目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式
(第一标记) | ||
[ |
依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的季度报告 | |
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终了季度 | ||
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或 | ||
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[] |
依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告 | |
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的过渡时期 到 | ||
委员会档案编号: |
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
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(州或其他司法管辖区成立为法团或组织) |
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(国税局雇主识别号码) |
(主要行政办事处地址)(邮编)
(登记人的电话号码,包括区号)
用检查标记标明登记人(1)是否已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)条要求在过去12个月内提交的所有报告(或登记人被要求提交此类报告的较短期限),(2)在过去90天中一直受到这类备案要求的限制。
通过检查标记说明注册人是否已以电子方式提交了条例S-T(本章第232.405节)规则第四零五条规定提交的每一份交互数据文件(或短时间内要求注册人提交此类文件)。
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的增长公司。参见“外汇法案”第12b-2条规则中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
[x]加速过滤器[]非加速滤波器[]
如果是新兴成长型公司,请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。[]
通过检查标记表明注册人是否为空壳公司(如“交易法”第12b-2条所定义)。是[]
根据该法第12(B)条登记的证券:
每一班的职称 |
交易符号 |
注册的每个交易所的名称 |
登记人
目录
康菲石油
目录
|
|
页 |
常用缩略语 |
1 | |
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第一部分-财务资料 |
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项目1.财务报表 |
| |
合并损益表 |
2 | |
综合收益表 |
3 | |
合并资产负债表 |
4 | |
现金流动综合报表 |
5 | |
合并财务报表附注 |
6 | |
补充信息-合并财务信息 |
36 | |
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| |
项目2.管理层对财务状况的讨论和分析 业务结果 |
41 | |
|
| |
项目3.关于市场风险的定量和定性披露 |
64 | |
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| |
项目4.管制和程序 |
64 | |
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第二部分-其他资料 |
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|
项目1.法律程序 |
65 | |
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| |
项目1A。危险因素 |
65 | |
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项目2.股权证券的未登记销售和收益的使用 |
65 | |
|
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|
项目6.展览 |
66 | |
|
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签名 |
67
|
目录
常用缩略语
以下行业的具体术语、会计及其他术语和缩写可能在本报告中普遍使用.
货币 |
|
会计学 |
|
$ |
美元 |
阿罗 |
资产退休债务 |
计算机辅助设计 |
加拿大元 |
ASC |
会计准则编纂 |
英镑 |
英磅 |
ASU |
会计准则更新 |
|
|
DD&A |
折旧、损耗和 |
计量单位 |
|
|
摊销 |
英国央行 |
石油当量桶 |
FASB |
财务会计准则 |
MBD |
每天数千桶 |
|
板 |
麦克夫 |
千立方英尺 |
FIFO |
先进先出 |
姆博伊 |
百万桶石油当量 |
G&A |
一般和行政 |
姆伯德 |
数千桶石油 |
GAAP |
公认会计 |
|
相当于每天 |
|
原则 |
MMBtu |
百万英国热单位 |
LIFO |
先进先出 |
MMcfd |
每天百万立方英尺 |
NPNS |
正常购买正常销售 |
|
|
PP&E |
财产、工厂和设备 |
产业 |
|
SAB |
工作人员会计公报 |
煤层气 |
煤层气 |
维 |
可变利益实体 |
E&P |
勘探生产 |
|
|
饲料 |
前端工程设计 |
杂类 |
|
FPS |
浮式生产系统 |
环境保护局 |
环境保护局 |
FPSO |
浮动生产、储存和 |
欧盟 |
欧洲联盟 |
|
卸载 |
FERC |
联邦能源监管机构 |
JOA |
联合经营协议 |
|
委员会 |
液化天然气 |
液化天然气 |
温室气体 |
温室气体 |
NGLS |
天然气液体 |
HSE |
健康、安全和环境 |
欧佩克 |
石油组织 |
国际商会 |
国际商会 |
|
出口国 |
|
商业 |
PSC |
生产分享合同 |
ICSID |
世界银行的国际 |
池塘 |
已探明未开发储量 |
|
结算中心 |
SAGD |
蒸汽辅助重力排水 |
|
投资纠纷 |
WCS |
加拿大西部 |
国税局 |
国税局 |
WTI |
西德克萨斯中质 |
场外 |
场外 |
|
|
纽约证券交易所 |
纽约证券交易所 |
|
|
证交会 |
美国证券交易所 |
|
|
|
委员会 |
|
|
TSR |
股东总回报 |
|
|
英国 |
联合王国 |
|
|
美国 |
美利坚合众国 |
|
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|
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|
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|
|
1
目录
第一部分财务资料
项目1.财务报表
合并损益表 |
康菲石油 |
|
|
|
百万美元 | ||||||||
|
|
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|
三个月结束 |
|
九个月结束 | |||||
|
|
|
九月三十日 |
九月三十日 | |||||||
|
|
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2019 |
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2018 |
|
2019 |
|
2018 | |
收入和其他收入 |
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销售收入和其他营业收入 |
$ |
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附属公司收益中的权益 |
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从处置中获得收益 |
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其他收入 |
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总收入和其他收入 |
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费用和开支 |
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购买商品 |
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生产经营费用 |
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销售、一般和行政费用 |
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勘探费用 |
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折旧、损耗和摊销 |
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损伤 |
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所得税以外的税 |
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贴现负债累加 |
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利息和债务费用 |
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外币交易(收益)损失 |
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( |
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其他费用 |
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费用和支出共计 |
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所得税前收入 |
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所得税规定 |
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净收益 |
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减:可归因于非控制利益的净收入 |
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( |
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( |
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( |
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( | |||
康菲石油公司的净收益 |
$ |
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康菲石油每股净收益 |
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普通股 (美元) |
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基本 |
$ |
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稀释 |
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普通股平均业绩 (单位:千) |
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| |||
基本 |
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|||||||
稀释 |
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2
目录
综合收益表 |
康菲石油 |
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百万美元 | ||||||||
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三个月结束 |
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九个月结束 | |||||
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九月三十日 |
九月三十日 | |||||||
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2019 |
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2018 |
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2019 |
|
2018 | |
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净收益 |
$ |
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其他综合收入 |
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确定的福利计划 |
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先前摊销的改叙调整数 |
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服务信贷包括在净收入中 |
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( |
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( |
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( | |
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本报告所述期间产生的精算净收益(损失) |
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( |
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精算净额摊销调整 |
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包括在净收入中的损失 |
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非赞助计划 |
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( |
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( |
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( | |||
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确定福利计划的所得税 |
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( |
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( | ||||
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确定的福利计划,税后净额 |
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( |
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( |
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外币折算调整 |
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( | |||||||
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外币换算调整所得税 |
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( |
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( |
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外币折算调整,扣除税额 |
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( | |||||
其他综合收入,扣除税后 |
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综合收入 |
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|
||||||||||
减:可归因于非控制利益的综合收入 |
|
( |
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( |
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( |
|
( | ||||||
康菲石油公司的综合收入 |
$ |
|
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||||||||||
见综合财务报表说明。 |
3
目录
合并资产负债表 |
康菲石油 |
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百万美元 | ||||
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九月三十日 |
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十二月三十一日 | |
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2019 |
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2018 | |||
资产 |
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现金和现金等价物 |
$ |
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短期投资 |
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|||||
应收账款和票据(扣除备抵美元) |
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| |||
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和$ |
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应收账款和票据 |
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对塞诺夫斯能源的投资 |
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盘存 |
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预付费用和其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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投资和长期应收账款 |
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贷款和垫款-相关方 |
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资产、厂房和设备净额(扣除累计折旧、耗损净额) |
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和摊销美元 |
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其他资产 |
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总资产 |
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负债 |
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应付帐款 |
$ |
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应付账款-关联方 |
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短期债务 |
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应计所得税和其他税 |
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雇员福利义务 |
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其他应计项目 |
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流动负债总额 |
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长期债务 |
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资产退休债务和应计环境费用 |
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递延所得税 |
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雇员福利义务 |
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其他负债和递延贷项 |
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负债总额 |
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衡平法 |
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普通股( |
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印发(2019年- |
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面值 |
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超过面值的资本 |
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国库库存(按成本计算:2019年- |
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累计其他综合损失 |
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留存收益 |
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普通股股东权益总额 |
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非控制利益 |
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股本总额 |
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负债和股本共计 |
$ |
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见综合财务报表说明。 |
4
目录
现金流动综合报表 |
康菲石油 |
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百万美元 | |||
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九个月结束 | |||
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九月三十日 | |||
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2019 |
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2018 | |
业务活动现金流量 |
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净收益 |
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调整数,以调节净收入与业务提供的现金净额 |
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活动 |
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折旧、损耗和摊销 |
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损伤 |
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干洞费用和租赁减值 |
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贴现负债累加 |
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递延税 |
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未分配权益收益 |
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从处置中获得收益 |
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其他 |
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周转资本调整 |
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应收账款和票据减少(增加) |
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库存增加 |
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预付费用和其他流动资产的增加 |
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应付账款减少额 |
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( |
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( |
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增(减)税和其他应计项目 |
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经营活动提供的净现金 |
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投资活动的现金流量 |
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资本支出和投资 |
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与投资活动有关的周转金变动 |
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资产处置收益 |
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短期投资的净销售(购买) |
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收取预付款/贷款-相关方 |
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其他 |
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用于投资活动的现金净额 |
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来自融资活动的现金流量 |
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还债 |
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发行公司普通股 |
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公司普通股回购 |
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支付的股息 |
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其他 |
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用于融资活动的现金净额 |
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汇率变动对现金、现金等值及限制的影响 |
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现金 |
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现金、现金等价物和限制性现金的净变动 |
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( | |||
期初现金、现金等价物和限制性现金 |
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期末现金、现金等价物和限制性现金 |
$ |
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限制现金共计$
见综合财务报表说明。
5
目录
|
|
合并财务报表附注 |
康菲石油 |
附注1-列报基础
附注2-会计原则的变化
我们通过了ASU第2018-01号、“ASU第2018-01号、ASU第2018-10号、”ASU第2018-10号“专题842编撰改进”、“ASU第2018-11号”、“定向改进”、“ASU第2018-20号、”出租人狭义改进“和ASU第2019-01号、”编纂改进“、”租赁“(ASC主题842)、”租赁“(ASC主题842)等条款所载的”ASB ASU No.2016-02“的规定及其修正案,以及ASU第2019-01号、”编纂改进“、”ASB ASC主题842“、”租约“(ASC主题842),从2019年1月1日开始。
ASC主题842为租赁安排制定了全面的会计和财务报告要求,取代了FASB ASC主题840“租赁”(ASC主题840)中的现有要求,并要求承租人在资产负债表上确认所有租赁资产和租赁负债。ASC主题842的规定还修改了租赁的定义,并概述了承租人和出租人对租赁安排的承认、计量、提交和披露的要求。
应用asc主题842的主要影响是对$的初始确认。 截至2019年1月1日,我们的综合资产负债表上有100万项租赁负债和相应的使用权资产,用于根据ASC主题840分类为经营租赁的租约,以及加强披露我们的租赁安排。我们对融资租赁的会计处理保持不变。此外,截至2019年1月1日确认的留存收益或其他权益组成部分没有累积效应,ASC主题842的采用不影响我们合并损益表或现金流量表的列报。见注15-非矿物租赁,以获得与ASC主题842的通过有关的其他信息。
6
目录
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百万美元 | |||||
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十二月三十一日 |
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ASU No.2018-02 |
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一月一日 |
