美国
证券交易委员会
哥伦比亚特区华盛顿20549
形式
(马克一)
|
|
根据1934年证券交易法第13或15(D)条的季度报告 |
截至季度末的季度期间
或
|
|
根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
在过渡期内 致
佣金文件编号
CSG系统国际公司
(章程中规定的注册人的确切姓名)
|
|
|
|
|
(州或其他司法管辖权 |
(I.R.S.雇主 |
(主要行政办公室地址，包括邮政编码)
(登记人的电话号码，包括区号)
根据该法第#12(B)节登记的证券：
|
每一类的名称 |
|
交易 符号 |
|
每间交易所的注册名称 |
|
|
|
|
|
|
通过复选标记表明注册人(1)^是否在之前的12个月内提交了1934年“证券交易法”(Securities Exchange Act Of 1934)第13或15(D)节要求提交的所有报告(或要求注册人提交此类报告的较短时间)，以及(2)^在过去90天内一直遵守此类提交要求。^^(1)^在过去12个月内是否提交了1934年“证券交易法”(Securities Exchange Act Of 1934)第13节或第15(D)节要求提交的所有报告。
通过复选标记表明注册人在之前12个月内(或在要求注册人提交此类文件的较短时间内)是否已根据S-T规则(本章232.405节)以电子方式提交了需要提交的每个交互式数据文件。
用复选标记表明注册人是大型加速申请者，加速申请者，非加速申请者，较小的报告公司，还是新兴的成长型公司。参见“交换法”规则12b-2中“大型加速归档公司”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
|
大型^加速^^文件管理器 |
|
☒ |
|
加速填报器 |
|
☐ |
|
|
非加速^filer |
|
☐ |
|
较小的^报告^^公司 |
|
|
|
|
新兴成长型公司 |
|
|
|
|
|
|
如果是一家新兴的成长型公司，请用复选标记表明注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交换法”第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
通过复选标记表明注册人是否是空壳公司(如《交换法》规则12b-2中所定义)。
截至2019年10月29日，有
CSG系统国际公司
截至2019年9月30日的季度报表10-Q
指数
|
|
|
页码： |
|
|
|
|
|
第一部分-财务信息 |
|
|
|
|
|
|
|
第1项 |
截至2019年9月30日和2018年12月31日的精简综合资产负债表(未审计) |
3 |
|
|
|
|
|
|
截至2019年和2018年9月30日的季度和九个月的简明综合收益表(未审计) |
4 |
|
|
|
|
|
|
截至2019年和2018年9月30日的季度和九个月的综合综合收益简明报表(未审计) |
5 |
|
|
|
|
|
|
截至2019年和2018年9月30日的季度和九个月股东权益简明综合报表(未审计) |
6 |
|
|
|
|
|
|
截至9月30日、2019年和2018年的九个月的简明综合现金流量表(未审计) |
8 |
|
|
|
|
|
|
简明综合财务报表附注(未审计) |
9 |
|
|
|
|
|
项目2. |
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 |
17 |
|
|
|
|
|
项目3. |
关于市场风险的定量和定性披露 |
26 |
|
|
|
|
|
项目4. |
管制和程序 |
28 |
|
|
|
|
|
第二部分#--其他信息 |
|
|
|
|
|
|
|
第1项 |
法律程序 |
29 |
|
|
|
|
|
项目#1A。 |
危险因素 |
29 |
|
|
|
|
|
项目2. |
未登记的股权证券销售和收益使用 |
29 |
|
|
|
|
|
第6项 |
陈列品 |
29 |
|
|
|
|
|
|
展品索引 |
30 |
|
|
|
|
|
|
签名 |
31 |
2
CSG系统国际公司
简明综合资产负债表-未经审计
(以千为单位，每股金额除外)
|
|
|
9月30日 |
|
|
12月31日 |
|
||
|
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||
|
资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流动资产： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金及现金等价物 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
短期投资 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金、现金等价物和短期投资总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
结算资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应收贸易帐款： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
帐单，扣除免税额$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
未计费 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应收所得税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他流动资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流动资产总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非流动资产： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
财产和设备，扣除折旧$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
经营租赁使用权资产 |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
软件，摊销净额$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商誉 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收购的客户合同，摊销净额为$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
客户合同成本，扣除摊销净额$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
递延所得税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非流动资产共计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总资产 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
负债和股东权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流动负债： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
长期债务的当期部分 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
经营租赁负债 |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
客户存款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
贸易应付帐款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应计雇员补偿 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
结算负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
递延收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应付所得税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他流动负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流动负债总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非流动负债： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
长期债务，扣除未摊销折扣$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
经营租赁负债 |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
递延收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应付所得税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
递延所得税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他非流动负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非流动负债共计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
负债共计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股东权益： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
优先股，面值$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股，面值$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股认股权证； |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
额外实收资本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
库存股，按成本价； |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
累计其他综合收益(亏损)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
未实现的短期投资收益，税后净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累计外币换算调整 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
累计收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股东权益总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总负债和股东权益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
3
CSG系统国际公司
简明综合收益表--未经审计
(以千为单位，每股金额除外)
|
|
季度结束 |
|
|
九个月结束 |
|
|
||||||||||
|
|
2019年9月30日 |
|
|
2018年9月30日 |
|
|
2019年9月30日 |
|
|
2018年9月30日 |
|
|
||||
|
营业收入 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收入成本(不包括折旧，单独显示如下) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他运营费用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
研究与发展 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
销售，一般和行政 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
折旧 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
重组及重整费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
业务费用共计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
营业收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他收入(费用)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息费用 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
原发行折价摊销 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
利息和投资收入，净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
债务清偿损失 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
其他，净 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
总计其他 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
所得税前收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税规定 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
净收入 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加权平均流通股： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本型 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
稀释 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股普通股收益： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本型 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
稀释 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
4
CSG系统国际公司
简明综合收益报表-未审计
(千)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
季度结束 |
|
|
九个月结束 |
|
|
||||||||||
|
|
|
2019年9月30日 |
|
|
2018年9月30日 |
|
|
2019年9月30日 |
|
|
2018年9月30日 |
|
|
||||
|
净收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
其他综合收入(亏损)，税后净值： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外币折算调整 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
在此期间产生的短期投资的未实现持有收益(损失) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他综合亏损，税后净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
扣除税款后的综合收入总额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
5
CSG系统国际公司
股东权益简明综合报表-未审计
(千)
|
|
未偿还普通股股份 |
|
普通股 |
|
普通股认股权证 |
|
额外实缴资本 |
|
库房股票 |
|
累计其他综合收益(亏损) |
|
累计收益 |
|
股东权益总额 |
|
||||||||
|
截至2019年9月30日的九个月 |
|
|||||||||||||||||||||||
|
余额，2019年1月1日 |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
|
|
$ |
|
|
|
综合收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收入 |
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
未实现的短期投资收益，税后净额 |
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
外币折算调整 |
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
综合收入总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股回购 |
|
( |
) |
|
- |
|
|
- |
|
|
( |
) |
|
( |
) |
|
- |
|
|
- |
|
|
( |
) |
|
根据员工购股计划发行普通股 |
|
|
|
|
- |
|
|
- |
|
|
|
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
|
|
|
按照股票补偿计划发行限制性普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
( |
) |
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
取消根据股本制补偿计划发行的限制性普通股 |
|
( |
) |
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
股票补偿费用 |
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
宣布现金股息 |
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
( |
) |
|
( |
) |
|
余额，2019年3月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
综合收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收入 |
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
未实现的短期投资收益，税后净额 |
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
外币折算调整 |
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
( |
) |
|
- |
|
|
|
|
|
综合收入总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股回购 |
|
( |
) |
|
- |
|
|
- |
|
|
( |
) |
|
( |
) |
|
- |
|
|
- |
|
|
( |
) |
|
根据员工购股计划发行普通股 |
|
|
|
|
- |
|
|
- |
|
|
|
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
|
|
|
按照股票补偿计划发行限制性普通股 |
|
|
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
取消根据股本制补偿计划发行的限制性普通股 |
|
( |
) |
|
( |
) |
|
- |
|
|
|
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
股票补偿费用 |
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
宣布现金股息 |
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
( |
) |
|
( |
) |
|
余额，2019年6月30日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
综合收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收入 |
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
未实现的短期投资收益，税后净额 |
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
( |
) |
|
- |
|
|
|
|
|
外币折算调整 |
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
( |
) |
|
- |
|
|
|
|
|
综合收入总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股回购 |
|
( |
) |
|
- |
|
|
- |
|
|
( |
) |
|
( |
) |
|
- |
|
|
- |
|
|
( |
) |
|
根据员工购股计划发行普通股 |
|
|
|
|
- |
|
|
- |
|
|
|
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
|
|
|
按照股票补偿计划发行限制性普通股 |
|
|
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
取消根据股本制补偿计划发行的限制性普通股 |
|
( |
) |
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
股票补偿费用 |
