美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549

形式10-Q
☒依据第13或15(D)条提交的季度报告
1934年美国证券交易所

终了季度(一九二零九年九月二十九日)

或

☐根据第13或15(D)条提交的过渡报告
1934年美国证券交易所

委员会档案编号001-11430
--
矿产技术公司.
(其章程所指明的注册人的确切姓名)

特拉华州
  
25-1190717
(州或其他司法管辖区成立为法团或组织)
  
(国税局雇主识别号码)

第三大道622号, 纽约, 纽约 10017-6707
(主要行政办公室地址，包括邮编)

(212) 878-1800
(登记人的电话号码，包括区号)

根据该法第12(B)条登记的证券：

 
每一班的职称
交易符号
注册交易所名称
普通股，面值0.10美元
MTX
纽约证券交易所有限责任公司

用检查标记标明登记人(1)是否已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)条规定在过去12个月内提交的所有报告(或登记人被要求提交此类报告的较短期限)，(2)在过去90天中一直受到这种提交要求。

是 ☒
  
不☐

请检查注册人是否已以电子方式提交并张贴在其公司网站上(如果有的话)，说明在过去12个月内，根据条例S-T(本章第232.405节)规则第四零五条的要求提交和张贴的每一交互数据文件(或要求注册人提交和张贴此类文件的较短期限)。

是 ☒
  
不☐

通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的增长公司。参见“外汇法案”第12b-2条规则中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。

大型加速机 ☒
加速机☐
非加速箱☐ (不要检查是否有一家较小的报告公司)
小型报告公司☐
新兴成长型公司☐
  

如果是一家新兴成长型公司，请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐

通过检查标记表明注册人是否为空壳公司(如“交易法”第12b-2条所定义)。

是☐
  
不☒

截至2019年10月23日，34,854,994注册人的普通股，面值为每股0.10美元。



矿物技术公司
表10-q
页码
第一部分.自愿的财务信息
  
   
项目1.
财务报表：
  
     
 
截至2019年9月29日和2018年9月30日止的三个月和九个月期间的合并损益表(未经审计)
3
     
 
截至2019年9月29日和2018年9月30日的三个月和九个月综合收入汇总报表(未经审计)
4
     
 
截至2019年9月29日(未经审计)和2018年12月31日的合并资产负债表
5
     
 
截至2019年9月29日和2018年9月30日的9个月现金流动合并报表(未经审计)
6
     
 
截至2019年9月29日和2018年9月30日止的三个月和九个月期间股东权益变动的精简合并报表(未经审计)
7
     
 
精简合并财务报表附注(未经审计)
9
     
 
独立注册会计师事务所报告
24
     
项目2.
管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析
25
     
项目3.
市场风险的定量和定性披露
36
     
项目4.
管制和程序
37
     
第二部分.其他相关信息
  
     
项目1.
法律程序
38
     
项目1A。
危险因素
39
     
项目2.
未登记的股本证券出售和收益的使用
39
     
项目3.
高级证券违约
39
     
项目4.
矿山安全披露
39
     
项目5.
其他资料
39
     
项目6.
展品
40
     
签名
  
41




第一部分.财务信息

项目1.财务报表

矿物技术公司及附属公司
合并损益表
(未经审计)

  
三个月结束
    
九个月结束
  
(百万美元，但每股数据除外)
  
9月29日，
2019
    
9月30日，
2018
    
9月29日，
2019
    
9月30日，
2018
  
                         
产品销售
  
$
423.8
    
$
444.9
    
$
1,279.2
    
$
1,302.1
  
服务收入
    
25.5
      
19.2
      
71.6
      
58.0
  
总净销售额
    
449.3
      
464.1
      
1,350.8
      
1,360.1
  
                                 
出售货物的成本
    
320.5
      
332.1
      
968.5
      
972.4
  
服务成本收入
    
17.6
      
12.8
      
49.4
      
39.1
  
销售总成本
    
338.1
      
344.9
      
1,017.9
      
1,011.5
  
                                 
生产边际
    
111.2
      
119.2
      
332.9
      
348.6
  
                                 
营销和行政费用
    
46.9
      
45.4
      
138.2
      
135.1
  
研发费用
    
5.2
      
5.0
      
14.9
      
17.5
  
与购置有关的交易和整合费用
    
—
      
0.3
      
—
      
1.7
  
诉讼费用
    
5.6
      
—
      
5.6
      
—
  
重组和其他项目，净额
    
—
      
0.3
      
13.2
      
0.7
  
                                 
业务收入
    
53.5
      
68.2
      
161.0
      
193.6
  
                                 
利息费用，净额
    
(11.0
)
    
(11.7
)
    
(33.3
)
    
(33.9
)
非现金退休金结算费用
    
—
      
(3.6
)
    
—
      
(3.6
)
其他非营业收入(扣除)，净额
    
(1.6
)
    
(0.9
)
    
(5.4
)
    
(0.5
)
非业务扣除总额，净额
    
(12.6
)
    
(16.2
)
    
(38.7
)
    
(38.0
)
                                 
税前业务收入和收益权益
    
40.9
      
52.0
      
122.3
      
155.6
  
所得税准备金
    
2.6
      
9.7
      
17.0
      
29.3
  
附属公司收益中的权益，扣除税后
    
0.8
      
0.6
      
1.4
      
2.9
  
                                 
合并净收益
    
39.1
      
42.9
      
106.7
      
129.2
  
减：
                                
可归因于非控制权益的净收入
    
1.1
      
1.0
      
3.0
      
3.3
  
可归因于矿产技术公司的净收入
  
$
38.0
    
$
41.9
    
$
103.7
    
$
125.9
  
                                 
每股收益：
                                
                                 
基本：
                                
来自矿产技术公司的业务收入。
  
$
1.09
    
$
1.19
    
$
2.95
    
$
3.57
  
                                 
稀释：
                                
来自矿产技术公司的业务收入。
  
$
1.08
    
$
1.18
    
$
2.95
    
$
3.54
  
                                 
按普通股申报的现金红利
  
$
0.05
    
$
0.05
    
$
0.15
    
$
0.15
  
                                 
用于计算每股收益的股票：
                                
基本
    
35.0
      
35.3
      
35.1
      
35.3
  
稀释
    
35.1
      
35.6
      
35.2
      
35.6
  

见所附精简合并财务报表的说明。
3



矿物技术公司及附属公司
综合收益合并简表
(未经审计)

  
三个月结束
    
九个月结束
  
(百万美元)
  
9月29日，
2019
    
9月30日，
2018
    
9月29日，
2019
    
9月30日，
2018
  
                         
合并净收益
  
$
39.1
    
$
42.9
    
$
106.7
    
$
129.2
  
其他综合收入(损失)，扣除税后：
                                
外币折算调整
    
(23.1
)
    
(23.1
)
    
(42.2
)
    
(62.4
)
养恤金和退休后计划调整
    
1.6
      
4.6
      
4.9
      
8.4
  
衍生工具未实现收益(损失)
    
4.5
      
(0.4
)
    
2.5
      
(0.1
)
其他综合损失共计，扣除税款
    
(17.0
)
    
(18.9
)
    
(34.8
)
    
(54.1
)
包括非控股权在内的综合收入总额
    
22.1
      
24.0
      
71.9
      
75.1
  
非控股权综合收益
    
(0.3
)
    
(0.6
)
    
(2.6
)
    
(1.8
)
矿产技术公司的综合收入
  
$
21.8
    
$
23.4
    
$
69.3
    
$
73.3
  

见所附精简合并财务报表的说明。

4



矿物技术公司及附属公司
压缩合并资产负债表


(百万美元)
  
9月29日，
2019*
    
12月31日，
2018 **
  
资产
            
             
流动资产：
            
现金和现金等价物
  
$
213.0
    
$
208.8
  
短期投资
    
1.5
      
3.8
  
应收账款净额
    
403.8
      
387.3
  
盘存
    
256.9
      
239.2
  
预付费用和其他流动资产
    
44.9
      
37.2
  
流动资产总额
    
920.1
      
876.3
  
                 
财产、厂房和设备
    
2,241.7
      
2,256.0
  
减去累计折旧和耗损
    
(1,182.8
)
    
(1,153.1
)
不动产、厂房和设备，净额
    
1,058.9
      
1,102.9
  
善意
    
806.8
      
812.4
  
无形资产
    
204.8
      
214.1
  
递延所得税
    
23.3
      
26.3
  
其他资产和递延费用
    
112.0
      
55.1
  
总资产
  
$
3,125.9
    
$
3,087.1
  
                 
负债与股东权益
                
                 
流动负债：
                
短期债务
  
$
103.0
    
$
105.2
  
当前到期的长期债务
    
1.8
      
3.3
  
应付帐款
    
176.0
      
169.1
  
其他流动负债
    
129.1
      
104.3
  
流动负债总额
    
409.9
      
381.9
  
                 
长期债务，扣除未摊销贴现和递延融资费用
    
844.7
      
907.8
  
递延所得税
    
194.3
      
196.8
  
应计养恤金和退休后福利
    
120.2
      
124.2
  
其他非流动负债
    
123.2
      
91.1
  
负债总额
    
1,692.3
      
1,701.8
  
                 
股东权益：
                
普通股
    
4.9
      
4.9
  
额外已付资本
    
438.1
      
431.9
  
留存收益
    
1,878.4
      
1,769.1
  
累计其他综合损失
    
(279.0
)
    
(233.7
)
以国库券形式持有的普通股
    
(639.7
)
    
(618.7
)
                 
矿产技术公司共计股东权益
    
1,402.7
      
1,353.5
  
非控制利益
    
30.9
      
31.8
  
股东权益总额
    
1,433.6
      
1,385.3
  
负债和股东权益合计
  
$
3,125.9
    
$
3,087.1
  

*
未经审计
**
从已审计财务报表中浓缩而成

见所附精简合并财务报表的说明。
5



矿物技术公司及附属公司
合并现金流量表
(未经审计)

  
九个月结束
  
(百万美元)
  
9月29日，
2019
    
9月30日，
2018
  
             
业务活动：
            
             
合并净收益
  
$
106.7
    
$
129.2
  
                 
调整数，以核对业务活动提供的净收入与现金净额：
                
折旧、损耗和摊销
    
73.6
      
71.0
  
非现金退休金结算费用
    
—
      
3.6
  
减少使用权-资产
    
9.6
      
—
  
资产减记费用
    
7.5
      
—
  
其他非现金项目
    
0.1
      
—
  
养恤金计划供资
    
(5.6
)
    
(18.6
)
经营资产和负债的净变动
    
(33.4
)
    
(51.8
)
经营活动提供的净现金
    
158.5
      
133.4
  
                 
投资活动：
                
                 
购置不动产、厂房和设备，净额
    
(51.8
)
    
(56.4
)
业务购置，除所获现金外
    
—
      
(122.5
)
出售资产所得收益
    
—
      
0.4
  
出售短期投资所得收益
    
7.7
      
3.3
  
购买短期投资
    
(5.5
)
    
(5.6
)
其他投资活动
    
(0.8
)
    
(0.1
)
用于投资活动的现金净额
    
(50.4
)
    
(180.9
)
                 
筹资活动：
                
                 
债务发行成本
    
—
      
(1.4
)
偿还长期债务
    
(67.1
)
    
(27.4
)
发行短期债券所得收益
    
—
      
113.0
  
偿还短期债务
    
(2.2
)
    
(11.0
)
为国库购买普通股
    
(21.0
)
    
(16.4
)
根据期权计划发行股票的收益
    
0.7
      
2.2
  
与股票激励计划有关的超额税收优惠
    
(1.7
)
    
(3.1
)
支付予非控制权益的股息
    
(4.1
)
    
(1.6
)
非控股权出资
    
0.6
      
3.7
  
支付的现金红利
    
(5.3
)
    
(5.3
)
资金活动提供的现金净额(用于)
    
(100.1
)
    
52.7
  
                 
汇率变动对现金及现金等价物的影响
    
(3.8
)
    
(10.5
)
                 
现金和现金等价物净增(减少)额
    
4.2
      
(5.3
)
期初现金及现金等价物
    
208.8
      
212.2
  
期末现金及现金等价物
  
$
213.0
    
$
206.9
  
                 
补充披露现金流动信息：
                
已付利息
  
$
32.8
    
$
34.6
  
已缴所得税
  
$
19.9
    
$
28.9
  
                 
非现金融资活动：
                
国库券购买期结束后结算
  
$
0.2
    
$
0.3
  

见所附精简合并财务报表的说明。
6



矿物技术公司及附属公司
股东权益变动汇总表
(未经审计)

  
归属于矿产技术公司的股权
              
(百万美元)
  
共同
股票
    
额外
已付
资本
    
留用
收益
    
累积
其他
综合
收入(损失)
    
国库
股票
    
非控制性
利益
    
共计
  
截至2018年12月31日的余额
  
$
4.9
    
$
431.9
    
$
1,769.1
    
$
(233.7
)
  
$
(618.7
)
  
$
31.8
    
$
1,385.3
  
                                                         
净收益
    
—
      
—
      
39.1
      
—
      
—
      
0.9
      
40.0
  
其他综合收入
    
—
      
—
      
—
      
1.9
      
—
      
0.5
      
2.4
  
宣布股息
    
—
      
—
      
(1.7
)
    
—
      
—
      
—
      
(1.7
)
支付予非控制权益的股息
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
(0.1
)
    
(0.1
)
会计变更累积效应
    
—
      
—
      
10.9
      
(10.9
)
    
