文件假的--12-31Q320190001050915P5YP3YP10Y0.330.200.370.050.270.200.240.1910000000980000000001700028000740000010924400001203887000583900076830000.040.040.04000.000010.0000160000000060000000015733304648611215934704936183141103900486112142273922P1Y30110000000000.00010.0001101010P3YP3YP3Y40000001000000162291461707312700010509152019-01-012019-09-300001050915压水堆:可互换股份2019-10-290001050915PWR:CommonStockClassUnfinedMembers2019-10-2900010509152019-09-3000010509152018-12-310001050915PWR:CommonStockClassUnfinedMembers2019-09-300001050915美国-公认会计原则:SeriesGPreferredStockMenger2019-09-300001050915PWR:CommonStockClassUnfinedMembers2018-12-310001050915美国-公认会计原则:SeriesGPreferredStockMenger2018-12-310001050915压水堆:可互换股份2018-12-310001050915压水堆:可互换股份2019-09-3000010509152018-01-012018-09-3000010509152019-07-012019-09-3000010509152018-07-012018-09-3000010509152017-12-3100010509152019-06-3000010509152018-09-3000010509152018-06-300001050915美国-公认会计原则:SeriesGPreferredStockMenger美国-公认会计原则:PreferredStockMenger2019-06-300001050915美国-公认会计原则:父母成员2019-06-300001050915美国-公认会计原则:父母成员2019-07-012019-09-300001050915美国-公认会计原则:非控制成员2019-01-012019-03-310001050915美国-公认会计原则:父母成员2018-12-310001050915美国-公认会计原则:非控制成员2019-04-012019-06-300001050915压水堆:可互换股份一般公认会计原则:StockMenger2019-01-012019-03-3100010509152019-04-012019-06-300001050915美国-公认会计原则:国库2019-01-012019-03-3100010509152019-01-012019-03-310001050915PWR:CommonStockClassUnfinedMembers一般公认会计原则:StockMenger2019-03-310001050915美国-公认会计原则:SeriesGPreferredStockMenger美国-公认会计原则:PreferredStockMenger2018-12-310001050915PWR:CommonStockClassUnfinedMembers一般公认会计原则:StockMenger2018-12-310001050915压水堆:可互换股份一般公认会计原则:StockMenger2019-03-3100010509152019-03-310001050915美国-公认会计原则:国库2019-06-300001050915压水堆:可互换股份一般公认会计原则:StockMenger2019-06-300001050915美国-公认会计原则:父母成员2019-04-012019-06-300001050915压水堆:可互换股份一般公认会计原则:StockMenger2018-12-310001050915美国-公认会计原则:父母成员2019-09-300001050915美国-公认会计原则:父母成员2019-01-012019-03-310001050915PWR:CommonStockClassUnfinedMembers一般公认会计原则:StockMenger2019-06-300001050915us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-300001050915美国-公认会计原则:减少收入2018-12-310001050915压水堆:可互换股份一般公认会计原则:StockMenger2019-09-300001050915PWR:CommonStockClassUnfinedMembers一般公认会计原则:StockMenger2019-01-012019-03-310001050915美国-公认会计原则:父母成员2019-03-310001050915美国-公认会计原则:国库2019-03-310001050915美国-公认会计原则:减少收入2019-03-310001050915PWR:CommonStockClassUnfinedMembers一般公认会计原则:StockMenger2019-09-300001050915美国-公认会计原则:减少收入2019-04-012019-06-300001050915美国-GAAP:添加剂2019-04-012019-06-300001050915us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-07-012019-09-300001050915美国-公认会计原则:国库2018-12-310001050915美国-GAAP:添加剂2018-12-310001050915美国-公认会计原则:减少收入2019-01-012019-03-310001050915美国-公认会计原则:国库2019-09-300001050915美国-公认会计原则:非控制成员2019-07-012019-09-300001050915美国-公认会计原则:SeriesGPreferredStockMenger美国-公认会计原则:PreferredStockMenger2019-09-300001050915PWR:CommonStockClassUnfinedMembers一般公认会计原则:StockMenger2019-07-012019-09-300001050915美国-公认会计原则:减少收入2019-07-012019-09-300001050915us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-03-310001050915us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-310001050915美国-公认会计原则:SeriesGPreferredStockMenger美国-公认会计原则:PreferredStockMenger2019-03-310001050915美国-公认会计原则:国库2019-04-012019-06-300001050915美国-GAAP:添加剂2019-06-300001050915美国-GAAP:添加剂2019-07-012019-09-300001050915美国-公认会计原则:减少收入2019-09-300001050915美国-公认会计原则:国库2019-07-012019-09-300001050915美国-公认会计原则:减少收入2019-06-300001050915美国-公认会计原则:非控制成员2019-03-310001050915PWR:CommonStockClassUnfinedMembers一般公认会计原则:StockMenger2019-04-012019-06-300001050915us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310001050915us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-300001050915美国-GAAP:添加剂2019-09-300001050915美国-GAAP:添加剂2019-03-310001050915美国-公认会计原则:非控制成员2019-09-300001050915美国-公认会计原则:非控制成员2019-06-300001050915美国-公认会计原则:非控制成员2018-12-310001050915美国-公认会计原则:SeriesGPreferredStockMenger美国-公认会计原则:PreferredStockMenger2019-01-012019-03-310001050915美国-GAAP:添加剂2019-01-012019-03-310001050915us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-04-012019-06-300001050915PWR:CommonStockClassUnfinedMembers一般公认会计原则:StockMenger2018-03-3100010509152018-01-012018-03-310001050915美国-公认会计原则:父母成员2018-01-012018-03-310001050915美国-公认会计原则:父母成员2018-04-012018-06-300001050915PWR:CommonStockClassUnfinedMembers一般公认会计原则:StockMenger2018-07-012018-09-300001050915美国-GAAP:添加剂2018-01-012018-03-310001050915压水堆:可互换股份一般公认会计原则:StockMenger2017-12-310001050915美国-公认会计原则:非控制成员2018-01-012018-03-310001050915PWR:CommonStockClassUnfinedMembers一般公认会计原则:StockMenger2018-04-012018-06-300001050915美国-公认会计原则:减少收入2018-01-012018-03-310001050915美国-公认会计原则:国库2018-03-3100010509152018-04-012018-06-300001050915美国-公认会计原则:父母成员2018-03-310001050915us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-06-300001050915PWR:CommonStockClassUnfinedMembers一般公认会计原则:StockMenger2018-06-300001050915美国-GAAP:添加剂2018-07-012018-09-300001050915美国-公认会计原则:父母成员2018-06-300001050915美国-公认会计原则:SeriesGPreferredStockMenger美国-公认会计原则:PreferredStockMenger201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美国证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格10-Q
|
| | |
(第一标记) | | |
☑ | | 依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的季度报告 |
终了季度(一九二零九年九月三十日).
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| | |
或 |
☐ | | 依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告 |
| | 在过渡时期,从转轨、 |
广达服务公司
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
|
| |
特拉华州 | 74-2851603 |
(国家或其他司法管辖区) 成立为法团或组织) | (I.R.S.雇主) (识别号) |
2800后橡树大道,套房2600
休斯敦, 得克萨斯州 77056
(主要行政办公室地址,包括邮编)
(713) 629-7600
(登记人的电话号码,包括区号)
N/A
(前姓名、前地址及前财政年度,如自上次报告以来有所更改)
根据该法第12(B)条登记的证券:
|
| | | | |
每一班的职称 | | 交易符号 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值0.00001美元 | | 压水堆 | | 纽约证券交易所 |
用支票标记说明登记人(1)是否已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在前12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的较短期限);(2)在过去90天中一直受到这类申报要求的限制。是 ☑电话号码 ☐
通过检查标记说明注册人是否以电子方式提交了条例S-T(本章第232.405节)规则第四零五条要求提交的所有交互数据文件(或在较短的时间内,注册人被要求提交此类文件)。是 ☑2.☐
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的增长公司。参见“交易所法”第12b-2条中“大型加速备案者”、“加速备案者”、“小型报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
|
| | | |
大型加速箱 | ☑ | 加速过滤 | ☐ |
非加速过滤 | ☐ | 小型报告公司 | ☐ |
| | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是一家新兴成长型公司,请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“外汇法”第13(A)条规定的任何新的经修订的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(如“交易法”规则12b-2所定义的)。☐2.☑
截至2019年10月29日,注册人的普通股流通股数目如下:142,293,582。截至同一日期36,183注册人的一家加拿大子公司的可交换股份已发行。
广达服务公司及附属公司
指数
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| | 页 |
| 第一部分.财务信息 | |
项目1. | 财务报表(未经审计) | |
| 合并资产负债表 | 2 |
| 精简的业务综合报表 | 3 |
| 综合收益合并简表 | 4 |
| 现金流动汇总表 | 5 |
| 精简合并权益报表 | 6 |
| 精简合并财务报表附注 | 8 |
项目2. | 管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 | 47 |
项目3. | 市场风险的定量和定性披露 | 75 |
项目4. | 管制和程序 | 75 |
| | |
| 第II部.其他资料 | |
项目1. | 法律程序 | 77 |
项目1A。 | 危险因素 | 77 |
项目2. | 未登记的股本证券出售和收益的使用 | 77 |
项目3. | 高级证券违约 | 78 |
项目4. | 矿山安全披露 | 78 |
项目5. | 其他资料 | 78 |
项目6. | 展品 | 79 |
签名 | 80 |
| |
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第一部分-财务资料
项目1.财务报表。
广达服务公司及附属公司
压缩合并资产负债表
(除分享信息外,以千计)
(未经审计)
|
| | | | | | | | |
| | 九月三十日 2019 | | 十二月三十一日 2018 |
资产 | | | | |
流动资产: | | |
| | |
|
现金和现金等价物 | | $ | 80,044 |
| | $ | 78,687 |
|
应收账款,扣除备抵7 683美元和5 839美元 | | 3,188,328 |
| | 2,354,737 |
|
合同资产 | | 652,915 |
| | 576,891 |
|
盘存 | | 67,039 |
| | 107,732 |
|
预付费用和其他流动资产 | | 313,601 |
| | 208,057 |
|
流动资产总额 | | 4,301,927 |
| | 3,326,104 |
|
财产和设备,扣除累计折旧1 203 887美元和1 092 440美元 | | 1,390,209 |
| | 1,276,032 |
|
经营租赁使用权资产 | | 289,267 |
| | — |
|
其他资产,净额 | | 449,218 |
| | 293,592 |
|
其他无形资产,扣除累计摊销414 153美元和372 081美元 | | 431,563 |
| | 280,180 |
|
善意 | | 2,002,909 |
| | 1,899,879 |
|
总资产 | | $ | 8,865,093 |
| | $ | 7,075,787 |
|
负债和权益 | | | | |
流动负债: | | |
| | |
|
当前长期债务和短期债务的到期日 | | $ | 75,751 |
| | $ | 65,646 |
|
经营租赁负债的当期部分 | | 93,506 |
| | — |
|
应付帐款和应计费用 | | 1,648,079 |
| | 1,314,520 |
|
合同负债 | | 540,187 |
| | 425,961 |
|
流动负债总额 | | 2,357,523 |
| | 1,806,127 |
|
长期债务,不包括当期债务 | | 1,810,480 |
| | 1,040,532 |
|
业务租赁负债,减去当期部分 | | 197,896 |
| | — |
|
递延所得税 | | 279,858 |
| | 219,115 |
|
保险及其他非流动负债 | | 310,129 |
| | 404,560 |
|
负债总额 | | 4,955,886 |
| | 3,470,334 |
|
承付款和意外开支 | |
|
| |
|
|
公平: | | |
| | |
|
普通股,面值.00001美元,核定股票600,000,000股,发行159,347,049股和157,333,046股,发行股票142,273,922股和141,103,900股 | | 2 |
| | 2 |
|
可转换股票,无票面价值,已发行和发行股票36,183股和486,112股 | | — |
| | — |
|
G系列优先股,面值.00001美元,0和1股获授权、发行和未发行 | | — |
| | — |
|
额外已付资本 | | 2,014,838 |
| | 1,967,354 |
|
留存收益 | | 2,743,498 |
| | 2,477,291 |
|
累计其他综合损失 | | (264,113 | ) | | (286,048 | ) |
财务处股票,17,073,127和16,229,146股普通股 | | (586,819 | ) | | (554,440 | ) |
股东权益总额 | | 3,907,406 |
| | 3,604,159 |
|
非控制利益 | | 1,801 |
| | 1,294 |
|
总股本 | | 3,909,207 |
| | 3,605,453 |
|
负债和权益共计 | | $ | 8,865,093 |
| | $ | 7,075,787 |
|
所附附注是这些精简的合并财务报表的组成部分。
广达服务公司及附属公司
精简的业务合并报表
(单位:千,除每股信息外)
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月结束 | | 九个月结束 |
| | 九月三十日 | | 九月三十日 |
| | 2019 |
| 2018 | | 2019 |
| 2018 |
收入 | | $ | 3,352,895 |
| | $ | 2,985,281 |
| | $ | 8,999,353 |
| | $ | 8,059,205 |
|
服务费用(包括折旧) | | 2,879,450 |
| | 2,559,451 |
| | 7,842,422 |
| | 6,998,956 |
|
毛利 | | 473,445 |
| | 425,830 |
| | 1,156,931 |
| | 1,060,249 |
|
销售、一般和行政费用 | | 245,010 |
| | 224,040 |
| | 700,862 |
| | 645,566 |
|
无形资产摊销 | | 15,264 |
| | 10,623 |
| | 40,544 |
| | 31,535 |
|
或有代价负债公允价值的变化 | | 3,777 |
| | (1,394 | ) | | 8,064 |
| | (7,673 | ) |
营业收入 | | 209,394 |
| | 192,561 |
| | 407,461 |
| | 390,821 |
|
利息费用 | | (18,369 | ) | | (9,219 | ) | | (48,066 | ) | | (25,175 | ) |
利息收入 | | 186 |
| | 322 |
| | 762 |
| | 1,128 |
|
其他收入(费用),净额 | | 717 |
| | (15,498 | ) | | 66,197 |
| | (37,899 | ) |
所得税前收入 | | 191,928 |
| | 168,166 |
| | 426,354 |
| | 328,875 |
|
所得税准备金 | | 54,906 |
| | 43,267 |
| | 139,838 |
| | 90,659 |
|
净收益 | | 137,022 |
| | 124,899 |
| | 286,516 |
| | 238,216 |
|
减:可归因于非控制权益的净收入 | | 954 |
| | 348 |
| | 2,616 |
| | 1,686 |
|
可归属于普通股的净收入 | | $ | 136,068 |
| | $ | 124,551 |
| | $ | 283,900 |
| | $ | 236,530 |
|
| | | | | | | | |
普通股每股收益: | | | | | | | | |
基本 | | $ | 0.93 |
| | $ | 0.82 |
| | $ | 1.95 |
| | $ | 1.54 |
|
稀释 | | $ | 0.92 |
| | $ | 0.81 |
| | $ | 1.93 |
| | $ | 1.52 |
|
| | | | | | | | |
用于计算每股收益的股票: | | | | | | | | |
加权平均流通股 | | 145,913 |
| | 152,562 |
| | 145,654 |
| | 154,087 |
|
加权平均稀释股份 | | 147,438 |
| | 153,687 |
| | 147,074 |
| | 155,198 |
|
| | | | | | | | |
按普通股申报的现金红利 | | $ | 0.04 |
| | $ | — |
| | $ | 0.12 |
| | $ | — |
|
所附附注是这些精简的合并财务报表的组成部分。
广达服务公司及附属公司
综合收益合并简表
(单位:千)
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月结束 | | 九个月结束 |
| | 九月三十日 | | 九月三十日 |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
净收益 | | $ | 137,022 |
| | $ | 124,899 |
| | $ | 286,516 |
| | $ | 238,216 |
|
其他综合收入(损失),扣除税金: | | | | | | | | |
外币换算调整,扣除0美元、0美元、0美元和0美元的税额 | | (12,778 | ) | | 10,838 |
| | 21,976 |
| | (34,299 | ) |
其他,扣除税款17元、0元、28元及0元 | | (6 | ) | | — |
| | (41 | ) | | — |
|
其他综合收入(损失) | | (12,784 | ) | | 10,838 |
| | 21,935 |
| | (34,299 | ) |
综合收入 | | 124,238 |
| | 135,737 |
| | 308,451 |
| | 203,917 |
|
减:非控制权益的综合收入 | | 954 |
| | 348 |
| | 2,616 |
| | 1,686 |
|
可归属于普通股的综合收入共计 | | $ | 123,284 |
| | $ | 135,389 |
| | $ | 305,835 |
| | $ | 202,231 |
|
所附附注是这些精简的合并财务报表的组成部分。
广达服务公司及附属公司
合并现金流量表
(单位:千)
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月结束 | | 九个月结束 |
| | 九月三十日 | | 九月三十日 |
| | 2019 |
| 2018 | | 2019 | | 2018 |
业务活动现金流量: | | |
| | |
| | | | |
净收益 | | $ | 137,022 |
| | $ | 124,899 |
| | $ | 286,516 |
| | $ | 238,216 |
|
调整数,以调节业务活动(用于)提供的净收入与现金净额- | | | | |
| | | | |
折旧 | | 55,562 |
| | 51,543 |
| | 161,589 |
| | 150,296 |
|
无形资产摊销 | | 15,264 |
| | 10,623 |
| | 40,544 |
| | 31,535 |
|
或有代价负债公允价值的变化 | | 3,777 |
| | (1,394 | ) | | 8,064 |
| | (7,673 | ) |
未合并附属公司的权益(收益)损失 | | (1,931 | ) | | 17,835 |
| | (64,078 | ) | | 42,976 |
|
发债成本摊销 | | 466 |
| | 287 |
| | 1,282 |
| | 863 |
|
(收益)出售财产和设备的损失 | | (992 | ) | | (340 | ) | | (3,462 | ) | | 1,605 |
|
外币(收益)损失 | | 1,383 |
| | (168 | ) | | 2,603 |
| | (237 | ) |
可疑账户备抵 | | 773 |
| | 2,151 |
| | 4,012 |
| | 3,135 |
|
递延所得税准备金(福利) | | 4,167 |
| | (7,391 | ) | | 48,298 |
| | 6,114 |
|
非现金股票补偿 | | 13,584 |
| | 11,631 |
| | 41,080 |
| | 39,803 |
|
便宜货购买收益 | | — |
| | — |
| | (3,138 | ) | | — |
|
扣除非现金交易后的经营资产和负债的变化 | | (137,908 | ) | | (170,572 | ) | | (623,557 | ) | | (285,016 | ) |
(用于)业务活动提供的现金净额 | | 91,167 |
| | 39,104 |
| | (100,247 | ) | | 221,617 |
|
投资活动的现金流量: | | |
| | |
| | | | |
资本支出 | | (66,244 | ) | | (74,144 | ) | | (207,645 | ) | | (222,735 | ) |
出售财产和设备的收益 | | 4,854 |
| | 5,642 |
| | 24,247 |
| | 18,635 |
|
与财产和设备有关的保险结算收入 | | 490 |
| | 145 |
| | 501 |
| | 510 |
|
为购置支付的现金,减去现金、现金等价物和购置的限制性现金 | | (329,832 | ) | | (48,683 | ) | | (385,165 | ) | | (94,917 | ) |
对未合并子公司和其他实体的投资 | | (1,065 | ) | | (19,391 | ) | | (38,995 | ) | | (20,960 | ) |
从未合并子公司和其他实体的投资中收到的现金 | | — |
| | — |
| | — |
| | 784 |
|
为无形资产支付的现金 | | — |
| | — |
| | (67 | ) | | (3,000 | ) |
用于投资活动的现金净额 | | (391,797 | ) | | (136,431 | ) | | (607,124 | ) | | (321,683 | ) |
来自筹资活动的现金流量: | | |
| | |
| | | | |
信贷安排下的借款 | | 2,118,501 |
| | 855,831 |
| | 4,834,014 |
| | 2,893,224 |
|
信贷安排下的付款 | | (1,789,924 | ) | | (743,162 | ) | | (4,038,762 | ) | | (2,605,092 | ) |
支付其他长期债务 | | (1,356 | ) | | (336 | ) | | (1,839 | ) | | (1,067 | ) |
短期债务还本付息净额,扣除借款 | | (11,171 | ) | | 7,124 |
| | (27,087 | ) | | 20,066 |
|
债务发行和修正费用 | | (2,036 | ) | | — |
| | (2,036 | ) | | — |
|
向非控制利益分配 | | (489 | ) | | (1,275 | ) | | (2,109 | ) | | (2,942 | ) |
与扣缴股票补偿金有关的款项 | | (611 | ) | | (464 | ) | | (15,955 | ) | | (14,668 | ) |
股息的支付 | | (5,803 | ) | | — |
| | (17,385 | ) | | — |
|
回购普通股 | | — |
| | (26,755 | ) | | (20,092 | ) | | (216,661 | ) |
筹资活动提供的现金净额 | | 307,111 |
| | 90,963 |
| | 708,749 |
| | 72,860 |
|
| | | | | | | | |
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | | (87 | ) | | (199 | ) | | (123 | ) | | 1,605 |
|
现金、现金等价物和限制性现金净增(减少)额 | | 6,394 |
| | (6,563 | ) | | 1,255 |
| | (25,601 | ) |
现金、现金等价物和限制性现金,期初 | | 78,117 |
| | 124,737 |
| | 83,256 |
| | 143,775 |
|
现金、现金等价物和限制性现金,期末 | | $ | 84,511 |
| | $ | 118,174 |
| | $ | 84,511 |
| | $ | 118,174 |
|
所附附注是这些精简的合并财务报表的组成部分。
广达服务公司及附属公司
精简合并股本报表
(单位:千,除共享数据外)
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | 累积 | | | | | | | | |
| | | | | 可交换性 | | 系列G | | 额外 | | | | 其他 | | | | 共计 | | | | |
| 普通股 | | 股份 | | 优先股 | | 已付 | | 留用 | | 综合 | | 国库 | | 股东‘ | | 非控制性 | | 共计 |
| 股份 | | 金额 | | 股份 | | 金额 | | 股份 | | 金额 | | 资本 | | 收益 | | 收入(损失) | | 股票 | | 衡平法 | | 利益 | | 衡平法 |
2018年12月31日 | 141,103,900 |
| | $ | 2 |
| | 486,112 |
| | $ | — |
| | 1 |
| | $ | — |
| | $ | 1,967,354 |
| | $ | 2,477,291 |
| | $ | (286,048 | ) | | $ | (554,440 | ) | | $ | 3,604,159 |
| | $ | 1,294 |
| | $ | 3,605,453 |
|
其他综合收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 18,847 |
| | — |
| | 18,847 |
| | — |
| | 18,847 |
|
股票薪酬活动 | 903,082 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 17,151 |
| | — |
| | — |
| | (19,052 | ) | | (1,901 | ) | | — |
| | (1,901 | ) |
交换可交换股份 | 449,929 |
| | — |
| | (449,929 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
优先股退休 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
普通股回购 | (375,536 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (11,953 | ) | | (11,953 | ) | | — |
| | (11,953 | ) |
宣布股息 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (5,896 | ) | | — |
| | — |
| | (5,896 | ) | | — |
| | (5,896 | ) |
向非控制利益分配 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (528 | ) | | (528 | ) |
净收益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 120,488 |
| | — |
| | — |
| | 120,488 |
| | 547 |
| | 121,035 |
|
2019年3月31日结余 | 142,081,375 |
| | 2 |
| | 36,183 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,984,505 |
| | 2,591,883 |
| | (267,201 | ) | | (585,445 | ) | | 3,723,744 |
| | 1,313 |
| | 3,725,057 |
|
其他综合收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 15,872 |
| | — |
| | 15,872 |
| | — |
| | 15,872 |
|
股票薪酬活动 | 85,590 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 14,957 |
| | — |
| | — |
| | (761 | ) | | 14,196 |
| | — |
| | 14,196 |
|
宣布股息 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (6,233 | ) | | — |
| | — |
| | (6,233 | ) | | — |
| | (6,233 | ) |
向非控制利益分配 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1,092 | ) | | (1,092 | ) |
净收益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 27,344 |
| | — |
| | — |
| | 27,344 |
| | 1,115 |
| | 28,459 |
|
2019年6月30日结余 | 142,166,965 |
| | 2 |
| | 36,183 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,999,462 |
| | 2,612,994 |
| | (251,329 | ) | | (586,206 | ) | | 3,774,923 |
| | 1,336 |
| | 3,776,259 |
|
其他综合损失 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (12,784 | ) | | — |
| | (12,784 | ) | | — |
| | (12,784 | ) |
收购 | 60,860 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,791 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,791 |
| | — |
| | 1,791 |
|
股票薪酬活动 | 46,097 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 13,585 |
| | — |
| | — |
| | (613 | ) | | 12,972 |
| | — |
| | 12,972 |
|
宣布股息 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (5,564 | ) | | — |
| | — |
| | (5,564 | ) | | — |
| | (5,564 | ) |
向非控制利益分配 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (489 | ) | | (489 | ) |
净收益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 136,068 |
| | — |
| | — |
| | 136,068 |
| | 954 |
| | 137,022 |
|
2019年9月30日结余 | 142,273,922 |
| | $ | 2 |
| | 36,183 |
| | $ | — |
| | — |
| | $ | — |
| | $ | 2,014,838 |
| | $ | 2,743,498 |
| | $ | (264,113 | ) | | $ | (586,819 | ) | | $ | 3,907,406 |
| | $ | 1,801 |
| | $ | 3,909,207 |
|
所附附注是这些精简的合并财务报表的组成部分。
广达服务公司及附属公司
精简合并股本报表
(单位:千,除共享数据外)
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | 累积 | | | | | | | | |
| | | | | 可交换性 | | 系列G | | 额外 | | | | 其他 | | | | 共计 | | | | |
| 普通股 | | 股份 | | 优先股 | | 已付 | | 留用 | | 综合 | | 国库 | | 股东‘ | | 非控制性 | | 共计 |
| 股份 | | 金额 | | 股份 | | 金额 | | 股份 | | 金额 | | 资本 | | 收益 | | 收入(损失) | | 股票 | | 衡平法 | | 利益 | | 衡平法 |
2017年12月31日 | 153,342,326 |
| | $ | 2 |
| | 486,112 |
| | $ | — |
| | 1 |
| | $ | — |
| | $ | 1,889,356 |
| | $ | 2,191,059 |
| | $ | (203,395 | ) | | $ | (85,451 | ) | | $ | 3,791,571 |
| | $ | 4,058 |
| | $ | 3,795,629 |
|
会计变更累积效应 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1,757 | ) | | — |
| | — |
| | (1,757 | ) | | — |
| | (1,757 | ) |
其他综合损失 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (25,014 | ) | | — |
| | (25,014 | ) | | — |
| | (25,014 | ) |
收购 | 379,817 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 13,549 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 13,549 |
| | — |
| | 13,549 |
|
股票薪酬活动 | 847,455 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 17,992 |
| | — |
| | — |
| | (16,690 | ) | | 1,302 |
| | — |
| | 1,302 |
|
普通股回购 | (4,969,261 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (173,913 | ) | | (173,913 | ) | | — |
| | (173,913 | ) |
向非控制利益分配 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
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| | (980 | ) | | (980 | ) |
收购非控股权益 | — |
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| | (462 | ) | | (462 | ) |
净收益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 37,614 |
| | — |
| | — |
| | 37,614 |
| | 997 |
| | 38,611 |
|
2018年3月31日 | 149,600,337 |
| | 2 |
| | 486,112 |
| | — |
| | 1 |
| | — |
| | 1,920,897 |
| | 2,226,916 |
| | (228,409 | ) | | (276,054 | ) | | 3,643,352 |
| | 3,613 |
| | 3,646,965 |
|
其他综合损失 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (20,123 | ) | | — |
| | (20,123 | ) | | — |
| | (20,123 | ) |
股票薪酬活动 | 82,468 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 13,929 |
| | — |
| | — |
| | (870 | ) | | 13,059 |
| | — |
| | 13,059 |
|
普通股回购 | (594,671 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (19,993 | ) | | (19,993 | ) | | — |
| | (19,993 | ) |
向非控制利益分配 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (687 | ) | | (687 | ) |
收购非控股权益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (462 | ) | | (462 | ) |
净收益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 74,365 |
| | — |
| | — |
| | 74,365 |
| | 341 |
| | 74,706 |
|
2018年6月30日 | 149,088,134 |
| | 2 |
| | 486,112 |
| | — |
| | 1 |
| | — |
| | 1,934,826 |
| | 2,301,281 |
| | (248,532 | ) | | (296,917 | ) | | 3,690,660 |
| | 2,805 |
| | 3,693,465 |
|
其他综合收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 10,838 |
| | — |
| | 10,838 |
| | — |
| | 10,838 |
|
收购 | 299,851 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 9,333 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 9,333 |
| | — |
| | 9,333 |
|
股票薪酬活动 | 33,124 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 11,642 |
| | — |
| | — |
| | (455 | ) | | 11,187 |
| | — |
| | 11,187 |
|
普通股回购 | (700,628 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (23,751 | ) | | (23,751 | ) | | — |
| | (23,751 | ) |
向非控制利益分配 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1,275 | ) | | (1,275 | ) |
收购非控股权益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (462 | ) | | (462 | ) |
净收益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 124,551 |
| | — |
| | — |
| | 124,551 |
| | 348 |
| | 124,899 |
|
2018年9月30日 | 148,720,481 |
| | $ | 2 |
| | 486,112 |
| | $ | — |
| | 1 |
| | $ | — |
| | $ | 1,955,801 |
| | $ | 2,425,832 |
| | $ | (237,694 | ) | | $ | (321,123 | ) | | $ | 3,822,818 |
| | $ | 1,416 |
| | $ | 3,824,234 |
|
所附附注是这些精简的合并财务报表的组成部分。
广达服务公司及附属公司
压缩合并财务报表附注
(未经审计)
广达服务公司(广达)是专业承包服务的领先供应商,为美国、加拿大、澳大利亚、拉丁美洲的电力、能源和通信行业提供全面的基础设施解决方案,并选择其他国际市场。Quanta报告其结果如下二报告部分:(1)电力基础设施服务;(2)管道和工业基础设施服务。
电力基础设施服务部门
电力基础设施服务部门为电力行业的客户提供全面的网络解决方案。电力基础设施服务部门提供的服务一般包括电力输配电基础设施和变电站设施的设计、安装、升级、维修和维护以及其他工程和技术服务。该部门还提供紧急恢复服务,包括修复因恶劣天气而受损的基础设施,利用独特的徒手和热棒方法和广达公司专有的机械臂技术,对电力基础设施进行通电安装、维护和升级,以及在电力网络上安装“智能电网”技术。此外,该部门还提供服务,支持可再生能源的发展,包括太阳能、风能和某些类型的天然气发电设施,以及相关的转换场和输电基础设施。该部门还向有线和无线电信公司、有线多系统运营商和通信行业的其他客户提供全面的通信基础设施服务(包括与5G无线部署有关的服务);与建设发电设施有关的服务;以及商业和工业线路的设计、安装、维护和维修服务。这一部门还包括广达的专上教育机构,专门为电业工人提供学徒前培训、学徒培训和专门的公用事业任务培训,并包括天然气分销和通信行业的课程。
管道和工业基础设施服务部门
管道和工业基础设施服务部门为参与开发、运输、分配、储存和加工天然气、石油和其他产品的客户提供全面的基础设施解决方案。管道和工业基础设施服务部门提供的服务一般包括管道传输和分配系统的设计、安装、维修和维护、收集系统、生产系统、储存系统、压缩机和泵站,以及相关的开槽、定向钻孔和机械化焊接服务。此外,该部门的服务还包括管道保护、完整性测试、修复和更换,以及为天然气公用事业和中流公司建造管道支持系统和相关结构和设施。广达还为下游和中游能源市场提供高压和关键路径转换服务,并提供仪器和电气服务、管道、制造和储罐服务。在较小程度上,这一部门为近海和内陆水能源市场提供服务,并设计、安装和维护加油系统以及水和下水道基础设施。
收购
在九结束的几个月2019年9月30日,广达收购了Hallen建筑有限公司(Hallen Construction Co.,Inc.)(Hallen),一家位于美国的管道和工业服务公司,专门从事天然气分配和传输服务,在较小程度上提供地下配电和输电服务;两个专门的公用事业基金会和为美国东南部服务的架设电线杆承包商;位于美国的一家电力专业承包公司,提供空中电力线和建筑支持服务;位于美国的一家企业,向电力公用事业人员提供技术培训材料;以及设在加拿大的一家电力基础设施服务企业。从各自的收购日期开始,收购业务的结果已列入广达的合并财务报表,Hallen的结果一般包括在管道和工业基础设施服务部门,其他被收购的业务一般包括在电力基础设施服务部门。
在2018年12月31日终了的一年中,广达公司收购了专门从事变电站建设和继电服务的电气基础设施服务业务,这是一家专为广达服务行业的工人提供培训和方案的中学后教育机构,以及两家通信基础设施服务企业,所有这些业务都设在美国。从各自的收购日期开始,收购业务的结果已经包括在广达的合并财务报表中,一般都在电力基础设施服务部门。
广达服务公司及附属公司
浓缩合并财务报表附注-(续)
(未经审计)
2. 重要会计政策摘要:
巩固原则
广达的合并财务报表包括广达服务有限公司的账目。及其全资子公司,也称为其经营单位。精简的合并财务报表还包括广达投资合资企业的某些账户,如下文重要会计政策摘要所述,合并或按比例合并。对关联实体的投资中,广达没有控制财务利益,但广达对其有重大影响,通常是因为广达持有20%至50%的投票权,这些投资都采用了股权法。所有重要的公司间账户和交易都在合并过程中被取消。除非上下文另有要求,对Quanta的引用包括QuantaServices,Inc。以及合并后的子公司。
临时合并财务资料
这些未经审计的合并财务报表是根据美国证券交易委员会(SEC)的规则编制的。按照这些细则和条例,某些信息和脚注披露通常包括在按照公认的美国会计原则编制的年度财务报表中。广达认为,所披露的资料足以使所提供的资料不具误导性。管理层认为,所有调整(仅包括正常的经常性调整)都已包括在内,这些调整是为了公平说明财务状况、业务结果、综合收入和现金流量(与临时合并合并财务报表有关)所必需的。中期的业务结果和综合收入不一定表明整个财政年度的结果。广塔的结果历来受到明显的季节性波动的影响。
广达建议,这些未经审计的合并财务报表应与广达及其合并子公司经审计的合并财务报表及其附注一起阅读,这些报表和附注载于广达公司截至年度的年度报告表10-K中。2018年12月31日(2018年年度报告),该报告已于2019年2月28日.
