文件假的--12-31Q3201900011233603.003.5015000000.010.030.010.03002000000001579619823005449491579619823005449495500000009500000007500000001500000000.05000000000005000000500000000P3MP1YP1YP1Yp7Y233000001670000000011233602019-01-012019-09-300001123360GPN:SICOMSystem公司2019-01-012019-09-300001123360GPN:TotalSystemServices公司2019-01-012019-09-300001123360GPN:AdvancedMDInc.Members2019-01-012019-09-3000011233602019-10-2700011233602019-07-012019-09-3000011233602018-07-012018-09-3000011233602018-01-012018-09-3000011233602019-09-3000011233602018-12-3100011233602017-12-3100011233602018-09-300001123360美国-公认会计原则:父母成员2018-07-012018-09-300001123360美国-公认会计原则:父母成员2018-06-300001123360美国-公认会计原则:非控制成员2018-07-012018-09-300001123360美国-公认会计原则:减少收入2018-07-012018-09-300001123360美国-公认会计原则:减少收入2018-09-300001123360一般公认会计原则:StockMenger2018-09-300001123360美国-公认会计原则:非控制成员2018-09-300001123360us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-07-012018-09-300001123360us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-09-300001123360美国-GAAP:添加剂2018-07-012018-09-300001123360美国-公认会计原则:非控制成员2018-06-300001123360一般公认会计原则:StockMenger2018-07-012018-09-300001123360美国-GAAP:添加剂2018-06-300001123360美国-GAAP:添加剂2018-09-300001123360美国-公认会计原则:父母成员2018-09-300001123360美国-公认会计原则:减少收入2018-06-300001123360一般公认会计原则:StockMenger2018-06-300001123360us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-06-3000011233602018-06-300001123360us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-300001123360一般公认会计原则:StockMenger2019-06-300001123360美国-公认会计原则:减少收入2019-06-300001123360美国-公认会计原则:非控制成员2019-09-300001123360美国-GAAP:添加剂2019-06-300001123360美国-GAAP:添加剂2019-07-012019-09-300001123360美国-公认会计原则:父母成员2019-07-012019-09-300001123360美国-公认会计原则:非控制成员2019-07-012019-09-300001123360us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-07-012019-09-300001123360美国-公认会计原则:减少收入2019-09-300001123360us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-300001123360美国-GAAP:添加剂2019-09-300001123360美国-公认会计原则:非控制成员2019-06-300001123360美国-公认会计原则:减少收入2019-07-012019-09-300001123360一般公认会计原则:StockMenger2019-09-300001123360一般公认会计原则:StockMenger2019-07-012019-09-300001123360美国-公认会计原则:父母成员2019-09-300001123360美国-公认会计原则:父母成员2019-06-3000011233602019-06-300001123360美国-公认会计原则:减少收入2018-01-012018-09-300001123360美国-公认会计原则:父母成员2018-01-012018-09-300001123360美国-公认会计原则:非控制成员2018-01-012018-09-300001123360美国-公认会计原则:减少收入2017-12-310001123360美国-公认会计原则:父母成员2018-01-010001123360美国-GAAP:添加剂2018-01-012018-09-300001123360美国-GAAP:添加剂2017-12-310001123360us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-12-310001123360一般公认会计原则:StockMenger2018-01-012018-09-300001123360美国-公认会计原则:父母成员2017-12-310001123360us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-01-012018-09-300001123360美国-公认会计原则:减少收入2018-01-0100011233602018-01-010001123360一般公认会计原则:StockMenger2017-12-310001123360美国-公认会计原则:非控制成员2017-12-310001123360us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-01-010001123360美国-公认会计原则:父母成员2019-01-012019-09-300001123360美国-公认会计原则:非控制成员2019-01-012019-09-300001123360us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310001123360美国-GAAP:添加剂2019-01-012019-09-300001123360美国-公认会计原则:减少收入2019-01-012019-09-300001123360美国-GAAP:添加剂2018-12-310001123360一般公认会计原则:StockMenger2019-01-012019-09-300001123360美国-公认会计原则:非控制成员2018-12-310001123360us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-09-300001123360美国-公认会计原则:减少收入2018-12-310001123360一般公认会计原则:StockMenger2018-12-310001123360美国-公认会计原则:父母成员2018-12-310001123360美国-公认会计原则:会计标准更新2016022019-01-010001123360GPN:TotalSystemServices公司2019-09-182019-09-180001123360GPN:TotalSystemServices公司2019-09-180001123360GPN:SICOMSystem公司2019-09-300001123360GPN:TotalSystemServices公司2018-01-012018-09-300001123360GPN:SICOMSystem公司2018-10-170001123360GPN:SICOMSystem公司2018-10-172018-10-170001123360GPN:AdvancedMDInc.Members2018-09-042018-09-040001123360GPN:TotalSystemServices公司2019-07-012019-09-300001123360GPN:AdvancedMDInc.Members美国-公认会计原则:TrademarksandTradeNamesMember2018-09-042018-09-040001123360GPN:AdvancedMDInc.Members美国-GAAP:与客户相关的无形资产2018-09-042018-09-040001123360GPN:AdvancedMDInc.Members美国-公认会计原则:技术基础-无形资产-成员2018-09-042018-09-040001123360GPN:AdvancedMDInc.Members美国-公认会计原则:技术基础-无形资产-成员2018-09-040001123360GPN:AdvancedMDInc.Members美国-公认会计原则:TrademarksandTradeNamesMember2018-09-040001123360GPN:AdvancedMDInc.Members2018-09-040001123360GPN:AdvancedMDInc.Members美国-GAAP:与客户相关的无形资产2018-09-040001123360GPN:TotalSystemServices公司2018-07-012018-09-300001123360GPN:TotalSystemServices公司2019-09-300001123360GPN:TotalSystemServices公司美国-公认会计原则:ContractBasedIntangibleAsseMembers2019-09-182019-09-180001123360GPN:TotalSystemServices公司美国-公认会计原则:技术基础-无形资产-成员2019-09-182019-09-180001123360GPN:TotalSystemServices公司美国-公认会计原则:技术基础-无形资产-成员2019-09-180001123360GPN:TotalSystemServices公司美国-公认会计原则:ContractBasedIntangibleAsseMembers2019-09-180001123360GPN:TotalSystemServices公司美国-GAAP:与客户相关的无形资产2019-09-180001123360GPN:TotalSystemServices公司美国-公认会计原则:TrademarksandTradeNamesMember2019-09-180001123360GPN:TotalSystemServices公司美国-GAAP:与客户相关的无形资产2019-09-182019-09-180001123360GPN:TotalSystemServices公司美国-公认会计原则:TrademarksandTradeNamesMember2019-09-182019-09-180001123360GPN:SICOMSystem公司美国-GAAP:与客户相关的无形资产2018-10-170001123360GPN:SICOMSystem公司美国-公认会计原则:技术基础-无形资产-成员2018-10-172018-10-170001123360GPN:SICOMSystem公司美国-公认会计原则:ContractBasedIntangibleAsseMembers2018-10-172018-10-170001123360GPN:SICOMSystem公司美国-公认会计原则:ContractBasedIntangibleAsseMembers2018-10-170001123360GPN:SICOMSystem公司美国-GAAP:与客户相关的无形资产2018-10-172018-10-170001123360GPN:SICOMSystem公司美国-公认会计原则:TrademarksandTradeNamesMember2018-10-172018-10-170001123360GPN:SICOMSystem公司美国-公认会计原则:TrademarksandTradeNamesMember2018-10-170001123360GPN:SICOMSystem公司美国-公认会计原则:技术基础-无形资产-成员2018-10-170001123360GPN:AdvancedMDInc.Members2019-09-300001123360美国-公认会计原则:操作段GPN:北美分部2019-01-012019-09-300001123360美国-公认会计原则:操作段美国-GAAP:TechnologyServiceMembers美国-公认会计原则:SalesChannelDirectlyToConsumerMengerGPN:亚洲太平洋分部2019-01-012019-09-300001123360美国-公认会计原则:操作段美国-公认会计原则:SalesChannelDirectlyToConsumerMenger2019-01-012019-09-300001123360美国-公认会计原则:操作段2019-01-012019-09-300001123360美国-公认会计原则:操作段GPN:关系成员美国-公认会计原则:SalesChannelDirectlyToConsumerMengerGPN:亚洲太平洋分部2019-01-012019-09-300001123360美国-公认会计原则:操作段美国-公认会计原则:SalesChannelDirectlyToConsumerMengerGPN:亚洲太平洋分部2019-01-012019-09-300001123360GPN:北美分部2019-01-012019-09-300001123360美国-公认会计原则:操作段美国-公认会计原则:销售渠道-中期成员GPN:北美分部2019-01-012019-09-300001123360美国-公认会计原则:操作段美国-公认会计原则:SalesChannelDirectlyToConsumerMengerGPN:欧洲分部成员2019-01-012019-09-300001123360美国-公认会计原则:操作段美国-GAAP:TechnologyServiceMembers美国-公认会计原则:SalesChannelDirectlyToConsumerMenger2019-01-012019-09-300001123360美国-公认会计原则:操作段美国-GAAP:TechnologyServiceMembers美国-公认会计原则:SalesChannelDirectlyToConsumerMengerGPN:北美分部2019-01-012019-09-300001123360美国-公认会计原则:操作段GPN:关系成员美国-公认会计原则:SalesChannelDirectlyToConsumerMengerGPN:北美分部2019-01-012019-09-300001123360美国-公认会计原则:操作段美国-公认会计原则:销售渠道-中期成员GPN:亚洲太平洋分部2019-01-012019-09-300001123360美国-公认会计原则:操作段美国-公认会计原则:销售渠道-中期成员GPN:欧洲分部成员2019-01-012019-09-300001123360GPN:亚洲太平洋分部2019-01-012019-09-300001123360美国-公认会计原则:操作段美国-公认会计原则:销售渠道-中期成员2019-01-012019-09-300001123360美国-公认会计原则:操作段GPN:欧洲分部成员2019-01-012019-09-300001123360美国-公认会计原则:操作段GPN:关系成员美国-公认会计原则:SalesChannelDirectlyToConsumerMenger2019-01-012019-09-300001123360美国-公认会计原则:操作段美国-公认会计原则:SalesChannelDirectlyToConsumerMengerGPN:北美分部2019-01-012019-09-300001123360美国-公认会计原则:操作段GPN:关系成员美国-公认会计原则:SalesChannelDirectlyToConsumerMengerGPN:欧洲分部成员2019-01-012019-09-300001123360GPN:欧洲分部成员2019-01-012019-09-300001123360美国-公认会计原则:操作段美国-GAAP:TechnologyServiceMembers美国-公认会计原则:SalesChannelDirectlyToConsumerMengerGPN:欧洲分部成员2019-01-012019-09-300001123360美国-公认会计原则:操作段GPN:亚洲太平洋分部2019-01-012019-09-300001123360美国-公认会计原则:操作段GPN:欧洲分部成员2018-01-012018-09-300001123360美国-公认会计原则:操作段美国-公认会计原则:销售渠道-中期成员GPN:北美分部2018-01-012018-09-300001123360GPN:亚洲太平洋分部2018-01-012018-09-300001123360美国-公认会计原则:操作段美国-GAAP:TechnologyServiceMembers美国-公认会计原则:SalesChannelDirectlyToConsumerMenger2018-01-012018-09-300001123360美国-公认会计原则:操作段GPN:关系成员美国-公认会计原则:SalesChannelDirectlyToConsumerMengerGPN:亚洲太平洋分部2018-01-012018-09-300001123360GPN:北美分部2018-01-012018-09-300001123360美国-公认会计原则:操作段美国-公认会计原则:销售渠道-中期成员GPN:欧洲分部成员2018-01-012018-09-300001123360美国-公认会计原则:操作段2018-01-012018-09-300001123360美国-公认会计原则:操作段GPN:关系成员美国-公认会计原则:SalesChannelDirectlyToConsumerMengerGPN:北美分部2018-01-012018-09-300001123360美国-公认会计原则:操作段美国-公认会计原则:SalesChannelDirectlyToConsumerMengerGPN:欧洲分部成员2018-01-012018-09-300001123360GPN:欧洲分部成员2018-01-012018-09-300001123360美国-公认会计原则:操作段美国-公认会计原则:销售渠道-中期成员2018-01-012018-09-300001123360美国-公认会计原则:操作段美国-公认会计原则:SalesChannelDirectlyToConsumerMengerGPN:北美分部2018-01-012018-09-300001123360美国-公认会计原则:操作段美国-公认会计原则:SalesChannelDirectlyToConsumerMenger2018-01-012018-09-300001123360美国-公认会计原则:操作段GPN:关系成员美国-公认会计原则:SalesChannelDirectlyToConsumerMenger2018-01-012018-09-300001123360美国-公认会计原则:操作段美国-公认会计原则:SalesChannelDirectlyToConsumerMengerGPN:亚洲太平洋分部2018-01-012018-09-300001123360美国-公认会计原则:操作段美国-公认会计原则:销售渠道-中期成员GPN:亚洲太平洋分部2018-01-012018-09-300001123360美国-公认会计原则:操作段GPN:北美分部2018-01-012018-09-300001123360美国-公认会计原则:操作段GPN:关系成员美国-公认会计原则:SalesChannelDirectlyToConsumerMengerGPN:欧洲分部成员2018-01-012018-09-300001123360美国-公认会计原则:操作段美国-GAAP:TechnologyServiceMembers美国-公认会计原则:SalesChannelDirectlyToConsumerMengerGPN:亚洲太平洋分部2018-01-012018-09-300001123360美国-公认会计原则:操作段美国-GAAP:TechnologyServiceMembers美国-公认会计原则:SalesChannelDirectlyToConsumerMengerGPN:欧洲分部成员2018-01-012018-09-300001123360美国-公认会计原则:操作段美国-GAAP:TechnologyServiceMembers美国-公认会计原则:SalesChannelDirectlyToConsumerMengerGPN:北美分部2018-01-012018-09-300001123360美国-公认会计原则:操作段GPN:亚洲太平洋分部2018-01-012018-09-300001123360GPN:获得合同成员2019-09-300001123360GPN:全合同成员2018-12-310001123360GPN:全合同成员2019-09-300001123360GPN:获得合同成员2018-12-3100011233602021-01-012019-09-3000011233602022-01-012019-09-3000011233602019-10-012019-09-3000011233602020-01-012019-09-3000011233602023-01-012019-09-300001123360美国-公认会计原则:操作段GPN:关系成员美国-公认会计原则:SalesChannelDirectlyToConsumerMengerGPN:欧洲分部成员2019-07-012019-09-300001123360GPN:亚洲太平洋分部2019-07-012019-09-300001123360美国-公认会计原则:操作段GPN:北美分部2019-07-012019-09-300001123360美国-公认会计原则:操作段美国-公认会计原则:SalesChannelDirectlyToConsumerMengerGPN:欧洲分部成员2019-07-012019-09-300001123360美国-公认会计原则:操作段GPN:关系成员美国-公认会计原则:SalesChannelDirectlyToConsumerMengerGPN:亚洲太平洋分部2019-07-012019-09-300001123360美国-公认会计原则:操作段GPN:关系成员美国-公认会计原则:SalesChannelDirectlyToConsumerMenger2019-07-012019-09-300001123360美国-公认会计原则:操作段GPN:亚洲太平洋分部2019-07-012019-09-300001123360美国-公认会计原则:操作段美国-公认会计原则:SalesChannelDirectlyToConsumerMengerGPN:亚洲太平洋分部2019-07-012019-09-300001123360美国-公认会计原则:操作段美国-公认会计原则:SalesChannelDirectlyToConsumerMenger2019-07-012019-09-300001123360美国-公认会计原则:操作段美国-公认会计原则:SalesChannelDirectlyToConsumerMengerGPN:北美分部2019-07-012019-09-300001123360美国-公认会计原则:操作段GPN:关系成员美国-公认会计原则:SalesChannelDirectlyToConsumerMengerGPN:北美分部2019-07-012019-09-300001123360GPN:北美分部2019-07-012019-09-300001123360美国-公认会计原则:操作段美国-公认会计原则:销售渠道-中期成员GPN:欧洲分部成员2019-07-012019-09-300001123360美国-公认会计原则:操作段美国-GAAP:TechnologyServiceMembers美国-公认会计原则:SalesChannelDirectlyToConsumerMenger2019-07-012019-09-300001123360GPN:欧洲分部成员2019-07-012019-09-300001123360美国-公认会计原则:操作段美国-公认会计原则:销售渠道-中期成员GPN:北美分部2019-07-012019-09-300001123360美国-公认会计原则:操作段美国-GAAP:TechnologyServiceMembers美国-公认会计原则:SalesChannelDirectlyToConsumerMengerGPN:亚洲太平洋分部2019-07-012019-09-300001123360美国-公认会计原则:操作段GPN:欧洲分部成员2019-07-012019-09-300001123360美国-公认会计原则:操作段2019-07-012019-09-300001123360美国-公认会计原则:操作段美国-公认会计原则:销售渠道-中期成员2019-07-012019-09-300001123360美国-公认会计原则:操作段美国-GAAP:TechnologyServiceMembers美国-公认会计原则:SalesChannelDirectlyToConsumerMengerGPN:北美分部2019-07-012019-09-300001123360美国-公认会计原则:操作段美国-公认会计原则:销售渠道-中期成员GPN:亚洲太平洋分部2019-07-012019-09-300001123360美国-公认会计原则:操作段美国-GAAP:TechnologyServiceMembers美国-公认会计原则:SalesChannelDirectlyToConsumerMengerGPN:欧洲分部成员2019-07-012019-09-300001123360美国-公认会计原则:操作段美国-公认会计原则:SalesChannelDirectlyToConsumerMenger2018-07-012018-09-300001123360美国-公认会计原则:操作段GPN:亚洲太平洋分部2018-07-012018-09-300001123360美国-公认会计原则:操作段2018-07-012018-09-300001123360美国-公认会计原则:操作段GPN:关系成员美国-公认会计原则:SalesChannelDirectlyToConsumerMengerGPN:北美分部2018-07-012018-09-300001123360GPN:欧洲分部成员2018-07-012018-09-300001123360GPN:北美分部2018-07-012018-09-300001123360美国-公认会计原则:操作段美国-公认会计原则:销售渠道-中期成员2018-07-012018-09-300001123360美国-公认会计原则:操作段美国-GAAP:TechnologyServiceMembers美国-公认会计原则:SalesChannelDirectlyToConsumerMengerGPN:欧洲分部成员2018-07-012018-09-300001123360美国-公认会计原则:操作段GPN:关系成员美国-公认会计原则:SalesChannelDirectlyToConsumerMengerGPN:亚洲太平洋分部2018-07-012018-09-300001123360美国-公认会计原则:操作段美国-公认会计原则:SalesChannelDirectlyToConsumerMengerGPN:亚洲太平洋分部2018-07-012018-09-300001123360美国-公认会计原则:操作段GPN:欧洲分部成员2018-07-012018-09-300001123360美国-公认会计原则:操作段GPN:关系成员美国-公认会计原则:SalesChannelDirectlyToConsumerMenger2018-07-012018-09-300001123360美国-公认会计原则:操作段美国-公认会计原则:SalesChannelDirectlyToConsumerMengerGPN:北美分部2018-07-012018-09-300001123360GPN:亚洲太平洋分部2018-07-012018-09-300001123360美国-公认会计原则:操作段美国-公认会计原则:销售渠道-中期成员GPN:北美分部2018-07-012018-09-300001123360美国-公认会计原则:操作段美国-公认会计原则:销售渠道-中期成员GPN:亚洲太平洋分部2018-07-012018