521

财产和设备处置方面的损失
303

 
157

 
1,031

 
543

与调整应收税款协议项下负债有关的其他收入
—

 
—

 
(14
)
 
—

行政过渡费用(3)
—

 
32

 
126

 
280

工程混凝土(4)
1,346

 
292

 
2,031

 
608

与内政部搬迁有关的费用(5)
—

 
2

 
—

 
1,019

香港办事处(6)
13

 
—

 
184

 
—

合法解决(7)
—

 
1,200

 
—

 
1,200

调整后的EBITDA
$
23,282

 
$
21,349

 
$
67,042

 
$
59,389

 
 
 
 
 
 
 
 
 
调整后的EBITDA差额(8)
14.8
%
 
17.8
%
 
15.1
%
 
17.7
%

(1)
表示与基于云的软件安排相关的资本化实现成本的摊销，这些费用包括在一般费用和管理费用中。
(2)
反映租赁费用大于或低于现金租赁付款的程度。由于2018年12月27日采用了新的租赁会计准则，这些租赁费用还可能包括某些额外的租赁费用，如公用地区维持费和财产税，这些部分以前没有列入以往期间的租赁费用。
(3)
指与某些高管和关键管理职位的搜索和雇用有关的费用。
(4)代表与我国企业范围内称为具体工程的系统升级计划有关的咨询费和咨询费。
(5)因我们迁往新的内政部而招致的费用。
(6)
代表与在香港设立第一个国际区域办事处有关的费用。
(七)与法律事项结算有关的权责发生制所产生的费用。
(8)按收入总额的百分比计算，即$157,762和$443,084为十三周和三十九周结束 2019年9月25日分别$119,647和$335,045为十三周和三十九周结束 2018年9月26日分别。
调整后的Pro Forma净收入和调整后的Pro Forma收益
调整后的预计净收入系净额收入可归因于Shake Shack公司。假定所有未结算的上证综指，LLC会员权益(“LLC权益”)为A类普通股股份，调整为某些非经常性项目，我们不认为这些项目与我们的核心业务直接相关，可能不是我们经常性业务运作的指示。调整后的每股完全交换和稀释股份的预期收益是通过调整后的净收益除以A类普通股的加权平均股份来计算的，假设所有未清偿的LLC权益在实现了基于未偿股权的奖励的稀释效应后进行充分交换。
这些措施是如何有用的
当与公认会计原则的财务措施结合使用时，调整后的形式净收入和调整后的每股形式收益是对经营业绩的补充计量，我们认为这是评估我们在一段时间内和相对于我们的竞争对手的业绩期间的有用的衡量标准。通过充分交换所有未清偿的有限责任公司利益，我们认为这些措施有助于与其他有不同组织和税收结构的公司进行比较，并在一段时间内进行比较，因为它消除了可归因于Shake Shack的净收入变化的影响。

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公司由于我们对SSE控股公司所有权的增加，这与我们的经营业绩无关，并且不包括那些非经常性的项目，或者可能不是我们持续经营业绩的指示。
这些措施效用的限制
调整后的净收益和调整后的每股完全交换和稀释后的预期收益可能因计算方法不同而不同于其他公司使用的类似名称的计量方法。不应将调整后的形式净收益和调整后的形式收益按完全交换和稀释后的股份视为净收益的替代办法。收入和收益按公认会计原则确定的每股。虽然这些措施在评估我们的业绩方面是有用的，但它并没有考虑到非控股股东的收益，因此不能完全理解Shake Shack Inc.的净收益。调整后的预计净收入和调整后的每股预期收益应结合我们的GAAP财务结果进行评估。调整后的形式净收入与净额的对账收入可归因于Shake Shack公司，这是最直接可比的GAAP衡量标准，以及调整后的每股预期收益的计算如下。

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十三周结束
 
 
三十周结束
 
(单位：千，但每股数额除外)
9月25日
2019

 
9月26日
2018

 
9月25日
2019

 
9月26日
2018

分子：
 
 
 
 
 
 
 
 
可归因于Shake Shack公司的净收入
$
10,344

 
$
5,025

 
$
21,920

 
$
16,137

 
调整：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
从假定的有限责任公司利益交换中将可归于非控制权益的净收入重新分配(1)
1,079

 
1,921

 
4,281

 
6,359

 
 
行政过渡费用(2)
—

 
32

 
126

 
280

 
 
工程混凝土(3)
1,346

 
292

 
2,031

 
608

 
 
与内政部搬迁有关的费用(4)
—

 
2

 
—

 
1,019

 
 
香港办事处(5)
13

 
—

 
184

 
—

 
 
