美国

证券交易委员会

哥伦比亚特区华盛顿20549

表格10-Q

(马克一)

根据1934年证券交易法第13或15(D)条的季度报告

截至2019年9月30日的季度期间

或

☐

根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告

对于过渡期间，从“^”^^“”到“”^^“”，“”^^“”，“”，“”

佣金档案号：000-52024

Alphatec控股公司

(章程中规定的注册人的确切姓名)

特拉华州

20-2463898

(州或其他司法管辖区)

公司或组织)

(I.R.S.雇主

识别号码)

5818 El Camino Real

加利福尼亚州卡尔斯巴德，邮编：92008

(主要行政办公室地址，包括邮政编码)

(760) 431-9286

(登记人的电话号码，包括区号)

根据该法第12(B)条登记的证券：

每一类的名称

交易符号

每间交易所的注册名称

普通股，每股面值0.0001美元

ATEC

纳斯达克全球精选市场

通过复选标记表明注册人(1)^在之前的12个月内是否提交了1934年“证券交易法”的^13或15(D)节要求提交的所有报告(或在注册人被要求提交此类报告的较短时间内)，以及(2)^在过去90天内一直遵守这样的提交要求。^^是^无^^☐

通过复选标记指示注册人在过去12个月内(或在要求注册人提交此类文件的较短时间内)是否已根据S-T规则(本章232.405节)以电子方式提交了需要提交的每个交互式数据文件。

用复选标记指明注册人是大型加速申请者、非加速申请者、较小报告公司还是新兴增长公司。参见“交换法”第12b-2条中“大型加速备案公司”、“加速备案公司”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。

大型^加速^^文件管理器

☐

加速^Filer

☐

非加速报税器

较小的^报告^^公司

新兴成长型公司

☐

如果是一家新兴的成长型公司，请用复选标记表明注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交换法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。

通过复选标记表明注册人是否是空壳公司(如《交易法》规则12b-2中所定义的)^是^☐^不^^

截至2019年10月28日，注册人的普通股流通股共有61，361，150股。

Alphatec控股公司

Form 10-Q季度报告

2019年9月30日

目录

 

页

第一部分-财务资料

项目1。

财务报表

3

截至2019年9月30日(未审计)和2018年12月31日的简明综合资产负债表

3

截至9月30日、2019年和2018年的三个月和九个月的简明综合经营报表(未审计)

4

截至9月30日、2019年和2018年的三个月和九个月的综合损失简明综合报表(未审计)

5

截至2019年9月30日的三个月和九个月的股东权益简明综合报表
和2018(未审计)

6

截至2019年9月的九个月的现金流量简明综合报表
和2018(未审计)

9

简明综合财务报表附注(未审计)

10

项目2。

管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析

27

项目3。

关于市场风险的定量和定性披露

36

项目#4。

管制和程序

36

第二部分-其他资料

项目1。

法律程序

38

项目#1A。

危险因素

38

项目2。

未登记的股权证券销售和收益使用

38

项目5.

其他资料

38

项目6。

陈列品

39

签名

40

2

第一部分财务信息

项目1。

财务报表

Alphatec控股公司

简明综合资产负债表

(以千为单位，除了票面价值数据)

2019年9月30日

2018年12月31日

资产

(未经审计)

流动资产：

现金

$

57,843

$

29,054

应收帐款，净额

15,430

15,095

库存，净额

33,065

28,765

预付费用和其他流动资产

10,649

2,030

应从人员处收取的预缴税金

203

350

停产业务的流动资产

214

242

流动资产总额

117,404

75,536

财产和设备，净额

18,723

13,235

经营租赁使用权资产

2,112

—

商誉

13,897

13,897

无形资产，净值

25,882

26,408

其他资产

214

347

非持续经营的非流动资产

51

54

总资产

$

178,283

$

129,477

负债与股东权益

流动负债：

应付帐款

$

6,010

$

4,399

应计费用

22,972

22,316

长期债务的当期部分

836

3,276

经营租赁负债的当期部分

1,263

—

停产业务的流动负债

504

621

流动负债总额

31,585

30,612

长期债务，减去流动部分

51,094

42,299

经营租赁责任

1,265

—

其他长期负债

13,082

15,389

可赎回优先股，票面价值0.0001美元；授权20，000股

2019年9月30日和2018年12月31日；已发行和流通股3319股

2019年9月30日和2018年12月31日

23,603

23,603

承诺和或有事项

股东权益：

A系列可转换优先股，票面价值0.0001美元；授权15股

2019年9月30日和2018年12月31日；已发行0股和4股

未偿还日期分别为2019年9月30日和2018年12月31日

—

—

B系列可转换优先股，票面价值0.0001美元；授权45股

2019年9月30日和2018年12月31日；已发行0股，

未偿还于2019年9月30日和2018年12月31日

—

—

普通股，票面价值0.0001美元；2019年9月30日授权的200，000股和

2018年12月31日；2019年9月30日已发行60，983个，未偿还60，665个净额

截至2018年12月31日，318股未归属股份和43，368股已发行和流通股

6

4

国库股，按成本计算，2019年9月30日和2018年12月31日均为2股

(97

)

(97

)

额外实收资本

603,518

523,525

应收股东票据

(5,000

)

(5,000

)

累计其他综合收入

1,120

1,064

累积赤字

(541,893

)

(501,922

)

股东权益总额

57,654

17,574

总负债和股东权益

$

178,283

$

129,477

见未经审计的简明综合财务报表的附注。

3

Alphatec控股公司

简明综合经营报表

(未审核)

(以千为单位，每股金额除外)

 

三个月

九个月结束

9月30日

9月30日

2019

2018

2019

2018

收入：

美国产品收入

$

28,051

$

20,996

$

77,099

$

60,606

国际供应协议收入

1,150

2,006

3,976

5,745

总收入

29,201

23,002

81,075

66,351

收入成本

9,268

6,796

25,688

19,686

毛利

19,933

16,206

55,387

46,665

业务费用：

研究与发展

3,962

3,157

10,791

6,952

销售，一般和行政

26,792

18,833

72,360

53,628

诉讼

604

1,329

4,427

4,143

无形资产摊销

172

187

526

551

交易相关费用

—

66

—

1,546

结算收益

—

—

—

(6,168

)

重组

—

167

60

758

业务费用共计

31,530

23,739

88,164

61,410

运行损失

(11,597

)

(7,533

)

(32,777

)

(14,745

)

其他费用合计，净额

(2,926

)

(1,754

)

(6,966

)

(5,183

)

税前持续经营亏损

(14,523

)

(9,287

)

(39,743

)

(19,928

)

所得税准备(福利)

20

26

122

(1,697

)

持续经营的损失

(14,543

)

(9,313

)

(39,865

)

(18,231

)

不连续经营造成的损失，扣除适用税金

(24

)

(42

)

(106

)

(116

)

净损失

$

(14,567

)

$

(9,355

)

$

(39,971

)

$

(18,347

)

每股净亏损，基本和稀释后：

持续运营

$

(0.26

)

$

(0.22

)

$

(0.81

)

$

(0.56

)

停产作业

$

(0.00

)

$

(0.00

)

$

(0.00

)

$

(0.00

)

每股净亏损，基本和稀释后

$

(0.26

)

$

(0.22

)

$

(0.81

)

$

(0.56

)

用于计算每股基本净亏损和摊薄净亏损的股份

55,736

42,497

49,252

32,658

 

见未经审计的简明综合财务报表的附注。

4

Alphatec控股公司

简明综合损失报表

(未审核)

(以千为单位)

三个月

九个月结束

9月30日

9月30日

2019

2018

2019

2018

净损失

$

(14,567

)

$

(9,355

)

$

(39,971

)

$

(18,347

)

与继续相关的外币换算调整

运营

(37

)

(47

)

56

(59

)

综合损失

$

(14,604

)

$

(9,402

)

$

(39,915

)

$

(18,406

)

见未经审计的简明综合财务报表的附注。

5

Alphatec控股公司

股东权益简明合并报表

(未审核)

(以千为单位)

普通股

A系列敞篷车

优先股

B系列敞篷车

优先股

附加

付清

股东

注

财务处

累积其他

综合

累积

总计

股东

股份

面值

股份

面值

股份

面值

资本

应收账款

股票

收入(损失)

赤字

权益

2018年1月1日的余额

19,857

$

2

5

$

—

—

$

—

$

436,803

$

(5,000

)

$

(97

)

$

1,093

$

(459,459

)

$

(26,658

)

以股票为基础的薪酬

—

—

—

—

—

—

812

—

—

—

—

812

发行B系列优先股，扣除260万美元的发行成本

—

—

—

—

45

—

42,823

—

—

—

—

42,823

为转换发行的普通股

A系列优先股

637

—

(1

)

—

—

—

—

—

—

—

—

—

发行普通股以归属

限制性股票奖励，股份净值

重新购买债务以换取税收债务

38

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

为执行认股权证而发行的普通股

2,061

—

—

—

—

4,128

—

—

—

—

4,128

发行普通股和收购SafeOp的认股权证

2,975

—

—

—

—

—

11,468

—

—

—

—

11,468

为收购SafeOp而发行的额外股份的预付远期合同

—

—

—

—

—

—

938

—

—

—

—

938

外币折算调整

—

—

—

—

—

—

—

—

—

(22

)

—

(22

)

净损失

—

—

(1,916

)

(1,916

)

2018年3月31日的余额

25,568

2

4

—

45

—

496,972

(5,000

)

(97

)

1,071

(461,375

)

31,573

以股票为基础的薪酬

—

—

—

—

—

—

1,222

—

—

—

—

1,222

B系列优先股的转换

—

—

—

—

(45

)

—

(42,823

)

—

—

—

—

(42,823

)

为转换发行的普通股

B系列优先股

14,349

2

—

—

—

—

42,822

—

—

—

—

42,824

发行普通股以归属

限制性股票奖励，股份净值

重新购买债务以换取税收债务

28

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

为执行认股权证而发行的普通股

2,250

—

—

—

—

4,500

—

—

—

—

4,500

发行普通股

收购SafeOp

116

—

—

—

—

—

364

—

—

—

—

364

为收购SafeOp而发行的额外股份的预付远期合同

—

—

—

—

—

—

(460

)

—

—

—

—

(460

)

为员工股票购买计划和股票期权行使而发行的普通股

90

—

—

—

—

—

260

—

—

—

—

260

B系列发行成本

—

—

—

—

—

—

(174

)

—

—

—

—

(174

)

外币折算调整

—

—

—

—

—

—

—

—

—

10

—

10

净损失

—

—

(7,076

)

(7,076

)

2018年6月30日的余额

42,401

4

4

—

—

—

502,683

(5,000

)

(97

)

1,081

(468,451

)

30,220

以股票为基础的薪酬

—

—

—

—

—

—

1,716

—

—

—

—

1,716

发行普通股以归属

限制性股票奖励，股份净值

重新购买债务以换取税收债务

27

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

发行普通股

收购SafeOp

174

—

—

—

—

—

697

—

—

—

—

697

6

为收购SafeOp而发行的额外股份的预付远期合同

—

—

—

—

—

—

(478

)

—

—

—

—

(478

)

为收购SafeOp-里程碑1发行“普通”股票“

443

—

—

—

—

—

1,446

—

—

—

—

1,446

为股票期权行使而发行的普通股

8

—

—

—

—

—

14

—

—

—

—

14

外币折算调整

—

—

—

—

—

—

—

—

—

(47

)

—

(47

)

净损失

—

—

(9,355

)

(9,355

)

2018年9月30日的余额

43,053

$

4

4

$

—

—

$

—

$

506,078

$

(5,000

)

$

(97

)

$

1,034

$

(477,806

)

$

24,213

7

2019年1月1日的余额

43,368

$

4

4

$

—

—

$

—

$

523,525

$

(5,000

)

$

(97

)

$

1,064

$

(501,922

)

$

17,574

以股票为基础的薪酬

—

—

—

—

—

—

1,565

—

—

—

—

1,565

总代理商股权激励

15

—

—

—

—

—

42

—

—

—

—

42

为转换A系列优先股发行的普通股

1,858

—

(4

)

—

—

—

—

—

—

—

—

—

确认有益的转换功能-SafeOp可转换票据

242

—

242

为股票期权发行的普通股

习题

8

—

—

—

—

—

14

—

—

—

—

14

发行普通股以归属

限制性股票奖励，股份净值

重新购买债务以换取税收债务

442

—

—

—

—

—

(183

)

—

—

—

—

(183

)

为收购SafeOp-里程碑2发行“普通”股票“

887

—

—

—

—

—

2,889

—

—

—

—

2,889

外币折算调整

—

—

—

—

—

—

—

—

—

75

—

75

净损失

—

—

(12,968

)

(12,968

)

2019年3月31日的余额

46,578

4

—

—

—

—

528,094

(5,000

)

(97

)

1,139

(514,890

)

9,250

以股票为基础的薪酬

—

—

—

—

—

—

2,140

—

—

—

—

2,140

总代理商股权激励

45

—

—

—

—

—

138

—

—

—

—

138

发行认股权证的普通股

习题

255

—

—

—

—

—

723

—

—

—

—

723

为员工股票购买计划和股票期权行使而发行的普通股

278

—

—

—

—

—

664

—

—

—

—

664

发行普通股以归属

限制性股票奖励，股份净值

重新购买债务以换取税收债务

217

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

发行普通股认股权证

—

—

—

—

—

—

13,664

—

—

—

—

13,664

外币折算调整

—

—

—

—

—

—

—

—

—

18

—

18

净损失

—

—

(12,436

)

(12,436

)

2019年6月30日的余额

47,373

4

—

—

—

—

545,423

(5,000

)

(97

)

1,157

(527,326

)