-09-300001123360美国-公认会计原则:操作段GPN:关系成员美国-公认会计原则:SalesChannelDirectlyToConsumerMengerGPN:欧洲分部成员2018-07-012018-09-300001123360美国-公认会计原则:操作段GPN:北美分部2018-07-012018-09-300001123360美国-公认会计原则:操作段美国-公认会计原则:销售渠道-中期成员GPN:欧洲分部成员2018-07-012018-09-300001123360美国-公认会计原则:操作段美国-GAAP:TechnologyServiceMembers美国-公认会计原则:SalesChannelDirectlyToConsumerMengerGPN:亚洲太平洋分部2018-07-012018-09-300001123360美国-公认会计原则:操作段美国-公认会计原则:SalesChannelDirectlyToConsumerMengerGPN:欧洲分部成员2018-07-012018-09-300001123360美国-公认会计原则:操作段美国-GAAP:TechnologyServiceMembers美国-公认会计原则:SalesChannelDirectlyToConsumerMenger2018-07-012018-09-300001123360美国-公认会计原则:操作段美国-GAAP:TechnologyServiceMembers美国-公认会计原则:SalesChannelDirectlyToConsumerMengerGPN:北美分部2018-07-012018-09-300001123360GPN:北美分部2019-09-300001123360GPN:欧洲分部成员2018-12-310001123360GPN:亚洲太平洋分部2019-09-300001123360GPN:北美分部2018-12-310001123360GPN:亚洲太平洋分部2018-12-310001123360GPN:TotalSystemServices公司2018-12-310001123360GPN:欧洲分部成员2019-09-300001123360美国-公认会计原则:ContractBasedIntangibleAsseMembers2019-09-300001123360美国-GAAP:与客户相关的无形资产2019-09-300001123360美国-公认会计原则:TrademarksandTradeNamesMember2019-09-300001123360美国-公认会计原则:技术基础-无形资产-成员2019-09-300001123360美国-公认会计原则:ContractBasedIntangibleAsseMembers2018-12-310001123360美国-公认会计原则:技术基础-无形资产-成员2018-12-310001123360美国-公认会计原则:TrademarksandTradeNamesMember2018-12-310001123360美国-GAAP:与客户相关的无形资产2018-12-310001123360美国-公认会计原则:销售成本2019-07-012019-09-3000011233602019-09-180001123360us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2019-01-012019-09-300001123360us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2019-07-012019-09-300001123360美国-公认会计原则:销售成本2019-01-012019-09-300001123360美国-GAAP:计算机设备2019-01-010001123360us-gaap:PropertyPlantAndEquipmentOtherTypesMember2019-09-300001123360us-gaap:PropertyPlantAndEquipmentOtherTypesMember2019-01-0100011233602019-01-010001123360美国-GAAP:计算机设备2019-09-300001123360美国-公认会计原则:LandandBuildingMembers2019-09-300001123360美国-公认会计原则:LandandBuildingMembers2019-01-010001123360us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember美国-公认会计原则:InterestRateSwapMembers2018-12-310001123360美国-公认会计原则:其他非当前负债美国-公认会计原则:InterestRateSwapMembers2018-12-310001123360us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember美国-公认会计原则:InterestRateSwapMembers2019-09-300001123360美国-公认会计原则:其他非当前负债美国-公认会计原则:InterestRateSwapMembers2019-09-300001123360美国-公认会计原则:其他非当前资产美国-公认会计原则:InterestRateSwapMembers2018-12-310001123360美国-公认会计原则:其他非当前资产美国-公认会计原则:InterestRateSwapMembers2019-09-300001123360GPN:便利桥梁美国-公认会计原则:2019-09-300001123360GPN:便利桥梁美国-公认会计原则:2019-07-090001123360GPN:TotalSystemServices公司美国-公认会计原则:SeniorNotesMembers2019-09-180001123360GPN:TermLoan促进会成员gpn:FiveYearSeniorUnsecuredCreditFacilityMember美国-公认会计原则:美国-公认会计原则:LondonInterbankofferedRateLIBORMenger2019-01-012019-09-300001123360GPN:A4.800SeniorNotesdueApril012026Menger美国-公认会计原则:SeniorNotesMembers2019-09-300001123360美国-公认会计原则:振兴信贷促进成员gpn:FiveYearSeniorUnsecuredCreditFacilityMember美国-公认会计原则:2019-09-300001123360美国-公认会计原则:LineOfCreditMembers2019-09-300001123360GPN:TermLoanA2成员美国-公认会计原则:SecuredDebtMembers2019-09-300001123360SRT:最大值美国-公认会计原则:振兴信贷促进成员GPN:第四个修正案成员2019-01-012019-09-300001123360美国-公认会计原则:InterestRateSwapMembers2019-09-300001123360GPN:A3.800SeniorNotesdueApril012021美国-公认会计原则:SeniorNotesMembers2019-09-180001123360GPN:TermLoanB2成员美国-公认会计原则:SecuredDebtMembers2019-09-300001123360GPN:TotalSystemServices公司GPN:老年人美国-公认会计原则:SeniorNotesMembers2019-09-180001123360美国-公认会计原则:SeniorNotesMembers2019-09-300001123360GPN:A4.000SeniorNotesdueJune012023Menger美国-公认会计原则:SeniorNotesMembers2019-09-300001123360us-gaap:AccountsPayableAndAccruedLiabilitiesMemberGPN:向前启动--InterestRateSwapMash2019-06-300001123360SRT:ScenarioForecastMembersGPN:TermLoan促进会成员gpn:FiveYearSeniorUnsecuredCreditFacilityMember美国-公认会计原则:2019-12-310001123360GPN:A2.650SeniorNotesdue2-152025美国-公认会计原则:SeniorNotesMembers2019-08-140001123360美国-公认会计原则:LineOfCreditMembers2019-07-012019-09-300001123360美国-公认会计原则:备用信函美国-公认会计原则:LineOfCreditMembers2019-09-300001123360GPN:UnSecuredRevolvingCredit促进会成员美国-公认会计原则:2019-09-300001123360GPN:A3.800SeniorNotesdueApril012021美国-公认会计原则:SeniorNotesMembers2019-09-300001123360GPN:便利桥梁美国-公认会计原则:2019-07-012019-09-300001123360GPN:TermLoanB4成员美国-公认会计原则:SecuredDebtMembers2019-09-300001123360美国-公认会计原则:振兴信贷促进成员美国-公认会计原则:2019-09-300001123360GPN:老年人美国-公认会计原则:SeniorNotesMembers2019-08-140001123360GPN:A4.150 SeniorNotesdue八月美国-公认会计原则:SeniorNotesMembers2019-09-300001123360美国-公认会计原则:振兴信贷促进成员美国-公认会计原则:SecuredDebtMembers2019-09-300001123360GPN:SeniorNotesandSecuredDebtMenger2019-09-300001123360GPN:TermLoan促进会成员gpn:FiveYearSeniorUnsecuredCreditFacilityMember美国-公认会计原则:美国-GAAP:FederalFundsEffectiveSwapRateMembers2019-01-012019-09-300001123360GPN:A4.800SeniorNotesdueApril012026Menger美国-公认会计原则:SeniorNotesMembers2019-09-180001123360GPN:A4.000SeniorNotesdueJune012023Menger美国-公认会计原则:SeniorNotesMembers2019-09-180001123360美国-公认会计原则:信函美国-公认会计原则:LineOfCreditMembers2019-09-300001123360GPN:A3.200SeniorNotesdue8月美国-公认会计原则:SeniorNotesMembers2019-09-300001123360GPN:A3.750SeniorNotesdueJune012023 Menger美国-公认会计原则:SeniorNotesMembers2019-09-180001123360SRT:ScenarioForecastMembersGPN:TermLoanAM成员美国-公认会计原则:SecuredDebtMembers2017-05-022021-06-300001123360美国-公认会计原则:LineOfCreditMembers2018-12-310001123360美国-公认会计原则:LineOfCreditMembers2018-01-012018-12-310001123360GPN:A2.650SeniorNotesdue2-152025美国-公认会计原则:SeniorNotesMembers2019-09-300001123360GPN:TermLoanAM成员美国-公认会计原则:SecuredDebtMembers2019-09-300001123360GPN:A3.750SeniorNotesdueJune012023 Menger美国-公认会计原则:SeniorNotesMembers2019-09-300001123360GPN:便利桥梁美国-公认会计原则:2019-05-270001123360GPN:A4.450SeniorNotesdueJune012028Menger美国-公认会计原则:SeniorNotesMembers2019-09-180001123360美国-公认会计原则:SecuredDebtMembers2018-12-310001123360GPN:A4.450SeniorNotesdueJune012028Menger美国-公认会计原则:SeniorNotesMembers2019-09-300001123360GPN:便利桥梁美国-公认会计原则:2019-01-012019-09-300001123360美国-公认会计原则:LineOfCreditMembers2018-12-310001123360GPN:A4.150 SeniorNotesdue八月美国-公认会计原则:SeniorNotesMembers2019-08-140001123360GPN:TotalSystemServices公司美国-公认会计原则:SeniorNotesMembers2019-07-012019-09-300001123360SRT:ScenarioForecastMembers美国-公认会计原则:振兴信贷促进成员gpn:FiveYearSeniorUnsecuredCreditFacilityMember美国-公认会计原则:2019-12-310001123360SRT:MinimumMenger美国-公认会计原则:振兴信贷促进成员GPN:第四个修正案成员2019-01-012019-09-300001123360美国-公认会计原则:LineOfCreditMembers2019-01-012019-09-300001123360GPN:便利桥梁美国-公认会计原则:2019-05-272019-05-270001123360GPN:TermLoan促进会成员美国-公认会计原则:2019-09-300001123360GPN:A3.200SeniorNotesdue8月美国-公认会计原则:SeniorNotesMembers2019-08-140001123360GPN:向前启动--InterestRateSwapMash2019-01-012019-09-300001123360GPN:SecuredRevolvingCredit促进会成员2018-12-310001123360GPN:A4.450SeniorNotesdueJune012028Menger美国-公认会计原则:SeniorNotesMembers2018-12-310001123360GPN:SecuredTermLoansMembers2019-09-300001123360GPN:A3.800SeniorNotesdueApril012021美国-公认会计原则:SeniorNotesMembers2018-12-310001123360GPN:A3.750SeniorNotesdueJune012023 Menger美国-公认会计原则:SeniorNotesMembers2018-12-310001123360GPN:不安全-贷款便利-成员2019-09-300001123360GPN:A4.150 SeniorNotesdue八月美国-公认会计原则:SeniorNotesMembers2018-12-310001123360GPN:A4.000SeniorNotesdueJune012023Menger美国-公认会计原则:SeniorNotesMembers2018-12-310001123360GPN:A2.650SeniorNotesdue2-152025美国-公认会计原则:SeniorNotesMembers2018-12-310001123360GPN:OtherLongTermDebtMember2018-12-310001123360GPN:UnSecuredRevolvingCredit促进会成员2018-12-310001123360GPN:SecuredRevolvingCredit促进会成员2019-09-300001123360GPN:A3.200SeniorNotesdue8月美国-公认会计原则:SeniorNotesMembers2018-12-310001123360GPN:A4.800SeniorNotesdueApril012026Menger美国-公认会计原则:SeniorNotesMembers2018-12-310001123360GPN:SecuredTermLoansMembers2018-12-310001123360GPN:OtherLongTermDebtMember2019-09-300001123360GPN:UnSecuredRevolvingCredit促进会成员2019-09-300001123360GPN:不安全-贷款便利-成员2018-12-310001123360美国-公认会计原则:振兴信贷促进成员GPN:第四个修正案成员2019-09-300001123360GPN:TotalSystemServices公司美国-公认会计原则:SeniorNotesMembers2019-01-012019-09-300001123360gpn:OtherThanAcceleratedShareRepurchaseProgramMember2019-09-300001123360美国-公认会计原则:SubequentEventMembers2019-10-242019-10-240001123360美国-GAAP:EmployeeStockOptionMembers2018-01-012018-09-300001123360美国-GAAP:EmployeeStockOptionMembers2019-01-012019-09-300001123360GPN:ShareBasedAward2019-01-012019-09-300001123360GPN:ShareBasedAward2018-12-310001123360GPN:ShareBasedAward2019-09-300001123360美国-GAAP:EmployeeStockOptionMembers2019-09-300001123360美国-GAAP:EmployeeStockOptionMembers2019-07-012019-09-300001123360GPN:ShareBasedAward2018-07-012018-09-300001123360GPN:ShareBasedAward2018-01-012018-09-300001123360GPN:ShareBasedAward2019-07-012019-09-300001123360美国-GAAP:EmployeeStockOptionMembers2018-09-300001123360美国-GAAP:EmployeeStockOptionMembers2018-07-012018-09-300001123360美国-GAAP:EmployeeStockOptionMembers2018-12-310001123360美国-GAAP:EmployeeStockOptionMembers2018-01-012018-12-310001123360us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2019-09-300001123360us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-09-300001123360us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-06-300001123360us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2018-06-300001123360us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2018-07-012018-09-300001123360us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2019-07-012019-09-300001123360us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2018-09-300001123360us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2018-07-012018-09-300001123360us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2018-06-300001123360us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2018-09-300001123360us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2018-09-300001123360us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2018-06-300001123360us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2018-07-012018-09-300001123360us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-07-012019-09-300001123360us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-09-300001123360us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2019-06-300001123360us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-06-300001123360us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-07-012019-09-300001123360us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2019-01-012019-09-300001123360us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2017-12-310001123360us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2018-01-010001123360us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2018-12-310001123360us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2018-12-310001123360us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2018-01-012018-09-300001123360us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2017-12-310001123360us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2018-01-012018-09-300001123360us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-01-012019-09-300001123360us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2018-01-010001123360us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2018-01-012018-09-300001123360us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2018-01-010001123360us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2018-12-310001123360us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2017-12-310001123360us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-01-012019-09-300001123360美国-公认会计原则:公司非分部成员2019-07-012019-09-300001123360美国-公认会计原则:公司非分部成员2018-01-012018-09-300001123360美国-公认会计原则:公司非分部成员2019-01-012019-09-300001123360美国-公认会计原则:公司非分部成员2018-07-012018-09-300001123360美国-公认会计原则:操作段GPN:TotalSystemServices公司2019-01-012019-09-300001123360美国-公认会计原则:操作段GPN:TotalSystemServices公司2019-07-012019-09-300001123360美国-公认会计原则:操作段GPN:TotalSystemServices公司2018-07-012018-09-300001123360美国-公认会计原则:操作段GPN:TotalSystemServices公司2018-01-012018-09-300001123360GPN:前线美国-公认会计原则:绩效保证2019-09-232019-09-23iso 4217:美元iso 4217:美元Xbrli:股票Xbrli:股票Xbrli:纯GPN:段
美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式10-Q
|
| | |
☑ | | 依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的季度报告 |
终了季度(一九二零九年九月三十日)
或
|
| | |
☐ | | 依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告 |
从转轨时期到转轨时期,从转轨、转
委员会档案编号:001-16111
全球支付公司.
(宪章所指明的注册人的确切姓名)
|
| | |
佐治亚州 | | 58-2567903 |
(国家或其他司法管辖区) 成立为法团或组织) | | (I.R.S.雇主) (识别号) |
|
| | | | | | |
莱诺克斯道3550号 | , | 亚特兰大 | , | 佐治亚州 | | 30326 |
(主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
登记人的电话号码,包括区号:(770) 829-8000 |
| | |
根据该法第12(B)条登记的证券 |
每一班的职称 | 滴答符号 | 注册交易所名称 |
普通股,没有票面价值 | GPN | 纽约证券交易所 |
用检查标记标明登记人(1)是否已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)条要求在过去12个月内提交的所有报告(或登记人被要求提交此类报告的较短期限),(2)在过去90天中一直受到这种备案要求的限制。是 ☑电话号码☐
通过检查标记说明注册人是否已以电子方式提交了条例S-T(本章第232.405节)规则第四零五条规定提交的每一份交互数据文件(或短时间内要求注册人提交此类文件)。是 ☑不☐
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的增长公司。参见“外汇法案”第12b-2条规则中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
|
| | | | |
大型加速箱 | ☑ | | 加速过滤器 | ☐ |
非加速滤波器 | ☐ | | 小型报告公司 | ☐ |
| | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
通过检查标记表明注册人是否为空壳公司(如“交易法”第12b-2条所定义)。
发行人普通股的数量,没有票面价值,截至2019年10月27日曾.300,548,018.
