目录
美国
证券交易委员会
哥伦比亚特区华盛顿20549
表格20
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根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的季度报告 |
截至季度末的季度期间
或
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根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
佣金档案号
(章程中规定的注册人的确切姓名)
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(州或公司的其他司法管辖权或 组织) |
(I.R.S.雇主 识别号) |
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(主要行政办事处地址) |
(邮政编码) |
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(
(注册人的电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券：
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每个班级的名称 |
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交易符号 |
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每个Exchange的名称 在其上注册的 |
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通过复选标记表明注册人是否：(1)在之前的12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)已提交了1934年“证券交易法”(Securities Exchange Act Of 1934)第13或15(D)条要求提交的所有报告，以及(2)^在过去90个月内一直受此类提交要求的约束。
通过复选标记指示注册人在之前12个月内(或在要求注册人提交此类文件的较短时间内)是否已根据S-T规则(本章232.405节)以电子方式提交了需要提交的每个交互式数据文件。
用复选标记指明注册人是大型加速申请者、加速申请者、非加速申请者、较小报告公司还是新兴增长公司。参见“交换法”规则·12b-2中“大型加速归档公司”、“加速归档公司”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
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大型加速滤波器 |
☒ |
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加速^Filer |
☐ |
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非加速报税器 |
☐ |
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较小的^报告^^公司 |
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新兴市场^增长^^公司 |
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如果是一家新兴的成长型公司，请用复选标记表明注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交换法”第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。 ☐
通过复选标记表明注册人是否是空壳公司(如《交换法》第12b-2条规则所定义)。
截至2019年10月15日，有
目录
指数
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页 |
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第一部分财务信息 |
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项目1。 |
财务报表 |
3 - 7 |
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简明综合资产负债表 |
3 |
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简明综合收益表 |
4 |
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简明现金流量表 |
5 |
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股东权益简明合并报表 |
6 - 7 |
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简明综合财务报表附注 |
8 - 25 |
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项目2. |
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 |
26 - 38 |
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项目3. |
关于市场风险的定量和定性披露 |
39 |
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项目4. |
管制和程序 |
40 |
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第二部分其他信息 |
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第1项 |
法律程序 |
41 |
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第1A项 |
危险因素 |
41 |
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项目2. |
未登记的股权证券销售和收益使用 |
41 |
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第6项 |
陈列品 |
42 |
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签名 |
43 |
2
目录
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第一部分财务信息 |
项目1.财务报表
Allison传输控股公司
简明综合资产负债表
(未经审计，百万美元，股票和每股数据除外)
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九月三十日， 2019 |
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十二月三十一号， 2018 |
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资产 |
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流动资产 |
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现金及现金等价物 |
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$ |
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应收账款--扣除坏账准备净额$ |
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盘存 |
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其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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财产，厂房和设备，净额 |
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无形资产，净额 |
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商誉 |
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其他非流动资产 |
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总资产 |
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负债 |
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流动负债 |
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应付帐款 |
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产品保修责任 |
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长期债务的当期部分 |
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递延收入 |
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其他流动负债 |
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流动负债总额 |
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产品保修责任 |
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递延收入 |
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长期债务 |
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递延所得税 |
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其他非流动负债 |
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总负债 |
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承诺和或有事项(见附注P) |
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股东权益 |
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普通股，$ |
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无表决权普通股，$ |
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优先股，$ |
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已付资本 |
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累积赤字 |
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累计其他综合亏损，税后净额 |
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( |
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股东权益总额 |
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总负债和股东权益 |
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$ |
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附注是简明综合财务报表的组成部分。
3
目录
Allison传输控股公司
简明综合收益表
(未经审计，百万美元，每股数据除外)
|
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三个月结束 九月三十日， |
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九个月结束 九月三十日， |
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2019 |
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2018 |
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2019 |
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2018 |
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净销售额 |
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$ |
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销售成本 |
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毛利 |
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销售，一般和行政 |
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工程-研发 |
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营业收入 |
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利息支出，净额 |
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其他收入，净额 |
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所得税前收入 |
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所得税费用 |
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( |
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净收入 |
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普通股股东的每股基本收益 |
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$ |
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应归因于普通股股东的每股摊薄收益 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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综合收入，税后净值 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
附注是简明综合财务报表的组成部分。
4
目录
Allison传输控股公司
简明现金流量表
(未经审计，百万美元)
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九个月结束 九月三十日， |
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2019 |
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2018 |
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经营活动的现金流量： |
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净收入 |
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$ |
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调整净收益与经营活动提供的现金净额： |
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无形资产摊销 |
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递延所得税 |
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财产、厂房和设备的折旧 |
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以股票为基础的薪酬 |