估计数和假设的使用
按照公认会计原则编制财务报表需要管理部门使用估计数和假设来确定所报告的资产和负债数额,披露截至财务报表公布之日已知存在的或有资产和负债,以及报告所述期间确认的收入和支出数额。广达公司定期审查影响其合并财务报表的所有重要估计数,并在公布前记录任何必要调整的影响。判断和估计是基于昆塔的信念和假设,这些信念和假设来自于做出这样的判断和估计时可用的信息。在编制财务报表时,这些估计和假设的不确定性是固有的。估计数主要用于昆塔评估可疑账户备抵、库存估价、资产使用寿命、分析商誉、其他无形资产和长期资产减值、股权和其他投资、购买价格分配、与购置有关的或有考虑负债、多雇主养恤金计划退出负债、与法律诉讼和索赔有关的或有负债、父母担保和赔偿义务、建筑合同收入确认(包括合同变更单和索赔)、估计的保险索赔追偿、股票赔偿、可报告部分的业务结果、所得税准备金和不确定的税收状况。
收入确认
合同
广达公司为电力、能源和通信行业的客户设计、安装、升级、维修和维护基础设施。这些服务可以根据总服务协议(MSA)、维修和维护合同以及固定价格和非固定价格的安装合同提供。根据交易价格的确定和收入的确认,将这些合同分为三类:单价合同、成本加合同和固定价格合同。单价合同的交易价格是按单位确定的,成本加合同的交易价格是通过对合同上发生的费用适用利润率来确定的,而固定价格合同的交易价格是以一次总付的方式确定的。广达的所有收入都是通过与客户签订的合同确认的。除下文所述的考虑因素外,除非合同下的可收性被认为是可能的,否则不承认收入。
广达服务公司及附属公司
浓缩合并财务报表附注-(续)
(未经审计)
商业实体和合同已获批准。此外,合同必须包含付款条件,以及双方的权利和承诺。
履约义务
履行义务是在与客户签订的合同中承诺转让一种独特的货物或服务。广达的大多数合同都被认为是一项单一的业绩义务,根据这项义务,广达必须将复杂的活动和设备集成到客户可交付的产品中。对于具有多重履约义务的合同,广达利用其对与每项履约义务相关的不同商品或服务的独立销售价格的最佳估计值,将交易总价的一部分分配给每项履约义务。独立销售价格是使用预期成本加上保证金法估算的。
在…2019年9月30日,分配给未履行或部分履行的履约义务的交易总价约为$4.40十亿,其中65.5%预计将在随后的十二个月。这一数额是管理层对合并收入的估计,预计这些收入将从尚未完成或尚未开始工作的固定价格合同下的其余部分中实现。为计算剩余的业绩债务,广达公司包括合并合资企业和可变利息实体的所有估计收入、政府合同中有资金和无资金的部分的收入(只要合理预期实现),以及管理层认为将获得更多合同收入并认为有可能收回的变更单和索赔的收入。在剩余的履约义务中,不包括管理事务协定下的潜在订单和预计在一年内完成的非固定价格合同。
履行义务履行后收入的确认
为每项合同确定交易价格,并将该数额分配给合同内的每项履约义务,并在履行义务或履行义务得到履行时确认为收入。广达公司在履行其义务时通常会确认收入,因为可交付产品的控制权不断转移给客户。根据单价合同,与数量微不足道的部分完成的单位,广达确认收入单位是根据合同价格金额完成。在单价合同中,部分完成的单位和固定价格合同数量不多,广达确认收入是随着时间推移履行的业绩义务得到满足,完成的百分比一般作为这种履约义务的费用总额估计费用的百分比来衡量。根据成本加合同,广达在投入的基础上确认收入,因为人工时间的发生,材料的使用和服务的执行。
根据广达公司有权获得与已完成履约价值直接对应的金额的合同,广达公司确认这一数额的收入,不将这种业绩列为剩余的履约义务。此外,如果从提供服务之日起不到一年的时间内预计将收取付款,则不对合同考虑进行重大融资部分的调整。
合同费用包括与履行合同有关的所有直接材料、人工和分包费用以及与合同履行有关的间接费用,如间接劳动力、用品、工具、修理和折旧费用。与广达公司的工作有关的大部分材料都是业主提供的,因此不包括在合同收入和费用中。此外,广达可能会招致增量成本,以获得某些合同,如销售和营销成本、投标和建议书成本、销售佣金、法律费用或初始设置或动员费用,其中某些费用可以资本化。这些费用在这三次会议期间不算重大,而且九结束的几个月2019年9月30日和2018.
合同估计数
实际收入和项目费用有时与先前的估计数相差很大,原因是各种因素的变化,包括未列入昆塔估计费用或合同所涵盖的意外或变化的情况。评估过程基于广达工程师、项目经理和财务专业人员的专业知识和经验。可能导致估计数变化的一些因素包括:隐蔽或未知的环境状况;设备、商品、材料或劳动力成本的变化;客户或第三方延误造成的意外费用或索赔;客户未能提供所需材料或设备;工程、规格或设计方面的错误;项目修改或合同终止;天气状况;与完成履约义务所需时间长短有关的估计数的变化;需要重新加工或更换的性能和质量问题。这些因素以及按照固定价格合同提供服务所固有的其他风险,由管理层定期进行评估。估计数的任何变化都可能导致与相关业绩义务有关的盈利能力或损失发生变化。例如,履约债务的估计费用可能会从最初的估计数增加,合同规定可能不允许对这些额外费用给予适当的补偿或补偿。估计收入、成本和利润的变化记录在确定可能的期间,并可合理估计。合同损失在损失为
广达服务公司及附属公司
浓缩合并财务报表附注-(续)
(未经审计)
被确定为可能并且可以被合理地估计。
某些合同的费用估计发生变化,可能导致签发变更单,这可能是客户批准或不批准的,也可能导致提出合同索赔。Quanta确定了与变更单和索赔相关的费用将根据合同权利、过去与客户的做法、与客户的具体讨论或初步谈判或客户的口头批准等方式收回的可能性。如果合同价格可能会被调整,并且任何此类调整的金额都可以可靠地估计,Quanta就会将与变更单和索赔相关的金额确认为收入。广达的大部分变更单都是针对那些与现有合同没有区别的服务,这些服务是作为现有合同的一部分在累积的基础上进行核算的。如果额外的货物或服务有别于合同并扩大合同范围,而合同价格增加了与广达公司对额外货物或服务的独立销售价格相称的数额,则广达公司将变更单作为单独的合同入账。
截至2019年9月30日和2018年12月31日,广达确认了$150.4百万和$121.8百万与变更单和索赔有关,作为合同价格调整,并在正常业务过程中正在谈判中。这些总额包括在所附的合并资产表中的“合同资产”中,是管理层对已赚取并可能收取的额外合同收入的估计数。然而,昆塔的估计可能是不正确的,最终实现的数额可能大大高于或低于估计数额。
可变的考虑金额,包括业绩奖励、早期工资折扣和罚款,也可能导致合同估计数的变化。可变考虑的数额是根据被认为可能实现的最可能的数额来估计的。合同考虑是按可变考虑调整的,即一旦与可变考虑有关的不确定性得到解决,确认的累积收入数额很可能不会发生重大逆转。
合同估计数的变化是在对估计数进行修订的期间内,在累积的跟踪基础上确认的。这种估计数的变化可能导致确认当期收入,用于以前各期已履行或部分清偿的履约义务,或如果当前估计数与前一估计数不同,则逆转先前确认的收入。估计数变动的影响是上一期间确认的收入或毛利与如果将订正估计数用作上一期间确认依据时本应确认的收入或毛利之间的差额。
广达公司截至三个月的经营业绩2019年9月30日都是得心应手受$29.2百万,或6.2%的毛利,原因是与正在进行中的项目有关的合同估计数的合计变动2019年6月30日。昆塔的经营业绩九结束的几个月2019年9月30日受到的影响小于5%由于与正在进行的项目有关的合同估计数的合计变动2018年12月31日.
在这三个项目中,某些项目受到合同收入估计数和(或)项目费用变动的重大影响。九结束的几个月2019年9月30日。广达公司通过一个大型管道输送项目的项目风险成功地执行了该项目,从而减少了估计的项目成本,并积极影响了与以前各期所做工作有关的毛利。$22.2百万和$21.6百万在这三个九结束的几个月2019年9月30日。广达在南加州的一个电力传输项目遭遇了不利的天气和劳动力相关的影响,以及项目范围的缩小,这导致了项目成本的估计增加和预期项目收益的减少。这些变化对以前各期所做工作的毛利产生了负面影响。$11.0百万和$20.4百万在这三个九结束的几个月2019年9月30日。截至2019年9月30日,该项目的合同价值约为$400百万大概是66%完成。
广达公司在截至2019年3月31日的三个月内,提前在加拿大成功完成了一个输变电项目,从而降低了项目估计成本,并对前期工程的毛利产生了积极影响。$30.1百万在最后的九个月内2019年9月30日。广达公司在一个加工设施建设项目上经历了返工和开工延误,这导致项目费用估计数和支付给客户的违约金增加,并对以前各期所做工作的毛利产生不利影响。$24.3百万在最后的九个月内2019年9月30日。截至2019年9月30日,该项目的合同价值约为$141百万大概是98%完成。
广达在截至2018年9月30日的三个月内的经营业绩受到了良好的影响。$30.7百万,或7.2%的毛利,原因是与正在进行中的项目有关的合同估计数的合计变动2018年6月30日。昆塔的经营业绩九结束的几个月2018年9月30日受到的影响小于5%由于与正在进行的项目有关的合同估计数的合计变动2017年12月31日.
广达服务公司及附属公司
浓缩合并财务报表附注-(续)
(未经审计)
某些项目在截止的三个月和九个月内受到合同收入估计数和(或)项目费用变动的重大影响2018年9月30日。广达通过上述加拿大输变电项目的项目采购、冬季时间表挑战和生产率风险成功地执行,从而降低了估计的项目成本,并积极影响了与以往期间所做工作有关的毛利。$47.1百万和$47.2百万在这三个九结束的几个月2018年9月30日。广达公司在上述加工设施建设项目上经历了工程和生产延误,导致项目费用估计数和应付客户的违约赔偿金增加,并对以前各期所做工作的毛利产生不利影响。$18.8百万和$20.6百万在截至2018年9月30日的三个月和九个月内。广塔公司还经历了天然气管道项目地下钻孔的部分坍塌,造成了额外的估计项目成本,并对前期工程的毛利产生了负面影响。$10.8百万和$7.6百万在截至2018年9月30日的三个月和九个月内。看见保险在附注11中,关于与本项目有关的估计保险赔偿的补充资料。此外,天然气管道建设项目遇到天气延误和项目执行问题,导致项目费用估计数增加,并对以往各期工程的毛利产生不利影响。$6.2百万和$16.4百万在截至2018年9月30日的三个月和九个月内。
按类别分列的收入
下表列出按地理位置和合同类型分列的昆塔的收入,以及九结束的几个月2019年9月30日和2018(千):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月到9月30日, | | 截至9月30日的9个月, |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
按主要地理位置分列: | | | | | | | | | | | | | | | | |
美国 | | $ | 2,872,923 |
| | 85.7 | % | | $ | 2,317,643 |
| | 77.7 | % | | $ | 7,635,462 |
| | 84.9 | % | | $ | 6,223,507 |
| | 77.2 | % |
加拿大 | | 342,016 |
| | 10.2 | % | | 522,618 |
| | 17.5 | % | | 1,029,667 |
| | 11.4 | % | | 1,376,149 |
| | 17.1 | % |
澳大利亚 | | 56,323 |
| | 1.7 | % | | 75,055 |
| | 2.5 | % | | 134,533 |
| | 1.5 | % | | 308,392 |
| | 3.8 | % |
拉丁美洲和其他 | | 81,633 |
| | 2.4 | % | | 69,965 |
| | 2.3 | % | | 199,691 |
| | 2.2 | % | | 151,157 |
| | 1.9 | % |
总收入 | | $ | 3,352,895 |
| | 100.0 | % | | $ | 2,985,281 |
| | 100.0 | % | | $ | 8,999,353 |
| | 100.0 | % | | $ | 8,059,205 |
| | 100.0 | % |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月到9月30日, | | 截至9月30日的9个月, |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
按合同类型分列: | | | | | | | | | | | | | | | | |
单价合同 | | $ | 1,241,851 |
| | 37.1 | % | | $ | 1,082,858 |
| | 36.3 | % | | $ | 3,157,545 |
| | 35.1 | % | | $ | 2,714,441 |
| | 33.7 | % |
成本加合同 | | 872,735 |
| | 26.0 | % | | $ | 662,757 |
| | 22.2 | % | | $ | 2,934,225 |
| | 32.6 | % | | $ | 1,847,018 |
| | 22.9 | % |
固定价格合同 | | 1,238,309 |
| | 36.9 | % | | 1,239,666 |
| | 41.5 | % | | 2,907,583 |
| | 32.3 | % | | 3,497,746 |
| | 43.4 | % |
总收入 | | $ | 3,352,895 |
| | 100.0 | % | | $ | 2,985,281 |
| | 100.0 | % | | $ | 8,999,353 |
| | 100.0 | % | | $ | 8,059,205 |
| | 100.0 | % |
如上文所述,在单价合同中,部分部分完成的单位和固定价格合同的数量不多,收入被确认为随着时间的推移履行了履约义务,完成的百分比一般以这种履约义务的估计费用总额中的费用百分比来衡量。约51.3%和58.6%在截止的三个月内确认的广达的收入2019年9月30日和2018与此收入确认方法相关,以及50.8%和56.0%昆塔公司的收入九结束的几个月2019年9月30日和2018与这种收入确认方法有关。
合同资产和负债
关于广达公司的合同,通常是根据商定的合同条款,定期或在实现合同里程碑时,在工作进展时收到临时付款。因此,在固定价格合同下,收入确认和合同记帐的时间安排导致合同资产和合同负债。合同资产是指确认的收入,超过为固定价格合同收取的金额,是在开单时转入应收账款或结帐权成为无条件的流动资产。合同资产不被视为重要的融资构成部分,因为如果Quanta不履行合同规定的义务,它们的目的是保护客户。
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相反,合同负债是指超过固定价格合同确认的收入的账单。这是在某些合同下产生的,这些合同允许客户提前付款,或包含合同记帐里程碑,结果产生的账单超过了在某些时期确认的收入数额。合同负债是流动负债,不被视为重要的融资构成部分,因为它们用于满足在合同早期阶段通常较高的周转金要求,目的是保护广达公司免受另一方未能履行合同义务的影响。合同资产和负债在每个报告所述期间结束时按履约义务记录。
合同资产和负债包括以下(千)项:
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| | | | | | | | |
| | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
合同资产 | | $ | 652,915 |
| | $ | 576,891 |
|
合同负债 | | $ | 540,187 |
| | $ | 425,961 |
|
如前所述,合同资产和负债根据各种因素而波动,其中除其他外,包括期末在建项目数量和规模的变化以及账单和付款方式的变异性,例如预先或预支账单、中期或里程碑账单或递延账单。合同资产的增加2018年12月31日到2019年9月30日部分原因是某些客户的账单流程改变,影响了广达公司及时开具发票和收取所执行服务的能力。此外,合同资产减值$29.4百万在九结束的几个月2019年9月30日与在此期间终止的秘鲁一个大型电信项目的收入有关。合同负债增加2018年12月31日到2019年9月30日主要原因是合同的时间和数量包括提前付款条件。
收入受到积极影响$28.4百万在九结束的几个月2019年9月30日由于与固定价格合同的履约义务有关的估计数发生变化,在2018年12月31日。在九结束的几个月2019年9月30日,广达确认收入约为$359百万与合同债务有关的未偿债务2018年12月31日.
活期和长期应收账款、票据应收账款和可疑账户备抵
当应收账款或应收票据的收款被视为可疑时,昆塔公司为可疑账户提供备抵,当认为无法收回时,从备抵中核销应收账款。对可疑账户备抵的评估涉及对下列因素的某些判断和估计:客户获得资本的机会、客户的支付意愿或能力、一般经济和市场状况、与客户的持续关系以及与解决争议事项有关的不确定性。广达认为应收账款在30天后拖欠,但在分析可疑账户备抵时一般不包括拖欠账款,除非应收账款至少已拖欠90天。广达公司包括与破产客户有关的应收账款余额,或在分析可疑账户备抵时遇到的其他已知困难。客户业务、现金流量或财务状况的实质性变化可能会受到不利的经济和市场状况的影响,从而影响广达收取应付款的能力。如果未实现与应收款有关的预期追回,包括与现有破产或其他解决情况有关的预期追回,广达公司可能会出现现金流量减少和损失超过目前提供的备抵的情况。截至2019年9月30日和2018年12月31日,广达对当期应收账款有备抵$7.7百万和$5.8百万。有关PG&E公司及其主要运营子公司太平洋天然气和电气公司(简称PG&E)的破产问题,请参见注11。太平洋天然气和电力公司是广达的重要客户。
长期应收账款包括在所附的合并资产负债表中的“其他资产净额”中。截至2019年9月30日和2018年12月31日,长期应收账款$55.6百万和$25.9百万。包括在2019年9月30日平衡$43.0百万在截止2019年3月31日的三个月内,PG&E到期的应收账款已从活期应收账款中重新分类,详见注11。
某些合同允许客户根据保留条款扣留一小部分账单,这些金额一般是在合同完成和客户接受项目后支付的。根据广达近几年的经验,大部分保留余额预计将在大约12个月内收回。截至目前的保留余额2019年9月30日和2018年12月31日都是$486.5百万和$337.1百万并包括在“应收账款”中。“其他资产净额”中包括未来12个月以后的预期结算日期的保留余额。2019年9月30日和2018年12月31日都是$39.9百万和$99.6百万.
在某些情况下,昆塔公司在“应收账款”内确认非固定价格合同的未开单应收账款,例如收入已经赚取和入账,但在以后才能根据合同条款开单。
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日期或数量产生于日常的账单延迟(例如,工作完成一个月,但不计费到下一个月)。这些余额不包括因在固定价格合同下完成的工作而确认的收入,因为这些数额被记为“合同资产”。在…2019年9月30日和2018年12月31日,包括在“应收账款”中的未开单应收款$732.7百万和$434.9百万。广达还确认非固定价格合同的非赚取收入时,收到现金之前,确认收入的相关履行义务。未赚取收入包括在“应付账款和应计费用”中$39.6百万和$40.1百万在…2019年9月30日和2018年12月31日.
现金及现金等价物
根据银行账户的地理位置,与广达的现金和现金等价物有关的数额如下(千):
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| | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
国内银行账户中的现金和现金等价物 | | $ | 55,581 |
| | $ | 62,495 |
|
外国银行账户中的现金和现金等价物 | | 24,463 |
| | 16,192 |
|
现金和现金等价物共计 | | $ | 80,044 |
| | $ | 78,687 |
|
由计息活期存款构成的现金按成本记帐,接近公允价值.广达认为,所有在购买时原始期限为三个月或更短的高流动性投资都是现金等价物,按公允价值记账。在…2019年9月30日和2018年12月31日、现金等价物$37.7百万和$37.2百万主要由货币市场投资和货币市场共同基金组成,并在公允价值计量下面。
合资企业持有的现金和现金等价物,无论是合并还是按比例合并,都可用于支持合资企业业务,但广达集团不能利用这些资产支持其其他业务。广达通常无权获得合资企业持有的现金和现金等价物,除非参与分发和解散。与合资企业持有的现金和现金等价物有关的数额列在广达的现金和现金等价物结余总额中(千):
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| | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
国内合资企业持有的现金和现金等价物 | | $ | 7,855 |
| | $ | 8,544 |
|
外国合资企业持有的现金和现金等价物 | | 142 |
| | 441 |
|
合资企业持有的现金和现金等价物共计 | | 7,997 |
| | 8,985 |
|
非合资企业持有的现金和现金等价物 | | 72,047 |
| | 69,702 |
|
现金和现金等价物共计 | | $ | 80,044 |
| | $ | 78,687 |
|
善意
扣除累计减值损失后的商誉,是指成本超过被收购企业有形和可识别无形资产净值的公允市场价值,并按成本列报。商誉不摊销,但每年进行减值测试,如果事件或情况表明商誉的账面金额可能受损,则更频繁地进行测试。广达在历史上收购企业时,表现出良好的信誉。收购后,这些业务要么合并成广达现有的运营部门之一,要么作为单个运营部门独立管理。广达的运作单位被组织成二部门:电力基础设施服务部和管道和工业基础设施服务部。由于广达收购的大多数公司为多种类型的客户提供多种类型的服务,这些部门指定的依据是一个运营单位在作出部门指定时所从事的主要工作类型。需要在报告单位一级衡量商誉的减值情况,这是指业务部门一级,或低于可获得离散财务信息的业务部门一级。广达已确定,其个别业务单位是其报告单位,目的是评估商誉减损。
对在财政年度第四季度保持商誉余额的每个报告单位进行年度减值评估,如果出现表明商誉可能受损的事件或情况,则更频繁地进行评估。评估可以通过首先完成对昆塔的部分或全部报告单位的质量评估来进行。广达还可以绕过任何报告单位在任何时期的定性评估,直接进行数量损害测试,然后在以后的任何期间恢复定性评估。可能触发需要年度或中期定量减值测试的定性指标,除其他外,包括宏观经济状况恶化,
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财务业绩下降,业务环境恶化,或预期出售或处置报告单位的一部分。此外,商业环境的重大变化、重要客户的流失、竞争加剧、股价持续下跌,或广达市值低于账面价值,可能导致需要对与广达一个或多个报告部门相关的商誉进行期中减值测试。
如果昆塔公司认为,由于其质量评估,报告单位的公允价值很可能低于其账面价值,则需要进行数量减值测试。量化检验包括比较广达每个报告单位的公允价值及其账面价值,包括商誉。如果报告单位的账面金额超过其公允价值,减值损失记作商誉减值,并在精简的合并业务报表中记作“资产减值费用”的相应费用。在衡量商誉减值时,还考虑了与可扣减商誉减值相关的所得税效应。任何报告单位的商誉减值限于分配给该报告单位的商誉总额。
广达公司使用收益法(折现现金流量法)和市场倍数估值技术(市场准则交易法和上市公司市场准则法)的加权组合确定其报告单位的公允价值,并对贴现现金流量法给予更大的重视,因为管理层认为这种方法能最恰当地计算公允价值,并反映出对“持有和使用”模型所确定的市场价值的预期。
根据折现现金流量法,广达根据每个报告单位的未来现金流估计值确定公允价值,并使用经风险调整的行业加权平均资本成本贴现为现值,这反映了每个报告单位固有风险的总体水平以及外部投资者期望赚取的回报率。现金流量预测是根据预算金额得出的(通常是一年模型),随后为每个报告单位编制期间现金流量,使用管理层认为很有可能发生的增长率。终端价值来自报告单位利息、税收、折旧和摊销前收益的倍数(EBITDA)。每个报告单位的EBITDA倍数是根据对规模、波动性和风险进行调整的类似业务的观察到的采购交易计算的。
根据市场准则交易和市场准则上市公司方法,Quanta通过分别将交易倍数和上市公司倍数应用于每个报告单位的预计EBITDA,从而确定其每个报告单位的估计公允价值,然后用类似的历史计算用一年、两年或三年的平均值对这一估计进行平均。交易倍数基于对规模、波动性和风险进行调整的类似业务的观察购买交易。上市公司的倍数是基于对规模、波动性和风险进行调整后的对等群体倍数。对于市场准则上市公司方法,广达公司增加了一个合理的控制溢价,这是估计的溢价,将适合于将报告单位价值转换为控制利益基础。
对于广达在2018年第四季度进行的年度商誉损害评估,广达评估了质量因素,以确定是否有必要进行公允价值减值量化分析,并确定了某些报告单位,根据市场条件的变化或具体业绩指标,对某些报告单位进行量化商誉减值评估。随后的定量分析表明,每一个选定的报告单位的公允价值均超过其账面价值。因此,广达在2018年第四季度没有记录任何与商誉相关的减值费用。
确定报告单位的公允价值需要判断和使用重要的估计和假设。广达公司认为,其减值评估中使用的估计和假设是合理的,并以从相关行业来源获得的现有市场信息为基础;然而,任何假设的变化都可能导致公允价值和减值决定的计算大相径庭。因此,管理层考虑了公允价值估计对某些估值假设变化的敏感性。在考虑到10%在进行了数量减值测试的报告单位的公允价值减少后,广达管道和工业基础设施事务司内的两个报告单位的公允价值将低于其账面价值。其中一个报告单位是一个材料处理服务业务,另一个报告单位在中流和小规模的管道市场中运作。与这两个报告单位有关的商誉和无形资产是$48.7百万和$9.1百万在…2019年9月30日.
如果一个经营单位的收入、营业利润率或两者都经历了长时间的下降,那么它就有可能无法通过商誉减值量化测试。上述报告单位短期内出现下降,原因是某些地理区域具有挑战性的宏观经济条件以及石油和天然气价格偏低,这对客户支出产生了不利影响,并导致项目取消和延误。此外,由于日益复杂的监管和许可环境,客户资本支出受到限制。昆塔监控这些
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确定是否有必要在年度减值评估之前对一个或多个经营单位进行定量公允价值减值测试的条件和其他条件。
由于广达公司业务的周期性,以及上述其他因素,其个别报告部门的盈利能力可能会受到客户需求和其他因素的影响。与整个昆塔相比,这些因素可能对个别报告单位产生不成比例的影响,并可能对个别报告单位的公允价值产生不利影响。如果出现重大不利条件,广达公司未来的公允价值估计可能无法支持其一个或多个报告单位的账面金额,相关的商誉需要减记为可收回的数额。
其他无形资产
广达的无形资产包括客户关系、积压、商号、竞业禁止协议、专利权以及已开发的技术和课程,所有这些都要摊销,以及不需摊销的工程许可证。客户关系的价值是根据使用中的价值概念(特别是多期超额收益法)估算的。这一分析折扣于现值-可归因于客户关系的预计现金流量,并考虑到客户合同的续签和估计的客户自然减员率。
下表列出管理层在确定与采购相关的客户关系公允价值时所使用的重要估计数。九结束的几个月2019年9月30日年终2018年12月31日:
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| | | | |
| | 2019 | | 2018 |
贴现率 | | 19%至24% | | 20%至27% |
客户减员率 | | 5%至37% | | 20%至33% |
根据每个服务项目内积压的合同性质,Quanta根据每个服务项目内待办事项的合同性质,按现值计算,对所收购业务的待办事项进行估值。商品名称和课程的价值是使用收入法的宽免-特许权使用费法估算的,这种方法是基于这样的假设,即公司愿意支付使用商标名称或课程的版权费来代替所有权。非竞争协议的价值是根据现有协议的预期现金流的现值与没有协议的未来现金流的现值之间的差额来估算的。工程许可证的价值是基于为获得资产而支付的现金。
以经济利益的估计消耗量为基础摊销的无形资产,或者在其他情况下无法可靠估计经济效益的情况下,按直线摊销的无形资产。对无形资产进行减值审查,并在情况发生或变化表明账面金额可能无法收回的情况下,对无形资产进行可收回性测试。例如,商业环境的重大变化或重大客户的损失,除其他外,可能引发对无形资产进行中期减值测试的必要性。如果无形资产的账面金额不可收回且其账面金额超过公允价值,则确认减值损失。无形资产减值在适用情况下列入精简综合业务报表中的“资产减值费用”。
租赁
如说明3所述,自2019年1月1日起,广达公司采用了新的租赁会计准则,采用了过渡方法,允许各实体在采用之日适用新标准,并在适用情况下确认对留存收益期初余额的累积效应调整。广达2019年1月1日或以后各报告期的财务业绩按新标准列报,而以往各期的财务结果继续按照先前的准则和广达的历史会计政策报告。新标准的采用导致了经营租赁、使用权、资产和经营租赁负债的入账。$301.1百万截至2019年1月1日。租赁负债被确认为自开始之日起租赁期限内未来最低租赁付款的现值。租赁资产被确认为自开始之日起租赁期限内未来最低租赁付款的现值,加上发生的任何初始直接费用和已支付的租赁款项,减去所收到的任何租赁奖励。虽然新标准的采用对广达的综合资产负债表产生了重大影响,但对其综合业务报表、综合收入、现金流量或股本没有重大影响。
Quanta在开始时确定一项安排是否包含租约。如果一项安排被视为租赁,广达公司将在租赁开始时确定该租赁是经营租赁还是融资租赁。根据新标准,融资租赁是指符合下列任何条件之一的租赁:租赁在租赁结束时转让标的资产的所有权。
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租赁期;承租人合理地肯定行使购买标的资产的选择权;租赁期限适用于标的资产剩余经济寿命的主要部分(除非开始日期在此种经济寿命结束或接近结束时);租赁付款总额的现值和承租人提供的任何额外剩余价值担保基本上等于或超过标的资产的所有公允价值;或基础资产具有特殊性质,预计在租赁期限结束时将无法替代出租人的使用。不符合上述任何条件的租赁被视为经营租赁。在开始日期后,经营租赁的租赁成本在剩余的租赁期限内按直线确认,而融资租赁的租赁成本则以租赁资产的折旧和租赁负债的利息为基础。
广达租赁安排的条款各不相同,某些租赁包括以下一项或多项:续订期权、取消期权、剩余价值担保、购买期权或升级条款。在评估租赁期限时,当合理地确定广达公司将行使这一选择时,将考虑延长或终止租赁的选项。广达已经进行了一项政策选择,将初始租赁期限为12个月或更短的租赁归类为短期租赁,而这些租赁不记录在所附的合并资产负债表中,除非租赁包含合理肯定的购买选择权。与短期租赁有关的租赁费用是在租赁期限内以直线确认的.
