文件假的假的--12-31--12-31Q3Q32019201900010578770000049648P20Y0.6517250001725000141300014130002640002640003190003190000.591.770.631.89002.502.501200000005000000012000000050000000504200003915100050420000391510000250000250000750000750000170000170000508000508000305000478900095800023841000330000644600010220002498800027000226410.330.3300010578772019-01-012019-09-300001057877Ida:IdahoPower公司成员2019-01-012019-09-3000010578772018-01-012018-09-3000010578772019-07-012019-09-3000010578772018-07-012018-09-300001057877Ida:IdahoPower公司成员2018-01-012018-09-300001057877Ida:IdahoPower公司成员2019-07-012019-09-300001057877Ida:IdahoPower公司成员2018-07-012018-09-3000010578772019-09-3000010578772018-12-310001057877Ida:IdahoPower公司成员2018-12-310001057877Ida:IdahoPower公司成员2019-09-300001057877Ida:住宅零售业务员Ida:IdahoFixedCostAdapment2019-07-012019-09-300001057877Ida:商业零售部门成员Ida:IdahoFixedCostAdapment2018-07-012018-09-300001057877Ida:住宅零售业务员Ida:IdahoFixedCostAdapment2018-07-012018-09-300001057877Ida:住宅零售业务员Ida:IdahoFixedCostAdapment2018-01-012018-09-300001057877Ida:住宅零售业务员Ida:IdahoFixedCostAdapment2019-01-012019-09-300001057877Ida:商业零售部门成员Ida:IdahoFixedCostAdapment2018-01-012018-09-300001057877Ida:商业零售部门成员Ida:IdahoFixedCostAdapment2019-01-012019-09-300001057877Ida:商业零售部门成员Ida:IdahoFixedCostAdapment2019-07-012019-09-300001057877Ida:IdahoPower公司成员2019-10-2500010578772019-10-2500010578772018-09-3000010578772017-12-3100010578772019-06-3000010578772018-06-300001057877Ida:IdahoPower公司成员2017-12-310001057877Ida:IdahoPower公司成员2018-09-300001057877ida:BaserateadjustmentrequestforpotentialValmyclosureMemberMemberSTPR:或美国-公认会计原则:SubequentEventMembers2019-06-012020-05-310001057877Ida:IdahoFixedCostAdapment2019-06-010001057877ida:October2014IdahoSettlementStipulationMemberSTPR:ID2014-10-310001057877ida:SettlementStipulationInvestmentTaxCreditsAndIdahoSharingMechanismMember2018-07-012018-09-300001057877Ida:IdahoFixedCostAdapment2018-06-010001057877ida:BaserateadjustmentrequestforpotentialValmyclosureMemberMemberSTPR:ID2019-01-012019-09-300001057877ida:May2018TaxReformSettlementStipulationMemberSTPR:ID2018-04-300001057877ida:May2018TaxReformSettlementStipulationMemberSTPR:IDIda:非递归成员美国-公认会计原则:SubequentEventMembers2019-06-012020-05-310001057877ida:AnnualPowerCostAdjustmentMechanismFilingMember美国-公认会计原则:SubequentEventMembers2019-06-012020-05-310001057877ida:SettlementStipulationInvestmentTaxCreditsAndIdahoSharingMechanismMember2019-01-012019-09-300001057877Ida:和解协议--分享2018-12-310001057877Ida:IdahoFixedCostAdapment2017-06-010001057877ida:AnnualPowerCostAdjustmentMechanismFilingMember2018-06-012019-05-310001057877Ida:IdahoFixedCostAdapment美国-公认会计原则:SubequentEventMembers2019-06-012020-05-310001057877Ida:IdahoFixedCostAdapment2018-06-012019-05-310001057877ida:May2018TaxReformSettlementStipulationMemberSTPR:IDIda:非递归成员2018-06-012019-05-310001057877Ida:IdahoPower公司成员Ida:HellsCanyonComplexMorida:IPUCauthorizedAFUDCCollectionHCCRelicensingGrossMember2019-09-300001057877Ida:IdahoFixedCostAdapment2018-01-012018-09-300001057877Ida:IdahoFixedCostAdapment2019-01-012019-09-300001057877Ida:IdahoFixedCostAdapment2018-07-012018-09-300001057877艾达:衍生产品2018-01-012018-09-300001057877Ida:IdahoFixedCostAdapment2019-07-012019-09-300001057877艾达:衍生产品2019-01-012019-09-300001057877艾达:衍生产品2019-07-012019-09-300001057877艾达:衍生产品2018-07-012018-09-300001057877Ida:灌溉艾达:零售收入2019-01-012019-09-300001057877ida:SettlementStipulationInvestmentTaxCreditsAndIdahoSharingMechanismMember艾达:零售收入2018-07-012018-09-300001057877艾达:零售收入2018-07-012018-09-300001057877艾达:其他收入2018-07-012018-09-300001057877艾达:批发销售2019-01-012019-09-300001057877Ida:商业零售部门成员艾达:零售收入2018-01-012018-09-300001057877Ida:住宅零售业务员艾达:零售收入2019-01-012019-09-300001057877艾达:批发销售2018-07-012018-09-300001057877Ida:DeferredRevenueAfudcMenger艾达:零售收入2018-07-012018-09-300001057877Ida:商业零售部门成员艾达:零售收入2018-07-012018-09-300001057877Ida:DeferredRevenueAfudcMenger艾达:零售收入2019-07-012019-09-300001057877Ida:能源效率-方案收入-成员2018-07-012018-09-300001057877艾达:批发销售2018-01-012018-09-300001057877工业零售贸易协会成员艾达:零售收入2019-01-012019-09-300001057877艾达:其他收入2019-07-012019-09-300001057877Ida:能源效率-方案收入-成员2019-01-012019-09-300001057877Ida:住宅零售业务员艾达:零售收入2019-07-012019-09-300001057877艾达:零售收入2019-07-012019-09-300001057877Ida:DeferredRevenueAfudcMenger艾达:零售收入2019-01-012019-09-300001057877艾达:零售收入2018-01-012018-09-300001057877Ida:能源效率-方案收入-成员2019-07-012019-09-300001057877ida:SettlementStipulationInvestmentTaxCreditsAndIdahoSharingMechanismMember艾达:零售收入2019-07-012019-09-300001057877Ida:住宅零售业务员艾达:零售收入2018-01-012018-09-300001057877工业零售贸易协会成员艾达:零售收入2019-07-012019-09-300001057877Ida:传教服务2018-01-012018-09-300001057877Ida:传教服务2018-07-012018-09-300001057877Ida:商业零售部门成员艾达:零售收入2019-01-012019-09-300001057877Ida:DeferredRevenueAfudcMenger艾达:零售收入2018-01-012018-09-300001057877艾达:其他收入2018-01-012018-09-300001057877Ida:商业零售部门成员艾达:零售收入2019-07-012019-09-300001057877ida:SettlementStipulationInvestmentTaxCreditsAndIdahoSharingMechanismMember艾达:零售收入2019-01-012019-09-300001057877工业零售贸易协会成员艾达:零售收入2018-07-012018-09-300001057877艾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美国证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式10-Q
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| | | | | |
☒ | 依据证券第13或15(D)条提交的季度报告 | |
| 1934年交易所 | |
| 终了季度 | (一九二零九年九月三十日) | | |
| 或 | |
☐ | 依据证券第13或15(D)条提交的过渡报告 | |
| 1934年交易所 | |
| 从_ | |
| 指定注册人的确切姓名 | I.R.S.雇主 |
委员会档案 | 在他们的章程中,校长的地址 | 鉴定 |
数 | 行政办公室,邮编和电话号码 | 数 |
1-14465 | IDACORP公司 | 82-0505802 |
1-3198 | 爱达荷州电力公司 | 82-0130980 |
|
| | | | | | |
| 爱达荷街1221号 | |
| 博伊西 | 爱达荷州 | 83702-5627 | |
| | (208) | 388-2200 | |
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| | | | |
| 公司状况: | 爱达荷州 | | |
| | | | |
无 |
自上次报告后更改的前姓名、前地址和前财政年度。 |
根据1934年“证券交易法”第12(B)条登记的证券
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每一班的职称 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股 | 艾达 | 纽约证券交易所 |
用检查标记标明登记人(1)是否已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)条要求在过去12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的期限较短),(2)在过去90天中一直受到这种申报要求的限制。
IDACORP公司:是 X 不_是 X 不._
通过检查标记说明注册人是否已以电子方式提交了在过去12个月内根据条例S-T规则405要求提交的每个交互式数据文件(或在较短的时间内要求注册人提交此类文件)。
IDACORP公司:是 X 无_是 X 子民_
请检查注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、较小报告公司还是新兴增长公司。参见“外汇法”规则12b-2中“大加速备案者”、“加速申报人”、“小报告公司”和“新兴增长公司”的定义:
IDACORP公司
大型加速箱 X 加速过滤器非加速过滤器
小型报告公司☐
新兴成长型公司☐
如新成立的成长型公司,请以支票标明注册人是否选择不使用延长的过渡期,以符合交易所第13(A)条所规定的任何新的或经修订的财务会计准则。
演戏。__
爱达荷州电力公司:
大型加速过滤器非加速箱 X
小型报告公司☐
新兴成长型公司☐
如新成立的成长型公司,请以支票标明注册人是否选择不使用延长的过渡期,以符合交易所第13(A)条所规定的任何新的或经修订的财务会计准则。
演戏。__
通过检查标记表明注册人是否为空壳公司(如“交易法”第12b-2条规则所定义)。
IDACORP公司:是☐不 X 美国爱达荷州电力公司:是☐不 X
截至目前已发行的普通股股份数目2019年10月25日:
IDACORP公司50,397,376
爱达荷州电力公司:39,150,812,均由IDACORP公司持有。
这个合并表格10-Q代表IDACORP公司单独提交的文件.和爱达荷州电力公司。这里所包含的有关个人注册人的信息由注册人代表自己提交。爱达荷州电力公司对与IDACORP公司其他业务有关的信息不作任何陈述。
爱达荷州电力公司符合表格10-Q的一般指示(H)(1)(A)和(B)中规定的条件,因此正在以减少的披露格式提交这份关于表10-Q的报告。
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目录 |
| 页 |
常用术语 | 4 |
关于前瞻性声明的注意事项 | 5 |
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第一部分财务信息 | |
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| 项目1.财务报表(未经审计) | |
| | IDACORP公司: | |
| | | 合并损益表 | 7 |
| | | 综合收益合并简表 | 8 |
| | | 合并资产负债表 | 9 |
| | | 现金流动汇总表 | 11 |
| | | 精简合并权益报表 | 12 |
| | 爱达荷州电力公司: | |
| | | 合并损益表 | 13 |
| | | 综合收益合并简表 | 14 |
| | | 合并资产负债表 | 15 |
| | | 现金流动汇总表 | 17 |
| | 精简合并财务报表附注 | 18 |
| | 独立注册会计师事务所的报告 | 32 |
| 项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 34 |
| 项目3.关于市场风险的定量和定性披露 | 57 |
| 项目4.管制和程序 | 59 |
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第二部分.其他资料 | |
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| 项目1.法律程序 | 60 |
| 项目1A。危险因素 | 60 |
| 项目2.股权证券的未登记销售和收益的使用 | 60 |
| 项目3.高级证券违约 | 60 |
| 项目4.矿山安全披露 | 60 |
| 项目5.其他资料 | 60 |
| 项目6.展览 | 61 |
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签名 | 62 |
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常用术语 |
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在本报告中,在多个地方常用或发现以下选定的缩写、术语或缩略语: |
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2018年年度报告 | - | IDACORP和爱达荷州电力公司关于表10-K的截止年度报告 (2018年12月31日) |
ADITC | - | 累计递延投资税收抵免 |
AFUDC | - | 建筑期间使用的资金津贴 |
奥西 | - | 累计其他综合收入 |
ASU | - | 会计准则更新 |
BCC | - | 布里奇煤炭公司,IERCo的一家合资企业 |
BLM | - | 美国土地管理局 |
西瓦 | - | “清洁用水法” |
FASB | - | 财务会计准则委员会 |
FCA | - | 固定成本调整 |
FERC | - | 联邦能源管理委员会 |
平安险 | - | 联邦权力法 |
肝癌 | - | 地狱峡谷情结 |
IDACORP | - | 爱达荷州IDACORP公司 |
爱达荷州电力 | - | 爱达荷州电力公司,爱达荷州公司 |
爱达荷州 | - | 爱达荷州-年终股本的管辖权回报率 |
艾达-韦斯特 | - | IDACORP公司的子公司Ida-West Energy。 |
IERCo | - | 爱达荷州能源有限公司,爱达荷州电力公司的子公司 |
IFS | - | IDACORP金融服务,IDACORP公司的子公司。 |
IPUC | - | 爱达荷州公用事业委员会 |
IRP | - | 综合资源计划 |
吉姆布里杰工厂 | - | 吉姆布里杰发电厂 |
MD&A | - | 管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 |
兆瓦 | - | 兆瓦 |
MWh | - | 兆瓦小时 |
O&M | - | 操作和维护 |
OATT | - | 开放接入传输费率 |
OPUC | - | 俄勒冈州公用事业委员会 |
主成分分析 | - | 爱达荷州-管辖区电力费用调整 |
PURPA | - | 1978年“公用事业管理政策法” |
证交会 | - | 美国证券交易委员会 |
SMSP | - | 高级管理人员安全计划 |
Valmy工厂 | - | 北瓦米燃煤电厂 |
WDEQ | - | 怀俄明州环境质量部 |
西部EIM | - | 美国西部实施能源不平衡市场 |
WPSC | - | 怀俄明州公共服务委员会 |
除了本报告所载的历史资料外,本报告还载有IDACORP公司的口头来文。(IDACORP)和爱达荷州电力公司(爱达荷州电力)可能包含与未来事件和预期有关的报表,例如关于预计或未来财务执行情况、现金流量、资本支出、股息、资本结构或比率、战略目标、挑战、目标和未来业务计划的报表。这些陈述构成1995年“私人证券诉讼改革法”意义上的前瞻性陈述。通过使用“预期”、“相信”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“指导”、“意图”、“潜力”、“计划”、“预测”、“项目”等词语或短语来表达或涉及关于预期、信念、计划、目标、假设或业绩的任何陈述,“可以继续”或类似的表达方式,不是历史事实的陈述,也可能是前瞻性的。前瞻性陈述不是对未来业绩的保证,而是涉及估计、假设、风险和不确定因素.实际结果、绩效或结果可能与陈述中讨论的结果大不相同。除了与这些前瞻性陈述具体相关的任何假设和其他因素及事项外,可能导致实际结果或结果与前瞻性报表中所载因素大不相同的因素还包括本报告、IDACORP和爱达荷州电力公司2018年12月31日终了年度关于表10-K的年度报告,特别是该报告第一部分第1A项“风险因素”和第二部分第7项-“管理层对财务状况和业务结果的讨论和分析”。, IDACORP和爱达荷州电力随后向美国证券交易委员会提交的报告以及下列重要因素:
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• | 爱达荷州和俄勒冈州公用事业委员会和联邦能源管理委员会的决定对爱达荷州电力收回成本和获得投资回报的影响; |
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• | 公用事业基础设施资本支出的相关费用和风险,以及通过客户费率收回此类支出的时间和可得性,包括监管机构认为不审慎的情况下注销或注销支出的可能性; |
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• | 爱达荷州电力服务区内住宅、商业、工业增长和人口结构的变化、重要客户的业务损失或变化、新客户的增加及其对负荷和负荷增长的相关影响,以及在发生这些变化时通过客户费率及时收回成本的监管机制; |
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• | 经济条件的影响,包括通货膨胀、利率、管制授权的股本回报、供应成本、爱达荷州电力服务领域的人口增长或下降、用户对电力需求的变化、销售过剩电力的收入、对手方和供应商的信贷质量以及应收账款的收取; |
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• | 不及时或恶劣的天气条件、野火、干旱和其他自然现象和自然灾害,包括与气候变化有关的条件和事件,这些情况和事件影响到客户需求、水电发电水平、修理费用、包括野火在内的公用事业财产造成的损害的赔偿责任,以及发电厂或为客户购买电力的燃料供应和成本; |
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• | 发展可能影响爱达荷州电力销售或提供电力或带来新的网络安全风险的自发电、储能、联网设备和能效技术; |
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• | 联邦、州或地方征税管辖区修改税法或相关条例或对适用法律的新解释,税收抵免的可得性,以及IDACORP股东对普通股股利应缴的税率; |
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• | 关于环境、自然资源、受威胁和濒危物种的法律、条例和政策的通过、改变和遵守的费用,以及通过费率收回相关增加的费用的能力; |
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• | Snake河流域水文条件的变化和地表水和地下水的过度利用,可能影响爱达荷州水电设施的发电量; |
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• | 在合理条件下获得燃料、电力和输电能力的能力,特别是在未预料到的电力需求、缺乏实物供应、运输限制或信用降级的情况下; |
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• | 事故、火灾(或影响或由爱达荷州电力设施或基础设施引起)、爆炸以及在运营和维护爱达荷州电力资产时可能发生的机械故障,这些都可能造成意外停机、减少发电产量、损害公司的资产、运营或声誉,使公司面临财产损失、人身伤害或生命损失的第三方索赔,或造成民事、刑事和监管罚款,而这些公司可能没有足够的保险; |
| |
• | 与购买间歇性可再生能源和将间歇性可再生能源纳入爱达荷州能源组合有关的采购电力成本增加和业务挑战; |
| |
• | 爱达荷州电力的发电或输电系统或任何互联输电系统的中断或中断可能限制资源,或导致爱达荷州电力产生修理费用或以增加的费用购买更换电力; |
| |
• | 在必要时并以优惠条件获得债务和股权融资或再融资的能力,这些因素可能受到信贷评级、金融市场波动或混乱、利率波动、爱达荷州或俄勒冈州公用事业委员会的决定以及公司过去或预测的财务业绩等因素的影响; |
| |
• | 信用评级的降低可能对进入债务和股票市场的机会产生不利影响,增加借贷成本,并要求根据信贷和合同安排向对手方提供额外的抵押品; |
| |
• | 有能力与信誉良好的对手方进行金融和实物商品对冲,以管理价格和商品风险,以及任何此类风险管理和套期保值战略未能按预期运作; |
| |
• | 精算假设的变化,利率的变化,退休金和其他退休后计划资产的收益,这些都会影响到未来的养老金和其他退休计划的资金义务、成本和负债以及公司的现金流; |
| |
• | 继续根据财务业绩并根据合同契约、限制和管理限制支付红利的能力; |
| |
• | 员工劳动力因素,包括组建工会的业务和财务成本,或试图使公司全部或部分劳动力工会化,老龄化劳动力和退休人员的影响,吸引和留住熟练工人的成本和能力,以及在必要时调整劳动力成本结构的能力; |
| |
• | 不遵守州和联邦法律、条例和命令,包括监管和监督机构的新解释和执行举措,可能导致处罚和罚款,增加合规成本、调查和审计的性质和范围以及补救费用; |
| |
• | 不能取得和遵守所需的政府许可和批准、许可证、通行权和输电发电项目及水电设施选址的费用或费用; |
| |
• | 诉讼、争端解决和管理程序的费用和结果,以及通过保险或费率或从第三方收回这些费用或由此产生的业务变化的费用的能力; |
| |
• | (二)公司不获取数据或者不遵守隐私法律、法规、安全漏洞,或者网络攻击、相关诉讼或者处罚、恐怖事件或者恐怖事件威胁、其他恶意行为、战争行为对公司业务、业务、名誉造成的破坏或者损害的; |
| |
• | 正常业务运作中的异常或意外变化,包括不寻常的维护或维修,或未能成功实施新技术解决方案;以及 |
| |
• | 采用或改变会计政策和原则、会计估计数的变化、美国证券交易委员会或纽约证券交易所的新要求,或对现有要求的新解释。 |
任何前瞻性声明只在发表声明的日期进行说明。新的因素不时出现,管理层不可能预测所有这些因素,也无法评估任何这类因素对业务的影响,也无法评估任何因素或因素组合在多大程度上可能导致结果与任何前瞻性声明中所载的结果大不相同。IDACORP和爱达荷州电力公司拒绝任何公开更新任何前瞻性信息的义务,无论是针对新信息、未来事件还是其他方面,除非根据适用法律的要求。
第一部分-财务资料
项目1.财务报表
IDACORP公司
合并损益表
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月结束 九月三十日 | | 九个月结束 九月三十日 |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| | (单位:千,但每股数额除外) |
经营收入: | | | | | | | | |
电力收入 | | $ | 385,028 |
| | $ | 407,355 |
| | $ | 1,050,574 |
| | $ | 1,055,515 |
|
其他 | | 1,292 |
| | 1,446 |
| | 2,961 |
| | 3,345 |
|
营业收入总额 | | 386,320 |
| | 408,801 |
| | 1,053,535 |
| | 1,058,860 |
|
| | | | | | | | |
业务费用: | | | | | | | | |
电力公司: | | | | | | | | |
购电 | | 93,618 |
| | 92,393 |
| | 214,512 |
| | 217,301 |
|
燃料费用 | | 46,881 |
| | 53,623 |
| | 119,577 |
| | 102,873 |
|
电力成本调整 | | (16,412 | ) | | (5,075 | ) | | 25,935 |
| | 40,427 |
|
其他操作和维护 | | 87,151 |
| | 91,563 |
| | 263,064 |
| | 270,075 |
|
能源效率方案 | | 8,438 |
| | 9,309 |
| | 30,008 |
| | 25,708 |
|
折旧 | | 42,601 |
| | 41,668 |
| | 126,006 |
| | 123,084 |
|
所得税以外的税 | | 8,827 |
| | 8,911 |
| | 27,064 |
| | 27,306 |
|
电力总费用 | | 271,104 |
| | 292,392 |
| | 806,166 |
| | 806,774 |
|
其他 | | 1,060 |
| | 1,176 |
| | 3,313 |
| | 3,430 |
|
业务费用共计 | | 272,164 |
| | 293,568 |
| | 809,479 |
| | 810,204 |
|
| | | | | | | | |
营业收入 | | 114,156 |
| | 115,233 |
| | 244,056 |
| | 248,656 |
|
| | | | | | | | |
建筑期间使用的股本资金备抵额 | | 6,803 |
| | 6,047 |
| | 19,857 |
| | 18,065 |
|
| | | | | | | | |
非合并权益收益-方法投资 | | 4,166 |
| | 6,665 |
| | 9,545 |
| | 12,218 |
|
| | | | | | | | |
其他收入净额 | | 1,825 |
| | 350 |
| | 4,999 |
| | 199 |
|
| | | | | | | | |
利息费用: | | | | | | | | |
长期债务利息 | | 20,489 |
| | 21,153 |
| | 62,799 |
| | 63,252 |
|
其他利息 | | 3,748 |
| | 3,189 |
| | 10,886 |
| | 8,310 |
|
建筑期间借款备抵 | | (2,666 | ) | | (2,506 | ) | | (7,989 | ) | | (7,584 | ) |
利息费用共计,净额 | | 21,571 |
| | 21,836 |
| | 65,696 |
| | 63,978 |
|
| | | | | | | | |
所得税前收入 | | 105,379 |
| | 106,459 |
| | 212,761 |
| | 215,160 |
|
| | | | | | | | |
所得税费用 | | 15,161 |
| | 3,868 |
| | 26,506 |
| | 13,866 |
|
| | | | | | | | |
净收益 | | 90,218 |
| | 102,591 |
| | 186,255 |
| | 201,294 |
|
非控制权益所得 | | (342 | ) | | (360 | ) | | (537 | ) | | (633 | ) |
可归因于IDACORP公司的净收入 | | $ | 89,876 |
| | $ | 102,231 |
| | $ | 185,718 |
| | $ | 200,661 |
|
加权平均普通股 | | 50,499 |
| | 50,434 |
| | 50,502 |
| | 50,431 |
|
加权平均普通股 | | 50,558 |
| | 50,565 |
| | 50,528 |
| | 50,503 |
|
普通股每股收益: | | | | | | | | |
可归因于IDACORP公司的收益-基本 | | $ | 1.78 |
| | $ | 2.03 |
| | $ | 3.68 |
| | $ | 3.98 |
|
可归因于IDACORP公司的收益-稀释 | | $ | 1.78 |
| | $ | 2.02 |
| | $ | 3.68 |
| | $ | 3.97 |
|
所附说明是这些声明的组成部分。
IDACORP公司
综合收益合并简表
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月结束 九月三十日 | | 九个月结束 九月三十日 |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| | (单位:千) |
| | | | | | | | |
净收益 | | $ | 90,218 |
| | $ | 102,591 |
| | $ | 186,255 |
| | $ | 201,294 |
|
其他综合收入: | | | | | | | | |
无准备金的养恤金负债调整数,扣除税额分别为170美元、250美元、508美元和750美元 | | 488 |
| | 721 |
| | 1,464 |
| | 2,164 |
|
综合收入总额 | | 90,706 |
| | 103,312 |
| | 187,719 |
| | 203,458 |
|
非控制权益所得 | | (342 | ) | | (360 | ) | | (537 | ) | | (633 | ) |
IDACORP公司的综合收入 | | $ | 90,364 |
| | $ | 102,952 |
| | $ | 187,182 |
| | $ | 202,825 |
|
所附说明是这些声明的组成部分。
IDACORP公司
合并资产负债表
(未经审计)
|
| | | | | | | | |
| | 九月三十日 2019 | | 十二月三十一日 2018 |
| | (单位:千) |
资产 | | | | |
| | | | |
流动资产: | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 260,571 |
| | $ | 267,492 |
|
应收款: | | | | |
顾客(扣除免税额1 413美元和1 725美元) | | 99,143 |
| | 77,178 |
|
其他(扣除津贴319美元和264美元) | | 15,220 |
| | 7,476 |
|
应收所得税 | | — |
| | 4,356 |
|
应计未开单收入 | | 52,926 |
| | 69,318 |
|
材料和用品(按平均费用计算) | | 57,513 |
| | 54,987 |
|
燃料库存(按平均成本计算) | | 59,913 |
| | 47,979 |
|
预付款项 | | 14,152 |
| | 16,492 |
|
流动监管资产 | | 43,811 |
| | 48,707 |
|
其他 | | 916 |
| | 3,655 |
|
流动资产总额 | | 604,165 |
| | 597,640 |
|
投资 | | 89,808 |
| | 101,178 |
|
财产、厂房和设备: | | | | |
公用设施正在使用中 | | 6,206,105 |
| | 6,103,856 |
|
累计折旧准备金 | | (2,284,787 | ) | | (2,210,781 | ) |
公用设施在役网 | | 3,921,318 |
| | 3,893,075 |
|
