soi_CurrentFolio

美国

证券交易委员会

华盛顿特区20549

形式10-q

(Mark One)

根据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的季度报告

2019年9月30日终了季度

或

☐根据1934年证券交易所ACT第13或15(D)节提交的过渡报告

从过渡到的

委员会文件号：001-38090

Solaris油田基础设施公司

(其章程中规定的注册人的确切姓名)


特拉华州		81-5223109
(国家或其他司法管辖区) 成立为法团或组织)		(国税局雇主) (识别号)

9811凯蒂高速公路，700套房德克萨斯州休斯顿		77024
(主要执行办公室地址)		(Zip代码)

(281) 501-3070
(登记员的电话号码，包括区号)

(前姓名、前地址和前财政年度，如自上次报告以来有所更改)


根据该法第12(B)条登记的证券：
每个类的标题	交易符号		注册的每个交易所的名称
A类普通股，面值0.01美元	“SOI”		纽约证券交易所

用支票标记表明登记人(1)是否提交了1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在过去12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的期限较短)，(2)在过去90天中一直受到这种申报要求的限制。是的没有☐

通过检查标记表明注册人是否已以电子方式提交了在过去12个月内根据条例S-T(本章第232.405节)规则要求提交的每个交互式数据文件(或在较短的时间内，登记人必须提交此类文件)。是的没有☐

通过检查标记指示注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的增长公司。见“外汇法”规则12b-2中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。


大型加速滤波器	☐	加速滤波器
非加速滤波器	☐	较小的报告公司	☐
		新兴成长型公司

如果一家新兴成长型公司用支票标记表明登记人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或订正的财务会计准则。

通过复选标记指示注册人是否为空壳公司(如“交易法”第12b-2条所定义)。是的，☐No

截至2019年10月25日，登记人持有A类普通股31，648，317股，每股0.01美元，B类普通股15，939，169股，每股0.00美元，已发行。

Solaris油田基础设施公司


		页
关于前瞻性语句的 CAOTION语句		1
第1部分财务信息		3
项目1	财务报表	3
项目2	管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析	25
项目3	市场风险的定量和定性披露	45
项目4。	控制和过程	45
第二部分.其他资料		47
项目1	法律诉讼	47
项目1A。	危险因素	47
项目2	未经登记的股本证券销售和收益使用	47
项目3	高级证券违约	47
项目4。	矿山安全披露	47
项目5	其他信息	47
项目6	展品	48
签名		49

关于前瞻性语句的警告声明

这份关于表10-Q的季度报告(“季度报告”)包括经修正的1933年“证券法”(“证券法”)第27A节和经修正的1934年“证券交易法”(“交易法”)第21E节所指的“前瞻性陈述”。具有预见性的、取决于或提及未来事件或条件的陈述，或包括“相信”、“预期”、“预期”、“意图”、“估计”以及其他预测或表明未来事件和趋势的表述，以及与历史事项无关的其他表述，都可以确定前瞻性的陈述。我们的前瞻性陈述包括关于我们的商业战略、我们的行业、我们未来的盈利能力、我们预期的资本支出以及这些支出对我们业绩的影响、作为一家上市公司的成本以及我们的资本计划。

前瞻性语句可以包括对前瞻性语句所依据的假设或基础的陈述。我们认为，我们是本着诚意选择这些假设或基础的，它们是合理的。我们告诫你不要过分依赖任何前瞻性的声明.您还应该理解，不可能预测或确定所有这些因素，也不应将以下列表视为所有潜在风险和不确定性的完整陈述。可能导致我们的实际结果与这种前瞻性声明所设想的结果大不相同的因素包括：

石油和天然气工业的国内资本支出水平；

自然或人为灾害和其他可能扰乱我们的生产运作的外部事件；

石油和天然气价格波动；

总的经济和地缘政治条件的变化；

大量或多个客户违约，包括实际或潜在破产造成的违约；

完井技术的技术进步；

我们行业的竞争条件；

不能充分保护我们的知识产权；

石油和天然气的长期供求变化；

我们的客户、竞争对手和第三方运营商采取的行动；

运输成本的波动或供应我们系统和转运服务的运输的可得性或可靠性；

资本供应和成本的变化；

我们成功执行业务计划的能力；

我们有能力按时和按预算完成增长项目；

债务和股本融资的价格和可得性(包括利率变化)；

改变我们的税收状况；

我们有能力成功地发展我们的研究和技术能力，实施技术发展和改进，扩大我们的产品和服务；

市场价格和材料供应的变化；

现行和未来法律和政府条例的效力(或其解释)；

针对石油和天然气工业使用的系统和基础设施的网络攻击；

未能与我们的最大客户签订或维持合同；

未来诉讼的效果；

信贷市场；

租赁或企业收购；

我们未来经营结果的不确定性；

(B)为我们的业务服务的运输行业发生重大变化，例如加强管制和禁运；以及

本季度报告中所载的计划、目标、期望和意图不是历史性的。

所有前瞻性声明只在本季度报告的日期发表.你不应过分依赖我们的前瞻性声明。虽然前瞻性陈述在作出时反映了我们的诚信信念，但前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定因素和其他因素，包括我们2018年12月31日终了年度10-K/A表格年度报告中第1A项“风险因素”、本季度报告和我们向证券交易委员会(“SEC”)提交的其他文件中所述的因素，这些因素可能导致我们的实际结果、业绩或成就与预期的未来结果、业绩或成就大不相同。除非法律要求，否则我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性声明，无论是由于新的信息、未来事件、变化的情况或其他原因。

第1部分：财务信息

项目1：财务报表

Solaris油田基础设施公司

压缩合并资产负债表

(单位：千，除每股金额外)

(未经审计)


	9月30日，		12月31日，
	2019		2018
资产
流动资产：
现金	$	51,686	$	25,057
应收账款净额		44,115		39,746
预付费用和其他流动资产		5,246		5,492
{br]库存		7,481		10,470
流动资产总额		108,528		80,765
财产、厂房和设备，净额		311,253		296,538
经营租赁使用权资产		8,032		—
古德威尔		17,236		17,236
无形资产净额		3,956		4,540
递延税资产		56,475		58,074
其他资产		660		1,454
资产总额	$	506,140	$	458,607
负债与股东权益
流动负债：
应付账款	$	3,502	$	9,127
应计负债		16,834		12,658
递延收入中的当期部分		12,990		12,990
经营租赁负债的当期部分		598		—
融资租赁负债的流动部分		30		35
其他流动负债		1,115		515
流动负债总额		35,069		35,325
高级担保信贷机制		—		13,000
递延收入，扣除当期收入		2,960		12,468
经营租赁负债，减去当期		7,961		—
融资租赁负债，减去当期		137		154
与应税协议有关的应付款		67,987		56,149
其他长期负债		494		633
负债总额		114,608		117,729
承付款项和意外开支(注11)
股东权益：
优先股，面值0.01美元，50，000股，未发行和未发行		—		—
截至2018年9月30日，A类普通股，0.01美元票面价值，600，000股授权股票，31，179股和31，016只未发行股票，27，182股和27，091股未缴		310		271
B类普通股，面值0.00美元，经授权的180，000股，截至2019年9月30日和19，627号已发行和流通的15，940股，截至2018年12月31日已发行		—		—
额外已付资本		194,153		164,086
留存收益		62,517		35,507
截至2019年9月30日和2018年12月31日的财政部股票(按成本计算)、163股和91股		(2,522)		(1,414)
归于Solaris的股东权益总额		254,458		198,450
非控股权		137,074		142,428
股东权益总额		391,532		340,878
负债总额和股东权益	$	506,140	$	458,607

所附附注是这些精简的合并财务报表的组成部分。

Solaris油田基础设施公司

精简的业务合并报表

(单位：千，除每股金额外)

(未经审计)


	三个月结束				9个月结束
	9月30日，				9月30日，
	2019		2018		2019		2018
收入：
系统租金	$	36,638	$	42,031	$	113,726	$	104,563
系统服务		18,153		12,053		48,621		29,499
转储服务		4,417		2,000		15,131		3,847
库存软件服务		396		602		1,351		1,950
收入总额		59,604		56,686		178,829		139,859

业务费用和费用：
系统租金费用(分别列出截至2019年9月30日和2018年9月30日的3个月和9个月的5，773美元和4，133美元及16，481美元和10，128美元的折旧和摊销费用)(1)		2,838		1,949		7,737		5,050
系统服务费用(分别列出截至2019年9月30日和2018年9月30日的3个月和9个月的384美元和347美元及1 173美元和889美元的折旧和摊销费用)(1)		21,072		13,906		56,366		34,691
转运服务费用(分别列出截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月和九个月的折余和摊销费用分别为411美元和529美元及1 231美元和544美元)(1)		652		597		2,051		1,464
库存软件服务费用(分别列出截至2019年9月30日和2018年9月30日的3个月和9个月的193美元和193美元以及579美元和598美元的折旧和摊销费用)		160		191		460		614
折旧和摊销		6,908		5,328		19,875		12,514
销售、一般和行政(分别列出截至2019年9月30日和2018年9月30日的3个月和9个月的147美元和126美元及411美元和355美元的折旧和摊销)(1)		4,933		3,869		13,967		12,662
其他业务费用		248		56		529		1,752
业务费用和费用总额		36,811		25,896		100,985		68,747
营业收入		22,793		30,790		77,844		71,112
利息费用，净额(2)		(8)		(116)		(775)		(271)
其他费用共计		(8)		(116)		(775)		(271)
所得税前收入		22,785		30,674		77,069		70,841
所得税准备金		(3,703)		(4,237)		(12,042)		(9,541)
净收益		19,082		26,437		65,027		61,300
无：与非控制利益有关的净收入		(7,684)		(13,418)		(28,036)		(31,754)
归因于Solaris的净收入	$	11,398	$	13,019	$	36,991	$	29,546

A类普通股每股收益-基本收益	$	0.36	$	0.49	$	1.33	$	1.13
A类普通股每股收益稀释	$	0.36	$	0.49	$	1.33	$	1.12

基本加权平均A类普通股流通股		30,951		26,197		27,270		25,216
稀释加权平均A类普通股		30,980		26,329		27,317		25,380

(1)

{Br}精简的合并业务报表包括以库存为基础的赔偿费用如下：


系统租金费用	$	10	$	—	$	24	$	5
系统服务成本		71		51		187		132
转装服务成本		5		1		12		1
销售，一般和行政		1,139		286		3,042		3,002
基于股票的补偿费用	$	1,225	$	338	$	3,265	$	3,140

(2)利息费用包括截至2019年9月30日的9个月内因修订和重报的2019年信用协议而注销的528美元未摊销债务发行费用。

所附附注是这些精简的合并财务报表的组成部分。

Solaris油田基础设施公司

股东权益变动汇总表

(千)

(未经审计)


	截至2019年9月30日止的9个月
	A类			B类			额外							non-		共计
	普通股			普通股			付费		保留		财政部股票			控制		股东们
	股份	量		股份	量		资本		收益		股份	量		利息		公平
2019年1月1日结余	27,091	$	271	19,627	$	—	$	164,086	$	35,507	91	$	(1,414)	$	142,428	$	340,878
ASU第2016-02号执行的影响(见注2)	—		—	—		—		186		(532)	—		—		(186)		(532)
将Solaris有限责任公司单位和B类普通股换为A类普通股	3,245		32	(3,245)		—		24,925		—	—		—		(24,957)		—
递延税资产和与Solaris有限责任公司单位交换应缴税款协议有关的应付款和B类普通股股份对A类普通股股份的净影响	—		—	—		—		(1,895)		—	—		—		—		(1,895)
股票期权练习	65		1	—		—		601		—	28		(427)		(336)		(161)
基于股票的补偿	—		—	—		—		553		—	—		—		346		899
限制股票的归属	—		—	—		—		2		—	—		(4)		(2)		(4)
Solaris LLC向Solaris LLC单元组支付0.10美元	—		—	—		—		—		—	—		—		(1,638)		(1,638)
支付的股息(A类普通股每股0.10美元)	—		—	—		—		—		(3,119)	—		—		—		(3,119)
净收益	—		—	—		—		—		12,317	—		—		11,118		23,435
2019年3月31日结余	30,401		304	16,382		—		188,458		44,173	119		(1,845)		126,773		357,863
将Solaris有限责任公司单位和B类普通股换为A类普通股	442		4	(442)		—		3,571		—	—		—		(3,575)		—
递延税资产和与Solaris有限责任公司单位交换应缴税款协议有关的应付款和B类普通股股份对A类普通股股份的净影响	—		—	—		—		(397)		—	—		—		—		(397)
股票期权练习	11		—	—		—		48		—	—		—		(20)		28
基于股票的补偿	—		—	—		—		809		—	—		—		428		1,237
限制股票的归属	51		1	—		—		245		—	16		(299)		(246)		(299)
Solaris LLC向Solaris LLC单元组支付0.10美元	—		—	—		—		—		—	—		—		(1,594)		(1,594)
支付的股息(A类普通股每股0.10美元)	—		—	—		—		—		(3,164)	—		—		—		(3,164)
净收益	—		—	—		—		—		13,275	—		—		9,234		22,509
2019年6月30日结余	30,905	$	309	15,940	$	—	$	192,734	$	54,284	135	$	(2,144)	$	131,000	$	376,183
递延税资产和与Solaris有限责任公司单位交换应缴税款协议有关的应付款和B类普通股股份对A类普通股股份的净影响	—		—	—		—		143		—	—		—		—		143
基于股票的补偿	—		—	—		—		833		—	—		—		429		1,262
限制股票的归属	111		1	—		—		443		—	28		(378)		(445)		(379)
Solaris LLC向Solaris LLC单元组支付0.10美元	—		—	—		—		—		—	—		—		(1,594)		(1,594)
支付的股息(A类普通股每股0.10美元)	—		—	—		—		—		(3,165)	—		—		—		(3,165)
净收益	—		—	—		—		—		11,398	—		—		7,684		19,082
2019年9月30日结余	31,016	$	310	15,940	$	—	$	194,153	$	62,517	163	$	(2,522)	$	137,074	$	391,532

所附附注是这些精简的合并财务报表的组成部分。

Solaris油田基础设施公司

股东权益变动汇总表

(千)

(未经审计)


