公文假的--12-31Q320190001058290780000001040000000.010.0110000000001000000000577000000550000000577000000550000000P1YUS-GAAP:AcruedLiabiliesAndOtherLiabilityUS-GAAP:其他可靠性非当前US-GAAP:PropertyPlantAndEquipmentNet0.100.10150000001500000000找到没有内容的文本选择。
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美国
证券交易委员会
哥伦比亚特区华盛顿20549
形式10-Q
|
| | |
☒ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的季度报告 |
| 截至季度末的季度期间 | 2019年9月30日 |
☐ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的过渡报告 |
| 对于过渡时期,从“^”到“”,从“到”“,”“ |
佣金档案编号0-24429
认知技术解决方案公司
(章程中规定的注册人的确切姓名)
|
| | | |
特拉华州 | | 13-3728359 |
(国家或其他司法管辖权 成立为法团或组织) | | (I.R.S.雇主 识别号码) |
| | |
Glenpointe中心西 | | |
500 Frank W.Burr Blvd. | | |
蒂内克 | 新泽西 | | 07666 |
(主要行政办事处地址) | | (邮政编码) |
注册人的电话号码,包括区号:(201) 801-0233
不适用
(前姓名,前地址,前财政年度,
根据该法第12(B)条登记的证券:
|
| | |
每一类的名称 | 交易符号 | 每间交易所的注册名称 |
A类普通股, 每股面值0.01美元 | CTSH | 纳斯达克股票市场有限责任公司 |
通过复选标记表明注册人是否:(1)在之前的12个月内(或在注册人被要求提交此类报告的较短时间内)已提交了1934年“证券交易法”第13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)^在过去90天内一直受此类提交要求的约束。是 ☒···否:☐
通过复选标记表明注册人在之前12个月内(或在要求注册人提交此类文件的较短时间内)是否已根据S-T规则(本章232.405节)以电子方式提交了需要提交的每个交互式数据文件。是 ☒#☐
用复选标记指明注册人是大型加速申请者、非加速申请者、较小报告公司还是新兴增长公司。参见“交换法”规则·12b-2中“大型加速归档公司”、“加速归档公司”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。(选中一个):
|
| | | |
大型加速文件管理器 | ☒ | 加速^Filer | ☐ |
| | | |
非加速报税器 | ☐ | 较小的^报告^^公司 | ☐ |
| | | |
| | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
通过复选标记表明注册人是否是空壳公司(如“交换法”规则·12b-2中所定义)。是☐ 不能···ý
表明发行人的每一类普通股的流通股数量2019年10月25日:
|
| | |
班级,等级 | | 股份数 |
A类普通股,面值每股0.01美元 | | 547,565,822 |
认知技术解决方案公司
目录
|
| | |
| | 页 |
第I部分。 | 财务信息 | 1 |
| | |
项目1。 | 合并财务报表(未审计) | 1 |
| | |
| 截至2019年9月30日和2018年12月31日的合并财务状况表(未审计) | 1 |
| | |
| 截至2019年和2018年9月30日的三个月和九个月的综合经营报表(未审计) | 2 |
| | |
| 截至2019年和2018年9月30日的三个月和九个月的综合全面收益表(未审计) | 3 |
| | |
| 截至2019年和2018年3月31日、2019年和2018年6月30日和2018年9月30日和2018年9月30日和2018年的三个月的综合股东权益报表(未审计) | 4 |
| | |
| 截至2019年和2018年9月30日的九个月的综合现金流量表(未审计) | 6 |
| | |
| 合并财务报表附注(未审计) | 7 |
| | |
项目2。 | 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 30 |
| | |
项目3。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 49 |
| | |
项目#4。 | 管制和程序 | 49 |
| | |
第二部分。 | 其他资料 | 50 |
| | |
第1项 | 法律程序 | 50 |
| | |
项目#1A。 | 危险因素 | 50 |
| | |
项目2。 | 未登记的股权证券销售和收益使用 | 50 |
| | |
项目5。 | 其他资料 | 50 |
| | |
项目6。 | 陈列品 | 52 |
| |
签名 | 53 |
第一部分财务信息
项目^1.^合并财务报表(未审计)。
认知技术解决方案公司
合并财务状况表
(未经审计)
(单位为百万,票面价值除外)
|
| | | | | | | |
| 9月30日 2019 |
| 2018年12月31日 |
资产 |
|
|
|
流动资产: |
|
|
|
现金及现金等价物 | $ | 2,343 |
|
| $ | 1,161 |
|
短期投资 | 734 |
|
| 3,350 |
|
应收贸易账款,分别扣除104美元和78美元的津贴 | 3,438 |
|
| 3,257 |
|
其他流动资产 | 876 |
|
| 909 |
|
流动资产总额 | 7,391 |
|
| 8,677 |
|
财产和设备,净额 | 1,318 |
|
| 1,394 |
|
经营租赁资产,净额 | 905 |
| | — |
|
商誉 | 3,694 |
|
| 3,481 |
|
无形资产,净额 | 1,192 |
|
| 1,150 |
|
递延所得税资产,净额 | 492 |
|
| 442 |
|
长期投资 | 79 |
|
| 80 |
|
其他非流动资产 | 773 |
|
| 689 |
|
总资产 | $ | 15,844 |
|
| $ | 15,913 |
|
负债与股东权益 |
|
|
|
流动负债: |
|
|
|
应付帐款 | $ | 246 |
|
| $ | 215 |
|
递延收入 | 265 |
|
| 286 |
|
短期债务 | 38 |
|
| 9 |
|
经营租赁负债 | 195 |
| | — |
|
应计费用和其他流动负债 | 2,175 |
|
| 2,267 |
|
流动负债总额 | 2,919 |
|
| 2,777 |
|
递延收入,非流动 | 71 |
|
| 62 |
|
经营租赁负债,非流动 | 734 |
| | — |
|
递延所得税负债,净额 | 57 |
|
| 183 |
|
长期债务 | 709 |
|
| 736 |
|
应付长期所得税 | 471 |
|
| 478 |
|
其他非流动负债 | 181 |
|
| 253 |
|
负债共计 | 5,142 |
|
| 4,489 |
|
承诺和或有事项(见注13) |
| |
|
股东权益: | | | |
优先股,面值0.10美元,15.0股授权,未发行 | — |
| | — |
|
A类普通股,面值0.01美元,授权1,000股,截至2019年9月30日已发行550股,截至2018年12月31日已发行577股,截至2018年12月31日 | 6 |
| | 6 |
|
额外实收资本 | 35 |
| | 47 |
|
留存收益 | 10,820 |
| | 11,485 |
|
累计其他综合收益(亏损) | (159 | ) | | (114 | ) |
股东权益总额 | 10,702 |
|
| 11,424 |
|
总负债和股东权益 | $ | 15,844 |
|
| $ | 15,913 |
|
所附附注是未经审计的综合财务报表的组成部分。
认知技术解决方案公司
合并经营报表
(未经审计)
(单位为百万,每股数据除外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 九月三十日, | | 九个月结束 九月三十日, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
营业收入 | $ | 4,248 |
|
| $ | 4,078 |
|
| $ | 12,499 |
|
| $ | 11,996 |
|
业务费用: |
|
|
|
|
|
|
|
收入成本(以下单独列出的折旧和摊销费用除外) | 2,681 |
|
| 2,480 |
|
| 7,885 |
|
| 7,298 |
|
销售、一般及行政费用 | 771 |
|
| 734 |
|
| 2,412 |
|
| 2,250 |
|
折旧和摊销费用 | 127 |
|
| 119 |
|
| 375 |
|
| 340 |
|
经营收入 | 669 |
|
| 745 |
|
| 1,827 |
|
| 2,108 |
|
其他收入(费用),净额: |
|
|
|
|
|
|
|
利息收入 | 43 |
|
| 47 |
|
| 136 |
|
| 128 |
|
利息费用 | (7 | ) |
| (6 | ) |
| (20 | ) |
| (19 | ) |
外币汇兑损益,净额 | (47 | ) |
| (122 | ) |
| (29 | ) |
| (233 | ) |
其他,净 | — |
|
| (2 | ) |
| 3 |
|
| (2 | ) |
其他收入(费用)总额,净额 | (11 | ) |
| (83 | ) |
| 90 |
|
| (126 | ) |
所得税拨备前的收入 | 658 |
|
| 662 |
|
| 1,917 |
|
| 1,982 |
|
所得税准备金 | (160 | ) |
| (185 | ) |
| (469 | ) |
| (530 | ) |
权益法投资收益 | (1 | ) | | — |
| | (1 | ) | | 1 |
|
净收入 | $ | 497 |
|
| $ | 477 |
|
| $ | 1,447 |
|
| $ | 1,453 |
|
基本每股收益 | $ | 0.90 |
|
| $ | 0.82 |
|
| $ | 2.57 |
|
| $ | 2.49 |
|
摊薄每股收益 | $ | 0.90 |
|
| $ | 0.82 |
|
| $ | 2.57 |
|
| $ | 2.48 |
|
已发行普通股加权平均数-基本 | 551 |
|
| 579 |
|
| 563 |
|
| 584 |
|
股票补偿计划下可发行股份的摊薄效应 | — |
| | 1 |
| | — |
| | 1 |
|
已发行普通股加权平均数-稀释 | 551 |
|
| 580 |
|
| 563 |
|
| 585 |
|
所附附注是未经审计的综合财务报表的组成部分。
认知技术解决方案公司
综合全面收益表
(未经审计)
(百万)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 九月三十日, | | 九个月结束 九月三十日, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
净收入 | $ | 497 |
| | $ | 477 |
| | $ | 1,447 |
| | $ | 1,453 |
|
其他综合收入(亏损),税后净值: | | | | | | | |
外币折算调整 | (65 | ) | | (12 | ) | | (76 | ) | | (46 | ) |
现金流套期保值未实现损益变动 | (24 | ) | | (82 | ) | | 23 |
| | (205 | ) |
可供出售证券未实现损益的变化 | — |
| | — |
| | 8 |
| | (6 | ) |
其他综合收益(亏损) | (89 | ) | | (94 | ) | | (45 | ) | | (257 | ) |
综合收益 | $ | 408 |
| | $ | 383 |
| | $ | 1,402 |
| | $ | 1,196 |
|
所附附注是未经审计的综合财务报表的组成部分。
认知技术解决方案公司
合并股东权益表
(未经审计)
(百万)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | A类普通股票 | | 附加 实收 资本 | | 留用 收益 | | 累积 其他 综合 收入(损失) | | ·总计 |
| 股票^ | | 数量 | |
Balance,2018年12月31日 | | 577 |
| | $ | 6 |
| | $ | 47 |
| | $ | 11,485 |
| | $ | (114 | ) | | $ | 11,424 |
|
会计原则变更的累积效应(1) | | — |
| | — |
| | — |
| | 2 |
| | — |
| | 2 |
|
净收入 | | — |
| | — |
| | — |
| | 441 |
| | — |
| | 441 |
|
其他综合收益(亏损) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 40 |
| | 40 |
|
普通股发行,以股票为基础的补偿计划 | | 2 |
| | — |
| | 50 |
| | — |
| | — |
| | 50 |
|
股票补偿费用 | | — |
| | — |
| | 66 |
| | — |
| | — |
| | 66 |
|
普通股回购 | | (10 | ) | | — |
| | (99 | ) | | (672 | ) | | — |
| | (771 | ) |
宣布的股息,每股0.20美元 | | — |
| | — |
| | — |
| | (116 | ) | | — |
| | (116 | ) |
余额,2019年3月31日 | | 569 |
| | 6 |
| | 64 |
| | 11,140 |
| | (74 | ) | | 11,136 |
|
净收入 | | — |
| | — |
| | — |
| | 509 |
| | — |
| | 509 |
|
其他综合收益(亏损) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 4 |
| | 4 |
|
普通股发行,以股票为基础的补偿计划 | | 2 |
| | — |
| | 40 |
| | — |
| | — |
| | 40 |
|
股票补偿费用 | | — |
| | — |
| | 54 |
| | — |
| | — |
| | 54 |
|
普通股回购 | | (19 | ) | | — |
| | (120 | ) | | (952 | ) | | — |
| | (1,072 | ) |
宣布的股息,每股0.20美元 | | — |
| | — |
| | — |
| | (114 | ) | | — |
| | (114 | ) |
余额,2019年6月30日 | | 552 |
| | 6 |
| | 38 |
| | 10,583 |
| | (70 | ) | | 10,557 |
|
净收入 | | — |
| | — |
| | — |
| | 497 |
| | — |
| | 497 |
|
其他综合收益(亏损) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (89 | ) | | (89 | ) |
普通股发行,以股票为基础的补偿计划 | | 2 |
| | — |
| | 37 |
| | — |
| | — |
| | 37 |
|
股票补偿费用 | | — |
| | — |
| | 52 |
| | — |
| | — |
| | 52 |
|
普通股回购 | | (4 | ) | | — |
| | (92 | ) | | (149 | ) | | — |
| | (241 | ) |
宣布的股息,每股0.20美元 | | — |
| | — |
| | — |
| | (111 | ) | | — |
| | (111 | ) |
余额,2019年9月30日 | | 550 |
| | $ | 6 |
| | $ | 35 |
| | $ | 10,820 |
| | $ | (159 | ) | | $ | 10,702 |
|
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| |
(1) | 反映采用会计标准编码(“ASC”)主题842“租赁”(“新租赁标准”),如中所述注6. |
所附附注是未经审计的综合财务报表的组成部分。
认知技术解决方案公司
合并股东权益表
(未经审计)
(百万)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | A类普通股票 | | 附加 实收 资本 | | 留用 收益 | | 累积 其他 综合 收入(损失) | | ·总计 |
| 股票^ | | 数量 | |
余额,2017年12月31日 | | 588 |
| | $ | 6 |
| | $ | 49 |
| | $ | 10,544 |
| | $ | 70 |
| | $ | 10,669 |
|
会计原则变更的累积效应(1) | | — |
| | — |
| | — |
| | 122 |
| | (1 | ) | | 121 |
|
净收入 | | — |
| | — |
| | — |
| | 520 |
| | — |
| | 520 |
|
其他综合收益(亏损) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (6 | ) | | (6 | ) |
普通股发行,以股票为基础的补偿计划 | | 2 |
| | — |
| | 60 |
| | — |
| | — |
| | 60 |
|
股票补偿费用 | | — |
| | — |
| | 59 |
| | — |
| | — |
| | 59 |
|
普通股回购 | | (4 | ) | | — |
| | (105 | ) | | (211 | ) | | — |
| | (316 | ) |
宣布的股息,每股0.20美元 | | — |
| | — |
| | — |
| | (119 | ) | | — |
| | (119 | ) |
Balance,2018年3月31日 | | 586 |
| | 6 |
| | 63 |
| | 10,856 |
| | 63 |
| | 10,988 |
|
净收入 | | — |
| | — |
| | — |
| | 456 |
| | — |
| | 456 |
|
其他综合收益(亏损) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (157 | ) | | (157 | ) |
普通股发行,以股票为基础的补偿计划 | | 2 |
| | — |
| | 42 |
| | — |
| | — |
| | 42 |
|
股票补偿费用 | | — |
| | — |
| | 71 |
| | — |
| | — |
| | 71 |
|
普通股回购 | | (8 | ) | | — |
| | (121 | ) | | (512 | ) | | — |
| | (633 | ) |
宣布的股息,每股0.20美元 | | — |
| | — |
| | — |
| | (119 | ) | | — |
| | (119 | ) |
Balance,2018年6月30日 | | 580 |
| | 6 |
| | 55 |
| | 10,681 |
| | (94 | ) | | 10,648 |
|
净收入 | | — |
| | — |
| | — |
| | 477 |
| | — |
| | 477 |
|
其他综合收益(亏损) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (94 | ) | | (94 | ) |
普通股发行,以股票为基础的补偿计划 | | 1 |
| | — |
| | 40 |
| | — |
| | — |
| | 40 |
|
股票补偿费用 | | — |
| | — |
| | 69 |
| | — |
| | — |
| | 69 |
|
普通股回购 | | (1 | ) | | — |
| | (45 | ) | | — |
| | — |
| | (45 | ) |
宣布的股息,每股0.20美元 | | — |
| | — |
| | — |
| | (117 | ) | | — |
| | (117 | ) |
Balance,2018年9月30日 | | 580 |
| | $ | 6 |
| | $ | 119 |
| | $ | 11,041 |
| | $ | (188 | ) | | $ | 10,978 |
|
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| |
(1) | 反映了2018年1月1日采用ASC主题606“与客户接触的收入”(“新收入准则”)以及会计准则更新(“ASU”)2018-02“累积其他全面收入的某些税收影响的重新分类”(“ASU 2018-02”)。请参阅我们截止年度的年度报告(表格10-K)2018年12月31日. |
所附附注是未经审计的综合财务报表的组成部分。
认知技术解决方案公司
综合现金流量表
(未经审计)
(百万)
|
| | | | | | | |
| 在过去的九个月里 九月三十日, |
| 2019 | | 2018 |
业务活动现金流量: | | | |
净收入 | $ | 1,447 |
| | $ | 1,453 |
|
调整净收益与经营活动提供的现金净额: | | | |
折旧摊销 | 393 |
| | 367 |
|
坏账准备 | 26 |
| | 5 |
|
递延所得税 | (203 | ) | | 46 |
|
股票补偿费用 | 172 |
| | 199 |
|
其他 | 13 |
| | 196 |
|
资产和负债的变化: | | | |
贸易应收帐款 | (176 | ) | | (313 | ) |
其他流动和非流动资产 | (80 | ) | | 144 |
|
应付帐款 | 21 |
| | (5 | ) |
递延收入,流动和非流动 | (14 | ) | | (116 | ) |
其他流动和非流动负债 | (38 | ) | | (86 | ) |
经营活动提供的净现金 | 1,561 |
| | 1,890 |
|
投资活动的现金流量: | | | |
购买财产和设备 | (299 | ) | | (281 | ) |