在建工程 | | 533,424 |
| | 480,259 |
|
供日后使用的公用设施 | | 4,689 |
| | 4,751 |
|
其他财产,扣除累计折旧 | | 17,315 |
| | 17,650 |
|
不动产、厂房和设备-净额 | | 4,476,746 |
| | 4,395,735 |
|
其他资产: | | | | |
公司所有人寿保险 | | 58,790 |
| | 59,852 |
|
监管资产 | | 1,210,924 |
| | 1,165,467 |
|
其他 | | 61,886 |
| | 62,882 |
|
其他资产共计 | | 1,331,600 |
| | 1,288,201 |
|
共计 | | $ | 6,502,319 |
| | $ | 6,382,754 |
|
所附说明是这些声明的组成部分。
IDACORP公司
合并资产负债表
(未经审计)
|
| | | | | | | | |
| | 九月三十日 2019 | | 十二月三十一日 2018 |
| | (单位:千) |
负债和权益 | | | | |
| | | | |
流动负债: | | | | |
应付帐款 | | $ | 84,287 |
| | $ | 110,824 |
|
应计税款 | | 53,253 |
| | 12,009 |
|
应计利息 | | 20,663 |
| | 23,622 |
|
应计补偿 | | 43,659 |
| | 55,121 |
|
流动监管负债 | | 44,890 |
| | 25,883 |
|
客户预付款 | | 31,342 |
| | 20,037 |
|
其他 | | 12,988 |
| | 11,096 |
|
流动负债总额 | | 291,082 |
| | 258,592 |
|
其他负债: | | | | |
递延所得税 | | 678,774 |
| | 699,878 |
|
监管负债 | | 770,034 |
| | 738,994 |
|
养恤金和其他退休后福利 | | 410,799 |
| | 431,475 |
|
其他 | | 45,126 |
| | 43,216 |
|
其他负债共计 | | 1,904,733 |
| | 1,913,563 |
|
长期债务 | | 1,836,395 |
| | 1,834,788 |
|
承付款和意外开支 | |
| |
|
公平: | | | | |
IDACORP公司股东权益: | | | | |
普通股,无票面价值(核准120 000股;发行50 420股) | | 866,131 |
| | 863,593 |
|
留存收益 | | 1,621,342 |
| | 1,531,543 |
|
累计其他综合损失 | | (21,380 | ) | | (22,844 | ) |
国库股(按成本计算分别为23股和27股) | | (1,972 | ) | | (1,932 | ) |
IDACORP公司共计股东权益 | | 2,464,121 |
| | 2,370,360 |
|
非控制利益 | | 5,988 |
| | 5,451 |
|
总股本 | | 2,470,109 |
| | 2,375,811 |
|
共计 | | $ | 6,502,319 |
| | $ | 6,382,754 |
|
| | | | |
所附说明是这些声明的组成部分。 |
IDACORP公司
现金流动汇总表
(未经审计)
|
| | | | | | | | |
| | 九个月结束 九月三十日 |
| | 2019 | | 2018 |
| | (单位:千) |
业务活动: | | | | |
净收益 | | $ | 186,255 |
| | $ | 201,294 |
|
调整数,以核对业务活动提供的净收入与现金净额: | | |
| | |
|
折旧和摊销 | | 129,393 |
| | 125,966 |
|
递延所得税和投资税抵免 | | (7,399 | ) | | (19,497 | ) |
监管资产和负债的变化 | | 22,549 |
| | 51,173 |
|
养恤金和退休后福利计划费用 | | 20,857 |
| | 21,033 |
|
对养恤金和退休后福利计划的缴款 | | (46,001 | ) | | (45,236 | ) |
权益法投资收益 | | (9,545 | ) | | (12,218 | ) |
股权投资分配 | | 19,000 |
| | 21,750 |
|
建筑期间使用的股本资金备抵额 | | (19,857 | ) | | (18,065 | ) |
对净收入的其他非现金调整数 | | 5,785 |
| | 6,866 |
|
改变: | | |
| | |
|
应收账款 | | (24,798 | ) | | (12,976 | ) |
应付帐款和其他应计负债 | | (31,645 | ) | | (6,497 | ) |
应计/未收税款 | | 45,600 |
| | 44,869 |
|
其他流动资产 | | 3,618 |
| | 12,616 |
|
其他流动负债 | | (3,941 | ) | | 1,619 |
|
其他资产 | | (3,477 | ) | | (5,504 | ) |
其他负债 | | 621 |
| | (1,250 | ) |
经营活动提供的净现金 | | 287,015 |
| | 365,943 |
|
投资活动: | | |
| | |
|
不动产、厂房和设备的增建 | | (198,871 | ) | | (197,975 | ) |
从输电项目联合供资伙伴收到的付款 | | 1,709 |
| | 21,046 |
|
出售排放津贴及可再生能源证书的收益 | | 4,049 |
| | 2,562 |
|
对负担得起的住房的投资 | | (2,687 | ) | | — |
|
购买权益证券 | | (682 | ) | | (1,172 | ) |
出售权益证券所得收益 | | 3,827 |
| | 3,772 |
|
其他 | | 72 |
| | 1,288 |
|
用于投资活动的现金净额 | | (192,583 | ) | | (170,479 | ) |
筹资活动: | | |
| | |
|
发行长期债券 | | 166,100 |
| | 220,000 |
|
长期债务的退休 | | (166,100 | ) | | (130,000 | ) |
普通股股利 | | (95,871 | ) | | (89,674 | ) |
购买国库券 | | (4,120 | ) | | (3,614 | ) |
为长期债务的退休支付全部溢价 | | — |
| | (4,607 | ) |
债务发行成本和其他 | | (1,362 | ) | | (2,968 | ) |
用于筹资活动的现金净额 | | (101,353 | ) | | (10,863 | ) |
现金和现金等价物净增(减少)额 | | (6,921 | ) | | 184,601 |
|
本期间开始时的现金和现金等价物 | | 267,492 |
| | 76,649 |
|
本期间终了时的现金和现金等价物 | | $ | 260,571 |
| | $ | 261,250 |
|
现金流量信息的补充披露: | | |
| | |
|
在本报告所述期间支付的现金: | | |
| | |
所得税 | | $ | 5,225 |
| | $ | — |
|
利息(扣除资本额) | | 65,835 |
| | 61,832 |
|
非现金投资活动: | | | | |
应付帐款中不动产、厂房和设备的增加 | | $ | 23,214 |
| | $ | 22,715 |
|
所附说明是这些声明的组成部分。
IDACORP公司
精简合并权益报表
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月结束 九月三十日 | | 九个月结束 九月三十日 |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| | (单位:千) | | (单位:千) |
普通股 | | | | | | | | |
期初余额 | | $ | 864,266 |
| | $ | 859,652 |
| | $ | 863,593 |
| | $ | 857,207 |
|
股份补偿费用 | | 1,877 |
| | 1,900 |
| | 6,543 |
| | 7,311 |
|
已发行国库券 | | (33 | ) | | (61 | ) | | (4,080 | ) | | (3,068 | ) |
其他 | | 21 |
| | 24 |
| | 75 |
| | 65 |
|
期末余额 | | 866,131 |
| | 861,515 |
| | 866,131 |
| | 861,515 |
|
留存收益 | | | | | | | | |
期初余额 | | 1,563,399 |
| | 1,465,009 |
| | 1,531,543 |
| | 1,426,528 |
|
可归因于IDACORP公司的净收入 | | 89,876 |
| | 102,231 |
| | 185,718 |
| | 200,661 |
|
普通股股息(每股0.63美元、0.59美元、1.89美元和1.77美元) | | (31,933 | ) | | (29,908 | ) | | (95,919 | ) | | (89,857 | ) |
期末余额 | | 1,621,342 |
| | 1,537,332 |
| | 1,621,342 |
| | 1,537,332 |
|
累计其他综合(损失)收入 | | | | | | | | |
期初余额 | | (21,868 | ) | | (29,521 | ) | | (22,844 | ) | | (30,964 | ) |
无准备金的养恤金负债调整数(扣除税后) | | 488 |
| | 721 |
| | 1,464 |
| | 2,164 |
|
期末余额 | | (21,380 | ) | | (28,800 | ) | | (21,380 | ) | | (28,800 | ) |
国库券 | | | | | | | | |
期初余额 | | (1,992 | ) | | (1,936 | ) | | (1,932 | ) | | (1,386 | ) |
发 | | 33 |
| | 61 |
| | 4,080 |
| | 3,068 |
|
后天 | | (13 | ) | | (57 | ) | | (4,120 | ) | | (3,614 | ) |
期末余额 | | (1,972 | ) | | (1,932 | ) | | (1,972 | ) | | (1,932 | ) |
IDACORP公司共计期末股东权益 | | 2,464,121 |
| | 2,368,115 |
| | 2,464,121 |
| | 2,368,115 |
|
非控制利益 | | | | | | | | |
期初余额 | | 5,646 |
| | 5,002 |
| | 5,451 |
| | 4,729 |
|
可归因于非控制权益的净收入 | | 342 |
| | 360 |
| | 537 |
| | 633 |
|
期末余额 | | 5,988 |
| | 5,362 |
| | 5,988 |
| | 5,362 |
|
期末股本总额 | | $ | 2,470,109 |
| | $ | 2,373,477 |
| | $ | 2,470,109 |
| | $ | 2,373,477 |
|
所附说明是这些声明的组成部分。
爱达荷州电力公司
合并损益表
(未经审计)
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| | 三个月结束 九月三十日 | | 九个月结束 九月三十日 |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| | (单位:千) |
| | | | | | | | |
经营收入 | | $ | 385,028 |
| | $ | 407,355 |
| | $ | 1,050,574 |
| | $ | 1,055,515 |
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| | | | | | | | |
业务费用: | | | | | | | | |
行动: | | | | | | | | |
购电 | | 93,618 |
| | 92,393 |
| | 214,512 |
| | 217,301 |
|
燃料费用 | | 46,881 |
| | 53,623 |
| | 119,577 |
| | 102,873 |
|
电力成本调整 | | (16,412 | ) | | (5,075 | ) | | 25,935 |
| | 40,427 |
|
其他操作和维护 | | 87,151 |
| | 91,563 |
| | 263,064 |
| | 270,075 |
|
能源效率方案 | | 8,438 |
| | 9,309 |
| | 30,008 |
| | 25,708 |
|
折旧 | | 42,601 |
| | 41,668 |
| | 126,006 |
| | 123,084 |
|
所得税以外的税 | | 8,827 |
| | 8,911 |
| | 27,064 |
| | 27,306 |
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业务费用共计 | | 271,104 |
| | 292,392 |
| | 806,166 |
| | 806,774 |
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| | | | | | | | |
业务收入 | | 113,924 |
| | 114,963 |
| | 244,408 |
| | 248,741 |
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| | | | | | | | |
其他收入(费用): | | | | | | | | |
建筑期间使用的股本资金备抵额 | | 6,803 |
| | 6,047 |
| | 19,857 |
| | 18,065 |
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未合并股本收益-方法投资 | | 3,100 |
| | 5,564 |
| | 7,365 |
| | 10,390 |
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其他收入(费用),净额 | | 770 |
| | (398 | ) | | 1,858 |
| | (1,917 | ) |
其他收入共计 | | 10,673 |
| | 11,213 |
| | 29,080 |
| | 26,538 |
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| | | | | | | | |
利息收费: | | | | | | | | |
长期债务利息 | | 20,489 |
| | 21,153 |
| | 62,799 |
| | 63,252 |
|
其他利息 | | 3,741 |
| | 3,174 |
| | 10,847 |
| | 8,268 |
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建筑期间借款备抵 | | (2,666 | ) | | (2,506 | ) | | (7,989 | ) | | (7,584 | ) |
利息费用总额 | | 21,564 |
| | 21,821 |
| | 65,657 |
| | 63,936 |
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| | | | | | | | |
所得税前收入 | | 103,033 |
| | 104,355 |
| | 207,831 |
| | 211,343 |
|
| | | | | | | | |
所得税费用 | | 15,054 |
| | 4,161 |
| | 27,091 |
| | 14,656 |
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| | | | | | | | |
净收益 | | $ | 87,979 |
| | $ | 100,194 |
| | $ | 180,740 |
| | $ | 196,687 |
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所附说明是这些声明的组成部分。
爱达荷州电力公司
综合收益合并简表
(未经审计)
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| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月结束 九月三十日 | | 九个月结束 九月三十日 |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| | (单位:千) |
| | | | | | | | |
净收益 | | $ | 87,979 |
| | $ | 100,194 |
| | $ | 180,740 |
| | $ | 196,687 |
|
其他综合收入: | | | | | | | | |
无准备金的养恤金负债调整数,扣除税额分别为170美元、250美元、508美元和750美元 | | 488 |
| | 721 |
| | 1,464 |
| | 2,164 |
|
综合收入总额 | | $ | 88,467 |
| | $ | 100,915 |
| | $ | 182,204 |
| | $ | 198,851 |
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所附说明是这些声明的组成部分。
爱达荷州电力公司
合并资产负债表
(未经审计)
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| | 九月三十日 2019 | | 十二月三十一日 2018 |
| | (单位:千) |
资产 | | | | |
| | | | |
发电厂: | | | | |
在役(按原价计算) | | $ | 6,206,105 |
| | $ | 6,103,856 |
|
累计折旧准备金 | | (2,284,787 | ) | | (2,210,781 | ) |
在役网 | | 3,921,318 |
| | 3,893,075 |
|
在建工程 | | 533,424 |
| | 480,259 |
|
供将来使用 | | 4,689 |
| | 4,751 |
|
电厂网 | | 4,459,431 |
| | 4,378,085 |
|
投资和其他财产 | | 76,522 |
| | 90,019 |
|
流动资产: | | | | |
现金和现金等价物 | | 143,491 |
| | 165,460 |
|
应收款: | | | | |
顾客(扣除免税额1 413美元和1 725美元) | | 99,143 |
| | 77,178 |
|
其他(扣除津贴319美元和264美元) | | 14,903 |
| | 7,206 |
|
应收所得税 | | — |
| | 11,829 |
|
应计未开单收入 | | 52,926 |
| | 69,318 |
|
材料和用品(按平均费用计算) | | 57,513 |
| | 54,987 |
|
燃料库存(按平均成本计算) | | 59,913 |
| | 47,979 |
|
预付款项 | | 14,041 |
| | 16,374 |
|
流动监管资产 | | 43,811 |
| | 48,707 |
|
其他 | | 916 |
| | 3,655 |
|
流动资产总额 | | 486,657 |
| | 502,693 |
|
递延借方: | | | | |
公司所有人寿保险 | | 58,790 |
| | 59,852 |
|
监管资产 | | 1,210,924 |
| | 1,165,467 |
|
其他 | | 57,400 |
| | 58,284 |
|
递延借方共计 | | 1,327,114 |
| | 1,283,603 |
|
共计 | | $ | 6,349,724 |
| | $ | 6,254,400 |
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所附说明是这些声明的组成部分。
爱达荷州电力公司
合并资产负债表
(未经审计)
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| | 九月三十日 2019 | | 十二月三十一日 2018 |
| | (单位:千) |
资本化和负债 | | | | |
| | | | |
资本化: | | | | |
普通股权益: | | | | |
普通股,面值2.50美元(50,000股已获批准;39,151股已发行) | | $ | 97,877 |
| | $ | 97,877 |
|
股本溢价 | | 712,258 |
| | 712,258 |
|
股本费用 | | (2,097 | ) | | (2,097 | ) |
留存收益 | | 1,494,066 |
| | 1,409,245 |
|
累计其他综合损失 | | (21,380 | ) | | (22,844 | ) |
普通股权益总额 | | 2,280,724 |
| | 2,194,439 |
|
长期债务 | | 1,836,395 |
| | 1,834,788 |
|
总资本化 | | 4,117,119 |
| | 4,029,227 |
|
流动负债: | | | | |
应付帐款 | | 84,142 |
| | 110,597 |
|
应付附属公司的帐款 | | 2,158 |
| | 2,088 |
|
应计税款 | | 34,273 |
| | 11,750 |
|
应计利息 | | 20,663 |
| | 23,622 |
|
应计补偿 | | 43,507 |
| | 54,910 |
|
流动监管负债 | | 44,890 |
| | 25,883 |
|
客户预付款 | | 31,342 |
| | 20,037 |
|
其他 | | 12,116 |
| | 10,198 |
|
流动负债总额 | | 273,091 |
| | 259,085 |
|
递延贷项: | | | | |
递延所得税 | | 734,355 |
| | 753,239 |
|
监管负债 | | 770,034 |
| | 738,994 |
|
养恤金和其他退休后福利 | | 410,799 |
| | 431,475 |
|
其他 | | 44,326 |
| | 42,380 |
|
递延贷项共计 | | 1,959,514 |
| | 1,966,088 |
|
| | | | |
承付款和意外开支 | |
| |
|
| | | | |
共计 | | $ | 6,349,724 |
| | $ | 6,254,400 |
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| | | | |
所附说明是这些声明的组成部分。 |
爱达荷州电力公司
现金流动汇总表
(未经审计)
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| | 九个月结束 九月三十日 |
| | 2019 | | 2018 |
| | (单位:千) |
业务活动: | | | | |
净收益 | | $ | 180,740 |
| | $ | 196,687 |
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调整数,以核对业务活动提供的净收入与现金净额: | | |
| | |
|
折旧和摊销 | | 128,945 |
| | 125,516 |
|
递延所得税和投资税抵免 | | (6,911 | ) | | (567 | ) |
监管资产和负债的变化 | | 22,549 |
| | 51,174 |
|
养恤金和退休后福利计划费用 | | 20,841 |
| | 21,018 |
|
对养恤金和退休后福利计划的缴款 | | (45,984 | ) | | (45,220 | ) |
权益法投资收益 | | (7,365 | ) | | (10,390 | ) |
股权投资分配 | | 18,150 |
| | 20,900 |
|
建筑期间使用的股本资金备抵额 | | (19,857 | ) | | (18,065 | ) |
对净收入的其他非现金调整数 | | (759 | ) | | (446 | ) |
改变: | | |
| | |
|
应收账款 | | (24,760 | ) | | (13,089 | ) |
应付帐款 | | (31,563 | ) | | (61,682 | ) |
应计/未收税款 | | 34,351 |
| | 46,163 |
|
其他流动资产 | | 3,611 |
| | 12,609 |
|
其他流动负债 | | (3,881 | ) | | 1,627 |
|
其他资产 | | (3,478 | ) | | (5,505 | ) |
其他负债 | | 658 |
| | (1,155 | ) |
经营活动提供的净现金 | | 265,287 |
| | 319,575 |
|
投资活动: | | |
| | |
|
对公用设施的增建 | | (198,871 | ) | | (197,957 | ) |
从输电项目联合供资伙伴收到的付款 | | 1,709 |
| | 21,046 |
|
出售排放津贴及可再生能源证书的收益 | | 4,049 |
| | 2,562 |
|
购买权益证券 | | (682 | ) | | (1,172 | ) |
出售权益证券所得收益 | | 3,827 |
| | 3,772 |
|
其他 | | (85 | ) | | 1,182 |
|
用于投资活动的现金净额 | | (190,053 | ) | | (170,567 | ) |
筹资活动: | | |
| | |
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发行长期债券 | | 166,100 |
| | 220,000 |
|
长期债务的退休 | | (166,100 | ) | | (130,000 | ) |
普通股股利 | | (95,919 | ) | | (89,857 | ) |
为长期债务的退休支付全部溢价 | | — |
| | (4,607 | ) |
债务发行成本 | | (1,284 | ) | | (2,963 | ) |
用于筹资活动的现金净额 | | (97,203 | ) | | (7,427 | ) |
现金和现金等价物净增(减少)额 | | (21,969 | ) | | 141,581 |
|
本期间开始时的现金和现金等价物 | | 165,460 |
| | 44,646 |
|
本期间终了时的现金和现金等价物 | | $ | 143,491 |
| | $ | 186,227 |
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现金流量信息的补充披露: | | |
| | |
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支付给IDACORP的与所得税有关的现金 | | $ | 16,014 |
| | $ | 35,505 |
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支付利息的现金(扣除资本额) | | 65,796 |
| | 61,790 |
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非现金投资活动: | | | | |
应付帐款中不动产、厂房和设备的增加 | | $ | 23,214 |
| | $ | 22,715 |
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所附说明是这些声明的组成部分。
IDACORP公司爱达荷州电力公司
精简合并财务报表附注
(未经审计)
1. 重要会计政策摘要
本季度报告表10-Q是IDACORP公司的合并报告.(IDACORP)和爱达荷州电力公司(爱达荷州电力)。因此,本“精简合并财务报表说明”适用于IDACORP和爱达荷电力公司,但爱达荷州电力公司对与IDACORP其他业务有关的信息不作任何说明。
业务性质
IDACORP是1998年成立的控股公司,其主要经营子公司为爱达荷电力。爱达荷州电力公司是一家从事发电、输电、分配、销售和购买电能和容量的电力公司,其服务范围在爱达荷州南部和俄勒冈州东部约为24 000平方英里。爱达荷州电力公司主要由爱达荷州和俄勒冈州公用事业监管委员会和联邦能源管理委员会管理。爱达荷州电力公司是爱达荷州能源公司的母公司。(IERCo)是Bridger煤炭公司(BCC)的合资公司,该公司为爱达荷州电力公司拥有的Jim Bridger发电厂(Jim Bridger工厂)开采和供应煤炭。
IDACORP的其他重要全资子公司包括IDACORP金融服务公司。Ida-West能源公司(Ida-West)是满足1978年“公共公用事业管理政策法”(PURPA)要求的小水电发电项目的运营商。
公用事业运作的规管
作为一家受监管的公用事业公司,爱达荷州电力公司的许多基本商业决策须经政府机构批准,包括授权爱达荷州电力公司对其电力服务收费的价格。这些批准是决定IDACORP和爱达荷电力的运营结果和财务状况的关键因素。
IDACORP和Idaho Power的财务报表反映了管辖爱达荷电力的司法管辖区所遵循的不同费率计算原则的影响。适用与受监管业务相关的会计准则有时会导致爱达荷电力记录费用和收入,而不受监管的企业记录这些费用和收入的时间与未受监管的企业记录此类费用和收入的时间不同。在这种情况下,这些金额被递延或应计为资产负债表上的监管资产或监管负债。监管资产是指已被推迟的成本,因为它们很可能将通过未来的利率从客户手中收回。监管责任是指以前向客户退款的义务,或者是在发生费用之前收取的金额。将这些监管会计原则应用于爱达荷州电力公司的业务的影响在附注3“监管事项”中作了更详细的讨论。
财务报表
IDACORP和Idaho Power管理层认为,所附未经审计的合并合并财务报表包含所有必要的调整,以公平列报截至2019年9月30日的综合业务结果。三个月和九个月结束 2019年9月30日和2018的合并现金流量九个月结束 2019年9月30日和2018。这些调整是正常和经常性的。这些财务报表不包含将列入全年财务报表的会计政策和其他事项的全部细节或附注披露,应结合IDACORP和爱达荷州电力公司关于截至年底的10-K表的经审计综合财务报表一并阅读。2018年12月31日(2018年年度报告)。中期的业务结果不一定表明全年的预期结果。管理层估计或假设的改变可能对IDACORP或Idaho Power在发生这种变化的期间内各自的财务状况和经营结果产生重大影响。
管理估计数
管理层在按照普遍接受的会计原则编制财务报表时作出估计和假设,这些估计和假设包括与利率管理、退休福利、意外开支、资产减值、所得税、未开单收入和坏账有关的估计和假设。这些估计数和假设影响到财务之日报告的资产和负债数额以及或有资产和负债的披露情况。
在本报告所述期间,报表和报告的收入和支出数额。这些估计数涉及对难以预测和管理部门无法控制的未来经济因素的判断,因此,实际结果可能与这些估计数不同。
新的和最近通过的会计公告
最近采用的会计公告
2016年2月,财务会计准则委员会(FASB)发布了“2016-02年度会计准则更新”(ASU),租赁(主题842),旨在改进租赁交易的财务报告。ASU要求承租人在资产负债表上确认大多数租赁的使用权、资产和租赁负债。此外,ASU修改了租赁的定义,即当一项安排传达了根据该安排控制已确定资产的使用的权利。IDACORP和爱达荷州电力公司于2019年1月1日通过了ASU 2016-02。这一通过对其各自的财务报表没有重大影响。IDACORP和爱达荷州电力公司都没有符合ASU 2016-02年租赁定义的实质性协议。
最近的会计公告尚未通过
2016年6月,FASB发布ASU 2016-13,金融工具-信贷损失(主题326):金融工具信用损失的计量,向财务报表使用者提供更多关于金融工具和其他承诺的预期信贷损失的信息。ASU修订了已发生的损失减值方法,以反映当前的预期信贷损失,并要求考虑更广泛的信息,以估计信贷损失。新标准适用于2019年12月15日以后的中期和年度报告期间,并允许尽早采用。IDACORP和Idaho Power正在评估ASU 2016-13对各自财务报表的影响,但这些公司并不认为采用新标准将对各自的财务报表产生重大影响。
2018年8月,FASB发布ASU 2018-15,无形资产-亲善和其他内部使用软件(分主题350-40):作为服务合同的云计算安排所产生的实现成本的客户会计,
就云计算安排(即服务合同)中发生的实现成本提供指导。ASU 2018-15将对此类实施成本的确认与实施内部使用软件解决方案的成本核算相一致。然而,用于表示作为服务合同的云计算安排的资本化实现成本的资产负债表项目应该与支付与同一安排相关的费用的项目相同,而内部使用软件解决方案的资本化实现成本通常作为无形资产包括在不动产、工厂和设备中。新标准适用于2019年12月15日以后的中期和年度报告期间,并允许尽早采用。IDACORP和Idaho Power正在评估ASU 2018-15对各自财务报表的影响,但这些公司不认为采用新标准将对各自的财务报表产生重大影响。
2. 所得税
根据临时报告要求,IDACORP和爱达荷州电力公司使用估计的年度有效税率来计算其所得税规定。每年的所得税支出(或福利)的估算是使用年度税前收入、所得税调整和税收抵免的估算来进行的。估计的年度有效税率不包括离散的事件,例如税法变化、审查结算、会计方法的改变,或对税收费用或以往年份的福利的调整。离散事件记录在发生或已知的过渡时期。估计的年度有效税率适用于今年迄今的税前收入,以确定与年度估计相一致的中期所得税支出(或福利)。在随后的期中期间,该期间的所得税费用(或福利)按上一中期报告的截至日期数额与本期截至日期金额之间的差额计算。
所得税费用
下表提供了九个月结束 2019年9月30日和2018(千):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | IDACORP | | 爱达荷州电力 |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
按法定税率征收的所得税(联邦和州) | | $ | 54,626 |
| | $ | 55,219 |
| | $ | 53,496 |
| | $ | 54,400 |
|
第一次按揭债券赎回费用 | | — |
| | (1,261 | ) | | — |
| | (1,261 | ) |
超额递延所得税倒转 | | (4,123 | ) | | (6,140 | ) | | (4,123 | ) | | (6,140 | ) |
递延税的重新计量 | | — |
| | (5,411 | ) | | — |
| | (5,664 | ) |
其他(1) | | (23,997 | ) | | (28,541 | ) | | (22,282 | ) | | (26,679 | ) |
所得税费用 | | $ | 26,506 |
| | $ | 13,866 |
| | $ | 27,091 |
| | $ | 14,656 |
|
有效税率 | | 12.5 | % | | 6.5 | % | | 13.0 | % | | 6.9 | % |
(1)
增加所得税支出九个月结束 2019年9月30日,与同时期相比2018,主要原因是2018年第二季度发生的第一次抵押贷款债券赎回费用的税收扣除,2018年第三季度由于所得税改革而对递延税重新计量,超额递延所得税倒转额减少,以及其他与植物有关的所得税报税调整。在净基础上,爱达荷州电力估计其年度2019监管流动-通过税收调整可与2018.
