美国
证券交易委员会
华盛顿特区？20549

表格10-Q

(马克一)
  x
根据1934年证券交易所法案第13或15(D)条提交的季度报告
截止到2019年9月的季度期间，^30，2019年
                                                                                        
或
  o
根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提出的过渡报告
从_到_的过渡期

佣金档案号：000-16772
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/318300/000031830019000245/pebonewlogoa20.jpg
People Bancorp Inc.
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
俄亥俄州
 
 
 
31-0987416
(成立公司或组织的国家或其他司法管辖权)
 
 
 
(国税局雇主识别号)
俄亥俄州Marietta，Putnam Street，Putnam Street邮政信箱738号
 
 
 
45750
(主要行政机关地址)
 
 
 
(邮政编码)
注册人的电话号码，包括区号：
 
 
 
(740) 373-3155
 
 
不适用
 
 
 
 
(以前的名称，以前的地址和以前的会计年度，如果自上次报告以来发生了更改)
 
 
根据该法第12(B)条登记的证券：
每一类的名称
交易符号
每间交易所的注册名称
普通股，无面值
PEBO
纳斯达克股票市场

用复选标记表示注册人(1)是否在之前12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了1934年“证券交易法”第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。是x^^否^o

用复选标记表示注册人在过去12个月内(或在要求注册人提交此类文件的较短时间内)是否已根据S-T规则第405条(本章232.405节)以电子方式提交了需要提交的每个交互式数据文件。是x否

通过复选标记指示注册人是大型加速申请者、加速申请者、非加速申请者、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。^^请参阅Exchange Act规则12b-2中“大型加速申请者”、“加速申请者”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
大型加速
文件服务器o
加速文件服务器x
非加速文件服务器o

较小的报告公司o
新兴成长型公司o

如果是新兴成长型公司，请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。O

用复选标记表明注册人是否是空壳公司(如“交易法”第12b-2条所定义)。是o否？x

仅适用于公司发行人：
注明截至最后可行日期，发行人每类普通股的流通股数量：20690，480股普通股，不含票面价值，2019年10月29日。


目录

目录
 
 
第一部分-财务资料
3
项目1.^^财务报表
3
合并资产负债表(未审计)
3
合并收益表(未审计)
4
综合全面收益表(未审计)
5
合并股东权益表(未审计)
6
简明综合现金流量表(未审计)
7
未经审计的综合财务报表附注
8
项目2？？管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
41
选定的财务数据
42
执行摘要
49
操作结果
51
财务状况
66
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
80
第四项···控制和程序
80
第二部分-其他资料
80
项目1.^^法律程序
80
项目1A···风险因素
80
项目2.未登记的股权证券销售和收益使用
81
项目3.对高级证券的债务违约
81
项目4.矿山安全披露
81
第5项^^其他信息
81
项目6.展品
81
签名
84



2
目录

第一部分
项目1.^^财务报表
People Bancorp Inc.和子公司
综合资产负债表
 
9月30日
2019
12月31日
2018
 
(千美元)
(未经审计)
 
资产
 
 
现金及现金等价物：
 
 
银行的现金和到期款项
$
68,399

$
61,775

其他银行的有息存款
53,050

15,837

现金及现金等价物总额
121,449

77,612

按公允价值出售的投资证券(截至2019年9月30日的摊销成本为976，286美元，截至2018年12月31日的摊销成本为804，655美元)
988,035

791,891

按摊销成本持有至到期的投资证券(2019年9月30日的公允价值为34，893美元，2018年12月31日的公允价值为36，963美元)
33,829

36,961

其他投资证券
43,045

42,985

投资证券总额
1,064,909

871,837

贷款，扣除递延费用和费用(A)
2,850,316

2,728,778

贷款损失准备金
(21,585
)
(20,195
)
净贷款
2,828,731

2,708,583

为出售而持有的贷款
4,522

5,470

银行房地和设备，扣除累计折旧
63,338

56,542

银行自有人寿保险
70,396

68,934

商誉
166,494

151,245

其他无形资产
12,632

10,840

其他资产
63,677

40,391

总资产
$
4,396,148

$
3,991,454

负债
 
 
存款：
 
 
不计息
$
677,232

$
607,877

计息
2,679,970

2,347,588

存款总额
3,357,202

2,955,465

短期借款
288,150

356,198

长期借款
84,194

109,644

应计费用和其他负债
78,069

50,007

负债共计
3,807,615

3,471,314

股东权益
 
 
优先股，无票面价值，授权50，000股，2019年9月30日和2018年12月31日未发行股份
—

—

普通股，无票面价值，24，000，000股授权股份，2019年9月30日发行21，149，122股，2018年12月31日发行20，124，378股，包括库藏股份
420,070

386,814

留存收益
179,238

160,346

累计其他综合收益(亏损)，扣除递延所得税
1,089

(12,933
)
国库股票，按成本计算，2019年9月30日为493，742股，2018年12月31日为601，289股
(11,864
)
(14,087
)
股东权益总额
588,533

520,140

总负债和股东权益
$
4,396,148

$
3,991,454

(A)在整个文件中也称为“贷款总额”和“为投资而持有的贷款”。
见未经审计的综合财务报表附注


3
目录

People Bancorp Inc.和子公司
合并收益表(未审计)
 
三个月
 
九个月结束
 
9月30日
 
9月30日
(千美元，每股数据除外)
2019
2018
 
2019
2018
利息收入：
 
 
 
 
 
贷款利息和费用
$
36,522

$
33,355

 
$
107,235

$
91,486

应税投资证券的利息和股息
5,891

5,577

 
17,670

17,057

免税投资证券利息
690

613

 
1,956

1,891

其他利息收入
506

86

 
945

192

利息收入总额
43,609

39,631

 
127,806

110,626

利息支出：
 
 
 
 
 
存款利息
6,159

4,018

 
16,722

9,332

短期借款利息
1,150

1,617

 
3,556

3,760

长期借款利息
546

672

 
1,811

2,043

利息支出总额
7,855

6,307

 
22,089

15,135

净利息收入
35,754

33,324

 
105,717

95,491

贷款损失准备
1,005

1,302

 
1,368

4,473

扣除贷款损失准备后的净利息收入
34,749

32,022

 
104,349

91,018

非利息收入：
 
 
 
 
 