—
      
—
      
—
  
非控股权出资
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
0.8
      
0.8
  
根据员工股票补偿计划发行股票
    
—
      
0.1
      
—
      
—
      
—
      
—
      
0.1
  
股票补偿
    
—
      
0.6
      
—
      
—
      
—
      
—
      
0.6
  
截至2019年3月31日的结余
  
$
4.9
    
$
432.6
    
$
1,817.4
    
$
(242.7
)
  
$
(618.7
)
  
$
33.9
    
$
1,427.4
  
                                                         
净收益
    
—
      
—
      
26.6
      
—
      
—
      
1.0
      
27.6
  
其他综合收入
    
—
      
—
      
—
      
(20.1
)
    
—
      
(0.2
)
    
(20.3
)
宣布股息
    
—
      
—
      
(1.8
)
    
—
      
—
      
—
      
(1.8
)
支付予非控制权益的股息
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
(3.8
)
    
(3.8
)
非控股权出资
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
(0.2
)
    
(0.2
)
根据员工股票补偿计划发行股票
    
—
      
0.2
      
—
      
—
      
—
      
—
      
0.2
  
股票补偿
    
—
      
2.5
      
—
      
—
      
—
      
—
      
2.5
  
为国库购买普通股
    
—
      
—
      
—
      
—
      
(10.0
)
    
—
      
(10.0
)
截至2019年6月30日的余额
  
$
4.9
    
$
435.3
    
$
1,842.2
    
$
(262.8
)
  
$
(628.7
)
  
$
30.7
    
$
1,421.6
  
                                                         
净收益
    
—
      
—
      
38.0
      
—
      
—
      
1.1
      
39.1
  
其他综合收入
    
—
      
—
      
—
      
(16.2
)
    
—
      
(0.8
)
    
(17.0
)
宣布股息
    
—
      
—
      
(1.8
)
    
—
      
—
      
—
      
(1.8
)
支付予非控制权益的股息
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
(0.1
)
    
(0.1
)
非控股权出资
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
  
根据员工股票补偿计划发行股票
    
—
      
0.3
      
—
      
—
      
—
      
—
      
0.3
  
股票补偿
    
—
      
2.5
      
—
      
—
      
—
      
—
      
2.5
  
为国库购买普通股
    
—
      
—
      
—
      
—
      
(11.0
)
    
—
      
(11.0
)
截至2019年9月29日的结余
  
$
4.9
    
$
438.1
    
$
1,878.4
    
$
(279.0
)
  
$
(639.7
)
  
$
30.9
    
$
1,433.6
  







7




矿物技术公司及附属公司
股东权益变动汇总表
(未经审计)

 
  
归属于矿产技术公司的股权
              
(百万美元)
  
共同
股票
    
额外
已付
资本
    
留用
收益
    
累积
其他
综合
收入(损失)
    
国库
股票
    
非控制性
利益
    
共计
  
截至2017年12月31日的结余
  
$
4.9
    
$
422.7
    
$
1,607.2
    
$
(186.1
)
  
$
(597.0
)
  
$
27.4
    
$
1,279.1
  
                                                         
净收益
    
—
      
—
      
39.9
      
—
      
—
      
1.2
      
41.1
  
其他综合收入(损失)
    
—
      
—
      
—
      
18.2
      
—
      
0.5
      
18.7
  
宣布股息
    
—
      
—
      
(1.8
)
    
—
      
—
      
—
      
(1.8
)
支付予非控制权益的股息
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
(0.1
)
    
(0.1
)
根据员工股票补偿计划发行股票
    
—
      
0.5
      
—
      
—
      
—
      
—
      
0.5
  
为国库购买普通股
    
—
      
—
      
—
      
—
      
(5.7
)
    
—
      
(5.7
)
截至2018年4月1日余额
  
$
4.9
    
$
423.2
    
$
1,645.3
    
$
(167.9
)
  
$
(602.7
)
  
$
29.0
    
$
1,331.8
  
                                                         
净收益
    
—
      
—
      
44.1
      
—
      
—
      
1.1
      
45.2
  
其他综合收入(损失)
    
—
      
—
      
—
      
(52.3
)
    
—
      
(1.6
)
    
(53.9
)
宣布股息
    
—
      
—
      
(1.7
)
    
—
      
—
      
—
      
(1.7
)
支付予非控制权益的股息
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
  
根据员工股票补偿计划发行股票
    
—
      
1.4
      
—
      
—
      
—
      
—
      
1.4
  
股票补偿
    
—
      
2.3
      
—
      
—
      
—
      
—
      
2.3
  
为国库购买普通股
    
—
      
—
      
—
      
—
      
(7.7
)
    
—
      
(7.7
)
截至2018年7月1日余额
  
$
4.9
    
$
426.9
    
$
1,687.7
    
$
(220.2
)
  
$
(610.4
)
  
$
28.5
    
$
1,317.4
  
                                                         
净收益
    
—
      
—
      
41.9
      
—
      
—
      
1.0
      
42.9
  
其他综合收入(损失)
    
—
      
—
      
—
      
(18.6
)
    
—
      
(0.3
)
    
(18.9
)
宣布股息
    
—
      
—
      
(1.7
)
    
—
      
—
      
—
      
(1.7
)
支付予非控制权益的股息
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
(1.5
)
    
(1.5
)
根据员工股票补偿计划发行股票
    
—
      
0.3
      
—
      
—
      
—
      
—
      
0.3
  
股票补偿
    
—
      
2.4
      
—
      
—
      
—
      
—
      
2.4
  
为国库购买普通股
    
—
      
—
      
—
      
—
      
(3.0
)
    
—
      
(3.0
)
截至2018年9月30日余额
  
$
4.9
    
$
429.6
    
$
1,727.9
    
$
(238.8
)
  
$
(613.4
)
  
$
31.4
    
$
1,341.6
  

见合并财务报表的说明，这些报表是这些报表的组成部分。



8

矿物技术公司及附属公司
精简合并财务报表附注
(未经审计)

附注1.重要会计政策的列报和摘要


所附未经审计的合并财务报表是由矿产技术公司管理部门编制的。(“公司”、“MTI”、“我们”或“我们”)根据美国证券交易委员会的规则和条例。因此，按照美国普遍接受的会计原则编制的财务报表中通常包括的某些信息和脚注披露被浓缩或省略。因此，这些财务报表应与2018年12月31日终了年度公司关于表10-K的年度报告中所载的合并财务报表及其附注一并阅读。管理部门认为，所有调整，仅包括为公平列报所述期间财务信息所需的正常经常性调整，均已包括在内。截至2019年9月29日的三个月和九个月期间的业绩并不一定表明截至2019年12月31日的年度的预期结果。
 

公司运作


本公司是一家以资源和技术为基础的公司，在全球范围内开发、生产和销售广泛的特种矿物、矿产品和合成矿物产品以及支持系统和服务。


公司四可报告部分：性能材料，特种矿物，耐火材料和能源服务。

–
性能材料部分是全球领先的膨润土和膨润土相关产品，铬铁矿和莱昂丁石的供应商。该部门还为世界各地的非住宅建筑、环境和基础设施项目提供产品，为从事广泛建筑项目的客户提供服务。


–
特种矿物部门生产和销售合成矿物产品沉淀碳酸钙(PCC)和加工矿产品生石灰(“石灰”)，然后开采矿砂，加工和销售天然矿产品，主要是石灰石和滑石。


–
耐火材料部分生产和销售整体和成型耐火材料和特种产品，服务和应用及测量设备，钙金属和冶金丝产品。


–
能源服务部门提供服务，以改善石油和天然气工业活动的生产、成本、合规和环境影响。这一部门向世界各地的上下游石油和天然气部门提供一系列专利和未专利技术、产品和服务。


估计数的使用


该公司采用符合美国普遍接受的会计原则的会计政策，并要求管理层对报告合并财务报表之日的资产和负债、或有资产和负债的披露以及报告期间的收入和支出数额作出估计和假设。重要估计数包括与收入确认、长期资产估值、商誉和其他无形资产、所得税(包括估价津贴)和养恤金计划假设有关的估计数。实际结果可能与这些估计不同。


最近发布的会计准则


财务会计准则委员会(FASB)以会计准则更新(ASSUS)的形式确定了美国普遍接受的会计原则变化(GAAP)。公司考虑所有华硕的适用性和影响。所有最近发布的ASS都被评估并被确定为不适用，或者对我们的合并财务状况和业务结果的影响很小。

9

矿物技术公司及附属公司
精简合并财务报表附注
(未经审计)



最近采用的会计准则



2019年1月1日，该公司通过了ASU 2016-02“租约”的规定，该条款要求承租人承认资产负债表上的大多数租约。本公司采用了这一新标准，采用了修改后的追溯过渡方法，以生效日期为我们首次申请的日期。因此，不会在2019年1月1日前提供财务信息和必要的披露。新标准提供了一些可供选择的过渡实际权宜之计。我们选择了“一揽子切实可行的权宜之计”，使我们不必根据新的标准重新评估我们先前关于租约识别、租赁分类和初始直接费用的结论。新标准还为实体正在进行的会计提供了实用的权宜之计。我们已经为所有符合条件的租约选择了短期租约确认豁免.在领养时，我们确认额外的经营负债为$61.4百万元及相应的使用权资产$50.5根据现有营运租契的剩余租金现值计算，截至2018年12月31日，我们有$100，000。10.9在过渡过程中，我们的部分房地产租赁被记录在资产使用权上。采用这一标准并没有对公司的财务报表产生重大影响。


2019年1月1日，该公司通过了ASU 2018-02“从积累的其他综合收入中重新分类某些税收影响”的规定，允许将累积的其他综合收入重新归类为因“美国减税和就业法”而产生的滞留税收影响的留存收益。10.9截至2019年9月29日，在精简的综合资产负债表上，从“累计其他综合亏损”到“留存收益”的百万美元。


附注2.重租租赁


我们决定一项安排在开始时是否是一种租赁。本公司拥有房地、设备、铁路车辆和汽车的经营租赁。我们的租赁有剩余的租赁条款1年到50年，其中一些可能包括进一步延长租约的选择。本公司在厘定用以厘定使用权资产及租赁负债的租期时，会考虑这些选择。由于我们的大部分租约并没有提供隐含利率，因此，我们在厘定租约付款的现值时，是根据开始日期或实施ASC 842时所获得的资料，采用递增借款利率。


初始期限为12个月或更短的租约不在资产负债表上记录。我们确认这些租约的租赁费用是在租赁期限内的直线基础上进行的.某些租赁协议既包括租赁部分，也包括非租赁部分.我们对租赁组件和非租赁组件进行了核算.


经营租赁费用为$3.8百万美元11.9截至2019年9月29日止的三个月和九个月期间分别为百万英镑。租赁费用的组成部分如下：


(百万美元)
  
三个月结束
    
九个月结束
  
   
2019年9月29日
    
2019年9月29日
  
             
经营租赁成本
  
$
3.8
    
$
11.7
  
短期租赁费用
    
—
      
0.2
  
共计
  
$
3.8
    
$
11.9
  


与营运租约有关的补充现金流量资料及非现金活动如下：

(百万美元)
  
(一九二零九年九月二十九日)
  
       
经营现金流量信息：
      
为计算租赁负债所包括的数额支付的现金
  
$
12.3
  
非现金活动：
        
在经营租赁负债交易所取得的使用权资产
  
$
4.3
  


与公司经营租赁有关的加权平均剩余租赁期限和加权平均贴现率如下：


      
加权平均剩余经营租赁期限(以年份为单位)
    
7.70
  
加权平均经营租赁贴现率
    
5.0
%

10

矿物技术公司及附属公司
精简合并财务报表附注
(未经审计)


 下表概述了公司未清租赁资产和负债及其在精简综合资产负债表上的分类：

(百万美元)
资产负债表分类
  
(一九二零九年九月二十九日)
  
         
使用权资产
其他资产和递延费用
  
$
44.5
  
租赁负债-当期
其他流动负债
    
11.7
  
租赁责任-非流动
其他非流动负债
    
43.4
  


截至2019年9月29日，本公司营运租约的未来最低租金如下：

(百万美元)
  
(一九二零九年九月二十九日)
  
       
2019年剩余时间
  
$
3.7
  
2020
    
13.3
  
2021
    
9.8
  
2022
    
7.8
  
2023
    
6.3
  
此后
    
26.0
  
未来最低租赁付款总额
    
66.9
  
较少估算的利息
    
(11.8
)
共计
  
$
55.1
  


截至2018年12月31日，不可撤销经营租赁的最低租赁付款预计如下：

(百万美元)
  
2018年12月31日
  
       
2019
  
$
17.3
  
2020
    
13.0
  
2021
    
9.5
  
2022
    
8.2
  
2023
    
7.0
  
此后
    
24.8
  
共计
  
$
79.8
  


2018年12月31日和2017年12月31日终了财政年度的租金费用摘要如下：

(百万美元)
  
2018年12月31日
    
2017年12月31日
  
             
租金费用
  
$
19.5
    
$
19.3
  


公司有一定的安排，我们是出租人。与这些租赁相关的租赁收入不是实质性的。


注3.与客户签订合同的收入


该公司定期审查其产品线分组，以便在每条产品线内产生更大的一致性。相应地，在2019年第三季度，公司将其基本矿物产品线与其家庭、个人护理和特种产品生产线合并，这两个产品线都在我们的性能材料部门。对前一年的数额作了重新分类，以符合目前的列报方式。


11

矿物技术公司及附属公司
精简合并财务报表附注
(未经审计)



下表按主要收入来源(生产线)分列截至2019年9月29日和2018年9月30日的三个和九个月期间的收入：

(百万美元)
  