14,161

以股票为基础的薪酬

—

—

—

—

—

3,411

—

—

—

—

3,411

为转换发行的普通股

A系列优先股

97

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

总代理商股权激励

15

—

—

—

—

—

40

—

—

—

—

40

发行认股权证的普通股

习题

333

—

—

—

—

—

600

—

—

—

—

600

为员工股票购买计划和股票期权行使而发行的普通股

26

—

—

—

—

—

102

—

—

—

—

102

发行普通股，以获得绩效和限制性股票奖励，股份净收益回购收益收益，税收收益收益。负债。

286

—

—

—

—

—

(30

)

—

—

—

—

(30

)

发行普通股认股权证

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

发行公开发行的普通股，扣除发行成本3，689美元

12,535

2

—

—

—

—

53,972

—

—

—

—

53,974

外币折算调整

—

—

—

—

—

—

—

—

—

(37

)

—

(37

)

净损失

—

—

(14,567

)

(14,567

)

2019年9月30日的余额

60,665

$

6

—

$

—

—

$

—

$

603,518

$

(5,000

)

$

(97

)

$

1,120

$

(541,893

)

$

57,654

见未经审计的简明综合财务报表的附注

8

Alphatec控股公司

简明综合现金流量表

(未审核)

(以千为单位)

截至9月30日的9个月，

2019

2018

运营活动：

净损失

$

(39,971

)

$

(18,347

)

调节净亏损与经营活动中使用的净现金的调整：

折旧摊销

5,354

5,066

以股票为基础的薪酬

7,566

3,442

债务折价和债务发行成本的摊销

2,332

1,571

使用权资产摊销

678

—

坏账准备

190

131

超额和过时库存准备

6,451

1,612

递延所得税收益

2

(1,227

)

结算收益

—

(6,168

)

可转换票据的有益转换功能

242

—

处置票据的收益(损失)

478

(275

)

或有对价的累加

289

646

营业资产和负债的变化：

应收帐款，净额

(526

)

2,527

库存，净额

(10,751

)

(3,117

)

预付费用和其他流动资产

263

589

其他资产

127

(48

)

其他长期资产

(2,864

)

—

应付帐款

3,541

922

应计费用和其他

3,313

(316

)

租赁责任

2,528

—

其他长期负债

(3,296

)

(3,528

)

经营活动中使用的现金净额

(24,054

)

(16,520

)

投资活动：

购买财产和设备

(10,437

)

(3,297

)

为收购SafeOp Surgical公司支付的现金

—

(15,103

)

购买无形资产所支付的现金

—

(150

)

销售设备收到的现金

—

348

投资活动所用现金净额

(10,437

)

(18,202

)

融资活动：

公开发行收益，净额

53,974

—

出售普通股所得收入，净额

2,073

51,554

信贷额度下的借款

81,723

67,804

按信用额度偿还

(81,161

)

(68,581

)

资本租赁义务的本金支付

(22

)

(87

)

发行定期债务的收益，净额

9,700

—

定期贷款本金

(3,068

)

(3,275

)

筹资活动提供的现金净额

63,219

47,415

汇率变动对现金的影响

61

(48

)

现金净增加(减少)

28,789

12,645

期初现金，包括停止的业务

29,054

22,466

期末现金，包括停止的业务

$

57,843

$

35,111

补充披露现金流量信息：

支付利息的现金

$

4,342

$

3,387

缴纳所得税的现金

$

102

$

109

在应付帐款中购买财产和设备

$

1,297

$

1,277

随定期贷款抽签发行的普通股认股权证

$

13,664

$

—

为实现SafeOp或有代价而发行的普通股

$

2,889

$

1,446

见未经审计的简明综合财务报表的附注。

9

Alphatec控股公司

简明综合财务报表附注(未审计)

1.公司及提交依据

本公司

Alphatec控股公司(“公司”)通过其全资子公司Alphatec Spine，Inc。(“Alphatec Spine”)和SafeOp Surgical，Inc.(“SafeOp”)设计、开发和销售治疗脊柱疾病的技术。该公司通过独立的销售代理和直销队伍在美国销售其产品。

2018年3月8日，本公司完成对特拉华州公司SafeOp的收购，将SafeOp反向三角合并为本公司新成立的全资附属公司，其中SafeOp为尚存公司及本公司的全资附属公司。有关详细信息，请参阅注释8。

2016年9月1日，公司完成了向Globus Medical，Inc.的子公司Globus Medical爱尔兰有限公司及其附属实体(统称“Globus”)出售其国际分销业务和协议(统称“国际业务”)。作为这项交易的结果，国际业务已被排除在本季度报告10-Q表格中列出的所有期间的持续业务之外，并被报告为中止业务。有关剥离国际业务的其他信息，请参见附注4。

近期发展

2019年8月2日，本公司完成了共12，535，000股普通股的包销公开发行(“发售”)。这些股份是根据公司与Piper Jaffray&Co.(作为协议中指定的几家承销商的代表)于2019年7月31日签署的购买协议(“购买协议”)以每股4.60美元的价格向公众出售的。完成发售包括根据购买协议充分行使承销商购买额外股份的选择权，发行及出售1，635，000股本公司普通股，包括在上述股份总数内。该公司从此次发售中获得的净收益约为5400万美元，其中包括期权股票的净收益。该公司打算将此次发行的净收益用于一般公司用途，包括营运资金、资本支出以及产品和技术方面的持续研究和开发。发行的净收益的一部分也可用于资助可能的投资或收购补充业务、产品或技术。

演示基础

随附的截至2018年12月31日的简明综合资产负债表源自经审计的财务报表，未经审计的中期简明综合财务报表由本公司根据美国公认会计原则(“GAAP”)和证券交易委员会(“SEC”)与Form 10-Q季度报告相关的规则和规定编制。某些信息和附注披露通常包括在根据GAAP编制的年度审计财务报表中，但根据这些规则和法规，某些信息和附注已被浓缩或省略，尽管公司认为本季度报告中披露的10-Q表格足以使信息不具误导性。未经审核的中期简明综合财务报表反映所有调整，包括管理层认为对所呈报期间的财务状况和经营业绩作出公平陈述所必需的正常经常性调整。这些未经审计的简明综合财务报表应与公司截至2018年12月31日的年度审计综合财务报表一起阅读，这些报表包括在公司2018年12月31日截止年度的Form 10-K年度报告中，该年度报告于2019年3月29日提交给证券交易委员会。截至2019年9月30日的三个月和九个月的经营业绩并不一定表明截至2019年12月31日或任何其他未来时期的预期业绩。

流动资金

随附的简明综合财务报表是在假设公司将继续作为持续经营的公司而编制的，并且不包括可能因这种不确定性的结果而产生的任何调整的情况下编制的。持续经营会计基础考虑在正常业务过程中收回公司资产和清偿负债。

公司的年度运营计划预计，其在2019年9月30日的现有营运资本为8580万美元(包括5780万美元的现金)，其中包括2019年8月从发行中获得的5400万美元的净收益，以及其与MidCap之间的营运资本信贷额度的可用提款，使公司能够在财务报表发布之日后至少一年为其运营提供资金。该公司还额外提供了2，000万美元的

10

与中队医疗金融解决方案有限责任公司(“中队”)一起扩大信贷安排，如果需要，可以在2020年12月31日或之前的任何时间提取。

该公司自成立以来一直遭受重大净亏损，并依靠其通过销售产品、股权融资和债务融资的收入为其运营提供资金的能力。由于公司历来遭受亏损，成功过渡到盈利能力取决于实现足以支持公司成本结构的收入水平。由于公司继续承担与执行其运营计划和推出新产品有关的成本，预计运营亏损和负现金流至少将持续一年。未来，该公司可能需要从公共和私人股本或债务融资或其他来源寻求额外资金，以满足其预计的运营需求。然而，不能保证该公司能够获得进一步的融资，或以合理的条款这样做。如果公司不能及时筹集额外资金，或者根本不能筹集资金，它将受到重大不利影响。

如附注5所述，公司的债务协议包括传统的借贷和报告契约，包括要求公司从2020年4月起维持最低固定费用覆盖率的金融契约，以及有效期至2020年3月的最低流动资金契约500万美元。如果公司在任何时候未能遵守这些契约，公司将需要寻求债务协议的豁免或修订。如果本公司无法获得该等豁免或修订，则可能需要在其综合资产负债表上将其在流动负债中的债务协议项下的义务归类。根据债务协议，公司还可能被要求偿还全部或部分未偿还债务，这将要求公司获得进一步融资。·不能保证公司将能够获得进一步融资，或以合理的条款这样做。(1)根据债务协议，公司可能需要偿还全部或部分未偿债务，这将要求公司获得进一步融资，或在合理的条件下这样做，但不能保证公司能够获得进一步融资。

重新分类

截至2018年9月30日止三个月及九个月的简明综合经营报表中的某些金额已重新分类，以符合本期的列报方式。这些重新分类包括外科器械的折旧费用，该费用被重新分类，以符合行业惯例，从收入成本中扣除并计入公司合并经营报表上的销售、一般和行政费用。这导致截至2018年9月30日的三个月和九个月的折旧费用分别为130万美元和390万美元。此外，2018年的一般和管理费用与销售和营销费用一起合并为一个新的费用行，标题为“销售，一般和管理费用”，以及主要与NuVasive，Inc.正在进行的诉讼有关的诉讼相关费用。公司截至2018年9月30日的三个月和九个月的综合经营报表上的销售、一般和行政费用被归类为销售、一般和行政费用，并计入自己的费用项下。没有任何调整对上期净亏损产生任何影响。

2.重大会计政策汇总

公司的重要会计政策在其截至2018年12月31日的年度经审计的综合财务报表的附注2中描述，这些财务报表包括在公司于2019年3月29日提交给证券交易委员会的Form 10-K年度报告中。除以下讨论外，这些会计政策在截至2019年9月30日的三个月和九个月内没有变化。

运营租赁

自2019年1月1日起，本公司采用ASC No.2016-02，Lases(主题为“842”)(“ASU 2016-02”或“ASC”842“)，使用修改后的追溯过渡法取代当前的租赁会计。公司已选择对现有租赁采用标准所允许的实际权宜之计。？新标准在保留两种不同类型的租赁--融资和经营的同时，(I)？要求承租人记录使用权(“ROU”)资产和与租赁相关的权利和义务的相关负债，无论租赁类别如何，并以类似于当前会计的方式确认租赁费用，(Ii)^取消当前的房地产特定租赁条款，(Iii)^修改租赁分类标准，(Iv)^对齐公司确定其ROU资产和租赁负债的初始分类和计量在租赁开始日期和之后(如果修改)。公司确认其租赁期限大于12个月的经营租赁的ROU资产。？租赁期限包括公司有合理保证行使的任何续订选项和终止选项。租赁付款的现值通过使用经营租赁的递增借款利率来确定，该递增借款利率是通过使用本公司将支付的以抵押方式借款的递增借款利率确定的，金额等于类似经济环境下的租赁付款。本公司在采用新指引时将新指引应用于其现有设施租赁，并确认截至二零一九年三月三十一日(采用初期)的ROU资产为240万美元及营运租赁负债为290万美元，并根据先前租赁指引删除先前递延租金结余约60万美元。公司在2019年第三季度为较小的办公空间签订了另一项设施租赁协议，并应用本指南创建了额外的ROU资产和运营租赁负债。这两项租赁在本公司的简明综合资产负债表上一并呈列。

11

经营租赁的租金费用按合理保证租赁期按总租赁付款以直线方式确认，并计入经营报表中的研发及一般及行政费用。

有益的转换功能-SafeOp可转换票据

2019年3月，本公司的已发行可转换票据到期，允许票据持有人选择以现金或普通股结算。由于可换股票据为持有人提供了转换为普通股股份的利益，因此在可换股票据能够转换为普通股股份之日，已存在一项实益转换特征(“BCF”)，其在发行时的计算内在公允价值为20万美元。虽然持有人选择现金结算，但BCF必须被确认为本公司综合经营报表中的利息支出，并在截至2019年9月30日的九个月本公司简明综合股东权益表内的额外实缴资本内确认。

公允价值计量

由现金、限制性现金、应收贸易账款、预付费用和其他流动资产、应付账款、应计费用、应计补偿和长期债务的当期部分组成的金融工具的账面金额包括在本公司的综合财务报表中，由于它们的到期日较短，因此是对公允价值的合理估计。基于本公司目前可用于类似条款贷款的借款利率，管理层认为长期债务的公允价值接近其账面值。

权威指南建立了三层公允价值层次结构，该层次结构将用于计量公允价值的输入按如下顺序排列：

1级：

可观察到的投入，如活跃市场的报价；

第2级：

可直接或间接观察到的投入(活跃市场中的报价除外)；以及

第3级：

其中几乎没有或没有市场数据的不可观察的输入，这需要报告实体制定自己的假设。

截至2019年9月30日，本公司不保留任何被视为1级、2级或3级工具的金融资产。SafeOp收购中承担的或有代价负债的公允价值被记录为收购价格代价的一部分。与SafeOp收购相关的或然代价被归类于公允价值层次结构的第3级，因为本公司采用概率加权收入法，利用重大不可观测的投入，包括实现每个潜在里程碑的可能性以及与里程碑所导致的预期现金流的风险相关的估计贴现率。截至2019年9月30日，所有应急里程碑都已实现。在2019年第二季度，公司向其高管之一颁发了负债分类权益奖励。该奖项将在4年的归属期限内根据特定的市场条件获得。由于奖励将以现金结算，由于本公司采用概率加权收入法，因此该奖励将被归类为公允价值层次结构第3级内的负债，利用重大不可观测输入，包括在每个报告期更新估值达到指定市场条件的可能性。截至2019年9月30日，现金结算奖励的全部公允价值为110万美元，并按比例确认为提供基础服务期。