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2018 |
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调整 |
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2019 |
衡平法 |
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累计其他综合损失 |
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( |
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( |
留存收益 |
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附注3-可变利益实体
我们在VIEs中持有不同的利益,而这些利益还没有被合并,因为我们不被认为是主要的受益者。以下是有关我们重要的专业教育机构的资料:
澳大利亚太平洋液化天然气有限公司
APLNG被认为是VIE,因为它已经签订了某些合同安排,为APLNG提供了额外形式的从属财务支持。我们不是APLNG的主要受益者,因为我们与原产地能源和中国石油化工公司(中石化)分享指导APLNG的关键活动的权力,这些活动对APLNG的经济绩效影响最大,包括与CBM的生产和商业化有关的活动,以及LNG加工和出口销售。因此,我们不合并APLNG,而是作为股权法投资。
截至2019年9月30日,我们没有向APLNG提供任何财政支持,只是此前合同规定的金额除外。除非我们另有选择,否则我们没有提供流动性或购买APLNG资产的要求。更多信息见注6-投资、贷款和长期应收账款和注11-担保。
海洋油井安全壳有限责任公司(MWCC)
MWCC在美国墨西哥湾深水地区提供良好的安全壳设备、技术和相关服务。其主要活动包括开发和维护可在墨西哥湾部署的快速反应油气井遏制系统。我们有一个
根据2019年第二季度观察到的与MWCC公允价值有关的投入,我们将我们在MWCC中的权益法投资的账面价值降至美元。
7
目录
在2019年9月30日,我们在MWCC的权益法投资的账面价值是美元。
附注4-清单 |
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清单包括以下内容: |
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百万美元 | |||
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九月三十日 |
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十二月三十一日 | |
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2019 |
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2018 |
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原油和天然气 |
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材料和用品 |
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附注5-资产处置
资产处置
2019年4月,我们达成协议,将康菲英国分公司以美元的价格出售给克莱斯勒E&P有限公司。
在2019年第二季度,我们确认税后收益为美元。
在2019年1月,我们达成协议出售我们的
2017年第二季度,我们完成了
8
目录
计划配置
在2019年10月,我们宣布了一项协议,将持有澳大利亚西部资产和业务的子公司以美元的价格出售给桑托斯。
附注6-投资、贷款和长期应收款
APLNG
APLNG以一美元执行项目融资协议
APLNG自愿偿还了$
2019年第一季度,APLNG再融资
在2019年第一季度为现有项目融资债务再融资所获得的32亿美元债务的同时,亚太液化天然气公司自愿偿还了美元。
2019年9月30日,余额$
APLNG被认为是VIE,因为它已经签订了某些合同安排,为APLNG提供了额外形式的从属财务支持。有关更多信息,请参见注3-可变利益实体。
在2019年9月30日,我们的权益法投资于aplng的账面价值为$。
9
目录
贷款和长期应收款
作为我们正常业务运作的一部分,并符合行业惯例,我们与其他各方达成了许多寻求商业机会的协议。这类活动包括向某些附属和非附属公司提供的贷款。截至2019年9月30日,对附属公司的大量贷款包括美元。
在我们的综合资产负债表上,这些贷款的长期部分包括在“贷款和预付款相关方”项目中,而短期部分则包括在“应收账款和票据相关方”项目中。
附注7-对塞诺夫斯能源的投资
2017年5月17日,我们完成了将我们在FCCL合作伙伴关系中50%的非运营股权以及我们加拿大西部大部分天然气资产出售给塞诺夫斯能源公司。
截至2019年9月30日,我们在综合资产负债表上的投资按公允价值计算。
附注8-暂停使用油井和勘探费用
2019年9月30日,悬浮井的资本化成本为美元。
在2019年第三季度,我们记录了税前干洞开支$。
附注9-债务
我们的循环信贷设施提供总额为$的承付款项。
我们有2019年9月30日或2018年12月31日未发行的商业票据。我们有2019年9月30日循环信贷安排下的直接未偿借款或信用证
10
目录
2018年12月31日由于我们没有未兑现的商业票据,也没有开具信用证,所以我们可以获得美元。
在2019年9月30日,我们有$
11
目录
附注10-股权变动 | |||||||||||||||
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百万美元 | |||||||||||||
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归因于康菲石油公司 |
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普通股 |
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面值 |
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超过面值的资本 |
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国库券 |
阿库姆。其他综合收入(损失) |
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留存收益 |
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截至2019年9月30日止的三个月 |
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2019年6月30日结余 |
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公司普通股回购 |
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对非控制利益和其他利益的分配 |
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按福利计划分配 |
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其他 |
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2019年9月30日结余 |
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截至2019年9月30日止的9个月 |
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2018年12月31日结余 |
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净收益 |
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公司普通股回购 |
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对非控制利益和其他利益的分配 |
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按福利计划分配 |
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会计原则的变化* |
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其他 |
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2019年9月30日结余 |
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百万美元 | |||||||||||||
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归因于康菲石油公司 |
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普通股 |
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面值 |
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资本 超额面值 |
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国库券 |
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阿库姆。其他综合收入(损失) |
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留存收益 |
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非控制利益 |
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共计 | |
2018年9月30日终了的三个月 |
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2018年6月30日结余 |
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净收益 |
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其他综合收入 |
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支付的股息(美元) |
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公司普通股回购 |
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对非控制利益和其他利益的分配 |
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按福利计划分配 |
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其他 |
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2018年9月30日结余 |
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( |
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截至2018年9月30日的9个月 |
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2017年12月31日结余 |
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净收益 |
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其他综合收入 |
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支付的股息(美元) |
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公司普通股回购 |
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( |
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对非控制利益和其他利益的分配 |
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按福利计划分配 |
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会计原则的变化* |
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其他 |
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2018年9月30日结余 |
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( |
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*采纳ASC主题606“与客户签订合同的收入”和ASU No.2016-01的累积效应,“认可和 计量金融资产和负债,“2018年1月1日。 | |||||||||||||||
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12
目录
附注11-担保
在2019年9月30日,我们对各种合同安排下的某些或有债务承担如下所述。我们认识到,作为新签发或修改的担保的担保人,我们在一开始就对我们的义务的公允价值负有责任。除非负债的账面金额如下,否则我们没有确认负债,因为债务的公允价值是无关紧要的。此外,除非另有说明,我们目前不履行任何重要的保证,并期望未来的表现不是无关紧要的,或只有一个遥远的机会发生。
APLNG担保
在2019年9月30日,我们得到了与我们的
在2016年第三季度,我们发布了一份担保,以便利我们按比例提取项目资金储备账户中的资金。我们估计这一担保的剩余期限是
2008年10月,我们从原产地能源公司购买APLNG的所有权权益,同时,我们同意偿还原产地能源公司在担保APLNG根据几项销售协议交付天然气的现有或有负债中所占的份额,其余条款为:
我们保证与该项目的持续发展有关的某些其他合同的APLNG的性能。担保还有剩余的条件
其他担保
我们还有其他保证,未来可能支付的最高金额总额约为$。
在将我们在英国的两个子公司处置给瑞莎E&P有限公司的同时,我们将暂时继续支持各种担保和信用证,这些担保和信用证的目的是为了现在是凯视索E&P有限公司附属公司的实体的利益而提供这些担保和信用证。我们在这些债务下的最大潜在支付风险约为$。
赔偿
多年来,我们已达成协议,出售某些公司、合资企业和资产的所有权权益,从而产生有资格的赔偿。这些协议包括赔偿。
13
目录
税收,环境责任,雇员索赔和诉讼。这些赔偿的条件差别很大。这些赔偿大多与环境问题有关,其期限一般是无限期的,未来付款的最高数额一般是无限的。2019年9月30日记录的这些赔偿的账面金额约为$
附注12-意外开支和承付款
对康菲石油公司提出了一系列诉讼,涉及在正常经营过程中产生的各种索赔。我们还可能需要消除或减轻某些化学、矿物和石油物质在各种活性和不活跃地点放置、储存、处置或释放对环境的影响。我们定期评估是否需要对这些意外情况进行会计确认或披露。对于所有已知的意外情况(与所得税无关的意外情况除外),当损失很可能且数额可合理估计时,我们应计为负债。如果一个范围的数额可以合理地估计,而在范围内的数额没有比任何其他数额更好的估计数,则范围的最小值即应计。对于潜在的保险或第三方追偿,我们不减少这些负债.在适用的情况下,我们为可能的保险或其他第三方追偿而计入应收账款.对于与所得税有关的意外情况,我们使用累积概率加权应计损失,在维持税收状况不确定的情况下。
根据现有资料,我们认为,今后与已知或有负债风险有关的费用将超过当期应计项目,这将对我们的合并财务报表产生重大不利影响。随着我们了解有关意外事故的新事实,我们重新评估了我们在应计负债和其他潜在风险方面的状况。对未来变化特别敏感的估计数包括为环境补救、税收和法律事项记录的或有负债。预计未来的环境补救费用可能会发生变化,原因包括清理费用的不确定程度、可能需要采取的补救行动的时间和程度不明,以及根据其他责任方的责任比例确定我们的赔偿责任。未来与税务和法律事项有关的估计费用可能会随着事件的发展和在行政和诉讼过程中获得更多信息而发生变化。
环境
我们要遵守国际、联邦、州和地方的环境法律法规。当我们编制综合财务报表时,我们根据管理层的最佳估计值记录环境负债的应计项目,使用当时所有可用的信息。我们根据现有的事实、现有的技术和目前颁布的法律法规来衡量估计和负债,同时考虑到利益相关者和商业因素。在衡量环境责任时,我们还考虑到我们以前在污染场地补救方面的经验、其他公司的清理经验以及美国环保局或其他组织发布的数据。我们在确定环境责任时考虑了未提出的索赔要求,并在可能和合理估计的时期内累积了这些索赔。
虽然那些可能对环境补救费用负有责任的人通常是共同的,对联邦场所也有几个责任,而对其他地点则常常是这样,但我们通常只是在某一特定地点引用的许多公司中的一家。由于共同和几个责任,我们可以负责所有清理费用与任何地点,我们已被指定为一个潜在的责任方。到目前为止,我们一直很成功。
14
目录
与其他财务稳健的公司分担清理费用。我们可能负责的许多地点仍在由环境保护局或有关机构进行调查。在实际清理之前,可能负有责任的人通常会评估场址状况,分担责任,并确定适当的补救措施。在某些情况下,我们可能没有赔偿责任或可能达成赔偿责任。如果其他可能负有责任的各方在财务上可能无法承担其按比例分摊的份额,我们认为这种无力估计我们的潜在负债,因此我们相应地调整我们的应计额。由于过去的各种收购,我们承担了一定的环境义务。其中一些环境义务是由其他人为我们的利益所作的赔偿而减轻的,有些赔偿是受美元限制和时间限制的。
我们目前正在参与环境评估和清理,在许多联邦超级基金和可比的州和国际网站。在对清洁和其他费用的环境暴露进行评估之后,我们按不折现的基础计算应计费用(购买业务组合中获得的应计利润,我们以贴现方式记录),以便对未来可能发生费用的场址进行计划的调查和补救活动,并可合理估计这些费用。我们没有为了可能的保险回收而减少这些应计项目。
截至2019年9月30日,我们的综合资产负债表包括环境应计项目总额$。
法律程序
我们受到各种诉讼和索赔,包括但不限于涉及石油和天然气使用费和遣散税、天然气计量和估价方法、合同纠纷、环境损害、人身伤害和财产损害的事项。我们对这些问题的主要曝光涉及到对某些联邦、州和私人拥有财产的所谓特许权使用费和税收欠付,以及据称历史作业造成的环境污染索赔。我们将继续在这些问题上大力捍卫自己。
我们的法律组织将其知识、经验和专业判断应用于我们案件的具体特点,采用诉讼管理程序来管理和监督针对我们的法律程序。我们的过程有助于在个别情况下对潜在暴露进行早期评估和量化。这一进程还使我们能够追踪已安排审判和(或)调解的案件。根据在使用这些诉讼管理工具方面的专业判断和经验,以及我们所有案件的现有发展情况,我们的法律组织定期评估当期应计项目是否足够,并确定是否需要调整现有权责发生制或建立新的权责发生制。
其他意外开支
我们的或有负债是由于与管道公司和加工公司达成的与融资安排无关的吞吐量协议而产生的。根据这些协议,我们可能需要向任何这类公司提供额外资金,方法是对未使用吞吐量能力的费用进行预付款和罚款。此外,在2019年9月30日,我们有以信用证作为担保的履约义务。
2007年,康菲石油公司未能就委内瑞拉政府国有化令规定的empresa混合结构达成协议。因此,委内瑞拉国家石油公司Petróleos de委内瑞拉,S.A.。(PDVSA)或其附属公司直接控制康菲石油公司在Petrozuata和Hamaca重油企业和科科波洛近海开发项目中的利益。针对这一征用,康菲石油公司于2007年11月2日与ICSID启动了国际仲裁。2013年9月3日,国际投资争端解决中心(ICSID)的一个仲裁庭裁定,委内瑞拉在2007年6月非法没收了康菲石油(ConocoPhillips)的重大石油投资。2017年1月17日,法庭再次确认没收土地是非法的。2019年3月,法庭一致命令
15
目录
委内瑞拉政府向康菲石油公司支付大约$
2014年,康菲石油根据国际刑事法院的规则,根据建立Petrozuata和Hamaca项目的合同,对PDVSA提出了单独的独立仲裁。国际商会法庭于2018年4月作出裁决,裁定PDVSA欠ConocoPhillips大约美元。
2016年,康菲石油(ConocoPhillips)根据国际刑事法院(ICC)的规则,根据建立科科托罗项目的合同,对PDVSA提起了独立仲裁。2019年8月2日,国际商会法庭裁定康菲石油公司的赔偿金额约为美元。
2017年2月,ICSID法庭一致判给伯灵顿资源公司(Burlington Resources,Inc.),这是康菲石油(ConocoPhillips)的全资子公司。
2017年6月,Far Ltd.就2016年将ConocoPhillips塞内加尔B.V.出售给Woodside Energy Holdings(塞内加尔)有限公司一事,向国际商会提起了针对ConocoPhillips塞内加尔B.V.,现为Woodside塞内加尔B.V.的仲裁。仲裁正在进行中。
2017年末,康菲石油(ConocoPhillips)(英国)根据英国-越南双边投资条约,有限公司(CPUKL)启动了联合国国际贸易和法律委员会(贸易法委员会)针对越南的仲裁,该条约涉及2012年康菲石油(英国)的销售引起的税务纠纷。Cuu Long Limited和ConocoPhillips(英国)Gama有限公司虽然仲裁仍未完成,但双方在2019年10月原则上达成协议,友好解决这一争端。
2017年和2018年,加州、纽约、华盛顿、罗德岛和马里兰州的市、县、州政府,以及太平洋海岸渔民协会(PAF),都对包括康菲石油(ConocoPhillips)在内的石油和天然气公司提起诉讼,要求赔偿损害和公平救济,以减轻气候变化的影响。康菲石油(ConocoPhillips)正积极为这些诉讼辩护。旧金山、奥克兰和纽约等城市提起的诉讼已被该地区驳回
16
目录
法院和上诉正在审理中。加州和华盛顿其他城市和县提出的诉讼目前暂时搁置,等待旧金山和奥克兰市向美国第九巡回上诉法院提出上诉。在马里兰州和罗德岛提起的诉讼中,关于这些问题是否应该在州或联邦法院进行的裁决,正分别向美国第四巡回上诉法院和第一巡回上诉法院提出上诉。
路易斯安那州的几个教区和个别土地所有者对包括康菲石油公司在内的石油和天然气公司提起诉讼,要求赔偿与路易斯安那州历史上的石油和天然气业务有关的损害。所有教区诉讼都被搁置,等待向第五巡回上诉法院提出上诉,问题是它们是否将在联邦法院或州法院审理。康菲石油公司将对这些诉讼进行有力的辩护。
附注13-衍生工具和金融工具
衍生工具
我们在不同的市场使用期货、远期、掉期和期权,以满足我们的客户需求并抓住市场机会。我们的商品业务主要包括天然气、原油、沥青、液化天然气和天然气。
我们的衍生工具在我们的综合资产负债表上以公允价值持有。如果这些余额有权抵销,则按净额列报。相关现金流量作为业务活动记录在我们的现金流量表中。在我们的综合损益表中,已实现和未实现损益如果与我们的实际业务直接相关,则按毛额确认,如果持有交易,则按净额确认。与符合并指定为NPNS例外的合同有关的损益在结算时予以确认。我们通常对符合条件的原油合同适用这一例外情况。我们不对我们的商品衍生品使用套期保值会计。
下表列出我们的商品衍生工具(不包括抵押品)的总公允价值,以及它们出现在综合资产负债表上的细列项目: | ||||
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百万美元 | |||
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九月三十日 |
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十二月三十一日 | |
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2019 |
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2018 | |
资产 |
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预付费用和其他流动资产 |
$ |
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其他资产 |
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负债 |
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其他应计项目 |
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其他负债和递延贷项 |
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17
目录
所发生的商品衍生产品的收益(损失)及其出现在综合损益表上的细列项目如下: | |||||||||
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百万美元 | |||||||
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三个月结束 |
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九个月结束 | |||||
九月三十日 |
九月三十日 | ||||||||
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2019 |
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2018 |
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2019 |
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2018 | |
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销售收入和其他营业收入 |
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$ |
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( |
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( | ||
其他收入 |
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||||
购买商品 |
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( |
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( |
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下表汇总了我们因未履行的商品衍生合同而产生的材料净风险敞口: | ||||
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开口位置 | |||
长/(短) | ||||
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九月三十日 |
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十二月三十一日 | |
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2019 |
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2018 | |
商品 |
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天然气和电力(十亿立方英尺当量) |
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固定价格 |
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基 |
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外汇衍生工具
我们有国际业务造成的外币汇率风险。我们的外币衍生工具活动主要涉及管理与现金有关的外币汇率风险,例如对资本项目或当地货币税支付的坚定承诺,对外国子公司的净投资的股息和现金回报,以及对股票证券的投资。我们不选择对冲会计对我们的外汇衍生工具。
下表列出香港外汇衍生工具(不包括抵押品)的公允价值总额,以及其在综合资产负债表上出现的细列项目: | ||||
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百万美元 | |||
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九月三十日 |
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十二月三十一日 | |
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2019 |
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2018 | |
资产 |
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预付费用和其他流动资产 |
$ |
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负债 |
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其他应计项目 |
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||
其他负债和递延贷项 |
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18
目录
外汇衍生工具产生的(收益)损失及其出现在我们综合损益表上的细列项目如下: | |||||||||
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百万美元 | |||||||
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三个月结束 |
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九个月结束 | |||||
九月三十日 |
九月三十日 | ||||||||
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2019 |
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2018 |
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2019 |
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2018 | |
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外币交易(收益)损失 |
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$ |
( |
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( |
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( |
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( |
我们有以下未偿还外汇衍生工具的净名义地位: | ||||
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以百万计 | |||
名义货币 | ||||
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九月三十日 |
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十二月三十一日 |
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2019 |
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2018 | |
外汇衍生工具 |
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买入美元,卖出挪威克朗 |
美元 |
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||
卖出英镑,购买欧元 |
英镑 |
|
||
卖出美元,买进英镑 |
美元 |
|
||
卖出英镑,买进其他货币* |
英镑 |
|
||
卖出加元,买进美元 |
计算机辅助设计 |
|
||
*主要是欧元和挪威克朗。 |
|
|
|
|
金融工具
我们根据对我们管理的各种货币池的现金预测,将多余的现金投资于到期日的金融工具。这些投资的到期日可能会不时延长。
定期存款:存放于经批准的金融机构的有息存款。
商业票据:公司、商业银行或政府机构以折价购买的无担保本票,以票面价格到期。
政府或政府机构的义务:由美国政府或美国政府机构发行的短期证券.