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与长期债务再融资有关的费用 |
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递延融资成本摊销 |
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呆账备抵 |
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其他 |
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资产和负债的变化： |
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应收帐款 |
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( |
) |
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( |
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盘存 |
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( |
) |
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( |
) |
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应付帐款 |
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其他资产和负债 |
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经营活动提供的净现金 |
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投资活动的现金流： |
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业务收购 |
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增加长期资产 |
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用于投资活动的现金净额 |
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) |
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( |
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融资活动的现金流： |
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对长期债务的支付 |
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( |
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( |
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发行长期债务 |
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普通股回购 |
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( |
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( |
) |
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循环信贷的付款 |
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) |
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循环信贷融资借款 |
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股息支付 |
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( |
) |
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( |
) |
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债务融资费用 |
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) |
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( |
) |
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与股权奖励净份额结算有关的税款 |
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( |
) |
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( |
) |
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行使股票期权所得收益 |
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用于资助活动的现金净额 |
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( |
) |
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( |
) |
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汇率变动对现金的影响 |
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( |
) |
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( |
) |
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现金和现金等价物净(减少)增加 |
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( |
) |
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期初现金及现金等价物 |
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期末现金及现金等价物 |
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$ |
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补充披露： |
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已付利息 |
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已缴纳所得税 |
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附注是简明综合财务报表的组成部分。
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目录
Allison传输控股公司
股东权益简明合并报表
(未经审计，百万美元)
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三个月结束 |
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普通股 |
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无表决权普通股 |
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优先股 |
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实收资本 |
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累积(赤字)收入 |
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累计其他综合(亏损)收入，税后净值 |
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股东权益 |
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2018年6月30日的余额 |
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以股票为基础的薪酬 |
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养恤金和OPEB负债调整 |
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可供出售的证券和利率掉期 |
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发行普通股 |
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普通股回购 |
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普通股股息 |
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净收入 |
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2018年9月30日的余额 |
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2019年6月30日的余额 |
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以股票为基础的薪酬 |
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养恤金和OPEB负债调整 |
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外币换算调整 |
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可供出售的证券和利率掉期 |
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发行普通股 |
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普通股回购 |
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普通股股息 |
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净收入 |
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2019年9月30日的余额 |
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( |
) |
|
$ |
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附注是简明综合财务报表的组成部分。
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目录
Allison传输控股公司
股东权益简明合并报表
(未经审计，百万美元)
|
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九个月结束 |
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普通股 |
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无表决权普通股 |
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优先股 |
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实收资本 |
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累积(赤字)收入 |
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累计其他综合(亏损)收入，税后净值 |
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股东权益 |
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2017年12月31日的余额 |
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以股票为基础的薪酬 |
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养恤金和OPEB负债调整 |
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外币换算调整 |
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可供出售的证券和利率掉期 |
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采用会计准则的影响 |
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2018年12月31日的余额 |
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以股票为基础的薪酬 |
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采用会计准则的影响 |
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2019年9月30日的余额 |
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附注是简明综合财务报表的组成部分。
7
目录
Allison传输控股公司
简明综合财务报表附注
(未审核)
注A.概述
概述
Allison传输控股公司及其子公司(“Allison”或“公司”)设计和制造商用和国防全自动变速器。该公司成立于1915年，自成立以来总部就设在印第安纳州的印第安纳波利斯。从1929年到2007年，Allison一直是通用汽车公司的运营部门，2007年，Allison再次成为一家独立的公司。2012年3月，Allison开始在纽约证券交易所交易，代码为“ALSN”。
公司有
注B.重要会计政策摘要
呈报依据和合并原则
简明综合财务报表乃根据中期财务资料之会计原则及表格10-Q及S-X规例第10条之指示编制。因此，简明综合财务报表不包括美国普遍接受的会计原则(“GAAP”)要求的完整财务报表所需的所有信息和脚注。本文中的信息反映了所有正常的经常性重大调整，管理层认为，这些调整对于所呈报期间的结果的公平陈述是必要的。此处的简明综合财务报表由所有全资拥有的国内和国外子公司组成，消除了所有重大公司间交易。
这些简明的综合财务报表展示了本公司的财务状况、全面收益和现金流量结果。简明综合财务报表应与公司截至2018年12月31日的10-K报表中包括的经审计的综合财务报表一起阅读，该报表于2019年2月26日提交给证券交易委员会。所呈报的三个月和九个月期间的中期财务结果不一定表明任何其他中期或全年的预期结果。
预算的使用
根据公认会计原则编制财务报表要求管理层作出影响资产和负债上报金额的估计和假设，披露或有资产和负债以及上报的收入和费用金额。估计包括但不限于销售优惠、政府价格调整、公平市价和与商誉相关的未来现金流、不确定寿命无形资产、确定寿命无形资产、长期资产减值测试、折旧和摊销的使用寿命、保修负债、环境负债、确定养老金和其他退休后福利支出的贴现率和其他假设、确定租赁的贴现率和期间、所得税和递延税项估值津贴、衍生估值和意外开支。本公司的会计政策涉及管理层作出的包括固有风险和不确定性的判断和假设的应用。实际结果可能与这些估计大不相同。估计的变化记录在导致该等变化的事件或情况发生期间的经营结果中。
8
目录
企业合并
本公司使用收购方法对企业合并进行核算。所收购的资产和承担的负债按收购之日各自的估计公允价值记录。任何超出所收购净资产公允价值的购买价均记为商誉。确定收购资产和承担的负债的公允价值需要管理层的判断，并包括对未来现金流量的时间和金额、市场利率假设、精算假设、适当贴现率和其他相关因素的估计的使用。
最近通过的会计公告
2018年6月，财务会计准则委员会(“FASB”)发布了关于公司收到的商品或服务的非员工奖励会计的权威性会计指南。本公司采用本指南，自2019年1月1日起生效。本指南的采用对公司的综合财务报表没有产生重大影响。
2018年2月，FASB发布了关于将累积其他综合亏损(“AOCL”)中的搁浅余额转移到留存收益的权威性会计准则。美国联邦政府于2017年12月通过的“美国减税和就业法案”以及现有的GAAP要求根据税法或利率的变化调整递延税资产和负债，在AOCL中产生了以前记录为AOCL组成部分的递延税资产和负债的搁置余额。该指南适用于受这些滞留余额影响的公司，并允许将这些余额重新分类为留存收益。本公司采用本指南，自2019年1月1日起生效。由于采用了本指南，公司记录了一次调整，重新分类了#美元。