电子银行收入
3,577

2,890

 
9,831

8,460

保险收入
3,386

3,388

 
11,493

11,412

存款帐户服务费
3,233

2,652

 
8,551

7,160

信托投资收益
3,205

3,110

 
9,718

9,410

抵押银行收入
1,204

1,060

 
2,992

2,380

商业贷款掉期费用
772

355

 
1,434

617

银行拥有的人寿保险收入
487

495

 
1,462

1,460

投资证券净收益(亏损)
97

—

 
70

(146
)
资产处置和其他交易的净(亏损)收益
(78
)
12

 
(553
)
(319
)
其他非利息收入
510

391

 
2,113

2,143

非利息收入总额
16,393

14,353


47,111

42,577

非利息费用：
 
 
 
 
 
工资和员工福利成本
18,931

17,908

 
58,957

51,923

净占用和设备费用
3,098

2,850

 
9,208

8,519

电子银行费用
2,070

1,552

 
5,340

4,409

数据处理和软件费用
1,572

1,408

 
4,684

4,089

专业费用
1,544

1,395

 
5,164

6,135

其他无形资产摊销
953

862

 
2,471

2,477

特许税费
797

616

 
2,274

1,874

营销费用
634

456

 
1,718

1,437

丧失抵押品赎回权的房地产和其他贷款费用
600

373

 
1,324

923

通信费用
268

305

 
863

949

FDIC保险费用
—

391

 
752

1,173

其他非利息费用
2,526

2,713

 
10,974

11,113

非利息费用总额
32,993

30,829

 
103,729

95,021

所得税前收入
18,149

15,546

 
47,731

38,574

所得税费用
3,281

2,821

 
8,896

6,216

净收入
$
14,868

$
12,725

 
$
38,835

$
32,358

每股普通股收益-基本
$
0.72

$
0.65

 
$
1.93

$
1.70

每股普通股收益-稀释后
$
0.72

$
0.65

 
$
1.91

$
1.69

已发行普通股加权平均数-基本
20,415,245

19,325,457

 
20,023,271

18,875,290

已发行普通股加权平均数-稀释
20,595,769

19,466,865

 
20,178,634

19,004,087

宣布的现金股利
$
7,040

$
5,472

 
$
19,943

$
15,709

每股普通股宣布的现金股利
$
0.34

$
0.28

 
$
0.98

$
0.82

见未经审计的综合财务报表附注


4
目录

People Bancorp Inc.和子公司
综合全面收益表(未审计)
    
 
三个月
 
九个月结束
 
9月30日
 
9月30日
(千美元)
2019
2018
 
2019
2018
净收入
$
14,868

$
12,725

 
$
38,835

$
32,358

其他综合收益(亏损)：
 
 
 
 
 
可供出售的投资证券：
 
 
 
 
 
本期未实现持有收益(亏损)总额
2,913

(5,813
)
 
24,585

(18,587
)
相关税(费)利
(612
)
1,221

 
(5,163
)
4,958

减去：对净收益中包括的净收益(亏损)进行重新分类调整
97

—

 
70

(146
)
相关税(费)利
(21
)
—

 
(15
)
31

根据ASU 2016-01(A)从累计其他综合损失中重新分类的金额
—

—

 
—

(5,020
)
对其他全面收益(亏损)的净影响
2,225

(4,592
)
 
19,367

(18,534
)
定义的福利计划：
 
 
 
 
 
本期净收益
2

1,177

 
4

1,177

相关税费
(1
)
(247
)
 
(1
)
(247
)
收益计划上未确认损失和服务成本的摊销
17

28

 
54

80

相关税费
(3
)
(6
)
 
(11
)
(17
)
确认结算和缩减造成的损失
—

176

 
—

176

相关税费
—

(37
)
 
—

(37
)
对其他全面收入的净影响
15

1,091

 
46

1,132

现金流对冲：
 
 
 
 
 
本期净(亏损)收益
(1,857
)
651

 
(6,824
)
2,566

相关税收优惠(费用)
390

(137
)
 
1,433

(539
)
对其他综合(亏损)收入的净影响
(1,467
)
514

 
(5,391
)
2,027

其他综合收入(亏损)总额，不计税额
773

(2,987
)
 
14,022

(15,375
)
综合收入总额
$
15,641

$
9,738

 
$
52,857

$
16,983

(A)截至2018年1月1日，People采用ASU 2016-01，导致股权投资证券未实现净收益500万美元从累计其他综合亏损重新分类为留存收益。
见未经审计的综合财务报表附注



5
目录

People Bancorp Inc.和子公司
合并股东权益表(未审计)
 
 
 
累计其他综合(亏损)收入
 
股东权益总额
 
普通股
留存收益
库房股票
(千美元)
Balance，2018年12月31日
$
386,814

$
160,346

$
(12,933
)
$
(14,087
)
$
520,140

净收入
—

38,835

—

—

38,835

其他综合收入，税后净值
—

—

14,022

—

14,022

宣布的现金股利
—

(19,943
)
—

—

(19,943
)
重新发行库务股以换取普通股奖励
(2,951
)
—

—

2,951

—

为董事会递延薪酬计划重新发行国库股票
—

—

—

53

53

根据员工激励计划和董事会薪酬计划回购国库股票
—

—

—

(790
)
(790
)
根据股份回购计划回购普通股
—

—

—

(431
)
(431
)
根据股息再投资计划发行普通股
678

—

—

—

678

根据董事会薪酬计划发行普通股
65

—

—

196

261

根据员工购股计划发行的普通股
83

—

—

244

327

以股票为基础的薪酬
2,944

—

—

—

2,944

发行与第一Prestonsburg银行股份有限公司合并相关的普通股。
32,437

—

—

—

32,437

余额，2019年9月30日
$
420,070

$
179,238

$
1,089

$
(11,864
)
$
588,533

 
见未经审计的综合财务报表附注





6
目录

People Bancorp Inc.和子公司
简明综合现金流量表(未审计)
 
九个月结束
 
9月30日
(千美元)
2019
2018
经营活动提供的净现金
$
52,528

$
50,263

投资活动：
 
 
可供出售的投资证券：
 
 
购货
(246,563
)
(120,492
)
销售收入
72,706

14,489

本金支付、催缴和预付的收益
130,860

93,336

持有至到期的投资证券：
 
 
本金收入
2,939

3,521

其他投资证券：
 
 
购货
(1,420
)
(2,547
)
销售收入
5,415

7,544

保险索赔收益
26

—

为投资而持有的贷款净减少(增加)
11,993

(113,433
)
房地和设备支出净额
(2,758
)
(3,660
)
出售所拥有的其他房地产的收益
221

265

业务收购，已收到现金净额
7,813

4,695

投资有限合伙和税收抵免基金
(5,021
)
(5,399
)
投资活动所用现金净额
(23,789
)
(121,681
)
融资活动：
 

 