下表提供了截至2019年9月30日的九个月使用重大不可观测投入(第3级)按公允价值计量的负债对账(以千为单位)：

第3级

负债

2019年1月1日的余额

$

2,600

里程碑#2结算

(2,889

)

公允价值计量的变化

289

2019年3月31日的余额

—

负债的既得部分分类权益奖励

31

2019年6月30日的余额

$

31

负债的既得部分分类权益奖励

63

公允价值计量的变化

8

2019年9月30日的余额

$

102

在截至2019年9月30日的九个月中，本公司实现了两个里程碑中的第二个里程碑，这两个里程碑通过发行886，843股本公司普通股进行了结算。有关详细信息，请参阅注释8。

12

近期会计公告

最近通过的会计公告

2016年2月，财务会计准则委员会(“FASB”)发布了2016-02年度会计准则更新(“ASU”)，租赁(主题842)，其中改变了租赁会计的几个方面，包括要求所有持续时间超过12个月的租赁在资产负债表上确认。本指南对2018年12月15日之后的财年中的年度报告期和中期报告期有效。本公司采用自二零一九年一月一日起生效的指引，并选择任选过渡方法，以计及采用期间的累积效应调整所产生的影响，并没有重述过往期间。公司选择了过渡指导下允许的一些实际权宜之计。作为采用的一部分，公司在采用与其公司设施的长期房地产租赁有关的指导意见时，记录了ROU资产和负债。不需要累积效应调整。

最近发布的会计公告

2017年1月，FASB发布了ASU 2017-04，“无形资产-商誉及其他”，取消了计算商誉隐含公允价值以计量商誉减值费用的要求。取而代之的是，实体将根据报告单位的账面金额超过其公允价值而记录减值费用。该标准对符合SEC文件服务器定义的日历年公共企业实体从2020年开始对生效日期进行了分层。2017年1月1日之后的年度和临时商誉减值测试日期允许提前采用。公司正在确定采用新指南将对其合并财务报表产生的影响，以及是否提前采用新指南。

3.选择压缩合并资产负债表明细

应收帐款，净额

应收帐款，净额由以下(以千为单位)组成：

 

九月三十日，

2019

十二月三十一号，

2018

应收帐款

$

15,717

$

15,291

呆账备抵

(287

)

(196

)

应收帐款，净额

$

15,430

$

15,095

 

库存，净额

库存，净额由以下(以千为单位)组成：

 

九月三十日，

2019

十二月三十一号，

2018

原料

$

5,529

$

5,813

在制品

890

952

成品

49,527

39,758

55,946

46,523

减少过剩和过时制成品的准备金

(22,881

)

(17,758

)

库存，净额

$

33,065

$

28,765

 

13

财产和设备，净额

财产和设备，净额由以下各项组成(除标明外，以千为单位)：

 

有用生命

(年)

九月三十日，

2019

十二月三十一号，

2018

外科器械

4

$

58,520

$

54,848

机械设备

7

6,015

5,971

计算机设备

3

3,475

3,104

办公室家具和设备

5

1,289

1,155

租赁改良

五花八门

1,761

1,765

在建

不适用

193

92

71,253

66,935

减去累计折旧和摊销

(52,530

)

(53,700

)

财产和设备，净额

$

18,723

$

13,235

 

截至2019年和2018年9月30日的三个月的总折旧费用分别为180万美元和150万美元，截至2019年和2018年9月30日的九个月分别为480万美元和450万美元。在2019年9月30日和2018年12月31日，在资本租赁项下记录的资产10万美元包括在机械和设备余额中。资本租赁下的资产摊销包括在折旧费用中。

无形资产，净额

无形资产，净额由以下各项组成(除另有说明外，以千为单位)：

 

剩馀

阿沃。有用

生活(在

年)

九月三十日，

2019

十二月三十一号，

2018

发达技术

10

$

26,976

$

26,976

知识产权

—

1,004

1,004

许可协议

1

5,536

5,536

商标和商号

—

792

792

与客户相关

4

7,458

7,458

配电网

3

4,027

4,027

正在进行的研究和开发

19

8,800

8,800

54,593

54,593

减累计摊销

(28,711

)

(28,185

)

无形资产，净额

$

25,882

$

26,408

 

截至9月30日、2019年和2018年的三个月的总摊销费用分别为20万美元，截至9月30日、2019年和2018年的九个月的总摊销费用分别为50万美元和60万美元。

开发的技术和正在进行的研究和开发无形资产预计将在相关产品达到完全商业推出时开始摊销。截至2019年9月30日，与无形资产相关的未来摊销费用如下(千)：

 

截至12月31日的年度，

2019年剩余时间

$

458

2020

1,869

2021

1,888

2022

1,888

2023

1,888

此后

17,891

$

25,882

 

14

应计费用

应计费用包括以下内容(以千为单位)：

 

九月三十日，

2019

十二月三十一号，

2018

佣金和销售里程碑

$

4,514

$

3,594

工资单和工资单相关

6,807

3,222

诉讼和解义务-短期部分

4,400

4,400

专业费用

2,208

2,637

版税

1,550

1,354

重组

32

710

赋税

4

(3

)

利息

147

261

收购相关-或有代价

—

2,600

其他

3,310

3,541

应计费用总额

$

22,972

$

22,316

·其他长期负债

其他长期负债包括以下内容(以千为单位)：

九月三十日，

2019

十二月三十一号，

2018

诉讼和解义务-长期部分

$

11,542

$

13,954

信用额度退出费

600

600

税务负债

837

835

其他

103

—

其他长期负债

$

13,082

$

15,389

4.停止操作

就销售国际业务而言，本公司与Globus订立产品制造及供应协议(“供应协议”)，根据该协议，本公司向Globus供应其某些植入物及仪器(“产品”)，该等植入物及仪器(“产品”)先前由本公司以议定价格在国际市场出售，最低期限为三年，Globus可选择将期限延长至多两个额外十二个月，但须受Globus满足指定采购要求的限制。在2019年第一季度，Globus通知该公司，它将行使将协议延长12个月至2020年8月的选择权。根据权威指引，对Globus的销售报告为持续经营，因为本公司根据供应协议有持续参与。

公司在截至2019年9月30日的三个月中录得120万美元的收入和110万美元的持续业务供应协议收入成本，在截至2019年9月30日的九个月中录得400万美元的收入和370万美元的收入成本。截至2018年9月30日的三个月持续经营业绩中包括来自供应协议的200万美元的收入和180万美元的收入成本，以及截至2018年9月30日的九个月的570万美元的收入和530万美元的收入成本。截至9月30日、2019年和2018年的三个月和九个月，与本公司简明综合经营报表的非持续经营有关的销售、一般和行政开支无关紧要。

5.债务

中型融资协议

该公司与MidCap修订的信贷安排规定了最高2250万美元的循环信贷承诺，并提供了最高500万美元的定期贷款承诺。截至2019年9月30日，循环信贷额度下的未偿还金额为1160万美元。循环信贷额度下的未偿还本金余额将于2022年12月到期。

15

按伦敦银行间同业拆借利率(“LIBOR”)加6.0%，每月重置，在？循环信用额度下的未清偿金额应计利息(“伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)”)。2019年9月30日，循环信贷额度的利率为8.10%，按月支付利息。借款基础是根据国内合格应收账款的价值确定的。作为经修订信贷安排的抵押品，MidCap对应收账款拥有第一留置权，对几乎所有其他资产拥有第二留置权。

在2019年9月30日，仍有110万美元作为与精简综合资产负债表上的修正信贷融资有关的未摊销债务折扣，将在修正信贷融资的剩余期限内摊销。

中队信贷协议

2018年11月6日，公司完成了与中队的3500万美元定期贷款，中队是一家为整形外科行业的成长型公司提供债务融资的公司。约3410万美元的净收益用于注销公司与Globus之间现有的2920万美元定期债务，其余收益用于一般公司目的。

该债务期限为五年，年利率为伦敦银行同业拆借利率加8%(截至2019年9月30日，利率为10.1%)。信贷协议规定最低利率为10%，最高为每年13%。仅利息付款按月到期，直至2021年5月，随后1000万美元的本金将从2021年6月起分29个月平均分期支付，并在2023年11月到期时一次性支付。作为定期贷款的抵押品，中队对除应收账款以外的几乎所有资产拥有第一留置权。

在融资方面，公司向中队发出了最初的认股权证，以每股3.15美元的行使价购买84.5万股普通股。这些认股权证的期限为七年，可立即行使。

2019年3月，该公司与中队达成了一项扩大的信贷安排，获得高达3000万美元的额外担保融资。这笔额外的融资是根据公司与中队的现有信贷安排提供的。？公司将这一修订作为债务修改，继续摊销现有的债务，并将30万美元的新债务发行成本纳入利息开支，采用实际利率法进行摊销。该公司于2019年6月从扩大的信贷安排中提取了1000万美元，用于一般公司目的。信贷安排下的额外借款将与中队目前的担保融资同时到期，并按相同的利率和同样的10%下限和13%上限承担利息。仅利息付款按月到期，直至2021年5月，随后从2021年6月开始按月支付29笔相等的本金，并在2023年11月到期时一次性支付。在扩大信贷安排下的第一笔提款的同时，公司向中队发行了认股权证，以每股2.17美元的行使价购买4，838，710股该公司的普通股。？认股权证的期限为7年，可立即行使。认股权证的估值利用Monte-Carlo模拟模型，详情见附注10，并根据权威会计指引及比例金额记录在权益内，以提取金额除以总扩展信贷安排计算，并记录为债务贴现。债务折价总额将利用有效利率法在债务到期日摊销为利息费用。日后抽签时，不会再发出额外的认股权证。已发行的额外认股权证的价值(分配给可供利用扩大信贷安排的剩余余额)于2019年9月30日被记录为预付和其他资产中的递延成本资产，并在债务期限内按应计价基础摊销入利息支出。

截至2019年9月30日，该债务的账面价值为3820万美元，扣除发行成本680万美元，包括为担保债务而支付给第三方的所有金额和已发行认股权证的公允价值。债券发行成本正在利用有效利率法在五年期限内摊销为利息支出。截至2019年9月30日的期限贷款未偿还本金总额为4500万美元。

库存融资

本公司与一家主要存货及仪器组件供应商订立存货融资协议，据此，本公司可提取高达300万美元，用以购买存货，以LIBOR加8%的利率累算利息，但须符合同样的10%下限及13%上限。所有本金将于2023年11月6日到期，所有利息将按月支付。截至2019年9月30日，库存融资协议下的未清偿债务为230万美元。

截至2019年9月30日，公司债务的剩余本金支付情况如下(以千为单位)：

 

截至12月31日的年度，

2019年剩余时间

$

327

16

2020

481

2021

4,483

2022

19,257

2023

35,119

总计

59,667

新增：资本租赁本金付款

104

减去：未摊销债务折扣和债务发行成本

(7,841

)

总计

51,930

减去：长期债务的当期部分

(836

)

长期债务，扣除流动部分

$

51,094

契诺

本公司的各种信贷协议包括若干违约条款，如付款违约、破产条件和重大不利影响条款，这些条款可能导致利息收取的利率比紧接违约事件前有效的利率高出5个百分点，或导致贷款人有权宣布所有未偿债务立即到期和应付。此外，信贷协议包含各种契约，包括每月的合规性证明和政府法规的合规性，以及保险的维护，以及对某些特定行动的禁止，包括获得超过特定金额的任何新设备融资。信贷协议还包含各种负面契约，包括到2020年3月31日的500万美元最低流动性要求。最低流动性契约将被固定收费比率取代，根据该比率，从2020年4月开始，在滚动的12个月基础上，营运现金对固定收费(定义)必须至少等于1：1。该公司在2019年9月30日遵守了信贷协议下的契约。

6.承诺和或有事项

资本租赁

公司有一项截至2019年9月30日设备租赁的未偿还资本租赁安排，将于2022年到期。租赁以年利率6.40%计息，按月本金和利息分期到期，并由相关设备作抵押。截至2019年9月30日和2018年12月31日的未偿还资本租赁承诺总额在这两个期间均为10万美元。

运营租赁

本公司根据经营租约租赁其楼宇及若干设备，该等经营租约于不同日期届满至2021年。在公司于2019年1月1日采用ASC 842后，公司确认其建筑租赁的ROU资产和租赁负债，假设折现率为10.5%。任何定义为12个月或12个月以下的短期租赁或按月租赁不包括在内，并继续按月支出。截至2019年9月30日的三个月和九个月与这些租赁相关的总成本并不重要。

公司在开始时确定一项安排是否为租赁。本公司拥有其建筑物和某些设备的经营租约，租期为一年至五年五年，其中一些包括延长和/或终止租约的选择权。行使租约续期选择权由本公司全权酌情决定，并不包括在本公司租赁负债的计算内，因为本公司无法在不确定的情况下决定是否会行使续约选择权。资产的折旧寿命和租赁改善仅限于预期期限，除非有所有权转让或购买选择权合理确定的行使。本公司的租赁协议不包含任何可变租赁付款、剩余价值担保或任何限制性契约。

本公司的ROU资产代表在租赁期内使用标的资产的权利，而租赁负债代表因租赁而产生的支付租赁款项的义务。经营租赁ROU资产和负债在租赁开始日期或ASC 842采用日期(以较后日期为准)根据租赁期内租赁付款的现值确认。当容易厘定时，本公司使用隐含比率厘定租赁付款的现值，或于采用日期时为10.5%。当租赁不提供隐含利率时，本公司根据租赁开始日期或采用日期提供的信息(包括租赁期限)使用其增量借款利率。经营租赁ROU资产还包括任何租赁付款，但不包括租赁激励。租赁付款的租赁费用在租赁期内以直线方式确认。

17

截至2019年9月30日，此类租赁的未来最低年度租赁付款如下(以千为单位)：

 