关于租赁期限(包括租赁期限的任何延长)、贴现率、可变租赁成本和未来最低租赁付款的确定,需要根据与每项租赁有关的事实和情况作出判断。广达公司考虑了各种因素,包括经济激励、意图、过去的历史和商业需要,以确定是否有可能行使续约选择权。除非更新期权是合理肯定的行使,这通常是由广达的唯一酌处权,最初的不可取消的租赁期限是使用的。广达通常使用其增量借款利率来确定未来最低租赁付款的现值。
对附属公司和其他实体的投资
在正常的业务过程中,广达投资作出了各种类型的投资安排,每一种安排都有独特的条款和条件。这些投资可能包括广达在商业实体中持有的股权,包括一般或有限合伙、合同合资企业或其他形式的股权或利润参与。这些投资还可包括广达公司参与不同的融资结构,例如向特定项目实体提供贷款,收购项目特定实体发行的可转换票据,或其他战略融资安排。广达还与客户和基础设施投资者建立战略伙伴关系,为某些项目提供全面综合的基础设施服务,包括规划和可行性分析、工程、设计、采购、建筑以及项目运营和维护。这些项目包括公私合作伙伴关系和特许权,以及私人基础设施项目,如建造、拥有、运营(在某些情况下还包括转让)和建造到配套的安排。
Quanta根据主体实体的特征确定投资是否涉及可变利益实体(VIE)。如果该实体被确定为VIE,则管理层将确定Quanta是否是该实体的主要受益人,以及是否需要合并VIE。合并VIE的主要受益人通常必须同时拥有(一)指导对VIE经济绩效影响最大的活动的权力,以及(二)吸收VIE的重大损失或从中获得重大利益的权利的义务。当广达被视为主要受益人时,VIE被合并,而另一方在VIE中的权益被视为非控股权益。如果广达公司确定它在未注册的VIE的资产、负债、收入和利润中拥有不可分割的权益(例如,一般合伙权益),这些数额将根据昆塔公司在该非公司实体中的所有权权益进行合并。
对广达公司不是主要受益者但广达公司有能力发挥重大影响的实体的投资使用权益会计方法进行核算。广达在未合并股本投资的净收益或亏损中所占份额,作为未合并子公司的收益(损失)中的权益报告,列在所附的合并业务简编报表中的“其他收入(费用)净额”中。股票投资是通过评估投资的公允价值是否低于账面价值,而不是暂时性的,来评估减值的。在作出这一决定时,对收回投资账面金额的能力和被投资方无法维持其盈利能力等因素进行评估,以确定是否应确认价值损失。与投资有关的任何减值损失将在合并后附属公司的收益(损失)中确认。权益法投资按原成本进行,按广达在投资收益、损失和分配中所占比例进行调整,并列入所附合并资产负债表中的“其他资产净额”。
对广达公司不是主要受益者的实体的投资,以及广达公司没有能力对其施加重大影响的实体,均采用成本法进行核算。这些投资需要衡量。
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按公允价值计算,并以净收入确认公允价值的变化,除非投资没有容易确定的公允价值,在这种情况下,投资按成本减去减值(如果有的话)来衡量,加上或减去对同一公司的相同或类似投资的有序交易中可观察到的价格变化。
作为广达投资战略的一部分,广达与特定投资者建立了合作伙伴关系,提供最多$1.0十亿资本,包括大约$80.0百万来自广达,可投资于某些特定的基础设施项目,直至2024年8月。广达的全资子公司是该合伙公司的普通合伙人,也是一家独立经营的注册投资顾问,负责管理所投资的资本。截至2019年9月30日,昆塔$13.7百万与某些投资有关的合伙企业。在2019年10月,由于某些情况,该合伙公司进入180天期间,投资者和广达将评估合作伙伴关系。在此期间,经投资者同意,合伙企业可进行额外投资,在此期间结束时,投资者或广达公司可选择结束对任何未来投资的投资期,或解散合伙企业。
广达集团在一家有限合伙企业中拥有少数股权,该有限伙伴关系于2014年被选中,用于建造、拥有和运营一家新的公司500公里输电线路二 500KV分站位于加拿大艾伯塔省,并已将这一权益记作股权投资.该有限合伙公司与广达子公司签订合同,为该项目提供工程、采购和建筑(EPC)服务,广达子公司确认随着项目业绩的进展,收入和相关服务成本得到确认。然而,由于广达的所有权权益,EPC利润的一部分被推迟到输电线和相关变电站建成后,资产的所有权被视为转移给了第三方客户,这是在截至2019年3月31日的三个月内发生的。递延收益和确认这种递延收益作为合并后附属公司收益(损失)中的权益部分入账,这些收入(费用)列在所附的合并业务合并报表中的“其他收入(费用)净额”中。截至2019年3月31日止的三个月内,递延收益$60.3百万其中大部分是在2018年12月31日和2017年12月31日终了的年度内赚取和递延的利润。在截至2019年6月30日的三个月内,广达达成了出售其在有限合伙企业中的股份的最终协议。预计出售将于2019年第四季度或2020年初结束,但须获得监管机构的批准,并符合惯例的关闭条件。
2018年期间,广达获得了一个30%在澳大利亚的一个供水和天然气管道基础设施承包商的股权$22.2百万。这项投资包括在2020年之前收购公司剩余股权的选择权,并规定在指定的25个月后投资期间的某些额外收益和分配参与权,以及优先清算权。广达的权益已按成本入账,并将按减值(如果有的话)调整,增减公司股本价值的显著变化。这项投资的收益被确认为收到股息,并在所附的合并经营报表中列为“其他收入(费用)净额”。广达$3.9百万2018年这一投资带来的现金红利。2018年期间,广达还获得了一个49%在电力基础设施服务公司的股权,以及某些相关的客户关系和其他无形资产$12.3百万。有关投资的补充资料,见附注9和11。
所得税
昆塔公司遵循所得税会计的负债方法。根据这一方法,递延税资产和负债是根据资产和负债的财务报告和税基之间暂时差异的未来税收后果记录的,并使用在收回或清偿相关资产或负债时预期生效的已颁布的税率和法律进行计量。
广达定期评估为未来实现不确定的递延税务资产设立的估价津贴,包括与税法的变化有关的评估。所需估价津贴的估计数包括对未来应纳税收入的估计数。递延税资产的最终实现取决于在这些临时差额可扣减的时期内产生未来的应税收入。广达在进行这一评估时,考虑了预计未来的应税收入和税收规划策略。如果未来实际应纳税收入与这些估计数不同,广达公司可能无法按估计实现递延税资产。
当管理层认为更有可能超出所得税申报表中反映的数额时,Quanta记录了与某些税收头寸相关的所得税准备金。在记录这些储备时,昆塔认为税务部门完全了解这一情况和所有相关事实。广达公司不断审查对额外税收义务的风险敞口,并且随着进一步的信息或事件的发生,税收储备的变化可能会被记录下来。只要利息和罚款可由税务当局对任何少缴所得税进行评估,这些数额已经累积,并列入所得税规定。
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(未经审计)
截至2019年9月30日,与不确定的税务状况有关的未获确认的税务利益总额为$39.1百万, a $2.0百万 减少从…2018年12月31日。这减少主要原因是$7.5百万与收购企业的某些非美国所得税义务和美国州所得税法规到期有关,由$5.5百万预计将在2019年为不确定的税收状况增加准备金。广达和某些子公司在多个时期内仍在接受美国各州、加拿大和其他外国税务当局的审查。广达相信,在未来12个月内,未获确认的税务优惠可能会减少最多至$3.0百万作为解决这些审查的结果或某些时效期限届满的结果。
美国联邦、州和外国的所得税法律法规都很庞大,而且往往含糊不清。因此,广达必须对其税收状况作出许多主观假设和判断,这些假设和判断可能对未来综合资产负债表、业务报表和综合收入报表中确认的数额产生重大影响。例如,2017年的减税和就业法案极大地修订了美国公司税收制度,除其他外,降低了广达目前和预计的未来有效税率,并重新计量了其递延税收资产和负债。
每股收益
可归属于普通股的每股基本收益和稀释收益是使用适用期间发行的普通股加权平均数量计算的。根据广达的某些历史收购发行的可交换股票(如注9所进一步讨论的),这些股票可在一-以广达普通股为基础,按比例计算已发行的加权平均股票,用于计算可归为普通股的每股基本收益和摊薄收益。此外,包含不可没收的股息或股利等价物权利(参与证券)的未归属股票奖励已列入计算未支付的期间内普通股每股基本收益和稀释收益。可归属于普通股的每股稀释收益是使用在对所有可能稀释的普通股等价物进行调整的期间内已发行的普通股加权平均数计算的,但普通股等价物的效果将具有抗稀释作用的情况除外。
保险
广达保险的雇主责任,工人的赔偿,汽车责任和一般责任索赔。根据其第三方保险计划,雇主责任的扣减额是$1.0百万每发生一次,可扣减的工人补偿是$5.0百万每次发生,汽车责任和一般责任的免赔额如下$10.0百万每次发生。广达通过全资拥有的自保保险公司管理和维护部分伤亡风险,包括在第三方保险项目下的免赔额。广达公司还为大多数不受集体谈判协议约束的雇员制定了员工保健福利计划,其中的主要计划可扣除$0.5百万每个索赔人每年。
在第三方精算师的协助下,所有这些保险计划下的损失都是根据广达对所报告的索赔的最终责任的估计和对已发生但未报告的索赔的估计而累积的。这些保险责任难以评估和估计,原因包括伤害的严重程度、损害程度、按其他当事方比例确定广达公司的赔偿责任以及未报告的事故数量。权责发生制是以已知的事实和历史趋势为基础的,管理层认为这种权责发生制是足够的。
集体谈判协议
广达的某些经营单位与代表其某些雇员的工会签订了集体谈判协议。集体谈判协议在不同时间到期,通常按照与即将到期的协议相同的条款重新谈判和续签。这些协议要求经营单位支付规定的工资,向工会雇员提供某些福利,并按照规定的费率向多雇主养恤金计划和雇员福利信托缴纳一定数额。广达的多雇主养老金计划缴款率通常是根据其工会雇员的薪资情况,在“现收现付”的基础上制定的。广达在任何特定时间雇用的工会雇员的位置和人数,以及他们可能参与的计划,取决于广达在其正在进行的项目中对工会资源的需求。因此,广达公司无法准确预测其工会雇员工资和由此产生的未来期间多雇主养恤金计划缴款义务。
股票补偿
Quanta确认了限制库存单位(RSU)和业绩股票单位(PSU)的补偿费用,这两种单位将根据裁决的公允价值(扣除估计的没收额)结算为普通股。这些奖励的公允价值一般为
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(未经审计)
根据批出的单位数量和宽塔普通股在授予之日的收盘价确定。然而,对于具有市场绩效指标的PSU,公允价值是使用蒙特卡罗模拟估值方法确定的。根据历史数据对未来没收情况的估计也用于确定这一期间的赔偿费用,这些没收估计数可能会发生变化,并可能影响最终将被确认为补偿费用的价值。由此产生的PSU和基于时间的RSU奖励的补偿费用在所需的服务期(通常为归属期)上以直线方式确认,由此产生的基于绩效的RSU奖励的补偿费用是使用在所需服务期间内的分级归属方法确认的。与未偿还的PSU有关的补偿费用也可根据既定业绩目标的预测实现情况的变化以及广达公司预期在这些PSU归属时将发行的普通股股份总数而有所不同。广达公司为履行与普通股结算的赔偿金有关的雇员税预扣缴义务而支付的款项被归类为现金流量融资。
与基于责任的裁决有关的补偿费用,如预期或可能以现金结算的RSU,是根据每一报告期结束时对裁决的公允价值重新计量确认的。在结算时,持有人为每一卢比收取相等于公平市价的现金。一按适用的授标协议规定,结算日的广达普通股份额。有关广达的RSU和PSU奖项的更多信息,请参见注10。
职能货币与财务报表的折算
美元是广达大部分业务的功能货币,这些业务主要位于美国境内。昆塔公司的外国业务主要设在加拿大、澳大利亚和拉丁美洲,其运作货币通常是外国业务单位所在国的货币,并处理其大部分活动,包括账单、融资、薪金和其他支出。在编制合并财务报表时,广达将其外国经营单位的财务报表从其职能货币转换为美元。业务报表、综合收入和现金流量按月平均汇率折算,资产负债表按月底汇率折算。资产负债表的折算导致翻译损益,这些损益作为权益的单独组成部分列入“累计其他综合收益(损失)”项下。非以功能货币计价的交易产生的损益列入所附的合并业务简表中的“其他收入(费用)净额”。
综合收入
综合收入的组成部分包括在一段时间内的所有股权变动,但由于广达资本相关账户的变化而产生的变化除外。广达公司记录了与其国外业务有关的外币换算调整的其他综合收入(损失)以及其他收入、支出、损益,这些收入、支出、损益均包括在综合收入中,但不包括在净收益中。
诉讼费用和准备金
当可能遭受损失的可能性和损失的数额可以合理估计时,Quanta记录储备。因诉讼而产生的费用按已发生的费用入账。关于法律诉讼和其他意外情况的补充资料,见注11。
公允价值计量
为了披露目的,根据用于确定公允价值的投入的优先次序,将符合资格的资产和负债分为三大级别。公允价值等级制度对相同资产或负债活跃市场中的报价(未经调整)给予最高优先(1级),对不可观测投入(第3级)给予最低优先权。与这些合格资产和负债有关的某些假设和其他信息说明如下。
或有考虑负债。截至2019年9月30日和2018年12月31日,需要按公允价值定期计量的金融工具主要是广达与某些收购相关的或有考虑的负债,其支付取决于被收购企业在指定的收购后期间实现某些业绩目标,如果获得收益,将支付给被收购企业的前所有者。记录的负债是未来应付给被收购企业的前业主的估计公允价值,由管理层根据持续评估的具体实体假设进行估算。广达预计,这些负债中的很大一部分将在2020年末或2021年年初结清。
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(未经审计)
这些未偿和未赚得或有代价负债的公允价值总额及其在所附合并资产负债表中的分类如下(千):
|
| | | | | | | | |
| | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
应付帐款和应计费用 | | $ | 70,982 |
| | $ | — |
|
保险及其他非流动负债 | | 8,438 |
| | 70,756 |
|
或有代价负债总额 | | $ | 79,420 |
| | $ | 70,756 |
|
这些负债的公允价值主要是根据概率加权业绩预测和其他投入,包括每次收购的贴现率和预期波动系数,采用蒙特卡罗模拟估值方法确定的。预期波动因素范围从22.2%到30.0%基于选定上市公司历史资产波动性。根据或有代价的支付条件,估计付款的现值按无风险利率和/或宽达的债务成本折现,范围从2.1%到3.9%。公允价值的确定包含了市场上无法观察到的重要投入。因此,用于这些公允价值计量的投入水平是最低水平(第3级)。任何这些假设的重大变化都可能导致潜在负债大幅增加或减少。
广达的大部分或有代价负债都有最高支付额,其总额如下:$153.0百万截至2019年9月30日。一项或有代价负债不受最高支出额的限制,该负债的公允价值为$1.0百万截至2019年9月30日.
广达的总或有考虑负债可能因额外的业务收购、未清偿负债的结算、根据收购后期间预测的业绩而产生的欠款公允价值的变化以及现值的增加而发生变化。在这三个九结束的几个月2019年9月30日,广达确认其或有考虑负债总额的公允价值净增加额$3.8百万和$8.1百万。在这三个九结束的几个月2018年9月30日,昆塔确认其或有考虑负债总额的公允价值净减少$1.4百万和$7.7百万。这些变化反映在所附业务合并报表中的“或有考虑负债公允价值的变化”中。
商誉和其他无形资产。如善意和其他无形资产在上文注2中,广达记录了与其某些历史业务收购有关的商誉和可识别的无形资产。广达利用公允价值的前提作为其减值评估程序的主要依据。这个善意和其他无形资产各节提供了有关估值方法的信息,包括收入法、市场法和成本法,以及根据每种方法与所估价资产类型有关的适当性确定这些资产公允价值的假设。广达认为,这些估值方法恰当地代表了其他市场参与者在确定公允价值时将使用的方法,并在收购新企业以协助管理层进行估值过程时,定期聘用独立估值公司的服务,包括协助选择适当的估值方法和制定基于市场的估值假设。用于这些公允价值计量的投入水平是最低水平(第3级)。
投资和金融工具。广达还在评估其对私人公司股权和金融工具的投资时,使用公允价值计量。这些估值需要管理层做出重大判断,因为没有报价、流动性的内在缺乏以及它们的长期性。通常,这些投资的初始成本被认为是公平的市场价值,因为这些数额是由愿意的市场参与者谈判的。广达每季度对其投资进行一次评估,以确定每项投资的价值是否出现暂时下降,以及每项投资的记录金额是否可以收回。如果一项投资的价值发生暂时下降,则进行公允价值分析,以确定投资受到损害的程度,并在此期间记录相应的收益费用。这些类型的公平市场价值评估类似于广达使用的其他非经常性公允价值衡量方法,其中包括使用重大判断和可用的相关市场数据。这类市场数据可能包括对可比公司估值的观察、经风险调整的贴现率以及对基础投资组合资产预期表现的评估,包括历史和预测的盈利水平或现金流。此外,管理层还可以审查各种附加因素,包括但不限于与第三方的同期融资和销售交易、市场前景的变化和第三方融资环境的变化。用于这些公允价值计量的投入水平是最低水平(第3级)。
另一个。由于这些票据的短期性质,现金等价物、应收账款和应付帐款及应计费用的账面金额近似公允价值。广达的所有现金等价物都被归类为一级资产2019年9月30日和2018年12月31日中的相同资产的未调整报价为基础。
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活跃的市场,广达有能力进入。可变利率债务的账面金额也接近公允价值。
3. 新的会计公告:
采用新的会计公告
2016年2月,财务会计准则委员会(FASB)发布了一份最新报告,要求在实体的资产负债表上确认运营租赁使用权和相应的租赁负债。自2019年1月1日起,广达公司采用了新的租赁会计准则,采用了过渡方法,允许实体在采用之日适用新准则,并在适用的情况下确认对采用期间留存收益期初余额的累积效应调整。广达2019年1月1日或以后各报告期的财务业绩按新标准列报,而以往各期的财务结果继续按照先前的准则和广达的历史会计政策报告。新标准的采用导致了经营租赁、使用权、资产和经营租赁负债的入账。$301.1百万截至2019年1月1日。虽然新标准的采用对广达的综合资产负债表产生了重大影响,但对其综合业务报表、综合收入、现金流量或股本没有重大影响。此外,本标准的采用对广达在其高级担保信贷机制下的债务契约遵守情况没有实质性影响。
昆塔选出了一些实际的权宜之计,除其他外,这些权宜之计允许根据先前的指导确定和分类租赁。此外,广达的某些房地产和设备安排包括租赁和非租赁部分(例如维修服务)。广达公司选择了一种实用的权宜之计,允许实体在此类安排中不将租赁部分与其相关的非租赁部分分开,并根据新标准对租赁部分和非租赁部分进行核算。广达还进行了新标准所允许的会计政策选择,即不将12个月或更短期限的租赁记录在资产负债表上,除非其中包含合理肯定要行使的购买选择权。新的租赁标准要求进行新的披露,目的是使财务报表用户能够评估附注2、8和13所列租约产生的现金流量的数额、时间和不确定性。广达公司实施了与编制采用新标准所需财务信息有关的新的内部控制措施。
2017年8月,财务会计准则委员会发布了一份最新报告,修订和简化了在一个实体的财务报表中提出风险管理活动的经济影响的现有指南。更新将在2018年12月15日以后的中期和年度内生效。修正的列报和披露指南只需要前瞻性,但某些修正,如果适用,可能需要累积效应调整。广达公司自2019年1月1日起采用新的标准;然而,截至2019年9月30日,广达没有未完成的套期保值关系或更新所涵盖的其他活动。
会计准则尚未采用
在……里面2016年6月,FASB发布了最新的测量数据。信贷损失在大多数金融资产和某些其他工具上,这些资产不是通过净收入按公允价值计量的。更新修改了减值模型,以使用预期损失方法来代替包括贸易应收款和表外信用风险在内的金融工具的已发生损失方法。该修正案要求各实体考虑更广泛的信息,以估计预期的信贷损失,这可能导致更早地确认损失。更新还将要求披露有关公司如何制定备抵的信息,包括影响管理层对预期信贷损失估计数的因素的变化以及这些变化的原因。公司将在指南生效的第一个报告期开始时,将本标准的规定作为对留存收益的累积效应调整。新标准适用于2019年12月15日以后开始的中期和年度报告期间。广达公司正在评估该指南对其合并财务报表的潜在影响,并将采取有效的指导措施。2020年1月1日.
在……里面2018年8月,FASB发布了一份最新报告,对与以下方面有关的披露要求进行了修订:公允价值测量。根据这一最新情况,将取消某些披露要求,例如第3级公允价值计量的估值程序,以及修改或增加其他披露要求,包括新的要求,即披露用于制定第3级公允价值计量的重大无形投入的幅度和加权平均数(或更为合理和合理的方法)。此更新适用于从之后开始的中期和年度期间。2019年12月15日,某些修正案应前瞻性地适用,而其他修正案则应追溯适用。广达公司正在评估该指南对其合并财务报表的潜在影响,并将采取有效的指导措施。2020年1月1日.
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(未经审计)
在九结束的几个月2019年9月30日广达公司收购了Hallen公司,这是一家位于美国的管道和工业服务公司,专门从事天然气分配和传输服务,并在较小程度上提供地下配电和输电服务;两个专门的公用事业基金会和为美国东南部服务的架设电线杆承包商;位于美国的一家电力专业承包公司,提供空中电力线和建筑支持服务;位于美国的一家企业,向电力公用事业人员提供技术培训材料;以及位于加拿大的一家电力基础设施服务企业。这些收购的总体考虑是$395.0百万以现金支付或应付,但须作出某些调整,及60,860广达普通股的股份,其公允价值约为$1.8百万截至各自的收购日期。与Hallen收购有关的部分现金被存入一个代管账户,在符合某些条件的情况下,该账户可用于偿还Quanta在交易中承担的与某些或有负债有关的债务。看见法律诉讼-Hallen购置承担责任关于与这些负债有关的补充资料,见附注11。从各自的收购日期开始,收购业务的结果已列入广达的合并财务报表,Hallen的结果一般包括在管道和工业基础设施服务部门,其他被收购的业务一般包括在电力基础设施服务部门。
在2018年12月31日终了的一年中,广达公司收购了一家专门从事变电站建设和继电服务的电力基础设施服务公司,这是一家专为广达服务行业的工人提供培训和培训的中学后教育机构,以及两家通信基础设施服务公司,所有这些业务都设在美国。这些收购的总体考虑是$108.3百万以现金支付或应付,但须作出某些调整,及679,668广达普通股的股份,其公允价值约为$22.9百万截至各自的收购日期。此外,对中学后教育机构和一家通信基础设施服务企业的收购包括支付最多可达$18.0百万如果被收购的业务实现了一定的业绩目标,则应支付相应的报酬。五-和三-购置后一年。根据或有考虑的估计公允价值,昆塔记录在案$16.5百万截至各自购置日期的负债。从各自的收购日期开始,收购业务的结果已经包括在广达的合并财务报表中,一般都在电力基础设施服务部门。
广达集团现正完成对收购资产的公允价值评估,以及与其后收购的业务有关的承担负债。2018年9月30日,可能会对采购价格分配进行进一步调整。截至2019年9月30日,所购净资产的估计公允价值是初步的,可能的更新主要与某些无形资产和购置前或有负债的估值有关,详情见法律诉讼-Hallen购置承担责任在附注11中,与税收有关的估计数。之间收购的企业的总代价2018年9月30日和2019年9月30日分配给购置的资产和承担的负债,这导致了$111.8百万有形资产净额,$190.8百万可识别无形资产和$97.3百万敬善意。
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(未经审计)
下表汇总截至2019年9月30日完成的收购2019和2018并根据截至各自购置日期的估计公允价值将这些数额分配给有形和可识别的无形资产净额,包括任何购买价格调整。这些拨款需要大量使用估计数,其依据是在编制这些综合财务报表时管理部门掌握的资料。广达利用各种信息来估计公允价值,包括报价、账面价值和贴现现金流等估值技术。如果认为合适,第三方评估公司将协助确定固定资产、无形资产和某些其他资产和负债的公允价值(以千计)。
|
| | | | | | | | |
| | 2019 | | 2018 |
审议: | | | | |
已付或应付现金 | | $ | 395,019 |
| | $ | 108,307 |
|
广达普通股发行价值 | | 1,791 |
| | 22,882 |
|
或有考虑 | | — |
| | 16,471 |
|
转让或估计转让的总代价的公允价值 | | $ | 396,810 |
| | $ | 147,660 |
|
| | | | |
应收账款 | | $ | 107,362 |
| | $ | 18,405 |
|
合同资产 | | 9,445 |
| | 1,905 |
|
其他流动资产 | | 13,548 |
| | 8,484 |
|
财产和设备 | | 60,133 |
| | 23,674 |
|
其他资产 | | 149 |
| | 576 |
|
可识别无形资产 | | 190,785 |
| | 52,364 |
|
合同负债 | | (1,782 | ) | | (175 | ) |
其他流动负债 | | (64,687 | ) | | (11,205 | ) |
递延税款负债净额 | | (7,002 | ) | | (4,208 | ) |
其他长期负债 | | (5,345 | ) | | — |
|
可识别净资产共计 | | 302,606 |
| | 89,820 |
|
善意 | | 97,343 |
| | 57,840 |
|
获得的净资产的公允价值 | | 399,949 |
| | 147,660 |
|
便宜货购买收益 | | (3,139 | ) | | — |
|
转让或估计转让的总代价的公允价值 | | $ | 396,810 |
| | $ | 147,660 |
|
对Hallen的收购包括确定养恤金计划的资产和负债的承担。截至购置日,已获得的固定养恤金养恤金计划的供资状况为$5.3百万,包括在上述“其他长期负债”内。该数额包括预计的养恤金债务$26.5百万,扣除养恤金计划资产$21.2百万。继.之后2019年9月30日,规定的福利计划下的应计养恤金将被冻结,并作为削减入账。应计福利债务的结算预计将于2020年初计划清理结束时完成。
商誉是指收购业务的收购价超过所购资产和承担的负债的公允价值净额的数额,当所购资产和承担的负债的公允价值净额超过被收购业务的购买价格时,则产生讨价还价的购买收益。在截至2019年6月30日的三个月内,对加拿大电力基础设施服务业务的收购包括确认$3.1百万,在所附的合并业务报表中记入“其他收入(费用)净额”。
完成的收购2019和2018从战略上扩大广达的国内管道,以及工业、国内和国际电力和通信服务,广达认为这些服务有助于对善意的认可。约$77.8百万的商誉,预计可扣除与完成的收购有关的所得税。2019,和$21.6百万中完成的收购所涉的所得税方面,预计可扣减。2018.
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下表汇总已完成的购置的可识别无形资产的估计公允价值。2019截至购置日期和按类型分列的相关加权平均摊销期(以千为单位,但以年份为单位的加权平均摊销期除外)。 |
| | | | | | |
| | 估计公允价值 | | 年加权平均摊销期 |
客户关系 | | $ | 168,263 |
| | 7.9 |
积压 | | 5,276 |
| | 0.5 |
商品名称 | | 11,752 |
| | 15.0 |
竞业禁止协议 | | 3,712 |
| | 4.3 |
课程 | | 1,782 |
| | 10.0 |
与2019年收购有关的须摊销的无形资产总额 | | $ | 190,785 |
| | 8.0 |
以下是广达公司未经审计的补充形式的业务结果,其中包括已完成的收购2019和2018,只为说明目的而提供,并不表示合并公司在所述期间内或将来合并公司可能取得的实际结果。由于未来的事件和交易以及其他因素,未来的结果可能与以下形式上的财务信息所反映的结果大不相同(千人,但每股数额除外):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月结束 | | 九个月结束 |
| | 九月三十日 | | 九月三十日 |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
收入 | | $ | 3,446,437 |
| | $ | 3,149,694 |
| | $ | 9,391,582 |
| | $ | 8,560,960 |
|
毛利 | | 495,994 |
| | 463,109 |
| | 1,246,605 |
| | 1,175,470 |
|
销售、一般和行政费用 | | 250,187 |
| | 235,637 |
| | 725,801 |
| | 682,342 |
|
无形资产摊销 | | 18,918 |
| | 18,329 |
| | 55,503 |
| | 59,463 |
|
净收益 | | 145,602 |
| | 135,311 |
| | 316,941 |
| | 267,108 |
|
可归属于普通股的净收入 | | 144,648 |
| | 134,963 |
| | 314,325 |
| | 265,422 |
|
| | | | | | | | |
每股收益: | | | | | | | | |
基本 | | $ | 0.99 |
| | $ | 0.88 |
| | $ | 2.16 |
| | $ | 1.72 |
|
稀释 | | $ | 0.98 |
| | $ | 0.88 |
| | $ | 2.14 |
| | $ | 1.71 |
|
三人和三人的联合行动的初步结果九结束的几个月九月三十日2019和2018是通过调整广达公司的历史结果来编制的,其中包括已完成的收购的历史结果。2019好像是1月1日发生的,2018。三人和三人的联合行动的初步结果九结束的几个月九月三十日2018也是通过调整广达的历史结果来编制的,其中包括已完成的收购的历史结果。2018好像是1月1日发生的,2017。对这些合并的历史结果作了如下调整:因偿还被收购企业的未偿债务而减少利息费用;支付现金后利息费用增加;记录的增量无形资产导致摊销费用增加;折旧费用变动以调整所购财产和设备以使其符合购置日公允价值并符合广达的会计政策;增加昆塔普通股的未偿还股份数目;重新分类以使所购企业的列报符合昆塔的会计政策。形式合并的业务结果不包括任何调整,以消除收购相关成本的影响,或任何成本节约或其他协同效应的结果或可能产生的收购。如上文所述,业务的初步结果并不表示合并公司在所提出的期间内或今后可能由合并公司取得的实际成果。
收入约$56.7百万和损失所得税前大约$10.1百万,其中包括$17.0百万与收购有关的费用,已列入广达在截止三个月的综合经营业绩中。九月三十日2019与已完成的采购有关2019。收入约$78.4百万和损失所得税前大约$6.0百万,其中包括$19.4百万与收购相关的费用,包括在广达的
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综合业务结果九结束的几个月九月三十日2019与已完成的采购有关2019。收入约$12.9百万和损失所得税前大约$5.1百万,其中包括$5.0百万与收购有关的费用,已列入广达在截止三个月的综合经营业绩中。九月三十日2018与已完成的采购有关2018。收入约$32.2百万和损失所得税前大约$11.7百万,其中包括$11.0百万与收购有关的费用,包括在广达公司的综合经营业绩中。九结束的几个月九月三十日2018与已完成的采购有关2018.
5. 商誉和其他无形资产:
如注2所述,广达的经营单位被组织成广达的一个单位二内部各司,因此,与业务单位有关的商誉按司汇总,见下表。这些部门与广达的可报告部门紧密结合,并根据主要工作类型将业务单位分配给一个部门。有时,由于主要业务的变化,如果需要的话,一个运营单位可以在部门之间进行重组。
昆塔商誉的变化摘要如下(千):
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 电力基础设施服务 除法 | | 管道和工业基础设施服务 除法 | | 共计 |
2017年12月31日结余: | | | | | | |
善意 | | $ | 1,272,527 |
| | $ | 693,905 |
| | $ | 1,966,432 |
|
累积减值 | | — |
| | (97,832 | ) | | (97,832 | ) |
| | 1,272,527 | | 596,073 | | 1,868,600 |
| | | | | | |
与2018年完成的收购有关的商誉 | | 56,337 |
| | — |
| | 56,337 |
|
采购价格分配调整 | | 51 |
| | — |
| | 51 |
|
外币折算调整 | | (15,837 | ) | | (9,272 | ) | | (25,109 | ) |
| | | | | | |
2018年12月31日结余: | | | | | | |
善意 | | 1,313,078 |
| | 683,284 |
| | 1,996,362 |
|
累积减值 | | — |
| | (96,483 | ) | | (96,483 | ) |
| | 1,313,078 |
| | 586,801 |
| | 1,899,879 |
|
| | | | | | |
与2019年完成的购置有关的商誉 | | 32,143 |
| | 65,200 |
| | 97,343 |
|
采购价格分配调整 | | 1,503 |
| | — |
| | 1,503 |
|
外币折算调整 | | 3,207 |
| | 977 |
| | 4,184 |
|
| | | | | | |
2019年9月30日结余: | | | | | | |
善意 | | 1,349,931 |
| | 748,927 |
| | 2,098,858 |
|
累积减值 | | — |
| | (95,949 | ) | | (95,949 | ) |
| | $ | 1,349,931 |
| | $ | 652,978 |
| | $ | 2,002,909 |
|
广达服务公司及附属公司
浓缩合并财务报表附注-(续)
(未经审计)
广达的无形资产和与其应摊销的无形资产有关的剩余加权平均摊销期如下(除按年计的加权平均摊销期外,以千计):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至 | | 截至 | | 截至 |
| | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 | | 2019年9月30日 |
| | 无形 资产 | | 累积 摊销 | | 无形 资产净额 | | 无形 资产 | | 累积 摊销 | | 无形 资产净额 | | 年剩余加权平均摊销期 |
客户关系 | | $ | 531,813 |
| | $ | (197,646 | ) | | $ | 334,167 |
| | $ | 359,967 |
| | $ | (165,715 | ) | | $ | 194,252 |
| | 6.7 |
积压 | | 140,984 |
| | (137,454 | ) | | 3,530 |
| | 135,578 |
| | (134,592 | ) | | 986 |
| | 0.3 |
商品名称 | | 93,021 |
| | (25,379 | ) | | 67,642 |
| | 81,058 |
| | (21,559 | ) | | 59,499 |
| | 14.9 |
竞业禁止协议 | | 43,157 |
| | (31,754 | ) | | 11,403 |
| | 40,728 |
| | (30,168 | ) | | 10,560 |
| | 3.4 |
专利权和发达的技术 | | 22,511 |
| | (20,297 | ) | | 2,214 |
| | 22,482 |
| | (19,175 | ) | | 3,307 |
| | 2.3 |
课程 | | 11,230 |
| | (1,623 | ) | | 9,607 |
| | 9,448 |
| | (872 | ) | | 8,576 |
| | 8.6 |
应摊销的无形资产总额 | | 842,716 |
| | (414,153 | ) | | 428,563 |
| | 649,261 |
| | (372,081 | ) | | 277,180 |
| | 7.8 |
工程许可证 | | 3,000 |
| | — |
| | 3,000 |
| | 3,000 |
| | — |
| | 3,000 |
| | |
无形资产总额 | | $ | 845,716 |
| | $ | (414,153 | ) | | $ | 431,563 |
| | $ | 652,261 |
| | $ | (372,081 | ) | | $ | 280,180 |
| | |
无形资产摊销费用$15.3百万和$10.6百万最后三个月2019年9月30日和2018和$40.5百万和$31.5百万为九结束的几个月2019年9月30日和2018.