19
目录
这些金融工具出现在我们的综合资产负债表上的“现金和现金等价物”项目中,如果我们进行投资时的到期日是90天或更短的话;否则,这些金融工具就被包括在我们综合资产负债表上的“短期投资”项目中。
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百万美元 | |||||||
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承载量 | |||||||
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现金及现金等价物 |
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短期投资 | |||||
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九月三十日 |
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十二月三十一日 |
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九月三十日 |
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十二月三十一日 | |
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2019 |
2018 |
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2019 |
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2018 | ||
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现金 |
$ |
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| ||
定期存款 |
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剩余期限为1至90天 |
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||||
剩余期限超过90天 |
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商业票据 |
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剩余期限为1至90天 |
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政府义务 |
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剩余期限为1至90天 |
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||||
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$ |
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信用风险
信用风险集中的金融工具主要包括现金等价物、短期投资、场外衍生品合同和贸易应收账款。我们的现金等价物和短期投资被放置在高质量的商业票据、政府货币市场基金、政府债务证券和主要国际银行和金融机构的定期存款中。
我们的场外衍生品合约(如远期、互换和期权)的信用风险来自交易的对手方。单个交易对手的风险敞口是在预定的信贷限额内管理的,并在适当情况下包括使用现金赎回保证金,从而降低了显著不履约的风险。我们亦采用信用风险轻微的期货、掉期及期权合约,因为这些交易须在交易所结算所结算,并须遵守强制性保证金规定,直至交收为止;不过,我们亦须面对这些交易所经纪的信贷风险,以应付每日保证金要求所产生的应收款项,以及为应付初步保证金规定而存入的现金。
我们的贸易应收账款主要来自我们的石油业务,反映了广泛的国家和国际客户基础,这限制了我们对信贷风险集中的风险敞口。这些应收款的大部分付款条件是:
我们的某些衍生工具所包含的条款要求我们在衍生产品暴露超过阈值的情况下提供抵押品。我们有固定门槛金额的合同和其他可变门槛金额的合同,这些合同取决于我们的信用评级。对于较低的信用评级,可变门槛值通常会下降,而如果我们低于投资级别,变量和固定阈值金额通常都会回复为零。现金是所有合同的主要抵押品;然而,许多合同也允许我们将信用证作为抵押品,例如通过纽约商品交易所进行的交易。
所有在2019年9月30日及2018年12月31日处于负债状况的具有信贷风险相关或有特征的衍生工具的总公允价值为$。
20
目录
如果我们的信用评级在2019年9月30日被下调至投资级以下,我们将被要求贴出$。
附注14-公允价值计量
我们按公允价值承担一部分资产和负债,这些资产和负债在报告日期使用退出价格(即出售资产或为转移负债而支付的价格)计量,并根据以下等级下的估值投入质量披露:
一级:活跃市场中相同资产或负债的报价(未经调整)。
二级:直接或间接观察到的报价以外的投入。
第3级:对资产或负债的公允价值有重要意义的无形投入。
资产或负债的分类依据的是对公允价值有重要意义的最低投入水平。最初被列为第3级的,如果从无法观察到的投入中得出的公允价值与总体公允价值无关,或如果有确证的市场数据,则报告为第2级。最初报告为第2级的资产和负债,如果不再有确证的市场数据,则报告为第3级。转移发生在本报告所述期间结束时。2019年或2018年期间没有在各级之间进行物质转移。
经常性公允价值计量
按公允价值定期报告的金融资产和负债主要包括我们对塞诺夫斯能源股份和商品衍生品的投资。一级衍生资产和负债主要代表交易所交易的期货和期权,这些期货和期权使用从基础交易所获得的未经调整的价格进行估值。一级还包括我们对塞诺夫斯能源公司普通股的投资,该股是用纽约证券交易所股票的报价估值的。二级衍生资产和负债主要是指场外掉期、期权和远期买卖合同,这些合同使用经调整的汇率、经纪人或定价服务公司提供的价格进行估值,所有这些都得到市场数据的证实。第三级衍生资产和负债包括场外掉期、期权和远期购买和销售合同,其中很大一部分公允价值是根据基础市场数据计算的,而这些数据并不容易获得。衍生价值使用行业标准方法,可以考虑各种商品之间的历史关系、模拟的市场价格、时间价值、波动因素和其他相关的经济措施。这些投入的使用导致管理层对公允价值的最佳估计。第三级活动并不是所有所述期间的重要活动。
下表汇总了金融资产和负债毛额的公允价值等级(即,在经常按公允价值入账的商品衍生品存在抵销权的情况下,未作调整):
|
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百万美元 | |||||||||||||||
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(一九二零九年九月三十日) |
|
(2018年12月31日) | |||||||||||||
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一级 |
|
2级 |
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三级 |
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共计 |
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一级 |
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2级 |
|
三级 |
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共计 | |
资产 |
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| |
对塞诺夫斯能源的投资 |
$ |
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商品衍生产品 |
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总资产 |
$ |
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负债 |
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| |
商品衍生产品 |
$ |
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|
|||||||||
负债总额 |
$ |
|
|
|
|
|
|
|
21
目录
下表汇总了以抵销权为限的商品衍生产品余额。 | ||||||||||||||
出现在我们的综合资产负债表上。我们已选择抵销确认的公允价值数额 | ||||||||||||||
当合法的抵消权存在时,在我们的财务报表中,由同一对手执行的多个衍生工具。 | ||||||||||||||
|
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|
|
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|
百万美元 | |||||||||||||
|
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|
受抵销权限制的数额 | ||||||||
|
毛额 |
|
数额不 |
|
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|
毛额 |
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网 |
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数额 |
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以.为限 |
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毛额 |
数额 |
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数额 |
|
现金 |
|
网 | ||
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公认 |
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抵销权 |
|
数额 |
偏移量 |
|
提出 |
|
抵押品 |
|
数额 | ||
(一九二零九年九月三十日) |
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资产 |
$ |
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|||||||
负债 |
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|||||||
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(2018年12月31日) |
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|
资产 |
$ |
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|||||||
负债 |
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|||||||
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2019年9月30日和2018年12月31日,我们没有在我们的综合资产负债表上列出任何总额,因为我们有抵消的权利。 |
非经常性公允价值计量 |
|
|
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|
|
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|
下表汇总了按主要类别和重新计量日期分列的按公允价值记账的非经常性资产的公允价值等级: | ||||||||
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|
百万美元 | |||||||
|
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|
公允价值 测量使用 |
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| ||
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公允价值 |
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一级投入 |
|
2级投入 |
|
税前损失 | |
权益法投资 |
|
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(一九二零九年三月三十一日) |
$ |
|
|
- |
|
|||
2019年5月31日 |
|
|
- |
|
|
在2019年第一季度,我公司股权法投资于黄金通道液化天然气码头和金通管道的账面价值被减记为公允价值。公允价值是由协商的销售价格决定的。有关更多信息,请参见附注5-资产处置。
在2019年第二季度,我们对MWCC的权益法投资被确定为公允价值低于其账面价值,而减值被认为不是临时性的。有关更多信息,请参见注3-可变利益实体。
22
目录
报告的金融工具公允价值
我们采用下列方法和假设来估计金融工具的公允价值:
现金、现金等价物和短期投资:我们的综合资产负债表上报告的账面金额接近公允价值。
应收帐款和应收票据(包括长期和相关各方):我们的综合资产负债表上报告的账面金额接近公允价值。固定利率关联方贷款当期部分公允价值的评估技术和方法与贷款和垫款关联方是一致的。
对塞诺夫斯能源股份的投资:见注7-关于我们对塞诺夫斯能源股份的投资的账面价值和公允价值的讨论,见注7-塞诺夫斯能源投资。
贷款和预付款关联方:浮动利率贷款的账面金额接近公允价值.利用市场可观测数据对固定利率贷款活动的公允价值进行计量,并将其归类为公允价值层次中的二级。更多信息见注6-投资、贷款和长期应收账款.
应付账款(包括关联方)和浮动利率债务:在我们的综合资产负债表上报告的应付账款和浮动利率债务的账面金额接近公允价值。
固定利率债务:固定利率债务的估计公允价值是用由市场数据证实的定价服务提供的价格来衡量的;因此,这些负债在公允价值等级中被归类为二级。
下表汇总了金融工具的净公允价值(即在存在商品衍生品抵销权的情况下作出调整): | ||||||||
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百万美元 | |||||||
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承载量 |
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公允价值 | |||||
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九月三十日 |
|
十二月三十一日 |
|
九月三十日 |
|
十二月三十一日 | |
2019 |
2018 |
2019 |
|
2018 | ||||
金融资产 |
|
|
|
|
|
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|
对塞诺夫斯能源的投资 |
$ |
|
|
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||||
商品衍生产品 |
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||||
贷款和预付款共计 |
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金融负债 |
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|
债务总额,不包括融资(资本)租赁 |
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|
||||
商品衍生产品 |
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|
|
附注15-非矿物租赁
公司主要租赁办公大楼和钻井设备,以及远洋运输船舶、拖船、公司飞机等设施和设备。某些租赁包括调整租金付款以反映价格指数变化的升级条款,而其他租赁则包括根据租赁资产的使用性质而有所不同的付款条款。此外,公司还执行了某些租赁,为其提供了延长或延长租赁期限、在租赁期限结束前终止租赁、或在租赁期满时购买租赁资产的选择权。在其他情况下,该公司执行了租赁协议,要求它保证某些租赁办公楼的剩余价值。有关担保的其他信息,请参阅注11-担保。在股息、资产处置或借贷能力方面,租约并没有对我们施加重大限制。
某些安排可能包括租赁和非租赁的组成部分,我们决定一项安排是或包含租赁在合同开始。只有这些合同安排的租赁部分受ASC主题842的规定约束,任何非租赁部分均须服从其他适用的会计准则;然而,
23
目录
租约在租赁开始之日被评定为经营或融资租赁,并根据与租赁期间基础资产使用有关的未来租赁付款的现值在我们的综合资产负债表上确认资产和相应的负债。未来租赁付款包括取决于指数或费率的可变租赁付款,在开始日期使用该指数或费率,以及根据剩余价值担保可能拖欠的数额。今后的租赁付款数额可能会增加,包括与租赁延期、终止和/或购买期权有关的额外付款,如果公司在租赁开始之时或之后确定,通常由于资产可得性或经营承诺有限,因此合理地肯定会行使这些选择。我们以递增借款利率作为贴现率,以厘定未来租契的现值,除非租约安排内隐含的利率是容易决定的。根据今后的使用水平、租赁资产活动的性质或某些其他意外情况,在计算租赁使用权资产和相应负债时,在开始日期后发生变化的租赁付款不包括在内。我们选择不将资产和负债记录在我们的综合资产负债表上,用于12个月或更短期限的租赁安排。
我们经常以经营者的身份和(或)代表某些利益不分的石油和天然气合资企业而签订租赁安排。如果租赁安排只能针对我们作为经营者而合法执行,并且没有单独的安排将基础租赁资产转租给我们的合作伙伴,我们至少开始在我们的综合资产负债表上确认一项使用权资产和相应的租赁负债。虽然我们在合并损益表和现金流量表中按毛额记录租赁费用,但这些费用由我们的合作伙伴就其在租赁费用中所占份额得到的偿还额抵消,因为租赁资产被用于合资企业活动。因此,租赁费用在我们的合并损益表和现金流量表中按比例列报。如果我们是一个非经营共谋者,我们承认使用权资产和相应的租赁负债,只有当我们是租赁安排的一个特定的合同当事方,并且该安排可以对我们合法执行。在这种情况下,我们将承认使用权资产和相应的租赁负债在我们的综合资产负债表上的比例基础上,符合我们在相关合资企业的不分割权益所有权。
该公司历来在其合并资产负债表上以与其在被投资公司的所有权权益相一致的比例记录由被投资公司执行的某些融资租赁。此外,该公司历来按照2019年1月1日以前适用的会计准则,按比例记录与某些石油和天然气合资企业有关的融资租赁资产和负债。截至2018年12月31日美元
关于我们采用asc主题842,我们在我们的综合资产负债表上记录了$$。
24
目录
|
|
百万美元 | ||
|
|
承载量 | ||
|
|
经营租赁 |
|
融资租赁 |
在我们的综合报告中的细列项目中确认的数额 |
|
|
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|
采用ASC主题842的资产负债表 |
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使用权资产 |
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|
财产、工厂和设备 |
|
|
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|
毛额 |
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|
$ |
|
累计折旧、损耗和摊销 |
|
|
|
( |
截至2018年12月31日的财产、厂房和设备净额 |
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
截至2019年1月1日通过ASC主题842 |
$ |
|
| |
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|
|
|
|
租赁负债 |
|
|
|
|
短期债务 |
|
|
$ |
|
长期债务 |
|
|
|
|
截至2018年12月31日的融资租赁债务总额 |
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
截至2019年1月1日通过ASC主题842 |
$ |
|
| |
|
|
|
|
|
在我们的综合报告中的细列项目中确认的数额 |
|
|
|
|
2019年9月30日的资产负债表 |
|
|
|
|
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|
|
|
|
使用权资产 |
|
|
|
|
财产、工厂和设备 |
|
|
|
|
毛额 |
|
|
$ |
|
累计折旧、损耗和摊销 |
|
|
|
( |
净资产、工厂和设备* |
|
|
$ |
|
其他资产** |
$ |
|
|
25
目录
|
|
百万美元 | ||
|
|
承载量 | ||
|
|
经营租赁 |
|
融资租赁 |
租赁负债 |
|
|
|
|
短期债务* |
|
|
$ |
|
其他应计项目 |
$ |
|
| |
长期债务* |
|
|
|
|
其他负债和递延贷项 |
|
|
| |
租赁负债总额** |
$ |
|
下表汇总了我们的租赁费用: | ||||
|
百万美元 | |||
|
三个月结束 |
九个月结束 | ||
|
(一九二零九年九月三十日) |
(一九二零九年九月三十日) | ||
租赁成本* |
|
|
|
|
经营租赁成本 |
$ |
|
||
融资租赁成本 |
|
|
|
|
资产使用权摊销 |
|
|
||
租赁负债利息 |
|
|
||
短期租赁费用** |
|
|
||
租赁费用总额*** |
$ |
|
*上表所列数额未作调整,以反映从石油和天然气产油国收回或偿还的数额。
**短期租约不会记录在我们的综合资产负债表内。我们未来的短期租约承诺为$
哪一美元
*可变租赁费用和分租收入在所列期间无关紧要,因此不包括在上表中。
26
目录
下表汇总了租赁条件和贴现率: | |||
|
|
|
(一九二零九年九月三十日) |
租赁期限和贴现率 |
|
|
|
加权平均期限(年份) |
|
|
|
经营租赁 |
|
|
|
融资租赁 |
|
|
|
|
|
|
|
加权平均贴现率(百分比) |
|
|
|
经营租赁 |
|
|
|
融资租赁 |
|
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|
下表汇总了其他租赁信息: | |||
|
|
|
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百万美元 |
|
|
|
九个月结束 |
|
|
|
(一九二零九年九月三十日) |
其他资料* |
|
|
|
为计算租赁负债所包括的数额支付的现金 |
|
|
|
经营租赁的经营现金流 |
|
$ |
|
融资租赁的经营现金流 |
|
|
|
融资租赁现金流融资 |
|
|
|
|
|
|
|
为换取经营租赁负债而取得的使用权资产 |
|
$ |
|
为换取融资租赁负债而获得的使用权资产 |
|
|
|
*上表所列数额未作调整,以反映从石油和天然气产油国收回或偿还的数额。此外,根据其他适用的会计准则,为准备另一项资产用于其预定用途而支付的租赁付款在我们的现金流量表“投资活动现金流量”一节中作了报告。 |
|
|
|
|
|
下表汇总了2019年9月30日业务和融资租赁的未来租赁付款: | ||||
|
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|
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|
百万美元 | ||
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|
操作 租赁 |
|
金融 租赁 |
租赁负债到期日 |
|
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2019 |
$ |
|
||
2020 |
|
|
||
2021 |
|
|
||
2022 |
|
|
||
2023 |
|
|
||
剩余年份 |
|
|
||
共计* |
|
|
||
减:代表推定利益的部分 |
|
( |
|
( |
租赁负债总额 |
$ |
|
||
*在2019年1月1日或以后开始的营运及融资租赁的未来租约付款,亦包括根据我们的选择,选择不将非租赁部分与非租赁部分分开作会计用途的可选择的实际权宜之计而与非租赁部分有关的款项。此外,与该公司按比例合并的经营和融资租赁有关的未来付款已按比例列入表中,以符合我们各自在基础被投资公司或石油和天然气企业的所有权权益为基础。 |
27
目录
|
|
|
|
|
在2018年12月31日,未来未贴现的最低租金将在不可取消的运营下支付。 | ||||
根据ASC主题840的租约如下: |
|
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|
|
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|
|
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|
千百万 美元 |
|
|
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2019 |
|
|
$ |
|
2020 |
|
|
|
|
2021 |
|
|
|
|
2022 |
|
|
|
|
2023 |
|
|
|
|
剩余年份 |
|
|
|
|
共计 |
|
|
|
|
减:转租收入 |
|
|
|
( |
最低业务租金净额 |
|
|
$ |
2018年12月31日,根据 | ||||
ASC的主题840是: | ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
千百万 美元 |
|
|
|
|
|
2019 |
|
|
$ |
|
2020 |
|
|
|
|
2021 |
|
|
|
|
2022 |
|
|
|
|
2023 |
|
|
|
|
剩余年份 |
|
|
|
|
共计 |
|
|
|
|
减:代表推定利益的部分 |
|
|
|
( |
资本租赁债务 |
|
|
$ |
附注16-累计其他综合损失 | |||||||
|
|
|
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|
我们合并资产负债表的权益部分累积的其他综合亏损包括: | |||||||
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|
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百万美元 | |||||
|
|
界定利益 计划 |
|
外国 货币 翻译 |
|
累积 其他 综合 收入(损失) | |
|
|
|
|
|
|
|
|
(2018年12月31日) |
$ |
( |
|
( |
|
( | |
采用ASU 2018-02号的累积效果* |
|
( |
|
- |
|
( | |
其他综合收入(损失) |
|
( |
|
|
|||
(一九二零九年九月三十日) |
$ |
( |
|
( |
|
( | |
*见附注2-关于更多信息的“会计原则的变化”。 |
28
目录
在2019年第三季度,我们确认了$
累积的其他与非控制性利益相关的综合损失中没有任何项目。
下表汇总了从累积的其他综合损失中改叙为综合收入的情况: | |||||||||
|
|
|
|
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|
|
|
|
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百万美元 | |||||||
|
|
三个月结束 |
|
九个月结束 | |||||
|
|
九月三十日 |
|
九月三十日 | |||||
|
|
2019 |
|
2018 |
|
2019 |
|
2018 | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
确定的福利计划 |
$ |
|
|
|
附注17-现金流量资料 |
|
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|
| |
|
|
百万美元 | |||
|
|
九个月结束 | |||
|
|
九月三十日 | |||
|
|
|
2019 |
|
2018 |
现金付款 |
|
|
|
| |
利息 |
$ |
|
|||
所得税 |
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
短期投资的净销售(购买) |
|
|
|
| |
购买的短期投资 |
$ |
( |
|
( | |
短期投资出售 |
|
|
|||
|
$ |
( |
|
29
目录
附注18-雇员福利计划 |
|
|
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|
|
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|
退休金和退休后计划 |
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
百万美元 | |||||||||||
|
养恤金福利 |
|
其他福利 | |||||||||
|
2019 |
|
2018 |
|
2019 |
|
2018 | |||||
|
|
美国 |
|
国际市场。 |
|
美国 |
|
国际市场。 |
|
|
|
|
净定期收益成本的组成部分 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
三个月,截至9月30日 |
|
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|
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|
|
服务成本 |
$ |
|
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|
|
|
||||||
利息成本 |
|
|
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||||||
计划资产预期收益 |
|
( |
|
( |
|
( |
|
( |
|
|
||
预付信贷摊销 |
|
|
|
|
( |
|
( |
|
( | |||
确认的精算净亏损(收益) |
|
|
|
|
|
( |
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|||||
安置点 |
|
|
|
|
|
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||||||
缩减 |
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( |
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( |
|
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||||
周期净收益成本 |
$ |
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|
( |
|
( | ||||
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|
截至九月三十日止的九个月 |
|
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|
服务成本 |
$ |
|
|
|
|
|
||||||
利息成本 |
|
|
|
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|
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||||||
计划资产预期收益 |
|
( |
|
( |
|
( |
|
( |
|
|
||
预付信贷摊销 |
|
|
( |
|
|
( |
|
( |
|
( | ||
确认的精算净亏损(收益) |
|
|
|
|
|
( |
|
( | ||||
安置点 |
|
|
|
|
|
|
||||||
缩减 |
|
|
( |
|
|
( |
|
|
||||
周期净收益成本 |
$ |
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|
|
|
( |
|
( |
除服务费用部分外,定期净收益费用的组成部分包括在我们综合损益表的“其他费用”项下。
在2019年的头9个月里,我们捐助了$
在截至2019年9月30日的三个月期间,一次总付福利金超过了美国合格养老金计划和美国非合格补充退休计划本财政年度的服务和利息费用总额。因此,我们将先前其他综合收入中的精算损失按比例确认为养恤金结算费用美元。
康菲英国公司在2019年第三季度完成的两家子公司的出售,导致在某些国际养老金计划中的在职雇员的未来服务大幅减少,从而导致了削减。在确认削减养恤金计划的公平市场价值的同时,还承认养恤金计划的公平市场价值。
30
目录
更新资产,重新计量养恤金负债,养恤金资产净额减少美元
遣散费应计
下表汇总截至2019年9月30日止九个月的遣散费应计业务:
|
|
百万美元 | |
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2018年12月31日结余 |
$ |
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应计项目 |
|
( | |
福利支付 |
|
( | |
外币折算调整 |
|
( | |
2019年9月30日结余 |
$ |
附注19-与缔约方有关的交易 | |||||||||
|
|
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|
我们的关联方主要包括股权法投资和某些有利于雇员的信托。 | |||||||||
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|
与我们的相关方的重要交易有: | |||||||||
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百万美元 | |||||||
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三个月结束 |
|
九个月结束 | |||||
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九月三十日 |
九月三十日 | |||||||
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2019 |
|
2018 |
|
2019 |
|
2018 | |
|
|
|
|
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|
|
|
营业收入和其他收入 |
$ |
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|||||
购货 |
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业务费用和销售、一般和行政费用 |
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|
|
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| |
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费用 |
|
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|
|
||||
净利息(收入)支出* |
|
( |
|
( |
|
( |
|
( | |
*我们向各附属公司支付利息或收取利息。见附注6-投资、贷款和长期应收账款 | |||||||||
关于向附属公司提供贷款的信息。 |
31
目录
附注20-销售收入和其他经营收入
与客户签订合同的收入
下表提供了我们的合并销售收入和其他营业收入的进一步分类:
|
百万美元 | |||||||
|
三个月结束 |
|
九个月结束 | |||||
九月三十日 |
九月三十日 | |||||||
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2019 |
|
2018 |
|
2019 |
|
2018 | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
与客户签订合同的收入 |
$ |
|
|
|
||||
ASC主题范围以外的合同收入606 |
|
|
|
|
|
|
|
|
满足衍生产品定义的实物合同 |
|
|
|
|
||||
金融衍生合约 |
|
( |
|
|
( |
|
||
合并销售和其他营业收入 |
$ |
|
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|
|
百万美元 | |||||||
|
|
三个月结束 |
|
九个月结束 | |||||
|
九月三十日 |
九月三十日 | |||||||
|
|
2019 |
|
2018 |
|
2019 |
|
2018 | |
ASC主题范围以外的收入606 |
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
按段 |
|
|
|
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|
|
|
|
较低48 |
$ |
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|
|
|||||
加拿大 |
|
|
|
|
|||||
欧洲和北非 |
|
|
|
|
|||||
满足衍生产品定义的实物合同 |
$ |
|
|
|
|
|
百万美元 | |||||||
|
|
三个月结束 |
|
九个月结束 | |||||
|
九月三十日 |
九月三十日 | |||||||
|
|
2019 |
|
2018 |
|
2019 |
|
2018 | |
ASC主题范围以外的收入606 |
|
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|
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按产品分类 |
|
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原油 |
$ |
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天然气 |
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|
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|
|||||
其他 |
|
|
|
|
|||||
满足衍生产品定义的实物合同 |
$ |
|
|
|
32
目录
实用权宜之计
一般来说,我们的商品销售合同的期限不到12个月;然而,在某些特定情况下,可能会延长更长的时间,这可能会延长到实地寿命的结束。
应收账款和合同负债
与客户签订的合同应收款
2019年9月30日,我们综合资产负债表上的“应收账款和票据”项目包括贸易应收款美元。
与客户签订合同所产生的合同责任
我们已经签订了合同协议,将我们的专有技术授权给客户,这与液化天然气工厂的优化过程有关。
|
百万美元 | |
合同负债 |
|
|
2018年12月31日 |
$ |
|
收到的合同付款 |
|
|
确认收入 |
|
( |
2019年9月30日 |
$ |
|
|
|
|
综合资产负债表截至2019年9月30日确认的数额 |
|
|
非流动负债 |
$ |
|
|
$ |
附注21-分段披露和相关信息
我们在全球范围内开发、生产、运输和销售原油、沥青、天然气、液化天然气和天然气。我们通过
公司和其他公司是指与经营部门没有直接联系的收入和费用,例如大部分利息费用、公司间接费用和某些技术活动,包括许可证收入。公司资产包括所有现金和现金等价物以及短期投资。
33
目录
我们根据康菲石油公司的净收入来评估业绩和分配资源。部门间销售是以接近市场的价格进行的。
分段操作结果分析 |
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百万美元 | |||||||
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三个月结束 |
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九个月结束 | |||||
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九月三十日 |
九月三十日 | ||||||
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2019 |
|
2018 |
|
2019 |
|
2018 |
销售收入和其他营业收入 |
|
|
|
|
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|
阿拉斯加州 |
$ |
|
|
|
||||
较低48 |
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|
|
||||
段间冲销 |
|
( |
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( |
|
( |
|
( |
较低48 |
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||||
加拿大 |
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|
|
|
||||
段间冲销 |
|
( |
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( |
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( |
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( |
加拿大 |
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||||
欧洲和北非 |
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||||
亚太地区和中东 |
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公司和其他 |
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合并销售和其他营业收入 |
$ |
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按地理位置分列的销售和其他业务收入 | ||||||||
美国 |
$ |
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澳大利亚 |
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加拿大 |
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中国 |
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印度尼西亚 |
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利比亚 |
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||||
马来西亚 |
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挪威 |
|
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||||
联合王国 |
|
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其他外国 |
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||||
全球合并 |
$ |
