文件59000590005900059000假的假的--12-31--12-31Q3Q320192019000105690300000921168920008920008630008630000060000000100060000000100036757842165368393011650.90P5YP3Y120000000010569032019-01-012019-09-300001056903AWR：金州水务公司会员2019-01-012019-09-300001056903AWR：金州水务公司会员2019-11-0100010569032019-11-0100010569032019-09-3000010569032018-12-3100010569032019-07-012019-09-3000010569032018-07-012018-09-300001056903美国-公认会计原则：未批款2018-07-012018-09-300001056903美国-公认会计原则：未批款2019-07-012019-09-3000010569032018-01-012018-09-300001056903一般公认会计原则：StockMenger2019-09-300001056903一般公认会计原则：StockMenger2019-06-300001056903美国-公认会计原则：未批款2019-01-012019-03-3100010569032019-01-012019-03-310001056903一般公认会计原则：StockMenger2019-04-012019-06-3000010569032019-04-012019-06-300001056903一般公认会计原则：StockMenger2018-12-310001056903美国-公认会计原则：未批款2019-04-012019-06-300001056903一般公认会计原则：StockMenger2019-07-012019-09-300001056903一般公认会计原则：StockMenger2019-01-012019-03-310001056903美国-公认会计原则：未批款2019-09-300001056903美国-公认会计原则：未批款2019-03-3100010569032019-03-310001056903美国-公认会计原则：未批款2019-06-3000010569032019-06-300001056903一般公认会计原则：StockMenger2019-03-310001056903美国-公认会计原则：未批款2018-12-310001056903一般公认会计原则：StockMenger2018-07-012018-09-300001056903一般公认会计原则：StockMenger2018-09-3000010569032018-04-012018-06-300001056903美国-公认会计原则：未批款2018-04-012018-06-300001056903一般公认会计原则：StockMenger2018-01-012018-03-3100010569032018-06-3000010569032018-01-012018-03-3100010569032017-12-310001056903一般公认会计原则：StockMenger2018-04-012018-06-300001056903一般公认会计原则：StockMenger2018-03-3100010569032018-09-300001056903一般公认会计原则：StockMenger2018-06-300001056903美国-公认会计原则：未批款2018-01-012018-03-310001056903美国-公认会计原则：未批款2018-09-300001056903一般公认会计原则：StockMenger2017-12-310001056903美国-公认会计原则：未批款2018-06-300001056903美国-公认会计原则：未批款2018-03-310001056903美国-公认会计原则：未批款2017-12-3100010569032018-03-310001056903AWR：金州水务公司会员2018-12-310001056903AWR：金州水务公司会员2019-09-300001056903AWR：金州水务公司会员2019-07-012019-09-300001056903AWR：金州水务公司会员2018-07-012018-09-300001056903AWR：金州水务公司会员2018-01-012018-09-300001056903AWR：金州水务公司会员一般公认会计原则：StockMenger2019-07-012019-09-300001056903AWR：金州水务公司会员2019-01-012019-03-310001056903AWR：金州水务公司会员一般公认会计原则：StockMenger2019-09-300001056903AWR：金州水务公司会员一般公认会计原则：StockMenger2019-06-300001056903AWR：金州水务公司会员一般公认会计原则：StockMenger2019-03-310001056903AWR：金州水务公司会员一般公认会计原则：StockMenger2018-12-310001056903AWR：金州水务公司会员美国-公认会计原则：未批款2019-01-012019-03-310001056903AWR：金州水务公司会员美国-公认会计原则：未批款2019-09-300001056903AWR：金州水务公司会员2019-04-012019-06-300001056903AWR：金州水务公司会员一般公认会计原则：StockMenger2019-04-012019-06-300001056903AWR：金州水务公司会员美国-公认会计原则：未批款2019-07-012019-09-300001056903AWR：金州水务公司会员美国-公认会计原则：未批款2018-12-310001056903AWR：金州水务公司会员美国-公认会计原则：未批款2019-04-012019-06-300001056903AWR：金州水务公司会员2019-03-310001056903AWR：金州水务公司会员美国-公认会计原则：未批款2019-06-300001056903AWR：金州水务公司会员2019-06-300001056903AWR：金州水务公司会员美国-公认会计原则：未批款2019-03-310001056903AWR：金州水务公司会员一般公认会计原则：StockMenger2019-01-012019-03-310001056903AWR：金州水务公司会员2018-06-300001056903AWR：金州水务公司会员一般公认会计原则：StockMenger2018-03-310001056903AWR：金州水务公司会员一般公认会计原则：StockMenger2018-01-012018-03-310001056903AWR：金州水务公司会员2018-04-012018-06-300001056903AWR：金州水务公司会员一般公认会计原则：StockMenger2018-04-012018-06-300001056903AWR：金州水务公司会员一般公认会计原则：StockMenger2018-09-300001056903AWR：金州水务公司会员美国-公认会计原则：未批款2018-07-012018-09-300001056903AWR：金州水务公司会员美国-公认会计原则：未批款2018-06-300001056903AWR：金州水务公司会员2018-01-012018-03-310001056903AWR：金州水务公司会员一般公认会计原则：StockMenger2018-07-012018-09-300001056903AWR：金州水务公司会员美国-公认会计原则：未批款2018-04-012018-06-300001056903AWR：金州水务公司会员一般公认会计原则：StockMenger2017-12-310001056903AWR：金州水务公司会员2018-03-310001056903AWR：金州水务公司会员美国-公认会计原则：未批款2018-09-300001056903AWR：金州水务公司会员2018-09-300001056903AWR：金州水务公司会员美国-公认会计原则：未批款2018-03-310001056903AWR：金州水务公司会员一般公认会计原则：StockMenger2018-06-300001056903AWR：金州水务公司会员美国-公认会计原则：未批款2017-12-310001056903AWR：金州水务公司会员美国-公认会计原则：未批款2018-01-012018-03-310001056903AWR：金州水务公司会员2017-12-310001056903SRT：母公司AAR：联合振兴--信贷促进成员2019-03-310001056903AWR：金州水务公司会员AWR：NotesPayable6.7PercentDue2019Menger2019-03-310001056903美国-公认会计原则：SubequentEventMembers2020-11-012020-11-3000010569032019-01-010001056903美国国家UtilityService成员AWR：ContractedServices2019-01-012019-09-300001056903SRT：母公司AAR：联合振兴--信贷促进成员美国-公认会计原则：SubequentEventMembers2019-10-310001056903AWR：金州水务公司会员WAR：WaterServiceUtilityOperationMembers2019-01-012019-09-300001056903AWR：金州水务公司会员EAR：ElectricServiceUtilityOperationMembers2019-01-012019-09-300001056903SRT：母公司SRT：MinimumMengerAAR：联合振兴--信贷促进成员2019-03-310001056903AWR：金州水务公司会员美国-公认会计原则：LongTermDebtMenger2019-09-300001056903美国国家UtilityService成员美国-公认会计原则：公开使用AWR：ContractedServices2019-01-012019-09-300001056903AWR：金州水务公司会员WAR：WaterServiceUtilityOperationMembers2019-07-012019-09-300001056903AWR：金州水务公司会员EAR：ElectricServiceUtilityOperationMembers2019-07-012019-09-300001056903AWR：金州水务公司会员WAR：SurchargesCostRecoveryActivitimeMembersEAR：ElectricServiceUtilityOperationMembers2018-01-012018-09-300001056903美国国家UtilityService成员AWR：ContractedServices2019-07-012019-09-300001056903AWR：金州水务公司会员WR：TariffbasedRevenuesMembersWAR：WaterServiceUtilityOperationMembers2019-07-0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4217：美元Xbrli：股票iso 4217：美元Xbrli：纯AWR：段utreg：MWhAWR：注册人客户
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格10-Q
(第一标记)
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| |
☒ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的季度报告 |
终了季度(一九二零九年九月三十日)
或
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☐ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的过渡报告 |
|
|
为了过渡时期，从转轨时期开始，从转轨时期开始，从金融、金融等领域为过渡时期，从转轨时期开始， |
佣金档案号001-14431
美国国家水公司鼓膜
(“注册章程”所指明的注册人的确切姓名)
|
| | | | |
加利福尼亚 | | 95-4676679 |
(法团或组织的州或其他司法管辖区) | | (国税局雇主识别号) |
630 E.山麓大道 | 圣迪马斯 | 钙 | | 91773-1212 |
(首席行政办公室地址) | | (邮政编码) |
(909) 394-3600
(登记人的电话号码，包括区号)
不适用
(前姓名、前地址及前财政年度，如自上次报告后更改)
佣金档案号001-12008
根据1934年“证券交易法”第12(B)条登记的证券：
|
| | | | |
每一班的职称 | | 交易符号 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股 | | 阿瓦尔 | | 纽约证券交易所 |
金州水务有限公司鼓膜
(“注册章程”所指明的注册人的确切姓名)
|
| | | | |
加利福尼亚 | | 95-1243678 |
(法团或组织的州或其他司法管辖区) | | (国税局雇主识别号) |
630 E.山麓大道 | 圣迪马斯 | 钙 | | 91773-1212 |
(首席行政办公室地址) | | (邮政编码) |
(909) 394-3600
(登记人的电话号码，包括区号)
不适用
(前姓名、前地址及前财政年度，如自上次报告后更改)
通过检查标记表明注册人(1)是否已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在过去12个月内提交的所有报告(或要求注册人提交此类报告的期限较短)，以及(2)在过去90天中一直受到这类申报要求的约束。
请检查注册人是否已以电子方式提交并张贴在其公司网站(如果有的话)，说明在过去12个月内，根据条例S-T(本章第232.405节)第405条的规定提交和张贴的每个交互式数据文件(或要求注册人提交和发布此类文件的较短期限)。
通过检查标记指示注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者还是较小的报告公司。见“交易所法”第12b-2条规则中“大型加速备案者”、“加速申报人”和小型报告公司的定义。(检查一)：
美国国家水务公司 |
| | | | | | | | | | | | | |
大型加速箱 | x | | 加速过滤器 | ¨
| | 非加速滤波器 | ¨ | | 小型报告公司 | ☐ | | 新兴成长型公司 | ☐ |
金州水务公司 |
| | | | | | | | | | | | | |
大型加速箱 | ¨ | | 加速过滤器 | ¨
| | 非加速滤波器 | x | | 小型报告公司 | ☐ | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司，请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。¨
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(如“交易法”规则12b-2所定义)
|
| | | | | | |
美国国家水务公司 | | 是 | ☐ | | 不 | x |
金州水务公司 | | 是 | ☐ | | 不 | x |
截至2019年11月1日，美国国家水务公司普通股流通股数为36,839,301股票。截至2019年11月1日，所有的165美国国家水务公司拥有黄金国家水务公司的普通股。
金州水务公司符合表格10-Q的一般指示(H)(1)(A)和(B)中规定的条件，因此正在提交这份表格，其中部分采用了简化的金州水公司披露格式。
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第I部 | 财务信息 | | 3 |
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项目1： | 财务报表 | | 1 |
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| 截至2019年9月30日和2018年12月31日的美洲国家水务公司综合资产负债表 | | 5 |
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| 美洲国家水务公司截至2019年9月30日和2018年9月30日三个月收入综合报表 | | 7 |
| | | |
| 截至2019年9月30日和2018年9月30日止的9个月美洲国家水务公司收入综合报表 | | 8 |
| | | |
| 截至2019年9月30日的9个月普通股权益变动综合报表 | | 9 |
| | | |
| 截至2018年9月30日的9个月普通股权益变动综合报表 | | 10 |
| | | |
| 截至2019年9月30日和2018年9月30日止的9个月美洲国家水务公司现金流量合并报表 | | 11 |
| | | |
| 截至2019年9月30日和2018年12月31日的金州水务公司资产负债表 | | 12 |
| | | |
| 截至2019年9月30日和2018年9月30日的金州水务公司三个月收入报表 | | 14 |
| | | |
| 截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月黄金国家水务公司收入报表 | | 15 |
| | | |
| 截至2019年9月30日的9个月普通股权益变动表 | | 16 |
| | | |
| 截至2018年9月30日的9个月普通股权益变动报表 | | 17 |
| | | |
| 截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月黄金国家水务公司现金流量报表 | | 18 |
| | | |
| 合并财务报表附注 | | 19 |
| | | |
项目2： | 管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 | | 32 |
| | | |
项目3： | 市场风险的定量和定性披露 | | 58 |
| | | |
项目4： | 管制和程序 | | 58 |
| | | |
第II部 | 其他资料 | | |
| | | |
项目1： | 法律程序 | | 59 |
| | | |
项目1A： | 危险因素 | | 59 |
| | | |
项目2： | 未登记的股本证券出售和收益的使用 | | 59 |
| | | |
项目3： | 高级证券违约 | | 59 |
| | | |
项目4： | 矿山安全披露 | | 59 |
| | | |
项目5： | 其他资料 | | 59 |
| | | |
项目6： | 展品 | | 60 |
| | | |
| 签名 | | 63 |
第一部分
项目1.财务报表
一般
本报告所列的基本财务报表是由注册人根据证券交易委员会的规则和条例编制的，未经审计。
按照美利坚合众国普遍接受的会计原则编制的财务报表中通常包括的某些信息和脚注披露，已根据这些细则和条例予以浓缩或省略。管理部门认为，已作出所有调整，包括正常的经常性项目和为公平说明过渡期间的结果所需的估计数。
建议将这些财务报表与美国国家水务公司及其全资子公司金州水公司最新年度报告中的财务报表及其附注一并阅读。
归档格式
美国国家水务公司(“AWR”)是金州水务公司(“GSWC”)和美国国家公用事业公司的母公司。及其子公司(“ASUS”)。
这份关于表格10-Q的季度报告是由两个独立的注册机构提交的合并报告：AWR和GSWC。详情请见“综合财务报表说明”附注1和“项目2.管理层对财务状况和业务结果的讨论和分析”中题为“一般”的标题。除非另有规定，本报告中对“登记人”的提述是指AWR和GSWC。除其本身外，GSWC对本报告所载信息不作任何陈述。
前瞻性信息
本表格10-q和本文件所包含的前瞻性陈述旨在符合1995年“私人证券诉讼改革法”规定的“安全港”的责任。前瞻性陈述是基于目前对这些事件的未来事件和假设的估计、预期和预测，并包括关于管理层目标、信念、计划或当前预期的陈述，同时考虑到管理层目前掌握的信息。前瞻性陈述不是历史事实的陈述。例如，当我们使用“预期”、“相信”、“计划”、“估计”等词语时，“预期”、“意愿”、“可能”和其他表达未来事件或结果的不确定性的词语，我们正在做出前瞻性的陈述。我们无法预测所有可能影响未来结果的因素。我们警告你，我们做出的任何前瞻性声明都不能保证未来的业绩，实际结果可能与我们前瞻性陈述中的结果大不相同。一些可能导致未来结果与我们的前瞻性陈述或历史结果所表达或暗示的结果大不相同的因素包括，但不限于：
| |
• | 待决和未来监管、立法或其他程序、调查或审计的结果，包括GSWC一般费率案件的决定，以及对GSWC建筑承包采购做法的独立审计结果或对我们费用的其他独立审计的结果； |
| |
• | 加利福尼亚公用事业委员会(“CPUC”)政策和程序的变化； |
| |
• | 供水系统的供应情况，这可能会受到干旱频率和持续时间的增加、天气模式的变化、污染、法院裁决或其他政府限制使用科罗拉多河水、加利福尼亚州水项目和(或)抽取地下水的行动的不利影响； |
| |
• | 如果我们或其财产与电流或设备发生接触，则与损害私人财产以及雇员和公众受伤的固有风险有关的GSWC责任； |
| |
• | 对GSWC的财产或设备造成的损害承担严格赔偿责任的可能性，即使GSWC在操作和维护该财产或设备方面没有疏忽，根据一种称为反向谴责的理论； |
| |
• | 风暴、强风、地震、洪水、泥石流、干旱、野火和类似的自然灾害、污染或恐怖主义行为或破坏行为，影响水质和/或供应，影响客户需求，破坏或破坏我们、客户或我们赖以生存的第三方拥有的设施、操作或信息技术系统，或损害我们客户或其他第三方的财产或造成人身伤害。 |
我们可能无法从保险公司、其他第三方和/或美国政府收回的债务，或者CPUC或法院不允许我们向缴纳差饷者追讨的债务；
| |
• | 在高度火灾威胁条件下，公共安全电力停用计划的影响，该计划得到中央电力委员会的批准，并由为全国各地的GSWC设施服务的电力公司实施，并且我们有能力在公共安全停电事件的准备和期间所发生的费用中收回全部费用； |
| |
• | GSWC对GSWC的电气设备引起的野火所承担的责任，如果GSWC无法及时从保险公司或纳税人那里收回与这类责任相关的费用和费用，如果有的话； |
| |
• | 如果GSWC在CPUC授权的公共安全断电计划下在高威胁条件下关闭其用户的电力，则可由CPUC评估，如果CPUC确定在这种情况下关机不是合理的必要或过度的话； |
| |
• | 由于公共安全电力关闭计划而造成的服务中断所引起的费用，以及从客户那里收回这些费用的能力； |
| |
• | 获得保险或未保险损失的费用增加，而这些损失可能在费率中或根据我们与美国政府的合同而无法收回，包括由于难以为某些风险获得保险而增加，如加州的野火和地震； |
| |
• | 增加成本，以减少与日益频繁的恶劣天气有关的风险，包括提高我们的水生产和输送设施和系统以及我们的输电和配电线路的复原力和可靠性； |
| |
• | 如一些研究气候变化的科学家所预测，如果恶劣的天气和野火或野火的威胁变得更加频繁，服务中断就会增加； |
| |
• | 我们有能力有效地管理GSWC的资本支出以及在CPUC授权水平内的运营和维护费用，并通过费率及时收回我们的成本； |
| |
• | 反对GSWC费率的影响增加了我们通过费率收回成本的能力，包括与建筑有关的费用，以及与破坏我们的财产和其他财产有关的费用，以及由于更极端的天气事件而造成人员伤亡的费用； |
| |
• | gswc客户反对节约用水率设计的影响，包括如果气候变化导致加州持续干旱时实行更严格的用水限制，以及未来加州规定的对用水的限制，这可能会减少所采用的用水并提高用户的使用率； |
| |
• | 谴责行动对GSWC未来收入和我们业务的其他方面的影响-如果我们对所采取的资产得不到足够的赔偿，或无法收回与谴责这类资产有关的所有指控，以及如果我们不再享有从这些资产产生的收入的任何部分，那么对未来收入的影响； |
| |
• | 我们预测维护GSWC老化的水和电力基础设施的成本的能力； |
| |
• | 我们有能力收回增加的费用和费用，以谈判和遵守我们与市和县签订的特许经营协议的条款，以及GSWC业务所在的市和县对我们提出的其他要求； |
| |
• | 会计估值和估计数的变化，包括我们对GSWC监管资产预期追回情况的评估、应退还或监管贴现的负债和收入的结算以及这种追回的时间安排，以及为无法收回的应收账款、库存过时、养恤金和退休后负债、税收和未保险损失和索赔，包括一般责任和工人赔偿索赔而预留的数额； |
| |
• | 修改环境法、卫生和安全法以及水和循环水质量要求，并增加与遵守这些法律和要求有关的费用，包括与GSWC升级和建造新的水处理厂有关的费用、GSWC处置我国水处理厂的残余物、关于管道维修和安装、处理和储存危险化学品的更严格规则、更新电气设备以使其更好地抵御极端天气事件、拆除电力线附近的植被、合规监测活动以及必要时保障替代供水； |
| |
• | 某些氟化有机全氟烷基物质(例如，全氟辛基磺酰基物质)的实验室检测能力和饮用水通知水平的变化，这些物质用于制造某些织物和其他材料，用于某些灭火剂，也用于各种工业过程； |
| |
• | 我们获得充足、可靠和成本效益高的化学品、电力、燃料、水和其他原料的能力，这些原料是我们的水和废水作业所需要的； |
| |
• | 我们有能力吸引、留住、培训、激励、发展和转变关键员工； |
| |
• | 我们有能力从对污染负责的各方或通过收费程序，收回与GSWC地下水供应污染有关的费用，以及我们收回这些费用所需的时间和费用； |
| |
• | GSWC电力部门的电力供应是否充足，以及我们在多大程度上能够管理和应对电力和天然气价格的波动； |
| |
• | GSWC电气部门符合CPUC可再生能源采购要求的能力； |
| |
• | GSWC长期客户需求的变化，原因是由于节约努力而改变了客户使用模式，影响需求的监管变化，如对用水的强制性限制、新的景观美化或灌溉要求、客户再循环用水或购买其他各方提供的循环水、预期不到的人口增长或下降、气候条件的变化、总体经济和金融市场状况以及成本的增加，如果我们无法保证在足以抵消需求减少的数额上的增长率增加，这可能会影响我们的长期经营收入； |
| |
• | 会计准则中用于确认某些建筑活动收入的成本对成本方法中使用的估计数的变化； |
| |
• | 全部或部分终止ASUS的一项或多项军事公用事业私有化合同，在军事基地提供供水和/或废水服务，以方便美国政府或违约； |
| |
• | 由于违反与军事公用事业私有化活动有关的法律或条例，暂停或禁止ASUS与政府签订合同； |
| |
• | 由于美国政府的财政不确定或其他原因，美国政府推迟及时向ASUS支付用于供水和/或废水处理服务或军事基地建设活动的款项； |
| |
• | 在军事基地提供水和/或废水服务的合同中，拖延获得经济价格或公平调整我们的一项或多项合同的价格； |
| |
• | 因订约机构的审计、费用审查或调查，而放弃在军事基地提供水和(或)废水服务的任何ASUS合同的费用； |
| |
• | 在我们的合同服务业务中，ASUS在准备投标时使用的不准确的假设； |
| |
• | ASUS在军事基地运行的废水系统发生故障，造成未经处理的废水或污染物流入附近的财产、河流或河流，如果气候变化导致洪水和降雨更加频繁或严重，这种风险可能会增加； |
| |
• | 我们的任何分包商没有按照我们的军事私有化合同的条款为ASUS提供服务； |
| |
• | 一般的经济状况可能影响我们向客户收回基础设施投资和运营成本的能力； |
| |
• | 爆炸、火灾、事故、机械故障、信息技术和电信系统中断、人为错误以及在加州运行和维护水和电力系统时可能发生的类似事件，或在不同地理条件下操作和维护军事基地上的水和废水系统； |
| |
• | 由于网络攻击或其他网络事件而造成的潜在成本、收入损失或其他因挪用资产或敏感信息、数据腐败或业务中断而造成的后果； |
| |
• | 债务工具中的限制性契约，或对当前或未来债务的信用评级的改变，可能会增加我们的融资成本，或影响我们借款或偿还债务的能力；以及 |
| |
• | 我们有能力以可接受的条件及时进入资本市场和其他信贷来源。 |
请根据这些风险来考虑我们的前瞻性陈述(在2018年的10-K表格年度报告中有更全面的披露)，当您阅读这份表10-Q时，我们用这些警告声明限定了我们所有前瞻性的声明。
目录
美国国家水务公司
合并资产负债表
资产
(未经审计)
|
| | | | | | | | |
(单位：千) | | 九月三十日
2019 | | 2018年12月31日 |
财产、厂房和设备 | | |
| | |
|
