文件假的--12-31Q320190001510295P5Y30000007000000300000014000000240000002900000014000000800000010000002000000010000009000000210000000.460.460.460.530.530.530.012000000000975000000978000000肯塔基州联邦10000000200000000.0130000000000029500000032800000000015102952019-01-012019-09-3000015102952019-10-3100015102952018-07-012018-09-3000015102952019-07-012019-09-3000015102952018-01-012018-09-3000015102952019-09-3000015102952018-12-3100015102952017-12-3100015102952018-09-300001510295美国-公认会计原则：非控制成员2019-01-012019-03-310001510295一般公认会计原则：StockMenger2019-06-3000015102952019-01-012019-03-310001510295美国-GAAP：添加剂2019-04-012019-06-3000015102952019-04-012019-06-300001510295us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-04-012019-06-300001510295us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-07-012019-09-300001510295美国-公认会计原则：非控制成员2019-06-300001510295一般公认会计原则：StockMenger2019-09-300001510295美国-公认会计原则：非控制成员2018-12-310001510295美国-公认会计原则：国库2019-03-310001510295美国-公认会计原则：国库2019-04-012019-06-300001510295美国-公认会计原则：减少收入2019-07-012019-09-300001510295美国-公认会计原则：减少收入2018-12-310001510295一般公认会计原则：StockMenger2019-03-310001510295美国-公认会计原则：国库2019-06-300001510295一般公认会计原则：StockMenger2019-01-012019-03-310001510295美国-公认会计原则：减少收入2019-01-012019-03-310001510295美国-公认会计原则：减少收入2019-04-012019-06-300001510295美国-公认会计原则：非控制成员2019-07-012019-09-300001510295美国-GAAP：添加剂2018-12-310001510295美国-公认会计原则：减少收入2019-06-300001510295美国-公认会计原则：国库2019-01-012019-03-310001510295美国-GAAP：添加剂2019-09-300001510295美国-公认会计原则：非控制成员2019-04-012019-06-300001510295美国-GAAP：添加剂2019-03-3100015102952019-03-310001510295美国-公认会计原则：国库2019-07-012019-09-300001510295美国-GAAP：添加剂2019-01-012019-03-310001510295一般公认会计原则：StockMenger2019-07-012019-09-300001510295us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-300001510295一般公认会计原则：StockMenger2018-12-310001510295美国-GAAP：添加剂2019-06-300001510295美国-公认会计原则：减少收入2019-03-310001510295美国-公认会计原则：非控制成员2019-03-3100015102952019-06-300001510295美国-公认会计原则：国库2018-12-310001510295us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-310001510295us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-300001510295us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310001510295美国-公认会计原则：减少收入2019-09-300001510295美国-公认会计原则：非控制成员2019-09-300001510295美国-GAAP：添加剂2019-07-012019-09-300001510295美国-公认会计原则：国库2019-09-300001510295us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-03-310001510295一般公认会计原则：StockMenger2019-04-012019-06-3000015102952018-04-012018-06-300001510295美国-GAAP：添加剂2018-07-012018-09-300001510295一般公认会计原则：StockMenger2018-07-012018-09-300001510295美国-公认会计原则：减少收入2018-04-012018-06-300001510295美国-公认会计原则：减少收入2018-09-300001510295美国-公认会计原则：减少收入2017-12-310001510295美国-公认会计原则：国库2018-01-012018-03-310001510295美国-公认会计原则：非控制成员2018-07-012018-09-300001510295一般公认会计原则：StockMenger2017-12-310001510295一般公认会计原则：StockMenger2018-03-310001510295美国-公认会计原则：非控制成员2018-04-012018-06-300001510295美国-公认会计原则：非控制成员2018-01-012018-03-310001510295美国-公认会计原则：减少收入2018-03-310001510295美国-公认会计原则：非控制成员2018-06-300001510295us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-03-310001510295美国-GAAP：添加剂2018-06-300001510295美国-GAAP：添加剂2018-01-012018-03-3100015102952018-06-300001510295美国-公认会计原则：减少收入2018-07-012018-09-300001510295us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-12-310001510295美国-公认会计原则：国库2017-12-3100015102952018-01-012018-03-310001510295美国-公认会计原则：国库2018-07-012018-09-300001510295美国-GAAP：添加剂2018-04-012018-06-300001510295美国-公认会计原则：国库2018-04-012018-06-3000015102952018-03-310001510295us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-07-012018-09-300001510295一般公认会计原则：StockMenger2018-09-300001510295美国-公认会计原则：国库2018-09-300001510295us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-01-012018-03-310001510295美国-公认会计原则：减少收入2018-01-012018-03-310001510295美国-公认会计原则：非控制成员2017-12-310001510295美国-公认会计原则：减少收入2018-06-300001510295us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-06-300001510295美国-公认会计原则：国库2018-03-310001510295一般公认会计原则：StockMenger2018-01-012018-03-310001510295美国-GAAP：添加剂2017-12-310001510295一般公认会计原则：StockMenger2018-06-300001510295美国-GAAP：添加剂2018-09-300001510295一般公认会计原则：StockMenger2018-04-012018-06-300001510295美国-公认会计原则：国库2018-06-300001510295美国-公认会计原则：非控制成员2018-09-300001510295美国-公认会计原则：非控制成员2018-03-310001510295us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-09-300001510295美国-GAAP：添加剂2018-03-310001510295美国-公认会计原则：会计标准更新201602MPC：经营租赁-权利2019-01-012019-09-300001510295美国-公认会计原则：会计标准更新201602MPC：经营-租赁-负债-成员2019-01-012019-09-300001510295美国-GAAP：添加剂2018-01-012018-09-300001510295美国-GAAP：添加剂2019-01-012019-09-300001510295MPC：MPLXLPM成员美国-公认会计原则：CashAndCashEquivalentMember2018-02-012018-02-010001510295MPC：MPLXLPM成员美国-公认会计原则：有限伙伴成员2018-02-012018-02-010001510295MPC：MPLXLPM成员美国-公认会计原则：GeneralPartnerMembers2018-02-012018-02-010001510295美国-公认会计原则：PreferredPartnerMembers美国-公认会计原则：优先类别2019-07-302019-07-300001510295MPC：MPLXLPM成员MPC：MPLX 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美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式10-Q
(第一标记)
|
| |
☒ | 依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的季度报告 |
终了季度 (一九二零九年九月三十日)
或
|
| |
☐ | 依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告 |
的过渡时期 到
委员会档案编号 001-35054
马拉松石油公司
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
|
| | |
特拉华州 | | 27-1284632 |
(州或其他司法管辖区成立为法团或组织) | | (国税局雇主识别号码) |
| | |
南大街539号, 芬德利, 俄亥俄 45840-3229
(主要行政办事处地址)(邮编)
(419) 422-2121
(登记人的电话号码，包括区号)
|
| | |
根据该法第12(B)条登记的证券 |
每一班的职称 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股，面值.01美元 | MPC | 纽约证券交易所 |
通过检查标记表明注册人(1)是否提交了1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在过去12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的较短期限)，(2)在过去90天中一直受到这类申报要求的限制。是 ☑/.☐
通过检查标记说明注册人是否已以电子方式提交了条例S-T(本章第232.405节)规则第四零五条规定提交的每一份交互数据文件(或短时间内要求注册人提交此类文件)。是 ☑/.☐
请检查注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。见“交易所法”规则12b-2中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
大型加速机 ☑ 加速机☐ 非加速箱☐ 小型报告公司☐
新兴成长型公司☐
如果是新兴成长型公司，请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。亚细亚☐
用复选标记标明注册人是否为空壳公司(如“交易法”第12b-2条所定义)是☐/.☑
有649,321,709马拉松石油公司普通股2019年10月31日.
马拉松石油公司
表格10-q
终了季度2019年9月30日
目录
|
| |
| 页 |
第一部分-财务资料 | |
项目1.财务报表(未经审计) | |
综合收入报表 | 3 |
CONSOIDATED综合收入表 | 4 |
合并资产负债表 | 5 |
C现金流量表 | 6 |
合并的权益及可赎回的非控制权益报表 | 7 |
合并财务报表附注 | 9 |
项目2.管理层对财务状况和业务结果的讨论和分析 | 34 |
项目3.关于市场风险的定量和定性披露 | 59 |
项目4.管制和程序 | 60 |
| |
第二部分-其他资料 | |
项目1.法律程序 | 61 |
项目1A。危险因素 | 61 |
项目2.未登记的股本证券销售和收益的使用 | 62 |
项目5.其他资料 | 62 |
项目6.展览 | 63 |
签名 | 65 |
除非另有说明或文意另有所指，否则在本表格10-Q中，凡提述“MPC”、“我们”或“公司”之处，均指马拉松石油公司及其合并附属公司。
术语汇编
在本报告中，使用了以下公司或行业的特定术语和缩写：
|
| |
安斯 | 阿拉斯加北坡原油指数基准价格 |
ASC | 会计准则编纂 |
ASU | 会计准则更新 |
桶 | 一个储罐桶，或42加仑液体体积，用于指原油或其他液态碳氢化合物 |
碳水化合物 | 加州空气资源委员会 |
CARBOB | 加里福尼亚重配汽油混合器供氧调合用 |
CBOB | 氧化共混的常规共混 |
EBITDA(一种非GAAP财务措施) | 利息、税收、折旧和摊销前收益 |
环境保护局 | 美国环境保护局 |
FASB | 财务会计准则委员会 |
GAAP | 美国普遍接受的会计原则 |
IDR | 激励分配权 |
LCM | 较低的成本或市场 |
LIFO | 先进先出存货成本法 |
利波 | 伦敦银行同业拆借利率 |
LLS | 路易斯安那州轻质甜原油，石油指数基准价格 |
mbpd | 每天千桶 |
MMBtu | 百万英国热单位，能量测量 |
MMcf/d | 每天100万立方英尺天然气 |
NGL | 天然气液体，如乙烷、丙烷、丁烷和天然汽油 |
尼美克斯 | 纽约商品交易所 |
欧佩克 | 石油输出国组织 |
场外 | 场外 |
百万分率 | 百万分之数 |
林 | 可再生识别号码 |
证交会 | 美国证券交易委员会 |
超低硫 | 超低硫柴油 |
USGC | 美国墨西哥湾沿岸 |
维 | 可变利益实体 |
WTI | 西德克萨斯中质原油，石油指数基准价格 |
第一部分-财务资料
项目1.财务报表
马拉松石油公司
综合收入报表
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束
九月三十日 | | 9个月结束
九月三十日 |
(百万美元，但每股数据除外) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
收入和其他收入： | | | | | | | |
销售收入和其他营业收入 | $ | 31,043 |
| | $ | 22,988 |
| | $ | 92,857 |
| | $ | 64,171 |
|
权益法投资收入 | 124 |
| | 96 |
| | 330 |
| | 262 |
|
资产处置净收益 | 4 |
| | 1 |
| | 222 |
| | 6 |
|
其他收入 | 31 |
| | 47 |
| | 96 |
| | 122 |
|
总收入和其他收入 | 31,202 |
| | 23,132 |
| | 93,505 |
| | 64,561 |
|
费用和开支： | | | | | | | |
收入成本(不包括以下项目) | 27,300 |
| | 20,606 |
| | 82,942 |
| | 57,772 |
|
折旧和摊销 | 855 |
| | 555 |
| | 2,660 |
| | 1,616 |
|
销售、一般和行政费用 | 833 |
| | 445 |
| | 2,618 |
| | 1,271 |
|
其他税 | 190 |
| | 123 |
| | 550 |
| | 348 |
|
费用和支出共计 | 29,178 |
| | 21,729 |
| | 88,770 |
| | 61,007 |
|
业务收入 | 2,024 |
| | 1,403 |
| | 4,735 |
| | 3,554 |
|
净利息和其他财务费用 | 317 |
| | 240 |
| | 945 |
| | 618 |
|
所得税前收入 | 1,707 |
| | 1,163 |
| | 3,790 |
| | 2,936 |
|
所得税准备金 | 340 |
| | 222 |
| | 797 |
| | 525 |
|
净收益 | 1,367 |
| | 941 |
| | 2,993 |
| | 2,411 |
|
减去以下原因的净收入： | | | | | | | |
可赎回的非控制权益 | 20 |
| | 19 |
| | 61 |
| | 55 |
|
非控制利益 | 252 |
| | 185 |
| | 738 |
| | 527 |
|
归于MPC的净收入 | $ | 1,095 |
| | $ | 737 |
| | $ | 2,194 |
| | $ | 1,829 |
|
每股数据(见附注7) | | | | | | | |
基本： | | | | | | | |
每股可归因于MPC的净收入 | $ | 1.67 |
| | $ | 1.63 |
| | $ | 3.31 |
| | $ | 3.96 |
|
加权平均股票 | 656 |
| | 451 |
| | 663 |
| | 462 |
|
稀释： | | | | | | | |
每股可归因于MPC的净收入 | $ | 1.66 |
| | $ | 1.62 |
| | $ | 3.28 |
| | $ | 3.92 |
|
加权平均股票 | 660 |
| | 456 |
| | 668 |
| | 466 |
|
所附附注是这些合并财务报表的组成部分。
马拉松石油公司
综合收入报表
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束
九月三十日 | | 9个月结束
九月三十日 |
(百万美元) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
净收益 | $ | 1,367 |
| | $ | 941 |
| | $ | 2,993 |
| | $ | 2,411 |
|
其他综合收入(损失)： | | | | | | | |
确定的福利计划： | | | | | | | |
精算变动，扣除税款(14美元)、24美元(8美元)和29美元 | (42 | ) | | 75 |
| | (46 | ) | | 89 |
|
扣除税额($3)、($3)、($14)和($7) | (8 | ) | | (7 | ) | | (19 | ) | | (21 | ) |
其他，扣除税额分别为0元、(1元)、(1元)及(2元) | (1 | ) | | (3 | ) | | (3 | ) | | (5 | ) |
其他综合收入(损失) | (51 | ) | | 65 |
| | (68 | ) | | 63 |
|
综合收入 | 1,316 |
| | 1,006 |
| | 2,925 |
| | 2,474 |
|
减去综合收入，原因是： | | | | | | | |
可赎回的非控制权益 | 20 |
| | 19 |
| | 61 |
| | 55 |
|
非控制利益 | 252 |
| | 185 |
| | 738 |
| | 527 |
|
可归因于MPC的综合收入 | $ | 1,044 |
| | $ | 802 |
| | $ | 2,126 |
| | $ | 1,892 |
|
所附附注是这些合并财务报表的组成部分。
马拉松石油公司
合并资产负债表
(未经审计)
|
| | | | | | | |
(百万美元，共享数据除外) | 九月三十日
2019 | | 十二月三十一日
2018 |
资产 | | | |
流动资产： | | | |
现金和现金等价物 | $ | 1,525 |
| | $ | 1,687 |
|
应收账款减去分别为21美元和9美元的可疑账户备抵 | 7,461 |
| | 5,853 |
|
盘存 | 9,696 |
| | 9,837 |
|
其他流动资产 | 457 |
| | 646 |
|
流动资产总额 | 19,139 |
| | 18,023 |
|
权益法投资 | 6,725 |
| | 5,898 |
|
不动产、厂房和设备，净额 | 45,034 |
| | 45,058 |
|
善意 | 21,277 |
| | 20,184 |
|
使用权资产 | 2,522 |
| | — |
|
其他非流动资产 | 3,442 |
| | 3,777 |
|
总资产 | $ | 98,139 |
| | $ | 92,940 |
|
负债 | | | |
流动负债： | | | |
应付帐款 | $ | 11,380 |
| | $ | 9,366 |
|
应付薪金和福利 | 939 |
| | 1,152 |
|
应计税款 | 1,015 |
| | 1,446 |
|
一年内到期的债务 | 557 |
| | 544 |
|
经营租赁负债 | 586 |
| | — |
|
其他流动负债 | 862 |
| | 708 |
|
流动负债总额 | 15,339 |
| | 13,216 |
|
长期债务 | 28,282 |
| | 26,980 |
|
递延所得税 | 6,180 |
| | 4,864 |
|
确定的福利退休后计划义务 | 1,487 |
| | 1,509 |
|
长期经营租赁负债 | 1,962 |
| | — |
|
递延贷项和其他负债 | 1,265 |
| | 1,318 |
|
负债总额 | 54,515 |
| | 47,887 |
|
承付款和意外开支(见附注23) |
| |
|
可赎回的非控制权益 | 968 |
| | 1,004 |
|
衡平法 | | | |
MPC股东权益： | | | |
优先股，未发行和已发行的股票(面值0.01美元/股，核准3000万股) | — |
| | — |
|
普通股： | | | |
发行-9.78亿股和9.75亿股(每股面值0.01美元，核定20亿股) | 10 |
| | 10 |
|
持有国库券，按成本计算-3.28亿股和2.95亿股 | (15,076 | ) | | (13,175 | ) |
额外已付资本 | 33,125 |
| | 33,729 |
|
留存收益 | 15,891 |
| | 14,755 |
|
累计其他综合损失 | (212 | ) | | (144 | ) |
MPC股东权益总额 | 33,738 |
| | 35,175 |
|
非控制利益 | 8,918 |
| | 8,874 |
|
总股本 | 42,656 |
| | 44,049 |
|
负债总额、可赎回的不可支配权益和权益 | $ | 98,139 |
| | $ | 92,940 |
|
马拉松石油公司
现金流量表
(未经审计)
|
| | | | | | | |
| 9个月结束
九月三十日 |
(百万美元) | 2019 | | 2018 |
业务活动： | | | |
净收益 | $ | 2,993 |
| | $ | 2,411 |
|
调整数，以核对业务活动提供的净收入与现金净额： | | | |
递延融资费用摊销和债务贴现 | 19 |
| | 51 |
|
折旧和摊销 | 2,660 |
| | 1,616 |
|
养恤金和其他退休后福利净额 | (110 | ) | | 38 |
|
递延所得税 | 772 |
| | 42 |
|
资产处置净收益 | (222 | ) | | (6 | ) |
权益法投资收入 | (330 | ) | | (262 | ) |
权益法投资的分配 | 473 |
| | 345 |
|
衍生工具公允价值的变化 | (34 | ) | | 13 |
|
经营资产和负债的变化，减去所购企业的影响： | | | |
当期应收款 | (1,615 | ) | | (709 | ) |
盘存 | 182 |
| | 215 |
|
应付经常帐款和应计负债 | 1,942 |
| | (316 | ) |
资产使用权和经营租赁负债净额 | 20 |
| | — |
|
所有其他，网 | 282 |
| | (7 | ) |
经营活动提供的净现金 | 7,032 |
| | 3,431 |
|
投资活动： | | | |
不动产、厂房和设备的增建 | (3,823 | ) | | (2,315 | ) |
购置，除所购现金外 | (129 | ) | | (453 | ) |
资产处置 | 44 |
| | 19 |
|
投资-购置、贷款和捐款 | (792 | ) | | (222 | ) |
-赎回、偿还和返还资本 | 75 |
| | 16 |
|
所有其他，网 | 50 |
| | 60 |
|
用于投资活动的现金净额 | (4,575 | ) | | (2,895 | ) |
筹资活动： | | | |
长期借款 | 13,774 |
| | 10,735 |
|
GB/T1383-1991商品、产品、商品、 | (12,554 | ) | | (5,401 | ) |
债务发行成本 | (22 | ) | | (53 | ) |
发行普通股 | 6 |
| | 24 |
|
回购普通股 | (1,885 | ) | | (2,612 | ) |
支付的股息 | (1,054 | ) | | (637 | ) |
分配给非控制利益 | (950 | ) | | (599 | ) |
非控制利益的缴款 | 95 |
| | 9 |
|
所有其他，网 | (64 | ) | | (22 | ) |
(用于)筹资活动提供的现金净额 | (2,654 | ) | | 1,444 |
|
现金、现金等价物和限制性现金净增(减少)额 | (197 | ) | | 1,980 |
|
期初现金、现金等价物和限制性现金 | 1,725 |
| | 3,015 |
|
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 1,528 |
| | $ | 4,995 |
|
所附附注是这些合并财务报表的组成部分。
马拉松石油公司
合并的股权和非控股权益报表
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| MPC股东权益 | | | | | | |
| 普通股 | | 国库券 | | 额外已付资本 | | 留存收益 | | 累计其他综合收入(损失) | | 非控制利益 | | 股本总额 | | 可赎回的非控制权益 |
(百万股； (百万美元) | 股份 | | 金额 | | 股份 | | 金额 | | | | | | |
2018年12月31日余额 | 975 |
| | $ | 10 |
| | (295 | ) | | $ | (13,175 | ) | | $ | 33,729 |
| | $ | 14,755 |
| | $ | (144 | ) | | $ | 8,874 |
| | $ | 44,049 |
| | $ | 1,004 |
|
净收入(损失) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (7 | ) | | — |
| | 246 |
| | 239 |
| | 20 |
|
普通股申报股利(每股0.53美元) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (357 | ) | | — |
| | — |
| | (357 | ) | | — |
|
分配给非控制利益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (305 | ) | | (305 | ) | | (20 | ) |
非控制利益的缴款 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 95 |
| | 95 |
| | — |
|
其他综合损失 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (7 | ) | | — |
| | (7 | ) | | — |
|
回购股份 | — |
| | — |
| | (14 | ) | | (885 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (885 | ) | | — |
|
股票补偿 | 1 |
| | — |
| | — |
| | (3 | ) | | 32 |
| | — |
| | — |
| | (1 | ) | | 28 |
| | — |
|
MPLX和ANDX的股权交易 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 3 |
| | — |
| | — |
| | (1 | ) | | 2 |
| | — |
|
其他 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1 | ) | | (1 | ) | | — |
|
截至2019年3月31日余额 | 976 |
| | $ | 10 |
| | (309 | ) | | $ | (14,063 | ) | | $ | 33,764 |
| | $ | 14,391 |
| | $ | (151 | ) | | $ | 8,907 |
| | $ | 42,858 |
| | $ | 1,004 |
|
净收益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,106 |
| | — |
| | 240 |
| | 1,346 |
| | 21 |
|
普通股申报股利(每股0.53美元) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (351 | ) | | — |
| | — |
| | (351 | ) | | — |
|
分配给非控制利益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (295 | ) | | (295 | ) | | (20 | ) |
其他综合损失 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (10 | ) | | — |
| | (10 | ) | | — |
|
回购股份 | — |
| | — |
| | (9 | ) | | (500 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (500 | ) | | — |
|
股票补偿 | 2 |
| | — |
| | — |
| | (10 | ) | | 19 |
| | — |
| | — |
| | 2 |
| | 11 |
| | — |
|
MPLX和ANDX的股权交易 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2 |
| | — |
| | — |
| | (1 | ) | | 1 |
| | — |
|
其他 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1 |
| | 1 |
| | — |
|
截至2019年6月30日余额 | 978 |
| | $ | 10 |
| | (318 | ) | | $ | (14,573 | ) | | $ | 33,785 |
| | $ | 15,146 |
| | $ | (161 | ) | | $ | 8,854 |
| | $ | 43,061 |
| | $ | 1,005 |
|
净收益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,095 |
| | — |
| | 252 |
| | 1,347 |
| | 20 |
|
普通股申报股利(每股0.53美元) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (350 | ) | | — |
| | — |
| | (350 | ) | | — |
|
分配给非控制利益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (289 | ) | | (289 | ) | | (21 | ) |
其他综合损失 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (51 | ) | | — |
| | (51 | ) | | — |
|
回购股份 | — |
| | — |
| | (10 | ) | | (500 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (500 | ) | | — |
|
股票补偿 | — |
| | — |
| | — |
| | (3 | ) | | 31 |
| | — |
| | — |
| | 2 |
| | 30 |
| | — |
|
MPLX和ANDX的股权交易 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (691 | ) | | — |
| | — |
| | 95 |
| | (596 | ) | | (36 | ) |
其他 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 4 |
| | 4 |
| | — |
|
截至2019年9月30日结余 | 978 |
| | $ | 10 |
| | (328 | ) | | $ | (15,076 | ) | | $ | 33,125 |
| | $ | 15,891 |
| | $ | (212 | ) | | $ | 8,918 |
| | $ | 42,656 |
| | $ | 968 |
|
所附附注是这些合并财务报表的组成部分。
马拉松石油公司
合并的股权和非控股权益报表
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| MPC股东权益 | | | | | | |
| 普通股 | | 国库券 | | 额外已付资本 | | 留存收益 | | 累计其他综合收入(损失) | | 非控制利益 | | 股本总额 | | 可赎回的非控制权益 |
(百万股；
(百万美元) | 股份 | | 金额 | | 股份 | | 金额 | | | | | | |
2017年12月31日结余 | 734 |
| | $ | 7 |
| | (248 | ) | | $ | (9,869 | ) | | $ | 11,262 |
| | $ | 12,864 |
| | $ | (231 | ) | | $ | 6,795 |
| | $ | 20,828 |
| | $ | 1,000 |
|
采用新会计准则的累积效应 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 63 |
| | — |
| | 1 |
| | 64 |
| | — |
|
净收益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 37 |
| | — |
| | 182 |
| | 219 |
| | 16 |
|
普通股申报股利(每股0.46美元) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (219 | ) | | — |
| | — |
| | (219 | ) | | — |
|
分配给非控制利益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (179 | ) | | (179 | ) | | (16 | ) |
非控制利益的缴款 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1 |
| | 1 |
| | — |
|
其他综合损失 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (2 | ) | | — |
| | (2 | ) | | — |
|
回购股份 | — |
| | — |
| | (19 | ) | | (1,327 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1,327 | ) | | — |
|
股票补偿 | — |
| | — |
| | — |
| | (4 | ) | | 27 |
| | — |
| | — |
| | 1 |
| | 24 |
| | — |
|
MPLX和ANDX的股权交易 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2,380 |
| | — |
| | — |
| | (2,926 | ) | | (546 | ) | | — |
|
截至2018年3月31日余额 | 734 |
| | $ | 7 |
| | (267 | ) | | $ | (11,200 | ) | | $ | 13,669 |
| | $ | 12,745 |
| | $ | (233 | ) | | $ | 3,875 |
| | $ | 18,863 |
| | $ | 1,000 |
|
净收益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,055 |
| | — |
| | 160 |
| | 1,215 |
| | 20 |
|
普通股申报股利(每股0.46美元) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (211 | ) | | — |
| | — |
| | (211 | ) | | — |
|
分配给非控制利益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (182 | ) | | (182 | ) | | (17 | ) |
非控制利益的缴款 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 4 |
| | 4 |
| | — |
|
回购股份 | — |
| | — |
| | (12 | ) | | (885 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (885 | ) | | — |
|
股票补偿 | 1 |
| | — |
| | — |
| | (8 | ) | | 18 |
| | — |
| | — |
| | 4 |
| | 14 |
| | — |
|
MPLX和ANDX的股权交易 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1 |
| | — |
| | — |
| | (1 | ) | | — |
| | — |
|
2018年6月30日余额 | 735 |
| | $ | 7 |
| | (279 | ) | | $ | (12,093 | ) | | $ | 13,688 |
| | $ | 13,589 |
| | $ | (233 | ) | | $ | 3,860 |
| | $ | 18,818 |
| | $ | 1,003 |
|
净收益 | — |
| | $ | — |
| | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 737 |
| | $ | — |
| | $ | 185 |
| | $ | 922 |
| | $ | 19 |
|
普通股申报股利(每股0.46美元) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (207 | ) | | — |
| | — |
| | (207 | ) | | — |
|
分配给非控制利益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (186 | ) | | (186 | ) | | (19 | ) |
非控制利益的缴款 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 4 |
| | 4 |
| | — |
|
其他综合收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 65 |
| | — |
| | 65 |
| | — |
|
回购股份 | — |
| | — |
| | (5 | ) | | (400 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (400 | ) | | — |
|
股票补偿 | — |
| | — |
| | — |
| | (2 | ) | | 14 |
| | — |
| | — |
| | 3 |
| | 15 |
| | — |
|
MPLX和ANDX的股权交易 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1 |
| | — |
| | — |
| | (1 | ) | | — |
| | — |
|
2018年9月30日余额 | 735 |
| | $ | 7 |
| | (284 | ) | | $ | (12,495 | ) | | $ | 13,703 |
| | $ | 14,119 |
| | $ | (168 | ) | | $ | 3,865 |
| | $ | 19,031 |
| | $ | 1,003 |
|
所附附注是这些合并财务报表的组成部分。
合并财务报表附注(未经审计)
1.业务描述和演示依据
业务说明
我们是一家领先的、集成的、下游能源公司，总部设在俄亥俄州的Findlay。我们经营着全国最大的炼油系统，拥有超过3百万原油日产量16炼油厂。我们向国内和国际的批发市场客户、现货市场的买家、通过我们的零售业务部门的消费者和独立的企业家销售精炼产品。6,800名牌店。我们的零售业务大约拥有和运作。3,930在美国各地零售运输燃料和便利店，也通过大约通过销售运输燃料给消费者1,070根据长期供应合同，直接在经销商所在地。MPC的中期业务主要通过MPLX LP(“MPLX”)进行，该公司拥有和经营原油和轻产品运输和物流基础设施以及收集、加工和分拆资产。我们拥有MPLX的普通合伙人和多数有限合伙人权益。
请参阅注4有关Andeavor收购交易(2018年10月1日结束)的更多信息，请向Notes查询。3和9关于我们行动的更多信息。
请参阅注24欲了解MPC主要以Speedway品牌经营的零售运输燃料和便利店业务计划分离为一家独立的上市公司的进一步信息，并在我们的合并财务报表中列报该业务的结果。
提出依据
所有重要的公司间交易和账户都已被取消。
这些临时合并财务报表未经审计；然而，我们的管理部门认为，这些报表反映了对所报告期间的结果作出公平说明所必需的一切调整。除另有披露外，所有此类调整均属正常、经常性的调整。这些临时合并财务报表，包括附注，是根据证券交易委员会适用于中期财务报表的规则编制的，不包括GAAP要求的完整财务报表所需的所有信息和披露。
这些中期合并财务报表应与我们关于表10-K的年度报告中所载经审计的合并财务报表及其附注一并阅读。2018年12月31日。的操作结果。三九结束的几个月2019年9月30日不一定表示全年预期的结果。
2. 会计准则
最近通过
ASU 2016-02，租约
自2019年1月1日起，我们通过了ASU第2016-02号租约(“ASC 842”)，选择过渡方法，允许实体在不调整比较期的情况下采用修订后的追溯方法。我们还选择了在新标准的过渡指导下允许的一揽子实用权宜之计，除其他外，这使我们得以掌握历史会计结论，直到重新评估事件出现为止。我们还选择了切实可行的权宜之计，不承认资产负债表上的短期租约、与通行许可和土地地役权有关的实际权宜之计，这使我们能够继续对现有协议进行会计处理，并选择将租赁和非租赁部分结合在一起的实际权宜之计，适用于我们的大部分基础资产类别，但我们作为承租人的第三方承包商服务和设备协议以及船舶和驳船设备协议除外。我们没有选择实际的权宜之计，将租赁和非租赁部分结合在一起，以供我们作为出租人的安排使用。在实际权宜之计未被选择的情况下，租赁和非租赁的考虑是根据相对独立的销售价格分配的。
使用权(“ROU”)资产是指我们使用一项基本资产的权利，在该资产中，我们基本上获得了所有的经济利益，并有权在租赁期间直接使用该资产。租赁责任是指我们有义务支付租赁所产生的租金。经营租赁ROU资产和租赁负债是根据租赁期内租赁付款的现值在开始日期确认的。我们在资产负债表上确认租赁期限超过一年的租赁合同的ROU资产和租赁负债。租赁开始时未固定的付款被认为是可变的，不包括在ROU资产和租赁负债计算中。在计算我们的ROU资产和租赁负债时，协议中的固定租赁付款将使用有担保的增量借款利率贴现。
因为我们的租约没有提供隐含的费率，所以我们的租赁期限类似于租约的期限。经营租赁费用在租赁期限内按直线确认.
