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假的Q3财富品牌家居与安全公司(Fortune Brands Home&Security，Inc.)0001519751--12-31大型加速文件管理器00015197512019-01-012019-09-30xbrli：共享00015197512019-10-18iso4217：美元00015197512018-01-012018-09-3000015197512019-07-012019-09-3000015197512018-07-012018-09-30iso4217：美元xbrli：共享00015197512019-09-3000015197512018-12-3100015197512017-12-3100015197512018-09-300001519751US-GAAP：OtherCurrentAssetsMember2019-09-300001519751US-GAAP：OtherCurrentAssetsMember2018-09-300001519751US-GAAP：OtherCurrentAssetsMember2018-12-310001519751US-GAAP：OtherNoncurrentAssetsMember2019-09-300001519751US-GAAP：OtherNoncurrentAssetsMember2018-09-300001519751US-GAAP：OtherNoncurrentAssetsMember2018-12-310001519751US-GAAP：CommonStockMember2017-12-310001519751US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2017-12-310001519751us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-12-310001519751US-GAAP：RetainedEarningsMember2017-12-310001519751US-GAAP：国库券成员2017-12-310001519751US-GAAP：非控制InterestMember2017-12-310001519751US-GAAP：RetainedEarningsMember2018-01-012018-09-300001519751US-GAAP：非控制InterestMember2018-01-012018-09-300001519751us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-01-012018-09-300001519751US-GAAP：CommonStockMember2018-01-012018-09-300001519751US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-01-012018-09-300001519751US-GAAP：国库券成员2018-01-012018-09-300001519751US-GAAP：CommonStockMember2018-09-300001519751US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-09-300001519751us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-09-300001519751US-GAAP：RetainedEarningsMember2018-09-300001519751US-GAAP：国库券成员2018-09-300001519751US-GAAP：非控制InterestMember2018-09-300001519751US-GAAP：CommonStockMember2018-12-310001519751US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310001519751us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310001519751US-GAAP：RetainedEarningsMember2018-12-310001519751US-GAAP：国库券成员2018-12-310001519751US-GAAP：非控制InterestMember2018-12-310001519751US-GAAP：RetainedEarningsMember2019-01-012019-09-300001519751US-GAAP：非控制InterestMember2019-01-012019-09-300001519751us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-09-300001519751US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-09-300001519751US-GAAP：国库券成员2019-01-012019-09-300001519751US-GAAP：CommonStockMember2019-09-300001519751US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-09-300001519751us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-300001519751US-GAAP：RetainedEarningsMember2019-09-300001519751US-GAAP：国库券成员2019-09-300001519751US-GAAP：非控制InterestMember2019-09-300001519751US-GAAP：CommonStockMember2018-06-300001519751US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-06-300001519751us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-06-300001519751US-GAAP：RetainedEarningsMember2018-06-300001519751US-GAAP：国库券成员2018-06-300001519751US-GAAP：非控制InterestMember2018-06-3000015197512018-06-300001519751US-GAAP：RetainedEarningsMember2018-07-012018-09-300001519751US-GAAP：非控制InterestMember2018-07-012018-09-300001519751us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-07-012018-09-300001519751US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-07-012018-09-300001519751US-GAAP：国库券成员2018-07-012018-09-300001519751US-GAAP：CommonStockMember2019-06-300001519751US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-06-300001519751us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-300001519751US-GAAP：RetainedEarningsMember2019-06-300001519751US-GAAP：国库券成员2019-06-300001519751US-GAAP：非控制InterestMember2019-06-3000015197512019-06-300001519751US-GAAP：RetainedEarningsMember2019-07-012019-09-300001519751US-GAAP：非控制InterestMember2019-07-012019-09-300001519751us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-07-012019-09-300001519751US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-07-012019-09-300001519751US-GAAP：国库券成员2019-07-012019-09-30xbrli：纯0001519751FBHS：FiberCompositesLlcMember2018-09-300001519751FBHS：FiberCompositesLlcMember2018-09-012018-09-300001519751US-GAAP：会计标准更新201712成员2019-01-010001519751US-GAAP：会计标准更新201802成员2019-01-012019-09-3000015197512018-08-310001519751FBHS：FiberCompositesLlcMember2019-09-300001519751FBHS：CabinetsSegmentMember2018-12-310001519751FBHS：PlumbingSegmentMember2018-12-310001519751FBHS：DoorsAndSecuritySegmentMember2018-12-310001519751FBHS：CabinetsSegmentMember2019-01-012019-09-300001519751FBHS：PlumbingSegmentMember2019-01-012019-09-300001519751FBHS：DoorsAndSecuritySegmentMember2019-01-012019-09-300001519751FBHS：CabinetsSegmentMember2019-09-300001519751FBHS：PlumbingSegmentMember2019-09-300001519751FBHS：DoorsAndSecuritySegmentMember2019-09-300001519751FBHS：CabinetsSegmentMemberUS-GAAP：TradeNamesMember2019-01-012019-09-300001519751US-GAAP：TradeNamesMember2019-09-300001519751US-GAAP：CustomerContractsMember2019-09-300001519751US-GAAP：专利技术成员2019-09-300001519751US-GAAP：TradeNamesMember2018-12-310001519751US-GAAP：CustomerContractsMember2018-12-310001519751US-GAAP：专利技术成员2018-12-310001519751US-GAAP：CustomerRelationshipsMemberSRT：MinimumMember2019-01-012019-09-300001519751US-GAAP：CustomerRelationshipsMemberSRT：MaximumMember2019-01-012019-09-300001519751FBHS：CabinetsSe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美国

证券交易委员会

华盛顿特区？20549

 

形式10-Q

 

☒

根据1934年证券交易法第13或15(D)条的季度报告

 

截至季度末的季度期间九月三十日，2019

 

或

 

☐

根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告

 

在过渡期内         致         

 

佣金文件编号1-35166

 

财富品牌家居安全公司

 

(其章程所指明的注册人的确切姓名)

 

 

特拉华州

 

62-1411546

(州或其他司法管辖区)

公司或组织)

 

(I.R.S.雇主

识别号码)

 

库克湖路520号, 迪尔菲尔德, 伊利诺伊州60015-5611

 

(主要行政办事处地址)(邮政编码)

 

注册人的电话号码，包括区号：(847) 484-4400

 

 

根据该法第12(B)条登记的证券：

 

每一类的名称

交易符号

每间交易所的注册名称

普通股

FBHS

纽约证券交易所

通过复选标记表明注册人(1)在之前12个月内是否提交了1934年“证券交易法”第13节或15(D)节要求提交的所有报告(或在注册人需要提交此类报告的较短时间内提交)，以及(2)在过去90个月内，^一直受此类提交要求的约束。是    ☒···☐

 

用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或在要求注册人提交此类文件的较短时间内)根据S-T规则(本章232.405节)第405条要求提交的每个交互式数据文件以电子方式提交。☒ 是☐不能···

 

用复选标记指明注册人是大型加速申请者、加速申请者、非加速申请者、较小报告公司还是新兴增长公司。参见“交换法”第12b-2条中“大型加速备案公司”、“加速备案公司”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。

 

大型加速滤波器

☒

 

加速填报器

☐

非加速报税器

☐

 

小型报表公司

☐

新兴成长型公司

☐

 

 

 

 

如果是新兴成长型公司，请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐

 

通过复选标记表明注册人是否是空壳公司(如“交换法”规则^12b-2中定义的^)。是☐^☒

 

截至2019年10月18日，登记人普通股的已发行股票数量，每股面值0.01美元，为139,151,210.

 

 

 

 

 

第一部分···财务信息

第1项

财务报表。

财富品牌家居安全公司

简明综合收益表

截至2019年和2018年9月30日的九个月和三个月

(单位为百万，每股除外)

(未经审计)

 

 

 

九个月结束

 

 

三个月

 

 

 

九月三十日，

 

 

九月三十日，

 

 

 

2019

 

 

2018

 

 

2019

 

 

2018

 

净销售额

 

$

4,294.1

 

 

$

4,064.4

 

 

$

1,459.0

 

 

$

1,380.8

 

产品销售成本

 

 

2,773.5

 

 

 

2,606.8

 

 

 

934.8

 

 

 

886.9

 

销售、一般及行政费用

 

 

943.9

 

 

 

932.8

 

 

 

311.3

 

 

 

305.1

 

无形资产摊销

 

 

30.0

 

 

 

25.3

 

 

 

9.9

 

 

 

8.9

 

资产减值费用

 

 

29.5

 

 

 

27.1

 

 

 

29.5

 

 

 

27.1

 

重组费用

 

 

11.2

 

 

 

17.3

 

 

 

5.5

 

 

 

5.7

 

营业收入

 

 

506.0

 

 

 

455.1

 

 

 

168.0

 

 

 

147.1

 

利息费用

 

 

71.8

 

 

 

51.1

 

 

 

23.6

 

 

 

19.0

 

其他收入，净额

 

 

(2.2

)

 

 

(15.8

)

 

 

(0.3

)

 

 

(9.6

)

所得税前持续经营收入

 

 

436.4

 

 

 

419.8

 

 

 

144.7

 

 

 

137.7

 

所得税

 

 

109.1

 

 

 

115.1

 

 

 

39.0

 

 

 

37.8

 

持续经营收入，税后净额

 

 

327.3

 

 

 

304.7

 

 

 

105.7

 

 

 

99.9

 

非持续经营损失，税后净额

 

 

—

 

 

 

(0.2

)

 

 

—

 

 

 

—

 

净收入

 

 

327.3

 

 

 

304.5

 

 

 

105.7

 

 

 

99.9

 

减去：非控制性利益

 

 

(0.5

)

 

 

0.1

 

 

 

0.1

 

 

 

0.1

 

财富品牌的净收入

 

$

327.8

 

 

$

304.4

 

 

$

105.6

 

 

$

99.8

 

每普通股基本收益

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

持续运营

 

$

2.34

 

 

$

2.09

 

 

$

0.76

 

 

$

0.70

 

停产作业

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

财富品牌普通股股东应占净收益

 

$

2.34

 

 

$

2.09

 

 

$

0.76

 

 

$

0.70

 

稀释后每股收益

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

持续运营

 

$

2.32

 

 

$

2.06

 

 

$

0.75

 

 

$

0.69

 

停产作业

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

财富品牌普通股股东应占净收益

 

$

2.32

 

 

$

2.06

 

 

$

0.75

 

 

$

0.69

 

综合收益

 

$

327.4

 

 

$

298.0

 

 

$

94.3

 

 

$

107.4

 

 

见简明合并财务报表附注。


 

2

 

财富品牌家居安全公司

简明综合资产负债表

(单位：百万)

(未经审计)

 

 

 

九月三十日，

2019

 

 

十二月三十一号，

2018

 

资产

 

 

 

 

 

 

 

 

流动资产

 

 

 

 

 

 

 

 

现金及现金等价物

 

$

336.2

 

 

$

262.9

 

应收账款减去贴现和坏账准备

 

 

640.1

 

 

 

571.7

 

盘存

 

 

758.8

 

 

 

678.9

 

其他流动资产

 

 

171.6

 

 

 

172.6

 

流动资产总额

 

 

1,906.7

 

 

 

1,686.1

 

财产、厂房和设备，扣除累计折旧

 

 

800.4

 

 

 

813.4

 

经营租赁资产

 

 

165.8

 

 

 

—

 

商誉

 

 

2,084.9

 

 

 

2,080.3

 

其他无形资产，累计摊销净额

 

 

1,186.1

 

 

 

1,246.8

 

其他资产

 

 

141.7

 

 

 

138.0

 

总资产

 

$

6,285.6

 

 

$

5,964.6

 

负债和权益

 

 

 

 

 

 

 

 

流动负债

 

 

 

 

 

 

 

 

短期债务

 

$

399.5

 

 

$

525.0

 

应付帐款

 

 

436.5

 

 

 

459.0

 

其他流动负债

 

 

540.6

 

 

 

508.1

 

流动负债总额

 

 

1,376.6

 

 

 

1,492.1

 

长期债务

 

 

1,949.0

 

 

 

1,809.0

 

递延所得税

 

 

160.1

 

 

 

162.6

 

累算定义福利计划

 

 

154.5

 

 

 

163.3

 

经营租赁负债

 

 

139.8

 

 

 

—

 

其他非流动负债

 

 

168.9

 

 

 

157.6

 

负债共计

 

 

3,948.9

 

 

 

3,784.6

 

承诺和或有事项(见附注18)

 

 

 

 

 

 

 

 

权益

 

 

 

 

 

 

 

 

财富品牌股权

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股(a)

 

 

1.8

 

 

 

1.8

 

实收资本

 

 

2,795.8

 

 

 

2,766.0

 

累计其他综合损失

 

 

(75.5

)

 

 

(67.0

)

留存收益

 

 

1,692.5

 

 

 

1,448.1

 

库房股票

 

 

(2,079.2

)

 

 

(1,970.7

)

财富品牌总股本

 

 

2,335.4

 

 

 

2,178.2

 

非控制性利益

 

 

1.3

 

 

 

1.8

 

总股本

 

 

2,336.7

 

 

 

2,180.0

 

负债和权益总额

 

$

6,285.6

 

 

$

5,964.6

 

 

(a)

普通股，面值$0.01每股；181.4百万股和180.6二零一九年九月三十日及二零一八年十二月三十一日分别发行百万股。

 

见简明合并财务报表附注。


 

3

 

财富品牌家居安全公司

简明综合现金流量表

截至2019年和2018年9月30日的九个月

(单位：百万)

