美国
证券交易委员会
哥伦比亚特区华盛顿20549
表格10-Q
根据1934年证券交易法第13或15(D)条的季度报告 | |
截至2019年9月30日的季度期间 | |
或 | |
☐ | 根据1934年证券交易法第13或15(D)条提出的过渡报告 |
从到的过渡期 | |
委员会档案号000-27719 |
南卡罗来纳州 | 58-2459561 | |
(成立公司或组织的国家或其他司法管辖权) | (国税局雇主识别号) | |
Verdae Boulevard 100号,100套房 | ||
南卡罗来纳州格林维尔 | 29607 | |
(主要行政机关地址) | (邮政编码) |
864-679-9000
(登记人的电话号码,包括区号)不适用
(以前的名称,以前的地址和以前的会计年度,如果自上次报告以来发生了更改)
根据该法第12(B)条登记的证券:
每一类的名称 | 交易符号 | 每间交易所的注册名称 | ||
普通股 | SFST | 纳斯达克股票市场 |
用复选标记表示注册人(1)是否在之前12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了1934年“交换法”第13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。是☐否☐
通过复选标记表明注册人是否在之前12个月内(或在要求注册人提交和发布此类文件的较短时间内)根据S-T规则(本章232.405节)以电子方式提交了需要提交和发布的每个交互数据文件 。是☐否☐
用复选标记表示注册人是大型加速申请者,加速申请者,非加速申请者, 还是较小的报告公司,还是新兴的成长型公司。参见“交换法”规则 12b-2中“大型加速文件服务器”、 “加速文件服务器”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
大型加速滤波器 | ☐ | 加速填报器 | ||||||
非加速报税器 | ☐ | 较小的报告公司 | ||||||
新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否是空壳公司(如“交易法”第12b-2条所定义)。是☐否
表明发行人的每类普通股截至最后实际可行日期的流通股数量:7,618,519股普通股,每股面值0.01美元,截至2019年10月29日已发行和流通股。
南方第一银行股份有限公司和附属
2019年9月30日表格10-Q
指数
第一部分-合并财务信息 | 页 | |||
第1项 | 合并财务报表 | |||
合并资产负债表 | 3 | |||
合并收益表 | 4 | |||
综合全面收益表 | 5 | |||
合并股东权益表 | 6 | |||
合并现金流量表 | 7 | |||
未经审计的合并财务报表附注 | 8 | |||
项目2. | 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 28 | ||
项目3. | 关于市场风险的定量和定性披露 | 44 | ||
项目4. | 管制和程序 | 45 | ||
第二部分-其他资料 | ||||
第1项 | 法律程序 | 45 | ||
第1A项 | 危险因素 | 45 | ||
项目2. | 未登记的股权证券销售和收益使用 | 45 | ||
项目3. | 高级证券违约 | 45 | ||
项目4. | 矿山安全披露 | 45 | ||
项目5. | 其他资料 | 45 | ||
第6项 | 陈列品 | 45 |
2
第一部分合并财务信息
项目1.合并财务报表
南方第一银行股份有限公司和附属
综合资产负债表
九月三十日, | 十二月三十一号, | ||||||
(千美元,共享数据除外) | 2019 | 2018 | |||||
(未经审计) | (审计) | ||||||
资产 | |||||||
现金及现金等价物: | |||||||
银行的现金和到期款项 | $ | 44,349 | 17,434 | ||||
出售联邦基金 | 19,215 | 35,882 | |||||
银行有息存款 | 70,959 | 19,557 | |||||
现金及现金等价物总额 | 134,523 | 72,873 | |||||
投资证券: | |||||||
可供出售的投资证券 | 89,427 | 74,905 | |||||
其他投资 | 3,307 | 4,121 | |||||
投资证券总额 | 92,734 | 79,026 | |||||
持有供出售的按揭贷款 | 40,630 | 9,241 | |||||
贷款 | 1,838,427 | 1,677,332 | |||||
减少贷款损失准备金率 | (15,848 | ) | (15,762 | ) | |||
贷款,净额 | 1,822,579 | 1,661,570 | |||||
银行自有人寿保险 | 39,730 | 34,010 | |||||
财产和设备,净额 | 54,846 | 32,430 | |||||
递延所得税 | 8,970 | 4,020 | |||||
其他资产 | 7,614 | 7,444 | |||||
总资产 | $ | 2,201,626 | 1,900,614 | ||||
负债 | |||||||
存款 | $ | 1,899,295 | 1,648,136 | ||||
联邦住房贷款银行预付款和其他借款 | 25,000 | 50,000 | |||||
次级债券 | 35,887 | 13,403 | |||||
其他负债 | 42,950 | 15,159 | |||||
负债共计 | 2,003,132 | 1,726,698 | |||||
股东权益 | |||||||
优先股,每股面值0.01美元,授权10,000,000股 | - | - | |||||
普通股,每股面值0.01美元,10,000,000股授权股,7,618,519股和7,466,481股已发行和流通股,分别于2019年9月30日和2018年12月31日发行和发行 | 76 | 75 | |||||
非既得性限制性股票 | (919 | ) | (741 | ) | |||
额外实收资本 | 105,378 | 102,625 | |||||
累计其他综合收益(亏损) | 424 | (917 | ) | ||||
留存收益 | 93,535 | 72,874 | |||||
股东权益总额 | 198,494 | 173,916 | |||||
总负债和股东权益 | $ | 2,201,626 | 1,900,614 |
见合并财务报表附注,这些合并报表是这些合并报表的组成部分。
3
南方第一银行股份有限公司和附属
合并收益表
(未经审计)
三个月 | 九个月 | ||||||||
截至9月30日, | 截至9月30日, | ||||||||
(千美元,共享数据除外) | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||
利息收入 | |||||||||
贷款 | $ | 22,817 | 19,159 | 65,804 | 53,314 | ||||
投资证券 | 576 | 487 | 1,664 | 1,284 | |||||
出售的联邦资金和银行的有息存款 | 663 | 219 | 1,288 | 980 | |||||
利息收入总额 | 24,056 | 19,865 | 68,756 | 55,578 | |||||
利息费用 | |||||||||
存款 | 6,409 | 3,928 | 17,959 | 10,191 | |||||
借款 | 368 | 436 | 1,161 | 1,232 | |||||
利息支出总额 | 6,777 | 4,364 | 19,120 | 11,423 | |||||
净利息收入 | 17,279 | 15,501 | 49,636 | 44,155 | |||||
贷款损失准备 | 650 | 400 | 1,250 | 1,300 | |||||
扣除贷款损失准备后的净利息收入 | 16,629 | 15,101 | 48,386 | 42,855 | |||||
非利息收入 | |||||||||
抵押银行收入 | 3,055 | 1,354 | 7,741 | 4,311 | |||||
存款账户服务费 | 271 | 257 | 802 | 769 | |||||
ATM和借记卡收入 | 464 | 381 | 1,287 | 1,085 | |||||
银行自有人寿保险收入 | 282 | 221 | 720 | 662 | |||||
其他收入 | 324 | 320 | 930 | 898 | |||||
非利息收入总额 | 4,396 | 2,533 | 11,480 | 7,725 | |||||
非利息费用 | |||||||||
补偿和福利 | 7,668 | 6,599 | 21,850 | 18,808 | |||||
入住率 | 1,416 | 1,350 | 4,099 | 3,763 | |||||
外部服务和数据处理成本 | 1,073 | 841 | 3,078 | 2,400 | |||||
保险 | 145 | 376 | 743 | 987 | |||||
专业费用 | 399 | 275 | 1,252 | 1,208 | |||||
市场营销学 | 237 | 215 | 733 | 652 | |||||
其他 | 546 | 532 | 1,745 | 1,554 | |||||
非利息费用总额 | 11,484 | 10,188 | 33,500 | 29,372 | |||||
所得税费用前收入 | 9,541 | 7,446 | 26,366 | 21,208 | |||||
所得税费用 | 2,129 | 1,664 | 5,705 | 4,702 | |||||
普通股股东可获得的净收益 | $ | 7,412 | 5,782 | 20,661 | 16,506 | ||||
每股普通股收益 | |||||||||
基本型 | $ | 0.98 | 0.78 | 2.75 | 2.24 | ||||
稀释 | $ | 0.95 | 0.75 | 2.66 | 2.13 | ||||
已发行加权平均普通股 | |||||||||
基本型 | 7,548,184 | 7,400,174 | 7,501,337 | 7,369,473 | |||||
稀释 | 7,780,504 | 7,746,205 | 7,759,611 | 7,741,483 |
见合并财务报表附注,这些合并报表是这些合并报表的组成部分。
4
南方第一银行股份有限公司和附属
综合全面收益表
(未经审计)
三个月 | 九个月 | ||||||||||||
截至9月30日, | 截至9月30日, | ||||||||||||
(千美元) | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||
净收入 | $ | 7,412 | 5,782 | 20,661 | 16,506 | ||||||||
其他综合收益(亏损): | |||||||||||||
可供出售证券的未实现收益(损失): | |||||||||||||
期间产生的未实现的持有收益(损失),税前 | 301 | (325 | ) | 1,705 | (1,475 | ) | |||||||
税(费)利 | (64 | ) | 68 | (358 | ) | 308 | |||||||
已实现(收益)损失的重新分类 | (2 | ) | - | (8 | ) | 1 | |||||||
税费 | 1 | - | 2 | - | |||||||||
其他综合收益(亏损) | 236 | (257 | ) | 1,341 | (1,166 | ) | |||||||
综合收益 | $ | 7,648 | 5,525 | 22,002 | 15,340 |
见合并财务报表附注,这些合并报表是这些合并报表的组成部分。
5
南方第一银行股份有限公司和附属
合并股东权益表
(未经审计)
截至9月30日的三个月, | ||||||||||||||||||||||||||||
累积 | ||||||||||||||||||||||||||||
非归属 | 附加 | 其他 | ||||||||||||||||||||||||||
普通股 | 优先股 | 受限 | 付清 | 综合 | 留用 | |||||||||||||||||||||||
(千美元,共享数据除外) | 股份 | 数量 | 股份 | 数量 | 股票 | 资本 | 损失 | 收益 | 总计 | |||||||||||||||||||
2018年6月30日 | 7,425,672 | 74 | - | - | (853 | ) | 101,691 | (1,365 | ) | 61,309 | 160,856 | |||||||||||||||||
净收入 | - | - | - | - | - | - | - | 5,782 | 5,782 | |||||||||||||||||||
行使股票期权所得收益 | 23,098 | - | - | - | - | 172 | - | - | 172 | |||||||||||||||||||
发行限制性股票 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||
与限制性股票有关的补偿费用,税后净额 | - | - | - | - | 83 | - | - | - | 83 | |||||||||||||||||||
与股票期权有关的补偿费用(税后) | - | - | - | - | - | 308 | - | - | 308 | |||||||||||||||||||
其他综合损失 | - | - | - | - | - | - | (257 | ) | - | (257 | ) | |||||||||||||||||
2018年9月30日 | 7,448,770 | $ | 74 | - | $ | - | $ | (770) | $ | 102,171 | $ | (1,622 | ) | $ | 67,091 | $ | 166,944 | |||||||||||
2019年6月30日 | 7,557,923 | 76 | - | - | (887 | ) | 104,354 | 188 | 86,123 | 189,854 | ||||||||||||||||||
净收入 | - | - | - | - | - | - | - | 7,412 | 7,412 | |||||||||||||||||||
行使股票期权所得收益 | 56,596 | - | - | - | - | 557 | - | - | 557 | |||||||||||||||||||
发行限制性股票 | 4,000 | - | - | - | (143 | ) | 143 | - | - | - | ||||||||||||||||||
与限制性股票有关的补偿费用,税后净额 | - | - | - | - | 111 | - | - | - | 111 | |||||||||||||||||||
与股票期权有关的补偿费用(税后) | - | - | - | - | - | 324 | - | - | 324 | |||||||||||||||||||
其他综合收入 | - | - | - | - | - | - | 236 | - | 236 | |||||||||||||||||||
2019年9月30日 | 7,618,519 | $ | 76 | - | $ | - | $ | (919) | $ | 105,378 | $ | 424 | $ | 93,535 | $ | 198,494 | ||||||||||||
在截至9月30日的9个月里, | ||||||||||||||||||||||||||||
累积 | ||||||||||||||||||||||||||||
非归属 | 附加 | 其他 | ||||||||||||||||||||||||||
普通股 | 优先股 | 受限 | 付清 | 综合 | 留用 | |||||||||||||||||||||||
(千美元,共享数据除外) | 股份 | 数量 | 股份 | 数量 | 股票 | 资本 | 损失 | 收益 | 总计 | |||||||||||||||||||
(2017年12月31日) | 7,347,851 | 73 | - | - | (502 | ) | 99,986 | (456 | ) | 50,585 | 149,686 | |||||||||||||||||
净收入 | - | - | - | - | - | - | - | 16,506 | 16,506 | |||||||||||||||||||
行使股票期权所得收益 | 89,419 | 1 | - | - | - | 809 | - | - | 810 | |||||||||||||||||||
发行限制性股票 | 11,500 | - | - | - | (501 | ) | 501 | - | - | - | ||||||||||||||||||
与限制性股票有关的补偿费用,税后净额 | - | - | - | - | 233 | - | - | - | 233 | |||||||||||||||||||
与股票期权有关的补偿费用(税后) | - | - | - | - | - | 875 | - | - | 875 | |||||||||||||||||||
其他综合损失 | - | - | - | - | - | - | (1,166 | ) | - | (1,166 | ) | |||||||||||||||||
2018年9月30日 | 7,448,770 | $ | 74 | - | $ | - | $ | (770) | $ | 102,171 | $ | (1,622 | ) | $ | 67,091 | $ | 166,944 | |||||||||||
2018年12月31日 | 7,466,481 | 75 | - | - | (741 | ) | 102,625 | (917 | ) | 72,874 | 173,916 | |||||||||||||||||
净收入 | - | - | - | - | - | - | - | 20,661 | 20,661 | |||||||||||||||||||
行使股票期权所得收益 | 137,338 | 1 | - | - | - | 1,315 | - | - | 1,316 | |||||||||||||||||||
发行限制性股票 | 14,700 | - | - | - | (490 | ) | 490 | - | - | - | ||||||||||||||||||
与限制性股票有关的补偿费用,税后净额 | - | - | - | - | 312 | - | - | - | 312 | |||||||||||||||||||
与股票期权有关的补偿费用(税后) | - | - | - | - | - | 948 | - | - | 948 | |||||||||||||||||||
其他综合收入 | - | - | - | - | - | - | 1,341 | - | 1,341 | |||||||||||||||||||
2019年9月30日 | 7,618,519 | $ | 76 | - | $ | - | $ | (919) | $ | 105,378 | $ | 424 | $ | 93,535 | $ | 198,494 |
见合并财务报表附注,这些合并报表是这些合并报表的组成部分。
6
南方第一银行股份有限公司和附属
综合现金流量表
(未经审计)
在过去的九个月里 | |||||||
九月三十日, | |||||||
(千美元) | 2019 | 2018 | |||||
经营活动 | |||||||
净收入 | $ | 20,661 | 16,506 | ||||
调整净收入与(用于)经营活动提供的现金的调整额: | |||||||
贷款损失准备 | 1,250 | 1,300 | |||||
折旧及其他摊销 | 1,390 | 1,303 | |||||
证券折价和溢价的增加和摊销,净额 | 293 | 341 | |||||
(收益)出售可供出售的投资证券的损失 | (8 | ) | 1 | ||||
经营租赁的净变化 | 534 | - | |||||
与股票期权和限制性股票授予有关的薪酬费用 | 1,260 | 1,108 | |||||
出售为出售而持有的贷款的收益 | (7,456 | ) | (4,093 | ) | |||
贷款来源和持有出售 | (276,018 | ) | (161,272 | ) | |||
出售为出售而持有的贷款所得的收益 | 252,085 | 167,857 | |||||
增加银行自有寿险的现金退回价值 | (720 | ) | (662 | ) | |||
递延税项资产增加 | (5,306 | ) | (3,906 | ) | |||
其他资产增加,净额 | (170 | ) | (303 | ) | |||
其他负债的增加 | 11,109 | 6,164 | |||||
经营活动提供的现金净额 | (1,096 | ) | 24,344 | ||||
投资活动 | |||||||
现金的增加(减少)来自: | |||||||
贷款增加,净额 | (162,259 | ) | (233,814 | ) | |||