2016年2月，FASB发布了关于租赁会计的权威性会计准则，随后对该准则进行了修订。该指南要求承租人在资产负债表上提出未被视为短期租赁的所有租赁的使用权资产和租赁负债。短期租赁是指租赁期限为12个月或更短的租赁，只要租赁不包括购买承租人有合理理由肯定会行使的相关资产的期权。该指南还为租赁安排引入了新的披露要求。2018年7月，FASB就这一主题发布了额外的权威指南，为承租人提供了一种可选的采用方法，根据该方法，采用指南的影响将在通过之日显示出来。管理层选择采用使用这种可选替代方法的指南。本公司采用本指南，自2019年1月1日起生效。公司记录的非金融使用权(“ROU”)资产为$
最近发布的会计公告
2018年8月，FASB发布了关于托管安排中实施成本核算的权威性会计指南，以使这些成本与内部开发软件的现有指南保持一致。必须对实施阶段进行评估，以确定成本是否应资本化或支出，并且资本化成本应在不可取消的协议期限内支出。该指南将于2020财年对公司生效，公司不打算提前采用。管理层已选择在采纳该指南时前瞻性地应用该指南，并不期望该指南的采用对本公司的综合财务报表产生重大影响。
2018年8月，FASB发布了权威的会计准则，修改了公司的固定收益养老金计划和其他退休后福利计划的披露要求。该指南将于2021财年对公司生效，公司不打算提前采用。管理层目前正在评估本指南对公司合并财务报表的影响。
9
目录
2018年8月，FASB发布了权威的会计准则，修改了某些须进行公允价值计量的资产的披露要求。该指南允许公司减少1级和2级资产之间转移的公开量。该指南将于2020财年对公司生效，公司不打算提前采用。管理层并不期望本指南的采用对公司的综合财务报表产生重大影响。
2016年6月，FASB发布了关于按预计收集的净额列报金融资产的权威性会计准则，随后对该准则进行了修订。该指导意见还要求披露按来源年份分列的融资应收款。该指南将于2020财年对公司生效。管理层目前正在审查估计金融资产信用损失的会计政策，但预计采用本指南不会对公司的综合财务报表产生重大影响。
注C.收入
收入确认为合同中每个不同的履行义务得到履行。履行义务是合同中将特定商品或服务转让给客户的承诺。公司与某些客户签订长期协议(“LTA”)和分销商协议。在发出基础采购订单之前，ltas和分销商协议不包括承诺的数量；因此，公司确定采购订单是与客户的合同。合同的交易价格分配给每个不同的履行义务，并在履行义务得到履行时确认为收入，因为没有返回权。
该公司的一些合同包括多项履行义务，最常见的是销售变速箱和扩展变速箱覆盖范围(“ETC”)。公司根据合同中每种不同商品或服务的独立销售价格，将合同的交易价格分配给每个履行义务。
公司还可以在变速器和服务部件的销售中使用基于数量的折扣和回扣作为营销激励，这将作为可变考量入账。当确定调整不太可能逆转时，该公司将奖励措施的影响记录为收入减少，历史上是按季度进行的。公司根据最终市场假期的相关销售和市场条件估计所有其他激励措施的影响。公司记录
净销售额通常是按信用条件进行的。
下面列出了按类别分类的收入，这些类别最好地描述了收入和现金流的性质、金额、时间和不确定性如何受到经济因素的影响(以百万美元为单位)：
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三个月结束 九月三十日， |
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九个月结束 九月三十日， |
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2019 |
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2018 |
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2019 |
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2018 |
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北美公路 |
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北美公路外 |
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防御性 |
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北美以外的高速公路 |
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北美洲郊外-高速公路 |
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服务部件、支持设备和其他 |
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总净销售额 |
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10
目录
注D存货
库存包括以下组成部分(百万美元)：
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九月三十日， 2019 |
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十二月三十一号， 2018 |
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外购零件和原材料 |
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正在进行的工作 |
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总库存 |
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公司有义务回购的发运给第三方的库存组件，主要是核心、再制造商的零件和合同制造商的零件包括在采购的零件和原材料中，并在其他流动负债中产生抵销负债。有关更多信息，请参见附注L，“其他流动负债”。
注E.商誉和其他无形资产
截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司商誉的账面金额为$
以下是其他无形资产的摘要(以百万美元为单位)：
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2019年9月30日 |
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2018年12月31日 |
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无形 资产，毛 |
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累积 摊销 |
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无形 资产，净额 |
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无形 资产，毛 |
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累积 摊销 |
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无形 资产，净额 |
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其他无形资产： |
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正在进行的研究和开发 |
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客户关系-商业 |
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专有技术 |
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客户关系-防御 |
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截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司商誉和其他无形资产的账面净值为$
未来五个财年与其他无形资产相关的摊销费用预计为(美元，百万美元)：
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2020 |
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2021 |
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2022 |
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2023 |
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摊销费用 |
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11
目录
注F.金融工具的公允价值
根据FASB关于公允价值计量的权威性会计准则，公允价值是在计量日市场参与者之间有序交易中出售资产或为转移负债而获得的价格(退出价格)。本公司利用市场数据或市场参与者在为资产或负债定价时将使用的假设，包括关于风险和对估值技术的输入中固有的风险的假设。这些输入可以很容易被观察到，市场证实，或者一般是不可观察的。本公司主要采用市场方法进行经常性公允价值计量，并利用最好的可获得信息，最大限度地利用可观察的投入，最大限度地减少不可观测投入的使用。本公司能够根据这些投入的可观察性对公允价值余额进行分类。会计准则建立了公允价值层次结构，对用于衡量公允价值的投入进行优先排序。层次结构对活跃市场中相同资产或负债的未调整报价给予最高优先级(第1级计量)，对不可观测投入给予最低优先级(第3级计量)。相关指南定义的公允价值层次结构的三个层次如下：
1级--截至报告日期，相同资产或负债的报价在活跃市场中可用。活跃市场是指资产或负债交易发生的频率和数量足以持续提供定价信息的市场。1级主要由交易所交易衍生品、上市股票和公开交易债券等金融工具组成。
2级-定价输入不同于1级所包含的活跃市场中的报价，截至报告日期可以直接或间接观察到。2级包括在非活跃市场中使用报价进行估值的金融工具，以及使用模型或其他估值方法进行估值的金融工具。这些模型主要是考虑各种假设的行业标准模型，包括商品的远期报价、时间价值、波动因素、相关工具的当前市场和合同价格以及其他相关经济措施。基本上所有这些假设在整个工具期限内都可以在市场上观察到，可以从可观察到的数据推导出来，或者得到在市场上执行交易的可观察水平的支持。
3级-定价输入包括从客观来源通常不易观察到的重要输入。这些输入可能与内部开发的方法一起使用，从而导致管理层对公允价值的最佳估计。于每个资产负债表日期，本公司对所有受权威会计指引约束的工具进行分析，并将公允价值基于重大不可观察输入的所有工具纳入3级。截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司做到了
本公司按公允价值计量的资产和负债包括现金等价物、衍生工具、拉比信托持有的资产和递延赔偿义务。该公司的现金等价物包括美国政府支持的短期证券。本公司的衍生工具包括利率掉期。本公司在拉比信托中持有的资产主要由公开可获得的共同基金和目标日期退休基金组成。本公司的递延赔偿义务与拉比信托持有的资产的公允价值直接相关。
本公司用于计算现金及现金等价物、拉比信托持有的资产和递延赔偿义务的公允价值的估值技术代表了在公允价值等级中符合公平价值等级1水平的相同资产在活跃市场上的市场方法。本公司用于计算衍生工具公允价值的估值技术代表了一种具有可观察输入的市场方法，这些输入在公允价值层次结构中符合“2级”的资格。
本公司使用发行金融机构的估值进行利率掉期的公允价值计量。浮动利率至固定利率掉期是基于伦敦银行同业拆借利率(“LIBOR”)，该利率可在通常报价的时间间隔观察到。公允价值包括在简明综合资产负债表的其他流动和非流动资产和负债中。
12
目录
下表总结了截至2019年9月30日和2018年12月31日的公司金融资产和(负债)的公允价值(百万美元)：
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公允价值计量使用 |
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有效报价 相同的市场 资产(1级) |
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重要的其他人 可观测输入 (第2级) |
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共计 |
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九月三十日， 2019 |
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十二月三十一号， 2018 |
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九月三十日， 2019 |
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十二月三十一号， 2018 |
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九月三十日， 2019 |
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十二月三十一号， 2018 |
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现金等价物 |
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拉比信托资产 |
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递延赔偿义务 |
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衍生负债 |
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总计 |
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注G.债务
长期债务和到期日如下(百万美元)：
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九月三十日， 2019 |
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十二月三十一号， 2018 |
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长期债务： |
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高级担保信贷工具期限贷款，可变，到期 |
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高级笔记，已修复 |
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高级担保信贷工具期限贷款，可变，到期 |
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高级笔记，已修复 |
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高级笔记，已修复 |
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长期债务总额 |
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减去：长期债务的当期到期 |
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递延融资成本，净额 |
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长期债务总额，净额 |
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$ |
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截至2019年9月30日，公司拥有$
截至2019年9月30日，公司长期债务债务的公允价值为$
13
目录
新的高级担保信贷工具
2019年3月，公司与ATI签订信贷协议，以减少之前到期的贷款承诺
2018年3月，ATI与先前高级有担保信贷安排下的定期贷款放款人签订了一项修正案，以将先前期限贷款的适用利润率降低
新高级有担保信贷安排下的借款通过对本公司的几乎所有资产、ATI和现有和未来美国子公司担保人的留置权进行抵押，但信贷协议中规定的某些例外情况，以及ATI的股本以及本公司、ATI和ATI现有和未来的每个美国子公司担保人持有的所有股本或其他股权(受信贷协议中规定的外国子公司股权的某些限制和其他例外情况的限制)。截至2019年9月30日，新期限贷款的利息为(A)
新的高级担保信贷机制还提供新的循环信贷机制，扣除最多$的津贴
14
目录
新的高级担保信贷工具要求公司维持指定的最高第一留置权净杠杆率
此外，信贷协议(其中包括)包括对本公司招致某些负债、授予某些留置权、进行某些投资、进行收购、合并和合并、宣派或支付某些股息或购回本公司普通股股份的能力的惯例限制(除某些例外情况外)。截至2019年9月30日，本公司遵守信贷协议下的所有契约。
5.0%高级注释
这个
4.75%高级注释
