公文假的--12-31Q320190001576427千真万确25900000158000000.0250.0256770820366173983677082036617398367708203661739833459119180725100015764272019-01-012019-09-3000015764272019-10-310001576427US-GAAP:CommonStockMember2019-01-012019-09-300001576427crto:americanDepositarySharesMember2019-01-012019-09-3000015764272018-12-3100015764272019-09-3000015764272018-07-012018-09-3000015764272018-01-012018-09-3000015764272019-07-012019-09-300001576427US-GAAP:CommonStockMember2018-04-012018-06-300001576427US-GAAP:CommonStockMember2018-09-3000015764272018-04-012018-06-300001576427US-GAAP:CommonStockMember2018-01-012018-03-310001576427US-GAAP:非控制InterestMember2018-07-012018-09-300001576427US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-01-012018-03-310001576427US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2017-12-3100015764272017-12-310001576427US-GAAP:ParentMember2018-09-300001576427US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-04-012018-06-300001576427US-GAAP:ParentMember2018-04-012018-06-300001576427US-GAAP:ParentMember2018-01-012018-03-310001576427US-GAAP:CommonStockMember2018-07-012018-09-300001576427US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-03-310001576427US-GAAP:非控制InterestMember2018-01-012018-03-310001576427us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-04-012018-06-300001576427US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-07-012018-09-300001576427US-GAAP:ParentMember2018-07-012018-09-300001576427US-GAAP:CommonStockMember2017-12-310001576427US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-04-012018-06-3000015764272018-01-012018-03-310001576427US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-07-012018-09-300001576427US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-09-300001576427US-GAAP:ParentMember2017-12-310001576427us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-01-012018-03-310001576427us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-06-300001576427US-GAAP:非控制InterestMember2018-06-300001576427US-GAAP:非控制InterestMember2018-03-310001576427US-GAAP:非控制InterestMember2018-09-300001576427US-GAAP:ParentMember2018-03-310001576427US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-01-012018-03-310001576427US-GAAP:CommonStockMember2018-06-3000015764272018-03-310001576427us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-12-310001576427US-GAAP:ParentMember2018-06-300001576427US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-03-3100015764272018-06-300001576427us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-07-012018-09-300001576427US-GAAP:RetainedEarningsMember2017-12-310001576427US-GAAP:非控制InterestMember2017-12-310001576427us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-09-300001576427us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-03-310001576427US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-09-300001576427US-GAAP:非控制InterestMember2018-04-012018-06-300001576427US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-06-300001576427US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-06-300001576427US-GAAP:CommonStockMember2018-03-3100015764272018-09-300001576427US-GAAP:ParentMember2019-04-012019-06-300001576427US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-04-012019-06-300001576427US-GAAP:非控制InterestMember2019-04-012019-06-300001576427us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-300001576427US-GAAP:RetainedEarningsMember2019-06-300001576427US-GAAP:国库券成员2018-12-310001576427US-GAAP:CommonStockMember2019-01-012019-03-310001576427US-GAAP:RetainedEarningsMember2019-03-310001576427US-GAAP:RetainedEarningsMember2019-04-012019-06-3000015764272019-04-012019-06-300001576427US-GAAP:ParentMember2018-12-310001576427us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-300001576427US-GAAP:CommonStockMember2019-09-3000015764272019-01-012019-03-310001576427US-GAAP:ParentMember2019-07-012019-09-300001576427us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-04-012019-06-3000015764272019-03-310001576427US-GAAP:ParentMember2019-01-012019-03-310001576427US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-03-310001576427us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-03-310001576427US-GAAP:国库券成员2019-09-300001576427US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310001576427US-GAAP:非控制InterestMember2019-07-012019-09-300001576427US-GAAP:国库券成员2019-03-310001576427US-GAAP:RetainedEarningsMember2019-01-012019-03-310001576427US-GAAP:CommonStockMember2019-03-310001576427US-GAAP:非控制InterestMember2019-01-012019-03-310001576427US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-12-310001576427US-GAAP:ParentMember2019-03-310001576427US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-07-012019-09-300001576427US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-06-300001576427US-GAAP:国库券成员2019-07-012019-09-300001576427US-GAAP:ParentMember2019-06-300001576427US-GAAP:CommonStockMember2018-12-310001576427US-GAAP:非控制InterestMember2019-09-300001576427US-GAAP:ParentMember2019-09-300001576427US-GAAP:RetainedEarningsMember2019-09-300001576427US-GAAP:国库券成员2019-04-012019-06-300001576427US-GAAP:非控制InterestMember2019-03-310001576427US-GAAP:RetainedEarningsMember2019-07-012019-09-300001576427US-GAAP:CommonStockMember2019-04-012019-06-3000015764272019-06-300001576427US-GAAP:CommonStockMemb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美国
证券交易委员会
哥伦比亚特区华盛顿20549
形式10-Q
(马克一)
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☒ | 根据“1934年证券交易所法令”第13或15(D)节的季度报告 |
截至季度末的季度期间2019年9月30日
或
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☐ | 根据证券交易所1934年的《1934年法令》第13或15(D)节提交的过渡报告 |
从^_^到_的过渡期
佣金档案号:001-36153
Criteo S.A.
(章程中规定的注册人的确切姓名)
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法国 | | | 不适用 |
(成立公司或组织的国家或其他司法管辖权) | | | (国税局雇主识别号码) |
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32,rue Blanche | 巴黎 | 法国 | 75009 |
(主要行政机关地址) | | | (邮政编码) |
+33 1 40 40 22 90
(登记人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)节登记的证券
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| | | | |
每一类的名称 | | 交易符号 | 每间交易所的注册名称 | |
美国存托股票,每股代表一股普通股, 每股名义价值0.025欧元 | | CRTO | 纳斯达克全球精选市场 | |
普通股,每股名义价值0.025欧元 | * | | 纳斯达克全球精选市场 | * |
*不用于交易,但仅与美国存托股份的登记有关。
通过复选标记表明注册人(1)^是否在之前12个月内提交了1934年“证券交易法”#13或15(D)节要求提交的所有报告(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内),以及(2)^在过去90天内一直遵守这样的提交要求。(1)^在过去12个月内是否提交了“1934年证券交易法”第13或15(D)节要求提交的所有报告(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内提交)。是 ☒·没有☐
通过复选标记表明注册人在过去12个月内(或在要求注册人提交并发布此类文件的较短时间内)是否已根据S-T规则(本章232.405节)以电子方式提交了需要提交的每个交互式数据文件。vbl.是 ☒···不☐
用复选标记指明注册人是大型加速申请者、非加速申请者、较小报告公司还是新兴增长公司。参见“交换法”第12b-2条中“大型加速备案公司”、“加速备案公司”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
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| | | |
大型加速文件管理器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速^Filer | ☐ | 小型报表公司 | ☐ |
新兴成长型公司 | ☐ | | |
如果是一家新兴的成长型公司,如果注册人没有选择使用延长的过渡期来遵守根据“交换法”第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则,请用复选标记表示。¨
通过复选标记表明注册人是否是空壳公司(如法案第12b-2条所定义)。☐^不^^x
···2019年10月31日,注册人有64,077,759普通股,每股名义价值0.025欧元,已发行。
目录
|
| | | |
第一部分 | | 财务信息 | 2 |
项目1 | | 财务报表 | 2 |
| | 财务状况简明综合报表(未审计) | 2 |
| | 简明综合收益表(未审计) | 3 |
| | 简明综合全面收益表(未审计) | 4 |
| | 股东权益简明综合报表(未审计) | 5 |
| | 简明合并现金流量表(未审计) | 7 |
| | 简明综合财务报表附注(未审计) | 8 |
项目2 | | 管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析 | 32 |
项目3 | | 关于市场风险的定量和定性披露 | 53 |
项目4 | | 管制和程序 | 54 |
第二部分 | | 其他资料 | 55 |
项目1 | | 法律程序 | 55 |
第1A项 | | 危险因素 | 55 |
项目6 | | 陈列品 | 57 |
签名 | 58 |
总则
除上下文另有要求外,本季度报告10-Q表格(“表格10-Q”)中对“公司”、“Criteo”、“我们”或类似的词语或短语的所有提述,统称为Criteo S.A.及其子公司。在本表格10-Q中,对“$”和“US$”的提述是指美元。我们未经审计的简明综合财务报表是根据美国普遍接受的会计原则或“美国公认会计原则”编制的。
商标
本表格10-Q中出现的“Criteo”、Criteo徽标和Criteo的其他商标或服务标志是Criteo的财产。本表格10-Q中出现的其他公司的商号、商标和服务标记是其各自持有人的财产。
关于前瞻性陈述的特别说明
本Form 10-Q包含前瞻性陈述,符合1933年修订的“证券法”(“证券法”)的“27A节”和1934年“证券交易法”(“”交易法“”)的“21E”节的含义,这些陈述基于我们管理层的信念和假设以及我们管理层目前可以获得的信息。本表格10-Q中包含的除目前和历史事实和条件以外的所有陈述,包括有关我们未来经营结果和财务状况、业务战略、计划和未来经营目标的陈述,均为前瞻性陈述。当在此表10-Q中使用时,“预期”、“相信”、“可以”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“旨在”、“可能”、“可能”、“计划”、“潜在”、“预测”、“客观”、“应该”或这些和类似表达的否定表示前瞻性陈述。前瞻性陈述包括但不限于有关以下内容的陈述:
| |
• | 我们预测和适应广泛采用的行业平台和其他新技术变化的能力; |
| |
• | 我们继续收集和利用有关用户行为和与广告商互动的数据的能力; |
| |
• | 我们有能力以对我们有利的条款从出版商那里获得充足的广告库存; |
| |
• | 我们在快速发展和变化的行业中应对成长中的国际公司挑战的能力,包括我们准确预测的能力; |
| |
• | 我们适应互联网隐私问题的监管、立法或自我监管发展的能力; |
| |
• | 我们维护、保护和提升我们的品牌和知识产权的能力;以及 |
您还应参考截止年度的Form 10-K年度报告中的1A项“风险因素”2018年12月31日第二部分,本表格10-Q的第1A项“风险因素”,讨论可能导致我们的实际结果与我们的前瞻性陈述所表达或暗示的结果大不相同的重要因素。由于这些因素,我们不能向您保证10-Q表格中的前瞻性陈述将被证明是准确的。此外,如果我们的前瞻性陈述被证明是不准确的,这种不准确可能是实质性的。鉴于这些前瞻性陈述中存在重大的不确定性,您不应将这些陈述视为我们或任何其他人的陈述或保证,我们将在任何指定的时间范围内或根本上实现我们的目标和计划。我们不承担公开更新任何前瞻性陈述的义务,无论是由于新信息、未来事件或其他原因,除非法律要求。
您应该阅读本表格10-Q和我们在此表格10-Q中引用的文件,并将其作为证物完全提交给本表格10-Q,并理解我们的实际未来结果可能与我们预期的大不相同。我们通过这些警示因素来限定我们所有的前瞻性陈述。
本表格10-Q可能包含从行业出版物中获得的市场数据和行业预测。这些数据和预测涉及许多假设和限制,提醒您不要过分重视此类信息。我们没有独立核实任何第三方信息。虽然我们相信此表10-Q中包含的市场地位、市场机会和市场规模信息总体上是可靠的,但此类信息本质上是不准确的。
第一部分
项目1.财务报表。
Criteo S.A.简明综合财务状况报表(未审计) |
| | | | | | | | |
| 注 | 2018年12月31日 |
| | 2019年9月30日 |
|
| | (千) |
资产 | | | | |
流动资产: | | | | |
现金和现金等价物 | 3 | $ | 364,426 |
| | $ | 409,178 |
|
^贸易应收账款,扣除2018年12月31日和2019年9月30日的津贴净额分别为2590万美元和1580万美元 | 4 | 473,901 |
| | 356,699 |
|
··· | | 19,370 |
| | 22,412 |
|
其他税收 | | 53,338 |
| | 52,810 |
|
其他流动资产 | 5 | 22,816 |
| | 18,165 |
|
···流动资产总额 | | 933,851 |
| | 859,264 |
|
财产,厂房和设备,净额 | | 184,013 |
| | 197,522 |
|
无形资产,净额 | 6 | 112,036 |
| | 95,701 |
|
商誉 | 6 | 312,881 |
| | 314,872 |
|
资产使用权-经营租赁 | 8 | — |
| | 169,921 |
|
非流动金融资产 | | 20,460 |
| | 21,251 |
|
递延税项资产 | | 33,894 |
| | 43,357 |
|
非流动资产总额 | | 663,284 |
| | 842,624 |
|
总资产 | | $ | 1,597,135 |
| | $ | 1,701,888 |
|
负债和股东权益 | | | | |
流动负债: | | | | |
···贸易应付帐款 | | $ | 425,376 |
| | $ | 322,284 |
|
意外事件 | 14 | 2,640 |
| | 4,183 |
|
··· | | 7,725 |
| | 2,751 |
|
财务负债-流动部分 | 3 | 1,018 |
| | 2,827 |
|
运营租赁负债-流动部分 | 8 | — |
| | 49,367 |
|
其他税收 | | 55,592 |
| | 48,313 |
|
与员工相关的应付帐款 | | 65,878 |
| | 59,824 |
|
其他流动负债 | 7 | 47,115 |
| | 38,868 |
|
···流动负债总额 | | 605,344 |
| | 528,417 |
|
递延税项负债 | | 10,770 |
| | 8,208 |
|
退休福利义务 | | 5,537 |
| | 8,740 |
|
金融负债-非流动部分 | 3 | 2,490 |
| | 937 |
|
经营租赁负债-非流动部分 | 8 | — |
| | 135,841 |
|
其他非流动负债 | | 5,103 |
| | 5,340 |
|
非流动负债总额 | | 23,900 |
| | 159,066 |
|
负债共计 | | 629,244 |
| | 687,483 |
|
承诺和或有事项 | |
|
| |
|
|
股东权益: | | | | |
普通股,2018年12月31日和2019年9月30日,分别为0.025欧元票面价值、67,708,203股和66,173,983股授权、发行和流通股。 | | 2,201 |
| | 2,157 |
|
库房股票,截至2018年12月31日和2019年9月30日的成本价分别为3,459,119和1,807,251股。 | | (79,159 | ) | | (38,774 | ) |
额外实收资本 | | 663,281 |
| | 663,439 |
|
累计其他综合(损失) | | (30,522 | ) | | (58,382 | ) |
留存收益 | | 387,869 |
| | 414,594 |
|
权益--归属于Criteo S.A.的股东 | | 943,670 |
| | 983,034 |
|
非控制性利益 | | 24,221 |
| | 31,371 |
|
总股本 | | 967,891 |
| | 1,014,405 |
|
权益和负债总额 | | $ | 1,597,135 |
| | $ | 1,701,888 |
|
所附附注构成这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
Criteo S.A.
简明综合收益表(未审计) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三个月 | | 九个月结束 |
| 注 | | 2018年9月30日 |
| | 2019年9月30日 |
| | 2018年9月30日 | | 2019年9月30日 |
|
| | (以千为单位,每个数据共享除外) |
| | | | | | | | | |
营业收入 | 9 | | $ | 528,869 |
| | $ | 522,606 |
| | $ | 1,630,218 |
| | $ | 1,608,876 |
|
| | | | | | | | | |
收入成本: | | | | | | | | | |
流量获取成本 | | | (305,387 | ) | | (301,901 | ) | | (936,096 | ) | | (928,559 | ) |
其他收入成本 | | | (32,921 | ) | | (31,101 | ) | | (92,937 | ) | | (86,205 | ) |
| | | | | | | | | |
毛利 | | | 190,561 |
| | 189,604 |
| | 601,185 |
| | 594,112 |
|
| | | | | | | | | |
业务费用: | | | | | | | | | |
研究开发费用 | | | (41,796 | ) | | (41,414 | ) | | (134,658 | ) | | (132,006 | ) |
销售和运营费用 | | | (90,526 | ) | | (85,985 | ) | | (278,901 | ) | | (277,397 | ) |
一般和行政费用 | | | (32,463 | ) | | (32,835 | ) | | (102,698 | ) | | (102,372 | ) |
业务费用共计 | | | (164,785 | ) | | (160,234 | ) | | (516,257 | ) | | (511,775 | ) |
经营收入 | | | 25,776 |
| | 29,370 |
| | 84,928 |
| | 82,337 |
|
财务收入(费用) | 11 | | (1,007 | ) | | (900 | ) | | (3,338 | ) | | (4,228 | ) |
税前收入 | | | 24,769 |
| | 28,470 |
| | 81,590 |
| | 78,109 |
|
所得税准备金 | 12 | | (6,821 | ) | | (7,913 | ) | | (27,845 | ) | | (23,614 | ) |
净收入 | | | $ | 17,948 |
| | $ | 20,557 |
| | $ | 53,745 |
| | $ | 54,495 |
|
| | | | | | | | | |
Criteo S.A.股东可获得的净收入 | | | $ | 17,143 |
| | $ | 18,778 |
| | $ | 50,678 |
| | $ | 48,721 |
|
非控股权益可获得的净收入 | | | $ | 805 |
| | $ | 1,779 |
| | $ | 3,067 |
| | $ | 5,774 |
|
| | | | | | | | | |
分配给Criteo S.A.股东的每股净收益: | | | | | | | | | |
基本型 | 13 | | $ | 0.26 |
| | $ | 0.29 |
| | $ | 0.76 |
| | $ | 0.75 |
|
稀释 | 13 | | $ | 0.25 |
| | $ | 0.28 |
| | $ | 0.75 |
| | $ | 0.74 |
|
| | | | | | | | | |
计算每股金额时使用的加权平均未清偿股份: | | | | | | | | | |
基本型 | 13 | | 67,075,453 |
| | 64,868,545 |
| | 66,531,371 |
| | 64,600,869 |
|
稀释 | 13 | | 68,625,673 |
| | 66,067,045 |
| | 67,864,802 |
| | 65,916,219 |
|
所附附注构成这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
Criteo S.A.