三个月结束
    
九个月结束
  
净销售额
  
9月29日，
2019
    
9月30日，
2018
    
9月29日，
2019
    
9月30日，
2018
  
                         
金属铸造
  
$
69.0
    
$
77.8
    
$
218.0
    
$
245.8
  
家庭、个人护理和专业产品
    
94.1
      
97.4
      
280.4
      
256.4
  
环境产品
    
27.1
      
26.3
      
72.0
      
64.2
  
建筑材料
    
17.1
      
18.0
      
51.5
      
54.9
  
性能材料
    
207.3
      
219.5
      
621.9
      
621.3
  
                                 
纸PCC
    
90.2
      
93.1
      
271.9
      
284.6
  
专业PCC
    
17.7
      
16.9
      
53.1
      
51.2
  
磨碎碳酸钙
    
23.0
      
23.0
      
70.1
      
70.7
  
滑石
    
12.2
      
13.3
      
37.5
      
40.3
  
特种矿物
    
143.1
      
146.3
      
432.6
      
446.8
  
                                 
耐火制品
    
61.3
      
66.7
      
184.3
      
195.7
  
冶金产品
    
12.1
      
12.4
      
40.4
      
38.3
  
耐火材料
    
73.4
      
79.1
      
224.7
      
234.0
  
                                 
能源服务
    
25.5
      
19.2
      
71.6
      
58.0
  
                                 
共计
  
$
449.3
    
$
464.1
    
$
1,350.8
    
$
1,360.1
  


附注4.业务合并


2018年4月30日，该公司完成了对西门子股份有限公司B.V.的收购。是一家领先的欧洲高档宠物垃圾产品供应商。SIVONE是一家垂直一体化的制造商，在荷兰、奥地利和土耳其设有生产设施。在领先的丛集产品中，西沃蒂的产品组合涵盖了来自膨润土的宠物垃圾的范围，主要来源于土耳其的全资矿山。SIVONE的结果包括在我们的性能材料部分。这次收购是通过手头现金和公司信贷设施下的借款相结合的方式进行的。转移的总考虑的公允价值减去所获得的现金后的价值为百万美元。



购置是使用会计的购置方法记帐的，除其他外，要求我们确认在购置日按各自公允价值所获得的资产和承担的负债。截至2019年4月30日，采购价格分配已经完成。

12

矿物技术公司及附属公司
精简合并财务报表附注
(未经审计)



下表汇总了公司为收购西沃特公司而获得的资产和承担的负债确认的最后数额，该数额与公司在2018年12月31日终了年度的10-K表中以前报告的数额没有变化：

(百万美元)
  
最终分配
  
       
应收账款
  
$
24.4
  
盘存
    
15.6
  
其他流动资产
    
0.6
  
矿业权
    
39.7
  
财产、厂房和设备
    
28.3
  
善意
    
35.0
  
无形资产
    
26.4
  
所获资产总额
    
170.0
  
当前长期债务期限
    
5.7
  
应付帐款
    
9.0
  
应计费用
    
5.6
  
长期债务
    
5.3
  
非流动递延税负债
    
19.7
  
其他非流动负债
    
2.2
  
假定负债总额
    
47.5
  
获得的净资产
  
$
122.5
  


公司采用收入、市场或成本法(或两者的组合)进行估值，并使用基于市场参与者假设的估价投入和分析。市场参与者被认为是与公司无关的买方和卖方，在资产或负债的主市场或最有利的市场上。就某些项目而言，根据现有资料确定的账面价值是公允价值的合理近似。



商誉是按转让的价值超过所取得的资产计算的，是无法单独查明和单独确认的其他资产所产生的未来经济利益估计数。分配工作于2019年第二季度完成。由于这一收购而确认的商誉不得为税收目的而扣减。


在这次收购中，公司记录了额外的递延税负债$18.8百万并相应增加了商誉。递延税负债的增加是有形资产和无形资产的估计分配公允价值与这些资产的税基之间差额的税收影响。


矿业权用现金流量贴现法估价。财产、厂房和设备采用按年龄和退化情况调整的成本法进行估价。


获得的无形资产主要包括贸易和客户关系。贸易和客户关系的估计使用寿命大约为20好几年了。



该公司没有提供关于Siv毛细管收购的形式和其他财务信息，因为这不被认为是一个实质性的商业组合。


附注5.每股收益(每股收益)


每股基本收益是根据这一期间发行的普通股加权平均数计算的。稀释后每股收益是根据在此期间上市的普通股加权平均数计算的，假设所有可能稀释的已发行普通股发行普通股。


13

矿物技术公司及附属公司
精简合并财务报表附注
(未经审计)



下表列出了每股基本收益和稀释收益的计算方法：


  
三个月结束
    
九个月结束
  
(单位：百万，但每股数据除外)
  
9月29日，
2019
    
9月30日，
2018
    
9月29日，
2019
    
9月30日，
2018
  
                         
可归因于矿产技术公司的净收入
  
$
38.0
    
$
41.9
    
$
103.7
    
$
125.9
  
                                 
加权平均股票
    
35.0
      
35.3
      
35.1
      
35.3
  
股票期权和股票单位的稀释效应
    
0.1
      
0.3
      
0.1
      
0.3
  
已发行加权平均股份，经调整
    
35.1
      
35.6
      
35.2
      
35.6
  
                                 
属于矿产技术公司的每股基本收益。
  
$
1.09
    
$
1.19
    
$
2.95
    
$
3.57
  
                                 
可归因于矿产技术公司的每股稀释收益。
  
$
1.08
    
$
1.18
    
$
2.95
    
$
3.54
  


购买期权456,693股份和352,625截至2019年9月29日和2018年9月30日的三个月和九个月期间的普通股，由于期权的行使价格高于普通股的平均市场价格，因此不包括在稀释每股收益的计算中。


附注6.结构调整和其他项目，净额


在2019年第二季度，公司启动了一项重组和成本节约计划，以使我们的成本和组织结构更好地适应当前的市场环境。公司记录了一美元7.5百万元非现金资产减值押记，有关设施及设备不再运作，并当作持有以供出售或停止使用，及$5.72019年第二季度其他重组费用100万美元。



下表概述了综合收入报表中记录的重组费用数额及其与截至2019年9月29日的9个月有关的部分：


(百万美元)
  
(一九二零九年九月二十九日)
  
       
资产写入
      
性能材料
  
$
4.2
  
特种矿物
    
1.6
  
能源服务
    
1.7
  
资产减值费用共计
  
$
7.5
  
         
遣散费和其他有关费用
        
性能材料
  
$
2.8
  
特种矿物
    
0.9
  
耐火材料
    
0.8
  
能源服务
    
0.1
  
企业
    
1.1
  
遣散费和其他有关费用共计
  
$
5.7
  
         
重组和其他项目共计，净额
  
$
13.2
  



2019年9月29日，该公司拥有美元5.3在精简的综合资产负债表中列入应计负债中的百万英镑，用于支付减少劳动力举措下剩余债务所需的现金支出。该公司预计将在2020年上半年支付这些款项。


14

矿物技术公司及附属公司
精简合并财务报表附注
(未经审计)



下表是截至2019年9月29日我们重组负债余额的对账情况：

(百万美元)
      
重组负债，2018年12月31日
  
$
2.5
  
附加规定
    
5.7
  
现金付款
    
(2.9
)
重组负债，2019年9月29日
  
$
5.3
  


附注7.统一所得税


税金是$2.6百万美元17.0在截至2019年9月29日的三个月和九个月期间，分别有一百万.税金是$9.7百万美元29.3在截至2018年9月30日的三个月和九个月期间，分别有一百万.实际税率是6.4截至2019年9月29日止的三个月与18.7前一年的百分比和13.9截至2019年9月29日的9个月与18.8本年度实际税率较低的主要原因是，与2019年第三季度税收时效到期有关的税收优惠。



截至2019年9月29日，该公司大约拥有美元9.2未确认的所得税福利总额的百万。包括在这一数额中的总额为$6.2百万元未获确认的所得税优惠，如获确认，将会影响公司的有效税率。虽然预计在未来12个月内，未获确认的免税额会有所改变，但公司预计该项改变不会对公司的经营结果或财务状况造成重大影响。


公司的会计政策是将与未确认的所得税福利有关的应计利息和罚款确认为所得税准备金的一部分。0.4百万美元0.7在截至2019年9月29日的三个月和九个月内，分别有100万美元的应计余额。2.2截至2019年9月29日的利息和罚款百万。


该公司的会计政策还将记录对未确认的所得税福利的注销，作为其所得税规定的一部分。在截至2019年9月29日止的3个月和9个月期间的所得税规定中，包括了1美元。7.8百万税收优惠，涉及因法定时效届满而取消未确认的税收优惠。


该公司在美国境内外的多个征税管辖范围内运作。在某些情况下，税务当局可能会对公司在所得税申报文件中采取的立场提出质疑。除了少数例外(其中没有重大例外)，该公司在2010年之前的几年内不再接受税务当局的所得税审查。


附注8.对照库存


以下是按主要类别分列的清单摘要：

(百万美元)
  
9月29日，
2019
    
12月31日，
2018
  
             
原料
  
$
104.2
    
$
93.4
  
在制品
    
9.9
      
11.2
  
成品
    
98.8
      
92.2
  
包装和用品
    
44.0
      
42.4
  
总库存
  
$
256.9
    
$
239.2
  


附注9.实物和其他无形资产


商誉和其他无限期使用期限的无形资产不摊销，而是至少每年对其进行减值评估。商誉的账面金额是$806.8和$812.4分别截至2019年9月29日和2018年12月31日。2018年12月31日至2019年9月29日的商誉变化可归因于外汇的影响。
15

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(未经审计)



截至2019年9月29日和2018年12月31日须摊销的无形资产如下：


        
9月29日，
2019
    
12月31日，
2018
  
(百万美元)
  
加权平均
使用寿命
(年份)
    
毛额
载运
金额
    
累积
摊销
    
毛额
载运
金额
    
累积
摊销
  
                               
贸易权
    
35
    
$
203.8
    
$
31.0
    
$
204.2
    
$
26.6
  
技术
    
13
      
18.8
      
7.6
      
18.8
      
6.4
  
专利
    
19
      
6.4
      
5.8
      
6.4
      
5.6
  
客户关系
    
22
      
24.3
      
4.1
      
26.5
      
3.2
  
     
32
    
$
253.3
    
$
48.5
    
$
255.9
    
$
41.8
  


被摊销的无形资产的加权平均摊销期约为32好几年了。估计摊销费用为$2.62019年剩余时间百万美元36.72020年至2023年百万美元165.5百万。


附注10.衍生金融工具


作为一家在世界各地开展业务的跨国公司，该公司面临着一定的市场风险。该公司采用各种做法来管理这些市场风险，包括在认为适当的情况下，衍生金融工具。该公司的目标是用用于对冲的衍生合约的损益抵消利率和外币敞口造成的损益。本公司只为风险管理而使用衍生金融工具，而非作交易或投机用途。


通过使用衍生金融工具对冲利率和外币变化的风险，该公司面临信用风险和市场风险。信用风险是指交易对手根据衍生产品合同条款未能履行的风险。当衍生产品合约的公允价值为正时，交易方欠公司的债，给公司造成了信用风险。当衍生产品合约的公允价值为负值时，该公司欠对方的债，因此不面临任何信用风险。该公司通过与主要金融机构进行交易，将衍生工具的信用风险降至最低。


市场风险是指利率、汇率或商品价格变动对金融工具价值的不利影响。与利率和远期外汇合同有关的市场风险是通过建立和监测限制可能承担的市场风险类型和程度的参数来管理的。

现金流边缘


对于指定为现金流量对冲的衍生工具，公司将损益的有效部分记为股东权益的单独组成部分。随后，公司将收益或亏损的有效部分重新归类为收益，在此期间，对冲交易在收益中得到确认。


该公司利用利率互换来限制浮动利率债务市场波动的风险敞口.2018年第二季度，该公司进行了名义金额为美元的浮动固定利率互换150百万这种掉期的公允价值是美元的负债。7.3截至2019年9月29日，百万欧元已计入其他非流动负债，列在精简的综合资产负债表上.此外，2016年第二季度，该公司进行了浮动至固定利率互换，初始名义总额为$300百万名义金额是$1002019年9月29日这种掉期的公允价值是美元的资产。0.5截至2019年9月29日，百万美元，记在其他资产和合并资产负债表上的递延费用中。这些利率互换被指定为现金流对冲工具。因此，与这些利率互换有关的损益记录在累积的其他综合收入(损失)中。


16

矿物技术公司及附属公司
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(未经审计)


净投资风险


对于指定为净投资套期保值的衍生工具，公司将累计的其他综合收益(亏损)中损益的有效部分作为股东权益的单独组成部分进行记录。



为了保护我们在外国业务中的投资不受外汇汇率不利变化的影响，该公司不时对我们在一家或多家外国子公司的部分净投资进行对冲。2018年第二季度，该公司进行了货币互换，名义价值总额为$150每月以美元支付固定利率利息，以欧元兑换每月固定利率利息。本合同于2023年5月到期，到期时需兑换欧元和美元本金。这种掉期的公允价值是美元的资产。14.1截至2019年9月29日，百万美元，记在其他资产和合并资产负债表上的递延费用中。这种金融工具的公允价值的变化被确认为累计其他综合收入(损失)以抵销被套期保值的净投资账面金额的变化。数额从累计其他综合收入(损失)当套期保值的净投资被出售或实质上被清算时，进入收益。