这个
5.875%高级注释
2019年3月，ATI完成了$
15
目录
5.875%高级票据是无担保的，由ATI的每一家国内子公司担保，这些子公司是新的高级担保信贷机制下的借款人或为其提供担保，并由ATI未来的任何国内子公司共同和个别地无条件担保，这些国内子公司是新的高级担保信贷机制下的借款人或为其提供担保。ATI的国内子公司目前没有一家为其在新的高级担保信贷机制下的义务提供担保，因此ATI的国内子公司目前没有一家为5.875%的高级债券提供担保。管辖5.875%高级债券的契约包含限制或限制公司能力的负面契约，其中包括：招致或担保额外负债，产生留置权，支付股息，赎回或回购公司的股本，进行某些投资，允许对本公司某些子公司的支付或股息限制，出售资产，与附属公司进行某些交易，以及合并或合并或出售本公司的全部或基本上所有资产。自.起九月2019年，5.875%高级债券，本公司遵守契约下的所有契约。
注H.衍生品
本公司须承受与新高级有担保信贷安排有关的利率风险，并以LIBOR为基础进行利率掉期，以管理部分风险。利率掉期被指定为现金流量套期保值，符合假设衍生法下的对冲会计条件。公允价值调整作为AOCL的组成部分记录在简明综合资产负债表中。当与潜在风险有关的交易结算时，AOCL的余额被重新分类为收益。在2019年第一季度，公司签订了$
以下表格披露进一步描述了公司符合资格并指定用于对冲会计的利率衍生品及其对公司财务状况的影响(以百万美元为单位)：
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公允价值 |
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资产负债表位置 |
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九月三十日， 2019 |
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十二月三十一号， 2018 |
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指定为对冲工具的衍生品： |
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利率掉期 |
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其他流动负债 |
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$ |
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其他非流动负债 |
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指定为套期保值工具的所有衍生品 |
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$ |
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$ |
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截至2019年9月30日，AOCL记录的衍生品损失余额为$
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目录
注一.产品保修责任
截至2019年9月30日，当前和非当前产品保修负债为$
产品保修责任活动包括以下内容(美元，百万美元)：
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三个月结束 九月三十日， |
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九个月结束 九月三十日， |
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2019 |
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2018 |
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2019 |
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2018 |
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期初余额 |
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$ |
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$ |
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付款 |
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增加责任(在期间发放保修) |
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负债净调整 |
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期末余额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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注J.递延收入
截至2019年9月30日，流动和非流动递延收入为$
递延收入活动包括以下内容(以百万美元为单位)：
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三个月结束 九月三十日， |
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九个月结束 九月三十日， |
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2019 |
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2018 |
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2019 |
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2018 |
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期初余额 |
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$ |
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$ |
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增额 |
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赚取的收入 |
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期末余额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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截至2019年9月30日，与ETC相关的流动和非流动负债记录的递延收入为$
注K.租赁
采用新的租赁指南
本公司采用可选过渡法，于2019年1月1日起采用新的权威性租赁指南。截至二零一九年九月三十日的结余及截至二零一九年九月三十日止三个月及九个月的业绩乃根据新的权威会计指引呈列，而前期结余及业绩则根据先前的租赁会计指引呈列。
公司确认经营租赁的ROU资产为$
本公司选择本指引所允许的实际权宜之计，包括不重新评估现有或到期的租赁合同，不重新评估现有或到期的租赁进行分类，不重新评估任何现有租赁的间接成本，以及在确定租赁期限时使用后见之明。
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目录
承租人会计
合同由公司评估，以确定合同是否传达了控制已识别资产的权利，以换取在一段时间内的对价。公司将所有确定的租赁归类为经营租赁或融资租赁。截至2019年9月30日，该公司未参与任何融资租赁。对包含租赁的合同进行评估，以确定合同中的对价是否与租赁组件、非租赁组件或其他与租赁无关的组件相关。租赁组成部分记录为ROU资产和租赁负债，而任何非租赁组成部分作为发生的费用。合同中涉及与租赁无关的其他组件的对价根据租赁组件和非租赁组件的独立销售价格在适用时在租赁组件和非租赁组件之间分配。
某些租赁合同可能包含延长或终止租赁的选项。公司考虑通过合同延长和终止选项的经济影响。如果公司得出结论，它合理地确定将行使期权，则该期权包括在租赁期限内，并影响合同开始时作为ROU资产和租赁负债记录的金额。
公司的租赁负债是通过对租赁期内未来的现金流进行贴现来确定的。^公司根据租赁期的长短加上公司在新期限贷款上超过LIBOR的保证金，利用当前的担保融资率确定其贴现率。本公司认为，此利率实际上代表了本公司可以从与租赁条款相似的债务工具上获得的借款利率。租赁负债根据相关租赁的条款在流动负债和非流动负债之间分类。截至2019年9月30日，经营租赁的加权平均贴现率为
截至2018年12月31日，预计在接下来的五个年度期间以及之后的2018年12月31日，运营租赁(如先前指南所定义)下的未来未贴现付款如下：
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十二月三十一号， 2018 |
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2019 |
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$ |
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2020 |
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2021 |
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2022 |
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2023 |
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此后 |
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总计 |
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$ |
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截至2019年9月30日，公司记录了流动和非流动经营租赁负债$
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九月三十日， 2019 |
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2019 |
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$ |
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2020 |
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2021 |
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2022 |
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2023 |
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此后 |
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租赁付款总额 |
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$ |
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减去：利息 |
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租赁负债现值 |
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$ |
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目录
ROU资产按相关租赁负债计算，并根据租赁激励、预付款和不断增加的租赁付款对期间费用的影响进行调整。
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九月三十日， 2019 |
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建筑 |
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土地 |
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车辆 |
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装备 |
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总使用权资产 |
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$ |
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截至2019年9月30日的加权平均剩余租赁期限为
经营租赁费用为$
截至2019年9月30日，公司ROU资产和租赁负债的计算不包括现金对价。在截至2019年9月30日的三个月和九个月中，公司录得$
注L.其他流动负债
其他流动负债包括以下内容(以百万美元为单位)：
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自.起 九月三十日， 2019 |
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自.起 十二月三十一号， 2018 |
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工资及相关费用 |
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$ |
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应计应付利息 |
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销售折让 |
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供应商回购义务 |
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应缴税款 |
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国防降价储备 |
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衍生负债 |
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租赁责任 |
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供应商责任 |
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非贸易应付款 |
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其他应计项目 |
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总计 |
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注M.员工福利计划
净定期收益成本(贷方)的组成部分包括以下内容(以百万美元为单位)：
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养老金计划 |
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退休后福利 |
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三个月结束 九月三十日， |
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三个月结束 九月三十日， |
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2019 |
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2018 |
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2019 |
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2018 |
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净定期收益成本： |
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服务成本 |
