文件假的--12-31Q320190001043277411310003405700000.460.460.460.500.500.500.100.10480000000480000000179400000179429000137284000135152000000.100.1020000000200000000000P5YP5Y421160004427700000010432772019-01-012019-09-3000010432772019-10-3100010432772018-12-3100010432772019-09-3000010432772018-07-012018-09-3000010432772019-07-012019-09-300001043277CHRW：资料来源2018-01-012018-09-300001043277CHRW：资料来源2019-01-012019-09-300001043277CHRW：运输客户货运2018-07-012018-09-3000010432772018-01-012018-09-300001043277CHRW：运输客户货运2019-07-012019-09-300001043277CHRW：运输客户货运2018-01-012018-09-300001043277CHRW：运输客户货运2019-01-012019-09-300001043277CHRW：资料来源2018-07-012018-09-300001043277CHRW：资料来源2019-07-012019-09-300001043277一般公认会计原则：StockMenger2019-07-012019-09-300001043277一般公认会计原则：StockMenger2019-04-012019-06-300001043277us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-3100010432772019-04-012019-06-300001043277美国-公认会计原则：国库2019-01-012019-03-310001043277美国-公认会计原则：国库2019-04-012019-06-3000010432772019-01-012019-03-310001043277一般公认会计原则：StockMenger2019-09-300001043277美国-GAAP：添加剂2019-01-012019-03-310001043277美国-GAAP：添加剂2019-06-300001043277美国-公认会计原则：国库2019-03-310001043277美国-GAAP：添加剂2019-07-012019-09-300001043277美国-公认会计原则：减少收入2019-04-012019-06-3000010432772019-03-310001043277美国-公认会计原则：减少收入2019-07-012019-09-300001043277一般公认会计原则：StockMenger2019-06-300001043277us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-07-012019-09-300001043277一般公认会计原则：StockMenger2019-01-012019-03-310001043277us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-300001043277us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310001043277一般公认会计原则：StockMenger2018-12-310001043277美国-GAAP：添加剂2019-04-012019-06-300001043277美国-公认会计原则：减少收入2019-09-300001043277us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-300001043277us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-03-310001043277美国-GAAP：添加剂2019-03-310001043277一般公认会计原则：StockMenger2019-03-310001043277美国-公认会计原则：减少收入2019-03-310001043277美国-公认会计原则：减少收入2019-01-012019-03-3100010432772019-06-300001043277美国-公认会计原则：国库2019-09-300001043277美国-GAAP：添加剂2018-12-310001043277美国-公认会计原则：国库2018-12-310001043277美国-GAAP：添加剂2019-09-300001043277us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-04-012019-06-300001043277美国-公认会计原则：国库2019-07-012019-09-300001043277美国-公认会计原则：减少收入2018-12-310001043277美国-公认会计原则：国库2019-06-300001043277美国-公认会计原则：减少收入2019-06-300001043277一般公认会计原则：StockMenger2018-01-012018-03-310001043277美国-GAAP：添加剂2018-04-012018-06-3000010432772017-12-310001043277美国-公认会计原则：减少收入2018-01-010001043277美国-公认会计原则：减少收入2018-07-012018-09-300001043277美国-公认会计原则：减少收入2017-12-3100010432772018-04-012018-06-300001043277美国-GAAP：添加剂2018-07-012018-09-300001043277美国-公认会计原则：国库2018-04-012018-06-300001043277一般公认会计原则：StockMenger2018-04-012018-06-300001043277一般公认会计原则：StockMenger2018-03-310001043277美国-公认会计原则：国库2018-01-012018-03-310001043277美国-公认会计原则：国库2018-09-300001043277一般公认会计原则：StockMenger2018-07-012018-09-300001043277一般公认会计原则：StockMenger2018-09-300001043277us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-12-3100010432772018-06-300001043277美国-GAAP：添加剂2018-03-3100010432772018-09-3000010432772018-01-010001043277美国-公认会计原则：减少收入2018-09-300001043277美国-公认会计原则：国库2018-06-3000010432772018-03-310001043277美国-公认会计原则：国库2018-03-310001043277美国-公认会计原则：减少收入2018-03-3100010432772018-01-012018-03-310001043277us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-04-012018-06-300001043277us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-01-012018-03-310001043277一般公认会计原则：StockMenger2018-06-300001043277美国-公认会计原则：国库2018-07-012018-09-300001043277美国-公认会计原则：减少收入2018-06-300001043277美国-GAAP：添加剂2018-01-012018-03-310001043277美国-公认会计原则：国库2017-12-310001043277美国-公认会计原则：减少收入2018-04-012018-06-300001043277美国-公认会计原则：减少收入2018-01-012018-03-310001043277us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-06-300001043277us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-03-310001043277一般公认会计原则：StockMenger2017-12-310001043277美国-GAAP：添加剂2017-12-310001043277us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-09-300001043277us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-07-012018-09-300001043277美国-GAAP：添加剂2018-09-300001043277美国-GAAP：添加剂2018-06-300001043277美国-公认会计原则：会计标准更新2016022019-01-010001043277美国-公认会计原则：客户契约2018-12-310001043277美国-公认会计原则：客户契约2019-09-300001043277美国-GAAP：非竞争协议2018-12-310001043277美国-GAAP：非竞争协议2019-09-300001043277美国-公认会计原则：TrademarksMembers2019-09-300001043277美国-公认会计原则：TrademarksMembers2018-12-310001043277美国-公认会计原则：公司和其他成员2019-09-300001043277chrw:NorthAmericanServiceTransportationNASTMember2019-09-300001043277CHRW：GlobalForwardingMembers2019-09-300001043277美国-公认会计原则：公司和其他成员2019-01-012019-09-300001043277CHRW：GlobalForwardingMembers2019-01-012019-09-300001043277chrw:NorthAmericanServiceTransportationNASTMember2019-01-012019-09-300001043277CHRW：GlobalForwardingMembers2018-12-310001043277美国-公认会计原则：公司和其他成员2018-12-310001043277chrw:NorthAmericanServiceTransportationNASTMember2018-12-310001043277美国-公认会计原则：FairValueInputsLevel3成员2019-09-300001043277美国-公认会计原则：FairV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4217：美元Xbrli：股票CHRW：段iso 4217：美元Xbrli：纯
美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式10-Q
☒依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的季度报告
截止季度(一九二零九年九月三十日)
☐依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告
从转轨时期的转轨阶段看，从转轨转轨到转轨再转轨
委员会档案编号：000-23189
C.H.鲁滨逊全球公司
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
|
| | | | | | | | |
| 特拉华州 | | 41-1883630 | |
| (国家或其他司法管辖区) 成立为法团或组织) | | (I.R.S.雇主) (识别号) | |
查尔逊道14701号
伊甸园, 锰 55347
(主要行政主任地址，包括邮编)
952-937-8500
登记人的电话号码，包括区号
根据该法第12(B)条登记的证券： |
| | |
每一班的职称 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股，面值0.10美元 | CHRW | 纳斯达克全球精选市场 |
通过检查标记说明注册人是否已以电子方式提交了条例S-T(本章第232.405节)规则第四零五条规定提交的每一份交互日期文件(或要求注册人提交此类文件的期限较短)。是 ☒/.☐
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者还是较小的报告公司。参见“外汇法案”第12b-2条规则中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 |
| | | | | | | |
大型加速箱 | ☒ | | 加速过滤器 | ☐ | | 新兴成长型公司 | ☐ |
| | | | | | | |
非加速滤波器 | ☐ | | 小型报告公司 | ☐ | | | |
如果是新兴成长型公司，请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(如“交易法”第12b条第2款所规定)。☐/.☒
截至2019年10月31日，注册人普通股的流通股数目(每股面值0.10元)为135,250,422.
C.H.鲁滨逊全球公司
目录
|
| | |
| | |
| 第一部分财务信息 | |
| | |
项目1. | 财务报表(未经审计) | 3 |
| 截至2019年9月30日和2018年12月31日的合并资产负债表 | 3 |
| 截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月和九个月的业务和综合收入汇总报表 | 4 |
| 截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月和九个月股东投资综合报表 | 5 |
| 截至2019年9月30日和2018年9月30日止的9个月现金流动汇总表 | 7 |
| 精简合并财务报表附注 | 8 |
项目2. | 管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 | 20 |
项目3. | 市场风险的定量和定性披露 | 28 |
项目4. | 管制和程序 | 28 |
| | |
| 第二部分.其他资料 | |
| | |
项目1. | 法律程序 | 29 |
项目1A。 | 危险因素 | 29 |
项目2. | 未登记的股本证券出售和收益的使用 | 29 |
项目3. | 高级证券违约 | 29 |
项目4. | 矿山安全披露 | 29 |
项目5. | 其他资料 | 30 |
项目6. | 展品 | 30 |
第一部分-财务资料
项目1.财务报表
C.H.鲁滨逊全球公司
合并资产负债表
(单位：千，除每股数据外)
|
| | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | (2018年12月31日) |
资产 | (未经审计) | | |
流动资产： | | | |
现金和现金等价物 | $ | 384,424 |
| | $ | 378,615 |
|
应收账款，扣除可疑账户备抵34 057美元和41 131美元 | 2,074,449 |
| | 2,162,438 |
|
合同资产 | 150,569 |
| | 159,635 |
|
预付费用和其他 | 73,724 |
| | 52,386 |
|
流动资产总额 | 2,683,166 |
| | 2,753,074 |
|
财产和设备，净额 | 209,521 |
| | 228,301 |
|
善意 | 1,285,891 |
| | 1,258,922 |
|
其他无形资产净额 | 98,683 |
| | 108,822 |
|
使用权租赁资产 | 263,833 |
| | — |
|
递延税款资产 | 11,563 |
| | 9,993 |
|
其他资产 | 83,892 |
| | 68,300 |
|
总资产 | $ | 4,636,549 |
| | $ | 4,427,412 |
|
| | | |
负债和股东投资 | | | |
流动负债： | | | |
应付帐款 | $ | 1,019,280 |
| | $ | 971,023 |
|
未付支票 | 57,317 |
| | 92,084 |
|
应计费用： | | | |
补偿 | 107,659 |
| | 153,626 |
|
运输费用 | 114,498 |
| | 119,820 |
|
所得税 | 19,470 |
| | 28,360 |
|
其他应计负债 | 60,069 |
| | 63,410 |
|
流动租赁负债 | 55,847 |
| | — |
|
当期债务 | — |
| | 5,000 |
|
流动负债总额 | 1,434,140 |
| | 1,433,323 |
|
| | | |
长期债务 | 1,253,091 |
| | 1,341,352 |
|
非流动租赁负债 | 216,610 |
| | — |
|
应付非流动所得税 | 22,149 |
| | 21,463 |
|
递延税款负债 | 37,206 |
| | 35,757 |
|
其他长期负债 | 257 |
| | 430 |
|
负债总额 | 2,963,453 |
| | 2,832,325 |
|
股东投资： | | | |
优先股，面值0.10美元，授权20，000股；未发行或未发行股票 | — |
| | — |
|
普通股，面值0.10美元，核定48万股；发行179，429股和179，400股，135，152股和137，284股 | 13,515 |
| | 13,728 |
|
额外已付资本 | 549,378 |
| | 521,486 |
|
