美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式
(第一标记)
|
依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的季度报告 |
截至本季度
或
|
依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告 |
的过渡时期 到
委员会档案编号
教堂和德怀特公司。
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
|
|
|
(国家或其他司法管辖区) 成立为法团或组织) |
|
(I.R.S.雇主) (识别号) |
(主要行政办公室地址)
登记人的电话号码,包括区号:(
|
根据该法第12(B)节登记的证券:
每一班的职称 |
|
交易符号 |
各交易所名称 注册 |
|
|
|
|
用支票标记说明登记人(1)是否已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在过去12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的较短期限);(2)在过去90天中,该注册人一直受到这类申报要求的限制。
通过检查标记说明注册人是否以电子方式提交了条例S-T(本章第232.405节)规则第四零五条规定提交的每一份交互数据文件(或要求注册人提交此类文件的期限较短)。
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的增长公司。参见“外汇法案”第12b-2条规则中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
大型速动成型机 |
|
☒ |
|
加速机 |
|
☐ |
非加速滤波器 |
|
☐ |
|
小型报告公司 |
|
|
新兴成长型公司 |
|
|
|
|
|
|
如果是新兴成长型公司,请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
通过检查标记表明注册人是否为空壳公司(如“交易法”规则12b-2所定义)。
截至2019年10月29日,
目录
第一部分
项目 |
|
|
|
页 |
1. |
|
财务报表 |
|
3 |
|
|
|
|
|
2. |
|
管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 |
|
22 |
|
|
|
|
|
3. |
|
市场风险的定量和定性披露 |
|
29 |
|
|
|
|
|
4. |
|
管制和程序 |
|
29 |
第二部分
1. |
|
法律程序 |
|
31 |
|
|
|
|
|
1A. |
|
危险因素 |
|
31 |
|
|
|
|
|
2. |
|
未登记的股本证券出售和收益的使用 |
|
32 |
|
|
|
|
|
6. |
|
展品 |
|
33 |
|
|
|
|
|
2
第一部分-财务资料
项目1: |
财务报表 |
教堂和德怀特公司。及附属公司
合并损益表
(未经审计)
(单位:百万,但每股数据除外)
|
三个月结束 |
|
|
九个月结束 |
|
||||||||||
|
九月三十日 |
|
|
九月三十日 |
|
|
九月三十日 |
|
|
九月三十日 |
|
||||
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||||
净销售额 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
销售成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
毛利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
营销费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
销售、一般和行政费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
业务收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
附属公司收益中的权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投资收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他收入(费用),净额 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
利息费用 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
所得税前收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收益 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加权平均流通股-基本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
已发行加权平均股份 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股净收入-基本收入 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
每股净收益-稀释 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
每股现金红利 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
综合收益合并简表
(未经审计)
(以百万计)
|
三个月结束 |
|
|
九个月结束 |
|
||||||||||
|
九月三十日 |
|
|
九月三十日 |
|
|
九月三十日 |
|
|
九月三十日 |
|
||||
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||||
净收益 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
其他综合收入,扣除税后: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外汇翻译调整 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
衍生协议收入(损失) |
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
其他综合收入(损失) |
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
综合收入 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
见精简合并财务报表的说明(未经审计)。
3
教堂和德怀特公司。及附属公司
压缩合并资产负债表
(未经审计)
(除股票和每股数据外,以百万计)
|
九月三十日 |
|
|
十二月三十一日, |
|
||
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||
资产 |
|
|
|
|
|
|
|
流动资产 |
|
|
|
|
|
|
|
现金和现金等价物 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
应收账款减去备抵额$ |
|
|
|
|
|
|
|
盘存 |
|
|
|
|
|
|
|
其他流动资产 |
|
|
|
|
|
|
|
流动资产总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
财产、厂房和设备,净额 |
|
|
|
|
|
|
|
附属公司股权投资 |
|
|
|
|
|
|
|
商品名称和其他无形资产,净额 |
|
|
|
|
|
|
|
善意 |
|
|
|
|
|
|
|
其他资产 |
|
|
|
|
|
|
|
总资产 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
负债与股东权益 |
|
|
|
|
|
|
|
流动负债 |
|
|
|
|
|
|
|
短期借款 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
长期债务的当期部分 |
|
|
|
|
|
|
|
应付帐款和应计费用 |
|
|
|
|
|
|
|
应付所得税 |
|
|
|
|
|
|
|
流动负债总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
长期债务 |
|
|
|
|
|
|
|
递延所得税 |
|
|
|
|
|
|
|
递延和其他长期负债 |
|
|
|
|
|
|
|
企业收购负债 |
|
|
|
|
|
|
|
负债总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
承付款和意外开支 |
|
|
|
|
|
|
|
股东权益 |
|
|
|
|
|
|
|
优先股,$ |
|
|
|
|
|
|
|
普通股,$ 2019年9月30日及2018年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
额外已付资本 |
|
|
|
|
|
|
|
留存收益 |
|
|
|
|
|
|
|
累计其他综合损失 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
国库普通股,按成本计算: |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
股东权益合计 |
|
|
|
|
|
|
|
负债总额和股东权益 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
见精简合并财务报表的说明(未经审计)。
4
教堂和德怀特公司。及附属公司
合并现金流量表
(未经审计)
(以百万计)
|
九个月结束 |
|
|||||
|
九月三十日 |
|
|
九月三十日 |
|
||
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||
经营活动现金流量 |
|
|
|
|
|
|
|
净收益 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
调整数,以核对业务活动提供的净收入与现金净额: |
|
|
|
|
|
|
|
折旧费用 |
|
|
|
|
|
|
|
摊销费用 |
|
|
|
|
|
|
|
递延所得税 |
|
|
|
|
|
|
|
附属公司净收益权益 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
非合并附属公司的分发 |
|
|
|
|
|
|
|
非现金补偿费用 |
|
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
资产和负债的变化: |
|
|
|
|
|
|
|
应收账款 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
盘存 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他流动资产 |
|
|
|
|
|
|
|
应付帐款和应计费用 |
|
|
|
|
|
|
|
应付所得税 |
|
|
|
|
|
|
|
企业收购负债公允价值的变化 |
|
|
|
|
|
|
|
其他经营资产和负债净额 |
|
|
|
|
|
|
|
经营活动提供的净现金 |
|
|
|
|
|
|
|
投资活动的现金流量 |
|
|
|
|
|
|
|
不动产、厂房和设备的增建 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
收购 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
用于投资活动的现金净额 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
来自融资活动的现金流量 |
|
|
|
|
|
|
|
长期借款 |
|
|
|
|
|
|
|
长期债务(偿还) |
|
( |
) |
|
|
|
|
短期债务(偿还),扣除借款后 |
|
|
|
|
|
( |
) |
股票期权收益 |
|
|
|
|
|
|
|
支付现金股息 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
购买国库券 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
递延筹资和其他 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
用于融资活动的现金净额 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
现金和现金等价物的净变化 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
期初现金及现金等价物 |
|
|
|
|
|
|
|
期末现金及现金等价物 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
见精简合并财务报表附注(未经审计).
