文件假的--12-31Q3201900009089370000P3M15000001000000P30YP30YP15Y0.01100.03300.01210.03630.0010.00190000000000.08770320.15044660.053750.053750.050.046250.06000.0387510000007000000200000060000000000000P5YP1Y00000100000025000000P3YP3Y0100000000009089372019-01-012019-09-3000009089372019-10-2900009089372019-07-012019-09-3000009089372018-07-012018-09-3000009089372018-01-012018-09-300000908937Siri：传教2018-07-012018-09-300000908937Siri：其他人2018-01-012018-09-300000908937美国-GAAP：补充和循环2019-07-012019-09-300000908937Siri：CustomerServiceAndBillingMenger2018-01-012018-09-300000908937Siri：设备产品和服务2019-01-012019-09-300000908937Siri：其他人2018-07-012018-09-300000908937Siri：传教2019-01-012019-09-300000908937Siri：其他人2019-07-012019-09-300000908937Siri：设备产品和服务2018-07-012018-09-300000908937Siri：ProgrammingandContentMembers2018-07-012018-09-300000908937美国-公认会计原则：广告会员2019-01-012019-09-300000908937Siri：设备产品和服务2019-07-012019-09-300000908937Siri：RevenueShareAndRoy塔2019-01-012019-09-300000908937Siri：ProgrammingandContentMembers2019-07-012019-09-300000908937美国-GAAP：补充和循环2019-01-012019-09-300000908937美国-公认会计原则：广告会员2019-07-012019-09-300000908937美国-GAAP：补充和循环2018-07-012018-09-300000908937Siri：传教2019-07-012019-09-300000908937美国-GAAP：补充和循环2018-01-012018-09-300000908937Siri：CustomerServiceAndBillingMenger2018-07-012018-09-300000908937Siri：其他人2019-01-012019-09-300000908937美国-公认会计原则：广告会员2018-07-012018-09-300000908937Siri：ProgrammingandContentMembers2019-01-012019-09-300000908937Siri：CustomerServiceAndBillingMenger2019-01-012019-09-300000908937Siri：RevenueShareAndRoy塔2018-07-012018-09-300000908937Siri：传教2018-01-012018-09-300000908937Siri：RevenueShareAndRoy塔2018-01-012018-09-300000908937Siri：RevenueShareAndRoy塔2019-07-012019-09-300000908937Siri：ProgrammingandContentMembers2018-01-012018-09-300000908937美国-公认会计原则：广告会员2018-01-012018-09-300000908937Siri：设备产品和服务2018-01-012018-09-300000908937Siri：CustomerServiceAndBillingMenger2019-07-012019-09-3000009089372019-09-3000009089372018-12-310000908937美国-GAAP：添加剂2017-12-3100009089372017-12-310000908937美国-公认会计原则：国库2017-12-310000908937us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-01-010000908937一般公认会计原则：StockMenger2018-01-012018-09-300000908937美国-GAAP：添加剂2018-01-010000908937美国-GAAP：添加剂2018-01-012018-09-300000908937美国-公认会计原则：减少收入2018-01-012018-09-300000908937美国-公认会计原则：国库2018-01-012018-09-3000009089372018-09-300000908937一般公认会计原则：StockMenger2017-12-310000908937美国-公认会计原则：减少收入2018-01-010000908937美国-GAAP：添加剂2018-09-300000908937一般公认会计原则：StockMenger2018-09-3000009089372018-01-010000908937美国-公认会计原则：减少收入2017-12-310000908937us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-09-300000908937us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-12-310000908937美国-公认会计原则：国库2018-09-300000908937us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-01-012018-09-300000908937美国-公认会计原则：减少收入2018-09-300000908937一般公认会计原则：StockMenger2018-12-310000908937Siri：潘多拉2019-01-012019-09-300000908937Siri：潘多拉一般公认会计原则：StockMenger2019-01-012019-09-300000908937美国-公认会计原则：国库2019-01-012019-09-300000908937Siri：潘多拉美国-GAAP：添加剂2019-01-012019-09-300000908937美国-公认会计原则：国库2018-12-310000908937一般公认会计原则：StockMenger2019-01-012019-09-300000908937美国-公认会计原则：减少收入2019-09-300000908937一般公认会计原则：StockMenger2019-09-300000908937美国-GAAP：添加剂2019-01-012019-09-300000908937美国-公认会计原则：国库2019-09-300000908937美国-公认会计原则：减少收入2019-01-012019-09-300000908937us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310000908937us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-09-300000908937us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-300000908937美国-GAAP：添加剂2018-12-310000908937美国-GAAP：添加剂2019-09-300000908937美国-公认会计原则：减少收入2018-12-310000908937us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-07-012019-09-300000908937美国-公认会计原则：减少收入2019-07-012019-09-300000908937一般公认会计原则：StockMenger2019-07-012019-09-300000908937美国-GAAP：添加剂2019-07-012019-09-3000009089372019-06-300000908937美国-公认会计原则：国库2019-06-300000908937美国-公认会计原则：国库2019-07-012019-09-300000908937us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-300000908937一般公认会计原则：StockMenger2019-06-300000908937美国-GAAP：添加剂2019-06-300000908937美国-公认会计原则：减少收入2019-06-300000908937美国-公认会计原则：国库2018-06-300000908937美国-GAAP：添加剂2018-07-012018-09-300000908937美国-公认会计原则：国库2018-07-012018-09-300000908937美国-公认会计原则：减少收入2018-06-300000908937美国-GAAP：添加剂2018-07-0100009089372018-06-300000908937us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-07-010000908937一般公认会计原则：StockMenger2018-07-012018-09-300000908937us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-06-300000908937us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-07-012018-09-300000908937美国-GAAP：添加剂2018-06-300000908937一般公认会计原则：StockMenger2018-06-300000908937美国-公认会计原则：减少收入2018-07-012018-09-300000908937美国-公认会计原则：减少收入2018-07-0100009089372018-07-010000908937美国-公认会计原则：广告会员SRT：恢复性调整2018-07-012018-09-300000908937SRT：ScenarioPreviouslyReporting成员2018-07-012018-09-300000908937Siri：设备产品和服务SRT：恢复性调整2018-01-012018-09-300000908937Siri：设备产品和服务SRT：ScenarioPreviouslyReporting成员2018-01-012018-09-3000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证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式10-Q
|
| | | |
☑ | | 依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的季度报告 |
终了季度(一九二零九年九月三十日)
或
|
| | |
☐ | | 依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告 |
从_
委员会档案编号001-34295
天狼星XM控股公司
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
|
| | | |
特拉华州 | | 38-3916511 |
(国家或其他司法管辖区) 成立为法团或组织) | | (国税局雇主识别号码) |
美洲1290大道, 11楼, 纽约, 纽约
(首席行政办公室地址)
10104
(邮政编码)
登记人的电话号码，包括区号：(212) 584-5100
前姓名、前地址和前财政年度，如自上次报告以来有所更改：不适用
|
| | | | |
每一班的职称 | | 交易符号 | | 注册交易所名称 |
普通股，面值0.001美元 | | Siri | | 纳斯达克全球精选市场 |
用支票标记说明登记人(1)是否已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在前12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的较短期限)；(2)在过去90天中，该注册人是否一直受到这类申报要求的限制。是商品-☑
通过检查标记，说明注册人是否已以电子方式提交了每一份交互数据文件，这些文件必须在之前的12个月内根据条例第405条的规定提交(或在较短的时间内，注册人被要求提交此类文件)。是商品-☑
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者还是较小的报告公司。见“外汇法”规则12b-2中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
|
| | | | | | | |
大型加速箱 | ☑ | | 加速过滤器 | ☐ | | 非加速滤波器 | ☐ |
| | | | | | |
小型报告公司 | ☐ | | 新兴成长型公司 | ☐ | | | |
如果是新兴成长型公司，请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
通过检查标记表明注册人是否为空壳公司(如该法第12b-2条规则所定义)。是☐无☑
注明发行人每一类别普通股的流通股数目，以最新可行日期为准。
|
| | | |
(班级) | | (截至2019年10月29日) |
普通股，面值0.001美元 | | 4,423,719,942 | 股份 |
天狼星XM控股公司及附属公司
表10-q
|
| | | |
项目编号 | | 描述 | |
| | | |
| | 第一部分-财务资料 | |
| | | |
项目1. | | 财务报表(未经审计) | |
| | 截至2019年9月30日和2018年9月30日止的三个月和九个月综合收入综合报表 | 2 |
| | 截至2019年9月30日和2018年12月31日的综合资产负债表 | 3 |
| | 截至2019年9月30日和2018年9月30日止的3个月和9个月股东权益(赤字)合并报表 | 4 |
| | 截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月现金流动合并报表 | 8 |
| | 合并财务报表附注 | 10 |
项目2. | | 管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 | 35 |
项目3. | | 市场风险的定量和定性披露 | 63 |
项目4. | | 管制和程序 | 64 |
| | | |
| | 第二部分-其他资料 | |
| | | |
项目1. | | 法律程序 | 65 |
项目1A。 | | 危险因素 | 66 |
项目2. | | 未登记的股本证券出售和收益的使用 | 66 |
项目3. | | 高级证券违约 | 66 |
项目4. | | 矿山安全披露 | 66 |
项目5. | | 其他资料 | 66 |
项目6. | | 展品 | 66 |
| | 签名 | 68 |
天狼星XM控股公司及附属公司
综合收入报表
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月， | | 在截至9月30日的九个月中， |
(单位：百万，但每股数据除外) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
收入： | |
| | |
| | | | |
用户收入 | $ | 1,556 |
| | $ | 1,340 |
| | $ | 4,551 |
| | $ | 3,903 |
|
广告收入 | 366 |
| | 46 |
| | 933 |
| | 135 |
|
设备收入 | 45 |
| | 41 |
| | 127 |
| | 113 |
|
其他收入 | 44 |
| | 40 |
| | 121 |
| | 124 |
|
总收入 | 2,011 |
| | 1,467 |
| | 5,732 |
| | 4,275 |
|
业务费用： | |
| | |
| | | | |
服务费用： | |
| | |
| | | | |
收入份额和特许权使用费 | 592 |
| | 343 |
| | 1,684 |
| | 1,057 |
|
节目和内容 | 116 |
| | 96 |
| | 338 |
| | 303 |
|
客户服务和帐单 | 119 |
| | 95 |
| | 352 |
| | 284 |
|
传动 | 46 |
| | 24 |
| | 117 |
| | 70 |
|
设备成本 | 8 |
| | 7 |
| | 20 |
| | 22 |
|
用户购置费用 | 101 |
| | 109 |
| | 313 |
| | 352 |
|
销售和营销 | 233 |
| | 117 |
| | 648 |
| | 344 |
|
工程、设计和开发 | 78 |
| | 31 |
| | 206 |
| | 89 |
|
一般和行政 | 124 |
| | 86 |
| | 379 |
| | 264 |
|
折旧和摊销 | 118 |
| | 76 |
| | 344 |
| | 222 |
|
购置和其他相关费用 | — |
| | — |
| | 83 |
| | — |
|
业务费用共计 | 1,535 |
| | 984 |
| | 4,484 |
| | 3,007 |
|
业务收入 | 476 |
| | 483 |
| | 1,248 |
| | 1,268 |
|
其他(费用)收入： | |
| | |
| | | | |
利息费用 | (104 | ) | | (86 | ) | | (291 | ) | | (263 | ) |
债务清偿损失 | (56 | ) | | — |
| | (57 | ) | | — |
|
其他(费用)收入 | — |
| | (42 | ) | | (2 | ) | | 82 |
|
其他(费用)收入共计 | (160 | ) | | (128 | ) | | (350 | ) | | (181 | ) |
所得税前收入 | 316 |
| | 355 |
| | 898 |
| | 1,087 |
|
所得税费用 | (70 | ) | | (12 | ) | | (227 | ) | | (162 | ) |
净收益 | $ | 246 |
| | $ | 343 |
| | $ | 671 |
| | $ | 925 |
|
外币折算调整，税后净额 | (5 | ) | | 8 |
| | 9 |
| | (10 | ) |
综合收入总额 | $ | 241 |
| | $ | 351 |
| | $ | 680 |
| | $ | 915 |
|
每股净收入： | |
| | |
| | | | |
基本 | $ | 0.06 |
| | $ | 0.08 |
| | $ | 0.15 |
| | $ | 0.21 |
|
稀释 | $ | 0.05 |
| | $ | 0.07 |
| | $ | 0.15 |
| | $ | 0.20 |
|
已发行加权平均普通股： | |
| | |
| | | | |
基本 | 4,450 |
| | 4,474 |
| | 4,529 |
| | 4,482 |
|
稀释 | 4,564 |
| | 4,574 |
| | 4,641 |
| | 4,586 |
|
见所附未审计综合财务报表附注。
天狼星XM控股公司及附属公司
合并资产负债表
|
| | | | | | | |
(单位：百万，但每股数据除外) | 2019年9月30日 |
| 2018年12月31日 |
资产 | (未经审计) |
|
|
|
流动资产： | |
| | |
|
现金和现金等价物 | $ | 79 |
| | $ | 54 |
|
应收账款净额 | 632 |
| | 233 |
|
库存，净额 | 14 |
| | 22 |
|
关联方流动资产 | 11 |
| | 11 |
|
预付费用和其他流动资产 | 200 |
| | 158 |
|
流动资产总额 | 936 |
| | 478 |
|
财产和设备，净额 | 1,609 |
| | 1,513 |
|
无形资产，净额 | 3,505 |
| | 2,501 |
|
善意 | 3,856 |
| | 2,290 |
|
关联方长期资产 | 451 |
| | 960 |
|
递延税款资产 | 168 |
| | 293 |
|
经营租赁使用权资产 | 428 |
|
| — |
|
其他长期资产 | 135 |
| | 138 |
|
总资产 | $ | 11,088 |
| | $ | 8,173 |
|
负债和股东权益(赤字) | |
| | |
|
流动负债： | |
| | |
|
应付帐款和应计费用 | $ | 1,156 |
| | $ | 736 |
|
应计利息 | 104 |
| | 128 |
|
递延收入的当期部分 | 1,938 |
| | 1,932 |
|
当前债务到期日 | 2 |
| | 3 |
|
经营租赁流动负债 | 47 |
|
| — |
|
关联方流动负债 | 4 |
| | 4 |
|
流动负债总额 | 3,251 |
| | 2,803 |
|
长期递延收入 | 134 |
| | 149 |
|
长期债务 | 7,904 |
| | 6,885 |
|
关联方长期负债 | 1 |
| | 4 |
|
递延税款负债 | 48 |
| | 47 |
|
经营租赁负债 | 407 |
|
| — |
|
其他长期负债 | 91 |
| | 102 |
|
负债总额 | 11,836 |
| | 9,990 |
|
承付款和意外开支(附注15) |
|
| |
|
|
股东权益(赤字)： | |
| | |
|
普通股，每股面值0.001美元；9，000股授权股票；4，434股和4，346股已发行股票；分别于2019年9月30日和2018年12月31日发行的4，433股和4，346股 | 4 |
| | 4 |
|
累计其他综合收入(亏损)，扣除税后 | 3 |
| | (6 | ) |
额外已付资本 | 638 |
| | 242 |
|
按成本计算的国库券；分别于2019年9月30日和2018年12月31日持有普通股1股和0股 | (7 | ) | | — |
|
累积赤字 | (1,386 | ) | | (2,057 | ) |
股东权益总额(赤字) | (748 | ) | | (1,817 | ) |
负债和股东权益总额(赤字) | $ | 11,088 |
| | $ | 8,173 |
|
见所附未审计综合财务报表附注。
天狼星XM控股公司及附属公司
股东权益综合报表(赤字)
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年9月30日止的9个月 |
| | 普通股 | | 累积
其他
综合收入(损失) | | 额外
已付
资本 | | 国库券 | | 累积
赤字 | | 共计
股东权益(赤字) |
(以百万计) | | 股份 | | 金额 | | | | 股份 | | 金额 | | |
2018年12月31日结余 | | 4,346 |
| | $ | 4 |
| | $ | (6 | ) | | $ | 242 |
| | — |
| | $ | — |
| | $ | (2,057 | ) | | $ | (1,817 | ) |
综合收入，扣除税后 | | — |
| | — |
| | 9 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 671 |
| | 680 |
|
股票支付费用 | | — |
| | — |
| | — |
| | 201 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 201 |
|
股票期权的行使及受限制股票单位的归属 | | 30 |
| | — |
| | — |
| | 8 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 8 |
|
基于股权补偿的净股份结算预扣税 | | — |
| | — |
| | — |
| | (104 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (104 | ) |
普通股支付的现金红利，每股0.0363美元 | | — |
| | — |
| | — |
| | (167 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (167 | ) |
作为收购潘多拉的一部分发行普通股 | | 392 |
| | 1 |
| | — |
| | 2,354 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2,355 |
|
可转换票据的权益构成 | | — |
| | — |
| | — |
| | 62 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 62 |
|
回购普通股 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 335 |
| | (1,966 | ) | | — |
| | (1,966 | ) |
普通股退休 | | (334 | ) | | (1 | ) | | — |
| | (1,958 | ) | | (334 | ) | | 1,959 |
| | — |
| | — |
|
2019年9月30日结余 | | 4,434 |
| | $ | 4 |
| | $ | 3 |
| | $ | 638 |
| | 1 |
| | $ | (7 | ) | | $ | (1,386 | ) | | $ | (748 | ) |
见所附未审计综合财务报表附注。
天狼星XM控股公司及附属公司
股东权益综合报表(赤字)
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年9月30日止的三个月 |
| | 普通股 | | 累积
其他
综合收入(损失) | | 额外
已付
资本 | | 国库券 | | 累积
赤字 | | 共计
股东权益(赤字) |
(以百万计) | | 股份 | | 金额 | | | | 股份 | | 金额 | | |
2019年6月30日结余 | | 4,497 |
| | $ | 4 |
| | $ | 8 |
| | $ | 1,159 |
| | 5 |
| | $ | (28 | ) | | $ | (1,632 | ) | | $ | (489 | ) |
综合收入，扣除税后 | | — |
| | — |
| | (5 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | 246 |
| | 241 |
|
股票支付费用 | | — |
| | — |
| | — |
| | 67 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 67 |
|
股票期权的行使及受限制股票单位的归属 | | 17 |
| | — |
| | — |
| | 8 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 8 |
|
基于股权补偿的净股份结算预扣税 | | — |
| | — |
| | — |
| | (57 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (57 | ) |
普通股支付的现金红利，每股0.0121美元 | | — |
| | — |
| | — |
| | (54 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (54 | ) |
回购普通股 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 76 |
| | (464 | ) | | — |
| | (464 | ) |
普通股退休 | | (80 | ) | | — |
| | — |
| | (485 | ) | | (80 | ) | | 485 |
| | — |
| | — |
|
2019年9月30日结余 | | 4,434 |
| | $ | 4 |
| | $ | 3 |
| | $ | 638 |
| | 1 |
| | $ | (7 | ) | | $ | (1,386 | ) | | $ | (748 | ) |
见所附未审计综合财务报表附注。
天狼星XM控股公司及附属公司
股东权益综合报表(赤字)
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2018年9月30日的9个月 |
| | 普通股 | | 累积
其他
综合收入(损失) | | 额外
已付
资本 | | 国库券 | | 累积
赤字 | | 股东权益总额(赤字) |
(以百万计) | | 股份 | | 金额 | | | | 股份 | | 金额 | | |
2017年12月31日结余 | | 4,531 |
| | $ | 4 |
| | $ | 19 |
| | $ | 1,713 |
| | 3 |
| | $ | (17 | ) | | $ | (3,243 | ) | | $ | (1,524 | ) |
会计原则变化的累积效应 | | — |
| | — |
| | 4 |
| | 31 |
| | — |
| | — |
| | 10 |
| | 45 |
|
综合收入，扣除税后 | | — |
| | — |
| | (10 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | 925 |
| | 915 |
|
股票支付费用 | | — |
| | — |
| | — |
| | 100 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 100 |
|
股票期权的行使及受限制股票单位的归属 | | 25 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
基于股权补偿的净股份结算预扣税 | | — |
| | — |
| | — |
| | (112 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (112 | ) |
普通股支付的现金红利，每股0.0330美元 | | — |
| | — |
| | — |
| | (148 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (148 | ) |
回购普通股 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 104 |
| | (651 | ) | | — |
| | (651 | ) |
普通股退休 | | (106 | ) | | — |
| | — |
| | (662 | ) | | (106 | ) | | 662 |
| | — |
| | — |
|
2018年9月30日余额 | | 4,450 |
| | $ | 4 |
| | $ | 13 |
| | $ | 922 |
| | 1 |
| | $ | (6 | ) | | $ | (2,308 | ) | | $ | (1,375 | ) |
见所附未审计综合财务报表附注。
天狼星XM控股公司及附属公司
股东权益综合报表(赤字)
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2018年9月30日终了的三个月 |
| | 普通股 | | 累积
其他
综合收入(损失) | | 额外
已付
资本 | | 国库券 | | 累积
赤字 | | 股东权益总额(赤字) |
(以百万计) | | 股份 | | 金额 | | | | 股份 | | 金额 | | |
2018年6月30日余额 | | 4,486 |
| | $ | 4 |
| | $ | 5 |
| | $ | 1,267 |
| | — |
| | $ | — |
| | $ | (2,647 | ) | | $ | (1,371 | ) |
会计原则变化的累积效应 | | — |
| | — |
| | — |
| | 31 |
| | — |
| | — |
| | (4 | ) | | 27 |
|
综合收入，扣除税后 | | — |
| | — |
| | 8 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 343 |
| | 351 |
|
股票支付费用 | | — |
| | — |
| | — |
| | 42 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 42 |
|
股票期权的行使及受限制股票单位的归属 | | 11 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
基于股权补偿的净股份结算预扣税 | | — |
| | — |
| | — |
| | (41 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (41 | ) |
普通股支付的现金红利，每股0.0110美元 | | — |
| | — |
| | — |
| | (49 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (49 | ) |
回购普通股 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 48 |
| | (334 | ) | | — |
| | (334 | ) |
普通股退休 | | (47 | ) | | — |
| | — |
| | (328 | ) | | (47 | ) | | 328 |
| | — |
| | — |
|
2018年9月30日余额 | | 4,450 |
| | $ | 4 |
| | $ | 13 |
| | $ | 922 |
| | 1 |
| | $ | (6 | ) | | $ | (2,308 | ) | | $ | (1,375 | ) |
见所附未审计综合财务报表附注。
天狼星XM控股公司及附属公司
现金流量表
(未经审计)
|
| | | | | | | |
| 在截至9月30日的九个月中， |
(以百万计) | 2019 | | 2018 |
业务活动现金流量： | | | |
净收益 | $ | 671 |
| | $ | 925 |
|
调整数，以核对业务活动提供的净收入与现金净额： | |
| | |
|
折旧和摊销 | 344 |
| | 222 |
|
非现金利息费用，扣除保费摊销后 | 12 |
| | 7 |
|
可疑账户备抵 | 40 |
| | 38 |
|
与权益法投资有关的递延收益摊销 | (2 | ) | | (2 | ) |
债务清偿损失 | 57 |
| | — |
|
未合并实体投资损失净额 | 16 |
| | 2 |
|
公允价值工具收益 | — |
| | (74 | ) |
从未合并实体投资中收到的股息 | 1 |
| | 2 |
|
股票支付费用 | 192 |
| | 100 |
|
递延所得税 | 210 |
| | 173 |
|
经营资产和负债的变化： | |
| | |
|
应收款项 | (85 | ) | | (42 | ) |
盘存 | 8 |
| | 1 |
|
关联方，净额 | — |
| | 2 |
|
预付费用和其他流动资产 | (9 | ) | | (35 | ) |
其他长期资产 | 5 |
| | 6 |
|
经营租赁使用权资产 | 16 |
| | — |
|
应付帐款和应计费用 | 79 |
| | 8 |
|
应计利息 | (24 | ) | | (53 | ) |
递延收入 | (46 | ) | | 65 |
|
经营租赁负债 | (4 | ) | | — |
|
其他长期负债 | 4 |
| | 1 |
|
经营活动提供的净现金 | 1,485 |
| | 1,346 |
|
投资活动的现金流量： | |
| | |
|
财产和设备的增加 | (239 | ) | | (238 | ) |
购买其他投资 | (7 | ) | | (7 | ) |
业务购置，除所获现金外 | 313 |
| | (1 | ) |
出售短期投资 | 73 |
| | — |
|
对关联方和其他股权投资的投资 | (14 | ) |
| (8 | ) |
由关联方偿还 | — |
| | 3 |
|
投资活动(用于)提供的现金净额 | 126 |
| | (251 | ) |
来自筹资活动的现金流量： | |
| | |
|
行使股票期权的收益 | 8 |
| | — |
|
以股票为基础的赔偿的净股份结算税 | (104 | ) | | (111 | ) |
循环信贷设施，扣除递延融资费用 | (374 | ) | | (184 | ) |
长期借款所得，扣除成本后 | 2,715 |
| | — |
|
出售上限呼叫证券的收益 | 3 |
| | — |
|
长期借款的本金支付 | (1,663 | ) | | (12 | ) |
偿还债项的保费的缴付 | (45 | ) | | — |
|
回购和退休的普通股 | (1,959 | ) | | (662 | ) |
支付的股息 | (167 | ) |
| (148 | ) |
用于筹资活动的现金净额 | (1,586 | ) | | (1,117 | ) |
现金、现金等价物和限制性现金净增(减少)额 | 25 |
| | (22 | ) |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | 65 |
| | 79 |
|
期末现金、现金等价物和限制性现金(1) | $ | 90 |
| | $ | 57 |
|
见所附未审计综合财务报表附注。
天狼星XM控股公司及附属公司
现金流量表-续
(未经审计)
|
| | | | | | | |
| 在截至9月30日的九个月中， |
(以百万计) | 2019 | | 2018 |
现金和非现金流动信息的补充披露 | | | |
在本报告所述期间支付的现金： | | | |
扣除资本额后的利息 | $ | 300 |
| | $ | 305 |
|
已缴所得税 | $ | 6 |
| | $ | 6 |
|
非现金投融资活动： | | | |
国库券尚未结算 | $ | (7 | ) | | $ | 11 |
|
与收购潘多拉相关的股票公允价值 | $ | 2,355 |
| | $ | — |
|
累计其他综合收入(亏损)，扣除税后 | $ | 9 |
| | $ | (10 | ) |
| |
(1) | 下表按现金流量表与资产负债表核对现金、现金等价物和限制性现金。限制现金结存的主要原因是向租赁办公空间的业主签发了信用证。信用证的期限主要超过一年。 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
(以百万计) | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 | | 2018年9月30日 | | 2017年12月31日 |
现金和现金等价物 | $ | 79 |
| | $ | 54 |
| | $ | 46 |
| | $ | 69 |
|
限制现金包括在其他长期资产中 | 11 |
| | 11 |
| | 11 |
| | 10 |
|
期末现金、现金等价物和限制性现金共计 | $ | 90 |
| | $ | 65 |
| | $ | 57 |
| | $ | 79 |
|
见所附未审计综合财务报表附注。
目录
天狼星XM控股公司及附属公司
合并财务报表附注
(未经审计)
(美元和以百万计的股份，但每股数额除外)
这季刊表格报告10-Q介绍天狼星XM控股公司的信息。(“控股”).将此处使用的“控股”、“我们”和“我们的公司”等术语重新分类，除非上下文另有说明或说明，请参阅Sirius XM Holdings Inc.。以及它的子公司。“天狼星XM”是指我们全资拥有的子公司SiriusXM无线电公司。以及它的子公司。“潘多拉”是指天狼星XM的全资子公司潘多拉传媒有限责任公司(Pandora Media，Inc.的继承者)。以及它的子公司。控股公司没有独立于天狼星、XM和潘多拉的业务。
商业
我们经营二互补音频娱乐业务-我们的天狼星XM业务和我们的潘多拉业务。
天狼星XM
我们的天狼星XM业务功能音乐，体育，娱乐，喜剧，谈话，新闻，交通和天气频道，以及信息娱乐服务，在美国，在订阅费的基础上。天狼星XM服务通过我们的二专有卫星无线电系统和通过互联网通过移动设备、家庭设备和其他消费电子设备的应用。卫星收音机主要通过汽车制造商、零售商和我们的网站分发。我们的天狼星XM服务也可以通过我们的用户界面获得，我们称之为“360 L”，它将我们的卫星和流媒体服务结合到一个单一的、有凝聚力的车载娱乐体验中。天狼星xm业务的主要收入来源是订阅费，我们的大部分客户订阅每月、季度、半年或每年的计划。我们还从精选的非音乐频道的广告、卫星收音机和配件的直接销售以及其他辅助服务中获得收入。2019年9月30日，我们的天狼星XM业务大约有34.6百万订户。
除了我们的音频娱乐业务之外，我们还通过售后设备向几家汽车制造商提供连接的车辆服务，并直接向消费者提供服务。这些服务旨在加强消费者的安全、保障和驾驶体验。我们还提供一套数据服务，包括图形化天气、燃油价格、运动时刻表和电影列表、交通信息服务，其中包括有关道路关闭、交通流量和事故数据的信息，提供给具有兼容的车载导航系统的消费者，以及旨在提高车辆、船只和飞机的态势感知的实时天气服务。
小天狼星XM也持有70%权益及33%对Sirius XM加拿大控股公司的投票权。(“Sirius XM Canada”)。SiriusXM加拿大的订户不包括在我们的订户计数或基于用户的运营指标中.