合法解决(6)
—

 
1,200

 
—

 
1,200

 
 
与调整应收税款协议项下负债有关的其他收入
—

 
—

 
(14
)
 
—

 
 
与采用新会计准则有关的税基变动的税收效应(7)
—

 
—

 
1,161

 
(311
)
 
 
所得税费用(8)
(2,765
)
 
(616
)
 
(4,478
)
 
(815
)
 
调整后的预计净收入
$
10,017

 
$
7,856

 
$
25,211

 
$
24,477

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
分母：
 
 
 
 
 
 
 
 
A类普通股加权平均股份已发行稀释
32,916

 
29,883

 
31,441

 
28,820

 
调整：
 
 
 
 
—

 
—

 
 
假定持有A类普通股股份的有限责任公司权益(1)
5,393

 
8,090

 
6,674

 
8,998

 
调整后形式完全交换的A类普通股加权平均股份已发行稀释
38,309

 
37,973

 
38,115

 
37,818

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
经调整的每股完全交换股票的预期收益-稀释后
$
0.26

 
$
0.21

 
$
0.66

 
$
0.65


 
 
 
十三周结束
 
 
三十周结束
 
 
9月25日
2019

 
9月26日
2018

 
9月25日
2019

 
9月26日
2018

A类普通股每股收益-稀释后
$
0.31

 
$
0.17

 
$
0.70

 
$
0.56

 
假定持有A类普通股股份的有限责任公司权益(1)
(0.02
)
 
0.01

 
(0.01
)
 
0.03

 
非公认会计原则调整(9)
(0.03
)
 
0.03

 
(0.03
)
 
0.06

经调整的每股完全交换股票的预期收益-稀释后
$
0.26

 
$
0.21

 
$
0.66

 
$
0.65


(1)
假设将所有未清偿的有限责任公司权益交换为A类普通股，从而消除非控制权益并确认属于非控制权益的净收入。
(2)
代表为寻找我们的某些高管和关键管理职位而支付的费用。
(3)代表与我国企业范围内称为具体项目的系统升级计划有关的咨询费和咨询费。
(4)我们迁往新的内政部所招致的费用。
(5)与在香港设立第一个国际区域办事处有关的费用。
(六)与法律事项结算有关的权责发生制所产生的费用。
(七)与采用新的租赁会计准则有关的税基变动的税收影响十三周和三十九周结束终结2019年9月25日的收入确认标准十三周和三十九周结束 2018年9月26日.
(8)
表示上述调整和形式调整的税收影响，以反映按假定有效税率计算的公司所得税。(3.9)%和11.5%为十三周和三十九周结束 2019年9月25日分别26.7%和21.8%为十三周和三十九周结束 2018年9月26日分别。
(9)
表示每个期间非GAAP调整的每股影响。有关详细信息，请参阅上述调整后的Pro Forma净收入的调节。

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流动性和资本资源
现金的来源和用途
我们的主要流动资金来源是业务现金、手头现金和现金等价物、短期投资以及循环信贷安排下的可用资金。截至2019年9月25日，我们保持现金和现金等价物余额4 450万美元，短期投资余额3 630万美元有5 000万美元根据我们的循环信贷安排。
我们对流动资金的主要要求是为我们的营运资本需求、经营和融资租赁义务、资本支出和一般公司需求提供资金。我们对营运资金的需求并不大，因为我们的客人在销售时用现金、借记卡或信用卡支付购买食品和饮料的费用，而且我们能够在支付货款给这些物品的供应商之前出售我们的许多库存物品。我们正在进行的资本支出主要涉及新建棚户区、现有棚户区资本投资(用于改造和维护)以及对公司基础设施的投资。
此外，我们有义务支付某些成员的上证综指控股根据税收协议。截至2019年9月25日，这些义务共计2.231亿美元。根据“应收税协定”应缴的款项，除其他外，取决于(一)在“应收税协议”期间产生未来的应纳税收入，以及(二)税法的未来变化。如果在“应课税协议”的期限内，我们未能产生足够的应课税入息，以致未能运用这些税项优惠，我们便毋须支付有关的税款。虽然根据“应收税协定”必须支付的任何款项数额可能很大，但这些付款的时间将有所不同，一般以每个成员每年一次付款为限。此类付款的数额也限于我们使用有关递延税资产的范围。我们所须支付的款项，一般会减少我们或上证综指控股公司原本可获得的整体现金流量，但我们期望透过使用有关的递延税项资产，节省现金税，以支付所需的款项。
我们认为，业务活动提供的现金、手头现金和循环信贷安排下的可用资金将足以满足我们至少在未来12个月和可预见的未来的业务和融资租赁债务、资本支出和周转资金需求。
现金流动汇总表
下表汇总了我们从经营、投资和融资活动中获得的现金流量。
 