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利息成本 |
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预期资产回报 |
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事前服务积分 |
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( |
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( |
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净定期效益成本(贷方) |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
19
目录
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养老金计划 |
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退休后福利 |
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九个月结束 九月三十日， |
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九个月结束 九月三十日， |
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2019 |
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2018 |
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2019 |
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2018 |
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净定期收益成本： |
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服务成本 |
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利息成本 |
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预期资产回报 |
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— |
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事前服务积分 |
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— |
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( |
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( |
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净定期效益成本(贷方) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
除服务成本构成外，净定期收益成本(贷方)的组成部分包含在其他收入中，即全面收益简明综合报表中的净额。
注：所得税
截至2019年9月30日的三个月和九个月，公司记录的税费总额为$
根据权威会计指引，根据更有可能实现的门槛，定期评估是否需要针对递延税项资产设立估值备抵。适当考虑与这一认识有关的所有积极和消极的证据。此评估除其他事项外，考虑近期亏损的性质、频率及严重程度、未来盈利能力的预测、法定结转期的持续时间、税务属性到期未用的经验，以及税务规划备选方案。给予这些考虑的权重取决于可以在多大程度上客观地验证它们。
本公司继续就其某些外国递延税项资产提供估值备抵，并结转预期资本损失。根据可获得的客观和主观证据的评估，本公司已确定这一估值备抵是必要的，而且递延税项资产很可能不能完全变现。
根据FASB关于所得税会计的权威指南，截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司已记录了与2010年研发信贷相关的未确认税收优惠的负债。会计准则规定了财务报表确认和计量纳税申报表中所采取或预期采取的税务头寸的确认阈值和计量属性。本公司的报税表在适用的时效期限内(一般为自申报日期或报税表到期日起计的三年内)仍须接受各税务机关的审核。
20
目录
备注O.累计其他综合损失
下表按组件协调了AOCL中的变化(税后净额，百万美元)：
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三个月结束 |
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养恤金 和OPEB 责任 调整，调整 |
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可用- 待售 有价证券 和利息 利率互换 |
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外方 通货 项目 |
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总计 |
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AOCL截至2018年6月30日 |
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$ |
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( |
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$ |
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重新分类前的其他全面收益 |
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从AOCL重新分类的金额 |
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所得税 |
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本期其他综合(亏损)净收入 |
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$ |
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AOCL截至2018年9月30日 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
(26 |
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AOCL截至2019年6月30日 |
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$ |
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$ |
( |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
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重新分类前的其他综合损失 |
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从AOCL重新分类的金额 |
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所得税 |
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本期净其他综合损失 |
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$ |
( |
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AOCL截至2019年9月30日 |
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$ |
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$ |
( |
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九个月结束 |
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养恤金 和OPEB 责任 调整，调整 |
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可用- 待售 有价证券 和利息 利率互换 |
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外方 通货 项目 |
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总计 |
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AOCL截至2017年12月31日 |
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$ |
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$ |
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( |
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$ |
( |
) |
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重新分类前的其他综合收益(亏损) |
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( |
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( |
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从AOCL重新分类的金额 |
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所得税 |
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本期其他综合(亏损)净收入 |
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( |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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AOCL截至2018年9月30日 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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AOCL截至2018年12月31日 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
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重新分类前的其他综合损失 |
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从AOCL重新分类的金额 |
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所得税 |
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搁浅税收效应的重新分类 |
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本期其他综合收益(亏损)净额 |
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$ |
( |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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AOCL截至2019年9月30日 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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目录
根据FASB关于从累积的其他综合收入中重新分类某些税收影响的新的权威指导，该公司重新分类了大约#美元。
|
|
|
从AOCL重新分类的金额 |
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|
AOCL组件 |
|
三个月结束 2019年9月30日 |
|
|
三个月结束 2018年9月30日 |
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|
压缩后受影响的行项目 合并报表 综合收益 |
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|
福利项目摊销： |
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前期服务成本 |
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其他收入，净额 |
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税前全部重新分类 |
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所得税前收入 |
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所得税费用 |
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( |
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所得税费用 |
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全部重新分类 |
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$ |
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税后净额 |
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从AOCL重新分类的金额 |
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|
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|
AOCL组件 |
|
九个月结束 2019年9月30日 |
|
|
九个月结束 2018年9月30日 |
|
|
压缩后受影响的行项目 合并报表 综合收益 |
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|
福利项目摊销： |
|
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前期服务成本 |
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$ |
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$ |
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其他收入，净额 |
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税前全部重新分类 |
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$ |
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所得税前收入 |
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所得税费用 |
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( |
) |
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( |
) |
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所得税费用 |
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全部重新分类 |
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$ |
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$ |