3. 监管事项
以下是爱达荷州电力公司最近的一般费率案件和基本费率变动的摘要,以及其他最近或正在进行的值得注意的监管事项和程序。
爱达荷州和俄勒冈州普通费率案件
爱达荷州电力目前的基本费率来自爱达荷州公用事业委员会(IPUC)和俄勒冈州公用事业委员会(OPUC)的订单。这些委员会批准和解条款,这些规定一般规定成本回收和各自爱达荷州管辖范围和俄勒冈州管辖费率基础上的授权回报率。爱达荷州电力公司最近在爱达荷州和俄勒冈州的一般费率案件是在2011年提出的。2012年,兰利沟发电厂的大规模单一发行费率案导致爱达荷州和俄勒冈州的基准费率重新设定。2014年,爱达荷州电力重新调整了爱达荷州管辖范围内的基本供电费用,以更新通过零售费率收取的成本,但没有导致费率的净增长。2014年之后,IPUC和OPUC还批准了单一问题案件的较小基数变动。
在一般费率情况下,爱达荷州电力依靠客户增长、固定成本调整机制、电力成本调整机制、收费机制和其他机制来减少监管滞后的影响,这是指从投资或支出到收回投资或费用以及获得回报之间的一段时间。此外,爱达荷州电力公司可通过一般费率案件以外的其他监管程序,寻求批准利率基础的增加或基本费率的变动。关于爱达荷州和俄勒冈州的一般汇率案件和基准汇率调整的更多信息,请参阅“2018年年度报告”所载合并财务报表附注3-“监管事项”。
爱达荷州定居点规定
2014年10月,IPUC发布了一项命令,批准延长2011年12月爱达荷州关于2015年至2019年期间的和解规定,或直到IPUC命令以其他方式修改或终止这些条款(2014年10月爱达荷州收入支持和分享结算规定)。爱达荷州2018年5月关于税务改革的结算规定(2018年5月爱达荷州税务改革结算规定)规定,将2014年10月爱达荷州收入支持和分享结算规定延长至2019年12月31日初步终止日期之后,并修改了与累计递延投资税收抵免(ADITC)和收入分享机制有关的条款,从2020年1月1日起生效。2014年10月爱达荷州收入支持和分享结算规定和2018年5月爱达荷州税务改革结算规定载于2018年年度报告合并财务报表附注3-“监管事项”,其中包括加速摊销ADITC以帮助实现最低限额的规定。9.5百分比 (9.4百分比2019年后,爱达荷州辖区(爱达荷州)年终股本回报率。
和解条款还规定爱达荷州电力公司和爱达荷州客户之间可能分享超过10.0百分比爱达荷州的。
根据其2019年爱达荷州全年ROE的估计,第三季度和第一季度九2019年的几个月,爱达荷州的电力记录不根据2014年10月爱达荷州收益支持和分享结算规定,对2019年用于与客户分享收益的现行收入进行额外的ADITC摊销或拨备。因此,在2019年9月30日,$45百万根据2014年10月爱达荷州收入支持和分享结算规定,今后仍可使用更多的ADITC。$1.5百万与客户分享收益的收入准备金第三2018年的第四季度,根据当时对爱达荷州2018年全年ROE的估计。
爱达荷州电力成本调整机制
在爱达荷州和俄勒冈州的管辖范围内,爱达荷州电力公司的电力成本调整机制解决了供电成本的波动问题,并规定每年对向其零售客户收取的费率进行调整。电力成本调整机制将爱达荷州电力的实际净供电成本(主要是燃料和购买的电力批发能源销售)与爱达荷州电力零售价中收回的净供电成本进行了比较。根据电力成本调整机制,爱达荷州电力实际净供电费用与以零售费率收回的费用之间的某些差额记为递延费用或贷记在资产负债表上,以供今后收回或退还。推迟的供电费用主要是由于合同购电价格和电量的变化、批发市场价格和交易量的变化、燃料价格的变化以及爱达荷州电力自身发电水平的变化造成的。
2019年5月,IPUC批准了$50.1百万爱达荷州管辖范围电力成本调整(PCA)收入净减少,2019年至2020年PCA收集期从2019年6月1日至2020年5月31日生效。常设仲裁院收入净减少的原因是,由于能源批发销售高于预期,加上天然气套期保值活动的积极结果,电力供应成本降低,从而降低了2018-2019 PCA年(2018年4月至2019年3月)的实际净供电成本。209-2020年度常设仲裁院收入净减少还包括$5.0百万根据2014年10月爱达荷州收益支持和分享结算规定向客户分享2018年收益的贷项$2.7百万根据2018年5月爱达荷州税务改革协议的规定,与爱达荷州电力的开放接入传输费率(OATT)相关的所得税改革优惠抵免。此外,常设仲裁院收入净减少的原因是爱达荷州电力公司参与美国西部实施的能源不平衡市场。此前,在2018年5月,IPUC发布了一项命令,批准$30.4百万从2018年6月1日至2019年5月31日的2018-2019年五氯苯甲醚收集期内,五氯苯甲醚比率的净下降。PCA比率的净下降包括a$7.8百万2018年1月1日至2018年5月31日期间的一次所得税优惠,以及与爱达荷州电力OATT税率相关的税收优惠。2018-2019年度五氯苯甲醚收集期内五氯苯甲醚比率的剩余净下降主要是由于2017年至2018年PCA年(2017年4月至2018年3月)的实际水条件好于预期,从而增加了更多低成本水电,以降低净供电成本。
爱达荷州固定成本调整机制
爱达荷州管辖固定成本调整(FCA)机制适用于爱达荷州住宅和小型一般服务客户,旨在消除爱达荷州电力(Idaho Power)对能源效率项目投资的部分财务抑制因素,将固定成本从可变千瓦时收费中分离(或脱钩),并将其与每名客户设定的金额挂钩。根据爱达荷州电力目前的费率设计,爱达荷州电力通过可变千瓦时收费收回部分固定成本,这可能会导致固定成本的过度收取或收取不足。为了将超额回收返还给客户或从客户那里收取未收货款,FCA机制允许爱达荷州电力在这一年内累积或推迟每个客户的授权固定成本回收金额与每个客户实际固定成本之间的差额。FCA回收的任何年度增长可能被限制在3百分比基础收入由IPUC酌情决定,剩余部分推迟到下一年收取。2019年5月,IPUC批准增加$19.2百万从FCA中恢复$15.6百万到$34.8百万,新税率将于2019年6月1日至2020年5月31日期间生效。此前,即2018年5月,IPUC发布了一项命令,批准减少$19.4百万在FCA中$35.0百万到$15.6百万,利率有效期为2018年6月1日至2019年5月31日。
Valmy退出协议和基本费率调整批准请求
在2019年2月,爱达荷州电力公司与NV能源公司达成了一项协议,以促进爱达荷州电力计划于2019年和2025年结束其共同拥有的北Valmy燃煤发电厂(Valmy Factory)第1和第2单元的燃煤业务。2019年5月,IPUC发布了一项命令,批准了Valmy工厂协议,并允许爱达荷州电力通过客户费率$1.2百万与以下方面有关的增量年度水平收入需求
所需的Valmy工厂投资和其他退出成本,从2019年6月1日起至2028年12月31日。2019年10月,OPUC批准了Valmy工厂协议,并授权爱达荷州电力公司从2020年1月1日起调整俄勒冈州的客户费率,以反映出年度收入水平的减少。$3.2百万,主要与折旧费用和其他费用的相关减少有关。
4. 收入
下表汇总了IDACORP和爱达荷州电力公司的营业收入。三个月和九个月结束 9月30日,2019年和2018(千):
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| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月结束 九月三十日 | | 九个月结束 九月三十日 |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
电力公司营业收入: | | | | | | | | |
与客户签订合同的收入 | | $ | 367,101 |
| | $ | 398,798 |
| | $ | 1,010,281 |
| | $ | 1,019,668 |
|
替代收入方案和其他收入 | | 17,927 |
| | 8,557 |
| | 40,293 |
| | 35,847 |
|
电力公司营业总收入 | | $ | 385,028 |
| | $ | 407,355 |
| | $ | 1,050,574 |
| | $ | 1,055,515 |
|
与客户签订合同的收入
下表列出按收入来源分列的与客户签订合同的收入。三个月和九个月结束 9月30日,2019年和2018(千): |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月结束 九月三十日 | | 九个月结束 九月三十日 |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
与客户签订合同的收入: | | | | | | | | |
零售收入: | | | | | | | | |
住宅(分别包括6,446元、4,789元、24,988元及23,841元)(1) | | $ | 133,550 |
| | $ | 137,177 |
| | $ | 388,566 |
| | $ | 393,014 |
|
准商业 (分别包括与FCA有关的330美元、305美元、1 022美元和958美元)(1) | | 80,304 |
| | 85,936 |
| | 224,382 |
| | 237,127 |
|
工业 | | 47,122 |
| | 50,292 |
| | 138,222 |
| | 144,951 |
|
灌溉 | | 82,659 |
| | 88,934 |
| | 132,613 |
| | 154,406 |
|
关于分享的规定 | | — |
| | (1,500 | ) | | — |
| | (1,500 | ) |
与肝癌相关的递延收入(2) | | (2,815 | ) | | (2,815 | ) | | (6,861 | ) | | (6,861 | ) |
零售总收入 | | 340,820 |
| | 358,024 |
| | 876,922 |
| | 921,137 |
|
减:FCA机制收入(1) | | (6,776 | ) | | (5,094 | ) | | (26,010 | ) | | (24,799 | ) |
批发能源销售 | | 5,321 |
| | 12,408 |
| | 68,693 |
| | 35,093 |
|
与传动相关的收入 | | 12,498 |
| | 17,640 |
| | 40,743 |
| | 43,839 |
|
能源效率计划收入 | | 8,439 |
| | 9,309 |
| | 30,008 |
| | 25,708 |
|
与客户签订合同的其他收入 | | 6,799 |
| | 6,511 |
| | 19,925 |
| | 18,690 |
|
与客户签订合同的总收入 | | $ | 367,101 |
| | $ | 398,798 |
| | $ | 1,010,281 |
| | $ | 1,019,668 |
|
(1)
(2) $8.8百万每年在爱达荷州管辖范围内,但将收入确认推迟到发放许可证和批准收回的累积许可证费用开始使用为止。
备选收入方案和其他收入
虽然与客户签订合同的收入占爱达荷州电力公司收入的大部分,但IPUC已授权使用一种额外的监管机制,即爱达荷FCA机制,该机制可能会增加或降低基于关税的客户费率。爱达荷州的FCA机制在附注3-“管理事项”中作了说明。FCA机制收入仅包括在满足监管机构规定的确认条件时对FCA收入的初始确认。来自以下合同的收入
客户不包括代表FCA收入的关税价格,爱达荷州电力最初记录在收入满足监管机构规定的条件的前期。当爱达荷州电力将这些金额包括在向客户收取的公用事业服务价格中时,爱达荷州电力公司记录了追回相关监管资产或负债等数额,而不是收入。
衍生产品收入包括通过固定的电力互换和远期销售合同获得的收益。远期销售合同与可再生能源信贷捆绑在一起。与这些远期销售有关的是,爱达荷州电力公司同时在同一地点以相同数量提前购买电力,购电量记录在合并后的损益表上。有关已结算的电力掉期交易的更多信息,请参见注11--“衍生工具”。
下表列出了FCA机制的收入和其他收入。三个月和九个月结束 9月30日, 2019和2018(千):
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| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月结束 九月三十日 | | 九个月结束 九月三十日 |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
替代收入方案和其他收入: | | | | | | | | |
FCA机制收入 | | $ | 6,776 |
| | 5,094 |
| | $ | 26,010 |
| | $ | 24,799 |
|
衍生收益 | | 11,151 |
| | 3,463 |
| | 14,283 |
| | 11,048 |
|
替代收入方案和其他收入共计 | | $ | 17,927 |
| | $ | 8,557 |
| | $ | 40,293 |
| | $ | 35,847 |
|
5. 长期债务
污染管制税-豁免债券
在2019年8月,爱达荷州电力购买并重新销售了两种尚未发行的污染控制免税债券,其中一种债券的本金总额为$49.8百万2003年由内华达州洪堡县发行,应于2024年到期,另一批本金总额为$116.3百万2006年由怀俄明州斯威特沃特县发行,2026年到期。债券的销售条件大致相同,但利率较低。应于2024年到期的数列的定期利率由百分之五点一五到1.45百分比而在2026年到期的利率系列的期限利率则从5.25%到1.70百分比.
6. 普通股
IDACORP普通股
在九个月结束 2019年9月30日,IDACORP授予70,419向员工发放的限制性股票奖励6,396普通股股份给董事,但已作出不根据IDACORP公司发行的普通股的原始发行。2000年长期激励和薪酬计划。根据IDACORP的指示,IDACORP公司的计划管理员。股利再投资和股票购买计划和爱达荷州电力公司雇员储蓄计划使用市场购买IDACORP普通股,而不是最初从IDACORP发行普通股,为这些计划购买IDACORP普通股。然而,IDACORP可以在任何时候决定在这些计划下使用普通股的原始发行。
对股息的限制
爱达荷州电力对IDACORP持有的普通股支付股息的能力和IDACORP对其普通股支付股息的能力仅限于支付这类股息将违反其各自信贷设施中的契约或爱达荷州电力经修订的“行为守则”。IDACORP信贷机制和爱达荷电力信贷机制下的契约要求IDACORP和爱达荷电力维持合并负债与合并总资本的杠杆比率,如其中所定义的,不超过65百分比在每个财政季度末。在…2019年9月30日,IDACORP和Idaho Power的杠杆比率为43百分比和45百分比分别。基于这些限制,IDACORP和爱达荷州电力的股息仅限于$1.5十亿和$1.3十亿分别在2019年9月30日。除例外情况外,还有其他设施契约禁止或限制未经同意出售或处置财产,以及任何限制任何重要子公司向IDACORP和爱达荷州电力支付股息的协议。在…2019年9月30日、IDACORP和爱达荷州电力公司遵守了这些财务契约。
爱达荷电力公司2008年4月批准的关于爱达荷州电力、IDACORP和其他附属公司之间交易的经修订的“行为守则”规定,爱达荷州电力公司不会向IDACORP支付任何将爱达荷州电力普通股资本降至以下的股息。35百分比在未经IPUC批准的情况下调整资本总额。在…2019年9月30日,爱达荷州电力公司的普通股资本是55百分比调整后的资本总额。此外,爱达荷州电力公司必须获得OPUC的批准,才能直接或间接地向IDACORP贷款或发行票据或在账簿上贷记款项。
爱达荷州电力公司章程规定,如果优先股股利拖欠,则限制支付普通股股利。截至本报告发表之日,爱达荷州电力公司不发行优先股。
除了对股息的数额和支付进行合同限制外,“联邦权力法”(FPA)还禁止从“资本账户”支付股息。“资本账户”一词在平安险或其条例中未予界定,但爱达荷州电力认为,这一限制不会限制爱达荷电力从当年收益或留存收益中支付股息的能力。
7. 每股收益
下表显示IDACORP的基本和稀释每股收益的计算三个月和九个月结束 2019年9月30日和2018(单位:千,但每股数额除外)。
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| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月结束 九月三十日 | | 九个月结束 九月三十日 |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
分子: | | |
| | |
| | |
| | |
|
可归因于IDACORP公司的净收入 | | $ | 89,876 |
| | $ | 102,231 |
| | $ | 185,718 |
| | $ | 200,661 |
|
分母: | | |
| | |
| | | | |
加权平均普通股流通股基础 | | 50,499 |
| | 50,434 |
| | 50,502 |
| | 50,431 |
|
稀释证券效应 | | 59 |
| | 131 |
| | 26 |
| | 72 |
|
加权平均普通股 | | 50,558 |
| | 50,565 |
| | 50,528 |
| | 50,503 |
|
每股基本收益 | | $ | 1.78 |
| | $ | 2.03 |
| | $ | 3.68 |
| | $ | 3.98 |
|
稀释每股收益 | | $ | 1.78 |
| | $ | 2.02 |
| | $ | 3.68 |
| | $ | 3.97 |
|
8. 承诺
购买义务
在九个月结束 2019年9月30日,IDACORP和Idaho Power在正常业务范围外的合同义务与2018年年度报告合并财务报表附注中披露的数额没有重大变化,只是爱达荷州电力与PURPA水电公司签订了四份新的电力购买合同-符合条件的设施和一项新协议,这使爱达荷州电力的合同采购义务增加了大约$24百万在20年的合同期限内。
此外,在2019年3月,爱达荷州电力公司签署了一份为期20年的电力购买协议,等待IPUC和OPUC批准,从计划中的120兆瓦太阳能设施购买电力。如果获得批准,该协议将增加合同义务$136百万在20年的任期内。2019年10月,爱达荷州电力公司根据电力购买协议行使其权利,在今年第四季度就爱达荷州电力或其附属公司收购计划中的120兆瓦太阳能设施的权利进行谈判。如果达成收购协议,并且电力购买协议得到IPUC和OPUC的批准,它可能会影响与上述20年电力购买协议相关的合同义务对爱达荷州电力或其附属公司的净影响。
担保
通过自我结合机制,爱达荷州电力公司保证其在北京商业合作中心的部分填海活动和义务,IERCo拥有三分之一的利益。这一保证每年与怀俄明州环境质量部续签。$58.3百万在…2019年9月30日,代表IERCo占BCC公司全部开垦义务的三分之一份额$175.0百万。BCC有一个专用于支付这些费用的填海信托基金。
回收费用。在…2019年9月30日,BCC回收信托基金的价值是$126.4百万。在九个月结束 (一九二零九年九月三十日),填海信托基金不与BCC露天矿有关的复垦活动费用的分配。商营局定期评估填海信托基金是否足够,并估计日后的填海成本。为了确保填海信托基金保持足够的储备,bcc有能力而且确实有能力在煤炭销售中增加每吨附加费,所有这些都是向Jim Bridger工厂收取的。由于基金的存在和适用每吨附加费的能力,这一担保的估计公允价值是最低的。
2019年5月,怀俄明州颁布了一项立法,限制矿山经营者的最大自粘量。爱达荷州电力公司和BCC的共同所有者必须在2020年12月之前遵守新的规定,这将减少爱达荷州电力公司保证在北京电力公司的填海活动和义务中允许爱达荷州电力自行承建的部分。截至本报告发表之日,爱达荷州电力认为,任何保险、第三方担保或新法律可能要求的额外抵押品的成本,对公司的合并财务报表来说都是无关紧要的。
IDACORP和Idaho Power签订了财务协议和电力购买和销售协议,其中包括与这些协议所设想的交易可能产生的各种形式的索赔或责任有关的赔偿条款。一般来说,赔偿条款中没有明文规定最高义务,因此,无法合理估计这种赔偿条款规定的义务的总最高数额。IDACORP和Idaho Power根据其历史经验和对具体赔偿的评估,定期评估此类赔偿下发生费用的可能性。截至2019年9月30日管理部门认为,IDACORP或Idaho Power很可能被要求根据此类赔偿条款履行义务,或在此类赔偿义务方面遭受任何重大损失。IDACORP和Idaho Power都没有在各自精简的合并资产负债表上记录与这些赔偿义务有关的任何负债。
9. 意外开支
IDACORP和爱达荷州电力公司过去和将来都将参与各种索赔、争议、争端和其他可能发生的事项,其中一些涉及诉讼和监管或其他有争议的程序。诉讼和监管程序的最终解决和结果本质上是难以确定的,特别是在以下情况下:(A)寻求的补救办法或处罚不确定,(B)诉讼程序处于早期阶段,实质性问题尚未得到充分发展,或(C)这些事项涉及复杂或新颖的法律理论或大量当事方。根据适用的会计准则,IDACORP和Idaho Power(视情况而定)确定了法律诉讼的权责发生制,当这些事项进展到可能和可合理估计的损失或有损失的阶段时。如果所涉损失应急既不可能又不能合理估计,IDACORP和爱达荷州电力公司将不确定权责发生,并将继续监测使损失应急既可能又合理估计的任何事态发展。截至本报告之日,IDACORP公司和爱达荷州电力公司的应计损失应急款项对其整个财务报表都不重要;然而,未来的应计项目可能是某一时期的重要事项。IDACORP公司和爱达荷州电力公司的决定是基于现有的信息,财务报表和其他财务披露中提出的估计数涉及重大判断,可能会受到重大不确定性的影响。关于影响爱达荷州电力公司业务的事项,爱达荷州电力打算在允许和适当的范围内,通过确定所产生的费用的费率过程,寻求追回,尽管无法保证会给予这种回收。
IDACORP和Idaho Power是正常经营过程中的法律索赔、法律和管制行动和程序的当事方,如上文所述,在可能和合理估计的情况下,应计连带损失或有损失。关于其公用事业业务,爱达荷州电力公司须就所称的人身伤害、财产损失和与该公司提供电力服务及其发电、输电和配电设施的运营有关的经济损失向个人、实体和政府机构提出索赔。其中一些索赔涉及电气接触、服务质量、财产损失和野火。近年来,美国西部的公用事业公司对人身伤害、生命损失、财产损失、非法侵入和经济损失负有重大责任,在某些情况下,与公用事业财产引发的野火相关的惩罚性损害赔偿和刑事费用,最常见的是输电线和配电线路。近年来,爱达荷州电力公司经常收到政府机构和私人土地所有者对据称源自爱达荷电力输配电系统的火灾的损害赔偿要求。截至本报告发表之日,两家公司认为,解决现有的索赔要求不会对各自的综合财务报表产生重大不利影响。爱达荷州电力公司还积极监测与环境问题有关的各种有待执行的环境条例和行政命令,这些条例和行政命令可能对其今后的业务产生重大影响。由于这些环境事项的结果、时间和遵守计划不确定,爱达荷州电力无法估计这些条例的财务影响。
10. 福利计划
爱达荷州电力公司有一项非缴费定义养恤金计划(养恤金计划)和两项针对某些高级管理人员的非合格定义福利计划,称为“高级管理人员第一保障计划”和“高级管理人员第二保障计划”(共称SMSP)。爱达荷州电力公司还为董事制定了一项非限定福利养老金计划,该计划于2002年被冻结。该计划的剩余既得利益包括在下文披露的SMSP中。养恤金计划下的福利是根据服务年数和雇员的最终平均收入计算的。爱达荷州电力公司还维持一项明确的退休后福利计划(包括医疗保健和死亡福利),涵盖所有在退休时登记参加积极雇员团体计划的雇员及其配偶和符合条件的受抚养人。下表显示了截至三个月的养恤金、SMSP和退休后福利计划的定期福利费用净额构成。2019年9月30日和2018(以千计)。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 养恤金计划 | | SMSP | | 退休 利益 | | 共计 |
|
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 | | 2019 | | 2018 |
服务成本 |
| $ | 8,516 |
|
| $ | 8,892 |
|
| $ | (46 | ) |
| $ | (79 | ) |
| $ | 213 |
|
| $ | 263 |
| | $ | 8,683 |
| | $ | 9,076 |
|
利息成本 |
| 10,578 |
|
| 9,761 |
|
| 1,143 |
|
| 1,062 |
|
| 748 |
|
| 660 |
| | 12,469 |
| | 11,483 |
|
计划资产预期收益 |
| (12,156 | ) |
| (13,117 | ) |
| — |
|
| — |
|
| (555 | ) |
| (616 | ) | | (12,711 | ) | | (13,733 | ) |
前期服务费用摊销 |
| 1 |
|
| 1 |
|
| 24 |
|
| 24 |
|
| 11 |
|
| 11 |
| | 36 |
| | 36 |
|
净损失摊销 |
| 3,391 |
|
| 3,381 |
|
| 634 |
|
| 947 |
|
| — |
|
| — |
| | 4,025 |
| | 4,328 |
|
周期净收益成本 |
| 10,330 |
|
| 8,918 |
|
| 1,755 |
|
| 1,954 |
|
| 417 |
|
| 318 |
| | 12,502 |
| | 11,190 |
|
定期净收益成本的调整延迟(1) |
| (9,845 | ) |
| (8,498 | ) |
| — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (9,845 | ) | | (8,498 | ) |
以前确认的递延养恤金费用(1) | | 4,288 |
| | 4,288 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 4,288 |
| | 4,288 |
|
为财务报告确认的定期净收益成本(1)(2) |
| $ | 4,773 |
|
| $ | 4,708 |
|
| $ | 1,755 |
|
| $ | 1,954 |
|
| $ | 417 |
|
| $ | 318 |
| | $ | 6,945 |
| | $ | 6,980 |
|
(1)
(2) $4.2百万和$4.1百万分别在“其他操作和维护”和$2.7百万和$2.9百万分别在公司截至三个月的合并损益表中记作“其他费用,净额”。2019年9月30日和2018.