三十周结束
 
(单位：千)
9月25日
2019

 
9月26日
2018

经营活动提供的净现金
$
73,043

 
$
62,785

用于投资活动的现金净额
(54,874
)
 
(58,910
)
筹资活动提供的现金净额
1,586

 
3,913

增加现金
19,755

 
7,788

期初现金
24,750

 
21,507

期末现金
$
44,505

 
$
29,295

经营活动
为三十九周 2019年9月25日现金净额由业务活动7 300万美元相比较6 280万美元为三十九周 2018年9月26日, 阿 增加的1 020万美元。这增加主要是因为44新的国内公司运营的棚户区，抵消了与我们的基础设施升级有关的开支，以支持我们正在进行的增长计划。
投资活动
为三十九周 2019年9月25日用于投资活动的现金净额为5 490万美元相比较5 890万美元为三十九周 2018年9月26日, a 减少的400万美元。这减少主要是因为

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出售有价证券收益增加2 500万美元，但资本支出增加2 080万美元，44国内新公司经营的棚户区。
筹资活动
为三十九周 2019年9月25日用于筹资活动的现金净额为160万美元与融资活动提供的现金净额相比390万美元为 三十九周 2018年9月26日, a 减少$230万。这减少主要原因是根据“应收税款协议”支付的款项增加，并分配给我们的非控制权益持有人，以及为租赁融资而支付的本金，股票期权活动收益的增加部分抵消了这一增加。
循环信贷贷款
我们维持一项信贷协议，提供循环信贷安排。5 000万美元，其中的全部承诺可以立即获得，并有能力将可动用的借款增加到额外的水平。1亿美元，在符合某些条件的情况下提供。信用协议将到期，所有未付款项将于2024年8月到期并支付，并允许根据我们的要求签发信用证。1 500万美元。根据该机制借款的利息为：(I)变现libor加上一定百分比的利息。1.0%到1.5%或(Ii)基本比率加一个百分比0.0%到0.5%，在每一种情况下，取决于我们的净租赁调整的杠杆比率。在伦敦银行同业拆借利率参考利率不再可用的情况下，行政代理人将与我们协商，确定一个通常与其作为行政代理人的类似交易相一致的替代率。我们有5 000万美元可得性2019年9月25日.
信贷协议下的债务是由上证综指控股公司和担保人的所有资产的第一优先担保权益担保的。“信贷协议”规定的义务由上证综指的每一家直接和间接子公司担保(除某些例外)。
信贷协议要求我们遵守最大净租赁调整杠杆和最低固定费用覆盖率。此外，“信贷协定”还载有其他习惯上的肯定和否定契约，包括那些(受某些例外和美元门槛限制)限制我们承担债务的能力；产生留置权；进行投资；参与合并、合并、清算或收购；处置资产；分配或回购权益证券；与附属公司进行交易；以及禁止我们从事与我们目前业务无关的任何业务。截至2019年9月25日我们遵守了所有的公约。
合同义务
 
如我们在截至财政年度的10-K表格年报所披露的，合约债务并无重大改变。2018年12月26日，但在一般业务过程中制造的除外.
表外安排
 
我们的资产负债表外安排并无其他重大改变，如我们在表格10-K的年报中所披露的。e截至的财政年度2018年12月26日.



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关键会计政策和估计数
 
我们对合并财务状况和业务结果的讨论和分析是以所附的根据公认会计原则编制的合并财务报表及其附注为基础的。编制精简的合并财务报表要求我们根据现有资料作出我们认为合理的估计、判断和假设。这些估计数和假设影响到报告的或有资产、负债、收入和支出以及相关的或有资产和负债披露额。在实际经验中使用的估计数或假设的差异可能产生大不相同的会计结果。在持续的基础上，我们评估我们的会计政策和由此产生的估计是否继续适当，以便在事实和情况下作出我们认为适当的调整。我们的重要会计政策并无重大改变，如我们在截至财政年度的10-K表格年报中所披露的情况。2018年12月26日，但就采用ASC 842而作出的规定除外。见本表格第I部第1项下的“注9：租约”10-Q。
最近发布的会计公告
见本表格第一部分第1项下的“重要会计政策摘要-最近发布的会计公告”。
项目3.市场风险的定量和定性披露。
我们在截至财政年度的年度报告第二部份第7A项所述的市场风险敞口并无重大改变。2018年12月26日.
项目4.管制和程序。
披露控制和程序
 