受管制的公用事业工厂，按成本计算 | | $ | 1,924,183 |
| | $ | 1,832,336 |
|
非公用财产，按成本计算 | | 31,328 |
| | 25,829 |
|
共计 | | 1,955,511 |
| | 1,858,165 |
|
减-累计折旧 | | (577,145 | ) | | (561,855 | ) |
净资产、厂房和设备 | | 1,378,366 |
| | 1,296,310 |
|
| | | | |
其他财产和投资 | | |
| | |
|
善意 | | 1,116 |
| | 1,116 |
|
其他财产和投资 | | 27,579 |
| | 25,356 |
|
其他财产和投资共计 | | 28,695 |
| | 26,472 |
|
| | | | |
流动资产 | | |
| | |
|
现金和现金等价物 | | 10,398 |
| | 7,141 |
|
应收账款-客户(减去2019年863美元和2018年892美元的可疑账户备抵) | | 28,088 |
| | 23,395 |
|
未开票应收款 | | 21,195 |
| | 23,588 |
|
应收美国政府款项 | | 20,925 |
| | 21,543 |
|
其他应收账款(减去2019年和2018年可疑账户备抵59美元) | | 2,628 |
| | 3,103 |
|
应收所得税 | | 238 |
| | 2,164 |
|
材料和用品，按加权平均费用计算 | | 6,090 |
| | 5,775 |
|
监管资产-流动资产 | | 14,819 |
| | 16,527 |
|
预付款项和其他流动资产 | | 6,443 |
| | 6,063 |
|
合同资产 | | 21,645 |
| | 22,169 |
|
流动资产总额 | | 132,469 |
| | 131,468 |
|
| | | | |
其他资产 | | |
| | |
|
应收美国政府款项 | | 39,352 |
| | 39,583 |
|
合同资产 | | 7,056 |
| | 2,278 |
|
经营租赁使用权资产 | | 13,017 |
| | — |
|
其他 | | 5,426 |
| | 5,322 |
|
其他资产共计 | | 64,851 |
| | 47,183 |
|
| | | | |
总资产 | | $ | 1,604,381 |
| | $ | 1,501,433 |
|
所附附注是这些合并财务报表的组成部分。
目录
美国国家水务公司
合并资产负债表
资本化和负债
(未经审计)
|
| | | | | | | | |
(单位：千元，股票数目除外) | | 九月三十日
2019 | | 十二月三十一日
2018 |
资本化 | | |
| | |
|
普通股，没有票面价值 | | | | |
核定：60 000 000股 | | | | |
流通股：2019年为36，839，301股，2018年为36，757，842股 | | $ | 255,408 |
| | $ | 253,689 |
|
将收益再投资于企业 | | 340,539 |
| | 304,534 |
|
普通股股东权益总额 | | 595,947 |
| | 558,223 |
|
长期债务 | | 281,001 |
| | 281,087 |
|
总资本化 | | 876,948 |
| | 839,310 |
|
| | | | |
流动负债 | | |
| | |
|
长期债务流动 | | 344 |
| | 40,320 |
|
应付帐款 | | 59,771 |
| | 59,532 |
|
应付所得税 | | 2,019 |
| | 360 |
|
应计其他税款 | | 10,846 |
| | 10,094 |
|
应计雇员费用 | | 12,173 |
| | 13,842 |
|
应计利息 | | 6,488 |
| | 3,865 |
|
购电合同未实现损失 | | 3,022 |
| | 311 |
|
合同负债 | | 12,689 |
| | 7,530 |
|
经营租赁负债 | | 1,841 |
| | — |
|
其他 | | 10,654 |
| | 10,731 |
|
流动负债总额 | | 119,847 |
| | 146,585 |
|
| | | | |
其他贷项 | | |
| | |
|
应付银行票据 | | 194,500 |
| | 95,500 |
|
建筑预付款 | | 63,788 |
| | 66,305 |
|
用于建筑的捐款-净额 | | 129,343 |
| | 124,385 |
|
递延所得税 | | 118,889 |
| | 114,216 |
|
监管负债 | | 20,083 |
| | 44,867 |
|
未摊销的投资税收抵免 | | 1,313 |
| | 1,367 |
|
应计养恤金和其他退休后福利 | | 57,042 |
| | 57,636 |
|
经营租赁负债 | | 11,536 |
| | — |
|
其他 | | 11,092 |
| | 11,262 |
|
其他贷项共计 | | 607,586 |
| | 515,538 |
|
| | | | |
承付款和意外开支(附注9) | |
|
| |
|
|
| | | | |
总资本和负债 | | $ | 1,604,381 |
| | $ | 1,501,433 |
|
所附附注是这些合并财务报表的组成部分。
目录
美国国家水务公司
综合收入报表
最后三个月
2019年9月30日及2018年9月30日
(未经审计)
|
| | | | | | | | |
| | 三个月到9月30日， |
(单位：千元) | | 2019 | | 2018 |
经营收入 | | |
| | |
|
水 | | $ | 95,249 |
| | $ | 87,689 |
|
电 | | 11,996 |
| | 7,875 |
|
订约承办事务 | | 27,251 |
| | 28,618 |
|
营业收入总额 | | 134,496 |
| | 124,182 |
|
| | | | |
营业费用 | | |
| | |
|
购水 | | 23,361 |
| | 21,842 |
|
为抽水而购买的电力 | | 3,042 |
| | 3,217 |
|
地下水产量评价 | | 5,634 |
| | 5,961 |
|
为转售而购买的电力 | | 2,403 |
| | 2,647 |
|
供应成本平衡账户 | | (2,680 | ) | | (5,212 | ) |
其他操作 | | 8,267 |
| | 8,355 |
|
行政和一般 | | 20,626 |
| | 21,570 |
|
折旧和摊销 | | 9,006 |
| | 10,118 |
|
维修 | | 4,109 |
| | 3,422 |
|
财产税和其他税 | | 5,234 |
| | 4,692 |
|
华硕建筑 | | 12,894 |
| | 13,620 |
|
出售资产收益 | | (124 | ) | | (25 | ) |
业务费用共计 | | 91,772 |
| | 90,207 |
|
| | | | |
营业收入 | | 42,724 |
| | 33,975 |
|
| | | | |
其他收入和支出 | | |
| | |
|
利息费用 | | (6,279 | ) | | (5,948 | ) |
利息收入 | | 826 |
| | 641 |
|
其他，净额 | | 140 |
| | 1,223 |
|
其他收入和支出共计，净额 | | (5,313 | ) | | (4,084 | ) |
| | | | |
所得税前收入 | | 37,411 |
| | 29,891 |
|
| | | | |
所得税费用 | | 9,405 |
| | 6,939 |
|
| | | | |
净收益 | | $ | 28,006 |
| | $ | 22,952 |
|
| | | | |
加权平均普通股数 | | 36,835 |
| | 36,737 |
|
普通股基本收益 | | $ | 0.76 |
| | $ | 0.62 |
|
| | | | |
加权平均稀释股数 | | 36,996 |
| | 36,950 |
|
普通股全稀释收益 | | $ | 0.76 |
| | $ | 0.62 |
|
| | | | |
普通股股利申报 | | $ | 0.305 |
| | $ | 0.275 |
|
所附附注是这些合并财务报表的组成部分。
美国国家水务公司
综合收入报表
在最后的九个月里
2019年9月30日及2018年9月30日
(未经审计)
|
| | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9个月， |
(单位：千元) | | 2019 | | 2018 |
经营收入 | | |
| | |
|
水 | | $ | 248,112 |
| | $ | 228,834 |
|
电 | | 30,033 |
| | 25,548 |
|
订约承办事务 | | 82,731 |
| | 71,429 |
|
营业收入总额 | | 360,876 |
| | 325,811 |
|
| | | | |
营业费用 | | |
| | |
|
购水 | | 55,263 |
| | 52,057 |
|
为抽水而购买的电力 | | 6,562 |
| | 7,141 |
|
地下水产量评价 | | 14,020 |
| | 15,146 |
|
为转售而购买的电力 | | 8,498 |
| | 8,439 |
|
供应成本平衡账户 | | (2,845 | ) | | (11,110 | ) |
其他操作 | | 24,546 |
| | 24,125 |
|
行政和一般 | | 61,827 |
| | 62,076 |
|
折旧和摊销 | | 26,493 |
| | 29,794 |
|
维修 | | 9,728 |
| | 10,921 |
|
财产税和其他税 | | 15,000 |
| | 13,863 |
|
华硕建筑 | | 39,671 |
| | 35,168 |
|
出售资产收益 | | (236 | ) | | (43 | ) |
业务费用共计 | | 258,527 |
| | 247,577 |
|
| | | | |
营业收入 | | 102,349 |
| | 78,234 |
|
| | | | |
其他收入和支出 | | |
| | |
|
利息费用 | | (18,878 | ) | | (17,919 | ) |
利息收入 | | 2,644 |
| | 1,813 |
|
其他，净额 | | 2,073 |
| | 1,844 |
|
其他收入和支出共计，净额 | | (14,161 | ) | | (14,262 | ) |
| | | | |
所得税前收入 | | 88,188 |
| | 63,972 |
|
| | | | |
所得税费用 | | 20,546 |
| | 13,890 |
|
| | | | |
净收益 | | $ | 67,642 |
| | $ | 50,082 |
|
| | | | |
加权平均普通股数 | | 36,804 |
| | 36,728 |
|
普通股基本收益 | | $ | 1.83 |
| | $ | 1.36 |
|
| | | | |
加权平均稀释股数 | | 36,960 |
| | 36,935 |
|
普通股全稀释收益 | | $ | 1.83 |
| | $ | 1.35 |
|
| | | | |
普通股股利申报 | | $ | 0.855 |
| | $ | 0.785 |
|
所附附注是这些合并财务报表的组成部分。
美国国家水务公司
合并变动报表
普通股股东权益
截至2019年9月30日止的9个月
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年9月30日止的9个月 |
| | 普通股 | | 再投资 | | |
| | 数 | | | | 收益 | | |
| | 的 | | | | 在. | | |
(单位：千) | | 股份 | | 金额 | | 商业 | | 共计 |
2018年12月31日结余 | | 36,758 |
| | $ | 253,689 |
| | $ | 304,534 |
| | $ | 558,223 |
|
加： | | |
| | |
| | |
| | |
|
净收益 | | | | | | 12,852 |
| | 12,852 |
|
股票期权的行使及普通股的其他发行 | | 37 | | 75 |
| | | | 75 |
|
以股票为基础的补偿，扣除从与净股票结算有关的雇员中扣缴的股份(注4) | | | | 463 |
| | | | 463 |
|
股利等价权，以股票为基础的奖励未付现金 | | | | 70 |
| | | | 70 |
|
扣减： | | | | | | | | |
普通股股利 | | | | | | 10,113 |
| | 10,113 |
|
股利等价权，以股票为基础的奖励未付现金 | | | | | | 70 |
| | 70 |
|
截至2019年3月31日的结余 | | 36,795 |
| | $ | 254,297 |
| | $ | 307,203 |
| | $ | 561,500 |
|
| | | | | | | | |
加： | | | | | | | | |
净收益 | | | | | | 26,784 |
| | 26,784 |
|
股票期权的行使及普通股的其他发行 | | 37 |
| | 291 |
| | | | 291 |
|
以股票为基础的补偿，扣除从与净股票结算有关的雇员中扣缴的股份(注4) | | | | 331 |
| | | | 331 |
|
股利等价权，以股票为基础的奖励未付现金 | | | | 50 |
| | | | 50 |
|
扣减： | | | | | | | | |
普通股股利 | | | | | | 10,119 |
| | 10,119 |
|
股利等价权，以股票为基础的奖励未付现金 | | | | | | 50 |
| | 50 |
|
2019年6月30日结余 | | 36,832 |
| | $ | 254,969 |
| | $ | 323,818 |
| | $ | 578,787 |
|
| | | | | | | | |
加： | | | | | | | | |
净收益 | | | | | | 28,006 |
| | 28,006 |
|
股票期权的行使及普通股的其他发行 | | 7 |
| | 50 |
| | | | 50 |
|
以股票为基础的补偿，扣除从与净股票结算有关的雇员中扣缴的股份(注4) | | | | 338 |
| | | | 338 |
|
股利等价权，以股票为基础的奖励未付现金 | | | | 51 |
| | | | 51 |
|
扣减： | | | | | | | | |
普通股股利 | | | | | | 11,234 |
| | 11,234 |
|
股利等价权，以股票为基础的奖励未付现金 | | | | | | 51 |
| | 51 |
|
2019年9月30日结余 | | 36,839 |
| | $ | 255,408 |
| | $ | 340,539 |
| | $ | 595,947 |
|
所附附注是这些合并财务报表的组成部分。
美国国家水务公司
合并变动报表
普通股股东权益
截至2018年9月30日的9个月
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2018年9月30日止的9个月 |
| | 普通股 | | 再投资 | | |
| | 数 | | | | 收益 | | |
| | 的 | | | | 在. | | |
(单位：千) | | 股份 | | 金额 | | 商业 | | 共计 |
2017年12月31日结余 | | 36,681 |
| | $ | 250,124 |
| | $ | 279,821 |
| | $ | 529,945 |
|
加： | | |
| | |
| | |
| | |
|
净收益 | | | | | | 10,782 |
| | 10,782 |
|
股票期权的行使及普通股的其他发行 | | 52 | | 340 |
| | | | 340 |
|
从雇员扣缴的与净股票结算有关的股份中缴税，扣除基于股票的补偿(注4) | | | | (181 | ) | | | | (181 | ) |
股利等价权，以股票为基础的奖励未付现金 | | | | 56 |
| | | | 56 |
|
扣减： | | | | | | | | |
普通股股利 | | | | | | 9,362 |
| | 9,362 |
|
股利等价权，以股票为基础的奖励未付现金 | | | | | | 56 |
| | 56 |
|
2018年3月31日结余 | | 36,733 |
| | $ | 250,339 |
| | $ | 281,185 |
| | $ | 531,524 |
|
| | | | | | | | |
加： | | | | | | | | |
净收益 | | | | | | 16,348 |
| | 16,348 |
|
以股票为基础的补偿，扣除从与净股票结算有关的雇员中扣缴的股份(注4) | | | | 705 |
| | | | 705 |
|
股利等价权，以股票为基础的奖励未付现金 | | | | 48 |
| | | | 48 |
|
扣减： | | | | | | | | |
普通股股利 | | | | | | 9,367 |
| | 9,367 |
|
股利等价权，以股票为基础的奖励未付现金 | | | | | | 48 |
| | 48 |
|
2018年6月30日结余 | | 36,733 |
| | $ | 251,092 |
| | $ | 288,118 |
| | $ | 539,210 |
|
| | | | | | | | |
加： | | | | | | | | |
净收益 | | | | | | 22,952 |
| | 22,952 |
|
股票期权的行使及普通股的其他发行 | | 12 |
| | 8 |
| | | | 8 |
|
以股票为基础的补偿，扣除从与净股票结算有关的雇员中扣缴的股份(注4) | | | | 2,093 |
| | | | 2,093 |
|
股利等价权，以股票为基础的奖励未付现金 | | | | 58 |
| | | | 58 |
|
扣减： | | | | | | | | |
普通股股利 | | | | | | 10,102 |
| | 10,102 |
|
股利等价权，以股票为基础的奖励未付现金 | | | | | | 58 |
| | 58 |
|
2018年9月30日结余 | | 36,745 |
| | $ | 253,251 |
| | $ | 300,910 |
| | $ | 554,161 |
|
所附附注是这些合并财务报表的组成部分。
目录
美国国家水务公司
现金流量表
截至2019年9月30日和2018年9月30日止的9个月
(未经审计)
|
| | | | | | | | |
| | 9个月结束
9月30日 |
(单位：千) | | 2019 | | 2018 |
业务活动现金流量： | | |
| | |
|
净收益 | | $ | 67,642 |
| | $ | 50,082 |
|
调整数，以核对业务活动提供的净收入与现金净额： | | |
| | |
|
折旧和摊销 | | 26,727 |
| | 29,973 |
|
可疑账户备抵 | | 471 |
| | 588 |
|
递延所得税和投资税抵免 | | 2,242 |
| | (2,732 | ) |
股票补偿费用 | | 2,468 |
| | 3,648 |
|
出售资产收益 | | (236 | ) | | (43 | ) |
信托投资收益 | | (2,512 | ) | | (796 | ) |
其他-净额 | | 144 |
| | 230 |
|
资产和负债变动： | | |
| | |
|
应收账款-客户 | | (5,162 | ) | | (4,385 | ) |
未开票应收款 | | 2,393 |
| | 1,196 |
|
其他应收账款 | | 473 |
| | 5,849 |
|
应收美国政府款项 | | (4,160 | ) | | (14,818 | ) |
材料和用品 | | (315 | ) | | (827 | ) |
预付款项和其他资产 | | 3,029 |
| | (1,319 | ) |
合同资产 | | 755 |
| | 11,345 |
|
监管资产 | | (19,112 | ) | | 22,945 |
|
应付帐款 | | 2,043 |
| | (2,108 | ) |
应收/应付所得税 | | 3,585 |
| | 4,831 |
|
合同负债 | | 5,159 |
| | 5,031 |
|
应计养恤金和其他退休后福利 | | 564 |
| | (2,305 | ) |
其他负债 | | (1,894 | ) | | 2,020 |
|
提供现金净额 | | 84,304 |
| | 108,405 |
|
| | | | |
投资活动的现金流量： | | |
| | |
|
资本支出 | | (111,088 | ) | | (87,328 | ) |
出售资产所得收益 | | 137 |
| | 63 |
|
其他投资活动 | | 279 |
| | (1,492 | ) |
使用现金净额 | | (110,672 | ) | | (88,757 | ) |
| | | | |
来自筹资活动的现金流量： | | |
| | |
|
股票期权收益 | | 416 |
| | 348 |
|
收到用于建筑的预付款和捐款 | | 8,260 |
| | 4,363 |
|
建筑预付款退款 | | (4,679 | ) | | (3,223 | ) |
退休或偿还长期债务 | | (40,325 | ) | | (326 | ) |
应付银行票据的净变动 | | 99,000 |
| | 11,000 |
|
支付的股息 | | (31,466 | ) | | (28,831 | ) |
其他筹资活动 | | (1,581 | ) | | (1,217 | ) |
提供(使用)现金净额 | | 29,625 |
| | (17,886 | ) |
现金和现金等价物变动净额 | | 3,257 |
| | 1,762 |
|
现金和现金等价物，期初 | | 7,141 |
| | 214 |
|
现金和现金等价物，期末 | | $ | 10,398 |
| | $ | 1,976 |
|
| | | | |
非现金交易： | | | | |
公用设施投资应计应付款 | | $ | 25,599 |
| | $ | 21,703 |
|
由开发人员安装并传送的 | | $ | 1,376 |
| | $ | 1,968 |
|
所附附注是这些合并财务报表的组成部分。
|
| | | | | | | | |
(单位：千) | | 九月三十日
2019 | | 十二月三十一日
2018 |
公用设施 | | |
| | |
|
公用事业工厂，按成本计算 | | $ | 1,924,183 |
| | $ | 1,832,336 |
|
减-累计折旧 | | (565,353 | ) | | (551,244 | ) |
净电站 | | 1,358,830 |
| | 1,281,092 |
|
| | | | |
其他财产和投资 | | 25,495 |
| | 23,263 |
|
| | | | |
流动资产 | | |
| | |
|
现金和现金等价物 | | 4,453 |
| | 4,187 |
|
应收账款-客户(减去2019年863美元和2018年892美元的可疑账户备抵) | | 28,088 |
| | 23,395 |
|
未开票应收款 | | 20,299 |
| | 17,892 |
|
其他应收账款(减去2019年和2018年可疑账户备抵59美元) | | 1,454 |
| | 1,959 |
|
应收父母所得税 | | — |
| | 5,617 |
|
材料和用品，按平均费用计算 | | 5,053 |
| | 4,797 |
|
监管资产-流动资产 | | 14,819 |
| | 16,527 |
|
预付款项和其他流动资产 | | 5,599 |
| | 5,275 |
|
流动资产总额 | | 79,765 |
| | 79,649 |
|
| | | | |
其他资产 | | |
| | |
|
经营租赁使用权资产 | | 12,494 |
| | — |
|
其他 | | 5,325 |
| | 5,218 |
|
其他资产共计 | | 17,819 |
| | 5,218 |
|
| | | | |
总资产 | | $ | 1,481,909 |
| | $ | 1,389,222 |
|
所附附注是这些财务报表不可分割的一部分。
目录
金州水务公司
资产负债表
资本化和负债
(未经审计)
|
| | | | | | | | |
(单位：千元，股票数目除外) | | 九月三十日
2019 | | 2018年12月31日 |
资本化 | | |
| | |
|
普通股，没有票面价值： | | | | |
授权：1 000股 | | | | |
业绩：2019年和2018年165股 | | $ | 293,658 |
| | $ | 292,412 |
|
将收益再投资于企业 | | 245,496 |
| | 211,163 |
|
普通股股东权益总额 | | 539,154 |
| | 503,575 |
|
长期债务 | | 281,001 |
| | 281,087 |
|
总资本化 | | 820,155 |
| | 784,662 |
|
| | | | |
流动负债 | | |
| | |
|
长期债务流动 | | 344 |
| | 40,320 |
|
应付帐款 | | 51,104 |
| | 47,865 |
|
应计其他税款 | | 10,459 |
| | 9,911 |
|
应计雇员费用 | | 10,389 |
| | 11,910 |
|
应计利息 | | 6,177 |
| | 3,550 |
|
应付给父母的所得税 | | 1,420 |
| | — |
|
购电合同未实现损失 | | 3,022 |
| | 311 |
|
经营租赁负债 | | 1,559 |
| | — |
|
其他 | | 10,223 |
| | 9,432 |
|
流动负债总额 | | 94,697 |
| | 123,299 |
|
| | | | |
其他贷项 | | |
| | |
|
公司间应付给母公司的款项 | | 151,240 |
| | 57,289 |
|
建筑预付款 | | 63,788 |
| | 66,305 |
|
用于建筑的捐款-净额 | | 129,343 |
| | 124,385 |
|
递延所得税 | | 121,938 |
| | 118,241 |
|
监管负债 | | 20,083 |
| | 44,867 |
|
未摊销的投资税收抵免 | | 1,313 |
| | 1,367 |
|
应计养恤金和其他退休后福利 | | 57,042 |
| | 57,636 |
|
经营租赁负债 | | 11,331 |
| | — |
|
其他 | | 10,979 |
| | 11,171 |
|
其他贷项共计 | | 567,057 |
| | 481,261 |
|
| | | | |
承付款和意外开支(附注9) | |
|
| |
|
|
| | | | |
总资本和负债 | | $ | 1,481,909 |
| | $ | 1,389,222 |
|
所附附注是这些财务报表不可分割的一部分。
目录
金州水务公司
损益表
最后三个月
2019年9月30日及2018年9月30日
(未经审计)
|
| | | | | | | | |
| | 三个月到9月30日， |
(单位：千) | | 2019 | | 2018 |
经营收入 | | | | |
水 | | $ | 95,249 |
| | $ | 87,689 |
|
电 | | 11,996 |
| | 7,875 |
|
营业收入总额 | | 107,245 |
| | 95,564 |
|
| | | | |
营业费用 | | | | |
购水 | | 23,361 |
| | 21,842 |
|
为抽水而购买的电力 | | 3,042 |
| | 3,217 |
|
地下水产量评价 | | 5,634 |
| | 5,961 |
|
为转售而购买的电力 | | 2,403 |
| | 2,647 |
|
供应成本平衡账户 | | (2,680 | ) | | (5,212 | ) |
其他操作 | | 6,729 |
| | 6,570 |
|
行政和一般 | | 15,205 |
| | 16,367 |
|
折旧和摊销 | | 8,359 |
| | 9,623 |
|
维修 | | 3,423 |
| | 2,709 |
|
财产税和其他税 | | 4,787 |
| | 4,300 |
|