全球支付公司
表格10-q
终了季度2019年9月30日
目录
|
| | | |
| | | 页 |
第一部分-财务资料 |
项目1. | | 截至2019年9月30日和2018年9月30日止的三个月和九个月未经审计的综合收入报表 | 3 |
| | 截至2019年9月30日和2018年9月30日止的三个月和九个月综合收入未经审计的综合报表 | 5 |
| | 2019年9月30日(未经审计)和2018年12月31日的综合资产负债表 | 6 |
| | 截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月未经审计的现金流动综合报表 | 7 |
| | 截至2019年9月30日和2018年9月30日止的三个月和九个月未经审计的股本变动综合报表 | 9 |
| | 未审计综合财务报表附注 | 10 |
项目2. | | 管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 | 31 |
项目3. | | 市场风险的定量和定性披露 | 40 |
项目4. | | 管制和程序 | 40 |
第二部分-其他资料 |
项目1. | | 法律程序 | 42 |
项目1A。 | | 危险因素 | 42 |
项目2. | | 未登记的股本证券出售和收益的使用 | 43 |
项目6. | | 展品 | 44 |
| | 签名 | 46 |
第一部分-财务资料
项目1-财务报表
全球支付公司
未经审计的合并收入报表
(单位:千,除每股数据外)
|
| | | | | | | |
| 三个月结束 |
| 2019年9月30日 | | 2018年9月30日 |
| | | |
收入 | $ | 1,105,941 |
| | $ | 857,670 |
|
业务费用: | | | |
服务成本 | 427,720 |
| | 265,013 |
|
销售、一般和行政 | 504,184 |
| | 369,495 |
|
| 931,904 |
| | 634,508 |
|
营业收入 | 174,037 |
| | 223,162 |
|
| | | |
利息和其他收入 | 11,232 |
| | 3,134 |
|
利息和其他费用 | (96,161 | ) | | (46,356 | ) |
| (84,929 | ) | | (43,222 | ) |
所得税前收入 | 89,108 |
| | 179,940 |
|
所得税利益 | 16,623 |
| | 6,089 |
|
净收益 | 105,731 |
| | 186,029 |
|
可归因于非控制权益的净收入,扣除所得税 | (10,687 | ) | | (9,659 | ) |
可归因于全球付款的净收入 | $ | 95,044 |
| | $ | 176,370 |
|
| | | |
可归因于全球支付的每股收益: | | | |
每股基本收益 | $ | 0.54 |
| | $ | 1.12 |
|
稀释每股收益 | $ | 0.54 |
| | $ | 1.11 |
|
见未审计综合财务报表附注。
全球支付公司
未经审计的合并收入报表
(单位:千,除每股数据外)
|
| | | | | | | |
| 九个月结束 |
| 2019年9月30日 | | 2018年9月30日 |
| | | |
收入 | $ | 2,924,131 |
| | $ | 2,485,811 |
|
业务费用: | | | |
服务成本 | 1,035,225 |
| | 781,943 |
|
销售、一般和行政 | 1,293,651 |
| | 1,133,799 |
|
| 2,328,876 |
| | 1,915,742 |
|
营业收入 | 595,255 |
| | 570,069 |
|
| | | |
利息和其他收入 | 20,342 |
| | 17,397 |
|
利息和其他费用 | (220,858 | ) | | (139,681 | ) |
| (200,516 | ) | | (122,284 | ) |
所得税前收入 | 394,739 |
| | 447,785 |
|
所得税费用 | (39,765 | ) | | (46,441 | ) |
净收益 | 354,974 |
| | 401,344 |
|
可归因于非控制权益的净收入,扣除所得税 | (27,132 | ) | | (24,506 | ) |
可归因于全球付款的净收入 | $ | 327,842 |
| | $ | 376,838 |
|
| | | |
可归因于全球支付的每股收益: | | | |
每股基本收益 | $ | 2.00 |
| | $ | 2.37 |
|
稀释每股收益 | $ | 2.00 |
| | $ | 2.36 |
|
见未审计综合财务报表附注。
全球支付公司
未审计综合收入报表
(单位:千)
|
| | | | | | | |
| 三个月结束 |
| 2019年9月30日 | | 2018年9月30日 |
| | | |
净收益 | $ | 105,731 |
| | $ | 186,029 |
|
其他综合收入(损失): | | | |
外币折算调整 | (67,279 | ) | | (15,395 | ) |
与外币换算调整有关的所得税福利 | 144 |
| | 140 |
|
套期保值活动未实现净收益(损失) | (40,265 | ) | | 1,845 |
|
将套期保值活动未实现净亏损(收益)重新归类为利息支出 | 1,193 |
| | (1,663 | ) |
与套期保值活动有关的所得税收益(费用) | 9,289 |
| | (110 | ) |
其他,税后净额 | 37 |
| | (58 | ) |
其他综合损失 | (96,881 | ) | | (15,241 | ) |
| | | |
综合收入 | 8,850 |
| | 170,788 |
|
非控股权综合收益 | (1,967 | ) | | (21,333 | ) |
全球付款的综合收入 | $ | 6,883 |
| | $ | 149,455 |
|
|
| | | | | | | |
| 九个月结束 |
| 2019年9月30日 | | 2018年9月30日 |
| | | |
净收益 | $ | 354,974 |
| | $ | 401,344 |
|
其他综合收入(损失): | | | |
外币折算调整 | (54,377 | ) | | (80,620 | ) |
与外币折算调整有关的所得税福利(费用) | 1,695 |
| | (224 | ) |
套期保值活动未实现净收益(损失) | (96,997 | ) | | 12,353 |
|
将套期保值活动未实现净收益重新归类为利息支出 | (1,530 | ) | | (2,830 | ) |
与套期保值活动有关的所得税收益(费用) | 23,800 |
| | (2,420 | ) |
其他,税后净额 | 165 |
| | (59 | ) |
其他综合损失 | (127,244 | ) | | (73,800 | ) |
| | | |
综合收入 | 227,730 |
| | 327,544 |
|
非控股权综合收益 | (17,780 | ) | | (36,264 | ) |
全球付款的综合收入 | $ | 209,950 |
| | $ | 291,280 |
|
见未审计综合财务报表附注。
全球支付公司
合并资产负债表
(单位:千,除共享数据外)
|
| | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
| (未经审计) | | |
资产 | | | |
|
流动资产: | | | |
|
现金和现金等价物 | $ | 2,127,616 |
| | $ | 1,210,878 |
|
应收账款净额 | 868,133 |
| | 348,400 |
|
结算处理资产 | 1,556,307 |
| | 1,600,222 |
|
预付费用和其他流动资产 | 440,512 |
| | 216,708 |
|
流动资产总额 | 4,992,568 |
| | 3,376,208 |
|
善意 | 23,754,450 |
| | 6,341,355 |
|
其他无形资产净额 | 13,184,391 |
| | 2,488,618 |
|
财产和设备,净额 | 1,423,271 |
| | 653,542 |
|
递延所得税 | 12,477 |
| | 8,128 |
|
其他非流动资产 | 1,844,890 |
| | 362,923 |
|
总资产 | $ | 45,212,047 |
| | $ | 13,230,774 |
|
负债和权益 | | | |
流动负债: | | | |
结算信贷额度 | $ | 547,624 |
| | $ | 700,486 |
|
长期债务的当期部分 | 33,373 |
| | 115,075 |
|
应付帐款和应计负债 | 1,849,424 |
| | 1,176,703 |
|
结算处理义务 | 1,852,731 |
| | 1,276,356 |
|
流动负债总额 | 4,283,152 |
| | 3,268,620 |
|
长期债务 | 8,987,704 |
| | 5,015,168 |
|
递延所得税 | 3,352,727 |
| | 585,025 |
|
其他非流动负债 | 632,746 |
| | 175,618 |
|
负债总额 | 17,256,329 |
| | 9,044,431 |
|
承付款和意外开支 |
|
| |
|
|
公平: | | | |
优先股,无票面价值;5,000,000股授权,未发行 | — |
| | — |
|
普通股,无票面价值;4亿股,分别于2019年9月30日和2018年12月31日授权发行;300,544,949股于2019年9月30日发行和发行,157,961,982股在2018年12月31日发行和发行 | — |
| | — |
|
已付资本 | 25,904,804 |
| | 2,235,167 |
|
留存收益 | 2,297,897 |
| | 2,066,415 |
|
累计其他综合损失 | (428,067 | ) | | (310,175 | ) |
全球支付股东权益共计 | 27,774,634 |
| | 3,991,407 |
|
非控制利益 | 181,084 |
| | 194,936 |
|
总股本 | 27,955,718 |
| | 4,186,343 |
|
负债和权益共计 | $ | 45,212,047 |
| | $ | 13,230,774 |
|
见未审计综合财务报表附注。
全球支付公司
未经审计的现金流量表
(单位:千) |
| | | | | | | |
| 九个月结束 |
| 2019年9月30日 | | 2018年9月30日 |
业务活动现金流量: | | | |
净收益 | $ | 354,974 |
| | $ | 401,344 |
|
调整数,以核对业务活动提供的净收入与现金净额: | | | |
财产和设备的折旧和摊销 | 132,043 |
| | 105,734 |
|
已获无形资产的摊销 | 345,455 |
| | 263,714 |
|
资本化合同成本摊销 | 47,778 |
| | 37,281 |
|
股份补偿费用 | 55,791 |
| | 44,937 |
|
营业损失和坏账准备金 | 34,877 |
| | 32,309 |
|
递延所得税 | (42,990 | ) | | (4,973 | ) |
其他,净额 | 6,666 |
| | (17,185 | ) |
经营资产和负债的变化,减去业务组合的影响: | | | |
应收账款 | (80,709 | ) | | (27,696 | ) |
结算处理资产和债务净额 | 623,985 |
| | (58,693 | ) |
预付费用和其他资产 | (148,421 | ) | | (117,824 | ) |
应付帐款和其他负债 | 19,940 |
| | 2,058 |
|
经营活动提供的净现金 | 1,349,389 |
| | 661,006 |
|
投资活动的现金流量: | | | |
购置,除所购现金外 | (334,383 | ) | | (769,082 | ) |
资本支出 | (201,017 | ) | | (156,060 | ) |
其他,净额 | 29,112 |
| | (2,383 | ) |
用于投资活动的现金净额 | (506,288 | ) | | (927,525 | ) |
来自筹资活动的现金流量: | | | |
从结算信贷额度借款净额(偿还) | (144,473 | ) | | 49,381 |
|
长期债务收益 | 6,704,838 |
| | 1,606,214 |
|
偿还长期债务 | (6,097,229 | ) | | (1,468,505 | ) |
偿还债务发行费用 | (32,637 | ) | | (12,544 | ) |
回购普通股 | (233,995 | ) | | (180,897 | ) |
根据股份补偿计划发行的股票收益 | 22,008 |
| | 12,571 |
|
普通股回购-以股份为基础的补偿计划 | (49,037 | ) | | (44,824 | ) |
分配给非控制利益 | (31,632 | ) | | (5,686 | ) |
支付给前TSYS股东的收购前股息 | (23,240 | ) | | — |
|
支付的股息 | (4,727 | ) | | (4,750 | ) |
(用于)筹资活动提供的现金净额 | 109,876 |
| | (49,040 | ) |
汇率变动对现金的影响 | (36,239 | ) | | (29,692 | ) |
现金和现金等价物增加(减少) | 916,738 |
| | (345,251 | ) |
本期间开始时的现金和现金等价物 | 1,210,878 |
| | 1,335,855 |
|
本期间终了时的现金和现金等价物 | $ | 2,127,616 |
| | $ | 990,604 |
|
见未审计综合财务报表附注。
全球支付公司
未经审计的权益变动表
(单位:千)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股份数目 | | 已付资本 | | 留存收益 | | 累计其他综合损失 | | 全球支付股东权益共计 | | 非控制利益 | | 股本总额 |
2019年6月30日结余 | 156,675 |
| | $ | 2,126,065 |
| | $ | 2,204,445 |
| | $ | (339,906 | ) | | $ | 3,990,604 |
| | $ | 184,512 |
| | $ | 4,175,116 |
|
净收益 | | | | | 95,044 |
| | | | 95,044 |
| | 10,687 |
| | 105,731 |
|
其他综合损失 | | | | | | | (88,161 | ) | | (88,161 | ) | | (8,720 | ) | | (96,881 | ) |
根据股票补偿计划发行的股票 | 141 |
| | 9,057 |
| | | | | | 9,057 |
| | | | 9,057 |
|
普通股回购-以股份为基础的补偿计划 | (180 | ) | | (29,584 | ) | | | | | | (29,584 | ) | | | | (29,584 | ) |
股份补偿费用 | | | 27,877 |
| | | | | | 27,877 |
| | | | 27,877 |
|
发行与企业合并有关的普通股 | 143,909 |
| | 23,771,389 |
| | | | | | 23,771,389 |
| | | | 23,771,389 |
|
分配给非控制利益 | | | | | | | | | — |
| | (5,395 | ) | | (5,395 | ) |
支付的股息(每股0.01美元) | | | | | (1,592 | ) | | | | (1,592 | ) | | | | (1,592 | ) |
2019年9月30日结余 | 300,545 |
| | $ | 25,904,804 |
| | $ | 2,297,897 |
| | $ | (428,067 | ) | | $ | 27,774,634 |
| | $ | 181,084 |
| | $ | 27,955,718 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股份数目 | | 已付资本 | | 留存收益 | | 累计其他综合损失 | | 全球支付股东权益共计 | | 非控制利益 | | 股本总额 |
2018年6月30日结余 | 158,071 |
| | $ | 2,254,783 |
| | $ | 1,819,213 |
| | $ | (243,629 | ) | | $ | 3,830,367 |
| | $ | 185,634 |
| | $ | 4,016,001 |
|
净收益 | | | | | 176,369 |
| | | | 176,369 |
| | 9,659 |
| | 186,028 |
|
其他综合收入(损失) | | | | | | | (26,916 | ) | | (26,916 | ) | | 11,675 |
| | (15,241 | ) |
根据股票补偿计划发行的股票 | 325 |
| | 6,231 |
| | | | | | 6,231 |
| | | | 6,231 |
|
普通股回购-以股份为基础的补偿计划 | (210 | ) | | (25,019 | ) | | | | | | (25,019 | ) | | | | (25,019 | ) |
股份补偿费用 | | | 14,833 |
| | | | | | 14,833 |
| | | | 14,833 |
|
分配给非控制利益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| — |
|
| (5,686 | ) |
| (5,686 | ) |
支付的股息(每股0.01美元) | | | | | (1,579 | ) | | | | (1,579 | ) | | | | (1,579 | ) |
2018年9月30日结余 | 158,186 |
| | $ | 2,250,828 |
| | $ | 1,994,003 |
| | $ | (270,545 | ) | | $ | 3,974,286 |
| | $ | 201,282 |
| | $ | 4,175,568 |
|
见未审计综合财务报表附注。
全球支付公司
未经审计的权益变动表
(单位:千)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股份数目 | | 已付资本 | | 留存收益 | | 累计其他综合损失 | | 全球支付股东权益共计 | | 非控制利益 | | 股本总额 |
2018年12月31日结余 | 157,962 |
| | $ | 2,235,167 |
| | $ | 2,066,415 |
| | $ | (310,175 | ) | | $ | 3,991,407 |
| | $ | 194,936 |
| | $ | 4,186,343 |
|
净收益 | | | | | 327,842 |
| | | | 327,842 |
| | 27,132 |
| | 354,974 |
|
其他综合损失 | | | | | | | (117,892 | ) | | (117,892 | ) | | (9,352 | ) | | (127,244 | ) |
根据股票补偿计划发行的股票 | 750 |
| | 22,008 |
| | | | | | 22,008 |
| | | | 22,008 |
|
普通股回购-以股份为基础的补偿计划 | (268 | ) | | (41,190 | ) | |
|
| | | | (41,190 | ) | | | | (41,190 | ) |
股份补偿费用 | | | 55,791 |
| | | | | | 55,791 |
| | | | 55,791 |
|
发行与企业合并有关的普通股 | 143,909 |
| | 23,771,389 |
| | | | | | 23,771,389 |
| | | | 23,771,389 |
|
分配给非控制利益 | | | | | | | | | — |
| | (31,632 | ) | | (31,632 | ) |
回购普通股 | (1,808 | ) | | (138,361 | ) | | (91,633 | ) | | | | (229,994 | ) | | | | (229,994 | ) |
支付的股息(每股0.03美元) | | | | | (4,727 | ) | | | | (4,727 | ) | | | | (4,727 | ) |
2019年9月30日结余 | 300,545 |
| | $ | 25,904,804 |
| | $ | 2,297,897 |
| | $ | (428,067 | ) | | $ | 27,774,634 |
| | $ | 181,084 |
| | $ | 27,955,718 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股份数目 | | 已付资本 | | 留存收益 | | 累计其他综合损失 | | 全球支付股东权益共计 | | 非控制利益 | | 股本总额 |
2017年12月31日结余 | 159,180 |
| | $ | 2,379,774 |
| | $ | 1,597,897 |
| | $ | (183,144 | ) | | $ | 3,794,527 |
| | $ | 170,704 |
| | $ | 3,965,231 |
|
采用新会计准则的累积效应 | | | | | 50,969 |
| | (1,843 | ) | | 49,126 |
| | | | 49,126 |
|
净收益 | | | | | 376,838 |
| | | | 376,838 |
| | 24,506 |
| | 401,344 |
|
其他综合收入(损失) | | | | | | | (85,558 | ) | | (85,558 | ) | | 11,758 |
| | (73,800 | ) |
根据股票补偿计划发行的股票 | 895 |
| | 12,571 |
| | | |
|
| | 12,571 |
| | | | 12,571 |
|
普通股回购-以股份为基础的补偿计划 | (277 | ) | | (32,508 | ) | | | | | | (32,508 | ) | | | | (32,508 | ) |
股份补偿费用 | | | 44,937 |
| | | | | | 44,937 |
| | | | 44,937 |
|
分配给非控制利益 | | | | | | | | | — |
| | (5,686 | ) | | (5,686 | ) |
回购普通股 | (1,612 | ) | | (153,946 | ) | | (26,951 | ) | | | | (180,897 | ) | | | | (180,897 | ) |
支付的股息(每股0.03美元) | | | | | (4,750 | ) | | | | (4,750 | ) | | | | (4,750 | ) |
2018年9月30日结余 | 158,186 |
| | $ | 2,250,828 |
| | $ | 1,994,003 |
| | $ | (270,545 | ) | | $ | 3,974,286 |
| | $ | 201,282 |
| | $ | 4,175,568 |
|
见未审计综合财务报表附注。
未审计综合财务报表附注
注1—重要会计政策的列报和摘要依据
业务、合并和列报-全球支付公司其合并子公司统称为“全球支付”、“公司”、“我们”、“我们”或“我们”,除非上下文另有要求。
在……上面2019年5月27日,我们与道达尔系统服务公司签订了合并协议和计划(“合并协议”)。(“TSYS”)规定将TSYS与全球支付系统合并并并入全球支付系统,而全球支付系统是幸存的实体(“合并”)。我们完成了合并2019年9月18日。在合并之前,TSYS是一家领先的全球支付供应商,为发行人、商家和消费者提供无缝、安全和创新的解决方案。通过与TSYS的结合,我们现在是一家领先的纯游戏支付技术公司,为我们的全球客户提供创新的软件和服务。见“注”2-收购“获得关于合并的更多信息。
这些未经审计的合并财务报表包括我们和我们多数拥有的子公司的账目,公司间的所有余额和交易都在合并中被消除。这些未经审计的合并财务报表是根据美国普遍接受的会计原则(“公认会计原则”)根据证券和交易委员会(“SEC”)的规则和条例为临时财务信息编制的。截至2005年的综合资产负债表2018年12月31日是根据我们的表10-K表所载的经审计的财务报表得出的。2018年12月31日但不包括GAAP对年度财务报表所要求的所有披露。
我们的管理层认为,为了公平列报中期业绩,所有已知的调整都已作出。这些调整包括影响资产和负债账面金额的正常经常性权责发生制和估计数。这些财务报表应与我们的年度报告表10-K中所载的合并财务报表及其附注一并阅读。2018年12月31日.