无息存款净增长
10,856

31,950

计息存款净增
132,795

79,761

短期借款净(减少)增加
(105,636
)
2,515

长期借款付款
(2,388
)
(3,092
)
支付的现金股利
(19,212
)
(15,266
)
根据股份回购计划回购库房股票
(431
)
—

回购与员工激励计划和董事会薪酬计划有关的国库股票作为国库股票持有
(790
)
(1,271
)
发行普通股的收益
6

24

或有代价在业务收购后支付
(102
)
(224
)
筹资活动提供的现金净额
15,098

94,397

现金及现金等价物净增加情况
43,837

22,979

期初现金及现金等价物
77,612

72,194

期末现金及现金等价物
$
121,449

$
95,173

 
 
 
补充现金流量信息：
 
 
支付利息
21,902

13,758

已缴纳所得税
10,050

6,735

补充非现金披露：
 
 
从贷款转到其他拥有的房地产
153

59

 
·见未经审计的合并财务报表附注



7
目录

People Bancorp Inc.和子公司
未经审计的综合财务报表附注
注1重要会计政策摘要
列报依据：随附的People Bancorp Inc.未审计合并财务报表。及其子公司(“People”指People Bancorp Inc.及其合并后的子公司统称为，除非上下文中指明仅涉及People Bancorp Inc.。)这些财务报表是根据美国普遍接受的会计原则(“美国GAAP”)编制的，用于中期财务信息，以及“S-X法规”的Form 10-Q和§10的说明。因此，这些财务报表不包含美国GAAP要求的年度财务报表所需的所有信息和脚注，应与People‘2018 Form 10-K的截至2018年12月31日的财年的年度报告(“People’2018 Form 10-K”)一起阅读。
提交附带的未审计合并财务报表时遵循的会计和报告政策与People‘2018年Form 10-K所包含的合并财务报表附注的“重要会计政策摘要”中所述的会计和报告政策一致，并通过本Form 10-Q中包含的信息进行更新。管理部门已经评估了2019年9月30日之后发生的所有重大事件和交易，以便在这些未审计的合并财务报表中进行潜在的确认或披露。这些未经审计的合并财务报表反映了在指定的期间和日期公平地提供此类信息所需的所有调整。^此类调整是正常的，并且具有经常性性质。^公司间的账目和交易已被消除。^此处包含的2018年12月31日的合并资产负债表来自People‘s 2018年Form 10-K中包含的经审计的综合资产负债表。
根据美国公认会计原则编制合并财务报表要求管理层做出影响合并财务报表及其附注中报告的金额的估计和假设。^临时期间的经营结果不一定表明全年的预期结果，部分原因是季节性变化和不寻常或不经常发生的项目。
People Risk Management，Inc.是People的全资子公司，成立于2019年8月22日，是一家总部设在内华达州的专属保险公司，为People的业务所特有的某些风险提供保险，这些风险目前可能无法获得或在经济上不可行。人民风险管理公司与其他几家类似的保险公司的金融机构子公司汇集资源，在所有参与者之间分散有限的风险。人民风险管理公司受内华达州法规的约束，并接受内华达州保险司的定期检查。
新的会计公告：财务会计准则委员会(“FASB”)或其他准则制定机构不时发布新的会计公告，自规定的生效日期起由各国人民采纳。以下会计声明应与People‘2018 Form 10-K中合并财务报表附注的“重要会计政策摘要”一并阅读。
会计准则更新(“ASU”)2017-04-无形资产-商誉及其他(主题350)：简化商誉减值测试。本ASU中的修订通过取消计算商誉隐含公允价值以衡量商誉减值费用的要求，简化了要求实体测试商誉减值的方式。本会计准则将于2019年12月15日之后开始的中期和年度报告期生效(对于People，生效日期为2020年1月1日)。截至2019年1月1日，People较早采用了这一新的会计准则，并将其纳入2019年10月1日的年度商誉和无形资产减值分析中，但预计它不会对People的合并财务报表产生重大影响。
ASU 2016-13-金融工具-信用损失(主题326)：金融工具信用损失的计量。本会计准则用“预期损失”模型取代当前确认信用损失的“发生损失”模型，称为当前预期信用损失(“CECL”)模型。根据CECL模式，人们将被要求提交某些按摊销成本结转的金融资产，例如为投资而持有的贷款和持有至到期的投资证券，其净值为预期收集的金额。ASU 2018-19澄清，经营租赁产生的应收款不在主题326-20的范围内，应根据主题842进行核算。
预期信用损失的计量应基于过去事件的信息，包括历史经验、当前状况以及影响报告金额可收集性的合理和可支持的预测。这种计量将在金融资产首次添加到资产负债表时进行，并在此后定期进行。这与当前美国GAAP所要求的“招致损失”模型有很大的不同，后者会延迟确认，直到它被确认