5
教堂和德怀特公司。及附属公司
现金流动合并表-续
(未经审计)
(以百万计)
|
九个月结束 |
|
|||||
|
九月三十日 |
|
|
九月三十日 |
|
||
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||
在本报告所述期间支付的现金: |
|
|
|
|
|
|
|
利息(扣除资本额) |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
所得税 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
补充披露非现金投资活动: |
|
|
|
|
|
|
|
应付帐款中包括的不动产、厂场和设备支出 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
见精简合并财务报表的说明(未经审计)。
6
教堂和德怀特公司。及附属公司
股东权益合并简表
(未经审计)
(以百万计)
|
股份数目 |
|
|
数额 |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
共同 股票 |
|
|
国库 股票 |
|
|
共同 股票 |
|
|
额外 已付 资本 |
|
|
留用 收益 |
|
|
累积 其他 综合 收入(损失) |
|
|
国库 股票 |
|
|
共计 股东‘ 衡平法 |
|
||||||||
2017年12月31日 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
采用新会计 主要声明 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
净收益 |
|
0.0 |
|
|
|
0.0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他综合 主要收入(损失) |
|
0.0 |
|
|
|
0.0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金红利 |
|
0.0 |
|
|
|
0.0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
股票购买 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
股票补偿 间接费用与股票期权计划 主要交易 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2018年3月31日 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
净收益 |
|
0.0 |
|
|
|
0.0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他综合 主要收入(损失) |
|
0.0 |
|
|
|
0.0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
现金红利 |
|
0.0 |
|
|
|
0.0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
股票购买 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股票补偿费用和 股票期权计划交易 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2018年6月30日 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
净收益 |
|
0.0 |
|
|
|
0.0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他综合 主要收入(损失) |
|
0.0 |
|
|
|
0.0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金红利 |
|
0.0 |
|
|
|
0.0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
股票购买 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股票补偿 间接费用与股票期权计划 主要交易 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2018年9月30日 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
见精简合并财务报表的说明(未经审计)。
7
教堂和德怀特公司。及附属公司
股东权益合并简表-续
(未经审计)
(以百万计)
|
股份数目 |
|
|
数额 |
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
共同 股票 |
|
|
国库 股票 |
|
|
共同 股票 |
|
|
|
|
额外 已付 资本 |
|
|
留用 收益 |
|
|
累积 其他 综合 收入(损失) |
|
|
国库 股票 |
|
|
共计 股东‘ 衡平法 |
|
||||||||
(2018年12月31日) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
采用新会计 主要声明 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收益 |
|
0.0 |
|
|
|
0.0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他综合 主要收入(损失) |
|
0.0 |
|
|
|
0.0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
现金红利 |
|
0.0 |
|
|
|
0.0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
股票购买 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
股票补偿费用和 股票期权计划交易 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(一九二零九年三月三十一日) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
净收益 |
|
0.0 |
|
|
|
0.0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他综合 主要收入(损失) |
|
0.0 |
|
|
|
0.0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
现金红利 |
|
0.0 |
|
|
|
0.0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
股票购买 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股票补偿费用和 股票期权计划交易 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(一九二零九年六月三十日) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
净收益 |
|
0.0 |
|
|
|
0.0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他综合 主要收入(损失) |
|
0.0 |
|
|
|
0.0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
现金红利 |
|
0.0 |
|
|
|
0.0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
股票购买 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
股票补偿费用和 股票期权计划交易 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(一九二零九年九月三十日) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
见精简合并财务报表的说明(未经审计)。
8
丘奇与德怀特公司及附属公司
精简合并财务报表附注
(未经审计)
(单位:百万,但每股数据除外)
1. |
提出依据 |
这些精简的合并财务报表 已由丘奇公司和德怀特公司准备。(“公司”).管理层认为,为公平列报所列所有期间的财务状况、业务结果和现金流量所需的所有调整(仅包括正常的经常性调整)均已进行,中期的业务结果可能不能代表全年预期的结果。
在美国,按照公认的会计原则(“公认会计原则”)编制的财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已予浓缩或省略,这些浓缩合并财务报表应与公司2018年12月31日终了年度10-K表年度报告(“表10-K”)中的财务报表及其附注一并阅读。 先前包括在递延期和其他长期负债中的某些前期数额已重新归类为合并资产负债表中的业务购置负债,以符合本期的列报方式。
该公司2019年第三季度和2018年第三季度的研发费用为美元
2. |
新会计公告 |
最近通过的会计公告
2017年8月和2018年10月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布了新的会计准则,目的是改进套期保值关系的财务报告,以便在财务报表中更好地描述实体风险管理活动的经济效益。这些修正案还作出了有针对性的改进,以简化套期保值会计的应用。该指南适用于2018年12月15日以后的年度和中期,并于2019年第一季度被公司采纳。该标准的采用对公司的合并财务状况、经营结果或现金流动没有重大影响。
2016年2月和2018年7月,FASB发布了新的租赁会计指南,要求承租人在资产负债表上确认以前被列为经营租赁的租赁的使用权租赁资产和租赁负债,期限超过一年。新的指南还扩大了有关租赁的所需数量和质量披露。该指南适用于2018年12月15日以后开始的年度和中期,并允许公司对提交的所有以往期间或通过通过当年的累计调整,追溯适用这些要求。该公司于2019年1月1日采用了新的标准,采用了可选的过渡采用方法,允许实体在前一次租赁会计指导下继续提交2019年1月1日之前的所有期间。该公司实施了适当的内部控制和应用程序,以监测和记录历史和未来租赁安排以及所要求的披露情况。
对于截至2018年12月31日的所有现有经营租赁,该公司记录的使用权资产约为$
此外,根据围绕失败的销售和租回交易的过渡指南,该公司重新评估了其位于新泽西州尤因的公司总部的租约,根据“会计准则”编纂(“asc”)840的规定,这一租赁以前被认为是一项失败的出售和回租交易,原因是持续参与。重新评估导致从财务交易到经营租赁的分类发生了变化。公司总部大楼的帐面净值约为$。
总之,在采用新的会计准则时,资产使用权约为$。
9
公司以前的公司办事处,由于转型而保持不变。参见附注12公司的租约披露。
截至2019年1月1日,最近采用的租赁会计准则对公司综合资产负债表的影响如下:
|
余额 |
|
|
新租赁 |
|
|
余额 |
|
|||
|
十二月三十一日, |
|
|
标准 |
|
|
1月1日, |
|
|||
|
2018 |
|
|
调整 |
|
|
2019 |
|
|||
不动产、厂房和设备,净额 |
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
其他资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应付帐款和应计费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
递延和其他长期负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
递延所得税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
留存收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
采用新的租赁会计准则并没有对公司的经营结果或现金流量产生重大影响。
公司尚未发布但尚未通过的会计公告,预计会对公司的合并财务状况、经营结果或现金流动产生重大影响。
3. |
盘存 |
清单包括以下内容:
|
九月三十日 |
|
|
十二月三十一日, |
|
||
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||
原材料和用品 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
在制品 |
|
|
|
|
|
|
|
成品 |
|
|
|
|
|
|
|
共计 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
4. |
财产、厂房和设备,净额(“PP&E”) |
PP&E包括以下内容:
|
九月三十日 |
|
|
十二月三十一日, |
|
||
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||
土地 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
建筑物和改善 |
|
|
|
|
|
|
|
机械设备 |
|
|
|
|
|
|
|
软件 |
|
|
|
|
|
|
|
办公设备和其他资产 |
|
|
|
|
|
|
|
在建 |
|
|
|
|
|
|
|
毛PP&E |
|
|
|
|
|
|
|
减去累计折旧和摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
净PP&E |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
三个月结束 |
|
|
九个月结束 |
|
||||||||||
|
九月三十日 |
|
|
九月三十日 |
|
|
九月三十日 |
|
|
九月三十日 |
|
||||
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||||
PP&E的折旧和摊销 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
10
5. |
每股收益(“每股收益”) |
基本每股收益是根据公司普通股(“普通股”)持有人可获得的收益和报告期间已发行股票的加权平均数计算的。
下表列出了已发行普通股加权平均数量与稀释后发行的加权平均流通股数之间的对账情况:
|
三个月结束 |
|
|
九个月结束 |
|
||||||||||
|
九月三十日 |
|
|
九月三十日 |
|
|
九月三十日 |
|
|
九月三十日 |
|
||||
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||||
加权平均普通股流通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股票期权的稀释效应 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加权平均普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
未发行的抗稀释股票期权 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
6. |
股票薪酬计划 |
下表提供了选项活动的摘要:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加权 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
平均 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加权 |
|
|
残存 |
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
平均 |
|
|
契约性 |
|
|
骨料 |
|
|||
|
|
|
|
|
运动 |
|
|
术语 |
|
|
内禀 |
|
|||
|
备选方案 |
|
|
价格 |
|
|
(以年份计) |
|
|
价值 |
|
||||
2018年12月31日仍未偿还 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
获批 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
行使 |
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
取消 |
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2019年9月30日未缴 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
5.6 |
|
|
$ |
|
|
可在2019年9月30日运动 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
4.0 |
|
|
$ |
|
|
下表提供了有关行使股票期权的内在价值和与股票期权奖励有关的股票补偿费用的信息:
|
三个月结束 |
|
|
九个月结束 |
|
||||||||||
|
九月三十日 |
|
|
九月三十日 |
|
|
九月三十日 |
|
|
九月三十日 |
|
||||
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||||
股票期权的内在价值 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
与股票期权奖励有关的股票补偿费用 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
已发行股票期权 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
已发行股票期权的加权平均公允价值(每股) |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
已发行股票期权的公允价值 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
下表概述了在对已发行股票期权进行估值时使用的假设:
|
三个月结束 |
|
九个月结束 |
|
|||||||
|
九月三十日 |
|
九月三十日 |
|
九月三十日 |
|
|
九月三十日 |
|
||
|
2019 |
|
2018 |
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||
无风险利率 |
- |
|
- |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
预期寿命(以年份计) |
- |
|
- |
|
|
7.3 |
|
|
|
7.3 |
|
预期波动率 |
- |
|
- |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
股利收益率 |
- |
|
- |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
11
7. 股票回购
2017年11月1日,公司董事会(“董事会”)批准了一项股票回购计划,根据该计划,公司可回购至多$
与常绿股票回购计划有关,该公司于2019年1月进行了公开市场购买,金额为$
2019年9月,该公司公开市场购买美元
8.公允价值计量
下表列出截至2019年9月30日和2018年12月31日公司其他金融工具的账面金额和估计公允价值:
|
|
|
(一九二零九年九月三十日) |
|
|
(2018年12月31日) |
|
||||||||||
|
输入 |
|
载运 |
|
|
公平 |
|
|
载运 |
|
|
公平 |
|
||||
|
水平 |
|
金额 |
|
|
价值 |
|
|
金额 |
|
|
价值 |
|
||||
金融资产: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金等价物 |
一级 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
金融负债: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
短期借款 |
2级 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
浮动利率高级债券将于2019年1月25日到期 |
2级 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2级 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应于2022年5月1日到期的定期贷款 |
2级 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2级 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2级 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2级 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2级 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
企业收购负债 |
三级 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
与套期固定利率有关的公允价值调整资产(负债) 次级债务票据 |
2级 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
利率互换锁协议资产(负债) |
2级 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
截至事件的实际日期,公司确认输入级别之间的转移。在截至2019年9月30日的9个月内,输入级别之间没有任何转移。
请参阅表10-K中的注2,说明用于估算浓缩合并资产负债表中反映的每一类金融工具的公允价值的方法和假设。
企业收购负债是为收购企业而需支付的未来额外收益的估计公允价值,其中包括收入条款。对或有考虑的估价将持续进行评价,并根据管理层估计数和被视为三级投入的具体实体假设进行评估。在无法无天收购之日之后,公司将或有考虑负债估计数增加了美元。
12
应收帐款、应付帐款和应计费用的账面金额与九月 30, 2019和(2018年12月31日).
