文件0.01假的--12-31Q32019千真万确假的00009131420.050.050.050.050.050.050.028750.033750.038751200000120000034210000034210000032610000014100000160000051000006650000069000005000007000002000006000004000009000000200000168.75168.75168.75168.75168.7518.7600009131422019-01-012019-09-2900009131422019-10-3100009131422018-12-3100009131422019-09-2900009131422018-01-012018-09-3000009131422019-07-012019-09-2900009131422018-07-022018-09-3000009131422017-12-3100009131422018-09-3000009131422018-07-010000913142美国-GAAP：添加剂2018-01-012018-04-0100009131422018-01-012018-04-010000913142美国-公认会计原则：国库2017-12-3100009131422018-04-0100009131422018-04-022018-07-010000913142us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-07-022018-09-300000913142美国-公认会计原则：国库2018-01-012018-04-010000913142美国-公认会计原则：国库2018-04-010000913142美国-公认会计原则：减少收入2018-01-012018-04-010000913142美国-GAAP：添加剂2018-04-022018-07-010000913142美国-公认会计原则：减少收入2018-07-022018-09-300000913142us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-12-310000913142一般公认会计原则：StockMenger2017-12-310000913142一般公认会计原则：StockMenger2018-09-300000913142美国-GAAP：添加剂2017-12-310000913142美国-公认会计原则：国库2018-09-300000913142美国-公认会计原则：国库2018-04-022018-07-0100009131422018-01-010000913142美国-公认会计原则：减少收入2017-12-310000913142美国-公认会计原则：非控制成员2017-12-310000913142美国-公认会计原则：减少收入2018-04-010000913142美国-公认会计原则：非控制成员2018-09-300000913142美国-公认会计原则：减少收入2018-01-010000913142us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-01-012018-04-010000913142美国-公认会计原则：减少收入2018-09-300000913142美国-公认会计原则：PreferredStockMenger2018-09-300000913142美国-公认会计原则：PreferredStockMenger2018-07-010000913142美国-公认会计原则：国库2018-07-022018-09-300000913142美国-公认会计原则：非控制成员2018-07-022018-09-300000913142美国-GAAP：添加剂2018-09-300000913142美国-公认会计原则：非控制成员2018-04-022018-07-010000913142美国-公认会计原则：PreferredStockMenger2018-04-010000913142美国-GAAP：添加剂2018-04-010000913142us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-04-010000913142美国-公认会计原则：非控制成员2018-07-010000913142美国-公认会计原则：非控制成员2018-01-012018-04-010000913142美国-GAAP：添加剂2018-07-022018-09-300000913142一般公认会计原则：StockMenger2018-07-010000913142美国-公认会计原则：PreferredStockMenger2017-12-310000913142美国-公认会计原则：减少收入2018-04-022018-07-010000913142美国-公认会计原则：国库2018-07-010000913142us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-09-300000913142美国-公认会计原则：非控制成员2018-04-010000913142美国-GAAP：添加剂2018-07-010000913142一般公认会计原则：StockMenger2018-04-010000913142us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-07-010000913142us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-04-022018-07-010000913142美国-公认会计原则：减少收入2018-07-010000913142美国-GAAP：添加剂2019-04-012019-06-300000913142美国-公认会计原则：PreferredStockMenger2019-07-012019-09-290000913142美国-公认会计原则：减少收入2019-04-012019-06-3000009131422019-06-300000913142美国-公认会计原则：减少收入2019-01-012019-03-310000913142美国-公认会计原则：PreferredStockMenger2019-06-300000913142美国-公认会计原则：国库2019-07-012019-09-290000913142美国-公认会计原则：非控制成员2019-07-012019-09-290000913142美国-公认会计原则：非控制成员2019-01-012019-03-310000913142us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-03-310000913142一般公认会计原则：StockMenger2019-06-300000913142美国-公认会计原则：非控制成员2019-03-310000913142美国-GAAP：添加剂2019-07-012019-09-290000913142美国-公认会计原则：国库2019-04-012019-06-300000913142美国-公认会计原则：减少收入2019-07-012019-09-290000913142美国-公认会计原则：非控制成员2019-06-3000009131422019-04-012019-06-300000913142美国-公认会计原则：国库2019-09-290000913142一般公认会计原则：StockMenger2019-03-3100009131422019-03-310000913142美国-GAAP：添加剂2019-03-310000913142美国-公认会计原则：减少收入2018-12-310000913142美国-GAAP：添加剂2019-01-012019-03-310000913142美国-公认会计原则：PreferredStockMenger2018-12-310000913142us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-300000913142美国-公认会计原则：国库2019-01-012019-03-310000913142美国-公认会计原则：国库2018-12-310000913142美国-GAAP：添加剂2019-09-290000913142us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-07-012019-09-290000913142美国-公认会计原则：减少收入2019-03-310000913142一般公认会计原则：StockMenger2019-09-290000913142美国-公认会计原则：PreferredStockMenger2019-09-2900009131422019-01-012019-03-310000913142美国-GAAP：添加剂2018-12-310000913142美国-公认会计原则：减少收入2019-06-300000913142us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-04-012019-06-300000913142us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310000913142美国-公认会计原则：非控制成员2019-04-012019-06-300000913142一般公认会计原则：StockMenger2018-12-310000913142美国-公认会计原则：PreferredStockMenger2019-03-310000913142美国-公认会计原则：非控制成员2019-09-290000913142us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-310000913142美国-公认会计原则：国库2019-03-310000913142美国-公认会计原则：国库2019-06-300000913142美国-公认会计原则：非控制成员2018-12-310000913142美国-公认会计原则：减少收入2019-09-290000913142美国-GAAP：添加剂2019-06-300000913142us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-290000913142美国-公认会计原则：会计标准更新2016022019-01-010000913142美国-公认会计原则：备用信函2019-09-290000913142美国-公认会计原则：担保2019-09-290000913142美国-公认会计原则：SuretyBondMembers2019-09-290000913142BDC：支援及服务BDC：企业解决方案2018-07-022018-09-300000913142美国-公认会计原则：产品成员BDC：工业解决方案2018-07-022018-09-300000913142BDC：支援及服务BDC：工业解决方案2019-07-012019-09-290000913142BDC：支援及服务BDC：企业解决方案2019-07-012019-09-290000913142美国-公认会计原则：产品成员BDC：工业解决方案2019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4217：美元Xbrli：纯iso 4217：美元Xbrli：股票iso 4217：欧元
美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
_________________________________________________
形式10-Q
_________________________________________________
依据第13或15(D)条提交的季度报告
1934年美国证券交易所
终了季度(一九二零九年九月二十九日)
佣金档案编号001-12561
_________________________________________________
贝尔登公司
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
_________________________________________________
|
| | |
特拉华州 | | 36-3601505 |
(国家或其他司法管辖区) 成立为法团或组织) | | (I.R.S.雇主) (识别号) |
北布伦特伍德大道1号
15楼
圣路易斯, 密苏里 63105
(主要行政办公室地址)
(314) 854-8000
登记人的电话号码，包括区号
_________________________________________________
用检查标记标明书记官长(1)是否在过去12个月内提交了该法第13条或第15(D)条要求提交的所有报告(或要求书记官长提交此类报告的期限较短)，以及(2)在过去90天中是否一直受这类提交要求。是 ☑不能再作再加工☐.
通过检查标记说明注册人是否已以电子方式提交了条例S-T(本章第232.405节)规则第四零五条规定提交的每一份交互数据文件(或要求注册人提交此类文件的期限较短)。是 ☑不能再作再加工☐.
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。参见“外汇法案”第12b-2条规则中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
大型加速箱 ☑加速箱☐成品率☐中外合资转制小型报告公司☐ 新兴成长型公司☐
如果一家新兴成长型公司，请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
用复选标记标明注册人是否为空壳公司(如“交易法”第12b-2条规定)。☐不能再作再加工☑
根据该法第12(B)条登记的证券：
|
| | | | |
每一班的职称 | | 交易符号 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股，面值0.01美元 | | BDC | | 纽约证券交易所 |
截至2019年10月31日，登记员45,457,559普通股流通股
项目1.财务报表
贝尔登公司
压缩合并资产负债表
|
| | | | | | | |
| 2019年9月29日 | | 2018年12月31日 |
| (未经审计) | | |
| (单位：千) |
资产 |
流动资产： | | | |
现金和现金等价物 | $ | 296,742 |
| | $ | 420,610 |
|
应收账款净额 | 460,044 |
| | 465,939 |
|
存货净额 | 290,995 |
| | 316,418 |
|
其他流动资产 | 74,876 |
| | 55,757 |
|
流动资产总额 | 1,122,657 |
| | 1,258,724 |
|
不动产、厂房和设备，减去累计折旧 | 384,183 |
| | 365,970 |
|
经营租赁使用权资产 | 78,788 |
| | — |
|
善意 | 1,265,006 |
| | 1,557,653 |
|
无形资产减去累计摊销 | 471,386 |
| | 511,093 |
|
递延所得税 | 88,118 |
| | 56,018 |
|
其他长期资产 | 31,857 |
| | 29,863 |
|
| $ | 3,441,995 |
| | $ | 3,779,321 |
|
| | | |
负债和股东权益 |
流动负债： | | | |
应付帐款 | $ | 275,889 |
| | $ | 352,646 |
|
应计负债 | 301,599 |
| | 364,276 |
|
流动负债总额 | 577,488 |
| | 716,922 |
|
长期债务 | 1,403,670 |
| | 1,463,200 |
|
退休后福利 | 127,090 |
| | 132,791 |
|
递延所得税 | 75,192 |
| | 39,943 |
|
长期经营租赁负债 | 73,436 |
| | — |
|
其他长期负债 | 40,309 |
| | 38,877 |
|
股东权益： | | | |
优先股 | — |
| | 1 |
|
普通股 | 503 |
| | 503 |
|
额外已付资本 | 807,087 |
| | 1,139,395 |
|
留存收益 | 667,703 |
| | 922,000 |
|
累计其他综合损失 | (29,111 | ) | | (74,907 | ) |
国库券 | (307,482 | ) | | (599,845 | ) |
Belden股东权益共计 | 1,138,700 |
| | 1,387,147 |
|
非控制利益 | 6,110 |
| | 441 |
|
股东权益总额 | 1,144,810 |
| | 1,387,588 |
|
| $ | 3,441,995 |
| | $ | 3,779,321 |
|
所附附注是这些精简的综合财务报表的组成部分。
贝尔登公司
精简的业务和综合收入综合报表
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | 九个月结束 |
| 2019年9月29日 |
| 2018年9月30日 | | 2019年9月29日 | | 2018年9月30日 |
| | | | | | | |
| (单位：千，除每股数据外) |
收入 | $ | 620,318 |
| | $ | 655,774 |
| | $ | 1,845,023 |
| | $ | 1,929,978 |
|
销售成本 | (384,916 | ) | | (394,917 | ) | | (1,143,870 | ) | | (1,180,931 | ) |
毛利 | 235,402 |
| | 260,857 |
| | 701,153 |
| | 749,047 |
|
销售、一般和行政费用 | (120,169 | ) | | (132,716 | ) | | (365,439 | ) | | (396,430 | ) |
研发费用 | (31,351 | ) | | (33,471 | ) | | (100,539 | ) | | (107,781 | ) |
无形资产摊销 | (22,243 | ) | | (25,533 | ) | | (67,952 | ) | | (74,990 | ) |
商誉和其他资产减值 | (342,146 | ) | | — |
| | (342,146 | ) | | — |
|
专利诉讼收益 | — |
| | 62,141 |
| | — |
| | 62,141 |
|
营业收入(损失) | (280,507 | ) | | 131,278 |
| | (174,923 | ) | | 231,987 |
|
利息费用，净额 | (14,200 | ) | | (14,472 | ) | | (42,561 | ) | | (46,538 | ) |
非营业养恤金 | 489 |
| | 1,356 |
| | 1,517 |
| | 824 |
|
债务清偿损失 | — |
| | — |
| | — |
| | (22,990 | ) |
税前收入(亏损) | (294,218 | ) | | 118,162 |
| | (215,967 | ) | | 163,283 |
|
所得税费用 | (2,797 | ) | | (32,304 | ) | | (13,580 | ) | | (46,063 | ) |
净收入(损失) | (297,015 | ) | | 85,858 |
| | (229,547 | ) | | 117,220 |
|
减：可归因于非控制利益的净收益(损失) | (6 | ) | | (23 | ) | | 60 |
| | (148 | ) |
贝尔登的净收入(损失) | (297,009 | ) | | 85,881 |
| | (229,607 | ) | | 117,368 |
|
减：优先股股息 | 971 |
| | 8,732 |
| | 18,437 |
| | 26,198 |
|
贝尔登普通股股东的净收入(损失) | $ | (297,980 | ) | | $ | 77,149 |
| | $ | (248,044 | ) | | $ | 91,170 |
|
| | | | | | | |
加权平均普通股数和等价物数： | | | | | | | |
基本 | 44,444 |
| | 40,510 |
| | 41,090 |
| | 40,960 |
|
稀释 | 44,444 |
| | 47,678 |
| | 41,090 |
| | 41,268 |
|
| | | | | | | |
贝尔登普通股股东每股基本收入(损失) | $ | (6.70 | ) | | $ | 1.90 |
| | $ | (6.04 | ) | | $ | 2.23 |
|
| | | | | | | |
贝尔登普通股股东每股摊薄收益(亏损) | $ | (6.70 | ) | | $ | 1.80 |
| | $ | (6.04 | ) | | $ | 2.21 |
|
| | | | | | | |
贝尔登的综合收入(损失) | $ | (263,530 | ) | | $ | 68,620 |
| | $ | (183,811 | ) | | $ | 129,727 |
|
| | | | | | | |
普通股股息申报每股 | $ | 0.05 |
| | $ | 0.05 |
| | $ | 0.15 |
| | $ | 0.15 |
|
所附附注是这些精简的综合财务报表的组成部分。
贝尔登公司
合并现金流量表
(未经审计)
|
| | | | | | | |
| 九个月结束 |
| 2019年9月29日 | | 2018年9月30日 |
| | | |
| (单位：千) |
业务活动现金流量： | | | |
净收入(损失) | $ | (229,547 | ) | | $ | 117,220 |
|
将净收入(损失)与业务活动提供的现金净额对账的调整数： | | | |
商誉和其他资产减值 | 342,146 |
| | — |
|
折旧和摊销 | 108,328 |
| | 111,896 |
|
股份补偿 | 12,115 |
| | 14,657 |
|
债务清偿损失 | — |
| | 22,990 |
|
经营资产和负债的变化，扣除货币汇率变动和收购业务的影响： | | | |
应收款项 | 6,002 |
| | (25,338 | ) |
盘存 | 32,261 |
| | (16,642 | ) |
应付帐款 | (78,346 | ) | | (81,296 | ) |
应计负债 | (70,368 | ) | | (29,474 | ) |
所得税 | (19,650 | ) | | 4,463 |
|
其他资产 | (9,088 | ) | | (13,267 | ) |
其他负债 | (4,336 | ) | | (4,350 | ) |
经营活动提供的净现金 | 89,517 |
| | 100,859 |
|
投资活动的现金流量： | | | |
资本支出 | (74,068 | ) | | (63,451 | ) |
用于收购企业的现金，除去所获得的现金 | (50,951 | ) | | (84,580 | ) |
有形资产处置收益 | 19 |
| | 1,556 |
|
处置业务所得收益 | — |
| | 40,171 |
|
用于投资活动的现金净额 | (125,000 | ) | | (106,304 | ) |