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按产品分列的销售收入和其他营业收入 |
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原油 |
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天然气 |
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天然气液体 |
|
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||||
其他* |
|
|
|
|
||||
按产品分列的合并销售和其他经营收入 |
$ |
|
|
|
||||
*包括液化天然气和沥青。 |
34
目录
|
百万美元 | |||||||
|
三个月结束 |
|
九个月结束 | |||||
|
|
九月三十日 |
|
九月三十日 | ||||
|
|
2019 |
|
2018 |
|
2019 |
|
2018 |
康菲石油公司的净收益 |
|
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|
|
|
|
|
|
阿拉斯加州 |
$ |
|
|
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||||
较低48 |
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||||
加拿大 |
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||||
欧洲和北非 |
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|
|
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亚太地区和中东 |
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|
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||||
其他国际 |
|
|
|
|
||||
公司和其他 |
|
( |
|
( |
|
|
( | |
康菲石油公司合并净收入 |
$ |
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|
百万美元 | |||
|
九月三十日 |
|
十二月三十一日 | |
2019 |
2018 | |||
总资产 |
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阿拉斯加州 |
$ |
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较低48 |
|
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加拿大 |
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欧洲和北非 |
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亚太地区和中东 |
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其他国际 |
|
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公司和其他 |
|
|
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合并总资产 |
$ |
|
附注22-所得税
截至2019年9月30日止的3个月及9个月期间,我们的有效税率为
在最后的三个月和九个月期间(一九二零九年九月三十日),我们承认美国的税收优惠是美元
在2019年第三季度,我们得到了马来西亚G区块的最终合作伙伴的批准,要求获得某些深水税收抵免。因此,我们的所得税优惠为$。
在截至2019年9月30日的3个月及9个月期间,我们的估价免税额减少了$
有关资产处置的其他信息,请参阅附注5-资产处置。
35
目录
附注23-新会计准则
2016年6月,FASB发布了题为“金融工具信用损失的计量”(ASU No.2016-13)的ASU第2016-13号ASU,其中阐述了当前的预期信贷损失模型,这是一种新的基于预期损失而不是遭受损失的金融工具的前瞻性减值模型。ASU在2019年12月15日以后的中期和年度内生效。各实体必须采用修改后的追溯办法通过ASU第2016-13号,但某些有限的例外情况除外。采用这一ASU的影响预计不会对我们的财务报表产生重大影响。
补充信息-合并财务信息
我们在康菲石油公司、康菲石油公司和伯灵顿资源有限责任公司之间就公开持有的债务证券提供了各种交叉担保。康菲公司
康菲石油公司、康菲石油公司和伯灵顿资源有限公司(在每一种情况下,反映了利用权益会计方法对子公司的投资)。
康菲石油的所有其他非担保子公司。
在合并的基础上进行必要的调整,以显示康菲石油公司的业绩。
2018年12月,康菲加拿大金融公司(ConocoPhillips Canada Funding Company I)的担保债券由伯灵顿资源有限公司(Burlington Resources LLC)承销。这一假设并没有显著改变未偿债务的性质或父母保证的条件,这些保证仍然是充分和无条件的,而且是共同的和若干的。这一假设不影响我们的综合财务状况、业务结果或现金流量。康菲加拿大融资公司I公司的财务信息出现在我们合并财务信息的“所有其他子公司”栏中。对上一年的比较期作了重报,以反映本期合并财务信息列报的情况。
应结合所附的合并财务报表和附注一并阅读这一浓缩的合并财务信息。
在2019年4月,康菲石油公司收到了一笔美元。
2019年4月,康菲石油公司(ConocoPhillips Company)收到了一笔美元
36
目录
|
|
|
百万美元 | ||||||||||
|
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|
截至2019年9月30日止的三个月 | ||||||||||
损益表 |
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康菲石油 |
|
康菲公司 |
|
伯灵顿资源有限公司 |
|
所有其他附属公司 |
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合并调整 |
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合并共计 | |
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收入和其他收入 |
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销售收入和其他营业收入 |
$ |
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|||||||
附属公司收益中的权益 |
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( |
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||||||
收益(损失) |
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( |
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||||||
其他收入 |
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公司间收入 |
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总收入和其他收入 |
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费用和开支 |
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购买商品 |
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( |
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||||||
生产经营费用 |
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( |
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||||||
销售、一般和行政费用 |
|
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|||||||
勘探费用 |
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|||||||
折旧、损耗和摊销 |
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|||||||
损伤 |
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|||||||
所得税以外的税 |
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贴现负债累加 |
|
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|
|||||||
利息和债务费用 |
|
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|
( |
|
||||||
外币交易(收益)损失 |
|
|
( |
|
|
( |
|
|
( | ||||
其他费用 |
|
|
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|
|||||||
费用和支出共计 |
|
|
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|
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( |
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||||||
所得税前收入 |
|
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|
( |
|
||||||
所得税准备金(福利) |
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( |
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( |
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( |
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||||
净收益 |
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|
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|
|
( |
|
||||||
减:可归因于非控制利益的净收入 |
|
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|
( |
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( | |||||
康菲石油公司的净收益 |
$ |
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|
|
( |
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||||||
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康菲石油公司的综合收入 |
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( |
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|
损益表 |
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截至2018年9月30日止的三个月 | |||||||||||
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收入和其他收入 |
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销售收入和其他营业收入 |
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附属公司收益中的权益 |
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从处置中获得收益 |
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其他收入(损失) |
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公司间收入 |
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( |
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总收入和其他收入 |
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费用和开支 |
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购买商品 |
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生产经营费用 |
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( |
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销售、一般和行政费用 |
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|||||||
勘探费用 |
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|||||||
折旧、损耗和摊销 |
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损伤 |
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所得税以外的税 |
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贴现负债累加 |
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|||||||
利息和债务费用 |
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( |
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||||||
外币交易(收益)损失 |
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( |
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( |
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其他费用 |
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|||||||
费用和支出共计 |
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( |
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( |
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所得税前收入 |
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( |
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||||||
所得税准备金(福利) |
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( |
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( |
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( |
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||||
净收益 |
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|
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|
|
( |
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||||||
减:可归因于非控制利益的净收入 |
|
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( |
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( | |||||
康菲石油公司的净收益 |
$ |
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|
|
|
( |
|
||||||
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|
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|
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|
康菲石油公司的综合收入 |
$ |
|
|
|
|
( |
|
||||||
见综合财务报表说明。 |
37
目录
|
|
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|
百万美元 | |||||||||||
|
|
|
|
截至2019年9月30日止的9个月 | |||||||||||
损益表 |
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|
康菲石油 |
|
康菲公司 |
|
伯灵顿资源有限公司 |
|
所有其他附属公司 |
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合并调整 |
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合并共计 | ||
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收入和其他收入 |
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销售收入和其他营业收入 |
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附属公司收益中的权益 |
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( |
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收益(损失) |
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其他收入 |
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公司间收入 |
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总收入和其他收入 |
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费用和开支 |
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购买商品 |
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生产经营费用 |
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( |
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销售、一般和行政费用 |
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勘探费用 |
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折旧、损耗和摊销 |
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损伤 |
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所得税以外的税 |
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|||||||
贴现负债累加 |
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利息和债务费用 |
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外币交易(收益)损失 |
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其他费用 |
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( |
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费用和支出共计 |
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所得税前收入 |
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( |
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所得税准备金(福利) |
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( |
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( |
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( |
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净收益 |
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( |
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减:可归因于非控制利益的净收入 |
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( |
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( | |||||
康菲石油公司的净收益 |
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康菲石油公司的综合收入 |
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损益表 |
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截至2018年9月30日止的9个月 | ||||||||||||
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收入和其他收入 |
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销售收入和其他营业收入 |
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附属公司收益中的权益 |
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( |
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从处置中获得收益 |
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其他收入 |
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公司间收入 |
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总收入和其他收入 |
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费用和开支 |
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购买商品 |
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生产经营费用 |
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销售、一般和行政费用 |
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勘探费用 |
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折旧、损耗和摊销 |
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损伤 |
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( |
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所得税以外的税 |
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贴现负债累加 |
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利息和债务费用 |
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( |
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外币交易(收益)损失 |
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( |
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其他费用 |
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( |
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费用和支出共计 |
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所得税前收入 |
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( |
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所得税准备金(福利) |
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( |
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净收益 |
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( |
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减:可归因于非控制利益的净收入 |
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( |
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( | |||||
康菲石油公司的净收益 |
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( |
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| |
康菲石油公司的综合收入 |
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$ |
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( |
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||||||
见综合财务报表说明。 |
38
目录
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|
百万美元 | |||||||||||
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(一九二零九年九月三十日) | |||||||||||
资产负债表 |
康菲石油 |
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康菲公司 |
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伯灵顿资源有限公司 |
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所有其他附属公司 |
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合并调整 |
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合并共计 | ||
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资产 |
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现金和现金等价物 |
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短期投资 |
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应收账款和票据 |
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( |
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对塞诺夫斯能源的投资 |
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盘存 |
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预付费用和其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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投资、贷款和长期应收账款* |
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( |
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净资产、工厂和设备 |
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其他资产 |
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总资产 |
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负债与股东权益 |
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应付帐款 |
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短期债务 |
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应计所得税和其他税 |
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雇员福利义务 |
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其他应计项目 |
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流动负债总额 |
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长期债务 |
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资产退休债务和应计环境费用 |
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递延所得税 |
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( |
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雇员福利义务 |
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其他负债和递延贷项* |
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( |
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负债总额 |
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( |
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留存收益 |
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其他普通股股东权益 |
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非控制利益 |
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负债总额和股东权益 |
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*包括公司间贷款。 | |||||||||||||
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资产负债表 |
(2018年12月31日) | ||||||||||||
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资产 |
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现金和现金等价物 |
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短期投资 |
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应收账款和票据 |
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对塞诺夫斯能源的投资 |
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盘存 |
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预付费用和其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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投资、贷款和长期应收账款* |
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净资产、工厂和设备 |
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其他资产 |
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总资产 |
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负债与股东权益 |
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应付帐款 |
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短期债务 |
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应计所得税和其他税 |
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其他应计项目 |
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流动负债总额 |
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长期债务 |
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资产退休债务和应计环境费用 |
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递延所得税 |
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雇员福利义务 |
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其他负债和递延贷项* |
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负债总额 |
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留存收益 |
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负债总额和股东权益 |
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*包括公司间贷款。 见综合财务报表说明。 |
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39
目录
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百万美元 | |||||||||||
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截至2019年9月30日止的9个月 | ||||||||||||
现金流量表 |
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康菲石油 |
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康菲公司 |
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伯灵顿资源有限公司 |
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所有其他附属公司 |
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合并调整 |
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合并共计 | |
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业务活动现金流量 |
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(用于)业务活动提供的现金净额 |
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投资活动的现金流量 |
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与投资活动有关的周转金变动 |
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长期预付款/贷款相关方 |
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收取预付款/贷款-相关方 |
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公司间现金管理 |
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(用于)投资活动提供的现金净额 |
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用于融资活动的现金净额 |
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汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 |
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现金、现金等价物和限制性现金的净变动 |
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期初现金、现金等价物和限制性现金* |
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期末现金、现金等价物和限制性现金 |
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现金流量表 |
截至2018年9月30日的9个月* | ||||||||||||
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业务活动现金流量 |
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(用于)业务活动提供的现金净额 |
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资本支出和投资 |
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现金和现金等价物的净变化 |
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期初现金及现金等价物 |
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期末现金及现金等价物 |
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*根据分配的性质,将某些公司间分配从经营活动改为投资活动中的“资产处置收益”。 综合结果总额没有受到影响。 | |||||||||||||
见综合财务报表说明。 |
40
目录
项目2.管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析
管理层的讨论和分析是公司对其财务业绩和可能影响未来业绩的重要趋势的分析。它应与财务报表和附注一并阅读。它包含前瞻性声明,包括(但不限于)根据1995年“私人证券诉讼改革法”中的“安全港”条款作出的与公司的计划、战略、目标、期望和意图有关的声明。“预期”、“估计”、“相信”、“预算”、“继续”、“可能”、“意图”、“可能”、“计划”、“潜力”、“预测”、“寻求”、“应该”、“将”、“会”、“预期”、“客观”、“预测”、“预测”、“目标”、“指导”、“展望”,“努力”、“目标”和类似的表达方式可以识别前瞻性语句。公司不承诺更新、修改或更正任何前瞻性信息,除非联邦证券法要求如此做。请读者注意,这些前瞻性声明应与该公司在标题下的披露一起阅读:“为1995年私人证券诉讼改革ACT的”安全港“规定的目的而发出的警告声明,始于页63.