未贴现的租赁付款：

截至12月31日的年度，

2019年剩余时间

$

356

2020

1,486

2021

920

2022

41

未贴现的租赁付款总额

2,803

减去：现值调整

(275

)

经营租赁责任

2,528

减去：经营租赁负债的当期部分

(1,263

)

经营租赁负债，减去流动部分

$

1,265

截至2019年9月30日，公司的剩余租赁期为1.9年。截至9月30日、2019年和2018年止三个月经营租赁的租金支出均为30万美元，截至9月30日、2019年和2018年的九个月分别为100万美元和90万美元。公司在截至2019年9月30日的三个月和九个月分别支付了与其经营租赁协议有关的40万美元和100万美元的现金付款。

诉讼

本公司正在并可能卷入因其业务活动而引起的各种法律诉讼。虽然管理层并不知道任何诉讼事项本身会对公司的综合经营业绩、现金流量或财务状况产生重大不利影响，但诉讼本身是不可预测的，并且取决于诉讼的性质和时间，不利的决议案可能会对公司未来特定时期的综合经营业绩、现金流量或财务状况产生重大影响。公司评估或有事项，以确定公司合并财务报表中潜在应计或披露的可能性程度和可能损失的范围。倘可能已发生负债，且亏损金额可合理估计，则估计亏损或有事项应计入本公司综合财务报表。由于诉讼本身是不可预测的，可能会出现不利的解决方案，因此评估意外事件具有很高的主观性，需要对未来事件进行判断。在评估或有事项时，公司可能由于多种因素而无法提供有意义的估计，包括所涉事项的程序状况、复杂或新颖法律理论的存在和/或对事项重要的信息的不断发现和发展。此外，在针对公司的诉讼中索赔的损害金额可能没有支持、夸大或与合理可能的结果无关，因此并不是公司潜在责任的有意义的指标。

2018年2月13日，NuVasive，Inc.在美国加利福尼亚州南区地区法院(NuVasive，Inc.)对公司提起诉讼V.Alphatec控股公司等人，案例编号3：18-cv-00347-CAB-mdd(S.D.Cal.)，声称该公司的某些产品(包括营™侧向系统的组件)侵犯或有助于侵犯美国专利No.7，819，801，8，355，780，8，439，832，8，753，270，9，833，227(题为“外科访问系统和相关方法”)，美国专利No.8，361，156以及美国设计专利D652，519号(“扩张器”)和D750，252号(“椎间植入物”)。

2018年3月8日，该公司提出驳回NuVasive侵犯其设计专利的指控，理由是这些指控未能陈述可承认的法律索赔。2018年5月14日，法院裁定NuVasive未能就侵犯所声称的设计专利提出合理的索赔，并批准了公司驳回这些索赔的动议，因为任何进一步的修改都是徒劳的。^公司对NuVasive剩余的索赔提交了答复、肯定的辩护和反诉。

2018年3月26日，NuVasive申请了一项初步禁令，2018年3月27日，法院因未能遵守法院的分庭规则而予以否认，但没有受到影响。2018年4月5日，NuVasive再次申请初步禁令。2018年6月21日，法院在听取了充分的简报后，于2018年6月21日就此事举行了听证。2018年7月10日，法院裁定NuVasive未能确定其剩余索赔的胜诉可能性，或者它没有确定其剩余索赔的胜诉可能性，或者该法院裁定NuVasive未能就其剩余索赔的是非曲直确定胜诉的可能性，或者裁定NuVasive未能就其剩余索赔的是非曲直确定胜诉的可能性，或者该法院在2018年7月10日裁定NuVasive未能就其剩余索赔的是非曲直确定成功的可能性。法院驳回了NuVasive关于初步禁令的动议。

2018年9月13日，NuVasive提交了一份修改后的专利侵权诉讼，声称对美国专利No.9，924，859，9，974，531和8，187，334提出了额外的侵权要求。公司于2018年10月12日针对NuVasive的索赔提交了答复，肯定抗辩和反诉。2018年10月26日，NuVasive提出驳回公司的

18

反诉^NuVasive^故意误导美国专利商标局，以此作为获得针对公司的某些专利的手段。^2019年1月30日，法院驳回了NuVasive关于公司除一项以外的所有反诉的动议。^法院批准了NuVasive关于一项反诉的动议，但批准了公司修改其反诉以解决解雇问题的许可。^公司于2019年2月14日修改了这项反诉。^2月28日，法院批准了NuVasive关于一项反诉的动议。^NuVasive在2019年2月14日修改了这项反诉。^2月28日，法院批准了NuVasive的反诉。^NuVasive在2019年2月14日修改了该反诉。^2月28日，法院批准了NuVasive的申请。·2019年3月29日，法院驳回了NuVasive的动议。NuVasive于2019年4月12日提交了对修正后的反索赔的答复。

2018年12月13日，公司向专利审判和上诉委员会(“PTAB”)提交了一份请愿书，对美国第8，361，156号专利某些主张的有效性提出质疑。2018年12月21日，本公司向PTAB提交了一份类似的请愿书，对美国第8，187，334号专利的某些主张的有效性提出质疑。2019年2月6日，经双方共同动议，法院暂停了除上述以外的所有诉讼程序，等待PTAB决定是否建立跨党派诉讼。2019年7月9日，PTAB启动了对所争议的两项专利的主张的有效性的各方间审查。该公司预计PTAB将在2020年下半年发布关于这些索赔有效性的最终决定。2019年7月16日，当事各方向法院提交了一份关于PTAB的决定的联合声明，以及当事各方关于目前搁置诉讼的各自建议。2019年8月6日，法院取消了对目前未在PTAB之前提出的关于争议专利的主张的暂停，并继续暂停对‘156和’334项专利的申请。审判定于2020年4月27日进行。

公司认为这些指控缺乏理据，并打算为所有声称的索赔进行有力的辩护。如果相信可能发生了损失，并且可以合理估计损失的金额，则负债将记录在综合财务报表中。目前无法评估这一程序的结果是否会对公司的综合经营结果、现金流或财务状况产生重大不利影响。因此，根据权威会计准则，公司没有记录与这一法律程序相关的或有负债的任何应计费用，因为它相信负债虽然有可能，但不太可能，并且目前无法合理估计任何范围的潜在未来费用。

赔偿

在正常业务过程中，本公司订立协议，根据该协议，公司偶尔赔偿第三方的知识产权侵权索赔或因违反陈述或保证而引起的索赔。此外，公司不时向第三方提供赔偿保护，以解决因未披露的责任、产品责任、环境义务、陈述和保证以及其他索赔而产生的与过去业绩有关的索赔。在这些协议中，补救的范围和数额，或可以提出索赔的期限可能受到限制。由于义务的有条件性质以及每项协议所涉及的独特事实和情况，无法确定根据这些赔偿应支付的未来付款的最大潜在金额(如果有)。

2017年10月，NuVasive在特拉华州Chancery法院对公司董事长兼首席执行官Miles先生提起诉讼，Miles先生曾是NuVasive的一名高管和董事会成员。在这起诉讼中，公司本身最初并不是指名被告；然而，2018年6月28日，NuVasive修改了起诉书，将公司添加为被告。截至2019年9月30日，本公司尚未在简明综合资产负债表上记录与此事项相关的任何负债。2018年10月12日，特拉华州法院命令NuVasive根据NuVasive和Miles先生之间的赔偿协议，开始预支Miles先生在诉讼中为Miles先生辩护的部分法律费用，以及Miles先生在推进他的费用时产生的法律费用。

版税

公司已经签订了各种知识产权协议，要求在销售利用这些知识产权的产品的基础上支付特许权使用费。这些版税主要与Alphatec Spine销售的产品有关，并基于固定费用或按净销售额的百分比或按销售单位计算。特许权使用费作为收入成本的一部分列入随附的综合经营报表。截至2019年9月30日，公司有义务根据这些协议支付约500万美元的保证最低使用费，直至2023年及以后。

7.OrthoTec结算

2014年9月26日，公司与其直接子公司，包括Alphatec Spine，Inc.，Alphatec Holdings International C.V.，Scient‘x S.A.S.和Surgiview S.A.S.；HealthpointCapital，LLC，HealthpointCapital Partners，L.P.，HealthpointCapital Partners II，L.P.，John H.Foster和Mortimer Berkowitz III，以及公司之间签订了日期为2014年8月13日的和解和释放协议。根据和解协议，本公司同意向OrthoTec，LLC支付4900万美元现金，包括本公司先前于2014年3月支付的总计175万美元的初始现金付款，以及本公司先前于2014年4月支付的额外一次付款1575万美元。公司同意从2014年10月1日开始，分28个季度分期付款110万美元，另一个季度分期付款70万美元，支付剩余的3150万美元。上述付款由针对公司，HealthpointCapital Partners，L.P.，HealthpointCapital Partners II，L.P.，

19

HealthpointCapital，LLC，John H.Foster和Mortimer Berkowitz III，如果发生违约，将按该顺序输入并强制执行这些实体和/或个人。2014年9月，本公司与HealthpointCapital达成联合支付和解协议，据此HealthpointCapital同意向4900万美元和解金额贡献500万美元。由于与HealthpointCapital及其附属公司的关联方性质，这500万美元被归类在公司简明综合资产负债表上的股东权益内。有关详细信息，请参阅注释12。

截至2019年9月30日，本公司已分期付款总计3950万美元，未偿还余额为1830万美元(包括利息)。本公司有权预付到期款项而不受处罚。此外，到期款项的未付余额将以每年7%的利率累计利息，直至全额支付为止。应计未付利息将按季度分期支付110万美元(如果少于110万美元，则为应计未付利息的全部金额)，之后将以上述季度分期全额支付3150万美元。应计利息不会产生利息。和解协议规定相互释放OrthoTec，LLC诉Surgiview，S.A.S等中的所有索赔。洛杉矶县加利福尼亚州高等法院的所有其他相关诉讼事项，以及涉及本公司及其董事和关联公司的所有其他相关诉讼事项。

净结算债务总额的对账情况如下(以千为单位)：

九月三十日，

2019

十二月三十一号，

2018

诉讼和解义务-短期部分

$

4,400

$

4,400

诉讼和解义务-长期部分

11,542

13,954

总计

15,942

18,354

未来兴趣

2,391

3,279

结算债务总额，毛额

18,333

21,633

应收关联方-计入股东权益

(5,000

)

(5,000

)

结算债务总额，净额

$

13,333

$

16,633

8.收购SafeOp Surgical公司

2018年3月9日，该公司收购了SafeOp，该公司是一家私人持股的神经监测技术提供商，旨在实现有效的术中神经健康评估。在收购时，SafeOp已获得FDA 510(K)批准的体感诱发电位(“SSEP”)监测技术。该公司已经开发了一种产品，将允许自由运行和触发特定的肌肉活动记录，也称为肌电图(“EMG”)。该公司于2019年2月获得FDA批准SafeOp的EMG技术，以补充SSEP解决方案，并预计组合技术解决方案将在2019年中期商业化。除了扩大公司在侧向脊柱手术方面的市场份额，公司相信SafeOp解决方案将使它能够将神经监测纳入其更广泛的产品组合中，并加快整个产品组合向程序性整合的过渡。

根据最终合并协议的条款，公司支付了1510万美元现金，并发行了3265，132股普通股。本公司于截至2018年12月31日止年度支付全部1510万美元现金代价。2018年3月8日，根据收盘价3.30美元计算，公司发行了2，975，209股普通股，价值980万美元，并在2018年第二季度增发了115，621股普通股，在2018年第三季度发行了剩余的174，302股。

20

2018年3月，本公司还发行了300万美元的可转换票据，可转换为总计987，578股普通股(包括产生的利息总额)，并发行了认股权证，以每股3.50美元的行使价购买220万股普通股，期限为五年。这些可转换票据于2019年3月9日到期，并以现金结算。到期日，本公司确认与实益转换功能相关的价值，按本公司截至2019年9月30日止九个月的简明综合经营报表的利息开支内发行20万美元计算。普通股的股份是在完成收盘后的里程碑后发行的，如下所述。截至2019年9月30日，认股权证仍未结清。

两个里程碑中的第一个在截至2018年12月31日的年度内实现，并导致发行443，421股普通股作为支付。与监管批准有关的第二个里程碑已经实现，公司在截至2019年3月31日的三个月内发行了886，843股普通股作为支付。在实现之前，或有代价被记录为负债，并使用概率加权收益法以公允价值计量，利用重大不可观测的投入，包括实现每个潜在里程碑的可能性，以及与可归因于里程碑的预期现金流的风险相关的估计贴现率。或有代价的公允价值以及与或有代价相关的相关负债在每个报告日重新评估，公允价值的变化反映在收益中。截至2019年9月30日的九个月，由于接近里程碑的成就，或有代价的公允价值增加了30万美元。该金额记入简明综合经营报表的研究和开发费用内，并相应增加本公司简明综合资产负债表的负债。在此期间内完成剩余的里程碑后，全额责任被免除。

9.每股净亏损

基本每股收益(“每股收益”)的计算方法是将普通股股东可用的净收入或亏损除以当期已发行普通股的加权平均数，而不考虑普通股等价物。稀释每股收益的计算方法是将普通股股东可获得的净收入除以当期已发行普通股的加权平均数和使用库存法确定的期间未发行的摊薄普通股等价物的加权平均数。就此计算而言，须由本公司回购的普通股、可转换优先股、期权、可转换票据及认股权证被视为普通股等价物，仅在其影响为摊薄时才计入摊薄每股收益。

下表列出了持续经营和中止经营的每股基本净亏损和稀释净亏损的计算(以千为单位，每股金额除外)：

 

三个月

九月三十日，

九个月结束

九月三十日，

2019

2018

2019

2018

分子：

净亏损：

持续运营

$

(14,543

)

$

(9,313

)

$

(39,865

)