下表显示养恤金、SMSP和退休后福利计划的定期福利费用净额构成。九结束的几个月2019年9月30日和2018(以千计)。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 养恤金计划 | | SMSP | | 退休 利益 | | 共计 |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
服务成本 | | $ | 25,546 |
| | $ | 28,377 |
| | $ | (136 | ) | | $ | (237 | ) | | $ | 640 |
| | $ | 789 |
| | $ | 26,050 |
| | $ | 28,929 |
|
利息成本 | | 31,734 |
| | 29,125 |
| | 3,432 |
| | 3,186 |
| | 2,242 |
| | 1,982 |
| | 37,408 |
| | 34,293 |
|
计划资产预期收益 | | (36,467 | ) | | (39,227 | ) | | — |
| | — |
| | (1,665 | ) | | (1,850 | ) | | (38,132 | ) | | (41,077 | ) |
前期服务费用摊销 | | 4 |
| | 4 |
| | 72 |
| | 73 |
| | 35 |
| | 35 |
| | 111 |
| | 112 |
|
净损失摊销 | | 10,173 |
| | 10,169 |
| | 1,900 |
| | 2,841 |
| | — |
| | — |
| | 12,073 |
| | 13,010 |
|
周期净收益成本 | | 30,990 |
| | 28,448 |
| | 5,268 |
| | 5,863 |
| | 1,252 |
| | 956 |
| | 37,510 |
| | 35,267 |
|
定期净收益成本的调整延迟(1) | | (29,534 | ) | | (27,114 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (29,534 | ) | | (27,114 | ) |
以前确认的递延养恤金费用(1) | | 12,865 |
| | 12,865 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 12,865 |
| | 12,865 |
|
为财务报告确认的定期净收益成本(1)(2) | | $ | 14,321 |
| | $ | 14,199 |
| | $ | 5,268 |
| | $ | 5,863 |
| | $ | 1,252 |
| | $ | 956 |
| | $ | 20,841 |
| | $ | 21,018 |
|
(1)养恤金计划的净定期养恤金费用是根据爱达荷州电力公司运作的每个管理管辖区的授权确认为财务报告的。根据IPUC命令,爱达荷州部分定期净收益成本作为管理资产入账,并在损益表中确认,因为这些费用是通过费率收回的。
(2)为财务报告确认的总净定期收益成本;$12.6百万和$12.3百万分别在“其他操作和维护”和$8.2百万和$8.7百万分别在公司截至九个月的合并损益表中记作“其他费用,净额”。2019年9月30日和2018.
爱达荷州电力公司不2019年对其确定的养恤金计划的最低缴款要求。但是,在九结束的几个月2019年9月30日爱达荷州电力公司$40百万为其确定的养恤金计划酌情缴款,继续努力平衡这些支出的监管收取与缴款数额和时间的关系,并减少资金不足的成本。养恤金缴款的主要影响是现金流动的时间安排,因为费用回收的时间滞后于缴款。
爱达荷州电力公司还制定了一项雇员储蓄计划,该计划符合“国内收入法”第401(K)条的规定,基本上涵盖所有雇员。Idaho Power匹配员工在“员工储蓄计划”中的指定缴款百分比。
11. 衍生金融工具
商品价格风险
爱达荷州电力面临与电力、天然气和其他燃料商品价格有关的市场风险,所有这些都受到供求的严重影响。市场风险可能受到市场参与者不履行合同义务和承诺的影响,这影响到商品的供求。爱达荷州电力利用实物和金融远期合同等衍生工具对电力和燃料进行管理,以管理与这些商品价格风险有关的风险。爱达荷州电力的能源购买和销售活动的主要目标是满足零售电力客户的需求,保持适当的实物储备以确保可靠性,并对可能出现的临时盈余进行经济利用。
爱达荷州电力的所有衍生工具都是为了经济上对冲预测的购买和销售,尽管这些工具中没有一种被指定为现金流对冲工具。爱达荷州电力抵消其资产负债表上确认的公允价值金额,并适用与根据同一主净结算协议与同一对手方执行的衍生工具有关的担保品。爱达荷州电力公司不会用对手方的长期衍生品合约来抵消对手方目前的衍生品合约,尽管爱达荷州电力公司的主净结算安排将允许在违约情况下抵消当前和长期头寸。此外,在违约情况下,爱达荷州电力公司的主净结算安排将允许抵消根据主净结算安排执行的所有交易。这类交易可包括非衍生工具、适用范围例外的衍生工具、结算头寸所产生的应收款项及应付款项,以及其他形式的非现金抵押品(例如信用证)。这些类型的交易不包括在下表所示的派生公允价值和抵销表中的抵销之外。
下表列出未指定为套期保值工具的衍生工具的损益。三个月和九个月结束 2019年9月30日和2018(以千计)。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 收益中确认的衍生产品的损益(1) |
| | 收益中确认的衍生产品的已实现损益定位 | | 三个月结束 九月三十日 | | 九个月结束 九月三十日 |
| | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
金融互换 | | 经营收入 | | $ | 3,693 |
| | $ | (98 | ) | | $ | 904 |
| | $ | 168 |
|
金融互换 | | 购电 | | (2,981 | ) | | 6,793 |
| | (2,294 | ) | | 6,604 |
|
金融互换 | | 燃料费用 | | (815 | ) | | 95 |
| | 11,587 |
| | (704 | ) |
金融互换 | | 其他操作和维护 | | — |
| | 47 |
| | — |
| | 85 |
|
远期合同 | | 经营收入 | | 106 |
| | 20 |
| | 170 |
| | 22 |
|
远期合同 | | 购电 | | (106 | ) | | (20 | ) | | (170 | ) | | (40 | ) |
远期合同 | | 燃料费用 | | 191 |
| | 6 |
| | 607 |
| | 30 |
|
(1)
电力交换合同的结算损益记录在营业收入或购电收益表中,这取决于衍生合同经济对冲的预测头寸。天然气合同的结算损益反映在燃料费用中。柴油衍生产品的结算损益记录在其他操作和维护费用中。关于从价格风险管理活动中确定爱达荷州电力资产和负债公允价值的补充信息,请参见附注12-“公允价值计量”。
信用风险
在…2019年9月30日,爱达荷州电力公司没有从包括衍生品在内的金融工具中获得重大信贷风险的风险敞口。爱达荷州电力公司通过审查对手方信贷质量、企业范围内的对手方信用风险敞口和全公司范围内的对手方集中度来监测信用风险敞口。Idaho Power管理这些风险的办法是,对与对手方的交易规定信贷和集中限额,并在认为必要时要求对方或其附属公司提供合同担保、现金存款或信用证。爱达荷州电力的物质力量
天然气和金融交易通常是在标准化的行业合同下进行的。这些合同包含足够的保证条款,要求如果对手方的债务低于投资评级至少一家评级机构的评级,则需要提供担保。
信用或有特征
某些爱达荷州电力衍生工具载有规定,要求爱达荷州电力公司的无担保债务维持穆迪投资者服务公司和标准普尔评级服务公司的投资级信用评级。如果爱达荷州电力的无担保债务低于投资级别,这将违反这些规定,衍生工具的交易方可以要求立即付款,或要求立即和持续地对净负债头寸上的衍生工具进行隔夜全额担保。所有具有与信用风险相关的或有特征的衍生工具的总公允价值2019年9月30日,曾$2.8百万。爱达荷州电力$1.5百万与此金额有关的现金抵押品。如果这些协议所依据的与信用风险相关的或有特征是在2019年9月30日,爱达荷州电力将被要求向其对手方支付或追加担保品$5.9百万包括尚未支付的未清债务头寸以及已完成的交易。
衍生仪器概述
下表列出未指定为资产负债表上的套期保值工具的衍生工具的公允价值和地点,并对确认为资产和负债的衍生品毛额与资产负债表中列报的净额进行核对。2019年9月30日,和2018年12月31日(以千计)。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 资产衍生工具 | | 负债衍生产品 |
| | 资产负债表定位 | | 总公允价值 | | 抵消额 | | 净资产 | | 总公允价值 | | 抵消额 | | 净负债 |
| | | |
2019年9月30日 | | | | | | | | | | | | | | |
目前: | | | | |
| | | | | | |
| | | | |
|
金融互换 | | 其他流动资产 | | $ | 1,968 |
| | $ | (1,052 | ) | | $ | 916 |
| | $ | 1,052 |
| | $ | (1,052 | ) | | $ | — |
|
金融互换 | | 其他流动负债 | | 72 |
| | (72 | ) | | — |
| | 1,610 |
| | (72 | ) | | 1,538 |
|
长期: | | | | |
| | | | | | | | | | |
金融互换 | | 其他负债 | | 31 |
| | (31 | ) | | — |
| | 95 |
| | (31 | ) | | 64 |
|
共计 | | | | $ | 2,071 |
| | $ | (1,155 | ) | | $ | 916 |
| | $ | 2,757 |
| | $ | (1,155 | ) | | $ | 1,602 |
|
| | | | | | | |
| | | | | | |
2018年12月31日 | | | | | | | |
|
| | | | | | |
目前: | | | | | | | | | | |
| | | | |
金融互换 | | 其他流动资产 | | $ | 4,639 |
| | $ | (984 | ) | (1) | $ | 3,655 |
| | $ | 938 |
| | $ | (938 | ) | | $ | — |
|
金融互换 | | 其他流动负债 | | — |
| | — |
| | — |
| | 806 |
| | — |
| | 806 |
|
远期合同 | | 其他流动负债 | | — |
| | — |
| | — |
| | 104 |
| | — |
| | 104 |
|
长期: | | | | |
| | | | | | |
| | | | |
金融互换 | | 其他资产 | | — |
| | — |
| | — |
| | 64 |
| | — |
| | 64 |
|
共计 | | | | $ | 4,639 |
| | $ | (984 | ) | | $ | 3,655 |
| | $ | 1,912 |
| | $ | (938 | ) | | $ | 974 |
|
(1) $45千 到期应付抵押品2018年12月31日.
下表列出未到期的衍生商品远期合约及掉期合约的数量。2019年9月30日和2018(单位:千单位)。
|
| | | | | | | | |
| | | | 九月三十日 |
商品 | | 单位 | | 2019 | | 2018 |
购电 | | MWh | | 109 |
| | 84 |
|
售电 | | MWh | | 10 |
| | 33 |
|
天然气采购 | | MMBtu | | 7,798 |
| | 8,754 |
|
天然气销售 | | MMBtu | | — |
| | 308 |
|
柴油采购 | | 加仑 | | — |
| | 220 |
|
12. 公允价值计量
IDACORP和爱达荷电力(IdahoPower)根据估值技术投入的优先级,将它们的金融工具划分为三级公允价值等级。公允价值等级制度对相同资产或负债活跃市场的报价给予最高优先(1级),对不可观测投入(第3级)给予最低优先权。如果用于衡量金融工具的投入属于不同层次,则分类是基于对工具公允价值计量具有重要意义的最低层次投入。
在精简的合并资产负债表上记录的金融资产和负债根据对估值技术的投入分类如下:
第1级:金融资产和负债,其价值基于IDACORP和爱达荷电力有能力进入的活跃市场中相同资产或负债的未调整报价。
第2级:基于以下价值的金融资产和负债:
(A)活跃市场类似资产或负债的报价;
(B)非活跃市场相同或类似资产或负债的报价;
(C)可在资产或负债的整个期限内观察到投入的非标准定价模型;以及
(D)定价模型,其投入主要来源于可观察到的市场数据,或通过相关或其他手段证实,其实质上是资产或负债的整个期限。
IDACORP和爱达荷州2级电力输入是根据根据位置调整的市场报价,使用确证的、可观察到的市场数据。
第3级:金融资产和负债,其价值以价格或估值技术为基础,所需投入既不可观测,又对总体公允价值计量具有重要意义。这些投入反映了管理层对市场参与者在资产或负债定价中使用的假设的假设。
IDACORP和Idaho Power对特定投入对公允价值计量的重要性的评估需要判断,并可能影响公允价值资产和负债的估值及其在公允价值等级中的位置。当估价投入性质的变化使该物品不再符合以前分类的标准时,按公允价值记录的物品将重新分类。有不评估技术或投入的水平或物质变化之间的转移九个月结束 2019年9月30日.
下表列出IDACORP和爱达荷州电力按公允价值计量的资产和负债的信息,按2019年9月30日,和2018年12月31日(以千计)。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
| | 一级 | | 2级 | | 三级 | | 共计 | | 一级 | | 2级 | | 三级 | | 共计 |
资产: | | |
| | |
| | |
| | |
| | | | | | | | |
货币市场基金 | | | | | | | | | | | | | | | | |
IDACORP(1) | | $ | 63,390 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 63,390 |
| | $ | 97,833 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 97,833 |
|
爱达荷州电力 | | 30,424 |
| | — |
| | — |
| | 30,424 |
| | 79,228 |
| | — |
| | — |
| | 79,228 |
|
衍生物 | | 916 |
| | — |
| | — |
| | 916 |
| | 3,655 |
| | — |
| | — |
| | 3,655 |
|
权益证券 | | 33,776 |
| | — |
| | — |
| | 33,776 |
| | 36,488 |
| | — |
| | — |
| | 36,488 |
|
负债: | | | | | | | | | | | | | | | | |
衍生物 | | 1,602 |
| | — |
| | — |
| | 1,602 |
| | 870 |
| | 104 |
| | — |
| | 974 |
|
(1)
爱达荷州电力公司的衍生产品是作为其负荷和资源管理的一部分而签订的合同。电力衍生品在洲际交易所(ICE)上估值,报价在活跃的市场上进行。天然气和柴油衍生品采用纽约商品交易所(NYMEX)和洲际交易所(ICE)定价进行估值,并根据地点基础进行调整,这些价格也在纽约商品交易所(NYMEX)和ICE价格下报价。股票证券包括与高管递延薪酬计划相关的员工导向投资,以及与SMSP相关的积极交易货币市场和交易所交易基金。这些投资是用活跃市场的报价来衡量的,并以Rabbi信托基金的形式持有。
下表列出未按公允价值列报的金融工具的账面价值和估计公允价值。2019年9月30日,和2018年12月31日利用现有的市场信息和适当的估价方法(千)。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
| | 承载量 | | 估计公允价值 | | 承载量 | | 估计公允价值 |
IDACORP | | |
| | |
| | |
| | |
|
资产: | | |
| | |
| | |
| | |
|
应收票据(1) | | $ | 3,804 |
| | $ | 3,804 |
| | $ | 3,804 |
| | $ | 3,804 |
|
负债: | | |
| | |
| | |
| | |
|
长期债务(1) | | 1,836,395 |
| | 2,126,459 |
| | 1,834,788 |
| | 1,942,773 |
|
爱达荷州电力 | | |
| | |
| | |
| | |
|
负债: | | |
| | |
| | |
| | |
|
长期债务(1) | | 1,836,395 |
| | 2,126,459 |
| | 1,834,788 |
| | 1,942,773 |
|
(1)
应收票据与Ida-West有关,其估值依据的是不可观测的投入,包括贴现现金流,这些现金流量部分基于预测的水电状况。长期债券不是在交易所交易的,而是用活跃市场上类似债券的报价来估值的。现金和现金等价物、存款、客户和其他应收款、应付票据、应付帐款、应计利息和应计税款的账面价值-应计公允价值。
13. 分段信息
IDACORP唯一可报告的部分是效用操作。公用事业运营部门的主要收入来源是爱达荷州电力的受管制业务。爱达荷州电力的管理业务包括发电、输电、配电、购买和销售电力。该部门还包括爱达荷州电力全资子公司ierco的收入,该子公司也受到监管,是一家未合并的合资企业bcc的三分之一所有者。
IDACORP的其他运营部门低于可报告部分的数量和质量阈值,并被列入下表“所有其他”类别。这一类别包括IFS对负担得起的住房开发和历史性重建项目的投资、Ida-West对小型水电发电项目的合资投资以及IDACORP的控股公司费用。
下表概述了IDACORP公用事业业务的段信息和所有其他部分的总数,并将这一信息与企业总额(千)进行了核对。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 效用 操作 | | 全 其他 | | 冲销 | | 合并 共计 |
截至2019年9月30日的三个月: | | | | | | | | |
收入 | | $ | 385,028 |
| | $ | 1,292 |
| | $ | — |
| | $ | 386,320 |
|
可归因于IDACORP公司的净收入 | | 87,979 |
| | 1,897 |
| | — |
| | 89,876 |
|
截至2019年9月30日的资产总额 | | 6,349,724 |
| | 196,491 |
| | (43,896 | ) | | 6,502,319 |
|
截至2018年9月30日的三个月: | | | | | | | | |
收入 | | $ | 407,355 |
| | $ | 1,446 |
| | $ | — |
| | $ | 408,801 |
|
可归因于IDACORP公司的净收入 | | 100,194 |
| | 2,037 |
| | — |
| | 102,231 |
|
截至2019年9月30日的9个月: | | | | | | | | |
收入 | | $ | 1,050,574 |
| | $ | 2,961 |
| | $ | — |
| | $ | 1,053,535 |
|
可归因于IDACORP公司的净收入 | | 180,740 |
| | 4,978 |
| | — |
| | 185,718 |
|
截至2018年9月30日的9个月: | | | | | | | | |
收入 | | $ | 1,055,515 |
| | $ | 3,345 |
| | $ | — |
| | $ | 1,058,860 |
|
可归因于IDACORP公司的净收入 | | 196,687 |
| | 3,974 |
| | — |
| | 200,661 |
|
14. 累计其他综合收入的变化
下表列出了扣除税后的累计其他综合收入(AOCI)组成部分的变化情况。三个月和九个月结束 2019年9月30日和2018(以千计)。括号中的项目表示AOCI的费用。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 确定养恤金项目 |
| | 三个月结束 九月三十日 | | 九个月结束 九月三十日 |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
期初余额 | | $ | (21,868 | ) | | $ | (29,521 | ) | | $ | (22,844 | ) | | $ | (30,964 | ) |
从AOCI中重新分类的金额 | | 488 |
| | 721 |
| | 1,464 |
| | 2,164 |
|
期末余额 | | $ | (21,380 | ) | | $ | (28,800 | ) | | $ | (21,380 | ) | | $ | (28,800 | ) |
下表列出了从AOCI组成部分中重新分类的金额,以及在三个月和九个月结束 2019年9月30日和2018(以千计)。括号中的项目表示净收入增加。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 从AOCI重新分类的金额 |
AOCI详情 | | 三个月结束 九月三十日 | | 九个月结束 九月三十日 |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
确定养恤金项目的摊销(1) | | | | | | | | |
前期服务成本 | | $ | 24 |
| | $ | 24 |
| | $ | 72 |
| | $ | 73 |
|
净损失 | | 634 |
| | 947 |
| | 1,900 |
| | 2,841 |
|
税前总额 | | 658 |
| | 971 |
| | 1,972 |
| | 2,914 |
|
税收利益(2) | | (170 | ) | | (250 | ) | | (508 | ) | | (750 | ) |
该期间改叙共计,扣除税后 | | $ | 488 |
| | $ | 721 |
| | $ | 1,464 |
| | $ | 2,164 |
|
(1)
(2)
15. 爱达荷州电力留存收益的变化
下表显示爱达荷州电力留存收益在三个月和九个月结束 2019年9月30日和2018(以千计)。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月结束 九月三十日 | | 九个月结束 九月三十日 |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
期初余额 | | $ | 1,438,019 |
| | $ | 1,345,246 |
| | $ | 1,409,245 |
| | $ | 1,308,702 |
|
净收益 | | 87,979 |
| | 100,194 |
| | 180,740 |
| | 196,687 |
|
分红给父母 | | (31,932 | ) | | (29,908 | ) | | (95,919 | ) | | (89,857 | ) |
期末余额 | | $ | 1,494,066 |
| | $ | 1,415,532 |
| | $ | 1,494,066 |
| | $ | 1,415,532 |
|
独立注册会计师事务所报告
致IDACORP公司股东和董事会。
中期财务资料检讨结果
我们回顾了IDACORP公司的合并资产负债表。及附属公司(“公司”)2019年9月30日,与此相关的三个月和九个月期间的收入、综合收益和权益的合并报表。2019年9月30日2018年以及截至2010年的9个月期间的现金流量2019年9月30日以及相关附注(统称为“临时财务信息”)。根据我们的审查,我们不知道应对所附临时财务资料作出任何重大修改,使其符合美利坚合众国普遍接受的会计原则。
我们曾根据美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,审计了该公司截至2005年的综合资产负债表。2018年12月31日,以及该日终了年度的收入、综合收入、权益和现金流动综合报表(未在此列报);在我们2019年2月21日的报告中,我们对这些合并财务报表表示了无保留意见。在我们看来,在所附的合并资产负债表中所列的信息2018年12月31日在所有重要方面,就其衍生的综合资产负债表而言,均属公平陈述。
审查结果的依据
这些临时财务信息是公司管理层的职责。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例,我们必须独立于该公司。
我们按照PCAOB的标准进行了审查。对临时财务信息的审查主要包括应用分析程序和询问负责财务和会计事项的人员。审计范围远小于按照方案审计和审计委员会标准进行的审计,审计的目的是就整个财务报表发表意见。因此,我们不表达这种意见。
/s/ 德勤
爱达荷州博伊西
2019年10月31日
独立注册会计师事务所报告
爱达荷州电力公司股东及董事会
中期财务资料检讨结果
我们审查了爱达荷州电力公司及其附属公司(“公司”)的合并资产负债表。2019年9月30日,与此相关的结算表-截止的三个月和九个月期间的收入和综合收入。2019年9月30日2018年以及截至2010年的9个月期间的现金流量2019年9月30日和2018,以及相关附注(统称为“临时财务信息”)。根据我们的审查,我们不知道应对所附临时财务资料作出任何重大修改,使其符合美利坚合众国普遍接受的会计原则。
我们曾根据美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,审计了该公司截至2005年的综合资产负债表。2018年12月31日,以及该日终了年度的收入、综合收入、留存收益和现金流动综合报表(未在此列报);在我们2019年2月21日的报告中,我们对这些合并财务报表表示了无保留意见。在我们看来,在所附的合并资产负债表中所列的信息2018年12月31日在所有重要方面,就其衍生的综合资产负债表而言,均属公平陈述。
审查结果的依据
这些临时财务信息是公司管理层的职责。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例,我们必须独立于该公司。
我们按照PCAOB的标准进行了审查。对临时财务信息的审查主要包括应用分析程序和询问负责财务和会计事项的人员。审计范围远小于按照方案审计和审计委员会标准进行的审计,审计的目的是就整个财务报表发表意见。因此,我们不表达这种意见。
/s/ 德勤
爱达荷州博伊西
2019年10月31日
项目2.管理层对财务状况的讨论和分析
和行动结果
在本报告对财务状况和经营结果(MD&A)的讨论和分析中,介绍了IDACORP公司的一般财务状况和经营结果。并对其子公司(统称IDACORP)、爱达荷州电力公司及其子公司(统称爱达荷电力)进行了讨论。在阅读MD&A时,请参阅所附IDACORP和爱达荷州电力公司的合并财务报表。还请参阅本报告中关于前瞻性声明的“指导说明”,以获得关于在本MD&A和本报告其他地方所作的前瞻性声明的重要信息。本讨论更新IDACORP和爱达荷州电力公司关于截止年度的10-K报表的MD&A。2018年12月31日(2018年年度报告),也应结合该报告中的信息阅读。中期业务的结果一般不会显示全年的结果,特别是考虑到爱达荷州电力销售量的季节性,如下文所述。
导言