估计数的使用— 按照公认会计原则编制财务报表要求管理层作出某些估计和假设,影响财务报表之日报告的资产和负债数额以及或有资产和负债的披露,以及报告所述期间的收入和支出数额。实际结果可能与这些估计数大相径庭。
最近通过的会计公告— 2016年2月,财务会计准则委员会(FASB)发布ASU 2016-02年度“租约”。ASU 2016-02要求确认租约和新的租赁披露所产生的权利和义务的资产和负债。我们采用ASU 2016-02,以及FASB发布的其他相关澄清和解释指南,于2019年1月1日使用可选的修改回顾性过渡方法。根据这一过渡方法,我们没有重新编制上期财务报表。我们选择了由三个实际权宜之计组成的过渡方案,其中除其他外,允许进行历史租赁分类。我们作出会计政策选择,不承认期限少于12个月的租约的资产或负债,并将租赁安排中的所有组成部分列为当时所有资产类别的单一合并租赁部分。与合并有关,我们获得了代表计算机设备附加资产类别的使用权资产,我们分别对租赁和非租赁组件进行了核算。
ASU 2016-02的采用导致了对租赁负债的计量和确认。$274.0百万和使用权$236.0百万截至2019年1月1日。租赁负债是以剩余租赁付款的现值来衡量的,相应的使用权资产的数额等于根据某些资产和负债(如预付租金和递延租赁债务)调整后的租赁负债,这些资产和负债是我们在首次适用ASU 2016-02之前在资产负债表上确认的。为计算剩余租赁付款的现值,我们选择在过渡时期根据剩余租赁期使用增量借款率。
最近发表的声明尚未通过— 2018年8月,FASB发布了ASU 2018-15,“无形资产-善意和其他内部使用软件”(专题350-40):客户对服务合同云计算安排中发生的实现成本的核算(FASB新兴问题工作队的共识):“ASU 2018-15就云计算安排(即托管安排)执行活动的成本核算提供了额外指导,这是一项服务合同,新指南修改了托管安排的定义,并要求
客户在托管安排,是一个服务合同,以资本化某些实现成本,就像安排是一个内部使用的软件项目。本更新中的修订还提出了更多的列报和披露要求,包括要求披露作为服务合同的实体托管安排的性质,以及关于资本化执行费用和相关摊销费用的数量信息。指南将于2020年1月1日对我们生效。我们期望对通过之日后发生的所有执行费用适用该指南。
我们正在最后确定ASU 2018-15指南与我们目前在云计算安排下执行活动成本的会计和财务报告做法的比较。我们还在评估是否需要改变我们的内部控制。我们尚未完成我们的评估或量化ASU 2018-15对我们的综合资产负债表或收入和现金流量表的影响;然而,我们的初步预期是,采用这一标准不会对我们的合并财务报表产生重大影响。我们历史上已经资本化了与云计算安排相关的实现成本,即按照分主题350-40中的指导原则订立的服务合同,并期望根据新指南中提供的说明继续这样做。我们期望在适用的托管安排的期限内,以直线方式将延迟的实施费用摊销。
2016年6月,金融服务委员会发布了题为“金融工具-信贷损失”的ASU 2016-13(主题326):金融工具信用损失的计量“本更新中的修正案改变了公司如何计量和确认以摊销成本计量的许多金融工具的信用减值。当前预期信用损失(CECL)的新模式将要求我们确认预计在更新范围内的金融工具剩余寿命期间发生的信用损失估计数,包括应收账款和结算处理资产,每一种资产都是短期性质的。根据现行公认会计原则,这些金融工具的信贷损失在被认为有可能发生之前不予以确认。指南将于2020年1月1日对我们生效。一般而言,新指南将要求对更新范围内的所有未偿金融资产进行修改后的追溯申请,并对截至通过之日的留存收益进行累积效应调整(如果有的话)。
我们正在继续评估ASU 2016-13对我们合并财务报表的影响,包括比较我们目前如何计量和确认我们的应收账款可疑备抵和我们的营业亏损准备金和销售备抵,以及我们将如何使用新的中东欧模式进行这种计量。我们尚未完成我们的评估或量化ASU 2016-13对我们的综合资产负债表或收入和现金流量表的影响;然而,我们认为,采用这一新标准可能需要扩大对我们的金融资产和信贷损失相关备抵的质量披露,以及实施新的或修改后的内部控制。
由于合并,我们扩大了我们的努力,以评估这些新标准对合并后的公司的影响,我们正在将TSYS纳入我们的评估。
注2—收购
下文所述交易作为业务组合入账,这通常要求我们记录截至购置日以公允价值购买的资产和承担的负债。
系统服务公司共计
根据合并协议,我们在收盘价时收购了TSYS的所有已发行普通股。2019年9月18日。合并完成后,TSYS普通股持有者收到0.8101全球支付普通股在合并生效时持有的TSYS普通股的每股股份(“交换比率”)。此外,根据其规定,非执行干事的雇员持有的某些TSYS权益奖励在收盘时自动授予(“单触发奖励”),并转换为有权接受根据交易所比率确定的一些全球支付普通股股份。此外,根据合并协议,我们为大约2.2百万全球支付普通股股份给某些TSYS权益奖励持有人(“替换奖励”)。每一种替换奖励都受适用于相应的TSYS权益裁决的相同条款和条件(包括归属和可行使性或付款条件)的限制。我们将重置奖励的公允价值在购买考虑和合并后确认的金额之间分摊,作为重置奖励所需服务期内的基于股份的补偿费用。
转移给TSYS股东的购买代价被估价为$23.8十亿。购买考虑总额还包括TSYS无担保循环信贷机制下的未偿借款数额,以及我们在合并完成后必须偿还的应计利息和费用。
总购买价的公允价值确定如下(单位:千,但每股数据除外):
|
| | | | |
TSYS普通股发行和流通股(包括单触发奖励) | | 177,643 |
|
交换比率 | | 0.8101 |
|
发行给TSYS股东的全球支付普通股股份 | | 143,909 |
|
全球支付普通股每股价格 | | $ | 163.74 |
|
发行给TSYS股东的普通股公允价值(1) | | 23,563,568 |
|
可归因于购买考虑的重置奖励价值 | | 207,821 |
|
支付给TSYS股东的现金代替部分股份 | | 1,352 |
|
转移给TSYS股东的购买考虑总额 | | 23,772,741 |
|
偿还TSYS的无担保循环信贷设施(包括应计利息和费用) | | 702,212 |
|
总购买代价 | | $ | 24,474,953 |
|
(1)如上表所示,发放给TSYS股东的普通股公允价值不等于发行给TSYS股东的全球支付普通股股份和全球支付普通股每股价格的乘积,原因是数千股股份的四舍五入。
年内主要类别资产及负债的临时估计购置日期公允价值2019年9月30日包括对总购货价的调节如下(千):
|
| | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 446,027 |
|
应收账款 | | 443,783 |
|
确定的无形资产 | | 11,020,000 |
|
财产和设备 | | 695,560 |
|
其他资产 | | 1,476,290 |
|
应付帐款和应计负债 | | (594,558 | ) |
债务 | | (3,295,284 | ) |
递延所得税负债 | | (2,843,643 | ) |
其他负债 | | (313,782 | ) |
可识别净资产共计 | | 7,034,393 |
|
善意 | | 17,440,560 |
|
总购买代价 | | $ | 24,474,953 |
|
截至2019年9月30日我们认为这些数额是临时性的,因为我们仍在收集和审查资料,以支持对所购资产和假定负债的估值。购置所产生的善意$17.4十亿,包括在截至2019年9月30日,可归因于预期的增长机会、集合的劳动力以及将收购的业务合并到我们现有业务中的潜在协同作用。我们预期这次收购所得的商誉,实质上不会因入息税而被扣减。由于合并的时间安排,我们仍在向我们的报告单位转让商誉。
下表反映了已查明的管理系统无形资产的临时估计公允价值和相应的累计加权平均估计摊销期:
|
| | | | | |
| 估计公允价值 | | 加权平均估计摊销期 |
| | | |
| (单位:千) | | (年份) |
与客户有关的无形资产 | $ | 6,330,000 |
| | 18 |
合同无形资产 | 1,810,000 |
| | 20 |
获得的技术 | 1,810,000 |
| | 7 |
商标和商号 | 1,070,000 |
| | 12 |
估计确定的无形资产总额 | $ | 11,020,000 |
| | 14 |
从收购日期到2019年9月30日,TSYS做出了贡献$147.5百万我们的合并收入,经营损失约为$11.1百万。与合并直接相关的交易成本是$53.5百万和$65.7百万三个月和九个月结束2019年9月30日分别。
以下未经审计的形式信息显示了我们在截止的三个月和九个月的运营结果。2019年9月30日2018年,就好像合并发生在2018年1月1日。未经审计的形式信息仅供参考之用,不一定表明如果合并发生在该日会发生什么。未经审计的暂定资料也不打算作为对未来结果的预测,因为综合了综合管理系统。未经审计的暂定格式信息反映了适用我们的会计政策和对全球支付系统和管理系统合并的历史财务信息进行某些形式调整的影响。形式调整包括:
| |
• | 对购置资产和承担的负债,如合同成本资产和合同负债进行公允价值调整,从而减少收入和业务费用; |
| |
• | 由于合并融资、偿还TSYS有担保的循环信贷机制和我们假设的适用于TSYS债务的公允价值调整,利息费用减少;以及 |
此外,可归因于全球付款的形式净收入包括确认与合并有关的交易费用。因此,2018年9月30日终了的9个月全球付款的形式净收入大约包括$150百万交易成本。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 (一九二零九年九月三十日) | | 三个月结束 2018年9月30日 |
| 实际 | | 亲Forma | | 实际 | | 亲Forma |
| | | | | | | |
| (单位:千) |
| | | | | | | |
总收入 | $ | 1,105,941 |
| | $ | 1,993,089 |
| | $ | 857,670 |
| | $ | 1,864,534 |
|
可归因于全球付款的净收入 | $ | 95,044 |
| | $ | 219,010 |
| | $ | 176,370 |
| | $ | 240,478 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 九个月结束 (一九二零九年九月三十日) | | 九个月结束 2018年9月30日 |
| 实际 | | 亲Forma | | 实际 | | 亲Forma |
| | | | | | | |
| (单位:千) |
| | | | | | | |
总收入 | $ | 2,924,131 |
| | $ | 5,866,522 |
| | $ | 2,485,811 |
| | $ | 5,469,240 |
|
可归因于全球付款的净收入 | $ | 327,842 |
| | $ | 614,317 |
| | $ | 376,838 |
| | $ | 407,899 |
|
SICOM系统公司
在……上面2018年10月17日,我们收购了SICOM系统公司。(“SICOM”)$410.2百万我们用手头的现金和增量债务来提供资金。Sicom是一家为快速服务餐厅和食品服务管理公司提供端到端企业、基于云的软件解决方案和其他技术的供应商。
年内主要资产类别及负债的估计购置日期公允价值2019年9月30日包括对总购货价的调节如下(千):
|
| | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 7,540 |
|
财产和设备 | | 5,838 |
|
确定的无形资产 | | 188,294 |
|
其他资产 | | 22,275 |
|
递延收益负债 | | (47,610 | ) |
其他负债 | | (31,350 | ) |
可识别净资产共计 | | 144,987 |
|
善意 | | 265,214 |
|
总购买代价 | | $ | 410,201 |
|
在最后的九个月内2019年9月30日,我们调整了$0.4百万以反映购买考虑总额的增加,从而导致商誉的相应增加。购置所产生的善意$265.2百万包括在北美部分,可归因于预期的增长机会、集合的劳动力以及将收购的业务合并到我们现有业务中的潜在协同作用。我们预计大约$40百万从此次收购中获得的商誉,将可从所得税中扣除。
下表反映了SICOM确定的无形资产的估计公允价值和相应的累计加权平均估计摊销期:
|
| | | | | |
| 估计公允价值 | | 加权平均估计摊销期 |
| | | |
| (单位:千) | | (年份) |
与客户有关的无形资产 | $ | 104,900 |
| | 14 |
获得的技术 | 65,312 |
| | 6 |
商标和商号 | 11,202 |
| | 3 |
合同无形资产 | 6,880 |
| | 5 |
估计确定的无形资产总额 | $ | 188,294 |
| | 10 |
AdvancedMD公司
在……上面2018年9月4日,我们收购了AdvancedMD公司。(“AdvancedMD”)$706.9百万我们用手头的现金和增量债务来提供资金。AdvancedMD是一家面向中小型流动医疗医师实践的基于云的企业软件解决方案提供商。
年内主要资产类别及负债的估计购置日期公允价值2019年9月30日包括对总购货价的调节如下(千):
|
| | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 7,657 |
|
财产和设备 | | 5,672 |
|
确定的无形资产 | | 419,500 |
|
其他资产 | | 11,785 |
|
递延所得税负债 | | (94,044 | ) |
其他负债 | | (15,647 | ) |
可识别净资产共计 | | 334,923 |
|
善意 | | 371,962 |
|
总购买代价 | | $ | 706,885 |
|
在最后的九个月内2019年9月30日,我们做了测量周期调整$4.7百万主要与减少递延所得税负债有关,这导致商誉相应减少。购置所产生的善意$372.0百万包括在北美部分,可归因于预期的增长机会、集合的劳动力以及将收购的业务合并到我们现有业务中的潜在协同作用。我们预期这次收购所得的商誉,实质上不会因入息税而被扣减。
下表反映了AdvancedMD确定的无形资产的估计公允价值和相应的累计加权平均估计摊销期:
|
| | | | | |
| 估计公允价值 | | 加权平均估计摊销期 |
| | | |
| (单位:千) | | (年份) |
与客户有关的无形资产 | $ | 303,100 |
| | 11 |
获得的技术 | 83,700 |
| | 5 |
商标和商号 | 32,700 |
| | 15 |
估计确定的无形资产总额 | $ | 419,500 |
| | 10 |
确定的无形资产的估价
对于上述收购,与客户有关的无形资产和基于合同的无形资产的估计公允价值一般采用收入法确定,这种方法是根据预测现金流量贴现现值,使用贴现率计算的,贴现率考虑到预测现金流的时间和风险。所使用的贴现率是市场参与者的资本和债务成本的平均估计值,其计算采用的是传统的市场衡量标准。采用重置成本法对所获得的技术进行了估值,这要求我们按估值分析时可用的价格估算建造同等效用资产的成本,并根据实物退化以及功能和经济陈旧情况对价值进行调整。商标和商号采用“从版权费减免”的方法进行估价。这种方法假定商标和商号具有价值,只要它们的所有者不必为从它们获得的利益支付特许权使用费的义务。这种方法要求我们估计相关品牌的未来收入,适当的版税率和加权平均资本成本。
注3—收入
下表按销售渠道分列了我们从与客户签订的合同中获得的收入。三九结束的几个月2019年9月30日和2018年:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日止的三个月 |
| 北美 | | 欧洲 | | 亚太 | | TSYS | | 共计 |
| | | | | | | | | |
| (单位:千) |
| | | | | | | | | |
直接: | | | | | | | | | |
关系主导 | $ | 310,389 |
| | $ | 114,562 |
| | $ | 29,829 |
| | $ | — |
| | $ | 454,780 |
|
技术支持 | 369,147 |
| | 50,388 |
| | 28,851 |
| | — |
| | 448,386 |
|
| 679,536 |
| | 164,950 |
| | 58,680 |
| | — |
| | 903,166 |
|
批发 | 55,305 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 55,305 |
|
| 734,841 |
| | 164,950 |
| | 58,680 |
| | — |
| | 958,471 |
|
TSYS | — |
| | — |
| | — |
| | 147,470 |
| | 147,470 |
|
| $ | 734,841 |
| | $ | 164,950 |
| | $ | 58,680 |
| | $ | 147,470 |
| | $ | 1,105,941 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年9月30日止的三个月 |
| 北美 | | 欧洲 | | 亚太 | | TSYS | | 共计 |
| | | | | | | | | |
| (单位:千) |
| | | | | | | | | |
直接: | | | | | | | | | |
关系主导 | $ | 254,593 |
| | $ | 105,468 |
| | $ | 33,612 |
| | $ | — |
| | $ | 393,673 |
|
技术支持 | 317,206 |
| | 52,116 |
| | 22,759 |
| | — |
| | 392,081 |
|
| 571,799 |
| | 157,584 |
| | 56,371 |
| | — |
| | 785,754 |
|
批发 | 71,916 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 71,916 |
|
| 643,715 |
| | 157,584 |
| | 56,371 |
| | — |
| | 857,670 |
|
TSYS | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
| $ | 643,715 |
| | $ | 157,584 |
| | $ | 56,371 |
| | $ | — |
| | $ | 857,670 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日止的9个月 |
| 北美 | | 欧洲 | | 亚太 | | TSYS | | 共计 |
| | | | | | | | | |
| (单位:千) |
| | | | | | | | | |
直接: | | | | | | | | | |
关系主导 | $ | 882,026 |
| | $ | 319,781 |
| | $ | 93,990 |
| | $ | — |
| | $ | 1,295,797 |
|
技术支持 | 1,061,094 |
| | 148,387 |
| | 85,321 |
| | — |
| | 1,294,802 |
|
| 1,943,120 |
| | 468,168 |
| | 179,311 |
| | — |
| | 2,590,599 |
|
批发 | 186,062 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 186,062 |
|
| 2,129,182 |
| | 468,168 |
| | 179,311 |
| | — |
| | 2,776,661 |
|
TSYS | — |
| | — |
| | — |
| | 147,470 |
| | 147,470 |
|
| $ | 2,129,182 |
| | $ | 468,168 |
| | $ | 179,311 |
| | $ | 147,470 |
| | $ | 2,924,131 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年9月30日止的9个月 |
| 北美 | | 欧洲 | | 亚太 | | TSYS | | 共计 |
| | | | | | | | | |
| (单位:千) |
| | | | | | | | | |
直接: | | | | | | | | | |
关系主导 | $ | 725,874 |
| | $ | 300,642 |
| | $ | 101,225 |
| | $ | — |
| | $ | 1,127,741 |
|
技术支持 | 896,982 |
| | 155,850 |
| | 68,549 |
| | — |
| | 1,121,381 |
|
| 1,622,856 |
| | 456,492 |
| | 169,774 |
| | — |
| | 2,249,122 |
|
批发 | 236,689 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 236,689 |
|
| 1,859,545 |
| | 456,492 |
| | 169,774 |
| | — |
| | 2,485,811 |
|
TSYS | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
| $ | 1,859,545 |
| | $ | 456,492 |
| | $ | 169,774 |
| | $ | — |
| | $ | 2,485,811 |
|
ASC 606要求我们为每个客户安排确定收入是在某个时间点还是在一段时间内确认。为三九结束的几个月2019年9月30日和2018我们的所有收入都是经过一段时间确认的。
与客户合同有关的补充资产负债表信息2019年9月30日2018年12月31日的情况如下:
|
| | | | | | | | | |
| 资产负债表定位 | | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
| | | | | |
| | | (单位:千) |
| | | | | |
资产: | | | | | |
获得客户合同的资本化成本,净额 | 其他非流动资产 | | $ | 216,540 |
| | $ | 194,616 |
|
履行客户合同的资本化成本,净额 | 其他非流动资产 | | $ | 24,114 |
| | $ | 12,954 |
|
| | | | | |
负债: | | | | | |
合同负债净额(流动) | 应付帐款和应计负债 | | $ | 195,472 |
| | $ | 146,947 |
|
合同负债净额(非流动) | 其他非流动负债 | | $ | 28,039 |
| | $ | 8,595 |
|
在截止的九个月内合同负债的增加2019年9月30日主要归因于合并中承担的合同责任。合同资产净额2019年9月30日或者2018年12月31日。
截至三个月的确认收入2019年9月30日和2018从每一期间开始时的合同负债余额来看,$52.0百万和$39.2百万分别。截至9个月的确认收入2019年9月30日和2018从每一期间开始时的合同负债余额来看,$122.7百万和$90.2百万分别。
ASC 606要求披露分配给未履行的履约义务的交易价格总额。这项披露的目的是提供更多资料,说明从我们现有合同中剩余的履约义务中确认的收入数额和预计时间。下表列出了预计今后确认的与本报告所述期间终了时未清偿或部分未清偿的业绩债务有关的收入估计数。然而,在ASC 606允许的情况下,我们选择从这一披露中排除任何最初期限为一年或一年以下的合同,以及任何符合特定标准的可变考虑因素。因此,与处理服务有关的未履行或部分未履行的业绩义务总额大大高于下表披露的数额。
预计今后确认的收入估计数与未履行或部分未履行的履约义务有关2019年9月30日如下(千):
|
| | | |
截至12月31日的年度, | |
2019年剩余时间 | $ | 228,002 |
|
2020 | 746,107 |
|
2021 | 608,080 |
|
2022 | 435,065 |
|
2023-2029 | 526,047 |
|
共计 | $ | 2,543,301 |
|
注4—商誉和其他无形资产
截至2019年9月30日和2018年12月31日、商誉和其他无形资产包括:
|
| | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
| | | |
| (单位:千) |
| | | |
善意 | $ | 23,754,450 |
| | $ | 6,341,355 |
|
其他无形资产: | | | |
与客户有关的无形资产 | $ | 8,812,560 |
| | $ | 2,486,217 |
|
获得的技术 | 2,726,862 |
| | 896,701 |
|
合同无形资产 | 1,981,156 |
| | 178,391 |
|
商标和商号 | 1,357,763 |
| | 289,588 |
|
| 14,878,341 |
| | 3,850,897 |
|
减去累计摊销: | | | |
与客户有关的无形资产 | 1,032,218 |
| | 860,715 |
|
获得的技术 | 474,904 |
| | 351,170 |
|
合同无形资产 | 75,804 |
| | 67,160 |
|
商标和商号 | 111,024 |
| | 83,234 |
|
| 1,693,950 |
| | 1,362,279 |
|
| $ | 13,184,391 |
| | $ | 2,488,618 |
|
下表列出按可报告部分开列的商誉账面金额的变化。九结束的几个月2019年9月30日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 北美 | | 欧洲 | | 亚太 | | TSYS | | 共计 |
| | | | | | | | | |
| (单位:千) |
| | | | | | | | | |
2018年12月31日结余 | $ | 5,530,087 |
| | $ | 484,761 |
| | $ | 326,507 |
| | $ | — |
| | $ | 6,341,355 |
|
外币换算的效果 | 3,217 |
| | (19,533 | ) | | (11,542 | ) | | — |
| | (27,858 | ) |
取得的商誉 | — |
| | — |
| | — |
| | 17,440,560 |
| | 17,440,560 |
|
计量-期间调整 | (4,370 | ) | | — |
| | 4,763 |
| | — |
| | 393 |
|
2019年9月30日结余 | $ | 5,528,934 |
| | $ | 465,228 |
| | $ | 319,728 |
| | $ | 17,440,560 |
| | $ | 23,754,450 |
|
有不截至2005年的商誉累计减值损失2019年9月30日或2018年12月31日.