$

(18,231

)

停产作业

(24

)

(42

)

(106

)

(116

)

净损失

$

(14,567

)

$

(9,355

)

$

(39,971

)

$

(18,347

)

分母：

已发行加权平均普通股

56,010

42,497

49,528

32,658

加权平均未归属普通股标的

回购

(274

)

—

(276

)

—

加权平均已发行普通股-基本和稀释

55,736

42,497

49,252

32,658

每股净亏损，基本和稀释后：

持续运营

$

(0.26

)

$

(0.22

)

$

(0.81

)

$

(0.56

)

停产作业

$

(0.00

)

$

(0.00

)

$

(0.00

)

$

(0.00

)

每股净亏损，基本和稀释后

$

(0.26

)

$

(0.22

)

$

(0.81

)

$

(0.56

)

 

21

未计入摊薄每股净亏损的反摊薄证券如下(以千为单位)：

自.起

九月三十日，

2019

2018

购买普通股的期权

4,270

4,880

未归属限制性股票奖励

6,755

3,542

A系列可转换优先股

67

2,022

可转换债券

—

988

购买普通股的认股权证

26,739

20,932

总计

37,831

32,364

10.股票福利计划和股权交易

股票福利计划

2018年10月25日，本公司董事会通过了对本公司2016股权激励奖励计划的修订，将任何财政年度授予任何一个人的一项或多项股权的最大股份总数从500，000增加到1，250，000。

截至9月30日、2019年和2018年的三个月和九个月的基于股票的薪酬总额如下(以千为单位)：

三个月

九个月结束

9月30日

9月30日

2019

2018

2019

2018

收入成本

$

57

$

18

$

113

$

51

研究与发展

388

179

921

192

销售，一般和行政

3,158

1,478

6,532

3,199

总计

$

3,603

$

1,675

$

7,566

$

3,442

留待未来发行的股票

截至2019年9月30日，公司已为未来发行保留普通股股份如下(单位：千)：

2019年9月30日

未行使的股票期权

4,270

未归属限制性股票奖励

6,755

员工股票购买计划

130

A系列可转换优先股

67

尚未完成的认股权证

26,739

授权在分销商下的未来授予和

发展服务计划

3,908

根据公司股权计划授权未来授予

1,529

总计

43,398

2019年8月产品

2019年8月2日，该公司完成了发行共12，535，000股普通股的发行，并以每股4.60美元的价格向公众出售。完成发售包括根据购买协议充分行使承销商购买额外股份的选择权，发行及出售1，635，000股本公司普通股，包括在上述股份总数内。该公司从此次发售中获得的净收益约为5400万美元，其中包括期权股票的净收益。

A系列可转换优先股

2017年3月，本公司完成了与若干机构和认证投资者的私募(“2017私募”)，包括本公司某些董事、高管和员工(统称“购买者”)，规定本公司以每股2.00美元的购买价出售1，809，628股本公司普通股和15，245股新指定的A系列可转换优先股，购买价为每股1，000美元(其中股份为

22

可转换为大约7，622，372股普通股)。除法律另有规定外，A系列可转换优先股的持有人无权就提交公司股东投票表决的事项进行表决。

在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月中，3，909股和1，274股A系列可转换优先股转换为1，954，335股和636，997股普通股。截至2019年9月30日，共有135股A系列可转换优先股流通股，可转换为67，338股普通股。

2017年认股权证

关于2017年私人配售，本公司发行认股权证，以每股2.00美元的行使价购买最多9，432，000股本公司普通股(“2017年普通股认股权证”)。本公司还向独家配售代理发行购买普通股的权证(“2017年银行权证”)。2017年银行认股权证用于购买合计最多471，600股公司普通股，其条款与2017年普通股认股权证大致相同，但它们的行使价等于每股2.50美元。2017年普通股认股权证和2017年银行家认股权证(统称为“2017年认股权证”)将于2022年6月15日到期。2017年的认股权证不得由持有人行使，只要持有人及其关联公司在行使后将实益拥有超过4.99%的本公司当时已发行的普通股股份(受持有人在通知本公司后增加或减少该实益拥有权限制的权利规限)，条件是该限制不能超过9.99%，并且条件是实益拥有权限制的任何增加将在该通知交付后61天生效。

结合下文进一步描述的2018年私募配售，在截至2018年9月30日止九个月内，二百四十万份2017认股权证持有人以每份认股权证2.00美元的原始行使价行使其2017年的所有认股权证，以换取额外认股权证的发行。由于认股权证的行使，本公司在截至2018年9月30日的九个月内获得了480万美元的毛收入。

在截至2019年9月30日的三个月和九个月内，分别有30万和40万次2017年认股权证行使，总现金收益分别为60万美元和80万美元。截至2018年9月30日的九个月内，不包括上述480万美元，本公司因行使2017年约190万份普通股认股权证而获得约400万美元的收益。截至2018年9月30日的三个月没有2017年授权演习。截至2019年9月30日，共有3，357，000份2017年未偿普通股认股权证。

在截至2019年9月30日的9个月内，共有18，864次2017年银行家认股权证行使，现金收益总额不到10万美元。截至2018年9月30日止九个月内，2017年银行家认股权证中的304，182份行使期间行使的现金收益总额为70万美元。截至2019年9月30日，共有148，554份2017年的银行权证仍未结清。

所有2017年认股权证均被视为符合权威性会计准则下的股权分类资格。

B系列可转换优先股

2018年3月8日，本公司完成了2018年向部分机构和认证投资者，包括本公司某些董事和高级管理人员的私募配售，规定本公司以每股1，000美元的购买价出售45，200股新指定的B系列可转换优先股，其中优先股经本公司股东在2018年5月举行的2018年股东年会上批准自动转换为本公司普通股14，349，236股，并认股权证购买最多12，196，851股2018年普通股认股权证在股东2018年年度股东大会上获得股东批准后开始可行使，在某些情况下受某些所有权限制，并在股东批准之日后五年到期。2018年私人配售的总收益约为4520万美元。

根据与2018年定向增发相关的购买协议的条款，自2018年定向增发的股东批准之日起，或2018年5月17日至与2018年定向增发相关的转售登记声明生效之日，或2019年5月11日，如果公司已发行任何普通股或普通股等价物(某些允许的例外情况除外)，其价格低于获得股东批准之日的换股价格(“摊薄发行”)，本公司被要求向2018年私人配售中的购买者发行额外数量的普通股，金额等于如果摊薄发行发生在本公司股东批准2018年私人配售日期之前，这些购买者将收到的普通股数量。在到期日之前并无发生该等摊薄发行。

23

2018年认股权证

2018年普通股认股权证(“2018年认股权证”)的寿命为五年，可以现金或无现金行使方式行使。部分2018年认股权证不得由持有人行使，其程度为持有人及其关联公司在行使后将实益拥有超过4.99%的本公司当时已发行的普通股股份(受持有人在通知本公司后增加或减少该实益拥有权限制的权利规限，但该限制不得超过9.99%)，条件是实益拥有权限制的任何增加应在该通知交付后61天生效。

除2018年私募发行的12，196，851份认股权证外，本公司向一名现有持有人发行1，800，000份与2018年认股权证条款相同的认股权证，包括行使价3.50美元。

在截至2019年9月30日的9个月中，2018年认股权证中的20万份被行使，总收益为60万美元。在截至2018年9月30日的9个月中，没有行使2018年认股权证。截至2019年9月30日，共有13，827，473份2018年认股权证仍未结清。

所有2018年认股权证均被视为符合权威性会计指引下的权益分类资格。

中队搜查令

如附注5中进一步所述，在截至2018年12月31日的一年中，就与中队的初始债务融资相关，本公司发行了认股权证，以每股3.15美元的行使价购买845，000股普通股。另外4，838，710份认股权证于2019年第二季度以每股2.17美元的行使价发行，同时本公司利用扩大的信贷安排向中队发行了5，683，710份未偿认股权证总额。这些认股权证的期限为七年，可以立即行使。根据权威会计指引，于发行时分类作权益处理的认股权证及分配给未偿还债务的部分按公允价值计入债务负债面值的债务折价，并在债务协议有效期内摊销为利息开支。由于权证提供了部分价格保护，允许在每股发行价格较低的情况下降低价格，权证的估值利用蒙特卡罗模拟，该模拟考虑了未来融资的可能性。蒙特卡洛模型模拟了认股权证七年内公司未来股票价格的潜在结果的现值。对股票价格的预测是基于公司的无风险收益率和股票价格的波动性，并基于所提供的概率与未来的股本增加相关。

所有未结认股权证的摘要如下：

数量

权证

执行价格

2017年普通股认股权证

3,357,000

$

2.00

2017年银行认股权证

148,554

$

2.50

2018年普通股认股权证

13,827,473

$

3.50

合并权证

2,200,000

$

3.50

行政人员

1,327,434

$

5.00

首都中队

845,000

$

3.15

首都中队

4,838,710

$

2.17

其他

195,312

$

3.85

*

总计

26,739,483

*-代表加权平均行使价格。

2017年总代理商激励计划

2017年12月，董事会批准并通过了2017年分销商激励计划，授权本公司向分销商发行本公司普通股的限制性股票和/或购买本公司普通股的权证。认股权证可按发行日普通股的公平市场价值的行使价发行。每一份认股权证和普通股发行均受基于时间或基于净销售的归属条款的约束。董事会授权根据2017年分销商诱导计划授予最多100万股普通股，并授权向分销商授予认股权证，以购买5万股普通股和7.5万股限制性股票单位，其中7.5万股获得并发行。这些认股权证和限制性股票单位受到基于时间和基于净销售的归属条件的约束。截至2019年9月30日，根据2017年分销商诱导计划获得并发行了20万份认股权证和92，000股普通股。该计划截至9月30日、2019年和2018年的三个月的总支出为10万美元，截至9月30日、2019年和2018年的九个月的总支出分别为30万美元和20万美元。

24

2017年发展服务计划

2017年12月，董事会批准并通过了2017年发展服务计划，该计划授权本公司与第三方个人或实体签订开发服务协议，根据该协议，在实现本公司某些财务和商业收入里程碑后，未来的产品和/或知识产权开发工作的特许权使用费可由开发商选择以现金或公司普通股的限制性股票支付。每一次普通股发行将受到基于净销售的归属规定的约束，并符合有关向此类开发商发行限制性股票的适用法律和市场法规。董事会授权根据发展服务计划授予最多300万股普通股。截至2019年9月30日，已根据2017年发展服务计划授予了240万股限制性普通股，但截至2019年9月30日，没有一股被认为有可能当选。此外，截至2019年9月30日，没有进行普通股选择或现金支付。

11.所得税

为计算其中期税收拨备，本公司在每个过渡期结束时估计年度实际税率，并将其应用于其普通季度收益。此外，制定的税法或税率或税务地位的变化的影响在发生变化的过渡期内确认。计算每个过渡期的年度估计实际税率需要某些估计和重大判断，包括但不限于本年度的预期经营收入、在外国司法管辖区赚取和纳税的收入比例的预测、账面金额和税额之间的永久和暂时差异，以及收回本年度产生的递延税资产的可能性。用于计算所得税准备金的会计估计值可能会随着新事件的发生、获得额外信息或税收环境的变化而发生变化。

期间内税收分配规则要求公司在持续业务和其他收入类别(如非持续业务)之间分配所得税准备。在公司持续经营有年初至今的税前亏损和其他类别收益的税前收入(例如终止运营)的期间，公司必须将税收准备分配给其他类别的收益，然后在持续运营中记录相关的税收优惠。

2019年9月30日和2018年12月31日的未确认税收优惠在这两个期间均为440万美元，今年迄今未发生变化。根据公司目前掌握的事实和情况，在未来12个月内可以逆转的储备金金额有可能约为10万美元。公司确认与不确定税务状况有关的利息和罚款作为所得税规定的组成部分。该公司目前没有接受国税局、外国或州或地方税务当局的审查。

截至2018年9月30日止三个月和九个月持续经营的所得税收益主要包括由于收购SafeOp导致记录的净递延税负债增加而释放的估值备抵。公司截至2019年9月30日的9个月的实际税率为(0.21)%，与联邦法定税率21%不同，主要原因是公司处于净亏损状况。

12.关联方交易

2016年7月，公司与HealthpointCapital，LLC，HealthpointCapital Partners，L.P.和HealthpointCapital Partners II，L.P.(统称“HealthpointCapital”)签订了一项宽恕协议，根据该协议，HealthpointCapital代表公司于2016年7月1日向OrthoTec支付了公司到期应付的110万美元中的100万美元，并同意不行使其合同权利寻求立即偿还根据本忍耐协议，本公司于二零一六年九月偿还这笔款项。本公司与HealthpointCapital还达成了一项联合支付和解协议，据此HealthpointCapital同意向OrthoTec和解金额4900万美元贡献500万美元。

25

2018年第二季度，HealthpointCapital Partners，L.P.和HealthpointCapital Partners II，L.P.将其在公司普通股中的股份分配给其有限合伙人。因此，截至2019年9月30日，该基金不再是公司的股东。由于与HealthpointCapital关联公司的关联方性质，从HealthpointCapital，LLC应收的500万美元继续被分类在公司简明综合资产负债表的股东权益内。

公司的某些董事会和高级管理人员参加了2017年3月和2018年3月的私募。

于二零一九年九月三十日及二零一八年十二月三十一日的简明综合资产负债表中包括一笔分别为20万美元及30万美元的应收款项，以清偿与归属受限制普通股有关的税务负债。相同金额的相应负债也包括在应计费用行项目内的简明综合资产负债表中。两笔应收款项均于资产负债表日期后结算及汇出以清偿税款负债。

