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美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式10-Q
|
| |
☒ | 根据1934年证券交易法第13或15(D)条的季度报告 |
截至季度末的季度期间2019年9月30日或 |
| |
☐ | 根据1934年证券交易法第13或15(D)条提出的过渡报告 |
对于过渡时期,从“^”到“”,从“到”
佣金文件编号001-35872
埃维蒂克公司
(章程中规定的注册人的确切名称)
|
| | | |
波多黎各 | | 66-0783622 |
(州或其他司法管辖区) 公司或组织) | | (国税局雇主 识别号) |
| |
Cupey中心大楼 | 176号公路,1.3公里, | | |
圣胡安 | 波多黎各 | | 00926 |
(主要行政机关地址) | | (邮政编码) |
(787) 759-9999
(登记人的电话号码,包括区号)
不适用
(以前的名称,以前的地址和以前的会计年度,如果自上次报告以来发生了更改)
根据该法第12(B)条登记的证券:
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| | |
每一类的名称 | 交易符号 | 每间交易所的注册名称 |
普通股,每股面值0.01美元 | EVTC | 纽约证券交易所 |
通过复选标记表明注册人(1)^是否在之前的12个^月内提交了《1934年证券交易法》(Securities Exchange Act Of 1934)第13或15(D)条要求提交的所有报告(或在注册人被要求提交此类报告的较短时间内),以及(2)^在过去的90个^天内一直受此类提交要求的约束。^是 ☒···☐
通过复选标记指示注册人在之前12个月内(或在要求注册人提交此类文件的较短时间内)是否已根据《S-T规则》(本章232.405节)的规定以电子方式提交了每个需要提交的交互式数据文件。是 ☒···☐
用复选标记指明注册人是大型加速申请者、非加速申请者、较小报告公司还是新兴增长公司。见“交换法”第12b-2条中“大型加速备案公司”、“加速备案公司”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
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| | | | | | |
大型加速滤波器 | ☒ | | | 加速^Filer | | ☐ |
非加速^filer | ☐ | | | 较小的^报告^^公司 | | ☐ |
新兴成长型公司 | ☐ | | | | | |
通过复选标记表明注册人是否是空壳公司(如《交换法》规则12b-2中所定义)。☐#☒
如果是新兴成长型公司,请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
注明截至最后可行日期,发行人的每类普通股的流通股数量。
在…2019年10月25日,有71,925,843依维柯公司普通股的流通股
目录
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| | 页 |
第一部分财务信息 | |
项目1。 | 财务报表 | |
| 未经审计的2019年9月30日和2018年12月31日的精简综合资产负债表 | 1 |
| 截至2019年9月30日和2018年9月30日止三个月和九个月的未经审计的简明综合收入报表和全面收益表 | 2 |
| 截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月和九个月股东权益变动的未经审计的简明综合报表 | 3 |
| 截至2019年和2018年9月30日的9个月未经审计的合并现金流量表 | 5 |
| 未经审计的简明综合财务报表附注 | 6 |
项目2。 | 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 24 |
项目3。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 37 |
项目#4。 | 管制和程序 | 37 |
第二部分其他信息 | 39 |
项目1。 | 法律程序 | 39 |
项目#1A。 | 危险因素 | 39 |
项目2。 | 未经登记的证券股权出售和收益使用 | 39 |
项目3。 | 高级证券违约 | 39 |
项目#4。 | 矿山安全披露 | 39 |
项目5。 | 其他资料 | 39 |
项目6。 | 陈列品 | 40 |
签名 | 41 |
我们向证券交易委员会(“SEC”)提交的所有报告均可通过SEC网站www.sec.gov上的电子数据收集分析和检索(EDGAR)系统免费获得。我们还应要求免费提供我们的SEC备案文件的副本,并通过我们的网站提供我们的报告的电子副本,网址为www.evertecinc.com 在向证券交易委员会提交此类材料后,应在合理可行的范围内尽快完成。
前瞻性陈述
这份Form 10-Q季度报告包含符合1995年“私人证券诉讼改革法”的含义并受其保护的“前瞻性陈述”。这些陈述可以通过使用前瞻性术语来识别,如“相信”、“预期”、“可能”、“估计”、“将”、“应该”、“计划”或“预期”或其消极方面或其其他变化或可比较的术语,或通过对战略的讨论。请读者注意,任何此类前瞻性陈述都不是对未来业绩的保证,可能涉及重大风险和不确定因素,由于各种因素,实际结果可能与前瞻性陈述中的结果大不相同。在显著影响我们业务并可能影响我们未来业务的因素中包括:
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• | 我们对我们与大众公司关系的依赖。(“流行”)根据我们与他们签订的主服务协议获得我们收入的很大一部分,并增长我们的商家收购业务; |
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• | 作为一家受监管机构,我们在从事某些新的活动或业务之前,无论是通过有机方式还是通过收购,都可能需要获得监管部门的批准,以及我们可能无法及时或根本获得此类批准,这可能会使交易变得更加昂贵或不可能完成,或者使我们对潜在卖家的吸引力降低; |
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• | 我们有能力按照对我们有利的条款续订我们的客户合同,包括我们与Popular的合同,以及在预期MSA延期谈判期间,我们可能必须在定价或其他关键条款方面给予Popular的任何重大让步,包括当前期限和任何MSA延期; |
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• | 我们对我们的处理系统、技术基础设施、安全系统和欺诈性支付检测系统的依赖,以及对我们的人员和与我们有业务往来的某些第三方的依赖,以及如果我们的系统被黑客攻击或以其他方式受到危害,我们的业务所面临的风险; |
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• | 我们开发、安装和采用新软件、技术和计算系统的能力; |
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• | 我们的商业客户的信用风险,我们也可能对此承担责任; |
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• | 消费者信心下降,无论是由于全球经济衰退还是其他原因,导致消费者支出减少; |
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• | 我们对信用卡协会的依赖,包括信用卡协会或网络规则或费用的任何不利变化; |
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• | 监管环境的变化和国际、法律、税收、政治、行政或经济条件的变化; |
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• | 我们的业务在波多黎各的地理集中,包括我们与波多黎各政府及其工具的业务,这些业务面临着严峻的政治和财政挑战; |
| |
• | 波多黎各总体经济状况的其他不利变化,无论是由于政府债务危机还是其他原因,包括波多黎各人继续迁移到美国大陆,这可能对我们的客户群、一般消费者支出、我们的运营成本以及我们雇用和留住合格员工的能力产生负面影响; |
| |
• | 在拉丁美洲和加勒比地区经营国际业务,在具有潜在政治和经济不稳定的司法管辖区; |
| |
• | 我们执行地理扩张和收购战略的能力,包括成功收购新业务以及整合和发展被收购业务的挑战; |
| |
• | 我们保护我们的知识产权不受侵犯的能力,以及针对第三方提出的侵权索赔进行自我辩护的能力; |
| |
• | 我们有能力招聘和留住经营我们业务所需的合格人员; |
| |
• | 我们遵守美国联邦、州、地方和外国监管要求的能力; |
| |
• | 不断发展的行业标准和全球经济、政治和其他条件的不利变化; |
| |
• | 我们的高负债水平和我们的债务协议中包含的限制,包括高级担保信贷安排,以及未来可能发生的债务; |
| |
• | 我们有能力产生足够的现金来偿还我们的债务并产生未来的利润; |
| |
• | 我们利率互换协议的交易对手不能履行协议规定的义务的风险; |
| |
• | 波多黎各“监督、管理和经济稳定法”(“PROMESA”)第三标题下悬而未决的债务重组进程的不确定性,以及波多黎各政府或PROMESA董事会为解决波多黎各财政危机而采取的行动; |
| |
• | 飓风“伊尔玛”和“玛丽亚”的后果及其对波多黎各和加勒比经济的持续影响; |
| |
• | 未来灾难性飓风影响波多黎各和/或加勒比的可能性以及其他潜在的自然灾害;以及 |
这些前瞻性陈述涉及许多风险和不确定因素,可能导致实际结果与前瞻性陈述中提出的结果大不相同。因此,前瞻性陈述应考虑各种因素,包括“项目1A”下提出的那些因素。风险因素,“在”第2项。管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析“以及本报告的其他部分。这些前瞻性陈述仅涉及截至本报告发布之日的情况,我们没有义务公开发布对这些前瞻性陈述的任何修订,以反映本报告日期之后的事件或情况,或反映意外事件的发生。
埃维蒂克公司未经审计的精简综合资产负债表
(美元金额以千为单位,共享信息除外)
|
| | | | | | | | |
| | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
资产 |
|
|
|
|
流动资产: |
|
|
|
|
现金及现金等价物 |
| $ | 102,535 |
|
| $ | 69,973 |
|
限制性现金 |
| 13,399 |
|
| 16,773 |
|
应收帐款,净额 |
| 92,195 |
|
| 100,323 |
|
预付费用和其他资产 |
| 36,405 |
|
| 29,124 |
|
流动资产总额 |
| 244,534 |
|
| 216,193 |
|
股权投资 |
| 12,257 |
|
| 12,149 |
|
财产和设备,净额 |
| 43,179 |
|
| 36,763 |
|
经营租赁使用权资产 | | 30,920 |
| | — |
|
商誉 |
| 395,848 |
|
| 394,644 |
|
其他无形资产,净额 |
| 244,672 |
|
| 259,269 |
|
递延税金资产 |
| 2,020 |
|
| 1,917 |
|
租赁净投资 | | 780 |
| | 1,060 |
|
其他长期资产 |
| 5,856 |
|
| 5,297 |
|
总资产 |
| $ | 980,066 |
|
| $ | 927,292 |
|
负债和股东权益 |
|
|
|
|
流动负债: |
|
|
|
|
应计负债 |
| $ | 64,226 |
|
| $ | 57,006 |
|
应付帐款 |
| 24,966 |
|
| 47,272 |
|
非劳动收入 |
| 14,596 |
|
| 11,527 |
|
应付所得税 |
| 4,595 |
|
| 6,650 |
|
长期债务的当期部分 |
| 14,250 |
|
| 14,250 |
|
经营租赁负债的当期部分 | | 5,704 |
| | — |
|
流动负债总额 |
| 128,337 |
|
| 136,705 |
|
长期债务 |
| 514,217 |
|
| 524,056 |
|
递延税项负债 |
| 4,565 |
|
| 9,950 |
|
非劳动收入-长期 |
| 29,722 |
|
| 26,075 |
|
经营租赁负债-长期 | | 25,686 |
| | — |
|
其他长期负债 |
| 28,283 |
|
| 14,900 |
|
负债共计 |
| 730,810 |
|
| 711,686 |
|
承诺及或有事项(附注12) |
|
|
|
|
股东权益 |
|
|
|
|
优先股,票面价值0.01美元;授权2,000,000股;未发行 |
| — |
|
| — |
|
普通股,票面价值0.01美元;206,000,000股授权股;719年9月30日已发行和流通股71,947,563股(2018年12月31日-72,378,710股) |
| 719 |
|
| 723 |
|
额外实收资本 |
| 3,058 |
|
| 5,783 |
|
累计收益 |
| 274,518 |
|
| 228,742 |
|
累计其他综合亏损,税后净额 |
| (33,094 | ) |
| (23,789 | ) |
TOTAL EVECIC,Inc.股东权益 |
| 245,201 |
|
| 211,459 |
|
非控股权益 |
| 4,055 |
|
| 4,147 |
|
总股本 |
| 249,256 |
|
| 215,606 |
|
负债和权益总额 |
| $ | 980,066 |
|
| $ | 927,292 |
|
所附附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
埃维蒂克公司未经审计的简明综合收益表和全面收益表
(美元金额以千为单位,每股信息除外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| | | | | | | | |
收入(联属公司附注13) | | $ | 118,804 |
| | $ | 112,017 |
| | $ | 360,188 |
| | $ | 335,638 |
|
| | | | | | | | |
经营成本和费用 | | | | | | | | |
收入成本,不包括折旧和摊销,如下所示 | | 51,878 |
| | 49,464 |
| | 154,498 |
| | 146,015 |
|
销售、一般及行政费用 | | 15,152 |
| | 14,404 |
| | 45,355 |
| | 45,684 |
|
折旧摊销 | | 16,972 |
| | 15,788 |
| | 50,440 |
| | 47,383 |
|
总运营成本和费用 | | 84,002 |
| | 79,656 |
| | 250,293 |
| | 239,082 |
|
经营收入 | | 34,802 |
| | 32,361 |
| | 109,895 |
| | 96,556 |
|
营业外收入(费用) | | | | | | | | |
利息收入 | | 348 |
| | 205 |
| | 864 |
| | 526 |
|
利息费用 | | (7,267 | ) | | (7,557 | ) | | (22,191 | ) | | (22,901 | ) |
权益法投资收益 | | 371 |
| | 238 |
| | 726 |
| | 612 |
|
其他收入(费用) | | 252 |
| | 1,130 |
| | (619 | ) | | 1,878 |
|
非营业费用总额 | | (6,296 | ) | | (5,984 | ) | | (21,220 | ) | | (19,885 | ) |
所得税前收入 | | 28,506 |
| | 26,377 |
| | 88,675 |
| | 76,671 |
|
所得税费用 | | 3,720 |
| | 3,302 |
| | 10,018 |
| | 10,349 |
|
净收入 | | 24,786 |
| | 23,075 |
| | 78,657 |
| | 66,322 |
|
减去:非控股权益的净收入 | | 32 |
| | 78 |
| | 201 |
| | 251 |
|
埃维蒂克公司普通股股东的净收益 | | 24,754 |
| | 22,997 |
| | 78,456 |
| | 66,071 |
|
其他综合收入(亏损),税后净值为$(278)、$180、$(1,279)和$348 | | | | | | | | |
外币折算调整 | | (576 | ) | | (4,325 | ) | | 3,714 |
| | (6,225 | ) |
(损失)现金流套期保值收益 | | (2,922 | ) | | 219 |
| | (13,019 | ) | | 2,109 |
|
埃维蒂克公司普通股股东的总综合收入 | | $ | 21,256 |
| | $ | 18,891 |
| | $ | 69,151 |
| | $ | 61,955 |
|
每普通股净收入-基本归因于EVECIC公司的普通股股东 | | $ | 0.34 |
| | $ | 0.32 |
| | $ | 1.09 |
| | $ | 0.91 |
|
每股普通股净收入--稀释后归因于EVECIC公司的普通股股东 | | $ | 0.34 |
| | $ | 0.31 |
| | $ | 1.07 |
| | $ | 0.89 |
|
所附附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
埃维蒂克公司未经审计的股东权益变动简明综合报表
(美元金额以千为单位,共享信息除外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 数量 股份 普普通通 股票 | | 普普通通 股票 | | 附加 实收 资本 | | 累积 收益 | | 累计^ 其他 综合 损失 | | 非控制性 利息 | | 总计 股东 权益 |
2018年12月31日的余额 | | 72,378,710 |
| | $ | 723 |
| | $ | 5,783 |