8
目录

很可能已经发生了损失。因此，People预计采用CECL模式将对信贷损失准备金的确定产生重大影响，并可能要求增加信贷损失准备金。此外，CECL模型可能会在信用损失和信用损失费用的人民津贴水平上造成更大的波动性。如因任何原因需要大幅增加信贷损失拨备水平，此增加可能会对人民的业务、财务状况及经营业绩造成不利影响。
CECL标准将在2019年12月15日之后的中期和年度报告期内生效(对于人民，生效日期为2020年1月1日)。People有一个定期开会的委员会，以监督项目的进展和监督。People已经实施了第三方软件解决方案，并正在利用该工具在整个2019年运行测试计算，预计将在2020年初全面实施。People已聘请顾问协助完成项目计划的某些方面。人们将在2019年完成模型验证，目前正在完善经济预测过程，记录会计政策，审查业务流程，评估控制环境的潜在变化，并批判性地审查模型输出。在2019年第三季度末，People完成了其流程(包括模型)的测试运行。
根据目前预测的经济状况和投资组合余额，People估计，实施过程中某些部分对信贷损失准备额的影响将导致2019年9月30日贷款损失准备额增加约25%至35%。这一估计包括未偿还贷款、单独评估的受损贷款、质量因素和投资证券的模拟结果的潜在影响。估计增加的大约三分之二是由于建立了获得的履约贷款的信贷损失津贴，目前对贷款损失的津贴很少。剩余的增长是由较长期消费者贷款的期限推动的。这一估计数不包括未提供资金的承付款负债的影响以及与购买的信用恶化贷款有关的信用损失准备金的增加。这些项目的影响将在2019年第四季度进行评估。所提供的估计数可能会根据许多因素发生变化，包括：
·执行时将存在的经济条件的不确定性；
·执行时贷款组合的构成、余额和风险特征；
•
根据模型验证的结果以及进一步的过程开发和完善对建模过程进行更改；以及
•
继续执行治理框架和审查进程。
People期望在新标准生效的第一个报告期开始时，确认对信贷损失准备和相关税收影响的一次性累积效应调整，这与2016年底发布的机构间指南中提出的监管预期一致。累积效应调整将基于未偿还贷款、个别评估的减值贷款、质量因素、投资证券和未筹措资金的承诺负债的模拟结果的信贷损失准备额的变化。实施购买的信用恶化贷款的影响将与一次性累积效应调整分开考虑。基于实施日期可能存在的围绕因素的不确定性，People正在确定任何此类一次性累积效应调整的幅度或新标准对People财务状况和经营结果的总体影响。一次性累积效应调整的监管资本影响有一个三年的分阶段选择，然而，People目前预计不会根据初步预测选择分阶段，但一旦接近实施，可能会改变其立场。
注2资产和负债的公允价值
公允价值是指预期在计量日市场参与者之间的有序交易中，出售资产或支付转让其本金或最有利市场负债的金额。根据公允价值会计准则，People在综合财务报表中按经常性或非经常性基准按公允价值计量、记录和报告各类资产和负债。这些资产和负债在下文题为“要求在经常性基础上按公允价值计量和报告的资产和负债”和“要求在非经常性基础上按公允价值计量和报告的资产和负债”中列出。
根据资产或负债的性质，People使用各种估值方法和假设来估计公允价值。根据美国GAAP对公允价值的计量采用层次结构，这在People‘2018年Form 10-K中包含的合并财务报表附注的“重要会计政策摘要”中进行了描述。


9
目录

资产和负债根据用于衡量公允价值的重要投入的最低水平分配到公允价值层次结构内的水平。资产和负债可能会因市场状况或其他情况而改变公允价值层次内的水平。在提示转移的事件的日期识别这些转移。在所述期间内，在公允价值等级等级之间没有资产或负债的转移需要按公允价值按经常性基础计量。
要求按公允价值定期计量和报告的资产和负债
下表按公允价值层次结构中的综合资产负债表按级别提供了需要按公允价值定期计量和报告的资产和负债的公允价值。
 
报告日期的经常性公允价值计量
 
2019年9月30日
 
2018年12月31日
(千美元)
1级
2级
第3级
 
1级
2级
第3级
 
资产：
 
 
 
 
 
 
 
可供出售的投资证券：
 
 
 
 
 
 
 
义务：
 
 
 
 
 
 
 
美国政府赞助机构
$
—

$
12,145

$
—

 
$
—

$
—

$
—

·各州和政治分区
—

115,613

—

 
—

88,587

—

住房贷款抵押证券
—

835,172

—

 
—

692,608

—

商业抵押贷款支持证券
—

20,461

—

 
—

6,707

—

银行发行的信托优先证券
—

4,644

—

 
—

3,989

—

可供出售的证券总数
—

988,035

—

 
—

791,891

—

股权投资证券
121

197

—

 
94

183

—

衍生资产(A)
—

14,301

—

 
—

4,544

—

负债：
 
 
 
 
 
 
 
衍生负债(B)
$
—

$
20,223

$
—

 
$
—

$
3,562

$
—

(A)列入未经审计综合资产负债表上的其他资产。有关其他资料，请参阅未经审计综合财务报表附注的“衍生金融工具”。
(B)列入未经审计综合资产负债表的应计费用和其他负债。有关其他资料，请参阅未经审计综合财务报表附注的“衍生金融工具”。
可供出售的投资证券：People使用的公允价值是从独立定价服务获得的，代表相同证券的市场报价(第1级)或由定价模型确定的公允价值，该定价模型使用考虑可观察到的市场数据的市场方法，例如利率波动、LIBOR收益率曲线、信用利差以及做市商和实时交易系统的价格(第2级)。管理层审查定价服务在管理层对所提供公允价值的合理性的总体评估中使用的估值方法和质量控制，并在管理层认为定价存在重大差异时质疑价格。
股权投资证券：人民股权投资证券的公允价值从活跃的交易所市场上相同资产或负债的报价(第1级)或在不太活跃的市场的报价(第2级)中获得。
衍生资产及负债：衍生资产及负债分别于综合资产负债表内其他资产及应计费用及其他负债内按公允价值确认。衍生工具的公允价值是根据市场价格、类似产品的经纪-交易商报价或其他相关输入参数(第2级)确定的。
要求在非经常性基础上按公允价值计量和报告的资产和负债
下表按公允价值层次结构中的未经审核综合资产负债表按级别提供需要按公允价值计量和非经常性基础上报告的每类资产和负债的公允价值。
 
报告日期的非经常性公允价值计量
 
2019年9月30日
 
2018年12月31日
(千美元)
1级
2级
第3级
 
1级
2级
第3级
 
减值贷款
$
—

$
—

$
28,300

 
$
—

$
—

$
24,129

其他拥有的房地产(“OREO”)
—

—

289

 
—

—

94



10
目录

减值贷款：当收到的金额小于贷款的账面价值时，减值贷款按公允价值计量和报告。确定减值金额的允许方法之一是使用抵押品依赖贷款的抵押品的公允价值估计公允价值。管理层厘定此等贷款的公允价值采用市场法，即根据可观察到的市场价格或独立、持牌或认证评估师(第3级)提供的市场价值减去估计销售成本，估计将从销售抵押品中获得的净收益。在2019年9月30日，总计本金余额为3860万美元的受损贷款未偿还，报告的公允价值为2830万美元。在截至2019年9月30日的三个月和九个月，People确认通过贷款损失准备金减少了8.1万美元，并增加了51.6万美元的不良贷款特定准备金。
拥有的其他房地产：奥利奥，包括在综合资产负债表的其他资产中，主要由People为偿还贷款而收购的商业和住宅房地产组成。奥利奥获得的贷款满足额记录在成本或估计公允价值中的较低者，减去出售财产的估计成本。OREO的账面值不会按经常性基准重新计量至公允价值，而是基于最近的房地产评估，并至少每年更新一次。这些评估可能采用单一估值方法或组合方法，包括可比销售法和收益法。独立评估师在评估过程中定期进行调整，以调整可比较的销售和收入数据之间的差异(第3级)。
无须按公允价值计量或报告的金融工具
下表提供了每类资产和负债的账面金额，以及不需要在综合资产负债表上以公允价值计量或报告的某些金融工具的公允价值。
 