管理讨论和分析中使用的“收益”和“损失”是指康菲石油公司的净收益(亏损)。
业务环境和执行概述
康菲石油公司是一家独立的E&P公司,在17个国家开展业务和活动。我们多样化、低成本的供应组合包括:北美资源丰富的非常规开采;北美、欧洲和北非、亚洲和澳大利亚的常规资产;液化天然气开发;加拿大油砂资产;以及全球常规和非常规勘探前景清单。公司总部位于得克萨斯州休斯敦,2019年9月30日,我们在全球雇佣了约10,400名员工,总资产达700亿美元。
概述
2019年,全球石油价格波动不定。对第一季度全球经济增长的乐观情绪在第二季度转为悲观,因为贸易纠纷抑制了增长预期。在第二季度末,中东的地缘政治紧张局势威胁着运载原油的超级油轮通过波斯湾的安全通道,使油价回升。全球经济增长担忧在第三季度再度出现,以压低油价,但由于沙特阿拉伯的油田基础设施遭到袭击,中东的地缘政治紧张局势再次扭转了这种担忧,暂时中断了全球约5%的石油供应。我们的商业战略预计价格将继续波动,并旨在在较低的价格环境中具有弹性,在价格较高的时期大幅上涨。投资组合多样化和优化,债务减少和有纪律的资本投资,使我们的公司能够在动荡的能源价格时期航行。
我们的价值主张原则,即注重回报、保持财务实力、增加股息和追求有纪律的增长,都是按照我们分配业务现金流的优先次序执行的。这些优先事项是:将资本投资于维持固定生产量和支付现有股息的水平;增加现有股息;将债务维持在我们认为足以通过价格周期维持强有力的投资级信用评级的水平;回购股票以向股东提供价值;以及投资资本以增加我们的运营现金。我们相信,正如下面讨论的结果所证明的那样,我们致力于我们的价值主张,使我们能够在价格不确定和持续波动的环境中取得成功。
41
目录
在2019年第三季度,我们继续落实我们的优先事项。与2018年第三季度相比,我们实现了8%的生产增长,价值更高的石油产量增长了12%。业务活动提供的现金为23亿美元,超过了资本支出和投资17亿美元。在向股东派发3亿美元股息和回购7亿美元普通股后,本季度结束时,我们用现金、现金等价物和限制性现金总计75亿美元和9亿美元的短期投资。今年7月,我们宣布将2019年全年股票回购金额增加至35亿美元,比此前公布的计划增加了5亿美元。10月份,我们宣布将季度股息增加38%,至每股0.42美元,并宣布计划在2020年回购30亿美元的股票。
在业务上,我们仍然专注于安全地执行我们的业务计划,并始终关注我们的成本。2019年第三季度不包括利比亚的产量为1 322 MBOED,比2018年同期增加98 MBOED。我们的基础产量(不包括利比亚)以及2019年58家MBOED和2018年43家MBOED的封闭式处置和收购的净数量影响,与2018年第三季度相比增加了83 MBOED。与2018年第三季度相比,按债务调整后的人均产量增长了6%。按债务调整后的股票的产量是根据基础产量计算的,使用期末债务除以期末股票价格加上已发行的期末股票。我们认为,按债务调整后的每股产量对投资者是有用的,因为它通过将债务转换为股本,提供了一种以总股本为基础的一致的生产观点,并允许在同行公司之间进行比较。
在2019年第二季度,我们完成了将30%的大日出油田股份以3.5亿美元出售给东帝汶政府,并确认税后收益为5,200万美元。没有与销售有关的生产或储备影响。大日出油田包括在我们的亚太地区和中东部分。
在2019年4月,我们签订了一项协议,将康菲英国分公司以26.75亿美元的价格出售给克莱斯勒E&P有限公司,另加利息和惯例调整,自2018年1月1日起生效。2019年9月30日,我们完成了22亿美元的销售。在2019年的9个月里,我们记录了18亿美元的税前收益和21亿美元的税后收益。出售的子公司间接持有我们在英国的勘探和生产资产。2019年前9个月,与英国资产相关的生产量为68 MBOED。2018年年底,与英国资产相关的储备为99 MMBOE。英国的运营结果报告在我们的欧洲和北非部门。
在2019年10月,我们宣布了一项协议,将持有澳大利亚西部资产和业务的子公司以13.9亿美元的价格出售给Santos,外加习惯上的调整,自2019年1月1日起生效。此外,我们将在巴罗萨发展项目的最后投资决定中得到7 500万美元的付款。这些子公司持有我们在Barossa项目和Caldita油田的37.5%的权益,我们在达尔文液化天然气设施和Bayu-Undan油田的56.9%的权益,我们在大波塞冬油田的40%的权益,以及我们对雅典娜油田的50%的权益。这项交易预计将于2020年第一季度完成,但须先得到监管机构的批准和其他具体条件。2019年前9个月,将出售的澳大利亚西部资产的产量为49 MBOED。2018年年底,与这些资产相关的储备为38 MMBOE。我们将保留对澳大利亚太平洋液化天然气项目的37.5%的兴趣,以及该项目液化天然气设施的运营。将出售的子公司的运营结果报告在我们的亚太地区和中东分部。
关于我们的处置的更多信息,见附注5-综合财务报表附注中的资产处置。这些交易的收益将用于一般的公司用途。
42
目录
商业环境
布伦特原油的价格从每桶53美元的低点到2019年前9个月每桶75美元的高点不等。由于供求条件的波动,能源行业周期性地经历了波动.大宗商品价格是影响我们盈利能力的最重要因素,也是对业务现金流量进行再投资的最重要因素。其他可能影响世界能源市场和大宗商品价格的因素包括:全球经济健康、供应中断或担心内乱或军事冲突、欧佩克采取的行动、环境法、税收法规、政府政策和与天气有关的干扰。我们的战略是通过价格周期创造价值,提供支持我们价值主张的财务和业务优先事项。
我们的收益和经营现金流一般与原油和天然气的行业价格水平相关,这些价格受公司以外的因素影响,我们无法控制这些因素。下图描述了库欣WTI原油、布伦特原油和亨利枢纽天然气平均基准价格的趋势:
|
2019年第三季度布伦特原油平均价格为每桶61.94美元,比2018年第三季度的每桶75.27美元下降了18%,比2019年第二季度的每桶68.82美元下降了10%。2019年第三季度WTI原油平均价格为每桶56.44美元,比2018年第三季度的每桶69.71美元下降了19%,与2019年第二季度的每桶59.80美元相比下降了6%。与2018年同期相比,价格有所下降,主要原因是宏观经济需求方面的担忧。
在2019年第三季度,Henry Hub天然气的平均价格为每MMBTU 2.23美元,比2018年第三季度的2.91美元下降了23%,与2019年第二季度的2.64美元相比下降了16%。由于季节性温和的天气,需求减少和美国天然气产量的增长,价格与2018年同期相比有所下降。
我们的实际沥青价格从2018年第三季度的34.15美元下降到2019年同期的32.54美元,主要原因是WTI基准价格下降,而WCS与Hardisty的WTI差幅的改善以及稀释剂成本的降低部分抵消了这一价格。与2019年第二季度37.20美元的每桶相比,我们2019年第三季度实现了沥青价格的下降。
43
目录
在WTI的基准价格和不断扩大的WCS与Hardisy的WTI的差距,部分抵消了较低的稀释剂成本。2019年第三季度,与2019年第二季度相比,哈代的WCS与WTI的差距有所下降,这是由于加拿大减少产量和上游生产者从转机返回而增加了产量。
2019年第三季度,我们的平均实际价格为47.07美元,而2018年第三季度为57.71美元,原因是石油、天然气和NGL价格较低。
关键业务和财务摘要
2019年第三季度的重要项目包括:
业务活动提供的现金为23亿美元,超过了17亿美元的资本支出和投资。
回购了7.5亿美元的股票,并支付了3.4亿美元的股息。
不包括利比亚在内的第三季度生产1322 MBOED;按债务调整后的股票计算,基础产量同比增长7%,增长6%。
从下48大三大非传统游戏-鹰福特,巴肯和特拉华州的产量增加了21%,比去年同期。
在阿拉斯加、马来西亚和挪威被处决。
本季度结束时,现金、现金等价物和限制现金总计75亿美元,短期投资9亿美元。
完成了英国的资产剥离,创造了22亿美元的收益。
完成了先前宣布的阿拉斯加州努纳发现保护区的收购,总价值约为1亿美元。
宣布澳大利亚-西部剥离协议价值14亿美元,加上常规的收盘价调整,需经监管和其他批准。
宣布季度股息增加38%,至每股0.42美元,2020年计划回购30亿美元。
停止在中路易斯安那州奥斯汀查尔克趋势的勘探活动,并确认了1.86亿美元的税后租赁减值和干洞费用。
展望
生产与资本引导
2019年第四季度的产量预计为1,265至1,305 MBOED.该指南不包括利比亚,并反映了英国已完成的处置所产生的影响。
预计资本支出将为63亿美元,而我们最初的预算为61亿美元,原因是阿拉斯加增加了评估钻井,并在2019年年中在鹰福特(Eagle Ford)增加了一个钻井平台。这一指导不包括完成或宣布的机会性收购约3亿美元,导致资本支出和投资总额66亿美元。指南还不包括印度尼西亚政府先前宣布的PSC延期所规定的义务。
44
目录
行动结果
除非另有说明,对截至2019年9月30日的三个月和九个月期间的结果的讨论是基于与2018年同期的比较。
合并结果
按业务部门分列的康菲石油公司净收益摘要如下:
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百万美元 | |||||||
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三个月结束 |
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九个月结束 | |||||
九月三十日 |
九月三十日 | |||||||
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2019 |
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2018 |
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2019 |
|
2018 |
|
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|
|
|
|
|
|
阿拉斯加州 |
$ |
306 |
|
427 |
|
1,152 |
|
1,369 |
较低48 |
|
26 |
|
513 |
|
425 |
|
1,231 |
加拿大 |
|
51 |
|
34 |
|
273 |
|
2 |
欧洲和北非 |
|
2,001 |
|
241 |
|
2,615 |
|
776 |
亚太地区和中东 |
|
613 |
|
577 |
|
1,655 |
|
1,504 |
其他国际 |
|
73 |
|
316 |
|
285 |
|
267 |
公司和其他 |
|
(14) |
|
(247) |
|
64 |
|
(760) |
康菲石油公司的净收益 |
$ |
3,056 |
|
1,861 |
|
6,469 |
|
4,389 |
康菲石油公司在2019年第三季度的净收入增加了12亿美元。收入受到下列因素的积极影响:
与完成康菲英国分公司出售给克莱斯勒E&P有限公司有关的18亿美元税后收益。
原油销售量增加的原因是,在2018年第四季度,由于低48家非常规企业的增长,以及在阿拉斯加州收购运营资产的增量权益。
2019年第三季度,塞诺夫斯能源公司的普通股税后未实现收益1.16亿美元,2018年第三季度未实现税后未实现亏损5700万美元。
一项1.64亿美元的所得税优惠,与马来西亚G区块确认的深水奖励税收抵免有关。
2019年第三季度净收入增长被以下因素部分抵消:
降低原油、NGL和天然气价格。
其他收入较低,与我们与委内瑞拉彼得罗莱奥斯公司达成的和解协议有关,S.A.。(PDVSA)税后2.39亿美元.
较高的勘探费用,主要是在我们的下48段,因为我们决定停止在路易斯安那州中部奥斯汀查尔克趋势的勘探活动的租赁物减值和干洞费用税后1.86亿美元。
45
目录
康菲石油公司在截至2019年9月30日的9个月内的净收入有所增加。
21亿美元。收入受到下列因素的积极影响:
与完成康菲英国分公司出售给克莱斯勒E&P有限公司有关的21亿美元税后收益。
原油销售量增加的原因是,在2018年第二和第四季度,低48种非常规原油销量的增长,以及阿拉斯加州对运营资产的增量权益的收购。
我们的塞诺夫斯能源普通股的税后未实现收益增加3.28亿美元,反映在其他收入中。
税后债务退休保险金总额达1.95亿美元.