| | $ | 228,742 |
| | $ | (23,789 | ) | | $ | 4,147 |
| | $ | 215,606 |
|
确认以股份为基础的薪酬 | | — |
| | — |
| | 3,279 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 3,279 |
|
普通股回购 | | (618,573 | ) | | (6 | ) | | (3,129 | ) | | (14,351 | ) | | — |
| | — |
| | (17,486 | ) |
交付的限制性股票单位,无现金净额 | | 507,308 |
| | 5 |
| | (5,933 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (5,928 | ) |
净收入 | | — |
| | — |
| | — |
| | 26,644 |
| | — |
| | 90 |
| | 26,734 |
|
普通股宣布的现金股利,每股0.05美元 | | — |
| | — |
| | — |
| | (3,617 | ) | | — |
| | — |
| | (3,617 | ) |
其他综合损失 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (2,090 | ) | | — |
| | (2,090 | ) |
平衡于2019年3月31日 | | 72,267,445 |
| | 722 |
| | — |
| | 237,418 |
| | (25,879 | ) | | 4,237 |
| | 216,498 |
|
确认以股份为基础的薪酬 | | — |
| | — |
| | 3,436 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 3,436 |
|
普通股回购 | | (368,293 | ) | | (4 | ) | | (3,201 | ) | | (7,505 | ) | | — |
| | — |
| | (10,710 | ) |
交付的限制性股票单位,无现金净额 | | 38,364 |
| | 1 |
| | (235 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (234 | ) |
净收入 | | — |
| | — |
| | — |
| | 27,058 |
| | — |
| | 79 |
| | 27,137 |
|
普通股宣布的现金股利,每股0.05美元 | | — |
| | — |
| | — |
| | (3,610 | ) | | — |
| | — |
| | (3,610 | ) |
其他综合损失 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (3,717 | ) | | — |
| | (3,717 | ) |
平衡于2019年6月30日 | | 71,937,516 |
| | 719 |
| | — |
| | 253,361 |
| | (29,596 | ) | | 4,316 |
| | 228,800 |
|
确认以股份为基础的薪酬 | | — |
| | — |
| | 3,453 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 3,453 |
|
普通股回购 | | (8,120 | ) | | — |
| | (253 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (253 | ) |
交付的限制性股票单位,无现金净额 | | 18,167 |
| | — |
| | (142 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (142 | ) |
净收入 | | — |
| | — |
| | — |
| | 24,754 |
| | — |
| | 32 |
| | 24,786 |
|
普通股宣布的现金股利,每股0.05美元 | | — |
| | — |
| | — |
| | (3,597 | ) | | — |
| | — |
| | (3,597 | ) |
其他综合损失 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (3,498 | ) | | (293 | ) | | (3,791 | ) |
平衡于2019年9月30日 | | 71,947,563 |
| | $ | 719 |
| | $ | 3,058 |
| | $ | 274,518 |
| | $ | (33,094 | ) | | $ | 4,055 |
| | $ | 249,256 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 数量 股份 普普通通 股票 | | 普普通通 股票 | | 附加 实收 资本 | | 累积 收益 | | 累计^ 其他 综合 损失 | | 非控制性 利息 | | 总计 股东 权益 |
2017年12月31日的余额 | | 72,393,933 |
| | $ | 723 |
| | $ | 5,350 |
| | $ | 148,887 |
| | $ | (10,848 | ) | | $ | 3,864 |
| | $ | 147,976 |
|
实施ASC 606后的累积调整 | | — |
| | — |
| | — |
| | 858 |
| | — |
| | (16 | ) | | 842 |
|
确认以股份为基础的薪酬 | | — |
| | — |
| | 3,637 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 3,637 |
|
交付的限制性股票单位,无现金净额 | | 35,208 |
| | 1 |
| | (205 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (204 | ) |
净收入 | | — |
| | — |
| | — |
| | 23,022 |
| | — |
| | 92 |
| | 23,114 |
|
其他综合收入 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 3,910 |
| | — |
| | 3,910 |
|
2018年3月31日的平衡 | | 72,429,141 |
| | 724 |
| | 8,782 |
| | 172,767 |
| | (6,938 | ) | | 3,940 |
| | 179,275 |
|
确认以股份为基础的薪酬 | | — |
| | — |
| | 3,685 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 3,685 |
|
交付的限制性股票单位,无现金净额 | | 287,997 |
| | 3 |
| | (1,813 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (1,810 | ) |
净收入 | | — |
| | — |
| | — |
| | 20,052 |
| | — |
| | 81 |
| | 20,133 |
|
其他综合损失 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (3,920 | ) | | — |
| | (3,920 | ) |
2018年6月30日的平衡 | | 72,717,138 |
| | 727 |
| | 10,654 |
| | 192,819 |
| | (10,858 | ) | | 4,021 |
| | 197,363 |
|
确认以股份为基础的薪酬 | | — |
| | — |
| | 2,370 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2,370 |
|
交付的限制性股票单位,无现金净额 | | 23,139 |
| | — |
| | (114 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (114 | ) |
净收入 | | — |
| | — |
| | — |
| | 22,997 |
| | — |
| | 78 |
| | 23,075 |
|
普通股现金股利 | |
|
| |
|
| |
|
| | (3,636 | ) | |
|
| |
|
| | (3,636 | ) |
其他综合损失 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (4,106 | ) | | — |
| | (4,106 | ) |
2018年9月30日的余额 | | 72,740,277 |
| | $ | 727 |
| | $ | 12,910 |
| | $ | 212,180 |
| | $ | (14,964 | ) | | $ | 4,099 |
| | $ | 214,952 |
|
所附附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
埃维蒂克公司未经审计的现金流量简明综合报表
(以千为单位的美元金额)
|
| | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9个月, |
| | 2019 | | 2018 |
经营活动现金流 |
|
| |
|
净收入 |
| $ | 78,657 |
| | $ | 66,322 |
|
调整净收益与经营活动提供的现金净额: |
|
| |
|
折旧摊销 |
| 50,440 |
| | 47,383 |
|
债务发行成本的摊销和贴现的增加 |
| 1,256 |
| | 3,410 |
|
经营租赁摊销 | | 3,966 |
| | — |
|
坏账准备及杂项损失 |
| 3,224 |
| | 1,065 |
|
递延税收收益 |
| (4,197 | ) | | (2,734 | ) |
股份薪酬 |
| 10,168 |
| | 9,692 |
|
财产和设备及其他无形资产处置损失 |
| 691 |
| | 12 |
|
权益法投资收益 |
| (726 | ) | | (612 | ) |
从权益法投资收到的股息 |
| 485 |
| | 390 |
|
(增加)资产减少: |
|
| |
|
应收帐款,净额 |
| 6,475 |
| | (64 | ) |
预付费用和其他资产 |
| (7,268 | ) | | (4,462 | ) |
其他长期资产 |
| (1,450 | ) | | (280 | ) |
负债增加(减少): |
|
| |
|
应付帐款和应计负债 |
| (6,834 | ) | | (3,674 | ) |
应付所得税 |
| (2,080 | ) | | 4,278 |
|
非劳动收入 |
| 6,718 |
| | 7,655 |
|
经营租赁负债 | | (4,825 | ) | | — |
|
其他长期负债 |
| 1,467 |
| | 62 |
|
调整总额 |
| 57,510 |
| | 62,121 |
|
经营活动提供的净现金 |
| 136,167 |
| | 128,443 |
|
投资活动现金流量 |
|
| |
|
添加到软件 |
| (27,969 | ) | | (15,385 | ) |
购置的财产和设备 |
| (21,994 | ) | | (9,620 | ) |
出售财产和设备的收益 |
| 101 |
| | 15 |
|
投资活动所用现金净额 |
| (49,862 | ) | | (24,990 | ) |
融资活动现金流量 |
|
| |
|
为股份补偿支付的法定预扣税 |
| (6,304 | ) | | (2,128 | ) |
短期借款净减少 |
| — |
| | (12,000 | ) |
偿还购买设备和软件的短期借款 |
| (852 | ) | | (686 | ) |
支付的股息 |
| (10,824 | ) | | (3,636 | ) |
普通股回购 |
| (28,449 | ) | | — |
|
偿还长期债务 |
| (10,688 | ) | | (41,374 | ) |
用于融资活动的现金净额 |
| (57,117 | ) | | (59,824 | ) |
现金、现金等价物和限制现金净增加 |
| 29,188 |
| | 43,629 |
|
期初现金、现金等价物和限制现金 |
| 86,746 |
| | 60,367 |
|
期末现金、现金等价物和限制现金 |
| $ | 115,934 |
| | $ | 103,996 |
|
现金、现金等价物和限制现金的对账 | | | | |
现金及现金等价物 | | $ | 102,535 |
| | $ | 91,310 |
|
限制性现金 | | 13,399 |
| | 12,686 |
|
现金、现金等价物和限制现金 | | $ | 115,934 |
| | $ | 103,996 |
|
补充披露现金流量信息: | | | | |
支付利息的现金 | | $ | 21,668 |
| | $ | 19,923 |
|
缴纳所得税的现金 | | 12,535 |
| | 7,150 |
|
为租赁负债计量中包括的金额支付的现金: | |
| | |
经营租赁的经营现金流 | | 5,266 |
| | — |
|
补充披露非现金活动: | | | | |
应付供应商与所购买的设备和软件相关的费用 | | 2,707 |
| | 330 |
|
所附附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
未经审计的简明综合财务报表附注
|
| |
注1-公司及呈报依据 | 7 |
注2-最近的会计公告 | 7 |
注3-财产和设备,净额 | 8 |
附注4-商誉及其他无形资产 | 8 |
注5-债务和短期借款 | 9 |
注6-金融工具和公允价值计量 | 11 |
附注7-权益 | 12 |
附注8-以股份为基础的薪酬 | 12 |
附注9-收入 | 12 |
注10-所得税 | 15 |
附注11-普通股每股净收益 | 16 |
附注12-承诺和或有事项 | 17 |
注13-关联方交易 | 19 |
附注14-分部信息 | 19 |
注15-后续事件 | 23 |
注1-公司和演示依据
本公司
埃维蒂克公司(原名Carib Latam Holdings,Inc.)及其子公司(统称“公司”或“EVECIC”)是拉丁美洲和加勒比海地区领先的全方位服务交易处理业务。该公司总部设在波多黎各,提供广泛的商家收购、支付处理和业务流程管理。公司提供跨26该地区的国家。ETECIC拥有并运营ATH网络,这是拉丁美洲领先的借记网络之一。此外,埃维蒂克公司还为波多黎各的核心银行处理和现金处理以及公司服务的所有地区的技术外包提供了一套全面的服务。EVECIC为领先的金融机构、商家、公司和政府机构的广泛和多样化的客户群提供对他们的运营至关重要的解决方案,使他们能够安全地发布、处理和接受交易。埃维迪克公司的普通股在纽约证券交易所上市,股票代码为“EVTC”。
演示基础
未经审核的简明综合财务报表已根据美国普遍接受的会计原则(“GAAP”)编制。编制随附的未经审核简明综合财务报表需要管理层作出影响未经审核简明综合财务报表日期的资产和负债报告金额的估计和假设。实际结果可能与这些估计值不同。
按照GAAP编制的财务报表中通常包含的某些信息和附注披露已根据SEC的规则从这些报表中浓缩或省略,因此,这些精简的合并财务报表应与公司截至年度的经审计的综合财务报表一起阅读2018年12月31日,包括在公司10-K表格的年度报告中。管理层认为,根据GAAP编制的随附简明综合财务报表包含公平列报所需的所有调整。公司间帐户和交易在合并中消除。
注2-近期会计公告
2019年前发布但尚未通过的会计公告
于2016年6月、2018年11月、2019年4月及2019年5月,财务会计准则委员会(“FASB”)发出有关计量金融工具信贷损失的最新指引,该指引以反映预期信贷损失的方法取代已发生的损失减值方法,并要求考虑更广泛的合理及可支持的信息,以告知信贷损失估计。这些更新的主要目的是向财务报表用户提供更多关于金融工具的预期信用损失以及报告实体在每个报告日为扩大信用而作出的其他承诺的更多决策有用的信息。更新影响贸易应收账款、债务证券、租赁净投资和大多数其他代表接受现金权利的金融资产。关于重大估计和信贷质量的额外披露也是必需的。此外,更新后的指南还澄清,经营租赁的应收款是使用租赁指南而不是作为金融工具入账的。更新提供了一个选项,可以不可撤销地选择以公允价值而不是摊销成本来计量某些个别金融资产。这些标准将从2020年1月1日起对公司生效。公司将采用最新指南,采用修正的追溯方法,通过对截至生效日期的留存收益进行累积效应调整,使信用损失方法与新标准保持一致。本公司正在实施其新的信用损失模型,并更新其流程和控制措施,为采用最新指南做准备。根据初步评估,预计更新将对贸易应收账款和代表收取现金权利的其他资产产生影响。然而,本公司并不期望这一标准对综合财务报表产生重大影响。
2018年8月,FASB发布了最新的公允价值计量披露框架。发布的更新中的修改删除、修改和增加了主题820公允价值计量中关于公允价值计量的披露要求。本更新中的修改对所有会计年度以及这些会计年度内的过渡期有效,自2019年12月15日之后开始。更新中的某些修改应前瞻性地仅适用于在最初采用的财政年度中提出的最近的中期或年度期间。所有其他修正应追溯适用于所提交的所有期间。本更新发布后允许提前采用。允许实体在发布本更新时及早采用任何删除或修改的披露,并将额外披露的采用推迟到其生效日期。主要是考虑到该公司目前没有任何资产或负债在交易会上被归类为3级
就价值层次而言,采用此更新预计不会对目前载于简明综合财务报表附注中的披露产生影响。
2018年8月,FASB发布了最新的客户会计准则,说明在作为服务合同的云计算安排中发生的实施、设置和其他预付成本。本更新中的修改使开发或获得内部使用软件所产生的实施成本资本化的要求保持一致。本更新中的修订对2019年12月15日之后的财年公共业务实体有效,允许提前采用,以及这些财年内的过渡期。本更新中的修正应追溯或前瞻性地适用于在通过之日之后发生的所有执行费用。公司将从2020年1月1日起采用更新,并前瞻性地将更新中的指导应用于所有实施成本。