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
|
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
|
|
|
宣布现金股息 |
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
|
|
|
- |
|
|
( |
) |
|
( |
) |
|
余额，2019年9月30日 |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
6
|
|
未偿还普通股股份 |
|
普通股 |
|
普通股认股权证 |
|
额外实缴资本 |
|
库房股票 |
|
累计其他综合收益(亏损) |
|
累计收益 |
|
股东权益总额 |
|
||||||||
|
截至2018年9月30日的九个月 |
|
|||||||||||||||||||||||
|
余额，2018年1月1日 |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
|
|
$ |
|
|
|
综合收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收入 |
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
未实现的短期投资损失，税后净额 |
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
( |
) |
|
- |
|
|
|
|
|
外币折算调整 |
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
综合收入总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股回购 |
|
( |
) |
|
- |
|
|
- |
|
|
( |
) |
|
( |
) |
|
- |
|
|
- |
|
|
( |
) |
|
根据员工购股计划发行普通股 |
|
|
|
|
- |
|
|
- |
|
|
|
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
|
|
|
按照股票补偿计划发行限制性普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
( |
) |
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
取消根据股本制补偿计划发行的限制性普通股 |
|
( |
) |
|
( |
) |
|
- |
|
|
|
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
股票补偿费用 |
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
|
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
|
|
|
宣布现金股息 |
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
( |
) |
|
( |
) |
|
因采用新会计准则而作出的调整 |
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
Balance，2018年3月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
综合收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收入 |
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
未实现的短期投资损失，税后净额 |
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
外币折算调整 |
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
( |
) |
|
- |
|
|
|
|
|
综合收入总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
普通股回购 |
|
( |
) |
|
- |
|
|
- |
|
|
( |
) |
|
( |
) |
|
- |
|
|
- |
|
|
( |
) |
|
根据员工购股计划发行普通股 |
|
|
|
|
- |
|
|
- |
|
|
|
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
|
|
|
按照股票补偿计划发行限制性普通股 |
|
|
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
取消根据股本制补偿计划发行的限制性普通股 |
|
( |
) |
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
股票补偿费用 |
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
|
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
|
|
|
宣布现金股息 |
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
( |
) |
|
( |
) |
|
Balance，2018年6月30日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
综合收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收入 |
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
未实现的短期投资损失，税后净额 |
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
外币折算调整 |
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
( |
) |
|
- |
|
|
|
|
|
综合收入总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股回购 |
|
( |
) |
|
- |
|
|
- |
|
|
( |
) |
|
( |
) |
|
- |
|
|
- |
|
|
( |
) |
|
根据员工购股计划发行普通股 |
|
|
|
|
- |
|
|
- |
|
|
|
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
|
|
|
按照股票补偿计划发行限制性普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
( |
) |
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
取消根据股本制补偿计划发行的限制性普通股 |
|
( |
) |
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
股票补偿费用 |
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
|
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
|
|
|
宣布现金股息 |
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
( |
) |
|
( |
) |
|
Balance，2018年9月30日 |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
|
|
$ |
|
|
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
7
CSG系统国际公司
简明综合现金流量表-未审计
(千)
|
|
九个月结束 |
|
|
|||||
|
|
9月30日 2019 |
|
|
9月30日 2018 |
|
|
||
|
业务活动现金流量： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收入 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
调整净收益与经营活动提供的现金净额- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
折旧 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
原发行折价摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
资产减值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
短期投资和其他收益 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
债务清偿损失 |
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
递延所得税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
以股票为基础的薪酬 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
营业资产和负债的变化，净额为收购金额： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应收贸易帐款净额 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
其他流动和非流动资产和负债 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
应付/应收所得税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应付贸易账款和应计负债 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
递延收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
经营活动提供的净现金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投资活动的现金流量： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
购买软件、财产和设备 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
购买短期投资 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
出售/到期短期投资的收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收购和投资业务，扣除所获得的现金净额 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
投资活动提供的现金净额 |
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
筹资活动的现金流量： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
发行普通股的收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
支付现金股息 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
普通股回购 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
长期债务收益 |
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
对长期债务的支付 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
递延融资费用的支付 |
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
用于融资活动的现金净额 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
汇率波动对现金的影响 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金及现金等价物净增加情况 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金和现金等价物，期初 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金和现金等价物，期末 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金流量信息的补充披露： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
在该段期间为以下项目支付的现金- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
所得税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
8
CSG系统国际公司
简明综合财务报表附注(未审计)
1.一般情况
我们根据美国普遍接受的会计原则，编制了截至2018年9月30日和2018年12月31日的未经审计的简明综合财务报表，以及截至2018年9月30日的季度和九个月的简明综合财务报表。(“GAAP”)用于获取临时财务信息，并根据Form 10-Q的说明和证券交易委员会(“SEC”)的规则和法规。^相应地，它们不包括GAAP要求的完整财务报表所需的所有信息和脚注。^我们的管理层认为，对于公平呈现我们的财务状况和经营结果，所有必要的调整(仅包括正常的经常性调整)都已包括在内。^未经审计的综合财务报表(“财务报表”)连同管理层对财务状况和运营结果(“MD&A”)的讨论和分析(“MD&A”)，包含在我们提交给证券交易委员会的2018年12月31日(“2018年10-K”)的10-K表格年度报告中。截至2019年9月30日的季度和九个月的运营结果并不一定表明截至2019年12月31日的整个年度的预期结果。
2.重大会计政策汇总
财务报表编制中估计的使用。根据美国公认会计原则编制随附的财务报表需要管理层做出估计和假设，这些估计和假设会影响我们的财务报表日期的资产和负债的报告金额和或有资产和负债的披露，以及报告期内报告的收入和费用的金额。^实际结果可能与这些估计不同。
收入。·我们未来收入的大部分与我们的云和相关解决方案客户合同有关，这些合同包括根据一系列月度交易量和/或每日服务使用情况而定的可变代价，合同期限从
我们收入的性质、金额、时间和不确定性，以及收入和现金流如何受到经济因素的影响，按收入类型和地理区域(使用客户位置作为将收入归于各个地区的基础)最恰当地描述如下(以千为单位)：
|
|
|
季度结束 |
|
|
九个月结束 |
|
||||||||||
|
|
|
9月30日 |
|
|
9月30日 |
|
||||||||||
|
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||||
|
云和相关解决方案 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
软件和服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
维护 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
季度结束 |
|
|
九个月结束 |
|
||||||||||
|
|
|
9月30日 |
|
|
9月30日 |
|
||||||||||
|
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||||
|
美洲(主要是美国) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
欧洲、中东和非洲 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
亚太 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
在截至2019年9月30日的季度和9个月期间确认的递延收入为$
9
现金和现金等价物。我们认为所有原始到期日为三个月或更短的高流动性投资都是现金等价物。截至2019年9月30日和2018年12月31日，我们的现金等价物主要由机构货币市场基金、商业票据和主要银行的定期存款组成。
截至2019年9月30日和2018年12月31日，我们有$
短期投资和其他金融工具截至2019年9月30日和2018年12月31日的金融工具包括现金和现金等价物、短期投资、应收帐款、应付帐款和债务。由于期限较短，现金等价物、应收帐款和应付帐款的账面金额接近其公允价值。
我们的短期投资和某些现金等价物被认为是“可供出售的”，并在我们的资产负债表中以公允价值报告，未实现的收益和损失(扣除相关所得税影响)从收益中扣除，并在股东权益的单独组成部分中报告。^已实现和未实现的收益和损失在任何提出的期间都不是重要的。
主要是，截至2019年9月30日和2018年12月31日，我们持有的所有短期投资的合同到期日均小于
截至2019年9月30日和2018年12月31日，我们的短期投资为$
下表表示基于三个输入级别的公允价值层次结构，其中级别1和2被认为是可观察的，而级别3是不可观察的，我们的金融资产以公允价值计量(以千为单位)：
|
|
|
2019年9月30日 |
|
|
2018年12月31日 |
|
||||||||||||||||||
|
|
|
1级 |
|
|
2级 |
|
|
总计 |
|
|
1级 |
|
|
2级 |
|
|
总计 |
|
||||||
|
现金等价物： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
货币市场基金 |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
商业票据 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
短期投资： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公司债务证券 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美国政府机构债券 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
资产支持证券 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
用于衡量我们货币市场基金和公司股票证券的公允价值的估值输入来自于报价的市场价格。所有其他金融工具的公允价值基于第三方定价服务提供的定价。^这些价格来自可观察到的市场投入。
我们选择不按公允价值计量我们的债务，在每个报告期的收益中确认了变化。下表显示了我们的债务在指定期间的账面价值(可转换债务的票面价值)和估计的公允价值(以千为单位)：
|
|
|
2019年9月30日 |
|
|
2018年12月31日 |
|
||||||||||
|
|
|
携载 |
|
|
公平 |
|
|
携载 |
|
|
公平 |
|
||||
|
|
|
价值 |
|
|
价值 |
|
|
价值 |
|
|
价值 |
|
||||
|
2018年信贷协议(账面价值包括本期) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
2016年可转换债务(票面价值) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
我们的信贷协议的公允价值是使用贴现现金流量法估计的，而我们的可转换债务的公允价值是基于报价的市场价格或最近的销售活动估计的，两者都被认为是第2级投入。
权益法投资。在截至2019年9月30日的9个月中，我们额外赚了$
10
采用会计公告。·2016年2月，FASB发布了ASU 2016-02，租赁(主题842)。^此ASU要求承租人确认其资产负债表上期限超过12个月的所有租赁(包括经营租赁)的使用权资产和租赁负债。^此ASU在2018年12月31日之后的年度和过渡期内有效。^^一个实体需要使用修改的追溯过渡方法，但可以选择使用生效日期或其资产负债表中列出的最早比较期间的开始日期。^^一个实体必须使用修改后的追溯过渡方法，但可以选择使用生效日期或其资产负债表中最早的比较期间的开始日期。
我们在2019年1月采用了这个ASU，利用了有效日期方法。^自从我们利用生效日期方法采用这个ASU以来，我们的财务报表中的前期信息没有进行调整，并继续像以前报告的那样。^^我们在新标准内选择了过渡指南允许的实际权宜之计包。^^此外，我们更新了我们的政策，以与新的会计指南和我们的流程保持一致，以确保我们正确计入采用ASU之后的新的、现有的和对租赁的修改。^^在
3.长期资产
善意。截至2019年9月30日的9个月，商誉账面金额的变化如下 如下(单位：千)：
|
|
|
|
|
|
|
2019年1月1日余额 |
|
$ |
|
|
|
与以前收购相关的调整 |
|
|
|
|
|
外币汇率变动的影响 |
|
|
( |
) |
|
2019年9月30日余额 |
|
$ |
|
|
其他无形资产。·我们正在进行摊销的无形资产主要由获得的客户合同和软件组成。
|
|
|
2019年9月30日 |
|
|
2018年12月31日 |
|
||||||||||||||||||
|
|
|
毛 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
毛 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
携载 |
|
|
累积 |
|
|
网 |
|
|
携载 |
|
|
累积 |
|
|
网 |
|
||||||
|
|
|
数量 |
|
|
摊销 |
|
|
数量 |
|
|
数量 |
|
|
摊销 |
|
|
数量 |
|
||||||
|
获得的客户合同 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
软体 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
其他无形资产总额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
2019年第三季度和2018年第三季度与其他无形资产相关的摊销费用总额为$
客户合同成本.