潘多拉
我们的潘多拉业务运营着一个音乐、喜剧和播客流媒体发现平台，为每个听众提供个性化的体验，无论是通过移动设备、汽车扬声器还是连接设备。潘多拉使听众能够创建个性化的电台和播放列表，发现新内容，查找艺术家和专家策划的播放列表，播客和选择天狼星XM内容，以及按需搜索和播放歌曲和专辑。Pandora可以作为广告支持的广播服务、称为Pandora Plus的无线电订阅服务和按需订阅服务(Pandora Premium)提供。2019年9月30日，潘多拉6.3百万订户。我们潘多拉业务的大部分收入来自我们潘多拉广告支持的广播服务的广告。此外，由于2018年5月对AdsWizz公司的收购。通过潘多拉，我们提供了一个全面的数字音频广告技术平台，连接音频出版商和广告商。截至2019年9月30日，我们的潘多拉业务大约有63.1每月有百万活跃用户。
自由媒体
截至2019年9月30日，自由媒体公司(“自由媒体”)，直接和间接，约71%在我们普通股的流通股中，因此，我们是一家“控股公司”，为了符合纳斯达克公司治理的要求。
目录
天狼星XM控股公司及附属公司
合并财务报表附注-续
(未经审计)
(美元和以百万计的股份，但每股数额除外)
提出依据
所附未审计的控股合并财务报表是按照美国普遍接受的会计原则(“公认会计原则”)编制的。所有重要的公司间交易都在合并过程中被取消。我们上一期间的某些数字-合并财务报表和脚注-已重新分类或合并，以符合我们本期的列报方式。音乐收费收入被列为我们的其他收入。2018年9月30日表格10-Q的季度报告。这笔收入被重新归类为订户收入，以符合本期列报方式。
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| 2018年9月30日终了的三个月 | | 截至2018年9月30日的9个月 |
| 如报告所述 | | 重新分类 | | 本报告 | | 如报告所述 | | 重新分类 | | 本报告 |
用户收入 | $ | 1,162 |
| | $ | 178 |
| | $ | 1,340 |
| | $ | 3,419 |
| | $ | 484 |
| | $ | 3,903 |
|
广告收入 | 46 |
| | — |
| | 46 |
| | 135 |
| | — |
| | 135 |
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设备收入 | 41 |
| | — |
| | 41 |
| | 113 |
| | — |
| | 113 |
|
其他收入 | 218 |
| | (178 | ) | | 40 |
| | 608 |
| | (484 | ) | | 124 |
|
总收入 | $ | 1,467 |
| | $ | — |
| | $ | 1,467 |
| | $ | 4,275 |
| | $ | — |
| | $ | 4,275 |
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我们的管理部门认为，所有正常的经常性调整都是必要的，以公平列报我们的未经审计的合并财务报表。2019年9月30日为了三个月和九个月终结2019年9月30日和2018已经制作好了。
中期结果不一定表明全年可能预期的结果。这份关于表10-Q的季度报告应与2018年12月31日终了年度的表10-K年度报告一并阅读，该报告已于2019年1月30日提交给美国证交会。
上市公司必须披露关于其应报告的经营部门的某些信息，而非公开经营部门被界定为一个企业的重要组成部分，为其提供了单独的财务信息，并由首席经营决策者定期进行评估，以决定如何向某一部门分配资源和评估该部门的业绩。我们已经决定了二报告部门作为我们的首席运营决策者，我们的首席执行官，评估业绩，并根据这些部门的财务结果分配资源。有关我们部分的信息，请参阅注16。
我们已经评估了资产负债表日期之后的事件，并在此之前对事件进行了评估。季刊表格报告10-Q为三个月和九个月终结2019年9月30日并已确定没有发生需要对我们未经审计的合并财务报表进行调整的事件。关于不需要对我们未经审计的合并财务报表进行调整的后续事项的讨论，请参阅附注18。
估计数的使用
按照公认会计原则编制财务报表需要管理层作出影响财务报表和脚注中所报告数额的估计和假设。就其性质而言，相当重要的估计数是基于判断和现有信息。实际结果可能与这些估计数大不相同。在编制所附未经审计的合并财务报表时所固有的重大估计数包括资产减值、我国卫星的可折旧寿命、基于份额的支付费用、所得税和与潘多拉收购有关的采购会计(下文定义)。
通过一系列交易，潘多拉传媒公司于2019年2月1日成为天狼星XM的间接全资子公司，并继续作为潘多拉传媒有限责任公司(“潘多拉收购”)运作。与潘多拉的收购有关，我们购买了潘多拉的所有流通股$2,355将潘多拉普通股中的每一股流通股转换成1.44我们的普通股，我们也取消了我们在潘多拉的优先股投资$524供全面考虑$2,879。所获现金净额为$313。作为潘多拉的一部分
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天狼星XM控股公司及附属公司
合并财务报表附注-续
(未经审计)
(美元和以百万计的股份，但每股数额除外)
收购，控股公司无条件担保潘多拉在其未偿款项下的所有付款义务。1.75%可转换高级票据应于2020年和1.75%可转换高级票据到期2023年。
下表显示了与潘多拉收购有关的代价的价值：
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| 共计 |
潘多拉普通股已发行 | 272 |
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交换比率 | 1.44 |
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发行普通股 | 392 |
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控股普通股每股价格 | $ | 5.83 |
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向潘多拉股东发行的普通股价值 | $ | 2,285 |
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可归因于组合前服务的重置权益奖励价值 | $ | 70 |
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对预混服务普通股及置换股权奖励的思考 | $ | 2,355 |
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天狼星XM的潘多拉优先股投资(关联方公允价值工具)取消 | $ | 524 |
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收购潘多拉的总考虑 | $ | 2,879 |
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按面值0.001美元计算的票面价值 | $ | 1 |
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超过面值的资本余额 | $ | 2,354 |
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下表汇总了截至购置日购置的资产和承担的负债的公允价值：
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| | | |
购置资产： | |
现金和现金等价物 | $ | 313 |
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应收账款净额 | 353 |
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预付费用和其他流动资产 | 109 |
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财产和设备 | 65 |
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无形资产 | 1,107 |
|
善意 | 1,566 |
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递延税款资产 | 87 |
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经营租赁使用权资产 | 96 |
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长期资产 | 7 |
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总资产 | $ | 3,703 |
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假定负债： | |
应付帐款和应计费用 | $ | 322 |
|
递延收入 | 37 |
|
经营租赁流动负债 | 27 |
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当前债务到期日 | 151 |
|
长期债务(A) | 218 |
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经营租赁负债 | 62 |
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其他长期负债 | 7 |
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负债总额 | $ | 824 |
|
总考虑 | $ | 2,879 |
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(a) | 为了列报所获得的资产和承担的负债，与可转换票据相关的转换特征为$62已包括在上表的长期债务中，并包括在我们未经审计的股东权益(赤字)报表中。有关其他信息，请参阅附注12。 |
潘多拉的收购采用会计的获取方法进行核算。最初的购买价格分配是初步的，并可根据ASC 805的允许进行修改，业务合并。尚未最后确定的采购价格分配的主要领域涉及某些资产、意外开支和税收余额。可识别的有形和无形资产的超额购买价格$1,566已经记录在我们未经审计的亲善
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天狼星XM控股公司及附属公司
合并财务报表附注-续
(未经审计)
(美元和以百万计的股份，但每股数额除外)
截至2005年的合并资产负债表2019年9月30日。总共$776已分配给须摊销的可识别无形资产，并与获得的客户关系及软件和技术的评估公允价值有关，并按估计的加权平均使用寿命摊销8和5年数分别。总共$331已分配给可识别、无限期生活的无形资产，并与获得的商标的评估公允价值有关。对所获得的大部分剩余资产和假定的负债的公允价值与其账面价值相等。商誉是服务组合所预期的协同效应和规模经济。已将善意分配给潘多拉部分。此外，在潘多拉的收购中，我们获得了大致的净营运亏损(“NOL”)。$1,284可用于抵消未来应纳税收入的联邦所得税用途。获得的北环线受“国内收入法典”第382条的限制。这些限制预计不会影响我们在运输期内充分利用北环线的能力。
我们确认了与采购有关的费用$0和$83未审计的综合损益表中的购置费用和其他相关费用。三个月和九个月终结2019年9月30日分别。
PRO Forma财务信息
从2019年2月1日开始，潘多拉被合并到我们的财务报表中。自收购之日起，潘多拉的总收入和净亏损合并到我们的财务报表中。$447和$47分别为三个月终结2019年9月30日，和$1,139和$225为九个月终结2019年9月30日分别。以下形式的财务信息显示了我们的结果，就像潘多拉收购事件发生在2018年1月1日一样：
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月， | | 在截至9月30日的九个月中， |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
总收入 | $ | 2,013 |
| | $ | 1,887 |
| | $ | 5,852 |
| | $ | 5,404 |
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净收益 | $ | 245 |
| | $ | 317 |
| | $ | 690 |
| | $ | 608 |
|
这些初步结果是基于我们认为合理的估计和假设。如果实际收购发生在2018年1月1日的话，它们并不是我们会实现的结果，也不能表明我们在未来几个时期的综合经营业绩。初步结果主要包括与获得的无形资产摊销、财产和设备折旧、购置费用、潘多拉投资的公允价值损益和相关税收影响有关的调整。关于最后三个月2019年9月30日，形式结果仅代表采购价格核算的效果，因为潘多拉的业务结果在这一期间得到了充分反映)。
公允价值计量
对于需要按公允价值报告的资产和负债，GAAP提供了一个层次结构，将用于衡量公允价值的估值技术的投入按优先顺序排列为三个层次。一级投入是根据相同工具活跃市场未经调整的报价计算的。第二级投入是指不包括在第1级内的报价之外的可直接或间接观察到的资产或负债的投入。第三级输入是资产或负债的不可观测的输入。截至2019年9月30日和2018年12月31日，由于这些票据的短期性质，现金和现金等价物、应收账款和应付帐款的账面金额接近公允价值。
以公允价值计算的资产及负债如下：
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
| 一级 | | 二级 | | 三级 | | 总展销会
价值 | | 一级 | | 二级 | | 三级 | | 总展销会
价值 |
资产： | |
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潘多拉投资(a) | — |
| | — |
| | — |
| | $ | — |
| | — |
| | $ | 523 |
| | — |
| | $ | 523 |
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负债： | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
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债务(b) | — |
| | $ | 8,349 |
| | — |
| | $ | 8,349 |
| | — |
| | $ | 6,633 |
| | — |
| | $ | 6,633 |
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天狼星XM控股公司及附属公司
合并财务报表附注-续
(未经审计)
(美元和以百万计的股份，但每股数额除外)
| |
(a) | 在截至2017年12月31日的年度内，天狼星XM完成了$480优先股投资潘多拉。在潘多拉收购之前，我们选择了公允价值选项来解释这项投资。随着潘多拉的收购，这项投资被取消了。有关此获取的信息，请参阅附注2。 |
| |
(b) | 非公开交易债务的公允价值是基于做市商和经纪公司的估计。2019年9月30日和2018年12月31日. |
累计其他 综合收入(损失)
累计其他综合收益$3该公司主要包括与我们在加拿大Sirius XM的投资和贷款有关的累积外币换算调整数(更多信息见注11)。在此期间三个月和九个月终结法2019年9月30日，我们记录了外币折算调整(损失)收入。$(5)和$9分别扣除税收利益(费用)$1和$(4)分别。在此期间三个月和九个月终结法2018年9月30日，我们记录了外币折算调整后的收入(损失)。$8和$(10)分别扣除税收(费用)收益$(2)和$3分别。
最近的会计公告
2018年8月，财务会计准则委员会(FASB)发布ASU 2018-15，无形资产-亲善和其他内部使用软件(分主题350-40)：作为服务合同的云计算安排所产生的实现成本的客户会计。此ASU将托管安排中发生的实施成本资本化的要求与开发或获取内部使用软件所产生的实施成本资本化的要求相一致。作为服务合同的托管安排所产生的实施费用应作为资产负债表中的预付资产列报，并在托管安排期限内与与托管费用有关的费用记入损益表中的同一项目。本“会计准则”适用于2019年12月15日以后的财政年度，包括这些财政年度内的过渡时期，并允许在任何临时期间尽早采用，包括收养。修正案应追溯或前瞻性地适用于通过后产生的所有执行费用。这一ASU不会对我们的综合业务报表产生实质性影响。
最近采用的会计政策
ASU 2016-02，租约(主题842)。2016年2月，FASB发布ASU 2016-02，要求公司在财务状况表中确认因经营租赁而产生的资产和负债。此ASU不会显著改变以前的租赁指南，即承租人应如何确认、计量和提供租赁所产生的费用和现金流量。此外，对融资租赁和经营租赁进行分类的标准基本上与以前的指南相同。该会计准则适用于2018年12月15日以后的财政年度，包括这些财政年度内的过渡时期，并允许尽早采用。2018年7月，FASB发布ASU 2018-11，租赁(主题842)有针对性的改进修改新租赁标准的某些方面。该修正案允许另一种可选的过渡方法，即实体记录对收养年期初留存收益的累积效应调整，而不重新列出以往各期。我们于2019年1月1日通过了ASU，并根据ASU 2018-11选择了额外的过渡方法。我们的租约包括中继器租赁、设施租赁和设备租赁。我们选择了在新标准的过渡指导下允许的一揽子实用权宜之计。
采用新标准后，记录了约为租赁资产和租赁负债的额外资产 $347和$369，截至2019年1月1日。该标准不影响我们的综合业务报表、现金流量表或债务综合报表。此外，我们没有记录对期初留存收益的累积效应调整。
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天狼星XM控股公司及附属公司
合并财务报表附注-续
(未经审计)
(美元和以百万计的股份，但每股数额除外)
截至2019年1月1日，为采用ASU 2016-02而对我们的综合资产负债表所作的更改的影响列于下表。
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| | | | | | | | | | | |
| 2018年12月31日余额 | | 应付ASU 2016-02年度的调整数 | | 2019年1月1日结余 |
资产负债表 | | | | | |
资产： | | | | | |
经营租赁使用权资产 | $ | — |
| | $ | 347 |
| | $ | 347 |
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负债： | | | | | |
应付帐款和应计费用 | $ | 736 |
| | $ | (1 | ) | | $ | 735 |
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经营租赁流动负债 | — |
| | 30 |
| | 30 |
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经营租赁负债 | — |
| | 339 |
| | 339 |
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其他长期负债 | 102 |
| | (21 | ) | | 81 |
|
普通股的基本净收入是通过将普通股股东可获得的收入除以每个报告期内已发行的加权平均普通股来计算的。每股普通股折算后的净收益调整了普通股的加权平均流通股数，以弥补在行使或转换普通股(股票期权、限制性股票单位和可转换债券)时可能出现的稀释效应，并采用金库存量法计算。我们有不参与证券三个月和九个月终结2019年9月30日和2018.
普通股等价物47和22为三个月终结2019年9月30日和2018分别76和14为九个月终结2019年9月30日和2018在计算每股摊薄净收益时，分别将其排除在外，因为这样做的效果是反稀释的。我们发布了392我们的普通股与潘多拉的收购有关。
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| 截至9月30日的三个月， | | 在截至9月30日的九个月中， |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
分子： | |
| | |
| | | | |
普通股股东可用于每股基本净收益的净收入 | $ | 246 |
| | $ | 343 |
| | $ | 671 |
| | $ | 925 |
|
利息对可转换债务假定转换的影响(扣除税收) | 2 |
| | — |
| | 5 |
| | — |
|
普通股股东按每股稀释净收益计算的净收入 | $ | 248 |
| | $ | 343 |
| | $ | 676 |
| | $ | 925 |
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分母： | |
| | |
| | |
| | |
按每股基本净收益计算的已发行加权平均普通股 | 4,450 |
| | 4,474 |
| | 4,529 |
| | 4,482 |
|
假定可兑换票据的加权平均影响 | 29 |
| | — |
| | 28 |
| | — |
|
稀释权益工具的加权平均影响 | 85 |
| | 100 |
| | 84 |
| | 104 |
|
摊薄每股净收益加权平均股份 | 4,564 |
| | 4,574 |
| | 4,641 |
| | 4,586 |
|
每股净收入： | |
| | |
| | |
| | |
基本 | $ | 0.06 |
| | $ | 0.08 |
| | $ | 0.15 |
| | $ | 0.21 |
|
稀释 | $ | 0.05 |
| | $ | 0.07 |
| | $ | 0.15 |
| | $ | 0.20 |
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天狼星XM控股公司及附属公司
合并财务报表附注-续
(未经审计)
(美元和以百万计的股份，但每股数额除外)
应收帐款净额包括客户应收帐款、分销商应收帐款和其他应收帐款。
客户应收账款净额包括来自我们的订户、广告客户和其他客户的应收账款，并按应付金额列报，扣除可疑账户备抵。我们对可疑账户的备抵是基于我们对各种因素的评估。我们考虑到了历史经验、应收账款余额的年龄、当前的经济状况以及其他可能影响对手支付能力的因素。不良债务费用包括在客户服务和账单费用中，包括在我们未审计的综合收入报表中。
来自分销商的应收账款主要包括汽车制造商对车辆销售或租赁价格所含服务的账单和未开单金额，以及我们卫星收音机批发分销商应缴的账单金额。其他应收账款主要包括我们的收音机、模块和芯片组的制造商欠我们的款项，我们有权根据生产的数量获得补贴和特许权使用费。我们没有为我们从分销商或其他应收款处收到的可疑帐款设立备抵，因为我们历来没有与汽车制造商或其他第三方发生任何重大的收款问题。
应收账款净额包括：
|
| | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
客户应收账款毛额 | $ | 518 |
| | $ | 105 |
|
可疑账户备抵 | (13 | ) | | (7 | ) |
客户应收账款，净额 | $ | 505 |
| | $ | 98 |
|
分销商应收款项 | 98 |
| | 107 |
|
其他应收款 | 29 |
| | 28 |
|
应收账款共计，净额 | $ | 632 |
| | $ | 233 |
|
库存包括制成品、翻新品、芯片组和用于制造无线电和连接车辆装置的其他原材料部件。库存按成本或市场的较低水平列报。我们在未经审计的综合收入报表中，将被视为缓慢移动或过时或其账面价值超过可变现净值的库存估计备抵。在我们直接向消费者分销渠道购买的供转售的产品和持有用于转售的部件的规定中，作为设备成本的一个组成部分在我们未经审计的综合收入报表中报告。与在我们的OEM渠道中消耗的库存有关的规定作为订户购置费用的组成部分报告在我们未经审计的综合收入报表中。
清单净额由以下内容组成：
|
| | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
原料 | $ | 5 |
| | $ | 5 |
|
成品 | 15 |
| | 23 |
|
过时备抵 | (6 | ) | | (6 | ) |
总库存，净额 | $ | 14 |
| | $ | 22 |
|
商誉是指购货价格超过以企业合并方式获得的有形和可识别无形资产净额的估计公允价值。我们的年度减值评估二报告单位在每年第四季度进行，如果发生事件或情况发生变化，报告单位的公允价值很可能低于其账面金额，则在其他时间进行评估。ASC 350，无形资产-亲善和其他，规定实体应通过比较公允价值来履行其年度或中期商誉减值测试。
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天狼星XM控股公司及附属公司
合并财务报表附注-续
(未经审计)
(美元和以百万计的股份，但每股数额除外)
报告单位的价值及其账面金额，并对账面金额超过报告单位公允价值的数额确认减值费用。
截至2019年9月30日，并无损伤指标，及不减值损失记作商誉三个月和九个月终结2019年9月30日和2018.至.2019年9月30日，自2008年7月我们全资子公司Vernon合并公司和XM卫星无线电控股公司合并以来记录的商誉减损累计余额。(“XM”)$4,766，在截至2008年12月31日的年度内得到确认。
由于潘多拉的收购，我们记录了更多的善意$1,566在九个月终结2019年9月30日在我们的潘多拉报告部门。被收购公司的商誉不得为纳税目的而扣减。有关此获取的信息，请参阅附注2。
我们的无形资产包括：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
| 加权
平均
有用寿命 | | 毛额
载运
价值 | | 累积摊销 | | 净携带
价值 | | 毛额
载运
价值 | | 累积摊销 | | 净携带
价值 |
无限期无形资产： | | | |
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| | |
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FCC许可证 | 不定式 | | $ | 2,084 |
| | $ | — |
| | $ | 2,084 |
| | $ | 2,084 |
| | $ | — |
| | $ | 2,084 |
|
商标 | 不定式 | | 251 |
| | — |
| | 251 |
| | 251 |
| | — |
| | 251 |
|
确定终身无形资产： | | | |
| | |
| | |
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| | |
| | |
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OEM关系 | 15年数 | | 220 |
| | (87 | ) | | 133 |
| | 220 |
| | (76 | ) | | 144 |
|
许可证协议 | 12年数 | | 45 |
| | (41 | ) | | 4 |
| | 45 |
| | (38 | ) | | 7 |
|
软件和技术 | 7年数 | | 35 |
| | (24 | ) | | 11 |
| | 35 |
| | (20 | ) | | 15 |
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由于潘多拉的收购： |
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无限期无形资产： |
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商标 | 不定式 |
| $ | 331 |
|
| $ | — |
|
| $ | 331 |
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| $ | — |
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| $ | — |
|
| $ | — |
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确定终身无形资产： |
|
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客户关系 | 8年数 |
| 403 |
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| (35 | ) |
| 368 |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
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软件和技术 | 5年数 |
| 373 |
|
| (50 | ) |
| 323 |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
无形资产总额 | | | $ | 3,742 |
| | $ | (237 | ) | | $ | 3,505 |
| | $ | 2,635 |
| | $ | (134 | ) | | $ | 2,501 |
|
无限期无形资产
我们已经确定我们的FCC许可证以及潘多拉和XM商标是无限期的无形资产，在考虑了这些资产的预期用途、使用的监管和经济环境以及过时对其使用的影响之后。作为潘多拉收购的一部分，我们还发现$331与其商标有关，其公允价值是在收购之日使用特许权使用费减免法确定的。
我们持有FCC牌照，以经营我们的卫星数字音频无线电服务和提供辅助服务。每一个FCC许可证都授权我们使用无线电频谱，这是一种可重用的资源，不会随着时间的推移而耗尽或耗尽。
我们对可识别的无限期生命无形资产的年度减值评估是在每年第四季度进行的。如果发生事件或情况发生变化，资产的公允价值可能低于其账面价值，则在其他时间进行评估。无形资产的账面价值超过公允价值的，确认为减值损失。截至2019年9月30日，并无损伤指标，及不 减值损失被确认为无形资产在无限期使用期间三个月和九个月终结2019年9月30日和2018.