待摊销的无形资产未来摊销费用估计数2019年9月30日如下(千):
|
| | | | |
截至十二月三十一日止的年度: | | |
|
2019年剩余时间 | | $ | 21,654 |
|
2020 | | 68,933 |
|
2021 | | 66,327 |
|
2022 | | 62,555 |
|
2023 | | 54,316 |
|
此后 | | 154,778 |
|
共计 | | $ | 428,563 |
|
6. 每股信息:
用于计算这三种股票的基本每股收益和稀释收益的数额,以及九结束的几个月2019年9月30日和2018由以下人员(千)组成:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月结束 | | 九个月结束 |
| | 九月三十日 | | 九月三十日 |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
可归因于普通股的数额: | | | | | | | | |
可归属于普通股的净收入 | | $ | 136,068 |
| | $ | 124,551 |
| | $ | 283,900 |
| | $ | 236,530 |
|
| | | | | | | | |
加权平均股份: | | | | | | | | |
按普通股每股基本收益计算的已发行加权平均股票 | | 145,913 |
| | 152,562 |
| | 145,654 |
| | 154,087 |
|
稀释性非参股股票奖励的效果 | | 1,525 |
| | 1,125 |
| | 1,420 |
| | 1,111 |
|
按普通股摊薄每股收益计算的已发行加权平均股份 | | 147,438 |
| | 153,687 |
| | 147,074 |
| | 155,198 |
|
广达服务公司及附属公司
浓缩合并财务报表附注-(续)
(未经审计)
可归属于普通股的每股基本收益和稀释收益是使用适用期间发行的普通股加权平均数量计算的。根据广达的某些历史收购发行的可交换股票(如注9中进一步讨论的那样)与广达普通股的股份是一对一交换的,这些股份已列入计算流通股的加权平均股数和可归于普通股的摊薄每股收益的计算范围。此外,包含不可没收的股息或股利等价物权利(参与证券)的未归属股票奖励已列入计算未支付的期间内普通股每股基本收益和稀释收益。三种股票的基本收益和稀释每股收益的加权平均流通股份,这三种股票中的每一种都属于普通股。九结束的几个月九月三十日2019包括在内2.8百万和2.9百万加权平均参与证券三种股票的基本收益和稀释每股收益的加权平均流通股份,这三种股票中的每一种都属于普通股。九结束的几个月2018年9月30日包括在内2.6百万和2.5百万加权平均参与证券
为了计算可归属于普通股的每股稀释收益,不需要对昆塔公司可归属于普通股的净收入进行调整。可归属于普通股的每股稀释收益是使用在对所有可能稀释的普通股等价物进行调整的期间内已发行的普通股加权平均数计算的,但普通股等价物的效果将具有抗稀释作用的情况除外。
7. 债务义务:
广达的长期债务义务包括以下(千)项:
|
| | | | | | | | |
| | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
高级担保信贷安排下的借款 | | $ | 1,865,930 |
| | $ | 1,070,299 |
|
其他长期债务 | | 11,190 |
| | 1,523 |
|
融资租赁 | | 1,489 |
| | 934 |
|
长期债务总额 | | 1,878,609 |
| | 1,072,756 |
|
减-长期债务的当前到期日 | | 68,129 |
| | 32,224 |
|
除当期债务外的长期债务债务总额 | | $ | 1,810,480 |
| | $ | 1,040,532 |
|
广达目前的长期债务和短期债务期限包括以下(千):
|
| | | | | | | | |
| | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
短期债务 | | $ | 7,622 |
| | $ | 33,422 |
|
当前到期的长期债务 | | 68,129 |
| | 32,224 |
|
当前长期债务和短期债务的到期日 | | $ | 75,751 |
| | $ | 65,646 |
|
高级担保信贷机制
广达银行与多家银行签订了信贷协议,该协议于2019年9月6日修订,并于2019年9月12日执行增量循环信贷增加协议,其中规定:(I)a$2.14十亿循环信贷贷款和(Ii)定期贷款贷款,其初始本金总额为$1.29十亿。此外,在符合信贷协议规定的条件的情况下,广达公司可选择在收到新的或现有放款人最多额外的(I)笔额外承付款后,不时增加循环信贷安排、增量定期贷款或两者的组合,以增加信贷设施的能力。$400.0百万加上(Ii)一个额外的数额,只要增量杠杆率要求(如信贷协议中所界定的)在增加时得到满足,该数额是无限的。增量杠杆率要求,除其他外,在对这种增加和收益的使用给予形式上的影响后,必须遵守信贷协议的财务契约,在最近一个财政季度结束时,财务报表必须提交,而且广达的综合杠杆率不超过2.5至1.0,但须符合信贷协议所指明的条件。
信贷协议下的借款将用于对现有债务进行再融资,并用于周转资本、资本支出和其他一般公司用途。循环信贷安排和定期贷款安排的到期日都是2022年10月31日,要求广达公司按季度支付定期贷款安排的本金,如下文所述。
关于循环信贷安排,昆塔公司可将可动用的全部金额用于以美元和某些替代货币为单位的循环贷款和信用证。可达$600.0百万可供广达的某些子公司使用,用于循环贷款和信用证,包括某些替代货币,直至$100.0百万可用于
广达服务公司及附属公司
浓缩合并财务报表附注-(续)
(未经审计)
以美元为单位的周转线贷款,最多可达$50.0百万可用于加拿大元的周转线贷款,最多可用于$50.0百万可用于澳元的周转线贷款。
广达$600.0百万在2018年10月的定期贷款安排下$687.5百万在2019年9月的定期贷款机制下,并将所有这些收益用于偿还信贷协议规定的未偿还循环贷款。截至2019年9月30日,广达$1.87十亿根据信贷协议未偿还的借款,其中包括$1.26十亿借入定期贷款及$608.4百万未偿还的循环贷款。在未偿还借款总额中,$1.65十亿以美元计价,$169.9百万以加元及$42.2百万以澳元计价。昆塔$346.5百万根据循环信贷机制签发的信用证,其中$235.5百万以美元及$111.0百万以美元以外的货币计价,主要是加元和澳元。剩下的$1.18十亿循环信贷机制下的现有承付款可用于贷款或签发新的信用证。
根据信贷安排和适用的利率借款如下(千美元):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月结束 | | 九个月结束 |
| | 九月三十日 | | 九月三十日 |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
本期间信贷安排下的最高未偿金额 | | $ | 1,987,215 |
| | $ | 1,003,581 |
| | $ | 1,987,215 |
| | $ | 1,053,598 |
|
信用机制下的每日平均未清金额 | | $ | 1,721,843 |
| | $ | 899,323 |
| | $ | 1,505,376 |
| | $ | 836,448 |
|
加权平均利率 | | 3.86 | % | | 3.70 | % | | 3.88 | % | | 3.57 | % |
以美元借入的循环贷款按宽达公司的选择计息,利率等于(I)欧元汇率(信贷协议中定义的)加1.125%到2.000%,根据昆塔综合杠杆率(见下文)确定,或(2)基本比率(如下所述)加上0.125%到1.000%,根据广达的综合杠杆率确定。以美元以外的任何货币借入的循环贷款有利息,利率等于欧元利率加1.125%到2.000%,根据广达的综合杠杆率确定。此外,根据信用证协议签发的备用信用证或商业信用证须支付下列信用证费用:1.125%到2.000%,根据广达公司的综合杠杆率,以及根据信用协议签发的支持某些合同义务的信用状(如信贷协议中的定义),必须支付信用证费用。0.675%到1.150%,根据广达的综合杠杆率。
定期贷款的利率一般与以美元借入的循环贷款利率一致,但欧元利率以外的额外数额是1.125%到1.875%,根据广达的综合杠杆率确定。广达公司按季度支付本金$7.5百万截至2019年9月的定期贷款,并须按季度支付本金$16.1百万自2019年12月开始的每年3月、6月、9月和12月最后一个营业日的定期贷款。所有未偿还定期贷款的未偿本金总额必须在到期日支付;然而,广达公司可以不时地、全部或部分地自愿预付该金额,而无需溢价或罚款。
广达还须缴纳以下费用:0.20%到0.40%,根据其综合杠杆率,循环信贷机制下任何未使用的可用情况。
综合杠杆率是广达的综合资金负债与综合EBITDA的比率(这些条件在信贷协议中定义)。为计算广达的综合杠杆率,合并资金负债减少的现金和现金等价物(如信贷协议中的定义)超过$25.0百万。基准利率等于(I)联邦基金利率(信贷协议中定义的)加0.5%,(Ii)美国银行(N.A.)公开宣布的最优惠利率,及(Iii)欧洲货币利率加1.00%。综合利息覆盖率是指(1)最近结束的四个财政季度的(1)合并EBIT(如信贷协议所定义)与(2)合并利息费用(如信贷协议所定义)在这一期间的比率(不包括可归因于资本化贷款费用的所有利息费用和在此期间代表广达发出信用证的费用数额)。
信贷协议包含某些契约,包括(I)最高综合杠杆率为3.0至1.0(但与某些超逾准许的收购有关者除外)$200.0百万,这样的比率是3.5收购完成的财政季度和随后两个财政季度的最低综合利息覆盖率为1.0;(Ii)最低综合利息覆盖率为3.0到1.0。截至2019年9月30日,广达公司遵守了信贷协议下的所有契约。
广达服务公司及附属公司
浓缩合并财务报表附注-(续)
(未经审计)
除某些例外情况外,(I)信贷协议下的所有借款基本上由广达和广达美国全资子公司的所有资产以及广达美国全资子公司的所有股本质押担保。65%广达美国全资子公司的外国直接子公司的股本和(Ii)广达美国全资子公司的资本存量,保证偿还根据信贷协议到期的所有款项。在符合某些条件的情况下,所有抵押品将自动从担保信用协议义务的留置权中释放,并在任何时候保持投资评级(在信用协议中定义为满足以下三个条件中的两个):(一)标准普尔评级服务公司(Standard&Poor‘s Rate Services)的公司信用评级--或更高的评级;(二)穆迪投资者服务公司(Moody’s Investors Services,Inc.)的企业家庭评级(Baa 3或更高)。或(Iii)由惠誉评级公司提供的BBB或更高的公司信用评级)。
信贷协议还限制了某些收购、合并和合并、负债、资产出售和债务预付,并在某些例外情况下禁止对广达资产的留置权。信贷协议允许支付现金支付股息和股票回购,但须符合下列要求(包括在股利或股票回购生效后):(一)信贷协议没有违约或违约事件;(二)继续遵守信贷协议中的财务契约;(三)至少$100.0百万循环信贷设施和/或手头现金和现金等价物的可用情况。
信贷协议规定了习惯上的违约事件,并载有跨违约条款,其中包括广达的承销、与担保人的持续赔偿和担保协议,以及某些其他超过债务工具的条款。$150.0百万在借款或可得性方面。如果发生违约事件(如信贷协议中所界定的)并继续发生,则放款人可根据信贷协议规定的条件,宣布所有未付、应计利息和未付利息立即到期应付,要求广达为所有未清信用证债务提供现金抵押品,终止根据信贷协议作出的承诺,并取消抵押品赎回权。
8. 租赁:
自2019年1月1日起,广达公司采用了新的租赁会计准则,采用了过渡方法,允许实体在采用之日初步适用新准则,并在适用的情况下确认对采用期间留存收益期初余额的累积效应调整。广达2019年1月1日或以后各报告期的财务业绩按新标准列报,而以往各期的财务结果继续按照先前的准则和广达的历史会计政策报告。
广达的租赁主要包括土地、建筑物、车辆、建筑设备和办公设备的租赁。截至2019年9月30日,广达的租约的剩余租赁期限最多可达十年。某些租约包括以增量方式延长租期的选项,最多可达五年和/或终止的选项。所附业务合并报表中的租赁费用构成部分如下(千):
|
| | | | | | | | | |
| | | 三个月结束 | | 九个月结束 |
租赁成本 | 分类 | | 2019年9月30日 | | 2019年9月30日 |
融资租赁费用: | | | | | |
租赁资产摊销 | 折旧(1) | | $ | 320 |
| | $ | 976 |
|
租赁负债利息 | 利息费用 | | 15 |
| | 54 |
|
经营租赁成本 | 服务和销售费用、一般费用和行政费用 | | 30,543 |
| | 91,278 |
|
短期租赁费用(2) | 服务和销售费用、一般费用和行政费用 | | 209,717 |
| | 608,028 |
|
可变租赁成本(3) | 服务和销售费用、一般费用和行政费用 | | 2,290 |
| | 11,878 |
|
租赁费用总额 | | | $ | 242,885 |
| | $ | 712,214 |
|
| |
(1) | 折旧包括在所附的合并业务简表中的“服务费用”和“销售、一般和行政费用”内。 |
| |
(2) | 短期租赁费用包括初始期限为一年或一年以下的租赁和租赁. |
| |
(3) | 可变租赁成本主要涉及房地产租赁,包括公用区域维持费、房地产税、保险等可变费用。 |
广达服务公司及附属公司
浓缩合并财务报表附注-(续)
(未经审计)
对这三个人来说九结束的几个月2018年9月30日,与经营租赁有关的租金费用为$77.4百万和$229.2百万然而,这一数额不包括在每月租赁期内与某些设备有关的租金费用,这些费用包括在三个和三个月的短期租赁费用中。九结束的几个月2019年9月30日在上面的桌子上。
此外,广达还与有关各方签订了不动产和设施租赁安排,这些人通常是使用租赁房地的被收购企业的前业主,即广达的雇员或前雇员。这些租赁协议一般有最多可达五年可能还包括更新选项。关联方租赁费用$4.2百万和$3.4百万最后三个月2019年9月30日和2018和$12.3百万和$10.0百万为九结束的几个月2019年9月30日和2018.
所附合并资产负债表中的租赁构成部分如下(千):
|
| | | | | |
租赁类型 | 分类 | | 2019年9月30日 |
资产: | | | |
经营租赁使用权资产 | 经营租赁使用权资产 | | $ | 289,267 |
|
融资租赁资产 | 财产和设备,扣除累计折旧 | | 1,079 |
|
租赁资产总额 | | | $ | 290,346 |
|
负债: | | | |
目前: | | | |
操作 | 经营租赁负债的当期部分 | | $ | 93,506 |
|
金融 | 当前长期债务和短期债务的到期日 | | 893 |
|
| | | |
非电流: | | | |
操作 | 业务租赁负债,减去当期部分 | | 197,896 |
|
金融 | 长期债务,不包括当期债务 | | 596 |
|
租赁负债总额 | | | $ | 292,891 |
|
广达公司的某些设备租赁协议载有购买选项,根据这些选项,购买价格被部分租金所抵消。对于通过第三方出租人行使的租赁购买期权,如果其实质利益被视为转移给出租人,则这种收益记录在“不动产、厂房和设备,扣除累计折旧后”,并相应增加“长期债务和短期债务的当前到期期限”和“长期债务,扣除当期债务”。截至2019年9月30日,记录的福利是$9.8百万.
今后业务和融资租赁的最低租赁付款如下(千):
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年9月30日 |
| | 经营租赁 | | 融资租赁 | | 共计 |
2019年剩余时间 | | $ | 28,398 |
| | $ | 388 |
| | $ | 28,786 |
|
2020 | | 96,874 |
| | 627 |
| | 97,501 |
|
2021 | | 70,524 |
| | 342 |
| | 70,866 |
|
2022 | | 46,867 |
| | 119 |
| | 46,986 |
|
2023 | | 30,503 |
| | 50 |
| | 30,553 |
|
此后 | | 46,953 |
| | 26 |
| | 46,979 |
|
未来最低租赁付款总额 | | $ | 320,119 |
| | $ | 1,552 |
| | $ | 321,671 |
|
较少估算的利息 | | (28,717 | ) | | (63 | ) | | (28,780 | ) |
租赁负债总额 | | $ | 291,402 |
| | $ | 1,489 |
| | $ | 292,891 |
|
广达服务公司及附属公司
浓缩合并财务报表附注-(续)
(未经审计)
根据先前的标准和广达公司的历史会计政策,今后对经营租赁支付的最低租金如下(千):
|
| | | | |
| | 截至2018年12月31日 |
| | 经营租赁 |
2019 | | $ | 124,530 |
|
2020 | | 81,189 |
|
2021 | | 55,827 |
|
2022 | | 34,337 |
|
2023 | | 21,450 |
|
此后 | | 37,217 |
|
最低租赁付款总额 | | $ | 354,550 |
|
剩余租赁条款和贴现率的加权平均数如下:
|
| | | |
| | 截至2019年9月30日 |
加权平均剩余租赁期限(以年份为单位): | | |
经营租赁 | | 4.36 |
|
融资租赁 | | 2.33 |
|
加权平均贴现率: | | |
经营租赁 | | 4.3 | % |
融资租赁 | | 4.2 | % |
广达还保证其某些设备经营租赁的剩余价值,同意在租约终止之日支付这一剩余价值与标的资产的公平市场价值之间的任何差额。在…2019年9月30日,该设备的最大保证剩余价值为$754.1百万。虽然广达认为,由于这些剩余价值保证,不会支付大量款项,但无法保证今后不需要支付大笔款项。
截至2019年9月30日,广达拥有尚未开始的额外业务租赁债务$9.0百万。这些经营租赁将于2019年和2020年开始,租赁条件为:一到七年.
9. 公平:
可交换股份和优先股
与先前对加拿大企业的某些收购有关,被收购业务的前所有者从广达的某些加拿大子公司获得可交换股份,这些股份可由股东根据以下条件交换,以换取广达普通股:一-对-一个基础。此外,与二在这类收购中,广达公司发布了一广达系列F优先股及一Quanta系列G优先股的份额代表在此类收购中发行的可交换股票的各自持有人向有表决权的信托公司提供股份,这使这些持有人在Quanta普通股中享有相当于已发行可交换股份数量的表决权。广达F系列优先股的股份已于2017年10月6日赎回并退休。所有可交换股份的持有者在股息和其他经济权利方面享有与广达普通股股东同等的权利。
在截至2019年3月31日的三个月内,0.4百万可交换的股票被交换成广达的普通股,2019年9月30日, 36,183可转换股票仍未发行。在截至2019年3月31日的三个月内,该交易所完成后,与广达G系列优先股股份相关的可交换股票均未发行。因此,该份额被赎回,被视为退休和取消,不得再发行。
国库券
一般
国库券按成本入账。根据特拉华州的法律,国库券不按法定人数计算,也无权投票。
广达服务公司及附属公司
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(未经审计)
扣缴税款的股份
职工在以普通股结算的RSU和PSU归属时的预扣税义务,通常由Quanta支付税款和扣缴相当于扣缴税款义务之日的价值的既得股数来履行。为了清偿这些负债,广达在截止的三个月内扣留了一笔名义金额的广达普通股。2019年9月30日和2018,它的总市场价值为$0.6百万和$0.5百万,并扣留0.5百万和0.4百万广达普通股股票九结束的几个月2019年9月30日和2018,它的总市场价值为$16.7百万和$14.7百万。这些股票和购买这些股票的相关费用作为对库房库存余额的调整入账。
与递延赔偿计划有关的名义金额
对于属于但根据递延补偿计划推迟结算的RSU和PSU,Quanta记录的名义金额为“国库券”,抵销金额为“额外已付资本”(APIC)。在归属时,仅为所得税以外的税务负债而扣缴的股份才加到已发行的国库股中,因为与递延股权授标有关的广达普通股的股份是在裁决结算后才发行的。在结清递延股权授标和发行相关的广达普通股后,原来的会计分录被倒转。与递延补偿计划有关的入库存货净额为截至三个月的名义数额。2019年9月30日和2018和$3.7百万和$3.3百万在九结束的几个月2019年9月30日和2018.
股票回购
2017年第二季度,广达董事会批准了一项股票回购计划,该计划授权广达在2020年6月30日之前不时购买$300.0百万流通股(2017年回购计划)。2018年第三季度,广达董事会批准了一项额外的股票回购计划,该计划授权广达在2021年6月30日之前不时购买$500.0百万流通股(2018年回购计划)。
广达根据股票回购计划在公开市场回购下列普通股(千人):
|
| | | | | | | |
结束的季度: | | 股份 | | 金额 |
(一九二零九年九月三十日) | | — |
| | $ | — |
|
(一九二零九年六月三十日) | | — |
| | $ | — |
|
(一九二零九年三月三十一日) | | 376 |
| | $ | 11,953 |
|
(2018年12月31日) | | 7,652 |
| | $ | 233,633 |
|
2018年9月30日 | | 701 |
| | $ | 23,751 |
|
2018年6月30日 | | 595 |
| | $ | 19,993 |
|
2018年3月31日 | | 4,969 |
| | $ | 173,913 |
|
Quanta的政策是在交易日记录股票回购;但是,与回购有关的现金是在交易结算日支付的。在三个月内结束2019年9月30日和2018,与库存回购有关的现金付款为无和$26.8百万,以及在九结束的几个月2019年9月30日和2018,与库存回购有关的现金付款为$20.1百万和$216.7百万.
截至2019年9月30日, $286.8百万保留2018年回购计划的授权。2018年回购计划下的回购可以根据市场和商业条件、适用的合同和法律要求(包括对广达高级担保信贷设施的限制)以及其他因素,酌情通过公开市场回购或私下谈判交易来实施。广达没有义务收购任何特定数量的普通股,2018年回购计划可随时由广达董事会自行修改或终止,不另行通知。
非控制利益
广达集团通过直接或通过分包关系根据特定客户合同提供基础设施服务的合资实体以及拥有和运营某些基础设施资产的部分拥有实体的其他股权投资,包括可能通过与某些基础设施投资者建立的伙伴关系结构进行的投资,在各实体拥有利益。广达已确定,其中某些合资企业由广达提供大部分基础设施服务,管理层认为,这些服务对经济影响最大。
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这种合资企业的表现是VIEs。管理层的结论是,广达是这些合资企业的主要受益者,并在综合的基础上对每个合资企业进行了核算。在广达的合并资产负债表中,其他各方在这些合资企业中的股权被列为“非控股利益”。其他参与者的收入净额,数额为$1.0百万和$0.3百万最后三个月2019年9月30日和2018和$2.6百万和$1.7百万为九结束的几个月2019年9月30日和2018在昆塔精简综合业务报表中扣除“普通股净收益”后,已记作净收益减少额。
广达持有的VIEs投资的账面金额为$10.2百万和$9.6百万在…2019年9月30日和2018年12月31日。非控股权持有的投资账面金额2019年9月30日和2018年12月31日曾.$1.8百万和$1.3百万。在三个月内结束2019年9月30日和2018,对非控制利益的净分配如下$0.5百万和$1.3百万。在九结束的几个月2019年9月30日和2018,对非控制利益的净分配如下$2.1百万和$2.9百万。在这三个九结束的几个月2018年9月30日,应收票据$0.5百万和$1.4百万由一家合资企业合伙人解职,该合资伙伴在所附的合并合并股本报表中被列为“非控股股权的买断”。在结束的三个月内,由于非控股权益的转移,股权没有发生其他变化。2019年9月30日或2018。有关广达合资企业安排的进一步披露,见注11。
股利
广达在2018年和第一次宣布并支付了以下现金红利和现金股利等价物九2019年的月份(单位:千,但每股数额除外):
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| | | | | | | | | | | | |
声明 | | 记录 | | 付款 | | 股利 | | 股利 |
日期 | | 日期 | | 日期 | | 每股 | | 申报 |
(2019年8月28日) | | (一九二零九年十月一日) | | (2019年10月15日) | | 0.04 |
| | $ | 5,564 |
|
五月二十四日 | | (一九二零九年七月一日) | | (2019年7月15日) | | $ | 0.04 |
| | $ | 6,233 |
|
2019年3月21日 | | 2019年4月5日 | | 2019年4月19日 | | $ | 0.04 |
| | $ | 5,896 |
|
2018年12月6日 | | 2019年1月2日 | | 2019年1月16日 | | $ | 0.04 |
| | $ | 5,838 |
|
所宣布的大部分股息是在相应的支付日期支付的。昆塔服务有限公司授予的RSU持有者。2011年综合股权激励计划(2011年计划)通常在支付日期收到现金股利等值付款。广达某些加拿大子公司的可转换股票持有人获得现金股息$0.04每个可兑换股票在付款日期。昆塔服务有限公司授予的RSU持有者。2019年,Omnibus股权激励计划(2019计划)和未获得和未归属的PSU持有者只有在此类股和PSU获得和(或)归属的情况下才能获得现金红利等值付款。此外,根据广达公司维持的递延赔偿计划的条款,与某些股权裁定额有关的现金股利等价物在此类计划中记作负债,直到延期裁定额得到解决为止。
未来现金股息的申报、支付和数额将由广达董事会在考虑到各种因素后酌情决定,这些因素包括:广达的财务状况、经营结果、业务现金流、当前和预期的资本需求和扩张计划、当时生效的所得税法以及特拉华州法律的要求。此外,如注7所述,昆塔的信贷协议限制支付现金红利,除非满足某些条件。
10. 股权补偿:
股票激励计划
在……上面2019年5月23日,广达的股东批准了2019年的计划。2019年计划规定授予不合格股票期权、奖励(合格)股票期权、股票增值权、限制性股票奖励、RSU、股票红利奖励、业绩补偿奖励(包括现金奖金奖励)或上述任何组合。广达或其附属公司的现任和未来雇员、董事、官员、顾问或顾问有资格参加2019年计划。但须作出某些调整,7,466,592根据2019年计划的授标,广达普通股的股票可供发行,其中包括截至股东核准2019年计划之日仍可根据2011年计划发行的广达普通股。此外,在2019年5月23日之后,任何先前根据2011年计划授予的股票结算奖励最终被没收、取消、过期或以现金结算,将被添加到2019年计划规定的可发行股票的最高数量中。在股东批准2019年计划后的所有奖励已经并将继续
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根据“2019年计划”和适用的授标协议作出,在此日期之后,将不再根据“2011年计划”作出任何裁决。在核准2019年计划之前根据2011年计划作出的裁决仍须遵守2011年计划的条款和适用的授标协议。
RSU须以普通股结算
在三个月内结束2019年9月30日和2018,广达0.5百万和0.2百万将在2011年计划和2019年计划下以普通股结算的RSU,加权平均赠款日公允价值为$34.07和$33.73。在九结束的几个月2019年9月30日和2018,广达2.1百万和1.5百万根据2011年计划和2019年计划以普通股结算,加权平均赠款日公允价值为$35.45和$34.43以普通股结算的批出日公允价值是以批出之日广达普通股的市价为基础的。将以普通股结算的RSU裁决将受到没收、转让限制和某些其他条件的限制,直至归属为止,这种情况通常发生在三在授予日期后每年分期付款相等。根据2011年计划以普通股结算的RSU持有人一般有权获得相当于在支付任何这类股利之日因基础Quanta普通股而应支付的任何现金股息的等额现金股利。根据2019年计划以普通股结算的RSU持有者也有权获得相当于因基本Quanta普通股而应支付的任何现金股息的现金股利等价物;然而,在RSU归属之前,才支付这些金额,因此,股利等值付款将被没收。
在三个月内结束2019年9月30日和2018,归属活动包括0.1百万在归属时,RSU以大致公允价值结算为普通股。$2.2百万和$1.5百万。在九结束的几个月2019年9月30日和2018,归属活动包括1.3百万和1.4百万在归属时,RSU以大致公允价值结算为普通股。$46.8百万和$47.7百万.
在三个月内结束2019年9月30日和2018,广达$12.3百万和$10.4百万与RSU有关的非现金库存补偿费用,以普通股结算。在九结束的几个月2019年9月30日和2018,广达$36.2百万和$32.4百万与RSU有关的非现金库存补偿费用,以普通股结算。这些费用记在销售、一般和行政费用中。截至2019年9月30日,有$72.1百万与未归属的RSU有关的未确认的赔偿总费用中,以普通股的形式发放给雇员和非雇员。预计这一费用将在加权平均期间内确认。2.66好几年了。
PSU须以普通股结算
PSU规定在转归时发行普通股,这种发行发生在三-以实现广达薪酬委员会确定的某些业绩指标为基础的年度业绩期间,包括公司业绩目标,以及与预定的同行公司相比,广达公司的股东总回报。在归属PSU时可发行的普通股的最后数目可从0%到200%最初批准的PSU数量,取决于夸塔赔偿委员会确定的绩效水平。私人股本股的持有者有权获得相当于因标的广达普通股而应支付的任何现金股息的现金股利等价物;然而,这种数额的支付要到公共安全股归属时才支付,因此,相当于股利的付款将被没收。
在三个月内结束2019年9月30日和2018,昆塔公司提供了名义金额不以普通股结算的PSU。在每个九结束的几个月2019年9月30日和2018,广达0.4百万根据2011年计划和2019年计划以普通股结算,加权平均赠款日公允价值为$15.49和$12.24每单位。中授予的PSU奖励的授予日期公允价值九结束的几个月2019年9月30日和2018其中包括基于市场的衡量标准,采用蒙特卡罗模拟估值方法,使用以下关键投入确定:
|
| | | | | | |
| | 2019 | | 2018 |
基于2019年3月8日和2018年2月28日广达普通股收盘价的估值日价格 | | $35.19 | | $34.44 |
预期波动率 | | 25 | % | | 34 | % |
无风险利率 | | 2.43 | % | | 2.39 | % |
年期 | | 2.81 |
| | 2.84 |
|
Quanta确认费用,扣除估计的没收额,与基于市场的基于基本业绩指标实现概率的PSU相关,乘以三年期间完成的部分和公平。
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广达预计发行的普通股总数的价值将基于这一成就。广达确认与PSU相关的费用,扣除估计的没收额,而不基于三年期间完成部分的基于市场的衡量标准,乘以广达预期发行的普通股总数的公允价值。在三个月内结束2019年9月30日和2018,广达$1.3百万和$1.2百万在与PSU相关联的补偿费用中。九结束的几个月2019年9月30日和2018,广达$4.9百万和$7.4百万在与PSU相关的补偿费用中。这些费用记在“销售、一般和行政费用”中。在最后三个月中的每一个月2019年9月30日和2018, 不现有的公共安全股,以及不普通股是与PSU有关的。在九结束的几个月2019年9月30日, 0.2百万现有的公共安全股,以及0.4百万普通股的股份是通过与PSU有关的方式赚取和发行的,或者推迟到以后发行。在九结束的几个月2018年9月30日, 0.1百万现有的公共安全股,以及0.1百万普通股的股份是通过与PSU有关的方式赚取和发行的,或者推迟到以后发行。
RSU将以现金结算
广达授予的某些RSU仅以现金结算。这些现金结算RSU的目的是为计划参与者提供现金绩效奖励,这些奖励在很大程度上相当于广达拥有股权的风险和回报。三在授予日期之后每年分期付款相等,在某些条件下可予没收,主要是终止服务。此外,在受到某些限制的情况下,广达的非雇员董事可以选择以现金支付部分RSU奖金。对于以现金结算的RSU,持有者为每个既得的RSU收取相当于公平市场价值的现金。一按适用的授标协议规定,结算日的广达普通股份额。
与用现金结算的RSU有关的补偿费用是$0.8百万和$1.2百万最后三个月2019年9月30日和2018和$4.5百万和$4.0百万为九结束的几个月2019年9月30日和2018。这些费用记在“销售、一般和行政费用”中。预计将以现金结算的RSU不包括在计算按每股收益计算的加权平均股中,这种股的估计挣值被列为负债。广达$0.4百万和$0.1百万在三个月内结清与现金结算的RSU有关的负债。2019年9月30日和2018和$5.4百万和$6.1百万结清与现金结算的RSU有关的负债九结束的几个月2019年9月30日和2018。待结清的未付RSU的应计负债为:$2.6百万和$3.4百万在…2019年9月30日和2018年12月31日.
11. 承付款和意外开支:
对附属公司和其他实体的投资
如注9所述,广达持有对各种实体的投资,包括根据特定客户合同提供基础设施服务的合资企业实体,以及拥有和运营广达公司建造的某些基础设施资产的部分拥有实体。这些实体所遭受的损失一般按这些结构参与者的所有权百分比按比例分摊。然而,在广达公司提供基础设施服务的合资企业结构中,每个参与者通常根据与客户签订的合同、作为普通合伙人或通过母公司担保,对合资企业实体的所有义务承担连带责任,因此,可对充分履行与客户的合同负有责任。在广达公司参与合资企业符合普通合伙资格的情况下,合资伙伴对合资企业的所有义务,包括对客户或任何其他人或实体承担的义务,负有连带责任。广达公司不知道有哪些情况会导致今后就与这些连带债务有关的重大数额向其提出索赔。此外,一般情况下,每一合资参与方同意赔偿另一参与方承担的任何超过另一参与方根据各自的合资协议承担的义务或按照分包给每一参与者的工作范围承担的任何责任。然而,如果另一参与者无法或拒绝支付或履行其所占份额,则可能要求广达支付或履行超出其份额的债务。广达公司不知道有哪些情况会导致今后就无法赔偿的物质数额向其提出索赔。不过, 如果出现任何这类索赔,它们可能是实质性的,并可能对广达的合并业务、财务状况、业务结果或现金流动产生不利影响。
如注2所述,广达还与选定的基础设施投资者建立了伙伴关系,提供最多可达$1.0十亿资本,包括大约$80.0百万来自广达,可投资于某些特定的基础设施项目,直至2024年8月。截至2019年9月30日,昆塔$13.7百万与某些投资有关的合伙企业。在2019年10月,由于某些情况,该合伙公司进入180天期间,投资者和广达将评估合作伙伴关系。在此期间,经投资者同意,合伙企业可进行额外投资,在此期间结束时,投资者或广达公司可选择结束对任何未来投资的投资期,或解散合伙企业。广达将在此期间继续收取管理费,预计此次活动不会对广达的合并业务、财务状况、运营结果或现金流产生重大影响。
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此外,截至2019年9月30日,广达公司有未兑现的资本承付款,涉及与计划的石油和天然气基础设施项目有关的未合并附属公司的投资。$6.7百万,其中$6.3百万预计将在2019。剩下的$0.4百万在这些资本承诺中,预计将由2022年5月31日.
2014年,为加拿大的一个电力传输项目选定了一个有限合伙企业,其中广达公司是合作伙伴,将在加拿大建造大约一个输变电项目。500数公里的输电线路和二 500KV变电站。截至2019年9月30日,广达不与该项目有关的未清额外资本承付款。在三个月内结束2019年9月30日,广达达成了一项明确的协议,出售其在这一有限合伙公司的投资。预计出售将于2019年第四季度或2020年初结束,但须获得监管机构的批准,并符合惯例的关闭条件。
或有代价负债
如附注2中进一步详细讨论的那样,昆塔公司有义务向某些被收购企业的前所有者支付或有考虑金额,如果这些被收购企业实现了具体的业绩目标。截至2019年9月30日和2018年12月31日,广达或有代价负债的估计公允价值总计$79.4百万和$70.8百万.
承付支出
广达资本承诺扩大其车队,以适应制造商在某些类型的车辆的准备时间。截至2019年9月30日,广达$5.4百万和$2.3百万的生产订单和预期交货日期2019和2020年。尽管广达公司承诺在交付时购买这些车辆,但广达预计,大部分订单将分配给第三方租赁公司,并根据某些主设备租赁协议提供,从而免除广达的资本承诺。
法律程序
广达有时是各种诉讼,索赔和其他法律诉讼程序的当事人,在正常的业务过程中出现。除其他外,这些诉讼通常要求赔偿指称的人身伤害、违约和(或)财产损害、与就业有关的损害赔偿、惩罚性赔偿、民事处罚或其他损失,或禁令或宣告性救济。关于所有这类诉讼、索赔和诉讼程序,Quanta记录了一笔准备金,当时很可能发生了一项负债,而且损失数额可以合理估计。此外,广达还披露了管理层认为至少有可能发生物质损失的事情。除下文另有说明外,预计这些程序都不会对广达的合并财务状况、业务结果或现金流动产生重大不利影响。在所有情况下,管理层都根据目前的资料评估了这一事项,并就其可能的结果作出了判断,同时适当考虑到索赔的性质、要求赔偿的数额和性质以及成功的可能性。管理层的判断可能在实质上是不准确的,这种判断是在已知的诉讼不确定性的情况下作出的。
秘鲁项目争端。2015年,Redes Andinas de Comunicaciones S.R.L.(Redes)是广达的一家多数股权子公司,它与秘鲁运输和通信部(MTC)的一个机构签订了两份单独的合同,该机构目前是PRONATEL国家电信公司(PRONATEL)的继承者,后者是Fondo de Inversionen Teleomunicaciones(Fitel)的继承者,根据该合同,Redes将在秘鲁农村地区设计、建造和运营某些电信网络。合同中规定的总价约为$248百万,约由$151百万在建造期间支付,大约$97百万在10-施工后一年的运营和维护期。在项目开始时,菲德尔支付的预付款总额约为$87百万向Redes,这是由两个按需预付款担保由Redes张贴,以保证正确使用付款在项目的执行。Redes还提供了两份按需履约保证金,总额为$25百万确保履行合同规定的义务。
在施工阶段,该项目经历了许多挑战和拖延,主要涉及广塔认为不属于Redes控制范围和不能归咎于Redes的问题,其中包括与天气有关的问题、当地对该项目的反对、允许拖延、无法获得某些所需地块的明确所有权以及广塔认为可归因于Fitel/PRONATEL的其他延误。为了应对这些挑战和拖延,REDS要求并收到了对某些合同期限的多次延长和对相关违约赔偿金的减免。然而,在2019年4月,PRONATEL向Redes发出了通知,称Redes因拖延而违约,如果指称的违约未能治愈,PRONATEL将终止合同。Redes答复说,该公司没有违约,因为延误是由于不属于Redes的事件造成的,因此PRONATEL无权终止合同。PRONATEL随后在Redes的工作范围完成之前因所称的原因终止了合同,对Redes行使了按需履约保证金和预付款保证金,并表示打算提出索赔。
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损害赔偿,包括口头指控$45百万合同下的违约金,尽管它没有正式向Redes提交索赔额。此外,合同终止后,REDES必须将网络(直至该日完成)转移到PRONATEL。
2019年5月,Redes向国际商会反对PRONATEL和MTC的国际仲裁法院提出仲裁申请。在仲裁中,REDS声称PRONATEL:(1)错误地终止了合同;(2)错误地执行了预付款保证金和履约保证金;(3)无权获得所称的违约金数额。此外,Redes要求赔偿PRONATEL行动引起的所有损害,包括但不限于:(1)偿还PRONATEL根据预付款保证金和履约保证金收取的款项;(2)支付Redes根据合同完成的工作所欠的款项;(3)与Redes今后运营和维护网络有关的收入损失;(4)其他相关费用和因合同终止不当而给Redes造成的损害。
截至合同终止之日,Redes的费用约为$157百万在这个项目的建设中,并且已经收到了大约$100百万(包括大约$87百万预付款)。此外,在2019年10月开始将网络物理转移到PRONATEL之后,PRONATEL和MTC将拥有这些网络,PRONATEL已经支付了大约的费用。$100百万当收集大约$112百万债券收益。昆塔认为,PRONATEL的行为是滥用权力和不公平和不公平的待遇,PRONATEL和MTC被不公正地充实了。具体而言,根据合同条款,只有在确定Redes没有将预付款用于其预定目的时,才能行使预付款保证金,在这种情况下,Redes有义务退还未适当使用的预付款部分。Redes没有机会提供证据,证明它在PRONATEL全额行使债券之前适当使用了项目支出预付款。如上文所述,Redes在项目执行过程中的支出远远超过预付款数额,Quanta认为Redes已将预付款用于其预定目的。
广达公司还保留根据其他适用的法律制度,包括投资条约和习惯国际法,就其投资损失要求全额赔偿的权利,以及通过与PRONATEL或MTC直接讨论寻求解决的权利。
广达认为,Redes有权获得上述索赔中所述的所有金额,并打算在未决仲裁程序和/或其他仲裁程序中积极处理这些索赔。然而,由于合同终止以及仲裁程序和收回欠款方面固有的不确定性,无法保证REDES将优先处理这些索赔或为PRONATEL可能提出的违约金索赔或任何其他索赔辩护。因此,在截至2019年6月30日的三个月内,广达记录了对收入的冲销。$79.2百万,其中包括减少先前确认的项目收益、项目终止日期后发生的部分项目费用准备金、所称部分违约赔偿金的应计款项以及完成项目周转和结束项目的估计费用。
截至2019年9月30日,考虑到上述费用后,广达拥有与该项目有关的应收净头寸约为$120百万,其中包括大约$87百万通过行使预付款债券而收取的预付款。来自PRONATEL的应收净额包括在所附的合并资产负债表中的“其他资产净额”中。2019年9月30日.