|
|
|
2019年9月30日 |
|
|
2018年12月31日 |
|
||||||||||||||||||
|
|
|
毛 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
毛 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
携载 |
|
|
累积 |
|
|
网 |
|
|
携载 |
|
|
累积 |
|
|
网 |
|
||||||
|
|
|
数量 |
|
|
摊销 |
|
|
数量 |
|
|
数量 |
|
|
摊销 |
|
|
数量 |
|
||||||
|
客户合同成本 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
2019年第三季度和2018年第三季度与客户合同成本相关的总摊销费用为$
11
4.债务
截至2019年9月30日和2018年12月31日，我们的长期债务如下(以千为单位)：
|
|
|
9月30日 |
|
|
12月31日 |
|
||
|
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||
|
2018积分协议： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
定期贷款，2023年3月到期，调整后的LIBOR加利息 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
减去-递延融资成本 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
2018年定期贷款，扣除未摊销折扣 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
— |
|
|
— |
|
||
|
可转换票据： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2016可转换债券-高级可转换债券；到期 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
减去未摊销原始发行折扣 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
减去-递延融资成本 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
2016年可转换债券，未摊销折扣净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
债务总额，未摊销折扣净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
长期债务的当期部分，未摊销折扣后的净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
扣除未摊销折扣后的长期债务 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
2018年信贷协议
在截至2019年9月30日的9个月中，我们赚了$
2018年信贷协议下的利率基于我们选择的调整后的LIBOR利率加上适用的保证金
2016可转换债券
在转换2016年可转换票据时，我们将通过支付或交付(视情况而定)现金、我们普通股的股份或其组合的方式来解决我们的转换义务。我们目前的意图和政策是履行我们的转换义务，如下所述：(I)支付现金：(I)支付现金：(1)支付现金：(1)支付现金：(1)支付现金：(1)支付现金：(1)支付现金：(1)支付现金
2016年可转换票据将在满足指定条件后和特定期间内由票据持有人选择可转换。^从2021年12月15日起(包括该日)至2022年3月15日之前的营业日结束期间以及2035年12月15日或之后，持有人可随时按当时有效的换算率转换其2016年可转换票据的全部或任何部分，而不受这些条件的影响。(由2021年12月15日起至2022年3月15日之前的营业日结束，以及在2035年12月15日或之后，持有人可随时按当时有效的换算率转换其2016年可转换票据的全部或任何部分，而不受这些条件的影响。
由于我们在2019年9月的季度股息(见附注8)，2016年可转换债券的上次换算率为
12
持有人可能要求吾等于2022年3月15日、2026年3月15日、2026年3月15日和2031年3月15日，或在发生根本性变化(如2016年可转换债券印记)时，按等于其本金加上应计和未付利息的购买价格回购2016年可转换债券。
我们可能不会在2020年3月20日之前赎回2016年可转换债券。在2020年3月20日或之后，如果我们最新公布的普通股销售价格至少为，我们可以赎回2016年可转换债券的全部或部分现金。
截至2019年9月30日，尚未实现任何转换功能，因此，2016年可转换债券不能由持有人转换。
5.···
我们的经营租约包括：(I)房地产，包括办公空间和报表制作和邮寄设施；(Ii)我们的外包数据中心环境；以及(Iii)运营设备。我们的租约的剩余条款最高可达
我们已经做出了会计政策选择，不在我们的资产负债表上确认任何类别的基础资产的初始租期为12个月或更短的租约。我们还选择了2019年及以后开始的房地产租赁，不是将租赁和非租赁组成部分分开，而是将整个安排作为单一租赁组成部分(根据ASC 842允许的实际权宜之计)进行核算。？对于我们的外包数据中心环境协议，我们得出的结论是，存在租赁和非租赁组成部分，(根据ASC 842，这是一个实际的权宜之计)。对于我们的外包数据中心环境协议，我们得出的结论是，存在租赁和非租赁组成部分，由于租赁会计中所需的重要假设和判断(包括合同是否包含租赁、对价的分配和贴现率的确定)，所作的判断和估计可能对确认的资产和负债的金额产生重大影响，因此，这些判断和估计可能会在相对独立的价格基础上对协议中的代价进行分配。由于租赁会计中需要进行重要的假设和判断(包括合同是否包含租赁、对价的分配和贴现率的确定)，所作的判断和估计可能会对确认的资产和负债的金额产生重大影响。
我们将某些租赁的房地产转租给第三方。这些转租的剩余租赁期最高可达
租赁费用的构成如下(以千为单位)：
|
|
|
季度结束 |
|
|
九个月结束 |
|
||
|
|
|
2019年9月30日 |
|
|
2019年9月30日 |
|
||
|
经营租赁费用 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
可变租赁费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
短期租赁费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
转租收入 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
租赁费用净额合计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
与租赁相关的其他信息如下(以千为单位，期限和折扣率除外)：
|
|
|
九个月结束 |
|
|
|
|
|
2019年9月30日 |
|
|
|
补充现金流量信息： |
|
|
|
|
|
为经营租赁负债计量中包括的金额支付的现金 |
|
$ |
|
|
|
以新的经营租赁负债换取使用权资产 |
|
|
|
|
|
加权平均剩余租期-经营租赁 |
|
|
|
|
|
加权平均贴现率-经营租赁 |
|
|
|
% |
13
截至2019年9月30日的不可取消租赁的未来最低租赁付款如下(以千为单位)：
|
2019年(不包括截至2019年9月30日的9个月) |
|
$ |
|
|
|
2020 |
|
|
|
|
|
2021 |
|
|
|
|
|
2022 |
|
|
|
|
|
2023 |
|
|
|
|
|
此后 |
|
|
|
|
|
未来最低租赁付款总额(1) |
|
|
|
|
|
减去：^兴趣(2) |
|
|
( |
) |
|
总计 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流动经营租赁负债 |
|
$ |
|
|
|
非流动经营租赁负债 |
|
|
|
|
|
总计 |
|
$ |
|
|
|
|
(1) |
|
|
|
(2) |
|
截至2019年9月30日，我们有
截至2018年12月31日，根据不可取消的租赁，未来的最低租赁付款如下：^^2019年-$
6.承诺、保证和应急
保修。我们通常保证我们的解决方案和相关产品将符合公布的规格，或符合在个别客户安排中提供的规格(如果适用)。？典型的保修期为
产品和服务赔偿。我们与客户的协议一般包括赔偿条款，在针对客户提出的索赔我们的产品和/或服务侵犯版权、商业秘密或有效专利的诉讼中，将对客户进行赔偿和辩护。从历史上看，我们没有发生与此类赔偿索赔相关的任何重大成本，因此，不会保留此类曝光的准备金。(注：1)我们与客户之间的协议一般包括赔偿条款，该条款将在针对客户索赔我们的产品和/或服务侵犯版权、商业秘密或有效专利的诉讼中对客户进行赔偿和辩护。
对公司不履行义务的索赔。？我们与客户的安排通常将我们的违约责任限制在客户因违约而产生的直接损害的特定金额内。^不时地，这些安排还可能包括针对我们的不履行情况的可能的违约金或其他财务和合同补救措施，或者在我们的某些外包客户服务和计费解决方案的情况下，为与服务级别性能要求相关的损害提供条款。^服务级别性能要求通常与系统可用性和服务交付的及时性有关。^从历史上看，我们没有发生过重大成本。^我们的客户服务级别绩效要求通常与系统可用性和服务交付的及时性有关。^从历史上看，我们没有发生过重大的成本损失。^我们的服务级别性能要求通常与系统可用性和服务交付的及时性有关。^从历史上看，我们没有发生过重大成本。在合同开始时，不要将与服务水平绩效相关的潜在积分或退款的估计包括在我们的合同考虑中，而是在发生这些事件时将积分或退款作为对合同考虑的调整。
与高级官员和董事会有关的赔偿。我们同意赔偿我们董事会(“董事会”)的成员和我们的某些高级职员，如果他们因为以这样的身份行事而被指名或威胁将被指名为任何诉讼的一方。^我们维护董事和高级职员(D&O)的保险，以防范此类损失。^^我们在历史上从未发生过与这些类型的赔偿有关的任何损失，也不知道针对我们的任何高级职员或成员的任何未决或威胁的行动或索赔。^因此，我们维持董事和高级职员(D&O)的保险。^我们历史上没有发生与这些类型的赔偿有关的任何损失，也不知道针对我们的任何高级职员或成员的任何未决或威胁的行动或索赔。^因此，我们维持董事和高级职员(D&O)的保险范围。
14
弥偿2019年9月30日另外，由于保险单的覆盖范围，我们认为这些赔偿协议对我们的经营结果并不重要。
前一年收购。在……上面
法律程序。·我们不时地参与与我们在正常业务过程中的运营引起的索赔相关的诉讼。^我们目前不是任何待决或威胁的法律程序的当事人。
7.每股普通股收益
基本和稀释每股收益(“EPS”)金额在附随的损益表中列示。
没有必要对基本和稀释的每股收益分子进行对账，因为净收入用作所有呈报期间的分子。
|
|
|
季度结束 |
|
|
九个月结束 |
|
||||||||||
|
|
|
9月30日 |
|