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税后净额 |
先前的服务成本和精算损失包括在本公司的净定期收益成本的计算中。有关更多详细信息，请参见注释M，“员工福利计划”。
注意P.承诺和或有事项
环境问题
公司与环境保护署(“EPA”)达成协议，将在公司位于印第安纳州印第安纳波利斯的制造厂进行与历史土壤和地下水污染有关的补救活动。截至2019年9月30日，公司记录的负债金额为$
索赔、争议和诉讼
本公司是各种法律诉讼和行政诉讼的一方，并受日常业务过程中产生的各种索赔的制约。这些诉讼程序主要涉及商业索偿、产品责任索偿、人身伤害索偿和工人赔偿索偿。本公司相信，最终负债(如有)超出简明综合财务报表中已规定的金额或在处置这些事项时由保险承保，将不会对本公司的财务状况、经营业绩或现金流量产生重大不利影响。
22
目录
注Q.每股收益
公司提供基本和稀释每股收益(“EPS”)金额。基本每股收益的计算方法是将净收益除以报告期内已发行普通股的加权平均数。稀释每股收益的计算方法是将净收入除以报告期内已发行普通股和普通股等价股的加权平均数，而普通股和普通股等价股的加权平均数是使用基于股票奖励的库务股法计算的。库藏股方法假设公司使用行使奖励所得的收益以该期间的平均市场价格回购普通股。库藏股票法下的假设收益包括承授人未来将支付的购买价和本公司尚未确认的未来服务的补偿成本。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月和九个月中，
下表协调了用于计算基本EPS和稀释EPS的分子和分母(以百万为单位，每股数据除外)：
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三个月结束 九月三十日， |
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九个月结束 九月三十日， |
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2019 |
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2018 |
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2019 |
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2018 |
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净收入 |
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$ |
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|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
已发行普通股加权平均股份 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
股票奖励的稀释效应 |
|
|
|
|
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|
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|
|
|
摊薄已发行普通股加权平均股份 |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
普通股股东的每股基本收益 |
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
应归因于普通股股东的每股摊薄收益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
注R.普通股
公司目前的股票回购计划(“回购计划”)于2016年11月14日宣布，当时董事会授权公司回购至多$
在截至2019年9月30日的三个月和九个月内，公司回购了大约$
注S.某些关系和关联方交易
2019年5月7日，本公司与Ashe Capital Management，LP签订股份回购协议，进行回购
23
目录
注T.收购
Walker压铸获取
2019年9月9日，公司收购了Walker压铸公司的资产。(“Walker压铸”)，一家铝铸件公司，以及C&R工具和工程公司。(“C&R工具和工程”)，一家金属加工工具供应商，价格约为$
初步购买价格为$
AxleTech电动汽车系统部门收购
2019年4月16日，公司从AxleTech收购了AxleTech，这是一家为公路和非公路重型车辆设计、设计、销售和服务动力总成解决方案的技术公司，所有与其电动汽车系统部门相关的资产，该部门为中、重型卡车和运输巴士设计和制造完全集成的电动车轴推进解决方案，价格约为$
这笔交易的初步采购价格分配导致确认商誉、无形资产、库存和财产、厂房和设备#美元。
Vantage Power Limited收购
2019年4月12日，公司收购了Vantage Power Limited的所有流通股，Vantage Power Limited是一家总部位于英国的私营公司，设计和制造适用于广泛商用车终端市场的动力总成电气化和连接技术。公司支付了大约$
24
目录
注意U。随后的事件
于2019年10月11日，本公司与ATI就新的高级有担保信贷安排下的期限贷款贷款人达成一项修订，将新期限贷款的适用利率差额降低至
25
目录
|
项目2。 |
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 |
以下讨论和分析旨在帮助读者了解我们的业务，财务状况，经营结果，流动性和资本资源。您应该将本讨论与我们的简明综合中期财务报表以及本季度报告Form 10-Q中其他地方包含的相关附注一起阅读。
本次讨论中有关行业趋势、我们对未来业绩的预期、流动性和资本资源以及其他非历史陈述的陈述都是前瞻性陈述。这些前瞻性声明会受到许多风险和不确定因素的影响，包括但不限于我们在截至2018年12月31日的10-K表格年度报告(截至2019年2月26日)提交给美国证券交易委员会(“SEC”)的年度报告中“关于前瞻性声明的警示说明”和第II部分“风险因素”以及第1A部分“风险因素”下面和第I部分“风险因素”中所描述的风险和不确定因素。我们的实际结果可能与任何前瞻性陈述中包含或暗示的结果大不相同。
概述
Allison传输控股公司及其子公司(“Allison”，“Our”或“We”)设计和制造商业和国防全自动变速器。该公司成立于1915年，自成立以来总部就设在印第安纳州的印第安纳波利斯。从1929年到2007年，Allison一直是通用汽车公司的运营部门，2007年，Allison再次成为一家独立的公司。2012年3月，Allison开始在纽约证券交易所交易，代码为“ALSN”。
我们有12种不同的产品线。虽然2018年约77%的收入来自北美，但我们通过为欧洲、亚洲、南美和非洲的客户提供服务，在全球拥有业务。我们通过一个独立的网络为客户提供服务，该网络在世界各地约有1，400个独立的分销商和经销商地点。
近期发展
2019年10月11日，我们与Allison Transmission，Inc.(“ATI”)第二次修订和恢复的截至2019年3月29日的信贷协议(“信贷协议”)下的期限贷款放款人达成了一项修正案，将2026年3月到期的6.46亿美元新期限贷款工具(“新期限贷款”)的适用利率差额降低25个基点。
影响我们业务的趋势
我们的净销售额是由商用车生产推动的，这往往与宏观经济状况高度相关。对于2019年全年，我们预计服务部件、支持设备和其他北美非公路终端市场的需求下降，部分被北美公路终端市场的需求增加、某些产品的价格上涨以及我们增长计划的持续执行所抵消。
第三季度终端市场净销售额(百万美元)
|
最终市场 |
|
Q3 2019 净销售额 |
|
|
Q3 2018 净销售额 |
|
|
%差异 |
|
|||
|
北美公路 |
|
$ |
369 |
|
|
$ |
332 |
|
|
|
11 |
% |
|
北美公路外 |
|
|
6 |
|
|
|
12 |
|
|
|
(50 |
)% |
|
防御性 |
|
|
40 |
|
|
|
42 |
|
|
|
(5 |
)% |
|
北美以外的高速公路 |
|
|
99 |
|
|
|
96 |
|
|
|
3 |
% |
|
北美洲郊外-高速公路 |
|
|
24 |
|
|
|
46 |
|
|
|
(48 |
)% |
|
服务部件、支持设备和其他 |
|
|
131 |
|
|
|
164 |
|
|
|
(20 |
)% |
|
总净销售额 |
|
$ |
669 |
|
|
$ |
692 |
|
|
|
(3 |
)% |
26
目录
北美公路终端市场净销售额上升11%为.第三2019年第四季度与第三季2018年，主要驱动通过更高的需求对于加固型值班系列和公路系列型号，在持续执行我们的增长计划和4/5级卡车的市场份额增长的带动下。
与2018年第三季度相比，2019年第三季度北美非公路端市场净销售额下降了600万美元，主要是受水力压裂应用需求下降的推动。
与2018年第三季度相比，2019年第三季度国防终端市场净销售额下降了5%，主要是受轮式车辆需求下降的推动。
除北美以外，2019年第三季度公路端市场净销售额较2018年第三季度增长3%，主要受到欧洲和南美需求上升的推动，部分被亚洲需求下降所抵消。
与2018年第三季度相比，2019年第三季度北美以外的非公路端市场净销售额下降了22，000，000美元，主要受采矿和能源行业需求下降的推动。
2019年第三季度的服务部件、支持设备和其他终端市场净销售额与2018年第三季度相比下降了20%，主要是受北美服务部件需求下降的推动。
我们运营结果的关键组成部分
净销售额
我们的净销售额主要来自向众多原始设备制造商、分销商和美国政府销售变速箱、变速箱部件、支持设备、其他部件、防御包、工程服务、特许权使用费和扩大变速箱覆盖范围。销售记录为扣除客户津贴和其他返点的拨备。根据合同条款，工程服务记录为净销售额。相关成本记录在销售成本中。我们还与第三方签订了版税协议，通过共同努力开发适销对路的产品，提供净销售额。
销售成本
我们销售成本的主要组成部分是外购部件，与我们的制造运营相关的间接费用，以及与变速器和部件的制造和组装相关的直接劳动力。在截至2019年9月30日的9个月中，直接材料成本约为70%，间接成本约为23%，直接人工成本约占总销售成本的7%。我们受到基础商品价格变动导致的销售成本变化的影响。我们寻求通过适当使用长期协议(“lta”)来对冲这一风险。见下文第一部分第3项“关于市场风险的定量和定性披露-商品价格风险”。
销售，一般和行政
我们的销售、一般和行政费用的主要组成部分是我们办公室人员的工资和福利、广告和促销费用、产品保修费用、与某些信息技术系统有关的费用以及我们无形资产的摊销。
工程-研发
我们的成本与研究和开发计划有关，预计将对未来的收益作出贡献。这些费用按发生的方式支出。
27
目录
非GAAP财务指标
我们使用调整后的利息、税项、折旧和摊销前收益(“EBITDA”)和调整后EBITDA作为净销售额的百分比来衡量我们的运营盈利能力。我们相信，调整后的EBITDA和调整后的EBITDA占净销售额的百分比为管理层、投资者和债权人提供了对我们业务运营结果的有用衡量，并提高了我们运营利润的逐期可比性和与其他公司的可比性。调整后的EBITDA作为净销售额的百分比也用于计算管理层的激励薪酬计划。最直接可比的美国公认会计原则(“GAAP”)衡量调整后的EBITDA和调整后的EBITDA占净销售额的百分比分别是净收入和净收入占净销售额的百分比。经调整EBITDA计算为扣除利息开支、所得税开支、无形资产摊销、物业、厂房及设备折旧及其他调整之前的盈利，以及由管辖ATI‘s(吾等全资附属公司)的信贷协议所界定的其他调整，新期限贷款(连同ATI的新循环信贷安排，承诺金额为6亿美元，将于2024年9月到期(“新循环信贷安排”)定义为“新高级有担保信贷安排”)。调整后EBITDA占净销售额的百分比计算为调整后EBITDA除以净销售额。
我们使用调整后的自由现金流来评估我们的业务产生的现金量，在维持和发展我们的业务所需的资本投资和某些强制性偿债要求之后，这些现金量可以用于偿还债务、股东分配和战略机会，包括投资于我们的业务。我们相信，调整后的自由现金流增强了管理层、投资者和债权人对我们业务现金流的理解。调整后的自由现金流也用于计算管理层的激励薪酬计划。对调整后的自由现金流量最直接可比的GAAP衡量标准是经营活动提供的净现金。调整后的自由现金流量计算为经营活动在增加长期资产后提供的净现金。
以下是净收入和净收入占净销售额的百分比与调整后EBITDA和调整后EBITDA作为净销售额的百分比的调节，以及营业活动提供的净现金对调整后自由现金流量的调节：
|
|
|
三个月结束 九月三十日， |
|
|
九个月结束 九月三十日， |
|
||||||||||
|
(未经审计，百万美元) |
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||||
|
净收益(GAAP) |
|
$ |
149 |
|
|
$ |
167 |
|
|
$ |
497 |
|
|
$ |
492 |
|
|
另外： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税费用 |
|
|
45 |
|
|
|
51 |
|
|
|
137 |
|
|
|
139 |
|
|
利息支出，净额 |
|
|
32 |
|
|
|
30 |
|
|
|
101 |
|
|
|
90 |
|
|
无形资产摊销 |
|
|
22 |
|
|
|
22 |
|
|
|
65 |
|
|
|
66 |
|
|
财产、厂房和设备的折旧 |
|
|
20 |
|
|
|
19 |
|
|
|
57 |
|
|
|
58 |
|
|
以股票为基础的补偿费用(A) |
|
|
2 |
|
|
|
3 |
|
|
|
10 |
|
|
|
9 |
|
|
UAW Local 933退休奖励(B) |
|
|
(1 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
7 |
|
|
与长期债务再融资有关的费用(C) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
未实现外汇损失(D) |
|
|
— |
|
|
|
3 |
|
|
|
— |
|
|
|
6 |
|
|
调整后的EBITDA(非GAAP) |
|
$ |
269 |
|
|
$ |
295 |
|
|
$ |
867 |
|
|
$ |
867 |
|
|
净销售额(GAAP) |
|
$ |
669 |
|
|
$ |
692 |
|
|
$ |
2,081 |
|
|
$ |
2,066 |
|
|
净收入占净销售额的百分比(GAAP) |
|
|
22.3 |
% |
|
|
24.1 |
% |
|
|
23.9 |
% |
|
|
23.8 |
% |
|
调整后的EBITDA占净销售额的百分比(非GAAP) |
|
|
40.2 |
% |
|
|
42.6 |
% |
|
|
41.7 |
% |
|
|
42.0 |
% |
|
经营活动提供的净现金(GAAP) |
|
$ |
212 |
|
|
$ |
239 |
|
|
$ |
645 |
|
|
$ |
605 |
|
|
要调节到调整后的自由现金流的扣除额： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
增加长期资产 |
|
|
(47 |
) |
|
|
(23 |
) |
|
|
(91 |
) |
|
|
(52 |
) |
|
调整后自由现金流量(非GAAP) |
|
$ |
165 |
|
|
$ |
216 |
|
|
$ |
554 |
|
|
$ |
553 |
|
|
|
(a) |
代表以股票为基础的补偿费用(记录在销售、销售、一般和行政费用以及工程-研究和开发成本中)。 |
|
|
(b) |
代表与国际联盟、联合汽车、航空航天和农业所代表的某些员工的退休激励计划有关的费用(记录在销售成本中) |
28
目录
|
|
根据UAW Local 933集体谈判协议实施美国工人(“UAW”)，协议有效期至2023年11月。 |
|
|
(c) |
代表与2022年到期的前期贷款和2021年到期的先前循环信贷安排(合称“优先有担保信贷安排”)于2019年第一季度进行再融资有关的开支(记录在其他收入中，净额)。 |
|
|
(d) |
代表与我们印度工厂的工厂资产投资有关的公司间融资交易的损失(记录在其他收入中，净额)。 |
29
目录
运营结果
截至2018年9月30日、2019年和2018年9月的三个月比较
下表列出了截至9月30日、2019年和2018年的三个月的某些财务信息。下面的表格和讨论应与我们的简明综合财务报表及其附注中包含的信息一起阅读，这些信息包括在本季度报告表格10-Q的第一部分第1项中。
|
|
|
截至9月30日的三个月， |
|
|||||||||||||
|
(未经审计，百万美元) |
|
2019 |
|
|
% 净销售额 |
|
|
2018 |
|
|
% 净销售额 |
|
||||
|
净销售额 |
|
$ |
669 |
|
|
|
100 |
% |
|
$ |
692 |
|
|
|
100 |
% |
|
销售成本 |
|
|
321 |
|
|
|
48 |
|
|
|
324 |
|
|
|
47 |
|
|
毛利 |
|
|
348 |
|
|
|
52 |
|
|
|
368 |
|
|
|
53 |
|
|
业务费用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
销售，一般和行政 |
|
|
85 |
|
|
|
13 |
|
|
|
89 |
|
|
|
13 |
|
|
工程-研发 |
|
|
39 |
|
|
|
6 |
|
|
|
33 |
|
|
|
5 |
|
|
业务费用共计 |
|
|
124 |
|
|
|
19 |
|
|
|
122 |
|
|
|
18 |
|
|
营业收入 |
|
|
224 |
|
|
|
33 |
|
|
|
246 |
|
|
|
35 |
|
|
利息支出，净额 |
|
|
(32 |
) |
|
|
(4 |
) |
|
|
(30 |
) |
|
|
(4 |
) |
|
其他收入，净额 |
|
|
2 |
|
|
|
— |
|
|
|
2 |
|