购买可供出售的投资证券 | (333 | ) | | (1,356 | ) |
到期或出售可供出售的投资证券的收益 | 2,107 |
| | 1,516 |
|
购买持有至到期的投资证券 | (423 | ) | | (1,093 | ) |
持有至到期投资证券到期收益 | 1,281 |
| | 750 |
|
购买其他投资 | (460 | ) | | (479 | ) |
到期或出售其他投资的收益 | 468 |
| | 345 |
|
企业合并的付款,扣除收购的现金净额 | (378 | ) | | (479 | ) |
投资活动提供的现金净额 | 1,963 |
| | (1,077 | ) |
筹资活动的现金流量: | | | |
根据股票补偿计划发行普通股 | 127 |
| | 142 |
|
普通股回购 | (2,084 | ) | | (994 | ) |
偿还定期贷款借款和融资租赁和收益义务 | (16 | ) | | (89 | ) |
循环信贷安排下未偿还票据的净变动 | — |
| | (75 | ) |
支付的股息 | (343 | ) | | (352 | ) |
(用于)筹资活动的现金净额 | (2,316 | ) | | (1,368 | ) |
汇率变动对现金和现金等价物的影响 | (26 | ) | | (31 | ) |
增加(减少)现金和现金等价物 | 1,182 |
| | (586 | ) |
现金和现金等价物,年初 | 1,161 |
| | 1,925 |
|
现金和现金等价物,期末 | $ | 2,343 |
| | $ | 1,339 |
|
所附附注是未经审计的综合财务报表的组成部分。
认知技术解决方案公司
合并财务报表附注
(未经审计)
术语“Cognizant”、“我们”、“Our”、“us”和“公司”指的是Cognizant技术解决方案公司及其子公司,除非上下文另有说明。我们根据美国公认会计原则(“GAAP”)和1934年“证券交易法”(经修订的“交换法”)S-X规则,编制了本文所附的未经审计的综合财务报表。随附的未经审计的综合财务报表应与我们的经审计的综合财务报表(及其附注)一起阅读,这些报表包括在我们截止年度的年度报告中(表格10-K)2018年12月31日好的。我们认为,为编制附带的未经审计综合财务报表的公允报表所需的所有调整均已包括在内,所有调整均属正常和经常性性质。中期的经营业绩并不一定表明全年可能出现的业绩。
最近通过的会计公告
|
| | | |
发布日期和主题 | 采用日期和方法 | 描述 | 冲击 |
2016年2月
租约
| 2019年1月1日
生效日期法 | 新标准取代了现有的租赁指南,并要求承租人确认使用权(“ROU”)资产和租赁期超过12个月的所有租赁的租赁负债。对于融资租赁,承租人确认ROU资产的利息费用和摊销,对于经营租赁,承租人以直线方式确认租赁费用总额。该标准为过渡提供了几种实用的权宜之计,并为承租人或出租人提供了特定的权宜之计。该标准允许采用两种方法:追溯到以前提出的每个报告期,并在提交的最早的报告期开始时确认通过的累积效果;或通过累积效应调整(“生效日期法”)追溯到采用期的开始。 | 看见注6·关于采用本标准的影响。 |
2017年3月
不可退还的费用和其他费用 | 2019年1月1日
修改回顾 | 这一更新缩短了以溢价持有的某些可赎回债务证券的偿还期,直到最早的赎回日期。修正案不要求对折价持有的证券进行会计变更。?在采用时,要求实体使用修改后的追溯过渡,其累积效果调整是在采用期初确认的留存收益。 | 采用这一更新并没有对我们的综合财务报表产生影响。 |
2018年8月
客户对云计算安排(CCA)(即服务合同)中发生的实施成本的核算 | 2019年1月1日提前采用
前瞻 | 本更新将实施CCA(一种服务安排)的成本核算与与开发或获得内部使用软件相关的资本化成本的指导保持一致。此外,这一更新澄清了资本化执行费用和相关费用摊销的财务报表列报要求。 | 采用这一更新并没有对我们的综合财务报表产生影响。 |
收入分类
下表按客户位置、服务项目和合同类型列出了我们每个业务部门与客户签订的合同的分类收入。我们相信,这种分类最好地描述了我们的收入和现金流的性质、数量、时间和不确定性是如何受到行业、市场和其他经济因素的影响的。收入根据客户所在的位置归因于各个地区。我们北美地区的大部分收入都与美国的业务有关。
在我们的收入分类表中,我们将金融服务、医疗保健、产品和资源以及通信、媒体和技术部门分别定义为(“FS”)、(“HC”)、(“P&R”)和(“CMT”)。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月 2019年9月30日 | | 九个月结束 2019年9月30日 |
| | |
| | FS | | HC | | P&R | | CMT | | 总计 | | FS | | HC | | P&R | | CMT | | 总计 |
| | (百万) |
营业收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
地理位置: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
北美 | | $ | 1,052 |
| | $ | 1,036 |
| | $ | 687 |
| | $ | 448 |
| | $ | 3,223 |
| | $ | 3,105 |
| | $ | 3,084 |
| | $ | 1,986 |
| | $ | 1,310 |
| | $ | 9,485 |
|
联合王国 | | 117 |
| | 36 |
| | 95 |
| | 77 |
| | 325 |
| | 365 |
| | 90 |
| | 286 |
| | 235 |
| | 976 |
|
欧洲大陆 | | 192 |
| | 85 |
| | 115 |
| | 38 |
| | 430 |
| | 548 |
| | 247 |
| | 340 |
| | 127 |
| | 1,262 |
|
欧洲-总计 | | 309 |
| | 121 |
| | 210 |
| | 115 |
| | 755 |
| | 913 |
| | 337 |
| | 626 |
| | 362 |
| | 2,238 |
|
世界其他地区 | | 131 |
| | 18 |
| | 69 |
| | 52 |
| | 270 |
| | 383 |
| | 53 |
| | 195 |
| | 145 |
| | 776 |
|
总计 | | $ | 1,492 |
| | $ | 1,175 |
| | $ | 966 |
| | $ | 615 |
| | $ | 4,248 |
| | $ | 4,401 |
| | $ | 3,474 |
| | $ | 2,807 |
| | $ | 1,817 |
| | $ | 12,499 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
服务线: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
咨询和技术服务 | | $ | 972 |
| | $ | 634 |
| | $ | 592 |
| | $ | 332 |
| | $ | 2,530 |
| | $ | 2,832 |
| | $ | 1,885 |
| | $ | 1,705 |
| | $ | 958 |
| | $ | 7,380 |
|
外包服务 | | 520 |
| | 541 |
| | 374 |
| | 283 |
| | 1,718 |
| | 1,569 |
| | 1,589 |
| | 1,102 |
| | 859 |
| | 5,119 |
|
总计 | | $ | 1,492 |
| | $ | 1,175 |
| | $ | 966 |
| | $ | 615 |
| | $ | 4,248 |
| | $ | 4,401 |
| | $ | 3,474 |
| | $ | 2,807 |
| | $ | 1,817 |
| | $ | 12,499 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
合同类型: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
时间和材料 | | $ | 925 |
| | $ | 472 |
| | $ | 421 |
| | $ | 382 |
| | $ | 2,200 |
| | $ | 2,764 |
| | $ | 1,372 |
| | $ | 1,222 |
| | $ | 1,136 |
| | $ | 6,494 |
|
固定价格 | | 481 |
| | 420 |
| | 441 |
| | 202 |
| | 1,544 |
| | 1,422 |
| | 1,202 |
| | 1,279 |
| | 589 |
| | 4,492 |
|
基于事务或基于卷 | | 86 |
| | 283 |
| | 104 |
| | 31 |
| | 504 |
| | 215 |
| | 900 |
| | 306 |
| | 92 |
| | 1,513 |
|
总计 | | $ | 1,492 |
| | $ | 1,175 |
| | $ | 966 |
| | $ | 615 |
| | $ | 4,248 |
| | $ | 4,401 |
| | $ | 3,474 |
| | $ | 2,807 |
| | $ | 1,817 |
| | $ | 12,499 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月 2018年9月30日 | | 九个月结束 2018年9月30日 |
| | |
| | FS | | HC | | P&R | | CMT | | 总计 | | FS | | HC | | P&R | | CMT | | 总计 |
| | (百万) |
营业收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
地理位置: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
北美 | | $ | 1,033 |
| | $ | 1,084 |
| | $ | 609 |
| | $ | 381 |
| | $ | 3,107 |
| | $ | 3,133 |
| | $ | 3,167 |
| | $ | 1,766 |
| | $ | 1,083 |
| | $ | 9,149 |
|
联合王国 | | 127 |
| | 23 |
| | 90 |
| | 85 |
| | 325 |
| | 357 |
| | 68 |
| | 266 |
| | 253 |
| | 944 |
|
欧洲大陆 | | 170 |
| | 69 |
| | 109 |
| | 50 |
| | 398 |
| | 497 |
| | 191 |
| | 327 |
| | 138 |
| | 1,153 |
|
欧洲-总计 | | 297 |
| | 92 |
| | 199 |
| | 135 |
| | 723 |
| | 854 |
| | 259 |
| | 593 |
| | 391 |
| | 2,097 |
|
世界其他地区 | | 134 |
| | 13 |
| | 55 |
| | 46 |
| | 248 |
| | 407 |
| | 40 |
| | 165 |
| | 138 |
| | 750 |
|
总计 | | $ | 1,464 |
| | $ | 1,189 |
| | $ | 863 |
| | $ | 562 |
| | $ | 4,078 |
| | $ | 4,394 |
| | $ | 3,466 |
| | $ | 2,524 |
| | $ | 1,612 |
| | $ | 11,996 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
服务线: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
咨询和技术服务 | | $ | 902 |
| | $ | 645 |
| | $ | 512 |
| | $ | 292 |
| | $ | 2,351 |
| | $ | 2,658 |
| | $ | 1,896 |
| | $ | 1,492 |
| | $ | 859 |
| | $ | 6,905 |
|
外包服务 | | 562 |
| | 544 |
| | 351 |
| | 270 |
| | 1,727 |
| | 1,736 |
| | 1,570 |
| | 1,032 |
| | 753 |
| | 5,091 |
|
总计 | | $ | 1,464 |
| | $ | 1,189 |
| | $ | 863 |
| | $ | 562 |
| | $ | 4,078 |
| | $ | 4,394 |
| | $ | 3,466 |
| | $ | 2,524 |
| | $ | 1,612 |
| | $ | 11,996 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
合同类型: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
时间和材料 | | $ | 954 |
| | $ | 464 |
| | $ | 374 |
| | $ | 354 |
| | $ | 2,146 |
| | $ | 2,842 |
| | $ | 1,364 |
| | $ | 1,122 |
| | $ | 995 |
| | $ | 6,323 |
|
固定价格 | | 453 |
| | 452 |
| | 392 |
| | 187 |
| | 1,484 |
| | 1,384 |
| | 1,406 |
| | 1,120 |
| | 545 |
| | 4,455 |
|
基于事务或基于卷 | | 57 |
| | 273 |
| | 97 |
| | 21 |
| | 448 |
| | 168 |
| | 696 |
| | 282 |
| | 72 |
| | 1,218 |
|
总计 | | $ | 1,464 |
| | $ | 1,189 |
| | $ | 863 |
| | $ | 562 |
| | $ | 4,078 |
| | $ | 4,394 |
| | $ | 3,466 |
| | $ | 2,524 |
| | $ | 1,612 |
| | $ | 11,996 |
|
要履行的费用
下表显示了与要完成的资本化成本相关的信息,例如设置或过渡活动九月末2019年9月30日.待履行成本记录在我们未经审计的综合财务状况报表的“其他非流动资产”中,而待履行成本的摊销费用则包括在我们未经审计的综合经营报表的“收入成本”中。在披露的期间,获得合同的成本并不重要。
|
| | | | |
| | 要履行的费用 |
| | (百万) |
余额-2018年12月31日 | | $ | 400 |
|
摊销费用 | | (58 | ) |
成本资本化 | | 143 |
|
余额-2019年9月30日 | | $ | 485 |
|
合同余额
合同资产是一种以时间流逝以外的因素为条件的对价权利。合同资产在我们未经审计的综合财务状况报表中的“其他流动资产”中列示,主要涉及使用收入确认的成本对成本法的固定价格合同上的未记账金额。下表显示了合同资产的重大变动:
|
| | | | |
| | 合同资产 |
| | (百万) |
余额-2018年12月31日 | | $ | 305 |
|
在此期间确认但未记帐的收入 | | 340 |
|
重新分类为应收帐款的金额 | | (280 | ) |
余额-2019年9月30日 | | $ | 365 |
|
我们的合同负债,或递延收入,由预付款和超过确认收入的账单组成。我们根据预期确认收入的时间将递延收入分类为流动或非流动收入。下表显示了所披露期间递延收入余额(当前和非当前)的重大变动:
|
| | | | |
| | 递延收入 |
| | (百万) |
余额-2018年12月31日 | | $ | 348 |
|
已开单但未确认为收入的金额 | | 217 |
|
与递延收入期初余额相关的确认收入 | | (229 | ) |
余额-2019年9月30日 | | $ | 336 |
|
三年期间确认的收入和九月末2019年9月30日对于履约义务,在前几个期间得到履行或部分履行的义务是无关紧要的。
我们与一名医疗保健客户之间存在持续的合同纠纷,涉及一项基于大容量的合同(“客户纠纷”)。客户正在争辩某些付款义务,而争议影响到我们根据合同有权获得的对价。在2019年第三季度,由于最近的发展,我们降低了我们对与此合同相关的可变代价的估计。我们对可变代价的估计涉及判断,并基于编制我们的综合财务报表时合理可用的信息。然而,与客户的谈判正在进行中,最终确认的与合同有关的对价金额可能与我们的估计不同。
剩余履行义务
自.起2019年9月30日,分配给剩余履行义务的交易价格总额为$1,778百万其中大约70%预计将在以下时间内确认为收入2好多年了。满足以下任何标准的履约义务不要求披露:
| |
(1) | 根据新的收入标准确定的期限为一年或更短的合同, |
| |
(2) | 我们根据所提供服务的发票权利确认收入的合同, |
| |
(3) | 根据ASC 606-10-25-14(B),完全分配给完全未履行的履行义务或完全未履行的转让构成单一履行义务一部分的特定商品或服务的承诺,满足ASC 606-10-32-40中的标准,或 |
| |
(4) | 以基于销售或基于使用的版税的形式承诺交换知识产权许可证的可变对价。 |
我们的许多履行义务满足一项或多项这些豁免,因此不包括在上文披露的剩余履行义务金额中。
在.期间九月末2019年9月30日,我们获得了100%以下所有权:
| |
• | Mastache是一家总部位于美国的创意内容代理公司,预计将扩展我们为数字、广播和社交媒体创建原创和品牌内容的能力(于2019年1月15日收购)。 |
| |
• | Meritsoft是一家总部位于爱尔兰的金融软件公司,预计将补充我们向资本市场机构提供的服务(于2019年3月4日收购)。 |
| |
• | Samlink是一家总部位于芬兰的金融部门服务和解决方案开发商,预计将加强我们的银行能力并扩大我们在北欧地区的服务能力(于2019年4月1日收购)。 |
| |
• | Zenith Technologies是一家总部位于爱尔兰的生命科学公司,预计将为互联生物制药和医疗设备制造商(于2019年7月29日收购)扩展我们的服务能力。 |
初步购买价对所收购总资产和承担的负债的公允价值的分配如下:
|
| | | | | |
| 公允价值 | | 加权平均有用寿命 |
| (百万) | | |
现金 | $ | 38 |
| | |
流动资产 | 79 |
| | |
财产、厂房和设备以及其他非流动资产 | 21 |
| | |
不可扣除的商誉 | 234 |
| | |
客户关系无形资产 | 138 |
| | 9.7年数 |
其他无形资产 | 39 |
| | 6.9年数 |
流动负债 | (59 | ) | | |
非流动负债 | (40 | ) | | |
购买价格,包括或有代价 | $ | 450 |
| | |
分配是初步的,将在测算期内尽快完成,但在任何情况下不得迟于收购之日后一年。
在截至9个月的时间内完成的收购2019年9月30日对于我们的运营或现金流而言,无论是单独还是总体而言,都不是重要的。因此,形式上的结果还没有提出。吾等已根据其估计公平值,将与此等交易有关的购买价分配至所收购的有形及无形资产及承担的负债,包括不可扣除的商誉。这些收购的商誉主要分配给金融服务和医疗保健可报告部门。产生商誉的主要项目是收购的集合劳动力的价值以及收购的公司与我们之间的协同作用,这两者都不符合摊销无形资产的资格。
我们的重新调整计划专注于改善我们对客户的关注,我们的成本结构以及我们交付的效率和有效性,同时继续推动收入增长。作为重组计划的一部分,我们招致了与首席执行官换届和总裁离职相关的成本(“高管过渡成本”)、员工离职成本、员工留任成本和第三方重组成本。我们的第三方重新调整成本包括与我们重新调整计划的开发相关的专业费用和设施退出成本。与重组相关的总成本在我们未经审计的综合经营报表中的“销售、一般和行政费用”中报告。我们不会在首席运营决策者使用的内部管理报告中将重新调整费用分配给各个部门。因此,此类费用在我们的分部报告中单独披露为“未分配成本”。看见注15.
调整费用如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 九月三十日, | | 九个月结束 九月三十日, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| (百万) |
高管过渡成本 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 22 |
| | $ | — |
|
员工离职成本 | 33 |
| | 11 |
| | 60 |
| | 11 |
|
员工留任成本 | 18 |
| | — |
| | 18 |
| | — |
|
第三方重新调整成本 | 14 |
| | — |
| | 16 |
| | 1 |
|
调整总成本 | $ | 65 |
| | $ | 11 |
| | $ | 116 |
| | $ | 12 |
|
我们的应计员工离职成本的变动,包括在我们未经审计的综合财务状况报表中的“应计费用和其他流动负债”中,见下表。
|
| | | | |
| | (百万) |
余额-2018年12月31日 | | $ | — |
|
员工离职应计费用 | | 60 |
|
付款 | | 32 |
|
余额-2019年9月30日 | | $ | 28 |
|
我们的投资如下:
|
| | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
| (百万) |
短期投资: | | | |
股权投资证券 | $ | 26 |
| | $ | 25 |
|
可供出售的投资证券 | — |
| | 1,760 |
|
持有至到期的投资证券 | 224 |
| | 1,065 |
|
定期存款(1) | 484 |
| | 500 |
|
短期投资总额 | $ | 734 |
| | $ | 3,350 |
|
|
| | | | | | | |
长期投资: | | | |
权益和成本法投资 | $ | 73 |
| | $ | 74 |
|
持有至到期的投资证券 | 6 |
| | 6 |
|
长期投资总额 | $ | 79 |
| | $ | 80 |
|
| |
(1) | 包括$419百万和$423百万截止日期为限制定期存款2019年9月30日和2018年12月31日分别为。看见附注9. |
股权投资证券
我们的股票投资证券是一项以美元计价的固定收益共同基金投资。已实现和未实现的损益对于三和九月末2019年9月30日和2018.
