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NonSegmentMember2018-07-012018-09-290001604778US-GAAP：OperatingSegmentsMemberRFMD：基础架构和DefenseProductsMember2018-04-012018-09-290001604778US-GAAP：OperatingSegmentsMemberRFMD：基础架构和DefenseProductsMember2019-06-302019-09-280001604778US-GAAP：OperatingSegmentsMemberRFMD：MobileProductsMember2018-04-012018-09-290001604778US-GAAP：OperatingSegmentsMemberRFMD：基础架构和DefenseProductsMember2018-07-012018-09-290001604778US-GAAP：OperatingSegmentsMemberRFMD：MobileProductsMember2019-03-312019-09-280001604778US-GAAP：OperatingSegmentsMemberRFMD：MobileProductsMember2018-07-012018-09-290001604778US-GAAP：OperatingSegmentsMemberRFMD：MobileProductsMember2019-06-302019-09-280001604778US-GAAP：OperatingSegmentsMemberRFMD：基础架构和DefenseProductsMember2019-03-312019-09-280001604778SRT：ParentCompanyMember2018-04-012018-09-290001604778SRT：Guarantor SubsidiariesMember2018-04-012018-09-290001604778SRT：NonGuarantor SubsidiariesMember2018-04-012018-09-290001604778SRT：合并消除成员2018-04-012018-09-290001604778SRT：Guarantor SubsidiariesMember2019-06-302019-09-280001604778SRT：NonGuarantor SubsidiariesMember2019-06-302019-09-280001604778SRT：合并消除成员2019-06-302019-09-280001604778SRT：ParentCompanyMember2019-06-302019-09-280001604778SRT：Guarantor SubsidiariesMember2019-03-312019-09-280001604778SRT：合并消除成员2019-03-312019-09-280001604778SRT：NonGuarantor SubsidiariesMember2019-03-312019-09-280001604778SRT：ParentCompanyMember2019-03-312019-09-280001604778SRT：合并消除成员2019-09-280001604778SRT：Guarantor SubsidiariesMember2019-09-280001604778SRT：NonGuarantor SubsidiariesMember2019-09-280001604778SRT：ParentCompanyMember2019-09-280001604778SRT：合并消除成员2019-03-300001604778SRT：Guarantor SubsidiariesMember2019-03-300001604778SRT：NonGuarantor SubsidiariesMember2019-03-300001604778SRT：ParentCompanyMember2019-03-300001604778SRT：Guarantor SubsidiariesMember2018-07-012018-09-290001604778SRT：NonGuarantor SubsidiariesMember2018-07-012018-09-290001604778SRT：合并消除成员2018-07-012018-09-290001604778SRT：ParentCompanyMember2018-07-012018-09-290001604778SRT：ParentCompanyMember2018-03-310001604778SRT：NonGuarantor SubsidiariesMember2018-03-310001604778SRT：ParentCompanyMember2018-09-290001604778SRT：合并消除成员2018-09-290001604778SRT：NonGuarantor SubsidiariesMember2018-09-290001604778SRT：Guarantor SubsidiariesMember2018-03-310001604778SRT：合并消除成员2018-03-310001604778SRT：Guarantor SubsidiariesMember2018-09-290001604778US-GAAP：SubsequentEventMember2019-10-042019-10-040001604778RFMD：seniorNotesDue20294.375成员US-GAAP：SubsequentEventMember2019-09-300001604778RFMD：2018年5月ProgramMemberUS-GAAP：SubsequentEventMember2019-10-300001604778SRT：MaximumMemberRFMD：seniorNotesDue20294.375成员US-GAAP：SubsequentEventMember2019-09-300001604778RFMD：10.2019ProgramMemberUS-GAAP：SubsequentEventMember2019-10-30iso4217：美元xbrli：共享xbrli：纯iso4217：美元xbrli：共享
美国
证券交易委员会
哥伦比亚特区华盛顿20549
形式10-Q
|
| |
☑ | 根据1934年证券交易法第13或15(D)条的季度报告 |
| |
截至季度末的季度期间2019年9月28日
或
|
| |
☐ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的过渡报告 |
| |
由_至_的过渡期
佣金档案编号001-36801
Qorvo公司
(章程中规定的注册人的确切姓名)
|
| | | |
特拉华州 | | 46-5288992 |
(成立公司或组织的国家或其他司法管辖权) | | (国税局雇主识别号码) |
| | |
桑代克路7628号 | | |
格林斯博罗 | 北卡罗莱纳州 | | 27409-9421 |
(首席执行官办公室地址) | | (邮政编码) |
(336) 664-1233
注册人的电话号码，包括区号
|
| | | | |
根据该法第12(B)条登记的证券： |
每一类的名称 | | 交易符号 | | 每间交易所的注册名称 |
普通股，票面价值0.0001美元 | | QRVO | | 纳斯达克股票市场有限责任公司 |
通过复选标记表明注册人(1)^是否在之前12个月内提交了1934年“证券交易法”#13或15(D)节要求提交的所有报告(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)，以及(2)^在过去90天内一直遵守这样的提交要求。(1)^在过去12个月内是否提交了“1934年证券交易法”第13或15(D)节要求提交的所有报告(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内提交)。是 þ不¨
用复选标记表示注册人在过去12个月内(或在要求注册人提交此类文件的较短时间内)是否已根据S-T规则第405条(本章232.405节)以电子方式提交了需要提交的每个交互式数据文件。是 þ不¨
用复选标记指明注册人是大型加速申请者、非加速申请者、较小报告公司还是新兴增长公司。参见“交换法”规则12b-2中“大型加速归档公司”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
|
| | | | |
大型加速滤波器 | þ | | 加速填报器 | ☐ |
非加速报税器 | ☐ | | 较小的^报告^^公司 | ☐ |
|
| | 新兴市场增长公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司，请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
|
用复选标记表明注册人是否是空壳公司(如“交易法”第12b-2条所定义)。是☐不þ
自.起2019年10月23日，有116,174,131登记人已发行普通股的股份。
Qorvo公司和子公司
指数
|
| |
| 第#页# |
第一部分-财务资料 | |
| |
项目1.财务报表·(未经审计)。 | |
截至2019年9月28日和2019年3月30日的简明综合资产负债表 | 3 |
截至2019年9月28日和2018年9月29日止三个月和六个月的简明综合收益表 | 4 |
截至2019年9月28日和2018年9月29日的三个月和六个月的全面收益(亏损)简明综合报表 | 5 |
截至2019年9月28日和2018年9月29日的三个月和六个月的股东权益简明综合报表 | 6 |
截至2019年9月28日和2018年9月29日止六个月的简明综合现金流量表 | 8 |
简明综合财务报表附注 | 9 |
| |
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析。 | 30 |
项目3.关于市场风险的定量和定性披露。 | 38 |
第4项.控制和程序。 | 38 |
| |
第二部分-其他资料 | 38 |
| |
第1A项风险因素。 | 38 |
2.未登记的股权证券销售和收益使用。 | 39 |
第6项.展品 | 40 |
| |
签名 | 41 |
第一部分-财务资料
项目1。
Qorvo公司和子公司
简明综合资产负债表
(以千为单位，每股数据除外)
(未经审计)
|
| | | | | | | |
| 2019年9月28日 | | 2019年3月30日 |
资产 | | | |
流动资产： | | | |
现金及现金等价物 | $ | 586,794 |
| | $ | 711,035 |
|
应收账款，截至2019年9月28日和2019年3月30日分别减去43美元和40美元备抵 | 405,108 |
| | 378,172 |
|
盘存(注3) | 485,284 |
| | 511,793 |
|
预付费用 | 27,286 |
| | 25,766 |
|
其他应收款项 | 14,137 |
| | 21,934 |
|
其他流动资产 | 33,205 |
| | 36,141 |
|
流动资产总额 | 1,551,814 |
| | 1,684,841 |
|
财产和设备，2019年9月28日累计折旧1，322，103美元，2019年3月30日累计折旧1，218，507美元 | 1,296,103 |
| | 1,366,513 |
|
商誉(注4) | 2,305,136 |
| | 2,173,889 |
|
无形资产，净额(注4) | 451,788 |
| | 408,210 |
|
长期投资(注5) | 97,549 |
| | 97,786 |
|
其他非流动资产(注6) | 146,181 |
| | 76,785 |
|
总资产 | $ | 5,848,571 |
| | $ | 5,808,024 |
|
负债和股东权益 | | | |
流动负债： | | | |
应付帐款 | $ | 213,936 |
| | $ | 233,307 |
|
应计负债 | 172,345 |
| | 160,516 |
|
长期债务的当期部分(注7) | 4,233 |
| | 80 |
|
其他流动负债(注6) | 59,115 |
| | 41,711 |
|
流动负债总额 | 449,629 |
| | 435,614 |
|
长期债务(注7) | 1,016,063 |
| | 920,935 |
|
其他长期负债(注6) | 117,385 |
| | 91,796 |
|
负债共计 | 1,583,077 |
| | 1,448,345 |
|
股东权益： | | | |
优先股，票面价值0.0001美元；5，000股授权股份；未发行和未发行股份 | — |
| | — |
|
普通股和额外实缴资本，面值.0001美元；405，000股授权股；分别于2019年9月28日和2019年3月30日发行和发行的116，294股和119，063股 | 4,471,656 |
| | 4,687,455 |
|
累计其他综合亏损，税后净额 | (7,658 | ) | | (6,624 | ) |
累积赤字 | (198,504 | ) | | (321,152 | ) |
股东权益总额 | 4,265,494 |
| | 4,359,679 |
|
总负债和股东权益 | $ | 5,848,571 |
| | $ | 5,808,024 |
|
见附于“合并财务报表简明附注”。
·Qorvo，Inc.和子公司
简明综合收益表
(以千为单位，每股数据除外)
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 | | 六个月结束 |
| 2019年9月28日 | | 2018年9月29日 | | 2019年9月28日 | | 2018年9月29日 |
营业收入 | $ | 806,698 |
| | $ | 884,443 |
| | $ | 1,582,296 |
| | $ | 1,577,113 |
|
销售商品成本 | 483,116 |
| | 530,929 |
| | 964,425 |
| | 986,866 |
|
毛利 | 323,582 |
| | 353,514 |
| | 617,871 |
| | 590,247 |
|
业务费用： | | | | | | | |
研究与发展 | 115,614 |
| | 116,748 |
| | 234,534 |
| | 227,651 |
|
销售，一般和行政 | 88,274 |
| | 139,507 |
| | 177,253 |
| | 275,437 |
|
其他经营费用(注4及10) | 6,927 |
| | 6,782 |
| | 38,091 |
| | 15,897 |
|
业务费用共计 | 210,815 |
| | 263,037 |
| | 449,878 |
| | 518,985 |
|
经营收入 | 112,767 |
| | 90,477 |
| | 167,993 |
| | 71,262 |
|
利息费用(注7) | (12,693 | ) | | (9,689 | ) | | (24,557 | ) | | (24,042 | ) |
利息收入 | 2,292 |
| | 1,580 |
| | 5,238 |
| | 4,974 |
|
其他费用(注7) | (300 | ) | | (49,532 | ) | | (1,411 | ) | | (81,487 | ) |
| | | | | | | |
所得税前收入(亏损) | 102,066 |
| | 32,836 |
| | 147,263 |
| | (29,293 | ) |
| | | | | | | |
所得税(费用)收益(注12) | (19,028 | ) | | (752 | ) | | (24,684 | ) | | 31,384 |
|
净收入 | $ | 83,038 |
| | $ | 32,084 |
| | $ | 122,579 |
| | $ | 2,091 |
|
| | | | | | | |
每股净收益(注13): | | | | | | | |
基本型 | $ | 0.71 |
| | $ | 0.26 |
| | $ | 1.04 |
| | $ | 0.02 |
|
稀释 | $ | 0.70 |
| | $ | 0.25 |
| | $ | 1.02 |
| | $ | 0.02 |
|
| | | | | | | |
已发行普通股加权平均股份(注13)： | | | | | | | |
基本型 | 117,294 |
| | 125,643 |
| | 117,945 |
| | 125,859 |
|
稀释 | 119,429 |
| | 128,550 |
| | 120,196 |
| | 128,977 |
|
见附于“合并财务报表简明附注”。
Qorvo公司和子公司
简明综合综合收益(亏损)表
(以千为单位)
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 | | 六个月结束 |
| 2019年9月28日 | | 2018年9月29日 | | 2019年9月28日 | | 2018年9月29日 |
净收入 | $ | 83,038 |
| | $ | 32,084 |
| | $ | 122,579 |
| | $ | 2,091 |
|
其他综合损失： | | | | | | | |
减税后有价证券的未实现收益 | — |
| | 85 |
| | — |
| | 90 |
|
外币换算调整，包括具有长期投资性质的实体内外币交易 | (1,242 | ) | | (181 | ) | | (1,455 | ) | | (2,394 | ) |
重新分类调整，税后净额： | | | | | | | |
外币损失计入净收入 | 231 |
| | — |
| | 353 |
| | — |
|
养老金精算损失摊销 | 34 |
| | 24 |