|
|
— |
|
|
所得税前收入 |
|
|
194 |
|
|
|
29 |
|
|
|
218 |
|
|
|
31 |
|
|
所得税费用 |
|
|
(45 |
) |
|
|
(7 |
) |
|
|
(51 |
) |
|
|
(7 |
) |
|
净收入 |
|
$ |
149 |
|
|
|
22 |
% |
|
$ |
167 |
|
|
|
24 |
% |
净销售额
截至2019年9月30日的季度净销售额为6.69亿美元，而截至2018年9月30日的季度净销售额为6.92亿美元，下降了3%。减少的主要原因是维修部件、支持设备和其他终端市场的净销售额减少了3300万美元(20%)，主要是由于对北美维修部件的需求下降，2200万美元，即48%，北美以外的非公路终端市场的净销售额减少，主要是由采矿和能源部门的需求降低所驱动，北美非公路终端市场的净销售额减少了600万美元，即50%，主要是由液压压裂应用的需求减少和200万美元，即5%的需求所驱动的，而北美非公路终端市场的净销售额下降主要是由于对北美维修配件的需求降低，减少了2200万美元，即减少了48%，北美非公路终端市场的净销售额减少了600万美元，即50%，主要是由于液压压裂应用的需求降低和200万美元，即5%部分被北美公路端市场净销售额增长3700万美元(11%)所部分抵消，这主要是由于对坚固型职务系列和公路系列车型的需求增加所致，主要是由于我们的增长计划的持续执行和4/5类卡车的市场份额增加，以及北美以外公路端市场净销售额增长300万美元(3%)，主要是受到欧洲和南美需求增加的推动，部分被亚洲需求下降所抵消。
销售成本
截至2019年9月30日的季度销售成本为321亿美元，而截至2018年9月30日的季度销售成本为324亿美元，下降了1%。减少的主要原因是直接材料费用的减少与净销售额的减少相称，但部分被与增加的公路运量相称的制造费用的增加所抵销。
30
目录
毛利
截至2019年9月30日的季度毛利为348亿美元，而截至2018年9月30日的季度毛利润为368亿美元，下降了5%。减少的主要原因是净销售额减少了2000万美元，以及与增加的公路运输量相称的8亿美元的更高制造费用，部分被某些产品的价格上涨500万美元和材料成本降低300万美元所抵销。截至二零一九年九月三十日止三个月的毛利占净销售额的百分比较二零一八年同期下降120个基点，主要原因是净销售额下降及制造费用上升，部分被某些产品的价格上涨及有利的材料成本所抵销。
销售，一般和行政
截至2019年9月30日的季度销售、一般和行政费用为8500万美元，而截至2018年9月30日的季度为8900万美元，减少了4%。减少的主要原因是降低了400万美元的2019年产品保修费用和300万美元的2019年产品保修调整，部分抵消了增加的商业活动支出。
工程-研发
截至2019年9月30日的季度的工程支出为39亿美元，而截至2018年9月30日的季度为33亿美元，增长了18%。增加的主要原因是产品计划支出增加。
利息支出，净额
利息支出，截至2019年9月30日的季度净额为32万亿美元，而截至2018年9月30日的季度净额为30亿美元，增长了7%。增加的主要原因是与按固定利率延长到期日的长期债务再融资有关的利率上升，包括于2019年第一季度发行的2029年6月到期的5.875%高级债券(“5.875%高级债券”)的7亿万美元利息支出，部分抵消了由于2019年第一季度与加入新的高级有担保信贷工具相关的5亿美元本金的偿还而导致的400万美元新期限贷款的利息支出减少。
其他收入，净额
其他收入，截至2019年9月30日和2018年9月30日的季度净收入为2亿万美元。
所得税费用
截至2019年9月30日的三个月的所得税支出为45亿美元，实际税率为23%，而截至2018年9月30日的三个月的所得税支出为510亿美元，实际税率为23%。所得税支出的减少主要是由于应税收入的减少。
31
目录
比较九月末九月30、2019年和2018年
下表列出了截至9月30日、2019年和2018年的九个月的某些财务信息。下面的表格和讨论应与我们的简明综合财务报表及其附注中包含的信息一起阅读，这些信息包括在本季度报告表格10-Q的第一部分第1项中。
|
|
|
截至9月30日的9个月， |
|
|||||||||||||
|
(未经审计，百万美元) |
|
2019 |
|
|
% 净销售额 |
|
|
2018 |
|
|
% 净销售额 |
|
||||
|
净销售额 |
|
$ |
2,081 |
|
|
|
100 |
% |
|
$ |
2,066 |
|
|
|
100 |
% |
|
销售成本 |
|
|
985 |
|
|
|
47 |
|
|
|
982 |
|
|
|
48 |
|
|
毛利 |
|
|
1,096 |
|
|
|
53 |
|
|
|
1,084 |
|
|
|
52 |
|
|
业务费用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
销售，一般和行政 |
|
|
262 |
|
|
|
13 |
|
|
|
274 |
|
|
|
13 |
|
|
工程-研发 |
|
|
107 |
|
|
|
5 |
|
|
|
94 |
|
|
|
4 |
|
|
业务费用共计 |
|
|
369 |
|
|
|
18 |
|
|
|
368 |
|
|
|
17 |
|
|
营业收入 |
|
|
727 |
|
|
|
35 |
|
|
|
716 |
|
|
|
35 |
|
|
利息支出，净额 |
|
|
(101 |
) |
|
|
(5 |
) |
|
|
(90 |
) |
|
|
(4 |
) |
|
其他收入，净额 |
|
|
8 |
|
|
|
— |
|
|
|
5 |
|
|
|
— |
|
|
所得税前收入 |
|
|
634 |
|
|
|
30 |
|
|
|
631 |
|
|
|
31 |
|
|
所得税费用 |
|
|
(137 |
) |
|
|
(6 |
) |
|
|
(139 |
) |
|
|
(7 |
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净收入 |
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497 |
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24 |
% |
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$ |
492 |
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24 |
% |
净销售额
截至2019年9月30日的九个月净销售额为2，081百万美元，而截至2018年9月30日的九个月净销售额为2，066亿美元，增长1%。这一增长主要受到北美公路端市场净销售额增长1.3亿美元(13%)的推动，主要由持续执行我们的增长计划和4/5类卡车的市场份额增长带动的更高需求推动，北美公路端市场以外的净销售额增长1100万美元(4%)，主要由欧洲和南美洲的需求增加推动，部分被亚洲需求下降所抵消，以及900万美元(11%)。北美以外的非公路端市场的净销售额增长主要由能源部门的需求增加所驱动，部分被采矿和建筑业的需求下降所抵消，部分被7500万美元(即15%)的服务部件、支持设备和其他端市场的净销售额的减少所抵消，主要是由于对北美服务件的需求下降，4700万美元或62%，北美非公路端市场的净销售额减少，主要由液压压裂应用的需求减少和1300万美元的减少(11%)所驱动
销售成本
截至2019年9月30日的九个月的销售成本为9.85亿美元，而截至2018年9月30日的九个月的销售成本为9.82亿美元。增加的主要原因是制造费用增加，部分抵消了与某些UAW Local 933员工的退休激励计划有关的700万美元的开支减少。
毛利
截至2019年9月30日的9个月毛利为1，096亿美元，而截至2018年9月30日的9个月为1，084亿美元，增长1%。这一增长主要受到1200万美元的价格上涨和某些产品的推动，以及与某些UAW Local 933员工的退休激励计划相关的开支减少700万美元，部分被更高的制造费用抵消。截至2019年9月30日的9个月的毛利润占净销售额的百分比与2018年同期相比增加了20个基点，主要是由于某些产品的价格上涨和与退休奖励计划相关的开支减少。
32
目录
销售，一般和行政
截至2019年9月30日的九个月的销售、一般和行政费用为262百万美元，而截至2018年9月30日的九个月为274百万美元，减少了4%。减少的主要原因是1500万美元的2019年产品保修费用降低，900万美元的2019年产品保修有利调整和700万美元2018年产品保修调整(2019年没有再发生)，部分抵消了商业活动支出增加和400万美元更高的奖励补偿费用。
工程-研发
截至二零一九年九月三十日止九个月的工程开支为一亿零七百万美元，而截至二零一八年九月三十日止九个月的工程开支为九千四百万美元，增幅为14%。增加的主要原因是产品计划支出增加。
利息支出，净额
利息支出，截至2019年9月30日的9个月净额为1010亿美元，而截至2018年9月30日的9个月为90亿美元，增长12%。增加的主要原因是与按固定利率延长到期日的长期债务再融资相关的利率上升，包括于2019年第一季度发行的5.875%高级债券的15亿美元利息支出和与长期债务再融资相关的500万美元的支出，部分被ATI的新期限贷款的利息支出减少600，000美元所部分抵销，这主要是由于2019年第一季度与新的高级担保信贷机制相关的5亿美元本金的偿还。
其他收入，净额
截至2019年9月30日的九个月的其他收入净额为8万亿美元，而截至2018年9月30日的九个月的净收入为500万美元。这一变化主要是由有利的外汇变化所驱动的。
所得税费用
截至2019年9月30日的九个月的所得税支出为1.37亿美元，实际税率为22%，而截至2018年9月30日的九个月的所得税支出为1.39亿美元，实际税率为22%。
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目录
流动性与资本资源
我们主要从我们的运营中产生现金，为我们的运营、投资和融资活动提供资金。我们的主要现金用途是运营开支、资本支出、偿债、股票回购、普通股股息、战略增长计划(包括收购)和营运资金需求。截至2019年9月30日和2018年12月31日，我们的可用现金和现金等价物总额分别为152亿万美元和231亿万美元。在可用现金及现金等价物中，截至2019年9月30日和2018年12月31日，分别存入运营账户的现金和现金等价物分别为1.42亿美元和1.20亿美元，而截至2018年9月30日和2018年12月31日，分别投资于美国政府支持证券的金额为10万亿美元和1.11亿美元。
截至2019年9月30日，外国子公司持有的现金和现金等价物总额为6700万美元，其中大部分位于中国和欧洲。我们管理我们的全球现金需求，考虑到我们开展业务所通过的子公司中的可用资金，以及获得这些资金的成本效益。因此，我们目前不预期任何当地流动性限制将阻止我们利用当地资源为我们的目标预期或运营需求提供资金。
除我们位于中国内地和香港的子公司外，我们并未确认任何与外国子公司盈利相关的递延税项负债，因为它们旨在永久再投资并用于支持海外业务。我们的递延税项负债为200万美元，与我们位于中国内地和香港的子公司汇出以前纳税的收入和未汇出的收益相关的税项负债。美国减税和就业法案要求对外国收入和利润征收一次性遣返税，导致我们记录了一笔600万美元的债务，该债务将于2017年支付给美国政府。未来，美国“减税和就业法案”规定，外国子公司产生的收益和利润可以通过100%的股息扣除免税汇回国内。其余递延税项负债(如有记录)与无限期再投资且非重大的未汇出收益有关。
我们的流动性要求很高，主要是由于我们的偿债要求。截至2019年9月30日，我们有6.46亿美元与ATI的新期限贷款相关的负债，10亿美元与ATI的2024年到期的5.0%高级债券(“5.0%高级债券”)相关的债务，4亿美元与ATI的4.75%2027年到期的高级债券(“4.75%高级债券”)相关的债务，以及5亿美元与ATI的5.875%高级债券相关的债务(连同5.0%的高级债券和4.75%的高级债券，ATI的新期限贷款在2026年3月到期日之前的最低季度本金要求为200万美元。ATI的高级债券没有规定的季度本金支付。
我们偿还债务和为债务再融资的能力，以及为计划的资本支出和增长举措提供资金的能力，将取决于我们未来产生现金的能力。这受到一般经济、金融、竞争、立法、监管和其他可能超出我们控制的因素的影响。在截至2019年9月30日的三个月和九个月内，我们为新高级担保信贷机制支付了200万美元和9200万美元的本金。在截至2018年9月30日的三个月和九个月内，我们没有就Prior高级担保信贷工具支付本金，并支付了2800万美元的本金。
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目录
新的高级安全信贷安排提供了6亿美元的新循环信贷安排，扣除了高达75亿美元的未偿还信用证承诺津贴。九月末九月作为公司债务管理计划的一部分，公司于2019年3月30日对新的循环信贷安排进行了定期提款和付款。极大值在此期间的任何时候未偿还的金额九月末九月2019年的30美元是9000万美元。自.起九月2019年的30美元，我们有5美元83在新的循环信贷机制下可用的百万美元，净额为$17百万美元的信用证。自.起九月2019年，在新的循环信贷机制下，我们没有未偿还的金额。如果我们有承诺由于新的循环信贷安排在一个财政季度末未清偿，新的高级担保信贷安排要求我们保持指定的最大第一留置权净杠杆率为5.50x。此外，在新的高级担保信贷工具的条款内，第一留置权净杠杆率等于或低于4.00x将导致消除适用年度的新高级担保信贷机制。自.起九月2019年，我们的第一个留置权净杠杆率为0.44x好的。新的高级担保信贷机制还根据我们的第一个留置权净杠杆率提供某些财务奖励。第一留置权净杠杆率等于或低于4.00x，高于3.50x，导致新循环信贷安排的适用保证金减少25个基点。第一留置权净杠杆率等于或低于3.50倍导致新循环信贷安排的适用保证金额外减少25个基点。只要我们达到第一留置权净杠杆率等于或低于相关阈值，这些削减就仍然有效。
此外，信贷协议包括(除某些例外情况外)对我们招致某些负债、授予某些留置权、进行某些投资、进行收购、合并和合并、宣布或支付某些股息以及回购我们普通股股份的能力的习惯限制(除某些例外情况外)。管辖高级债券的契约包含限制或限制我们的能力的负面契约，其中包括招致或担保额外负债，产生留置权，支付股息，赎回或购回我们的股本，进行某些投资，允许对我们的某些子公司进行支付或股息限制，出售资产，与关联公司进行某些交易，以及合并或合并或出售我们的所有或基本上所有资产。截至2019年9月30日，我们已遵守新高级担保信贷工具下的所有契约和管辖高级票据的契约。
我们的信用评级由穆迪投资者服务(“穆迪”)和惠誉评级(“惠誉”)审查。穆迪将我们的公司信用评级为‘Ba2’，新期限贷款评级为‘Baa3’，5.0%的高级债券评级为‘Ba3’，4.75%的高级债券评级为‘Ba3’，5.875%的高级债券评级为‘Ba3’。惠誉将我们的公司信用评级为‘BB’，新学期贷款评级为‘BB+’，5.0%的高级债券评级为‘BB’，4.75%的高级债券评级为‘BB’，5.875%的高级债券评级为‘BB’。
2016年11月14日，我们的董事会授权我们根据股票回购计划(“回购计划”)购买价值高达1，000，000，000美元的普通股。2017年11月8日，我们的董事会将授权增加了5亿美元，2018年7月30日，我们的董事会又增加了5亿美元的授权，2019年5月9日，董事会授权公司再回购10亿美元，使回购计划下授权的总金额达到3000亿美元。在截至2019年9月30日的3个月和9个月中，我们回购了约46美元 百万 和 根据回购计划，我们的普通股分别为3.31亿美元。截至2019年9月30日，我们在回购计划下有1114亿美元可用。
35
目录
下表显示了我们的资金来源和使用情况九月末九月30、2019和2018(单位：百万)：
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九个月结束 九月三十日， |
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现金流量表数据 |
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2019 |
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2018 |
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经营活动提供的现金流量 |
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$ |
645 |
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$ |
605 |
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用于投资活动的现金流量 |
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$ |
(323 |
) |
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$ |
(52 |
) |
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用于融资活动的现金流 |
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$ |
(399 |
) |
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$ |
(529 |
) |
一般说来，经营活动提供的现金已经足够为我们的运营提供资金。由于我们现金流的波动和我们业务的增长，未来可能需要不时根据新高级有担保信贷安排借款以满足现金需求。我们预期，经营活动提供的现金、现金及现金等价物以及新高级担保信贷安排下的借款能力将足以满足我们未来12个月的现金需求。
经营活动提供的现金
截至2019年9月30日的九个月的运营活动产生了645亿美元的现金，而截至2018年9月30日的九个月的现金收入为605亿美元。增加的主要原因是营运资本要求降低，毛利增加，现金利息支出减少，部分被增加的现金所得税所抵销。