	截至2018年9月30日止的9个月
	A类			B类			额外							non-		共计
	普通股			普通股			付费		保留		财政部股票			控制		股东们
	股份	量		股份	量		资本		收益		股份	量		利息		公平
2018年1月1日余额	19,010	$	190	26,811	$	—	$	117,638	$	(4,174)	16	$	(261)	$	140,850	$	254,243
将Solaris有限责任公司单位和B类普通股换为A类普通股	5,904		59	(5,904)		—		31,317		—	—		—		(31,376)		—
递延税资产和与Solaris有限责任公司单位交换应缴税款协议有关的应付款和B类普通股股份对A类普通股股份的净影响	—		—	—		—		(171)		—	—		—		—		(171)
股票期权练习	235		3	—		—		1,047		—	—		—		(374)		676
基于股票的补偿	—		—	—		—		989		—	—		—		885		1,874
净收益	—		—	—		—		—		5,930	—		—		7,485		13,415
2018年3月31日余额	25,149		252	20,907		—		150,820		1,756	16		(261)		117,470		270,037
将Solaris有限责任公司单位和B类普通股换为A类普通股	269		3	(269)		—		1,549		—	—		—		(1,552)		—
递延税资产和与Solaris有限责任公司单位交换应缴税款协议有关的应付款和B类普通股股份对A类普通股股份的净影响	—		—	—		—		753		—	—		—		—		753
股票期权练习	56		—	—		—		171		—	—		—		(11)		160
基于股票的补偿	—		—	—		—		964		—	—		—		781		1,745
限制股票的归属	346		3	—		—		895		—	—		—		(898)		—
其他	—		—	—		—		60		—	—		—		—		60
净收益	—		—	—		—		—		10,597	—		—		10,851		21,448
2018年6月30日余额	25,820	$	258	20,638	$	—	$	155,212	$	12,353	16	$	(261)	$	126,641	$	294,203
将Solaris有限责任公司单位和B类普通股换为A类普通股	528		5	(528)		—		3,417		—	—		—		(3,422)		—
递延税资产和与Solaris有限责任公司单位交换应缴税款协议有关的应付款和B类普通股股份对A类普通股股份的净影响	—		—	—		—		842		—	—		—		—		842
股票期权练习	36		—	—		—		312		—	1		(9)		(207)		96
基于股票的补偿	—		—	—		—		222		—	—		—		310		532
限制股票的归属	223		3	—		—		1,111		—	74		(1,140)		(1,114)		(1,140)
净收益	—		—	—		—		—		13,019	—		—		13,418		26,437
2018年9月30日余额	26,607	$	266	20,110	$	—	$	161,116	$	25,372	91	$	(1,410)	$	135,626	$	320,970

所附附注是这些精简的合并财务报表的组成部分。

Solaris油田基础设施公司

合并现金流量表

(千)

(未经审计)


	截至的九个月
	9月30日，
	2019		2018
业务活动的现金流量：
净收益	$	65,027	$	61,300
调整，将净收入与业务活动提供的现金净额对账：
折旧和摊销		19,875		12,514
资产处置损失		181		222
基于股票的补偿		3,265		3,140
债券发行成本的摊销		709		218
存款注销		202		—
递延所得税费用		11,284		9,000
其他		(165)		651
经营资产和负债的变化：
应收账款		(4,369)		(21,599)
预付费用和其他资产		2,088		(3,667)
{br]库存		(2,555)		(8,575)
应付账款		(3,909)		441
应计负债		6,424		3,894
递延收入		(9,508)		—
业务活动提供的现金净额		88,549		57,539
投资活动的现金流量：
对不动产、厂房和设备的投资		(32,914)		(125,013)
资产处置收益		130		—
无形资产投资		—		(6)
从保险收益中收到的现金		618		160
用于投资活动的现金净额		(32,166)		(124,859)
资金活动的现金流量：
融资租赁下的付款		(26)		(21)
保险费供资项下的付款		(1,443)		(841)
股票期权收益		294		932
与购买国库库存有关的付款		(1,108)		(1,140)
偿还高级担保信贷贷款		(13,000)		8,000
与债务发行费用有关的付款		(197)		(1,014)
向Solaris公司股东和A类普通股股东支付的分配和股息		(14,274)		—
其他		—		60
(用于)筹资活动提供的现金净额		(29,754)		5,976

现金净增加(减少)		26,629		(61,344)
期初现金		25,057		63,421
期末现金	$	51,686	$	2,077

非现金活动
投资：
不动产、厂房和设备资本化折旧	$	559	$	501
财产和设备增加，但未在期终支付		235		6,309
从库存转来的财产、厂场和设备增建		5,355		7,532
筹资：
保险费融资		1,869		1,552
现金支付：
利息		200		118
所得税		663		314

所附附注是这些精简的合并财务报表的组成部分。

Solaris油田基础设施公司

精简合并财务报表附注

(千美元)

1.业务组织和背景

业务描述

我们是供应链管理和物流解决方案的独立供应商，旨在提高效率并降低石油和天然气行业的成本。我们生产和提供专利的移动支撑剂和化学管理系统，可以卸下、储存和交付用于石油和天然气井水力压裂的支撑剂和化学品。这些系统旨在应对向井场输送大量支撑剂和化学品所面临的挑战，包括最后一英里物流的成本和管理，其中包括协调向系统输送支撑物。我们的系统部署在美国大部分活跃的石油和天然气盆地。

我们在俄克拉荷马州经营着一个独立的、有能力的、高速的重载设施(“翠鸟设施”)，提供铁路到卡车的重载和高效率的砂仓储存和转运服务。翠鸟设施的商业运作于2018年1月开始，我们于2018年7月底竣工。

我们还提供软件解决方案，通过我们的Railtronix和Solaris Lens™库存管理系统远程监视从源矿到井场的支撑物库存。我们的客户使用我们软件解决方案中的数据来管理支撑剂和化学品在供应链中的分布。

2.重要会计政策摘要

表示和合并的基础

所附Solaris公司临时未经审计的合并合并财务报表。已按照美国普遍接受的会计原则(“公认会计原则”)和证券交易委员会(“证券交易委员会”)的规则和条例编制。这些财务报表反映了公允列报所必需的所有正常的经常性调整。截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月和九个月的经营业绩不一定表明全年或任何中期的预期结果。

未经审计的临时合并财务报表应与Solaris公司2018年12月31日终了年度10-K/A表的年度报告一并阅读。

Solaris油田基础设施公司(无论是单独或与其子公司一起，根据上下文的要求，“Solaris Inc.”)或“公司”)是Solaris油田基础设施有限责任公司(Solaris LLC)的管理成员，负责与Solaris公司业务有关的所有运营、管理和行政决策。索拉里斯公司合并Solaris有限责任公司及其子公司的财务业绩，并报告与Solaris有限责任公司(“Solaris LLC单位”)中不属于Solaris公司所有的部分有关的非控股权益，这将减少Solaris公司A类普通股持有者的净收益( )。

所有重要的公司间交易和余额在合并时都已消除。

使用估计值

{Br}按照公认会计原则编制精简的合并财务报表需要管理层作出估计和假设，以影响报告的资产和负债数额，并披露财务报表之日的或有负债，以及报告所述期间的收入和支出数额。编制这些精简合并财务报表所用的重要估计数包括但不限于基于库存的赔偿、与不动产、厂场和设备有关的折旧以及这些资产的相关减值考虑、确定以企业合并方式获得的无形资产的公允价值、确定租赁付款的现值、资产和某些其他资产的使用权。

负债。随着将来有了更多的信息或实际结果，实际结果可能与管理层的最佳估计不同，而这些差异可能是重大的。

现金

为了现金流量表的目的，公司认为所有短期、高流动性、原始到期日为三个月或更短的投资都是现金等价物。现金存入联邦保险国内机构的活期账户，以尽量减少风险。每个机构的账户都由联邦存款保险公司承保。现金余额有时可能超过联邦保险限额。我们没有遭受与这些存款有关的损失。

应收账款

应收账款包括按发票金额记录的贸易应收款，加上尚未开票的应计收入，减去可疑账户的估计备抵(如果有的话)。应收帐款一般在60天内到期，或按照与客户商定的条件。本公司认为未清帐目超过逾期付款期限。公司通过考虑多个因素来确定备抵额，包括过期应收账款的时间、以前的损失历史、客户目前的偿债能力以及一般经济和整个行业的状况。应收账款被视为无法收回时注销，随后收到的此类应收款项记入可疑账户备抵。截至2019年9月30日和2018年12月31日，可疑账户备抵为零。

库存

清单由用于制造公司系统的材料组成，其中包括原材料和采购的部件，并按成本或可变现净值的较低部分列报。可变现净值是在考虑到质量、过度水平、过时和其他因素的情况下确定的。减少所述数额的调整将在精简的业务综合报表中确认为减值。截至2019年9月30日和2018年9月30日止的3个月和9个月内没有记录显示有任何减损。

属性、工厂和设备

不动产、厂场和设备按成本或公允价值列报，以企业合并获得的资产减去累计折旧。折旧是在资产的估计使用寿命上使用直线法计算的，如下所示：


		使用寿命
系统及相关设备		最多15年
机械和设备		3-10年
家具和固定装置		5年
计算机硬件和软件		3-10年
车辆		5年
运输设施和设备		15-30年
建筑物和租赁地的改进		15年

正在制造中的系统被视为不动产、厂房和设备。然而，这些系统在完全完成之前不会折旧。过程中的系统是材料、人工和间接费用的顶点。

维修费由所产生的收入支付。增加价值或实质性延长相关资产寿命的改善被资本化。在出售或处置财产和设备时，成本及相关的累计折旧和摊销将从合并后的财务报表中删除，由此产生的任何损益均在合并后的业务报表中确认。

确定的无形资产

确定的无形资产的确定寿命主要包括客户关系，不竞争协议和软件收购的铁路公司，有限责任公司(“铁路”)，以及专利，为我们的系统和其他知识产权。这些资产的摊销是在资产的估计使用寿命(5至15年)内采用直线法计算的。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月中，该公司分别记录了195美元的摊销费用。该公司记录了截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月的摊销费用分别为584美元和606美元。

按主要分类确定的无形资产包括：


			累积		上网本
	格罗斯		{br]		值
截至2019年9月30日：
客户关系	$	4,703	$	(1,232)	$	3,471
在收购Railtronix中获得的软件		346		(91)		255
非竞争协定		225		(82)		143
专利和其他		114		(27)		87
可识别无形资产总额	$	5,388	$	(1,432)	$	3,956

截至2018年12月31日：
客户关系	$	4,703	$	(727)	$	3,976
在收购Railtronix中获得的软件		346		(54)		292
非竞争协定		225		(49)		176
专利和其他		114		(18)		96
可识别无形资产总额	$	5,388	$	(848)	$	4,540

租约

公司根据财务会计准则理事会(“FASB”)会计准则编纂(“ASC”)主题842，租约(“ASC主题842”)记账，根据ASU第2016-02号“租约(主题842)”“自2019年1月1日起生效”。该公司将ASC主题842应用于2019年1月1日或之后存在或开始的所有租约，并为过期或现有合同选择了过渡实用权宜之计，这不需要重新评估：(1)我们的任何合同是否有租约或包含租约，(2)租赁分类和(3)初始直接成本。公司还选择了切合实际的权宜之计，采用新的租赁要求，在采用期间通过累积效应调整，而没有调整比较期。由于在2019年1月1日采用了ASC主题842，公司记录了营运使用权(ROU)资产8 503美元，经营租赁负债9 016美元，以及对经营租赁留存收益的累积效应调整532美元。

我们确定一项安排在开始时是否是租约。公司选择不将ASC主题842中的承认要求适用于短期租约(即12个月或更短的租约)。相反，该公司确认租赁付款的利润或亏损的直线基础上的租赁期限。经营租赁包括在经营租赁ROU资产、经营租赁负债的流动部分和运营租赁负债中，除流动资产外，还包括在公司精简的合并资产负债表中。融资租赁包括在财产和设备、融资租赁负债的当期部分和融资租赁负债中，除当期债务外，还包括在公司精简的合并资产负债表中。

在类似的经济环境下的租赁付款。在易于确定的情况下，我们使用隐式速率。ROU资产还包括任何租赁付款，但不包括所收到的租赁奖励。本公司的租赁条款可能包括延长或终止租约的选择，当我们合理地肯定我们将行使该选择权时。租赁付款的租赁费用在租赁期限内按直线确认.

古德威尔

“商誉”是指企业的收购价格超过可识别资产的估计公允价值和承担的负债。截至2019年9月30日和2018年12月31日，该公司报告称，2014年从Loadcraft Industries Ltd.收购筒仓制造业务，以及2017年收购Railtronix资产，带来了17，236美元的商誉。从10月31日起，公司每年评估一次减值商誉，或者更多地根据事实和情况需要评估商誉。可能需要更经常地评估诸如意外的不利经济条件、竞争和市场变化等因素。截至2019年9月30日和2018年9月30日止的三个月和九个月没有减值。

在采用详细的减值测试方法之前，公司可首先考虑与业务有关的定性因素，如宏观经济、工业、市场或对公允价值有重大影响的任何其他因素，以评估减值的可能性。如果公司首先采用定性方法，并确定商誉受到损害的可能性更大，则采用详细的测试方法。否则，该公司的结论是，没有发生损害。公司还可以选择绕过定性方法，而选择采用详细的测试方法，而不管结果是否可能更有可能。如果公司通过定性方法确定需要详细的测试方法，或者如果不采用定性方法，则公司将报告单位的公允价值与其账面金额进行比较。实体应对账面金额超过报告单位公允价值的数额确认减值费用；但是，确认的损失不应超过分配给该报告单位的商誉总额。

长期资产和确定寿命无形资产的减值

如不动产、厂房、设备和确定寿命的无形资产等长期资产，在情况发生或变化表明可能无法收回的情况下，如现金流量不足或计划在以前估计的使用寿命结束前处置或出售长期资产时，都会对其进行减值审查。如果账面金额无法收回，公司确认减值损失等于账面金额超过公允价值的数额。公司根据预计的未来贴现现金流估算公允价值。长期资产和无形资产的公允价值计算包含不确定因素，因为它要求公司对未来现金流量、战略计划、使用寿命和市场业绩作出判断和估计。公司在选择反映当前商业模式固有风险的贴现率时也适用判断。截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个和九个月没有减值指标。

收入识别

在确定在我们履行协议义务时应确认的适当收入数额时，必须在合同开始时采取下列步骤：(1)确定合同中承诺的货物或服务；(2)确定承诺的货物或服务是否是履行义务，包括它们在合同范围内是否不同；(3)衡量交易价格，包括对可变考虑的限制；(4)将交易价格分配给履行义务；(5)在(或作为)履行每项履约义务时确认收入。