简明综合收益表(未审计) |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月 | 九个月结束 |
| | 2018年9月30日 |
| | 2019年9月30日 |
| 2018年9月30日 |
| | 2019年9月30日 |
|
| | (千) |
| | | | | | | |
净收入 | | $ | 17,948 |
| | $ | 20,557 |
| $ | 53,745 |
| | $ | 54,495 |
|
外币折算差额,税后 | | (5,539 | ) | | (24,202 | ) | (14,210 | ) | | (25,096 | ) |
扣除税后员工福利的精算(损失)收益 | | 23 |
| | (689 | ) | 436 |
| | (2,327 | ) |
其他综合收益(亏损) | | $ | (5,516 | ) | | $ | (24,891 | ) | $ | (13,774 | ) | | $ | (27,423 | ) |
综合收益(亏损)总额 | | $ | 12,432 |
| | $ | (4,334 | ) | $ | 39,971 |
| | $ | 27,072 |
|
归因于Criteo S.A.的股东。 | | $ | 12,076 |
| | $ | (6,015 | ) | $ | 37,127 |
| | $ | 20,827 |
|
归因于非控股利益 | | $ | 356 |
| | $ | 1,681 |
| $ | 2,844 |
| | $ | 6,245 |
|
所附附注构成这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
Criteo S.A.
股东权益简明综合报表(未审计)
|
| | | | | | | | | | |
| 股本,股本 | 财务处 股票 | 额外实收资本 | 累计其他综合收益(亏损) | 留存收益 | 权益--归属于Criteo S.A.的股东 | 非控制性权益 | 总股本 |
| 普通股 | | 股份 | | |
| (以千为单位,共享金额除外) |
2017年12月31日的余额 | 66,085,097 | $2,152 | — | — | $591,404 | $(12,241) | $300,210 | $881,525 | $16,173 | $897,698 |
净收入 | — | — | — | — | — | — | 19,809 | 19,809 | 1,281 | 21,090 |
其他综合收益(亏损) | — | — | — | — | — | 24,947 | — | 24,947 | 937 | 25,884 |
发行普通股 | 163,254 | 1 | — | — | 597 | — | — | 598 | — | 598 |
库存量变化 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
股权报酬 | — | — | — | — | 18,284 | — | — | 18,284 | 112 | 18,396 |
股权的其他变化 | — | 4 | — | — | (4) | 4 | 1 | 5 | — | 5 |
2018年3月31日的余额 | 66,248,351 | $2,157 | — | — | $610,281 | $12,710 | $320,020 | $945,168 | $18,503 | $963,671 |
净收入 | — | — | — | — | — | — | 13,726 | 13,726 | 981 | 14,707 |
其他综合收益(亏损) | — | — | — | — | — | (33,432) | — | (33,432) | (710) | (34,142) |
发行普通股 | 612,694 | 3 | — | — | 820 | — | — | 823 | — | 823 |
库存量变化 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
股权报酬 | — | — | — | — | 19,676 | — | — | 19,676 | 142 | 19,818 |
股权的其他变化 | — | 17 | — | — | (5) | — | (21) | (9) | — | (9) |
2018年6月30日的余额 | 66,861,045 | $2,177 | — | — | $630,772 | $(20,722) | $333,725 | $945,952 | $18,916 | $964,868 |
净收入 | — | — | — | — | — | — | 17,143 | 17,143 | 805 | 17,948 |
其他综合收益(亏损) | — | — | — | — | — | (5,066) | — | (5,066) | (450) | (5,516) |
发行普通股 | 369,991 | — | — | — | 423 | — | — | 423 | — | 423 |
库存量变化 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
股权报酬 | — | — | — | — | 16,944 | — | — | 16,944 | 109 | 17,053 |
股权的其他变化 | — | 5 | — | — | — | — | 4,135 | 4,140 | — | 4,140 |
2018年9月30日的余额 | 67,231,036 | $2,182 | — | — | $648,139 | $(25,788) | $355,003 | $979,536 | $19,380 | $998,916 |
|
| | | | | | | | | | |
| 股本,股本 | 财务处 股票 | 额外实收资本 | 累计其他综合收益(亏损) | 留存收益 | 权益--归属于Criteo S.A.的股东 | 非控制性权益 | 总股本 |
| 普通股 | | 股份 | | |
| (以千为单位,共享金额除外) |
2018年12月31日的余额 | 67,708,203 | $2,201 | (3,459,119) | $(79,159) | $663,281 | $(30,522) | $387,869 | $943,670 | $24,221 | $967,891 |
净收入 | — | — | — | — | — | — | 19,120 | 19,120 | 2,281 | 21,401 |
其他综合收益(亏损) | — | — | — | — | — | (11,347) | — | (11,347) | (198) | (11,545) |
发行普通股 | 28,596 | 1 | — | — | 372 | — | — | 373 | — | 373 |
库存量变化 | (1,594,288) | (45) | 1,786,715 | 40,080 | (36,091) | — | (3,944) | — | — | — |
股权报酬 | — | — | — | — | 13,533 | — | — | 13,533 | (11) | 13,522 |
股权的其他变化 | — |
| — | — | (1) | — | 155 | 154 | — | 154 |
2019年3月31日的余额 | 66,142,511 | $2,157 | (1,672,404) | $(39,079) | $641,094 | $(41,869) | $403,200 | $965,503 | $26,293 | $991,796 |
净收入 | — | — | — | — | — | — | 10,823 | 10,823 | 1,714 | 12,537 |
其他综合收益(亏损) | — | — | — | — | — | 8,246 | — | 8,246 | 767 | 9,013 |
发行普通股 | 19,012 | — | — | — | 252 | — | — | 252 | — | 252 |
库存量变化 | — | — | 553,435 | 12,515 | — | — | (12,515) | — | — | — |
股权报酬 | — | — | — | — | 11,254 | — | — | 11,254 | 108 | 11,362 |
股权的其他变化 | — | — | — | — | (28) | 330 | (299) | 3 | — | 3 |
2019年6月30日的余额 | 66,161,523 | $2,157 | (1,118,969) | $(26,564) | $652,572 | $(33,293) | $401,209 | $996,081 | $28,882 | $1,024,963 |
净收入 | — | — | — | — | — | — | 18,778 | 18,778 | 1,779 | 20,557 |
其他综合收益(亏损) | — | — | — | — | — | (24,793) | — | (24,793) | (98) | (24,891) |
发行普通股 | 12,460 | — | — | — | 132 | — | — | 132 | — | 132 |
库存量变化 | — | — | (688,282) | (12,210) | — | (296) | (5,393) | (17,899) | — | (17,899) |
股权报酬 | — | — | — | — | 10,735 | — | — | 10,735 | 81 | 10,816 |
合并范围变化的影响 | — | — | — | — | — | — | — | — | 727 | 727 |
股权的其他变化 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
2019年9月30日的余额 | 66,173,983 | $2,157 | (1,807,251) | $(38,774) | $663,439 | $(58,382) | $414,594 | $983,034 | $31,371 | $1,014,405 |
所附附注构成这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
Criteo S.A.
简明综合现金流量表(未审计) |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月 | 九个月结束 |
| | 2018年9月30日 |
| | 2019年9月30日 |
| 2018年9月30日 |
| | 2019年9月30日 |
|
| (千) |
净收入 | | $ | 17,948 |
| | $ | 20,557 |
| $ | 53,745 |
| | $ | 54,495 |
|
非现金和非营业项目 | | 28,379 |
| | 18,776 |
| 103,808 |
| | 72,735 |
|
···摊销和准备 | | 27,891 |
| | 19,455 |
| 79,040 |
| | 57,381 |
|
···(1) | | 17,262 |
| | 11,165 |
| 56,333 |
| | 36,760 |
|
递延税金的变化 | | (1,806 | ) | | (2,710 | ) | (9,341 | ) | | (1,374 | ) |
···所得税的变化 | | (14,988 | ) | | (9,309 | ) | (18,988 | ) | | (19,939 | ) |
···其他(2) | | 20 |
| | 175 |
| (3,236 | ) | | (93 | ) |
与经营活动相关的营运资金变化 | | 3,929 |
| | 3,956 |
| 17,573 |
| | 36,243 |
|
···应收贸易账款的减少 | | 12,931 |
| | 14,821 |
| 114,377 |
| | 120,164 |
|
···在贸易应付款项中增加/(减少) | | 13,091 |
| | (4,415 | ) | (76,599 | ) | | (77,895 | ) |
其他流动资产的(增加)/减少 | | (8,229 | ) | | 638 |
| 5,550 |
| | 2,150 |
|
其他流动负债(减少)(2) | | (13,864 | ) | | (10,177 | ) | (25,755 | ) | | (4,726 | ) |
运营租赁负债和资产使用权的变化 | | — |
| | 3,089 |
| — |
| | (3,450 | ) |
经营活动现金 | | 50,256 |
| | 43,289 |
| 175,126 |
| | 163,473 |
|
无形资产、财产、厂房和设备的购置 | | (60,627 | ) | | (27,239 | ) | (86,920 | ) | | (69,343 | ) |
与无形资产、财产、厂房和设备有关的应付帐款变动 | | 30,971 |
| | 3,295 |
| 6,850 |
| | (11,077 | ) |
(支付)处置一项业务,扣除取得(处置)的现金净额 | | (38,100 | ) | | 106 |
| (48,911 | ) | | (4,582 | ) |
其他非流动金融资产变动 | | (45 | ) | | (165 | ) | (3 | ) | | (1,349 | ) |
用于投资活动的现金 | | (67,801 | ) | | (24,003 | ) | (128,984 | ) | | (86,351 | ) |
偿还借款 | | (248 | ) | | (167 | ) | (721 | ) | | (506 | ) |
与股权奖励活动有关的付款净额 | | 212 |
| | 725 |
| 774 |
| | 638 |
|
库存量变化 | | — |
|
| (17,603 | ) | — |
|
| (17,603 | ) |
其他金融负债的变动(2) | | (136 | ) | | (928 | ) | 16,674 |
| | (1,167 | ) |
来自(用于)融资活动的现金 | | (172 | ) | | (17,973 | ) | 16,727 |
| | (18,638 | ) |
汇率变动对现金和现金等价物的影响(2) | | (3,878 | ) | | (14,188 | ) | (18,290 | ) | | (13,732 | ) |
现金和现金等价物净增加(减少) | | (21,595 | ) | | (12,875 | ) | 44,579 |
| | 44,752 |
|
期初现金净额和现金等价物 | | 480,285 |
| | 422,053 |
| 414,111 |
| | 364,426 |
|
期末现金净额和现金等价物 | | $ | 458,690 |
| | $ | 409,178 |
| $ | 458,690 |
| | $ | 409,178 |
|
| | | | | | | |
补充披露现金流量信息 | | | | | | | |
支付税款的现金,扣除退款 | | (23,614 | ) | | (19,932 | ) | (56,174 | ) | | (44,927 | ) |
支付利息的现金,扣除资本化的金额 | | (422 | ) | | (337 | ) | (1,262 | ) | | (1,095 | ) |
(1) $17.1百万和$10.8百万截止季度的股权奖励补偿费用九月三十日,分别为2018和2019年,以及$55.3百万和$35.7百万截至九个月的股权奖励薪酬九月三十日,分别为2018年和2019年。
(2)
所附附注构成这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
Criteo S.A.
简明综合财务报表附注(未审计)
我们是一家全球性的技术公司,为开放的互联网构建领先的广告平台。我们努力通过满足其目标投资回报的营销目标,向商业公司和消费者品牌大规模交付有影响力的业务成果。利用购物数据、预测技术和庞大的消费者覆盖范围,我们帮助我们的客户提高对其产品和服务的认识、考虑和转换1,并帮助零售商从品牌中产生广告收入。我们的数据在我们的客户中汇集,并提供对消费者意图和购买习惯的深入洞察。为了为客户带来可衡量的结果,我们通过专有人工智能(“AI”)技术激活我们的数据资产,通过定价和交付高度相关的数字广告(“ADS”),跨设备和环境实时吸引消费者。通过在一系列定价模型上为我们的产品定价,并基于清晰、定义明确的绩效指标来衡量我们的价值,我们使投资回报对广告商来说是透明的和易于衡量的。
在这些附注中,Criteo S.A.被称为“母公司”,与其子公司一起,统称为“Criteo”、“公司”、“集团”或“我们”。
___________________________________________________
1提升品牌知名度意味着将品牌名称暴露给从未接触过该品牌的消费者,从而从这些消费者那里获得品牌意识。推动对广告商的产品或服务的考虑意味着吸引潜在的新消费者考虑参与和/或购买该广告商的产品或服务。推动广告商产品或服务的转换意味着触发过去已经与该广告商产品或服务进行过接触的消费者的购买。
注1.重大会计政策摘要
演示基础
本文包括的未经审计的简明综合财务报表(“未经审计的简明综合财务报表”)由Criteo S.A.根据证券交易委员会(“SEC”)的规则和规定编制。根据美国公认会计原则(“U.S.GAAP”)编制的财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已根据这些规则和规定进行了浓缩或省略。然而,本公司相信披露的资料足以使所呈报的资料不具误导性。这些未经审计的简明综合财务报表应与合并财务报表及其附注一起阅读,这些报表包括在公司截至年度的10-K表格中提交的年度报告中2018年12月31日于2019年3月1日提交给证券交易委员会。此处包括的未经审计的简明综合财务报表反映了管理层认为公平陈述所提交中期结果所需的所有调整(包括正常的经常性调整)。所呈报的过渡期经营业绩并不一定表明任何后续过渡期或会计年度的预期经营业绩。
符合美国公认会计原则要求使用影响简明综合财务报表和附注中资产、负债、收入和费用报告金额的估计和判断。我们的估计和判断基于历史信息和我们认为在当前情况下是合理的各种其他假设。我们的实际结果可能与这些估计不同。美国GAAP要求我们在几个领域做出估计和判断,包括但不限于:(1)收入确认标准,(2)坏账准备,(3)研究性税收抵免,(4)所得税,包括i)确认子公司未来几年预计的应税利润所产生的递延税资产,ii)评估与我们的转移定价政策相关的不确定税收状况,iii)确认所得税状况,涉及法国2018年12月投票表决的税制改革,(5)用于评估收购资产和假定负债的假设(6)商誉和无形资产估值中使用的假设,以及(7)估值模型中用于确定股份补偿计划公允价值的假设。
截至2018年12月31日的财年,我们在Form 10-K的年度报告中描述的重要会计政策没有任何变化,但下面采用的会计声明除外.