其他金融工具公允价值计量
(千美元)
公允价值层次
2019年9月30日
 
2018年12月31日
账面金额
公允价值
 
账面金额
公允价值
 
资产：
 
 
 
 
 
 
现金及现金等价物
1
$
121,449

$
121,449

 
$
77,612

$
77,612

持有至到期的投资证券：
 
 
 
 
 
 
···的义务：
 
 
 
 
 
 
州和政治分区
2
4,395

4,897

 
4,403

4,896

住房贷款抵押证券
2
22,412

22,608

 
29,044

28,603

商业抵押贷款支持证券
2
7,022

7,388

 
3,514

3,464

总持有至到期日证券
 
33,829

34,893

 
36,961

36,963

其他投资证券：
 
 
 
 
 
 
联邦住房贷款银行(“FHLB”)股票
2
27,716

27,716

 
29,367

29,367

联邦储备银行(“FRB”)股票
2
13,310

13,310

 
12,294

12,294

不合格递延报酬
2
1,336

1,336

 
987

987

其他投资证券
2
365

365

 
60

60

其他投资证券(A)
 
42,727

42,727

 
42,708

42,708

净贷款
3
2,828,731

3,146,439

 
2,708,583

2,907,537

为出售而持有的贷款
2
4,522

4,824

 
5,470

5,492

银行自有人寿保险
3
70,396

70,396

 
68,934

68,934

服务权(B)
3
2,684

3,439

 
2,655

4,568

负债：
 
 
 
 
 
 
存款
2
$
3,357,202

$
3,377,795

 
$
2,955,465

$
2,953,452

短期借款
2
288,150

289,776

 
356,198

349,994

长期借款
2
84,194

84,261

 
109,644

107,696

(A)其他投资证券，如未经审核综合资产负债表所报告，亦包括二零一九年及二零一八年的股权投资证券，该等证券于需要按经常性基准按公允价值计量及报告的资产及负债中列报。
(B)列入未经审计综合资产负债表上的其他无形资产。服务权以成本或市场价值较低的价格进行。


11
目录

·对于某些金融资产和负债，由于金融工具的性质，账面价值近似于公允价值。··这些工具包括现金和现金等价物，活期存款和其他非固定期限存款，以及隔夜借款。^^人们在估计下列金融工具的公允价值时使用了以下方法和假设：
现金及现金等价物：现金及现金等价物包括手头现金、其他银行的到期余额、其他银行的有息存款、出售的联邦基金以及原到期日为90天或更短的其他短期投资。现金和应付银行的账面金额是公允价值的合理估计。(第1级)。
持有至到期投资证券：People使用的公允价值来自独立定价服务，代表由定价模型确定的公允价值，该定价模型采用市场方法，考虑了可观察到的市场数据，例如利率波动、LIBOR收益率曲线、信用利差以及做市商和实时交易系统的价格(第2级)。管理层审查定价服务在管理层对所提供公允价值的合理性的总体评估中使用的估值方法和质量控制，并在管理层认为定价存在重大差异时质疑价格。
其他投资证券：由于对可转让性的限制(第2级)，其他投资证券按各自的赎回价值计量。
净贷款：组合贷款的公允价值假设将票据出售给第三方金融投资者。因此，如果票据持有到到期日，这个价值不一定是对人民的价值。在估计贷款的公允价值(第3级)时，人民考虑了利率、信用和市场因素。贷款的公允价值采用贴现现金流量法估计。贴现率考虑到目前向客户提供的类似条款贷款的利率、与贷款相关的信用风险和其他市场因素，包括流动性。
持有待售贷款：源自及拟在二手市场出售的贷款，一般为1-4宗家庭住宅贷款，以成本或估计公允价值较低者合计入账。使用类似工具的报价的估值模型是获得公允价值(第2级)的重要投入。
银行拥有的人寿保险：人们的银行拥有的人寿保险保单记录在他们的现金退回价值(3级)。人民确认免税收入来自这些保单现金退回价值的定期增加和死亡福利。
维修权：维修权的公允价值通过使用贴现现金流模型确定，该模型根据各种因素(如服务成本、预期预付款速度和贴现率(第3级))估计服务组合的未来净现金流的现值。
存款：固定到期日存单(“CDS”)的公允价值是根据类似剩余到期日(第2级)的存款提供的当前利率，使用贴现现金流计算来估计的。
短期借款：短期借款的公允价值是使用贴现现金流分析估计的，其基础是人们目前可获得的具有类似条款的借款的利率(第2级)。
长期借款：长期借款的公允价值是使用贴现现金流分析估计的，该分析基于人们目前可获得的具有类似条款的借款的利率(第2级)。
某些不需要以公允价值计量或报告的金融资产和金融负债可以在某些情况下进行公允价值调整(例如，当有减值证据时)。^这些金融资产和负债包括以下内容：客户关系、存款基础和计算公司合计公允价值所需的其他信息，这些信息不包括在上述信息中。相应地，上述公允价值并不代表公司的合计公允价值。


12
目录

注3投资证券
可供销售
下表总结了人民可供出售的投资证券：
(千美元)
摊销成本
未实现收益总额
未实现损失总额
公允价值
2019年9月30日
 
 
 
 
义务：
 
 
 
 
美国政府资助机构
$
11,714

$
431

$
—

$
12,145

州和政治分区
112,647

3,029

(63
)
115,613

住房贷款抵押证券
826,797

11,230

(2,855
)
835,172

商业抵押贷款支持证券
20,432

137

(108
)
20,461

银行发行的信托优先证券
4,696

122

(174
)
4,644

可供出售的证券总数
$
976,286

$
14,949

$
(3,200
)
$
988,035

2018年12月31日
 
 
 
 
义务：
 
 
 
 
州和政治分区
$
88,358

$
787

$
(558
)
$
88,587

住房贷款抵押证券
705,289

2,720

(15,401
)
692,608

商业抵押贷款支持证券
6,812

—

(105
)
6,707

银行发行的信托优先证券
4,196

75

(282
)
3,989

可供出售的证券总数
$
804,655

$
3,582

$
(16,346
)
$
791,891


2019年9月30日和2018年12月31日与住宅抵押贷款支持证券有关的未实现损失归因于自购买证券以来市场利率和利差的变化。
在截至9月30日的期间，人民通过出售可供出售的证券实现的毛利和毛亏如下：
 