| | 68 |
| | 48 |
|
其他综合损失 | (977 | ) | | (72 | ) | | (1,034 | ) | | (2,256 | ) |
综合收益(亏损)总额 | $ | 82,061 |
| | $ | 32,012 |
| | $ | 121,545 |
| | $ | (165 | ) |
见附于“合并财务报表简明附注”。
目录
Qorvo公司和子公司
股东权益简明合并报表
(以千为单位)
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 累计其他综合损失 | | 累积赤字 | | |
| 普通股 | | | | |
三个月 | 股份 | | 数量 | | | | 总计 |
余额，2019年6月29日 | 117,943 |
| | $ | 4,625,566 |
| | $ | (6,681 | ) | | $ | (281,542 | ) | | $ | 4,337,343 |
|
净收入 | — |
| | — |
| | — |
| | 83,038 |
| | 83,038 |
|
其他综合损失 | — |
| | — |
| | (977 | ) | | — |
| | (977 | ) |
股票期权的行使和限制性股票单位的归属(扣除为雇员税而预扣的股份) | 652 |
| | (12,033 | ) | | — |
| | — |
| | (12,033 | ) |
回购普通股，包括交易成本 | (2,301 | ) | | (165,032 | ) | | — |
| | — |
| | (165,032 | ) |
以股票为基础的薪酬 | — |
| | 23,155 |
| | — |
| | — |
| | 23,155 |
|
余额，2019年9月28日 | 116,294 |
| | $ | 4,471,656 |
| | $ | (7,658 | ) | | $ | (198,504 | ) | | $ | 4,265,494 |
|
| | | | | | | | | |
Balance，2018年6月30日 | 125,598 |
| | $ | 5,167,311 |
| | $ | (4,936 | ) | | $ | (484,270 | ) | | $ | 4,678,105 |
|
净收入 | — |
| | — |
| | — |
| | 32,084 |
| | 32,084 |
|
其他综合损失 | — |
| | — |
| | (72 | ) | | — |
| | (72 | ) |
股票期权的行使和限制性股票单位的归属(扣除为雇员税而预扣的股份) | 552 |
| | (15,284 | ) | | — |
| | — |
| | (15,284 | ) |
回购普通股，包括交易成本 | (1,104 | ) | | (86,678 | ) | | — |
| | — |
| | (86,678 | ) |
以股票为基础的薪酬 | — |
| | 23,982 |
| | — |
| | — |
| | 23,982 |
|
Balance，2018年9月29日 | 125,046 |
| | $ | 5,089,331 |
| | $ | (5,008 | ) | | $ | (452,186 | ) | | $ | 4,632,137 |
|
目录
Qorvo公司和子公司
股东权益简明合并报表
(以千为单位)
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 累计其他综合损失 | | 累积赤字 | | |
| 普通股 | | | | |
六个月结束 | 股份 | | 数量 | | | | 总计 |
余额，2019年3月30日 | 119,063 |
| | $ | 4,687,455 |
| | $ | (6,624 | ) | | $ | (321,152 | ) | | $ | 4,359,679 |
|
净收入 | — |
| | — |
| | — |
| | 122,579 |
| | 122,579 |
|
其他综合损失 | — |
| | — |
| | (1,034 | ) | | — |
| | (1,034 | ) |
股票期权的行使和限制性股票单位的归属(扣除为雇员税而预扣的股份) | 837 |
| | (15,609 | ) | | — |
| | — |
| | (15,609 | ) |
发行与员工购股计划相关的普通股 | 239 |
| | 14,948 |
| | — |
| | — |
| | 14,948 |
|
采用ASU 2016-02的累积效应 | — |
| | — |
| | — |
| | 69 |
| | 69 |
|
回购普通股，包括交易成本 | (3,845 | ) | | (265,105 | ) | | — |
| | — |
| | (265,105 | ) |
以股票为基础的薪酬 | — |
| | 49,967 |
| | — |
| | — |
| | 49,967 |
|
余额，2019年9月28日 | 116,294 |
| | $ | 4,471,656 |
| | $ | (7,658 | ) | | $ | (198,504 | ) | | $ | 4,265,494 |
|
| | | | | | | | | |
Balance，2018年3月31日 | 126,322 |
| | $ | 5,237,085 |
| | $ | (2,752 | ) | | $ | (458,769 | ) | | $ | 4,775,564 |
|
净收入 | — |
| | — |
| | — |
| | 2,091 |
| | 2,091 |
|
其他综合损失 | — |
| | — |
| | (2,256 | ) | | — |
| | (2,256 | ) |
股票期权的行使和限制性股票单位的归属(扣除为雇员税而预扣的股份) | 818 |
| | (19,859 | ) | | — |
| | — |
| | (19,859 | ) |
发行与员工购股计划相关的普通股 | 249 |
| | 14,282 |
| | — |
| | — |
| | 14,282 |
|
2014-09年度采用ASU累积效应
| — |
| | — |
| | — |
| | 4,492 |
| | 4,492 |
|
回购普通股，包括交易成本 | (2,343 | ) | | (186,682 | ) | | — |
| | — |
| | (186,682 | ) |
以股票为基础的薪酬 | — |
| | 44,505 |
| | — |
| | — |
| | 44,505 |
|
Balance，2018年9月29日 | 125,046 |
| | $ | 5,089,331 |
| | $ | (5,008 | ) | | $ | (452,186 | ) | | $ | 4,632,137 |
|
目录
Qorvo公司和子公司
简明综合现金流量表
(以千为单位)
(未经审计)
|
| | | | | | | |
| 六个月结束 |
| 2019年9月28日 | | 2018年9月29日 |
业务活动现金流量： | | | |
净收入 | $ | 122,579 |
| | $ | 2,091 |
|
调整净收益与经营活动提供的现金净额： | | | |
折旧 | 118,622 |
| | 90,214 |
|
无形资产摊销(注4) | 114,837 |
| | 266,708 |
|
债务清偿损失(注7) | — |
| | 82,152 |
|
递延所得税 | (9,517 | ) | | (42,962 | ) |
股票补偿费用 | 45,829 |
| | 40,250 |
|
其他，净 | 5,153 |
| | (1,714 | ) |
营业资产和负债的变化： | | | |
应收帐款，净额 | (20,990 | ) | | (145,874 | ) |
盘存 | 41,874 |
| | 556 |
|
预付费用和其他流动和非流动资产 | 8,380 |
| | 1,589 |
|
应付帐款和应计负债 | (4,201 | ) | | 23,980 |
|
应付和应收所得税 | 5,072 |
| | (20,965 | ) |
其他负债 | 2,892 |
| | (6,229 | ) |
经营活动提供的净现金 | 430,530 |
| | 289,796 |
|
投资活动： | | | |
购买财产和设备 | (88,338 | ) | | (113,666 | ) |
购买可供出售的债务证券 | — |
| | (132,729 | ) |
购买一项业务，扣除所获得的现金净额(注4) | (299,673 | ) | | — |
|
可供出售的债务证券的销售收益和到期日 | 1,950 |
| | 133,132 |
|
其他投资活动 | (1,242 | ) | | (19,492 | ) |
投资活动所用现金净额 | (387,303 | ) | | (132,755 | ) |
融资活动： | | | |
债务回购(注7) | — |
| | (954,745 | ) |
借款收益(注7) | 100,000 |
| | — |
|
债券发行收益(注7) | — |
| | 631,300 |
|
回购普通股，包括交易成本(注8) | (265,105 | ) | | (186,682 | ) |
发行普通股的收益 | 20,205 |
| | 18,406 |
|
代表雇员为限制性股票单位预缴的税款 | (20,545 | ) | | (24,181 | ) |
其他融资活动 | (832 | ) | | (7,057 | ) |
用于融资活动的现金净额 | (166,277 | ) | | (522,959 | ) |
| | | |
汇率变动对现金的影响 | (1,091 | ) | | (2,216 | ) |
现金、现金等价物和限制现金净减少 | (124,141 | ) | | (368,134 | ) |
期初现金、现金等价物和限制现金 | 711,382 |
| | 926,402 |
|
期末现金、现金等价物和限制现金 | $ | 587,241 |
| | $ | 558,268 |
|
非现金投资信息： | | | |
应付账款和应计负债中包括的资本支出调整 | $ | 30,052 |
| | $ | 44,634 |
|
| | | |
现金、现金等价物和限制现金的对账 | | | |
现金及现金等价物 | $ | 586,794 |
| | $ | 557,924 |
|
“其他非流动资产”中包含的受限现金 | 447 |
| | 344 |
|
现金总额、现金等价物和限制现金 | 587,241 |
| | 558,268 |
|
Qorvo公司和子公司
简明综合财务报表附注
(未经审计)
1. 陈述基础和重要会计政策
随附的Qorvo公司的简明综合财务报表。及其子公司(合称“公司”或“Qorvo”)已按照美国普遍接受的会计原则(“美国GAAP”)编制。编制这些财务报表需要管理层作出估计和假设，这些估计和假设可能与实际结果大不相同。此外，根据美国证券交易委员会(“SEC”)的规则和规定，通常包含在根据美国GAAP编制的财务报表中的某些信息或脚注披露内容已被浓缩或省略。管理层认为，财务报表包括所有必要的调整(具有正常和经常性性质)，以公平呈现所呈报的中期结果。这些简明综合财务报表应与公司的经审计的综合财务报表及其附注一起阅读，这些报表包括在Qorvo截至财年的Form 10-K年度报告中2019年3月30日.
简明综合财务报表包括本公司及其全资附属公司的账目。所有重要的公司间账户和交易都已在合并中消除。2019财政年度财务报表中的某些项目已重新分类，以符合2020财政年度的演示文稿。
该公司使用52或53周的财政年度，在最接近每年3月31日的星期六结束。每年的第一个财政季度结束于最接近6月30的星期六，每年的第二个财政季度结束于最接近9月30的星期六，每年的第三个财政季度结束于最接近12月31的星期六。2020和2019年财政年度为52周年。
2. 最近的会计公告
本公司评估财务会计准则委员会(“FASB”)最近发布的会计准则，以确定对本公司财务报表的预期影响。下面的摘要描述了新发布的标准的影响，以及对我们以前评估的实质性更新(如果有)，这些更新来自Qorvo的年度报告(Form 10-K)，适用于截至本财年的财务年度2019年3月30日.
2016年2月，FASB发布了2016-02年度会计准则更新，“租赁(主题842),"随后发布了多项修正案。新的指导方针要求在承租人的资产负债表上提出租赁安排，方法是记录使用权资产和租赁负债，该资产和租赁负债等于相关的未来最低租赁付款的现值。本公司于2020财政年度第一季度采用该标准，采用修改后的追溯方法，允许承租人确认采用期间累计赤字期初余额的累积效应调整。采用后，公司记录了一项使用权资产$70.7百万以及租赁责任$75.0百万.？使用权资产和租赁负债之间的差异主要归因于会计准则编纂(“ASC”)840项下存在的递延租金负债，“租约."
本公司选择了实际权宜之计的过渡方案，根据该方案，本公司无需重新评估(1)任何到期或现有合同是否为租赁或包含租赁，(2)任何到期或现有租赁的租赁分类，以及(3)任何现有租赁的初始直接成本。此外，本公司选择实际权宜之计，不为其所有租赁类别分开租赁和非租赁组成部分，并将合并租赁和非租赁组成部分作为单一租赁组成部分进行核算。此外，本公司还进行了会计政策选择，将初始期限为12个月或更短的租赁从资产负债表中剔除。
采用这一标准导致对累积赤字的累积效应调整小于$0.1百万好的。该标准对简明综合收益表或简明综合现金流量表没有重大影响。参见注释6由于采用这一新标准而导致的进一步披露。
目录
Qorvo公司和子公司
简明综合财务报表附注(续)
(未经审计)
3. 库存
存货的组成部分(扣除准备金)如下(以千为单位)：
|
| | | | | | | |
| 2019年9月28日 | | 2019年3月30日 |
原料 | $ | 106,500 |
| | $ | 118,608 |
|
在制品 | 259,031 |
| | 272,469 |
|
成品 | 119,753 |
| | 120,716 |
|
总库存 | $ | 485,284 |
| | $ | 511,793 |
|
4好的。业务收购
在……上面2019年5月6日，公司完成了对Active-Semi International公司的收购。(“Active-Semi”)，一家私人无厂房可编程模拟电源解决方案供应商。这次收购扩大了公司为电力管理市场的现有客户和新客户提供的产品。购买价格$309.5百万分配给Active-Semi的有形资产净额(约$19.8百万)和无形资产(大约$158.4百万)基于其截至2019年5月6日的估计公允价值。收购价格超过有形资产净值和无形资产净值，导致商誉约为$131.2百万好的。收购的更重要的无形资产包括开发的技术$76.7百万(正在摊销5致9年)，客户关系$40.9百万(正在摊销5年)和正在进行的研究和开发(“IPRD”)$40.6百万好的。在.期间六月末2019年9月28日, $31.0百万IPRD资产的一部分已完成，转移为有限寿命的无形资产，并在其使用年限内摊销5致7好多年了。截至目前剩余的IPRD2019年9月28日预计将在2021财年完成，剩余完成成本低于$2.0百万.
本公司将继续评估某些资产、负债和税收估计，这些资产、负债和税收估计在计量期间(自收购之日起最多一年)内可能发生变化。
在合并期间，公司记录了合并后的补偿费用以及其他收购和整合相关的成本三和六月末2019年9月28日的$1.7百万和$23.0百万分别在简明综合收益表的“其他经营费用”中。此外，公司还记录了收购和整合的相关成本三和六月末2019年9月28日的$3.5百万和$4.2百万分别于简明综合损益表之“售出货物成本”。
商誉账面金额的变动六月末2019年9月28日，如下(以千为单位)： |
| | | | | | | | | | | |
| 移动产品 | | 基础设施和国防产品 | | 总计 |
截至2019年3月30日的余额 | $ | 1,751,503 |
| | $ | 422,386 |
| | $ | 2,173,889 |
|
主动-半收购产生的商誉 | — |
| | 131,247 |
| | 131,247 |
|
截至2019年9月28日的余额 | $ | 1,751,503 |
| | $ | 553,633 |
| | $ | 2,305,136 |
|
目录
Qorvo公司和子公司
简明综合财务报表附注(续)
(未经审计)
以下汇总了有关无形资产的账面总额和累计摊销的信息(以千为单位)： |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年9月28日 | | 2019年3月30日 |
| 毛 携载 数量 | | 累积 摊销 | | 毛 携载 数量 | | 累积 摊销 |
无形资产： | | | | | | | |
发达技术 | $ | 871,872 |
| | $ | 557,626 |
| | $ | 1,246,335 |
| | $ | 960,793 |
|
客户关系 | 426,522 |
| | 309,864 |
| | 1,272,725 |
| | 1,161,735 |
|
商品名称 | 200 |
| | 167 |
| | 29,391 |
| | 29,391 |
|
技术许可证 | 3,205 |
| | 1,954 |
| | 14,704 |
| | 13,026 |
|
竞业禁止协议 | — |
| | — |
| | 1,026 |
| | 1,026 |
|
IPRD | 19,600 |
| | 不适用 |
| | 10,000 |
| | 不适用 |
|
总计 | $ | 1,321,399 |
| | $ | 869,611 |
| | $ | 2,574,181 |
| | $ | 2,165,971 |
|
在每个会计年度的第一季度，公司从总资产中扣除全额摊销余额，以及截至上一财年结束时已全额摊销的无形资产的累计摊销金额。
无形资产摊销费用总额为$56.4百万和$114.8百万，分别为三和六月末2019年9月28日，及$133.4百万和$266.7百万，分别为三和六月末2018年9月29日.