2019年通过的会计公告
自2019年1月1日起,我们通过了财务会计准则委员会(“FASB”)会计准则更新(“ASU”)842 No.2016-02,租赁(主题842)美国会计准则“(ASU 2016-02)一般要求公司在资产负债表上确认经营租赁负债和融资租赁负债及相应的经营性租赁,期限超过12个月的经营租赁,除目前记录的资产外,还需确认相应的使用权资产。2018年8月,FASB发布了ASU 2018-11,有针对性地改进ASC 842,其中包括不重新声明过渡中的比较期间并使用ASC 842的生效日期的选项,租约,作为最初申请过渡的日期,我们选择了这一日期。以前的期间尚未调整,并继续按照ASC 840入账。由于采用ASU 842,我们确认经营租赁负债总额为$223.5百万和经营权资产$204.3百万截至2019年1月1日。采用ASC 842对我们的简明综合收益表和截至三个月和九个月期间的简明综合现金流量表产生了非实质性的影响2019年9月30日好的。有关更多信息和所需披露,请参阅附注8.租约。
从2019年1月1日起,我们采用了ASU 2018-07,对非员工持股支付会计的改进好的。本ASU中的修正案扩展了主题718,以包括对非员工的货物或服务的共享基数支付。采用ASU 2018-07对我们的财务状况或运营结果没有产生重大影响。
最近发布的尚未采用的会计公告
2016年6月,FASB发布了会计准则更新号2016-13(ASU 2016-13)金融工具-信用损失(主题326):金融工具信用损失的计量这要求对以摊销成本持有的金融资产的预期信贷损失进行计量和确认。ASU 2016-13以预期损失模型取代现有的已发生损失减值模型,该模型要求使用前瞻性信息来计算信用损失估计。这将导致提前确认信贷损失。我们将从2020年1月1日起采用ASU 2016-13,并将采用的累积效应记录为对留存收益的调整。我们目前正在评估采用ASU 2016-13对公司综合财务报表的影响。预计采用该准则将主要影响我们估计坏账准备的过程;然而,预计对合并财务报表的影响不会很大。
2018年8月,FASB发布了ASU 2018-15,无形资产-商誉和其他-内部使用软件-客户对作为服务合同的云计算安排中发生的实施成本的核算好的。发布此ASU是为了澄清SaaS协议的实施成本的会计核算。以前,该指导意见只提到开发内部使用软件,没有澄清SaaS协议的核算。本ASU规定实施成本应资本化。我们将于2020年1月1日起采用ASU 2018-15。我们目前正在评估对我们的财务状况、经营结果和现金流量表的影响。
注2.该期间的重大事件和交易
更改服务器和其他数据中心设备的估计使用寿命
在2019年第一季度,我们修改了我们对数据中心中使用的所有服务器和其他设备的使用寿命的估计,从3致5年数好的。估计的这一变化是根据修订的试运行计划确定的,该计划将设备处置前的期限从3年延长到5年。这导致了业务收入的增加$31.3百万,净收入增加$26.7百万,或$0.41每股,如果之前的预期使用寿命为3年数在截止的九个月期间使用2019年9月30日好的。对结束的三个月期间的影响2019年9月30日是经营收入的增加$10.3百万,净收入增加$8.8百万,或$0.13每股。
重组
作为旨在最好地支持其多产品平台战略和加速执行的新组织结构的一部分,公司发生了净重组成本$0.3百万和$2.9百万在结束的三个月和九个月期间2019年9月30日分别包括终止设施的成本及薪金开支,并由没收股份补偿开支的收益抵销。
|
| | | | | | | | |
| 三个月 | | 九个月结束 |
| 2019年9月30日 |
| (千) |
没收以股份为基础的补偿费用所获得的收益 | $ | 606 |
| | $ | 3,284 |
|
折旧和摊销(费用) | — |
| | (1,228 | ) |
工资单费用和设施相关费用 | (909 | ) | | (4,977 | ) |
重组总成本 | (303 | ) | | (2,921 | ) |
在结束的三个月期间2019年9月30日, $(0.2)百万包括在研究和开发费用中,以及$(0.1)百万销售和运营费用。在截止的九个月期间2019年9月30日, $(0.3)百万包括在研发费用中,$(2.2)百万销售和运营费用,以及$(0.4)百万一般和行政费用。
截至2019年9月30日,$2.0百万剩下的是重组负债。
股份回购计划
2018年10月25日,Criteo董事会批准了一项股份回购计划,金额高达$80.0百万公司已发行的美国存托股票。截至2018年12月31日,3.5百万股票作为库藏股票持有。我们于2018年完成了此股份回购计划。
2019年2月8日,董事会授权减少资本金,导致公司正式退休1.6百万国库股。
2019年7月26日,Criteo董事会批准了一项股份回购计划,金额高达$80.0百万公司已发行的美国存托股票。截至2019年9月30日,0.9百万作为2019年7月26日批准的股份回购计划的一部分,股票作为库务股持有。
自.起2019年9月30日,我们有1.8百万剩余的国库股份,可用于在RSU投资替代发行新股的情况下,履行公司在其员工股权计划下的义务,并用于并购。
|
| | | | | | |
| 库务股数量 | | 数量 (单位:数千美元) |
2018年1月1日的余额 | — |
| | $ | — |
|
国库股回购可能用于并购 | 1,751,147 |
| | 40,000 |
|
为RSU归属而回购国库股 | 1,748,111 |
| | 40,000 |
|
为RSU归属而发行的库务股 | (40,139 | ) | | (841 | ) |
2018年12月31日的余额 | 3,459,119 |
| | $ | 79,159 |
|
国库股退休 | (1,594,288 | ) | | $ | (36,137 | ) |
国库股回购用于并购或RSU归属 | 914,908 |
| | 17,603 |
|
为RSU归属而发行的库务股 | (972,488 | ) | | (21,851 | ) |
2019年9月30日的余额 | 1,807,251 |
| | $ | 38,774 |
|
注3.金融工具
金融资产
每个报告期结束时的最大信用风险敞口由金融资产的账面金额表示,并在下表中汇总:
|
| | | | | | | |
| 2018年12月31日 |
| | 2019年9月30日 |
|
| (千) |
贸易应收账款,扣除备抵 | 473,901 |
| | 356,699 |
|
其他税 | 53,338 |
| | 52,810 |
|
其他流动资产 | 22,816 |
| | 18,165 |
|
非流动金融资产 | 20,460 |
| | 21,251 |
|
总计 | $ | 570,515 |
| | $ | 448,925 |
|
信用风险
我们保留估计信用损失的准备金。截至2018年12月31日的期间和截至9个月的期间2019年9月30日,我们坏账准备的净变化是$5.1百万和$(10.1)百万分别为。
对于我们的金融资产,鉴于金融资产的性质和预期现金流的到期日,公允价值接近账面值。
应收贸易
信用风险的定义是,如果客户不能按时支付其债务,则现金和收益方面的意外损失。我们对客户进行内部持续信用风险评估。当确定可能的风险暴露时,我们要求提前付款。
截至2018年12月31日和2019年9月30日,没有客户占应收贸易账款的10%或更多。
金融负债
|
| | | | | | | |
| 2018年12月31日 | | 2019年9月30日 |
| | | |
| (千) |
贸易应付账款 | $ | 425,376 |
| | $ | 322,284 |
|
其他税 | 55,592 |
| | 48,313 |
|
与员工相关的应付帐款 | 65,878 |
| | 59,824 |
|
其他流动负债 | 47,115 |
| | 38,868 |
|
金融负债 | 3,508 |
| | 3,764 |
|
总计 | $ | 597,469 |
| | $ | 473,053 |
|
对于我们的金融负债,鉴于金融负债的性质和预期现金流的到期日,公允价值接近账面值。
我们与第三方金融机构签订了几项贷款协议和循环信贷安排(RCF)。从附注13中披露的内容到公司截至2018年12月31日止年度的Form 10-K年度报告中所包括的综合财务报表,并无重大变化。
公允价值计量
我们衡量现金等价物的公允价值,其中包括带息银行存款,作为第2级衡量标准,因为它们是使用可观察到的市场数据进行估值的。
金融资产或负债包括用于管理我们面临汇率波动风险的衍生金融工具。这些工具被认为是二级金融工具,因为它们是基于可观察的市场数据使用估值技术进行测量的。
衍生金融工具
衍生品由外币远期合约组成,我们使用这些合约来对冲公司间交易以及以子公司当地货币以外的货币计价的其他货币资产或负债。我们在财务收入(费用)中确认这些合同的收益和损失,并且它们在资产负债表上的地位是基于它们在各自时期结束时的公允价值。这些工具被认为是二级金融工具,因为它们是基于可观察的市场数据使用估值技术进行测量的。
|
| | | | | | | |
| 2018年12月31日 |
| | 2019年9月30日 |
|
| | | |
| (千) |
衍生资产: | | | |
包括在其他流动资产中 | $ | 1,703 |
| | $ | — |
|
| | | |
衍生负债: | | | |
包括在金融负债-流动部分 | $ | — |
| | $ | 493 |
|
对于我们的衍生金融工具,鉴于衍生金融工具的性质和预期现金流的到期日,公允价值接近账面值。
现金和现金等价物
投资于符合ASC 230标准的有息银行存款-现金流量表标准:短期、高流动性的投资,其价值变化的风险被认为是微不足道的。计息银行存款被认为是二级金融工具,因为它们是使用基于可观察的市场数据的估值技术进行计量的。
|
| | | | | | | |
| 2018年12月31日 |
| | 2019年9月30日 |
|
| | | |
| (千) |
现金等价物 | $ | 125,442 |
| | $ | 167,443 |
|
手头现金 | 238,984 |
| | 241,735 |
|
现金及现金等价物总额 | $ | 364,426 |
| | $ | 409,178 |
|
对于我们的现金及现金等价物,鉴于现金及现金等价物的性质以及预期现金流量的到期日,公允价值接近账面值。
注4.应收贸易
下表显示了所述期间的贸易应收款账面净值细目:
|
| | | | | | | |
| 2018年12月31日 |
| | 2019年9月30日 |
|
| | | |
| (千) |
贸易应收账款 | $ | 499,819 |
| | $ | 372,467 |
|
(减)坏账准备 | (25,918 | ) | | (15,768 | ) |
期末账面净值 | $ | 473,901 |
| | $ | 356,699 |
|
坏账准备变动汇总如下:
|
| | | | | | | |
| 2018 |
| | 2019 |
|
| | | |
| (千) |
1月1日余额 | $ | (20,818 | ) | | $ | (25,918 | ) |
呆账备抵 | (13,609 | ) | | (8,357 | ) |
拨回条文 | 9,382 |
| | 18,117 |
|
货币换算调整 | 703 |
| | 390 |
|
9月30日的余额 | $ | (24,342 | ) | | $ | (15,768 | ) |
截至九个月的坏账拨备金额2019年9月30日与上一年同期相比有所减少,原因是公司信贷政策的应用始终如一。在截至9个月的期间,拨备的逆转有所增加2019年9月30日这主要是由于已收到的付款和已预留的长期未付应收款的冲销增加,我们肯定不会收取这些款项。本公司通过进行信用评估和监控机构及广告商的应收账款余额,降低应收账款方面的信用风险。
注5.其他流动资产
下表显示了本报告期间其他流动资产账面净值的细目:
|
| | | | | | | |
| 2018年12月31日 |
| | 2019年9月30日 |
|
| | | |
| (千) |
对供应商的预付款 | $ | 4,056 |
| | $ | 4,825 |
|
其他债务人 | 4,762 |
| | 3,749 |
|
预付费用 | 12,295 |
| | 9,591 |
|
衍生工具 | 1,703 |
| | — |
|
期末总账面价值 | 22,816 |
| | 18,165 |
|
期末账面净值 | $ | 22,816 |
| | $ | 18,165 |
|
衍生金融工具包括外币掉期或远期购买或销售合同,用于管理我们对汇率波动风险的敞口。这些工具被认为是二级金融工具,因为它们是基于可观察的市场数据使用估值技术进行测量的。
注6.无形资产与商誉
自2018年12月31日以来,无形资产或商誉没有重大变化。此外,并无发生任何触发事件,显示无形资产或商誉结余出现减值。
未来五年及以后与无形资产有关的估计摊销费用如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 软体 |
| | 技术和客户关系 |
| | 总计 |
|
| (千) |
2019年10月1日至12月31日 | $ | 3,040 |
| | $ | 5,401 |
| | $ | 8,441 |
|
2020 | 7,905 |
| | 16,744 |
| | 24,649 |
|
2021 | 5,740 |
| | 16,744 |
| | 22,484 |
|
2022 | 2,221 |
| | 11,366 |
| | 13,587 |
|
2023 | 751 |
| | 10,233 |
| | 10,984 |
|
此后 | 34 |
| | 15,522 |
| | 15,556 |
|
总计 | $ | 19,691 |
| | $ | 76,010 |
| | $ | 95,701 |
|
注7.其他流动负债
下表列出了其他流动负债:
|
| | | | | | | |
| 2018年12月31日 |
| | 2019年9月30日 |
|
| | | |
| (千) |
客户预付款 | $ | 10,328 |
| | $ | 11,396 |
|
贷方票据 | 13,183 |
| | 16,031 |
|
与资本支出有关的应付帐款 | 21,454 |
| | 9,545 |
|
其他债权人 | 1,527 |
| | 1,592 |
|
递延收入 | 623 |
| | 304 |
|
总计 | $ | 47,115 |
| | $ | 38,868 |
|
“与资本支出相关的应付帐款”的变化涉及重大的数据中心设备和租赁改善,2018年在截至9个月的期间支付的收购2019年9月30日.
注8.租约
2019年1月1日,我们通过了会计准则更新号2016-02,租赁(主题842)这要求公司在资产负债表上确认经营和融资租赁负债以及相应的使用权资产。
我们在修改后的追溯基础上通过了生效于2019年1月1日的主题842,并选择不重述比较期间。我们选择使用标准提供的某些实用权宜之计,包括:
| |
• | 我们没有重新评估任何到期或现有合同是否为或包含租赁,任何到期或现有租赁的租赁分类,或任何现有租赁的初始直接成本。 |
| |
• | 我们不承认租期为12个月或更短的租赁责任或资产使用权,以及 |
我们根据不可取消的运营租约为我们的办公室和数据中心租用空间。我们的办公室租赁通常包括免费租金期间或租金上升期,也可能包括租赁改善激励措施。数据中心的租赁还可能包括免费租期或租金升级期。这些租赁通常不包括剩余价值担保。办公室和数据中心租赁可能同时包含租赁组件(租金)和非租赁组件(维护、电费和其他服务费)。非租赁组件单独核算。
办公室和数据中心租约通常都包含续订和/或提前终止的选项。我们已经评估了管理层对这些选项的期望2019年9月30日好的。如果管理层确定将合理确定将行使期权,则期权已包括在租赁期限内。
营运租赁负债乃根据未来最低租赁付款于开始日期之租赁期内之现值确认。由于我们的大多数租赁不提供隐含利率,我们在租赁开始时使用我们的增量借款利率来确定未来付款的现值。我们有一个集中的财务职能,我们的大部分租约是由Criteo SA的代表谈判和签署的。因此,Criteo SA的增量借款利率用于我们的所有合同。然后,考虑到租赁的货币和租赁开始日期的租赁期限,对其进行调整。
租赁费用确认为租赁期内直线基础上的最低租赁付款。可变成本在发生的期间内支出。可变费用包括指数化的变化。数据中心的租赁可能具有基于电力使用的可变成本。
租赁费用的构成如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 | | 九个月结束 |
| 9月30日 2019 | | 9月30日 2019 |
| 办事处 | | 数据中心 | | 总计 | | 办事处 | | 数据中心 | | 总计 |
| (千) |
租赁费 | $ | 8,515 |
| | $ | 6,086 |
| | $ | 14,601 |
| | $ | 27,077 |
| | $ | 17,427 |
| | $ | 44,504 |
|
短期租赁费 | 496 |
| | 518 |
| | 1,014 |
| | 1,944 |
| | 1,573 |
| | 3,517 |
|
可变租赁费用 | 406 |
| | 605 |
| | 1,011 |
| | 458 |
| | 958 |
| | 1,416 |
|
转租收入 | (769 | ) | | — |
| | (769 | ) | | (2,538 | ) | | — |
| | (2,538 | ) |
经营租赁费用总额 | $ | 8,648 |
| | $ | 7,209 |
| | $ | 15,857 |
| | $ | 26,941 |
| | $ | 19,958 |
| | $ | 46,899 |
|
自.起2019年9月30日,我们未来的最低租赁付款如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日 2019 |
| 办事处 | | 数据中心 | | 总计 |
| (千) |
2019年剩余时间 | $ | 8,885 |
| | $ | 5,671 |
| | $ | 14,556 |
|
2020 | 34,806 |
| | 19,283 |
| | 54,089 |
|
2021 | 32,174 |
| | 12,522 |
| | 44,696 |
|
2022 | 29,468 |
| | 8,631 |
| | 38,099 |
|
2023 | 20,422 |
| | 2,198 |
| | 22,620 |
|
此后 | 27,476 |
| | — |
| | 27,476 |
|
最低租赁付款总额 | 153,231 |
| | 48,305 |
| | 201,536 |
|
贴现率的影响 | (14,318 | ) | | (2,011 | ) | | (16,329 | ) |
租赁负债总额 | $ | 138,913 |
| | $ | 46,294 |
| | $ | 185,207 |
|
截至#年的加权平均剩余租期和贴现率2019年9月30日具体如下:
|
| | |
| 9月30日 2019 |
加权平均剩余租期(年) | |
···辦公室 | 4.98 |
|
···数据中心 | 2.64 |
|
加权平均贴现率 | |
···辦公室 | 2.65 | % |
···数据中心 | 1.82 | % |
与我们的经营租赁有关的补充现金流量信息如下2019年9月30日:
|
| | | | | | | |
| 三个月 | | 九个月结束 |
| 9月30日 2019 |
| (千) |
为包括在租赁负债计量中的金额支付的现金 | | | |
经营活动现金流量 | $ | (12,885 | ) | | $ | (40,816 | ) |
以新的经营租赁负债交换获得的资产的使用权 | $ | 4,194 |
| | $ | 15,714 |
|
自.起2019年9月30日,我们有额外的经营租赁,主要是为办公室,尚未开始,这将导致额外的经营租赁负债和使用权资产约$12.9百万好的。这些经营租赁将于2019年至2020年间开始。
对于2019年1月1日之前的期间,我们根据ASC 840入账我们的租赁承诺。我们在租赁期内以直线方式确认租约的租金费用。截至2018年9月30日的三个月,我们确认办公室租赁费用为$9.5百万和数据中心成本$14.1百万好的。截至2018年9月30日的九个月,我们确认办公室租赁费用为$28.6百万和数据中心成本$38.9百万好的。在以往期间确认的租金支出包括现在被视为非租赁组成部分的数额,如维修服务和电费。
注9.营业收入
收入确认
我们直接向客户或广告公司出售具有产品级推荐功能的个性化展示广告。从历史上看,Criteo模式一直专注于将客户的网站访问者转化为客户,使我们能够仅当用户参与我们提供的广告时才向客户收费,通常是通过单击广告。最近,我们扩展了我们的解决方案,以满足客户更广泛的营销目标。
我们为商业和品牌客户提供两个系列的解决方案:
| |
• | Criteo营销解决方案允许商务公司通过网络、移动和离线商店环境中的个性化广告吸引消费者,从而实现多个营销目标。 |
| |
• | Criteo零售媒体解决方案允许零售商从消费品牌中产生广告收入,和/或通过个性化广告使其数据和受众货币化,从而实现多个营销目标,无论是在他们自己的数字财产上,还是在开放的互联网上,从而为自己创造广告收入,和/或推动自己的销售。 |
在扩展我们的解决方案的同时,我们还开始扩展我们的定价模型,现在除了每次点击成本之外,还包括所选新解决方案的每次安装成本和每次印象成本的组合。
当我们将承诺服务的控制权直接转让给我们的客户或广告代理(我们统称为我们的客户)时,我们确认收入,金额反映我们预期有权交换这些服务的对价。
对于按点击成本和安装成本定价的活动,我们在用户单击我们提供的广告时向客户收费,或者通过单击我们提供的广告来安装应用程序。对于这些定价模型,我们在用户单击广告或安装应用程序时确认收入。.