业务费用共计 | | 70,263 |
| | 68,024 |
|
| | | | |
营业收入 | | 36,982 |
| | 27,540 |
|
| | | | |
其他收入和支出 | | | | |
利息费用 | | (5,986 | ) | | (5,781 | ) |
利息收入 | | 546 |
| | 451 |
|
其他，净额 | | 203 |
| | 1,123 |
|
其他收入和支出共计，净额 | | (5,237 | ) | | (4,207 | ) |
| | | | |
所得税前收入 | | 31,745 |
| | 23,333 |
|
| | | | |
所得税费用 | | 8,383 |
| | 5,414 |
|
| | | | |
净收益 | | $ | 23,362 |
| | $ | 17,919 |
|
所附附注是这些合并财务报表的组成部分。
目录
金州水务公司
损益表
在最后的九个月里
2019年9月30日及2018年9月30日
(未经审计)
|
| | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9个月， |
(单位：千) | | 2019 | | 2018 |
经营收入 | | | | |
水 | | $ | 248,112 |
| | $ | 228,834 |
|
电 | | 30,033 |
| | 25,548 |
|
营业收入总额 | | 278,145 |
| | 254,382 |
|
| | | | |
营业费用 | | | | |
购水 | | 55,263 |
| | 52,057 |
|
为抽水而购买的电力 | | 6,562 |
| | 7,141 |
|
地下水产量评价 | | 14,020 |
| | 15,146 |
|
为转售而购买的电力 | | 8,498 |
| | 8,439 |
|
供应成本平衡账户 | | (2,845 | ) | | (11,110 | ) |
其他操作 | | 19,643 |
| | 19,423 |
|
行政和一般 | | 44,977 |
| | 46,693 |
|
折旧和摊销 | | 24,354 |
| | 28,387 |
|
维修 | | 7,788 |
| | 9,034 |
|
财产税和其他税 | | 13,622 |
| | 12,690 |
|
出售资产收益 | | (83 | ) | | — |
|
业务费用共计 | | 191,799 |
| | 187,900 |
|
| | | | |
营业收入 | | 86,346 |
| | 66,482 |
|
| | | | |
其他收入和支出 | | | | |
利息费用 | | (17,985 | ) | | (17,397 | ) |
利息收入 | | 1,497 |
| | 1,288 |
|
其他，净额 | | 2,153 |
| | 1,827 |
|
其他收入和支出共计，净额 | | (14,335 | ) | | (14,282 | ) |
| | | | |
所得税前收入 | | 72,011 |
| | 52,200 |
|
| | | | |
所得税费用 | | 17,329 |
| | 11,743 |
|
| | | | |
净收益 | | $ | 54,682 |
| | $ | 40,457 |
|
所附附注是这些合并财务报表的组成部分。
金州水务公司
变更陈述
普通股股东权益
截至2019年9月30日止的9个月
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年9月30日止的9个月 |
| | 普通股 | | 再投资 | | |
| | 数 | | | | 收益 | | |
| | 的 | | | | 在. | | |
(单位：千元，股票数目除外) | | 股份 | | 金额 | | 商业 | | 共计 |
2018年12月31日结余 | | 165 |
| | $ | 292,412 |
| | $ | 211,163 |
| | $ | 503,575 |
|
加： | | |
| | |
| | |
| | |
|
净收益 | | | | | | 9,022 |
| | 9,022 |
|
以股票为基础的补偿，扣除从与净股票结算有关的雇员中扣缴的股份(注4) | | | | 572 |
| | | | 572 |
|
股利等价权，以股票为基础的奖励未付现金 | | | | 60 |
| | | | 60 |
|
扣减： | | | | | | | | |
普通股股利 | | | | | | 10,100 |
| | 10,100 |
|
股利等价权，以股票为基础的奖励未付现金 | | | | | | 60 |
| | 60 |
|
截至2019年3月31日的结余 | | 165 |
| | $ | 293,044 |
| | $ | 210,025 |
| | $ | 503,069 |
|
| | | | | | | | |
加： | | | | | | | | |
净收益 | | | | | | 22,298 |
| | 22,298 |
|
以股票为基础的补偿，扣除从与净股票结算有关的雇员中扣缴的股份(注4) | | | | 257 |
| | | | 257 |
|
股利等价权，以股票为基础的奖励未付现金 | | | | 44 |
| | | | 44 |
|
扣减： | | | | | | | |
|
|
普通股股利 | | | | | | 10,100 |
| | 10,100 |
|
股利等价权，以股票为基础的奖励未付现金 | | | | | | 44 |
| | 44 |
|
2019年6月30日结余 | | 165 |
| | $ | 293,345 |
| | $ | 222,179 |
| | $ | 515,524 |
|
| | | | | | | | |
加： | | | | | | | | |
净收益 | | | | | | 23,362 |
| | 23,362 |
|
以股票为基础的补偿，扣除从与净股票结算有关的雇员中扣缴的股份(注4) | | | | 268 |
| | | | 268 |
|
股利等价权，以股票为基础的奖励未付现金 | | | | 45 |
| | | | 45 |
|
扣减： | | | | | | | | |
股利等价权，以股票为基础的奖励未付现金 | | | | | | 45 |
| | 45 |
|
2019年9月30日结余 | | 165 |
| | $ | 293,658 |
| | $ | 245,496 |
| | $ | 539,154 |
|
所附附注是这些合并财务报表的组成部分。
金州水务公司
变更陈述
普通股股东权益
截至2018年9月30日的9个月
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2018年9月30日止的9个月 |
| | 普通股 | | 再投资 | | |
| | 数 | | | | 收益 | | |
| | 的 | | | | 在. | | |
(单位：千元，股票数目除外) | | 股份 | | 金额 | | 商业 | | 共计 |
2017年12月31日结余 | | 146 | | $ | 242,181 |
| | $ | 232,193 |
| | $ | 474,374 |
|
加： | | | | |
| | |
| | |
|
净收益 | | | | | | 8,890 |
| | 8,890 |
|
从雇员扣缴的与净股票结算有关的股份中缴税，扣除基于股票的补偿(注4) | | | | (266 | ) | | | | (266 | ) |
股利等价权，以股票为基础的奖励未付现金 | | | | 49 |
| | | | 49 |
|
扣减： | | | | | | | | |
普通股股利 | | | | | | 9,380 |
| | 9,380 |
|
股利等价权，以股票为基础的奖励未付现金 | | | | | | 49 |
| | 49 |
|
2018年3月31日结余 | | 146 | | $ | 241,964 |
| | $ | 231,654 |
| | $ | 473,618 |
|
| | | | | | | | |
加： | | | | | | | | |
净收益 | | | | | | 13,648 |
| | 13,648 |
|
以股票为基础的补偿，扣除从与净股票结算有关的雇员中扣缴的股份(注4) | | | | 640 |
| | | | 640 |
|
股利等价权，以股票为基础的奖励未付现金 | | | | 41 |
| | | | 41 |
|
扣减： | | | | | | | | |
普通股股利 | | | | | | 9,370 |
| | 9,370 |
|
股利等价权，以股票为基础的奖励未付现金 | | | | | | 41 |
| | 41 |
|
2018年6月30日结余 | | 146 | | $ | 242,645 |
| | $ | 235,891 |
| | $ | 478,536 |
|
| | | | | | | | |
加： | | | | | | | | |
净收益 | | | | | | 17,919 |
| | 17,919 |
|
以股票为基础的补偿，扣除从与净股票结算有关的雇员中扣缴的股份(注4) | | | | 2,021 |
| | | | 2,021 |
|
股利等价权，以股票为基础的奖励未付现金 | | | | 50 |
| | | | 50 |
|
扣减： | | | | | | | | |
普通股股利 | | | | | | 10,100 |
| | 10,100 |
|
股利等价权，以股票为基础的奖励未付现金 | | | | | | 50 |
| | 50 |
|
2018年9月30日结余 | | 146 | | $ | 244,716 |
| | $ | 243,660 |
| | $ | 488,376 |
|
所附附注是这些合并财务报表的组成部分。
目录
金州水务公司
现金流量表
截至2019年9月30日和2018年9月30日止的9个月
(未经审计)
|
| | | | | | | | |
| | 9个月结束
9月30日 |
(单位：千) | | 2019 | | 2018 |
业务活动现金流量： | | |
| | |
|
净收益 | | $ | 54,682 |
| | $ | 40,457 |
|
调整数，以核对业务活动提供的净收入与现金净额： | | |
| | |
|
折旧和摊销 | | 24,588 |
| | 28,566 |
|
可疑账户备抵 | | 469 |
| | 597 |
|
递延所得税和投资税抵免 | | 1,245 |
| | (3,797 | ) |
股票补偿费用 | | 2,169 |
| | 3,264 |
|
出售财产的收益 | | (83 | ) | | — |
|
信托投资收益 | | (2,512 | ) | | (796 | ) |
其他-净额 | | 219 |
| | 253 |
|
资产和负债变动： | | |
| | |
|
应收账款-客户 | | (5,162 | ) | | (4,385 | ) |
未开票应收款 | | (2,407 | ) | | (1,135 | ) |
其他应收账款 | | 505 |
| | 4,755 |
|
材料和用品 | | (256 | ) | | (628 | ) |
预付款项和其他资产 | | 2,584 |
| | (708 | ) |
监管资产 | | (19,112 | ) | | 22,945 |
|
应付帐款 | | 5,043 |
| | 726 |
|
公司间应收/应付款项 | | (49 | ) | | (361 | ) |
应收/应付于父母的所得税 | | 7,037 |
| | 5,031 |
|
应计养恤金和其他退休后福利 | | 564 |
| | (2,305 | ) |
其他负债 | | (568 | ) | | 1,283 |
|
提供现金净额 | | 68,956 |
| | 93,762 |
|
| | | | |
投资活动的现金流量： | | |
| | |
|
资本支出 | | (104,791 | ) | | (79,240 | ) |
出售资产所得收益 | | 83 |
| | — |
|
其他投资活动 | | 279 |
| | (1,492 | ) |
使用现金净额 | | (104,429 | ) | | (80,732 | ) |
| | | | |
来自筹资活动的现金流量： | | |
| | |
|
收到用于建筑的预付款和捐款 | | 8,260 |
| | 4,363 |
|
建筑预付款退款 | | (4,679 | ) | | (3,223 | ) |
退休或偿还长期债务 | | (40,325 | ) | | (326 | ) |
公司间借款的净变化 | | 94,000 |
| | 16,000 |
|
支付的股息 | | (20,200 | ) | | (28,850 | ) |
其他筹资活动 | | (1,317 | ) | | (1,055 | ) |
提供(使用)现金净额 | | 35,739 |
| | (13,091 | ) |
| | | | |
现金和现金等价物变动净额 | | 266 |
| | (61 | ) |
现金和现金等价物，期初 | | 4,187 |
| | 214 |
|
现金和现金等价物，期末 | | $ | 4,453 |
| | $ | 153 |
|
| | | | |
非现金交易： | | | | |
公用设施投资应计应付款 | | $ | 25,599 |
| | $ | 21,703 |
|
由开发人员安装并传送的 | | $ | 1,376 |
| | $ | 1,968 |
|
所附附注是这些财务报表不可分割的一部分。
目录
美国国家水务公司及其附属公司
和
金州水务公司
合并财务报表附注
(未经审计)
附注1-重要会计政策摘要
业务性质*美国国家水务公司(“AWR”)是金州水务公司(“GSWC”)和美国国家公用事业公司的母公司。(“ASUS”)(及其子公司，Bliss水务公司(“FBWS”)，Terrapin UtilityServices，Inc.(“TUS”)，老Dominion UtilityServices，Inc.(“Odus”)，Palmetto State UtilityServices，Inc.(“PSU”)，老北公用事业公司。(“责任”)，翡翠海岸公用事业公司。(“ECU”)，以及Riley公用事业公司(FortRiley UtilityServices)。(“FRUS”)ASUS的子公司统称为“军事公用事业私有化子公司”。通过其全资子公司服务一百万人在九各州。
gswc是一家主要从事加州水的购买、生产、分配和销售的公用事业公司。261,000客户关系。GSWC还在加州圣贝纳迪诺县的几个山区社区分配电力，服务范围约为24,000通过其熊谷电气服务(“BVES”)部门的客户联系。加州公用事业委员会(CPUC)监管GSWC的水电业务，涉及GSWC与其附属机构的财产、费率、服务、设施和交易。GSWC分别于2018年12月和2019年7月向CPUC和联邦能源监管委员会(“FERC”)提出申请，将GSWC旗下BVES部门的资产和负债转移给新成立的独立法律实体--贝尔谷电力服务公司(BearValley Electric Service，Inc.)。该重组计划须经监管机构批准，如果获得批准，预计不会导致WAR的业务和业务部门发生实质性变化。2019年10月11日，国家外汇管理委员会批准了GSWC的重组申请。CPUC计划在2019年年底发布最后决定。
AUS公司，通过其全资子公司，在美国各军事基地的供水和/或废水系统上运营、维护和执行建筑活动(包括更新和更换资本工程)。50-年度固定价格合同。这些合同每年都要根据情况的变化、法律和规章的变化以及军事基地新设施建设合同价值的增加而进行经济价格调整和修改。
CPUC没有对AWR或ASUS或其任何全资子公司提供的业务、费率或服务进行直接监管。
提出依据*合并财务报表及其附注载于二单独登记：AWR和GSWC。除非另有规定，本报告中对“登记人”的提述是指AWR和GSWC。
AWR拥有GSWC和ASUS的所有已发行普通股。华硕拥有军事公用事业私有化子公司的所有普通股。AWR的合并财务报表包括AWR及其子公司的账目，所有这些都是全资拥有的。这些财务报表是按照美利坚合众国普遍接受的会计原则(“公认会计原则”)编制的。公司间交易和结余已在AWR合并财务报表中消除。
本报告所列合并财务报表是登记员根据证券和交易委员会(“证券交易委员会”)的规则和条例未经审计而编制的。2018年12月31日精简的综合资产负债表数据来自已审计财务报表，但不包括公认会计原则要求的所有披露。编制合并财务报表需要管理层作出估计和假设，以影响财务报表之日报告的资产和负债数额以及或有资产和负债的披露，以及报告所述期间的收入和支出数额。实际结果可能与这些估计不同。管理部门认为，已作出所有调整，包括正常、经常性项目和为公允说明临时期间的结果所需的估计数。建议将这些合并财务报表与合并财务报表及其附注一并阅读，表格10-K为截至该年度的财务报表。2018年12月31日提交给证券交易委员会。
关联方交易*GSWC和ASUS提供和(或)接受与其父母、AWR和他们之间的各种支助服务。GSWC还使用CPUC批准的分配系数，将某些公司办公室的管理和一般费用分配给其附属公司ASUS。GSWC向ASUS分配了公司办公室的行政和一般费用约为$1.2百万在每个三月期2019年9月30日和2018，而且大约$3.5百万和$3.2百万在九结束的几个月2019年9月30日和2018分别。
AWR在2023年5月到期的信贷安排下借款，并向其子公司GSWC和ASUS提供资金，以支持它们的业务。GSWC和ASUS收取的利率足以支付AWR在信贷安排下的利息支出。2019年3月，awr修订了这一信贷安排，以提高其借款能力。$150.0百万美元$200.0百万。截至2019年9月30日，有1.945亿美元在这个设施下很出色。2019年10月31日，澳新银行进一步修改了其信贷安排，暂时提高了借款能力。$25.0百万，来自$200.0百万到$225.0百万自2020年6月30日起生效。管理层打算在2020年通过在gswc发行长期债务来获得额外的融资。gswc打算将任何新的长期债务所得用于减少公司间借款，并为部分资本支出提供资金。AWR母公司打算使用GSWC的任何融资收益来支付其信贷安排下的未清款项。
CPUC要求GSWC在24-月期。2018年11月，GSWC偿还了欠AWR的公司间借款。下一个24-GSWC被要求完全偿还公司间借款的一个月期间将于2020年11月结束。因此，GSWC的公司间借款$151.2百万截至2019年9月30日在GSWC的资产负债表上被列为长期负债。
GSWC长期债务： 2019年3月，GSWC偿还了债务。$40.0百万6.70%高级票据，在那个月到期。GSWC增加了向AWR母公司的公司间借款，为偿还这张票据提供资金。
最近发布的会计公告:
2019年通过的会计公告
2016年2月，财务会计准则委员会(FASB)发布了新的租赁会计准则，租赁(会计准则编纂(“ASC”)842)，取代以前的租赁指南(ASC 840)。根据新标准，承租人将承认几乎所有租赁(符合短期租赁定义的租赁除外)的使用权资产和租赁责任。就损益表而言，租约将分为经营或融资两类。经营租赁将导致直线费用，而融资租赁将导致前端加载的费用模式。注册人自2019年1月1日起采用了新的租赁会计准则，没有对比较期进行调整。有不由于采用这种方法，对留存收益期初余额的累积影响。登记人选出了ASU 2018-01下的实用权宜之计。土地地役权--向话题842过渡的实用权宜之计也没有审查2019年1月1日之前签订的现有地役权。12个月或更短的租约没有记录在资产负债表上。采用新的租赁指南并没有对注册人的运营结果或流动性产生重大影响，但导致在其资产负债表上确认了经营租赁负债和运营租赁使用权资产。本指南于2019年1月1日获得通过，从而使$7.6百万在使用权资产和$8.0百万经营租赁负债(见附注10)。
2018年8月，FASB发布了“会计准则更新”(“ASU”)2018-15-无形资产-亲善和其他内部使用软件(分主题350-40)：客户对服务合同云计算安排中发生的实现成本的核算。根据这一ASU，参与云计算服务安排的实体需要应用现有的内部使用软件指南来确定哪些实现成本符合资本化条件。在这一指导下，根据费用的性质和发生费用的项目阶段，执行费用资本化或支出。登记人自2019年1月1日起采用本指南。采用这一会计准则对书记官长的财务报表没有重大影响。
未来会计公告
2016年6月，FASB发布ASU 2016-13，金融工具-信贷损失(主题326)：金融工具信用损失的计量，并于2018年11月和2019年5月发布了关于金融工具减值的进一步指导意见，自2020年1月1日起生效。新指南提供了一种减值模式，称为当前预期信贷损失模式，该模式以预期信贷损失为基础，而不是在按摊销成本包括贸易和其他应收款在内的大部分金融资产剩余寿命内发生损失。登记人目前正在评价这一新指南的影响，预计该指南的通过不会对其财务报表产生重大影响。
2018年8月，FASB发布ASU 2018-14-补偿.退休福利.确定的福利计划.总则(分主题715-20)：披露框架-对确定福利计划披露要求的更改。此ASU删除对养恤金计划和其他退休后福利计划的披露，这些计划不再被认为是成本有益的，澄清了具体的披露要求，并增加了被认为相关的披露要求。此ASU适用于截止于2020年12月15日的财政年度，并将由书记官长追溯适用于所有提交的期间。注册人仍在评估ASU，尚未确定对公司财务报表和披露的影响。
附注2-收入
注册公司的大部分收入来自与客户的合同，包括其受监管的公用事业公司的基于关税的收入。华硕氏50-与美国政府签订的年度固定价格合同被视为ASC 853项下的服务特许权安排服务优惠安排。因此，这些合同下的服务列在主题606下。与客户签订合同的收入水和(或)废水系统不作为财产、工厂和设备记录在注册人的资产负债表上。
虽然gswc拥有多元化的住宅、商业、工业和其他客户基础，但来自住宅和商业客户的收入一般超过90%总水电收入。ASUS的绝大部分收入来自美国政府。为三九结束的几个月2019年9月30日和2018按部门分列的与客户的合同收入如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月到9月30日， | | 截至9月30日的9个月， |
(千美元) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
水： | | | | | | | |
关税收入 | $ | 89,050 |
| | $ | 87,204 |
| | $ | 225,501 |
| | $ | 223,230 |
|
附加费(成本回收活动) | 1,900 |
| | 937 |
| | 2,954 |
| | 2,458 |
|
其他 | 555 |
| | 486 |
| | 1,475 |
| | 1,381 |
|
从与客户的合同中获得的水收入 | 91,505 |
| | 88,627 |
| | 229,930 |
| | 227,069 |
|
Wram项下(超额)-收取(替代收入计划) | 3,744 |
| | (938 | ) | | 18,182 |
| | 1,765 |
|
水收入总额 | 95,249 |
| | 87,689 |
| | 248,112 |
| | 228,834 |
|
| | | | | | | |
电： | | | | | | | |
关税收入 | 9,729 |
| | 8,207 |
| | 28,693 |
| | 26,021 |
|
附加费(成本回收活动) | 51 |
| | 62 |
| | 148 |
| | 172 |
|
与客户签订合同的电力收入 | 9,780 |
| | 8,269 |
| | 28,841 |
| | 26,193 |
|
BRRAM(OUP)-收取(替代收入计划) | 2,216 |
| | (394 | ) | | 1,192 |
| | (645 | ) |
电力总收入 | 11,996 |
| | 7,875 |
| | 30,033 |
| | 25,548 |
|
| | | | | | | |
订约承办事务： | | | | | | | |
水 | 13,797 |
| | 16,909 |
| | 41,772 |
| | 44,134 |
|
废水 | 13,454 |
| | 11,709 |
| | 40,959 |
| | 27,295 |
|
与客户签订合同的服务收入 | 27,251 |
| | 28,618 |
| | 82,731 |
| | 71,429 |
|
| | | | | | | |
总收入 | $ | 134,496 |
| | $ | 124,182 |
| | $ | 360,876 |
| | $ | 325,811 |
|
与ASUS完全相关的美国政府应收账款、合同资产和合同负债的期初和期末余额如下：
|
| | | | | | | | |
(千美元) | | 2019年9月30日 | | 2019年1月1日 |
| | | | |
应收美国政府款项 | | $ | 60,277 |
| | $ | 61,126 |
|
合同资产 | | $ | 28,701 |
| | $ | 24,447 |
|
合同负债 | | $ | 12,689 |
| | $ | 7,530 |
|
合同资产-合同资产是ASUS的资产，包括从在建工程项目中确认的未开单收入，在这些项目中，付款权取决于时间的推移。将此资产分类为流动资产或非流动资产的依据是ASUS预计何时支付这些金额的时间。
合同负债-合同责任是美国会计制度的负债，包括超过确认收入的账单。将这一负债划分为流动负债或非流动负债的依据是ASUS预计何时确认收入的时间。
收入三九结束的几个月2019年9月30日，本报告所述期间开始时已列入合同负债的$5.9百万和$7.3百万分别。年内确认的订约承办服务收入三九结束的几个月2019年9月30日从以往各期履行义务来看，已履行的数额不算重大。
截至2019年9月30日，书记官长的剩余履约义务总额全部用于订约承办服务部门，$3.2十亿。注册人期望在每一年度剩余的任期内确认这些剩余履约义务的收入。50-年期合同，范围从35到49好几年了。与美国政府签订的每一项合同都将在其终止之前全部或部分终止50-美国政府为方便起见，任期一年。
附注3-监管事项
根据利率管制企业的会计原则，登记人记录管理资产，这些资产代表未来可能通过费率过程从客户收回成本，而监管负债则代表未来可能通过费率计算过程贷记给客户的退款。在…2019年9月30日，登记员大约有$53.4百万管理负债，扣除监管资产，不计账面成本。其中，(I)$80.3百万监管责任包括因2017年12月颁布的减税和就业法案(“税法”)而降低联邦所得税税率而产生的超额递延所得税，预计将退还给客户，(Ii)$14.0百万通过递延所得税产生的监管负债，(Iii)$35.0百万监管资产与注册人退休金及其他退休后债务中资金不足的状况有关(不包括双向退休金平衡账目)及(Iv)$3.0百万监管资产与中央电力公司授权的一个备忘录账户有关，该账户的目的是跟踪BVES在合同期限内购买电力合同的未实现损益。管理资产的其余部分与不提供或产生携带费用的其他项目有关。
监管资产是GSWC支付的成本，它已经收到或预计将在未来收到回收率。在确定在其他时期确认费用的可能性时，GSWC考虑到监管规则和决定、过去的做法，以及表明是否有可能收回的其他事实或情况。如果CPUC确定GSWC的一部分资产不能按客户利率收回，GSWC必须确定它是否遭受了资产减值，这就要求它减记资产的价值。监管资产与各费率范围内的监管负债相抵消。预计在未来12个月内收取或退还的数额已按计息面积归类为流动资产和流动负债。合并资产负债表中包括的监管资产减去监管负债如下： |
| | | | | | | | |
(千美元) | | 九月三十日
2019 | | 十二月三十一日
2018 |
GSWC | | | | |
水收入调节机制与修正的成本平衡账户 | | $ | 29,228 |
| | $ | 17,763 |
|
航空喷气机案件未来回收的推迟费用 | | 8,663 |
| | 9,516 |
|
养恤金和其他退休后债务(注8) | | 32,222 |
| | 33,124 |
|
衍生产品未变现损失(注5) | | 3,022 |
| | 311 |
|
低收入率援助平衡账户 | | 538 |
| | 2,784 |
|
一般费率个案备忘录账目 | | 6,014 |
| | 5,054 |
|
超额递延所得税 | | (80,303 | ) | | (81,465 | ) |
流通税净额 | | (14,037 | ) | | (15,273 | ) |
其他监管资产 | | 17,310 |
| | 15,656 |
|
减税和就业法案备忘录账户 | | — |
| | (8,293 | ) |
各种退款给客户 | | (7,921 | ) | | (7,517 | ) |
共计 | | $ | (5,264 | ) | | $ | (28,340 | ) |
管理事项在合并财务报表及其附注中讨论，这些说明载于表10-K中。2018年12月31日提交给证券交易委员会。下面讨论的重点是自那时以来的重大事项和事态发展。2018年12月31日.