目录
天狼星XM控股公司及附属公司
合并财务报表附注-续
(未经审计)
(美元和以百万计的股份，但每股数额除外)
定寿命无形资产
所有确定的生命无形资产的摊销费用为$38和$6为三个月终结2019年9月30日和2018分别$103和$17为九个月终结2019年9月30日和2018分别。有不年内活期无形资产的退休情况三个月和九个月终结2019年9月30日。作为潘多拉收购的一部分，$776分配给须摊销的可识别无形资产，并与客户关系、软件和技术的评估公允价值有关，这一价值分别采用多期超额收益法和自购置日起减免特许权使用费法确定。
每个财政年度的预期摊销费用2019贯通2023此后的期间如下：
|
| | | | |
截至12月31日的年份， | | 金额 |
2019年(剩余) | | $ | 38 |
|
2020 | | 152 |
|
2021 | | 146 |
|
2022 | | 144 |
|
2023 | | 134 |
|
此后 | | 225 |
|
总确定寿命无形资产，净额 | | $ | 839 |
|
财产和设备，净额，包括：
|
| | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
卫星系统 | $ | 1,587 |
| | $ | 1,587 |
|
地面中继器网络 | 100 |
| | 98 |
|
租赁改良 | 94 |
| | 58 |
|
广播演播室设备 | 122 |
| | 111 |
|
资本化软硬件 | 964 |
| | 824 |
|
卫星遥测、跟踪和控制设施 | 84 |
| | 76 |
|
家具、固定装置、设备和其他 | 88 |
| | 97 |
|
土地 | 38 |
| | 38 |
|
建筑 | 63 |
| | 63 |
|
在建 | 561 |
| | 412 |
|
财产和设备共计 | 3,701 |
| | 3,364 |
|
累计折旧和摊销 | (2,092 | ) | | (1,851 | ) |
财产和设备，净额 | $ | 1,609 |
| | $ | 1,513 |
|
在建工程包括：
|
| | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
卫星系统 | $ | 354 |
| | $ | 296 |
|
地面中继器网络 | 7 |
| | 5 |
|
资本化软硬件 | 162 |
| | 77 |
|
其他 | 38 |
| | 34 |
|
在建 | $ | 561 |
| | $ | 412 |
|
财产和设备的折旧和摊销费用$80和$70为三个月终结2019年9月30日和2018分别$241和$205为九个月终结2019年9月30日和2018,
目录
天狼星XM控股公司及附属公司
合并财务报表附注-续
(未经审计)
(美元和以百万计的股份，但每股数额除外)
分别.不期间的财产和设备退休九个月终结2019年9月30日和2018.
我们利用为建造和发射卫星而借款的部分利息。资本化利息作为资产成本的一部分入账，并在卫星使用寿命期间折旧。资本化利息成本$4和$3为三个月终结2019年9月30日和2018分别$12和$8为九个月终结2019年9月30日和2018分别与我们的SXM-7和SXM-8卫星的建设有关。我们还资本化了一部分与员工时间相关的基于股票的薪酬，用于资本化的软件项目。以股本为基础的补偿成本为$2和$9为三个月和九个月终结2019年9月30日分别。我们做了不将任何基于股票的薪酬资本化。三个月和九个月终结2018年9月30日.
卫星
截至2019年9月30日，我们拥有一支五卫星。下面的图表提供了关于我们卫星的某些信息。2019年9月30日:
|
| | | | |
卫星描述 | | 交付年份 | | 估计结束
折旧寿命 |
天狼星调频-5 | | 2009 | | 2024 |
天狼星调频-6 | | 2013 | | 2028 |
XM-3 | | 2005 | | 2020 |
XM-4 | | 2006 | | 2021 |
XM-5 | | 2010 | | 2025 |
每颗卫星都需要联邦通信委员会的许可证，在每个许可证到期之前，我们必须申请联邦通信委员会卫星许可证的更新。我们的许可证的续签和延期是相当肯定的，而且费用是最低的。
下表概述了每个卫星许可证到期的年份：
|
| | |
FCC卫星许可证 | | 到期年份 |
天狼星调频-5 | | 2025 |
天狼星调频-6 | | 2022 |
XM-3 | | 2021 |
XM-4 | | 2022 |
XM-5 | | 2026 |
我们有办公室、地面中继器、数据中心和某些设备的运营和融资租赁。我们的租约的剩余租期少于1年到18年数，其中一些可能包括将租约延长至5年数，其中一些可能包括终止租约的选项1年。我们选择了切合实际的权宜之计，将租赁和非租赁的组成部分作为一个单独的组成部分。此外，我们选择了实用的权宜之计，不承认短期租约的使用权、资产或租赁负债，即在租赁开始之日有12个月或更短期限的租约。
目录
天狼星XM控股公司及附属公司
合并财务报表附注-续
(未经审计)
(美元和以百万计的股份，但每股数额除外)
租赁费用的组成部分如下：
|
| | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月， | | 在截至9月30日的九个月中， |
| 2019 | | 2019 |
经营租赁成本 | $ | 22 |
| | $ | 60 |
|
融资租赁成本 | | | |
资产使用权摊销 | 1 |
| | 4 |
|
分租收入 | (1 | ) | | (3 | ) |
租赁费用总额 | $ | 22 |
| | $ | 61 |
|
与租赁有关的现金流动补充资料如下：
|
| | | |
| 在截至9月30日的九个月中， |
| 2019 |
为计算租赁负债所包括的数额支付的现金： | |
经营租赁的经营现金流 | $ | 51 |
|
融资租赁现金流融资 | $ | 3 |
|
| |
以租赁债务换取的使用权资产： |
|
经营租赁 | $ | 36 |
|
与租赁有关的补充资产负债表信息如下：
|
| | | |
| 2019年9月30日 |
经营租赁 | |
经营租赁使用权资产 | $ | 428 |
|
| |
经营租赁流动负债 | 47 |
|
经营租赁负债 | 407 |
|
经营租赁负债总额 | $ | 454 |
|
|
| | | |
| 2019年9月30日 |
融资租赁 | |
财产和设备，毛额 | $ | 15 |
|
累计折旧 | (11 | ) |
财产和设备，净额 | $ | 4 |
|
| |
当前债务到期日 | $ | 2 |
|
长期债务 | 1 |
|
融资租赁负债总额 | $ | 3 |
|
|
| |
| 2019年9月30日 |
加权平均剩余租赁期 |
|
经营租赁 | 10年数 |
融资租赁 | 2年数 |
目录
天狼星XM控股公司及附属公司
合并财务报表附注-续
(未经审计)
(美元和以百万计的股份，但每股数额除外)
|
| | |
| 2019年9月30日 |
加权平均贴现率 |
|
经营租赁 | 5.3 | % |
融资租赁 | 1.6 | % |
租赁负债的到期日如下：
|
| | | | | | | |
| 经营租赁 | | 融资租赁 |
截至12月31日的年度， |
|
|
|
2019年(剩余) | $ | 12 |
|
| $ | 1 |
|
2020 | 73 |
|
| 1 |
|
2021 | 63 |
|
| 1 |
|
2022 | 60 |
|
| — |
|
2023 | 58 |
|
| — |
|
此后 | 320 |
|
| — |
|
未来最低租赁付款总额 | 586 |
|
| 3 |
|
较少估算的利息 | (132 | ) |
| — |
|
共计 | $ | 454 |
|
| $ | 3 |
|
在正常的业务过程中，我们与像SiriusXM加拿大这样的相关方进行交易。
自由媒体
截至2019年9月30日，自由传媒，直接或间接，约71%我们普通股的流通股。自由媒体二行政人员和一自由传媒公司总裁兼首席执行官格雷戈里·B·马菲是我们董事会的主席。
Sirius XM加拿大
2017年，SiriusXM完成了对SiriusXM加拿大公司(“交易”)的资本重组，该公司现在是一家私营公司。在交易之后，天狼星XM持有一个70%权益及33%投票兴趣的小天狼星XM加拿大。从Sirius XM到Sirius XM加拿大年2017年12月31日$309，其中包括$130我们发了现金35我们普通股的总价值为$179向持有Sirius XM加拿大股份的人进行交易。我们拥有591Sirius XM Canada的优先股，该公司的清算偏好为一每股加元。Sirius XM还向加拿大Sirius XM贷款总额为$131与交易有关。该贷款以加元计价，被认为是一项长期投资，在累积的其他综合(损失)收入中报告了任何未实现的损益。在九个月终结2019年9月30日和2018，小天狼星XM加拿大偿还的金额低于$1和$3贷款的本金。
在交易方面，Sirius XM还与Sirius XM加拿大公司签订了一项服务协议和一项咨询服务协议。每个协议都有一个三十一年任期。根据“服务协定”，Sirius XM加拿大支付天狼星XM25%截至2021年12月31日及30%每月收入总额。根据“咨询服务协定”，Sirius XM加拿大公司支付Sirius XM5%每月的总收入。
SiriusXM加拿大公司作为权益法投资入账，其结果未合并在我们未经审计的合并财务报表中。SiriusXM加拿大并不满足整合的要求，因为我们没有能力指导影响SiriusXM加拿大经济表现的最重要的活动。
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天狼星XM控股公司及附属公司
合并财务报表附注-续
(未经审计)
(美元和以百万计的股份，但每股数额除外)
我们的关联方长期资产余额2019年9月30日和2018年12月31日包括我们在加拿大小天狼星的投资余额的账面价值$322和$311，以及，截至.2019年9月30日和2018年12月31日，也包括在内$129和$126分别为长期价值未偿还的贷款给Sirius XM加拿大.
Sirius XM加拿大公司向我们支付的股息总额少于$1在每个三个月终结2019年9月30日和2018，和$1和$2在九个月终结2019年9月30日和2018在存在余额的情况下，首先记录为我们在Sirius XM加拿大的投资余额的减少，然后作为任何剩余部分的其他(费用)收入记录。
我们在未经审计的综合收入报表中记录了来自Sirius XM加拿大公司的其他收入。$25在每个三个月终结2019年9月30日和2018，和$73和$72为九个月终结2019年9月30日和2018分别。
潘多拉
这个$523截至2018年12月31日，潘多拉的优先股投资随着潘多拉的收购而被取消。有关此获取的信息，请参阅附注2。
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天狼星XM控股公司及附属公司
合并财务报表附注-续
(未经审计)
(美元和以百万计的股份，但每股数额除外)
我们的债务2019年9月30日和2018年12月31日由下列人员组成：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | 承载价值(a)在… |
发行人/借款人 | | 发 | | 债务 | | 到期日 | | 应付利息 | | 2019年9月30日本金 | | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
潘多拉
(B)(C) |
| 2015年12月 |
| 1.75%可转换高级债券 |
| 2020年12月1日 |
| 6月1日和12月1日，每半年一次。 |
| $ | 1 |
|
| $ | 1 |
|
| $ | — |
|
天狼星XM
(d) | | 2017年7月 | | 3.875%高级债券 | | 2022年8月1日 | | 二月一日及八月一日每半年一次。 | | 1,000 |
| | 995 |
| | 994 |
|
天狼星XM
(d) | | 2013年5月 | | 4.625%高级债券 | | 2023年5月15日 | | 5月15日和11月15日半年一次 | | 500 |
| | 498 |
| | 497 |
|
潘多拉
(B)(E) |
| 2018年6月
|
| 1.75%可转换高级债券 |
| 2023年12月1日 |
| 6月1日和12月1日，每半年一次。 |
| 193 |
|
| 161 |
|
| — |
|
天狼星XM
(D)(H) | | 2014年5月 | | 6.00%高级债券 | | 2024年7月15日 | | 一月十五日及七月十五日半年一次 | | — |
| | — |
| | 1,490 |
|
天狼星XM
(D)(1) | | 2019年7月 | | 4.625%高级债券 | | 2024年7月15日 | | 一月十五日及七月十五日半年一次 | | 1,500 |
| | 1,484 |
| | — |
|
天狼星XM
(d) | | 2015年3月 | | 5.375%高级债券 | | 2025年4月15日 | | 四月十五日及十月十五日半年一次 | | 1,000 |
| | 993 |
| | 992 |
|
天狼星XM
(d) | | 2016年5月 | | 5.375%高级债券 | | 2026年7月15日 | | 一月十五日及七月十五日半年一次 | | 1,000 |
| | 992 |
| | 991 |
|
天狼星XM
(d) | | 2017年7月 | | 5.00%高级债券 | | 2027年8月1日 | | 二月一日及八月一日每半年一次。 | | 1,500 |
| | 1,488 |
| | 1,487 |
|
天狼星XM
(D)(G) | | 2019年6月 | | 5.500%高级债券 | | 2029年7月1日 | | 一月一日及七月一日半年一次 | | 1,250 |
| | 1,236 |
| | — |
|
天狼星XM
(f) | | 2012年12月 | | 高级有担保循环信贷贷款(“信贷贷款”) | | 2023年6月29日 | | 每季度缴付可变费用 | | 65 |
| | 65 |
| | 439 |
|
天狼星XM | | 五花八门 | | 融资租赁 | | 五花八门 | | N/a | | N/a |
| | 3 |
| | 5 |
|
债务总额 | | 7,916 |
| | 6,895 |
|
减：当期债务总额 | | 2 |
| | 3 |
|
减：递延筹资费用总额 | | 10 |
| | 7 |
|
长期债务总额 | | $ | 7,904 |
| | $ | 6,885 |
|
| |
(a) | 债务的账面价值扣除任何未摊销的原始发行折扣。 |
| |
(b) | 控股公司根据这些票据无条件地保证潘多拉的所有付款义务。 |
| |
(c) | 我们获得了$152的本金1.75%可转换高级票据应于2020年到期，作为潘多拉收购的一部分。在2019年2月14日，潘多拉宣布了一项收购要约，以现金回购其所有未偿款项。1.75%可转换高级债券应于2020年到期，价格为100%其中本金总额加上截至但不包括回购日期的应计利息和未付利息。在2019年3月18日，我们购买了$151的总本金1.75%可转换高级债券应于2020年到期，已在回购要约中有效投标，但未有效撤回。我们录了一个$1与这项交易有关的债务清偿损失。此外，我们解除了在2019年3月收购潘多拉时获得的封顶呼叫安全。$3. |
| |
(d) | 所有重要的国内子公司，包括潘多拉及其子公司，都为这些票据提供担保。 |
| |
(e) | 我们获得了$193的本金1.75%可转换高级债券到期2023年作为潘多拉收购的一部分。我们分配的本金1.75%应于2023年到期的可转换高级票据在负债和权益部分之间。的债务构成部分的赋值。1.75%2023年到期的可转换高级债券是在没有转换功能的类似债务发行日期时的估计公允价值。债务的公允价值与这一估计公允价值之间的差额是分配给股权部分的价值。股本部分记作额外的已缴资本，而不是。 |
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天狼星XM控股公司及附属公司
合并财务报表附注-续
(未经审计)
(美元和以百万计的股份，但每股数额除外)
只要继续符合股权分类的条件，就可以重新计量。债券本金超过负债部分账面金额的部分被记作债务贴现，并正在使用有效利息法摊销利息费用，直至2023年12月1日到期日为止。这个1.75%到期2023年的可转换高级债券不能转换为普通股，也不能赎回2019年9月30日。因此，我们在未经审计的综合资产负债表中将债务归类为长期债务.
| |
(f) | 这个$1,750信贷安排将于2023年6月到期。Sirius XM在信贷机制下的债务由其国内某些重要子公司担保，其中包括Pandora及其子公司，并对大部分Sirius XM的资产及其重要的国内子公司的资产给予留置权。借款的转帐利息按月支付，并以libor加适用利率为基础应计。Sirius XM还被要求按信用机制每天平均未使用部分支付可变费用，该部分每季度支付一次信用贷款未用部分的可变利率。0.25%每年截至2019年9月30日由于该债务的长期到期，Sirius XM在信贷安排下的所有未偿还借款都被归类为我们未审计的综合资产负债表中的长期债务。此外，在信贷机制下可供今后借款的数额因为潘多拉签发的信用证而减少，这些信用证是$1截至2019年9月30日. |
| |
(g) | 2019年6月7日，天狼星XM发布$1,250的总本金5.500%应于2029年到期的高级债券，原始发行折扣净额和递延融资费用合计为$16. |
| |
(h) | 2019年7月18日，天狼星XM被赎回$1,500未付本金6.00%高级债券到期日期2024年，包括溢价及利息在内的总购买价格$1,546。我们认识到$56因本赎回而导致的债务清偿损失，主要包括未摊销的折扣、递延融资费用和赎回溢价。 |
| |
(i) | 2019年7月2日天狼星XM发布$1,500的总本金4.625%应于2024年到期的高级债券，原始发行折扣净额和递延融资费用合计为$19. |
契诺及限制
根据信贷安排，天狼星XM，我们全资拥有的子公司，必须遵守债务维持契约，即它不能超过总杠杆率，即按合并总债务与合并经营现金流计算的比率。5.01.0.信贷机制一般要求遵守某些限制天狼星XM能力的契约，其中除其他外，包括：(1)产生额外负债；(2)产生留置权；(3)支付股息或进行某些其他限制性付款、投资或收购；(4)与附属公司进行某些交易；(5)与另一人合并或合并；(6)出售、转让、租赁或以其他方式处置Sirius XM的所有或实质上所有Sirius XM的资产；(7)在每种情况下自愿预付某些债务，但例外情况除外。
关于天狼星XM票据的契约限制了天狼星XM的非担保子公司创造、承担、承担或担保额外负债的能力，而该非担保人子公司则不以同等的方式担保每一批此类票据。关于这些票据的契约还包含限制Sirius XM及其子公司创造某些留置权的能力和其子公司创造某些留置权的能力；进行销售/租赁交易；合并或合并的契约。
根据Sirius XM的债务协议，下列情况一般构成违约事件：(I)拖欠支付利息；(Ii)拖欠本金；(Iii)不遵守契约；(Iv)在其他债务超过指定款额后，仍没有缴付其他债项；(V)某些破产事件；(Vi)支付超过指定总额的款项的判决；及(Vii)附属保证的不履行，如适用的话，须受宽限期规限。如有违约事件发生，而该等债务仍在继续，则我们的债项可即时到期并须予支付。
潘多拉可转换债券
潘多拉氏1.75%可转换高级债券-2020年到期(“潘多拉2020票据”)和潘多拉债券1.75%到期于2023年的可转换高级票据(“潘多拉2023票据”和“潘多拉2020票据”，即“潘多拉可转换票据”)是潘多拉的高级债务。控股公司根据潘多拉可转换债券和管理潘多拉可转换债券的契约担保潘多拉的付款和履约义务。
潘多拉2020票据将于2020年12月1日到期，除非潘多拉提前回购或赎回，或按照其条款转换。在潘多拉收购完成后，适用于潘多拉2020票据的换算率为87.7032控股普通股每股$1,000潘多拉2020票据本金。潘多拉已经无可挽回地选择并决心从2019年2月1日起和之后以现金结算所有与潘多拉2020票据有关的转换义务。在九个月终结2019年9月30日，潘多拉$151“潘多拉2020钞票”本金总额。见上表脚注(C)。
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天狼星XM控股公司及附属公司
合并财务报表附注-续
(未经审计)
(美元和以百万计的股份，但每股数额除外)
潘多拉2023债券将于2023年12月1日到期，除非潘多拉提前回购或赎回，或按照其条款转换。在潘多拉收购完成后，适用于潘多拉2023票据的换算率为150.4466控股普通股每股$1,000潘多拉2023票据本金。
“潘多拉可转换债券”的契约限制了潘多拉合并或合并的能力，并规定了惯常的违约事件，包括不支付本金或利息、违约、拖欠付款或加速其他债务以及某些破产事件。
在…2019年9月30日和2018年12月31日，我们遵守了我们的债务契约。
普通股，票面价值$0.001每股
我们被授权发布9,000普通股有4,434和4,346发行的普通股股份和4,433和4,346已发行股份2019年9月30日和2018年12月31日分别。作为潘多拉收购的一部分，我们发布了392我们的普通股。
截至2019年9月30日，有310为发行而预留的普通股股份，将授予我们董事会成员、雇员和第三方以发行股票为基础的奖励。
季度股息
在九个月终结2019年9月30日，我们宣布并支付了以下红利：
|
| | | | | | | | | | | | |
申报日期 | | 每股股息 | | 记录日期 | | 总额 | | 付款日期 |
2019年1月29日 | | $ | 0.0121 |
| | 2019年2月11日 | | $ | 57 |
| | 2019年2月28日 |
2019年4月23日 | | $ | 0.0121 |
| | 2019年5月10日 | | $ | 56 |
| | 2019年5月31日 |
2019年7月16日 | | $ | 0.0121 |
| | 2019年8月9日 | | $ | 54 |
| | 2019年8月30日 |
股票回购计划
截至2019年9月30日，我们的董事会已批准回购$14,000我们的普通股。我们的董事会并没有为这个股票回购计划设定一个结束日期。在私下谈判的交易中，包括与自由媒体及其附属公司的交易，或以其他方式，可根据符合“交易法”第10b5-1条规定的预先设定的交易计划，在公开市场上不时购买普通股的普通股股份。2019年9月30日，自2012年12月以来，根据我们的股票回购计划，我们累计回购了股票。3,018股份$12,640，和$1,360在我们的股票回购计划下，仍可用于未来的股票回购。
下表汇总了我们的股票回购活动总额。九个月结束：
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年9月30日 | | 2018年9月30日 |
股份回购型 | | 股份 | | 金额 | | 股份 | | 金额 |
公开市场回购(a) | | 335 |
| | $ | 1,966 |
| | 104 |
| | $ | 651 |
|
| |
(a) | 截至2019年9月30日, $7普通股回购未结清，也未退休，并在我们未经审计的综合资产负债表和未经审计的股东权益综合报表(赤字)中作为国库库存入账。关于随后事件的讨论见注18。 |
优先股，面值$0.001每股
我们被授权发布50非指定优先股的股份，其清算优先权为$0.001每股未发行或发行的优先股2019年9月30日和2018.
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(未经审计)
(美元和以百万计的股份，但每股数额除外)
我们确认以股票为基础的支付费用$65和$29为三个月终结2019年9月30日和2018分别$192和$100为九个月终结2019年9月30日和2018分别。这一数额包括$21在未审计的综合损益表中记录在收购和其他相关费用中的基于股份的补偿费用九个月终结2019年9月30日.
2015年长期股票激励计划
2015年5月，我们的股东批准了天狼星XM控股公司。2015年长期股票奖励计划(“2015年计划”)：我们的主要员工、咨询人和董事会成员有资格根据2015年计划获得奖励。2015年计划规定授予董事会赔偿委员会认为适当的股票期权、限制性股票奖励、限制性股票单位和其他股票奖励。根据2015年计划发放的基于股票的奖励一般受分级授予的要求。三到四年从授予日期开始。股票期权通常到期。十年由批出之日起，可供选择的受限制股包括以表现为基础的受限制股票单位(“公屋单位”)，该单位的归属须视乎业绩目标的实现及雇员的继续受雇而定。第三授予日期周年纪念日。每个受限制的股票单位使持有者有权获得一在归属时普通股的份额。2019年9月30日, 149根据2015年计划，普通股的份额可用于未来的赠款。
关于潘多拉的收购，我们根据AdsWizz Inc.，Pandora Media，Inc.2014年股票激励计划，假设所有可供发行的股票(包括后来根据适用计划的条款可供发行的任何股票)。2011年股权激励计划，潘多拉媒体公司。2004年股票计划和TheSavageBeast.com公司。2000年股票奖励计划，该计划以前是由潘多拉或适用的收养实体的股东批准的。根据“2015年计划”的规定，这些股票计划下的所有可用股份都成为可供赠款的额外股份(经适当调整，以反映汇率的适用)。在不违反“2015年计划”规定的某些限制的前提下，此类份额可用于“2015年计划”规定的奖励。
其他计划
我们坚持六其他基于股份的福利计划-天狼星XM广播公司。2009年长期股票激励计划、修正和恢复的Sirius卫星广播公司2003年长期股票激励计划、AdsWizz公司2014年股票激励计划、潘多拉媒体公司2014年股票激励计划。2011年股权激励计划，潘多拉媒体公司。2004年股票计划和TheSavageBeast.com公司。2000年股票奖励计划。不包括因宣布股息而给予的同等股利单位，不得根据本计划作出进一步裁决。
下表汇总了用于计算授予雇员的期权的公允价值的加权平均假设：
|
| | | | | |
| 截至9月30日的三个月， | | 在截至9月30日的九个月中， |
| 2018 | | 2019 | | 2018 |
无风险利率 | 2.8% | | 2.5% | | 2.7% |
备选方案的预期寿命-年份 | 4.98 | | 3.36 | | 4.44 |
预期股价波动 | 23% | | 26% | | 23% |
预期股利收益率 | 0.6% | | 0.8% | | 0.7% |
有不期间授予员工的选项。三个月终结2019年9月30日.
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(未经审计)
(美元和以百万计的股份，但每股数额除外)
下表总结了我们的基于股票的计划下的股票期权活动。九个月终结2019年9月30日:
|
| | | | | | | | | | | | |
| 备选方案 | | 加权-
平均
运动
每股价格 | | 加权-
平均
残存
契约性
任期(年份) | | 骨料
内禀
价值 |
截至2018年12月31日 | 243 |
| | $ | 4.22 |
| | | | |
与潘多拉收购有关的选择 | 7 |
|
| $ | 3.85 |
| | | | |
获批 | 13 |
| | $ | 6.00 |
| | | | |
行使 | (32 | ) | | $ | 3.48 |
| | | | |
被没收、取消或过期 | (3 | ) | | $ | 5.50 |
| | | | |
截至2019年9月30日仍未缴付 | 228 |
| | $ | 4.39 |
| | 5.75 | | $ | 440 |
|
截至2019年9月30日可锻炼 | 159 |
| | $ | 3.93 |
| | 5.08 | | $ | 374 |
|
期间授予股票期权的加权平均授予日期公允价值九个月终结2019年9月30日曾.$1.26股票期权的内在价值九个月终结2019年9月30日和2018曾.$83和$206分别。在九个月终结2019年9月30日因行使股票期权而发行的已交收股份净额数目如下：10.
在收购潘多拉时，潘多拉根据其股票奖励计划授予的每一项购买潘多拉普通股股份的期权，无论是既得的还是未转归的，都被假定并转换为购买我们普通股股份的期权，并作了适当的调整(根据1.44我们录了$8以亲善相关的收购前置换股权奖励，可归属于预组合服务.
我们确认与股票期权相关的股票支付费用$14和$11为三个月终结2019年9月30日和2018分别$49和$52为九个月终结2019年9月30日和2018分别。
下表总结了包括PRSU在内的受限制的股票单位，这些活动是根据我们的基于股票的计划进行的。九个月终结2019年9月30日:
|
| | | | | | |
| 股份 | | 授予日期
公允价值
每股 |
截至2018年12月31日 | 35 |
| | $ | 5.50 |
|
与购置潘多拉有关的单位 | 48 |
| | $ | 5.83 |
|
获批 | 37 |
| | $ | 5.97 |
|
既得利益 | (32 | ) | | $ | 5.48 |
|
被没收 | (6 | ) | | $ | 5.82 |
|
截至2019年9月30日 | 82 |
| | $ | 5.89 |
|
受限制股票单位(包括公屋单位)在九个月终结2019年9月30日和2018曾.$192和$76分别。在九个月终结2019年9月30日，因受限制股票单位归属而发行的已交收股份净额总数。20。在九个月终结2019年9月30日，我们同意5给某些雇员的PRSU。我们相信，适用于这些公屋单位的表现指标，可能会达到。
关于潘多拉的收购，潘多拉根据其股票奖励计划授予的每一个未归属的限制性股票单位都被假定并转换为控股公司的一个未归属的限制性股票单位，并作了适当的调整。
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(未经审计)
(美元和以百万计的股份，但每股数额除外)
(基于1.44(交易比率)与我们将收到的普通股股份数之比，并且与潘多拉收购结束前相同的归属时间表和结算日期相同。我们录了$62以亲善相关的收购前置换股权奖励，可归属于预组合服务.