对于基于每个印象的成本定价的活动,我们根据广告向用户显示的次数向客户收费。对于此定价模型,我们在显示广告时确认收入。
吾等在吾等之安排中担当主要角色,因为(I)吾等在将广告存货(网站上之空间)转移至客户之前,对其进行控制;(Ii)吾等对履行广告承诺及存货风险负全部责任;及(Iii)吾等在厘定价格方面拥有完全酌情权。因此,基于这些因素,我们在毛利率的基础上报告收入和相关成本。
收入分类
下表披露了我们在每个报告期内每个地理区域的合并收入。按地理区域划分的收入基于广告商活动的位置。
下表列出了按地理区域分列的收入:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 美洲 | | EMEA | | 亚太 | | 总计 |
在过去的三个月里 | (千) |
| | | | | | | |
2018年9月30日 | $ | 211,247 |
| | $ | 195,230 |
| | $ | 122,392 |
| | $ | 528,869 |
|
2019年9月30日 | $ | 213,937 |
| | $ | 185,556 |
| | $ | 123,113 |
| | $ | 522,606 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 美洲 | | EMEA | | 亚太 | | 总计 |
在过去的九个月里 | (千) |
| | | | | | | |
2018年9月30日 | $ | 636,723 |
| | $ | 618,921 |
| | $ | 374,574 |
| | $ | 1,630,218 |
|
2019年9月30日 | $ | 645,904 |
| | $ | 589,558 |
| | $ | 373,414 |
| | $ | 1,608,876 |
|
不包括我们通过Criteo Marketing Solutions(以前称为Criteo Dynamic Retargeting)推动转换的历史解决方案,在所介绍的期间,没有任何单个解决方案占总综合收入的10%以上。
客户信用票据
我们向某些客户提供信用票据作为一种激励形式,这将被计入可变对价。我们根据预期提供给客户的金额估计这些金额,并将其确认为收入减少。我们相信,我们对可变代价的估计不会有重大变化。
递延收入
当我们在业绩之前收到或到期现金付款时,我们记录递延收入。我们的付款条件因服务或客户类型而异。对于某些客户,我们要求在交付服务之前付款。
实用权宜之计
对于(I)最初预期期限为一年或更短的合同和(Ii)我们按我们有权为所提供服务开具发票的金额确认收入的合同,我们不披露未履行履行义务的价值。
我们通常在发生销售佣金时支出费用,因为摊销期限为一年或更短。这些成本记录在销售和运营费用中。
注10.股权报酬
董事会已被股东大会授权授予员工认股权证。(Bons de souscription de part de Créateur d‘enterprise或“BSPCE”),股票期权(Options de souscription d‘actions or“OSAS”),限制性股票单位(“RSU”)及非雇员认股权证(Bons de souscription d‘action或“BSA”).
在截至年底的九个月内2019年9月30日于截至2018年12月31日止年度的Form 10-K年度报告所载经审核综合财务报表附注19所界定的员工购股权计划11下,有四项RSU授出及一项OSAS授出。
| |
• | 2019年3月1日202,180RSU被授予Criteo员工,但须继续受雇。 |
| |
• | 2019年4月25日257,291RSU被授予Criteo管理层,但需继续受雇,并增加一名257,291根据存在条件和内部绩效目标的实现情况,向管理层成员授予RSU。此外,特别补充补助金327,916此外,还向继续受雇的管理人员授予RSU。 |
| |
• | 2019年6月25日195,420RSU和62,880OSAS授予Criteo员工和某些继续受雇的高级管理人员。 |
| |
• | 2019年7月25日1,624,035RSU被授予Criteo员工,但须继续受雇。 |
BSPCE、OSAS、RSU或BSA的归属和估值方法与公司截至2018年12月31日的年度报告(截至2018年12月31日的年度)的合并财务报表附注19中披露的内容相比没有任何变化,但2019年4月25日向SEC提交的10-K表格中的特别补充补助金除外,其归属时间表如下:(1)BSPCE、OSAS、RSU或BSA的归属和估值方法与公司截至2018年12月31日的年度报告(Form 10-K)中综合财务报表的注释19所披露的内容相比没有任何变化,但2019年4月25日向美国证券交易委员会提交的特别补充补助金除外:
BSPCE/OSA/RSU/BSA数量的变化
|
| | | | | | | | | | | |
| OSA/BSPCE |
| | RSU |
| | 牛血清白蛋白 |
| | 总计 |
|
2019年1月1日的余额 | 3,187,465 |
| | 4,780,137 |
| | 291,670 |
| | 8,259,272 |
|
授与 | 62,880 |
| | 2,864,133 |
| | — |
| | 2,927,013 |
|
行使(OSA/BSPCE/BSA) | (58,568 | ) | | — |
| | — |
| | (58,568 | ) |
既有(RSU) | — |
| | (992,143 | ) | | — |
| | (992,143 | ) |
没收 | (697,058 | ) | | (943,784 | ) | | — |
| | (1,640,842 | ) |
过期 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
平衡于2019年9月30日 | 2,494,719 |
| | 5,708,343 |
| | 291,670 |
| | 8,494,732 |
|
期末余额细目
|
| | | | | | | | | | |
| OSA/BSPCE |
| | RSU |
| | 牛血清白蛋白 |
|
未完成的数量 | 2,494,719 |
| | 5,708,343 |
| | 291,670 |
|
加权平均行权价格 | € | 25.05 |
| | NA |
| | € | 13.02 |
|
已归属号码 | 2,083,582 |
| | NA |
| | 127,139 |
|
加权平均行权价格 | € | 24.83 |
| | NA |
| | € | 20.48 |
|
未完成期权的加权平均剩余合同寿命(以年为单位) | 5.67 |
| | NA |
| | 7.18 |
|
与未经审计的综合收益表的对账
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 |
| 2018年9月30日 | | 2019年9月30日 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| (千) |
| 研发 |
| | S&O |
| | G&A |
| | 总计 |
| | 研发 |
| | S&O |
| | G&A |
| | 总计 |
|
RSU | $ | (4,723 | ) | | $ | (6,604 | ) | | $ | (4,236 | ) | | $ | (15,563 | ) | | $ | (3,190 | ) | | $ | (3,741 | ) | | $ | (3,360 | ) | | $ | (10,291 | ) |
共享选项/BSPCE | (178 | ) | | (348 | ) | | (962 | ) | | (1,488 | ) | | (22 | ) | | (68 | ) | | (435 | ) | | (525 | ) |
以股份为基础的总薪酬 | (4,901 | ) | | (6,952 | ) | | (5,198 | ) | | (17,051 | ) | | (3,212 | ) | | (3,809 | ) | | (3,795 | ) | | (10,816 | ) |
BSAS | — |
| | — |
| | (211 | ) | | (211 | ) | | — |
| | — |
| | (349 | ) | | (349 | ) |
股权奖励总薪酬费用 | $ | (4,901 | ) | | $ | (6,952 | ) | | $ | (5,409 | ) | | $ | (17,262 | ) | | $ | (3,212 | ) | | $ | (3,809 | ) | | $ | (4,144 | ) | | $ | (11,165 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九个月结束 |
| 2018年9月30日 | | 2019年9月30日 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| (千) |
| 研发 |
| | S&O |
| | G&A |
| | 总计 |
| | 研发 |
| | S&O |
| | G&A |
| | 总计 |
|
RSU | $ | (15,785 | ) | | $ | (21,539 | ) | | $ | (13,482 | ) | | $ | (50,806 | ) | | $ | (10,988 | ) | | $ | (14,365 | ) | | $ | (9,372 | ) | | $ | (34,725 | ) |
共享选项/BSPCE | (569 | ) | | (1,309 | ) | | (2,583 | ) | | (4,461 | ) | | 423 |
| | 463 |
| | (1,861 | ) | | (975 | ) |
以股份为基础的总薪酬 | (16,354 | ) | | (22,848 | ) | | (16,065 | ) | | (55,267 | ) | | (10,565 | ) | | (13,902 | ) | | (11,233 | ) | | (35,700 | ) |
BSAS | — |
| | — |
| | (1,066 | ) | | (1,066 | ) | | — |
| | — |
| | (1,060 | ) | | (1,060 | ) |
股权奖励总薪酬费用 | $ | (16,354 | ) | | $ | (22,848 | ) | | $ | (17,131 | ) | | $ | (56,333 | ) | | $ | (10,565 | ) | | $ | (13,902 | ) | | $ | (12,293 | ) | | $ | (36,760 | ) |
注11.财务收支
收入行项目“财务收入(费用)”的精简合并报表可分解如下:
|
| | | | | | | |
| 三个月 |
| 2018年9月30日 |
| | 2019年9月30日 |
|
| (千) |
| | | |
现金等价物的财务收入 | $ | 294 |
| | $ | 442 |
|
利息和费用 | (521 | ) | | (454 | ) |
债务利息 | (455 | ) | | (421 | ) |
收费 | (66 | ) | | (33 | ) |
外汇损益 | (760 | ) | | (869 | ) |
其他财务费用 | (20 | ) | | (19 | ) |
总财务收入(费用) | $ | (1,007 | ) | | $ | (900 | ) |
|
| | | | | | | |
| 九个月结束 |
| 2018年9月30日 |
| | 2019年9月30日 |
|
| (千) |
| | | |
现金等价物的财务收入 | $ | 798 |
| | $ | 1,227 |
|
利息和费用 | (1,565 | ) | | (1,458 | ) |
债务利息 | (1,488 | ) | | (1,294 | ) |
收费 | (77 | ) | | (164 | ) |
外汇损益 | (2,507 | ) | | (3,556 | ) |
其他财务费用 | (64 | ) | | (441 | ) |
总财务收入(费用) | $ | (3,338 | ) | | $ | (4,228 | ) |
这个$0.9百万而$4.2百万截至三个月期间的财务支出2019年9月30日在结束的九个月期间2019年9月30日分别由作为我们可用循环信贷安排(RCF)融资一部分产生的非使用成本以及确认外汇重新评估的负面影响(相关套期保值净额)所驱动。我们在Criteo S.A.级别管理我们的外汇风险敞口,并使用外汇掉期或远期外汇买卖进行对冲。
注12.所得税
所得税细目
中期的税收拨备是使用我们的年度实际税率(“AeTR”)的估计来确定的,并根据期间产生的离散项目进行调整。为了计算我们的估计AeTR,我们估计我们整个会计年度的税前收入和相关税费或收益(预计当期和递延税准备的总和),不包括重大的不寻常或不经常发生的项目或未在损益表中确认的全面收入项目的影响。每个季度,我们都会更新我们对年度实际税率的估计,如果我们的估计年度税率发生变化,我们将在该季度进行累积调整。我们的季度税收拨备以及我们对年度实际税率的季度估计受到几个因素的影响,包括我们在为多个司法管辖区的所得税拨备之前准确预测收入(亏损)的能力以及外汇汇率的变化。我们未来的有效税率将取决于我们在法国国内外赚取的利润份额。
收入行项目“所得税准备”的简明合并报表可细分如下:
|
| | | | | | | |
| 九个月结束 |
| 2018年9月30日 |
| | 2019年9月30日 |
|
| (千) |
当期所得税 | $ | (37,186 | ) | | $ | (24,988 | ) |
递延税项净变动 | 9,341 |
| | 1,374 |
|
所得税准备金 | $ | (27,845 | ) | | $ | (23,614 | ) |
在过去的九个月里2018年9月30日和2019年,我们使用的年度估计税率为32%和30%分别计算所得税准备金。实际税率为34%和30%在过去的九个月里九月三十日,分别为2018年和2019年。年度估计税率与实际税率之间的差异主要是由于美国的股份补偿等离散项目的税收影响。在截至9个月的时间里,离散项目是无关紧要的九月三十日,2019年导致年度估计税率与实际税率之间没有实质性差异。
在过去的九个月里2019年9月30日,我们的估计实际税率尤其包括我们对2018年12月投票表决的法国税制改革的初步估计。我们的估计是初步的,随着更多关于法国税制改革的信息可用,我们的有效税率可能会受到影响.
在过去的九个月里2018年9月30日,我们的估计年度有效税率包括我们对美国“减税和就业法案”(“税法”)的影响的估计,该法案于2017年12月22日颁布,并对美国所得税法进行了重大修改。从2018年起,“税法”将美国联邦所得税率从35%降低到21%,并对某些关联方支付设立了新税种,称为基础侵蚀反避税,简称“BEAT”。
当期税收资产和负债
流动税务资产的总金额主要包括预缴所得税和Criteo SA、Criteo Corp.和Criteo GmbH的信贷。流动税务负债主要是指Criteo K.K.的公司应缴税款。
美国正在进行的税务检查
2017年9月27日,我们收到了美国国税局(“IRS”)对Criteo Corp.截至2014年12月31日的年度审计的建议调整通知草案(NOPA),并得到2018年2月8日最终通知的确认。虽然我们不同意美国国税局的立场,目前正在对这一问题进行辩论,但这起诉讼的最终解决方案尚不确定,如果以对我们不利的方式解决,可能会导致额外的联邦税收责任,估计最高总额约为$15.0百万不包括相关费用、利息和罚款。
注13.每股收益
基本每股收益
我们通过将母公司股东应占期间的净收入除以已发行股份的加权平均数来计算每股基本收益。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月 | 九个月结束 |
| | 2018年9月30日 |
| | 2019年9月30日 |
| 2018年9月30日 |
| | 2019年9月30日 |
|
Criteo S.A.股东应占净收益 | | $ | 17,143 |
| | $ | 18,778 |
| $ | 50,678 |
| | $ | 48,721 |
|
已发行股票加权平均数 | | 67,075,453 |
| | 64,868,545 |
| 66,531,371 |
| | 64,600,869 |
|
基本每股收益 | | $ | 0.26 |
| | $ | 0.29 |
| $ | 0.76 |
| | $ | 0.75 |
|
摊薄每股收益
我们通过将母公司股东应占净收入除以已发行股份的加权平均数加上尚未通过股份补偿计划发行的任何潜在摊薄股份来计算稀释每股收益(见附注10)。截至目前,尚无其他潜在稀释工具尚未完成。2018年9月30日和2019好的。因此,所有来自股份的潜在稀释效应都被考虑在内。
就所呈交的每个期间而言,发行一定数量股份的合约(即购股权、非雇员认股权证(“BSA”)、受限制股份单位(“RSU”)或雇员认股权证(“BSPCE”)如果“以金钱计算”(即行使或交收价格低于平均市场价格),则被评估为潜在摊薄。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月 | 九个月结束 |
| | 2018年9月30日 |
| | 2019年9月30日 |
| 2018年9月30日 |
| | 2019年9月30日 |
|
Criteo S.A.股东应占净收益 | | $ | 17,143 |
| | $ | 18,778 |
| $ | 50,678 |
| | $ | 48,721 |
|
Criteo S.A.已发行股份的加权平均数 | | 67,075,453 |
| | 64,868,545 |
| 66,531,371 |
| | 64,600,869 |
|
稀释效应: | | | | | | | |
限制性股票奖励(“RSU”) | | 1,093,830 |
| | 907,412 |
| 893,341 |
| | 987,586 |
|
共享期权和BSPCE | | 417,873 |
| | 261,324 |
| 402,581 |
| | 290,756 |
|
认股权证 | | 38,517 |
| | 29,764 |
| 37,509 |
| | 37,008 |
|
用于确定摊薄每股收益的已发行股票的加权平均数 | | 68,625,673 |
| | 66,067,045 |
| 67,864,802 |
| | 65,916,219 |
|
摊薄每股收益 | | $ | 0.25 |
| | $ | 0.28 |
| $ | 0.75 |
| | $ | 0.74 |
|
在所介绍的期间内,对稀释后的每股收益进行反摊薄但可能在未来稀释每股收益的证券的加权平均数如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| | 三个月 | 九个月结束 |
| | 2018年9月30日 |
| | 2019年9月30日 |
| 2018年9月30日 |
| | 2019年9月30日 |
|
| | | | | | | |
限制性股票奖励 | | 893 |
| | 2,218,465 |
| 1,517,761 |
| | 1,335,496 |
|
共享期权和BSPCE | | 114,065 |
| | 62,880 |
| 38,022 |
| | 43,725 |
|
从每股摊薄收益中剔除的反摊薄证券的加权平均数 | | 114,958 |
| | 2,281,345 |
| 1,555,783 |
| | 1,379,221 |
|
注14.承诺和或有事项
承付款
循环信贷工具“RCF”,信贷额度工具和银行透支
如注3所述,我们是RCF的一方,有一家银行银团,允许我们开出€350.0百万 ($381.1百万).