留存收益 | 4,115,649 |
| | 3,845,593 |
|
累计其他综合损失 | (90,902 | ) | | (71,935 | ) |
按成本计算的库房库存(44 277股和42 116股) | (2,914,544 | ) | | (2,713,785 | ) |
股东投资总额 | 1,673,096 |
| | 1,595,087 |
|
负债和股东投资总额 | $ | 4,636,549 |
| | $ | 4,427,412 |
|
见所附的合并财务报表附注。
C.H.鲁滨逊全球公司
精简的业务和综合收入综合报表
(未经审计，单位为千，但每股数据除外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月到9月30日， | | 截至9月30日的9个月， |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
收入： | | | | | | | |
运输 | $ | 3,608,346 |
| | $ | 4,028,392 |
| | $ | 10,751,890 |
| | $ | 11,619,171 |
|
采购 | 247,786 |
| | 263,508 |
| | 764,292 |
| | 874,093 |
|
总收入 | 3,856,132 |
| | 4,291,900 |
| | 11,516,182 |
| | 12,493,264 |
|
费用和开支： | | |
| | | | |
采购的运输和相关服务 | 2,999,979 |
| | 3,359,520 |
| | 8,826,233 |
| | 9,714,318 |
|
采购供转售的产品 | 222,722 |
| | 238,336 |
| | 682,502 |
| | 787,494 |
|
人事费用 | 320,563 |
| | 335,299 |
| | 999,547 |
| | 1,004,226 |
|
其他销售、一般和行政费用 | 111,783 |
| | 112,772 |
| | 354,730 |
| | 330,660 |
|
费用和支出共计 | 3,655,047 |
| | 4,045,927 |
| | 10,863,012 |
| | 11,836,698 |
|
业务收入 | 201,085 |
| | 245,973 |
| | 653,170 |
| | 656,566 |
|
利息和其他费用 | (13,180 | ) | | (6,526 | ) | | (36,935 | ) | | (22,354 | ) |
所得税准备金前的收入 | 187,905 |
| | 239,447 |
| | 616,235 |
| | 634,212 |
|
所得税准备金 | 41,011 |
| | 63,552 |
| | 138,373 |
| | 156,857 |
|
净收益 | 146,894 |
|
| 175,895 |
| | 477,862 |
| | 477,355 |
|
其他综合损失 | (18,576 | ) | | (10,877 | ) | | (18,967 | ) | | (38,954 | ) |
综合收入 | $ | 128,318 |
| | $ | 165,018 |
| | $ | 458,895 |
| | $ | 438,401 |
|
| | | | | | | |
每股基本净收益 | $ | 1.08 |
| | $ | 1.27 |
| | $ | 3.48 |
| | $ | 3.42 |
|
摊薄每股净收益 | $ | 1.07 |
| | $ | 1.25 |
| | $ | 3.45 |
| | $ | 3.39 |
|
| | | | | | | |
基本加权平均股票 | 136,380 |
| | 138,797 |
| | 137,274 |
| | 139,425 |
|
流通股奖励的稀释效应 | 1,096 |
| | 1,363 |
| | 1,099 |
| | 1,295 |
|
稀释加权平均股份 | 137,476 |
| | 140,160 |
| | 138,373 |
| | 140,720 |
|
见所附的合并财务报表附注。
C.H.鲁滨逊全球公司
股东投资综合报表
(未经审计，单位：千，但每股数据除外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 共同
股份
突出 | | 金额 | | 额外
已付
资本 | | 留用
收益 | | 累积
其他
综合
收入(损失) | | 国库
股票 | | 共计
股东‘
投资 |
2018年12月31日 | 137,284 |
| | $ | 13,728 |
| | $ | 521,486 |
| | $ | 3,845,593 |
| | $ | (71,935 | ) | | $ | (2,713,785 | ) | | $ | 1,595,087 |
|
净收益 | | | | | | | 161,788 |
| | | | | | 161,788 |
|
外币换算 | | | | | | | | | 5,297 |
| | | | 5,297 |
|
申报股息，每股0.50美元 | | | | | | | (69,683 | ) | | | | | | (69,683 | ) |
为雇员福利计划发行的股票 | 342 |
| | 34 |
| | (11,520 | ) | | | | | | 19,059 |
| | 7,573 |
|
发行限制性股票，除没收外 | (3 | ) | | — |
| | — |
| | | | | | | | — |
|
股票补偿费用 | — |
| | — |
| | 17,123 |
| | | | | | — |
| | 17,123 |
|
回购普通股 | (734 | ) | | (73 | ) | | | | | | | | (64,551 | ) | | (64,624 | ) |
2019年3月31日结余 | 136,889 |
| | 13,689 |
| | 527,089 |
| | 3,937,698 |
| | (66,638 | ) | | (2,759,277 | ) | | 1,652,561 |
|
净收益 | | | | | | | 169,180 |
| | | | | | 169,180 |
|
外币换算 | | | | | | | | | (5,688 | ) | | | | (5,688 | ) |
申报股息，每股0.50美元 | | | | | | | (69,268 | ) | | | | | | (69,268 | ) |
为雇员福利计划发行的股票 | 129 |
| | 13 |
| | (681 | ) | | | | | | 8,367 |
| | 7,699 |
|
发行限制性股票，除没收外 | 23 |
| | 2 |
| | (2 | ) | | | | | | | | — |
|
股票补偿费用 | — |
| | — |
| | 14,684 |
| | | | | | — |
| | 14,684 |
|
回购普通股 | (1,310 | ) | | (131 | ) | | | | | | | | (109,726 | ) | | (109,857 | ) |
2019年6月30日 | 135,731 |
| | 13,573 |
| | 541,090 |
| | 4,037,610 |
| | (72,326 | ) | | (2,860,636 | ) | | 1,659,311 |
|
净收益 | | | | | | | 146,894 |
| | | | | | 146,894 |
|
外币换算 | | | | | | | | | (18,576 | ) | | | | (18,576 | ) |
申报股息，每股0.50美元 | | | | | | | (68,855 | ) | | | | | | (68,855 | ) |
为雇员福利计划发行的股票 | 194 |
| | 20 |
| | (561 | ) | | | | | | 11,359 |
| | 10,818 |
|
发行限制性股票，除没收外 | 9 |
| | 1 |
| | (1 | ) | | | | | | | | — |
|
股票补偿费用 | — |
| | — |
| | 8,850 |
| | | | | | — |
| | 8,850 |
|
回购普通股 | (782 | ) | | (79 | ) | |
| | | | | | (65,267 | ) | | (65,346 | ) |
2019年9月30日结余 | 135,152 |
| | $ | 13,515 |
| | $ | 549,378 |
| | $ | 4,115,649 |
| | $ | (90,902 | ) | | $ | (2,914,544 | ) | | $ | 1,673,096 |
|
C.H.鲁滨逊全球公司
股东投资合并报表，续
(未经审计，单位：千，但每股数据除外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 共同
股份
突出 | | 金额 | | 额外
已付
资本 | | 留用
收益 | | 累积
其他
综合损失 | | 国库
股票 | | 共计
股东‘
投资 |
2017年12月31日 | 139,542 |
| | $ | 13,954 |
| | $ | 444,280 |
| | $ | 3,437,093 |
| | $ | (18,460 | ) | | $ | (2,451,122 | ) | | $ | 1,425,745 |
|
净收益 | | | | | | | 142,297 |
| | | | | | 142,297 |
|
累积效应变化-收入确认 | | | | | | | 9,239 |
| | | | | | 9,239 |
|
外币换算 | | | | | | | | | (565 | ) | | | | (565 | ) |
申报股息，每股0.46美元 | | | | | | | (65,384 | ) | | | | | | (65,384 | ) |
为雇员福利计划发行的股票 | 370 |
| | 37 |
| | (10,441 | ) | | | | | | 16,810 |
| | 6,406 |
|
发行限制性股票，除没收外 | (2 | ) | | — |
| | — |
| | | | | | | | — |
|
股票补偿费用 | — |
| | — |
| | 18,127 |
| | | | | | 7 |
| | 18,134 |
|
回购普通股 | (557 | ) | | (56 | ) | | | | | | | | (51,144 | ) | | (51,200 | ) |
2018年3月31日结余 | 139,353 |
| | 13,935 |
| | 451,966 |
| | 3,523,245 |
| | (19,025 | ) | | (2,485,449 | ) | | 1,484,672 |
|
净收益 | | | | | | | 159,163 |
| | | | | | 159,163 |
|
外币换算 | | | | | | | | | (27,512 | ) | | | | (27,512 | ) |
申报股息，每股0.46美元 | | | | | | | (65,084 | ) | | | | | | (65,084 | ) |
为雇员福利计划发行的股票 | 174 |
| | 17 |
| | (85 | ) | | | | | | 10,615 |
| | 10,547 |
|
发行限制性股票，除没收外 | 1 |
| | — |
| | — |
| | | | | | | | — |
|
股票补偿费用 | — |
| | — |
| | 26,570 |
| | | | | | — |
| | 26,570 |
|
回购普通股 | (784 | ) | | (78 | ) | | | | | | | | (70,119 | ) | | (70,197 | ) |
2018年6月30日 | 138,744 |
| | 13,874 |
| | 478,451 |
| | 3,617,324 |
| | (46,537 | ) | | (2,544,953 | ) | | 1,518,159 |
|
净收益 | | | | | | | 175,895 |
| | | | | | 175,895 |
|
外币换算 | | | | | | | | | (10,877 | ) | | | | (10,877 | ) |
申报股息，每股0.46美元 | | | | | | | (64,716 | ) | | | | | | (64,716 | ) |
为雇员福利计划发行的股票 | 144 |
| | 15 |
| | 217 |
| | | | | | 8,636 |
| | 8,868 |
|
发行限制性股票，除没收外 | 2 |
| | — |
| | — |
| | | | | | | | — |
|
股票补偿费用 | — |
| | — |
| | 23,771 |
| | | | | | — |
| | 23,771 |
|
回购普通股 | (890 | ) | | (89 | ) | | | | | | | | (84,408 | ) | | (84,497 | ) |
2018年9月30日 | 138,000 |
| | $ | 13,800 |
| | $ | 502,439 |
| | $ | 3,728,503 |
| | $ | (57,414 | ) | | $ | (2,620,725 | ) | | $ | 1,566,603 |
|
见所附的合并财务报表附注。
C.H.鲁滨逊全球公司
现金流动汇总表
(千，未经审计)
|
| | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月， |
| 2019 | | 2018 |
经营活动 | | | |
净收益 | $ | 477,862 |
| | $ | 477,355 |
|
调整数，以核对业务活动提供的净收入与现金净额： | | | |
折旧和摊销 | 75,122 |
| | 72,402 |
|
可疑账户备抵 | 642 |
| | 12,333 |
|
股票补偿 | 40,657 |
| | 68,475 |
|
递延所得税 | (3,360 | ) | | (5,794 | ) |
超额股权补偿税收优惠 | (6,908 | ) | | (9,345 | ) |
其他业务活动 | (4,471 | ) | | 1,350 |
|
业务要素的变化(减去购置)： | | | |
应收款项 | 104,108 |
| | (268,252 | ) |
合同资产 | 9,067 |
| | (53,647 | ) |
预付费用和其他 | (18,940 | ) | | 14,740 |
|
应付帐款和未付支票 | 3,871 |
| | 120,652 |
|
应计补偿 | (45,319 | ) | | 15,153 |
|
应计运输费用 | (5,323 | ) | | 62,165 |
|
应计所得税 | (7,042 | ) | | 9,247 |
|
其他应计负债 | 5,210 |
| | 9,944 |
|
其他资产和负债 | (1,318 | ) | | 2,105 |
|
经营活动提供的净现金 | 623,858 |
| | 528,883 |
|
| | | |
投资活动 | | | |
购置财产和设备 | (26,661 | ) | | (35,794 | ) |
软件的购买和开发 | (24,282 | ) | | (13,793 | ) |
购置，除所购现金外 | (59,188 | ) | | (1,315 | ) |
其他投资活动 | 16,625 |
| | (1,605 | ) |
用于投资活动的现金净额 | (93,506 | ) | | (52,507 | ) |
| | | |
筹资活动 | | | |
为雇员福利计划发行的股票收益 | 40,442 |
| | 46,424 |
|
为支付预扣税而投标的股票 | (14,352 | ) | | (20,603 | ) |
回购普通股 | (241,303 | ) | | (202,094 | ) |
现金红利 | (207,865 | ) | | (195,158 | ) |
长期借款收益 | 929,000 |
| | 591,012 |
|
长期借款付款 | (1,018,000 | ) | | — |
|
短期借款收益 | 14,000 |
| | 2,588,000 |
|
短期借款付款 | (19,000 | ) | | (3,303,000 | ) |
用于资助活动的现金净额 | (517,078 | ) | | (495,419 | ) |
| | | |
汇率对现金的影响 | (7,465 | ) | | (17,046 | ) |
现金和现金等价物变动净额 | 5,809 |
| | (36,089 | ) |
现金和现金等价物，期初 | 378,615 |
| | 333,890 |
|
现金和现金等价物，期末 | $ | 384,424 |
| | $ | 297,801 |
|
| | | |
融资活动中的非现金交易： | | | |
在其他应计负债中持有的应计股份回购 | $ | 1,522 |
| | $ | 4,300 |
|
见所附的合并财务报表附注。
C.H.鲁滨逊全球公司
精简合并财务报表附注
附注1.提出依据
鲁滨逊全球公司和我们的子公司(“公司”、“我们”、“我们”或“我们”)是一家全球运输服务和物流解决方案供应商，通过设在北美、欧洲、亚洲、大洋洲和南美洲的办事处网络运作。合并财务报表包括C.H.Robinson Worldwide，Inc.和我们多数拥有和控制的子公司的账目。我们在子公司的少数利益并不显著。所有公司间交易和结余都已在合并财务报表中消除。
在2019年1月1日，我们重组了我们的企业运输服务结构，使我们的北美地面运输(“NAST”)和罗宾逊新鲜运输网络相结合。新的联合运输网络将由Nast报告部门管理和报告。我们的报告部分是NAST和全球转发，所有其他部分包括在所有其他和公司。我们已确定，鲁滨逊新的部分已不再满足报告部分的要求。鲁滨逊新公司将被包括在所有其他和公司报告与管理服务，其他地面运输北美以外，其他杂项收入和未分配的公司开支。上期资料已重新分类，以符合这一列报方式。有关报告部分的财务信息，请参阅附注9，部分报告.