|
9月30日 |
|
||||||||||
|
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||||
|
基本加权平均普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
限制性普通股的稀释效应 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
认股权证的稀释效应 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
稀释加权平均普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可转换债券仅在我们的平均股票价格超过当前实际转换价格的季度期间产生摊薄效应(见附注4)。
只有在我们的平均股价超过行使价格$的季度期间，认股权证才会产生稀释效应。
与未参与的未归属限制性股票相关的潜在稀释性普通股被排除在稀释每股收益的计算之外，因为其影响是反稀释的，因此在任何提出的期间都不是实质性的。
8.股东权益及权益补偿计划
股票回购计划。我们目前有一个经董事会批准的股票回购计划，授权我们根据市场和商业条件不时回购普通股(“股票回购计划”)。在2019年第三季度和2018年第三季度，我们回购了大约
截至2019年9月30日，根据股票回购计划可回购的剩余股份总数为
股票回购以代扣税款。除上述股票回购外，在2019年第三季度和2018年第三季度，我们回购了股票，然后大约取消了回购
15
现金 股息。在2019年第三季度，董事会批准了季度现金股息$
权证在2014年，在执行对我们与康卡斯特目前协议的一项修正案的同时，我们发行了股票认股权证(“认股权证协议”)，有权购买最多
归属时，股票认股权证被记录为客户合同成本资产，与股东权益相对应的抵销。·与股票认股权证相关的客户合同成本资产在康卡斯特修订协议的原始期限内被摊销，作为云和相关解决方案收入的减少。^截至2019年6月30日，与这些股票认股权证相关的客户合同成本资产被完全摊销。^截至2018年12月31日，与这些股票认股权证相关的客户合同成本资产和累计摊销为
截至2019年9月30日，
以股票为基础的奖励。我们在截至2019年9月30日的季度和9个月期间未归属的限制性普通股活动的摘要如下(以千股为单位)：
|
|
季度结束 |
|
|
九个月结束 |
|
|
||||||||||
|
|
2019年9月30日 |
|
|
2019年9月30日 |
|
|
||||||||||
|
|
股份 |
|
|
加权- 平均值 格兰特 日期？公允价值 |
|
|
股份 |
|
|
加权- 平均值 格兰特 日期？公允价值 |
|
|
||||
|
未归属奖励，开始 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
授予的奖项 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
奖励被没收/取消 |
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
授予的奖项 |
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
未归属的奖励，结束 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
在2019年授予的奖励中包括以下基于绩效的奖励
在截至2019年9月30日的9个月内授予的其他限制性普通股 主要是基于时间的奖项，每年授予
我们记录了2019年第三季度和2018年第三季度以股票为基础的薪酬支出
16
项目2。管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
本MD&A中包含的信息应与本Form 10-Q中包含的财务报表及其附注一起阅读，以及2018年10-K中经审核的综合财务报表及其附注。
前瞻性陈述
这份报告包含一些与我们的未来计划和我们对我们的业务和我们服务的行业的期望有关的前瞻性陈述。^这些前瞻性陈述基于对许多重要因素的假设，涉及风险和不确定因素，可能导致实际结果与前瞻性陈述中的估计大不相同。^管理层预见到的一些风险在第II部分第1A项中有所概述。本报告和第I部分第1A项中的风险因素。我们强烈鼓励读者与MD&A一起密切审查2018年10-K？的风险因素。
公司概况
我们是全球领先的收入管理和数字货币化、客户体验和支付解决方案提供商之一，是全球一些最知名的通信、媒体和娱乐公司值得信赖的合作伙伴。 我们利用超过35年的经验来帮助我们的客户简化快速变化的业务格局的复杂性。？借鉴现实世界的知识和无与伦比的专业知识，我们设计和实施业务解决方案，使他们最困难的决策更简单、更明智，从而使他们能够专注于发展自己的业务，以提供高度复杂和有竞争力的业务在提供多产品产品的同时，还提供差异化、实时和个性化的体验，以满足客户生命周期各个阶段不断变化的客户需求。
我们为客户生命周期的每个阶段提供收入管理、客户体验和数字货币化解决方案，因此服务提供商可以提供出色的客户体验，以适应客户快速变化的需求。^我们的解决方案构建在经过验证的公共和私有云平台上，具有开箱即用的托管服务模式，可适应其独特的业务需求，并实现创建个性化体验所需的变革性变革，从而提高忠诚度和保留率。
多年来，我们一直将研发(“R&D”)和收购投资重点放在以及时、高效的方式扩展我们的产品，以满足服务提供商的复杂、转型需求。^我们的可扩展、模块化和灵活的解决方案与我们的领域专业知识和我们有效地将客户迁移到我们的解决方案的能力相结合，为行业提供了经过验证的解决方案，以提高他们的盈利能力和消费者的体验。^^我们专门设计了我们的解决方案，为服务提供商提供了一种分阶段、增量的方法来转变他们的业务，从而降低了与这一演变相关的业务中断风险。^我们专门设计了我们的解决方案，为服务提供商提供了一种阶段性、渐进式的业务转型方法，从而降低了与此演变相关的业务中断风险。
我们大约60%的收入来自北美有线和卫星市场，约20%的收入来自全球有线和无线通信提供商，其余的收入来自各种其他垂直市场，如金融服务、医疗保健、物流和运输。此外，在截至2019年9月30日的九个月中，我们87%的收入来自美洲地区，9%的收入来自欧洲、中东和非洲地区，4%的收入来自亚太地区。
我们是一家标准普尔600小型股公司。
新租赁会计公告的影响
2016年2月，FASB发布了ASU 2016-02“租约·(主题842)(“ASC 842”)，它要求承租人确认资产负债表上期限超过12个月的所有租赁(包括经营租赁)的租赁负债和使用权资产。我们在2019年1月采用了ASU，使用了有效的过渡日期方法。尽管采用这一标准导致了我们资产负债表资产和负债的重大总额，但它对我们的损益表或现金流量表并没有产生实质性的影响。在我们的资产负债表中，我们使用了ASU(主题842)(“ASC 842”)，这要求承租人确认所有租赁的租赁负债和使用权资产，包括经营租赁，并且资产负债表的期限超过12个月的所有租赁都需要确认租赁负债和使用权资产。
有关采用ASC 842的更多细节，请参阅我们财务报表的注释2和5。
17
季度业绩管理概述
第三季度亮点与2018年第三季度相比，我们2019年第三季度的运营结果摘要如下(以千为单位，每股金额和百分比除外)：
|
|
|
季度结束 |
|
|
|||||
|
|
|
2019年9月30日 |
|
|
2018年9月30日 |
|
|
||
|
营业收入 |
|
$ |
251,414 |
|
|
$ |
213,055 |
|
|
|
交易费(1) |
|
|
16,364 |
|
|
|
- |
|
|
|
运营结果： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
营业收入 |
|
$ |
33,420 |
|
|
$ |
25,653 |
|
|
|
营业收入边际 |
|
|
13.3 |
% |
|
|
12.0 |
% |
|
|
稀释后的EPS |
|
$ |
0.66 |
|
|
$ |
0.49 |
|
|
|
补充数据： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
重组及重整费用 |
|
$ |
1,330 |
|
|
$ |
2,799 |
|
|
|
收购相关成本： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
购得无形资产摊销 |
|
|
3,153 |
|
|
|
2,170 |
|
|
|
交易相关成本 |
|
|
- |
|
|
|
261 |
|
|
|
以股票为基础的薪酬(2) |
|
|
4,801 |
|
|
|
4,695 |
|
|
|
OID摊销 |
|
|
709 |
|
|
|
671 |
|
|
|
|
(1) |
交易费主要由交易费和其他与支付有关的费用组成，这些费用是我们在根据支付服务合同向客户提供服务的同时向第三方支付处理商和金融机构支付的。由于我们控制根据我们的支付服务客户合同提供的集成服务，这些交易费用是毛收入，而不是从收入中扣除。 |
|
|
(2) |
上表中包括的基于股票的薪酬不包括已记录在重组和重组费用中的金额。 |
收入。2019年第三季度的收入为2.514亿美元，与2018年第三季度2.131亿美元的收入相比增长了18%，这一增长主要归因于2018年10月1日收购Forte产生的额外收入，以及我们的云解决方案和托管服务安排的持续增长。
运营结果。2019年第三季度的运营收入为3340万美元，或13.3%的运营利润率，而2018年第三季度为2570万美元，或12.0%的运营利润率。公司营业收入的增加主要是由于2019年第三季度产生的更高的收入。
稀释的EPS2019年第三季度稀释后的EPS为0.66美元，而2018年第三季度为0.49美元，反映出2019年第三季度的运营收入更高。
现金和现金流。截至2019年9月30日，我们有1.72亿美元的现金、现金等价物和短期投资，相比之下，截至2019年6月30日的现金、现金等价物和短期投资分别为1.315亿美元和1.629亿美元。截至2019年9月30日的季度，我们来自运营活动的现金流为7910万美元。^有关我们现金流的进一步讨论，请参阅下面的流动性部分。
重要的客户关系
客户集中。·我们历史收入的很大一部分来自我们的两个最大的客户，即康卡斯特和查特公司。(“约章”)。
18
这些客户在指定期间的收入如下(除百分比外，以千为单位)：
|
|
|
季度结束 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
2019年9月30日 |
|
|
2019年6月30日 |
|
|
2018年9月30日 |
|
|||||||||||||||
|
|
|
数量 |
|
|
收入的百分比 |
|
|
数量 |
|
|
收入的百分比 |
|
|
数量 |
|
|
收入的百分比 |
|
||||||
|
康卡斯特 |
|
$ |
58,446 |
|
|
|
23 |
% |
|
$ |
55,439 |
|
|
|
23 |
% |
|
$ |
55,287 |
|
|
|
26 |
% |
|
宪章 |
|
|
49,575 |
|
|
|
20 |
% |
|
|