如果广达在未决或今后的仲裁程序中不成功,这一事项可能会造成额外的重大损失,对广达的综合业务业绩和现金流动产生重大不利影响。然而,根据现有资料和待决仲裁程序的初步情况,广达公司无法确定与这一事项有关的一系列合理可能的额外损失(如果有的话)。
Maurepas项目争端。在2017年第三季度,Maurepas管道有限公司(Maurepas)通知Quanta的子公司QPS Engineering,LLC(QPS),它对据称因路易斯安那州一个项目的机械完工而产生的违约金索赔。Quanta对索赔提出异议,认为QPS不负责合同条款规定的违约金,并于2019年6月根据Maurepas母公司SemGroup Corporation提出诉讼,要求Maurepas公司为确保Maurepas支付该项目而签发的母公司担保。QPS正在寻求恢复$22.0百万它认为这是错误地扣留的,这是根据合同条款对违约金承担的最高赔偿责任。2018年7月和8月,QPS还收到了Maurepas的通知,声称该项目存在某些保修缺陷。2019年7月,Maurepas根据父母担保,对QPS和广达提起诉讼,要求赔偿与保修缺陷有关的损害赔偿,并就违约金索赔作出声明性判决,随后大约要求赔偿。$59百万与所称部分担保缺陷有关的损害赔偿。广达公司正在继续评估索赔的保修缺陷,如果存在,则评估适当的补救措施。此时,昆塔公司对所称缺陷的严重程度提出异议,或未能证实这些缺陷。
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截至2019年9月30日,广达公司根据目前估计的可能损失额记录了这一事项的应计费用。然而,根据现有资料,昆塔公司无法估计与这一事项有关的合理可能额外损失的范围。如果在最终解决这一问题时,广达公司未获成功,超出广达目前应计损失的任何违约金或保修缺陷赔偿金将作为该项目的额外费用入账。
Lorenzo Benton诉电信网络专家公司,等。2006年6月,原告Lorenzo Benton向洛杉矶加州高等法院提起集体诉讼,指控对广塔前子公司电信网络专家(TNS)的各种工资和小时违规行为。广达根据广达2012年12月出售TNS的条款,保留了与此事有关的责任。本顿代表一批工人,其中包括在某些TNS项目中工作的所有人员,包括TNS通过许多人员编制机构保留的个人。本案中的原告要求赔偿未付工资、与未能提供膳食和休息时间以及加班费、利息和律师费有关的罚款。2017年1月,初审法院批准了原告阶层提出的即决判决动议,认定TNS是班级成员的共同雇主,没有提供足够的膳食和休息时间,也没有支付加班费。2019年2月,法院部分批准了原告提出的关于判给这一类别的损害赔偿的即决判决的最后动议。$7.5百万对其膳食/休息时间和加班的要求,并拒绝了关于处罚的动议。昆塔认为,法院关于赔偿责任和损害赔偿的裁决没有得到控制法律的支持,并继续对原告类别在这一问题上提出的赔偿责任和损害计算提出质疑。2019年7月,过渡时期全国军部分地主动就剩余的工资声明和处罚要求提出即决判决,法院驳回了基于指称的违反膳食和休息时间的处罚要求。
此外,2007年11月,TNS对雇用了许多有关人员的人员编制机构提出了赔偿和违约的交叉申诉。2012年12月,审判法院审理了过渡时期全国过渡时期法院和工作人员机构就过渡时期全国军的赔偿要求提出的要求即决判决的交叉动议。法院驳回了TNS的动议,并批准了人员编制机构提出的动议;然而,加利福尼亚上诉法院部分推翻了初审法院的裁决,并指示审判法院重新考虑其裁决。2017年2月,法院驳回了人员配置公司提出的一项新的即决判决动议,并随后表示,员工公司对所雇用的人员编制公司所欠的任何损害将对TNS负责。
与这一事项有关的赔偿责任的最后数额(如果有的话)仍然是未决诉讼的主题,最终将取决于各种因素,包括广达对审判法院关于赔偿责任和损害赔偿的裁决的上诉结果、对广达所欠任何额外损害赔偿的最后裁定以及人员配置机构的偿付能力。根据对审判法院关于赔偿责任的裁决的审查和分析,广达目前不认为这一事项可能会造成物质损失。然而,如果广达在这场诉讼中不成功,而且人事代理机构无法支付对班级成员的损害赔偿,广达认为,在最终解决这一问题后,广达可能遭受的合理损失范围可能会达到大约大约。$9.1百万,另加原告人类别的律师费及开支。
Hallen购置承担责任。2019年8月,由于收购了Hallen,广达承担了与2014年3月在纽约市曼哈顿城区发生的天然气引发的爆炸和火灾相关的或有负债。除其他外,这一事件造成了生命损失、人身伤害和两座建筑物被毁和其他财产损失。经过调查,国家运输安全委员会确定,这一事件的可能原因是联合爱迪生公司安装的某些天然气基础设施出现故障。(CONED)和纽约市维护的某些下水道基础设施的故障。根据与CON ED的合同,Hallen完成了与这类天然气基础设施有关的某些工作,并同意赔偿CON Ed与其工作有关的某些索赔、责任和费用。纽约州法院正在审理与这起事件有关的多起诉讼,这些法庭通常将Con Ed、纽约市和Hallen列为被告。这些诉讼处于不同的初步阶段,一般要求赔偿不明确的损害,在某些情况下还要求惩罚性赔偿,原因是不当死亡、人身伤害、财产损失和营业中断。
Hallen与这一事项有关的潜在责任预计将由Quanta与Hallen前业主谈判达成的适用保险单或合同补救办法承担。截至2019年9月30日,广达没有记录与这一事项有关的任何可能和可估价损失的应计项目。然而,与这一事项有关的最终赔偿责任数额仍然存在与未决诉讼有关的不确定性,除其他外,包括被告之间分担赔偿责任以及可能提出的损害赔偿要求的可能性和数额。因此,这一事项可能造成超过或不包括在这类保险或合同补救办法范围内的损失,这可能对广达的综合业务结果和现金流动产生重大不利影响。
信贷风险集中
广达受到主要与其现金和现金等价物及其对客户的应收净头寸有关的信贷风险的集中影响,其中包括与应收帐款和未开票帐款有关的数额,以及扣除与同一客户的预付账单后的合同资产。实际上,广达的所有现金和现金等价物都是由它认为的管理的。
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(未经审计)
成为高信用质量的金融机构。根据广达的投资政策,这些机构有权将现金和现金等价物投资于广达认为是高质量现金和现金等价物的多元化投资组合,这些投资主要包括有息活期存款、货币市场投资和货币市场共同基金。虽然广达目前认为这些现金和现金等价物的本金不受任何重大损失风险的影响,但经济状况的变化可能会影响广达从这些投资中获得的利息收入。此外,广达还按照通常没有担保品的正常付款条件向其客户提供信贷,其中包括电力和能源公司、政府实体、总承包商以及主要位于美国、加拿大、澳大利亚和拉丁美洲的商业和工业地产的建筑商、业主和管理人员。因此,广达受到与这些地点的商业和经济因素变化有关的潜在信贷风险的影响,由于近年来存在的经济和金融市场状况不确定,这一风险可能会加剧。然而,广达通常对提供的服务拥有某些法定留置权。广达的一些客户经历了严重的财务困难(包括破产),客户将来可能会遇到财务困难。这些困难使广达公司面临着更大的风险,涉及到对服务的收费和未开单应收账款以及合同资产的可收性。
2019年1月29日,广达最大的客户之一PG&E根据经修订的“美国破产法”第11章申请破产保护。广达公司正在监控破产程序,并评估其申请前应收账款的处理和潜在债权。截至破产申请之日,广达公司大约拥有$165百万账单和未开票的应收帐款,$54百万其中未付的2019年9月30日。在申请破产后,破产法院批准PG&E承担与广达子公司的某些合同,后者授权PG&E支付大约费用。$122百万申请前应收账款,$111百万其中已收到截至2019年9月30日。广达相信它最终会收集到大约$43百万在未被pg&E假定的预申请应收款中,该数额已被列为“其他资产,净额”内的非流动,在所附的合并合并资产负债表中。2019年9月30日。然而,破产程序的最终结果是不确定的,广达对收取剩余应收款的信念是基于一些假设,这些假设可能会随着程序的进展而改变。如果任何这些假设发生变化,所收取的数额可能会大大低于剩余应收款的数额。此外,广达还在继续为PG&E提供服务,而破产案件仍在审理中,并相信申请后服务的账单将继续在正常的业务过程中收取。
广达电力基础设施服务部门的客户PG&E代表10.5%昆塔的综合收入九结束的几个月2019年9月30日代表11.6%的应收账款合并净额2019年9月30日. 不在截止的三个月里,客户占广达合并收入的10%或更多2019年9月30日或者对这三个人来说九结束的几个月2018年9月30日,和不客户占广达综合应收账款净头寸的10%或更多2018年12月31日.
保险
如注2所述,广达保险为雇主责任、工人赔偿、汽车责任、一般责任和团体健康索赔投保。截至2019年9月30日和2018年12月31日,保险理赔应计总额$280.2百万和$272.9百万..$210.1百万和$210.1百万被认为是长期的,包括在“保险和其他非流动负债”中。有关的保险追索/应收帐款2019年9月30日和2018年12月31日都是$34.8百万和$56.5百万,其中$0.4百万和$0.3百万包括在“预付费用和其他流动资产”和$34.4百万和$56.2百万包括在“其他资产净额”中。
项目保险索赔。2018年6月,广达的一家子公司在进行水平定向钻探和安装地下输气管道时,经历了钻孔的部分坍塌。事件发生后,广达一直与客户合作,以减轻事故的影响,并实质性地完成项目。按照合同的要求,客户为该项目购买了某些保险,并将广达子公司作为额外保险。广达正与客户合作,与客户的保险公司进行保险索赔。保险公司已初步承认对事故的承保范围,但保险金额有待进一步协商,并在必要的情况下进行诉讼。由于广达未能成功地收回其正在进行的全部保险索赔,广达计划向客户寻求合同救济。
截至2019年9月30日,广达记录了一笔应收帐款$81.5百万根据与保险索赔和潜在赔偿有关的公认会计准则。这一数额是广达保险索赔总额的一部分,大约相当于$144百万截至上述日期。如果广达未能实现保险或合同追偿,将需要对业务结果追加费用,这些费用可能是实质性的。
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信用证
广达的某些供应商需要信用证,以确保他们代表广达支付的金额得到补偿,例如在其保险计划下的受益人。此外,某些客户不时要求广达公司出具信用证,以确保分包商和供应商的付款,并保证合同的履约。这类信用证通常由银行或类似的金融机构签发,通常是根据广达的高级担保信贷安排。每一信用证要求发行人向信用证持有人支付特定金额,如果持有人声称广达没有执行指定的行动。如果发生这种情况,将要求广达公司偿还信用证签发人的费用。视这种偿还的情况而定,还可能要求广达记录一笔偿还收入的费用。
截至2019年9月30日,广达$346.5百万在其高级担保信贷设施下的未偿信用证中,为其保险计划和各种合同承诺提供担保。这些都是不可撤销的备用信用证,到期日通常在不同时间到期。2019和2020。广达希望将大部分与保险计划有关的信用证在到期时续签一年。广达公司不知道目前在任何这些信用证下提出或威胁提出的任何索赔都是重大的、单独的或总计的。然而,在任何这类索赔需要付款的情况下,支付的数额可能是实质性的,可能对广达的合并业务、财务状况、业务结果或现金流动产生不利影响。
履约债券和母公司担保
许多客户,特别是与新建筑有关的客户,要求广达公司发行被称为保证人的金融机构发行的履约和付款债券。这些债券向客户提供了一种保证,即广达将根据合同条款履行义务,并支付其分包商和供应商的费用。如果广达未能履行,客户可以要求担保人付款或提供服务的债券。广达必须补偿担保人的任何费用或支出。根据广达与担保人的承销、持续的赔偿和担保协议,并征得广达信贷协议的当事方的同意,广达已将其某些资产上的担保权益授予担保人,以履行其对担保人的义务。在符合某些条件并符合广达高级担保信贷设施信贷协议条款的情况下,如果广达维持符合以下三个条件中的两个条件的信用评级,这些担保权益将自动释放:(I)标准普尔评级服务公司(Standard&Poor‘s Rate Services)的公司信用评级--或更高的评级;(Ii)穆迪投资者服务公司(Moody’s Investors Services,Inc)的企业家庭评级(Baa 3或更高)。或(Iii)由惠誉评级公司提供的BBB或更高的公司信用评级。广达可能被要求在未来向担保人或广达的客户邮寄信用证或其他抵押品,这将降低其高级担保信贷设施下的借款可得性。广达没有被要求向其担保人支付任何与债券有关的费用,但与在秘鲁的一个项目有关的某些预付款和履约保证金的行使除外,如下文所述法律程序上面。不过,在需要进一步偿还的情况下,数额可能是实质性的,可能对广达的合并业务、财务状况、业务结果或现金流动产生不利影响。
履约保证金在不同时间到期,从项目的机械完工到在某些情况下超过合同完成期限,因此,确定潜在的最高未偿数额需要使用某些估计和假设。根据广达保税经营活动的组合和水平,这类金额也可以在不同时期之间波动。截至2019年9月30日,未缴履约保证金总额估计约为$2.7十亿。由于每个保税项目的完成成本降低,而且履约保证书下的每项承付款在相关合同债务到期时通常同时失效,因此,广达估计的最高敞口与未偿履约保证金的价值有关,因此降低了每个保税项目的最高风险。完成这些保税项目的估计费用约为$796百万截至2019年9月30日.
此外,广达还不时为其子公司的某些义务和责任提供担保,这些义务和责任除其他外,涉及与客户的合同、设备租赁义务、合资企业安排和承包商许可证。这些担保可涵盖附属公司根据或与相关协议有关的所有未履行、未履行和未解除的义务和责任。例如,就客户合同而言,担保可能涵盖子公司正常经营过程中产生的各种义务和责任,除其他外,包括担保和违约索赔、因附属公司的工作而产生的第三方和环境责任以及由其负责的赔偿要求、违约赔偿金或赔偿要求。广达公司不知道目前在任何这些担保下单独或合计提出的任何重大债务或负债。但是,如果子公司承担重大义务或责任,而且广达公司已保证履行或支付此种责任,客户或其他对手方或第三方的追偿将不限于附属公司的资产。结果,
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担保书项下的责任可能超过仅从子公司收回的金额,并可能对广达的合并业务、财务状况、经营结果和现金流动产生重大和不利影响。
就业协议
广达与某些高管和其他雇员签订了各种雇佣协议,其中规定了补偿、其他福利,以及在某些情况下,遣散费和离职后权益相关福利。某些雇用协议还载有一些条款,要求在控制事件发生特定变化时向这些雇员支付一定数额。
集体谈判协议
广达的某些经营单位与代表其某些雇员的工会签订了集体谈判协议。集体谈判协议在不同时间到期,通常按照与即将到期的协议相同的条款重新谈判和续签。广达有时是根据集体谈判协议提出的申诉而采取申诉行动的一方。这些协议要求经营单位支付规定的工资,向工会雇员提供某些福利,并向多雇主养恤金计划和雇员福利信托基金缴纳一定数额。广达的多雇主养老金计划缴款率通常是根据其工会雇员的薪资情况,在“现收现付”的基础上制定的。广达在任何特定时间雇用的工会雇员的位置和人数,以及他们可能参与的计划,取决于广达在其正在进行的项目中对工会资源的需求。因此,广达公司无法准确预测其工会雇员工资和由此产生的未来期间多雇主养恤金计划缴款义务。
2006年“养恤金保护法”还增加了一般适用于多雇主计划年的特别供资和业务规则,这些计划根据多种因素被归类为“濒危”、“严重濒危”或“关键”状态(例如,计划的供资百分比、计划的现金流动状况以及计划预计是否会出现最低限度的资金短缺)。这些分类中的计划必须采取措施,通过一项资金改进或康复计划(视情况而定)改善其供资状况,这可能需要雇主提供额外缴款(例如,养恤金缴款附加费)和(或)修改退休人员福利。广达贡献或可能在未来贡献的某些计划处于“濒危”、“严重濒危”或“关键”状态。昆塔公司今后可能有义务为这些计划缴款的额外资金(如果有的话)数额无法合理估计,因为这些计划需要工会雇员的未来工作水平的不确定性,以及未来的缴款水平和适用于这些计划的缴款的可能附加费。
广达公司可能因参加多雇主确定的养恤金计划而承担法律规定的额外责任。例如,经1980年“多雇主养恤金计划修正法”修正的1974年“雇员退休收入保障法”规定,如果雇主退出计划或计划终止或经历大规模退出,作为多雇主养恤金计划缴款人的雇主应承担某些责任。这些负债包括计划中为所有计划参与人提供的无准备金既得福利中的可分配份额,而不仅仅是支付给缴款雇主自己的退休人员的养恤金。因此,如果其他参与雇主停止缴款或退出,参与雇主可能承担较高比例的无资金既得福利责任,在被撤回雇主无力偿债或未能支付其退出责任的情况下,责任的重新分配更为严重。广达公司不知道已经发生或声称的任何重大提款负债,这些债务由于广达从多家雇主确定的养恤金计划中退出而仍未清偿。然而,如果出现任何这类负债,它们可能是重大的,并可能对广达的合并业务、财务状况、业务结果或现金流动产生不利影响。
弥偿
广达公司通常赔偿其客户根据其合同和其他具体责任提供的服务,这可能使广达公司受到赔偿要求和赔偿责任及相关诉讼。此外,在某些收购和处置方面,广达已就这些当事方今后可能承担的具体责任向各方提供赔偿。购置或处分协议下的赔偿通常取决于另一方承担达到特定阈值的责任。广达公司不知道目前就其重大赔偿义务提出的任何赔偿要求。然而,在需要赔偿的情况下,这一数额可能会对广达的合并业务、财务状况、业务结果或现金流动产生不利影响。
在广达收购交易的正常过程中,广达获得了被收购企业的卖方或前所有者对其先前业务(如履约)所产生的某些风险、责任和义务的赔偿权利,
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操作、安全、劳动力或税务问题,其中一些广达公司在尽职调查中可能没有发现。然而,赔偿可能不包括广达在此类收购前的所有曝光,或者赔偿者可能不愿意或无法支付对广达的欠款。因此,广达公司可能会招致未得到偿还的费用,这些数额可能是重大的,可能对广达的合并业务、财务状况、业务结果和现金流动产生重大不利影响。广达目前正在谈判与非美国薪资税有关的某些收购前义务,这些税金可能来自广达2013年收购的一项业务。截至2019年9月30日,昆塔$7.4百万作为其对收购前税收义务的估计和相应的赔偿资产,作为管理层期望追回的资产。 赔偿对手方可能要求广达支付与任何此类债务有关的任何数额。此外,广达还从Hallen的前业主那里获得了与收购有关的或有债务的某些赔偿权利,如法律诉讼-Hallen购置承担责任上面。
12. 部分信息:
广达公司在二报告部分:(1)电力基础设施服务;(2)管道和工业基础设施服务。这种结构通常基于广达服务的广泛终端用户市场.有关广达的可报告部分的附加信息,请参见注1。
广达的细分结果来源于其在每个终端用户市场的运营部门提供的服务类型。广达的创业商业模式允许多个运营部门为相同或类似的客户提供服务,并在最终用户市场提供一系列服务。广达的运营部门被组织成二内部部门:电力基础设施服务部和管道和工业基础设施事务司。这些内部司与可报告的部分密切一致,并根据主要的工作类型将业务单位分配给各司。
应报告的部门信息,包括按工作类型分列的收入和营业收入,是从每个经营单位收集的,目的是评估部门业绩,以支持广达的市场战略。为分部报告目的按工作类型分类的经营单位收入可能需要管理层作出判断。广达的运营部门可以为多个行业的客户执行联合项目,根据单个客户合同提供多种类型的服务,或向各个行业提供服务。例如,广达公司执行联合挖沟项目,为电力和天然气用户安装配电线路。
此外,广达的综合业务和对其业务单位的共同行政支助要求作出某些分配,以确定部门盈利能力,包括分摊和间接费用(例如设施费用)、间接业务费用(例如折旧)以及一般和行政费用的分配。某些公司费用没有分配,包括工资和福利、雇员旅费、设施费用、专业费用、购置费用和与无形资产有关的摊销费用。
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(未经审计)
下表列出了广达公司可报告部分的财务信息摘要(千): |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月结束 | | 九个月结束 |
| | 九月三十日 | | 九月三十日 |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
收入: | | |
| | |
| | | | |
电力基础设施服务 | | $ | 1,876,097 |
| | $ | 1,617,736 |
| | $ | 5,274,456 |
| | $ | 4,756,416 |
|
管道和工业基础设施服务 | | 1,476,798 |
| | 1,367,545 |
| | 3,724,897 |
| | 3,302,789 |
|
合并收入 | | $ | 3,352,895 |
| | $ | 2,985,281 |
| | $ | 8,999,353 |
| | $ | 8,059,205 |
|
营业收入(损失): | | |
| | |
| | | | |
电力基础设施服务 | | $ | 175,692 |
| | $ | 179,181 |
| | $ | 430,244 |
| | $ | 466,087 |
|
管道和工业基础设施服务 | | 132,424 |
| | 96,067 |
| | 243,066 |
| | 149,953 |
|
公司及非分配成本 | | (98,722 | ) | | (82,687 | ) | | (265,849 | ) | | (225,219 | ) |
合并营业收入 | | $ | 209,394 |
| | $ | 192,561 |
| | $ | 407,461 |
| | $ | 390,821 |
|
折旧: | | |
| | |
| | | | |
电力基础设施服务 | | $ | 27,240 |
| | $ | 24,273 |
| | $ | 79,205 |
| | $ | 71,801 |
|
管道和工业基础设施服务 | | 22,877 |
| | 22,711 |
| | 68,166 |
| | 65,886 |
|
公司及非分配成本 | | 5,445 |
| | 4,559 |
| | 14,218 |
| | 12,609 |
|
合并折旧 | | $ | 55,562 |
| | $ | 51,543 |
| | $ | 161,589 |
| | $ | 150,296 |
|
管理部门没有按可报告部门分别衡量广达的资产和现金流量,包括资本支出,也没有利用它们来评估部门业绩。广达的固定资产是在经营单位一级持有的,包括操作机械、设备和车辆、办公设备、建筑物和租赁设备改进,并在可报告的部门之间以可互换的方式使用。因此,为了报告目的,根据每个可报告部门的收入占合并收入的比例,每个季度在广达的可报告部门之间分配折旧费用总额。
对外行动
在三个月内结束2019年9月30日和2018、量子导出$480.0百万和$667.6百万来自国外业务的收入。在九结束的几个月2019年9月30日和2018、量子导出$1.36十亿和$1.84十亿来自国外业务的收入。在昆塔的外国收入中,71%和78%在结束的三个月里在加拿大赚到的钱2019年9月30日和2018和75%和75%在加拿大九结束的几个月2019年9月30日和2018。此外,广达还拥有$310.0百万和$304.0百万在外国,主要是加拿大2019年9月30日和2018年12月31日.
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13. 补充现金流信息:
除非现金交易外,经营资产和负债变动对业务活动现金流量的净影响如下(千):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月结束 | | 九个月结束 |
| | 九月三十日 | | 九月三十日 |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
应收账款和票据 | | $ | (479,573 | ) | | $ | (169,041 | ) | | $ | (695,364 | ) | | $ | (345,842 | ) |
合同资产 | | 34,016 |
| | (125,878 | ) | | (67,882 | ) | | (188,996 | ) |
盘存 | | 1,511 |
| | (8,436 | ) | | 43,598 |
| | (13,841 | ) |
预付费用和其他流动资产 | | (8,048 | ) | | 12,991 |
| | (110,622 | ) | | (45,002 | ) |
应付帐款和应计费用及其他非流动负债 | | 250,608 |
| | 170,469 |
| | 228,473 |
| | 294,259 |
|
合同负债 | | 68,535 |
| | (48,386 | ) | | 112,545 |
| | 22,676 |
|
其他,净额(1) | | (4,957 | ) | | (2,291 | ) | | (134,305 | ) | | (8,270 | ) |
经营资产和负债的净变动,扣除非现金交易的净额 | | $ | (137,908 | ) | | $ | (170,572 | ) | | $ | (623,557 | ) | | $ | (285,016 | ) |
(1) 的金额。九结束的几个月2019年9月30日包括支付$87百万按需预付债券和$25百万因秘鲁一个大型电信项目的终止而行使的按需履约保证金。看见法律程序-秘鲁项目争端关于这一事项的补充资料,见注11。
a在合并资产负债表中报告的现金、现金等价物和限制性现金的对账总额与现金流量表中所列数额的总额如下(千):
|
| | | | | | | | |
| | 九月三十日 |
| | 2019 | | 2018 |
现金和现金等价物 | | $ | 80,044 |
| | $ | 113,524 |
|
“预付费用和其他流动资产”中的限制性现金 | | 3,441 |
| | 3,275 |
|
包括在“其他资产净额”中的限制性现金 | | 1,026 |
| | 1,375 |
|
现金流量表中列报的现金、现金等价物和限制性现金总额 | | $ | 84,511 |
| | $ | 118,174 |
|
|
| | | | | | | | |
| | 六月三十日 |
| | 2019 | | 2018 |
现金和现金等价物 | | $ | 73,356 |
| | $ | 120,357 |
|
“预付费用和其他流动资产”中的限制性现金 | | 3,733 |
| | 2,926 |
|
包括在“其他资产净额”中的限制性现金 | | 1,028 |
| | 1,454 |
|
现金流量表中列报的现金、现金等价物和限制性现金总额 | | $ | 78,117 |
| | $ | 124,737 |
|
|
| | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, |
| | 2018 | | 2017 |
现金和现金等价物 | | $ | 78,687 |
| | $ | 138,285 |
|
“预付费用和其他流动资产”中的限制性现金 | | 3,286 |
| | 5,106 |
|
包括在“其他资产净额”中的限制性现金 | | 1,283 |
| | 384 |
|
现金流量表中列报的现金、现金等价物和限制性现金总额 | | $ | 83,256 |
| | $ | 143,775 |
|
限制现金包括任何在法律上受法律限制的提款或使用的现金。
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(未经审计)
与租赁有关的现金流动补充资料如下(千):
|
| | | | | | | | |
| | 三个月结束 | | 九个月结束 |
| | 2019年9月30日 | | 2019年9月30日 |
为计算租赁负债所包括的数额支付的现金: | | | | |
经营租赁的经营现金流 | | $ | (29,908 | ) | | $ | (89,175 | ) |
融资租赁的经营现金流 | | $ | (15 | ) | | $ | (53 | ) |
融资租赁现金流融资 | | $ | (411 | ) | | $ | (1,523 | ) |
以租赁负债换取的租赁资产: | | | | |
经营租赁 | | $ | 32,701 |
| | $ | 76,107 |
|
融资租赁 | | $ | 10 |
| | $ | 631 |
|
其他补充现金流动资料如下(千):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月结束 | | 九个月结束 |
| | 九月三十日 | | 九月三十日 |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
在此期间收到的现金(已付)- | | | | | | | | |
已付利息 | | $ | (16,312 | ) | | $ | (9,279 | ) | | $ | (45,469 | ) | | $ | (24,011 | ) |
已缴所得税 | | $ | (40,745 | ) | | $ | (38,445 | ) | | $ | (109,271 | ) | | $ | (91,000 | ) |
所得税退款 | | $ | 4,730 |
| | $ | 1,207 |
| | $ | 6,058 |
| | $ | 3,570 |
|
在2018年9月30日终了的九个月内,广达达成了一项非现金交易,广达接受了一项海洋工业产权的所有权。$6.4百万以换取一艘建筑驳船。
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项目2. | 管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析。 |
以下对我们财务状况和经营结果的讨论和分析,应与本季度报告(季度报告)其他部分所列的精简合并财务报表和相关附注以及我们关于表10-K的年终年度报告一并阅读。2018年12月31日 (2018向证券交易委员会(SEC)提交的年度报告2019年2月28日并可在证券交易委员会的网站上查阅www.sec.gov在我们的网站上www.quantaservices.com。下面的讨论包含了前瞻性的陈述,这些陈述基于我们目前的期望,并且会受到不确定性和环境变化的影响。由于不准确的假设和已知或未知的风险和不确定因素,包括前瞻性陈述与信息的不确定性下文,项目1A。危险因素本季报第II部及第1A项。危险因素我们的第一部分2018年度报告。
导言
我们是专业承包服务的领先供应商,为美国、加拿大、澳大利亚、拉丁美洲的电力、能源和通信行业提供全面的基础设施解决方案,并选择其他国际市场。我们提供的服务包括设计、安装、升级、维修和维护我们所服务的每一个行业的基础设施,如电力输送和配电网络;变电站设施;管道输配系统和设施;炼油厂、石化和工业设施;以及电信和电缆多系统运营商网络。
我们的客户包括我们服务行业的许多领先公司。我们与众多客户建立了强有力的战略联盟,努力发展和保持我们作为客户首选服务提供商的地位。我们的服务通常是根据主服务协议、维修和维护合同以及固定价格和非固定价格的安装合同提供的。
我们在下面报告我们的结果二报告部分:(1)电力基础设施服务;(2)管道和工业基础设施服务。这种结构通常集中在我们的服务的广泛的终端用户市场上。我们的合并收入九结束的几个月2019年9月30日都是90亿美元,其中58.6%可归因于电力基础设施服务部门和41.4%可归因于管道和工业基础设施服务部门。
电力基础设施服务部门为电力行业的客户提供全面的网络解决方案。电力基础设施服务部门提供的服务一般包括电力输配电基础设施和变电站设施的设计、安装、升级、维修和维护以及其他工程和技术服务。该部门还提供紧急恢复服务,包括修复因恶劣天气而受损的基础设施,利用独特的裸手和热棒方法和我们的专有机械臂技术,对电力基础设施进行充满活力的安装、维护和升级,以及在电力网络上安装“智能电网”技术。此外,该部门还提供服务,支持可再生能源的发展,包括太阳能、风能和某些类型的天然气发电设施,以及相关的转换场和输电基础设施。该部门还向有线和无线电信公司、有线多系统运营商和通信行业的其他客户提供全面的通信基础设施服务(包括与5G无线部署有关的服务);与建设发电设施有关的服务;以及商业和工业线路的设计、安装、维护和维修服务。这部分还包括我们的专上教育机构,专门为电业工人提供学徒前培训、学徒培训和专门的公用事业任务培训,并包括天然气分配和通信行业的课程。
管道和工业基础设施服务部门为参与开发、运输、分配、储存和加工天然气、石油和其他产品的客户提供全面的基础设施解决方案。管道和工业基础设施服务部门提供的服务一般包括管道传输和分配系统的设计、安装、维修和维护、收集系统、生产系统、储存系统、压缩机和泵站,以及相关的开槽、定向钻孔和机械化焊接服务。此外,该部门的服务还包括管道保护、完整性测试、修复和更换,以及为天然气公用事业和中流公司建造管道支持系统和相关结构和设施。我们还为下游和中游能源市场提供高压和关键路径周转服务,并提供仪器和电气服务、管道、制造和储罐服务。在较小程度上,这一部门为近海和内陆水能源市场提供服务,并设计、安装和维护加油系统以及水和下水道基础设施。
至于内部管理方面,我们亦分为两个内部部门:电力基建服务部及管道及工业基建服务部。这些内部部门与可报告的部分密切一致,并根据主要的工作类型将业务单位分配给一个部门。
可报告的部门信息,包括按工作类型分列的收入和营业收入,是从每个经营单位收集的,目的是评估部门业绩,以支持我们的市场战略。为了部门报告的目的,按工作类型对我们的营业单位收入进行分类有时需要管理层的判断。我们的运营单位可以为多个行业的客户执行联合项目,根据单个客户合同提供多种类型的服务,或者向各个行业提供服务。例如,我们执行联合挖沟项目,为电力和天然气用户安装配电线路。我们对业务单位的综合业务和共同行政支助要求作出某些分配,以确定部门盈利能力,包括分摊和间接费用(例如设施费用)、间接业务费用(例如折旧)以及一般和行政费用的分配。某些公司成本没有分配,包括工资和福利、员工差旅费、设施费用、专业费用、收购成本、非现金库存补偿和与无形资产有关的摊销。
我们主要在美国经营,但是我们4.8亿美元和6.676亿美元在截止的三个月里,我们从国外业务中获得的收入2019年9月30日和2018和13.6亿美元和18.4亿美元我们从国外业务中获得的收入九结束的几个月2019年9月30日和2018。在我们的外国收入中,71%和78%在结束的三个月里在加拿大赚到的钱2019年9月30日和2018和75%和75%在加拿大九结束的几个月2019年9月30日和2018。此外,我们还拥有3.1亿美元和3.04亿美元在外国,主要是加拿大2019年9月30日和2018年12月31日。见项目1综合财务报表附注2。财务报表进一步按地理位置分列收入。
最近的收购、投资和剥离
收购
在九结束的几个月2019年9月30日,我们收购了Hallen建筑公司。(Hallen),一家位于美国的管道和工业服务公司,专门从事天然气分配和传输服务,在较小程度上提供地下配电和输电服务;两个专门的公用事业基金会和为美国东南部服务的架设电线杆承包商;位于美国的一家电力专业承包公司,提供空中电力线和建筑支持服务;位于美国的一家企业,向电力公用事业人员提供技术培训材料;以及设在加拿大的一家电力基础设施服务企业。这些收购的总体考虑是3.95亿美元以现金支付或应付,但须作出某些调整,及60,860广达普通股的股份,其公允价值约为180万美元截至各自的收购日期。与Hallen购置有关的部分现金已存入代管账户,在符合某些条件的情况下,可用于偿还我们在交易中承担的与某些或有负债有关的债务。看见保险和赔偿事项以下是与这些负债有关的补充资料。从各自的收购日期开始,收购业务的结果已列入广达的合并财务报表,Hallen的结果一般包括在管道和工业基础设施服务部门,其他被收购的业务一般包括在电力基础设施服务部门。
在2018年12月31日终了的一年中,我们收购了一家专门从事变电站建设和继电服务的电力基础设施服务公司,这是一家专为我们服务行业的工人提供培训和培训的中学后教育机构,以及两家通信基础设施服务企业,所有这些业务都设在美国。这些收购的总体考虑是1.083亿美元以现金支付或应付,但须作出某些调整,及679,668广达普通股的股份,其公允价值约为2 290万美元截至各自的收购日期。此外,对中学后教育机构和一家通信基础设施服务企业的收购包括支付最多可达1 800万美元如果被收购的企业在收购后的5年和3年内实现了某些业绩目标,则应支付或不计费用.根据或有代价的估计公允价值,我们记录了1 650万美元截至各自购置日期的负债。从各自的收购日期开始,收购业务的结果已经包括在我们的合并财务报表中,一般都在电力基础设施服务部门。
投资
2018年,我们获得了30%在澳大利亚的一个供水和天然气管道基础设施承包商的股权2 220万美元。这项投资包括在2020年之前收购公司剩余股权的选择权,并规定在指定的25个月后投资期间的某些额外收益和分配参与权,以及优先清算权。该投资已按成本入账,并将按减值(如果有的话)调整,加上或减去公司股权价值的明显变化。这项投资的收益被确认为股息,我们收到并确认了。390万美元2018年这一投资带来的现金红利。2018年,我们还获得了49%在电力基础设施服务公司的股权,以及某些相关的客户关系和其他无形资产1 230万美元.