来自筹资活动的现金流量： | | | |
股票回购计划下的付款 | (50,000 | ) | | (125,000 | ) |
支付的现金红利 | (32,153 | ) | | (32,421 | ) |
以股票为基础的支付奖励的扣缴税款 | (2,063 | ) | | (2,004 | ) |
其他 | (232 | ) | | — |
|
借款安排下的付款 | — |
| | (484,757 | ) |
已支付的债务发行成本 | — |
| | (7,609 | ) |
赎回股东权利协议 | — |
| | (411 | ) |
信贷安排下的借款 | — |
| | 431,270 |
|
用于资助活动的现金净额 | (84,448 | ) | | (220,932 | ) |
外币汇率变动对现金及现金等价物的影响 | (3,937 | ) | | (5,704 | ) |
现金和现金等价物减少 | (123,868 | ) | | (232,081 | ) |
现金和现金等价物，期初 | 420,610 |
| | 561,108 |
|
现金和现金等价物，期末 | $ | 296,742 |
| | $ | 329,027 |
|
所附附注是这些精简的综合财务报表的组成部分。
贝尔登公司
合并后股东权益表
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 贝尔登公司股东 | | | | | | |
| 强制可转换 | | | | | | 额外 | | | | | | 累积 其他 | | 非控制性 | | |
| 优先股 | | 普通股 | | 已付 | | 留用 | | 国库券 | | 综合 | | | |
| 股份 | | 金额 | | 股份 | | 金额 | | 资本 | | 收益 | | 股份 | | 金额 | | 收入(损失) | | 利益 | | 共计 |
| | (单位：千) | | |
2018年12月31日结余 | 52 |
| | $ | 1 |
| | 50,335 |
| | $ | 503 |
| | $ | 1,139,395 |
| | $ | 922,000 |
| | (10,939 | ) | | $ | (599,845 | ) | | $ | (74,907 | ) | | $ | 441 |
| | $ | 1,387,588 |
|
净收入(损失) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 25,202 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (24 | ) | | 25,178 |
|
其他综合收入，扣除税后 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 29,009 |
| | 1 |
| | 29,010 |
|
股票期权的行使，扣除扣缴税款后的没收 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (54 | ) | | — |
| | 1 |
| | 16 |
| | — |
| | — |
| | (38 | ) |
将受限制股票单位转换为普通股，扣除扣缴税款后的没收 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (2,570 | ) | | — |
| | 58 |
| | 668 |
| | — |
| | — |
| | (1,902 | ) |
股份补偿 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2,216 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2,216 |
|
优先股股息(每股168.75美元) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (8,733 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (8,733 | ) |
普通股股息(每股0.05美元) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1,990 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1,990 | ) |
2019年3月31日结余 | 52 |
| | $ | 1 |
| | 50,335 |
| | $ | 503 |
| | $ | 1,138,987 |
| | $ | 936,479 |
| | (10,880 | ) | | $ | (599,161 | ) | | $ | (45,898 | ) | | $ | 418 |
| | $ | 1,431,329 |
|
净收益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 42,200 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 90 |
| | 42,290 |
|
其他综合收入(损失)，扣除税后 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (16,693 | ) | | 40 |
| | (16,653 | ) |
以非控制权益取得业务 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 4,775 |
| | 4,775 |
|
股票期权的行使，扣除扣缴税款后的没收 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (10 | ) | | — |
| | — |
| | 2 |
| | — |
| | — |
| | (8 | ) |
将受限制股票单位转换为普通股，扣除扣缴税款后的没收 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (861 | ) | | — |
| | 29 |
| | 807 |
| | — |
| | — |
| | (54 | ) |
股份回购计划 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (397 | ) | | (22,815 | ) | | — |
| | — |
| | (22,815 | ) |
股份补偿 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 5,378 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 5,378 |
|
优先股股息(每股168.75美元) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (8,733 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (8,733 | ) |
普通股股息(每股0.05美元) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1,976 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1,976 | ) |
2019年6月30日结余 | 52 |
| | $ | 1 |
| | 50,335 |
| | $ | 503 |
| | $ | 1,143,494 |
| | $ | 967,970 |
| | (11,248 | ) | | $ | (621,167 | ) | | $ | (62,591 | ) | | $ | 5,323 |
| | $ | 1,433,533 |
|
净损失 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (297,009 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (6 | ) | | (297,015 | ) |
其他综合收入，扣除税后 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 33,480 |
| | 373 |
| | 33,853 |
|
非控股权收购的调整 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 420 |
| | 420 |
|
股票期权的行使，扣除扣缴税款后的没收 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (25 | ) | | — |
| | 1 |
| | 11 |
| | — |
| | — |
| | (14 | ) |
限制股转换为普通股，扣除扣缴税款后的没收 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (115 | ) | | — |
| | 2 |
| | 70 |
| | — |
| | — |
| | (45 | ) |
股份回购计划 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (493 | ) | | (27,185 | ) | | — |
| | — |
| | (27,185 | ) |
股份补偿 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 4,521 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 4,521 |
|
优先股转换 | (52 | ) | | (1 | ) | | — |
| | — |
| | (340,788 | ) | | — |
| | 6,857 |
| | 340,789 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
优先股股息(每股18.76美元) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (971 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (971 | ) |
普通股股息(每股0.05美元) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (2,287 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (2,287 | ) |
2019年9月29日结余 | — |
|
| $ | — |
|
| 50,335 |
|
| $ | 503 |
|
| $ | 807,087 |
|
| $ | 667,703 |
|
| (4,881 | ) |
| $ | (307,482 | ) |
| $ | (29,111 | ) |
| $ | 6,110 |
|
| $ | 1,144,810 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 贝尔登公司股东 | | | | | | |
| 强制可转换 | | | | | | 额外 | | | | | | 累积 其他 | | 非控制性 | | |
| 优先股 | | 普通股 | | 已付 | | 留用 | | 国库券 | | 综合 | | | |
| 股份 | | 金额 | | 股份 | | 金额 | | 资本 | | 收益 | | 股份 | | 金额 | | 收入(损失) | | 利益 | | 共计 |
| | (单位：千) | | |
2017年12月31日结余 | 52 |
| | $ | 1 |
| | 50,335 |
| | $ | 503 |
| | $ | 1,123,832 |
| | $ | 833,610 |
| | (8,316 | ) | | $ | (425,685 | ) | | $ | (98,026 | ) | | $ | 631 |
| | $ | 1,434,866 |
|
会计原则变化的累积效应 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (29,041 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (29,041 | ) |
净收入(损失) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2,618 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (48 | ) | | 2,570 |
|
其他综合收入(损失)，扣除税后 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (31,408 | ) | | 16 |
| | (31,392 | ) |
股票期权的行使，扣除扣缴税款后的没收 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (352 | ) | | — |
| | 7 |
| | (9 | ) | | — |
| | — |
| | (361 | ) |
将受限制股票单位转换为普通股，扣除扣缴税款后的没收 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1,242 | ) | | — |
| | 27 |
| | 100 |
| | — |
| | — |
| | (1,142 | ) |
股份回购计划 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1,050 | ) | | (75,270 | ) | | — |
| | — |
| | (75,270 | ) |
股份补偿 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 3,126 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 3,126 |
|
赎回股东权利协议 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (411 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (411 | ) |
优先股股息(每股168.75美元) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (8,733 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (8,733 | ) |
普通股股息(每股0.05美元) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (2,066 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (2,066 | ) |
2018年4月1日结余 | 52 |
| | $ | 1 |
| | 50,335 |
| | $ | 503 |
| | $ | 1,125,364 |
| | $ | 795,977 |
| | (9,332 | ) | | $ | (500,864 | ) | | $ | (129,434 | ) | | $ | 599 |
| | $ | 1,292,146 |
|
净收入(损失) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 28,869 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (77 | ) | | 28,792 |
|
其他综合收入(损失)，扣除税后 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 61,028 |
| | (17 | ) | | 61,011 |
|
股票期权的行使，扣除扣缴税款后的没收 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (64 | ) | | — |
| | 2 |
| | 20 |
| | — |
| | — |
| | (44 | ) |
将受限制股票单位转换为普通股，扣除扣缴税款后的没收 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (552 | ) | | — |
| | 19 |
| | 520 |
| | — |
| | — |
| | (32 | ) |
股份回购计划 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (388 | ) | | (24,730 | ) | | — |
| | — |
| | (24,730 | ) |
股份补偿 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 4,742 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 4,742 |
|
优先股股息(每股168.75美元) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (8,733 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (8,733 | ) |
普通股股息(每股0.05美元) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (2,042 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (2,042 | ) |
2018年7月1日结余 | 52 |
| | $ | 1 |
| | 50,335 |
| | $ | 503 |
| | $ | 1,129,490 |
| | $ | 814,071 |
| | (9,699 | ) | | $ | (525,054 | ) | | $ | (68,406 | ) | | $ | 505 |
| | $ | 1,351,110 |
|
净收入(损失) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 85,881 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (23 | ) | | 85,858 |
|
其他综合收入(损失)，扣除税后 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (17,261 | ) | | (6 | ) | | (17,267 | ) |
股票期权的行使，扣除扣缴税款后的没收 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (467 | ) | | — |
| | 11 |
| | 107 |
| | — |
| | — |
| | (360 | ) |
将受限制股票单位转换为普通股，扣除扣缴税款后的没收 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (113 | ) | | — |
| | 2 |
| | 48 |
| | — |
| | — |
| | (65 | ) |
股份回购计划 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (344 | ) | | (25,000 | ) | | — |
| | — |
| | (25,000 | ) |
股份补偿 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 6,789 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 6,789 |
|
优先股股息(每股168.75美元) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (8,732 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (8,732 | ) |
普通股股息(每股0.05美元) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (2,031 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (2,031 | ) |
2018年9月30日结余 | 52 |
|
| $ | 1 |
|
| 50,335 |
|
| $ | 503 |
|
| $ | 1,135,699 |
|
| $ | 889,189 |
|
| (10,030 | ) |
| $ | (549,899 | ) |
| $ | (85,667 | ) |
| $ | 476 |
|
| $ | 1,390,302 |
|
所附附注是这些精简的综合财务报表的组成部分。
贝尔登公司
精简合并财务报表附注
(未经审计)
注1：转帐重要会计政策摘要
提出依据
所附的精简合并财务报表包括Belden公司。及其所有子公司(公司、我们、我们或我们)。我们消除所有重要的附属帐户和合并交易。
所附的精简合并财务报表-截至除其他日期外的任何日期2018年12月31日:
| |
• | 根据表格10-Q的说明编制，不包括美国普遍接受的会计原则所要求的完整报表的所有信息，但 |
| |
• | 包括为公允列报财务报表所必需的所有调整数，其中仅包括正常的经常性调整数。 |
这些精简的合并财务报表应与我们2018年表格10-K年度报告所载的合并财务报表和补充数据一并阅读。.
业务描述
我们是专业网络解决方案的全球供应商。二全球商业平台-企业解决方案和工业解决方案。我们的综合解决方案组合使客户能够在复杂的企业和工业环境中传输和保护关键任务应用程序的数据、声音和视频。
报告期
我们的财政年度和第四季度都在12月31日结束。我们的第一财季在周日结束，与12月31日之后的91天最接近。2019年3月31日，在我们财政年度的第90天2019我们的第二季度和第三季度各有91天。九结束的几个月2019年9月29日和2018年9月30日包括在内272和273分别是几天。
公允价值计量
公允价值计量会计准则规定了估值技术的等级，其依据是这些估值技术的投入是否反映了其他市场参与者根据从独立来源获得的市场数据使用的假设，还是反映了我们自己对市场参与者估值的假设。根据输入的可靠性将等级划分为三个层次，具体如下：
| |
• | 一级-活跃市场的报价，在计量日对相同、不受限制的资产或负债未经调整和可得； |
| |
• | 第二级-非活跃市场相同资产和负债的报价，活跃市场类似资产和负债的报价，或可直接或间接观察到重大投入的金融工具的报价；以及 |
| |
• | 第三级-需要投入的价格或估值，这些投入对公允价值计量都很重要，而且是不可观测的。 |
在.期间三九结束的几个月2019年9月29日和2018年9月30日，我们使用一级投入来确定现金等价物的公允价值，使用第2级和第3级投入来确定在业务组合中获得的净资产的公允价值(见注3)。在第1级和第2级公允价值度量之间没有任何转移。九结束的几个月2019年9月29日和2018年9月30日.