48,455 |
|
|
|
20 |
% |
|
|
44,853 |
|
|
|
21 |
% |
截至指定日期，我们最大客户的应收帐款净余额百分比如下：
|
|
|
自.起 |
|
|||||||||
|
|
|
9月30日 |
|
|
六月三十， |
|
|
十二月三十一号， |
|
|||
|
|
|
2019 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|||
|
康卡斯特 |
|
|
23 |
% |
|
|
22 |
% |
|
|
24 |
% |
|
宪章 |
|
|
22 |
% |
|
|
29 |
% |
|
|
21 |
% |
有关我们与康卡斯特和查特的业务关系和合同条款的其他讨论，请参阅我们的2018 10-K。
康卡斯特。2018年11月，康卡斯特行使了两个一年续约选择权中的第一个，将他们的协议期限延长至2020年6月30日。^^延期的条款与现有协议下的财务条款和义务保持一致。^此外，根据协议条款，康卡斯特有权在不迟于2020年1月1日行使额外的一年续约选择权，将协议的期限延长至2021年6月30日。^
我们目前正在与康卡斯特讨论合同续签条款。尽管我们相信我们与康卡斯特的运营关系良好，但目前不能保证任何续约安排的时间和/或条款。
康卡斯特协议和相关修正案的副本以及经过编辑的机密信息包括在我们向SEC提交的定期文件的证物中。
客户集中的风险。我们期望继续从上述最大的客户那里获得我们未来收入的很大比例。^每当总收入的很大一部分集中在有限数量的客户身上时，就会有固有的风险。如果是一个重要的客户：(I)出于任何原因终止或未能与我们签订全部或部分合同；(Ii)显著减少我们解决方案处理的客户账户数量，为我们的服务支付的价格，或我们提供的服务的范围；(Ii)大幅减少我们的解决方案处理的客户账户数量，为我们的服务支付的价格，或我们提供的服务的范围；(Ii)大幅减少我们的解决方案处理的客户账户数量，为我们的服务支付的价格，或我们提供的服务的范围；或者(Iii)遇到严重的财务或运营困难，可能会对我们的财务状况和运营结果产生重大不利影响。
关键会计政策
根据GAAP编制我们的财务报表需要我们选择适当的会计政策，并做出影响这些会计政策应用的判断和估计。在应用我们的会计政策时，不同的业务条件或使用不同的假设可能会导致我们的财务报表中报告的金额大不相同。
我们已经确定了影响我们财务状况和运营结果的最关键的会计政策。^这些关键的会计政策是通过考虑涉及最复杂或最主观的决策或评估的会计政策来确定的。^所确定的最关键的会计政策涉及以下项目：(I)收入确认；(Ii)对长期资产的减值评估；(Iii)所得税；以及(Iv)意外损失。^这些关键的会计政策以及我们其他重要的会计政策将在2018年10-K中讨论。
运营结果
总收入。(1)2019年第三季度；(1)2019年第三季度；(1)2019年第三季度；(1)为2.514亿美元，与去年同期相比增长了18%2.131亿美元2018年第三季度；(Ii)截至2019年9月30日的9个月为7.421亿美元，与截至2018年9月30日的9个月的6.278亿美元相比增长了18%。营收的同比增长主要归因于2018年10月1日Forte收购产生的额外收入，以及我们的云解决方案和托管服务安排的持续增长。此外，截至2019年9月30日的九个月包括Business Ink(2018年2月28日收购)的完整九个月的收入。
19
这个总收入的组成部分，下面将更详细地讨论，如下(以千为单位)：
|
|
|
季度结束 |
|
|
九个月结束 |
|
||||||||||
|
|
|
9月30日 |
|
|
9月30日 |
|
||||||||||
|
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||||
|
云和相关解决方案 |
|
$ |
224,347 |
|
|
$ |
186,473 |
|
|
$ |
666,120 |
|
|
$ |
551,390 |
|
|
软件和服务 |
|
|
14,406 |
|
|
|
14,283 |
|
|
|
39,607 |
|
|
|
39,573 |
|
|
维护 |
|
|
12,661 |
|
|
|
12,299 |
|
|
|
36,336 |
|
|
|
36,829 |
|
|
总收入 |
|
$ |
251,414 |
|
|
$ |
213,055 |
|
|
$ |
742,063 |
|
|
$ |
627,792 |
|
我们使用客户的位置作为将收入归因于各个国家的基础。按地理区域划分的第三季度和截至9月30日的9个月的收入如下(以千为单位)：
|
|
|
季度结束 |
|
|
九个月结束 |
|
||||||||||
|
|
|
9月30日 |
|
|
9月30日 |
|
||||||||||
|
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||||
|
美洲(主要是美国) |
|
$ |
218,694 |
|
|
$ |
180,489 |
|
|
$ |
643,814 |
|
|
$ |
530,609 |
|
|
欧洲、中东和非洲 |
|
|
23,284 |
|
|
|
21,723 |
|
|
|
70,516 |
|
|
|
64,135 |
|
|
亚太 |
|
|
9,436 |
|
|
|
10,843 |
|
|
|
27,733 |
|
|
|
33,048 |
|
|
总收入 |
|
$ |
251,414 |
|
|
$ |
213,055 |
|
|
$ |
742,063 |
|
|
$ |
627,792 |
|
云和相关解决方案的收入。？？云和相关解决方案的收入：？？(I)2019年第三季度 为2.243亿美元，与去年同期相比增长了20%1.865亿美元2018年第三季度；以及(Ii)截至2018年9月30日的九个月为666.1百万美元，与截至2018年9月30日的9个月的5.514亿美元相比增长21%。在云和相关解决方案的各个阶段之间的这些增长收入主要来自收购的Forte业务产生的额外收入，在较小程度上是我们的云和托管服务安排的持续增长。此外，今年迄今的增长还可归因于收购Business Ink带来的2019年全年收入的影响。
软件和服务收入。^^软件和服务收入：^^(I)2019年第三季度 为1，440万美元，与1430万美元2018年第三季度；以及(Ii)截至9月的9个月，30，2019年和2018年两个时期均为3960万美元。
维护收入。？维护收入：？？(I)2019年第三季度 为1270万美元，与去年同期相比增长了3%1230万美元2018年第三季度；以及(Ii)截至2018年9月的9个月为3630万美元，与截至2018年9月30日的9个月的3680万美元相比减少1%。这些波动主要是由维护续订时间和相关收入确认造成的。
通过我们的托管服务安排和基于云的解决方案的交付，我们继续将重点转向更可预测的经常性收入模式，而不再关注与相关维护协议相关的大型事务性软件和服务交易。
总费用。？我们的运营费用：^^(I)2019年第三季度为2.18亿美元，与去年同期相比增长了16%1.874亿美元2018年第三季度；(Ii)截至2019年9月30日的9个月为6.462亿美元，与截至2018年9月30日的9个月的5.523亿美元相比增长了17%。这些期间之间的增长主要归因于2018年10月1日收购的Forte业务的额外运营费用，包括交易费和收购摊销，以及与员工相关的成本增加。
下面将更详细地讨论总费用的组成部分。
收入成本有关收入成本的各个行项目中包含的成本类型的描述，请参阅我们的2018 10-K。
20
这个收入成本构成，下面将更详细地讨论，如下(以千为单位)：
|
|
|
季度结束 |
|
|
九个月结束 |
|
||||||||||
|
|
|
9月30日 |
|
|
9月30日 |
|
||||||||||
|
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||||
|
收入成本： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
云和相关解决方案 |
|
$ |
119,123 |
|
|
$ |
95,092 |
|
|
$ |
352,414 |
|
|
$ |
277,212 |
|
|
软件和服务 |
|
|
7,519 |
|
|
|
8,669 |
|
|
|
24,596 |
|
|
|
25,816 |
|
|
维护 |
|
|
5,412 |
|
|
|
5,291 |
|
|
|
16,241 |
|
|
|
16,612 |
|
|
收入总成本 |
|
$ |
132,054 |
|
|
$ |
109,052 |
|
|
$ |
393,251 |
|
|
$ |
319,640 |
|
云和相关解决方案的成本(不包括折旧)云和相关解决方案的成本：^^(I)2019年第三季度增加25%至$119.1百万美元，2018年第三季度为9510万美元；(Ii)截至2019年9月30日的9个月增长27%至3.524亿美元，而截至2018年9月30日的9个月为2.772亿美元。这些增长主要是由于云和相关解决方案费用收购的Forte业务包括在我们的业绩中，包括交易费用和收购摊销，也反映了云和相关解决方案收入在年间的增长。此外，年初至今的增长还包括收购的Business Ink业务对2019年的整个时期的影响。？？云和相关解决方案的总成本占云和相关解决方案收入的百分比：^(I)2019年和2018年的第三季度为：(I)2019年和2018年的第三季度分别为：(I)2019年和2018年的第三季度为53.0(Ii)截至9月30日的9个月分别为52.9%和50.3%(截至2019年9月30日的第三季度和9个月分别反映了1640万美元和5130万美元的交易费用)。
软件和服务成本(不包括折旧)(I)2019年第三季度的软件和服务成本下降了13%，降至$7.5百万美元，2018年第三季度为870万美元；(Ii)截至2018年9月30日的9个月减少5%至2460万美元，而截至2018年9月30日的9个月为2580万美元. 2019年和2018年的软件和服务总成本占我们软件和服务收入的百分比(I)2019年和2018年的第三季度是52.2(Ii)截至9月30日的九个月，2019年和2018年分别为62.1%和65.2%。
季度收入和运营结果的可变性是销售软件许可证和提供专业服务的公司的固有特征。^我们的软件许可证和专业服务季度收入可能会波动，这取决于各种因素，包括执行合同的时间和收入确认，以及合同解决方案的交付。^然而，与软件和专业服务收入相关的成本不受相同程度的变化的影响(例如，这些成本通常在相对较短的时间内固定)，因此，我们的软件和服务成本占我们软件和服务收入的百分比的波动将
维护成本(不包括折旧)。2019年第三季度的维护费是$5.4百万美元，与2018年第三季度的530万美元相对一致；以及(Ii)截至2019年9月30日的9个月为1620万美元，与截至2018年9月30日的9个月的1660万美元相比略有下降.·2019年第三季度和2018年第三季度维护总成本占我们维护收入的百分比分别为42.7%和43.0%；(Ii)截至9月30日的9个月，2019年和2018年分别为44.7%和45.1%.