目录
Qorvo公司和子公司
简明综合财务报表附注(续)
(未经审计)
5. 投资和公允价值计量
经常性公允价值计量
在经常性基础上按公允价值计量的金融资产的公允价值是使用以下投入水平确定的。2019年9月28日和2019年3月30日(单位：千)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 总计 | | 报价价格
有效的^市场^^用于
相同资产
(1级) | | 重要的其他
可观察到的^输入
(第2级) |
2019年9月28日 | | | | | |
| 资产 | | | | | |
| | 有价证券 | $ | 979 |
| | $ | 979 |
| | $ | — |
|
| | 递延薪酬计划中的投入资金(1)
| 20,541 |
| | 20,541 |
| | — |
|
| | | | 按公允价值计量的总资产 | $ | 21,520 |
| | $ | 21,520 |
| | $ | — |
|
| 负债 | | | | | |
| | 递延薪酬计划义务(1) | $ | 20,541 |
| | $ | 20,541 |
| | $ | — |
|
| | | | 按公允价值计量的总负债 | $ | 20,541 |
| | $ | 20,541 |
| | $ | — |
|
| | | | | | | | | |
2019年3月30日 | | | | | |
| 资产 | | | | | |
| | 货币市场基金 | $ | 13 |
| | $ | 13 |
| | $ | — |
|
| | 有价证券 | 901 |
| | 901 |
| | — |
|
| | 拍卖利率证券(2)
| 1,950 |
| | — |
| | 1,950 |
|
| | 递延薪酬计划中的投入资金(1)
| 18,737 |
| | 18,737 |
| | — |
|
| | | | 按公允价值计量的总资产 | $ | 21,601 |
| | $ | 19,651 |
| | $ | 1,950 |
|
| 负债 | | | | | |
| | 递延薪酬计划义务(1) | $ | 18,737 |
| | $ | 18,737 |
| | $ | — |
|
| | | | 按公允价值计量的总负债 | $ | 18,737 |
| | $ | 18,737 |
| | $ | — |
|
(1)
(2)
自.起2019年9月28日和2019年3月30日，本公司并无任何3级资产或负债。
没有容易确定的公允价值的股权投资
自.起2019年9月28日，公司投资$60.0百万收购卡文迪什动力有限公司(“卡文迪什”)的优先股。该投资被确定为没有容易确定的公允价值的股权投资，并根据ASC 321使用计量备选方案进行核算，“投资-股权证券."自.起2019年9月28日，这项投资没有减值或可观察到的价格变化。该投资在简明综合资产负债表中被归类为“长期投资”。参见注释15有关随后收购卡文迪什全部已发行和未偿还资本的其他披露。
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Qorvo公司和子公司
简明综合财务报表附注(续)
(未经审计)
金融工具的公允价值
可流通证券按公允价值计量，并记录在“现金及现金等价物”、“其他流动资产”和“长期投资”于简明综合资产负债表中，相关的未实现收益和损失计入“累计其他全面亏损”，即股东权益的组成部分，税后(债务证券)和“其他收入(费用)”在简明综合收益表(权益证券)中。
其他公允价值披露
由于这些工具的到期日相对较短，现金及现金等价物、应收账款、应付账款及其他应计负债的账面价值接近公允价值。参见注释7进一步披露与公司债务公允价值相关的信息。
6. 租约
该公司从多个第三方房地产开发商那里租赁其某些公司、制造和其他设施。公司还租用各种机械和办公设备。这些经营租约在不同日期到期，直至2036年，其中一些租约有续订选项，最长可达两年或十年。
在2018财政年度，公司签订了一项融资租赁，预计于2021财政年度开始，截至#年末未记录在简明综合资产负债表中2019年9月28日好的。本公司的其他融资租赁(在简明综合资产负债表中归类为“物业及设备”)对披露并不重要。
如果合同传达了在一段时间内控制已识别资产的使用以换取对价的权利，则公司确定合同包含租赁开始时的租赁。在评估是否存在控制已识别资产的权利时，公司评估是否有权指导已识别资产的使用，并从已识别资产的使用中获得实质上所有的经济利益。
使用权资产和负债根据租赁期内租赁付款的现值在租赁开始日确认。本公司使用其估计的增量借款利率，在考虑租赁期限的情况下确定租赁付款的现值，租赁期限来自于租赁开始日期可获得的信息。租赁期限包括当合理确定将行使期权时的续约期权，并不包括终止期权。在本公司的协议具有可变租赁付款的情况下，本公司包括依赖于指数或费率的可变租赁付款，但不包括那些依赖于生效日期后发生的事实或情况(时间流逝除外)的可变租赁付款。
经营租赁的租赁费用构成三和六月末2019年9月28日，如下：
|
| | | | | | | |
| 2019年9月28日 |
| 三个月 | | 六个月结束 |
经营租赁费用 | $ | 3,963 |
| | $ | 7,417 |
|
短期租赁费用 | 1,187 |
| | 3,152 |
|
可变租赁费用 | 1,181 |
| | 1,595 |
|
租赁费用总额 | $ | 6,331 |
| | $ | 12,164 |
|
与经营租赁相关的补充现金信息和非现金活动如下(以千为单位)：
|
| | | |
| 六个月结束 |
| 2019年9月28日 |
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金： | |
经营租赁的经营现金流 | $ | 8,377 |
|
| |
非现金活动： | |
经营租赁资产换取新的租赁负债 | $ | 2,486 |
|
目录
Qorvo公司和子公司
简明综合财务报表附注(续)
(未经审计)
与经营租赁相关的资产负债表补充信息如下(千)：
|
| | | | | | |
| | ·简明综合资产负债表上的分类 | | 2019年9月28日 |
资产 | | | | |
经营租赁资产 | | 其他非流动资产 | | $ | 61,693 |
|
| | | | |
负债 | | | | |
经营租赁流动负债 | | 其他流动负债 | | $ | 12,965 |
|
经营租赁非流动负债 | | 其他长期负债 | | $ | 56,923 |
|
与经营租赁相关的加权平均剩余租赁期限和折扣率如下：
|
| | |
| 2019年9月28日 |
加权平均剩余租期(年)-经营租赁 | 8.70 |
|
加权平均贴现率-经营租赁 | 4.24 | % |
经营租赁项下租赁负债到期日(截至财政年度)2019年9月28日如下(以千为单位)：
|
| | | |
| 2019年9月28日 |
2020 | $ | 7,575 |
|
2021 | 14,980 |
|
2022 | 11,823 |
|
2023 | 9,167 |
|
2024 | 7,802 |
|
此后 | 32,011 |
|
租赁付款总额 | 83,358 |
|
减息利息 | (13,470 | ) |
租赁负债现值 | $ | 69,888 |
|
7. 债务
截至日期的长期债务2019年9月28日和2019年3月30日如下(以千为单位)：
|
| | | | | | | |
| 2019年9月28日 | | 2019年3月30日 |
定期贷款 | $ | 100,000 |
| | $ | — |
|
7.00%2025年到期的优先票据 | 23,404 |
| | 23,404 |
|
5.50%2026年到期的优先票据 | 900,000 |
| | 900,000 |
|
融资租赁 | 2,123 |
| | 1,745 |
|
减去未摊销溢价和发行成本 | (5,231 | ) | | (4,134 | ) |
减去长期债务的流动部分 | (4,233 | ) | | (80 | ) |
长期债务总额 | $ | 1,016,063 |
| | $ | 920,935 |
|
2023年和2025年到期的优先票据
2015年11月19日，公司发布$450.0百万合计本金金额6.75%2023年12月1日到期的优先票据(“2023年票据”)和$550.0百万合计本金金额7.00%2025年12月1日到期的高级票据(“2025年票据”)。2023年债券和2025年债券是本公司的优先无担保债务，由本公司及其某些美国子公司(“担保人”)共同和个别担保。2023年债券及2025年债券根据日期为2015年11月19日的契约(“2015年契约”)发行，由本公司、担保人及作为受托人的三菱UFG联合银行，N.A.发行。2015 Indenture包含惯常的违约事件，包括付款违约、未能提供某些通知以及与破产事件相关的某些条款。
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Qorvo公司和子公司
简明综合财务报表附注(续)
(未经审计)
在2018年和2019年财政年度，公司报废了所有已发行和未偿还的2023年票据和$526.6百万2025年的钞票。三和六月末2018年9月29日，本公司在清偿债务时确认亏损$48.8百万和$82.2百万于二零二三年及二零二五年债券的若干购买，分别在简明综合收益表中作为“其他开支”。自.起2019年9月28日，合计本金金额$23.4百万2025张钞票中的一张仍未清偿。
关于2023年债券，利息将于每年6月1日和12月1日支付，利率为6.75%·年息，就2025年票据而言，利息应于每年6月1日和12月1日支付，利率为7.00%每年。公司支付不2025年债券的利息三月末2019年9月28日并支付利息$0.8百万论2025年的音符六月末2019年9月28日好的。年内2023年及2025年债券所支付的利息三和六月末2018年9月29日是$7.3百万和$41.5百万分别为。
2026年到期的高级票据
2018年7月16日，公司发布$500.0百万合计本金金额5.50%2026年到期的高级票据(“2026年初始票据”)。2018年8月28日和2019年3月5日，公司增发了$130.0百万和$270.0百万分别将该等债券的本金金额合计(合计为“2026年额外债券”及连同最初的2026年债券，即“2026年债券”)。2026年债券将于2026年7月15日到期，除非提前按照其条款赎回。2026年债券是本公司的高级无担保债务，最初由担保人共同和个别担保。
最初的2026年票据是根据日期为2018年7月16日的契约发行的，该契约由本公司、担保人和作为受托人的三菱UFG联合银行，N.A.作为受托人，以及其他2026年票据根据补充契约发行，日期分别为2018年8月28日和2019年3月5日(该等契约和补充契约统称“2018 Indenture”)。2018年印记包含惯常违约事件，包括付款违约、汇兑违约、未能根据其提供某些通知和与破产事件有关的某些条款，还包含习惯性负面契约。
关于2026年债券的发行，本公司同意为2026年债券持有人提供机会，将2026年债券兑换为条款与2026年债券大致相同的登记债券。2019年6月25日，本公司完成了交换要约，其中所有私人配售的2026年票据被交换为根据经修订的1933年证券法(“证券法”)登记的新票据。
2026年债券于每年1月15日及7月15日应付利息，利率为5.50%每年。年内2026年债券所支付的利息三和六月末2019年9月28日是$24.8百万.
信贷协议
2017年12月5日，本公司与担保人根据一项信贷协议与美国银行，N.A.作为行政代理人(以行政代理人的身份)，周转行贷款人和信用证发行人，以及放款人银团(“信贷协议”)签订了为期五年的无担保高级信贷安排(“信贷协议”)。信贷协议包括一项高级延期提款期限贷款，最高可达$400.0百万(“定期贷款”)及$300.0百万高级循环信贷额度(“循环融资”，连同定期贷款，“信贷融资”)。在截止日期，$100.0百万定期贷款的一部分已获得资金(随后于2018年3月偿还)。2019年6月17日，公司抽签$100.0百万定期贷款的，剩余的$200.0百万在最终抽签中，由公司自行决定是否可用。信贷协议的后续修订，其中包括将延迟提款可获得期延长至2019年12月31日。旋转设备包括$25.0百万签发备用信用证和$10.0百万对摇摆线贷款的升华。公司可要求增加信贷额度，最高可达$300.0百万，前提是从现有或新的贷款人获得额外的资金承诺。信贷机制可用于为营运资本、资本支出和其他公司目的提供资金。未偿还款项应于到期日全额到期2022年12月5日(根据Swingline购股权借入的金额不迟于贷款作出后十个工作日到期)，须按信贷协议中规定的期限贷款本金在到期日之前按计划摊销。在.期间六月末2019年9月28日，有不循环融资下的借款。期间定期贷款支付的利息三和六月末2019年9月28日是$0.9百万.
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(未经审计)
信贷协议包含公司必须遵守的各种条件、契约和陈述，以便借款和避免违约事件。自.起2019年9月28日，本公司遵守这些契约。
债务公允价值
本公司的债务按摊销成本列账，并按公允价值按季度计量，以便于披露。2025年债券及2026年债券的估计公允价值2019年9月28日是$25.1百万和$954.8百万，分别(与账面价值相比$23.4百万和$900.0百万)。2025年债券及2026年债券的估计公允价值2019年3月30日是$25.8百万和$929.3百万分别为。本公司认为其债务在公允价值层次中为第2级。公允价值是根据相同或类似工具的报价市场价格估计的。2025年票据和2026年票据进行柜台交易，其公平值是根据期末最后一笔交易的价值估计的。
截至#年，本公司在循环融资项下并无未清偿款项。2019年9月28日好的。定期贷款载有按当前市场利率设定的可变利率，因此，定期贷款的公允价值接近于截至的账面价值。2019年9月28日.
利息支出
在.期间三和六月末2019年9月28日，公司认可$13.6百万和$26.5百万分别与2025年债券、2026年债券及定期贷款有关的利息开支，部分被抵销$1.3百万和$3.0百万分别资本化为财产和设备的利息。在.期间三和六月末2018年9月29日，公司认可$10.9百万和$28.0百万分别与2023年债券、2025年债券及2026年债券有关的利息开支，部分抵销为2023年债券、2025年债券及2026年债券$1.8百万和$5.3百万分别资本化为财产和设备的利息。
8. 股票回购
2018年5月23日，公司宣布董事会批准股份回购计划，回购上限为$1.0十亿公司的流通股，其中包括大约$126.3百万根据与新授权同时终止的先前程序授权。根据这一计划，股票回购是根据公开市场上适用的证券法或私下协商的交易进行的。本公司回购股份的程度、股份数目及任何回购的时间取决于一般市场状况、监管要求、另类投资机会及其他考虑因素。该计划不要求公司回购最低数量的股份，没有固定期限，可以随时修改、暂停或终止，无需事先通知。
在.期间三和六月末2019年9月28日，公司回购了大约2.3百万股份和3.8百万其普通股分别约为$165.0百万和$265.1百万分别为。自.起2019年9月28日, $132.8百万在目前的股份回购计划下仍可供回购。参见注释15有关本公司于2019年10月31日宣布的新股份回购计划的资料。
在.期间三和六月末2018年9月29日，公司回购了大约1.1百万股份和2.3百万其普通股分别约为$86.7百万和$186.7百万分别为。
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(未经审计)
9. 营业收入
下表显示了根据客户总部位置(以千为单位)按地理位置分类的公司收入：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 | | 六个月结束 |
| 2019年9月28日 | | 2018年9月29日 | | 2019年9月28日 | | 2018年9月29日 |
美国 | $ | 452,926 |
| | $ | 423,844 |
| | $ | 720,422 |
| | $ | 693,298 |
|
中国 | 199,945 |
| | 304,115 |
| | 561,088 |
| | 588,273 |
|
其他亚洲 | 78,606 |
| | 60,438 |
| | 148,615 |
| | 113,930 |
|
台湾 | 38,044 |
| | 54,199 |
| | 79,033 |
| | 106,895 |
|
欧洲 | 37,177 |
| | 41,847 |
| | 73,138 |
| | 74,717 |
|
总收入 | $ | 806,698 |
| | $ | 884,443 |
| | $ | 1,582,296 |
| | $ | 1,577,113 |
|
在2020财政年度的第一季度，公司将基于客户“Sold to”地址的净收入表示方式更改为上述基于客户总部位置的净收入表示方式。上述2018年9月29日的信息已重新分类，以反映这一变化。该公司认为，基于客户总部所在地的收入分类更能代表其收入和现金流如何受到经济因素地理敏感变化的影响。
公司还按经营部门对收入进行分类(见附注11).