可供出售的投资证券
2019
在2019年第二季度,我们所有可供出售的投资证券要么到期,要么出售。出售可供出售的投资证券的收益和因出售而计入收益的毛利和亏损如下:
|
| | | | | | | |
| 截至2019年9月30日的三个月 | | 截至2019年9月30日的9个月 |
| (百万) |
出售可供出售的投资证券的收益 | $ | — |
| | $ | 1,712 |
|
| | | |
毛利 | $ | — |
| | $ | 6 |
|
总损失 | — |
| | (5 | ) |
出售可供出售的投资证券的净实现收益 | $ | — |
| | $ | 1 |
|
2018
我们2018年的可供销售投资证券包括美元计价的投资,主要是美国国库券、美国政府机构债务证券、市政债券、非美国政府债务证券、美国和国际公司债券、存款证、商业票据、超国家机构发行的债务证券,以及资产支持证券,包括汽车贷款支持证券、信用卡应收账款和其他应收账款。
可供出售投资证券的摊销成本、未实现损益总额及公允价值2018年12月31日分别为:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 摊销 成本 | | 未实现 利得 | | 未实现 损失 | | 公平 价值 |
| (百万) |
美国财政部和机构债务证券 | $ | 630 |
| | $ | 1 |
| | $ | (6 | ) | | $ | 625 |
|
公司和其他债务证券 | 420 |
| | — |
| | (4 | ) | | 416 |
|
存单和商业票据 | 296 |
| | — |
| | — |
| | 296 |
|
资产支持证券 | 336 |
| | — |
| | (2 | ) | | 334 |
|
市政债券 | 90 |
| | — |
| | (1 | ) | | 89 |
|
可供出售的投资证券总额 | $ | 1,772 |
| | $ | 1 |
| | $ | (13 | ) | | $ | 1,760 |
|
可供出售投资证券在连续未实现损失状况下少于12个月和12个月或更长时间的公允价值及相关未实现损失如下2018年12月31日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 不足12个月 | | 12个月或以上 | | 总计 |
| 公平 价值 | | 未实现 损失 | | 公平 价值 | | 未实现 损失 | | 公平 价值 | | 未实现 损失 |
| (百万) |
美国财政部和机构债务证券 | $ | 84 |
| | $ | — |
| | $ | 446 |
| | $ | (6 | ) | | $ | 530 |
| | $ | (6 | ) |
公司和其他债务证券 | 108 |
| | (1 | ) | | 254 |
| | (3 | ) | | 362 |
| | (4 | ) |
存单和商业票据 | 295 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 295 |
| | — |
|
资产支持证券 | 93 |
| | — |
| | 179 |
| | (2 | ) | | 272 |
| | (2 | ) |
市政债券 | 17 |
| | — |
| | 64 |
| | (1 | ) | | 81 |
| | (1 | ) |
总计 | $ | 597 |
| | $ | (1 | ) | | $ | 943 |
| | $ | (12 | ) | | $ | 1,540 |
| | $ | (13 | ) |
上述证券截至#年末的未实现损失2018年12月31日主要归因于利率的变化。上述表格中的未实现损益总额(税后净额)记录在我们未经审计的综合财务状况表中的“累计其他全面收益(亏损)”中。
出售可供出售的投资证券的收益和因出售而计入收益的毛利和亏损如下:
|
| | | | | | | |
| 截至2018年9月30日的三个月 | | 截至2018年9月30日的9个月 |
| (百万) |
出售可供出售的投资证券的收益 | $ | 490 |
| | $ | 1,049 |
|
| | | |
毛利 | $ | — |
| | $ | — |
|
总损失 | (1 | ) | | (3 | ) |
出售可供出售的投资证券的已实现(损失)净额 | $ | (1 | ) | | $ | (3 | ) |
持有至到期投资证券
我们持有至到期的投资证券由印度卢比计价的投资组成,主要投资于商业票据、国际公司债券和政府债务证券。我们的投资指导方针是购买在收购时属于投资级的证券。我们持续监测我们投资组合中证券的信用评级。我们持有至到期投资的公允价值的计量基础是公允价值层次结构中的第2级。
持有至到期投资证券的摊销成本、未实现损益总额及公允价值2019年9月30日分别为:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 摊销 成本 | | 未实现 利得 | | 未实现 损失 | | 公平 价值 |
| (百万) |
短期投资: | | | | | | | |
公司和其他债务证券 | $ | 77 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 77 |
|
商业票据 | 147 |
| | 1 |
| | — |
| | 148 |
|
短期持有至到期投资总额 | 224 |
| | 1 |
| | — |
| | 225 |
|
长期投资: | | | | | | | |
公司和其他债务证券 | 6 |
| | — |
| | — |
| | 6 |
|
持有至到期的投资证券总额 | $ | 230 |
| | $ | 1 |
| | $ | — |
| | $ | 231 |
|
持有至到期投资证券的摊销成本、未实现损益总额及公允价值2018年12月31日分别为:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 摊销 成本 | | 未实现 利得 | | 未实现 损失 | | 公平 价值 |
| (百万) |
短期投资: | | | | | | | |
公司和其他债务证券 | $ | 546 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 546 |
|
商业票据 | 519 |
| | — |
| | (1 | ) | | 518 |
|
短期持有至到期投资总额 | 1,065 |
| | — |
| | (1 | ) | | 1,064 |
|
长期投资: | | | | | | | |
公司和其他债务证券 | 6 |
| | — |
| | — |
| | 6 |
|
持有至到期的投资证券总额 | $ | 1,071 |
| | $ | — |
| | $ | (1 | ) | | $ | 1,070 |
|
持有至到期投资证券在连续未实现损失状况下少于12个月和12个月或更长时间的公允价值及相关未实现损失如下2019年9月30日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 不足12个月 | | 12个月或以上 | | 总计 |
| 公平 价值 | | 未实现 损失 | | 公平 价值 | | 未实现 损失 | | 公平 价值 | | 未实现 损失 |
| (百万) |
公司和其他债务证券 | $ | 15 |
| | $ | — |
| | $ | 6 |
| | $ | — |
| | $ | 21 |
| | $ | — |
|
总计 | $ | 15 |
| | $ | — |
| | $ | 6 |
| | $ | — |
| | $ | 21 |
| | $ | — |
|
持有至到期投资证券在连续未实现损失状况下少于12个月和12个月或更长时间的公允价值及相关未实现损失如下2018年12月31日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 不足12个月 | | 12个月或以上 | | 总计 |
| 公平 价值 | | 未实现 损失 | | 公平 价值 | | 未实现 损失 | | 公平 价值 | | 未实现 损失 |
| (百万) |
公司和其他债务证券 | $ | 263 |
| | $ | — |
| | $ | 57 |
| | $ | — |
| | $ | 320 |
| | $ | — |
|
商业票据 | 268 |
| | (1 | ) | | — |
| | — |
| | 268 |
| | (1 | ) |
总计 | $ | 531 |
| | $ | (1 | ) | | $ | 57 |
| | $ | — |
| | $ | 588 |
| | $ | (1 | ) |
在每个报告日,公司对持有至到期的证券进行评估,以确定未实现的损失是否是非暂时性的。到目前为止,我们不认为任何投资都是暂时减值的2019年9月30日.
我们的固定收益持有至到期日投资证券的合同到期日2019年9月30日如下表所示:
|
| | | | | | | |
| 摊销 成本 | | 公平 价值 |
| (百万) |
一年内到期 | $ | 224 |
| | $ | 225 |
|
一年后及两年前到期 | 6 |
| | 6 |
|
持有至到期的投资证券总额 | $ | 230 |
| | $ | 231 |
|
在.期间九月末2019年9月30日这一年结束了2018年12月31日,我们的可供出售的投资组合与持有至到期的投资组合之间没有转移投资。
采用新的租赁标准
2019年1月1日,我们采用了适用于截至2019年1月1日的所有现有租赁合同的生效日期法的新租赁标准。根据生效日期法,2019年1月1日或之后开始的报告期的结果将根据新租赁标准提交。我们选择了一套实用的权宜之计,允许我们不重新评估与包含租赁、租赁分类和初始直接成本的合同相关的先前结论。上期金额不作调整,并继续根据我们的历史会计政策进行报告。
采用的影响主要涉及在我们的未经审计的综合财务状况表中确认ROU经营租赁资产和经营租赁负债,所有经营租赁的期限大于十二个月好的。我们的融资租赁的会计处理基本上保持不变。下表提供了采用新租赁标准对我们截至2019年1月1日的未审计综合财务状况表的影响:
|
| | | | |
财务状况表定位 | | 2019年1月1日 |
| | (百万) |
财产和设备,净额(1) | | $ | (81 | ) |
经营租赁资产,净额(1) (2) (3) | | 839 |
|
总资产 | | $ | 758 |
|
| | |
经营租赁负债(2) (3) | | $ | 191 |
|
经营租赁负债,非流动(2) (3) | | 670 |
|
应计费用和其他负债(3) | | (10 | ) |
其他非流动负债(3) | | (95 | ) |
负债共计 | | $ | 756 |
|
| | |
留存收益(4) | | $ | 2 |
|
| |
(1) | 反映了租赁土地和成套租赁资产的重新分类,从“财产和设备,净额”改为“经营租赁资产,净额”。 |
| |
(2) | 代表新租赁准则定义的经营租赁资产和负债(流动和非流动)的确认,包括以前根据以前的租赁指南作为资本租赁入账的成套租赁的负债。 |
| |
(3) | 代表递延租金从“应计费用和其他负债”和“其他非流动负债”重新分类为“营业租赁资产,净额”,以及将定制租赁负债从“应计费用和其他负债”和“其他非流动负债”重新分类为“营业租赁负债”和“营业租赁负债,非流动”。 |
| |
(4) | 代表取消承认原租赁指导下的定制租赁和根据新租赁标准将该租赁重新确立为经营租赁的净影响。 |
采用新租赁标准并未对我们未经审计的综合经营报表或未经审计的现金流量表产生重大影响。
租约
我们的租赁资产类别主要包括办公空间、数据中心和设备的运营租赁。在合同开始时,我们确定合同是否包含租赁,如果确定了租赁,则确定它是运营租赁还是融资租赁。在确定合同是否包含租赁时,我们考虑是否(1)我们有权在整个合同期限内从资产使用中获得基本上所有的经济利益,(2)我们有权在整个合同期限内指示资产的使用方式和用途,以及(3)我们有权在整个合同期限内运营资产,而出租人无权更改合同条款。我们的一些租赁协议同时包含租赁和非租赁组件,我们将其作为所有租赁资产类别的单个租赁组件。
我们的ROU租赁资产代表我们在租赁期内使用标的资产的权利,可能包括任何预付的租赁付款和任何初始直接成本,但不包括租赁激励。我们的租赁责任代表我们有义务支付因租赁合同条款而产生的租赁付款。ROU租赁资产和租赁负债在租赁开始时确认,并使用租赁期内租赁付款的现值计算。通常,我们的租赁协议不会提供足够的细节来得出隐含的利率。因此,我们根据租赁开始之日提供的信息,使用我们估计的特定国家的增量借款利率来计算租赁付款的现值。在估计我国特定的增量借款利率时,我们考虑类似条件下可比抵押借款的市场利率。我们的租赁期限可能包括在合同租赁期限结束之前延长或终止租赁的选项。我们的ROU租赁资产和租赁负债在合理确定将被行使时包括这些选项。
下表提供了我们未经审计的综合财务状况报表中包含的运营和融资租赁的组成部分的信息:
|
| | | | | | |
租约 | | 财务状况表定位 | | 2019年9月30日 |
资产 | | | | (百万) |
经营租赁资产 | | 经营租赁资产,净额 | | $ | 905 |
|
融资租赁资产 | | 财产和设备,净额 | | 15 |
|
| | 总计 | | $ | 920 |
|
| | | | |
负债 | | | | |
电流 | | | | |
经营租赁 | | 经营租赁负债 | | $ | 195 |
|
融资租赁 | | 应计费用和其他流动负债 | | 10 |
|
非电流 | | | | |
经营租赁 | | 经营租赁负债,非流动 | | 734 |
|
融资租赁 | | 其他非流动负债 | | 14 |
|
| | 总计 | | $ | 953 |
|
我们的经营租赁成本是$68百万和$195百万在过去的三个月和九个月2019年9月30日,分别包含$5百万和$14百万分别为可变租赁成本。我们的部分房地产租赁成本受消费物价指数(“CPI”)每年变动的影响。CPI的变动被视为可变租赁付款,并在发生该等付款义务的期间内确认。其他可变租赁成本主要涉及公共区域维护、公用事业和财产税的调整。这些可变成本在发生这些付款义务的期间内确认。我们的短期租赁费是$2百万和$10百万在过去的三个月和九个月2019年9月30日分别为。与我们截至三个月和九个月的融资租赁有关的租赁利息支出2019年9月30日是无关紧要的。
下表提供了有关我们的运营租赁的加权平均剩余租期和加权平均折扣率的信息:
|
| | | |
经营租赁期限和折扣率 | | 2019年9月30日 |
| | |
加权平均剩余租期 | | 6.1年数 |
|
加权平均贴现率 | | 6.0 | % |
下表提供了与我们的运营租赁相关的补充现金流量信息:
|
| | | |
| 截至2019年9月30日的9个月 |
| (百万) |
为经营租赁负债计量中包括的金额支付的现金 | $ | 173 |
|
以经营租赁负债交换获得的ROU资产 | 203 |
|
在截至九个月的时间内,为计量融资租赁负债所包括的金额支付的现金是无关紧要的2019年9月30日好的。此外,在截至九个月的期间,以融资租赁负债换取的ROU资产是无关紧要的2019年9月30日.
下表提供了我们的经营租赁负债的到期表,根据新的租赁标准,截至2019年9月30日:
|
| | | |
| 2019年9月30日 |
| (百万) |
2019年--今年剩余时间 | $ | 62 |
|
2020 | 238 |
|
2021 | 203 |
|
2022 | 158 |
|
2023 | 124 |
|
2024 | 87 |
|
此后 | 242 |
|
租赁付款总额 | 1,114 |
|
利息 | (185 | ) |
租赁负债总额 | $ | 929 |
|
下表提供了截至2018年12月31日,根据我们的历史会计政策入账的经营租赁的未来最低付款时间表。
|
| | | |
| 2018年12月31日 |
| (百万) |
2019 | $ | 226 |
|
2020 | 197 |
|
2021 | 157 |
|
2022 | 121 |
|
2023 | 90 |
|
此后 | 197 |
|
租赁付款总额 | $ | 988 |
|
自.起2019年9月30日,我们有$363百万额外经营租赁尚未开始,因此未包括在我们未经审计的财务状况表中。这些租约主要与房地产有关,将于2019年和2020年在不同的月份开始,租期为1年致11年数.
应计费用和其他流动负债如下:
|
| | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
| (百万) |
补偿和福利 | $ | 1,158 |
| | $ | 1,216 |
|
客户数量和其他激励措施 | 366 |
| | 323 |
|
衍生金融工具 | 16 |
| | 25 |
|
FCPA应计(1) | — |
| | 28 |
|
所得税 | 111 |
| | 162 |
|
专业费用 | 111 |
| | 110 |
|
旅游娱乐 | 47 |
| | 34 |
|
其他 | 366 |
| | 369 |
|
应计费用和其他流动负债总额 | $ | 2,175 |
| | $ | 2,267 |
|
(1) 参考注13.
2018年,我们完成了债务再融资,我们与一家商业银行辛迪加(“信贷协议”)签订了信贷协议,提供了一美元。$750百万无担保定期贷款(“定期贷款”)和$1,750百万·无担保循环信贷安排,将于2023年11月到期。根据信贷协议,我们需要从2019年12月开始定期按季度支付定期贷款本金。信贷协定包含习惯性的肯定和否定的契约以及金融契约。到目前为止,我们遵守了所有债务契约和申述2019年9月30日.
短期债务
自.起2019年9月30日和2018年12月31日,我们有$38百万和$9百万分别与我们的定期贷款的当前到期日相关的短期债务。自.起2019年9月30日,我们有不循环信贷安排下的未偿还票据。
2019年9月,我们的印度子公司签订了一-年份13十亿印度卢比($184百万在2019年9月30日外汇)流动资金设施,这要求我们在支付之日起90天内偿还任何余额。有一个1.0%预付款罚款适用于付款后30天之前支付的款项。这项周转资金安排包含肯定和消极契约,并可能于2020年2月续期。自.起2019年9月30日,有不周转资金融资项下的未清偿余额。
长期债务
以下总结了我们截至目前的长期债务余额:
|
| | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
| (百万) |
定期贷款 | $ | 750 |
| | $ | 750 |
|
减去: | | | |
本期到期 | (38 | ) | | (9 | ) |
递延融资成本 | (3 | ) | | (5 | ) |
扣除本期后的长期债务 | $ | 709 |
| | $ | 736 |
|
截至目前,我们债务的账面价值接近其公允价值2019年9月30日和2018年12月31日.
我们的实际所得税税率如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 ·9月30日, | | 九个月结束 ·9月30日, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
实际所得税税率 | 24.3 | % | | 27.9 | % | | 24.5 | % | | 26.7 | % |
截至二零一九年九月三十日止三个月及九个月的实际税率下降,主要是由于我们的印度子公司于二零一九年的实际所得税率较低,原因是其法定账面上的应税外币汇兑收益较2018年下降。2018年的实际税率还受到美国“反海外腐败法”(FCPA)应计的不利影响(见注13),这是不可扣税的。
我们卷入了与印度所得税部门(“ITD”)的持续纠纷,该纠纷与我们在印度的主要运营子公司(“CTS India”)之前披露的2016年股票回购交易有关,该交易的目的是从其股东(非印度认知实体)回购价值为$2.8十亿好的。由于该交易是根据印度钦奈马德拉斯高等法院批准的计划进行的,我们之前支付了$135百万在印度所得税中-我们认为这一数额包括印度法律规定的这笔交易所欠的所有适用税款。2018年3月,我们收到ITD的一封通信,声称ITD还欠ITD一笔33十亿印度卢比($467百万在2019年9月30日汇率)。此后,ITD立即在我们的某些印度银行帐户上添加了附件。除了2016年交易的争议外,我们还卷入了与ITD的另一场正在进行的纠纷,涉及CTS India在2013年进行的一项交易,该交易是为了从其股东手中回购价值为$523百万(这两个争端统称为“ITD争端”)。
2018年4月,马德拉斯高等法院受理了我们的令状请求,要求暂停ITD的行动,并取消了ITD在我们银行账户上的附件。作为临时暂停令的一部分,我们将5十亿印度卢比($70百万在2019年9月30日汇率和$71百万2018年12月31日汇率)代表15%与2016年交易有关的争议税额的一部分,与ITD。这些金额在我们未经审计的综合财务状况报表中的“其他流动资产”中列示。此外,法院还对CTS印度的某些定期存款留置权,金额为#美元。28十亿印度卢比($397百万在2019年9月30日汇率和$404百万按照2018年12月31日的汇率),这是与2016年交易有关的有争议税额的剩余部分。受影响的定期存款被视为受限资产,我们已在未经审计的综合财务状况报表中将其报告为“短期投资”。自.起2019年9月30日2018年12月31日,限制定期存款余额为$419百万和$423百万分别包括以前从该等存款赚取的部分利息。
2019年6月,法院驳回了我们之前承认的关于ITD争端的令状申请,认为公司必须用尽其他补救办法,例如在其他上诉机构之前寻求该问题,以便在马德拉斯高等法院干预之前解决ITD争端。在2016年或2013年的交易中,法院没有就我们是否因此而欠下额外税款的实质性问题做出裁决。?2019年7月,我们向马德拉斯高等法院的分庭(“分庭”)上诉法院的命令。但没有就交易的税务影响的实质性问题作出裁决。2019年10月,我们向印度最高法院提交了一份特别休假请愿书(“SLP”)。最高法院已安排在2019年11月就SLP举行听证会,并指示ITD在下次听证会之前维持现状。
我们相信我们已经支付了2016和2013交易所欠的所有适用税款。因此,截至目前为止,我们并未就这些事项记录任何储备。2019年9月30日.
在正常的业务过程中,我们使用外汇远期合约来管理外币汇率风险。外汇远期合约的估计公允价值考虑以下项目:贴现率、现金流量的时间和金额以及交易对手信用风险。衍生品可能会因交易对手的不履行而产生信用风险。信用风险仅限于对我们有利的合同的公允价值。我们仅与评级较高的金融机构进行衍生品交易,限制与任何一家金融机构的信用风险敞口,并对与我们有业务往来的金融机构的信誉进行持续评估,从而限制了我们的信用风险。此外,下表所列与我们外汇远期合同相关的所有资产和负债均需与各交易对手进行主净额结算安排,如国际掉期和衍生工具协会(“ISDA”)。这些总的净额结算安排通常规定对所有未完成的合同进行净结算,
在违约事件或终止事件的情况下的交易对手。我们在未经审计的综合财务状况报表中列出了与我们的外汇远期合同有关的所有资产和负债,没有任何抵销。我们没有与我们的外汇远期合同相关的财务抵押品(包括现金抵押品)。
下表提供了关于衍生金融工具的位置和公允价值的信息,这些金融工具包括在我们未经审计的综合财务状况报表中,截至:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
衍生产品的命名 | | LOCATION LOCATION ON LONG语句LONG OF 财务状况 | | 资产 | | 负债 | | 资产^^ | | 负债 |
| | | | (百万) |
外汇远期合约-指定为现金流对冲工具 | | 其他流动资产 | | $ | 26 |
| | $ | — |
| | $ | 11 |
| | $ | — |
|
| | 其他非流动资产 | | 12 |
| | — |
| | 15 |
| | — |
|
| | 应计费用和其他流动负债 | | — |
| | 10 |
| | — |
| | 21 |
|
| | 其他非流动负债 | | — |
| | 4 |
| | — |
| | 9 |
|
| | 总计 | | 38 |
| | 14 |
| | 26 |
| | 30 |
|
外汇远期合约-未指定为对冲工具 | | 其他流动资产 | | 2 |
| | — |
| | 1 |
| | — |
|
| | 应计费用和其他流动负债 | | — |
| | 6 |
| | — |
| | 4 |
|
| | 总计 | | 2 |
| | 6 |
| | 1 |
| | 4 |
|
总计 | | | | $ | 40 |
| | $ | 20 |
| | $ | 27 |
| | $ | 34 |
|
现金流模糊限制值
我们已经签订了一系列外汇远期合约,这些合约被指定为印度卢比在印度支付的现金流对冲。这些合同旨在部分抵消汇率变动对未来运营成本的影响,并计划在#年剩余时间内每月到期。2019, 2020以及2021年的前九个月。根据这些合同,我们购买印度卢比并出售美元。这些合同的公允价值的变化最初在我们未经审计的综合财务状况报表中的“累积其他全面收益(亏损)”中报告,随后重新分类为在预测的印度卢比付款在收益中记录的同一时期的收益。自.起2019年9月30日,我们估计$13百万除税后,我们未经审计的综合财务状况报表中“累计其他全面收益(亏损)”中报告的与被指定为现金流量对冲的衍生品有关的净收益预计将在未来12个月内重新分类为收益。
按到期年划分的未偿合同的名义价值和未实现净损益包括在我们未经审计的综合财务状况报表中的标题“累计其他全面收益(亏损)”中,因为此类合同如下:
|
| | | | | | | |
| 9月30日 2019 | | 2018年12月31日 |
| (百万) |
2019 | $ | 405 |
| | $ | 1,388 |
|
2020 | 1,325 |
| | 780 |
|
2021 | 598 |
| | — |
|
未完成合同的总名义价值 | $ | 2,328 |
| | $ | 2,168 |
|
税后未实现净收益(亏损)包括在累计其他综合收益(亏损)中 | $ | 20 |
| | $ | (3 | ) |
现金流对冲合同结算或到期后,我们根据我们在合同开始时的指定,记录相关的收益或损失,相关的对冲印度卢比计价的费用在我们未经审计的综合经营报表的“收入成本”和“销售、一般和行政费用”的标题内报告。
下表提供了关于我们截至三个月的现金流套期保值的税前损益的位置和金额的信息九月三十日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 改变 衍生损益确认 在累计其他 综合收入^(亏损) (有效部分) | | 净收益重新分类的位置 从累积的其他 综合收入^(亏损) 收入 (有效部分) | | 净收益重新分类 从^累积^其他 综合收入^(亏损) 收入 (有效部分) |
| 2019 | | 2018 | | | | 2019 | | 2018 |
| (百万) |
外汇远期合约-指定为现金流对冲工具 | $ | (28 | ) | | $ | (96 | ) | | 收入成本 | | $ | 1 |
| | $ | 6 |
|
| | | | | 销售、一般及行政费用 | | 1 |
| | 1 |
|
| | | | | 总计 | | $ | 2 |
| | $ | 7 |
|
下表提供了我们截至9个月的现金流套期保值的税前损益的位置和金额的信息九月三十日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 改变 衍生损益确认 在累计其他 综合收入^(亏损) (有效部分) | | 净收益重新分类的位置 从累积的其他 综合收入^(亏损) 收入 (有效部分) | | 净收益重新分类 从^累积^其他 综合收入^(亏损) 收入 (有效部分) |
| 2019 | | 2018 | | | | 2019 | | 2018 |
| (百万) |
外汇远期合约-指定为现金流对冲工具 | $ | 30 |
| | $ | (201 | ) | | 收入成本 | | $ | 1 |
| | $ | 54 |
|
| | | | | 销售、一般及行政费用 | | 1 |
| | 9 |
|
| | | | | 总计 | | $ | 2 |
| | $ | 63 |
|
与未经审计的股东权益综合报表中“累计其他全面收益(亏损)”中包括的现金流量套期保值净未实现损益变化相关的活动见注12.