注5—租赁
我们的租约主要包括在我们经营业务的市场上经营办公场所和数据中心的房地产租赁。我们也有经营和融资租赁的计算机和其他设备。我们的许多租约包括不断增加的租金和奖励措施,以及终止和续约的选择。我们的某些租赁协议规定,我们支付物业税、保险费和维修费。如“注”所述1-介绍和概述的依据
关于重大会计政策,“我们于2019年1月1日采用ASU 2016-02号会计准则,除非另有说明,本脚注中的下列信息仅适用于2018年12月31日以后的期间。
我们在开始时评估我们的每一项租赁和服务安排,以确定该安排是否是或包含一份租约,以及每一份已确定的租约的适当分类。如果我们在一段时间内基本上获得资产的所有经济利益,并有权控制资产的使用,就存在租赁。使用权资产代表我们在租赁期限内使用基础资产的权利,租赁负债是我们根据租赁协议支付租赁款项的义务。我们根据租赁期内固定租赁付款的现值确认租赁开始之日的资产使用权和租赁负债。资产使用权也可以调整,以反映任何预付款项或收到的任何奖励付款.融资租赁的经营租赁费用和折旧费用在租赁期限内按直线确认为费用。当我们合理地肯定我们会行使该选择时,我们会考虑终止或续期的选择,以决定租约的期限。经营和融资租赁的加权平均剩余租赁期限2019年9月30日曾.7.5年数和5.4分别是几年。由于我们的租约一般不提供一个容易确定的隐含利率,所以我们在租赁开始之日使用增量借款利率来衡量租赁负债和相关的使用权资产。增量借款利率是一个充分考虑我们的信用评级,市场条件和租赁开始日期的租期的完全抵押利率。截至2019年9月30日,用以量度经营及融资租赁负债的加权平均贴现率为4.1%和2.8%分别。
截至2019年1月1日,在我们的资产负债表上采用ASU 2016-02的影响见下表。采用对综合损益表中的任何细列项目或对我们的现金流量表所列业务活动、投资活动或筹资活动的现金流量没有重大影响。截至2019年9月30日2019年1月1日,使用权资产和租赁负债包括:
|
| | | | | | | | | | |
| | 资产负债表定位 | | 2019年9月30日 | | (一九二零九年一月一日) |
| | | | | | |
| | | | (单位:千) |
| | | | | | |
资产: | | | | | | |
经营租赁使用权资产: | | | | | | |
房地产 | | 其他非流动资产 | | $ | 368,816 |
| | $ | 231,720 |
|
计算机设备 | | 其他非流动资产 | | 85,961 |
| | — |
|
其他 | | 其他非流动资产 | | 1,215 |
| | 4,259 |
|
经营租赁使用权-资产总额 | | | | 455,992 |
| | 235,979 |
|
| | | | | | |
融资租赁使用权资产: | | | | | | |
计算机设备 | | 财产和设备,净额 | | $ | 22,020 |
| | $ | — |
|
其他 | | 财产和设备,净额 | | 4,702 |
| | — |
|
| | | | 26,722 |
| | — |
|
减去累计折旧: | | | | | | |
计算机设备 | | 财产和设备,净额 | | (470 | ) | | — |
|
其他 | | 财产和设备,净额 | | (17 | ) | | — |
|
累计折旧总额 | | | | (487 | ) | | — |
|
融资租赁使用权资产总额 | | | | 26,235 |
| | — |
|
总使用权资产(1) | | | | $ | 482,227 |
| | $ | 235,979 |
|
| | | | | | |
负债: | | | | | | |
经营租赁负债(流动) | | 应付帐款和应计负债 | | $ | 88,280 |
| | $ | 37,339 |
|
经营租赁负债(非流动) | | 其他非流动负债 | | 413,111 |
| | 236,697 |
|
融资租赁负债(流动) | | 长期债务的当期部分 | | 6,414 |
| | — |
|
融资租赁负债(非流动) | | 长期债务 | | 27,852 |
| | — |
|
租赁负债总额 | | | | $ | 535,657 |
| | $ | 274,036 |
|
(1) 约85%我们的使用权资产位于美国.
截至2019年9月30日租赁负债到期日如下:
|
| | | | | | | | |
| | 经营租赁 | | 金融 租赁 |
| | | | |
| | (单位:千) |
| | | | |
截至12月31日的年度, | | | | |
2019年剩余时间 | | $ | 22,197 |
| | $ | 1,781 |
|
2020 | | 106,212 |
| | 7,328 |
|
2021 | | 97,330 |
| | 7,100 |
|
2022 | | 86,099 |
| | 7,066 |
|
2023 | | 57,251 |
| | 6,674 |
|
2024 | | 47,250 |
| | 6,597 |
|
2025年及其后 | | 180,794 |
| | 273 |
|
租赁付款总额(1) | | 597,133 |
| | 36,819 |
|
推定利息 | | (95,742 | ) | | (2,553 | ) |
租赁负债总额 | | $ | 501,391 |
| | $ | 34,266 |
|
(1) 业务租赁付款总额不包括大约$40百万尚未开始的经营租赁2019年9月30日。我们预计这些租约的开始日期将在2019年晚些时候和2020年。
业务租赁费用在我们的合并损益表中2019年9月30日都是$23.4百万,包括$20.4百万在销售、一般和行政费用以及$3.0百万在服务成本方面。业务租赁费用在我们的综合损益表中九结束的几个月2019年9月30日都是$53.3百万,包括$47.9百万在销售、一般和行政费用以及$5.4百万在服务成本方面。三人和三人的租赁费用共计九结束的几个月2019年9月30日包括大约可变的租赁费用$9.0百万和$14.0百万,主要包括物业税、保险费和维修费。融资租赁费用和租赁期少于12个月的租赁费用对三人和九结束的几个月2019年9月30日.
业务租赁负债计量中包括的现金支付额九结束的几个月2019年9月30日曾.$43.0百万,作为业务活动提供的现金的一个组成部分列入现金流量表。由于获得新的或经修改的使用权而产生的经营租赁负债,除某些租赁修改后的减少额外,约为$23.5百万为九结束的几个月2019年9月30日。与合并有关,我们收购了使用权资产,并承担了$256.6百万和$271.9百万分别。
截至2018年12月31日,不可撤销经营租赁的未来最低支付额如下(千):
|
| | | | |
截至十二月三十一日止的年度: | | |
2019 | | $ | 50,095 |
|
2020 | | 47,700 |
|
2021 | | 40,035 |
|
2022 | | 37,055 |
|
2023 | | 33,298 |
|
2024年及其后 | | 225,225 |
|
未来最低付款总额(1) | | $ | 433,408 |
|
(1) 未来最低租赁付款约包括$70百万在2018年12月31日尚未开始的经营租赁。
注6—长期债务和信贷额度
截至2019年9月30日和2018年12月31日长期债务包括:
|
| | | | | | | |
| (一九二零九年九月三十日) | | (2018年12月31日) |
| | | |
| (单位:千) |
| | | |
长期债务 | | | |
3.800%高级债券将于2021年4月1日到期 | $ | 763,194 |
| | $ | — |
|
3.750%高级债券将于2023年6月1日到期 | 568,598 |
| | — |
|
4.000%高级债券将于2023年6月1日到期 | 574,170 |
| | — |
|
2.650%高级债券将于2025年2月15日到期 | 991,090 |
| | — |
|
4.800%高级债券将于2026年4月1日到期 | 823,448 |
| | — |
|
4.450%高级债券应于2028年6月1日到期 | 488,081 |
| | — |
|
3.200%高级债券将于2029年8月15日到期 | 1,234,560 |
| | — |
|
4.150%高级债券将于2049年8月15日到期 | 739,410 |
| | — |
|
无担保的定期贷款安排 | 1,980,886 |
| | — |
|
无担保循环信贷设施 | 783,000 |
| | — |
|
有担保的定期贷款(根据我们的先前信贷贷款机制未偿还) | — |
| | 4,426,243 |
|
有担保的循环信贷机制(在我们的先前信贷机制下尚未偿还) | — |
| | 704,000 |
|
融资租赁负债 | 34,266 |
| | — |
|
其他借款 | 40,374 |
| | — |
|
长期债务总额 | 9,021,077 |
| | 5,130,243 |
|
减去电流部分 | 33,373 |
| | 115,075 |
|
长期债务,不包括当期债务 | $ | 8,987,704 |
| | $ | 5,015,168 |
|
我们的高级票据和定期贷款的账面金额酌情扣除未摊销折扣和未摊销债务发行成本。在…2019年9月30日,未摊销的高级票据折扣是$6.0百万,以及高级债券和无担保定期贷款的未摊销债务发行成本 都是$48.0百万。截至2018年12月31日,我们有担保的定期贷款的未摊销债券发行成本为$37.4百万。这个未摊销的债务发行费用中与循环信贷设施有关的部分包括在其他非流动资产中。在… 2019年9月30日,无担保循环信贷机制的未摊销债务发行成本为 $18.6百万,以及,在 2018年12月31日,担保循环信贷机制的未摊销债务发行成本为 $12.9百万. 债务折扣和债务发行成本被确认为利息支出超过各自债务工具条款的增加额。折扣摊销和债务发行成本$3.1百万和$9.2百万分别为三九结束的几个月2019年9月30日。债券发行成本的摊销三九2018年9月30日$2.9百万和$8.6百万分别。
在…2019年9月30日,长期债务(不包括融资租赁负债)的到期日按年份分列如下(千):
|
| | | |
截至12月31日的年度, | |
2019年剩余时间 | $ | 11,536 |
|
2020 | 22,953 |
|
2021 | 754,906 |
|
2022 | 50,038 |
|
2023 | 1,300,000 |
|
2024 | 2,533,000 |
|
2025年及其后 | 4,200,000 |
|
共计 | $ | 8,872,433 |
|
见“注”5-“租赁”,以了解我们的融资租赁负债,包括到期日的更多信息。
桥梁设施
2019年5月27日,关于我们加入“说明”中所述的合并协议2-收购,“我们获得了承诺$2.75十亿, 364-日高级无担保桥梁设施(“桥梁设施”)。在2019年7月9日,当我们进入定期贷款机制和无担保循环信贷机制(如下所定义)时,桥梁贷款机制下的总承付款减少到大约$2.1十亿。在发行高级票据的同时(如下所定义),桥梁设施下的其余总承付款减少到零然后终止了。三个月和九个月结束2019年9月30日,我们认识到$8.8百万和$11.7百万与桥梁设施有关的利息费用。
新设施
2019年7月9日,我们签订了定期贷款信贷协议(“定期贷款信贷协议”)和循环信贷协议(“无担保循环信贷协议”),分别以美国银行(Bank of America,N.A.)为行政代理人,由金融机构组成的银团(贷款人和其他代理人)。定期贷款信贷协议提供高级无担保贷款$2.0十亿定期贷款设施(“定期贷款机制”)。无担保循环信贷协议提供高级无担保贷款$3.0十亿循环信贷设施(“无担保循环信贷贷款”,连同定期贷款机制,即“新设施”)。我们将债券发行成本资本化$12.8百万与新设施下的发行有关。
定期贷款机制下的借款为美元,无担保循环信贷贷款机制下的借款可采用美元、欧元、英镑、加元,并可根据某些条件选择某些其他货币。以美元及其他伦敦银行同业拆息利率(“libor”)挂牌的货币将按我们的选择利率计算利息,利率等于(1)伦敦银行间同业拆借市场上欧元存款的利率(按欧元负债的任何法定准备金要求调整),(2)美国银行指定的适用libor屏幕页面上列出的浮动利率,或(3)联邦基金有效利率加(A)最高利率。0.5%,(B)美国银行公开宣布的利率为“最优惠利率”或(C)libor+1.0%,在每种情况下,加上适用的保证金。
截至2019年9月30日,定期贷款机制及无抵押循环信贷贷款的利率为3.42%和3.33%分别。此外,我们须就无担保循环信贷贷款中未使用的部分,按每年适用的比率缴付每季度的承付费用。0.125%到0.300%取决于我们的信用评级。自2022年12月31日起至其后每个季度结束时,定期贷款安排必须按季度分期偿还,数额为:2.50%到期日的原始本金,其余本金余额在到期日到期时到期。2024年9月。无担保循环信贷协议也在2024年9月.
我们可以开具备用信用证,最多可达$250百万在无担保循环信贷机制下的总额。无担保循环信贷机制下的未清信用证减少了我们可以借入的金额。无担保循环信贷机制下的现有承付款总额2019年9月30日都是$2,198.8百万.
高级注释
在2019年8月14日,我们完成了公开发行和发行$3.0十亿高级无担保票据本金总额,包括:(1)$1.0十亿合计本金2.650%高级说明应于2025年到期;(2)$1.25十亿合计本金3.200%到期日期2029年的高级说明;和(Iii)$750百万合计本金4.150%高级笔记到期2049年(统称为“高级说明”)。高级债券的利息,由二零二零年二月十五日起,每年二月十五日及八月十五日起,每半年支付一次。每批高级债券均可按有关契约所列赎回价格,在任何时间及时间内,按我们的选择,全部或部分赎回。我们发行的高级债券的总折扣为$6.1百万的相关债务发行成本$29.3百万.
从2019年8月14日至合并结束之日,高级债券的发行收益以代管方式持有。结束时,这些资金连同定期贷款机制和无担保循环信贷机制下的借款以及手头现金一起发放和使用,以偿还管理系统的无担保循环信贷机制,为我们的某些现有债务再融资,为根据合并协议条款应付的部分股票支付现金提供资金,并支付与合并有关的交易费用和费用。
此外,关于合并,我们假设$3.0十亿TSYS高级无担保票据的本金总额,包括:(1)$750百万合计本金3.800%应于2021年到期的高级说明;(2)$550百万合计本金3.750%高级说明到期2023年;(3)$550百万合计本金4.000%到期日期2023年的高级说明;(4)$750百万合计本金4.800%应于2026年到期的高级说明;和(V)$450百万合计本金4.450%高级音符到期2028年。为3.800%到期日期为2021年的高级票据4.800%高级票据到期日期2026年,利息每半年支付一次,每年四月一日及十月一日。 3.750%应于2023年到期的高级票据4.000%高级票据到期2023年及4.450%高级债券到期2028年,利息每半年支付一次,每年6月1日和12月1日.
在合并中假定的高级票据是按公允价值计算的。$3.2十亿在收购日期,超过其总面值$169.0百万。假设的高级票据的公允价值和面值之间的差额在各自票据的条款中被确认为利息费用的减少。这一公允价值调整的摊销是$1.5百万为三九结束的几个月2019年9月30日.
截至2019年9月30日,我们的高级债券的估计公允价值为$6,313.2百万。我们的高级债券的估计公允价值是基于活跃市场的市场报价,被认为是估值等级的一级计量。其他长期债务的公允价值接近其账面价值。2019年9月30日.
优先信贷机制
在合并完成之前,我们作为行政代理人与美国银行签订了一项信贷安排协议,并作为贷款人和其他代理机构的金融机构辛迪加(经不时修订的“优先信贷安排”)。优先信贷机制提供担保融资,包括(1)a$1.5十亿循环信贷设施;(2)a$1.5十亿定期贷款;(3)a$1.37十亿定期贷款;(4)a$1.14十亿定期贷款;及(V)a$500百万定期贷款。在合并完成后,根据先前信贷机制应偿还的所有未偿贷款和其他款项都用新贷款机制的收益偿还,而先前信贷贷款机制被终止。与在终了的三个月内消灭优先信贷机制有关2019年9月30日,我们注销了相关的未摊销债务发行成本$16.7百万利息开支。
遵守公约
“贷款信用协议”包含了融资的习惯条件、肯定契约、否定契约、金融契约和违约事件。“无担保循环信贷贷款协议”载有融资的习惯条件、平权契约、消极契约和违约事件。截至2019年9月30日,定期贷款信贷协议下的金融契约要求杠杆率为3.50至1.00,利息覆盖率为3.00到1点。到目前为止,我们遵守了所有适用的公约。2019年9月30日.
结算额度
在我们做生意的各种市场上,我们都有专门的信贷额度,这些信贷限制用于融资结算。信贷结算额度通常有可变利率,每年都要进行审查,以当地货币计价,但在某些情况下,可以便利多种货币的借款。对于我们的某些信贷额度,可用的信贷是通过我们在贷款人的特定账户中存款的现金数量来增加的。因此,未清信贷额度可能超过规定的信贷限额。截至2019年9月30日和2018年12月31日,总共$72.1百万和$70.6百万分别用存款中的现金来确定可用的贷方。
截至2019年9月30日和2018年12月31日分别,我们$547.6百万和$700.5百万在这些信贷额度下未结清,有更多的能力为结清贷款提供资金$871.9百万截至2019年9月30日。这些借款的加权平均利率是3.34%和2.97%在…2019年9月30日和2018年12月31日分别。在三个月内结束2019年9月30日,这些信贷额度下的最大和平均未清余额为$699.0百万和$426.6百万分别。
衍生协议
我们与金融机构签订了利率互换协议,以对冲可归因于利率风险的部分可变利率债务工具的现金流变化。根据互换协议收取或支付的净额作为利息费用调整数反映。由于我们指定利率互换协议为投资组合现金流量套期保值,将掉期调整为公允价值所产生的未实现损益作为其他综合收益(损失)的组成部分入账。
此外,在2019年6月,我们签订了期初利率互换协议,其名义总金额为$1.0十亿。远期利率互换被指定为现金流对冲工具,旨在管理利率波动的风险敞口,以预期将发行高级债券。从掉期开始到发行高级票据之日,掉期未实现损失的实际部分被列入其他综合损失。在发行高级债券后,我们终止了远期开始掉期协议,并支付了$48.3百万,其中包括业务活动的现金流量,列于我们的现金流量表,其中包括截至2006年12月31日的9个月的现金流量表2019年9月30日在标有“Other.net”的标题中。我们已经并将继续将实际损失的实际部分从累计的其他综合损失改划为利息费用,超出有关的高级债券的条款。
利率掉期的公允价值是根据估值日可用收益率曲线中的隐含利率确定的未来现金流量估计数的现值确定的。这些衍生工具属于估值等级的第二级。
下表列出我们在合并资产负债表中指定为现金流量对冲工具的衍生金融工具的公允价值:
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | 公允价值 |
衍生金融工具 | | 资产负债表定位 | | 加权平均固定利率(2019年9月30日) | | 到期日范围 (一九二零九年九月三十日) | | 九月三十日 2019 | | 2018年12月31日 |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | (单位:千) |
| | | | | | | | | | |
利率掉期(2019年9月30日为5亿美元,2018年12月31日为7.5亿美元) | | 预付费用和其他流动资产 | | 1.46% | | 2019年12月31日至2020年7月31日 | | $ | 950 |
| | $ | 3,200 |
|
利率掉期(2018年12月31日名义价值5.5亿美元) | | 其他非流动资产 | | 纳 | | 纳 | | $ | — |
| | $ | 8,256 |
|
利率互换(2019年9月30日名义价值15亿美元,2018年12月31日为9.5亿美元) | | 其他非流动负债 | | 2.57% | | 2021年3月31日至2022年12月31日 | | $ | 55,238 |
| | $ | 14,601 |
|
不-不适用。
下表列出利率掉期对三九结束的几个月2019年9月30日和2018:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | 九个月结束 |
| 2019年9月30日 | | 2018年9月30日 | | 2019年9月30日 | | 2018年9月30日 |
| | | | | | | |
| (单位:千) |
| | | | | | | |
其他综合损失确认的未实现净收益(损失) | $ | (40,265 | ) | | $ | 1,845 |
| | $ | (96,997 | ) | | $ | 12,353 |
|
未实现损失(收益)净额从其他综合损失改划为利息费用 | $ | 1,193 |
| | $ | (1,663 | ) | | $ | (1,530 | ) | | $ | (2,830 | ) |
截至2019年9月30日,预计在未来12个月内将重新归类为利息支出的与我们的利率互换有关的累计其他综合损失的未实现净亏损数额约为$19.1百万.
利息费用
利息费用大约是$96百万和$46百万最后三个月2019年9月30日和2018分别和大约$221百万和$140百万在最后的九个月里2019年9月30日和2018分别。
附注7-所得税
截止三个月的实际所得税税率2019年9月30日是有益于.18.7%,以及截止的9个月内的实际所得税税率。2019年9月30日曾.10.1%。这些期间的有效所得税税率与美国法定税率不同,主要原因是:
| |
• | 合并对各州收入分配的影响而导致的美国递延税负的减少; |
截止三个月的实际所得税税率2018年9月30日是有益于.3.4%,以及截止的9个月内的实际所得税税率。2018年9月30日曾.10.4%。在截至2018年9月30日的3个月和9个月内,我们减少了与2017年美国减税和就业法案相关的估计过渡税负债$23.3百万这也是我们在这些时期的有效所得税税率与美国法定税率不同的主要原因。
我们在全球范围内开展业务,并在美国联邦管辖范围和各州及外国管辖区提交所得税申报表。在正常的业务过程中,我们须接受世界各地税务当局的审查,包括(但不限于)美国和英国。我们不再受州所得税考试的影响。2010年5月31日,美国联邦所得税考试在当年或之前结束2016年5月31日和英国联邦所得税考试结束前的几年2015年5月31日.
附注8-股东权益
我们主要通过公开市场回购计划,有时通过加速股票回购计划来回购我们的普通股。在最后的九个月内2019年9月30日2018年,我们重新购买并退休1,808,398股份和1,612,174我们的普通股按成本计算的份额,包括佣金$230.0百万和$180.9百万分别,或$127.18每股和$112.19每股。在截至9月30日、2019年和2018年9月30日的三个月里,我们没有回购任何普通股。截至2019年9月30日,我们被授权回购$568.0百万我们的普通股。
在合并完成后,我们对公司章程进行了修改,以增加全球支付普通股的授权份额200百万到400百万.
在……上面2019年10月24日,我们的董事会宣布$0.195应付每股2019年12月27日向有记录的普通股股东2019年12月13日.