购买财产和设备 | (7,658 | ) | (1,739 | ) | |||
购买投资证券: | |||||||
可供销售 | (25,383 | ) | (13,903 | ) | |||
其他投资 | - | (6,782 | ) | ||||
投资证券的付款和到期日、催缴和偿还: | |||||||
可供销售 | 12,273 | 6,962 | |||||
其他投资 | 814 | 6,315 | |||||
出售可供出售的投资证券所得收益 | - | 5,841 | |||||
出售所拥有的房地产的收益 | - | 132 | |||||
购买人寿保险保单 | (5,000 | ) | - | ||||
用于投资活动的现金净额 | (187,213 | ) | (236,988 | ) | |||
融资活动 | |||||||
现金的增加(减少)来自: | |||||||
存款增加,净额 | 251,159 | 208,360 | |||||
联邦住房贷款银行预付款和其他借款减少,净额 | (25,000 | ) | 1,300 | ||||
次级债务增加 | 22,484 | - | |||||
行使股票期权及认股权证所得收益 | 1,316 | 810 | |||||
筹资活动提供的现金净额 | 249,959 | 210,470 | |||||
现金及现金等价物净增加情况 | 61,650 | (2,174 | ) | ||||
期初现金和现金等价物 | 72,873 | 92,165 | |||||
期末现金和现金等价物 | $ | 134,523 | 89,991 | ||||
补充信息 | |||||||
支付的现金 | |||||||
利息 | $ | 18,752 | 10,824 | ||||
所得税 | 5,307 | 3,906 | |||||
非现金交易明细表 | |||||||
未实现的证券收益(损失),扣除所得税 | 1,347 | (1,167 | ) | ||||
为交换租赁义务而获得的使用权资产: | |||||||
经营租赁 | 17,290 | - |
见合并财务报表附注,这些合并报表是这些合并报表的组成部分。
7
南方第一银行股份有限公司和附属
未经审计的综合财务报表附注
注1-业务性质和呈报依据
业务活动南方第一银行股份有限公司(“公司”)是南卡罗来纳州的一家公司 ,它拥有南方第一银行(“银行”)的所有股本以及格林维尔第一法定信托I和II的所有股份(统称“信托”)。信托是专门用途的非合并实体 ,组织的唯一目的是发行信托优先证券。银行的主要联邦监管机构是联邦存款保险公司(“FDIC”)。银行还受到南卡罗来纳州 金融机构董事会的监管和审查。本行主要从事接受FDIC担保的活期存款和储蓄存款的业务,并向公众提供商业、消费和按揭贷款。
演示基础随附的综合财务报表是根据中期财务信息的公认会计原则 (“GAAP”)以及根据S-X法规第10条和表格10-Q的说明编制的。因此,它们不包括 美利坚合众国普遍接受的会计原则要求的完整财务报表所需的所有信息和脚注。管理层认为,公平呈报所需的所有调整(包括正常的经常性应计项目)均已包括在内。截至2019年9月30日的三个月和九个月 的经营结果不一定表示预期的截至2019年12月31日的年度的业绩。欲了解更多信息,请参阅 公司截至2018年12月31日止年度的Form 10-K年度报告中包括的综合财务报表及其脚注,该年度报告于2019年2月28日提交给证券交易委员会(“SEC”)。合并财务报表包括公司和 银行的账户。根据财务会计准则委员会(“FASB”)会计准则编撰(“ASC”)810“合并”,与信托有关的财务报表尚未合并 。
业务部门
在确定适当的分部定义时,公司考虑潜在分部和业务组成部分
的重要性,相对于资源分配和绩效评估,这些财务信息是可用的和定期评估的。本公司核算分部间收入和费用,就好像收入/费用交易是向第三方
产生的,即按当前市场价格。有关本公司三个业务分部的报告详情,请参阅“附注10-可报告分部”。
预算的使用
根据
美国普遍接受的会计原则编制合并财务报表,即GAAP,要求管理层作出估计和假设,影响截至合并财务报表日期的资产和负债的报告金额以及或有资产和负债的披露,以及报告期内
报告的收入和支出金额。实际结果可能与这些估计不同。特别容易在短期内发生重大变化的重大估计涉及确定贷款损失准备金、在结算贷款时获得的房地产、金融工具的公允价值、评估投资证券的非暂时性减值以及递延税资产的估值。
重新分类
以前报告的某些金额已重新分类,在可比较的基础上说明所有期间,对
股东权益或净收入没有影响。
次级债券
于二零一九年九月三十日,本公司与若干合资格机构买家及认可投资者(“买方”)订立附属票据购买协议(统称“购买
协议”),据此,本公司出售并发行其4.75%固定至浮动利率
2029年到期附属债券(“债券”)合共本金2,300万美元。该等票据由本公司以私人发售方式向合资格购买者发售,并根据
1933年证券法(经修订)第4(A)(2)节(经修订)(“证券法”)及据此颁布的D规例(“私募配售”)的规定豁免注册要求。该公司打算将此次发行的收益(约2250万美元)用于
一般企业目的,包括向银行提供资本和支持有机增长。
8
债券的期限为十年,自发行日期起至2024年9月30日(但不包括此日期),将按4.75%的固定年利率计息,每半年支付一次, 为期限的头五年。从2024年9月30日起至2024年9月30日(但不包括到期日或提前赎回日期),利率应每季度重置为等于基准利率(预期为 为三个月期限SOFR)加340.8个基点的年利率,按季度支付。如附注所述,适用浮动利率期间的债券利率可根据三个月期限 Sofr以外的利率确定。
债券可于2024年9月30日、之后的任何利息支付日以及发生某些事件时的任何时间赎回全部或部分。购买协议包含 由公司和购买者分别而不是共同作出的某些习惯陈述、保证和契约。
于二零一九年九月三十日,就出售及发行债券事宜,本公司与 购买者订立注册权协议(“注册权协议”)。根据注册权协议的条款,本公司已同意采取若干行动,为根据证券法登记并具有与债券(“交换债券”)大致相同 条款的从属债券交换债券作出规定。在某些情况下,如本公司未能履行注册权协议下的义务,则须向 票据持有人支付额外利息。
这些票据是根据日期为2019年9月30日的印记(“印记”)发行的,由公司和作为受托人的UMB银行全国协会之间进行。该等债券不受任何偿债基金的约束 ,不可兑换为本公司或其任何附属公司的任何其他证券或资产,或可兑换为本公司或其任何附属公司的任何其他证券或资产,但与交易所债券有关者除外。票据不受 持有人的选择赎回。这些票据是本公司仅有的无担保附属债务,不是本公司任何子公司的义务,也不是由本公司任何附属公司担保的义务。这些票据在支付公司当前和未来的优先债务 的权利方面排名较低。就本公司的监管资本而言,该等债券旨在符合第二级资本的资格。
后续事件
后续事件是发生在资产负债表日期之后但在财务报表发布之前的事件或交易。已确认
后续事件是为资产负债表日期存在的条件提供额外证据的事件或交易,包括编制财务报表过程中固有的估计。未确认的后续事件
是为资产负债表日期不存在但在该日期之后出现的情况提供证据的事件。
2019年10月4日,公司将其截至2019年9月30日总计620万美元的健康储蓄账户(“HSA”)出售给一家全国性的HSA服务公司,并确认从出售中获得约745,000美元的 收益。同样在2019年9月30日之后,该公司从其现有投资组合中出售了3030万美元的投资证券,确认了大约71.8万美元的收益。2019年10月11日, 公司支付了2500万美元的FHLB预付款,平均成本为3.36%,并承担了150万美元的预付款罚款。
采用新会计准则
2016年2月,FASB发布了ASU No.2016-02,“租赁(主题
842)”好的。更新中的指导取代ASC主题840,租赁中的要求。该指南旨在通过确认资产负债表上的使用权资产
和租赁负债来提高组织之间的透明度和可比性。对于上市公司,此更新在2018年12月15日之后的中期和年度期间生效。公司在2019年第一季度采用了这一指南。通过后,公司
选择了一个实用的权宜之计,允许现有租约保留其作为经营租约的分类。本公司亦选择不确认短期租赁所产生的使用权资产及租赁负债。实施
指南导致将使用权资产和租赁负债记录在资产负债表上;然而,这对公司的其他合并财务报表没有重大影响。参见附注8中的其他披露。
9
新发布但尚未生效的会计准则
2016年6月,FASB发布了ASU 2016-13,“金融
工具-信用损失(主题326):金融工具信用损失的计量”好的。除其他事项外,ASU 2016-13要求根据历史经验、当前条件以及合理和可支持的预测,衡量在报告日期持有的金融资产
的所有预期信用损失。金融机构和其他组织现在将使用前瞻性信息来形成他们的信用损失估计。目前应用的许多
损失估计技术仍将被允许,尽管这些技术的输入将发生变化,以反映预期信用损失的全部金额。此外,ASU 2016-13修改了债务
证券的信用损失会计,并购买了信用恶化的金融资产。ASU 2016-13对2019年12月31日之后的所有年度和过渡期有效,并允许在2018年12月15日之后的财年提前采用。采用
将通过自指南生效的第一个报告期开始时对留存收益进行累积效应调整来应用。公司已经建立了一个由信贷、财务和风险管理人员组成的团队
,以评估新标准的要求以及它将对其流程产生的影响。实施计划已经经历了初始设计、构建和测试阶段,并且在2019年第一季度,公司开始运行
并行模型。虽然公司继续评估新的指导方针将对其财务状况和经营结果产生的影响,但它目前预计,鉴于贷款组合合约期内估计损失的变化
,新的指导方针可能会导致其信贷损失准备金增加。津贴的任何变更金额仍在审核中,并将部分取决于我们在采用日期时贷款组合的构成以及该日期的经济
条件和损失预测。2019年10月16日,FASB投票决定将本ASU对较小报告公司(如公司)的生效日期推迟到2022年12月15日之后的财年。
FASB或其他准则制定机构发布或提出的其他会计准则,在未来日期之前不需要采用,预计在通过时不会对合并财务报表产生实质性影响 。
注2-投资证券
投资证券的摊销成本和公允价值如下:
2019年9月30日 | |||||||||
摊销 | 未变现总额 | 公平 | |||||||
(千美元) | 成本 | 利得 | 损失 | 价值 | |||||
可供销售 | |||||||||
美国政府机构 | $ | 13,482 | 286 | 3 | 13,765 | ||||
SBA证券 | 3,741 | 83 | 20 | 3,804 | |||||
州和政治分区 | 9,012 | 228 | - | 9,240 | |||||
资产支持证券 | 12,364 | 12 | 103 | 12,273 | |||||
抵押贷款支持证券 | |||||||||
FHLMC | 12,704 | 48 | 33 | 12,719 | |||||
FNMA | 32,567 | 170 | 126 | 32,611 | |||||
GNMA | 5,020 | 13 | 18 | 5,015 | |||||
抵押贷款支持证券总额 | 50,291 | 231 | 177 | 50,345 | |||||
可供出售的投资证券总额 | $ | 88,890 | 840 | 303 | 89,427 |
10
2018年12月31日 | |||||||||
摊销 | 未变现总额 | 公平 | |||||||
成本 | 利得 | 损失 | 价值 | ||||||
可供销售 | |||||||||
美国政府机构 | $ | 8,975 | 1 | 194 | 8,782 | ||||
SBA证券 | 3,628 | - | 103 | 3,525 | |||||
州和政治分区 | 8,371 | 48 | 63 | 8,356 | |||||
资产支持证券 | 9,595 | 12 | 49 | 9,558 | |||||
抵押贷款支持证券 | |||||||||
FHLMC | 12,258 | 87 | 242 | 12,103 | |||||
FNMA | 29,068 | 25 | 551 | 28,542 | |||||
GNMA | 4,170 | 1 | 132 | 4,039 | |||||
抵押贷款支持证券总额 | 45,496 | 113 | 925 | 44,684 | |||||
总计 | $ | 76,065 | 174 | 1,334 | 74,905 |
2019年9月30日和2018年12月31日本公司投资证券的合同到期日和收益率见下表。预期到期日可能与 合同到期日不同,因为发行人可能有权催缴或预付债务,但有或没有催缴或预付罚金。
2019年9月30日 | |||||||||||||||||||||||||
不到一年 | 一到五年 | 五到十年 | 十多年 | 总计 | |||||||||||||||||||||
(千美元) | 数量 | 产率 | 数量 | 产率 | 数量 | 产率 | 数量 | 产率 | 数量 | 产率 | |||||||||||||||
可供销售 | |||||||||||||||||||||||||
美国政府机构 | $ | - | - | 3,980 | 2.09 | % | 3,703 | 2.61 | % | 6,082 | 3.18 | % | 13,765 | 2.71 | % | ||||||||||
SBA证券 | - | - | - | - | 657 | 2.80 | % | 3,147 | 2.77 | % | 3,804 | 2.77 | % | ||||||||||||
州和政治分区 | - | - | 1,533 | 3.00 | % | 3,765 | 2.93 | % | 3,942 | 2.87 | % | 9,240 | 2.92 | % | |||||||||||
资产支持证券 | - | - | - | - | 1,601 | 2.73 | % | 10,672 | 2.91 | % | 12,273 | 2.89 | % | ||||||||||||
抵押贷款支持证券 | - | - | 4,413 | 1.97 | % | 8,666 | 2.17 | % | 37,266 | 2.42 | % | 50,345 | 2.34 | % | |||||||||||
总计 | $ | - | - | 9,926 | 2.18 | % | 18,392 | 2.48 | % | 61,109 | 2.63 | % | 89,427 | 2.55 | % | ||||||||||
2018年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||
不到一年 | 一到五年 | 五到十年 | 十多年 | 总计 | |||||||||||||||||||||
(千美元) | 数量 | 产率 | 数量 | 产率 | 数量 | 产率 | 数量 | 产率 | 数量 | 产率 | |||||||||||||||
可供销售 | |||||||||||||||||||||||||
美国政府机构 | $ | - | - | 2,665 | 2.12 | % | 6,117 | 2.77 | % | - | - | 8,782 | 2.57 | % | |||||||||||
SBA证券 | - | - | - | - | - | - | 3,525 | 2.72 | % | 3,525 | 2.72 | % | |||||||||||||
州和政治分区 | - | - | 819 | 2.60 | % | 4,637 | 3.04 | % | 2,900 | 2.88 | % | 8,356 | 2.94 | % | |||||||||||
资产支持证券 | - | - | - | - | 1,862 | 3.22 | % | 7,696 | 3.29 | % | 9,558 | 3.27 | % | ||||||||||||
抵押贷款支持证券 | - | - | 5,094 | 1.89 | % | 9,763 | 2.22 | % | 29,827 | 2.70 | % | 44,684 | 2.50 | % | |||||||||||
总计 | $ | - | - | 8,578 | 2.03 | % | 22,379 | 2.62 | % | 43,948 | 2.81 | % | 74,905 | 2.67 | % |
下表汇总了2019年9月30日和2018年12月31日投资证券未实现损失总额和相关证券的公平市场价值,按投资 类别和单个证券处于连续未实现损失状况的时间长度汇总。
11
2019年9月30日 | ||||||||||||||||||||||||
不足12个月 | 12个月或更长时间 | 总计 | ||||||||||||||||||||||
公平 | 未实现 | 公平 | 未实现 | 公平 | 未实现 | |||||||||||||||||||
(千美元) | # | 价值 | 损失 | # | 价值 | 损失 | # | 价值 | 损失 | |||||||||||||||
可供销售 | ||||||||||||||||||||||||
美国政府机构 | 1 | $ | 498 | $ | 2 | 1 | $ | 500 | $ | 1 | 2 | $ | 998 | $ | 3 | |||||||||
SBA证券 | - | - | - | 1 | 557 | 20 | 1 | 557 | 20 | |||||||||||||||
资产支持证券 | 5 | 7,757 | 87 | 2 | 3,046 | 16 | 7 | 10,803 | 103 | |||||||||||||||
抵押贷款支持证券 | ||||||||||||||||||||||||
FHLMC | 6 | 6,394 | 8 | 5 | 3,956 | 25 | 11 | 10,350 | 33 | |||||||||||||||
FNMA | 11 | 11,950 | 34 | 11 | 10,236 | 92 | 22 | 22,186 | 126 | |||||||||||||||
GNMA | 1 | 1,249 | 1 | 2 | 1,742 | 17 | 3 | 2,991 | 18 | |||||||||||||||
总计 | 24 | $ | 27,848 | $ | 132 | 22 | $ | 20,037 | $ | 171 | 46 | $ | 47,885 | $ | 303 | |||||||||
2018年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||
不足12个月 | 12个月或更长时间 | 总计 | ||||||||||||||||||||||
公平 | 未实现 | 公平 | 未实现 | 公平 | 未实现 | |||||||||||||||||||
(千美元) | # | 价值 | 损失 | # | 价值 | 损失 | # | 价值 | 损失 | |||||||||||||||
可供销售 | ||||||||||||||||||||||||
美国政府机构 | 1 | $ | 1,246 | $ | 3 | 8 | $ | 7,035 | $ | 191 | 9 | $ | 8,281 | $ | 194 | |||||||||
SBA证券 | - | - | - | 2 | 3,525 | 103 | 2 | 3,525 | 103 | |||||||||||||||
州和政治分区 | - | - | - | 7 | 2,829 | 63 | 7 | 2,829 | 63 | |||||||||||||||
资产支持证券 | 4 | 6,707 | 49 | - | - | - | 4 | 6,707 | 49 | |||||||||||||||
抵押贷款支持证券 | ||||||||||||||||||||||||
FHLMC | - | - | - | 10 | 7,402 | 242 | 10 | 7,402 | 242 | |||||||||||||||
FNMA | 2 | 2,689 | 6 | 23 | 22,814 | 545 | 25 | 25,503 | 551 | |||||||||||||||
GNMA | 1 | 1,104 | 6 | 3 | 2,919 | 126 | 4 | 4,023 | 132 | |||||||||||||||
总计 | 8 | $ | 11,746 | $ | 64 | 53 | $ | 46,524 | $ | 1,270 | 61 | $ | 58,270 | $ | 1,334 |
于二零一九年九月三十日,本公司有24项公平市值为2,780万美元的个人投资于12个月内处于未实现亏损状况,以及22项公平市值为20,000,000美元的个人 投资于12个月或更长时间处于未实现亏损状况。未实现亏损主要归因于利率的变化,而不是信贷质量的恶化。 个股证券均为投资级证券。本公司考虑可供出售债务证券的公允价值低于成本的时间长度和程度,以得出此类证券不是暂时减值 的结论。公司还考虑其他因素,例如发行人的财务状况,包括信用评级和影响发行人经营的具体事件,证券的波动性,债务证券的抵押资产 ,以及其他行业和宏观经济状况。
由于本公司无意出售有未实现损失的证券,而且本公司很可能需要在收回摊销成本之前出售这些证券, 本公司已得出结论,这些证券不会在非暂时性的基础上受到减值。其他投资包括以下各项,并按近似公允价值的成本入账。
(千美元) | 2019年9月30日 | 2018年12月31日 | |||
联邦住房贷款银行股票 | $ | 2,774 | 3,587 | ||