采用新标准后，登记的ROU资产和租赁负债约为$2.8十亿和$2.9十亿，截至2019年1月1日。这一标准没有对我们采用的收入、现金流动或权益综合报表产生重大影响。
作为ASC 842下的出租人，MPLX在对租约进行修改和相关重新评估后，可能需要将现有的经营租赁重新分类为销售型租约。随着修改的发生，这可能导致对现有资产的注销和对应收款的确认，数额相当于MPLX根据租约预计将收到的固定付款的现值。当发生修改时，MPLX将评估租赁重新评估的影响。
我们还采用了以下华硕在第一个九2019年的几个月，其中没有一个对我们的财务报表或财务报表披露产生重大影响：
|
| | | |
ASU | | | 生效日期 |
2018-02 | 报告综合收入-从累积的其他综合收入中重新分类某些税收影响 | | (一九二零九年一月一日) |
2017-12 | 衍生工具和套期保值.套期保值活动会计的有针对性的改进 | | (一九二零九年一月一日) |
尚未通过
ASU 2017-04，无形资产-商誉及其他-简化商誉损害测试
2017年1月，FASB发布了一个ASU，通过从商誉损害测试中删除步骤2，简化了随后的商誉计量。在新的指导下，减值费用的确认是根据账面金额超过报告单位公允价值的数额计算的，这可能与目前使用商誉隐含公允价值的方法计算的数额不同；但是，确认的损失不应超过分配给该报告单位的商誉总额。该指南应在预期基础上适用，并在2019年12月15日以后的财政年度或任何中期商誉减值测试中生效。
ASU 2016-13，信用损失-金融工具信用损失的计量
2016年6月，FASB发布了一份与某些金融工具的信贷损失会计相关的会计准则。该指南要求，对于大多数金融资产，亏损应基于一种预期亏损方法，其中包括考虑到历史、当前和预测信息的风险暴露寿命损失估计。还需要扩大与估算损失的方法有关的披露范围，并对金融资产的余额进行具体分类。这一变化适用于2019年12月15日以后的财政年度，以及在这些财政年度内的过渡时期，允许在自2018年12月15日开始的财政年度和2018年12月15日以后的中期提前采用。我们预计，应用这一ASU不会对我们的合并财务报表产生重大影响。
3. 主有限合伙
我们拥有MPLX的普通合伙人和多数有限合伙人权益，MPLX拥有和经营原油和轻产品运输和物流基础设施以及收集、加工和分拆资产。我们通过对普通合伙人权益的所有权控制mplx。2019年9月30日我们大约拥有63百分比优秀的MPLX共同单位。
如说明中所述4和5自2018年10月1日起，我们根据ASC 810合并了Andeavor物流有限公司(“ANDX”)，并按2018年10月1日Andeavor收购之日的初步公允价值将其资产和负债记录到我们的资产负债表中。
2019年7月30日，mplx完成了对andx的收购，并作为mplx的全资子公司幸存下来。在ANDX收购生效时，ANDX的公共单位持有的每个公共单位都被转换为接收权。1.135MPLX公共单位。由mpc持有的公共单位转换为接收权。1.0328MPLX公共单位。此外，由于MPLX收购了ANDX，600,000ANDX优先单元被转换成600,000MPLX的首选单元(“B系列优先单元”)。B系列优生优育者有权在董事会宣布时并在董事会宣布的情况下获得固定的分配。$68.75每单位每年二月十五日及八月十五日或其后第一个营业日，每半年派息一次。mpc将此交易解释为由asc 805定义的公共控制交易，从而增加了非控制利息，并减少了大约额外的已付资本。$55百万，扣除税款。 在2019年第三季度，截至2018年10月1日，我们把属于ANDX的商誉部分推到了MPLX。由于这种善意的下降，我们也记录了一个增量。
$642百万递延税负债与不可扣除的商誉中可归因于MPLX的非控制性权益的部分有关，并抵消了我们额外的已付资本余额的减少。
下降到MPLX和GP/IDR交换
2018年2月1日，我们向mplx提供完善物流资产和燃料分配服务，以换取$4.1十亿现金和大约112百万共同单位和2百万来自MPLX的普通合作伙伴单位。MPLX为交易的现金部分提供资金$4.1十亿 364-日定期贷款安排，于2018年1月2日生效。我们同意放弃2018年第一季度发行的与这项交易相关的共同单位的大约三分之一。这些资产的贡献记作共同控制实体之间的交易，我们没有记录任何损益。
在2018年2月1日下降到mplx之后，我们的idr被取消，我们的经济伙伴利益被转换成非经济的一般伙伴利益，这一切都是为了交换。275百万新发行的MPLX通用单位(“GP/IDR Exchange”)。由于这一交易，取消了普通伙伴单位和IDR，不再拖欠，也不再参与从MPLX分发现金。
协定
我们与MPLX有各种长期的、收费的商业协议，根据这些协议，MPLX为我们提供运输、储存、分销和营销服务。除某些例外情况外，这些协定一般载有最低数额的承诺。这些交易在合并中被消除，但反映为我们的精炼和营销部门与中流部门之间的部门间交易。我们还与MPLX达成协议，为我们与MPLX之间提供的运营和管理服务以及我们向MPLX提供的某些一般和行政服务确定费用。这些交易在合并中被消除，但反映为我们公司和中流部门之间的部门间交易。
非控制利益
由于mplx和andx的股权交易，我们需要调整非控制的利息和额外的已付资本。MPC因其在MPLX和ANDX的所有权权益发生变化而产生的额外已付资本的变化如下：
|
| | | | | | | |
| 9个月结束
九月三十日 |
(以百万计) | 2019 | | 2018 |
增加的原因是向MPC发放了MPLX通用单位和普通伙伴单位 | $ | — |
| | $ | 1,114 |
|
因GP/IDR交换而增加 | — |
| | 1,808 |
|
增加(减少)是由于发行了MPLX&ANDX通用单位 | (52 | ) | | 6 |
|
MPC额外已付资本增加(减少) | (52 | ) | | 2,928 |
|
税收影响 | (634 | ) | | (546 | ) |
MPC额外已缴资本增加(减少)，扣除税收 | $ | (686 | ) | | $ | 2,382 |
|
4. 收购
收购Andeavor
2018年10月1日，我们收购了Andeavor。转介的代价总值如下：$23.46十亿，由$19.97十亿在公平和$3.49十亿现金。购买价格的现金部分是用手头现金支付的。我们的财务业绩反映了安迪亚佛从收购之日起的业绩。
我们使用会计的收购方法对安迪亚佛的收购进行了核算，该方法要求从收购之日起，安迪亚佛的资产和负债必须以公允价值入账到我们的资产负债表中。由于Andeavor收购的规模和宽度，必须使用ASC 805规定的一年计量期，以充分分析截至购置日在确定资产和负债公允价值时所使用的所有因素。在截至2019年9月30日的三个月内，我们完成了对某些资产和负债的公允价值的最终确定，并记录了对初步购买价格分配的调整。这些调整反映出已完成对购置的不动产、厂场和设备的估值研究，以便最后确定其成本法估值方法中使用的假设，最后确定其他个别资产估值模型的具体估值假设和数据输入。下表说明了截至购置日所获资产和假定负债的公允价值估计数。
|
| | | | | | | | | | | |
(以百万计) | 如最初报告所述 | | 调整 | | 经调整 |
现金和现金等价物 | $ | 382 |
| | $ | — |
| | $ | 382 |
|
应收款项 | 2,744 |
| | (7 | ) | | 2,737 |
|
盘存 | 5,204 |
| | 37 |
| | 5,241 |
|
其他流动资产 | 378 |
| | (6 | ) | | 372 |
|
权益法投资 | 865 |
| | (113 | ) | | 752 |
|
不动产、厂房和设备，净额 | 16,545 |
| | (1,059 | ) | | 15,486 |
|
其他非流动资产(a) | 3,086 |
| | (11 | ) | | 3,075 |
|
所获资产总额 | 29,204 |
| | (1,159 | ) | | 28,045 |
|
应付帐款 | 4,003 |
| | (41 | ) | | 3,962 |
|
应付薪金和福利 | 348 |
| | 9 |
| | 357 |
|
应计税款 | 590 |
| | (110 | ) | | 480 |
|
一年内到期的债务 | 34 |
| |
| | 34 |
|
其他流动负债 | 392 |
| | 27 |
| | 419 |
|
长期债务 | 8,875 |
| | 1 |
| | 8,876 |
|
递延所得税 | 1,609 |
| | (60 | ) | | 1,549 |
|
确定的福利退休后计划义务 | 432 |
| | — |
| | 432 |
|
递延信贷和其他负债 | 714 |
| | 33 |
| | 747 |
|
非控制利益 | 5,059 |
| | 3 |
| | 5,062 |
|
假定的负债和非控制利益总额 | 22,056 |
| | (138 | ) | | 21,918 |
|
获得的净资产(不包括商誉) | 7,148 |
| | (1,021 | ) | | 6,127 |
|
善意 | 16,314 |
| | 1,021 |
| | 17,335 |
|
获得的净资产 | $ | 23,462 |
| | $ | — |
| | $ | 23,462 |
|
购买价款的分配导致了对$17.3十亿出于善意，其中$1.0十亿是否可以从Andeavor的结转基础上扣除税款。我们的炼油和营销，中流和零售部门被认可$5.2十亿, $8.1十亿和$4.0十亿分别出于善意。公认的商誉代表着预期通过进一步优化原油供应、建立全国性零售和营销平台、使我们的炼油和中期足迹多样化以及优化信息系统和业务流程而创造的价值。
PRO Forma财务信息
以下未经审计的财务信息显示合并结果，假设Andeavor的收购发生在2017年1月1日。未经审计的形式信息并不能发挥交易可能产生的协同作用，也不一定表明未来业务的结果。
|
| | | | | | | | |
| | 三个月结束
九月三十日 | | 9个月结束
九月三十日 |
(以百万计) | | 2018 | | 2018 |
销售收入和其他营业收入 | | $ | 35,250 |
| | $ | 99,588 |
|
归于MPC的净收入 | | 1,057 |
| | 2,562 |
|
形式上的信息包括调整会计政策，包括我们发生炼油费用周转的政策、折旧费用调整以反映不动产、厂场和设备公允价值的增加、与可识别无形资产有关的摊销费用增加以及相关的所得税影响。
收购纽约布法罗的终端和零售场所
在2019年第三季度，我们获得了900,000-桶容量轻产品和沥青终端33NOCO速递零售商店在布法罗，锡拉丘兹和罗切斯特，纽约，从NOCO公司为全面考虑$135百万.
根据购置日购置的资产和承担的负债的最终公允价值估计数，$38百万购买价格中的一部分分配给不动产、厂房和设备，$3百万库存和$94百万敬善意。商誉是可以免税的，它代表着通过地理位置扩展我们的零售平台和集合的劳动力所创造的价值。终端在R&M部门内核算，零售商店在零售部门中核算。
收购快递市场
2018年第四季度，Speedway收购了78从PETR到ALL石油咨询公司的运输、燃料和便利店地点，供全面考虑$266百万。这些商店主要位于纽约的锡拉丘兹、罗切斯特和布法罗市场，并以快递超市的品牌经营。
根据购置日购置的资产和承担的负债的最终公允价值估计数，$97百万购买价格中的一部分分配给不动产、厂房和设备，$9百万去盘点，$2百万对无形和$158百万敬善意。商誉是可以免税的，它代表着通过地理位置扩展我们的零售平台和集合的劳动力所创造的价值。这些操作是在零售段中进行的。
购置山通风终端
2018年9月26日，MPLX收购了美国东部海湾沿岸出口码头(“MT”)。$451百万。在收购时，终端包括坦克4百万桶的第三方租赁存储容量和一个码头120容量有限。山艾利码头位于密西西比河之间的新奥尔良和巴吞鲁日，靠近几个海湾沿岸炼油厂，包括我们加里维尔炼油厂，以及许多铁路线和管道。山AIR终端在中流段中进行核算。在2019年第一季度，大约对最初的购买价格作了调整。$5百万与收购的最终结算有关。这使总采购价格降低到$446百万并导致$336百万财产、厂房和设备，$121百万其馀可归因于所承担的净负债。
商誉代表了码头的巨大增长潜力，因为有多条管道和铁路线横穿该物业，该码头作为该区域海洋船只和内陆驳船液体增长汇集点的位置，该码头靠近MPC的加里维尔炼油厂和该地区的其他炼油厂，以及有机会在该地点建造额外的码头。所有与此交易相关的商誉都可以免税。
假设在2018年1月1日从NOCO公司收购了码头和零售场所，以及对Express Mart和MT的收购。IIR终端于2017年1月1日发生，合并后的预计结果与报告的结果不会有太大的不同。
5. 可变利益实体
合并VIE
我们通过拥有普通合伙人来控制MPLX。MPLX是一种竞争，因为有限合伙人对普通合伙人没有实质性的启动权或实质性参与权。我们是MPLX的主要受益者，因为除了我们的重大经济利益外，我们还有能力通过我们对普通伙伴的所有权来控制对MPLX最重要的决定。因此，我们合并了MPLX，并记录了公众拥有的权益的非控制性权益。我们还记录了与MPLX的A系列优先单元相关的可赎回的非控制权益。
除上文所述外，MPLX的债权人不得通过担保或其他财务安排获得MPC的一般信贷。MPC有效地保证了LLC(“循环”)和LOCAP LLC(“LOCAP”)的某些负债，其中MPLX持有利益。见注23想了解更多信息。MPLX的资产只能用来清偿他们自己的债务，他们的债权人除了前面提到的以外，没有办法动用我们的资产。
自2018年10月1日起，我们已按照ASC 810进行了整合。下表所反映的截至2018年12月31日的ANDX余额是ANDX的历史余额，因为与Andeavor收购有关的ANDX资产和负债的初步购买会计调整尚未被推到ANDX。在2019年7月30日，MPLX收购和。MPLX余额2019年9月30日反映按MPC于2018年10月1日收购Andeavor所确定的公允价值计算ANDX的余额。见注3和4以获得更多信息。
下表列出了MPLX和ANDX的资产负债表信息，这些信息包括在我们的资产负债表中。
|
| | | | | | | | | | | |
| 九月三十日
2019 | | 十二月三十一日
2018 |
(以百万计) | MPLX | | MPLX | | 安地斯 |
资产 | | | | | |
现金和现金等价物 | $ | 41 |
| | $ | 68 |
| | $ | 10 |
|
应收账款减去可疑账户备抵 | 592 |
| | 425 |
| | 199 |
|
盘存 | 104 |
| | 77 |
| | 22 |
|
其他流动资产 | 71 |
| | 45 |
| | 57 |
|
权益法投资 | 5,182 |
| | 4,174 |
| | 602 |
|
不动产、厂房和设备，净额 | 21,921 |
| | 14,639 |
| | 6,845 |
|
善意 | 10,735 |
| | 2,586 |
| | 1,051 |
|
使用权资产 | 366 |
| | — |
| | — |
|
其他非流动资产 | 1,364 |
| | 458 |
| | 1,242 |
|
负债 | | | | | |
应付帐款 | $ | 756 |
| | $ | 776 |
| | $ | 215 |
|
应付薪金和福利 | 5 |
| | 2 |
| | 10 |
|
应计税款 | 96 |
| | 48 |
| | 23 |
|
一年内到期的债务 | 510 |
| | 1 |
| | 504 |
|
经营租赁负债 | 61 |
| | — |
| | — |
|
其他流动负债 | 276 |
| | 177 |
| | 77 |
|
长期债务 | 19,190 |
| | 13,392 |
| | 4,469 |
|
递延所得税 | 15 |
| | 13 |
| | 1 |
|
长期经营租赁负债 | 309 |
| | — |
| | — |
|
递延贷项和其他负债 | 383 |
| | 276 |
| | 68 |
|
6. 关联方交易
与有关各方的交易如下： |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束
九月三十日 | | 9个月结束
九月三十日 |
(以百万计) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
对关联方的销售(a) | $ | 186 |
| | $ | 201 |
| | $ | 558 |
| | $ | 572 |
|
从关联方购买(b) | 184 |
| | 149 |
| | 571 |
| | 428 |
|
7. 每股收益
我们计算每股基本收益，方法是除以MPC的净收益，减去分配给参与证券的收益，再乘以已发行普通股的加权平均数量。由于MPC向被认为是参股证券的雇员和非雇员董事发放了一定的奖励报酬，我们使用两类方法计算了我们的每股收益。稀释后的每股收益假设行使某些基于股票的赔偿，只要效果不是反稀释的.