其他衍生品
我们使用外汇远期合约对资产负债表上的某些货币资产和负债进行经济对冲,这些货币资产和负债以货币计价,但我们的外国子公司的功能货币除外,主要是欧元、英镑和印度卢比。我们签订了一系列外汇远期合约,计划于2019年到期。这些衍生金融工具的已实现收益或损失以及估计公允价值的变化记录在我们未经审计的综合经营报表的标题“外币汇兑收益(亏损),净额”中。
有关我们未被指定为对冲工具的未偿外汇远期合约的其他信息如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
| 名义 | | 公允价值 | | 名义 | | 公允价值 |
| (百万) |
未完成的合同 | $ | 461 |
| | $ | (4 | ) | | $ | 507 |
| | $ | (3 | ) |
下表提供了关于我们其他衍生金融工具的已实现和未实现的税前损益的位置和金额的信息三和九月末九月三十日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| ?净收益的位置? 衍生工具 | | 衍生工具的净收益 |
| | | 三个月 九月三十日, | | 九个月结束 九月三十日, |
| | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| | | (百万) |
外汇远期合约-未指定为对冲工具 | 外币汇兑损益,净额 | | $ | 6 |
| | $ | 3 |
| | $ | 1 |
| | $ | 23 |
|
我们所有衍生活动的相关现金流量影响反映为经营活动的现金流量。
我们以公允价值计量现金等价物、某些投资、或有代价负债和外汇远期合约。权威指引将公允价值定义为退出价格,或在计量日市场参与者之间的有序交易中为出售资产或为转移负债而将收到的金额。权威性指引还建立了公允价值层次结构,旨在提高公允价值计量和相关披露的一致性和可比性。公允价值层次是基于对用于衡量可观察或不可观察的公允价值的估值技术的输入。可观察到的投入反映了市场参与者将根据从独立来源获得的市场数据对资产或负债进行定价时使用的假设,而不可观察的投入反映了报告实体基于其自身的市场假设进行的定价。
公允价值层次结构由以下三个层次组成:
| |
• | 第2级-输入为活跃市场中类似资产或负债的报价、非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价、可观察到的报价以外的输入以及主要来自可观察市场数据或由可观察市场数据证实的经市场证实的输入。 |
| |
• | 3级-输入来自估值技术,其中一个或多个重要输入或价值驱动因素不可观察。 |
下表总结了我们在往返基础上按公允价值计量的金融资产和(负债)截至2019年9月30日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
| (百万) |
现金等价物: | | | | | | | |
货币市场基金 | $ | 1,705 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 1,705 |
|
短期投资: | | | | | | | |
定期存款(1) | — |
| | 484 |
| | — |
| | 484 |
|
股权投资证券 | 26 |
| | — |
| | — |
| | 26 |
|
其他流动资产 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
外汇远期合约 | — |
| | 28 |
| | — |
| | 28 |
|
其他非流动资产 | | | | | | | |
外汇远期合约 | — |
| | 12 |
| | — |
| | 12 |
|
应计费用和其他流动负债: | | | | | | | |
外汇远期合约 | — |
| | (16 | ) | | — |
| | (16 | ) |
或有对价负债 | — |
| | — |
| | (37 | ) | | (37 | ) |
其他非流动负债 | | | | | | | |
外汇远期合约 | — |
| | (4 | ) | | — |
| | (4 | ) |
| |
(1) | 包括$419百万有限制的定期存款。看见附注9. |
下表总结了我们在往返基础上按公允价值计量的金融资产和(负债)截至2018年12月31日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
| (百万) |
现金等价物: | | | | | | | |
货币市场基金 | $ | 103 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 103 |
|
银行存款 | — |
| | 32 |
| | — |
| | 32 |
|
存单和商业票据 | — |
| | 68 |
| | — |
| | 68 |
|
短期投资: | | | | | | | |
定期存款(1) | — |
| | 500 |
| | — |
| | 500 |
|
股权投资证券 | 25 |
| | — |
| | — |
| | 25 |
|
可供出售的投资证券: | | | | | | | |
美国财政部和机构债务证券 | 570 |
| | 55 |
| | — |
| | 625 |
|
公司和其他债务证券 | — |
| | 416 |
| | — |
| | 416 |
|
存单和商业票据 | — |
| | 296 |
| | — |
| | 296 |
|
资产支持证券 | — |
| | 334 |
| | — |
| | 334 |
|
市政债券 | — |
| | 89 |
| | — |
| | 89 |
|
其他流动资产: | | | | | | | |
外汇远期合约 | — |
| | 12 |
| | — |
| | 12 |
|
其他非流动资产: | | | | | | | |
外汇远期合约 | — |
| | 15 |
| | — |
| | 15 |
|
应计费用和其他流动负债: | | | | | | | |
外汇远期合约 | — |
| | (25 | ) | | — |
| | (25 | ) |
其他非流动负债: | | | | | | | |
外汇远期合约 | — |
| | (9 | ) | | — |
| | (9 | ) |
| |
(1) | 包括$423百万有限制的定期存款。看见附注9. |
我们根据相同资产在活跃市场的报价来衡量货币市场基金和美国国债的公允价值,因此将这些资产归类为1级。我们投资于开放式共同基金的股权证券的公允价值基于公布的每日资产净值,投资者可以自由认购或赎回基金。商业票据、存款证、美国政府机构证券、市政债券、超国家机构发行的债务证券、美国和国际公司债券和外国政府债务证券的公允价值基于相关交易数据、交易商报价或模型驱动的估值进行计量,使用来自可观察到的市场数据(如收益率曲线和信用利差)或得到其证实的重要输入。我们使用模型驱动的估值来衡量我们的资产支持证券的公允价值,该估值基于从可观察到的市场数据(例如交易商报价、可获得的交易信息、价差数据、当前市场对预付款速度和违约的假设以及交易抵押品表现的历史数据)得出或得到证实的重要输入。我们定期存款的账面价值接近公允价值2019年9月30日和2018年12月31日.
我们通过使用预期现金流的现值模型估计每个外汇远期合同的公允价值。该模型计算每个外汇合同的当前市场远期价格和合同远期价格之间的差额,并将差价应用于每个未偿合同。市场远期利率包括贴现和信用风险因素。金额按合同类型和到期日汇总。
我们估计与收购相关的或有代价负债的公允价值,利用一项或多项不可观察的重要输入。我们根据收购实体的概率加权预期业绩相对于目标业绩指标计算或有对价负债的公允价值,并在适当时贴现至现值。或有代价负债截至2018年12月31日并不重要。
在.期间九月末2019年9月30日这一年结束了2018年12月31日,1级、2级或3级金融资产和负债之间没有转移。
按组成部分划分的累计其他全面收益(亏损)变动情况如下三和九月末2019年9月30日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 | | 九个月 |
| 税前 数量 | | 税收 效应 | | 税后净额 数量 | | 税前 数量 | | 税收 效应 | | 税后净额 数量 |
| (百万) |
外币换算调整: | | | | | | | | | | | |
期初余额 | $ | (117 | ) | | $ | 3 |
| | $ | (114 | ) | | $ | (108 | ) | | $ | 5 |
| | $ | (103 | ) |
外币换算调整变动 | (64 | ) | | (1 | ) | | (65 | ) | | (73 | ) | | (3 | ) | | (76 | ) |
期末余额 | $ | (181 | ) | | $ | 2 |
| | $ | (179 | ) | | $ | (181 | ) | | $ | 2 |
| | $ | (179 | ) |
| | | | | | | | | | | |
可供出售投资证券的未实现(损失): | | | | | | | | | | | |
期初余额 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | (12 | ) | | $ | 4 |
| | $ | (8 | ) |
本期净收益 | — |
| | — |
| | — |
| | 13 |
| | (4 | ) | | 9 |
|
将净亏损重新分类为其他净额 | — |
| | — |
| | — |
| | (1 | ) | | — |
| | (1 | ) |
净变化 | — |
| | — |
| | — |
| | 12 |
| | (4 | ) | | 8 |
|
期末余额 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
| | | | | | | | | | | |
现金流套期保值未实现收益(损失): | | | | | | | | | | | |
期初余额 | $ | 54 |
| | $ | (10 | ) | | $ | 44 |
| | $ | (4 | ) | | $ | 1 |
| | $ | (3 | ) |
本期未实现(亏损)收益 | (28 | ) | | 5 |
| | (23 | ) | | 30 |
| | (6 | ) | | 24 |
|
净(收益)重新分类为: | | | | | | | | | | | |
收入成本 | (1 | ) | | — |
| | (1 | ) | | (1 | ) | | — |
| | (1 | ) |
销售、一般及行政费用 | (1 | ) | | 1 |
| | — |
| | (1 | ) | | 1 |
| | — |
|
净变化 | (30 | ) | | 6 |
| | (24 | ) | | 28 |
| | (5 | ) | | 23 |
|
期末余额 | $ | 24 |
| | $ | (4 | ) | | $ | 20 |
| | $ | 24 |
| | $ | (4 | ) | | $ | 20 |
|
| | | | | | | | | | | |
累计其他综合收益(亏损): | | | | | | | | | | | |
期初余额 | $ | (63 | ) | | $ | (7 | ) | | $ | (70 | ) | | $ | (124 | ) | | $ | 10 |
| | $ | (114 | ) |
其他综合收益(亏损) | (94 | ) | | 5 |
| | (89 | ) | | (33 | ) | | (12 | ) | | (45 | ) |
期末余额 | $ | (157 | ) | | $ | (2 | ) | | $ | (159 | ) | | $ | (157 | ) | | $ | (2 | ) | | $ | (159 | ) |
按组成部分划分的累计其他全面收益(亏损)变动情况如下三和九月末2018年9月30日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 | | 九个月 |
| 税前 数量 | | 税收 效应 | | 税后净额 数量 | | 税前 数量 | | 税收 效应 | | 税后净额 数量 |
| (百万) |
外币换算调整: | | | | | | | | | | | |
期初余额 | $ | (79 | ) | | $ | 7 |
| | $ | (72 | ) | | $ | (38 | ) | | $ | — |
| | $ | (38 | ) |
外币换算调整变动 | (14 | ) | | 2 |
| | (12 | ) | | (55 | ) | | 9 |
| | (46 | ) |
期末余额 | $ | (93 | ) | | $ | 9 |
| | $ | (84 | ) | | $ | (93 | ) | | $ | 9 |
| | $ | (84 | ) |
| | | | | | | | | | | |
可供出售投资证券的未实现(损失): | | | | | | | | | | | |
期初余额 | $ | (19 | ) | | $ | 5 |
| | $ | (14 | ) | | $ | (11 | ) | | $ | 4 |
| | $ | (7 | ) |
会计原则变更的累积效应(1) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1 | ) | | (1 | ) |
本期未实现(损失)净额 | (1 | ) | | — |
| | (1 | ) | | (11 | ) | | 2 |
| | (9 | ) |
将净亏损重新分类为其他净额 | 1 |
| | — |
| | 1 |
| | 3 |
| | — |
| | 3 |
|
净变化 | — |
| | — |
| | — |
| | (8 | ) | | 1 |
| | (7 | ) |
期末余额 | $ | (19 | ) | | $ | 5 |
| | $ | (14 | ) | | $ | (19 | ) | | $ | 5 |
| | $ | (14 | ) |
| | | | | | | | | | | |
现金流套期保值未实现收益(损失): | | | | | | | | | | | |
期初余额 | $ | (7 | ) | | $ | (1 | ) | | $ | (8 | ) | | $ | 154 |
| | $ | (39 | ) | | $ | 115 |
|
在此期间产生的未实现(损失) | (96 | ) | | 20 |
| | (76 | ) | | (201 | ) | | 44 |
| | (157 | ) |
净(收益)重新分类为: | | | | | | | | | | | |
收入成本 | (6 | ) | | 1 |
| | (5 | ) | | (54 | ) | | 13 |
| | (41 | ) |
销售、一般及行政费用 | (1 | ) | | — |
| | (1 | ) | | (9 | ) | | 2 |
| | (7 | ) |
净变化 | (103 | ) | | 21 |
| | (82 | ) | | (264 | ) | | 59 |
| | (205 | ) |
期末余额 | $ | (110 | ) | | $ | 20 |
| | $ | (90 | ) | | $ | (110 | ) | | $ | 20 |
| | $ | (90 | ) |
| | | | | | | | | | | |
累计其他综合收益(亏损): | | | | | | | | | | | |
期初余额 | $ | (105 | ) | | $ | 11 |
| | $ | (94 | ) | | $ | 105 |
| | $ | (35 | ) | | $ | 70 |
|
其他综合收益(亏损) | (117 | ) | | 23 |
| | (94 | ) | | (327 | ) | | 69 |
| | (258 | ) |
期末余额 | $ | (222 | ) | | $ | 34 |
| | $ | (188 | ) | | $ | (222 | ) | | $ | 34 |
| | $ | (188 | ) |
我们涉及在日常业务过程中产生的各种索赔和法律诉讼。当损失被认为是可能的并且金额可以合理估计时,我们就应累算责任。当重大损失或意外事件是合理可能但不可能发生时,我们不会记录责任,而是披露索赔的性质和金额,以及损失或损失范围的估计(如果可以进行估计的话)。法律费用按发生的方式支出。虽然我们预计任何现有索赔和诉讼的最终解决方案(下文描述的具体事项除外,如果做出不利决定)将单独或总体对我们的财务状况产生重大不利影响,但部分或全部这些诉讼的不利结果可能对特定时期的运营结果或现金流产生重大不利影响。这项评估是基于我们目前对相关事实和情况的理解。因此,我们对这些问题的看法受到内在不确定性的影响,并可能在未来发生变化。
2019年2月28日,印度最高法院的一项裁决解释了雇员和雇主的某些法定界定缴费义务(“印度界定缴费义务”),改变了对这些义务的历史理解,将其扩大到涵盖雇员收入的其他部分。因此,我们受影响的员工和公司的持续供款需要增加。在2019年第一季度,我们积累了$117百万关于以前的期间,假设追溯适用最高法院的裁决,在“销售,一般和行政费用”中
在我们未经审计的综合经营报表中,关于负债应如何计算存在很大的不确定性,因为它受到多种变量的影响,包括评估期间、与某些现任和前任员工有关的申请以及是否可以评估利息和罚款。自该裁决做出以来,各种行业协会和行业团体都向印度政府提出了抗议,突显了追溯适用该裁决会给印度的信息技术行业、其他行业和就业增长带来的损害。“我们预计印度政府将审查这一问题,并相信印度政府是否会以追溯的方式适用最高法院的裁决,这是一个很大的问题。因此,我们债务的最终金额可能与应计金额大不相同。
2019年2月,我们完成了先前披露的内部调查,重点是与印度公司拥有的设施有关的某些付款是否不当,是否违反了“反海外腐败法”和其他适用法律。我们还宣布了对之前披露的美国司法部(“DOJ”)和美国证券交易委员会(“SEC”)对我们内部调查对象的调查的决议。关于这项决议,我们在2019年2月支付了大约$28百万向美国司法部和证券交易委员会支付的金额与我们2018年12月31日的应计金额一致。美国司法部还发布了一封拒绝函,拒绝对该公司采取任何额外行动。
2016年,美国新泽西州地区法院提出了三起假定的证券集体诉讼投诉,将我们和我们的某些现任和前任官员列为被告。这些投诉被合并为一起诉讼,2017年4月7日,主要原告代表在2015年2月27日至2016年9月29日期间购买我们普通股的假定类别的个人和实体提交了一份经综合修订的申诉,称我们和我们的某些现任和前任官员为被告,并指控我们违反了“交易法”,依据的是据称的虚假或误导性陈述,这些陈述涉及潜在违反“反海外腐败法”、我们的业务、前景和运营,以及我们对财务报告的内部控制以及我们的披露控制和程序的有效性。主要原告寻求补偿性损害赔偿和其他救济,以及他们的合理费用和开支,包括律师费。2017年6月6日,被告提交了一项动议,要求驳回综合修改后的申诉。2018年8月8日,法院发布了一项命令,批准了部分驳回动议,包括驳回所有针对公司现任高管的索赔,并部分驳回了这些要求。2018年9月7日,我们向美国新泽西州地区法院提交了一项动议,要求证明2018年8月8日根据“美国法典”第28篇第1292(B)节立即向美国第三巡回上诉法院提出上诉的命令。2018年10月18日,地区法院发布命令,批准我们的动议,并在我们向第三巡回法院提出上诉请求的结果之前搁置诉讼。2018年10月29日,我们向美国第三巡回上诉法院提交了上诉申请。2019年3月6日,第三巡回法院毫无偏见地拒绝了我们的请愿。在2019年3月19日的命令中,地区法院指示主要原告向被告提供拟议的修正申诉。2019年4月26日,主要原告提交了第二次修改后的申诉。我们在2019年6月10日提交了一项动议,驳回第二次修改后的申诉。