按公允价值计量的资产和负债是以三种估值技术中的一种或多种为基础的。这三种估价方法如下：

●
市场方法-涉及相同或可比资产或负债的市场交易产生的价格和其他相关信息。
●
成本法-替换资产的服务能力或重置成本所需的数额。
●
收益法-基于市场预期将未来金额转换为单一现值金额的技术，包括现值技术、期权定价和其他模型。


该公司主要对利率衍生产品采用收益法进行经常性的公允价值计量，并试图利用估值技术，最大限度地利用可观测的投入，并尽量减少使用不可观测的投入。


我们的利率和跨货币利率互换合同的公允价值是根据在公开市场上容易获得的投入确定的，或者可以从公开报价市场获得的信息中得到，并被归类为二级。


注11.长期债务和承诺


以下是长期债务概述：

((百万美元)
  
9月29日，
2019
    
12月31日，
2018
  
             
定期贷款机制-可变部分到期2024年2月14日，扣除未摊销折扣和递延融资费用$16.8百万美元19.4百万
  
$
641.1
    
$
638.6
  
定期贷款机制-固定部分到期2021年5月9日，扣除未摊销折扣和递延融资费用$0.2百万美元0.3百万
    
197.8
      
262.6
  
荷兰定期贷款应于2020年到期
    
1.9
      
3.4
  
荷兰定期贷款到期2022年
    
1.0
      
1.4
  
日本贷款设施
    
4.7
      
5.1
  
共计
    
846.5
      
911.1
  
减：当前到期日
    
1.8
      
3.3
  
长期债务总额
  
$
844.7
    
$
907.8
  


2014年5月9日，与收购AMCOL国际公司(AMCOL)有关，该公司签订了一项信贷协议，提供一笔美元1.56010亿高级有担保定期贷款(“定期贷款”)和1美元200百万高级有担保循环信贷设施(“循环贷款”，连同“融资”一词，“设施”)。

 2015年6月23日，该公司对信贷协议进行了修正(“第一修正案”)，重新定价美元1.378在贷款期限内有10亿美元未偿还。经修正后，基金一词有$1.07810亿美元浮动汇率和美元300百万固定费率档。2017年2月14日，该公司对信贷协议进行了修正(“第二修正案”)，重新定价美元。788当时有百万浮动利率部分未偿还，延长了到期日，降低了利息成本。75基点。2018年4月18日，该公司对信贷协议进行了一项修正(“第三修正案”)，以便为循环融资机制再融资。经修正后，循环基金已增加到$300总承付款数为百万美元。经修订后，按揭贷款机制浮动利率部分的未偿还贷款将于2024年2月14日，根据定期贷款安排的定息部分未偿还的贷款将于2021年5月9日而未偿还的贷款(如有的话)及循环贷款安排下的承付款，将於以下日期届满及终止(视属何情况而定)2023年4月18日。根据该定期贷款安排的浮动利率部分的贷款，其利率相等于经调整的libor利率(但须以0.75加上相等于2.25年率。在定期贷款机制的固定利率部分下的贷款，利率为4.75%。循环贷款安排下的贷款以相等于经调整的libor利率的利率加上相等于以下的适用保证金支付利息。1.625年率。这类费率可减少最多可达25如果公司的净杠杆率(如信贷协议中所定义的)低于某一阈值的情况，则为基点。定期贷款的浮动利率部分是按面值发行的，而定期贷款的固定利率部分则是以0.25与第一修正案有关的折扣%。定期融资机制的可变利率部分是在0.25与第二修正案有关的折扣%。可变利率部分有一个1每年所需摊销的百分比。公司将根据信用协议支付一定的费用，包括每年的管理费。除某些例外情况外，公司在设施项下的义务由公司所有重要的国内子公司(“担保人”)共同和各别地无条件担保，并在某些例外情况下，以公司和担保人的所有资产的担保权益作为担保。

17

矿物技术公司及附属公司
精简合并财务报表附注
(未经审计)



2019年期间，该公司偿还了$65.0百万美元的定期贷款。


信贷协议包含某些习惯上的、肯定的和消极的契约，这些契约限制或限制公司及其受限制的子公司进行某些交易或采取某些行动的能力。此外，信贷协议包含一份财务契约，要求该公司在任何财政季度的最后一天根据循环贷款机制(不包括最多$)未偿还贷款或信用证15百万张信用证)，以维持最大净杠杆率(如信贷协议中的定义)，最初，5.25在该日之前的四个财政季度为1.00。这类最高净杠杆率要求在设施存续期间可能会降低至最低水平(如适用的话)。3.50至1.00.与西沃特收购有关的公司支付了$113在循环贷款机制下的百万短期债务。截至2019年9月29日，100百万未偿还贷款和美元10.2在循环贷款机制下有百万份未付信用证。在本报告所述期间结束时，公司遵守了与循环设施有关的所有契约。


作为收购的一部分，该公司假定$10.7百万长期债务，按公允价值入账，包括两笔长期贷款，其中一笔在2020年到期，另一笔在2022年到期。这些贷款的利率为Euribor+2.0按季度偿还。2019年期间，该公司偿还了$1.7上百万的贷款。


该公司在日本有一个承诺的贷款设施。截至2019年9月29日，$4.7在这一贷款机制下，有100万美元未偿还。本金将按照截止2021年的付款时间表偿还。公司偿还了$0.5该设施在2019年前9个月有100万美元。


截至2019年9月29日，该公司拥有美元41.2百万未承诺的短期银行信贷额度，其中约有美元3.0百万美元在使用中。


附注12.统一福利计划


本公司及其附属公司以供款或非供款方式，为大部分合资格雇员订立退休金计划。该公司还为其大部分美国退休雇员提供退休后保健和人寿保险福利。美国计划的披露与美国境外的计划合并在一起，因为国际计划没有明显不同的假设，而且合并起来所代表的比例低于25占我们全部福利义务的百分比。

18

矿物技术公司及附属公司
精简合并财务报表附注
(未经审计)


净定期收益成本的组成部分


  
养恤金福利
  
   
三个月结束
    
九个月结束
  
(百万美元)
  
9月29日，
2019
    
9月30日，
2018
    
9月29日，
2019
    
9月30日，
2018
  
                         
服务成本
  
$
1.8
    
$
1.9
    
$
5.4
    
$
5.8
  
利息成本
    
3.6
      
3.2
      
10.7
      
9.3
  
计划资产预期收益
    
(4.6
)
    
(5.0
)
    
(13.9
)
    
(14.6
)
摊销：
                                
前期服务成本
    
0.1
      
0.1
      
0.3
      
0.3
  
确认净精算损失
    
2.3
      
2.9
      
6.9
      
8.4
  
养恤金结算损失
    
—
      
3.6
      
—
      
3.6
  
周期净收益成本
  
$
3.2
    
$
6.7
    
$
9.4
    
$
12.8
  


 
其他福利
  
   
三个月结束
    
九个月结束
  
(百万美元)
  
9月29日，
2019
    
9月30日，
2018
    
9月29日，
2019
    
9月30日，
2018
  
                         
服务成本
  
$
—
    
$
0.1
    
$
0.1
    
$
0.2
  
利息成本
    
0.1
      
—
      
0.2
      
0.1
  
摊销：
                                
前期服务成本
    
—
      
(0.2
)
    
—
      
(0.7
)
确认精算(收益)净亏损
    
(0.2
)
    
(0.2
)
    
(0.6
)
    
(0.5
)
周期净收益成本
  
$
(0.1
)
  
$
(0.3
)
  
$
(0.3
)
  
$
(0.9
)


将以前服务费用的摊销额和确认的精算净损失记作增列其他综合收入的税后净额。


该公司预计将贡献约$9.7百万美元用于养恤金计划和美元0.3该公司在2019年的其他退休后福利计划为100万美元。截至2019年9月29日，$5.6已向养恤金计划捐款100万美元，约为美元0.3已向其他退休后福利计划提供了100万美元。


附注13.综合收入


下表汇总了从公司累积的其他综合损失中重新分类的数额：


  
三个月结束
    
九个月结束
  
(百万美元)
  
9月29日，
2019
    
9月30日，
2018
    
9月29日，
2019
    
9月30日，
2018
  
                         
养恤金项目的摊销：
                        
税前金额
  
$
2.2
    
$
6.2
    
$
6.6
    
$
11.1
  
赋税
    
(0.6
)
    
(1.6
)
    
(1.7
)
    
(2.7
)
扣除税额
  
$
1.6
    
$
4.6
    
$
4.9
    
$
8.4
  


上表中的税前金额包括在定期养恤金净福利成本的组成部分内(见精简的综合财务报表附注12)，而税额则包括在精简的综合收入报表中的收入项目税收准备金中。

19

矿物技术公司及附属公司
精简合并财务报表附注
(未经审计)


除有关税项外，累积的其他综合亏损的主要组成部分如下：

(百万美元)
  
外币
翻译调整
    
未被承认
养恤金费用
    
净收益(损失)
论衍生工具
    
共计
  
                         
截至2018年12月31日的余额
  
$
(170.1
)
  
$
(69.7
)
  
$
6.1
    
$
(233.7
)
                                 
改叙前的其他综合损失
    
(41.8
)
    
—
      
2.5
      
(39.3
)
从AOCI重新分类的金额
    
—
      
4.9
      
—
      
4.9
  
当期其他综合收入净额(损失)
    
(41.8
)
    
4.9
      
2.5
      
(34.4
)
会计变更累积效应
    
—
      
(10.4
)
    
(0.5
)
    
(10.9
)
截至2019年9月29日的余额
  
$
(211.9
)
  
$
(75.2
)
  
$
8.1
    
$
(279.0
)


2019年1月，该公司通过了ASU 2018-02“从积累的其他综合收入中重新分类某些税收影响”的规定，允许将累积的其他综合收入重新归类为因“美国减税和就业法”而产生的滞留税收影响的留存收益。10.9截至2019年9月29日，从“累计其他综合亏损”到“留存收益”在精简的综合资产负债表上的百万美元。


附注14.资产退休债务的会计核算


公司记录资产退休义务的情况，在这种情况下，公司将产生成本，以退休有形的长期资产。资产退休债务负债的公允价值，如能对公允价值作出合理估计，则在其发生期间予以确认。


该公司还将与土地复垦有关的负债记录为资产退休义务的一部分。该公司使用需要清除覆盖层的地表采矿工艺开采各种矿物。在某些地区，根据各种政府规章，公司有义务在采矿活动完成时，将每个矿区的土地恢复到原来的状态。债务作了调整，以反映时间的推移、采矿活动和未来现金流出估计数的变化。


截至2019年9月29日，资产退休债务对账情况如下：

(百万美元)
      
2018年12月31日资产退休负债
  
$
23.4
  
吸积费用
    
2.1
  
其他
    
0.8
  
付款
    
(2.4
)
外币换算
    
(0.1
)
资产退休负债，2019年9月29日
  
$
23.8
  


资产留存成本作为相关资产账面金额的一部分资本化。负债的当期部分约$0.4百万包括在其他流动负债和负债的长期部分约$。23.4截至2019年9月29日，其他非流动负债包括在精简的综合资产负债表中。


附注15.基本应急开支


本公司是在我们正常经营过程中发生的一系列诉讼的当事方。


 该公司的某些子公司是许多案件的被告之一，这些案件要求赔偿暴露在二氧化硅或含石棉材料之下的损害。公司目前三待决二氧化硅案件和91待处理的石棉案件。到目前为止，1,493硅质箱和61石棉案件已被驳回，不包括对AMCOL或美国胶体公司的任何诉讼，在我们收购AMCOL之前已被驳回。二十九和四十九在截至2019年9月29日的三个月和九个月内分别提出了新的石棉案件，以及9在第三季度结束后又提出了更多的石棉案件。二石棉案件和不二氧化硅案件在2019年前9个月期间被驳回。这些索赔大多没有提供足够的资料来评估其优点、公司被认定负有责任的可能性或此类责任的规模(如果有的话)。可向公司或其附属公司提出这种性质的额外索赔。此时，管理层预计，公司的负债数额(如果有的话)以及维护此类索赔的费用，将不会对公司的财务状况或经营结果产生重大影响。

20

矿物技术公司及附属公司
精简合并财务报表附注
(未经审计)



公司只解决了一硅诉讼，名义金额，和不迄今为止的石棉诉讼(不包括AMCOL在完成收购前可能已经解决的任何诉讼)。我们无法说明在任何诉讼中索赔的金额或范围，因为州法院的辩护惯例不要求确定索赔的损害数额。公司自成立以来为这些案件进行法律辩护的总费用仍然微不足道。这些案件的大部分辩护费用，不包括针对AMCOL或美国胶体公司的案件，由辉瑞公司偿还。根据与1992年公司首次公开发行有关的某些协议的条款。根据协议，本公司有权在首次公开发行之前获得销售赔偿。.的.91待处理的石棉案件，76在非AMCOL的案件中，全部或部分要受到赔偿，因为原告根据完全发生在首次公开发行之前，或在首次公开发行之前和之后发生的产品的销售来要求赔偿责任。在……里面九.的.十一其余的非AMCOL案件，原告还没有声称暴露的日期，以确定赔偿义务在这个时候，并在其余的时间。二非AMCOL案，据称曝光是在1992年该公司首次公开发行之后.剩下的四案件只涉及AMCOL，因此没有辉瑞赔偿。我们的经验是，在这些诉讼中，公司不对原告负责，公司也不希望在这些诉讼中支付任何和解或陪审团判决。