其他投资 | 130 | 131 | |||
信托优先证券投资 | 403 | 403 | |||
其他投资总额 | $ | 3,307 | 4,121 |
本公司已评估联邦住房贷款银行(“FHLB”)股票的减值情况,并确定于2019年9月30日 对FHLB股票的投资只是暂时减值,并且这项投资的票面价值的最终可恢复性是可能的。所有的FHLB股票都是用来与FHLB作抵押的。
12
注3-持有待售按揭贷款
源自二级市场及拟在二级市场出售的按揭贷款以待售贷款呈报,并根据公允价值期权按公允价值结转,并于当期收益确认公允价值变动。于为出售而持有的按揭贷款的融资日期,贷款的融资金额,相关的衍生资产或相关的利率锁定承诺的负债,减去直接贷款成本成为持有出售的贷款的初始记录投资。这个金额接近贷款的公允价值。截至2019年9月30日,待售抵押贷款总额为4060万美元,而2018年12月31日为920万美元。2019年前9个月持有的待售抵押贷款增加了3140万美元,原因是在有利的抵押利率环境下产生和销售的抵押贷款数量增加。
当公司交出对金融资产的控制权时,为出售而持有的抵押贷款被视为不承认或出售。当转移的资产与本公司分离,超出本公司及其债权人的能力范围时,控制权被视为已放弃;买方获得权利(不受限制其利用该权利的条件)质押或交换转移的资产;本公司不通过一项协议保持对转移资产的有效控制,该协议使本公司有权并有义务在转移资产到期前回购或赎回或单方面导致持有人返还特定资产。
出售按揭贷款的损益根据销售所得款项与相关贷款在出售时的账面价值之间的差额确认,并在收益表中记录在抵押银行收入中。按揭银行收入还包括与所持待售贷款相关的未实现损益,以及衍生工具的已实现和未实现损益。
本公司向投资者出售的抵押贷款,在销售时被认为符合投资者和机构承销准则的,在借款人发生具体违约或随后发现不符合承销标准的情况下,可能需要进行回购或赔偿。经双方同意,公司可以同意回购贷款或赔偿投资者未来在此类贷款上的损失。在这种情况下,本公司将对贷款承担任何随后的信用损失。
本公司建立与各种陈述和担保相关的抵押回购储备,反映管理层基于多种因素的损失估计。公司在出售贷款时建立准备金,并在贷款估计期限内每季度更新一次准备金估计。
13
注4-贷款及贷款损失拨备
下表总结了我们的贷款组合的组成。总贷款净值为递延贷款费用和成本,截至2019年9月30日共计310万美元,截至2018年12月31日为280万美元。
2019年9月30日 | 2018年12月31日 | |||||||||||||
(千美元) | 数量 | 占总数的百分比 | 数量 | 占总数的百分比 | ||||||||||
商品化 | ||||||||||||||
所有者占用的RE | $ | 392,896 | 21.4 | % | $ | 367,018 | 21.9 | % | ||||||
非业主占用的RE | 481,865 | 26.2 | % | 404,296 | 24.1 | % | ||||||||
建设 | 75,710 | 4.1 | % | 84,411 | 5.0 | % | ||||||||
业务 | 290,154 | 15.8 | % | 272,980 | 16.3 | % | ||||||||
商业贷款总额 | 1,240,625 | 67.5 | % | 1,128,705 | 67.3 | % | ||||||||
消费者 | ||||||||||||||
房地产 | 346,512 | 18.8 | % | 320,943 | 19.1 | % | ||||||||
房屋净值 | 174,611 | 9.5 | % | 165,937 | 9.9 | % | ||||||||
建设 | 49,548 | 2.7 | % | 37,925 | 2.3 | % | ||||||||
其他 | 27,131 | 1.5 | % | 23,822 | 1.4 | % | ||||||||
消费贷款总额 | 597,802 | 32.5 | % | 548,627 | 32.7 | % | ||||||||
扣除递延费用后的贷款总额 | 1,838,427 | 100.0 | % | 1,677,332 | 100.0 | % | ||||||||
减去-贷款损失免税额 | (15,848 | ) | (15,762 | ) | ||||||||||
贷款总额,净额 | $ | 1,822,579 | $ | 1,661,570 |
贷款的到期日和对利率变化的敏感性 下表中的信息汇总了按类型划分的贷款到期日分布和基于单个贷款的合同到期日的相关利率特征,包括在合同到期日可能需要续期的贷款。此类贷款的续期须经审查和信贷批准,以及到期时条款的修改。贷款的实际偿还可能与下面反映的到期日不同,因为借款人有权提前偿还债务,但有或没有提前支付罚金。
2019年9月30日 | ||||||||||
在一个之后 | ||||||||||
一年 | 但在内心 | 五点以后 | ||||||||
(千美元) | 或更少 | 五年 | 年数 | 总计 | ||||||
商品化 | ||||||||||
所有者占用的RE | $ | 37,933 | 148,367 | 206,596 | 392,896 | |||||
非业主占用的RE | 58,945 | 263,046 | 159,874 | 481,865 | ||||||
建设 | 29,096 | 22,696 | 23,918 | 75,710 | ||||||
业务 | 74,851 | 143,215 | 72,088 | 290,154 | ||||||
商业贷款总额 | 200,825 | 577,324 | 462,476 | 1,240,625 | ||||||
消费者 | ||||||||||
房地产 | 25,426 | 81,161 | 239,925 | 346,512 | ||||||
房屋净值 | 12,154 | 28,425 | 134,032 | 174,611 | ||||||
建设 | 14,249 | 1,057 | 34,242 | 49,548 | ||||||
其他 | 6,381 | 16,455 | 4,295 | 27,131 | ||||||
消费贷款总额 | 58,210 | 127,098 | 412,494 | 597,802 | ||||||
扣除递延费用后的贷款总额 | $ | 259,035 | 704,422 | 874,970 | 1,838,427 | |||||
一年后到期的贷款: | ||||||||||
固定利率 | $ | 1,214,368 | ||||||||
浮动利率 | 365,024 |
14
2018年12月31日 | ||||||||||
在一个之后 | ||||||||||
一年 | 但在内心 | 五点以后 | ||||||||
(千美元) | 或更少 | 五年 | 年数 | 总计 | ||||||
商品化 | ||||||||||
所有者占用的RE | $ | 20,839 | 165,436 | 180,743 | 367,018 | |||||
非业主占用的RE | 43,000 | 227,454 | 133,842 | 404,296 | ||||||
建设 | 22,941 | 33,045 | 28,425 | 84,411 | ||||||
业务 | 80,672 | 128,911 | 63,397 | 272,980 | ||||||
商业贷款总额 | 167,452 | 554,846 | 406,407 | 1,128,705 | ||||||
消费者 | ||||||||||
房地产 | 29,301 | 70,467 | 221,175 | 320,943 | ||||||
房屋净值 | 8,867 | 24,618 | 132,452 | 165,937 | ||||||
建设 | 16,006 | 1,646 | 20,273 | 37,925 | ||||||
其他 | 7,681 | 11,253 | 4,888 | 23,822 | ||||||
总消费者 | 61,855 | 107,984 | 378,788 | 548,627 | ||||||
扣除递延费用后的贷款总额 | $ | 229,307 | 662,830 | 785,195 | 1,677,332 | |||||
一年后到期的贷款: | ||||||||||
固定利率 | $ | 1,100,854 | ||||||||
浮动利率 | 347,171 |
投资组合细分方法
商品化商业贷款通过使用通过定期审查确定的各种风险因素对每笔贷款进行分级来评估估计损失。公司将特定等级的历史损失系数应用于每个贷款类别。在开发统计得出的贷款等级损失因素时,公司观察到每个贷款等级超过20个季度的历史损失。根据对外部损失数据或从当前经济状况和信贷质量趋势中确定的其他风险的额外分析,这些损失估计值将酌情调整。该免税额还包括非应计商业贷款和在有问题的债务重组(“TDR”)中修改的商业贷款的估计减值金额,无论是应计状态还是非应计状态。
消费者
对于消费贷款,公司根据20多个季度的历史损失集体确定备抵额度,以代表其对固有损失的最佳估计。本公司汇集贷款,一般按贷款类别划分,具有相似的风险特征。该免税额还包括在TDR中修改的非应计消费者贷款和消费者贷款的估计减值金额,无论是应计状态还是非应计状态。
信贷质量指标
商品化 我们通过监控贷款评级趋势和过期统计数据,管理评估商业贷款信用质量的一致流程。所有贷款都要接受个人风险评估。我们的风险类别包括通行证、特别提法、不合标准和可疑,每个风险类别都是由我们的银行监管机构定义的。在建立贷款损失准备金时,拖欠统计数字也是信用质量的一个重要指标。
我们根据借款人偿债能力的相关信息(如当前财务信息、历史付款经验、信用文件、公共信息和当前经济趋势等)将我们的贷款归类为风险类别。风险等级的一般特征描述如下:
● |
通过-这些贷款的范围从最小的信用风险到平均的信用风险;然而,仍然有可接受的信用风险。 |
15
● |
特别提到-特别提到的贷款有潜在的弱点,值得管理层密切关注。如果不加以纠正,这些潜在的弱点可能会导致未来某一天贷款的偿还前景或机构的信贷状况恶化。 |
● |
低于标准-不符合标准的贷款不受债务人或质押抵押品的当前健全价值和支付能力的充分保护(如果有的话)。如此分类的贷款必须有明确的弱点,或可能危及债务清算的弱点。不符合标准的贷款的特点是,如果不纠正缺陷,银行将承受某些损失的明显可能性。 |
● |
可疑-可疑贷款具有被分类为不合标准的贷款的所有固有弱点,其附加特征是根据当前存在的事实、条件和价值,这些弱点使收集或清算完全存在,极具疑问和不可能。 |
下表按风险类别提供了未偿还商业贷款的细目。
2019年9月30日 | |||||||||||
物主 | 非业主 | ||||||||||
(千美元) | 已占用RE | 已占用RE | 建设 | 业务 | 总计 | ||||||
经过,穿过 | $ | 389,869 | 472,762 | 75,710 | 283,246 | 1,221,587 | |||||
特别提到 | 729 | 4,186 | - | 2,950 | 7,865 | ||||||
不合标准 | 2,298 | 4,917 | - | 3,958 | 11,173 | ||||||
疑团 | - | - | - | - | - | ||||||
$ | 392,896 | 481,865 | 75,710 | 290,154 | 1,240,625 | ||||||
2018年12月31日 | |||||||||||
物主 | 非业主 | ||||||||||
(千美元) | 已占用RE | 已占用RE | 建设 | 业务 | 总计 | ||||||
经过,穿过 | $ | 363,621 | 400,266 | 84,411 | 266,898 | 1,115,196 | |||||
特别提到 | 296 | 118 | - | 2,971 | 3,385 | ||||||
不合标准 | 3,101 | 3,912 | - | 3,111 | 10,124 | ||||||
疑团 | - | - | - | - | - | ||||||
$ | 367,018 | 404,296 | 84,411 | 272,980 | 1,128,705 | ||||||
下表提供了未偿还商业贷款的逾期信息,并包括非应计状态的贷款以及应计TDR。 | |||||||||||
2019年9月30日 | |||||||||||
物主 | 非业主 | ||||||||||
(千美元) | 已占用RE | 已占用RE | 建设 | 业务 | 总计 | ||||||
电流 | $ | 392,053 | 479,595 | 75,710 | 289,682 | 1,237,040 | |||||
逾期30-59天 | 843 | 102 | - | 274 | 1,219 | ||||||
逾期60-89天 | - | 2,168 | - | - | 2,168 | ||||||
大于90天 | - | - | - | 198 | 198 | ||||||
$ | 392,896 | 481,865 | 75,710 | 290,154 | 1,240,625 | ||||||
2018年12月31日 | |||||||||||
物主 | 非业主 | ||||||||||
已占用RE | 已占用RE | 建设 | 业务 | 总计 | |||||||
电流 | $ | 367,018 | 404,179 | 84,411 | 272,864 | 1,128,472 | |||||
逾期30-59天 | - | 117 | - | 36 | 153 | ||||||
逾期60-89天 | - | - | - | - | - | ||||||
大于90天 | - | - | - | 80 | 80 | ||||||
$ | 367,018 | 404,296 | 84,411 | 272,980 | 1,128,705 |
16
消费者公司通过监控其贷款评级趋势和过期统计数据,管理评估消费者贷款信用质量的一致过程。所有贷款都要接受个人风险评估。公司的类别包括通行证、特别提法、不合标准和可疑,这些都是上面定义的。在建立贷款损失准备金时,拖欠统计数字也是反映信贷质量的一个重要指标。
下表按风险类别提供了未偿还消费贷款的细目。
2019年9月30日 | |||||||||||
(千美元) | 房地产 | 房屋净值 | 建设 | 其他 | 总计 | ||||||
经过,穿过 | $ | 341,367 | 170,749 | 49,548 | 26,843 | 588,507 | |||||
特别提到 | 1,562 | 665 | - | 228 | 2,455 | ||||||
不合标准 | 3,583 | 3,197 | - | 60 | 6,840 | ||||||
疑团 | - | - | - | - | - | ||||||
$ | 346,512 | 174,611 | 49,548 | 27,131 | 597,802 | ||||||
2018年12月31日 | |||||||||||
(千美元) | 房地产 | 房屋净值 | 建设 | 其他 | 总计 | ||||||
经过,穿过 | $ | 314,586 | 162,626 | 37,925 | 23,586 | 538,723 | |||||
特别提到 | 1,792 | 864 | - | 139 | 2,795 | ||||||
不合标准 | 4,565 | 2,447 | - | 97 | 7,109 | ||||||
疑团 | - | - | - | - | - | ||||||
$ | 320,943 | 165,937 | 37,925 | 23,822 | 548,627 | ||||||
下表提供了未偿还消费贷款的过期信息,并包括非应计状态的贷款以及应计TDR。 | |||||||||||
2019年9月30日 | |||||||||||
(千美元) | 房地产 | 房屋净值 | 建设 | 其他 | 总计 | ||||||
电流 | $ | 345,720 | 173,536 | 49,548 | 27,064 | 595,868 | |||||
逾期30-59天 | - | 363 | - | 67 | 430 | ||||||
逾期60-89天 | 187 | 482 | - | - | 669 | ||||||
大于90天 | 605 | 230 | - | - | 835 | ||||||
$ | 346,512 | 174,611 | 49,548 | 27,131 | 597,802 | ||||||
2018年12月31日 | |||||||||||
(千美元) | 房地产 | 房屋净值 | 建设 | 其他 | 总计 | ||||||
电流 | $ | 317,267 | 165,727 | 37,925 | 23,603 | 544,522 | |||||
逾期30-59天 | 2,555 | 30 | - | 106 | 2,691 | ||||||
逾期60-89天 | 923 | - | - | 113 | 1,036 | ||||||
大于90天 | 198 | 180 | - | - | 378 | ||||||
$ | 320,943 | 165,937 | 37,925 | 23,822 | 548,627 |
截至2019年9月30日和2018年12月31日,逾期30天或更长时间的贷款分别占公司总贷款组合的0.30%和0.26%。截至2019年9月30日和2018年12月31日,逾期30天或更长时间的商业贷款分别占公司总贷款组合的0.19%和0.01%,而截至2019年9月30日和2018年12月31日,消费贷款30天或更长时间的逾期贷款分别占总贷款的0.11%和0.25%。
不良资产
下表显示了不良资产以及不良资产占总资产和贷款总额的相关百分比。一般而言,当贷款的本金或利息到期超过90天时,或当本公司在考虑经济和商业条件及催收努力后认为借款人的财务状况令贷款的合同本金或利息的收取存在疑问时,贷款被置于非应计状态。对分类为非应计的贷款支付利息在收到时确认为本金减少。
17
以下是我们不良资产的总结,包括非应计TDR。
(千美元) | 2019年9月30日 | 2018年12月31日 | |||||
商品化 | |||||||
所有者占用的RE | $ | - | - | ||||
非业主占用的RE | 1,963 | 210 | |||||
建设 | - | - | |||||
业务 | 198 | 81 | |||||
消费者 | |||||||
房地产 | 1,637 | 1,980 | |||||
房屋净值 | 467 | 1,006 | |||||
建设 | - | - | |||||
其他 | - | 12 | |||||
非应计问题债务重组 | 2,763 | 2,541 | |||||
非应计贷款总额,包括非应计TDR | 7,028 | 5,830 | |||||
其他拥有的房地产 | - | - | |||||
不良资产总额 | $ | 7,028 | 5,830 | ||||
不良资产占: | |||||||
总资产 | 0.32 | % | 0.31 | % | |||
贷款总额 | 0.38 | % | 0.35 | % | |||
逾期90天以上的贷款总额 | $ | 1,033 | 458 | ||||
逾期90天以上仍在累算的贷款 | - | - | |||||
累积问题债务重组 | 5,791 | 6,742 |
减值贷款
下表总结了减值贷款的关键信息。公司的减值贷款包括非应计状态的贷款和在TDR中修改的贷款,无论是应计状态还是非应计状态。这些减值贷款可能包含在贷款损失准备中的估计减值。本公司的商业及消费者受损贷款将分别进行评估,以确定贷款损失的相关拨备。
2019年9月30日 | |||||||||||
记录投资 | |||||||||||
减值贷款 | 减值贷款 | ||||||||||
未付 | 没有相关 | 与相关 | 相关 | ||||||||
校长 | 受损 | 允许 | 允许 | 允许 | |||||||
(千美元) | 天平 | 贷款 | 贷款损失 | 贷款损失 | 贷款损失 | ||||||
商品化 | |||||||||||
所有者占用的RE | $ | 2,787 | 2,723 | 2,277 | 446 | 75 | |||||
非业主占用的RE | 4,474 | 4,034 | 2,409 | 1,625 | 416 | ||||||
建设 | - | - | - | - | - | ||||||
业务 | 2,187 | 1,724 | 570 | 1,154 | 470 | ||||||
总商业 | 9,448 | 8,481 | 5,256 | 3,225 | 961 | ||||||
消费者 | |||||||||||
房地产 | 2,674 | 2,534 | 1,434 | 1,100 | 438 | ||||||
房屋净值 | 2,267 | 1,654 | 1,242 | 412 | 98 | ||||||
建设 | - | - | - | - | - | ||||||
其他 | 150 | 150 | - | 150 | 17 | ||||||
总消费者 | 5,091 | 4,338 | 2,676 | 1,662 | 553 | ||||||
总计 | $ | 14,539 | 12,819 | 7,932 | 4,887 | 1,514 |
18
2018年12月31日 | |||||||||||