附注9-股票奖励和股票期权
下表汇总了基于股票的补偿费用和相关所得税福利,用于我们的股票奖励和股票期权:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | 九个月结束 |
| (一九二零九年九月三十日) | | 2018年9月30日 | | (一九二零九年九月三十日) | | 2018年9月30日 |
| | | | | | | |
| (单位:千) |
| | | | | | | |
股份补偿费用 | $ | 27,877 |
| | $ | 14,833 |
| | $ | 55,791 |
| | $ | 44,937 |
|
所得税利益 | $ | 4,396 |
| | $ | 3,614 |
| | $ | 10,633 |
| | $ | 10,276 |
|
分享奖
下表汇总了九结束的几个月2019年9月30日:
|
| | | | | | |
| 股份 | | 加权平均 批予日期 公允价值 |
| | | |
| (单位:千) | | |
| | | |
2018年12月31日 | 1,084 |
| |
| $108.51 |
|
替换奖 | 894 |
| | 163.74 |
|
获批 | 772 |
| | 141.42 |
|
既得利益 | (490 | ) | | 71.92 |
|
被没收 | (88 | ) | | 112.47 |
|
2019年9月30日 | 2,172 |
| |
| $151.06 |
|
受限制股票的总公允价值和业绩奖励九结束的几个月2019年9月30日和2018年9月30日曾.$35.3百万和$45.0百万分别。
对于限制性股票和业绩奖励,我们确认补偿费用$20.2百万和$13.8百万在三个月内结束2019年9月30日和2018年9月30日分别,和$45.0百万和$41.1百万在再加工过程中九已结束的月2019年9月30日和2018年9月30日分别。截至2019年9月30日,有$175.1百万有关未获确认的受限制股份及业绩奖励的补偿费用,我们期望在加权平均期间内予以确认。2.2好几年了。我们的限制性股票和业绩奖励计划规定在某些条件下加速归属。
股票期权
下表汇总了九结束的几个月2019年9月30日:
|
| | | | | | | | | | |
| 备选方案 | | 加权平均演习价格 | | 加权平均剩余合同期限 | | 总内在值 |
| | | | | | | |
| (单位:千) | | | | (年份) | | (以百万计) |
| | | | | | | |
截至2018年12月31日未缴 | 598 |
| |
| $59.16 |
| | 6.2 | | $27.3 |
替换奖 | 1,336 |
| | 68.96 |
| | | | |
获批 | 109 |
| | 128.22 |
| | | | |
行使 | (221 | ) | | 32.54 |
| | | | |
截至2019年9月30日未缴 | 1,822 |
| |
| $73.71 |
| | 6.8 | | $155.4 |
| | | | | | | |
2019年9月30日可行使的既有期权 | 1,217 |
| |
| $57.29 |
| | 5.9 | | $123.7 |
我们确认了股票期权的补偿费用。$7.0百万和$0.7百万在这三个月内2019年9月30日分别和2018年和2018年$8.6百万和$2.3百万在再加工过程中九已结束的月2019年9月30日分别为2018年和2018年。期间行使的股票期权的总内在价值。九结束的几个月2019年9月30日2018年$22.9百万和$15.9百万分别。截至2019年9月30日,我们有$15.4百万有关未获确认的股票期权的补偿费用,我们期望在加权平均期内予以确认。1.7好几年了。
期间授予股票期权(包括替换奖励)的加权平均授予日期公允价值。九结束的几个月2019年9月30日2018年$99.56和$35.09分别。公允价值是在赠款之日使用Black-Schole估值模型估算的,其加权平均假设如下:
|
| | | |
| 九个月结束 |
| (一九二零九年九月三十日) | | 2018年9月30日 |
| | | |
无风险利率 | 1.72% | | 2.60% |
预期波动率 | 31% | | 29% |
股利收益率 | 0.04% | | 0.04% |
预期任期(年份) | 5 | | 5 |
无风险利率是以零息美国国债的收益率为基础的,其到期日等于该期权自赠款之日起的预期寿命。我们对预期波动的假设是基于我们的历史波动。股利收益率假设是根据我们过去一年的平均股价和我们当前的每股季度股利的年度化数额来确定的。我们的假设基于期权的预期期限,我们分析了期权的历史行使模式,以及我们对未来期权行使模式的假设。
附注10-每股收益
每股基本收益(“每股收益”)是根据可归因于全球支付的净收入除以当期上市股票的加权平均数计算的。可供共同股东使用的收益与所列各期全球付款所报告的净收入相同。
稀释每股收益是通过将可归因于全球支付的净收益除以同期上市股票的加权平均数量来计算的,包括基于股票的奖励对每股收益产生稀释效应的影响。在此期间,所有股票期权的行使价格低于普通股的平均市场股价,都被认为对每股收益有稀释作用。
下表列出稀释加权平均已发行股票数量的计算方法。三九结束的几个月2019年9月30日和2018:
|
| | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | 九个月结束 |
| (一九二零九年九月三十日) | | 2018年9月30日 | | (一九二零九年九月三十日) | | 2018年9月30日 |
| | | | | | | |
| (单位:千) |
| | | | | | | |
基本加权平均流通股数 | 177,039 |
| | 158,168 |
| | 163,846 |
| | 158,827 |
|
+:股票期权和其他股票奖励的稀释效应 | 504 |
| | 538 |
| | 485 |
| | 632 |
|
稀释加权-上市股票平均数量 | 177,543 |
| | 158,706 |
| | 164,331 |
| | 159,459 |
|
附注11-累计其他综合损失
其他综合收入(损失)各组成部分的累积余额变动情况如下三九结束的几个月2019年9月30日和2018:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 外币换算 | | 套期保值活动未实现收益(损失) | | 其他 | | 累计其他综合损失 |
| | | | | | | |
| (单位:千) |
| | | | | | | |
2019年6月30日结余 | $ | (289,194 | ) | | $ | (47,313 | ) | | $ | (3,399 | ) | | $ | (339,906 | ) |
其他综合收入(损失) | (58,415 | ) | | (29,783 | ) | | 37 |
| | (88,161 | ) |
2019年9月30日结余 | $ | (347,609 | ) | | $ | (77,096 | ) | | $ | (3,362 | ) | | $ | (428,067 | ) |
| | | | | | | |
2018年6月30日结余 | $ | (253,372 | ) | | $ | 14,030 |
| | $ | (4,287 | ) | | $ | (243,629 | ) |
其他综合收入(损失) | (26,930 | ) | | 72 |
| | (58 | ) | | (26,916 | ) |
2018年9月30日结余 | $ | (280,302 | ) | | $ | 14,102 |
| | $ | (4,345 | ) | | $ | (270,545 | ) |
因非控制利益而造成的其他综合收入(损失),仅与外币折算有关,属于以下损失:$8.7百万和收入$11.7百万最后三个月2019年9月30日分别为2018年和2018年。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 外币换算 | | 套期保值活动未实现收益(损失) | | 其他 | | 累计其他综合损失 |
| | | | | | | |
| (单位:千) |
| | | | | | | |
2018年12月31日结余 | $ | (304,274 | ) | | $ | (2,374 | ) | | $ | (3,527 | ) | | $ | (310,175 | ) |
其他综合收入(损失) | (43,335 | ) | | (74,722 | ) | | 165 |
| | (117,892 | ) |
2019年9月30日结余 | $ | (347,609 | ) | | $ | (77,096 | ) | | $ | (3,362 | ) | | $ | (428,067 | ) |
| | | | | | | |
2017年12月31日结余 | $ | (185,856 | ) | | $ | 6,999 |
| | $ | (4,287 | ) | | $ | (183,144 | ) |
采用新会计准则的累积效应 | (1,843 | ) | | — |
| | — |
| | (1,843 | ) |
其他综合收入(损失) | (92,603 | ) | | 7,103 |
| | (58 | ) | | (85,558 | ) |
2018年9月30日结余 | $ | (280,302 | ) | | $ | 14,102 |
| | $ | (4,345 | ) | | $ | (270,545 | ) |
因非控制利益而造成的其他综合收入(损失),仅与外币折算有关,属于以下损失:$9.4百万和收入$11.8百万在最后的九个月里2019年9月30日分别为2018年和2018年。
注12—分段信息
在合并完成之前,我们在三可报告的部分:北美、欧洲和亚太地区。由于合并,我们预计调整我们的行政管理和组织结构。截至2019年9月30日,我们仍在评估内部管理报告结构的变化,以纳入TSYS及其可能对报告部分产生的影响。因为这个过程到目前为止还没有完成。2019年9月30日,我们已经报告了TSYS从收购之日到2019年9月30日作为一个单独的可报告的部分。在未来期间,一旦建立了新的管理和组织结构,我们将为我们的新报告部分报告财务信息,并在必要时重新安排前几个时期,以反映这一变化。
我们根据每个运营部门的营业收入来评估业绩和分配资源。每个营业部分的营业收入包括该部门的收入减去与这些收入直接相关的费用。运营管理费用、分担成本和基于股份的薪酬成本包括在公司中.利息和其他收入、利息及其他费用和所得税费用不分配给各个部门。我们不使用资产数据评估运营段的性能或分配资源。报告部分的会计政策与我们的年度报告表10-K所描述的会计政策相同。2018年12月31日以及我们在“注释”中对重要会计政策的总结1—重要会计政策的列报依据和摘要。“
关于合并收入和合并业务收入的分段和调节情况如下:三九结束的几个月2019年9月30日和2018:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | 九个月结束 |
| (一九二零九年九月三十日) | | 2018年9月30日 | | (一九二零九年九月三十日) | | 2018年9月30日 |
| | | | | | | |
| (单位:千) |
| | | | | | | |
收入(1): | | | | | | | |
北美 | $ | 734,841 |
| | $ | 643,715 |
| | $ | 2,129,182 |
| | $ | 1,859,545 |
|
欧洲 | 164,950 |
| | 157,584 |
| | 468,168 |
| | 456,492 |
|
亚太 | 58,680 |
| | 56,371 |
| | 179,311 |
| | 169,774 |
|
TSYS | 147,470 |
| | — |
| | 147,470 |
| | — |
|
合并收入 | $ | 1,105,941 |
| | $ | 857,670 |
| | $ | 2,924,131 |
| | $ | 2,485,811 |
|
| | | | | | | |
营业收入(损失)(1): | | | | | | | |
北美 | $ | 205,728 |
| | $ | 174,012 |
| | $ | 547,160 |
| | $ | 446,600 |
|
欧洲 | 91,332 |
| | 85,781 |
| | 249,638 |
| | 239,011 |
|
亚太 | 24,187 |
| | 23,692 |
| | 74,718 |
| | 67,043 |
|
TSYS(2) | (11,124 | ) | | — |
| | (11,124 | ) | | — |
|
企业(2) | (136,086 | ) | | (60,323 | ) | | (265,137 | ) | | (182,585 | ) |
合并营业收入 | $ | 174,037 |
| | $ | 223,162 |
| | $ | 595,255 |
| | $ | 570,069 |
|
| | | | | | | |
折旧和摊销(1): | | | | | | | |
北美 | $ | 123,075 |
| | $ | 106,022 |
| | $ | 375,885 |
| | $ | 313,980 |
|
欧洲 | 12,876 |
| | 11,660 |
| | 38,971 |
| | 36,180 |
|
亚太 | 5,201 |
| | 4,381 |
| | 15,382 |
| | 13,740 |
|
TSYS | 40,213 |
| | — |
| | 40,213 |
| | — |
|
企业 | 2,381 |
| | 1,994 |
| | 7,047 |
| | 5,548 |
|
合并折旧和摊销 | $ | 183,746 |
| | $ | 124,057 |
| | $ | 477,498 |
| | $ | 369,448 |
|
(1)收入、营业收入、折旧和摊销反映了从各自收购日期起收购业务的影响。关于我们收购的进一步讨论,请参阅“注意事项”。2—收购“
(2)公司经营损失包括收购和整合费用$80.0百万和$8.2百万截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月。公司经营损失包括收购和整合费用$99.5百万和$34.6百万,分别为截止的9个月2019年9月30日和2018年。TSYS的业务损失包括购置和整合费用$20.9百万三个月和九个月结束2019年9月30日.
附注13-承付款和意外开支
法律事项
已经提出了六起质疑合并的集体诉讼。其中两起诉讼的标题是“并购案”。Peters诉TotalSystemServices,Inc.等人案件4:19-cv-00114)Wolf诉TotalSystemServices,Inc.,等。(案件编号4:19-cv-00115),于2019年7月18日提交佐治亚州中区美国地区法院。Drulias诉全球支付公司,et.艾尔(第60774/2019号案件)于2019年7月19日提交给纽约州西切斯特州最高法院。Hickey诉TotalSystemServices,Inc.等。(民事诉讼编号1:19-cv-03337-lmm)于2019年7月23日在佐治亚州北部地区美国地区法院亚特兰大分部提起诉讼。第五起诉讼的标题是,Cason诉TotalSystemServices,Inc.等。(判例1:19-cv-07471)于2019年8月9日提交纽约南区美国地区法院。第六次诉讼,标题是,Cheng诉TotalSystem Services,等。(案件编号:1:19-cv-01513-UNA)于2019年8月13日提交给特拉华州地区法院。在诉讼中提出的申诉,除其他事项外,主张向证交会提交一份实质上不完整的登记声明。全球支付和TSYS于2019年8月底公布了与合并有关的补充披露,彼得斯诉讼狼诉讼与程诉讼被自愿驳回。
2019年9月23日,佐治亚州Dekalb县高等法院的陪审团授予前线处理公司(Frontline Processing Corp.)。(“前线”)$135.2百万在损害赔偿、费用和律师费(加利息)方面,在审理了前线与全球付款之间的违约纠纷之后,前线声称全球付款违反了当事方转介协议和总服务协定的规定。高等法院就有利于前线的判决作出了最后判决。2019年9月30日。我们认为陪审团的裁决是错误的,前线的案件完全没有法律依据,我们正在向格鲁吉亚上诉法院提出上诉。虽然我们有可能在零和判决金额加利息之间发生一些损失,但我们已经确定,根据适用的会计准则(ASC主题450),全球付款不太可能发生损失。意外损失)截至2019年9月30日。因此,我们没有在合并资产负债表上记录有关这一诉讼的负债。
项目2-管理层对财务状况和业务结果的讨论和分析
以下对我们财务状况和经营结果的讨论和分析,应与本季度报告第I部分第1项所载的未经审计的合并财务报表和相关附注以及管理当局对财务状况和业务结果的讨论和分析以及我们关于表10-K的截至年度年度报告所载的合并财务报表一并阅读。2018年12月31日。这个讨论和分析包含了前瞻性的声明,关于我们的计划和对未来可能发生的事情的期望。前瞻性陈述是基于一些固有的风险和不确定性的假设和估计,我们的实际结果可能与我们前瞻性声明所预期的结果大不相同。有关更多信息,请参见下面的“前瞻性声明”。
执行概况
在……上面2019年5月27日,我们与道达尔系统服务公司签订了合并协议和计划(“合并协议”)。(“TSYS”)规定将TSYS与全球支付系统合并并并入全球支付系统,而全球支付系统是幸存的实体(“合并”)。我们完成了合并2019年9月18日对购买总额的考虑245亿美元。在合并之前,TSYS是一家领先的全球支付供应商,为发行人、商家和消费者提供无缝、安全和创新的解决方案。通过与TSYS的结合,我们现在是一家领先的纯游戏支付技术公司,为我们的全球客户提供创新的软件和服务。见“注”2-“在所附未经审计的合并财务报表附注中说明合并和其他收购情况”和“说明”12-分段信息“,用于描述可报告的部分。
与我们的财务状况和业务结果有关的三九结束的几个月2019年9月30日是:
| |
• | 综合收入三九结束的几个月2019年9月30日增加到11.059亿美元和29.241亿美元分别与8.577亿美元和24.858亿美元前一年期间,主要原因是2018年下半年合并和收购业务带来的额外收入。 |
| |
• | 截至3月的综合营业收入2019年9月30日降为1.74亿美元相比较2.232亿美元就前期而言,由于并购和整合费用主要与合并有关。截至年底的9个月综合业务收入2019年9月30日增加到5.953亿美元相比较5.701亿美元前一年的情况。的营运保证金三九结束的几个月2019年9月30日曾.15.7%和20.4%分别与26.0%和22.9%前一年的情况。 |
| |
• | 全球支付的净收益三九结束的几个月2019年9月30日降为9 500万美元和3.278亿美元分别与1.764亿美元和3.768亿美元就前期而言,反映了营业收入和额外利息费用的变化. |
| |
• | 稀释后每股收益三九结束的几个月2019年9月30日降为$0.54和$2.00分别与$1.11和$2.36前一年的情况。 |
业务结果
下表列出了截至目前三个月的选定财务数据。2019年9月30日和2018,这些数据在总收入中所占的百分比以及以美元为单位的期间之间的变化以及在上一年金额中所占的百分比。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日止的三个月 | | 占收入的百分比(1) | | 截至2018年9月30日止的三个月 | | 占收入的百分比(1) | | 变化 | | %变化 |
| | | | | | | | | | | |
| (千美元) |
| | | | | | | | | | | |
收入(2): | | | | | | | | | | | |
北美 | $ | 734,841 |
| | 66.4 | % | | $ | 643,715 |
| | 75.1 | % | | $ | 91,126 |
| | 14.2 | % |
欧洲 | 164,950 |
| | 14.9 | % | | 157,584 |
| | 18.4 | % | | 7,366 |
| | 4.7 | % |
亚太 | 58,680 |
| | 5.3 | % | | 56,371 |
| | 6.6 | % | | 2,309 |
| | 4.1 | % |
TSYS | 147,470 |
| | 13.3 | % | | — |
| | — | % | | 147,470 |
| | 纳 |
|
总收入 | $ | 1,105,941 |
| | 100.0 | % | | $ | 857,670 |
| | 100.0 | % | | $ | 248,271 |
| | 28.9 | % |
| | | | | | | | | | | |
综合业务费用(2): | | | | | | | | | | | |
服务成本 | $ | 427,720 |
| | 38.7 | % | | $ | 265,013 |
| | 30.9 | % | | $ | 162,707 |
| | 61.4 | % |
销售、一般和行政 | 504,184 |
| | 45.6 | % | | 369,495 |
| | 43.1 | % | | 134,689 |
| | 36.5 | % |
营业费用 | $ | 931,904 |
| | 84.3 | % | | $ | 634,508 |
| | 74.0 | % | | $ | 297,396 |
| | 46.9 | % |
| | | | | | | | | | | |
营业收入(损失)(2): | | | | | | | | | | | |
北美 | $ | 205,728 |
| | | | $ | 174,012 |
| | | | $ | 31,716 |
| | 18.2 | % |
欧洲 | 91,332 |
| | | | 85,781 |
| | | | 5,551 |
| | 6.5 | % |
亚太 | 24,187 |
| | | | 23,692 |
| | | | 495 |
| | 2.1 | % |
TSYS(3) | (11,124 | ) | | | | — |
| | | | (11,124 | ) | | 纳 |
|
企业(3) | (136,086 | ) | | | | (60,323 | ) | | | | (75,763 | ) | | 125.6 | % |