该公司也是诺欣达公司破产财产计划管理人要求进行的仲裁的被申请人。(“Novinda”)，一家初创公司，于2016年4月宣布破产，与该公司有几种关系，包括股权和债务利息以及产品供应关系。2018年7月30日，计划管理人提出了针对该公司及其某些官员的仲裁请求，要求赔偿(包括费用、利息和惩罚性赔偿)据称破坏了Novinda的业务。仲裁将于2019年第四季度进行。该公司在这件事上有立功的辩护，并打算有力地为自己辩护。本公司无法合理估计该事项可能造成的损失的数额(如果有的话)，也没有记录损失应急责任。我们预计这一事项的结果不会对我们的财政状况产生重大的不利影响，尽管如果作出不利的决定，它可能对记录期间的业务结果产生重大影响。这件事的最终结果是无法保证的。在仲裁之前，公司记录的诉讼费用为$5.6截至2019年9月29日，与此事有关的百万人。


环境事项


2003年4月9日，康涅狄格州环境保护部发布了一项行政许可令，涉及我们在康涅狄格州迦南的工厂，我们的耐火材料部门和特种矿产部门都有业务。我们同意该命令，其中包括要求调查和补救与历史上使用多氯联苯(“多氯联苯”)和汞有关的污染的条款。我们已完成所需的调查，并提交了几份报告，说明污染和评估现场的具体风险。我们正在等待监管机构批准风险评估报告，该报告将成为该公司就最终补救问题提出建议的基础。


我们认为，最有可能的整体场地补救形式将是保留现有的污染(一些有限的土壤清除)，封装它，并监测封装的有效性。我们预计很大一部分补救费用将由美国根据1942-1964年在该场址的参与情况承担，因为历史文件表明，多氯联苯和汞最初是在美国政府拥有生产军方所需材料的时候在该设施使用的。根据2014年10月24日签署的同意令，美国向该公司支付了美元2.32014年第四季度百万美元，以解决该公司对该设施调查和初步补救活动反应费用的索赔，直至2014年10月24日。美国对今后任何调查费用或额外补救费用的捐助，经协议未予解决。虽然在分阶段补救决定过程完成之前，可能的补救费用仍不确定，但我们估计，该公司在上述封装和有限土壤清除费用中所占的份额将接近$0.4百万美元，截至2019年9月29日已累计。

21

矿物技术公司及附属公司
精简合并财务报表附注
(未经审计)



该公司正在评估改进马萨诸塞州亚当斯工厂废水处理设施的方案。这项工作是根据马萨诸塞州环境保护部最初于2002年6月18日发布的一项行政同意令进行的。本命令于2009年6月1日和2010年6月2日修订。修订后的命令包括在2022年1月1日前对确保设施污水处理池不会导致不允许向地下水排放的备选方案进行调查。这项修订的其他规定包括在2022年7月1日前提交关闭一个历史性石灰固体处置区的计划。2005年完成的初步工程审查表明，2024年以后对该设施进行废水处理升级的估计费用可能在$6百万美元8百万该公司估计，剩余的补救费用将接近$0.4百万美元，截至2019年9月29日已累计。


本公司及其附属公司并非任何其他待决法律程序的当事人，但其业务附带的例行诉讼除外。

附注16.附属段和相关信息


公司四可报告的部分：性能材料，特种矿物，耐火材料和能源服务。截至2019年9月29日和2018年9月30日止的三个月和九个月期间的部分信息如下：


  
三个月结束
    
九个月结束
  
(百万美元)
  
9月29日，
2019
    
9月30日，
2018
    
9月29日，
2019
    
9月30日，
2018
  
                         
净销售额
                        
性能材料
  
$
207.3
    
$
219.5
    
$
621.9
    
$
621.3
  
特种矿物
    
143.1
      
146.3
      
432.6
      
446.8
  
耐火材料
    
73.4
      
79.1
      
224.7
      
234.0
  
能源服务
    
25.5
      
19.2
      
71.6
      
58.0
  
共计
  
$
449.3
    
$
464.1
    
$
1,350.8
    
$
1,360.1
  
                                 
业务收入
                                
性能材料
  
$
26.9
    
$
31.8
    
$
73.9
    
$
87.6
  
特种矿物
    
21.7
      
25.0
      
63.7
      
74.2
  
耐火材料
    
10.2
      
11.5
      
29.4
      
34.6
  
能源服务
    
2.0
      
1.1
      
5.3
      
3.3
  
共计
  
$
60.8
    
$
69.4
    
$
172.3
    
$
199.7
  


a业务部分报告的总额与精简合并财务报表中适用的细列项目的对账情况如下：


  
三个月结束
    
九个月结束
  
(百万美元)
  
9月29日，
2019
    
9月30日，
2018
    
9月29日，
2019
    
9月30日，
2018
  
                         
应报告部分的业务收入
  
$
60.8
    
$
69.4
    
$
172.3
    
$
199.7
  
与购置有关的交易和整合费用
    
—
      
(0.3
)
    
—
      
(1.7
)
诉讼费用
    
(5.6
)
    
—
      
(5.6
)
    
—
  
未分配的公司开支
    
(1.7
)
    
(0.9
)
    
(5.7
)
    
(4.4
)
业务综合收入
    
53.5
      
68.2
      
161.0
      
193.6
  
非营业扣除，净额
    
(12.6
)
    
(16.2
)
    
(38.7
)
    
(38.0
)
税前业务收入和收益权益
  
$
40.9
    
$
52.0
    
$
122.3
    
$
155.6
  

22

矿物技术公司及附属公司
精简合并财务报表附注
(未经审计)



本公司按产品类别划分的销售情况如下：


  
三个月结束
    
九个月结束
  
(百万美元)
  
9月29日，
2019
    
9月30日，
2018
    
9月29日，
2019
    
9月30日，
2018
  
                         
金属铸造
  
$
69.0
    
$
77.8
    
$
218.0
    
$
245.8
  
家庭、个人护理和专业产品
    
94.1
      
97.4
      
280.4
      
256.4
  
环境产品
    
27.1
      
26.3
      
72.0
      
64.2
  
建筑材料
    
17.1
      
18.0
      
51.5
      
54.9
  
性能材料
    
207.3
      
219.5
      
621.9
      
621.3
  
                                 
纸PCC
    
90.2
      
93.1
      
271.9
      
284.6
  
专业PCC
    
17.7
      
16.9
      
53.1
      
51.2
  
磨碎碳酸钙
    
23.0
      
23.0
      
70.1
      
70.7
  
滑石
    
12.2
      
13.3
      
37.5
      
40.3
  
特种矿物
    
143.1
      
146.3
      
432.6
      
446.8
  
                                 
耐火制品
    
61.3
      
66.7
      
184.3
      
195.7
  
冶金产品
    
12.1
      
12.4
      
40.4
      
38.3
  
耐火材料
    
73.4
      
79.1
      
224.7
      
234.0
  
                                 
能源服务
    
25.5
      
19.2
      
71.6
      
58.0
  
共计
  
$
449.3
    
$
464.1
    
$
1,350.8
    
$
1,360.1
  

23



独立注册会计师事务所报告

致股东及董事局
矿物技术公司：

中期财务资料检讨结果

我们审查了矿产技术公司的合并资产负债表。截至2019年9月29日，有关截至2019年9月29日和2018年9月30日的三个月和九个月期间的相关合并损益表、截至2018年9月29日和2018年9月30日的股东权益和现金流量变动的相关合并合并报表以及相关附注(统称合并中期财务信息)。根据我们的审查，我们不知道应该对合并的中期财务信息进行任何实质性的修改，使其符合美国公认的会计原则。

我们以前曾根据上市公司会计监督委员会(美国会计监督委员会)的准则、截至2018年12月31日公司的综合资产负债表以及该日终了年度的收入和综合收益、股东权益和现金流量综合报表(未在此提交)审计过该公司的合并资产负债表；我们在2019年2月15日的报告中对这些合并财务报表发表了无保留意见。我们认为，所附截至2018年12月31日的合并资产负债表中所列信息，在所有重大方面都对其衍生的合并资产负债表进行了公正的说明。

审查结果的依据

这些合并的中期财务信息是公司管理层的职责。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们必须独立于该公司。

我们按照PCAOB的标准进行了审查。对合并的临时财务信息的审查主要包括应用分析程序和询问负责财务和会计事项的人员。审计范围远小于按照方案审计和审计委员会标准进行的审计，审计的目的是就整个财务报表发表意见。因此，我们不表达这种意见。

/s/毕马威有限责任公司

纽约，纽约
(2019年11月1日)

24


项目2.管理部门对财务状况和经营结果的讨论和分析

执行摘要

我们2019年第三季度的综合销售额为4.493亿美元，而上一年为4.461亿美元。运营收入为5，350万美元，占销售额的11.9%，上年同期为6，820万美元，占销售额的14.7%。2019年第三季度的业务收入中，包括与Novinda Corp.破产相关的诉讼费用560万美元，净收入为3，800万美元，而2018年第三季度为4，190万美元。截至2019年9月29日的季度，稀释后的每股收益为1.08美元，而2018年的每股收益为1.18美元。

我们的资产负债表继续保持强劲。截至2019年9月29日，现金、现金等价物和短期投资为2.145亿美元.我们在2019年前9个月偿还了6，900万美元的债务，并回购了2，100万美元的国库券，我们的意图仍然是保持资本配置的平衡，利用过剩的现金流量进行增长、减债和选择性股份回购。

展望

展望未来，我们仍然对全球经济的状况及其对我们产品线的影响持谨慎态度。

本公司将继续专注于创新和新产品开发，以及现有业务在2019年销售增长的其他机会，具体如下：

●
增加我们的存在，并获得我们的膨润土铸造客户为金属铸造行业在新兴市场，如中国和印度。
●
增加我们在全球宠物护理产品中的地位和市场份额，特别是在新兴市场。
●
在宠物护理中部署新产品，如轻型垃圾。
●
增加我们在亚洲和全球洗衣粉市场的影响力和市场份额。
●
继续为全球农业应用开发我们的专有Enersol产品。
●
为我们的产品在中东、亚太地区和南美洲地区的环境、建筑和建筑市场寻求机会。
●
增加我们在环境产品生产线内土工合成粘土衬里的存在和市场份额。
●
在产品实现平台下开发多种高填充技术，以提高免费纸页的填充率，并在商业讨论和全面纸机试验方面继续取得进展。
●
开发废物管理和回收机会的产品和工艺，以减少造纸厂对环境的影响，减少能源消耗，提高造纸过程的可持续性，包括我们的Newyield®和ENVIROFIL®产品。
●
进一步渗透到纸业的包装部门。
●
通过进一步渗透免费纸厂和磨木厂的纸填充市场，特别是在新兴市场，增加PCC纸的销售。
●
利用卫星模型扩展公司的PCC涂层生产线。
●
推广公司在晶体工程方面的专业知识，特别是帮助造纸商为特定的纸张应用定制PCC形态。
●
通过与行业伙伴合作，开发新的方法来提高PCC在纤维替代品中的比例，从而扩大用于纸张填充应用的PCC。
●
开发独特的碳酸钙和滑石产品，用于制造新型生物聚合物，提供新的市场机会。
●
在油漆，涂料和包装应用中部署新的滑石粉和GCC产品。
●
采用耐火材料的附加值配方，不仅降低成本，而且提高性能.
●
将我们的激光测量技术应用到新的应用中。
●
将我们的耐火维修模式扩展到全球其他钢铁制造商。
●
在能源服务部门，增加我们在海上生产水和海上过滤和试井方面的存在和市场渗透。
●
将业务卓越原则部署到组织的所有方面，包括系统基础结构和精益原则。
●
继续探索选择性收购，以适应我们在矿物和细颗粒技术方面的核心竞争力。

然而，我们不能保证我们将成功地落实这些机会中的任何一个或多个。

25



业务结果

2019年9月29日终了的三个月与2018年9月30日终了的三个月相比

合并损益表审查

   
三个月结束
        
 (百万美元)
  
9月29日，
2019
    
9月30日，
2018
    
%
生长
  
             
净销售额
  
$
449.3
    
$
464.1
      
(3
)%
销售成本
    
338.1
      
344.9
      
(2
)%
生产边际
    
111.2
      
119.2
      
(7
)%
生产利润率%
    
24.7
%
    
25.7
%
        
                         
营销和行政费用
    
46.9
      
45.4
      
3
%
研发费用
    
5.2
      
5.0
      
4
%
与购置有关的交易和整合费用
    
—
      
0.3
      
(100
)%
诉讼费用
    
5.6
      
—
      
*
  
重组和其他项目，净额
    
—
      
0.3
      
(100
)%
                         
业务收入
    
53.5
      
68.2
      
(22
)%
营业利润率%
    
11.9
%
    
14.7
%
        
                         
利息费用，净额
    
(11.0
)
    
(11.7
)
    
(6
)%
非现金退休金结算费用
    
—
      
(3.6
)
    
*
  
其他非营业收入(扣除)，净额
    
(1.6
)
    
(0.9
)
    
78
%
非业务扣除总额，净额
    
(12.6
)
    
(16.2
)
    
(22
)%
                         
税前业务收入和收益权益
    
40.9
      
52.0
      
(21
)%
所得税准备金
    
2.6
      
9.7
      
(73
)%
有效税率
    
6.4
%
    
18.7
%
        
                         
附属公司收益中的权益，扣除税后
    
0.8
      
0.6
      
33
%
                         
净收益
    
39.1
      
42.9
      
(9
)%
                         
可归因于非控制权益的净收入
    
1.1
      
1.0
      
10
%
可归因于矿产技术公司的净收入
  
$
38.0
    
$
41.9
      
(9
)%

净销售额

   
截至2019年9月29日止的三个月
          
截至2018年9月30日止的三个月
  
 (百万美元)
  