未经审计的精简合并财务报表是根据证券和交易委员会(“证券交易委员会”)的规则和条例编制的。我们认为，这些财务报表包括为公允列报所提中期财务报表所需的所有调整(仅包括正常的经常性调整)。中期结果不一定表示全年的结果。
根据证券交易委员会的规则和条例，我们浓缩或省略了某些信息和脚注披露，这些信息和脚注通常包括在按照美国普遍接受的会计原则编制的年度财务报表中。您应结合2018年12月31日终了年度我们的10-K表格年度报告中的合并财务报表和附注，阅读浓缩的合并财务报表和相关附注。
最近采用的会计准则
2016年2月，财务会计准则委员会(FASB)发布ASU 2016-02租赁 (专题842)。这一更新要求承租人在资产负债表上确认租赁付款的负债和相应的使用权租赁资产。该指南还要求对租赁产生的现金流量的数额、时间和不确定性进行某些定性和定量披露。2018年7月，FASB发布ASU 2018-11租约(主题842)*有针对性的改进，这提供了另一种不再需要应用到以前报告期间的过渡方法。因此，前期余额将不予重报。我们在2019年第一季度通过确认使用权租赁资产和租赁负债，采纳了主题842。$265.4百万美元和$273.3百万分别于2019年1月1日。采用这一标准对我们的综合业务结果或现金流量表没有重大影响。参见注11，租赁，以获得更多信息。
2018年2月，FASB发布ASU 2018-02，从累积的其他综合收入中重新分类某些税收影响修订现有的综合收入报告指南，以反映2017年“减税和就业法”(“税法”)所产生的变化。该修正案提供了将“税法”在累积的其他综合收入(“AOCI”)内造成的搁浅税收影响重新归类为留存收益的选择。这项修正案于2019年1月1日对我们生效。采用这一标准对我们的合并财务报表和披露没有重大影响。
最近发布的会计准则
2016年6月，FASB发布ASU 2016-13，金融工具-信贷损失(主题326)：金融工具信用损失的计量并于2018年11月发布了随后的修正案ASU 2018-19，对专题326“金融工具-信贷损失”的编纂改进。这一最新情况大大改变了各实体衡量大多数金融资产和某些其他工具的信贷损失的方式，这些资产和工具没有通过净收入按公允价值计量。更新将取代今天的“已发生损失”方法，以“预期损失”模式来衡量按摊销成本计量的仪器。更新将影响贷款、债务证券、贸易应收账款、租赁净投资、表外信贷敞口、再保险应收账款和任何未被排除在本修正案范围之外的、有权接受现金的其他金融资产。本更新适用于2019年12月15日以后的财政年度和中期，并对我们从2020年1月1日开始的财政年度生效。采用这一准则将影响我们的可疑账户备抵会计政策，这是一项重要的会计政策，但我们不认为这种影响会对我们的合并财务状况、业务结果或现金流量产生重大影响。
重要会计政策摘要
本署年报表10-K表截至年度合并财务报表附注12018年12月31日，包括编制合并财务报表时使用的重要会计政策和方法的摘要。我们在下文扩大了这些政策，以便在2019年第一季度采用会计准则编码(“ASC”)842。
使用权租赁资产。使用权租赁资产在租赁开始时得到确认，并代表我们在租赁期限内使用基础资产的权利。
租赁负债。租赁负债在开始日期确认，并表示我们有义务按折扣计算租赁所产生的租金付款。
附注2.商誉和其他无形资产
商誉账面金额的变化如下(千)： |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 纳斯特 | | 全局转发 | | 所有其他和公司 | | 共计 |
2018年12月31日(1) | $ | 1,016,784 |
| | $ | 182,029 |
| | $ | 60,109 |
| | $ | 1,258,922 |
|
收购 | — |
| | 25,892 |
| | 7,771 |
| | 33,663 |
|
翻译 | (5,270 | ) | | (895 | ) | | (529 | ) | | (6,694 | ) |
2019年9月30日结余 | $ | 1,011,514 |
| | $ | 207,026 |
| | $ | 67,351 |
| | $ | 1,285,891 |
|
____________________________________________
(1)数额已重新分类，原因是重组了附注9所讨论的纳斯特和鲁滨逊新运输网络，部分报告.
商誉在11月30日至少每年进行一次减值测试，如果事件或情况的变化表明资产可能受损，则更频繁地进行测试。我们首先进行定性评估，以确定报告单位的公允价值是否更可能低于其各自的账面价值(“步骤零分析”)。如果步骤零分析表明，我们报告单位的公允价值更有可能低于其各自的账面价值，则执行额外的减值评估(“步骤一分析”)。作为注9所讨论的部分重组的结果，部分报告，我们确定了每个报告单位的公允价值，以进一步支持我们的定性评估，并确定更有可能没有达到标准，因此不需要进行第一步分析。2019年9月30日.
可识别的无形资产包括下列资产(千)： |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
| 成本 | | 累积摊销 | | 网 | | 成本 | | 累积摊销 | | 网 |
有限寿命无形资产 | | | | | | | | | | | |
客户关系 | $ | 271,636 |
| | $ | (183,443 | ) | | $ | 88,193 |
| | $ | 254,293 |
| | $ | (156,006 | ) | | $ | 98,287 |
|
非竞争协定 | 300 |
| | (285 | ) | | 15 |
| | 300 |
| | (240 | ) | | 60 |
|
全有限寿命无形资产 | 271,936 |
| | (183,728 | ) | | 88,208 |
| | 254,593 |
| | (156,246 | ) | | 98,347 |
|
无限期无形资产 | | | | | | | | | | | |
商标 | 10,475 |
| | — |
| | 10,475 |
| | 10,475 |
| | — |
| | 10,475 |
|
无形资产共计 | $ | 282,411 |
| | $ | (183,728 | ) | | $ | 98,683 |
| | $ | 265,068 |
| | $ | (156,246 | ) | | $ | 108,822 |
|
其他无形资产的摊销费用如下(千)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月到9月30日， | | 截至9月30日的9个月， |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
摊销费用 | $ | 9,731 |
| | $ | 9,201 |
| | $ | 28,699 |
| | $ | 27,796 |
|
按可报告部分分列的确定生活的无形资产，如2019年9月30日，将按以下方式摊销(以千计)： |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 纳斯特 | | 全局转发 | | 所有其他和公司 | | 共计 |
2019年剩余时间 | $ | 1,952 |
| | $ | 7,543 |
| | $ | 67 |
| | $ | 9,562 |
|
2020 | 247 |
| | 27,584 |
| | 595 |
| | 28,426 |
|
2021 | 247 |
| | 14,063 |
| | 595 |
| | 14,905 |
|
2022 | 247 |
| | 14,063 |
| | 595 |
| | 14,905 |
|
2023 | 247 |
| | 11,493 |
| | 595 |
| | 12,335 |
|
此后 | 164 |
| | 6,391 |
| | 1,520 |
| | 8,075 |
|
共计 | | | | | | | $ | 88,208 |
|
附注3.公允价值计量
关于某些金融资产和负债公允价值计量的会计准则要求，按公允价值计算的资产和负债应按以下三类之一分类和披露：
| |
• | 二级-可观察的基于市场的输入或由市场数据证实的不可观测的输入。 |
| |
• | 第三级-反映报告实体自身假设或来自不活跃市场的外部投入的不可观测的投入。 |
在层次结构中，金融资产或负债的分类是根据对公允价值计量具有重要意义的最低投入水平来确定的。
我们有不第3级截至终了期间的资产或负债2019年9月30日，和2018年12月31日。在本报告所述期间，没有在职等之间进行转移。
附注4.融资安排
我们的短期和长期债务以及相关利率的组成部分如下(单位：千美元)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 平均利率 | | | | 账面价值 |
| | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 | | 成熟期 | | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
循环信贷设施 | | — | % | | 3.64 | % | | 2023年10月 | | $ | — |
| | $ | 5,000 |
|
A系列高级说明 | | 3.97 | % | | 3.97 | % | | 2023年8月 | | 175,000 |
| | 175,000 |
|
高级说明，B系列 | | 4.26 | % | | 4.26 | % | | 2028年8月 | | 150,000 |
| | 150,000 |
|
高级说明，C系列 | | 4.60 | % | | 4.60 | % | | 2033年8月 | | 175,000 |
| | 175,000 |
|
应收账款证券化设施(1) | | 2.67 | % | | 3.15 | % | | 2020年12月 | | 160,854 |
| | 249,744 |
|
高级注释(1) | | 4.20 | % | | 4.20 | % | | 2028年4月 | | 592,237 |
| | 591,608 |
|
债务总额 | | | | | | | | 1,253,091 |
| | 1,346,352 |
|
减：当前到期日和短期借款 | | | | | | | | — |
| | (5,000 | ) |
长期债务 | | | | | | | | $ | 1,253,091 |
| | $ | 1,341,352 |
|
____________________________________________
(1) 扣除未摊销折扣和发行费用。
高级无担保循环信贷设施
我们有一个高级无担保循环信贷工具(“信贷协议”)。2018年10月24日，对信贷协议进行了修订，以增加$900百万到$1十亿并将到期日从2019年12月31日延长至2023年10月24日。“信用协议”下的借款一般按定价时间表或基准利率确定的可变利率支付利息(这是(A)行政代理人的最优惠利率中最高的，(B)联邦基金利率加0.50百分比，或(C)一个月libor加指定保证金的总和)。截至2019年9月30日，可变利率等于libor+。1.13百分比。此外，在根据该机制签发的每一张信用证下，每天平均未支取的金额为承付费用，范围为0.075百分比到0.200百分比。由于债务期限较短，记录的未偿借款数额接近公允价值；因此，我们认为这些借款是二级金融负债。
“信贷协议”载有各种限制和契约，要求我们维持某些财务比率，包括最高杠杆率为3.50到1.00。“信用协议”还包含习惯上的违约事件。如果信用协议下的违约事件发生并正在继续，行政代理人可以宣布任何信用协议下的未清偿债务立即到期并支付。此外，如果我们成为任何破产、破产或类似法律下的自愿或非自愿程序的对象，那么根据“信用协议”所承担的任何未清债务将自动到期并支付。
票据购买协议
2013年8月23日，我们与某些机构投资者(“购买者”)签订了债券购买协议。在2013年8月27日，购买者购买了本金总额$500百万我们的高级注释，A系列，高级注释B系列，高级注释C系列，统称为“注释”(“说明”)。债券利息每半年支付一次.债券的公允价值$539.3百万在…2019年9月30日。我们估计债券的公允价值主要是使用预期现值技术，该技术是基于可观察的市场投入，使用的是目前对信用条件相似的公司和剩余到期日提供的利率，并考虑到我们自己的风险。如果以公允价值记录的话，它们将被归类为二级。
“购买票据协议”载有各种限制和契约，要求我们维持某些财务比率，包括最高杠杆率为3.00到1.00的最低利息覆盖率2.00到1.00的最高合并优先权债务占合并总资产比率15百分比.