10. 重组
在2019年财政年度的第三季度，公司启动了重组行动，以减少运营费用并改善其制造成本结构，包括分阶段关闭佛罗里达州的晶圆制造工厂，以及在得克萨斯州的晶圆制造工厂闲置生产。由于这些行动，公司预计将记录总重组费用约为$95.0百万，包括加速折旧$49.0百万(反映某些财产和设备估计使用寿命的变化)，减值费用$16.0百万(调整某些财产和设备的账面价值以反映其公允价值)，员工离职福利$16.0百万，以及其他退出成本$14.0百万好的。截至结束时第二在2020财政年度的第四季度，公司记录的累计费用约为$42.9百万, $16.0百万, $12.3百万和$6.9百万由于这些重组行动(预计将于2020财政年度结束前大致完成)，加速折旧、减值费用、员工离职福利和其他离职成本分别被计入。
在2018财政年度，公司启动了重组行动，以提高运营效率。截至结束时第二在2020财政年度的第四季度，公司记录了以下累计费用$46.3百万, $23.4百万和$0.2百万由于该等重组行动，减值费用、雇员离职福利及其他离职成本分别为1，000，000，000，000，000，000，000，000元。由于这些重组行动已基本完成，本公司相信这些金额与将确认的总成本大致相当。
此外，公司将无形重组费用计入三和六月末2019年9月28日和2018年9月29日，涉及与其他重组事件相关的已租出设施。
本公司不会将重组成本分配至其须报告的分部。
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(未经审计)
下表汇总了主要由这些重组事件产生的重组活动：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月28日的三个月 | | 截至2018年9月29日的三个月 |
| 销货成本 | | 其他经营费用 | | 总计 | | 销货成本 | | 其他经营费用 | | 总计 |
一次性员工离职福利 | $ | — |
| | $ | 1,414 |
| | $ | 1,414 |
| | $ | — |
| | $ | 497 |
| | $ | 497 |
|
合同终止和其他相关费用 | 1,035 |
| | 1,414 |
| | 2,449 |
| | — |
| | 13 |
| | 13 |
|
加速折旧 | 5,578 |
| | — |
| | 5,578 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
总计 | $ | 6,613 |
| | $ | 2,828 |
| | $ | 9,441 |
| | $ | — |
| | $ | 510 |
| | $ | 510 |
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月28日的6个月 | | 截至2018年9月29日的6个月 |
| 销货成本 | | 其他经营费用 | | 总计 | | 销货成本 | | 其他经营费用 | | 总计 |
一次性员工离职福利 | $ | — |
| | $ | 4,809 |
| | $ | 4,809 |
| | $ | — |
| | $ | 3,135 |
| | $ | 3,135 |
|
合同终止和其他相关费用 | 2,870 |
| | 4,215 |
| | 7,085 |
| | — |
| | 177 |
| | 177 |
|
加速折旧 | 21,516 |
| | — |
| | 21,516 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
总计 | $ | 24,386 |
| | $ | 9,024 |
| | $ | 33,410 |
| | $ | — |
| | $ | 3,312 |
| | $ | 3,312 |
|
下表列出了公司重组负债的前滚情况六月末2019年9月28日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 一次性员工离职福利 | | 加速折旧 | | 合同终止及其他相关费用 | | 总计 |
截至2019年3月30日的应计重组余额 | $ | 6,988 |
| | $ | — |
| | $ | 1,626 |
| | $ | 8,614 |
|
发生的费用和记入费用的费用 | 4,809 |
| | 21,516 |
| | 7,085 |
| | 33,410 |
|
转移到使用权资产 | — |
| | — |
| | (1,248 | ) | | (1,248 | ) |
现金支付 | (5,115 | ) | | — |
| | (4,269 | ) | | (9,384 | ) |
非现金活动 | — |
| | (21,516 | ) | | (2,870 | ) | | (24,386 | ) |
截至2019年9月28日的应计重组余额 | $ | 6,682 |
| | $ | — |
| | $ | 324 |
| | $ | 7,006 |
|
11. 运行段信息
公司截至#年的经营分部2019年9月28日移动产品(MP)和基础设施和防御产品(IDP)基于公司首席执行官(公司的首席运营决策者(“CODM”)审查的组织结构和信息)，这些部门根据它们支持的终端市场和应用程序分别进行管理。CODM主要根据非GAAP运营收入分配资源并评估每个运营部门的绩效。
MP是一家为各种移动设备提供蜂窝射频(“RF”)和Wi-Fi解决方案的全球供应商，包括智能手机、可穿戴设备、笔记本电脑、平板电脑和物联网(“IoT”)的基于蜂窝的应用程序。
IDP是一家全球供应商，为蜂窝基站、智能家居、物联网和其他无线通信、国防、汽车和多种模拟电源管理应用提供射频、系统芯片和电源管理解决方案。
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(未经审计)
“所有其他”类别包括运营费用，如基于股票的补偿、无形资产的摊销、收购和整合相关成本、重组成本、启动成本、资产减值和加速折旧、资产(损失)收益以及公司没有分配给其可报告分部的其他杂项公司管理费用，因为这些费用没有包括在公司CODM评估的分部经营业绩衡量标准中。CODM不使用离散资产信息评估运营部门。本公司的经营分部不记录公司间收入。本公司不会将股权投资、利息及其他收入或税项的损益分配至经营分部。除上述有关“所有其他”类别的讨论外，本公司分部报告的会计政策与本公司整体的会计政策相同。
下表列出了公司应报告部门的详细信息以及“所有其他”类别的对账(以千为单位)： |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 | | 六个月结束 |
| 九月二十八日，
2019 | | 9月29日
2018 | | 九月二十八日，
2019 | | 9月29日
2018 |
收入： | | | | | | | |
MP | $ | 623,106 |
| | $ | 666,539 |
| | $ | 1,179,359 |
| | $ | 1,152,618 |
|
国内流离失所者 | 183,592 |
| | 217,904 |
| | 402,937 |
| | 424,495 |
|
总收入 | $ | 806,698 |
| | $ | 884,443 |
| | $ | 1,582,296 |
| | $ | 1,577,113 |
|
营业收入(亏损)： | | | | | | | |
MP | $ | 193,431 |
| | $ | 196,948 |
| | $ | 333,366 |
| | $ | 286,119 |
|
国内流离失所者 | 14,969 |
| | 56,311 |
| | 65,093 |
| | 111,515 |
|
所有其他 | (95,633 | ) | | (162,782 | ) | | (230,466 | ) | | (326,372 | ) |
营业收入 | 112,767 |
| | 90,477 |
| | 167,993 |
| | 71,262 |
|
利息费用 | (12,693 | ) | | (9,689 | ) | | (24,557 | ) | | (24,042 | ) |
利息收入 | 2,292 |
| | 1,580 |
| | 5,238 |
| | 4,974 |
|
其他费用(注7) | (300 | ) | | (49,532 | ) | | (1,411 | ) | | (81,487 | ) |
所得税前收入(亏损) | $ | 102,066 |
| | $ | 32,836 |
| | $ | 147,263 |
| | $ | (29,293 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 | | 六个月结束 |
| 九月二十八日，
2019 | | 9月29日
2018 | | 九月二十八日，
2019 | | 9月29日
2018 |
“所有其他”类别的对账： | | | | | | | |
股票补偿费用 | $ | (20,876 | ) | | $ | (20,905 | ) | | $ | (45,829 | ) | | $ | (40,250 | ) |
无形资产摊销 | (56,288 | ) | | (133,116 | ) | | (114,470 | ) | | (266,291 | ) |
收购和整合相关成本 | (7,549 | ) | | (1,098 | ) | | (30,679 | ) | | (2,180 | ) |
重组成本 | (3,863 | ) | | (510 | ) | | (11,894 | ) | | (3,312 | ) |
启动成本 | (4 | ) | | (5,883 | ) | | (100 | ) | | (11,244 | ) |
资产减值和加速折旧 | (6,635 | ) | | — |
| | (22,573 | ) | | — |
|
其他(包括资产(亏损)收益和其他杂项公司间接费用) | (418 | ) | | (1,270 | ) | | (4,921 | ) | | (3,095 | ) |
“所有其他”的运营损失 | $ | (95,633 | ) | | $ | (162,782 | ) | | $ | (230,466 | ) | | $ | (326,372 | ) |
12. 所得税
所得税费用
公司的所得税准备金三和六月末2019年9月28日和2018年9月29日通过将整个会计年度的年度实际税率的估计应用于“普通”收入或亏损(Pre-
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税收收入或损失(不包括不寻常或不经常发生的离散项目)三和六月末2019年9月28日和2018年9月29日.
公司所得税费用是$19.0百万和$24.7百万，分别为三和六月末2019年9月28日，以及公司的所得税费用是$0.8百万和所得税效益是$31.4百万，对于三和六月末2018年9月29日分别为。该公司的实际税率为18.6%和16.8%为.三和六月末2019年9月28日分别，和2.3%和107.1%为.三和六月末2018年9月29日分别为。
公司的有效税率三和六月末2019年9月28日与法定税率的差异主要是由于外国司法管辖区的税率差异、全球无形低税收收入(“GILTI”)、产生的国内税收抵免、国外永久差异、与主动-半收购相关的合并后补偿费用的离散处理，以及与公司改变其对以前须缴纳美国联邦税的某些未汇回国外收益的永久再投资主张有关的离散开支。公司的有效税率三和六月末2018年9月29日与法定税率的差异主要是由于外国司法管辖区的税率差异，外国永久差异，州所得税，产生的国内税收抵免，未确认税收优惠的变化，GILTI，临时估计变动的离散税收优惠，与减税和就业法案中颁布的外国子公司某些未汇回收益的一次性过渡税有关的离散税收优惠，以及追溯激励产生的离散税收优惠，允许摊销以前不可扣除的付款。
管理层的结论是，他们不能再支持这样一种断言，即以前在其外国子公司受到美国联邦税收影响的某些收益将被永久再投资。在2020财政年度的第二季度，公司更新了对美国以外地区现金余额和现金流的预测，并开始实施更加集中的现金管理方法。因此，公司记录了$4.0百万2020财政年度第二季度的离散税收支出。该公司先前在2018年财政年度第三季度公布了对其在新加坡的运营子公司Qorvo International Pte的永久再投资主张。有限公司
13. 每股净收益
下表列出了基本净收益和稀释后每股净收益的计算(以千为单位，每股数据除外)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 | | 六个月结束 |
| 2019年9月28日 | | 2018年9月29日 | | 2019年9月28日 | | 2018年9月29日 |
分子： | | | | | | | |
基本和稀释每股净收入分子-普通股股东可获得的净收入 | $ | 83,038 |
| | $ | 32,084 |
| | $ | 122,579 |
| | $ | 2,091 |
|
分母： | | | | | | | |
每股基本净收入分母-加权平均股份 | 117,294 |
| | 125,643 |
| | 117,945 |
| | 125,859 |
|
摊薄证券的影响： | | | | | | | |
股票奖励 | 2,135 |
| | 2,907 |
| | 2,251 |
| | 3,118 |
|
摊薄每股净收益的分母-调整后的加权平均股份和假设转换 | 119,429 |
| | 128,550 |
| | 120,196 |
| | 128,977 |
|
基本每股净收益 | $ | 0.71 |
| | $ | 0.26 |
| | $ | 1.04 |
| | $ | 0.02 |
|
摊薄每股净收益 | $ | 0.70 |
| | $ | 0.25 |
| | $ | 1.02 |
| | $ | 0.02 |
|
在计算摊薄后每股净收益时三和六月末2019年9月28日，大约0.4百万和0.2百万流通股分别被排除在外，因为纳入它们的影响将是反稀释的。在计算摊薄后每股净收益时三和六月末2018年9月29日,
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(未经审计)
大致0.3百万和0.2百万流通股分别被排除在外，因为纳入它们的影响将是反稀释的。
14. 浓缩合并财务信息
根据管辖2025票据和2026票据的适用契约，公司在2025票据和2026票据下的义务由每个担保人在共同和多个基础上进行全面和无条件的担保，每个担保人都由Qorvo，Inc直接或间接拥有100%的股份。(“母公司”)。保证人可以在某些习惯情况下获得释放。
以下是分别为以下各项提供的精简合并财务信息：
| |
(Ii) | 担保人子公司，在适用契约中规定的合并基础上； |
| |
(四) | 合并分录、抵销和重新分类代表对(A)^消除母公司、担保人子公司和非担保人子公司之间或之间的公司间交易，(B)^消除存货中的公司间利润，(C)^消除对公司子公司的投资和(D)^记录合并分录；^和 |
精简合并财务资料中的每个实体遵循合并财务报表中描述的相同会计政策，但母公司和担保子公司使用权益会计方法以反映子公司的所有权权益，这些权益在合并时被消除。财务信息不一定表示母公司、担保人或非担保人子公司作为独立实体运营的财务状况、经营结果、综合(亏损)收入和现金流。
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(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 精简合并资产负债表 |
| 2019年9月28日 |
(千) | 母公司 | | 担保人子公司 | | 非担保人子公司 | | 淘汰和重新分类 | | 固形 |
资产 | | | | | | | | | |
流动资产： | | | | | | | | | |
现金及现金等价物 | $ | — |
| | $ | 80,065 |
| | $ | 506,729 |
| | $ | — |
| | $ | 586,794 |
|
应收帐款，减少备抵 | — |
| | 43,952 |
| | 361,156 |
| | — |
| | 405,108 |
|
公司间应收帐款和票据 | — |
| | 473,809 |
| | 4,624 |
| | (478,433 | ) | | — |
|
盘存 | — |
| | 165,456 |
| | 341,741 |
| | (21,913 | ) | | 485,284 |
|
预付费用 | — |
| | 20,793 |
| | 6,493 |
| | — |
| | 27,286 |
|
其他应收款项 | — |
| | 1,799 |
| | 12,338 |
| | — |
| | 14,137 |
|
其他流动资产 | — |
| | 29,930 |
| | 3,275 |
| | — |
| | 33,205 |
|
流动资产总额 | — |
| | 815,804 |
| | 1,236,356 |
| | (500,346 | ) | | 1,551,814 |
|
财产和设备，净额 | — |
| | 1,059,674 |
| | 233,337 |