(未经审计)

 

 

 

2019

 

 

2018

 

经营活动

 

 

 

 

 

 

 

 

净收入

 

$

327.3

 

 

$

304.5

 

非现金税前费用：

 

 

 

 

 

 

 

 

折旧

 

 

82.7

 

 

 

83.6

 

无形资产摊销

 

 

30.0

 

 

 

25.3

 

非现金租赁费用

 

 

26.5

 

 

 

—

 

以股票为基础的薪酬

 

 

22.9

 

 

 

31.9

 

精算损失确认

 

 

2.1

 

 

 

0.3

 

递延税金

 

 

(1.8

)

 

 

(11.4

)

资产减值费用

 

 

31.2

 

 

 

27.1

 

递延融资费用摊销

 

 

2.4

 

 

 

1.5

 

(收益)出售财产、厂房和设备的损失

 

 

(1.0

)

 

 

1.9

 

资产和负债的变化：

 

 

 

 

 

 

 

 

应收账款增加

 

 

(68.4

)

 

 

(52.0

)

库存增加

 

 

(81.2

)

 

 

(50.8

)

(减少)应付账款增加

 

 

(11.1

)

 

 

6.4

 

其他资产增加

 

 

(18.3

)

 

 

(19.6

)

应计费用和其他负债增加(减少)

 

 

6.0

 

 

 

(7.3

)

应计税额增加

 

 

4.5

 

 

 

2.3

 

经营活动提供的净现金

 

 

353.8

 

 

 

343.7

 

投资活动

 

 

 

 

 

 

 

 

资本支出 (a)

 

 

(82.4

)

 

 

(106.5

)

资产处置收益

 

 

4.2

 

 

 

1.3

 

收购成本，扣除收购的现金净额

 

 

—

 

 

 

(466.0

)

其他投资活动，净额

 

 

0.1

 

 

 

2.8

 

投资活动所用现金净额

 

 

(78.1

)

 

 

(568.4

)

融资活动

 

 

 

 

 

 

 

 

(减少)短期债务增加

 

 

(525.0

)

 

 

525.0

 

发行长期债务

 

 

1,494.3

 

 

 

2,091.2

 

偿还长期债务

 

 

(955.0

)

 

 

(1,610.0

)

行使股票期权所得收益

 

 

6.9

 

 

 

4.1

 

国库股票购买

 

 

(100.0

)

 

 

(602.7

)

与股票薪酬相关的员工预扣税

 

 

(8.5

)

 

 

(13.6

)

递延收购付款

 

 

(19.0

)

 

 

—

 

向股东派息

 

 

(92.3

)

 

 

(87.1

)

其他融资，净额

 

 

(3.3

)

 

 

0.5

 

融资活动提供的净现金(用于)

 

 

(201.9

)

 

 

307.4

 

汇率变动对现金的影响

 

 

(1.2

)

 

 

(7.8

)

现金及现金等价物净增加情况

 

$

72.6

 

 

$

74.9

 

现金、现金等价物和限制现金(b)在期初

 

$

270.7

 

 

$

323.0

 

现金、现金等价物和限制现金(b) 在期末

 

$

343.3

 

 

$

397.9

 

 

(a)

资本支出$9.0百万美元9.1截至2019年9月30日和2018年9月30日尚未支付的百万美元已从现金流量表中剔除。

(b)

限制现金$0.8百万美元6.3截至2019年9月30日，百万美元分别包括在其他流动资产和其他资产中，限制现金为$0.9百万美元7.1截至2018年9月30日，百万美元分别包括在其他流动资产和其他资产中。0.9百万美元6.9截至2018年12月31日，百万美元分别包括在其他流动资产和其他资产中。

见简明合并财务报表附注。


 

4

 

财富品牌家居安全公司

简明综合权益表

截至2019年和2018年9月30日的九个月和三个月

(单位：百万)

(未经审计)

 

 

 

普普通通

股票

 

 

付清

资本

 

 

累积

其他

综合

(损失)收入

 

 

留用

收益

 

 

财务处

股票

 

 

非

控管

利益

 

 

总计

权益

 

2017年12月31日的余额

 

$

1.7

 

 

$

2,724.9

 

 

$

(39.2

)

 

$

1,174.2

 

 

$

(1,262.1

)

 

$

1.6

 

 

$

2,601.1

 

综合收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

净收入

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

304.4

 

 

 

—

 

 

 

0.1

 

 

 

304.5

 

其他综合损失

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(6.5

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(6.5

)

已行使的股票期权

 

 

0.1

 

 

 

4.0

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

4.1

 

以股票为基础的薪酬

 

 

—

 

 

 

31.9

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(13.6

)

 

 

—

 

 

 

18.3

 

国库股票购买

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(602.7

)

 

 

—

 

 

 

(602.7

)

股息($)0.60每股普通股)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(85.2

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(85.2

)

2018年9月30日的余额

 

$

1.8

 

 

$

2,760.8

 

 

$

(45.7

)

 

$

1,393.4

 

 

$

(1,878.4

)

 

$

1.7

 

 

$

2,233.6

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2018年12月31日的余额

 

$

1.8

 

 

$

2,766.0

 

 

$

(67.0

)

 

$

1,448.1

 

 

$

(1,970.7

)

 

$

1.8

 

 

$

2,180.0

 

综合收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

净收入

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

327.8

 

 

 

—

 

 

 

(0.5

)

 

 

327.3

 

其他综合收入

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

0.1

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

0.1

 

已行使的股票期权

 

 

—

 

 

 

6.9

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

6.9

 

以股票为基础的薪酬

 

 

—

 

 

 

22.9

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(8.5

)

 

 

—

 

 

 

14.4

 

采用ASU 2018-02

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(8.6

)

 

 

8.6

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

国库股票购买

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(100.0

)

 

 

—

 

 

 

(100.0

)

股息($)0.66每股普通股)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(92.0

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(92.0

)

2019年9月30日的余额

 

$

1.8

 

 

$

2,795.8

 

 

$

(75.5

)

 

$

1,692.5

 

 

$

(2,079.2

)

 

$

1.3

 

 

$

2,336.7

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普普通通

股票

 

 

付清

资本

 

 

累积

其他

综合

(损失)收入

 

 

留用

收益

 

 

财务处

股票

 

 

非

控管

利益

 

 

总计

权益

 

2018年6月30日的余额

 

$

1.8

 

 

$

2,751.5

 

 

$

(53.2

)

 

$

1,350.5

 

 

$

(1,877.5

)

 

$

1.6

 

 

$

2,174.7

 

综合收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

净收入

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

99.8

 

 

 

—

 

 

 

0.1

 

 

 

99.9

 

其他综合收入

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

7.5

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

7.5

 

已行使的股票期权

 

 

—

 

 

 

0.3

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

0.3

 

以股票为基础的薪酬

 

 

—

 

 

 

9.0

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(0.9

)

 

 

—

 

 

 

8.1

 

国库股票购买

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

-

 

股息($)0.40每股普通股)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(56.9

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(56.9

)

2018年9月30日的余额

 

$

1.8

 

 

$

2,760.8

 

 

$

(45.7

)

 

$

1,393.4

 

 

$

(1,878.4

)

 

$

1.7

 

 

$

2,233.6

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2019年6月30日的余额

 

$

1.8

 

 

$

2,786.6

 

 

$

(64.1

)

 

$

1,648.1

 

 

$

(2,028.9

)

 

$

1.2

 

 

$

2,344.7

 

综合收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

净收入

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

105.6

 

 

 

—

 

 

 

0.1

 

 

 

105.7

 

其他综合损失

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(11.4

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(11.4

)

已行使的股票期权

 

 

—

 

 

 

0.8

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

0.8

 

以股票为基础的薪酬

 

 

—

 

 

 

8.4

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(0.3

)

 

 

—

 

 

 

8.1

 

国库股票购买

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(50.0

)

 

 

—

 

 

 

(50.0

)

股息($)0.44每股普通股)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(61.2

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(61.2

)

2019年9月30日的余额

 

$

1.8

 

 

$

2,795.8

 

 

$

(75.5

)

 

$

1,692.5

 

 

$

(2,079.2

)

 

$

1.3

 

 

$

2,336.7

 

 

见简明合并财务报表附注

 

 

5

 

财富品牌家居安全公司

简明综合财务报表附注

 

1.

呈报依据和合并原则

对“财富品牌”、“公司”、“我们”、“我们”和“我们”的提及是指财富品牌家庭与安全公司。及其合并的子公司作为一个整体，除非上下文另有要求。

该公司是一家领先的家居和安全产品公司，拥有用于住宅维修、改建、新建筑和安全应用的领先品牌产品组合。

截至2019年9月30日的简明综合资产负债表、截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月和3个月的相关简明综合收益和权益报表，以及截至2019年和2018年9月30日的九个月的相关简明综合现金流量表均未经审计。？管理层认为，财务报表的公允报表所需的所有调整均已包括在内。

简明综合财务报表和附注是根据美国证券交易委员会(SEC)的规则和法规提交的，不包含我们年度审计的综合财务报表和附注中包含的某些信息。2018年12月31日的简明综合资产负债表来自我们的经审计的综合财务报表，但不包括美国公认会计原则(“GAAP”)要求的所有披露。本Form 10-Q季度报告应与我们截至2018年12月31日的Form 10-K年度报告中包含的经审核的综合财务报表和附注一起阅读。

2018年9月，我们收购了100Fiber Composites，LLC(“Fiberon”)，一家美国领先的户外性能材料制造商，用于装饰，栏杆和围栏产品，总购买价格约为$470百万美元，视乎某些结账后调整而定。收购Fiberon为我们的Doors&Security部门提供了进入户外生活空间的类别扩展和产品扩展机会。我们用手头的现金和我们的循环信贷和定期贷款设施下的借款为交易融资。Fiberon的财务业绩已列入公司自2018年9月开始的综合收益表和现金流量表以及截至2018年12月31日的综合资产负债表。从收购之日起，运营结果包含在DOORS&Security部分中。

2.

最近发布的会计准则

租约

2016年2月，财务会计准则委员会(“FASB”)发布了2016-02年度会计准则更新(“ASU”)，其中要求承租人将其资产负债表上的几乎所有租赁确认为“使用权”资产和租赁负债，但确认相关费用的方式与以前的会计准则类似。该指南还取消了以前针对所有实体的特定于房地产的规定。2018年1月，FASB发布了ASU 2018-01，其中澄清了新租赁指南对土地地役权的应用。2018年7月，FASB发布了ASU 2018-10和ASU 2018-11，澄清了ASU 2016-02中包含的某些指导，并引入了一种新的可选过渡方法，该方法不需要对比较期间进行修改。

从2019年1月1日起，我们使用ASU 2018-11引入的过渡方法采用了这个标准，该方法不需要对比较期间进行修改。^^我们选择实施新标准中允许的实际权宜之计的过渡包，其中包括允许我们继续进行历史租赁分类的过渡包。此外，我们选择事后考虑的实用权宜之计来确定现有租约的租期。

采用新标准导致记录了约#美元的租赁资产和租赁负债177.2百万美元182.6截至2019年1月1日，租赁资产和租赁负债之间的差额主要涉及根据以前的租赁指南记录的应计租金和未摊销租赁激励。^新标准对我们的简明综合收益表或现金流量表没有实质性影响。

 

6

财富品牌家居安全公司

简明综合财务报表附注(续)

 

2.

最近发布的会计准则(续)

套期保值活动会计处理的改进

2017年8月，FASB发布了ASU 2017-12，其中修正了当前的对冲会计模式。新准则消除了分别计量和报告对冲无效的要求，并一般要求对冲工具的公允价值的全部变动与被对冲项目在同一收益表行中呈报(这与我们先前的做法一致)。符合资格的现金流量及净投资对冲的公允价值变动已计入其他全面亏损(直至重新归入损益表)。该标准还放宽了某些文件和评估要求，并修改了对冲有效性评估中排除的组成部分的会计处理。我们从2019年1月1日起采用此标准。采用这一标准并没有对我们的财务报表产生实质性影响。

从积累的其他综合收入中重新分类某些税收影响

2018年2月，FASB发布了ASU 2018-02，允许公司将由于2017年“美国减税和就业法案”而滞留在其他全面收入(“AOCI”)中的税收影响重新归类为留存收益。我们在2019年1月1日采用了这个标准，这导致了$的重新分类。8.6在我们的简明综合权益报表中，累计其他综合亏损与留存收益之间的差额为1，000，000，000美元。

对非员工股份支付会计的改进

2018年6月，FASB发布了ASU 2018-07，它简化了对非员工基于股份的安排的会计处理。·新指南通常将对非员工的基于股份的奖励的会计核算与对员工的基于股份的奖励的指导保持一致。·该指导对公司从2019年1月1日开始的财政年度有效。·采用这一标准并没有对我们的财务报表产生重大影响。

编码改进

2018年7月，FASB发布了ASU 2018-09，其中包括对各种领域的技术更正、澄清和其他细微改进，包括业务合并、公允价值计量和对冲。过渡和生效日期指导是根据每项修正案的事实和情况制定的。本标准中的一些修订立即生效，而其他修订则对公司从2019年1月1日开始的财政年度生效。采用这一标准并没有对我们的财务报表产生实质性影响。

对已定义福利计划的披露要求的更改

2018年8月，FASB发布了ASU 2018-14，其中删除了几项披露要求，包括AOCI中预计将在下一财年在收入中确认的金额以及1假设的医疗保健成本趋势率的%变化。该标准还增加了新的要求，以披露与当期福利义务的变化有关的重大收益和损失的原因，以及具有承诺利息贷记利率的计划的加权平均利息贷记利率。我们于2019年1月1日通过了该指南。采用这一标准并没有对我们的财务报表产生实质性影响。

金融工具-信用损失

2016年6月，FASB发布了ASU 2016-13，其中改变了大多数金融资产和某些其他工具的减值模式，这些工具没有通过净收入以公允价值计量。新指南适用于按摊销成本计量的大多数金融资产，包括贸易和其他应收账款和贷款以及表外信用风险(例如贷款承诺和备用信用证)。该标准将用“预期损失”模型取代现行指导下的“招致损失”方法，该模型要求实体估计其寿命“预期信用损失”。该标准对公司从2020年1月1日开始的财政年度有效，并允许从2019年1月1日开始提前采用。我们并不期望本指南的采用会对我们的财务报表产生实质性的影响。

 

7

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简明综合财务报表附注(续)

 

2.