记录投资 | |||||||||||
减值贷款 | 减值贷款 | ||||||||||
未付 | 没有相关 | 与相关 | 相关 | ||||||||
校长 | 受损 | 允许 | 允许 | 允许 | |||||||
(千美元) | 天平 | 贷款 | 贷款损失 | 贷款损失 | 贷款损失 | ||||||
商品化 | |||||||||||
所有者占用的RE | $ | 2,827 | 2,762 | 2,311 | 451 | 75 | |||||
非业主占用的RE | 3,321 | 2,807 | 603 | 2,204 | 558 | ||||||
建设 | - | - | - | - | - | ||||||
业务 | 3,745 | 2,520 | 515 | 2,005 | 895 | ||||||
总商业 | 9,893 | 8,089 | 3,429 | 4,660 | 1,528 | ||||||
消费者 | |||||||||||
房地产 | 2,993 | 2,892 | 1,494 | 1,398 | 456 | ||||||
房屋净值 | 1,935 | 1,421 | 1,421 | - | - | ||||||
建设 | - | - | - | - | - | ||||||
其他 | 170 | 170 | - | 170 | 30 | ||||||
总消费者 | 5,098 | 4,483 | 2,915 | 1,568 | 486 | ||||||
总计 | $ | 14,991 | 12,572 | 6,344 | 6,228 | 2,014 |
下表按投资组合细分和类别提供了对减值贷款的平均记录投资以及减值后对减值贷款确认的利息收入金额。
三个月结束 | 三个月结束 | ||||||||
2019年9月30日 | 2018年9月30日 | ||||||||
平均值 | 公认 | 平均值 | 公认 | ||||||
录下来 | 利息 | 录下来 | 利息 | ||||||
(千美元) | 投资 | 收入 | 投资 | 收入 | |||||
商品化 | |||||||||
所有者占用的RE | $ | 2,728 | 27 | 2,786 | 41 | ||||
非业主占用的RE | 4,077 | 74 | 3,048 | 29 | |||||
建设 | - | - | - | - | |||||
业务 | 1,738 | 14 | 2,965 | 44 | |||||
总商业 | 8,543 | 115 | 8,799 | 114 | |||||
消费者 | |||||||||
房地产 | 2,876 | 30 | 2,850 | 34 | |||||
房屋净值 | 1,668 | 30 | 1,273 | 17 | |||||
建设 | - | - | - | - | |||||
其他 | 151 | 2 | 162 | 1 | |||||
总消费者 | 4,695 | 62 | 4,285 | 52 | |||||
总计 | $ | 13,238 | 177 | 13,084 | 166 |
19
九个月结束 | 九个月结束 | 年终 | |||||||||||
2019年9月30日 | 2018年9月30日 | 2018年12月31日 | |||||||||||
平均值 | 公认 | 平均值 | 公认 | 平均值 | 公认 | ||||||||
录下来 | 利息 | 录下来 | 利息 | 录下来 | 利息 | ||||||||
(千美元) | 投资 | 收入 | 投资 | 收入 | 投资 | 收入 | |||||||
商品化 | |||||||||||||
所有者占用的RE | $ | 2,742 | 96 | 2,792 | 103 | 2,784 | 142 | ||||||
非业主占用的RE | 4,139 | 202 | 3,070 | 127 | 2,860 | 174 | |||||||
建设 | - | - | - | - | - | - | |||||||
业务 | 1,766 | 61 | 3,031 | 123 | 2,883 | 162 | |||||||
总商业 | 8,647 | 359 | 8,893 | 353 | 8,527 | 478 | |||||||
消费者 | |||||||||||||
房地产 | 3,062 | 97 | 2,871 | 114 | 2,930 | 151 | |||||||
房屋净值 | 1,688 | 82 | 1,283 | 61 | 1,453 | 99 | |||||||
建设 | - | - | - | - | - | - | |||||||
其他 | 154 | 4 | 164 | 4 | 174 | 5 | |||||||
总消费者 | 4,904 | 183 | 4,318 | 179 | 4,557 | 255 | |||||||
总计 | $ | 13,551 | 542 | 13,211 | 532 | 13,084 | 733 |
贷款损失准备金
贷款损失准备是管理层对贷款组合中固有的信用损失的估计。贷款损失准备金的确定是因为估计损失是通过计入收益的贷款损失准备金发生的。当管理层认为贷款余额无法收回时,贷款损失从备用金中扣除。随后的回收(如果有的话)将记入备用金的贷方。贷款损失拨备由管理层定期评估,并根据管理层根据历史经验、贷款组合的性质和数量、可能影响借款人偿还能力的不利情况、任何相关抵押品的估计价值和当时的经济状况对贷款的可收集性进行定期审查。这种评估本质上是主观的,因为它需要随着更多的信息可用而容易受到重大修改的估计。
公司有一个既定的程序来确定贷款损失准备的充分性,以评估投资组合中固有的损失。虽然公司将部分津贴归于特定的投资组合部分,但整个津贴可用于吸收总贷款组合中固有的信贷损失。该公司的流程涉及适当考虑商业和消费者贷款组合部分的独特风险特征的程序。对于每个投资组合部分,减值是针对每个减值贷款单独衡量的。公司的补贴水平受贷款额、贷款等级或拖欠状况、历史损失经历和其他经济状况的影响。
下表总结了按商业和消费者投资组合细分的与贷款损失准备相关的活动:
截至2019年9月30日的三个月 | ||||||||||||||||||||||||||
商品化 | 消费者 | |||||||||||||||||||||||||
物主 | 非业主 | |||||||||||||||||||||||||
使用中 | 使用中 | 真实 | 家 | |||||||||||||||||||||||
(千美元) | 关于 | 关于 | 建设 | 业务 | 地产 | 权益 | 建设 | 其他 | 总计 | |||||||||||||||||
期初余额 | $ | 2,808 | 4,016 | 569 | 3,623 | 3,104 | 1,409 | 318 | 297 | 16,144 | ||||||||||||||||
贷款损失准备 | (75 | ) | 237 | (63 | ) | 588 | (93 | ) | 14 | 8 | 34 | 650 | ||||||||||||||
贷款冲销 | - | (225 | ) | - | (709 | ) | - | - | - | (29 | ) | (963 | ) | |||||||||||||
贷款收回 | - | - | - | 8 | 7 | 1 | - | 1 | 17 | |||||||||||||||||
贷款净冲销 | - | (225 | ) | - | (701 | ) | 7 | 1 | - | (28 | ) | (946 | ) | |||||||||||||
余额,期末 | $ | 2,733 | 4,028 | 506 | 3,510 | 3,018 | 1,424 | 326 | 303 | 15,848 | ||||||||||||||||
平均贷款的净冲销(按年率计算) | 0.21 | % | ||||||||||||||||||||||||
对贷款总额的贷款损失备抵 | 0.86 | % | ||||||||||||||||||||||||
对不良贷款损失的准备 | 225.51 | % |
20
截至2018年9月30日的三个月 | ||||||||||||||||||||||||||||
商品化 | 消费者 | |||||||||||||||||||||||||||
物主 | 非业主 | |||||||||||||||||||||||||||
使用中 | 使用中 | 真实 | 家 | |||||||||||||||||||||||||
(千美元) | 关于 | 关于 | 建设 | 业务 | 地产 | 权益 | 建设 | 其他 | 总计 | |||||||||||||||||||
期初余额 | $ | 2,699 | 3,581 | 544 | 3,849 | 3,446 | 1,431 | 282 | 268 | 16,100 | ||||||||||||||||||
贷款损失准备 | 71 | 379 | (44 | ) | (17 | ) | 89 | (93 | ) | (7 | ) | 22 | 400 | |||||||||||||||
贷款冲销 | - | - | - | (536 | ) | - | - | - | (20 | ) | (556 | ) | ||||||||||||||||
贷款收回 | - | 25 | - | 89 | 1 | 80 | - | 1 | 196 | |||||||||||||||||||
贷款净冲销 | - | 25 | - | (447 | ) | 1 | 80 | - | (19 | ) | (360 | ) | ||||||||||||||||
余额,期末 | $ | 2,770 | 3,985 | 500 | 3,385 | 3,536 | 1,418 | 275 | 271 | 16,140 | ||||||||||||||||||
平均贷款的净冲销(按年率计算) | 0.09 | % | ||||||||||||||||||||||||||
对贷款总额的贷款损失备抵 | 1.00 | % | ||||||||||||||||||||||||||
对不良贷款损失的准备 | 270.53 | % | ||||||||||||||||||||||||||
截至2019年9月30日的9个月 | ||||||||||||||||||||||||||||
商品化 | 消费者 | |||||||||||||||||||||||||||
物主 | 非业主 | |||||||||||||||||||||||||||
使用中 | 使用中 | 真实 | 家 | |||||||||||||||||||||||||
(千美元) | 关于 | 关于 | 建设 | 业务 | 地产 | 权益 | 建设 | 其他 | 总计 | |||||||||||||||||||
期初余额 | $ | 2,726 | 3,811 | 615 | 3,616 | 3,081 | 1,348 | 275 | 290 | 15,762 | ||||||||||||||||||
贷款损失准备 | 117 | 454 | (109 | ) | 577 | (99 | ) | 174 | 51 | 85 | 1,250 | |||||||||||||||||
贷款冲销 | (110 | ) | (239 | ) | - | (709 | ) | - | (100 | ) | - | (82 | ) | (1,240 | ) | |||||||||||||
贷款收回 | - | 2 | - | 26 | 36 | 2 | - | 10 | 76 | |||||||||||||||||||
贷款净冲销 | (110 | ) | (237 | ) | - | (683 | ) | 36 | (98 | ) | - | (72 | ) | (1,164 | ) | |||||||||||||
余额,期末 | $ | 2,733 | 4,028 | 506 | 3,510 | 3,018 | 1,424 | 326 | 303 | 15,848 | ||||||||||||||||||
平均贷款的净冲销(按年率计算) | 0.09 | % | ||||||||||||||||||||||||||
截至2018年9月30日的9个月 | ||||||||||||||||||||||||||||
商品化 | 消费者 | |||||||||||||||||||||||||||
物主 | 非业主 | |||||||||||||||||||||||||||
使用中 | 使用中 | 真实 | 家 | |||||||||||||||||||||||||
关于 | 关于 | 建设 | 业务 | 地产 | 权益 | 建设 | 其他 | 总计 | ||||||||||||||||||||
期初余额 | $ | 2,534 | 3,230 | 325 | 3,848 | 3,495 | 1,600 | 210 | 281 | 15,523 | ||||||||||||||||||
贷款损失准备 | 236 | 857 | 175 | (31 | ) | 114 | (157 | ) | 65 | 41 | 1,300 | |||||||||||||||||
贷款冲销 | - | (234 | ) | - | (655 | ) | (76 | ) | (140 | ) | - | (54 | ) | (1,159 | ) | |||||||||||||
贷款收回 | - | 132 | - | 223 | 3 | 115 | - | 3 | 476 | |||||||||||||||||||
贷款净冲销 | - | (102 | ) | - | (432 | ) | (73 | ) | (25 | ) | - | (51 | ) | (683 | ) | |||||||||||||
余额,期末 | $ | 2,770 | 3,985 | 500 | 3,385 | 3,536 | 1,418 | 275 | 271 | 16,140 | ||||||||||||||||||
平均贷款的净冲销(按年率计算) | 0.06 | % |
下表按减值方法对贷款损失准备和记录的贷款投资进行了分类。
2019年9月30日 | |||||||||||||
贷款损失准备金 | 有记录的贷款投资 | ||||||||||||
(千美元) | 商品化 | 消费者 | 总计 | 商品化 | 消费者 | 总计 | |||||||
单独评估 | $ | 961 | 553 | 1,514 | 8,481 | 4,338 | 12,819 | ||||||
集体评估 | 9,816 | 4,518 | 14,334 | 1,232,144 | 593,464 | 1,825,608 | |||||||
总计 | $ | 10,777 | 5,071 | 15,848 | 1,240,625 | 597,802 | 1,838,427 | ||||||
2018年12月31日 | |||||||||||||
贷款损失准备金 | 有记录的贷款投资 | ||||||||||||
(千美元) | 商品化 | 消费者 | 总计 | 商品化 | 消费者 | 总计 | |||||||
单独评估 | $ | 1,528 | 486 | 2,014 | 8,089 | 4,483 | 12,572 | ||||||
集体评估 | 9,240 | 4,508 | 13,748 | 1,120,616 | 544,144 | 1,664,760 | |||||||
总计 | $ | 10,768 | 4,994 | 15,762 | 1,128,705 | 548,627 | 1,677,332 |
21
注5-陷入困境的债务重组
截至2019年9月30日,公司有20笔贷款,总额为860万美元,而截至2018年12月31日,共有26笔贷款,总额为930万美元,被视为TDR。当债务人遇到财务困难时,公司认为贷款是TDR,并且公司给予债务人通常不会考虑的优惠。优惠可以与票据的合同利率、到期日或支付结构有关。作为个人贷款关系解决计划的一部分,公司可能会重组贷款条款,以帮助在当前经济环境中面临财务挑战的借款人。到目前为止,该公司已将五笔以前被归类为TDR的商业贷款恢复为应计状态。
截至二零一九年九月三十日止三个月期间,并无任何贷款被确定为TDR,而一笔修改前及修改后余额为130万美元的商业非业主占用房地产贷款在截至2018年9月30日的三个月内被修改为减少付款,并被确定为TDR。下表总结了修改时的特许权,以及截至2019年和2018年9月30日止九个月在修改之前和之后对公司TDR的记录投资。
截至2019年9月30日的9个月 | ||||||||||||||||
预- | 后- | |||||||||||||||
改型 | 改型 | |||||||||||||||
续费 | 减缩 | 转换成 | 成熟性 | 总计 | 出类拔萃 | 出类拔萃 | ||||||||||
视为 | 或延迟 | 感兴趣 | 日期 | 数 | 录下来 | 录下来 | ||||||||||
(千美元) | 租让 | 付款 | 只是 | 延拓 | 贷款 | 投资 | 投资 | |||||||||
消费者 | ||||||||||||||||
房屋净值 | 1 | - | - | - | 1 | $ | 832 | $ | 832 | |||||||
贷款总额 | 1 | - | - | - | 1 | $ | 832 | $ | 832 | |||||||
截至2018年9月30日的9个月 | ||||||||||||||||
预- | 后- | |||||||||||||||
改型 | 改型 | |||||||||||||||
续费 | 减缩 | 转换成 | 成熟性 | 总计 | 出类拔萃 | 出类拔萃 | ||||||||||
视为 | 或延迟 | 感兴趣 | 日期 | 数 | 录下来 | 录下来 | ||||||||||
(千美元) | 租让 | 付款 | 只是 | 延拓 | 贷款 | 投资 | 投资 | |||||||||
商品化 | ||||||||||||||||
所有者占用的RE | 1 | - | - | - | 1 | $ | 506 | $ | 592 | |||||||
业务 | 4 | - | - | - | 4 | 1,207 | 1,532 | |||||||||
消费者 | ||||||||||||||||
房地产 | 2 | - | - | - | 2 | 549 | 669 | |||||||||
贷款总额 | 7 | - | - | - | 7 | $ | 2,262 | $ | 2,793 |
截至2019年9月30日和2018年9月30日,没有任何被修改为TDR的贷款在重组日期后12个月内出现付款违约(逾期60天)。
注6-衍生金融工具
本公司主要利用衍生金融工具对冲其对利率变动的风险。所有衍生金融工具均确认为资产或负债,并按公允价值计量。本公司将其所有衍生品列为独立衍生品,并不指定任何这些工具用于对冲会计。因此,衍生工具公允价值变动所产生的收益或亏损在变动期间本公司的损益表中确认。
本公司与已申请贷款并符合某些信贷及承保标准(利率锁定承诺)的客户订立承诺,以特定利率及指定时间内发出待售住宅按揭贷款。这些利率锁定承诺(“IRLC”)符合衍生金融工具的定义,并在资产负债表中以公允价值反映,并在当期收益中确认公允价值的变化。IRLC的未实现收益和亏损分别记录为衍生资产和衍生负债,并基于相关抵押贷款的价值、所引用的抵押贷款支持证券(“MBS”)价格和对抵押贷款将在利率锁定承诺条款内融资的概率的估计(扣除估计佣金支出)进行计量。
22
本公司通过订立衍生工具,例如MBS的远期销售,管理与其未偿还的IRLC和为出售而持有的抵押贷款相关的利率和价格风险。管理层预期这些衍生工具将经历公允价值的变化,与IRLC和为出售而持有的抵押贷款的公允价值变化相反,从而减少收益波动。该公司在确定其希望在经济上对冲的抵押贷款管道部分(IRLC和为出售而持有的抵押贷款)时,考虑了各种因素和策略。
下表总结了公司在2019年9月30日和2018年12月31日的未偿还金融衍生工具。
2019年9月30日 | |||||||||
公允价值 | |||||||||
(千美元) | 名义 | 资产负债表位置 | 资产/(负债) | ||||||
抵押贷款利率锁定承诺 | $ | 53,426 | 其他资产 | $ | 682 | ||||
MBS远期销售承诺 | 37,000 | 其他负债 | (71 | ) | |||||
总衍生金融工具 | $ | 90,426 | $ | 611 | |||||
2018年12月31日 | |||||||||
公允价值 | |||||||||
(千美元) | 名义 | 资产负债表位置 | 资产/(负债) | ||||||
抵押贷款利率锁定承诺 | $ | 20,552 | 其他资产 | $ | 345 | ||||
MBS远期销售承诺 | 11,750 | 其他负债 | (121 | ) | |||||
总衍生金融工具 | $ | 32,302 | $ | 224 |
附注7-公允价值会计
FASB ASC 820,“公允价值计量和披露”将公允价值定义为在计量日市场参与者之间有序交易中资产或负债在本金或最有利市场上转移负债(退出价格)时将收到的资产或支付的交换价格。FASB ASC 820还建立了公允价值层次结构,要求实体在测量公允价值时最大限度地利用可观察到的投入,并尽量减少对不可观测投入的使用。该标准描述了可用于衡量公允价值的三个级别的投入:
一级-活跃市场的报价
相同资产或负债在活跃市场上的报价。一级资产和负债包括在活跃的外汇市场交易的某些债务和股本证券。