净销售额
    
占销售总额的百分比
    
增长%
    
净销售额
    
占销售总额的百分比
  
       
美国
  
$
243.6
      
54.2
%
    
(1
)%
  
$
244.9
      
52.8
%
国际
    
205.7
      
45.8
%
    
(6
)%
    
219.2
      
47.2
%
销售总额
  
$
449.3
      
100.0
%
    
(3
)%
  
$
464.1
      
100.0
%
                                         
性能材料段
  
$
207.3
      
46.1
%
    
(6
)%
  
$
219.5
      
47.3
%
特种矿物段
    
143.1
      
31.8
%
    
(2
)%
    
146.3
      
31.5
%
耐火材料段
    
73.4
      
16.3
%
    
(7
)%
    
79.1
      
17.0
%
能源服务部门
    
25.5
      
5.7
%
    
33
%
    
19.2
      
4.1
%
销售总额
  
$
449.3
      
100.0
%
    
(3
)%
  
$
464.1
      
100.0
%

第三季度全球净销售额从前一年的4.461亿美元下降到4.493亿美元，对销售额的不利影响约为380万美元，即1%。
26



美国的净销售额从上一年的2.449亿美元降至2.436亿美元。国际销售额从前一年的2.192亿美元下降至2.057亿美元，降幅为6%。

业务费用和费用

销售成本下降2%，至3.381亿美元，占销售额的75.3%，而上一年的销售额分别为3.449亿美元和74.3%。销售成本下降的主要原因是销售量减少，毛利率为销售总额的24.7%，上年为25.7%，毛利率百分比下降的主要原因是产品组合不利。

营销和行政费用分别为4 690万美元和10.4%，而上一年则分别为4 540万美元和9.8%。

研发费用为520万美元，上年为500万美元，占销售额的1.2%，占销售额的1.1%。

在截至2019年9月29日的三个月里，该公司记录了与Novinda公司破产相关的持续诉讼560万美元。

在2018年9月30日终了的三个月内，该公司分别记录了30万美元和30万美元的重组成本以及与收购相关的交易和整合成本。

业务收入

该公司的营业收入为5，350万美元，而前一年为6，820万美元。截至2019年9月29日的三个月，营业收入包括与截至2018年9月30日的Novinda Corp.破产相关的持续诉讼相关的560万美元的费用，其中包括30万美元的重组成本和30万美元的收购相关交易和整合成本。

其他非营业收入(扣减)

2019年第三季度，非营业性扣减额为1，260万美元，而前一年为1，620万美元。2018年9月30日终了的三个月，非营业性扣减额中包括了360万美元的非现金养老金结算费用，这与我们在美国的一些养老金计划有关。

所得税准备金

截至2019年9月29日和2018年9月30日的三个月，所得税拨备额分别为260万美元和970万美元。截至2019年9月29日和2018年9月30日的3个月，实际税率分别为6.4%和18.7%。有效税率较低的主要原因是法定时限到期后产生的税收优惠。

可归属MTI股东的合并净收入

截至2019年9月29日的三个月，合并净收入为3 800万美元，而上一年为4 190万美元。
27



段评

下面的讨论重点介绍了我们四个部分中的每一个部分的运营结果。

   
三个月结束
        
性能材料段
  
9月29日，
2019
    
9月30日，
2018
    
%
生长
  
   
(百万美元)
        
净销售额
                  
金属铸造
  
$
69.0
    
$
77.8
      
(11
)%
家庭、个人护理和专业产品
    
94.1
      
97.4
      
(3
)%
环境产品
    
27.1
      
26.3
      
3
%
建筑材料
    
17.1
      
18.0
      
(5
)%
总净销售额
  
$
207.3
    
$
219.5
      
(6
)%
                         
业务收入
  
$
26.9
    
$
31.8
          
占净销售额的百分比
    
13.0
%
    
14.5
%
        

性能材料部门的净销售额从前一年的2.195亿美元下降到2.073亿美元，下降了6%。金属铸件销售下降的主要原因是美国和亚洲部分地区对汽车、重型卡车和农业设备的需求减弱。这部分被中国和泰国金属铸件销售的增加所抵消，这反映了市场的持续渗透。家庭、个人护理和特殊产品的销售下降了3%，因为我们在全球的宠物垃圾产品的增长被织物护理、个人护理和特种产品销售下降所抵消。在2019年第三季度，该公司将其基本矿物产品线与其家庭、个人护理和特殊产品线相结合，环境产品销售增长了3%，原因是我们的土工合成粘土内衬和特种衬里，包括我们更高价值的RESISTEX产品。建筑材料销售下降5%，主要原因是防水量减少 材料。

运营收入为2，690万美元，占销售额的13.0%，而上一年的收入为3，180万美元，占销售额的14.5%。

   
三个月结束
        
特种矿物段
  
9月29日，
2019
    
9月30日，
2018
    
%
生长
  
   
(百万美元)
        
净销售额
                  
纸PCC
  
$
90.2
    
$
93.1
      
(3
)%
专业PCC
    
17.7
      
16.9
      
5
%
PCC产品
  
$
107.9
    
$
110.0
      
(2
)%
                         
磨碎碳酸钙
  
$
23.0
    
$
23.0
      
0
%
滑石
    
12.2
      
13.3
      
(8
)%
加工矿物产品
  
$
35.2
    
$
36.3
      
(3
)%
                         
总净销售额
  
$
143.1
    
$
146.3
      
(2
)%
                         
业务收入
  
$
21.7
    
$
25.0
      
(13
)%
占净销售额的百分比
    
15.2
%
    
17.1
%
        

在全球范围内，特种矿产部门的销售额为1.431亿美元，而上一年的销售额为1.463亿美元，下降了2%。

主要用于造纸工业生产过程的PCC在全球的净销售额从上一年的1.1亿美元下降2%，降至1.079亿美元。纸张PCC的销售额从9，310万美元下降了3%，降至9，020万美元，主要原因是此前宣布的客户造纸机停产，包括2019年第一季度美国造纸厂的关闭，以及欧洲的较低销量。这部分被亚洲纸业协会的销售额所抵消，该销售增长了11%，原因是该地区一颗新卫星的增加和产能的增加。特种PCC的销售额从前一年的1，690万美元增加到1，770万美元，这主要是由于需求驱动的扩张。
28



加工矿物产品的净销售额下降3%，至3520万美元，主要原因是汽车和建筑市场销售下降。截至2019年9月29日和2018年9月30日的三个月内，地面碳酸钙的销售额保持在23.0美元不变。滑石粉销售额下降8%，至1，220万美元，上年同期为1，330万美元。

特种矿物业务的收入为2 170万美元，而上一年为2 500万美元，营业收入减少的主要原因是先前宣布的北美纸机停产和数量减少，但价格上涨部分抵消了这一减少。

   
三个月结束
        
耐火材料段
  
9月29日，
2019
    
9月30日，
2018
    
%
生长
  
   
(百万美元)
        
净销售额
                  
耐火制品
  
$
61.3
    
$
66.7
      
(8
)%
冶金产品
    
12.1
      
12.4
      
(2
)%
总净销售额
  
$
73.4
    
$
79.1
      
(7
)%
                         
业务收入
  
$
10.2
    
$
11.5
      
(11
)%
占净销售额的百分比
    
13.9
%
    
14.5
%
        

耐火材料部分的净销售额从去年的7，910万美元下降到7，340万美元，原因是欧洲和北美耐火材料销售额下降。耐火产品和系统对钢铁和其他工业用途的销售降至6 130万美元。冶金产品销售额下降2%，至1，210万美元。

业务收入为1，020万美元，占销售额的13.9%，而上年的收入为1，150万美元，占销售额的14.5%。

   
三个月结束
        
能源服务部门
  
9月29日，
2019
    
9月30日，
2018
    
%
生长
  
   
(百万美元)
        
                   
净销售额
  
$
25.5
    
$
19.2
      
33
%
                         
业务收入
  
$
2.0
    
$
1.1
      
82
%
占净销售额的百分比
    
7.8
%
    
5.7
%
        

能源服务部门的净销售额从上一年的1 920万美元增至2 550万美元，增长了33%，主要原因是墨西哥湾油井测试和过滤活动增加以及亚太地区设备销售和过滤活动增加。

业务收入为200万美元，而上一年为110万美元。

29



截至2019年9月29日的9个月，而截至2018年9月30日的9个月

合并损益表审查

   
九个月结束
        
 (百万美元)
  
9月29日，
2019
    
9月30日，
2018
    
%
生长
  
             
净销售额
  
$
1,350.8
    
$
1,360.1
      
(1
)%
销售成本
    
1,017.9
      
1,011.5
      
1
%
生产边际
    
332.9
      
348.6
      
(5
)%
生产利润率%
    
24.6
%
    
25.6
%
        
                         
营销和行政费用
    
138.2
      
135.1
      
2
%
研发费用
    
14.9
      
17.5
      
(15
)%
与购置有关的交易和整合费用
    
—
      
1.7
      
*
  
诉讼费用
    
5.6
      
—
      
*
  
重组和其他项目，净额
    
13.2
      
0.7
      
*
  
                         
业务收入
    
161.0
      
193.6
      
(17
)%
营业利润率%
    
11.9
%
    
14.2
%
        
                         
利息费用，净额
    
(33.3
)
    
(33.9
)
    
(2
)%
非现金退休金结算费用
    
—
      
(3.6
)
    
*
  
其他非营业收入(扣除)，净额
    
(5.4
)
    
(0.5
)
    
*
  
非业务扣除总额，净额
    
(38.7
)
    
(38.0
)
    
2
%
                         
税前业务收入和收益权益
    
122.3
      
155.6
      
(21
)%
所得税准备金
    
17.0
      
29.3
      
(42
)%
有效税率
    
13.9
%
    
18.8
%
        
                         
附属公司收益中的权益，扣除税后
    
1.4
      
2.9
      
(52
)%
                         
净收益
    
106.7
      
129.2
      
(17
)%
                         
可归因于非控制权益的净收入
    
3.0
      
3.3
      
(9
)%
可归因于矿产技术公司的净收入
  
$
$ 103.7
    
$
$ 125.9
      
(18
)%
*
无意义

净销售额

   
截至2019年9月29日止的9个月
          
截至2018年9月30日止的9个月
  
 (百万美元)
  
净销售额
    
占销售总额的百分比
    
增长%
    
净销售额
    
占销售总额的百分比
  
       
美国
  
$
728.6
      
53.9
%
    
—
    
$
726.2
      
53.4
%
国际
    
622.2
      
46.1
%
    
(2
)%
    
633.9
      
46.6
%
销售总额
  
$
1,350.8
      
100.0
%
    
(1
)%
  
$
1,360.1
      
100.0
%
                                         
性能材料段
  
$
621.9
      
46.0
%
    
—
    
$
621.3
      
45.7
%
特种矿物段
    
432.6
      
32.0
%
    
(3
)%
    
446.8
      
32.9
%
耐火材料段
    
224.7
      
16.6
%
    
(4
)%
    
234.0
      
17.2
%
能源服务部门
    
71.6
      
5.3
%
    
23
%
    
58.0
      
4.3
%
销售总额
  
$
1,350.8
      
100.0
%
    
(1
)%
  
$
1,360.1
      
100.0
%

总销售额为13.508亿美元，较上年减少930万美元(1%)，对销售额的不利影响约为2，960万美元(2%)。
30



美国的净销售额从上一年的7.262亿美元增加到7.286亿美元。国际销售额从上一年的6.339亿美元降至6.222亿美元。

业务费用和费用

销售成本比上年增长1%，占销售额的75.4%，而前一年为74.4%。毛利率较上年同期的25.6%下降至销售总额的24.6%。毛利率百分比的下降，主要是由于各行业的产品组合欠佳及原料及物流成本较高所致。

营销和行政费用分别为1.382亿美元和10.2%，而前一年的销售额分别为1.351亿美元和9.9%。截至2019年9月29日的9个月的营销和行政成本中，包括了与英国耐火材料客户破产相关的250万美元坏账支出。

在截至2019年9月29日的9个月中，研发费用为1，490万美元，占销售额的1.1%，而前一年的销售额分别为1，750万美元和1.3%。

在截至2019年9月29日的9个月里，该公司记录了与Novinda公司破产相关的持续诉讼560万美元。

在截至2018年9月30日的9个月中，该公司记录了170万美元与收购相关的整合成本。

由于目前的需求环境和提高盈利能力，该公司在截至2019年9月29日的9个月内记录了1，320万美元的资产减记和其他重组成本，该公司记录了截至2018年9月30日的9个月的重组费用70万美元。

业务收入

该公司的营业收入为1.61亿美元，而上一年为1.936亿美元。2019年头9个月的营业收入为销售收入的11.9%，而前一年为14.2%。截至2019年9月29日的9个月，营业收入包括资产减记和遣散费1 320万美元，以及截至2018年9月30日的9个月内与Novinda Corp.破产相关的诉讼相关的560万美元，其中包括70万美元的重组成本和170万美元的收购相关整合成本。

其他非营业收入(扣减)

该公司在截至2019年9月29日的9个月中记录了3，870万美元的非营业扣除额，而前一年为3，800万美元，本年度的3，870万美元主要包括3，330万美元的净利息支出，前一年记录的3，800万美元中包括3，390万美元的净利息支出。在截至2018年9月30日的9个月中，非现金养老金结算费用为360万美元，与我们在美国的一些养老金计划相关。