现金及现金等价物
我们将手头现金和银行存款(包括商业票据、货币市场账户和其他原始到期日在三个月或更短的投资项目)归类为现金和现金等价物。我们定期有现金等价物，包括短期货币市场基金和其他投资.截至2019年9月29日我们手边没有这样的现金等价物。我们投资活动的主要目的，是为运作提供资金，以保存我们的资本。我们并非为交易或投机目的而进行投资。
或有负债
我们为环境和法律方面的意外事件确定了可能发生的、可以合理估计的负债，其数额目前不是实质性的。我们根据与我们的环境顾问和法律顾问协商制定的已知环境补救暴露估计值计算环境补救费用。我们不时受到与我们的业务有关的例行诉讼的影响。这些诉讼主要涉及因使用我们的产品而引起的损害赔偿、专利或商标侵权指控，以及涉及雇用事项和商业纠纷的诉讼和行政诉讼。根据现有事实，我们认为，处理待决或断言的索赔不会对我们的财务状况、业务结果或现金流动产生重大不利影响。
截至2019年9月29日，我们是备用信用证、银行担保和担保债券的签约方。$9.7百万, $3.9百万，和$3.3百万分别。
收入确认
我们确认收入符合以下五个步骤模型中概述的原则：(1)识别与客户的合同；(2)识别合同中的履约义务；(3)确定交易价格；(4)将交易价格分配给合同中的履约义务；(5)在(或AS)每项履约义务得到履行时确认收入。见注2。
后续事件
我们通过财务报表发布日期对资产负债表日期之后的后续事件进行评估，以便进行适当的会计和披露。见注17。
本年度采用会计公告
2016年2月，FASB发布了“第2016-02号会计准则更新”，租赁(“ASU 2016-02”)，这是一项适用于承租人和出租人的租赁标准，取代了会计准则编纂(ASC)主题840中的租赁要求，租赁“根据其核心原则，承租人将在资产负债表上确认几乎所有租赁资产的使用权(ROU)资产和租赁负债，并需要额外披露，以使财务报表的用户能够评估租赁产生的现金流量的数额、时间和不确定性。出租人会计在很大程度上仍符合美国公认的现行会计原则。我们在2018年7月发布的ASU 2018-11号(”ASU 2018-11“)下，采用了ASU 2016-02号批准的过渡方法，于2019年1月1日通过了ASU 2016-02号会计准则。租赁：有针对性的改进，它为采用新的租赁标准提供了额外的(和可选的)过渡方法。此外，我们选择了以下实用权宜之计和会计政策选举：(一)ASU 2016-02年度确定的实用权宜之计；(二)短期租赁会计政策选择；(Iii)不将非租赁部分与租赁部分分开的实际权宜之计；(Iv)地役权实用权宜之计，允许实体继续适用截至ASU 2016-02年生效日期的土地地役权核算现行政策。2019年1月1日，ASU 2016-02的通过导致了对资产使用权的承认。$90.5百万和约为经营租赁的租赁负债$103.4百万在精简的综合资产负债表上，对精简的业务合并报表或合并现金流量表没有重大影响。初始租赁负债与ROU资产之间的差异主要与以前存在的租赁负债有关。有关采用ASU 2016-02对公司财务报表的影响的进一步信息，请参见附注7。
2017年8月，FASB发布了会计准则更新编号。ASU 2017-12，衍生工具和套期保值(主题815)：对套期保值活动会计的有针对性的改进(“ASU 2017-12”)。新指南更好地调整了实体的风险管理活动和套期保值关系的财务报告，对限定套期保值关系的指定和计量指南以及套期保值结果的列报方式进行了更改。新指南还作出了某些有针对性的改进，以简化套期保值会计指导的应用，减轻套期保值文件要求的行政负担，并评估套期保值的有效性。该标准适用于2018年12月15日以后的财政年度。自2019年1月1日起，我们通过了ASU 2017-12。该决议的通过对我们的行动结果没有任何影响。
2018年2月，FASB发布了ASU No.2018-02(“ASU 2018-02”)，从累积的其他综合收入中重新分类某些税收影响。ASU 2018-02提供了一种选择，允许将累积的其他综合收入重新归类为留存收益，以应对2017年减税和就业法案造成的滞留税收影响。新的指导方针适用于2018年12月15日以后的年度和中期。我们从2019年1月1日起采用ASU 2018-02，并选择不将该法的所得税影响从累积的其他综合收入改为留存收益。该决议的通过对我们的行动结果没有任何影响。
2018年6月，FASB发布了ASU No.2018-07(“ASU 2018-07”)，对非雇员股票支付会计的改进。ASU 2018-07的修正案扩大了主题718“薪酬-股票补偿”的范围，以包括从非雇员那里获取货物和服务的基于股票的支付交易，并规定非雇员基于股票的支付奖励应按其授予日期的公允价值来衡量，如果非雇员基于股份的支付奖励包含此类条件，则应考虑到满足绩效条件的可能性。该标准适用于2018年12月15日以后的财政年度。我们通过了2018-07年1月1日生效的ASU.该决议的通过对我们的行动结果没有任何影响。
2018年8月，美国证券交易委员会(SEC)通过了第33-10532号证券交易委员会发布的最终规则。信息披露更新与简化修订某些重复、重复、重叠、过时或被取代的披露要求。此外，修正案扩大了关于中期财务报表股东权益分析的披露要求。根据修正案，必须在一份说明或单独的报表中分析资产负债表中各股东权益标题的变化情况。分析应将期初余额与提出的每一期间的期末余额进行核对。最后一条规则于2018年11月5日生效。我们从2019年1月1日起实施了美国证券交易委员会第33-10532号公告，这对我们的运营结果没有任何影响。
待通过最近的会计公告
2016年6月，财务会计准则委员会发布了第2016-13号会计准则更新(“ASU 2016-13”)，金融工具-信贷损失。ASU 2016-13的主要规定为财务报表使用者提供了更多关于金融工具预期信贷损失和其他承诺的有用信息，以便在每个报告日延长报告实体持有的信贷，并要求按摊销成本计算的金融资产(或一组金融资产)按预计收集的净额列报。新标准将从2020年1月1日起对我们生效。允许提前收养。我们目前正在评估这一更新将对我们的合并财务报表和相关披露产生的影响。
注2：转帐收入
当承诺的货物或服务的控制权转移给我们的客户时，收入就会被确认，其数额反映了我们期望得到的考虑，以换取这些货物或服务。我们的收入不包括从客户处征收并汇给政府当局的税款。下表按主要产品类别分列我们的收入。
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 电缆连接 | | 网络、软件和安全 | | 主要收入总额 |
| | | | | | |
截至2019年9月29日止的三个月 | | (单位：千) |
企业解决方案 | | $ | 263,857 |
| | $ | 104,223 |
| | $ | 368,080 |
|
工业解决方案 | | 149,537 |
| | 102,701 |
| | 252,238 |
|
共计 | | $ | 413,394 |
| | $ | 206,924 |
| | $ | 620,318 |
|
| | | | | | |
截至2018年9月30日止的三个月 | | | | | | |
企业解决方案 | | $ | 271,928 |
| | $ | 116,923 |
| | $ | 388,851 |
|
工业解决方案 | | 162,460 |
| | 104,463 |
| | 266,923 |
|
共计 | | $ | 434,388 |
| | $ | 221,386 |
| | $ | 655,774 |
|
| | | | | | |
截至2019年9月29日止的9个月 | | | | | | |
企业解决方案 | | $ | 765,909 |
| | $ | 298,560 |
| | $ | 1,064,469 |
|
工业解决方案 | | 475,166 |
| | 305,388 |
| | 780,554 |
|
共计 | | $ | 1,241,075 |
| | $ | 603,948 |
| | $ | 1,845,023 |
|
| | | | | | |
截至2018年9月30日止的9个月 | | | | | | |
企业解决方案 | | $ | 785,970 |
| | $ | 348,906 |
| | $ | 1,134,876 |
|
工业解决方案 | | 498,062 |
| | 297,040 |
| | 795,102 |
|
共计 | | $ | 1,284,032 |
| | $ | 645,946 |
| | $ | 1,929,978 |
|
下表按地区分列我们的收入，按客户购买产品的地点分列。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 美洲 | | EMEA | | APAC | | 总收入 |
| | | | | | | | |
截至2019年9月29日止的三个月 | | (单位：千) |
企业解决方案 | | $ | 250,382 |
| | $ | 70,949 |
| | $ | 46,749 |
| | $ | 368,080 |
|
工业解决方案 | | 147,940 |
| | 62,701 |
| | 41,597 |
| | 252,238 |
|
共计 | | $ | 398,322 |
| | $ | 133,650 |
| | $ | 88,346 |
| | $ | 620,318 |
|
| | | | | | | | |
截至2018年9月30日止的三个月 | | | | | | | | |
企业解决方案 | | $ | 254,320 |
| | $ | 72,467 |
| | $ | 62,064 |
| | $ | 388,851 |
|
工业解决方案 | | 156,334 |
| | 71,280 |
| | 39,309 |
| | 266,923 |
|
共计 | | $ | 410,654 |
| | $ | 143,747 |
| | $ | 101,373 |
| | $ | 655,774 |
|
| | | | | | | | |
截至2019年9月29日止的9个月 | | | | | | | | |
企业解决方案 | | $ | 706,291 |
| | $ | 211,226 |
| | $ | 146,952 |
| | $ | 1,064,469 |
|
工业解决方案 | | 454,773 |
| | 207,740 |
| | 118,041 |
| | 780,554 |
|
共计 | | $ | 1,161,064 |
| | $ | 418,966 |
| | $ | 264,993 |
| | $ | 1,845,023 |
|
| | | | | | | | |
截至2018年9月30日止的9个月 | | | | | | | | |
企业解决方案 | | $ | 735,794 |
| | $ | 228,394 |
| | $ | 170,688 |
| | $ | 1,134,876 |
|
工业解决方案 | | 461,667 |
| | 217,851 |
| | 115,584 |
| | 795,102 |
|
共计 | | $ | 1,197,461 |
| | $ | 446,245 |
| | $ | 286,272 |
| | $ | 1,929,978 |
|
下表按产品(包括软件产品、支持和服务)分列我们的收入。
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 产品 | | 支援及服务 | | 主要收入总额 |
| | | | | | |
截至2019年9月29日止的三个月 | | (单位：千) |
企业解决方案 | | $ | 346,501 |
| | $ | 21,579 |
| | $ | 368,080 |
|
工业解决方案 | | 231,223 |
| | 21,015 |
| | 252,238 |
|
共计 | | $ | 577,724 |
| | $ | 42,594 |
| | $ | 620,318 |
|
| | | | | | |
截至2018年9月30日止的三个月 | | | | | | |
企业解决方案 | | $ | 368,389 |
| | $ | 20,462 |
| | $ | 388,851 |
|
工业解决方案 | | 243,578 |
| | 23,345 |
| | 266,923 |
|
共计 | | $ | 611,967 |
| | $ | 43,807 |
| | $ | 655,774 |
|
| | | | | | |
截至2019年9月29日止的9个月 | | | | | | |
企业解决方案 | | $ | 1,004,631 |
| | $ | 59,838 |
| | $ | 1,064,469 |
|
工业解决方案 | | 715,367 |
| | 65,187 |
| | 780,554 |
|
共计 | | $ | 1,719,998 |
| | $ | 125,025 |
| | $ | 1,845,023 |
|
| | | | | | |
截至2018年9月30日止的9个月 | | | | | | |
企业解决方案 | | $ | 1,080,549 |
| | $ | 54,327 |
| | $ | 1,134,876 |
|
工业解决方案 | | 723,653 |
| | 71,449 |
| | 795,102 |
|
共计 | | $ | 1,804,202 |
| | $ | 125,776 |
| | $ | 1,929,978 |
|
我们主要通过销售为关键任务应用程序提供安全可靠的数据、声音和视频传输的产品来创造收入。我们还从提供支助和专业服务中获得收入。我们的产品销售给经销商，最终用户，安装工人，并直接向原始设备制造商.有时，我们作出的安排涉及履行多项业绩义务。对于这些安排，收入根据其相对销售价格分配给每项履约义务，并在履行每项履约义务时或在履行义务时予以确认。我们与产品销售有关的大部分履约义务都是在根据安排的运输条款转让产品控制权时履行的。一般情况下，我们使用向客户收取的独立价格来确定相对销售价格。
我们所得到的报酬和收入，由于回扣、退货和价格调整而不同。我们根据对历史经验、预期销售需求和产品定价趋势的分析，估计预期的回扣、回报和价格调整。我们调整我们的收入估计在较早的时候，我们最可能的考虑金额，我们希望得到的变化，或当考虑变得固定。对以往各期履行义务收入的调整在三九结束的几个月2019年9月29日和2018年9月30日.
下表列出了估计和应计可变因素：
|
| | | | | | | | |
| | (一九二零九年九月二十九日) | | 2018年9月30日 |
| | | | |
| | (单位：千) |
应计回扣 | | $ | 29,468 |
| | $ | 30,089 |
|
应计收益 | | 14,304 |
| | 9,265 |
|
应收账款毛额确认的价格调整数 | | 30,454 |
| | 28,963 |
|
根据一项安排的条款，我们可以推迟承认所收到的部分或全部考虑，因为我们必须履行未来的义务。根据支助和维修合同分配给支助服务的费用通常是预先支付的，并在服务期限内按比例确认。分配给专业服务的考虑通常在执行服务时或作为服务时根据安排的条款予以确认。截至2019年9月29日，递延收入总额$99.2百万，在这个数额中，$86.5百万预计将在未来12个月内确认，其余$12.7百万是长期的，预计将在超过12个月的时间内确认。
下表列出递延收入活动：
|
| | | | | | | | |
| | 九个月结束 |
| | (一九二零九年九月二十九日) | | 2018年9月30日 |
| | | | |
| | (单位：千) |
期初余额 | | $ | 113,347 |
| | $ | 104,412 |
|
新延期 | | 141,263 |
| | 135,827 |
|
确认收入 | | (155,400 | ) | | (149,400 | ) |
期末余额 | | $ | 99,210 |
| | $ | 90,839 |
|
当相关收入安排的期限为一年或一年以下时，我们支付销售佣金。当相关收入安排的最初期限超过一年时，我们将销售佣金计入资产负债表上的其他流动资产和长期资产中，并在相关收入安排期间摊销。
资本化销售佣金总额为$3.0百万截至2019年9月29日和$2.3百万截至2018年9月30日. 下表列出在销售、一般和行政费用中入账的销售佣金：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月结束 | | 九个月结束 |
| | (一九二零九年九月二十九日) | | 2018年9月30日 | | (一九二零九年九月二十九日) | | 2018年9月30日 |
| | | | | | | | |
| | (单位：千) |
销售佣金 | | $ | 5,112 |
| | $ | 5,931 |
| | $ | 15,881 |
| | $ | 18,392 |
|
注3：转帐收购
Opterna国际公司
我们获得了100%Opterna国际公司的股份。(Opterna)2019年4月15日$51.7百万。.的.$51.7百万购买价格，$45.5百万和$0.4百万分别于2019年4月15日和2019年9月25日支付，手头有现金。此次收购包括一个潜在的收益，这是基于未来的Opterna财务目标，直至2021年4月15日。最优先考虑的因素是$25.0百万，但根据第三方估值专家在贴现现金流模型中使用的某些假设，收入的估计公允价值包括
在购买价格是$5.8百万。Opterna公司是一家国际光纤解决方案公司，总部设在弗吉尼亚的斯特林，设计和生产一系列用于光网络的互补光纤连接、机柜和外壳产品。Opterna的结果已从2019年4月15日起列入我们的合并财务报表，并在企业解决方案部门报告。Opterna的某些子公司包括非控制权利益。由于Opterna在这些子公司中有控制性的财务利益，它们被合并到我们的财务报表中。可归因于非控制利益持有人的结果在精简的综合业务报表中作为非控制权益的净收益列报。Opterna的非物质收入来自与非控制权益的交易。下表汇总了截至2019年4月15日所取得的资产和承担的负债的初步估计公允价值(千)：
|
| | | | |
应收款项 | | $ | 5,308 |
|
盘存 | | 7,470 |
|
预付和其他流动资产 | | 566 |
|
财产、厂房和设备 | | 1,328 |
|
无形资产 | | 28,000 |
|
善意 | | 35,565 |
|
递延所得税 | | 36 |
|
经营租赁使用权资产 | | 2,204 |
|
其他长期资产 | | 2,070 |
|
资产总额 | | $ | 82,547 |
|
| | |
应付帐款 | | $ | 4,847 |
|
应计负债 | | 4,346 |
|
长期递延税负债 | | 7,342 |
|
长期经营租赁责任 | | 1,923 |
|
其他长期负债 | | 7,153 |
|
承担的总负债 | | $ | 25,611 |
|
净资产 | | 56,936 |
|
| | |
非控制利益 | | 5,195 |
|
| | |
贝尔登的净资产 | | $ | 51,741 |
|
上述购买价格的分配是初步的，在获得有关个别资产和负债公允价值的补充资料后，可作修订。对应收账款、存货、无形资产、商誉、递延所得税、其他资产和负债以及非控制权益的初步计量可能会发生变化。净资产或非控制权益的估计公允价值的变化将改变可分配给商誉的购买价格的数额。
在2019年第三季度，我们记录了衡量期间的调整，使商誉减少了大约。$9.4百万主要用于公允价值的变化。这些调整对业务综合报表的影响无关紧要。
对公允价值的单一估计是对未来事件和不确定因素的一系列复杂判断的结果，在很大程度上依赖于估计和假设。我们在估计分配给每一类已获得资产和假定负债的初步公允价值时所使用的判断可能对我们的业务结果产生重大影响。
取得的应收款的初步公允价值是$5.3百万，相当于合同总额。
为了进行上述分配，我们根据第三方评估公司进行的评估研究，初步估算了获得的库存、无形资产和非控制权益的公允价值。我们估计了库存的初步公允价值调整，根据在过程中的工作和在结束之日获得的成品的估计销售价格减去完成在制品的成本之和、处置成本以及我们的采购后销售努力的合理利润限额。我们采用各种评估方法，包括贴现现金流、损失收入、超额收益和特许权使用费减免，以估算可识别无形资产的初步公允价值(三级估价)。
我们对非控制权益的公允价值的初步估计是基于可比较的EBITDA多重估值技术(三级估价)。
除取得的有形资产和承担的负债外，上述商誉和其他无形资产被确定符合确认标准。商誉主要归因于光纤市场产品的扩展。我们在获得的商誉中的税基是：零。与购置有关的无形资产包括：