系统由客户使用。我们使用一种基于所消耗或消耗的资源相对于预期消耗或消耗的总资源的输入方法来衡量进度。我们通常向客户收取每月租用我们的系统的费用，协议要求租用最少数量的系统，为期12个月。如果客户不履行这种最低限度的合同义务，本公司通常有权获得短期秋季付款。最低合同义务已得到维持，因此，公司迄今尚未确认与此类承付款或支付合同义务有关的收入不足。

系统服务的收入主要包括向客户收取的服务费用，包括调动和运输我们的系统、实地监督和支助以及协调向系统提供支持的服务，每个系统都被认为是单独的业绩义务。与客户签订的合同通常采用30至60天的付款方式。当公司提供包括现场监督和支持在内的系统服务时，我们确定，随着时间的推移，业绩义务得到满足，因为客户同时接收和消费实体服务绩效所提供的好处，通常是基于固定的每周或每月外地监督和支持合同费率，以及当公司提供协调支持交付的服务时。我们使用一种基于所消耗或消耗的资源相对于预期消耗或消耗的总资源的输入方法来衡量进度。当公司代表我们的客户提供我们的系统的动员和运输时，我们确定在系统到达其预定目的地时，性能义务得到了满足。

转装服务的收入主要包括向客户收取的在我们的易货设施转装支撑物的费用，这被认为是我们的性能义务。转运服务业务于2018年1月开始。我们提供铁路到卡车的重载和高效率的砂仓储存和转运服务。与客户签订的合同通常采用30至60天的付款方式。收入通常是随着时间的推移而确认的，因为客户同时接收和消费实体履行转储服务所提供的好处，其依据是向设施交付和在设施转运的支撑物的每吨处理费。我们根据在工厂交付和转运的支撑剂来衡量进展情况。根据我们在该设施的协议，每季度的最低吞吐量是必需的，如果这种最低季度合同义务没有得到维持，公司有权获得短期下降付款。这些不足是基于固定速率的固定最小容量，并且随着时间的推移而被识别，因为吞吐量传输量低于所需的最小吞吐量。该公司在截至2019年9月30日的三个月和九个月中分别录得221美元和522美元的收入短缺。

库存软件服务的收入主要包括向客户收取的使用我们的Railtronix库存管理软件的费用，这被认为是我们的业绩义务。收入是随着时间的推移而确认的，因为客户同时接收和消费实体的性能所带来的好处，这些好处是基于一个吞吐量费用来监控的，这些支撑物被装进了一辆有轨汽车，存储在一个跨载设施里，或者装进了一辆卡车里。

递延收入

递延收入包括2018年12月根据合同修改收取的25，980美元部分终止付款，该费用前瞻性地入账。部分终止付款是提供转运服务的合同中明显未得到履行的部分，被视为交易价格的一部分，将分配给合同规定的其余履约义务。截至2019年9月30日和2018年12月31日，合并资产负债表中的递延收入分别为15，950美元和25，458美元，这将被确认为转储服务的收入。该公司在截至2019年9月30日的三个月和九个月的合并业务精简报表中分别确认了3，203美元和9，508美元的递延收入为转储服务收入。参见注13。“嗣后事件”，用于终止有关本协议的信息，并确认剩余的递延收入。2018年9月30日终了的三个月和九个月内，没有递延收入入账或确认为收入。

基于股票的补偿

公司根据授予日的公允价值，在精简的合并业务报表中记述其基于股票的补偿，包括授予限制性股票和期权。公司

在奖励的归属期内以直线确认费用，这通常是必要的服务期。

研究与开发

公司所发生的研究和开发费用，包括销售、一般和行政费用，列在精简的综合业务报表中。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个零九个月里，没有研发成本。

金融工具

公司金融工具的账面价值，包括现金、应收账款、应收票据、应付帐款和保险费融资，由于这些票据的期限较短，其账面价值接近公允价值。金融工具还包括循环信贷安排和定期贷款，公允价值近似于账面价值，债务以可变利率计息，反映了公司现有利率。截至2019年9月30日，我们没有根据2019年信贷协议(以下定义)借款。除另有说明外，管理层认为，该公司不存在因这些金融工具而产生的重大利息、货币或信贷风险。

公允价值计量

公司的金融资产和负债将使用公允价值等级的三个层次的投入来衡量，其中前两个被认为是可观察的，而最后一个是不可观测的，如下所示：

一级-输入是活跃市场中未调整的报价，用于公司在计量日有能力获取的相同资产或负债；

第2级-第1级以外可直接或间接观察到的投入，如活跃市场中类似资产或负债的报价，非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价，或其他可观察到的市场数据所证实的有关资产或负债的完整期限的投入；以及

三级-无法观察的输入，反映公司的假设，市场参与者将在定价资产或负债的最佳信息基础上使用。

所得税

索拉里斯公司是一家公司，因此要缴纳美国联邦、州和地方所得税。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月里，我们确认美国联邦和州两州的所得税总额分别为3703美元和4237美元。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月中，我们确认美国联邦和州的所得税总额分别为12，042美元和9，541美元。

Solaris有限责任公司被视为美国联邦所得税的合伙企业，因此不对其应纳税收入缴纳美国联邦所得税。相反，Solaris有限责任公司成员对其在成员的美国联邦所得税申报表中报告的公司应纳税收入中各自所占份额承担美国联邦所得税。

我们的收入来自几个州的交易，这些交易可能要缴纳州税和地方税。因此，我们记录了截至2019年9月30日和2018年12月31日管理层认为足以应付活动的州和地方税负债。

我们根据资产和负债法核算所得税，这要求确认递延税资产和负债，以应付合并财务报表中所列事件的预期未来税务后果。在此方法下，我们根据资产和负债的账面价值与税基之间的差额来确定递延税资产和负债，方法是使用已颁布的适用于下列年度的税率来确定递延税资产和负债。

预计分歧会逆转。税率变动对递延税资产和负债的影响在颁布之日的收入中确认。

我们确认递延税资产，只要我们认为这些资产更有可能--而不是--无法实现。在作出这一决定时，我们考虑到所有现有的积极和消极证据，包括今后扭转现有应纳税临时差额、预测未来应纳税收入、税收规划战略和最近的业务结果。

我们根据两个步骤记录不确定的税收状况，其中(1)我们确定是否更有可能--而不是--根据该职位的技术优点来维持税收头寸；(2)对于那些符合更有可能-而不是-不承认的门槛的税收头寸，我们承认在与相关税务当局达成最终和解后可能实现的最大税收优惠额-超过50%。

与所得税有关的利息和罚款包括在我们精简的综合业务报表中的所得税福利(规定)中。在报告所述期间，我们并没有招致任何与入息税有关的重大利息或罚则。

见注9。“所得税”以补充有关所得税的资料。

与应收税协议有关的应付款项

关于Solaris公司的首次公开发行(即“首次公开募股”或“发行”)，Solaris公司。2017年5月17日，在IPO前夕，与Solaris有限责任公司的成员(每名此类人士和任何获准的受让人、“TRA持有人”以及共同的“TRA持有人”)签订了一项可收税协议(“税收协议”)。本协议一般规定Solaris公司的付款。给每位持有85%现金的TRA持有人，如果有的话，在美国联邦、州和地方所得税和特许经营税中，索拉里斯公司(Solaris Inc.)。实际实现(通过简化假设以解决州和地方税收的影响)，或在IPO后的某些情况下被视为实现，因为(I)由于Solaris公司收购(或被认为是为了美国联邦所得税目的而被视为收购)在IPO或行使赎回权或呼叫权(Solaris LLC)(Solaris LLC第二次修订和恢复有限责任公司协议(Solaris LLC)中定义的赎回权或呼叫权(Solaris LLC)中定义的赎回权或呼叫权(Solaris LLC.的第二次修订和重新确定的有限责任公司协议(Solaris LLC)中定义的)，实际实现了这类TRA Holder‘s Solaris LLC单位的全部或部分。)和(Ii)被视为由Solaris公司支付的利息。由于Solaris根据“收税协议”支付的任何款项以及由此产生的额外税基。索拉里斯公司将保留其余15%的现金节余。截至2019年9月30日和2018年12月31日，Solaris公司。记录与应收税协议有关的应付款项67，987美元和56，149美元, 分别。与应税协议有关的应付款增加是由于Solaris公司在截至2019年9月30日的9个月内从TRA持有者手中收购了Solaris LLC单位(或被认为是为了美国联邦所得税的目的)。

环境事项

该公司须遵守与保护环境有关的各种联邦、州和地方法律和条例。管理层制定了持续评估公司运营的程序，以确定潜在的环境风险，并遵守监管政策和程序。与当前业务有关的环境支出酌情予以支出或资本化。与过去业务造成的现有状况有关且不有助于目前或未来产生收入的支出按支出入账。负债记录时，环境成本可能，并可以合理地估计成本。本公司维持保险，可全部或部分支付某些环境开支。截至2019年9月30日和2018年12月31日，没有任何可能发生的环境问题。

分段信息

经营部分被确定为一个企业的组成部分，其中有独立的离散财务信息可供首席经营决策者或决策组在就如何分配资源和评估绩效作出决策时进行评估。公司的主要经营决策者是

首席执行官。公司和首席执行官将公司的运营视为一个运营部门，并将其业务管理为一个部门。公司的所有长期资产都在美国境内.

最近发布但尚未采用的会计准则

{Br}最近没有颁布但尚未采用的会计准则，这些准则预计会影响我们精简的合并财务报表。

3.预付费用和其他流动资产

截至2019年9月30日和2018年12月31日，预付费用和其他流动资产组成如下：


	9月30日，		12月31日，
	2019		2018
预付定购单	$	1,106	$	2,802
预付保险		1,481		576
{Br]矿床		901		882
奖励应收款和其他资产		1,758		1,232
预付费用和其他流动资产	$	5,246	$	5,492

4.财产、厂房和设备

2019年9月30日和2018年12月31日，财产、厂房和设备组成如下：


	9月30日，		12月31日，
	2019		2018
系统及相关设备	$	287,565	$	258,600
系统正在进行中		16,437		11,245
运输设施和设备		40,254		40,218
计算机硬件和软件		1,238		1,185
机械和设备		5,216		5,126
车辆		8,044		8,334
建筑物		4,339		4,280
土地		612		612
家具和固定装置		284		282
财产、厂房和设备，毛额		363,989		329,882
减：累计折旧		(52,736)		(33,344)
财产、厂房和设备，净额	$	311,253	$	296,538

截至9月30日、2019年和2018年三个月的折旧费用分别为6 713美元和5 133美元，其中5 773美元和4 133美元可归因于系统租金，384美元和347美元可归因于系统服务费用，411美元和529美元可归因于转运服务费用，145美元和124美元分别归因于销售、一般和行政费用。截至9月30日、2019年和2018年的9个月的折旧费用分别为19 291美元和11 908美元，其中16 481美元和10 128美元归因于系统租金，1 173美元和889美元归因于系统服务费用，1 231美元和544美元归因于转运服务费用，406美元和347美元分别归因于销售、一般和行政费用。该公司在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月中，分别资本化了用于制造其系统的机械和设备的187美元和182美元的折旧费用。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月内，该公司分别资本化了用于制造其系统的机械和设备的折旧费用559美元和501美元。

5.应计负债

2019年9月30日和2018年12月31日的应计负债包括：


	9月30日，		12月31日，
	2019		2018
财产、厂房和设备	$	194	$	2,153
与雇员有关的开支		3,996		4,500
销售，一般和行政		1,491		944
收入成本		5,700		2,702
香港专营权及销售税		4,045		1,461
从价税		1,306		774
其他		102		124
应计负债	$	16,834	$	12,658

6.租约

公司根据经营租约租赁土地和设备，这些租约在2047年2月之前的不同日期到期。这些土地租赁包括与俄克拉荷马州与该公司翠鸟设施有关的30年土地租赁的承诺。设备租赁包括从第三方租用机车，以便利翠鸟设施的铁路转运活动。在基本期限结束后，双方都有终止租约的实质性权利。因此，在主要条款之后的租赁协议中不存在可执行的权利和义务。

此外，公司根据经营租赁从第三方租赁办公室和仓库，其中包括与公司关联方Solaris Energy Management，LLC签订租赁协议担保的承诺，涉及公司公司总部办公空间的租赁。参见注12。“关联方交易”获得确认的关联方交易的补充信息。在基本期限结束后，双方都有终止租约的实质性权利。因此，在主要条款之后的租赁协议中不存在可执行的权利和义务。

Solaris有限责任公司根据一项归类为融资租赁的协议，从德克萨斯州早期市租赁财产。租约将于2025年2月25日到期。融资租赁债务按月分期支付，包括计算利息。本公司还在租赁期限结束时租赁具有购买选择权的某些办公设备，这些设备被视为各种到期日的融资租赁。截至2019年9月30日和2018年12月31日，该公司拥有以融资租赁方式租赁的不动产、厂房和设备，费用分别为299美元，累计折旧为101美元和85美元。

公司的租赁协议不包括租赁和非租赁部分、延期选项或剩余价值担保，也没有尚未开始的租赁。此外，我们的租赁协议不限制我们支付股息或承担融资义务的能力。

租赁费用的组成部分如下：


	三个月结束		9个月结束
	2019年9月30日		2019年9月30日
经营租赁费用(1)(2)	$	297	$	890

融资租赁成本
ROU资产的摊销		8		25
租赁负债利息		1		1
融资租赁费用总额	$	9	$	26

(1)

包括短期租约。

(2)

据报，截至2019年9月30日的三个月的业务租赁费用分别为185美元、20美元和92美元，包括销售、一般和行政费用、系统服务费用和转运服务费用。截至2019年9月30日的9个月，业务租赁费用分别为556美元、58美元和276美元，用于销售、一般和行政、系统服务费用和转运服务费用。在截至2019年9月30日的3个月和9个月内，没有确认可变租赁费用。

截至2018年12月31日，不可取消经营租赁的未来最低租赁付款如下：


截至12月31日的年度，	量
2019	$	1,432
2020		1,375
2021		1,299
2022		1,093
2023		1,092
之后		9,725
最低租赁付款总额	$	16,016

截至2019年9月30日，不可撤销租约下的未来最低租赁付款如下：


截至12月31日的年度，	经营租赁		融资租赁
2019年(其余部分)	$	243		14
2020		1,116		35
2021		1,060		33
2022		1,091		33
2023		1,100		33
之后		9,463		36
未来最低租赁付款总额		14,073		184
无：贴现的效果		(5,514)		(17)
租赁负债总额	$	8,559	$	167