备选方案-收入方案：
gswc记录其向水客户支付的费用与中央中央银行使用水收入调整机制(“wram”)和经中央财政委员会批准的修改成本平衡账户(“mcba”)授权的账户之间的差异。wram的超额或欠收与mcba对相应的费率征收面积的超额或少收进行汇总，并在当前对当前的收费地区产生利息。90-日商业票据兑换率。
按照替代收入方案的会计指南的要求，gscc必须在以下范围内收集其wram余额(扣除mcba的余额)。24在记入应收账款的年份后的几个月，以确认这些收入。GSWC的大部分wram/mcba余额的回收期主要在12到24月份。GSWC已实施附加费，以收回截至2018年12月31日的wram/mcba余额。为三结束的几个月2019年9月30日和2018，附加费(扣除附加费)$5.5百万和$7.7百万分别向客户开票，以收回以前在wram/mcba账户中发生的应收帐款。为九结束的几个月2019年9月30日和2018，附加费(扣除附加费)$9.1百万和$17.5百万分别向客户开票，以收回以前在wram/mcba账户中发生的应收帐款。在九结束的几个月2019年9月30日，gscc在wram/mcba帐户中记录了额外的净未收款项。$20.5百万由于用水低于采用，以及高于采用的供应成本，目前在收费的客户费率. 截至2019年9月30日，gscc拥有一个综合的监管资产$29.2百万，由$组成。19.1百万在wram帐户和$10.1百万在MCBA帐户中的应收帐款。
一般费率申请：
水部分：
2017年7月，GSWC就其所有水区和总办事处提出了一般费率申请，以确定2019-2021年的新费率。2019年5月30日，中央水利部发布了对GSWC水价案的最终决定，该案件的费率追溯到2019年1月1日。除其他事项外，最后决定批准了GSWC与CPUC公共辩护人办公室于2018年8月达成的一项和解协议。因此，最终决定授权gscc大约进行投资。$334.5百万在利率周期的资本支出中。这个$334.5百万基础设施投资包括$20.4百万在这些项目完成后，通过通知函申请收回收入的基本建设项目。
由于2019年5月CPUC的决定，GSWC于2019年6月8日实施了新的水价。由于推迟收到CPUC的最后决定，截至2019年6月8日的收费水费收入是根据2018年采用的费率计算的。新费率追溯到2019年1月1日，因此，CPUC决定的累积追溯性影响记录在2019年第二季度，主要影响到水的收入、供应成本和折旧费用。因此，GSWC大约增加了$5.6百万对于一般利率案件，备忘账户，监管资产，代表中期利率与最终利率之间的差额，由中央结算委员会授权追溯到2019年1月1日。附加费已于2019年9月开始实施，以弥补大约在追溯性汇率方面的差额。12 - 24月份。最后决定还核准收回在中央结算委员会授权的备忘录账户中跟踪的以前发生的费用，从而使行政和一般费用减少了大约。$1.1百万，也记录在2019年第二季度。
2017年12月，“减税和就业法”(“税法”)签署成为联邦法律。这项重大税制改革的规定一般于2018年1月1日生效。影响GSWC的税法中最重要的条款是将联邦公司所得税税率从35%降至21%，并取消受管制公用事业的奖金折旧。根据CPUC的一项指令，2018年“税法”对水通过的税收要求的影响在2018年1月1日生效的一个备忘录账户中进行了跟踪。2018年7月1日，包括新的联邦所得税税率在内的新的更低的水费税率被用于所有的水税率征收区。由于收到2019年5月CPUC关于水一般费率案的最后决定，GSWC于2019年第三季度退还了约$7.2百万记录在本备忘录帐户中的超额收款，作为对水务客户的一次性信贷.
电气部分：
2017年5月，GSWC向CPUC提交了电力通用费率申请，以确定2018年至2021年的新电价。2018年11月，GSWC和公共辩护人办公室提出了一项联合动议，要求通过二双方解决与一般费率案件有关的所有问题。2019年8月15日，中央结算委员会发布了一项最后决定，通过了和解协议，其中除其他外，将利率周期延长一年(2018-2022年将生效)，并追溯到2018年1月1日。由于电力通用费率案的最后定案推迟，2019年前两个季度和2018年全年的电费收入是根据2017年采用的费率计算的，等待中央电力委员会对费率申请作出最后决定。因此，$2.3百万2019年第三季度记录了2018年全年相关收入的追溯性增长，GSWC的监管资产也相应增加，以供今后从客户收回。
附注4-每股收益/股本
根据参与证券和每股收益的会计准则(“每股收益”)，注册人采用“二级”计算每股收益的方法。“两类”方法是一种收益分配公式，它决定每一类普通股和参与证券的每股收益。AWR拥有与受限制的股票单位有关的参与证券，在与AWR普通股同等的基础上赚取股利，并根据AWR的员工股票激励计划和非雇员董事的股票计划发行。在应用“二级”方法时，未分配的收益被分配给普通股和参股证券。
以下是登记人净收入与用于计算每股基本净收益的加权平均流通股的对账情况：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
基本： | | 截至9月30日的三个月， | | 最后的九个月
9月30日 |
(单位：千元) | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
净收益 | | $ | 28,006 |
| | $ | 22,952 |
| | $ | 67,642 |
| | $ | 50,082 |
|
减：(A)将收益分配给普通股东 | | 11,234 |
| | 10,102 |
| | 31,466 |
| | 28,831 |
|
参与证券的收益分配 | | 50 |
| | 54 |
| | 137 |
| | 151 |
|
未分配收益 | | 16,722 |
| | 12,796 |
| | 36,039 |
| | 21,100 |
|
| | | | | | | | |
(B)分配给普通股东的未分配收益 | | 16,647 |
| | 12,727 |
| | 35,882 |
| | 20,991 |
|
分配给参与证券的未分配收益 | | 75 |
| | 69 |
| | 157 |
| | 109 |
|
可供共同股东使用的总收入，基本(A)+(B) | | $ | 27,881 |
| | $ | 22,829 |
| | $ | 67,348 |
| | $ | 49,822 |
|
| | | | | | | | |
加权平均普通股流通股 | | 36,835 |
| | 36,737 |
| | 36,804 |
| | 36,728 |
|
普通股基本收益 | | $ | 0.76 |
| | $ | 0.62 |
| | $ | 1.83 |
| | $ | 1.36 |
|
稀释每股收益是基于普通股的加权平均数量，包括流通股和可能发行的与股票期权有关的股票和根据AWR的员工股票激励计划和非雇员董事股票计划授予的限制性股票单位，以及净收入。在…2019年9月30日和2018，有8,556和47,792这些计划下的备选方案分别尚未落实。在…2019年9月30日和2018，还有165,783和198,613有限制的股票单位分别发行，包括发放给注册官的业绩股票。
以下是登记人的净收入和加权平均普通股的对账，以计算稀释后每股净收入： |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
稀释： | | 截至9月30日的三个月， | | 在截至9月30日的九个月中， |
(单位：千元) | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
普通股股东收益，基本 | | $ | 27,881 |
| | $ | 22,829 |
| | $ | 67,348 |
| | $ | 49,822 |
|
稀释股票奖励未分配收益 | | 75 |
| | 69 |
| | 157 |
| | 109 |
|
普通股股东收益总额，稀释后 | | $ | 27,956 |
| | $ | 22,898 |
| | $ | 67,505 |
| | $ | 49,931 |
|
| | | | | | | | |
加权平均普通股流通，基本 | | 36,835 |
| | 36,737 |
| | 36,804 |
| | 36,728 |
|
股票补偿(1) | | 161 |
| | 213 |
| | 156 |
| | 207 |
|
已发行、稀释的加权平均普通股 | | 36,996 |
| | 36,950 |
| | 36,960 |
| | 36,935 |
|
| | | | | | | | |
摊薄每股收益 | | $ | 0.76 |
| | $ | 0.62 |
| | $ | 1.83 |
| | $ | 1.35 |
|
(1) 在计算稀释每股收益时，运用反映未偿股票补偿稀释效应的国库券法，8,556和47,792股票期权2019年9月30日和2018根据每股收益会计准则，分别被认为是未清偿的。165,783和198,613受限制股票单位2019年9月30日和2018在计算稀释后的每股收益时，分别计算了三和九结束的几个月2019年9月30日和2018.
不未付股票期权2019年9月30日的行使价格高于美国农业协会普通股的平均市场价格。三和九结束的几个月2019年9月30日。有不未付股票期权2019年9月30日或2018是抗稀释的。
在九结束的几个月2019年9月30日和2018，已发出81,459和64,245普通股，大约$416,000和$348,000分别根据注册人的普通股购买和股利再投资计划、401(K)计划、员工股票激励计划和非雇员董事股票计划。
在九结束的几个月2019年9月30日和2018，支付$1.6百万和$1.2百万分别就与净股份结算有关的被扣缴的股份，代表雇员向当局征税。在九结束的几个月2019年9月30日和2018，GSWC支付$1.3百万和$1.1百万分别就与净股份结算有关的被扣缴的股份，代表雇员向当局征税。这些付款包括在股权报表的股票薪酬标题中.
在三结束的几个月2019年9月30日和2018，awr每季度派息约为$11.2百万，或$0.305每股，和$10.1百万，或$0.275分别每股。在九结束的几个月2019年9月30日和2018，awr每季度派息约为$31.5百万，或$0.855每股，和$28.8百万，或$0.785分别每股。
在三结束的几个月2019年9月30日，GSWC没有支付股息。相反，在三结束的几个月2019年9月30日，ASUS支付了$11.3百万分红支付。在三结束的几个月2018年9月30日，GSWC支付的股息$10.1百万.=‘class 1’>在九结束的几个月2019年9月30日和2018，GSWC支付的股息$20.2百万和$28.9百万分别为。
附注5-衍生工具
gswc的电力部门bves根据长期合同以固定成本购买电力，这取决于电力的数量和根据这些合同购买电力的期限。2019年8月，cuc批准了一项允许bVES与能源供应商签订新的长期购买电力合同的申请，bves于2019年9月执行了该申请。BVES将在2019年第四季度根据这些长期合同开始掌权，以取代现有的到期合同。新合同以固定成本提供电力，期限约为三年和五年，具体取决于根据合同购买电力的数量和期限。
这些购电合同受衍生产品会计准则的约束，并要求对市场的衍生产品进行计价会计。除其他事项外，中央电力公司还授权bVES使用一个监管资产和负债备忘录账户，以抵消会计指南所要求的按市价计价的分录，因此，从购买的电力合同中产生的所有未实现损益将按月推迟到一个无利息的监管备忘录账户，该账户跟踪衍生产品的公允价值在整个合同条款中的变化。因此，这些未实现的损益不影响GSWC的收益。截至2019年9月30日，有一个$3.0百万未变现损失记作采购电力合同备忘账户中的管理资产。截至2019年9月30日，GSWC在BVES购买的电力合同下的承诺总额约为$28.0百万。这些长期合约所保留的衍生工具的名义数量2019年9月30日曾.674,961兆瓦小时。
公允价值计量会计准则适用于按公允价值计量和报告的所有金融资产和金融负债。在会计指导下，GSWC按下列三类之一分类和披露公允价值计量：
一级*活跃市场未经调整的报价，可在计量日获取相同、不受限制的资产或负债；
2级：：非活跃市场的报价或在资产或负债的整个时期内可直接或间接观察到的投入；或
三级*所需投入对公允价值计量具有重要意义且不可观测的价格或估价技术(即，得到很少或根本没有市场活动的支持)。
为了对合同进行估价，登记员采用了Black-76模型，使用了各种投入，包括合同期限内的能源报价。用于确定这种衍生工具的公允价值的市场价格。
根据独立来源，如经纪人报价和市场无法观察或无法证实的出版物进行估算，当这些投入对公允价值的计量产生重大影响时，这些工具被归类为三级，因此，登记人购买的电力合同衍生产品的估值在所述所有期间都被列为三级。
下表显示GSWC的3级衍生品的公允价值的变化。三九结束的几个月2019年9月30日和2018:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月， | | 在截至9月30日的九个月中， |
(千美元) | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
期初公允价值 | | $ | (267 | ) | | $ | (1,710 | ) | | $ | (311 | ) | | $ | (2,941 | ) |
购电合同未实现收益(损失) | | (2,755 | ) | | 567 |
| | (2,711 | ) | | 1,798 |
|
期末公允价值 | | $ | (3,022 | ) | | $ | (1,143 | ) | | $ | (3,022 | ) | | $ | (1,143 | ) |
附注6-金融工具的公允价值
对于现金和现金等价物、应收账款、应付帐款和短期债务，由于这些项目的短期性质，假定账面金额接近公允价值。
在Rabbi信托基金为补充行政人员退休计划(“SERP”)持有的投资按公允价值计量，共计$18.8百万截至2019年9月30日。拉比信托的所有股权投资都是一级投资共同基金。在Rabbi信托中持有的投资包括在登记公司资产负债表上的“其他财产和投资”中。
下表估计了gscc持有的长期债务的公允价值。公允价值2019年9月30日和2018年12月31日使用相同期限的类似金融工具的比率确定，使用二级方法和假设。的利率2019年9月30日估值与2018年12月31日，增加长期债务的公允价值2019年9月30日在考虑到偿还后$40.0百万葛兰素史克6.70%高级说明，2019年3月。假设的变化将产生不同的结果。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (一九二零九年九月三十日) | | (2018年12月31日) |
(千美元) | | 承载量 | | 公允价值 | | 承载量 | | 公允价值 |
金融负债： | | |
| | |
| | |
| | |
|
长期债务(1) | | $ | 284,699 |
| | $ | 380,007 |
| | $ | 324,978 |
| | $ | 387,889 |
|
(1)不包括债券发行成本和赎回溢价。
附注7-所得税
2017年12月22日，税法被签署成为联邦法律。这项重大税制改革的规定一般于2018年1月1日生效。在其重要条款中，税法将联邦企业所得税税率从35%降至21%，并取消了受监管公用事业的奖金折旧。AWR的有效所得税税率(“ETR”)是25.1%和23.2%最后三个月2019年9月30日和2018，分别是23.3%和21.7%为九结束的几个月2019年9月30日和2018分别。GSWC的ETR是26.4%和23.2%最后三个月2019年9月30日和2018，分别是24.1%和22.5%为九结束的几个月2019年9月30日和2018分别。
awr和gswc的实际税率与联邦法定税率不同，主要原因是：(一)州税，(二)永久性差异，包括来自股票支付的超额税收福利，反映在收入报表中，并导致所得税支出在三九结束的几个月2019年9月30日和2018(3)继续摊销从降低联邦税率开始的超额递延所得税负债，以及(4)账面收入和应纳税收入之间的差额，这些收入被视为流通式调整(主要来自工厂、费率和赔偿费用)。作为一家受监管的公用事业机构，GSWC将某些暂时性差异视为计算其所得税费用时的流动，与其在CPUC中使用的所得税方法相一致--管辖税率的确定。流通领域的项目要么增加或减少税收支出，从而影响ETR。
附注8-雇员福利计划
注册人养老金计划、退休后计划和SERP的净定期福利成本构成三九结束的几个月2019年9月30日和2018情况如下： |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月， |
| | 养恤金福利 | | 其他 退休 利益 | | SERP |
(千美元) | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
定期净收益的构成部分-费用： | | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
服务成本 | | $ | 1,110 |
| | $ | 1,335 |
| | $ | 53 |
| | $ | 48 |
| | $ | 298 |
| | $ | 274 |
|
利息成本 | | 2,132 |
| | 1,912 |
| | 80 |
| | 75 |
| | 267 |
| | 222 |
|
计划资产预期收益 | | (2,594 | ) | | (2,793 | ) | | (112 | ) | | (123 | ) | | — |
| | — |
|
前期服务费用摊销 | | 109 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
精算(收益)损失摊销 | | 355 |
| | 314 |
| | (150 | ) | | (212 | ) | | 118 |
| | 262 |
|
会计准则规定的定期收益费用净额 | | 1,112 |
| | 768 |
| | (129 | ) | | (212 | ) | | 683 |
| | 758 |
|
监管调整-递延调整 | | (160 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
在附加费和分配给间接费用池之前确认的总费用(福利) | | $ | 952 |
| | $ | 768 |
| | $ | (129 | ) | | $ | (212 | ) | | $ | 683 |
| | $ | 758 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至9月30日的九个月中， |
| | 养恤金福利 | | 其他 退休 利益 | | SERP |
(千美元) | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
定期净收益的构成部分-费用： | | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
服务成本 | | $ | 3,330 |
| | $ | 4,005 |
| | $ | 159 |
| | $ | 162 |
| | $ | 894 |
| | $ | 822 |
|
利息成本 | | 6,396 |
| | 5,736 |
| | 240 |
| | 219 |
| | 801 |
| | 666 |
|
计划资产预期收益 | | (7,782 | ) | | (8,379 | ) | | (336 | ) | | (369 | ) | | — |
| | — |
|
前期服务费用摊销 | | 327 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
精算(收益)损失摊销 | | 1,065 |
| | 942 |
| | (450 | ) | | (576 | ) | | 354 |
| | 786 |
|
会计准则规定的定期收益费用净额 | | 3,336 |
| | 2,304 |
| | (387 | ) | | (564 | ) | | 2,049 |
| | 2,274 |
|
监管调整-递延调整 | | (502 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
在附加费和分配给间接费用池之前确认的总费用(福利) | | $ | 2,834 |
| | $ | 2,304 |
| | $ | (387 | ) | | $ | (564 | ) | | $ | 2,049 |
| | $ | 2,274 |
|
2019年第三季度，注册人贡献了大约$3.9百万养老金计划。
根据中央人民委员会在水电通用费率案判决中的授权，gscc利用其水电地区和总办事处的双向平衡账户，跟踪按费率预测或预期按费率计算的年度养恤金费用与按照养恤金费用会计准则记录的实际年度费用之间的差异。三九结束的几个月(一九二零九年九月三十日)，GSWC的实际养恤金费用高于水客户费率中的金额$160,000和$502,000分别。截至2019年9月30日，GSWC有一个$2.8百万作为养老金监管资产的一部分，双向养老金平衡账户中的净超额收款(注3)。
附注9-意外开支
环境清理与修复:
GSWC参与了一个工厂(“Chadron工厂”)的环境补救和清理工作，该厂有一个地下储油罐，用于为其车辆储存汽油。1990年7月，这个油箱连同配药器和辅助管道一起从地面上移走。从那时起，GSWC就一直参与该站点的各种修复活动。分析表明，为了记录补救的有效性，可能需要场外监测井。
截至2019年9月30日，用于清理和补救GSWC工厂设施的总金额约为$6.2百万，其中$1.5百万已由加州地下储罐基金支付。GSWC支付的款项已包括在费率基础内，并经中央结算委员会批准收回。截至2019年9月30日，GSWC有一项监管资产和一项应计负债，用于估计额外费用$1.3百万来完成现场的清理工作。估计数包括持续两年的地下水清理和监测活动、未来土壤处理和与场地关闭有关的活动的费用。最终成本可能有所不同，因为在修复地下汽油泄漏方面有许多未知因素，这是根据现有信息作出的估计。管理层还认为，估计的额外费用很可能将由中央结算委员会在费率基础上核准。
其他诉讼:
登记人还会受到与其业务有关的其他普通日常诉讼的影响，其中一些诉讼可能包括赔偿和惩罚性损害赔偿要求。管理部门认为，利率回收、适当的保险范围和准备金已经到位，除其他外，可为财产、一般责任、就业和在正常经营过程中发生的工人赔偿索赔提供保险。保险范围可能不包括某些涉及惩罚性赔偿的索赔。然而，书记官长不认为任何未决诉讼或行政诉讼的结果将对书记官长的综合业务结果、财务状况或现金流动产生重大影响。
附注10-租赁
自2019年1月1日起生效的新租赁指南(见注1)的通过对注册人的运营结果或流动性没有重大影响，但在其资产负债表上确认了经营租赁负债和运营租赁使用权资产。使用权(“ROU”)资产代表在租赁期间使用基础资产的权利，而租赁负债则代表因租赁而产生的租赁付款义务。ROU资产和负债是根据租赁期内租赁付款的估计现值在租赁开始日期确认的。截至2019年9月30日，注册人拥有以下资产的使用权$13.0百万，短期经营租赁负债$1.8百万的长期经营租赁负债$11.5百万.