“备注购买协议”规定了惯常的违约事件。一旦发生失责事件，某些买家便可申报该等债券，而该等债券则会即时到期应付。根据“购买债券协议”的条款，该等债券可全部或部分在以下地点赎回：100百分比本金连同“全数”(按“票据购买协议”的定义)以及应计利息和未付利息
尊重每一个注意事项。该公司根据“票据购买协议”和“票据”承担的义务由该公司的C.H.Robinson公司、一家特拉华公司和一家全资子公司以及该公司的一家明尼苏达州公司和一家间接全资子公司担保。
美国贸易应收账款证券化
2017年4月26日，我们与东京银行-三菱UFJ有限公司、纽约分行和富国银行(N.A.)签订了应收款购买协议和相关交易文件，以提供应收款证券化设施(“应收款证券化设施”)。2018年12月17日，我们与富国银行(WellsFargo Bank，N.A.)和美国银行(Bank of America，N.A.)签订了一项经修正的应收账款证券化设施，将到期日从2019年4月26日延长至2020年12月17日。应收账款证券化机制是以美国贸易应收账款证券化为基础的，提供的资金最多可达$250百万。应收账款证券化机制下的借款利率是以30天的libor加一笔保证金为基础的。还有一个承诺费，我们需要支付任何未使用的部分设施。除非当事人延长，否则应收款证券化设施将于2020年12月17日到期。应收账款证券化机制记录的未偿借款数额接近公允价值，因为它可以在短时间内赎回，利率浮动，因此，我们认为这些借款是二级金融负债。
“应收款证券化设施”载有各种习惯上的肯定和否定契约，其中还载有习惯上的违约和终止条款，其中规定在发生某些特定事件时加速根据“应收款证券化机制”欠下的款项。
高级音符
2018年4月9日，我们通过公开发行发行了高级无担保票据(“高级债券”)。高级债券的年利率为4.20百分比每半年须于4月15日及10月15日缴付，直至2028年4月15日届满为止.高级债券的收益被用来支付我们信贷协议上的余额。考虑到原发行贴现的摊销及所有承销及发行费用，高级债券的有效收益率约为到期日。4.39百分比每年。高级债券的公允价值(不包括债务折扣和发行成本)估计数$662.0百万截至2019年9月30日，主要根据从外部来源报价的市场价格计算。高级债券的账面价值为$592.2百万截至2019年9月30日。如果在财务报表中按公允价值计量高级附注，则按公允价值等级划分为二级。
我们可在高级债券到期前的任何时间及时间内，以高级债券所述的适用赎回价格，全部或部分赎回该等高级债券。在发生高级债券所界定的“更改控制触发事件”(一般情况下，我们的控制权改变并调低高级债券的信贷评级)后，我们一般会被要求向持有高级债券的人士提出回购高级债券的要约。101百分比加上截至回购日的应计利息和未付利息。
这些高级债券是根据一项契约发行的，该契约对我们在合并基础上产生留置权、进行出售和租赁交易、合并或合并或实质上转让我们的所有资产和附属公司的资产的能力施加了某些限制。它还规定了习惯上的违约事件(在某些情况下适用于习惯上的宽限期和补救期)，其中除其他外包括不付款、契约中的违约以及某些破产和破产事件。如发生失责事件，并继续就高级票据，受托人或持有人至少25百分比未偿还的高级债券本金，可声明所有未付高级债券的本金、应计利息和未付利息(如有的话)到期应付。这些契约和违约事件都受到契约中描述的许多重要限制、限制和例外情况的制约。契约不包含我们必须遵守的任何财务比率或特定的净值或流动资金水平。
截至2019年9月30日，我们遵守了信贷协议、票据购买协议、应收账款证券化机制和高级票据的所有契约。
附注5.所得税
C.H.Robinson Worldwide，Inc.及其80%(或更多)拥有美国子公司的公司提交了一份合并的联邦所得税申报表。根据国家申报要求，我们提交单一或单独的国家所得税申报表。除了少数例外，2012年之前，我们不再接受对美国联邦、州和地方或非美国所得税申报表的审计。我们目前正接受美国国税局2015、2016和2017年纳税年度的审计。
截止三个月的实际税率2019年9月30日，和2018曾.21.8百分比和26.5百分比的实际税率九个月结束 2019年9月30日，和2018曾.22.5百分比和24.7百分比分别。有效所得税税率三个月和九个月结束 2019年9月30日，高于州所得税、联邦利益净额和外国所得税的法定联邦所得税税率，但由于股票支付裁决的税收影响以及全球非物质低税收收入(“gilti”)和外国衍生非物质收入(“fdi”)的合并税收影响，部分抵消了这一税率。此外，截至2018年9月30日止的9个月，包括所得税净费用$3.6百万美元与调整作为税法一部分所要求的一次性过渡税有关。我们已经断言，我们将无限期地将外国子公司的收益再投资，以支持我们国际业务的扩展。如果我们汇回所有未汇出的外国收入，对应付所得税的估计影响约为增加。$18.6百万美元截至2019年9月30日.
GILTI和FDII于2017年12月22日作为税法的一部分颁布。虽然已在一年多前颁布，但关于外国直接投资的适用的监管指南尚未定稿。我们已将GILTI和FDII的税收影响包括在我们的所得税支出中。截至2019年9月30日止的9个月，根据我们对提交本文件时可获得的规则的理解。然而，我们的计算可能会受到未来条例的影响，因为指导方针已经最后确定。我们将继续监测与FDII有关的任何新指南，并确定它可能对我们的计算产生的任何影响。
截至2019年9月30日，我们有$39.7百万未获确认的税务优惠及有关利息及罚则。有可能在今后12个月内，由于时效法规的失效和与税务当局达成和解，未获承认的税收优惠数额可能会发生变化。未确认的税收福利负债总额预计将减少约$3.0百万在未来12个月内由于法规失效。
附注6.股票奖励计划
以股票为基础的补偿成本是根据奖励的价值在授予日期计量的，并在授予时被确认为费用。我们在精简的综合业务报表中确认的赔偿费用总额和以股票为基础的赔偿的综合收入摘要如下(千)： |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月到9月30日， | | 截至9月30日的9个月， |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
股票期权 | $ | 4,829 |
| | $ | 5,666 |
| | $ | 13,539 |
| | $ | 17,931 |
|
股票奖励 | 3,470 |
| | 17,539 |
| | 24,798 |
| | 48,443 |
|
公司ESPP折扣费用 | 551 |
| | 566 |
| | 2,320 |
| | 2,101 |
|
股票补偿费用总额 | $ | 8,850 |
| | $ | 23,771 |
| | $ | 40,657 |
| | $ | 68,475 |
|
在2019年5月9日，我们的股东批准了对我们2013年股权激励计划(“计划”)的修正和重新声明，以增加授权授予的股份数量。4,000,000股票。该计划允许我们向我们的主要员工和外部董事授予某些股票奖励，包括公平市价股票期权、业绩股票和限制性股票。最大限度17,041,803在修改和重报后，可以根据本计划授予股份。约5,283,926根据该计划，股票可获得股票奖励。2019年9月30日。在未交付股票或以现金结算的情况下，到期或取消的股票通常可根据该计划再次发行。
股票期权-我们已授予某些关键员工基于时间和业绩的股票期权.这些选项受制于某一项的归属要求。五-根据雇员的持续就业情况或公司的收入增长而定的一年期。项目结束时仍未归属的任何选项。五-年归属期会被公司没收。虽然参与者可以通过股票交换活动行使期权，但我们不会在补助金上发放再负荷(恢复期权)。
这些期权的公允价值是根据授予日期的市场价格确定的，对归属后的持有限制进行贴现，使用Black-Schole期权定价模型计算。股票价格波动和利率的变化是折扣率变化的主要原因。这些赠款是根据奖励条款支出的。截至2019年9月30日，未确认的与股票期权有关的补偿费用是$45.0百万。未来要确认的费用数额将根据时间的推移、公司的盈利增长和某些其他条件而定。
股票奖-我们已经授予一些关键员工和非雇员董事以业绩为基础的限制性股票和限制性股票单位以及基于时间的限制性股票单位。基于性能的奖励受特定归属要求的制约。五-一年期间，基于我们的收入增长。基于时间的奖励主要根据雇员的持续就业情况而定。裁决还限制了获奖者在特定时期内出售或转让既得利益的能力。这些奖励的公允价值是根据授予之日的市场价格确定的，对归属后的持有限制予以贴现。未付补助金的折扣从15百分比到21百分比并采用Black-Soles期权定价模型-保护性看跌方法进行了计算.股票价格波动和利率的变化是折扣率变化的主要原因。这些赠款是根据奖励条款支出的。
我们还向部分关键员工和非员工董事发行了限制性股票，这些股票在发行时完全归我们所有。这些单位限制了获奖者在特定时期内出售或转让既得单位的能力。这些单位的公允价值是采用上述相同的方法确定的。这些赠款是在它们获得的那一年中支出的。
截至2019年9月30日，有未确认的补偿费用$97.1百万与先前授予的全额价值奖励相关。未来要确认的费用数额将根据时间的推移、公司的盈利增长和某些其他条件而定。
雇员股票购买计划-我们1997年的员工股票购买计划(ESPP)允许我们的员工贡献到$10,000每年购买公司股票的现金补偿。购买价格是根据每个季度最后一天的收盘价计算的。15百分比。立即持有股票。以下是员工股票购买计划活动摘要：
|
| | | | | | | | | |
截至2019年9月30日止的三个月 |
购买的股份 由雇员 | | 总成本 致雇员 | | 确认费用 由公司 |
45,098 |
| | $ | 3,121,126 |
| | $ | 550,787 |
|
附注7.诉讼
我们不受任何悬而未决或威胁的诉讼，但在我们的日常业务过程中产生的日常诉讼，包括某些或有汽车责任案件。在某些法律程序中，我们已累积了一笔反映被认为可能和可估计的总负债的数额，但这一数额对我们精简的合并财务状况、业务结果或现金流量并不重要。由于其中许多程序的初步性质、难以确定与其中许多程序有关的适用事实、对其中许多程序中提出的索赔的处理不一致以及难以预测其中许多程序的和解价值，我们往往无法估计任何合理可能的额外损失的数额或范围。然而，根据我们的历史经验，这些程序的解决预计不会对我们的合并财务状况、业务结果或现金流动产生实质性影响。
附注8.收购
2019年5月22日，我们收购了Dema Service S.p.A的所有流通股。(“Dema服务”)以加强我们在意大利的现有足迹。购货考虑总额，扣除所购现金后$14.2百万是用现金支付的。
可识别的无形资产和估计使用寿命如下(千美元)：
有$7.8百万与收购Dema服务有关的善意记录。Dema服务商誉是获得和保留Dema服务员工队伍的结果，也是将其业务整合到我们的业务中的预期协同作用的结果。采购会计被认为基本完成。从这次收购中没有为意大利的税收目的确认商誉。THe自2019年5月23日以来，Dema Service的运营结果已作为所有其他部门和企业部门的一部分列入我们的合并财务报表。
2019年2月28日，我们收购了空间货运集团(“空间货物”)的所有流通股，以扩大我们在西班牙和哥伦比亚的存在和能力。扣除所购现金后的购货考虑总额为$45.0百万美元是用现金支付的。
可识别的无形资产和估计使用寿命如下(千美元)：
有$25.9百万美元与购置空间货物有关的善意记录。空间货物商誉是获得和保留空间货物工人队伍的结果，也是将其业务并入我国的预期协同作用的结果。采购会计被认为基本完成。从这次收购中没有为西班牙的税收目的确认商誉。自2019年3月1日以来，我们的合并财务报表已将空间货运业务的结果作为全球货运部门的一部分列入其中。
附注9.部分报告
在2019年1月1日，我们重组了我们的企业运输服务结构，使我们的Nast和Robinson新鲜运输网络相结合。新的联合运输网络将由Nast报告部门管理和报告。我们已确定，鲁滨逊新的部分不再满足报告部分的要求，并将包括在所有其他和公司报告部分。上期资料已重新分类，以符合这一列报方式。我们的可报告部分是基于我们的内部报告方法，该方法通常按服务项目和它们向客户提供的主要服务分隔这些部门。我们发现二除所有其他部门和公司外，应报告的部分概述如下：
| |
• | 北美地面运输-NAST通过在美国、加拿大和墨西哥的办事处网络提供横跨北美的货运服务。NAST提供的主要服务包括卡车装载、温度控制运输、少于卡车载重(“LTL”)和多式联运。 |
| |
• | 全球转发-全球货运代理通过在北美、亚洲、欧洲、大洋洲和南美洲的国际办事处网络提供全球物流服务，并与世界各地的独立代理商签订合同。全球货运公司提供的主要服务包括海运服务、空运服务和海关经纪服务。 |
| |
• | 所有其他公司-所有其他和公司包括我们的罗宾逊新鲜和管理的服务部门，以及北美以外的其他地面运输和其他杂项收入和未分配的公司开支。罗宾逊新鲜提供采购服务，包括购买、销售和销售新鲜水果、蔬菜和其他易腐物品。托管服务提供运输管理服务，或托管TMS®。其他水陆运输收入主要来自欧洲水陆运输。欧洲地面运输公司在欧洲各地提供类似于NAST的服务。 |