|
| | | | | | |
| | 公允价值 | | 摊销期 |
| | (单位：千) | | (以年份计) |
应摊销的无形资产： | | | | |
发达技术 | | $ | 3,400 |
| | 5.0 |
客户关系 | | 22,800 |
| | 15.0 |
销售积压 | | 1,300 |
| | 0.5 |
商标 | | 500 |
| | 2.0 |
应摊销的无形资产总额 | | $ | 28,000 |
| | |
| | | | |
不摊销的无形资产： | | | | |
善意 | | $ | 35,565 |
| | N/a |
不摊销的无形资产总额 | | $ | 35,565 |
| | |
| | | | |
无形资产总额 | | $ | 63,565 |
| | |
加权平均摊销期 | | | | 12.9 |
上表所反映的可摊销无形资产由我们确定为有限寿命。开发技术无形资产的使用寿命是基于技术为我们提供竞争优势的估计时间，从而近似于无形资产的消费周期和消费模式。客户关系无形资产的使用寿命是基于我们对来自经常性客户的估计销售额的预测。积压无形资产的使用寿命是根据我们对订购物品何时发运和项目转移控制的估计来确定的。商标的使用寿命是基于一段时间，我们期望继续使用商标进入市场。
我们的合并收入三九结束的几个月2019年9月29日包括在内$9.1百万和$17.9百万分别来自Opterna。我们的税前综合亏损三九结束的几个月2019年9月29日包括$(0.2)百万和$(0.3)百万分别来自Opterna。截至2019年9月29日的三个月内，税前损失包括美元。3.1百万遣散费和其他重组费用，$1.4百万无形资产摊销，以及$(0.1)百万销售成本与所获得的存货调整为公允价值有关。截至2019年9月29日的9个月内，税前损失包括美元。5.6百万遣散费和其他重组费用，$2.3百万无形资产的摊销，以及美元0.5百万销售成本与所获得的存货调整为公允价值有关。我们的综合损失三九结束的几个月2019年9月29日包括在内$0.0百万和$0.1百万可归因于Opterna的非控制权利益的净收入。
下表说明了未经审计的形式对经营业绩的影响，就好像Opterna收购在2018年1月1日已经完成一样。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月结束 | | 九个月结束 |
| | (一九二零九年九月二十九日) | | 2018年9月30日 | | (一九二零九年九月二十九日) | | 2018年9月30日 |
| | | | | | | | |
| | (单位：千，除每股数据外) |
| | (未经审计) |
收入 | | $ | 620,318 |
| | $ | 666,048 |
| | $ | 1,853,639 |
| | $ | 1,957,512 |
|
贝尔登普通股股东的净收入(损失) | | (295,312 | ) | | 77,417 |
| | (242,579 | ) | | 87,250 |
|
贝尔登普通股股东每股摊薄收益(亏损) | | $ | (6.64 | ) | | $ | 1.62 |
| | $ | (5.90 | ) | | $ | 2.11 |
|
上述未经审计的财务资料仅供参考之用，并不表示如果我们在假定的日期完成收购，我们的业务结果会是什么，也不一定表示今后可能预期的结果。形式上的调整不包括因购置而产生的任何协同增效节省的费用。
未来链接
我们从SutterInc.收购了FutureLink生产线和相关资产。在2019年4月5日，购买价格为$5.0百万，资金来自手头的现金。收购FutureLink使我们能够提供一套更完整的纤维产品。收购FutureLink的结果已从2019年4月5日起列入我们精简的合并财务报表，并在企业解决方案部门报告。收购FutureLink对我们的财务状况或运营结果都不重要。
网络技术公司
我们获得了100%网络科技股份有限公司的股份。(NT2)2018年4月25日$8.5百万，资金来自手头的现金。NT2是使用光回程的宽带网络应用中使用的光无源组件和网络优化产品的集成商。NT2位于美国。NT2的结果已从2018年4月25日起列入我们的合并财务报表，并在企业解决方案部门报告。NT2的收购对我们的财务状况或运营结果并不重要。
Snell高级媒体
我们获得了100%2018年2月8日对Snell AdvancedMedia(SAM)的未清所有权权益，其收购价扣除所购现金后，$104.6百万。.的.$104.6百万购买价格，$75.2百万2018年2月8日支付，手头现金支付。此次收购包括一笔潜在的收入，这是基于SAM和格拉斯谷(Grass Valley)在2019年12月31日之前的未来合并收益。最优先考虑的因素是$31.4百万，但基于第三方评估专家使用折现现金流模型中的某些假设，购买价格中包括的支出的估计公允价值为$29.3百万。我们承担了.的债务$19.3百万并在2018年第一季度得到了回报。在2019年第一季度，我们与SAM的卖方签署了一项和解协议，就购买协议中概述的提前支付考虑的时间所引起的索赔达成和解协议，作为和解的一部分，双方同意最大限度地考虑$31.4百万将在2020年第一季度支付，除非按照购买协议的条款要求提前付款。SAM为广播和媒体市场设计、制造和销售创新的内容制作和分发系统。山姆位于英国。自2018年2月8日起，SAM的结果已列入我们的合并财务报表，并在企业解决方案部门报告。下表汇总了截至2018年2月8日购置的资产和承担的负债的公允价值估计数(千)：
|
| | | | |
应收款项 | | $ | 16,551 |
|
盘存 | | 15,084 |
|
预付和其他流动资产 | | 3,799 |
|
财产、厂房和设备 | | 7,716 |
|
无形资产 | | 51,000 |
|
善意 | | 103,466 |
|
递延所得税 | | 1,388 |
|
其他长期资产 | | 3,046 |
|
资产总额 | | $ | 202,050 |
|
| | |
应付帐款 | | $ | 11,825 |
|
应计负债 | | 25,135 |
|
递延收入 | | 8,860 |
|
长期债务 | | 19,315 |
|
退休后福利 | | 31,774 |
|
其他长期负债 | | 591 |
|
承担的总负债 | | $ | 97,500 |
|
| | |
净资产 | | $ | 104,550 |
|
在2019年期间，我们没有记录任何重大的计量-周期调整。
对公允价值的单一估计是对未来事件和不确定因素的一系列复杂判断的结果，在很大程度上依赖于估计和假设。我们在估计分配给每一类已获得资产和假定负债的公允价值时所使用的判断可能对我们的业务结果产生重大影响。
取得的应收款的公允价值是$16.6百万，相当于合同总额。
为了进行上述分配，我们根据第三方估值公司进行的估值研究，估算了所获得的库存、不动产、厂房和设备、无形资产和递延收入的公允价值。我们估计了存货的公允价值调整，根据在过程中的工作和在收尾日获得的成品的估计销售价格减去完成在制品的成本之和、处置成本以及我们的采购后销售努力的合理利润限额。为了确定获得的不动产、厂场和设备的价值，我们使用了各种估价方法，包括考虑类似资产在类似情况下的销售价格的市场法(二级估价)和考虑替换经折旧调整后的资产的成本的成本法(第三级估价)。我们采用各种评估方法，包括贴现现金流、损失收入、超额收益和特许权使用费减免，以估计可识别无形资产和递延收入的公允价值(三级估值)。
除取得的有形资产和承担的负债外，上述商誉和其他无形资产被确定符合确认标准。这种善意主要归功于预期的协同作用和集合的员工队伍。在技术、观众和广告商行为和商业模式迅速变化的时期，帮助广播和媒体内容创作者、聚合者和发行商大幅提高其效力和效率，可能会为SAM收购带来预期的协同效应。我们在获得的商誉中的税基是：零. 与购置有关的无形资产包括：
|
| | | | | | |
| | 公允价值 | | 摊销期 |
| | (单位：千) | | (以年份计) |
应摊销的无形资产： | | | | |
发达技术 | | $ | 36,500 |
| | 5.0 |
客户关系 | | 11,000 |
| | 12.0 |
销售积压 | | 1,900 |
| | 0.3 |
商标 | | 1,600 |
| | 0.9 |
应摊销的无形资产总额 | | $ | 51,000 |
| | |
| | | | |
不摊销的无形资产： | | | | |
善意 | | $ | 103,466 |
| | N/a |
不摊销的无形资产总额 | | $ | 103,466 |
| | |
| | | | |
无形资产总额 | | $ | 154,466 |
| | |
加权平均摊销期 | | | | 6.2年数 |
上表所反映的可摊销无形资产由我们确定为有限寿命。开发技术无形资产的使用寿命是基于技术为我们提供竞争优势的估计时间，从而近似于无形资产的消费周期和消费模式。客户关系无形资产的使用寿命是基于我们对来自经常性客户的估计销售额的预测。积压无形资产的使用寿命是根据我们对订购物品何时发运的估计得出的。商标的使用寿命是基于一段时间，我们期望继续使用商标进入市场。
如注8所述，在截至2019年9月29日的3个月和9个月内，我们确认的商誉和其他资产减值费用总额为3.421亿美元为草谷报告小组工作。
我们三个月和九个月的合并收入2018年9月30日包括估计数$25.3百万和$77.2百万分别来自SAM。由于SAM被整合到我们现有的业务中，我们无法合理地估计我们的合并财务报表中包含的SAM税前收入的数额。我们以前的综合收入
最后三个月的税收2018年9月30日包括在内$7.1百万遣散费和其他重组费用，$3.7百万无形资产摊销，以及$0.6百万与从SAM获得的库存调整为公允价值有关的销售成本。截止的九个月我们的税前综合收入2018年9月30日包括在内$36.6百万遣散费和其他重组费用，$8.7百万无形资产摊销，以及$1.8百万与从SAM获得的库存调整为公允价值有关的销售成本。
下表显示了未经审计的形式对运营业绩的影响，就好像SAM的收购在2017年1月1日已经完成一样。
|
| | | | | | | | |
| | 三个月结束 | | 九个月结束 |
| | 2018年9月30日 | | 2018年9月30日 |
| | | | |
| | (单位：千，除每股数据外) |
| | (未经审计) |
收入 | | $ | 659,003 |
| | $ | 1,944,628 |
|
贝尔登普通股股东的净收入 | | 92,769 |
| | 126,937 |
|
贝尔登普通股股东每股摊薄收益 | | $ | 2.13 |
| | $ | 3.08 |
|
上述未经审计的财务资料仅供参考之用，并不表示如果我们在假定的日期完成收购，我们的业务结果会是什么，也不一定表示今后可能预期的结果。形式上的调整不包括因购置而产生的任何协同增效节省的费用。
注4：转帐可报告段
我们组织起来了二全球商业平台：企业解决方案和工业解决方案。每个全球业务平台都代表一个可报告的部分。
部门利润或亏损的主要衡量标准是分部收入和分部EBITDA。分部收入是指非附属公司收入，包括那些本来会被收购企业作为独立实体记录的收入，但由于采购会计的影响以及收购递延收入与公允价值相关的减记，我们的合并业务和综合收益报表中没有确认这些收入。分部EBITDA不包括某些项目，包括折旧费用；无形资产摊销；资产减值；离职、重组和收购整合成本；与收购有关的采购会计效果，如调整已获得库存和递延收入为公允价值；以及其他成本。我们将公司费用分配给各个部门，以衡量部门EBITDA。在分配之前，公司费用是根据每个部门的相对EBITDA进行分配的。
我们对分部资产的衡量不包括现金、商誉、无形资产、递延税资产或公司资产。为了减值测试的目的，所有商誉都分配给我们分部的报告单位。
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 企业 解决方案 | | 工业 解决方案 | | 共计 节段再分配 |
| | | | | | |
| | (单位：千) |
截至2019年9月29日止的三个月 | | | | | | |
分部收入 | | $ | 368,080 |
| | $ | 252,238 |
| | $ | 620,318 |
|
附属公司收入 | | 927 |
| | 2 |
| | 929 |
|
分段EBITDA | | 56,814 |
| | 44,614 |
| | 101,428 |
|
折旧费用 | | 7,381 |
| | 4,766 |
| | 12,147 |
|
无形资产摊销 | | 9,780 |
| | 12,463 |
| | 22,243 |
|
软件开发无形资产摊销 | | 1,161 |
| | 36 |
| | 1,197 |
|
离职、重组和收购整合成本 | | 4,045 |
| | — |
| | 4,045 |
|
采购会计效果 | | (186 | ) | | — |
| | (186 | ) |
商誉和其他资产减值 | | 342,146 |
| | — |
| | 342,146 |
|
分段资产 | | 836,540 |
| | 455,470 |
| | 1,292,010 |
|
截至2018年9月30日止的三个月 | | | | | | |
分部收入 | | $ | 392,080 |
| | $ | 266,923 |
| | $ | 659,003 |
|
附属公司收入 | | 1,776 |
| | 15 |
| | 1,791 |
|
分段EBITDA | | 72,210 |
| | 53,750 |
| | 125,960 |
|
折旧费用 | | 7,092 |
| | 4,579 |
| | 11,671 |
|
无形资产摊销 | | 12,322 |
| | 13,211 |
| | 25,533 |
|
软件开发无形资产摊销 | | 620 |
| | — |
| | 620 |
|
离职、重组和收购整合成本 | | 9,528 |
| | 2,160 |
| | 11,688 |
|
采购会计效果 | | 821 |
| | — |
| | 821 |
|
递延收入调整 | | 3,229 |
| | — |
| | 3,229 |
|
分段资产 | | 766,505 |
| | 448,626 |
| | 1,215,131 |
|
截至2019年9月29日止的9个月 | | | | | | |
分部收入 | | $ | 1,064,469 |
| | $ | 780,554 |
| | $ | 1,845,023 |
|
附属公司收入 | | 3,190 |
| | 13 |
| | 3,203 |
|
分段EBITDA | | 149,855 |
| | 139,531 |
| | 289,386 |
|
折旧费用 | | 22,655 |
| | 14,515 |
| | 37,170 |
|
无形资产摊销 | | 29,270 |
| | 38,682 |
| | 67,952 |
|
软件开发无形资产摊销 | | 3,119 |
| | 87 |
| | 3,206 |
|
离职、重组和收购整合成本 | | 10,904 |
| | — |
| | 10,904 |
|
采购会计效果 | | 1,845 |
| | — |
| | 1,845 |
|
商誉和其他资产减值 | | 342,146 |
| | — |
| | 342,146 |
|
分段资产 | | 836,540 |
| | 455,470 |
| | 1,292,010 |
|
截至2018年9月30日止的9个月 | | | | | | |
分部收入 | | $ | 1,142,765 |
| | $ | 795,102 |
| | $ | 1,937,867 |
|
附属公司收入 | | 4,318 |
| | 61 |
| | 4,379 |
|
分段EBITDA | | 199,943 |
| | 153,401 |
| | 353,344 |
|
折旧费用 | | 21,465 |
| | 14,097 |
| | 35,562 |
|
无形资产摊销 | | 35,301 |
| | 39,689 |
| | 74,990 |
|
软件开发无形资产摊销 | | 1,344 |
| | — |
| | 1,344 |
|
离职、重组和收购整合成本 | | 46,949 |
| | 10,061 |
| | 57,010 |
|
采购会计效果 | | 2,359 |
| | — |
| | 2,359 |
|
递延收入调整 | | 7,889 |
| | — |
| | 7,889 |
|
分段资产 | | 766,505 |
| | 448,626 |
| | 1,215,131 |
|
下表分别对应报告部门的总收入和EBITDA与合并收入和税前合并收入进行了核对。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | 九个月结束 |
| 2019年9月29日 | | 2018年9月30日 | | 2019年9月29日 | | 2018年9月30日 |
| | | | | | | |
| (单位：千) |
部分收入总额 | $ | 620,318 |
| | $ | 659,003 |
| | $ | 1,845,023 |
| | $ | 1,937,867 |
|
递延收入调整数(1) | — |
| | (3,229 | ) | | — |
| | (7,889 | ) |
合并收入 | $ | 620,318 |
| | $ | 655,774 |
| | $ | 1,845,023 |
| | $ | 1,929,978 |
|
| | | | | | | |
总分段EBITDA | $ | 101,428 |
| | $ | 125,960 |
| | $ | 289,386 |
| | $ | 353,344 |
|
商誉和其他资产减值(2) | (342,146 | ) | | — |
| | (342,146 | ) | | — |
|
无形资产摊销 | (22,243 | ) | | (25,533 | ) | | (67,952 | ) | | (74,990 | ) |
折旧费用 | (12,147 | ) | | (11,671 | ) | | (37,170 | ) | | (35,562 | ) |
离职、重组和收购整合成本(3) | (4,045 | ) | | (11,688 | ) | | (10,904 | ) | | (57,010 | ) |
软件开发无形资产摊销 | (1,197 | ) | | (620 | ) | | (3,206 | ) | | (1,344 | ) |
与收购相关的采购会计效果(4) | 186 |
| | (821 | ) | | (1,845 | ) | | (2,359 | ) |
递延收入调整数(1) | — |
| | (3,229 | ) | | — |
| | (7,889 | ) |
出售资产损失 | — |
| | — |
| | — |
| | (94 | ) |
与专利诉讼有关的费用 | — |
| | (2,634 | ) | | — |
| | (2,634 | ) |
专利诉讼收益 | — |
| | 62,141 |
| | — |
| | 62,141 |
|
冲销 | (343 | ) | | (627 | ) | | (1,086 | ) | | (1,616 | ) |
综合营业收入(损失) | (280,507 | ) | | 131,278 |
| | (174,923 | ) | | 231,987 |
|
利息费用，净额 | (14,200 | ) | | (14,472 | ) | | (42,561 | ) | | (46,538 | ) |
非营业养恤金 | 489 |
| | 1,356 |
| | 1,517 |
| | 824 |
|
债务清偿损失 | — |
| | — |
| | — |
| | (22,990 | ) |
税前综合收入(亏损) | $ | (294,218 | ) | | $ | 118,162 |
| | $ | (215,967 | ) | | $ | 163,283 |
|
(1)我们的部门业绩包括被收购企业如果保持独立实体就会记录的收入。由于按公允价值记录递延收入的采购会计效果，我们的合并结果不包括这些收入。见注3，收购关于细节。
(2)在截至2019年9月29日的3个月和9个月中，我们认识到$342.1百万我们的草谷报告部门的商誉和其他资产减值费用。见注8，长寿资产，详情.