作为采用这一新租赁标准的一部分所作的重要假设和判断包括：(1)确定(1)合同是否包含租赁；(2)合同是否涉及已确定的资产；(3)合同的哪一方指导资产的使用。用于计算租赁付款现值的贴现率是根据书记官长可获得的与租赁条款类似的假设借款利率确定的。
登记人的租约包括不动产和设备租赁。其中大部分是GSWC的租约。登记人的大部分租约都需要固定的租赁付款。一些房地产租赁有升级支付，这取决于一个指数。可变的租赁费用不是实质性的。用于衡量租赁责任的租赁条款包括在合理肯定地行使选择权的情况下延长租赁期限的选项。将租赁部分和非租赁部分合并，以衡量租赁负债。注册人还有一份房地产租赁合同，但到目前为止还没有开始。2019年9月30日。本租约将增加经营使用权资产和经营租赁负债约。$806,000在2019年晚些时候占有办公空间。
GSWC的长期债务包括$28.0百万9.56%私人配售票据，要求gswc将总负债与资本化比率保持在低于0.6667-对-1。附注协议中所界定的负债包括按公认会计原则记录的任何租赁负债。截至2019年9月30日，GSWC的总负债(包括GSWC的租赁负债)与资本比率为0.4377-对-1。注册官的长期债务协议所载的其他契约或限制，均不受新租约标准的影响。
注册人的补充租赁信息三九结束的几个月2019年9月30日如下(千，除加权平均数据外)： |
| | | | | | | |
| 截至2019年9月30日止的三个月 | | 截至2019年9月30日止的9个月 |
| | | |
业务租赁费用 | $ | 827 |
| | $ | 2,386 |
|
短期租赁费用 | $ | 71 |
| | $ | 251 |
|
| | | |
加权平均剩余租赁期限(以年份为单位) | 7.29 |
| | 7.29 |
|
加权平均贴现率 | 3.6 | % | | 3.6 | % |
| | | |
非现金交易： | | | |
因取得使用权而产生的租赁责任 | $ | 2,530 |
| | $ | 17,228 |
|
在三个月内结束2019年9月30日2018年，注册官的综合租金费用大约是$683,000和$569,000分别和大约$2.0百万和$1.7百万为九结束的几个月2019年9月30日分别为2018年和2018年。注册人已在2019. 注册人未来在长期不可撤销经营租约下的最低付款额如下(千元)： |
| | | | | | | |
| (一九二零九年九月三十日) | | (2018年12月31日) |
2019年(2019年10月至12月) | $ | 691 |
| | $ | 2,818 |
|
2020 | 2,709 |
| | 2,530 |
|
2021 | 2,533 |
| | 1,497 |
|
2022 | 2,218 |
| | 1,007 |
|
2023 | 1,779 |
| | 546 |
|
此后 | 6,745 |
| | 605 |
|
租赁付款总额 | 16,675 |
| | $ | 9,003 |
|
减：估算利息 | 3,298 |
| | |
租赁债务总额 | 13,377 |
| | |
减：当期债务 | 1,841 |
| | |
长期租赁义务 | $ | 11,536 |
| | |
在长期不可取消经营租赁下，AWR的合并运营与GSWC的运营在未来最低支付方面没有实质性的区别。
附注11-业务部门
阿沃三可报告的部分，水、电和承包服务，而GSWC有二水和电的部分。在独立的基础上，AWR除了对其子公司的股权投资和应收票据以及递延税外，没有其他重要资产。
gswc的所有活动，一个利率管制的公用事业，都在加州的地理位置。ASUS及其子公司在加利福尼亚、佐治亚、佛罗里达、堪萨斯、马里兰州、新墨西哥州、北卡罗来纳州、南卡罗来纳州、得克萨斯州和维吉尼亚州开展活动。在适用的情况下，ASUS的每一家全资子公司都由该子公司主要经营水和/或废水的州管理。运营和维护、更新和更换服务的收费依据与美国政府签订的合同条款收取。这些合同已酌情提交给ASUS子公司所在州的委员会。
下表列出了与GSWC的运营部门、ASUS及其子公司以及其他事项有关的信息。下文不按部门列出资产总额，因为登记人的某些资产没有按部门进行跟踪。公用设施设备的数额是扣除相应的累计折旧准备金后得出的。增资反映的是以现金支付的资本支出，不包括美国政府和第三方承包商资助的ASUS资本支出和开发商安装的房地产，并转交给GSWC。 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年9月30日止的三个月 |
| | GSWC | | | | 阿瓦尔 | | 合并 |
(千美元) | | 水 | | 电 | | 华硕 | | 父母 | | 阿瓦尔 |
经营收入 | | $ | 95,249 |
| | $ | 11,996 |
| | $ | 27,251 |
| | $ | — |
| | $ | 134,496 |
|
营业收入(损失) | | 31,310 |
| | 5,672 |
| | 5,745 |
| | (3 | ) | | 42,724 |
|
利息费用，净额 | | 5,206 |
| | 234 |
| | (144 | ) | | 157 |
| | 5,453 |
|
公用设施 | | 1,291,928 |
| | 66,902 |
| | 19,536 |
| | — |
| | 1,378,366 |
|
折旧和摊销费用(1) | | 7,690 |
| | 669 |
| | 647 |
| | — |
| | 9,006 |
|
所得税费用(福利) | | 6,720 |
| | 1,663 |
| | 1,391 |
| | (369 | ) | | 9,405 |
|
资本增加 | | 25,267 |
| | 2,864 |
| | 1,802 |
| | — |
| | 29,933 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2018年9月30日的三个月 |
| | GSWC | | | | 阿瓦尔 | | 合并 |
(千美元) | | 水 | | 电 | | 华硕 | | 父母 | | 阿瓦尔 |
经营收入 | | $ | 87,689 |
| | $ | 7,875 |
| | $ | 28,618 |
| | $ | — |
| | $ | 124,182 |
|
营业收入(损失) | | 26,710 |
| | 830 |
| | 6,437 |
| | (2 | ) | | 33,975 |
|
利息费用，净额 | | 5,039 |
| | 291 |
| | (118 | ) | | 95 |
| | 5,307 |
|
公用设施 | | 1,187,786 |
| | 61,404 |
| | 13,725 |
| | — |
| | 1,262,915 |
|
折旧和摊销费用(1) | | 9,058 |
| | 565 |
| | 495 |
| | — |
| | 10,118 |
|
所得税费用(福利) | | 5,247 |
| | 167 |
| | 1,606 |
| | (81 | ) | | 6,939 |
|
资本增加 | | 24,590 |
| | 1,140 |
| | 2,816 |
| | — |
| | 28,546 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年9月30日止的9个月 |
| | GSWC | | | | 阿瓦尔 | | 合并 |
(千美元) | | 水 | | 电 | | 华硕 | | 父母 | | 阿瓦尔 |
经营收入 | | $ | 248,112 |
| | $ | 30,033 |
| | $ | 82,731 |
| | $ | — |
| | $ | 360,876 |
|
营业收入(损失) | | 77,835 |
| | 8,511 |
| | 16,010 |
| | (7 | ) | | 102,349 |
|
利息费用，净额 | | 15,555 |
| | 933 |
| | (724 | ) | | 470 |
| | 16,234 |
|
公用设施 | | 1,291,928 |
| | 66,902 |
| | 19,536 |
| | — |
| | 1,378,366 |
|
折旧和摊销费用(1) | | 22,484 |
| | 1,870 |
| | 2,139 |
| | — |
| | 26,493 |
|
所得税费用(福利) | | 15,205 |
| | 2,124 |
| | 3,816 |
| | (599 | ) | | 20,546 |
|
资本增加 | | 99,939 |
| | 4,852 |
| | 6,297 |
| | — |
| | 111,088 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2018年9月30日止的9个月 |
| | GSWC | | | | 阿瓦尔 | | 合并 |
(千美元) | | 水 | | 电 | | 华硕 | | 父母 | | 阿瓦尔 |
经营收入 | | $ | 228,834 |
| | $ | 25,548 |
| | $ | 71,429 |
| | $ | — |
| | $ | 325,811 |
|
营业收入(损失) | | 62,012 |
| | 4,470 |
| | 11,759 |
| | (7 | ) | | 78,234 |
|
利息费用，净额 | | 15,095 |
| | 1,014 |
| | (255 | ) | | 252 |
| | 16,106 |
|
公用设施 | | 1,187,786 |
| | 61,404 |
| | 13,725 |
| | — |
| | 1,262,915 |
|
折旧和摊销费用(1) | | 26,693 |
| | 1,694 |
| | 1,407 |
| | — |
| | 29,794 |
|
所得税费用(福利) | | 10,805 |
| | 938 |
| | 2,865 |
| | (718 | ) | | 13,890 |
|
资本增加 | | 75,976 |
| | 3,264 |
| | 8,088 |
| | — |
| | 87,328 |
|
(1) GSWC运输设备的折旧记在其他业务费用中，共计$80,000
和$58,000为三结束的几个月2019年9月30日和2018分别$234,000和$179,000为九结束的几个月2019年9月30日和2018分别。
下表对合并资产总额(以千为单位)的总公用设施(分摊费率的一个关键数字)进行了核对：
|
| | | | | | | | |
| | 九月三十日 |
| | 2019 | | 2018 |
总公用设施 | | $ | 1,378,366 |
| | $ | 1,262,915 |
|
其他资产 | | 226,015 |
| | 202,127 |
|
合并资产总额 | | $ | 1,604,381 |
| | $ | 1,465,042 |
|
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
一般
4.以下讨论和分析提供了关于AWR综合业务和资产的信息，并具体提到了AWR的个别部门和/或其子公司(GSWC和ASUS及其子公司)，以及适用的AWR(母公司)。
以下分析中包括了对水电毛利率的讨论。水和电毛利润是通过从总收入中减去总供应成本来计算的。注册人使用这些毛利率作为评价其经营结果的重要指标。注册人认为这些指标是评估GSWC业绩的有用的内部基准。以下分析中所包含的讨论和表格还显示了注册公司按业务部门每股收益计算的业务情况，这等于每个业务部门的收益除以公司加权平均稀释股份数。此外，2019年前6个月和2018年财政年度的追溯性影响，是由于中央电力公司在2019年8月发布的电力通用费率案的最终决定而产生的，但在传达该部门季度和今年迄今的业绩时，这一影响被排除在外，以便于对该公司在不同时期的业绩进行比较。
注册人认为，水费和电费毛利率的披露、按业务部门分列的每股收益以及与以往各期相关的收益调整，使投资者对其不同服务的业绩有了明确的了解。注册人定期审查这些计量，并将其与历史时期和运营预算进行比较。然而，这些没有按照美利坚合众国普遍接受的会计原则(“公认会计原则”)提出的措施，可能无法与其他实体使用的名称相同的措施相比较，不应被视为根据公认会计原则确定的营业收入或每股收益的替代办法。水和电毛利率与最直接可比的公认会计原则措施之间的调节，列在题为“全球公认会计原则”一节下的表格中。业务费用：供应费用。AAR每股稀释收益的调节包括在标题为“摘要第三按分段分列的季度业绩“和”按分段分列的年度最新结果摘要。”
概述
影响我们财务表现的因素概述如下前瞻性信息在截至2018年12月31日的10-K表格中的“风险因素”项下。
水和电部分：
GSWC的收入、营业收入和现金流主要是通过向加州的家庭和企业提供饮用水和在加州圣贝纳迪诺县的大熊地区提供电力来实现的。向GSWC客户收取的费率由CPUC决定。这些利率旨在收回运营成本和合理的资本回报率。GSWC计划在未来几年继续向CPUC寻求额外的利率提高，以收回运营和供应成本，并获得投资资本的合理回报。预计GSWC未来几年的资本支出将保持在高于折旧费用的水平。必要时，GSWC从资本市场的外部来源和通过银行借款获得资金。
一般费率案件存档和其他事项:
水部分：
2017年7月，GSWC就其所有水区和总办事处提出了一般费率申请，以确定2019-2021年的新费率。2019年5月30日，中央水利部发布了对GSWC水价案的最终决定，该案件的费率追溯到2019年1月1日。除其他事项外，最后决定还批准了GSWC与CPUC公共倡导者办公室之间于2018年8月达成的一项和解协议。因此，最后决定授权GSWC在利率周期内投资约3.345亿美元。这3.345亿美元的基础设施投资包括2 040万美元的基本建设项目，在这些项目完成后，这些项目将通过咨询函申请收回收入。
除咨询信项目收入外，核定的新费率将使2019年的水资源毛利率增加约710万美元，并根据自2018年8月结算以来更新的通货膨胀指数值进行调整，而不是2018年通过的用水毛利率。2019年所需水费减少，与2018年采用的折旧费相比，折旧费减少了约700万美元，原因是根据在一般费率情况下提交的订正研究报告，综合折旧率总体有所下降。折旧费用的减少降低了水务毛利率，并被相应的折旧费用减少所抵消，对净收益没有任何影响。此外，2019年所需水收入包括因2017年减税和就业法(“税法”)而超额递延退税减少约220万美元，所得税支出也相应减少
对净利润没有影响。如果折旧与2018年采用的数额相同，而且没有减少2019年所需收入的递延退税，2019年的用水毛利率将增加约1 630万美元。
由于2019年5月CPUC的最后决定，GSWC于2019年6月8日实施了新的水价。CPUC在最后决定中还批准收回在CPUC授权的备忘录账户中跟踪的以前发生的费用。这导致行政和一般费用减少约110万美元，即每股0.02美元，记录在2019年第二季度。最后决定还允许在2020年和2021年分别增加约910万美元(按当前通货膨胀指数计算)和1 200万美元的新增水收入，但须视收入测试结果和预测通货膨胀指数值的变化而定。
电气部分：
2017年5月，GSWC向CPUC提交了电力通用费率申请，以确定2018年至2021年的新电价。2018年11月，GSWC和公设律师办公室提出一项联合动议，要求双方通过一项和解协议，解决与一般费率案有关的所有问题。
2019年8月15日，中央结算委员会就这一总体汇率案作出最后决定，通过了整个和解协议。除其他事项外，该决定授权GSWC电力部门的新股本回报率为9.60%，而此前的授权回报率为9.95%。该决定还包括一项资本结构和债务成本，这与2018年3月中国石油天然气集团(GSWC)水务部分资本程序成本中批准的成本是一致的。此外，决定(一)将利率周期延长一年(2018-2022年新费率将生效)；(二)将2018年的电力毛利率比2017年通过的电力毛利率增加约200万美元，并根据税法的修改进行调整；(3)授权BVES建造其申请中所要求的所有基本建设项目，并为利率周期增加的第五年提供额外资金，该周期在5年利率周期内的资本项目总额约为4 400万美元；(4)2019年和2020年，采用的电力毛利率每年增加120万美元，2021年增加110万美元，2022年增加100万美元。209-2022年的利率增长不受收入测试的限制。
由于电力通用费率案的最后定稿推迟，2018年和2019年前6个月确认的电力收入是根据2017年采用的费率计算的。由于CPUC的最终决定追溯到2018年1月1日，该决定的累积追溯性收益影响包括在2019年第三季度的业绩中，包括2019年前6个月每股约0.03美元，以及2018年12月31日终了的全年每股0.04美元。
第1054号加州议会法案：
2019年7月12日，加州州长签署了第1054号议会法案(“AB 1054”)，该法案的规定立即生效。除其他事项外，AB 1054为电力公司提供了一个框架，以便按照定义收回因一场有覆盖的野火而产生的成本和支出，并在特定情况下允许纳税人收回成本。该法案还设立了野火基金(Wildfire Fund)，以支付在某些情况下因有保障的野火而产生的合格索赔。野火基金预计部分由电力公司股东提供资金，部分由差饷缴纳人提供。加州三大电力公司正在参与野火基金(WildFire Fund)。其他投资者所有的电力公司(被称为“区域”公用事业)，包括GSWC的bVES部门，已经决定不参与。野火基金极不可能对诸如bVES这样的地区公用事业机构有任何财务价值，因为地区公用事业机构的提款上限是区域公用事业公司初始和年度总缴款和提款总额的三倍，而且只有在某一年对该公用事业公司的索赔额(必须解决或最终裁定)超过公用事业保险金额或10亿美元的情况下才能进行。野火的索赔额远未达到10亿美元的最低水平，如果达到了，索偿额很可能会超过电力部门从野火基金获得的金额。
AB 1054还要求中央电力公司在确定一家电力公司是否可以向差饷缴纳人收回野火引起的费用和费用时，如果根据电力公司的合理行为确定费用和开支是公正和合理的，电力公司有举证责任，除非它在发生野火的时间内持有有效的安全证明，或者原告有合理的怀疑，证明其行为是合理的，否则该电力公司有举证责任，GSWC打算按照中央结算委员会通过的现行程序向中央结算委员会申请安全认证。该法案还授权一家电力公司提出申请，要求中央电力公司核准收回通过发行利率部分担保的债券而确定的合理费用和开支。
订约承办事务部分：
根据50年的固定价格合同，华硕的收入、经营收入和现金流是通过提供水和/或废水服务，包括运营和维护服务，以及在各种军事设施的供水和/或废水系统设施的建造而获得的。这些50年合约的合约价格须受年度经济价格调整的影响。合同业务产生的额外收入主要取决于新的
与美国政府修改合同或与其他第三方主要承包商签订协议的建筑活动.
莱利堡：
2018年7月1日，ASUS在完成过渡期和详细的清单研究之后，承担了位于堪萨斯州的美国陆军设施莱利堡的供水和废水收集和处理设施的运行、维护和建设管理。这份50年的合同将受到年度经济价格调整的影响。
摘要第三按分段分列的季度业绩
下表列出了第三按业务部门分列的季度稀释每股收益：
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 稀释后每股收益 |
| | 三个月 | | |
| | 9/30/2019 | | 9/30/2018 | | 变化 |
水 | | $ | 0.53 |
| | $ | 0.47 |
| | $ | 0.06 |
|
电力(不包括CPUC决定对一般费率案件的追溯影响) | | 0.03 |
| | 0.02 |
| | 0.01 |
|
订约承办事务 | | 0.12 |
| | 0.13 |
| | (0.01 | ) |
AWR(父母) | | 0.01 |
| | — |
| | 0.01 |
|
调整后合并稀释每股收益 | | 0.69 |
| | 0.62 |
| | 0.07 |
|
CPUC决定对2019年头6个月和2018年全年电力通用费率案的追溯影响 | | 0.07 |
| | — |
| | 0.07 |
|
据报道，合并稀释后每股收益 | | $ | 0.76 |
| | $ | 0.62 |
| | $ | 0.14 |
|
水部分：
稀释后的水部分每股收益三结束的几个月2019年9月30日增加$0.06按每股计算，与同期比较2018。下列项目影响了这两个时期之间的可比性(不包括对净收入没有影响的开票附加费的影响)：
| |
• | 水务毛利率的增加增加了每股收益约0.06美元，这主要是由于2019年5月CPUC就一般费率案作出的决定，该决定核准了2019年的新水费率并采用了供水费用。如前所述，2019年所需水费也有所减少，以反映折旧费用减少，原因是根据在一般费率案中提交的订正研究，综合折旧率总体降低。折旧费用的减少降低了水务毛利率，并被下文讨论的折旧费用相应减少所抵消，对净收益没有任何影响。 |
| |
• | 业务费用(不包括供应费用)总体减少，对每股收益产生了0.02美元的积极影响，主要原因是折旧及行政和一般费用减少。如上文所述，折旧费用较低反映在一般费率情况下核准的新的收入要求中。行政和一般费用减少的主要原因是，与确认以股票为基础的补偿费用有关的时间差异。这些减少额被较高的维持费、财产税和其他税部分抵销。 |
| |
• | 期间产生的收益减少。三结束的几个月2019年9月30日由于市场条件以及利息费用的增加，书记官长为为退休福利计划提供资金而持有的投资，与2018年同期相比，每股净水收入减少了约0.01美元。 |
| |
• | 因某些流通税和永久项目而引起的实际所得税税率的变化三结束的几个月2019年9月30日与2018年同期相比，水务部门每股收益减少了约0.01美元。 |
电气部分：
2019年8月，CPUC发布了关于电力通用费率案的最后决定，该决定为2018年至2022年设定了新的费率。由于新费率追溯到2018年1月1日，新费率对2019年前6个月和2018年全年的影响反映在2019年第三季度的结果中。在电气部门的0.10美元每股收益记录的三个月结束2019年9月30日，2019年头6个月每股约0.03美元，2018年12月31日终了全年每股0.04美元，共计$0.07每股，显示在上表中的一个单独行上。
不包括这一追溯性影响 这个三结束的几个月2019年9月30日，电力部分的稀释收益为$0.03每股与$0.02年同期每股2018。电力毛利率因中央市政局八月最后决定批准的新税率而增加，但因实际所得税税率较去年同期上升而被部分抵销。2018由特定的流通税造成的。
订约承办事务部分：
最后三个月2019年9月30日，来自合同服务部门的稀释收益为$0.12每股与$0.13年同期每股2018。减少的主要原因是2019年完成建筑工程的时间与2018年不同。
AWR(家长)：
最后三个月2019年9月30日，稀释后的收益在awr(母公司)增加$0.01每股税负主要是由于国家单一税额较低所致。
按分段分列的年度最新结果摘要
下表按业务部门列出了截至目前为止稀释后的每股收益。 |
| | | | | | | | | | | | |
| | 稀释后每股收益 |
| | 9个月 | | |
| | 9/30/2019 | | 9/30/2018 | | 变化 |
水 | | $ | 1.33 |
| | $ | 1.02 |
| | $ | 0.31 |
|
电力(不包括CPUC决定对一般费率案件的追溯影响) | | 0.11 |
| | 0.08 |
| | 0.03 |
|
订约承办事务 | | 0.34 |
| | 0.24 |
| | 0.10 |
|
AWR(父母) | | 0.01 |
| | 0.01 |
| | — |
|
调整后合并稀释每股收益 | | 1.79 |
| | 1.35 |
| | 0.44 |
|
CPUC决定对2018年全年电力通用费率案的追溯影响 | | 0.04 |
| | — |
| | 0.04 |
|
据报道，合并稀释后每股收益 | | $ | 1.83 |
| | $ | 1.35 |
| | $ | 0.48 |
|
水部分：
稀释后的水部分每股收益九结束的几个月2019年9月30日增加$0.31按每股计算，与同期比较2018主要原因是2019年5月批准了水费一般费率案。也包括在九结束的几个月2019年9月30日行政和一般费用减少110万美元，对每股收益产生了0.02美元的积极影响，以反映中央结算委员会批准收回以前在备忘录账户中支出和跟踪的费用。不包括每股0.02美元的影响，稀释后的每股收益来自水务部门九结束的几个月2019年9月30日由于下列项目(不包括收费)，每股增加0.29美元：
| |
• | 每股净水毛利率增加0.17美元，这是因为中央水利部对水一般费率案的最后决定批准了新费率，追溯到2019年1月1日。 |
| |
• | 业务费用(不包括供应费用)全面减少，对每股收益产生了积极影响，主要原因是最近在水费一般费率案中核准的综合费率较低，导致折旧费用减少。由于采用较低的综合费率，折旧费用减少，也降低了采用的水务毛利率，对净收益没有任何影响。维持费也有所减少，预计将在2019年剩余时间内增加。 |
| |
• | 扣除利息开支后的利息和其他收入增加0.02美元，原因是九结束的几个月2019年9月30日注册人为退休福利计划提供资金的投资-与2018因为市场状况。 |
| |
• | 因某些流通税和永久项目而引起的实际所得税税率的变化九结束的几个月2019年9月30日与同时期相比2018，水务部门每股收益增加约0.02美元。 |
电气部分：
CPUC 2099年8月对电力通用费率案的最终裁决确定了2018年至2022年的新费率，并追溯到2018年1月1日。因此，2018年财政年度所有财政年度新电价的追溯影响反映在九结束的几个月2019年9月30日。的每股收益为0.15美元九结束的几个月2019年9月30日，约$0.04每股与2018年12月31日终了的全年有关，在上表的另一栏中显示。
不包括这一追溯性影响 这个九结束的几个月2019年9月30日，电力部分的稀释收益为$0.11每股与$0.08年同期每股2018。增加的原因是电力毛利率较高，原因是中央市政局八月份的最后决定所批准的新税率，部分被较高的实际所得税税率所抵销。九结束的几个月2018年9月30日由于某些流通税的变化。
订约承办事务部分：
为九结束的几个月2019年9月30日，合约服务部分的每股摊薄收益如下：$0.34每股与$0.24年同期每股2018部分原因是2018年7月在莱利堡开始运营。其他几个军事基地的管理费和建筑收入也有所增加，原因是成功解决了各种价格调整，建筑活动与2018年同期相比总体上有所增加。
以下讨论和分析三九结束的几个月2019年9月30日和2018提供有关AWR的综合业务和资产的信息，并在必要时具体提及AWR的个别部门和子公司：GSWC和ASUS及其子公司。
综合经营业绩-三个月结束 九月三十日 2019 和 2018 (单位：千元，每股除外): |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月结束
2019年9月30日 | | 三个月结束
2018年9月30日 | | $ 变化 | | % 变化 |
经营收入 | | |
| | |
| | |
| | |
|
水 | | $ | 95,249 |
| | $ | 87,689 |
| | $ | 7,560 |
| | 8.6 | % |
电 | | 11,996 |
| | 7,875 |
| | 4,121 |
| | 52.3 | % |
订约承办事务 | | 27,251 |
| | 28,618 |
| | (1,367 | ) | | (4.8 | )% |
营业收入总额 | | 134,496 |
| | 124,182 |
| | 10,314 |
| | 8.3 | % |
| | | | | | | | |
营业费用 | | |
| | |
| | |
| | |
|
购水 | | 23,361 |
| | 21,842 |
| | 1,519 |
| | 7.0 | % |
为抽水而购买的电力 | | 3,042 |
| | 3,217 |
| | (175 | ) | | (5.4 | )% |
地下水产量评价 | | 5,634 |
| | 5,961 |
| | (327 | ) | | (5.5 | )% |
为转售而购买的电力 | | 2,403 |
| | 2,647 |
| | (244 | ) | | (9.2 | )% |
供应成本平衡账户 | | (2,680 | ) | | (5,212 | ) | | 2,532 |
| | (48.6 | )% |
其他操作 | | 8,267 |
| | 8,355 |
| | (88 | ) | | (1.1 | )% |
行政和一般 | | 20,626 |
| | 21,570 |
| | (944 | ) | | (4.4 | )% |
折旧和摊销 | | 9,006 |
| | 10,118 |
| | (1,112 | ) | | (11.0 | )% |
维修 | | 4,109 |
| | 3,422 |
| | 687 |
| | 20.1 | % |
财产税和其他税 | | 5,234 |
| | 4,692 |
| | 542 |
| | 11.6 | % |
华硕建筑 | | 12,894 |
| | 13,620 |
| | (726 | ) | | (5.3 | )% |
出售资产收益 | | (124 | ) | | (25 | ) | | (99 | ) | | * |
|
业务费用共计 | | 91,772 |
| | 90,207 |
| | 1,565 |
| | 1.7 | % |
| | | | | | | | |
营业收入 | | 42,724 |
| | 33,975 |
| | 8,749 |
| | 25.8 | % |
| | | | | | | | |
其他收入和支出 | | |
| | |
| | |
| | |
|
利息费用 | | (6,279 | ) | | (5,948 | ) | | (331 | ) | | 5.6 | % |
利息收入 | | 826 |
| | 641 |
| | 185 |
| | 28.9 | % |
其他，净额 | | 140 |
| | 1,223 |
| | (1,083 | ) | | (88.6 | )% |
| | (5,313 | ) | | (4,084 | ) | | (1,229 | ) | | 30.1 | % |
| | | | | | | | |
所得税前收入 | | 37,411 |
| | 29,891 |
| | 7,520 |
| | 25.2 | % |
所得税费用 | | 9,405 |
| | 6,939 |
| | 2,466 |
| | 35.5 | % |
| | | | | | | | |
净收益 | | $ | 28,006 |
| | $ | 22,952 |
| | $ | 5,054 |
| | 22.0 | % |
| | | | | | | | |
普通股基本收益 | | $ | 0.76 |
| | $ | 0.62 |
| | $ | 0.14 |