| | 3,092 |
| | 1,296,103 |
|
商誉 | — |
| | 1,122,629 |
| | 1,182,507 |
| | — |
| | 2,305,136 |
|
无形资产，净额 | — |
| | 154,482 |
| | 297,306 |
| | — |
| | 451,788 |
|
长期投资 | — |
| | 5,537 |
| | 92,012 |
| | — |
| | 97,549 |
|
长期公司间应收帐款和票据 | — |
| | 1,341,488 |
| | 220,231 |
| | (1,561,719 | ) | | — |
|
对子公司的投资 | 6,716,288 |
| | 2,591,241 |
| | — |
| | (9,307,529 | ) | | — |
|
其他非流动资产 | 6,635 |
| | 101,258 |
| | 43,286 |
| | (4,998 | ) | | 146,181 |
|
总资产 | $ | 6,722,923 |
| | $ | 7,192,113 |
| | $ | 3,305,035 |
| | $ | (11,371,500 | ) | | $ | 5,848,571 |
|
负债和股东权益 | | | | | | | | |
|
流动负债： | | | | | | | | |
|
应付帐款 | $ | — |
| | $ | 70,435 |
| | $ | 143,501 |
| | $ | — |
| | $ | 213,936 |
|
公司间应付帐款及应付票据 | — |
| | 4,624 |
| | 473,809 |
| | (478,433 | ) | | — |
|
应计负债 | 10,854 |
| | 114,289 |
| | 45,578 |
| | 1,624 |
| | 172,345 |
|
长期债务的当期部分 | 3,750 |
| | — |
| | 483 |
| | — |
| | 4,233 |
|
其他流动负债 | — |
| | 10,167 |
| | 48,948 |
| | — |
| | 59,115 |
|
流动负债总额 | 14,604 |
| | 199,515 |
| | 712,319 |
| | (476,809 | ) | | 449,629 |
|
长期债务 | 1,014,423 |
| | — |
| | 1,640 |
| | — |
| | 1,016,063 |
|
长期公司间应付帐款和应付票据 | 1,428,402 |
| | 133,317 |
| | — |
| | (1,561,719 | ) | | — |
|
其他长期负债 | — |
| | 114,388 |
| | 28,440 |
| | (25,443 | ) | | 117,385 |
|
负债共计 | 2,457,429 |
| | 447,220 |
| | 742,399 |
| | (2,063,971 | ) | | 1,583,077 |
|
股东权益总额 | 4,265,494 |
| | 6,744,893 |
| | 2,562,636 |
| | (9,307,529 | ) | | 4,265,494 |
|
总负债和股东权益 | $ | 6,722,923 |
| | $ | 7,192,113 |
| | $ | 3,305,035 |
| | $ | (11,371,500 | ) | | $ | 5,848,571 |
|
目录
Qorvo公司和子公司
简明综合财务报表附注(续)
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 精简合并资产负债表 |
| 2019年3月30日 |
(千) | 母公司 | | 担保人子公司 | | 非担保人子公司 | | 淘汰和重新分类 | | 固形 |
资产 | | | | | | | | | |
流动资产： | | | | | | | | | |
现金及现金等价物 | $ | — |
| | $ | 231,865 |
| | $ | 479,170 |
| | $ | — |
| | $ | 711,035 |
|
应收帐款，减少备抵 | — |
| | 47,181 |
| | 330,991 |
| | — |
| | 378,172 |
|
公司间应收帐款和票据 | — |
| | 381,558 |
| | 62,640 |
| | (444,198 | ) | | — |
|
盘存 | — |
| | 173,885 |
| | 359,252 |
| | (21,344 | ) | | 511,793 |
|
预付费用 | — |
| | 24,087 |
| | 1,679 |
| | — |
| | 25,766 |
|
其他应收款项 | — |
| | 5,121 |
| | 16,813 |
| | — |
| | 21,934 |
|
其他流动资产 | — |
| | 33,956 |
| | 2,354 |
| | (169 | ) | | 36,141 |
|
流动资产总额 | — |
| | 897,653 |
| | 1,252,899 |
| | (465,711 | ) | | 1,684,841 |
|
财产和设备，净额 | — |
| | 1,090,171 |
| | 268,040 |
| | 8,302 |
| | 1,366,513 |
|
商誉 | — |
| | 1,122,629 |
| | 1,051,260 |
| | — |
| | 2,173,889 |
|
无形资产，净额 | — |
| | 214,348 |
| | 193,862 |
| | — |
| | 408,210 |
|
长期投资 | — |
| | 4,969 |
| | 92,817 |
| | — |
| | 97,786 |
|
长期公司间应收帐款和票据 | — |
| | 1,239,474 |
| | 93,923 |
| | (1,333,397 | ) | | — |
|
对子公司的投资 | 6,540,081 |
| | 2,321,170 |
| | — |
| | (8,861,251 | ) | | — |
|
其他非流动资产 | 17,245 |
| | 46,784 |
| | 28,234 |
| | (15,478 | ) | | 76,785 |
|
总资产 | $ | 6,557,326 |
| | $ | 6,937,198 |
| | $ | 2,981,035 |
| | $ | (10,667,535 | ) | | $ | 5,808,024 |
|
负债和股东权益 | | | | | | | | |
|
流动负债： | | | | | | | | |
|
应付帐款 | $ | — |
| | $ | 95,089 |
| | $ | 138,218 |
| | $ | — |
| | $ | 233,307 |
|
公司间应付帐款及应付票据 | — |
| | 62,640 |
| | 381,558 |
| | (444,198 | ) | | — |
|
应计负债 | 11,174 |
| | 96,238 |
| | 51,781 |
| | 1,323 |
| | 160,516 |
|
长期债务的当期部分 | — |
| | — |
| | 80 |
| | — |
| | 80 |
|
其他流动负债 | — |
| | — |
| | 41,880 |
| | (169 | ) | | 41,711 |
|
流动负债总额 | 11,174 |
| | 253,967 |
| | 613,517 |
| | (443,044 | ) | | 435,614 |
|
长期债务 | 919,270 |
| | — |
| | 1,665 |
| | — |
| | 920,935 |
|
长期公司间应付帐款和应付票据 | 1,267,203 |
| | 66,195 |
| | — |
| | (1,333,398 | ) | | — |
|
其他长期负债 | — |
| | 76,955 |
| | 45,202 |
| | (30,361 | ) | | 91,796 |
|
负债共计 | 2,197,647 |
| | 397,117 |
| | 660,384 |
| | (1,806,803 | ) | | 1,448,345 |
|
股东权益总额 | 4,359,679 |
| | 6,540,081 |
| | 2,320,651 |
| | (8,860,732 | ) | | 4,359,679 |
|
总负债和股东权益 | $ | 6,557,326 |
| | $ | 6,937,198 |
| | $ | 2,981,035 |
| | $ | (10,667,535 | ) | | $ | 5,808,024 |
|
目录
Qorvo公司和子公司
简明综合财务报表附注(续)
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 简明合并收益表和全面收益表 |
| 截至2019年9月28日的三个月 |
(千) | 母公司 | | 担保人子公司 | | 非担保人子公司 | | 淘汰和重新分类 | | 固形 |
营业收入 | $ | — |
| | $ | 215,097 |
| | $ | 749,581 |
| | $ | (157,980 | ) | | $ | 806,698 |
|
销售商品成本 | — |
| | 193,994 |
| | 423,834 |
| | (134,712 | ) | | 483,116 |
|
毛利 | — |
| | 21,103 |
| | 325,747 |
| | (23,268 | ) | | 323,582 |
|
业务费用： | | | | | | | | |
|
研究与发展 | 7,113 |
| | (4,054 | ) | | 113,453 |
| | (898 | ) | | 115,614 |
|
销售，一般和行政 | 13,763 |
| | 44,710 |
| | 51,819 |
| | (22,018 | ) | | 88,274 |
|
其他经营费用 | — |
| | 4,497 |
| | 2,418 |
| | 12 |
| | 6,927 |
|
业务费用共计 | 20,876 |
| | 45,153 |
| | 167,690 |
| | (22,904 | ) | | 210,815 |
|
经营收入(亏损) | (20,876 | ) | | (24,050 | ) | | 158,057 |
| | (364 | ) | | 112,767 |
|
利息费用 | (12,496 | ) | | (577 | ) | | (103 | ) | | 483 |
| | (12,693 | ) |
利息收入 | — |
| | 648 |
| | 2,128 |
| | (484 | ) | | 2,292 |
|
其他(费用)收入 | — |
| | (679 | ) | | 379 |
| | — |
| | (300 | ) |
所得税前收入(亏损) | (33,372 | ) | | (24,658 | ) | | 160,461 |
| | (365 | ) | | 102,066 |
|
所得税(费用)收益 | 7,359 |
| | (4,183 | ) | | (22,204 | ) | | — |
| | (19,028 | ) |
子公司收入 | 109,051 |
| | 138,256 |
| | — |
| | (247,307 | ) | | — |
|
净收入 | $ | 83,038 |
| | $ | 109,415 |
| | $ | 138,257 |
| | $ | (247,672 | ) | | $ | 83,038 |
|
| | | | | | | | | |
综合收益 | $ | 82,061 |
| | $ | 109,510 |
| | $ | 136,942 |
| | $ | (246,452 | ) | | $ | 82,061 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 简明合并收益表和全面收益表 |
| 截至2018年9月29日的三个月 |
(千) | 母公司 | | 担保人子公司 | | 非担保人子公司 | | 淘汰和重新分类 | | 固形 |
营业收入 | $ | — |
| | $ | 236,631 |
| | $ | 825,844 |
| | $ | (178,032 | ) | | $ | 884,443 |
|
销售商品成本 | — |
| | 207,221 |
| | 476,256 |
| | (152,548 | ) | | 530,929 |
|
毛利 | — |
| | 29,410 |
| | 349,588 |
| | (25,484 | ) | | 353,514 |
|
业务费用： | | | | | | | | | |
研究与发展 | 6,910 |
| | 7,340 |
| | 103,671 |
| | (1,173 | ) | | 116,748 |
|
销售，一般和行政 | 13,876 |
| | 58,924 |
| | 91,399 |
| | (24,692 | ) | | 139,507 |
|
其他经营费用(收入) | 119 |
| | (2,192 | ) | | 8,458 |
| | 397 |
| | 6,782 |
|
业务费用共计 | 20,905 |
| | 64,072 |
| | 203,528 |
| | (25,468 | ) | | 263,037 |
|
经营收入(亏损) | (20,905 | ) | | (34,662 | ) | | 146,060 |
| | (16 | ) | | 90,477 |
|
利息费用 | (9,400 | ) | | (522 | ) | | (160 | ) | | 393 |
| | (9,689 | ) |
利息收入 | — |
| | 477 |
| | 1,495 |
| | (392 | ) | | 1,580 |
|
其他(费用)收入 | (48,779 | ) | | 798 |
| | (1,551 | ) | | — |
| | (49,532 | ) |
所得税前收入(亏损) | (79,084 | ) | | (33,909 | ) | | 145,844 |
| | (15 | ) | | 32,836 |
|
所得税(费用)收益 | 25,920 |
| | (20,470 | ) | | (6,202 | ) | | — |
| | (752 | ) |
子公司收入 | 85,248 |
| | 139,642 |
| | — |
| | (224,890 | ) | | — |
|
净收入 | $ | 32,084 |
| | $ | 85,263 |
| | $ | 139,642 |
| | $ | (224,905 | ) | | $ | 32,084 |
|
| | | | | | | | | |
综合收益 | $ | 32,012 |
| | $ | 85,347 |
| | $ | 139,472 |
| | $ | (224,819 | ) | | $ | 32,012 |
|
目录
Qorvo公司和子公司
简明综合财务报表附注(续)
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 简明合并收益表和全面收益表 |
| 截至2019年9月28日的6个月 |
(千) | 母公司 | | 担保人子公司 | | 非担保人子公司 | | 淘汰和重新分类 | | 固形 |
营业收入 | $ | — |
| | $ | 472,039 |
| | $ | 1,474,695 |
| | $ | (364,438 | ) | | $ | 1,582,296 |
|
销售商品成本 | — |
| | 437,864 |
| | 843,949 |
| | (317,388 | ) | | 964,425 |
|
毛利 | — |
| | 34,175 |
| | 630,746 |
| | (47,050 | ) | | 617,871 |
|
业务费用： | | | | | | | | | |
研究与发展 | 14,002 |
| | 11,529 |
| | 210,721 |
| | (1,718 | ) | | 234,534 |
|
销售，一般和行政 | 31,827 |
| | 94,992 |
| | 95,643 |
| | (45,209 | ) | | 177,253 |
|
其他经营费用 | — |
| | 19,321 |
| | 18,960 |
| | (190 | ) | | 38,091 |
|
业务费用共计 | 45,829 |
| | 125,842 |
| | 325,324 |
| | (47,117 | ) | | 449,878 |
|
经营收入(亏损) | (45,829 | ) | | (91,667 | ) | | 305,422 |
| | 67 |
| | 167,993 |
|
利息费用 | (24,085 | ) | | (1,069 | ) | | (278 | ) | | 875 |