(3)见附注9，离职、重组和收购整合活动，详情.
(4)截止的9个月2019年9月29日，我们确认了与SAM收购相关的费用。在截至2019年9月29日的三个月和九个月中，我们确认了与Opterna和FutureLink收购相关的将所购库存调整为公允价值的销售成本。为三九结束的几个月2018年9月30日，我们确认了与SAM和NT2收购相关的将获得的库存调整为公允价值的销售成本。
附注5：每股收益
下表列出了每股收入计算的依据：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 | | 九个月结束 |
| 2019年9月29日 | | 2018年9月30日 | | 2019年9月29日 | | 2018年9月30日 |
| | | | | | | |
| (单位：千) |
分子： | | | | | | | |
净收入(损失) | $ | (297,015 | ) | | $ | 85,858 |
| | $ | (229,547 | ) | | $ | 117,220 |
|
减：可归因于非控制利益的净收益(损失) | (6 | ) | | (23 | ) | | 60 |
| | (148 | ) |
减：优先股股息 | 971 |
| | 8,732 |
| | 18,437 |
| | 26,198 |
|
贝尔登普通股股东的净收益(损失)，基本 | (297,980 | ) | | 77,149 |
| | (248,044 | ) | | 91,170 |
|
再加上优先股股息 | — |
| | 8,732 |
| | — |
| | — |
|
贝尔登普通股股东的净收益(亏损)，稀释后 | $ | (297,980 | ) | | $ | 85,881 |
| | $ | (248,044 | ) | | $ | 91,170 |
|
| | | | | | | |
分母： | | | | | | | |
加权平均流通股，基本 | 44,444 |
| | 40,510 |
| | 41,090 |
| | 40,960 |
|
假定优先股转换为普通股 | — |
| | 6,857 |
| | — |
| | — |
|
稀释普通股等价物的效应 | — |
| | 311 |
| | — |
| | 308 |
|
流通股，稀释股 | 44,444 |
| | 47,678 |
| | 41,090 |
| | 41,268 |
|
为三和九结束的几个月2019年9月29日，已发行的稀释加权平均股份不包括1.4百万和1.2百万，因为这样做会起到抗稀释作用。此外，对于两个三和九结束的几个月2019年9月29日，已发行的稀释加权平均股份不包括0.3百万因为相关的性能条件还没有得到满足。此外，对于三和九结束的几个月2019年9月29日、稀释加权平均流通股不包括加权平均影响1.1百万和4.9百万分别与将优先股转换为普通股有关，因为从净收益中扣除优先股股利更容易稀释。
为三和九结束的几个月2018年9月30日，已发行的稀释加权平均股份不包括0.9百万和0.8百万，因为这样做会起到抗稀释作用。此外，对于三和九结束的几个月2018年9月30日，已发行的稀释加权平均股份不包括0.3百万和0.2百万，因为相关的性能条件还没有得到满足。此外，对于九结束的几个月2018年9月30日，已发行的稀释加权平均股份不包括转换成优先股的影响。6.9百万普通股，因为扣除优先股股息的净收益更稀释。
在计算每股基本收益时，未获限制的股票单位不包括在计算已发行的基本加权平均股之前，直至所有必要条件得到满足，限制股票单位所发行的股份不再是有条件的。在归属之日，我们的受限制股票单位的持有人收到我们普通股的股份时，才符合必要条件。
为计算每股稀释收益，未归属的限制性股票单位在稀释的范围内包括在内。在确定未归属的限制性股票单位是否具有稀释性时，每一次发行限制性股票单位都分别加以考虑。
一旦有限制的股票单位已归属，它包括在计算基本和稀释加权平均股票已发行。
注6：转帐盘存
清单的主要类别如下：
|
| | | | | | | |
| (一九二零九年九月二十九日) | | (2018年12月31日) |
| | | |
| (单位：千) |
原料 | $ | 137,687 |
| | $ | 146,803 |
|
在制品 | 43,602 |
| | 45,939 |
|
成品 | 136,559 |
| | 152,572 |
|
总库存 | 317,848 |
| | 345,314 |
|
超额和过时准备金 | (26,853 | ) | | (28,896 | ) |
净库存 | $ | 290,995 |
| | $ | 316,418 |
|
注7：转帐租赁
我们拥有物业的经营和融资租赁，包括制造设施、仓库和办公空间，以及车辆和某些设备。我们根据ASU 2016-02在确定合同是否包含租约时做出了一定的判断。我们的租约的剩余租期少于1年到16年数，其中一些包括延长租赁期限的选项，期限最长可达15年数其中包括在一年内终止租约的选择。我们在确定租约期限时不承担续约，除非在租约开始之日，续约被认为是合理确定的。我们的租赁协议不包含任何重要的剩余价值担保或材料可变租赁付款。
我们已签订多项短期经营租约，初期租期为十二个月或以下.这些租约并没有记录在我们的资产负债表上。三九结束的几个月2019年9月29日短期租赁的租金费用不是很大.
我们有一些财产和设备租赁合同，其中可能包括租赁和非租赁的组成部分，我们选择利用实际的权宜之计，把这些组成部分作为一个单一的联合租赁组成部分。
由于我们大多数租赁中隐含的利率是难以确定的，因此我们使用增量借款利率来确定租赁付款的现值，这是每个租赁资产所特有的，并根据租赁期限、租赁开始日期、租赁资产的当地货币以及租赁资产的法律实体的信用评级。
租赁费用的组成部分如下：
|
| | | | | | | | |
| | 三个月 | | 九个月结束 |
| | (一九二零九年九月二十九日) |
| | | | |
| | (单位：千) |
经营租赁成本 | | $ | (4,505 | ) | | $ | (14,247 | ) |
| | | | |
融资租赁成本 | | | | |
资产使用权摊销 | | $ | (43 | ) | | $ | (111 | ) |
租赁负债利息 | | (6 | ) | | (16 | ) |
融资租赁费用总额 | | $ | (49 | ) | | $ | (127 | ) |
与租赁有关的现金流动补充资料如下：
|
| | | | | | | | |
| | 三个月 | | 九个月结束 |
| | (一九二零九年九月二十九日) |
| | | | |
| | (单位：千) |
为计算租赁负债所包括的数额支付的现金： | | | | |
经营租赁的经营现金流 | | $ | (4,842 | ) | | $ | (14,978 | ) |
融资租赁的经营现金流 | | (8 | ) | | (24 | ) |
融资租赁现金流融资 | | (59 | ) | | (232 | ) |
与租赁有关的补充资产负债表信息如下：
|
| | | | |
| | (一九二零九年九月二十九日) |
| | |
| | (以千计，租赁期限和贴现率除外) |
经营租赁： | | |
经营租赁使用权资产总额 | | $ | 78,788 |
|
| | |
应计负债 | | $ | 16,981 |
|
长期经营租赁负债 | | 73,436 |
|
经营租赁负债总额 | | $ | 90,417 |
|
| | |
融资租赁： | | |
其他长期资产，按成本计算 | | $ | 723 |
|
累计折旧 | | (592 | ) |
其他长期资产，净额 | | $ | 131 |
|
|
| | | |
加权平均剩余租赁期 | | |
经营租赁 | | 7年数 |
|
融资租赁 | | 2年数 |
|
| | |
加权平均贴现率 | | |
经营租赁 | | 6.9 | % |
融资租赁 | | 5.9 | % |
截至2019年9月29日的租赁负债到期日如下：
|
| | | | | | | | |
| | 经营租赁 | | 融资租赁 |
| | | | |
| | (单位：千) |
2019 | | $ | 6,045 |
| | $ | 68 |
|
2020 | | 23,051 |
| | 229 |
|
2021 | | 19,742 |
| | 131 |
|
2022 | | 16,107 |
| | 59 |
|
2023 | | 13,382 |
| | 34 |
|
此后 | | 41,896 |
| | 11 |
|
共计 | | $ | 120,223 |
| | $ | 532 |
|
附注8：转帐长寿资产
折旧和摊销费用
我们确认折旧费用$12.1百万和$37.2百万在三九结束的几个月2019年9月29日分别。我们确认折旧费用$11.7百万和$35.6百万在三九结束的几个月2018年9月30日分别。
我们确认与我们的无形资产有关的摊销费用$23.4百万和$71.2百万在三九结束的几个月2019年9月29日。我们确认与我们的无形资产有关的摊销费用$26.2百万和$76.3百万在三九结束的几个月2018年9月30日分别。
减值
由于其第三财季的整体财务状况，以及报告部门可能被剥离，我们对格拉斯谷报告部门进行了一次中期减值测试，结果导致商誉和其他资产减值支出总额$342.1百万截至2019年9月29日的三个月和九个月。草谷报告部门是我们企业解决方案部门的一部分。减值费用包括商誉、客户关系和商标的减损。$326.1百万, $14.4百万，和$1.6百万分别。我们通过计算资产估计未来现金流量的现值来确定资产和报告单位的估计公允价值。
注9：转帐离职、重组和收购整合活动
Opterna和FutureLink集成计划：2019年
在2019年，我们开始了一个重组计划，把Opterna和FutureLink与我们现有的业务结合起来。改组和整合活动的重点是通过合并现有和已获得的设施及其他支助职能，实现预期的成本节约。我们认识到$3.1百万和$5.6百万本计划的遣散费及其他重组费用三九结束的几个月2019年9月29日分别。这些费用由企业解决方案部门承担。我们不期望为这个计划花费更多的费用。
草谷和SAM一体化方案：2018-2019
2018年，我们启动了一项重组计划，将SAM与格拉斯谷(Grass Valley)整合起来。改组和整合活动的重点是通过合并现有和已获得的设施及其他支助职能，实现预期的成本节约。我们做了不在截止的三个月内，不确认此计划的离职费和其他重组费用。2019年9月29日，我们意识到$3.0百万本计划的遣散费及其他重组费用九结束的几个月2019年9月29日。我们认识到$7.1百万和$36.6百万本计划的遣散费及其他重组费用三九结束的几个月2018年9月30日分别。这些费用由企业解决方案部门承担。这些业务的整合已经完成，因此，我们不期望为这个项目承担更多的成本。
工业制造足迹计划：2016-2018年
2016年，我们开始了一项计划，以巩固我们的制造业足迹。到2018年12月31日，我们已经完成了对制造业的整合。$4.3百万和$15.8百万本计划的遣散费及其他重组费用三九结束的几个月2018年9月30日。这些费用是由企业解决方案和工业解决方案部门承担的，因为参与该项目的制造地点为两个平台提供服务。
下表按部门汇总了上述各种方案以及其他非物质方案和收购整合活动的成本：
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 遣散费 | | 其他 重组和 整合成本 | | 总成本 |
| | | | | | |
截至2019年9月29日止的3个月 | | (单位：千) |
企业解决方案 | | $ | 269 |
| | $ | 3,776 |
| | $ | 4,045 |
|
工业解决方案 | | — |
| | — |
| | — |
|
共计 | | $ | 269 |
| | $ | 3,776 |
| | $ | 4,045 |
|
| | | | | | |
截至2018年9月30日止的三个月 | | | | | | |
企业解决方案 | | $ | (1,283 | ) | | $ | 10,811 |
| | $ | 9,528 |
|
工业解决方案 | | 136 |
| | 2,024 |
| | 2,160 |
|
共计 | | $ | (1,147 | ) | | $ | 12,835 |
| | $ | 11,688 |
|
| | | | | | |
截至2019年9月29日止的9个月 | | | | | | |
企业解决方案 | | $ | 489 |
| | $ | 10,415 |
| | $ | 10,904 |
|
工业解决方案 | | — |
| | — |
| | — |
|
共计 | | $ | 489 |
| | $ | 10,415 |
| | $ | 10,904 |
|
| | | | | | |
截至2018年9月30日止的9个月 | | | | | | |
企业解决方案 | | $ | 10,097 |
| | $ | 36,852 |
| | $ | 46,949 |
|
工业解决方案 | | 378 |
| | 9,683 |
| | 10,061 |
|
共计 | | $ | 10,475 |
| | $ | 46,535 |
| | $ | 57,010 |
|
下表按财务报表细列项目汇总了上述各种方案以及其他非物质方案和收购整合活动的费用，列在精简的业务综合报表中：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月结束 | | 九个月结束 |
| | (一九二零九年九月二十九日) | | 2018年9月30日 | | (一九二零九年九月二十九日) | | 2018年9月30日 |
| | | | | | | | |
| | (单位：千) |
销售成本 | | $ | 792 |
| | $ | 4,820 |
| | $ | 1,777 |
| | $ | 21,482 |
|
销售、一般和行政费用 | | 3,253 |
| | 6,341 |
| | 8,364 |
| | 30,287 |
|
研发费用 | | — |
| | 527 |
| | 763 |
| | 5,241 |
|
共计 | | $ | 4,045 |
| | $ | 11,688 |
| | $ | 10,904 |
| | $ | 57,010 |
|
其他重组和整合费用主要包括设备转移、合并业务和支助设施的费用、留用奖金、搬迁、旅费、法律费用和其他费用。60天.
截至目前为止，没有显著的遣散费应计余额。2019年9月29日或2018年12月31日.
注10：转帐长期债务和其他借款安排
长期债务的账面价值如下：
|
| | | | | | | |
| (一九二零九年九月二十九日) | | (2018年12月31日) |
| | | |
| (单位：千) |
循环信贷协议到期2022年 | $ | — |
| | $ | — |
|
高级附属说明： | | | |
3.875%高级附属债券到期日期2028年 | 383,460 |
| | 400,050 |
|
3.375%高级附属债券到期 | 493,020 |
| | 514,350 |
|
4.125%高级附属债券到期日期2026年 | 219,120 |
| | 228,600 |
|
2.875%高级附属票据应于2025年到期 | 328,680 |
| | 342,900 |
|
高级附属说明共计 | 1,424,280 |
| | 1,485,900 |
|
减去未摊销的债务发行成本 | (20,610 | ) | | (22,700 | ) |
长期债务 | $ | 1,403,670 |
| | $ | 1,463,200 |
|
循环信贷协议到期2022年
我们的循环信贷协议提供了$400.0百万基于多货币资产的循环信贷工具(Revolver)。在Revolver项下的借款基础包括合格的应收账款；库存；以及我们在美国、加拿大、德国和荷兰的某些子公司的财产、厂房和设备。翻车者的到期日是2022年5月16日。未偿还借款的利息是可变的，根据libor或外国法域的其他类似指数，加上一个利差，范围从1.25%-1.75%取决于我们的杠杆地位。我们为我们现有的借款能力支付一笔承诺费。0.25%。万一我们借的比90%在我们的借款基础上，我们必须遵守固定的费用覆盖率契约。截至2019年9月29日，我们有不未偿还的贷款额，而我们现有的借款能力是$287.0百万.