IDACORP是一家成立于1998年的控股公司,其主要经营子公司是爱达荷州电力公司。IDACORP的普通股在纽约证券交易所上市,交易代码为“IDA”。爱达荷州电力公司是一家电力公司,其费率和其他事项由爱达荷州公用事业委员会(IPUC)、俄勒冈州公用事业委员会(OPUC)和联邦能源管理委员会(FERC)管理。爱达荷州电力公司的收入和现金流主要来自向其爱达荷州和俄勒冈州服务地区的客户销售和分配电力,以及批发销售和输电。爱达荷州电力在夏季的灌溉和冷却季节经历了最高的零售能源销售,冬季的峰值较低,这通常是由于供暖需求造成的。爱达荷州电力的费率是通过影响其收回成本和获得投资回报潜力的监管程序确定的。
爱达荷州电力公司是爱达荷州能源公司的母公司。(IERCo)是Bridger煤炭公司(BCC)的合资公司,该公司为爱达荷州电力公司拥有的Jim Bridger发电厂(Jim Bridger工厂)开采和供应煤炭。IDACORP的其他重要子公司包括IDACORP金融服务公司(IDACORP Financial Services,Inc.),该公司是廉价住房和其他房地产投资的投资者,以及Ida-West Energy Company,后者是满足1978年“公共公用事业监管政策法”(PURPA)要求的小水电发电项目的运营商。
执行概况
管理层的展望与公司创新
在2018年年度报告中,IDACORP和爱达荷电力的管理层简要概述了其2019年及以后的业务战略,在MD&A.的“执行概述”标题下,截至本报告发表之日,管理层的前景和战略仍与这一讨论保持一致。最值得注意的是:
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• | 爱达荷州电力公司继续期待其服务领域客户的积极增长,并继续参与和支持旨在实现负责任和可持续增长的州和地方经济发展举措。在头九个月的2019,爱达荷州电力公司的客户数量增加了10,700多个,在截止的12个月中2019年9月30日,客户增长率是百分之二点六. |
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• | 在2019年,爱达荷州电力公司获得了有史以来最高的住宅客户满意度评分,这是全国所有投资者拥有的公用事业公司中被独立第三方评为最高的。 |
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• | 在2019年2月,爱达荷州电力公司与NV能源公司达成了一项协议,以促进爱达荷州电力计划于2019年和2025年结束其共同拥有的北Valmy燃煤发电厂(Valmy Factory)第1和第2单元的燃煤业务。IPUC和OPUC分别于2019年5月和10月发布了批准Valmy工厂协议的命令。 |
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• | 在2099年3月,爱达荷州电力公司宣布了“清洁的今天,清洁的明天.™”的目标是到2045年为其客户提供百分之百的清洁能源。 |
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• | 爱达荷州电力公司预计将进行大量资本投资,预计五年内资本支出总额约为15亿美元2019(包括迄今在2019)到2023年。 |
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• | 爱达荷州电力公司继续在其四个战略领域执行:增长以增强财务实力,改善爱达荷州电力的核心业务,提升爱达荷电力的品牌,以及专注于安全和员工敬业。 |
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• | 爱达荷州电力公司继续注重及时收回成本和获得合理的投资回报,包括努力评估和确保其费率设计和管理机制更密切地反映提供电力服务的成本。 |
财务结果摘要
以下是爱达荷州电力公司净收益、IDACORP的净收益以及IDACORP稀释后每股收益的摘要三个月和九个月结束 2019年9月30日和2018(单位:千,每股收益除外):
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| | 三个月结束 九月三十日 | | 九个月结束 九月三十日 |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
爱达荷州电力净收益 | | $ | 87,979 |
| | $ | 100,194 |
| | $ | 180,740 |
| | $ | 196,687 |
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可归因于IDACORP公司的净收入 | | $ | 89,876 |
| | $ | 102,231 |
| | $ | 185,718 |
| | $ | 200,661 |
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平均流通股-稀释 | | 50,558 |
| | 50,565 |
| | 50,528 |
| | 50,503 |
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IDACORP公司稀释后每股收益 | | $ | 1.78 |
| | $ | 2.02 |
| | $ | 3.68 |
| | $ | 3.97 |
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下表对IDACORP的净收益进行了核对。三个月和九个月结束 2019年9月30日,从同一时期2018(项目以百万计,未计入相关所得税影响,除非另有说明)。
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| | 三个月结束 | | 九个月结束 |
可归因于IDACORP公司的净收入-2018年9月30日 | | | | $ | 102.2 |
| | | | $ | 200.7 |
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爱达荷州电力净收入增加(减少): | | | | |
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客户增长、相关供电成本净额和电力成本调整机制 | | 5.5 |
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| | 14.1 |
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每个零售客户的使用量,扣除相关的供电成本和电力成本调整机制 | | (8.6 | ) | | | | (19.4 | ) | | |
爱达荷州固定成本调整收入 | | 1.7 |
| | | | 1.2 |
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每MWh零售收入、相关供电成本净额和电力成本调整机制 | | (1.0 | ) | | | | (1.6 | ) | | |
与传动相关的收入 | | (5.1 | ) | | | | (3.1 | ) | | |
其他操作和维持费(O&M) | | 4.4 |
| | | | 7.0 |
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折旧费用 | | (0.9 | ) | | | | (2.9 | ) | | |
营业收入和支出的其他变动净额 | | 1.5 |
| | | | (1.1 | ) | | |
与客户分享收入的前期准备金 | | 1.5 |
| | | | 1.5 |
| | |
爱达荷州电力营运收入减少 | | (1.0 | ) | | | | (4.3 | ) | | |
权益法投资收益 | | (2.5 | ) | | | | (3.0 | ) | | |
非营业收入及开支 | | 2.2 |
| | | | 3.8 |
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上期递延税及早期债券赎回所带来的税项利益 | | (5.7 | ) | | | | (7.0 | ) | | |
所得税费用(不包括前一期间因重新计算递延税和早期债券赎回而产生的税收利益) | | (5.2 | ) | | | | (5.4 | ) | | |
爱达荷州电力净收益减少总额 | |
| | (12.2 | ) | | | | (15.9 | ) |
其他IDACORP变动(扣除税后) | |
| | (0.1 | ) | | | | 0.9 |
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可归因于IDACORP公司的净收入-2019年9月30日 | | | | $ | 89.9 |
| | | | $ | 185.7 |
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净收入-2019年第三季度
IDACORP净收入下降1 230万美元2019年第三季度与2018年第三季度相比,主要原因是爱达荷州电力公司净利润下降。客户增长增加营业收入550万美元2019年第三季度与2018年第三季度相比,爱达荷州电力客户数量增加了约14,250,或百分之二点六,截至2019年9月30日止的12个月内。按每名顾客计算的较低销售量使营业收入减少860万美元与2018年第三季度相比,2019年第三季度,爱达荷州电力服务区降雨量增加,导致农业灌溉用户在使用灌溉泵时每个客户的能耗减少了6%。此外,住宅和商业客户用于空调的人均能耗较低,主要原因是2019年第三季度的气温高于2018年第三季度。
每个客户住宅销售量的减少被FCA机制(适用于住宅和小型一般服务客户)部分抵消,该机制在第三季度增加了170万美元的收入。
每兆瓦小时零售收入的净减少使2019年第三季度的营业收入比2018年第三季度减少了100万美元。根据IPUC在2018年批准的有关所得税改革的和解规定,2019年第三季度每MWh的零售收入减少了290万美元,用于与监管延期有关的未来摊销,否则将成为爱达荷州客户的未来负债。2018年第三季度,相应的290万美元作为其他O&M费用入账,用于摊销指定的延期。这些非现金应计项目每MWh零售额的减少被客户组合的变化部分抵消,2019年第三季度给住宅客户的销售额与2018年第三季度相比,在客户销售组合中所占比例更大。住宅客户通常比其他客户支付更高的每MWh费率.
2019年第三季度,与变速箱相关的收入下降。510万美元与2018年第三季度相比。太平洋西北地区其他公用事业的水电发电量较低,整个地区夏季气温较温和,导致2019年第三季度轮式发电量减少。此外,爱达荷州电力的开放接入传输费率(OATT)在2018年10月也有所下降。
其他的O&M费用是440万美元2019年第三季度低于2018年第三季度,原因是劳动力和福利成本减少160万美元,以及2018年第三季度根据IPUC批准的与所得税改革有关的和解规定,监管延期的非现金摊销费用为290万美元。
根据2014年10月批准的爱达荷州法规和解规定,爱达荷州电力记录了150万美元与客户分享收益的收入准备金第三2018年第四季度,根据其对2018年全年收益的估计,爱达荷州辖区(爱达荷州)的年终股本回报率(IdahoROE)。2019年第三季度没有记录此类经费。
总体而言,爱达荷州电力公司2019年第三季度的营业收入与2018年第三季度相比减少了100万美元。
根据2019年爱达荷州全年ROE的估计,第三2019年第四季度爱达荷州电力记录不根据2014年10月批准的爱达荷州法规结算规定,2019年新增累计递延投资税收抵免(ADITC)摊销。
2018年第三季度,爱达荷州电力公司记录了因所得税改革而产生的570万美元递延税的税收优惠。2019年第三季度没有这种重新计量。此外,2018年第三季度还包括与工厂相关的所得税报税调整,这些调整通常在每年第三季度完成前一年的纳税申报表后进行记录,从而减少爱达荷州电力2018年第三季度的所得税支出。与2018年第三季度相比,这些项目加上较低的超额递延所得税反转额,导致2019年第三季度所得税支出增加。
净收入-迄今为止-2019年
IDACORP在2019年前9个月的净收入与2018年同期相比减少了1 500万美元,主要原因是爱达荷州电力公司的净收入下降。客户增长增加营业收入1 410万美元与2018年前9个月相比,2019年前9个月。按每名顾客计算的较低销售量使营业收入减少1 940万美元2019年前9个月与2018年前9个月相比,主要原因是2019年第二和第三季度灌溉、住宅和商业收入减少。爱达荷州电力服务区降雨量的增加导致农业灌溉用户在2019年前9个月减少了每个用户使用12%的能源来运行灌溉泵。此外,2019年第二和第三季度,住宅和商业客户为空调目的使用的能源减少,主要原因是温度较低。2019年第二和第三季度按客户计算的销售量下降,但2019年第一季度每个住宅客户的销售量比2018年第一季度增加了3%,部分抵消了这一减少,因为较低的温度导致住宅客户使用更多的能源取暖。每个客户住宅销售量的减少被FCA机制(适用于住宅和小型一般服务客户)部分抵消,该机制使收入增加了120万美元。
每MWh零售收入净减少,2019年前9个月营业收入减少160万美元,与2018年同期相比。根据IPUC在2018年批准的有关所得税改革的结算规定,2019年前9个月每MWh的零售收入减少了580万美元的非现金应计项目。
对于未来与监管延期有关的摊销,否则将成为爱达荷州客户的未来责任。2018年前9个月,相应的400万美元非现金应计项目作为其他O&M费用入账,用于摊销指定的延期。这些非现金应计项目的零售收入减少,部分被客户组合的变化所抵消,因为2019年前9个月向住宅客户销售的数量,与2018年前9个月相比,在客户销售组合中所占比例更大。住宅客户通常比其他客户支付更高的每MWh费率.
在2019年的头9个月,与变速器相关的收入下降了。310万美元与2018年前9个月相比。2019年第三季度,西北太平洋其他公用事业公司发电量较低,整个区域夏季气温较温和,但2019年年初区域市场活动有所增加,部分抵消了这一趋势,导致2019年前9个月轮盘数量低于2018年前9个月。此外,爱达荷州电力公司的OATT费率在2018年10月也有所下降。
其他的O&M费用是700万美元2019年前9个月低于2018年前9个月。与爱达荷州发电有关的其他O&M费用减少了200万美元,主要原因是2019年前9个月水电地点的维修项目减少。此外,劳动力和福利成本减少了190万美元。2018年前9个月,O&M的其他支出包括根据iuc 2018年批准的与所得税改革有关的和解规定,监管机构延期支付的400万美元非现金摊销费用。
根据爱达荷州2019年全年ROE的估计,爱达荷州电力公司在2019年前9个月,根据2014年10月批准的爱达荷州监管和解协议规定,没有在当期收入中为与客户分享收益而进行额外的ADITC摊销或拨备。爱达荷州电力公司150万美元根据爱达荷州2018年全年ROE的估计,2018年前9个月与客户分享收益的收入拨备。
2018年前9个月,爱达荷州电力公司记录了570万美元的所得税改革递延税和2018年前9个月债券赎回费用130万美元的税收减免。2019年同期没有进行这种重新计量或债券赎回。此外,2018年前9个月还包括了与工厂相关的所得税报税调整,这些调整通常记录在每年第三季度完成前一年的纳税申报表后,这将在2018年前9个月降低爱达荷州电力所得税的支出。与2018年同期相比,这些项目再加上递延所得税倒转数额较低,导致2019年前9个月所得税支出增加。
影响经营业绩和财务状况的一般因素和趋势综述
IDACORP公司和爱达荷州电力公司的运营结果和财务状况受到若干因素的影响,下文将更详细地讨论这些因素的影响。为了为本报告其他部分的讨论提供背景,下文概述了一些比较值得注意的因素:
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• | 调整费率和费用回收:爱达荷州电力授权对其电力和输电服务收费的价格是决定IDACORP和爱达荷电力的运营结果和财务状况的关键因素。这些费率是由州监管委员会和联邦电力管理委员会制定的,旨在让爱达荷州电力公司有机会收回开支,并获得合理的投资回报。爱达荷州电力的重点是通过向其监管机构提交文件及时收回其成本,努力建立创新的监管机制,并对开支和投资进行审慎管理。爱达荷州电力公司在爱达荷州有法规解决规定,其中包括加速摊销某些税收抵免的规定,以帮助实现至少9.5%(2019年以后9.4%)的爱达荷州ROE。和解条款还规定爱达荷州电力公司和爱达荷州客户之间可能分享爱达荷州的管辖权收益超过爱达荷州ROE的10.0%。“和解规定”规定修改某些条款,并将该机制无限期延长至2019年12月31日最初的终止日期之后。这些结算规定的具体条款在2018年年度报告所列合并财务报表附注3-“监管事项”中作了说明。爱达荷州电力将继续评估是否需要提交一个通用费率案例,以重置基本费率,但预计在未来12个月内不会提交利率案例。 |
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• | 经济状况和负荷:经济状况影响到消费者对能源的需求、收入、账户可收性、能源批发销售量,以及建设和改善基础设施、购买电力和实施满足客户负荷需求的方案的需要。近年来,爱达荷州电力在其服务领域的客户数量不断增加。在过去的12个月里2019年9月30日,爱达荷州电力公司的客户数量增长百分之二点六。爱达荷州电力预计其客户数量在可预见的将来将继续增加。爱达荷州电力服务区的就业人数在截止的12个月里增长了约3.3% |
2019年9月30日,根据爱达荷州劳工部2019年9月初步数据。爱达荷州电力公司近年来一直支持爱达荷州协调努力,促进可持续经济发展,重点是吸引工商业客户进入其服务领域。
爱达荷州电力公司于2019年6月发布了其2019年综合资源计划(IRP)。下表包括2019年IRP使用的爱达荷州电力负荷预测假设。为便于比较,包括前两个IRPS中使用的类似的平均年增长率。
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| | 5年预测 | | 20年预测 |
| | 年增长率:零售额 (收费MWh) | | 年增长率:年峰值 (高峰需求) | | 年增长率:零售额 (收费MWh) | | 年增长率:年峰值 (高峰需求) |
2019年 | | 1.3% | | 1.4% | | 1.0% | | 1.2% |
2017年IRP | | 1.1% | | 1.6% | | 0.9% | | 1.4% |
2015年IRP | | 1.5% | | 1.8% | | 1.2% | | 1.5% |
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• | 天气状况:天气和农业生长条件对爱达荷州电力的能源销售产生了重大影响。相对较低的温度和较高的温度分别导致更大的能源使用加热和冷却。在主要发生在第二和第三季度的农业生长季节期间,灌溉用户使用电力来操作灌溉泵,而气候条件会影响这些水泵的使用时间和程度。爱达荷州电力也有分层费率和季节性费率,这有助于在较高负荷期增加收入,最显著的是在每年第三季度,当时总的客户需求是最高的。天气对向住宅和小型商业客户销售能源的许多不利或有利影响通过爱达荷州FCA机制得到缓解,该机制在本报告所列精简合并财务报表附注3-“监管事项”中作了说明。 |
此外,由于爱达荷州电力的水电设施占爱达荷州电力铭牌发电能力的近一半,降雨量水平影响到爱达荷州发电资源的组合。当水力发电减少时,爱达荷州电力必须依靠更昂贵的发电来源和购买的电力。当爱达荷电力具备良好的水电发电条件时,其他太平洋西北水电设施运营商也可能存在这种情况,从而降低区域批发市场价格,影响爱达荷州电力批发能源销售的收入。这种波动的许多不利或有利影响是通过爱达荷州和俄勒冈州的电力成本调整机制来解决的。爱达荷州电力公司预计,2019年,其水电资源的发电量将在800万至850万兆瓦之间,而20年平均年发电量为750万兆瓦。
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• | 利率基础增长和基础设施投资:如上所述,IPUC和OPUC确定的费率是为了使爱达荷州电力有机会收回核定的运营费用,并在“费率基础”上获得合理的回报。费率基数一般是参照使用中的公用设施和某些其他资产的原始成本(累计折旧净额)确定的,但须对递延税和其他项目作出各种调整。随着时间的推移,利率基础被增加的公用事业工厂服务,并减少了折旧和退休的公用事业工厂和核销的授权,由IPUC和OPUC。近年来,爱达荷州电力一直在大力改善其公用事业基础设施,以努力保持系统的可靠性,确保充足的电力供应,并向新客户提供服务,包括正在进行的重大输电项目,如Boardman to-Hemingway和Gateway West项目。爱达荷州电力现有的水电和热力发电设施也需要不断升级和设备更换,该公司正在为其最大的水力发电资源-地狱峡谷建筑群(HCC)进行重大再分配工作。爱达荷州电力打算将已完成的重大基本建设项目纳入利率基础,作为一般汇率案件或其他适当监管程序的一部分。 |
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• | 减轻燃料和购买电力费用的影响:除了水力发电,爱达荷州电力还在很大程度上依赖天然气和煤炭为其发电设施提供燃料,并在批发市场购买电力。燃料成本受到电力销售量、燃料合同条款和条件、爱达荷州发电能力、水电发电资源供应、输电能力、能源市场价格以及爱达荷电力管理燃料成本的套期保值计划的影响。购买的电力成本受到购买电力合同的条款和条件、风能或太阳能等替代能源的扩展速度以及批发能源市场价格的影响。爱达荷州和俄勒冈州的电力成本调整机制在很大程度上减轻了电力供应成本波动对爱达荷州电力的潜在不利影响。 |
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• | 监管和环境合规费用:爱达荷州电力受到广泛的联邦和州法律、政策和条例的约束,以及包括FERC、北美电力可靠性公司和西方电力协调委员会在内的各机构和准政府机构的监管行动和审计。这些要求的遵守直接影响到爱达荷州电力的运营环境,也影响到爱达荷州电力的运营成本。最近,能源行业监管机构对被控违反可靠性和关键基础设施保护要求的公用事业发布了严厉的处罚措施,此外,环保法律和法规尤其可能增加新建设施的成本,可能会增加运行发电厂的成本,包括爱达荷州共同拥有的燃煤发电厂,可能要求爱达荷州电力在现有发电厂安装额外的污染控制装置,或者可能要求爱达荷州电力停止运行某些发电厂。爱达荷州电力预计在未来十年将在环保合规和控制方面投入大量资金,由于经济因素(部分原因是遵守环境法规的成本),它加快了两家联营燃煤发电厂的停产日期。 |
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• | 地狱峡谷水电工程的水管理与处理由于爱达荷州电力依赖于蛇河及其支流的溪流,爱达荷州电力公司参与了许多可能影响其水权的诉讼程序和场所,力求维护其水电项目的长期可用权利。此外,爱达荷州电力公司还参与了对其最大的水力发电源--肝癌公司的长期联邦许可证的更新。鉴于所涉各方的数量,爱达荷州电力公司的再融资成本一直很高,而且预计还将继续很高。爱达荷州电力目前无法确定任何由此产生的长期许可的最终条款和相关成本. |
行动结果
这部分MD&A将更仔细地研究影响IDACORP和爱达荷州电力(IdahoPower)收益的重要因素。三个月和九个月结束 2019年9月30日。在此分析中,三个月和九个月结束 2019年9月30日中的相同时期进行比较。2018.
下表显示爱达荷州电力公司的能源销售和供应(单位:千兆瓦)三个月和九个月结束 2019年9月30日和2018.
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| | | | | | | | | | | | |
| | 三个月结束 九月三十日 | | 九个月结束 九月三十日 |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
零售能源销售 | | 4,394 |
| | 4,453 |
| | 11,173 |
| | 11,275 |
|
批发能源销售 | | 148 |
| | 190 |
| | 2,050 |
| | 1,871 |
|
捆绑能源销售 | | 307 |
| | 129 |
| | 453 |
| | 426 |
|
能源销售总额 | | 4,849 |
| | 4,772 |
| | 13,676 |
| | 13,572 |
|
水力发电 | | 1,840 |
| | 1,801 |
| | 6,972 |
| | 7,373 |
|
产煤 | | 789 |
| | 1,081 |
| | 2,342 |
| | 2,148 |
|
天然气和其他发电 | | 950 |
| | 768 |
| | 1,514 |
| | 996 |
|
总系统生成 | | 3,579 |
| | 3,650 |
| | 10,828 |
| | 10,517 |
|
购电 | | 1,559 |
| | 1,474 |
| | 3,815 |
| | 4,067 |
|
线路损耗 | | (289 | ) | | (352 | ) | | (967 | ) | | (1,012 | ) |
总能源供应 | | 4,849 |
| | 4,772 |
| | 13,676 |
| | 13,572 |
|
天气相关信息博伊西,爱达荷州三个月和九个月结束 2019年9月30日和2018,见下表。虽然博伊西、爱达荷州的天气状况不一定代表整个爱达荷州电力的服务区域的天气状况,但大博伊西地区拥有爱达荷州电力的大多数客户,并被纳入其中,以作说明。
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| | 三个月结束 九月三十日 | | 九个月结束 九月三十日 |
| | 2019 | | 2018 | | 正常(2) | | 2019 | | 2018 | | 正常(2) |
加热度-日数(1) | | 112 |
| | 67 |
| | 121 |
| | 3,132 |
| | 2,850 |
| | 3,320 |
|
冷却度-天(1) | | 861 |
| | 923 |
| | 751 |
| | 1,020 |
| | 1,115 |
| | 934 |
|
降水量(英寸) | | 0.9 |
| | 0.1 |
| | 0.9 |
| | 13.1 |
| | 7.0 |
| | 7.7 |
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(1)供暖和冷却度日是公用事业行业常用的措施,用于分析电力需求,并指示用户何时使用电力进行取暖和冷却。度日测量平均日温度从65度变化到多少.65度以上的每一个温度计算为一个冷却度日,低于65度的每一个温度计算为一个加热度日。
(2)正常加热度-日数和冷却度-日数按惯例是连续30年计算的元素的算术平均值。正常金额是每月正常金额的总和。这些正常的数量是由国家海洋和大气管理局计算的。
销售量和产生量:零售额下降百分之一与2018年同期相比,2019年第三季度和前9个月。爱达荷州电力的服务区在截至2019年9月30日的三个月和九个月里降雨量增加,与2018年同期相比,每个灌溉用户的使用量分别减少了约6%和12%。2019年第三季度,每个住宅用户和每个商业客户的使用量分别比2018年同期减少了约2%,主要原因是温度较温和,空调用电减少。与2018年同期相比,在截至2019年9月30日的3个月和9个月中,客户增长部分抵消了每个客户的销售额下降,爱达荷州电力的客户数量增加了百分之二点六在过去的12个月里。
与2018年第三季度相比,第三季度的系统总发电量下降了2%。2019年第三季度,与2018年第三季度相比,水电发电量增加了2%,购电量增加了6%,热能发电量下降了6%。2019年前9个月,系统总发电量增加了3%,水电发电量减少了5%,购电减少了6%,与2018年同期相比,热发电量增加了23%。
在爱达荷州电力公司的爱达荷电力公司和俄勒冈州的电力成本调整机制中讨论了能源批发销售、购买的电力、燃料费用和其他与供电有关的费用波动的财务影响,这些机制将在本MD&A.