| | (24,557 | ) |
利息收入 | — |
| | 1,406 |
| | 4,707 |
| | (875 | ) | | 5,238 |
|
其他费用 | — |
| | (107 | ) | | (1,304 | ) | | — |
| | (1,411 | ) |
所得税前收入(亏损) | (69,914 | ) | | (91,437 | ) | | 308,547 |
| | 67 |
| | 147,263 |
|
所得税(费用)收益 | 15,165 |
| | (1,443 | ) | | (38,406 | ) | | — |
| | (24,684 | ) |
子公司收入 | 177,328 |
| | 270,140 |
| | — |
| | (447,468 | ) | | — |
|
净收入 | $ | 122,579 |
| | $ | 177,260 |
| | $ | 270,141 |
| | $ | (447,401 | ) | | $ | 122,579 |
|
| | | | | | | | | |
综合收益 | $ | 121,545 |
| | $ | 177,355 |
| | $ | 268,833 |
| | $ | (446,188 | ) | | $ | 121,545 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 简明合并收益表和综合(亏损)收益表 |
| 截至2018年9月29日的6个月 |
(千) | 母公司 | | 担保人子公司 | | 非担保人子公司 | | 淘汰和重新分类 | | 固形 |
营业收入 | $ | — |
| | $ | 468,570 |
| | $ | 1,451,805 |
| | $ | (343,262 | ) | | $ | 1,577,113 |
|
销售商品成本 | — |
| | 397,532 |
| | 885,953 |
| | (296,619 | ) | | 986,866 |
|
毛利 | — |
| | 71,038 |
| | 565,852 |
| | (46,643 | ) | | 590,247 |
|
业务费用： | | | | | | | | | |
研究与发展 | 13,311 |
| | 10,619 |
| | 206,119 |
| | (2,398 | ) | | 227,651 |
|
销售，一般和行政 | 26,671 |
| | 116,880 |
| | 177,778 |
| | (45,892 | ) | | 275,437 |
|
其他经营费用 | 269 |
| | 5,748 |
| | 9,512 |
| | 368 |
| | 15,897 |
|
业务费用共计 | 40,251 |
| | 133,247 |
| | 393,409 |
| | (47,922 | ) | | 518,985 |
|
经营收入(亏损) | (40,251 | ) | | (62,209 | ) | | 172,443 |
| | 1,279 |
| | 71,262 |
|
利息费用 | (23,442 | ) | | (1,059 | ) | | (321 | ) | | 780 |
| | (24,042 | ) |
利息收入 | — |
| | 2,883 |
| | 2,870 |
| | (779 | ) | | 4,974 |
|
其他(费用)收入 | (82,152 | ) | | 1,126 |
| | (461 | ) | | — |
| | (81,487 | ) |
(损失)所得税前收入 | (145,845 | ) | | (59,259 | ) | | 174,531 |
| | 1,280 |
| | (29,293 | ) |
所得税优惠(费用) | 37,374 |
| | (3,666 | ) | | (2,324 | ) | | — |
| | 31,384 |
|
子公司收入 | 110,562 |
| | 172,207 |
| | — |
| | (282,769 | ) | | — |
|
净收入 | $ | 2,091 |
| | $ | 109,282 |
| | $ | 172,207 |
| | $ | (281,489 | ) | | $ | 2,091 |
|
| | | | | | | | | |
综合(亏损)收入 | $ | (165 | ) | | $ | 109,371 |
| | $ | 169,727 |
| | $ | (279,098 | ) | | $ | (165 | ) |
目录
Qorvo公司和子公司
简明综合财务报表附注(续)
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 简明现金流量表 |
| 截至2019年9月28日的6个月 |
(千) | 母公司 | | 担保人子公司 | | 非担保人子公司 | | 淘汰和重新分类 | | 固形 |
经营活动提供的现金净额 | $ | 166,127 |
| | $ | (144,146 | ) | | $ | 408,549 |
| | $ | — |
| | $ | 430,530 |
|
投资活动： | | | | | | | | | |
购买财产和设备 | — |
| | (75,365 | ) | | (12,973 | ) | | — |
| | (88,338 | ) |
购买一项业务，扣除所获得的现金净额 | — |
| | — |
| | (299,673 | ) | | — |
| | (299,673 | ) |
出售可供出售的债务证券的收益 | — |
| | 1,950 |
| | — |
| | — |
| | 1,950 |
|
其他投资活动 | — |
| | (1,748 | ) | | 506 |
| | — |
| | (1,242 | ) |
与关联方的净交易 | — |
| | 28,086 |
| | — |
| | (28,086 | ) | | — |
|
投资活动所用现金净额 | — |
| | (47,077 | ) | | (312,140 | ) | | (28,086 | ) | | (387,303 | ) |
融资活动： | | | | | | | | |
|
借款收益 | 100,000 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 100,000 |
|
回购普通股，包括交易成本 | (265,105 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (265,105 | ) |
发行普通股的收益 | 20,205 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 20,205 |
|
代表雇员为限制性股票单位预缴的税款 | (20,545 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (20,545 | ) |
其他融资活动 | (682 | ) | | — |
| | (150 | ) | | — |
| | (832 | ) |
与关联方的净交易 | — |
| | 39,423 |
| | (67,509 | ) | | 28,086 |
| | — |
|
融资活动提供的净现金(用于) | (166,127 | ) | | 39,423 |
| | (67,659 | ) | | 28,086 |
| | (166,277 | ) |
汇率变动对现金的影响 | — |
| | — |
| | (1,091 | ) | | — |
| | (1,091 | ) |
现金净(减少)增加，现金等价物和限制现金 | — |
| | (151,800 | ) | | 27,659 |
| | — |
| | (124,141 | ) |
期初现金、现金等价物和限制现金 | — |
| | 231,865 |
| | 479,517 |
| | — |
| | 711,382 |
|
期末现金、现金等价物和限制现金 | $ | — |
| | $ | 80,065 |
| | $ | 507,176 |
| | $ | — |
| | $ | 587,241 |
|
| | | | | | | | | |
目录
Qorvo公司和子公司
简明综合财务报表附注(续)
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 简明现金流量表 |
| 截至2018年9月29日的6个月 |
(千) | 母公司 | | 担保人子公司 | | 非担保人子公司 | | 淘汰和重新分类 | | 固形 |
经营活动提供的现金净额 | $ | 522,959 |
| | $ | (548,315 | ) | | $ | 315,152 |
| | $ | — |
| | $ | 289,796 |
|
投资活动： | | | | | | | | | |
购买财产和设备 | — |
| | (95,897 | ) | | (17,769 | ) | | — |
| | (113,666 | ) |
购买可供出售的债务证券 | — |
| | (132,729 | ) | | — |
| | — |
| | (132,729 | ) |
到期收益和出售可供出售的债务证券 | — |
| | 133,132 |
| | — |
| | — |
| | 133,132 |
|
其他投资活动 | — |
| | (1,086 | ) | | (18,406 | ) | | — |
| | (19,492 | ) |
与关联方的净交易 | — |
| | 110,047 |
| | — |
| | (110,047 | ) | | — |
|
投资活动提供的净现金(用于) | — |
| | 13,467 |
| | (36,175 | ) | | (110,047 | ) | | (132,755 | ) |
融资活动： | | | | | | | | |
|
债务回购 | (954,745 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (954,745 | ) |
债券发行收益 | 631,300 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 631,300 |
|
回购普通股，包括交易成本 | (186,682 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (186,682 | ) |
发行普通股的收益 | 18,406 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 18,406 |
|
代表雇员为限制性股票单位预缴的税款 | (24,181 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (24,181 | ) |
其他融资活动 | (7,057 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (7,057 | ) |
与关联方的净交易 | — |
| | 686 |
| | (110,733 | ) | | 110,047 |
| | — |
|
融资活动提供的净现金(用于) | (522,959 | ) | | 686 |
| | (110,733 | ) | | 110,047 |
| | (522,959 | ) |
汇率变动对现金的影响 | — |
| | — |
| | (2,216 | ) | | — |
| | (2,216 | ) |
现金净(减少)增加，现金等价物和限制现金 | — |
| | (534,162 | ) | | 166,028 |
| | — |
| | (368,134 | ) |
期初现金、现金等价物和限制现金 | — |
| | 629,314 |
| | 297,088 |
| | — |
| | 926,402 |
|
期末现金、现金等价物和限制现金 | $ | — |
| | $ | 95,152 |
| | $ | 463,116 |
| | $ | — |
| | $ | 558,268 |
|
15好的。后续事件
2029年到期的高级票据
2019年9月30日，公司发布$350.0百万合计本金4.375%2029年到期的高级票据(“2029年票据”)。2029债券每半年于4月15日及10月15日支付利息一次，利率为4.375%每年。2029年债券将于2029年10月15日到期，除非提前按照其条款赎回。
2029年债券以非公开发售的方式出售给某些机构，然后这些机构在美国转售2029年债券给有理由相信是证券法下第144A规则规定的合格机构买家的人，以及根据证券法下的S规则向某些非美国人出售2029年债券。该公司打算将此次发行的净收益用于一般公司目的。2029票据是本公司的高级无担保债务，最初由各担保人共同和个别担保。
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Qorvo公司和子公司
简明综合财务报表附注(续)
(未经审计)
2029张票据是根据一份日期为2019年9月30日的契约(“2019年契约”)发行的，该契约由本公司、担保人和作为受托人的三菱UFG联合银行，N.A.作为受托人，并在公司、担保人和三菱UFG联合银行(MUFG Union Bank，N.A.)之间发行。2019年的Indenture包含惯常的违约事件，包括付款违约、汇兑违约、未能根据其提供某些通知以及与破产事件相关的某些条款。2019年的义齿也包含习惯性的负面契约。
在2024年10月15日之前的任何时间，公司可以赎回全部或部分2029债券，赎回价格等于其本金，外加截至赎回日的“全部”溢价，以及应计和未付利息。此外，在2024年10月15日之前的任何时间，公司都可以赎回最多20美元。35%2029年债券的原始合计本金与一项或多项股票发行所得款项的1，000，000美元，赎回价格等于104.375%，加上应计和未付利息。此外，在2024年10月15日或之后的任何时间，公司可以按2019年债券中规定的赎回价格，加上应计利息和未付利息，赎回2029债券的全部或部分。
2029票据尚未根据“证券法”或任何州证券法注册，除非如此注册，否则在没有注册或不受“证券法”和适用的州证券法的注册要求的适用豁免的情况下，不得在美国发售或销售。
关于2029年债券的发行，本公司一方面与本公司和担保人以及作为2029年债券最初购买者代表的美国银行证券公司签订了日期为2019年9月30日的注册权协议(“注册权协议”)。
根据注册权协议，本公司和担保人已同意利用其商业合理努力(I)向证券交易委员会提交一份与登记的交换要约(“交换要约”)有关的登记声明(“交换要约登记声明”)，以将2029年票据交换为一系列新的本公司汇兑票据，其条款在所有重大方面均与2029年票据基本相同，且总本金金额与2029年票据相同；(Ii)促使证券交易委员会宣布交易所要约登记声明有效；以及(Iii)致使交易所要约在不迟于2019年9月30日后第360天完成(或如果该第360天不是营业日，则为下一个营业日)。本公司及担保人亦已同意利用其商业合理努力，使交易所要约登记声明持续有效，并使交易所要约有效不少于适用联邦及州证券法所规定的完善交易所要约所需的最短期间。
在某些情况下，本公司和担保人已同意使用其商业上合理的努力(I)尽快提交与转售2029张票据有关的货架登记声明，以及(Ii)尽可能迅速地促使SEC宣布货架登记声明有效。本公司及担保人亦同意尽其商业合理努力，使货架登记声明持续有效，直至生效日期后一年(或该较短期间将于该声明所涵盖的2029份票据全部根据该声明售出后终止)。
如果该公司未能达到这些目标中的任何一个，2029年债券的年利率将增加20美元。0.25%在违约后的90天内，将再增加一次。0.25%对于违约持续的每个后续90天期间，最高额外利率为1.00%·每年。如果公司治愈违约，2029债券的利率将恢复到原来的水平。
卡文迪什动力有限公司收购
2019年10月4日，公司完成了对卡文迪什全部已发行和未偿还资本的收购，现金收购价格约为20美元。$203.0百万，以惯常的购买价格调整为准。卡文迪什公司是一家为天线调谐应用提供高性能射频微机电系统(“MEMS”)技术的私人供应商，并将成为公司MP运营部门的一部分。收购的结果是，RF MEMS技术将在该公司的产品中得到应用，该技术将过渡到移动设备和其他市场的大批量制造。
共享回购计划
2019年10月31日，公司宣布董事会批准了一项新的股份回购计划，回购上限为$1.0十亿公司的已发行普通股，其中包括大约$117.0百万根据先前程序授权终止与新授权同时进行。在这个新计划下，共享
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Qorvo公司和子公司
简明综合财务报表附注(续)
(未经审计)
回购将根据公开市场上适用的证券法或私下协商的交易进行。本公司购回股份的程度、股份数目及任何购回时间将视乎一般市场状况、监管规定、另类投资机会及其他考虑因素而定。该计划不要求公司回购最低数量的股份，没有固定期限，可以随时修改、暂停或终止，无需事先通知。