我们也是汇丰银行法国巴黎银行和有限责任公司的短期信贷额度和透支安排的一方,授权最多提取€21.5百万 ($23.4百万)在短期信贷额度和透支安排下的总额。自.起2019年9月30日,我们没有使用这些设施中的任何一个。在这些短期贷款下的任何贷款或透支将根据一个月的EURIBOR利率或三个月的EURIBOR利率支付利息。由于这些贷款完全是短期信贷和透支贷款,我们的银行有能力在短时间内终止此类贷款。
偶然事件
本报告期内的经费变动汇总如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 与雇员有关的诉讼的条文 |
| | 其他条文 |
| | 总计 |
|
| (千) |
2019年1月1日的余额 | $ | 244 |
| | $ | 2,396 |
| | $ | 2,640 |
|
增额 | 270 |
| | 1,919 |
| | 2,189 |
|
已使用的资源 | (26 | ) | | — |
| | (26 | ) |
释放的未使用的准备 | (56 | ) | | (365 | ) | | (421 | ) |
货币换算调整 | (18 | ) | | (181 | ) | | (199 | ) |
平衡于2019年9月30日 | $ | 414 |
| | $ | 3,769 |
| | $ | 4,183 |
|
?-哪种电流 | 414 |
| | 3,769 |
| | 4,183 |
|
拨备金额代表管理层对未来流出的最佳估计。
注15.按地理区域分列的收入和非流动资产细目
公司的经营方式如下三地理市场:
下表披露了我们在每个报告期内每个地理区域的合并收入。按地理区域划分的收入基于广告商活动的位置。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 美洲 |
| | EMEA |
| | 亚太 |
| | 总计 |
|
截至目前为止的三个月: | (千) |
2018年9月30日 | $ | 211,247 |
| | $ | 195,230 |
| | $ | 122,392 |
| | $ | 528,869 |
|
2019年9月30日 | $ | 213,937 |
| | $ | 185,556 |
| | $ | 123,113 |
| | $ | 522,606 |
|
母公司在法国(母公司成立的国家)产生的收入总计为$35.9百万和$33.5百万在过去的三个月里九月三十日,分别为2018年和2019年。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 美洲 |
| | EMEA |
| | 亚太 |
| | 总计 |
|
截至九个月的时间: | (千) |
2018年9月30日 | $ | 636,723 |
| | $ | 618,921 |
| | $ | 374,574 |
| | $ | 1,630,218 |
|
2019年9月30日 | $ | 645,904 |
| | $ | 589,558 |
| | $ | 373,414 |
| | $ | 1,608,876 |
|
在法国产生的收入达到$114.3百万和$106.2百万在过去的九个月里九月三十日, 2018和2019分别为。
在我们开展业务的其他重要国家/地区产生的收入如下表所示:
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 | 九个月结束 |
| 九月三十日, 2018 |
| | 九月三十日, 2019 |
| 九月三十日, 2018 |
| | 九月三十日, 2019 |
|
| (千) |
美洲 | | | | | | |
美国 | $ | 186,366 |
| | $ | 192,954 |
| $ | 559,786 |
| | $ | 581,560 |
|
EMEA | | | | | | |
德国 | $ | 47,460 |
| | $ | 45,972 |
| $ | 150,607 |
| | $ | 146,565 |
|
联合王国 | $ | 22,109 |
| | $ | 19,337 |
| $ | 70,887 |
| | $ | 62,285 |
|
亚太 | | | | | | |
日本 | $ | 83,792 |
| | $ | 83,174 |
| $ | 260,116 |
| | $ | 258,605 |
|
自.起九月三十日, 2018和2019,我们最大的客户代表2.3%和2.7%分别占我们的综合收入。
其他资料
对于每个报告期,非流动资产(对应于有形和无形资产的账面净值,不包括与租赁协议相关的使用权资产)列于下表。地理信息来源于法人实体的地理位置。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 其中 |
| | | | | | 其中 |
| | 其中 |
| | |
| 抱着 |
| | 美洲 |
| | 美国 |
| | EMEA |
| | 亚太 |
| | 日本 |
| | 新加坡 |
| | 总计 |
|
(千) |
| | | | | | | | | | | | | | | |
2018年12月31日 | $ | 123,388 |
| | $ | 125,654 |
| | $ | 125,312 |
| | $ | 27,898 |
| | $ | 19,109 |
| | $ | 11,630 |
| | $ | 2,992 |
| | $ | 296,049 |
|
2019年9月30日 | $ | 137,367 |
| | $ | 117,310 |
| | $ | 104,933 |
| | $ | 21,943 |
| | $ | 16,603 |
| | $ | 9,935 |
| | $ | 2,563 |
| | $ | 293,223 |
|
注16.关联方
截至2018年12月31日的财年,本公司年度报告Form 10-K中所包含的综合财务报表附注24所述的交易性质没有重大的关联方交易,也没有任何交易性质的变化,但以下情况除外:
2019年6月25日,Criteo宣布首席运营官Mollie Spilman决定离开公司寻求新的职业机会。她已于2019年7月5日离开公司。
自2019年7月26日起,Criteo S.A.和本公司首席技术官Dan Teodosiu先生相互同意,Teodosiu先生将辞去首席技术官的职务,并从2019年9月30日起离职。
注17.后续事件
2019年10月7日,针对新的组织结构,公司宣布了重组其研发活动的计划,关闭其在帕洛阿尔托的研发业务。
2019年10月30日,公司宣布任命Megan Clarken为首席执行官(“CEO”),取代Jean-Baptiste Rudelle,生效日期为2019年11月25日。通过这项任命,公司将首席执行官和董事长的角色分开。Jean-Baptiste Rudelle仍然是董事会主席。
公司评估了之后发生的所有其他后续事件2019年9月30日截至未经审核简明综合财务报表的发布日期,并确定没有其他重大事件需要调整。
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析。
以下讨论应与本季度报告(Form 10-Q)中其他地方包括的未经审计的简明综合财务报表及其相关附注一起阅读,以及包括在我们截至2018年12月31日的Form 10-K年度报告(提交给美国证券交易委员会,或称“SEC”)的2019年的年度报告中的经审核的综合财务报表及其相关附注。
关键会计政策和估计
除截至2019年1月1日采用ASC 842外,我们在截至2018年12月31日的年度报告中提交的10-K表格中提供的第2项“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中提供的信息对我们的关键会计政策和估计没有重大变化。请参阅“未经审计的合并财务报表附注”附注1“重要会计政策摘要”,讨论因采用本准则而导致的会计政策变化。
在2019年第一季度,我们修改了我们对数据中心中使用的所有服务器和其他设备的使用寿命的估计,从3致5年好的。估计的这一变化是根据修订的试运行计划确定的,该计划将设备处置前的期限从3年延长到5年。这导致了业务收入的增加3,130万美元,净收入增加2670万美元,或$0.41每股,如果之前的预期使用寿命为3年在截止的九个月期间使用2019年9月30日好的。对结束的三个月期间的影响2019年9月30日是经营收入的增加1030万美元,净收入增加880万美元,或$0.13每股。
最近发布的公告
见未经审计的合并财务报表附注1“重要会计政策摘要”下的“最近发布的会计准则”,以讨论在……期间发布的某些会计准则。2019.
使用非GAAP财务指标
此表10-Q包括证券交易委员会定义为非GAAP财务措施的以下财务措施:收入除TAC、调整后EBITDA和调整后净收入。这些衡量标准不是根据美国公认会计原则计算的。
除TAC外的收入是我们的收入,不包括交通收购成本(“TAC”)在适用的测算期内产生,按地区划分的除TAC的收入反映了我们的核心地区的除TAC的收入。除TAC以外的收入、按地区划分的Revenue ex-TAC和Revenue ex-TAC利润率是我们的管理层和董事会用来评估我们的经营业绩、制定未来的运营计划和作出关于资本分配的战略决策的关键指标。特别是,我们相信,从收入中剔除TAC可以为我们的核心业务和整个核心地区的逐期比较提供一个有用的衡量标准。因此,我们相信收入除TAC、按地区划分的除TAC收入及除TAC外的收入保证金为投资者和市场提供有用的信息,使他们能够像我们的管理层和董事会一样理解和评估我们的经营业绩。
调整后的EBITDA是我们在财务收入(费用)、所得税、折旧和摊销前的综合收益,调整后消除了股权奖励补偿费用、养老金服务成本、重组成本、收购相关成本和递延价格考虑的影响。调整后的EBITDA是我们的管理层和董事会用来了解和评估我们的核心经营业绩和趋势,准备和批准我们的年度预算,以及制定短期和长期运营计划的关键措施。特别是,我们相信,通过消除股权奖励补偿费用、养老金服务成本、重组成本、收购相关成本和递延价格考虑,调整后的EBITDA可以为我们业务的同期比较提供有用的衡量标准。因此,我们相信,调整后的EBITDA为投资者和市场提供了有用的信息,使他们能够像我们的管理层和董事会一样理解和评估我们的经营结果。
调整后的净收入是我们调整后的净收入,以消除股权奖励补偿费用、收购相关无形资产摊销、重组成本、收购相关成本和递延价格对价以及这些调整的税务影响。调整后的净收入和调整后的每股摊薄净收益是我们的管理层和董事会用来评估经营业绩、制定未来运营计划和作出关于资本分配的战略决策的关键指标。特别是,我们相信,通过消除股权奖励补偿费用、收购相关无形资产的摊销、重组成本、收购相关成本和递延价格对价以及这些调整的税务影响,调整后的净收入和调整后的每股摊薄净收益可以为我们业务的同期比较提供有用的衡量标准。因此,我们相信,调整后的净收入和调整后的每股摊薄净收益为投资者和市场提供了有用的信息,使他们能够像我们的管理层和董事会一样理解和评估我们的经营结果。
请参阅提供的补充财务表格,以便对收入(除TAC)与收入、调整后EBITDA与净收入、调整后净收入与净收入(美国GAAP最具可比性的衡量标准)之间的对账。我们使用非GAAP财务指标作为分析工具存在局限性,您不应孤立地或替代根据美国GAAP报告的我们的财务结果分析。其中一些限制是:(1) 其他公司,包括我们行业中有类似业务安排的公司,可能会以不同的方式处理TAC的影响;以及(2) 其他公司可能会报告收入(除TAC外)、调整后EBITDA、调整后净收入或类似标题的衡量标准,但计算方法不同或在不同地区,这降低了它们作为比较衡量指标的实用性。由于这些和其他限制,您应该考虑这些措施以及我们的美国GAAP财务业绩,包括收入和净收入。
简明综合收入报表数据(未审计): |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月 | 九个月结束 |
| | 2018年9月30日 | | 2019年9月30日 | 2018年9月30日 | | 2019年9月30日 |
| (以千为单位,共享和每份数据除外) |
| | | | | | | |
营业收入 | | $ | 528,869 |
| | $ | 522,606 |
| $ | 1,630,218 |
| | $ | 1,608,876 |
|
| | | | | | | |
收入成本(2): | | | | | | | |
流量获取成本 | | (305,387 | ) | | (301,901 | ) | (936,096 | ) | | (928,559 | ) |
其他收入成本 | | (32,921 | ) | | (31,101 | ) | (92,937 | ) | | (86,205 | ) |
毛利 | | 190,561 |
| | 189,604 |
| 601,185 |
| | 594,112 |
|
| | | | | | | |
营业费用 | | | | | | | |
研发费用(2) | | (41,796 | ) | | (41,414 | ) | (134,658 | ) | | (132,006 | ) |
销售和运营费用(2) | | (90,526 | ) | | (85,985 | ) | (278,901 | ) | | (277,397 | ) |
一般及行政费用(2) | | (32,463 | ) | | (32,835 | ) | (102,698 | ) | | (102,372 | ) |
业务费用共计 | | (164,785 | ) | | (160,234 | ) | (516,257 | ) | | (511,775 | ) |
经营收入 | | 25,776 |
| | 29,370 |
| 84,928 |
| | 82,337 |
|
财务收入(费用) | | (1,007 | ) | | (900 | ) | (3,338 | ) | | (4,228 | ) |
税前收入 | | 24,769 |
| | 28,470 |
| 81,590 |
| | 78,109 |
|
所得税准备金 | | (6,821 | ) | | (7,913 | ) | (27,845 | ) | | (23,614 | ) |
净收入 | | $ | 17,948 |
| | $ | 20,557 |
| $ | 53,745 |
| | $ | 54,495 |
|
Criteo S.A.股东可获得的净收入(1) | | $ | 17,143 |
| | $ | 18,778 |
| $ | 50,678 |
| | $ | 48,721 |
|
Criteo S.A.股东每股可获得的净收益: | | | | | | | |
基本型 | | $ | 0.26 |
| | $ | 0.29 |
| $ | 0.76 |
| | $ | 0.75 |
|
稀释 | | $ | 0.25 |
| | $ | 0.28 |
| $ | 0.75 |
| | $ | 0.74 |
|
| | | | | | | |
计算每股金额时使用的加权平均未清偿股份: | | | | | | | |
基本型 | | 67,075,453 |
| | 64,868,545 |
| 66,531,371 |
| | 64,600,869 |
|
稀释 | | 68,625,673 |
| | 66,067,045 |
| 67,864,802 |
| | 65,916,219 |
|
(1) 在过去的三个月里九月三十日,2018年和2019年,这不包括分别为80万美元和180万美元的可归因于雅虎持有的非控股权益的净收入!日本在我们的日本子公司Criteo KK。在过去的九个月里九月三十日,2018年和2019年,这不包括分别为310万美元和580万美元的可归因于雅虎持有的非控股权益的净收入!日本在我们的日本子公司Criteo KK。
(2) 收入和经营费用成本包括股权奖励补偿费用、养老金服务成本、折旧和摊销费用、重组成本、收购相关成本和递延价格考虑如下:
所选项目的详细信息(未审核):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月 | 九个月结束 |
| | 2018年9月30日 | | 2019年9月30日 | 2018年9月30日 | | 2019年9月30日 |
| (千) |
股权奖励薪酬费用 | | | | | | | |
研究开发费用 | | $ | 4,901 |
| | $ | 3,230 |
| $ | 16,227 |
| | $ | 11,458 |
|
销售和运营费用 | | 6,952 |
| | 4,398 |
| 23,451 |
| | 16,292 |
|
一般和行政费用 | | 5,408 |
| | 4,142 |
| 17,131 |
| | 12,293 |
|
股权奖励总薪酬费用 | | $ | 17,261 |
| | $ | 11,770 |
| $ | 56,809 |
| | $ | 40,043 |
|
| | | | | | | |
养老金服务成本 | | | | | | | |
研究开发费用 | | 208 |
| | 188 |
| 640 |
| | 572 |
|
销售和运营费用 | | 83 |
| | 71 |
| 237 |
| | 214 |
|
一般和行政费用 | | 128 |
| | 129 |
| 395 |
| | 387 |
|
养老金服务总成本(a) | | $ | 419 |
| | $ | 388 |
| $ | 1,272 |
| | $ | 1,173 |
|
| | | | | | | |
折旧和摊销费用 | | | | | | | |
收入成本 | | 16,571 |
| | 12,193 |
| 46,870 |
| | 32,175 |
|
研究开发费用(b) | | 2,724 |
| | 4,249 |
| 7,190 |
| | 11,260 |
|
销售和运营费用(c) | | 4,442 |
| | 4,178 |
| 13,414 |
| | 14,151 |
|
一般和行政费用 | | 1,882 |
| | 1,768 |
| 5,351 |
| | 5,413 |
|
总折旧和摊销费用 | | $ | 25,619 |
| | $ | 22,388 |
| $ | 72,825 |
| | $ | 62,999 |
|
| | | | | | | |
收购相关成本 | | | | | | | |
一般和行政费用 | | 516 |
| | — |
| 516 |
| | — |
|
与收购相关的总成本 | | $ | 516 |
| | $ | — |
| $ | 516 |
| | $ | — |
|
| | | | | | | |
重组成本(1) | | | | | | | |
研究开发费用 | | — |
| | 172 |
| (332 | ) | | 296 |
|
销售和运营费用 | | — |
| | 131 |
| 290 |
| | 2,196 |
|
一般和行政费用 | | — |
| | — |
| (11 | ) | | 429 |
|
重组总成本(1) | | $ | — |
| | $ | 303 |
| $ | (53 | ) | | $ | 2,921 |
|
(1)在过去的三个月里2019年9月30日九个月结束了2019年9月30日公司分别确认了为支持其多产品平台战略而实施的新组织结构的重组费用,详情如下: |
| | | | | | |
| 三个月 | | 九个月结束 |
| 2019年9月30日 |
| (千) |
(收益)没收以股份为基础的补偿奖励 | (606 | ) | | (3,284 | ) |
折旧和摊销费用 | — |
| | 1,228 |
|
工资和设施相关费用 | 909 |
| | 4,977 |
|
重组总成本 | 303 |
| | 2,921 |
|
(A)自2012年1月1日起,精算损益在其他全面收入中确认。
(B)^包括截至2018年9月30日和2019年9月30日止三个月的收购相关无形资产摊销分别为170万美元和270万美元,以及截至2018年9月30日和2019年9月30日的九个月分别为420万美元和810万美元。