经营收入
零售收入:下表显示爱达荷州电力的零售收入(千)和MWh销售量(千)三个月和九个月结束 2019年9月30日和2018的客户数量。2019年9月30日和2018.
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| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月结束 九月三十日 | | 九个月结束 九月三十日 |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
零售收入: | | |
| | |
| | | | |
住宅(分别包括6,446元、4,789元、24,988元及23,841元)(1) | | $ | 133,550 |
| | $ | 137,177 |
| | $ | 388,566 |
| | $ | 393,014 |
|
准商业 (分别包括与FCA有关的330美元、305美元、1 022美元和958美元)(1) | | 80,304 |
| | 85,936 |
| | 224,382 |
| | 237,127 |
|
二次工业 | | 47,122 |
| | 50,292 |
| | 138,222 |
| | 144,951 |
|
引水灌溉 | | 82,659 |
| | 88,934 |
| | 132,613 |
| | 154,406 |
|
关于分享的规定 | | — |
| | (1,500 | ) | | — |
| | (1,500 | ) |
与HCC再分配相关的递延收入(2) | | (2,815 | ) | | (2,815 | ) | | (6,861 | ) | | (6,861 | ) |
零售总收入 | | $ | 340,820 |
| | $ | 358,024 |
| | $ | 876,922 |
| | $ | 921,137 |
|
零售额(MWh) | | |
| | |
| | | | |
户户 | | 1,332 |
| | 1,326 |
| | 3,854 |
| | 3,766 |
|
准商业 | | 1,098 |
| | 1,109 |
| | 3,062 |
| | 3,079 |
|
二次工业 | | 859 |
| | 854 |
| | 2,541 |
| | 2,502 |
|
引水灌溉 | | 1,105 |
| | 1,164 |
| | 1,716 |
| | 1,928 |
|
妇女权利总销售额 | | 4,394 |
| | 4,453 |
| | 11,173 |
| | 11,275 |
|
期末零售客户数目 | | |
| | |
| | | | |
户户 | | 474,210 |
| | 461,389 |
| | | | |
准商业 | | 72,647 |
| | 71,416 |
| | | | |
二次工业 | | 127 |
| | 118 |
| | | | |
引水灌溉 | | 21,382 |
| | 21,189 |
| | | | |
总客户 | | 568,366 |
| | 554,112 |
| | | | |
(1)FCA机制是一种可供选择的收入方案,并不代表与客户签订合同的收入。
(2)作为2009年1月30日一般费率案件令的一部分,IPUC允许爱达荷州电力收回一部分用于在建工程的补贴,用于正在进行的与合同合同再接触过程有关的建筑工程,尽管再接触过程尚未完成,而且费用尚未转移到正在运行的发电厂。爱达荷州电力公司正在收集大约880万美元每年在爱达荷州管辖范围内,但将收入确认推迟到发放许可证和批准收回的累积许可证费用开始使用为止。
利率的变化、客户需求的变化和FCA机制收入的变化是零售收入从一个时期到另一个时期波动的主要原因。影响用户用电需求的主要因素是天气、经济条件和能源效率。极端温度会增加对使用电力冷却和供暖的客户的销售,而温和的温度则会减少销售。农业生长季节的降雨量水平和降雨时间也会影响对使用电力操作灌溉泵的客户的销售。费率也经过季节性调整,在高峰时段提供更高的费率,住宅客户费率是分层的,根据更高的使用水平提供更高的费率。季节性和分层的费率结构导致收入和收入的季节性波动。
零售收入下降1 720万美元2019年第三季度下降4 420万美元2019年前9个月,与1999年同期相比2018。本报告所述期间影响零售收入的因素如下。
| |
• | 费率*与2018年同期相比,客户费率(不包括与电力费用调整机制有关的收款)在截至2019年9月30日的3个月和9个月中分别减少了约80万美元和670万美元。IPUC和OPUC在2018年第二季度批准的有关所得税改革的和解规定比2018年同期大幅度减少了2019年第三季度和前9个月的收入。客户价格还包括返回 |
与2018年同期相比,与电力费用调整机制有关的用户在2019年第三季度和前9个月分别减少收入1 460万美元和3 170万美元。在电力成本调整机制下按费率退还给客户的金额对营业收入没有影响,因为相应数额记录为同期费用的减少,并通过费率返还。
| |
• | 客户:与2018年同期相比,2019年第三季度和前9个月,客户增长2.6%,零售收入分别增长800万美元和2,020万美元。 |
| |
• | 使用*主要是灌溉用户的使用量减少(按每个客户计算),与2018年同期相比,2019年第三季度和前9个月的零售收入分别减少1 300万美元和2 870万美元。灌溉用户使用减少的主要原因是爱达荷州电力服务区与2018年同期相比,2019年第三季度和前9个月降雨量增加。此外,住宅和商业客户在空调方面的人均能耗较低,主要原因是与2018年第二和第三季度相比,气温较温和。2019年第二和第三季度按客户计算的销售量下降,但2019年第一季度每个住宅客户的销售量比2018年第一季度增加了3%,部分抵消了这一减少,因为较低的温度导致住宅客户使用更多的能源取暖。 |
| |
• | 爱达荷州财政收入::FCA机制适用于爱达荷州住宅和小型商业客户,每年调整收入以累积或推迟计算每个客户的授权固定成本回收金额与爱达荷州电力通过年度按数量计算的实际固定成本之间的差额。在截至2019年9月30日的3个月和9个月中,住宅和小型一般服务客户的使用(按每个客户计算)减少,使FCA收入比2018年同期分别增加170万美元和120万美元。 |
| |
• | 分享:2018年,零售收入受到爱达荷州电力公司收入分享机制的影响。这一机制与爱达荷州监管和解协议相关联,该协议规定与客户分享爱达荷州管辖收益超过10.0%的部分爱达荷州ROE。这一机制的影响部分记录为对一般业务收入的减少。爱达荷州电力公司在2019年第三季度和前9个月没有记录任何分享的规定。在2018年第三季度和前9个月期间,爱达荷州电力的当期收入拨备额为150万美元。 |
批发能源销售:批发能源销售主要由机会销售系统的剩余能源和销售进入美国西部实施的能源不平衡市场(WesternEIM)实施,不包括衍生交易。下表显示爱达荷州电力的批发能源销售三个月和九个月结束 2019年9月30日和2018(单位:千,每MWh除外)
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| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月结束 九月三十日 | | 九个月结束 九月三十日 |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
批发能源收入 | | $ | 5,321 |
| | $ | 12,408 |
| | $ | 68,693 |
| | $ | 35,093 |
|
批发销售 | | 148 |
| | 190 |
| | 2,050 |
| | 1,871 |
|
平均每MWh批发能源收入 | | $ | 35.95 |
| | $ | 65.31 |
| | $ | 33.51 |
| | $ | 18.76 |
|
2019年第三季度,批发能源收入下降。710万美元,或百分之五十七,批发能源减少。四万二千MWh,或百分之二十二与2018年第三季度相比。向西部EIM出售的能源批发量减少,主要原因是市场上批发天然气供应增加,这影响了2019年第三季度的区域能源批发价格,与2018年第三季度相比。2019年前9个月,批发能源收入增加。3 360万美元,或百分之九十六,批发能源数量增加。179,000MWh,或百分之十与2018年前9个月相比。上文解释的能源批发收入第三季度的下降被2019年前6个月区域能源批发价格上涨所抵消,主要原因是西北地区气温低于正常温度,设备维修导致能源进口减少,天然气供应受到限制,联邦水力发电系统的产量由于冻结温度和低流量而受到限制。
与传输相关的收入:与2018年同期相比,截至2019年9月30日的3个月和9个月,与输电相关的收入分别减少了510万美元和310万美元,主要原因是太平洋西北地区其他公用事业公司的发电量较低,整个地区的夏季气温也较2018年第三季度有所上升。在2019年的前9个月,第三个月-
由于区域能源批发市场活动,2019年第一季度轮式运量增加,部分抵消了上述季度的减少。此外,爱达荷州电力公司的OATT费率在2018年10月也有所下降。
能源效率方案收入:在爱达荷州和俄勒冈州,能源效率骑手为能源效率计划支出提供资金。通过骑手提供资金的支出作为营业费用报告,收入中记录的数额相等,对收入没有净影响。支出与通过乘车人收取的金额之间的累积差异记作管制资产或负债。负债余额表明爱达荷州电力收取的费用高于支出,资产余额表明爱达荷州电力的支出高于其收取的费用。在…2019年9月30日,爱达荷州电力公司的能源效率骑手余额是爱达荷州管辖范围内330万美元的监管责任和俄勒冈州管辖范围内120万美元的监管资产。
营业费用
购买电力:下表列出爱达荷州电力公司为三个月和九个月结束 2019年9月30日和2018(单位:千,每MWh除外)。
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| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月结束 九月三十日 | | 九个月结束 九月三十日 |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
费用 | | | | | | | | |
PURPA合同 | | $ | 56,848 |
| | $ | 56,168 |
| | $ | 143,837 |
| | $ | 145,973 |
|
其他购买的电力(包括轮带) | | 36,770 |
| | 36,225 |
| | 70,675 |
| | 71,328 |
|
采购总电力费用 | | $ | 93,618 |
| | $ | 92,393 |
| | $ | 214,512 |
| | $ | 217,301 |
|
MWh | | | | | | | | |
PURPA合同 | | 825 |
| | 823 |
| | 2,385 |
| | 2,441 |
|
其他购买的电力 | | 734 |
| | 651 |
| | 1,430 |
| | 1,626 |
|
采购的MWh共计 | | 1,559 |
| | 1,474 |
| | 3,815 |
| | 4,067 |
|
PURPA合同每MWh平均成本 | | $ | 68.91 |
| | $ | 68.25 |
| | $ | 60.31 |
| | $ | 59.80 |
|
来自其他来源的平均每MWh成本 | | $ | 50.10 |
| | $ | 55.65 |
| | $ | 49.42 |
| | $ | 43.87 |
|
加权平均-所有来源 | | $ | 60.05 |
| | $ | 62.68 |
| | $ | 56.23 |
| | $ | 53.43 |
|
购电费用在比较期内相对一致,增幅较大。120万美元,或百分之一,2019年第三季度期间减少280万美元,或百分之一的前九个月2019与同一时期相比2018.
燃料费用:下表显示爱达荷州电力的燃料费用和三个月和九个月结束 2019年9月30日和2018(单位:千,每MWh除外)。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月结束 九月三十日 | | 九个月结束 九月三十日 |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
费用 | | |
| | |
| | | | |
煤 | | $ | 27,309 |
| | $ | 36,776 |
| | $ | 82,620 |
| | $ | 78,149 |
|
天然气 | | 19,572 |
| | 16,847 |
| | 36,957 |
| | 24,724 |
|
燃料费用总额 | | $ | 46,881 |
| | $ | 53,623 |
| | $ | 119,577 |
| | $ | 102,873 |
|
MWh | | |
| | |
| | | | |
煤 | | 788 |
| | 1,081 |
| | 2,342 |
| | 2,148 |
|
天然气 | | 950 |
| | 768 |
| | 1,514 |
| | 996 |
|
产生的MWh总量 | | 1,738 |
| | 1,849 |
| | 3,856 |
| | 3,144 |
|
每MWh平均成本-煤 | | $ | 34.66 |
| | $ | 34.02 |
| | $ | 35.28 |
| | $ | 36.38 |
|
平均每MWh成本-天然气 | | $ | 20.60 |
| | $ | 21.94 |
| | $ | 24.41 |
| | $ | 24.82 |
|
加权平均,所有来源 | | $ | 26.97 |
| | $ | 29.00 |
| | $ | 31.01 |
| | $ | 32.72 |
|
爱达荷州电力共同拥有的燃煤电厂的大部分燃料都是通过长期合同购买的,包括从ierco三分之一的合资公司bcc购买。BCC的煤炭价格受矿山经营费用、地质条件和生产水平的波动影响。bcc供应吉姆布里杰工厂所用煤的三分之二.天然气主要在区域批发现货市场以公布的指数价格购买。除商品(可变)成本外,天然气和煤炭费用还包括对诸如运力费、运输费和燃料处理等项目性质更为固定的费用。当发电产量在两个周期之间有很大差异时,每MWh燃料费用的周期间差异明显地受到这些固定费用的影响。
燃料费用减少670万美元,或百分之十三,2019年第三季度与1999年第三季度相比2018,由于水电发电量增加2%,减少了爱达荷州电力对天然气和煤炭的利用。燃料费用增加1 670万美元,或百分之十六的前九个月2019与2018年前9个月相比,由于发热量增加了23%,部分抵消了2019年前9个月天然气对冲的有利影响。2019年前9个月的发电量增加抵消了同期水电发电量下降5%的影响,并为批发能源市场的能源经济销售提供了条件。2019年前9个月,根据爱达荷州电力(Idaho Power)的能源风险管理政策达成的1,160万美元的财务套期保值收益,减少了天然气燃料支出。这些已实现的套期保值收益大多通过下文所述的电力成本调整机制为客户带来好处。
电力成本调整机制:爱达荷州电力的供电成本(主要是购买电力和燃料,减少批发能源销售)每年都会有很大的差异。电力供应成本的波动源于天气条件、批发市场价格、批发市场的购电量和销售量、爱达荷州电力的水电和热发电量以及燃料成本、发电厂可用性和零售负荷等因素。为了解决供电成本的波动,爱达荷州电力在爱达荷州和俄勒冈州的电力成本调整机制允许爱达荷州电力公司从客户手中收回大部分电力供应成本的波动,或退还给客户。在爱达荷州管辖范围内,主计委员会包括成本或收益分享比率,该比率分配客户(95%)和爱达荷州电力(5%)之间的净供电费用偏差,但PURPA电力采购和需求响应方案奖励除外,后者100%分配给客户。爱达荷州推迟期,或PCA年,从4月1日至3月31日。在常设仲裁院年度内递延或应计的数额主要在随后的6月1日至5月31日期间收回或退还。由于电力成本调整机制,电力供应成本变化的主要财务影响是支付现金,但直到未来一段时间才从客户那里收回,或者在未来一段时间内将收到的现金退还给客户,从而导致运营现金流年复一年的波动。
下表显示了爱达荷州和俄勒冈州电力成本调整机制的组成部分。三个月和九个月结束 2019年9月30日和2018(以千计)。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月结束 九月三十日 | | 九个月结束 九月三十日 |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
供电成本应计 | | $ | 2,844 |
| | $ | 1,337 |
| | $ | 58,596 |
| | $ | 35,236 |
|
前一年核定余额的摊销 | | (19,256 | ) | | (6,412 | ) | | (32,661 | ) | | 5,191 |
|
总电力成本调整费用 | | $ | (16,412 | ) | | $ | (5,075 | ) | | $ | 25,935 |
| | $ | 40,427 |
|
电源权责发生制是指在电力成本调整机制下应计供电成本波动的部分。当实际供电费用低于预测的电力费用调整率数额时,即所有期间的情况都是如此,则大部分差额应计。当实际供电成本高于电力成本调整率中预测的金额时,大部分差额被推迟。上一年度结余的摊销是对在当前电力成本调整年度收取或退还的在上一个电力费用调整年度(电力成本调整机制的真实向上部分)中递延或应计的数额的抵销。
其他O&M费用:其他O&M费用在第三季度和前9个月减少了440万美元,即5%,以及700万美元,即3%2019与同一时期相比2018。其他O&M支出减少的部分原因是,与2018年同期相比,2019年第三季度和前9个月的劳动力和福利成本分别减少了160万美元和190万美元。此外,根据IPUC 2018年批准的有关所得税改革的和解规定,2018年第三季度和前9个月的其他O&M支出分别包括290万美元和400万美元的监管延期非现金摊销费用,否则这些费用将成为爱达荷州客户的未来负债。此外,2019年前9个月与爱达荷州电力相关的其他O&M费用
与2018年前9个月相比,水力发电减少了200万美元,主要原因是水电地点的维修项目减少。
所得税
IDACORP和爱达荷州电力所得税支出增加1 260万美元和1 240万美元分别为九个月结束 2019年9月30日,与同时期相比2018主要原因是2018年前9个月发生的债券赎回成本的税收扣除、税收改革导致的递延税款的重新计量以及2018年第三季度与工厂相关的所得税退税调整带来的好处,以及超额递延所得税逆转的减少。有关IDACORP和Idaho Power计算所得税费用有效所得税税率的信息,请参阅本报告所列精简合并财务报表附注2-“所得税”。
流动性和资本资源
概述
爱达荷州电力一直在大力加强其公用事业基础设施,以确保充足的电力供应,为新客户提供服务,并保持系统的可靠性。爱达荷州电力现有的水电和热力发电设施也需要不断升级和更换部件。爱达荷州电力预计这些巨额资本支出将继续下去,预计在五年内资本支出总额约为15亿美元。2019(包括迄今在2019)到2023年。
爱达荷州电力通过运营现金流、债券发行、商业票据市场、信贷设施和IDACORP的资本捐款,为其资本支出的流动性需求提供资金。爱达荷州电力公司定期提交利率调整文件,以收回运营成本和资本投资,为使爱达荷州电力的盈利与监管机构允许的回报保持一致提供机会。爱达荷州电力使用运营预算和资本预算来控制运营成本和资本支出。前九个月2019爱达荷州电力公司继续努力优化运营、控制成本和产生经营现金流入,以满足运营支出,满足资本支出要求,并向股东支付股息。
截至2019年10月25日、IDACORP公司和爱达荷州电力公司获得债务、股权和信贷安排的机会包括:
| |
• | IDACORP于2019年5月17日向美国证券交易委员会(SEC)提交的货架登记表,可用于发行债务证券和普通股; |
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• | 爱达荷州电力公司于2019年5月17日向证交会提交的货架登记表,其中可能用于发行第一批抵押债券和债务证券;仍有5亿美元可根据国家监管机构发行;以及 |
| |
• | IDACORP公司和爱达荷州电力公司的商业票据,其发行额可能等于其各自信贷设施下的可用信贷能力。 |
IDACORP和爱达荷州电力公司对资本市场进行监控,以期进行机会主义的债务和股权交易,同时考虑到当前和潜在的未来长期需求。因此,IDACORP可以发行债务证券或普通股,爱达荷州电力公司也可以发行债务证券或第一抵押债券,如果这些公司认为资本市场上的条件是有利的,而且发行债券在财务上是审慎的。
根据计划的资本支出和其他O&M支出,这些公司相信,他们至少在未来12个月内将能够满足资本和债务偿还要求,并通过以下因素为公司支出提供资金:现有现金、爱达荷州电力公用事业业务产生的经营现金流、现有信贷设施下的可用资金、以及商业票据和长期债务市场。
IDACORP和爱达荷州电力寻求维持约50%的债务和50%的股权的资本结构,保持这一比率影响IDACORP和爱达荷电力的债务和股票发行决定。截至2019年9月30日、IDACORP公司和爱达荷州电力公司为适用的债务契约的目的计算的资本结构如下:
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| | IDACORP | | 爱达荷州电力 |
债务 | | 43% | | 45% |
衡平法 | | 57% | | 55% |
IDACORP和爱达荷电力(IdahoPower)通常在高流动性投资中保持现金和现金等价物,如美国国库券、货币市场基金和银行存款。
经营现金流量
IDACORP和爱达荷州电力的营运现金流入九个月结束 2019年9月30日...2.87亿美元和2.65亿美元分别减少的7 900万美元关于IDACORP和5 400万美元爱达荷州电力公司,与2005年同期相比2018。除与所得税有关的现金流量外,IDACORP的经营现金流主要来自爱达荷州电力的经营现金流。影响公司营运现金流量可比性的重要项目头九个月的2019与同期相比2018情况如下:
| |
• | 递延税及应计税额和应收税的变动加在一起,以增加现金流量1 300万美元在IDACORP和减少现金流量1 800万美元爱达荷州电力公司; |
| |
• | 管理资产和负债的变化,主要与爱达荷州PCA机制和需求方管理方案下递延和收取的费用的相对数额有关,减少经营现金流量2 900万美元; |
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• | 周转资本余额的变化主要是由于时间安排,包括应收账款、其他流动资产和应付账款的波动,具体如下: |
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◦ | 应收账款余额的收款时间减少经营现金流量1 200万美元IDACORP和爱达荷州电力公司; |
| |
◦ | 其他流动资产的变化使IDACORP和爱达荷州电力的经营现金流减少了900万美元,这主要是由于爱达荷州电力共同拥有的燃煤发电厂购买和消费煤炭的时间安排导致燃料库存增加;以及 |
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◦ | 应付帐款付款的时间安排减少经营现金流量2 500万美元和增加经营现金流量3 000万美元分别为IDACORP和爱达荷电力,其中5 500万美元IDACORP和爱达荷电力之间的差额与公司间估计所得税支付有关。 |
投资现金流
投资活动主要包括与新建筑和爱达荷州发电、输电和配电设施改善有关的资本支出。IDACORP和爱达荷州电力的净投资现金流出九个月结束 2019年9月30日...1.93亿美元和1.9亿美元分别。投资现金流出2019和2018主要用于建造公用基础设施,以满足爱达荷州电力老化的工厂和设备、客户增长以及环境和法规合规要求。
资助现金流动
融资活动根据需要为日常业务和资本需求提供补充现金.爱达荷州电力通过运营现金流、债券发行、商业票据市场、信贷设施和IDACORP的资本贡献,为资本投资、营运资本、管理商品价格风险和其他财务承诺提供流动性需求。IDACORP通过运营、商业票据市场、出售普通股和信贷设施的现金流,为其现金需求提供资金,例如支付税款、向爱达荷州电力公司提供资本捐助,以及分配给IDACORP的非公用事业费用。IDACORP和爱达荷州电力公司的现金流出净额九个月结束 2019年9月30日...1.01亿美元和9 700万美元分别。在2019年前9个月,IDACORP和爱达荷州电力支付了现金红利9 600万美元.