期间支付的现金股息九个月终结2019年9月30日，我们给予的比1根据现有授标协议的条款，限制库存单位，包括PRSU。这些赠款不会导致在九个月终结2019年9月30日.
我们确认了与限制性股票单位有关的股票支付费用，包括PRSU。$51和$18为三个月终结2019年9月30日和2018分别$143和$48为九个月终结2019年9月30日和2018分别。
未获确认的补偿费用总额与股票期权及受限制股票单位(包括PRSU)的未归属股份支付奖励有关，给予雇员、董事局成员及第三者2019年9月30日和2018年12月31日曾.$476和$254未确认的赔偿费用总额2019年9月30日将在加权平均期间内确认2.3年数.
401(K)储蓄计划
天狼星XM广播公司401(K)储蓄计划
天狼星XM赞助天狼星XM广播公司。401(K)符合条件的雇员储蓄计划(“Sirius XM计划”)。天狼星XM计划允许符合条件的雇员自愿从1%到50%他们的税前符合条件的收入，但有一定的限制。我们匹配50%雇员在第一次发薪期的自愿性供款6%雇员的税前工资最高可达3%我们亦可为天狼星XM计划作出额外的酌情供款、实配供款及非选任供款。33.33%每年就业，并在此之后全部归属三年我们的现金雇主在公开市场上不用于购买我们的普通股股份，除非雇员选择我们的普通股作为他们的投资选择权。$2对于两个三个月终结2019年9月30日和2018，和$6对于两个九个月终结2019年9月30日和2018，与天狼星XM计划有关。
潘多拉传媒有限公司401(K)利润分享计划及信托
潘多拉赞助潘多拉传媒有限公司401(K)利润分享计划和信托(“潘多拉计划”)的合格雇员。潘多拉计划允许符合条件的雇员自愿从1%到75%他们的税前符合条件的收入，但有一定的限制。根据“潘多拉计划”，没有雇主对雇员缴款进行匹配。
天狼星XM控股公司递延补偿计划
天狼星XM控股公司递延补偿计划(“DCP”)允许我们的董事会成员和某些符合条件的雇员酌情推迟基本工资、现金奖励和/或董事会现金补偿的全部或部分。根据DCP的条款，我们可以选择提供超出参与者推迟的额外缴款，但我们没有义务这样做。我们已经设立了一个设保人(或“拉比”)信托，以促进我们根据DCP支付义务。
对DCP的缴款，除提款外，均为三个月终结2019年9月30日和2018比$1，而且是$7对于两个九个月终结2019年9月30日和2018。截至2019年9月30日和2018年12月31日，该信托所持有的投资的公允价值如下$32和$22与这些投资相关的交易损益分别记录在我们未审计的综合损益表中的其他(费用)收入中，关联负债在我们未经审计的综合资产负债表中记录在其他长期负债中，负债的任何增减在我们未经审计的综合收入报表中记录在一般和行政费用中。三个月和九个月终结2019年9月30日和2018，我们在信托基金持有的投资中记录了一笔无形的未实现收益。
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(未经审计)
(美元和以百万计的股份，但每股数额除外)
下表汇总了我们的预期合同现金承付款。2019年9月30日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 |
| 此后 |
| 共计 |
债务义务 | $ | 1 |
|
| $ | 2 |
|
| $ | 1 |
|
| $ | 1,000 |
|
| $ | 758 |
|
| $ | 6,250 |
|
| $ | 8,012 |
|
现金利息支付 | 41 |
|
| 400 |
|
| 393 |
|
| 393 |
|
| 340 |
|
| 1,024 |
|
| 2,591 |
|
卫星和传输 | 63 |
|
| 51 |
|
| 4 |
|
| 2 |
|
| 1 |
|
| 3 |
|
| 124 |
|
节目和内容 | 73 |
|
| 321 |
|
| 220 |
|
| 145 |
|
| 82 |
|
| 139 |
|
| 980 |
|
销售和营销 | 17 |
|
| 46 |
|
| 28 |
|
| 21 |
|
| 9 |
|
| 11 |
|
| 132 |
|
卫星奖金 | 4 |
|
| 10 |
|
| 9 |
|
| 9 |
|
| 9 |
|
| 53 |
|
| 94 |
|
业务租赁债务 | 13 |
|
| 76 |
|
| 61 |
|
| 53 |
|
| 46 |
|
| 172 |
|
| 421 |
|
广告销售承诺 | 8 |
|
| 20 |
|
| 15 |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| 43 |
|
特许权使用费、最低保证和其他 | 72 |
|
| 219 |
|
| 135 |
|
| 62 |
|
| 17 |
|
| 7 |
|
| 512 |
|
共计(1) | $ | 292 |
|
| $ | 1,145 |
|
| $ | 866 |
|
| $ | 1,685 |
|
| $ | 1,262 |
|
| $ | 7,659 |
|
| $ | 12,909 |
|
| |
(1) | 该表不包括我们对不确定的税收状况的准备金。2019年9月30日全数$8. |
债务义务债务债务包括未偿债务的本金支付和融资租赁债务。
现金利息支付现金利息包括未偿还债务的利息和到期的资本租赁付款。
卫星和传输。我们已经与几个第三方签订了设计、建造、发射和保险的协议。二卫星，SXM-7和SXM-8。我们还与第三方达成协议，运营和维护卫星遥测、跟踪和控制设施以及我国地面中继网络的某些组成部分。
节目和内容。我们签订了各种节目和内容协议。根据这些协议的条款，我们的义务包括固定付款、广告承诺和收入分享安排。在其中某些协定中，未来的收入分摊费用取决于许多因素，很难估计；因此，它们不包括在我们的最低合同现金承诺中。
销售和销售。我们签订了各种营销、赞助和分销协议，以推广我们的品牌，并有义务根据这些协议向赞助商、零售商、汽车制造商、无线电制造商和其他第三方付款。某些节目和内容协议还要求我们购买由许可人拥有或控制的财产的广告。
卫星奖金。波音卫星系统国际公司，我们某些在轨卫星的制造商，可能有权在xm-3和xm-4满足他们的要求时获得未来在轨性能的支付。十五-一年的设计寿命，这是我们预计会实现的。$10如果我们的xm-4卫星在五年卫星之外十五-设计寿命。
Maxar技术公司(前空间系统/Loral)，我们某些在轨卫星的制造商，可能有权在xm-5、天狼星fm-5和天狼星fm-6满足他们的要求时获得未来在轨性能的支付。十五-一年的设计寿命，这是我们所期望的。
业务租赁义务。我们已经为办公空间、地面中继器、数据中心和设备签订了可取消和不可取消的运营租约。这些租约提供最低限度的租赁付款、额外的运营费用、租赁改良和租金升级，最初的条款范围从一到十五年，某些租约可以选择续签。
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(美元和以百万计的股份，但每股数额除外)
广告销售承诺。我们已与第三方签订协议，包括最低限度的广告销售保证，并要求我们提供保证付款。截至2019年9月30日，我们有未来的最低保证承诺$43，其中$8将于2019年支付，其余将于其后支付。按季度计算，我们根据我们对最低保证期的预测，记录累计实际支出的较大金额或累计最低担保额。最低担保期是协议中规定的最低担保所涉及的期限，可以是年度担保，也可以是较长期限。
版税、最低担保等。我们已经签订了包括固定支付在内的音乐版税安排。我们的某些内容协议也包含最低限度的保证，并要求我们预先提供最低限度的保证付款。在九个月终结2019年9月30日，我们预付了$22与最低限度担保有关的内容成本。截至2019年9月30日，我们有未来固定的最低担保承诺$80，其中$18将于2019年支付，其余将于其后支付。在季度的基础上，我们记录累积实际内容成本的更大或累积最低保证，根据预测使用最低保证期。最低担保期是每项协议规定的最低担保所涉及的期限，可以是年度担保，也可以是较长期限。根据预测的使用情况，累积最低保证考虑到各种因素，如收听时间、收入、订户和每项协议的其他条款，这些因素影响我们的预期目标或根据相对归属方法收回最低限度的担保。
我们的几项内容协议还包括与特许权使用费支付有关的条款，以及与其他内容许可安排有关的这些协议的结构，这些安排一旦触发，可能导致我们根据这些协议支付的款项升级。此外，与我们签订直接许可协议的唱片公司、出版商和表演权组织(“专业人士”)有权对我们的内容付款进行审计，任何此类审计都可能导致关于我们是否支付了适当的内容成本的争议。
我们还为一般业务目的与第三方签订了各种协议。我们在资本回报计划中购买的普通股的成本，但到目前为止还没有支付。2019年9月30日也被列入这一类别。
除了上述最低限度的合同现金承付款外，我们还订立了其他可变成本安排。这些未来的费用取决于许多因素，很难预测；然而，这些费用可能很大。我们可以签订更多的方案、分销、营销和其他协议，其中包含类似的可变成本条款。我们也有大约大约的保证书。$45主要用于防止正常经营过程中的不履约行为。我们没有任何其他重大的表外融资安排，这些安排合理地可能会对我们的财务状况、经营结果、流动资金、资本支出或资本资源产生重大影响。
法律程序
在正常的业务过程中，我们是各种索赔和诉讼的被告或当事方，包括下面讨论的那些。
当我们认为一项负债很有可能会发生，而且损失的数额可以合理估计时，我们就会记录下一项负债。我们评估可能影响以前应计负债数额的法律事项的发展情况，并酌情作出调整。要确定损失或潜在损失的概率和估计数额，需要作出重大判断。由于各种原因，我们可能无法合理估计某一特定法律意外情况可能造成的损失或损失范围，其中包括：(1)所要求的损害赔偿是不确定的；(2)诉讼程序处于相对早期阶段；(3)未决程序(包括动议和上诉)的结果不确定；(4)解决的可能性和就其进行的任何谈判的结果存在不确定性；(5)仍有重大的事实问题有待确定或解决；(6)有关法律尚未解决；或(Vii)诉讼涉及新的或未经检验的法律理论。在这种情况下，在最终解决这些事项方面可能存在相当大的不确定性，包括可能的最终损失的可能性或严重程度(如果有的话)。
“电话消费者保护法”。2017年3月13日，Thomas Buchanan单独并代表处境类似的所有其他人，向美国得克萨斯州北部地区法院达拉斯分部提出了针对Sirius XM的集体诉讼申诉。这起诉讼的原告声称天狼星XM侵犯了电话消费者
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1991年的“保护法”(“TCPA”)，除其他外，向国家不呼叫登记处的人员进行电话招标，这是一个数据库，目的是使消费者能够将自己排除在电话销售电话之外，除非他们同意在签署的书面协议中接收电话，并违反我们的内部不呼叫登记向消费者打电话。原告正在寻求各种形式的救济，包括法定损害赔偿。五百每次违反“tcpa”或另一种情况下，最高可达三倍的损害赔偿。一千五百为每一个知道和故意违反TCPA和永久禁令禁止我们，或已经发出任何电话，任何电话是列在国家不呼叫登记或我们的内部不呼叫登记。
经过调解，小天狼星XM于2019年4月达成协议，解决这起所谓的集体诉讼。和解解决了2013年10月至2019年1月期间消费者的索赔要求。作为定居点的一部分，Sirius XM支付了$25转入非回溯式结算基金，由该基金支付给班级会员的现金、通知、行政费用、律师费和费用。该定居点还设想天狼星XM将提供三个月为选择接收该服务的类成员提供服务，以代替现金，而不向这些类成员支付费用，并且在分发时不是活动订阅者。它的可用性三-月服务选项不会减少$25共同基金。作为解决方案的一部分，天狼星XM还将实施与其“不打电话”做法和电话营销计划有关的某些更改。除其他事项外，这一事项的解决须经法院最后批准。
1972年以前的录音诉讼。2014年10月2日，Flo&EddieInc.在加州中区联邦地区法院对潘多拉提起集体诉讼。投诉指称违反了加州民法典第980条，即与1972年2月15日之前录制的录音的公开表演有关的不公平竞争、挪用和转换(我们称之为“1972年以前的录音”)。2014年12月19日，潘多拉根据加州针对公众参与的反战略诉讼(“反SLAPP”)提出了一项动议，在驳回潘多拉的动议后向第九巡回上诉法院提出上诉。2017年3月，第九巡回法院就实质性法律问题向加州最高法院提出了认证申请。加州最高法院接受了认证。2019年5月，加州最高法院发布了一项命令，驳回了对认证问题的审议，理由是，在颁布了Orrin G.Hatch-Bob Goodlatte音乐现代化法案之后，Pub。L.No.115-264，132 Stat.3676(2018)(“MMA”)，解决第九巡回上诉法院提出的问题不再是“必要的”。。。解决一个重要的法律问题。“
2015年9月和10月，亚瑟和芭芭拉·谢里丹分别在加州北区和新泽西州联邦地区法院对潘多拉提起集体诉讼。这些投诉指控了各种违反普通法和国家版权法规的行为、普通法的挪用、不公平竞争、转换、不当得利和侵犯宣传权的指控，这些指控是因为潘多拉在1972年以前的公开演出中欠下版税。这个谢里丹加州和新泽西的诉讼目前暂时搁置，等待第九巡回法院在“第九巡回法庭”中作出裁决。弗洛埃迪公司五.潘多拉媒体公司.
2016年9月，Ponderosa TwinsPlus 1和其他人对潘多拉提起集体诉讼，声称与弗洛埃迪公司五.潘多拉媒体公司。这一行动目前也被搁置在加州北部地区，以等待第九巡回法院的判决。弗洛埃迪公司五.潘多拉媒体公司.
MMA对上述诉讼中提出的主张给予了新的联邦优先购买权辩护。在2019年7月，潘多拉做出了必要的付款和报告根据MMA的某些用途，1972年以前的录音，以利用这一联邦抢占辩护。基于MMA中包含的联邦优先购买权(连同其他考虑)，潘多拉要求第九巡回法院下令撤销弗洛埃迪公司五.潘多拉媒体公司案子。2019年10月17日，第九巡回上诉法院发布了一份备忘录裁定，MMA是否抢先Flo和埃迪对Pandora 1972年前录音的表现提出质疑的问题“取决于各种未回答的事实问题”，并将案件发回地区法院进行进一步诉讼。
当待在其他情况下-二 Sheridan诉潘多拉媒体公司案件和Pedderosa TwinsPlus One等人。五.潘多拉媒体案件取消后，潘多拉预计也会提出驳回这些行动的动议。
我们相信，我们对这些行动中提出的主张有很大的防御能力，我们打算有力地为这些行动辩护。
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(美元和以百万计的股份，但每股数额除外)
其他事项4.在一般业务过程中，我们是其他各种诉讼和仲裁程序的被告，包括衍生诉讼；订户代表自己和集体诉讼提出的诉讼；前雇员；合同或租约的当事方；以及专利、商标、版权或其他知识产权的所有人。我们认为，这些其他事项都不可能对我们的业务、财务状况或业务结果产生重大不利影响。
根据FASB ASC主题280，部分报告，我们将业务分解为二报告片段：天狼星XM和潘多拉。部门报告的变化是由于收购了潘多拉。作为我们的首席执行官的首席运营决策者利用这些部门的财务结果来评估部门业绩和分配资源。我们的报告部分是根据我们的内部管理结构确定的。关于我们部分的其他信息，请参阅附注1。
部门结果包括服务的收入和成本，这些收入和成本可直接归因于每个部门。没有分配给各部门的间接收入或费用。有计划的部门间广告活动将被取消。我们比$1段间广告收入三个月和九个月终结2019年9月30日.
在报告所述期间，部分收入和毛利如下：
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日止的三个月 |
| 天狼星XM | | 潘多拉 | | 共计 |
收入 | | | | | |
用户收入 | $ | 1,424 |
| | $ | 132 |
| | $ | 1,556 |
|
广告收入 | 51 |
| | 315 |
| | 366 |
|
设备收入 | 45 |
| | — |
| | 45 |
|
其他收入 | 44 |
| | — |
| | 44 |
|
总收入 | 1,564 |
| | 447 |
| | 2,011 |
|
服务费用(a) | (597 | ) | | (273 | ) | | (870 | ) |
分段毛利 | $ | 967 |
| | $ | 174 |
| | $ | 1,141 |
|
应报告部分毛利润与所得税前合并收入之间的调节如下：
|
| | | |
| 截至2019年9月30日止的三个月 |
分段毛利 | $ | 1,141 |
|
用户购置费用 | (101 | ) |
销售和营销(a) | (210 | ) |
工程、设计和开发(a) | (63 | ) |
一般和行政(a) | (108 | ) |
折旧和摊销 | (118 | ) |
股票支付费用 | (65 | ) |
其他(费用)收入共计 | (160 | ) |
所得税前合并收入 | $ | 316 |
|
| |
(a) | 股票支付费用$11与服务费用有关，$23与销售和市场有关，$15与工程、设计和开发有关$16与一般和行政有关的部分被排除在外。 |
目录
天狼星XM控股公司及附属公司
合并财务报表附注-续
(未经审计)
(美元和以百万计的股份，但每股数额除外)
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日止的9个月 |
| 天狼星XM | | 潘多拉 | | 共计 |
收入 | | | | | |
用户收入 | $ | 4,196 |
| | $ | 355 |
| | $ | 4,551 |
|
广告收入 | 149 |
| | 784 |
| | 933 |
|
设备收入 | 127 |
| | — |
| | 127 |
|
其他收入 | 121 |
| | — |
| | 121 |
|
总收入 | 4,593 |
| | 1,139 |
| | 5,732 |
|
服务费用(b) | (1,761 | ) | | (720 | ) | | (2,481 | ) |
分段毛利 | $ | 2,832 |
| | $ | 419 |
| | $ | 3,251 |
|
应报告部分毛利润与所得税前合并收入之间的调节如下：
|
| | | |
| 截至2019年9月30日止的9个月 |
分段毛利 | $ | 3,251 |
|
用户购置费用 | (313 | ) |
销售和营销(b) | (591 | ) |
工程、设计和开发(b) | (169 | ) |
一般和行政(b) | (332 | ) |
折旧和摊销 | (344 | ) |
股票支付费用 | (171 | ) |
购置和其他相关费用 | (83 | ) |
其他(费用)收入共计 | (350 | ) |
所得税前合并收入 | $ | 898 |
|
| |
(b) | 股票支付费用$30与服务费用有关，$57与销售和市场有关，$37与工程、设计和开发有关$47与一般和行政有关的部分被排除在外。 |
目前没有向首席执行干事提供分部资产计量，因此没有提供。
截至2019年9月30日长期资产主要分布在美国。在本年度内，没有任何个别国家代表我们的综合收入的重要部分。三个月和九个月终结2019年9月30日.
我们为我们所有的全资子公司提交一份合并的联邦所得税申报表。三个月终结2019年9月30日和2018，所得税费用是$70和$12分别$227和$162为九个月终结2019年9月30日和2018分别。
我们的有效税率三个月终结2019年9月30日和2018曾.22.2%和3.3%分别。我们的有效税率九个月终结2019年9月30日和2018曾.25.3%和14.9%分别。有效税率三个月终结2019年9月30日主要受到确认与基于股份的补偿有关的超额税收优惠的影响。有效税率九个月终结2019年9月30日主要受与联邦研究和开发信贷有关的估值津贴的增加所影响，而这些贷款预计不再可变现。有效税率三个月和九个月终结2018年9月30日主要受到确认与分享补偿有关的超额税收优惠以及与国家研究和开发信贷有关的福利的影响。我们估计年底的实际税率。2019年12月31日大约24%.
目录
天狼星XM控股公司及附属公司
合并财务报表附注-续
(未经审计)
(美元和以百万计的股份，但每股数额除外)
截至2019年9月30日和2018年12月31日，我们有与递延税资产有关的估价免税额$86和$66这分别是不太可能实现的，因为某些净经营损失限制，包括税收抵免，以及获得的经营净损失不太可能被利用。
资本回报计划
2019年10月1日至2019年10月29日我们买了9我们的普通股在公开市场上的总购买价格为$54，包括费用和佣金。
在……上面2019年10月10日，我们的董事会宣布向我们的普通股派发季度股利，数额为：$0.01331应付的普通股每股2019年11月29日截至营业结束时有记录的股东2019年11月8日.
除非另有说明，本项第2项中提及的所有金额均以百万计，但订户数量为千元，每个订户和每项安装金额为千元。
以下对我们财务状况和经营结果的讨论和分析，应与本季度报告中其他地方所载的未经审计的合并财务报表和有关说明一并阅读，并与我们关于表10-K的截至年度的年度报告一并阅读。2018年12月31日.
本季度报告表10-Q介绍了天狼星XM控股公司的信息。(“控股”).将此处使用的“控股”、“我们”和“我们的公司”等术语重新分类，除非上下文另有说明或说明，请参阅Sirius XM Holdings Inc.。以及它的子公司。“天狼星XM”是指我们全资拥有的子公司SiriusXM无线电公司。以及它的子公司。“潘多拉”是指天狼星XM的全资子公司潘多拉传媒有限责任公司(Pandora Media，Inc.的继承者)。以及它的子公司。控股公司没有独立于天狼星、XM和潘多拉的业务。
关于前瞻性声明的特别说明
下面的警告声明确定了重要的因素，这些因素可能导致我们的实际结果与我们在本季度10-Q表的前瞻性报告以及我们不时发表的其他报告和文件中预测的结果大不相同。任何关于我们的信念、计划、目标、期望、假设、未来事件或表现的陈述都不是历史事实，可能是前瞻性的。这些陈述往往是通过使用“可能产生的结果”、“预期的结果”、“将继续的”、“预期的”、“估计的”、“打算”、“计划”、“预测”和“展望”等词或短语作出的，但并非总是如此。任何前瞻性报表，均参照本季报表10-Q及我们不时发表的其他报告及文件中所讨论的因素，包括截至2019年3月31日止的季度报告第II部第1A项、我们的第10-Q号季度报告第二部第10至Q项所描述的风险因素，以及本年度第二部份第7项所述的“管理层对财务状况及经营结果的讨论及分析”，以及截至本年度3月31日止的第10-K号表格第二部份第7项所述的风险因素。2018年12月31日.
可能导致我们的实际结果与前瞻性声明中表达的结果大不相同的重要因素包括：
| |
• | 我们面临着巨大的竞争，这种竞争可能会随着时间的推移而增加。 |
| |
• | 如果我们吸引和留住订户和听众的努力不成功，或者将听众转化为订户，我们的业务将受到不利影响。 |
| |
• | 我们从事广泛的营销工作，这些努力的持续有效性是我们业务的重要组成部分。 |
| |
• | 大量的订户定期取消他们的订阅，我们无法预测我们在留住客户方面会有多成功。 |
| |
• | 我们是否有能力吸引和留住订户，因为我们的市场营销工作对价格更加敏感的消费者是不确定的。 |
| |
• | 我们不让广告商相信我们的广告支持服务的好处可能会损害我们的业务。 |
| |
• | 如果我们不能保持我们的广告产品，特别是移动广告的收入增长，我们的经营结果将受到不利影响。 |
| |
• | 如果我们不能准确地预测和播放我们的听众喜欢的音乐、喜剧或其他内容，我们就可能无法保留现有的和吸引新的听众。 |
| |
• | 如果我们不能保护客户个人信息的安全，我们可能会受到代价高昂的政府执法行动和私人诉讼的影响，我们的声誉可能会受损。 |
| |
• | 我们的信息技术和通信系统的中断或故障可能会损害我们服务的提供，损害我们的业务。 |
| |
• | 隐私和数据安全的法律法规可能会造成法律责任，并可能妨碍我们销售广告的能力。 |
| |
• | 消费者保护法和我们不遵守这些法律可能会损害我们的业务。 |
| |
• | 我们依靠第三方来经营我们的业务，而第三方的不履行可能会对我们的业务产生不利的影响。 |
| |
• | 我们的潘多拉业务部分依赖于消费类电子产品制造商。 |
| |
• | 音乐版权市场正在发生变化，并受到重大不确定性的影响。 |
| |
• | 我们在潘多拉服务中提供交互功能的能力取决于与版权所有者保持许可。 |
| |
• | 我们在潘多拉服务上使用音乐作品的“机械权利”所需支付的费率已大幅提高，这些新费率可能会对我们的业务产生不利影响。 |
| |
• | 我们在潘多拉服务上使用1972年前的录音可能会带来额外的成本。 |
| |
• | 我们的天狼星xm服务可能会受到新的无线业务的有害干扰。 |
| |
• | 经济状况，包括广告预算和可自由支配的开支，可能会对我们的业务和经营业绩产生不利影响。 |
| |
• | 如果我们不能吸引和留住合格的人才，我们的业务就会受到损害。 |
| |
• | 我们可能没有意识到收购或其他战略投资和举措的好处，包括收购潘多拉。 |
| |
• | 我们可能会不时修改我们的业务计划，而这些变化可能会对我们和我们的财务状况产生不利影响。 |
| |
• | 我们有大量的债务，我们的债务包含了一些限制我们运作的契约。 |
| |
• | 待决或未来诉讼的不利结果可能对我们的业务和财务状况产生不利影响。 |
| |
• | 不保护我们的知识产权或第三方执行其知识产权的行动可能会严重损害我们的业务和经营成果。 |
| |
• | 我们的一些服务和技术可能使用“开放源代码”软件，这可能限制我们使用或分发服务的方式，或者要求我们发布受这些许可约束的源代码。 |
| |
• | 迅速的技术和产业变革以及新的进入者可能会对我们的服务产生不利影响。 |
| |
• | 我们可能会承担其他娱乐服务供应商通常不会承担的责任。 |
| |
• | 我们是纳斯达克上市规则意义上的“受控公司”，因此，我们有资格并依赖于某些公司治理要求的豁免。 |
| |
• | 当我们目前每季度向普通股持有人派发现金股息时，我们随时可能改变我们的股利政策。 |
| |
• | 我们的主要股东有很大的影响力，包括需要股东批准的行为，其利益可能与我们普通股的其他股东的利益不同。 |
由于上述风险因素可能导致实际结果或结果与我们或代表我们所作的任何前瞻性声明中表达的结果大相径庭，因此，您不应过度依赖这些前瞻性陈述中的任何一种。此外，任何前瞻性陈述只在作出之日起说明，我们没有义务更新任何前瞻性陈述，以反映作出陈述之日之后的事件或情况，以反映意外事件的发生或其他情况，除非法律规定。新的因素不时出现，我们不可能预测会出现哪些因素，也不可能精确地评估每一个因素对我们业务的影响，或任何因素或因素组合在多大程度上可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中所载的结果大相径庭。
最近的发展
通过一系列交易，潘多拉传媒公司于2019年2月1日成为天狼星XM的间接全资子公司，并继续作为潘多拉传媒有限责任公司(“潘多拉收购”)运作。
潘多拉普通股的每股票面价值为0.0001美元，在交易完成前已发行，被转换为我们普通股的1.44股(“交易比率”)。
此外，根据这些交易：
| |
• | 潘多拉根据其购买潘多拉普通股股份的激励计划所批出的每一项期权，不论是既得或未获转归，均已假定并转换为购买我们普通股股份的期权，但须对行使价格及须受该期权规限的普通股数目作出适当调整(根据交易所比率)，并具有与紧接交易结束前相同的归属时间表及行使条件；但任何潘多拉股票期权，如其每股行使价格相等于或大于在交易结束时作为合并代价而发行以换取潘多拉普通股每股的价值，则无须支付；及 |
| |
• | 潘多拉根据其股票奖励计划授予的每一股未归属的限制性股票单位都被假定并转换为控股公司的一个未归属的限制性股票单位，并对我们将收到的普通股股份数目进行适当调整(根据交易所比率)，并具有与交易结束前相同的归属时间表和结算日期。 |
与交易有关的是以总计形式发行的控股公司。392持有其普通股的股份，承担了潘多拉未偿债务本金总额345美元。
执行摘要
我们经营两个互补的音频娱乐业务-天狼星XM业务和潘多拉业务。
天狼星XM
我们的天狼星XM业务功能音乐，体育，娱乐，喜剧，谈话，新闻，交通和天气频道，以及信息娱乐服务，在美国，在订阅费的基础上。天狼星XM服务是通过我们的两个专有卫星无线电系统和通过互联网通过移动设备，家庭设备和其他消费电子设备的应用。卫星收音机主要通过汽车制造商、零售商和我们的网站分发。我们的天狼星XM服务也可以通过我们的用户界面获得，我们称之为“360 L”，它将我们的卫星和流媒体服务结合到一个单一的、有凝聚力的车载娱乐体验中。天狼星xm业务的主要收入来源是订阅费，我们的大部分客户订阅每月、季度、半年或每年的计划。我们还从精选的非音乐频道的广告、卫星收音机和配件的直接销售以及其他辅助服务中获得收入。2019年9月30日，我们的天狼星XM业务大约有34.6百万订户。
除了我们的音频娱乐业务之外，我们还通过售后设备向几家汽车制造商提供连接的车辆服务，并直接向消费者提供服务。这些服务旨在加强消费者的安全、保障和驾驶体验。我们还提供一套数据服务，包括图形化天气、燃油价格、运动时刻表和电影列表、交通信息服务，其中包括有关道路关闭、交通流量和事故数据的信息，提供给具有兼容的车载导航系统的消费者，以及旨在提高车辆、船只和飞机的态势感知的实时天气服务。
小天狼星XM也持有70%权益及33%对Sirius XM加拿大控股公司的投票权。(“Sirius XM Canada”)。SiriusXM加拿大的订户不包括在我们的订户计数或基于用户的运营指标中.