各部门的内部报告部分是根据我们的首席业务决策者(“CODM”)-我们的首席执行官-所使用的报告和审查程序来界定的。我们报告部门的会计政策与重要会计政策摘要中描述的会计政策相同。我们不向CODM报告我们的部门间收入，也不认为它们是评估可报告部门业绩的一个有意义的指标。
可报告的部分信息，以及关于这三个部分的信息截至2019年9月30日止的9个月，和2018，如下(千美元)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 纳斯特 | | 全局转发 | | 所有其他和公司 | | 合并 |
截至2019年9月30日止的三个月 | | | | | | | |
总收入 | $ | 2,826,308 |
| | $ | 597,695 |
| | $ | 432,129 |
| | $ | 3,856,132 |
|
净收入 | 433,760 |
| | 135,815 |
| | 63,856 |
| | 633,431 |
|
业务收入 | 176,200 |
| | 24,676 |
| | 209 |
| | 201,085 |
|
折旧和摊销 | 5,734 |
| | 9,186 |
| | 10,560 |
| | 25,480 |
|
总资产(1) | 2,649,259 |
| | 995,137 |
| | 992,153 |
| | 4,636,549 |
|
平均人数 | 7,448 |
| | 4,790 |
| | 3,544 |
| | 15,782 |
|
| | | | | | | |
| 纳斯特 | | 全局转发 | | 所有其他和公司 | | 合并 |
截至2018年9月30日止的三个月(2) | | | | | | | |
总收入 | $ | 3,224,906 |
| | $ | 639,268 |
| | $ | 427,726 |
| | $ | 4,291,900 |
|
净收入 | 499,463 |
| | 134,101 |
| | 60,480 |
| | 694,044 |
|
业务收入(损失) | 223,893 |
| | 23,835 |
| | (1,755 | ) | | 245,973 |
|
折旧和摊销 | 6,286 |
| | 8,735 |
| | 8,902 |
| | 23,923 |
|
总资产(1) | 2,739,569 |
| | 944,928 |
| | 808,225 |
| | 4,492,722 |
|
平均人数 | 7,454 |
| | 4,684 |
| | 3,153 |
| | 15,291 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 纳斯特 | | 全局转发 | | 所有其他和公司 | | 合并 |
截至2019年9月30日止的9个月 | | | | | | | |
总收入 | $ | 8,495,145 |
| | $ | 1,727,745 |
| | $ | 1,293,292 |
| | $ | 11,516,182 |
|
净收入 | 1,406,728 |
| | 404,987 |
| | 195,732 |
| | 2,007,447 |
|
业务收入(损失) | 592,215 |
| | 65,497 |
| | (4,542 | ) | | 653,170 |
|
折旧和摊销 | 18,124 |
| | 27,427 |
| | 29,571 |
| | 75,122 |
|
总资产(1) | 2,649,259 |
| | 995,137 |
| | 992,153 |
| | 4,636,549 |
|
平均人数 | 7,436 |
| | 4,748 |
| | 3,398 |
| | 15,582 |
|
| | | | | | | |
| 纳斯特 | | 全局转发 | | 所有其他和公司 | | 合并 |
截至2018年9月30日止的9个月(2) | | | | | | | |
总收入 | $ | 9,296,510 |
| | $ | 1,810,619 |
| | $ | 1,386,135 |
| | $ | 12,493,264 |
|
净收入 | 1,397,571 |
| | 401,169 |
| | 192,712 |
| | 1,991,452 |
|
业务收入 | 591,774 |
| | 61,844 |
| | 2,948 |
| | 656,566 |
|
折旧和摊销 | 18,905 |
| | 26,397 |
| | 27,100 |
| | 72,402 |
|
总资产(1) | 2,739,569 |
| | 944,928 |
| | 808,225 |
| | 4,492,722 |
|
平均人数 | 7,375 |
| | 4,725 |
| | 3,089 |
| | 15,189 |
|
____________________________________________
(1)所有现金和现金等价物包括在所有其他和公司。
(2) 数额已重新分类，以反映2019年第一季度宣布的部门重组。
附注10：与客户签订合同的收入
我们按主要服务项目分类的总收入摘要及收入确认的时间如下：三九结束的几个月2019年9月30日，和2018(千)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日止的三个月 |
| 纳斯特 | | 全局转发 | | 所有其他和公司 | | 共计 |
主要服务项目 | | | | | | | |
运输和物流服务(1) | $ | 2,826,308 |
| | $ | 597,695 |
| | $ | 184,343 |
| | $ | 3,608,346 |
|
采购(2) | — |
| | — |
| | 247,786 |
| | 247,786 |
|
共计 | $ | 2,826,308 |
| | $ | 597,695 |
| | $ | 432,129 |
| | $ | 3,856,132 |
|
| | | | | | | |
| 截至2018年9月30日止的三个月 |
| 纳斯特 | | 全局转发 | | 所有其他和公司 | | 共计 |
主要服务项目 | | | | | | | |
运输和物流服务(1) | $ | 3,224,906 |
| | $ | 639,268 |
| | $ | 164,218 |
| | $ | 4,028,392 |
|
采购(2) | — |
| | — |
| | 263,508 |
| | 263,508 |
|
共计 | $ | 3,224,906 |
| | $ | 639,268 |
| | $ | 427,726 |
| | $ | 4,291,900 |
|
____________________________________________
(1)运输和后勤服务的业绩义务随着时间的推移而完成
(2)采购业绩义务是在某个时间点完成的。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日止的9个月 |
| 纳斯特 | | 全局转发 | | 所有其他和公司 | | 共计 |
主要服务项目 | | | | | | | |
运输和物流服务(1) | $ | 8,495,145 |
| | $ | 1,727,745 |
| | $ | 529,000 |
| | $ | 10,751,890 |
|
采购(2) | — |
| | — |
| | 764,292 |
| | 764,292 |
|
共计 | $ | 8,495,145 |
| | $ | 1,727,745 |
| | $ | 1,293,292 |
| | $ | 11,516,182 |
|
| | | | | | | |
| 截至2018年9月30日止的9个月 |
| 纳斯特 | | 全局转发 | | 所有其他和公司 | | 共计 |
主要服务项目 | | | | | | | |
运输和物流服务(1) | $ | 9,296,510 |
| | $ | 1,810,619 |
| | $ | 512,042 |
| | $ | 11,619,171 |
|
采购(2) | — |
| | — |
| | 874,093 |
| | 874,093 |
|
共计 | $ | 9,296,510 |
| | $ | 1,810,619 |
| | $ | 1,386,135 |
| | $ | 12,493,264 |
|
____________________________________________
(1)运输和后勤服务的业绩义务随着时间的推移而完成
(2)采购业绩义务是在某个时间点完成的。
我们通常不会得到考虑，而且在履行我们的履约义务之前，我们的金额不应从我们的客户那里支付。2019年9月30日中确认的收入三九结束的几个月2019年9月30日和2018合同负债造成的影响不大。合同资产和应计费用-运输费用在各期间波动，主要取决于期末运输途中的货物。
附注11.租赁
自2019年1月1日起，我们通过了ASU 2016-02租约(主题842).上一期间的资料没有重报，继续在ASC 840项下列报，租赁。我们选择了在新标准内过渡指导下所允许的一揽子实际权宜之计，除其他外，这使我们得以不重新评估现有合同，以确定它们是否包含租约，并在过渡时继续其历史租赁分类。此外，我们已作出政策选择，不将ASC 842的指引适用于12个月或以下的租约。这些租约在租赁期限内以直线确认为费用.
新标准的采用导致了使用权租赁资产和租赁负债的记录。$265.4百万和$273.3百万，截至2019年1月1日。采用这一标准并没有对我们的综合业务报表或现金流量表产生重大影响。
我们决定我们的合同协议是否包含一份租约。租赁是指合同允许我们在一段时间内控制已确定的资产以换取考虑的权利。我们的租赁协议主要包括办公空间、仓库、办公设备和少量多式联运集装箱的经营租赁。我们没有物质融资租赁。我们经常与各种各样的运输公司建立货运能力的合同关系，并利用这些关系来高效和成本效益地安排我们客户的货物运输。这些合同通常有12个月或更短的期限，不允许我们直接使用某一特定资产或获得其全部经济利益。因此，这些协议不被视为租赁。
我们的经营租赁作为使用权、租赁资产和租赁负债列入综合资产负债表.使用权租赁资产是指我们在租赁期间使用相关资产的权利，而租赁负债则代表我们对租赁所产生的租赁付款的义务。当期和非流动租赁负债在开始日期按租赁付款的现值确认，包括非租赁部分，其中主要包括公用区域维持费。使用权租赁资产在开始之日也被确认为租赁总负债加预付租金，减去根据ASC 840存在的任何递延租金负债，租赁，在过渡时期。由于我们的大部分租约并没有提供隐含利率，因此，我们在厘定租契付款的现值时，是根据生效日期的资料，采用完全抵押化的增量借款利率。递增借款利率受我们的信用评级和租赁期限的影响，因此，个别租约可能会有所不同。
我们的租赁协议通常不包含可变租赁付款、剩余价值担保、购买期权或限制性契约。我们的许多租约包括延长几个月至几年的选择。我们的租约期限，可能包括在合理地肯定我们会行使该选择权的情况下，选择续期，虽然这些情况很少发生。我们与租赁部分(例如支付租金)和非租赁部分(例如公共区域维修和停车的付款)签订了租赁协议，这些部分都作为单一的租赁部分入账。
我们没有尚未开始的物质租赁协议，预计这些协议将产生重大的权利或义务。2019年9月30日.
有关租赁费用、剩余租赁期限、贴现率和其他选定租赁信息的信息如下2019年9月30日，为了三个月和九个月结束 2019年9月30日(千美元)：
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| | | | | | | |
租赁费用 | 截至2019年9月30日止的三个月 | | 截至2019年9月30日止的9个月 |
经营租赁费用 | $ | 16,905 |
| | $ | 50,684 |
|
短期租赁费用 | 2,605 |
| | 8,022 |
|
租赁费用总额 | $ | 19,510 |
| | $ | 58,706 |
|
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| | | |
其他租赁资料 | 截至2019年9月30日止的9个月 |
经营租赁的经营现金流 | $ | 49,925 |
|
为换取新的租赁负债而获得的使用权租赁资产 | 42,387 |
|
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| | |
租赁期限和贴现率 | 截至 (一九二零九年九月三十日) |
加权平均剩余租赁期限(以年份为单位)(1) | 7.8 |
|
加权平均贴现率 | 3.6 | % |
____________________________________________
(1) 加权平均剩余租赁期限受15-从2018年开始，与伊利诺伊州芝加哥的办公空间有关的一年租约。不包括本租约，我们协议的加权平均剩余租赁期限为4.5年数.