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束
九月三十日 | | 9个月结束
九月三十日 |
(单位：百万，但每股数据除外) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
每股基本收益： | | | | | | | |
收入分配： | | | | | | | |
归于MPC的净收入 | $ | 1,095 |
| | $ | 737 |
| | $ | 2,194 |
| | $ | 1,829 |
|
分配给参与证券的收入 | — |
| | — |
| | 1 |
| | 1 |
|
普通股东可获得的收入-基本收入 | $ | 1,095 |
| | $ | 737 |
| | $ | 2,193 |
| | $ | 1,828 |
|
加权平均普通股 | 656 |
| | 451 |
| | 663 |
| | 462 |
|
每股基本收益 | $ | 1.67 |
| | $ | 1.63 |
| | $ | 3.31 |
| | $ | 3.96 |
|
稀释后每股收益： | | | | | | | |
收入分配： | | | | | | | |
归于MPC的净收入 | $ | 1,095 |
| | $ | 737 |
| | $ | 2,194 |
| | $ | 1,829 |
|
分配给参与证券的收入 | — |
| | — |
| | 1 |
| | 1 |
|
可供普通股股东使用的收入-稀释后 | $ | 1,095 |
| | $ | 737 |
| | $ | 2,193 |
| | $ | 1,828 |
|
加权平均普通股 | 656 |
| | 451 |
| | 663 |
| | 462 |
|
稀释证券效应 | 4 |
| | 5 |
| | 5 |
| | 4 |
|
加权平均普通股，包括稀释效应 | 660 |
| | 456 |
| | 668 |
| | 466 |
|
稀释每股收益 | $ | 1.66 |
| | $ | 1.62 |
| | $ | 3.28 |
| | $ | 3.92 |
|
下表总结了那些是反稀释的，因此被排除在稀释后的份额计算之外。
|
| | | | | | | | | | | |
| 三个月结束
九月三十日 | | 9个月结束
九月三十日 |
(以百万计) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
根据股票补偿计划发行的股票 | 4 |
| | — |
| | 3 |
| | — |
|
8. 衡平法
截至2019年9月30日，我们有$3.02十亿我们董事会的剩余股份回购授权书。我们可以利用各种方法进行回购，包括公开市场回购、谈判的整笔交易、加速回购股票或公开市场征求股票，其中一些可以通过规则10b5-1计划进行。未来回购的时间和数量，如果有的话，将取决于几个因素，包括市场和商业条件，这种回购可以在任何时候停止。
各期股票回购总额如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束
九月三十日 | | 9个月结束
九月三十日 |
(单位：百万，但每股数据除外) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
回购股份数目 | 10 |
| | 5 |
| | 33 |
| | 36 |
|
为回购的股票支付的现金 | $ | 500 |
| | $ | 400 |
| | $ | 1,885 |
| | $ | 2,612 |
|
平均每股成本 | $ | 53.82 |
| | $ | 73.03 |
| | $ | 58.75 |
| | $ | 71.80 |
|
截至2019年9月30日，我们达成了协议97,078普通股$6百万，于2019年10月初定居。
9. 分段信息
我们有三可报告的部分：精炼和营销；零售；和中流。这些部门中的每一个都是根据其提供的产品和服务的性质组织和管理的。
| |
• | 炼油和销售-在我们的精炼原油和其他原料16炼油厂在美国的海湾沿岸、中部大陆和西海岸地区，购买精制产品和乙醇进行转售，并通过运输、储存、分销和销售服务分销精制产品，这些服务主要由我们的中流部门提供。我们向国内外的批发营销客户、现货市场的买家、零售业务部门以及主要经营马拉松的独立企业家销售精制产品。®名牌店。 |
| |
• | 零售-主要在高速公路下，通过公司拥有和经营的便利商店在美国零售市场上销售运输燃料和便利产品。®品牌及长期燃料供应合约，与主要根据arco经营地点的直销商签订。®品牌。 |
| |
• | 中流运输、储存、分销和销售原油和成品油，主要是通过精炼物流资产、管道、码头、拖船和驳船，为炼油和销售部门提供；收集、加工和运输天然气；以及收集、运输、分馏、储存和销售NGL。中流部分主要反映了MPLX的结果。 |
分部收入是应报告部分的业务收入。公司行政费用，除可归于MPLX的费用外，以及与某些非经营资产有关的费用不分配给炼油和市场营销及零售部门。此外，影响可比性的某些项目(由首席业务决策者确定)不分配给应报告的部分。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
(以百万计) | 精炼与营销 | | 零售 | | 中流 | | 共计 |
截至2019年9月30日止的三个月 | | | | | | | |
收入： | | | | | | | |
第三方(a) | $ | 21,437 |
| | $ | 8,677 |
| | $ | 929 |
| | $ | 31,043 |
|
段间 | 5,100 |
| | 2 |
| | 1,235 |
| | 6,337 |
|
分部收入 | $ | 26,537 |
| | $ | 8,679 |
| | $ | 2,164 |
| | $ | 37,380 |
|
部分业务收入 | $ | 883 |
| | $ | 442 |
| | $ | 919 |
| | $ | 2,244 |
|
| | | | | | | |
补充数据 | | | | | | | |
折旧和摊销(b) | $ | 397 |
| | $ | 113 |
| | $ | 300 |
| | $ | 810 |
|
资本支出和投资(c) | 561 |
| | 177 |
| | 783 |
| | 1,521 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
(以百万计) | 精炼与营销 | | 零售 | | 中流 | | 共计 |
截至2018年9月30日止的三个月 | | | | | | | |
收入： | | | | | | | |
第三方(a) | $ | 16,751 |
| | $ | 5,395 |
| | $ | 842 |
| | $ | 22,988 |
|
段间 | 2,931 |
| | 1 |
| | 787 |
| | 3,719 |
|
分部收入 | $ | 19,682 |
| | $ | 5,396 |
| | $ | 1,629 |
| | $ | 26,707 |
|
部分业务收入 | $ | 666 |
| | $ | 161 |
| | $ | 679 |
| | $ | 1,506 |
|
| | | | | | | |
补充数据 | | | | | | | |
折旧和摊销(b) | $ | 257 |
| | $ | 76 |
| | $ | 205 |
| | $ | 538 |
|
资本支出和投资(c) | 226 |
| | 98 |
| | 593 |
| | 917 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
(以百万计) | 精炼与营销 | | 零售 | | 中流 | | 共计 |
截至2019年9月30日止的9个月 | | | | | | | |
收入： | | | | | | | |
第三方(a) | $ | 65,043 |
| | $ | 24,997 |
| | $ | 2,817 |
| | $ | 92,857 |
|
段间 | 15,011 |
| | 6 |
| | 3,685 |
| | 18,702 |
|
分部收入 | $ | 80,054 |
| | $ | 25,003 |
| | $ | 6,502 |
| | $ | 111,559 |
|
部分业务收入 | $ | 1,455 |
| | $ | 1,105 |
| | $ | 2,705 |
| | $ | 5,265 |
|
| | | | | | | |
补充数据 | | | | | | | |
折旧和摊销(b) | $ | 1,235 |
| | $ | 369 |
| | $ | 925 |
| | $ | 2,529 |
|
资本支出和投资(c) | 1,385 |
| | 370 |
| | 2,420 |
| | 4,175 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
(以百万计) | 精炼与营销 | | 零售 | | 中流 | | 共计 |
截至2018年9月30日止的9个月 | | | | | | | |
收入： | | | | | | | |
第三方(a) | $ | 46,635 |
| | $ | 15,231 |
| | $ | 2,305 |
| | $ | 64,171 |
|
段间 | 8,181 |
| | 4 |
| | 2,180 |
| | 10,365 |
|
分部收入 | $ | 54,816 |
| | $ | 15,235 |
| | $ | 4,485 |
| | $ | 74,536 |
|
部分业务收入 | $ | 1,558 |
| | $ | 415 |
| | $ | 1,863 |
| | $ | 3,836 |
|
| | | | | | | |
补充数据 | | | | | | | |
折旧和摊销(b) | $ | 761 |
| | $ | 228 |
| | $ | 577 |
| | $ | 1,566 |
|
资本支出和投资(c) | 613 |
| | 225 |
| | 1,676 |
| | 2,514 |
|
| |
(b) | 分部总数和MPC合并总数之间的差额是与公司和其他未分配项目有关的数额，并列入下文调节中未分配给各部分的项目。 |
如合并收入报表所述，下列调节办法将业务收入与所得税前收入分开：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束
九月三十日 | | 9个月结束
九月三十日 |
(以百万计) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
部分业务收入 | $ | 2,244 |
| | $ | 1,506 |
| | $ | 5,265 |
| | $ | 3,836 |
|
未分配给各部分的项目： | | | | | | | |
公司和其他未分配项目(a) | (198 | ) | | (99 | ) | | (568 | ) | | (269 | ) |
样条结构调整增益(b) | — |
| | — |
| | 207 |
| | — |
|
与交易有关的费用(c) | (22 | ) | | (4 | ) | | (147 | ) | | (14 | ) |
诉讼 | — |
| | — |
| | (22 | ) | | — |
|
损伤 | — |
| | — |
| | — |
| | 1 |
|
业务收入 | 2,024 |
| | 1,403 |
| | 4,735 |
| | 3,554 |
|
净利息和其他财务费用 | 317 |
| | 240 |
| | 945 |
| | 618 |
|
所得税前收入 | $ | 1,707 |
| | $ | 1,163 |
| | $ | 3,790 |
| | $ | 2,936 |
|
以下对账将资本支出和投资与资本支出总额分开：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束
九月三十日 | | 9个月结束
九月三十日 |
(以百万计) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
部分资本支出和投资 | $ | 1,521 |
| | $ | 917 |
| | $ | 4,175 |
| | $ | 2,514 |
|
减去对权益法投资的投资 | 197 |
| | 104 |
| | 792 |
| | 222 |
|
加上未分配给各部分的项目： | | | | | | | |
企业 | 30 |
| | 7 |
| | 44 |
| | 42 |
|
资本化利息 | 32 |
| | 21 |
| | 97 |
| | 55 |
|
资本支出总额(a) | $ | 1,386 |
| | $ | 841 |
| | $ | 3,524 |
| | $ | 2,389 |
|
10. 净利息和其他财务费用
净利息和其他财务费用如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束
九月三十日 | | 9个月结束
九月三十日 |
(以百万计) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
利息收入 | $ | (12 | ) | | $ | (26 | ) | | $ | (30 | ) | | $ | (71 | ) |
利息费用 | 352 |
| | 233 |
| | 1,042 |
| | 675 |
|
利息资本化 | (45 | ) | | (21 | ) | | (112 | ) | | (55 | ) |
退休金及其他退休后非服务费用(a) | 6 |
| | 45 |
| | 6 |
| | 47 |
|
债务清偿损失 | — |
| | — |
| | — |
| | 4 |
|
其他财务费用 | 16 |
| | 9 |
| | 39 |
| | 18 |
|
净利息和其他财务费用 | $ | 317 |
| | $ | 240 |
| | $ | 945 |
| | $ | 618 |
|
11. 所得税
联邦、州和外国的综合所得税税率为20百分比和19百分比最后三个月2019年9月30日和2018分别21百分比和18百分比为九结束的几个月2019年9月30日和2018分别。截止三个月的实际税率2019年9月30日低于美国法定利率21百分比主要原因是与非控制权利益相关的净收入相关的某些永久性税收差异，由股权补偿以及州和地方税收支出抵消。有效税率九结束的几个月2019年9月30日等于美国法定利率21百分比主要原因是$36百万国家递延税费用记作期外调整，由与非控制权益所致净收入有关的永久性税收差额抵消。有效税率三九结束的几个月2018年9月30日低于美国法定利率21百分比主要原因是与非控制性利益相关的净收入相关的某些永久性税收差异，由州和地方税收支出抵消。
2019年第一季度，MPC的递延税负债增加$68百万以抵消商誉的增加和对所得税的规定$32百万和$36百万，分别进行期外调整，以纠正2018年记录的与安迪亚佛收购相关的税收影响。调整对以往任何时期的影响都不是很大。
我们正在不断地对我们的所得税申报表进行审查，这些报税表已经在2006年的州报税表和2008年的美国联邦报税表中完成。截至2019年9月30日，我们有$201百万未确认的税收优惠。
在2011年6月30日分拆之前，马拉松石油公司被纳入美国马拉松石油公司(“马拉松石油公司”)所有适用年份的联邦所得税申报单。在2017年第三季度，马拉松石油公司收到了2010年美国国内税务局关于某些合伙交易的最后伙伴关系行政调整通知(“FPAA”)。马拉松石油公司在2017年第四季度提交了一份美国税务法院的请愿书，对这些调整提出异议。我们收到了2011至2014年应税年度的FPAA，其中包括因此事而产生的项目，并提交了美国税务法院关于2011-2014年纳税年度的请愿书，以在2017年第四季度对这些相应的调整提出异议。在2019年第三季度，美国税务法院做出了一项有利于马拉松石油公司和我们公司的所有重要项目的裁决，美国国内税务局正在准备这些税收年度的最后报告。
根据我们与马拉松石油公司的税务分享协议，与马拉松石油公司为纳税人的分拆前业务相关的未确认的税收优惠仍然是马拉松石油公司的责任，我们已对马拉松油公司进行了相应的赔偿。见注23以获得赔偿信息。
12. 盘存
|
| | | | | | | |
(以百万计) | 九月三十日
2019 | | 十二月三十一日
2018 |
原油和炼油原料 | $ | 3,415 |
| | $ | 3,655 |
|
精制产品 | 5,152 |
| | 5,234 |
|
材料和用品 | 907 |
| | 720 |
|
商品 | 222 |
| | 228 |
|
共计 | $ | 9,696 |
| | $ | 9,837 |
|
存货是按较低的成本或市价进行的。原油和炼油原料、精炼产品和商品的库存成本主要根据LIFO方法确定。有不LIFO存货清算被确认为九结束的几个月2019年9月30日.
13. 权益法投资
在截至2019年3月31日的三个月内，我们与卡琳管道有限公司(“样条有限责任公司”)签订了协议，以帮助我们33百分比对Capline管道系统的不分割权益，以换取33百分比与我们执行这些协议有关，Capline LLC启动了一个有约束力的开放季节，为从圣詹姆斯，洛杉矶或MS南行的服务提供服务，并在库欣有一个额外的起始点，好的。服务从库欣，OK是与钻石管道联合关税的一部分。原油服务预计将于2021年上半年开始。
根据ASC 810，我们取消了我们的未分割权益$143百万我们以公允价值计算得到的卡氏有限责任公司所有权权益。我们采用收益法确定我们的所有权权益的公允价值，并采用蒙特卡罗模拟方法，估算出我们的所有权权益的公允价值为$350百万截至2019年1月30日。这是一种非经常性的公允价值计量，属于公允价值层次的第3级，蒙特卡罗模拟输入包括关税税率、业务量、运营成本和资本支出假设的范围。现金流量估计数按蒙特卡罗市场参与者加权平均资本估计费用折现。对蒙特卡罗模拟的输入没有一个是单独重要的。由于我们的所有权权益估计公允价值超过已注销净资产的账面价值，导致$207百万非现金净利记作资产处置净收益，列于所附合并损益表中。
由于Capline系统目前闲置，Capline有限责任公司在没有其股权所有者的财政支持下无法为其业务提供资金，这是一个VIE。MPC并不是主要的受益者，因为我们无法单方面控制重大的决策权。我们因参与Capline有限责任公司而蒙受的最大损失包括我们的股权投资、任何额外的资本贡献承诺以及Capline有限责任公司发生的任何业务费用，超出了对运营服务的补偿。
14.财产、厂房和设备
|
| | | | | | | |
(以百万计) | 九月三十日
2019 | | 十二月三十一日
2018 |
精炼与营销 | $ | 28,470 |
| | $ | 27,590 |
|
零售 | 6,939 |
| | 6,637 |
|
中流 | 26,652 |
| | 25,692 |
|
公司和其他 | 1,229 |
| | 1,294 |
|
共计 | 63,290 |
| | 61,213 |
|
减去累计折旧 | 18,256 |
| | 16,155 |
|
不动产、厂房和设备，净额 | $ | 45,034 |
| | $ | 45,058 |
|
15. 公允价值计量
公允价值-反复出现
下表按公允价值列报截至2005年12月31日的资产和负债2019年9月30日和2018年12月31日按公允价值层次。我们选择抵消与同一对手方执行的多个衍生合同确认的公允价值数额，包括下文所示的任何相关现金抵押品；然而，按等级划分的公允价值金额按毛额列于下表。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年9月30日 |
| 公允价值层次 | | | | | | |
(以百万计) | 一级 | | 2级 | | 三级 | | 净结算和抵押品(a) | | 资产负债表上的净账面价值(b) | | 质押不抵销 |
资产： | | | | | | | | | | | |
商品合同 | $ | 176 |
| | $ | 9 |
| | $ | — |
| | $ | (161 | ) | | $ | 24 |
| | $ | 77 |
|
负债： | | | | | | | | | | | |
商品合同 | $ | 165 |
| | $ | 12 |
| | $ | — |
| | $ | (176 | ) | | $ | 1 |
| | $ | — |
|
商品合约中嵌入的衍生产品 | — |
| | — |
| | 54 |
| | — |
| | 54 |
| | — |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2018年12月31日 |
| 公允价值层次 | | | | | | |
(以百万计) | 一级 | | 2级 | | 三级 | | 净结算和抵押品(a) | | 资产负债表上的净账面价值(b) | | 质押不抵销 |
资产： | | | | | | | | | | | |
商品合同 | $ | 370 |
| | $ | 31 |
| | $ | — |
| | $ | (323 | ) | | $ | 78 |
| | $ | 2 |
|
负债： | | | | | | | | | | | |
商品合同 | $ | 255 |
| | $ | 37 |
| | $ | — |
| | $ | (284 | ) | | $ | 8 |
| | $ | — |
|
商品合约中嵌入的衍生产品 | — |
| | — |
| | 61 |
| | — |
| | 61 |
| | — |
|
一级商品衍生产品是指以公允价值计算的原油和成品油交易所交易合约，以市场方式计算，使用市场当日结算价格，商品衍生品受主净结算协议的保护，并拥有无条件的抵消权。与一级商品衍生工具有关的主净结算协议所涵盖的期货商帐户中的抵押品存款，在公允价值等级中被列为一级。
二级工具是根据活跃市场中类似资产和负债的报价以及对资产或负债可观察到的报价(如流动性)以外的投入来估价的。二级商品衍生品是场外交易合约，其估值使用独立的价格报告机构、第三方经纪商和商品交易所价格曲线的市场报价，这些都得到了市场数据的证实。
第三级工具是场外交易、NGL合约和商品合约内嵌的衍生工具。嵌入衍生责任涉及嵌入在整个加工协议中的天然气购买协议.这些三级工具的公允价值计算2019年9月30日使用了大量不可观测的输入，包括：(1)NGL价格内插和外推，原因是市场处于不活跃状态。$0.41到$1.07每加仑和(2)更换的可能性93百分比前五届和82.5百分比第二、五期天然气采购协议及相关保存完整加工协议.就这些合同而言，远期NGL价格的上涨导致衍生资产的公允价值下降，衍生负债的公允价值增加。分拆差的增加或减少导致嵌入衍生负债的公允价值增加或减少。更新概率的增加将导致相关的嵌入衍生负债的公允价值增加。
以下是公允价值等级中列为3级的净负债的期初余额和期末余额的对账情况。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束
九月三十日 | | 9个月结束
九月三十日 |
(以百万计) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
期初余额 | $ | 65 |
| | $ | 68 |
| | $ | 61 |
| | $ | 66 |
|
未实现损失和已实现损失包括在净收入中 | (9 | ) | | 20 |
| | (2 | ) | | 29 |
|
衍生工具的结算 | (2 | ) | | (4 | ) | | (5 | ) | | (11 | ) |
期末余额 | $ | 54 |
| | $ | 84 |
| | $ | 54 |
| | $ | 84 |
|
| | | | | | | |
期末仍持有的未实现资产损失变动所致的这一期间的损失总额： | $ | (9 | ) | | $ | 21 |
| | $ | (5 | ) | | $ | 22 |
|
公允价值-报告
我们相信我们其他金融工具的账面价值，包括现金和现金等价物、应收账款、应付帐款和某些应计负债，大致为公允价值。我们的公允价值评估包含了多种考虑因素，包括工具的短期期限和不良债务支出的预期不显着性，其中包括对对手方信用风险的评估。我们的循环信贷安排和定期贷款安排下的借款，包括浮动利率、近似公允价值。我国固定利率和浮动利率长期债务的公允价值是以近期贸易活动的价格为基础的，属于公允价值等级的第3级。我们债务的账面价值和公允价值大约是$28.3十亿和$30.2十亿在…2019年9月30日分别和大约$27.0十亿和$26.5十亿在…2018年12月31日分别。我们债务的这些账面价值和公允价值不包括未摊销的发行成本，这些成本与我们的债务总额相抵。
16. 衍生物
有关衍生工具的公允价值计量的进一步资料，包括主净结算协议或抵押品的任何效力，请参阅附注。15。我们不指定任何商品衍生工具作为会计用途的对冲工具。
未被指定为会计套期保值的衍生产品可能包括用于对冲价格风险的商品衍生品，如：(1)库存，(2)成品油的固定价格销售，(3)购买外国来源的原油，(4)购买乙醇以与精制产品混合，(5)销售NGL和(6)购买天然气。
下表列出截至二零零五年的衍生工具的公允价值。2019年9月30日和2018年12月31日以及资产负债表中反映公允价值的项目。以下公允价值金额是按毛额列报的，并不反映我们的主净结算安排所允许的资产和负债头寸净额，包括存放于经纪人或从经纪人处收到的现金抵押品。在存在法定抵销权的情况下，我们在财务报表中抵消了与同一对手执行的多个衍生工具的确认公允价值金额。因此，以下资产和负债数额将与我们的综合资产负债表中的数额不符。
|
| | | | | | | |
(以百万计) | 2019年9月30日 |
资产负债表定位 | 资产 | | 责任 |
商品衍生产品 | | | |
其他流动资产 | $ | 184 |
| | $ | 176 |
|
其他流动负债(a) | 1 |
| | 6 |
|
递延贷项和其他负债(a) | — |
| | 49 |
|
|
| | | | | | | |
(以百万计) | 2018年12月31日 |
资产负债表定位 | 资产 | | 责任 |
商品衍生产品 | | | |
其他流动资产 | $ | 400 |
| | $ | 283 |
|
其他流动负债(a) | 1 |
| | 16 |
|
递延贷项和其他负债(a) | — |
| | 54 |
|
下表汇总了原油、成品油和混合产品的开放式商品衍生合同。2019年9月30日.