2016年,在卑尔根县新泽西州高级法院提交了三起假定的股东衍生品投诉,将我们、我们当时的所有现任董事以及我们的某些现任和前任官员列为被告。这些行动被整合在2017年1月24日的命令中。这些投诉声称被告违反信托义务、公司浪费、不当致富、滥用控制权、管理不善和/或内幕销售。2017年3月16日,双方提交了一项规定,推迟所有进一步的诉讼程序,等待对当时预期的驳回合并推定证券集体诉讼的动议作出最终的、不可上诉的裁决。2017年4月26日,新泽西州高等法院没有下令各方提出的规定,而是推迟了进一步的诉讼程序,在不损害各方利益的情况下驳回了合并的假定股东派生诉讼,但允许各方在未来提出动议,撤销解雇。
2017年,另外三起推定的股东衍生品投诉指控类似的索赔提交给美国新泽西州地区法院,将我们以及我们的现任和前任董事和官员列为被告。这些投诉断言的索赔与先前提交的假定股东衍生诉讼中的索赔类似。在2017年6月20日的命令中,美国新泽西州地区法院将这些诉讼合并为单一诉讼,指定了首席原告和首席律师,并暂停了所有进一步的诉讼,等待对驳回合并推定的证券集体诉讼的动议作出最终的、不可上诉的裁决。2018年10月30日,主要原告提交了一份经合并核实的衍生品投诉。
2019年3月11日,美国新泽西州地区法院提交了第七起假定的股东衍生品投诉,将我们、我们的某些现任和前任董事以及我们的某些现任和前任官员列为被告。该诉讼中的申诉声称的索赔与先前提交的推定股东衍生诉讼中的索赔类似。2019年5月14日,法院批准了一项规定,即(I)将此诉讼与先前在美国新泽西州地区法院提交的推定的股东派生诉讼合并;以及(Ii)搁置所有这些诉讼,等待对撤销证券集体诉讼中第二次修订的申诉的动议的最终、不可上诉的命令。
我们目前无法预测合并推定证券集体诉讼、推定股东衍生诉讼或任何其他诉讼的持续时间、范围或结果。因此,我们目前无法对可能的损失或损失范围(如有)进行合理估计,因此没有记录任何与这些事项有关的应计项目。虽然本公司打算积极为诉讼辩护,但这些诉讼及任何其他相关诉讼均受固有的不确定因素影响,此类诉讼的实际成本将取决于许多未知因素,诉讼结果必然不确定。
根据我们的章程和赔偿协议,我们对某些现任和前任高级管理人员以及本公司董事负有赔偿和费用预支的义务。关于我们先前披露的内部调查、司法部和证券交易委员会调查以及相关诉讼的问题,我们已经收到并预计将继续收到根据此类赔偿协议和我们的章程提出的为法律费用和其他费用提供资金的请求。我们已经支出了截至2019年9月30日的此类成本。
我们维持董事和高级职员的保险,并记录了应收保险$18百万截至2019年9月30日,在“其他流动资产”中报告,涉及追回与推定的证券集体诉讼投诉相关的部分赔偿费用和成本。我们无法按与此处描述的赔偿和费用预支义务相关的期间对最终现金流做出可靠的估计。
看见附注9有关ITD争端的信息。
我们的许多业务涉及对客户业务运营至关重要的项目,并提供难以量化的好处。客户系统中的任何故障或我们未能履行对客户的合同义务,包括涉及客户机密信息或敏感数据的任何违反,或我们根据适用法律或法规承担的义务,都可能导致对我们提出实质性损害索赔,而不管我们对此类故障负有何种责任。虽然我们试图通过合同限制我们在提供服务时的疏忽行为、错误、错误或遗漏引起的损害责任,但不能保证我们的合同中规定的责任限制在所有情况下都是可执行的,或者将以其他方式保护我们免于承担损害赔偿责任。虽然我们有一般责任保险承保,包括错误或遗漏的承保范围,但无法保证此类承保范围将涵盖所有类型的索偿,继续以合理条款提供,或有足够的金额可供承保一项或多项大型索偿,或保险人不会拒绝承保任何未来的索偿。针对我们的一项或多项超过或不在我们的保险范围内的大额索赔的成功主张,或我们的保险单的变化,包括保费的增加或实施大额可扣除或共同保险要求,可能会对我们的业务、经营业绩、财务状况和特定时期的现金流产生重大不利影响。
在正常业务过程中,并结合某些客户合约,我们已签订合同安排,通过这些安排,我们可能有义务赔偿客户或与我们就某些事项进行业务往来的其他各方。这些安排可以包括条款,据此我们同意让受补偿方及其某些附属实体对与我们违反某些陈述或契约、我们的知识产权侵权、我们的重大过失或故意不当行为或针对某些当事人的某些其他索赔等事项有关的第三方索赔不构成损害。根据任何这些安排,我们的付款通常以客户提出索赔并为我们提供对此类索赔的辩护和解决的完全控制权为条件。由于每个特定协议所涉及的独特事实和情况,不可能确定这些赔偿协议下的最大潜在赔偿责任。从历史上看,我们没有根据这些赔偿协议进行实质性支付,因此它们没有对我们的经营业绩、财务状况或现金流产生实质性影响。然而,如果发生需要我们根据我们已签订的合同中的赔偿义务支付赔偿索赔的事件,这些付款可能会对我们的业务、经营业绩、财务状况和特定时期的现金流产生重大不利影响。
在截至2018年9月30日的9个月内,我们提供了$100百万美国认知基金会(Cognizant U.S.Foundation)的初始资金,该基金会专注于美国的科学、技术、工程和数学教育。该费用在我们的合并经营报表的标题“销售、一般和行政费用”中报告。此外,我们的两名执行官员在2018年和截至2019年9月30日的9个月期间担任Cognizant U.S.Foundation的董事。
我们的可报告细分市场包括:
| |
• | 医疗保健,由我们的医疗保健和生命科学运营部门组成; |
| |
• | 产品和资源,包括我们的零售和消费品;制造,物流,能源和公用事业;以及旅游和酒店运营部门; |
| |
• | 通信,媒体和技术,包括我们的通信和媒体运营部门和我们的技术运营部门。 |
我们的销售经理、客户经理、客户经理和项目团队根据他们服务的具体行业进行调整。我们的首席运营决策者评估公司的业绩,并根据部门收入和运营利润分配资源。分部营业利润定义为未分配成本之前的运营收入。一般而言,每个营运分部的营运费用具有相似的特点,并受到相同的因素、压力和挑战的影响。然而,经济环境及其对我们运营部门所服务的行业的影响可能会对收入和运营支出产生不同程度的影响。
在2019年,为了评估分部业绩和资源配置,我们对分部运营利润的内部计量进行了更改。变更的主要原因是将直接由他们管理和控制的成本计入我们的业务部门。具体地说,部门运营利润现在包括某些福利、移民、招聘和销售以及现场营销成本,这些成本以前都包括在“未分配成本”中。我们已经使用新的分配方法报告了我们的2019年部门营业利润,并重述了2018年的业绩以符合新的方法。此外,我们将我们的能源和公用事业运营部门与我们的制造和物流运营部门结合起来进行内部报告。我们的产品和资源部门以前由四个运营部门((I)零售和消费品;(Ii)制造和物流;(Iii)旅行和酒店;以及(Iv)能源和公用事业)组成,现在由三个运营部门((I)零售和消费品;(Ii)制造、物流、能源和公用事业;以及(Iii)旅行和酒店)组成。这一变化反映了该运营部门目前的管理和向首席运营决策者报告的方式,但不会影响我们可报告的部门财务业绩。
部门运营利润中包括的费用主要包括直销和交付成本(包括基于股票的补偿费用),以及使用我们的全球交付中心和基础设施的每个员工的费用。某些销售、一般和行政费用、商业和交付人员的激励薪酬相对于目标的超额或不足、与我们的重组计划相关的成本、部分折旧和摊销以及我们现金流对冲结算的影响不会分配给首席运营决策者使用的内部管理报告中的各个部门。因此,该等费用不包括在分部营业利润中,并单独披露为“未分配成本”,并根据我们的运营总收入进行调整。截至二零一九年九月三十日止九个月,与印度界定缴款义务有关的递增应计款项已从截至二零一九年九月三十日止九个月的分部营运溢利中剔除。此外,在2018年第二季度记录的Cognizant U.S.Foundation的初始资金不包括在截至2018年9月30日的9个月的部门运营利润中。这些费用包括在下表中的“未分配费用”中。此外,管理层已确定按分部分配可识别资产是不切实际的,因为此类资产在分部之间可互换使用。
有关按须申报分部及地区划分的收入,请参阅附注2.
塞格应报告分部的营业利润如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 九月三十日, | | 九个月结束 九月三十日, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| (百万) |
金融服务 | $ | 418 |
| | 433 |
| | $ | 1,225 |
| | $ | 1,321 |
|
医疗保健 | 312 |
| | 374 |
| | 963 |
| | 1,063 |
|
产品和资源 | 274 |
| | 259 |
| | 763 |
| | 765 |
|
通信、媒体和技术 | 186 |
| | 182 |
| | 544 |
| | 516 |
|
部门总营业利润 | 1,190 |
| | 1,248 |
| | 3,495 |
| | 3,665 |
|
减去:未分配的成本 | 521 |
| | 503 |
| | 1,668 |
| | 1,557 |
|
经营收入 | $ | 669 |
| | $ | 745 |
| | $ | 1,827 |
| | $ | 2,108 |
|
地理区域信息
按地理区域划分的长期资产如下:
|
| | | | | | | |
| 自.起 |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
| (百万) |
长期资产:(1) | | | |
北美(2) | $ | 451 |
| | $ | 436 |
|
欧洲 | 97 |
| | 105 |
|
世界其他地区(3) | 770 |
| | 853 |
|
总计 | $ | 1,318 |
| | $ | 1,394 |
|
| |
(1) | 长寿资产包括财产和设备,扣除累计折旧和摊销。 |
| |
(3) | 基本上所有这些长期资产都与我们在印度的业务有关。 |
采办
2019年10月,我们以现金代价收购Contino Holdings,Inc(“Contino”)$220百万好的。Contino是一家私人持股的技术咨询公司,专门从事企业DevOps和云转型。
重组计划
2019年10月30日,我们承诺实施2020年适合增长计划,该计划将涉及技术、销售和营销、人才再开发、收购和合作伙伴关系方面的重大投资,以进一步加强我们在关键数字领域的战略定位。2020年适合增长计划还将包括从2019年第四季度开始的某些措施,以优化我们的成本结构,以便为这些投资提供部分资金,并推进我们的增长议程。在2019年第四季度和2020年,作为2020年适合增长计划的一部分的优化措施预计将导致重组费用总额在$150百万致$200百万主要涉及遣散费和设施退出成本。
分红
2019年10月30日,我们的董事会批准了公司的声明$0.20每股股息,创纪录日期为2019年11月19日,支付日期为2019年11月29日。
|
| | | |
项目2.管理部门对财务状况和经营结果的讨论和分析。 |
Knowizant是全球领先的专业服务公司之一,为数字时代转变客户的业务、运营和技术模式。我们以行业为基础的咨询方法帮助客户设想、建立和运行更具创新性和效率的企业。我们的服务包括数字服务和解决方案、咨询、应用程序开发、系统集成、应用程序测试、应用程序维护、基础设施服务和业务流程服务。数字服务正在成为我们服务和解决方案组合中越来越重要的一部分,并且经常与我们的其他服务一起集成或交付。我们根据特定行业量身定制我们的服务和解决方案,并使用集成的全球交付模式,该模式采用基于客户位置的客户服务团队和位于客户位置的交付团队以及专用的全球和地区交付中心。
2019年第三季度财务业绩
下表列出了我们截至三个月的财务业绩摘要2019年9月30日和2018年:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 增加/(减少) |
| | 2019 | | 2018 | | $ | | % |
| | (百万美元,每股数据除外) |
营业收入 | | $ | 4,248 |
| | $ | 4,078 |
| | $ | 170 |
| | 4.2 |
|
经营收入 | | 669 |
| | 745 |
| | (76 | ) | | (10.2 | ) |
净收入 | | 497 |
| | 477 |
| | 20 |
| | 4.2 |
|
摊薄每股收益 | | 0.90 |
| | 0.82 |
| | 0.08 |
| | 9.8 |
|
其他财务信息1 | | | | | |
|
| |
|
|
调整后的运营收入 | | $ | 734 |
| | $ | 756 |
| | $ | (22 | ) | | (2.9 | ) |
调整后稀释每股收益(“调整后稀释每股收益”) | | 1.08 |
| | 1.05 |
| | 0.03 |
| | 2.9 |
|
| |
1 | 经调整营业收入及经调整稀释每股收益并非根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制的财务表现计量。有关更多信息以及与最直接可比的GAAP财务指标的调节,请参阅“非GAAP财务指标”。 |
在结束的季度中2019年9月30日,收入增加了1.7亿美元与截至季度末的相比2018年9月30日,代表增长4.2%,或5.1%在恒定货币基础上(“CC”)2好的。来自客户的收入增加,包括与收购有关的收入,以及与三家芬兰金融机构的战略伙伴关系,以改造和运营共享的核心银行平台(“Samlink”),因为2018年9月30日vbl.$160百万
以下图表按业务部门和地域列出了截至三个月的收入和收入增长情况2018年9月30日和2019年
| |
• | 我们金融服务部门的收入相对持平,在欧洲大陆和北美地区的收入增加,主要是由于我们最近完成的收购和Samlink的收入,而在英国和世界其他地区的收入减少,因为某些银行客户继续向俘虏转移对他们的一些遗留系统和业务的支持。 |
| |
• | 我们北美地区医疗保健部门的收入受到医疗保健行业内的合并、一个大客户的海外俘虏的建立、客户纠纷的负面影响3以及客户关系的下降,我们是第三方的分包商,目的是向当地政府提供医疗保健相关系统实施服务,部分被我们在该地区生命科学客户中的增长所抵消。我们在欧洲和世界其他地区的生命科学客户的收入增加,主要是由于我们最近完成了对Zenith Technologies的收购。 |
| |
• | 我们的产品和资源部门的收入增长在北美和世界其他地区最强劲,主要是由于我们的客户采用和整合了数字技术,以及我们最近完成的收购的收入。 |
| |
• | 我们的通信、媒体和技术部门的收入增长在我们的北美地区是最强劲的,主要是受到我们的技术客户对数字内容服务和解决方案的需求以及我们最近完成的收购的收入的推动。 |
在截至年底的三个月内2019年9月30日我们招致了6500万美元重新调整的费用包括3300万美元在员工离职成本方面,1800万美元员工留任成本和1400万美元在第三方调整成本中。看见附注4有关更多信息,请参阅我们未经审计的综合财务报表。我们预计,作为我们在2019年第二季度和第三季度重新调整计划的一部分,员工离职将使我们的薪酬支出按年率计算减少约1.4亿美元。我们预计在2019年第四季度和2020年上半年,与我们先前宣布的保留计划相关的额外调整费用约为3,000万美元和1,700万美元。
| |
2 | 持续的货币收入增长不是根据公认会计原则准备的财务业绩的衡量标准。有关详细信息,请参阅“非GAAP财务衡量标准”。 |
| |
3 | 与医疗保健客户之间的合同纠纷与基于大容量的合同有关,请参阅附注2我们未经审计的综合财务报表。 |
在未来两年内,我们计划实施2020年适合增长计划,这将涉及在技术、销售和营销、人才再培训、收购和合作伙伴方面的重大投资,以进一步加强我们在关键数字领域的战略定位。2020年适合增长计划还将包括从2019年第四季度开始的某些措施,以优化我们的成本结构,以便为这些投资提供部分资金,并推进我们的增长议程。在2019年第四季度和2020年,作为2020年适合增长计划的一部分的优化措施预计将导致总费用在1.5亿至2亿美元之间,主要与遣散费和设施退出成本有关。预计优化措施将在2021年产生约5亿至5.5亿美元的年化储蓄运行率(在预期投资之前)。
此外,我们已经确定某些与内容相关的工作不符合我们对公司的长期战略愿景。这项工作主要集中在确定某些内容是否违反客户标准,并且可能涉及令人不快的材料。作为我们2020年适合增长计划的一部分,我们打算在明年退出这项工作,相关的遣散费和设施成本包括在该计划的预期费用中。我们的其他内容相关工作将继续进行。在此期间,我们将履行我们的合同义务,并与少数受影响的客户确定最佳的相互前进道路。此外,我们退出这项工作的战略决定可能会对我们与受影响客户的关系以及我们向他们提供的其他服务的收入产生负面影响。因此,我们估计,我们在北美的通信、媒体和技术部门的年收入可能会损失2.4亿至2.7亿美元。我们预计收入将在未来一到两年内下降,因此对2020年收入的影响可能低于预期的年化运行率。
我们的营业利润率和调整后的营业利润率4减少到15.7%和17.3%分别为截至本季度的2019年9月30日从…18.3%和18.5%分别为截至本季度的2018年9月30日好的。我们GAAP营业利润率和调整后营业利润率的下降4这主要是由于与我们的交付人员(包括员工和分包商)超过收入增长速度相关的成本增加,我们最近完成的收购的负面影响,与最近合并的医疗保健客户的合同重新谈判以及客户纠纷,部分被基于激励的薪酬应计比率降低的影响、2019年6月实施的员工离职计划和2018年第三季度记录的美国“反海外腐败法”(FCPA)应计产生的成本节约部分抵销。我们2019年的GAAP营业利润率也受到更高的调整费用的负面影响。
在2019年的第三季度,我们回到了3.3亿美元通过我们的股东2.19亿美元在我们的股票回购计划下的股份回购和1.11亿美元在股息支付方面。
其他事项
如前所述,我们在2019年第一季度积累了1.17亿美元,与印度定义的缴款义务有关,如注13我们继续预计印度政府将审查此事。因此,我们债务的最终金额可能与应计金额大不相同。
如前所述,我们卷入了与印度所得税部门(“ITD”)的持续纠纷,如附注9我们未经审计的综合财务报表。与ITD的争议目前尚待解决,尚未达成最终决定。
2019年业务考虑事项
在剩余的时间内2019除任何不可预见的事件外,我们预计以下因素将影响我们的业务和经营业绩:
| |
• | 由不断发展的数字技术驱动的客户对数字服务和特定行业变化的需求; |
| |
• | 我们的客户在投资转型和创新的同时实现成本节约的双重任务; |
| |
• | 我们客户的可自由支配支出可能会受到国际贸易政策以及其他宏观经济因素的负面影响; |
| |
• | 客户需求可能受到与2016年联合王国退欧公投的潜在经济和监管影响有关的不确定性的影响; |
| |