研发费用(I)2019年第三季度增加3%，至$32.6100万美元，2018年第三季度为3150万美元；以及(Ii)截至2019年9月30日的9个月增长4%，至9，580万美元，而截至2018年9月30日的9个月为9，180万美元.？研发费用的增加主要归因于Forte业务的研发成本。研发费用占总收入的百分比2019年第三季度和2018年第三季度分别为12.9%和14.8%(减幅百分比反映交易费1640万美元).
我们的研发工作集中在我们解决方案的持续发展上，使世界各地的服务提供商能够在推出新的数字产品和服务的同时提供更个性化的客户体验。这包括对我们基于云的解决方案的持续投资。
销售、一般和行政(“SG&A”)费用^^SG&A费用：^^(I)2019年第三季度增加19%至$46.7百万美元，2018年第三季度为3920万美元；以及(Ii)截至2019年9月30日的9个月增加了14%，至1.38亿美元，而截至2018年9月30日的9个月为1.205亿美元这些增加主要是由于与Forte业务相关的SG&A成本和与员工相关的成本增加。2019年第三季度和2018年第三季度，我们的SG&A成本占总收入的百分比分别为18.6%和18.4%.
21
折旧。？？折旧费用：？？(I)2019年第三季度增加11%至$5.4百万美元，从480万美元2018年第三季度及(Ii)截至2019年9月30日的九个月增加20%至1590万美元，从1330万美元的截至2018年9月30日的九个月. 这些增长主要可归因于我们在整个2018年在技术、安全、基础设施和设备现代化等项目上进行的资本支出水平的增加，以及较小程度上来自收购的Forte和Business Ink资产的折旧费用。
重组和重组费用。重组和重组费用：^^(I)2019年第三季度减少52%至$1.3百万美元，2018年第三季度为280万美元；以及(Ii)截至2019年9月30日的九个月减少53%至330万美元，而截至2018年9月30日的九个月为700万美元这两个时期的重组和重组费用涉及：^(I)为追求全球机会和效率而进行的组织变革，这导致我们在某些业务领域的劳动力减少；(Ii)与放弃某些设施有关的成本；以及(Iii)2018年，关闭我们的一个印刷设施，导致与非自愿终止和资产减损相关的重组费用。^^(I)为追求全球机会和效率而进行的组织变革，导致我们在某些业务领域的劳动力减少；(Ii)与放弃某些设施有关的成本；以及(Iii)2018年，我们的一个印刷设施关闭，导致与非自愿终止和资产减损相关的重组费用。
营业收入。(I)2019年第三季度的营业收入为$33.4百万，或13.3占总收入的%，2018年第三季度为2570万美元，或总收入的12.0%；以及(Ii)截至2018年9月30日的九个月为9590万美元，占总收入的12.9%，而截至2018年9月30日的九个月为7550万美元，占总收入的12.0%. 公司营业收入的减少主要是2019年产生的更高收入的结果。
债务清偿损失。2018年3月，我们对2015年的信贷协议进行了再融资，因此，我们因注销未摊销债务发行成本而蒙受了80万美元的损失。
所得税规定好的。截至2018年9月30日的第三季度和九个月的实际所得税税率如下：
|
季度结束 |
|
|
九个月结束 |
|
||||||||||
|
9月30日 |
|
|
9月30日 |
|
||||||||||
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||||
|
|
25 |
% |
|
|
21 |
% |
|
|
26 |
% |
|
|
26 |
% |
我们估计2019年全年实际所得税税率约为26%。
流动资金
现金和流动性
截至2019年9月30日，我们的主要流动性来源包括现金、现金等价物和短期投资1.72亿美元，相比之下，截至2019年6月30日的流动资金为1.315亿美元，截至2018年12月31日的流动资金为1.629亿美元。我们通常将过剩的现金余额投资于低风险的短期投资，以限制我们对市场和信用风险的风险敞口。
作为2018年信贷协议的一部分，我们与一家金融机构辛迪加签订了一项2亿美元的高级担保循环贷款安排，将于2023年3月到期。^截至2019年9月^30，2018年Revolver上没有未偿还的借款。^2018年信贷协议包含惯常的肯定契约和金融契约。^截至2019年9月^30，以及本文件提交之日，我们认为我们遵守了2018年信贷协议的规定。^
我们在指定期间结束时的现金、现金等价物和短期投资余额位于以下地理区域(以千为单位)：
|
|
|
9月30日 |
|
|
12月31日 |
|
||
|
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||
|
美洲(主要是美国) |
|
$ |
122,274 |
|
|
$ |
110,385 |
|
|
欧洲、中东和非洲 |
|
|
41,198 |
|
|
|
45,884 |
|
|
亚太 |
|
|
8,495 |
|
|
|
6,611 |
|
|
现金、等价物和短期投资总额 |
|
$ |
171,967 |
|
|
$ |
162,880 |
|
我们通常可以随时获得我们几乎所有的现金、现金等价物和短期投资余额，但由于货币控制，我们可能会面临将现金从某些外国司法管辖区转移的限制。截至2019年9月30日，我们有280万美元的现金限制，主要用于为未偿信用证提供担保。
22
经营活动现金流量
我们根据美国公认会计原则计算经营活动的现金流，从净收入开始，再加上非现金项目或非经营活动的影响(例如，折旧、摊销、OID摊销、减值、债务清偿损益、递延所得税、基于股票的补偿等)，然后将营业资产和负债变化的影响考虑在内。有关我们经营活动的现金流量的主要用途和来源的说明，请参阅我们的2018 10-K。
我们2019年和2018年运营活动的净现金流(在运营和运营资产和负债的变化之间细分)在指定的季度期间如下(以千为单位)：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净现金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
中的变化 |
|
|
提供 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
操作 |
|
|
(用于) 操作 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
资产和 |
|
|
活动- |
|
||
|
|
|
运筹学 |
|
|
负债 |
|
|
总计 |
|
|||
|
经营活动的现金流量： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
三月三十一号 |
|
$ |
42,003 |
|
|
$ |
(29,177 |
) |
|
$ |
12,826 |
|
|
6月30 |
|
|
46,072 |
|
|
$ |
(30,469 |
) |
|
|
15,603 |
|
|
9月30 |
|
|
44,210 |
|
|
|
34,888 |
|
|
|
79,098 |
|
|
总计 |
|
$ |
132,285 |
|
|
$ |
(24,758 |
) |
|
$ |
107,527 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2018: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
三月三十一号 |
|
$ |
38,247 |
|
|
$ |
(8,392 |
) |
|
$ |
29,855 |
|
|
6月30 |
|
|
38,476 |
|
|
|
(42,117 |
) |
|
|
(3,641 |
) |
|
9月30 |
|
|
34,888 |
|
|
|
12,167 |
|
|
|
47,055 |
|
|
总计 |
|
$ |
111,611 |
|
|
$ |
(38,342 |
) |
|
$ |
73,269 |
|
2019年第一季度和2018年第一季度运营活动的现金流反映了在这些项目的年终应计之后的第一季度支付2018年和2017年年终应计员工激励薪酬的负面影响。此外，2019年第一季度和第二季度以及2018年第二季度的运营活动现金流受到季度末后收到的某些经常性客户付款的时间安排的负面影响。
我们相信，上表说明了我们从运营中产生经常性季度现金流的能力，以及管理我们的营运资本项目的重要性。运营活动提供的净现金的变化通常与我们的运营资产和负债的变化有关(主要与客户付款季度末的时间波动和应计费用的变化有关)，并且通常在较长的时间内不会对我们的运营现金流产生重大影响。
2019年至2018年期间影响我们经营活动现金流的关键经营资产和负债的重大波动如下：
已开单的应收贸易帐户
管理我们的开单应收帐款是维持经营活动持续强劲的季度现金流的主要因素之一。^我们的开单贸易应收帐款余额包括几个非收入项目(主要是邮费、销售税和递延收入项目)的重要开单。因此，我们通过计算未付帐单天数(“DBO”)而不是典型的天数未付销售(“DSO”)计算来评估我们在收集应收帐款方面的表现。
23
我们在指定季度期末的应收账款总额和净开单贸易应收账款和相关的应收账款备抵(“备用金”)，以及截至季度末的相关DBO如下(以千为单位，DBO除外)：
|
季度结束 |
|
毛 |
|
|
津贴 |
|
|
净账单 |
|
|
DBO |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
三月三十一号 |
|
$ |
247,833 |
|
|
$ |
(2,897 |
) |
|
$ |
244,936 |
|
|
|
65 |
|
|
6月30 |
|
|
268,656 |
|
|
|
(2,861 |
) |
|
|
265,795 |
|
|
|
67 |
|
|
9月30 |
|
|
245,972 |
|
|
|
(3,356 |
) |
|
|
242,616 |
|
|
|
67 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2018: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
三月三十一号 |
|
$ |
217,018 |
|
|
$ |
(3,967 |
) |
|
$ |
213,051 |
|
|
|
70 |
|
|
6月30 |
|
|
243,874 |
|
|
|