潘多拉
我们的潘多拉业务运营着一个音乐、喜剧和播客流媒体发现平台，为每个听众提供个性化的体验，无论是通过移动设备、汽车扬声器还是连接设备。潘多拉使听众能够创建个性化的电台和播放列表，发现新内容，发现艺术家和专家策划的播放列表，播客和选择Sirius XM内容，以及搜索、播放歌曲和专辑，以及按需播放歌曲和专辑。Pandora可作为广告支持的广播服务、称为Pandora Plus的无线电订阅服务和按需订阅服务提供。截至2019年9月30日，潘多拉6.3百万订户。我们潘多拉业务的大部分收入来自我们潘多拉广告支持的广播服务的广告。此外，由于2018年5月对AdsWizz公司的收购。通过潘多拉，我们提供了一个全面的数字音频广告技术平台，连接音频出版商和广告商。截至2019年9月30日，我们的潘多拉业务大约有63.1每月有百万活跃用户。
自由媒体
截至2019年9月30日，自由传媒，直接或间接，约71%在我们普通股的流通股中，因此，我们是一家“控股公司”，为了符合纳斯达克公司治理的要求。
展示
本季报表格10-Q三个月和九个月终结2019年9月30日，包括我们未经审计的结果与三个月和九个月终结2018年9月30日。对我们的行动结果的讨论三个月和九个月终结2019年9月30日包括潘多拉于2019年2月1日收购潘多拉之日的财务业绩，以及三个月和九个月终结2018年9月30日不要包括潘多拉的结果，因为那是在潘多拉收购之前。我们还包括了未经审计的信息，我们的每个部门的收入和服务成本与三个月和九个月终结2018年9月30日。2019年1月没有潘多拉的结果三个月和九个月终结2018年9月30日的未审计实际结果的比较。三个月和九个月终结2019年9月30日对上一时期意义不大。
我们亦已在本季报内载列表格10-q三个月和九个月终结2019年9月30日 形式未审计结果与三个月和九个月终结2018年9月30日。我们还包括形式我们每个部门的收入和销售成本方面的未经审计的信息与三个月和九个月终结2018年9月30日。这些形式结果假设潘多拉收购发生在2018年1月1日，并消除了与潘多拉收购相关的某些采购会计调整的影响。
我们还在本季度报告的表10-Q，我们的公司，以及我们的天狼星XM和我们的潘多拉业务的某些财务业绩计量，如果适用的话，其中有些没有计算和提出根据公认的会计原则在美国(“非公认会计原则”)。这些非GAAP项目包括自由现金流和调整后的EBITDA.我们还提出了一些经营业绩的衡量标准。这些财务和业务业绩计量也载于形式假设潘多拉的收购发生在2018年1月1日，并消除了与潘多拉收购相关的某些采购会计调整的影响。有关这些业绩计量的更多信息，请参见“关键财务和经营绩效度量”。
业务结果
未经审计的实际结果
以下是我们对三个月和九个月终结2019年9月30日与三个月和九个月终结2018年9月30日。将潘多拉的结果纳入三个月和九个月终结2019年9月30日(自2019年2月1日潘多拉收购之日起)，直接与以往时期的结果比较可能没有什么意义。我们每个报告部分的收入和服务成本，以及所有其他项目的合并基础上，都列出了业务结果。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | 2019 vs 2018年变化 |
| 截至9月30日的三个月， | | 在截至9月30日的九个月中， | | 三个月 | | 九个月 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 | | 金额 | | % | | 金额 | | % |
收入 |
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
| | | | |
天狼星XM： |
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
| | | | |
用户收入 | $ | 1,424 |
|
| $ | 1,340 |
|
| $ | 4,196 |
| | $ | 3,903 |
| | $ | 84 |
|
| 6 | % | | $ | 293 |
| | 8 | % |
广告收入 | 51 |
|
| 46 |
|
| 149 |
| | 135 |
| | 5 |
|
| 11 | % | | 14 |
| | 10 | % |
设备收入 | 45 |
|
| 41 |
|
| 127 |
| | 113 |
| | 4 |
|
| 10 | % | | 14 |
| | 12 | % |
其他收入 | 44 |
|
| 40 |
|
| 121 |
| | 124 |
| | 4 |
|
| 10 | % | | (3 | ) | | (2 | )% |
天狼星XM总收入 | 1,564 |
|
| 1,467 |
|
| 4,593 |
| | 4,275 |
| | 97 |
|
| 7 | % | | 318 |
| | 7 | % |
潘多拉： |
|
|
|
| | | | |
|
|
| | | | |
用户收入 | 132 |
|
| — |
|
| 355 |
| | — |
| | 132 |
|
| NM |
| | 355 |
| | NM |
|
广告收入 | 315 |
|
| — |
|
| 784 |
| | — |
| | 315 |
|
| NM |
| | 784 |
| | NM |
|
潘多拉总收入 | 447 |
|
| — |
|
| 1,139 |
| | — |
| | 447 |
|
| NM |
| | 1,139 |
| | NM |
|
合并收入总额 | 2,011 |
|
| 1,467 |
|
| 5,732 |
| | 4,275 |
| | 544 |
|
| 37 | % | | 1,457 |
| | 34 | % |
服务费用 |
|
|
|
| | | | |
|
|
| | | | |
天狼星XM： |
|
|
|
| | | | |
|
|
| | | | |
收入份额和特许权使用费 | 358 |
|
| 343 |
|
| 1,065 |
| | 1,057 |
| | 15 |
|
| 4 | % | | 8 |
| | 1 | % |
节目和内容 | 113 |
|
| 96 |
|
| 328 |
| | 303 |
| | 17 |
|
| 18 | % | | 25 |
| | 8 | % |
客户服务和帐单 | 99 |
|
| 95 |
|
| 296 |
| | 284 |
| | 4 |
|
| 4 | % | | 12 |
| | 4 | % |
传动 | 29 |
|
| 24 |
|
| 79 |
| | 70 |
| | 5 |
|
| 21 | % | | 9 |
| | 13 | % |
设备成本 | 8 |
|
| 7 |
|
| 20 |
| | 22 |
| | 1 |
|
| 14 | % | | (2 | ) | | (9 | )% |
天狼星XM服务费用共计 | 607 |
|
| 565 |
|
| 1,788 |
| | 1,736 |
| | 42 |
|
| 7 | % | | 52 |
| | 3 | % |
潘多拉： |
|
|
|
| | | | |
|
|
| | | | |
收入份额和特许权使用费 | 234 |
|
| — |
|
| 619 |
| | — |
| | 234 |
|
| NM |
| | 619 |
| | NM |
|
节目和内容 | 3 |
| | — |
| | 10 |
| | — |
| | 3 |
| | NM |
| | 10 |
| | NM |
|
客户服务和帐单 | 20 |
|
| — |
|
| 56 |
| | — |
| | 20 |
|
| NM |
| | 56 |
| | NM |
|
传动 | 17 |
|
| — |
|
| 38 |
| | — |
| | 17 |
|
| NM |
| | 38 |
| | NM |
|
潘多拉服务费用共计 | 274 |
|
| — |
|
| 723 |
| | — |
| | 274 |
|
| NM |
| | 723 |
| | NM |
|
综合服务费用共计 | 881 |
|
| 565 |
|
| 2,511 |
| | 1,736 |
| | 316 |
|
| 56 | % | | 775 |
| | 45 | % |
用户购置费用 | 101 |
|
| 109 |
|
| 313 |
| | 352 |
| | (8 | ) |
| (7 | )% | | (39 | ) | | (11 | )% |
销售和营销 | 233 |
|
| 117 |
|
| 648 |
| | 344 |
| | 116 |
|
| 99 | % | | 304 |
| | 88 | % |
工程、设计和开发 | 78 |
|
| 31 |
|
| 206 |
| | 89 |
| | 47 |
|
| 152 | % | | 117 |
| | 131 | % |
一般和行政 | 124 |
|
| 86 |
|
| 379 |
| | 264 |
| | 38 |
|
| 44 | % | | 115 |
| | 44 | % |
折旧和摊销 | 118 |
|
| 76 |
|
| 344 |
| | 222 |
| | 42 |
|
| 55 | % | | 122 |
| | 55 | % |
购置和其他相关费用 | — |
| | — |
| | 83 |
| | — |
| | — |
| | NM |
| | 83 |
| | NM |
|
业务费用共计 | 1,535 |
| | 984 |
| | 4,484 |
| | 3,007 |
| | 551 |
| | 56 | % | | 1,477 |
| | 49 | % |
业务收入 | 476 |
|
| 483 |
|
| 1,248 |
| | 1,268 |
| | (7 | ) |
| (1 | )% | | (20 | ) | | (2 | )% |
其他(费用)收入： | | | | | | | | | | | | | | | |
利息费用 | (104 | ) | | (86 | ) |
| (291 | ) | | (263 | ) | | (18 | ) | | (21 | )% | | (28 | ) | | (11 | )% |
债务清偿损失 | (56 | ) |
| — |
|
| (57 | ) | | — |
| | (56 | ) |
| NM |
| | (57 | ) | | NM |
|
其他(费用)收入 | — |
|
| (42 | ) |
| (2 | ) | | 82 |
| | 42 |
|
| NM |
| | (84 | ) | | NM |
|
其他(费用)收入共计 | (160 | ) |
| (128 | ) |
| (350 | ) | | (181 | ) | | (32 | ) |
| NM |
| | (169 | ) | | NM |
|
所得税前收入 | 316 |
|
| 355 |
|
| 898 |
| | 1,087 |
| | (39 | ) |
| (11 | )% | | (189 | ) | | (17 | )% |
所得税费用 | (70 | ) |
| (12 | ) |
| (227 | ) | | (162 | ) | | (58 | ) |
| (483 | )% | | (65 | ) | | (40 | )% |
净收益 | $ | 246 |
|
| $ | 343 |
|
| $ | 671 |
| | $ | 925 |
| | $ | (97 | ) |
| (28 | )% | | $ | (254 | ) | | (27 | )% |
NM-没有意义
天狼星XM收入
参阅页44关于天狼星XM收入的讨论。
潘多拉收入
潘多拉收入包括从收购之日到2019年9月30日。参阅页44为我们讨论潘多拉的收入。
天狼星XM服务成本
参阅页45关于天狼星XM服务成本的讨论。
潘多拉服务成本
潘多拉服务成本包括从购置之日至2019年9月30日。参阅页46关于潘多拉服务成本的讨论。
经营成本
用户购置费用是否与我们的卫星无线电和联网车辆服务有关的费用，包括支付给无线电制造商、分销商和汽车制造商的硬件补贴；用于制造无线电的芯片组和某些其他部件的补贴；某些无线电和芯片组的设备使用费；产品保修义务；以及运费。大多数订户购置费用是在购买订户之前发生和支出的。用户购买费用不包括广告费用、营销费用、向卫星无线电经销商和经销商支付的忠诚度付款，也不包括向汽车制造商和卫星收音机零售商支付的收入份额。
为三个月终结2019年9月30日和2018，用户购买成本为$101和$109分别减少的7%，或$8，和减少占总收入的百分比。为九个月终结2019年9月30日和2018，用户购买成本为$313和$352分别减少的11%或$39，和减少占总收入的百分比。减少的原因是OEM硬件补贴率降低，与芯片组过渡有关的补贴费用减少，以及卫星无线电装置数量减少。
我们预计用户购买成本会随OEM安装而波动；不过，随着我们过渡到新一代芯片组，受资助的芯片组成本预计会下降。我们打算继续提供补贴及其他鼓励措施，促使原始设备制造商将我们的技术纳入他们的车辆内。
销售与营销包括营销、广告、媒体和制作费用，包括促销活动和赞助；合作社和艺术家营销；以及与人员有关的费用，包括工资、佣金和销售支助。营销费用包括与直接邮寄、对外电话推销、电子邮件通信和数字表演媒体有关的费用。
为三个月终结2019年9月30日和2018，销售和营销费用$233和$117分别增加的99%，或$116，和增加占总收入的百分比。为九个月终结2019年9月30日和2018，销售和营销费用$648和$344分别增加的88%，或$304，和增加占总收入的百分比。增加的主要原因是纳入了潘多拉，以及更多的用户通信、保留方案和收购活动。
我们预计销售和营销费用将增加，因为我们将扩大节目，以保留我们现有的订户，赢得以前的订户，并吸引新的订户和听众。
工程、设计和开发主要包括开发芯片组和新产品及服务的补偿和相关费用，包括流媒体和连接车辆服务、广播信息系统的研究和开发以及将Sirius XM收音机纳入汽车制造商制造的新车辆的设计和开发费用。
为三个月终结2019年9月30日和2018、工程、设计和开发费用$78和$31分别增加的152%，或$47，和增加占总收入的百分比。为九个月终结2019年9月30日和2018、工程、设计和开发费用$206和$89分别增加的131%，或$117，和增加占总收入的百分比。增加的原因是纳入了潘多拉。
我们预计，随着我们继续发展我们的基础设施、产品和服务，工程、设计和开发费用将在今后增加。
一般和行政主要包括人员和设施的补偿和相关费用，包括与我们的财务、法律、人力资源和信息技术部门有关的费用。
为三个月终结2019年9月30日和2018、一般费用和行政费用$124和$86分别增加的44%，或$38，和增加占总收入的百分比。为九个月终结2019年9月30日和2018、一般费用和行政费用$379和$264分别增加的44%，或$115，和增加占总收入的百分比。三个月期间的增加主要是因为纳入了潘多拉。9个月期间的增长主要是因为纳入了潘多拉，以及与某些不叫电话诉讼相关的一次性25美元法律结算准备金。
我们预计我们的一般开支和行政开支将增加，以支持我们的业务增长。
折旧和摊销在收益中确认业务所用资产的成本，包括我们的卫星星座、财产、设备和无形资产在其估计使用寿命期间的成本。
为三个月终结2019年9月30日和2018，折旧和摊销费用为$118和$76分别增加的55%，或$42，和增加占总收入的百分比。为九个月终结2019年9月30日和2018，折旧和摊销费用为$344和$222分别增加的55%，或$122，和增加占总收入的百分比。增加的原因是潘多拉收购造成的确定寿命无形资产的摊销，以及更多在役资产的折旧成本上升。
购置和其他相关费用指与潘多拉收购及相关重组费用有关的费用。
为三个月和九个月终结2019年9月30日、购置和其他相关费用$0和$83分别。2018年没有任何收购和其他相关费用。
其他(费用)收入
利息费用包括未偿债务的利息。
为三个月终结2019年9月30日和2018，利息费用$104和$86分别。为九个月终结2019年9月30日和2018，利息费用$291和$263分别。增加的主要原因是，5.500%到期的高级债券及4.625%到期的高级债券的发行，以及将潘多拉债券包括在内，导致平均债务增加，而赎回到期的6.00%高级债券及较低的利率，则部分抵销了该等债务。
债务清偿损失包括因偿还某些债务而产生的损失。
我们录了一个$56和$57债务清偿期间的损失三个月和九个月终结2019年9月30日分别。这九个月的亏损，是由于赎回1，500元小天狼星XM到期的6.00%高级债券，以及回购潘多拉1.75%可转换高级债券的151元本金。期间没有债务清偿方面的损失。三个月和九个月终结2018年9月30日.
其他(费用)收入主要 包括已实现和未实现的损益、利息和股息收入、我们在股权投资中所占的份额，以及与非经营性投资有关的交易费用。
为三个月终结2019年9月30日和2018，其他(费用)收入$0和$(42)分别。为九个月终结2019年9月30日和2018，其他(费用)收入$(2)和$82分别。为三个月和九个月终结2019年9月30日，我们记录了我们在Sirius XM Canada的净亏损和其他投资的损失中所占的份额，这些损失被我们贷款给Sirius XM Canada的利息以及与我们的延迟补偿计划所持有的投资相关的贸易收益部分抵消。为三个月和九个月终结2018年9月30日，其他收入由未实现的(损失)/收益(44美元)和我们在潘多拉投资的公允价值调整所得的74美元以及我们贷款给Sirius XM Canada的利息所驱动。
所得税
所得税费用包括我们的递延税收资产的变化，当前的联邦和州税收支出，以及外国预扣税。
为三个月终结2019年9月30日和2018，所得税费用是$70和$12分别$227和$162为九个月终结2019年9月30日和2018分别。
我们的有效税率三个月终结2019年9月30日和2018曾.22.2%和3.3%分别。我们的有效税率九个月终结2019年9月30日和2018曾.25.3%和14.9%分别。有效税率三个月终结2019年9月30日主要受到确认与基于股份的补偿有关的超额税收优惠的影响。有效税率九个月终结2019年9月30日主要受与联邦研究和开发信贷有关的估值津贴的增加所影响，而这些贷款预计不再可变现。有效税率三个月和九个月终结2018年9月30日主要受到确认与分享补偿有关的超额税收优惠以及与国家研究和开发信贷有关的福利的影响。我们估计年底的实际税率。2019年12月31日大约24%.
此外，在潘多拉的收购中，我们获得了大致为NOL的总结转额。$1,284为了联邦所得税的目的。这些北环线结转可用来抵消未来的应税收入。获得的NOL每年受到“国内收入法典”第382条的限制，但我们希望在结转期内充分利用这些NOL。
未经审计的专业表格结果
以下是我们的初步运作结果。 三个月和九个月 终结 2019年9月30日 与 三个月和九个月 终结 2018年9月30日. 这些初步结果是基于我们认为合理的估计和假设。如果潘多拉的收购真的发生在2018年1月1日的话，这些结果就不会实现，也不会表明我们在未来几个时期的综合运营结果。初步结果主要包括与获得的无形资产摊销、财产和设备折旧、购置费用、潘多拉投资的公允价值损益和相关税收影响有关的调整。请参阅作业结果的脚注(页)。49贯通54)在我们讨论手术结果之后。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | 2019 vs 2018年变化 |
| 截至9月30日的三个月， | | 在截至9月30日的九个月中， | | 三个月 | | 九个月 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 | | 金额 | | % | | 金额 | | % |
收入 | (亲Forma) | | (亲Forma) | | (亲Forma) | | (亲Forma) | | | | | | | | |
天狼星XM： | | | | | | | | | | | | | | | |
用户收入 | $ | 1,424 |
| | $ | 1,340 |
| | $ | 4,196 |
| | $ | 3,903 |
| | $ | 84 |
| | 6 | % | | $ | 293 |
| | 8 | % |
广告收入 | 51 |
| | 46 |
| | 149 |
| | 135 |
| | 5 |
| | 11 | % | | 14 |
| | 10 | % |
设备收入 | 45 |
| | 41 |
| | 127 |
| | 113 |
| | 4 |
| | 10 | % | | 14 |
| | 12 | % |
其他收入 | 46 |
| | 42 |
| | 127 |
| | 130 |
| | 4 |
| | 10 | % | | (3 | ) | | (2 | )% |
天狼星XM总收入 | 1,566 |
| | 1,469 |
| | 4,599 |
| | 4,281 |
| | 97 |
| | 7 | % | | 318 |
| | 7 | % |
潘多拉： | | | | | | | | | | | | | | | |
用户收入 | 132 |
| | 126 |
| | 401 |
| | 345 |
| | 6 |
| | 5 | % | | 56 |
| | 16 | % |
广告收入 | 315 |
| | 292 |
| | 852 |
| | 778 |
| | 23 |
| | 8 | % | | 74 |
| | 10 | % |
潘多拉总收入 | 447 |
| | 418 |
| | 1,253 |
| | 1,123 |
| | 29 |
| | 7 | % | | 130 |
| | 12 | % |
合并收入总额 | 2,013 |
| | 1,887 |
| | 5,852 |
| | 5,404 |
| | 126 |
| | 7 | % | | 448 |
| | 8 | % |
服务费用 | | | | | | | | | | | | | | | |
天狼星XM： | | | | | | | | | | | | | | | |
收入份额和特许权使用费 | 358 |
| | 343 |
| | 1,065 |
| | 1,057 |
| | 15 |
| | 4 | % | | 8 |
| | 1 | % |
节目和内容 | 113 |
| | 96 |
| | 328 |
| | 303 |
| | 17 |
| | 18 | % | | 25 |
| | 8 | % |
客户服务和帐单 | 99 |
| | 95 |
| | 296 |
| | 284 |
| | 4 |
| | 4 | % | | 12 |
| | 4 | % |
传动 | 29 |
| | 24 |
| | 79 |
| | 70 |
| | 5 |
| | 21 | % | | 9 |
| | 13 | % |
设备成本 | 8 |
| | 7 |
| | 20 |
| | 22 |
| | 1 |
| | 14 | % | | (2 | ) | | (9 | )% |
天狼星XM服务费用共计 | 607 |
| | 565 |
| | 1,788 |
| | 1,736 |
| | 42 |
| | 7 | % | | 52 |
| | 3 | % |
潘多拉： | | | | | | | | | | | | | | | |
收入份额和特许权使用费 | 238 |
| | 235 |
| | 701 |
| | 694 |
| | 3 |
| | 1 | % | | 7 |
| | 1 | % |
节目和内容 | 3 |
| | 3 |
| | 10 |
| | 7 |
| | — |
| | — | % | | 3 |
| | 43 | % |
客户服务和帐单 | 20 |
| | 25 |
| | 64 |
| | 69 |
| | (5 | ) | | (20 | )% | | (5 | ) | | (7 | )% |
传动 | 17 |
| | 14 |
| | 43 |
| | 38 |
| | 3 |
| | 21 | % | | 5 |
| | 13 | % |
潘多拉服务费用共计 | 278 |
| | 277 |
| | 818 |
| | 808 |
| | 1 |
| | — | % | | 10 |
| | 1 | % |
综合服务费用共计 | 885 |
| | 842 |
| | 2,606 |
| | 2,544 |
| | 43 |
| | 5 | % | | 62 |
| | 2 | % |
用户购置费用 | 101 |
| | 109 |
| | 313 |
| | 352 |
| | (8 | ) | | (7 | )% | | (39 | ) | | (11 | )% |
销售和营销 | 233 |
| | 214 |
| | 684 |
| | 638 |
| | 19 |
| | 9 | % | | 46 |
| | 7 | % |
工程、设计和开发 | 78 |
| | 69 |
| | 220 |
| | 195 |
| | 9 |
| | 13 | % | | 25 |
| | 13 | % |
一般和行政 | 124 |
| | 126 |
| | 395 |
| | 388 |
| | (2 | ) | | (2 | )% | | 7 |
| | 2 | % |
折旧和摊销 | 118 |
| | 117 |
| | 359 |
| | 345 |
| | 1 |
| | 1 | % | | 14 |
| | 4 | % |
业务费用共计 | 1,539 |
| | 1,477 |
| | 4,577 |
| | 4,462 |
| | 62 |
| | 4 | % | | 115 |
| | 3 | % |
业务收入 | 474 |
| | 410 |
| | 1,275 |
| | 942 |
| | 64 |
| | 16 | % | | 333 |
| | 35 | % |
其他(费用)收入： | | | | | | | | | | | | | | | |
利息费用 | (104 | ) | | (93 | ) | | (293 | ) | | (284 | ) | | (11 | ) | | (12 | )% | | (9 | ) | | (3 | )% |
债务清偿损失 | (56 | ) | | — |
| | (57 | ) | | (17 | ) | | (56 | ) | | — | % | | (40 | ) | | (235 | )% |
其他(费用)收入 | — |
| | 3 |
| | (1 | ) | | 14 |
| | (3 | ) | | (100 | )% | | (15 | ) | | (107 | )% |
其他(费用)收入共计 | (160 | ) | | (90 | ) | | (351 | ) | | (287 | ) | | (70 | ) | | (78 | )% | | (64 | ) | | (22 | )% |
所得税前收入 | 314 |
| | 320 |
| | 924 |
| | 655 |
| | (6 | ) | | (2 | )% | | 269 |
| | 41 | % |
所得税费用 | (69 | ) | | (3 | ) | | (234 | ) | | (47 | ) | | (66 | ) | | NM |
| | (187 | ) | | (398 | )% |
净收益 | $ | 245 |
| | $ | 317 |
| | 690 |
| | 608 |
| | $ | (72 | ) | | (23 | )% | | $ | 82 |
| | 13 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
调整后的EBITDA | $ | 657 |
| | $ | 585 |
| | $ | 1,841 |
| | $ | 1,539 |
| | $ | 72 |
| | 12 | % | | $ | 302 |
| | 20 | % |
NM-没有意义
天狼星XM收入
Sirius XM用户收入包括自己付费和付费促销订阅，美国音乐王室费用和其他附属费用。
为三个月终结2019年9月30日和2018，用户收入为$1,424和$1,340分别增加的6%，或$84。为九个月终结2019年9月30日和2018，用户收入为$4,196和$3,903分别增加的8%，或$293.这一增长主要是由于美国音乐版税较高，由于每日加权平均订户数增加了3%，音乐版税率和自付订阅收入都增加了。
我们预计，由于用户基础的增长、平均收费的提高以及向用户出售额外服务，我们的用户收入将会增加。
天狼星XM广告收入包括在天狼星XM的非音乐频道上销售广告。
为三个月终结2019年9月30日和2018，广告收入$51和$46分别增加的11%，或$5。为九个月终结2019年9月30日和2018，广告收入$149和$135分别增加的10%，或$14.增加的主要原因是出售和传送的广告广告点数目增加，以及每个地点收取的费率增加。
我们预计我们的天狼星XM广告收入将继续增长，因为更多的广告商被我们的国家平台和不断增长的用户基础吸引。
天狼星XM设备收入包括销售卫星收音机、部件和配件的收入和特许权使用费。
为三个月终结2019年9月30日和2018，设备收入$45和$41分别增加的10%，或$4。为九个月终结2019年9月30日和2018，设备收入$127和$113分别增加的12%，或$14.由于我们向新一代芯片组过渡，专利税收入的增加推动了这一增长。
我们预计，随着与某些新芯片组相关的特许权使用费收入的增加，设备收入将增加。
天狼星XM其他收入包括服务和咨询收入，我们的天狼星XM加拿大，我们的连接车辆服务，以及附属收入。
为三个月终结2019年9月30日和2018，其他收入$46和$42分别增加的10%，或$4。为九个月终结2019年9月30日和2018，其他收入$127和$130分别减少的2%，或$3.这三个月的增长，主要是由于我们的联网车辆服务所带来的收入增加所致。这9个月的减少主要是由于我们的联网车辆服务所产生的数据使用收入减少所致。
我们预计，由于我们的联网车辆服务带来的额外收入，其他收入将增加。
潘多拉收入
潘多拉用户收入包括Pandora Plus和Pandora高级订阅费。
为三个月终结2019年9月30日和2018，潘多拉用户收入$132和$126分别增加的5%，或$6。为九个月终结2019年9月30日和2018，潘多拉用户收入$401和$345分别增加的16%，或$56.增加的主要原因是加权平均订户人数增加。
我们预计潘多拉用户收入将保持相对持平，因为我们的潘多拉用户群的增长被T-Mobile为期一年的推广试验的到期所抵消。
潘多拉广告收入主要由音频、显示和视频广告生成。
为三个月终结2019年9月30日和2018，潘多拉广告收入$315和$292分别增加的8%，或$23。为九个月终结2019年9月30日和2018，潘多拉广告收入$852和$778分别增加的10%，或$74.增长的主要原因是通过销售百分比的提高，我们的非平台广告收入的增长，以及AdsWizz业务的收入增长。
我们预计我们的广告收入将继续增长，因为我们的非平台广告机会。
合并收入共计
合并收入共计为三个月终结2019年9月30日和2018，曾$2,013和$1,887分别增加的7%，或$126. 合并收入共计 为九个月终结2019年9月30日和2018，曾$5,852和$5,404分别增加的8%，或$448.