(C)^包括收购相关无形资产摊销,截至2018年9月30日和2019年9月30日的三个月分别为220万美元和270万美元,截至2018年9月30日和2019年的九个月分别为660万美元和820万美元。
合并财务状况数据报表(未审计):
|
| | | | | | | |
| 12月31日 2018 |
| | 9月30日 2019 |
|
| | | |
| (千) |
现金及现金等价物 | $ | 364,426 |
| | $ | 409,178 |
|
总资产 | 1,597,135 |
| | 1,701,888 |
|
贸易应收账款,扣除坏账准备 | 473,901 |
| | 356,699 |
|
金融负债总额 | 3,508 |
| | 3,764 |
|
负债共计 | 629,244 |
| | 687,483 |
|
总股本 | $ | 967,891 |
| | $ | 1,014,405 |
|
其他 财务和运营数据(未审计):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月 | | 九个月结束 |
| | 9月30日 2018 |
| | 9月30日 2019 |
| | 9月30日 2018 |
| | 9月30日 2019 |
|
| (以千为单位,客户端数据除外) |
客户端数量 | | 19,213 |
| | 19,971 |
| | 19,213 |
| | 19,971 |
|
除TAC外的收入(3) | | $ | 223,482 |
| | $ | 220,705 |
| | $ | 694,122 |
| | $ | 680,317 |
|
调整后净收入(4) | | $ | 36,336 |
| | $ | 35,446 |
| | $ | 112,337 |
| | $ | 105,881 |
|
调整后的EBITDA (5) | | $ | 69,591 |
| | $ | 64,219 |
| | $ | 216,297 |
| | $ | 189,473 |
|
(3) 我们将Revenue ex-TAC(流量获取成本)定义为我们的收入,不包括流量获取成本,或TAC,在适用的测量期内产生。除TAC外的收入不是根据美国GAAP计算的衡量标准。我们将除TAC收入包括在此表10-Q中,因为它是我们的管理层和董事会用来评估运营绩效、生成未来运营计划的一个关键指标并做出关于资本分配的战略决策好的。特别是,我们相信,从收入中剔除TAC可以为我们核心业务的逐期比较提供一个有用的衡量标准。因此,我们相信Revenue ex-TAC为投资者和其他人提供了有用的信息,帮助他们理解和评估我们的经营结果,就像我们的管理层和董事会一样。我们使用Revenue ex-TAC作为分析工具存在局限性,您不应孤立地或替代根据美国GAAP报告的我们的财务结果分析。其中一些限制是:(A)其他公司,包括我们行业中具有类似业务安排的公司,可能会以不同的方式处理TAC的影响;(B)其他公司可能会报告除TAC之外的收入或类似标题的度量,但计算方法不同,这降低了它们作为比较度量的实用性。由于这些和其他限制,您应该在考虑我们的其他美国GAAP财务业绩(包括收入)的同时考虑Revenue ex-TAC。下表显示了每个指定期间的收入(除TAC)与收入(最直接可比的美国GAAP衡量标准)的对账情况:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月 | | 九个月结束 |
| | 9月30日 2018 |
| | 9月30日 2019 |
| | 9月30日 2018 |
| | 9月30日 2019 |
|
| | | | | | | | |
| (千) |
营业收入 | | $ | 528,869 |
| | $ | 522,606 |
| | $ | 1,630,218 |
| | $ | 1,608,876 |
|
调整: | | | | | | | | |
流量获取成本 | | (305,387 | ) | | (301,901 | ) | | (936,096 | ) | | (928,559 | ) |
除TAC外的收入 | | $ | 223,482 |
|
| $ | 220,705 |
| | $ | 694,122 |
| | $ | 680,317 |
|
(4) 我们将调整后的净收入定义为我们的净收入,调整后的净收入消除了股权奖励补偿费用、收购相关无形资产摊销、重组成本、收购相关成本和递延价格对价以及前述调整的税务影响的影响。调整后的净收入不是根据美国公认会计原则计算的衡量标准。我们将调整后净收入包括在此表10-Q中,因为这是我们的管理层和董事会用来评估经营业绩、制定未来运营计划和作出关于资本分配的战略决策的一个关键指标。特别是,我们认为,消除股权奖励补偿费用、收购相关无形资产的摊销、重组成本、收购相关成本和递延价格对价,以及在计算调整后净收入时上述调整的税务影响,可以为我们核心业务的逐期比较提供一个有用的衡量标准。因此,我们相信,调整后的净收入为投资者和其他人提供了有用的信息,使他们能够像我们的管理层和董事会一样理解和评估我们的经营结果。我们对调整后净收入的使用作为一种分析工具具有局限性,您不应孤立地或替代根据美国GAAP报告的我们的财务结果分析。其中一些限制是:(A)·调整后的净收入没有反映基于股权的薪酬的潜在稀释影响或某些收购相关成本的影响;以及(B)其他公司,包括我们行业中的公司,可能会以不同的方式计算调整后的净收入或类似的衡量标准,这降低了它们作为比较衡量标准的实用性。由于这些和其他限制,您应该考虑调整后的净收入以及我们的其他美国GAAP财务业绩,包括净收入。下表显示了每个指定期间的调整后净收入与净收入(最直接可比的美国GAAP衡量标准)的调节:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月 | 九个月结束 |
| | 2018年9月30日 |
| | 2019年9月30日 |
| 2018年9月30日 |
| | 2019年9月30日 |
|
| | (千) |
净收入 | | $ | 17,948 |
| | $ | 20,557 |
| $ | 53,745 |
| | $ | 54,495 |
|
调整: | | | | | | | |
股权奖励薪酬费用 | | 17,261 |
| | 11,770 |
| 56,809 |
| | 40,043 |
|
与收购相关的无形资产摊销 | | 3,920 |
| | 5,456 |
| 10,825 |
| | 16,393 |
|
收购相关成本 | | 516 |
| | — |
| 516 |
| | — |
|
重组成本(1) | | — |
| | 303 |
| (53 | ) | | 2,921 |
|
上述调整对税收的影响 | | (3,309 | ) | | (2,640 | ) | (9,505 | ) | | (7,971 | ) |
调整后净收入 | | $ | 36,336 |
| | $ | 35,446 |
| $ | 112,337 |
| | $ | 105,881 |
|
(1)在过去的三个月里2019年9月30日九个月结束了2019年9月30日公司分别确认了为支持其多产品平台战略而实施的新组织结构的重组费用,详情如下:
|
| | | | | | |
| 三个月 | | 九个月结束 |
| 2019年9月30日 |
| (千) |
(收益)没收以股份为基础的补偿奖励 | (606 | ) | | (3,284 | ) |
折旧和摊销费用 | — |
| | 1,228 |
|
工资和设施相关费用 | 909 |
| | 4,977 |
|
重组总成本 | 303 |
| | 2,921 |
|
(5) 我们将调整后EBITDA定义为我们在财务收入(支出)、所得税、折旧和摊销前的综合收益,经过调整以消除股权奖励补偿费用、养老金服务成本、重组成本、收购相关成本和递延价格考虑的影响。调整后的EBITDA不是根据美国GAAP计算的衡量标准。我们将调整后的EBITDA包括在此表10-Q中,因为它是我们的管理层和董事会用来了解和评估我们的核心运营绩效和趋势、准备和批准我们的年度预算以及制定短期和长期运营计划的一个关键指标。特别是,我们相信,在计算调整后EBITDA时消除股权奖励补偿费用、养老金服务成本、重组成本、收购相关成本和递延价格考虑,可以为我们核心业务的同期比较提供一个有用的衡量标准。因此,我们相信,调整后的EBITDA为投资者和其他人提供了有用的信息,帮助他们理解和评估我们的经营结果,就像我们的管理层和董事会一样。我们使用调整后的EBITDA作为一种分析工具具有局限性,您不应孤立地或替代根据美国GAAP报告的我们的财务结果分析。其中一些限制是:(A)尽管折旧和摊销是非现金费用,但被折旧和摊销的资产将来可能需要更换,调整后的EBITDA没有反映此类更换或新的资本支出要求的现金资本支出要求;(B)^调整后的EBITDA没有反映我们的周转资金需求的变化或现金需求;(C)^调整后的EBITDA没有反映股权补偿的潜在稀释影响;(D)和(E)其他公司,包括我们行业的公司,可能会以不同的方式计算调整后的EBITDA或类似名称的度量,这降低了它们作为比较度量的实用性。由于这些和其他限制,您应该考虑调整EBITDA以及我们的其他美国GAAP财务业绩,包括净收入。下表显示了每个指定期间的调整后EBITDA与净收入(最直接可比的美国GAAP衡量标准)的对账情况:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月 | 九个月结束 |
| | 9月30日 2018 |
| | 9月30日 2019 |
| 9月30日 2018 |
| | 9月30日 2019 |
|
| | (千) |
净收入 | | $ | 17,948 |
| | $ | 20,557 |
| $ | 53,745 |
| | $ | 54,495 |
|
调整: | | | | | | | |
财务支出(收入) | | 1,007 |
| | 900 |
| 3,338 |
| | 4,228 |
|
所得税准备金 | | 6,821 |
| | 7,913 |
| 27,845 |
| | 23,614 |
|
股权奖励薪酬费用 | | 17,261 |
| | 11,770 |
| 56,809 |
| | 40,043 |
|
养老金服务成本 | | 419 |
| | 388 |
| 1,272 |
| | 1,173 |
|
折旧和摊销费用 | | 25,619 |
| | 22,388 |
| 72,825 |
| | 62,999 |
|
收购相关成本 | | 516 |
| | — |
| 516 |
| | — |
|
重组成本(1) | | — |
| | 303 |
| (53 | ) | | 2,921 |
|
净调整总额 | | 51,643 |
| | 43,662 |
| 162,552 |
| | 134,978 |
|
调整后的EBITDA | | $ | 69,591 |
| | $ | 64,219 |
| $ | 216,297 |
| | $ | 189,473 |
|
(1)在过去的三个月里2019年9月30日九个月结束了2019年9月30日公司分别确认了为支持其多产品平台战略而实施的新组织结构的重组费用,详情如下:
|
| | | | | | |
| 三个月 | | 九个月结束 |
| 2019年9月30日 |
| (千) |
(收益)没收以股份为基础的补偿奖励 | (606 | ) | | (3,284 | ) |
折旧和摊销费用 | — |
| | 1,228 |
|
工资和设施相关费用 | 909 |
| | 4,977 |
|
重组总成本 | 303 |
| | 2,921 |
|
终了期间的经营结果2018年9月30日和2019(未经审计)
营业收入
三个月结束2019年9月30日与截止的三个月相比2018年9月30日
|
| | | | | | | | | | |
| 三个月 | | |
| 2018年9月30日 |
| | 2019年9月30日 |
| | 2018年VS 2019年 |
| | | | | |
| (千) | | |
报告的收入 | $ | 528,869 |
| | $ | 522,606 |
| | (1 | )% |
换算影响美元/其他货币 | | | 6,096 |
| | |
以不变货币计算的收入(1) | 528,869 |
| | 528,702 |
| | (0.03 | )% |
美洲 | | | | | |
报告的收入 | 211,247 |
| | 213,937 |
| | 1 | % |
换算影响美元/其他货币 | | | 79 |
| | |
以不变货币计算的收入(1) | 211,247 |
| | 214,016 |
| | 1 | % |
EMEA | | | | | |
报告的收入 | 195,230 |
| | 185,556 |
| | (5 | )% |
换算影响美元/其他货币 | | | 7,757 |
| | |
以不变货币计算的收入(1) | 195,230 |
| | 193,313 |
| | (1 | )% |
亚太 | | | | | |
报告的收入 | 122,392 |
| | 123,113 |
| | 1 | % |
换算影响美元/其他货币 | | | (1,740 | ) | | |
以不变货币计算的收入(1) | $ | 122,392 |
| | $ | 121,373 |
| | (1 | )% |
(1) 按不变货币计算的增长不包括外币波动的影响,并通过将2018年相关期间的平均汇率应用于2019年的数字来计算。我们在10-Q表格中包括了以不变货币计算的收入,因为这是我们的管理层和董事会用来评估经营业绩的一个关键指标。管理层审查和分析业务结果,不包括外币换算的影响,因为他们认为这更好地代表了我们的基本业务趋势。
截至三个月的收入2019年9月30日 减少 (1)%(或减少通过(0.03)%以恒定货币为基础,如上面直接注脚1所定义),与截至三个月的相比2018年9月30日好的。收入同比下降完全是由我们现有客户的贡献减少所致,这超过了来自新客户的收入。在此期间,我们跨地区和客户规模新增了758个新客户,数量低于上一年同期。这主要是由中端市场细分市场的集中执行和生产力提高推动的,导致更多更高价值的中端市场客户数量增加,直到我们以可扩展的方式完成针对较小规模中端市场客户的自我注册平台的推出。在此期间,尽管我们的新产品继续采用,但现有客户的收入按不变货币计算略低于(3)%,因为重新定位收入受到大客户支出减少的影响。
美洲地区的收入增额 1%(或1%(以不变货币为基础,包括美国的3%)致2.139亿美元在过去的三个月里2019年9月30日与截止的三个月相比2018年9月30日好的。增长是由我们的新解决方案(包括零售媒体)的持续良好增长和中端市场业务的显著复苏所推动的,而大客户业务的持续疲软抵消了增长的影响。
EMEA的收入减少 (5)%(或减少 (1)%在恒定的货币基础上)到1.856亿在过去的三个月里2019年9月30日与截止的三个月相比2018年9月30日好的。这,这个减少量恒值货币的增长是由中端市场的两位数增长和我们的新解决方案(包括零售媒体)在该地区的持续强劲增长所推动的,而与大客户(特别是在英国)的业务疲软抵消了这一影响。
亚太地区的收入增额 1%(或减少(1)%在恒定的货币基础上)到1.231亿美元在过去的三个月里2019年9月30日与截止的三个月相比2018年9月30日好的。台风袭击我们的东京数据中心导致约100万美元的收入机会损失,加上日本和澳大利亚大客户业务放缓,抵消了韩国大客户的持续强劲势头以及整个地区中端市场的稳健增长。不包括在日本失去的收入机会,亚太地区的收入增长持平。
此外,我们的5.2260万美元截至三个月的收入2019年9月30日受到了负面影响610万美元由于与截至三个月的外币兑美元相比发生了变化2018年9月30日.
按不变货币计算的收入同比略有下降完全归因于向广告商收取的平均每次点击成本的下降,部分被我们所展示的广告横幅上交付的点击数量的增加和我们提供的印象数量的增加所抵销。?
九个月结束2019年9月30日与截止的九个月相比2018年9月30日
|
| | | | | | | | | | |
| 九个月结束 | | |
| 2018年9月30日 |
| | 2019年9月30日 |
| | 2018年VS 2019年 |
|
| | | | | |
| (千) | | |
报告的收入 | $ | 1,630,218 |
| | $ | 1,608,876 |
| | (1 | )% |
换算影响美元/其他货币 |
| | 45,842 |
| |
|
以不变货币计算的收入(1) | 1,630,218 |
| | 1,654,718 |
| | 2 | % |
美洲 | | | | | |
报告的收入 | 636,723 |
| | 645,904 |
| | 1 | % |
换算影响美元/其他货币 |
| | 3,392 |
| |
|
以不变货币计算的收入(1) | 636,723 |
| | 649,296 |
| | 2 | % |
EMEA | | | | | |
报告的收入 | 618,921 |
| | 589,558 |
| | (5 | )% |
换算影响美元/其他货币 |
| | 38,457 |
| |
|
以不变货币计算的收入(1) | 618,921 |
| | 628,015 |
| | 1 | % |
亚太 | | | | | |
报告的收入 | 374,574 |
| | 373,414 |
| | (0.3 | )% |
换算影响美元/其他货币 |
| | 3,993 |
| |
|
以不变货币计算的收入(1) | $ | 374,574 |
| | $ | 377,407 |
| | 1 | % |
(1) 按不变货币计算的增长不包括外币波动的影响,并通过将2018年相关期间的平均汇率应用于2019年的数字来计算。我们在10-Q表格中包括了以不变货币计算的收入,因为这是我们的管理层和董事会用来评估经营业绩的一个关键指标。管理层审查和分析业务结果,不包括外币换算的影响,因为他们认为这更好地代表了我们的基本业务趋势。
截至九个月的收入2019年9月30日 减少致16.089亿美元,递减(1)%(或增加2%在不变的货币基础上),与截至9个月的相比2018年9月30日好的。按不变货币计算的收入同比增长完全是由我们与新客户的业务推动的,抵消了我们与现有客户的业务的轻微下降。在此期间,我们跨地区和客户规模新增了758个新客户,数量低于上一年同期。这主要是由中端市场细分市场的集中执行和生产力提高推动的,导致更多更高价值的中端市场客户数量增加,直到我们以可扩展的方式完成针对较小规模中端市场客户的自我注册平台的推出。来自现有客户的贡献受到来自大客户的较低重定目标支出的影响,以及Web环境中的一般柔软性,在Web环境中,用户倾向于逐渐花费比在应用程序中更少的时间,在应用程序中,我们的
解决方案尚未对我们的收入增长做出重大贡献,尽管我们的新产品不断被采用。
美洲地区的收入增额 1%(或2%在恒定的货币基础上)到6.459亿美元在过去的九个月里2019年9月30日与截止的九个月相比2018年9月30日好的。这个增额推动因素包括较大的中端市场客户推动的中端市场业务的加速,以及我们在美国的Criteo零售媒体业务的持续增长,而大客户重新定位支出的减少部分抵消了这一影响。
EMEA的收入减少 (5)%(或增额 1%在恒定的货币基础上)到5.896亿美元在过去的九个月里2019年9月30日与截止的九个月相比2018年9月30日好的。这,这个增额恒值货币在很大程度上受到我们中端市场业务加速增长的推动,以及我们新解决方案(包括零售媒体)的积极推动,部分被与大客户的业务疲软所抵消。
亚太地区的收入减少 (0.3)%(或增额 1%在恒定的货币基础上)到3.734亿美元与截至2019年9月30日的9个月相比2018年9月30日好的。按不变货币计算的增长是由于韩国业务的强劲增长以及我们在整个地区不断增长的中端市场业务,部分抵消了我们在日本、东南亚和澳大利亚的大型客户业务的放缓,以及东京附近的台风造成的数据中心停机的负面影响。
此外,我们的16.089亿美元截至九个月的收入2019年9月30日受到了负面影响4580万美元由于外币对美元的汇率与截至9个月的时间相比发生了变化2018年9月30日.