与租赁有关的补充现金流信息如下：


	三个月结束		9个月结束
	2019年9月30日		2019年9月30日
补充现金流动信息
为计算租赁负债所包括的数额支付的现金：
经营租赁的经营现金流	$	243	$	877
融资租赁现金流融资		9		26

与租约有关的其他信息如下：


	9月30日，
	2019
加权平均剩余租赁期
经营租赁		13.9岁
融资租赁		{br]5.4年
加权平均贴现率
经营租赁		6.3%
融资租赁		3.3%

7.高级担保信贷机制

2019年4月26日，Solaris有限责任公司与Solaris有限责任公司签订了一项经修正和重组的信贷协议(“2019年信贷协议”)，由Solaris有限责任公司作为借款人、其每一方贷款人和富国银行(WellsFargo Bank，National)签订。

协会，作为行政代理人。2019年的信贷协议完全取代了Solaris公司2018年的信贷协议(如本协议所定义)。2019年“信贷协定”包括初始50 000美元的循环贷款承诺(“贷款”)和25 000美元未承诺的手风琴选项，将可获得的贷款增加到75 000美元。2019年信贷协议的期限将于2022年4月26日到期。

我们在贷款项下的债务通常以Solaris有限责任公司及其子公司的所有资产作为担保，这些义务由Solaris有限责任公司的国内子公司担保，而非非实质性子公司(如2019年信贷协议所界定)。我们可以选择随时预付贷款，不受处罚。

根据2019年信贷协议借入的利息按libor或备用基准利率加上适用的保证金计算，利息按季度支付。适用的保证金范围为欧元贷款1.75%至2.50%，备用基本利率贷款0.75%至1.50%，这取决于我们的总杠杆率。2019年信用协议要求我们对未提取的贷款金额支付季度承诺费，根据总杠杆率从0.25%到0.375%不等。

2019年“信贷协议”要求我们保持以下比率：(A)合并EBITDA与利息费用的比率不低于2.75至1.00；(B)高级负债与合并EBITDA的比率不超过2.50至1.00；(C)在总杠杆率大于2.00至1.00，且贷款项下的循环敞口总额超过3，000美元时，符合条件的账户、库存和固定资产占循环敞口总额的100%不少于1.00至1.00。为了进行这些测试，某些项目从负债和高级负债中减去。2019年信贷协议中定义的EBITDA不包括某些非现金项目以及任何特殊、不寻常或非经常性的损益或支出。

2019年信用协议还要求，如果我们的总杠杆率大于1.00至1.00，并且我们的合并现金余额超过20，000美元，考虑到某些调整，我们必须预付贷款项下的任何未偿借款。除非贷款项下的借款连续180天超过5，000美元，否则资本支出不受限制，在这种情况下，资本支出最多可达100，000美元，加上上一个财政年度资本支出的任何未使用的可得性。

截至2019年9月30日，我们没有根据2019年信用协议借款，也没有能力提取50，000美元。

截至2019年9月30日，我们遵守了根据2019年信贷协议签订的所有遗嘱。

2018年1月19日，Solaris有限责任公司签订了一项信贷协议(“2018年信贷协议”)，其中包括一笔50 000美元的预付定期贷款(“预付款”)和一笔20 000美元的循环贷款，还有10 000美元未承诺的手风琴选项，以增加循环贷款总额(“循环贷款”，以及预付款，即“贷款”)。2019年信贷协议完全取代了2018年信贷协议。

截至2018年12月31日，根据2018年信贷协议，我们有13，000美元未偿借款。在截至2019年9月30日的3个月零9个月内，所有未偿借款均已偿还，截至2019年9月30日。

2018年信贷协议规定的借款利息为一个月libor，外加适用的保证金，利息按月支付。根据我们的高级杠杆率，适用的保证金从3.00%到3.50%不等。在截至2019年9月30日的9个月内，循环贷款贷款的加权平均利率为5.49%。2018年“信贷协议”要求我们对未提取的循环贷款金额每月支付一笔承付费用，数额从0.25%到0.50%不等，具体取决于与循环贷款承诺有关的债务的平均未清余额。

8.股本

2019年9月26日，Solaris公司。每季度支付A类普通股每股0.10美元的现金股息。截至2019年9月19日，Solaris有限责任公司向Solaris公司的所有单元组支付了4，759美元，即每个Solaris LLC股0.10美元，其中3，165美元已支付给Solaris公司。索拉里斯公司使用分配所得的收益支付

截至2019年9月19日，所有持有A类普通股的股东的股利共计3，165美元，其中64美元涉及限制性股票。

2019年6月26日，Solaris公司。每季度支付A类普通股每股0.10美元的现金股息。截至2019年6月14日，Solaris有限责任公司向Solaris公司的所有单元组支付了4，758美元，即每个Solaris LLC股0.10美元，其中3，164美元付给Solaris公司。索拉里斯公司截至2019年6月14日，利用分配所得的收益向A类普通股的所有股东支付股利，共计3 164美元，包括与限制性股票有关的74美元。

2019年3月29日，Solaris公司。每季度支付A类普通股每股0.10美元的现金股息。截至2019年3月22日，Solaris有限责任公司向Solaris公司的所有单元组支付了4，757美元，即每个Solaris LLC股0.10美元，其中3，119美元付给Solaris公司。索拉里斯公司截至2019年3月22日，利用分配所得的收益向A类普通股的所有股东支付股利，共计3 119美元，其中79美元涉及限制性股票。

基于股票的补偿

公司对公司及其附属公司雇员、董事和顾问的长期奖励计划(“LTIP”)规定授予以下所有或任何类型的股权奖励：(1)根据美国联邦所得税法合格的激励股票期权；(2)不符合激励股票期权资格的股票期权；(3)股票增值权；(4)限制性股票奖励；(5)限制性股票单位；(6)红利股票；(7)业绩奖励；(8)股利等值；(九)其他股票奖励；(十)现金奖励；(十一)替代奖励.

在根据LTIP的规定作出调整的情况下，Solaris公司A类普通股的5，118，080股已根据LTIP下的授标保留发行。A类普通股，以满足行使价格或扣缴税款义务，将可根据其他奖励交付。猛虎组织将由联委会、委员会赔偿委员会或董事会任命的替代委员会管理。

{Br}向LTIP下的雇员、董事和顾问发放了总共591 261种购买公司A类普通股的期权，每种期权的行使价格为2.87美元，每种期权的加权平均授予日公允价值为12.04美元。所有选项都在2017年11月13日前授予。截至2019年9月30日，已行使522，285项期权，33，348项被没收，35，628项仍未执行。

每个期权奖励的公允价值是在授予日期使用Black-Schole期权定价模型估算的。预期波动率是基于在同一工业部门的上市公司历史交易中隐含的波动。该简化方法用于导出一个预期项。预期期限是对预计仍未落实的时间选择的估计。期权合同期限内的无风险利率是根据赠款时有效的美国国债收益率曲线计算的。按奖励的授予日公允价值计算的补偿成本被确认为雇员在基于服务的奖励的所需服务期(一般为四年的授予期)上的费用。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月和九个月里，该公司不承认期权上基于股票的补偿费用。

公司根据其在授予之日的估计公允价值，在精简的综合业务报表中核算其基于股票的补偿，包括授予限制性股票。下表进一步汇总了截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个和九个月与限制性股票有关的活动：


	限制性股票奖励
	2019	2018
在1月1日未获授权，	411,497	1,218,265
获奖者	375,068	2,120
{br]	(706)	—
被没收	(405)	(848)
于3月31日未获授权，	785,454	1,219,537
获奖者	29,847	—
{br]	(67,674)	(345,520)
被没收	(7,896)	(21,495)
6月30日未获授权，	739,731	852,522
获奖者	43,830	86,544
{br]	(138,821)	(297,371)
被没收	(9,644)	(223,988)
9月30日未获授权，	635,096	417,707

在截至2019年9月30日的三个月中，该公司在精简的合并业务报表中分别确认了10美元、71美元、5美元和1 139美元的限制性库存补偿费用，即系统租金、系统服务成本、转装服务费用和销售、一般和行政费用，在合并后的资产负债表中确认净额37美元。在截至2019年9月30日的9个月中，该公司在精简的综合业务报表中分别确认了24美元、187美元、12美元和3 042美元的限制性股票补偿费用，即系统租金、系统服务成本、转货服务和销售费用(一般和行政费用)，以及不动产、厂场和设备内部的133美元合并资产负债表净额。补偿费用包括因被没收而发生的调整。截至2019年9月30日，有635，096股限制性股票已发行并已发行。2019年、2020年、2021年和2022年分别持有1 497股、350 907股、149 688股和133 004股限制性股权。

每股收益

A类普通股每股基本收益是通过将可归于Solaris的净收入除以同期流通的A类普通股的加权平均股份数来计算的。稀释后的每股收益被计算出来，从而使所有可能稀释的股份生效。

下表列出截至2019年9月30日和2018年9月30日为止的3个月和9个月每股收益(EPS)的计算情况：


	截至9月30日的三个月，				截至9月30日的9个月，
每股基本净收入：	2019		2018		2019		2018
分子
归因于Solaris的净收入	$	11,398	$	13,019	$	36,991	$	29,546
可归因于参与证券的收入减(1)		(245)		(251)		(817)		(1,042)
归于普通股股东的净收入	$	11,153	$	12,768	$	36,174	$	28,504

分母
用于计算每股基本净收益的无限制流通普通股的加权平均数		30,951		26,197		27,270		25,216
稀释证券的影响：
股票期权		29		132		47		164
A类普通股的稀释加权平均股份，用于计算稀释后每股净收益		30,980		26,329		27,317		25,380

A类普通股每股收益-基本收益	$	0.36		0.49		1.33		1.13
A类普通股每股收益稀释	$	0.36		0.49		1.33		1.12

(1)公司的受限制普通股是参与证券。

在计算稀释后每股收益时，不包括下列加权平均可能稀释的股份，因为包括这些潜在稀释的股票在转换时会起到反稀释作用：


	截至9月30日的三个月，				截至9月30日的9个月，
	2019		2018		2019		2018
B类普通股		15,939		20,398		15,598		21,085
限制性股票奖励		129		195		242		524
共计		16,068		20,593		15,840		21,609

9.所得税

所得税

索拉里斯公司是一家公司，因此要缴纳美国联邦、州和地方所得税。Solaris有限责任公司被视为一个通过实体，以美国联邦税收的目的，并在大多数州和地方司法管辖区。因此，Solaris有限责任公司的成员，包括Solaris公司，对其在Solaris公司应纳税所得中各自所占份额承担联邦和州所得税。Solaris有限责任公司在那些不承认其通过地位的州应缴纳所得税.

在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月中，美国联邦和州的有效合并所得税税率分别为14.80%和13.98%。截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月内，美国联邦和州的实际所得税税率分别为14.88%和13.54%。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的3个月和9个月中，我们的实际税率与法定税率不同，主要原因是Solaris有限责任公司对美国联邦所得税的通过处理。

{Br}公司的递延税额反映了用于财务报告目的的资产和负债的账面金额与用于所得税报告的数额之间的临时差额所产生的净税收影响。公司递延税额中最大的部分与公司对Solaris有限责任公司和净额的投资有关

经营亏损结转。该公司记录了一项递延税资产和额外的已付资本，用于公司在Solaris有限责任公司投资的账面价值和税基之间的差额。这种差异源于A类普通股的股权发行、Solaris股份有限责任公司会员权益交易所(连同相应数目的B类普通股)对A类普通股股份的贡献，以及A类普通股在股票补偿方面的贡献。

根据我们的累积收益历史和预测未来的应税收入来源，我们相信我们将能够在未来实现我们的递延税资产。随着公司在未来重新评估这些假设，预测的应税收入的变化可能会改变这一预期，并可能导致估值津贴的增加和实际税率的增加。

公司评估其税收状况，只承认更有可能在审查后维持的税收优惠，包括根据该职位的技术优点解决任何相关的上诉或诉讼程序。税收状况是以最大数额的福利衡量的，在结算时实现的可能性大于50.0%。截至2019年9月30日和2018年12月31日，该公司总计816美元的不确定税收福利被列为合并资产负债表中递延税金净额的一个组成部分。截至2019年9月30日，未获确认的税收优惠的全部余额如获确认，将影响实际税率。不过，我们不相信任何未获承认的税项优惠会在未来一年内实现。公司选择在所得税支出中确认与未确认的税收利益有关的利息和罚款，尽管截至2019年9月30日，该公司尚未累积任何罚款或利息。

与应税协议有关的应付款

截至2019年9月30日，我们根据“可收税协议”承担的债务为67，987美元，相当于Solaris公司在美国联邦、州和地方所得税和特许经营税中计算的现金净节余的85%。预计在未来几年内，由于Solaris公司收购(或被认为是为了美国联邦所得税的目的)收购Solaris公司与IPO有关的公司，或根据行使赎回权或调用权(每一项规定在Solaris LLC协议中定义)，索拉里斯有限责任公司将从税收基础的某些增加中实现某些税收优惠和可归因于估算利息的某些税收优惠。

对未来应税收入的预测涉及重大判断。实际的应税收入可能与我们的估计不同，这可能会对我们根据应收税协议所承担的责任产生重大影响。我们已确定，我们更有可能-而不是-能够利用我们所有应受“可收税协议”约束的递延税收资产；因此，我们记录了根据“可收税协议”可实现的与税收基础的某些增加有关的债务，以及由于Solaris公司收购(或被认为是为美国联邦所得税目的收购)Solaris LLC单位而产生的某些税收优惠，涉及IPO或行使赎回权或调用权(每项都是Solaris LLC协议中定义的)。如果我们确定这些递延税资产的使用不会比将来更有可能，我们对根据“应收税协议”支付的数额的估计将减少。在这种情况下，根据“应收税协议”减少负债将有利于我们精简的综合业务报表。

10.浓度

在截至2019年9月30日的三个月中，两个客户分别占公司收入的14%和12%。在截至2018年9月30日的三个月中，两个客户占公司收入的13%，占公司收入的10%。在截至2019年9月30日的9个月中，4个客户分别占公司收入的14%、11%、11%和10%。在截至2018年9月30日的9个月中，三个客户分别占公司收入的16%、10%和10%。截至2019年9月30日，四位客户分别占公司应收账款的14%、14%、12%和10%。截至2018年12月31日，三个客户占公司应收账款的20%、10%和10%。