| | 22.6 | % |
| | | | | | | | |
全稀释每股收益 | | $ | 0.76 |
| | $ | 0.62 |
| | $ | 0.14 |
| | 22.6 | % |
*没有意义
经营收入：
一般
GSWC依赖CPUC批准提高利率，以收回运营费用，并提供用于为GSWC的公用事业工厂提供资金的投资和借入资本的回报。注册人依靠经济价格和美国政府的公平调整来收回运营费用，并为ASUS提供利润率。如果军事私有化子公司不能及时获得适当的利率减免或调整，目前的运营收入和收益可能会受到负面影响。ASUS的收益也会受到军事公用事业私有化子公司的额外建设项目水平的影响，这些项目在未来可能或不可能继续维持目前的水平。
水
最后三个月2019年9月30日，水业务收入增加760万美元到9 520万美元与同时期相比2018主要原因是2019年5月CPUC决定批准了新的水价，该决定追溯到2019年1月1日。此外，还增加了与CPUC批准的附加费有关的收入，以收回以前发生的费用，以及弥补大部分地区供应成本的增加。这些附加费在很大程度上被相应的业务费用增加所抵消，对收入造成非实质性影响。
帐单用水量第三四分之一2019年内较同期减少约5%2018。一般而言，消费的变化不会对记录的收入产生重大影响，这是由于中央财政委员会批准的“水收入调整机制”(“wram”)在除一个小的利率制定区以外的所有地区都已建立。GSWC记录了其向水用户支付的费用与CPUC在wram账户中授权作为监管资产或负债的金额之间的差异。
电
截止三个月的电力收入2019年9月30日增加410万美元到1 200万美元，由于2019年8月CPUC就电力通用费率案作出的最后决定批准了新费率，这一决定可追溯到2018年1月1日。包括在1 200万美元与2019年第三季度之前的期间相比，电力收入约为370万美元。
终了三个月的电费使用情况2019年9月30日较截至的三个月减少约3%2018年9月30日由于中央财政委员会批准的“基本收入需求调整机制”(“BRRAM”)将某些收入调整到经中央财政委员会批准的水平，使用上的变化对收入没有重大影响。
订约承办事务
订约承办事务的收入包括建筑收入(包括更新和更换)以及在各军事基地运行和维护水和(或)废水系统的管理费。2019年9月30日，订约承办服务收入减少140万美元到2 730万美元相比较2 860万美元在同一时期2018主要原因是2019年完成建筑工程的时间与2018年不同。
华硕子公司继续与美国政府授予的合同修改以及与军事公用事业私有化子公司新建筑项目的第三方主承包商签订协议。2019年期间，ASUS获得了约2，050万美元的新建设项目，这些项目已经或预计将在2019年和2020年期间完成。修改与美国政府的50年原始合同以及与第三方主要承包商签订的额外建筑项目协议的收益和现金流在未来可能会继续，也可能不会继续。亚细亚
业务费用：
供应成本
供水部分的供应费用包括购买的水、为抽水购买的电力、地下水生产评估和供水成本平衡账户的变化。电力部分的供应费用包括购买的转售电力、BVES发电机组使用天然气的费用、可再生能源信贷的费用和供电成本平衡帐户的变动。.水和电毛利润是通过从总收入中减去总供应成本来计算的。注册人使用这些毛利率和相关百分比作为评价其经营结果的重要措施。注册人认为，这些措施是评估其水电部门内公用事业业务业绩的有用的内部基准。注册人定期审查这些测量数据，并将其与历史时期和运营预算进行比较。然而，这些没有按照公认会计原则提出的措施可能无法与其他实体使用的标题相同的措施相媲美，不应被视为根据公认会计原则确定的营业收入的替代办法。
供应费用总额占业务费用总额的最大部分。供应费用约占34.6%和31.5%已结束的三个月的业务费用总额九月三十日 2019和2018分别。
下表列出了在截止的三个月内水电收入、供应费用和毛利率的增加(减少)和百分比变化的数额(以千为单位)。九月三十日 2019和2018。记录在案的水费增加了963 000美元，以收回以前发生的费用，但不影响水的收入。收回以前发生的费用的附加费在向客户收费时记在收入中，并由相应数额的营业费用抵消，对收入没有任何影响。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月结束
2019年9月30日 | | 三个月结束
2018年9月30日 | | $ 变化 | | % 变化 |
水营业收入 (1) | | $ | 95,249 |
| | $ | 87,689 |
| | $ | 7,560 |
| | 8.6 | % |
供水费用： | | |
| | |
| | |
| | |
|
购买的水(1) | | $ | 23,361 |
| | $ | 21,842 |
| | $ | 1,519 |
| | 7.0 | % |
为抽水而购买的电力(1) | | 3,042 |
| | 3,217 |
| | (175 | ) | | (5.4 | )% |
地下水产量评估(1) | | 5,634 |
| | 5,961 |
| | (327 | ) | | (5.5 | )% |
供水成本平衡账户(1) | | (3,330 | ) | | (5,639 | ) | | 2,309 |
| | (40.9 | )% |
供水费用总额 | | $ | 28,707 |
| | $ | 25,381 |
| | $ | 3,326 |
| | 13.1 | % |
水毛利率(2) | | $ | 66,542 |
| | $ | 62,308 |
| | $ | 4,234 |
| | 6.8 | % |
| | |
| | | |
| | |
|
| | | | | | | | |
电力营业收入(1) | | $ | 11,996 |
| | $ | 7,875 |
| | $ | 4,121 |
| | 52.3 | % |
供电费用： | | |
| | |
| | |
| | |
|
为转售而购买的电力(1) | | $ | 2,403 |
| | $ | 2,647 |
| | $ | (244 | ) | | (9.2 | )% |
电力供应成本平衡账户(1) | | 650 |
| | 427 |
| | 223 |
| | 52.2 | % |
供电费用总额 | | $ | 3,053 |
| | $ | 3,074 |
| | $ | (21 | ) | | (0.7 | )% |
电力毛利率(2) | | $ | 8,943 |
| | $ | 4,801 |
| | $ | 4,142 |
| | 86.3 | % |
(一)在美国农业协会综合损益表中报告的再转制，但供应成本平衡账户除外。上表中的水和电力供应成本平衡账户的总和载于AWR的合并损益表中。$(2,680,000)和$(5,212,000)最后三个月九月三十日 2019和2018分别。收入包括附加费，因为附加费增加了相应数额的收入和业务费用，因此不产生净收益影响。
(二)水电费毛利率不包括折旧、摊销、维修、行政、总务、财产税或者其他经营费用。
影响供水成本的两个主要因素是产生的水量和水源。一般来说，从水井生产水的可变成本低于从批发供应商购买的水的成本。根据CPUC-批准的修改成本平衡帐户(“MCBA”)，GSWC轨道采用和实际费用水平的购买水，电力购买抽水和泵税。GSWC记录已采用的和实际购买的水、购买的电力和泵税费用之间的差异(包括费率和体积变化的影响)。GSWC从客户处收回或退还这些差额的金额。GSWC公司对每个水费率区域分别跟踪这些差异。
截至目前三个月所购水的整体实际百分比九月三十日 2019和2018分别约为47%和43%，而截至3个月的核准采纳百分比分别为39%和30%。九月三十日 2019和2018分别。购买水的实际百分比高于所采用的百分比，原因是由于几口水井无法使用，购买的水费用较高。截至三个月的水费九月三十日 2019增加到2 340万美元相比较2 180万美元在同一时期2018。为抽水和地下水生产评估而购买的电力减少的原因是，与抽水相比，购买的水混合更多。
供水成本平衡账户中的应收账款余额减少230万美元在三个月内结束九月三十日 2019与同时期相比2018主要是由于从批准的供水一般费率案中更新采用的供水成本费用，导致在供水成本平衡账户中收取的费用较低。
最后三个月九月三十日 2019，为转售给BVES客户而购买的电力成本下降到240万美元相比较260万美元在同一时期内2018。与截至三个月相比，电力供应成本平衡账户中的超额收取额有所增加。九月三十日 2018由于每兆瓦小时的平均价格(“MWh”)下降。每MWh的平均价格(包括固定成本)从截至三个月的81.95美元下降九月三十日 2018同期至77.48美元2019.
其他行动
GSWC其他业务费用的主要组成部分包括工资、材料和用品、化学品和水处理费用以及运行受管制供水系统的外部服务费用，包括与输水和分配、抽水、水质、抄表、计费、地区办事处的运作以及电力系统有关的费用。注册公司的承包服务业务也承担了许多相同类型的费用。九月三十日 2019和2018，按业务部门开列的其他业务费用如下(千美元)： |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月结束
2019年9月30日 | | 三个月结束
2018年9月30日 | | $ 变化 | | % 变化 |
供水服务 | | $ | 6,203 |
| | $ | 5,820 |
| | $ | 383 |
| | 6.6 | % |
电力服务 | | 526 |
| | 750 |
| | (224 | ) | | (29.9 | )% |
订约承办事务 | | 1,538 |
| | 1,785 |
| | (247 | ) | | (13.8 | )% |
其他业务共计 | | $ | 8,267 |
| | $ | 8,355 |
| | $ | (88 | ) | | (1.1 | )% |
最后三个月九月三十日 2019，水务部分的其他业务费用增加，原因是收回费用的附加费比2018。除附加费的增加不会影响收入外，水务部分的其他营运开支亦减少了50，000元。
最后三个月九月三十日 2019，由于外部服务费用和坏账费用减少，电力部门的其他业务费用总额减少，而$247,000合同服务部分减少的原因是与业务有关的劳动力成本降低。
行政和一般事务
行政和一般费用包括与行政和一般职能有关的工资、所有与雇员有关的福利、保险费用、外部法律和咨询费、监管-公用事业-佣金费用、与作为上市公司有关的费用和由费用帐户支付的一般公司费用。最后三个月九月三十日 2019和2018、按业务部门分列的行政和一般支出，包括AWR(母公司)，包括下列费用(单位：千美元)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月结束
2019年9月30日 | | 三个月结束
2018年9月30日 | | $ 变化 | | % 变化 |
供水服务 | | $ | 13,473 |
| | $ | 14,268 |
| | $ | (795 | ) | | (5.6 | )% |
电力服务 | | 1,732 |
| | 2,099 |
| | (367 | ) | | (17.5 | )% |
订约承办事务 | | 5,418 |
| | 5,201 |
| | 217 |
| | 4.2 | % |
AWR(父母) | | 3 |
| | 2 |
| | 1 |
| | 50.0 | % |
行政和一般事务共计 | | $ | 20,626 |
| | $ | 21,570 |
| | $ | (944 | ) | | (4.4 | )% |
最后三个月2019年9月30日，水务部分的行政和一般开支减少了$795,000主要原因是时间上的差异，与确认基于股票的补偿费用有关，按照各自的会计准则进行记录。这一减少被以下因素部分抵消：劳动力、其他与雇员有关的福利和外部服务费用增加，以及为收回行政和一般费用而收取的附加费与1999年同期相比有所增加。2018对收入没有影响，
电力部门的行政和一般费用减少的原因是外部服务和管理费用减少。
最后三个月2019年9月30日合同服务部门的行政和一般费用增加的原因是劳动力和劳动相关费用增加，法律和外部服务费用增加，以及根据水一般费率案件判决分配给ASUS的分担服务费用比例更大。
折旧和摊销
最后三个月九月三十日 2019和2018、按业务部门分列的折旧和摊销情况如下(单位：千美元)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月结束
2019年9月30日 | | 三个月结束
2018年9月30日 | | $ 变化 | | % 变化 |
供水服务 | | $ | 7,690 |
| | $ | 9,058 |
| | $ | (1,368 | ) | | (15.1 | )% |
电力服务 | | 669 |
| | 565 |
| | 104 |
| | 18.4 | % |
订约承办事务 | | 647 |
| | 495 |
| | 152 |
| | 30.7 | % |
折旧和摊销总额 | | $ | 9,006 |
| | $ | 10,118 |
| | $ | (1,112 | ) | | (11.0 | )% |
2019年5月CPUC在水一般费率案中的最后决定根据修订后的折旧研究批准了较低的综合折旧率。综合折旧率的下降降低了水毛利率，相应地减少了折旧费用，对净收益没有任何影响。新的综合费率所造成的折旧费用减少被公用事业厂增加的折旧部分抵消。
电力和承包服务部门折旧费用增加的原因是2018年和2019年增建了工厂。
维修
最后三个月九月三十日 2019和2018，按业务部门分列的维持费包括下列费用(千美元)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月结束
2019年9月30日 | | 三个月结束
2018年9月30日 | | $ 变化 | | % 变化 |
供水服务 | | $ | 3,383 |
| | $ | 2,421 |
| | $ | 962 |
| | 39.7 | % |
电力服务 | | 40 |
| | 288 |
| | (248 | ) | | (86.1 | )% |
订约承办事务 | | 686 |
| | 713 |
| | (27 | ) | | (3.8 | )% |
总维修 | | $ | 4,109 |
| | $ | 3,422 |
| | $ | 687 |
| | 20.1 | % |
水务部门的维修费增加，原因是计划维修和非计划维修比2018。预计在2019年剩余时间内，供水部分的维修费将继续增加。
最后三个月九月三十日 2019，电力部分维修费的减少包括302 000美元的减少，以反映收回中央UC于2019年8月核准的以前发生的费用。
财产税和其他税
最后三个月九月三十日 2019和2018、按商业部门分列的财产税和其他税种包括：(千美元)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月结束
2019年9月30日 | | 三个月结束
2018年9月30日 | | $ 变化 | | % 变化 |
供水服务 | | $ | 4,483 |
| | $ | 4,033 |
| | $ | 450 |
| | 11.2 | % |
电力服务 | | 304 |
| | 267 |
| | 37 |
| | 13.9 | % |
订约承办事务 | | 447 |
| | 392 |
| | 55 |
| | 14.0 | % |
财产税和其他税共计 | | $ | 5,234 |
| | $ | 4,692 |
| | $ | 542 |
| | 11.6 | % |
财产税和其他税种总体上增加了，部分原因是供水部门增加了资本。向各市和各县支付的地方特许费也有所增加，这些费用是以收入和公用事业厂为基础的。随着新水费案的批准，专营权收费的增加，反映在新采用的收入规定上。
华硕建筑
最后三个月九月三十日 2019，订约承办事务的建筑费用为1 290万美元，减少$726,000与同时期相比2018主要原因是2019年期间完成建筑工程的时间与2018年不同。
利息费用
最后三个月九月三十日 2019和2018，按业务部门分列的利息支出，包括AWR(母公司)，包括下列费用(千美元)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月结束
2019年9月30日 | | 三个月结束
2018年9月30日 | | $ 变化 | | % 变化 |
供水服务 | | $ | 5,652 |
| | $ | 5,472 |
| | $ | 180 |
| | 3.3 | % |
电力服务 | | 334 |
| | 309 |
| | 25 |
| | 8.1 | % |
订约承办事务 | | 137 |
| | 73 |
| | 64 |
| | 87.7 | % |
AWR(父母) | | 156 |
| | 94 |
| | 62 |
| | 66.0 | % |
利息费用总额 | | $ | 6,279 |
| | $ | 5,948 |
| | $ | 331 |
| | 5.6 | % |
利息开支总额增加的原因是，循环信贷贷款的平均贷款额较高，而循环信贷贷款的利率亦较高。2018。2019年3月，世界银行在信贷安排中行使了一项选择权，将其借款能力从1.5亿美元提高到2亿美元。2019年的借款用于偿还$40.0百万6.70%高级票据，到期于2019年3月，并为GSWC的部分资本支出提供资金。
利息收入
最后三个月九月三十日 2019和2018，按业务部门分列的利息收入，包括AWR(母公司)，包括以下(千美元)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月结束
2019年9月30日 | | 三个月结束
2018年9月30日 | | $ 变化 | | % 变化 |
供水服务 | | $ | 446 |
| | $ | 433 |
| | $ | 13 |
| | 3.0 | % |
电力服务 | | 100 |
| | 18 |
| | 82 |
| | 455.6 | % |
订约承办事务 | | 281 |
| | 191 |
| | 90 |
| | 47.1 | % |
AWR(父母) | | (1 | ) | | (1 | ) | | — |
| | — | % |
利息收入总额 | | $ | 826 |
| | $ | 641 |
| | $ | 185 |
| | 28.9 | % |
截至三个月的利息收入增加九月三十日 2019主要原因是在截至三个月的三个月内，合同服务部门在莱利堡完成的某些初步建设项目的利息收入。九月三十日 2019，以及由于2019年8月CPUC的最后决定而产生的与电力部门监管资产有关的利息。
其他，净额
最后三个月2019年9月30日，其他收入减少，原因是书记官长为退休福利计划持有的投资收益低于2018年同期，原因是最近的市场状况。与登记人确定的养恤金计划和其他退休福利有关的定期福利净额的非服务费用部分也有所增加。然而，由于中央结算委员会授权的GSWC的养恤金平衡账户，定期福利费用净额的变化大部分被相应的收入变化所抵消，对收入没有实质性影响。
所得税费用
最后三个月九月三十日 2019和2018，按业务部门分列的所得税支出，包括AWR(母公司)，包括以下(千美元)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月结束
2019年9月30日 | | 三个月结束
2018年9月30日 | | $ 变化 | | % 变化 |
供水服务 | | $ | 6,720 |
| | $ | 5,247 |
| | $ | 1,473 |
| | 28.1 | % |
电力服务 | | 1,663 |
| | 167 |
| | 1,496 |
| | 895.8 | % |
订约承办事务 | | 1,391 |
| | 1,606 |
| | (215 | ) | | (13.4 | )% |
AWR(父母) | | (369 | ) | | (81 | ) | | (288 | ) | | 355.6 | % |
所得税总费用 | | $ | 9,405 |
| | $ | 6,939 |
| | $ | 2,466 |
| | 35.5 | % |
截至三个月的综合所得税开支九月三十日 2019增加250万美元主要原因是税前收入增加，很大程度上是由于新的水费率以及电力通用费率案的追溯性影响。AWR的有效所得税税率(“ETR”)是25.1%和23.2%最后三个月2019年9月30日和2018分别。增加的主要原因是GSWC的ETR增加，这是26.4%和23.2%最后三个月2019年9月30日和2018，主要是由某些流通性项目的变化造成的。部分抵消GSWC ETR增加的部分原因是降低了AWR(母公司)的州税。
综合业务业绩-9个月结束 2019年9月30日 和 2018 (单位：千元，每股除外): |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年9月30日止的9个月 | | 截至2018年9月30日止的9个月 | | $ 变化 | | % 变化 |
经营收入 | | |
| | |
| | |
| | |
|
水 | | $ | 248,112 |
| | $ | 228,834 |
| | $ | 19,278 |
| | 8.4 | % |
电 | | 30,033 |
| | 25,548 |
| | 4,485 |
| | 17.6 | % |
订约承办事务 | | 82,731 |
| | 71,429 |
| | 11,302 |
| | 15.8 | % |
营业收入总额 | | 360,876 |
| | 325,811 |
| | 35,065 |
| | 10.8 | % |
| | | | | | | | |
营业费用 | | |
| | |
| | |
| | |
|
购水 | | 55,263 |
| | 52,057 |
| | 3,206 |
| | 6.2 | % |
为抽水而购买的电力 | | 6,562 |
| | 7,141 |
| | (579 | ) | | (8.1 | )% |
地下水产量评价 | | 14,020 |
| | 15,146 |
| | (1,126 | ) | | (7.4 | )% |
为转售而购买的电力 | | 8,498 |
| | 8,439 |
| | 59 |
| | 0.7 | % |
供应成本平衡账户 | | (2,845 | ) | | (11,110 | ) | | 8,265 |
| | (74.4 | )% |
其他操作 | | 24,546 |
| | 24,125 |
| | 421 |
| | 1.7 | % |
行政和一般 | | 61,827 |
| | 62,076 |
| | (249 | ) | | (0.4 | )% |
折旧和摊销 | | 26,493 |
| | 29,794 |
| | (3,301 | ) | | (11.1 | )% |
维修 | | 9,728 |
| | 10,921 |
| | (1,193 | ) | | (10.9 | )% |
财产税和其他税 | | 15,000 |
| | 13,863 |
| | 1,137 |
| | 8.2 | % |
华硕建筑 | | 39,671 |
| | 35,168 |
| | 4,503 |
| | 12.8 | % |
出售资产收益 | | (236 | ) | | (43 | ) | | (193 | ) | | * |
|
业务费用共计 | | 258,527 |
| | 247,577 |
| | 10,950 |
| | 4.4 | % |
| | | | | | | |
|
|
营业收入 | | 102,349 |
| | 78,234 |
| | 24,115 |
| | 30.8 | % |
| | | | | | | | |
|
其他收入和支出 | | |
| | |
| | |
| | |
|
利息费用 | | (18,878 | ) | | (17,919 | ) | | (959 | ) | | 5.4 | % |
利息收入 | | 2,644 |
| | 1,813 |
| | 831 |
| | 45.8 | % |
其他，净额 | | 2,073 |
| | 1,844 |
| | 229 |
| | 12.4 | % |
| | (14,161 | ) | | (14,262 | ) | | 101 |
| | (0.7 | )% |
| | | | | | | |
|
|
所得税前收入 | | 88,188 |
| | 63,972 |
| | 24,216 |
| | 37.9 | % |
所得税费用 | | 20,546 |
| | 13,890 |
| | 6,656 |
| | 47.9 | % |
| | | | | | | |
|
|
净收益 | | $ | 67,642 |
| | $ | 50,082 |
| | $ | 17,560 |
| | 35.1 | % |
| | | | | | | |
|
|
普通股基本收益 | | $ | 1.83 |
| | $ | 1.36 |
| | $ | 0.47 |
| | 34.6 | % |
| | | | | | | |
|
|
全稀释每股收益 | | $ | 1.83 |
| | $ | 1.35 |
| | $ | 0.48 |
| | 35.6 | % |
*没有意义
经营收入：
水
为九结束的几个月2019年9月30日，水业务收入增加$19.3百万至$248.1年同期相比，百万美元2018由于新的CPUC批准的水费自1月1日起生效，2019年1月1日作为2019年5月通用费率案件最后决定的一部分。此外，还增加了与CPUC批准的附加费有关的收入，以收回以前发生的费用，以及弥补大部分地区供应成本的增加。这些附加费在很大程度上被相应的业务费用增加所抵消，对收入造成非实质性影响。附加费收入的增加被业务费用(主要是行政和一般费用)相应增加所抵消，也没有对收入造成任何影响。
第一次收费用水量九几个月2019年内与同期比较，下跌约8%。2018。消费的变化一般不会对收入产生重大影响。
电
为九结束的几个月2019年9月30日，电力业务收入3 000万美元相比较2 550万美元在同一时期2018由于2019年8月批准的新费率，CPUC对电力通用费率案的最终决定追溯到2018年1月1日。包括在收入中九结束的几个月2019年9月30日约为230万美元，与2018年全年有关。
年内，水电费增加了约4%。九结束的几个月2019年9月30日与九结束的几个月2018年9月30日由于CPUC批准的BRRAM将某些收入调整到CPUC授权的水平，因此使用上的变化不会对收入产生重大影响。
订约承办事务
为九结束的几个月2019年9月30日，订约承办服务收入增加1 130万美元到8 270万美元相比较7 140万美元在同一时期2018，主要原因是2018年7月在莱利堡开始运作。服务的其他军事基地的管理费和建筑收入也有所增加。
业务费用：
供应成本
供应费用总额占业务费用总额的最大部分。供应费用约占31.5%和28.9%的业务费用总额九结束的几个月2019年9月30日和2018分别。下表列出了水电费收入、供应成本和毛利率的增加(减少)额和百分比变化。九结束的几个月2019年9月30日和2018(千美元)。所记录的水费增加了497 000美元，不影响水的收入。附加费在向客户收费时记录在收入中，并由相应增加的运营费用抵消，对收入没有影响。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年9月30日止的9个月 | | 截至2018年9月30日止的9个月 | | $ 变化 | | % 变化 |
水务收入(1) | | $ | 248,112 |
| | $ | 228,834 |
| | $ | 19,278 |
| | 8.4 | % |
供水费用： | | |
| | |
| | |
| | |
|
购买的水(1) | | $ | 55,263 |
| | $ | 52,057 |
| | $ | 3,206 |
| | 6.2 | % |
为抽水而购买的电力(1) | | 6,562 |
| | 7,141 |
| | (579 | ) | | (8.1 | )% |
地下水产量评估(1) | | 14,020 |
| | 15,146 |
| | (1,126 | ) | | (7.4 | )% |
供水成本平衡账户(1) | | (4,758 | ) | | (12,478 | ) | | 7,720 |
| | (61.9 | )% |
供水费用总额 | | $ | 71,087 |
| | $ | 61,866 |
| | $ | 9,221 |
| | 14.9 | % |
水毛利率(2) | | $ | 177,025 |
| | $ | 166,968 |
| | $ | 10,057 |
| | 6.0 | % |
| | | | | | |
| | |
|
| | | | | | | | |
电力营业收入(1) | | $ | 30,033 |
| | $ | 25,548 |
| | $ | 4,485 |
| | 17.6 | % |
供电费用： | | |
| | |
| | |
| | |
|
为转售而购买的电力(1) | | $ | 8,498 |
| | 8,439 |
| | $ | 59 |
| | 0.7 | % |
电力供应成本平衡账户(1) | | 1,913 |
| | 1,368 |
| | 545 |
| | 39.8 | % |
供电费用总额 | | $ | 10,411 |
| | $ | 9,807 |
| | $ | 604 |
| | 6.2 | % |
电力毛利率(2) | | $ | 19,622 |
| | $ | 15,741 |
| | $ | 3,881 |
| | 24.7 | % |
(1) 在美国农业协会的综合损益表中报告，但供应成本平衡账户除外。上表中的水和电力供应成本平衡账户的总和在AWR的合并损益表中列出，并总计$(2,845,000)和$(11,110,000)为九结束的几个月2019年9月30日和2018分别。收入包括附加费，因为附加费增加了相应数额的收入和业务费用，因此不产生净收益影响。
(2) 水电毛利率不包括折旧和摊销、维修、行政和总务、财产或其他税金或其他经营费用。
采购的水的总实际百分比九结束的几个月2019年9月30日和2018分别为45%和41%，而采用的比例分别为36%和29%。九结束的几个月2019年9月30日和2018分别。购买水的实际百分比高于采用的百分比，主要原因是几口水井无法使用。采购的水费九结束的几个月2019年9月30日增加到5 530万美元相比较5 210万美元在同一时期2018主要原因是批发用水费用增加，但因客户使用减少而部分抵消。
为九结束的几个月2019年9月30日和2018，为抽水而购买的电力减少了$579,000由于购买的水的混合比抽水要高。地下水产量评估减少110万美元由于抽水量减少，部分抵消了较高的水泵税率九结束的几个月2019年9月30日与同时期相比2018.