2018年10月,FASB发布了更新后的指南,以改进针对可变利益实体的关联方指导。更新后的指南要求各实体在确定决策费用是否为可变利益时,按比例考虑通过共同控制的关联方持有的间接利益,而不是等同于其整体的直接利益。本更新中的修订对公共业务实体在会计年度以及这些会计年度内的过渡期有效,自2019年12月15日之后开始,允许提前采用。这些修正应追溯适用,并在提出的最早期间开始时对留存收益进行累积效应调整。本公司将于2020年1月1日起采用本指南。本公司预计采用本指南不会对综合财务报表产生影响。
2018年11月,FASB发布了更新后的指南,以澄清协作安排指南和更新后的收入确认指南之间的交互作用。此更新中的修改尤其提供了关于如何评估是否应在主题606下说明某些协作安排事务的指导。本更新中的修订对公共业务实体在会计年度以及这些会计年度内的过渡期有效,自2019年12月15日之后开始,允许提前采用。该公司将从2020年1月1日起采用该指南,不会对其综合财务报表产生影响。一旦生效,将根据更新后的指导对未来合同进行评估。
注3-财产和设备,净额
财产和设备,网络由以下内容组成:
|
| | | | | | | | | | |
(以千为单位的美元金额) | | 有用的生活 以年为单位 | | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
建筑 | | 30 | | $ | 1,481 |
| | $ | 1,440 |
|
数据处理设备 | | 3 - 5 | | 119,386 |
| | 110,673 |
|
家具和设备 | | 3 - 20 | | 6,780 |
| | 7,761 |
|
租赁改良 | | 5 -10 | | 2,782 |
| | 2,625 |
|
| | | | 130,429 |
| | 122,499 |
|
减累计折旧和摊销 | | | | (88,561 | ) | | (86,990 | ) |
应折旧资产,净额 | | | | 41,868 |
| | 35,509 |
|
土地 | | | | 1,311 |
| | 1,254 |
|
财产和设备,净额 | | | | $ | 43,179 |
| | $ | 36,763 |
|
三、与财产和设备有关的折旧和摊销费用截至2019年9月30日的9个月总计$4.1百万和$12.4百万,分别与$3.7百万和$10.9百万,在同一时期2018分别为。
注4-商誉和其他无形资产
按经营分部分配的商誉账面值变动如下(见附注14):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千为单位) | | 付款 服务- 波多黎各和加勒比海 | | 付款 服务- 拉丁美洲 | | 商人 获取,^net | | 业务 解决方案 | | 总计 |
2018年12月31日的余额 | | $ | 160,972 |
| | $ | 49,728 |
| | $ | 138,121 |
| | $ | 45,823 |
| | $ | 394,644 |
|
外币折算调整 | | — |
| | 1,204 |
| | — |
| | — |
| | 1,204 |
|
平衡于2019年9月30日 | | $ | 160,972 |
| | $ | 50,932 |
| | $ | 138,121 |
| | $ | 45,823 |
| | $ | 395,848 |
|
商誉每年于8月31日进行减值测试,如果事件或情况变化表明可能存在减值,则更常见的情况是。公司可以使用定性或定量分析来测试商誉减值。在定量分析中,本公司将报告单位的估计公允价值与其账面值(包括商誉)进行比较。如果报告单位的公允价值超过其账面值,则报告单位的商誉不被视为减值。如果公允价值不超过账面价值,则记录等于超额金额的减值损失,仅限于记录的商誉余额。不减值损失自2019年9月30日确认。
其他无形资产的账面金额2019年9月30日和2018年12月31日如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 2019年9月30日 |
(以千为单位的美元金额) | | 使用年限 | | 毛 金额 | | 累积 摊销 | | 净载载 金额 |
客户关系 | | 8 - 14 | | $ | 343,174 |
| | $ | (213,989 | ) | | $ | 129,185 |
|
商标 | | 2 - 15 | | 41,596 |
| | (31,565 | ) | | 10,031 |
|
软件包 | | 3 - 10 | | 247,650 |
| | (164,810 | ) | | 82,840 |
|
竞业禁止协议 | | 15 | | 56,539 |
| | (33,923 | ) | | 22,616 |
|
其他无形资产,净额 | | | | $ | 688,959 |
| | $ | (444,287 | ) | | $ | 244,672 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 2018年12月31日 |
(以千为单位的美元金额) | | 有用的^生活^^年 | | ·毛收入 金额 | | 累积 摊销 | | 净承载 金额 |
客户关系 | | 8 - 14 | | $ | 342,738 |
| | $ | (194,570 | ) | | $ | 148,168 |
|
商标 | | 2 - 15 | | 41,357 |
| | (28,888 | ) | | 12,469 |
|
软件包 | | 3 - 10 | | 224,855 |
| | (151,666 | ) | | 73,189 |
|
竞业禁止协议 | | 15 | | 56,539 |
| | (31,096 | ) | | 25,443 |
|
其他无形资产,净额 | | | | $ | 665,489 |
| | $ | (406,220 | ) | | $ | 259,269 |
|
为.三和九月末2019年9月30日,公司记录了与其他无形资产有关的摊销费用$12.9百万和$38.0百万,分别与$11.9百万和$36.4百万相应的2018年期间。
未偿还余额的估计摊销费用2019年9月30日未来五年的情况如下:
|
| | | | |
(以千为单位的美元金额) |
剩余2019年 | | $ | 12,688 |
|
2020 | | 45,952 |
|
2021 | | 40,965 |
|
2022 | | 36,224 |
|
2023 | | 33,950 |
|
注5-债务和短期借款
债务总额为2019年9月30日和2018年12月31日以下是:
|
| | | | | | | | |
(以千为单位) | | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
有担保信贷安排(2023条款A)于2023年11月27日到期,支付可变利率(LIBOR加适用保证金)的利息(1)(2)) | | $ | 209,892 |
| | $ | 217,791 |
|
2024年11月27日到期的高级担保信贷工具(2024条款B)支付可变利率(LIBOR加适用保证金)的利息(2)(3)) | | 318,575 |
| | 320,515 |
|
高级担保循环信贷机制(1) | | — |
| | — |
|
2021年4月30日到期的应付票据(2) | | 207 |
| | 300 |
|
2019年12月28日到期的应付票据 | | 2,500 |
| | — |
|
债务总额 | | $ | 531,174 |
| | $ | 538,606 |
|
| |
(1) | 适用边际2.00%在…2019年9月30日和2.25%在…2018年12月31日. |
| |
(2) | 扣除未增值折扣和未摊销债务发行成本后,视情况而定。 |
| |
(3) | 以最低利率(“伦敦银行同业拆借利率下限”)为准0%外加适用保证金3.50%在…2019年9月30日和2018年12月31日. |
2018年担保信贷安排
2018年11月27日,EVECIC和EVECIC集团(“借款人”)签订了一项管理有担保信贷工具的信贷协议,包括$220.0百万期限贷款2023年11月27日到期的贷款(“2023年期限A”),a$325.0百万2024年11月27日到期的定期贷款B贷款(“2024年期限B”)和a$125.0百万循环信贷工具(“循环工具”),将于2023年11月27日到期,由贷款人和美国银行(Bank of America,N.A.)组成的辛迪加美国银行(“美国银行”)作为行政代理、抵押品代理、Swingline贷款人和信用额度发行人(统称“2018年信贷协议”)。
未付本金余额2019年9月30日2023年A期贷款和2024年B期贷款中$211.8百万和$322.6百万分别为。循环融资的额外借款能力为2019年9月30日是$116.9百万好的。公司针对循环融资签发信用证,这减少了循环融资的额外借款能力。
应付票据
2016年5月,埃维蒂克集团签订了一项无息融资协议,金额为$0.7百万购买软件。自.起2019年9月30日和2018年12月31日,应付票据的未偿还本金余额为$0.2百万和$0.3百万分别为。本附注的当期部分记录为应付账款的一部分,长期部分包括在其他长期负债中。
2019年1月,埃维蒂克集团签订了一项无息融资协议,金额为$10.0百万采购数据处理设备和维护。自.起2019年9月30日,应付票据的未偿还本金余额为$2.5百万,记录为应付帐款的一部分。
利率互换
在…2019年9月30日,本公司已二2015年12月和2018年12月签订的利率互换协议,将公司2024期B期贷款的部分利率付款从可变转换为固定:
|
| | | | | | | | | | |
交换协议 | | 生效日期 | | 到期日 | | 名义金额 | | 可变速率 | | 固定利率 |
2015交换 | | 2017年1月 | | 2020年4月 | | $200百万 | | 1个月伦敦银行同业拆息 | | 1.9225% |
2018交换 | | 2020年4月 | | 2024年11月 | | $250百万 | | 1个月伦敦银行同业拆息 | | 2.89% |
本公司已将这些交易作为现金流量套期保值入账。
在…2019年9月30日和2018年12月31日,公司综合资产负债表中衍生产品的账面金额如下:
|
| | | | | | | | |
(以千为单位) | | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
其他长期资产 | | $ | — |
| | $ | 1,683 |
|
其他长期负债 | | $ | 16,687 |
| | $ | 4,059 |
|
在三个和九个月结束 2019年9月30日,公司重新分类收益$0.2百万和$0.7百万分别从累积的其他综合损失通过利息支出转化为收益。基于目前的伦敦银行同业拆借利率,该公司预计将对以下损失进行重新分类$1.1百万在未来12个月内,通过利息支出将累积的其他综合亏损转化为收入。有关衍生工具公允价值的表列披露,请参阅附注6;有关现金流对冲活动记录的亏损的表列披露,请参阅附注7。
现金流套期保值被认为是非常有效的。
注6-金融工具与公允价值计量
经常性公允价值计量
公允价值计量规定建立了公允价值层次,要求实体在计量公允价值时最大限度地利用可观察到的投入,并尽量减少对不可观测投入的使用。这些规定描述了可用于衡量公允价值的三个水平的投入:
1级:投入是在计量日期未调整的、活跃市场中相同资产或负债的报价。
2级:除第1级中包含的报价外,资产或负债可通过与计量日期的市场数据进行确证而可观察到的输入。
第3级:不可观察的投入,反映管理层对市场参与者在计量日期为资产或负债定价时将使用的最佳估计。
公司使用可观察到的输入(如果可用)。公允价值基于可用时的市场报价。如果市场价格不可用,公司可以采用主要使用基于市场的投入的模型,包括收益率曲线、利率、波动性和信用曲线等。公司将估值调整限制在那些被认为必要的范围内,以确保金融工具的公允价值充分代表将在市场上收到或支付的价格。估值调整可能包括考虑交易对手信贷质量和流动性以及其他标准。估计公允价值金额属主观性质,可能涉及某些金融工具的不确定因素和重大判断事项。估计公允价值时使用的基本假设的变化可能会影响结果。公允价值计量水平并不表示投资风险。
金融工具的公允价值是指在计量日市场参与者之间的有序交易中,出售资产或转让债务时将收到的价格。公允价值估计是根据金融工具的类型和相关市场信息在特定时间点作出的。其中许多估计涉及各种假设,可能与实际交易中可能实现的金额有很大差异。下表按级别汇总了公允价值计量2019年9月30日和2018年12月31日对于经常性基础上按公允价值计量的资产和负债:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千为单位) | | 1级 | | 级别2 | | 3级 | | 总计 |
2019年9月30日 | | | | | | | | |
财务负债: | | | | | | | | |
利率互换 | | $ | — |
| | $ | 16,687 |
| | $ | — |
| | $ | 16,687 |
|
2018年12月31日 | | | | | | | | |
金融资产: | | | | | | | | |
利率互换 | | $ | — |
| | $ | 1,683 |
| | $ | — |
| | $ | 1,683 |
|
财务负债: | | | | | | | | |
利率互换 | | — |
| | 4,059 |
| | — |
| | 4,059 |
|
下表列出了金融工具的账面价值(如适用)和估计的公允价值2019年9月30日和2018年12月31日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
(以千为单位) | | 携载 数量 | | 公平 价值 | | 携载 数量 | | 公平 价值 |
金融资产: | | | | | | | | |
利率互换 | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 1,683 |
| | $ | 1,683 |
|
金融负债: | | | | | | | | |
利率互换 | | 16,687 |
| | 16,687 |
| | 4,059 |
| | 4,059 |
|
2023年条款A | | 209,892 |
| | 209,103 |
| | 217,791 |
| | 218,625 |
|
2024条款B | | 318,575 |
| | 324,579 |
| | 320,515 |
| | 319,517 |
|
期限贷款的公允价值为2019年9月30日和2018年12月31日是使用第三方服务提供商提供的价格获得的。他们的定价基于各种输入,例如:市场报价,非活跃市场的最近交易活动或推定价格。此外,定价可能包括使用一种算法,该算法可以考虑一般高收益市场中的变动,以及其他变体。
在资产负债表中没有按公允价值计量的有担保期限贷款,将被归类为公允价值层次结构中的第3级。
注7-权益
累计其他综合损失
下表提供了累积的其他综合损失余额变化的摘要。截至2019年9月30日的9个月期间:
|
| | | | | | | | | | | | |
(以千为单位) | | 外币 翻译 调整数 | | 现金·流动··对冲 | | 总计 |
余额-2018年12月31日,税后净额 | | $ | (21,626 | ) | | $ | (2,163 | ) | | $ | (23,789 | ) |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | | 3,714 |
| | (12,305 | ) | | (8,591 | ) |
有效部分重新分类为净收益 | | — |
| | (714 | ) | | (714 | ) |
余额-2019年9月30日,税后净值 | | $ | (17,912 | ) | | $ | (15,182 | ) | | $ | (33,094 | ) |
注8-股权报酬
长期激励计划(LTIP)
于2017年、2018年及2019年第一季度,本公司董事会(“董事会”)薪酬委员会分别根据2017年LTIP、2018年LTIP及2019年LTIP批准向高管及某些员工授予限制性股票单位(“RSU”),所有均符合我们2013年股权激励计划的条款。根据长期投资计划,本公司向符合资格的参与者授予限制性股票单位,作为基于时间的奖励和/或基于绩效的奖励。
RSU的归属取决于授予中定义的服务、市场和/或性能条件。获得带有服务条件的基于时间的奖励的员工有权在归属日期获得公司普通股的特定数量的股份,如果该员工在归属日期向公司提供服务。基于时间的奖励在一段时间内三年自授予日期起至2017年2月24日止,2018年LTIP为每年2月28日,2019年LTIP为每年2月22日,分期大致相等。
对于2017年LTIP、2018年LTIP和2019年LTIP下的基于业绩的奖励,薪酬委员会确定调整后所得税、折旧和摊销前收益(“调整后EBITDA”)作为主要业绩衡量标准,同时通过使用基于市场的股东总回报(“TSR”)业绩修改器保持对股东总回报的关注。TSR修改器根据核心调整后的EBITDA性能向上调整赚取的份额
或向下(+/-25%)基于公司在三年业绩期末的相对TSR,与罗素2000指数中的公司相比。调整后的EBITDA业绩衡量标准将根据薪酬委员会为同一时期设定的目标,计算自赠款当年1月1日起至同年12月31日止的一年期间。赚取的股票将受到额外的两年服务归属期限的影响。
绩效和基于市场的奖励将于2017年2月24日(2017 LTIP)、2018 LTIP 2018年2 28(2018 LTIP)和2019年2月22日(2019年LTIP)开始的绩效期间结束时授予。这三个期限分别于2017年LTIP的2020年2月24日、2018 LTIP的2021年2月28日和2019年LTIP的2022年2月22日结束。除非奖励协议或雇佣协议中另有规定,如果员工在归属前自愿停止受雇于公司,奖励将被没收。
下表总结了非既得性受限股票和RSU的活动截至2019年9月30日的9个月:
|
| | | | | | | |
非归属限制性股票和RSU | | 股份 | | 加权平均 授予^日期^公平^价值 |
未归属于2018年12月31日 | | 2,036,163 |
| | $ | 15.09 |
|
没收 | | (18,775 | ) | | 17.14 |
|
既得 | | (687,198 | ) | | 28.68 |
|
授与 | | 373,286 |
| | 29.46 |
|
未归属于2019年9月30日 | | 1,703,476 |
| | $ | 18.47 |
|
对于三个和截至2019年9月30日的9个月,公司认可$3.5百万和$10.2百万以股份为基础的薪酬费用,分别与$2.4百万和$9.7百万,分别为2018.