按不变货币计算的收入同比增长完全归因于我们显示的广告横幅上交付的点击数量增加,以及我们提供的印象数量增加,抵消了向广告商收取的平均每次点击成本的轻微下降。
收入成本
三个月结束2019年9月30日与截止的三个月相比2018年9月30日
|
| | | | | | | | | |
| 三个月 | | %变化 |
| 2018年9月30日 |
| | 2019年9月30日 |
| | 2018年VS 2019年 |
| | | | | |
| (以千为单位, 百分比除外) | | |
流量获取成本 | $ | (305,387 | ) | | $ | (301,901 | ) | | (1)% |
其他收入成本 | $ | (32,921 | ) | | $ | (31,101 | ) | | (6)% |
收入总成本 | $ | (338,308 | ) | | $ | (333,002 | ) | | (2)% |
收入的百分比 | (64 | )% | | (64 | )% | | |
毛利润% | 36 | % | | 36 | % | | |
截至三个月的收入成本2019年9月30日 减少 $(530万),或(2)%与过去三个月相比2018年9月30日好的。这,这个减少量主要是由于减少量的$(350万),或(1)%(或减少(0.01)%在恒定货币基础上)在流量获取成本和减少量的$(180万),或(6)%(或(3)%在不变的货币基础上)在其他收入成本中。
这个减少量按不变货币计算的流量获取成本,主要是由于每千次印象(或“CPM”)的平均成本较低,下降了(11)%(或以不变货币计算为(10)%)。这是由多种因素共同推动的,包括我们的Criteo Direct投标人的有效性,它允许我们直接从网络和应用程序中的大型出版商购买高质量的库存,并在此过程中取消中间费,以及应用内库存在我们业务中的份额不断增加,其库存成本平均略低于Web浏览器环境下的库存成本。我们购买的印象数量增加了12%,这并没有完全弥补这一点,这反映出我们与现有和新的出版商合作伙伴的关系不断扩大,特别是通过直接联系,以支持客户对广告活动的需求。
这个减少量其他收入成本包括分配折旧和摊销费用减少440万美元,原因是我们对数据中心使用的服务器和其他设备的使用寿命估计从3年更改为5年,部分被托管成本增加60万美元所抵消,以及其他成本增加200万美元,包括2019年7月通过的法国预期数字税拨备(70万美元)。
九个月结束2019年9月30日与截止的九个月相比2018年9月30日
|
| | | | | | | | | | |
| 九个月结束 | | %变化 |
| 2018年9月30日 |
| | 2019年9月30日 |
| | 2018年VS 2019年 |
|
| | | | | |
| (以千为单位, 百分比除外) | | |
流量获取成本 | $ | (936,096 | ) | | $ | (928,559 | ) | | (1 | )% |
其他收入成本 | $ | (92,937 | ) | | $ | (86,205 | ) | | (7 | )% |
收入总成本 | $ | (1,029,033 | ) | | $ | (1,014,764 | ) | | (1 | )% |
收入的百分比 | (63 | )% | | (63 | )% | | |
毛利润% | 37 | % | | 37 | % | | |
截至九个月的收入成本2019年9月30日 减少 $(1430万),或(1)%与截止的九个月相比2018年9月30日好的。这,这个减少量主要是由于减少量的(7.5)万,或(1)%(或增加2%在恒定货币基础上)在流量获取成本和减少量的(670万美元),或(7)%(或(5)%在不变的货币基础上)在其他收入成本中。
以恒定货币为基础的流量获取成本的增加主要与我们购买的印象数量增加9%有关,这反映出我们与现有和新的出版商合作伙伴的关系不断扩大,特别是通过直接连接,以支持客户对广告活动的需求。在此期间,每千次印象(或“CPM”)的平均成本下降了(9%)(或以不变货币为基础的(7%)),这是由多种因素共同推动的,包括我们的Criteo Direct投标人的有效性,它允许我们直接从网络和应用程序中的大型出版商购买高质量的库存,并消除过程中的中介费,以及应用内库存在我们业务中的份额不断增加,其库存成本平均倾向于略低于Web浏览器环境中的库存成本
这个减少量其他收入成本包括分配折旧和摊销费用减少1,470万美元,原因是我们对数据中心使用的服务器和其他设备的使用寿命估计从3年更改为5年,其他销售成本增加了440万美元,包括2019年7月通过的法国预期数字税拨备(230万美元),包括额外购买部分第三方数据和主机成本增加360万美元。
我们认为除TAC外的收入是我们业务活动的关键衡量标准。我们的战略重点是在绝对基础上最大化我们除TAC以外的收入的增长,而不是最大化我们的近期毛利率。我们相信,这一重点通过增强我们的一些竞争优势为我们的业务建立了可持续的长期价值,包括获得广告库存、数据的广度和深度以及持续改进Criteo引擎的性能,使其能够在规模上提供更多相关的广告。作为这一重点的一部分,我们继续投资于与直接出版商建立关系,并寻求进入领先的广告交易所。我们基于业绩的业务模式为我们提供了对收入除TAC利润率水平的重大控制,我们寻求优化该水平,以便根据我们的战略重点,在绝对基础上最大限度地实现除TAC外的收入增长。
按地区划分的收入、流量获取成本和除TAC外的收入
下表按地理区域列出了我们的收入、流量获取成本和除TAC收入,包括美洲(北美和南美)、欧洲、中东和非洲或EMEA和亚太地区。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三个月 | | | | 九个月结束 | |
| 区域 | | 2018年9月30日 |
| | 2019年9月30日 |
| | 一年比一年变化 | | 2018年9月30日 |
| | 2019年9月30日 |
| 一年比一年变化 |
| | | | | | | | | | | | |
收入: | | (除百分比外,以千为单位的金额) |
| 美洲 | | $ | 211,247 |
| | $ | 213,937 |
| | 1 | % | | $ | 636,723 |
| | $ | 645,904 |
| 1 | % |
| EMEA | | 195,230 |
| | 185,556 |
| | (5 | )% | | 618,921 |
| | 589,558 |
| (5 | )% |
| 亚太 | | 122,392 |
| | 123,113 |
| | 1 | % | | 374,574 |
| | 373,414 |
| (0.3 | )% |
| 总计 | | 528,869 |
| | 522,606 |
| | (1 | )% | | 1,630,218 |
| | 1,608,876 |
| (1 | )% |
| | | | | | | | | | | | |
流量获取成本: | | | | | | | | | |
| 美洲 | | (126,406 | ) | | (129,047 | ) | | 2 | % | | (383,429 | ) | | (390,083 | ) | 2 | % |
| EMEA | | (111,131 | ) | | (103,899 | ) | | (7 | )% | | (343,601 | ) | | (328,591 | ) | (4 | )% |
| 亚太 | | (67,850 | ) | | (68,955 | ) | | 2 | % | | (209,066 | ) | | (209,885 | ) | 0.4 | % |
| 总计 | | (305,387 | ) | | (301,901 | ) | | (1 | )% | | (936,096 | ) | | (928,559 | ) | (1 | )% |
| | | | | | | | | | | | |
除TAC外的收入 (1): | | | | | | | | | | | |
| 美洲 | | 84,841 |
| | 84,890 |
| | 0.1 | % | | 253,294 |
| | 255,821 |
| 1 | % |
| EMEA | | 84,099 |
| | 81,657 |
| | (3 | )% | | 275,320 |
| | 260,967 |
| (5 | )% |
| 亚太 | | 54,542 |
| | 54,158 |
| | (1 | )% | | 165,508 |
| | 163,529 |
| (1 | )% |
| 总计 | | $ | 223,482 |
| | $ | 220,705 |
| | (1 | )% | | $ | 694,122 |
| | $ | 680,317 |
| (2 | )% |
(1) 我们将Revenue ex-TAC定义为我们的收入,不包括在适用的测量期内产生的流量获取成本。按地区划分的收入(除TAC外)和收入、流量获取成本和除TAC收入不是根据美国GAAP计算的指标。我们在此表10-Q中包括了按地区划分的收入除TAC和收入、交通收购成本和除TAC收入,因为它们是我们的管理层和董事会用来评估经营业绩和生成未来运营计划的关键指标。特别是,我们相信,从收入中取消TAC并按地区审查这些措施可以为我们的核心业务进行逐期比较提供有用的措施。因此,我们相信,按地区划分的收入除TAC和收入、交通收购成本和除TAC的收入为投资者和其他人提供有用的信息,使他们能够像我们的管理层和董事会一样理解和评估我们的经营结果。我们按地区使用Revenue ex-TAC和Revenue,Traffic Acquisition Cost和Revenue ex-TAC具有局限性,您不应孤立地或替代根据美国GAAP报告的财务结果分析。其中一些限制是:(A)其他公司,包括我们行业中具有类似业务安排的公司,可能会以不同的方式处理TAC的影响;(B)其他公司可能会按地区或类似标题的措施报告收入、流量收购成本和收入(除TAC),但定义地区不同,这会降低其作为比较措施的有效性;以及(C)其他公司可能会报告收入除TAC或类似标题的措施,但计算方法不同,这降低了它们作为比较措施的实用性。由于这些和其他限制,您应该按照地区考虑Revenue ex-TAC和Revenue,Traffic Acquisition Cost和Revenue ex-TAC以及我们的其他美国GAAP财务结果,包括收入。上表提供了按地区划分的除TAC收入与按地区划分的收入之间的对账。另请参阅本表格10-Q“项目2-管理层的讨论和分析”中其他财务和运营数据表的脚注3,了解收入除TAC与收入的对账,收入是根据美国GAAP计算和呈报的最直接可比的财务衡量标准。
恒定货币对账
本表格10-Q中关于以恒定货币基础提交的结果的信息是通过将2018年相关期间的平均汇率应用于2019年的数字来计算的。我们在恒定货币基础上提供了有关我们业绩的信息,因为这是我们的管理层和董事会用来评估经营业绩的一个关键衡量标准。管理层审查和分析业务结果,不包括外币换算的影响,因为他们认为这更好地代表了我们的基本业务趋势。下表将本节中显示的实际结果与以不变货币为基础显示的结果进行核对:
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月 | | | | 九个月结束 | |
| | 2018年9月30日 |
| | 2019年9月30日 |
| | 年年变化 |
| | 2018年9月30日 |
| | 2019年9月30日 |
| 年年变化 |
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| | (除百分比外,以千为单位的金额) |
| |
报告的收入 | | $ | 528,869 |
| | $ | 522,606 |
| | (1 | )% | | $ | 1,630,218 |
| | $ | 1,608,876 |
| (1 | )% |
换算影响美元/其他货币 | |
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| | 6,096 |
| |
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| |
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| | 45,842 |
| |
以不变货币计算的收入 | | $ | 528,869 |
| | $ | 528,702 |
| | (0.03 | )% | | $ | 1,630,218 |
| | $ | 1,654,718 |
| 2 | % |
| |
|
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|
| |
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| | | | | |
报告的流量获取成本 | | $ | (305,387 | ) | | $ | (301,901 | ) | | (1 | )% | | $ | (936,096 | ) | | $ | (928,559 | ) | (1 | )% |
换算影响美元/其他货币 | |
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| | (3,450 | ) | |
|
| |
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| | (25,582 | ) | |
以不变货币计算的流量获取成本 | | $ | (305,387 | ) | | $ | (305,351 | ) | | (0.01 | )% | | $ | (936,096 | ) | | $ | (954,141 | ) | 2 | % |
| |
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| |
|
| |
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| | | | | |
报告的除TAC以外的收入 | | $ | 223,482 |
| | $ | 220,705 |
| | (1 | )% | | $ | 694,122 |
| | $ | 680,317 |
| (2 | )% |
换算影响美元/其他货币 | |
|
| | 2,645 |
| |
|
| |
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| | 20,259 |
| |
按不变货币计算的除TAC外的收入 | | $ | 223,482 |
| | $ | 223,350 |
| | (0.1 | )% | | $ | 694,122 |
| | $ | 700,576 |
| 1 | % |
除TAC外的收入/报告的收入 | | 42 | % | | 42 | % | |
|
| | 43 | % | | 42 | % | |
| | | | | | | | | | | |
报告的其他收入成本 | | $ | (32,921 | ) | | $ | (31,101 | ) | | (6 | )% | | $ | (92,937 | ) | | $ | (86,205 | ) | (7 | )% |
换算影响美元/其他货币 | |
|
| | (791 | ) | |
|
| |
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| | (2,184 | ) | |
按不变货币计算的收入的其他成本 | | $ | (32,921 | ) | | $ | (31,892 | ) | | (3 | )% | | $ | (92,937 | ) | | $ | (88,389 | ) | (5 | )% |
| |
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| | | | | |
调整后的EBITDA报告 | | $ | 69,591 |
| | $ | 64,219 |
| | (8 | )% | | $ | 216,297 |
| | $ | 189,473 |
| (12 | )% |
换算影响美元/其他货币 | |
|
| | 3,461 |
| |
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| |
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| | 9,434 |
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按不变货币调整后的EBITDA | | $ | 69,591 |
| | $ | 67,680 |
| | (3 | )% | | $ | 216,297 |
| | $ | 198,907 |
| (8 | )% |
研发费用
三个月结束2019年9月30日与截止的三个月相比2018年9月30日
|
| | | | | | | | | |
| 三个月 | | %变化 |
| 2018年9月30日 |
| | 2019年9月30日 |
| | 2018年VS 2019年 |
| | | | | |
| (以千为单位, 百分比除外) | | |
研究开发费用 | $ | (41,796 | ) | | $ | (41,414 | ) | | (1)% |
收入的百分比 | (8 | )% | | (8 | )% | | |
九个月结束2019年9月30日与截止的九个月相比2018年9月30日
|
| | | | | | | | | |
| 九个月结束 | | %变化 |
| 2018年9月30日 |
| | 2019年9月30日 |
| | 2018年VS 2019年 |
| | | | | |
| (以千为单位, 百分比除外) | | |
研究开发费用 | $ | (134,658 | ) | | $ | (132,006 | ) | | (2)% |
收入的百分比 | (8 | )% | | (8 | )% | | |
截至三个月的研究和开发费用2019年9月30日九个月结束了2019年9月30日分别,减少 (40万)美元和$(270万),或(1)%和(2)%与三个月结束时相比2018年9月30日九个月结束了2018年9月30日好的。这个减少量对于三个月和九个月期间,主要与员工相关成本的减少有关,这是由于基于股份的薪酬费用降低和法国研究税收抵免的增加,部分被收购相关无形资产的摊销增加所抵销.
销售和运营费用
三个月结束2019年9月30日与截止的三个月相比2018年9月30日
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| | | | | | | | | |
| 三个月 | | %变化 |
| 2018年9月30日 |
| | 2019年9月30日 |
| | 2018年VS 2019年 |
| | | | | |
| (以千为单位, 百分比除外) | | |
销售和运营费用 | $ | (90,526 | ) | | $ | (85,985 | ) | | (5)% |
收入的百分比 | (17 | )% | | (16 | )% | |
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九个月结束2019年9月30日与截止的九个月相比2018年9月30日
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| | | | | | | | | |
| 九个月结束 | | %变化 |
| 2018年9月30日 |
| | 2019年9月30日 |
| | 2018年VS 2019年 |
| | | | | |
| (以千为单位, 百分比除外) | | |
销售和运营费用 | $ | (278,901 | ) | | $ | (277,397 | ) | | (1)% |
收入的百分比 | (17 | )% | | (17 | )% | | |
截至三个月的销售和运营费用2019年9月30日九个月结束了2019年9月30日分别,减少 $(450万)或$(150万),或(5)%和(1)%与过去三个月相比2018年9月30日九个月结束了2018年9月30日好的。这个减少量截至三个月及九个月期间,主要是由于以股份为基础的薪酬开支减少及坏账开支减少,导致员工相关成本减少,部分由500万美元在与发票争议相关的特殊费用和与收购相关的无形资产摊销增加之后增加。
一般及行政费用
三个月结束2019年9月30日与截止的三个月相比2018年9月30日
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| | | | | | | | | |
| 三个月 | | %变化 |
| 2018年9月30日 |
| | 2019年9月30日 |
| | 2018年VS 2019年 |
| | | | | |
| (以千为单位, 百分比除外) | | |
一般和行政费用 | $ | (32,463 | ) | | $ | (32,835 | ) | | 1% |
收入的百分比 | (6 | )% | | (6 | )% | | |
截至三个月的一般和行政费用2019年9月30日 增额 40万美元,或1%与过去三个月相比2018年9月30日好的。这,这个增额是过程优化项目和公共关系咨询费增加的结果。
九个月结束2019年9月30日与截止的九个月相比2018年9月30日
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| | | | | | | | | |
| 九个月结束 | | %变化 |
| 2018年9月30日 |
| | 2019年9月30日 |
| | 2018年VS 2019年 |
| | | | | |
| (以千为单位, 百分比除外) | | |
一般和行政费用 | $ | (102,698 | ) |
| $ | (102,372 | ) | | (0.3)% |
收入的百分比 | (6 | )% |
| (6 | )% | |
|
截至九个月的一般及行政开支2019年9月30日 减少 (0.3)万,或(0.3)%与截止的九个月相比2018年9月30日好的。这,这个减少量是由于基于股份的薪酬费用降低导致员工人数相关成本减少的结果,部分被流程优化项目的咨询费和2018年3月31日处置HookLogic旅行业务的收益增加所抵消。
财务收入(费用)
三个月结束2019年9月30日与截止的三个月相比2018年9月30日
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| | | | | | | | | |
| 三个月 | | %变化 |
| 2018年9月30日 |
| | 2019年9月30日 |
| | 2018年VS 2019年 |
| | | | | |
| (以千为单位, ·百分比除外) | | |
财务收入(费用) | $ | (1,007 | ) | | $ | (900 | ) | | (11)% |
收入的百分比 | (0.2 | )% | | (0.2 | )% | |
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九个月结束2019年9月30日与截止的九个月相比2018年9月30日
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| | | | | | | |
| 九个月结束 | | %变化 |
| 2018年9月30日 |
| | 2019年9月30日 |
| | 2018年VS 2019年 |
| | | | | |
| (以千为单位, ·百分比除外) | | |
财务收入(费用) | (3,338 | ) | | (4,228 | ) | | 27% |
收入的百分比 | (0.2 | )% | | (0.3 | )% | | |
截止三个月的财务费用2019年9月30日九个月结束了2019年9月30日分别减少了10万美元并增加了90万美元,或(11)%和27%与过去三个月相比2018年9月30日九个月结束了2019年9月30日好的。这个90万美元截至三个月的财务支出2019年9月30日以及截至9个月的420万美元财务支出2019年9月30日推动因素包括作为我们可用循环信贷安排(RCF)融资的一部分而产生的非利用成本,以及确认外汇重新评估的负面影响(相关套期保值净额)。
所得税准备金
九个月结束2019年9月30日与截止的九个月相比2018年9月30日
|
| | | | | | | | | |
| 九个月结束 | | %变化 |
| 2018年9月30日 |
| | 2019年9月30日 |
| | 2018年VS 2019年 |
| | | | | |
| (以千为单位, 百分比除外) | | |
所得税准备金 | $ | (27,845 | ) | | $ | (23,614 | ) | | (15)% |
收入的百分比 | (2 | )% | | (1 | )% | | |
实际税率 | 34 | % | | 30 | % | | |
在过去的九个月里2018年9月30日和2019年9月30日,我们分别使用32%和30%的年度估计税率来计算所得税准备金。截至2018年和2019年6月30日的9个月,实际税率分别为34%和30%。年度估计税率与实际税率之间的差异主要是由于美国的股份补偿等离散项目的税收影响所致。截至2019年9月30日止九个月,离散项目无关紧要,导致年度估计税率与实际税率之间没有重大差异。
在过去的九个月里2019年9月30日,我们的估计实际税率尤其包括我们对2018年12月投票表决的法国税制改革的初步估计。我们的估计是初步的,随着更多关于法国税制改革的信息可用,我们的有效税率可能会受到影响.