4 | 调整后的营业利润率不是根据公认会计原则准备的财务业绩的衡量标准。有关更多信息以及与最直接可比的GAAP财务指标的调节,请参阅“非GAAP财务指标”。 |
| |
• | 某些银行客户的需求可能继续受到其持续努力的负面影响,这些客户正在努力优化支持其遗留系统和业务的成本,包括通过内包; |
| |
• | 我们的医疗保健客户的需求可能继续受到监管环境中的不确定性和行业特定趋势的影响,包括行业整合和融合; |
| |
• | 我们的技术客户的需求可能会受到监管环境中的不确定性的影响,同时重大的并购活动继续影响我们在通信和媒体行业的客户; |
| |
• | 实施成本优化措施,作为我们2020年适合增长计划的一部分; |
| |
• | 与我们的新CEO换届有关的运营中断,包括执行管理团队的努力转移和高级人员离职的任何中断; |
| |
• | 监管变化的不确定性,包括移民和税收方面的潜在监管变化; |
| |
• | 与可能解决中讨论的法律和监管事项有关的费用注13我们未经审计的综合财务报表; |
| |
• | 印度政府就最高法院与印度界定的缴款义务相关的裁决的适用作出的澄清(如果有的话)。看见注13我们未经审计的综合财务报表;以及 |
针对这种环境,通过实施我们的2020年适合增长计划和其他举措,我们计划:
| |
• | 继续投资于我们的人才基础,包括通过当地招聘和重新技能,以及提供新的服务,包括数字技术和新的交付模式; |
| |
• | 与我们现有的客户合作,通过提供创新的解决方案,在客户的总体支出中获得更大的份额; |
| |
• | 专注于发展我们在欧洲,中东,亚太地区和拉丁美洲的业务; |
| |
• | 进行战略性收购,我们认为这些收购增加了新技术,包括数字技术,或可补充我们现有服务、提高我们的整体服务交付能力或扩大我们的地理位置的平台;以及 |
我们的可报告细分市场包括:
| |
• | 医疗保健,由我们的医疗保健和生命科学运营部门组成; |
| |
• | 产品和资源,包括我们的零售和消费品;制造,物流,能源和公用事业;以及旅游和酒店运营部门; |
| |
• | 通信,媒体和技术,包括我们的通信和媒体运营部门和我们的技术运营部门。 |
我们为我们每个业务部门的许多客户提供大量的服务。特定细分市场中一个重要客户或几个重要客户的流失可能会大大减少该细分市场的收入。然而,我们向较大客户提供的服务往往对这些客户的运营至关重要,我们认为,在许多情况下,终止我们的服务将需要一个较长的过渡期,收入逐渐减少。
在2019年,我们对分部运营利润的内部计量进行了更改。看见注15有关这一变化和我们的业务部门的其他信息,请参阅我们未经审计的综合财务报表。
三个月2019年9月30日与结束的三个月相比2018年9月30日
下表列出了所示期间截至三个月的某些财务数据九月三十日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 所占百分比 | | | | 所占百分比 | | 增加/减少 |
| 2019 | | 营业收入 | | 2018 | | 营业收入 | | $ | | % |
| (百万美元,每股数据除外) |
营业收入 | $ | 4,248 |
| | 100.0 | | $ | 4,078 |
| | 100.0 | | $ | 170 |
| | 4.2 |
|
收入成本(1) | 2,681 |
| | 63.1 | | 2,480 |
| | 60.8 | | 201 |
| | 8.1 |
|
销售、一般及行政费用(1) | 771 |
| | 18.1 | | 734 |
| | 18.0 | | 37 |
| | 5.0 |
|
折旧和摊销费用 | 127 |
| | 3.0 | | 119 |
| | 2.9 | | 8 |
| | 6.7 |
|
经营收入 | 669 |
| | 15.7 | | 745 |
| | 18.3 | | (76 | ) | | (10.2 | ) |
其他收入(费用),净额 | (11 | ) | | | | (83 | ) | | | | 72 |
| | (86.7 | ) |
所得税拨备前的收入 | 658 |
| | 15.5 | | 662 |
| | 16.2 | | (4 | ) | | (0.6 | ) |
所得税准备金 | (160 | ) | | | | (185 | ) | | | | 25 |
| | (13.5 | ) |
权益法投资收益 | (1 | ) | | | | — |
| | | | (1 | ) | |
|
|
净收入 | $ | 497 |
| | 11.7 | | $ | 477 |
| | 11.7 | | $ | 20 |
| | 4.2 |
|
摊薄每股收益 | $ | 0.90 |
| | | | $ | 0.82 |
| | | | $ | 0.08 |
| |
|
| | | | | | | | | | | |
其他财务信息5 | | | | | | | | | | | |
调整后的营业收入和调整后的营业利润率 | $ | 734 |
| | 17.3 | | $ | 756 |
| | 18.5 | | $ | (22 | ) | | (2.9 | ) |
调整稀释EPS | $ | 1.08 |
| | | | $ | 1.05 |
| | | | $ | 0.03 |
| | 2.9 |
|
收入-总体
在结束的季度中2019年9月30日,收入增加了1.7亿美元与截至季度末的相比2018年9月30日,代表增长4.2%,或5.1%在恒定的货币基础上5好的。来自客户的收入增加,包括与收购和Samlink相关的收入,因为2018年9月30日vbl.$160百万
来自我们最大客户的收入占总收入的百分比如下:
|
| | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, |
| | 2019 | | 2018 |
五大客户 | | 7.9 | % | | 8.7 | % |
十大客户 | | 14.4 | % | | 15.5 | % |
| |
5 | 调整后的营业收入、调整后的营业利润率、调整后的稀释每股收益和恒定的货币收入增长不是根据GAAP编制的财务业绩的衡量标准。有关更多信息以及与最直接可比的GAAP财务指标的调节,请参阅“非GAAP财务指标”。 |
收入-应报告的业务部门
截至三个月的应报告业务部门的收入如下九月三十日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019 | | 2018 | | 增加/(减少) |
$ | | % | | 抄送百分比6 |
| | (百万美元) |
金融服务 | | $ | 1,492 |
| | $ | 1,464 |
| | $ | 28 |
| | 1.9 |
| | 3.0 | % |
医疗保健 | | 1,175 |
| | 1,189 |
| | (14 | ) | | (1.2 | ) | | (0.9 | )% |
产品和资源 | | 966 |
| | 863 |
| | 103 |
| | 11.9 |
| | 13.4 | % |
通信、媒体和技术 | | 615 |
| | 562 |
| | 53 |
| | 9.4 |
| | 10.6 | % |
总收入 | | $ | 4,248 |
| | $ | 4,078 |
| | $ | 170 |
| | 4.2 |
| | 5.1 | % |
金融服务
我们金融服务部门的收入增长1.9%,或3.0%在恒定的货币基础上6,结束的三个月2019年9月30日,与截至去年同期的三个月相比2018年9月30日好的。这一部分的收入增加了2400万美元从我们的保险客户和400万美元在我们的银行客户中。来自客户的收入增加,包括与收购和Samlink相关的收入,因为2018年9月30日vbl.5700万美元好的。这一领域的需求受到以下因素的推动:我们的客户在面对盈利压力时注重成本优化,他们需要符合重要的监管要求并适应监管变化,以及他们采用和集成正在重塑其业务和运营模式的数字技术,包括客户体验增强、机器人流程自动化和分析以及人工智能。某些银行客户的需求已经并可能继续受到负面影响,因为他们将对一些遗留系统和业务的支持转移给俘虏。
医疗保健
我们医疗保健部门的收入减少1.2%,或0.9%在恒定的货币基础上6,结束的三个月2019年9月30日,与截至去年同期的三个月相比2018年9月30日好的。这一部分的收入增加了6100万美元与我们的生命科学客户相比减少了7500万美元在我们的医疗保健客户中。我们医疗保健客户的收入受到部门内的合并、被一家大型客户俘虏的离岸公司的建立、客户纠纷以及客户关系的下降的负面影响,其中我们是第三方的分包商,目的是向地方政府提供医疗保健相关系统实施服务,但被我们最近完成的收购的收入部分抵消。自那时以来,来自客户的收入增加了2018年9月30日vbl.2000万美元好的。这一领域的需求受到新兴行业趋势的推动,包括增强的合规性、综合健康管理、索赔调查服务,以及推动索赔处理、登记、会员资格和账单等领域的运营改进的服务,以及采用和集成数字技术(如人工智能、个性化护理计划和预测性数据分析)以改善患者结果。我们医疗保健客户的需求可能继续受到监管环境中的不确定性和行业特定趋势(包括行业整合和融合)的影响。我们相信,从长期来看,由于正在改变该行业的因素,包括不断变化的监管环境、对医疗成本的日益关注以及医疗保健的消费化,医疗保健行业继续呈现出巨大的增长机会。
产品和资源
我们的产品和资源部门的收入增长了11.9%,或13.4%在恒定的货币基础上6,结束的三个月2019年9月30日,与截至去年同期的三个月相比2018年9月30日好的。我们的零售和消费品客户的收入增长强劲,这些客户的收入增长了4400万美元,以及我们的制造、物流、能源和公用事业客户,这些客户的收入增加了4400万美元好的。来自我们的旅行和接待客户的收入增加了1500万美元好的。来自客户的收入增加,包括与收购相关的收入,因为2018年9月30日vbl.4900万美元好的。这一领域的需求受到以下因素的推动:我们的客户专注于提高他们的运营效率,支持销售和其他全渠道商务活动的移动平台的启用和集成,以及他们对数字技术的采用和集成,例如智能系统的应用来管理供应链和增强整体客户体验。
| |
6 | 持续的货币收入增长不是根据公认会计原则准备的财务业绩的衡量标准。有关详细信息,请参阅“非GAAP财务衡量标准”。 |
通信、媒体和技术
我们的通信、媒体和技术部门的收入增长9.4%,或10.6%在恒定的货币基础上7,结束的三个月2019年9月30日,与截至去年同期的三个月相比2018年9月30日好的。在收入增加的技术客户中,增长最为强劲4500万美元虽然我们的通信和媒体客户的收入增加了$8百万来自客户的收入增加,包括与收购相关的收入,因为2018年9月30日vbl.3400万美元好的。这一细分市场的需求是由我们的客户对管理其数字内容、创建差异化的用户体验、扩展其服务范围(包括业务流程服务)、向敏捷开发方法的过渡、增强其网络以及采用和集成数字技术(如云支持和交互式和连接产品)的需求所驱动的。2020年,我们退出某些内容相关服务的战略决定将严重影响这一细分市场的收入。此外,我们技术客户的需求可能会受到监管环境不确定性的影响,而重大的并购活动可能会影响我们在通信和媒体行业的客户。
收入-地理市场
在截至三个月的三个月中,按地理市场划分的收入如下九月三十日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019 | | 2018 | | 增加/(减少) |
$ | | % | | 抄送百分比7 |
| | (百万美元) |
北美 | | $ | 3,223 |
| | $ | 3,107 |
| | $ | 116 |
| | 3.7 | | 3.7 |
联合王国 | | 325 |
| | 325 |
| | — |
| | — | | 4.5 |
欧洲大陆 | | 430 |
| | 398 |
| | 32 |
| | 8.0 | | 12.3 |
欧洲-总计 | | 755 |
| | 723 |
| | 32 |
| | 4.4 | | 8.8 |
世界其他地区 | | 270 |
| | 248 |
| | 22 |
| | 8.9 | | 11.1 |
总收入 | | $ | 4,248 |
| | $ | 4,078 |
| | $ | 170 |
| | 4.2 | | 5.1 |
北美仍然是我们最大的市场,代表着75.9%的总收入第三四分之一2019和68.2%总收入的增长第三四分之一2018好的。我们北美地区的收入增长受到以下因素的推动:我们的通信、媒体和技术部门的客户对数字内容服务和解决方案的需求,客户在我们的产品和资源部门采用和集成数字技术,以及最近完成的收购的收入,部分抵消了我们医疗部门的收入下降,该部门内的合并对我们的收入造成了负面影响,一个大客户的海外俘虏的建立,客户纠纷和客户关系的下降,我们是第三方的分包商,目的是提供与医疗保健相关的服务我们欧洲大陆和英国地区的收入增长包括Samlink和最近完成的收购的收入。我们在世界其他地区的收入增长是由我们的产品和资源以及通信、媒体和技术部门的实力推动的。我们英国和世界其他地区的收入增长受到负面影响,因为这些地区的某些银行客户将其一些遗留系统和业务的支持转移给俘虏。我们相信,我们所有的地理市场都有增长的机会。
收入成本(不包括折旧和摊销费用)
我们的收入成本主要包括工资、基于奖励的补偿、基于股票的补偿费用、员工福利、与项目相关的移民和技术人员差旅、分包和与收入有关的设备成本。我们的收入成本增额通过8.1%在.期间第三四分之一2019与第三四分之一2018, 增加作为收入的百分比63.1%在第三四分之一2019与.相比60.8%在第三四分之一2018好的。收入成本占收入的百分比增加,主要是由于与我们的交付人员(包括员工和分包商)相关的成本增加,因为员工数量的增长超过了收入的增长,部分被2019年基于激励的薪酬应计比率降低所抵消。
| |
7 | 持续的货币收入增长不是根据公认会计原则准备的财务业绩的衡量标准。有关详细信息,请参阅“非GAAP财务衡量标准”。 |
销售、一般和行政(“SG&A”)费用以及折旧和摊销费用
SG&A费用主要包括工资、基于激励的薪酬、基于股票的薪酬费用、员工福利、移民、差旅、营销、通信、管理、财务、行政和占用成本。SG&A费用增加了5.0%在.期间第三四分之一2019与第三四分之一2018这是由于与我们最近完成的收购相关的调整费用和成本增加,部分被2018年第三季度的FCPA应计部分抵消。SG&A费用以及折旧和摊销费用占收入的百分比保持相对持平。
运营收入和运营利润率-总体
我们的营业利润率和调整后的营业利润率8减少到15.7%和17.3%分别为截至本季度的2019年9月30日从…18.3%和18.5%分别为截至本季度的2018年9月30日好的。我们GAAP营业利润率和调整后营业利润率的下降8这主要是由于与我们的交付人员(包括员工和分包商)超过收入增长速度相关的成本增加,我们最近完成的收购的负面影响,与最近合并的医疗保健客户的合同重新谈判以及客户纠纷,部分被基于激励的薪酬应计比率降低的影响、2019年6月实施的员工离职计划实现的成本节约以及2018年第三季度记录的FCPA应计的成本节省部分抵消。我们2019年的GAAP营业利润率也受到更高的调整费用的负面影响。
我们完成了第三四分之一2019大约289,900员工,大约增加了15,700与…相比2018年9月30日好的。年营业额,包括自愿和非自愿的,大约是24.1%在过去的三个月里2019年9月30日好的。我们员工的减员倾向于较初级的人员。
分部营业利润
截至三个月的分部营业利润如下九月三十日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 营业利润率% | | 2018 | | 营业利润率% | | 增加/(减少) |
| (百万美元) |
金融服务 | $ | 418 |
| | 28.0 | | $ | 433 |
| | 29.6 | | $ | (15 | ) |
医疗保健 | 312 |
| | 26.6 | | 374 |
| | 31.5 | | (62 | ) |
产品和资源 | 274 |
| | 28.4 | | 259 |
| | 30.0 | | 15 |
|
通信、媒体和技术 | 186 |
| | 30.2 | | 182 |
| | 32.4 | | 4 |
|
部门总营业利润 | 1,190 |
| | 28.0 | | 1,248 |
| | 30.6 | | (58 | ) |
减去:未分配的成本 | 521 |
| | | | 503 |
| | | | 18 |
|
经营收入 | $ | 669 |
| | 15.7 | | $ | 745 |
| | 18.3 | | $ | (76 | ) |
在我们所有的运营部门中,由于与我们的交付人员(包括员工和分包商)相关的成本超过了收入增长,运营利润率下降。此外,医疗保健部门的运营利润率受到几个医疗保健客户之间的合并和客户纠纷的负面影响。
某些SG&A费用、商业和交付人员的激励薪酬相对于目标的超额或不足、与我们的重组计划相关的成本、部分折旧和摊销以及我们现金流对冲结算的影响不会分配给首席运营决策者使用的内部管理报告中的各个部门。因此,此类费用不包括在分部营业利润中,并在上文单独披露为“未分配成本”,并根据我们的运营总收入进行调整。2019年第三季度未分配成本较2018年第三季度增加的原因是,2019年第三季度发生的调整费用增加,但与2019年第三季度目标相比,基于激励的薪酬不足部分抵消了这一增加。
| |
8 | 调整后的营业利润率不是根据公认会计原则准备的财务业绩的衡量标准。有关更多信息以及与最直接可比的GAAP财务衡量标准的对账,请参阅“非GAAP财务衡量标准”。 |
其他收入(费用),净额
其他收入(费用)总额,净额主要由外汇汇兑损益、利息收入和利息费用组成。下表列出了截至三个月的其他收入(费用)总额,净额九月三十日:
|
| | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 增加/ 减少量 |
| (百万) |
外币兑换(损失) | $ | (53 | ) | | $ | (125 | ) | | $ | 72 |
|
未指定为套期保值工具的外汇远期合约收益 | 6 |
| | 3 |
| | 3 |
|
外币汇兑损益,净额 | (47 | ) | | (122 | ) | | 75 |
|
利息收入 | 43 |
| | 47 |
| | (4 | ) |
利息费用 | (7 | ) | | (6 | ) | | (1 | ) |
其他,净 | — |
| | (2 | ) | | 2 |
|
其他收入(费用)总额,净额 | $ | (11 | ) | | $ | (83 | ) | | $ | 72 |
|
外币汇兑损益主要归因于重新测量我们的美元功能货币印度子公司中以印度卢比计价的净货币资产和负债,以及在较小程度上重新测量以我们子公司的功能货币以外的货币计价的其他净货币资产和负债。我们未被指定为对冲工具的外汇远期合约的损益与外汇远期合约的已实现和未实现的损益有关,主要是为了抵消外币对印度卢比、欧元、英镑和其他非美元计价的净货币资产和负债的风险敞口。自.起2019年9月30日,我们未指定套期保值的名义价值是$461百万这个减少量利息收入400万美元这主要是由于2019年平均投资余额减少。
所得税准备金