 
三个月
 
九个月结束
 
9月30日
 
9月30日
(千美元)
2019
2018
 
2019
2018
实现的毛利
$
97

$
—

 
$
157

$
5

实现的总亏损
—

—

 
87

151

实现净亏损
$
97

$
—

 
$
70

$
(146
)
出售的投资证券的成本，以及由此产生的任何收益或损失，基于特定的识别方法，并在交易日期确认。


13
目录

下表汇总了出现未实现损失的可供销售投资证券：
 
不足12个月
 
12个月或以上
 
总计
(千美元)
公平
价值
未实现损失
没有。证券
 
公平
价值
未实现损失
没有。证券
 
公平
价值
未实现损失
2019年9月30日
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
义务：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
州和政治分区
$
—

$
—

—

 
$
2,632

$
63

1

 
$
2,632

$
63

住房贷款抵押证券
176,740

1,267

41

 
110,378

1,588

42

 
287,118

2,855

商业抵押贷款支持证券
—

—

—

 
2,481

108

3

 
2,481

108

银行发行的信托优先证券
—

—

—

 
1,826

174

2

 
1,826

174

总计
$
176,740

$
1,267

41

 
$
117,317

$
1,933

48

 
$
294,057

$
3,200

2018年12月31日
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
义务：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
州和政治分区
$
10,173

$
18

17

 
$
19,918

$
540

20

 
$
30,091

$
558

住房贷款抵押证券
47,562

226

50

 
517,335

15,175

170

 
564,897

15,401

商业抵押贷款支持证券
—

—

—

 
6,707

105

3

 
6,707

105

银行发行的信托优先证券
—

—

—

 
1,718

282

2

 
1,718

282

总计
$
57,735

$
244

67

 
$
545,678

$
16,102

195

 
$
603,413

$
16,346


管理层每季度系统地评估可供出售的投资证券的公允价值非暂时性下降。在2019年9月30日，管理层得出结论，由于People没有出售意图，也不太可能要求People出售任何在恢复之前出现未实现损失的证券，因此没有任何单个证券受到暂时损害。此外，2019年9月30日和2018年12月31日的未实现亏损主要归因于自购买证券以来市场利率和利差的变化。
在2019年9月30日，大约99%的市场价值未实现损失头寸的抵押贷款支持证券是由美国政府支持的机构发行的。其余的1%，即两个仓位，由私人发行的抵押贷款支持证券组成，所有基础抵押贷款都是在2004年之前产生的。这两个仓位的公允价值均不到其账面价值的90%，总账面价值和公允价值分别为208，000美元和146，000美元。管理层分析了这些证券的相关信贷质量，并得出未实现损失的主要原因是这些投资的浮动利率性质以及作为这些证券基础的剩余贷款数量较低。
与两个银行发行的信托优先证券有关的未实现损失于2019年9月30日处于未实现损失状况达12个月或更长时间，主要归因于债务的次要性质。


14
目录

下表列出了2019年9月30日按合同到期日划分的可供出售证券的摊销成本、公允价值和加权平均总收益率。^加权平均收益率是基于摊销成本。在某些情况下，发行人可能有权在合同到期日之前无需催缴或预付罚金即可催缴或预付债务。
 
(千美元)
1年内
1至5年
5至10年
超过10年
总计
摊销成本
 
 
 
 
 
义务：
 
 
 
 
 
美国政府资助机构
$
—

$
1,992

$
9,722

$
—

$
11,714

州和政治分区
3,769

28,595

42,723

37,560

112,647

住房贷款抵押证券
1

1,703

66,677

758,416

826,797

商业抵押贷款支持证券
—

15,858

989

3,585

20,432

银行发行的信托优先证券
—

—

4,696

—

4,696

可供出售的证券总数
$
3,770

$
48,148

$
124,807

$
799,561

$
976,286

公允价值
 
 
 
 
 
义务：
 
 
 
 
 
美国政府资助机构
$
—

$
2,053

$
10,092

$
—

$
12,145

州和政治分区
3,774

28,917

44,334

38,588

115,613

住房贷款抵押证券
1

1,731

66,823

766,617

835,172

商业抵押贷款支持证券
—

15,952

1,027

3,482

20,461

银行发行的信托优先证券
—

—

4,644

—

4,644

可供出售的证券总数
$
3,775

$
48,653

$
126,920

$
808,687

$
988,035

总加权平均收益率
2.26
%
2.52
%
2.74
%
2.83
%
2.80
%
持有至到期
下表总结了人民持有至到期的投资证券：
(千美元)
摊销成本
未实现收益总额
未实现损失总额
公允价值
2019年9月30日
 
 
 
 
义务：
 
 
 
 
州和政治分区
$
4,395

$
502

$
—

$
4,897

住房贷款抵押证券
22,412

237

(41
)
22,608

商业抵押贷款支持证券
7,022

366

—

7,388

持有至到期的证券总数
$
33,829

$
1,105

$
(41
)
$
34,893

2018年12月31日
 
 
 
 
义务：
 
 
 
 
州和政治分区
$
4,403

$
493

$
—

$
4,896

住房贷款抵押证券
29,044

191

(632
)
28,603

商业抵押贷款支持证券
3,514

—

(50
)
3,464

持有至到期的证券总数
$
36,961

$
684

$
(682
)
$
36,963

在截至9月30日、2019年和2018年的三个月和九个月中，People从出售持有至到期证券中没有实现毛利或毛亏。


15
目录

下表汇总了未实现损失的持有至到期投资证券：
 
不足12个月
 
12个月或以上
 
总计
(千美元)
公平
价值
未实现损失
没有。证券
 
公平
价值
未实现损失
没有。证券
 
公平
价值
未实现损失
2019年9月30日
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
住房贷款抵押证券
$
7,885

$
14

1

 
$
899

$
27

1

 
$
8,784

$
41

总计
$
7,885

$
14

1

 
$
899

$
27

1

 
$
8,784

$
41

2018年12月31日
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
住房贷款抵押证券
$
—

$
—

—

 
$
13,102

$
632

5

 
$
13,102

$
632

商业抵押贷款支持证券
—

—

—

 
3,464

50

1

 
3,464

50

总计
$
—

$
—

—

 
$
16,566

$
682

6

 
$
16,566

$
682

下表列出了2019年9月30日按合同到期日划分的持有至到期日证券的摊销成本、公允价值和加权平均总收益率。^加权平均收益率是基于摊销成本。在某些情况下，发行人可能有权在合同到期日之前无需催缴或预付罚金即可催缴或预付债务。
 