一项1.64亿美元的所得税优惠,与马来西亚G区块确认的深水奖励税收抵免有关。
收入增加1.15亿美元,这与解决某些税务纠纷和增加石油回收信贷有关。
截至2019年9月30日的9个月期间的收入受到以下因素的负面影响:
降低原油、NGL和天然气价格。
勘探费用较高,主要是由于我们决定停止在路易斯安那州中部奥斯汀查尔克趋势的勘探活动,租赁物减值和干洞费用的税后税后1.94亿美元,主要是在我们的下48段。
较高的DD&A与产量增加有关,主要在下游48和阿拉斯加。
与产量增加有关的生产和运营费用增加,主要是在下游48和阿拉斯加。
附属公司收益中的权益较低,主要是由于我们在2019年税后1.2亿美元的低48部门的权益法投资减值所致。
没有一个1.09亿美元的税后利益,从应计削减与运输成本裁决,由FERC。
有关更多信息,请参见“分段结果”一节。
损益表分析
销售收入和其他营业收入2019年的3个月和9个月分别下降了18%和7%,主要原因是实现原油、NGL和天然气价格下降,部分抵消了下游48和阿拉斯加原油销售量的增加。
附属公司收益中的权益在2019年的9个月期间,减少了1.16亿美元,主要是由于我们的下48部门的权益法投资在2019年第二季度为9 500万美元,在2019年第一季度为6 000万美元。有关更多信息,见附注5-资产处置和附注3-可变利益实体,见“合并财务报表说明”。
从处置中获得收益在2019年的3个月和9个月期间增加了17亿美元,主要是由于康菲英国分公司完成出售给克莱斯勒E&P有限公司带来了18亿美元的税前收益。有关我们在英国的处置的更多信息,见注5-资产处置。
其他收入在2019年的9个月里,增加了4.63亿美元,主要是由于我们的塞诺夫斯能源普通股税前收益增加了3.02亿美元。
关于塞诺夫斯能源股的讨论,见附注7-投资于塞诺夫斯能源,载于综合财务报表的说明。
46
目录
购买商品2019年的三个月和九个月分别下降了23%和12%,主要原因是原油和天然气价格下降。
生产经营费用在2019年的9个月期间,增加了1.69亿美元,即4%,主要是由于产量增加的相关成本,主要是在下游48和阿拉斯加。
勘探费用在2019年的3个月和9个月期间,分别增加了2.57亿美元和3.25亿美元,主要原因是我们下48部门的租赁减值和干洞成本较高。在2019年第三季度,由于我们决定停止在中路易斯安那州奥斯汀查尔克趋势的勘探活动,我们记录了1.41亿美元的税前租赁减值费用。在第三季度,低48的干洞成本增加了大约1.2亿美元的税前,主要是与这个游戏有关。
DD&A在2019年的3个月和9个月期间,分别增长了5%和6%,主要原因是下游48和阿拉斯加的产量增加,但由于我们的英国资产的DD&A停用,部分抵消了我们欧洲和北非部门的费用减少。我们在2019年第二季度停止了处置英国子公司的DD&A业务,当时这些资产已成为待售资产。有关已完成的英国资产剥离的更多信息,请参见注5-资产处置。
其他费用在2019年的9个月里,减少了2.92亿美元,主要原因是在提前债务退休和养老金结算费用方面没有2.06亿美元的税前支出。
见附注22-所得税,见合并财务报表附注,以了解所得税规定以及有效税率。
47
目录
业务统计摘要 | |||||||||
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|
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|
三个月结束 |
|
九个月结束 | |||||
|
九月三十日 |
九月三十日 | |||||||
|
|
2019 |
|
2018 |
|
2019 |
|
2018 | |
平均净生产量 |
|
|
|
|
|
|
|
| |
原油(MBD) |
|
710 |
|
635 |
|
709 |
|
632 | |
天然气液体(MBD) |
|
114 |
|
106 |
|
114 |
|
102 | |
沥青(MBD) |
|
63 |
|
65 |
|
59 |
|
65 | |
天然气(MMCFD)* |
|
2,871 |
|
2,732 |
|
2,826 |
|
2,771 | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总产量(Mboed) |
|
1,366 |
|
1,261 |
|
1,353 |
|
1,261 | |
|
|
|
|
| |||||
|
|
单位美元 | |||||||
平均销售价格 |
|
|
|
|
|
|
|
| |
原油(每桶) |
$ |
59.57 |
|
73.05 |
|
61.26 |
|
69.74 | |
天然气液体(每桶) |
|
15.59 |
|
35.14 |
|
20.24 |
|
31.31 | |
沥青(每桶) |
|
32.54 |
|
34.15 |
|
34.11 |
|
26.46 | |
天然气(千立方英尺) |
|
4.74 |
|
5.81 |
|
5.17 |
|
5.37 | |
|
|
|
|
|
| ||||
|
|
百万美元 | |||||||
勘探费用 |
|
|
|
|
|
|
|
| |
一般行政、地质和地球物理, |
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
租赁租金和其他 |
$ |
67 |
|
75 |
|
231 |
|
203 |
租赁减值 |
|
154 |
|
16 |
|
196 |
|
36 | |
干孔 |
|
139 |
|
12 |
|
165 |
|
28 | |
|
|
$ |
360 |
|
103 |
|
592 |
|
267 |
*系可出售的数量,不包括上文所列天然气液体的天然气当量。 |
我们在全球范围内开发、生产、运输和销售原油、沥青、天然气、液化天然气和天然气。在2019年第三季度,我们的业务在美国、挪威、英国、加拿大、澳大利亚、东帝汶、印度尼西亚、中国、马来西亚、卡塔尔和利比亚生产。
2019年第三季度,总生产量增加105 MBOED,即8%,主要原因是:
新的油井在下线48。
在2018年第四季度收购结束后,对阿拉斯加大库帕鲁克地区(GKA)的兴趣有所增加。
挪威由于钻探活动和AastaHansteen于2018年12月启动生产而提高产量。
较低的计划外停机时间,主要在英国和马来西亚。
2019年第三季度产量的增加被以下因素部分抵消:
正常场衰退。
非核心资产出售对处置的影响,主要在较低的48。
48
目录
2019年9个月内,总生产量增加92 MBOED,即7%,主要原因是:
新的油井在下线48。
在2018年收购结束后,对西北坡(WNS)和阿拉斯加GKA的兴趣增加。
挪威由于钻探活动和AastaHansteen于2018年12月启动生产而提高产量。
2019年9个月期间产量的增加被以下因素部分抵消:
正常场衰退。
非核心资产出售对处置的影响,主要在较低的48。
计划在挪威的大埃科夫斯克地区、卡塔尔的QG3和加拿大的萨蒙特进行转机。
2019年第三季度,不包括利比亚的产量为1322 MBOED,增长98 MBOED,增幅8%。我们的基础产量(不包括利比亚)以及2019年58家MBOED和2018年43家MBOED的封闭式处置和收购的净数量影响,增加了83 MBOED,即7%。
2019年的9个月里,不包括利比亚在内的产量为1310 MBOED,增长了90 MBOED,增幅为7%。我们的基础产量,不包括利比亚,以及2019年67 MBOED和2018年47 MBOED的封闭式处置和收购所产生的净数量影响,增加了69 MBOED,即6%。
49
目录
分段结果 | ||||||||
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|
|
阿拉斯加州 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
三个月结束 |
|
九个月结束 | |||||
九月三十日 |
九月三十日 | |||||||
|
2019 |
|
2018 |
|
2019 |
|
2018 | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
康菲石油公司的净收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
(百万美元) |
$ |
306 |
|
427 |
|
1,152 |
|
1,369 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
平均净生产量 |
|
|
|
|
|
|
|
|
原油(MBD) |
|
190 |
|
152 |
|
200 |
|
165 |
天然气液体(MBD) |
|
11 |
|
12 |
|
15 |
|
14 |
天然气(MMCFD) |
|
6 |
|
5 |
|
7 |
|
6 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总产量(Mboed) |
|
202 |
|
165 |
|
216 |
|
180 |
|
|
|
| |||||
平均销售价格 |
|
|
|
|
|
|
|
|
原油(每桶美元) |
$ |
62.78 |
|
76.47 |
|
64.34 |
|
72.44 |
天然气(千立方英尺美元) |
|
3.01 |
|
2.52 |
|
3.23 |
|
2.51 |
阿拉斯加分部主要探索、生产、运输和销售原油、天然气和天然气。截至2019年9月30日,阿拉斯加占全球液体产量的24%,占全球天然气产量的不到1%。
2019年第三季度阿拉斯加的收入减少了1.21亿美元,主要原因是实际原油价格较低,没有提高石油开采信贷,DD&A和产量增加相关的生产和运营费用增加。部分抵消收益下降的原因是,在2018年第四季度完成收购后,由于对GKA的兴趣增加,原油销量增加。
2019年9个月期间阿拉斯加的收入下降了2.17亿美元,主要原因是实际原油价格降低,生产和运营费用增加,DD&A产量增加,石油开采信贷减少。部分抵消收益下降的是,在2018年完成收购后,由于WNS和GKA的兴趣增加,原油销量增加。
2019年第三季度的平均产量增加了37 MBOED,主要原因是2018年第四季度获得GKA的增量权益,这一期间增加了35 MBOED的产量。第三季度的产量也有所增加,原因是计划停机时间减少,但部分被正常的实地下降所抵消。在2019年的9个月期间,平均产量增加了36 MBOED,主要是因为在2018年第二季度获得了WNS的增量权益,在2018年第四季度获得了GKA的增量权益。在2019年的9个月里,这些收购增加了41家MBOED的产量。由于计划停机时间的减少,2019年9个月的产量也有所增加.这些产量的增加被正常的田间下降部分抵消。
获取更新
在2019年第三季度,我们完成了先前宣布的Nuna Discoveration占地面积约1亿美元的收购,扩大了Kuparuk河股,并利用了遗留基础设施。
50
目录
较低48 | ||||||||
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|
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|
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|
三个月结束 |
|
九个月结束 | |||||
九月三十日 |
九月三十日 | |||||||
|
2019 |
|
2018 |
|
2019 |
|
2018 | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
康菲石油公司的净收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
(百万美元) |
$ |
26 |
|
513 |
|
425 |
|
1,231 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
平均净生产量 |
|
|
|
|
|
|
|
|
原油(MBD) |
|
277 |
|
240 |
|
264 |
|
218 |
天然气液体(MBD) |
|
84 |
|
73 |
|
80 |
|
68 |
天然气(MMCFD) |
|
649 |
|
608 |
|
604 |
|
589 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总产量(Mboed) |
|
469 |
|
414 |
|
444 |
|
384 |
|
|
|
| |||||
平均销售价格 |
|
|
|
|
|
|
|
|
原油(每桶美元) |
$ |
54.38 |
|
67.73 |
|
55.63 |
|
65.38 |
天然气液体(每桶美元) |
|
13.04 |
|
32.17 |
|
17.03 |
|
28.06 |
天然气(千立方英尺美元) |
|
1.80 |
|
2.80 |
|
2.19 |
|
2.63 |
下48区包括位于美国48个州的业务,以及在墨西哥湾生产房产。截至2019年9月30日,我们全球液体产量的39%和全球天然气产量的21%来自低位48。
2019年第三季度较低48季度的收益减少了4.87亿美元,主要原因是实现原油、NGL和天然气价格下降,以及我们决定停止在中路易斯安那州奥斯汀Chalk趋势的勘探活动而导致的勘探费用增加。在第三季度,我们记录了大约1.86亿美元的税后与这个游戏相关的勘探费用,包括租赁减值和干洞成本。此外,由于DD&A的增长,第三季度的收益较低,主要与生产量的增加有关。部分抵消收益下降的是Eagle Ford、Bakken和特拉华州二叠纪盆地原油和NGL产量的增加。
在2019年的9个月期间,利润减少了8.06亿美元,主要原因是实现原油、NGL和天然气价格下降;产量增加导致DD&A增加;勘探费用增加,主要是由于我们决定停止在路易斯安那州中部奥斯汀查尔克趋势的勘探活动,导致租赁减值和干洞成本增加;产量增加,运营费用增加;股权附属公司的收益降低。股票附属公司的收益减少,原因是我们在2019年第一季度出售我们在黄金通道液化天然气终端和黄金通道的权益而产生了4 700万美元的税后减值,以及与我们在2019年第二季度对MWCC的投资相关的7 300万美元税后减值。部分抵消收益下降的是Eagle Ford、Bakken和特拉华州二叠纪盆地原油和NGL产量的增加。
有关我们的MWCC减值的更多信息,见附注3-综合财务报表说明中的可变利益实体。有关出售我们在黄金通道液化天然气码头和黄金通道管道的权益的更多信息,请参阅附注5-资产处置和注14-综合财务报表附注中的公允价值计量。
在2019年的3个月和9个月期间,总平均产量分别增加了55 MBOED和60 MBOED,主要原因是Eagle Ford、Bakken和特拉华州在二叠纪盆地的非常规资产新增产量,部分被正常的油田下降所抵消。此外,由于2018年的非核心配置,在2019年的3个月和9个月期间,生产减少了12 MBOED。
51
目录
资产处置更新
2019年1月,我们达成协议,出售我们在黄金通道液化天然气码头和黄金通道管道的12.4%的股权。我们亦已订立协议,修订保留使用这些设施的合约义务。由于签订了这些协议,我们确认2019年第一季度的税前减值为6000万美元,这包括在我们的综合损益表中的“附属公司收益中的权益”项目中。在2019年第二季度,我们完成了销售。
加拿大 | ||||||||
|
|
|
|
|
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|
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|
三个月结束 |
|
九个月结束 | |||||
九月三十日 |
九月三十日 | |||||||
|
2019 |
|
2018 |
|
2019 |
|
2018 | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
康菲石油公司的净收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
(百万美元) |
$ |
51 |
|
34 |
|
273 |
|
2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
平均净生产量 |
|
|
|
|
|
|
|
|
原油(MBD) |
|
1 |
|
1 |
|
1 |
|
1 |
天然气液体(MBD) |
|
- |
|
2 |
|
- |
|
1 |
沥青(MBD) |
|
63 |
|
65 |
|
59 |
|
65 |
天然气(MMCFD) |
|
9 |
|
12 |
|
8 |
|
13 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总产量(Mboed) |
|
66 |
|
70 |
|
62 |
|
69 |
|
|
|
| |||||
平均销售价格 |
|
|
|
|
|
|
|
|
沥青(每桶美元)* |
|
32.54 |
|
34.15 |
|
34.11 |
|
26.46 |
*沥青销售的平均价格不包括从购买和销售第三方数量中获得的额外价值,以优化我们在加拿大和美国海湾沿岸之间的管道容量。 |
我们的加拿大业务主要包括在阿尔伯塔省东北部的阿萨巴斯卡地区开发油砂,以及在加拿大西部进行液体丰富的非常规活动。截至2019年9月30日,加拿大占全球液体产量的7%,占全球天然气产量的不到1%。
2019年第三季度,加拿大的利润增加了1700万美元,主要原因是由于增加的储备利率降低以及生产和运营费用降低,DD&A费用减少。在2019年的9个月期间,利润增加了2.71亿美元,主要原因是已实现的沥青价格上涨;DD&A费用的降低是因为增加了储备;6800万美元的税收优惠主要包括与税收结算有关的以前无法识别的税基;较低的生产和运营费用;以及由于四年的分阶段降低艾伯塔省公司所得税税率而产生的2 500万美元的税收优惠。部分抵消了9个月期间收入增长的部分原因是,由于计划中的苏蒙特公司扭亏为盈,以及艾伯塔省政府在2019年1月实施的强制减产措施,销量有所下降。
2019年的三个月期间,总平均产量减少了4 MBOED,主要原因是艾伯塔省政府强制减产,第三季度的产量减少了3 MBOED。这项削减措施于2019年1月开始实施,目的是加强在哈代的WCS与WTI的差别,目前预计将于2020年12月到期。在2019年的9个月期间,总平均产量减少了7 MBOED,主要是由于计划在萨蒙特进行的扭亏为盈产生了4 MBOED的影响,以及3 MBOED与强制减产有关。
52
目录
欧洲和北非 | ||||||||
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|
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三个月结束 |
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九个月结束 | |||||
九月三十日 |
九月三十日 | |||||||
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2019 |
|
2018 |
|
2019 |
|
2018 | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
康菲石油公司的净收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
(百万美元) |
$ |
2,001 |
|
241 |
|
2,615 |
|
776 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
平均净生产量 |
|
|
|
|
|
|
|
|
原油(MBD) |
|
149 |
|
145 |
|
143 |
|
147 |
天然气液体(MBD) |
|
7 |
|
8 |
|
7 |
|
8 |
天然气(MMCFD) |
|
473 |
|
452 |
|
531 |
|
502 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总产量(Mboed) |
|
235 |
|
229 |
|
238 |
|
240 |
|
|
|
| |||||
平均销售价格 |
|
|
|
|
|
|
|
|
原油(每桶美元) |
$ |
63.47 |
|
76.54 |
|
65.17 |
|
71.38 |
天然气液体(每桶美元) |
|
23.20 |
|
38.80 |
|
28.65 |
|
37.75 |
天然气(千立方英尺美元) |
|
3.60 |
|
7.62 |
|
4.98 |
|
7.40 |
欧洲和北非部分主要位于挪威和英国北海、挪威海和利比亚的部门。截至2019年9月30日,我们的欧洲和北非业务贡献了17%的全球液体产量和19%的全球天然气产量。
在2019年的3个月和9个月期间,欧洲和北非的利润增加了大约18亿美元,主要是由于康菲英国分公司完成出售给克莱斯勒E&P有限公司。与此次出售相关的九个月期间收益约为21亿美元税后收益,其中包括美国第二季度记录的2.34亿美元税收优惠,与我们英国子公司对美国税基的确认有关,在第三季度完成出售后,又有18亿美元被确认为处分收益。这两个时期的收益也增加了,因为DD&A在2019年第二季度停止了我们已处置的英国子公司,当这些资产被持有待售时。实现天然气和原油价格的下降部分抵消了收益的增长。
2019年第三季度的平均产量增长了3%,主要是由于挪威和英国的新油井上线,其中包括挪威Aasta Hansteen油田的吞吐,以及意外停机时间的减少。这在一定程度上抵消了产量的增长,这是英国和挪威正常的田间衰退和计划中的逆转。在2019年的9个月里,平均产量下降了1%.