所得税准备减少致1.6亿美元在截止的三个月内2019年9月30日从…1.85亿美元在截止的三个月内2018年9月30日好的。实际所得税税率降至24.3%在过去的三个月里2019年9月30日相比之下,截至三个月的数据为27.9%2018年9月30日主要是由于我们的印度子公司在2019年的实际所得税税率较低,原因是其法定账簿上的应税外币汇兑收益低于2018年。2018年实际税率额外受到FCPA应计的不利影响(见注13在我们未经审计的综合财务报表中提供更多信息),这在税收方面是不可扣除的。
净收入
净收入增额致4.97亿美元在过去的三个月里2019年9月30日从…4.77亿美元在过去的三个月里2018年9月30日,表示11.7%每个时期的收入。
非GAAP财务指标
我们披露的部分包括非GAAP财务指标。这些非GAAP财务指标不基于任何一套全面的会计规则或原则,不应被认为是根据GAAP计算的财务指标的替代或优于,并且可能与其他公司使用的非GAAP财务指标不同。此外,这些非GAAP财务指标应与我们根据GAAP编制的财务报表一起阅读。应仔细评估我们的非GAAP财务指标与下面列出的相应GAAP指标的对账情况。
我们的经调整营业利润率和经调整营业收入不包括不寻常项目,我们经调整稀释每股收益另外不包括非营业外汇净收益或损失以及所有适用调整的税务影响。每个项目的所得税影响通过在发生该项目的司法管辖区应用法定税率和地方税法规来计算。恒定货币收入增长定义为给定期间的收入,按比较期间的外币汇率重述与比较期间的报告收入相比较。
我们相信,为投资者提供与我们管理公司的方式一致的运营视图,可以提高我们的运营结果的透明度。出于内部管理报告和预算的目的,我们使用各种GAAP和非GAAP财务指标进行财务和运营决策,评估不同时期的比较,确定我们高管的部分薪酬,并将我们的运营结果与我们的竞争对手进行比较。因此,我们相信,使用排除某些成本的非GAAP财务措施提供了
为投资者评估我们的财务表现提供有意义的补充措施。我们相信,介绍我们的非GAAP财务指标(调整后的运营收入、调整后的营业利润率、调整后的稀释每股收益和恒定的货币收入增长)以及对最具可比性的GAAP指标的调节(如果适用),可以向我们的管理层和投资者提供有关我们的财务状况和运营结果的财务和业务趋势的有用的补充信息。
使用非GAAP财务指标与根据GAAP计算的财务指标相比的一个限制是,非GAAP财务指标并不反映根据GAAP确定的与我们的经营结果相关的所有金额,并且可能排除我们的经常性成本,例如我们的净非经营性外币汇兑收益或亏损。此外,其他公司可能以与我们不同的方式计算非GAAP财务指标,从而限制了这些非GAAP财务指标作为比较工具的用途。我们通过提供有关从我们的非GAAP财务指标中排除的GAAP金额的具体信息来弥补这些限制,以允许投资者评估这些非GAAP财务指标。
下表显示了截至三个月的每个非GAAP财务指标与最具可比性的GAAP财务指标的对账九月三十日:
|
| | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 所占百分比 营业收入 | | 2018 | | 所占百分比 营业收入 |
| (百万美元,每股金额除外) |
营业收入和营业利润率 | $ | 669 |
| | 15.7 | | $ | 745 |
| | 18.3 |
重新调整费用(1) | 65 |
| | 1.6 | | 11 |
| | 0.2 |
调整后的营业收入和调整后的营业利润率 | $ | 734 |
| | 17.3 | | $ | 756 |
| | 18.5 |
| | | | | | | |
GAAP稀释每股收益 | $ | 0.90 |
| | | | $ | 0.82 |
| | |
上述调整的影响,税前 | 0.12 |
| | | | 0.02 |
| | |
非经营性外币汇兑(利得)损失,税前(2) | 0.09 |
| | | | 0.21 |
| | |
上述调整的税收效应(3) | (0.03 | ) | | | | 0.01 |
| | |
调整与税改法案相关的一次性所得税费用的影响(4) | — |
| | | | (0.01 | ) | | |
调整稀释EPS | $ | 1.08 |
| | | | $ | 1.05 |
| | |
| |
(1) | 作为调整计划的一部分,在结束的三个月内2019年9月30日,我们承担了员工离职成本、员工留任成本和第三方重组成本。看见附注4有关更多信息,请参阅我们未经审计的综合财务报表。 |
| |
(2) | 非经营性外币汇兑损益,包括未被指定为会计目的对冲工具的相关外汇远期合约的损益,在我们未经审计的综合经营报表中的“外币汇兑损益(亏损),净额”中报告。 |
| |
(3) | 以下是我们每个非GAAP调整对税前收入的税务影响: |
|
| | | | | | | |
| 三个月 九月三十日, |
| 2019 | | 2018 |
| (百万) |
与以下相关的非GAAP所得税收益(费用): | | | |
重新调整费用 | $ | 17 |
| | $ | 3 |
|
外币汇兑损益 | (2 | ) | | (6 | ) |
与我们的每项非GAAP调整相关的实际税率因产生此类收入和支出的司法管辖区以及这些司法管辖区适用的法定税率而异。
| |
(4) | 在截至2018年9月30日的三个月中,我们完成了与颁布“减税和就业法案”(“税务改革法案”)相关的一次性净所得税支出的计算,并确认了500万美元的所得税优惠,从而减少了我们的所得税拨备。 |
九个月结束 2019年9月30日与.相比九个月结束 2018年9月30日
下表列出了指定期间的某些财务数据九月末九月三十日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 所占百分比 | | | | 所占百分比 | | 增加/减少 |
| 2019 | | 营业收入 | | 2018 | | 营业收入 | | $ | | % |
| (百万美元,每股数据除外) |
营业收入 | $ | 12,499 |
| | 100.0 | | $ | 11,996 |
| | 100.0 | | $ | 503 |
| | 4.2 |
|
收入成本(1) | 7,885 |
| | 63.1 | | 7,298 |
| | 60.8 | | 587 |
| | 8.0 |
|
销售、一般及行政费用(1) | 2,412 |
| | 19.3 | | 2,250 |
| | 18.8 | | 162 |
| | 7.2 |
|
折旧和摊销费用 | 375 |
| | 3.0 | | 340 |
| | 2.8 | | 35 |
| | 10.3 |
|
经营收入 | 1,827 |
| | 14.6 | | 2,108 |
| | 17.6 | | (281 | ) | | (13.3 | ) |
其他收入(费用),净额 | 90 |
| | | | (126 | ) | | | | 216 |
| | (171.4 | ) |
所得税拨备前的收入 | 1,917 |
| | 15.3 | | 1,982 |
| | 16.5 | | (65 | ) | | (3.3 | ) |
所得税准备金 | (469 | ) | | | | (530 | ) | | | | 61 |
| | (11.5 | ) |
权益法投资收益 | (1 | ) | | | | 1 |
| | | | (2 | ) | | |
净收入 | $ | 1,447 |
| | 11.6 | | $ | 1,453 |
| | 12.1 | | $ | (6 | ) | | (0.4 | ) |
摊薄每股收益 | $ | 2.57 |
| | | | $ | 2.48 |
| | | | $ | 0.09 |
| | |
其他财务信息(9) | | | | | | | | | | | |
调整后的营业收入和调整后的营业利润率 | $ | 2,060 |
| | 16.5 | | $ | 2,220 |
| | 18.5 | | $ | (160 | ) | | (7.2 | ) |
调整稀释EPS | $ | 2.93 |
| | | | $ | 3.04 |
| | | | $ | (0.11 | ) | | |
收入-总体
在.期间九月末2019年9月30日,收入增加了5.03亿美元与截止的九个月相比2018年9月30日,代表增长4.2%,或5.5%在恒定的货币基础上9好的。来自客户的收入增加,包括与收购和Samlink相关的收入,因为2018年9月30日vbl.$317百万
来自我们最大客户的收入占总收入的百分比如下:
|
| | | | | | |
| | 截至9月30日的9个月, |
| | 2019 | | 2018 |
五大客户 | | 8.1 | % | | 8.7 | % |
十大客户 | | 14.8 | % | | 15.5 | % |
| |
9 | 调整后的营业收入、调整后的营业利润率、调整后的稀释每股收益和恒定的货币收入增长不是根据GAAP编制的财务业绩的衡量标准。有关更多信息以及与最直接可比的GAAP财务指标的调节,请参阅“非GAAP财务指标”。 |
收入-应报告的业务部门
按应报告业务部门划分的收入如下九月末九月三十日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019 | | 2018 | | 增加/(减少) |
$ | | % | | 抄送百分比10 |
| | (百万美元) | | |
金融服务 | | $ | 4,401 |
| | $ | 4,394 |
| | $ | 7 |
| | 0.2 | | 1.6 |
医疗保健 | | 3,474 |
| | 3,466 |
| | 8 |
| | 0.2 | | 0.7 |
产品和资源 | | 2,807 |
| | 2,524 |
| | 283 |
| | 11.2 | | 13.2 |
通信、媒体和技术 | | 1,817 |
| | 1,612 |
| | 205 |
| | 12.7 | | 14.6 |
总收入 | | $ | 12,499 |
| | $ | 11,996 |
| | $ | 503 |
| | 4.2 | | 5.5 |
金融服务
我们金融服务部门的收入增长0.2%,或1.6%在恒定的货币基础上10,对于九月末2019年9月30日,与九月末2018年9月30日好的。这一部分的收入增加了3,100万美元与我们的保险客户相比减少了2400万美元在我们的银行客户中。来自客户的收入增加,包括与收购和Samlink相关的收入,因为2018年9月30日vbl.8700万美元好的。这一领域的需求受到以下因素的推动:我们的客户在面对盈利压力时注重成本优化,需要符合重要的监管要求并适应监管变化,以及他们采用和集成正在重塑我们客户的业务和运营模式的数字技术,包括客户体验增强、机器人流程自动化和分析以及人工智能。某些银行客户的需求已经并可能继续受到负面影响,因为他们将对一些遗留系统和业务的支持转移给俘虏。
医疗保健
我们医疗保健部门的收入增长0.2%,或0.7%在恒定的货币基础上10,对于九月末2019年9月30日,与九月末2018年9月30日好的。这一部分的收入增加了1.64亿美元在我们的生命科学客户中1.56亿美元来自我们的医疗保健客户。我们医疗保健客户的收入受到以下因素的负面影响:部门内的合并、被一家大型客户俘虏的离岸公司的建立、客户纠纷以及客户关系的下滑--我们是第三方的分包商,目的是向地方政府提供医疗保健相关系统实施服务,部分被我们在2018年第二季度收购的Bolder Healthcare Solutions(“BARDER”)的收入抵消。自那时以来,来自客户的收入增加了2018年9月30日vbl.4,100万美元好的。这一领域的需求受到新兴行业趋势的推动,包括增强的合规性、综合健康管理、索赔调查服务,以及推动索赔处理、登记、会员资格和账单等领域的运营改进的服务,以及采用和集成数字技术(如人工智能、个性化护理计划和预测性数据分析)以改善患者结果。我们医疗保健客户的需求可能继续受到监管环境中的不确定性和行业特定趋势(包括行业整合和融合)的影响。我们相信,从长期来看,由于正在改变该行业的因素,包括不断变化的监管环境、对医疗成本的日益关注以及医疗保健的消费化,医疗保健行业继续呈现出巨大的增长机会。
产品和资源
我们的产品和资源部门的收入增长了11.2%,或13.2%在恒定的货币基础上10,对于九月末2019年9月30日,与九月末2018年9月30日好的。我们的零售和消费品客户的收入增长最强劲,这些客户的收入增长了1.53亿美元好的。我们的制造、物流、能源和公用事业客户的收入增加了8900万美元虽然我们的旅行和接待客户的收入增加了4,100万美元好的。来自客户的收入增加,包括与收购相关的收入,因为2018年9月30日vbl.1.06亿美元好的。这一领域的需求受到以下因素的推动:我们的客户专注于提高他们的运营效率,支持销售和其他全渠道商务活动的移动平台的启用和集成,以及他们对数字技术的采用和集成,例如智能系统的应用来管理供应链和增强整体客户体验。
| |
10 | 持续的货币收入增长不是根据公认会计原则准备的财务业绩的衡量标准。有关详细信息,请参阅“非GAAP财务衡量标准”。 |
通信、媒体和技术
我们的通信、媒体和技术部门的收入增长12.7%,或14.6%在恒定的货币基础上11,对于九月末2019年9月30日,与九月末2018年9月30日好的。在收入增加的技术客户中,增长更为强劲1.84亿美元与增加相比2100万美元为我们的通信和媒体客户提供服务。该细分市场的收入增长中有很大一部分是由一小部分客户产生的,因此无法保证这些客户产生的收入将继续以类似的速度增长。来自客户的收入增加,包括与收购相关的收入,因为2018年9月30日vbl.8300万美元好的。这一细分市场的需求是由我们的客户对管理其数字内容、创建差异化的用户体验、扩展其服务范围(包括业务流程服务)、向敏捷开发方法的过渡、增强其网络以及采用和集成数字技术(如云支持和交互式和连接产品)的需求所驱动的。2020年,部门内的收入将受到我们退出某些内容相关服务的战略决定的影响。此外,我们技术客户的需求可能会受到监管环境不确定性的影响,而重大的并购活动可能会影响我们在通信和媒体行业的客户。
收入-地理市场
按地理市场划分的收入如下九月末九月三十日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019 | | 2018 | | 增加/(减少) |
$ | | % | | ·抄送%11 |
| | (百万美元) | | |
北美 | | $ | 9,485 |
| | $ | 9,149 |
| | $ | 336 |
| | 3.7 | | 3.7 |
联合王国 | | 976 |
| | 944 |
| | 32 |
| | 3.4 | | 8.6 |
欧洲大陆 | | 1,262 |
| | 1,153 |
| | 109 |
| | 9.5 | | 15.4 |
欧洲-总计 | | 2,238 |
| | 2,097 |
| | 141 |
| | 6.7 | | 12.4 |
世界其他地区 | | 776 |
| | 750 |
| | 26 |
| | 3.5 | | 8.2 |
总收入 | | $ | 12,499 |
| | $ | 11,996 |
| | $ | 503 |
| | 4.2 | | 5.5 |
北美仍然是我们最大的市场,代表着75.9%的总收入九月末2019年9月30日和66.8%总收入的增长九月末2018年9月30日好的。我们北美地区的收入增长受到以下因素的推动:通信、媒体和技术部门客户对数字内容服务和解决方案的需求,客户在我们的产品和资源部门采用和集成数字技术,以及最近完成的收购带来的收入,部分抵消了医疗保健部门收入下降的影响,该部门内的合并对我们的收入造成了负面影响,一个大型客户的离岸俘虏的建立,客户纠纷,以及客户关系的下降--我们是第三方的分包商,目的是提供医疗保健-我们欧洲大陆和英国地区的收入增长包括Samlink和最近完成的收购的收入。我们在世界其他地区的收入增长是由我们的产品和资源以及医疗保健部门的实力推动的。我们英国和世界其他地区的收入增长受到负面影响,因为这些地区的某些银行客户将其一些遗留系统和业务的支持转移给俘虏。我们相信,我们所有的地理市场都有增长的机会。
收入成本(不包括折旧和摊销费用)
我们的收入成本主要包括工资、基于奖励的补偿、基于股票的补偿费用、员工福利、与项目相关的移民和技术人员差旅、分包和与收入有关的设备成本。我们的收入成本增额通过8.0%在.期间九月末2019年9月30日与九月末2018年9月30日, 增加作为收入的百分比63.1%在.期间2019期间与60.8%在2018句号。收入成本占收入的百分比增加,主要是由于与我们的交付人员(包括员工和分包商)相关的成本增加,因为员工数量的增长超过了收入的增长,部分被2019年基于奖励的薪酬应计比率降低和印度卢比的贬值(扣除我们的现金流对冲结算的影响)所抵销。
| |
11 | 持续的货币收入增长不是根据公认会计原则准备的财务业绩的衡量标准。有关详细信息,请参阅“非GAAP财务衡量标准”。 |
SG&A费用及折旧和摊销
SG&A费用主要包括工资、基于激励的薪酬、基于股票的薪酬费用、员工福利、移民、差旅、营销、通信、管理、财务、行政和占用成本。SG&A费用增加了7.2%在.期间九月末2019年9月30日与九月末2018年9月30日,作为收入的百分比增加到19.3%在.期间2019与之相比的时期18.8%在2018句号。占收入的百分比增加主要是由于调整费用增加、与我们最近完成的收购相关的成本、补偿成本增加以及我们的一些产品和资源客户的破产申请的影响,部分被2019年基于奖励的薪酬应计比率降低和印度卢比的贬值(扣除我们的现金流对冲结算的影响)部分抵销。此外,在2019年第一季度,我们记录了与印度定义缴款义务相关的增量应计。2018年第二季度,我们记录了Cognizant U.S.Foundation的初始资金。折旧和摊销费用增加到3.0%,作为收入的百分比,在2019年期间2.8%在2018年期间,主要由最近业务合并中收购的无形资产的摊销推动。
运营收入和运营利润率-总体
我们的营业利润率和调整后的营业利润率12 减少到14.6%和16.5%,分别为九月末2019年9月30日从…17.6%和18.5%为.九月末2018年9月30日好的。我们GAAP营业利润率和调整后营业利润率的下降12这主要是由于与我们的交付人员(包括员工和分包商)超过收入增长的相关成本增加,我们最近完成的收购的负面影响,与最近合并的医疗保健客户的合同重新谈判,客户纠纷以及我们的一些产品和资源客户的破产申请,部分被基于激励的薪酬应计比率降低的影响和印度卢比的折旧(扣除我们的现金流对冲结算的影响)部分抵销。我们的2019年GAAP营业利润率另外受到与印度定义贡献义务相关的增量应计以及2019年前9个月记录的更高的重新调整费用的负面影响,而我们2018年的GAAP营业利润率受到Cognizant U.S.Foundation的初始资金的负面影响。
不包括适用的指定现金流套期保值的影响,印度卢比对美元的贬值对我们的营业利润率产生了大约积极的影响80基点,或0.80百分比,在九月末2019年9月30日好的。印度卢比与美元之间汇率每增加1.0%的变动,都会使我们的营业利润率移动大约18基点或0.18百分比。
我们签订了外汇远期合约,以对冲某些印度卢比在印度的支付。这些套期保值旨在减轻美元和印度卢比之间汇率变化的波动性。在.期间九月末2019年9月30日现金流套期保值的结算对我们的营业利润率产生了非实质性的影响,而同期的正面影响约为53个基点或0.53个百分点九月末2018年9月30日.