|
| | | | | | | |
| 下个季度到期合同的百分比 | | 位置 |
(单位：千桶) | | 长 | | 短的 |
交易所交易(a) | | | | | |
原油 | 92.1% | | 35,825 |
| | 40,897 |
|
精制产品 | 97.1% | | 17,014 |
| | 11,258 |
|
共混产品 | 84.2% | | 2,750 |
| | 7,708 |
|
场外 | | | | | |
原油 | 100.0% | | 160 |
| | — |
|
共混产品 | 100.0% | | 313 |
| | 313 |
|
下表汇总了我们的收入综合报表中所有商品衍生工具的影响：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 收益(损失) |
(以百万计) | 三个月到9月30日， | | 9个月结束
九月三十日 |
损益表所在地 | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
销售收入和其他营业收入 | $ | (1 | ) | | $ | 3 |
| | $ | (18 | ) | | $ | 1 |
|
收入成本 | 50 |
| | (69 | ) | | (15 | ) | | (152 | ) |
共计 | $ | 49 |
| | $ | (66 | ) | | $ | (33 | ) | | $ | (151 | ) |
17. 债务
我们未偿还的借款2019年9月30日和2018年12月31日由下列人员组成：
|
| | | | | | | |
(以百万计) | 九月三十日
2019 | | 十二月三十一日
2018 |
马拉松石油公司 | $ | 9,174 |
| | $ | 9,114 |
|
MPLX LP | 20,120 |
| | 13,856 |
|
安地斯(a) | — |
| | 5,010 |
|
债务总额 | $ | 29,294 |
| | $ | 27,980 |
|
未摊销债务发行成本 | (137 | ) | | (128 | ) |
未摊销折扣 | (318 | ) | | (328 | ) |
一年内到期的款项 | (557 | ) | | (544 | ) |
一年后到期的长期债务总额 | $ | 28,282 |
| | $ | 26,980 |
|
我们设施下的可用容量
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | | 共计 容量 | | 突出 借款 | | 突出 书信 信用 | | 可得 容量 | | 加权 平均 利息 率 | | 过期 |
mpc 364日银行循环信贷设施 | | $ | 1,000 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 1,000 |
| | — |
| | 2020年9月 |
MPC银行循环信贷设施 | | 5,000 |
| | — |
| | 1 |
| | 4,999 |
| | — |
| | 2023年10月 |
MPC贸易应收账款证券化设施 | | 750 |
| | — |
| | — |
| | 750 |
| | — |
| | 2021年7月 |
MPLX银行循环信贷设施 | | 3,500 |
| | — |
| | 3 |
| | 3,497 |
| | — |
| | 2024年7月 |
MPLX定期贷款安排 | | 1,000 |
| | 500 |
| | — |
| | 500 |
| | 2.795 | % | | 2021年9月 |
MPC 364日银行循环信贷机制
在2019年7月26日，我们进入了一个新的$1十亿364天循环信贷安排，由银行组成的银团在我们现有银行的有效期届满时生效。$1十亿364天循环信贷设施，2019年9月。新的364天循环信贷安排所包含的条款和条件与我们现有的364天循环信贷安排基本相同，并将于2020年9月到期。
MPC贸易应收款证券化设施
在2019年7月19日，我们修改了$750百万贸易应收账款证券化安排将到期日延长至2021年7月16日。
MPLX信用协议
在mplx和andx于2019年7月30日完成合并后，对mplx银行循环信贷安排进行了修订和重报，以便将借款能力提高到$3.5十亿并将到期日延长至2024年7月30日。ANDX循环和下拉信贷机制被终止，所有未清余额都用新的35亿美元的银行循环信贷机制偿还和供资。
MPLX定期贷款
在2019年9月26日，mplx与一个提供借款的银团签订了定期贷款协议。$1十亿最多可分为四笔借款。如果未得到充分利用，定期贷款承诺将于2019年9月26日后90天到期。在MPLX的选举中，根据定期贷款协议借款有利息，按调整后的Libo利率(如定期贷款协议中的定义)加保证金或备用基本利率(在定期贷款协议中定义)加保证金。基准利率的适用保证金根据我们的信用评级不时波动.定期贷款协议下的借款收益将用于偿还MPLX的现有债务和(或)一般业务用途。定期贷款协议到期于(2021年9月26日)并可随时预付，而不收取保险费或罚款。
术语贷款协议包含陈述和担保、肯定和否定的违约契约和违约事件，我们认为这是这类协议的习惯做法，与MPLX现有的循环信贷安排基本相似，包括一项公约，其中要求MPLX的合并总债务与合并EBITDA的比率(因为这两个条款在定期贷款协议中都有定义)。四以前的财政季度不得超过5.0在每个财政季度的最后一天(或在某些收购后的六个月内)达到1.0，5.5至1.0)。合并的EBITDA须对有关期间完成的某些收购和资本项目进行调整。
MPLX浮动利率高级债券
2019年9月9日$2十亿公开发行浮动利率高级债券的总本金，包括$1十亿应于2021年9月到期的债券本金总额$1十亿应于2022年9月到期的债券本金总额所得款项用于偿还各种未偿还的MPLX借款，并用于一般业务目的。利息将在2019年12月9日开始的3月、6月、9月和12月按季度支付。适用于2021年9月到期的浮动利率高级债券的利率为libor+0.9%，而适用于2022年9月到期的浮动利率高级债券的利率为libor+1.1%。
MPLX高级说明
与mplx和andx的合并有关，mplx承担了andx尚未发行的高级票据，其总本金为$3.75十亿利率为3.5%至6.375%，到期日为2019年至2047年。2019年9月23日$3.06十亿在MPLX进行的交换要约和同意书中，ANDX未偿还的高级票据的本金总额被MPLX发行的新的无担保高级票据交换，其到期日和利率与ANDX高级票据相同，留下大约的余额。$690百万ANDX持有的未偿还高级债券的总本金。其中，$500百万与2019年到期的5.5%的无担保高级票据有关。本金$500百万的应计利息$14百万已于2019年10月15日支付，其中包括支付日期的利息。
18. 收入
下表按部门和生产线分列我们的收入。 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
(以百万计) | 精炼与营销 | | 零售 | | 中流 | | 共计 |
截至2019年9月30日止的三个月 | | | | | | | |
精制产品 | $ | 20,330 |
| | $ | 6,956 |
| | $ | 176 |
| | $ | 27,462 |
|
商品 | 1 |
| | 1,697 |
| | — |
| | 1,698 |
|
原油和炼油原料 | 945 |
| | — |
| | 41 |
| | 986 |
|
中流服务和其他 | 161 |
| | 24 |
| | 712 |
| | 897 |
|
销售收入和其他营业收入 | $ | 21,437 |
| | $ | 8,677 |
| | $ | 929 |
| | $ | 31,043 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
(以百万计) | 精炼与营销 | | 零售 | | 中流 | | 共计 |
截至2018年9月30日止的三个月 | | | | | | | |
精制产品 | $ | 15,636 |
| | $ | 4,051 |
| | $ | 238 |
| | $ | 19,925 |
|
商品 | 1 |
| | 1,339 |
| | — |
| | 1,340 |
|
原油和炼油原料 | 1,009 |
| | — |
| | 60 |
| | 1,069 |
|
中流服务和其他 | 105 |
| | 5 |
| | 544 |
| | 654 |
|
销售收入和其他营业收入 | $ | 16,751 |
| | $ | 5,395 |
| | $ | 842 |
| | $ | 22,988 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
(以百万计) | 精炼与营销 | | 零售 | | 中流 | | 共计 |
截至2019年9月30日止的9个月 | | | | | | | |
精制产品 | $ | 60,963 |
| | $ | 20,206 |
| | $ | 593 |
| | $ | 81,762 |
|
商品 | 3 |
| | 4,719 |
| | — |
| | 4,722 |
|
原油和炼油原料 | 3,682 |
| | — |
| | 145 |
| | 3,827 |
|
中流服务和其他 | 395 |
| | 72 |
| | 2,079 |
| | 2,546 |
|
销售收入和其他营业收入 | $ | 65,043 |
| | $ | 24,997 |
| | $ | 2,817 |
| | $ | 92,857 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
(以百万计) | 精炼与营销 | | 零售 | | 中流 | | 共计 |
截至2018年9月30日止的9个月 | | | | | | | |
精制产品 | $ | 43,493 |
| | $ | 11,462 |
| | $ | 649 |
| | $ | 55,604 |
|
商品 | 3 |
| | 3,753 |
| | — |
| | 3,756 |
|
原油和炼油原料 | 2,871 |
| | — |
| | 154 |
| | 3,025 |
|
中流服务和其他 | 268 |
| | 16 |
| | 1,502 |
| | 1,786 |
|
销售收入和其他营业收入 | $ | 46,635 |
| | $ | 15,231 |
| | $ | 2,305 |
| | $ | 64,171 |
|
我们不披露任何合同的未来履行义务的信息，任何合同的预期期限为一年或更短的开始。截至2019年9月30日，我们没有对未来时期具有重大意义的未来业绩义务。
应收款项
在所附的合并资产负债表上，应收账款减去可疑账户备抵，主要包括客户应收款。在我们的应收账款中包括大量的非客户余额2019年9月30日包括相应的买卖应收账款$2.25十亿.
19. 补充现金流信息 |
| | | | | | | |
| 9个月结束
九月三十日 |
(以百万计) | 2019 | | 2018 |
业务活动提供的现金净额包括： | | | |
已付利息(扣除资本化数额) | $ | 871 |
| | $ | 520 |
|
支付给税务当局的所得税净额 | 376 |
| | 153 |
|
为计算租赁负债所包括的数额支付的现金 | | | |
经营租赁付款(a) | 572 |
| | — |
|
融资租赁债务项下的利息支付(a) | 25 |
| | — |
|
筹资活动提供的现金净额包括： | | | |
融资租赁债务项下的本金付款(a) | 35 |
| | — |
|
非现金投融资活动： | | | |
资本租赁 | — |
| | 171 |
|
以新的经营租赁债务换取资产使用权(a) | 235 |
| | — |
|
以新的融资租赁债务换取资产使用权(a) | 87 |
| | — |
|
净资产对样条公司的贡献(b) | 143 |
| | — |
|
对样条有限责任公司权益法投资的再认识(b) | 350 |
| | — |
|
|
| | | | | | | |
(以百万计) | 九月三十日
2019 | | 十二月三十一日
2018 |
现金和现金等价物 | $ | 1,525 |
| | $ | 1,687 |
|
限制现金(a) | 3 |
| | 38 |
|
现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 1,528 |
| | $ | 1,725 |
|
现金流量表不包括不影响现金的合并资产负债表变动。以下是不动产、厂场和设备增加数与资本支出总额的核对情况：
|
| | | | | | | |
| 9个月结束
九月三十日 |
(以百万计) | 2019 | | 2018 |
根据现金流量表增加的不动产、厂场和设备 | $ | 3,823 |
| | $ | 2,315 |
|
资产退休支出 | 1 |
| | 7 |
|
应计资本增加(减少) | (300 | ) | | 67 |
|
资本支出总额 | $ | 3,524 |
| | $ | 2,389 |
|
20. 累计其他综合损失
下表按构成部分列出累计其他综合损失的变化情况。括号中的数额表示借方。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百万计) | 养恤金福利 | | 其他福利 | | 现金流量对冲收益 | | 工人补偿 | | 共计 |
2017年12月31日结余 | $ | (190 | ) | | $ | (48 | ) | | $ | 4 |
| | $ | 3 |
| | $ | (231 | ) |
改叙前其他综合收入(损失)，扣除税额10美元 | 35 |
| | (1 | ) | | (2 | ) | | — |
| | 32 |
|
从累计其他综合损失中重新分类的数额： | | | | | | | | | |
摊销-优先服务信贷(a) | (25 | ) | | (2 | ) | | — |
| | — |
| | (27 | ) |
再保险精算损失(a) | 26 |
| | (1 | ) | | — |
| | — |
| | 25 |
|
结算损失(a) | 47 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 47 |
|
其他 | — |
| | — |
| | — |
| | (4 | ) | | (4 | ) |
税收效应 | (12 | ) | | 1 |
| | — |
| | 1 |
| | (10 | ) |
其他综合收入(损失) | 71 |
| | (3 | ) | | (2 | ) | | (3 | ) | | 63 |
|
2018年9月30日余额 | $ | (119 | ) | | $ | (51 | ) | | $ | 2 |
| | $ | — |
| | $ | (168 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百万计) | 养恤金福利 | | 其他福利 | | 现金流量对冲收益 | | 工人补偿 | | 共计 |
2018年12月31日余额 | $ | (132 | ) | | $ | (23 | ) | | $ | 2 |
| | $ | 9 |
| | $ | (144 | ) |
改叙前其他综合收入(损失)，扣除税款(20美元) | (58 | ) | | 1 |
| | — |
| | — |
| | (57 | ) |
从累计其他综合损失中重新分类的数额： | | | | | | | | | |
摊销-优先服务信贷(a) | (34 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (34 | ) |
再保险精算损失(a) | 16 |
| | (1 | ) | | — |
| | — |
| | 15 |
|
结算损失(a) | 9 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 9 |
|
其他 | — |
| | — |
| | — |
| | (4 | ) | | (4 | ) |
税收效应 | 2 |
| | — |
| | — |
| | 1 |
| | 3 |
|
其他综合损失 | (65 | ) | | — |
| | — |
| | (3 | ) | | (68 | ) |
截至2019年9月30日结余 | $ | (197 | ) | | $ | (23 | ) | | $ | 2 |
| | $ | 6 |
| | $ | (212 | ) |
21. 养恤金和其他退休后福利
以下概述定期养恤金净费用的构成部分：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日止的三个月 |
| 养恤金福利 | | 其他福利 |
(以百万计) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
定期净收益成本的组成部分： | | | | | | | |
服务成本 | $ | 57 |
| | $ | 36 |
| | $ | 8 |
| | $ | 7 |
|
利息成本 | 27 |
| | 18 |
| | 9 |
| | 7 |
|
计划资产预期收益 | (31 | ) | | (25 | ) | | — |
| | — |
|
摊销-优先服务信贷 | (11 | ) | | (9 | ) | | — |
| | — |
|
GB/T1383-1991自愿性、隐性、无偿性、成品率、目标值等.精算损失 | 5 |
| | 9 |
| | — |
| | (1 | ) |
GB/T1383-1991自愿性、自愿性、自愿性 | 7 |
| | 45 |
| | — |
| | — |
|
周期净收益成本 | $ | 54 |
| | $ | 74 |
| | $ | 17 |
| | $ | 13 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月， |
| 养恤金福利 | | 其他福利 |
(以百万计) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
定期净收益成本的组成部分： | | | | | | | |
服务成本 | $ | 175 |
| | $ | 107 |
| | $ | 24 |
| | $ | 22 |
|
利息成本 | 82 |
| | 54 |
| | 28 |
| | 22 |
|
计划资产预期收益 | (94 | ) | | (75 | ) | | — |
| | — |
|
摊销-优先服务信贷 | (34 | ) | | (25 | ) | | — |
| | (2 | ) |
GB/T1383-1991自愿性、隐性、无偿性、成品率、目标值等.精算损失 | 16 |
| | 26 |
| | (1 | ) | | (1 | ) |
GB/T1383-1991自愿性、自愿性、自愿性 | 9 |
| | 47 |
| | — |
| | — |
|
周期净收益成本 | $ | 154 |
| | $ | 134 |
| | $ | 51 |
| | $ | 41 |
|
除服务费用部分外，定期净收益费用的组成部分包括在合并收入报表中的净利息和其他财务费用中。
在九结束的几个月2019年9月30日，我们为$267百万我们资助的养老金计划。与无资金养恤金和其他退休后福利计划有关的养恤金支付是$16百万和$32百万，分别在九结束的几个月2019年9月30日.
22. 租赁
有关采用ASC 842的进一步资料，包括采用的方法和当选的实际权宜之计，见注2.
承租人
我们租赁各种设施和设备，包括土地和建筑空间，办公和外地设备，储存设施和运输设备。我们剩余的租约条款范围从不到一年到60年数。大部分长期租约包括续期选项，范围包括少于一年到50年数在某些租赁中，还包括购买期权。在衡量使用权、资产和租赁负债时所包括的租赁期限包括我们合理地肯定会行使的延长或终止我们的租约的选择。租赁期主要包括零售商店用地的选择，我们在租赁土地上建造不动产、厂房和设备，预计租赁期限超过最初的租约期限。
在ASC 842项下，租赁费用的构成部分如下：
|
| | | | | | | |
| 三个月结束
九月三十日 | | 9个月结束
九月三十日 |
(以百万计) | 2019 | | 2019 |
融资租赁费用： | | | |
资产使用权摊销 | $ | 17 |
| | $ | 46 |
|
租赁负债利息 | 12 |
| | 32 |
|
经营租赁成本 | 209 |
| | 597 |
|
可变租赁成本 | 23 |
| | 66 |
|
短期租赁费用 | 197 |
| | 511 |
|
租赁费用总额 | $ | 458 |
| | $ | 1,252 |
|
与租赁有关的补充资产负债表数据如下：
|
| | | |
(以百万计) | 2019年9月30日 |
经营租赁 | |
资产 | |
使用权资产 | $ | 2,522 |
|
负债 | |
经营租赁负债 | $ | 586 |
|
长期经营租赁负债 | 1,962 |
|
经营租赁负债总额 | $ | 2,548 |
|
| |
加权平均剩余租赁期限(以年份为单位) | 6.4 |
|
加权平均贴现率 | 4.09 | % |
| |
融资租赁 | |
资产 | |
不动产、厂房和设备，毛额 | $ | 814 |
|
累计折旧 | 224 |
|
不动产、厂房和设备，净额 | $ | 590 |
|
负债 | |
一年内到期的债务 | $ | 55 |
|
长期债务 | 654 |
|
融资租赁负债总额 | $ | 709 |
|
| |
加权平均剩余租赁期限(以年份为单位) | 12.1 |
|
加权平均贴现率 | 6.56 | % |
截至2019年9月30日经营租赁债务的租赁债务期限和初始或剩余不可撤销租赁期限超过一年的融资租赁债务期限如下：
|
| | | | | | | |
(以百万计) | 操作 | | 金融 |
2019 | $ | 174 |
| | $ | 29 |
|
2020 | 665 |
| | 94 |
|
2021 | 572 |
| | 86 |
|
2022 | 388 |
| | 94 |
|
2023 | 277 |
| | 96 |
|
2024年及其后 | 855 |
| | 611 |
|
租赁付款毛额 | 2,931 |
| | 1,010 |
|
更少：归责利益 | 383 |
| | 301 |
|
租赁负债总额 | $ | 2,548 |
| | $ | 709 |
|
按照ASC 840提出的未来最低承诺2018年12月31日经营租赁义务和资本租赁义务的初始或剩余不可撤销租赁期限超过一年的，如下：
|
| | | | | | | |
(以百万计) | 操作 | | 资本 |
2019 | $ | 709 |
| | $ | 70 |
|
2020 | 619 |
| | 71 |
|
2021 | 553 |
| | 66 |
|
2022 | 389 |
| | 75 |
|
2023 | 295 |
| | 82 |
|
2024年及其后 | 858 |
| | 586 |
|
最低租赁付款总额 | $ | 3,423 |
| | 950 |
|
减：估算利息费用 | | | 301 |
|
最低租金净额现值 | | | $ | 649 |
|
出租人
MPLX有某些天然气收集、运输和加工协议，根据公认会计原则，在若干隐含经营租赁安排下，MPLX被视为出租人。MPLX的主要隐性租赁业务涉及马塞卢斯地区的天然气收集协议，它通过使用专用集气系统向单个生产商提供收集服务而赚取固定费用。随着收集系统的扩大，向生产者收取的固定费用被调整，以便将额外的收集资产包括在租赁中。天然气收集安排的主要期限将于2038年到期，此后将继续按年计算，直到任何一方终止为止。其他隐含租赁涉及马塞卢斯地区的天然气加工协议和阿巴拉契亚南部地区的天然气加工协议，MPLX使用专用加工厂向单一生产商提供加工服务，每月最低收费。这些天然气加工协议的主要条款在2023年和2033年到期。
MPLX没有选择使用实用的权宜之计，将租赁和非租赁部分结合起来用于出租人安排。下表是按相对独立销售价格分配给租赁部分的合同部分。出租人协议目前被认为是经营，因为我们选择的实际权宜之计，祖父在历史上ASC 840租赁分类。在对租约进行修改和相关重新评估时，可能要求MPLX将现有的经营租赁重新分类为销售型租约。
我们从隐性租赁安排中获得的收入(不包括执行费用)总计约为$64百万和$195百万为三九结束的几个月2019年9月30日分别。与加工设施有关的默示租赁安排包含或有租金规定，如果生产者客户超过每月最低加工量，我们将收取额外费用。在这三个九结束的几个月2019年9月30日，MPLX没有收到任何实质性的或有租赁付款。以下为不可撤销经营租契的最低未来租金附表。2019年9月30日:
|
| | | |
(以百万计) | |
2019 | $ | 47 |
|
2020 | 186 |
|
2021 | 178 |
|
2022 | 176 |
|
2023 | 170 |
|
2024年及其后 | 1,269 |
|
未来最低租金总额 | $ | 2,026 |
|
下列附表概述了我们对按主要类别持有的经营租赁资产的投资情况。2019年9月30日:
|
| | | |
(以百万计) | 2019年9月30日 |
天然气集输管道和设施 | $ | 1,061 |
|
天然气加工设施 | 633 |
|
终端及相关资产 | 82 |
|
土地、建筑物、办公设备和其他 | 45 |
|
财产、厂房和设备 | 1,821 |
|
减去累计折旧 | 304 |
|
不动产、厂房和设备，净额 | $ | 1,517 |
|
23. 承付款和意外开支
我们是若干待决或威胁采取的法律行动、意外事件和涉及各种事项，包括与环境有关的法律和条例的主体或当事方。下文将讨论其中一些事项。对于我们没有记录责任的事项，我们无法估计可能造成的一系列损失，因为所涉及的问题尚未通过诉状、开示或法庭诉讼程序得到充分发展。然而，其中一些意外情况的最终解决办法可能是单独的，也可能是总体上的，是实质性的。
环境事项
我们受联邦、州、地方和外国与环境有关的法律和法规的约束。这些法律一般规定控制排放到环境中的污染物，并要求负责方对危险废物处置场和某些其他地点，包括目前或以前拥有或经营的零售销售场所进行补救。如果不遵守规定，可能会受到处罚。
在…2019年9月30日和2018年12月31日，应计补救负债共计$447百万和$455百万分别。目前无法估计可能发生的所有补救费用的最终数额或可能施加的任何惩罚。可从某些州收回费用的应收款项，这些项目旨在协助公司清理目前或以前拥有或经营的零售销售场所的地下储罐。$30百万和$35百万在…2019年9月30日和2018年12月31日分别。
加州、纽约、马里兰和罗德岛的政府和其他实体已经对包括该公司在内的煤炭、天然气、石油和石油公司提起诉讼。这些诉讼声称气候变化造成了损害赔偿，原告在各种侵权理论下都在寻求未具体说明的损害赔偿和减轻损失。类似的诉讼也可以在其他司法管辖区提起。在这个早期阶段，这些问题的最终结果仍然不确定，既不能确定不利结果的可能性，也不能确定最终赔偿责任(如果有的话)。
我们在日常事务中涉及多项环保执法事宜。虽然无法确切地预测结果和对我们的影响，但管理层认为，解决这些环境问题不会单独或集体地对我们业务、财务状况或现金流动的综合结果产生重大不利影响。
其他诉讼
2015年5月，肯塔基州总检察长向美国肯塔基州西区地区法院提起诉讼，指控我们的全资子公司马拉松石油公司(Mpc Lp)。
联邦和州反垄断法、肯塔基州消费者保护法和州普通法。经2015年7月修订的申诉称，MPC LP利用契约限制、与客户的供应协议以及与竞争对手的交换协议，不合理地限制肯塔基州内地区的贸易，并寻求申报性救济、未具体说明的损害赔偿、民事处罚、归还和分配利润。在这一阶段，这起诉讼的最终结果仍然不确定，既不能确定不利结果的可能性，也不能确定最终赔偿责任(如果有的话)，而且我们也无法估计这件事的合理可能损失(或损失范围)。我们打算在这一问题上大力自卫。
2007年5月，肯塔基州总检察长向肯塔基州富兰克林县的州法院提起诉讼，指控我们和马拉松石油公司在2005年卡特里娜飓风和丽塔飓风之后违反了肯塔基州的紧急定价和消费者保护法。诉讼声称我们向顾客多收了$89百万 2005年9月和10月。根据肯塔基州的紧急定价和消费者保护法，诉状要求发放这些款项以及罚款。2011年5月，肯塔基州总检察长修改了他的申诉，要求立即解除禁令，并在2011年4月和5月在全州实行价格管制的情况下，提出与我们的汽油批发价格有关的未具体说明的损害赔偿和处罚，2011年4月26日肯塔基州州长启动了价格管制，此后这些措施已经过期。法院拒绝了总检察长要求立即解除禁令的请求。2019年7月，保护团与总检察长达成和解，以解决这一诉讼。这项决议没有对我们的合并财务状况、业务结果或现金流动产生重大不利影响。
我们也是一些其他诉讼和其他诉讼程序的一方，这些诉讼和诉讼都是在正常的业务过程中发生的。虽然无法确切地预测最终结果和对我们的影响，但我们认为，解决这些其他诉讼和诉讼程序不会对我们的综合财务状况、业务结果或现金流动产生重大不利影响。
担保
我们对其他公司的债务提供了某些直接和间接的担保。根据这些担保安排的大部分条款，如果担保方未能履行其在特定安排下的义务，我们将被要求履行。除了这些财政担保外，我们还有与具体协议有关的各种履约保证。
与权益法投资的负债有关的担保-MPC和MPLX在海上石油港口环路持有权益，MPLX持有原油管道系统LOCAP的权益。循环和LOCAP都通过吞吐量和缺陷协议获得了各种项目融资。根据这些协议，MPC作为托运人，在被投资方无力偿还债务时，必须预支资金。任何这类预付款都被视为未来运输费的预付款项。这些协议的期限各不相同，但往往遵循到2037年的基本债务条款。根据这些协议，我们对债务本金的最大潜在未贴现付款总额达到了$171百万截至2019年9月30日.
与我们的25百分比对灰色橡树管道的兴趣(“灰色橡树管道”)，我们签订了一项股权出资协议，要求我们向灰橡树管道提供一定的股权捐助，以支持其在建设贷款设施下的义务。格雷橡树管道正在建设灰色橡树输油管道，这是一种从得克萨斯州西部和鹰福特编队到英格尔塞德、科珀斯克里斯蒂和得克萨斯州斯威尼市场的原油运输系统。灰色橡树管道已与一个银行辛迪加一起进入建设贷款设施，为管道项目的部分建设费用提供资金。
“股权出资协议”要求我们按比例分摊允许灰橡树管道在建筑贷款设施下弥补任何付款拖欠的任何款项，或在某些情况下偿还该设施下的所有未偿款项，包括本金、应计利息、费用和费用，包括在灰橡树管道项目完工前放弃该项目，或灰色橡树管道未能在2022年6月3日的预定到期日之前偿还或再融资建筑贷款设施。灰色橡树可借至$1.43十亿根据建筑贷款设施(在实施所有选项以提高其借款能力之后)。如……2019年9月30日，我们根据“股权出资协议”为债务本金支付的最大可能未贴现付款总额$226百万.
与MPLX的近似九百分比在拥有和经营达科他州输油管道和能源转移原油管道项目(统称为Bakken管道系统)的一家合资企业中，MPLX间接权益签订了一项或有股权出资协议。MPLX公司与Bakken管道系统的其他合资企业所有者一道，同意在发生某些事件时向合资企业提供股权捐助，以使拥有和运营Bakken管道系统的实体能够履行其高级票据付款义务。发放这些高级票据是为了偿还管道公司拖欠的款项，用于支付Bakken管道系统的建造费用。如……2019年9月30日，根据“或有权益分担协议”，我们的最高可能未贴现付款约为$230百万.
与我们的50百分比间接利息在克劳利海洋伙伴有限责任公司，我们已同意有条件地保证我们的部分义务，合资企业及其子公司根据一项高级担保定期贷款协议。$325百万为购买四艘产品油轮提供资金。MPC根据对每艘船只的担保承担的责任取决于某些事件的发生，包括如果我们停止维持投资级信用等级或有关产品油轮的租船不再有效，并且不被投资级公司按照某些特定商业条件租来的包机所取代。截至2019年9月30日，根据本协议，我们最大可能的未贴现偿付债务本金总额。$125百万.
与我们的50百分比间接利息在克劳利蓝水合作伙伴有限责任公司，我们已同意提供有条件的担保最多可达50百分比在其未偿债务余额中，如果没有与投资级客户就该实体的三艘船达成租船协议，以及在某些情况下提供其他财政支助。截至2019年9月30日，根据这项安排，我们最大可能的未折扣付款是$122百万.