(千美元)
1年内
1至5年
5至10年
超过10年
总计
摊销成本
 
 
 
 
 
义务：
 
 
 
 
 
州和政治分区
$
303

$
—

$
2,985

$
1,107

$
4,395

住房贷款抵押证券
—

—

3,842

18,570

22,412

商业抵押贷款支持证券
—

404

3,868

2,750

7,022

持有至到期的证券总数
$
303

$
404

$
10,695

$
22,427

$
33,829

公允价值
 
 
 
 
 
义务：
 
 
 
 
 
州和政治分区
$
305

$
—

$
3,481

$
1,111

$
4,897

住房贷款抵押证券
—

—

3,916

18,692

22,608

商业抵押贷款支持证券
—

410

4,208

2,770

7,388

持有至到期的证券总数
$
305

$
410

$
11,605

$
22,573

$
34,893

总加权平均收益率
2.61
%
2.29
%
1.49
%
2.82
%
2.39
%
其他投资证券
未经审计综合资产负债表上的人民其他投资证券主要由辛辛那提的FHLB和克利夫兰股票的FRB的股份以及其他股权投资证券组成。
下表总结了人民其他投资证券的账面价值：
(千美元)
2019年9月30日
2018年12月31日
FHLB股票
$
27,716

$
29,367

FRB股票
13,310

12,294

不合格递延报酬
1,336

987

股权投资证券
318

277

其他投资证券
365

60

其他投资证券总额
$
43,045

$
42,985

People赎回FHLB股票以符合辛辛那提FHLB的要求，2019年第三季度FHLB总额为150万美元，2019年第二季度为110万美元，2019年第一季度为180万美元。在2019年第二季度，People从第一次Prestonsburg收购中收购了280万美元的FHLB股票。
在截至2019年9月30日的3个月和9个月内，People记录了在2019年9月30日持有的股权投资证券的公允价值变化，并记录了其他非利息收入，导致未实现收益19，000美元和


16
目录

分别为42，000美元。在截至2018年9月30日的3个月和9个月期间，People将2018年9月30日持有的股权投资证券的公允价值变化记录在其他非利息收入中，分别导致未实现损失16，000美元和未实现收益621，000美元。2019年前9个月股权投资证券销售的净实现收益，包括在其他非利息收入中，包括与出售受限制的B类Visa股票有关的787，000美元的已实现收益，由于与股票相关的诉讼责任，该股票的账面成本和公允价值为零。
2019年9月30日，人民对股权投资证券的投资主要由各种不相关的银行控股公司发行的普通股组成。没有一个单一发行人的股权投资证券超过人民股东权益的10%。
质押证券
People已经抵押了可供出售的投资证券和持有至到期的投资证券，以确保公共和信托部门的存款，以及根据联邦和州的要求达成的回购协议。People还抵押了可供出售的投资证券和持有至到期的证券，以确保在FHLB和FRB获得额外的借款能力。
下表总结了人民质押证券的账面价值：
 
账面金额
(千美元)
2019年9月30日
 
2018年12月31日
 
确保公共和信托部门的保证金，以及回购协议：
 
 
 
可供销售的#^
$
565,093

 
$
429,987

^持有至到期日
14,302

 
16,928

 
 
 
 
在FHLB和FRB确保额外的借款能力：
 
 
 
可供销售的#^
49,911

 
60,058

^持有至到期日
14,835

 
16,731




17
目录

注4贷款
People‘s Loan Portfolio由各种类型的贷款组成，这些贷款主要来自俄亥俄州东北部、中部、西南和东南部、西弗吉尼亚州中西部和肯塔基州中部和东部People一级市场地区的贷款机会。收购贷款包括2012年或以后购买的贷款。收购并随后重新包销的贷款被报告为在执行此类信用行动(例如，信用额度的续订和增加)时产生的贷款。不包括为出售而持有的贷款的贷款余额的主要分类(在每种情况下，扣除递延费用和成本)如下：
(千美元)
9月30日
2019
2018年12月31日
原始贷款：
 
 
商业房地产，建筑
$
100,338

$
124,013

商业地产，其他
659,103

632,200

商业地产
759,441

756,213

工商业
564,279

530,207

住宅房地产
308,964

296,860

房屋净值信贷额度
92,910

93,326

消费者，间接
423,217

407,167

消费者，直接
72,699

71,674

···
495,916

478,841

存款帐户透支
1,081

583

来源贷款总额
$
2,222,591

$
2,156,030

收购贷款：
 
 
商业房地产，建筑
$
4,435

$
12,404

商业地产，其他
171,096

184,711

商业地产
175,531

197,115

工商业
43,961

35,537

住宅房地产
358,053

296,937

房屋净值信贷额度
41,942

40,653

消费者，间接
67

136

消费者，直接
8,171

2,370

···
8,238

2,506

收购贷款总额
$
627,725

$
572,748

贷款总额
$
2,850,316

$
2,728,778



18
目录

人民通过企业合并获得了各种贷款，对于这些贷款，在收购时有证据表明自创建以来信用质量恶化，并且很可能不会收取所有合同要求的付款。上述贷款余额中包括的这些购买的信用受损贷款的账面金额汇总如下：
(千美元)
9月30日
2019
12月31日
2018
商业地产
$
9,063