租赁负债的到期日2019年9月30日，如下(千)：
|
| | | | |
租赁负债到期日 | | 经营租赁 |
剩余2019年 | | $ | 16,100 |
|
2020 | | 64,029 |
|
2021 | | 51,773 |
|
2022 | | 38,443 |
|
2023 | | 27,705 |
|
此后 | | 117,921 |
|
租赁付款总额 | | 315,971 |
|
减：利息 | | (43,514 | ) |
租赁负债现值 | | $ | 272,457 |
|
根据不可取消租赁协议作出的至少一年以上的未来租赁承付款2018年12月31日，如下(千)：
|
| | | | |
2019 | | $ | 53,675 |
|
2020 | | 47,680 |
|
2021 | | 36,832 |
|
2022 | | 27,644 |
|
2023 | | 19,406 |
|
此后 | | 81,465 |
|
租赁付款总额 | | $ | 266,702 |
|
除了最低租金外，我们通常根据租赁协议负责按比例支付我们租用空间的建筑物的维修费、共同费用和房地产税。根据ASC 842，我们选择将非租赁部分，如公共区域维护和停车场，作为一个单一的租赁组成部分。
附注12.累计其他综合损失的变化
累积的其他综合亏损包括在我们的合并资产负债表上的股东投资中。记录余额2019年9月30日，和2018年12月31日，曾$90.9百万和$71.9百万分别。累积的其他综合损失仅包括外币调整数2019年9月30日，和2018年12月31日.
项目2.管理层对财务状况和业务结果的讨论和分析
您应该阅读以下关于我们财务状况和经营结果的讨论，以及我们精简的合并财务报表和相关说明。
前瞻性信息
我们关于表10-Q的季度报告，包括对我们的财务状况和运营结果的讨论和分析，以及我们对市场风险的披露，都包含了某些“前瞻性报表”。这些陈述代表了我们对未来事件的期望、信念、意图或战略，而这些事件本质上涉及风险和不确定性。前瞻性陈述除其他外，包括关于我们未来业绩的陈述、历史趋势的延续、我们的资金来源是否足以满足未来需要、收购或处置的影响、最近发布的会计声明的预期影响以及诉讼的结果或效果。可能导致实际结果与我们目前预期大不相同的风险包括，但不限于经济状况的变化，包括不确定的消费者需求；市场需求的变化和对我们服务定价的压力；第三方物流业内的竞争和增长率；货运水平和增加的成本以及卡车运力或其他运输方式的可用性；与现有承包卡车、铁路、海洋和航空公司关系的变化；由于我们的客户之间可能合并而发生的客户基础的变化；我们成功地将被收购公司的业务与我们的历史性业务结合起来的能力；与诉讼有关的风险，包括或有汽车责任和保险；与美国境外业务有关的风险；与政府规章变化可能产生的影响有关的风险；与农产品行业有关的风险，包括食品安全和污染问题；燃料价格的上涨或下降, 或燃料短缺；与网络安全有关的风险；战争对经济的影响；我们资本结构的变化；与消除libor有关的风险；以及在我们的年度和季度报告中详述的其他风险和不确定因素。因此，实际结果可能与我们基于这些和其他风险和不确定因素，包括项目1A所述风险和不确定因素的预期大不相同。2018年12月31日终了年度10-K报表的风险因素，于2019年2月25日提交证券交易委员会。
任何前瞻性声明只在作出声明的日期进行说明，我们没有义务更新该声明以反映在该日期之后发生的事件或情况。
概述
鲁滨逊世界公司(“C.H.Robinson”、“the Company”、“we”、“us”或“our”)是世界上最大的第三方物流公司之一。作为第三方物流供应商，我们与各种各样的运输公司建立了合同关系，并利用这些关系高效、成本效益地安排我们客户的货物运输。我们为各种不同行业的公司提供货运服务和物流解决方案。我们通过北美、欧洲、亚洲、大洋洲和南美洲的办事处网络开展业务。我们开发了全球运输和分销网络，在全球范围内提供运输和供应链服务。因此，我们有能力代表我们的客户为供应链的大部分方面提供便利。
我们的净收入是一种非GAAP财务指标，计算为总收入减去购买的运输和相关服务的成本以及为转售购买的产品的成本。我们相信，净收入是衡量我们获取、增值和销售第三方提供的服务和产品的能力的有用指标，我们认为净收入是我们主要的业绩衡量标准。因此，对我们业务结果的讨论往往集中在我们净收入的变化上。收入总额与净收入的对账情况如下(千)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月到9月30日， | | 截至9月30日的9个月， |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
收入： | | | | | | | |
运输 | $ | 3,608,346 |
| | $ | 4,028,392 |
| | $ | 10,751,890 |
| | $ | 11,619,171 |
|
采购 | 247,786 |
| | 263,508 |
| | 764,292 |
| | 874,093 |
|
总收入 | 3,856,132 |
| | 4,291,900 |
| | 11,516,182 |
| | 12,493,264 |
|
费用和开支： | | | | | | | |
采购的运输和相关服务 | 2,999,979 |
| | 3,359,520 |
| | 8,826,233 |
| | 9,714,318 |
|
采购供转售的产品 | 222,722 |
| | 238,336 |
| | 682,502 |
| | 787,494 |
|
费用和支出共计 | 3,222,701 |
| | 3,597,856 |
| | 9,508,735 |
| | 10,501,812 |
|
净收入 | $ | 633,431 |
| | $ | 694,044 |
| | $ | 2,007,447 |
| | $ | 1,991,452 |
|
市场趋势
北美卡车装载市场继续出现需求疲软和产能过剩，导致定价和销量下降。我们用来度量市场状况的指标之一是来自我们的托管服务业务的卡车装载路由指导深度。投标的平均路线指南深度为1.2，平均而言，托运人路线指南中的第一承运人在大多数情况下都是在执行装运。这一路线指南渗透率是我们在这十年中所经历的最低水平之一，反映了需求的疲软以及2019年第三季度价格和成本的降低。由于关税活动和宏观经济不确定性，全球转运市场受到产能过剩和需求减少的负面影响。这一需求的减少大大影响了空运量，因为对快速空运和更昂贵的空运的需求本来就较少。
业务趋势
我们2019年第三季度的业绩基本上与上文概述的总体市场趋势一致。由于货运环境趋软，我们的货运量继续由现货市场定价转向合约业务。由于货运环境温和，我们继续看到有竞争力的定价活动，以反映目前的市场情况，导致本港大部分服务项目的价格下跌。我们预计这些市场趋势将在未来几个季度继续下去。我们的定价策略继续反映当前的市场状况，以确保我们接近客户的路由指南的顶端。此外，卡车载货价格的降低导致货物数量从多式联运转向卡车装载。
2019年2月28日，我们收购了空间货物集团(“空间货物”)，目的是扩大我们在西班牙和哥伦比亚的存在和能力。我们的综合结果包括自2019年3月1日以来的空间货运结果。在2019年5月22日，我们收购了Dema Service S.p.A(“Dema Service”)，以加强我们在意大利的现有足迹。我们的综合结果包括自2019年5月23日以来的Dema Service的结果。
选定的业务业绩和其他重要项目
以下是对SELECT的总结第三季度 2019年经营比较第三季度 2018:
| |
• | 总收入减少10.2%到39亿美元在大多数运输服务线路价格较低的推动下。 |
| |
• | 净收入下降8.7%到6.334亿美元主要原因是卡车载货服务的利润率下降。 |
| |
• | 人事开支减少百分之四点四到3.206亿美元，主要由基于业绩的薪酬下降所驱动，但由以下因素部分抵消：百分之三点二平均人数增加。 |
| |
• | 销售、一般和行政(“SG&A”)费用减少百分之零点九到1.118亿美元，主要原因是坏账费用减少和580万美元伊利诺伊州芝加哥一家工厂的销售收益，部分被购买服务的增加所抵消。 |
| |
• | 业务收入共计2.01亿美元...百分之十八点二自去年以来，由于北美地面运输(“NAST”)的下降，部分抵消了全球货运和所有其他和公司的温和增长。 |
| |
• | 稀释每股收益(EPS)下降百分之十四点四到$1.07. |
| |
• | 业务现金流量增加百分之十八点零到6.239亿美元. |
综合业务结果
下表汇总了我们的业务结果(单位：千美元，但每股数据除外)： |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月到9月30日， | | 截至9月30日的9个月， |
| 2019 | | 2018 | | %变化 | | 2019 | | 2018 | | %变化 |
收入： | | | | | | | | | | | |
运输 | $ | 3,608,346 |
| | $ | 4,028,392 |
| | (10.4 | )% | | $ | 10,751,890 |
| | $ | 11,619,171 |
| | (7.5 | )% |
采购 | 247,786 |
| | 263,508 |
| | (6.0 | )% | | 764,292 |
| | 874,093 |
| | (12.6 | )% |
总收入 | 3,856,132 |
| | 4,291,900 |
| | (10.2 | )% | | 11,516,182 |
| | 12,493,264 |
| | (7.8 | )% |
费用和开支： | | | | | | | | | | | |
采购的运输和相关服务 | 2,999,979 |
| | 3,359,520 |
| | (10.7 | )% | | 8,826,233 |
| | 9,714,318 |
| | (9.1 | )% |
采购供转售的产品 | 222,722 |
| | 238,336 |
| | (6.6 | )% | | 682,502 |
| | 787,494 |
| | (13.3 | )% |
人事费用 | 320,563 |
| | 335,299 |
| | (4.4 | )% | | 999,547 |
| | 1,004,226 |
| | (0.5 | )% |
其他销售、一般和行政费用 | 111,783 |
| | 112,772 |
| | (0.9 | )% | | 354,730 |
| | 330,660 |
| | 7.3 | % |
费用和支出共计 | 3,655,047 |
| | 4,045,927 |
| | (9.7 | )% | | 10,863,012 |
| | 11,836,698 |
| | (8.2 | )% |
业务收入 | 201,085 |
| | 245,973 |
| | (18.2 | )% | | 653,170 |
| | 656,566 |
| | (0.5 | )% |
利息和其他费用 | (13,180 | ) | | (6,526 | ) | | 102.0 | % | | (36,935 | ) | | (22,354 | ) | | 65.2 | % |
所得税准备金前的收入 | 187,905 |
| | 239,447 |
| | (21.5 | )% | | 616,235 |
| | 634,212 |
| | (2.8 | )% |
所得税准备金 | 41,011 |
| | 63,552 |
| | (35.5 | )% | | 138,373 |
| | 156,857 |
| | (11.8 | )% |
净收益 | $ | 146,894 |
| | $ | 175,895 |
| | (16.5 | )% | | $ | 477,862 |
| | $ | 477,355 |
| | 0.1 | % |
| | | | | | | | | | | |
摊薄每股净收益 | $ | 1.07 |
| | $ | 1.25 |
| | (14.4 | )% | | $ | 3.45 |
| | $ | 3.39 |
| | 1.8 | % |
| | | | | | | | | | | |
净收入利润率百分比 | | | | | | | | | | | |
运输 | 16.9 | % | | 16.6 | % | | 0.3页 |
| | 17.9 | % | | 16.4 | % | | 1.5份 |
|
采购 | 10.1 | % | | 9.6 | % | | 0.5秒 |
| | 10.7 | % | | 9.9 | % | | 0.8页 |
|
净收入差额总额 | 16.4 | % | | 16.2 | % | | 0.2秒 |
| | 17.4 | % | | 15.9 | % | | 1.5份 |
|
| | | | | | | | | | | |
平均人数 | 15,782 |
| | 15,291 |
| | 3.2 | % | | 15,582 |
| | 15,189 |
| | 2.6 | % |
我们的报告部分与我们的综合结果之间的协调见注9，部分报告，在第一部分，本季度报告的财务信息，表10-Q。
综合经营业绩-三个月结束2019年9月30日与结束的三个月相比2018年9月30日
总收入和直接费用。运输收入总额减少由于大多数运输服务线路的价格较低，加上卡车、多式联运和航空服务的运量减少。采购的运输和相关服务共计减少由于市场需求疲软和产能过剩，我们大部分运输服务的运输成本下降，尤其是在北美卡车运输市场。我们的采购收入总额和购买的产品来源于转售。减少由于每个案件的价格和成本较低，而案件数量较少。
净收入。我们的运输净收入增加受海运和空运服务利润率扩大的推动，部分抵消了卡车载重利润率下降和低于卡车载重(“LTL”)的影响，因为我们受到产能过剩和需求疲软的负面影响。采购净收入差额增加在退出无利可图业务的战略决定的推动下。
经营费用。人事费用减少主要原因是基于业绩的薪酬下降，但被平均员工人数的增加部分抵消.其他SG&A费用减少主要原因是坏账支出减少和580万美元伊利诺伊州芝加哥一家工厂的销售收益，部分被购买服务的增加所抵消。
利息和其他费用。利息和其他费用增加由110万美元外币升值和实现外币损益的不利影响第三季度的2019相比较700万美元有利影响第三季度的2018。利息开支温和下降，原因是平均债务余额减少。第三季度的2019与第三季度的2018.