所得税准备金

税收拨备额为1，700万元，而上一年则为2，930万元，实际税率为13.9%，而上一年则为18.8%，而实际税率较低，主要是由于与重组收费有关的个别项目，以及因法定时限届满而产生的税项优惠。

可归属MTI股东的合并净收入

截至2019年9月29日的9个月，合并净收入为1.037亿美元，而上年同期为1.259亿美元。
31



段评

下面的讨论重点介绍了我们四个部分中的每一个部分的运营结果。

   
九个月结束
        
性能材料段
  
9月29日，
2019
    
9月30日，
2018
    
%
生长
  
   
(百万美元)
        
净销售额
                  
金属铸造
  
$
218.0
    
$
245.8
      
(11
)%
家庭、个人护理和专业产品
    
280.4
      
256.4
      
9
%
环境产品
    
72.0
      
64.2
      
12
%
建筑材料
    
51.5
      
54.9
      
(6
)%
总净销售额
  
$
621.9
    
$
621.3
      
—
  
                         
业务收入
  
$
73.9
    
$
87.6
          
占净销售额的百分比
    
11.9
%
    
14.1
%
        

业绩材料部门的净销售额从上一年的6.213亿美元略微增加到6.219亿美元。金属铸造销售下降11%，至2.18亿美元，原因是美国汽车、重型卡车和农业设备以及中国的需求较弱。家庭、个人护理和特种产品增长9%，主要原因是宠物护理收入增加，其中包括收购西沃克公司带来的3，370万美元。2019年第三季度，该公司将其基本矿物产品系列与其家庭、个人护理和特种产品系列结合在一起。环境产品销售增长12%，原因是我们的大型国际项目以及我们的土工合成粘土麻布和特种麻布的数量增加了12%。这些销售增长因建材销售下降6%而被部分抵消，主要原因是防水项目的规模与上一年不同。

业务收入为7 390万美元，占销售额的11.9%，上年同期为8 760万美元，占销售额的14.1%。截至2019年9月29日的9个月业务收入中包括700万美元的重组和减值成本。虽然定价行为抵消了更高的原材料成本，但运营收入和利润率受到金属铸件销售下降和不利产品组合的影响。

   
九个月结束
        
特种矿物段
  
9月29日，
2019
    
9月30日，
2018
    
%
生长
  
   
(百万美元)
        
净销售额
                  
纸PCC
  
$
271.9
    
$
284.6
      
(4
)%
专业PCC
    
53.1
      
51.2
      
4
%
PCC产品
  
$
325.0
    
$
335.8
      
(3
)%
                         
磨碎碳酸钙
  
$
70.1
    
$
70.7
      
(1
)%
滑石
    
37.5
      
40.3
      
(7
)%
加工矿物产品
  
$
107.6
    
$
111.0
      
(3
)%
                         
总净销售额
  
$
432.6
    
$
446.8
      
(3
)%
                         
业务收入
  
$
63.7
    
$
74.2
      
(14
)%
占净销售额的百分比
    
14.7
%
    
16.6
%
        

在全球范围内，特种矿产部门的销售额为4.326亿美元，而上一年为4.468亿美元，下降了3%。

主要用于造纸工业生产过程的PCC产品的全球净销售额从上一年的3.358亿美元降至3.25亿美元，降幅为3%。由于此前宣布的北美客户造纸机停产，包括一家美国造纸厂在2019年第一季度关闭，欧洲的纸厂销量下降了4%，从前一年的2.846亿美元降至2.719亿美元。专业PCC产品增长4%，主要是由于需求驱动的扩张.
32



加工矿物产品的净销售额从上一年的1.11亿美元下降到1.076亿美元，下降了3%。地面碳酸钙销售额下降了1%，主要是由于建筑市场的销售量减少。

业务收入为6，370万美元，占净销售额的14.7%，上年同期为7，420万美元，占销售额的16.6%。截至2019年9月29日的9个月业务收入中包括250万美元的重组和减值成本。

   
九个月结束
        
耐火材料段
  
9月29日，
2019
    
9月30日，
2018
    
%
生长
  
   
(百万美元)
        
净销售额
                  
耐火制品
  
$
184.3
    
$
195.7
      
(6
)%
冶金产品
    
40.4
      
38.3
      
5
%
总净销售额
  
$
224.7
    
$
234.0
      
(4
)%
                         
业务收入
  
$
29.4
    
$
34.6
      
(15
)%
占净销售额的百分比
    
13.1
%
    
14.8
%
        

耐火材料部分的净销售额从前一年的2.34亿美元下降到2.247亿美元，下降了4%。耐火产品和系统对钢铁和其他工业用途的销售减少6%，从上一年的1.957亿美元下降到1.843亿美元，原因是销售量减少。这部分被冶金产品生产线销售增加所抵消，该产品线增长了5%，达到4 040万美元。

业务收入为2，940万美元，占销售额的13.1%，而销售收入为3，460万美元，占销售额的14.8%。截至2019年9月29日的9个月营业收入中包括80万美元的重组成本和250万美元与客户破产有关的坏账准备金。

   
九个月结束
        
能源服务部门
  
9月29日，
2019
    
9月30日，
2018
    
%
生长
  
   
(百万美元)
        
                   
净销售额
  
$
71.6
    
$
58.0
      
23
%
                         
业务收入
  
$
5.3
    
$
3.3
      
61
%
占净销售额的百分比
    
7.4
%
    
5.7
%
        

能源服务部门的净销售额从上一年的5 800万美元增至7 160万美元，增长了23%，主要原因是北海和墨西哥湾过滤活动增加以及亚太地区设备销售和过滤活动增加。

截至2019年9月29日的9个月内，业务收入为530万美元，占销售收入的7.4%，截至2019年9月29日的9个月业务收入中包括180万美元的重组和减值费用。截至2018年9月30日的9个月中，运营收入为330万美元，占销售额的5.7%，其中包括40万美元的重组成本。

流动性与资本资源

在截至2019年9月29日的9个月中，从运营中提供的现金约为1.59亿美元。2019年期间运营提供的现金流量主要用于偿还债务、为资本支出提供资金、回购股票和向普通股股东支付公司股息。长期债务的到期总额如下：2019年剩余的110万美元；2020年的210万美元；2021年至2.0230万美元；2022年至20万美元；2023-0.0百万美元；此后的6.58亿美元。
33



2014年5月9日，在收购AMCOL国际公司(“AMCOL”)方面，该公司签订了一项信贷协议，提供15.6亿美元的高级定期担保定期贷款(“定期贷款”)和2亿美元的高级有担保循环信贷设施(“循环贷款”，以及与术语融资一起提供的“设施”)。

2015年6月23日，该公司对信贷协议进行了一项修正(“第一修正案”)，重新定价当时到期的13.78亿美元。经修正后，该术语机制有10.78亿美元浮动汇率部分和3亿美元固定利率部分。2017年2月14日，该公司对信贷协议进行了修正(“第二修正案”)，重新定价当时到期的7.88亿美元浮动利率部分，从而延长了期限，降低了75个基点的利息成本。2018年4月18日，该公司对信贷协议进行了一项修正(“第三修正案”)，以便为循环融资机制再融资。经修正后，循环融资机制的承付款总额增加到3亿美元。经修订后，该定期贷款的浮动利率部分未偿还贷款将於二零二四年二月十四日到期，根据该贷款安排的固定利率部分未偿还的贷款将於二零二一年五月九日到期，而未偿还的贷款(如有的话)及循环贷款安排下的承付款，将於二零二三年四月十八日届满及终止(视属何情况而定)。根据该定期贷款安排的浮动利率部分的贷款，其利率相等于经调整的libor利率(以0.75%为下限)，另加每年相等于2.25%的适用保证金。定期贷款的固定利率部分下的贷款利率为4.75%。循环贷款安排下的贷款利率等于调整后的libor利率，另加相当于每年1.625%的适用保证金。在这种情况下，这类利率最多可降低25个基点，而且只要, 公司的净杠杆率(如信贷协议中所定义的)低于某些阈值。该条款的浮动利率部分是按面值发行的，而固定利率部分则是以0.25%的折扣与“第一修正案”有关。期限贷款的可变利率部分是根据第二修正案以0.25%的折扣发行的。可变利率部分每年需要摊销1%。公司将根据信用协议支付一定的费用，包括每年的管理费。除某些例外情况外，公司在设施项下的义务由公司所有重要的国内子公司(“担保人”)共同和各别地无条件担保，并在某些例外情况下，以公司和担保人的所有资产的担保权益作为担保。

在2019年的头9个月，该公司偿还了6 500万美元的定期贷款。

信贷协议包含某些习惯上的、肯定的和消极的契约，这些契约限制或限制公司及其受限制的子公司进行某些交易或采取某些行动的能力。此外，信贷协议载有一项财务契约，其中规定，如果在任何财政季度的最后一天，根据循环贷款机制(不包括至多1 500万美元的信用证)，公司必须维持该日前四个财政季度的最高净杠杆率(如信贷协议所定义)为5.25至1.00。这种最高净杠杆率要求在设施存续期间可能会降低到3.50至1.00的最低水平(如果适用的话)。该公司在“循环融资机制”下承担了1.13亿美元的短期债务，截至2019年9月29日，循环贷款机制下有1亿美元的未偿贷款和1，020万美元的未清信用证，截至本报告所述期间结束时，该公司遵守了与循环融资机制有关的所有契约。

作为收购的一部分，该公司承担了1 070万美元的长期债务，按公允价值入账，包括两笔长期贷款，其中一笔在2020年到期，另一笔在2022年到期。2099年前9个月，该公司偿还了170万美元的这些贷款。

该公司在日本有一个承诺的贷款设施。截至2099年9月29日，这一贷款安排下有470万美元未偿还。该公司将按照截止2021年的付款时间表偿还该贷款。该公司在2099年前9个月期间偿还了该贷款50万美元。

截至2019年9月29日，该公司有4，120万美元的未承诺短期银行信贷额度，其中约300万美元在使用中。信贷额度主要是在美国以外的地方，通常是一年内，以具有竞争力的市场利率来衡量，总体上是成熟的机构。该公司通常使用其可用的信贷额度来满足营运资本需求或当地资本支出需求。我们预计，2019年的资本支出应在7，000万美元至8，000万美元之间，主要用于建设PCC工厂和满足我们战略增长目标的其他机会，我们预计将从内部产生的资金、承付和未承诺的银行信贷额度以及适当情况下为某些卫星工厂提供项目融资来满足我们的其他长期融资要求。

2016年4月5日，该公司开始从浮动利率掉期到固定利率互换，最初的名义总额为3亿美元，以限制与公司部分浮动汇率负债有关的利率上调风险敞口。该互换协议在2021年5月到期前对冲部分合约浮动利率利息。由于达成协议，公司对名义金额浮动利率负债的实际固定利率将为4.25%。该工具在2019年9月29日的公允价值为50万美元。
34



2018年第二季度，该公司进行了名义金额为1.5亿美元的浮动至固定利率互换，此外，该公司还进行了一项总价值1.5亿美元的跨货币利率互换，将每月以美元支付的固定利率利息换成每月以欧元支付的固定利率利率。这些掉期合约将於2023年5月到期。由于这些掉期安排，该公司对名义浮动利率负债的实际固定利率为2.5%。截至2019年9月29日，这些工具的公允价值合计为680万元。

2017年9月21日，公司董事会授权公司管理层酌情在2017年10月1日起的两年时间内回购至多1.5亿美元的公司股份。截至2019年9月29日，根据该计划回购了734，591股股票，价格为4，270万美元，平均价格约为每股58.11美元。这个计划现在已经完成。

2019年10月23日，公司董事会授权公司管理层酌情在一年内回购至多7500万美元的公司股份。

公司必须根据各种合同，包括债务协议和租赁协议，支付未来的款项。该公司还承诺为其养恤金计划提供资金，并为其他退休后福利计划提供付款。在截至2019年9月29日的9个月内，该公司的合同义务没有发生重大变化。关于该公司合同义务的深入讨论，请参阅公司2018年12月31日终了年度表10-K年度报告中“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中的“流动性和资本资源”。

1995年“私人证券诉讼改革法”关于“安全港”目的的警示声明

1995年的“私人证券诉讼改革法”为公司或其代表所作的前瞻性陈述提供了一个安全港。本报告载有公司认为可能是1934年“证券交易法”第21E条意义内的“前瞻性陈述”的陈述，特别是与公司的宗旨、计划或目标、未来行动、未来业绩或当前和预期产品的结果、销售努力、支出和财务结果有关的陈述。公司还不时在其他公开发布的书面和口头材料中提供前瞻性陈述。前瞻性报表提供了当前对新产品、收入和财务业绩等未来事件的预期和预测，而不限于描述历史或当前事实。它们可以通过使用诸如“相信”、“预期”、“计划”、“意图”、“预期”和其他具有类似含义的单词和短语来识别。

前瞻性陈述必须建立在假设、估计数和作出预测时所掌握的有限信息的基础上。各种已知和未知的风险和不确定性，以及假设和估计的不准确，都可能影响这些报表中预期或预测的实现。这些风险和不确定因素中有许多是难以预测的，或者是公司无法控制的。因此，无法保证前瞻性声明。未来的实际结果可能会大不相同。影响预期和预测的重要因素列在2018年12月31日终了年度公司表10-K的年度报告“1A项-风险因素”下，本季度报告表10-Q的附录99中列出了影响预期和预测的重要因素。