融资方案和可用流动性
IDACORP公平方案:近几年来,idacoRP签订了销售代理协议,根据该协议,该公司可以通过第三方代理不时地发行和出售普通股股份。最近的销售代理协议于2016年5月终止。IDACORP目前除了根据其2019年的股权补偿计划外,没有发行股票证券的计划,截至本报告之日,IDACORP还没有执行一项新的销售代理协议。
爱达荷州电力第一抵押债券::爱达荷州电力公司长期负债的发行须经IPUC、OPUC和怀俄明州公共服务委员会(WPSC)的批准。在2019年4月和5月,爱达荷州电力公司收到了IPUC、OPUC和WPSC的命令,授权该公司不时发行和出售总额高达5亿美元的债务证券和第一抵押贷款债券本金,但须符合该命令规定的条件。从
IPUC有效期至2022年5月31日,可根据要求延长。OPUC和WPSC的命令没有对发行规定时间限制,但OPUC命令确实规定了一些其他条件,包括规定债务证券或第一抵押贷款债券的利率必须在(A)与可比美国国债利率之间的指定息差范围内,或(B)最高利率上限为7%。
爱达荷电力(Idaho Power)于2019年5月向美国证交会(SEC)提交了一份搁置登记表,该声明在提交时生效,用于提供和出售其第一笔抵押债券的未指明本金。第一笔抵押债券的发行要求爱达荷州电力满足爱达荷电力(Idaho Power)在1937年10月1日发行的爱达荷州电力(Idaho Power)的抵押贷款义齿和信托基金(Deed Of Trust)中规定的利息和担保条款,并不时加以修订和补充。日后首次按揭债券的发行,须符合“义齿契约”、市场条件、规管授权,以及其他融资协议所载的契约和保证规定。
因义齿在任何时候将第一次抵押债券的金额限制在25亿美元,因此爱达荷州电力公司可以发行的第一笔抵押债券的最高金额为2019年9月30日仅限于约6.69亿美元。另外,因义齿还将爱达荷州电力公司可能发行的额外第一笔抵押债券的金额限制为(A)退休的第一笔抵押贷款债券的本金和(B)因义齿中定义的60%的无资金补充财产总额。截至2019年9月30日爱达荷州电力公司可以根据退休的第一抵押贷款债券和全部无资金的房产增发约20亿美元的第一抵押贷款债券。
污染管制税-豁免债券: 爱达荷州电力公司于2099年8月购买并再销售了两种尚未发行的污染控制免税债券,一种是2003年内华达州洪堡县发行、2024年到期的本金总额为4 980万美元的债券,另一种是怀俄明州斯威特沃特县于2006年发行的本金总额为1.163亿美元,于2026年到期的债券。债券的销售条件大致相同,但利率较低。2024年到期利率从5.15%降至1.45%,2026年到期利率从5.25%降至1.70%。爱达荷州电力公司预计,降低利率将在未来五年每年减少约560万美元的利息支出,此后每年将减少390万美元用于较长期限债券的最后两年。
IDACORP和爱达荷州电力信贷设施:2015年11月,IDACORP公司和爱达荷州电力公司分别以1亿美元和3亿美元的信贷额度签订了信贷协议,取代了以前的信贷协议。每个信贷设施可用于一般公司用途和商业票据备份.IDACORP的机制允许在任何时候根据最高1亿美元的循环信贷额度借款,包括Swingline贷款在任何时候不超过1 000万美元,信用证在任何时候不超过5 000万美元。在特定条件下,可将IDACORP的设施增加到1.5亿美元。爱达荷州电力公司的设施允许通过发放贷款和备用信用证,在任何时候借款至多3亿美元,其中包括Swingline任何时候不超过3 000万美元的贷款和任何一次未偿信用证不超过1亿美元的贷款。爱达荷州电力公司的设施可能会在特定条件下增加到4.5亿美元。信贷工具目前规定的到期日为2022年11月4日。“2018年年度报告”第二部分第7项-“MD&A-流动性和资本资源”介绍了信贷安排的其他条款和条件。
每项安排都包含一项契约,要求每家公司在每个会计季度结束时保持合并负债与合并总资本的杠杆比率,即等于或低于65%。在确定杠杆比率时,“合并负债”广义上包括各借款人及其附属公司的所有负债,包括在某些情况下由某些混合证券(如信贷协议所界定的)所证明的负债。“综合总资本化”计算为所有合并负债、借款人及其附属公司的合并股东权益和未偿还混合证券的总价值。在…2019年9月30日,IDACORP和Idaho Power的杠杆比率为百分之四十三和百分之四十五分别。IDACORP和爱达荷电力利用信贷设施的能力取决于它们是否继续遵守信贷设施中的杠杆比率契约。除例外情况外,还有其他契约禁止某些合并、收购和投资,限制某些留置权的设立,并禁止签订任何限制任何重要子公司支付股息的协议。
在…2019年9月30日、IDACORP和爱达荷州电力公司认为,它们遵守了所有设施公约。此外,IDACORP和爱达荷州电力公司不认为他们将违反或违反各自的债务契约2019.
未经IPUC、OPUC和WPSC的额外批准,爱达荷州电力在任何时候的短期借款总额不得超过4.5亿美元。爱达荷州电力公司已获得IPUC、OPUC和WPSC的批准,以便在2022年11月之前发放短期借款。爱达荷州电力公司
IDACORP可能寻求延长其信贷设施的条件,爱达荷州电力公司于209年10月向IPUC、OPUC和WPSC提出申请,寻求新的授权,将爱达荷州电力公司的短期和中期借款期限延长至2026年12月31日,期限不超过4.5亿美元。
IDACORP和爱达荷州电力商业文件:IDACORP和爱达荷州电力公司有商业票据方案,根据这些方案,它们发行无担保商业票据,在任何时候都不超过上述其各自信贷设施下的可用能力。IDACORP和爱达荷电力公司的信贷设施可供这些公司在其商业票据项目下支持借款。商业票据发行被用来为两家公司的短期流动性需求提供额外的融资来源。商业票据发行的到期日将有所不同,但自发行之日起不得超过270天。个别票据在各自的期限内都有固定利率,尽管利率反映了当前的市场状况,使公司受到利率波动的影响。
可供短期借贷流动资金
下表概述了截至指定日期(以千为单位)的可用短期借款流动性。 |
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| | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
| | IDACORP(2) | | 爱达荷州电力 | | IDACORP(2) | | 爱达荷州电力 |
循环信贷设施 | | $ | 100,000 |
| | $ | 300,000 |
| | $ | 100,000 |
| | $ | 300,000 |
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未发行商业票据 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
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确定用于其他用途(1) | | — |
| | (24,245 | ) | | — |
| | (24,245 | ) |
可用净余额 | | $ | 100,000 |
| | $ | 275,755 |
| | $ | 100,000 |
| | $ | 275,755 |
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(1)如果债券的再销售代理无法向第三方出售债券,爱达荷州电力可根据债券的任择或强制性购买条款要求爱达荷州电力在到期前购买的明天港和美国瀑布港债券。
(2)只有控股公司。
在…2019年10月25日,IDACORP 在其信贷安排下没有未偿还的贷款,也没有未偿还的商业票据。爱达荷州电力在其信贷设施下没有未偿还的贷款,也没有商业票据未清。在三个月和九个月结束 2019年9月30日,IDACORP和爱达荷电力没有借来短期商业票据。
信用评级对流动性和抵押品义务的影响
IDACORP和Idaho Power能否进入资本市场,包括商业票据市场,以及它们各自在这些市场的融资成本,部分取决于它们各自的信用评级。标准普尔评级服务公司或穆迪投资者服务公司对IDACORP或爱达荷州电力公司的评级或评级前景与2018年年度报告中的评级没有任何变化。然而,任何评级都可以由评级机构在任何时候向上或向下调整或撤回,如果它认为有必要改变的话。亚细亚
爱达荷州电力维持与其批发商品合同有关的保证金协议,允许要求某些对手方和(或)向某些对手方提供履约保证担保品。截至2019年9月30日爱达荷州电力公司150万美元与这些合同有关的履约保证担保品。如果爱达荷州电力将其无担保债务的信用评级降至低于投资级别,爱达荷州电力可能会受到其批发对手方要求提供额外的业绩保证担保的要求,衍生工具和其他远期合同的对手方可要求立即付款,或要求立即对衍生工具和负债净额的合同进行每日全额担保。根据爱达荷州电力目前的能源和燃料组合和市场状况2019年9月30日,如果评级降至低于投资级,可要求的额外抵押品约为1,080万美元。为了最大限度地减少资本需求,爱达荷州电力通过敏感性分析,积极监测其投资组合敞口和对额外业绩保证抵押品的潜在风险敞口。
资本要求
爱达荷州电力的建筑开支,不包括AFUDC, 期间为1.91亿美元九个月结束 2019年9月30日。现金支出数额不包括从服务中移走资产的净费用。下表列出爱达荷州电力2019年建筑工程的估计权责发生制支出(包括迄今发生的数额)至2023年(以百万美元计)。该表中的数额不包括AFUDC,但包括从爱达荷州电力公司预计将有资格在未来费率案件诉讼中纳入费率基数的服务中移走资产的净费用。然而,鉴于基础设施项目和相关支出的时间不确定,实际支出及其时间安排可能与表中所列的时间有很大出入。
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| | 2019 | | 2020 | | 2021-2023 |
预期资本支出(不包括AFUDC) | | $280-$290 | | $285-$300 | | $875-$925 |
主要基础设施项目:爱达荷州电力公司参与了若干重大项目的开发,并与第三方就联合基础设施开发达成了安排。下文的讨论概述了自“2018年年度报告”第二部分第7项-“MD&A-资本需求”中对这些事项的讨论以来,某些项目的发展情况。下面的讨论应与该报告一并阅读。
博德曼-海明威输电线路: 在俄勒冈州博德曼附近的一个车站和爱达荷州博伊西附近的海明威站之间的一条300英里500千伏输电线路,博德曼到海明威的线路将提供输电服务,以满足未来的资源需求。2012年1月,爱达荷州电力公司与PacifiCorp和Bonneville电力管理局签订了一项联合供资协议,继续批准该项目。联合供资协议规定,爱达荷州电力公司对项目许可阶段的兴趣约为21%,在今后关于建设输电线路的谈判中,爱达荷州电力将设法至少保留完成项目的这一百分比利益。该项目的总成本估计在10亿至12亿美元之间,包括爱达荷州电力公司的AFUDC。这一费用估计数是初步的,不包括通货膨胀和材料及劳动力资源价格变动的影响,这些影响可能发生在估计日期之后。
包括afudc在内的约1.04亿美元已被用于从博德曼到海明威的项目。2019年9月30日。根据联合供资安排的条款,爱达荷州电力截至目前已收到7 100万美元2019年9月30日,从项目的共同参与者那里得到他们分担的费用。截至本报告之日,未收到任何实质性的共同参与方偿还款.联合许可参与方有义务偿还爱达荷州电力公司在未来任何项目中所占的份额,允许爱达荷州电力公司支付费用。
Boardman-to-Hemingway项目的许可阶段须经美国土地管理局(BLM)、美国林业局、海军部和某些其他联邦机构的联邦审查和批准。BLM于2017年11月公布了该项目的决定记录,批准了该项目的通行权,该项目将穿越约86英里长的BLM管理的土地。美国林业局在2018年11月发布了其决定记录,授权该项目穿越大约7英里的国家林地。在2019年9月,海军部发布了其决定记录,授权该项目跨越海军部大约7英里的土地。在俄勒冈州单独的许可程序中,俄勒冈州能源部于2019年5月发布了一份拟议命令草案,建议该州能源设施选址委员会批准该项目。俄勒冈州能源部预计将于2020年年初发布一项拟议命令。考虑到正在进行的允许活动和施工期间的状况,爱达荷州电力公司预计输电线路在使用日期将在2026年或以后。
网关西输电线路爱达荷州电力公司和PacifiCorp公司正在联合开发Gateway West项目,这是位于怀俄明州道格拉斯附近的一个站和爱达荷州博伊西附近的海明威站之间的一个500千伏输电项目。2012年1月,爱达荷州电力公司和PacifiCorp公司签订了一项允许该项目的联合供资协议。爱达荷州电力公司已经花费了大约4000万美元,包括爱达荷州电力公司的AFUDC,用于其在项目许可阶段的份额。2019年9月30日。截至本报告之日,爱达荷州电力估计其在项目中所占份额(包括许可和建设)的总费用在2.5亿美元至4.5亿美元之间,其中包括非洲城市开发公司。爱达荷州电力公司和PacifiCorp公司继续协调下一步行动的时间,以最有效地满足客户和系统需求。
确定养恤金养恤金计划缴款
爱达荷州电力公司对其2019年确定的养恤金计划没有最低缴款要求;然而,在评估市场状况和2019年预计现金流量后,爱达荷州电力公司在2019年前9个月向该计划捐助了4 000万美元。爱达荷州电力公司的捐款是为了继续努力平衡这些支出的监管征收
有捐款的数额和时间,并减少资金不足的费用。养恤金缴款的主要影响是现金流动的时间安排,因为费用回收的时间滞后于缴款。
合同义务
在九个月结束 2019年9月30日,IDACORP和Idaho Power在正常业务范围外的合同义务与“2018年年度报告”披露的金额没有实质性变化,但爱达荷州电力与PURPA签订了四份新的替换合同,与水电PURPA签订了到期的电力采购协议-符合条件的设施和一项与太阳能PURPA-合格设施的新协议,这使爱达荷州电力的合同采购义务增加了大约2 400万美元在20年的合同期限内。
此外,在2019年3月,爱达荷州电力公司签署了一份为期20年的电力购买协议,等待IPUC和OPUC批准,从计划中的120兆瓦太阳能设施购买电力。如果获得批准,该协议将增加合同义务1.36亿美元在20年的任期内。2019年10月,爱达荷州电力公司根据电力购买协议行使其权利,在今年第四季度就爱达荷州电力或其附属公司收购计划中的120兆瓦太阳能设施的权利进行谈判。如果达成收购协议,并且电力购买协议得到IPUC和OPUC的批准,它可能会影响与上述20年电力购买协议相关的合同义务对爱达荷州电力或其附属公司的净影响。
表外安排
IDACORP和爱达荷州电力的表外安排与2018年年度报告中MD&A报告中的安排没有实质性的变化。
监管事项
导言
爱达荷州电力公司的监管申请的发展考虑到短期和长期的利率减免需求,并涉及几个因素,可以影响这些申报的时间。这些因素除其他外,包括主要资本投资的在职日期、主要收入和费用项目变化的时间和规模以及客户增长率。爱达荷州电力公司最近在爱达荷州和俄勒冈州的一般费率案件是在2011年提出的。2012年,爱达荷州和俄勒冈州兰利沟发电厂的大规模单一发行费率案导致爱达荷州和俄勒冈州的基准费率重新设定。爱达荷州电力公司还重置了爱达荷州管辖范围内的基准率供电费用,以更新2014年零售费率的成本收集,但没有导致费率的净增长。2014年之后,IPUC和OPUC还批准了单一问题案件的较小基数变动。在一般费率情况下,爱达荷州电力依靠客户增长、固定成本调整机制、电力成本调整机制、收费机制和其他机制来减轻监管滞后的影响,这是指从投资或支出到收回投资或费用以及获得回报之间的一段时间。近年来,管理层的监管重点主要集中在监管和解的规定和利率机制的设计上。爱达荷州电力公司根据对上文所述因素的考虑,继续评估在其两个零售管辖区提出一般费率案件的必要性和时间,但预计在今后12个月内不会提出一般费率案件。
重要会议的结果部分载于本报告,并在“2018年年度报告”中作了进一步说明。除了下文的讨论(其中包括自2018年年度报告讨论这些事项以来的显著监管动态)外,请参阅本报告中所列的精简合并财务报表附注3-“监管事项”,以获得与爱达荷州电力监管事项和最近的监管备案和命令有关的补充信息。
2019年期间显著的汇率变动
在2019年期间,爱达荷州电力收到了批准下表汇总的费率变动的命令。
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描述 | | 地位 | | 估计汇率影响(1) | | 注记 |
电力成本调整机制-爱达荷州 | | 新的PCA费率于2019年6月1日生效 | | 2019年6月1日至2020年5月31日期间PCA减少5 010万美元 | | 与爱达荷州PCA机制相关的费率增减对收入的潜在影响在很大程度上被实际供电成本和递延供电费用摊销的相关增减所抵消。这一减少包括根据IPUC命令向客户提供500万美元的贷项,用于分享2018年的收益,该命令批准延长2011年12月爱达荷州和解协议关于2015年至2019年期间(2014年10月爱达荷州收入支持和分享结算规定)的条件,并在2018年5月爱达荷州电力的OATT税率规定下,为与爱达荷州电力OATT税率有关的所得税改革优惠提供270万美元的抵免,详见以下MD&A。 |
固定成本调整机制-爱达荷州 | | 新的FCA费率于2019年6月1日生效。 | | 2019年6月1日至2020年5月31日增加1 920万美元 | | FCA的目的是消除爱达荷州电力(Idaho Power)对能源效率项目投资的部分资金抑制,将固定成本从容量千瓦时收费中部分分离(或脱钩),并将其与每个客户设定的金额挂钩。 |
Valmy工厂协议-爱达荷州 | | 新基数于2019年6月1日生效 | | 每年增加120万美元 | | 在2019年2月,爱达荷州电力公司与NV能源公司达成了一项协议,以促进爱达荷州电力计划于2019年和2025年结束其Valmy电厂1和2号机组的燃煤业务。2019年5月,IPUC发布了一项命令,批准了Valmy工厂协议,并允许爱达荷州电力通过爱达荷州的客户费率,收回与所需的Valmy工厂投资和其他退出费用有关的120万美元的年度增量收入需求。 |
Valmy工厂协议-俄勒冈州 | | 新基准利率自2020年1月1日起生效 | | 每年减少320万美元 | | 在2019年2月,爱达荷州电力公司与NV能源公司达成了一项协议,以促进爱达荷州电力计划于2019年和2025年结束其Valmy电厂1和2号机组的燃煤业务。2019年10月,OPUC批准了Valmy工厂协议,并授权爱达荷州电力公司从2020年1月1日起调整俄勒冈州的客户费率,以反映每年所需收入水平减少320万美元,这主要与折旧费用和其他费用的相关减少有关。爱达荷州电力预计对净收入的影响并不重要。 |
(1)每年收取的差饷金额通常不会以直线方式收回(即每月1/12),而是按零售额的比例收回。
爱达荷州收入支持和分享来自爱达荷州定居点的规定
2014年10月,IPUC发布了一项命令,批准2014年10月爱达荷州收入支持和分享结算规定,但对2011年12月爱达荷州关于2015年至2019年期间结算的规定作了修改。2018年5月爱达荷州与税务改革有关的和解规定(2018年5月爱达荷州税务改革结算规定)规定,将2014年10月爱达荷州收入支持和分享结算规定延长至2019年12月31日初步终止日期之后,并修改了与会计准则和收入分享机制有关的条款,从2020年1月1日起生效。2014年10月爱达荷州收入支持和分享结算规定和2018年5月爱达荷州税务改革结算规定的更具体条款和条件载于2018年年度报告合并财务报表附注3-“监管事项”。IDACORP和Idaho Power认为,和解条款中允许ADITC额外摊销的条款为这些公司提供了更大程度的收益稳定性,而不是没有有效规定的条件。
根据其2019年爱达荷州全年ROE的估计,第三季度和第一季度九在2019年的几个月中,爱达荷州电力公司没有根据2014年10月爱达荷州收益支持和分享结算的规定,记录额外的ADITC摊销或当期收入准备金,用于与客户分享收入。因此,截至2019年9月30日,根据2014年10月爱达荷州收入支持和分享结算规定,额外4 500万美元的额外ADITC仍可供今后使用。爱达荷州电力公司150万美元与客户分享收益的收入准备金第三2018年的第四季度,根据当时对爱达荷州2018年全年ROE的估计。
递延净供电成本的变化及其成本调整机制
递延(应计)供电费用是爱达荷州电力的实际净供电成本与零售价所包括的费用之间的某些差额,后者是根据对供电费用的年度预测计算的。递延(应计)供电费用记录在资产负债表上,以便将来收回或通过客户费率退还。
下表汇总了九个月结束 2019年9月30日(以百万计)。
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| | | | | | | | | | | | |
| | 爱达荷州 | | 俄勒冈州 | | 共计 |
2018年12月31日递延(应计)净供电费用 | | $ | (42.1 | ) | | $ | (0.2 | ) | | $ | (42.3 | ) |
当期应计净供电费用 | | (58.6 | ) | | — |
| | (58.6 | ) |
收入分享 | | (5.0 | ) | | — |
| | (5.0 | ) |
西部EIM成本回收将通过爱达荷州PCA收集 | | 2.4 |
| | — |
| | 2.4 |
|
以前通过费率退还的数额 | | 35.9 |
| | 0.1 |
| | 36.0 |
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所以2津贴及可再生能源证书销售 | | (4.1 | ) | | (0.2 | ) | | (4.3 | ) |
利息和其他 | | (1.3 | ) | | — |
| | (1.3 | ) |
截至2019年9月30日的递延(应计)净供电费用 | | $ | (72.8 | ) | | $ | (0.3 | ) | | $ | (73.1 | ) |
爱达荷州电力公司在其爱达荷州和俄勒冈州管辖范围内的电力成本调整机制解决了供电成本的波动问题,并规定每年调整向零售客户收取的费率。电力成本调整机制和相关财务影响在本MD&A中的“运营结果”和本报告所列合并财务报表的附注3-“监管事项”中作了说明。除了PURPA项下发生的供电费用和某些需求响应方案的费用(这些费用大部分已全部转嫁给客户)外,爱达荷电力公司允许爱达荷州电力公司将实际净供电费用与基本净供电费用的95%的差额,无论是正的还是负的,转嫁给客户。因此,电力供应成本延迟或应计项目的主要财务报表影响是,支付供电费用现金的时间与从客户收回这些费用时的时间不同,影响了每年的经营现金流。
开放接入传输费率
爱达荷州电力使用其OATT提供的传输服务的公式费率,该费率允许主要根据财务和业务数据每年更新爱达荷州电力文件与FERC。爱达荷州电力公司于2019年8月向联邦电力管理委员会提交了2019年的最终传输率,反映出每“千瓦年”的传输率为27.32美元,有效期为2019年10月1日至2020年9月30日。“千瓦年”是相当于1千瓦电力使用8,760小时的单位容量。爱达荷州电力公司的费率是基于每年净输电收入要求1.07亿美元。从2018年10月1日到2019年9月30日,现行的OATT费率是每千瓦每年31.25美元,依据的是每年净传输收入需求1.231亿美元。OATT税率的下降在很大程度上是由于联邦税收改革和2018年短期公司和非企业输电收入的增加,这抵消了传输收入的需求。
2019年综合资源计划
爱达荷州电力公司于2019年6月向IPUC和OPUC提交了其最新的IRP。2019年IRP的平均能源需求预测年增长率为1.0%,高峰时段需求的预测年增长率为1.2%。2019年IRP确定了一个优选的资源组合和行动计划,其中包括在2026年之前完成Boardman到Hemingway的输电线路,分别于2099年和2025年结束爱达荷州电力参与Valmy电厂1号和2号机组的燃煤业务,分别于2022年和2026年结束爱达荷州电力参与两个Jim Bridger工厂的燃煤业务,以及分别于2022年和2023年获得两种太阳能资源。然而,正如2019年国际建议方案所指出的,在资源充足估计数和项目完成日期方面存在相当大的不确定性,包括围绕第三方开发可再生资源的时间和程度、燃料商品价格、Boardman到-Hemingway输电项目的实际完成日期以及工厂退休的经济和后勤方面的不确定性。这些不确定因素以及其他不确定因素可能导致优先组合的可取性发生变化,并调整预期行动和实际行动的时间和性质。
2019年iRP是爱达荷州电力公司第一次使用长期扩容建模系统来识别一系列未来系统条件下的经济资源组合,该模型模拟了整个西方互联系统。
寻找一个优化的西部互联资源组合。在提交2019年IRP之后,爱达荷州电力公司发现,建模软件使用的优化方法也没有对爱达荷州电力系统进行优化建模。爱达荷州电力公司正在对基于爱达荷州电力系统的资源优化进行进一步的分析和模拟。2019年10月28日,爱达荷州电力公司要求IPUC提供更多时间来分析2019年IRP模型,并期望在2020年第一季度以更多的信息和建模结果来补充目前提交的2019年IRP。如果爱达荷州电力(Idaho Power)发现与额外建模相关的结果存在显著差异,它可以修改2019年IRP中确定的首选资源组合,这可能会改变工厂增建和退休的预期时间和性质。
可再生能源和其他能源合同
爱达荷州电力公司有购买第三方拥有的发电设施生产的电力的合同,其中大部分是利用风能、太阳能、生物质、小水电和地热等可再生能源来生产能源。这些合同中的大多数是根据“和平与和平协议”作为强制性采购订立的。截至2019年9月30日,爱达荷州电力有合同从127个在线PURPA项目购买能源.另外三个合同是与在线非PURPA项目,包括埃尔霍恩山谷风能项目,101兆瓦铭牌容量。
下表列出了截至2019年9月30日,爱达荷州电力公司签署的从PURPA和非PURPA发电设施购买电力的协议的资源类型和铭牌容量。这些协议的原始合同条款从一至35年不等。
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资源类型 | | 在线兆瓦(兆瓦) | | 根据合同但尚未在线(Mw) | | 合同项目共计(兆瓦) | |
PURPA: | | | | | | | |
风 | | 627 |
| | — |
| | 627 |
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太阳 | | 290 |
| | 30 |
| | 320 |
| |
水力发电 | | 147 |
| | 2 |
| | 149 |
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其他 | | 56 |
| | — |
| | 56 |
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共计 | | 1,120 |
| | 32 |
| | 1,152 |
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非PURPA: | | | | | | | |
风 | | 101 |
| | — |
| | 101 |
| |
地热 | | 35 |
| | — |
| | 35 |
| |
太阳 | | — |
| | 120 |
| | 120 |
| |
共计 | | 136 |
| | 120 |
| | 256 |
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尚未在线的项目包括一个水电PURPA项目和5个计划在2019年在线的太阳能PURPA项目和一个计划于2022年在线的太阳能PURPA项目。这一非PURPA太阳能项目将于2022年上线,但需经iuc批准。