级别2-其他可观察到的重要输入
除一级价格外的可观察输入,例如类似资产或负债的报价;非活跃市场的报价;或可观察到的或可被资产或负债大致整个期限的可观察市场数据证实的其他输入。二级资产和负债包括公司可供出售的投资组合中持有的固定收益证券和抵押贷款支持证券,并由第三方定价服务进行估值,以及某些减值贷款。
级别3-重要的不可观测输入
由很少或没有市场活动支持且对资产或负债的公允价值具有重大意义的不可观察的输入。3级资产和负债包括使用定价模型、贴现现金流量方法或类似技术确定价值的金融工具,以及确定公允价值需要重大管理判断或估计的工具。这些方法可能导致公允价值的很大一部分来自不可观察的数据。
23
本附注中资产和负债公允价值的确定方法与公司2018年年度报告Form 10-K附注13中披露的方法一致。本公司的贷款组合最初采用分段方法进行公平估值,使用附注4-贷款和贷款损失拨备中披露的八个类别。贷款被认为是3级分类。
以公允价值定期记录的资产和负债下表列出了截至2019年9月30日和2018年12月31日按公允价值经常性计量的资产和负债的记录金额。
2019年9月30日 | |||||||||
(千美元) | 1级 | 2级 | 第3级 | 总计 | |||||
资产 | |||||||||
可供出售的证券 | |||||||||
美国政府机构 | $ | - | 13,765 | - | 13,765 | ||||
SBA证券 | - | 3,804 | - | 3,804 | |||||
州和政治分区 | - | 9,240 | - | 9,240 | |||||
资产支持证券 | - | 12,273 | - | 12,273 | |||||
抵押贷款支持证券 | - | 50,345 | - | 50,345 | |||||
持有供出售的按揭贷款 | - | 40,630 | - | 40,630 | |||||
抵押贷款利率锁定承诺 | - | 682 | - | 682 | |||||
在经常性基础上按公允价值计量的总资产 | $ | - | 130,739 | - | 130,739 | ||||
负债 | |||||||||
MBS远期销售承诺 | $ | - | 71 | - | 71 | ||||
在经常性基础上按公允价值计量的总负债 | $ | - | 71 | - | 71 | ||||
2018年12月31日 | |||||||||
(千美元) | 1级 | 2级 | 第3级 | 总计 | |||||
资产 | |||||||||
可供销售的证券: | |||||||||
美国政府机构 | $ | - | 8,782 | - | 8,782 | ||||
SBA证券 | - | 3,525 | - | 3,525 | |||||
州和政治分区 | - | 8,356 | - | 8,356 | |||||
资产支持证券 | - | 9,558 | - | 9,558 | |||||
抵押贷款支持证券 | - | 44,684 | - | 44,684 | |||||
持有供出售的按揭贷款 | - | 9,241 | - | 9,241 | |||||
抵押贷款利率锁定承诺 | - | 345 | - | 345 | |||||
在经常性基础上按公允价值计量的总资产 | $ | - | 84,491 | - | 84,491 | ||||
负债 | |||||||||
MBS远期销售承诺 | $ | - | 121 | - | 121 | ||||
在经常性基础上按公允价值计量的总负债 | $ | - | 121 | - | 121 |
在非经常性基础上按公允价值记录的资产和负债下表列出了截至2019年9月30日和2018年12月31日以公允价值计量的非经常性资产和负债的记录金额。
截至2019年9月30日 | |||||||||
(千美元) | 1级 | 2级 | 第3级 | 总计 | |||||
资产 | |||||||||
减值贷款 | $ | - | 4,357 | 6,948 | 11,305 | ||||
非经常性基础上按公允价值计量的总资产 | $ | - | 4,357 | 6,948 | 11,305 |
24
截至2018年12月31日 | |||||||||
(千美元) | 1级 | 2级 | 第3级 | 总计 | |||||
资产 | |||||||||
减值贷款 | $ | - | 2,190 | 8,368 | 10,558 | ||||
非经常性基础上按公允价值计量的总资产 | $ | - | 2,190 | 8,368 | 10,558 |
本公司没有按公允价值结转的负债或在非经常性基础上按公允价值计量的负债。
金融工具的公允价值当估计公允价值是可行的时,金融工具要求披露公允价值信息,无论是否在综合资产负债表中确认。金融工具被定义为现金、实体所有权权益的证据或需要现金交换的合同义务。某些项目特别被排除在披露要求之外,包括公司的普通股、房产和设备以及其他资产和负债。
本公司金融工具在2019年9月30日和2018年12月31日的估计公允价值如下:
2019年9月30日 | |||||||||||
携载 | 公平 | ||||||||||
(千美元) | 数量 | 价值 | 1级 | 2级 | 第3级 | ||||||
金融资产: | |||||||||||
其他投资,按成本计算 | $ | 3,307 | 3,307 | - | - | 3,307 | |||||
贷款1 | 1,809,760 | 1,787,368 | - | - | 1,787,368 | ||||||
金融负债: | |||||||||||
存款 | 1,899,295 | 1,809,500 | - | 1,809,500 | - | ||||||
FHLB和其他借款 | 25,000 | 26,166 | - | 26,166 | - | ||||||
次级次级债券 | 35,887 | 33,567 | - | 33,567 | - | ||||||
2018年12月31日 | |||||||||||
携载 | 公平 | ||||||||||
(千美元) | 数量 | 价值 | 1级 | 2级 | 第3级 | ||||||
金融资产: | |||||||||||
其他投资,按成本计算 | $ | 4,121 | 4,121 | - | - | 4,121 | |||||
贷款1 | 1,648,998 | 1,618,618 | - | - | 1,618,618 | ||||||
金融负债: | |||||||||||
存款 | 1,648,136 | 1,515,123 | - | 1,515,123 | - | ||||||
FHLB和其他借款 | 50,000 | 50,147 | - | 50,147 | - | ||||||
次级次级债券 | 13,403 | 14,807 | - | 14,807 | - |
1 | 账面金额是扣除贷款损失准备和先前提出的减值贷款。 |
注8-契约
自2019年1月1日起,本公司采用ASU 2016-02“租赁(主题842)”。截至2019年9月30日,我们根据各种运营租赁协议租用了六个办公室。租赁协议的到期日为2022年2月至2029年9月,其中一些协议包括多次延长五年的选项。截至2019年9月30日,这些租赁的加权平均剩余寿命为7.73年。
在厘定每项个别租赁的租赁负债时使用的贴现率为FHLB固定预付款利率,该贴现率对应于于采用时存在的租赁于二零一九年一月一日的剩余租期,以及于随后订立的租赁的租赁开始日期。截至2019年9月30日,租赁的加权平均贴现率为3.02%。
25
截至2019年9月30日的三个月和九个月的总运营租赁成本分别为533,000美元和160,000美元。截至2019年9月30日,包括在财产和设备中的使用权资产和包括在其他负债中的租赁负债分别为1610万美元和1670万美元。使用权资产和租赁负债在租赁开始时通过计算租赁期限内租赁付款的现值确认。
截至2019年9月30日的租赁负债到期日如下:
操作 | |||
(千美元) | 租约 | ||
2019 | $ | 483 | |
2020 | 1,963 | ||
2021 | 2,008 | ||
2022 | 1,252 | ||
2023 | 1,120 | ||
此后 | 14,227 | ||
未贴现的租赁付款总额 | 21,053 | ||
现金流量的贴现效应 | 4,371 | ||
租赁总负债 | $ | 16,682 |
注9-普通股每股收益
以下附表调和截至二零一九年九月三十日及二零一八年九月三十日止三个月及九个月期间基本及稀释每股盈利计算的分子及分母。摊薄普通股产生于公司在2019年9月30日发行的股票期权的潜在稀释效应。假设股票期权的转换可能会造成每股普通股的基本净收益和摊薄净收益之间的差异。于二零一九年九月三十日及二零一八年九月三十日,分别有259,656及181,892个期权在计算摊薄每股盈利时未予考虑,因为该等期权是反摊薄的。
三个月结束 | 九个月结束 | ||||||||
九月三十日, | 九月三十日, | ||||||||
(千美元,共享数据除外) | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||
分子: | |||||||||
普通股股东可获得的净收益 | $ | 7,412 | 5,782 | 20,661 | 16,506 | ||||
分母: | |||||||||
加权平均已发行普通股-基本 | 7,548,184 | 7,400,174 | 7,501,337 | 7,369,473 | |||||
普通股等价物 | 232,320 | 346,031 | 258,274 | 372,010 | |||||
加权平均已发行普通股-稀释 | 7,780,504 | 7,746,205 | 7,759,611 | 7,741,483 | |||||
每股普通股收益: | |||||||||
基本型 | $ | 0.98 | 0.78 | 2.75 | 2.24 | ||||
稀释 | $ | 0.95 | 0.75 | 2.66 | 2.13 |
26
注10-可报告的细分市场
本公司的可报告分部代表本公司提供的不同产品线,管理层出于战略规划的目的而单独查看这些分部。这三个部门包括商业和零售银行,抵押银行和公司。以下时间表提供了每个可报告分部的财务信息。
三个月结束 | 三个月结束 | |||||||||||||||||||||||||
2019年9月30日 | 2018年9月30日 | |||||||||||||||||||||||||
商品化 | 商品化 | |||||||||||||||||||||||||
和零售 | 按揭 | 消除- | 控制台- | 和零售 | 按揭 | 消除- | 控制台- | |||||||||||||||||||
(千美元) | 银行业 | 银行业 | 公司 | 方兴未艾 | 统一 | 银行业 | 银行业 | 公司 | 国家 | 统一 | ||||||||||||||||
利息收入 | $ | 23,830 | 226 | 4 | (4 | ) | 24,056 | $ | 19,775 | 90 | 2 | (2 | ) | 19,865 | ||||||||||||
利息费用 | 6,628 | - | 153 | (4 | ) | 6,777 | 4,212 | - | 154 | (2 | ) | 4,364 | ||||||||||||||
净利息收入(亏损) | 17,202 | 226 | (149 | ) | - | 17,279 | 15,563 | 90 | (152 | ) | - | 15,501 | ||||||||||||||
贷款损失准备 | 650 | - | - | - | 650 | 400 | - | - | - | 400 | ||||||||||||||||
非利息收入 | 1,341 | 3,055 | - | - | 4,396 | 1,179 | 1,354 | - | - | 2,533 | ||||||||||||||||
非利息费用 | 9,529 | 1,895 | 60 | - | 11,484 | 9,046 | 1,082 | 60 | - | 10,188 | ||||||||||||||||
税前净收入(亏损) | 8,364 | 1,386 | (209 | ) | - | 9,541 | 7,296 | 362 | (212 | ) | - | 7,446 | ||||||||||||||
所得税准备(福利) | 1,882 | 291 | (44 | ) | - | 2,129 | 1,632 | 76 | (44 | ) | - | 1,664 | ||||||||||||||
净收益(损失) | $ | 6,482 | 1,095 | (165 | ) | - | 7,412 | $ | 5,664 | 286 | (168 | ) | - | 5,782 | ||||||||||||
总资产 | $ | 2,187,449 | 13,765 | 234,845 | (234,433 | ) | 2,201,626 | $ | 1,847,633 | 9,649 | 180,420 | (179,995 | ) | 1,857,707 | ||||||||||||
九个月结束 | 九个月结束 | |||||||||||||||||||||||||
2019年9月30日 | 2018年9月30日 | |||||||||||||||||||||||||
商品化 | 商品化 | |||||||||||||||||||||||||
和零售 | 按揭 | 消除- | 控制台- | 和零售 | 按揭 | 消除- | 控制台- | |||||||||||||||||||
(千美元) | 银行业 | 银行业 | 公司 | 方兴未艾 | 统一 | 银行业 | 银行业 | 公司 | 方兴未艾 | 统一 | ||||||||||||||||
利息收入 | $ | 68,283 | 473 | 9 | (9 | ) | 68,756 | $ | 55,290 | 288 | 6 | (6 | ) | 55,578 | ||||||||||||
利息费用 | 18,649 | - | 480 | (9 | ) | 19,120 | 10,993 | - | 436 | (6 | ) | 11,423 | ||||||||||||||
净利息收入(亏损) | 49,634 | 473 | (471 | ) | - | 49,636 | 44,297 | 288 | (430 | ) | - | 44,155 | ||||||||||||||
贷款损失准备 | 1,250 | - | - | - | 1,250 | 1,300 | - | - | - | 1,300 | ||||||||||||||||
非利息收入 | 3,739 | 7,741 | - | - | 11,480 | 3,414 | 4,311 | - | - | 7,725 | ||||||||||||||||
非利息费用 | 28,604 | 4,716 | 180 | - | 33,500 | 25,982 | 3,210 | 180 | - | 29,372 | ||||||||||||||||
税前净收入 | 23,519 | 3,498 | (651 | ) | - | 26,366 | 20,429 | 1,389 | (610 | ) | - | 21,208 | ||||||||||||||
所得税准备(福利) | 5,107 | 735 | (137 | ) | - | 5,705 | 4,538 | 292 | (128 | ) | - | 4,702 | ||||||||||||||
净收益(损失) | $ | 18,412 | 2,763 | (514 | ) | - | 20,661 | $ | 15,891 | 1,097 | (482 | ) | - | 16,506 | ||||||||||||
总资产 | $ | 2,187,449 | 13,765 | 234,845 | (234,433 | ) | 2,201,626 | $ | 1,847,633 | 9,649 | 180,420 | (179,995 | ) | 1,857,707 |
商业和零售银行业务。该公司的主要业务是向其商业和零售银行客户提供传统的存款和贷款产品和服务。
抵押银行。按揭银行部门为将在二级市场出售给投资者的贷款提供按揭贷款发起服务。
公司。公司主要包括对某些管理层成员的补偿和福利以及母公司债务的利息。
27
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析。
以下讨论将审查我们截至2019年9月30日的三个月和九个月期间与截至2018年9月30日的三个月和九个月期间的运营结果,并评估我们截至2019年9月30日的财务状况(与2018年12月31日相比)。您应该阅读以下讨论和分析,连同所附的综合财务报表和相关附注以及截至2018年12月31日的年度综合财务报表和相关附注,这些报表和相关附注包括在我们的年度报告Form 10-K中。截至2019年9月30日的三个月和九个月期间的结果不一定表示截至2019年12月31日的年度或任何未来期间的结果。
关于前瞻性陈述的警示警告
本报告,包括通过引用纳入本报告的信息,包含构成前瞻性陈述的陈述,这些陈述符合1933年“证券法”第27A条和1934年“证券交易法”(“交换法”)第21E节的含义。前瞻性陈述可能与我们的财务状况、运营结果、计划、目标或未来表现有关。这些陈述基于许多假设和估计,并不是对未来业绩的保证。我们的实际结果可能与任何前瞻性陈述中预期的结果大不相同,因为它们将取决于许多我们不确定的因素,包括许多我们无法控制的因素。“可能”、“将”、“可能”、“应该”、“将”、“预期”、“预期”、“预测”、“项目”、“潜力”、“相信”、“继续”、“假设”、“打算”、“计划”和“估计”以及类似的表达方式都是为了识别这些前瞻性陈述。可能导致我们的实际结果与任何前瞻性陈述中预期的结果不同的潜在风险和不确定因素包括(但不限于)第1A项下描述的那些风险和不确定因素。截至2018年12月31日的年度Form 10-K年度报告的风险因素,以及以下因素:
● | 监管机构对我们的业务施加的限制或条件; |
● | 银行业和金融服务业的竞争压力增加; |
● | 资金获得渠道的变化或资金管理要求的增加; |
● | 存款流量的变化; |
● | 因房地产价值下降、利率上升、失业增加、支付行为改变或其他因素造成的信用损失; |
● | 贷款集中造成的信用损失; |
● | 以房地产为抵押的贷款组合金额的变化和房地产市场的疲软; |
● | 我们成功执行业务战略的能力; |
● | 我们吸引和留住关键人员的能力; |
● | 我们向北卡罗来纳州格林斯博罗、北卡罗来纳州罗利和乔治亚州亚特兰大市场扩张的成功和成本; |
● | 利率环境的变化可能会减少预期或实际利润率; |
● | 政治条件或立法或监管环境的变化,包括影响金融服务业的政府举措; |
● | 经济条件的变化,除其他外,导致信贷质量恶化; |
● | 经营条件和通货膨胀发生变化; |
● | 增加的网络安全风险,包括潜在的业务中断或财务损失; |
● | 技术的变化; |
● | 我们的贷款损失拨备水平是否足够,以及未来期间所需的贷款损失拨备金额; |
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● | 我们监管部门的审查,包括监管部门可能要求我们增加贷款损失或减记资产的准备金率的可能性; |
● | 与客户、监管机构或其他人的实际或潜在诉讼或调查相关的风险; |
● | 货币和税收政策的变化; |
● | 拖欠率和贷款冲销额; |
● | 近年来的贷款增长率和我们的贷款组合中的一部分缺乏调味性; |
● | 我们保持适当资本水平和遵守我们的资本比率要求的能力; |
● | 资产质量的不利变化以及由此产生的信用风险相关的损失和费用; |
● | 会计政策和惯例的变化;以及 |
● | 其他风险和不确定因素在我们截至2018年12月31日的年度报告Form 10-K的第I部分第1A项、本季度报告Form 10-Q的第II部分第1A项以及我们不时向SEC提交的其他文件中详述。 |
如果这些风险或不确定因素中的任何一个成为现实,或者这些前瞻性陈述所依据的任何假设被证明是不正确的,我们的结果可能与这些前瞻性陈述中表达、暗示或预测的结果大不相同。有关可能导致实际结果与前瞻性声明中所述预期不同的因素的信息,请参阅截至2018年12月31日的年度报告Form 10-K第I部分下的“风险因素”,以及本季度报告Form 10-Q中第II部分第1A项下的“风险因素”。我们敦促投资者在评估本季度报告(Form 10-Q)中包含的前瞻性陈述时,认真考虑所有这些因素。我们在本文撰写之日作出这些前瞻性陈述,我们不打算,也没有义务更新前瞻性陈述,或更新实际结果可能与前瞻性陈述中表达或暗示或预测的结果不同的原因。
概述
我们的业务模式继续以客户为中心,利用关系团队为我们的客户提供特定的银行家联系人和支持团队,负责他们所有的银行需求。这种结构的目的是提供始终如一和卓越水平的专业服务,我们相信它为我们提供了独特的竞争优势。我们认为卓越的客户服务是我们文化的重要组成部分,我们称之为“ClientFirst”。