高级附属债券
我们有杰出的€350.0百万合计本金3.875%高级附属票据到期2028(2028年“说明”)。2028年纸币的账面价值2019年9月29日是$383.5百万。2028年债券由我们目前和未来的国内子公司在高级下属的基础上担保。2028年债券的偿付权与我们应于2027年、2026年和2025年到期的高级次级债券以及未来的任何次级债务相等，它们从属于我们的所有高级债务和我们的附属担保人的高级债务，包括我们的还款者。利息每半年支付一次，每年3月15日和9月15日。
我们有杰出的€450.0百万合计本金3.375%高级附属票据到期2027(2027年“说明”)。2027年纸币的账面价值2019年9月29日是$493.0百万。2027债券由我们目前和未来的国内子公司在高级下属的基础上担保。2027年债券的支付权与我们的高级附属债券(2028年、2026年和2025年)以及未来的次级债务同等，它们从属于我们的所有高级债务和我们的附属担保人的高级债务，包括我们的贷款人。每半年支付一次利息，每年1月15日和7月15日。
我们有杰出的€200.0百万合计本金4.125%高级附属票据到期2026(2026年“说明”)。2026年纸币的账面价值2019年9月29日是$219.1百万。2026年的债券由我们目前和未来的国内子公司在高级下属的基础上担保。2026年债券的支付权与我们应于2028年、2027年和2025年到期的高级次级债券以及未来的任何次级债务相等，它们从属于我们的所有高级债务和我们的附属担保人的高级债务，包括我们的还款者。利息每半年支付一次，每年4月15日和10月15日。
我们有杰出的€300.0百万合计本金2.875%高级附属票据到期2025(2025年“说明”)。2025年票据的账面价值2019年9月29日是$328.7百万。2025年债券由我们目前和未来的国内子公司在高级下属的基础上担保。2025年债券与我们到期的2028年、2027年和2026年的高级次级票据以及任何未来的次级债务在支付权利上相等，它们从属于我们的所有高级债务和我们的附属担保人的高级债务，包括我们的贷款人。利息每半年支付一次，每年3月15日和9月15日。
长期债务公允价值
我们的高级附属票据的公允价值2019年9月29日大约$1,494.8百万根据不活跃市场债务工具的报价(二级估价)。这个数额代表我们的高级附属债券的公允价值，其账面价值为$1,424.3百万截至2019年9月29日.
注11：转帐净投资套期保值
我们所有以欧元计价的票据都是由美元功能货币实体Belden Inc.发行的。截至2019年9月29日，我们所有未偿还的外币债务都被指定为对我们在欧元外国业务中的净投资的外汇风险的净投资套期保值。对冲的目的是保护外国业务的净投资免受欧元汇率的不利变化。交易损益在其他综合收益的翻译调整部分报告。为九结束的几个月2019年9月29日和2018年9月30日，在其他综合收入中报告的与这些附注有关的交易收益是$62.1百万和$46.3百万分别。
注12：转帐所得税
为三九结束的几个月2019年9月29日，我们确认所得税费用$2.8百万和$13.6百万分别代表以下的实际税率：1.0%)和(6.3%)分别。有效税率受到所得税优惠的影响$5.7百万由于某些外国业务的重组，我国估计的外国税收抵免要求发生了变化，这些有效税率也反映了由于结构调整而对这些外国业务的收益适用更优惠的法定税率的影响。截至2019年9月29日的3个月和9个月的所得税支出也受到$5.1百万在此期间，商誉和其他资产减值费用可部分扣除的所得税福利。
为三九结束的几个月2018年9月30日，我们确认所得税费用$32.3百万和$46.1百万分别代表有效税率27.3%和28.2%分别。有效税率受到下列重要因素的影响：
| |
• | 我们确认所得税费用$3.8百万和$4.3百万分别在截至2018年9月30日的三个月和九个月内，由于我们对“减税和就业法”(“减税和就业法”)的估价津贴发生了变化。 |
| |
• | 我们确认所得税费用$1.8百万在截至2018年9月30日的9个月中，由于我们对与欧元债务再融资相关的外国税收抵免的估值额度发生了变化。 |
| |
• | 我们承认所得税的好处$3.3百万和$4.4百万分别在截至2018年9月30日的三个月和九个月里，主要与某些外国税收抵免有关。 |
| |
• | 我们承认所得税的好处$1.2百万在截至2018年9月30日的9个月内，由于前些年不确定税种准备金的减少，我们的所得税支出和未来期间的实际税率可能受到许多因素的影响，包括我们的收入地域组合和税法的变化。 |
注13：转帐养恤金和其他退休后义务
下表列出了我们的养恤金和其他退休后福利计划的定期福利费用净额的组成部分：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 养恤金义务 | | 其他退休后义务 |
| | 2019年9月29日 | | 2018年9月30日 | | 2019年9月29日 | | 2018年9月30日 |
| | | | | | | | |
| | (单位：千) |
三个月结束 | | | | | | | | |
服务成本 | | $ | 1,058 |
| | $ | 1,717 |
| | $ | 10 |
| | $ | 14 |
|
利息成本 | | 2,921 |
| | 2,011 |
| | 273 |
| | 257 |
|
计划资产预期收益 | | (3,842 | ) | | (4,660 | ) | | — |
| | — |
|
预付信贷摊销 | | (143 | ) | | (37 | ) | | — |
| | — |
|
精算损失(收益) | | 327 |
| | 1,073 |
| | (25 | ) | | — |
|
周期净收益成本 | | $ | 321 |
| | $ | 104 |
| | $ | 258 |
| | $ | 271 |
|
| | | | | | | | |
九个月结束 | | | | | | | | |
服务成本 | | $ | 3,164 |
| | $ | 3,792 |
| | $ | 29 |
| | $ | 40 |
|
利息成本 | | 8,869 |
| | 5,792 |
| | 815 |
| | 781 |
|
计划资产预期收益 | | (11,977 | ) | | (9,688 | ) | | — |
| | — |
|
预付信贷摊销 | | (117 | ) | | (59 | ) | | — |
| | — |
|
精算损失(收益) | | 969 |
| | 2,350 |
| | (76 | ) | | — |
|
周期净收益成本 | | $ | 908 |
| | $ | 2,187 |
| | $ | 768 |
| | $ | 821 |
|
注14：综合收入和累计其他综合收入(损失)
下表汇总了综合收入总额：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | 九个月结束 |
| 2019年9月29日 | | 2018年9月30日 | | 2019年9月29日 | | 2018年9月30日 |
| | | | | | | |
| (单位：千) |
净收入(损失) | $ | (297,015 | ) | | $ | 85,858 |
| | $ | (229,547 | ) | | $ | 117,220 |
|
外币兑换损益，扣除20万美元、50万美元、60万美元和70万美元的税款 | 33,732 |
| | (17,904 | ) | | 45,619 |
| | 10,943 |
|
养恤金和退休后负债调整数，扣除分别为50万美元、40万美元、20万美元和90万美元的税额 | 120 |
| | 637 |
| | 591 |
| | 1,409 |
|
综合收入总额(损失) | (263,163 | ) | | 68,591 |
| | (183,337 | ) | | 129,572 |
|
减：可归因于非控制利益的基本综合收入(损失) | 367 |
| | (29 | ) | | 474 |
| | (155 | ) |
贝尔登的综合收入(损失) | $ | (263,530 | ) | | $ | 68,620 |
| | $ | (183,811 | ) | | $ | 129,727 |
|
与其他综合收入(损失)各组成部分有关的累计余额(扣除税后)如下：
|
| | | | | | | | | | | |
| 国外的. 货币制 翻译 元件 | | 养恤金和津贴 其他附属产品 退休 福利计划 | | 累积 其他主要 综合再生产 收入(损失) |
| | | | | |
| (单位：千) |
2018年12月31日余额 | $ | (41,882 | ) | | $ | (33,025 | ) | | $ | (74,907 | ) |
改叙前应归于贝尔登的其他综合收入 | 45,205 |
| | — |
| | 45,205 |
|
从累计其他综合收入中重新分类的数额 | — |
| | 591 |
| | 591 |
|
当期净收益-贝尔登的其他综合收益 | 45,205 |
| | 591 |
| | 45,796 |
|
2019年9月29日结余 | $ | 3,323 |
| | $ | (32,434 | ) | | $ | (29,111 | ) |
下表汇总了从累积的其他综合收入(损失)改叙对九结束的几个月2019年9月29日:
|
| | | | | |
| 再分类 累计其他 综合收入 | | 受影响线项目 合并报表 行动和 综合收入 |
| | | |
| (单位：千) | | |
养恤金和其他退休后福利计划项目的摊销： | | | |
精算损失 | $ | 893 |
| | (1) |
优先服务信贷 | (117 | ) | | (1) |
税前总额 | 776 |
| | |
税收利益 | (185 | ) | | |
总税后净额 | $ | 591 |
| | |
(1)这些累积的其他综合收入(损失)组成部分的摊销额包括在计算定期净收益费用中(见附注13)。
注15：转帐优先股
在2016年，我们发布了5.2百万存托股票，每种股份代表1/100的股份6.75%系列B强制性可转换优先股(优先股)，发行价为$100每个存托股票。我们收到了大约$501百万用于一般公司用途的本次发行的净收益。2019年7月15日，所有已发行的优先股按132.50，导致大约发放了6.9百万贝尔登普通股。在转换后，优先股被自动消灭和解除，不再被视为所有用途的未清股票，并被从纽约证券交易所退市。在三九结束的几个月2019年9月29日，优先股的股息$1.0百万和$18.4百万分别。在三九结束的几个月2018年9月30日，优先股的股息$8.7百万和$26.2百万分别。
附注16：股份回购
2018年11月29日，我们的董事会批准了一项股票回购计划，允许我们最多购买$300.0百万我们的普通股通过公开市场回购、谈判交易或其他方式，按照适用的证券法和其他限制。该方案的资金来自手头现金和经营活动的现金流量。该计划没有到期日，可随时由公司酌情中止。在三个月内结束2019年9月29日，我们买了0.5百万根据股票回购计划持有的普通股，总成本为$27.2百万平均每股价格$55.17。在最后的九个月内2019年9月29日，我们买了0.9百万根据股票回购计划持有的普通股，总成本为$50.0百万平均每股价格$56.19。在三个月内结束2018年9月30日，我们买了0.3百万根据以前的股份回购计划，我们的普通股的总成本为$25.0百万平均每股价格$72.62。在九结束的几个月2018年9月30日，我们买了1.8百万根据以前的股份回购计划，我们的普通股的总成本为$125.0百万平均每股价格$70.13.
附注17：后续事件
待售资产
我们将资产和负债归类为待售资产和负债(处置组)，当管理层有权批准该行动时，承诺出售处置组的计划，可能在一年内出售，且处置组在其目前状况下可立即出售。我们还考虑是否启动了一个寻找买主的积极计划，处置小组是否以与其目前公允价值相比较合理的价格积极销售，以及完成该计划所需采取的行动是否表明不太可能对该计划作出重大修改，或该计划将被撤回。在2019年第四季度，我们承诺要出售草场谷，在这个时候，我们满足了所有的标准，将这个业务的资产和负债分类为待售资产和负债。因此，目前属于企业解决方案部门的草谷处置集团将被纳入从第四季度开始停止的业务中。我们也停止了
处置组的资产在第四季度达到待售标准后，即进行折旧和摊销。我们打算在未来十二个月内完成出售草谷集团的工作。如注8所述，我们确认了处置组的减值费用。$342.1百万在2019年第三季度，其中包括商誉、客户关系和商标的减值$326.1百万, $14.4百万，和$1.6百万分别。截至2019年9月29日，格拉斯谷的总资产和负债总额为$491.8百万和$194.0百万，并累计其他综合损失$73.2百万.
降低成本计划
在第四季度，我们宣布了一项降低成本的计划，旨在通过精简组织结构和投资于技术来提高业绩和提高利润率。预计成本削减计划将在销售、一般和行政费用方面每年减少约4000万美元，并在2020年实现部分效益，并在2021年实现全部效益。我们期望支付遣散费和其他相关费用，作为这一计划的一部分，但这些费用的时间和数额尚不清楚。
第二项：转制转制、转制、转制管理--对财务状况和经营成果的探讨与分析
概述
贝尔登公司(本公司、我们、我们或我们)是围绕两个全球业务平台--企业解决方案和工业解决方案--建立的专业网络解决方案的全球供应商。我们的综合解决方案组合使客户能够在复杂的企业和工业环境中传输和保护关键任务应用程序的数据、声音和视频。
我们通过执行我们的Belden业务系统来追求卓越的运营，该系统包括三个重点领域：精益企业计划、我们的市场交付系统和我们的人才管理系统。通过卓越的运营，我们每年产生自由现金流。我们利用业务产生的现金流来推动我们的持续转型并创造股东价值。我们相信，我们的业务体系、市场和地区之间的平衡、系统的上市方式、广泛的创新解决方案组合、对精益原则的承诺以及提高利润率为股东提供了独特的价值主张。
我们使用一组工具和流程，这些工具和流程旨在持续提高质量、交付、成本和创新等关键领域的业务绩效。我们认为收入增长、调整后的EBITDA利润率、自由现金流和投资资本回报率是我们的主要经营业绩指标。我们还寻求收购我们认为能够帮助我们实现这些目标的业务。
趋势和事件
以下趋势和事件在2019年对我们的财务状况、业务结果和现金流动产生了不同的影响。
外币
我们对汇率波动的风险敞口主要与美元与欧元、加元、港元、人民币、日元、墨西哥比索、澳元、英镑、印度卢比和巴西雷亚尔之间的汇率波动有关。一般来说，随着美元兑这些外币走强，我们的收入和收益受到负面影响，因为我们的外币收入和收益被以较低的汇率换算成美元。相反，随着美元对外币走弱，我们的收入和收益受到正面影响。在三九结束的几个月2019年9月29日大约48%的综合收入是给美国以外的客户的。
除了上文所述的翻译影响外，汇率波动还对我们的财务结果产生了经济影响。当美元对外币升值或贬值时，我们的某些产品在国外以美元计价，其价格会相对上涨或下降。
商品价格
我们的经营结果可能会受到商品价格变化的影响，主要是铜和化合物，它们是我们销售的一些产品的组成部分。一般来说，由于商品价格上涨，库存采购成本增加，我们提高了对客户的销售价格，以弥补成本的增加，从而提高了销售收入，但毛利百分比较低。相反，商品价格下跌将导致销售收入下降，但毛利百分比更高。我们产品的销售价格受到许多因素的影响，包括终端市场需求、产能利用率、总体经济状况和商品价格。然而，重要的是，没有准确衡量商品价格变化的影响，因为在任何一个季度，都有数千笔交易，每一种交易都涉及到各个定价决定的各种因素。因此，所有提及铜价或其他商品价格的因素都是估计数。
渠道库存
我们的经营结果也会受到我们的渠道合作伙伴和客户购买和持有的贝尔登产品水平的影响。我们的渠道合作伙伴和客户在库存中购买和持有他们从我们那里购买的产品，以满足客户的服务和准时交货要求。一般来说，当我们的渠道合作伙伴和客户改变他们从我们那里购买的产品的水平，并持有他们的库存，这将影响我们的收入。渠道库存水平的变化会影响我们在不同时期的结果的比较。我们利用我们的渠道合作伙伴提供给我们的信息，并根据我们对他们的销售情况做出某些假设，以确定他们从我们那里购买的产品数量，并保存在他们的库存中。因此，所有对渠道库存变化影响的引用都是估计数。
市场增长与市场份额
我们经营的市场通常具有高度竞争和高度分散的特点，有许多参与者。我们监测有关市场增长的现有数据，包括独立的市场研究报告、公开可得的指数以及我们的直接和间接同行公司的财务结果，以估计我们所服务的市场在某一特定时期内增长或收缩的程度。我们预计，我们的单位销售量将增加或减少与市场增长率一致。我们的战略目标是利用我们的市场交付系统，以更快增长的地理位置、应用程序和我们终端市场的趋势为目标，以实现高于一般市场增长率的增长。如果我们的增长率超过了市场增长率，我们认为这是占领市场份额的结果。
收购
我们完成了对Opterna国际公司的收购。(Opterna)2019年4月15日，FutureLink于2019年4月5日。Opterna和FutureLink的结果已从收购日期纳入我们精简的合并财务报表，并在企业解决方案部门报告。见注3。
商誉和其他资产减值
我们对草谷报告部门进行了一次中期减值测试，在截至2019年9月29日的3个月和9个月中，我们的商誉和其他资产减值费用共计3.421亿美元。见注8。
Opterna和FutureLink集成计划
在2019年，我们开始了一个重组计划，把Opterna和FutureLink与我们现有的业务结合起来。改组和整合活动的重点是通过合并现有和已获得的设施及其他支助职能，实现预期的成本节约。我们确认了310万美元560万美元本计划的遣散费及其他重组费用三九结束的几个月2019年9月29日分别。这些费用由企业解决方案部门承担。我们不期望为这个计划花费更多的费用。
草谷与SAM整合方案
2018年，我们启动了一项重组计划，将SAM与格拉斯谷(Grass Valley)整合起来。改组和整合活动的重点是通过合并现有和已获得的设施及其他支助职能，实现预期的成本节约。我们认识到300万美元本计划的遣散费及其他重组费用九结束的几个月2019年9月29日。这些费用由企业解决方案部门承担。这些业务的整合已经完成，因此，我们不期望为这个项目承担更多的成本。
优先股转换
2019年7月15日，所有已发行的优先股按132.50，导致大约发放了690万贝尔登普通股。在转换后，优先股被自动消灭和解除，不再被视为所有用途的未清股票，并被从纽约证券交易所退市。在三九结束的几个月2019年9月29日，优先股的股息100万美元和1 840万美元分别。见注15。
后续事件
在2019年第四季度，我们承诺要出售草场谷，在这个时候，我们满足了所有的标准，将这个业务的资产和负债分类为待售资产和负债。因此，目前属于企业解决方案部门的草谷处置集团将被纳入从第四季度开始停止的业务中。我们打算在未来十二个月内完成出售草谷集团的工作。
在第四季度，我们宣布了一项降低成本的计划，旨在通过精简组织结构和投资于技术来提高业绩和提高利润率。预计成本削减计划将在销售、一般和行政费用方面每年减少约4000万美元，并在2020年实现部分效益，并在2021年实现全部效益。我们期望支付遣散费和其他相关费用，作为这一计划的一部分，但这些费用的时间和数额尚不清楚。