9. |
衍生工具与风险管理 |
利率、外汇汇率、普通股价格和商品价格的变化使公司面临市场风险。该公司通过使用衍生工具(如现金流和公允价值对冲工具)、柴油和大宗商品对冲合约、股票衍生品和外汇远期合约来管理这些风险。该公司不使用衍生品进行交易或投机。公司在讨论截至2018年12月31日生效的每种衍生工具时,请参阅表格10-K中的注3。
衍生工具的名义金额是用来计算在该工具上支付的名义或面金额。
|
|
概念 |
|
|
概念 |
|
||
|
|
金额 |
|
|
金额 |
|
||
|
|
(一九二零九年九月三十日) |
|
|
(2018年12月31日) |
|
||
指定为套期保值工具的衍生工具 |
|
|
|
|
|
|
|
|
外汇合同 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
利率互换 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
利率互换锁 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
柴油合同 |
|
|
|
|
|
|
||
商品合同 |
|
|
|
|
|
|
||
未指定为套期保值工具的衍生工具 |
|
|
|
|
|
|
|
|
股权衍生产品 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
除附注8披露的利率互换锁协议外,与上文披露的衍生工具有关的收入和其他综合收益(“保监处”)确认的公允价值和损益对公司精简的合并财务报表没有重大影响。
10. |
收购 |
2019年5月1日,该公司结束了之前宣布的对Ideavillage产品公司(Ideavillage Products Corporation,“Ideavillage”)的完美™和完美触摸™脱毛业务(“Flawless收购”)的收购。公司支付了$
获得的净资产的初步公允价值如下:
|
完美无瑕 |
|
|
|
获取日期 |
|
|
|
初步 |
|
|
|
公允价值 |
|
|
商号 |
$ |
|
|
其他无形资产 |
|
|
|
善意 |
|
|
|
或有考虑 |
|
( |
) |
现金收购价 |
$ |
|
|
与无法无天收购相关的商誉和其他无形资产可从美国税收中扣除。无法无天收购确认的可摊销无形资产的寿命范围为
13
在……上面
获得的净资产的公允价值如下:
|
护照 |
|
|
|
获取日期 |
|
|
|
公允价值 |
|
|
库存和其他周转金 |
$ |
|
|
长期资产 |
|
|
|
商品名称和其他无形物品 |
|
|
|
善意 |
|
|
|
流动负债 |
|
( |
) |
长期负债 |
|
( |
) |
或有考虑 |
|
( |
) |
现金收购价(减去所购现金净额) |
$ |
|
|
护照购置确认的可摊销无形资产的寿命范围从可摊销的无形资产到可摊销的无形资产。
与取得护照有关的商誉和其他无形资产不得因美国税务目的而扣减。
11. |
商誉和其他无形资产,净额 |
下表提供了与商誉以外的所有无形资产的账面价值有关的信息:
|
(一九二零九年九月三十日) |
|
|
|
|
(2018年12月31日) |
|
||||||||||||||||||
|
毛额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
摊销 |
|
毛额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
载运 |
|
|
累积 |
|
|
|
|
|
|
期间 |
|
载运 |
|
|
累积 |
|
|
|
|
|
||||
|
金额 |
|
|
摊销 |
|
|
网 |
|
|
(年份) |
|
金额 |
|
|
摊销 |
|
|
网 |
|
||||||
应摊销的无形资产: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商品名称 |
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
3-20 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
客户关系 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
15-20 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
专利/公式 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
4-20 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
竞业禁止协议 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
5-10 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
共计 |
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
无限期无形资产-账面毛额
|
九月三十日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
十二月三十一日, |
|
|
|
|
|
||
|
2019 |
|
|
|
|
|
|
|
|
2018 |
|
|
|
|
|
||
商品名称 |
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
无形摊销费用为$
该公司确定,截至2018年12月31日和2017年12月31日的商号账面价值可根据这些品牌的预测现金流和盈利能力收回。2017年,有一个个人护理商标名称,基于业绩,经历了销售和利润下降,侵蚀了公允价值与账面价值之间的很大一部分盈余,这可能会导致该资产自2017年以来的表现有所改善,从而可能导致该资产减值。
14
增加公允价值和账面价值之间的超额。公司继续监测业绩,如果预测的假设或估计(包括销售、盈利能力和贴现率)有任何重大变化,公司可能需要确认减值费用。
商誉的账面金额如下:
|
消费者 |
|
|
消费者 |
|
|
特长 |
|
|
|
|
|
|||
|
国内 |
|
|
国际 |
|
|
产品 |
|
|
共计 |
|
||||
2018年12月31日结余 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
完美无瑕的善意 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
2019年9月30日结余 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
在2019年第二季度初进行的年度商誉减值测试中,该公司确定,估计公允价值大大超过所有报告单位的账面价值。
15
12. |
租赁 |
本公司租赁某些生产设施、仓库、办公场所、铁路车辆和设备。初始期限为十二个月或更短的租约不在合并资产负债表上记录。所有记录在案的租约都被归类为经营租赁,租赁费用在租赁期限内按直线确认。对于从2019年开始的租赁,租赁部分(基本租金费用)与非租赁部分(例如,公用区域维护费用)分开核算。对于不提供隐含费率的租赁,公司在确定租赁付款的现值时,根据开始日期的现有信息,使用其估计的有担保增量借款率。
公司租赁信息摘要如下:
|
|
九月三十日 |
|
|
|
分类 |
2019 |
|
|
资产 |
|
|
|
|
使用权资产 |
其他资产 |
$ |
|
|
|
|
|
|
|
负债 |
|
|
|
|
流动租赁负债 |
应付帐款和应计费用 |
$ |
|
|
长期租赁负债 |
递延和其他长期负债 |
|
|
|
租赁负债总额 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
其他资料 |
|
|
|
|
加权平均剩余租约期限(年数) |
|
|
11.5 |
|
加权平均贴现率 |
|
|
|
% |
|
三个月 |
|
九个月 |
|
||
|
终结 |
|
终结 |
|
||
|
(一九二零九年九月三十日) |
|
(一九二零九年九月三十日) |
|
||
损益表 |
|
|
|
|
|
|
租赁成本(1) |
$ |
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他资料 |
|
|
|
|
|
|
租赁资产以换取新的租赁负债(2) |
$ |
|
|
$ |
|
|
为计算租赁负债所包括的数额支付的现金 |
$ |
|
|
$ |
|
|
|
(1) |
|
|
(2) |
|
16
|
|
操作 |
|
|
|
|
租赁 |
|
|
2019 |
|
$ |
|
|
2020 |
|
|
|
|
2021 |
|
|
|
|
2022 |
|
|
|
|
2023 |
|
|
|
|
2024年及其后 |
|
|
|
|
未来最低租赁承付款共计 |
|
|
|
|
减:估算利息 |
|
|
( |
) |
租赁负债现值 |
|
$ |
|
|
13. |
应付帐款和应计费用 |
应付帐款和应计费用包括:
|
九月三十日 |
|
|
十二月三十一日, |
|
||
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||
应付贸易帐款 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
应计营销和促销费用 |
|
|
|
|
|
|
|
应计工资和相关福利费用 |
|
|
|
|
|
|
|
其他应计流动负债 |
|
|
|
|
|
|
|
共计 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
14. |
短期借款和长期债务 |
短期借款和长期债务包括:
|
九月三十日 |
|
|
十二月三十一日, |
|
||
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||
短期借款 |
|
|
|
|
|
|
|
商业票据发行 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
欠国际银行的各种债务 |
|
|
|
|
|
|
|
短期借款总额 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
长期债务 |
|
|
|
|
|
|
|