截至2019年9月30日,我们的总资产为22亿美元,比2018年12月31日的总资产19.0亿美元增长15.8%。我们总资产的最大组成部分是贷款、现金和现金等价物和证券,截至2019年9月30日,分别为18.4亿美元、1.345亿美元和9270万美元。相比之下,截至2018年12月31日,我们的贷款、现金及现金等价物和证券总额分别为16.8亿美元、7290万美元和7900万美元。截至2019年9月30日,我们的负债和股东权益总额分别为20亿美元和1.985亿美元,而截至2018年12月31日,我们的负债和股东权益分别为17.3亿美元和1.739亿美元。我们负债的主要组成部分是存款,截至2019年9月30日和2018年12月31日分别为19.0亿美元和16.5亿美元。
与大多数社区银行一样,我们的收入大部分来自贷款和投资的利息。我们进行这些贷款和投资的主要资金来源是我们的存款,我们对存款支付利息。因此,衡量我们成功的关键指标之一是我们的净利息收入,或我们的赚取利息的资产(如贷款和投资)的收入与我们的有息负债(如存款和借款)的支出之间的差额。另一个关键的衡量标准是我们在这些赚取利息的资产上获得的收益和我们为有息负债支付的利率之间的利差,这被称为我们的净息差。除了通过贷款和投资赚取利息外,我们还通过向客户收取费用和其他费用来赚取收入。
截至2019年和2018年9月30日的三个月,我们向普通股股东提供的净收入分别为740万美元和580万美元,增加了160万美元,增幅为28.2%。2019年第三季度稀释后每股收益(“EPS”)为0.95美元,而2018年同期为0.75美元。净收入的增加主要是由于净利息收入和非利息收入的增加,非利息支出的增加部分抵消了净利息收入和非利息收入的增加。
29
截至2019年和2018年9月30日的九个月,我们向普通股股东提供的净收入分别为2070万美元和1650万美元,增加了420万美元,增幅为25.2%。截至2019年9月30日的九个月,稀释后每股收益为2.66美元,而2018年同期为2.13美元。净收入的增加主要是由于净利息收入和非利息收入的增加,而非利息支出的增加部分抵消了这一增长。
经济状况、竞争以及联邦政府的货币和财政政策对包括银行在内的大多数金融机构都有重大影响。借贷和存款活动以及费用收入产生受业务支出和投资水平、消费者收入、消费者支出和储蓄、资本市场活动和金融机构之间的竞争,以及客户偏好、利率条件和我们市场领域中竞争产品的现行市场利率的影响。
操作结果
净利息收入和利润率 我们的净利息收入水平由盈利资产水平和我们的净利息差额管理决定。截至2019年9月30日的三个月期间,我们的净利息收入为1730万美元,比2018年同期的1550万美元的净利息收入增长11.5%。此外,我们在2019年第三季度的平均盈利资产与2018年第三季度相比增加了19.4%,即3.31亿美元,而同期我们的平均计息负债增加了2.223亿美元,即17.0%。平均盈利资产的增加主要与平均贷款和出售的联邦资金的增加有关,而平均计息负债的增加主要是由于平均计息存款的增加。
我们已经包括了一些表格,以帮助我们描述我们的财务业绩的各种衡量标准。例如,“平均余额、收入和支出、收益率和利率”表反映了我们每个类别的资产和负债的平均余额,以及我们在截至2019年和2018年9月30日的三个月和九个月期间就每个类别赚取的收益率或支付的利率。对该表的审查表明,我们的贷款通常比其他类型的赚取利息的资产提供更高的利息收益,这就是为什么我们将相当大比例的盈利资产投入我们的贷款组合。同样,“利率/数量分析”表展示了利率变化和资产和负债数量变化对我们在所示期间的财务状况的影响。我们还跟踪了我们各类资产和负债对利率变化的敏感度,我们还包括表格来说明我们对生息账户和计息账户的利率敏感度。
下表列出了与我们的平均资产负债表、平均资产收益率和平均负债成本相关的信息。我们通过将收入或费用除以相应资产或负债的平均余额得出这些收益率。我们从所示期间的每日余额中得出平均余额。在同一时期,我们没有购买带有转售协议的证券。所有拥有的投资都有一年以上的原始到期日。非应计贷款包括在下表中。贷款收益率已经降低,以反映非应计状态贷款对我们收益的负面影响。资本化的贷款成本和费用的净额摊销为贷款的利息收入。
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平均余额,收入和支出,收益率和利率 | ||||||||||||||||||
截至9月30日的三个月, | ||||||||||||||||||
2019 | 2018 | |||||||||||||||||
平均值 | 收入/ | 收益率/ | 平均值 | 收入/ | 收益率/ | |||||||||||||
(千美元) | 天平 | 费用 | 率(1) | 天平 | 费用 | 率(1) | ||||||||||||
生息资产 | ||||||||||||||||||
出售的联邦资金和计息 | ||||||||||||||||||
银行存款 | $ | 111,169 | $ | 663 | 2.37 | % | $ | 44,532 | $ | 219 | 1.95 | % | ||||||
投资证券,应纳税 | 83,183 | 538 | 2.57 | % | 66,706 | 446 | 2.65 | % | ||||||||||
投资证券,免税(2) | 5,097 | 51 | 3.94 | % | 5,431 | 53 | 3.89 | % | ||||||||||
贷款(3) | 1,840,450 | 22,817 | 4.92 | % | 1,592,279 | 19,159 | 4.77 | % | ||||||||||
赚取利息的资产总额 | 2,039,899 | 24,069 | 4.68 | % | 1,708,948 | 19,877 | 4.61 | % | ||||||||||
无息资产 | 109,395 | 77,708 | ||||||||||||||||
总资产 | $ | 2,149,294 | $ | 1,786,656 | ||||||||||||||
计息负债 | ||||||||||||||||||
现在帐户 | $ | 215,125 | 159 | 0.29 | % | $ | 240,454 | 121 | 0.20 | % | ||||||||
储蓄和货币市场 | 899,407 | 4,106 | 1.81 | % | 686,609 | 2,324 | 1.34 | % | ||||||||||
定期存款 | 374,200 | 2,144 | 2.27 | % | 328,516 | 1,483 | 1.79 | % | ||||||||||
计息存款总额 | 1,488,732 | 6,409 | 1.71 | % | 1,255,579 | 3,928 | 1.24 | % | ||||||||||
FHLB预付款和其他借款 | 25,037 | 218 | 3.45 | % | 36,151 | 285 | 3.13 | % | ||||||||||
次级债券 | 13,642 | 150 | 4.36 | % | 13,403 | 151 | 4.47 | % | ||||||||||
计息负债总额 | 1,527,411 | 6,777 | 1.76 | % | 1,305,133 | 4,364 | 1.33 | % | ||||||||||
无息负债 | 428,444 | 317,423 | ||||||||||||||||
股东权益 | 193,439 | 164,100 | ||||||||||||||||
总负债和股东权益 | $ | 2,149,294 | $ | 1,786,656 | ||||||||||||||
净息差 | 2.92 | % | 3.28 | % | ||||||||||||||
净利息收入(相当于税额)/利润率 | $ | 17,292 | 3.36 | % | $ | 15,513 | 3.60 | % | ||||||||||
减去:等值税额调整(2) | 13 | 12 | ||||||||||||||||
净利息收入 | $ | 17,279 | $ | 15,501 |
(1) | 这三个月期间按年计算。 | ||
(2) | 对净利息收入的等值税额调整是将赚取免税收入的资产的收益率调整为应纳税基础上的可比收益率。 | ||
(3) | 包括为出售而持有的抵押贷款。 |
我们截至2019年9月30日的三个月的净息差(按等值税额计算)为3.36%,而2018年第三季度为3.60%。净息差下降24个基点,是由于我们的计息负债利率上升,部分被我们赚取利息的资产的利率与上年同期相比的上升所抵销。与2018年同期相比,2019年第三季度我们的平均赚取利息资产增加了3.31亿美元,而这些资产的平均收益率增加了7个基点。此外,我们的平均计息负债在2019年期间增加了2.223亿美元,而在截至2019年9月30日的三个月中,这些负债的利率增加了43个基点,达到1.76%。
截至二零一九年九月三十日止三个月的平均赚取利息资产较二零一八年同期增加,主要与我们出售的平均贷款结余及联邦基金及银行有息存款分别增加24820万美元及6660万美元有关。这些资产收益率上升7个基点,是因为我们的贷款收益率增加了15个基点,这是因为我们的贷款利率高于过去的市场利率;然而,平均销售的联邦基金以及银行的有息存款和投资证券余额的增加,部分抵消了较高的贷款收益率对我们赚取利息的资产的总体收益率的影响。
此外,我们的计息负债增加主要是由于我们的计息存款按1.71%的平均利率增加了23320万美元,比2018年第三季度的平均利率增加了47个基点。我们存款成本的增加主要是由于在我们的市场领域内对存款的持续竞争。
31
我们截至2019年9月30日的三个月的净息差为2.92%,而2018年同期为3.28%。净息差是我们在赚取利息的资产上获得的收益与我们为有息负债支付的利率之间的差额。我们赚取利息的资产收益率上升7个基点,我们的计息负债利率上升43个基点,导致我们2019年期间的净息差减少36个基点。我们预计,基于我们存款周围的竞争性利率环境以及美联储可能进一步降息,未来期间我们的净息差和净利差将继续承受压力。
截至9月30日的9个月, | ||||||||||||||||||
2019 | 2018 | |||||||||||||||||
平均值 | 收入/ | 收益率/ | 平均值 | 收入/ | 收益率/ | |||||||||||||
(千美元) | 天平 | 费用 | 率(1) | 天平 | 费用 | 率(1) | ||||||||||||
生息资产 | ||||||||||||||||||
出售的联邦资金和计息 | ||||||||||||||||||
银行存款 | $ | 71,539 | $ | 1,288 | 2.41 | % | $ | 73,108 | $ | 980 | 1.79 | % | ||||||
投资证券,应纳税 | 76,451 | 1,547 | 2.71 | % | 62,530 | 1,147 | 2.45 | % | ||||||||||
投资证券,免税(2) | 5,270 | 152 | 3.86 | % | 6,047 | 179 | 3.96 | % | ||||||||||
贷款(3) | 1,781,308 | 65,804 | 4.94 | % | 1,512,625 | 53,314 | 4.71 | % | ||||||||||
赚取利息的资产总额 | 1,934,568 | 68,791 | 4.75 | % | 1,654,310 | 55,620 | 4.50 | % | ||||||||||
无息资产 | 96,917 | 76,091 | ||||||||||||||||
总资产 | $ | 2,031,485 | $ | 1,730,401 | ||||||||||||||
计息负债 | ||||||||||||||||||
现在帐户 | $ | 200,211 | 386 | 0.26 | % | $ | 238,177 | 315 | 0.18 | % | ||||||||
储蓄和货币市场 | 843,468 | 11,285 | 1.79 | % | 651,306 | 6,000 | 1.23 | % | ||||||||||
定期存款 | 375,838 | 6,288 | 2.24 | % | 324,443 | 3,876 | 1.60 | % | ||||||||||
计息存款总额 | 1,419,517 | 17,959 | 1.69 | % | 1,213,926 | 10,191 | 1.12 | % | ||||||||||
FHLB预付款和其他借款 | 27,136 | 691 | 3.40 | % | 33,349 | 805 | 3.23 | % | ||||||||||
次级债券 | 13,484 | 470 | 4.66 | % | 13,403 | 427 | 4.26 | % | ||||||||||
计息负债总额 | 1,460,137 | 19,120 | 1.75 | % | 1,260,678 | 11,423 | 1.21 | % | ||||||||||
无息负债 | 386,104 | 311,664 | ||||||||||||||||
股东权益 | 185,244 | 158,059 | ||||||||||||||||
总负债和股东权益 | $ | 2,031,485 | $ | 1,730,401 | ||||||||||||||
净息差 | 3.00 | % | 3.29 | % | ||||||||||||||
净利息收入(相当于税额)/利润率 | $ | 49,671 | 3.43 | % | $ | 44,197 | 3.57 | % | ||||||||||
减去:等值税额调整(2) | 35 | 42 | ||||||||||||||||
净利息收入 | $ | 49,636 | $ | 44,155 |
(1) | 按年计算为九个月期间。 | ||
(2) | 对净利息收入的等值税额调整是将赚取免税收入的资产的收益率调整为应纳税基础上的可比收益率。 | ||
(3) | 包括为出售而持有的抵押贷款。 |
我们截至2019年9月30日的九个月的净息差(按等值税额计算)为3.43%,而2018年前九个月为3.57%。净息差减少14个基点,是由于我们的计息负债利率上升,部分被我们赚取利息的资产的利率较上年同期上升所抵销。同期,我们的平均赚取利息资产增长了2.803亿美元,这些资产的平均收益率增加了25个基点。此外,在截至2019年9月30日的9个月中,我们的平均计息负债增加了1.995亿美元,而这些负债的利率增加了54个基点。
截至二零一九年九月三十日止九个月的平均赚取利息资产较二零一八年同期增加,主要与我们的平均贷款余额增加二亿六千八百七十万美元有关。我们赚取利息的资产收益率上升25个基点,是因为我们的贷款收益率上升了23个基点。
此外,我们的计息负债增加主要是由于我们的计息存款按1.69%的平均利率增加了2.056亿美元,比2018年前九个月的平均利率增加了57个基点。
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我们截至2019年9月30日的9个月的净息差为3.00%,而2018年同期为3.29%。2019年期间我们的净利差减少29个基点,是由于我们的计息负债成本增加了54个基点,部分被我们赚取利息的资产收益率增加25个基点所抵销。
速率/体积分析净利息收入可以根据利率变化和交易量变化的影响进行分析。下表阐述了不同的赚取利息资产和计息负债水平以及适用利率对所述期间净利息收入变化的影响。
三个月 | ||||||||||||||||||||||||||
2019年9月30日vs.2018 | 2018年9月30日与2017年 | |||||||||||||||||||||||||
由于增加(减少) | 由于增加(减少) | |||||||||||||||||||||||||
速率/ | 速率/ | |||||||||||||||||||||||||
(千美元) | 体积 | 率 | 体积 | 总计 | 体积 | 率 | 体积 | 总计 | ||||||||||||||||||
利息收入 | ||||||||||||||||||||||||||
贷款 | $ | 2,986 | 581 | 91 | 3,658 | $ | 3,122 | 627 | 128 | 3,877 | ||||||||||||||||
投资证券 | 109 | (16 | ) | (4 | ) | 89 | (60 | ) | 121 | (17 | ) | 44 | ||||||||||||||
出售的联邦资金和计息 | ||||||||||||||||||||||||||
银行存款 | 328 | 46 | 70 | 444 | (84 | ) | 114 | (41 | ) | (11 | ) | |||||||||||||||
利息收入总额 | 3,423 | 611 | 157 | 4,191 | 2,978 | 862 | 70 | 3,910 | ||||||||||||||||||
利息费用 | ||||||||||||||||||||||||||
存款 | 822 | 1,372 | 287 | 2,481 | 357 | 1,270 | 217 | 1,844 | ||||||||||||||||||
FHLB预付款和其他借款 | (88 | ) | 30 | (9 | ) | (67 | ) | (126 | ) | (47 | ) | 13 | (160 | ) | ||||||||||||
次级债券 | 3 | (4 | ) | - | (1 | ) | - | 34 | - | 34 | ||||||||||||||||
利息支出总额 | 737 | 1,398 | 278 | 2,413 | 231 | 1,257 | 230 | 1,718 | ||||||||||||||||||
净利息收入 | $ | 2,686 | (787 | ) | (121 | ) | 1,778 | $ | 2,747 | (395 | ) | (160 | ) | 2,192 |
净利息收入是我们收入的最大组成部分,截至2019年9月30日的三个月为1730万美元,截至2018年9月30日的三个月为1550万美元,2019年第三季度增加了180万美元,或11.5%。净利息收入增加是由于利息收入增加420万美元,部分被利息支出增加240万美元所抵销。在2019年第三季度,我们的平均赢利资产比2018年同期增加了3.31亿美元,导致额外的利息收入340万美元,而我们赚取利息的资产的更高利率也使利息收入比上年同期增加了611,000美元。此外,我们的平均计息负债在2019年第三季度增加了2.223亿美元,但这些负债的较高利率对我们的净利息收入的影响更大,与上年同期相比增加了140万美元。
九个月结束 | ||||||||||||||||||||||||||
2019年9月30日vs.2018 | 2018年9月30日与2017年 | |||||||||||||||||||||||||
由于增加(减少) | 由于增加(减少) | |||||||||||||||||||||||||
速率/ | 速率/ | |||||||||||||||||||||||||
(千美元) | 体积 | 率 | 体积 | 总计 | 体积 | 率 | 体积 | 总计 | ||||||||||||||||||
利息收入 | ||||||||||||||||||||||||||
贷款 | $ | 9,470 | 2,565 | 455 | 12,490 | $ | 8,418 | 1,511 | 296 | 10,225 | ||||||||||||||||
投资证券 | 246 | 112 | 22 | 380 | (111 | ) | 206 | (19 | ) | 76 | ||||||||||||||||
出售的联邦资金和计息 | ||||||||||||||||||||||||||
银行存款 | (21 | ) | 336 | (7 | ) | 308 | 68 | 324 | 40 | 432 | ||||||||||||||||
利息收入总额 | 9,695 | 3,013 | 470 | 13,178 | 8,375 | 2,041 | 317 | 10,733 | ||||||||||||||||||
利息费用 | ||||||||||||||||||||||||||
存款 | 1,775 | 5,104 | 889 | 7,768 | 1,118 | 3,278 | 722 | 5,118 | ||||||||||||||||||
FHLB预付款和其他借款 | (150 | ) | 44 | (8 | ) | (114 | ) | (1,297 | ) | (173 | ) | 103 | (1,367 | ) | ||||||||||||
次级债券 | 3 | 40 | - | 43 | - | 95 | - | 95 | ||||||||||||||||||
利息支出总额 | 1,628 | 5,188 | 881 | 7,697 | (179 | ) | 3,200 | 825 | 3,846 | |||||||||||||||||
净利息收入 | $ | 8,067 | (2,175 | ) | (411 | ) | 5,481 | $ | 8,554 | (1,159 | ) | (508 | ) | 6,887 |