我们还与客户和基础设施投资者建立战略伙伴关系和投资安排,为某些项目提供全面综合的基础设施服务,包括规划和可行性分析、工程设计、采购、建筑以及项目运营和维护。这些项目包括公私合作伙伴关系和特许权,以及私人基础设施项目,如建造、拥有、运营(在某些情况下还包括转让)和建造到配套的安排。作为这一战略的一部分,我们与选定的投资者建立了伙伴关系,提供10亿美元资本,包括大约8 000万美元我们可在2024年8月之前对某些指定的基础设施项目进行投资。广达的全资子公司是该合伙公司的普通合伙人,也是一家独立经营的注册投资顾问,负责管理所投资的资本。截至2019年9月30日,我们已经做出了贡献1 370万美元与某些投资有关的合伙企业。在2019年10月,由于某些情况,该合伙公司进入180天期间,投资者和广达将评估合作伙伴关系。在此期间,经投资者同意,合伙企业可进行额外投资,在此期间结束时,投资者或广达公司可选择结束对任何未来投资的投资期,或解散合伙企业。
在三个月内结束2019年9月30日,我们达成了一项明确的协议,出售我们在2014年选定的有限合伙公司的股份,以建造、拥有和运营一项新的合作伙伴关系。500公里输电线路二 500加拿大艾伯塔省的KV变电站。预计出售将于2019年第四季度或2020年初结束,但须获得监管机构的批准,并符合惯例的关闭条件。
剩余的履约义务和积压
履行义务是在与客户签订的合同中承诺转让一种独特的货物或服务。截至2019年9月30日,我们剩下的履约义务是44亿美元, 65.5%其中预期将在随后的12个月内得到确认。我们剩余的业绩义务是管理层对合并收入的估计,预计这些收入将从尚未完成或尚未开始工作的固定价格合同下的其余部分实现。为了计算剩余的业绩债务,我们包括合并合资企业和可变利息实体的所有估计收入、政府合同中有资金和无资金的部分的收入(只要它们是合理预期实现的),以及管理层认为将获得更多合同收入并被认为有可能收回的变更单和索赔的收入。
我们也在历史上披露了我们的待办事项,虽然积压不是GAAP认可的术语,但它是我们行业中常用的度量。我们相信,这一非公认会计原则的措施使我们能够更有效地预测我们的未来结果,并更好地确定未来的经营趋势,否则可能是不明显的。如上文所述,我们剩余的履约义务是积压计算的一个组成部分,其中还包括根据主服务协议(MSAS)估计的订单,包括预计续订的订单,以及预计在一年内完成的非固定价格合同。我们确定积压的方法可能无法与其他公司使用的方法相媲美。
一般来说,我们的客户并没有在合同上承诺在我们的服务协议下提供特定数量的服务,而且我们的大部分合同可能会被终止,通常是在30至90天的通知之后,即使我们没有根据合同违约。我们通过使用当前MSA的重复历史趋势、考虑季节性需求和基于与客户持续通信的预测客户需求来确定MSA项下工作的估计积压量。此外,我们的许多管理系统协议都需要更新,在确定估计的积压量时会考虑到这些潜在的更新。截至2019年9月30日和2018年12月31日,管理事务协定占55%和53%我们估计有12个月的积压61%和60%总积压。我们无法保证我们的客户的实际需求或我们的估计是准确的。
包括在我们剩余的履约义务和积压中的收入估计数可能会因项目加速、项目取消或由于各种因素(包括但不限于商业问题、监管要求和恶劣天气条件)而发生变化;以及我们的客户最终接受变更订单。这些因素还可能导致收入数额在不同时期和水平上实现,与原先的预测不同。
下表按报告部分核对了我们积压的全部剩余业绩义务(一种非公认会计原则计量),以及预计在12个月内实现的数额估计数(千):
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| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
| | 12个月 | | 共计 | | 12个月 | | 共计 |
电力基础设施服务 | | | | | | | | |
剩余的履约义务 | | $ | 2,124,632 |
| | $ | 2,929,400 |
| | $ | 2,093,461 |
| | $ | 3,045,553 |
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短期、非固定价格合同下的估计订单 | | 2,854,533 |
| | 5,709,337 |
| | 2,467,654 |
| | 5,499,887 |
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积压 | | 4,979,165 |
| | 8,638,737 |
| | 4,561,115 |
| | 8,545,440 |
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| | | | | | | | |
管道和工业基础设施服务 | | | | | | | | |
剩余的履约义务 | | 761,943 |
| | 1,475,037 |
| | 1,003,543 |
| | 1,635,918 |
|
短期、非固定价格合同下的估计订单 | | 1,817,815 |
| | 3,168,291 |
| | 1,411,329 |
| | 2,161,275 |
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积压 | | 2,579,758 |
| | 4,643,328 |
| | 2,414,872 |
| | 3,797,193 |
|
| | | | | | | | |
共计 | | | | | | | | |
剩余的履约义务 | | 2,886,575 |
| | 4,404,437 |
| | 3,097,004 |
| | 4,681,471 |
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短期、非固定价格合同下的估计订单 | | 4,672,348 |
| | 8,877,628 |
| | 3,878,983 |
| | 7,661,162 |
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积压 | | $ | 7,558,923 |
| | $ | 13,282,065 |
| | $ | 6,975,987 |
| | $ | 12,342,633 |
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季节性;结果波动;经济条件
我们的收入和经营结果可能会受到季节性和其他变化的影响。这些变化受天气、客户消费模式、投标季节、收到所需的管理批准、许可证和通行权、项目时间和时间表以及假日等因素的影响。通常情况下,我们今年第一季度的收入是最低的,因为寒冷、下雪或潮湿的环境可能会造成具有挑战性的工作环境,对我们的客户来说成本更高,或者导致项目延误。此外,我们的许多客户在第一季度制定他们的年度资本预算,并且在这些预算最后确定之前不会以有意义的方式开始基础设施项目。随着一些项目的开始,第二季度的收入通常高于第一季度的收入,但持续的寒冷和潮湿的天气往往会影响第二季度的生产率。第三季度的收入通常是一年中最高的,因为有更多的项目正在进行中,而且天气通常更适应环境。一般来说,今年第四季度的收入低于第三季度,但高于第二季度。许多项目是在第四季度完成的,收入经常受到寻求在年底前支出其资本预算的客户的积极影响。然而,假日季节和恶劣天气有时会在第四季度造成延误,减少收入和增加成本。我们所服务地区的生产力和经营活动可能受到非典型天气模式的正面或负面影响,例如恶劣天气、过多降雨或不寻常的冬季天气,以及项目授标的时间安排、由于延误或加速、项目取消和项目终止而未预料到的项目时间表的变化。
这些季节性影响对我们的美国业务来说是典型的,但随着我们的海外业务的增长,这种模式对我们季度收入的影响可能较小。例如,加拿大第一季度的收入通常较高,因为项目往往加快,以便在地面冻结和中断之前完成工程,或季节性解冻,因为在温暖的春季和夏季,由于潮湿的地面条件对生产力产生不利影响。此外,尽管澳大利亚和其他国际业务的收入相对于我们迄今的总收入而言并不是很大,但它们的季节模式可能与北美不同,今后可能会对我们的季节性产生更大的影响。
此外,我们的行业可能具有高度的周期性。我们的业务量可能会因新项目的下降或延误而受到不利影响,因为周期性可能会因地理区域的不同而变化。项目时间表,特别是与较大的、较长期的项目有关的计划,也会造成在给定时期内完成的工作量的波动。例如,在规模较大和较为复杂的项目方面,获得许可证和其他批准的时间可能会被推迟,我们可能需要将一部分工作人员和设备保持在未充分利用的能力中,以确保在这些项目向前推进时,我们在战略上处于有利地位,能够交付这些项目。其他可能导致我们的服务结果或需求在季度间大幅波动的项目包括:我们的客户的财务状况和他们获得资本的机会;正在进行的项目的利润率;区域、国家或全球范围内的经济和政治条件,包括美国贸易的变化。
与其他国家的关系;我们客户的资本支出,包括更大的管道和电力基础设施项目;石油、天然气和天然气液体价格;未由第三方保险承保或超过第三方保险范围的负债和费用;与信用证或履约或付款债券有关的偿还;收购的时间和相关费用;与购置有关的或有考虑负债公允价值的变化;项目付款纠纷;项目取消;处置;未合并的收益(损失);商誉、无形资产、长期资产或投资的损害;有效税率;利息利率。因此,我们在任何特定时期的经营结果可能并不代表任何其他时期的预期结果。请阅读展望和理解边距关于可能影响我们的财务状况、经营结果和现金流量的趋势和挑战的进一步讨论。
理解边距
我们的毛利率是以收入的百分比表示的毛利,而我们的营业利润率是以收入的百分比表示的营业收入。服务费用从收入中扣除以获得毛利,主要包括雇员的薪金、工资和福利;折旧;燃料和其他设备费用;设备租金;以及与分包服务、保险、设施、材料、零部件和用品有关的费用。出售、一般和行政费用、无形资产摊销和或有考虑负债公允价值的变动,然后从毛利中减去,以获得营业收入。各种因素,其中只有一些在我们的控制范围内,可以影响我们的利润在季度或年度的基础上。
季节性和地域性。季节性天气模式可能会对边缘产生重大影响。一般来说,在较冷的月份与较温暖的月份相比,业务较慢,从而降低了生产力,从而降低了我们支付固定成本的能力。由于较冷月份的恶劣天气而增加的电力服务和维修工作需求,以及加拿大和某些其他北方气候在冬季由于春季季节解冻期间的不利运行条件而增加的需求,可从某种程度上抵消这一需求。此外,项目时间表,包括项目开始和完成的时间,可能会影响利润率。在我们服务的地区进行的业务组合也会影响利润率,因为一些地区由于其地理特征提供了获得较高利润率的机会。例如,在具有挑战性的经营条件(如城市环境或山区和其他困难的地形)中可能出现的意外困难可能对利润率产生不利影响。场地条件,包括不可预见的地下条件,也可能影响边际。
天气。不利或有利的天气条件会影响到一定时期的毛利率。例如,降雪、降雨或其他恶劣天气可能会因生产力下降而对我们的收入和利润产生不利影响,因为项目可能会被终止、推迟或推迟,直到天气条件改善或受影响地区从恶劣天气事件中恢复过来。相反,在天气保持干燥和气温适宜的时期,可以做更多的工作,有时费用较低。在某些情况下,飓风、冰风暴和野火等恶劣天气可为我们提供紧急恢复服务工作,这通常会产生较高的利润率,部分原因是设备利用率提高和固定费用匀支。
收入组合。我们所服务的行业和我们在一个行业内提供的服务类型的混合收入将影响利润率,因为某些行业和服务提供了更高的利润率机会。此外,我们的客户消费模式的变化可能导致供需不平衡,这可能影响利润率和收入组合。
服务和维护相对于安装。安装工程通常是在固定价格的基础上进行的,而维护工作通常是根据预先确定的或谈判达成的价格或成本加价格安排进行的。安装工作的利润率可能因项目而异,而且可能高于维修工作,因为在固定价格基础上获得的工程比其他类型的定价安排风险更大。历史上,我们每年的收入大约有30%来自维修工作,但在任何特定时期,安装工作的更高比例可能会影响到我们在这一时期的毛利润。
分包工作。分包给其他服务提供者的工作通常产生较低的利润。在一定时期内分包工作的增加可能会导致利润的减少。近年来,我们已将约15%至20%的工作分包给其他服务供应商。
材料和劳动。通常情况下,我们的客户负责为他们的项目提供材料;然而,对于我们的一些合同,我们可能同意采购全部或部分所需的材料。在我们提供大量材料的项目中,利润率可能较低,包括我们提供工程、采购和建筑(EPC)服务的项目,因为我们对材料的标记通常低于我们在劳动力成本上的标记。此外,我们需要采购的材料价格的波动,包括由于美国与其他国家的贸易关系的变化或其他经济或政治条件的变化,可能会影响我们的利润。在某一时期,材料采购要求较高的工作百分比的增加可能会降低我们的总体利润率。
项目的规模、范围和复杂性。当更大、更复杂的输电和管道项目遇到重大延误或其他困难影响性能时,我们的利润率可能会下降或波动。更大的项目具有更高的电压容量;更大的直径吞吐能力;更复杂的工程、设计或施工;更困难的地形要求;或更长的距离要求,通常会产生更高的利润率机会,因为我们承担更大的性能风险,而且我们的资源被更多地用于更长的建设时间框架。相反,较小或不那么复杂的输电和管道项目通常提供较低的利润率机会,因为有更多的竞争对手能够在这一市场上发挥作用,而竞争对手有时可能会更积极地追求现有的工作量,以吸收固定成本。较小规模或较不复杂的输变电和管道工程所占百分比的提高也可能对利润率产生不利影响,原因是较小项目数量的过渡效率较高,而大型项目较少,而连续生产项目则较少。我们的利润率可能会受到更大项目的时间延迟、对更复杂的EPC项目的延长招标程序或我们的客户临时减少资本支出的影响。此外,有时我们可能会选择将我们的一部分劳动力和设备保持在未充分利用的能力中,以确保我们在战略上处于有利地位,以便在更大、更复杂的输电或管道项目向前推进时交付这些项目。
项目的可变性和性能。单个项目的利润率可能会因所完成的工作量或类型的变化、项目合同下的定价结构或工作生产率的变化而波动。生产力可能受到许多因素的影响,包括意想不到的项目困难或场地条件;项目所在地,包括运营条件具有挑战性的地点;工作是否处于开放的或有障碍的通行权上;恶劣的天气或恶劣的天气事件;环境限制或监管拖延;与项目有关的抗议、其他政治活动或法律挑战;以及第三方的表现。这些类型的因素无法通过会计数据加以量化,但可能单独或总体上对某一具体项目的毛利率产生直接影响。
折旧。我们把服务成本中的折旧包括在内,这在我们的行业中是很普遍的做法;然而,我们行业内的一些公司却没有这样做。这可能使我们的利润率与其他公司的利润率难以比较,在将我们与其他公司进行比较时,应考虑到这一点。
保险。中讨论过的合同义务—保险,我们投保雇主的责任,工人的赔偿,汽车责任和一般责任索赔。我们还为大多数不受集体谈判协议约束的雇员制定了雇员保健福利计划。随着更多索赔的发生以及现有索赔要求的情况和条件的变化,应计保险数额的波动可能会影响利润率。
外币风险。我们的财务业绩是以美元计价的,但部分受外币汇率波动的影响。汇率相对于美元(主要是加元和澳元)的波动会对利润率产生重大影响,并在不同时期对我们的经营结果进行比较。
或有代价负债公允价值的变化。我们经历并预测了由于与先前收购相关的或有考虑负债的公允价值的变化而产生的营业收入空间的波动,这些变化发生在我们获得关于被收购企业实现其收购后业绩目标的可能性的更多信息时。见项目1中“精简综合财务报表说明”附注2。财务报表有关与确定这些负债的公允价值有关的估值方法和假设的更多信息。
销售、一般和行政费用
销售、一般和行政费用主要包括补偿和相关福利、营销和通信费用、设施费用(例如租金和水电费)、专业费用、坏账费用、购置费用、出售财产和设备的损益、信用证费用以及与信息技术系统有关的维护、培训和转换费用。
业务结果
从各自的收购日期开始,已将收购业务的结果包括在以下业务结果中。
合并结果
下表列出所述期间的选定业务报表和其他数据(单位:千美元):
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月到9月30日, | | 截至9月30日的9个月, |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
收入 | | $ | 3,352,895 |
| | 100.0 | % | | $ | 2,985,281 |
| | 100.0 | % | | $ | 8,999,353 |
| | 100.0 | % | | $ | 8,059,205 |
| | 100.0 | % |
服务费用(包括折旧) | | 2,879,450 |
| | 85.9 |
| | 2,559,451 |
| | 85.7 |
| | 7,842,422 |
| | 87.1 |
| | 6,998,956 |
| | 86.8 |
|
毛利 | | 473,445 |
| | 14.1 |
| | 425,830 |
| | 14.3 |
| | 1,156,931 |
| | 12.9 |
| | 1,060,249 |
| | 13.2 |
|
销售、一般和行政费用 | | 245,010 |
| | 7.3 |
| | 224,040 |
| | 7.5 |
| | 700,862 |
| | 7.8 |
| | 645,566 |
| | 8.0 |
|
无形资产摊销 | | 15,264 |
| | 0.5 |
| | 10,623 |
| | 0.3 |
| | 40,544 |
| | 0.5 |
| | 31,535 |
| | 0.5 |
|
或有代价负债公允价值的变化 | | 3,777 |
| | 0.1 |
| | (1,394 | ) | | — |
| | 8,064 |
| | 0.1 |
| | (7,673 | ) | | (0.1 | ) |
营业收入 | | 209,394 |
| | 6.2 |
| | 192,561 |
| | 6.5 |
| | 407,461 |
| | 4.5 |
| | 390,821 |
| | 4.8 |
|
利息费用 | | (18,369 | ) | | (0.5 | ) | | (9,219 | ) | | (0.4 | ) | | (48,066 | ) | | (0.5 | ) | | (25,175 | ) | | (0.2 | ) |
利息收入 | | 186 |
| | — |
| | 322 |
| | — |
| | 762 |
| | — |
| | 1,128 |
| | — |
|
其他收入(费用),净额 | | 717 |
| | — |
| | (15,498 | ) | | (0.5 | ) | | 66,197 |
| | 0.7 |
| | (37,899 | ) | | (0.5 | ) |
所得税前收入 | | 191,928 |
| | 5.7 |
| | 168,166 |
| | 5.6 |
| | 426,354 |
| | 4.7 |
| | 328,875 |
| | 4.1 |
|
所得税准备金 | | 54,906 |
| | 1.6 |
| | 43,267 |
| | 1.4 |
| | 139,838 |
| | 1.5 |
| | 90,659 |
| | 1.1 |
|
净收益 | | 137,022 |
| | 4.1 |
| | 124,899 |
| | 4.2 |
| | 286,516 |
| | 3.2 |
| | 238,216 |
| | 3.0 |
|
减:可归因于非控制权益的净收入 | | 954 |
| | — |
| | 348 |
| | — |
| | 2,616 |
| | — |
| | 1,686 |
| | 0.1 |
|
可归属于普通股的净收入 | | $ | 136,068 |
| | 4.1 | % | | $ | 124,551 |
| | 4.2 | % | | $ | 283,900 |
| | 3.2 | % | | $ | 236,530 |
| | 2.9 | % |
三个月结束2019年9月30日与截止的三个月相比2018年9月30日
收入。主要收入增加d 3.676亿美元,或12.3%,到33.5亿美元最后三个月2019年9月30日。贡献增加增加的收入2.584亿美元从电力基础设施服务和1.093亿美元从管道和工业基础设施服务。看见分段结果以下是有关分部收入的补充信息和讨论。
毛利。主要利润增加d 4 760万美元,或11.2%,到4.734亿美元最后三个月2019年9月30日。毛利占收入的百分比是14.1%和14.3%最后三个月2019年9月30日和2018。毛利和毛利占总收入的百分比受到总体的积极影响。增加上述收入以及管道和工业基础设施服务的利润率改善,但因电力基础设施服务利润率下降而部分抵消。看见分段结果下文提供与部分营业收入(损失)有关的补充资料和讨论。
销售、总务和行政费用。销售、一般和行政费用增加d 2 100万美元,或9.4%,到2.45亿美元最后三个月2019年9月30日。这增加主要原因是1 300万美元与收购业务有关的费用增加,包括增量收购和合并费用990万美元,以及320万美元薪酬支出增加,主要与因增加人员以支持业务增长和年度薪酬增加而增加的薪金有关。增加的另一个因素是270万美元增加法律和其他专业费用170万美元增加相关信息系统和租赁费用,以支持业务增长。销售、一般和行政费用占收入的百分比减少d略降至7.3%最后三个月2019年9月30日从…7.5%最后三个月2018年9月30日.
无形资产摊销。无形资产的自愿摊销增加d 460万美元到1 530万美元最后三个月2019年9月30日。这增加主要原因是与最近收购的业务有关的无形资产摊销额增加,但由于其中某些无形资产已全部摊销,原先获得的无形资产摊销费用减少,部分抵消了摊销费用。
或有代价负债公允价值的变化。 A 380万美元 增加在或有考虑的公允价值中,负债在终了的三个月内得到确认。2019年9月30日,这导致了相应的减少在营业收入方面,与140万美元 减少或有价负债的公允价值
在三个月内确认2018年9月30日,这导致了相应的增加营业收入。这些变化主要是由于某些被收购企业在收购后期间预测业绩的变化以及现值增量对公允价值计算的影响。预计公允价值的变化将定期记录,直到或有考虑负债得到解决为止。看见合同债务-或有代价负债想了解更多信息。
利息费用。利息费用增加d 920万美元到1 840万美元最后三个月2019年9月30日与截止的三个月相比2018年9月30日由于借贷活动增加和加权平均利率较高。
其他收入(费用),净额。其他收入(费用),净额由其他净额构成收入的70万美元最后三个月2019年9月30日,与其他净额相比费用的1 550万美元最后三个月2018年9月30日。在截止的三个月内确认的净费用2018年9月30日主要与推迟在加拿大的一个大型输电项目的收益有关,该项目在截至2019年3月31日的三个月内基本完成并投入商业运营。
所得税准备金有关所得税的规定是5 490万美元最后三个月2019年9月30日,有效税率为28.6%。所得税的规定是4 330万美元最后三个月2018年9月30日,有效税率为25.7%。这个增加在实际税率上,主要是由于国内外收入的混合。
其他综合收入(损失)。其他综合收入(损失),扣除税款损失的1 280万美元在最后的三个月里2019年9月30日相比较增益的1 080万美元在最后的三个月里2018年9月30日。这个损失在最后的三个月里2019年9月30日是由于美元兑与我们的国际业务有关的外币,主要是加元和澳元,在2019年9月30日当与2019年6月30日。这个增益在最后的三个月里2018年9月30日主要是由于与我们的国际业务有关的某些外币,主要是加元和澳元对美元的汇率。2018年9月30日当与2018年6月30日.
九结束的几个月2019年9月30日与九结束的几个月2018年9月30日
收入。主要收入增加d 9.401亿美元,或11.7%,到90亿美元为九结束的几个月2019年9月30日。贡献增加增加的收入5.18亿美元从电力基础设施服务和4.221亿美元从管道和工业基础设施服务。电力基础设施服务收入九结束的几个月2019年9月30日受到4 880万美元与终止秘鲁一个大型电信项目有关的收入逆转,以及在收回与该项目有关的数额和可能发生的索赔方面的不确定性。看见法律程序-秘鲁项目争端在项目1中的“综合财务报表说明”附注11中。财务报表获得与此事项有关的更多信息和披露。看见分段结果以下是有关分部收入的补充信息和讨论。
毛利。主要利润增加d 9 670万美元,或9.1%,到11.6亿美元为九结束的几个月2019年9月30日。毛利占收入的百分比是12.9%为九结束的几个月2019年9月30日相比较13.2%为九结束的几个月2018年9月30日。这个增加毛利主要是由于增加上述收入以及管道和工业基础设施服务的利润率改善,但因电力基础设施服务利润率下降而部分抵消。影响毛利和毛利占收入的百分比九结束的几个月2019年9月30日是7 920万美元与终止上述秘鲁电信项目有关的费用,其中包括4 880万美元收入逆转和a3 040万美元增加服务成本。项目终止费用对毛利占收入的百分比产生了负面影响。76截至九个月的基点2019年9月30日。看见分段结果下文提供与部分营业收入(损失)有关的补充资料和讨论。
销售、总务和行政费用。销售、一般和行政费用增加d 5 530万美元,或8.6%,到7.009亿美元为九结束的几个月2019年9月30日。这增加主要原因是1 890万美元补偿费用增加,主要与增加人员以支持业务增长和年度薪酬增加而产生的薪金增加有关;a990万美元与收购业务有关的费用增加,包括增量收购和合并费用430万美元;和950万美元增加法律和其他专业费用。增加的另一个因素是680万美元增加信息系统和租赁费用,以支持业务增长和330万美元递延补偿费用增加,主要与市场价值变化有关。部分抵消这些增加是330万美元资产减值费用减少九结束的几个月2019年9月30日。销售、一般和行政费用占收入的百分比减少到7.8%为九结束的几个月2019年9月30日从…8.0%为九结束的几个月2018年9月30日,主要原因是增加以上述收入计。
无形资产摊销。无形资产的自愿摊销增加d 900万美元到4 050万美元为九结束的几个月2019年9月30日。这增加主要原因是与最近收购的业务有关的无形资产摊销额增加,但由于其中某些无形资产已全部摊销,原先获得的无形资产摊销费用减少,部分抵消了摊销费用。
或有代价负债公允价值的变化。阿810万美元 增加在或有考虑的公允价值中,负债在九结束的几个月2019年9月30日,这导致了相应的减少营业收入与770万美元 减少期间确认的或有代价负债的公允价值九结束的几个月2018年9月30日,这导致了相应的增加营业收入。这些变化主要是由于某些被收购企业在收购后期间预测业绩的变化以及现值增量对公允价值计算的影响。预计公允价值的变化将定期记录,直到或有考虑负债得到解决为止。看见合同债务-或有代价负债想了解更多信息。
利息费用。利息费用增加d 2 290万美元到4 810万美元为九结束的几个月2019年9月30日与九结束的几个月2018年9月30日由于借贷活动增加和加权平均利率较高。
其他收入(费用),净额。其他收入(费用),净额包括其他收入净额6 620万美元为九结束的几个月2019年9月30日的其他费用净额3 790万美元为九结束的几个月2018年9月30日。这一变化主要与我们在加拿大的一个大型电力传输项目的股权投资有关,该项目在截至2019年3月31日的三个月内基本完成并投入商业运营。由于项目的完成,我们认识到6 030万美元以前作为“其他收入(费用),净额”的组成部分在前期递延的收益。中确认的净费用。九结束的几个月2018年9月30日主要与推迟同一项目的收益有关。此外,在九结束的几个月2019年9月30日, a 310万美元确认了与购置电力基础设施服务业务有关的便宜货购买收益,并确认了400万美元的其他费用与减少补偿资产有关,这是由于有利地解决了收购前的外国税收义务造成的。
所得税准备金。有关入息税的规定是1.398亿美元为九结束的几个月2019年9月30日,有效税率为32.8%。所得税的规定是9 070万美元为九结束的几个月2018年9月30日,有效税率为27.6%。这个增加在实际税率中,主要是由于7 920万美元与终止秘鲁大型电信项目有关的费用-该项目不承认所得税优惠-以及国内外收入的混合。
其他综合收入(损失)。其他综合收入(损失),扣除税款增益的2 190万美元在九结束的几个月2019年9月30日相比较损失的3 430万美元在九结束的几个月2018年9月30日。这个增益在九结束的几个月2019年9月30日主要是由于与我们的国际业务有关的某些外币,主要是加元和澳元对美元的汇率。2019年9月30日当与2018年12月31日,以及损失在九结束的几个月2018年9月30日是由于美元兑与我们的国际业务有关的外币,主要是加元和澳元,在2018年9月30日当与2017年12月31日.
分段结果
下表列出所述期间的分部收入和部分营业收入(损失)(单位:千美元):
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| | 三个月到9月30日, | | 截至9月30日的9个月, |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
收入: | | | | | | | | | | | | | | | | |
电力基础设施服务 | | $ | 1,876,097 |
| | 56.0 | % | | $ | 1,617,736 |
| | 54.2 | % | | $ | 5,274,456 |
| | 58.6 | % | | $ | 4,756,416 |
| | 59.0 | % |
管道和工业基础设施服务 | | 1,476,798 |
| | 44.0 |
| | 1,367,545 |
| | 45.8 |
| | 3,724,897 |
| | 41.4 |
| | 3,302,789 |
| | 41.0 |
|
来自外部客户的合并收入 | | $ | 3,352,895 |
| | 100.0 | % | | $ | 2,985,281 |
| | 100.0 | % | | $ | 8,999,353 |
| | 100.0 | % | | $ | 8,059,205 |
| | 100.0 | % |
营业收入(损失): | | |
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| | | | |
| | | | |
电力基础设施服务 | | $ | 175,692 |
| | 9.4 | % | | $ | 179,181 |
| | 11.1 | % | | $ | 430,244 |
| | 8.2 | % | | $ | 466,087 |
| | 9.8 | % |
管道和工业基础设施服务 | | 132,424 |
| | 9.0 | % | | 96,067 |
| | 7.0 | % | | 243,066 |
| | 6.5 | % | | 149,953 |
| | 4.5 | % |
公司及非分配成本 | | (98,722 | ) | | — |
| | (82,687 | ) | | — |
| | (265,849 | ) | | — |
| | (225,219 | ) | | — |
|
合并营业收入 | | $ | 209,394 |
| | 6.2 | % | | $ | 192,561 |
| | 6.5 | % | | $ | 407,461 |
| | 4.5 | % | | $ | 390,821 |
| | 4.8 | % |
三个月结束2019年9月30日与截止的三个月相比2018年9月30日
电力基础设施服务部门业绩
收入增加d 2.584亿美元,或16.0%,到18.8亿美元截至三个月2019年9月30日。收入的这一变化主要是由于客户在较小的输电和分销服务上的支出增加,包括美国西部与电网现代化和加速火灾强化方案有关的收入增加;5 000万美元从收购企业获得的收入;以及1 600万美元紧急恢复服务收入增加,主要是由于飓风多里安对美国东海岸的重大影响。这些增加被加拿大一个较大的输电项目的收入减少所部分抵消,该项目在2019年3月31日终了的三个月内基本完成。不太有利外币汇率负影响收入约700万美元主要原因是美元与加元和澳元之间的关系。
营业收入减少d 350万美元,或1.9%,到1.757亿美元最后三个月2019年9月30日。营业收入占收入的百分比减少d至9.4%最后三个月2019年9月30日从…11.1%最后三个月2018年9月30日。这些减少s主要是由于截至年底的三个月的营业收入。2018年9月30日包括通过项目采购、冬季计划和生产率风险成功执行的加拿大大型输电项目的有利进展,从而减少了成本意外开支。此外,截止三个月的营业收入2019年9月30日受到恶劣天气和加拿大某些大型输电项目延误的不利影响,造成未匀支费用的增加。部分抵消这些减少的是来自上述较小的输配电服务和紧急恢复服务的收入增加,包括客户在持续的火灾加固项目上的开支增加。
管道和工业基础设施服务部分的结果
收入增加d 1.093亿美元,或8.0%,到14.8亿美元最后三个月2019年9月30日。这一变化主要是由于较小的管道输送和天然气分配服务的收入增加,这是由于我们的客户增加了资本支出,而且大约大约是这样的。4 000万美元从收购业务中获得的收入。部分抵消了这些增加,减少了更大的管道输送收入。这类大型项目的施工时间变化很大,原因是可能出现的允许延误、与环境条例有关的工地准入限制和季节性天气模式。由于这些因素,我们2018年更大的管道输送项目的大部分工作是在下半年完成的,而2019年的大部分工作是在今年上半年完成的。此外,部分抵消了这些增加不太有利截至三个月的外币汇率2019年9月30日,它负影响收入约300万美元主要原因是美元与加元和澳元之间的关系。
营业收入增加d 3 640万美元,或37.8%,到1.324亿美元最后三个月2019年9月30日。营业收入占收入的百分比增加d至9.0%最后三个月2019年9月30日从…7.0%最后三个月2018年9月30日。这些增加这主要是因为天然气分配服务和大型管道输送项目的利润率都有所提高。另外,这三个月结束了2018年9月30日受到负面影响2 890万美元与加工设施项目的工程和生产延误有关的项目损失
德克萨斯州和美国东北部一个天然气管道工程的地下钻孔部分坍塌。这些项目对截至2019年9月30日的三个月的营业收入影响最小。
公司及非分配成本
某些销售、一般和行政费用、无形资产摊销和或有代价负债公允价值的变动不分配给部门。截止三个月的公司费用和未分配费用2019年9月30日 增加d 1 600万美元到9 870万美元与截止的三个月相比2018年9月30日。这个增加主要原因是990万美元与购置有关的费用增加380万美元 增加截至三个月的或有代价负债的公允价值2019年9月30日相对于140万美元 减少在最后三个月确认的某些或有代价负债的公允价值2018年9月30日。增加的另一个因素是460万美元无形摊销费用增加。部分抵消这些增加是420万美元激励和基于股票的薪酬净减少。
九结束的几个月2019年9月30日与九结束的几个月2018年9月30日
电力基础设施服务部门业绩
这一部门的收入增加d 5.18亿美元,或10.9%,到52.7亿美元为.九结束的几个月2019年9月30日。收入的这一变化主要是由于客户在较小的输电和配电服务上的支出增加,包括与电网现代化和加速火灾强化计划有关的美国西部收入的增加,以及大约1.2亿美元从收购业务中获得的收入。这些增加被加拿大大输电项目的收入减少部分抵消,该项目在2019年3月31日终了的三个月内基本完成;800万美元紧急恢复服务收入减少;以及不太有利外币汇率负影响收入约2 900万美元主要原因是美元与加元和澳元之间的关系。此外,如上文所述,九结束的几个月2019年9月30日受到不利影响4 880万美元在截至2019年6月30日的三个月内,与秘鲁大型电信项目有关的收入逆转。
营业收入减少d 3 580万美元,或7.7%,到4.302亿美元为九结束的几个月2019年9月30日。营业收入占分部收入的百分比减少d至8.2%为九结束的几个月2019年9月30日从…9.8%为九结束的几个月2018年9月30日。减少的主要原因是7 920万美元与终止秘鲁大型电信项目有关的费用-截至9个月的营业收入增加2018年9月30日与上述在加拿大成功实施更大的输电项目有关,以及该项目的营运收入较低九结束的几个月2019年9月30日由于加拿大的未匀支费用增加,与恶劣天气和某些大型输电项目的其他延误有关。与终止秘鲁电信项目有关的费用对营业收入占收入的百分比产生了负面影响。146其中包括减少以前确认的项目收益、部分所称违约金准备金以及确认完成项目周转率和结束项目的估计费用。这个九结束的几个月2019年9月30日受到上述较小的输电和分销服务收入增加的积极影响,包括客户在持续的火灾强化项目上的开支增加。
管道和工业基础设施服务部分的结果
这一部门的收入增加d 4.221亿美元,或12.8%,到37.2亿美元为九结束的几个月2019年9月30日。这一变化主要是由于管道输送、天然气分配和工业服务的收入增加,这是由于我们的客户增加了资本支出,包括更大的管道输送项目的收入增加。大型项目的施工时间变化很大,原因是潜在的允许延误、与环境条例有关的工地准入限制和季节性天气模式。由于这些因素,我们2018年更大的管道输送项目的大部分工作是在下半年完成的,而2019年的大部分工作是在今年上半年完成的。收入的增加也包括大约4 000万美元从收购的公司。部分抵消了增加的数额不太有利期间的外币汇率九结束的几个月2019年9月30日,它负影响收入约2 500万美元主要原因是美元与加元和澳元之间的关系。
营业收入增加d 9 310万美元,或62.1%,到2.431亿美元为九结束的几个月2019年9月30日。营业收入占分部收入的百分比增加d至6.5%为九结束的几个月2019年9月30日从…4.5%为九结束的几个月2018年9月30日。这些增加这主要是因为由于执行和利用的改进,我们整个传输、分销和工业服务业务的利润率有所提高,以及更大的管道输送项目的收入增加,这通常产生更高的利润率。对这些增加也有贡献的还有330万美元资产减值费用减少a130万美元减少遣散费和重组费用
恶劣天气对各种正在进行的项目的影响,这些项目导致在气候变化期间生产率下降。九结束的几个月2018年9月30日。这个九2018年9月30日终了的几个月也受到了与生产问题和恶劣天气条件有关的2 270万美元项目损失的负面影响,这些损失涉及一个大型输气项目,以及美国东北部一个天然气管道项目的地下钻孔部分坍塌。此外,九结束的几个月2019年9月30日和2018受到负面影响2 330万美元和2 060万美元与加工设施项目的工程和生产延误有关的项目损失,该项目在2019年9月30日.