所得税准备金。我们的实际所得税税率是21.8%为第三季度的2019和百分之二十六点五为第三季度的2018。截至三个月的有效所得税税率2019年9月30日，高于州所得税、联邦利益净额和外国所得税的法定联邦所得税税率，但部分被基于股票的支付奖励的税收影响以及GILTI和fdi的合并税收影响所抵消。截至三个月的有效所得税税率2019年9月30日还包括对前一年税额估计的有利调整。
综合业务业绩-9个月结束2019年9月30日与截止的九个月相比2018年9月30日
总收入和直接费用。运输收入总额减少由于较低的价格和卡车载货量，并在较小程度上减少了多式联运的数量。采购的运输和相关服务共计减少由于市场需求疲软和运力过剩，我们大部分运输服务的运输成本降低。我们的采购收入总额和购买的产品来源于转售。减少由于每个案件的价格和成本较低，而案件数量较少。
净收入。我们的运输净收入增加由于卡车载货服务的利润率扩大，我们从2019年大部分时间成本下降的市场转向合同量中受益。采购净收入差额增加在退出无利可图业务的战略决定的推动下。
经营费用。人事费用减少主要原因是基于业绩的薪酬下降，但被平均员工人数的增加部分抵消.其他SG&A费用增加主要原因是购买的服务增加，特别是商用现成软件和占用，坏账支出的减少部分抵消了这一增长。
利息和其他费用。利息和其他费用增加由330万美元 不利2019年外币重估和已实现外币损益的影响1 450万美元2018年的有利影响。
所得税准备金。我们的实际所得税税率是22.5%和24.7%。截至九个月的实际所得税税率2019年9月30日，高于州所得税、联邦利益净额和外国所得税的法定联邦所得税税率，但部分被基于股票的支付奖励的税收影响以及GILTI和fdi的合并税收影响所抵消。这个截至2018年9月30日止的9个月，包括所得税净费用360万美元与调整作为税法一部分所要求的一次性过渡税有关。
Nast分段运算结果
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月到9月30日， | | 截至9月30日的9个月， |
(千美元) | 2019 | | 2018 | | %变化 | | 2019 | | 2018 | | %变化 |
总收入 | $ | 2,826,308 |
| | $ | 3,224,906 |
| | (12.9 | )% | | $ | 8,495,145 |
| | $ | 9,296,510 |
| | (9.4 | )% |
采购的运输和相关服务 | 2,392,548 |
| | 2,725,443 |
| | (12.2 | )% | | 7,088,417 |
| | 7,898,939 |
| | (10.3 | )% |
净收入 | | | | | | | | | | | |
卡车装载 | 299,065 |
| | 362,115 |
| | (17.4 | )% | | 1,011,008 |
| | 1,000,072 |
| | 1.1 | % |
LTL | 122,959 |
| | 121,438 |
| | 1.3 | % | | 359,403 |
| | 350,530 |
| | 2.5 | % |
多式联运 | 6,878 |
| | 8,178 |
| | (15.9 | )% | | 18,875 |
| | 23,496 |
| | (19.7 | )% |
其他 | 4,858 |
| | 7,732 |
| | (37.2 | )% | | 17,442 |
| | 23,473 |
| | (25.7 | )% |
净收入总额 | 433,760 |
| | 499,463 |
| | (13.2 | )% | | 1,406,728 |
| | 1,397,571 |
| | 0.7 | % |
人事费用 | 169,644 |
| | 190,037 |
| | (10.7 | )% | | 543,323 |
| | 556,596 |
| | (2.4 | )% |
其他销售、一般和行政费用 | 87,916 |
| | 85,533 |
| | 2.8 | % | | 271,190 |
| | 249,201 |
| | 8.8 | % |
业务收入 | $ | 176,200 |
| | $ | 223,893 |
| | (21.3 | )% | | $ | 592,215 |
| | $ | 591,774 |
| | 0.1 | % |
| | | | | | | | | | | |
平均人数 | 7,448 |
| | 7,454 |
| | (0.1 | )% | | 7,436 |
| | 7,375 |
| | 0.8 | % |
| | | | | | | | | | | |
服务项目数量统计 | | | | | | | | | | | |
卡车装载 | | | | | (4.0 | )% | | | | | | (2.0 | )% |
LTL | | | | | 4.0 | % | | | | | | 3.0 | % |
多式联运 | | | | | (24.0 | )% | | | | | | (29.5 | )% |
截至2019年9月30日止的三个月相比较截至2018年9月30日止的三个月
总收入和直接费用。NAST收入减少由于较低的价格和载货量，并在较小程度上减少了多式联运的数量。这些减少被增加的LTL量部分抵消。运输和相关服务的Nast成本下降，原因是卡车运输服务每英里成本较低。
净收入。NAST净收入减少主要由卡车装载服务中的边际压缩驱动。这些结果包括重新定价活动对反映当前市场状况和价格的影响。下降与我们的几个最大客户签订合同。不包括燃料成本下降的估计影响，我们每英里向客户收取的平均卡车装载率。减少约百分之十二点五在第三季度的2019与第三季度的2018。我们的卡车运输成本减少约12.0%，不包括燃料费用估计减少额。
NastLTL净收入增加的主要原因是业务量增加，利润减少部分抵消了这一增长。
NAST多式联运净收入下降的主要原因是，由于卡车载重价格下降的影响，促使行业从多式联运转向卡车载重，导致运量减少。
经营费用。由于平均人数基本持平，NAST人员费用减少的主要原因是基于业绩的薪酬减少。NAST SG&A费用增加的主要原因是对技术的持续投资和较高的占用成本。这些增加被坏账费用减少部分抵消。NAST和所有其他部门的运营费用包括分配给公司的费用。
截至2019年9月30日止的9个月相比较截至2018年9月30日止的9个月
总收入和直接费用。NAST收入减少由于较低的价格和载货量，并在较小程度上减少了多式联运的数量。这些减少被增加的LTL量部分抵消。运输和相关服务费用减少在卡车运输服务中，每英里成本更低。
净收入。NAST净收入增加在净收入的推动下，卡车载货服务的利润增长，因为我们受益于2019年大部分时间成本下降市场转向合同量。随着货运市场的供求变得更加平衡，就像2019年上半年的情况一样，我们通常会看到，随着净收入利润率的扩大，我们的交易量将更多地转向合约业务。不包括燃料成本下降的估计影响，我们每英里向客户收取的平均卡车装载率。减少约10.0%反映与上述市场条件相关的价格变化。我们的卡车运输成本减少约11.5%，不包括燃料费用估计减少额。
NastLTL净收入增加主要原因是数量的增加被利润率的减少部分抵消。
Nast多式联运净收入减少主要原因是2019年上半年与精确排定铁路有关的车道减少，以及卡车载重价格下降的影响，推动行业从多式联运转向卡车载重。
经营费用。国家人事费减少主要与基于业绩的薪酬减少有关，但被部分抵消。增加平均人数。NAST SG&A费用增加主要原因是对技术的持续投资和较高的占用费用。这些增加被坏账费用减少部分抵消。
全局转发业务的结果
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| 三个月到9月30日， | | 截至9月30日的9个月， |
(千美元) | 2019 | | 2018 | | %变化 | | 2019 | | 2018 | | %变化 |
总收入 | $ | 597,695 |
| | $ | 639,268 |
| | (6.5 | )% | | $ | 1,727,745 |
| | $ | 1,810,619 |
| | (4.6 | )% |
采购的运输和相关服务 | 461,880 |
| | 505,167 |
| | (8.6 | )% | | 1,322,758 |
| | 1,409,450 |
| | (6.2 | )% |
净收入 | | | | | | | | | | | |
海洋 | 77,777 |
| | 74,700 |
| | 4.1 | % | | 234,623 |
| | 230,214 |
| | 1.9 | % |
空气 | 26,195 |
| | 28,228 |
| | (7.2 | )% | | 77,543 |
| | 82,987 |
| | (6.6 | )% |
海关 | 23,719 |
| | 23,305 |
| | 1.8 | % | | 68,892 |
| | 64,753 |
| | 6.4 | % |
其他 | 8,124 |
| | 7,868 |
| | 3.3 | % | | 23,929 |
| | 23,215 |
| | 3.1 | % |
净收入总额 | 135,815 |
| | 134,101 |
| | 1.3 | % | | 404,987 |
| | 401,169 |
| | 1.0 | % |
人事费用 | 69,085 |
| | 69,004 |
| | 0.1 | % | | 209,674 |
| | 215,830 |
| | (2.9 | )% |
其他销售、一般和行政费用 | 42,054 |
| | 41,262 |
| | 1.9 | % | | 129,816 |
| | 123,495 |
| | 5.1 | % |
业务收入 | $ | 24,676 |
| | $ | 23,835 |
| | 3.5 | % | | $ | 65,497 |
| | $ | 61,844 |
| | 5.9 | % |
| | | | | | | | | | | |
平均人数 | 4,790 | | 4,684 | | 2.3 | % | | 4,748 | | 4,725 | | 0.5 | % |
| | | | | | | | | | | |
服务项目数量统计 | | | | | | | | | | | |
海洋 | | | | | — | % | | | | | | 0.5 | % |
空气 | | | | | (8.0 | )% | | | | | | (6.5 | )% |
海关 | | | | | 1.5 | % | | | | | | 0.5 | % |
截至2019年9月30日止的三个月相比较截至2018年9月30日止的三个月
总收入和直接费用。总收入和直接费用减少由于航空服务线路的价格和数量减少，而且在较小程度上，海洋价格下降，因为这两个服务项目都受到关税活动和宏观经济不确定性的影响，这降低了行业的需求，特别是对航空货运成本更高和速度更快的需求。
净收入。海运净收入增加在获得空间货物的推动下三年净收入增长率的百分比第三季度的2019。空运净收入减少受价格和货运下降的推动，但因购置空间货物而部分抵消六航空运输净收入增长的百分比。海关净收入增加在价格上涨的推动下。
经营费用。人事开支基本持平，因为平均人数的增加大部分被基于业绩的薪酬减少所抵消。SG&A费用增加在技术投资增加的推动下。
截至2019年9月30日止的9个月相比较截至2018年9月30日止的9个月
总收入和直接费用。总收入和直接费用减少由于航空业对空运的需求减少，航空服务项目的价格和数量减少，海洋价格下降，因为这两个服务项目都受到关税活动和宏观经济不确定性的影响。
净收入。海运净收入增加受空间货物购置影响的推动二年净收入增长率的百分比九个月期间2019。空运净收入减少加入空间货物五百分比被减少的数量所抵消。海关净收入增加在数量增加的推动下。
经营费用。人事费用减少由减少的基于性能的薪酬驱动，但部分抵消了增加平均人数。SG&A费用增加在技术投资增加的推动下，坏账支出的减少部分抵消了这一趋势。
所有其他和公司部门的运营结果
所有其他和公司包括我们的罗宾逊新鲜和管理服务部门，以及北美以外的其他地面运输和其他杂项收入和未分配的公司开支。
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月到9月30日， | | 截至9月30日的9个月， |
(千美元) | 2019 | | 2018 | | %变化 | | 2019 | | 2018 | | %变化 |
总收入 | $ | 432,129 |
| | $ | 427,726 |
| | 1.0 | % | | $ | 1,293,292 |
| | $ | 1,386,135 |
| | (6.7 | )% |
净收入 | | | | | | | | | | | |
鲁宾逊新鲜 | 26,382 |
| | 26,399 |
| | (0.1 | )% | | 86,276 |
| | 89,280 |
| | (3.4 | )% |
托管服务 | 21,574 |
| | 20,080 |
| | 7.4 | % | | 61,985 |
| | 58,471 |
| | 6.0 | % |
其他地面运输 | 15,900 |
| | 14,001 |
| | 13.6 | % | | 47,471 |
| | 44,961 |