马拉松石油赔偿—与我们从马拉松油剥离出来的产品一起，我们已与马拉松石油公司达成协议，提供赔偿和担保，记录在案的价值为：$1百万截至2019年9月30日，其中包括与mpc及其合并子公司以及在我们分拆之前的炼油、营销和运输业务有关的未获确认的税收优惠，但未反映在说明中所述的未确认的税收福利中。11和其他或有负债马拉松石油可能招致与税收有关的。此外，与马拉松石油公司达成的分离和分配协议以及其他协议也规定了马拉松石油公司与我们公司之间的交叉赔偿。一般而言，马拉松石油公司必须赔偿与马拉松石油公司历史上的石油和天然气勘探和生产业务、油砂开采业务和综合天然气业务有关的任何负债，我们还必须赔偿马拉松石油公司与马拉松石油公司历史上的炼油、销售和运输业务有关的任何负债。这些赔偿的条件是无限期的，数额没有上限。
其他担保-我们已签订其他担保，最高可能的未贴现付款总额$122百万截至2019年9月30日，主要包括承诺为某些灾难性事件投资的权益法提供现金，而不是购买保险，而是承诺为政府实体发行的债券中的一部分提供资金，以便在设施的其他工业用户拖欠公用设施付款和包含一般租赁赔偿金和保证剩余价值的资产租赁时建造公用事业。
与处分有关的一般保障-多年来，我们在正常的业务过程中出售了各种资产。某些相关协议包含履约和一般担保，包括关于陈述、担保、契约和协议中不准确之处的担保，以及要求我们在发生触发事件或条件时履行的环境和一般赔偿。这些担保和赔偿是正常出售资产过程的一部分。由于担保和赔偿的内在差异，我们通常无法计算根据这种合同规定可以支付的未来付款的最高可能数额。最常见的情况是，担保和赔偿的性质使得没有适当的方法来量化风险，因为潜在的触发事件很少或根本没有经验可作为合理预测结果的依据。
合同承付款和意外开支
在…2019年9月30日，我们购买不动产、厂房和设备的合同承诺，以及将资金预付给股权法投资的总额。$1.55十亿.
某些天然气加工和集输安排要求我们建造天然气加工厂、天然气集输管道和NGL管道，如果由于不可抗力以外的原因没有达到指定的建设里程碑，则需要包含一定的费用和收费。在某些情况下，某些生产者客户可能有权取消与我们的加工安排，如果有重大的延误，而不是由于不可抗力。
24. 后续事件
2019年10月31日，我们宣布计划将主要以Speedway品牌经营的零售运输燃料和便利店业务分离为一家独立的上市公司。这项交易的目的是以免税的形式向MPC股东分配新成立的独立零售、运输、燃料和便利店公司的上市股票。这项交易预计将在2020年年底前完成，但须符合市场、监管和某些其他条件，包括MPC董事会的最终批准、收到关于交易计划免税性质的惯常保证，以及向证交会提交的登记声明的有效性。速递业务目前是我们零售部门的一个报告部门。在分离完成后，Speedway业务的历史结果将在我们的合并财务报表中作为停产业务列报。
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
本节还应结合项目1.财务报表下的未审计综合财务报表和所附脚注以及我们关于表10-K的年终年度报告一并阅读。2018年12月31日.
本节中的所有陈述，除历史事实陈述外，都是具有内在不确定性的前瞻性陈述。你可以用“预期”、“相信”、“可以”、“设计”、“估计”、“预期”、“预测”、“目标”、“指导”、“暗示”、“意愿”、“可能”、“目标”、“机会”、“展望”、“计划”、“位置”、“潜力”、“预测”、“项目”等词语来识别我们的前瞻性陈述。“前瞻性”、“追求”、“寻求”、“应该”、“战略”、“目标”、“意志”、“会”或其他类似的表达方式都传达了未来事件或结果的不确定性。根据1995年“私人证券诉讼改革法”的“安全港”规定，这些声明附有警告用语，指出重要因素(虽然不一定是所有这些因素)，这些因素可能导致今后的结果与前瞻性声明中提出的结果大不相同。
前瞻性陈述包括但不限于与以下方面有关的说明，或与下列有关的风险、意外开支或不确定因素的陈述：
| |
• | 从Andeavor的收购中节省的费用和任何其他协同作用可能无法充分实现或可能需要比预期更长的实现时间的风险； |
| |
• | 来自Andeavor收购的中断使得与客户、员工或供应商的关系更加难以维持； |
| |
• | 与Andeavor公司任何不可预见的负债有关的风险； |
| |
• | MPLX LP与Andeavor物流有限公司之间的交易，包括预期机会和来自该交易的任何其他协同增效或预期收益可能未完全实现或可能需要更长时间才能实现的风险，包括该交易是否将在预期时限内增加，或交易中断，从而使与客户、雇员或供应商的关系更加难以维持； |
| |
• | 关于我们主要在Speedway品牌下经营的零售运输燃料和便利店业务的计划分离，能够在预期的时间框架内或在所有因素的基础上成功地完成分离，这些因素包括宏观经济环境、信贷市场和股票市场、我们满足习惯条件的能力以及我们实现我们的战略和其他目标的能力； |
| |
• | 关于中期审查，我们实现与战略审查有关的战略和其他目标的能力； |
| |
• | 能够以商业上合理的条件和/或在预期的时限内完成任何剥离； |
| |
• | 今后的收入水平、炼油和销售利润率、运营成本、零售汽油和馏分油利润率、商品利润率、运营收入、净收益或每股收益； |
| |
• | 成品油、原油、天然气、天然气和其他原料的区域、国家和全球供应和定价； |
| |
• | 今后的资本、环境或维护支出、一般和行政及其他开支水平； |
| |
• | 正在进行的或预期的资本或维修项目的成功或完成时间； |
| |
• | 股票回购授权书，包括任何普通股回购的时间和金额； |
| |
• | 我们的资本资源和流动资金是否充足，包括但不限于有足够的现金流量来执行我们的业务计划和执行任何股票回购或股息增加，包括在预期时限内； |
| |
• | 司法或其他诉讼程序对我们的业务、财务状况、业务结果和现金流动的潜在影响； |
| |
• | 总体经济、市场、工业或商业条件继续或进一步波动和(或)恶化； |
| |
• | 遵守联邦和州的环境、经济、健康和安全、能源及其他政策和条例，包括遵守可再生燃料标准的费用和(或)根据该标准启动的执法行动； |
| |
• | 第三方行为的预期效果，如竞争对手、积极投资者或联邦、外国、州或地方监管当局或诉讼原告。 |
我们的前瞻性声明并不能保证未来的业绩，你不应该过分依赖它们，因为它们涉及我们无法预测的风险、不确定性和假设。实际结果与我们前瞻性陈述中提出的任何未来业绩之间的实质性差异可能是由各种因素造成的，其中包括以下因素：
| |
• | 天然气、天然气和原油及其他原料国内外供应的供应和定价； |
| |
• | 欧佩克成员国商定和影响原油价格和生产控制的能力； |
| |
• | 汽油、柴油、喷气燃料、家用取暖油和石化产品等国内外成品油的供应和定价； |
| |
• | 生产者客户的钻井计划或原油、天然气、天然气、成品油或其他碳氢化合物产品产量的变化； |
| |
• | 原油、天然气、原料和成品油的第三方船只、管道、铁路车辆和其他运输工具的成本或供应情况的变化； |
| |
• | 改变我们的资本预算，预期的建设成本和项目的时间安排； |
| |
• | 替代燃料和替代燃料车辆的价格、可得性和可接受性，以及规定此类燃料或车辆的法律； |
| |
• | 成品油、天然气和天然气的消费需求波动，包括季节性波动； |
| |
• | 消费成品油、天然气和天然气的国家，包括美国，以及中东、非洲、加拿大和南美洲等原油产区的政治和经济条件； |
| |
• | 我们的竞争对手所采取的行动，包括价格调整、扩大零售活动、扩大和淘汰炼油能力以及根据市场条件扩大和淘汰管道容量、加工、分馏和处理设施； |
| |
• | 未能实现基本建设项目的预期效益或与此类项目有关的成本超支； |
| |
• | 与无形资产有关的风险和不确定性，包括未来的商誉或无形资产减值费用； |
| |
• | 影响我们的精炼厂、机械、管道、加工、分馏和处理设施或设备的事故或其他计划外关闭，或影响我们的供应商或客户的事故； |
| |
• | 异常天气条件和自然灾害，可能无法预见地影响原油和其他原料及成品油的价格或供应； |
| |
• | 战争、恐怖主义或内乱行为，可能损害我们生产精制产品、获取原料或收集、加工、分馏或运输原油、天然气、天然气或精制产品的能力； |
| |
• | 州和联邦的环境、经济、健康和安全、能源和其他政策和条例，包括遵守可再生燃料标准方案的费用； |
| |
• | 法律上的不利变化，包括在税收和管理事项方面的变化； |
| |
• | 超过任何准备金或保险范围的诉讼或其他法律、税收或规章事项的裁决、判决或和解及相关费用，包括意外的环境补救费用； |
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• | 环境团体对生产、收集、精炼、加工、分馏、运输和销售原油或其他原料、成品油、天然气、NGL或其他碳氢化合物产品的政策和决定施加的政治压力和影响； |
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• | 与我们有物质关系的缔约方履行对我们的义务的能力和意愿； |
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• | 我们的债务证券和贸易信贷的信用评级变化、无担保信贷供应的变化、影响整个信贷市场的变化以及我们管理这种变化的能力； |
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• | 资本市场条件和我们有能力筹集足够的资金来执行我们的商业计划； |
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• | 由积极投资者发起的活动引起管理层关注的成本、中断和转移；以及 |
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• | 第1A项所述的其他因素。截至年底的10-K表格年报中的危险因素2018年12月31日. |
我们不承担更新任何前瞻性声明的义务，除非在适用法律所要求的范围内。
公司概况
我们是一家领先的，集成的，下游能源公司。我们拥有并运营着美国最大的炼油系统，在美国海湾沿岸、中部大陆和西海岸地区的16个炼油厂中，每天原油产能超过300万桶。我们的精炼厂为国内和国际的批发营销客户、现货市场上的买家、通过我们的零售业务部门的消费者以及经营品牌网点的独立企业家提供精炼产品。我们相信，我们是美国最大的汽油和馏分油批发供应商之一。
我们有三个强大的品牌：马拉松®高速路®和ARCO®。约6,800品牌零售店主要以马拉松品牌命名，由独立的企业家经营。35哥伦比亚特区和墨西哥。我们相信，我们的零售部门在美国经营着第二大连锁的公司所有和经营的零售运输燃料和便利店。3,930便利店。我们的零售部门也向消费者销售运输燃料。1,070直接的经销商位置。我们公司所有和经营的地点主要经营高速公路。®品牌名称和直接经销商的位置主要带有arco。®品牌名。
我们是北美最大的中流运营商之一。我们主要通过我们在MPLX的所有权进行我们的中流业务，MPLX拥有和经营原油和轻产品运输和物流基础设施，以及天然气和NGL的收集、加工和分拆资产。截至2019年9月30日，我们拥有、租赁或拥有大约的所有权权益。16,600绵延数英里的原油和成品油管道向我们输送原油 炼油厂等地点及成品油批发零售市场。我们通过美国最大的码头业务之一和国内最大的内陆石油产品驳船之一分销我们的精炼产品。我们的综合中流收集和加工网络将美国一些最大的供应盆地的天然气和天然气生产商连接到国内和国际市场。我们的中流收集和加工业务包括：天然气的收集、加工和运输；以及NGL的收集、运输、分馏、储存和销售。
在…2019年9月30日我们的业务由三个可报告的部门组成：精炼、再加工和营销、零售和中流。这些部门中的每一个都是根据其提供的产品和服务的性质组织和管理的。
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• | 炼油和销售-在我们的精炼原油和其他原料16炼油厂在美国的海湾沿岸、中部大陆和西海岸地区，购买精制产品和乙醇进行转售，并通过运输、储存、分销和销售服务分销精制产品，这些服务主要由我们的中流部门提供。我们向国内外的批发营销客户、现货市场的买家、零售业务部门以及主要经营马拉松的独立企业家销售精制产品。®名牌店。 |
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• | 零售-主要在高速公路下，通过公司拥有和经营的便利商店在美国零售市场上销售运输燃料和便利产品。®品牌及长期燃料供应合约，与主要根据arco经营地点的直销商签订。®品牌。 |
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• | 中流运输、储存、分销和销售原油和成品油，主要是通过精炼物流资产、管道、码头、拖船和驳船，为炼油和销售部门提供；收集、加工和运输天然气；以及收集、运输、分馏、储存和销售NGL。中流部分主要反映了MPLX的结果。 |
最近的发展
2019年10月31日，我们宣布打算将主要以Speedway品牌经营的零售运输燃料和便利店业务分离为一家独立的上市公司。这项交易的目的是以免税的形式向MPC股东分配新成立的独立零售、运输、燃料和便利店公司的上市股票。预计交易将于2020年年底完成，但前提是
市场、监管和某些其他条件，包括MPC董事会的最终批准，收到关于交易的免税性质的惯例保证，以及向SEC提交的登记声明的有效性。速递业务目前是我们零售部门的一个报告部门。mpc将保留其直接经销商业务，这也包括在零售部门，如目前报告.
MPC董事会还成立了一个特别委员会，以加强对我们中流业务潜在价值创造选择的评估。除其他方面外，特别委员会将分析资产与MPC的战略匹配、实现对中期收益和现金流动的全面估值信贷的能力、资产负债表影响(包括流动性和信用评级)、交易税影响、分离成本和总体复杂性。
如说明中所述4和5对于未经审计的合并财务报表，我们自2018年10月1日起按照ASC 810进行合并和调整，并按照截至2018年10月1日的Andeavor收购日的初步公允价值将和x的资产和负债按初步公允价值记录到我们的资产负债表中。
2019年7月30日，mplx完成了对andx的收购，并作为mplx的全资子公司幸存下来。在ANDX收购生效时，每个由ANDX的公共单位持有的公共单元被转换为接收1.135 MPLX公共单元的权利。此外，由于MPLX收购了ANDX，600，000和X优先单元被转换为MPLX的600，000套优先单元(“B系列优先单元”)。B级优生优育者，如获董事局宣布，有权获得固定分配额，每单位每年68.75元，每半年派息一次，於二月十五日及八月十五日或其后的首个营业日派息一次。
这项交易将mplx和andx简化为一个单一的上市实体，以创建一个领先的、大规模的、多元化的中流公司，并以收费为基础的现金流为基础。合并后的实体将扩大地理足迹，预计这将增强其长期增长机会和业务的可持续现金流状况。
执行摘要
结果
选择的结果反映在下表中。我们的结果包括Andeavor公司2018年10月1日收购日期的结果。 |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月结束
九月三十日 | | 9个月结束
九月三十日 |
(单位：百万，但每股数据除外) | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
按部门分列的业务收入 | | | | | | | |
精炼与营销 | $ | 883 |
| | $ | 666 |
| | $ | 1,455 |
| | $ | 1,558 |
|
零售 | 442 |
| | 161 |
| | 1,105 |
| | 415 |
|
中流 | 919 |
| | 679 |
| | 2,705 |
| | 1,863 |
|
未分配给分段的项目 | (220 | ) | | (103 | ) | | (530 | ) | | (282 | ) |
业务收入 | $ | 2,024 |
| | $ | 1,403 |
| | $ | 4,735 |
| | $ | 3,554 |
|
归于MPC的净收入 | $ | 1,095 |
| | $ | 737 |
| | $ | 2,194 |
| | $ | 1,829 |
|
每股稀释后可归因于MPC的净收入 | $ | 1.66 |
| | $ | 1.62 |
| | $ | 3.28 |
| | $ | 3.92 |
|
归于MPC的净收入曾.11.1亿美元，或$1.66稀释后的股份第三四分之一2019相比较7.37亿美元，或$1.62每股稀释后第三四分之一2018. 归于MPC的净收入曾.21.9亿美元，或$3.28稀释后的股份前九个月 2019相比较18.3亿美元，或$3.92每股稀释后前九个月 2018。在这两个时期2019主要由于收购Andeavor，业务收入的增加被增加的净利息和其他财务费用、所得税备抵额和非控制利益集团的净收入部分抵消。
请参阅业务结果一节，以讨论合并财务结果和第三四分之一2019与第三四分之一2018而前九个月 2019与前九个月 2018.
Andeavor获取
2018年10月1日，我们完成了对Andeavor的收购。Adeavor股东总计大约收到2.398亿MPC普通股股份，价值198亿美元，大约35亿美元与收购Andeavor有关的现金。
Andeavor是一家高度整合的营销、物流和精炼公司，主要经营于美国中西部地区。Andeavor的业务包括从其来源或其他第三方采购原油，将原油运往其10个炼油厂之一，以及生产、销售和销售精炼产品。该公司的营销系统包括3300多个加油站，在包括arco在内的多个知名燃料品牌下销售。®。此外，我们还收购了ANDX的普通合伙人和1.56亿个共同单位，这些单位是为了拥有、运营、开发和收购物流资产而成立的。它的资产是我们炼油和销售业务成功的组成部分，用于收集原油、天然气和水、加工天然气和分配、运输和储存原油和精炼产品。2019年7月30日，MPLX完成了对ANDX的收购。
这笔交易将两家强大、互补的公司结合在一起，创建了一家领先的美国下游能源公司。这次收购大大增加了我们的地理多样化和规模，并通过使我们的炼油投资组合多样化进入有吸引力的市场和增加获得得天独厚的原料的机会，加强了我们在二叠纪盆地的中游足迹，并建立了一个全国性的零售和营销组合，所有这些都将大大提高效率和我们为客户服务的能力。我们预计，这一组合将在头三年内产生大约14亿美元的总运行利率协同效应，从而大大提高我们的长期现金流创造状况。
MPLX
我们大约拥有6.66亿MPLX公共单位2019年9月30日市值为186.5亿美元基于2019年9月30日收盘价$28.01每个公共单位。在……上面2019年10月25日，MPLX宣布季度现金分配$0.6775应付每一共同单位2019年11月14日。因此，mplx将使发行版总计。7.04亿美元给普通的同龄人。MPC在这些发行版中所占的部分大约是4.38亿美元.
我们收到了13.9亿美元和7.75亿美元在九个月结束 2019年9月30日和2018分别。这些发行版包括在九个月结束 2019年9月30日和2018中接收到的ANDX分布。九个月结束 2019年9月30日.
见注3向未经审计的合并财务报表索取关于MPLX的更多信息。
股票回购
在九个月结束 2019年9月30日，我们回来了18.9亿美元通过回购我们的股东3 300万普通股按每股平均价格计算的股份$58.75.