公司及非分配成本
某些销售、一般和行政费用、无形资产摊销和或有代价负债公允价值的变动不分配给部门。的公司和非分配费用九结束的几个月2019年9月30日 增加d 4 060万美元到2.658亿美元与九结束的几个月2018年9月30日。增加的部分原因是810万美元 增加或有代价负债的公允价值九结束的几个月2019年9月30日,与770万美元 减少期间确认的或有代价负债的公允价值九结束的几个月2018年9月30日。增加的另一个因素是900万美元无形摊销增加额a430万美元与购置有关的费用增加a400万美元薪金和福利增加a350万美元增加专业费用330万美元递延补偿费用的增加主要与市场价值变化有关。部分抵消这些增加是700万美元激励和基于股票的薪酬净减少。
流动性与资本资源
现金需求
根据银行账户的地理位置计算,与我们的现金和现金等价物有关的数额如下(千):
|
| | | | | | | | |
| | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
国内银行账户中的现金和现金等价物 | | $ | 55,581 |
| | $ | 62,495 |
|
外国银行账户中的现金和现金等价物 | | 24,463 |
| | 16,192 |
|
现金和现金等价物共计 | | $ | 80,044 |
| | $ | 78,687 |
|
合资企业持有的现金和现金等价物,无论是合并的还是按比例合并的,都可以用来支持合资企业的业务,但我们不能利用这些资产来支持我们的其他业务。我们通常无权获得合资企业持有的现金和现金等价物,除非参与分发和解散。与合资企业持有的现金和现金等价物有关的数额列在我们的现金和现金等价物结余总额中(千):
|
| | | | | | | | |
| | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
国内合资企业持有的现金和现金等价物 | | $ | 7,855 |
| | $ | 8,544 |
|
外国合资企业持有的现金和现金等价物 | | 142 |
| | 441 |
|
合资企业持有的现金和现金等价物共计 | | 7,997 |
| | 8,985 |
|
非合资企业持有的现金和现金等价物 | | 72,047 |
| | 69,702 |
|
现金和现金等价物共计 | | $ | 80,044 |
| | $ | 78,687 |
|
在…2019年9月30日,我们遵守了我们的高级担保信贷贷款协议下的契约。我们预计手边的现金和现金等价物、我们的高级担保信贷机制下的现有借款能力、我们进入资本市场的能力和未来业务中的现金流量,都将提供足够的资金,使我们能够履行我们的债务偿还义务,满足未来的业务需要和计划中的资本支出。2019,促进我们在可预见的将来通过收购或其他方式支付未来股息的能力。
我们的行业是资本密集的行业,我们预计在可预见的将来,需要大量的资本开支和设备租赁和租赁安排下的承付款项,以满足对我们服务的预期需求,所有这些都可能需要现金。资本支出总额2019预计约为2.65亿美元,其中我们已经花了2.076亿美元贯通2019年9月30日.
我们还评估了在我们授权的股票回购计划下的战略收购、股票回购的机会,以及与客户和基础设施投资者建立战略伙伴关系的机会。这些投资机会存在于我们所服务的市场和行业,可能需要使用现金购买债务或股权投资。
管理层监测金融市场和国家及全球经济状况,以了解可能影响我们的流动性和资本资源的因素。我们认为我们与现金和现金等价物相关的投资政策是保守的,因为我们持有一个多样化的投资组合,我们认为这些投资组合是高质量的现金和短期期限的现金等值投资。因此,我们预计资本市场的疲弱不会对我们的现金和现金等价物的本金或我们依靠我们的高级担保信贷机制获得资金的能力产生重大影响。到目前为止,我们还没有丧失或无法利用我们的高级担保信贷机制下的现金或现金等价物或资金;然而,我们获得投资现金和现金等价物的机会或在我们的高级担保信贷机制下获得资金的机会,在未来可能会受到金融市场不利条件的影响。
我们一般不提供与我们的外国子公司未分配的收入有关的税收,因为这些收益在汇出时不应征税,或者被认为是无限期地重新投资。如果我们将在美国境外无限期再投资的现金汇回国内,我们也可能需要额外的外国预扣税,但我们并不认为这些数额是实质性的。
现金的来源和用途
截至2019年9月30日,我们有现金和现金等价物8 000万美元的营运资本19.4亿美元。我们有18.7亿美元在我们的高级担保信贷机制下未偿还的贷款,其中包括12.6亿美元未偿还的定期贷款和6.084亿美元未偿还的循环贷款。在未偿还借款总额中,16.5亿美元以美元计价,1.699亿美元以加元及4 220万美元以澳元计价。我们也有3.465亿美元在我们的高级担保信贷工具下未付的信用证,2.355亿美元其中以美元计值1.11亿美元其中以美元以外的货币计价,主要是澳元或加元。截至2019年9月30日,我们的高级担保信贷机构11.8亿美元可用于循环贷款或新信用证。
总之,我们每个时期的现金流量如下(千):
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| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月结束 | | 九个月结束 |
| | 九月三十日 | | 九月三十日 |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
(用于)业务活动提供的现金净额 | | $ | 91,167 |
| | $ | 39,104 |
| | $ | (100,247 | ) | | $ | 221,617 |
|
用于投资活动的现金净额 | | $ | (391,797 | ) | | $ | (136,431 | ) | | $ | (607,124 | ) | | $ | (321,683 | ) |
筹资活动提供的现金净额 | | $ | 307,111 |
| | $ | 90,963 |
| | $ | 708,749 |
| | $ | 72,860 |
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经营活动
业务现金流主要受对我们服务的需求和营业利润率的影响,但也可能受到与我们提供的各种服务相关的营运资本需求的影响。特别是,在项目成本,主要是劳动力、设备和分包商需要支付相关应收款之前,当我们开始大量工作时,周转资金需求可能会增加。因此,应收账款、合同资产和合同负债周转资金的变化通常是相关的,通常受到收入变化的集体影响,原因是所完成工作的时间和数量以及客户账单和付款时间的多变性。此外,流动资金需求在夏季和秋季通常较高,因为在我们的许多经营区域存在有利的天气条件时,对我们的服务的需求增加。相反,周转资本资产通常在冬季转换为现金。这些季节性趋势可被项目时间的变化所抵消,原因是延误或加速以及可能影响客户支出的其他经济因素。
现金净额由截至三个月的业务活动2019年9月30日受收益增加及经营资产及负债较截至三个月增幅较小的影响。2018年9月30日。现金净额用于期间的业务活动九结束的几个月2019年9月30日包括支付1.12亿美元由于对秘鲁大型电信项目的终止实行了按需预付款和履约保证金,项目1中的“精简综合财务报表说明”附注11对此作了进一步详细说明。财务报表。用于经营活动的现金净额也受到流动资金需求增加的影响,包括调动和工具费用的增加,以支持业务增长,并由于某些公用事业客户的计费和收款周期延长。此外,在九结束的几个月2018年9月30日,在加拿大的一个较大的电力传输项目中,一个重要的预先计费位置对运营活动的净现金流量产生了有利的影响。
日未付销售(DSO)2019年9月30日曾.91天,与之相比78天在2018年9月30日。存款余额增加的主要原因是,目前应收账款中的保留余额有所增加,其中很大一部分与加拿大大输电项目的余额有关,该项目是在2019年9月30日,以及与两个客户的账单安排修改相关的应收帐款增加。为这些客户收集
继2019年9月30日,我们预计我们的存款准备金率会下降,并与未来的历史水平更加一致。DSO采用当期应收账款之和计算,扣除备抵(其中包括保留费用和未开票余额),加上合同资产减去合同负债,除以本季度平均每日收入。
投资活动
现金净额用于截至三个月的投资活动2019年9月30日包括在内3.298亿美元用于购置和6 620万美元资本支出。这些项目被部分抵消490万美元出售财产和设备的收益。现金净额用于截至三个月的投资活动2018年9月30日包括在内7 410万美元资本支出,4 870万美元用于购置和1 940万美元在未合并的附属公司和其他实体的投资中支付的现金,这主要是因为我们收购了位于澳大利亚的一个供水和天然气管道基础设施承包商30%的权益。这些项目被部分抵消560万美元出售财产和设备的收益。现金净额用于投资活动九结束的几个月2019年9月30日包括在内3.852亿美元用于收购,2.076亿美元资本支出和3 900万美元在未合并的附属公司和其他实体的投资中支付的现金。这些项目被部分抵消2 420万美元出售财产和设备的收益。现金净额用于投资活动九结束的几个月2018年9月30日包括在内2.227亿美元用于资本支出,9 490万美元用于收购;以及2 100万美元投资于不合并子公司和其他实体的现金,主要涉及我们在澳大利亚的一个供水和天然气管道基础设施承包商30%的股权。这些项目被部分抵消1 860万美元出售财产和设备的收益。
我们的工业是资本密集的行业,我们预计在可预见的将来,在设备租赁和租赁安排下将需要大量的资本支出和承付款项。我们也有与投资非合并附属公司和其他资本承付款有关的各种合同义务,详见合同义务下面。此外,我们预计将继续进行战略性收购和投资,尽管我们无法预测这些举措所需现金的时间或数额。
筹资活动
现金净额由截至三个月的筹资活动2019年9月30日包括在内3.286亿美元网借款根据我们的高级担保信贷安排,部分抵消1 120万美元净短期还本付息和580万美元分红和现金股利等价物的现金支付。现金净额由截至三个月的筹资活动2018年9月30日包括在内1.127亿美元网借款在我们的高级担保信贷工具下710万美元净短期借款,部分抵消2 680万美元普通股票回购的现金支付。现金净额由的筹资活动九结束的几个月2019年9月30日包括在内7.953亿美元网借款根据我们的高级担保信贷安排,部分抵消2 710万美元净短期还本付息, 2 010万美元普通股票回购的现金支付,1 740万美元现金支付股利和现金股利等价物1 600万美元支付现金,以履行与股票补偿有关的预扣税义务。现金净额由的筹资活动九结束的几个月2018年9月30日包括在内2.881亿美元网借款在我们的高级担保信贷工具下2 010万美元短期债务净额借款;被部分抵消2.167亿美元为普通股回购支付现金和1 470万美元为履行与股票补偿有关的预扣税义务而支付的款项。
或有代价负债
我们的某些收购包括可能支付的或有代价,支付的情况下,某些业绩目标是被收购的业务实现在指定的收购后期间。这些或有代价负债的大部分都有最高支付额,总额为1.53亿美元截至2019年9月30日。包括在这个最高数额大约是1 800万美元与2018年完成的某些收购有关,根据五年和三年后收购期的业绩支付,2017年收购据点有限公司(Stronghold,Ltd.)和据点专业有限公司(Stronghold Specialty,Ltd.)的费用约为1亿美元,根据收购后三年的业绩支付。我们所有或有代价负债的总公允价值为7 940万美元截至2019年9月30日,其中7 100万美元包括在“应付账款和应计费用”和840万美元包括在“保险和其他非流动负债”中。这些负债的绝大部分将至少以现金支付70%至85%。在我们的现金流量表中,这些负债的现金付款不超过在各自购置日确认的数额,包括计量-期间调整数,将被列为筹资活动。超过在各自购置日确认的或有考虑负债数额的任何现金付款,将在我们的现金流量表中列为业务活动。
股票回购
根据我们的股票回购计划,我们在公开市场上回购了下列普通股(单位:千):
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| | | | | | | |
结束的季度: | | 股份 | | 金额 |
(一九二零九年九月三十日) | | — |
| | $ | — |
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(一九二零九年六月三十日) | | — |
| | $ | — |
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(一九二零九年三月三十一日) | | 376 |
| | $ | 11,953 |
|
(2018年12月31日) | | 7,652 |
| | $ | 233,633 |
|
2018年9月30日 | | 701 |
| | $ | 23,751 |
|
2018年6月30日 | | 595 |
| | $ | 19,993 |
|
2018年3月31日 | | 4,969 |
| | $ | 173,913 |
|
我们的政策是在交易日记录股票回购;然而,与回购有关的现金是在交易结算日支付的。在三个月内结束2019年9月30日和2018,与库存回购有关的现金付款为无和2 680万美元,以及在九结束的几个月2019年9月30日和2018,与库存回购有关的现金付款为2 010万美元和2.167亿美元.
截至2019年9月30日, 2.868亿美元保留根据我们现有回购计划的授权,该计划授权我们在2021年6月30日之前不时地回购已发行的普通股(2018年回购计划)。2018年回购计划下的回购可以根据市场和商业条件、适用的合同和法律要求(包括我们的高级担保信贷机制下的限制)以及其他因素,根据市场和业务条件,通过公开市场交易或私下谈判的交易来实施。我们没有义务购买任何特定数量的普通股,2018年回购计划可随时由董事会自行修改或终止,无需另行通知。有关我们股票回购的更多细节,请参阅第1项精简综合财务报表附注9。财务报表.
股利
我们在2018年和第一次宣布并支付了以下现金红利和现金股利等价物九2019年的月份(单位:千,但每股数额除外):
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| | | | | | | | | | | | |
声明 | | 记录 | | 付款 | | 股利 | | 股利 |
日期 | | 日期 | | 日期 | | 每股 | | 申报 |
(2019年8月28日) | | (一九二零九年十月一日) | | (2019年10月15日) | | $ | 0.04 |
| | $ | 5,564 |
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2019年5月24日 | | 2019年7月1日 | | 2019年7月15日 | | $ | 0.04 |
| | $ | 6,233 |
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2019年3月21日 | | 2019年4月5日 | | 2019年4月19日 | | $ | 0.04 |
| | $ | 5,896 |
|
2018年12月6日 | | 2019年1月2日 | | 2019年1月16日 | | $ | 0.04 |
| | $ | 5,838 |
|
所宣布的大部分股息是在相应的支付日期支付的。持有根据广达服务有限公司授予的限制性股票单位(RSU)。2011年Omnibus股权激励计划(2011年计划)一般收到的现金股利等值付款相当于因基本的Quanta普通股而应支付的现金股利。广达某些加拿大子公司的可转换股票持有人获得现金股息$0.04每个可兑换股票在付款日期。昆塔服务有限公司授予的RSU持有者。2019年Omnibus股票奖励计划(2019计划)和根据2011年计划和2019年计划授予的未获收益和未归属业绩股票单位的持有者,只有在这些股和PSU已赚取和/或归属的情况下才能收到现金股利等值付款。此外,根据我们维持的递延补偿计划的条款,与某些股权裁定额有关的现金股利等价物在此类计划中记作负债,直到递延赔偿金结算为止。
未来现金股息的申报、支付和数额(如果有的话)将由我们的董事会在考虑到各种因素后酌情决定,这些因素包括我们的财务状况、经营结果、业务现金流量、当前和预期的资本需求和扩展计划、当时生效的所得税法和特拉华州法律的要求。此外,如债务票据-高级担保信贷机制下面,我们的信用协议限制支付现金红利,除非满足某些条件。
债务工具
高级担保信贷机制
我们与各贷款人签订了一项信贷协议,该协议于2019年9月6日修订,并在2019年9月12日执行增量循环信贷增加协议之后,规定:(I)a21.4亿美元循环信贷贷款和(Ii)定期贷款贷款,其初始本金总额为12.9亿美元。此外,在符合信贷协议规定的条件的情况下,我们可选择在收到新贷款人或现有贷款人最多额外的(I)项额外承付款后,不时增加循环信贷安排、递增期贷款或两者的组合,以增加信贷安排的能力。4亿美元加上(Ii)一个额外的数额,只要增量杠杆率要求(如信贷协议中所界定的)在增加时得到满足,该数额是无限的。增量杠杆率要求除其他外,在对这种增加和收益的使用给予形式效果之后,必须遵守信贷协议上一季度末的财务契约,其中要求提交财务报表,而且我们的综合杠杆率不超过2.5比1.0,但须符合信贷协议中规定的条件。
信贷协议下的借款将用于对现有债务进行再融资,并用于周转资本、资本支出和其他一般公司用途。循环信贷安排和定期贷款安排的到期日都是2022年10月31日,我们被要求按季度支付定期贷款安排的本金,如下所述。
关于循环信贷安排,我们可以将可动用的全部金额用于以美元和某些替代货币为单位的循环贷款和信用证。可达6.6亿美元我们的某些子公司可用于循环贷款和信用证,包括某些替代货币,直至1亿美元可用于美元周转线贷款,最多可用于5 000万美元可用于加元的周转线贷款,最高可用于5000万澳元的周转线贷款。
我们借了6.6亿美元在2018年10月的定期贷款机制下,又借入了一笔额外贷款6.875亿美元在2019年9月的定期贷款机制下,并将所有这些收益用于偿还信贷协议规定的未偿还循环贷款。截至2019年9月30日,我们有18.7亿美元根据信贷协议未偿还的借款,其中包括12.6亿美元在定期贷款安排下借入及6.084亿美元未偿还的循环贷款。在未偿还借款总额中,16.5亿美元以美元计价,1.699亿美元以加元及4 220万美元以澳元计价。我们也有3.465亿美元根据我们的循环信贷机制签发的信用证,其中2.355亿美元以美元及1.11亿美元以美元以外的货币计价,主要是加元和澳元。剩下的11.8亿美元循环信贷机制下的现有承付款可用于贷款或签发新的信用证。
以美元借入的循环贷款按我们选择的利率计算利息,利率等于(I)欧元汇率(按信贷协议的定义)加1.125%到2.000%,根据我们的综合杠杆率(见下文)确定,或(Ii)基本比率(如下所述)加上0.125%到1.000%,根据我们的综合杠杆率确定。以美元以外的任何货币借入的循环贷款有利息,利率等于欧元利率加1.125%到2.000%,根据我们的综合杠杆率确定。此外,根据信用证协议签发的备用信用证或商业信用证须支付下列信用证费用:1.125%到2.000%,根据我们的综合杠杆率,以及根据信贷协议(在信贷协议中所界定的)为支持某些合同义务而签发的履约信用证须支付信用证费用0.675%到1.150%,根据我们的综合杠杆率。
定期贷款的利率一般与以美元借入的循环贷款利率一致,但根据我们的综合杠杆率,比欧元利率增加的金额为1.125%至1.875%。我们亦须按季缴付本金1 610万美元自2019年12月开始的每年3月、6月、9月和12月最后一个营业日的定期贷款。所有未偿还定期贷款的未偿还本金总额必须在到期日支付;但是,我们可以不时地、全部或部分地自愿预付这一数额,而无需溢价或罚款。
我们亦须缴付以下费用:0.20%到0.40%,根据我们的综合杠杆率,循环信贷设施下任何未使用的可用情况。
综合杠杆比率是我们的综合资金负债与综合EBITDA的比率(这些条件在信贷协议中定义)。为计算我们的综合杠杆率,合并资金负债减少的现金和现金等价物(如信贷协议中的定义)超过2 500万美元。基准利率等于(I)联邦基金利率(信贷协议中定义的)加0.5%,(Ii)美国银行(N.A.)公开宣布的最优惠利率,及(Iii)欧洲货币利率加1.00%。综合利息覆盖率是指(1)最近结束的四个财政季度的(1)合并EBIT(如信贷协议所定义)与(2)合并利息费用(如信贷协议所定义)在这一期间的比率(不包括可归因于资本化贷款费用的所有利息费用和在此期间代表我们签发信用证的费用数额)。
该信贷协议载有若干契约,包括(I)最高综合杠杆比率为3.0比1.0(但就某些超过2亿元的获准收购而言,该比率为3.5比1.0,而在该收购完成的财政季及其后两个财政季);及(Ii)最低综合利率比率为3.0:1.0。截至2019年9月30日,我们遵守了信贷协议下的所有契约。
除某些例外情况外,(I)信贷协议下的所有借款基本上由我们所有的资产和我们在美国全资拥有的子公司的资产担保,并以我们全资拥有的美国子公司的所有股本作抵押,以及65%我们的美国全资子公司的外国直接子公司的资本存量和(Ii)我们在美国的全资子公司保证偿还根据信贷协议到期的所有款项。在符合某些条件的情况下,所有抵押品将自动从担保信用协议义务的留置权中释放,我们在任何时候维持投资等级评级(在信用协议中定义为满足以下三个条件中的两个):(I)标准普尔评级服务公司的BBB或更高的公司信用评级,(Ii)穆迪投资者服务公司(Moody‘sInvestors Services,Inc.)的企业家庭评级(Baa 3或更高)。或(Iii)由惠誉评级公司提供的BBB或更高的公司信用评级)。
信贷协议还限制某些收购、合并和合并、负债、资产出售和债务预付,并在某些例外情况下禁止对我们资产的留置权。信贷协议允许支付现金支付股息和股票回购,但须符合下列要求(包括在股利或股票回购生效后):(一)信贷协议没有违约或违约事件;(二)继续遵守信贷协议中的财务契约;(三)至少1亿美元循环信贷设施和/或手头现金和现金等价物的可用情况。
信贷协议就惯常的违约事件作出规定,并载有与我们的承销、与担保人的持续弥偿及担保协议,以及某些其他超逾债务工具的违约条款。1.5亿美元在借款或可得性方面。如果发生违约事件(如信贷协议中所定义的)并继续发生,根据信贷协议规定的条件和条件,放款人可以立即申报所有未付、应计和未付利息,要求我们为所有未清信用证债务提供现金抵押品,终止信贷协议下的承诺,并取消抵押品赎回权。
表外交易
正如我们这个行业的普遍情况一样,我们在正常的业务过程中已作出了某些表外安排,导致我们的资产负债表上没有直接反映出来的风险。我们的重要资产负债表外交易包括与我们的投资和合资企业安排有关的某些义务、与不可取消的经营租赁有关的负债、信用证义务、与履约和付款债券有关的担保、购买设备的承付支出以及某些多雇主养老金计划负债。看见合同义务项目1综合财务报表说明下文和附注11。财务报表来描述这些安排。
合同义务
下表汇总了我们未来的合同义务。2019年9月30日,不包括下文讨论的与未确认的税收福利、多雇主养恤金计划债务、与信用证有关的利息、我们高级担保信贷设施下的承付费用、与我们的保险负债有关的承付款以及与购置有关的或有代价负债(千):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 共计 | | 2019年剩余时间 | | 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 此后 |
长期债务本金(1) | | $ | 1,877,120 |
| | $ | 17,899 |
| | $ | 65,766 |
| | $ | 65,766 |
| | $ | 1,722,474 |
| | $ | 1,390 |
| | $ | 3,825 |
|
长期债务现金利息(2) | | 434 |
| | 114 |
| | 320 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
短期债务(3) | | 7,622 |
| | 7,622 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
业务租赁债务(4) | | 320,119 |
| | 28,398 |
| | 96,874 |
| | 70,524 |
| | 46,867 |
| | 30,503 |
| | 46,953 |
|
尚未开始的经营租赁债务(5) | | 10,319 |
| | 111 |
| | 1,564 |
| | 1,826 |
| | 1,701 |
| | 1,492 |
| | 3,625 |
|
融资租赁债务(6) | | 1,552 |
| | 388 |
| | 627 |
| | 342 |
| | 119 |
| | 50 |
| | 26 |
|
短期租赁债务 (7) | | 21,880 |
| | 9,905 |
| | 11,975 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
设备采购承付款(8) | | 7,654 |
| | 5,370 |
| | 2,284 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
与未合并附属公司投资有关的资本承付款(9) | | 6,314 |
| | 6,314 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
合同债务共计 | | $ | 2,253,014 |
| | $ | 76,121 |
| | $ | 179,410 |
| | $ | 138,458 |
| | $ | 1,771,161 |
| | $ | 33,435 |
| | $ | 54,429 |
|
_______________________________________
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(1) | 我们有18.7亿美元在我们的高级担保信贷安排下的未偿还借款,其中包括12.6亿美元在定期贷款安排下借入及6.084亿美元未偿还的循环贷款,两者均按浮动市场利率计息。假设未付本金为2019年9月30日仍未偿还,利率为2019年9月30日如果保持不变,每年的现金利息支出将大致保持不变。6 810万美元应支付至2022年10月31日,即该设施的到期日。此外,在定期贷款安排方面,我们须按季支付1 610万美元并在设施到期日支付剩余余额。 |
| |
(2) | 金额是我们固定利率长期债务的现金利息支出,不包括我们的高级担保信贷安排. |
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(3) | 金额记录在我们的2019年9月30日合并资产负债表 |
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(4) | 数额为未贴现的业务租赁债务2019年9月30日。我们记录的经营租赁义务2019年9月30日合并后的资产负债表是这些数额的现值。 |
| |
(5) | 金额为未贴现的经营租赁债务,截至目前为止尚未开始。2019年9月30日。经营租赁义务将记录在我们的综合资产负债表上,从每次租赁的开始日期开始。 |
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(6) | 数额为未贴现的融资租赁债务2019年9月30日。我们记录的融资租赁债务2019年9月30日合并后的资产负债表是这些数额的现值。 |
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(7) | 金额为短期租赁债务,未记入我们的帐户。2019年9月30日由于我们的会计政策选择,合并了资产负债表。主要与某些设备租金有关的每月租金费用不包括在这些金额中,因为我们无法准确预测未来的租金数额。 |
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(8) | 金额是为扩大我们的车队而承付的资本,以适应制造商在某些类型的车辆上的周转时间。虽然我们已承诺在这些车辆交付时购买这些车辆,但我们预计这些订单将分配给第三方租赁公司,并根据我们的某些主要设备租赁协议提供给我们,这将使我们摆脱资本承诺。 |
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(9) | 数额是与未合并附属公司的投资有关的未清资本承付款。截至2019年9月30日,我们有未兑现的资本承诺与投资与计划的石油和天然气基础设施项目有关的非合并附属公司670万美元,其中630万美元预计将在2019。剩下的40万美元在这些资本承诺中,预计将由2022年5月31日然而,我们已将这些资本承诺排除在合同义务表之外,因为我们无法确定付款的时间。这一数额包括620万美元与我们在2017年12月31日终了的年度内与特定投资者建立的伙伴关系有关,详见最近的收购、投资和剥离上面。截至2019年9月30日,我们已经做出了贡献1 370万美元与某些投资有关的合伙企业。我们没有义务通过这一伙伴关系进行投资,也无法确定任何此类投资的时间。 |
未确认的税收福利
广达和某些子公司在多个时期内仍在接受美国各州、加拿大和其他外国税务当局的审查。我们相信,在未来12个月内,未获确认的税务优惠可能会减少至300万美元由于这些审查的解决或某些时效期限的届满。由于我们无法准确预测与未确认的税收福利有关的任何债务的时间和数额,合同义务表不包括未确认的税收福利。
多雇主养恤金计划
合同义务表不包括我们工会雇员参加的多雇主养恤金计划下的义务。我们的某些营运单位是与代表某些雇员的工会签订集体谈判协议的一方。这些协议要求经营单位支付规定的工资,向工会雇员提供某些福利,并向多雇主养恤金计划和雇员福利信托基金缴纳一定数额。我们的多雇主养老金计划的缴款率通常是根据我们工会雇员的工资情况,在“现收现付”的基础上制定的。我们在任何特定时间雇用的工会雇员的位置和人数以及他们可能参加的计划因我们对与我们正在进行的项目有关的工会资源的需要而有所不同。因此,我们无法准确预测我们的工会雇员薪资以及由此产生的未来期间多雇主养恤金计划缴款义务。
如果我们的多雇主养老金计划资金不足,我们也可能需要额外的缴款,这些额外的缴款将根据我们的工会雇员的工资来确定。2006年“养恤金保护法”增加了一般适用于多雇主计划年的特别供资和业务规则,这些计划根据多种因素被列为“濒危”、“严重濒危”或“关键”状态(例如,计划的供资百分比、计划的现金流动状况以及计划预计是否会出现最低限度的资金短缺)。这些分类中的计划必须采取措施,通过一项资金改进或康复计划(视情况而定)改善其供资状况,这可能需要雇主提供额外缴款(例如,养恤金缴款附加费)和(或)修改退休人员福利。我们的经营单位提供或可能在未来提供的某些多雇主计划处于“濒危”、“严重濒危”或“关键”状态。我们将来可能有义务为这些计划缴款的额外资金数额无法合理估计,也没有列入上表,原因是这些计划所涵盖的工会雇员的未来工作水平不确定,以及未来的缴款水平和可能对这些计划适用的缴款附加费。
我们可能会因参与多雇主界定的退休金计划而承担额外的法律责任。经1980年“多雇主养恤金计划修正法”修订的1974年“雇员退休收入保障法”规定,如果雇主退出计划或计划终止或经历大规模退出,作为多雇主计划缴款人的雇主应承担某些责任。这些负债包括计划中为所有计划参与人提供的无准备金既得福利中的可分配份额,而不仅仅是支付给缴款雇主自己的退休人员的养恤金。因此,如果其他参与雇主停止缴款或退出,参与雇主可能承担较高比例的无资金既得福利责任,在被撤回雇主无力偿债或未能支付其退出责任的情况下,责任的重新分配更为严重。我们不知道由于我们退出多雇主确定的养恤金计划而发生或声称的任何重大提款负债,这些债务仍未清偿。
信用证费用和承付费用
合同债务表不包括与我们的高级担保信贷机制下的信用证和承付费用有关的利息,因为未付信用证的数额、可得性以及适用的利率和费用都是可变的。假设未付信用证的金额和截至2019年9月30日保持不变,我们信用证的年现金利息费用将大约为490万美元。有关我们的信用证、相关利率和费用以及我们在高级担保信贷工具下的借款的更多信息,请参见流动性与资本资源— 债务工具上面。
履约债券和母公司担保
合同义务表不包括与我们的履约保证金或母公司担保相关的任何承诺。截至2019年9月30日,我们不知道与这些义务有关的任何实质性付款义务。
许多客户,特别是与新建筑有关的客户,要求我们发行由一家称为保证人的金融机构发行的履约和付款债券。这些债券向客户提供保证,我们将履行合同条款,并支付我们的分包商和供应商。如果我们不能履行,客户可以要求担保人付款或提供服务的债券。我们必须偿还担保人所引起的任何费用。根据我们的承保、持续的赔偿和担保协议,我们与担保人并征得我们信用证的一方贷款人的同意。
根据协议,我们已将我们某些资产上的担保权益作为我们对担保人义务的担保品。我们可能需要在将来向担保人或我们的客户寄出信用证或其他抵押品,这将降低我们高级担保信贷设施下的借款可得性。我们并没有被要求向我们的担保人支付任何与债券有关的费用,但如法律程序在项目1中的“综合财务报表说明”附注11中。财务报表与大约1.12亿美元与秘鲁终止的项目有关的预付款和履约保证金。但是,在需要进一步偿还的情况下,数额可能是实质性的,可能对我们的合并业务、财务状况、业务结果或现金流动产生不利影响。
履约保证金在不同时间到期,从项目的机械完工到在某些情况下超过合同完成期限,因此,确定潜在的最高未偿数额需要使用某些估计和假设。这些数额也可以根据我们的保税经营活动的组合和水平,在不同时期之间波动。截至2019年9月30日,未缴履约保证金总额估计约为27亿美元。我们对未偿还履约保证金价值的估计最高敞口在每个保税项目上降低,因为完成的费用减少了,而履约保证金下的每一项承诺通常在我们的有关合同义务到期时同时失效。完成这些保税项目的估计费用约为7.96亿美元截至2019年9月30日.
此外,我们不时保证我们子公司的某些义务和责任,除其他外,可能与客户的合同、设备租赁义务、合资企业安排和承包商许可证有关。这些担保可涵盖附属公司根据或与相关协议有关的所有未履行、未履行和未解除的义务和责任。例如,就客户合同而言,担保可能涵盖子公司正常经营过程中产生的各种义务和责任,除其他外,包括担保和违约索赔、因附属公司的工作而产生的第三方和环境责任以及由其负责的赔偿要求、违约赔偿金或赔偿要求。我们不知道目前在任何这些担保下单独或总计提出的任何重大义务或负债。然而,如果一家子公司承担重大义务或责任,并且我们保证履行或支付这种责任,客户或其他对手方或第三方的追偿将不限于附属公司的资产。因此,担保书项下的责任可能超过仅从附属公司收回的数额,并可能对我们的合并业务、财务状况、经营结果和现金流动产生重大和不利的影响。
保险
我们投保雇主的责任,工人的赔偿,汽车责任和一般责任索赔。根据这些第三方保险计划,雇主责任的扣除额是100万美元每发生一次,可扣减的工人补偿是500万美元每次发生,汽车责任和一般责任的免赔额如下1 000万美元每次发生。我们通过我们全资拥有的自保保险公司来管理和维护我们的部分伤亡风险,包括在我们的第三方保险计划下的免赔额索赔。关于我们的保险计划,我们需要开信用证来保证我们的义务。我们还为大多数不受集体谈判协议约束的雇员制定了雇员保健福利计划,其中的主要计划可扣除50万美元每个索赔人每年。
在第三方精算师的协助下,所有这些保险项目下的损失都是根据我们对所报告的索赔的最终责任的估计和对已发生但未报告的索赔的估计而累积的。这些保险责任难以评估和估计,原因包括伤害的严重程度、损害程度、我们与其他当事方所承担的责任的比例以及未报告的事故数量。权责发生制是以已知的事实和历史趋势为基础的,管理层认为这种权责发生制是足够的。截至2019年9月30日和2018年12月31日,保险理赔应计总额2.802亿美元和2.729亿美元..2.101亿美元和2.101亿美元被认为是长期的,包括在“保险和其他非流动负债”中。有关的保险追索/应收帐款2019年9月30日和2018年12月31日都是3 480万美元和5 650万美元,其中40万美元和30万美元包括在“预付费用和其他流动资产”和3 440万美元和5 620万美元包括在“其他资产净额”中。
我们每年更新我们的保险单,因此免赔额和保险范围的水平在未来可能会发生变化。此外,保险人可取消我们的承保范围,或决定将某些项目排除在保险范围之外,或我们可能选择不根据考虑到的相对于此类保险费用的潜在利益而获得某些类型或递增水平的保险。在任何这种情况下,我们的总体风险敞口都会增加,这可能对我们的业务结果、财务状况和现金流动产生不利影响。合同义务表不包括与我们的保险负债有关的承付款,因为我们无法确定与这些义务有关的付款时间。
或有代价负债
合同义务表不包括与某些收购相关的或有考虑,其支付取决于被收购企业在收购后期间实现某些业绩目标,如果获得收益,将支付给被收购企业的前所有者。记录的负债是未来应付给被收购企业的前业主的估计公允价值,由管理层根据持续评估的具体实体假设进行估算。由于与购置有关的或有考虑负债取决于未来事件,因此,我们在解决意外事故时将这些负债列入合同债务表。我们预计很大一部分债务将在2020年末或2021年年初结清。
这些未付和未赚得或有代价负债的公允价值总额及其在第1项精简的综合资产负债表中的分类。财务报表如下(千):
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| | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
应付帐款和应计费用 | | $ | 70,982 |
| | $ | — |
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保险及其他非流动负债 | | 8,438 |
| | 70,756 |
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或有代价负债总额 | | $ | 79,420 |
| | $ | 70,756 |
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这些负债的公允价值主要采用蒙特卡罗模拟估值方法,基于概率加权业绩预测和其他投入,包括每次收购的贴现率和预期波动系数。预期波动因素范围从22.2%到30.0%基于选定上市公司历史资产波动性。根据或有代价的支付条件,估计付款的现值会按无风险利率及/或我们的债务成本折现。2.1%到3.9%。公允价值的确定包含了市场上无法观察到的重要投入。因此,用于这些公允价值计量的投入水平是最低水平(第3级),如第1项精简综合财务报表附注2所进一步说明的那样。财务报表。任何这些假设的重大变化都可能导致潜在负债大幅增加或减少。
我们的大部分或有代价负债都有最高支付额,合计如下:1.53亿美元截至2019年9月30日。一项或有代价负债不受最高支出额的限制,该负债的公允价值为100万美元截至2019年9月30日.