在截至2019年9月30日的三个月中，一家供应商占公司采购总额的38%。在截至2018年9月30日的三个月中，两家供应商分别占公司总采购量的17%和12%。在截至2019年9月30日的9个月中，一家供应商占公司总数的17%

购买。在截至2018年9月30日的9个月中，两家供应商分别占公司总采购量的14%和12%。截至2019年9月30日，一家供应商占公司应付账款的77%。截至2018年12月31日，一家供应商占公司应付账款的13%。

11.承付款项和意外开支

在正常经营过程中，公司受到各种索赔、法律诉讼、合同谈判和纠纷的影响。本公司就可合理估计损失的年度的损失(如有的话)作出规定。管理层认为，目前没有任何这样的未决事项会对所附的精简合并财务报表产生重大影响。

下表提供了根据2019年9月30日达成的协议，我们根据合同有义务支付的未来付款的时间估计：


	截至12月31日的年度，
	2019		2020		2021		2022		2023		之后		共计
	(千)
业务租赁债务(1)	$	243	$	1,116	$	1,060	$	1,091	$	1,100	$	9,463	$	14,073
融资租赁债务(2)		14		35		33		33		33		36		184
循环贷款承诺费(3)		32		125		125		40		—		—		322
采购承诺(4)		—		2,588		2,217		—		—		—		4,805
其他承诺		32		274		255		37		2		—		600
共计	$	321	$	4,138	$	3,690	$	1,201	$	1,135	$	9,499		19,984

(1)经营租赁义务涉及我们与俄克拉荷马州与公司翠鸟设施有关的30年土地租赁，以及其他办公、土地和设备租赁。参见附注6。“租赁”

(2)融资租赁义务是指我们在早期德克萨斯州的一座建筑与城市早期租赁有关的融资租赁，以及在租赁期限结束时有购买选择权的某些办公设备的租赁，这些租赁被视为各种到期日的融资租赁。参见附注6。“租赁”

(3)我们循环贷款的承诺费是根据贷款人承诺中未使用的部分计算的，适用的承诺费率为0.25%。见注7。“高级担保信贷贷款”，用于2019年信贷协议的利息要求。

(4)采购承诺主要与我们与供应商达成的用于制造我们的系统的材料和零件的采购协议有关。采购承诺代表对我们供应商的公开采购订单。

其他承诺

在正常的业务过程中，公司对产品和服务负有一定的短期采购义务和承诺，主要与购买用于其系统制造的材料有关。截至2019年9月30日和2018年12月31日，该公司对这些承诺的承付额分别约为4，805美元和18，998美元。

在收购Railtronix时，卖方有权在实现某些财务里程碑后获得总额为2，500美元的基于业绩的现金奖励。截至2019年9月30日，一个里程碑已经实现，该公司在2018年6月在精简的综合业务报表中支付和确认了1 625美元的其他运营费用。然而，截至2019年9月30日，该公司尚未得出结论，即剩余的里程碑将实现，因此没有在精简的合并财务报表中确认额外的义务。

该公司已与公司的关联方Solaris能源管理有限责任公司签订了一项租赁担保协议，涉及公司公司总部办公空间的租赁。未来担保总额

根据与Solaris能源管理公司签订的租赁协议，截至2019年9月30日，LLC为9，477美元。参见注12。“关联方交易”，以获取关于确认的关联方交易和附注6的补充信息。经营租赁讨论的“租赁”。

12.关联方事务

公司承认与由首席执行官兼董事会主席William A.Zart ler拥有或部分拥有的实体的交易有关的某些费用。与这些服务有关的费用包括支付的办公房地租金、旅费、人事费、咨询费和行政费。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月里，Solaris LLC分别为这些服务支付了217美元和164美元。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月里，Solaris LLC分别为这些服务支付了836美元和503美元。截至2019年9月30日和2018年12月31日，该公司在合并后的资产负债表上分别包括231美元和232美元的预付费用和其他流动资产。截至2019年9月30日和2018年12月31日，该公司在精简的合并资产负债表上分别包括应计相关各方应计负债78美元和103美元。

这些费用主要与Solaris有限责任公司和Solaris能源管理有限责任公司之间2017年5月17日修订和重报的行政服务协议有关，后者是William A.Zart ler部分拥有的公司。

与应税协议有关的应付款

与IPO有关，Solaris公司。与TRA持有者于2017年5月17日签订了可收税协议。见注9。进一步讨论“税收协定”对Solaris公司的影响的“所得税”

13.随后发生的事件

翠鸟设施

公司已收到本公司在翠鸟设施储存和转运砂的协议的客户方通知，客户打算从2019年12月31日起终止该协议。该协议的剩余条款将规定替换数量，以便利用2019年第四季度第三方的转运活动抵消与该协议有关的现有最低合同数量。该协议此前于2018年12月部分终止，当时该公司收到了25，980美元的部分终止费。截至2019年9月30日，15，950美元的部分终止费在公司精简的综合资产负债表中列为递延收入。该公司预计在协议终止后将于2020年支付1，680美元。假设终止发生在2019年第四季度，将在公司剩余业绩义务期限内确认递延收入17 630美元，该债务将于2019年12月31日结束。该公司目前正在与潜在客户就翠鸟设施的能力利用问题进行讨论。公司将继续评估翠鸟设施资产的账面价值，如果情况使公司认为这些资产可能无法收回，公司今后可能会产生减值费用。

项目2.管理层对财务状况和业务结果的讨论和分析

Solaris油田基础设施公司(无论是单独或与其子公司一起，根据上下文的要求，“我们”、“Solaris公司”。或“公司”)。以下对我们财务状况和业务结果的讨论和分析应与所附财务报表和相关说明一并阅读。下面的讨论包含“前瞻性陈述”，它反映了我们的计划、估计、信念和预期绩效。我们的实际结果可能与由于各种风险和不确定因素而在这些前瞻性报表中讨论的预期结果大不相同，其中包括本季度报告其他地方所列“前瞻性报表”中所述的“前瞻性报表”中的“风险因素”，以及2018年12月31日终了年度表10-K/A年度报告中所列的“风险因素”，这些因素都是我们随后向证券交易委员会(“SEC”)提交的文件所更新的，所有这些都难以预测。鉴于这些风险、不确定性和假设，讨论的前瞻性事件可能不会发生.除法律另有规定外，我们不承担任何更新这些前瞻性声明的义务。

概述

Solaris有限责任公司成立于2014年7月。索拉里斯公司于2017年2月注册为特拉华州公司，目的是在2017年5月完成首次公开发行(IPO或“IPO”)及相关交易。2017年5月11日，与IPO有关的Solaris公司。成为一家控股公司，其唯一的物质资产包括Solaris有限责任公司的单位(“Solaris LLC单位”)。索拉里斯公司成为Solaris有限责任公司的管理成员，负责与Solaris公司业务有关的所有业务、管理和行政决策，并合并Solaris LLC及其子公司的财务业绩。

执行摘要

我们设计、制造、租赁和服务专门设备，帮助石油和天然气经营者及其供应商在油井开发完成阶段提高效率和降低成本。目前，我们的大部分收入来自我们拥有专利的移动支撑物管理系统的租赁和服务，这些系统卸载、储存和交付用于石油和天然气井水力压裂的支撑剂，并协调向油井现场输送支撑剂。我们的系统部署在美国大部分活跃的石油和天然气盆地。

在2018年和2019年年初，我们推出了一个新的产品线和产品改进，我们相信这将帮助我们保持和扩大我们在美国完成设备和服务空间的总收入机会。我们在2018年末向市场推出了我们的移动化学品管理系统，并于2019年开始将其商业化。2018年引入的产品改进包括我们的AutoHopper技术，我们正在将其部署到整个机队，以便自动将支撑剂交付到搅拌机，以及我们的Solaris Lens™软件的最新版本，该软件可在我们的系统上使用，并允许客户实时查看整个最后一英里的支撑供应链。

近期趋势与展望

对我们产品和服务的需求主要取决于石油和天然气钻井和完井活动的水平，而这又取决于开发石油和天然气储量目前和预期的盈利能力。

贝克休斯美国钻井平台数量在2019年第三季度比2019年第二季度下降了7%，比2018年第三季度下降了13%。美国陆地钻机数量在2019年第四季度继续下降，截至2019年10月18日，与2019年第三季度的平均水平相比下降了10%。最近出现这些下降的部分原因是由于在油田部署的新技术减少了钻探和完成石油和天然气井所需的时间，从而使效率不断提高。

由于钻井和完井时间的减少，我们认为石油和天然气运营商在今年上半年的年度预算中花费了不成比例的资金，导致支出减少，

该活动始于9月份，影响了第三季度的业绩，但也可能降低2019年第四季度的资本支出和相关设备需求。此外，一些石油和天然气运营商最近承诺创造自由现金流，并在预算范围内支出，这与近年来运营商超出现金流的情况相比发生了重大变化。

2019年，我们的系统租赁活动遵循了这些总体趋势。在2019年第三季度，我们平均有115个充分利用的移动支撑系统，比2019年第二季度下降了7%，比2018年第三季度下降了10%。

我们的车队目前由166个移动支撑设备管理系统和14个移动化学品管理系统组成，比一年前的146个系统增加了14%。我们预计不会在2019年剩余时间增加任何额外的系统。

我们如何产生收入

我们的大部分收入来自租赁我们的系统和相关服务，包括运输我们的系统，运输支撑物到井场，以及现场监督和支持。系统租金和相关服务的提供是在各种合同结构下进行的，主要是主服务协议，并辅之以详细说明工作说明、定价协议和具体报价的个别工作订单。主要服务协议一般规定了在井场提供我们的系统和服务、赔偿、损害、保密、知识产权保护和付款条款和规定的条款和条件。租金和服务一般根据提供服务时的市场情况定价，同时考虑到客户的具体要求和活动水平。我们通常每月向客户收取我们的系统和相关服务的租金。

2018年初，我们开始在俄克拉荷马州的独立转运设施(“翠鸟设施”)为我们的转运服务创收。我们一般向客户收取铁道到卡车的转运和翠鸟设施的高效率砂仓储存和转运服务的吞吐量费用。

最后，我们通过我们的Railtronix库存管理软件创收。我们通常向我们的客户收取吞吐量费，以监控装载到轨道车、储存在转运设施或装载到运输设施或我的卡车上的支撑物。

我们经营业务的成本

经营我们业务的主要成本是：

系统租金费用(不包括折旧和摊销)；

系统服务费用(不包括折旧和摊销)；

转运服务费用(不包括折旧和摊销)；

软件库存管理服务费用(不包括折旧和摊销)；

折旧和摊销主要与建造我们的系统的费用以及开发铁路和储存资产的费用有关；

销售、一般和行政费用；以及

其他业务费用。

我们的系统租金(不包括折旧和摊销)的费用主要包括维修我们的设备、开发和维护我们的Solaris镜头软件的费用，以及与我们的设备有关的保险和财产税。

我们的系统服务成本(不包括折旧和摊销)主要包括直接劳动力成本、相关的旅行和住宿费用、系统运输成本和支撑运输成本。我们的大部分系统服务成本(不包括折旧和摊销)是根据与客户一起部署的系统数量而变化的。

我们的转装服务成本(不包括折旧和摊销)主要包括直接劳动力成本、燃料、公用事业和维修费。

我们软件库存管理服务的成本(不包括折旧和摊销)主要包括直接人工和软件订阅。

我们的折旧和摊销费用主要包括与我们的系统和相关制造机械和设备以及铁路和运输设备有关的折旧费用。建造我们的系统的成本，包括任何升级，都会在三到十五年的寿命内资本化和折旧。建造铁路和转储资产的费用在15至30年内资本化并折旧。

我们的工资、福利和工资税包括本组织若干职能领域的薪金和相关福利，包括销售和商业、研究与开发、会计和公司管理。

我们的销售、一般和行政费用包括本组织若干职能领域的薪金和相关福利，包括销售和商业、研究和开发、会计和公司管理，以及办公室租金、营销费用和第三方专业服务提供者。

我们如何评估我们的行动

我们使用各种质量、操作和财务指标来评估我们的业绩。除其他措施外，管理层还考虑了收入、收入天数、充分利用的系统计数、吨转移、EBITDA和调整后的EBITDA。

收入

我们分析我们的收入，通过比较实际的每月收入与我们对某一时期的内部预测，以及与以往各期进行比较，以评估我们的业绩。我们还根据我们向客户部署的系统的数量以及翠鸟设施从一段时间到另一段时间内运输的支撑剂和化学品的数量来评估我们的收入。

收入日

我们认为收入日是我们业绩的一个重要指标。我们计算收入天数是指我们的沙子和化学系统在一段时间内获得收入的总天数。我们评估我们的收入日，从一个时期到另一个时期，根据我们车队中现有的沙子和化学系统的数量。

充分利用系统计数

充分利用的系统计数计算为收入总天数除以该期间的天数。我们认为，充分利用的系统计数是跟踪使用情况和租赁活动变化的最佳措施，因为我们的大部分系统是每月租用的。

跨负载

我们认为吨的转运是一个重要的指标，我们的表现。我们计算出在一段时间内在翠鸟设施转运的吨数是支撑吨和化学物质的总和。我们评估从一个时期到另一个时期与以前各期和合同最低装船量之间的转运吨数。

EBITDA和调整EBITDA

我们认为EBITDA和调整后的EBITDA是重要的绩效指标。我们将EBITDA定义为净收入，加上(I)折旧和摊销费用，(Ii)利息费用和(Iii)所得税费用，包括特许税。我们将调整后的EBITDA定义为EBITDA+(I)基于股票的补偿费用和(Ii)某些非现金项目以及任何非常、不寻常或非经常性的损益或支出。

关于非公认会计原则金融措施的说明

EBITDA和调整后的EBITDA不是按照美国普遍接受的会计原则(“公认会计原则”)提出的财务措施。我们相信，这些非GAAP财务措施的提出将为投资者评估我们的财务状况和运营结果提供有用的信息。净收益(损失)是GAAP计量的最直接可比的EBITDA和调整EBITDA。我们的非GAAP财务措施不应被视为最直接可比的GAAP财务措施的替代品。每一种非GAAP财务措施作为分析工具都有重要的局限性，因为它们排除了影响最直接可比GAAP财务计量的一些但不是所有的项目。你不应孤立地考虑EBITDA或调整后的EBITDA，也不应将其作为GAAP下报告的对我们结果的分析的替代品。由于EBITDA和调整后的EBITDA可能被我们行业中的其他公司定义不同，所以我们对这些非GAAP财务措施的定义可能无法与其他公司的类似称谓相媲美，从而降低了它们的效用。