供水成本平衡账户中的应收账款减少。770万美元在九结束的几个月2019年9月30日与同时期相比2018主要原因是一般收费个案所采用的供应成本金额有所更新，导致供水成本平衡账目的未收水费较去年同期为低。2018.
其他行动
为九结束的几个月九月三十日 2019和2018，按业务部门开列的其他业务费用如下(千美元)： |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年9月30日止的9个月 | | 截至2018年9月30日止的9个月 | | $ 变化 | | % 变化 |
供水服务 | | $ | 17,681 |
| | $ | 17,307 |
| | $ | 374 |
| | 2.2 | % |
电力服务 | | 1,962 |
| | 2,116 |
| | (154 | ) | | (7.3 | )% |
订约承办事务 | | 4,903 |
| | 4,702 |
| | 201 |
| | 4.3 | % |
其他业务共计 | | $ | 24,546 |
| | $ | 24,125 |
| | $ | 421 |
| | 1.7 | % |
为九结束的几个月九月三十日 2019，水务部分的其他业务费用增加，主要原因是附加费增加，水费相应增加，对收入没有影响。
行政和一般事务
为九结束的几个月九月三十日 2019和2018、按业务部门分列的行政和一般开支，包括AWR(母公司)，包括下列费用(单位：千美元)： |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年9月30日止的9个月 | | 截至2018年9月30日止的9个月 | | $ 变化 | | % 变化 |
供水服务 | | $ | 39,090 |
| | $ | 40,833 |
| | $ | (1,743 | ) | | (4.3 | )% |
电力服务 | | 5,887 |
| | 5,860 |
| | 27 |
| | 0.5 | % |
订约承办事务 | | 16,843 |
| | 15,376 |
| | 1,467 |
| | 9.5 | % |
AWR(父母) | | 7 |
| | 7 |
| | — |
| | — | % |
行政和一般事务共计 | | $ | 61,827 |
| | $ | 62,076 |
| | $ | (249 | ) | | (0.4 | )% |
为九结束的几个月九月三十日 2019，水部分的行政和一般费用减少，部分原因是减少了110万美元，以反映中央水利部在2019年5月关于水总费率案件的最后决定中批准收回在中央结算委员会-经授权的备忘录账户中跟踪的以前发生的费用-的情况。不包括这一减少以及在九结束的几个月九月三十日 2019与同一时期相比2018水务部门的行政和一般费用增加了548 000美元，主要原因是与雇员有关的报酬和其他福利增加。如前所述，附加费记在收入中，并记录在行政和一般费用中，数额相应而抵销，对收入没有影响。
为九结束的几个月九月三十日 2019，订约承办事务的行政和一般费用增加150万美元与九结束的几个月九月三十日 2018从2018年7月1日起，由于劳动力和劳动力相关的成本在莱利堡开始运营，并根据水费总价案的最终决定，将更多的分担服务成本分配给了ASUS。
折旧和摊销
为九结束的几个月九月三十日 2019和2018、按业务部门分列的折旧和摊销情况如下(单位：千美元)： |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年9月30日止的9个月 | | 截至2018年9月30日止的9个月 | | $ 变化 | | % 变化 |
供水服务 | | $ | 22,484 |
| | $ | 26,693 |
| | $ | (4,209 | ) | | (15.8 | )% |
电力服务 | | 1,870 |
| | 1,694 |
| | 176 |
| | 10.4 | % |
订约承办事务 | | 2,139 |
| | 1,407 |
| | 732 |
| | 52.0 | % |
折旧和摊销总额 | | $ | 26,493 |
| | $ | 29,794 |
| | $ | (3,301 | ) | | (11.1 | )% |
为九结束的几个月2019年9月30日，水务的折旧和摊销费用减少，原因是水一般费率案核准的综合折旧率总体较低。折旧费用的减少被水厂和电力部门增加的折旧部分抵消。综合折旧率的下降降低了水毛利率，相应地减少了折旧费用，从而导致
对净利润没有影响。合同服务部门折旧增加的主要原因是，建筑车辆和其他重型设备增加了固定资产，以及莱利堡开始运营。
维修
为九结束的几个月九月三十日 2019和2018，按业务部门分列的维持费包括下列费用(千美元)： |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年9月30日止的9个月 | | 截至2018年9月30日止的9个月 | | $ 变化 | | % 变化 |
供水服务 | | $ | 7,237 |
| | $ | 8,236 |
| | $ | (999 | ) | | (12.1 | )% |
电力服务 | | 551 |
| | 798 |
| | (247 | ) | | (31.0 | )% |
订约承办事务 | | 1,940 |
| | 1,887 |
| | 53 |
| | 2.8 | % |
总维修 | | $ | 9,728 |
| | $ | 10,921 |
| | $ | (1,193 | ) | | (10.9 | )% |
水务维修费减少，原因是与2018。预计在2019年剩余时间内，供水部分的维修费将增加。电力部分维修费的减少反映了因中央电力委员会批准收回以前发生的维修费用而记录的302 000美元的减少。
财产税和其他税
为九结束的几个月九月三十日 2019和2018、按商业部门分列的财产税和其他税种包括：(千美元)： |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年9月30日止的9个月 | | 截至2018年9月30日止的9个月 | | $ 变化 | | % 变化 |
供水服务 | | $ | 12,781 |
| | $ | 11,889 |
| | $ | 892 |
| | 7.5 | % |
电力服务 | | 841 |
| | 801 |
| | 40 |
| | 5.0 | % |
订约承办事务 | | 1,378 |
| | 1,173 |
| | 205 |
| | 17.5 | % |
财产税和其他税共计 | | $ | 15,000 |
| | $ | 13,863 |
| | $ | 1,137 |
| | 8.2 | % |
财产税及其他税项在九结束的几个月九月三十日 2019主要原因是资本的增加和相关的更高的评估财产价值。
华硕建筑
为九结束的几个月九月三十日 2019，订约承办事务的建筑费用为3 970万美元，增加450万美元与同时期相比2018由于整体建筑活动较去年同期有所增加2018.
利息费用
为九结束的几个月九月三十日 2019和2018，按业务部门分列的利息支出，包括AWR(母公司)，包括下列费用(千美元)： |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年9月30日止的9个月 | | 截至2018年9月30日止的9个月 | | $ 变化 | | % 变化 |
供水服务 | | $ | 16,897 |
| | $ | 16,352 |
| | $ | 545 |
| | 3.3 | % |
电力服务 | | 1,088 |
| | 1,045 |
| | 43 |
| | 4.1 | % |
订约承办事务 | | 426 |
| | 271 |
| | 155 |
| | 57.2 | % |
AWR(父母) | | 467 |
| | 251 |
| | 216 |
| | 86.1 | % |
利息费用总额 | | $ | 18,878 |
| | $ | 17,919 |
| | $ | 959 |
| | 5.4 | % |
利息开支总额增加的原因是，循环信贷贷款的平均贷款额较高，而循环信贷贷款的利率亦较高。2018。2019年3月，世界银行在信贷安排中行使了一项选择权，将其借款能力从1.5亿美元提高到2亿美元。2019年的借款用于偿还$40.0百万6.70%高级票据，到期于2019年3月，并为GSWC的部分资本支出提供资金。
利息收入
为九结束的几个月九月三十日 2019和2018，按业务部门分列的利息收入，包括AWR(母公司)，包括以下(千美元)： |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年9月30日止的9个月 | | 截至2018年9月30日止的9个月 | | $ 变化 | | % 变化 |
供水服务 | | $ | 1,342 |
| | $ | 1,257 |
| | $ | 85 |
| | 6.8 | % |
电力服务 | | 155 |
| | 31 |
| | 124 |
| | 400.0 | % |
订约承办事务 | | 1,150 |
| | 526 |
| | 624 |
| | 118.6 | % |
AWR(父母) | | (3 | ) | | (1 | ) | | (2 | ) | | N/A |
|
利息收入总额 | | $ | 2,644 |
| | $ | 1,813 |
| | $ | 831 |
| | 45.8 | % |
年内利息收入的增加九结束的几个月九月三十日 2019，主要是由于在莱利堡执行的某些初步建设项目确认的利息收入，以及由于2019年8月CPUC的最后决定而产生的与电力部门监管资产有关的利息。
其他，净额
为九结束的几个月九月三十日 2019，其他收入增加$229,000主要原因是最近的市场状况使投资收益高于去年同期2018，部分由与登记人确定的养恤金计划和其他退休福利有关的定期福利净额中的非服务费用部分增加而抵消。2018。然而，由于中央结算委员会授权的GSWC的养恤金平衡账户，定期福利费用净额的变化大部分被相应的收入变化所抵消，对收入没有实质性影响。
所得税费用
为九结束的几个月九月三十日 2019和2018，按业务部门分列的所得税支出，包括AWR(母公司)，包括以下(千美元)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年9月30日止的9个月 | | 截至2018年9月30日止的9个月 | | $ 变化 | | % 变化 |
供水服务 | | $ | 15,205 |
| | $ | 10,805 |
| | $ | 4,400 |
| | 40.7 | % |
电力服务 | | 2,124 |
| | 938 |
| | 1,186 |
| | 126.4 | % |
订约承办事务 | | 3,816 |
| | 2,865 |
| | 951 |
| | 33.2 | % |
AWR(父母) | | (599 | ) | | (718 | ) | | 119 |
| | (16.6 | )% |
所得税总费用 | | $ | 20,546 |
| | $ | 13,890 |
| | $ | 6,656 |
| | 47.9 | % |
综合所得税支出九结束的几个月九月三十日 2019由于税前收入的增加而增加。AWR的合并ETR增加到23.3%为九结束的几个月九月三十日 2019相比较21.7%为九结束的几个月九月三十日 2018。GSWC的ETR在九结束的几个月九月三十日 2019曾.24.1%相比较22.5%为九结束的几个月九月三十日 2018部分原因是某些流动税的变化。
关键会计政策和估计
关键会计政策和估计是对描述AWR的财务状况、经营结果和现金流的重要政策和估计，需要对AWR的管理作出最困难、最主观或最复杂的判断。需要对不确定的项目的影响作出估计是使这些判断变得困难、主观和/或复杂的原因。管理层对许多项目的会计处理和监管处理作出主观判断。这些判断依据的是AWR的历史经验、现有合同的条款、AWR对行业趋势的遵守情况，以及酌情从其他外部来源获得的信息。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计值不同。
在编制书记官长的财务报表时所使用的关键会计政策，如它认为会影响编制本报告所列综合财务报表时所使用的更重要的判断和估计数，将在本报告中加以说明。“管理对财务状况及经营成果的探讨与分析”已列入注册主任截至十二月三十一日止年度表格10-K的周年报告2018。书记官长的关键会计政策没有发生重大变化。登记人采用了从2019年1月1日开始的新的租赁指南，并在“合并财务报表说明”附注10中作了进一步说明。
流动性与资本资源
阿瓦尔
注册人受监管的业务是资本密集型的，需要大量的资本资源。这些资本资源的一部分由内部产生的业务现金流提供。AWR预计，由于需要额外的外部资本来资助其建设项目和市场利率的提高，利息费用将增加。AWR认为，用于为GSWC建设提供资金的资本相关成本将继续通过向客户收取水费和电费来收回。AWR为其运营费用提供资金，并主要通过其全资子公司的股息支付其已发行普通股的股息。GSWC支付股息的能力受到加州法律的限制。在这些限制下，2.455亿美元在2019年9月30日分红，分红ASUS向AWR支付股息的能力也受到加州法律及其子公司向其支付股息的能力的限制。
必要时，注册人从资本市场的外部来源和通过银行借款获得资金。能否以合理的条件获得外部融资取决于AWR和GSWC的信用评级和目前的商业条件，包括水务行业的一般情况以及债务或股权资本市场的条件。
AWR在2023年5月到期的信贷机制下借款，并向其子公司gscc和asus提供资金，以支持它们的业务。2019年3月，awr修改了这一信贷安排，将其借款能力从150.0美元增加到150.0美元。2亿美元.截至2019年9月30日，有1.945亿美元 于2019年10月31日进一步修订其信贷安排，将其借款能力暂时增加2500万美元。2亿美元到2.25亿美元管理层打算在2020年6月30日之前通过在gswc发行长期债务来获得更多的融资。gscc打算使用任何额外长期债务的收益来减少公司间的借款，并为部分资本支出提供资金。awr母公司打算使用gscc的任何融资收益来偿还其信贷安排下的未偿款项。
在九结束的几个月2019年9月30日.class=‘class 1’>公司出资的资本支出为1.003亿美元.期间2019，注册公司出资的资本支出估计约为1.15亿至1.25亿美元.
在2019年4月，标准普尔全球评级(“S&P”)确认了A+信用评级，对AWR和GSWC都有稳定的前景。标普的债务评级从AAA(最高可能)到D(债务违约)不等。2019年5月，穆迪投资者服务公司(“穆迪”)确认了其A2评级，并对GSWC的前景进行了修正。证券评级并不是购买、出售或持有证券的建议，评级机构随时都会改变或撤销评级。注册官认为，澳瑞稳健的资本结构和A+信用评级，再加上其金融纪律，将使澳瑞能够进入债务和股票市场。然而，未来不可预测的金融市场状况可能会限制其进入市场的机会或影响进入市场的时机，在这种情况下，注册人可能会选择暂时减少资本支出。
AWR对其普通股支付现金股息的能力主要取决于其子公司的现金流。AWR打算在3月1日、6月1日、9月1日和12月1日前后继续支付季度现金股利，但须遵守盈利和财务状况、监管要求以及董事会认为相关的其他因素。注册人已经连续80年支付了普通股息。2019年10月29日，注册会计师协会董事会批准了AWR普通股第四季度每股0.305美元的股息。普通股股利将于2019年12月2日支付给2019年11月15日营业结束时有记录的股东。
注册人的流动负债有时可能超过其流动资产。管理部门认为，内部产生的资金以及从AWR的信贷安排中借入的资金足以提供足够的资金来维持正常运作，并满足其资本和融资要求。
业务活动现金流量:
经营活动的现金流量一般提供足够的现金，以满足运营需求，包括GSWC的部分建筑支出和ASUS的建筑费用，并支付股息。预计登记人今后从经营活动中获得的现金流量将受到若干因素的影响，包括公用事业监管；税法的变化；维持费用；通货膨胀；遵守环境、健康和安全标准；生产成本；客户增长；按客户使用水电；天气和季节性；养护工作；遵守地方政府的要求，包括对用水的强制性限制；合同服务子公司未来的现金流量将取决于新的商业活动、现有业务、在军事基地新建和/或替换基础设施的建设、及时的经济价格和公平调整价格、及时从美国政府和在军事基地运营的其他主要承包商那里收取款项，以及联邦政府机构的审计或调查所引起的任何调整。
由于“税法”降低了联邦税率和取消了奖金折旧，预计将减少注册人从经营活动中获得的现金流量，并导致增加借款和(或)发行股票证券所需的融资成本。影响GSWC的税法中最重要的条款是将联邦公司所得税税率从35%降至21%，并取消受管制公用事业的奖金折旧。根据CPUC的一项指令，2018年“税法”对水通过的税收要求的影响在2018年1月1日生效的一个备忘录账户中进行了跟踪。2018年7月1日，包括新的联邦所得税税率在内的新的更低的水费税率被用于所有的水税率征收区。由于收到2019年5月CPUC关于水一般费率案的最后决定，GSWC在2019年第三季度向水务客户退还了约720万美元的超额收款，作为一次性的额外信贷记录在本备忘录账户中。
华硕主要通过内部业务来源为其运营费用提供资金，其中包括美国政府根据50年合同为运营、维护成本和建筑活动提供的资金，以及AWR的投资或贷款。而华硕则为其子公司提供资金。华硕的子公司也可以不时向华硕或其子公司提供资金。
经营活动的现金流量主要由净收入产生，并按折旧和摊销等非现金费用和递延所得税进行调整。业务产生的现金在这一年中有所变化。注册人经营活动提供的现金净额为8 430万美元为九结束的几个月2019年9月30日相比较1.084亿美元在同一时期2018.现金收入减少，原因是用户用水减少、推迟收到关于水和电力一般费率案件的决定，以及2019年第三季度与“税法”有关的720万美元退还给水用户。用户用水减少会增加wram监管资产中的应收账款余额，该资产每年用于回收。与其他周转资本项目有关的现金收入和付款的时间安排也影响到业务活动提供的现金净额的变化。
投资活动的现金流量:
用于投资活动的现金净额为1.107亿美元为九结束的几个月2019年9月30日相比较8 880万美元在同一时期2018，由于第一批资本支出增加九2019年的几个月。注册人投资资本，为其受监管的客户群提供基本服务，同时与其监管机构合作，使其有机会获得公平的投资回报率。注册人的基础设施投资计划包括基础设施更新计划(根据需要更换基础设施)和主要资本投资项目(在这些项目中建造新的水处理、供应和输送设施)，还可能不时要求GSWC搬迁现有基础设施，以适应当地基础设施改善项目。预计的资本支出和其他投资需要定期审查和修订。
来自融资活动的现金流量:
注册人的融资活动主要包括：(一)发行普通股和股票期权活动以及回购普通股所得的销售收益；(二)发行和偿还应付银行的长期债务和票据；(三)支付普通股红利；为了为新的基础设施融资，GSWC还收到客户预付款(扣除退款)和援助建设的捐款。在长期融资安排之前，注册人的信贷贷款被用来为资本支出提供资金。
筹资活动提供的现金净额为2 960万美元为九结束的几个月2019年9月30日与用于筹资活动的现金相比1 790万美元在同一时期内2018。现金增加的原因是登记人循环信贷机制下的借款增加九结束的几个月2019年9月30日。增加的借款用于偿还GSWC的4 000万美元6.70%高级票据，到期于2019年3月，并为部分资本支出提供资金。
GSWC
GSWC通过内部渠道为其运营费用、债务支付、已发行普通股的股息以及部分建筑支出提供资金。现金流动的内部来源主要是保留业务活动的一部分收入。内部现金的产生受到以下因素的影响：天气模式、保护努力、环境管理、诉讼、税法和递延税的变化、供应成本的变化以及影响GSWC收回这些供应成本的能力的监管决定、减免利率的时间、维护费用和资本支出的增加、中央结算委员会授权的额外费用，以使GSWC能够收回以前从客户处支付的费用，以及CPUC要求退还先前向客户收取的款项。
gswc有时可能会利用外部来源，包括股权投资和从awr借款，以及长期债务，以帮助其部分建筑支出。2019年10月31日，wswc修订了其信贷安排，暂时将其借款能力从以下方面提高了2500万美元：2亿美元到2.25亿美元该公司打算在2020年6月30日期间通过在gswc发行长期债务来获得更多的融资。gscc打算利用任何额外长期债务的收益来减少公司间的借款，并为资本支出提供部分资金。
此外，GSWC还接受客户、房屋建筑商和房地产开发商的预付款和捐款，为将服务扩展到新地区所需的建设提供资金。建筑预付款一般在40年内按每年相等的分期付款2.5%的比例退还，不再退还的款项重新归类为用于建筑的捐款。由预付款和捐款供资的公用设施不包括在费率基础之外。一般而言，GSWC按相关财产的相同综合折旧率摊销建筑费。
预计业务活动产生的现金将增加，原因是分别于2019年5月和8月就水和电力通用费率案件作出最后决定，因此执行了新的水电费和附加费。
与公用事业公司的情况一样，葛兰素史克的流动负债有时可能超过其流动资产。管理部门认为，内部产生的资金，以及发行长期债券的收益、向广电借款以及向广交会发行普通股债券所得的收益，将足以提供足够的资金，使GSWC能够维持正常运营，并在收回利率成本之前满足其资本和融资要求。
业务活动现金流量:
业务活动提供的现金净额为6 900万美元为九结束的几个月2019年9月30日相比较9 380万美元在同一时期2018.现金收入减少，原因是用户用水减少、推迟收到关于水和电力一般费率案件的决定，以及2019年第三季度与“税法”有关的720万美元退还给水用户。用户用水减少会增加wram监管资产中的应收账款余额，该资产每年用于回收。与其他周转资本项目有关的现金收入和付款的时间安排也影响到业务活动提供的现金净额的变化。
投资活动的现金流量:
用于投资活动的现金净额为1.044亿美元为九结束的几个月2019年9月30日相比较8 070万美元在同一时期2018。用于资本支出的现金1.048亿美元为九结束的几个月2019年9月30日相比较7 920万美元在同一时期内2018。在2019年期间，GSWC公司出资的资本支出估计约为1.15亿至1.25亿美元。
来自融资活动的现金流量:
筹资活动提供的现金净额为3 570万美元为九结束的几个月2019年9月30日与现金相比1 310万美元在同一时期2018.财务活动现金增加的原因是公司间借款在九结束的几个月2019年9月30日，用于偿还GSWC的4，000万美元6.70%高级票据，到期于2019年3月，并为GSWC的部分资本支出提供资金。
合同义务和其他承诺
转帐登记人有各种合同义务，在合并财务报表中作为负债入账。其他项目，如某些采购承付款，在合并财务报表中不确认为负债，但必须予以披露。除合同到期日外，登记人还拥有某些债务工具，其中包括年度偿债基金或其他本金付款。登记人认为，它将能够通过公开发行或私人发行债务或股权，在债务工具到期时再融资。偿还债务的年度付款一般是从业务现金流量中支付的。
看见管理人员对财务状况和经营结果的讨论和分析--合同义务、承付款和表外安排截至十二月三十一日止年度的注册表格第10-K节，2018详细讨论合同义务和其他承诺。在2019年9月，GSWC签订了新的购电协议，详见综合财务报表附注5增加GSWC的总购买力承诺2 800万美元. 在2019年3月，GSWC偿还了6.70%的高级债券中的4000万美元。自2019年1月1日起，注册官采用了新的租赁标准，详见合并财务报表附注10.