自2012年1月1日起，我们的董事会已批准180亿美元在股票回购授权书中，我们总共购买了149.8亿美元我们的普通股，离开30.2亿美元可供回购2019年9月30日。见注8未审计的合并财务报表。
流动资金
截至2019年9月30日，我们有现金和现金等价物14.8亿美元，不包括MPLX现金和现金等价物4 100万美元, 不借款和100万美元在我们价值60亿美元的银行循环信贷设施下未付的信用证和不根据我们7.5亿美元的贸易应收款安排未偿还的借款，从而产生现金和可用的流动资金82.3亿美元。截至2019年9月30日，MPLX大约有35亿美元可通过其银行循环信贷协议和13.8亿美元可通过其公司间信用设施与MPC。
在MPLX和ANDX于2019年7月30日完成合并后，对MPLX银行循环信贷安排进行了修订和重报，以将借款能力提高到35亿美元，并将到期日延长至2024年7月30日。ANDX循环和下拉信贷机制被终止，所有未清余额都用新的35亿美元的银行循环信贷机制偿还和供资。
2019年7月31日，随着ANDX合并的结束，我们修订并重申了与MPLX的现有公司间贷款协议，除其他外，将MPLX在该协议下的借款能力在任何时候从10亿美元提高到15亿美元，并将公司间贷款协议的期限延长至2024年7月31日。
在2019年7月26日，我们与一个银行集团达成了一项新的价值10亿美元的364日日循环信贷贷款，在我们现有的10亿美元364天循环贷款于2019年9月到期时生效。新的364天循环信贷工具包含的条款和条件与我们现有的364天循环信贷工具基本相同，并将于2020年9月到期。
2019年7月19日，我们修改了7.5亿美元的贸易应收账款证券化安排，将到期日延长至2021年7月16日。
分段概述
精炼与营销
炼油和营销部门的业务收入很大程度上取决于我们的精炼和销售利润率和炼油厂产量。
我们的精炼和销售差额是指所销售的精炼产品的价格与原油和其他费用以及精炼后的混合库存的成本之间的差额，包括将这些投入运往我们的炼油厂的成本和为转售购买的产品的成本。裂纹扩展是衡量成品油市场价格与原油市场价格之差的一种度量方法，这是业界常用的炼油保证金的代名词。裂纹扩展可能会大幅波动，特别是在成品油价格与原油成本不一致的情况下。作为业绩基准和与其他行业参与者的比较，我们计算了海湾沿岸、中部大陆和西海岸3-2-1裂纹扩展，我们认为这些裂缝扩展最密切地跟踪我们的业务和产品板。以下是用于这些裂纹扩展计算：
| |
• | 墨西哥湾沿岸裂缝扩展使用3桶LLS原油，生产2桶USGC CBOB汽油和1桶USGC超低硫柴油； |
| |
• | 中部大陆裂缝扩展使用三桶WTI原油，生产两桶芝加哥CBOB汽油和一桶芝加哥超低硫柴油；以及 |
| |
• | 西海岸裂缝扩展使用三桶ANS原油，生产两桶LACARBOB和一桶LACARB柴油。 |
我们的炼油厂可以加工大量含糖和酸的原油，这些原油通常比这些裂纹扩展中提到的原油便宜。这些折扣的数量，糖和酸的差别，可能会有很大的差异，导致我们的精炼和营销利润率不同的裂纹蔓延。一般来说，更大的糖和酸的差别将提高我们的精炼和营销利润率。
未来的原油差额将取决于各种市场和经济因素，以及美国的能源政策。
下表列出了敏感程度，显示了由于市场条件的潜在变化，年度净收入的估计变化。 |
| | | | |
(以百万计，税后) | | |
混合裂纹扩展敏感性(a) (每1美元/桶兑换) | $ | 900 |
|
酸微分灵敏度(b) (每1美元/桶兑换) | 450 |
|
甜微分灵敏度(c) (每1美元/桶兑换) | 370 |
|
天然气价格敏感性(d) (每$1.00/MMBtu) | 300 |
|
| |
(a) | 裂纹扩展百分之三十八LLS百分之三十八WTI和百分之二十四ANS分别与墨西哥湾、中部大陆和西海岸的产品定价，并假设所有其他差异和价格关系保持不变。 |
| |
(b) | 含硫原油篮子由以下原油组成：ANS、ArgusSour原油指数、玛雅原油和加拿大西部原油 |
| |
(c) | 含硫原油篮子由以下原油组成：Bakken、Brent、LLS、WTI-Cush和WTI-Midland。 |
| |
(d) | 这是基于消费的曝光，为我们的炼油和营销部门，不包括影响我们的中流部分。 |
除了裂纹扩展、酸差和甜差所表明的市场变化外，我们的精炼和营销利润率还受到以下因素的影响：
| |
• | 与用于计算市场裂纹扩展的假设相比，实现的销售价格和成品油的组合； |
| |
• | 与计算市场裂纹扩展所用的假设相比，所处理的原油和其他燃料和混合库存的类型； |
库存按成本或市场的较低价格列报。原油、炼油原料和成品油的成本按照LIFO库存成本计算方法列报，并在综合基础上进行汇总，以评估这些库存的成本基础是否必须记作市场价值。
炼油和销售部门的运营收入也受到炼油厂直接运营成本变化的影响，其中包括周转和主要维修、折旧和摊销以及其他制造费用。变化
制造成本主要由我们炼油厂使用的能源成本(包括购买的天然气)和维修费用所驱动。计划中的主要维修活动，或转产，需要临时关闭某些炼油厂操作单位，定期在每个炼油厂进行。计划的周转、主要维修和工程项目的费用在所涉期间支出。
我们与MPLX有各种长期的、收费的商业协议。根据这些协议，MPLX在我们的中流部门报告，为我们的炼油和营销部门提供运输、储存、分销和营销服务。其中某些协定包括承诺每季度原油和精炼产品的最低吞吐量和分发量，以及原油、精炼产品和其他产品的最低储存量。其他一些协定包括承诺为某些海运和提炼物流资产支付100%的可用能力。
零售
零售部门的盈利能力受到燃料和商品利润率的影响。汽油和馏分油的燃料差额是指消费者或直接经销商支付的价格减去成品油的成本，包括运输、消费税和银行卡处理费(如适用)。汽油和馏分油价格波动不定，受到我们经营地区供需变化的影响。影响全年汽油和馏分油需求的因素很多，包括当地竞争、季节性需求波动、现有批发供应、我国营销地区的经济活动水平和天气条件。
从历史上看，我们便利店销售的商品利润率波动较小，对我们零售业务的利润率贡献很大。我们的零售便利店提供各种各样的商品，包括准备好的食品、饮料和非食品。
存货是按较低的成本或市价进行的。成品油和商品的成本按照LIFO存货成本法列出，并在综合基础上进行汇总，以评估这些库存的成本基础是否必须记作市场价值。
中流
我们的中流部门运输，商店，分销和市场原油和精炼产品，主要是我们的炼油和营销部门。我们管道运输业务的盈利能力主要取决于运费率和通过管道运输的数量。我们海上业务的盈利能力主要取决于我们的船只和驳船的数量和可用性。我们的轻型产品终端业务的盈利能力主要取决于这些终端的吞吐量。我们的燃料分销服务的盈利能力主要取决于某些精炼产品的销售量。我们炼油物流业务的盈利能力取决于我们精炼物流资产的数量和可用性。我们管道和船舶上的大部分原油和成品油以及我们码头的成品油吞吐量为我们的炼油和销售部门服务，我们的精炼物流资产和燃料分销服务仅用于我们的炼油和销售部门。如上文所述，MPLX是在我们的中流部门报告的，它与我们的炼油和营销部门提供的服务有关的各种长期的、收费的商业协议。根据这些协议，MPLX收到了最低吞吐量、储存和分发量的各种承诺，以及支付某些资产所有可用能力的承诺。我们运输的原油数量直接受到我们的原油管道、码头和海上作业直接服务的市场上原油供应和炼油商需求的影响。这种供求平衡的关键因素是各地区或油田的生产商的原油产量水平、替代运输方式的可用性和成本。, 炼油厂、炼油厂和运输系统维护水平处理的原油量。我们运输、储存、分销和销售的成品油数量直接受我们的成品油管道和海运业务所服务的市场中精炼产品的生产水平和用户需求的影响。在我们的大多数市场，对汽油和馏分油的需求在每年5月至9月的夏季驾驶季节达到高峰，在秋季和冬季下降。与原油一样，其他运输方式和系统维护水平也会影响成品油的流动。
我们的中流部门也收集和处理天然气和NGL。NGL和天然气价格波动不定，受到基本供求变化、市场不确定性、NGL运输和分馏能力的供应以及各种我们无法控制的其他因素的影响。我们的中流部分盈利能力主要受到当前大宗商品价格的影响，主要原因是我们自己或第三方加工厂的加工、以指数相关价格购买、销售或收集和运输大量天然气，以及第三方运输和分拆服务的成本。如果商品价格影响到我们的生产客户的天然气开采水平，这种价格也会影响到盈利能力。
行动结果
以下讨论包括与我们的行动结果有关的评论和分析。我们的结果包括Andeavor公司2018年10月1日收购日期的结果。这项讨论应与项目1.财务报表一并阅读，目的是为投资者评估我们的历史业务提供一个合理的基础，但不应作为预测我们未来业绩的唯一标准。
综合业务成果
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月结束
九月三十日 | | 9个月结束
九月三十日 |
(以百万计) | | 2019 | | 2018 | | 方差 | | 2019 | | 2018 | | 方差 |
收入和其他收入： | | | | | | | | | | | |
销售收入和其他营业收入 | $ | 31,043 |
| | $ | 22,988 |
| | $ | 8,055 |
| | $ | 92,857 |
| | $ | 64,171 |
| | $ | 28,686 |
|
权益法投资收入 | 124 |
| | 96 |
| | 28 |
| | 330 |
| | 262 |
| | 68 |
|
资产处置净收益 | 4 |
| | 1 |
| | 3 |
| | 222 |
| | 6 |
| | 216 |
|
其他收入 | 31 |
| | 47 |
| | (16 | ) | | 96 |
| | 122 |
| | (26 | ) |
总收入和其他收入 | 31,202 |
| | 23,132 |
| | 8,070 |
| | 93,505 |
| | 64,561 |
| | 28,944 |
|
费用和开支： | | | | | | | | | | | |
收入成本(不包括以下项目) | 27,300 |
| | 20,606 |
| | 6,694 |
| | 82,942 |
| | 57,772 |
| | 25,170 |
|
折旧和摊销 | 855 |
| | 555 |
| | 300 |
| | 2,660 |
| | 1,616 |
| | 1,044 |
|
销售、一般和行政费用 | 833 |
| | 445 |
| | 388 |
| | 2,618 |
| | 1,271 |
| | 1,347 |
|
其他税 | 190 |
| | 123 |
| | 67 |
| | 550 |
| | 348 |
| | 202 |
|
费用和支出共计 | 29,178 |
| | 21,729 |
| | 7,449 |
| | 88,770 |
| | 61,007 |
| | 27,763 |
|
业务收入 | 2,024 |
| | 1,403 |
| | 621 |
| | 4,735 |
| | 3,554 |
| | 1,181 |
|
净利息和其他财务费用 | 317 |
| | 240 |
| | 77 |
| | 945 |
| | 618 |
| | 327 |
|
所得税前收入 | 1,707 |
| | 1,163 |
| | 544 |
| | 3,790 |
| | 2,936 |
| | 854 |
|
所得税准备金 | 340 |
| | 222 |
| | 118 |
| | 797 |
| | 525 |
| | 272 |
|
净收益 | 1,367 |
| | 941 |
| | 426 |
| | 2,993 |
| | 2,411 |
| | 582 |
|
减去以下原因的净收入： | | | | | | | | | | | |
可赎回的非控制权益 | 20 |
| | 19 |
| | 1 |
| | 61 |
| | 55 |
| | 6 |
|
非控制利益 | 252 |
| | 185 |
| | 67 |
| | 738 |
| | 527 |
| | 211 |
|
归于MPC的净收入 | $ | 1,095 |
| | $ | 737 |
| | $ | 358 |
| | $ | 2,194 |
| | $ | 1,829 |
| | $ | 365 |
|
第三四分之一2019相比较第三四分之一2018
归于MPC的净收入 增加 3.58亿美元在第三四分之一2019与第三四分之一2018主要原因是业务收入增加，但因所得税、净利息和其他财务费用以及非控制权益带来的净收入增加而部分抵消。
收入和其他收入增加 80.7亿美元。销售收入和其他营业收入增加 80.6亿美元主要原因是增加精炼和营销细分产品销售量，其中增加 1,324主要原因是2018年10月1日收购了安迪亚佛公司(Andeavor)。
费用和开支增加 74.5亿美元主要原因是：
| |
• | 增加收入成本66.9亿美元主要原因包括收购后与Andeavor业务有关的费用； |
| |
• | 增加折旧和摊销3亿美元主要原因是与Andeavor收购有关的资产的公允价值贬值； |
| |
• | 增加销售、总务和行政费用3.88亿美元主要原因是列入了与Andeavor业务有关的费用，并反映了MPC对费用和开支的分类；以及 |
| |
• | 增加其他税6 700万美元主要原因是纳入了与收购的Andeavor业务有关的其他税收。 |
净利息和其他财务费用增加 7 700万美元主要原因是收购Andeavor时承担的债务和MPLX借款的增加，但因养恤金结算损失减少3 800万美元而部分抵消。
所得税准备金 增加 1.18亿美元主要原因是增加所得税前收入5.44亿美元。联邦、州和外国的综合所得税税率为百分之二十和百分之十九最后三个月2019年9月30日和2018分别。有效税率三结束的几个月2019年9月30日低于美国法定利率百分之二十一主要原因是与非控制权利益相关的净收入相关的某些永久性税收差异，由股权补偿以及州和地方税收支出抵消。有效税率三结束的几个月2018年9月30日低于美国法定利率百分之二十一主要原因是与非控制利益相关的净收入相关的某些永久性税收差异，由州和地方税收支出抵消。
可归因于非控制权益的净收入增加 6 700万美元这主要是由于MPLX于2019年7月30日收购的ANDX的非控股权所致的净收益。
九个月结束 2019年9月30日相比较九个月结束 2018年9月30日
归于MPC的净收入 增加 3.65亿美元 前九个月 2019 与前9个月相比 2018主要原因是业务收入增加，但因净利息和其他财务费用增加、所得税备抵和非控制权益净收益增加而部分抵消。
收入和其他收入增加 289.4亿美元主要原因是：
| |
• | 增加销售和其他营业收入286.9亿美元主要原因是增加精炼和营销细分产品销售量，其中增加 1,384MBPD，很大程度上是由于2018年10月1日Andeavor的收购； |
| |
• | 增加权益法投资收益6 800万美元主要是由于中流联营公司的收入；以及 |
| |
• | 增加处置资产的净利2.16亿美元主要是由于MPC将其在Capline管道系统中的不分割股权兑换成Capline LLC的股权，从而获得了2.07亿美元的收益。 |
费用和开支增加 277.6亿美元主要原因是：
| |
• | 增加收入成本251.7亿美元主要原因是在收购后列入了与Andeavor业务有关的费用； |
| |
• | 增加折旧和摊销10.4亿美元主要原因是与收购Andeavor有关的资产的公允价值贬值； |
| |
• | 增加销售、总务和行政费用13.5亿美元主要原因是列入了与Andeavor业务有关的费用，并反映了MPC对费用和开支的分类；以及 |
| |
• | 增加其他税2.02亿美元主要原因是纳入了与收购的Andeavor业务有关的其他税收。 |
净利息和其他财务费用增加 3.27亿美元主要原因是收购Andeavor时所承担的债务和MPLX借款的增加，但因养恤金结算损失减少3 800万美元而部分抵消。
所得税准备金 增加 2.72亿美元主要原因是增加所得税前收入8.54亿美元并将3600万美元的国家递延税费用记作与安德亚佛收购有关的期外调整。联邦、州和外国的综合所得税税率为百分之二十一和百分之十八为九结束的几个月2019年9月30日和2018分别。有效税率九结束的几个月2019年9月30日等于美国法定利率百分之二十一主要原因是，3 600万美元的国家递延税费用记作期外调整，由与非控制权益造成的净收入有关的永久性税收差额抵消。有效税率九结束的几个月2018年9月30日低于美国法定利率百分之二十一主要原因是与非控制利益相关的净收入相关的某些永久性税收差异，由州和地方税收支出抵消。
可归因于非控制权益的净收入增加 2.11亿美元这主要是由于MPLX于2019年7月30日收购的ANDX的非控股权所致的净收益。
分段结果
我们业务部门的收入大约是52.7亿美元和38.4亿美元 九个月终结2019年9月30日和2018分别。以下是按部门分列的这些期间分部收入的百分比。
精炼与营销
以下是主要的财务和运营数据。第三四分之一2019与第三四分之一2018而九个月结束 2019年9月30日 与截止的九个月相比 2018年9月30日。我们的结果包括Andeavor公司2018年10月1日收购日期的结果。
我们在第二季度修订了我们的炼油和营销部门补充报告，如第44页表格所示。以前包括在炼油和市场营销的直接业务费用类别中的费用现在分为三类：炼油业务成本、炼油计划周转成本以及折旧和摊销。我们还列出了分销费用，以前称为其他业务费用，主要与运输和销售成品油有关，包括支付给MPLX的费用。
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| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月结束
九月三十日 | | 9个月结束
九月三十日 |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
炼油和营销业务统计 | | | | | | | | |
炼油厂总产量(Mbpd)) | | 3,156 |
| | 2,032 |
| | 3,125 |
| | 1,992 |
|
炼油和销售毛利率/桶(A)(B) | | $ | 14.66 |
| | $ | 14.25 |
| | $ | 13.72 |
| | $ | 13.48 |
|
减： | | | | | | | | |
炼油操作成本/桶(c) | | 5.44 |
| | 4.25 |
| | 5.45 |
| | 4.55 |
|
每桶分配成本(d) | | 4.31 |
| | 4.17 |
| | 4.48 |
| | 4.02 |
|
其他每桶(e) | | (0.05 | ) | | (0.17 | ) | | (0.05 | ) | | (0.15 | ) |
炼油计划中的每桶周转成本 | | 0.56 |
| | 1.06 |
| | 0.69 |
| | 0.80 |
|
每桶折旧和摊销 | | 1.45 |
| | 1.38 |
| | 1.46 |
| | 1.40 |
|
采购会计-折旧和摊销(f) | | (0.09 | ) | | — |
| | (0.01 | ) | | — |
|
炼油和销售部门每桶收入 | | $ | 3.04 |
| | $ | 3.56 |
| | $ | 1.70 |
| | $ | 2.86 |
|
| |
(a) | 销售收入减去炼油厂投入和购买产品的成本，除以炼油厂总产量。 |
| |
(b) | 请参阅“非GAAP措施”一节，以了解有关此非GAAP措施的更多信息。 |
| |
(c) | 包括主要的维护和运营成本。不包括周转和折旧及摊销费用。 |
| |
(d) | 包括支付给MPLX的费用。以每桶吞吐量计算，这些费用是$2.74和$3.22为三个月结束 2019年9月30日和2018分别$2.79和$3.08为九个月结束 2019年9月30日和2018分别。不包括折旧和摊销费用。 |
| |
(e) | 包括权益法投资所得、资产处置净收益和其他收入。 |
| |
(f) | 反映截至2019年6月30日的累计影响，与最后确定采购会计所产生的计量期间调整有关。 |
下表列出了我们营销领域的某些基准价格和市场指标，我们认为这些指标有助于理解我们的精炼和营销部门的结果。在2018年10月收购Andeavor之后，我们扩大了这些表格中的基准价格，以包括美国西海岸地区的市场信息，包括LA CARBOB和LA CARB柴油现货价格、ANS原油价格和西海岸ANS 3-2-1裂纹扩展。然而，由于Andeavor业务的结果仅包括在2018年10月1日的业绩中，这些市场指标并没有影响到我们在2018年10月1日之前的业绩。第三季度和前九个月 2018。下面的基准裂纹扩展并不反映RIN的市场成本，这是根据可再生燃料标准满足EPA可再生产品可再生数量义务所必需的。 |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月结束
九月三十日 | | 9个月结束
九月三十日 |
基准现货价格(每加仑美元) | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
芝加哥CBOB无铅普通汽油 | $ | 1.73 |
| | $ | 2.06 |
| | $ | 1.73 |
| | $ | 1.94 |
|
芝加哥超低硫柴油 | 1.79 |
| | 2.20 |
| | 1.86 |
| | 2.09 |
|
USGC CBOB无铅普通汽油 | 1.65 |
| | 1.98 |
| | 1.65 |
| | 1.90 |
|
USGC超低硫 | 1.83 |
| | 2.14 |
| | 1.88 |
| | 2.06 |
|
CARBOB | | 1.97 |
| | 2.14 |
| | 1.99 |
| | 2.11 |
|
La CARB柴油 | | 1.94 |
| | 2.22 |
| | 2.00 |
| | 2.15 |
|
| | | | | | | | |
市场指标(每桶美元) | | | | | | | | |
LLS | | $ | 60.59 |
| | $ | 74.14 |
| | $ | 63.37 |
| | $ | 71.06 |
|
WTI | | 56.44 |
| | 69.43 |
| | 57.10 |
| | 66.79 |
|
安斯 | | 63.02 |
| | 75.42 |
| | 65.27 |
| | 72.25 |
|
裂纹扩展： | | | | | | | | |
中大陆WTI 3-2-1 | $ | 15.26 |
| | $ | 17.79 |
| | $ | 15.85 |
| | 14.87 |
|
USGC LLS 3-2-1 | 10.05 |
| | 9.84 |
| | 8.12 |
| | 9.15 |
|
西海岸人3-2-1 | 17.77 |
| | 14.07 |
| | 17.21 |
| | 15.00 |
|
混纺3-2-1(a) | 13.88 |
| | 13.88 |
| | 13.24 |
| | 11.44 |
|
原油差额： | | | | | | | |
甜 | $ | (1.31 | ) | | $ | (3.26 | ) | | $ | (2.40 | ) | | $ | (2.36 | ) |
酸 | (2.35 | ) | | (7.65 | ) | | (2.50 | ) | | (6.87 | ) |
| |
(a) | 2019年，3-2-1中大陆/USGC/西海岸裂纹扩展为38/38/24%，2018年为3-2-1中大陆/USGC裂纹扩展40/60%，这反映了MPC在收购Andeavor之前的能力。这些混合物是根据我们的精炼能力，按地区在每个时期。 |
第三四分之一2019相比较第三四分之一2018
炼油和营销部门收入增加 68.6亿美元主要原因是成品油销售量增加，增加 1,324MBPD主要是2018年10月1日Andeavor的收购，部分抵消了减少成品油的平均销售价格$0.23每加仑。
炼油原油产能利用百分之九十八在第三四分之一2019和炼油厂总产量增加 1,124MBPD主要是由于从Andeavor收购的炼油厂。
炼油和销售业务收入增加 2.17亿美元主要由较高的炼油和销售利润率驱动，这部分被较高的运营和分销成本以及更高的折旧和摊销所抵消。炼油和销售利润率以及成本和开支的增加主要是因为在收购Andeavor之后，销售量和生产量增加了。
炼油和销售利润率$14.66每桶第三四分之一2019相比较$14.25每桶第三四分之一2018。炼油和销售利润率受先前显示的市场指标的影响，这些指标使用现货市场价值以及原油采购和产品销售的估计组合。根据市场指标和我们的原油吞吐量，我们估计了一个净额。阳性影响约14亿美元浅谈企业的精细化与营销利润率第三四分之一2019与第三四分之一2018，主要原因是19亿美元受益于吞吐量的增加，主要归因于收购Andeavor，部分抵消了窄点原油差额我们报告的炼油和销售保证金与市场指标不同，原因是所购买的原油和它们的成本，
市场结构对我国原油收购价格的影响，RIN价格对原油裂纹扩展的影响，以及炼油厂产量和其他原料差异等项目的影响。这些因素有一个估计净额。阳性.的效果2亿美元浅谈炼制与营销环节收入第三四分之一2019与第三四分之一2018.
炼油经营成本，不包括折旧和摊销，增加 $1.19每桶和分配成本，不包括折旧和摊销，增加 $0.14每桶的主要原因是将从Andeavor收购的炼油业务的费用包括在内。每桶成本的增加，除其他项目外，反映了安迪亚佛西海岸炼油厂的增加，由于具体的地理位置和管理因素，这些炼油厂的经营成本一般高于我们经营的其他地区。分配成本，不包括折旧和摊销，包括支付给MPLX的费用7.94亿美元和6.01亿美元为第三四分之一2019和2018分别。精炼计划的周转成本减少 $0.50每桶由于周转活动的时间。每桶折旧和摊销增加通过$0.07，主要原因是截至2018年10月1日从Andeavor收购的资产的公允价值与无形资产摊销有关。在此期间，我们录制了$0.09每桶调整，以减少折旧和摊销，反映截至2019年6月30日的累计影响，涉及计量期调整，由采购会计最后确定。
九个月结束 2019年9月30日相比较九个月结束 2018年9月30日
炼油和营销部门收入增加 252.4亿美元主要原因是成品油销售量增加，增加 1,384MBpd主要是由于Andeavor公司于2018年10月1日被收购，以及减少成品油的平均销售价格$0.13每加仑。
炼油原油产能利用百分之九十七 前九个月 2019和炼油厂总产量增加 1,133MBPD主要是由于从Andeavor收购的炼油厂。
炼油和销售业务收入减少 1.03亿美元主要由较高的炼油和销售利润率，更多的抵消更高的经营，分配和折旧和摊销成本。炼油和销售利润率以及成本和开支的增加主要是由于在收购Andeavor之后销售和生产量的增加。
炼油和销售利润率$13.72每桶前九个月的2019相比较$13.48每桶前九个月的2018。炼油和销售利润率受先前显示的市场指标的影响，这些指标使用现货市场价值以及原油采购和产品销售的估计组合。根据市场指标和我们的原油吞吐量，我们估计了一个净额。阳性影响约49亿美元论炼油与营销利润率前九个月的2019与前九个月 2018，主要原因是51亿美元受益于吞吐量的增加，主要归功于收购Andeavor，以及更宽低硫原油差额，部分抵消窄点含硫原油差额 我们报告的炼油和销售利润率与市场指标不同，原因是所购买的原油及其成本的混合，我们的原油收购价格的市场结构，裂缝扩散的RIN价格，以及其他项目，如炼油厂产量和其他原料差异。这些因素有一个估计净额。负近似效应5亿美元浅谈炼制与营销环节收益前九个月 2019与前九个月 2018.
炼油经营成本，不包括折旧和摊销，增加 $0.90每桶和分配成本，不包括折旧和摊销，增加 $0.46每桶的主要原因是将从Andeavor收购的炼油业务的费用包括在内。每桶成本的增加，除其他项目外，反映了安迪亚佛西海岸炼油厂的增加，由于具体的地理位置和管理因素，这些炼油厂的经营成本一般高于我们经营的其他地区。分配费用，不包括折旧和摊销，包括支付给 MPLX23.8亿美元和16.8亿美元为前九个月的2019和2018分别。2019年前9个月，由于2018年减少交易的时间，MPLX提供的固定收费服务增加了一个月。精炼计划的周转成本减少 $0.11每桶由于周转活动的时间。每桶折旧和摊销增加通过$0.06，主要原因是截至2018年10月1日从Andeavor收购的资产的公允价值与无形资产摊销有关。在此期间，我们录制了$0.01每桶调整，以减少折旧和摊销，反映截至2019年6月30日的累计影响，涉及计量期调整，由采购会计最后确定。
补充精炼和营销统计
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| | | | | | | | | | | |
| 三个月结束
九月三十日 | | 9个月结束
九月三十日 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
炼油和营销业务统计 | | | | | | | |
成品油出口量(mbpd)(a) | 379 |
| | 280 |
| | 407 |
| | 289 |
|
原油产能利用率(b) | 98 |
| | 97 |
| | 97 |
| | 97 |
|
炼油厂产量(mbpd):(c) | | | | | | | |
原油精制 | 2,969 |
| | 1,833 |
| | 2,925 |
| | 1,819 |
|
其他收费及混合股 | 187 |
| | 199 |
| | 200 |
| | 173 |
|
共计 | 3,156 |
| | 2,032 |
| | 3,125 |
| | 1,992 |
|
含硫原油吞吐率 | 47 |
| | 52 |
| | 49 |
| | 53 |
|
含硫原油吞吐率 | 53 |
| | 48 |
| | 51 |
| | 47 |
|
成品油产量(mbpd):(c) | | | | | | | |
汽油 | 1,553 |
| | 942 |
| | 1,538 |
| | 942 |
|
蒸馏物 | 1,103 |
| | 676 |
| | 1,091 |
| | 659 |
|
丙烷 | 56 |
| | 40 |
| | 55 |
| | 37 |
|
原料和石油化学品 | 334 |
| | 313 |
| | 345 |
| | 294 |
|
重燃料油 | 44 |
| | 29 |
| | 47 |
| | 30 |
|
沥青 | 106 |
| | 73 |
| | 90 |
| | 68 |
|
共计 | 3,196 |
| | 2,073 |
| | 3,166 |
| | 2,030 |
|
| |
(a) | 表示每个时间段的满载导出货物。这些销售量包括在销售总量中。 |
| |
(b) | 根据日历日的能力，这是一个年平均数，其中包括计划维修和其他正常运作活动的停机时间。 |
| |
(c) | 不包括炼油厂间总量116mbpd和54的mbpd三个月结束 2019年9月30日和2018分别98mbpd和53的mbpd九个月结束 2019年9月30日和2018分别。 |
零售
以下是主要的财务和运营数据。第三四分之一2019与第三四分之一2018而九个月结束 2019年9月30日与九个月结束 2018年9月30日。我们的结果包括Andeavor公司2018年10月1日收购日期的结果。
| |
(a) | 消费者或直接经销商支付的价格减去成品油的成本，包括运输、消费税和银行卡处理费(如适用)，除以汽油和馏分油的销售量。不包括LCM库存估值调整。 |
| |
(b) | 请参阅“非GAAP措施”一节，以了解有关此非GAAP措施的更多信息。 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月结束
九月三十日 | 9个月结束
九月三十日 |
关键财务和业务数据 | | 2019 | | 2018 | 2019 | | 2018 |
平均燃料销售价格(每加仑美元) | $ | 2.66 |
| | $ | 2.80 |
| $ | 2.64 |
| | $ | 2.71 |
|
商品销售(以百万计) | | $ | 1,703 |
| | $ | 1,339 |
| $ | 4,736 |
| | $ | 3,753 |
|
商品保证金(以百万计)(A)(B) | $ | 498 |
| | $ | 384 |
| $ | 1,376 |
| | $ | 1,069 |
|
同一商店汽油销售量(期间)(c) | (2.8 | )% | | (1.2 | )% | (2.8 | )% | | (1.8 | )% |
同一商店商品销售(期间)(C)(D) | 5.2 | % | | 4.9 | % | 5.6 | % | | 3.4 | % |
期终便利店 | | 3,931 |
| | 2,745 |
| | | |
在期终直接经销商地点 | 1,067 |
| | — |
| | | |
| |
(b) | 请参阅“非GAAP措施”一节，以了解有关此非GAAP措施的更多信息。 |
| |
(c) | 同一商店比较只包括拥有至少13个月的地点。 |
第三四分之一2019相比较第三四分之一2018
零售部门收入增加 32.8亿美元主要原因是2018年10月1日安迪亚佛收购导致的燃料和商品销售增加。此次收购增加了约1，100家公司拥有和运营的地点，同时还增加了约1，100家公司的长期供应合同。1,067直接的经销商位置。增加燃料销售量11.7亿几乎所有的加仑都与收购有关，但却被部分抵消。减少平均燃料销售价格$0.14每加仑。商品销售增加 3.64亿美元由于被收购企业的贡献。
零售部门业务收入增加 2.81亿美元主要原因是Andeavor零售业务的增加，以及MPC在燃料和商品利润率提高的推动下，其遗留的Speedway部分利润同比增长了6，300万美元。这些增加额被主要是从安德亚佛获得的地点造成的业务费用和折旧增加所部分抵消。零售燃油边际增加到24.53每加仑美分第三四分之一2019相比较16.51每加仑美分第三四分之一2018和商品保证金增加 1.14亿美元.