在过去的九个月里2018年9月30日,我们的估计年度有效税率包括我们对美国“减税和就业法案”(“税法”)的影响的估计,该法案于2017年12月22日颁布,并对美国所得税法进行了重大修改。从2018年起,“税法”将美国联邦所得税率从35%降低到21%,并对某些关联方支付征收新税,称为基础侵蚀反避税,简称“BEAT”。
净收入
三个月结束2019年9月30日与截止的三个月相比2018年9月30日
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| | | | | | | | |
| 三个月 | | %变化 |
| 2018年9月30日 |
| | 2019年9月30日 |
| | 2018年VS 2019年 |
| | | | | |
| (以千为单位, ·百分比除外) | | |
净收入 | $ | 17,948 |
| | 20,557 |
| | 15% |
收入的百分比 | 3 | % | | 4 | % | |
|
截至三个月的净收入2019年9月30日, 增额 260万美元,或15%与过去三个月相比2018年9月30日好的。这,这个增额是上面讨论的因素的结果,特别是,360万美元运营收入的增加和10万美元财务费用的减少被部分抵消$(110)万美元与截至三个月的所得税准备金相比有所增加2018年9月30日.
九个月结束2019年9月30日与截止的九个月相比2018年9月30日
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| | | | | | | | |
| 九个月结束 | | %变化 |
| 2018年9月30日 |
| | 2019年9月30日 |
| | 2018年VS 2019年 |
| | | | | |
| (以千为单位, ·百分比除外) | | |
净收入 | $ | 53,745 |
| | 54,495 |
| | 1% |
收入的百分比 | 3 | % | | 3 | % | | |
截至九个月的净收入2019年9月30日 增额 80万美元,或1%与截止的九个月相比2018年9月30日好的。这,这个增额是上面讨论的因素的结果,特别是,$(260万)运营收入减少和(0.9)万美元财政支出的增加被完全抵消了430万美元与截至9个月的所得税准备金相比减少2018年9月30日.
流动性与资本资源
我们的主要流动性来源是我们的现金和现金等价物以及经营活动产生的现金。我们从未就我们的普通股宣布或支付任何现金股息。我们预计在可预见的未来不会对我们的股权证券支付现金股息。2018年,我们完成了8000万美元的股票回购计划。2019年7月,董事会批准了一项新的股份回购计划,回购公司已发行的美国存托股票高达8000万美元。除了这些回购计划外,我们打算零售所有可用资金,以及未来的收益,以支持我们的增长。如本表格10-Q第1项未经审核简明综合财务报表附注3所述,吾等与第三方金融机构签订若干贷款协议及循环信贷安排。
我们的现金和现金等价物主要投资于目前仅提供最低回报的活期存款账户。我们的现金和现金等价物2019年9月30日为营运资金和一般公司目的而持有,其中可能包括收购,总额为4.092亿美元自.起2019年9月30日好的。这个4480万美元与2018年12月31日相比,现金和现金等价物的增加主要是由于1.635亿美元以经营活动产生的现金,部分被8,640万美元用于投资活动的现金和1860万美元用于在此期间为活动提供资金。用于投资活动的现金主要涉及8040万美元资本支出和460万美元以下业务收购对我们的合并财务报表并不重要。用于筹资活动的现金主要与$17.6用于股份回购计划和50万美元的借款偿还。此外,现金的增加还包括$(1370)万美元本期外汇汇率变动对我们现金状况的负面影响。我们不会为了交易或投机目的而进行投资。我们的政策是将任何超出我们即时需求的现金投资于旨在保持本金余额和提供流动性的投资。因此,我们的现金和现金等价物主要投资于目前仅提供最低回报的活期存款账户。
运营和资本支出要求
在过去的九个月里九月三十日, 2018和2019,我们的资本支出是8010万美元和8040万美元分别为。2019年,这些资本支出主要与数据中心和服务器设备以及IT系统的采购有关。我们预计我们的资本支出将保持在或略低于2019年收入的5%,因为我们计划继续在所有地区建立和维护额外的数据中心设备容量,并显著增加我们的冗余能力以加强我们的基础设施。
我们相信,我们现有的现金余额至少在未来12个月内将足以满足我们预期的现金需求。
我们未来的营运资金需求将取决于许多因素,包括我们的收入增长率,我们在人员和资本设备上的投资的数量和时间,以及我们推出新产品和产品改进的时间和程度。
如果我们的现金及现金等价物余额和经营活动的现金流量不足以满足我们的流动性要求,我们可能需要通过股权、股权挂钩或债务融资来筹集额外资金来支持我们的运营,而此类融资可能无法以可接受的条款提供给我们,或者根本无法提供。我们可能还需要筹集额外的资金,以防我们在未来决定实现一项或多项业务、技术、资产或产品的收购。
如果我们无法在需要时筹集更多资金,我们的运营和执行业务战略的能力可能会受到不利影响。如果我们通过负债筹集额外资金,这种负债将拥有比我们的股权证券持有人更高的权利,并可能包含限制我们运营的契约。任何额外的股权融资将稀释我们的股东。
表外安排
我们与未合并实体或金融伙伴关系没有任何关系,包括有时被称为结构性融资的实体或为促进表外安排或其他合同狭义或有限目的而设立的特殊目的实体。此外,我们不从事涉及非交易所交易合约的交易活动。因此,我们相信,如果我们从事这些关系,我们在实质上不会面临任何融资、流动性、市场或信用风险。
历史现金流量
下表列出了我们截至9个月期间的现金流九月三十日,2018和2019年:
|
| | | | | | | |
| 九个月结束 |
| 9月30日 2018 |
| | 9月30日 2019 |
|
| | | |
| (千) |
经营活动现金 | $ | 175,126 |
| | $ | 163,473 |
|
投资活动中使用的现金 | $ | (128,984 | ) | | $ | (86,351 | ) |
来自(用于)融资活动的现金 | $ | 16,727 |
| | $ | (18,638 | ) |
经营活动
运营活动提供的现金主要受到使用我们解决方案的客户数量的增加以及我们为支持业务的预期增长而投资于人员的现金数量的影响。经营活动提供的现金通常来自净收入以及我们的经营资产和负债的变化,特别是在应收账款和应付账款以及应计费用方面,根据某些非现金和非经营项目进行调整,如折旧、摊销和基于股份的补偿、递延税项资产和所得税。
在过去的九个月里2019年9月30日,经营活动提供的净现金为1.635亿美元并由净收益组成5450万美元, 7270万美元在某些非现金和非经营项目的调整和周转资本的变化中3620万美元好的。某些非营业项目的调整主要包括折旧和摊销费用5740万美元,股权奖励补偿费用3680万美元,部分由1,990万美元所得税的变化,一个140万美元递延税项资产的变动为20万美元,其他项目为20万美元。这个3620万美元流动资金变化带来的现金增加主要包括1.22亿美元贸易应收账款减少,其他流动资产减少210万美元,包括预付费用和增值税应收账款,部分被7790万美元贸易应付款减少,其他流动负债减少470万美元,如工资和工资相关费用和增值税(“增值税”)应付款,以及350万美元租赁负债和资产使用权的减少。
投资活动
到目前为止,我们的投资活动主要包括购买服务器和其他数据中心设备以及业务收购。
在过去的九个月里2019年9月30日,投资活动中使用的净现金是8,640万美元主要由8040万美元在资本支出中,主要包括购买服务器和其他数据中心设备,a460万美元支付业务收购和$1.4其他非流动金融资产的百万变化。
筹资活动
在过去的九个月里2019年9月30日,用于筹资活动的现金净额为1860万美元主要是由于1760万美元对于股份回购计划,50万美元的借款偿还和120万美元的其他金融负债变化,部分被60万美元与增资收益有关。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露。
市场风险
我们主要受到外币汇率波动的影响。在截至本季度的前九个月内,我们对市场风险的敞口没有发生实质性变化2019年9月30日.
有关我们外汇风险的描述,请参阅截止年度的Form 10-K年度报告中的“项目7.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析-B.流动性和资本资源”2018年12月31日.
英镑、欧元、日元或巴西雷亚尔兑美元升值或下跌10%将对简明综合收益表产生如下影响:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 九个月结束 |
| 2018年9月30日 | | 2019年9月30日 |
| | | | | | | |
| (千) |
英镑/美元 | +10% |
| | -10% |
| | +10% |
| | -10% |
|
净收入影响 | $ | (829 | ) | | $ | 829 |
| | $ | (789 | ) | | $ | 789 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 九个月结束 |
| 2018年9月30日 | | 2019年9月30日 |
| | | | | | | |
| (千) |
BRL/USD | +10% |
| | -10% |
| | +10% |
| | -10% |
|
净收入影响 | $ | (335 | ) | | $ | 335 |
| | $ | (49 | ) | | $ | 49 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 九个月结束 |
| 2018年9月30日 | | 2019年9月30日 |
| | | | | | | |
| (千) |
日元/美元 | +10% |
| | -10% |
| | +10% |
| | -10% |
|
净收入影响 | $ | 595 |
| | $ | (595 | ) | | $ | 1,126 |
| | $ | (1,126 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 九个月结束 |
| 2018年9月30日 | | 2019年9月30日 |
| | | | | | | |
| (千) |
欧元/美元 | +10% |
| | -10% |
| | +10% |
| | -10% |
|
净收入影响 | $ | 8,433 |
| | $ | (8,433 | ) | | $ | 8,703 |
| | $ | (8,703 | ) |
信用风险与贸易应收账款
有关我们的信用风险及贸易应收款项的说明,请参阅综合财务报表附注中的“附注3.金融工具”。
项目4.控制和程序。
披露管制及程序
根据他们截至的评估2019年9月30日我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,得出结论认为我们的披露控制和程序(根据“交易法”第13a-15(E)条的定义)是有效的,可以提供合理的保证,以确保(I)我们根据“交易法”提交或提交的报告中要求披露的信息在SEC规则和表格规定的时间内被记录、处理、汇总和报告,以及(Ii)该等信息被累积并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定),以便及时就要求的披露做出决定。
财务报告内部控制的变化
在本季度报告Form 10-Q所涵盖的期间,我们对财务报告的内部控制没有根据“交换法”规则13a-15(D)或15d-15(D)在管理层的评估中确定的变化,这对我们对财务报告的内部控制产生了重大影响,或相当可能会对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
对控制和程序的有效性的限制
我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,并不期望我们的披露控制和程序或我们的内部控制能够防止所有错误和欺诈。控制系统,无论构思和操作有多好,只能提供合理的保证,而不是绝对的保证,以确保控制系统的目标得以实现。此外,控制系统的设计必须反映存在资源约束的事实,并且必须考虑相对于其成本的控制的好处。由于所有控制系统的固有限制,任何控制评估都无法提供绝对保证,确保已检测到Criteo中的所有控制问题和欺诈情况(如果有)。这些固有的限制包括决策制定中的判断可能是错误的,以及由于简单的错误或错误而可能发生故障的现实。控制也可以被某些人的个人行为、两个或两个以上的人串通,或通过控制的管理超越。任何控制系统的设计部分基于对未来事件可能性的某些假设,并且不能保证任何设计将在所有潜在的未来条件下成功实现其所述目标。随着时间的推移,由于条件的变化或对政策和程序的遵守程度的恶化,控制可能会变得不充分。由于具有成本效益的控制系统的固有限制,可能会发生由于欺诈错误而导致的错误陈述,并且无法检测到。
第二部分
条款1。法律程序。
我们可能会不时卷入法律诉讼或受到我们日常业务过程中产生的索赔的影响。我们目前没有参与任何法律诉讼,如果裁定对我们不利,将单独或一起对我们的业务、财务状况、经营结果或现金流产生重大不利影响。无论结果如何,由于辩护和和解费用、管理资源的分流以及其他因素,诉讼都可能对我们产生不利影响。
项目#1A。风险因素。
您应该仔细考虑以下所述的风险,以及我们截止年度的Form 10-K年度报告中的“风险因素”项下的风险2018年12月31日好的。这些风险和不确定因素并不是我们面临的唯一风险和不确定因素。我们不知道或我们目前认为不是实质性的其他风险和不确定因素也可能成为影响我们的重要因素。如果任何此类风险成为现实,我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到重大损害,我们的美国存托股票(“ADS”)的交易价格可能会下降。这些风险并不是排他性的,我们不知道或我们目前认为不重要的额外风险和不确定因素也可能成为影响我们的重要因素。截至本财年,我们在Form 10-K的年度报告中描述的风险因素没有重大变化2018年12月31日.
项目2.未登记的股权证券销售和收益使用。
发行人和关联购买者购买股权证券
下表提供了有关我们在2019年第三财季购买ADS的某些信息:
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周期 | | 购买的股份总数(1) |
| | 每股平均支付价格(2) |
| | 作为公开宣布的计划或计划的一部分而购买的股票总数(1) |
| | 根据计划或计划仍可购买的股票的近似美元价值(1) |
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2019年7月1日至31日 | | — |
| | $ | — |
| | — |
| | $ | 80,000,000.00 |
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2019年8月1日至31日 | | 470,640 |
| | $ | 19.23 |
| | 470,640 |
| | $ | 70,947,691.52 |
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2019年9月1日至30日 | | 444,268 |
| | $ | 19.23 |
| | 444,268 |
| | $ | 62,406,042.28 |
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| | | | | | | | |
总计 | | 914,908 |
| | $ | 19.23 |
| | 914,908 |
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(1)2019年7月,Criteo董事会批准了一项股份回购计划,金额高达8000万美元 (7050万欧元)本公司已发行的美国存托股票。公司打算使用回购股份来满足员工股权计划的归属,而不是发行新股,并可能与并购交易有关。回购计划从2019年7月开始,一直有效到2020年5月15日。
(2)每股支付的平均价格不包括支付的任何经纪佣金。
项目6.展品。
展品索引
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陈列品 | | 描述 | | 明细表/表格 | | 档案 数 | | 陈列品 | | 档案 日期 |
31.1# | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条修订的首席执行官证书 | | | | | | | | |
31.2# | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条修订的首席财务官证书 | | | | | | | | |
32.1* | | 根据“美国法典”第18篇第1350节(根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906节通过)颁发的首席执行官和首席财务官证书,经修订 | | | | | | | | |
101.INS | | XBRL实例文档-实例文档不会出现在交互式数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 | | | | | | | | |
101.SCH | | XBRL分类扩展架构文档 | | | | | | | | |
101.CAL | | XBRL分类扩展计算链接库文档 | | | | | | | | |
101.DEF | | XBRL分类扩展定义链接库文档 | | | | | | | | |
101.LAB | | XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | | | | | | | | |
101.PRE | | XBRL Taxonomy Extension Presentation Linkbase文档 | | | | | | | | |
104. | | 封面交互式数据文件,格式为内联XBRL,包含在附件101中。 | | | | | | | | |
#^与此一同提交的#^。
*随同提供的*^
签名
根据1934年“证券交易法”的要求,注册人已正式促使本报告由以下正式授权的签署人代表其签署。
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| | ·Criteo S.A. |
| | ^(注册人) |
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| 依据: | /s/Benoit Fouilland |
日期:2019年10月31日 | 姓名: | ·Benoit Fouilland |
| 标题: | 首席财务官 |
| | (首席财务官和正式授权签字人) |