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析。
前瞻性陈述的安全港
这份Form 10-Q季度报告包括符合1995年“私人证券诉讼改革法”安全港条款的“前瞻性陈述”。这些前瞻性陈述包括但不限于有关我们的计划、目标、陈述和争论的陈述，并不是历史事实，通常通过使用诸如“可能”、“将”、“应该”、“可能”、“预期”、“计划”、“预期”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在”、“继续”和类似的词语来识别，尽管一些前瞻性陈述的表达方式不同。您应该知道，本文中包含的前瞻性陈述代表了管理层当前的判断和预期，但我们的实际结果、事件和表现可能与前瞻性陈述中表达或暗示的结果、事件和表现大不相同。除了美国联邦证券法的要求外，我们不打算更新任何这些前瞻性陈述，也不打算公开宣布对这些前瞻性陈述的任何修改的结果。我们的业务受到许多风险和不确定因素的影响，包括与经营结果的波动有关的风险和不确定因素；我们对开发新产品和实现设计成功的实质性依赖；我们大部分收入对几个大客户的依赖；如果与美国政府或国防和航空航天承包商的合同被取消或延迟，或者如果国防开支减少，收入损失；我们对第三方的依赖；与通过分销商销售相关的风险；与我们的制造设施运营相关的风险；业务中断；糟糕的制造产量；由于客户预测的时机而增加的库存风险和成本；我们的国际销售和运营的风险；中国的经济监管；政府贸易政策的变化，包括征收关税和出口限制；我们实施创新技术的能力；工业产能过剩导致的制造设施利用不足；我们可能无法在信贷安排下借款或确保未来融资；我们可能无法产生足够的现金来偿还所有债务；管理我们债务的协议施加的限制；我们普通股价格的波动；我们的声誉或品牌的损害；我们股票回购的数量和频率的波动；我们可能无法产生足够的现金来偿还我们的所有债务；我们的普通股价格的波动；我们的声誉或品牌的损害；我们股票回购的数量和频率的波动；我们的收购和其他战略投资，包括我们最近对Active-Semi International公司的收购。(“Active-Semi”)及卡文迪什动力有限公司(“卡文迪什”), 这些风险包括但不限于：我们无法实现财务或战略目标；我们吸引、留住和激励关键员工的能力；我们对知识产权组合的依赖；侵犯第三方知识产权的索赔；安全漏洞和其他类似干扰，损害我们的信息；员工、客户或第三方或有关个人数据的盗窃、丢失或滥用；保修索赔、产品召回和产品责任；以及与环境、健康和安全法规和气候变化相关的风险。这些和其他风险和不确定因素在我们最新的Form Form 10-K年度报告以及我们提交给证券交易委员会的其他报告和陈述中有更详细的描述，这些风险和不确定性可能导致实际结果和发展与这些前瞻性陈述中任何一种表述或暗示的结果和发展大不相同。
概述
公司
以下管理讨论和分析财务状况和经营结果(“MD&A”)旨在帮助读者了解Qorvo的综合经营业绩和财务状况。MD&A是作为补充提供的，应与我们的简明综合财务报表和附带的简明综合财务报表附注一起阅读。
科尔沃®是始终在线连接不断增长的全球需求的产品和技术领导者。我们将广泛的创新射频(“RF”)解决方案组合、高度差异化的半导体技术、系统级专业知识和全球制造规模相结合，在不断扩大的市场中为多样化的客户群提供服务，包括智能手机和其他移动设备、国防和航空航天、Wi-Fi客户端设备、蜂窝基站和多个物联网(“IoT”)应用，包括智能家居和联网汽车。在这些市场中，我们的产品支持广泛的前沿应用-从超高功率有线和无线基础设施解决方案到超低功耗智能家居解决方案。我们的产品和技术有助于改变世界各地的人们访问其数据、进行商务交易和与其社区互动的方式。
我们设计、开发、制造和销售我们的产品给美国和国际领先的原始设备制造商和原始设计制造商，业务领域如下：
| |
• | 移动产品(MP)-MP是一家全球供应商，为各种移动设备提供蜂窝射频和Wi-Fi解决方案，包括智能手机、可穿戴设备、笔记本电脑、平板电脑和物联网基于蜂窝的应用程序。 |
| |
• | 基础设施和国防产品(IDP)-IDP是一家全球供应商，为蜂窝基站、智能家居、物联网和其他无线通信、国防、汽车和多种模拟电源管理应用提供射频、系统芯片和电源管理解决方案。vbl. |
自.起2019年9月28日，我们的可报告细分市场是MP和IDP。这些业务部门基于我们的首席执行官审查的组织结构和信息，他是我们的首席运营决策者(“CODM”)，并根据他们支持的终端市场和应用程序进行单独管理。CODM主要根据非GAAP运营收入分配资源并评估每个运营部门的绩效(见注11本报告第一部分“简明综合财务报表附注”第1项提供有关我们经营分部的更多信息)。
第二季度财务2020财务亮点：
| |
• | 季度收入减少 8.8%与第二四分之一2019财年这主要是由于我们的移动产品和基站产品向华为技术有限公司及其附属公司(“华为”)的发货量下降，以及我们支持中国客户的移动产品需求降低。这些减少被收入增加所部分抵消，这是由于我们最大的最终客户对marquee智能手机的需求增加，以及韩国客户的需求增加。 |
| |
• | 的毛利第二财政季度2020是40.1%与…相比40.0%为.第二四分之一2019财年, 毛利率改善与较低的无形资产摊销费用和产品组合的有利变化相关，但被工厂利用率降低和重组费用增加所抵消。 |
| |
• | 操作收入是1.128亿美元为.第二四分之一2020财年与运营相比收入的9050万美元为.第二四分之一2019财年好的。这一增长主要是由于运营费用降低，部分被收入下降所抵消。 |
| |
• | 资本支出减少到3800万美元为.第二四分之一2020财年与…相比7010万美元为.第二四分之一2019财年好的。我们的资本支出第二四分之一2020财年主要是在优质过滤能力和氮化镓(“GaN”)技术能力方面的战略投资。 |
| |
• | 在.期间第二财政季度2020，我们大约回购了230万我们的普通股大约为1.65亿美元. |
操作结果
固形
下表总结了我们对三和六月末2019年9月28日和2018年9月29日(除百分比外，以千为单位)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 |
| 九月二十八日，
2019 | | 所占百分比 营业收入 | | 9月29日
2018 | | 所占百分比 营业收入 | | 增加(减少) | | 百分比 变化 |
营业收入 | $ | 806,698 |
| | 100.0 | % | | $ | 884,443 |
| | 100.0 | % | | $ | (77,745 | ) | | (8.8 | )% |
销售商品成本 | 483,116 |
| | 59.9 |
| | 530,929 |
| | 60.0 |
| | (47,813 | ) | | (9.0 | ) |
毛利 | 323,582 |
| | 40.1 |
| | 353,514 |
| | 40.0 |
| | (29,932 | ) | | (8.5 | ) |
研究与发展 | 115,614 |
| | 14.3 |
| | 116,748 |
| | 13.2 |
| | (1,134 | ) | | (1.0 | ) |
销售，一般和行政 | 88,274 |
| | 10.9 |
| | 139,507 |
| | 15.8 |
| | (51,233 | ) | | (36.7 | ) |
其他经营费用 | 6,927 |
| | 0.9 |
| | 6,782 |
| | 0.8 |
| | 145 |
| | 2.1 |
|
营业收入 | $ | 112,767 |
| | 14.0 | % | | $ | 90,477 |
| | 10.2 | % | | $ | 22,290 |
| | 24.6 | % |
| | | | | | | | | | | |
| 六个月结束 |
| 2019年9月28日 | | 收入的百分比 | | 2018年9月29日 | | 收入的百分比 | | 增加(减少) | | 百分比变化 |
营业收入 | $ | 1,582,296 |
| | 100.0 | % | | $ | 1,577,113 |
| | 100.0 | % | | $ | 5,183 |
| | 0.3 | % |
销售商品成本 | 964,425 |
| | 61.0 |
| | 986,866 |
| | 62.6 |
| | (22,441 | ) | | (2.3 | ) |
毛利 | 617,871 |
| | 39.0 |
| | 590,247 |
| | 37.4 |
| | 27,624 |
| | 4.7 |
|
研究与发展 | 234,534 |
| | 14.8 |
| | 227,651 |
| | 14.4 |
| | 6,883 |
| | 3.0 |
|
销售，一般和行政 | 177,253 |
| | 11.2 |
| | 275,437 |
| | 17.5 |
| | (98,184 | ) | | (35.6 | ) |
其他经营费用 | 38,091 |
| | 2.4 |
| | 15,897 |
| | 1.0 |
| | 22,194 |
| | 139.6 |
|
营业收入 | $ | 167,993 |
| | 10.6 | % | | $ | 71,262 |
| | 4.5 | % | | $ | 96,731 |
| | 135.7 | % |
| | | | | | | | | | | |
收入#减少为.三月末2019年9月28日，与之相比三月末2018年9月29日这主要是由于我们的移动产品和基站产品向华为的出货量下降，以及我们支持中国客户的移动产品需求降低。这些减少被收入增加所部分抵消，这是由于我们最大的最终客户对marquee智能手机的需求增加，以及韩国客户的需求增加。
利润率持平，六月末2019年9月28日，与六月末2018年9月29日由于我们最大的最终客户对Ququee智能手机的需求增加以及韩国客户的需求增加，收入增加，这被我们支持中国客户的移动产品需求下降所抵消。
在截至2019年9月28日的6个月中，在美国商务部工业和安全局(“BIS”)将华为技术有限公司及其100多家附属公司添加到BIS的实体列表后，我们暂时暂停向华为发运产品。最终，我们按照BIS的命令，重新开始从美国境外向华为发运某些不受出口管理法规(“EAR”)约束的外国制造产品。我们还按照管理实体列表的规则的要求，申请了发运受EAR约束的其他产品的许可证。
与我们先前披露的内容一致，我们确认，与截至2019年6月29日的三个月(约占我们总收入的22.0%)相比，截至2019年9月28日的三个月对华为的销售额(约占我们总收入的5.0%)明显下降。
毛利率持平三月末2019年9月28日与三月末2018年9月29日, 毛利率改善与较低的无形资产摊销费用和产品组合的有利变化相关，但被工厂利用率降低和重组费用增加所抵消。
的毛利六月末2019年9月28日是39.0%，与之相比37.4%这个六月末2018年9月29日好的。这，这个增额主要是由于无形摊销费用降低、产品组合的有利变化和制造成本降低，部分被重组费用增加、平均销售价格侵蚀和工厂利用率降低所抵销。
营业费用
研究和开发费用相对持平三月末2019年9月28日与三月末2018年9月29日，较低的产品开发支出被增加的活性-半成本部分抵消。研发费用增额 690万美元，或3.0%，对于六月末2019年9月28日与六月末2018年9月29日这主要是由于较高的人员成本和增加的主动-半成本，部分被较低的产品开发支出所抵销。
销售，一般和行政费用减少 5120万美元，或36.7%，对于三月末2019年9月28日与三月末2018年9月29日主要是由于无形资产摊销较低。销售，一般和行政费用减少 9820万美元，或35.6%，对于六月末2019年9月28日与六月末2018年9月29日这主要是由于无形资产摊销减少，部分被较高的人员成本和增加的主动-半成本所抵销。
其他运营费用与三月末2019年9月28日与三月末2018年9月29日好的。其他经营费用增额 2220万美元为.六月末2019年9月28日与六月末2018年9月29日这主要是由于与收购Active-Semi相关的费用以及重组费用。这些成本被较低的启动成本部分抵消六月末2018年9月29日.
分部产品收入、营业收入和营业收入占收入的百分比
移动产品
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月 |
(以千为单位，百分比除外) | | 九月二十八日，
2019 | | 9月29日
2018 | | 减少量 | | 百分比 变化 |
营业收入 | | $ | 623,106 |
| | $ | 666,539 |
| | $ | (43,433 | ) | | (6.5 | )% |
营业收入 | | 193,431 |
| | 196,948 |
| | (3,517 | ) | | (1.8 | ) |
营业收入占收入的百分比 | | 31.0 | % | | 29.5 | % | | | | |
| | | | | | | | |
| | 六个月结束 |
(以千为单位，百分比除外) | | 九月二十八日，
2019 | | 9月29日
2018 | | 增额 | | 百分比 变化 |
营业收入 | | $ | 1,179,359 |
| | $ | 1,152,618 |
| | $ | 26,741 |
| | 2.3 | % |
营业收入 | | 333,366 |
| | 286,119 |
| | 47,247 |
| | 16.5 |
|
营业收入占收入的百分比 | | 28.3 | % | | 24.8 | % | | | | |
MP收入减少 4340万美元，或6.5%，对于三月末2019年9月28日与三月末2018年9月29日这主要是由于对华为的出货量减少，以及我们支持中国客户的移动产品需求降低。这些减少被收入增加所部分抵消，这是由于我们最大的最终客户对marquee智能手机的需求增加，以及韩国客户的需求增加。
MP收入增额 2670万美元，或2.3%，对于六月末2019年9月28日与六月末2018年9月29日这主要是由于我们最大的最终客户经历了对marquee智能手机的更高需求，以及韩国客户的更高需求以及华为的更高需求导致的收入增加(这是内容扩展的结果)。这些增长被我们支持中国客户的移动产品需求下降部分抵消。
MP营业收入占收入的百分比相对持平三月末2019年9月28日与三月末2018年9月29日.
MP营业收入增额 4720万美元，或16.5%，对于六月末2019年9月28日与六月末2018年9月29日主要是由于较高的毛利率，较低的运营费用和较高的收入。产品组合的有利变化和较低的制造成本对毛利率产生了积极影响，但平均销售价格下降和工厂利用率下降部分抵消了毛利率的影响。运营费用减少主要是由于人员相关成本降低和产品开发支出降低。
基础设施和国防产品 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
|
| 三个月 |
(以千为单位，百分比除外) |
| 九月二十八日，
2019 |
| 9月29日
2018 |
| 减少量 |
| 百分比 变化 |
营业收入 |
| $ | 183,592 |
|
| $ | 217,904 |
|
| $ | (34,312 | ) |
| (15.7 | )% |
营业收入 |
| 14,969 |
|
| 56,311 |
|
| (41,342 | ) |
| (73.4 | ) |
营业收入占收入的百分比 |
| 8.2 | % |
| 25.8 | % |
|
|
|
|
| | | | | | | | |
| | 六个月结束 |
(以千为单位，百分比除外) | | 九月二十八日，
2019 | | 9月29日
2018 | | 减少量 | | 百分比
变化 |
营业收入 | | $ | 402,937 |
| | $ | 424,495 |
| | $ | (21,558 | ) | | (5.1 | )% |
营业收入 | | 65,093 |
| | 111,515 |
| | (46,422 | ) | | (41.6 | ) |
营业收入占收入的百分比 | | 16.2 | % | | 26.3 | % | | | | |
IDP收入#减少 3，430万美元，或15.7%，对于三月末2019年9月28日与三月末2018年9月29日这主要是由于华为对我们的基站产品的需求降低，以及对我们的Wi-Fi产品的需求降低。由于收购Active-Semi公司，我们的可编程电源管理产品的销售部分抵消了这些减少。
IDP收入#减少 2160万美元，或5.1%，对于六月末2019年9月28日与六月末2018年9月29日这主要是由于对我们的Wi-Fi产品的需求降低，部分被收购Active-Semi后我们的可编程电源管理产品的销售所抵消。
IDP营业收入减少 4130万美元，或73.4%，对于三月末2019年9月28日与三月末2018年9月29日这主要是由于收入减少，毛利率降低和运营费用增加。毛利率受到库存费用和工厂利用率降低的负面影响。经营费用的增加主要是由于人员成本增加和主动-半费用的增加。
IDP营业收入减少 4640万美元，或41.6%，对于六月末2019年9月28日与六月末2018年9月29日这主要是由于运营费用增加，毛利率降低和收入下降所致。经营费用的增加主要是由于人员成本增加和主动-半费用的增加。毛利率受到库存费用和工厂利用率降低的负面影响。
参见注释11对分部营业收入与综合营业收入进行核对的简明综合财务报表附注三和六月末2019年9月28日和2018年9月29日.