营业收入 | $ | 174,037 |
| | 15.7 | % | | $ | 223,162 |
| | 26.0 | % | | $ | (49,125 | ) | | (22.0 | )% |
| | | | | | | | | | | |
营运保证金(2): | | | | | | | | | | | |
北美 | 28.0 | % | | | | 27.0 | % |
| | | 1.0 | % | | |
欧洲 | 55.4 | % | | | | 54.4 | % | | | | 1.0 | % | | |
亚太 | 41.2 | % | | | | 42.0 | % |
| | | (0.8 | )% | | |
TSYS | (7.5 | )% | | | | 纳 |
| | | | 纳 |
| | |
NA=不适用。
(1) 由于四舍五入,百分比金额不能与总数相加。
(2)收入、合并经营费用、营业收入(亏损)和营业利润率反映了从各自收购日期起收购业务的影响。关于我们收购的进一步讨论,请参阅“注意事项”。2-“在所附未经审计的合并财务报表附注中”。
(3)公司经营损失包括收购和整合费用8 000万美元和820万美元截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月。TSYS的业务损失包括购置和整合费用2 090万美元截至2019年9月30日的三个月。
下表列出了截至目前9个月的选定财务数据。2019年9月30日和2018,这些数据在总收入中所占的百分比以及以美元为单位的期间之间的变化以及在上一年金额中所占的百分比。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日止的9个月 | | 占收入的百分比(1) | | 截至2018年9月30日止的9个月 | | 占收入的百分比(1) | | 变化 | | %变化 |
| | | | | | | | | | | |
| (千美元) |
| | | | | | | | | | | |
收入(2): | | | | | | | | | | | |
北美 | $ | 2,129,182 |
| | 72.8 | % | | $ | 1,859,545 |
| | 74.8 | % | | $ | 269,637 |
| | 14.5 | % |
欧洲 | 468,168 |
| | 16.0 | % | | 456,492 |
| | 18.4 | % | | 11,676 |
| | 2.6 | % |
亚太 | 179,311 |
| | 6.1 | % | | 169,774 |
| | 6.8 | % | | 9,537 |
| | 5.6 | % |
TSYS | 147,470 |
| | 5.0 | % | | — |
| | — | % | | 147,470 |
| | 纳 |
|
总收入 | $ | 2,924,131 |
| | 100.0 | % | | $ | 2,485,811 |
| | 100.0 | % | | $ | 438,320 |
| | 17.6 | % |
| | | | | | | | | | | |
综合业务费用(2): | | | | | | | | | | | |
服务成本 | $ | 1,035,225 |
| | 35.4 | % | | $ | 781,943 |
| | 31.5 | % | | $ | 253,282 |
| | 32.4 | % |
销售、一般和行政 | 1,293,651 |
| | 44.2 | % | | 1,133,799 |
| | 45.6 | % | | 159,852 |
| | 14.1 | % |
营业费用 | $ | 2,328,876 |
| | 79.6 | % | | $ | 1,915,742 |
| | 77.1 | % | | $ | 413,134 |
| | 21.6 | % |
| | | | | | | | | | | |
营业收入(损失)(2): | | | | | | | | | | | |
北美 | $ | 547,160 |
| | | | $ | 446,600 |
| | | | $ | 100,560 |
| | 22.5 | % |
欧洲 | 249,638 |
| | | | 239,011 |
| | | | 10,627 |
| | 4.4 | % |
亚太 | 74,718 |
| | | | 67,043 |
| | | | 7,675 |
| | 11.4 | % |
TSYS(3) | (11,124 | ) | | | | — |
| | | | (11,124 | ) | | 纳 |
|
企业(3) | (265,137 | ) | | | | (182,585 | ) | | | | (82,552 | ) | | 45.2 | % |
营业收入 | $ | 595,255 |
| | 20.4 | % | | $ | 570,069 |
| | 22.9 | % | | $ | 25,186 |
| | 4.4 | % |
| | | | | | | | | | | |
营运保证金(2): | | | | | | | | | | | |
北美 | 25.7 | % | | | | 24.0 | % | | | | 1.7 | % | | |
欧洲 | 53.3 | % | | | | 52.4 | % | | | | 0.9 | % | | |
亚太 | 41.7 | % | | | | 39.5 | % | | | | 2.2 | % | | |
TSYS | (7.5 | )% | | | | 纳 |
| | | | 纳 |
| | |
NA=不适用。
(1) 由于四舍五入,百分比金额不能与总数相加。
(2)收入、合并经营费用、营业收入(亏损)和营业利润率反映了从各自收购日期起收购业务的影响。关于我们收购的进一步讨论,请参阅“注意事项”。2-“在所附未经审计的合并财务报表附注中”。
(3)公司经营损失包括收购和整合费用9 950万美元和3 460万美元,分别为截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月。TSYS的业务损失包括购置和整合费用2 090万美元截至2019年9月30日的9个月。
收入
综合收入三九结束的几个月2019年9月30日增加28.9%和17.6%分别11.059亿美元和29.241亿美元尽管外币汇率波动的不利影响。为三九结束的几个月2019年9月30日,货币汇率波动使我们的综合收入减少1 180万美元和5 080万美元分别与上一年度期间相比,以当地货币计算当期收入,并使用上一年期间的汇率计算。
北美赛段人我们北美分部的收入三九结束的几个月2019年9月30日增加14.2%和14.5%分别7.348亿美元和21.292亿美元,主要是由于有机收入的增长。
欧洲分部。我们欧洲分部的收入三九结束的几个月2019年9月30日增加4.7%和2.6%分别1.65亿美元和4.682亿美元由于有机增长,部分抵消了外币汇率波动的不利影响940万美元和3 540万美元分别。
亚太分部。我们亚太区的收入三九结束的几个月2019年9月30日增加4.1%和5.6%分别5 870万美元和1.793亿美元,主要是由于有机收入增长,部分抵消了外币汇率波动的不利影响。140万美元和760万美元分别。
营业费用
服务费用。的服务费用三九结束的几个月2019年9月30日增加61.4%和32.4%分别4.277亿美元和10.352亿美元。服务成本占收入的百分比是38.7%和35.4%分别为三九结束的几个月2019年9月30日,与30.9%和31.5%前一年的情况。的服务费用增加三九结束的几个月2019年9月30日主要原因是与收入增长有关的额外费用,包括收购业务的费用,以及所购无形资产的摊销额增加了美元。1 500万和8 170万美元分别。的服务费用三九结束的几个月2019年9月30日还反映了1 040万美元和1 240万美元,这分别促成了服务成本在收入中所占百分比的增加。
销售、一般和行政费用。销售、总务和行政费用三九结束的几个月2019年9月30日增加36.5%和14.1%分别5.042亿美元和12.937亿美元。销售、一般和行政费用占收入的百分比是45.6%和44.2%分别为三九结束的几个月2019年9月30日,与43.1%和45.6%前一年的情况。销售、一般和行政费用的增加三九结束的几个月2019年9月30日主要原因是支持我们业务增长的额外成本,包括收购的业务。销售、总务和行政费用三九结束的几个月2019年9月30日还反映了9 050万美元和1.080亿美元,这分别导致销售、一般和行政费用在收入中所占百分比的增加。
营业收入和经营利润率
北美段。北美分部的营业收入三九结束的几个月2019年9月30日 增加通过18.2%和22.5%分别2.057亿美元和5.472亿美元主要原因是收入增长。的营运保证金三九结束的几个月2019年9月30日增加到28.0%和25.7%分别与27.0%和24.0%前一年的情况。
欧洲分部。欧洲分部的营业收入三九结束的几个月2019年9月30日 增加通过6.5%和4.4%分别9 130万美元和2.496亿美元,主要是由于收入增长,部分抵消了外币汇率波动的不利影响。490万美元和1 660万美元分别。的营运保证金三九结束的几个月2019年9月30日增加到55.4%和53.3%分别与54.4%和52.4%前一年的情况。
亚太地区。我们亚太区的营运收入三九结束的几个月2019年9月30日 增加通过2.1%和11.4%分别2 420万美元和7 470万美元主要原因是收入增长。的营运保证金三九结束的几个月2019年9月30日曾.41.2%和41.7%分别与42.0%和39.5%前一年的情况。
企业。公司开支增加7 580万美元和8 260万美元分别1.361亿美元和2.651亿美元为三九结束的几个月2019年9月30日,与前一年相比,主要是由于与合并有关的费用。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月内,公司的经营损失包括收购和整合费用8 000万美元和820万美元分别。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月内,公司的经营损失包括收购和整合费用9 950万美元和3 460万美元分别。
其他收入/支出净额
利息和其他收入增加810万美元和290万美元分别1 120万美元和2 030万美元三个月和九个月结束2019年9月30日,与前一年期间相比,这是由于高级债券在代管期间发行的净收益所赚取的利息。截至2018年9月30日的9个月的利息和其他收入包括960万美元在重组借记网协会时获得承认,我们是该协会的成员之一,通过我们的加拿大子公司。
利息和其他费用增加4 980万美元和8 120万美元分别为三九结束的几个月2019年9月30日,与上年同期相比。利息费用的增加三九结束的几个月2019年9月30日反映与我们的长期债务增加有关的额外利息开支,包括32.953亿美元我们在合并中假设的。此外,在与合并有关的融资活动方面,我们亦曾收取以下费用:2 550万美元和2 840万美元的利息费用中三九结束的几个月2019年9月30日分别。这些费用包括与桥梁融资有关的费用,以及与我们的优先信贷机制下的借款有关的未摊销债务发行费用的核销费用,这些贷款在合并完成前已被消灭。
所得税费用(福利)
截至目前三个月的有效所得税税率2019年9月30日2018年18.7%的好处3.4%分别。截至目前九个月的有效入息税率2019年9月30日2018年10.1%和10.4%分别。截至目前三个月及九个月的实际税率变动。2019年9月30日从上一年度期间起,反映了与合并有关的离散项目在截止的三个月内的影响。2019年9月30日在2018年9月30日结束的三个月里,我们减少了与2017年美国减税和就业法案相关的过渡税负债。
流动性与资本资源
在我们通常的业务过程中,很大一部分流动资金来自经营现金流动和借款,包括我们新的信贷机制下的能力,如下所述。经营活动的现金流用于对我们的业务进行有计划的资本投资,进行符合我们公司目标的收购,支付股息,支付未偿债务的本金和利息,以及回购我们的普通股。累积现金余额投资于高质量、可销售的短期工具.
我们的资本计划目标是支持我们的运营需求和长期增长的战略计划,同时保持较低的资本成本。我们将银行融资结合起来,例如在我们的新信贷安排和高级票据发行下的借款,用于一般企业用途和为收购提供资金。此外,我们的某些市场也使用专门的信贷额度,在从信用卡网络收到资金之前为商家结算提供资金。我们定期评估我们的流动性和相对于现金需求的资本状况,我们可能选择在未来通过发行债务或股票或通过其他方式筹集更多资金。
在…2019年9月30日,我们有现金和现金等价物总计21.276亿美元。在这个数额中,我们认为9.619亿美元可用于一般用途,其中约2 600万美元未分配的外国收入被认为是无限期地在美国境外再投资。可动用现金9.619亿美元不包括下列事项:(一)与结算有关的现金余额,(二)作为商业损失担保品持有的资金(“商人准备金”)和(三)为客户持有的资金。结算相关的现金余额是指我们持有的资金时,从卡网络收到的金额先于对商家的资金义务。与结算有关的现金余额不受限制;然而,这些资金一般是在第二天偿付结算处理义务时支付的。商人储备作为抵押品,以尽量减少或有负债与任何可能发生的损失,根据商人的协议。虽然这些现金的使用不受限制,但我们认为,指定这笔现金作为商业准备金的担保,可以加强我们在会员保荐人中的信托地位,并符合贺卡网络制定的指导方针。我们为客户持有的资金和相应的责任记录在客户存款中,包括在汇款前代表我们的客户收取的金额。
业务活动提供现金净额13.494亿美元和6.61亿美元为九结束的几个月2019年9月30日和2018分别反映按非现金项目调整的净收入,包括折旧和摊销以及经营资产和负债的变化。经营资产和负债的波动主要受月末时间和交易量的影响,特别是结算处理资产和债务的变化,以及我们收购的具有不同营运资本要求的业务的影响。结算处理资产和债务的变化6.24亿美元在最后的九个月内2019年9月30日的业务现金流量减少5 870万美元在九2018年9月30日结束的几个月。前一年期间业务活动现金流量增加的主要原因是结算处理资产和债务的变化。截至年底的9个月业务现金流量2019年9月30日还反映了4 830万美元有关利率掉期,我们在发行高级债券时终止。
我们在投资活动中使用净现金5.063亿美元和9.275亿美元在九结束的几个月2019年9月30日和2018分别。用于投资活动的现金主要是用于为购置提供资金的现金,减去所获得的现金和资本支出。在最后的九个月内2019年9月30日,我们用的现金7.804亿美元用于收购,包括7.036亿美元偿还TSYS的无担保循环信贷贷款(包括应计利息和费用),以及支付给TSYS股东的现金,以代替部分股份,这笔资金被购买的现金部分抵销4.46亿美元。在截至2018年9月30日的9个月内,我们使用了7.767亿美元的现金部分抵销770万美元.
我们的资本支出2.01亿美元和1.561亿美元期间购买财产和设备九结束的几个月2019年9月30日和2018分别。这些投资包括软件和硬件,以支持新技术的开发,继续巩固和加强我们的运营平台和基础设施,以支持我们不断增长的业务。在截至2019年12月31日的年度内,我们预计资产和设备的资本支出总额将大致接近。3亿美元.
融资活动包括根据我们的各种债务安排进行的借款和偿还,以及在专门信贷额度下为日常结算活动提供资金的借款和偿还。我们的借贷安排在“注释”中有进一步的描述。6-长期债务及信贷线“附於所附未经审计的综合财务报表附注及以下”长期债务及信贷线“融资活动亦包括与普通股回购计划及股票补偿计划有关的现金流量,以及向非控股权益及股东派发的现金。1.099亿美元在最后的九个月内2019年9月30日使用的净现金4 900万美元在九2018年9月30日结束的几个月。
与合并有关的融资活动,我们收到29.939亿美元发行高级票据的收益(下文对此作了界定)和28.68亿美元来自我们的新信贷工具(在“说明”中定义)6-长期债务和信用额度“在所附的未经审计的合并财务报表的附注中),我们利用这些收益偿还TSYS的无担保循环信贷贷款,为我们现有的某些债务再融资,为根据合并协议条款应付的部分股份支付现金提供资金,并支付与合并有关的交易费用和费用。
偿还长期债务60.972亿美元和14.685亿美元为九结束的几个月2019年9月30日和2018分别。长期债务的偿还包括我们根据我们的循环信贷贷款不时用可用现金偿还,以及定期偿还我们的定期贷款本金。在最后的九个月内
2019年9月30日,偿还长期债务也包括在内。51.275亿美元偿还我们先前信贷贷款机制下的所有未偿本金(在“说明”中定义)6-长期债务和信贷额度“附于所附未经审计的合并财务报表的附注中)。
我们结算额度下的活动主要受月末的时间和交易量的影响。在九结束的几个月2019年9月30日.class=‘class 2’>结算额度的净偿还额.1.445亿美元,在截至2018年9月30日的9个月内,我们从4 940万美元分别。
我们主要通过公开市场回购计划,有时通过加速股票回购计划来回购我们的普通股。在九结束的几个月2019年9月30日和2018,我们用2.34亿美元和1.809亿美元分别回购我们的普通股。截至2019年9月30日,我们有5.68亿美元根据董事会授权的股份回购计划剩余的股份回购权。
在最后的九个月内2019年9月30日,我们向非控制权益支付了3 160万美元,我们资助了向前TSYS股东支付的假定股利(在合并完成前由TSYS董事会宣布),数额为:2 320万美元。在截至2018年9月30日的9个月内,分配给非控股利益集团的有570万美元.
我们相信,我们目前在现有信贷机制下的现金和借款能力,加上预期的未来业务现金流量,将足以满足我们现有业务的需要和可预见的未来需求。
长期债务和信贷额度
桥梁设施
在2019年5月27日,由于我们加入了合并协议,我们获得了承诺27.5亿美元, 364-日高级无担保桥梁设施(“桥梁设施”)。在2019年7月9日,当我们进入定期贷款机制和无担保循环信贷机制(如下所定义)时,桥梁贷款机制下的总承付款减少到大约21亿美元。在发行“高级票据”(下文所定义)的同时,桥梁设施下的其余总承付款减少到零,并终止。在最后的九个月内2019年9月30日,我们支付了1 170万美元为了大桥设施。
新设施
2019年7月9日,我们签订了定期贷款信贷协议(“定期贷款信贷协议”)和循环信贷协议(“无担保循环信贷协议”),分别以美国银行(Bank of America,N.A.)为行政代理人,由金融机构组成的银团(贷款人和其他代理人)。定期贷款信贷协议提供高级无担保贷款20亿美元定期贷款设施(“定期贷款机制”)。无担保循环信贷协议提供高级无担保贷款30亿美元循环信贷设施(“无担保循环信贷贷款”,连同定期贷款机制,即“新设施”)。
定期贷款机制下的借款为美元,无担保循环信贷贷款机制下的借款可采用美元、欧元、英镑、加元,并可根据某些条件选择某些其他货币。以美元和某些其他伦敦银行间同业拆借利率(“libor”)-引用的货币-将按我们选择的利率支付利息,利率等于(1)伦敦银行间市场欧元存款的利率(按欧元负债的任何法定准备金要求调整),(2)美国银行指定的适用的伦敦银行同业拆借利率屏幕页面上规定的浮动利率,或(3)最高的利率(A)联邦基金有效利率加0.5%,(B)由美国银行公开宣布为其“最优惠利率”的利率,或(C)libor+1.0%(在每种情况下),另加适用的贴现保证金。
截至2019年9月30日,定期贷款机制及无抵押循环信贷贷款的利率为3.42%和3.33%分别。此外,我们须就无担保循环信贷贷款中未使用的部分,按每年适用的比率缴付每季度的承付费用。0.125%到0.300%取决于我们的信用评级。从2022年12月31日开始,每个季度结束后,定期贷款贷款必须按季度偿还。
分期付款2.50%到期日的原始本金,其余本金余额在到期日到期时到期。2024年9月。无担保循环信贷协议也在2024年9月.
我们可以开具备用信用证,最多可达2.5亿美元在无担保循环信贷机制下的总额。无担保循环信贷机制下的未清信用证减少了我们可以借入的金额。无担保循环信贷机制下的现有承付款总额2019年9月30日都是21.98亿美元.
高级注释
在2019年8月14日,我们完成了公开发行和发行30亿美元高级无担保票据本金总额,包括:(1)10亿美元合计本金2.650%高级说明应于2025年到期;(2)12.5亿美元合计本金3.200%到期日期2029年的高级说明;和(Iii)7.5亿美元合计本金4.150%高级笔记到期2049年(统称为“高级说明”)。高级债券的利息,由二零二零年二月十五日起,每年二月十五日及八月十五日起,每半年支付一次。每批高级债券均可按有关契约所列赎回价格,在任何时间及时间内,按我们的选择,全部或部分赎回。
从2019年8月14日至合并结束之日,高级债券发行的净收益以代管方式持有。结束时,这些资金连同定期贷款机制和无担保循环信贷机制下的借款以及手头现金一起发放和使用,以偿还管理系统的无担保循环信贷机制,为我们的某些现有债务再融资,为根据合并协议条款应付的部分股票支付现金提供资金,并支付与合并有关的交易费用和费用。
此外,关于合并,我们假设30亿美元TSYS高级无担保票据的本金总额,包括:(1)7.5亿美元合计本金3.800%应于2021年到期的高级说明;(2)5.5亿美元合计本金3.750%高级说明到期2023年;(3)5.5亿美元合计本金4.000%到期日期2023年的高级说明;(4)7.5亿美元合计本金4.800%应于2026年到期的高级说明;和(V)4.5亿美元合计本金4.450%高级音符到期2028年。为3.800%到期日期为2021年的高级票据4.800%高级票据到期日期2026年,利息每半年支付一次,每年四月一日及十月一日。 3.750%应于2023年到期的高级票据4.000%高级票据到期2023年及4.450%高级债券到期2028年,利息每半年支付一次,每年6月1日和12月1日.
优先信贷机制
在合并完成之前,我们作为行政代理人与美国银行签订了一项信贷安排协议,并作为贷款人和其他代理机构的金融机构辛迪加(经不时修订的“优先信贷安排”)。优先信贷机制提供担保融资,包括(1)a15亿美元循环信贷设施;(2)a15亿美元定期贷款;(3)a13.7亿美元定期贷款;(4)a11.4亿美元定期贷款;及(V)a5亿美元定期贷款。在合并完成后,根据先前信贷机制应偿还的所有未偿贷款和其他款项都用新贷款机制的收益偿还,而先前信贷贷款机制被终止。
遵守公约
“贷款信用协议”包含了融资的习惯条件、肯定契约、否定契约、金融契约和违约事件。“无担保循环信贷贷款协议”载有融资的习惯条件、平权契约、消极契约和违约事件。截至2019年9月30日,“定期贷款信贷协议”规定的金融契约要求杠杆率为3.50比1.00,利率覆盖率为3.00至1.00。到目前为止,我们遵守了所有适用的公约。2019年9月30日.