浮动利率高级债券到期 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
定期贷款到期 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
减:折扣 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
减:折扣 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
减:折扣 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
减:折扣 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
债务发行成本净额 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
与套期固定利率债务工具有关的公允价值调整资产(负债) |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
长期债务总额 |
|
|
|
|
|
|
|
减:当前到期日 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
长期债务净额 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
17
经修订的信贷协议
2019年5月1日,该公司 修正其$
定期贷款
2019年5月1日,该公司进入了一个$
15. |
累计其他综合收入(损失) |
累计其他综合收入(损失)变动的组成部分如下:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累积 |
|
|
|
外国 |
|
|
定义 |
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|||
|
货币 |
|
|
效益 |
|
|
导数 |
|
|
综合 |
|
||||
|
调整 |
|
|
计划 |
|
|
协定 |
|
|
收入(损失) |
|
||||
2017年12月31日结余 |
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
通过新的会计公告 |
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
改叙前其他综合收入(损失) |
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
重新分类为综合报表的数额 主要收入(A)(B) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
税收优惠(费用) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他综合收入(损失) |
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
2018年9月30日结余 |
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2018年12月31日结余 |
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
改叙前其他综合收入(损失) |
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
重新分类为综合报表的数额 主要收入(A)(B) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
税收优惠(费用) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他综合收入(损失) |
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
2019年9月30日结余 |
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
(a) |
|
(b) |
|
16. |
承付款、意外开支和担保 |
承诺
a.本公司与一家开采和加工钠基矿藏的原材料供应商建立了伙伴关系。该公司从伙伴关系中购买其大部分钠基原料需求。合伙协议由任何一位合伙人在两年书面通知后终止。根据合伙协议,本公司每年承诺购买。
截至2019年9月30日,该公司的承付款额约为$
18
c. 截至九月 30, 2019,该公司有各种担保和信用证共计$
d. 与公司收购农业生物科学公司有关。(“农业收购”)2017年1月17日,该公司有义务额外支付最多$
在购买护照方面,公司有义务额外支付最多$
与无法无天的收购有关,公司有义务额外支付最多$
法律诉讼
e.该公司因违反合同而被点名为被告,该诉讼是由ScAb实验室公司提出的。(“原告”)2014年4月1日,纽约南区美国地区法院。
该投诉除其他外,指称公司(一)违反了两项关于更换供应商生产和供应怀孕和排卵试剂盒的协议,(二)未能给予原告适当的通知,(三)未能偿还原告根据协议规定的费用和费用,以及(四)虚报其未来的要求。
该公司在这件事上极力为自己辩护。2018年9月19日,法院批准了该公司的即决判决动议,驳回了原告提出的所有索赔。原告已提出上诉。
就此事而言,公司已预留了一笔不重要的款项。不过,如作出有利公司的简易判决被推翻,则公司最终可能须支付原告人所要求的全部或实质损害赔偿及其他款额,这是合理的。
f.在此外,结合公司的收购和剥离活动,公司为履行公司根据适用的购买和销售协议所作的承诺,作出了特定的履约担保和赔偿。这些安排一般赔偿买方或卖方因违约而造成的损害、截止日期后的陈述和担保不准确以及对根据适用合同保留的责任和承诺的清偿。在截止日期后幸存的相关陈述和保证一般可持续五年,或适用的时效法规到期时,赔偿的潜在损失一般限于原始交易价格的一部分,在销售交易中,公司还定期签订不同时期的非竞争协议,如果涉及收购和剥离活动,则可能对公司的财务状况、经营结果和现金流产生重大不利影响。
g.除上述事项外,不时在正常经营过程中,公司是各种待决或威胁采取的法律、法规或政府行动或其他程序的主体或当事方,包括,但不限于与知识产权、商业交易、产品责任、所谓的消费者集体诉讼有关的诉讼,就业事宜、反托拉斯、环境、健康、安全及其他合规相关事宜。这类程序通常会受到相当大的不确定性的影响,其结果以及任何相关的损害可能无法合理地预测或估计。
19
虽然任何此类程序都可能给公司带来不利结果,但任何此类不利结果都不会对公司的业务、财务状况、运营结果或现金流量产生重大不利影响.
17. |
关联方交易 |
以下概述公司与阿尔芒产品公司(“阿尔芒”)和阿尔马克莱恩公司(“阿尔马克莱恩”)之间的余额和交易,公司在这两家公司中各持有一个
|
阿尔芒 |
|
|
阿尔马克莱恩 |
|
||||||||||
|
九个月结束 |
|
|
九个月结束 |
|
||||||||||
|
九月三十日 |
|
|
九月三十日 |
|
|
九月三十日 |
|
|
九月三十日 |
|
||||
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||||
公司采购 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
公司销售 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
应收未收帐款 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
未清应付帐款 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
行政和管理监督事务(1) |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
(1) |
|
18. |
段段 |
段信息
公司经营
部分收入来自以下产品的销售:
段段 |
|
|
产品 |
|
国内消费者 |
|
家居及个人护理产品 |
||
消费者国际 |
|
主要是个人护理产品 |
||
SPD |
|
特种化工产品 |
公司分部收入包括附属公司收益中的权益。截至2019年9月30日,公司控股。
20
定包括在消费国际部门的子公司,生产和销售个人护理产品给国内消费者部门。这些销售被从下表所列的消费国际部门的结果中剔除。
部分销售净额和所得税前收入如下:
|
消费者 |
|
|
消费者 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
国内 |
|
|
国际 |
|
|
SPD |
|
|
企业 |
|
|
共计 |
|
|||||
净销售额(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019年第三季度 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
2018年第三季度 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019年第一个九个月 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
2018年前9个月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税前收入(2) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019年第三季度 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
2018年第三季度 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019年第一个九个月 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
2018年前9个月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1) |
|
(2) |
|
|
|
来自外部客户的产品线收入如下:
|
三个月结束 |
|
|
九个月结束 |
|
||||||||||
|
九月三十日 |
|
|
九月三十日 |
|
|
九月三十日 |
|
|
九月三十日 |
|
||||
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||||