在我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官的监督和参与下，我们在本报告所涉期间结束时对我们的披露控制和程序的有效性进行了评估(因为“交易所法”第13a-15(E)条和第15d-15(E)条对此术语作了界定)。根据这一评价，我们的首席执行干事和首席财务干事得出结论，我们的披露控制和程序在这一日期已经生效。我们的披露控制和程序旨在确保在我们根据“交易法”提交或提交的报告中披露的信息在证券交易委员会规则和表格规定的时限内被记录、处理、汇总和报告，并确保这些信息被积累并传达给管理层，包括首席执行官和首席财务官，以便及时作出关于所需披露的决定。
财务报告内部控制的变化
 
在本季度终了期间，我们完成了一个新的企业资源规划(ERP)系统的实施2019年9月25日。因此，我们修改和取消了某些现有的内部控制，并实施了新的控制措施和程序，这些控制和程序受到新的企业资源规划系统的影响。我们会继续监察及评估日后有关管制措施的运作成效。

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除了由于新的企业资源规划系统而修改、删除或实施的控制措施外，在本季度终了的季度内，我们对财务报告的内部控制没有其他变化。2019年9月25日对财务报告的内部控制有重大影响，或相当可能会对财务报告产生重大影响。


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第二部分-其他资料
项目1.法律程序。
本项所要求的资料是参照第I部第1项，附注15*承付款项和意外开支-法律意外开支。
项目1A。危险因素
在截至财政年度的10-K年度年报披露的风险因素方面，并无重大改变。2018年12月26日.
第二项股权证券的未登记销售和收益的使用。
没有。
第三项高级证券违约。
没有。
项目4.矿山安全披露。
不适用。
项目5.其他资料。
没有。

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项目6.展览。
陈列品
数
 
 
 
以引用方式合并
 
归档
随函
 
展品描述
 
形式
 
陈列品
 
提交日期
 
3.1
 
“Shake Shack Inc.公司注册证书”经修订并重新颁发，自2015年2月4日起生效
 
8-K
 
3.1
 
2/10/2015
 
 
3.2
 
2019年10月1日“Shack Shake Inc.”第二次修订和恢复章程
 
8-K
 
3.1
 
10/4/2019
 
 
4.1
 
A类普通股证的格式
 
S-1/A
 
4.1
 
1/28/2015
 
 
10.1
 
截至2019年8月2日的信贷协议，由担保人SSE Holdings，LLC，其中所指的贷款人和国家协会富国银行作为行政代理、摇摆线贷款人和发行放款人
 
8-K
 
10.1
 
8/5/2019
 
 
10.2
 
截至2019年8月2日的“安全与质押协议”，由上证综指控股公司(SSE Holdings)及其其他承付方有限责任公司(LLC)和富国银行(WellsFargo Bank)作为行政代理机构签订。
 
 
 
 
 
 
 
*
31.1
 
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条认证首席执行干事
 
 
 
 
 
 
 
*
31.2
 
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条认证首席财务干事
 
 
 
 
 
 
 
*
32
 
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的“美国法典”第18条第1350条规定的特等执行干事和首席财务干事的认证
 
 
 
 
 
 
 
#
101.INS
 
XBRL实例文档-实例文档不出现在交互式数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。
 
 
 
 
 
 
 
*
101.SCH
 
XBRL分类法扩展模式文档
 
 
 
 
 
 
 
*
101.CAL
 
XBRL分类法扩展计算链接库文档
 
 
 
 
 
 
 
*
101.DEF
 
XBRL分类法扩展定义链接库文档
 
 
 
 
 
 
 
*
101.LAB
 
XBRL分类法扩展标签Linkbase文档
 
 
 
 
 
 
 
*
101.PRE
 
XBRL分类法扩展表示链接库文档
 
 
 
 
 
 
 
*
104
 
封面交互式数据文件--交互式数据文件中没有显示封面页交互式数据文件，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中
 
 
 
 
 
 
 
*
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随函附上。


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目录

签名
根据1934年“证券交易法”的要求，登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告，并经正式授权。
 
 
 摇舍公司
 
(注册人)
 
 
 
日期：2019年11月4日
通过：
/S/兰迪·加鲁蒂
 
 
兰迪·加鲁蒂
 
 
首席执行官
(首席行政主任及妥为授权的主任)
 
 
 
日期：2019年11月4日
通过：
/S/Tara Comonte
 
 
塔拉科蒙特
 
 
总裁兼首席财务官
(首席财务主任及妥为授权的人员)




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