操作结果

截至2019年9月30日的三个月，而截至2018年9月30日的3个月


	三个月结束
	9月30日，
	2019		2018		变化
	(千)
收入
系统租金	$	36,638	$	42,031	$	(5,393)
系统服务		18,153		12,053		6,100
转储服务		4,417		2,000		2,417
库存软件服务		396		602		(206)
收入总额		59,604		56,686		2,918
业务费用和费用：
系统租金费用(分别列出截至2019年9月30日和2018年9月30日三个月的5，773美元和4，133美元折旧和摊销费用)(1)		2,838		1,949		889
系统服务费用(分别列出截至2019年9月30日和2018年9月30日三个月的384美元和347美元折旧和摊销费用)(1)		21,072		13,906		7,166
转运服务费用(分别列出截至2019年9月30日和2018年9月30日三个月的411美元和529美元折旧和摊销费用)(1)		652		597		55
库存软件服务成本(分别列出截至2019年9月30日和2018年9月30日三个月的193美元和193美元折旧和摊销费用)		160		191		(31)
折旧和摊销		6,908		5,328		1,580
销售、一般和行政(分别列出截至2019年9月30日和2018年9月30日三个月的147美元和126美元折旧和摊销)		4,933		3,869		1,064
其他业务费用		248		56		192
业务费用和费用总额		36,811		25,896		10,915
营业收入		22,793		30,790		(7,997)
利息费用净额		(8)		(116)		108
其他费用共计		(8)		(116)		108
所得税前收入		22,785		30,674		(7,889)
所得税准备金		(3,703)		(4,237)		534
净收益		19,082		26,437		(7,355)
无：与非控制利益有关的净收入		(7,684)		(13,418)		5,734
归因于Solaris的净收入	$	11,398	$	13,019	$	(1,621)

收入

系统租金收入截至2019年9月30日的三个月里，我们的系统租金收入减少了540万美元(13%)，降至3660万美元，而2018年9月30日终了的三个月则为4200万美元。这一减少主要是由于充分利用的流动支撑系统减少了11%，原因是钻井数量和水力压裂活动减少，这是因为完井活动的作业效率较低，石油和天然气公司相对于全年预算支出很大。

系统服务收入在截至2019年9月30日的三个月里，我们的系统服务收入增加了610万美元(50%)，达到1，820万美元，而2018年9月30日终了的三个月则为1，210万美元。系统服务收入增加了760万美元，原因是为协调向我们系统提供的支撑物而提供的服务有所增加，但由于外地技术员为维护系统和在客户站点之间运输系统而提供的支助减少了150万美元，部分抵消了这一增加。

重载服务收入在截至2019年9月30日的三个月里，我们的转装服务收入增加了240万美元(120%)，达到440万美元，而截至2018年9月30日的三个月增加了200万美元。增加的主要原因是确认了320万美元的递延收入，但因我们翠鸟设施转运的吨数量减少而被部分抵消。我们一般向客户收取一笔吞吐量费，用于向翠鸟设施提供铁路到卡车的转运和高效率的砂仓储存和转运服务，以提供支撑剂和化学品。

库存软件服务收入截至2019年9月30日的三个月，我们的库存软件服务收入减少了20万美元(33%)，降至40万美元，而截至2018年9月30日的三个月，与Railtronix库存管理软件相关的收入为60万美元。我们通常向客户收取一笔吞吐量费，以监测装载到轨道车、储存在运输设施或装载到卡车中的支撑剂。

经营费用

截至2019年9月30日和2018年9月30日三个月的运营成本和支出总额分别为3 680万美元和2 590万美元，分别占总收入的62%和46%。运营成本和费用总额比去年有所增加，主要是因为我们的系统数量增加了，我们在这些系统中协调了对系统的支持，再加上折旧和摊销费用的增加。业务费用总额占总收入的百分比有所增加，原因是系统服务费用相对于所提供的支助性交付协调服务有所增加。关于业务费用变动的其他细节见下文。

系统租金成本(不包括折旧和摊销)。截至2019年9月30日的三个月，系统租金增加了90万美元(47%)，达到280万美元，而截至2018年9月30日的三个月为190万美元(不包括折旧和摊销费用)。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月中，系统租赁成本占系统租金收入的比例分别为8%和5%。系统租金增加的主要原因是维修费用增加，另外，由于增加了我们车队的系统数量，增加了从价和其他固定费用。在截至2019年9月30日的三个月内，车队中的移动支撑系统的平均数量从2018年9月30日终了的三个月的134个系统增加到165个系统。

截至2019年9月30日的三个月，系统租金(包括折旧和摊销费用)增加了250万美元(41%)，达到860万美元，而2018年9月30日终了的三个月增加了610万美元。这一增加主要是由于与我们车队制造和增加的额外系统有关的折旧费用增加。

系统服务成本(不包括折旧和摊销)。截至2019年9月30日的三个月，系统服务成本增加了720万美元(52%)，达到2，110万美元，而2018年9月30日终了的三个月为1，390万美元。这一增加主要是由于为协调向系统提供的支撑物而提供的服务增加了790万美元，而第三方卡车运输服务减少了50万美元，用于运输部署到客户的增量系统，部分抵消了这一增加。在截至2019年9月30日的三个月中，系统服务成本占系统服务收入的百分比从2018年9月30日终了的三个月的115%上升到116%。

截至2019年9月30日的三个月，包括折旧和摊销费用在内的系统服务成本增加了720万美元(51%)，达到2140万美元，而2018年9月30日终了的三个月增加了1430万美元。增加的主要原因是上述因素。

运输服务费用(不包括折旧和摊销)。截至2019年9月30日的三个月，转运服务费用增加了10万美元(17%)，达到70万美元，而2018年9月30日终了的三个月增加了60万美元，主要原因是与我们翠鸟设施的转运服务活动有关的直接劳动力成本、燃料、公用事业和维修费用增加。

截至2019年9月30日的三个月，包括折旧和摊销费用在内的转装服务成本下降了10万美元(9%)，降至110万美元，而截至2019年9月30日的三个月为110万美元。

2018年9月30日，由于与转运设施和设备有关的折旧费用，该设施和设备于2018年第三季度建成翠鸟设施后开始。

库存软件服务成本(不包括折旧和摊销)。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月中，库存软件服务的费用保持在20万美元，主要包括与Railtronix库存管理软件有关的人工和软件订阅费用。

在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月中，库存软件服务的成本(包括折旧和摊销费用)保持在40万美元。摊销包括客户关系、非竞争协议和在购买Railtronix. 中获得的软件。

折旧和摊销截至2019年9月30日的三个月，折旧和摊销增加了160万美元(30%)，至690万美元，而截至2018年9月30日的三个月则为530万美元。增加的主要原因是，在2018年和截至2019年9月30日的9个月期间，我们的车队和我们的转运设施和设备增加并制造了更多的系统，造成折旧费用增加。

销售、一般和行政费用(不包括折旧和摊销)。截至2019年9月30日的三个月，销售、一般和行政费用增加了110万美元，至500万美元，比2018年9月30日终了的三个月增加了390万美元，主要原因是以股票为基础的补偿、劳动和专业费用增加。

其他业务费用。截至2019年9月30日和2018年9月30日三个月的其他业务费用主要与资产处置损失有关。

为所得税作准备。在截至2019年9月30日的三个月内，我们确认了美国联邦和州对所得税的合计拨款370万美元，比2018年9月30日终了的三个月中的420万美元减少了50万美元。这一减少是由于业务收入减少。截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月内，美国联邦和州的实际所得税税率分别为14.80%和13.98%。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月中，我们的实际税率与法定税率不同，主要原因是Solaris有限责任公司通过对美国联邦所得税的处理。

净收入

截至2019年9月30日的三个月，净收益减少740万美元，至1 910万美元，减少28%，而2018年9月30日终了的3个月为2 640万美元，原因是上述收入和支出的变化。

非GAAP金融措施的比较

我们相信，我们对EBITDA和调整后的EBITDA的介绍将为投资者评估我们的财务状况和经营结果提供有用的信息。净收益是GAAP的衡量标准，与EBITDA和调整后的EBITDA最直接相提并论。EBITDA和调整后的EBITDA不应被视为根据公认会计原则列报的净收入的替代品。由于EBITDA和经调整的EBITDA可能被我们行业的其他公司定义不同，所以我们对EBITDA和调整EBITDA的定义可能无法与类似的定义相比较。

其他公司的称谓，从而降低了它们的效用。下表列出了每一期间的净收益与EBITDA和调整后的EBITDA之间的对账情况。


	三个月结束
	9月30日，
	2019		2018		变化
	(千)
净收益	$	19,082	$	26,437	$	(7,355)
折旧和摊销		6,908		5,328		1,580
利息费用净额		8		116		(108)
所得税(1)		3,703		4,237		(534)
EBITDA	$	29,701	$	36,118	$	(6,417)
基于股票的补偿费用(2)		1,225		338		887
资产处置损失		99		51		48
塞万斯		154		—		154
调整后的EBITDA	$	31,179	$	36,507	$	(5,328)

(1)

联邦和州所得税。

(2)

表示在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月内，与限制性股票裁决有关的基于股票的赔偿费用分别为120万美元和30万美元。

(3)

其他主要与遣散费有关。

截至2019年9月30日的3个月，而截至2018年9月30日的3个月：EBITDA和调整后的EBITDA

截至2019年9月30日的三个月，EBITDA减少了640万美元，至2，970万美元，而2018年9月30日终了的三个月则为3，610万美元。截至2019年9月30日的三个月，调整后的EBITDA减少530万美元，至3，120万美元，而2018年9月30日终了的三个月，这一数字为3，650万美元。截至2019年9月30日的3个月，EBITDA和调整后的EBITDA分别下降了18%和15%，而截至2018年9月30日的3个月则分别下降了18%和15%。减少的主要原因是钻机数量减少和水力压裂活动减少，这是因为完成工作的作业效率较低，石油和天然气公司与全年预算相比支出很大。

截至2019年9月30日的9个月，而截至2018年9月30日的9个月


	9个月结束
	9月30日，
	2019		2018		变化
	(千)
收入
系统租金	$	113,726	$	104,563	$	9,163
系统服务		48,621		29,499		19,122
转储服务		15,131		3,847		11,284
库存软件服务		1,351		1,950		(599)
收入总额		178,829		139,859		38,970
业务费用和费用：
系统租金费用(分别列出截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月的折旧和摊销费用16，481美元和10，128美元)		7,737		5,050		2,687
系统服务费用(分别列出截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月的折旧和摊销费用1 173美元和889美元)		56,366		34,691		21,675
转运服务和其他费用(分别列出截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月的折旧和摊销费用1 231美元和544美元)		2,051		1,464		587
库存软件服务成本(分别列出截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月的折旧和摊销费用579美元和598美元)		460		614		(154)
折旧和摊销		19,875		12,514		7,361
销售、一般和行政(分别列出截至2019年9月30日和2018年9月30日九个月的411美元和355美元折旧和摊销)		13,967		12,662		1,305
其他业务费用		529		1,752		(1,223)
业务费用和费用总额		100,985		68,747		32,238
营业收入		77,844		71,112		6,732
利息费用净额		(775)		(271)		(504)
其他费用共计		(775)		(271)		(504)
所得税前收入		77,069		70,841		6,228
所得税准备金		(12,042)		(9,541)		(2,501)
净收益		65,027		61,300		3,727
无：与非控制利益有关的净收入		(28,036)		(31,754)		3,718
归因于Solaris的净收入	$	36,991	$	29,546	$	7,445

收入

系统租金收入截至2019年9月30日的9个月里，我们的系统租金收入增加了920万美元(9%)，达到1.137亿美元，而截至2018年9月30日的9个月增加了1.046亿美元。这一增长主要是由于在充分利用的基础上移动支撑系统增加了9%，这是由于对我们的系统的需求增加和对我们的产品提供的改进。

系统服务收入在截至2019年9月30日的9个月里，我们的系统服务收入增加了1，910万美元(65%)，达到4，860万美元，而截至2018年9月30日的9个月增加了2，950万美元。系统服务收入增加了1 700万美元，原因是为协调向我们系统提供的支撑物而提供的服务增加了1 700万美元，此外还增加了210万美元的外地技术员支助，用于维护系统和在客户站点之间运输系统。

重载服务收入截至2019年9月30日的9个月，我们的转装服务收入增长了1，130万美元，至1，510万美元，增幅为297%，而截至2018年9月30日的9个月，这一数字为380万美元。增加的主要原因是确认了950万美元的递延收入，以及在我们翠鸟设施转运的吨数量增加。我们一般向客户收取一笔吞吐量费，用于向翠鸟设施提供铁路到卡车的转运和高效率的砂仓储存和转运服务，以提供支撑剂和化学品。

库存软件服务收入我们的库存软件服务收入在截至2019年9月30日的9个月中减少了60万美元，即减少了30%，至140万美元，而截至2018年9月30日的9个月则为200万美元，与Railtronix库存管理软件有关。我们通常向客户收取一笔吞吐量费，以监测装载到轨道车、储存在运输设施或装载到卡车中的支撑剂。

经营费用

截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月的运营成本和支出总额分别为1.01亿美元和6 870万美元，分别占总收入的56%和49%。经营成本和费用总额比去年增加，主要是由于向我们的客户及其服务部署了额外的系统，加上折旧和摊销费用的相关增加。业务费用总额占总收入的百分比有所增加，原因是系统服务费用相对于所提供的支助性交付协调服务有所增加。关于业务费用变动的其他细节见下文。

系统租金成本(不包括折旧和摊销)。截至2019年9月30日的9个月，系统租金增加了260万美元(51%)，至770万美元，而截至2018年9月30日的9个月为510万美元(不包括折旧和摊销费用)。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月中，系统租赁成本占系统租金收入的比例分别为7%和5%。系统租金增加的主要原因是增加了从价系统和其他固定费用，这是由于我们车队增加了系统的数量。在截至2019年9月30日的9个月中，向客户部署的系统平均数量从2018年9月30日终了的9个月的107个增加到117个。

截至2019年9月30日的9个月，系统租金(包括折旧和摊销费用)增加了900万美元(59%)，达到2，420万美元，而2018年9月30日终了的9个月增加了1，520万美元。这一增加主要是由于向客户部署的系统增加，以及与制造和添加到我们车队的额外系统有关的折旧费用增加。