天狼星XM服务成本
天狼星XM服务成本包括收入份额和版税、节目和内容、客户服务、计费和传输费用。
Sirius XM收入份额和版税包括传输内容的版税，包括流媒体版税，以及汽车制造商、内容提供商和广告收入份额。
为三个月终结2019年9月30日和2018，收入份额和特许权使用费$358和$343分别增加的4%，或$15，但是减少占天狼星XM总收入的百分比。为九个月终结2019年9月30日和2018，收入份额和特许权使用费$1,065和$1,057分别增加的1%，或$8，但是减少占天狼星XM总收入的百分比。这一增长的驱动因素是总体收入增加，但须支付特许权使用费和收入份额。2018年第二季度，根据Sirius XM公司2007年1月1日至2017年12月31日期间的法定录音许可证，解决了所有未决索赔，包括正在进行的审计，2018年第二季度的69美元费用部分抵消了9个月期间的增加额。
我们预计天狼星XM的收入份额和版税成本将随着收入的增长而增加。
天狼星XM节目和内容包括获取、创建、推广和制作内容的成本。我们已经与第三方签订了各种音乐和非音乐节目的协议，这些协议要求我们支付许可费和其他费用。
为三个月终结2019年9月30日和2018、节目和内容费用$113和$96分别增加的18%，或$17，和增加占天狼星XM总收入的百分比。为九个月终结2019年9月30日和2018、节目和内容费用$328和$303分别增加的8%，或$25，和增加占天狼星XM总收入的百分比。增加的主要原因是更高的内容许可成本以及更高的与人员有关的成本。
我们期望我们的天狼星XM节目和内容费用增加，因为我们提供更多的节目和续订或替换到期的协议。
天狼星XM客户服务及计费包括与内部和第三方客户服务中心的运营和管理有关的费用，以及我们的用户管理系统，以及记帐和收取费用、坏账费用和交易费用。
为三个月终结2019年9月30日和2018，客户服务和帐单费用$99和$95分别增加的4%，或$4，但是减少占天狼星XM总收入的百分比。为九个月终结2019年9月30日和2018，客户服务和帐单费用$296和$284分别增加的4%，或$12，但是减少占天狼星XM总收入的百分比。这三个月期间的增长是由于用户基础扩大而增加的交易费用以及由于数量而增加的呼叫中心费用。九个月期间的增加是由于用户基础更大的交易费用增加和坏账费用增加，但由于代理费率提高，呼叫中心成本降低，部分抵消了这一增长。
我们期望我们的天狼星XM客户服务和计费费用将随着我们的用户基础的增长而增加。
天狼星XM传动包括与运营和维护我们的地面中继器网络有关的费用；卫星；卫星遥测、跟踪和控制系统；卫星上行链路设施；演播室；以及提供我们的因特网流媒体和联网车辆服务。
为三个月终结2019年9月30日和2018，传输费用$29和$24分别增加的21%，或$5，和增加占天狼星XM总收入的百分比。为九个月终结2019年9月30日和2018，传输费用$79和$70分别增加的13%，或$9，和增加占天狼星XM总收入的百分比。这些增长主要是由于我们的流媒体服务和较高的中继器网络成本带来的更高的云托管和无线成本。
我们预计我们的天狼星XM传输费用将增加，因为我们在互联网流媒体投资的相关成本增长。
天狼星XM设备成本包括销售卫星收音机、部件和附件的费用，以及通过我们直接向消费者分销渠道购买供转售的产品所产生的库存补贴。
为三个月终结2019年9月30日和2018，设备成本$8和$7分别增加的14%，或$1，和增加占设备收入的百分比。为九个月终结2019年9月30日和2018，设备成本$20和$22分别减少的9%，或$2，和减少占设备收入的百分比。这三个月期间的增加主要是由于我们的库存储备和运输费用增加，但对联网车辆消费者的直接销售减少部分抵消了这一增加。9个月期间减少的主要原因是，对卫星无线电和联网车辆消费者的直接销售减少，但因库存储备增加而部分抵消。
我们预计我们的天狼星XM设备的成本将随着我们的流媒体设备、卫星收音机和连接的车辆设备的销售而增加。
潘多拉服务成本
潘多拉服务成本包括收入份额和版税、节目和内容、客户服务和账单以及传输费用。
潘多拉收入份额和特许权使用费包括支付给我们的订户和听众的流媒体音乐或其他内容的许可费，以及支付给第三方广告服务器的收入份额。我们支付给第三方广告服务器的期间，广告印象是交付或点击-通过行动发生，因此，我们记录为服务成本在相关期间。
为三个月终结2019年9月30日和2018，收入份额和特许权使用费$238和$235分别增加的1%，或$3，但是减少占潘多拉总收入的百分比。为九个月终结2019年9月30日和2018，收入份额和特许权使用费$701和$694分别增加的1%，或$7，但是减少占潘多拉总收入的百分比。增加的主要原因是总收入增加，收入份额增加，但与主要和独立的标签、经销商、专业人士和出版商重新谈判的协议费用减少，部分抵消了增加的收入。
我们预计我们的潘多拉收入份额和版税成本将随着非平台收入的增加而增加。
潘多拉节目和内容包括制作实时侦听器事件和推广内容的成本。
为三个月终结2019年9月30日和2018、节目和内容费用$3，和减少占潘多拉总收入的百分比。为九个月终结2019年9月30日和2018、节目和内容费用$10和$7分别增加的43%，或$3，和增加占潘多拉总收入的百分比。九个月期间增加的主要原因是与人事有关的费用和内容费用增加。
我们期待我们的潘多拉节目和内容成本增加，因为我们提供更多的节目，并继续制作现场听众活动和推广。
潘多拉客户服务及收费包括通过移动应用商店购买订阅的交易费用，以及坏账费用。
为三个月终结2019年9月30日和2018，客户服务和帐单费用$20和$25分别减少的20%，或$5，和减少占潘多拉总收入的百分比。为九个月终结2019年9月30日和2018，客户服务和帐单费用$64和$69分别减少的7%，或$5，和减少占潘多拉总收入的百分比。减少的主要原因是坏账收回。
我们期望我们的潘多拉客户服务和计费成本会随着我们的用户群的增长而增加。
潘多拉传输包括与内容流相关的费用，维护我们的流媒体广播和按需订阅服务，以及通过第三方广告服务器创建和服务广告。
为三个月终结2019年9月30日和2018，传输费用$17和$14分别增加的21%，或$3，和增加占潘多拉总收入的百分比。为九个月终结2019年9月30日和2018，传输费用$43和$38分别增加的13%，或$5，和增加占潘多拉总收入的百分比。增加的主要原因是网站托管费用和与人员有关的费用。
我们预计我们的潘多拉传输成本将随着我们的用户基础和非平台广告的增长而增加。
经营成本
用户购置费用费用仅与我们的卫星无线电和联网车辆服务有关，包括支付给无线电制造商、分销商和汽车制造商的硬件补贴；用于制造无线电的芯片组和某些其他部件的补贴；某些收音机和芯片组的设备使用费；产品保修义务；以及运费。大多数订户购置费用是在购买订户之前发生和支出的。用户购买费用不包括广告费用、营销费用、向卫星无线电经销商和经销商支付的忠诚度付款，也不包括向汽车制造商和卫星收音机零售商支付的收入份额。
为三个月终结2019年9月30日和2018，用户购买成本为$101和$109分别减少的7%，或$8，和减少占总收入的百分比。为九个月终结2019年9月30日和2018，用户购买成本为$313和$352分别减少的11%，或$39，和减少占总收入的百分比。减少的原因是OEM硬件补贴率降低，与芯片组过渡有关的补贴费用减少，以及卫星无线电装置数量减少。
我们预计用户购买成本会随OEM安装而波动；不过，随着我们过渡到新一代芯片组，受资助的芯片组成本预计会下降。我们打算继续提供补贴及其他鼓励措施，促使原始设备制造商将我们的技术纳入他们的车辆内。
销售与营销包括营销、广告、媒体和制作费用，包括促销活动和赞助；合作社和艺术家营销；以及与人员有关的费用，包括工资、佣金和销售支助。营销费用包括与直接邮寄、对外电话推销、电子邮件通信和数字表演媒体有关的费用。
为三个月终结2019年9月30日和2018，销售和营销费用$233和$214分别增加的9%，或$19，和增加占总收入的百分比。为九个月终结2019年9月30日和2018，销售和营销费用$684和$638分别增加的7%，或$46，但是减少占总收入的百分比。增加的主要原因是额外的用户通信、留用方案和购置活动，以及与人员有关的费用增加。
我们预计销售和营销费用将增加，因为我们将扩大节目，以保留我们现有的订户，赢得以前的订户，并吸引新的订户和听众。
工程、设计和开发主要包括开发芯片组和新产品及服务的补偿和相关费用，包括流动和连接车辆服务、广播信息系统的研究和开发以及将我们的收音机并入汽车制造商制造的新车辆的相关费用。
为三个月终结2019年9月30日和2018、工程、设计和开发费用$78和$69分别增加的13%，或$9，和增加占总收入的百分比。为九个月终结(一九二零九年九月三十日)和2018、工程、设计和开发费用$220和$195分别阿
增加的13%，或$25，和增加占总收入的百分比。增加的原因是与人事有关的费用增加。
我们预计，随着我们继续发展我们的基础设施、产品和服务，工程、设计和开发费用将在今后增加。
一般和行政主要包括人员和设施的补偿和相关费用，包括与我们的财务、法律、人力资源和信息技术部门有关的费用。
为三个月终结2019年9月30日和2018、一般费用和行政费用$124和$126分别减少的2%，或$2，和减少占总收入的百分比。为九个月终结2019年9月30日和2018、一般费用和行政费用$395和$388分别增加的2%，或$7，但是减少占总收入的百分比。的减少数三个月是由较低的法律和人事费用造成的。的增加九个月这主要是由一次25美元的法律和解准备金推动的，这些准备金与免责诉讼和更高的租金有关，部分由2018年第二季度记录的人事相关成本和一次性销售税和使用税所抵消。
我们预计我们的一般开支和行政开支将增加，以支持我们的业务增长。
折旧和摊销在收益中确认业务所用资产的成本，包括我们的卫星星座、财产、设备和无形资产在其估计使用寿命期间的成本。
为三个月终结2019年9月30日和2018，折旧和摊销费用为$118和$117分别增加的1%，或$1，但是减少占总收入的百分比。为九个月终结2019年9月30日和2018，折旧和摊销费用为$359和$345分别增加的4%，或$14，但是减少占总收入的百分比。增加的原因是，与作为潘多拉收购的一部分记录的所购无形资产有关的额外摊销，以及与投入服务的额外资产有关的更高的折旧成本。
其他(费用)收入
利息费用包括未偿债务的利息。
为三个月终结2019年9月30日和2018，利息费用$104和$93分别增加的12%，或$11。为九个月终结2019年9月30日和2018，利息费用$293和$284分别增加的3%，或$9.增加的主要原因是，5.500%到期的高级债券和4.625%到期的高级债券发行的平均债务较高，部分抵销了赎回到期的6.00%高级债券、回购应于2020年到期的潘多拉1.75%可转换的高级债券，以及降低利率。
债务清偿损失，包括因偿还某些债务而产生的损失。
为三个月终结2019年9月30日，我们录制了$56债务清偿损失主要是由于Sirius XM公司6.00%的高级债券到期偿还而造成的。在九个月终结2018年9月30日，潘多拉记录了$17债务清偿损失主要是由于其应于2020年到期的1.75%可转换高级债券与到期2023年的1.75%可转换高级债券所致。
其他(费用)收入主要 包括已实现和未实现的损益、利息和股息收入、我们在股权投资中所占的份额，以及与非经营性投资有关的交易费用。
为三个月终结2019年9月30日和2018，其他(费用)收入$0和$3分别。为九个月终结2019年9月30日和2018，其他(费用)收入$(1)和$14分别。在截至2019年9月30日的3个月和9个月中，我们记录了我们在Sirius XM Canada公司其他投资中的净亏损和亏损，部分抵消了我们贷款给Sirius XM Canada的利息和与我们为延迟补偿计划持有的投资相关的贸易收益。在截至2018年9月30日的三个月和九个月里，其他收入由我们向SiriusXM加拿大公司贷款的利息和短期投资驱动。
所得税
所得税费用包括我们的递延税收资产的变化，当前的联邦和州税收支出，以及外国预扣税。
为三个月终结2019年9月30日和2018，所得税费用是$69和$3分别$234和$47为九个月终结2019年9月30日和2018分别。
我们的有效税率三个月终结2019年9月30日和2018曾.22.0%和0.9%分别。我们的有效税率九个月终结2019年9月30日和2018曾.25.3%和7.2%分别。有效税率三个月终结2019年9月30日主要受到确认与基于股份的补偿有关的超额税收优惠的影响。有效税率九个月终结2019年9月30日主要受与联邦研究和开发信贷有关的估值津贴的增加所影响，而这些贷款预计不再可变现。有效税率三个月和九个月终结2018年9月30日主要受到确认与分享补偿有关的超额税收优惠以及与国家研究和开发信贷有关的福利的影响。我们估计截至2019年12月31日止年度的实际税率。大约24%.
与潘多拉的收购有关，我们收购了大约NOL的总结转额。$1,284为了联邦所得税的目的。这些北环线结转可用来抵消未来的应税收入。获得的NOL每年受到“国内收入法典”第382条的限制，但我们希望在结转期内充分利用这些NOL。
暂定表格的脚注操作结果
下表对我们向我们报告的操作结果进行了核对形式的行动结果 三个月和九个月 终结 2019年9月30日 和 2018 其中包括潘多拉收购前财务信息的适用期和购买价格会计的影响。这些初步结果是基于我们认为合理的估计和假设。如果潘多拉的收购真的发生在2018年1月1日的话，这些结果就不会实现，也不会表明我们在未来几个时期的综合运营结果。初步结果主要包括与获得的无形资产摊销、财产和设备折旧、购置费用、潘多拉投资的公允价值损益和相关税收影响有关的调整。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日的三个月未审计 |
| 如报告所述 | | 前身财务信息 | | 采购价格
会计调整 | | 参考文献 | | 亲Forma |
收入 | | | | | | | | | |
天狼星XM： | | | | | | | | | |
用户收入 | $ | 1,424 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | | | $ | 1,424 |
|
广告收入 | 51 |
| | — |
| | — |
| | | | 51 |
|
设备收入 | 45 |
| | — |
| | — |
| | | | 45 |
|
其他收入 | 44 |
| | — |
| | 2 |
| | (a) | | 46 |
|
天狼星XM总收入 | 1,564 |
| | — |
| | 2 |
| | | | 1,566 |
|
潘多拉： | | | | | | | | | |
用户收入 | 132 |
| | — |
| | — |
| | | | 132 |
|
广告收入 | 315 |
| | — |
| | — |
| | | | 315 |
|
潘多拉总收入 | 447 |
| | — |
| | — |
| | | | 447 |
|
合并收入总额 | 2,011 |
| | — |
| | 2 |
| | | | 2,013 |
|
服务费用 | | | | | | | | | |
天狼星XM： | | | | | | | | | |
收入份额和特许权使用费 | 358 |
| | — |
| | — |
| | | | 358 |
|
节目和内容 | 113 |
| | — |
| | — |
| | | | 113 |
|
客户服务和帐单 | 99 |
| | — |
| | — |
| | | | 99 |
|
传动 | 29 |
| | — |
| | — |
| | | | 29 |
|
设备成本 | 8 |
| | — |
| | — |
| | | | 8 |
|
天狼星XM服务费用共计 | 607 |
| | — |
| | — |
| | | | 607 |
|
潘多拉： | | | | | | | | | |
收入份额和特许权使用费 | 234 |
| | — |
| | 4 |
| | (b) | | 238 |
|
节目和内容 | 3 |
| | — |
| | — |
| | | | 3 |
|
客户服务和帐单 | 20 |
| | — |
| | — |
| | | | 20 |
|
传动 | 17 |
| | — |
| | — |
| | | | 17 |
|
潘多拉服务费用共计 | 274 |
| | — |
| | 4 |
| | | | 278 |
|
综合服务费用共计 | 881 |
| | — |
| | 4 |
| | | | 885 |
|
用户购置费用 | 101 |
| | — |
| | — |
| | | | 101 |
|
销售和营销 | 233 |
| | — |
| | — |
| | | | 233 |
|
工程、设计和开发 | 78 |
| | — |
| | — |
| | | | 78 |
|
一般和行政 | 124 |
| | — |
| | — |
| | | | 124 |
|
折旧和摊销 | 118 |
| | — |
| | — |
| |
| | 118 |
|
购置和其他相关费用 | — |
| | — |
| | — |
| |
| | — |
|
业务费用共计 | 1,535 |
| | — |
| | 4 |
| | | | 1,539 |
|
业务收入(损失) | 476 |
| | — |
| | (2 | ) | | | | 474 |
|
其他(费用)收入： | | | | | | | | | |
利息费用 | (104 | ) | | — |
| | — |
| | | | (104 | ) |
债务清偿损失 | (56 | ) | | — |
| | — |
| | | | (56 | ) |
其他(费用)收入 | — |
| | — |
| | — |
| | | | — |
|
其他(费用)收入共计 | (160 | ) | | — |
| | — |
| | | | (160 | ) |
所得税前收入(损失) | 316 |
| | — |
| | (2 | ) | | | | 314 |
|
所得税费用 | (70 | ) | | — |
| | 1 |
| | (c) | | (69 | ) |
净收益 | $ | 246 |
| | $ | — |
| | $ | (1 | ) | | | | $ | 245 |
|
| |
(a) | 这一调整消除了与作为XM合并一部分记录的某些方案拟订协议有关的额外收入的影响。 |
| |
(b) | 这一调整包括与作为潘多拉收购的一部分记录的最低保证特许权使用费合同有关的额外费用的影响。 |
| |
(c) | 这一所得税调整是通过将Sirius XM公司2019年9月30日的法定税率适用于$(2). |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2018年9月30日终了的三个月未审计 |
| 如报告所述 | | 前任财务信息(D) | | 采购价格
会计与专业
格式调整 | | 参考文献 | | 亲Forma |
收入 | | | | | | | | | |
天狼星XM： | | | | | | | | | |
用户收入 | $ | 1,340 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | | | $ | 1,340 |
|
广告收入 | 46 |
| | — |
| | — |
| | | | 46 |
|
设备收入 | 41 |
| | — |
| | — |
| | | | 41 |
|
其他收入 | 40 |
| | — |
| | 2 |
| | (e) | | 42 |
|
天狼星XM总收入 | 1,467 |
| | — |
| | 2 |
| | | | 1,469 |
|
潘多拉： | | | | | | | | | |
用户收入 | — |
| | 126 |
| | — |
| | | | 126 |
|
广告收入 | — |
| | 292 |
| | — |
| | | | 292 |
|
潘多拉总收入 | — |
| | 418 |
| | — |
| | | | 418 |
|
合并收入总额 | 1,467 |
| | 418 |
| | 2 |
| | | | 1,887 |
|
服务费用 | | | | | | | | | |
天狼星XM： | | | | | | | | | |
收入份额和特许权使用费 | 343 |
| | — |
| | — |
| | | | 343 |
|
节目和内容 | 96 |
| | — |
| | — |
| | | | 96 |
|
客户服务和帐单 | 95 |
| | — |
| | — |
| | | | 95 |
|
传动 | 24 |
| | — |
| | — |
| | | | 24 |
|
设备成本 | 7 |
| | — |
| | — |
| | | | 7 |
|
天狼星XM服务费用共计 | 565 |
| | — |
| | — |
| | | | 565 |
|
潘多拉： | | | | | | | | | |
收入份额和特许权使用费 | — |
| | 235 |
| | — |
| | | | 235 |
|
节目和内容 | — |
| | 3 |
| | — |
| | | | 3 |
|
客户服务和帐单 | — |
| | 25 |
| | — |
| | | | 25 |
|
传动 | — |
| | 14 |
| | — |
| | | | 14 |
|
潘多拉服务费用共计 | — |
| | 277 |
| | — |
| | | | 277 |
|
综合服务费用共计 | 565 |
| | 277 |
| | — |
| | | | 842 |
|
用户购置费用 | 109 |
| | — |
| | — |
| | | | 109 |
|
销售和营销 | 117 |
| | 97 |
| | — |
| | | | 214 |
|
工程、设计和开发 | 31 |
| | 38 |
| | — |
| | | | 69 |
|
一般和行政 | 86 |
| | 49 |
| | (9 | ) | | (f) | | 126 |
|
折旧和摊销 | 76 |
| | 16 |
| | 25 |
| | (g) | | 117 |
|
业务费用共计 | 984 |
| | 477 |
| | 16 |
| | | | 1,477 |
|
业务收入 | 483 |
| | (59 | ) | | (14 | ) | | | | 410 |
|
其他(费用)收入： | | | | | | | | | |
利息费用 | (86 | ) | | (7 | ) | | — |
| | | | (93 | ) |
债务清偿损失 | — |
| | — |
| | — |
| | | | — |
|
其他(费用)收入 | (42 | ) | | 2 |
| | 43 |
| | (h) | | 3 |
|
其他(费用)收入共计 | (128 | ) | | (5 | ) | | 43 |
| | | | (90 | ) |
所得税前收入 | 355 |
| | (64 | ) | | 29 |
| | | | 320 |
|
所得税费用 | (12 | ) | | — |
| | 9 |
| | (i) | | (3 | ) |
净收益 | $ | 343 |
| | $ | (64 | ) | | $ | 38 |
| | | | $ | 317 |
|
| |
(d) | 代表潘多拉2018年7月1日至2018年9月30日. |
| |
(e) | 这一调整消除了与作为XM合并一部分记录的某些方案拟订协议有关的额外收入的影响。 |
| |
(f) | 这一调整消除了潘多拉记录的交易相关成本对天狼星XM计划收购顾问的影响。 |
| |
(g) | 这一调整包括与作为潘多拉购置的一部分记录的、须摊销的购置无形资产有关的额外摊销的影响，但这一影响被购买会计中重新估价的资产的正常折旧部分抵销。 |
| |
(h) | 这一调整消除了我们在潘多拉的优先股投资公允价值调整的未实现损失。 |
| |
(i) | 对所得税的这一调整是按天狼星XM的法定税率计算的2018年9月30日的形式调整$29和潘多拉所得税前的损失$(64). |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日的9个月未审计 |
| 如报告所述 | | 前任财务信息(J) | | 采购价格
会计与专业
格式调整 | | 参考文献 | | 亲Forma |
收入 | | | | | | | | | |
天狼星XM： | | | | | | | | | |
用户收入 | $ | 4,196 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | | | $ | 4,196 |
|
广告收入 | 149 |
| | — |
| | — |
| | | | 149 |
|
设备收入 | 127 |
| | — |
| | — |
| | | | 127 |
|
其他收入 | 121 |
| | — |
| | 6 |
| | (k) | | 127 |
|
天狼星XM总收入 | 4,593 |
| | — |
| | 6 |
| | | | 4,599 |
|
潘多拉： | | | | | | | | | |
用户收入 | 355 |
| | 46 |
| | — |
| | | | 401 |
|
广告收入 | 784 |
| | 68 |
| | — |
| | | | 852 |
|
潘多拉总收入 | 1,139 |
| | 114 |
| | — |
| | | | 1,253 |
|
合并收入总额 | 5,732 |
| | 114 |
| | 6 |
| | | | 5,852 |
|
服务费用 | | | | | | | | | |
天狼星XM： | | | | | | | | | |
收入份额和特许权使用费 | 1,065 |
| | — |
| | — |
| | | | 1,065 |
|
节目和内容 | 328 |
| | — |
| | — |
| | | | 328 |
|
客户服务和帐单 | 296 |
| | — |
| | — |
| | | | 296 |
|
传动 | 79 |
| | — |
| | — |
| | | | 79 |
|
设备成本 | 20 |
| | — |
| | — |
| | | | 20 |
|
天狼星XM服务费用共计 | 1,788 |
| | — |
| | — |
| | | | 1,788 |
|
潘多拉： | | | | | | | | | |
收入份额和特许权使用费 | 619 |
| | 71 |
| | 11 |
| | (l) | | 701 |
|
节目和内容 | 10 |
| | — |
| | — |
| | | | 10 |
|
客户服务和帐单 | 56 |
| | 8 |
| | — |
| | | | 64 |
|
传动 | 38 |
| | 5 |