新近发布的会计准则(续)

公允价值计量信息披露要求的变化

2018年8月，FASB发布了ASU 2018-13，其中取消了披露以下内容的要求：1)公允价值层次结构1级和2级之间转移的金额和原因，2)级别之间转移时间的政策，3)3级投资的估值过程。此外，本指南修改并增加了其他披露要求，主要涉及3级资产和负债的估值。该指南对该公司从2020年1月1日开始的财政年度有效，允许提前采用。·我们不期望采用本指南对我们的财务报表产生实质性影响。

在作为服务合同的云计算安排中发生的实施成本的核算

2018年8月，FASB发布了ASU 2018-15，将作为服务合同的托管安排中发生的实施成本资本化要求与开发或获取内部使用软件时发生的实施成本资本化要求相一致。获得软件的成本，包括配置和与遗留IT系统的集成、编码和测试，包括并行流程阶段，符合新标准的资本化要求。此外，需要支出的活动还包括与供应商演示、确定性能和技术要求以及培训活动相关的成本。该标准对该公司从2020年1月1日开始的财政年度有效，并允许提前采用。·我们预计采用本指南不会对我们的财务报表产生实质性影响。

 

3.

资产负债表信息

有关我们资产负债表的补充信息如下：

 

(单位：百万)

 

九月三十日，

2019

 

 

十二月三十一号，

2018

 

库存：

 

 

 

 

 

 

 

 

原材料和供应品

 

$

279.7

 

 

$

227.4

 

在制品

 

 

76.5

 

 

 

66.4

 

成品

 

 

402.6

 

 

 

385.1

 

总库存

 

$

758.8

 

 

$

678.9

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

财产，厂房和设备，毛额

 

$

1,961.2

 

 

$

1,911.7

 

减去：累计折旧

 

 

1,160.8

 

 

 

1,098.3

 

财产，厂房和设备，净额

 

$

800.4

 

 

$

813.4

 

 

 

8

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简明综合财务报表附注(续)

 

4.

收购和处置

2018年9月，我们收购了100Fiberon是美国一家领先的户外性能材料制造商，用于装饰、栏杆和栅栏产品，其成员权益的%购买总价约为$470百万美元，视乎某些结账后调整而定。收购Fiberon为我们的Doors&Security部门提供了进入户外生活空间的类别扩展和产品扩展机会。Fiberon截至2018年9月30日的9个月和3个月的净销售额和营业收入对公司来说并不重要。我们没有包括形式上的财务信息，因为它对我们的综合收益表来说是无关紧要的。我们用手头的现金和我们的循环信贷和定期贷款设施下的借款为交易融资。Fiberon的财务业绩已列入公司自2018年9月开始的综合收益表和现金流量表以及截至2018年12月31日的综合资产负债表。从收购之日起，运营结果包含在DOORS&Security部分中。与此次收购相关的商誉可在所得税中扣除。  

下表总结了收购价格对所收购资产的公允价值的最终分配以及截至收购日承担的负债。

 

(单位：百万)

 

应收帐款

 

$

18.8

 

盘存

 

 

50.9

 

不动产、厂场和设备

 

 

45.7

 

商誉

 

 

177.7

 

可识别无形资产

 

 

195.0

 

其他资产

 

 

4.8

 

总资产

 

 

492.9

 

应付帐款

 

 

16.8

 

其他负债和应计

 

 

16.3

 

收购净资产

 

$

459.8

 

 

商誉包括预期的销售和成本协同效应。可识别的无形资产主要由客户关系和商号组成。

5.

商誉与可识别无形资产

我们有商誉$2,084.9百万美元2,080.3分别截至2019年9月30日和2018年12月31日。按分部划分的商誉账面净额变动如下：

 

(单位：百万)

 

橱柜

 

 

管道工

 

 

门&

安防

 

 

总计

商誉

 

商誉于2018年12月31日(a)

 

$

924.0

 

 

$

743.7

 

 

$

412.6

 

 

$

2,080.3

 

年初至今折算调整

 

 

1.1

 

 

 

(1.2

)

 

 

0.4

 

 

 

0.3

 

收购相关调整

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

4.3

 

 

 

4.3

 

商誉于2019年9月30日(a)

 

$

925.1

 

 

$

742.5

 

 

$

417.3

 

 

$

2,084.9

 

 

 

(a)

扣除累计减值损失$399.5门和安全部门的百万美元。

我们还拥有$的可识别无形资产净额。1,186.1百万美元1,246.8分别截至2019年9月30日和2018年12月31日。美元28.2百万可识别无形资产总额减少，主要是由于商标减值费用$29.5我们橱柜部分的百万美元被外国翻译调整略有抵销。

 

9

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简明综合财务报表附注(续)

 

5.

商誉与可识别无形资产(续)

截至2019年9月30日和2018年12月31日的账面总值和累计摊销可识别无形资产类别如下：

 

(单位：百万)

 

截至2019年9月30日

 

 

截至2018年12月31日

 

 

 

毛

携载

金额

 

 

累积

摊销

 

 

网

书

价值

 

 

毛

携载

金额

 

 

累积

摊销

 

 

网

书

价值

 

不确定-有效商号

 

$

645.1

 

 

$

—

 

 

$

645.1

 

 

$

673.9

 

 

$

—

 

 

$

673.9

 

可摊销无形资产

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商号

 

 

20.3

 

 

 

(12.6

)

 

 

7.7

 

 

 

19.8

 

 

 

(11.9

)

 

 

7.9

 

客户和合同关系

 

 

800.6

 

 

 

(289.4

)

 

 

511.2

 

 

 

800.3

 

 

 

(260.2

)

 

 

540.1

 

专利/专有技术

 

 

73.3

 

 

 

(51.2

)

 

 

22.1

 

 

 

73.5

 

 

 

(48.6

)

 

 

24.9

 

总计

 

 

894.2

 

 

 

(353.2

)

 

 

541.0

 

 

 

893.6

 

 

 

(320.7

)

 

 

572.9

 

可识别的无形资产总数

 

$

1,539.3

 

 

$

(353.2

)

 

$

1,186.1

 

 

$

1,567.5

 

 

$

(320.7

)

 

$

1,246.8

 

 

可摊销可识别无形资产，主要是客户关系，在其估计的使用寿命内进行摊销，范围从2致30年数，基于对可能影响使用寿命的多个因素的评估，其中包括客户流失率和其他相关因素。

 

在2019年第三季度，实际收入下降，加上更新的2019年本财年剩余时间的收入预测和2020年的初步收入预测，与我们之前对橱柜部分内不确定寿命贸易名称的公允价值估计中包括的收入预测相比，我们得出结论，该不确定寿命贸易名称更有可能受到损害。因此，截至2019年9月30日，我们进行了临时减值测试。由于中期减值测试，我们记录了税前减值费用$29.52018年第四季度，我们记录了减值费用$35.5与这个不确定的商业名称相关的百万美元。^^这些费用主要是由于需求从半定制橱柜产品持续转移到有价值的橱柜产品，导致与该商品名称相关的内部收入预测连续下调。^^截至2019年9月30日，该商品名称的账面价值为$85.02018年第三季度，我们记录了税前减值费用$27.120，000，000美元与橱柜部门内第二个不确定寿命的商号相关。^2018年的减值支出主要是与加拿大橱柜业务相关的收入增长预期降低的结果，包括宣布关闭公司拥有的零售店。

 

受损商号的公允价值是使用免版税方法来衡量的，该方法估计通过将商号许可给第三方在其剩余使用年限内可以假设赚取的特许权使用费收入的现值。^估算公允价值时固有的一些更重要的假设包括商号的估计未来年度净收入、假设的特许权使用费比率和反映商号未来收入和盈利相关风险水平的贴现率。^我们选择了在这些假设代表公允价值层次结构的第3级输入(参见附注9)。

 

这两个商品名称的估计公允价值的降低可能会在未来期间引发额外的减值。^此外，如果我们的定制橱柜产品系列的销售额低于预期，则可能会在第三个商品名称上触发未来的减值。^截至2019年9月30日，第三个商品名称的总账面价值三商号是大约$174 百万影响我们对商品名称的公允价值估计的因素将在下一段中描述。

 

可能对我们的报告单位和不确定商业名称的估计公允价值产生潜在负面影响的事件和/或情况包括：低于我们假设的实际新建、维修和改造增长率，主要客户的行动，贴现率的增加，持续的经济不确定性，更高的失业率，疲弱的消费者信心，较低的可自由支配的消费支出水平，版税税率的下降和我们普通股的交易价格的下降。^^我们无法预测可能对商品账面价值产生不利影响的某些事件或环境变化的发生

 

 

10

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简明综合财务报表附注(续)

 

6.租约

如注2所述，我们从2019年1月1日起采用ASU 2016-02。我们有建筑物和某些机械设备的经营和融资租赁。营业租赁包括在我们的精简综合资产负债表中的营业租赁资产、其他流动负债和营业租赁负债中。截至2019年9月30日的9个月以及截至2019年9月30日的九个月确认的融资租赁金额都是无关紧要的。

营运租赁资产及营运租赁负债乃根据未来租赁付款于开始日期之租赁期内之现值确认。由于我们的大多数租赁合同没有提供明确的利率，我们使用我们的增量借款利率来确定未来租赁付款的现值。我们的增量借款利率包括与抵押品的影响和租赁资产所在的经济环境有关的估计。？运营租赁资产还包括任何预付租赁付款和发生的初始直接成本，但不包括在租赁开始时收到的租赁奖励。我们的租赁条款包括在合理确定我们将行使该选择权时延长或终止租约的选项。我们的租约有剩余的租期1致36年数其中一些可能包括延长或终止租约的选项。？？租赁付款的租赁费用在租赁期内以直线方式确认，其方式与以前的会计指导类似。

我们不在资产负债表上确认初始期限为12个月或更短的租赁，而是在租赁期内以直线方式在全面收益表中将相关租赁付款确认为费用。^我们将租赁和非租赁组成部分作为所有资产类别的单一租赁组成部分进行核算。此外，对于某些设备租赁，我们采用投资组合方法，并将多个租赁组件作为单个租赁组件进行核算。

我们的某些租赁协议包括可变租金付款，包括定期根据通货膨胀调整的租金付款。？可变租金付款在发生期间支出，因此不包括在我们的租赁资产和负债中。我们的租赁协议不包含任何物质剩余价值担保或物质限制性契约。

截至2019年9月30日止九个月和三个月在简明综合全面收益表中确认的经营租赁费用为$38.4百万和$12.7 分别为百万，包括大约$6.0百万和$2.0截至2019年9月30日的9个月和3个月的百万短期和可变租赁成本。

其他与租约有关的资料如下：

 

(单位：百万，租赁期限和贴现率除外)

 

截至2019年9月30日的9个月

 

为计量中包括的金额支付的现金

？租赁负债：

 

 

 

 

经营租赁的经营现金流

 

$

30.4

 

以经营换取使用权资产

租赁义务

 

$

13.5

 

加权平均剩余租赁期限-经营租赁

 

7.2年数

 

加权平均贴现率-经营租赁

 

 

4.4

%

 

截至2019年9月30日，不可取消的经营租赁的预计租赁付款总额如下：

 

(单位：百万)

 

 

 

 

截至12月31日的年度，

 

 

 

 

2019年(不包括截至2019年9月30日的9个月)

 

$

9.8

 

2020

 

 

37.7

 

2021

 

 

31.3

 

2022

 

 

24.9

 

2023

 

 

20.7

 

此后

 

 

78.2

 

租赁付款总额

 

 

202.6

 

减息利息

 

 

(29.8

)

总计

 

$

172.8

 

截至2019年9月30日报告

 

 

 

 

其他流动负债

 

$

33.0

 

经营租赁负债

 

 

139.8

 

总计

 

$

172.8

 

 

 

11

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简明综合财务报表附注(续)

 

7.