用于投资活动的现金
截至2019年9月30日的九个月的投资活动使用了32亿3千2百万美元的现金，而截至2018年9月30日的九个月的现金使用量为520亿美元。增加的主要原因是为业务收购支付的2.32亿美元现金和3900万美元的资本支出增加。资本支出的增加主要是由于与生产力和更换计划以及工程和测试能力的投资有关的支出增加。
用于筹资活动的现金
截至2019年9月30日的九个月的融资活动使用了399亿美元的现金，而截至2018年9月30日的九个月使用了529亿美元的现金。减少的主要原因是股票回购减少了1.25亿美元，长期债务支付净额减少了2700万美元，支付的股息减少了600万美元，但长期债务重组付款增加了1100万美元，部分抵消了这一影响。
偶然事件
我们是各种法律诉讼和行政诉讼的一方，并受日常业务过程中产生的各种索赔的约束，包括与商业交易、产品责任、人身伤害和工人赔偿、安全、健康、税收、环境和其他事项有关的索赔。有关更多信息，请参阅本季度报告Form 10-Q的第一部分中包含的简明综合财务报表的附注P，“承诺和或有事项”。
36
目录
关键会计政策和重大会计估计
对我们的关键会计政策和重要会计估计的讨论包括在我们截至2018年12月31日的年度报告的第II部分第7项“管理层的讨论和分析”中，该年度报告于2019年2月26日提交给证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)。根据GAAP编制简明综合财务报表要求管理层作出影响某些资产和负债的上报金额的估计和假设，在某些情况下，适用报告期内的上报收入和支出金额。实际结果可能与这些估计大不相同。估计的变化记录在导致该等变化的事件或情况发生期间的经营结果中。在这些关键会计估计的背景下，我们目前不知道有任何合理可能的事件或情况会导致在截至2019年9月30日的三个月和九个月报告不同的政策或估计。
表外安排
我们不是任何表外安排的一方。
最近发布的会计公告
见本季度报告第一部分第1项附注B，“重要会计政策摘要”，表10-Q。
关于前瞻性陈述的警示说明
这份Form 10-Q季度报告包含前瞻性陈述。“相信”、“预期”、“预期”、“打算”、“估计”以及其他对未来事件和趋势的预测或指示，以及与历史事项无关的其他表达方式都是前瞻性陈述。您不应过分依赖这些前瞻性陈述。虽然前瞻性陈述反映了管理层的诚信信念，但不应依赖于前瞻性陈述，因为这些陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，这些因素可能导致实际结果、业绩或成就与这些前瞻性陈述明示或暗示的预期未来结果、业绩或成就大不相同。前瞻性陈述仅在陈述作出之日起使用。我们不承担公开更新或修改任何前瞻性陈述的义务，无论是由于新信息、未来事件、环境变化或其他原因。这些前瞻性声明受许多风险和不确定因素的影响，包括但不限于：与我们的巨额债务相关的风险；我们在竞争性市场的参与；我们某些终端用户运营的高度周期性的行业；我们运营的全球监管和商业环境中的不确定性；我们准备、响应和成功实现与技术和市场发展、竞争威胁和不断变化的客户需求有关的目标的能力；我们的净销售额集中在我们的前五大客户中，以及其中任何一个客户的流失；北美以外的市场未能增长的能力。·我们研发工作的成功，其结果尚不确定；我们未能识别、完善或有效整合收购；美国和国外的国防开支；总体经济和行业状况；成本增加、供应中断或产品中使用的原材料或组件短缺；发现我们产品的缺陷，导致新车型的推出、召回活动和/或保修成本增加，以及未来销售减少或对我们的品牌和声誉的损害；与我们的国际业务相关的风险，包括增加的贸易保护主义；罢工、停工或类似的劳资纠纷，可能会严重扰乱我们或我们主要客户的运营，以及我们支付股息和回购普通股的意图。
37
目录
可能导致实际结果与我们的预期大不相同的重要因素在我们截至2018年12月31日的年度报告Form 10-K的第I部分第1A项中披露，该报告于2019年2月26日提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)。所有可归因于我们或代表我们行事的人的书面和口头前瞻性声明均明确完整地符合这些警告性声明以及在我们的公共通信中不时作出的其他警告性声明。您应该在这些风险和不确定因素的背景下评估本季度报告Form 10-Q中的所有前瞻性声明。
38
目录
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项目3。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
我们面对的市场风险包括利率的变化、外币利率的波动和商品价格的变动。
利率风险
我们面临与我们的部分长期债务有关的利率市场风险。我们的本金利率风险与我们的新高级有担保信贷安排下的未偿还金额有关。我们的新高级担保信贷安排提供高达1，229亿美元的可变利率借款，包括我们新的循环信贷安排下的583百万美元，扣除17亿美元的信用证。如果截至2019年9月30日，新高级担保信贷机制的假设利率增加或减少18%，如果完全提取，将对利息支出产生约1亿万美元的影响。截至2019年9月30日，我们没有针对新循环信贷安排的未偿还借款。
我们不时地签订利率互换协议，以对冲我们的可变利率债务。在2019年第一季度，我们签订了2.5亿美元的利率掉期交易，并将其指定为假设衍生法下的现金流对冲。截至2019年9月30日，我们持有的利率掉期从2019年9月至2022年9月有效，名义价值总计2.5亿美元，加权平均LIBOR固定利率为3.01%，利率掉期从2019年9月至2025年9月生效，名义价值总计2.5亿美元，加权平均LIBOR固定利率为3.04%，利率掉期有效期为2022年9月至2025年9月，名义价值总计2.5亿美元，加权平均LIBOR固定利率为
汇率风险
虽然我们的净销售额和成本主要以美元计价，但净销售额、成本、资产和负债以其他货币产生，包括日元、欧元、印度卢比、巴西雷亚尔、人民币、加拿大元和匈牙利福林。我们在北美以外的业务扩张可能会进一步增加这些活动产生的现金流可能受到货币汇率变化的不利影响的风险。
假设目前的外币交易水平，日元、欧元、印度卢比和中国元人民币总计增加或减少10%，将相应地改变我们的收入(税后)，估计每年约为6，000，000美元。我们认为我们对外币的其他风险敞口是无关紧要的。
商品价格风险
我们受到基础商品价格变动导致的销售成本变化的影响。我们大约70%的销售成本由购买的原材料含量很高的组件组成。所购零件的很大一部分是由铝和钢制成的。铝部件的成本包括根据公认的行业指数对未来购买铝价波动的调整因素。此外，大量以钢铁为基础的合同还包括一个基于指数的组成部分。随着我们的成本变化，根据我们的ltas，我们能够将部分商品价格的变化传递给我们的某些客户。从历史上看，我们没有签订与铝和钢采购相关的长期采购合同。
假设目前的商品购买水平，铝和钢铁价格10%的变动将相应地使我们的收益每年分别约为6亿美元和7亿美元。
我们的许多lta已经纳入了与未来潜在商品价格波动相关的成本分担安排。为了进行上述敏感性分析，这些成本分摊安排的影响尚未包括在内。
39
目录
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项目#4。 |
管制和程序 |
对披露控制和程序的评价
我们的管理层在我们的首席执行官和首席财务官的参与下，评估了我们的披露控制和程序的有效性(根据1934年“证券交易法”的第13a-15(E)和15d-15(E)条的定义，并经修订(“交易法”))。在设计和评估披露控制和程序时，管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和操作有多好，都只能提供实现预期控制目标的合理保证。此外，披露控制和程序的设计必须反映这样一个事实，即存在资源限制，并且要求管理层在评估可能的控制和程序相对于其成本的益处时应用其判断。
根据评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，我们在Form 10-Q上的季度报告涵盖的期间结束时，我们的披露控制和程序是有效的，可以合理保证我们在根据“交易法”提交或提交的报告中要求披露的信息在证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、总结和报告，并且这些信息被累积并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定)，以便及时就要求的披露做出决定。
财务报告内部控制的变化
在本季度报告Form 10-Q所涵盖的期间内，我们对财务报告的内部控制(根据“交易法”第13a-15(F)和15d-15(F)条的定义)没有发生重大影响或相当可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
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目录
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第二部分其他信息 |
项目1.法律程序
我们不时参与我们正常业务过程中的各种法律诉讼，包括与商业交易、产品责任、人身伤害和工人赔偿、安全、健康、税收、环境和其他事项有关的诉讼。见本季度报告表格10-Q第一部分第1项中简明综合财务报表附注P，“承诺和或有事项”。
项目#1A。危险因素
与我们之前在截至2018年12月31日的年度报告10-K表格的第一部分1A项中报告的风险因素相比，没有任何实质性变化，这些风险因素于2019年2月26日提交给证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)。
项目2.未登记的股权证券销售和收益使用
下表列出了在截至2019年9月30日的三个月内，我们每月回购普通股的相关信息：
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总计？数 股份 购得 |
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平均值 支付的价格 每股 |
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总计？数 股份 购得 作为 公开 宣布 计划或 程序(1) |
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近似值 美元价值 股票 但仍被购买 根据图则(1) |
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2019年7月1日至7月31日 |
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— |
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$ |
— |
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— |
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$ |
1,159,713,801 |
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2019年8月1日至8月31日 |
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584,371 |
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|
$ |
43.26 |
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584,371 |
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|
$ |
1,134,435,810 |
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2019年9月1日至9月30日 |
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444,731 |
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|
$ |
46.17 |
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|
|
444,731 |
|
|
$ |
1,113,900,620 |
|
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总计 |
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1,029,102 |
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$ |
44.52 |
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1,029,102 |
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(1) |
这些数值反映了董事会在2016年11月14日批准的回购计划下进行的回购，以及董事会在2017年11月8日、2018年7月30日和2019年5月9日批准的增加，总计授权回购总额为3，000，000，000美元。回购计划没有终止日期。 |
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目录
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项目6。 |
陈列品 |
(A)展品
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陈列品 number |
描述 |
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10.1 |
日期为2019年10月11日的第二份修订和恢复的信贷协议的第1号修正案，日期为2019年3月29日，作为借款人的Allison Transmission Holdings，Inc.，Allison Transmission，Inc.，作为贷款人的几家银行和其他金融机构或实体，作为行政代理的花旗银行，N.A.，作为行政代理和2019年再融资期限贷款人及其其他代理和安排方(通过引用注册人当前报告的附件10.1并入 |
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31.1 |
根据第13a-14(A)/15d-14(A)条核证首席执行官，该规则是根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act of 2002)第302节通过的(提交本文件) |
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31.2 |
根据根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302节通过的第13a-14(A)/15d-14(A)条对首席财务官的证明(提交本文件) |
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32.1 |
首席执行官和首席财务官根据2002年萨班斯-奥克斯利法(Sarbanes-Oxley Act of 2002)第906节通过的第18 U.S.C.第(1350)节的定期报告证明(随文提交) |
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101 |
以下财务信息来自注册人截至2019年9月30日的季度10-Q表格，格式为^^内联XBRL(eXtensible Business Reporting Language，可扩展商业报告语言)：(I)简明综合资产负债表；(Ii)简明综合全面收益报表；(Iii)简明现金流量综合报表；以及(Iv)简明综合财务报表附注：(I)简明综合资产负债表；(Ii)简明综合收入报表；(Iii)简明现金流量综合报表；以及(Iv)简明综合财务报表附注 |
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104 |
封面交互式数据文件-注册人季度报告中截至2019年9月30日的Form 10-Q的封面页面，格式为内联XBRL，包含在表101中 |
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目录
签名
根据1934年“证券交易法”的要求，注册人已正式促使本报告由以下正式授权的签署人代表其签署。
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Allison变速箱控股公司 |
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日期：2019年10月31日 |
依据： |
/s/大卫·S·格拉齐奥西(David S.Graziosi) |
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姓名： |
大卫·S·格拉齐奥西 |
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标题： |
总裁兼首席执行官 (首席行政主任) |
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日期：2019年10月31日 |
依据： |
/s/G.Frederick Bohley |
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姓名： |
G.弗雷德里克·博利(G.Frederick Bohley) |
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标题： |
高级副总裁，首席财务官和财务主任(首席财务官和首席会计官) |
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43