本公司没有义务更新任何前瞻性的报表，以反映在此日期之后发生的事件或情况。投资者应参考公司随后根据1934年“证券交易法”提交的文件，以获得进一步的披露。

最近发布的会计准则

财务会计准则委员会(FASB)以会计准则更新(ASSUS)的形式确定了美国普遍接受的会计原则变化(GAAP)。公司考虑所有华硕的适用性和影响。所有最近发布的ASS都被评估并被确定为不适用，或者对我们的合并财务状况和业务结果的影响很小。

最近采用的会计准则

2019年1月1日，该公司通过了ASU 2016-02“租约”的规定，该条款要求承租人承认资产负债表上的大多数租约。本公司采用了这一新标准，采用了修改后的追溯过渡方法，以生效日期为我们首次申请的日期。因此，不会在2019年1月1日前提供财务信息和必要的披露。新标准提供了一些可供选择的过渡实际权宜之计。我们选择了“一揽子切实可行的权宜之计”，使我们不必根据新的标准重新评估我们先前关于租约识别、租赁分类和初始直接费用的结论。新标准还为实体正在进行的会计提供了实用的权宜之计。我们已经为所有符合条件的租约选择了短期租约确认豁免.在采用时，我们确认了6，140万美元的额外经营负债，根据现有经营租赁下剩余租赁付款的现值计算，相应的使用权资产为5，050万美元。截至2018年12月31日，我们有1，090万美元与我们的房地产租赁相关的递延费用，这些费用是作为过渡过程中的使用权资产入账的。这一标准的采用对公司的财务报表没有重大影响。
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2019年1月1日，该公司通过了ASU 2018-02“从累积的其他综合收入中重新分类某些税收影响”的规定，允许将累积的其他综合收入重新分类为因“美国减税和就业法”而产生的滞留税收影响的留存收益。因此，截至2019年9月29日，该公司将1 090万美元的“累计其他综合损失”重新归类为精简的综合资产负债表上的“留存收益”。

关键会计政策

我们对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析是基于我们按照美国公认的会计原则编制的合并财务报表。这些财务报表的编制要求我们对报告的资产、负债、收入和支出以及相关的或有资产和负债的披露作出估计和判断。

在持续的基础上，我们评估我们的估计和假设，包括与收入确认、长期资产估值、商誉和其他无形资产、所得税，包括估价津贴和养恤金计划假设有关的估计和假设。我们的估计是基于历史经验，以及其他我们认为在当时情况下是合理的假设，而这些假设的结果，是判断其他来源难以确定的资产及负债的账面价值的依据，因此，我们无法保证实际结果与这些估计数字并无分别。

项目3.市场风险的定量和定性披露

市场风险是指由于市场价格、外币和利率的不利变化而可能影响我们的财务状况、经营结果或现金流量的损失风险。我们面临市场风险，因为以美元衡量的外币汇率发生了变化。我们预计近期汇率变动不会对我们未来的收益或现金流产生重大影响。不过，我们不能保证外币突然大幅贬值，不会对本港的财政状况和经营结果造成重大的不良影响。我们的部分长期银行债务以可变利率计息；因此，我们的经营结果将受到利率变化的影响，而这些变化将影响到这些未偿还银行债务的程度。利率立即10%的变动将对我们下一个财政年度的经营结果产生重大影响。利率的百分之一的变化，包括我们的利率衍生工具的影响，将导致每年增加410万美元的利息费用。

我们不会为交易或投机目的而购买衍生工具或其他金融工具。在适当情况下，我们会订立衍生金融工具，例如远期外汇合约、对冲和利率掉期合约，以减轻汇率变动和利率变动对我们经营业绩的影响。对手方是主要的金融机构。这种远期外汇合约、套期保值和利率互换不会让我们承受汇率或利率变动带来的额外风险，因为这些合约的损益将抵消被套期保值的资产、负债和交易的损益。

2016年4月5日，该公司开始从浮动利率掉期到固定利率互换，最初的名义总额为3亿美元，以限制与公司部分浮动汇率负债有关的利率上调风险敞口。该掉期协议在2021年5月到期时，对部分合约浮动利率利息进行对冲。因此，截至2021年5月，该公司对名义流动汇率债务的实际固定利率为4.25%。2099年9月29日该工具的公允价值为50万美元。

2018年第二季度，该公司进行了名义金额为1.5亿美元的浮动至固定利率互换。此外，该公司还进行了一项总价值为1.5亿美元的跨货币利率互换，将每月以美元支付的固定利率付息换成每月以欧元支付的固定利率。这些掉期将于2023年5月到期。由于这些掉期，该公司对名义浮动利率债务的实际固定利率将为2.5%。截至209年9月29日，这些工具的合并公允价值为680万美元。
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项目4.对照控制和程序

对披露控制和程序的评估

截至本报告所涉期间结束时，在公司管理层(包括首席执行官和首席财务官)的监督和参与下，公司根据“外汇法案”第13a-15(B)条，对公司披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。根据这一评价，首席执行官和首席财务官得出结论认为，截至本报告所述期间结束时，公司的披露控制和程序是有效的。

财务报告内部控制的变化

2019年1月1日，该公司通过了ASU第2016-02号“租赁(主题842)”的规定。采用这一标准并没有对公司的财务产生重大影响，但我们实施了新的租赁会计制度，并对与租赁和相关控制活动有关的流程进行了修改。

2018年期间，我们完成了对Siv毛细管的收购，并将Sivsi排除在管理部门2018年12月31日终了年度财务报告内部控制报告的范围之外。将Siv毛细管纳入我们对财务报告的总体内部控制的过程已经完成，我们将在2019年12月31日终了的年度将其纳入范围。

在截至2019年9月29日的季度内，公司对财务报告的内部控制没有发生其他变化，这些变化对公司财务报告的内部控制产生了重大影响或相当可能产生重大影响。

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第二部分-其他资料

项目1.间接法律程序

该公司及其附属公司在其业务的正常过程中受到各种未决法律行动的影响。除下文所述外，这类法律程序中没有一项是实质性的。

二氧化硅及石棉诉讼

该公司的某些子公司是许多案件的被告之一，这些案件要求赔偿暴露在二氧化硅或含石棉材料之下的损害。该公司目前有三宗有待处理的硅质个案及九十一宗有待处理的石棉个案。到目前为止，1493起硅质案件和61起石棉案件已经被驳回，不包括在我们收购AMCOL之前对AMCOL或美国胶体公司提出的任何诉讼。在截至2019年9月29日的3个月和9个月内，分别提出了29起和49起新的石棉案件，在第三季度结束后又提出了9起新的石棉案件。2019年前9个月，有两宗石棉个案及没有白炭黑个案被驳回。这些索偿个案中，大部分没有提供足够资料，以评估其优点、公司被判须负法律责任的可能性，或该等法律责任的规模(如有的话)。可向公司或其附属公司提出这种性质的额外索赔。此时，管理层预计，公司的负债数额(如果有的话)以及维护此类索赔的费用，将不会对公司的财务状况或经营结果产生重大影响。

该公司只解决了一宗硅石诉讼，数额象征性，至今没有石棉诉讼(不包括AMCOL在完成收购前可能已经解决的任何诉讼)。我们无法说明在任何诉讼中索赔的金额或范围，因为州法院的辩护惯例不要求确定索赔的损害数额。公司自成立以来为这些案件进行法律辩护的总费用仍然微不足道。这些案件的大部分辩护费用，不包括针对AMCOL或美国胶体公司的案件，由辉瑞公司偿还。根据与1992年公司首次公开发行有关的某些协议的条款。根据协议，本公司有权在首次公开发行之前获得销售赔偿。在91宗待决石棉个案中，76宗非AMCOL个案全部或部分须获赔偿，因为原告人根据完全在首次公开募股前，或在首次公开招股之前及之后所销售的产品，要求赔偿责任。在余下的十一宗非AMCOL个案中，有九宗案件的原告人所指称的曝光日期不足以确定现时的赔偿责任，而在余下的两宗非AMCOL个案中，则被指是在该公司一九九二年首次公开募股之后。其余四个案件只涉及AMCOL，因此没有辉瑞公司提供赔偿。我们的经验是，在这些诉讼中，公司不对原告负责，公司也不希望在这些诉讼中支付任何和解或陪审团判决。

其他诉讼


该公司也是诺欣达公司破产财产计划管理人要求进行的仲裁的被申请人。(“Novinda”)，一家初创公司，于2016年4月宣布破产，与该公司有几种关系，包括股权和债务利息以及产品供应关系。2018年7月30日，计划管理人提出了针对该公司及其某些官员的仲裁请求，要求赔偿(包括费用、利息和惩罚性赔偿)据称破坏了Novinda的业务。仲裁将于2019年第四季度进行。该公司在这件事上有立功的辩护，并打算有力地为自己辩护。本公司无法合理估计该事项可能造成的损失的数额(如果有的话)，也没有记录损失应急责任。我们预计这一事项的结果不会对我们的财政状况产生重大的不利影响，尽管如果作出不利的决定，它可能对记录期间的业务结果产生重大影响。这件事的最终结果是无法保证的。截至2019年9月29日，在仲裁之前，该公司记录了与此事有关的560万美元的诉讼费用。

环境事项

2003年4月9日，康涅狄格州环境保护部发布了一项行政许可令，涉及我们在康涅狄格州迦南的工厂，我们的耐火材料部门和特种矿产部门都有业务。我们同意该命令，其中包括要求调查和补救与历史上使用多氯联苯(“多氯联苯”)和汞有关的污染的条款。我们已完成所需的调查，并提交了几份报告，说明污染和评估现场的具体风险。我们正在等待监管机构批准风险评估报告，该报告将成为该公司就最终补救问题提出建议的基础。

我们认为，最有可能的整体场地补救形式将是保留现有的污染(一些有限的土壤清除)，封装它，并监测封装的有效性。我们预计很大一部分补救费用将由美国根据1942-1964年在该场址的参与情况承担，因为历史文件表明，多氯联苯和汞最初是在美国政府拥有生产军方所需材料的时候在该设施使用的。根据2014年10月24日签署的一项同意令，美国在2014年第四季度向该公司支付了230万美元，以解决该公司在2014年10月24日之前对该设施的调查和初步补救活动的应对费用索赔。美国对今后任何调查费用或额外补救费用的捐助，经协议未予解决。虽然在分阶段补救决定程序完成之前，可能的补救费用仍不确定，但我们估计，该公司在上述封装和有限土壤清除费用中所占份额约为40万美元，截至2019年9月29日已积存。
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该公司正在评估改进马萨诸塞州亚当斯工厂废水处理设施的方案。这项工作是根据马萨诸塞州环境保护部最初于2002年6月18日发布的一项行政同意令进行的。本命令于2009年6月1日和2010年6月2日修订。修订后的命令包括在2022年1月1日前对确保设施污水处理池不会导致不允许向地下水排放的备选方案进行调查。这项修订的其他规定包括在2022年7月1日前提交关闭一个历史性石灰固体处置区的计划。2005年完成的初步工程审查表明，2024年以后对该设施进行废水处理升级的估计费用可能在600万至800万美元之间。该公司估计，截至2019年9月29日，剩余的补救费用将约为40万美元。

项目1A.高度危险因素

有关风险因素的说明，请参阅本报告附件99。我们的风险因素与2018年表格10-K中披露的风险因素没有实质性变化。

项目2.股权证券的非注册销售和收益的使用

期间
共计
数目
购买的股份
  
平均
已付价格
每股
  
总数
所购股份
部分公众
宣布的计划
  
美元价值
5月份的股票
尚未购买
根据该方案
                       
7月1日-7月28日
  
—
  
$
—
    
513,323
  
$
118,309,499
七月二十九日至八月二十五日
  
102,958
  
$
48.55
    
616,281
  
$
113,311,145
八月二十六日至九月二十九日
  
118,310
  
$
50.70
    
734,591
  
$
107,313,058
共计
  
221,268
  
$
49.70
            

2017年9月21日，公司董事会授权公司管理层酌情在2017年10月1日起的两年时间内回购至多1.5亿美元的公司股份。截至2019年9月29日，根据该计划回购了734，591股股票，价格为4，270万美元，平均价格约为每股58.11美元。

2019年10月23日，公司董事会授权公司管理层酌情在一年内回购至多7500万美元的公司股份。

项目3.高级证券的间接违约

不适用。

项目4.重新披露地雷安全

“多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法”第1503(A)节和条例S-K第104项所要求的有关煤矿安全违规行为或其他监管事项的信息，载于本季度表10-Q的表95。

项目5.其他资料

无
39




项目6.展览品

证物编号。
  
展览名称
15
  
关于未经审计的临时财务信息的信函。
31.1
  
第13a-14(A)/15d-14(A)条由公司主要执行人员执行的认证。
31.2
  
第13a-14(A)/15d-14(A)条由公司主要财务人员执行的认证。
32
  
第1350条认证。
95
  
关于违反地雷安全行为的资料
99
  
危险因素
101.INS
  
XBRL实例文档(该实例文档没有出现在InteractiveDataFile中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中)。
101.SCH
  
内联XBRL分类法扩展模式
101.CAL
  
内联XBRL分类法扩展计算链接库
101.DEF
  
内联XBRL分类法扩展定义链接库
101.LAB
  
内联XBRL分类法扩展标签Linkbase
101.PRE
  
内联XBRL分类法扩展表示链接库
104
  
封面交互数据文件(格式化为内联XBRL并包含在表101中)。

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签名

根据1934年“证券交易法”的要求，登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告，并经正式授权。

   
矿物技术公司
     
 
通过：
/S/Matthew E.Garth
   
马修·加思
   
财政部高级副总裁，
   
首席财务官
     
(2019年11月1日)
    

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