(3,961 |
) |
|
|
239,913 |
|
|
|
67 |
|
|
9月30 |
|
|
250,913 |
|
|
|
(4,182 |
) |
|
|
246,731 |
|
|
|
68 |
|
截至2019年9月30日，我们近95%的应收帐款余额逾期不到60天。
作为一家全球软件和专业服务提供商，我们的应收账款余额的一部分与美国以外的客户有关。我们客户群地理构成的这种多样性可能会对我们的DBO产生不利影响，因为更长的计费周期(即计费条款和现金收集周期)是国际软件和专业服务交易的固有特征。例如，我们开单(即发送发票)和收取安排费用的能力可能取决于以下因素：(I)各种客户行政事务、当地国家计费协议和流程的完成(和/或非客户行政事项；(Ii)我们满足某些合同开票里程碑；或(Iii)我们在某些情况下作为项目上另一供应商的分包商的整体项目状态。
投资活动现金流量
我们典型的投资活动包括短期投资的购买/销售以及软件、财产和设备的购买，下文将对此进行讨论。在截至2019年9月30日的9个月中，福特的某些所得税问题得到了解决，因此，我们支付了最初被扣留的剩余1320万美元的购置价(参见我们财务报表的注释6)。在截至2018年9月30日的9个月中，我们以6860万美元收购了Business Ink，净收入为收购现金。^此外，如注2所述，我们还支付了1，320万美元的购入价格(请参阅我们的财务报表附注6)。在截至2018年9月30日的9个月中，我们以6860万美元的价格收购了Business Ink，净值为收购现金。^此外，如附注2所述我们对一家支付技术和服务公司的投资分别为400万美元和280万美元。所有这些活动都包括在我们的投资活动的现金流中。
购买/销售短期投资。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的九个月里，我们分别购买了2540万美元和5330万美元的短期投资，并分别售出(或已经到期)3800万美元和1.905亿美元的短期投资。^我们不断评估现金等价物和短期投资之间的过剩现金余额的适当投资组合，以最大化我们的投资回报，并可能在未来购买和出售更多的短期投资。
软件，财产和设备。我们在截至2019年9月30日和2018年9月的9个月中用于软件、财产和设备的资本支出分别为2770万美元和4400万美元，并且主要包括以下投资：(I)报表制作设备；(Ii)计算机硬件、软件和相关设备；以及(Iii)设施和内部基础设施项目。
融资活动现金流量
我们的融资活动通常包括与我们的普通股和长期债务相关的活动。
以普通股支付的现金股利。在截至2019年9月30日、2018年9月30日和2018年9月30日的九个月里，董事会批准了总计2200万美元和2100万美元的股息，并分别支付了2200万美元和2120万美元的股息，截止到2019年和2018年9月30日(差额归因于在归属时支付的未归属激励股)。
普通股回购。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的九个月期间，根据我们的股票回购计划的指导方针，我们分别以2060万美元和1690万美元的价格回购了约485，000股和395，000股普通股，并分别支付了2100万美元和1680万美元，直至2019年和2018年9月30日(差异归因于股票结算时间^)。
24
在我们的股票回购计划之外，在截至9月30日、2019年和2018年的九个月，我们从员工手中购回，然后取消 我们的普通股分别约为112，000股和154，000股$4.7根据我们的股票激励计划，根据限制性普通股的归属产生的最低税收预扣要求分别为720万美元和720万美元。
长期债务。在截至9月30日、2019年和2018年的9个月里，我们分别偿还了560万美元和380万美元的本金。
在2018年第一季度，我们对2015年的信贷协议进行了再融资，因此，我们偿还了1.20亿美元的未偿还本金余额，并根据2018年信贷协议借入了1.5亿美元，导致可用现金净增3000万美元。作为再融资的一部分，我们支付了150万美元的递延融资成本。
有关我们长期债务的其他讨论，请参阅我们财务报表的注释4。
资本资源
以下是在评估我们的资本资源来源和使用时需要考虑的主要项目：
当前资本资源的来源。
|
|
• |
现金、现金等价物和短期投资。截至2019年9月30日，我们有1.72亿美元的现金、现金等价物和短期投资，其中约69%是美元，并在美国持有。^我们有280万美元受限制的现金，主要用于担保未偿还的信用证。^对于以外币计价和/或位于美国境外的其余款项，我们预计不会有任何物质金额无法用于运营我们的业务。 |
|
|
• |
营业现金流。·如上文流动性部分所述，我们相信我们有能力产生强大的现金流，为我们的经营活动提供资金，并作为资金来源满足我们的资本资源需求。 |
|
|
• |
循环信用贷款。^我们目前有一个2亿美元的循环贷款工具，我们的2018 Revolver。^^截至2019年9月^30，我们的2018 Revolver上没有未偿还的借款，我们已经有了全部2亿美元的可用资金。^^我们的长期债务义务在我们的财务报表注释4中有更详细的讨论。 |
资本资源的用途/潜在用途。以下是在评估我们对资本资源的使用/潜在使用时需要考虑的关键项目：
|
|
• |
普通股回购。截至2019年9月30日，我们的股票回购计划下仍有510万股被授权回购的股票。我们2018年的信贷协议可能会对我们回购普通股的能力造成一定的限制。“我们的2018年信贷协议可能会对我们回购普通股的能力施加一定的限制。截至2019年9月30日，我们在股票回购计划下仍有510万股被授权回购的股票。^^我们过去根据股票回购计划回购了我们的普通股。” |
根据我们的股票回购计划，我们可以在公开市场或私下谈判的交易中回购股份，包括通过加速股票回购计划或根据证券交易委员会规则10b5-1计划进行回购。^未来股票回购的实际时间和金额将取决于当时的市场状况和其他业务相关因素。^我们的普通股回购在我们的财务报表附注8中有更详细的讨论。
在截至2019年9月30日的9个月中，我们以2060万美元(每股42.37美元的加权平均价)回购了50万股普通股。
在我们的股票回购计划之外，在截至2019年9月30日的9个月内，我们从我们的员工手中购回了10万股普通股，然后取消了10万股普通股，金额为470万美元，这与根据我们的股票激励计划归属限制性普通股所产生的最低税收预扣要求有关。
|
|
• |
现金股利。·在截至2019年9月30日的九个月里，董事会宣布分红总额为2200万美元。·未来，我们预计每年3月、6月、9月和12月支付现金股息，具体数额和时间有待董事会批准。 |
25
|
|
• |
收购。·2018年10月1日，我们以约9300万美元(不包括收购的现金)的购买价格收购了Forte，后者是一家领先的高级支付解决方案提供商，总部设在德克萨斯州艾伦。我们还扣留了大约1300万美元的现金，这些现金是在2019年7月提交的某些税收申报文件中支付的。购买协议包括在四年的测算期内为未来可能获得的1880万美元的支出做准备。^赢得付款与基于绩效的目标和符合条件的接受者的继续就业挂钩。 |
作为我们增长战略的一部分，我们不断评估潜在的业务和/或资产收购以及与我们现有和潜在的新客户一起扩大市场份额的投资。
|
|
• |
权益法投资. 在2019年第一季度，我们对一家支付技术和服务公司进行了400万美元的额外投资，该公司在拉丁美洲支持全渠道数字支付。截至2019年9月30日，我们持有8%的非控股权，账面价值为660万美元。 |
|
|
• |
资本支出。在截至2019年9月30日的九个月里，我们在资本支出上花费了2770万美元。截至2019年9月30日，我们没有做出重大的资本支出承诺。 |
|
|
• |
认股权证。在2014年，我们以每份权证26.68美元的行使价向康卡斯特发行了股票认股权证，作为康卡斯特将新客户账户转换为ACP的激励。一旦获得授权，康卡斯特可以行使认股权证，并选择普通股的实物交付或净股份结算(无现金行使)。此外，行使认股权证也可以完全根据我们的批准以现金结算，或者如果康卡斯特实益持有或控制超过我们普通股19.99%的股份，或者投票表决其中40万是既得利益者。 |
认股权证在我们的财务报表附注8中有更详细的讨论。
|
|
• |
长期债务。截至2019年9月30日，我们的长期债务包括以下内容：(I)2016年面值2.3亿美元的可转换债券；以及(Ii)2018年信贷协议，定期贷款借款为1.388亿美元。 |
2016可转换债券
在接下来的12个月里，我们2016年的可转换债券没有预定的转换触发器。因此，我们预计我们在未来12个月为2016年可转换债券所需的偿债现金支出将限于980万美元的利息支付。
2018年信贷协议
我们2018年的信贷协议强制还款和未来12个月的现金利息支出(基于当前利率)分别为940万美元和540万美元。我们有能力在2018年信贷协议上提前付款，而不会受到处罚。
我们的长期债务义务在我们的财务报表注释4中有更详细的讨论。
总而言之，如上所述，我们预计未来将继续存在对资本资源的实质性需求。^^我们相信，我们当前的现金、现金等价物和短期投资余额，以及我们2018年的转折期，以及我们预计未来从当前经营活动中产生的现金，将足以满足我们至少在未来12个月内的预期资本资源需求。^^我们还相信，我们可以通过其他债务来源获得额外资本，如果我们认为合适的话，这些债务来源可能会为我们提供。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
市场风险是由于市场利率和价格的不利变化而产生的潜在损失。截至2019年9月30日，我们面临各种市场风险，包括利率的变化，我们的现金等价物和短期投资的市场价值的波动和变化，以及外币汇率的变化。从历史上看，我们从未出于交易或投机目的而进入衍生品或其他金融工具。
利率风险
长期债务我们2016年可转换债券的利率是固定的，因此，由于它与我们的可转换债务借款有关，我们不会受到利率变化的影响。
26
我们2018年信贷协议中的利率是基于调整后的LIBOR利率加上适用的保证金，或替代的基本利率加上适用的保证金。4有关我们长期债务的更多细节，请参阅我们的财务报表。
假设2019年9月30日调整后的LIBOR利率出现10%的不利变化，将不会对我们的运营结果产生重大影响。
市场风险
现金等价物和短期投资。截至2019年9月30日和2018年12月31日，我们的现金和现金等价物分别为1.606亿美元和1.393亿美元。我们的某些现金余额每天都被“扫入”隔夜货币市场账户，有时，任何超额资金都投资于低风险的、稍长一些的现金等价物工具和短期投资。^我们的现金等价物主要投资于机构货币市场基金、商业票据和主要银行的定期存款。^我们的市场风险最小，我们的现金等价物主要投资于主要银行的机构货币市场基金、商业票据和定期存款。^我们的现金等价物主要投资于机构货币市场基金、商业票据和主要银行的定期存款。^我们的市场风险最小。