外债和融资安排

长期债务

截至2019年9月30日，本公司有总额为$的未偿还票据。2.2十亿美元，期限不同(“债券”)。这些票据是本公司的无抵押优先债务。下表汇总了公司截至2019年9月30日和2018年12月31日的未偿还债券，包括债券的账面净值、承销佣金净额、价格折扣和债券发行成本：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

净账面价值

 

(百万)

本金

 

 

发行日期

 

到期日

 

2019年9月30日

 

 

2018年12月31日

 

3.000%高级注释

$

400.0

 

 

2015年6月

 

2020年6月

 

$

399.5

 

 

$

399.0

 

4.000%高级注释

 

500.0

 

 

2015年6月

 

2025年6月

 

 

495.7

 

 

 

495.0

 

4.000%高级注释(2018年注释)

 

600.0

 

 

2018年9月

 

2023年9月

 

 

595.8

 

 

 

595.0

 

3.250%高级注释(“2019年注释”)

 

700.0

 

 

2019年9月

 

2029年9月

 

 

692.5

 

 

 

—

 

 

2015年发行的债券和2018年发行的债券的收益用于偿还未偿还债务和一般企业用途。

2019年9月，公司发行了$700注册公开发行中的百万无抵押高级债券(“2019年高级债券”)。2019年高级债券将于2029优惠率为3.25%。本公司将2019年优先债券发行所得款项全数偿还本公司的$350百万期贷款和偿还我们的循环信贷安排下的未偿还余额。

信贷安排

2019年9月，公司签订了第二次修订和重述的$1.252019年循环信贷协议“(”2019年循环信贷协议“)及其项下的借款将用于一般公司目的。2019年循环信贷协议的条款和条件，包括承诺总额，基本上与以前的信贷协议保持相同，只是到期日延长至2024年9月好的。借款总额为$165.0百万美元从先前的循环信贷安排转入2019年循环信贷协议。2019年循环信贷协议下的利率根据借款时的LIBOR和公司的长期信用评级而变化，范围可能从LIBOR+0.91%至LIBOR+1.4%.这项信贷协议的修订和重述是本公司的一项非现金交易。在2019年9月30日和2018年12月31日，我们在该融资下的未偿还借款为$165.0百万美元320.0截至2019年9月30日，我们遵守了本工具下的所有契约。 

 

2018年3月，公司签订了$350百万期贷款(“定期贷款”)，其下的借款用于一般公司目的。2018年8月对定期贷款进行了修订，将借款增加到$525百万，并在2019年3月将借款减少到$350百万美元，并将到期日延长至2020年3月. 于二零一九年九月，本公司以二零一九年票据所得款项全数偿还定期贷款的未偿还余额。在2019年9月30日和2018年12月31日，根据定期贷款到期的金额为零和$525.0分别为百万美元，包括在简明综合资产负债表的短期债务内。

我们目前在中国有未承诺的银行信贷额度，这为流动资金提供了最高达$的无担保借款。23.5总计百万，其中有不截至2019年9月30日和2018年12月31日的未清余额。


 

12

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简明综合财务报表附注(续)

 

8.

金融工具

我们不会为交易或投机目的而订立金融工具。我们主要使用金融工具来减少外币汇率变化和我们产品中用作原材料的商品的影响。我们在日常基础上订立的主要衍生金融工具是外汇合约。衍生金融工具按公允价值记录。衍生产品合同的对手方是主要的金融机构。我们在这些合同上受到等同于这些工具的公允价值的信用风险。管理层目前认为，招致重大损失的风险不太可能，如果有损失，对本公司来说将是无关紧要的。

本公司使用的原材料受到天气、供应条件、地缘政治和经济变量以及其他不可预测的外部因素造成的价格波动的影响。因此，我们不时地进行商品掉期，以管理与我们业务中使用的材料的预测购买相关的价格风险。

我们主要的外汇对冲合约涉及加拿大元、英镑、墨西哥比索和人民币。截至2019年9月30日，所有未偿外币衍生工具套期保值的美元等值名义总额为$388.1百万根据截至2019年9月30日的外汇汇率，我们估计$1.1截至2019年9月30日，累计其他综合收益中包含的100万净衍生收益将在未来12个月内重新归类为收益。

截至2019年9月30日和2018年12月31日，综合资产负债表上衍生工具的公允价值如下：

 

(单位：百万)

 

 

 

 

 

公允价值

 

套期保值类型

 

合同类型

 

定位

 

九月三十日，

2019

 

 

十二月三十一号，

2018

 

现金流量

 

外汇合同

 

其他流动资产

 

$

0.9

 

 

$

3.9

 

公允价值

 

外汇合同

 

其他流动资产

 

 

0.9

 

 

 

1.4

 

净投资套期保值

 

净投资套期保值

 

其他流动资产

 

 

—

 

 

 

0.7

 

 

 

 

 

总资产

 

$

1.8

 

 

$

6.0

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

现金流量

 

外汇合同

 

其他流动负债

 

$

0.8

 

 

$

0.3

 

公允价值

 

外汇合同

 

其他流动负债

 

 

0.3

 

 

 

1.6

 

 

 

 

 

负债共计

 

$

1.1

 

 

$

1.9

 

 

 

13

财富品牌家居安全公司

简明综合财务报表附注(续)

 

8.

金融工具(续)

衍生金融工具对截至二零一九年九月三十日及二零一八年九月三十日止九个月的全面收益表的影响如下：

 

(单位：百万)

 

收益(损失)的分类和金额

在公允价值收益中确认

现金流量套期保值关系

 

 

 

截至2019年9月30日的9个月

 

 

 

成本

售出的产品

 

 

利息

费用

 

 

其他收入，

网

 

每份综合收益表的总金额

 

$

2,773.5

 

 

$

71.8

 

 

$

2.2

 

公允价值和现金流套期保值的影响：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

公允价值套期保值关系的收益(损失)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

外汇合同：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

套期保值项目

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(2.7

)

指定为对冲工具的衍生工具

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.4

 

现金流套期保值关系的收益(损失)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

外汇合同：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

从累积的其他综合(亏损)收入中重新分类为收入的收益或(损失)金额

 

 

3.2

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商品合同：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

从累积的其他综合(亏损)收入中重新分类为收入的收益或(损失)金额

 

 

(0.2

)

 

 

 

 

 

 

 

 

利率合约：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

从累积的其他综合(亏损)收入中重新分类为收入的收益或(损失)金额

 

 

 

 

 

 

0.3

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(单位：百万)

 

收益(损失)的分类和金额

在公允价值收益中确认

现金流量套期保值关系

 

 

 

截至2018年9月30日的9个月

 

 

 

成本

售出的产品

 

 

利息

费用

 

 

其他收入，

网

 

每份综合收益表的总金额

 

$

2,606.8

 

 

$

51.1

 

 

$

15.8

 

公允价值和现金流套期保值的影响：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

公允价值套期保值关系的收益(损失)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

外汇合同：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

套期保值项目

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(0.2

)

指定为对冲工具的衍生工具

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.3

 

现金流套期保值关系的收益(损失)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

外汇合同：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

从累积的其他综合(亏损)收入中重新分类为收入的收益或(损失)金额

 

 

0.8

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商品合同：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

从累积的其他综合(亏损)收入中重新分类为收入的收益或(损失)金额

 

 

(0.3

)

 

 

 

 

 

 

 

 

利率合约：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

从累积的其他综合(亏损)收入中重新分类为收入的收益或(损失)金额

 

 

 

 

 

 

—

 

 

 

 

 

 

 

14

财富品牌家居安全公司

简明综合财务报表附注(续)

 

8.

金融工具(续)

衍生金融工具对截至二零一九年九月三十日及二零一八年九月三十日止三个月的全面收益表的影响如下：

 

(单位：百万)

 

收益(损失)的分类和金额

在公允价值收益中确认

现金流量套期保值关系

 

 

 

截至2019年9月30日的三个月

 

 

 

成本

售出的产品

 

 

利息

费用

 

 

其他收入，

网

 

每份综合收益表的总金额

 

$

934.8

 

 

$

23.6

 

 

$

0.3

 

公允价值和现金流套期保值的影响：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

公允价值套期保值关系的收益(损失)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

外汇合同：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

套期保值项目

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(2.5

)

指定为对冲工具的衍生工具

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.7

 

现金流套期保值关系的收益(损失)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

外汇合同：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

从累积的其他综合(亏损)收入中重新分类为收入的收益或(损失)金额

 

 

0.4

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商品合同：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

从累积的其他综合(亏损)收入中重新分类为收入的收益或(损失)金额

 

 

(0.2

)

 

 

 

 

 

 

 

 

利率合约：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

从累积的其他综合(亏损)收入中重新分类为收入的收益或(损失)金额

 

 

 

 

 

 

0.1

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(单位：百万)

 

收益(损失)的分类和金额

在公允价值收益中确认

现金流量套期保值关系

 

 

 

截至2018年9月30日的三个月

 

 

 

成本

售出的产品

 

 

利息

费用

 

 

其他收入，

网

 

每份综合收益表的总金额

 

$

886.9

 

 

$

19.0

 

 

$

9.6

 

公允价值和现金流套期保值的影响：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

公允价值套期保值关系的收益(损失)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

外汇合同：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

套期保值项目

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

0.7

 

指定为对冲工具的衍生工具

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

0.1

 

现金流套期保值关系的收益(损失)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

外汇合同：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

从累积的其他综合(亏损)收入中重新分类为收入的收益或(损失)金额

 

 

0.8

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商品合同：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

从累积的其他综合(亏损)收入中重新分类为收入的收益或(损失)金额

 

 

(0.3

)

 

 

 

 

 

 

 

 

利率合约：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

从累积的其他综合(亏损)收入中重新分类为收入的收益或(损失)金额

 

 

 

 

 

 

—

 

 

 

 

 

 

现金流量套期保值在其他全面收益中确认为净收益$2.7百万和$7.1截至2019年9月30日和2018年9月30日的九个月中，净资产分别为600万美元。在其他全面收益中确认的现金流量套期保值净收益为$2.9百万和$3.0截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月中，净资产分别为600万美元。


 

15

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9.公允价值计量

FASB会计准则编纂(“ASC”)对公允价值计量和披露的要求建立了一个公允价值层次结构，将用于衡量公允价值的估值技术的输入划分为三个级别。^最高优先级的1级输入是相同资产或负债在活跃市场中的报价。^2级输入反映了1级中包含的报价以外的其他报价，这些报价要么是直接观察到的，要么是通过可观察到的市场数据证实的。^3级输入是不可观察的输入，因为资产或负债的市场活动很少或根本没有市场活动。^3级输入是不可观察的输入，因为资产或负债的市场活动很少或根本没有市场活动。^3级输入是不可观察的输入，因为资产或负债的市场活动很少或根本没有市场活动。我们有不没有任何资产或负债以公允价值按经常性基础计量，为第3级。

账面价值，扣除承销佣金、价格折扣和债券发行成本后的净值截至2019年9月30日和2018年12月31日的债务公允价值如下：

 

(单位：百万)

 

2019年9月30日

 

 

2018年12月31日

 

 

 

携载

价值

 

 

公平

价值

 

 

携载

价值

 

 

公平

价值

 

循环信贷

 

$

165.0

 

 

$

165.0

 

 

$

320.0

 

 

$

320.0

 

定期贷款

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

525.0

 

 

 

525.0

 

注

 

 

2,183.5

 

 

 

2,256.0

 

 

 

1,489.0

 

 

 

1,490.4

 

 

我们的定期贷款和循环信贷安排的估计公允价值主要使用经纪报价确定，这是第2级输入。我们债券的估计公允价值是通过使用我们的债务证券的报价市场价格确定的，这是第1级投入。

截至2019年9月30日和2018年12月31日以公允价值定期计量的资产和负债如下：

 

(单位：百万)

 

公允价值

 

 

 

九月三十日，

2019

 

 

十二月三十一号，

2018

 

资产

 

 

 

 

 

 

 

 

衍生金融工具(第2级)

 

$

1.8

 

 

$

6.0

 

递延薪酬方案资产(2级)

 

 

11.3

 

 

 

9.3

 

总资产

 

$

13.1

 

 

$

15.3

 

负债

 

 

 

 

 

 

 

 

衍生金融工具(第2级)

 

$

1.1

 

 

$

1.9

 

 

 

16

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简明综合财务报表附注(续)

 

10.