| | — |
| | | | 43 |
|
潘多拉服务费用共计 | 723 |
| | 84 |
| | 11 |
| | | | 818 |
|
综合服务费用共计 | 2,511 |
| | 84 |
| | 11 |
| | | | 2,606 |
|
用户购置费用 | 313 |
| | — |
| | — |
| | | | 313 |
|
销售和营销 | 648 |
| | 36 |
| | — |
| | | | 684 |
|
工程、设计和开发 | 206 |
| | 14 |
| | — |
| | | | 220 |
|
一般和行政 | 379 |
| | 16 |
| | — |
| | | | 395 |
|
折旧和摊销 | 344 |
| | 6 |
| | 9 |
| | (m) | | 359 |
|
购置和其他相关费用 | 83 |
| | 1 |
| | (84 | ) | | (n) | | — |
|
业务费用共计 | 4,484 |
| | 157 |
| | (64 | ) | | | | 4,577 |
|
业务收入(损失) | 1,248 |
| | (43 | ) | | 70 |
| | | | 1,275 |
|
其他(费用)收入： | | | | | | | | | |
利息费用 | (291 | ) | | (2 | ) | | — |
| | | | (293 | ) |
债务清偿损失 | (57 | ) | | — |
| | — |
| | | | (57 | ) |
其他(费用)收入 | (2 | ) | | 1 |
| | — |
| | | | (1 | ) |
其他(费用)收入共计 | (350 | ) | | (1 | ) | | — |
| | | | (351 | ) |
所得税前收入(损失) | 898 |
| | (44 | ) | | 70 |
| | | | 924 |
|
所得税费用 | (227 | ) | | — |
| | (7 | ) | | (o) | | (234 | ) |
净收益 | $ | 671 |
| | $ | (44 | ) | | $ | 63 |
| | | | $ | 690 |
|
| |
(j) | 代表潘多拉2019年1月1日至2019年1月31日期间的业绩。 |
| |
(k) | 这一调整消除了与作为XM合并一部分记录的某些方案拟订协议有关的额外收入的影响。 |
| |
(l) | 这一调整包括与作为潘多拉收购的一部分记录的最低保证特许权使用费合同有关的额外费用的影响。 |
| |
(m) | 这一调整包括与作为潘多拉购置的一部分记录的、须摊销的购置无形资产有关的额外摊销的影响，但这一影响被购买会计中重新估价的资产的正常折旧部分抵销。 |
| |
(o) | 对所得税的这一调整是按天狼星XM的法定税率计算的2019年9月30日的形式调整$70和潘多拉在所得税前的损失$(44). |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年9月30日的9个月未经审计 |
| 如报告所述 | | 前任财务信息(P) | | 采购价格
会计与专业
格式调整 | | 参考文献 | | 亲Forma |
收入 | | | | | | | | | |
天狼星XM： | | | | | | | | | |
用户收入 | $ | 3,903 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | | | $ | 3,903 |
|
广告收入 | 135 |
| | — |
| | — |
| | | | 135 |
|
设备收入 | 113 |
| | — |
| | — |
| | | | 113 |
|
其他收入 | 124 |
| | — |
| | 6 |
| | (q) | | 130 |
|
天狼星XM总收入 | 4,275 |
| | — |
| | 6 |
| | | | 4,281 |
|
潘多拉： | | | | | | | | | |
用户收入 | — |
| | 345 |
| | — |
| | | | 345 |
|
广告收入 | — |
| | 778 |
| | — |
| | | | 778 |
|
潘多拉总收入 | — |
| | 1,123 |
| | — |
| | | | 1,123 |
|
合并收入总额 | 4,275 |
| | 1,123 |
| | 6 |
| | | | 5,404 |
|
服务费用 | | | | | | | | | |
天狼星XM： | | | | | | | | | |
收入份额和特许权使用费 | 1,057 |
| | — |
| | — |
| | | | 1,057 |
|
节目和内容 | 303 |
| | — |
| | — |
| | | | 303 |
|
客户服务和帐单 | 284 |
| | — |
| | — |
| | | | 284 |
|
传动 | 70 |
| | — |
| | — |
| | | | 70 |
|
设备成本 | 22 |
| | — |
| | — |
| | | | 22 |
|
天狼星XM服务费用共计 | 1,736 |
| | — |
| | — |
| | | | 1,736 |
|
潘多拉： | | | | | | | | | |
收入份额和特许权使用费 | — |
| | 694 |
| | — |
| | | | 694 |
|
节目和内容 | — |
| | 7 |
| | — |
| | | | 7 |
|
客户服务和帐单 | — |
| | 69 |
| | — |
| | | | 69 |
|
传动 | — |
| | 38 |
| | — |
| | | | 38 |
|
潘多拉服务费用共计 | — |
| | 808 |
| | — |
| | | | 808 |
|
综合服务费用共计 | 1,736 |
| | 808 |
| | — |
| | | | 2,544 |
|
用户购置费用 | 352 |
| | — |
| | — |
| | | | 352 |
|
销售和营销 | 344 |
| | 294 |
| | — |
| | | | 638 |
|
工程、设计和开发 | 89 |
| | 106 |
| | — |
| | | | 195 |
|
一般和行政 | 264 |
| | 133 |
| | (9 | ) | | (r) | | 388 |
|
折旧和摊销 | 222 |
| | 44 |
| | 79 |
| | (s) | | 345 |
|
业务费用共计 | 3,007 |
| | 1,385 |
| | 70 |
| | | | 4,462 |
|
业务收入(损失) | 1,268 |
| | (262 | ) | | (64 | ) | | | | 942 |
|
其他(费用)收入： | | | | | | | | | |
利息费用 | (263 | ) | | (21 | ) | | — |
| | | | (284 | ) |
债务清偿损失 | — |
| | (17 | ) | | — |
| | | | (17 | ) |
其他(费用)收入 | 82 |
| | 6 |
| | (74 | ) | | (t) | | 14 |
|
其他(费用)收入共计 | (181 | ) | | (32 | ) | | (74 | ) | | | | (287 | ) |
所得税前收入(损失) | 1,087 |
| | (294 | ) | | (138 | ) | | | | 655 |
|
所得税费用 | (162 | ) | | 7 |
| | 108 |
| | (u) | | (47 | ) |
净收益 | $ | 925 |
| | $ | (287 | ) | | $ | (30 | ) | | | | $ | 608 |
|
| |
(p) | 代表潘多拉2018年1月1日至2018年9月30日. |
| |
(q) | 这一调整消除了与作为XM合并一部分记录的某些方案拟订协议有关的额外收入的影响。 |
| |
(r) | 这一调整消除了潘多拉记录的交易相关成本对天狼星XM计划收购顾问的影响。 |
| |
(s) | 这一调整包括与作为潘多拉购置的一部分记录的、须摊销的购置无形资产有关的额外摊销的影响，但这一影响被购买会计中重新估价的资产的正常折旧部分抵销。 |
| |
(t) | 这一调整消除了我们在潘多拉的优先股投资公允价值调整的未实现收益。 |
| |
(u) | 对所得税的这一调整是按天狼星XM的法定税率计算的2018年9月30日的形式调整$(138)和潘多拉所得税前的损失$(294). |
主要财务和经营业绩指标
在这一部分中，我们提出了某些财务业绩计量，其中一些是作为非公认会计原则项目，其中包括自由现金流量和调整的EBITDA。我们还提出了一些经营业绩的衡量标准。我们调整后的EBITDA不包括与天狼星和XM合并(“XM合并”)和潘多拉收购相关的股票支付费用和某些采购价格会计调整的影响。此外，在适用的情况下，我们调整的EBITDA指标不包括与我们业务持续绩效无关的重要项目的影响。我们使用这些非GAAP财务和经营绩效度量来管理我们的业务，设定运营目标，并作为确定员工绩效的基础。见附在网页上的术语表60贯通63了解更多细节，并与最直接可比的GAAP度量进行调节(如果适用的话)。
我们相信，这些非GAAP财务和经营业绩指标为投资者提供了关于我们的财务状况和运营结果的有用信息。我们认为，这些非公认会计原则的财务和运营业绩指标可能有助于投资者评估我们的核心趋势，因为它们能更直接地反映我们的潜在成本。我们相信，投资者可以利用我们调整后的EBITDA来估算我们目前的企业价值，并做出投资决策。我们相信，自由现金流为投资者提供了有用的补充信息，包括我们可用于未来订户收购和资本支出的现金、回购或偿还债务、收购其他公司以及我们向股东返还资本的能力。通过提供这些非GAAP财务和经营业绩度量，以及与最直接可比的GAAP度量(适用的话)的调节，我们相信我们正在提高投资者对我们的业务和业务结果的理解。
我们的非公认会计原则财务措施应被视为额外的，而不是替代或优于我们根据公认会计原则编制的报告结果。此外，我们的非公认会计原则的财务措施可能无法与其他公司的类似名称的措施相媲美。请参阅术语表(页)。60贯通63)进一步讨论这类非公认会计原则的财务和业务业绩计量，并与最直接可比的公认会计原则计量(在适用情况下)进行调节。与我们的联网车辆服务和SiriusXM加拿大相关的订户和订阅相关的收入和费用不包括在天狼星XM的用户数量或基于用户的运营度量中。
以下是我们的订户余额 2019年9月30日 相比较 2018年9月30日.
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日， | | 2019 vs 2018年变化 |
(订户单位：千) | 2019 | | 2018 (1) | | 金额 | | % |
天狼星XM | | | | | | | |
自付订户 | 29,637 |
| | 28,501 |
| | 1,136 |
| | 4 | % |
付费促销订户 | 4,917 |
| | 5,192 |
| | (275 | ) | | (5 | )% |
终止订户 | 34,554 |
| | 33,693 |
| | 861 |
| | 3 | % |
交通用户 | 9,378 |
| | 8,359 |
| | 1,019 |
| | 12 | % |
Sirius XM加拿大订户 | 2,706 |
| | 2,667 |
| | 39 |
| | 1 | % |
| | | | |
| |
|
潘多拉 | | | | |
| |
|
每月活跃用户-所有服务 | 63,100 |
| | 68,785 |
| | (5,685 | ) | | (8 | )% |
自付订户 | 6,257 |
| | 5,996 |
| | 261 |
| | 4 | % |
付费促销订户 | 45 |
| | 759 |
| | (714 | ) | | (94 | )% |
终止订户 | 6,302 |
| | 6,755 |
| | (453 | ) | | (7 | )% |
NM-没有意义
下表列出我们的非公认会计原则财务和经营业绩计量，这些计量是根据我们调整后的业务结果计算的。三个月和九个月终结2019年9月30日和2018.
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | 2019 vs 2018年变化 |
| 截至9月30日的三个月， | | 在截至9月30日的九个月中， | | 三个月 | | 九个月 |
(订户单位：千) | 2019 | | 2018 (2) | | 2019 (1) | | 2018 (3) | | 金额 | | % | | 金额 | | % |
天狼星XM | | | | | | | | | | | | | | | |
自付订户 | 302 |
| | 298 |
| | 723 |
| | 988 |
| | 4 |
| | 1 | % | | (265 | ) | | (27 | )% |
付费促销订户 | (92 | ) | | (100 | ) | | (207 | ) | | (31 | ) | | 8 |
| | (8 | )% | | (176 | ) | | 568 | % |
净增加 | 210 |
| | 198 |
| | 516 |
| | 957 |
| | 12 |
| | 6 | % | | (441 | ) | | (46 | )% |
加权平均用户数 | 34,397 |
| | 33,545 |
| | 34,181 |
| | 33,192 |
| | 852 |
| | 3 | % | | 989 |
| | 3 | % |
平均每月自付工资 | 1.7 | % | | 1.8 | % | | 1.7 | % | | 1.7 | % | | (0.1 | )% | | (6 | )% | | — | % | | — | % |
ARPU(4) | $ | 13.90 |
| | $ | 13.48 |
| | $ | 13.75 |
| | $ | 13.24 |
| | $ | 0.42 |
| | 3 | % | | $ | 0.51 |
| | 4 | % |
SAC，每次安装 | $ | 21.01 |
| | $ | 23.67 |
| | $ | 22.62 |
| | $ | 26.50 |
| | $ | (2.66 | ) | | (11 | )% | | $ | (3.88 | ) | | (15 | )% |
| | | | | | | | | | | | | | | |
潘多拉 | | | | | | | | |
| |
| | | | |
自付订户 | 33 |
| | 20 |
| | 343 |
| | 518 |
| | 13 |
| | 65 | % | | (175 | ) | | (34 | )% |
付费促销订户 | (688 | ) | | 759 |
| | (711 | ) | | 759 |
| | (1,447 | ) | | (191 | )% | | (1,470 | ) | | (194 | )% |
净增加 | (655 | ) | | 779 |
| | (368 | ) | | 1,277 |
| | (1,434 | ) |
| (184 | )% |
| (1,645 | ) |
| (129 | )% |
加权平均用户数 | 6,753 |
| | 6,270 |
| | 6,778 |
| | 5,865 |
| | 483 |
| | 8 | % | | 913 |
| | 16 | % |
ARPU | $ | 6.46 |
| | $ | 6.68 |
| | $ | 6.56 |
| | $ | 6.51 |
| | $ | (0.22 | ) | | (3 | )% | | $ | 0.05 |
| | 1 | % |
广告支持听众小时(以十亿计) | 3.32 |
| | 3.59 |
| | 10.23 |
| | 11.30 |
| | (0.27 | ) | | (8 | )% | | (1.07 | ) | | (9 | )% |
每千人小时广告收入(RPM) | $ | 85.33 |
| | $ | 77.84 |
| | $ | 75.96 |
| | $ | 67.14 |
| | $ | 7.49 |
| | 10 | % | | $ | 8.82 |
| | 13 | % |
每千个听众小时的许可费用(LPM) | $ | 39.05 |
| | $ | 37.80 |
| | $ | 37.83 |
| | $ | 36.99 |
| | $ | 1.25 |
| | 3 | % | | $ | 0.84 |
| | 2 | % |
每个付费用户的许可证费用(LPU) | $ | 4.09 |
| | $ | 4.51 |
| | $ | 4.07 |
| | $ | 4.64 |
| | $ | (0.42 | ) | | (9 | )% | | $ | (0.57 | ) | | (12 | )% |
| | | | | | | | | | | | | | | |
总公司 | | | | | | | | |
| |
| | | | |
调整后的EBITDA | $ | 657 |
| | $ | 585 |
| | $ | 1,841 |
| | $ | 1,539 |
| | $ | 72 |
| | 12 | % | | $ | 302 |
| | 20 | % |
自由现金流 | $ | 465 |
| | $ | 288 |
| | $ | 1,239 |
| | $ | 1,101 |
| | $ | 177 |
| | 61 | % | | $ | 138 |
| | 13 | % |
NM-没有意义
| |
(1) | 包括潘多拉的结果九月期，包括2019年1月1日至2019年1月31日期间的收购前业绩. |
| |
(2) | 包括潘多拉2018年7月1日至2018年9月30日期间的收购前业绩。 |
| |
(3) | 包括潘多拉2018年1月1日至2018年9月30日. |
| |
(4) | 天狼星XM的ARPU不包括我们连接的车辆服务的用户收入$41和$30为三个月和$116和$81为九个月终结2019年9月30日和2018分别。 |
天狼星XM
订户。在…2019年9月30日，小天狼星XM大约有34,554订户，增加861，或3%，从大约33,693截至2018年9月30日。用户数量的增加主要是由于我们的自付费用户基础因随后的所有者试用转换以及用户赢回计划而增长。
为三个月终结2019年9月30日和2018，净增加数为210和198分别。为九个月终结2019年9月30日和2018，净增加数为516和957分别。付费促销订户减少，原因是发货量下降，以及从提供付费订阅的汽车制造商开始试用。自付净增加的主要原因是车辆相关的停用增加。
交通用户。我们提供服务，提供有关道路关闭，交通流量和事故数据的图形信息，为消费者提供兼容的车载导航系统。在…2019年9月30日，小天狼星XM大约有9,378交通用户，增加的1,019用户，或12%，从大约8,359截至2018年9月30日.
Sirius XM加拿大订户。在…2019年9月30日，小天狼星XM加拿大大约有2,706订户，增加的39，或1%，从大约2,667Sirius XM加拿大订户2018年9月30日.
平均每月自付工资是通过将该期间的自付费停用的每月平均数除以该期间的自付费订阅者的平均数量得出的。(见附在页数上的术语表60贯通63欲知更多细节。)
为三个月终结2019年9月30日和2018，我们的平均每月自付工资率是1.7%和1.8%分别。为九个月终结2019年9月30日和2018，我们的平均每月自付工资率是1.7%。这三个月的下降主要是由于自愿和非薪酬流失的改善所致。
ARPU所得收入来自天狼星XM用户总收入(不包括我们联网车辆服务的收入)和广告收入净额，除以该期间的月数，除以该期间的每日加权平均用户数。(见附于页上的术语表60贯通63欲知更多细节。)
为三个月终结2019年9月30日和2018，订阅者ARPU-天狼星XM是$13.90和$13.48分别。为九个月终结2019年9月30日和2018，订阅者ARPU-天狼星XM是$13.75和$13.24分别。这一增长是由美国音乐收费的上涨和更高的广告收入推动的。
SAC，每次安装，根据用户购置费用和销售无线电、部件和配件(不包括连接车辆服务)所得的利润，除以新车辆上的卫星无线电装置数目和这一期间售后无线电的发运量。(见附于页上的术语表60 贯通63欲知更多细节。)
为三个月终结2019年9月30日和2018，每安装一次，$21.01和$23.67分别。为九个月终结2019年9月30日和2018，每安装一次，$22.62和$26.50分别。下降的原因是我们向新一代芯片组的过渡和OEM硬件补贴率的降低。
潘多拉
每月活跃用户。在…2019年9月30日，潘多拉63,100每月活跃用户，减少的5,685每月活跃用户，或8%，从68,785每月活跃用户2018年9月30日。每月活跃用户的减少是由广告支持的侦听器流失增加和新用户数量的减少所驱动的。
订户。在…2019年9月30日，潘多拉6,302订户，减少453，或7%，从大约6,755截至2018年9月30日.
为三个月终结2019年9月30日和2018，净增加数为(655)和779分别。为九个月终结2019年9月30日和2018，净增加数为(368)和1,277分别。净增加是由于与T-Mobile的协议到期后付费促销用户减少所致。
ARPU定义为我们潘多拉订阅服务的每个付费用户的平均月收入。(见附于页上的术语表60贯通63欲知更多细节。)
为三个月终结2019年9月30日和2018，用户arpu-pandora是$6.46和$6.68分别。为九个月终结2019年9月30日和2018，用户arpu-pandora是$6.56和$6.51分别。在三个月期间，用户ARPU的减少主要是由于转向潘多拉高级家庭计划。九个月期间的增加主要是因为潘多拉高级订户人数增加，而价格较低的潘多拉加订户人数减少。
广告支持听众小时是我们潘多拉业务和潘多拉听众参与的关键指标。我们在听众时间的定义中包括与潘多拉的非广播内容相关的广告支持的听众时间。
为三个月终结2019年9月30日和2018，广告支持的听众时间是3,320和3,590分别。为九个月终结2019年9月30日和2018，广告支持的听众时间是10,230和11,300分别。广告支持的听众小时数的减少主要是由于广告支持的听众流失增加所致。
rpm是一个关键的指标，我们的能力，以货币化的广告库存创造了我们的听众小时在潘多拉服务。广告RPM是通过将广告收入除以我们基于潘多拉广告服务的数千个听众小时数来计算的。
为三个月终结2019年9月30日和2018，RPM是$85.33和$77.84分别。为九个月终结2019年9月30日和2018，RPM是$75.96和$67.14分别。这一增长是由于新的广告产品提高了每个广告的平均价格，从而提高了货币化和销售通过率。
LPM是跟踪我们的无订阅，广告支持的服务跨越所有潘多拉交付平台。我们的广告LPM计算中包含的内容获取成本是基于我们与唱片公司、表演权组织和音乐出版商的许可协议规定的费率，或者如果我们尚未与某一特定录音的版权所有人签订许可协议，则由版权皇家委员会设定的适用费率。
为三个月终结2019年9月30日和2018，LPM是$39.05和$37.80分别。为九个月终结2019年9月30日和2018，LPM是$37.83和$36.99分别。增加的主要原因是跟踪费率的增加。
LPU定义为我们潘多拉订阅服务的每个付费用户每月平均许可费用。LPU是衡量我们管理订阅服务成本的能力的关键指标。
为三个月终结2019年9月30日和2018，LPU$4.09和$4.51分别。为九个月终结2019年9月30日和2018，LPU$4.07和$4.64分别。减少的原因是，与我们与主要和独立的标签、经销商、专业人士和出版商签订的直接许可协议相关的最低担保较低。
总公司
调整后的EBITDA一个经调整的EBITDA是指扣除利息费用、所得税费用以及折旧和摊销前的净收益，并根据包括前几期在内的形式信息进行调整。(潘多拉2019年1月1日至2019年1月31日和2018年1月1日至2018年9月30日期间的业绩)(见附于页上的术语表60贯通63与GAAP的协调以及更多的细节。)
为三个月终结2019年9月30日和2018，调整后的EBITDA为$657和$585分别增加的12%，或$72。为九个月终结2019年9月30日和2018，调整后的EBITDA为$1,841和$1,539分别增加的20%，或$302. 这一增长是由于Sirius XM用户收入从美国较高的收入增长所致。音乐收费较高是由于较高的音乐版税率，以及每日加权平均用户数、潘多拉广告收入和潘多拉用户收入增长的3%。
自付订户的平均人数；收入份额增加和收入增长推动的版税成本部分抵消。
自由现金流量包括业务提供的现金，扣除财产和设备的增加，以及限制性投资活动和其他投资活动。(见附于页上的术语表60贯通63与GAAP的协调以及更多的细节。)
为三个月终结2019年9月30日和2018，自由现金流$465和$288分别增加的$177，或61%。为.九个月终结2019年9月30日和2018，自由现金流$1,239和$1,101分别增加的$138，或13%. 这一增长的驱动因素是一次性一次性支付150美元，用于在截至2018年9月30日的三个月内支付的2007年1月1日至2017年12月31日期间，根据我们的法定录音许可证支付的所有未决索赔。在截至2019年3月31日的三个月内，一次支付25美元的法定和解金部分抵消了9个月期间的增长。
流动性与资本资源
现金流量九个月终结2019年9月30日与九个月终结2018年9月30日
下表汇总了我们在下列期间的现金流动活动：
|
| | | | | | | | | | | |
| 在截至9月30日的九个月中， | |
|
| 2019 | | 2018 | | 2019年vs 2018年 |
经营活动提供的净现金 | $ | 1,485 |
| | $ | 1,346 |
| | $ | 139 |
|
投资活动(用于)提供的现金净额 | 126 |
| | (251 | ) | | 377 |
|
用于筹资活动的现金净额 | (1,586 | ) | | (1,117 | ) | | (469 | ) |
现金、现金等价物和限制性现金净增(减少)额 | 25 |
| | (22 | ) | | 47 |
|
期初现金、现金等价物和限制性现金 | 65 |
| | 79 |
| | (14 | ) |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 90 |
| | $ | 57 |
| | $ | 33 |
|
业务活动提供的现金流量
业务活动提供的现金流量增加通过$139到$1,485为九个月终结(一九二零九年九月三十日)从…$1,346为九个月终结2018年9月30日.