家用产品 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
个人护理产品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
国内消费总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
国际消费者共计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总SPD |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
合并净销售额共计 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
家庭用品包括洗衣、除臭和清洁产品。中性个人护理产品包括避孕套、怀孕包、口腔护理产品、皮肤护理和头发护理产品以及口香糖膳食补充剂。
19. |
巴西消费业务 |
在2019年第二季度,我们决定出售并随后出售我们的巴西消费业务,从而获得了美元。
21
丘奇与德怀特公司及附属公司
(单位:百万,但每股数据除外)
第2项 |
管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 |
最近的发展
完美无缺的获取
2019年5月1日,我们结束了之前宣布的对Ideavillage产品公司(Ideavillage Products Corporation,“Ideavillage”)的完美™和完美触摸™脱毛业务(“Flawless”和“Flawless收购”)的收购。我们在收市时支付了475.0美元,并将根据不迟于2021年12月31日结束的12个月净销售目标,额外支付425.0美元现金。这笔交易的资金来源是三年期贷款和商业票据借款。我们预计将有一个为期六个月的整合过渡期,在此期间,从IDADIVILING收到的净现金将作为销售净额的一部分作为其他收入入账。我们将在过渡期后购买库存,在此期间,我们将成为交易的主要方。无瑕无暇管理在消费者国内和消费者国际部门,是我们的专业护发产品的补充,包括Batiste干洗发水、Viviscal头发稀薄补充剂和Toppik头发纤维。ideavillage将通过单独的长期过渡服务协议来帮助支持业务。
经修订的信贷协议
209年5月1日,我们修订了1,000.0美元的无担保循环信贷安排(“信贷协议”),将“信贷协议”的期限从2023年3月29日延长至2024年3月29日。根据“信贷协议”,我们继续有能力将我们的借款增加到600.0美元,但这取决于贷款人的承诺和“信贷协议”中所述的某些条件。“信贷协议”下的小额贷款可用于一般企业用途,并用于支持我们的1,000.0美元商业票据项目。
定期贷款
2019年5月1日,我们与多家银行达成了一项价值300.0美元的无担保定期贷款贷款安排,其收益被用于部分资助无法无天的收购。除非预付贷款,否则贷款将于2022年5月1日到期。利率为libor加上基于我们的信用评级的适用保证金,可以从60个基点(“bps”)到113个基点不等。
巴西的消费业务
在2019年第二季度,我们决定出售并随后出售我们的巴西消费者业务,结果在SG&A中记录了7.6美元(每股稀释0.03美元)的费用,用于遣散费、资产核销和其他费用。2018年巴西消费者业务的净销售额约为15.0美元。
22
业务结果
合并结果
|
三个月结束 |
|
|
变革与挑战 |
|
|
三个月结束 |
|
|||
|
(一九二零九年九月三十日) |
|
|
前一年 |
|
|
2018年9月30日 |
|
|||
净销售额 |
$ |
1,089.4 |
|
|
5.0% |
|
|
$ |
1,037.6 |
|
|
毛利 |
$ |
507.7 |
|
|
10.3% |
|
|
$ |
460.1 |
|
|
毛利率 |
|
46.6 |
% |
|
+230个基点 |
|
|
|
44.3 |
% |
|
营销费用 |
$ |
125.2 |
|
|
3.9% |
|
|
$ |
120.5 |
|
|
占净销售额的百分比 |
|
11.5 |
% |
|
-10个基点 |
|
|
|
11.6 |
% |
|
销售、一般和行政费用 |
$ |
165.7 |
|
|
22.4% |
|
|
$ |
135.4 |
|
|
占净销售额的百分比 |
|
15.2 |
% |
|
+220个基点 |
|
|
|
13.0 |
% |
|
业务收入 |
$ |
216.8 |
|
|
6.2% |
|
|
$ |
204.2 |
|
|
营运保证金 |
|
19.9 |
% |
|
+20个基点 |
|
|
|
19.7 |
% |
|
每股净收益-稀释 |
$ |
0.62 |
|
|
6.9% |
|
|
$ |
0.58 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
九个月结束 |
|
|
变革与挑战 |
|
|
九个月结束 |
|
|||
|
(一九二零九年九月三十日) |
|
|
前一年 |
|
|
2018年9月30日 |
|
|||
净销售额 |
$ |
3,213.5 |
|
|
4.6% |
|
|
$ |
3,071.5 |
|
|
毛利 |
$ |
1,460.0 |
|
|
6.8% |
|
|
$ |
1,366.5 |
|
|
毛利率 |
|
45.4 |
% |
|
+90个基点 |
|
|
|
44.5 |
% |
|
营销费用 |
$ |
352.4 |
|
|
-1.2% |
|
|
$ |
356.8 |
|
|
占净销售额的百分比 |
|
10.9 |
% |
|
-70个基点 |
|
|
|
11.6 |
% |
|
销售、一般和行政费用 |
$ |
462.6 |
|
|
12.4% |
|
|
$ |
411.4 |
|
|
占净销售额的百分比 |
|
14.4 |
% |
|
+100个基点 |
|
|
|
13.4 |
% |
|
业务收入 |
$ |
645.0 |
|
|
7.8% |
|
|
$ |
598.3 |
|
|
营运保证金 |
|
20.1 |
% |
|
+60个基点 |
|
|
|
19.5 |
% |
|
每股净收益-稀释 |
$ |
1.87 |
|
|
10.0% |
|
|
$ |
1.70 |
|
2019年第三季度每股稀释净收益为0.62美元,而2018年第三季度为0.58美元。2019年前9个月每股稀释净收益为1.87美元,而2018年同期为1.70美元。
在2019年第二季度和第三季度,根据最新的销售预测和时间的推移,我们分别将或有负债估计数增加了5.0美元(税后3.7美元或每股稀释0.01美元)和12.0美元(税后9.0美元或稀释后每股0.04美元),总计17.0美元,根据最新的销售预测和时间的推移。2019年第二季度,我们撤销了与收购Passport Food and Security Solutions,Inc有关的全部或有负债7.3美元(税后5.5美元,或每股稀释0.02美元)。(“护照”和“护照购置”),根据最新的销售预测,这些或有负债调整记在SG&A费用中。
在2019年第二季度,我们决定出售并随后出售我们在巴西的消费业务,并记录了销售和一般行政费用的税前和税后收费7.6美元(每股稀释0.03美元)。
23
净销售额
截至2019年9月30日的季度净销售额为1,089.4美元,比2018年同期增长51.8美元,即5.0%。截至2019年9月30日的9个月,净销售额为3,213.5美元,较2018年同期增长142.0美元,增幅4.6%。销售增长净额的组成部分如下:
|
三个月结束 |
|
|
九个月结束 |
|
||
|
九月三十日 |
|
|
九月三十日 |
|
||
销售净额-合并 |
2019 |
|
|
2019 |
|
||
产品销售量 |
|
(0.7 |
)% |
|
|
0.5 |
% |
定价/产品组合 |
|
4.3 |
% |
|
|
3.9 |
% |
汇率波动 |
|
(0.6 |
)% |
|
|
(0.7 |
)% |
获得的产品线(1) |
|
2.0 |
% |
|
|
0.9 |
% |
净销售额增长 |
|
5.0 |
% |
|
|
4.6 |
% |
(1) |
2018年3月8日,我们完成了护照的收购。2019年5月1日,我们完成了无法无天的收购。这些收购的结果自收购之日起就被包括在我们的结果中。 |
在截至2019年9月30日的三个月内,数量变化反映了国际消费部门产品销售的增长,其中特种产品(“SPD”)和国内消费部门的销量下降。价格/组合在国内和国际消费市场都是有利的,但部分被SPD市场的不利价格/组合所抵消。在截至2019年9月30日的9个月内,销量变化主要反映了消费国际部分产品销售的增长,SPD和国内消费部分的销量下降,而价格/组合在所有三个部分都是有利的。
毛利/毛利率
在截至2019年9月30日的三个月里,我们的毛利为507.7美元,比2018年同期增长了47.6美元。2019年第三季度,公司的毛利率比2018年同期增长了230个基点(“bps”),主要原因是价格/数量组合良好,为180个基点,生产率计划为120个基点。较高的利润率对100 bps的收购业务的影响,但被部分抵消较高的商品和运输成本110个基点,制造成本增加150个基点,不利的外汇汇率10个基点。此外,2018年年中,作为二级关税条例的一部分,美国贸易代表(USTR)对我们从中国进口的某些产品征收关税。随后,我们提出上诉。2019年第三季度,美国贸易代表对某些产品作出了有利于我们的裁决,并给予我们追溯性调整和一年前豁免。因此,我们2019年第三季度的毛利率受到了100个基点的良好影响。
截至2019年9月30日的9个月,毛利润为1,460.0美元,比2018年同期增长93.5美元。与2018年同期相比,2019年前9个月的毛利率增长了90个基点,主要原因是有利的价格/数量组合(150 Bps)、生产率计划(130 Bps)、利润率提高对收购业务的影响(50 Bps)、USTR的裁决有利于我们对某些产品征收二级关税的有利影响,部分原因是制造成本上涨了200个基点和大宗商品成本提高了70个基点。
营业费用
截至2019年9月30日的三个月,市场营销支出为125.2美元,比2018年同期增长4.7美元,增幅3.9%。营销费用占2019年第三季度净销售额的百分比下降10个基点至11.5%,而2018年同期为11.6%,原因是较高净销售额的杠杆比率为50个基点,部分抵消了较高支出的40个基点.截至2019年9月30日的9个月内,相关营销费用为352.4美元,与2018年同期相比减少了4.4美元,即1.2%。营销费用占2019年前9个月净销售额的百分比下降70基点至10.9%,而2018年同期为11.6%,原因是净销售额增加了50个基点,支出减少了20个基点.