13.重组

在出售国际业务(如附注4所述)方面，本公司终止与数名行政人员(包括首席执行官及首席财务官)的雇佣协议，并开始裁员计划。在重组计划的同时，公司记录了与遣散费负债和离职后福利有关的重组费用。应计重组负债的前滚列示如下(以千为单位)：

2019年1月1日的余额

$

710

应计重组费用

60

付款

(608

)

2019年3月31日的余额

162

应计重组费用

—

付款

(22

)

2019年6月30日的余额

140

应计重组费用

—

付款

(108

)

2019年9月30日的余额

$

32

预计所有活动和费用将在2019年完成。

26

项目2。

管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析

您应该阅读以下管理层对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析，以及我们未经审计的简明综合财务报表及其相关附注，这些报表出现在本季度报告的Form 10-Q及其附注中，并出现在我们于2019年3月29日提交给证券交易委员会(“SEC”)的Form 10-K年度报告中的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”标题下。除历史信息外，以下管理层对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析包括涉及风险、不确定性和假设的前瞻性信息。由于许多因素的影响，我们的实际结果和事件发生的时间可能与这些前瞻性陈述中预期的大不相同，例如我们截至2018年12月31日的年度报告10-K表格中“风险因素”下提出的那些因素，以及在我们提交给证券交易委员会的后续定期和当前报告中对这些风险因素的任何更新。

概述

我们是一家医疗技术公司，专注于设计、开发和提高技术，以更好地手术治疗脊柱疾病。我们致力于脊柱外科方法的革命性变革。我们拥有广泛的产品组合，旨在满足大多数美国市场基于融合的脊柱疾病解决方案的需求。我们打算通过利用我们的集体脊柱经验并投资于研究和开发来推动增长，以不断地使我们的解决方案与众不同，并改进脊柱手术。我们相信，我们未来的成功将通过向脊柱市场引入市场转移创新来推动，并且我们相信我们能够很好地利用当前脊柱市场的动态。

我们通过独立分销商和直销代表的网络在美国营销和销售我们的产品。我们领导团队的目标是实现日益一致、可预测的增长。为了实现这一目标，我们与新的和现有的分销商建立了更紧密的合作伙伴关系，为未来创造一个更专注和更忠诚的销售渠道。我们已经增加了，并打算继续增加，新的高质量的专业经销商，以扩大未来的增长。我们相信，这将使我们能够进入全美尚未开发的外科医生、医院和国民帐户市场，并更好地渗透现有帐户和地区。

自2017年初以来，我们在销售渠道的转型方面取得了重大进展，推动我们的战略分销渠道在截至2018年9月30日的三个月和九个月的销售贡献百分比分别约为84%和79%，分别为截至2019年9月30日的三个月和九个月的89%和87%。展望未来，我们打算继续坚持不懈地推动一个由独立和直接销售代理组成的完全排他性的网络。该行业最近的整合正在促进这一过程，因为大型的经验丰富的代理商正在寻求机会，通过与以脊柱为重点的公司合作，重新进入脊柱市场，这些公司拥有广泛的、不断增长的产品组合。

近期发展

2019年8月2日，我们完成了总计12，535，000股普通股的包销公开发行(“发售”)。这些股份是根据我们与Piper Jaffray&Co.(作为其中指定的几家承销商的代表)于2019年7月31日签署的购买协议(“购买协议”)以每股4.60美元的价格向公众出售的。完成发售包括根据购买协议全面行使承销商购买额外股份的选择权，发行及出售1，635，000股股份，包括在上述股份总数内。此次发售给我们的净收益约为5400万美元，其中包括期权股票的净收益。我们打算将此次发行的净收益用于一般企业用途，包括营运资金、资本支出以及产品和技术方面的持续研究和开发。发行的净收益的一部分也可用于资助可能的投资或收购补充业务、产品或技术。

国际业务销售

2016年9月1日，我们完成了将我们的国际分销业务和协议，包括我们在日本、巴西、澳大利亚、中国和新加坡的全资子公司，以及我们在英国和意大利的其他销售业务的大部分资产(“国际业务”)出售给Globus的附属公司(“Globus交易”)。在Globus交易完成后，我们现在仅在美国市场运营，并且根据与Globus交易相关的最终文件中规定的条款和条件，以及在一段时间内，我们被限制在国外市场营销和销售我们的产品。

收入和费用构成

以下是我们收入和费用的主要组成部分的描述：

收入。我们的收入主要来自脊柱外科植入物的销售，这些植入物用于治疗脊柱疾病。脊柱植入物产品包括椎弓根螺钉和补充植入物，椎体间装置，钢板和基于组织的材料。我们的收入来自我们的直销队伍和独立的分销商。我们的产品是由外科医生直接要求的，并被运往医院和手术中心。目前，我们的大部分业务都是与中国市场内的客户进行的

27

这是我们的经验和付款条件，这是我们的业务习惯。如果与付款条件、区域市场风险或客户历史相关的情况表明可收款能力不确定，我们可以将收入推迟到收款时间。

收入成本。收入成本包括直接产品成本、特许权使用费、里程碑和所购无形资产的摊销。我们的产品成本主要包括直接人工、间接费用和原材料和组件。我们某些生物制品的产品成本包括采购和加工人体组织的成本。我们收取与我们从他人获得许可的技术以及部分由我们在产品开发过程中与之合作的外科医生开发的产品相关的版税。购入无形资产的摊销包括已开发产品技术的摊销。

研发。研究和开发费用包括与我们产品的设计、开发、测试和增强相关的成本。研发费用还包括工资和相关员工福利、与研究相关的间接费用、以现金和股权形式支付给外部服务提供商的费用，以及与我们的科学咨询委员会和执行外科医生小组相关的成本。

销售，一般和行政。销售、一般和行政费用主要包括工资和相关员工福利、销售佣金和支持成本、我们外科器械的折旧、监管事务、质量保证成本、专业服务费用、差旅、医学教育、贸易展览和营销成本、保险和法律费用。

诉讼费用。诉讼相关费用是我们正在进行的诉讼(主要是与NuVasive，Inc.)发生的费用。

交易相关费用。反映了对作为SafeOp收购一部分而发生的交易费用的确认。

结算收益。结算收益由与Elite Medical Holdings和Pac 3 Surgical签订的结算协议产生的截至2018年12月31日的年度收益约620万美元组成，据此，我们支付了40万美元现金作为合作及相关修订项下的最终和总补偿。收益反映了以前在合作下记录的应计债务的逆转。

重组。重组费用包括遣散费、社会计划福利和与我们正在进行的成本合理化努力相关的税收，包括2017年终止我们在加利福尼亚州的制造业务。

其他费用合计，净额。其他收入(费用)总额包括利息收入、利息费用、外汇汇兑损益和其他非经营性损益。

所得税优惠。持续经营的所得税收益主要包括从SafeOp收购中释放估值津贴，部分被州税抵消。

关键会计政策和估计

我们对财务状况和经营结果的讨论和分析基于我们未经审计的简明综合财务报表，这些报表是根据美国普遍接受的会计原则编制的。这些财务报表的编制要求我们做出影响资产、负债、收入、费用和相关披露的报告金额的估计和假设。在持续的基础上，我们评估我们的估计和假设，包括与收入确认、应收账款备抵、库存和无形资产、基于股票的补偿和所得税相关的估计和假设。我们的估计基于历史经验和我们认为在当时情况下合理的各种其他假设，其结果构成对资产和负债的账面价值作出判断的基础，而这些资产和负债的账面价值从其他来源看起来并不明显。在不同的假设条件下，实际结果可能与这些估计值不同。

在管理层看来，关键的会计政策在描述我们的财务状况和经营结果方面是最重要的。除了下面讨论的与收入相关的新实施的会计政策，以及本季度报告Form 10-Q的第1部分第一部分中披露的简明综合财务报表附注注释2中披露的变更，管理层认为在截至2019年9月30日的三个月和九个月内，对我们2018年3月29日提交给SEC的截至2018年12月31日的年度报告Form 10-K的财务状况和运营结果的管理层讨论和分析部分所讨论的关键会计政策没有重大变化

租约

自2019年1月1日起，我们采用了ASC No.2016-02，Lases(主题为“842”)(“ASU 2016-02”或“ASC”842“)，它使用修改后的追溯转换方法取代了当前的租约会计。公司已选择对现有租赁采用标准允许的实际权宜之计。？新标准在保留两种不同类型的租赁：融资和经营的同时，(I)^要求承租人记录使用权资产和与租赁相关的权利和义务的相关负债，无论租赁类别如何，并以类似于当前会计的方式确认租赁费用，(Ii)^取消当前的房地产特定租赁条款，(Iii)^修改租赁分类标准，(Iv)调整许多基础租赁我们确定了其使用权资产和租赁负债的初始分类和计量在租赁开始日期，或采用日期(如较晚)，以及其后(如有修改)。我们认出了一个

28

我们的经营租赁的使用权资产，其租赁期限大于12个月。？租赁期限包括我们有理由保证行使的任何续订选项和终止选项。租赁付款的现值是通过使用经营租赁的递增借款利率来确定的，该递增借款利率是我们将支付给抵押基础上借款的递增借款利率，金额等于类似经济环境下的租赁付款。在采用时，我们将新的指导原则应用于我们现有的设施租赁，并在采用的第一个期间确认了240万美元的使用权资产和290万美元的经营租赁负债，并记录了上一次租赁指导下的以前递延租金余额的逆转，约为60万美元。我们在2019年第三季度为较小的办公空间签订了另一项设施租赁协议，并应用本指南创建了额外的ROU资产和运营租赁负债。这两项租赁在本公司的简明综合资产负债表上一并呈列。

经营租赁之租金开支按合理保证租赁期按总租赁付款直线确认，并计入经营及全面亏损报表之研究及发展及一般及行政开支。

运营结果

下表列出了所示期间的某些运营数据报表(以千为单位)。我们的历史业绩并不一定预示着未来可能出现的经营业绩。

三个月

九月三十日，

九个月结束

九月三十日，

2019

2018

2019

2018

收入：

美国产品收入

$

28,051

$

20,996

$

77,099

$

60,606

国际供应协议收入

1,150

2,006

3,976

5,745

总收入

29,201

23,002

81,075

66,351

收入成本

9,268

6,796

25,688

19,686

毛利

19,933

16,206

55,387

46,665

业务费用：

研究与发展

3,962

3,157

10,791

6,952

销售，一般和行政

26,792

18,833

72,360

53,628

诉讼

604

1,329

4,427

4,143

无形资产摊销

172

187

526

551

交易相关费用

—

66

—

1,546

结算收益

—

-

—

(6,168

)

重组

—

167

60

758

业务费用共计

31,530

23,739

88,164

61,410

运行损失

(11,597

)

(7,533

)

(32,777

)

(14,745

)

其他费用合计，净额

(2,926

)

(1,754

)

(6,966

)

(5,183

)

税前持续经营亏损

(14,523

)

(9,287

)

(39,743

)

(19,928

)

所得税(福利)规定

20

26

122

(1,697

)

持续经营的损失

(14,543

)

(9,313

)

(39,865

)

(18,231

)

不连续经营造成的损失，扣除适用税金

(24

)

(42

)

(106

)

(116

)

净损失

$

(14,567

)

$

(9,355

)

$

(39,971

)

$

(18,347

)

29

 

三个月

九个月结束

9月30日

9月30日

2019

2018

2019

2018

来源收入

美国产品收入

$

28,051

$

20,996

$

77,099

$

60,606

国际供应协议收入

1,150

2,006

3,976

5,745

总收入

$

29,201

$

23,002

$

81,075

$

66,351

按来源划分的毛利

美国产品收入

$

19,853

$

16,001

$

55,087

$

46,230

国际供应协议收入

80

205

300

435

毛利总额

$

19,933

$

16,206

$

55,387

$

46,665

按来源地划分的毛利率

美国产品收入

70.8

%

76.2

%

71.4

%

76.3

%

国际供应协议收入

7.0

%

10.2

%

7.5

%

7.6

%

总毛利率

68.3

%

70.5

%

68.3

%

70.3

%

截至2019年9月30日的3个月和9个月与截至2018年9月30日的3个月和9个月相比

总收入。截至2019年9月30日的三个月总收入为2，920万美元，而截至2018年9月30日的三个月为2，300万美元，增加了620万美元，增幅为27.0%。·截至2019年9月30日的九个月，总收入为8110万美元，而截至2018年9月30日的九个月，总收入为6640万美元，增加了1470万美元，增幅为22.1%。

截至2019年9月30日的三个月，美国产品收入为2810万美元，而截至2018年9月30日的三个月为2100万美元，增加了710万美元，或33.8%，截至2018年9月30日的九个月为7710万美元，2018年9月30日结束的九个月为6060万美元，增加了1650万美元，或27.2%。截至2019年9月30日的三个月和九个月的收入增长归因于新产品的推出以及我们对战略分销渠道的关注，详情如下(以千计)：

三个月

九月三十日，

增加(减少)

九个月结束

九月三十日，

增加(减少)

2019

2018

$

%

2019

2018

$

%

按分销商类型划分的美国收入：

战略分配

$

24,954

89

%

$

17,614

84

%

$

7,340

42

%

$

67,180

87

%

$

47,735

79

%

$

19,445

41

%

遗留分发和终止分发

3,097

11

%

3,382

16

%

(285

)

-8

%

9,919

13

%

12,871

21

%

(2,952

)

-23

%

美国总收入

$

28,051

100

%

$

20,996

100

%

$

7,055

34

%

$

77,099

100

%

$

60,606

100

%

$

16,493

27

%

国际供应协议的收入归因于对Globus的销售，根据该协议，我们以商定的价格向Globus供应其某些植入物和仪器，最低期限为三年，截至2019年9月30日的三个月为120万美元，而截至2018年9月30日的三个月为200万美元，与截至2018年9月30日的九个月相比，减少了80万美元和400万美元，而截至2018年9月30日的九个月为570万美元，减少了170万美元。我们预计这些收入在未来几个季度将继续下降，因为Globus继续在国际市场上注册自己的产品。Globus可以根据Globus满足指定的购买要求，选择将期限延长至多两个额外的12个月期间。在2019年第一季度，Globus通知我们，它将行使将协议延长12个月至2020年8月的选择权。