表外安排
我们没有资产负债表外的安排，这些安排对我们的财务状况、经营结果或现金流都有或相当可能会对我们的财务状况、经营结果或现金流量产生影响，这些都是或将被视为对投资者很重要。
关键会计政策
在九结束的几个月2019年9月29日:
| |
• | 除了更新租赁会计政策以采用ASU 2016-02之外，我们没有从2018年年度报告中所列的表格10-K中更改我们现有的任何关键会计政策； |
| |
• | 没有任何现行会计政策因关联交易的重要性增加或相关判断和估计所涉情况的变化而成为关键会计政策；以及 |
| |
• | 关键会计政策的适用方式或制定相关判断和估计数的方式没有重大变化。 |
业务结果
税前综合收入
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 | | | | 九个月结束 | | |
| 2019年9月29日 | | 2018年9月30日 | | % 变化 | | (一九二零九年九月二十九日) | | 2018年9月30日 | | % 变化 |
| | | | | | | | | | | |
| (千，百分比除外) |
收入 | $ | 620,318 |
| | $ | 655,774 |
| | (5.4 | )% | | $ | 1,845,023 |
| | $ | 1,929,978 |
| | (4.4 | )% |
毛利 | 235,402 |
| | 260,857 |
| | (9.8 | )% | | 701,153 |
| | 749,047 |
| | (6.4 | )% |
销售、一般和行政费用 | (120,169 | ) | | (132,716 | ) | | (9.5 | )% | | (365,439 | ) | | (396,430 | ) | | (7.8 | )% |
研发费用 | (31,351 | ) | | (33,471 | ) | | (6.3 | )% | | (100,539 | ) | | (107,781 | ) | | (6.7 | )% |
无形资产摊销 | (22,243 | ) | | (25,533 | ) | | (12.9 | )% | | (67,952 | ) | | (74,990 | ) | | (9.4 | )% |
商誉和其他资产减值 | (342,146 | ) | | — |
| | N/a |
| | (342,146 | ) | | — |
| | N/a |
|
专利诉讼收益 | — |
| | 62,141 |
| | (100.0 | )% | | — |
| | 62,141 |
| | (100.0 | )% |
营业收入(损失) | (280,507 | ) | | 131,278 |
| | (313.7 | )% | | (174,923 | ) | | 231,987 |
| | (175.4 | )% |
利息费用，净额 | (14,200 | ) | | (14,472 | ) | | (1.9 | )% | | (42,561 | ) | | (46,538 | ) | | (8.5 | )% |
非营业养恤金 | 489 |
| | 1,356 |
| | (63.9 | )% | | 1,517 |
| | 824 |
| | 84.1 | % |
债务清偿损失 | — |
| | — |
| | N/a |
| | — |
| | (22,990 | ) | | (100.0 | )% |
税前收入(亏损) | (294,218 | ) | | 118,162 |
| | (349.0 | )% | | (215,967 | ) | | 163,283 |
| | (232.3 | )% |
收入减少3 550万美元和8 500万美元在三九结束的几个月(一九二零九年九月二十九日)分别来自可比较的时期2018由于下列因素：
| |
• | 销售量减少导致3 650万美元和7 290万美元的减少三九结束的几个月(一九二零九年九月二十九日)分别。 |
| |
• | 货币换算有710万美元和3，190万美元的不利影响三九结束的几个月(一九二零九年九月二十九日)分别。 |
| |
• | 铜价有560万美元和1700万美元的不利影响三九结束的几个月(一九二零九年九月二十九日)分别。 |
| |
• | 采购捐助了估计730万美元和3 680万美元三九结束的几个月(一九二零九年九月二十九日)分别。 |
毛利减少2 550万美元和4 790万美元在三九结束的几个月(一九二零九年九月二十九日)分别来自可比较的时期2018。截至三个月的毛利(一九二零九年九月二十九日)由于上文讨论的收入减少以及不利的组合而减少；因遣散费、重组费和收购合并费用减少而部分抵消。400万从…的可比时期2018。截至九个月的毛利(一九二零九年九月二十九日)由于上文讨论的收入减少以及不利的组合而减少；因遣散费、重组费和收购合并费用减少而部分抵消。1 970万从…的可比时期2018.
销售、一般和行政费用减少1 250万美元和3 100万美元在三九结束的几个月(一九二零九年九月二十九日)分别来自可比较的时期2018。生产率的提高；遣散费、重组费和购置费的下降；货币换算贡献了1 000万美元。300万在截至2019年9月29日的三个月中，销售、一般和行政费用分别比上年同期减少120万美元；被收购的影响部分抵消，因为收购增加了销售、一般和行政费用170万美元。离职、重组和收购整合成本的下降，生产率的提高，以及货币翻译都贡献了美元。2 190万，分别为1，430万美元和390万美元，以减少销售，
与上年同期相比，截至2019年9月29日的9个月的行政费用被收购的影响部分抵消，后者使销售、一般和行政费用增加了910万美元。生产率的提高是由于本年度实施了成功的节约成本措施。
研发费用减少210万美元和720万美元在三九结束的几个月(一九二零九年九月二十九日)分别来自可比较的时期2018。提高生产力倡议贡献了140万美元和320万美元，减少了三九结束的几个月(一九二零九年九月二十九日)分别来自可比较的时期2018。遣散费、重组费和收购整合费减少$50万和$440万也促成了研究和开发费用的下降。三九结束的几个月(一九二零九年九月二十九日)分别与去年同期相比。货币换算贡献了30万美元和110万美元的研究和开发费用的下降三九结束的几个月(一九二零九年九月二十九日)分别与去年同期相比。上述减少额被收购的影响部分抵消，后者使研究和开发费用增加了10万美元，增加了150万美元。三九结束的几个月(一九二零九年九月二十九日)分别与去年同期相比。
无形资产摊销减少330万美元和700万美元在三九结束的几个月(一九二零九年九月二十九日)分别来自可比较的时期2018主要是由于某些无形资产全部摊销。
商誉和其他资产减值增加3.421亿美元三九结束的几个月(一九二零九年九月二十九日)从可比较的时期2018。我们对草谷报告部门进行了一次中期减值测试，在截至2019年9月29日的3个月和9个月中，我们的商誉和其他资产减值费用共计3.421亿美元。
在截至2019年9月29日的三个零九个月里，专利诉讼的收益比2018年同期减少了6，210万美元。2011年，我们的全资子公司ppc对康宁提起专利侵权诉讼，指控他们故意侵犯了他们的两项专利。经过数年的庭审后动议和上诉，地方法院裁定康宁应支付6 210万美元的判决，我们于2018年7月收到判决，并将其作为专利诉讼的一项收益记录。三九结束的几个月2018年9月30日.
营业收入减少4.118亿美元和4.069亿美元三九结束的几个月(一九二零九年九月二十九日)分别来自可比较的时期2018主要是由于在截至2019年9月29日的3个月和9个月内确认的3.421亿美元商誉和其他资产减值费用，以及截至2018年9月30日的9个月内从专利诉讼中获得的6 210万美元收益，以及上文讨论的毛利下降。
利息费用净额减少30万美元和400万美元在三九结束的几个月(一九二零九年九月二十九日)分别来自可比较的时期2018由于2018年我们的债务交易。2018年3月，我们发布了3.5亿欧元新发行的高级次级债券本金总额为2028年到期，利率为3.875%，并利用本次发行的净收入和手头现金回购了我们所有到期的2亿欧元5.5%的高级次级债券，以及我们所有应于2024年到期的2亿美元5.25%的高级次级债券。
2018年确认的债务清偿损失是支付给债券持有人的部分2023年和2024年债券的溢价，以及未摊销的债务发行成本。
税前收入(亏损)减少4.124亿美元，税前收入减少3.793亿美元三九结束的几个月(一九二零九年九月二十九日)分别来自可比较的时期2018。减少的主要原因是截至2019年9月29日的3个月和9个月的运营亏损；部分抵消了截至2018年9月30日的9个月的债务清偿损失。
所得税
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 | | | | 九个月结束 | | |
| 2019年9月29日 | | 2018年9月30日 | | % 变化 | | (一九二零九年九月二十九日) | | 2018年9月30日 | | % 变化 |
| | | | | | | | | | | |
| (千，百分比除外) |
税前收入(亏损) | $ | (294,218 | ) | | $ | 118,162 |
| | (349.0 | )% | | $ | (215,967 | ) | | $ | 163,283 |
| | (232.3 | )% |
所得税费用 | 2,797 |
| | 32,304 |
| | (91.3 | )% | | 13,580 |
| | 46,063 |
| | (70.5 | )% |
有效税率 | (1.0 | )% | | 27.3 | % | | | | (6.3 | )% | | 28.2 | % | | |
为三九结束的几个月2019年9月29日，我们确认所得税费用280万美元和1 360万美元分别代表有效税率(1.0)%和(6.3)%分别。实际税率受到570万美元的所得税优惠的影响，这是由于调整某些外国业务而导致的外国税收抵免的估计价值津贴要求发生变化，这些有效税率也反映了调整努力使这些外国业务的收入受到更优惠的法定税率的影响。截至2019年9月29日的3个月和9个月的所得税支出也受到了510万美元所得税优惠的影响，在此期间，商誉和其他资产减值费用可部分扣除。
为三九结束的几个月2018年9月30日，我们确认所得税费用3 230万美元和4 610万美元分别代表有效税率27.3%和28.2%分别。有效税率受到下列重要因素的影响：
| |
• | 我们确认所得税费用380万美元和430万美元分别在截至2018年9月30日的三个月和九个月内，由于我们对“减税和就业法”(“减税和就业法”)的估价津贴发生了变化。 |
| |
• | 我们确认所得税费用180万美元在截至2018年9月30日的9个月中，由于我们对与欧元债务再融资相关的外国税收抵免的估值额度发生了变化。 |
| |
• | 我们承认所得税的好处330万美元和440万美元分别在截至2018年9月30日的三个月和九个月里，主要与某些外国税收抵免有关。 |
| |
• | 我们承认所得税的好处120万美元在截至2018年9月30日的9个月内，由于前几年不确定税收状况的准备金有所减少。 |
我们的所得税支出和未来时期的有效税率可能受到许多因素的影响，包括我们的收入地域组合和税法的变化。
合并调整收入和调整后的EBITDA
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | | | 九个月结束 | | |
| 2019年9月29日 | | 2018年9月30日 | | % 变化 | | 2019年9月29日 | | 2018年9月30日 | | % 变化 |
| | | | | | | | | | | |
| (千，百分比除外) |
调整后收入 | $ | 620,318 |
| | $ | 659,003 |
| | (5.9 | )% | | $ | 1,845,023 |
| | $ | 1,937,867 |
| | (4.8 | )% |
调整后的EBITDA | 101,574 |
| | 126,689 |
| | (19.8 | )% | | 289,817 |
| | 352,552 |
| | (17.8 | )% |
占调整后收入的百分比 | 16.4 | % | | 19.2 | % | | | | 15.7 | % | | 18.2 | % | | |
调整后收入减少3 870万美元和9 290万美元三九结束的几个月(一九二零九年九月二十九日)分别来自可比较的时期2018由于下列因素：
| |
• | 销售量减少导致3 650万美元和7 290万美元的减少三九结束的几个月(一九二零九年九月二十九日)分别。 |
| |
• | 货币换算有710万美元和3，190万美元的不利影响三九结束的几个月(一九二零九年九月二十九日)分别。 |
| |
• | 铜价有560万美元和1700万美元的不利影响三九结束的几个月(一九二零九年九月二十九日)分别。 |
| |
• | 采购估计贡献了1 050万美元和2 890万美元三九结束的几个月(一九二零九年九月二十九日)分别。 |
经调整的EBITDA减少2，510万美元和6，270万美元三九结束的几个月2019年9月29日分别来自可比较的时期2018。调整后的3个月和9个月的EBITDA2019年9月29日由于上文所述调整后的收入减少以及与2018.
非公认会计原则财务信息的使用
调整后的收入、调整后的EBITDA、调整后的EBITDA利润率和自由现金流量是非GAAP财务措施.除了按照美国普遍接受的会计原则报告财务结果外，我们还提供了对某些项目进行调整的非公认会计原则的经营结果，包括：资产减值；因工厂合并活动而加快的折旧费用；与收购有关的采购会计效果，如将所获得的库存和递延收入调整为公允价值，以及交易成本；离职、重组和收购整合成本；企业和有形资产处置中确认的收益(损失)；无形资产的摊销；债务消灭的收益(损失)；从专利结算中获得的某些收入和收益(损失)；停止经营；以及其他费用。我们根据列出的项目进行调整。
除非影响对我们的财务报表没有太大影响。在计算调整的税收效应时，我们包括与税前盈利能力的调整措施相称的所有当期和递延所得税费用。
我们利用调整后的结果来审查我们正在进行的业务，而不受这些调整的影响，并将其与编入预算的业务结果进行比较。我们认为，调整后的业绩对投资者是有用的，因为它们有助于他们将我们的业绩与前几个时期进行比较，并对企业的基本趋势以及管理层如何日常监督我们的业务运作提供了重要的见解。例如，我们调整按公允价值记录递延收入的采购会计效果，以反映如果被收购企业保持独立实体，本来会记录的收入。我们相信这个报告对评估被收购公司的基本业绩是有用的。同样，我们调整了其他与收购相关的支出，如无形资产摊销和公允价值调整的其他影响，因为它们通常与被收购企业的核心业务绩效无关。作为另一个例子，我们不包括重组项目的成本，这些成本可能会不时发生在我们当前的业务和/或最近收购的业务中。我们不包括计算调整后的结果的成本，以使我们和投资者能够根据其预期的持续经营结构来评估业务的业绩。我们相信，调整后的措施，同时披露这些项目的成本，提供了宝贵的见解。
调整后的结果只应与根据美国普遍接受的会计原则报告的结果一并考虑。以下各表将我们的公认会计原则结果与我们的非公认会计原则财务计量相协调：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | 九个月结束 |
| 2019年9月29日 | | 2018年9月30日 | | 2019年9月29日 | | 2018年9月30日 |
| | | | | | | |
| (千，百分比除外) |
公认会计原则收入 | $ | 620,318 |
| | $ | 655,774 |
| | $ | 1,845,023 |
| | $ | 1,929,978 |
|
递延收入调整数(1) | — |
| | 3,229 |
| | — |
| | 7,889 |
|
调整后收入 | $ | 620,318 |
| | $ | 659,003 |
| | $ | 1,845,023 |
| | $ | 1,937,867 |
|
| | | | | | | |
公认会计原则净收入(损失) | $ | (297,015 | ) | | $ | 85,858 |
| | $ | (229,547 | ) | | $ | 117,220 |
|
(二)间接亲善和其他资产减值(二) | 342,146 |
| | — |
| | 342,146 |
| | — |
|
无形资产摊销 | 22,243 |
| | 25,533 |
| | 67,952 |
| | 74,990 |
|
利息费用，净额 | 14,200 |
| | 14,472 |
| | 42,561 |
| | 46,538 |
|
折旧费用 | 12,147 |
| | 11,671 |
| | 37,170 |
| | 35,562 |
|
所得税费用 | 2,797 |
| | 32,304 |
| | 13,580 |
| | 46,063 |
|
离职、重组和收购整合成本(3) | 4,045 |
| | 11,688 |
| | 10,904 |
| | 57,010 |
|
软件开发无形资产摊销 | 1,197 |
| | 620 |
| | 3,206 |
| | 1,344 |
|
与收购相关的采购会计效果(4) | (186 | ) | | 821 |
| | 1,845 |
| | 2,359 |
|
债务清偿损失 | — |
| | — |
| | — |
| | 22,990 |
|
递延收入调整数(1) | — |
| | 3,229 |
| | — |
| | 7,889 |
|
与专利诉讼有关的费用 | — |
| | 2,634 |
| | — |
| | 2,634 |
|
专利诉讼收益 | — |
| | (62,141 | ) | | — |
| | (62,141 | ) |
出售资产损失 | — |
| | — |
| | — |
| | 94 |
|
调整后的EBITDA | $ | 101,574 |
| | $ | 126,689 |
| | $ | 289,817 |
| | $ | 352,552 |
|
| | | | | | | |
公认会计原则净收益(损失)差额 | (47.9 | )% | | 13.1 | % | | (12.4 | )% | | 6.1 | % |
调整后的EBITDA差额 | 16.4 | % | | 19.2 | % | | 15.7 | % | | 18.2 | % |
(1)我们的部门业绩包括被收购企业如果保持独立实体就会记录的收入。由于按公允价值记录递延收入的采购会计效果，我们的合并结果不包括这些收入。见注3，收购关于细节。
(2)在截至2019年9月29日的3个月和9个月内，我们确认了我们的草谷报告部门的商誉和其他资产减值费用为3.421亿美元。见注8，长寿资产，详情.