累计其他综合(亏损)收入

累计其他综合(亏损)收入总额包括来自股东以外来源的交易和其他事件的净收入和业务权益的其他变化。它包括货币换算损益，指定为现金流对冲的衍生工具的未实现损益，以及确定的福利计划调整。截至2019年和2018年9月30日的9个月和3个月的累计其他综合(亏损)收入的税后组成部分和变化如下：

 

(单位：百万)

 

外方

通货

调整数

 

 

导数

套期

得(失)

 

 

定义

效益

平面图

调整数(a)

 

 

累积

其他

综合

损失

 

2017年12月31日的余额

 

$

5.8

 

 

$

(2.4

)

 

$

(42.6

)

 

$

(39.2

)

分类为累计其他的金额

综合(亏损)收入

 

 

(9.5

)

 

 

6.2

 

 

 

(3.0

)

 

 

(6.3

)

从累计其他重新分类的金额

综合(亏损)收入

 

 

—

 

 

 

(0.4

)

 

 

0.2

 

 

 

(0.2

)

本期其他综合(亏损)净收入

 

 

(9.5

)

 

 

5.8

 

 

 

(2.8

)

 

 

(6.5

)

2018年9月30日的余额

 

$

(3.7

)

 

$

3.4

 

 

$

(45.4

)

 

$

(45.7

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2018年12月31日的余额

 

$

(25.3

)

 

$

4.2

 

 

$

(45.9

)

 

$

(67.0

)

分类为累计其他的金额

综合(亏损)收入

 

 

1.1

 

 

 

3.0

 

 

 

(2.8

)

 

 

1.3

 

采用ASU 2018-02(b)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(8.6

)

 

 

(8.6

)

从累计其他重新分类的金额

综合(亏损)收入

 

 

—

 

 

 

(2.8

)

 

 

1.6

 

 

 

(1.2

)

本期其他综合(亏损)净收入

 

 

1.1

 

 

 

0.2

 

 

 

(9.8

)

 

 

(8.5

)

2019年9月30日的余额

 

$

(24.2

)

 

$

4.4

 

 

$

(55.7

)

 

$

(75.5

)

 

 

(a)

有关与已定义福利计划相关的调整的更多信息，请参阅注释12“已定义福利计划”。

 

(b)

有关采用ASU 2018-02的影响的更多信息，请参见附注2“最近发布的会计准则”。 

 

(单位：百万)

 

外方

通货

调整数

 

 

导数

套期

得(失)

 

 

定义

效益

平面图

调整数(a)

 

 

累积

其他

综合

损失

 

2018年6月30日的余额

 

$

(11.3

)

 

$

0.5

 

 

$

(42.4

)

 

$

(53.2

)

分类为累计其他的金额

综合(亏损)收入

 

 

7.6

 

 

 

3.3

 

 

 

(3.2

)

 

 

7.7

 

从累计其他重新分类的金额

综合(亏损)收入

 

 

—

 

 

 

(0.4

)

 

 

0.2

 

 

 

(0.2

)

本期其他综合(亏损)净收入

 

 

7.6

 

 

 

2.9

 

 

 

(3.0

)

 

 

7.5

 

2018年9月30日的余额

 

$

(3.7

)

 

$

3.4

 

 

$

(45.4

)

 

$

(45.7

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2019年6月30日的余额

 

$

(11.6

)

 

$

2.0

 

 

$

(54.5

)

 

$

(64.1

)

分类为累计其他的金额

综合(亏损)收入

 

 

(12.6

)

 

 

2.7

 

 

 

(2.8

)

 

 

(12.7

)

从累计其他重新分类的金额

综合(亏损)收入

 

 

—

 

 

 

(0.3

)

 

 

1.6

 

 

 

1.3

 

本期其他综合(亏损)净收入

 

 

(12.6

)

 

 

2.4

 

 

 

(1.2

)

 

 

(11.4

)

2019年9月30日的余额

 

$

(24.2

)

 

$

4.4

 

 

$

(55.7

)

 

$

(75.5

)

 

 

(a)

有关与已定义福利计划相关的调整的更多信息，请参阅注释12“已定义福利计划”。


 

17

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简明综合财务报表附注(续)

 

10.

累计其他综合(亏损)收入(续)

截至2019年和2018年9月30日的9个月和3个月累计其他综合亏损中的重新分类如下：

 

(单位：百万)

有关累计其他的详细信息

综合损失成分

 

重新分类的金额

累计其他综合损失

截至9月30日的9个月，

 

 

受影响的行项目

声明

综合收益

 

 

2019

 

 

2018

 

 

 

现金流套期保值收益(亏损)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

外汇合同

 

$

3.2

 

 

$

0.8

 

 

产品销售成本

商品合同

 

 

(0.2

)

 

 

(0.3

)

 

产品销售成本

利率合约

 

 

0.3

 

 

 

—

 

 

利息费用

 

 

 

3.3

 

 

 

0.5

 

 

税前合计

 

 

 

(0.5

)

 

 

(0.1

)

 

税费

 

 

$

2.8

 

 

$

0.4

 

 

税后净额

定义的福利计划项目

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

精算损失确认

 

$

(2.1

)

 

$

(0.3

)

 

(a)

 

 

 

(2.1

)

 

 

(0.3

)

 

税前合计

 

 

 

0.5

 

 

 

0.1

 

 

税费

 

 

$

(1.6

)

 

$

(0.2

)

 

税后净额

该期间的总重新定级

 

$

1.2

 

 

$

0.2

 

 

税后净额

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(单位：百万)

有关累计其他的详细信息

综合损失成分

 

重新分类的金额

累计其他综合损失

截至9月30日的三个月，

 

 

受影响的行项目

声明

综合收益

 

 

2019

 

 

2018

 

 

 

现金流套期保值收益(亏损)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

外汇合同

 

$

0.4

 

 

$

0.8

 

 

产品销售成本

商品合同

 

 

(0.2

)

 

 

(0.3

)

 

产品销售成本

利率合约

 

 

0.1

 

 

 

—

 

 

利息费用

 

 

 

0.3

 

 

 

0.5

 

 

税前合计

 

 

 

—

 

 

 

(0.1

)

 

税费

 

 

$

0.3

 

 

$

0.4

 

 

税后净额

定义的福利计划项目

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

精算损失确认

 

 

(2.1

)

 

 

(0.3

)

 

(a)

 

 

 

(2.1

)

 

 

(0.3

)

 

税前合计

 

 

 

0.5

 

 

 

0.1

 

 

税费

 

 

$

(1.6

)

 

$

(0.2

)

 

税后净额

该期间的总重新定级

 

$

(1.3

)

 

$

0.2

 

 

税后净额

 

 

(a)

这些累积的其他综合损失成分包括在净定期效益成本的计算中。有关其他信息，请参阅注释12“定义的福利计划”。

 

18

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11.

营业收入

下表按主要销售分销渠道对截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月和3个月的综合收入进行了分类：

 

(单位：百万)

 

九个月结束

九月三十日，

 

 

三个月

九月三十日，

 

 

 

2019

 

 

2018

 

 

2019

 

 

2018

 

批发商(1)

 

$

2,001.8

 

 

$

1,930.4

 

 

$

684.0

 

 

$

661.7

 

家庭中心零售商(2)

 

 

1,205.6

 

 

 

1,069.3

 

 

 

383.7

 

 

 

344.6

 

其他零售商(3)

 

 

220.0

 

 

 

237.0

 

 

 

77.6

 

 

 

79.8

 

建造者直接

 

 

173.2

 

 

 

171.0

 

 

 

60.8

 

 

 

60.9

 

美国净销售额

 

 

3,600.6

 

 

 

3,407.7

 

 

 

1,206.1

 

 

 

1,147.0

 

国际(4)

 

 

693.5

 

 

 

656.7

 

 

 

252.9

 

 

 

233.8

 

净销售额

 

$

4,294.1

 

 

$

4,064.4

 

 

$

1,459.0

 

 

$

1,380.8

 

 

 

(1)

代表向客户销售其业务面向建筑商、专业行业和房屋改装商，包括通过我们客户各自的互联网网站门户进行销售。

 

(2)

代表三个最大的“自己动手”零售商的销售；家得宝，公司，劳斯公司，公司。和Menards，Inc.，包括通过其各自的互联网网站门户进行的销售。

 

(3)

主要代表销售给我们的大众商家和独立的独立电子商务客户。

 

(4)

代表美国以外市场的销售，主要是加拿大、中国、欧洲和墨西哥。

12.

确定的福利计划

截至2019年和2018年9月30日的9个月和3个月养恤金福利的净定期福利成本构成如下：

 

(单位：百万)

 

截至9月30日的9个月，

 

 

截至9月30日的三个月，

 

 

退休金福利

 

 

退休金福利

 

 

 

 

2019

 

 

2018

 

 

2019

 

 

2018

 

 

服务成本

 

$

0.3

 

 

$

0.4

 

 

$

0.1

 

 

$

0.1

 

 

利息成本

 

 

24.7

 

 

 

23.0

 

 

 

8.3

 

 

 

7.7

 

 

计划资产的预期回报

 

 

(26.4

)

 

 

(30.8

)

 

 

(8.8

)

 

 

(10.3

)

 

精算损失确认

 

 

2.1

 

 

 

0.3

 

 

 

2.1

 

 

 

0.3

 

 

净定期福利损失(收入)

 

$

0.7

 

 

$

(7.1

)

 

$

1.7

 

 

$

(2.2

)

 

 

服务成本与我们DOORS&Security部门中每小时工会定义的福利计划中的福利累算有关。？截至2016年12月31日，所有其他定义的福利养老金计划都被冻结。

 

13.

所得税

 

截至2019年和2018年9月30日的9个月的实际所得税税率为25.0%和27.4分别为%。2019年和2018年的实际所得税税率受到了与美国研究和发展信贷和不利的州税和地方税以及外国司法管辖区的不利税率。此外，由于审计结算，不确定税收状况的减少对2019年的实际所得税税率产生了有利影响。2018年有效所得税税率受到2017年根据“2017年减税和就业法案”记录的视为遣返税收负债的调整以及对不确定税收状况的增加的不利影响。

 

截至2019年和2018年9月30日的三个月的实际所得税税率为27.0%和27.5%，分别为。^^有效2019年和2018年的所得税税率受到与美国研发信贷相关的福利的有利影响，而受到州税和地方税的不利影响，外国司法管辖区的不利税率以及对不确定税收状况的增加。

 

在接下来的12个月内，总的未确认税收优惠可能会减少$，这是合理的。2.4百万到美元3.0百万美元，主要是由于美国联邦、州和外国所得税诉讼程序即将结束。

 

19

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14.

产品保修

我们通常在销售时记录与合同保修条款相关的保修费用。对于超出合同保修条款的索赔，我们也可能向客户提供优惠，并且这些费用将记录在做出让步的期间内。^^我们根据销售的产品类型向客户提供各种保修条款。？？保修费用根据历史索赔经验和产品类别的性质确定。下表分别总结了截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月与我们的产品保修责任相关的活动。

 

(单位：百万)

 

九个月结束

九月三十日，

 

 

 

2019

 

 

2018

 

1月1日的储备余额，(A)

 

$

24.9

 

 

$

17.2

 

发出的保证条款

 

 

20.5

 

 

 

18.1

 

结算(现金或实物)

 

 

(19.2

)

 

 

(17.3

)

外译调整

 

 

(0.5

)

 

 

(1.9

)

收购

 

 

-

 

 

 

9.1

 

9月30日准备金余额，

 

$

25.7

 

 

$

25.2

 

 

 

(a)

2019年1月1日的余额包括收购Fiberon的影响。有关更多信息，请参见注释4“收购和处置”.

 

15.

有关业务部门的信息

按部门划分，截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月和3个月的净销售额和营业收入如下：

 

 

 

截至9月30日的9个月，

(单位：百万)

 

2019

 

 

2018

 

 

%变化

与前一年相比

净销售额

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

橱柜

 

$

1,797.7

 

 

$

1,793.8

 

 

 

0.2

 

%

管道工

 

 

1,478.8

 

 

 

1,394.9

 

 

 

6.0

 

 

门和安全

 

 

1,017.6

 

 

 

875.7

 

 

 

16.2

 

 

净销售额

 

$

4,294.1

 

 

$

4,064.4

 

 

 

5.7

 

%

营业收入(亏损)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

橱柜

 

$

134.0

 

 

$

122.2

 

 

 

9.7

 

%

管道工

 

 

307.9

 

 

 

273.1

 

 

 

12.7

 

 

门和安全

 

 

122.5

 

 

 

121.7

 

 

 

0.7

 

 

减去：公司费用

 

 

(58.4

)

 

 

(61.9

)

 

 

5.7

 

 

营业收入

 

$

506.0

 

 

$

455.1

 

 

 

11.2

 

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至9月30日的三个月，

(单位：百万)

 

2019

 

 

2018

 

 

%变化

与前一年相比

净销售额

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

橱柜

 

$

589.7

 

 

$

599.0

 

 

 

(1.6

)

%

管道工

 

 

514.1

 

 

 

461.5

 

 

 

11.4

 

 

门和安全

 

 

355.2

 

 

 

320.3

 

 

 

10.9

 

 

净销售额

 

$

1,459.0

 

 

$

1,380.8

 

 

 

5.7

 

%

营业收入(亏损)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

橱柜

 

$

25.1

 

 

$

28.7

 

 

 

(12.5

)

%

管道工

 

 

112.0

 

 

 

89.4

 

 

 

25.3

 

 

门和安全

 

 

50.1

 

 

 

48.2

 

 

 

3.9

 

 

减去：公司费用

 

 

(19.2

)

 

 

(19.2

)

 

 

0.0

 

 

营业收入

 

$

168.0

 

 

$

147.1

 

 

 

14.2

 

%

 

 

20

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16.