2019年9月,联邦电力管制委员会发布了一份拟议规则制定通知,该通知如果获得通过,可能会影响各国如何确定PURPA项目如何避免购买合格设施(QF)产生的电力的成本费率,哪些设施有资格获得QF地位,某些QF是否和何时可以与公用事业签订购买协议,以及各方如何对寻求QF地位的发电设施的资格提出质疑。截至本报告之日,爱达荷州电力公司无法确定这些可能的变化对该公司未来对新的PURPA电力采购合同的义务的影响,因为需要国家公用事业委员会采取进一步行动来实施许多变化。虽然实施这些变化的最终影响尚未确定,但从整体来看,爱达荷州电力公司认为,这些变化可以减少今后PURPA发电项目的数量,从而降低爱达荷州电力的购买电力成本。基本上,所有PURPA的电力购买成本都是通过基本费率和爱达荷州电力的电力成本调整机制收回的。
客户拥有的新一代文件
2017年7月,爱达荷电力向iuc提交了一份申请,涉及安装自己现场发电的住宅和小型商业客户,要求创建两类新客户,不要求更改定价或赔偿(“住宅”和“小型一般事务客户案”)。2018年5月,IPUC发布了一项命令,授权创建新的客户类别。在该命令中,IPUC还表示打算打开一个特定于爱达荷州电力的文档。
全面研究现场发电,并命令爱达荷州电力提交一份研究报告,与IPUC探索固定成本回收之前,其下一个通用费率案件。2018年9月,IPUC发布了一项命令,要求进一步调查以解决新客户类别的资格问题。2018年10月,爱达荷州电力(Idaho Power)提交了请愿书,要求IPUC启动两个新案例,研究固定成本回收,以及现场发电的成本、效益和适当的费率设计。2019年4月,爱达荷州电力公司向IPUC提交了一份申请,要求IPUC启动一项程序,以便在2020年1月1日前对安装自己的现场发电的大型商业、工业和灌溉用户的补偿结构和超额能源价值进行修改。2019年4月,IPUC发布了一项命令,承认爱达荷州电力公司的申请,并规定了处理该案件的程序。
2019年10月11日,爱达荷州电力公司向IPUC提交了一份和解协议,规定在住宅和小型一般事务客户案中改变客户生成补偿结构。如果IPUC批准和解协议,新的补偿标准将于2020年1月1日开始生效,爱达荷州电力将在8年内实施新的定价结构。
水电工程的再传感
爱达荷州电力公司努力重新建立合同委员会,这是爱达荷州最大的水力发电综合体,也是一项重大的再供水努力,如2018年年度报告第二部分第7项“监管事项”所述,爱达荷州电力提出了“清洁水法”第401条所要求的水质认证申请,爱达荷州和俄勒冈州要求每个州核证该项目的任何排放符合适用的国家水质标准。爱达荷州电力公司一直在与各州合作,以确定各种措施,以提供合理的保证,使来自肝癌的排放将充分解决适用的水质标准。
2019年4月,爱达荷州和俄勒冈州以及爱达荷州电力公司就CWA 401认证达成了一项协议,该认证要求爱达荷州电力通过扩大孵化生产,增加每年生产的奇努克鲑鱼数量。此外,爱达荷州电力公司需要在许可证发放后的20年内,为HCC的研究和水质改善提供总共1200万美元的资金。这些措施的交换条件是俄勒冈州至少在颁发最终许可证后的头20年取消俄勒冈州401条款中的鱼类通行要求。爱达荷州电力估计,在新许可证有效期的头20年里,法定水质改善和扩大孵化生产的合计费用为2 000万美元。2019年5月,俄勒冈州和爱达荷州颁发了妇女事务局401科最终认证。这些认证已经作为重新认证过程的一部分提交给了FERC。2019年7月,几个第三方对俄勒冈州法院的俄勒冈州环境质量部提起诉讼,对俄勒冈州CWA 401节基于鱼通道、水温以及与蛇河和HCC相关的汞问题的401认证提出质疑。没有任何政党对爱达荷CWA 401认证提出质疑。爱达荷州电力公司继续期待联邦电力公司在2022年之前颁发肝癌许可证。
爱达荷州水力发电项目的再发费用记录在在建工程中,直到联邦电力管理委员会颁发新的多年许可证,届时这些费用转移到正在运行的发电厂。爱达荷州电力公司希望通过费率调整过程,及时收回与新的长期许可证相关的再认证成本和成本。合同委员会的再领费用3.18亿美元(包括AFUDC)已列入正在进行的建筑工程2019年9月30日。截至本报告之日,IPUC授权爱达荷州权力机构在其爱达荷州管辖范围内列入费率880万美元每年与肝癌再接触项目有关。当总部合同委员会再领费用核准按基本费率回收时,目前收集这些数额将减少今后的收款。截至2019年9月30日,爱达荷州电力公司在收集与肝癌有关的AFUDC方面的监管责任约为1.48亿美元。
当FERC发布新的长期许可证时,爱达荷州电力将开始按照新许可证中的要求运行。爱达荷州电力预计这些需求将增加其他的O&M支出和资本支出。由于爱达荷州电力公司不确定联邦电力公司何时会颁发新的许可证,它没有将预期的资本支出增加列入本MD&A.“流动性和资本资源”的“资本要求”部分,因为爱达荷州和俄勒冈州于2019年5月颁发了最终401条款认证,爱达荷州电力公司正在更新其资本支出预测,并期望在今后期间改进预算时,开始在披露中列入资本支出的估计增加额。爱达荷州电力公司无法预测为HCC发放新许可证的确切时间,也无法预测新许可证的最终财务或运营要求。
环境事项
概述
爱达荷州电力受旨在保护、恢复和改善环境的广泛的联邦、州、地区和地方法律和条例的约束,其中包括“可负担得起的清洁能源规则”和其他“清洁空气法”(CAA)、CWA、“资源保护和回收法”、“有毒物质管制法”、“综合环境应对、赔偿和责任法”以及“濒危物种法”(ESA)等。这些法律由各种联邦、州和地方机构执行。除了规定持续的遵守义务和相关费用外,这些法律和条例还为监管机构提供了对不遵守规定、禁令救济和其他制裁采取实质性处罚的权力。爱达荷州三家联合拥有的燃煤发电厂和三家全资天然气燃气轮机发电厂都要遵守其中的许多规定。爱达荷州的17个水电项目也受到许多排水标准和其他环境要求的限制。
遵守现行和今后的环境法律和条例可:
现行和今后的环境法律和条例可能会增加运营化石燃料发电厂和建造新的发电和输电设施的费用,这在很大程度上是通过允许活动的大量费用和需要安装额外的污染控制装置来实现的。在美国的许多地方,一些成本较高、排放较高的燃煤电厂已经停止运营,或者工厂所有者已宣布短期内停止运营,因为遵守规定的成本使工厂的运营变得不经济。除了普遍增加的费用外,这些环境法律和条例还可能影响IDACORP公司和爱达荷州电力公司的运营结果和财务状况,如果与这些环境要求和工厂提前退休有关的费用不能及时完全收回。第一部分-2018年年度报告中的“企业-环境管理和成本”,包括爱达荷州电力2019年至2021年期间预计用于环境事务的资本和运营支出的概要。考虑到未来环境法规的不确定性,爱达荷州电力公司无法预测未来与环境有关的支出,尽管这些支出可能相当可观。
“2018年年度报告”第二部分第7项-“MD&A-环境问题”和“MD&A-流动性和资本资源-资本要求-环境管理成本”概述了影响或预计可能影响IDACORP和爱达荷州电力的显著环境事项。与爱达荷州电力有关的某些环境问题的发展情况如下。
濒危物种法事项
物种名录和关键生境名称
将受欧空局威胁或濒危的鱼类、野生生物或植物列入清单,可能会对爱达荷州电力公司建造发电、输电或配电设施或相关设施或运营其水电设施的能力产生不利影响。当一种物种被列入联邦受威胁和濒危物种的名单时,它可能会受到保护,不受“采取”的影响,而“采取”的定义包括对该物种的伤害。欧空局指示,在指定受威胁或濒危物种的同时,在审慎和可确定的情况下,适用机构还指定“这类物种的任何生境,然后被认为是关键生境”。欧空局还规定,每个联邦机构必须确保它们授权、资助或开展的任何行动都不可能危及所列物种的继续存在,或导致其关键生境的破坏或不利改变。如果某项行动被确定会导致关键生境的不利改变,联邦机构必须对拟议的行动作出改变,以避免不利的改变。这些变化通常是相当广泛的,可能会影响到项目的规模、范围,甚至是项目向前发展的可行性。2019年8月,美国鱼类和野生动物管理局(USFWS)和国家海洋渔业服务局(NMFS)对一些标准进行了一系列监管性的修改,根据这些标准进行了列名、除名和重新分类以及关键生境的指定。虽然实施这些变化的最终影响尚未确定,但爱达荷州电力公司认为,这些变化可能会减少气候变化模式在列出决定和指定关键生境方面的作用
不存在物种,这可能会减少爱达荷州电力在欧空局之下与各种建筑和再接触项目有关的缓解义务。
建造发电、输电或配电设施以及对爱达荷州电力的水电项目进行再分配,可以是属于欧空局的联邦授权行动。爱达荷州电力公司的服务区和建议的输电线路内或附近有一些受到威胁或濒临灭绝的物种,包括花斑辣椒草。此外,在爱达荷州电力拥有水力发电设施的水道中,也有欧洲航天局列出的鱼类和其他水生物种,其中包括秋季奇努克鲑鱼、公牛鳟鱼、Bliss Rapids蜗牛和蛇河扁豆螺。迄今为止,保护这些物种和其他所列物种的努力没有对爱达荷州水电设施的发电水平或运营成本产生重大影响。然而,合同委员会正在进行的再分配工作带来了濒危物种和渔业问题,可能需要进行业务调整,并可能对水电大坝的产量产生不利影响,从而可能导致爱达荷州电力依赖更昂贵的能源发电或市场购买。
“清洁空气法”事项
区域雾霾规则:根据美国民用航空管理局(CAA)规定的联邦地区雾霾规则,燃煤电站锅炉如果建于1962年至1977年,并影响到任何“一级”(荒野)地区,就会受到区域性雾霾最佳改造技术(RH BART)的影响。这包括吉姆布里杰工厂和博德曼燃煤电厂的所有四个单元.RHBART规则将要求在Boardman电厂安装一套排放控制措施;然而,2010年12月,俄勒冈州环境质量委员会(俄勒冈州环境质量委员会)批准了一项计划,即在2020年12月31日之前在博德曼发电厂安装一套成本较低的环境控制措施,并停止燃煤作业。
2009年12月,怀俄明州环境质量部(WDEQ)向作为Jim Bridger工厂经营者的PacifiCorp颁发了RH BART许可证。作为WDEQ地区雾霾长期战略的一部分,许可证要求PacifiCorp安装用于氮氧化物的SCR设备(否)x)分别于2015年12月31日和2016年12月31日完成对Jim Bridger工厂3号和4号单元的控制,并在2017年12月31日前提交安装附加号的申请。x到2021年对Jim Bridger第2单元和到2022年前对第1单元的控制,该控制于2017年12月提交。2010年11月,PacifiCorp和WDEQ签署了一项和解协议,根据该协议,PacifiCorp同意控制的时间和性质。和解协议的条件是环境保护局最终批准怀俄明州雾霾SIP中与和解协议条款一致的部分。2014年1月,环保局批准了怀俄明州的地区烟雾改善方案,涉及吉姆·布里杰工厂。x控制和解协议中规定的遵守日期。几个感兴趣的各方已就环境保护局关于怀俄明州地区烟雾改善方案的决定提出了各种理由的上诉。爱达荷州电力公司没有对环境保护局的决定提出上诉,但已介入诉讼程序,以便在吉姆·布里杰工厂可能受到影响的情况下并在一定程度上参与诉讼。
在2019年2月,pacificorp向wdeq提交了吉姆布里杰工厂的另一份区域性雾霾遵守计划,其中包括减少全厂范围内的零排放限制。x 所以2 年总排放量上限为NOx 所以2 第一至第四组。如果拟议的合规计划得到WDEQ的批准并最终敲定,爱达荷州电力公司不相信它会在1号和2号机组安装可控硅设备方面取得进展。
“清洁水法”事项
“妇女事务委员会”下“美国水域”的定义:2015年8月,美国环境保护局(EPA)和美国陆军工兵队(USACE)的最后一条规则在CWA下定义了“美国水域”(WOTUS)一词,并生效(WOTUS规则)。爱达荷州电力公司认为,2015年的规则有可能将西非经共体的联邦管辖范围从传统的可航行水域、州际水域、领海、支流和邻近湿地扩展到若干其他水域,包括与这些传统水域有“重大关联”的水域。WOTUS规则在联邦地区法院和巡回法院都受到广泛质疑。WOTUS规则目前不适用于包括爱达荷州在内的28个州,有关WOTUS规则的诉讼仍在继续。在2019年2月,EPA和USACE公布了WOTUS的修订定义,这将减少爱达荷州电力受WOTUS规则约束的服务区的水域数量。在2019年9月,EPA和USACE发布了废除WOTUS规则的最终规则,并预计将在2019年年底发布一项最终的替代规则来定义WOTUS。
爱达荷州电力公司分析了WOTUS规则,并预计,即使WOTUS规则在爱达荷州恢复使用,如果修订后的定义在爱达荷州生效,尽管它可能导致爱达荷州电力产生额外的许可、监管要求和与该规则相关的其他成本,但增加的费用总额不太可能对爱达荷州电力的运营或财务状况产生重大不利影响,部分原因是爱达荷州电力服务区的气候相对干旱。同样,由于在WOTUS规则之前就解释过的CWA适用于爱达荷州电力公司的大部分设施,
包括其水力发电厂在内,爱达荷州电力公司预计这一提议不会对爱达荷州电力的运营或财务状况产生实质性影响。
已废除清洁能源计划;通过了可负担的清洁能源规则:2014年6月,环境保护局根据“国家环境协定”第111(D)条发布了一项拟议的规则,用于处理现有化石燃料发电机组(EGU)产生的温室气体(温室气体)问题。拟议的规则旨在使CO减少30%。2到2030年,电力部门的排放量。2015年8月,环保局发布了CAA第111(D)条下的最后规则,称为“清洁电力计划”(CPP),其中要求各州采取计划,集体降低2005年电力部门的CO含量。2到2030年,排放量增加了32%。2019年6月,环保局发布了ACE规则,以取代CAA第111(D)条规定的现有电站机组的CPP。新规则为各州提供了新的排放指南,以指导国家制定减少二氧化碳排放的性能标准。2 现有发电设施的排放量仅限于在每个工厂的实际地点发生的减排和遵约措施,从而取消了要求在工厂边界之外进行减排的提议。ACE规则还规定对该规则的实施实行更具体的控制,以解决现有燃煤发电厂的温室气体排放问题,重点是对每个机组的改进潜力、技术可行性、适用性和剩余使用寿命进行状态评估。要求各州在2022年7月之前向环境保护局提交其遵守计划。2019年8月,22个州在联邦上诉法院起诉环境保护局,对ACE规则提出质疑。
由于该规则是以州实施计划为前提的,爱达荷州电力无法控制这些计划的条款,因此,截至本报告之日,爱达荷州电力公司不确定ACE规则是否和在多大程度上会影响其近期的运作。爱达荷州电力公司对该规则的初步审查表明,由于爱达荷州电力计划退休并计划在每个发电设施进行其他升级,它可能不会对爱达荷州现有火电机组的运行产生重大影响。
其他事项
关键会计政策和估计
IDACORP和Idaho Power对它们的财务状况和经营结果的讨论和分析是基于它们根据公认的会计原则编制的合并财务报表。这些财务报表的编制要求IDACORP和Idaho Power对报告的资产、负债、收入和支出以及相关的或有资产和负债的披露作出估计和判断。IDACORP和爱达荷州电力公司不断评估这些估计数,包括与利率管理、退休福利、意外开支、资产减值、所得税、未开单收入和坏账有关的估计数。这些估计数是根据历史经验和在当时情况下被认为是合理的其他假设和因素作出的,是对其他来源不太明显的资产和负债的账面价值作出判断的依据。IDACORP和爱达荷州电力公司根据他们正在进行的审查,根据事实和情况作出调整。
IDACORP和Idaho Power的关键会计政策由董事会的审计委员会审查。这些政策与“2018年年度报告”“关键会计政策和估计数”下对这些政策的讨论没有实质性变化。
最近发布的会计公告
关于新的和最近采用的会计准则的清单,见本报告所列精简合并财务报表附注附注1-“重大会计政策摘要”。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
IDACORP面临市场风险,包括利率变化、商品价格变化、信贷风险和股票价格风险。下面的讨论总结了自2018年12月31日,以及对利率、商品价格和股票价格变动敏感的金融工具、衍生工具和衍生商品工具。2019年9月30日。IDACORP没有为交易目的进入任何这些对市场风险敏感的工具.
利率风险
IDACORP通过固定利率和可变利率债务组合来管理利息支出和短期及长期流动性。一般来说,每种类型的债务都是通过市场发行来管理的,但利率互换和上限协议却是高度的。-评级金融机构可以用来实现预期的组合。
可变利率债务:截至2019年9月30日由于短期投资的账面价值超过未偿浮动利率债务的账面价值,IDACORP没有净浮动利率债务。
固定利率债务:截至2019年9月30日,IDACORP有18亿美元的固定利率债务,其公平市场价值约为21亿美元。这些工具是固定利率,因此不会使公司因市场利率的变化而蒙受收益损失。然而,如果市场利率比市场利率下降一个百分点,这些工具的公允价值将增加约2.74亿美元。2019年9月30日水平。
商品价格风险
IDACORP对商品价格变化的敞口与爱达荷州电力公司正在进行的公用事业业务有关,这些公用事业生产电力以满足其零售电力客户的需求。这些商品价格的变化在很大程度上是通过爱达荷州电力公司的爱达荷州和俄勒冈州的电力成本调整机制来缓解的。为了补充发电资源,平衡电力供应和零售客户的需求,爱达荷州电力公司参与批发市场。IDACORP的商品价格风险2019年9月30日,与IDACORP关于表10-K的年度报告第7A项所报告的情况并无重大改变。2018年12月31日(2018年年度报告)。关于爱达荷电力使用衍生工具管理商品价格风险的信息,见本报告所列合并财务报表的附注11-“衍生金融工具”。
信用风险
IDACORP受到基于爱达荷州电力与市场对手方活动的信用风险的影响。爱达荷州电力面临这一风险,因为对手方可能无法履行为市场活动提供能源、购买能源或完成金融结算的合同义务。爱达荷州电力公司通过积极建立信贷限额;衡量、监测和报告信贷风险;使用适当的合同安排;以及通过使用财务担保、现金或信用证转移信贷风险,从而减轻了这种风险。爱达荷州电力公司拥有一份可接受的对手方和信贷限额的当前清单。
以现金、信用证或担保的形式使用履约担保担保品是行业惯例。爱达荷州电力维持与其批发商品合同有关的保证金协议,允许要求某些对手方和(或)向某些对手方提供履约保证担保品。截至2019年9月30日爱达荷州电力公司150万美元与这些合同有关的履约保证担保品。如果爱达荷州电力将其对爱达荷州电力无担保债务的信用评级降至投资级以下,爱达荷州电力可能会受到其批发对手方要求提供更多业绩保证担保的要求。衍生工具和其他远期合同的对手方可要求立即付款,或要求立即对衍生工具和负债净额的合同进行每日全额担保。根据爱达荷州电力的能源和燃料组合和市场状况2019年9月30日,如果评级降至低于投资级别,可申请的抵押品金额约为1,080万美元。为了最大限度地减少资本需求,爱达荷州电力通过敏感性分析,积极监测投资组合敞口和对额外要求的潜在风险敞口。
IDACORP与无法收回的帐户有关的信贷风险,扣除保留的数额2019年9月30日,与“2018年年度报告”项目7A所报告的情况没有实质性变化。关于爱达荷州电力公司管理信贷风险和信贷或有特征的更多信息,见本报告所列精简合并财务报表附注11-“衍生金融工具”。
股票价格风险
IDACORP面临着股票市场价格波动的风险,主要是通过爱达荷州电力的固定收益养老金计划资产、爱达荷州电力股权法投资拥有的一个矿山回收信托基金以及爱达荷州电力的其他股权安全投资。养恤金计划和这类账户所持有的股票证券是多样化的,以实现广泛的市场参与,并减少任何单一投资、部门或地理区域的影响。爱达荷州电力为养恤金计划持有量确定了资产分配目标,载于2018年年度报告综合财务报表附注10-“福利计划”。
项目4.管制和程序
披露控制和程序
IDACORP:IDACORP首席执行官和首席财务官,根据他们对IDACORP披露控制和程序的评估(根据1934年“证券交易法”(交易法)第13a-15(B)条)2019年9月30日,已得出结论,IDACORP的披露控制和程序(如“外汇法”第13a-15(E)条所界定)自该日起生效。
爱达荷州电力:爱达荷州电力公司首席执行干事和首席财务官,根据他们对爱达荷州电力公司披露控制和程序的评价(根据“外汇法”第13a-15(B)条)2019年9月30日,已得出结论,爱达荷州电力公司的披露控制和程序(如“外汇法”第13a-15(E)条所规定)自该日起生效。
财务报告内部控制的变化
IDACORP或爱达荷州电力对本季度财务报告的内部控制没有变化2019年9月30日对IDACORP或爱达荷州电力对财务报告的内部控制产生实质性影响,或合理地可能对其产生重大影响。
第二部分-其他资料
项目1.法律程序
无
项目1A。危险因素
第一部分-第1A项-IDACORP和爱达荷州电力公司关于表10-K的截止年度年度报告中的“危险因素”中讨论的因素2018年12月31日,可能会对IDACORP和爱达荷电力的业务、财务状况或未来业绩产生重大影响。除了本报告中讨论的这些风险因素和其他风险外,请参阅本报告中的“前瞻性报表指导说明”,以了解可能对IDACORP或爱达荷州电力公司的运营、运营结果或财务状况产生重大影响的其他因素,并可能导致实际结果与前瞻性报表中的预期结果大不相同。
项目2.未登记的股本证券销售和收益的使用
对股息的限制
关于IDACORP和Idaho Power支付股息的限制,见本报告所列合并财务报表的附注6-“普通股”。
发行人购买股票证券
在截至2019年9月30日的季度内,IDACORP对其普通股进行了以下回购:
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| | | | | | | | | |
期间 | (a) 购买股份总数(1) | (b) 每股平均价格 | (c) 作为公开宣布的计划或计划的一部分而购买的股份总数 | (d) 可根据计划或计划购买的股票的最大数量(或近似美元价值) |
2019年7月1日至2019年7月31日 | — |
| $ | — |
| — |
| — |
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2019年8月1日至8月31日 | 119 |
| 111.20 |
| — |
| — |
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2019年9月1日至9月30日 | — |
| — |
| — |
| — |
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共计 | 119 |
| $ | 111.20 |
| — |
| — |
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(1)这些股份在转让限制性股票时被扣缴税款。 |
项目3.高级证券违约
无
项目4.矿山安全披露
关于“多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法”第1503(A)节和条例S-K(17 CFR 229.104)第104项所要求的矿山安全违规或其他监管事项的信息,载于本报告附录95.1,此处以参考方式纳入。
项目5.其他资料
无
项目6.展览
下列证物已提交或提供(视情况而定),并附上截至本季度的第10-Q表季度报告。2019年9月30日: |
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| | 以引用方式合并 | |
证物编号。 | 展品描述 | 形式 | 档案编号。 | 证物编号。 | 日期 | 随函附上 |
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10.1 (1) | 爱达荷州电力公司雇员储蓄计划第四修正案,2019年10月24日生效,2020年1月1日生效 | | | | | X |
15.1 | 来函:未经审计的临时财务信息 | | | | | X |
15.2 | 来函:未经审计的临时财务信息 | | | | | X |
31.1 | IDACORP公司认证2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条规定的首席执行官 | | | | | X |
31.2 | IDACORP公司认证2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条规定的首席财务官 | | | | | X |
31.3 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条对爱达荷州电力公司首席执行官的认证 | | | | | X |
31.4 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条认证爱达荷州电力公司首席财务官 | | | | | X |
32.1 | IDACORP公司认证根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的“美国法典”第18条第1350条规定的首席执行官 | | | | | X |
32.2 | IDACORP公司认证根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的“美国法典”第18条第1350款规定的首席财务官 | | | | | X |
32.3 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的爱达荷州电力公司首席执行官根据“美国法典”第18条第1350条颁发的证书 | | | | | X |
32.4 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的爱达荷州电力公司首席财务官根据“美国法典”第18条第1350条获得的认证 | | | | | X |
95.1 | 矿山安全披露 | | | | | X |
101.SCH | XBRL分类法扩展模式文档 | | | | | X |
101.CAL | XBRL分类法扩展计算链接库文档 | | | | | X |
101.LAB | XBRL分类法扩展标签Linkbase文档 | | | | | X |
101.PRE | XBRL分类法扩展表示链接库文档 | | | | | X |
101.DEF | XBRL分类法扩展定义链接库文档 | | | | | X |
104 | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含适用的分类法扩展信息,见图101.*) | | | | | X |
(1) 管理合同或补偿计划或安排。 |
签名
根据1934年“证券交易法”的要求,登记人已正式安排由下列签名人代表他们签署本报告,并经正式授权。
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| | IDACORP公司 |
| | (登记人) |
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日期: | 2019年10月31日 | 通过: | /S/Dretl T.Anderson |
| | | 达雷尔·安德森 |
| | | 总裁兼首席执行官 |
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日期: | 2019年10月31日 | 通过: | 史蒂文·R·基恩 |
| | | 史蒂文·R·基恩 |
| | | 高级副总裁,财务总监 |
| | | 高级职员及司库 |
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| | 爱达荷州电力公司 |
| | (登记人) |
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日期: | 2019年10月31日 | 通过: | /S/Dretl T.Anderson |
| | | 达雷尔·安德森 |
| | | 首席执行官 |
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日期: | 2019年10月31日 | 通过: | 史蒂文·R·基恩 |
| | | 史蒂文·R·基恩 |
| | | 高级副总裁,财务总监 |
| | | 高级职员及司库 |
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