自.起2019年9月30日,限制性股票和RSU的最大未确认成本是$16.7百万好的。预计成本将在加权平均期间内确认1.7好多年了。
注9-营业收入
收入确认会计政策摘要
公司的收入确认政策遵循会计准则编纂(“ASC”)606的指导与客户签订合同的收入,就合并财务报表中收入的确认、列报和披露提供指导。
收入是根据与客户签订的合同中规定的对价来衡量的。一旦公司确定了合同的履行义务和交易价格,包括任何可变代价的估计,公司就使用独立的销售价格将交易价格分配给合同中的每个履行义务。公司通过将产品或服务的控制权转让给客户,在履行履行义务时确认收入。收入确认为扣除从客户处收取的任何税款,这些税款随后汇给政府当局。
在合同开始时,公司评估与客户在合同中承诺的商品和服务,并确定每个承诺的履行义务,向客户转让不同的商品或服务(或捆绑的商品或服务)。为了确定履行义务,公司考虑合同中承诺的所有商品或服务,无论它们是明确陈述的还是默示的。公司与客户的合同付款通常在发票日期后30天内全额到期。
收入分类
公司将与客户签订的合同收入分解为主要地理市场、产品和服务的性质以及货物和服务转移的时间。本公司的经营分部由本公司提供的产品和服务的性质以及本公司经营的主要地理市场决定。按细分的收入在附注14中进行了讨论,段信息。
在下表中,收入按所示期间的收入确认时间进行分类。
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日的三个月 |
(以千为单位) | 支付服务-波多黎各和加勒比海 | | 付款服务-拉丁美洲 | | 商家收购,净额 | | 商业解决方案 | | 总计 |
收入确认时间 | | | | | | | | | |
在某个时间点转移的产品和服务 | $ | 43 |
| | $ | 228 |
| | $ | — |
| | $ | 2,939 |
| | $ | 3,210 |
|
随着时间推移转移的产品和服务 | 20,299 |
| | 18,853 |
| | 26,436 |
| | 50,006 |
| | 115,594 |
|
| $ | 20,342 |
| | $ | 19,081 |
| | $ | 26,436 |
| | $ | 52,945 |
| | $ | 118,804 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年9月30日的三个月 |
(以千为单位) | 支付服务-波多黎各和加勒比海 | | 付款服务-拉丁美洲 | | 商家收购,净额 | | 商业解决方案 | | 总计 |
收入确认时间 | | | | | | | | | |
在某个时间点转移的产品和服务 | $ | 114 |
| | $ | 15 |
| | $ | — |
| | $ | 1,652 |
| | $ | 1,781 |
|
随着时间推移转移的产品和服务 | 19,679 |
| | 18,892 |
| | 24,486 |
| | 47,179 |
| | 110,236 |
|
| $ | 19,793 |
| | $ | 18,907 |
| | $ | 24,486 |
| | $ | 48,831 |
| | $ | 112,017 |
|
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日的9个月 |
(以千为单位) | 支付服务-波多黎各和加勒比海 | | 付款服务-拉丁美洲 | | 商家收购,净额 | | 商业解决方案 | | 总计 |
收入确认时间 | | | | | | | | | |
在某个时间点转移的产品和服务 | $ | 2,835 |
| | $ | 419 |
| | $ | — |
| | $ | 6,590 |
| | $ | 9,844 |
|
随着时间推移转移的产品和服务 | 60,957 |
| | 57,282 |
| | 79,203 |
| | 152,902 |
| | 350,344 |
|
| $ | 63,792 |
| | $ | 57,701 |
| | $ | 79,203 |
| | $ | 159,492 |
| | $ | 360,188 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年9月30日的9个月 |
(以千为单位) | 支付服务-波多黎各和加勒比海 | | 付款服务-拉丁美洲 | | 商家收购,净额 | | 商业解决方案 | | 总计 |
收入确认时间 | | | | | | | | | |
在某个时间点转移的产品和服务 | $ | 307 |
| | $ | 444 |
| | $ | — |
| | $ | 3,861 |
| | $ | 4,612 |
|
随着时间推移转移的产品和服务 | 56,983 |
| | 58,090 |
| | 73,829 |
| | 142,124 |
| | 331,026 |
|
| $ | 57,290 |
| | $ | 58,534 |
| | $ | 73,829 |
| | $ | 145,985 |
| | $ | 335,638 |
|
合同余额
下表提供了有关与客户签订的合同中的合同资产的信息。
|
| | | |
(以千为单位) | 2019年9月30日 |
2018年12月31日 | $ | 996 |
|
转移给客户的服务 | 544 |
|
转账至应收帐款 | (416 | ) |
2019年9月30日 | $ | 1,124 |
|
合同资产的当期部分记录为预付费用和其他资产的一部分,长期部分包括在其他长期资产中。
应收帐款,净额2019年9月30日总计$92.2百万好的。非劳动收入和非劳动收入-长期,指合同负债,在2019年9月30日总计$14.6百万和$29.7百万通常在执行之前收到客户的对价或提前支付对价时,通常会出现这种情况。非创收收入主要与实施或设置活动的预付费用有关,包括与托管服务相关的前期生产期间收取的费用。在三个和九个月结束 2019年9月30日,公司确认收入为$1.8百万和$13.1百万分别计入非劳动收入2018年12月31日好的。在.期间三和九月末2018年9月30日,公司确认收入为$1.2百万和$6.9百万分别计入非劳动收入2017年12月31日.
分配给未履行或部分履行义务的交易价格的估计合计金额2019年9月30日是$261.7百万好的。该金额主要包括实施或设置与托管服务和维护服务相关的活动的专业服务费,通常在合同有效期内确认,具体情况如下2致5好多年了。它还包括定制或开发内部部署许可协议的专业服务费,这些费用根据相对于总预期投入的投入随时间确认,以满足履行义务。
注10-所得税
三、所得税费用的构成截至2019年9月30日的9个月和2018分别由以下内容组成:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月结束 九月三十日, | | 九个月结束 九月三十日, |
(以千为单位) | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
现行税收规定 | | $ | 6,096 |
| | $ | 4,923 |
| | $ | 14,215 |
| | $ | 13,083 |
|
递延税收收益 | | (2,376 | ) | | (1,621 | ) | | (4,197 | ) | | (2,734 | ) |
所得税费用 | | $ | 3,720 |
| | $ | 3,302 |
| | $ | 10,018 |
| | $ | 10,349 |
|
该公司在波多黎各和拉丁美洲的某些国家开展业务。因此,所得税支出包括支付给波多黎各政府和外国司法管辖区的税款的影响。下表显示了这三项和的所得税支出的组成部分截至2019年9月30日的9个月和2018,及其基于操作位置的隔离:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
(以千为单位) | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
当期税收准备(福利) | | | | | | | | |
波多黎各 | | $ | 2,117 |
| | $ | 2,208 |
| | $ | 5,433 |
| | $ | 6,063 |
|
美国 | | 187 |
| | (31 | ) | | 202 |
| | 142 |
|
外国 | | 3,792 |
| | 2,746 |
| | 8,580 |
| | 6,878 |
|
当期税收拨备总额 | | $ | 6,096 |
| | $ | 4,923 |
| | $ | 14,215 |
| | $ | 13,083 |
|
递延税收收益 | | | | | | | | |
波多黎各 | | $ | (1,583 | ) | | $ | (1,026 | ) | | $ | (3,178 | ) | | $ | (2,059 | ) |
美国 | | (169 | ) | | (11 | ) | | (168 | ) | | (109 | ) |
外国 | | (624 | ) | | (584 | ) | | (851 | ) | | (566 | ) |
递延税收益总额 | | $ | (2,376 | ) | | $ | (1,621 | ) | | $ | (4,197 | ) | | $ | (2,734 | ) |
埃维达克子公司应向外国缴纳的税款将由该子公司支付,相应的负债和费用将在埃维达克的综合财务报表中列示。
自.起2019年9月30日,本公司已$58.5百万来自外国子公司的未汇出收益。公司尚未确认公司外国子公司的未分配收益的递延纳税负债,因为这些收益打算无限期再投资。
自.起2019年9月30日,递延税项资产总额为$14.1百万递延税项负债总额为$16.7百万,与$10.8百万和$18.8百万,分别为2018年12月31日.
注11-每普通股净收益
每普通股收益的分子和分母的对账如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
(美元金额以千为单位,每股信息除外) | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
埃维蒂克公司普通股股东的净收益 | | $ | 24,754 |
| | $ | 22,997 |
| | $ | 78,456 |
| | $ | 66,071 |
|
减:限制性股票的不可没收股息 | | 2 |
| | 2 |
| | 2 |
| | 2 |
|
埃维蒂克公司普通股股东可获得的净收益 | | $ | 24,752 |
| | $ | 22,995 |
| | $ | 78,454 |
| | $ | 66,069 |
|
已发行加权平均普通股 | | 71,942,403 |
| | 72,721,414 |
| | 72,148,312 |
| | 72,590,679 |
|
加权平均潜在摊薄普通股(1) | | 1,372,301 |
| | 1,935,686 |
| | 1,382,553 |
| | 1,532,752 |
|
加权平均已发行普通股-假设稀释 | | 73,314,704 |
| | 74,657,100 |
| | 73,530,865 |
| | 74,123,431 |
|
每普通股净收入-基本 | | $ | 0.34 |
| | $ | 0.32 |
| | $ | 1.09 |
| | $ | 0.91 |
|
每股普通股净收入-稀释后 | | $ | 0.34 |
| | $ | 0.31 |
| | $ | 1.07 |
| | $ | 0.89 |
|
| |
(1) | 潜在普通股包括在假设使用库藏股方法发放限制性股票奖励的情况下可发行的普通股。 |
在……上面2019年2月15日, 2019年4月25日和2019年7月25日,董事会宣布季度现金股息为$0.05每股普通股,支付日期为2019年3月22日, 2019年6月7日和2019年9月6日分别发给截止日期营业结束时记录在册的股东2019年2月26日, 2019年5月6日和2019年8月5日分别为。
注12-承诺和或有事项
EVECIC是在日常业务过程中发生的许多法律诉讼中的被告。基于法律顾问的意见和其他因素,管理层认为这些事项的最终处置不会对公司的业务、经营业绩、财务状况或现金流量产生重大不利影响。公司已经确定了某些可能导致损失的索赔,但总的来说,损失将是微不足道的。对于与处于初始阶段的诉讼有关的其他索赔,公司无法估计可能的损失范围(如果有),但目前认为与此类索赔相关的任何损失都不会是重大损失。
租约
本公司的租赁会计政策遵循会计准则编撰(“ASC”)842“租赁”的指导方针,该准则就简明综合财务报表中租赁的确认、列报和披露提供指导。
公司在开始时确定一项安排是否为或包含租赁。经营租赁包括在简明综合资产负债表的经营租赁使用权(“ROU”)资产、应付经营租赁和经营租赁负债中。融资租赁包括在精简综合资产负债表中的财产和设备、应计负债和其他长期负债中。
ROU资产和租赁负债根据开始日期租赁期内未来最低租赁付款的现值确认。由于本公司大部分租赁并无提供隐含利率,管理层根据生效日期可得的资料,使用本公司的抵押递增借款利率(“IBR”)厘定未来付款的现值。租赁条款可能包括在合理确定将行使期权时延长或终止租赁的选项。我们监控事件或环境变化,这些事件或变化改变了未来租赁付款的时间或金额,从而导致租赁负债的重新测量,并对ROU资产进行相应的调整。租赁付款条件可以包括固定付款条件和可变付款条件。根据指数(即消费物价指数或“消费物价指数”)或比率厘定经营租赁负债时,会考虑固定付款条款及可变付款。虽然租赁负债不会因为CPI的变动而重新计量,但变动将被视为可变租赁付款,并在发生该等付款义务的期间内确认。不依赖于指数或比率的可变支付不包括在租赁负债确定中。相反,这些付款在发生时被确认为可变租赁费用。可变租赁付款包括在运营成本中,并且
简明综合收益表及全面收益表中的支出。对于经营租赁,最低租赁付款的租赁费用在租赁期内以直线方式确认。对于融资租赁,租赁费用由利息费用和摊销费用组成。这些租赁的租赁负债采用利率法计量。来自融资租赁的ROU资产以直线方式摊销,作为财产和设备的一部分,净额。
公司与租赁和非租赁组件有租赁协议,它们作为单个租赁组件入账。本公司选择不将所有类别相关资产(即楼宇及设备)的租赁及相关非租赁组成部分分开的实际权宜之计。本公司还选择不确认任何未来短期租赁(即租赁期为12个月或更短的租赁)的租赁负债和ROU资产作为会计政策。
本公司拥有某些办公设施、建筑物、电信和其他设备的经营租赁;以及某些设备的融资租赁。该公司的租赁合同的剩余条款包括1年致10年数,其中一些可能包括将租约延长至最多的选项5年数,以及一些可能包括终止租约的选项1年.