重组及其他费用

截至2019年和2018年9月30日的9个月和3个月的税前重组和其他费用如下所示。

 

(单位：百万)

 

截至2019年9月30日的9个月

 

 

截至2018年9月30日的9个月

 

 

 

重组

收费

 

 

其他

收费(a)

 

 

总计

收费

 

 

重组

收费

 

 

其他

收费(a)

 

 

总计

收费

 

橱柜

 

$

6.1

 

 

$

1.1

 

 

$

7.2

 

 

$

11.0

 

 

$

9.7

 

 

$

20.7

 

管道工

 

 

3.5

 

 

 

5.6

 

 

 

9.1

 

 

 

1.6

 

 

 

0.1

 

 

 

1.7

 

门和安全

 

 

1.6

 

 

 

2.0

 

 

 

3.6

 

 

 

4.7

 

 

 

1.2

 

 

 

5.9

 

总计

 

$

11.2

 

 

$

8.7

 

 

$

19.9

 

 

$

17.3

 

 

$

11.0

 

 

$

28.3

 

 

 

(a)

“其他费用”代表与重组计划直接相关的费用，不能在GAAP下报告为重组。该等成本可能包括处置存货的损失、来自现有产品线的应收贸易款项津贴、因关闭设施而导致的加速折旧以及出售先前关闭的设施的收益或损失。  

2019年前九个月的重组和其他费用主要与我们的橱柜和管道部门的遣散费以及与我们的管道和门和安全部门内的关闭设施相关的成本有关。2018年前九个月的重组和其他费用主要涉及所有部门的遣散费，以及我们整合制造足迹和终止机柜部门某些产品线的举措。

 

(单位：百万)

 

截至2019年9月30日的三个月

 

 

截至2018年9月30日的三个月

 

 

 

重组

收费

 

 

其他

收费(a)

 

 

总计

收费

 

 

重组

收费

 

 

其他

收费(a)

 

 

总计

收费

 

橱柜

 

$

3.8

 

 

$

0.4

 

 

$

4.2

 

 

$

3.4

 

 

$

5.4

 

 

$

8.8

 

管道工

 

 

0.2

 

 

 

(0.2

)

 

 

—

 

 

 

0.1

 

 

 

—

 

 

 

0.1

 

门和安全

 

 

1.5

 

 

 

—

 

 

 

1.5

 

 

 

2.2

 

 

 

0.2

 

 

 

2.4

 

总计

 

$

5.5

 

 

$

0.2

 

 

$

5.7

 

 

$

5.7

 

 

$

5.6

 

 

$

11.3

 

 

 

(a)

“其他费用”代表与重组计划直接相关的费用，不能在GAAP下报告为重组。这些成本可能包括处置库存的损失，现有产品线的贸易应收款项允许，设施关闭导致的加速折旧，以及先前关闭的设施的销售收益或损失。

2019年第三季度的重组和其他费用主要与我们机柜和门及安全部门的遣散费有关。2018年第三季度的重组和其他费用主要来自我们的机柜和门及安全部门的遣散费，以及我们巩固我们的制造足迹和停止在我们的机柜部门的某些产品线的举措。

重组负债对账

 

(单位：百万)

 

余额在

12/31/18

 

 

2019

备抵

 

 

现金

支出(a)

 

 

非现金

核销

 

 

余额在

9/30/19

 

降低劳动力成本

 

$

9.9

 

 

$

10.2

 

 

$

(10.1

)

 

$

(0.1

)

 

$

9.9

 

其他

 

 

0.6

 

 

 

1.0

 

 

 

(1.2

)

 

 

—

 

 

 

0.4

 

 

 

$

10.5

 

 

$

11.2

 

 

$

(11.3

)

 

$

(0.1

)

 

$

10.3

 

 

 

(a)

现金支出主要涉及遣散费。

 

(单位：百万)

 

余额在

12/31/17

 

 

2018

备抵

 

 

现金

支出(a)

 

 

非现金

核销 (b)

 

 

余额在

9/30/18

 

降低劳动力成本

 

$

5.0

 

 

$

16.0

 

 

$

(11.3

)

 

$

—

 

 

$

9.7

 

其他

 

 

0.8

 

 

 

1.3

 

 

 

(1.2

)

 

 

(0.6

)

 

 

0.3

 

 

 

$

5.8

 

 

$

17.3

 

 

$

(12.5

)

 

$

(0.6

)

 

$

10.0

 

 

 

(a)

现金支出主要涉及遣散费。

 

(b)

非现金注销包括可归因于重组行动的长期资产减值费用。

 

 

21

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17.

每股收益

截至2019年和2018年9月30日的9个月和3个月的每股普通股收益计算如下：

 

(单位为百万，每股数据除外)

 

九个月结束

九月三十日，

 

 

三个月

九月三十日，

 

 

 

2019

 

 

2018

 

 

2019

 

 

2018

 

持续经营收入，税后净额

 

$

327.3

 

 

$

304.7

 

 

$

105.7

 

 

$

99.9

 

减：非控制性权益

 

 

(0.5

)

 

 

0.1

 

 

 

0.1

 

 

 

0.1

 

EPS持续经营收入

 

 

327.8

 

 

 

304.6

 

 

 

105.6

 

 

 

99.8

 

停产损失

 

 

—

 

 

 

(0.2

)

 

 

—

 

 

 

—

 

财富品牌的净收入

 

$

327.8

 

 

$

304.4

 

 

$

105.6

 

 

 

99.8

 

每股普通股收益

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本型

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

持续运营

 

$

2.34

 

 

$

2.09

 

 

$

0.76

 

 

$

0.70

 

停产作业

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

财富品牌普通股的净收益

股东

 

$

2.34

 

 

$

2.09

 

 

$

0.76

 

 

$

0.70

 

稀释

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

持续运营

 

$

2.32

 

 

$

2.06

 

 

$

0.75

 

 

$

0.69

 

停产作业

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

财富品牌普通股的净收益

股东

 

$

2.32

 

 

$

2.06

 

 

$

0.75

 

 

$

0.69

 

基本平均流通股

 

 

140.0

 

 

 

145.8

 

 

 

139.5

 

 

 

142.4

 

股票奖励

 

 

1.4

 

 

 

1.9

 

 

 

1.4

 

 

 

1.8

 

稀释平均流通股

 

 

141.4

 

 

 

147.7

 

 

 

140.9

 

 

 

144.2

 

反稀释股票为基础的奖励不包括在加权-

？稀释后的流通股平均数

每股收益

 

 

2.2

 

 

 

1.1

 

 

 

1.7

 

 

 

1.2

 

 

 

22

财富品牌家居安全公司

简明综合财务报表附注(续)

 

18.

承诺和或有事项

诉讼

我们是与我们的业务和运营的正常行为相关的诉讼的被告。无法预测待决行动的结果，而且，与任何诉讼一样，这些行动可能会对公司不利。公司认为，对这些行动有正当的抗辩理由，并且这些行动不会对我们的经营结果、现金流或财务状况产生重大不利影响，并且在适当的情况下，这些行动正在受到激烈的质疑。因此，公司认为材料损失的可能性很小。

环境

在截至二零一九年九月三十日及二零一八年九月三十日止九个月及三个月内，遵守规管向环境排放物料或其他有关环境保护的联邦、州及地方法律，并未对资本支出、盈利或财富品牌的竞争地位产生重大影响。我们按照联邦和州法律的要求参与了清理危险废物的补救活动。每个站点的补救成本负债是基于我们对未贴现的未来成本的最佳估计。我们相信，遵守现行环境保护法律(在考虑从第三方获得的估计回收之前)不会对我们的经营结果、现金流或财务状况产生重大不利影响。 与个别地点相关的法律、法规、技术和信息的状况的不确定性，使得制定环境补救暴露的估计变得困难。

租赁承诺

截至2018年12月31日，根据不可取消的运营租赁，未来的最低租金支付如下：

 

(单位：百万)

 

2019

$

37.8

 

2020

 

29.6

 

2021

 

23.4

 

2022

 

18.9

 

2023

 

13.8

 

余数

 

58.8

 

总最低租金付款

$

182.3

 

 

这些最低租金付款是根据以前的租赁指南(ASC 840)确定的。相应地，最低付款不包括我们可以避免的可选租赁付款。^截至2019年9月30日的最低租赁付款(在附注6中披露)是根据新的租赁指南(ASC 842)确定的，其中包括可选租赁付款(如果我们有理由肯定会发生)。

 

 

23

 

项目2.

财富品牌家居安全公司

管理层讨论和分析

财务状况和经营结果。

以下对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析应与我们未经审计的简明综合财务报表及其附注一起阅读，这些报表包括在本报告中，以及我们截至2018年12月31日的年度经审计的综合财务报表，这些报表包括在我们截至2018年12月31日的10-K表格年度报告中。

本讨论包含根据1933年经修订的“证券法”第27A条和经修订的1934年“证券交易法”(“交易法”)21E节的安全港条款作出的前瞻性陈述，涉及预期资本支出、预期养老金缴款、最近发布的会计准则对我们财务报表的预期影响、计划的业务战略、预期市场潜力、未来财务表现、收购的影响和其他事项。在“相信”、“预期”、“预期”、“打算”、“项目”、“估计”、“计划”和类似的表达方式或未来或条件动词(如“将”、“应该”、“将”、“可能”和“可能”)之前、之后或以其他方式包括的陈述通常是前瞻性的，而不是历史事实。在任何前瞻性陈述中，我们表示对未来结果或事件的预期或信念，这种预期或信念是基于本报告提交给证券交易委员会时对我们行业、业务和未来财务结果的当前预期、估计、假设和预测。由于多种因素，我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的结果大不相同。包括但不限于：(I)我们对北美住宅装修、维修和新住宅建设活动水平以及北美和全球经济的依赖，(Ii)消费者和贸易品牌业务的竞争性质，(Iii)我们开发新产品或流程以及改进现有产品和流程的能力，(Iv)与我们提高组织生产力和全球供应链效率和灵活性相关的风险，(V)与全球商品和能源供应和价格波动相关的风险，以及持续通胀的可能性，(Vi)与在国际上开展业务有关的风险，包括与贸易相关的关税的变化，(Vii)政府和行业标准的变化，(Viii)与潜在战略收购和整合收购财产相关的风险，(Ix)我们保护和保护知识产权的能力，(X)我们对主要客户和供应商的依赖，包括批发分销商和经销商，(Xi)我们确定的与利益相关的成本和资金要求增加的风险，(Xii)与运营中断相关的风险，(Xiii)我们无法及时和具有成本效益的方式获得原材料和制成品，(Xiii)我们无法以及时和具有成本效益的方式获得原材料和制成品，(Xii)与运营中断相关的风险，(Xiii)我们无法以及时和具有成本效益的方式获得原材料和制成品，(X)我们对主要客户和供应商(包括批发分销商和经销商)的依赖(Xiv)我们吸引和留住合格人才的能力和其他劳动力限制，(Xv)未来税法的变化或对现有税法的解释，(Xvi)索赔和诉讼的潜在负债和成本，(Xvii)商誉或其他收购无形资产账面价值的减值，(Xviii)我们的信息技术系统或计算机网络的延迟或中断，以及(Xix)我们在可接受的条款下进入资本市场的能力。这些因素和其他因素在我们年度报告的第I部分第1A项“风险因素”中进行了讨论截至2018年12月31日的财年的Form 10-K报告。除法律要求外，我们不承担更新或澄清任何前瞻性陈述以反映发生变化的假设、预期或意外事件的发生、新信息或未来结果的变化的义务，也明确不承担任何此类义务。

概述

对“财富品牌”、“财富”、“公司”、“我们”、“我们”和“我们”的提及是指财富品牌家庭与安全公司(Fortune Brands Home&Security，Inc.)。公司是一家领先的家居和安全产品公司，拥有用于住宅维修、改建、新建筑和安全应用的领先品牌产品组合。

我们相信公司具有一定的竞争优势，包括市场领先的品牌，多元化的渠道组合，精益灵活的供应链，分散的商业模式和强大的资本结构，以及强大的创新和客户服务的传统。我们专注于在增长、盈利能力和回报方面优于我们的市场，以推动股东价值的增加。^^我们相信，公司的业绩记录反映了我们的类别和领先品牌的长期吸引力和潜力。^^我们预计运营杠杆和战略支出的好处，以支持增加的制造能力和长期增长举措，将帮助我们继续实现有利可图的有机增长。

我们相信，我们最有吸引力的机会是投资于有利可图的有机增长计划。我们还相信，我们有潜力通过追求增值性战略收购和合资企业来利用我们的现金流和资产负债表实力，以及通过在我们的股票回购计划下通过股息和普通股回购的组合向股东返还现金，这将在下面的“流动性和资本资源”中进一步详细解释。

 

24

 

我们产品的美国市场主要包括新住宅建设和现有住宅内的维修和改造活动的支出，a 我们服务的大多数市场由维修和改造支出组成。G我们产品在美国市场的增长s这在很大程度上将取决于消费者信心、就业、房价、稳定的抵押贷款利率和信贷可用性。

我们可能会受到原材料和运输成本的波动、外汇的变化以及竞争对手之间的促销活动的影响。·我们努力通过提高生产率的举措和价格上涨来抵消这些项目的潜在不利影响。

2018年9月，我们收购了Fiber Composites，LLC(“Fiberon”)100%的会员权益，Fiberon是美国一家领先的户外性能材料制造商，用于装饰、栏杆和围栏产品，总购买价格约为4.7亿美元，取决于某些结账后的调整。收购Fiberon为我们的Doors&Security部门提供了进入户外生活空间的类别扩展和产品扩展机会。我们使用手头现金和我们的循环信贷和定期贷款设施下的借款为交易提供资金。从收购之日起，运营结果包含在DOORS&Security部分中。

操作结果

截至2019年9月30日的9个月与截至2018年9月30日的9个月相比

 

 

 

净销售额

(单位：百万)

 

2019

 

 

2018

 

 

%变化

与以前

年

橱柜

 

$

1,797.7

 

 

$

1,793.8

 

 

 

0.2

 

%

管道工

 

 

1,478.8

 

 

 

1,394.9

 

 

 

6.0

 

 

门和安全

 

 

1,017.6

 

 

 

875.7

 

 

 

16.2

 

 

净销售额

 

$

4,294.1

 

 

$

4,064.4

 

 

 

5.7

 

%

 

 

 

营业收入(亏损)

 

 

2019

 

 

2018

 

 

%变化

与以前

年

橱柜

 

$

134.0

 

 

$

122.2

 

 

 

9.7

 

%

管道工

 

 

307.9

 

 

 

273.1

 

 

 

12.7

 

 

门和安全

 

 

122.5

 

 

 

121.7

 

 

 

0.7

 

 

减去：公司费用

 

 

(58.4

)

 

 

(61.9

)

 

 

5.7

 

 

营业收入

 

$

506.0

 

 

$

455.1

 

 

 

11.2

 

%

 