九个月结束 2019年9月30日相比较九个月结束 2018年9月30日
零售部门收入增加 97.7亿美元主要原因是2018年10月1日安迪亚佛收购导致的燃料和商品销售增加。增加燃料销售量34.3亿加仑，几乎所有的都是相关的
对收购，被部分抵消减少平均燃料销售价格$0.07每加仑。商品销售增加 9.83亿美元由于被收购企业的贡献。
零售部门业务收入增加 6.9亿美元主要原因是轻型产品和商品利润率较高，主要原因是Andeavor零售业务的增加，以及MPC在燃料和商品利润率较高的推动下，遗留的Speedway部分利润同比增长1.46亿美元。这些增加额被主要是从安德亚佛获得的地点造成的业务费用和折旧增加所部分抵消。零售燃油边际增加到22.86每加仑美分前九个月 2019相比较16.20每加仑美分前九个月 2018和商品保证金增加 3.07亿美元.
中流
以下是主要的财务和运营数据。第三四分之一2019与第三四分之一2018而九个月结束 2019年9月30日与九个月结束 2018年9月30日。我们的结果包括Andeavor公司2018年10月1日收购日期的结果。
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(b) | 包括100%与非合并权益法投资有关的金额。 |
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| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月结束
九月三十日 | | 9个月结束
九月三十日 |
基准价格 | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
天然气NYMEX HH(每个MMBtu$) | $ | 2.33 |
| | $ | 2.86 |
| | $ | 2.57 |
| | $ | 2.85 |
|
C2+NGL定价(每加仑$)(a) | $ | 0.44 |
| | $ | 0.90 |
| | $ | 0.53 |
| | $ | 0.81 |
|
| |
(a) | C2+NGL价格基于Mont Belvieu的价格，假定NGL桶约为35%的乙烷、35%的丙烷、6%的异丁烷、12%的正常丁烷和12%的天然汽油。 |
第三四分之一2019相比较第三四分之一2018
中流部分收入增加 5.35亿美元主要原因是安得乐公司在2018年10月1日收购Andeavor后的收入。2019年7月30日，MPLX完成了对ANDX的收购。
中期业务收入增加 2.4亿美元很大程度上要归功于ANDX的贡献。
九个月结束 2019年9月30日相比较九个月结束 2018年9月30日
2018年2月1日，我们完成了对MPLX物流资产和燃料分销服务的细化，这在我们的中流部门有报道。这些新业务将于2018年2月1日在中流板块发布。
中流部分收入增加 20.2亿美元主要原因是安得乐公司在2018年10月1日收购Andeavor后的收入。2019年7月30日，MPLX完成了对ANDX的收购。此外，第一个九2019年的几个月反映了在2018年2月1日降至MPLX之后，向炼油和营销部门提供燃料分销和精炼物流服务的费用增加了一个月。
中期业务收入增加 8.42亿美元主要原因是ANDX公司提供了7亿美元的捐款，中流业务部门的业绩增加了1.42亿美元，主要是因为MPLX业务的增长。
未分配给分段的项目
|
| | | | | | | | | | | | | | |
关键财务信息(以百万计) | | 三个月结束
九月三十日 | | 9个月结束
九月三十日 |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
未分配给各部分的项目： | | | | | | | |
公司和其他未分配项目(a) | $ | (198 | ) | | $ | (99 | ) | | (568 | ) | | (269 | ) |
样条结构调整增益 | — |
| | — |
| | 207 |
| | — |
|
与交易有关的费用 | (22 | ) | | (4 | ) | | (147 | ) | | (14 | ) |
诉讼 | — |
| | — |
| | (22 | ) | | — |
|
损伤 | — |
| | — |
| | — |
| | 1 |
|
| |
(a) | 公司和其他未分配项目主要包括MPC的公司管理费用和与某些非经营资产有关的费用，但属于MPLX的公司间接费用除外，这些费用包括在中流部门。公司管理费用不分配给炼油和营销及零售部门。 |
第三四分之一2019相比较第三四分之一2018
公司和其他未分配项目增加 9 900万美元主要原因包括与Andeavor业务有关的费用和开支。
其他未分配项目包括2 200万美元与收购Andeavor相关，包括员工留用、遣散费和其他费用。
九个月结束 2019年9月30日相比较九个月结束 2018年9月30日
公司和其他未分配项目增加 2.99亿美元主要原因包括与Andeavor业务有关的费用和开支。
其他未分配的项目包括2.07亿美元从与Capline有限责任公司签订的协议中获得收益，该协议将我们在Capline管道系统中33%的不分割权益作为交换，以换取Capline LLC 33%的所有权权益。其他未分配项目还包括与交易有关的费用1.47亿美元与收购和诉讼准备金调整2 200万美元。前9个月确认的交易相关费用包括确认第一季度向Andeavor前雇员提供休假福利的义务以及雇员保留、离职和其他费用。
非公认会计原则财务措施
管理层使用某些财务措施来评估我们的经营业绩，这些措施是根据不符合公认会计原则的方法计算和提出的。我们认为，这些非公认会计原则的财务措施对投资者和分析师评估我们目前的财务业绩是有用的，因为当与他们最具可比性的GAAP财务指标相协调时，它们通过排除某些我们认为并不能反映我们核心经营业绩的项目，在不同时期之间提供了更好的可比性，这可能会模糊我们的基本业务结果和趋势。这些措施不应被视为替代或优于根据公认会计原则编制的财务业绩计量，我们的计算结果可能无法与其他公司报告的类似名称的措施相媲美。我们采用的非公认会计原则财务措施如下：
精炼与营销保证金
炼油保证金定义为销售收入减去炼油厂投入和购买产品的成本，不包括任何LCM库存市场调整。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三个月结束
九月三十日 | | 9个月结束
九月三十日 |
炼油与营销业务收入与利润的调节(以百万计) | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
炼油和销售业务收入 | | $ | 883 |
| | $ | 666 |
| | $ | 1,455 |
| | $ | 1,558 |
|
加(减)： | | | | | | | | |
炼油经营成本(a) | | 1,577 |
| | 795 |
| | 4,656 |
| | 2,480 |
|
精炼折旧和摊销 | | 328 |
| | 241 |
| | 1,083 |
| | 712 |
|
精炼计划的周转成本 | | 164 |
| | 197 |
| | 587 |
| | 432 |
|
分配成本(b) | | 1,251 |
| | 780 |
| | 3,818 |
| | 2,183 |
|
分配折旧和摊销 | | 69 |
| | 16 |
| | 152 |
| | 49 |
|
权益法投资收入 | | (6 | ) | | (7 | ) | | (10 | ) | | (14 | ) |
资产处置净收益 | | — |
| | (1 | ) | | (6 | ) | | (5 | ) |
其他收入 | | (8 | ) | | (24 | ) | | (30 | ) | | (63 | ) |
精炼与营销保证金 | | $ | 4,258 |
| | $ | 2,663 |
| | $ | 11,705 |
| | $ | 7,332 |
|
| |
(a) | 包括主要的维护和运营成本。不包括周转和折旧及摊销费用。 |
| |
(b) | 包括支付给MPLX的费用7.94亿美元和6.01亿美元为第三四分之一2019和2018分别23.8亿美元和16.8亿美元为九个月结束 2019年9月30日分别为2018年和2018年。不包括折旧和摊销费用。 |
零售燃油裕度
零售燃油保证金是指消费者或直接经销商支付的价格减去成品油的成本，包括运输、消费税和银行卡处理费(如适用)，不包括任何LCM库存市场调整。
零售商品保证金
零售商品保证金是指消费者支付的价格减去商品的成本。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三个月结束
九月三十日 | | 9个月结束
九月三十日 |
零售业务收入与零售总利润率的对账(以百万计) | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
零售业务收入 | | $ | 442 |
| | $ | 161 |
| | $ | 1,105 |
| | $ | 415 |
|
加(减)： | | | | | | | | |
经营、销售、一般和行政费用 | | 644 |
| | 418 |
| | 1,824 |
| | 1,203 |
|
折旧和摊销 | | 113 |
| | 76 |
| | 369 |
| | 228 |
|
权益法投资收入 | | (20 | ) | | (18 | ) | | (58 | ) | | (51 | ) |
资产处置净收益 | | (2 | ) | | (1 | ) | | (4 | ) | | (1 | ) |
其他收入 | | (3 | ) | | (2 | ) | | (9 | ) | | (5 | ) |
零售总保证金 | | $ | 1,174 |
| | $ | 634 |
| | $ | 3,227 |
| | $ | 1,789 |
|
| | | | | | | | |
零售保证金总额： | | | | | | | | |
燃料裕度 | | $ | 649 |
| | $ | 243 |
| | $ | 1,772 |
| | $ | 699 |
|
商品保证金 | | 498 |
| | 384 |
| | 1,376 |
| | 1,069 |
|
其他保证金 | | 27 |
| | 7 |
| | 79 |
| | 21 |
|
零售总保证金 | | $ | 1,174 |
| | $ | 634 |
| | $ | 3,227 |
| | $ | 1,789 |
|
流动性和资本资源
现金流量
我们的合并现金和现金等价物余额大约是15.3亿美元在…2019年9月30日相比较16.9亿美元在…2018年12月31日。下表列出(用于)业务活动、投资活动和筹资活动提供的现金净额。我们的现金流反映了从2018年10月1日起收购Andeavor的业务结果。 |
| | | | | | | | |
| | 9个月结束
九月三十日 |
(以百万计) | | 2019 | | 2018 |
(使用)提供的现金净额： | | | |
经营活动 | $ | 7,032 |
| | $ | 3,431 |
|
投资活动 | (4,575 | ) | | (2,895 | ) |
筹资活动 | (2,654 | ) | | 1,444 |
|
现金增加(减少)总额 | $ | (197 | ) | | $ | 1,980 |
|
经营活动提供的净现金增加 36亿美元在第一个九几个月2019与第一次相比九几个月2018，主要原因是经营业绩增加，有利周转金变动12.9亿美元。流动资金的变化不包括短期债务的变化.
营运资本的变动，不包括短期债务的变动，是净额。4.95亿美元 来源第一批现金九-几个月2019与网相比7.97亿美元 使用第一批现金九几个月2018.
第一个九几个月2019，营运资本的变动，不包括短期债务的变动，是净额。4.95亿美元 来源主要是由于能源商品价格上涨对营运资本的影响。当期应收款增加主要原因是成品油和原油价格较高，原油销售量较高。应付帐款增加主要原因是原油价格和原油产量增加。盘存减少由于原油和精炼产品库存减少，由材料和用品库存增加部分抵消。
2018年前9个月，营运资本的变化(不包括短期债务的变化)净使用了7.97亿美元的现金，主要原因是该期间末能源大宗商品价格的上涨对营运资本的影响，这部分被交易量的减少所抵消。目前应收账款增加的主要原因是成品油和原油价格上涨。应付账款减少的主要原因是原油采购减少，但被原油价格上涨部分抵消。库存减少，原因是原油和材料及用品库存减少，但被成品油库存增加部分抵消。
用于投资活动的现金净额增加 16.8亿美元在第一个九几个月2019与第一次相比九几个月2018，主要原因如下：
| |
• | 不动产、厂房和设备的增加15.1亿美元主要原因是第一批资本支出增加九几个月2019在我们的中流、精炼和营销部门；以及 |
| |
• | 净投资增加5.11亿美元主要原因是投资建设灰色橡树管道，该管道计划于2019年第四季度开始运营，温克-韦伯斯特管道和惠斯勒管道。 |
现金流量表不包括不影响现金的合并资产负债表变动。以下是根据现金流量表增加的不动产、厂场和设备与所报告的资本支出和投资总额的对账。
|
| | | | | | | | |
| | 9个月结束
九月三十日 |
(以百万计) | | 2019 | | 2018 |
根据现金流量表增加的不动产、厂场和设备 | $ | 3,823 |
| | $ | 2,315 |
|
资产退休支出 | 1 |
| | 7 |
|
应计资本增加(减少) | (300 | ) | | 67 |
|
资本支出总额 | 3,524 |
| | 2,389 |
|
权益法投资(不包括收购) | 792 |
| | 222 |
|
资本支出和投资共计 | $ | 4,316 |
| | $ | 2,611 |
|
筹资活动是净额26.5亿美元 使用第一批现金九几个月2019与网相比14.4亿美元 来源第一批现金九几个月2018.
| |
• | 长期债务借款和偿还，包括债务发行成本，是一个净额。12.亿美元 来源第一批现金九几个月2019与网相比52.8亿美元 来源第一批现金九几个月2018。在第一次九几个月2019，MPLX发行了20亿美元的浮动利率高级债券，其收益用于偿还各种未偿还的MPLX贷款，其定期贷款的净借款为5亿美元。在第一次九几个月2018，MPLX发行了55亿美元的高级债券，我们赎回了6亿美元的高级票据，MPLX根据其循环信贷机制偿还了5.05亿美元的未偿借款。 |
| |
• | 用于普通股回购的现金减少 7.27亿美元在第一个九几个月2019与第一次相比九几个月2018。股票回购总额18.9亿美元在第一个九几个月2019相比较26.1亿美元在第一个九几个月2018。2018年，股票回购的资金主要来自2018年2月1日的税收收入下降。见注8提交未经审计的合并财务报表，以便进一步讨论股票回购问题。 |
| |
• | 用于支付股息的现金增加 4.17亿美元在第一个九几个月2019与第一次相比九几个月2018，主要是由于与收购Andeavor有关的普通股数量净增加，以及$0.21每股增加的基本股息，部分抵消了股票回购导致的股票减少。我们的股息是$1.59第一批按普通股计算九几个月2019相比较$1.38第一批按普通股计算九几个月2018. |
| |
• | 分配给非控制利益的现金增加 3.51亿美元在第一个九几个月2019与第一次相比九几个月2018，主要原因是在收购Andeavor之后增加了ANDX的发行，以及MPLX的每个公用单元的分配增加了。2019年7月30日，MPLX完成了对ANDX的收购。 |
| |
• | 非控制利益的缴款增加 8 600万美元在第一个九几个月2019与第一次相比九几个月2018主要原因是2019年收到的现金，用于增加MPLX子公司的非控股权。 |
衍生工具
关于衍生工具和相关市场风险的讨论，见项目3.关于市场风险的定量和定性披露。
资本资源
我们的流动资金总额82.3亿美元在…2019年9月30日包括：
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 2019年9月30日 |
(以百万计) | | 总容量 | | 未偿借款 | | 可得 容量 |
银行循环信贷设施(A)(B) | $ | 5,000 |
| | $ | 1 |
| | $ | 4,999 |
|
364天银行循环信贷设施 | 1,000 |
| | — |
| | $ | 1,000 |
|
贸易应收款安排 | 750 |
| | — |
| | 750 |
|
共计 | $ | 6,750 |
| | $ | 1 |
| | $ | 6,749 |
|
现金和现金等价物(c) | | | | | 1,484 |
|
总流动性 | | | | | $ | 8,233 |
|
| |
(a) | 不包括MPLX35亿美元银行循环信贷设施，大约有35亿美元截至.2019年9月30日. |
| |
(b) | 未偿还借款包括100万美元在此工具下未付的信用证。 |
| |
(c) | 不包括MPLX现金和现金等价物4 100万美元. |
由于我们可以有其他选择，包括内部产生的现金流和进入资本市场的机会以及商业票据计划，我们认为我们的短期和长期流动性不仅足以为我们目前的业务提供资金，而且还足以为我们的短期和长期资金需求提供资金，包括资本支出计划、回购普通股、股息支付、确定福利计划缴款、偿还债务到期和其他可能与意外情况有关的款项。
在2019年9月26日，mplx与一个提供借款的银团签订了定期贷款协议。10亿美元最多可分为四笔借款。如果未得到充分利用，定期贷款承诺将于2019年9月26日后90天到期。在MPLX的选举中，根据定期贷款协议借款有利息，按调整后的Libo利率(如定期贷款协议中的定义)加保证金或备用基本利率(在定期贷款协议中定义)加保证金。基准利率的适用保证金根据我们的信用评级不时波动.定期贷款协议下的借款收益将用于偿还MPLX的现有债务和(或)一般业务用途。定期贷款协议到期于2021年9月26日并可随时预付，而不收取保险费或罚款。
2019年9月9日20亿美元公开发行浮动利率高级债券的总本金，包括10亿美元应于2021年9月到期的债券本金总额10亿美元应于2022年9月到期的债券本金总额所得款项用于偿还各种未偿还的MPLX借款，并用于一般业务目的。利息将在2019年12月9日开始的3月、6月、9月和12月按季度支付。适用于2021年9月到期的浮动利率高级债券的利率为libor+0.9%，而适用于2022年9月到期的浮动利率高级债券的利率为libor+1.1%。
与mplx和andx的合并有关，mplx承担了andx尚未发行的高级票据，其总本金为37.5亿美元利率为3.5%至6.375%，到期日为2019年至2047年。2019年9月23日30.6亿美元在MPLX进行的交换要约和同意书中，ANDX未偿还的高级票据的本金总额被MPLX发行的新的无担保高级票据交换，其到期日和利率与ANDX高级票据相同，留下大约的余额。6.9亿美元ANDX持有的未偿还高级债券的总本金。其中，5亿美元与2019年到期的5.5%的无担保高级票据有关。本金5亿美元的应计利息1 400万美元已于2019年10月15日支付，其中包括支付日期的利息。
在MPLX和ANDX于2019年7月30日完成合并后，对MPLX银行循环信贷安排进行了修订和重报，以将借款能力提高到35亿美元，并将到期日延长至2024年7月30日。ANDX循环和下拉信贷机制被终止，所有未清余额都用新的35亿美元的银行循环信贷机制偿还和供资。
在2019年7月26日，我们与一个银行集团达成了一项新的价值10亿美元的364日日循环信贷贷款，在我们现有的10亿美元364天循环贷款于2019年9月到期时生效。新的364天循环信贷安排包含与我们现有364天循环信贷安排大致相同的条款和条件，并将于2020年9月到期。
2019年7月19日，我们修改了7.5亿美元的贸易应收账款证券化安排，将到期日延长至2021年7月16日。
2019年7月31日，随着ANDX合并的结束，我们修订并重申了与MPLX的现有公司间贷款协议，除其他外，将MPLX在该协议下的借款能力在任何时候从10亿美元提高到15亿美元，并将公司间贷款协议的期限延长至2024年7月31日。
我们有一个商业票据计划，允许我们拥有20亿美元的未发行商业票据。我们不打算在我们的银行循环信贷安排下有超过可用能力的未偿商业票据借款。截至2019年9月30日，我们没有商业票据借款未偿还。
见注17未审计的合并财务报表，以便进一步讨论我们的债务。
MPC信贷协议包括陈述和担保，肯定和否定的契约和违约事件，我们认为这类协议通常和习惯。MPC信贷协议中包含的财务契约要求我们在每个财政季度的最后一天将合并净债务与总资本的比率(如MPC信贷协议中的定义)保持在不超过0.65比1.00的水平。截至2019年9月30日，我们遵守了这一财务契约，合并净债务占总资本的比率为0.21至1.00，以及MPC银行循环信贷贷款中所载的其他契约。
MPLX信用协议包括陈述和担保，肯定和否定的契约和违约事件，我们认为这类协议通常和习惯。MPLX信贷协议包括一项财务契约，要求MPLX在每个财政季度结束时保持合并总债务(按MPLX信贷协议的定义)与合并EBITDA的比率(如MPLX信贷协议中的定义)，用于前四个财政季度不超过5.0至1.0(或在某些收购后的6个月期间为5.5至1.0)。合并的EBITDA须对有关期间完成的某些收购和资本项目进行调整。其他契约限制MPLX和/或其某些子公司承担债务，对资产造成留置权，并与关联公司进行交易。截至2019年9月30日，MPLX遵守了这一债务契约，合并总债务与合并EBITDA的比率为3.80至1.0，以及MPLX信贷协议中的其他契约。
我们的目的是保持投资级信用状况.截至2019年11月1日，我国高级无担保债务的信用评级如下。
|
| | |
公司 | 评级机构 | 额定值 |
MPC | 穆迪 | Baa 2(负面前景) |
| 标准普尔 | 稳定前景 |
| 惠誉 | 稳定前景 |
MPLX | 穆迪 | Baa 2(负面前景) |
| 标准普尔 | 稳定前景 |
| 惠誉 | 稳定前景 |
评级反映了评级机构各自的看法。虽然我们打算维持一个信用档案，支持投资级评级，但没有任何保证这些评级将在任何一段时间内继续。如果评级机构在各自的判断中有此需要，评级机构可以完全修改或撤回评级。
MPC信贷协议、MPLX信贷协议或我们的贸易应收账款工具都不包含信用评级触发器，如果我们的信用评级被下调，将导致利息、本金或其他付款的加速。不过，任何下调本港高级无抵押债务的评级，都会增加适用的利率、收益率及其他根据该等协议须缴付的费用。此外，将我们的高级无担保债务评级下调至低于投资级的水平，可能会在某些情况下减少有资格在我们的贸易应收款安排下出售的贸易应收款数额，影响我们在无担保基础上购买原油的能力，导致我们不得不根据现有的运输服务或其他协议寄出信用证，并使我们今后更难筹集资金。
资本要求
资本投资计划
MPC的资本投资计划2019总计约28亿美元资本项目和投资，不包括MPLX，资本化利息和收购。MPC的资本投资计划包括大约18亿美元的增长资本和10亿美元的维持资本。该计划包括所有计划的资本支出，包括炼油和市场营销，零售和企业，以及部分计划的资本投资在中流。MPLX的资本投资计划2019，不包括资本化利息和收购，包括28亿美元有机增长资本和大约3亿美元维修资金。我们不断评估我们的资本投资计划，并在条件允许的情况下做出改变。
资本支出和投资按下文各部分分列。这些数额包括资本支出和与从2018年10月1日起收购Andeavor相关业务有关的投资。
|
| | | | | | | | |
| | 9个月结束
九月三十日 |
(以百万计) | | 2019 | | 2018 |
精炼与营销 | $ | 1,385 |
| | $ | 613 |
|
零售 | 370 |
| | 225 |
|
中流 | 2,420 |
| | 1,676 |
|
公司和其他(a) | 141 |
| | 97 |
|
资本支出和投资共计 | $ | 4,316 |
| | $ | 2,611 |
|
| |
(a) | 包括.的资本化利息9 700万美元和5 500万美元为九结束的几个月2019年9月30日和2018分别。 |
期间的资本支出和对附属公司的投资九结束的几个月2019年9月30日主要用于中流和炼油及营销部门的项目和附属公司的投资。
中流部分资本投资计划主要包括MPLX项目。MPLX的资本投资计划包括在5个天然气加工厂增加大约825 MMcf/d的加工能力，其中两个在Marcellus，三个在西南，这扩大了MPLX在二叠纪盆地的加工能力和俄克拉荷马州的页岩堆积场。MPLX资本投资计划还包括在Marcellus和Utica盆地增加大约100 mbpd的分馏能力，继续扩大MPLX的海运船队、长距离原油、天然气和NGL管道、提高出口能力的项目、建造更多的原油储存能力以卸下船舶、建造原油收集系统以连接多条长距离管道和一个管道互连项目，以便在某些MPC炼油厂之间提供直接连接。非MPLX中流 部门的资本支出和投资涉及对股权附属管道的投资，包括我们对灰色橡树管道的预期投资，这是一条从西德克萨斯二叠纪盆地到墨西哥湾海岸的新管道，预计将在2019年年底投入使用。
炼油和营销部门的资本投资计划包括以炼油厂优化投资、生产高价值产品、提高剩余燃料油升级能力和扩大出口能力为重点的项目。我们还计划继续投资于国内轻工产品供应的灵活性。
其他资本要求
在九结束的几个月2019年9月30日，我们做出了贡献2.67亿美元我们的养恤金计划，主要由自愿捐款组成，并有额外的所需资金2019计划一年约3 200万美元。我们可以选择为我们的养老金计划提供额外的缴款。
在……上面2019年10月30日，我们的董事会批准了$0.53普通股每股。股利是应付的2019年12月10日，致截至营业结束时有记录的股东。2019年11月20日.