在…2019年9月30日,归类为融资租赁的设备租赁包括在财产和设备净额内$0.7百万,扣除累计折旧。
总租赁成本三和九月末2019年9月30日,如下: |
| | | | | | | | |
| | 三个月结束 | | 九个月结束 |
| | 2019年9月30日 | | 2019年9月30日 |
(千) | | | | |
经营租赁成本 | | $ | 1,907 |
| | $ | 5,833 |
|
融资租赁成本 | | — |
| | — |
|
使用权资产摊销 | | 63 |
| | 196 |
|
租赁负债利息 | | 5 |
| | 20 |
|
可变租赁成本 | | 700 |
| | 2,117 |
|
| | $ | 2,675 |
| | $ | 8,166 |
|
与租赁有关的其他信息,请访问2019年9月30日,如下: |
| | | | |
(以千为单位) | | |
以经营租赁义务换取的使用权资产: | | $ | 273 |
|
加权平均剩余租赁期限(年) | | |
经营租赁 | | 6.0 |
|
融资租赁 | | 1.0 |
|
加权平均贴现率 | | |
经营租赁 | | 4.5 | % |
融资租赁 | | 4.2 | % |
根据租约支付的未来最低租金为2019年9月30日分别为: |
| | | | | | | | |
(以千为单位) | | 经营租赁 | | 融资租赁 |
剩余2019年 | | $ | 1,698 |
| | $ | 99 |
|
2020 | | 6,492 |
| | 311 |
|
2021 | | 5,680 |
| | 32 |
|
2022 | | 5,419 |
| | — |
|
2023 | | 5,385 |
| | — |
|
此后 | | 11,184 |
| | — |
|
未来最低租赁付款总额 | | 35,858 |
| | 442 |
|
减去:推定利息 | | (4,468 | ) | | (25 | ) |
| | $ | 31,390 |
| | $ | 417 |
|
截至2019年9月30日报告 | | | | |
应计负债 | | $ | — |
| | $ | 349 |
|
应付经营租约 | | 5,704 |
| | — |
|
经营租赁负债-长期 | | 25,686 |
| | — |
|
其他长期负债 | | — |
| | 68 |
|
| | $ | 31,390 |
| | $ | 417 |
|
注13-关联方交易
下表显示了公司与三家公司的关联方的交易情况截至2019年9月30日的9个月和2018:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
(以千为单位的美元金额) | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
总收入(1)(2) | | $ | 52,702 |
| | $ | 47,216 |
| | $ | 154,022 |
| | $ | 139,954 |
|
收入成本 | | $ | 1,719 |
| | $ | 840 |
| | $ | 3,580 |
| | $ | 2,192 |
|
经营租赁成本和其他费用 | | $ | 1,959 |
| | $ | 2,016 |
| | $ | 6,177 |
| | $ | 5,984 |
|
从附属公司赚取的利息 | | | | | | | | |
利息收入 | | $ | 43 |
| | $ | 37 |
| | $ | 98 |
| | $ | 101 |
|
| |
(1) | 受欢迎的收入占总收入的百分比为44%, 42%, 43%,及41%分别针对以上提出的每个周期。 |
| |
(2) | 包括被投资方产生的收入,按权益法核算$0.3百万, $0.3百万, $0.8百万和$1.0百万分别针对以上提出的每个周期。 |
在…2019年9月30日和2018年12月31日,EVECIC与关联方的交易产生以下余额:
|
| | | | | | | | |
(以千为单位的美元金额) | | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
关联银行的现金和限制性现金存款 | | $ | 47,442 |
| | $ | 29,136 |
|
来自附属公司的其他到期/终止 | | | | |
应收帐款 | | $ | 35,054 |
| | $ | 25,714 |
|
预付费用和其他资产 | | $ | 2,504 |
| | $ | 2,796 |
|
经营租赁使用权资产 | | $ | 21,474 |
| | $ | — |
|
其他长期资产 | | $ | 76 |
| | $ | 166 |
|
应付帐款 | | $ | 2,006 |
| | $ | 6,344 |
|
非劳动收入 | | $ | 32,177 |
| | $ | 25,401 |
|
经营租赁负债 | | $ | 21,688 |
| | $ | — |
|
注14-段信息
公司在四业务领域:支付服务-波多黎各和加勒比,支付服务-拉丁美洲,商家收购和商业解决方案。
支付服务-波多黎各和加勒比海分部的收入包括与向金融机构提供ATH借记卡网络和其他卡网络的接入有关的收入,包括ATM和销售点(“POS”)交易的授权、处理、管理和记录等相关服务,以及ATM管理和监控。该部门的收入还包括来自卡处理服务的收入(例如信用卡和借记卡处理、授权和结算以及对借记卡或信用卡发行商的欺诈监测和控制)、支付处理服务(例如为商家、企业和金融机构提供的支付和账单产品)和EBT(主要包括向波多黎各政府提供的服务,以便向参与者提供利益)。对于ATH借记网络和处理服务,收入主要由处理的交易数量驱动。收入主要来自网络费、交易交换费和处理费以及POS设备的租赁。对于发卡机构的处理,收入主要取决于档案中持卡人帐户的数量、处理的交易和授权、压花的卡片数量和其他处理服务。对于EBT服务,收入主要来自档案上的受益人数量。
支付服务-拉丁美洲部门的收入包括与向金融机构提供接入ATH网络和其他卡网络相关的收入,包括ATM和POS交易的授权、处理、管理和记录以及ATM管理和监控等相关服务。该部门的收入还包括卡处理服务(例如信用卡和借记卡处理、授权和结算以及对借记卡或信用卡发行商的欺诈监测和控制)、支付处理服务(例如为商家、企业和金融机构提供的支付和账单产品)以及用于风险和欺诈管理和卡支付处理的特许软件解决方案的收入。对于ATH借记网络和处理服务,收入主要由处理的交易数量驱动。收入主要来自网络费、交易交换费和处理费以及POS设备的租赁。对于发卡机构的处理,收入主要取决于档案中持卡人帐户的数量、处理的交易和授权、压花卡片的数量以及其他处理服务。
Merchant Acquisition部门由允许商家接受电子支付方法的服务收入组成。在商家收购部门,收入包括向商家收取的折扣费和会员费、POS设备和其他设备的借记网络费和租赁费、扣除信用卡交换费和信用卡协会(如VISA或万事达卡)或支付网络收取的评估费用。折扣费通常是交易价值的一个百分比。EVIDEC还向商家收取与交易数量或交易价值无关的其他服务费用。
业务解决方案部门包括各种产品领域全套业务流程管理解决方案的收入,例如核心银行处理、网络管理服务、IT专业服务、业务流程外包、项目处理、现金处理和履行。核心银行处理和网络服务收入部分来自经常性固定费用,以及基于档案中帐户数量(即储蓄或支票帐户、贷款等)的费用。或所利用的计算机资源。业务解决方案部门内其他处理服务的收入通常是基于数量的,并取决于处理的帐户数量等因素。此外,EVECIC是硬件和软件产品的转售商,这些转售交易通常是非经常性的。
除四根据上文所述的运营部门,管理层确定了某些独立运营的功能成本领域,这些领域本身并不构成业务。这些区域既不能归结为运营部门,也不能与任何其他运营部门合并。因此,这些领域被汇总并在财务报表中与经营分部一起作为“公司和其他”类别列示。公司及其他类别包括公司间接开支、分部间抵销、某些杠杆活动及其他非营运及杂项开支,而该等开支并未包括在营运分部内。管理费用和杠杆成本与以下活动有关:
| |
• | 管理层在部门级别评估财务绩效时未考虑的其他非经常性费用和费用 |
首席运营决策者(“CODM”)审查运营部门,分离财务信息以评估绩效和分配资源。管理层根据收入及经调整的利息、税项、折旧及摊销前盈利(“经调整EBITDA”)评估其每个营业分部的经营业绩。调整EBITDA定义为EBITDA进一步调整以排除不寻常项目和其他调整。调整后的EBITDA,因为它与经营分部有关,按照会计标准编码主题280,“分部报告”提出,因为它是为了分配资源的目的而报告给CODM的。分部资产披露不被CODM用作分部业绩的衡量标准,因为分部评估是由收入和调整后的EBITDA业绩驱动的。因此,分部资产并未于随附的简明综合财务报表附注中披露。
下表列出了本公司按其四指定期间的业务分段:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日的三个月 |
(以千为单位) | 付款 服务- 波多黎各和加勒比海 | | 付款 服务- 拉丁美洲 | | 商人 获取,^net | | 业务 解决方案 | | 公司和其他 (1) | | 总计 |
| | | | | | | | | | | |
营业收入 | $ | 30,411 |
| | $ | 20,596 |
| | $ | 26,436 |
| | $ | 52,945 |
| | $ | (11,584 | ) | | $ | 118,804 |
|
经营成本和费用 | 15,821 |
| | 11,943 |
| | 15,978 |
| | 32,259 |
| | 8,001 |
| | 84,002 |
|
折旧摊销 | 3,093 |
| | 2,650 |
| | 457 |
| | 3,780 |
| | 6,992 |
| | 16,972 |
|
营业外收入(费用) | 410 |
| | (3,824 | ) | | 8 |
| | 67 |
| | 3,962 |
| | 623 |
|
EBITDA | 18,093 |
| | 7,479 |
| | 10,923 |
| | 24,533 |
| | (8,631 | ) | | 52,397 |
|
补偿和福利(2) | 284 |
| | 109 |
| | 285 |
| | 549 |
| | 2,228 |
| | 3,455 |
|
交易、再融资和其他费用(3) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (372 | ) | | (372 | ) |
调整后的EBITDA | $ | 18,377 |
| | $ | 7,588 |
| | $ | 11,208 |
| | $ | 25,082 |
| | $ | (6,775 | ) | | $ | 55,480 |
|
| |
(1) | 公司和其他由公司间接费用、某些杠杆活动、其他非营业费用和部门间抵销组成。部门间收入抵销主要反映$10.0百万从支付服务-波多黎各和加勒比海分部到商家收购分部和公司间软件销售和开发的手续费$1.6百万从支付服务-拉丁美洲部分记入支付服务-波多黎各和加勒比部分。公司和其他部门受到在支付服务-拉丁美洲部门中确认并在支付服务-波多黎各和加勒比海部门中资本化的部门间收入消除的影响;排除这一影响,公司和其他调整后的EBITDA将是$5.2百万. |
| |
(3) | 主要代表从我们的非现金股权收益中消除19.99%Consorcio de Tarjetas Dominicanas S.A.的股权投资,扣除收到的现金股息。 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年9月30日的三个月 |
(以千为单位) | 付款 服务- 波多黎各和加勒比海 | | 付款 服务- 拉丁美洲 | | 商人 获取,^net | | 业务 解决方案 | | 公司和其他 (1) | | 总计 |
| | | | | | | | | | | |
营业收入 | $ | 28,951 |
| | $ | 18,907 |
| | $ | 24,486 |
| | $ | 48,831 |
| | $ | (9,158 | ) | | $ | 112,017 |
|
经营成本和费用 | 13,021 |
| | 18,890 |
| | 14,160 |
| | 30,983 |
| | 2,602 |
| | 79,656 |
|
折旧摊销 | 2,505 |
| | 2,337 |
| | 427 |
| | 3,398 |
| | 7,121 |
| | 15,788 |
|
营业外收入(费用) | 602 |
| | 3,834 |
| | — |
| | 12 |
| | (3,080 | ) | | 1,368 |
|
EBITDA | 19,037 |
| | 6,188 |
| | 10,753 |
| | 21,258 |
| | (7,719 | ) | | 49,517 |
|
补偿和福利(2) | 207 |
| | 363 |
| | 196 |
| | 485 |
| | 1,117 |
| | 2,368 |
|
交易、再融资和其他费用(3) | — |
| | — |
| | (1 | ) | | 1 |
| | 215 |
| | 215 |
|
调整后的EBITDA | $ | 19,244 |
| | $ | 6,551 |
| | $ | 10,948 |
| | $ | 21,744 |
| | $ | (6,387 | ) | | $ | 52,100 |
|
| |
(1) | 公司和其他由公司间接费用、某些杠杆活动、其他非营业费用和部门间抵销组成。部门间收入抵销主要反映$9.2百万从支付服务-波多黎各和加勒比海部分到商家收购部分的手续费。 |
| |
(3) | 主要是将非现金股权收益从我们的19.99%Consorcio de Tarjetas Dominicanas S.A.的股权投资,扣除收到的现金股息和与信贷协议中定义的公司交易相关的费用和开支。 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日的9个月 |
(以千为单位) | 付款 服务- 波多黎各和加勒比海 |
| 付款 服务- 拉丁美洲 |
| 商人 获取,^net |
| 业务 解决方案 |
| 公司和其他 (1) |
| 总计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
营业收入 | $ | 92,910 |
|
| $ | 62,533 |
|
| $ | 79,203 |
|
| $ | 159,492 |
|
| $ | (33,950 | ) |
| $ | 360,188 |
|
经营成本和费用 | 43,666 |
|
| 47,170 |
|
| 45,926 |
|
| 101,128 |
|
| 12,403 |
|
| 250,293 |
|
折旧摊销 | 8,476 |
|
| 7,393 |
|
| 1,348 |
|
| 12,113 |
|
| 21,110 |
|
| 50,440 |
|
营业外收入(费用) | 1,461 |
|
| 411 |
|
| 39 |
|
| 287 |
|
| (2,091 | ) |
| 107 |
|
EBITDA | 59,181 |
|
| 23,167 |
|
| 34,664 |
|
| 70,764 |
|
| (27,334 | ) |
| 160,442 |
|
补偿和福利(2) | 778 |
|
| 448 |
|
| 760 |
|
| 1,632 |
|
| 6,774 |
|
| 10,392 |
|
交易、再融资和其他费用(3) | — |
|
| 2 |
|
| — |
|
| — |
|
| 37 |
|
| 39 |
|
调整后的EBITDA | $ | 59,959 |
|
| $ | 23,617 |
|
| $ | 35,424 |
|
| $ | 72,396 |
|
| $ | (20,523 | ) |
| $ | 170,873 |
|
| |
(1) | 公司和其他由公司间接费用、某些杠杆活动、其他非营业费用和部门间抵销组成。部门间收入抵销主要反映$29.0百万从支付服务-波多黎各和加勒比海部分到商家收购部分的手续费,公司间软件销售和开发$4.9百万从支付服务-拉丁美洲部分记入支付服务-波多黎各和加勒比部分。公司和其他部门受到在支付服务-拉丁美洲部门中确认并在支付服务-波多黎各和加勒比海部门中资本化的部门间收入消除的影响;排除这一影响,公司和其他调整后的EBITDA将是$15.6百万. |
| |
(2) | 主要代表以股份为基础的补偿,其他补偿费用和遣散费。 |
| |
(3) | 主要代表从我们的非现金股权收益中消除19.99%Consorcio de Tarjetas Dominicanas S.A.的股权投资,扣除收到的现金股息和与信贷协议中定义的公司交易相关的费用和开支。 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年9月30日的9个月 |
(以千为单位) | 付款 服务- 波多黎各和加勒比海 |
| 付款 服务- 拉丁美洲 |
| 商人 获取,^net |
| 业务 解决方案 |
| 公司和其他 (1) |
| 总计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
营业收入 | $ | 84,162 |
|
| $ | 58,534 |
|
| $ | 73,829 |
|
| $ | 145,985 |
|
| $ | (26,872 | ) |
| $ | 335,638 |
|
经营成本和费用 | 39,084 |
|
| 55,357 |
|
| 41,413 |
|
| 90,349 |
|
| 12,879 |
|
| 239,082 |
|
折旧摊销 | 7,230 |
|
| 7,035 |
|
| 1,268 |
|
| 10,437 |
|
| 21,413 |
|
| 47,383 |
|
营业外收入(费用) | 1,969 |
|
| 7,048 |
|
| 8 |
|
| 378 |
|
| (6,913 | ) |
| 2,490 |
|
EBITDA | 54,277 |
|
| 17,260 |