2019年第三季度,销售、一般和行政(SG&A)支出为165.7美元,比2018年同期增加了30.3美元或22.4%。与2018年同期的13.0%相比,SG&A在2019年第三季度的净销售额增长了220个基点,达到15.2%。这一增长是由于支出增加了280个基点,部分被销售增加带来的60个基点杠杆所抵消。2019年前9个月的SG&A为462.6美元,比2018年同期增加了51.2美元,即12.4%。在2019年头9个月,SG&A在净销售额中所占的比例为13.4%,比2018年同期的13.4%增长了100个基点至14.4%。支出增加160个基点,部分由与销售增加有关的60个基点杠杆抵消.截至2019年9月30日止的三个月和九个月期间的较高费用主要是由于过渡和持续的购置相关费用(包括摊销费用以及三个月和九个月期间的无法无天提前提取调整数12.0美元和17.0美元),以及与出售我们在巴西的消费业务有关的费用7.6美元,部分由与Passport收购有关的7.3美元或有考虑负债的逆转所抵消。
24
其他收入和支出
截至2019年9月30日的3个月和9个月的其他支出净额分别比2018年同期减少0.6美元和3.2美元,主要是由于汇率变动的影响。
截至2019年9月30日的3个月和9个月的利息支出分别比2018年同期减少0.5美元和4.1美元,主要是由于偿还了2019年1月25日到期的300.0美元浮动利率高级债券。这部分被2019年5月1日签订的价值300.0美元的无担保定期贷款信贷安排的利息所抵消。
所得税
截至2019年9月30日的3个月和9个月的实际税率分别为21.6%和20.9%,而2018年同期为21.9%和21.6%。
分段结果
我们经营三个可报告的部门:国内消费者、国际消费者和SPD。 这些部分是根据产品的性质、组织和所有权结构的不同来确定的。我们也有一个公司部门。
段段 |
|
|
产品 |
|
国内消费者 |
|
家居及个人护理产品 |
||
消费者国际 |
|
主要是个人护理产品 |
||
SPD |
|
特种化工产品 |
公司部分收入包括附属公司收益中的权益。截至2019年9月30日,我们分别持有阿尔芒产品公司(“阿尔芒”)和阿尔马克莱恩公司(“阿尔马克莱恩”)各50%的所有权权益。我们在截至9月30日、2019年和2018年9月30日的三个和九个月内,阿尔芒和阿尔马克莱恩的收益股权包括在公司部门。包括在消费国际部门的某些子公司,并将个人护理产品销售给国内消费者部门。 这些销售被从消费者国际部门的结果中删除如下。
截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个零九个月的销售净额和所得税前收入如下:
|
消费者 |
|
|
消费者 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
国内 |
|
|
国际 |
|
|
SPD |
|
|
企业 |
|
|
共计 |
|
|||||
净销售额(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019年第三季度 |
$ |
827.6 |
|
|
$ |
186.4 |
|
|
$ |
75.4 |
|
|
$ |
0.0 |
|
|
$ |
1,089.4 |
|
2018年第三季度 |
|
784.9 |
|
|
|
174.1 |
|
|
|
78.6 |
|
|
|
0.0 |
|
|
|
1,037.6 |
|
2019年第一个九个月 |
$ |
2,431.8 |
|
|
$ |
559.7 |
|
|
$ |
222.0 |
|
|
$ |
0.0 |
|
|
$ |
3,213.5 |
|
2018年前9个月 |
|
2,310.4 |
|
|
|
530.9 |
|
|
|
230.2 |
|
|
|
0.0 |
|
|
|
3,071.5 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税前收入(2) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019年第三季度 |
$ |
165.9 |
|
|
$ |
22.1 |
|
|
$ |
10.5 |
|
|
$ |
2.1 |
|
|
$ |
200.6 |
|
2018年第三季度 |
|
149.6 |
|
|
|
21.9 |
|
|
|
13.3 |
|
|
|
2.5 |
|
|
|
187.3 |
|
2019年第一个九个月 |
$ |
484.8 |
|
|
$ |
67.4 |
|
|
$ |
38.3 |
|
|
$ |
5.5 |
|
|
$ |
596.0 |
|
2018年前9个月 |
|
428.3 |
|
|
|
67.6 |
|
|
|
40.5 |
|
|
|
7.0 |
|
|
|
543.4 |
|
(1) |
在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月中,从消费国际到国内消费品的部门间销售额分别为2.8美元和1.9美元,这些数字没有反映在表中。,截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月分别为7.5美元和4.5美元。 |
(2) |
在确定所得税前收入时,利息费用、投资收益和其他收入和费用的某些方面根据每个部门的业务相对收入在各个部门之间进行分配。 |
25
来自外部客户的产品线收入如下:
|
三个月结束 |
|
|
九个月结束 |
|
||||||||||
|
九月三十日 |
|
|
九月三十日 |
|
|
九月三十日 |
|
|
九月三十日 |
|
||||
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||||
家用产品 |
$ |
463.5 |
|
|
$ |
448.9 |
|
|
$ |
1,371.1 |
|
|
$ |
1,291.8 |
|
个人护理产品 |
|
364.1 |
|
|
|
336.0 |
|
|
|
1,060.7 |
|
|
|
1,018.6 |
|
国内消费总额 |
|
827.6 |
|
|
|
784.9 |
|
|
|
2,431.8 |
|
|
|
2,310.4 |
|
国际消费者共计 |
|
186.4 |
|
|
|
174.1 |
|
|
|
559.7 |
|
|
|
530.9 |
|
总SPD |
|
75.4 |
|
|
|
78.6 |
|
|
|
222.0 |
|
|
|
230.2 |
|
合并净销售额共计 |
$ |
1,089.4 |
|
|
$ |
1,037.6 |
|
|
$ |
3,213.5 |
|
|
$ |
3,071.5 |
|
家庭用品包括洗衣、除臭和清洁产品。普通的个人护理产品包括避孕套、怀孕包、口腔护理产品、护肤品和头发护理产品以及口香糖饮食补充剂。
国内消费者
2019年第三季度国内消费净销售额为827.6美元,比2018年同期增长42.7美元或5.4%。截至2019年9月30日的9个月内,消费者国内净销售额为2431.8美元,比2018年同期增长121.4美元,增幅5.3%。 销售净额变化的构成部分如下:
|
三个月结束 |
|
|
九个月结束 |
|
||
|
九月三十日 |
|
|
九月三十日 |
|
||
净销售额-国内消费 |
2019 |
|
|
2019 |
|
||
产品销售量 |
|
(1.8 |
)% |
|
|
(0.6 |
)% |
定价/产品组合 |
|
5.1 |
% |
|
|
4.8 |
% |
获得的产品线(1) |
|
2.1 |
% |
|
|
1.1 |
% |
净销售额增长 |
|
5.4 |
% |
|
|
5.3 |
% |
(1) |
包括自取得之日起无法律依据的购置。 |
截至2019年9月30日止的三个月,净销售额的增长反映了无法无天的收购、ARM和锤子洗衣洗涤剂、Waterpik口腔护理产品、VITAFUSION和L.‘l’l‘.’VITAFUSION和L.‘.
口香糖类维生素的产品竞争仍很激烈。在过去五年里,这类产品已从8家竞争对手增加到30家。我们继续评估并积极应对这些压力,包括推出新产品、增加营销和贸易支出。然而,我们无法保证这类产品在未来不会减少,我们将能够抵消任何此类下降。
2019年第三季度国内消费收入税前收入为165.9美元,比2018年第三季度增加16.3美元。有利的制造和分销成本2.5美元(包括关税回收),部分由较高的SG&A费用24.0美元抵消(主要是由于无国界赚取费用和与无法域收购有关的其他费用),成交量减少10.0美元,以及更高的营销费用费用3.7美元。
截至2019年9月30日的9个月内,所得税前收入为484.8美元,比2018年前9个月增加56.5美元。优惠价格/组合114.9美元,较低的营销费用7.6美元和较低的利息和其他费用3.8美元,部分抵消了较高的SG&A成本40.3美元(主要是由于无法域赚取费用和其他与无法无天收购有关的费用)。有利的制造和分销成本为17.2美元(包括第三季度关税回收的好处),数量较低的12.8美元.
26
消费者国际
2019年第三季度消费者国际净销售额为186.4美元,比2018年同期增长12.3美元,增幅7.1%。2019年前9个月的消费国际净销售额为559.7美元,比2018年同期增长28.8美元,即约5.4%。销售净额变化的构成部分如下:
|
三个月结束 |
|
|
九个月结束 |
|
||
|
九月三十日 |
|
|
九月三十日 |
|
||
净销售额-国际消费者协会 |
2019 |
|
|
2019 |
|
||
产品销售量 |
|
5.4 |
% |
|
|
7.8 |
% |
定价/产品组合 |
|
3.3 |
% |
|
|
1.0 |
% |
汇率波动/其他 |
|
(3.3 |
)% |
|
|
(4.1 |
)% |
获得的产品线(1) |
|
1.7 |
% |
|
|
0.7 |
% |
净销售额增长 |
|
7.1 |
% |
|
|
5.4 |
% |
(1) |
包括自取得之日起无法律依据的购置。 |
不计汇率和无法无天收购的影响,截至2019年9月30日的第三季度,销售额增加的主要原因是全球市场集团(前出口业务)中的Batiste干洗发水和VITAFUSION维生素,墨西哥的ARM&锤子洗涤剂和斯特里玛,澳大利亚和德国的Batiste,以及全球市场集团(Global Markets Group)、加拿大、英国、澳大利亚和法国的Waterpik。在截至2019年9月30日的9个月中,销售增长的主要原因是全球市场集团(Global Markets Group)业务中的VITAFUSION&L‘.’.‘
2019年第三季度国际消费者所得税前收入为22.1美元,比2018年同期增加0.2美元,主要原因是价格/组合优惠9.4美元,销售额增加5.2美元,利息和其他支出减少0.4美元,但部分抵消 较高的SG&A成本为6.2美元(部分原因是无法无天的收入和其他与无法无天的收购相关的费用),这是不利的。制造成本5.6美元,更高的营销费用1.8美元,不利的外汇汇率1.4美元。2019年前9个月,所得税前收入为67.4美元,比2018年同期减少0.2美元,主要原因是更高的SG&A成本为18.6美元(部分原因是无法无天的收入和其他与无法无天的收购相关的费用),这是不利的。制造成本在11.2美元中,较高的营销费用6.5美元和不利的外汇汇率4.0美元,部分抵消了销售额增加23.3美元、优惠价格/组合14.5美元、利息和其他费用2.3美元。9个月SG&A成本较高还包括与出售巴西消费者业务有关的7.6美元费用。
特种产品(“SPD”)
2019年第三季度SPD净销售额为75.4美元,比2018年同期下降3.2美元,即4.1%。2019年头9个月,SPD的净销售额为222.0美元,比2018年同期减少8.2美元,即3.6%。净销售额的变化如下:
|
三个月结束 |
|
|
九个月结束 |
|
||
|
九月三十日 |
|
|
九月三十日 |
|
||
净销售额-SPD |
2019 |
|
|
2019 |
|
||
产品销售量 |
|
(3.1 |
)% |
|
|
(4.8 |
)% |
定价/产品组合 |
|
(1.0 |
)% |
|
|
0.2 |
% |
获得的产品线(1) |
|
(— |
)% |
|
|
1.0 |
% |
净销售额增长 |
|
(4.1 |
)% |
|
|
(3.6 |
)% |
(1) |
包括自购买之日起护照的净销售额。 |
不包括收购的影响,2019年第三季度和9个月期间净销售额下降的原因是畜牧和食品生产业务的交易量减少,而奶制品业的日化需求由于奶牛场盈利能力较低而显著下降。
27
SPD INCO我所得税前是$10.5 在第三 四分之一2019, a 德折痕$2.8 与201年同期相比8 应付款到更高的SG&A成本为1.5美元, 较低的销售额$0.9, 联合国优惠价格/产品组合为$0.8, 更高营销费用$0.2和UN有利的制造成本为0.1美元,由利息和其他费用减少的0美元部分抵销。6. 社发局所得税前收入为$38.3 在第一个九2019年各月a德折痕$2.2 与2018年同期相比到更高的SG&A费用$4.8(部分原因是与护照购置有关的费用), 较低的销售额$3.4,和联合国有利的制造成本$3.1, 部分偏移通过撤销与购置护照有关的7.3美元或有代价负债,优惠价格/产品组合为$0.4, 较低的营销费用$0.2,和利息和其他费用减少美元1.2.