以下对综合经营业绩和分部业绩的讨论是指截至2019年9月30日的九个月与截至2018年9月30日的九个月的对比。合并的操作结果应与分部操作结果一起阅读。

净销售额

净销售额增加了2.297亿美元，即5.7%，这是由于2018年Fiberon收购我们的Doors&Security部门(1.39亿美元)带来的好处，价格上涨有助于缓解累计原材料成本上升和较高的销售量，包括中国的增长以及2019年没有影响我们美国市场表现的不利天气相关条件的出现。^这些好处被定做和半定制橱柜产品的销售单位数量降低、不利的促销和返款成本、安全产品销售单位数量下降、不利的情况所部分抵消。^^这些好处被以下因素部分抵消：定制和半定制橱柜产品的销售单位数量下降、不利的促销和回扣成本、安全产品的销售单位数量下降、不利的影响

产品销售成本

销售产品成本增加166.7，000，000美元，或6.4%，这是由于销售净额增加以及商品成本增加(包括关税上涨的影响)，部分被生产力提高带来的收益以及与维多利亚+阿尔伯特收购相关的收购相关库存公允价值调整(2018年为500万美元)未在2019年摊销所部分抵销。

销售、一般及行政费用

由于员工相关成本和运输成本增加，以及与2018年Fiberon收购我们的Doors&Security部门相关的费用的影响，销售、一般和行政费用增加了1110万美元，或1.2%。

 

25

 

操作结果(续)

无形资产摊销

无形资产摊销增加470万美元，主要是由于2018年Fiberon收购我们的Doors&Security部门。

 

资产减值费用

2019年的资产减值费用为2950万美元，与我们橱柜部门中的一个不确定的商品名称有关。^在2019年第三季度，我们确认了与一个商品名称相关的2950万美元的减值，这主要是由于需求从半定制橱柜产品持续转移到有价值的橱柜产品，导致与该商品名称相关的内部销售预测连续向下调整。^截至9月30日的9个月，资产减值费用为2710万美元，2018年与我们橱柜部门内一个不确定商号的减值有关，这主要是由于与加拿大业务相关的收入增长预期降低的结果，包括2018年第三季度宣布关闭公司拥有的零售网点。

重组费用

在截至2019年9月30日的9个月中，重组费用为1，120万美元，主要与我们橱柜和管道部门的遣散费有关以及与我们的管道和门及安全部门内的关闭设施相关的成本好的。截至2018年9月30日止九个月的重组费用为1，730万美元，主要涉及所有部门的遣散费，以及我们整合制造足迹和终止机柜部门某些产品线的举措。

营业收入

营业收入增加了5，090万美元，或11.2%，主要是由于净销售额增加，生产率提高和重组费用降低。这些好处被不利的商品成本和不利的组合部分抵消。

利息费用

利息开支增加2070万美元，至7180万美元，这是由于平均借款增加和平均利率提高所致。

其他收入，净额

其他收入净额在截至2019年9月30日的9个月为220万美元，而截至2018年9月30日的9个月为1580万美元。其他收入净额的减少主要是由于2019年的固定福利计划收入降低(减少了790万美元)，没有与我们2018年9月债券发行相关的对冲收益，以及不利的外汇调整。

在未来期间，本公司可能会在其他收入和支出中记录与定期重新测量我们的固定福利计划负债所产生的精算收益和损失相关的重大调整。至少，公司将在每年第四季度重新衡量其固定福利计划负债。由于计划修订和沉降而进行的重新测量也可能在年内的过渡期间发生。这些负债的重新计量可归因于更新我们的负债贴现率和资产的预期回报，尤其可能导致重大收入或费用确认。

基于当前的相关利率基准和今年迄今的养老金资产回报，公司可能在2019年第四季度出现每股0.09美元至0.13美元的额外固定收益计划精算损失，原因是自2018年12月31日(上一次重新测量日期)以来贴现率不断下降。？第四季度发生的任何精算损失都将基于截至2019年12月31日和我们2019年全年养老金资产回报的现货贴现率，并且可能与此估计大不相同。^我们的贴现率发生50个基点的变化

 

所得税

截至2019年和2018年9月30日的9个月的实际所得税税率分别为25.0%和27.4%， 2019年和2018年的实际所得税税率受到与美国研发信贷相关的好处的有利影响，而受到州税和地方税以及外国司法管辖区不利税率的不利影响。此外，由于审计结算，不确定税收状况的减少对2019年的实际所得税税率产生了有利影响。2018年有效所得税税率受到2017年根据“2017年减税和就业法案”记录的视为遣返税收负债的调整以及对不确定税收状况的增加的不利影响。

 

26

 

操作结果(续)

持续经营的净收入

截至2019年9月30日的9个月中，持续业务的净收入为3.273亿美元，而截至2018年9月30日的9个月中，持续业务的净收入为3.047亿美元。增加2，260万美元是由于营业收入增加和所得税支出减少，但部分被利息支出增加和其他收入减少所抵销。

 

按细分市场划分的结果

橱柜

净销售额增加390万美元，或0.2%，主要是由于价格上涨，以帮助缓解累计原材料成本增加和库存橱柜产品的销售单位数量增加。这些因素被订制定制和半定制橱柜产品的销售量下降、在加拿大的销售额下降和促销成本增加所部分抵消。

由于生产力的提高和重组成本的降低，营业收入增加了1180万美元，或9.7%。

管道工

净销售额增加了8，390万美元，或6.0%，原因是销售额增加，包括在中国的增长，价格上涨有助于降低关税和累计原材料成本上升，以及2019年没有不利的天气相关条件影响我们在美国市场的表现。^这些好处被加拿大和奢侈品品牌产品的销售量下降和较高的回扣成本以及大约2000万美元的不利外汇部分抵消。vbl.

营业收入增加3，480万美元，或12.7%，这是由于净销售额增加，生产力提高带来的好处，以及与我们的Victoria+Albert收购相关的收购相关库存公允价值调整(2018年为500万美元的费用)在2019年没有摊销。这些好处被商品成本通胀部分抵消，包括更高关税的影响，以及不利的渠道组合。^^外汇带来的不利影响约为900万美元。

门和安全

净销售额增加了1.419亿美元，即16.2%，这得益于2018年Fiberon收购的收益(1.39亿美元)以及有助于降低关税和累计原材料成本上涨的价格上涨。这些好处部分地被安全产品销售单位数量降低、客户计划成本上升和不利组合所抵消。外汇差额约为400万美元。

营业收入增加了80万美元，或0.7%，这是由于包括2018年收购Fiberon的收益在内的较高销售额所致。这些因素被商品成本上涨、Fiberon的库存公允价值调整(2019年为180万美元)和与闲置制造设施相关的公允价值调整造成的开支(2019年为170万美元)部分抵销。

公司

由于与员工相关的成本降低，公司开支减少了350万美元，即5.7%。

 

27

 

操作结果(续)

截至2019年9月30日的三个月与截至2018年9月30日的三个月相比

 

 

 

净销售额

(单位：百万)

 

2019

 

 

2018

 

 

%变化

与以前

年

橱柜

 

$

589.7

 

 

$

599.0

 

 

 

(1.6

)

%

管道工

 

 

514.1

 

 

 

461.5

 

 

 

11.4

 

 

门和安全

 

 

355.2

 

 

 

320.3

 

 

 

10.9

 

 

净销售额

 

$

1,459.0

 

 

$

1,380.8

 

 

 

5.7

 

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

营业收入(亏损)

 

 

2019

 

 

2018

 

 

%变化

与以前

年

橱柜

 

$

25.1

 

 

$

28.7

 

 

 

(12.5

)

%

管道工

 

 

112.0

 

 

 

89.4

 

 

 

25.3

 

 

门和安全

 

 

50.1

 

 

 

48.2

 

 

 

3.9

 

 

减去：公司费用

 

 

(19.2

)

 

 

(19.2

)

 

 

0.0

 

 

营业收入

 

$

168.0

 

 

$

147.1

 

 

 

14.2

 

%

 

以下对综合经营业绩和分部业绩的讨论是指截至2019年9月30日的三个月与截至2018年9月30日的三个月相比。合并的操作结果应与分部操作结果一起阅读。

净销售额

净销售额增加了7820万美元，即5.7%，这是由于价格上涨有助于减轻关税和累计原材料成本增加，管道的销售单位数量增加，包括中国的国际增长，2018年Fiberon收购我们的Doors&Security部门带来的好处(4200万美元)，以及2019年没有影响我们美国市场表现的不利天气相关条件。^这些好处被定做和半定制橱柜产品的销售单位数量减少，客户返点和促销成本增加，以及销售减少部分抵消。^^这些好处部分地被定做定制和半定制橱柜产品的销售单位数量减少，客户回扣和促销成本增加，以及销售减少所抵消

产品销售成本

销售产品的成本增加了4790万美元，或5.4%，这是由于净销售额增加，商品成本增加，包括关税上涨的影响，部分被生产率提高的好处抵消。

销售、一般及行政费用

销售、一般及行政费用增加620万美元，或2.0%，由于较高的员工相关成本和运输成本，以及与2018年Fiberon收购Fiberon在我们的Doors&Security部门相关的费用的影响。

无形资产摊销

无形资产的摊销增加了100万美元，主要是由于2018年Fiberon收购了我们的Doors&Security部门。

 

资产减值费用

2019年的资产减值费用为2950万美元，与我们橱柜部门内的一个不确定的商业名称有关。^在2019年第三季度，我们确认了与一个商品名称相关的2950万美元的减值，这主要是由于需求从半定制橱柜产品持续转移到有价值的橱柜产品，导致与该商品名称相关的内部销售预测连续向下调整。^2018年第三季度资产减值费用为2710万美元，相关包括宣布关闭公司所有的零售店。

 

28

 

操作结果(续)

重组费用

在截至2019年9月30日的三个月中，重组费用为550万美元，主要与我们机柜内的遣散费和门和安全在截至2018年9月30日的三个月中，重组费用为570万美元，主要涉及我们的机柜和门及安全部门的遣散费，以及我们巩固我们的制造足迹和停止在我们的机柜部门的某些产品线的举措。

 

营业收入

营业收入增加2090万美元，或14.2%，主要是由于净销售额增加，包括2018年Fiberon收购我们的Doors&Security部门带来的收益，生产力的提高以及重组费用的降低。这些好处被不利的商品成本和300万美元的不利外汇部分抵消。

 

利息费用

利息开支增加460万美元，至2360万美元，这是由于平均借款增加和平均利率提高所致。

其他收入，净额

其他收入净额在截至2019年9月30日的三个月为30万美元，而截至2018年9月30日的三个月为960万美元。其他收入净额的减少主要是由于缺乏与我们2018年9月债券发行相关的对冲收益、较低的外币调整和2019年较低的固定福利计划收入(减少390万美元)。

所得税

截至2019年和2018年9月30日的三个月的实际所得税税率分别为27.0%和27.5%。2019年和2018年的实际所得税税率受到与美国研发信贷相关的利益的有利影响，而受到州税和地方税、外国司法管辖区的不利税率以及不确定税收状况的增加的不利影响。

 

持续经营的净收入

在截至2019年9月30日的三个月中，持续业务的净收入为1.057亿美元，而截至2018年9月30日的三个月为9990万美元。？增加580万美元的原因是运营收入增加和所得税支出减少，利息支出增加和其他收入减少部分抵消了这一增长。

 

按细分市场划分的结果

橱柜

净销售额减少930万美元，或1.6%，主要是由于订制定制和半定制橱柜产品的销售单位数量下降，在加拿大的销售额下降以及促销成本增加。这些因素被价格上涨部分抵消，以帮助缓解累计原材料成本增加，以及库存橱柜产品的销售单位数量增加。

营业收入减少360万美元，或12.5%，原因是订制定制和半定制橱柜产品的销售单位数量减少，原材料成本增加，薪资和福利通胀以及与生产转型相关的生产效率低下。这些因素被生产率提高、重组和其他费用降低以及库存橱柜产品销售单位数量增加的好处部分抵消。

管道工

净销售额增加了5260万美元，或11.4%，原因是销售单位数量增加，包括中国的增长，2019年没有影响我们美国市场表现的不利天气条件，以及有助于减轻关税和累计原材料成本上涨的价格上涨。^这些好处被较高的返利成本以及大约500万美元的不利外汇部分抵消。

 

29

 

操作结果(续)

营业收入增加了2260万美元，或25.3%，这是由于销售额增加和生产力提高带来的好处。这些好处被商品成本上涨(包括更高关税的影响)和大约300万美元的不利外汇部分抵消。

门和安全

净销售额增加了3490万美元，或10.9%，主要是由于收购Fiberon公司(4200万美元)带来的好处，以及有助于减轻关税和累计原材料成本上涨的价格上涨。^^这些好处被销售量下降部分抵消。^^外汇带来的不利影响约为100万美元。

营业收入增加190万美元，或3.9%，这是由于包括收购Fiberon的收益在内的销售额增加，但部分被商品成本上涨和与员工相关的成本上升所抵消。

公司

公司支出与上一年度一致。

 

流动性和资本资源

我们的主要流动性来源是手头现金，来自经营活动的现金流，我们的信贷融资借入的现金，以及来自资本市场债务发行的现金。我们的营业收入是由我们的子公司产生的。我们相信，我们的经营现金流，包括信贷融资和进入资本市场的资金，提供了足够的流动性，以支持公司的流动性和融资需求，即支持营运资本要求，资金资本支出和服务负债，以及为收购、回购普通股股份和向股东支付股息，如董事会认为适当的那样。

我们的运营现金流、借款可用性和整体流动性受到某些风险和不确定因素的影响，包括我们在截至2018年12月31日的10-K表格年度报告中题为“项目1A”的部分所描述的那些风险和不确定因素。风险因素“此外，我们无法预测我们是否或何时可能进行收购、合资或处置，根据我们的股票回购计划购买我们的普通股，或支付股息，或任何此类交易可能对我们的经营结果、现金流或财务状况产生什么影响，无论是由于发行债务或股权证券还是其他原因。