收入成本。截至2019年9月30日的三个月的收入成本为930万美元，而截至2018年9月30日的三个月为680万美元，与截至2018年9月30日的九个月相比，增加了250万美元，即36.8%和2570万美元，而截至2018年9月30日的九个月为1970万美元，增加了600万美元或30.5%。

截至2019年9月30日的三个月的美国产品收入成本为820万美元，而截至2018年9月30日的三个月为500万美元，增加了320万美元，或64.0%，9个月增加了2200万美元

30

截至2019年9月30日的月，与截至2018年9月30日的9个月的1440万美元相比，增加了760万美元，或52.8%。这些增长主要与我们的收入增长以及截至2019年9月30日的9个月中约670万美元的非现金超额和过时费用的增长一致，因为我们正在推出新产品并逐步淘汰旧的传统产品。

国际供应协议的收入成本在截至2019年9月30日的三个月为110万美元，而截至2018年9月30日的三个月为180万美元，截至2019年9月30日的九个月为370万美元，而截至2018年9月30日的九个月为530万美元。这些减少归因于与Globus签订的供应协议下的销售量和相关费用的减少。

毛利。截至2019年9月30日的三个月毛利为1，990万美元，而截至2018年9月30日的三个月为1，620万美元，增加了370万美元，或22.8%，以及截至2019年9月30日的9个月的5，540万美元，与截至2018年9月30日的9个月的4，670万美元相比，减少了870万美元，或18.6%。

截至2019年9月30日的三个月，美国产品营收的毛利率为70.8%；截至2018年9月30日的三个月，毛利率为76.2%；截至2019年9月30日的九个月，毛利率为71.4%，而截至2018年9月30日的九个月，毛利率为76.3%。减少归因于与遗留产品有关的超额和过时费用的增加。

国际供应协议截至二零一九年九月三十日止三个月的毛利率为7.0%，截至二零一八年九月三十日止三个月的毛利率为10.2%，截至二零一九年九月三十日止九个月的毛利率为7.5%，而截至二零一八年九月三十日止九个月的毛利率为7.6%。国际供应协议毛利率的变动主要与固定最低特许权使用费成本、产品组合的影响有关，在较小程度上与某些产品的平均销售价格下降有关。

研发费用。与截至2018年9月30日的三个月相比，研发支出增加了80万美元，即25.0%，与截至2018年9月30日的三个月相比，研发支出增加了380万美元，或54.3%，与截至2018年9月30日的九个月相比，增加了54.3%。这些增长主要涉及与实现今年迄今第二个SafeOp或有代价里程碑相关的费用，与我们的SafeOp实体相关的第三方成本，增加的产品开发成本和相关费用，以及与人员相关的成本增加。我们预计，随着我们雇佣更多的工程和开发人才，并继续投资于我们的产品管道，未来的研究和开发费用将会增加。

销售，一般和行政费用。与截至2018年9月30日的三个月相比，截至2019年9月30日的三个月中，销售、一般和行政费用增加了800万美元，或42.6%，并在截至2019年9月30日的九个月中增加了1880万美元，或35.1%，与截至2018年9月30日的九个月相比。这些增长主要与佣金和相关销售补偿费用的增加有关，这些费用与我们在美国收入的增加和在建立我们的战略分销渠道方面的持续投资有关，以及增加的营销努力，包括增加的人手。此外，我们的股票薪酬在截至2019年9月30日的三个月和九个月期间有所增加。我们预计，我们的销售、一般和行政费用将按照我们在美国产品收入的预期增长，以绝对美元计增加。

诉讼费用。截至2019年9月30日的三个月的诉讼相关费用为60万美元，截至2018年9月30日的三个月为130万美元，截至2018年9月30日的九个月为440万美元，截至2018年9月30日的九个月为410万美元，为我们正在进行的诉讼(主要是与NuVasive，Inc.)发生的费用。

收购无形资产的摊销。与截至2018年9月30日的三个月和九个月相比，收购的无形资产的摊销在截至2019年9月30日的三个月和九个月保持一致。这项费用代表与一般业务资产、知识产权、许可证和在收购和许可协议中获得的其他资产相关的无形资产在期内的摊销。

交易相关费用。截至2018年9月30日的9个月的交易相关费用150万美元归因于咨询和法律费用以及与SafeOp收购相关的其他交易成本。

结算收益。2018年2月，我们与Elite Medical Holdings和Pac 3 Surgical达成和解协议，据此，我们支付了40万美元现金，作为本公司与这些第三方之间的合作协议和相关修订项下的最终和总补偿。此外，双方同意互相释放并放弃任何和所有因合作协议和修订而产生的权利和要求。在截至2018年9月30日的9个月中，我们记录了大约620万美元的收益，反映了之前根据合作协议记录的应计义务的逆转。

31

重组费用。截至2019年9月30日的三个月的重组费用为20万美元，截至2018年9月30日的三个月为20万美元，截至2019年9月30日的九个月为10万美元，而截至2018年9月30日的九个月为80万美元。从2016年底开始，我们将国际业务出售给Globus，并在2018年继续，我们开始了一项公司计划，根据我们减少的运营，合理化我们的成本结构，并实施了公司的战略重新定位，包括我们的高级领导团队的转换，并产生了相关的重组成本，主要包括遣散费和其他人事费用。

其他费用合计，净额。其他收入(支出)总额(净额)在截至2018年9月30日的三个月期间与截至2018年9月30日的三个月相比增加了120万美元，在截至2019年9月30日的九个月期间比截至2018年9月30日的九个月增加了180万美元，这主要是由于我们的新债务安排。

所得税规定(福利)。2018年持续业务的所得税收益主要包括释放与SafeOp收购相关的估值备抵，部分被州税抵销。ASC 740-20要求所得税支出或收益总额在持续经营、非持续经营、特别项目、其他全面收入和直接计入股东权益的项目之间进行分配。这种分配被称为期间内税收分配。因此，我们需要在持续经营和中止经营之间分配所得税准备金或收益。vbl.

流动性与资本资源

自成立以来，我们已经发生了重大的净亏损，并依赖于我们通过销售产品、债务融资和股权融资的收入为我们的运营提供资金的能力。由于我们已经蒙受了损失，成功过渡到盈利能力取决于实现足以支持我们的成本结构的收入水平。这可能不会发生，除非发生，否则我们将继续需要筹集额外资本。在2019年9月30日，我们的主要流动性来源包括5780万美元的现金和1540万美元的应收账款(净)，其中包括2019年8月从发行中收到的5400万美元的净收益，以及我们与MidCap的营运资本信贷额度的可用提款，使我们能够在财务报表发布之日后至少一年为我们的运营提供资金。我们还在中队医疗金融解决方案有限责任公司(“中队”)的扩展信贷机制下额外提供了2000万美元，如果需要，可以在2020年12月31日或之前的任何时间提取。

从历史上看，我们的主要现金来源包括销售我们产品的客户付款、发行普通股和优先股的收益以及发行债券的收益。我们的主要现金用途包括运营中使用的现金、与购买手术器械有关的付款、根据修正信用贷款偿还借款、根据OrthoTec结算协议到期的付款以及收购业务和知识产权。我们预计我们未来的主要现金用途将是类似的。我们预计，随着收入的增长，我们的销售和营销、研究和开发费用以及我们的资本支出将继续增长，因此，我们将需要产生可观的净收入，以实现盈利。我们预计运营亏损和负现金流至少将持续一年，因为我们将继续承担与执行运营计划和推出新产品相关的成本。

2019年8月2日，我们完成了发行，以每股4.60美元的价格出售了总共12，535，000股普通股。此次发售给我们的净收益约为5400万美元，其中包括期权股票的净收益。

2019年3月27日，我们与中队达成了一项扩大的信贷安排，获得高达3000万美元的额外担保融资。这笔额外的融资是根据我们与中队的现有信贷安排提供的。在2019年6月，我们从扩大的信贷安排中提取了1000万美元，用于一般公司目的。信贷安排下的额外借款将与中队目前的有担保融资同时到期，并按LIBOR加8%的年利率承担利息，以10%的下限和13%的上限为限。仅利息付款按月到期，直至2021年5月，随后从2021年6月开始按月支付29笔相等的本金，并在2023年11月到期时一次性支付。在扩大信贷安排下的第一次抽奖的同时，我们向中队发行了认股权证，以每股2.17美元的行使价购买4，838，710股普通股。这些认股权证的期限为7年，可立即行使。在未来的抽签中没有额外的认股权证到期。

 

我们可能会从公共和私人股本或债务融资、新的或现有债务融资下的借款或其他来源寻求额外资金，以满足我们预计的运营需求。然而，我们不能保证我们能够获得进一步的融资，或以合理的条件这样做。如果我们不能及时筹集到额外的资金，或者根本不能筹集到资金，我们将受到重大的不利影响。如下文所述，我们的债务协议包括传统的借贷和报告契约，包括要求我们从2020年4月开始维持最低固定收费覆盖率的金融契约，以及有效期至2020年3月的最低流动资金契约500万美元。·如果我们在任何时候未能遵守这些公约，我们将需要寻求豁免或对债务协议的修订。如果我们无法获得这样的豁免或修订，我们可能需要将债务协议下的义务归类于流动负债中。

32

综合资产负债表根据债务协议，我们还可能被要求偿还全部或部分未偿债务，这将要求我们获得进一步的融资。在2019年9月30日，我们遵守了信贷协议下的契约。

我们可用现金资金的很大一部分是在信誉良好的金融机构的业务账户中持有的。然而，有时我们的存款可能超过联邦保险限额，因此，如果我们的资金存放在任何金融机构的破产情况下，我们可能会面临损失。截至2019年9月30日，我们没有持有任何有价证券。

修正的信贷机制、中队信贷协议和其他债务

我们修订的MidCap信贷安排提供最高2250万美元的循环信贷承诺。截至2019年9月30日，循环信贷额度下的未偿还金额为1160万美元。

循环信用额度应计LIBOR加6.0%的利息，每月重置。2019年9月30日，循环信贷额度的利率为8.10%。借款基础是根据国内合格应收账款的价值确定的。作为经修订信贷安排的抵押品，MidCap对应收账款拥有第一留置权，对几乎所有其他资产拥有第二留置权。经修订的信贷安排亦包括数项违约条款，例如付款违约、无力偿债条件及重大不良影响条款，这些条款可能导致利息收取的利率高出紧接违约事件前的有效利率高出5个百分点，或导致MidCap有权宣布所有即时到期及应付的未偿还债务。

2016年9月1日，我们签订了Globus融资协议，根据该协议，Globus同意向我们提供高达3000万美元的贷款。我们在Globus设施下初步提取了2500万美元，并在2016年第四季度额外提取了500万美元。2018年11月，未偿还的2920万美元已全额支付。

2018年11月6日，我们完成了中队3500万美元的定期贷款，净收益约为3410万美元，其中部分用于注销我们与Globus的现有2920万美元定期债务。此外，在2019年6月，我们从中队提供的3000万美元扩展信贷融资总额中提取了1000万美元。中队的未偿还债务总期限为五年，年息为伦敦银行同业拆借利率加8%(截至2019年9月30日，利率为10.1%)。信贷协议规定最低利率为10%，最高为每年13%。仅利息付款按月到期，直至2021年5月，随后从2021年6月开始，1000万美元的本金以29个相等的月度分期支付，并在2023年11月到期时一次性支付2500万美元。作为定期贷款的抵押品，中队对除应收账款以外的几乎所有资产拥有第一留置权。

我们签订了库存融资协议，根据该协议，我们可以提取高达300万美元用于购买库存，以LIBOR加8%的利率累算利息，还包括10%的下限和13%的上限。所有本金将于2023年11月6日到期，所有利息将按月支付。如果我们选择预付中队信贷协议，根据库存融资协议到期的所有金额将成为强制到期。

我们的各种债务协议包括几个违约事件条款，如付款违约、破产条件和重大不利影响条款，这可能导致利息收取的利率比紧接违约事件前有效的利率高出5个百分点，或者导致我们的贷款人有权宣布所有立即到期和应付的未偿债务。此外，信贷协议包含各种契约，包括各种消极契约，其中包括到2020年3月31日为止500万美元的最低流动性要求。最低流动性契约将被固定收费比率取代，根据该比率，从2020年4月开始，在滚动的12个月基础上，营运现金对固定收费(定义)必须至少等于1：1。我们在2019年9月30日遵守了信贷协议下的契约。

截至2019年9月30日，我们已经支付了3，950万美元的OrthoTec结算付款，我们仍将支付总计1830万美元的OrthoTec结算付款(包括应计利息和未来利息)。

经营活动

我们在截至2019年9月30日的九个月中使用了2410万美元的运营活动净现金。在此期间，用于经营活动的现金净额包括我们的经非现金调整调整的净亏损，包括摊销、折旧、基于股票的补偿、坏账准备、超额和陈旧库存准备、与债务贴现和发行成本摊销有关的利息开支、我们在2019年第一季度到期的可转换票据的有益转换特征，以及或然代价公平市价调整1640万美元，营运资本和其他资产使用现金770万美元。

33

投资活动

在截至2019年9月30日的9个月中，我们使用了1040万美元的现金进行投资活动，主要用于购买手术器械，以支持新产品的商业推出。

筹资活动

融资活动在截至2019年9月30日的9个月中提供了6320万美元的现金，主要归因于发售的净收益5400万美元，以及我们中队扩大信贷融资的净收益970万美元，扣除30万美元的债务折扣和210万美元的认股权证和股票期权行使以及根据我们的员工购股计划购买普通股的净额。这被我们的定期贷款的本金支付总额为310万美元和信贷额度下的净支付60万美元所抵消。