| | 5.6 | % |
净收入总额 | $ | 63,856 |
| | $ | 60,480 |
| | 5.6 | % | | $ | 195,732 |
| | $ | 192,712 |
| | 1.6 | % |
截至2019年9月30日止的三个月相比较截至2018年9月30日止的三个月
总收入增加主要是由于收购了其他水陆运输公司的Dema Service，主要被罗宾逊公司因退出无利可图业务的战略决定而导致的总收入下降所抵消。
罗宾逊的新净收入基本持平，因为退出无利可图业务的战略决定导致的案件数量减少，大部分被利润率改善所抵消。管理服务净收入增加在新客户赢得和向现有客户销售额外服务的结合的推动下。其他水陆运输净收入增加主要是由于收购了Dema Service，该服务贡献了13个百分点的增长。
截至2019年9月30日止的9个月相比较截至2018年9月30日止的9个月
总收入减少随着罗宾逊新的总收入下降，由于战略决定退出无利可图的业务。与采购Dema Service有关的其他水陆运输收入总额增加，部分抵消了这一减少。
罗宾逊新净收入减少由于退出无利可图业务的战略决定而导致的案件数量减少。管理服务净收入增加在新客户赢得和向现有客户销售额外服务的结合的推动下。其他水陆运输净收入增加主要原因是收购了Dema Service，该服务贡献了5.5个百分点的增长。
流动性和资本资源
历史上，我们从运营中产生了大量现金，这使得我们能够在支付现金红利和回购股票的同时，为我们的有机增长提供资金。此外，我们维持附注4所述的下列债务安排(千美元)：
|
| | | | | | | | | | |
描述 | | 截至2019年9月30日的账面价值 | | 借款能力 | | 成熟期 |
循环信贷设施 | | $ | — |
| | $ | 1,000,000 |
| | 2023年10月 |
A系列高级说明 | | 175,000 |
| | 175,000 |
| | 2023年8月 |
高级说明，B系列 | | 150,000 |
| | 150,000 |
| | 2028年8月 |
高级说明，C系列 | | 175,000 |
| | 175,000 |
| | 2033年8月 |
应收账款证券化设施(1) | | 160,854 |
| | 250,000 |
| | 2020年12月 |
高级注释(1) | | 592,237 |
| | 600,000 |
| | 2028年4月 |
债务总额 | | $ | 1,253,091 |
| | $ | 2,350,000 |
| | |
______________________________________________
(1) 扣除未摊销折扣和发行费用。
我们期望利用我们目前的债务安排和未来可能发生的其他债务来帮助我们继续为周转资本、资本支出、可能的收购、股息和股票回购提供资金。
现金和现金等价物共计384.4美元截至2019年9月30日，和3.786亿美元截至2018年12月31日。在美国境外持有的现金和现金等价物共计3.371亿美元截至2019年9月30日，和3.2亿美元截至2018年12月31日。如果我们汇回所有未汇出的外国收入，对应付所得税的估计影响约为增加。1 860万美元截至2019年9月30日。营运资本13亿美元在…2018年12月31日，到12亿美元在…2019年9月30日.
我们把投资的重点放在发展业务上，因为我们需要一些营运资本和相对较少的资本支出来增长。我们不断寻找收购，但这些收购必须符合我们的文化和增加我们的增长机会。
下表概述了我们的现金和现金等价物(千美元)的主要来源和用途：
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| | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月， |
| 2019 | | 2018 | | %变化 |
现金来源： | | | | | |
业务活动提供的现金 | $ | 623,858 |
| | $ | 528,883 |
| | 18.0 | % |
| | | | | |
现金用途： | | | | | |
资本支出 | (50,943 | ) | | (49,587 | ) | | |
收购 | (59,188 | ) | | (1,315 | ) | | |
其他 | 16,625 |
| | (1,605 | ) | | |
用于投资活动的现金 | (93,506 | ) | | (52,507 | ) | | 78.1 | % |
回购普通股 | (241,303 | ) | | (202,094 | ) | | |
现金红利 | (207,865 | ) | | (195,158 | ) | | |
净偿债额 | (94,000 | ) | | (123,988 | ) | | |
其他 | 26,090 |
| | 25,821 |
| | |
用于资助活动的现金 | (517,078 | ) | | (495,419 | ) | | 4.4 | % |
汇率对现金及现金等价物的影响 | (7,465 | ) | | (17,046 | ) | | |
现金和现金等价物变动净额 | $ | 5,809 |
| | $ | (36,089 | ) | | |
经营活动的现金流量。业务活动的现金流动主要是由于周转资金业绩的改善，以及运输收入总额和所购运输总额减少对我们的应收账款和应付账款余额的影响。
用于投资活动的现金。我们用4 500万美元获得空间货物和1 420万美元获取Dema服务的截至2019年9月30日止的9个月。资本支出主要包括对信息技术的投资，这些投资的目的是提高雇员的生产力，使与我们的客户和合同承运人的互动自动化，并改善我们的内部工作流程，以帮助扩大我们的营业利润率和扩大业务。在截至2019年9月30日止的9个月，我们以大约1700万美元的价格出售了我们在伊利诺伊州芝加哥拥有的一家工厂。
用于资助活动的现金。还本付息净额截至2019年9月30日止的9个月，以减少应收账款证券化设施上的未清余额。现金股息增加的主要原因是$0.04股利率增加在……里面2019相比较2018，由减少在截至2019年9月30日止的9个月，与截至2018年9月30日止的9个月。股票回购增加的原因是在截至2019年9月30日止的9个月，但因每股平均支付价格较同期下跌而被部分抵销。2018。我们在未来期间回购股票的数量将根据我们的现金状况、现金的其他潜在用途和市场情况而有所不同。
假设我们目前的业务计划没有变化，管理层认为，我们的可用现金，加上预期的未来运营现金、我们信贷设施下的可用金额以及市场上可用的信贷，将足以满足我们至少在未来12个月内对营运资本、资本支出和现金红利的预期需求。我们还相信，如果需要的话，我们可以在短时间内获得信贷额度或其他形式债务的资金。
最近发布的会计公告
参见注1，提出依据，载于本季度报告和公司2018年表格10-K年度报告中，讨论最近发布的会计公告。
关键会计政策和估计数
有关我们的关键会计政策和估算，请参阅公司2018年表格10-K的年度报告。截至2019年9月30日，我们的重要会计政策和估计数没有重大变化。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
关于公司市场风险的完整讨论，请参阅公司2018年12月31日终了年度10-K表的年度报告。在截至2018年12月31日的年度内，公司的10-K表中披露的市场风险没有发生重大变化。
项目4.管制和程序
(A)评价披露控制和程序。
我们的披露控制和程序(如1934年“证券交易法”(“交易法”)第13a-15(E)条和第15d-15(E)条规定的那样，旨在提供合理保证，确保根据“交易法”提交或提交的报告中所需披露的信息在证券交易委员会通过的规则和表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告，并将这些信息积累并传达给管理层，包括首席执行官和首席财务官，以便及时作出关于所需披露的决定。我们的管理层在首席执行官和首席财务官的监督和参与下，评估了我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性。2019年9月30日。根据这一评价，首席执行干事和首席财务干事得出结论，我们的披露控制和程序在2019年9月30日，在合理的保证水平上。
(B)改变对财务报告的内部控制。
我们对财务报告的内部控制没有改变(因为在“外汇法”第13a-15(F)条和第15d-15(F)条中对这一术语作了界定。截至2019年9月30日止的三个月，这对我们财务报告的内部控制产生了重大影响，或相当可能产生重大影响。
第二部分-其他资料
项目1.法律程序
除正常运作过程中的例行诉讼外，我们不会受到任何待决或威胁的诉讼。在某些法律程序中，我们已累积了一笔反映被认为可能和可估计的总负债的数额，但这一数额对我们的合并财务状况、业务结果或现金流量并不重要。由于其中许多程序的初步性质、难以确定与其中许多程序有关的适用事实、对其中许多程序中提出的索赔的处理不一致以及难以预测其中许多程序的和解价值，我们往往无法估计任何合理可能的额外损失的数额或范围。然而，根据我们的历史经验，这些程序的解决预计不会对我们的合并财务状况、业务结果或现金流动产生实质性影响。
项目1A。危险因素
除了本报告中所列的其他信息外，您还应仔细考虑2018年12月31日终了年度表10-K年度报告第一部分“1A项.风险因素”中讨论的因素，这些因素可能会对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大影响。我们在表10-K的年度报告中描述的风险并不是我们公司面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他风险和不确定因素也可能对我们的业务、财务状况和/或经营结果产生重大不利影响。
项目2.未登记的股本证券销售和收益的使用
下表提供了公司在本季度结束时的采购信息。2019年9月30日公司普通股的股份。
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| | | | | | | | | | | | |
| 总人数 股份 (或单位) 购进 (a) | | 平均价格 按 分享 (或股) | | 总人数 股份(或其他单位) 作为产品的一部分购买的 公开宣布 计划或计划(b) | | 最大.class=‘class 2’> 股份(或单位) 那个五月 购买. 计划或计划(b) |
2019年7月 | 401,674 |
| | $ | 84.05 |
| | 388,728 |
| | 11,236,257 |
|
2019年8月 | 212,433 |
| | 83.36 |
| | 209,394 |
| | 11,026,863 |
|
2019年9月 | 183,330 |
| | 84.80 |
| | 179,449 |
| | 10,847,414 |
|
2019年第三季度 | 797,437 |
| | $ | 84.04 |
| | 777,571 |
| | 10,847,414 |
|
(A)购买的股份总数包括：(1)777,571根据以下授权购买的普通股；以及(Ii)缴足19，866股普通股，以履行我们的股票奖励计划规定的最低法定税收义务。
(B)2018年5月，董事会将核准回购的股票数量增加了15 000 000股。截至2019年9月30日，有10,847,414剩余的股票用于未来的回购。购买可以在公开市场或私下协商的交易中进行，包括规则10b5-1计划和加速回购计划。
项目3.高级证券违约
没有。
项目4.矿山安全披露
不适用。
项目5.其他资料
没有。
第6项.展品
向本报告提交或以参考方式纳入本报告的证物： |
| |
31.1 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条认证首席执行官 |
| |
31.2 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条认证首席财务官 |
| |
32.1 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条认证首席执行官 |
| |
32.2 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条认证首席财务官 |
| |
101 | 2019年9月30日终了期间公司第10-Q表季度报告中以内联XBRL格式编制的财务报表(嵌入内联XBRL文档) |
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104 | 本公司截至2019年9月30日止的季度报告(表格10-Q)的首页以内联XBRL格式(嵌入在内联XBRL文档中) |
签名
根据1934年“证券交易法”的要求，登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告，并于2019年11月4日.
|
| | |
C.H.鲁滨逊全球公司 |
| | |
通过： | | /S/Robert C.Biesterfeld，Jr. |
| | 小罗伯特·C·比斯特菲尔德。 |
| | 首席执行官 |
| | |
| | |
通过： | | /S/Michael P.Zechmeister |
| | 迈克尔·P·泽克迈斯特 |
| | 首席财务官 |