长期债务

于2019年9月30日，本公司的未偿还票据总额为22亿美元，到期日不同(“票据”)。这些票据是本公司的无抵押优先债务。下表汇总了公司截至2019年9月30日和2018年12月31日的未偿还债券，包括债券的账面净值、承销佣金净额、价格折扣和债券发行成本：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

净账面价值

 

(百万)

本金

 

 

发行日期

 

到期日

 

2019年9月30日

 

 

2018年12月31日

 

3.000%高级注释

$

400.0

 

 

2015年6月

 

2020年6月

 

$

399.5

 

 

$

399.0

 

4.000%高级注释

 

500.0

 

 

2015年6月

 

2025年6月

 

 

495.7

 

 

 

495.0

 

4.000%高级注释(2018年注释)

 

600.0

 

 

2018年9月

 

2023年9月

 

 

595.8

 

 

 

595.0

 

3.250%高级注释(“2019年注释”)

 

700.0

 

 

2019年9月

 

2029年9月

 

 

692.5

 

 

 

—

 

 

2015年发行的债券和2018年发行的债券的收益用于偿还未偿还债务和一般企业用途。

于二零一九年九月，本公司于一次登记公开发售中发行七亿美元无抵押优先债券(“二零一九年高级债券”)。2019年优先债券将于2029年到期，票面利率为3.25%。该公司利用2019年高级债券发行的收益全额偿还公司3.5亿美元的定期贷款，并支付我们循环信贷安排下的未清余额。

 

信贷安排

于二零一九年九月，本公司订立第二项经修订及重述的12.5亿美元循环信贷安排(“二零一九年信贷协议”)，而据此借款将用于一般公司用途。2019年循环信贷协议的条款和条件，包括承诺总额，基本上与以前的循环信贷工具保持相同，

 

30

 

但到期日延长至2024年9月下的利率2019年信贷协议基于借款时的LIBOR和公司的长期信用评级而变化，范围可从LIBOR+0.91%至LIBOR+1。4%.合共1.65亿美元的借款从先前的循环信贷安排转至2019年循环信贷协议。这项信贷协议的修订和重述对公司来说是一项非现金交易。九月2019年和2018年12月31日，我们根据该融资安排的未偿还借款为$165.0 分别为3亿2千万美元和3.20亿美元。 自.起2019年9月30日，我们遵守了这个设施下的所有契约。

于二零一八年三月，本公司订立一项定期贷款(“定期贷款”)，其下的借款用于一般公司用途。该定期贷款于2018年8月修订，将借款增加至5.25亿美元，并于2019年3月进一步修订，将借款减少至3.5亿美元，并将到期日延长至2020年3月。2019年9月，公司用2019年高级债券的收益全额偿还了定期贷款的未清偿余额。在2019年9月30日和2018年12月31日，定期贷款的到期金额分别为零和5.25亿美元，这两笔款项包括在简明综合资产负债表的短期债务中。

现金和季节性

2019年9月30日，我们拥有3.362亿美元的现金和现金等价物，其中277.8亿美元由非美国子公司持有。我们管理我们的全球现金需求考虑(I)我们开展业务所通过的子公司之间的可用资金，(Ii)我们流动性需求的地理位置，以及(Iii)获取国际现金余额的成本。^从某些子公司汇回非美国现金余额可能会产生不利的税务后果，因为我们可能需要支付并记录汇回的资金的税费。

我们的经营现金流受到业务季节性的显著影响。我们通常在第三季度和第四季度产生大部分运营现金流每一个年。我们在今年第一季度使用营业现金。

股份回购

在2019年的前9个月，我们根据公司的股票回购计划回购了200万股已发行普通股，价格为1000万美元。截至2019年9月30日，公司在剩余计划下的剩余股份回购授权总额约为3.14亿美元。股份回购计划并不强制本公司回购任何特定金额或数目的股份，并可随时暂停或终止。

分红

在2019年的前九个月，我们向公司的股东支付了9230万美元的股息。我们的董事会将继续每季度评估股息支付机会。不能保证未来股息将于何时及是否支付，以及支付水平，因为股息的支付取决于我们的财务状况、经营业绩、现金流、资本要求以及我们董事会认为相关的其他因素。我们的子公司支付股息或向财富品牌进行其他分配的能力没有限制。

收购

我们定期审查我们的品牌组合，并评估潜在的战略交易和其他资本计划，以增加股东价值。2018年9月，我们以约4.7亿美元的总购买价格收购了Fiberon的100%会员权益，Fiberon是美国领先的户外性能材料制造商，用于装饰、栏杆和栅栏产品，需要在结账后进行某些调整。收购Fiberon为我们的Doors&Security部门提供了进入户外生活空间的类别扩展和产品扩展机会。我们使用手头现金和我们的循环信贷和定期贷款设施下的借款为交易提供资金。从收购之日起，运营结果包含在DOORS&Security部分中。

 

现金流

以下是截至2019年和2018年9月30日的9个月的现金流摘要。

 

(单位：百万)

 

九个月结束

九月三十日，

 

 

 

2019

 

 

2018

 

经营活动提供的净现金

 

$

353.8

 

 

$

343.7

 

投资活动所用现金净额

 

 

(78.1

)

 

 

(568.4

)

融资活动中提供的净现金(用于)

 

 

(201.9

)

 

 

307.4

 

汇率变动对现金的影响

 

 

(1.2

)

 

 

(7.8

)

现金及现金等价物净增加情况

 

$

72.6

 

 

$

74.9

 

 

 

31

 

净现金运营活动提供的资金为353.8美元 百万美元截至2019年9月30日的9个月,与.相比净现金由343.7美元的业务活动提供 百万在截至2018年9月30日的9个月. 现金增加10.1美元 百万主要是由于致 净收入增加，增加与估计纳税有关的应计税款和 其他流动负债增加,部分被更高的周转资金要求抵消.

截至2019年9月30日的9个月，投资活动使用的净现金为7810万美元，而截至2018年9月30日的9个月，投资活动使用的净现金为5.684亿美元。使用的现金减少4.903亿美元，主要是由于收购成本降低了4.66亿美元和资本支出减少了2410万美元。

截至2019年9月30日的九个月，融资活动使用的现金净额为201.9亿美元，而截至2018年9月30日的九个月，融资活动提供的现金为3.074亿美元。使用的现金增加5.093亿美元，主要是由于2019年的净借款低于2018年(减少9.919亿美元)和2019年的延迟收购付款(1900万美元)，部分被2019年与2018年相比股份回购减少(减少5.027亿美元)所抵消。

养老金计划

财富品牌的子公司赞助各自的固定收益养老金计划，这些计划由我们的福利计划信托内维护的投资组合提供资金。^截至2018年12月31日，我们养老金计划总资产的公允价值为5.996亿美元，占累计福利义务负债的79%。^在2019年，我们已经缴纳了1000万美元的养老金。在可预见的未来，我们相信我们有足够的流动性来满足2006年“养老金保护法”可能要求的最低资金要求。

外汇

我们在国外有业务，主要是加拿大，中国，墨西哥，英国，法国，澳大利亚，日本和南非。因此，相关货币价值的变化在换算为美元时会影响我们的财务报表。

最近发布的会计准则

采用最近的会计方法标准正如我们的综合财务报表的附注2“最近发布的会计准则”中所讨论的那样，我们的综合财务报表没有也不会对我们的收入、收益或流动性产生重大影响。


 

32

 

项目3.

关于市场风险的定量和定性披露。

截至2018年12月31日的年度报告Form 10-K中“关于市场风险的定量和定性披露”一节中提供的信息没有重大变化。

项目4.

控制和程序。

 

(a)

对披露控制和程序的评估。

本公司管理层在本报告所涵盖期间结束时，在本公司首席执行官和首席财务官的参与下，评估了本公司披露控制和程序(定义见交易法第13a-15(E)和15d-15(E)条)的有效性。基于该评估，首席执行官和首席财务官得出结论，本公司的披露控制和程序在本报告涵盖的期间结束时有效。

 

(b)

财务报告内部控制的变化。

在截至2019年9月30日的会计季度内，公司对财务报告的内部控制没有发生任何重大影响或合理可能对公司财务报告内部控制产生重大影响的变化。


 

33

 

第二部分其他信息

第1项

 

(a)

诉讼。

我们是与我们的业务和运营的正常行为相关的诉讼的被告。无法预测待决行动的结果，而且，与任何诉讼一样，这些行动可能会对公司不利。公司认为，对这些行动有正当的抗辩理由，并且这些行动不会对我们的经营结果、现金流或财务状况产生重大不利影响，并且在适当的情况下，这些行动正在受到激烈的质疑。因此，公司认为材料损失的可能性很小。

 

(b)

环境问题。

在截至9月30日的9个月和3个月内，遵守监管向环境排放材料或其他有关环境保护的联邦、州和地方法律并未对资本支出、收益或财富品牌的竞争地位产生实质性影响，2019年和2018年。^我们参与补救活动，按照联邦和州法律的要求清理危险废物。^每个站点的补救成本的责任是基于我们对未贴现的未来成本的最佳估计。^^我们相信遵守当前环境保护法(在考虑从第三方估计的回收之前)不会对我们的运营结果、现金流或财务状况产生重大不利影响。 与个别地点相关的法律、法规、技术和信息的状况的不确定性，使得制定环境补救暴露的估计变得困难。

第1A项

风险因素。

之前在我们截至2018年12月31日的10-K表格年度报告中“风险因素”部分披露的风险因素没有重大变化。

项目2.

未经登记的股权证券销售和收益使用。

以下是本公司或任何“关联购买者”(根据“交易法”第10b-18(A)(3)条的定义)在截至2019年9月30日的三个月内回购普通股的情况：  

发行人购买股权证券

 

截至2019年9月30日的三个月

 

总计

数

股份

购买^(a)

 

 

平均值

支付的价格

每股

 

 

总数

购买的股份

作为公众的一部分

宣布的计划

或程序(a)

 

 

最高美元

可

但仍被购买

根据计划或

节目(a)

 

7月1日-7月31日

 

 

—

 

 

$

—

 

 

 

—

 

 

$

363,740,089

 

8月1日-8月31日

 

 

979,100

 

 

 

51.1

 

 

 

979,100

 

 

 

313,749,831

 

9月1日-9月30日

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

313,749,831

 

总计

 

 

979,100

 

 

$

51.1

 

 

 

979,100

 

 

 

 

 

 

(a)

有关公司股份回购计划的信息如下：

 

授权日期

 

公告日期

 

发行在外普通股的授权金额

 

到期日

2018年7月13日

 

2018年7月16日

 

4亿美元

 

2020年7月13日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

34

 

第6项

EXHIBITS

 

3(i)

重述财富品牌家居安全公司注册证书。通过引用2012年11月5日提交给证券交易委员会的公司季度报告10-Q表的附件3.1并入本文，委员会文件编号为1-35166。

 

 

3(Ii)

修改并恢复了2011年9月27日通过的“财富品牌家居与安全公司章程”，通过引用2011年9月30日提交给证券交易委员会的公司当前报告8-K表的附件3.2将其并入本文，委员会文件号为1-35166。

 

 

 4.1

截至2019年9月13日，由Fortune Brands Home&Security，Inc.，Wilmington Trust National Association作为受托人，以及作为证券代理的花旗银行，N.A.作为证券代理，于2019年9月13日向证券交易委员会提交的公司当前报告Form 8-K，编号为1-35166的公司当前报告中的第三个补充索引。

 

 

 4.2

2029年到期的3.250%高级票据的全球证书形式，通过引用公司于2019年9月13日提交给证券交易委员会的8-K表格的当前报告的附件4.2并入，委员会文件编号为1-35166。

 

 

10.1

Fortune Brands Home&Security，Inc.，BofA Securities，Inc.，Citigroup Global Markets Inc.之间的承销协议和JP摩根证券有限责任公司作为几家承销商的代表，日期为2019年9月9日，通过参考该公司于2019年9月13日提交给证券交易委员会的8-K表格的当前报告的附件1.1注册成立，委员会文件编号为1-35166。

 

 

10.2*

12.5亿美元的第二次修订和恢复的信贷协议财富品牌家庭与安全，公司，贷款人一方与摩根大通银行，N.A.，作为行政代理，日期为2019年9月30日。

 

 

31.1*

根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302节要求的首席执行官证书。

 

 

31.2*

根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302节要求的首席财务官证书。

 

 

32.*

根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906节要求的CEO/CFO联合证书。

 

 

101.*

以下材料来自公司截至2019年9月30日的Form 10-Q季度报告，格式为内联可扩展商业报告语言(IXBRL)：(I)封面，(Ii)综合综合收益表，(Iii)综合资产负债表，(Iv)现金流量简明综合报表，(V)综合权益报表，以及(Vi)简明附注

 

 

104.*

封面交互式数据文件(嵌入在iXBRL文档中)。

*

随此提交或提供。

 


 

35

 

签名

根据1934年“证券交易法”的要求，注册人已正式促使本报告由以下正式授权的签署人代表其签署。

 

 

财富品牌家居安全公司

 

(注册人)

 

 

 

 

日期：2019年10月31日

/s/Patrick D.Hallinan

 

帕特里克·D·哈利南

 

高级副总裁兼首席财务官

 

(注册人的正式授权人员及首席财务人员)

 

 

36