系统服务成本(不包括折旧和摊销)。截至2019年9月30日的9个月，系统服务成本增加了2，170万美元(63%)，达到5，640万美元，而2018年9月30日终了的9个月增加了3，470万美元。增加的主要原因是，为协调向系统提供的支持物而提供的服务增加了1 730万美元。系统服务成本也因外地劳动力和相关费用增加210万美元而增加，加上第三方卡车服务增加140万美元，用于运输部署到客户的增量系统。外地劳动力和相关费用增加的原因是，在截至2019年9月30日的9个月内，需要更多的外地技术人员来支持部署的系统数量的增加。在截至2019年9月30日的9个月中，系统服务成本占系统服务收入的百分比从2018年9月30日终了的9个月的118%降至116%。

截至2019年9月30日的9个月，包括折旧和摊销费用在内的系统服务成本增加了2，200万美元(62%)，达到5，750万美元，而2018年9月30日终了的9个月为3，560万美元。这一增加主要归因于上述因素，以及与我们为支持我们增加的活动而购买的更多轻型野战卡车有关的折旧费用增加。

运输服务费用(不包括折旧和摊销)。截至2019年9月30日的9个月，转车服务费用增加了60万美元，至210万美元，而2018年9月30日终了的9个月增加了150万美元，主要原因是与我们翠鸟设施增加的转运服务活动有关的直接劳动力成本、燃料、公用事业和维修费用增加。

2019年9月30日终了的9个月，包括折旧和摊销费用在内的转运服务费用增加了130万美元，即65%，增至330万美元，而2018年9月30日终了的9个月则增加了200万美元，原因是与转运设施和设备有关的折旧费用，后者于2018年第三季度完成翠鸟设施的建设。

库存软件服务成本(不包括折旧和摊销)。截至2019年9月30日的9个月，库存软件服务成本下降了10万美元(17%)，降至50万美元，而截至2018年9月30日的9个月为60万美元，主要包括与Railtronix库存管理软件相关的人工和软件订阅费用。

截至2019年9月30日的9个月，包括折旧和摊销费用在内的库存软件服务成本下降了20万美元(17%)，降至100万美元，而截至2018年9月30日的9个月为120万美元。这一减少主要归因于人工和软件订阅费用。摊销包括客户关系、非竞争协议和在购买Railtronix. 中获得的软件。

折旧和摊销截至2019年9月30日的9个月，折旧和摊销增加了740万美元(59%)，至1990万美元，而截至2018年9月30日的9个月则为1 250万美元。这一增加主要是由于额外的折旧费用，因为我们的车队和我们的转运设施以及2018年投入使用的设备制造和增加了更多的系统。

销售、一般和行政费用(不包括折旧和摊销)。截至2019年9月30日的9个月，销售、一般和行政费用增加了130万美元(10%)，达到1 400万美元，而截至2018年9月30日的9个月增加了1 270万美元，主要原因是基于股票的薪酬、薪金、福利、工资税和专业费用的增加。

其他业务费用。截至2019年9月30日的9个月，其他运营支出减少了130万美元(72%)，至50万美元，而截至2018年9月30日的9个月为180万美元。截至2019年9月30日的9个月内，其他业务费用主要与资产处置损失40万美元有关。2018年9月30日终了的9个月的其他业务费用主要与在实现某些财务里程碑时购买Railtronix有关的某些基于业绩的现金奖励共计170万美元有关。

为所得税作准备。在截至2019年9月30日的9个月内，我们确认美国联邦和州两州的所得税总额为1，200万美元，比2018年9月31日终了的9个月中的950万美元增加了250万美元。增加的原因是业务收入增加。截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月内，美国联邦和州的实际所得税税率分别为14.88%和13.54%。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月中，我们的实际税率与法定税率不同，主要原因是Solaris有限责任公司通过对美国联邦所得税的处理。

净收入

截至2019年9月30日的9个月，净收益增加370万美元，至6 500万美元，而2018年9月30日终了的9个月增加了6 130万美元，原因是上文讨论的收入和支出发生了变化。

非GAAP金融措施的比较

我们相信，我们对EBITDA和调整后的EBITDA的介绍将为投资者评估我们的财务状况和经营结果提供有用的信息。净收益是GAAP的衡量标准，与EBITDA和调整后的EBITDA最直接相提并论。EBITDA和调整后的EBITDA不应被视为净额的替代品。

按照公认会计原则列报的收入。由于EBITDA和调整EBITDA可能被我们行业中的其他公司定义不同，所以我们对EBITDA和调整EBITDA的定义可能无法与其他公司的同名计量方法相比较，从而降低了它们的效用。下表列出了每一期间的净收益与EBITDA和调整后的EBITDA之间的对账情况。


	9个月结束
	9月30日，
	2019		2018		变化
	(千)
净收益	$	65,027	$	61,300	$	3,727
折旧和摊销		19,875		12,514		7,361
利息费用净额		775		271		504
所得税(1)		12,042		9,541		2,501
EBITDA	$	97,719	$	83,626	$	14,093
基于股票的补偿费用(2)		3,265		2,200		1,065
资产处置损失		383		77		306
塞万斯		154		—		154
非经常性现金奖金(3)		—		1,679		(1,679)
IPO奖金(4)		—		896		(896)
调整后的EBITDA	$	101,521	$	88,478	$	13,939

(1)

联邦和州所得税。

(2)

表示在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月内，与限制性股票裁决有关的330万美元和220万美元的股票补偿费。

(3)

在实现某些财务里程碑后，为购买Railtronix支付的某些绩效现金奖励。

(4)

代表与限制性股票奖励相关的股票补偿费用，截至2018年9月30日的9个月内，该基金的一年归属额为90万美元，发放给了与首次公开募股相关的某些员工和咨询公司。

截至2019年9月30日的9个月与2018年9月30日终了的9个月相比：EBITDA和调整后的EBITDA

截至2019年9月30日的9个月，EBITDA增加了1，410万美元，至9，770万美元，而截至2018年9月30日的9个月，则为8，360万美元。截至2019年9月30日的9个月，调整后的EBITDA增长1，300万美元，至1.015亿美元，而截至2018年9月30日的9个月，则为8，850万美元。截至2019年9月30日的9个月，EBITDA和调整后的EBITDA分别增长了17%和15%，而截至2018年9月30日的9个月则分别增长了17%和15%。增加的主要原因是部署到客户的系统数量增加，这是由于对我们的系统的需求增加和对我们的产品提供的增强。

流动性与资本资源

概述

迄今为止，我们的主要流动性来源是我们的创始投资者的资本贡献、运营现金流、根据我们的信贷协议进行的借款，以及IPO和2017年11月发行的收益。我们对资本的主要使用是资本支出，以扩大和加强我们的支撑和化学管理系统车队，建造翠鸟设施，获得我们的制造设施和某些知识产权，并获得铁路公司的资产。我们努力保持财务灵活性，并积极主动地监测潜在的资本来源，包括股本和债务融资，以满足我们的投资和目标流动性要求，并允许我们管理与我们的行业相关的周期性。

2018年10月9日，Solaris公司。向证交会提交了表格S-3(“通用货架”)的通用货架登记声明。在环球货架下，Solaris公司。可提供和出售高达5亿美元的A类普通股、优先股、债务证券或此类证券的任何组合，这三年期间将于2018年10月16日起生效。此外，公司的某些股东(“出售股东”)可在通用货架下提供和出售总计18，366，612股A类普通股。在环球货架下，Solaris公司。可定期提供一种或多种证券的数量、价格和条件，如果和何时提供的证券。索拉里斯公司出售普通股持有人出售A类普通股股份，如有收益，不得收取任何收益。或者，出售股票的股东可根据“证券法”第144条规定的豁免，不时出售A类普通股。

我们打算用我们目前的现金余额、未来业务产生的现金和根据我们的2019年信贷协议(如“-债务协议”中的定义)借款，为我们的大部分资本支出、合同义务和周转资金需求提供资金。我们不断评估我们的资本支出，我们最终花费的金额将取决于许多因素，包括预期的行业活动水平和公司计划。我们相信，我们在2019年信贷协议下的经营现金流和可用借款将足以为我们的业务至少在未来12个月提供资金。

截至2019年9月30日，现金总额为5，170万美元。

现金流量

下表汇总了所述期间的现金流量：


	9个月结束
	9月30日，				变化
	2019		2018		2019年对2018年
	(千)
业务活动提供的现金净额	$	88,549	$	57,539	$	31,010
用于投资活动的现金净额		(32,166)		(124,859)		92,693
用于筹资活动的现金净额		(29,754)		5,976		(35,730)
现金净变化	$	26,629	$	(61,344)	$	87,973

2019年9月30日终了9个月现金流量变化与2018年9月30日终了9个月比较分析

经营活动截至2019年9月30日的9个月，业务活动提供的净现金为8 850万美元，而2018年9月30日终了的9个月，业务活动提供的净现金为5 750万美元。业务现金流量增加3 100万美元的主要原因是周转项目的变化。

投资活动截至2019年9月30日的9个月，用于投资活动的净现金为3，220万美元，而截至2018年9月30日的9个月，这一数字为1.249亿美元。投资活动减少9 270万美元，主要原因是新支撑系统的制造率下降，翠鸟设施于2018年第三季度完工。截至9月份的9个月

30 2019年3 250万美元的投资活动是与制造新系统有关的资本支出，包括在建工作，但由于销售轻型车辆而减少30万美元，抵消了这些支出。在截至2018年9月30日的9个月中，1.117亿美元的投资活动是与制造新系统有关的资本支出，1 380万美元用于建造翠鸟设施，310万美元用于购买轻型车辆以支持我们系统的服务。

筹资活动。截至2019年9月30日的9个月用于融资活动的净现金为2 980万美元，而2018年9月30日终了的9个月为600万美元。筹资活动增加3 570万美元，主要是因为季度股息1 430万美元、根据2019年“信贷协议”(“债务协议”所界定的)偿还借款的1 300万美元、保险费供资项下支付的140万美元以及与归属股票补偿金有关的110万美元付款。

2018年9月30日终了的9个月筹资活动提供的600万美元现金净额主要涉及2018年“信贷协议”(“债务协议”所界定的)借款所得800万美元，由与归属股票补偿金有关的110万美元付款以及与2018年“信贷协定”有关的100万美元债务发行费用部分抵销。

债务协议

高级担保信贷机制

2019年4月26日，Solaris有限责任公司与Solaris有限责任公司签订了经修订和恢复的信贷协议(“2019年信贷协议”)，由Solaris有限责任公司作为借款者、其每一方贷款人和国家协会富国银行作为行政代理。2019年的信贷协议完全取代了Solaris公司2018年的信贷协议(如本协议所定义)。2019年“信贷协议”包括最初的5 000万美元循环贷款承诺(“贷款”)，其中有2 500万美元的未承付手风琴选项，将可获得的贷款增加到7 500万美元。2019年信贷协议的期限将于2022年4月26日到期。

我们在贷款项下的债务通常以Solaris有限责任公司及其子公司的所有资产作为担保，这些义务由Solaris有限责任公司的国内子公司担保，而非非实质性子公司(如2019年“信贷协议”所界定)。我们可以选择随时预付贷款，不受处罚。

2019年“信贷协议”要求我们保持以下比率：(A)合并EBITDA与利息费用的比率不低于2.75至1.00；(B)高级负债与合并EBITDA的比率不超过2.50至1.00；(C)在总杠杆率大于2.00至1.00，且贷款下的循环敞口总额超过300万美元时，符合条件的账户、库存和固定资产占循环敞口总额的100%不少于1.00至1.00。为了进行这些测试，某些项目从负债和高级负债中减去。2019年信贷协议中定义的EBITDA不包括某些非现金项目以及任何特殊、不寻常或非经常性的损益或支出。

2019年信用协议还要求，如果我们的总杠杆率大于1.00至1.00，并且我们的合并现金余额超过2 000万美元，考虑到某些调整，我们必须预付贷款项下的任何未偿借款。除非贷款项下的借款连续180天超过500万美元，否则资本支出不受限制，在这种情况下，资本支出最多可达1 000万美元，加上上一财政年度资本支出的任何未用可用资金。

截至2019年9月30日，我们没有根据2019年信用协议借款，也没有能力提取5，000万美元。

截至2019年9月30日，我们遵守了根据2019年信贷协议签订的所有契约。

合同义务

在截至2019年9月30日的9个月内，我们的合同承诺和义务与第二部分第7项所列数额相比没有重大变化。“管理人员对财务状况和经营结果的讨论和分析-合同义务”，载于公司10-K/A表的年度报告中，见注7。我们精简的合并财务报表中的“高级担保信贷贷款”，以获得更多信息。

所得税

索拉里斯公司是一家公司，因此要缴纳美国联邦、州和地方所得税。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月中，我们认识到美国联邦和州两州的所得税总额分别为370万美元和420万美元。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月中，我们确认美国联邦和州两州的所得税总额分别为1 200万美元和950万美元。

Solaris有限责任公司被视为美国联邦所得税的合伙企业，因此不对其应纳税收入缴纳联邦所得税。相反，Solaris有限责任公司成员对其在成员的美国联邦所得税申报表中报告的公司应纳税收入中各自所占份额承担美国联邦所得税。

我们要缴纳德克萨斯州征收的特许经营权税。专营权税率为1%，按应纳税幅度计算。应纳税保证金定义为总收入减去销售成本或补偿和利益的扣减，其中计算的总应纳税幅度不能超过总收入的70%。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月里，德州特许经营税的相关支出分别约为29.9万美元和17.4万美元。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月中，与德克萨斯州特许经营税有关的费用分别约为758，000美元和508，000美元。

我们根据资产和负债法核算所得税，这要求确认递延税资产和负债，以应付合并财务报表所列事件的预期未来税务后果。在这种方法下，我们根据资产和负债账面价值与税基之间的差异来确定递延税资产和负债，采用对预期差额将逆转的年度实行的税率。税率变动对递延税资产和负债的影响在颁布之日的期间确认为收入。

我们确认递延税资产，只要我们认为这些资产更有可能--而不是--无法实现。在作出这一决定时，我们考虑到所有现有的积极和消极证据，包括今后对现有应纳税临时差额的逆转、预测的未来应纳税收入、税收规划战略和最近的业务结果。

我们根据两个步骤记录不确定的税收状况，其中(1)我们确定是否更有可能--而不是--根据该职位的技术优点来维持税收头寸；(2)对于那些符合更有可能-而不是-不承认的门槛的税收头寸，我们承认在与相关税务当局达成最终和解后可能实现的最大税收优惠额-超过50%。在截至2019年9月30日的9个月内，该公司记录了一项不确定的税收优惠，用于处理与首次公开募股和2017年11月发行有关的某些费用。