结算额度
在我们做生意的各种市场上,我们都有专门的信贷额度,这些信贷限制用于融资结算。信贷结算额度通常有可变利率,每年都要进行审查,以当地货币计价,但在某些情况下,可以便利多种货币的借款。对于我们的某些信贷额度,可用的信贷是通过我们在贷款人的特定账户中存款的现金数量来增加的。因此,未清项目的数额
信贷可能超过规定的信贷限额。截至2019年9月30日和2018年12月31日,总共7 210万美元和7 060万美元分别用存款中的现金来确定可用的贷方。
截至2019年9月30日和2018年12月31日分别,我们5.476亿美元和7.05亿美元在这些信贷额度下未结清,有更多的能力为结清贷款提供资金8.719亿美元截至2019年9月30日。这些借款的加权平均利率是3.34%和2.97%在…2019年9月30日和2018年12月31日分别。在三个月内结束2019年9月30日,这些信贷额度下的最大和平均未清余额为6.99亿美元和4.266亿美元分别。
见“注”5-“租约”和“说明”6-长期债务和信贷额度“附于所附未经审计的综合财务报表的附注中,以进一步了解我们的借款协议和租赁负债。
承付款和合同义务
由于合并和相关的融资活动,我们的承付款和合同义务从2018年12月31日终了年度我们关于表10-K的年度报告“管理部门对财务状况和结果的讨论和分析-承付款和合同义务”中披露的数额增加。截至2019年9月30日,我们有长期债务(包括融资租赁负债)90.211亿美元的经营租赁负债5.014亿美元。见“注”5-“租约”和“说明”6-长期债务及信贷额度“附於所附未经审计的综合财务报表的附注内,以进一步了解我们的借款协议及租约负债,包括到期日。此外,在合并方面,我们亦承担约购买承付款。9 300万美元,其中包括与供应商的服务安排有关的不可取消合同义务的未来付款,数额为固定或最低数额。2019年剩余期间应支付的已承担采购承付款约为1 200万美元2020年、2021、2022、2023、2024及其后的购货承付款约为3 200万美元, 1 400万美元, 900万美元, 600万美元, 500万美元和1 500万美元分别。
表外安排
我们没有达成任何表外安排,这些安排对我们的财务状况、收入、运营结果或资本资源都有或相当可能产生重大影响。
新会计公告的效力及最近发布的会计公告尚未采用
财务会计准则委员会或其他可能影响我们当前和/或未来财务报表的准则制定机构不时发布新的会计公告。见“注”1-“所附未经审计的合并财务报表附注中的重要会计政策列报和摘要,以讨论最近通过的会计公告和最近发布的尚未通过的会计公告。
前瞻性陈述
请投资者注意,我们在本报告中使用的一些陈述包含前瞻性陈述,并且是根据1995年“私人证券诉讼改革法”的“安全港”条款作出的。这些前瞻性陈述涉及许多风险和不确定性,并取决于未来的事件或条件。实际事件或结果可能与这些前瞻性陈述中表达或预测的事件或结果大相径庭。因此,我们不能保证我们的计划和期望会实现。这些陈述可能包括但不限于关于合并预期收益的陈述,包括我们未来的财务和经营业绩、合并后公司的计划、目标、预期和意图以及其他非历史事实的陈述。
除其他外,重要因素可能导致实际事件或结果与这些前瞻性声明预期的结果大相径庭,包括未能实现合并带来的预期利益或合并后公司业务整合困难、合并业务整合成本高于预期、业务中断或与合并相关的客户损失风险、我们保护数据的能力、来自大公司和非传统竞争对手的竞争加剧、我们及时更新服务的能力、我们维持Visa和万事达注册和金融机构赞助的能力、我们依赖金融机构提供与我们相关的清算服务的能力。
结算活动;我们可能未能遵守信用卡网络要求;与我们的债务有关的风险;潜在的系统中断或故障;软件缺陷或未被发现的错误;商户、转介伙伴或独立销售组织的消耗增加;我们有能力增加我们在现有市场中的份额并扩大到新的市场;市场趋势和技术的发展;普遍使用信用卡付款的减少;收费责任意外增加;信用卡网络费用增加;法律、条例或网络规则或解释的改变;外汇和利率风险;我们经营的外国国家的政治、经济和监管变化;收购业务的未来业绩、整合和转换,包括(但不限于)在完全或在预期时间内整合或充分实现我们收购的成本节约和其他效益方面的困难和延误;充分实现通过为我们的信贷设施再融资而节省的年度利息费用;我们在本表格10-Q的“第二部分,第1A项--风险因素”中提出的关键人员损失和其他风险因素,以及我们关于2018年12月31日终了年度表10-K的年度报告中的“第一部分,第1A项--风险因素”以及我们建议你审查的任何其他证券交易文件中提出的关键人员损失和其他风险因素。
我们的前瞻性声明只在他们作出的日期,不应被认为代表了我们的计划和期望,在以后的任何日期。虽然我们可能选择在未来某个时候更新或修改前瞻性声明,但我们明确拒绝任何公开发布对我们前瞻性声明的任何修改结果的义务,除非法律规定。
项目3-市场风险的定量和定性披露
由于负债,我们在合并中承担了债务,并承担了我们在本季度结束时完成的融资活动。2019年9月30日,包括发行高级债券,这是我们债务的很大一部分。2019年9月30日有固定利率与我们的债务相比2018年12月31日。因此,考虑到利率掉期协议,我们必须在可变利率债务工具上对冲可归因于利率风险的现金流变化,自那时以来,我们对利率风险的敞口已经减少。2018年12月31日。根据未清余额计算2019年9月30日,假设适用利率增加50个基点。2019年9月30日会使我们的年利息开支增加大约600万美元使我们的年利息收入增加大约460万美元.
此外,由于我们最近在美国进行的合并和其他收购,在截止的三个月和九个月内,我们的业务中有一小部分是用外币经营的。2019年9月30日与前一年期间相比。为三九结束的几个月2019年9月30日,货币汇率波动使我们的综合收入减少1 180万美元和5 080万美元分别与上一年相比,以当地货币计算当期收入,并使用上一年期间的汇率计算。
有关我们面对市场风险的进一步讨论,请参阅第II部第7A项“市场风险的定量及定性披露”。2018年12月31日.
项目4-管制和程序
对披露控制和程序的评估
截至2019年9月30日,管理层在我们的首席执行官和首席财务官的监督和参与下,对我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估(根据1934年“证券交易法”修订的规则13a-15(E)和15d-15(E))。根据这项评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论:2019年9月30日我们的披露控制和程序有效地确保我们在根据1934年“证券交易法”提交或提交的经修正的报告中所需披露的信息在适用的规则和表格规定的时限内得到记录、处理、汇总和报告,其目的是确保在这些报告中所需披露的信息得到积累,并酌情传达给管理层,包括我们的首席执行官和主要财务官员,以便及时作出关于所需披露的决定。
财务报告内部控制的变化
我们完成了与TSYS的合并(一九二零九年九月十八日)。根据我们的整合努力,我们计划在美国证券交易委员会适用的规则和条例规定的时间内,将TSYS的业务纳入我们对财务报告程序的内部控制。
第二部分-其他资料
项目1-法律程序
我们是一些与我们的业务有关的索赔和诉讼的当事方。我们认为,最终可能由这些事项的结果而产生的负债,无论是单独的还是合计的,都不会对我们的财务状况、流动资金、业务结果或现金流动产生重大不利影响。关于某些法律事项的信息,见所附未经审计的综合财务报表附注中的“附注13-承付款项和意外开支”。
项目1A-风险因素
在……上面2019年9月18日,根据我们与TSYS签订的合并协议,我们完成了与TSYS的合并2019年5月27日。我们面临与合并有关的许多风险和不确定因素。由于这些风险,我们补充了我们在2018年12月31日终了年度10-K表年度报告中披露的风险因素,以增加以下风险因素:
我们预计将承担与合并和整合有关的大量费用。
我们已经发生并预计将招致大量与合并有关的非经常性费用。这些费用包括财务咨询、法律、会计、咨询和其他咨询费用、离职/雇员福利相关费用、上市公司备案费和其他管理费用、印刷费用和其他相关费用。
我们期望在相关的整合过程中承担大量的成本。有许多程序、政策、程序、业务、技术和系统可能需要整合,包括我们的业务运作平台和其他业务事项,以及整合我们的采购、会计和财务、销售、薪金、定价和福利以及其他行政程序。虽然我们假定一定程度的成本会产生,但有许多我们无法控制的因素可能会影响整合成本的总额或时间。此外,许多将产生的费用,就其性质而言,很难准确估计。这些费用,特别是在短期内,可能超过我们期望通过消除重复费用和实现规模经济和节省费用而节省的费用。这些整合成本可能会导致对收入的重大收费,而这些费用的数额和时间目前尚不确定。
与TSYS合并可能比预期更困难、更昂贵或更费时,而且我们可能无法实现合并的预期效益。
合并的成功在一定程度上将取决于能否通过将我们的业务与TSYS合并来实现预期的成本节约。为了实现合并带来的预期效益和成本节约,我们必须成功地整合和合并我们的业务,使这些成本节省得以实现。如果我们不能成功地实现这些目标,合并的预期效益可能无法充分实现或根本无法实现,或可能需要比预期更长的时间才能实现。此外,合并的实际成本节省和预期收益可能低于预期。
在合并完成之前,我们独立于TSYS运作。整合过程有可能导致关键员工的流失、我们正在进行的业务的中断或标准、控制、程序和政策的不一致,这些都会对我们与客户、客户、商业对手和雇员保持关系或实现合并预期收益和成本节约的能力产生不利影响。整合工作也可能转移管理层的注意力和资源。这些整合事宜可能会在合并完成后的一段时间内对我们造成不利影响。
如果我们不能有效地管理我们扩大的业务,我们未来的结果可能会受到影响。
合并完成后,我们的业务规模大幅度增加。我们今后的成功在一定程度上取决于我们是否有能力管理这一扩大的业务,这将给管理带来重大挑战,包括与管理和监测新业务有关的挑战,以及相应增加的费用和复杂性。由于其业务规模的大幅增加,我们还可能面临来自政府当局的更多审查。我们无法保证我们将取得成功,或我们将实现预期的经营效率、成本节约、收入增加或目前预期从合并中获得的其他好处。
我们可能无法成功地留住我们的人员。
合并的成功在一定程度上取决于我们能否留住关键员工的才能和奉献精神。这些雇员可能决定不留在我们这里。如果关键员工终止聘用,我们的业务活动可能受到不利影响,管理层的注意力可能会从成功整合业务转移到雇用合适的替代人员上,所有这些都可能使我们的业务受到影响。此外,我们可能无法找到或保留合适的替代人员的任何关键员工离开。
合并前我们的普通股持有人在合并后对我们的持股比例和投票权减少,对管理层的影响可能较小。
我们的普通股持有人有权在选举董事会和其他影响我们的事项上投票。在合并完成后,TSYS普通股的前持有者拥有我们全部稀释股份的大约48%(48%),在合并完成之前,我们的普通股持有者作为一个集团,拥有我们全部稀释股份的大约52%(52%)。因此,我们的普通股持有人在完成合并前持有我们普通股的股份,对我们的管理和政策的影响可能不如完成合并前的影响。
与合并有关的我们普通股的发行可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。
为了支付合并的费用,我们大约发出了1.439亿我们的普通股给TSYS的股东。发行我们普通股的这些新股可能会导致我们普通股的市场价格波动,包括股票价格的下跌。
项目2—未登记的股本证券出售和收益的使用
(C)发行人及其附属购买者购买股票证券
关于我们在期末季度回购的普通股股份的信息2019年9月30日列示如下:
|
| | | | | | | | | | | | | |
期间 | 总数 购买的股份(1) | | 每股平均价格 | | 总数 作为.的一部分购买的股份 公开宣布 计划或计划 | | 极大值 编号(或 近似 美元价值) 5月份的股票 计划或 节目(2) |
| | | | | | | (以百万计) |
2019年7月 | 46,869 |
| | $ | 171.40 |
| | — |
| | $ | 568.0 |
|
2019年8月 | 1,437 |
| | 165.63 |
| | — |
| | 568.0 |
|
2019年9月 | 131,243 |
| | 162.39 |
| | — |
| | 568.0 |
|
共计 | 179,549 |
| | $ | 164.77 |
| | — |
| | $ | 568.0 |
|
| |
(1) | 我们的董事会已授权我们通过规则10b5-1公开市场回购计划、加速股票回购计划、自行决定的公开市场购买或私下谈判交易的任何组合来回购我们的普通股。在本季度终了期间2019年9月30日,根据我们的员工激励计划,我们扣留了97,458股票,按每股平均价格计算$165.12为履行职工税收扣缴、支付义务,对受限制股票的奖励归属。在2019年9月,与合并和单触发奖的归属有关,我们扣留了82,091股票,按每股平均价格计算$164.35,以履行扣缴税款和支付税款的义务。 |
| |
(2) | 在……上面2019年2月13日,我们宣布,我们的董事会批准增加我们现有的股票回购计划的授权,从而将现有的授权提高到7.5亿美元。截至2019年9月30日,根据我们的股票回购计划,尚未购买的股票的大约美元价值是5.68亿美元。董事会授权不过期,但随时可能被撤销。此外,董事会授权或以其他方式不要求我们在任何特定的时间或任何时间内完成任何回购。 |
项目6-展品
展品清单 |
| | |
2.1 | | 总系统服务公司的合并协议和计划。全球支付公司(GlobalPaymentsInc.),截止日期为2019年5月27日,参照全球支付公司(GlobalPaymentInc.)于2019年5月31日提交的关于8-K表格的最新报告中的表2.1合并而成。 ++ |
3.1 | | 全球支付公司注册章程的第三次修订和恢复,参照全球支付公司于2019年9月18日提交的表格S-4的注册声明表格S-8的表4.1中的“生效后修正”第1号。 |
3.2 | | 全球支付公司第九次修订和恢复章程,参照全球支付公司于2019年9月18日提交的表格S-8的生效后修正第1号表表4.2。 |
4.1 | | 股东协议,日期为2017年8月31日,由全球支付公司(GlobalPaymentsInc.)和全球支付公司全球支付公司(GlobalPaymentsInc.)在2017年9月6日提交的关于8-K表格的最新报告中引用了表10.1。 |
4.2 | | 截止2019年8月14日,全球支付公司之间的契约。作为托管人的美国银行全国协会(U.S..BankNationalAssociation)在2019年8月14日提交的全球支付公司(GlobalPaymentsInc.)关于8-K表格的最新报告中引用了表4.1。 |
4.3 | | 第1号补充义齿,截止日期为2019年8月14日,位于全球支付公司之间。作为托管人的美国银行全国协会(U.S..BankNationalAssociation)在2019年8月14日提交的表4.2全球支付公司(GlobalPaymentsInc.)关于8-K表格的最新报告中加入了该公司。 |
4.4 | | 备注的格式(包括在表4.2中)。 |
4.5 | | 高级义齿,日期为2016年3月17日,介于TSYS与区域银行之间,作为托管人,参照TSYS目前于2016年3月17日提交的表格8-K的表4.1。 |
4.6 | | 补充义齿,第1号,截止日期为2019年9月17日,全球支付公司,道达尔系统服务公司。和地区银行,参考了全球支付公司在2019年9月20日提交的关于8-K表格的最新报告的表4.1。 |
4.7 | | 表3.800%高级说明到期2021年,纳入参考证据4.2的TSYS目前的报表8-K提交2016年3月17日。 |
4.8 | | 表4.000%高级说明到期2023年,纳入参考表4.1的TSYS目前的报表8-K提交2018年5月11日。 |
4.9 | | 表4.800%高级说明到期2026年,纳入参照表4.3表的TSYS目前的报表8-K提交2016年3月17日。 |
4.10 | | 截至2013年5月22日,TSYS与富国银行(WellsFargo Bank)之间作为托管人的契约,参照TSYS目前于2013年5月22日提交的表格8-K的表4.1进行合并。 |
4.11 | | 补充义齿,第1号,截止日期为2019年9月17日,全球支付公司,道达尔系统服务公司。富国银行(WellsFargoBank)、美国国家协会(NationalAssociation)也于2019年9月20日提交了全球支付公司(GlobalPaymentsInc.)关于8-K表格的最新报告附件4.2。 |
4.12 | | 表3.750%高级说明到期2023年,通过参考表4.3的TSYS目前的报告表8-K于2013年5月22日提交。 |
10.1* | | 全球支付公司于2019年9月20日修订和恢复的“就业协议”。还有杰弗里·S·斯隆。 |
10.2* | | 全球支付公司于2019年9月20日修订和恢复的“就业协议”。还有卡梅隆·M·布莱迪。 |
10.3* | | 全球支付公司于2019年9月20日修订和恢复的“就业协议”。还有吉多·F·萨基。 |
10.4* | | 全球支付公司于2019年9月20日修订和恢复的“就业协议”。还有大卫·格林。 |
10.5* | | “就业协议”,截止2019年9月20日,由全球支付公司和全球支付公司之间签订。还有保罗·M·托德。 |
10.6* | | 协同绩效共享奖励协议的形式。 |
10.7* | | 全球支付公司第六次修订及重订非雇员董事补偿计划,日期:2019年10月24日. |
10.8 | | 截至2019年5月31日全球支付公司之间对信贷协议的技术修正。和美国银行(N.A.)担任行政代理人。 |
10.9 | | 系统服务公司共计2017年Omnibus计划参考表10.1纳入TSYS目前于2017年4月28日提交的8-K表格报告。 |
|
| | |
10.10 | | 系统服务公司共计2012 Omnibus计划,参考2012年5月4日提交的TSYS表格8-K的表10.1。 |
10.11 | | 系统服务公司共计2007 Omnibus计划,参考2007年4月25日提交的TSYS表格8-K的表10.1。 |
10.12 | | 修正和恢复NetSpend控股公司。2004年全系统服务公司所承担的期权和限制性股份股权激励计划,参照2013年7月1日提交的表格S-8的TSYS注册声明表99.1。 |
10.13 | | 截至2019年7月9日,全球支付公司(Global Payments Inc.)作为借款人、美国银行(Bank of America,N.A.)作为行政代理人和其他贷款人签订了定期贷款信贷协议,该协议参照2019年7月16日提交的全球支付公司(Global Payments Inc.)表10.1中的表10.1合并。 |
10.14 | | 截至2019年7月9日,全球支付公司(Global Payments Inc.)、作为借款人、其他借款人方、美国银行(Bank of America,N.A.)作为行政代理人、周转线贷款人和信用证发行人以及其他放款人和信用证发行人之间签订的信贷协议。该协议参照全球支付公司(Global Payments Inc.)在2019年7月16日提交的8-K表中的表10.2纳入了该协议。 |
31.1* | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条通过的“交易法”第13a-14(A)条和第15d-14(A)条对特等执行干事的认证。 |
31.2* | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条通过的“外汇法”第13a-14(A)条和第15d-14(A)条对首席财务官的认证。 |
32.1* | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的根据“美国法典”第18条第1350条对首席执行干事和首席财务官的认证。 |
101* | | 以下财务资料来自截至2019年9月30日的季度报告表10-Q,格式为XBRL(可扩展业务报告语言),并以电子方式提交:(1)未经审计的综合收入报表;(2)未经审计的综合收入综合报表;(3)综合资产负债表;(4)未经审计的现金流动综合报表;(5)未经审计的权益变动综合报表;(6)未经审计的综合财务报表说明。实例文档没有出现在InteractiveDataFile中,因为XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
104* | | 封面交互数据文件(格式化为内联XBRL,包含在表101中) |
______________________
|
| | |
* | | 随函提交。 |
++ | | 根据条例S-K和全球支付公司第601(B)(2)项,本协议的某些附表和证物已被省略。同意应要求向证券交易管理委员会提供任何遗漏的附表和/或证物的补充副本。 |
签名
根据1934年“证券交易法”的要求,登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告,并正式授权。
|
| | |
| | 全球支付公司 |
| | (登记人) |
| | |
日期:2019年10月31日 | | /s/Paul M.Todd |
| | 保罗·托德 |
| | 高级执行副总裁兼首席财务官 |
| | (首席财务主任) |
| | |