|
| 33,692 |
|
| 66,451 |
|
| (25,251 | ) |
| 146,429 |
|
补偿和福利(2) | 885 |
|
| 1,080 |
|
| 746 |
|
| 1,609 |
|
| 6,350 |
|
| 10,670 |
|
交易、再融资和其他费用(3) | (250 | ) |
| — |
|
| — |
|
| 1 |
|
| 2,986 |
|
| 2,737 |
|
调整后的EBITDA | $ | 54,912 |
|
| $ | 18,340 |
|
| $ | 34,438 |
|
| $ | 68,061 |
|
| $ | (15,915 | ) |
| $ | 159,836 |
|
| |
(1) | 公司和其他由公司间接费用、某些杠杆活动、其他非营业费用和部门间抵销组成。部门间收入抵销主要反映$26.9百万从支付服务-波多黎各和加勒比海部分到商家收购部分的手续费。 |
| |
(2) | 主要代表以股份为基础的补偿,其他补偿费用和遣散费。 |
| |
(3) | 主要代表与信贷协议中定义的公司交易相关的费用和开支,以及从我们的19.99%Consorcio de Tarjetas Dominicanas S.A.的股权投资,扣除收到的现金股息。 |
EBITDA与合并净收益的对账如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
(以千为单位) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
EBITDA合计 | $ | 52,397 |
| | $ | 49,517 |
| | $ | 160,442 |
| | $ | 146,429 |
|
减去: | | | | | | | |
所得税费用 | 3,720 |
| | 3,302 |
| | 10,018 |
| | 10,349 |
|
利息支出,净额 | 6,919 |
| | 7,352 |
| | 21,327 |
| | 22,375 |
|
折旧摊销 | 16,972 |
| | 15,788 |
| | 50,440 |
| | 47,383 |
|
净收入 | $ | 24,786 |
| | $ | 23,075 |
| | $ | 78,657 |
| | $ | 66,322 |
|
注15-后续事件
在……上面2019年10月23日,董事会宣布定期季度现金股息为$0.05每股对公司的流通股普通股。股息将于2019年12月6日致在……营业结束时记录在案的股东2019年11月4日好的。董事会预期将于未来季度定期宣派该股息;然而,未来的股息申报须经董事会批准,并可随着业务需求或市场状况的变化而调整。
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
以下管理讨论和分析(“MD&A”)包括:(I)三和九月末2019年9月30日和2018以及(Ii)截至#年的财务状况2019年9月30日好的。您应该阅读以下讨论和分析,连同截至会计年度的经审计的合并财务报表(“经审计的合并财务报表”)和相关附注2018年12月31日包括在本公司的Form 10-K年度报告中,并与未经审计的简明综合财务报表(“未经审计的简明综合财务报表”)和本文其他地方出现的相关附注一起。本MD&A包含涉及风险和不确定因素的前瞻性陈述。我们的实际结果可能与前瞻性陈述中显示的结果不同。有关与这些陈述相关的风险、不确定性和假设的讨论,请参阅“前瞻性陈述”。
除非另有说明或上下文另有要求,(A)术语“EVIDEC”、“我们公司”和“本公司”是指EVECIC公司。在合并基础上,(B)“控股”一词是指EVECIC Intermediate Holdings,LLC,但不是其任何子公司,以及(C)“EVECIC集团”一词是指EVECIC集团及其前身实体及其合并基础上的子公司,包括其前身实体在合并前的运营(定义见下文),(B)“控股”一词是指EVECIC Intermediate Holdings,LLC,但不是其任何子公司。EVECIC公司的子公司包括控股公司、EVECIC集团、EVECIC Dominicana,SAS、EVECC智利控股公司(前身为Tecnopago SPA)、EVECC智利公司(前身为EFT集团SPA)、EVECEC智利全球服务公司(前身为EFT全球服务公司)、EVECIC智利Servicios Profesionales SPA(前称EFT Servicios Profesionales SPA)、EFT Group S.A.。(前身为Paytrue Solutions Informatica Ltda),Everticc Panamá,S.A.,Everticc哥斯达黎加,S.A.。(“EVIDECCR”),EVIDEC危地马拉,S.A.,EVIDEC哥伦比亚,SAS(以前称为Processa,SAS),EVIDEC USA,LLC和EVECEC México Servicios de Processesamiento,S.A.de C.V.。除了其对EVIDEC集团的间接或直接所有权外,EVIDEC和控股均不进行任何业务。
执行摘要
EVECIC是拉丁美洲和加勒比海地区领先的全方位服务交易处理企业,提供广泛的商家收购、支付服务和业务流程管理服务。根据2018年8月的尼尔森报告,根据交易总数,我们是拉丁美洲最大的商业收购者之一,我们相信我们是加勒比海和中美洲最大的商业收购者。我们服务26我们在波多黎各的基地为该地区的国家提供了援助。我们管理着每年处理超过20亿笔交易的电子支付网络系统,并为波多黎各的核心银行处理和现金处理以及我们服务的所有地区的技术外包提供一整套服务。此外,我们拥有并运营ATH网络,这是拉丁美洲领先的借记网络之一。我们为领先的金融机构、商家、公司和政府机构的多样化客户群提供“关键任务”技术解决方案,使他们能够安全地发出、处理和接受交易。我们相信我们的业务处于有利地位,可以继续在快速增长的拉丁美洲地区扩张。
我们之所以与众不同,部分原因在于我们的多元化商业模式,使我们能够从单一来源、跨众多渠道和地理市场为我们的不同客户群提供广泛的交易处理服务。我们相信,这种能力提供了几个竞争优势,将使我们能够继续通过补充新服务渗透到我们现有的客户群,赢得新客户,开发新的销售渠道,进入新的市场。我们相信这些竞争优势包括:
| |
• | 我们在一个包中提供一系列服务的能力,这些服务传统上必须来自不同的供应商; |
| |
• | 我们能够为在多个地区拥有不同业务的客户提供技术解决方案,使他们能够作为一个企业来管理他们的业务;以及 |
| |
• | 我们跨交易处理价值链捕获和分析数据并使用这些数据提供增值服务的能力,这些增值服务有别于仅服务于交易处理价值链的一部分的纯供应商所提供的增值服务(例如,仅服务于商家收购或支付服务)。 |
我们广泛的服务涵盖整个交易处理价值链,包括一系列面向客户的前端解决方案,例如在销售点进行交易的电子捕获和授权,以及后端支持服务,例如交易的结算和结算以及发卡机构的账户对账。这些包括:(I)商家获取服务,使销售点(“POS”)和电子商务商家能够接受和处理电子支付方法,如借记卡、信用卡、预付卡和电子福利转账(“EBT”)卡;(Ii)支付处理
业务流程管理解决方案:(Iii)业务流程管理解决方案,向金融机构、公司和政府提供“关键任务”技术解决方案,如核心银行处理,以及向金融机构、公司和政府提供信息技术外包和现金管理服务,这些服务使金融机构和其他发行人能够管理、支持和促进信贷、借记、预付、自动柜员机(“ATM”)和EBT卡计划的处理;以及(Iii)业务流程管理解决方案,提供“关键任务”技术解决方案,如核心银行处理,以及IT外包和现金管理服务。我们通过可扩展的端到端技术平台提供这些服务,我们在内部管理和运营这些平台,这些平台可以产生显著的运营效率,使我们能够最大限度地提高盈利能力。
我们主要通过建立客户关系的专有直销队伍销售和分销我们的服务。我们继续寻求合资企业和商家收购联盟。我们受益于有吸引力的业务模式,其特点是经常性收入、可扩展性、可观的运营利润率和适度的资本支出要求。我们的收入主要是经常性的,因为我们提供的服务具有关键任务和嵌入式性质。此外,我们通常与客户协商多年合同。我们相信,我们的业务模式应该能够使我们在我们服务的主要市场上继续有机地发展我们的业务,而不需要大量的增量资本支出。
公司背景
埃维蒂克公司(“Evitc”,原名Carib Latam Holdings,Inc.)是一家波多黎各公司,成立于2012年4月。我们的主要经营子公司,EVECIC集团,LLC(前身为EVECIC,LLC和EVECIC,Inc.,以下简称“EVECIC集团”)于1988年在波多黎各成立。埃维蒂克集团以前是Popular的全资子公司。2010年9月30日,根据一项协议和合并计划(经修订的“合并协议”),AP Carib Holdings,Ltd.阿波罗全球管理有限责任公司(Apollo Global Management LLC)的附属公司阿波罗全球管理有限责任公司(Apollo Global Management LLC)作为合并(“合并”)的一部分,收购了依维柯集团51%的间接所有权权益,而依维柯集团成为控股公司的全资子公司。
2012年4月17日,埃维蒂克集团从一家波多黎各公司转换为一家波多黎各有限责任公司(“转换”),目的是利用对经修订的“波多黎各国内收入法”(“PR法”)的修改,允许有限责任公司被视为合伙企业,就波多黎各税收目的而言是传递实体,从而提高其综合税收效率。在转换的同时,作为我们的直接子公司的控股公司也从一家波多黎各公司转换为一家波多黎各有限责任公司。在这些转换之前,EVECIC,Inc.成立的目的是作为控股公司及其子公司的新母公司,包括埃维蒂克集团。本款中上述交易统称为“重组”。
与大众的分离和关键关系
在2010年9月30日合并之前,埃维蒂克集团由加勒比海地区最大的金融机构Popular全资拥有,并作为Popular内部的独立实体运营。合并完成后,大众保留了依维柯集团的间接所有权权益,是我们最大的客户。在与合并相关并完成合并后,EVECC集团与Popular签订了一项为期15年的主服务协议(“MSA”)以及几项相关协议。根据MSA的条款,Popular同意在协议有效期内继续以持续和独家的方式使用EVECIC服务,其商业条款与我们的历史关系一致。预期的MSA延期谈判可能会导致Popular在定价和其他关键条款方面获得我们的重大让步,包括当前期限和MSA的任何延期,特别是在我们接近2025年的时候。此外,Popular授予我们在MSA期间开发某些新的金融技术产品和服务的优先购买权。
影响我们运营结果的因素和趋势
正在进行的从现金和纸质支付方式向电子支付方式的迁移继续使全球交易处理行业受益。我们相信,与美国市场相比,电子支付在我们运营的市场的渗透率要低得多,这种持续的转变将继续为我们的业务带来大量的增长机会。例如,与成熟的美国和欧洲市场相比,目前拉丁美洲和加勒比地区采用包括电子支付在内的银行产品的比例较低。我们相信,我们市场中无银行账户和银行不足的人口将继续减少,因此推动电子支付在波多黎各和其他拉丁美洲地区的逐步渗透和增长。我们还受益于金融机构和政府机构将技术系统和流程外包的趋势。我们运营的拉丁美洲市场中的许多中小型机构都有过时的计算机系统,更新这些IT遗留系统在财务和后勤方面具有挑战性,这为我们带来了商机。
最后,我们的财务状况和经营成果在一定程度上取决于我们经营地区的经济和一般状况。
2016年6月30日,美国总统签署了普罗梅萨法律。Promesa建立了财政监督,监督委员会由总统任命的七名有投票权的成员组成。监督委员会对波多黎各的预算、法律、财务计划和条例拥有广泛的预算和财务权力,包括批准与债权人的重组协议、提出重组申请和改革税收电子系统的权力。监督委员会将有最终权力编制波多黎各政府的预算和政府及其工具未来发行的任何债务。此外,Promesa自动中止针对波多黎各及其工具的所有诉讼,以及执行或收集针对波多黎各政府的索赔的任何其他司法或行政行动或诉讼。2017年5月1日,自动暂停到期。自动暂停期满后,波多黎各政府的债权人迅速提起各种诉讼,涉及波多黎各发行的超过700亿美元债券的违约,因为在自动暂停期间,未能与波多黎各政府就此类违约达成协商解决方案。2017年5月3日,监督委员会根据“普罗梅萨”第三章,代表英联邦提交了一份自愿救济请愿书,要求重组英联邦的债务。随后,监督委员会根据“普罗梅萨”第三章,代表某些公共公司和工具提交了自愿救济请愿书。“第三标题”是一种法庭内的债务重组程序,类似于“美国法典”(“破产法”)第11章向债务人提供的保护;“破产法”不适用于英联邦或其工具。
由于波多黎各政府债务危机的解决方案仍不明朗,我们继续仔细监控政府的应收账款,并监控总体经济趋势,以了解危机对波多黎各经济和我们的信用卡支付量的影响。到目前为止,我们与波多黎各政府的应收账款和总体支付交易额没有受到债务危机的重大影响,但我们仍然保持谨慎。
此外,关于上述宏观经济趋势,管理层目前估计,由于先前披露的预计于2019年进行的迁移,我们将继续在拉丁美洲经历约200万至300万美元的收入减损。客户在2015年前做出的这些预期迁移的决定受到各种历史因素的推动,最重要的是客户服务经验。管理层认为,这些客户决策不太可能改变,但时间可能会根据客户的转换时间表而改变。
此外,我们目前正在与Popular就MSA下某些定价条款的分歧进行谈判。双方都在谈判以找到双方都同意的解决方案。如果我们不能达成协议,当事人可以寻求MSA下的争端解决机制。
运营结果
截至年底三个月的比较2019年9月30日和2018
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | | | |
以千为单位 | 2019 | | 2018 | | 差异2019年与2018年 |
| | | | | | | |
营业收入 | $ | 118,804 |
| | $ | 112,017 |
| | $ | 6,787 |
| | 6 | % |
经营成本和费用 | | | | | | | |
收入成本,不包括折旧和摊销,如下所示 | 51,878 |
| | 49,464 |
| | 2,414 |
| | 5 | % |
销售、一般及行政费用 | 15,152 |
| | 14,404 |
| | 748 |
| | 5 | % |
折旧摊销 | 16,972 |
| | 15,788 |
| | 1,184 |
| | 7 | % |
总运营成本和费用 | 84,002 |
| | 79,656 |
| | 4,346 |
| | 5 | % |
经营收入 | $ | 34,802 |
| | $ | 32,361 |
| | $ | 2,441 |
| | 8 | % |
营业收入
年总收入第三2019年第四季度增加了680万美元或6%致1.188亿美元与上一年期间相比。本季度的收入增长反映了所有部门的增长,并包括增值解决方案、新的管理服务和其他定价行动的好处。此外,大约200万美元的项目完成推动了收入的增加。
收入成本
收入成本达5190万美元,增加240万美元或5%与上一年期间相比。增加的主要原因是由于节目费推动的专业费用增加,加上设备费用略有增加。这些增加被主要由与内部软件开发有关的递延薪金、通信费用减少和坏账费用减少所驱动的薪金和报酬的减少部分抵销。
销售,一般和行政
销售,一般和行政费用第三2019年第四季度增加了70万美元或5%与2018年同季度相比。这一增长主要与薪金和薪酬的增加有关,因为上一年包括与一名前高管没收未归属的RSU有关的基于股份的薪酬支出的显着逆转,部分被较低的专业费用和其他运营费用抵消。
折旧摊销
折旧和摊销费用总计1700万美元,增加120万美元或7%与上一年期间相比。增加与较高的折旧和摊销有关,并包括即将投入生产的开发项目和购买数据处理设备的影响。
营业外收入(费用)
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | | |
以千为单位 | 2019 | | 2018 | | 差异2019年与2018年 |
| | | | | | | |
利息收入 | $ | 348 |
| | $ | 205 |
| | $ | 143 |
| | 70 | % |
利息费用 | (7,267 | ) | | (7,557 | ) | | 290 |
| | (4 | )% |
权益法投资收益 | 371 |
| | 238 |
| | 133 |
| | 56 | % |
其他收入(费用) | 252 |
| | 1,130 |
| | (878 | ) | | (78 | )% |
非营业费用总额 | $ | (6,296 | ) | | $ | (5,984 | ) | | $ | (312 | ) | | 5 | % |
非营业费用增加了30万美元致630万美元与上一年期间相比。增加的主要原因是90万美元其他收入(支出)减少,原因是外汇损失较2018年同季度增加。
所得税费用
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | | | |
以千为单位 | 2019 | | 2018 | | 差异2019年与2018年 |
所得税费用 | $ | 3,720 |
| | $ | 3,302 |
| | $ | 418 |
| | 13 | % |
所得税费用总计370万美元,增加40万美元与上一年季度期间相比。本季度的实际税率为13.0%,与12.5%在2018年期间。实际税率的增加主要是由于与公司间交易增加有关的外国税收增加所致。这一增加被波多黎各税收减少部分抵消,这是由于全额应税业务向部分应税业务转移,以及与某些活动的实际税率降低有关的期间记录的税收优惠。
截至9月30日、2019年和2018年9个月的比较
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, | | | | |
以千为单位 | 2019 | | 2018 | | 差异2019年与2018年 |
| | | | | | | |
营业收入 | $ | 360,188 |
| | $ | 335,638 |
| | $ | 24,550 |
| | 7 | % |
经营成本和费用 | | | | |
|
| |
|
收入成本,不包括折旧和摊销,如下所示 | 154,498 |
| | 146,015 |
| | 8,483 |
| | 6 | % |
销售、一般及行政费用 | 45,355 |
| | 45,684 |
| | (329 | ) | | (1 | )% |