截至2019年9月30日的9个月的净利息收入为4960万美元,而截至2018年9月30日的前9个月为4420万美元,2019年前9个月的净利息收入为550万美元,较2018年同期增加12.4%。净利息收入的增加是由于利息收入增加了1320万美元,利息支出增加了770万美元,部分抵消了这一增加。2019年前9个月利息收入增加的主要驱动因素是,与截至2018年9月30日的9个月相比,平均贷款余额增加了2.687亿美元。相比之下,我们有息存款的较高利率推动了2019年前九个月的利息支出与上年同期相比的增加。
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贷款损失准备我们通过将贷款损失拨备作为综合损益表上的支出,建立了贷款损失拨备。我们定期审查我们的贷款组合,以评估我们的未偿还贷款,并衡量投资组合的表现和贷款损失准备金的充分性。请参阅附注4-贷款和贷款损失津贴中的讨论,了解我们在确定每个期间为维持此津贴而支出的拨备金额时所考虑的因素。
截至2019年9月30日的三个月和九个月,我们分别发生了与贷款损失拨备相关的非现金支出65万美元和130万美元,导致贷款损失拨备为1580万美元,占贷款总额的0.86%。截至2018年9月30日的三个月和九个月,我们的贷款损失拨备分别为40万美元和130万美元,导致贷款损失拨备为1610万美元,占贷款总额的1.00%。在过去12个月中,我们的贷款余额增加了2.182亿美元,而我们的不良贷款和分类贷款的百分比保持一致。在厘定贷款损失拨备金额时,亦会考虑这些因素,以使我们的贷款损失拨备维持在足够的水平。
非利息收入
下表列出了与我们的非利息收入相关的信息。
三个月结束 | 九个月结束 | ||||||||
九月三十日, | 九月三十日, | ||||||||
(千美元) | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||
抵押银行收入 | $ | 3,055 | 1,354 | 7,741 | 4,311 | ||||
存款账户服务费 | 271 | 257 | 802 | 769 | |||||
ATM和借记卡收入 | 464 | 381 | 1,287 | 1,085 | |||||
银行自有人寿保险收入 | 282 | 221 | 720 | 662 | |||||
其他收入 | 324 | 320 | 930 | 898 | |||||
非利息收入总额 | $ | 4,396 | 2,533 | 11,480 | 7,725 |
与2018年同期相比,2019年第三季度的非利息收入增加了190万美元,或73.5%。2019年期间非利息收入总额的增加主要是由于以下原因:
● | 抵押银行业务收入增加了170万美元,或125.6%,这是由于2019年第三季度抵押贷款发放量增加,部分原因是抵押贷款的利率环境有利。 |
● | 自动柜员机和借记卡收入增加了83,000美元,或21.8%,这是由于交易量增加的推动。 |
● | 由于2019年第二季度末500万美元的购买,银行拥有的人寿保险收入增加了61,000美元,即27.6%。 |
与2018年同期相比,截至2019年9月30日的9个月中,非利息收入增加了380万美元,或48.6%。2019年期间非利息收入总额的增加主要是由于以下原因:
● | 按揭银行业务收入增加340万美元,增幅为79.6%,主要是由于发放量增加。 |
● | 自动柜员机和借记卡收入增加了20.2万美元,或18.6%,主要是由于交易量的增加。 |
34
非利息费用下表列出了与我们的非利息费用相关的信息。
三个月结束 | 九个月结束 | ||||||||
九月三十日, | 九月三十日, | ||||||||
(千美元) | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||
补偿和福利 | $ | 7,668 | 6,599 | 21,850 | 18,808 | ||||
入住率 | 1,416 | 1,350 | 4,099 | 3,763 | |||||
外部服务和数据处理成本 | 1,073 | 841 | 3,078 | 2,400 | |||||
保险 | 145 | 376 | 743 | 987 | |||||
专业费用 | 399 | 275 | 1,252 | 1,208 | |||||
市场营销学 | 237 | 215 | 733 | 652 | |||||
其他 | 546 | 532 | 1,745 | 1,554 | |||||
非利息费用总额 | $ | 11,484 | 10,188 | 33,500 | 29,372 |
截至2019年9月30日的三个月,非利息支出为1150万美元,比截至2018年9月30日的三个月1020万美元的非利息支出增加了130万美元,即12.7%。2019年期间非利息支出的增长是由以下因素推动的:
● | 薪酬和福利开支增加了110万美元,即16.2%,主要与基本薪酬、奖励薪酬和福利开支的增加有关。增加的原因是额外24名团队成员的成本,其中12名是在我们在佐治亚州、北卡罗来纳州和南卡罗来纳州开设新办事处时聘用的,其余的是为了支持客户增长而聘用的。 |
● | 外部服务和数据处理费用增加232,000美元,即27.6%,主要是由于电子银行和软件许可成本增加。 |
● | 专业费用增加了12.4万美元,即45.1%,原因是法律、贷款和评估费用增加。 |
保险费用减少231,000美元,部分抵消了这些增加,这主要是由于2019年第三季度从FDIC收到的与FDIC存款保险成本有关的信贷。
截至2019年9月30日的9个月,非利息支出为3350万美元,比截至2018年9月30日的9个月的2940万美元的非利息支出增加410万美元,增幅为14.1%。非利息费用总额增加的主要原因如下:
● | 薪酬和福利开支增加了300万美元,即16.2%,主要是因为增加了24名团队成员。 |
● | 外部服务和数据处理费用增加678,000美元,即28.3%,主要是由于电子银行和软件许可成本增加。 |
● | 其他费用增加191000美元,即12.3%,原因是差旅和娱乐以及会费和订阅费增加。 |
我们2019年第三季度的效率比率为53.0%,而2018年同期为56.5%。效率比率表示赚取一美元收入所需费用的百分比,其计算方法是将非利息费用除以净利息收入和非利息收入之和。二零一九年期间的改善主要与利息收入及非利息收入的增加有关,部分被非利息开支较上一年度的增加所抵销。
我们在截至2019年和2018年9月30日的三个月中分别发生了210万美元和170万美元的所得税支出,而在截至2019年和2018年9月30日的九个月中,我们分别发生了570万美元和470万美元的所得税支出。截至二零一九年九月三十日及二零一八年九月三十日止九个月,我们的实际税率分别为21.6%及22.2%。2019年期间较低的税率与2019年第二季度发生的各种员工股票期权交易的有利税收影响有关。
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资产负债表审查
投资证券截至2019年9月30日,我们投资证券组合中的9270万美元约占我们总资产的4.2%。我们可供出售的投资组合包括美国政府机构证券、SBA证券、州和政治部门、资产支持证券和抵押贷款支持证券,公允价值为8940万美元,摊销成本为8890万美元,导致未实现收益537,000美元。截至2018年12月31日,我们投资证券组合中的7900万美元约占我们总资产的4.2%。于2018年12月31日,我们持有可供出售的投资证券,公允价值为7,490万美元,摊销成本为7,610万美元,未实现损失为120万美元。
贷款
由于贷款通常比其他类型的赢利资产提供更高的利息收益,因此我们的大部分盈利资产都投资于我们的贷款组合。截至2019年和2018年9月30日的9个月平均贷款分别为17.8亿美元和15.1亿美元。扣除贷款损失准备前,截至2019年9月30日和2018年12月31日的未偿还贷款总额分别为18.4亿美元和16.8亿美元。
我们贷款组合的主要组成部分是由房地产抵押贷款担保的贷款。截至2019年9月30日,我们的贷款组合包括15.2亿美元,即82.7%的房地产贷款。截至2018年12月31日,房地产贷款占我们贷款组合的82.3%,总额为13.8亿美元。我们的大部分房地产贷款都是由住宅或商业地产担保的。除任何其他可用的抵押品外,我们还获得房地产的担保权益。采取这种抵押品是为了增加最终偿还贷款的可能性。一般来说,我们限制贷款的贷款与价值比率,以符合适当的监管准则。我们试图保持相对多样化的贷款组合,以帮助降低集中在某些类型的抵押品和业务类型中的固有风险。我们一般不会在我们的贷款组合中发行传统的长期住宅抵押贷款,但我们确实发行传统的二次抵押住宅房地产贷款和房屋净值信贷额度。截至2019年9月30日,房屋净值信贷额度总计为1.746亿美元,其中约43%为第一留置权,其余余额为第二留置权,截至2018年12月31日为1.659亿美元,其中约43%为第一留置权,其余余额为第二留置权。截至2019年9月30日,平均贷款余额约为89,000美元,贷款价值比为68%,而截至2018年12月31日,平均贷款余额为88,000美元,贷款价值比约为70%。此外,截至2019年9月30日和2018年12月31日,我们房屋净值总信用额度的0.6%和0.1%已过期30天以上。
以下是我们在2019年9月30日和2018年12月31日的贷款组成摘要。在2019年的前9个月,我们的贷款组合增加了1.611亿美元,即9.6%。我们的商业和消费贷款组合在截至2019年9月30日的九个月内均经历了增长,在此期间商业贷款增长了9.9%,消费者贷款增长了9.0%。在2019年前9个月1.61亿美元的贷款增长中,增加的1.406亿美元是房地产担保贷款,1720万美元是商业企业贷款,330万美元是其他消费贷款。我们的消费房地产组合包括高质量的1-4个家庭消费房地产贷款。我们的平均消费房地产贷款目前的本金余额为373,000美元,期限为12年,截至2019年9月30日的平均利率为4.56%,而本金余额为377,000美元,期限为11年,截至2018年12月31日的平均利率为4.47%。
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2019年9月30日 | 2018年12月31日 | |||||||||||||
(千美元) | 数量 | 占总数的百分比 | 数量 | 占总数的百分比 | ||||||||||
商品化 | ||||||||||||||
所有者占用的RE | $ | 392,896 | 21.4 | % | $ | 367,018 | 21.9 | % | ||||||
非业主占用的RE | 481,865 | 26.2 | % | 404,296 | 24.1 | % | ||||||||
建设 | 75,710 | 4.1 | % | 84,411 | 5.0 | % | ||||||||
业务 | 290,154 | 15.8 | % | 272,980 | 16.3 | % | ||||||||
商业贷款总额 | 1,240,625 | 67.5 | % | 1,128,705 | 67.3 | % | ||||||||
消费者 | ||||||||||||||
房地产 | 346,512 | 18.8 | % | 320,943 | 19.1 | % | ||||||||
房屋净值 | 174,611 | 9.5 | % | 165,937 | 9.9 | % | ||||||||
建设 | 49,548 | 2.7 | % | 37,925 | 2.3 | % | ||||||||
其他 | 27,131 | 1.5 | % | 23,822 | 1.4 | % | ||||||||
消费贷款总额 | 597,802 | 32.5 | % | 548,627 | 32.7 | % | ||||||||
扣除递延费用后的贷款总额 | 1,838,427 | 100.0 | % | 1,677,332 | 100.0 | % | ||||||||
减去-贷款损失免税额 | (15,848 | ) | (15,762 | ) | ||||||||||
贷款总额,净额 | $ | 1,822,579 | $ | 1,661,570 |
不良资产不良资产包括通过止赎或代替止赎而取得的房地产和非应计状态的贷款。一般情况下,当贷款到期90天后到期本金或利息时,或当我们在考虑经济和商业条件和催收努力后相信借款人的财务状况使贷款的合同本金或利息的收取存在疑问时,贷款被置于非应计状态。对分类为非应计的贷款支付利息在收到时确认为本金减少。我们关于不良贷款的政策要求借款人根据贷款条款至少连续六次付款,并显示出在未来继续表现的能力,然后才能将贷款重新置于应计状态。截至2019年9月30日和2018年12月31日,我们没有逾期90天仍在累计的贷款。
以下是我们不良资产的总结,包括非应计TDR。
(千美元) | 2019年9月30日 | 2018年12月31日 | |||
商品化 | $ | 2,161 | 291 | ||
消费者 | 2,104 | 2,998 | |||
非应计问题债务重组 | 2,763 | 2,541 | |||
非应计贷款总额 | 7,028 | 5,830 | |||
其他拥有的房地产 | - | - | |||
不良资产总额 | $ | 7,028 | 5,830 |
截至2019年9月30日,不良资产为700万美元,占总资产的0.32%,占贷款总额的0.38%。相比之下,截至2018年12月31日,不良资产为580万美元,占总资产的0.31%,占贷款总额的0.35%。截至2019年9月30日,非应计贷款为700万美元,比2018年12月31日有所增加。在2019年的前9个月,有10笔贷款处于非应计状态,6笔非应计贷款要么得到偿还,要么恢复到应计状态。2019年和2018年前九个月非应计贷款的放弃利息收入分别约为28,000美元和201,000美元。
在2018年9月30日、2019年和2018年,贷款损失准备分别占不良贷款总额的225.5%和270.5%。截至2019年9月30日,相当一部分(约95%)的不良贷款由房地产担保。我们的不良贷款已经减记到大约82%的原始不良贷款余额。我们已经评估了这些贷款的相关抵押品,并相信这些贷款的抵押品足以将未来的损失降至最低。基于不良贷款的承保水平和对我们贷款组合的分析,我们认为截至2019年9月30日1580万美元的贷款损失拨备已经足够。
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按照一般做法,我们的大多数贷款起源于相对较短的到期日,商业贷款的到期日低于10年,消费贷款的到期日低于15年。因此,当贷款到期时,我们经常续订贷款,从而使用与最初发放贷款时相同的信用标准延长贷款的到期日。由于这些贷款做法,我们有时可能会在评估贷款的抵押品价值及其担保人的财务实力后续借被归类为不良贷款。不良贷款的续期条款通常与最终还款来源一致,很少会降低利率。在这些情况下,我们将寻求额外的信用增强,如额外的抵押品或额外的担保,以进一步保护贷款。当贷款不再按照其规定的条款履行时,我们通常会在担保下寻求履行。
此外,截至2019年9月30日,我们82.7%的贷款由房地产抵押,87%的减值贷款由房地产担保。我们利用第三方评估师来确定抵押品依赖贷款的公允价值。我们目前的贷款和评估政策要求我们每年通过新的外部评估或评估评估获得最新的评估。每季度对受损贷款进行单独审查,以确定减值水平。截至2019年9月30日,我们没有任何价值超过评估价值的减值房地产贷款。当我们预期不会按照贷款协议的原始条款进行偿还时,我们通常会注销一部分或为减值贷款创建特定准备金。
截至2019年9月30日,减值贷款总额为1280万美元,其中490万美元在津贴中分配了约150万美元的准备金。在2019年的前9个月,对不良贷款的平均记录投资约为1360万美元。相比之下,2018年12月31日的减值贷款总额为1260万美元,其中620万美元在津贴中分配了约200万美元的准备金。2018年,不良贷款的平均记录投资约为1310万美元。
当债务人遇到财务困难时,我们认为贷款是TDR,我们提供优惠,使我们不会按照贷款协议的原始条款收取所有本金和利息。优惠可以与票据的合同利率、到期日或支付结构有关。作为我们个人贷款关系解决计划的一部分,我们可能会重组贷款条款,以帮助在当前经济环境中面临挑战的借款人。截至2019年9月30日,我们确定我们有总计860万美元的贷款,我们将其视为TDR。截至2018年12月31日,我们有总计930万美元的贷款,我们将其视为TDR。
贷款损失准备金2019年9月30日和2018年9月30日的贷款损失拨备分别为1580万美元和1610万美元,2019年9月30日为未偿还贷款的0.86%,2018年9月30日为未偿还贷款的1.00%。2018年12月31日,我们的贷款损失拨备为1580万美元,占未偿还贷款的0.94%。
在截至2019年9月30日的9个月中,我们冲销了120万美元的贷款,并记录了之前冲销的贷款的76,000美元的收回,净冲销为120万美元,或平均贷款的0.09%,按年率计算。相比之下,我们在2018年前9个月注销了120万美元的贷款,并记录了476,000美元的贷款收回,导致净冲销为68.3万美元,占平均贷款的0.06%。在截至2018年12月31日的一年中,我们的净冲销为170万美元,占平均贷款的0.11%。
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以下是贷款损失准备活动的摘要。
九个月结束 | ||||||||||
九月三十日, | 年终 | |||||||||
(千美元) | 2019 | 2018 | 2018年12月31日 | |||||||
期初余额 | $ | 15,762 | 15,523 | 15,523 | ||||||
备抵 | 1,250 | 1,300 | 1,900 | |||||||
贷款冲销 | (1,240 | ) | (1,159 | ) | (2,146 | ) | ||||
贷款收回 | 76 | 476 | 485 | |||||||
贷款净冲销 | (1,164 | ) | (683 | ) | (1,661 | ) | ||||
余额,期末 | $ | 15,848 | 16,140 | 15,762 |
存款和其他计息负债我们贷款和投资的主要资金来源是我们来自FHLB的存款和预付款。过去,我们选择从我们市场以外的地区获得一部分存款证,以便获得比我们本地市场容易获得的更长期限的存款。我们关于使用经纪CD的内部准则将我们的经纪CD限制在总存款的20%以内。此外,我们不会透过互联网取得10万元或以上的定期存款。这些指导方针允许我们利用批发融资可以提供的有吸引力的条款,同时降低相关的固有风险。
截至2019年9月30日,我们的零售存款占18.5亿美元,占总存款的97.2%,而我们的市场外或经纪存款占5310万美元,占我们截至2019年9月30日总存款的2.8%。截至2018年12月31日,零售存款为15.7亿美元,占我们存款总额的95.2%,经纪CD为7930万美元,占我们存款总额的4.8%。我们的贷存比在2019年9月30日为97%,2018年12月31日为102%。
以下是我们的存款账户的详细信息:
九月三十日, | 十二月三十一号, | ||||
(千美元) | 2019 | 2018 | |||
无息轴承 | $ | 414,704 | 346,570 | ||
生息: | |||||
现在帐户 | 230,676 | 186,795 | |||
货币市场帐户 | 891,784 | 730,765 | |||
储蓄 | 15,912 | 15,486 | |||
时间,少于10万美元 | 55,501 | 63,073 | |||
定期和场外存款,10万美元及以上 | 290,718 | 305,447 | |||
存款总额 | $ | 1,899,295 | 1,648,136 |
在过去12个月中,我们继续专注于增加核心存款,其中不包括市场外存款和250,000美元或以上的定期存款,以便为我们的贷款组合和其他盈利资产提供相对稳定的资金来源。截至2019年9月30日和2018年12月31日,我们的核心存款分别为16.9亿美元和14.3亿美元。
下表显示了存款的平均余额金额和平均利率。
九个月结束 | ||||||||||||
九月三十日, | ||||||||||||
2019 | 2018 | |||||||||||
(千美元) | 数量 | 率 | 数量 | 率 | ||||||||
无息活期存款 | $ | 354,334 | - | % | $ | 296,737 | - | % | ||||
有息活期存款 | 200,211 | 0.26 | % | 238,177 | 0.18 | % | ||||||
货币市场帐户 | 828,083 | 1.82 | % | 635,269 | 1.26 | % | ||||||
储蓄账户 | 15,385 | 0.06 | % | 16,037 | 0.05 | % | ||||||
少于10万美元的定期存款 | 62,463 | 1.92 | % | 59,087 | 1.35 | % | ||||||
大于10万美元的定期存款 | 313,375 | 2.30 | % | 265,356 | 1.65 | % | ||||||
存款总额 | $ | 1,773,851 | 1.35 | % | $ | 1,510,663 | 0.90 | % |
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在截至2019年9月30日的九个月中,我们的平均交易账户余额比截至2018年9月30日的九个月增加了2.118亿美元,增幅为17.9%,而同期我们的平均定期存款余额增加了5140万美元,增幅为15.8%。