我们可不时在公开市场、私下谈判或以其他方式，以我们认为适当的价格及其他条件，购回我们的高级债券。
股票回购
自2012年1月1日起，我们的董事会已批准180亿美元在股票回购授权书中，我们总共购买了149.8亿美元我们的普通股，离开30.2亿美元可供购回2019年9月30日。下表汇总了我们为九个月结束 2019年9月30日和2018。见注8提交未经审计的合并财务报表，以供进一步讨论股票回购计划。
|
| | | | | | | |
| 9个月结束
九月三十日 |
(单位：百万，但每股数据除外) | 2019 | | 2018 |
回购股份数目 | 33 |
| | 36 |
|
为回购的股票支付的现金 | $ | 1,885 |
| | $ | 2,612 |
|
平均每股成本 | $ | 58.75 |
| | $ | 71.80 |
|
我们可以利用各种方法进行回购，包括公开市场回购、谈判的整笔交易、加速回购股票或公开市场征求股票，其中一些可以通过规则10b5-1计划进行。未来回购的时间和数量，如果有的话，将取决于几个因素，包括市场和商业条件，这种回购可以在任何时候停止。
合同现金债务
截至2019年9月30日，我们的合同现金义务包括长期债务、资本和经营租赁义务、购买义务和其他长期负债。在第一次九几个月2019，我们的长期债务承诺增加了约16.7亿美元，主要是由于MPLX发行了浮动利率的高级债券，并根据其定期贷款借款，部分抵消了在此期间支付的利息。
自那时以来，我们的合同现金义务在正常业务范围之外没有其他实质性变化。2018年12月31日.
表外安排
资产负债表外安排包括那些可能会影响我们的流动性、资本资源和运营结果的安排，尽管这些安排不作为美国公认会计原则下的负债记录。我们的表外安排仅限于下文所述的赔偿和担保.虽然这些安排为我们的各项业务目的服务，但我们并不依赖这些安排维持流动资金和资本资源，我们亦不知道有任何情况会合理地导致表外安排对流动资金及资本资源造成重大不良影响。
我们提供了与权益法投资有关的各种担保。与我们从马拉松油剥离，我们达成了各种赔偿和保证马拉松油。这些安排见注。23未审计的合并财务报表。
环境事项和遵约费用
由于环境法规，我们已经并可能继续承担大量的资本、运营和维护以及补救开支。如果这些开支和所有费用一样，没有最终反映在我们的产品和服务的价格中，我们的经营结果将受到不利影响。我们认为，我们的竞争对手基本上都必须遵守类似的环境法规。然而，对每一竞争对手的具体影响可能因若干因素而异，包括其经营设施的年代和地点、销售地区、生产过程，以及它是否也从事石油化工业务或原油和精炼产品的海上运输。
2014年3月3日，环保局签署了最终的三级燃料标准。最终的三级燃料标准要求，除其他外，从2017年开始，汽油中的年平均硫含量要降低到不超过10 ppm。此外，汽油精炼商和进口商不得超过每加仑80 ppm的最高硫标准，而零售商则不得超过每加仑95 ppm的最高硫标准。从2014年到2018年，我们的资本支出约为4.9亿美元，以符合这些标准。我们预计在2019年，这些标准的资本支出约为2.45亿美元，其中4 500万美元的资本支出仍在2019年9月30日.
我们的环境事务及合规成本并无重大改变。九结束的几个月2019年9月30日.
临界会计估计
截至2019年9月30日，我们的关键会计估计数字自截至年度的表10-K年度报告以来，并无重大改变。2018年12月31日.
会计准则尚未采用
如注中所述2对于未经审计的合并财务报表，某些新的财务会计公告将在今后的财务报表中生效。
项目3.市场风险的定量和定性披露
关于我们的风险管理策略和衍生工具的详细讨论，见项目7A。有关市场风险的定量及定性资料，载於我们截至年底的10-K表格年报内。2018年12月31日.
见注15和16向未经审计的合并财务报表查询有关我们衍生产品公允价值计量的更多信息，以及我们的合并资产负债表和收入报表中记录的金额。我们不指定任何商品衍生工具作为会计用途的对冲工具。
下表包括净损失我们的商品衍生头寸2019年9月30日和2018分别。
|
| | | | | | | | |
| | 9个月结束
九月三十日 |
(以百万计) | | 2019 | | 2018 |
已确定导数头寸的已实现收益(损失) | $ | 54 |
| | $ | (95 | ) |
开放式净衍生工具头寸未实现亏损 | (87 | ) | | (56 | ) |
净损失 | $ | (33 | ) | | $ | (151 | ) |
见注16向未经审计的合并财务报表索取关于我们在 2019年9月30日.
对开放式商品衍生工具的假设10%和25%的商品价格增减对经营收入影响的敏感性分析2019年9月30日见下表。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | IFO从
假设价格
增加 | | IFO从
假设市价
减少 |
(以百万计) | | 10% | | 25% | | 10% | | 25% |
截至2019年9月30日 | | | | | | | |
粗质 | $ | (61 | ) | | $ | (153 | ) | | $ | 61 |
| | $ | 153 |
|
精制产品 | 32 |
| | 80 |
| | (32 | ) | | (80 | ) |
共混产品 | (14 | ) | | (36 | ) | | 14 |
| | 36 |
|
嵌入衍生物 | (5 | ) | | (14 | ) | | 5 |
| | 14 |
|
我们仍然面临着商品衍生工具的市场价值可能发生变化的风险；然而，这种风险应通过基本实物商品的价格变化来减轻。上述灵敏度分析没有反映这些偏移的影响。
我们不断评估我们的商品衍生工具组合，并在预期市场状况和风险状况变化的情况下增加或修订策略。之后对投资组合的更改2019年9月30日将导致未来的IFO效应与上述不同。
对假设的100基点利率变化对长期债务的影响的敏感性分析，其中包括当前和不包括融资租赁的部分。2019年9月30日见下表。现金和现金等价物、应收账款、应付帐款和应计利息的公允价值大致接近账面价值，对因票据的短期到期而引起的利率变化相对不敏感。因此，这些文书被排除在表格之外。
|
| | | | | | | | | | | |
(以百万计) | | 截至2019年9月30日的公允价值(a) | | 变化
公允价值(b) | | 截至九个月的净收入变化 (一九二零九年九月三十日)(c) |
长期债务 | | | | | |
固定费率 | $ | 27,979 |
| | $ | 2,609 |
| | N/a |
|
可变速率 | 2,507 |
| | N/a |
| | 13 |
|
| |
(a) | 公允价值所依据的是市场价格(如果有的话)，或以相同条件和期限的融资的当前借款利率为依据。 |
| |
(b) | 假设加权平均收益率到期日下降100基点2019年9月30日. |
| |
(c) | 假设利率有100个基点的变化.净收益的变动是根据委员会未偿债务的加权平均余额计算的。九结束的几个月2019年9月30日. |
在…2019年9月30日，我们的长期债务组合由固定利率工具和可变利率借款组成.我国固定利率债务的公允价值对利率波动比较敏感.我们对利率的敏感性下降，而相应的公允价值的增加对我们的经营和现金流产生不利影响，只有当我们选择以高于账面价值的价格回购或以其他方式偿还固定利率债务时，我们的经营结果和现金流才会受到不利影响。利率波动一般不会影响可变利率债务下借款的公允价值，但可能会影响我们的经营结果和现金流。
见注15向未经审计的合并财务报表索取关于我们债务公允价值的补充资料。
项目4.管制和程序
披露控制和程序
在我们的管理层(包括我们的首席执行官和首席财务官)的监督和参与下，对我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估(根据1934年“证券交易法”第13a-15(E)条对此作出了规定)。根据这一评价，首席执行官和首席财务官得出结论认为，这些披露控制和程序的设计和运作于2019年9月30日，本报告所涉期间结束时。
财务报告内部控制的变化
在本季度终了期间2019年9月30日，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响，或相当可能对财务报告的内部控制产生重大影响的变化。
第二部分-其他资料
项目1.法律程序
我们是若干待决或威胁采取的法律行动、意外事件和涉及各种事项，包括与环境有关的法律和条例的主体或当事方。除下文所述外，我们以前在表格10-K的年度报告中披露的法律程序没有发生重大变化，截至2019年3月31日和2019年6月30日止的季度表10-Q的季度报告对此进行了更新。
诉讼
如前所述，2007年5月，肯塔基州总检察长向肯塔基州富兰克林县的州法院提起诉讼，指控他们在2005年卡特里娜飓风和丽塔飓风之后违反了肯塔基州的紧急定价和消费者保护法。诉讼称，我们在2005年9月和10月向客户多收了8900万美元。根据肯塔基州的紧急定价和消费者保护法，诉状要求发放这些款项以及罚款。2011年5月，肯塔基州总检察长修改了他的申诉，要求立即解除禁令，并在2011年4月和5月在全州实行价格管制的情况下，对2011年4月和5月的汽油批发价格进行未具体说明的损害赔偿和处罚。2011年4月26日，肯塔基州州长启动了价格管制，这些措施已经过期。法院拒绝了总检察长要求立即解除禁令的请求。正如我们在截至2019年6月30日的季度10-Q报表中披露的那样，MPC和总检察长就解决这一诉讼达成了和解。这项决议没有对我们的合并财务状况、业务结果或现金流动产生重大不利影响。
环境诉讼
加尔维斯顿湾炼油厂
2019年8月，我们收到得克萨斯州环境质量委员会提出的解决2019年3月向炼油厂发出的执法通知中指控的违规行为的提议。这些通知声称违反了排放限制和炼油厂空中许可证的其他要求。我们正在谈判解决这些指控，目前无法估计解决这一问题的时间。
洛杉矶炼油厂
正如我们在2018年10-K之前披露的那样，CARB于2017年向洛杉矶炼油厂发布了一个11月的声明，指控违反了该州夏季RVP的限制。在2019年8月9日，我们同意以133，000美元解决11月，其中一半将支付给CARB，一半将作为补充环境项目支付给南海岸空气质量管理区。
正如我们在2018年10K时披露的那样，CARB于2018年向洛杉矶炼油厂发布了一个11月的声明，声称该炼油厂生产的燃料超过了其报告的烯烃值。在2019年8月9日，我们同意支付11.9万美元，其中一半支付给CARB，一半支付给南海岸空气质量管理区，作为一个补充环境项目。
第1A项.危险因素
除下文披露的情况外，本公司2018年12月31日终了年度表10-K年度报告中披露的风险因素没有发生重大变化，截至2019年3月31日和2019年6月30日的季度表10-Q的季度报告对此进行了更新。
我们建议的剥离速度可能不会完成在目前设想的时间表或在任何一点，并可能没有达到预期的利益。
我们已经宣布，我们打算在2020年年底之前将Speedway分离成一家独立的上市公司。分拆必须符合某些条件，包括我们董事会的最终批准，收到关于交易的免税性质的惯例保证，以及向美国证券交易委员会提交登记声明的有效性。意料之外的事态发展，包括在获得各种监管许可或许可方面可能出现的拖延、金融市场的不确定性以及在建立基础设施或程序方面的挑战，可能会推迟或阻止拟议的分拆，或导致拟议的分拆发生在不太有利或与预期不同的条款或条件下。即使分拆已经完成，我们也可能没有意识到从分拆中获得的一些或全部预期的好处。2019年11月1日，穆迪(Moody‘s)宣布将MPC和MPLX的信用评级前景从稳定转为负面，此前宣布了计划中的分拆和中流评估，计划中的分拆和中流评估可能是导致或推动一个或多个评级机构决定降低mpc或mplx信用评级的因素。完成拟议的分拆所需的费用可能比我们目前预期的要高得多。执行拟议中的分拆也需要管理层的大量时间和注意力，这可能会分散他们在我们的业务运作中的其他任务。在建议的旋转之后-
减去，两家上市公司普通股的合并价值可能不等于或大于如果拟议的分拆没有发生的情况下我们的普通股的价值。如果拟议的分拆计划完成，我们的收入来源多样化将因高速公路业务的分离而减少，而且我们的业务、财务状况、经营结果和现金流动可能因此而受到更大的波动。
我们正在为我们的中流业务进行的其他战略选择的审查可能会给我们的业务带来额外的风险。
我们的董事会还成立了一个特别委员会，以加强我们对我们的中流业务的潜在价值创造选择的评估，我们主要通过MPLX进行评估。我们对战略替代办法的探索，包括这一进程造成的任何不确定性，涉及若干风险：我们的股价可能会出现重大波动，以应对与任何此类发展有关的战略审查进程或市场投机；在这一过程中，或由于这一进程产生的任何不确定因素或与此有关的任何发展或行动造成的不确定性，我们可能在雇用、留住和激励关键人员方面遇到困难；我们可能会招致与增加法律费用有关的一般和行政费用大幅增加，以及需要保留和补偿第三方顾问；我们在保存在此过程中或在评估我们的战略选择时可能需要向第三方披露的商业敏感信息方面可能遇到困难。如上所述，穆迪于2019年11月1日宣布，在计划的分拆和中流评估公布后，穆迪已将MPC和MPLX的信用评级前景从稳定转为负面，而计划中的分拆和中流评估可能是导致或促成一家或多家评级机构未来决定降低MPC或MPLX的信用评级的因素。战略审查过程也需要管理层的大量时间和关注，这可能会分散他们在经营业务中的其他任务。不能保证这一进程将导致追求或完成任何战略交易。上述任何一种或多种风险的发生都可能对我们的业务产生重大不利影响。, 财务状况、经营结果和现金流量。
第二项股权证券的未登记出售及收益的使用
下表列出截至本季度的采购情况摘要。2019年9月30日经修正的1934年“证券交易法”第12条规定由MPC注册的股票证券。
|
| | | | | | | | | | | | | | |
期间 | | 总人数
股份
购进(a) | | 平均
价格
按
分享(b) | | 总人数
购买的股份
公开公开的部分
公布的图则
或主要程序 | | 最大美元
股权转让价值
可能还会被购买
在计划下
节目(c) |
07/01/2019-07/31/2019 | 1,177,714 |
| | $ | 55.24 |
| | 1,176,389 |
| | $ | 3,454,603,445 |
|
08/01/2019-08/31/2019 | 229 |
| | 56.72 |
| | — |
| | 3,454,603,445 |
|
09/01/2019-09/30/2019 | 8,115,381 |
| | 53.61 |
| | 8,114,953 |
| | 3,019,550,854 |
|
共计 | 9,293,324 |
| | 53.82 |
| | 9,291,342 |
| | |
| |
(a) | 本栏中的金额包括1,325, 229和428雇员向MPC交付的普通股股份，在受限制的股票转归后，以满足扣缴税款的要求七月, 八月和九月分别。 |
| |
(b) | 本栏中的金额反映了根据我们的股票回购授权购买的股票的加权平均价格，以及在根据我们的股票计划授予的限制性股票转归时为履行雇员税预扣缴义务而向我们投标的股份的加权平均价格。加权平均价格包括根据我们的股票回购授权购买的股票支付给经纪人的佣金。 |
| |
(c) | 2018年4月30日，我们宣布董事会已批准50亿美元股份回购授权。此股份回购授权没有到期日。2018年4月30日宣布的股票回购授权，连同先前的授权，自2012年1月1日以来共获得180亿美元的股票回购授权。 |
项目5.其他资料
无
项目6.展品 |
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| | | | | | 以引用方式合并 | | 归档 随函 | | 陈设 随函 |
陈列品 数 | | 展品描述 | | 形式 | | 陈列品 | | 归档 日期 | | SEC档案 没有。 | |
2.1* | | 截至2018年4月29日，MPC、Andeavor和Mahi公司之间的协议和合并计划。和Mahi有限责任公司 | | 8-K | | 2.1 | | 4/30/2018 | | 001-35054 | | | | |
2.2 | | 截至2018年7月3日Andeavor、MPC、Mahi Inc.对“协议”和“合并计划”的修正。和Mahi有限责任公司 | | S-4/A | | 2.2 | | 7/5/2018 | | 333-225244 | | | | |
2.3 | | 自2018年9月18日起，Andeavor，MPC，Mahi公司对合并协议和计划的第二次修正。和Mahi有限责任公司 | | 8-K | | 2.1 | | 9/18/2018 | | 001-35054 | | | | |
2.4 * | | 截至2019年5月7日，Andeavor物流有限公司、Tesoro物流公司、LLC、MPLX LP、MPLX GP有限责任公司和MPLX Max LLC公司达成的合并协议和计划。 | | 8-K | | 2.1 | | 5/8/2019 | | 001-35054 | | | | |
3.1 | | MPC公司注册证书，日期：2018年10月1日 | | 8-K | | 3.2 | | 10/1/2018 | | 001-35054 | | | | |
3.2 | | 于2019年2月27日修订及重订MPC附例 | | 10-K | | 3.2 | | 2/28/2019 | | 001-35054 | | | | |
4.1 | | 第十五次补充义齿，日期为2019年9月9日，发证人与纽约梅隆银行信托公司作为受托人(包括票据形式) | | 8-K | | 4.5 | | 9/9/2019 | | 001-35714 | | | | |
4.2 | | 第十六次补充义齿，日期为2019年9月9日，发证人与纽约梅隆银行信托公司作为受托人(包括票据形式) | | 8-K | | 4.6 | | 9/9/2019 | | 001-35714 | | | | |
4.3 | | 第十七次补充义齿，日期为2019年9月23日，在MPLX LP与纽约银行梅隆信托公司(N.A.)之间。 | | 8-K | | 4.1 | | 9/27/2019 | | 001-35714 | | | | |
4.4 | | 第十八次补充义齿，日期为2019年9月23日，MPLX LP与纽约银行梅隆信托公司(N.A.)之间。 | | 8-K | | 4.2 | | 9/27/2019 | | 001-35714 | | | | |
4.5 | | 第十九次补充义齿，日期为2019年9月23日，MPLX LP与纽约银行梅隆信托公司，N.A。 | | 8-K | | 4.3 | | 9/27/2019 | | 001-35714 | | | | |
4.6 | | 第二十次补充义齿，日期为2019年9月23日，MPLX LP与纽约银行梅隆信托公司，N.A。 | | 8-K | | 4.4 | | 9/27/2019 | | 001-35714 | | | | |
4.7 | | 第二十一次补充义齿，日期为2019年9月23日，MPLX LP与纽约银行梅隆信托公司，N.A.。 | | 8-K | | 4.5 | | 9/27/2019 | | 001-35714 | | | | |
4.8 | | 第二十二次补充义齿，截止日期为2019年9月23日，在MPLX LP和纽约银行梅隆信托公司之间，N.A. | | 8-K | | 4.6 | | 9/27/2019 | | 001-35714 | | | | |
4.9 | | 第六次补充义齿，日期为2019年9月6日，日期为2014年10月29日，日期为Andeavor物流有限公司(f/k/a Tesoro物流有限公司)、Tesoro物流金融公司和美国银行全国协会，作为受托人 | | 8-K | | 4.1 | | 9/9/2019 | | 001-35714 | | | | |
4.10 | | 第四次补充义齿，日期为2019年9月6日，日期为2016年5月12日，日期为Andeavor物流有限公司(f/k/a Tesoro物流有限公司)、Tesoro物流金融公司和美国银行全国协会，作为受托人 | | 8-K | | 4.2 | | 9/9/2019 | | 001-35714 | | | | |
4.11 | | 第四次补充义齿，日期为2019年9月6日，日期为2016年12月2日，日期为Andeavor物流有限公司(f/k/a Tesoro物流有限公司)、Tesoro物流金融公司和美国银行全国协会，作为受托人 | | 8-K | | 4.3 | | 9/9/2019 | | 001-35714 | | | | |
4.12 | | 第二次补充义齿，日期为2019年9月6日，日期为2017年11月28日，日期为Andeavor物流有限公司(f/k/a Tesoro物流有限公司)、Tesoro物流金融公司和美国银行全国协会，作为受托人 | | 8-K | | 4.4 | | 9/9/2019 | | 001-35714 | | | | |
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 以引用方式合并 | | 归档 随函 | | 陈设 随函 |
陈列品 数 | | 展品描述 | | 形式 | | 陈列品 | | 归档 日期 | | SEC档案 没有。 | |
10.1 | | 支持协议，截止于2019年5月7日，由MPLX LP公司、Andeavor物流公司、Tesoro物流公司、LLC公司、西部炼油西南公司签署。还有马拉松石油公司。 | | 8-K | | 10.1 | | 5/8/2019 | | 001-35054 | | | | |
10.2 | | “应收款购买协议第二修正案”，日期为2019年7月19日，由MPC贸易应收款公司有限公司(MPC Trade Receitive Company LLC)以卖方、马拉松石油公司(MarathonPetroleum Company LP)作为服务方、MUFG银行有限公司(MUFG Bank，Ltd.)作为行政代理人，某些承诺的买方和管道购买者不时作为管理代理人和信用证签发人参与其中，而某些其他各方则不时作为管理代理人和信用证签发人。 | | 8-K | | 10.1 | | 7/25/2019 | | 001-35054 | | | | |
10.3 | | 截至2019年7月26日的“循环信贷协议”，由MPC作为借款人、摩根大通银行、N.A.、富国银行、富国银行、LLC、巴克莱银行、花旗银行、N.A.、美国银行证券、瑞穗银行、有限公司、MUFG银行、有限公司和加拿大皇家银行作为联合牵头安排人和联合簿记管理人，富国银行、全国协会作为联营机构，美国银行、N.A.、巴克莱银行、花旗银行、N.A.、Mizuho银行、MUFG银行、N.A.、MUFG银行和加拿大皇家银行作为联合代理，每一家银行、N.A.银行、巴克莱银行、花旗银行、N.A.银行、Mizuho银行有限公司、MUFG银行、加拿大皇家银行为联合代理机构。作为单据代理的加拿大皇家银行和作为其缔约方的其他放款人和开证行。 | | 8-K | | 10.1 | | 8/1/2019 | | 001-35054 | | | | |
10.4 | | 截至2019年7月26日由MPLX和MPLX修订和恢复的“信贷协议”，作为借款人、富国银行、全国协会作为行政代理，富国银行、LLC、摩根大通银行、N.A.、巴克莱银行PLC、美国银行证券公司、花旗集团全球市场公司、瑞穗银行有限公司、MUFG银行、有限公司和加拿大皇家银行作为联合牵头人和联合簿记管理人，作为联合代理，美国银行、N.A.、巴克莱银行、花旗集团全球市场公司、Mizuho银行、有限公司。MUFG银行有限公司和加拿大皇家银行作为单据代理，以及作为其缔约方的其他放款人和开证行。 | | 8-K | | 10.2 | | 8/1/2019 | | 001-35054 | | | | |
10.5 | | 自2019年7月29日起，MPC、Andeavor物流有限公司、Tesoro物流GP、LLC、Tesoro Refining&Saling Company LLC、Tesoro Companies，Inc.、Tesoro阿拉斯加公司有限公司和马拉松石油公司有限公司对第四次修正和恢复的“总括协议”的放弃和第二修正案。 | | 8-K | | 10.3 | | 8/1/2019 | | 001-35054 | | | | |
10.6 | | 自2019年9月26日起，由MPLX LP公司和MPLX公司之间签订的定期贷款协议，作为借款人、富国银行、国家协会作为行政代理，分别为富国银行证券有限责任公司、美银证券有限公司(BofA Securities，Inc.)。和瑞穗银行(Mizuho Bank，Ltd.)作为联合牵头安排者和联合簿记管理人，以及作为其缔约方的联合代理、文件代理和放款人。 | | 8-K | | 10.1 | | 9/27/2019 | | 001-35714 | | | | |
31.1 | | 根据1934年“证券交易法”第13a-14条和第15d-14条对首席执行官的认证 | | | | | | | | | | X | | |
31.2 | | 根据1934年“证券交易法”规则13a-14和15d-14认证首席财务官 | | | | | | | | | | X | | |
32.1 | | 根据“美国法典”第18条第1350条对首席执行官的认证 | | | | | | | | | | | | X |
32.2 | | 依据“美国法典”第18条第1350条认证首席财务官 | | | | | | | | | | | | X |
101.INS | | XBRL实例文档-实例文档没有出现在InteractiveDataFile中，因为它的XBRL标记嵌入了内联XBRL文档。 | | | | | | | | | | | | |
101.SCH | | 内联XBRL分类法扩展架构文档。 | | | | | | | | | | X | | |
101.PRE | | 内联XBRL分类法扩展表示链接库文档。 | | | | | | | | | | X | | |
101.CAL | | 内联XBRL分类法扩展计算链接库文档。 | | | | | | | | | | X | | |
101.DEF | | 内联XBRL分类法扩展定义链接库文档。 | | | | | | | | | | X | | |
101.LAB | | 内联XBRL分类法扩展标签链接库文档。 | | | | | | | | | | X | | |
| |
* | 附表已根据规例S-K第601(B)(2)项略去。马拉松石油公司谨此承诺，应证券交易委员会的要求，提供任何遗漏的附表的补充副本。 |
签名
根据1934年“证券交易法”的要求，登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告，并正式授权。
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2019年11月4日 | 马拉松石油公司 |
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| 通过： | S/John J.Quaid |
| | 约翰·奎德 副总裁兼财务主任 |