| |
12 | 调整后的营业利润率不是根据公认会计原则准备的财务业绩的衡量标准。有关更多信息以及与最直接可比的GAAP财务衡量标准的对账,请参阅“非GAAP财务衡量标准”。 |
分部营业利润
分部营业利润如下九月末九月三十日:
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 营业利润率% | | 2018 | | 营业利润率% | | 增加/(减少) |
| (百万美元) |
金融服务 | $ | 1,225 |
| | 27.8 | | $ | 1,321 |
| | 30.1 | | $ | (96 | ) |
医疗保健 | 963 |
| | 27.7 | | 1,063 |
| | 30.7 | | (100 | ) |
产品和资源 | 763 |
| | 27.2 | | 765 |
| | 30.3 | | (2 | ) |
通信、媒体和技术 | 544 |
| | 29.9 | | 516 |
| | 32.0 | | 28 |
|
部门总营业利润 | 3,495 |
| | 28.0 | | 3,665 |
| | 30.6 | | (170 | ) |
减去:未分配的成本 | 1,668 |
| | | | 1,557 |
| | | | 111 |
|
经营收入 | $ | 1,827 |
| | 14.6 | | $ | 2,108 |
| | 17.6 | | $ | (281 | ) |
在我们所有的运营部门中,由于与我们的交付人员(包括员工和分包商)相关的成本超过了收入增长,运营利润率下降。此外,医疗保健的营业利润率受到我们的几个医疗保健客户之间的合并和客户纠纷的负面影响,而我们的一些产品和资源客户的破产申请对该部门的盈利能力产生了负面影响。
某些SG&A费用、商业和交付人员的激励薪酬相对于目标的超额或不足、与我们的重组计划相关的成本、部分折旧和摊销以及我们现金流对冲结算的影响不会分配给首席运营决策者使用的内部管理报告中的各个部门。因此,此类费用不包括在分部营业利润中,并在上文单独披露为“未分配成本”,并根据我们的运营总收入进行调整。与截至2018年9月30日的9个月相比,截至2019年9月30日的9个月的未分配成本增加,是由于截至2019年9月30日的9个月发生的重新调整费用增加以及2019年第一季度记录的印度定义贡献义务,部分抵消了截至2019年9月30日的9个月中基于激励的薪酬与目标相比的不足以及2018年第二季度Cognizant U.S.Foundation记录的初始资金。
其他收入(费用),净额
其他收入(费用)总额,净额主要由外汇汇兑损益、利息收入和利息费用组成。下表列出了其他收入(费用)总额,净额为九月末九月三十日:
|
| | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 增加/ 减少量 |
| (百万) |
外币兑换(损失) | $ | (30 | ) | | $ | (256 | ) | | $ | 226 |
|
未指定为套期保值工具的外汇远期合约收益 | 1 |
| | 23 |
| | (22 | ) |
外币汇兑损益,净额 | (29 | ) | | (233 | ) | | 204 |
|
利息收入 | 136 |
| | 128 |
| | 8 |
|
利息费用 | (20 | ) | | (19 | ) | | (1 | ) |
其他,净 | 3 |
| | (2 | ) | | 5 |
|
其他收入(费用)总额,净额 | $ | 90 |
| | $ | (126 | ) | | $ | 216 |
|
外币汇兑损益主要归因于重新测量我们的美元功能货币印度子公司中以印度卢比计价的净货币资产和负债,以及在较小程度上重新测量以我们子公司的功能货币以外的货币计价的其他净货币资产和负债。我们未被指定为对冲工具的外汇远期合约的损益与外汇远期合约的已实现和未实现的损益有关,主要是为了抵消外币对印度卢比、欧元、英镑和其他非美元计价的净货币资产和负债的风险敞口。自.起2019年9月30日,我们未指定套期保值的名义价值是$461百万这个增额利息收入800万美元主要归因于2019年的较高收益率。
所得税准备金
所得税准备金减少到4.69亿美元在.期间九月末2019年9月30日从…5.3亿美元在.期间九月末2018年9月30日好的。实际所得税税率降至24.5%为.九月末2019年9月30日从26.7%九月末2018年9月30日主要是由于实际收入较低
我们印度子公司2019年的税率受其法定账簿上的应税外币汇兑收益低于2018年的推动。
净收入
净收入减少到14.47亿美元为.九月末2019年9月30日从…14.53亿美元为.九月末2018年9月30日,表示11.6%和12.1%分别是收入的一部分。
非GAAP财务指标
下表显示了每个非GAAP财务指标与最具可比性的GAAP财务指标的对账九月末九月三十日:
|
| | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 所占百分比 营业收入 | | 2018 | | 所占百分比 营业收入 |
| (百万美元,每股金额除外) |
营业收入和营业利润率 | $ | 1,827 |
| | 14.6 | | $ | 2,108 |
| | 17.6 |
重新调整费用(1) | 116 |
| | 1.0 | | 12 |
| | 0.1 |
与印度确定的缴款义务相关的递增应计(2) | 117 |
| | 0.9 | | — |
| | — |
认知美国基金会的初始资金(3) | — |
| | — | | 100 |
| | 0.8 |
调整后的营业收入和调整后的营业利润率 | $ | 2,060 |
| | 16.5 | | $ | 2,220 |
| | 18.5 |
| | | | | | | |
GAAP稀释每股收益 | $ | 2.57 |
| | | | $ | 2.48 |
| | |
上述调整的影响,税前 | 0.41 |
| | | | 0.20 |
| | |
非经营性外币汇兑(利得)损失,税前(4) | 0.06 |
| | | | 0.39 |
| | |
上述调整的税收效应(5) | (0.11 | ) | | | | (0.02 | ) | | |
调整与税改法案相关的一次性所得税费用的影响(6) | — |
| | | | (0.01 | ) | | |
调整稀释EPS | $ | 2.93 |
| | | | $ | 3.04 |
| | |
| |
(1) | 作为调整计划的一部分,在截至9个月的时间里2019年9月30日,我们产生了高管过渡成本、员工离职成本、员工留任成本和第三方重新调整成本。看见附注4有关更多信息,请参阅我们未经审计的综合财务报表。 |
| |
(2) | 在2019年第一季度,我们记录了1.17亿美元的应计款项,与印度的固定缴款义务有关,详情请参见注13我们未经审计的综合财务报表。 |
| |
(3) | 2018年第二季度,我们向Cognizant U.S.Foundation提供了1亿美元的初始资金。此成本在我们未经审计的综合经营报表的“销售、一般和行政费用”中报告。 |
| |
(4) | 非经营性外币汇兑损益,包括未被指定为会计目的对冲工具的相关外汇远期合约的损益,在我们未经审计的综合经营报表中的“外币汇兑损益(亏损),净额”中报告。 |
| |
(5) | 下面是我们每个非GAAP调整对税前收入的税收影响 |
|
| | | | | | | |
| 九个月结束 九月三十日, |
| 2019 | | 2018 |
| (百万) |
与以下相关的非GAAP所得税收益(费用): | | | |
重新调整费用 | $ | 30 |
| | $ | 3 |
|
与印度确定的缴款义务相关的递增应计 | 31 |
| | — |
|
认知美国基金会的初始资金 | — |
| | 28 |
|
外币汇兑损益 | (1 | ) | | (15 | ) |
与我们的每项非GAAP调整相关的实际税率因产生此类收入和支出的司法管辖区以及这些司法管辖区适用的法定税率而异。
| |
(6) | 在截至2018年9月30日的九个月中,我们完成了与颁布“税务改革法案”有关的一次性净所得税支出的计算,并确认了500万美元的所得税优惠,从而减少了我们的所得税准备金。 |
我们从运营中产生的现金历来是我们的主要流动性来源,用于为运营和投资提供资金,以发展我们的业务。此外,截至2019年9月30日,我们有现金,现金等价物和短期投资$30.77亿,其中4.19亿美元由于我们与ITD的持续争议,因此受到限制,不能使用,如中所述附注9我们未经审计的综合财务报表。此外,截至2019年9月30日,我们的信贷安排下的可用容量约为19.34亿美元。
下表提供了我们的现金流的摘要九月末九月三十日:
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 2019 | | 2018 | | 增加/减少 |
| | (百万) |
提供的现金净额(用于): | | | | | | |
经营活动 | | $ | 1,561 |
| | $ | 1,890 |
| | $ | (329 | ) |
投资活动 | | 1,963 |
| | (1,077 | ) | | 3,040 |
|
融资活动 | | (2,316 | ) | | (1,368 | ) | | (948 | ) |
经营活动
截至九个月的经营活动提供的现金减少2019年9月30日与去年同期相比2018主要是由于经营收入减少以及在截至2019年9月30日的九个月内支付的现金税增加。
我们监控客户的周转率,账龄和应收账款的收集。我们的未完成销售天数(“DSO”)计算包括应收账款,减去坏账准备和合同资产,减去我们递延收入的未收回部分。我们的DSO是78截至日期之日2019年9月30日,75天2018年12月31日以及截至2018年9月30日的76天。
投资活动
截至九个月的投资活动提供的现金净额2019年9月30日推动因素是投资的净销售额,部分被收购付款和资本支出流出所抵销。截至2018年9月30日的九个月投资活动中使用的净现金与收购付款、资本支出流出和投资净购买有关。
融资活动
截至9个月期间用于筹资活动的现金增加2019年9月30日主要是由于2019年普通股回购增加,包括我们6亿美元的加速股票回购协议,与2018年同期相比。此外,在截至2018年9月30日的九个月内,我们根据定期贷款和循环信贷安排净还款。
2018年,我们完成了债务再融资,其中我们与商业银行辛迪加(“信贷协议”)签订了信贷协议,提供7.5亿美元无担保定期贷款(“定期贷款”)和17.5亿美元无担保循环信贷安排,这些贷款将于2023年11月到期。根据信贷协议,我们需要从2019年12月开始定期按季度支付定期贷款本金。
信贷协议要求我们选择按ABR或欧元汇率(信贷协议中定义的利率)支付利息,并在每种情况下加上适用的保证金(信贷协议中定义的)。最初,欧洲货币利率贷款的适用保证金为0.875%,ABR贷款的适用保证金为0.00%。随后,欧洲货币利率贷款的适用保证金可能从0.75%到1.125%不等,取决于我们的公共债务评级(或者,如果我们没有收到公共债务评级,则从0.875%到1.125%,取决于我们的杠杆率,这是借贷资金的负债与合并EBITDA的比率,如信贷协议中所定义)。
信贷协定包含习惯性的肯定和否定的契约以及金融契约。财务契约在每个财政季度结束时进行测试,并要求我们维持不超过3.50至1.00的杠杆比率,或
在某些重大收购之后的长达四个季度的时间内,3.75至1.00。截至2019年9月30日,我们遵守了信贷协议的所有债务契约和表述。我们相信,我们目前满足信贷协议规定的所有条件,根据该协议借款,并且我们不知道任何条件会阻止我们在截至2019年9月30日和本申请日期之前借用循环信贷安排下的部分或全部剩余可用容量。
2019年9月,我们的印度子公司签订了为期一年的130亿印度卢比(按年计1.84亿美元)2019年9月30日外汇)流动资金设施,这要求我们偿还自支付之日起90天内提取的任何余额。对于在付款后30天之前支付的款项,有1.0%的预付款罚款。这项周转资金安排包含肯定和消极契约,并可能于2020年2月续期。自.起2019年9月30日,有不周转资金融资项下的未清偿余额。
在截至年底的九个月内2019年9月30日我们通过股票回购计划下的20.6亿美元股份回购向股东返还了23.49亿美元,以及3.43亿美元的股息支付,主要由我们可供出售的投资组合和运营现金流的清算所得提供资金。我们持续审查我们的资本回报计划,考虑我们的财务表现和流动性状况,执行我们的战略计划和倡议所需的投资,收购机会,经济前景,监管变化和其他相关因素。由于这些因素可能会随着时间而变化,因此在任何特定期间用于股票回购活动、股息和收购(如有)的实际金额无法预测,并可能不时波动。
其他流动性和资本资源信息
我们力求确保我们的全球现金在需要的地方可用。作为我们正在进行的流动性评估的一部分,我们定期监控国内和国际现金流和现金余额的组合。自.起2019年9月30日,我们在美国境外持有的现金、现金等价物和短期投资的金额是28.34亿美元,其中24.33亿美元在印度。如中进一步描述的附注9在我们未经审计的综合财务报表中,印度的某些短期投资余额总计4.19亿美元自.起2019年9月30日,在我们与ITD的争端中受到限制。在争议仍在进行期间,受影响的余额可能继续受到限制,无法供我们使用。
我们持续评估在印度以外持有的非美国现金、现金等价物和短期投资中有多少需要在当地执行我们的战略计划,以及可用于汇回美国的金额。我们认为我们在印度的收入将无限期地再投资,这与我们正在进行的扩大印度业务的战略是一致的,包括通过基础设施投资。然而,未来可能发生的事件,例如现金估计的重大变化,可自由支配的交易,包括公司重组,以及适用法律的变化,可能导致我们将未分配的印度收益汇回国内。自.起2019年9月30日,印度未汇回的收入金额约为52.03亿美元。如果我们所有累积的未汇回印度的收入都要汇回国内,根据我们目前对印度税法的解释,我们估计我们将产生大约10.93亿美元的额外所得税支出。这一估计可能会根据印度和其他司法管辖区的税收立法发展以及适用税法的司法和解释性发展而发生变化。
我们预期我们的经营现金流,现金和投资余额(不包括4.19亿美元中描述的印度限制资产附注9在我们未经审计的综合财务报表中),加上我们信贷设施下的可用能力,足以满足我们在美国、印度和全球未来12个月的运营要求。我们根据当前计划扩展和增长业务的能力,进行收购和组建合资企业,满足我们超过12个月期限的长期资本要求,以及执行我们的资本部署计划,将取决于许多因素,包括我们的现金流增长速度(如果有的话),我们为收购和合资企业支付股本的能力和意愿,以及公共和私人债务和股权融资的可用性。我们不能确定,如果需要的话,是否可以在我们可以接受的条款和条件下获得额外的融资(如果有的话)。
看见注13我们未经审计的综合财务报表。
除我们的外汇远期合约外,本公司并无与未合并实体或其他人士进行表外交易、安排或其他关系。九月末2019年9月30日对我们的财务状况、收入或支出、经营结果、流动性、资本支出或资本资源具有或相当可能对我们的财务状况、收入或支出产生当前或未来影响的。
管理层对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析是基于我们根据GAAP编制的未经审计的综合财务报表。编制此等财务报表需要管理层作出影响资产和负债报告金额的估计和假设,包括有形和无形资产的可恢复性,披露截至财务报表日期的或有资产和负债,以及报告期内报告的收入和费用金额。在持续的基础上,我们评估我们的估计。最重要的估计涉及收入和利润的确认,包括应用成本对成本法来衡量某些固定价格合同的完成进度、所得税、企业合并、商誉和其他长期资产及或有事项的估值。我们的估计基于历史经验、当前趋势和相信在当时情况下合理的各种其他假设,其结果构成对资产和负债账面价值作出判断的基础,而这些资产和负债的账面价值从其他来源看起来并不明显。实际金额可能与编制附带的未经审计的综合财务报表时使用的估计不同。有关我们关键会计估计的讨论,请参阅截至2018年12月31日的年度报告Form 10-K中的“项目7.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”。我们的重要会计政策在截至2018年12月31日的年度报告Form 10-K中所包含的经审核的综合财务报表的附注1中进行了描述。上述关键会计估计和政策在本季度没有重大变化。
看见附注1我们未经审计的综合财务报表。
本季度报告中包含的非历史事实的“表格”10-Q中的陈述是前瞻性陈述(根据1934年修订的“证券交易法”(“交易法”)第21E节的含义),涉及风险和不确定因素。此类前瞻性陈述可能通过使用“相信”、“预期”、“可能”、“可能”、“会”、“计划”、“打算”、“估计”、“预测”、“潜在”、“继续”、“应该”或“预期”或其负面或其上的其他变化或类似术语,或通过对涉及风险和不确定因素的战略的讨论等方式来识别,尤其是通过使用“相信”、“预期”、“可能”、“可能”、“将”、“计划”、“打算”、“估计”、“预测”、“潜在”或“继续”等前瞻性术语,或者通过对涉及风险和不确定性的战略的讨论。我们或我们的代表不时会以口头或书面形式作出或可能作出前瞻性陈述。
这些前瞻性声明可能包含在我们向证券交易委员会提交的各种文件中,在新闻稿中,或在我们授权的执行人员或经其批准的口头声明中。这些前瞻性声明,例如有关我们预期的未来收入或运营利润率、收益、资本支出、预期有效税率和税费、流动性、资本获取、资本部署计划、投资战略、成本管理、调整计划、2020年适合增长计划、计划和目标的声明,包括与我们的数字实践领域、业务投资、潜在收购、行业趋势、客户行为和趋势、监管和诉讼事项的结果、与印度限定贡献义务相关的增量应计以及有关非历史事实事项的其他声明,均基于我们的管理层的信念和管理层做出的某些假设,其中许多本质上是不确定的,超出了我们的控制范围。实际结果、业绩、成就和结果可能与这些前瞻性陈述中表达或预期或暗示的结果大不相同。有许多重要的因素可能导致我们的结果与这些前瞻性陈述中显示的结果有很大的不同,包括:
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• | 全球的经济和政治状况,特别是我们的客户和业务集中的市场; |
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• | 我们有能力吸引、培训和留住熟练的专业人员,包括满足客户需求的高技能技术人员和领导我们全球业务的高级管理人员; |
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• | 与通过收购实现有机和非有机业务增长有关的挑战,以及我们实现目标增长率的能力; |
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• | 我们成功实施2020年适合增长计划并从该计划中获得预期收益的能力; |
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• | 在我们竞争的快速变化的市场中,激烈和不断变化的竞争; |
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• | 如果我们未能保护客户和/或Cognizant数据免受安全漏洞或网络攻击,则存在法律、声誉和财务风险; |
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• | 我们业务连续性和灾难恢复计划的有效性,以及我们全球交付能力可能受到影响的潜力; |
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• | 签证限制,特别是在美国、英国和欧盟,或更广泛的移民限制,这可能会影响我们竞争客户和向客户提供服务的能力; |
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• | 与反外包立法相关的风险(如果通过),以及与离岸外包相关的负面看法,这两者都可能损害我们为客户服务的能力; |
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• | 在我们运营的许多司法管辖区,与遵守众多不断发展的法律和监管要求有关的风险; |
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• | 税法或其解释或执行方面的潜在变化,我们未能调整我们的公司结构和公司间安排,以实现全球税务效率或税务审计、调查或诉讼的不利结果; |
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• | 如果我们改变不把印度累积的未分配收入汇回国内的意图,将会发生的潜在重大支出;以及 |
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• | 在截止年度的Form 10-K年度报告中,“第I部分,第1A项.风险因素”中列出的因素2018年12月31日. |
建议您参考我们在提交给证券交易委员会的报告中就相关主题所作的任何进一步披露,包括我们在截止年度的Form 10-K年度报告中标题为“第I部分,第2项.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”和“第I部分,第1项.业务”的报告2018年12月31日好的。我们不承担更新或修改任何前瞻性陈述的义务,无论是由于新信息、未来事件或其他原因,除非适用的证券法有要求。
在截至本财年的Form 10-K年度报告中,我们关于市场风险的定量和定性披露与第II部分,第7A项,关于市场风险的定量和定性披露中披露的信息相比,没有实质性的变化2018年12月31日于2019年2月19日提交给证券交易委员会。
对披露控制和程序的评价
我们的管理层在我们的首席执行官和我们的首席财务官的监督下,在我们的首席财务官的参与下,评估了我们的披露控制和程序的设计和运行效果(如《交易法》下的规则#13a-15(E)和15d-15(E)所定义)。2019年9月30日好的。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至2019年9月30日,我们的披露控制和程序是有效的。
财务报告内部控制的变化
在结束的财政季度内,我们对财务报告的内部控制(如《交换法》下的规则13a-15(F)和15d-15(F)的定义)没有发生变化2019年9月30日这对我们对财务报告的内部控制产生了重大影响,或相当可能对我们产生重大影响。
第二部分其他信息
看见注13我们未经审计的综合财务报表。
对于截至本财年的财务年度,我们的风险因素与第一部分1A项风险因素中披露的风险因素在Form 10-K表格中所披露的风险因素并无实质性变化2018年12月31日于2019年2月19日提交给证券交易委员会。
发行人购买股权证券
经董事会批准,我们的股票回购计划允许通过公开市场购买(包括根据“交易法”规则10b5-1通过的交易计划)或通过私人交易,包括通过与金融机构签订的加速股票回购(“ASR”)协议,根据适用的联邦证券法,回购至多55亿美元(不包括费用和费用)的“A类普通股”,直至2020年12月31日。回购的时间和要购买的股份的确切数量由管理层自行决定,或根据规则10b5-1交易计划确定,并将取决于市场状况和其他因素。
在截至年底的三个月内2019年9月30日,我们重新购买2.19亿美元根据我们的股票回购计划,我们的A类普通股。在截至三个月的期间,我们的股票回购计划下的股票回购活动2019年9月30日如下:
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月,月份 | | 总数 股份 购得 | | 平均值 支付的价格 每股 | | 总数 购买的股份 作为公众的一部分 宣布 计划或 节目 | | 近似值 股票的美元价值 那可能还是 根据 计划或计划 (百万) |
2019年7月1日-2019年7月31日 | | | | | | | | |
公开市场采购 | | 271,282 |
| | $ | 64.08 |
| | 271,282 |
| | $ | 721 |
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2019年8月1日-2019年8月31日 | | | | | | | | |
公开市场采购 | | 2,900,000 |
| | 61.22 |
| | 2,900,000 |
| | 543 |
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2019年9月1日-2019年9月30日 | | | | | | | | |
公开市场采购 | | 386,876 |
| | 61.76 |
| | 386,876 |
| | 519 |
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总计 | | 3,558,158 |
| | $ | 61.49 |
| | 3,558,158 |
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在截至年底的三个月内2019年9月30日,我们还购买了与我们以股票为基础的补偿计划相关的股票,据此,我们的普通股股份由员工投标,以支付适用的法定预扣税金。在过去的三个月里2019年9月30日,这样的回购总计0.4百万股,总成本为2,200万美元.
2019年10月30日,我们承诺实施2020年适合增长计划,该计划将涉及技术、销售和营销、人才再开发、收购和合作伙伴关系方面的重大投资,以进一步加强我们在关键数字领域的战略定位。2020年适合增长计划还将包括从2019年第四季度开始的某些措施,以优化我们的成本结构,以便为这些投资提供部分资金,并推进我们的增长议程。该计划是在2019年5月启动的业务审查过程中制定的,其中包括确定、确定优先顺序并将旨在加快收入增长和简化成本结构的关键举措付诸实施。
作为2020年适合增长计划的一部分,我们计划裁员约10,000至12,000个中高级职位,我们预计这将导致净裁员约5,000至7,000名员工,因为我们的目标是在可行的情况下重新部署员工并减少横向招聘。此外,作为计划的一部分,我们预计将取消与我们决定退出某些不符合公司长期战略愿景的某些内容相关工作相关的大约6,000个职位。从2019年第四季度开始到2020年,作为2020年一部分的优化措施适用于
增长计划预计将导致税前费用总额在1.5亿美元至2亿美元之间,主要与遣散费(1.25亿美元至1.65亿美元)和设施退出成本(2500万美元至3500万美元)有关。基本上所有税前费用都将导致未来期间的现金支出。我们预计该计划的优化措施将在2020年底之前基本完成,并在2021年产生一个在预期投资之前的年化储蓄运行率,范围在5亿至5.5亿美元之间。
展品索引
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| | | | 通过引用并入 | | |
数 | | 展品说明 | | 形式 | | 文件编号 | | 陈列品 | | 日期 | | 在此提交或提供 |
3.1 | | 重述的公司注册证书,日期为2018年6月5日 | | 8-K | | 000-24429 | | 3.1 |
| | 6/7/2018 | | |
3.2 | | 修订和恢复的章程,于2018年9月14日通过 | | 8-K | | 000-24429 | | 3.1 |
| | 9/20/2018 | | |
31.1 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条认证首席执行官 | | | | | | | | | | 归档 |
31.2 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条认证首席财务官 | | | | | | | | | | 归档 |
32.1 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906条认证首席执行官,“美国法典”18U.S.C.1350 | | | | | | | | | | 陈设 |
32.2 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act of 2002,18 U.S.C.1350)第906节对首席财务官的证明 | | | | | | | | | | 陈设 |
101.INS | | 内联XBRL实例文档-实例文档不会出现在交互式数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 | | | | | | | | | | 归档 |
101.SCH | | 内联XBRL分类扩展架构文档 | | | | | | | | | | 归档 |
101.CAL | | 内联XBRL分类扩展计算Linkbase文档 | | | | | | | | | | 归档 |
101.DEF | | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 | | | | | | | | | | 归档 |
101.LAB | | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | | | | | | | | | | 归档 |
101.PRE | | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 | | | | | | | | | | 归档 |
104 | | 封面交互式数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) | | | | | | | | | | 归档 |
签名
根据1934年“证券交易法”的要求,注册人已正式促使本报告由以下正式授权的签署人代表其签署。
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| | | 认知技术解决方案公司 |
| | | | |
日期: | 2019年10月31日 | | | 依据: | | /s/BRian HUmphries |
| | | | | | 布莱恩·汉弗莱斯 |
| | | | | | 首席执行官 |
| | | | | | (首席行政主任) |
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| | | | | | |
日期: | 2019年10月31日 | | | 依据: | | /S/K是 MCL应该 |
| | | | | | 凯伦·麦克劳克林 |
| | | | | | 首席财务官 |
| | | | | | (首席财务官) |