折旧摊销 | 50,440 |
| | 47,383 |
| | 3,057 |
| | 6 | % |
总运营成本和费用 | 250,293 |
| | 239,082 |
| | 11,211 |
| | 5 | % |
经营收入 | $ | 109,895 |
| | $ | 96,556 |
| | $ | 13,339 |
| | 14 | % |
营业收入
年总收入截至2019年9月30日的9个月总计3.602亿美元,增加2460万美元或7%好的。收入得益于定价行动推动的净息差增加、波多黎各销售量上升、核心银行交易增加以及与新的管理服务项目相关的网络服务产生的费用增加。此外,收入增长受到与电子福利合同有关的一次性收入(约270万美元)和硬件销售收入以及几个项目的完成(约450万美元)的影响。
收入成本
收入成本达1.45亿美元,增加850万美元或6%与上一年期间相比。增加的主要原因是与硬件销售增加相关的销售成本增加,加上专业费用和设备费用增加,但由于上述原因,本季度工资和薪酬的减少部分抵消了这一增加。
销售,一般和行政
销售,一般和行政费用截至2019年9月30日的9个月减少了30万美元或1%致4540万美元与2018年同期相比。减少的主要原因是专业服务减少,因为上一年包括与公司决定不进行的潜在交易的尽职调查有关的费用,几乎完全被工资和补偿的增加所抵消。
折旧摊销
折旧和摊销费用总计5040万美元,增加310万美元与前一年相比。增加的原因与上述季度的原因相同。
营业外收入(费用)
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, | | | |
以千为单位 | 2019 | | 2018 | | 差异2019年与2018年 |
| | | | | | | |
利息收入 | $ | 864 |
| | $ | 526 |
| | $ | 338 |
| | 64 | % |
利息费用 | (22,191 | ) | | (22,901 | ) | | $ | 710 |
| | (3 | )% |
权益法投资收益 | 726 |
| | 612 |
| | $ | 114 |
| | 19 | % |
其他(费用)收入 | (619 | ) | | 1,878 |
| | $ | (2,497 | ) | | (133 | )% |
非营业费用总额 | $ | (21,220 | ) | | $ | (19,885 | ) | | $ | (1,335 | ) | | 7 | % |
非营业费用增加了130万美元致2,120万美元与上一年期间相比。增加的原因是其他收入(费用)的减少250万美元由于外汇损失增加,部分被利息支出减少所抵消,利息支出是由于上一年第四季度完成的债务再融资利率提高所致。
所得税费用
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, | | | | |
以千为单位 | 2019 | | 2018 | | 差异2019年与2018年 |
所得税费用 | $ | 10,018 |
| | $ | 10,349 |
| | $ | (331 | ) | | (3 | )% |
所得税费用总计1000万美元截至2019年9月30日的9个月,减少了30万美元与上一年期间相比。该期间的实际税率为11.3%与.相比13.5%在前一年。实际税率的下降是由于本季度波多黎各税收的减少,原因与上文解释的相同,再加上LATAM中的一个独立项目,部分被公司间交易的外国税收增加所抵消。
分段操作结果
公司在四业务领域:支付服务-波多黎各和加勒比,支付服务-拉丁美洲,商家收购和商业解决方案。
支付服务-波多黎各和加勒比海分部的收入包括与向金融机构提供ATH借记卡网络和其他卡网络的接入有关的收入,包括ATM和销售点(“POS”)交易的授权、处理、管理和记录等相关服务,以及ATM管理和监控。该部门的收入还包括来自卡处理服务的收入(例如信用卡和借记卡处理、授权和结算以及对借记卡或信用卡发行商的欺诈监测和控制)、支付处理服务(例如为商家、企业和金融机构提供的支付和账单产品)和EBT(主要包括向波多黎各政府提供的服务,以便向参与者提供利益)。对于ATH借记网络和处理服务,收入主要由处理的交易数量驱动。收入主要来自网络费、交易交换费和处理费以及POS设备的租赁。对于发卡机构的处理,收入主要取决于档案中持卡人帐户的数量、处理的交易和授权、压花的卡片数量和其他处理服务。对于EBT服务,收入主要来自档案上的受益人数量。
支付服务-拉丁美洲部门的收入包括与向金融机构提供接入ATH网络和其他卡网络相关的收入,包括ATM和POS交易的授权、处理、管理和记录以及ATM管理和监控等相关服务。该部门的收入还包括卡处理服务(例如信用卡和借记卡处理、授权和结算以及对借记卡或信用卡发行商的欺诈监测和控制)、支付处理服务(例如为商家、企业和金融机构提供的支付和账单产品)以及用于风险和欺诈管理和卡支付处理的特许软件解决方案的收入。对于ATH借记网络和处理服务,收入主要由处理的交易数量驱动。收入主要来自网络费、交易交换费和处理费以及POS设备的租赁。对于发卡机构的处理,收入主要取决于档案中持卡人帐户的数量、处理的交易和授权、压花卡片的数量以及其他处理服务。
Merchant Acquisition部门由允许商家接受电子支付方法的服务收入组成。在商家收购部门,收入包括向商家收取的折扣费和会员费、POS设备和其他设备的借记网络费和租赁费、扣除信用卡交换费和信用卡协会(如VISA或万事达卡)或支付网络收取的评估费用。折扣费通常是交易价值的一个百分比。EVIDEC还向商家收取与交易数量或交易价值无关的其他服务费用。
业务解决方案部门包括各种产品领域全套业务流程管理解决方案的收入,例如核心银行处理、网络管理服务、IT专业服务、业务流程外包、项目处理、现金处理和履行。核心银行处理和网络服务收入部分来自经常性固定费用,以及基于档案中帐户数量(即储蓄或支票帐户、贷款等)的费用。或所利用的计算机资源。业务解决方案部门内其他处理服务的收入通常为
以卷为基础,并取决于处理的帐户数量等因素。此外,EVECIC是硬件和软件产品的转售商,这些转售交易通常是非经常性的。
除四根据上文所述的运营部门,管理层确定了某些独立运营的功能成本领域,这些领域本身并不构成业务。这些区域既不能归结为运营部门,也不能与任何其他运营部门合并。因此,这些领域被汇总并在财务报表中与经营分部一起作为“公司和其他”类别列示。公司及其他类别包括公司间接开支、分部间抵销、某些杠杆活动及其他非营运及杂项开支,而该等开支并未包括在营运分部内。管理费用和杠杆成本与以下活动有关:
| |
• | 管理层在部门级别评估财务绩效时未考虑的其他非经常性费用和费用 |
首席运营决策者(“CODM”)审查运营部门,分离财务信息以评估绩效和分配资源。管理层根据收入及经调整的利息、税项、折旧及摊销前盈利(“经调整EBITDA”)评估其每个营业分部的经营业绩。调整EBITDA定义为EBITDA进一步调整以排除不寻常项目和其他调整。调整后的EBITDA,因为它与经营分部有关,按照会计标准编码主题280,“分部报告”提出,因为它是为了分配资源的目的而报告给CODM的。分部资产披露不被CODM用作分部业绩的衡量标准,因为分部评估是由收入和调整后的EBITDA业绩驱动的。因此,分部资产并未于随附的简明综合财务报表附注中披露。
下表列出了本公司按其四以下所示期间的业务分部。
截至年底三个月的比较2019年9月30日和2018
支付服务-波多黎各和加勒比海
|
| | | |
| 截至9月30日的三个月, |
以千为单位 | 2019 | | 2018 |
营业收入 | $30,411 | | $28,951 |
调整后的EBITDA | 18,377 | | 19,244 |
支付服务-波多黎各和加勒比海地区的收入增加了150万美元致3040万美元与2018年相比。收入的增长是由POS和ATM的交易量增加以及新的交易费用所推动的,而政府合同续签的延迟部分抵消了这一增长。调整后的EBITDA减少了90万美元致1840万美元这主要是由于业务费用增加,主要是专业服务和节目费用,这完全抵消了上一年度收入的增加和坏账费用的减少。
付款服务-拉丁美洲
|
| | | |
| 截至9月30日的三个月, |
以千为单位 | 2019 | | 2018 |
营业收入 | $20,596 | | $18,907 |
调整后的EBITDA | 7,588 | | 6,551 |
支付服务-拉丁美洲部分收入增加170万美元致2060万美元主要受支付服务-拉丁美洲部门到支付服务波多黎各和加勒比部门的公司间软件销售和开发收入增加的推动,部分被预期的客户流失所抵销。调整后的EBITDA增加100万美元与上一年度相比,主要是由于与公司间服务和许可证销售相关的收入,部分被外汇损失的影响所抵消。
商家收购
|
| | | |
| 截至9月30日的三个月, |
以千为单位 | 2019 | | 2018 |
营业收入 | $26,436 | | $24,486 |
调整后的EBITDA | 11,208 | | 10,948 |
商家收购分部收入增加到2640万美元主要由影响价差和交易收入的定价行为推动,部分被较低的平均门票和销售量所抵消。调整后的EBITDA增加30万美元由于收入增加,部分被由于交易增加而增加的内部处理成本所抵销。
商业解决方案 |
| | | |
| 截至9月30日的三个月, |
以千为单位 | 2019 | | 2018 |
营业收入 | $52,945 | | $48,831 |
调整后的EBITDA | 25,082 | | 21,744 |
业务解决方案部门收入增加410万美元致5290万美元好的。该部门的收入增长受到为大众和波多黎各政府以及本季度完成的其他项目提供的新服务的推动,收入为200万美元。调整后的EBITDA增加330万美元致2510万美元与上一年度相比,由于收入增加,部分被经营费用增加所抵消。
截至9月30日、2019年和2018年9个月的比较
支付服务-波多黎各和加勒比海
|
| | | |
| 截至9月30日的9个月, |
以千为单位 | 2019 | | 2018 |
营业收入 | $92,910 | | $84,162 |
调整后的EBITDA | 59,959 | | 54,912 |
支付服务-波多黎各和加勒比收入增加870万美元致9290万美元好的。本季度收入的增长是由上述相同的原因推动的,加上与大约270万美元的电子福利合同有关的一次性收入。调整后的EBITDA增加了500万美元主要是由于收入增加,部分被较高的运营费用抵消。
付款服务-拉丁美洲
|
| | | |
| 截至9月30日的9个月, |
以千为单位 | 2019 | | 2018 |
营业收入 | $62,533 | | $58,534 |
调整后的EBITDA | 23,617 | | 18,340 |
支付服务-拉丁美洲收入增加400万美元致6250万美元由于支付服务-拉丁美洲部门到支付服务波多黎各和加勒比部门的公司间软件销售和开发收入增加,前一年未复发的一次性销售和已完成实施的收入以及客户流失的影响部分抵消了这一收入。调整后的EBITDA增加530万美元与上年同期相比,由于出售给支付服务-波多黎各和加勒比海部分的公司间服务和许可证的相关收入增加,加上运营费用的减少。
商家收购
|
| | | |
| 截至9月30日的9个月, |
以千为单位 | 2019 | | 2018 |
营业收入 | $79,203 | | $73,829 |
调整后的EBITDA | 35,424 | | 34,438 |
商家收购收入增加540万美元致7920万美元与上一年同期相比,由于上述相同的原因,本季度加上2019年3月结束的电子福利救灾恢复资金。与去年同期相比,交易费的增加导致净息差增加。调整后的EBITDA增加100万美元反映收入增加,部分被较高的交易处理费用和较低的平均票价所抵消。
商业解决方案
|
| | | |
| 截至9月30日的9个月, |
以千为单位 | 2019 | | 2018 |
营业收入 | $159,492 | | $145,985 |
调整后的EBITDA | 72,396 | | 68,061 |
业务解决方案收入增加了1350万美元致1.595亿美元与上一年相比,主要原因与上述季度相同。这些收入增长与波多黎各政府增量管理服务的收入相辅相成。调整后的EBITDA增加430万美元由于收入增加,部分被较高的销售成本以及与业务解决方案应用程序的支持和维护时间相关的成本抵消。此外,由于我们继续更换过时资产,公司发生了与支持业务解决方案部门的基础设施相关的较高维护费用。
流动性与资本资源
我们的主要流动性来源是运营产生的现金,我们的主要流动性要求是为资本支出、营运资金需求和收购提供资金。我们还有一个价值1.25亿美元的旋转设备,其中1.169亿美元到目前为止可用2019年9月30日好的。公司针对我们的循环贷款签发信用证,这减少了我们要提取的资金的可用性。
在…2019年9月30日,我们有现金和现金等价物1.025亿美元其中5590万美元驻留在我们位于波多黎各以外的子公司中,目的是(I)为各自子公司的当前业务运营提供资金,(Ii)为波多黎各以外的潜在未来投资提供资金。我们打算无限期地将这些资金再投资于波多黎各以外的地区,根据我们的流动性预测,我们将不需要汇回这些现金来资助波多黎各的运营或履行偿债义务。然而,如果将来我们确定我们不再需要保持我们的外国子公司的现金余额,我们可以选择将这些现金分配给波多黎各的公司。来自国外的分配
波多黎各的子公司可能会受到预扣税款和其他税收后果的影响。此外,我们的信贷协议对子公司的股息分配施加了一定的限制。
我们的现金主要用于运营费用、营运资本要求、资本支出、股息支付、股票回购、偿债、收购和其他机会出现的交易。
基于我们目前的运营水平,我们相信我们来自运营的现金流和可用的有担保循环信贷机制将足以满足我们未来12个月的流动性需求。然而,我们为未来运营费用、股息支付、资本支出、合并和收购提供资金的能力,以及我们按计划支付利息、支付本金或对债务进行再融资以及满足我们目前或未来任何其他债务义务的能力,将取决于我们未来的经营业绩,这可能会受到我们无法控制的一般经济、金融和其他因素的影响。
|
| | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9个月, |
(以千为单位) | | 2019 | | 2018 |
| | | | |
经营活动提供的现金 | | $ | 136,167 |
| | $ | 128,443 |
|
投资活动中使用的现金 | | (49,862 | ) | | (24,990 | ) |
用于筹资活动的现金 | | (57,117 | ) | | (59,824 | ) |
增加现金,现金等价物和限制现金 | | $ | 29,188 |
| | $ | 43,629 |
|
经营活动提供的现金净额九月末2019年9月30日是1.362亿美元与经营活动提供的现金相比1.284亿美元对于相应的2018句号。这个770万美元经营活动提供的现金增加主要是由于净收入增加,再加上从应收账款收到的现金增加。
用于投资活动的现金净额九月末2019年9月30日是4990万美元与.相比2500万美元年同期2018好的。这个2490万美元增加归因于资本支出的增加。
用于资助活动的现金净额九月末2019年9月30日是5710万美元与.相比5980万美元对于相应的2018句号。这个270万美元减少主要与1,200万美元前一年在循环设施上的付款,加上3070万美元用于偿还长期债务的现金减少。这一减少额被支付的现金股息部分抵消,数额为1080万美元用于回购普通股的现金2840万美元,与360万美元在上一年度支付的股息中,没有现金用于股票回购,以及420万美元用于支付以股份为基础的补偿的法定预扣税的现金增加。
资本资源
我们的主要资本支出是用于硬件和计算机软件(购买和内部开发)以及增加财产和设备。我们大约投资了5000万美元和2500万美元为.九月末2019年9月30日和2018分别为。资本支出预计将由运营的现金流提供资金,如有必要,我们的循环融资机制下的借款也会提供资金。我们预计2019年的资本支出将在5000万至5500万美元之间。
股息支付
于2019年2月15日、2019年4月25日和2019年7月25日,董事会就公司的流通股宣布定期季度现金股息每股0.05美元,分别于2019年3月22日、2019年6月7日和2019年9月6日支付给2019年2月26日、2019年5月6日和2019年8月20日收市时记录在册的股东。
2019年10月23日,董事会宣布对公司的已发行普通股进行季度定期现金股利每股0.05美元。股息将于2019年12月6日支付给截至2019年11月4日交易结束时登记在册的股东。向普通股持有人宣布和支付未来股息将由我们董事会酌情决定,并将取决于许多因素,包括我们的财务状况、收益、可用现金、商业机会、法律要求、我们的债务协议和其他合同中的限制、资本要求、负债水平以及我们董事会认为相关的其他因素。
财务义务
有担保信贷安排
2018年11月27日,EVITEC和EVECIC集团(“借款人”)签订了一项管理有担保信贷工具的信贷协议,包括一项于2023年11月27日到期的2.20亿美元定期贷款A工具,一项于2024年11月27日到期的3.25亿美元期限贷款B工具(“2024年条款B”),以及一项于2023年11月27日到期的1.25亿美元循环信贷工具(“循环工具”),以及一个辛迪加,该辛迪加将于2023年11月27日到期美国银行(“美国银行”)作为行政代理、抵押品代理、Swingline贷款人和信用额度发行人(统称“2018年信贷协议”)。
未付本金余额2019年9月30日2023年A期贷款和2024年B期贷款中2.118亿美元和3.226亿美元分别为。循环融资的额外借款能力为2019年9月30日是1.169亿美元好的。公司针对循环融资签发信用证,这减少了循环融资的额外借款能力。
应付票据
2016年5月,埃维蒂克集团签订了一项无息融资协议,金额为70万美元购买软件。自.起2019年9月30日和2018年12月31日,应付票据的未偿还本金余额为20万美元和30万美元分别为。本附注的当期部分记录为应付账款的一部分,长期部分包括在其他长期负债中。
2019年1月,埃维蒂克集团签订了一项无息融资协议,金额为1000万美元采购数据处理设备和维护。自.起2019年9月30日,应付票据的未偿还本金余额为250万美元,记录为应付帐款的一部分。
利率互换
在…2019年9月30日,公司有以下利率互换协议,将公司B期贷款的部分利率敞口从可变转为固定:
|
| | | | | | | | | | |