与所得税有关的利息和罚款包括在我们的综合业务报表中的所得税福利(规定)中。在报告所述期间，我们没有招致任何与所得税有关的重大利息或罚款。

见注9。“所得税”到我们精简的合并财务报表，以获得更多信息。

与应税协议有关的应付款

与IPO有关，Solaris公司。与TRA持有者于2017年5月17日签订了可收税协议。本协议一般规定Solaris公司的付款。给每位持有85%现金的TRA持有人，如果有的话，在美国联邦、州和地方所得税和特许经营税中，索拉里斯公司(Solaris Inc.)。实际实现(通过简化假设以解决州和地方税收的影响)，或在IPO后的某些情况下被视为实现，因为(I)由于Solaris公司收购(或被认为是为了美国联邦所得税目的而被认为是收购)在IPO或行使赎回权或呼叫权(Solaris LLC)(Solaris LLC第二次修订和恢复有限责任公司协议(Solaris LLC)中定义的赎回权或呼叫权(“Solaris LLC”第二次修订和恢复有限责任公司协议(Solaris LLC.)中定义的)时，实际实现了这类TRA Holder公司Solaris LLC单位的全部或部分资产。)和(Ii)被视为由Solaris公司支付的利息。由于Solaris公司的任何付款以及由此产生的额外税基。根据收税协议制作。索拉里斯公司将保留其余15%的现金节余。

见注9。“所得税”到我们精简的合并财务报表，以获得更多信息。

关键会计政策和估计

编制财务报表需要使用判断和估计数。我们的关键会计政策如下所述，以便更好地了解我们如何制定关于未来事件和相关估计的假设和判断，以及它们如何影响我们的财务报表。关键会计估计是要求我们进行最困难、最主观或最复杂的估计和评估，并对我们的业务结果至关重要的会计估计。

我们的估计是基于历史经验和根据目前的事实和情况我们认为是合理的其他各种假设，其结果构成了对其他来源不容易看出的资产和负债的账面价值作出判断的基础。我们认为，以下是编制合并财务报表时使用的关键会计政策，以及影响这些政策适用的重要估计和判断。这一讨论和分析应与本报告所载的精简合并财务报表和相关附注一并阅读。

收入识别

系统租金收入主要包括向客户收取的固定月费，这些费用用于使用我们专利的移动支撑剂管理系统，在石油和天然气井场卸下、储存和交付支撑剂和化学品，这被认为是我们的业绩义务。与客户签订的合同通常采用30至60天的付款方式。随着时间的推移，收入会随着客户合同条款的履行而被确认。我们确定，随着时间的推移，性能义务得到了满足，因为客户同时接收和使用实体的服务性能所提供的好处，这通常是因为我们的系统是由客户使用的。我们使用一种基于所消耗或消耗的资源相对于预期消耗或消耗的总资源的输入方法来衡量进度。我们通常向客户收取每月租用我们的系统的费用，协议要求租用最少数量的系统，为期12个月。如果客户不履行这种最低限度的合同义务，本公司通常有权获得短期秋季付款。最低合同义务已得到维持，因此，公司迄今尚未确认与此类承付款或支付合同义务有关的收入不足。

递延收入

递延收入包括2018年12月根据合同修改收取的25，980美元部分终止付款，该费用前瞻性地入账。部分终止付款是提供转运服务的合同中明显未得到履行的部分，被视为交易价格的一部分，将分配给合同规定的其余履约义务。截至2019年9月30日和2018年12月31日，合并资产负债表的递延收入分别为15，950美元和25，458美元，将被确认为转储服务收入。该公司在截至2019年9月30日的三个月和九个月的浓缩综合业务报表中分别确认递延收入3，203美元和9，508美元为转储服务收入。参见注13。“嗣后事件”，用于终止有关本协议的信息，并确认剩余的递延收入。2018年9月30日终了的三个月和九个月内，没有递延收入入账或确认为收入。

属性、工厂和设备

不动产、厂场和设备按成本或公允价值列报，减去累计折旧。折旧是在资产的估计使用寿命上使用直线法计算的。正在制造的系统被视为财产、厂房和设备。然而，正在进行中的系统在完全完成之前不会折旧。过程中的系统是材料、人工和间接费用的顶点。

{Br}普通维修和保养的费用按所发生的费用计算，而重大的改进，包括升级或大修，则资本化。这些增强包括对

系统和设备在我们的生产设施将延长寿命或提高系统，工厂和设备的效用和效率。这些增强包括：

我们专利的AutoHopper技术正被添加到我们的支撑系统中，并与标准压力泵公司的设备兼容。这项技术使用传感器和机器学习来自动控制从我们的移动支撑管理系统筒仓到搅拌机的沙子数量，从而消除了运行我们系统历史上需要的专用人员的需要。

我们正在申请专利的移动化学品管理系统可以存储和交付多达6种不同的化学品，并大大改进了库存控制，与传统的化学品处理方法相比，足迹更小，人员也更少。

我们正在申请专利的非气动装货方案为我们的客户提供了额外的支撑运输灵活性，使他们除了使用行业标准的气动卡车外，还可以使用肚皮倾卸卡车来填充和维护我们的支撑物管理系统中的库存。这一专利申请，非气动装载选项是兼容我们现有的车队，以最小的修改.

制造工厂的改进包括对架空起重机进行升级，增加新的立柱槽和竖琴，以改善生产流程，以及改进油漆间。这些改进通过减少劳动时间来提高生产率，同时提高安全。

确定一项支出是否应资本化或支出，需要管理层作出判断，以便相对于我们的资本化政策，运用成本如何使未来期间受益。增加资产价值或在物质上延长资产寿命的费用在资产剩余的使用寿命内资本化和折旧。当财产和设备出售或退役时，费用和相关的累计折旧从账目中删除，任何损益反映在综合业务报表中。

长寿资产和其他无形资产的减值

长期资产，包括不动产、厂房和设备以及已识别的无形资产，占我们总资产的很大一部分。我们结合这些资产的账面价值作出判断和估计，包括要资本化的数额、折旧和摊销方法、估计的使用寿命和减值。

每当情况发生或变化表明账面金额可能无法收回时，都会对这些资产的账面价值进行减值审查。减值损失记录在根据估计的未来未贴现现金流确定账面金额不可收回的时期内。我们采用收益法估算这些无形资产和固定资产的公允价值。这就要求我们对其未来的收入和与资产相关的成本进行长期预测。这些预测需要对公司产品和服务的需求、未来的市场条件和技术发展进行假设。金融和信贷市场的波动通过我们的收入预测直接影响我们的公允价值计量。虽然我们已根据目前的情况对这些因素作出了最好的估计，但有可能在短期内发生变化，包括但不限于：世界各地的钻机数量持续下降，低于目前分析师的预测，石油和天然气现货和期货价格暴跌，我们客户的外部融资显著恶化，风险溢价或股本成本上升，或任何其他重大不利经济消息，这些都可能对我们需要提供减值准备的估计产生不利影响。

公司已收到客户通知公司翠鸟设施的储砂和转装协议，客户打算从2019年12月31日起终止该协议。公司将继续评估翠鸟设施资产的账面价值，如果情况使公司认为这些资产可能无法收回，公司今后可能会承担减值费用-见注13。“随后发生的事件”。截至2019年9月30日和2018年9月30日止的三个月和九个月没有减值。

租约

公司根据财务会计准则理事会(“FASB”)会计准则编纂(“ASC”)主题842，租约(“ASC主题842”)记账，根据ASU第2016-02号“租约(主题842)”“自2019年1月1日起生效”。该公司将ASC主题842应用于2019年1月1日或之后存在或开始的所有租约，并为过期或现有合同选择了过渡实用权宜之计，这不需要重新评估：(1)我们的任何合同是否有租约或包含租约，(2)租赁分类和(3)初始直接成本。公司还选择了切合实际的权宜之计，采用了新的租赁要求，在采用期间通过了累积效应调整。由于在2019年1月1日采用了ASC主题842，公司记录的经营ROU资产为8 503美元，经营租赁负债为9 016美元，对经营租赁留存收益的累计影响调整为532美元。

ROU资产代表公司在租赁期间使用基础资产的权利，而租赁负债则代表我们有义务支付租约所产生的租金。ROU资产和负债是根据租赁期内租赁付款的现值在开始日期确认的。由于该公司的大部分租约并没有提供隐含利率，我们以递增借款利率为基础，根据生效日期的资料，厘定租约付款的现值。我们的递增借款利率反映了我们在类似的经济环境下，以类似的条件借入抵押贷款的估计利率--相当于租赁付款的数额。在易于确定的情况下，我们使用隐式速率。ROU资产还包括任何租赁付款，但不包括所收到的租赁奖励。本公司的租赁条款可能包括延长或终止租约的选择，当我们合理地肯定我们将行使该选择权时。租赁付款的租赁费用在租赁期限内按直线确认。

古德威尔

“商誉”是指收购的收购价或捐赠资产的公允价值超过所购净资产的公允价值，并包括在合并业务和不符合单独确认资格的其他无形资产方面的协同作用。从10月31日起，我们每年评估一次减值商誉，或者更经常地根据事实和情况进行评估。账面价值的可收回性是根据预期的未来盈利能力和未贴现的未来现金流量及其对我们整体业务的贡献来评估的。这些类型的分析包含不确定性，因为它们要求我们对未来的盈利能力、行业因素、计划中的战略举措、贴现率和其他因素做出判断和假设。可能表明潜在损害的事件或情况包括(但不限于)全球石油和天然气价格或钻井价格持续大幅下降；石油和天然气公司或钻井承包商的盈利能力或现金流量持续大幅下降；该公司的市值持续下降；钻井公司以及石油和天然气公司的资本投资持续大幅减少；或全球石油或天然气库存持续大幅增加。截至2019年9月30日和2018年9月30日止的三个月和九个月没有减值。

基于股票的奖励

根据公认会计原则，我们遵循公允价值确认规定。根据公允价值确认规定，以股票为基础的补偿成本在授予日期根据奖励的公允价值计算，并在裁决的归属期内按直线摊销为补偿费用，这通常是必要的服务期。在历史上，我们一直使用Black-Schole期权定价模型来计算公允价值.这种估价方法涉及重大的判断和估计，包括对我们未来业务、价格变动和适当的无风险回报率的估计。我们对这些变量进行了估计。

为使用估值模式确定每个报告期的费用，以后不作调整。我们确认与我们获得的业绩份额单位的估计归属有关的费用。

所得税

我们定期评估我们的递延税资产的可变现性，方法是根据所有现有的积极和消极证据评估我们的递延税资产被收回的可能性，包括预定的递延税负债倒转、对未来应纳税收入的估计、税务规划战略和业务结果。估算未来的应税收入本质上是不确定的，需要判断。在预测未来的应税收入时，我们考虑到我们的历史结果，并纳入了某些假设，包括收入增长和营业利润率等。截至2019年9月30日和2018年12月31日，我们分别拥有5，650万美元和5，810万美元的递延税资产。我们期望在未来实现与使用这些资产有关的税收优惠。如果我们在今后确定不能充分利用这些递延税资产的全部或部分，我们将在作出决定的期间通过收益记录估值备抵，这将对我们今后的经营结果和收益产生不利影响。

与应税协议有关的应付款

如注9所述。“所得税”给我们精简的合并财务报表Solaris公司。是“可收税协议”的缔约方，根据该协议，它按照合同承诺向TRA持有者支付Solaris公司在美国联邦、州和地方所得税和特许经营税中计算出的现金净节余的85%。预计在未来几年内，由于Solaris公司收购(或被认为是为了美国联邦所得税的目的)收购Solaris公司与IPO有关的公司，或根据行使赎回权或调用权(每一项规定在Solaris LLC协议中定义)，索拉里斯有限责任公司将从税收基础的某些增加中实现某些税收优惠和可归因于估算利息的某些税收优惠。

对未来应税收入的预测涉及重大判断。实际应纳税所得可能与我们的估计不同，这可能会对与应税协议有关的负债产生重大影响。我们已确定，我们将更有可能-而不是-能够利用我们所有受“应收税协议”约束的递延税款资产；因此，我们已根据“应收税款协议”记录了与税收节余Solaris公司有关的负债。由于Solaris公司收购(或被视为为美国联邦所得税目的收购)与IPO有关的Solaris公司有限责任公司单位，或行使赎回权或调用权(Solaris LLC协议中定义的)，可从税收基础的某些增加和某些税收优惠中实现。如果我们确定这些递延税资产的使用不会比将来更有可能，我们对根据“应收税协议”支付的数额的估计将减少。在这种情况下，根据“应收税协议”减少负债将给我们精简的综合业务报表带来好处。


					最大美元
				购买的股份	股份价值
		平均价格		部分公开	那可能是
	股份			宣布
周期	购买	分享		{br]计划	计划
7月1日-7月31日	—	$	—	—		{Br}N/A
8月1日-8月31日	27,641		13.69	—		{Br}N/A
九月一日至九月三十日	—		—	—		{Br}N/A
共计	27,641	$	13.69	—		{Br}N/A

证物编号		描述

3.1		修订和恢复Solaris油田基础设施公司注册证书。(请参阅注册主任于2017年5月23日向委员会提交的表格8-K(档案编号001-38090)附录3.1)。

3.2		修订和恢复Solaris油田基础设施公司章程。(请参阅注册主任于2017年5月23日向委员会提交的表格8-K(档案编号001-38090)的附录3.2)。

31.1*		根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条认证首席执行官。

31.2*		根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条认证首席财务官。

32.1**		根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的“美国法典”第18编第1350节规定的首席执行官证书。

32.2**		根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的“美国法典”第18编第1350节规定的首席财务官证书。

[br]101.INS*		XBRL实例文档。

{Br}101.SCH*		XBRL分类法扩展架构文档。

101.CAL*		XBRL分类法扩展计算链接库文档。

101.DEF*		XBRL分类法扩展定义链接库文档。

101.lab*		XBRL分类法扩展标签链接库文档。

101.PRE*		XBRL分类法扩展表示链接库文档。



	Solaris油田基础设施公司

2019年10月30日	通过：	/s/William A.Zart ler
		威廉·扎勒
		主席兼首席执行官
		(特等执行干事)




2019年10月30日	通过：	/s/Kyle S.Ramachandran
		凯尔·拉马钱德兰
		总裁兼首席财务官
		(特等财务干事)