(3)见附注9，离职、重组和收购整合活动，详情.
(4)截止的9个月2019年9月29日，我们确认了与SAM收购相关的费用。在截至2019年9月29日的三个零九个月内，我们确认了将所购库存调整为与公允价值相关的销售成本。
对Opterna和FutureLink的收购。为三九结束的几个月2018年9月30日，我们确认了与SAM和NT2收购相关的将获得的库存调整为公允价值的销售成本。
分段业务结果
关于我们部门措施的更多信息，见精简综合财务报表附注4。
企业解决方案
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | | | 九个月结束 | | |
| 2019年9月29日 | | 2018年9月30日 | | %变化 | | (一九二零九年九月二十九日) | | 2018年9月30日 | | %变化 |
| | | | | | | | | | | |
| (千，百分比除外) |
分部收入 | $ | 368,080 |
| | $ | 392,080 |
| | (6.1 | )% | | $ | 1,064,469 |
| | $ | 1,142,765 |
| | (6.9 | )% |
分段EBITDA | 56,814 |
| | 72,210 |
| | (21.3 | )% | | 149,855 |
| | 199,943 |
| | (25.1 | )% |
占部分收入的百分比 | 15.4 | % | | 18.4 | % | | | | 14.1 | % | | 17.5 | % | | |
企业解决方案收入下降2 400万美元和7 830万美元在三九结束的几个月2019年9月29日分别来自可比较的时期2018。最后三个月2019年9月29日、成交量下降、货币转换不利和铜价下跌，分别造成收入下降约2 820万美元、350万美元和280万美元；收购的影响部分抵消了这一影响，估计收入增加了1 050万美元。为九结束的几个月2019年9月29日、成交量下降、货币转换不利和铜价下跌分别造成收入下降约8 650万美元、1 390万美元和670万美元，但部分被收购的影响所抵消，这些影响估计造成收入增加2 880万美元。收入下降在亚洲最为显著，并被美洲区域的持续增长和份额捕获部分抵消。
企业解决方案EBITDA下降1 540万美元和5 010万美元在三九结束的几个月2019年9月29日分别与去年同期相比，主要是由于上文讨论的收入下降所致。
工业解决方案
|
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| 三个月结束 | | | | 九个月结束 | | |
| 2019年9月29日 | | 2018年9月30日 | | % 变化 | | (一九二零九年九月二十九日) | | 2018年9月30日 | | % 变化 |
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| (千，百分比除外) |
分部收入 | $ | 252,238 |
| | $ | 266,923 |
| | (5.5 | )% | | $ | 780,554 |
| | $ | 795,102 |
| | (1.8 | )% |
分段EBITDA | 44,614 |
| | 53,750 |
| | (17.0 | )% | | 139,531 |
| | 153,401 |
| | (9.0 | )% |
占部分收入的百分比 | 17.7 | % | | 20.1 | % | | | | 17.9 | % | | 19.3 | % | | |
工业解决方案收入下降1 470万美元和1 450万美元在最后的三个月和九个月里2019年9月29日分别从2018。截至三个月的收入减少2019年9月29日从…的可比时期2018主要原因是交易量下降、货币换算不利和铜价下跌，估计影响分别为830万美元、360万美元和280万美元。数量减少的主要原因是渠道库存水平的变化。截至2019年9月29日止的9个月收入比2018主要原因是货币换算不利和铜价下跌，估计影响分别为1 800万美元和880万美元；部分抵消了数量增加，收入比去年同期增加1 230万美元。
工业解决方案EBITDA下降910万美元和1 390万美元在三九结束的几个月2019年9月29日分别来自可比较的时期2018主要是由于上文讨论的收入变化。
流动性与资本资源
影响我们现金流动资金的重要因素包括：(1)经营活动的现金；(2)企业和有形资产的现金处置；(3)用于收购、重组行动、资本支出、股票回购、股息和高级附属票据回购的现金；(4)我们现有的信贷安排和其他借款安排；(5)股票发行的现金收益。我们预计我们的经营活动将在2019年产生现金，并相信我们的流动资金来源足以满足我们的要求。
为当前的营运资金需求、资本支出、对退休计划的缴款、股票回购、高级附属票据回购、季度股息支付以及我们的短期经营策略提供资金。然而，如果我们完成重大收购，我们可能需要外部融资。我们继续通过业务业务为我们的未来需求提供资金的能力可能受到许多因素的影响，包括但不限于：世界各地的经济状况、客户需求、竞争市场力量、客户对我们产品组合的接受程度以及商品定价。
下表是根据我们精简的综合现金流量报表得出的：
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| 九个月结束 |
| 2019年9月29日 | | 2018年9月30日 |
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| (单位：千) |
(用于)提供的现金净额： | |
经营活动 | $ | 89,517 |
| | $ | 100,859 |
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投资活动 | (125,000 | ) | | (106,304 | ) |
筹资活动 | (84,448 | ) | | (220,932 | ) |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | (3,937 | ) | | (5,704 | ) |
现金和现金等价物减少 | (123,868 | ) | | (232,081 | ) |
现金和现金等价物，期初 | 420,610 |
| | 561,108 |
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现金和现金等价物，期末 | $ | 296,742 |
| | $ | 329,027 |
|
经营现金流是8 950万美元和1.009亿美元分别于2019年和2018年。与前一年相比，1140万美元的下降主要是由于2018年收到的康宁专利诉讼中6200万美元的税前现金收入。不包括专利诉讼收益，运营现金流同比增长，部分原因是应收账款和库存的有利变化。应收账款是600万美元的现金来源，而前一年使用的现金为2 530万美元。库存是3 230万美元的现金来源，而前一年使用的现金为1 660万美元。应收账款和库存的改善可归因于有效的周转金管理。
用于投资活动的现金净额共计1.25亿美元在……里面2019，与1.063亿美元的可比时期2018.特别组织的投资活动九结束的几个月2019年9月29日包括资本支出7 410万美元相比较6 350万美元在可比时期内2018。资本支出的增加1 060万美元部分原因是我们在印度的投资和软件开发。这个九结束的几个月2019年9月29日包括付款，扣除为购买5 100万美元主要是为了收购Opterna九结束的几个月2018年9月30日包括付款，扣除为购买8 460万美元用于收购SAM和NT2。此外，九结束的几个月2018年9月30日包括处置MCS业务和Hirshmann合资公司的收益4 020万美元，于2017年12月31日关闭。
基金活动所用现金净额九结束的几个月2019年9月29日全数8 440万美元，与2.209亿美元的可比时期2018.主要资助活动九结束的几个月2019年9月29日包括根据我们的股份回购计划支付的款项5 000万美元，现金股息3 220万美元，以及与基于股份的赔偿活动有关的净付款210万美元。基金的筹资活动九结束的几个月2018年9月30日包括根据借款安排支付的款项4.848亿美元，根据我们的股份回购计划支付1.25亿美元，现金股息3 240万美元的债务发行成本760万美元，与以股份为基础的赔偿活动有关的净付款200万美元，和4.313亿美元发行3.5亿欧元债券的现金收入中，3.875%到期，2028年到期。
我们的现金和现金等价物余额是2.967亿美元截至2019年9月29日在这笔款项中，1.995亿美元是在美国境外持有的。外国现金和现金等价物基本上都可以兑换成美元或其他外币。我们认为，我们的外国子公司的未分配收益是无限期再投资的，因此，没有记录任何预扣税的备抵。在以股息或其他形式分配这些收入时，我们可能会被扣缴应付给有关国家的税款。
我们的未偿债务2019年9月29日由14.243亿美元有关我们各项借款安排的额外讨论，载於精简的综合财务报表附注10。2019年9月29日，我们有2.87亿美元在我们的翻车者下有可用的借贷能力。
前瞻性陈述
除历史事实外，本报告中的陈述是依据1995年“私人证券诉讼改革法”的安全港作出的“前瞻性陈述”。前瞻性报表包括关于未来财务执行情况(包括收入、支出、收益、利润率、现金流量、股息、资本支出和财务状况)、计划和目标以及相关假设的报表。这些前瞻性陈述反映了管理层当前的信念和期望，并不能保证未来的业绩。这些因素包括，除其他外，第二部分第1A项和我们向证券交易委员会提交的其他文件中所列的因素。
除法律规定外，我们明确拒绝任何更新或修改任何前瞻性声明的义务，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。
第3项：市场风险的转制、定量和定性披露
下表提供了有关我们对利率变化敏感的金融工具的信息。本表按预期到期日和公允价值列出截至2019年9月29日.
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| 按期望值计的本金额 | | 公平 |
| 2019 | | 其后再转制 | | 共计 | | 价值 |
| | | | | | | |
| (以千计，利率除外) |
3.5亿欧元固定利率高级附属债券到期日期2028年 | $ | — |
| | $ | 383,460 |
| | $ | 383,460 |
| | $ | 405,946 |
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平均利率 | | | 3.875 | % | | | | |
固定利率高级附属债券到期日期2027年 | $ | — |
| | $ | 493,020 |
| | $ | 493,020 |
| | $ | 518,844 |
|
平均利率 | | | 3.375 | % | | | | |
2000亿欧元定息高级附属债券到期日期2026年 | $ | — |
| | $ | 219,120 |
| | $ | 219,120 |
| | $ | 233,420 |
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平均利率 | | | 4.125 | % | | | | |
固定利率高级附属债券3000万欧元，应于2025年到期 | $ | — |
| | $ | 328,680 |
| | $ | 328,680 |
| | $ | 336,608 |
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平均利率 | | | 2.875 | % | | | | |
共计 | | | | | $ | 1,424,280 |
| | $ | 1,494,818 |
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我们2018年年度报告中关于表10-K的第7A项提供了关于我们用于管理市场风险的做法和工具的信息。自2018年12月31日以来，我们对市场风险的敞口没有发生重大变化。
第4项：管制及程序
截至本报告所涉期间结束时，我们在首席执行官和首席财务官的监督和参与下，对我们的披露控制和程序进行了评估(根据1934年“证券交易法”第13a-15(E)条和第15d-15(E)条)。根据这一评价，首席执行干事和首席财务干事得出结论，我们的披露控制和程序在本报告所述期间结束时生效。
在我们最近完成的财政季度中，我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这对我们对财务报告的内部控制产生了重大影响，或相当可能会对其产生重大影响。
第二部分其他资料
第一项：转制、转制等法律程序
SEC调查-正如我们在2018年12月3日向证交会提交的关于表格8-K的最新报告中披露的那样，我们正在全力配合SEC的一项调查，该调查涉及2017年12月31日财务报告内部控制方面的重大缺陷。我们仍然相信，调查的结果不会对该公司产生重大的不利影响。
我们是各种其他法律程序和行政行动的一方，这些诉讼和行政行动都是与我们的业务有关的。我们认为，我们所参与的程序和行动不应单独或总体上对我们的财务状况、经营结果或现金流动产生重大不利影响。不过，由于这宗诉讼的趋势和结果本身是不明朗的，因此，我们不能对日后解决这类诉讼作出绝对保证，亦不能保证这类诉讼日后可能不会成为重大诉讼。
第1A项：较高的风险因素
如我们2018年年度报告表10-K所披露的，在风险因素方面没有发生重大变化。
第2项：股本证券的出售及收益的使用
下面是我们在截至2019年9月29日的三个月内回购股票的信息(单位：千，每股价值除外)。
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期间 | 购买股份总数 | | 每股平均价格 | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分而回购的股份总数(1) | | 可根据计划或计划购买的股票的大约美元价值 |
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2019年6月30日结余 | | | | | | | $ | 277,185 |
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2019年7月1日至8月4日 | 493 |
| | $ | 55.17 |
| | 493 |
| | 250,000 |
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2019年8月5日至9月1日 | — |
| | — |
| | — |
| | 250,000 |
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2019年9月2日至29日 | — |
| | — |
| | — |
| | 250,000 |
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共计 | 493 |
| | $ | 57.47 |
| | 493 |
| | $ | 250,000 |
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(1)2018年11月，我们的董事会批准了一项股票回购计划，允许我们最多购买300亿美元我们的普通股通过公开市场回购，谈判交易，或其他方式，根据适用的证券法和其他条例。该方案的资金来自手头现金和经营活动的现金流量。该计划没有到期日，可随时由公司酌情中止。从我们的项目开始，到2019年9月29日为止的9个月内，我们已经重新购买了。90万我们在该计划下的普通股，总成本为$5 000万平均价格是$56.19。在三个月内结束2019年9月29日根据股票回购计划，我们回购了50万股普通股，总成本为2，720万美元，每股平均价格为$55.17.
第六项：商品
展品
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展览31.1 | | 2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条规定的首席执行官证书。 |
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展览31.2 | | 2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条规定的首席财务官证书。 |
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展览32.1 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的“美国法典”第18编第1350条规定的首席执行官证书。 |
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证物32.2 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的“美国法典”第18编第1350条规定的首席财务官证书。 |
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展览101.DEF | | 定义链接库文档 |
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陈列品101 | | 表示链接库文档 |
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陈列品101 | | 标签链接库文档 |
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证物101.CAL | | 计算链接库文档 |
| | |
证物101.SCH | | 模式文档 |
| | |
展示101惯导系统 | | 实例文档-实例文档不出现在InteractiveDataFile中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 |
根据1934年“证券交易法”的要求，登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告，并正式授权。
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| | | | | |
| | | 贝尔登公司 |
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日期：中转站 | 2019年11月4日 | | 通过：再分配 | | /S/John S.Stroup |
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| | | | | 约翰·斯特鲁普 |
| | | | | 总裁、首席执行官和主席 |
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日期： | 2019年11月4日 | | 通过： | | /S/Henk Derksen |
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| | | | | 亨克·德克森 |
| | | | | 财务高级副总裁兼首席财务官 |
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日期： | 2019年11月4日 | | 通过： | | /s/Douglas R.Zink |
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| | | | | 道格拉斯·辛克 |
| | | | | 副总裁兼会计主任 |