我们的总或有考虑负债可能由于额外的业务收购、未偿还负债的结算、根据收购后期间预测的业绩和现值的增长而产生的公允价值的变化而发生变化。在这三个九结束的几个月2019年9月30日,我们确认我们的总或有代价负债的公允价值净增380万美元和810万美元。在这三个九结束的几个月2018年9月30日,我们确认我们的总或有代价负债的公允价值净减少。140万美元和770万美元。这些变化反映在我们精简的综合业务报表中的“或有考虑负债公允价值的变化”中。
信贷风险集中
我们受到主要与我们的现金和现金等价物有关的信贷风险的集中,以及我们对客户的应收帐款净额,其中包括与应收帐款和未开票帐款有关的数额,以及扣除与同一客户的预付账单的合同资产。基本上,我们所有的现金和现金等价物都由我们认为是高信用质量的金融机构管理。根据我们的投资政策,这些机构有权将现金和现金等价物投资于我们认为是高质量的现金和现金等价物投资组合,这些投资主要包括计息活期存款、货币市场投资和货币市场共同基金。虽然我们目前认为这些现金和现金等价物的本金不受任何重大损失风险的影响,但经济状况的变化可能会影响我们从这些投资中获得的利息收入。此外,我们根据通常没有抵押品的正常付款条件,向我们的客户提供信贷,这些客户包括电力和能源公司、政府实体、总承包商以及主要位于美国、加拿大、澳大利亚和拉丁美洲的商业和工业财产的建设者、业主和管理人员。因此,我们受到与这些地点的商业和经济因素变化有关的潜在信贷风险的影响,由于近年来存在的不确定的经济和金融市场状况,这种风险可能会加剧。不过,对于所提供的服务,我们一般有一定的法定留置权。我们的一些客户经历了严重的财务困难(包括破产)。, 客户将来可能会遇到财务困难。这些困难使我们面临着与我们所提供的服务的账单和未开单应收账款以及合同资产的可收性有关的更大风险。
2019年1月29日,PG&E公司及其主要运营子公司太平洋天然气和电力公司(简称PG&E),我们最大的客户之一,根据经修订的“美国破产法”第11章申请破产保护。我们现正监察破产程序,并评估与我们的破产程序有关的处理方法及可能提出的申索。
申请前应收账款。在破产申请之日,我们大约有1.65亿美元账单和未开票的应收帐款,5 400万美元其中未付的2019年9月30日。在申请破产后,破产法院批准PG&E承担与广达子公司的某些合同,后者授权PG&E支付大约费用。1.22亿美元申请前应收账款,1.11亿美元其中截至2019年9月30日已收到。我们也相信我们最终会收集到4 300万美元在申请前未被pg&E假定的应收账款中,该笔款项已在我们的合并资产负债表中列为“其他资产,净额”内的非流动款项。2019年9月30日。然而,破产程序的最终结果是不确定的,我们对收取剩余应收款的信念是基于一些假设,这些假设可能会随着程序的进展而改变。如果任何这些假设发生变化,所收取的数额可能会大大低于剩余应收款的数额。此外,我们将继续为PG&E提供服务,而破产案件仍在进行中,我们相信,申请后服务的账单将继续在正常的业务过程中收取。
PG&E是我们电力基础设施服务部门的代表10.5%我们的合并收入九结束的几个月2019年9月30日代表11.6%我们合并后的应收帐款净额2019年9月30日. 不在截止的三个月里,客户占我们合并收入的10%或更多。2019年9月30日或者对这三个人来说九结束的几个月2018年9月30日,而且没有任何客户代表我们合并的应收账款净额的10%或更多2018年12月31日.
保险和赔偿事项
项目保险索赔。2018年6月,我们的一个子公司在进行水平定向钻探和安装地下天然气管道时,经历了钻孔的部分坍塌。事件发生后,我们与我们的客户合作,以减轻事故的影响,并基本上完成项目。按照合同的要求,客户为项目购买了某些保险,我们的子公司作为额外的保险人。我们正与客户合作,与客户的保险公司进行保险索赔。保险公司已初步承认对事故的承保范围,但保险金额有待进一步协商,并在必要的情况下进行诉讼。如果我们没有成功地收回我们正在进行的全部保险索赔,我们计划从客户那里寻求合同救济。
截至2019年9月30日,我们记录了一笔应收帐款8 150万美元根据与保险索赔和潜在赔偿有关的公认会计准则。这一数额是我们所申请的保险索赔总额的一部分,大约相当于我们所申请的保险索赔额的一部分。1.44亿美元截至上述日期。如果我们未能实现保险或合同追偿,将需要对业务结果收取额外费用,这些费用可能是实质性的。
Hallen购置承担责任。如项目1综合财务报表附注11中进一步详细讨论的那样。财务报表在第一部分中,我们承担了与收购Hallen有关的某些或有负债。Hallen与这一事项有关的潜在责任预计将由我们与Hallen的前业主谈判达成的适用保险单或合同补救办法来承担。截至2019年9月30日,我们没有记录与此事有关的任何可能和可估计的损失的应计项目。然而,与这一事项有关的最终赔偿责任数额仍然存在与未决诉讼有关的不确定性,除其他外,包括被告之间分担赔偿责任以及可能提出的损害赔偿要求的可能性和数额。因此,这一事项可能造成超过或不包括在这种保险或合同补救办法范围内的损失,这可能对我们业务和现金流动的综合结果产生重大不利影响。
法律程序
我们不时是在正常业务过程中出现的各种诉讼、索赔和其他法律诉讼的当事方。除其他外,这些诉讼通常要求赔偿指称的人身伤害、违约和(或)财产损害、与就业有关的损害赔偿、惩罚性赔偿、民事处罚或其他损失,或禁令或宣告性救济。对于所有这类诉讼、索赔和诉讼,我们在可能发生损失和合理估计损失数额的情况下,记录准备金。此外,我们披露管理层认为物质损失至少是合理可能发生的事情。见第1项精简合并财务报表附注11。财务报表有关诉讼、申索及其他法律程序的补充资料。
关联方交易
在正常的业务过程中,我们与相关方进行交易。我们的重要关联方交易通常涉及不动产和设施租赁与某些收购业务的前业主。
关键会计政策更新
对我们的财务状况和业务结果的讨论和分析是根据我们根据公认会计原则编制的合并财务报表进行的。这些合并财务报表的编制要求我们作出估计和假设,这些估计和假设除其他外,影响到所报告的资产、负债、收入和支出的数额,以及对截至合并财务报表公布之日已知存在的或有资产和负债的披露。我们的关键会计估计数详见第7项。管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析在我们的第二部分2018年度报告。由于从2019年1月1日起通过了与租赁有关的新指南,我们的重要会计政策发生了重大变化,现将其参考如下:
租赁
看见租赁在第1项精简合并财务报表的附注2中。财务报表本季报第I部有关租赁的新会计准则的资料。
展望
我们相信,我们所服务的行业都有增长机会,并将继续保持积极的长期前景。总体而言,有利的终端市场驱动因素刺激了我们的电力基础设施服务部门以及管道和工业基础设施服务部门对服务的需求,我们相信这两个部门通常都处于一个多年的上升周期中。此外,自我们成立以来,传统的电力实用新型已经发生了变化,许多长期客户将重点从以化石燃料为基础的发电转向了以输配电投资为主的先进综合实用新型,并加大了对天然气分配和管道基础设施所有权的关注。随着时间的推移,我们对业务进行了战略性调整,以应对这些变化,这使我们能够与客户协作,并创建有利于最终用户的独特解决方案。我们专注于长期盈利的增长,并继续通过安全执行和一流的现场领导来脱颖而出。尽管并非没有风险和挑战,包括下文和下文讨论的风险和挑战前瞻性陈述与信息的不确定性并在1A项中引用。危险因素在本季度报告的第二部分,我们相信,凭借我们的全面服务业务、广阔的地理范围、财务状况和技术专长,我们能够充分利用我们所服务行业的机遇和趋势。
电力基础设施服务部门
我们预计北美的电力需求将长期增长,并认为北美电网的某些部分不足以有效地满足未来的电力需求。这些因素已经并将继续影响可靠性,要求公用事业公司升级、更新和扩大现有的输电和配电系统。此外,电力行业的输电和配电系统必须符合联邦可靠性标准。为了应对这些动态,在过去几年中,北美各地的许多公用事业公司已开始实施改善其输电和配电系统的计划,以提高可靠性和减少拥堵。
随着电力需求的增加,我们预计对新发电设施的需求也会增加。这些设施的开发预计将由某些传统能源(例如天然气)和可再生能源(如太阳能和风能)提供动力,因此需要新的或扩大的传输基础设施,以便向需求中心输送电力。此外,我们预计,与煤动力设施相比,天然气发电设施的发电量将继续增加,这取决于从美国和加拿大的非常规页岩层获取低成本天然气资源,以及更有利的天然气环境特性。在这种动态持续的情况下,将需要输电和变电站基础设施来连接这些新一代设施。我们还预计,随着现有的煤炭和核能发电设施退役或关闭,将需要对现有的输电和变电站基础设施进行改造和重新设计。
在配电系统方面,一些公用事业机构正在实施系统升级或强化方案,以应对过去几年发生的恶劣天气事件,例如飓风,飓风增加了在美国一些地区的分销投资。同样,加州和美国西部其他地区正在实施系统弹性计划,以防止和管理野火对其输电和配电基础设施的影响。我们还预计,随着时间的推移,公用事业公司将继续将智能电网技术集成到其配电系统中,以改进电网管理并提高效率。此外,随着电动汽车技术的采用有所增加,我们认为将需要对配电和其他电力基础设施进行升级,以适应日益增加的负荷需求。
我们认为,一些现有的、待决的或拟议的立法或管制行动也可能对我们提供的服务的长期需求产生积极影响,特别是在电力基础设施和可再生能源支出方面。
例如,减轻影响输电项目的一些选址和通行权挑战的立法或管制行动可能会加速未来的建设,而联邦输电和配电系统可靠性标准可能会为系统投资和维护创造激励。我们还认为,可再生能源,包括太阳能和风力发电设施,对我们的工程、项目管理和安装服务来说是一个持续的机会;然而,这些项目的经济可行性可能取决于是否有税收优惠方案,也无法保证现有的奖励方案将得到延长或新的奖励方案将得到实施。
尽管有这些积极的趋势,但监管和环境许可程序仍然是一些拟议的输电和可再生能源项目的障碍,这些因素继续在项目和客户支出的时间方面造成不确定性。在短期内,我们的电力基础设施服务业务的利润率受到监管和允许延误的影响,特别是对于更大的输电项目,以及加拿大不利的经济和市场条件。我们预计这些问题中有许多会长期消退,我们预计这一部门的积压将在2019年剩余时间内保持强劲。
我们的客户还在寻求额外的专门劳动力资源,以解决老化的公用事业劳动力和劳动力供应问题,增加降低成本和提高可靠性的压力,并增加客户资本计划的持续时间和复杂性。我们相信,这些趋势将继续下去,可能会持续到客户对劳动力资源的需求将超过行业资源供应的程度。我们利用现有机会的能力受到我们雇用、培训和保留必要的熟练人员的能力的限制。我们正在采取积极措施发展我们的劳动力,包括通过与大学、军队和工会的战略关系;扩大和发展我们提供课堂和在职培训方案的培训设施;发展我们的专上教育机构,专门为电力工人提供学徒前培训、学徒培训和专门的公用事业任务培训,并包括天然气分配和通信行业的课程。尽管我们相信这些举措将有助于满足劳动力需求,但满足我们的客户对劳动力资源的需求仍然具有挑战性。
关于我们提供的通信服务,对通信和数据密集型、高带宽有线和无线服务和应用的消费者和商业需求正在推动对基础设施和新技术的大量投资。特别是,我们认为,升级或建设与最终用户更近或更连接的光纤网络的需求正在增加。在北美,通信供应商也处于开发新的第五代无线服务(5G)的早期阶段,这些服务旨在为消费者和广泛的商业应用提供高速的带宽密集型服务。这些5G网络需要大量的光纤网络开发和部署新的小小区来提供5G服务。由于这些近期和长期的行业趋势,我们相信对我们的服务会有有意义的需求。虽然我们还继续在拉丁美洲提供某些通信服务,并相信上述驱动因素普遍存在,但我们目前正在评估该市场上的更多机会是否符合我们的长期战略,包括预期的盈利能力和风险状况。
管道和工业基础设施服务部门
我们继续看到管道和工业基础设施服务部门的增长机会,主要是与天然气分配、管道完整性、下游工业服务、安装和维护大型管道系统和相关设施以及水平定向钻探有关的服务。由于经济状况改善、天然气价格下降、监管要求和客户希望更新和更换老化的基础设施,我们对天然气分销服务的需求有所增加,而这些也受到监管要求的推动。我们相信,我们的管道完整、修复和更换服务也有增长的机会。监管措施已经增加,而且可能继续增加管道完整性测试要求的频率或严格性,我们预计这将导致我们的客户增加资本支出。
我们相信,从加工设备利用率和整体炼油能力的趋势和估计来看,北美将是未来几年世界上最大的下游维修市场。此外,我们认为,位于美国墨西哥湾沿岸地区的加工设施应该具有一定的战略优势,因为它们能够获得和接近可负担得起的碳氢化合物资源。虽然我们的高压和关键路径周转服务在任何特定的年份或时期都会受到美国墨西哥湾地区恶劣天气事件的负面影响,但这些服务以及我们在仪器仪表、高压和其他电气服务、管道、制造和存储以及其他工业服务方面的能力,预计将具有良好的短期工业驱动和长期机会。此外,从北美页岩层和加拿大油砂到发电厂、炼油厂、液化天然气出口设施和其他需求中心的一些大型管道项目正处于不同的发展阶段。虽然这些项目可能不会向前推进或可能被推迟,但我们相信,考虑到从构思到建设所需的成本和时间,我们的许多客户仍然致力于这些项目。
此外,由于其丰富的供应和目前的低价格,我们相信对北美天然气的需求在未来将继续增长,天然气将仍然是可再生能源发电厂一次发电和备用发电的首选燃料。在北美的某些地区,现有的管道系统基础设施不足以支持这一预期的未来发展。此外,由于美国、加拿大和澳大利亚拥有大量负担得起的天然气,因此努力开发液化天然气出口设施,为价格更高的国际市场提供服务,从而为我们提供管道和相关设施的发展机会。尽管商品价格的波动、监管问题和不断变化的经济条件可能会影响最终取得进展的项目的数量,但我们认为,我们提供的全面服务和广泛的地理位置使我们能够以有竞争力的方式寻求现有的机会。
尽管出现了这些积极趋势,但监管和环境许可方面的挑战以及政治和法律方面的挑战在过去几年中造成了一些大型管道项目的延误。这些动态在最近的某些时期对我们的部门利润产生了负面影响,部分原因是我们无法充分支付某些固定成本。大型管道项目的利润率也受到重大业绩风险的影响,除其他外,这些风险可能来自恶劣的天气条件、具有挑战性的地理位置、客户决策和船员生产力。由于投标和施工周期的季节性,有时也很难预测大型管道项目的具体机会。
虽然这一部门的大部分服务受到碳氢化合物生产量的影响,而不是商品价格的短期变化,但更广泛的石油和天然气工业是高度周期性的,并且由于天然气、天然气液体和石油价格的波动而受到波动的影响。我们的某些终端市场仍然面临挑战,因为更广泛的能源市场尚未从2014年和2015年石油价格的大幅下跌中完全恢复过来。由于油价下跌,勘探和生产公司和中流公司大幅削减了资本支出,而澳大利亚、加拿大石油金沙、某些石油驱动的美国页岩层和墨西哥湾等石油价格具有影响力的地区的需求受到了低油价的不利影响。如果石油和天然气价格长期下跌或保持在较低水平,我们的前景可能会发生变化,对我们服务的需求可能会受到重大影响。
总的来说,我们仍然对这一部门的运作持乐观态度。在过去的几年中,我们已经采取措施,使我们在这一部门的业务多样化和扩大,包括管道完整性、天然气分配和下游工业服务等服务,以便潜在地缓解终端市场的周期性变化。此外,从近期和中期的角度来看,我们仍然认为,更大的管道项目机会可以提供可观的利润,尽管这些项目往往比我们的其他服务提供更多的周期性和执行风险。
战略收购和投资
我们继续评估潜在的战略收购和投资,以扩大我们的客户群,扩大我们的地理区域,扩大我们的服务组合,并增加我们整个业务的机会。我们认为,有吸引力的增长机会主要是由于我们经营的行业和邻近行业高度分散和不断演变,以及许多公司由于资本或流动资金限制而无法扩大和现代化。我们将寻求机会,以加强我们的核心业务和领导地位,在我们服务的行业,并为我们的客户提供创新的解决方案。我们还相信,我们独特的经营模式和创业精神将继续吸引收购候选人。
前瞻性陈述与信息的不确定性
本季度报告包括“前瞻性陈述”,反映对未来事件的假设、期望、预测、意图或信念,这些假设、预期、预测或信念旨在符合1995年“私人证券诉讼改革法”规定的“安全港”的责任。您可以通过以下事实来识别这些陈述:它们与历史或当前事实并不严格相关。他们使用“预期”、“估计”、“计划”、“预测”、“可能”、“意志”、“应该”、“可能”、“预期”、“相信”、“计划”、“意愿”等类似的词语。特别是,这些声明包括但不限于与以下方面有关的声明:
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• | 预计收入、净收入、每股收益、利润率、已发行加权平均股份、资本支出、税率和其他经营或财务业绩预测; |
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• | 对特定市场的业务或金融前景、增长、趋势或机会的期望; |
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• | 授予或预期授予我们的任何项目的范围、服务、期限或结果; |
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• | 发展更大的电力输送和管道项目,以及石油、天然气和天然气液体价格水平及其对我们的业务或服务需求的影响; |
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• | 未来的资本分配倡议,包括与任何未来股票回购有关的数额、时间和战略,以及对任何未来现金红利的申报、数额和时间的期望; |
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• | 可能通过投标活动或与客户进行类似讨论而显示的潜在机会; |
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• | 我们所服务的行业对劳动力资源的未来需求和可得性; |
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• | (B)可能收回对客户或第三方提出的未决或考虑中的保险索赔、变更单和索赔;以及 |
这些前瞻性陈述并不能保证未来的业绩,涉及或依赖一些难以预测或我们无法控制的风险、不确定因素和假设,并反映了管理层的信念和假设,其依据是在作出陈述时可用的信息。我们提醒您,实际结果和结果可能与我们的前瞻性陈述所表达、暗示或预测的内容大不相同,而且我们的任何或所有前瞻性陈述都可能是不准确或不正确的。这些陈述可能受到不准确的假设以及已知或未知的风险和不确定因素的影响,其中包括:
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• | 我们无法控制的工业、经济、金融或政治状况的影响,包括资本市场疲软或任何实际或潜在的关闭、扣押、违约或与美国联邦政府有关的类似事件或事件; |
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• | 我们的经营和财务业绩、流动性、财务状况、资本要求和再投资机会的季度变化; |
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• | 预计、待决或现有项目的延误、范围缩小或取消,包括由于天气、监管或许可问题、环境进程、项目业绩问题、声称的不可抗力事件、抗议或其他政治活动、法律质疑或客户资本限制; |
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• | 成功谈判、执行、履行和完成预期、待决和现有合同,包括获得未来项目授标的能力; |
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• | 我们对供应商、分包商、设备制造商和其他第三方承包商的依赖; |
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• | 我们吸引和潜在缺乏熟练员工的能力,以及我们留住关键人才和合格员工的能力; |
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• | 我们对固定价格合同的依赖以及在这些合同方面可能遭受损失的可能性; |
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• | 恶劣天气条件或重大天气事件,包括飓风、热带风暴和洪水; |
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• | 由于我们提供的服务的性质和我们的经营条件而产生的与操作危害有关的风险; |
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• | 我们的业务竞争,包括我们有效竞争新项目和市场份额的能力; |
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• | 天然气、天然气液体和石油价格对我们的业务和增长机会的影响,对我们客户的资本计划和对我们服务的需求的影响; |
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• | 现有或可能采取的立法行动和举措未能产生对我们服务的需求; |
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• | 我们业务中使用的某些材料的价格波动,包括由于征收关税或美国与其他国家的贸易关系发生变化; |
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• | 因待决或威胁进行的法律程序、赔偿义务、与信用证或债券有关的偿还义务或对我们提出的其他索赔或诉讼而可能产生的意外费用或责任,包括我们不属于或超过我们第三方保险范围的责任、费用、罚款或罚款; |
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• | 与多雇主养恤金计划有关的负债,包括负债资金不足和终止或退出负债; |
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• | 与第三方保险的潜在不可得性或取消有关的风险,排除某些损失的保险范围,以及可能增加被认为对我们有利的保险的保险费; |
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• | 由于网络安全或数据隐私泄露、环境和职业健康及安全问题或其他负面公司事件而对我们的品牌或声誉造成的损害; |
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• | 我们合同中的取消条款和合同到期、不续签或以不太优惠的条件更换的风险; |
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• | 参加合资企业或类似结构的可能性使我们因合伙人的作为或不作为而承担责任和(或)损害我们的声誉; |
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• | 我们不能或不遵守我们的合同条款,这可能导致额外的费用,不可原谅的延误,保修索赔,不履行履约保证,损害赔偿或合同终止; |
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• | 我们的客户无力或拒绝支付服务费用,包括未能收回我们未收的应收账款,或未能收回向破产的客户收取的款项; |
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• | 未向项目业主或第三方承包商提出付款要求,或未就客户要求的变更单获得充分赔偿; |
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• | 客户不遵守适用于其项目的监管要求,可能导致项目延误和取消; |
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• | 可能减少或取消对项目的税收优惠或政府供资的预算或其他限制,这些限制可能导致项目延误或取消; |
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• | 在确定我们的财务结果、剩余的业绩义务和积压方面的估计和假设; |
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• | 我们能够成功地完成我们剩余的业绩义务或实现我们的积压; |
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• | 与在国际市场经营有关的风险,包括外国政府不稳定、汇率波动、遵守陌生的外国法律制度和文化习俗、美国“反海外腐败法”和其他适用的反贿赂和反腐败法,以及复杂的美国和外国税务条例和国际条约; |
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• | 我们成功识别、完成、整合和实现收购协同效应的能力; |
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• | 收购和投资方面的不确定性可能造成的不利影响,包括保留被收购企业的关键人员的能力、我们的业务中已经存在的风险的潜在增加以及我们的投资业绩不佳或价值下降; |
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• | 商誉减值、其他无形资产、应收账款、长期资产或投资的不利影响; |
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• | 加入工会的员工对我们工作的影响,包括罢工或停工造成的劳工停工或中断; |
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• | 借款成本、现金和信贷的可得性、普通股价格和数量的波动、债务契约的遵守情况、利率波动和影响我们的融资和投资活动的其他因素; |
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• | 有能力获得足够的资金,为预期的增长和运营提供资金,包括我们以优惠条件进入资本市场的能力; |
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• | 我们满足适用于我们和我们子公司的监管要求的能力,包括2002年“萨班斯-奥克斯利法案”; |
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• | 迅速的技术和其他结构变革可能减少对我们服务的需求; |
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• | 导致成本增加的立法或法规改革,包括在劳动力和医疗费用方面; |
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• | 本报告其他部分和项目1A中所述的其他风险和不确定因素。危险因素我们的第一部分2018年度报告,可能会在我们提交给证券交易委员会的其他公开文件中不时详细说明。 |
我们所有前瞻性的陈述,无论是书面的还是口头的,都明确地被这些警告声明和任何其他警告声明所限定,这些警告声明可能伴随着这些前瞻性的陈述,或者包含在本报告中。此外,我们不承担和明确拒绝任何义务更新或修改任何前瞻性的声明,以反映事件或情况后,本报告的日期或其他。
本节的资料应与项目7A中与利率和货币汇率变化有关的金融市场风险的资料一并阅读。市场风险的定量和定性披露我们的第二部份2018年度报告。我们对市场风险的主要风险与信贷风险、利率和货币汇率集中的不利变化有关。
信用风险。我们受到与我们的现金和现金等价物有关的信贷风险的集中,以及与客户的应收帐款净额有关,其中包括与应收帐款和未开票的应收帐款有关的金额,以及扣除与同一客户的预付款账单的合同资产。基本上,我们所有的现金和现金等价物都由我们认为是高信用质量的金融机构管理。根据我们的投资政策,这些机构有权将现金和现金等价物投资于我们认为是高质量的投资组合,其中主要包括计息活期存款、货币市场投资和货币市场共同基金。虽然我们目前认为这些现金和现金等价物的本金不受任何重大损失风险的影响,但经济状况的变化可能会影响我们从这些投资中获得的利息收入。
此外,我们在正常的付款条件下,通常没有抵押品的情况下,给予信贷,因此,由于客户无力支付所提供的服务,我们会面临潜在的信贷风险。例如,在2019年1月,我们的客户之一,PG&E,申请破产保护根据美国破产法第11章,经修订。见项目2。管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析—信贷风险集中有关我们申请前应收账款和破产事宜的更多信息。此外,由于经济和金融市场状况低迷,不付款的风险可能会增加。我们认为,由于客户的多样性,与账单和未开单应收款及合同资产有关的信用风险集中程度有限,我们正在对客户和金融机构进行信用风险评估,并在某些情况下从客户那里获得抵押品或其他担保。
利率风险截至2019年9月30日,我们没有衍生金融工具来管理利率风险。因此,由于长期债务利率的变化,我们面临收益和公允价值风险。截至2019年9月30日,我们可变利率债务的公允价值18.7亿美元近似账面价值截止三个月,我们的可变利率债务的加权平均利率。2019年9月30日曾.3.86%。假设变动利率增加或减少50个基点,每年对我们税前收入的影响大约是930万美元基于我们2019年9月30日可变利率债务余额。
外币风险。美元是我们大部分业务的功能货币,主要位于美国境内。我们的外国业务的功能货币主要位于加拿大、澳大利亚和拉丁美洲,通常是外国业务单位所在国家的货币。因此,我们的财务表现受外币汇率相对美元变动的影响。在这三个九结束的几个月2019年9月30日,我们的海外业务收入占了14.3%和15.2%我们的合并收入。三年间外汇汇率的波动九结束的几个月2019年9月30日引起减少大约1 000万美元和5 400万美元在外国收入方面,与这三家公司相比,九结束的几个月2018年9月30日.
在销售、购买和借款方面,我们也会受到外币风险的影响,这些货币是以一种货币计价的,而不是我们经营单位各自的功能货币。为了尽量减少外币汇率变动带来的风险,我们可以签订外币衍生合约,以现金流量为基础对冲外币风险。现时并无任何尚未完成的外币衍生合约。2019年9月30日.
我们还存在与外国银行现金和现金等价物有关的外汇风险。根据外国银行现金和现金等价物余额计算2 450万美元截至2019年9月30日,假定外汇汇率有5%的不利变化,将导致公允价值下降。80万美元。公允价值的波动记录在“累积的其他综合收入(损失)”中,这是股东权益的一个单独组成部分。
本季度报告表10-Q附有本季度报告的证物,附有昆塔首席执行官和首席财务官的证明,这些证书是根据1934年“证券交易法”(“交易法”)第13a-14条规则规定的。本项目包括关于认证中提到的控制和控制评估的信息,它应与认证一起阅读,以更全面地理解提出的主题。
对披露控制和程序的评估
我们的管理层建立并维持了一套披露控制和程序制度,旨在提供合理的保证,使我们在根据“交易所法”提交或提交的报告(如本季度报告)中必须披露的信息在证券交易委员会规则和表格规定的期限内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序还旨在提供合理的保证,使我们的管理层,包括我们的首席执行干事和首席财务干事,能够适当地积累和通报这些信息,以便及时作出必要的披露决定。
截至本季度报告所涉期间结束时,我们根据“交易法”第13a-15(B)条评估了我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性。这项评估是在我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官的监督和参与下进行的。根据这一评价,这些官员的结论是,截至2019年9月30日我们的披露管制和程序是有效的,为实现其目标提供了合理的保证。
财务报告的内部控制评价
在本季度结束时,我们对财务报告的内部控制没有变化。2019年9月30日对财务报告的内部控制有重大影响,或相当可能会对财务报告产生重大影响。
控制系统的设计与运行
我们的管理层,包括首席执行干事和首席财务干事,并不期望我们的披露控制和程序或我们对财务报告的内部控制将防止或发现所有错误和所有欺诈行为。一个控制系统,无论设计和运行如何良好,只能提供合理的,而不是绝对的保证,控制系统的目标将得到实现。控制系统的设计必须反映一个事实,即存在资源限制,而控制的好处必须与其成本相比较。此外,由于所有控制系统的固有局限性,对控制的任何评价都不能绝对保证不会发生因错误或欺诈而造成的误报,或者公司内部的所有控制问题和欺诈事件(如果有的话)都已被发现。这些固有的局限性包括:决策中的判断可能是错误的,而故障可能因简单的错误或错误而发生。控制可以通过某些人的个人行为、两人或更多人的串通或管理层对控制的凌驾来规避。任何控制系统的设计部分是基于对未来事件可能性的某些假设,无法保证任何设计都能在所有可能的未来条件下成功地实现其既定目标。随着时间的推移,由于条件的变化或遵守政策或程序的程度的恶化,管制可能变得不充分。
第II部-其他资料
第1项法律诉讼。
我们不时是在正常业务过程中出现的各种诉讼、索赔和其他法律诉讼的当事方。除其他外,这些诉讼通常要求赔偿指称的人身伤害、违约和(或)财产损害、与就业有关的损害赔偿、惩罚性赔偿、民事处罚或其他损失,或禁令或宣告性救济。对于所有这类诉讼、索赔和诉讼,我们在可能发生损失和合理估计损失数额的情况下,记录准备金。此外,我们披露管理层认为物质损失至少是合理可能发生的事情。见第1项精简合并财务报表附注11。财务报表本季度报告的第一部分,以参考方式纳入本项目1,以获得关于诉讼、索赔和其他法律程序的补充资料。
第1A项.主要危险因素。
截至提交本文件之日,与先前在第1A项中披露的风险因素相比,没有发生重大变化。危险因素我们的第一部分2018年度报告。我们的业务受到各种风险和不确定因素的影响,在考虑对我们公司的投资时,您应该仔细考虑这里和我们所描述的所有风险因素。2018年度报告。明确指出的事项并不是我们公司面临的唯一风险和不确定因素,我们不知道或未明确指出的额外风险和不确定因素也可能损害我们的业务。如果出现任何这些风险和不确定因素,我们的业务、财务状况、运营结果和现金流都会受到负面影响,这可能会对我们公司的投资价值产生负面影响。
未经注册的股本证券出售
2019年8月5日,我们完成了一项收购,收购的部分考虑包括未注册发行我们的普通股。本次收购收尾时支付的总代价包括60,860我们普通股的股票价值约为180万美元截至收购日期。关于这一收购的更多信息,包括更多的考虑,见项目1中的“精简综合财务报表说明”附注4。财务报表本季报第一部分。在这一交易中发行的普通股股份是根据经修正的1933年“证券法”第4(A)(2)节规定的豁免注册而发行的,因为这些股份是发给在不涉及任何公开发行或招标的私下谈判交易中获得的业务所有人的。
发行人购买股票证券期间第三四分之一2019
下表载列我们在截止日期的三个月内购买股票证券的资料。2019年9月30日.
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期间 | | 购买股份总数(1)(2) | | 每股平均价格 | | 总数 购买的股份 作为公众的一部分 公布的计划或计划 | | 极大值 数字(或近似) (美元价值)股份 可能还在 购自 计划或计划(1) |
2019年7月1日至31日 | | | | | | | | |
公开市场股票回购(1) | | — |
| | $ | — |
| | — |
| | $ | 286,756,122 |
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扣缴税款(2) | | 6,672 |
| | $ | 37.84 |
| | — |
| | |
2019年8月1日至31日 | | | | | | | | |
公开市场股票回购(1) | | — |
| | $ | — |
| | — |
| | $ | 286,756,122 |
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扣缴税款(2) | | 11,035 |
| | $ | 32.68 |
| | — |
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(一九二零九年九月一日至三十日) | | | | | | | | |
公开市场股票回购(1) | | — |
| | $ | — |
| | — |
| | $ | 286,756,122 |
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共计 | | 17,707 |
| | | | — |
| | $ | 286,756,122 |
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(1) | 包括自回购交易日起回购的股票。2018年9月4日,我们发布了一份新闻稿,宣布我们的董事会批准了一项股票回购计划,该计划授权我们在2021年6月30日之前不时购买我们已发行的普通股中的5000万美元。根据这一计划,我们可以根据市场和商业条件、适用的合同和法律要求以及其他因素,在公开市场和私下谈判的交易中进行回购。本计划不要求我们购买任何特定数量的普通股,并可随时由董事会自行修改或终止,不另行通知。 |
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(2) | 包括从雇员处购买的股票,以履行与限制性股票单位和业绩单位奖励的归属有关的扣缴税款义务,或清偿先前归属但推迟的限制性股票单位奖励。 |
项目3.高级证券违约。
没有。
项目4.矿山安全信息披露。
不适用。
项目5.其他信息。
没有。
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陈列品 没有。 | | 描述 |
3.1 |
| | | 重报广达服务有限公司注册证书。(此前以表3.1的形式提交公司表8-K,2019年3月26日提交,并以参考方式在此注册) |
3.2 |
| | | 经修订并重述2018年12月6日的广达服务有限公司章程(先前以表3.1提交该公司2018年12月11日提交的表格8-K,并在此参考) |
10.1 |
| ^* | | 日期为2019年8月12日的咨询协议,自2019年8月1日起生效,由杰西·莫里斯公司和广达服务公司签署。 |
10.2 |
| ^* | | 由广达服务有限公司于2019年8月12日起生效的经修订并于2019年8月12日生效的赔偿协议第1号修正案。杰西·E·莫里斯 |
10.3 |
| | | 截止2019年9月6日,对第四次修正和恢复的信贷协议的增量定期贷款修正案和对贷款文件的总括修正。以及广达服务有限公司的某些子公司,作为借款者,作为广达服务公司的某些子公司。其中确认为担保人、其贷款人方、美国银行行政代理人,以及信用证签发人一方(以前以表10.6提交公司2019年9月9日提交的表格8-K,并以参考方式合并) |
10.4 |
| * | | 增量循环信贷增加协议和贷款人联合协议,截止日期为2019年9月12日,在广达服务公司之间。以及广达服务有限公司的某些子公司,作为借款者,作为广达服务公司的某些子公司。其中确定法国巴黎银行、周转线贷款人和信用证发行人为担保人,美国银行(N.A.)为行政代理人。 |
31.1 |
| * | | 首席执行官根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条通过的规则13a-14(A)的认证(随函提交) |
31.2 |
| * | | 首席财务官根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条通过的细则13a-14(A)的认证(随函提交) |
32.1 |
| * | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906节通过的首席执行官和首席财务官根据18份“美国商业惯例”第1350条颁发的证书(随函附上) |
101 |
| * | | 公司截至2019年9月30日的第10-Q号季度财务报告中以XBRL内联格式编制的以下财务报表:(1)精简的合并资产负债表;(2)精简的综合业务报表;(3)精简的综合收益综合报表;(4)现金流动合并报表;(5)精简的合并股本报表;(6)精简的合并财务报表的说明,这些报表被标记为文本块,并附有详细标签 |
104 |
| * | | 该公司截至2019年9月30日的季度报告(表10-Q)的首页以内联XBRL格式(见表101) |
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签名
根据1934年“证券交易法”的要求,注册人广达服务有限公司已正式安排由下列签名人代表其签署本报告,并经正式授权。
广达服务公司
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| 副: | /S/CCT JerryK.柠檬 |
| | 杰瑞·K·柠檬 首席会计官 |
| | (首席会计主任) |
日期:2019年11月1日