企业
公司部门包括2019和2018年第三季度Armand和ArmaKleen子公司的收益。2019年第三季度公司部门所得税前收入为2.1美元,而2018年同期为2.5美元。2019年前9个月,企业部门所得税前收入为5.5美元,而2018年同期为7.0美元。
流动性与资本资源
209年5月1日,我们修订了1,000.0美元的无担保循环信贷安排(“信贷协议”),将“信贷协议”的期限从2023年3月29日延长至2024年3月29日。根据“信贷协议”,我们继续有能力将我们的借款增加到600.0美元,但这取决于贷款人的承诺和“信贷协议”中所述的某些条件。“信贷协议”下的小额贷款可用于一般企业用途,并用于支持我们的1,000.0美元商业票据项目。
2019年5月1日,我们与多家银行达成了一项价值300.0美元的无担保定期贷款贷款安排,该贷款的收益被用于部分资助这次无法无天的收购。除非预付贷款,否则贷款将于2022年5月1日到期。利率为libor加上基于我们的信用评级的适用保证金,可以从60基点到113个基点不等。
截至2019年9月30日,我们有114.7美元的现金和现金等价物,大约927.0美元可以通过我们的信贷协议和商业票据计划的循环安排获得。为了保持我们的流动性,我们把现金主要投资于政府货币市场基金、黄金市场基金、短期商业票据和短期银行存款。
我们将外国子公司持有的多余现金汇回国内。在2019年前9个月,我们遣返了大约28.0美元。截至2019年9月30日,外国子公司持有的现金和现金等价物为67.0美元。
当前的经济环境带来了可能对我们的流动性产生不利影响的风险。在截至2018年12月31日的财政年度报告(表10-K)第1A项中,“不利的经济条件可能对我们产品的需求产生不利影响”(表10-K)。我们预计目前的经济状况不会对我们遵守“信用协议”中的金融契约的能力产生不利影响,因为我们目前是,而且预计我们将继续遵守“信用协议”规定的最高杠杆率要求。
2019年2月5日,董事会宣布定期季度股息增加5%,从每股0.2175美元增加到0.2275美元,相当于每股0.91美元的年度股息。这一增加将年度股息从213.3美元提高到约225.0美元。
与常绿股票回购计划有关,我们于2019年1月公开市场购买了100.0美元的普通股。
2019年9月,我们公开市场购买了150.0美元的普通股,其中50.0美元是根据常绿股票回购计划购买的,100.0美元是根据2017年股票回购计划购买的。由于我们购买了国库券,截至2019年9月30日,2017年股票回购计划仍有210.0美元的股票回购可用。
我们预计,我们从运营中获得的现金,加上我们目前的借款能力,将足以满足我们的资本支出计划成本,预计2019年将达到80.0美元左右,为我们的股票回购计划提供资金,由管理层执行,支付即将到期的票据,并以最新的核定利率支付股息。现金和我们目前的借款能力可能被用于收购,以补充我们现有的产品系列或地理市场。2018年,我们没有任何强制性的固定利率债务本金支付。我们支付了300.0美元的浮动利率高级债券,这些债券将补充我们现有的产品线或地理市场。
28
2019年1月25日到期,手头现金和商业票据。价值300.0元的高级债券(2.45%)将于2019年12月15日到期。我们目前打算偿还或赎回这些笔记手头有现金和商业如有需要,借阅票据.
现金流量分析
|
九个月结束 |
|
|||||
|
九月三十日 |
|
|
九月三十日 |
|
||
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||
经营活动提供的净现金 |
$ |
617.5 |
|
|
$ |
568.0 |
|
用于投资活动的现金净额 |
$ |
(519.0 |
) |
|
$ |
(82.3 |
) |
用于筹资活动的现金净额 |
$ |
(298.6 |
) |
|
$ |
(574.1 |
) |
经营活动提供的净现金-我们的主要流动资金来源是营业活动提供的现金流量,这取决于净收入和营运资本的变化。在截至2019年9月30日的9个月中,营业活动提供的净现金比2018年同期的568.0美元增加了49.5美元至617.5美元,原因是现金收入(净收入加上折旧、摊销等非现金费用)增加,以及非现金补偿)。营运资本的增加部分抵销了营运资本的变化。营运资本的变化主要是由于销售时间的安排,应收账款的增加幅度较大,以及由于我们继续延长与供应商的付款条件而导致的应付帐款和应计费用增加较小,部分抵消了应计和应计费用的增加。然而,我们根据现金转换周期来衡量周转资金的有效性。下表列出了截至9月30日、2019年和2018年的季度的现金转换周期信息:
|
截至 |
|
|
|
|
|
|||||
|
(一九二零九年九月三十日) |
|
|
2018年9月30日 |
|
|
变化 |
|
|||
应收账款未清销售天数(“DSO”) |
|
32 |
|
|
|
31 |
|
|
|
1 |
|
未清库存天数(“DIO”) |
|
60 |
|
|
|
59 |
|
|
|
1 |
|
应付账款未付天数(“DPO”) |
|
69 |
|
|
|
68 |
|
|
|
(1 |
) |
现金转换周期 |
|
23 |
|
|
|
22 |
|
|
|
1 |
|
我们的现金转换周期(定义为DSO和DIO减去DPO之和)采用两期平均法计算,与2018年同期相比保持一致。现金转换周期与一年前相比大致没有变化。我们继续致力于降低营运资金需求。
用于投资活动的现金净额-2019年前9个月用于投资活动的净现金为519.0美元,主要用于无法无天的收购,39.7美元用于增加不动产、厂场和设备。2018年前9个月用于投资活动的净现金为82.3美元,主要反映出购买护照的费用为49.8美元,不动产、厂场和设备的增购费用为30.4美元。
用于融资活动的现金净额-2019年前9个月用于筹资活动的现金净额为298.6美元,反映出回购我们的普通股(“普通股”)250.0美元,支付现金股利168.2美元,被72.4美元债务净借款和49.8美元股票期权收益部分抵消。2018年前9个月用于融资活动的现金净额为574.1美元,反映了我们回购普通股(“普通股”)的200.0美元、现金股利支付的159.6美元、债务支付的269.5美元,被股票期权活动58.0美元的收益部分抵消。
第3项 |
市场风险的定量和定性披露 |
市场风险
关于影响公司的市场风险的定量和定性披露,见第二部分第7A项中关于市场风险的“定量和定性披露”表10-K。自2018年12月31日以来,我们对市场风险的敞口没有发生重大变化。
第4项 |
管制和程序 |
(A)对披露控制和程序的评价
公司管理层在公司首席执行官和首席财务官的参与下,评估了公司在第13a-15(E)条和第15d-15(E)条中规定的披露控制和程序的有效性
29
在本报告所涉期间结束时修订的1934年“证券交易法”(“交易法”)根据这一评估,首席执行官和首席财务官得出结论认为,截至本报告所述期间结束时,公司的披露控制和程序有效地保证公司在根据“外汇法”提交的报告中披露的信息是(I)在美国证券交易委员会(“委员会”)规则和形式规定的时限内记录、处理、汇总和报告的,以及(Ii)酌情向公司管理层(包括首席执行官和首席财务官)进行累积和沟通,以便及时作出有关披露的决定。
(B)改变财务报告的内部控制
公司对财务报告的内部控制(如“外汇法”第13a-15(F)条和第15d-15(F)条规定的)在公司最近一个财政季度期间没有发生重大影响,或相当可能对公司财务报告的内部控制产生重大影响。
关于前瞻性信息的注意事项