表外安排

我们没有任何表外安排。

合同义务和商业承诺

截至2019年9月30日的合同义务和商业承诺总额汇总在下表中(以千为单位)：

 

按年到期的付款

总计

2019

(余数)

2020

2021

2022

2023

此后

具有中型资本的修正信贷机构

$

12,172

$

—

$

—

$

—

$

12,172

$

—

$

—

库存融资

2,287

—

—

—

—

2,287

—

中队定期贷款

45,000

—

—

4,483

7,685

32,832

—

利息费用

22,576

1,608

6,388

6,253

5,548

2,779

—

软件协议和

保险费

808

327

481

—

—

—

—

资本租赁义务

117

6

37

37

37

—

—

设施租赁义务

2,803

356

1,486

920

41

—

—

其他经营租赁义务

566

75

302

189

—

—

—

诉讼和解义务，毛额(2)

18,333

1,100

4,400

4,000

4,400

4,400

33

保证最低版税义务

5,016

113

943

918

918

918

1,206

许可协议里程碑(1)

2,250

—

900

450

450

250

200

总计

$

111,928

$

3,585

$

14,937

$

17,250

$

31,251

$

43,466

$

1,439

(1)

这些承诺以现金支付，并取决于达到我们认为合理可能从2019年开始实现的某些销售里程碑。

(2)

代表公司及其直接子公司，包括Alphatec Spine，Inc.，Alphatec Holdings International C.V.，Scient‘x S.A.S.和Surgiview S.A.S.；HealthpointCapital，LLC，HealthpointCapital Partners，L.P.，HealthpointCapital Partners II，L.P.，John H.Foster和Mortimer Bertimer，根据截至2014年8月13日的结算和释放协议到期应付OrthoTec，LLC，HealthpointCapital Partners II，L.P.，John H.Foster和Morgiview S.A.S.的总付款2014年9月，本公司与HealthpointCapital签订了联合支付和解协议，据此HealthpointCapital有义务支付和解金额的500万美元，付款从2020年第四季度开始，持续到2021年。有关进一步信息，请参阅我们的简明综合财务报表附注12。

不动产租赁

2016年1月，我们在加利福尼亚州卡尔斯巴德签订了办公室、工程和研发空间的租赁协议(“建筑租赁”)，租赁期至2021年7月31日。根据楼宇租约，我们的每月应付租金在第一年约为105，000元，其后每年增加约3，000元。

34

近期会计公告

除了以上在“关键会计政策和估计”项下讨论的与租赁相关的新实施的会计政策，以及在“最近的会计声明”标题下的浓缩综合财务报表(未审计)注释注释2中披露的变更，与公司于2019年3月29日提交的截至2018年12月31日的10-K表格年度报告中描述的最近的会计声明相比，在截至2019年9月30日的九个月期间没有新的会计声明或会计声明的变化

前瞻性陈述

本季度报告的格式为“10-Q”，包含许多前瞻性陈述，符合1933年“证券法”(“证券法”)修订后的“27A节”和1934年“证券交易法”(“交易法”)修订后的“1934年证券交易法”(“交易法”)“21E节”的含义，包括有关以下内容的陈述：

•

我们对预期经营损失、未来收入、费用、成本节省、资本要求、现金和流动性的用途和来源的估计，包括我们预期的收入增长和成本节约；

•

我们满足信贷机制下的金融契约的能力；

•

我们有能力确保我们有有效的披露控制和程序；

•

我们没有实现Globus交易的全部经济利益，包括最终协议下的赔偿要求和我们保留与国际业务相关的某些责任，以及我们履行Globus供应协议项下义务的能力；

•

我们履行OrthoTec结算协议下的付款义务的能力，以及未履行付款义务的潜在责任；

•

我们重新获得并保持符合FDA质量要求的能力；

•

我们对我们正在开发或将来可能开发的任何产品或任何候选产品进行营销、改进、增长、商业化和实现市场接受的能力；

•

我们对产品的特点、优势和好处的信念；

•

我们有能力在适用的司法管辖区及时成功地实现并保持对我们产品的监管许可或批准；

•

任何现有或未来的联邦、州或国际法规对我们有效开展业务的能力的影响；

•

我们对产品的市场规模和预期用途的估计；

•

我们的业务战略和我们关于市场数据、人口统计趋势、报销趋势和定价趋势的基本假设；

•

我们实现盈利的能力，以及潜在的筹集额外资金的需求；

•

我们有能力吸引和留住合格的管理团队，以及其他合格的人员和顾问；

•

我们有能力保护我们的知识产权，并且不侵犯第三方的知识产权；

•

我们在临床和法律遵从性和公司治理计划方面达到或超过行业标准的能力；

•

诉讼产生的潜在责任；

•

政府对我们的商业行为进行审查所产生的潜在责任；

•

我们对本季度报告10-Q表中包含的非GAAP财务指标的有用性的信念；

•

我们对关键会计政策的信念，以及我们的估计和假设的合理性；以及

•

本季度报告Form 10-Q或任何通过引用并入本文或其中的文件中其他地方讨论的其他因素。

我们在Form 10-Q季度报告中的任何或所有前瞻性陈述都可能被证明是错误的。它们可能会受到不准确的假设和/或已知或未知的风险和不确定性的影响。我们在本季度报告中关于Form 10-Q的讨论中提到的许多因素将在决定未来结果时发挥重要作用。因此，不能保证前瞻性陈述。未来的实际结果可能与预期结果大不相同。

35

我们还在截至2018年12月31日的10-K表格年度报告中的“风险因素”项下对风险和不确定因素进行了警示讨论，并在随后提交给证券交易委员会的定期报告和当前报告中对这些风险因素进行了任何更新。我们认为这些因素可能导致我们的实际结果与预期结果大不相同。除了那些列出的因素外，其他因素也可能对我们产生不利影响。

在不限制上述内容的情况下，“相信”、“预期”、“计划”、“预期”、“估计”、“可能”、“将”、“应该”、“可能”、“将”、“寻求”、“打算”、“继续”、“项目”以及类似的表达意在识别前瞻性陈述。有许多因素和不确定因素可能导致实际事件或结果与这些前瞻性陈述中所指出的大不相同，其中许多是我们无法控制的，包括我们在截至2018年12月31日的10-K表格年度报告中的“风险因素”项下提出的因素，以及在我们提交给证券交易委员会的后续定期和当前报告中对这些风险因素的任何更新。此外，本文中包含的前瞻性陈述仅代表我们在提交本申请之日的估计，不应被认为是我们截至任何后续日期的估计。虽然我们可能会在未来的某个时候选择更新这些前瞻性陈述，但我们特别不承担这样做的义务，以反映实际结果、假设的变化或影响这些前瞻性陈述的其他因素的变化。

项目3。

关于市场风险的定量和定性披露

利率风险

其他未偿还债务包括固定利率工具，包括根据经修订的与MidCap的信贷安排和Globus融资协议的未偿还债务，应付票据和资本租赁。

我们的信贷安排下的借款使我们面临与利率变化相关的市场风险。截至2019年9月30日，我们的未偿还浮动利率债务总额为5890万美元。主要的基本利率是伦敦银行同业拆借利率。假设我们的浮动利率负债的未偿还余额在一年内保持不变，利率提高100个基点将使税前收入和现金流减少约60万美元。

商品价格风险

我们购买从商品加工而来的原材料，如钛和不锈钢。这些购买使我们容易受到商品价格波动的影响。鉴于某些商品价格的历史波动，这种风险可能会影响我们的产品成本。然而，由于我们的原材料价格只占我们收入成本的一小部分，我们没有经历过商品价格变化对我们经营业绩的任何实质性影响。商品价格10%的变动不会对我们截至2019年9月30日的九个月的经营业绩产生实质性影响。

项目#4。

管制和程序

对披露控制和程序的评价

我们保持披露控制和程序，旨在确保我们根据经修订的1934年“证券交易法”或“交易法”提交或提交的报告中要求披露的信息在证券交易委员会或证券交易委员会的规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告，并且这些信息被累积并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定)，以便及时就所需的披露做出决定。在设计和评估披露控制和程序时，管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和操作有多好，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证，并要求管理层在评估可能的控制和程序的成本效益关系时应用其判断。

在监督下，在管理层(包括我们的首席执行官和我们的首席财务官)的参与下，我们在本报告所涵盖的期间结束时对我们的披露控制和程序的有效性进行了评估(该术语在交换法规则13a-15(E)和15d-15(E)中有定义)。基于这样的评估，我们的管理层(包括我们的首席执行官和首席财务官)得出结论，我们的披露控制和程序在截至2018年6月30日和2018年9月30日以及截至2018年12月31日的中期期间没有在合理的保证水平上有效。这一结论是基于我们对财务报告的内部控制中发现的重大弱点，这与我们缺乏足够的监督和审查，以确保与复杂的股权交易相关的美国公认会计原则的完整和正确应用有关。我们发现并向董事会审计委员会报告了这一弱点。截至2018年12月31日，存在重大缺陷，并在2019年第一季度进行了补救。截至2019年9月30日，所有控制措施均被视为有效运行。

2019年第一季度材料弱点的补救

36

这一重大弱点与缺乏足够的监督和审查有关，以确保与复杂股权交易相关的美国公认会计原则的完整和正确应用。为了弥补上述重大缺陷，并防止今后出现类似的缺陷，我们增加了额外的控制措施和程序，包括：

•

雇用额外人员，包括一名会计经理和工作人员会计师，以便加强对会计和财务流程的监督，并对复杂和非例行交易进行额外审查；以及

•

重新设计内部控制，以确保对我们的员工和独立的外部技术会计顾问记录的技术会计职位进行更及时的季度审查

然而，在适用的补救控制措施运行一段足够的时间并且管理层通过测试得出这些控制措施有效运行的结论之前，重大弱点将不会被认为是完全补救的。我们已采取或可能采取的任何补救这些不足之处的行动都将受到持续的管理审查(由测试支持)以及董事会审计委员会的监督。

我们不能向您保证未来不会出现重大弱点或重大缺陷，并且我们将能够及时补救此类弱点或缺陷，这可能会损害我们准确及时报告财务状况、运营结果或现金流的能力。

财务报告内部控制的变化

除了如上所述，在我们最近的财政季度，我们对财务报告的内部控制没有任何变化，这对我们对财务报告的内部控制产生了重大影响，或相当可能会产生重大影响。

37

第二部分其他信息

项目1。

法律程序

诉讼

我们正在并可能会卷入因我们的业务活动而引起的各种法律诉讼。虽然公司对于未决诉讼或未在公司的综合财务报表中披露应计金额的索赔没有重大的应计金额，但诉讼本身是不可预测的，根据诉讼的性质和时间，不利的决议可能会对我们未来特定时期的综合经营结果、现金流或财务状况产生重大影响。？我们评估意外情况，以确定在我们的合并财务报表中潜在的应计或披露的可能性程度和可能损失的范围。如果可能已发生负债，并且损失金额可以合理估计，则估计损失或有事项应计入我们的综合财务报表中。由于诉讼本身是不可预测的，可能会出现不利的解决方案，因此评估意外事件具有很高的主观性，需要对未来事件进行判断。在评估意外情况时，由于多种因素，我们可能无法提供有意义的估计，包括所涉事项的程序状况、复杂或新颖法律理论的存在和/或对事项重要的信息的不断发现和发展。此外，在针对我们的诉讼中索赔的损害金额可能没有支持、夸大或与合理可能的结果无关，因此并不是我们潜在责任的有意义的指标。

有关NuVasive，Inc.的更多信息，请参阅注释6。诉讼。

项目#1A。

危险因素

截至2018年12月31日的财年，我们在截至2018年12月31日的年度报告10-K表格中的风险因素没有重大变化，这些风险因素在2019年3月29日提交给证券交易委员会的10-K年度报告中所描述的风险因素没有实质性变化。

项目2。

未登记的股权证券销售和收益使用

一个也没有。

项目5。

其他资料

没有。

38

项目6。

陈列品

 

陈列品

数

展品说明

10.1

 

普通股购买协议(1)

31.1

根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302节对首席执行官的认证。

31.2

根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条对首席财务官的认证。

32

根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906节的认证。

101

以下材料来自Alphatec控股公司。Quarterly Report on Form 10-Q for the Three and Nine months ended September 30，2019，formatted in XBRL(eXtensible Business Reporting Language)：(i)Condensed Consolidated Balance Sheets(Unaudited)as of September 30，2019 and December 31，2018，(ii)Condensed Consolidated Statements of Operations(Unaudited)for the Three and Nine Months Ended September 30，2019 and 2018，(iii)Condensed Consolidated Statements of Comprehensive Loss(Unaudited)for the Three and Nine Months Ended September 30，2019 and 2018，(iv)Condensed Consolidated Statements of Stockholders’Equity(Unaudited)for the Three and Nine Months Ended September 30，2019年及2018年(V)截至9月30日、2019年及2018年止九个月的简明综合现金流量表(未经审核)，及(Vi)简明综合财务报表附注(未经审核)。

(1)

通过引用该公司于2019年8月2日提交给证券交易委员会的Form 8-K的附件10.1并入公司

39

签名

根据1934年“证券交易法”的要求，注册人已正式促使本报告由以下正式授权的签署人代表其签署。

 

Alphatec控股公司

依据：

/s/Patrick S.Miles

帕特里克·S·迈尔斯

董事长兼首席执行官

(首席行政主任)

依据：

/s/Jeffrey G.Black

杰弗里·G·布莱克

执行副总裁兼首席财务官

(首席财务主任及首席会计主任)

 

日期：2019年11月1日

 

40