截至2019年9月30日和2018年12月31日，我们的短期投资分别为1，130万美元和2，360万美元。目前，我们利用短期投资作为仅在美国投资过剩现金的手段。我们短期投资的日常管理由美国的一家大型金融机构执行，使用我们董事会批准的严格和正式的投资准则。根据这些准则，短期投资仅限于某些可接受的投资，并且：(I)最大到期日；(和(Iii)？最低可接受的信用质量。
结算资产我们面临与代表我们的客户持有的现金相关的市场风险，这些现金与我们的支付处理服务有关。2019年9月30日2018年12月31日我们代表我们的客户收集了1.128亿美元和1.246亿美元的现金，这些现金在既定的持有期内持有，直到与客户结算为止。^持有期通常为一到四个工作日，具体取决于支付模式和与客户的合同条款。^在持有期内，现金在美国各主要金融机构的账户中持有，金额至少相当于欠我们客户的总金额的100%。^^由于期末的活动，这些余额可能在不同时期之间大幅波动。
长期债务我们可转换债券的公允价值暴露在市场风险中。^我们不以公允价值计入可转换债券，但出于披露目的提供公允价值(见我们财务报表的注释2)。一般来说，我们可转换债券的公允价值受到利率变化以及普通股价格和波动性的影响。截至2019年9月^30，2016年可转换债券的公允价值估计为2.611亿美元，使用报价的市场价格。^#*
外币汇率风险
由于我们在世界各地的海外业务，我们的资产负债表和损益表由于我们开展业务的货币价值的波动而面临外币汇兑风险。？当我们试图通过以我们签订收入合同的货币产生费用来最大化自然对冲的同时，该收入的相关费用可能采用一种或多种不同的货币，而不是收入流。
在.期间 截至2019年9月30日的9个月，我们的收入中约88%以美元形式产生。^^我们预计，在可预见的未来，我们将继续产生非常大比例的美元收入。
截至2019年9月30日和2018年12月31日，我们非美国子公司账面上我们的货币资产和货币负债的账面金额以非这些非美国子公司的功能货币计价的货币为单位如下(以千为单位，单位为美元等价物)：
|
|
|
2019年9月30日 |
|
|
2018年12月31日 |
|
||||||||||
|
|
|
货币化 |
|
|
货币化 |
|
|
货币化 |
|
|
货币化 |
|
||||
|
|
|
负债 |
|
|
资产 |
|
|
负债 |
|
|
资产 |
|
||||
|
英镑 |
|
$ |
(16 |
) |
|
$ |
1,121 |
|
|
$ |
(3 |
) |
|
$ |
1,848 |
|
|
欧元 |
|
|
(149 |
) |
|
|
10,578 |
|
|
|
(448 |
) |
|
|
7,482 |
|
|
美元 |
|
|
(451 |
) |
|
|
22,767 |
|
|
|
(632 |
) |
|
|
18,044 |
|
|
南非兰特 |
|
|
- |
|
|
|
3,486 |
|
|
|
- |
|
|
|
270 |
|
|
其他 |
|
|
(25 |
) |
|
|
1,382 |
|
|
|
(7 |
) |
|
|
957 |
|
|
总计 |
|
$ |
(641 |
) |
|
$ |
39,334 |
|
|
$ |
(1,090 |
) |
|
$ |
28,601 |
|
假设2019年9月30日汇率出现10%的不利变化，将不会对我们基于截至2019年9月30日的货币资产和负债的经营结果产生实质性影响。
27
项目#4。管制和程序
(A)披露控制和程序
根据规则13a-15(B)的要求，我们的管理层，包括首席执行官(“CEO”)和首席财务官(“CFO”)，在本报告涵盖的期间结束时，对我们的披露控制和程序的有效性进行了评估(定义见第13a-15(E)条)。基于该评估，首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序在本报告涵盖的期间结束时有效。
(B)财务报告的内部控制
按照规则13a-15(D)的要求，我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官，也按照规则13a-15(F)的定义，对我们对财务报告的内部控制进行了评估，以确定在本报告涵盖的季度内是否发生了任何对我们的财务报告内部控制产生重大影响或相当可能产生重大影响的变化。
28
CSG系统国际公司
第二部分其他信息
项目1。法律程序
我们不时地参与与我们在正常业务过程中的运营引起的索赔相关的诉讼。？我们目前不是任何待决或威胁的法律程序的当事人。
项目#1A。危险因素
有关我们风险因素的讨论可以在第1A项中找到。^我们2018年Form 10-K中的风险因素在2019年第三季度对我们2018年Form 10-K中披露的风险因素没有重大变化。
项目2。未登记的股权证券销售和收益使用
下表介绍了CSG Systems International，Inc.在2019年第三季度购买我们的普通股的信息。或CSG Systems International，Inc.的任何“关联购买者”(定义见交换法下的规则10b-18(A)(3))。
|
周期 |
|
总计 股份数 购买(1)(2) |
|
|
平均值 支付的价格 每股 |
|
|
总数 股份购买方式 公开的一部分 已宣布的计划或 程序(2) |
|
|
最大数量 (或近似 美元价值) 股票 但仍被购买 根据计划或 程序(2) |
|
||||
|
7月1日-7月31日 |
|
|
36,089 |
|
|
$ |
49.56 |
|
|
|
35,200 |
|
|
|
5,110,167 |
|
|
8月1日-8月31日 |
|
|
31,415 |
|
|
|
51.28 |
|
|
|
28,800 |
|
|
|
5,081,367 |
|
|
9月1日-9月30日 |
|
|
29,379 |
|
|
|
52.77 |
|
|
|
28,600 |
|
|
|
5,052,767 |
|
|
总计 |
|
|
96,883 |
|
|
$ |
51.09 |
|
|
|
92,600 |
|
|
|
|
|
|
|
(1) |
不属于股票回购计划一部分的已购买股份总数代表与股票激励计划相关的已购买和取消的股份。 |
|
|
(2) |
有关股份回购的其他信息，请参阅我们的财务报表附注8。 |
项目3。高级证券违约
无
项目#4。矿山安全披露
无
项目5。其他资料
无
项目6。陈列品
通过引用方式提交或并入本文的展品如展品索引中所规定。
29
CSG系统国际公司
展品索引
|
陈列品 |
|
描述 |
|
|
|
|
|
10.22AP* |
CSG Systems，Inc.之间的CSG Master Subscriber Management System协议第四十一修正案。和康卡斯特电缆通信管理公司 |
|
|
10.26Z* |
CSG Systems，Inc.对CSG Master Subscriber Management System Consolidated CSG Subscriber Management System协议的第二十三条修订。和特许通信运营有限责任公司 |
|
|
10.26AA* |
CSG Systems，Inc.之间的Consolidated CSG Master Subscriber Management System协议的第三十一修正案。和特许通信运营有限责任公司 |
|
|
10.26AB* |
CSG Systems，Inc.之间的合并CSG主用户管理系统协议的第三十二修正案。和特许通信运营有限责任公司 |
|
|
10.26AC* |
第三十三条CSG Systems，Inc.之间的Consolidated CSG Master Subscriber Management System(CSG主用户管理系统协议)修正案。和特许通信运营有限责任公司 |
|
|
10.26AD* |
CSG Systems，Inc.对CSG Master Subscriber Management System Consolidated CSG Management System协议的第三十四修正案。和特许通信运营有限责任公司 |
|
|
31.01 |
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条的认证 |
|
|
31.02 |
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条的认证 |
|
|
32.01 |
认证依据18U.S.C.第1350条，根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过 |
|
|
101.INS |
内联XBRL实例文档-实例文档不会出现在交互式数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 |
|
|
101.SCH |
内联XBRL分类扩展架构文档 |
|
|
101.CAL |
内联XBRL分类扩展计算Linkbase文档 |
|
|
101.DEF |
内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
|
|
101.LAB |
内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
|
|
101.PRE |
内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
|
|
104 |
封面交互式数据文件(嵌入在内联XBRL文档中)？ |
|
|
|
|
* |
根据美国证券交易委员会关于机密信息的规则，展览的部分内容已被省略。 |
30
签名
根据1934年“证券交易法”的要求，注册人已正式促使本报告由以下正式授权的签署人代表其签署。
日期：2019年11月1日
|
CSG系统国际公司 |
|
/s/Bret C.Griess |
|
Bret C.Griess |
|
总裁兼首席执行官 |
|
(首席行政主任) |
|
/s/Rolland B.Johns |
|
罗兰·B·约翰斯 |
|
执行副总裁兼首席财务官 |
|
(首席财务官) |
|
/s/David N.Schaaf |
|
大卫·N·沙夫(David N.Schaaf) |
|
首席会计官 |
|
(首席会计主任) |
31