其他(费用)所得税和所得税
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| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月 | | 六个月结束 |
(以千为单位)··· | | 九月二十八日，
2019 | | 9月29日
2018 | | 九月二十八日，
2019 | | 9月29日
2018 |
利息费用 | | $ | (12,693 | ) | | $ | (9,689 | ) | | $ | (24,557 | ) | | $ | (24,042 | ) |
利息收入 | | 2,292 |
| | 1,580 |
| | 5,238 |
| | 4,974 |
|
其他费用 | | (300 | ) | | (49,532 | ) | | (1,411 | ) | | (81,487 | ) |
所得税(费用)收益 | | (19,028 | ) | | (752 | ) | | (24,684 | ) | | 31,384 |
|
利息支出
在.期间三和六月末2019年9月28日，我们记录了利息支出1400万美元和2760万美元，分别主要与5.50%2026年7月15日到期的优先债券(“2026年债券”)，部分被130万美元和300万美元分别为资本化利息。
在.期间三和六月末2018年9月29日，我们记录了利息支出1150万美元和2930万美元，分别主要与6.75%2023年12月1日到期的优先票据(“2023年票据”)，7.00%2025年12月1日到期的优先债券(“2025年债券”)和2026年债券，部分被180万美元和530万美元资本化利息。
其他费用
在.期间三和六月末2018年9月29日，我们记录了债务清偿的损失4880万美元和8220万美元分别与2023和2025债券的某些购买相关。
所得税
我们对所得税的规定三和六月末2019年9月28日和2018年9月29日计算方法是将整个会计年度的年度实际税率估计应用于相应期间的“普通”收入或亏损(税前收入或亏损不包括不寻常或不经常发生的离散项目)。
为.三和六月末2019年9月28日，我们记录了所得税费用的1，900万美元和2470万美元分别由与产生税前账面收入的国际业务相关的税收支出和与未汇回国外收益的永久再投资主张的冲销有关的税收支出，由与产生税前账面亏损和国内税收抵免的国内和国际业务相关的税收优惠抵销。为.三和六月末2018年9月29日，我们记录了所得税费用的80万美元和所得税效益的3140万美元这主要包括与产生税前账面亏损的国内和国际业务有关的税收优惠、在新加坡给予的税收奖励以及减税和就业法案所要求的临时估计的调整，由与产生税前账面收入的国际业务相关的税收支出抵消。
由于相关递延税项资产很可能不会变现，因此仍有若干国内外递延税净资产的估值备抵。
在2020财政年度的第二季度，我们决定不再支持对以前在我们的外国子公司缴纳美国联邦税收的某些收益进行永久再投资。这一变化主要是由于未来在美国以外的现金流预测和实施更集中的现金管理方法的结果。
流动性和资本资源
运营产生的现金是我们的主要流动性来源。自.起2019年9月28日，我们有大约周转资金11.022亿美元，包括5.868亿美元现金和现金等价物，与大约12.492亿美元在…2019年3月30日，包括7.11亿美元现金和现金等价物。营运资金的减少主要是由于收购了active-semi公司。流动资金的减少部分被1亿美元利用2020财年第一季度的定期贷款。
我们的5.868亿美元现金和现金等价物总额2019年9月28日包括大约5.035亿美元由我们的外国子公司持有，其中4.24亿美元由Qorvo International Pte持有。新加坡有限公司。如果我们的外国子公司在美国需要未分配的收入，我们可能需要支付州收入和/或外国地方预扣税以将这些收入汇回国内。
股票回购
在.期间六月末2019年9月28日，我们大约回购了380万我们的普通股大约为2.655亿美元根据我们的股份回购计划。自.起2019年9月28日, 1.328亿美元在该计划下仍可用于回购。
2019年10月31日，我们宣布董事会批准了一个新的股份回购计划。参见注释15有关新股份回购计划的资料，请参阅简明综合财务报表附注。
经营活动现金流量
经营活动六月末2019年9月28日产生的现金4.305亿美元，与2.898亿美元为.六月末2018年9月29日，主要是由于周转资本的有利变化，这些变化是由未完成销售天数的改善以及销售期间的销售时机推动的。六月末2019年9月28日.
投资活动现金流量
净现金用于投资活动是3.873亿美元为.六月末2019年9月28日，与1.328亿美元为.六月末2018年9月29日主要是由于Active-Semi的收购。
融资活动现金流量
净现金用于筹资活动是1.663亿美元为.六月末2019年9月28日，与5.23亿美元为.六月末2018年9月29日好的。在截至年底的六个月内2018年9月29日与所有2023年债券退役相关的现金支付，2025年债券的大部分被发行2026年债券所收到的现金收入部分抵销。在.期间六月末2019年9月28日，我们提取了1000万美元的定期贷款。
承诺和或有事项
2023个注释和2025个注释 2015年11月19日，我们发布了4.50亿美元2023债券的合计本金及5.50亿美元2025债券的合计本金金额。2023年债券和2025年债券是本公司的高级无担保债务，由我们的某些美国子公司(“担保人”)共同和个别担保。关于2023年债券，利息每半年一次，于每年6月1日及12月1日支付，利率为6.75%年息，以及就2025年债券而言，利息须于每年6月1日及12月1日支付，利率为7.00%每年。我们付钱了不2025年债券的利息三月末2019年9月28日我们付了利息80万美元论2025年的音符六月末2019年9月28日好的。年内2023年及2025年债券所支付的利息三和六月末2018年9月29日是730万美元和4150万美元分别为。
在2018和2019年财政年度，我们报废了所有已发行和未偿还的2023票据和5.266亿美元2025年的笔记。2019年9月28日，合计本金金额2340万美元2025张钞票中的一张仍未清偿。
参见注释7关于2023年债券和2025年债券的补充信息，请参阅“简明综合财务报表附注”。
2026个注释2018年7月16日，我们发布了5，000万美元2026年债券的合计本金(“2026年最初债券”)。在2018年8月28日和2019年3月5日，我们完成了另外一项产品的提供1.3亿美元和2.7亿美元分别将这些债券的本金金额合计(合计为“2026年额外债券”，以及与最初的2026年债券一起，称为“2026年债券”)。2026年债券是本公司的高级无担保债务，由各担保人共同和个别担保。2026年债券的利息将于每年1月15日及7月15日到期，利率为5.50%每年。年内2026年债券所支付的利息三和六月末2019年9月28日是2480万美元.
关于2026年债券的发行，我们同意为2026年债券持有人提供一个机会，将2026年债券兑换为条款与2026年债券大致相同的登记债券。2019年6月25日，我们完成了交换要约，其中所有私人发行的2026年票据被交换为新票据，这些票据已根据修订后的“1933年证券法”(“证券法”)注册。
参见注释7关于2026年债券的补充信息，请参阅“简明综合财务报表附注”。
2029个注释2019年9月30日，我们发布了3.5亿美元合计本金4.375%2029年10月15日到期的高级票据(“2029年票据”)。2029年债券以非公开发售的方式出售给某些机构，然后这些机构在美国转售2029年债券给有理由相信是证券法下第144A规则规定的合格机构买家的人，以及根据证券法下的S规则向某些非美国人出售2029年债券。我们打算将发行的净收益用于一般公司目的。2029票据是本公司的高级无担保债务，由各担保人共同和个别担保。
2029年债券的利息将于每年10月15日及4月15日到期，利率为4.375%每年。
参见注释15关于2029年债券的补充信息，请参阅“简明综合财务报表附注”。
信贷协议 2017年12月5日，我们和担保人与美国银行(N.A.)签订了为期五年的无担保高级信贷安排，作为行政代理、周转行贷款人和信用证发行人，以及一个放款人辛迪加(“信贷协议”)。同日，在执行信贷协议的过程中，我们终止了之前的信贷协议，日期为2015年4月7日。
信贷协议包括一项高级延期提款期限贷款，最高可达4000万美元(“定期贷款”)及3，000万美元循环信贷额度(“循环融资”，连同定期贷款，“信贷融资”)。在截止日期，1亿美元定期贷款的一部分已获得资金，这笔款项随后于2018年3月偿还。2019年6月17日，我们抽签了1亿美元定期贷款的一部分，剩余的2亿美元可用，由我们酌情决定，在最后的抽签中。信贷协议的后续修订，其中包括将延迟提款可获得期延长至2019年12月31日。旋转设备包括2500万美元签发备用信用证和1000万美元对摇摆线贷款的升华。我们可以随时要求将信用额度提高到3，000万美元好的。信贷机制可用于为营运资本、资本支出和其他公司目的提供资金。我们在信贷协议下的义务由担保人共同和个别担保。未偿还款项应于到期日全额到期2022年12月5日(在贷款作出后的十个工作日内，根据回转线选项借入的金额应全部到期)。在.期间三和六月末2019年9月28日，在循环融资下没有借款。期间定期贷款支付的利息三和六月末2019年9月28日是90万美元.
信贷协议包含各种条件、契约和陈述，我们必须遵守这些条件，以便借入资金并避免违约事件。自.起2019年9月28日，我们遵守信贷协议下的所有财务契约。
参见注释7有关信贷协议的额外资料，请参阅简明综合财务报表附注。
资本承诺在…2019年9月28日，我们的资本承诺约为5，220万美元主要用于与GaN技术能力、优质过滤能力和制造成本节约计划相关的项目，以及设备更换和一般企业目的。
未来资金来源我们未来的资本需求可能与目前预期的大不相同，并将取决于许多因素，包括市场对我们产品的接受和需求、收购机会、技术进步以及我们与供应商和客户的关系。基于目前和预计的运营现金流量水平，再加上我们现有的现金和现金等价物以及我们的信贷安排，我们相信我们有足够的流动性来满足我们的短期和长期现金需求。然而，如果对我们产品的需求大幅下降，或者如果增长比我们预期的更快，那么运营现金流可能不足以满足我们的需求。如果现有资源和运营现金不足以满足我们未来的需求，或者如果我们认为条件有利，我们可能会寻求额外的债务或股权融资。我们不能确定任何额外的股权或债务融资不会稀释我们普通股的持有人。此外，我们不能确定如果需要的话，额外的股权或债务融资是否会在优惠的条件下提供(如果有的话)。
法务我们参与了各种法律程序和在正常业务过程中产生的尚未得到充分裁决的索赔。管理层认为，当这些行动最终达成并确定后，不会对我们的综合财务状况或经营结果产生重大不利影响。
赋税我们在美国和许多外国司法管辖区都要缴纳所得税和其他税。我们的国内和国外税收负债取决于收入和费用在不同司法管辖区的分配。此外，所支付的税额取决于我们对我们业务所在司法管辖区的适用税法的解释。我们接受税务机关的审计。虽然我们努力遵守所有适用的税法，但无法保证监管税务当局对法律的解释不会与我们不同，或者我们将在所有方面遵守可能导致额外税收的适用税法。不能保证税务审计的结果不会对我们在进行审查期间的经营结果产生不利影响。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露。
在此期间，我们的市场风险敞口没有发生实质性变化第二四分之一2020财年好的。有关我们对市场风险敞口的讨论，请参阅Qorvo截至财年的Form 10-K年度报告中的项目#7A，“关于市场风险的定量和定性披露”2019年3月30日.
项目4.控制和程序。
截至本报告所涵盖期间结束时，本公司管理层在本公司首席执行官(CEO)和首席财务官(CFO)的参与下，根据交换法第13a-15(E)和15d-15(E)条评估了本公司披露控制和程序的有效性。根据这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论认为，截至该日期，公司的披露控制和程序是有效的，使本公司能够及时记录、处理、总结和报告本公司需要在其Exchange Act报告中披露的信息，并积累该等信息并将其传达给管理层，包括本公司的首席执行官和首席财务官(视情况而定)，以便及时作出有关所需披露的决定。
在截至本季度的期间，我们对财务报告的内部控制(根据《交换法》第13a-15(F)和15d-15(F)条的定义)没有发生任何变化2019年9月28日·对我们对财务报告的内部控制产生重大影响或有合理可能对其产生重大影响的情况。
第二部分-其他资料
项目#1A。风险因素。
除了本报告以及我们提交给证券交易委员会的其他报告和声明(包括Form 10-Q的季度报告)中阐述的其他信息外，还应认真考虑Qorvo的Form 10-K年度报告中第I部分“风险因素”中讨论的因素，即截至本财年的第I部分“风险因素”2019年3月30日这可能会对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大影响。Qorvo在截止财年的Form 10-K年度报告中描述的风险2019年3月30日并不是我们面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定因素也可能对我们的业务、财务状况和/或运营业绩产生重大不利影响。
项目2.未登记的股权证券销售和收益使用。
(C)发行人购买股权证券
购买股权证券
|
| | | | | | | | | | | | |
周期 | | 购买的股份总数·(以千为单位) | | 每股平均支付价格 | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分而购买的股票总数(千) | | 根据计划或计划仍可购买的股票的近似美元价值 |
2019年6月30日至2019年7月27日 | | 173 |
| | $ | 70.15 |
| | 173 |
| | 2.857亿美元 |
2019年7月28日至2019年8月24日 | | 1,342 |
| | $ | 71.26 |
| | 1,342 |
| | 1.901亿美元 |
2019年8月25日至2019年9月28日 | | 786 |
| | $ | 72.78 |
| | 786 |
| | 1.328亿美元 |
总计 | | 2,301 |
| | $ | 71.70 |
| | 2,301 |
| | 1.328亿美元 |
2018年5月23日，我们宣布董事会批准了一项股份回购计划，回购上限为10亿美元我们的流通股。根据这一计划，股票回购将根据公开市场上适用的证券法或私下协商的交易进行。我们回购股份的程度、股份的数量和任何回购的时间将取决于一般市场条件、监管要求、另类投资机会和其他考虑因素。该计划不要求我们回购最低数量的股份，没有固定期限，可以随时修改、暂停或终止，无需事先通知。
2019年10月31日，我们宣布董事会批准了一个新的股份回购计划。参见注释15有关新股份回购计划的资料，请参阅简明综合财务报表附注。
项目6.展品。
|
| | |
31.1 |
| 由首席执行官Robert A.Bruggeworth根据根据2002年Sarbanes-Oxley法案第302条通过的“交换法”第13a-14(A)或15d-14(A)条认证定期报告 |
| |
31.2 |
| 马克·J·墨菲作为首席财务官根据根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条通过的“交换法”第13a-14(A)或15d-14(A)条核证定期报告 |
| |
32.1 |
| 由首席执行官Robert A.Bruggeworth根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的第18 U.S.C.第1350条认证定期报告 |
| |
32.2 |
| 由首席财务官Mark J.Murphy根据根据2002年Sarbanes-Oxley法案第906条通过的18U.S.C.第1350条认证定期报告 |
| |
101 |
| 以下材料来自我们关于截至2019年9月28日的季度10-Q表格的季度报告，格式为iXBRL(内嵌eXtensible Business Reporting Language)：(I)截至2019年9月28日和2019年3月30日的综合资产负债表；(Ii)截至2019年9月28日和2018年9月29日止三个月和六个月的综合收益表；(Iii)截至2019年9月28日和2018年9月29日的三个月的综合综合收益(亏损)报表(Iv)截至二零一九年九月二十八日及二零一八年九月二十九日止三个月及六个月的股东权益简明综合报表；(V)截至二零一九年九月二十八日及二零一八年九月二十九日止六个月的简明综合现金流量表；及(Vi)综合财务报表附注 |
| |
104 |
| 我们截至2019年9月28日的季度报告Form 10-Q的封面页，格式为iXBRL |
我们根据1934年“证券交易法”(经修订)向证券交易委员会提交的文件的证券交易委员会文件编号为001-36801。
签名
根据1934年“证券交易法”的要求，注册人已正式促使本报告由以下正式授权的签署人代表其签署。
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| | | Qorvo公司 |
| | | |
日期： | 2019年11月1日 | | /s/Mark J.Murphy |
| | | 马克·J·墨菲 |
| | | 首席财务官 |
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