交换协议 | | 生效日期 | | 到期日 | | 名义金额 | | 可变速率 | | 固定利率 |
2015交换 | | 2017年1月 | | 2020年4月 | | 2亿美元 | | 1个月伦敦银行同业拆息 | | 1.9225% |
2018交换 | | 2020年4月 | | 2024年11月 | | 2.5亿美元 | | 1个月伦敦银行同业拆息 | | 2.89% |
本公司已将这些交易作为现金流量套期保值入账。
在…2019年9月30日和2018年12月31日,本公司资产负债表中衍生产品的账面金额如下:
|
| | | | | | | | |
(以千为单位) | | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
其他长期资产 | | $ | — |
| | $ | 1,683 |
|
其他长期负债 | | $ | 16,687 |
| | $ | 4,059 |
|
在.期间九个月结束 2019年9月30日,公司重新分类收益70万美元从累积的其他综合损失通过利息支出转化为收入。基于目前的LIBOR利率,该公司预计将收益重新分类为110万美元在未来12个月内,通过利息支出将累积的其他综合亏损转化为收入。有关衍生工具公允价值的表列披露,请参阅附注6;有关现金流对冲活动记录的亏损的表列披露,请参阅附注7。
现金流套期保值被认为是非常有效的。
契约遵从性
自.起2019年9月30日,担保杠杆率为2.12到1.00。截至本表10-Q提交之日,没有发生构成违约或违约事件的事件。
净收入调整为EBITDA,调整后EBITDA,调整后净收入和调整后每股收益(非GAAP衡量标准)
我们将“EBITDA”定义为利息、税项、折旧和摊销前的收益。我们将“调整EBITDA”定义为进一步调整EBITDA,以排除不寻常的项目和下文所述的其他调整。按分部调整的EBITDA将报告给首席运营决策者,以便作出将资源分配给分部并评估其业绩的决策。出于这个原因,调整后的EBITDA,因为它与我们的分部有关,是根据会计准则法典280,分部报告提出的,并且被排除在证券交易委员会G规则和S-K规则第10(E)项下的非GAAP财务措施的定义之外。我们将“调整后净收入”定义为调整后的净收入,以排除不寻常项目和下文所述的其他调整。我们将“调整后的每股普通股收益”定义为调整后的净收入除以稀释后的流通股。
我们提出EBITDA和调整后的EBITDA是因为我们认为它们是我们业绩的重要补充衡量标准,并且相信证券分析师、投资者和其他相关方经常使用它们来评估我们自己和我们行业中的其他公司。此外,我们的经调整EBITDA的呈报与高级有担保信贷工具中所载的同等计量基本一致,以测试EVECEC集团是否遵守其中的契诺,例如高级有担保杠杆率。我们使用调整后的净收入来衡量我们的整体盈利能力,因为我们相信,通过排除合并产生的非现金摊销和折旧的影响,我们更好地反映了我们的可比经营业绩。此外,在评估EBITDA、调整后EBITDA、调整后净收入和调整后每股收益时,您应该意识到,未来我们可能会发生费用,例如那些在计算中不包括的费用。此外,我们提出这些措施不应被解释为我们未来的经营业绩不会受到不寻常或非经常性项目影响的推论。
EBITDA、调整后EBITDA、调整后净收入和调整后每股收益的一些限制如下:
| |
• | 虽然折旧和摊销是非现金费用,但正在折旧和摊销的资产将来往往必须更换,EBITDA和调整后EBITDA没有反映此类更换的现金需求; |
| |
• | 在EBITDA和调整后EBITDA的情况下,它们不反映利息支出,或支付利息或负债本金所必需的现金要求; |
| |
• | 在EBITDA和调整后EBITDA的情况下,它们不反映所得税支出或支付所得税所需的现金;以及 |
| |
• | 其他公司,包括本行业的其他公司,可能不会使用EBITDA、调整后的EBITDA、调整后的净收入和调整后的每股普通股收益,或者可能计算EBITDA、调整后的EBITDA、调整后的净收入和调整后的每股普通股收益的方法与本报告中介绍的不同,这限制了它们作为比较衡量标准的实用性。 |
EBITDA、调整后EBITDA、调整后净收入和调整后每股收益不是根据GAAP衡量流动性或财务表现的指标。您不应将EBITDA、调整后EBITDA、调整后净收入和调整后每股收益作为经营活动现金流量或根据GAAP确定的任何其他业绩衡量标准的替代方案,作为现金流量指标、流动性衡量标准或根据GAAP确定的营业或净收入的替代方案。
净收益与EBITDA、调整后EBITDA、调整后净收入和调整后每股收益的对账如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, | | 十二个月结束 |
(美元金额以千为单位,每股信息除外) | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 | | 2019年9月30日 |
净收入 | | $ | 24,786 |
| | $ | 23,075 |
| | $ | 78,657 |
| | $ | 66,322 |
| | $ | 98,904 |
|
所得税费用 | | 3,720 |
| | 3,302 |
| | 10,018 |
| | 10,349 |
| | 12,265 |
|
利息支出,净额 | | 6,919 |
| | 7,352 |
| | 21,327 |
| | 22,375 |
| | 28,209 |
|
折旧摊销 | | 16,972 |
| | 15,788 |
| | 50,440 |
| | 47,383 |
| | 66,124 |
|
EBITDA | | 52,397 |
| | 49,517 |
| | 160,442 |
| | 146,429 |
| | 205,502 |
|
权益收益(1) | | (372 | ) | | (238 | ) | | (241 | ) | | (179 | ) | | (321 | ) |
补偿和福利 (2) | | 3,455 |
| | 2,368 |
| | 10,392 |
| | 10,670 |
| | 13,381 |
|
交易、再融资和其他费用(3) | | — |
| | 453 |
| | 280 |
| | 2,916 |
| | 4,934 |
|
调整后的EBITDA | | 55,480 |
| | 52,100 |
| | 170,873 |
| | 159,836 |
| | 223,496 |
|
营业折旧和摊销(4) | | (8,673 | ) | | (7,365 | ) | | (25,516 | ) | | (21,909 | ) | | (32,815 | ) |
现金利息支出净额(5) | | (6,644 | ) | | (6,473 | ) | | (20,774 | ) | | (19,396 | ) | | (27,481 | ) |
所得税费用(6) | | (5,509 | ) | | (4,558 | ) | | (15,454 | ) | | (15,492 | ) | | (19,476 | ) |
非控股权益(7) | | (63 | ) | | (121 | ) | | (287 | ) | | (385 | ) | | (374 | ) |
调整后净收入 | | $ | 34,591 |
| | $ | 33,583 |
| | $ | 108,842 |
| | $ | 102,654 |
| | $ | 143,350 |
|
每普通股净收入(GAAP): | | | | | |
| | | | |
稀释 | | $ | 0.34 |
| | $ | 0.31 |
| | $ | 1.07 |
| | $ | 0.89 |
| | |
调整后的每股普通股收益(非GAAP): | | | | | |
| | | | |
稀释 | | $ | 0.47 |
| | $ | 0.45 |
| | $ | 1.48 |
| | $ | 1.38 |
| | |
用于计算调整后每股普通股收益的股份: | | | | | |
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稀释 | | 73,314,704 |
| | 74,657,100 |
| | 73,530,865 |
| | 74,123,431 |
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1) | 代表我们在Consorcio de Tarjetas Dominicanas S.A.的19.99%股权投资中扣除收到的现金股息后的非现金股本收益。 |
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2) | 主要代表以股份为基础的薪酬350万美元截至2019年和2018年9月30日的季度收入分别为240万美元。主要代表以股份为基础的薪酬和其他薪酬费用1020万美元截至2019年和2018年9月30日的9个月为970万美元,同期分别为20万美元和100万美元。 |
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3) | 代表与信贷协议中定义的公司交易相关的费用和费用,记录为销售、一般和行政费用以及收入成本的一部分。 |
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4) | 表示营业折旧和摊销费用,其中不包括合并和收购活动产生的金额。 |
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5) | 代表利息支出减去利息收入,因为它们出现在我们的综合收入和全面收益报表中,经调整以排除债务发行成本的非现金摊销成本、溢价和折扣额的增加。 |
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6) | 表示使用适用的GAAP税率根据调整后的税前收入计算的所得税费用,针对某些谨慎项目进行调整。 |
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7) | 代表了在收购过程中产生的无形资产摊销后,在哥伦比亚的35%的非控制性股权。 |
表外安排
在正常业务过程中,公司可以作出商业承诺。除了针对循环融资签发的信用证减少了循环融资的额外借款能力,截至#年2019年9月30日,本公司没有任何表外项目。
季节性
我们的支付业务通常在传统的假日购物期和其他国家认可的假日附近经历适度增长的活动,这些假日遵循消费者的消费模式。
通货膨胀的影响
虽然某些投入成本(如入住率、劳动力和福利以及一般管理成本)的通胀增加对我们的经营业绩有影响,但通货膨胀在过去三年对我们的经营业绩的净影响最小,因为总体通胀已被增加的销售过程和成本降低行动所抵消。不过,我们不能向你保证,我们将来不会受到一般通胀的影响。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露。
我们面临因正常业务活动而产生的市场风险。这些市场风险主要涉及利率变化的可能性,这将对我们的金融资产和负债的价值或未来的现金流和收益产生不利影响。市场风险是由于市场利率和价格的不利变化而产生的潜在损失。
利率风险
我们发行了浮动利率债券,它会受到利率波动的影响。我们的担保信贷工具按可变利率累算利息,只有2024条款B受到最低或最低利率的约束。截止到目前为止,我们未偿还债务余额的利率比我们的最低利率提高了100个基点2019年9月30日,在担保信贷安排下,将使我们的年度利息支出增加大约330万美元好的。未来利率变化对未来利息支出的影响将主要取决于我们当时的借款总额。
在2015年12月和2018年12月,我们签订了利率互换协议,将我们未偿还的部分可变利率债务转换为固定利率债务。
在掉期协议的交易对手不能履行其义务的情况下,利率掉期使我们面临信用风险。名义金额是用来衡量支付或收到的利息,并不代表信用损失的风险金额。损失将限于在掉期剩余期限内本应收到的金额(如果有的话)。掉期交易的对手方是一家总部设在美国的主要金融机构,我们希望交易对手能够履行掉期规定的义务。我们仅将衍生金融工具用于对冲目的,而不是用于交易或投机目的。
有关高级有担保信贷安排的额外资料,见未经审核精简综合财务报表附注5。
外汇风险
我们在拉丁美洲的某些国家开展业务。其中一些业务是以国家的当地货币进行的。由此产生的外币换算调整(来自本位币不是美元的业务)在未经审计的简明综合资产负债表中记录在累计其他全面亏损中,但高度通货膨胀的环境除外,其影响将包括在简明综合收益和全面收益报表中的其他营业收入中。在…2019年9月30日,公司有1790万美元在不利的外币换算调整与不利的外币换算调整相比,作为累计其他综合损失的一部分2160万美元在…2018年12月31日.
项目4.控制和程序
对披露控制和程序的评价
本公司在首席执行官和首席财务官的指导下,根据经修订的1934年证券交易法(“交易法”)建立了第13a-15(E)条所定义的披露控制和程序。根据他们的评估,首席执行官和首席财务官得出结论,截至#年2019年9月30日,公司的披露控制和程序是有效的。
财务报告内部控制的变化
公司对财务报告的内部控制(根据《交换法》第13a-15(F)和15d-15(F)条的定义)在截止的财政季度内没有发生任何变化2019年9月30日对公司财务报告的内部控制产生重大影响或合理可能对其产生重大影响的内部控制。
第二部分其他信息
项目1.法律程序
我们是在日常业务过程中发生的各种诉讼或仲裁程序的被告。管理层相信,根据法律顾问的意见及其他因素,该等行动所产生的合计负债(如有)不会对本公司的财务状况、经营业绩及现金流量造成重大不利影响。
第1A项危险因素
与先前在项目1A下披露的风险因素相比,没有任何实质性变化。公司截至2018年12月31日的年度报告Form 10-K的年度报告。
我们在截至2018年12月31日的10-K表格年度报告中描述的风险并不是我们面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的额外风险和不确定因素也可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。
项目2.未登记的股权证券销售和收益使用
下表总结了公司截至三个月期间普通股的回购情况2019年9月30日:
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| | 总计^^个数^^ 股份 | | 平均价格 | | 股份总数 公开购买,作为一部份,公开购买 | | 的近似美元价值 股份??可能?却? |
周期 | | 购得 | | 每股 | | 宣布的计划(1) | | 在计划下 |
7/1/2019-7/31/2019 | | 8,020 |
| | $ | 30.920 |
| | 8,020 |
| | |
9/1/2019-9/30/2019 | | 100 |
| | 30.970 |
| | 100 |
| | |
总计 | | 8,120 |
| | $ | 30.920 |
| | 8,120 |
| | $ | 33,898,048 |
|
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(1) | 2016年2月17日,公司宣布其董事会批准增加和延长目前的股票回购计划,授权购买最多1.2亿美元的公司普通股,并将到期日延长至2017年12月31日。2017年11月2日,公司董事会批准将当前股票回购计划的到期日延长至2020年12月31日。 |
项目3.高级证券的违约
一个也没有。
项目4.矿山安全披露
不适用。
项目5.其他信息
一个也没有。
第6项.展品
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10.1* | EVECIC,INC公司之间的赔偿协议格式和它的董事。 |
31.1* | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act of 2002)第302节颁发的CEO证书。 |
31.2* | CFO认证依据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act of 2002)第302节。 |
32.1** | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的《美国法典》第18 U.S.C.第1350节规定的CEO认证。 |
32.2** | CFO认证依据“美国联邦法典”第18篇“1350”,根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906节通过。 |
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101.INS^XBRL** | 实例文档-实例文档不会出现在交互式数据文件中,因为其 XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
101.SCH^XBRL** | 分类扩展架构 |
101.CAL^XBRL** | 分类扩展计算链接库 |
101.DEF^XBRL** | 分类扩展定义链接库 |
101.LAB^XBRL** | 分类扩展标签链接库 |
101.PRE^XBRL** | 分类扩展表示链接库 |
*^与此一同存档的^
**在此提供。
本展览是一份管理合同或补偿计划或安排。
签名
根据1934年“证券交易法”的要求,注册人已正式促使本报告由以下正式授权的签署人代表其签署。
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| 埃维蒂克公司 (注册人) |
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日期:2019年10月31日 | 依据: | /s/Morgan Schuessler |
| | 摩根·舒斯勒 首席执行官 |
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日期:2019年10月31日 | 依据: | /s/Joaquin A.Castrillo-Salgado |
| | Joaquin A.Castrillo-Salgado 首席财务官(首席财务和会计干事) |