我们所有的定期存款都是存单。截至2019年9月30日,我们100,000美元或以上的定期存款的到期日分布如下:
(千美元) | 2019年9月30日 | |||
三个月或更少 | $ | 77,798 | ||
三到六个月 | 84,461 | |||
超过六至十二个月 | 70,651 | |||
超过12个月 | 57,808 | |||
总计 | $ | 290,718 |
包括在2019年9月30日100,000美元或更多的定期存款中的4310万美元批发CD计划在未来12个月内到期,加权平均利率为2.52%。截至2019年9月30日和2018年12月31日,达到或超过FDIC保险上限25万美元的定期存款分别为2.09亿美元和2.14亿美元。
流动性与资本资源
流动性代表公司将资产转换为现金或现金等价物而不发生重大损失的能力,以及通过增加负债来筹集额外资金的能力。流动性管理包括监控我们的资金来源和使用,以满足我们日常的现金流要求,同时实现利润最大化。流动性管理变得更加复杂,因为不同的资产负债表组成部分受到不同程度的管理控制。例如,我们的投资组合的到期日时间是相当可预测的,并在作出投资决定时受到高度控制。然而,存款净流入和净流出的可预测性要低得多,也不受同样程度的控制。
截至2019年9月30日和2018年12月31日,现金和现金等价物分别为1.345亿美元和7290万美元,或分别占总资产的6.1%和3.8%。2019年前9个月现金和现金等价物增加了6170万美元,这是由我们的存款余额增长推动的。我们在2019年9月30日和2018年12月31日的投资证券分别为9270万美元和7900万美元,占每个时期总资产的4.2%。投资证券传统上提供了一个次要的流动性来源,因为它们可以及时转换为现金。
我们维持和扩大存款基础和借贷能力的能力是我们流动性的主要来源。我们计划通过临时投资的清算、存款的产生、贷款的偿还以及额外的借款来满足我们未来的现金需求。此外,我们将在贷款到期日、销售和投资证券到期日收到现金。我们与代理银行保持着四个联邦基金购买的信贷额度,共计7200万美元,截至2019年9月30日,没有针对信贷额度的借款。
我们也是FHLB的成员,可以从FHLB提出借款申请。FHLB要求银行所拥有的FHLB的证券、合格抵押贷款和股票被质押,以保证从FHLB获得任何预付款。截至2019年9月30日,FHLB目前提供的未使用借款能力为3.836亿美元,基于该银行对FHLB股票的280万美元投资,以及可用于保证未来任何借款的合格抵押贷款。然而,我们可以向FHLB质押额外的证券,以增加我们的可用借款能力。此外,在2019年9月30日和2018年12月31日,我们分别拥有2.284亿美元和1.947亿美元的FHLB未结信用证,以确保客户存款。
我们还与另一家金融机构签订了1500万美元的信贷额度,这一额度在2019年9月30日尚未使用。该信贷额度以伦敦银行同业拆借利率加2.50%的利率计息,将于2020年6月30日到期。
40
我们相信,我们现有稳定的核心存款基础,联邦基金向代理银行购买的信贷额度,以及从FHLB的借款将使我们能够成功地满足我们的长期流动性需求。然而,随着短期流动性需求的出现,我们有能力出售我们的投资证券组合的一部分,以满足这些需求。
截至2019年9月30日的股东权益总额为1.985亿美元,截至2018年12月31日的股东权益总额为1.739亿美元。与2018年12月31日相比增加的2460万美元主要与2019年前9个月2070万美元的净收入、260万美元的股票期权行使和支出以及130万美元的其他全面收入有关。
下表显示了截至2019年9月30日的9个月和截至2018年12月31日的年度的平均资产回报率(净收入除以平均总资产)、平均股本回报率(净收入除以平均股本)、股本与资产比率(平均股本除以平均资产)和有形普通股比率(总股本减去优先股除以总资产)。自成立以来,我们没有支付现金股利。
2019年9月30日 | 2018年12月31日 | |||||
平均资产回报率 | 1.36 | % | 1.27 | % | ||
平均股本回报率 | 14.91 | % | 13.83 | % | ||
平均普通股权益回报率 | 14.91 | % | 13.83 | % | ||
平均权益对平均资产比率 | 9.12 | % | 9.15 | % | ||
有形普通股权益对资产比率 | 9.02 | % | 9.15 | % |
根据资本充足率准则,监管资本分为两级。这些准则要求机构保持一定水平的一级和二级资本对风险加权资产。第一级资本包括普通股股东权益,不包括可供出售证券的未实现收益或损失减去某些无形资产。在确定风险加权资产的数额时,所有资产,包括某些表外资产,根据认为是资产类型固有的风险乘以0%至100%的风险权重因子。二级资本由一级资本加上贷款损失的一般准备金组成,但须受某些限制。我们还被要求将资本保持在基于总平均资产的最低水平,这被称为一级杠杆率。
在公司和银行层面,我们都受到联邦银行机构管理的各种监管资本要求的约束。资本规则要求银行和银行控股公司保持最低总风险资本比率至少8%,总一级资本比率至少6%,最低普通股一级资本比率至少4.5%,杠杆率至少4%。银行控股公司和银行还需要持有2.5%的普通股一级资本的资本保护缓冲,以避免对资本分配和酌情支付高管薪酬的限制。资本保护缓冲于2019年1月1日完全生效,包括额外的普通股权益,相当于风险加权资产的2.5%。
为了达到某些规则和及时纠正行动要求的目的被认为“资本充足”,银行必须保持最低总风险资本比率至少10%,总一级资本比率至少8%,普通股一级资本比率至少6.5%,杠杆率至少5%。截至2019年9月30日,我们的资本比率超过了这些比率,我们仍然“资本充足”。
41
下表总结了本行的资本额和比率以及监管机构的最低要求。
2019年9月30日 | |||||||||||||||||
资本充足 | |||||||||||||||||
提示下 | |||||||||||||||||
对于资本 | 纠正 | ||||||||||||||||
充分性目的 | 诉讼条文 | ||||||||||||||||
实际 | 最小值 | 最小值 | |||||||||||||||
(千美元) | 数量 | 比率 | 数量 | 比率 | 数量 | 比率 | |||||||||||
总资本(风险加权资产) | $ | 242,455 | 13.22 | % | 146,691 | 8.00 | % | 183,364 | 10.00% | ||||||||
一级资本(风险加权资产) | 226,607 | 12.36 | % | 110,018 | 6.00 | % | 146,691 | 8.00% | |||||||||
普通股一级资本(风险加权资产) | 226,607 | 12.36 | % | 82,514 | 4.50 | % | 119,186 | 6.50% | |||||||||
一级资本(平均资产) | 226,607 | 10.54 | % | 85,965 | 4.00 | % | 107,456 | 5.00% | |||||||||
2018年12月31日 | |||||||||||||||||
资本充足 | |||||||||||||||||
提示下 | |||||||||||||||||
对于资本 | 纠正 | ||||||||||||||||
充分性目的 | 诉讼条文 | ||||||||||||||||
实际 | 最小值 | 最小值 | |||||||||||||||
(千美元) | 数量 | 比率 | 数量 | 比率 | 数量 | 比率 | |||||||||||
总资本(风险加权资产) | $ | 198,195 | 12.16 | % | $ | 130,368 | 8.00 | % | $ | 162,960 | 10.00% | ||||||
一级资本(风险加权资产) | 182,433 | 11.20 | % | 97,776 | 6.00 | % | 130,368 | 8.00% | |||||||||
普通股一级资本(风险加权资产) | 182,433 | 11.20 | % | 73,332 | 4.50 | % | 105,924 | 6.50% | |||||||||
一级资本(平均资产) | 182,433 | 9.84 | % | 74,126 | 4.00 | % | 92,658 | 5.00% | |||||||||
下表总结了本公司的资本额和比率以及最低监管要求。 | |||||||||||||||||
2019年9月30日 | |||||||||||||||||
资本充足 | |||||||||||||||||
提示下 | |||||||||||||||||
对于资本 | 纠正 | ||||||||||||||||
充分性目的 | 诉讼条文 | ||||||||||||||||
实际 | 最小值 | 最小值(1) | |||||||||||||||
(千美元) | 数量 | 比率 | 数量 | 比率 | 数量 | 比率 | |||||||||||
总资本(风险加权资产) | $ | 243,917 | 13.63 | % | 146,691 | 8.00 | % | 不适用 | 不适用 | ||||||||
一级资本(风险加权资产) | 211,069 | 11.51 | % | 110,018 | 6.00 | % | 不适用 | 不适用 | |||||||||
普通股一级资本(风险加权资产) | 198,069 | 10.80 | % | 82,514 | 4.50 | % | 不适用 | 不适用 | |||||||||
一级资本(平均资产) | 211,069 | 9.82 | % | 85,979 | 4.00 | % | 不适用 | 不适用 | |||||||||
2018年12月31日 | |||||||||||||||||
资本充足 | |||||||||||||||||
提示下 | |||||||||||||||||
对于资本 | 纠正 | ||||||||||||||||
充分性目的 | 诉讼条文 | ||||||||||||||||
实际 | 最小值 | 最小值(1) | |||||||||||||||
(千美元) | 数量 | 比率 | 数量 | 比率 | 数量 | 比率 | |||||||||||
总资本(风险加权资产) | $ | 203,595 | 12.49 | % | 130,368 | 8.00 | % | 不适用 | 不适用 | ||||||||
一级资本(风险加权资产) | 187,833 | 11.53 | % | 97,776 | 6.00 | % | 不适用 | 不适用 | |||||||||
普通股一级资本(风险加权资产) | 174,833 | 10.73 | % | 73,332 | 4.50 | % | 不适用 | 不适用 | |||||||||
一级资本(平均资产) | 187,833 | 10.14 | % | 74,126 | 4.00 | % | 不适用 | 不适用 |
1 | 根据美联储的小银行控股公司政策声明,作为一家小银行控股公司,本公司不受控股公司层面最低资本充足率的约束,除非美联储另行通知。及时纠正措施条款仅适用于银行一级。 |
于二零一九年九月三十日,本公司于一次非公开发售中向合资格购买者出售及发行其4.75%固定至浮动利率附属债券(到期2029年)的本金总额为2,300万美元。该公司打算将此次发行的收益(约为2250万美元)用于一般企业目的,包括向银行提供资本和支持有机增长。这些债券在支付公司当前和未来的优先债务的权利方面排名较低。就本公司的监管资本而言,该等债券旨在符合第二级资本的资格。
42
本公司支付现金股息的能力取决于是否收到银行以股息形式支付的现金。银行可能向公司支付的股息受法律限制和监管资本要求的约束。
通货膨胀和价格变动的影响
由于通货膨胀,相对购买力随时间推移的影响尚未在我们的综合财务报表中考虑。相反,我们的财务报表是根据普遍接受的会计原则以历史成本为基础编制的。
与大多数工业公司不同,我们的资产和负债主要是货币性质的。因此,利率变动对我们表现的影响,将较一般物价和通胀变动的影响更为显著。此外,利率通常可能会随着通货膨胀率的增加而增加,尽管不一定是相同的幅度。如前所述,我们寻求管理利率敏感型资产和负债之间的关系,以防止利率大幅波动,包括通货膨胀造成的波动。
表外风险
提供信贷的承诺是向客户提供贷款的协议,只要客户没有违反合同中规定的任何实质性条件。承诺一般有固定的到期日或其他终止条款,可能需要支付费用。截至2019年9月30日,用于扩展信贷的无资金承诺为4.227亿美元,其中1.087亿美元为固定利率,3.14亿美元为浮动利率。截至2018年12月31日,用于扩展信贷的无资金承诺为3.994亿美元,其中约1.305亿美元为固定利率,2.69亿美元为浮动利率。未提供资金的承诺中有很大一部分与消费者权益信贷额度有关。根据历史经验,我们预计这些信贷额度的很大一部分将不会得到资助。我们在个案的基础上评估每个客户的信用价值。获得的抵押品的金额,如果我们认为必要的信贷扩展,是基于我们的信用评估的借款人。抵押品的类型有所不同,但可能包括应收账款、存货、财产、厂房和设备以及商业和住宅房地产。
在2019年9月30日和2018年12月31日,信用证下的承诺分别为910万美元和1000万美元。签发信用证所涉及的信贷风险和抵押品基本上与向客户提供贷款的风险和抵押品相同。由于大多数信用证预计将到期而没有提款,因此它们不一定代表未来的现金需求。
除本报告所披露的情况外,我们不涉及表外合同关系、具有表外安排的未合并相关实体或可能导致流动性需求或其他对收益产生重大影响的其他承诺的交易。
市场风险和利率敏感性
市场风险是由于市场价格和利率的不利变化而造成损失的风险,主要来自我们的贷款、投资、存款收集和借款活动中固有的利率风险。其他类型的市场风险,如外币汇率风险和商品价格风险,一般不会在我们的正常业务过程中出现。
我们积极监控和管理我们的利率风险敞口,以便利用我们称为资产/负债管理的流程来控制我们的资产和负债的组合和到期日。资产/负债管理的基本目的是确保充足的流动资金,并在利率敏感的资产和负债之间保持适当的平衡,以尽量减少市场利率变化对收益的潜在不利影响。我们的资产/负债管理委员会(“ALCO”)监控和考虑管理利率风险的方法。我们既有一个内部ALCO,由高级管理层组成,在每个月的不同时间开会,也有一个董事会ALCO,每月开会一次。壁龛负责将我们的利率敏感型资产和负债的利率敏感度维持在董事会批准的限度内。
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截至2019年9月30日,下表汇总了根据预付款速度、名义利率以及贷款和存款重新定价率的预测假设,在利率上下波动100、200和300个基点的基本情况下,对净利息收入的预测影响。估计基于当前经济状况、历史利率周期和被视为相关的其他因素。然而,基本假设可能会在未来期间受到影响,而管理层在发布综合财务报表时并不知道这些假设。因此,管理层的假设可能被证明是正确的,也可能是无效的。不能保证不断变化的经济状况和其他影响我们的净利息收入的相关因素不会导致实际发生的情况与基本假设不同。此外,此分析没有考虑管理层可能因市场条件变化而对我们的资产负债表进行的任何战略变化。
净利息变动 | |||
利率情景 | 基数收入 | ||
上升300个基点 | (4.43 | )% | |
上升200个基点 | (2.19 | )% | |
上升100个基点 | (0.64 | )% | |
基座 | - | ||
下降100个基点 | 3.95 | % | |
下降200个基点 | 6.65 | % | |
下降300个基点 | 4.15 | % |
关键会计政策
我们采用了各种会计政策,这些政策管理着美国普遍接受的会计原则的应用,并与银行业在编制财务报表时的一般做法相一致。我们的重要会计政策在截至2018年12月31日的经审计综合财务报表的脚注中进行了描述,如Form 10-K年度报告中所述。
某些会计政策涉及我们的重大判断和假设,这些判断和假设对某些资产和负债的账面价值有重大影响。我们认为这些会计政策是关键的会计政策。我们使用的判断和假设是基于历史经验和其他因素,我们认为在这种情况下是合理的。我们的关键会计政策是贷款损失准备、金融工具的公允价值、非暂时性减值分析、其他房地产所有权和所得税。由于我们所作判断和假设的性质,实际结果可能与这些判断和估计不同,这些判断和估计可能对我们的资产和负债的账面价值以及我们的经营结果产生重大影响。
会计、报告和管理事项
有关最近发布的会计公告及其对我们的综合财务报表的预期影响的详情,请参阅附注1-本报告其他部分所附的综合财务报表简明附注中的业务性质和呈现基础。
FASB或其他准则制定机构发布或提出的其他会计准则在未来日期之前不需要采用,预计在通过时不会对合并财务报表产生实质性影响。
关于市场风险的定量和定性披露。
作为S-K规则第10项定义的“较小报告公司”,本公司不需要提供本项所需的信息。
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第4项.控制和程序。
对披露控制和程序的评价 管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,已经评估了我们的披露控制和程序(如Exchange Act规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义的)在本报告涵盖的期间结束时的有效性。根据该评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序是有效的,以确保我们根据“交易法”提交和提交的报告中要求披露的信息(I)在需要时被记录、处理、总结和报告,(Ii)积累并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,视情况允许就要求的披露做出及时的决定。
财务报告内部控制的变化
截至二零一九年九月三十日止三个月,本公司财务报告内部控制并无发生重大影响或合理可能对本公司财务报告内部控制造成重大影响的变动。
第二部分其他信息
第1项法律程序
我们是在正常业务活动过程中产生的索赔和诉讼的一方。管理层并不知悉有任何重大待决的针对本公司的法律程序,如裁定为不利,将对本公司的财务状况、经营业绩或现金流量产生重大不利影响。
第1A项风险因素。
作为S-K法规第10项所定义的“较小的报告公司”,本公司不需要提供本项所需的信息。
2.未登记的股权证券销售和收益使用。
一个也没有。
第3项。高级证券违约。
一个也没有。
第4项.矿山安全披露。
不适用。
第5项其他资料
一个也没有。
第6项.展品
要求作为本季度报告的一部分在Form 10-Q上提交的证物列在本文所附的证物索引中,并通过引用将其并入本文。
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展品索引
陈列品 | ||
数 | 描述 | |
4.1 | 契约,日期为2019年9月30日,由Southern First Bancshare,Inc.以及南方第一银行股份有限公司之间签订。和UMB Bank,National Association,作为受托人(作为公司日期为2019年9月30日的Form 8-K表格的当前报告的附件4.1提交,并通过引用并入本文)。 | |
4.2 | 南方第一银行股份有限公司2029年到期的4.75%固定转浮动附属票据形式(作为附件4.2提交到公司于2019年9月30日提交的当前报告Form 8-K,并通过引用并入本文)。 | |
10.1 | 南方第一银行股份有限公司的附属票据购买协议格式,日期为2019年9月30日。和购买者(作为公司于2019年9月30日提交的当前报告Form 8-K的附件10.1,并通过引用并入本文)。 | |
10.2 | 南方第一银行股份有限公司于2019年9月30日签署的注册权协议。和购买者(作为公司于2019年9月30日提交的当前报告Form 8-K的附件10.2,并通过引用并入本文)。 | |
31.1 | 规则第13a-14(A)条首席执行干事的认证。 | |
31.2 | 第13a-14(A)条首席财务干事的认证。 | |
32 | 第1350节认证。 | |
101 | 以下材料来自Southern First Bancshare,Inc.的Form 10-Q季度报告。截至2019年9月30日的季度,采用eXtensible Business Reporting Language(XBRL)格式:(I)综合资产负债表,(Ii)综合收益表,(Iii)综合全面收益表,(Iv)合并股东权益变动表,(V)合并现金流量表和(Vi)未审计综合财务报表附注。 |
* | 管理合同或补偿计划或安排 |
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签名
根据1934年“证券交易法”的要求,注册人已正式促使本报告由以下正式授权的签署人代表其签署。
南方第一银行股份有限公司 | |
注册人 | |
日期:2019年11月1日 | /s/R.小阿瑟·西弗(Arthur Seaver,Jr. |
小R·阿瑟·西弗(R.Arthur Seaver,Jr.) | |
首席执行官(首席执行官) | |
日期:2019年11月1日 | /s/Michael D.Dowling |
迈克尔·D·道林(Michael D.Dowling) | |
首席财务官(首席财务和会计干事) |
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