订约承办事务
根据与美国政府签订的公用事业私有化合同条款，每个合同的价格每年都会受到经济价格调整(“EPA”)的影响。如果ASUS(一)在特定军事基地管理的资产多于美国政府征求建议书中所列的资产，(二)管理的资产与招标书中披露的资产相比状况不合格，(三)谨慎地引起公用事业私有化合同条款未考虑的费用，和/或(四)受到新的监管要求的制约，例如更严格的水质量标准，允许美国提出并已提出公平调整的请求(“REA”)。及时提交和接收经济伙伴关系协定和(或)reas仍然是军事公用事业私有化子公司收回其所服务军事基地的运行、维护、更新和更换水和(或)废水系统的日益增加的费用的关键。
根据2011年“预算控制法”(“2011年法”)，被称为“封存”的大幅自动削减支出影响了国防部预算的预期水平。军事公用事业私有化子公司没有对其现有业务、维修、更新和更换服务产生任何收入影响，因为公用事业私有化合同是2011年法案中的“例外服务”。虽然美国国防部2019/2020财政年度预算持续通过决议，缓解了固支的持续影响，但类似的问题可能会作为财政不确定性和/或未来国会规定的债务上限限制的一部分出现。然而，未来通过军事公用事业私有化子公司对美国会计系统及其业务的任何影响可能仅限于：(A)支付所提供服务的资金时间；(B)处理经济伙伴关系协定和(或)reas方面的拖延；(C)为尚未得到美国政府资助的新建筑工程签发合同修改的时间；和(或)(D)在国防部公用事业私有化方案下招标和(或)授予新合同的时间。
有时，国防合同审计机构和/或国防合同管理机构可应订约人的请求，对承包商进行审计/审查，以遵守某些政府指南和条例，如“联邦采购条例”和“国防联邦采购条例”的补充。某些审计/审查结果，如政府合同业务系统要求的系统缺陷，可能导致推迟向美国政府提交文件和/或向美国政府提交新提案的时间安排。再发
监管事项
一般费率案件和其他申请：
水部分：
2017年7月，GSWC就其所有水区和总办事处提出了一般费率申请，以确定2019-2021年的新费率。2019年5月30日，CPUC发布了一项最终决定，授权GSWC在利率周期内投资约3.345亿美元。这3.345亿美元的基础设施投资包括2 040万美元的基本建设项目，在这些项目完成后，这些项目将通过咨询函申请收回收入。
除咨询信项目收入外，核定的新费率预计将使2019年的水资源毛利率增加约710万美元，并根据自2018年8月结算以来更新的通货膨胀指数值进行调整，而2018年采用的水价毛利率则为710万美元。2019年所需水费减少，与2018年采用的折旧费相比，折旧费减少了约700万美元，原因是根据在一般费率情况下提交的订正研究报告，综合折旧率总体有所下降。折旧费用的减少降低了水务毛利率，折旧费用相应减少，对净收益没有任何影响。此外，2019年所需水费减少约220万美元，原因是“税法”导致递延退税超额减少，所得税支出相应减少，对净收入没有任何影响。如果折旧费用与2018年采用的数额相同，而且没有减少2019年所需收入的递延退税，2019年的用水毛利率将增加约1 630万美元。
根据2019年5月CPUC的最后决定，GSWC于2019年6月8日实施了新的水价。新税率追溯到2019年1月1日。由于推迟收到CPUC的最后决定，截至2019年6月8日的收费水费收入是根据2018年采用的费率计算的。由于新费率追溯到2019年1月1日，CPUC决定的累积追溯性影响记录在2019年第二季度。最后决定还批准收回在CPUC授权备忘录账户中跟踪的以前发生的费用。当局已实施附加费，以收回截至2019年6月8日的收费收入与中央市政局批准的最终收费之间的差额，追溯至2019年1月1日，为期12至24个月。
2017年12月，税法被签署成为联邦法律，通常于2018年1月1日生效。影响GSWC的税法中最重要的条款是将联邦公司所得税税率从35%降至21%，并取消受管制公用事业的奖金折旧。根据CPUC的一项指令，2018年“税法”对水通过的税收要求的影响在2018年1月1日生效的一个备忘录账户中进行了跟踪。2018年7月1日，包括新的联邦所得税税率在内的新的更低的水费税率被用于所有的水税率征收区。作为
在收到2019年5月CPUC关于水一般费率案的最后决定后，在2019年第三季度，GSWC向水务客户退还了本备忘录账户中记录的约720万美元的超额收款。
最后决定还允许在2020年和2021年分别增加约910万美元(按当前通货膨胀指数计算)和1 200万美元的新增水收入，但须视收入测试结果和预测通货膨胀指数值的变化而定。
电段:
2017年5月，GSWC向CPUC提交了电力通用费率申请，以确定2018年至2021年的新电价。
2019年8月15日，CPUC就这一总体利率案发布了最后决定，除其他事项外，该决定授权GSWC电力部门的新股本回报率为9.60%，而此前的授权回报率为9.95%。该决定还包括一项资本结构和债务成本，这与2018年3月中国石油天然气集团(GSWC)水务部分资本程序成本中批准的成本是一致的。此外，决定(一)将利率周期延长一年(2018-2022年新费率将生效)；(二)将2018年的电力毛利率比2017年通过的电力毛利率增加约200万美元，并根据“税法”的修改进行调整；(3)授权BVES建造其申请中要求的所有基本建设项目，并为利率周期增加的第五年提供额外资金，该周期在5年利率周期内的资本项目总额约为4 400万美元；(4)将采用的电力毛利率在2019年和2020年每年增加120万美元，在2021年增加110万美元，在2022年增加100万美元(209-2022年的费率增加不受收入测试)。
由于电力通用费率案的最后定案推迟，2018年和第一次收取电费收入九2019年的几个月是根据2017年采用的费率计算的。由于CPUC的最终决定追溯到2018年1月1日，该决定的累积追溯性收益影响包括在2019年第三季度的业绩中，包括2019年前6个月每股约0.03美元，以及2018年12月31日终了的全年每股0.04美元。
向新附属公司移交电力运作的申请:
GSWC分别于2018年12月和2019年7月向CPUC和联邦能源监管委员会(FederalEnergyRegulatoryCommission)提出申请，要求将GSWC旗下BVES部门的资产和负债转移给新成立的独立法律实体--贝尔谷电气服务公司(BearValley Electric Service，Inc.)。该公司是新成立的独立法律实体和AWR的独立子公司。由于运营、法规和风险方面的差异，管理层认为，一个单独的电力法律实体和独立子公司符合客户、员工和社区的最大利益。这一重组计划须经监管机构批准，如果获得批准，预计不会导致AWR的运营和业务部门发生实质性变化。2019年10月11日，联邦能源管理委员会批准了GSWC的重组申请。CPUC计划在2019年年底之前就此事作出最后决定。
看见“管理人员对财务状况和经营结果的讨论和分析--监管事项”截至十二月三十一日止年度的注册表格第10-K节2018讨论其他监管事项。
环境事项
GSWC必须遵守美国环境保护局(“美国环保局”)和饮用水司(“DDW”)在国家水资源控制委员会(“SWRCB”)下制定的安全饮用水标准。美国环保局对已知或可能在公共卫生层面上产生有害健康影响的污染物进行监管，对这些污染物的监管将为减少健康风险提供有意义的机会。DDW代表美国环保局管理美国环保局在加州的项目。类似的州机构在注册机构运作的其他州执行这些规则。
除其他外，GSWC目前根据“联邦安全饮用水法”(“SDWA”)的要求对其供水和供水系统进行了测试。为了遵守SDWA，并确保向其客户提供安全的饮用水，GSWC承担了检测费用，以确定其供应来源中的成分水平(如果有的话)，以及处理污染物的额外费用，以满足联邦和州最高污染物水平标准和消费者需求。GSWC预计将承担更多的资本成本和更高的运营成本，以维持或改善交付给其客户的水的质量，因为预期与流域和含水层污染有关的水资源将受到压力，并符合未来的水质标准。CPUC收费程序为GSWC提供了一个机会，以便在今后与实现水质标准相关的申报中谨慎地收回所产生的资本和运营成本。管理部门认为，这些已发生和预期的未来费用将由中央结算所授权收回。
饮用水通知水平：
2018年7月，DDW发布了对某些用于制造某些织物和其他材料并用于各种工业过程的氟化有机化学品的饮用水通知水平，这些化学品也存在于某些灭火剂中。这些化学品被称为全氟烷基物质(例如，全氟辛基磺酰基物质和全氟烷基物质)。通知级别是为饮用水中的污染物建立的基于健康的咨询级别，但其最大污染物水平尚未确定。美国环保局还为这些化合物建立了健康咨询水平。在超过咨询级别或通知水平时，需要向消费者发出通知，2019年7月签署并于2020年1月生效的“第756号组装法案”除其他外，要求供水系统对检测高于某一水平的PFAS水平提出额外的通知要求。GSWC在DDW的指导下，正在对PFAS样品进行采集和分析。GSWC已经拆除了一些水井，并预计将产生额外的处理费用来处理受影响的油井。GSWC向客户提供了关于PFAS检测的信息，并通过其网站提供了最新信息。
学校铅测试:
2017年1月，加州水资源控制委员会--饮用水部门(DDW)发布了一项许可证修正案，要求所有社区供水系统对服务区域内的学校进行铅检测，如果该机构的官员书面要求取样的话。此外，加州议会于2017年10月通过了“第746号议会法案”，该法案要求在2010年1月1日前建造一栋建筑的当地教育机构的学校场地的所有社区供水系统都必须在2019年7月1日或之前测试学校场地的饮用水系统中的铅含量。GSWC在其服务领域与学校进行了广泛的合作。由于与学校的协调一致，GSWC于2019年6月30日在其服务区的所有学校完成了铅采样，贝尔花园系统中的一个学区除外。DDW接到通知说，这一学区没有作出回应。
看见“管理人员对财务状况和经营结果的讨论和分析--环境问题”截至十二月三十一日止年度的注册表格第10-K节2018讨论适用于GSWC和ASUS及其子公司的环境问题。
供水
看见“管理部门对财务状况和经营结果的讨论与分析--加州干旱”截至十二月三十一日止年度的注册表格第10-K节2018讨论供水问题。下面的讨论重点是12月31日以来的重大事件和变化，2018.
干旱影响：
2018年5月，加州议会通过了两项法案，为长期用水效率标准以及干旱规划和复原力提供了框架。执行这一立法的初步步骤已在加州水资源部和州水资源管制委员会的一份简要文件中作了规定。在今后几年里，国家机构、供水供应商和其他实体将努力满足这些要求并执行各项计划。一个值得注意的里程碑是制定了直至2025年的人均每天55加仑的室内用水标准，届时该标准可降至52.5克/天，或按DWR的建议制定新的标准。
加州最近几年的干旱导致该州地下水盆地的补给减少.GSWC利用全国许多地下水盆地的地下水。其中几个盆地，特别是较小的盆地，由于干旱，地下水位较低。GSWC的几个服务区依靠地下水作为唯一的供应来源。鉴于加州中央海岸地区地下水位的关键性质，GSWC按照CPUC程序在某些服务区实施了强制性水限制。如果供水短缺，供水系统将需要从其他地区运输更多的水，从而增加供水成本。
截至2019年10月29日，“美国干旱监测”估计，加州约有18%的地区属于“异常干旱”，2%的州属于“中度干旱”。与2018年10月相比，约19%的国家被认为是“严重干旱”，3%属于“极端干旱”级别，由于当地条件，在GSWC的一些服务地区，用水限制和分配仍然存在，GSWC继续评估这些服务区的供水条件和用水限制，并将根据需要作出适当调整。
都会水区/国家水利项目:
GSWC通过向南加州大都会水区(MWD)成员机构批发采购来补充地下水生产。通过州水务项目(“SWP”)为MWD提供的水供应每年因几个因素而不同。每年，加州水资源部(DWR)都制定向州水承包商输送水的SWP分配方案。DWR通常根据天气模式、积雪水平、水库水位和生物引水限制等几个因素，确定供水请求的百分比分配。水资源保护方案是水分配的主要来源。2019年6月，DWR将SWP交付分配设定为2019年历年请求的75%。
新会计公告
登记人须遵守新发布的要求以及财务会计准则委员会发布的现有要求的变化。GSWC各期之间的财务报告可能会出现差异，除非和直到CPUC通过监管程序批准这种符合规定的更改。见未经审计的合并财务报表附注1.
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
登记人面临某些市场风险，包括利率波动、初级商品价格风险(主要与GSWC电力部门市场电价的变化有关)以及其他经济状况。市场风险是指因当前市场利率和价格的不利变化而产生的潜在损失。
本文讨论了市场风险的定量和定性披露。第7A项-关于市场风险的定量和定性披露，载於注册官截至十二月三十一日止年度表格10-K的年报内，2018.
项目4.管制和程序
(A)对披露控制和程序的评估
根据1934年“证券和交易法”(“交易法”)规则13a-15(B)的要求，我们在我们的管理层，包括我们的首席执行官(“首席执行官”)和我们的首席财务官(“首席财务官”)的监督和参与下，对我们根据“外汇法”颁布的规则13a-15(E)和15d-15(E)所界定的“披露控制和程序”的设计和运作的有效性进行了评估。根据这一评估，首席执行官和首席财务官得出结论认为，截至该财政季度结束时，披露控制和程序是充分和有效的，以确保我们在根据“交易法”提交或提交的报告中所要求披露的信息在证券交易委员会规则和表格规定的时限内得到记录、处理、汇总和报告，并酌情向我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务干事，积累和通报这些信息，以便就所需披露作出及时决定。
(B)对财务报告的内部控制发生重大变化
在本季度终了的季度内，我们对财务报告的内部控制没有改变。2019年9月30日，这对我们财务报告的内部控制产生了重大影响或相当可能产生重大影响。
第II部
项目1.法律程序
登记人受到其业务附带的普通日常诉讼的影响，其中一些诉讼可能包括补偿性和惩罚性损害赔偿要求。没有待决的法律程序，据信这些诉讼具有重大意义。管理部门认为，利率回收、适当的保险范围和准备金已经到位，除其他外，可为财产、一般责任、就业和在正常经营过程中发生的工人赔偿索赔提供保险。保险范围可能不包括某些涉及惩罚性赔偿的索赔。亚细亚
项目1A。危险因素
我们所披露的风险因素并无显著改变。2018表格年度报告10-K。
项目2.股权证券的未登记销售和收益的使用
AWR的股东已经批准了所有股权补偿计划的实质特征，根据这些计划，AWR直接发行股票证券。下表提供了有关awr在第三四分之一2019: |
| | | | | | | | | | | | | |
期间 | | 总人数
股份
购进 | | 平均价格
每股 | | 总人数
购买的股份
公开公开的部分
已公布的计划或
方案(1) | | 最大准数
5月份的相关股票
仍需购买
在计划下
方案(1)(3) |
2019年7月1日至31日 | | 11,795 |
| | $ | 76.66 |
| | — |
| | — |
|
2019年8月1日至31日 | | 282 |
| | $ | 87.07 |
| | — |
| | — |
|
(一九二零九年九月一日至三十日) | | 2,603 |
| | $ | 92.91 |
| | — |
| | — |
|
共计 | | 14,680 |
| (2) | $ | 79.74 |
| | — |
| | |
(1) 没有任何普通股是根据公开宣布的股票回购计划购买的。
(2) 其中11 124股普通股是根据公司401(K)计划在公开市场上为雇员购买的，其余股份是在公开市场上为普通股购买和股息再投资计划参与者购买的。
(3) 401(K)计划和普通股购买和股利再投资计划都不包含在公开市场上可以购买的最多普通股数量。
项目3.高级证券违约
.class=‘class 2’>再
项目4.矿山安全披露
不适用
项目5.其他资料
| |
(a) | 2019年10月29日，AWR董事会批准了AWR普通股第四季度每股0.305美元的股息。普通股股利将于2019年12月2日支付给2019年11月15日营业结束时有记录的股东。 |
| |
(b) | 2019年10月31日，该公司对其信贷协议进行了第八次修订，以便在2020年6月30日之前暂时将贷款人的总承付款额增加25，000，000美元至225，000，000美元。 |
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(c) | 期间没有发生任何实质性变化。第三四分之一2019股东可向股东提名董事的程序。 |
项目6.展览
(A)下列文件作为本报告的证据提交：
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3.1 | | 美国国家水务公司附则，参照注册官表格10-Q表表3.1(2012年8月6日提交)(档案号1-14431) |
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3.2 | | 金州水务公司附例，参照注册官表格8-K表表3.2(档案编号1-14431) |
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3.3 | | 经修正的美洲国家水务公司注册章程，经修订，参照2013年6月19日提交的注册人表格表3.1 |
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3.4 | | 重述经修订的“金州水务公司法团章程”，现参照截至2005年9月30日止的“注册官表10-Q”表表3.1(档案编号1-14431)在此合并。 |
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4.1 | | 1993年9月1日金州水务公司与纽约州梅隆银行信托公司之间的契约，作为继承受托人，经补充，在此通过参考2008年12月12日提交的金州水务公司表4.01表(档案号333-156112)合并。 |
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4.2 | | 截至1998年12月1日美国国家水务公司与纽约州梅隆信托银行之间的契约，并由截至2009年7月31日的第一次补充义齿作为补充，本报告参照美国国家水公司截至2009年6月30日季度的表4.1(档案号1-14431)，纳入了该契约。 |
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10.1 | | 第二次转租日期为一九八四年十月五日金州水务公司与三谷市政水区之间的第二次分租，以注册人在表格S-2，注册编号33-5151上的注册声明为例。 |
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10.2 | | 注：截至一九九一年五月十五日，金州水务公司与西经人寿保险公司签订协议，在此注册注册表格10-Q与截至一九九一年六月三十日止的季度合并(档案编号1-14431) |
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10.3 | | 1991年5月15日金州水务公司与Transamerica年金人寿保险公司、金州水务公司及第一香港人寿保险公司于1991年6月30日止的季度注册表格10-Q(档案编号1-14431) |
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10.4 | | 加州污染控制金融管理局与金州水务公司签订的贷款协议，日期截止1996年12月1日，参照注册人表10.7(注册人表10-K)，截止1998年12月31日(档案号1-14431)。 |
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10.5 | | 自1992年6月2日起，金州水务公司与三谷市水区签订融资改进协议，参照注册官表10-K，与1992年12月31日终了的年度合并(档案号1-14431) |
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10.6 | | 截至一九九四年六月一日，黄金国家水务公司与中央海岸水务管理局签订的供水协议，现参照注册官表格表10.15有关截至一九九四年十二月三十一日止的注册表格(档案编号1-14431) |
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10.7 | | 2003年非雇员董事股票购买计划，经修订，现参照2015年5月20日提交的注册表格表表10.4(文件编号1-14431)(2) |
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10.8 | | 股利再投资及普通股购买计划，参考美国水务公司注册表格S-3D提交，2008年11月12日提交(档案号：1-14431) |
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10.9 | | 美国水务公司或其附属公司及某些行政人员于2014年11月21日提交的“美国水务公司或其附属公司及某些行政人员控制协议的修订及复核更改表格”(档案编号：1-14431)(文件编号：1-14431)(2) |
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10.10 | | 经修订的金州水务公司退休金恢复计划，现参照2009年5月21日提交的注册表格表表10.1(档案编号1-14431)(文件编号：1-14431)(2)纳入注册表格表10.1。 |
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10.11 | | 2005年6月3日美国国家水务公司与N.A.富国银行签订的经修订的经修订的“美洲国家水务公司与富国银行签订的经修订的信贷协议”(1) |
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10.12 | | 2006年12月31日终了年度行政人员补偿协议表格(档案编号1-14431) |
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10.13 | | 经修订的2008年股票激励计划，参照2016年3月25日提交的注册人表格8-K表(表10.1)(2) |
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10.14 | | 2008年股票激励计划的高级职员和关键雇员的非合格股票期权协议表格，参考2014年11月21日提交的注册人表8-K表中的表10.3(2) |
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10.15 | | 关于收回以业绩为基础的某些报酬的政策-在此参照2014年4月2日提交的“注册人表8-K”中的表10.3(2) |
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10.16 | | 绩效激励计划于2015年5月20日提交注册人表格表10.1(档案号1-14431)(2)。 |
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10.17 | | 在此通过参考2009年7月31日提交的注册官表格表10.5(表10.5)而纳入的人员搬迁政策(2) |
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10.18 | | 2000年12月31日后批准的“2008年股票期权激励计划”下的高级人员和关键雇员非合格股票期权奖励协议表格，参照2011年2月4日提交的注册人8-K表表10.2(档案号1-14431)(2) |
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10.19 | | 根据2016年股票奖励计划为高级职员和关键雇员订立的限制股奖励协议表格，参照表10.1纳入登记官2017年2月6日提交的“注册官表8-K”(档案号1-14431)(2) |
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10.20 | | 2012年12月31日终了期间董事赔偿协议表(参考表10.35)2012年12月31日终了期间注册人表10-K(1)(2) |
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10.21 | | 2019年4月1日提交的注册表格8-K表中的短期激励计划，在此参考图10.1(2) |
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10.22 | | 2019年短期奖励协议的格式，参照注册人提交的2019年4月1日提交的表格8-K中的表10.2(2) |
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10.23 | | 2016年股票激励计划，参照2016年5月19日提交的注册人表格8-K中的表10.1(2) |
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10.24 | | 2013年非雇员董事计划，在此以参考资料纳入2016年3月25日提交的登记表8-K表表10.2(2) |
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10.25 | | 2014年12月31日后根据2008年股票奖励计划获得赠款的限制性股票单位协议形式，该计划参照表10.1纳入登记人2014年11月21日提交的表格8-K(2) |
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10.26 | | 2016年表现奖励协议的格式-参照2016年1月29日提交的注册人表格8-K的表10.1(2) |
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10.27 | | 2017年履约奖励协议的格式，参照2017年2月6日提交的注册人表格8-K的表10.2(2) |
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10.28 | | 根据2018年1月1日之前的“2016年股票奖励计划”为军官提供的限制性股票奖励协议的形式，参考2017年2月6日提交的表格8-K的表10.1 (2) |
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10.29 | | 在2017年12月31日后根据“2016年股票奖励计划”就时间归属的限制性股票奖励为高级人员订立的限制性股票奖励协议表格，参阅2017年11月3日提交的表格8-K的表10.1(2) |
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10.30 | | 2018年履约奖励协议的格式，参考2018年2月2日提交的注册人表格8-K的表10-1(2) |
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10.31 | | 2018年短期激励计划，参考2018年3月23日提交的注册人表格8-K表表10.1(2) |
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10.32 | | 2018年3月23日提交的“2018年短期奖励计划奖励协议”表格，参考注册人表格8-K的表10.2(2) |
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31.1 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302节对首席执行官进行认证(1) |
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31.1.1 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302节对GSWC首席执行官的认证(1) |
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31.2 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条认证首席财务官(1) |
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31.2.1 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302节对GSWC首席财务官的认证(1) |
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32.1 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条认证首席执行官(3) |
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32.2 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条认证首席财务官(3) |
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101.INS | | XBRL实例文档-实例文档没有出现在InteractiveDataFile中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
| | |
101.SCH | | XBRL分类法扩展模式(3) |
| | |
101.CAL | | XBRL分类法扩展计算链接库(3) |
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101.DEF | | XBRL分类法扩展定义链接库(3) |
| | |
101.LAB | | XBRL分类法扩展标签Linkbase(3) |
| | |
101.PRE | | XBRL分类法扩展表示链接库(3) |
(1) 同时提交
(2) 管理合同或补偿安排
(3) 同时随函附上
签名
根据1934年“证券交易法”的规定，书记官长已妥为安排由下列签署人代表其签署本报告，以正式授权并作为其主要财务官员。
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| | | 美洲国家水务公司(“AWR”)： |
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| | 通过： | /S/EVA G.唐 |
| | | 唐英年 |
| | | 高级副总裁-财务总监 |
| | | 高级人员、法团秘书及司库 |
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| | | 金州水务公司(“GSWC”)： |
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| | 通过： | /S/EVA G.唐 |
| | | 唐英年 |
| | | 高级副总裁-财务总监 |
| | | 干事和秘书 |
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| | 日期： | (2019年11月4日) |