我们经营活动提供的最大现金来源是订阅和订阅相关收入产生的现金。我们还通过在潘多拉上销售广告、在天狼星XM上的某些非音乐频道上做广告以及销售卫星收音机、部件和配件来产生现金。我们从经营活动中获得现金的主要用途包括向分销商、节目和内容提供商支付收入份额和版税，以及支付给无线电制造商、分销商和汽车制造商。此外，业务活动现金的使用包括向供应商支付服务、维护和获取听众和订户的费用、公司的一般支出以及补偿和相关费用。
(用于)投资活动提供的现金流量
投资活动提供的现金流量九个月终结2019年9月30日主要原因是从潘多拉收购和出售短期投资中获得的现金，部分抵消了主要用于资本化软件和硬件以及建造替代卫星的支出。的投资活动所使用的现金流量九个月终结2018年9月30日主要原因是主要用于资本化的软件和硬件，以及建造替代卫星。我们花了146美元和121美元在资本化的软件和硬件上，以及46美元和91美元用于建造替换卫星。九个月终结(一九二零九年九月三十日)和2018分别。
用于筹资活动的现金流量
用于融资活动的现金流包括发行和偿还长期债务、根据我们的股票回购计划购买普通股、支付现金红利和为股票补偿而支付的税款。长期债务收益用于我们的运营、建造和发射新卫星、投资于其他基础设施改进和购买我们的普通股。
财务活动所使用的现金流量九个月终结2019年9月30日主要原因是根据我们的回购计划购买和退休了我们的普通股$1,959小天狼星XM的救赎6.00%
到期日期为2024年的高级债券$1,546，根据信贷机制偿还$374，回购$152潘多拉的1.75%可转换高级债券应于2020年到期，支付现金股利$167，以及支付$104为股票补偿而发行的股票所缴的税款，部分由发行股票所提供的现金抵销。$2,715总计本金5.500%的高级债券到期2029年，扣除成本。财务活动所使用的现金流量九个月终结2018年9月30日主要原因是购买和退休$662根据我们的回购计划，偿还我们普通股的股份$184，支付现金股息$148和支付$111以股票代偿的税款。
未来流动性和资本资源需求
根据我们目前的业务计划，我们期望为运营费用、资本支出(包括建造替换卫星)、周转资金要求、利息支付、税收和按计划偿还债务的期限提供资金，并提供现有现金、业务现金流量和我们信贷机制下的借款。2019年9月30日, $65在我们的信贷额度下还未结清。由于可供今后借款的数额减少了$1与为潘多拉利益签发的信用证有关，$1,684我们相信，我们有足够的现金和现金等价物，以及债务能力，以满足我们估计的短期和长期融资需求，包括建造、发射和确保替换卫星的数量，以及资金回购、未来股息支付和战略机会。
我们履行债务和其他义务的能力取决于我们今后的经营业绩以及经济、财政、竞争和其他因素。我们不断审查我们的业务，寻找调整支出时间的机会，以确保保持足够的资源。
我们定期评估我们的商业计划和战略。这些评估往往会导致我们的业务计划和战略发生变化，其中一些可能是实质性的，并极大地改变了我们的现金需求。我们业务计划或战略的这些变化可能包括：获得独特或引人注目的节目；开发和引进新的功能或服务；重大的新的或强化的分配安排；对基础设施的投资，如卫星、设备或无线电频谱；以及收购和投资，包括与我们现有业务没有直接关系的收购和投资。
我们可以不时通过公开市场购买、私下谈判交易或其他方式购买我们的未偿债务。购买或收回债务(如果有的话)将取决于当前的市场条件、流动性要求、合同限制和其他因素。所涉金额可能是实质性的。
资本回报计划
截至2019年9月30日，我们的董事会已授权回购14，000美元的普通股。2019年9月30日，自2012年12月以来，根据我们的股票回购计划，我们累计回购了股票。3,018股份$12,640，和$1,360根据我们现有的库存回购计划授权，仍可进行额外的回购。
可不时在公开市场和私下谈判的交易中购买普通股，包括加快股票回购交易和与自由媒体及其附属公司的交易。我们打算通过手头现金、业务产生的现金和今后的借款，为额外的回购提供资金。
在……上面2019年10月10日，我们的董事会宣布季度股利$0.01331应付的普通股每股2019年11月29日截至营业结束时有记录的股东2019年11月8日。我们的董事会预计将定期宣布季度股利，每年的总金额为$0.05324普通股每股。
债务契约
关于天狼星XM高级票据和潘多拉可兑换票据的契约以及关于天狼星XM信贷机制的协议包括限制性契约。2019年9月30日如欲讨论我们的“债务契约”，请参阅本条例第一部分第一项未经审计的综合财务报表附注12。季刊表格报告10-Q.
表外安排
除了本条例第一部分第一项未经审计的综合财务报表附注15所披露的安排外，我们并无任何重要的资产负债表外安排。季刊表格报告10-Q这可能会对我们的财务状况、经营结果、流动资金、资本支出或资本资源产生重大影响。
合同现金承付款
关于我们的“合同现金承付款”的讨论，请参阅本报告第一部分第一项中未经审计的合并财务报表附注15。季刊表格报告10-Q.
关联方交易
关于“关联方交易”的讨论，请参阅本报告第二部分第8项中未审计的合并财务报表附注11。季刊表格报告10-Q.
关键会计政策和估计
有关我们的“关键会计政策和估计”的讨论，请参阅“管理部门对财务状况和经营结果的讨论和分析”。2018年12月31日。自那时以来，我们的重要会计政策和估计数没有发生重大变化。2018年12月31日.
术语表
每月活跃用户 - Pandora服务上的不同注册用户(包括订阅者)的数量，这些用户在该期间最后一个日历月结束之前的30天内消耗了内容。Pandora服务上每月活跃用户的数量可能夸大了积极使用我们的Pandora服务的唯一个人的数量，因为一个人可能使用多个帐户。要成为Pandora服务的注册用户，一个人必须使用电子邮件地址或电话号码注册，或者使用具有唯一标识符的设备访问我们的服务，我们使用该设备为我们的服务创建一个帐户。
平均每月自付工资 - 天狼星XM月平均自付费停用期除以该期间的平均自付费订户数。
调整后的EBITDA - EBITDA定义为利息费用、所得税费用和折旧及摊销前的净收益。我们调整EBITDA以排除其他费用(收入)以及下面讨论的某些其他费用的影响。调整后的EBITDA是一项非GAAP财务措施，它排除或调整了(如果适用的话)：(1)XM合并和Pandora收购的采购价格会计核算的某些调整；(Ii)前任净收益(调整后的某些支出)，包括折旧和摊销、其他收入(损失)和20119年1月和截至2018年9月30日的9个月的基于股票的支付费用；(Iii)基于份额的支付费用；(Iv)与我们业务的持续业绩无关的其他重要营业费用(收入)。我们相信，调整后的EBITDA是衡量我们经营业绩基本趋势的有用指标，它提供了关于我们业务的有用信息，除了与我们的资本结构和购买价格会计相关的成本之外。我们相信，投资者认为这种非GAAP财务指标在分析我们过去的经营业绩和我们目前的业绩，并将我们的经营业绩与其他通信、娱乐和媒体公司的业绩进行比较时，是有用的。我们相信投资者使用调整后的EBITDA来估算我们当前的企业价值并做出投资决策。由于对我们的卫星无线电系统进行了大量资本投资，我们的业务结果反映了折旧费用的重大费用。我们相信，排除以股票为基础的支付费用是有用的，因为它与我们的业务经营状况没有直接关系。我们还认为不包括法定结算和准备金、购置相关费用、债务清偿损失和资产处置损失。, 在此期间发生的情况是有用的，因为它们是我们在这一期间的正常运作中没有发生的重大费用。
调整后的EBITDA有一定的局限性，因为它没有考虑到某些支出对我们的综合收入的影响，包括基于股票的支付费用和对XM合并和Pandora收购的某些购买价格。我们努力弥补非GAAP度量的局限性，同时提供具有同等或更大重要性的可比GAAP度量和对调节项目的描述，包括量化这些项目，从而得出非GAAP度量。希望比较和评估我们在实施这些成本后的经营业绩的非GAAP投资者，应该参考我们未审计的综合收益报表中披露的净收入。由于调整后的EBITDA是一种非GAAP的财务绩效度量，我们对调整后的EBITDA的计算可能会受到不同计算的影响；可能无法与其他公司的其他类似名称的计量方法相比较；不应孤立地考虑、替代或优于根据GAAP编制的财务业绩度量。调整后的EBITDA对净收益的调节计算如下：
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月， | | 在截至9月30日的九个月中， |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
净收入： | $ | 246 |
| | $ | 343 |
| | $ | 671 |
| | $ | 925 |
|
添加未列入调整后的EBITDA的项目： | | | | |
|
| |
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|
法定结算和准备金 | — |
| | — |
| | 25 |
| | 69 |
|
购置和其他相关费用(1) | — |
| | — |
| | 83 |
| | — |
|
股票支付费用 | 65 |
| | 29 |
| | 171 |
| | 100 |
|
折旧和摊销 | 118 |
| | 76 |
| | 344 |
| | 222 |
|
利息费用 | 104 |
| | 86 |
| | 291 |
| | 263 |
|
债务清偿损失 | 56 |
| | — |
| | 57 |
| | — |
|
其他费用(收入) | — |
| | 42 |
| | 2 |
| | (82 | ) |
所得税费用 | 70 |
| | 12 |
| | 227 |
| | 162 |
|
采购价格会计调整： | | | | | | | |
收入 | 2 |
| | 2 |
| | 6 |
| | 6 |
|
营业费用 | (4 | ) | | — |
| | (11 | ) | | — |
|
形式调整(2) | — |
| | (5 | ) | | (25 | ) | | (126 | ) |
调整后的EBITDA | $ | 657 |
| | $ | 585 |
| | $ | 1,841 |
| | $ | 1,539 |
|
| |
(1) | 购置和其他相关费用包括$21的基于股份的补偿费用。九个月终结2019年9月30日. |
| |
(2) | 形式调整三个月终结2018年9月30日包括潘多拉的净收入三个月终结2018年9月30日的$(64)加上折旧和摊销$16，股票支付费用$29，利息费用$7，以及潘多拉记录的与天狼星XM收购该公司有关的交易费用$9，由其他费用(收入)抵消$2。的初步调整九个月终结2019年9月30日包括潘多拉2019年1月的净收入$(44)加上折旧和摊销$6，股票支付费用$11的购置和其他有关费用$1的利息费用$2由其他费用(收入)抵消$1。形式调整九个月终结2018年9月30日包括潘多拉的净收入九个月终结2018年9月30日的$(287)加上折旧和摊销$44，股票支付费用$83，债务清偿损失$17，利息费用$21，以及潘多拉记录的与天狼星XM收购该公司有关的交易费用$9，由其他费用(收入)抵消$6的所得税利益$7. |
自由现金流 - 来自业务活动提供的现金流量，扣除财产和设备的增加以及其他投资的购买。自由现金流量是我们的管理层和董事会用来评估我们的业务、扣除资本支出和其他投资活动产生的现金的指标。在资本密集型业务中，对卫星进行大量投资，我们观察我们的运营现金流，除去这些投资现金流出，确定可用于未来用户购买和资本支出的现金，回购或偿还债务，收购其他公司，以及评估我们向股东返还资本的能力。我们从自由现金流中排除了某些与我们目前业务表现无关的项目，如收购现金流、战略投资和短期投资，以及与相关方和其他股权投资者的净贷款活动。我们相信自由现金流量是我们业务长期财务稳定的一个指标。与“经营活动提供的净现金”相协调的“自愿现金流量”是一项非公认会计原则的财务措施。这一衡量标准可以通过从未经审计的现金流动综合报表中扣除标题下的“财产和设备的增加”项下的金额，以及从“经营活动提供的净现金”中扣除或添加限制性和其他投资活动来计算。自由现金流量应与其他公认会计原则的财务业绩计量一起使用，不得与其他公司提出的自由现金流量计量相媲美。应将自由现金流量视为一种补充措施，而不是一种衡量经营活动现金流量的替代措施。, 根据公认会计原则确定，自由现金流量有限，不代表可用于可自由支配支出的剩余现金流量，原因是该措施未扣除债务到期所需的付款。我们相信，自由现金流为投资者提供了关于我们当前现金流的有用补充信息，以及其他GAAP措施(如运营和投资活动的现金流)，以确定我们的财务状况，并将我们的经营业绩与其他通信、娱乐和媒体公司进行比较。自由现金流量计算如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月， | | 在截至9月30日的九个月中， |
| 2019 |
| 2018 | | 2019 | | 2018 |
现金流量信息 | | | | | | | |
经营活动提供的净现金 | $ | 544 |
| | $ | 352 |
| | $ | 1,485 |
| | $ | 1,346 |
|
投资活动(用于)提供的现金净额 | $ | (83 | ) | | $ | (67 | ) | | $ | 126 |
| | $ | (251 | ) |
用于筹资活动的现金净额 | $ | (597 | ) | | $ | (302 | ) | | $ | (1,586 | ) | | $ | (1,117 | ) |
自由现金流量 | | | | | | | |
经营活动提供的净现金 | $ | 544 |
| | $ | 352 |
| | $ | 1,485 |
| | $ | 1,346 |
|
财产和设备的增加 | (79 | ) | | (64 | ) | | (239 | ) | | (238 | ) |
购买其他投资 | — |
| | — |
| | (7 | ) | | (7 | ) |
自由现金流 | $ | 465 |
| | $ | 288 |
| | $ | 1,239 |
| | $ | 1,101 |
|
ARPU- 天狼星XM ARPU来源于用户总收入(不包括与我们连接的车辆服务相关的收入)，广告收入除以 期间的月数，除以该期间的每日加权平均用户数。潘多拉ARPU被定义为在我们的Pandora订阅服务中，每个付费用户每月的平均用户收入。
用户购置费用，每次安装 - 或SAC是根据用户购置费用和销售无线电和配件(不包括连接车辆服务)的利润得出的，除以新车辆上的卫星无线电装置数目和这一期间售后无线电的发运量。每个安装的SAC计算如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月， | | 在截至9月30日的九个月中， |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
用户购置费用，不包括联网车辆服务 | $ | 101 |
| | $ | 109 |
| | $ | 313 |
| | $ | 352 |
|
减：无线电和配件销售差额，不包括与车辆有关的服务 | (38 | ) | | (33 | ) | | (106 | ) | | (89 | ) |
| $ | 63 |
| | $ | 76 |
| | $ | 207 |
| | $ | 263 |
|
装置 | 2,998 |
| | 3,227 |
| | 9,153 |
| | 9,920 |
|
SAC，每次安装(a) | $ | 21.01 |
| | $ | 23.67 |
| | $ | 22.62 |
| | $ | 26.50 |
|
广告支持听众小时 - 是基于在我们的广告支持平台上为从我们的Pandora服务器请求和服务的每一个轨道提供的总字节，正如我们的内部分析系统所测量的那样，无论侦听器是否倾听整个轨道。对于非音乐内容，如播客，插曲被划分为近似轨道长度的部分，这些部分被视为曲目。如果第三方广告时间测量不采用类似的基于服务器的方法计算，第三方测量可能与我们的测量不同。
rpm - 计算方法是将广告收入除以AdsWizz和其他非平台收入，再除以我们基于潘多拉广告服务的数千个听众小时数。
LPM - 是通过将广告许可成本除以我们基于潘多拉广告服务的数千个听众小时数来计算的。
LPU - 是通过将订阅者许可成本除以我们Pandora订阅服务的付费用户数量来计算的。
截至2019年9月30日我们没有持有或发行任何独立的衍生工具，我们持有货币市场基金及存单的投资，这些证券与我们的投资政策所载的目标一致，我们的投资政策的基本目标是保持资本，维持足够的流动资金，以满足营运需要，以及尽量提高收益。截至2019年9月30日我们还进行了以下物质投资：
| |
• | 关于Sirius XM Canada的资本重组，2017年5月25日，我们向Sirius XM加拿大公司贷款。1.31亿美元。这笔贷款以加元计价，并受外币变动的影响。它被认为是一种长期投资，在累积的其他综合(亏损)收入中报告任何未实现的损益。这种贷款的期限为15年，年利率为7.62%，包括习惯契约和违约事件，包括与Sirius XM加拿大公司未能维持特定杠杆率有关的违约事件。贷款的账面价值2019年9月30日曾.1.29亿美元并与该日期的公允价值相接近。加拿大兑美元汇率是否比去年同期低了10%？2019年9月30日，这笔贷款的价值大约是1 300万美元再低一点。 |
我们的债务包括固定利率工具，我们的债务的公平市场价值对利率变化很敏感。Sirius XM在信用贷款机制下的借款以libor为基础的可变利率加上基于其债务与经营现金流动比率的适用利率。我们目前不使用利率衍生工具来管理我们对利率波动的风险敞口。
管制和程序
我们保持一套披露控制和程序，以确保在我们根据1934年“交易所法”提交或提交的报告中披露的信息在证券交易委员会规则和表格规定的时限内得到记录、处理、汇总和报告，并确保这些信息得到积累，并酌情传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便就所要求的披露作出及时的决定。任何披露控制和程序的设计部分是基于对未来事件可能性的某些假设，因此无法保证任何设计在所有可能的未来条件下都能成功地实现其既定目标。任何控制和程序，无论设计和操作如何良好，只能提供合理的，而不是绝对的保证，以实现预期的控制目标。
截至2019年9月30日在我们的管理层(包括我们的首席执行官James E.Meyer和我们的高级执行副总裁兼首席财务官David J.Frear)的监督和参与下，对我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估(根据1934年“证券交易法”第13a-15(E)条和第15d-15(E)条)。根据这一评估，我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，得出结论认为，我们的披露控制和程序在2019年9月30日.
财务报告内部控制的变化
我们在2019年2月收购了潘多拉。由于这次收购，我们正在审查潘多拉的内部控制，并在认为必要时作出适当的改变。除了潘多拉的内部控制发生变化外，我们对财务报告的内部控制没有发生变化。九个月终结2019年9月30日这在很大程度上影响了我们对财务报告的内部控制，或者相当可能会对我们的财务报告产生重大影响。
第二部分-其他资料
在正常的业务过程中，我们是各种索赔和诉讼的被告或当事方，包括下面讨论的那些。
“电话消费者保护法”。2017年3月13日，Thomas Buchanan单独并代表处境类似的所有其他人，向美国得克萨斯州北部地区法院达拉斯分部提出了针对Sirius XM的集体诉讼申诉。这一诉讼的原告称，Sirius XM违反了1991年“电话消费者保护法”(“TCPA”)，除其他外，向国家不呼叫登记处的人员进行电话招标，这是一个数据库，目的是使消费者能够将自己排除在电话销售电话之外，除非他们同意在签署的书面协议中接收电话，而且违反我们的内部Do-非呼叫登记册向消费者打电话。原告正在寻求各种形式的救济，包括对违反“技术合作协议”的行为的法定损害赔偿500美元，或者，对于每一次明知和故意违反“TCPA”的行为，最高可达到1，500美元的损害赔偿，以及一项永久禁令，禁止我们发出或曾经对“国家不呼叫登记”或“我们的内部不呼叫”登记册上所列的任何电话线路的任何呼叫。原告已经提出了一项要求班级认证的动议，该动议仍在审理中。
经过调解，小天狼星XM于2019年4月达成协议，解决这起所谓的集体诉讼。和解解决了2013年10月至2019年1月期间消费者的索赔要求。作为和解协议的一部分，天狼星XM向一个不可逆的结算基金支付了2500万美元，该基金将向班级成员支付现金、通知、行政费用以及律师费和费用。该解决方案还设想，Sirius XM将为那些选择接受该服务的班级成员提供三个月的服务，以代替现金，为其所有接入订阅包提供服务，而这些成员在分发时不需要支付任何费用，而且他们不是活跃的订户。这项为期三个月的服务方案的提供不会减少2500万美元的共同基金.作为解决方案的一部分，天狼星XM还将实施与其“不打电话”做法和电话营销计划有关的变革。除其他事项外，这一事项的解决须经法院最后批准。
1972年以前的录音诉讼。2014年10月2日，Flo&EddieInc.在加州中区联邦地区法院对潘多拉提起集体诉讼。投诉指称违反了加州民法典第980条，即与1972年2月15日之前录制的录音的公开表演有关的不公平竞争、挪用和转换(我们称之为“1972年以前的录音”)。2014年12月19日，潘多拉根据加州针对公众参与的反战略诉讼(“反SLAPP”)提出了一项动议，在驳回潘多拉的动议后向第九巡回上诉法院提出上诉。2017年3月，第九巡回法院就实质性法律问题向加州最高法院提出了认证申请。加州最高法院接受了认证。2019年5月，加州最高法院发布了一项命令，驳回了对认证问题的审议，理由是，在颁布了Orrin G.Hatch-Bob Goodlatte音乐现代化法案之后，Pub。L.No.115-264，132 Stat.3676(2018)(“MMA”)，解决第九巡回上诉法院提出的问题不再是“必要的”。。。解决一个重要的法律问题。“
2015年9月和10月，亚瑟和芭芭拉·谢里丹分别在加州北区和新泽西州联邦地区法院对潘多拉提起集体诉讼。这些投诉指控了各种违反普通法和国家版权法规的行为、普通法的挪用、不公平竞争、转换、不当得利和侵犯宣传权的指控，这些指控是因为潘多拉在1972年以前的公开演出中欠下版税。这个谢里丹加州和新泽西的诉讼目前暂时搁置，等待第九巡回法院在“第九巡回法庭”中作出裁决。弗洛埃迪公司五.潘多拉媒体公司.
2016年9月，Ponderosa TwinsPlus 1和其他人对潘多拉提起集体诉讼，声称与弗洛埃迪公司五.潘多拉媒体公司。这一行动目前也被搁置在加州北部地区，以等待第九巡回法院的判决。弗洛埃迪公司五.潘多拉媒体公司.
MMA对上述诉讼中提出的主张给予了新的联邦优先购买权辩护。在2019年7月，潘多拉做出了必要的付款和报告根据MMA的某些用途，1972年以前的录音，以利用这一联邦抢占辩护。基于MMA中包含的联邦优先购买权(连同其他考虑)，潘多拉要求第九巡回法院下令撤销弗洛埃迪公司五.潘多拉媒体公司案子。2019年10月17日，第九巡回上诉法院发布了一份备忘录裁定，MMA是否抢先Flo和埃迪对Pandora 1972年前录音的表现提出质疑的问题“取决于各种未回答的事实问题”，并将案件发回地区法院进行进一步诉讼。
当剩下的案子-两个人Sheridan诉潘多拉媒体公司案件和Pedderosa TwinsPlus One等人。五.潘多拉媒体案件取消后，潘多拉预计也会提出驳回这些行动的动议。
我们相信，我们对这些行动中提出的主张有很大的防御能力，我们打算有力地为这些行动辩护。
其他事项4.在一般业务过程中，我们是其他各种诉讼和仲裁程序的被告，包括衍生诉讼；订户代表自己和集体诉讼提出的诉讼；前雇员；合同或租约的当事方；专利、商标、版权或其他知识产权的所有人以及与潘多拉有关的某些意外事件。我们认为，所有这些事项都不可能对我们的业务、财务状况或经营结果产生重大不利影响。
我们于2019年2月1日完成了对潘多拉的收购。关于我们对潘多拉的收购，我们修正并重申了第一部分“1A项”中出现的风险因素。风险因素，“在我们2018年12月31日终了年度的10-K表格年度报告中，以实现这一收购。这些经修正和重述的风险因素载于第一部分，“项目1A”。危险因素，“在截至2019年3月31日的三个月的10-Q表季度报告中。
截至2019年9月30日，我们的董事会已授权回购140亿美元我们的普通股。我们的董事会并没有为这个股票回购计划设定一个结束日期。在私下谈判的交易中，包括与自由媒体及其附属公司的交易，或以其他方式，可根据符合“交易法”第10b5-1条规定的预先设定的交易计划，在公开市场上不时购买普通股的普通股股份。2019年9月30日，自2012年12月以来，根据我们的股票回购计划，我们累计回购了股票。三十亿股份126亿美元，和14亿美元在我们的股票回购计划下仍然可用。这些采购的规模和时间将取决于若干因素，包括价格、商业和市场条件。
下表提供了本季度我们根据经修正的“交易法”第12条登记的股票证券购买情况。2019年9月30日: |
| | | | | | | | | | | | | | |
期间 | | 购买股份总数 | | 每股支付的平均价格(A) | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分而购买的股份总数 | | 可根据计划或计划购买的股票的大约美元价值(A) |
2019年7月1日至2019年7月31日 | | 50,345,800 |
| | $ | 6.03 |
| | 50,345,800 |
| | $ | 1,520,933,162 |
|
2019年8月1日至2019年8月30日 | | 16,294,873 |
| | $ | 6.16 |
| | 16,294,873 |
| | $ | 1,420,609,394 |
|
2019年9月1日至9月30日 | | 9,642,000 |
| | $ | 6.30 |
| | 9,642,000 |
| | $ | 1,359,910,917 |
|
共计 | | 76,282,673 |
| | $ | 6.09 |
| | 76,282,673 |
| | |
不适用。
不适用。
没有。
见附于此的附录索引，该索引以参考的方式包含在此。
展示索引
|
| | | | | |
陈列品 | | 描述 |
| | |
4.1 |
| | 从2019年7月2日起，与2024年到期的4.625%的高级票据有关的契约，由Sirius XM无线电公司、其中点名的担保人和美国银行全国协会作为托管人(参照Sirius XM控股公司在2019年7月2日提交的关于表格8-K的最新报告(档案编号001-34295)中的表4.1合并而成)。 |
| | |
31.1 |
| | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条，首席执行官James E.Meyer的证书(随函提交)。 |
| | |
31.2 |
| | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条，高级执行副总裁兼首席财务官David J.Frear的证书(随函提交)。 |
| | |
32.1 |
| | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的“美国法典”第18条第1350条规定的首席执行官James E.Meyer的证书(随函附上)。 |
| | |
32.2 |
| | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的“美国”第18条第1350条规定的高级执行副总裁兼首席财务官David J.Frear的证书(随函附上)。 |
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101.1 |
| | (1)截至2019年9月30日的3个月和9个月的综合收入综合报表(未审计)；(2)截至2019年9月30日(未经审计)和2018年12月31日的综合资产负债表；(3)截至9月30日、2019年和2018年9月30日、9月30日(未审计)和12月31日(未审计)的股东权益综合报表(赤字)；(4)截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月现金流动合并报表(未经审计)；(5)合并财务报表附注(未审计)。 |
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104 |
| | 本公司截至2019年9月30日的季度报告(表10-Q)首页以内联XBRL格式 |
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作为本报告证物提交的协议和其他文件不是为了提供事实资料或其他披露，而是关于协议或其他文件本身的规定，你不应为此目的而依赖它们。特别是，我们在这些协议或其他文件中所作的任何陈述和保证，仅在有关协议或文件作出之日的具体范围内作出，不得描述为任何其他目的或任何其他时间的实际情况。
签名
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节的要求，登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告，并据此正式授权。2019年10月31日.
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天狼星XM控股公司 |
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通过： | | /s/贪欲J.F后部 |
| | 戴维·弗雷尔 |
| | 高级执行副总裁和 |
| | 首席财务官 |
| | (首席财务主任及获授权人员) |