本报告包含前瞻性报表,除其他外,包括与以下方面有关的报表:净销售和收益增长;毛利率变化;贸易、营销和SG&A支出;营销和SG&A费用占净销售额的百分比;运营现金流充足;每股收益;新会计声明的影响;成本节约计划;消费者需求和支出;竞争的影响;产品组合的影响;数量增长,包括新产品和现有产品的影响;食品补充剂竞争者数量的增加;公司的对冲计划;外汇、关税和商品价格波动的影响;减值和其他费用;公司对合资企业的投资;收购和剥离(以及任何相关的收益估计数)的影响;资本支出;公司的实际税率;减税和就业法案的影响;税务审计的影响;税收变动和适用的限制法规的失效;信贷环境对公司流动性和资本资源的影响;公司的固定利率债务和到期未偿票据的偿还;遵守公司债务工具下的契约;公司的商业票据计划;公司目前和预期的借贷能力,以满足资本支出计划成本;公司的股票回购计划;股息的支付;环境和管理事项;原材料的供应和充足性,包括特罗纳储备和这些储备的转换;以及客户和消费者对我们产品中某些成分的接受。这些声明代表了公司的意图、计划、期望和信念, 此外,这些陈述还受到风险、不确定因素和其他因素的影响,其中许多因素是公司无法控制的,可能导致实际结果与这些前瞻性陈述大不相同。可能导致这种差异的因素包括:市场增长、零售商分销和消费者需求下降(除其他外,政治、经济和市场条件及事件);原材料和能源价格的意外上涨;制造或分销方面的延误或其他问题;影响主要客户和供应商财务状况的不利事态发展;竞争;营销和促销开支的变化;不同产品类别的增长或下降以及客户行动对消费者需求和经济变化的影响,包括增加私人标签产品的货架面积;消费者和竞争对手对新产品介绍和特点的反应和客户接受;公司将产品质量和特点保持在我们的客户和消费者可以接受的水平的能力;银行系统和金融市场的混乱;外汇汇率的波动;联合王国退出欧盟的影响;美国经济政策的转变;美国和其他国家进出口贸易法律、法规和政策的可能变化,包括任何增加的贸易限制或关税,包括美国对中国商品征收的关税的实际和潜在影响;与公司信息技术和控制有关的问题;自然灾害对公司及其客户和供应商的影响, 包括第三方信息技术服务提供者;资产的购置或剥离;意外事件的结果,包括诉讼、待处理的监管程序和环境事项;以及监管环境的变化。
该公司没有义务公开更新任何前瞻性的声明,无论是由于新的信息、未来事件或其他原因,除非是美国联邦证券法所要求的。但是,我们建议您查阅公司在向美国证券交易委员会(“委员会”)提交的文件中就相关问题所作的任何进一步披露。
30
第二部分-其他资料
第1项 |
法律诉讼 |
一般
公司在其正常业务过程中,不时受到或参与各种待决或威胁采取的法律行动、政府调查和诉讼程序,包括但不限于与商业交易、产品责任、据称消费者集体诉讼、就业事项、反托拉斯、环境、健康、安全和其他合规相关事项有关的调查和诉讼。此类诉讼受到许多不确定因素的影响,某些待决或威胁采取的法律行动的结果可能无法合理预测,任何相关损害可能无法估计,包括下文所述的法律行动可能会给我们带来不利结果,任何这样的不利结果都可能对我们的业务、财务状况、经营结果和现金流产生重大不利影响。
抗体实验室.
该公司已被指定为被告,在一项违反合同的诉讼中,由瑞典抗体实验室,公司。(“原告”)2014年4月1日,纽约南区美国地区法院。
该投诉除其他外,指称该公司(一)违反了两项关于更换供应商制造和供应怀孕和排卵试剂盒的协议,(二)未能给予原告适当的通知,(三)未能偿还原告根据该协议所承担的费用和费用,以及(四)虚报其未来的要求,要求赔偿和惩罚性损害赔偿超过2 000万美元,以及申报救济、法定的判决前利息以及律师费和费用。
该公司在这件事上极力为自己辩护。2018年9月19日,法院批准了该公司的即决判决动议,驳回了原告提出的所有索赔。原告已提出上诉。
就此事而言,公司已预留了一笔不重要的款项。不过,如作出有利公司的简易判决被推翻,则公司最终可能须支付原告人所要求的全部或实质损害赔偿及其他款额,这是合理的。
第1A项. |
危险因素 |
除本报告所列其他信息外,您还应仔细考虑表10-K中第1A项“风险因素”中讨论的因素,这些因素可能对公司的业务、财务状况或未来结果产生重大影响。
31
第2项 |
未登记的股本证券出售和收益的使用 |
公司根据公开宣布的股票回购计划,不时回购普通股的股份。下表载有2019年第三季度回购股票的信息。
期间 |
|
共计 数目 股份 购进(1)(2) |
|
|
平均 已付价格 每股(3) |
|
|
总数 购买的股份 作为公众的一部分 公布的计划 或程序 |
|
|
近似美元 股份价值 仍可按以下方式购买 节目(4) |
|
||||
2019年7月1日至2019年7月31日 |
|
0 |
|
|
0 |
|
|
0 |
|
|
$ |
310,000,000 |
|
|||
2019/1/2019至8/31/2019 |
|
|
0 |
|
|
|
0 |
|
|
|
0 |
|
|
$ |
310,000,000 |
|
2019/1/2019至9/30/2019 |
|
|
2,043,750 |
|
|
$ |
73.68 |
|
|
|
2,036,750 |
|
|
$ |
210,000,000 |
|
共计 |
|
|
2,043,750 |
|
|
$ |
73.68 |
|
|
|
2,036,750 |
|
|
|
|
|
|
(1) |
包括2019年第三季度由我们和某些附属买家在规则10b-18(A)(3)的意义内购买的物品。 |
|
(2) |
包括公司为履行与限制性股票归属有关的扣缴税款义务而扣留的普通股股份。 |
|
(3) |
这一期间每股支付的平均价格包括佣金。 |
|
(4) |
在2019年9月,该公司公开市场购买了150.0美元的普通股,其中50.0美元是根据常绿股票回购计划购买的,100.0美元是根据2017年股票回购计划购买的。由于这些股票回购,截至2019年9月30日,根据2017年股票回购计划,仍有210.0美元的股票可供回购。 |
32
项目6. |
展品 |
展览索引
|
|
|
|
|
|||
|
|
(3.1) |
|
公司注册证书的修订和恢复,参照2018年5月4日提交的公司目前关于8-K表格的报告的表3.1注册。 |
|||
|
|
|
|
|
|||
|
|
(3.2) |
|
公司章程,自2018年5月2日起修订并重述,参照2018年5月4日提交的公司目前提交的表格8-K的报告中的表3.2合并。
|
|||
• |
|
(10.1) |
|
“教会与德怀特公司第一修正案”修正和重新制定了“总括公平补偿计划”。 |
|||
|
|
|
|
|
|||
• |
|
(10.2) |
|
教会和德怀特公司的CEO和EVPs奖励协议的形式,修改并重新制定了Omnibus股权补偿计划。 |
|||
|
|
|
|
|
|||
• |
|
(31.1) |
|
根据“证券交易法”第13a-14(A)条认证公司首席执行官。 |
|||
|
|
|
|
|
|||
• |
|
(31.2) |
|
根据“证券交易法”第13a-14(A)条认证公司首席财务官。 |
|||
|
|
|
|
|
|||
• |
|
(32.1) |
|
根据“交易所法”第13a-14(B)条和“美国法典”第18节第1350节对公司首席执行官进行认证。 |
|||
|
|
|
|
|
|||
• |
|
(32.2) |
|
根据“交易所法”第13a-14(B)条和“美国法典”第18节第1350条,对公司首席财务官进行认证。 |
|||
|
|
|
|
|
|||
|
|
(101.INS) |
|
内联XBRL实例文档-实例文档不出现在InteractiveDataFile中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
|||
|
|
|
|
|
|||
|
|
(101 SCH) |
|
内联XBRL分类法扩展架构文档。
|
|||
|
|
(101 CAL) |
|
内联XBRL分类法扩展计算链接库文档。 |
|||
|
|
|
|
|
|||
|
|
(101 DEF) |
|
内联XBRL分类法扩展定义链接库文档。
|
|||
|
|
(101.lab) |
|
内联XBRL分类法扩展标签链接库文档。 |
|||
|
|
|
|
|
|||
|
|
(101 PRE) |
|
内联XBRL分类法扩展表示链接库文档。 |
|||
|
|
|
|
||||
|
|
(104) |
|
封面交互数据文件(格式化为内联XBRL,包含在表101中)
|
|
• |
表明在此提交的文件。 |
33
签名
根据1934年“证券交易法”的规定,书记官长已妥为安排由下列签名人代表其签署本报告,以获得正式授权。
|
|
|
|
教堂与德怀特公司. |
|
|
|
|
(登记人) |
|
|
|
|
|
日期: |
|
(一九二零九年十月三十一日) |
|
/s/Richard A.Dierker |
|
|
|
|
理查德·A·迪尔克 |
|
|
|
|
执行副总裁 |
|
|
|
|
首席财务官 |
|
|
|
|
(首席财务主任) |
|
|
|
|
|
日期: |
|
(一九二零九年十月三十一日) |
|
/S/Steven J.Katz |
|
|
|
|
史蒂文·卡茨 |
|
|
|
|
副总统和 |
|
|
|
|
控制器 |
|
|
|
|
(首席会计主任) |
34