资产处置更新
在2019年4月,我们签订了一项协议,将康菲英国分公司以26.75亿美元的价格出售给克莱斯勒E&P有限公司,另加利息和惯例调整,自2018年1月1日起生效。2019年9月30日,我们完成了22亿美元的销售。在2019年的9个月里,我们记录了18亿美元的税前收益和21亿美元的税后收益。出售的子公司间接持有我们在英国的勘探和生产资产。2019年前9个月,与英国资产相关的生产量为68 MBOED。2018年年底,与英国资产相关的储备为99 MMBOE。 详情见附注5-综合财务报表附注中的资产处置。
53
目录
亚太地区和中东 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
三个月结束 |
|
九个月结束 | |||||
|
九月三十日 |
九月三十日 | |||||||
|
|
2019 |
|
2018 |
|
2019 |
|
2018 | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
康菲石油公司的净收益 |
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
(百万美元) |
$ |
613 |
|
577 |
|
1,655 |
|
1,504 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
平均净生产量 |
|
|
|
|
|
|
|
| |
原油(MBD) |
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
合并业务 |
|
79 |
|
84 |
|
88 |
|
87 |
|
股权联营公司 |
|
14 |
|
13 |
|
13 |
|
14 |
|
原油总量 |
|
93 |
|
97 |
|
101 |
|
101 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
天然气液体(MBD) |
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
合并业务 |
|
4 |
|
3 |
|
4 |
|
3 |
|
股权联营公司 |
|
8 |
|
8 |
|
8 |
|
8 |
|
天然气液体总量 |
|
12 |
|
11 |
|
12 |
|
11 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
天然气(MMCFD) |
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
合并业务 |
|
658 |
|
630 |
|
633 |
|
617 |
|
股权联营公司 |
|
1,076 |
|
1,025 |
|
1,043 |
|
1,044 |
|
天然气总量 |
|
1,734 |
|
1,655 |
|
1,676 |
|
1,661 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总产量(Mboed) |
|
394 |
|
383 |
|
393 |
|
388 | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
平均销售价格 |
|
|
|
|
|
|
|
| |
原油(每桶美元) |
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
合并业务 |
$ |
62.01 |
|
74.78 |
|
64.75 |
|
71.98 |
|
股权联营公司 |
|
59.91 |
|
76.62 |
|
61.23 |
|
73.00 |
|
原油总量 |
|
61.69 |
|
75.02 |
|
64.28 |
|
72.13 |
天然气液体(每桶美元) |
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
合并业务 |
|
30.13 |
|
52.30 |
|
38.13 |
|
48.15 |
|
股权联营公司 |
|
30.18 |
|
49.71 |
|
36.49 |
|
45.74 |
|
天然气液体总量 |
|
30.17 |
|
50.71 |
|
37.04 |
|
46.48 |
天然气(千立方英尺美元) |
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
合并业务 |
|
5.78 |
|
6.53 |
|
6.01 |
|
5.88 |
|
股权联营公司 |
|
6.40 |
|
6.35 |
|
6.48 |
|
5.70 |
|
天然气总量 |
|
6.17 |
|
6.42 |
|
6.31 |
|
5.76 |
亚太地区和中东分部在中国、印度尼西亚、马来西亚、澳大利亚、东帝汶和卡塔尔都有业务.截至2019年9月30日,亚太地区和中东占全球液体产量的13%,占全球天然气产量的60%。
2019年第三季度收益增加3 600万美元,主要是由于马来西亚G区块的深水奖励税收抵免带来1.64亿美元的所得税优惠,部分抵消了实现原油、NGL和天然气价格下降以及原油和液化天然气销售量减少的影响。在2019年的9个月期间,收入增加了1.51亿美元,主要是因为马来西亚G区块的深水激励税收抵免带来1.64亿美元的所得税优惠,实现液化天然气价格更高,以及处置我们在大日出油田的权益后获得了5 200万美元的税后收益。实现原油价格下降和液化天然气销售量下降,部分抵消了收益的增长。
54
目录
2019年第三季度平均产量增加11 MBOED,主要是由于马来西亚的新产量,包括Gumusut第二阶段的第一批石油;中国的新油井;以及计划外停机时间的减少。部分抵消这一产量增长是正常的田间下降。在2019年的9个月里,平均产量增长了1%.
资产处置更新
在2019年第二季度,我们在完成将大日出油田30%的股权以3.5亿美元的价格出售给东帝汶政府后,获得了5200万美元的税后收益。没有与销售有关的生产或储备影响。
在2019年10月,我们宣布了一项协议,将持有澳大利亚西部资产和业务的子公司以13.9亿美元的价格出售给Santos,外加习惯上的调整,自2019年1月1日起生效。此外,我们将在巴罗萨发展项目的最后投资决定中得到7 500万美元的付款。这些子公司持有我们在Barossa项目和Caldita油田的37.5%的权益,我们在达尔文液化天然气设施和Bayu-Undan油田的56.9%的权益,我们在大波塞冬油田的40%的权益,以及我们对雅典娜油田的50%的权益。这项交易预计将于2020年第一季度完成,但须先得到监管机构的批准和其他具体条件。2019年前9个月,将出售的澳大利亚西部资产的产量为49 MBOED。2018年年底,与这些资产相关的储备为38 MMBOE。我们将保留对澳大利亚太平洋液化天然气项目的37.5%的兴趣,以及该项目液化天然气设施的运营。
关于与这些处置有关的补充资料,见附注5-综合财务报表附注中的资产处置。
其他国际 | |||||||||
|
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|
|
|
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|
|
|
|
|
|
三个月结束 |
|
九个月结束 | |||||
|
九月三十日 |
九月三十日 | |||||||
|
|
2019 |
|
2018 |
|
2019 |
|
2018 | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
康菲石油公司的净收益 |
|
|
|
|
|
|
|
| |
(百万美元) |
$ |
73 |
|
316 |
|
285 |
|
267 |
另一个国际部分包括哥伦比亚、智利和阿根廷的勘探活动。
我们的其他国际业务收入在2019年第三季度减少了2.43亿美元,主要是由于与委内瑞拉以前的业务相关的与PDVSA的和解裁决有关的税后其他收入减少了2.39亿美元。详情见附注12-综合财务报表说明中的意外开支和承付款项。
勘探更新
2019年7月,我们与温特威尔·迪阿公司达成协议,联合开发阿根廷中部内乌肯省的Aguada Federal和Bandurria Norte区块。作为交易的一部分,我们将在位于内乌肯盆地的Aguada联邦区块获得45%的股权,Winterright Dea将保留45%的权益作为运营商,其余10%的权益将由天然气公司Petroleo del Neuquen S.A持有。(Gyp)。在附近的北班杜里亚区块,我们将获得50%的权益,而温特应迪阿保留其余50%作为经营者。这项交易预计将于2019年完成,但须经有关当局批准。
55
目录
公司和其他 |
| ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
百万美元 |
| |||||||
|
三个月结束 |
|
九个月结束 |
| |||||
九月三十日 |
九月三十日 |
| |||||||
|
2019 |
|
2018 |
|
2019 |
|
2018 |
| |
康菲石油公司的净收益(损失) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净利息 |
$ |
(123) |
|
(174) |
|
(450) |
|
(508) |
|
公司一般费用和行政费用 |
|
(34) |
|
(36) |
|
(148) |
|
(139) |
|
技术 |
|
43 |
|
64 |
|
129 |
|
117 |
|
其他 |
|
100 |
|
(101) |
|
533 |
|
(230) |
|
|
$ |
(14) |
|
(247) |
|
64 |
|
(760) |
|
净利息包括利息和融资费用、利息收入净额和资本利息。2019年第三季度净利息减少5 100万美元,主要原因是解决了某些税务纠纷和利息收入增加。在2019年的9个月期间,净利息减少了5800万美元,主要原因是解决某些税务纠纷所带来的利息减少,但由于FERC的运输成本裁决没有出现应计利息减少而部分抵消了利息的增加。
公司G&A费用包括薪酬计划和员工费用。这些费用在2019年的3个月和9个月期间分别减少了200万美元和900万美元,主要是由于与某些补偿方案有关的费用。
技术包括我们对新技术或业务的投资,以及许可证收入。活动集中在常规和致密油藏、页岩气、重油、油砂、提高采收率和液化天然气。在2019年的3个月和9个月期间,来自科技的收入分别减少了2,100万美元和1,200万美元,这主要是由于不同时期之间确认的许可收入的变化所致。
“其他”类包括某些外币交易损益、与不再运营的场址有关的环境费用、与经营部门没有直接联系的其他费用、提前收回债务所产生的保险费、股票证券未实现的持有损益和养恤金结算费用。“其他”在2019年第三季度增加了2.01亿美元,主要原因是我们的CVE普通股在2019年第三季度未实现1.16亿美元的税后收益,2018年第三季度这些股票没有出现5700万美元的税后未实现亏损。在2019年的9个月期间,“其他”增加了7.63亿美元,主要是由于我们的塞诺夫斯能源普通股税后未实现收益增加了3.28亿美元,没有与提前退休的债务溢价相关的1.95亿美元税后收益,以及较低的养老金结算费用。
56
目录
资本资源和流动性 |
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
财务指标 |
|
|
|
|
| |
|
|
|
百万美元 | |||
|
九月三十日 |
|
|
十二月三十一日 | ||
|
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
|
|
|
|
|
短期债务 |
$ |
121 |
|
|
112 | |
债务总额 |
|
14,920 |
|
|
14,968 | |
总股本 |
|
35,239 |
|
|
32,064 | |
债务总额占资本的百分比* |
|
30 |
% |
|
32 | |
浮动利率债务占债务总额的百分比 |
|
5 |
% |
|
5 | |
*资本包括债务总额和股本总额。 |
为了满足我们的短期和长期流动性要求,我们寻求各种资金来源,包括从经营活动中产生的现金、我们的商业票据和信贷安排计划,以及我们使用我们的货架登记表出售证券的能力。在2019年的头9个月里,我们可用现金的主要用途是50.41亿美元用于支持我们正在进行的资本支出和投资计划,27.51亿美元用于回购普通股,10.37亿美元用于支付股息。在九个月期间,我们的现金、现金等价物和限制性现金增加了13.07亿美元,达到74.58亿美元.
我们相信,目前的现金余额和业务产生的现金,以及“重大资本来源”一节中所述的外部资金来源,将足以满足我们近期和长期的资金需求,包括我们的资本支出计划、股息支付和所需的债务支付。
重要的资本来源
经营活动
2019年前9个月业务活动提供的现金为81.22亿美元,而2018年同期为91.51亿美元。这一减少主要是由于较低的价格和与出售两家英国子公司有关的养恤金缴款,部分被更高的数量所抵消。
虽然我们从经营活动中获得的现金流稳定得益于地理上的多样性,但我们的短期和长期经营现金流高度依赖于原油、沥青、天然气、液化天然气和天然气的价格。我们这个行业的价格和利润率历来是不稳定的,是由我们无法控制的市场条件所驱动的。如果没有其他缓解因素,随着这些价格和利润率的波动,我们预计我们的经营现金流也会发生相应的变化。
绝对生产量的水平,以及产品和地理位置的组合,都会影响我们的现金流。生产水平受到以下因素的影响:波动不定的原油和天然气价格环境,这些因素可能影响投资决策;价格变动对生产分享和可变特许权合同的影响;油田的获取和处置;油田产量递减率;新技术;运营效率;启动和重大转折的时机;政治不稳定;与天气有关的中断;以及通过勘探成功增加探明储量及其及时和成本效益高的开发。虽然我们积极管理这些因素,但生产水平可能导致现金流量的变化,尽管这种变化一般不像商品价格所造成的那样大。
为了保持或扩大我们的产量,我们必须继续增加我们已证实的储备基础。在我们进行现金优先排序工作时,我们的储备替换努力可能会被推迟,从而限制了我们替换耗尽的储备的能力。
57
目录
投资活动
2019年前9个月的资产销售收益为29.2亿美元,而2018年同期为3.94亿美元。
在2019年的9个月期间,我们完成了几项资产的出售,其中包括我们在大日出油田30%的股权,价值3.5亿美元,以及塞诺夫斯能源公司支付的7,700万美元。在2019年第三季度,我们完成了康菲英国分公司以22亿美元出售给克莱斯勒E&P有限公司的交易。
2019年10月,我们宣布了一项协议,将持有澳大利亚西部资产和业务的子公司以13.9亿美元的价格出售给桑托斯,外加习惯上的调整。此外,我们将在巴罗萨发展项目的最后投资决定中得到7 500万美元的付款。该交易须经监管部门批准和其他特定条件的先例,预计将于2020年第一季度完成。
2018年前9个月,我们以3.17亿美元的收益在下48区完成了几处房产的出售,并从塞诺夫斯能源公司获得了6 400万美元的或有付款。
更多信息见附注5-综合财务报表附注中的资产处置。
商业票据和信贷设施
我们有一个总额为60亿美元的循环信贷安排,到2023年5月到期。我们的循环信贷设施可用于银行直接借款,签发总额达5亿美元的信用证,或支持我们的商业票据计划。循环信贷安排广泛地集中在金融机构之间,不包含任何重大不利变化条款或任何要求维持特定财务比率或信用评级的契约。该协议包含一项跨违约条款,涉及康菲石油或其任何合并子公司未能支付2亿美元或更多债务债务的本金或利息。
信贷安排借款的利息可高于某些指定银行在伦敦银行间市场提供的利率,或高于美国某些指定银行提供的隔夜联邦基金利率或最优惠利率。该协议要求对现有但未使用的数额收取承付费用。如果我们的现任董事或其认可的继任人不再是董事会的多数成员,该协议还包含提前终止的权利。
循环信贷机构支持康菲公司60亿美元的商业票据计划,该计划主要是满足短期营运资金需求的资金来源。商业票据的到期日一般以90天为限。
截至2019年9月30日或2018年12月31日,我们没有未发行的商业票据。我们在2019年9月30日或2018年12月31日的循环信贷安排下没有直接未偿还的借款或信用证。由于我们没有未发行的商业票据,也没有签发信用证,我们在2019年9月30日通过我们的循环信贷机制获得了60亿美元的借款能力。
我们的某些与项目有关的合同、商业合同和衍生工具包含了要求我们提供抵押品的条款。其中许多合同和文书允许我们以现金或信用证作为抵押品。2019年9月30日和2018年12月31日,我们的直接银行信用证分别为2.21亿美元和3.23亿美元,这些信用证保证了与日常业务中发生的各种采购承诺相关的履约义务。在信用评级下调的情况下,我们可能需要邮寄额外的信用证。
货架登记
我们向美国证券交易委员会提交了一份通用的货架登记表,根据该文件,我们有能力发行和出售各种类型的债务和股票证券的不定数量。
58
目录
表外安排
作为我们正常业务运作的一部分,并与正常的行业惯例保持一致,我们与其他各方签订了许多协议,以寻求商业机会,在协议所管辖的各方之间分担成本和分担风险。
关于担保的信息,见附注11-担保,载于“综合财务报表说明”,此处以参考方式纳入。
资本要求
有关我们的资本支出和投资的信息,请参阅“资本支出”一节。
2019年9月30日,我们的债务余额为150亿美元,与2018年12月31日持平。
2019年1月30日,我们宣布了每股0.305美元的季度股息。股利于2019年3月1日派发给2019年2月11日营业结束时有记录的股东。2019年5月1日,我们宣布了每股0.305美元的季度股息。股利于2019年6月3日派发给2019年5月13日营业结束时有记录的股东。2019年7月11日,我们宣布了每股0.305美元的季度股息。股利于2019年9月3日派发给2019年7月22日营业结束时有记录的股东。2019年10月7日,我们宣布季度股息增加38%,至每股0.42美元。股息将于2019年12月2日支付给2019年10月17日营业结束时有记录的股东。
2016年末,我们启动了目前的股票回购计划。截至2018年7月12日,我们已宣布批准回购150亿美元的普通股。我们在2017年和2018年分别回购了30亿美元和30亿美元。在剩余的授权中,我们预计将在2019年回购35亿美元,在2020年回购30亿美元。我们是否进行这些额外的回购,最终取决于众多的考虑因素、市场条件和其他因素。请参阅2018年表格10-K年度报告第20-21页中的“我们申报和支付股息及回购股份的能力取决于某些考虑因素”一节,以获得更多信息。自我们的股票回购计划于2016年11月启动以来,截至2019年9月30日,我们已回购了1.56亿股股票,价值89亿美元。
59
目录
资本支出 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
百万美元 | |||
|
九个月结束 | |||
九月三十日 | ||||
|
|
2019 |
|
2018 |
|
|
|
|
|
阿拉斯加州 |
$ |
1,207 |
|
1,034 |
较低48 |
|
2,613 |
|
2,475 |
加拿大 |
|
315 |
|
318 |
欧洲和北非 |
|
537 |
|
678 |
亚太地区和中东 |
|
322 |
|
493 |
其他国际 |
|
1 |
|
6 |
公司和其他 |
|
46 |
|
129 |
资本支出和投资 |
$ |
5,041 |
|
5,133 |
2019年前9个月,资本支出和投资支助了主要勘探和开发方案,主要是:
开发、评估和勘探活动在下游48,包括鹰福特,特拉华在二叠纪盆地,和巴肯。
阿拉斯加的评估和开发活动涉及西北坡;大库巴鲁克地区和大普鲁德霍地区的开发活动;大库巴鲁克地区的租赁物购置。
挪威和英国的资产开发活动。
优化油砂开发和评价活动在液体丰富的发挥在加拿大。
在中国、马来西亚、澳大利亚和印度尼西亚继续发展。
预计资本支出将为63亿美元,而我们最初的预算为61亿美元,原因是阿拉斯加增加了评估钻井,并在2019年年中在鹰福特(Eagle Ford)增加了一个钻井平台。这一指导不包括完成或宣布的机会性收购约3亿美元,导致资本支出和投资总额66亿美元。指南还不包括印度尼西亚政府先前宣布的PSC延期所规定的义务。
意外开支
对康菲石油公司提出了一系列诉讼,涉及在正常经营过程中产生的各种索赔。我们还可能需要消除或减轻某些化学、矿物和石油物质在各种活性和不活跃地点放置、储存、处置或释放对环境的影响。我们定期评估是否需要对这些意外情况进行会计确认或披露。对于所有已知的意外情况(与所得税无关的意外情况除外),当损失很可能且数额可合理估计时,我们应计为负债。如果一个范围的数额可以合理地估计,而在范围内的数额没有比任何其他数额更好的估计数,则范围的最小值即应计。对于潜在的保险或第三方追偿,我们不减少这些负债.在适用的情况下,我们为可能的保险或其他第三方追偿而计入应收账款.对于与所得税相关的意外情况,我们使用累积概率加权应计损失,在维持税收状况不确定的情况下。
根据现有资料,我们认为,今后与已知或有负债风险有关的费用将超过当期应计项目,这将对我们的合并财务报表产生重大不利影响。随着我们了解有关意外事故的新事实,我们重新评估了我们在应计负债和其他潜在风险方面的状况。对未来变化特别敏感的估计数包括为环境补救、税收和法律事项记录的或有负债。
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预计未来的环境补救费用可能会发生变化,原因包括清理费用的不确定程度、可能需要采取的补救行动的时间和程度不明,以及根据其他责任方的责任比例确定我们的赔偿责任。未来与税务和法律事项有关的估计费用可能会随着事件的发展和在行政和诉讼过程中获得更多信息而发生变化。关于其他意外情况,见附注12-意外开支和承付款,见综合财务报表说明。
法律和税务事项
我们受到各种诉讼和索赔,包括但不限于涉及石油和天然气使用费和遣散税、气体计量和估价方法、合同纠纷、环境损害、人身伤害和财产损害的事项。我们对这些问题的主要曝光涉及到对某些联邦、州和私人拥有财产的所谓特许权使用费和税收欠付,以及据称历史作业造成的环境污染索赔。我们将继续在这些问题上大力捍卫自己。
我们的法律组织将其知识、经验和专业判断应用于我们案件的具体特点,采用诉讼管理程序来管理和监督针对我们的法律程序。我们的过程有助于在个别情况下对潜在暴露进行早期评估和量化。这一进程还使我们能够追踪已安排审判和(或)调解的案件。根据在使用这些诉讼管理工具方面的专业判断和经验,以及我们所有案件的现有发展情况,我们的法律组织定期评估当期应计项目是否足够,并确定是否需要调整现有权责发生制或建立新的权责发生制。
环境
与我们行业中的其他公司一样,我们也要遵守众多的国际、联邦、州和地方环境法律法规。关于这些环境法律和条例中最重要的部分,包括那些负有相关补救义务的法律和条例,请参见“管理当局关于财务状况和运营结果的讨论和分析”的“环境”一节,见我们2018年表格10-K年度报告第65至67页。
我们偶尔会收到环保局和州环境机构关于潜在责任的要求或通知,声称我们是“联邦综合环境应对、赔偿和责任法”(CERCLA)或同等州法规下的潜在责任方。有时,我们也被这些机构或私人当事方作为费用回收诉讼的当事方。这些请求、通知和诉讼表明,在通常不属于我们拥有但据称含有可归因于我们过去业务的废物的各种场址,可能要承担补救费用的赔偿责任。截至2019年9月30日,美国各地共有15个地点,根据CERCLA和类似的州法律,我们被确定为潜在的责任方。
截至2019年9月30日,我们的资产负债表中包括了1.63亿美元的环境应计利润,而2018年12月31日,美国和加拿大的补救活动则为1.78亿美元。我们预计在今后30年内将产生大量这些支出。
尽管有上述任何一项规定,并与其他从事类似业务的公司一样,环境成本和责任是我们的业务和产品中固有的关切事项,我们无法保证不会发生物质成本和责任。然而,我们目前预计不会因遵守现行环境法律和条例而对我们的业务结果或财务状况产生任何实质性的不利影响。
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气候变化
政治和社会对全球气候变化问题的持续关注导致了一系列广泛的国家、国家和国际法律的提出或颁布,这些法律侧重于减少温室气体。这些建议或颁布的法律适用或可能适用于我们有利益或将来可能有利益的国家。这一领域的法律仍在不断演变,虽然无法准确估计执行时间表或我们今后与执行有关的合规费用,但这些法律如果颁布,可能对我们的业务结果和财务状况产生重大影响。可能对我们的业务产生或可能产生影响的立法和前体方面的例子包括:
美国环保局和美国交通部于2010年4月1日联合颁布了一项最终规则,根据“清洁空气法”对温室气体进行监管,这可能会引发更多基于气候的损害赔偿要求,并可能导致开发项目的机构审查时间延长。
科罗拉多州的HB-19 1261号文件于2019年5月30日批准,提出了在全州范围内至少将2025年温室气体排放量减少26%、2030年温室气体排放量至少减少50%、2050年温室气体排放量至少减少2005年温室气体排放量的90%的目标。
关于可能进行监管的其他立法或前体以及对我们财务业绩的最终影响将取决于哪些因素的其他例子,见“管理当局关于财务状况和运营结果的讨论和分析”的“气候变化”一节,载于2018年表格10-K年度报告第67至69页。
2018年12月,我们成为气候领导委员会(CLC)的创始成员,这是一个与企业和环境利益机构合作建立的国际政策机构,目的是制定碳红利计划。参与气候变化委员会为继续就碳定价问题进行对话和根据我们的公共政策原则制定问题提供了另一个机会。我们也属于和资助美国人的碳红利,教育和倡导部门的CLC。
2017年和2018年,加州、纽约、华盛顿、罗德岛和马里兰州的市、县、州政府,以及太平洋海岸渔民协会(PAF),都对包括康菲石油(ConocoPhillips)在内的石油和天然气公司提起诉讼,要求赔偿损害和公平救济,以减轻气候变化的影响。康菲石油(ConocoPhillips)正积极为这些诉讼辩护。旧金山、奥克兰和纽约等城市提起的诉讼已被地区法院驳回,上诉正在审理中。加州和华盛顿其他城市和县提出的诉讼目前暂时搁置,等待旧金山和奥克兰市向美国第九巡回上诉法院提出上诉。在马里兰州和罗德岛提起的诉讼中,关于这些问题是否应该在州或联邦法院进行的裁决,正分别向美国第四巡回上诉法院和第一巡回上诉法院提出上诉。
路易斯安那州的几个教区和个别土地所有者对包括康菲石油公司在内的石油和天然气公司提起诉讼,要求赔偿与路易斯安那州历史上的石油和天然气业务有关的损害。所有教区诉讼都被搁置,等待向第五巡回上诉法院提出上诉,问题是它们是否将在联邦法院或州法院审理。康菲石油公司将对这些诉讼进行有力的辩护。
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1995年“私人证券诉讼改革”中“安全港”条款的警示声明
本报告包括1933年“证券法”第27A条和1934年“证券交易法”第21E节所指的前瞻性陈述。本报告中除历史事实陈述外的所有报表,包括(但不限于)关于我们未来财务状况、业务战略、预算、预计收入、预计成本和计划以及未来业务管理目标的报表,均为前瞻性报表。本报告所载前瞻性声明的例子包括我们的预期生产增长和总体商业环境展望,我们的预期资本预算和资本支出,以及关于未来红利的讨论。你经常可以用“预期”、“估计”、“相信”、“预算”、“继续”、“可以”、“意愿”、“可能”、“计划”、“潜力”、“预测”、“寻求”、“应该”、“威尔”、“会”、“预期”、“目标”、“预测”、“目标”等词来识别我们的前瞻性陈述。“指导”、“展望”、“努力”、“目标”和类似的表达。
我们的前瞻性声明是基于我们目前对自己和我们一般经营的行业的预期、估计和预测。我们告诫您,这些声明并不能保证未来的业绩,因为它们涉及假设,尽管这些假设是真诚的,但可能被证明是不正确的,并且涉及我们无法预测的风险和不确定性。此外,我们的许多前瞻性陈述都是基于对未来事件的假设,这些假设可能被证明是不准确的。因此,我们的实际结果和结果可能与我们在前瞻性声明中表达或预测的内容大相径庭。任何差异都可能由各种因素造成,其中包括但不限于以下方面:
原油、沥青、天然气、液化天然气和天然气价格的波动,包括这些价格相对于历史或未来预期水平的长期下跌。
原油、沥青、天然气、液化天然气和天然气价格大幅下跌的影响,可能导致确认减值成本对我们的长期资产、租赁权和非整合股权投资的影响。
现有和未来石油和天然气开发在实现预期储量或生产水平方面可能出现的失败或延误,包括作业风险、钻井风险以及预测储量和储层动态时固有的不确定性。
储备重置率下降,无论是由于商品价格大幅度下降还是其他原因。
勘探钻探活动失败或无法获得勘探面积。
建造、修改或运营E&P设施的成本或技术要求的意外变化。
针对环境关切的立法和监管举措,包括应对全球气候变化影响或进一步规范水力压裂、甲烷排放、燃烧或水处置的举措。
我们的原油、沥青、天然气、液化天然气和天然气缺乏或中断足够和可靠的运输。
不能及时获得或维持许可证,包括建筑、钻井和(或)开发所需的许可证,或无法支付必要的资本支出,以保持对任何必要许可证或适用的法律或条例的遵守。
未能及时(如果有的话)或按预算完成已宣布和未来勘探、生产和液化天然气开发的最终协议和可行性研究,并完成建造。
由于事故、异常天气事件、内乱、政治事件、战争、恐怖主义、网络攻击和信息技术故障、限制或中断,我们的行动可能受到破坏或中断。
国际货币状况的变化和外币汇率的波动。
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国际贸易关系的变化,包括对原油、沥青、天然气、液化天然气、天然气和用于我们业务的任何材料或产品(如铝和钢)施加贸易限制或征收关税。
大量投资和开发利用、竞争或替代能源,包括现有或未来的环境规则和条例。
环境法规规定的补救行动的责任,包括清除和回收的义务。
因诉讼或我们不遵守适用的法律法规而承担的责任。
国内和国际经济和政治发展,包括武装敌对行动;没收资产;政府在原油、沥青、天然气、液化天然气和天然气定价、管制或税收政策方面的变化;英国退出欧盟决定的影响和不确定性;以及其他政治、经济或外交发展。
商品期货市场的波动。
修改税收和其他法律、法规(包括替代能源授权)或适用于我们企业的特许权使用费规则,包括执行和解释“减税和就业法”所产生的变化。
油气行业的竞争与整合。
任何限制我们获得资本的机会或增加我们的资本成本,包括由于国内或国际金融市场的流动性不足或不确定所造成的限制。
我们无法执行或延迟完成我们选择追求的任何资产处置或收购。
可能无法获得资产处置或收购的任何必要的监管批准,或延迟获得,或此类批准可能需要修改交易条款或我们剩余业务的运作。
由于资产处置或收购,包括转移管理时间和注意力,我们的业务可能受到干扰。
我们无法按照我们目前预期的方式和时间框架部署我们所承担的任何资产处置的净收益,如果有的话。
我们无法以我们认为可以接受的价格出售加拿大西部的某些资产,无法清算塞诺夫斯能源公司向我们发行的普通股。
我们合资企业的经营和融资。
我们的客户和其他合同对手方履行他们对我们的义务的能力,包括我们向委内瑞拉政府或PDVSA收取货款的能力。
我们无法实现预期的成本节约和开支削减。
我们2018年表格10-K年度报告中的风险因素,以及我们向SEC提交的其他文件中所描述的任何额外风险。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
截至2019年9月30日的9个月的市场风险信息与2018年表格10-K年度报告第7A项下讨论的信息没有重大区别。
项目4.管制和程序
我们保持披露控制和程序,以确保在我们根据1934年“证券交易法”(该法)提交或提交的报告中披露的信息在证券和交易委员会规则和表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告,并确保这些信息得到积累,并酌情传达给管理层,包括我们的首席执行官和主要财务官员,以便及时作出关于所需披露的决定。截至2019年9月30日,在我们管理层的参与下,我们的董事长兼首席执行官(首席执行官)以及我们的执行副总裁和首席财务官
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(首席财务官)根据该法第13a-15(B)条,对康菲石油公司的披露控制和程序(如该法第13a-15(E)条所界定的)进行了评估。根据这一评估,我们的主席和首席执行官以及我们的执行副总裁和首席财务官得出结论,截至2019年9月30日,我们的披露控制和程序正在有效运作。
在本报告所涉期间,按照该法第13a-15(F)条的规定,我们对财务报告的内部控制没有任何变化,对财务报告的内部控制产生了重大影响或相当可能产生重大影响。
第二部分.其他资料
项目1.法律程序
对于我们2018年表格10-K年度报告第3项中披露的事项,没有新的实质性法律程序或实质性进展。
项目1A。危险因素
我们在2018年表格10-K的年度报告第1A项中披露的风险因素没有发生重大变化。
项目2.未登记的股本证券销售和收益的使用
发行人购买股票证券
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百万美元 |
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期间 |
购买股份总数 |
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每股平均价格 |
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作为公开宣布的计划或计划的一部分而购买的股份总数 |
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可根据计划或计划购买的股票的大约美元价值 |
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2019年7月1日至31日 |
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4,273,085 |
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$ |
60.38 |
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4,273,085 |
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$ |
6,615 |
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2019年8月1日至31日 |
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4,792,186 |
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53.76 |
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4,792,186 |
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6,358 |
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(一九二零九年九月一日至三十日) |
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4,128,552 |
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56.73 |
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4,128,552 |
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6,124 |
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13,193,823 |
|
$ |
56.83 |
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13,193,823 |
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*公司雇员没有回购与公司广泛的雇员激励计划有关的普通股。 |
2016年11月10日,我们宣布了到2019年购买30亿美元普通股的计划。2017年3月29日,我们宣布了到2019年再回购30亿美元普通股的计划。2018年7月12日,我们宣布批准追加90亿美元,用于在任何时间或时间(无论是在2019年12月31日之前、当日还是之后)回购股票,从而使项目授权总额达到150亿美元。截至2019年9月30日,仍有约61亿美元可根据该计划购买。股票回购计划的收购是根据管理层的自由裁量权,以现行价格进行的,取决于市场条件和其他因素。回购可在任何时候增加、减少或停止,无需事先通知。根据该计划回购的股票作为国库股持有。参见2018年年度报告第20-21页关于表10-K的“我们申报和支付股利及回购股份的能力受某些考虑因素影响”一节。
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项目6.展览
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10.1* |
关键员工奖励条款和条件的形式,作为康菲公司目标可变长期激励计划的一部分,该计划是根据2014年Omnibus股票和康菲石油公司业绩和奖励计划(日期为2019年9月23日)授予的。 |
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31.1* |
根据1934年“证券交易法”第13a-14(A)条认证首席执行官。 |
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31.2* |
根据1934年“证券交易法”第13a-14(A)条认证首席财务官。 |
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32* |
依据“美国法典”第18章第1350条提出的认证。 |
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101.INS* |
内联XBRL实例文档-实例文档不出现在InteractiveDataFile中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
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101.SCH* |
内联XBRL架构文档。 |
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101.CAL* |
内联XBRL计算链接库文档。 |
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101.LAB* |
内联XBRL标签链接库文档。 |
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101.PRE* |
内联XBRL表示链接库文档。 |
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101.DEF* |
内联XBRL定义链接库文档。
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104* |
封面交互数据文件(格式化为内联XBRL,包含在表101中)。 |
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*随函提交。
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签名
根据1934年“证券交易法”的要求,登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告,并正式授权。
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康菲石油 |
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S/Catherine A.Brooks |
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凯瑟琳·布鲁克斯 副总裁兼财务主任 (总会计师及妥为授权的干事) |
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(一九二零九年十月三十一日) |
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