$
11,955

工商业
3,791

1,287

住宅房地产
24,361

20,062

消费者
663

58

未偿还余额总额
$
37,878

$
33,362

净账面金额
$
23,796

$
22,475

截至9月30日的9个月，购买的信用受损贷款的可累加收益率变化如下：
(千美元)
9月30日
2019
9月30日
2018
期初余额
$
8,955

$
6,704

从不可增生到可增生的重新分类
199

2,019

新增：
 
 
ASB金融公司
—

2,047

第一Prestonsburg银行股份有限公司
3,860

—

吸积
(1,763
)
(1,392
)
Balance，9月30
$
11,251

$
9,378

新收购贷款的公允价值在收购时确定，People于每年8月完成收购的已购买信用减值贷款的年度现金流量重估。在每个季度结束时，People会评估各种因素，以确定收购的信用受损贷款是否发生了重大变化，以及是否需要重新估计。为确定是否需要重新估计而评估的因素包括：风险评级、到期日、冲销、支付、非应计状态、逾期贷款以及与上次重新估计的预计现金流量相比的实际现金流。People每季度评估这些变化，并将当前状态或活动与以前现金流量重新估计日期的状态或活动进行比较，以及变化的相关重要性。截至2019年9月30日，这些变化与总贷款组合和上次重新估计日期的因素相比，不会对自上次重新估计以来记录的金额产生重大影响。People于2019年8月完成了对购买的信用受损贷款的现金流量的重新估计，导致从不可增值收益率重新分类为可增值收益率，如上表所示。
预期就购买的信用受损贷款收取的现金流量是通过纳入几个关键假设来估计的，类似于公允价值的初步估计。这些关键假设包括违约可能性和收购日期后的实际预付款金额。提前还款会影响贷款的估计寿命，并可能改变利息收入的数额，可能还可能改变预期收取的本金。在重新预测未来估计现金流量时，信用损失预期将根据需要进行调整。
质押贷款
People根据一揽子抵押品协议以1-4个家庭和多个家庭的住宅抵押贷款担保某些贷款，以保证从辛辛那提的FHLB借款。在2019年9月30日和2018年12月31日，根据这一一揽子抵押品协议承诺的贷款总额分别为4.858亿美元和5.057亿美元。人们还担保商业贷款，以保证与克利夫兰联邦储备银行的借款。截至2019年9月30日和2018年12月31日，这些贷款的未偿还余额分别为1.717亿美元和1.809亿美元。


19
目录

非应计贷款和逾期贷款
如果在根据贷款协议条款要求支付本金和利息之日尚未收到任何所需的本金和利息付款，贷款将被视为逾期。贷款可以置于非应计状态，而不管该贷款是否被视为逾期。
记录的非应计状态贷款和拖欠90天或更长时间的贷款和应计贷款的投资情况如下：
 
非应计贷款
 
逾期90天以上的贷款和应计贷款
(千美元)
9月30日
2019
12月31日
2018
 
9月30日
2019
12月31日
2018
原始贷款：
 
 
 
 
 
商业房地产，建筑
$
—

$
710

 
$
—

$
—

商业地产，其他
6,680

6,565

 
—

786

商业地产
6,680

7,275

 
—

786

工商业
1,120

1,673

 
298

—

住宅房地产
4,145

4,105

 
431

398

房屋净值信贷额度
387

596

 
134

7

消费者，间接
771

480

 
—

—

消费者，直接
53

56

 
—

—

···
824

536

 
—

—

来源贷款总额
$
13,156

$
14,185

 
$
863

$
1,191

收购贷款：
 
 
 
 
 
商业房地产，建筑
$
230

$
—

 
$
—

$
—

商业地产，其他
155

319

 
582

15

商业地产
385

319

 
582

15

工商业
95

36

 
274

18

住宅房地产
1,862

1,921

 
2,664

1,032

房屋净值信贷额度
700

637

 
49

—

消费者，直接
2

—

 
83

—

收购贷款总额
$
3,044

$
2,913

 
$
3,652

$
1,065

贷款总额
$
16,200

$
17,098

 
$
4,515

$
2,256



20
目录

下表显示了过期贷款记录投资的账龄：
 
逾期贷款
 
电流
贷款
总计
贷款
(千美元)
30-59天
60-89天
90天以上
总计
 
2019年9月30日
 
 
 
 
 
 
 
原始贷款：
 
 
 
 
 
 
 
商业房地产，建筑
$
—

$
—

$
—

$
—

 
$
100,338

$
100,338

商业地产，其他
8

171

6,482

6,661

 
652,442

659,103

商业地产
8

171

6,482

6,661

 
752,780

759,441

工商业
429

175

1,279

1,883

 
562,396

564,279

住宅房地产
1,288

845

2,489

4,622

 
304,342

308,964

房屋净值信贷额度
95

129

476

700

 
92,210

92,910

消费者，间接
2,719

484

215

3,418

 
419,799

423,217

消费者，直接
292

42

6

340

 
72,359

72,699

···
3,011

526

221

3,758

 
492,158

495,916

存款帐户透支
—

—

—

—

 
1,081

1,081

来源贷款总额
$
4,831

$
1,846

$
10,947

$
17,624

 
$
2,204,967

$
2,222,591

收购贷款：
 
 
 
 
 
 
 
商业房地产，建筑
$
100

$
317

$
230

$
647

 
$
3,788

$
4,435

商业地产，其他
473

290

724

1,487

 
169,609

171,096

商业地产
573

607

954

2,134

 
173,397

175,531

工商业
159

123

368

650

 
43,311

43,961

住宅房地产
1,270

1,020

3,252

5,542

 
352,511

358,053

房屋净值信贷额度
681

42

706

1,429

 
40,513

41,942

消费者，间接
—

—

—

—

 
67

67

消费者，直接
47

19

85

151

 
8,020

8,171

···
47

19

85

151


8,087

8,238

收购贷款总额
$
2,730

$
1,811

$
5,365

$
9,906

 
$
617,819

$
627,725

贷款总额
$
7,561

$
3,657

$
16,312

$
27,530

 
$
2,822,786

$
2,850,316



21
目录

 
逾期贷款
 
电流
贷款
总计
贷款
(千美元)
30-59天
60-89天
90天以上
总计
 
2018年12月31日
 
 
 
 
 
 
 
原始贷款：
 
 
 
 
 
 
 
商业房地产，建筑
$
—

$
—

$
710

$
710

 
$
123,303

$
124,013

商业地产，其他
12

736

7,151

7,899

 
624,301

632,200

商业地产
12

736

7,861

8,609

 
747,604

756,213

工商业
1,678

3,520

1,297

6,495

 
523,712

530,207

住宅房地产
4,457

1,319

2,595

8,371

 
288,489

296,860

房屋净值信贷额度
531

30

431

992

 
92,334

93,326

消费者，间接
3,266

488

165

3,919

 
403,248

407,167

消费者，直接
308

50

42

400

 
71,274

71,674

···
3,574

538

207

4,319


474,522

478,841

存款帐户透支
—

—

—

—

 
583

583

来源贷款总额
$
10,252

$
6,143

$
12,391

$
28,786

 
$
2,127,244

$
2,156,030

收购贷款：
 
 
 
 
 
 
 
商业房地产，建筑
$
511

$
—

$
—

$
511

 
$
11,893

$
12,404

商业地产，其他
523

457

233

1,213

 
183,498

184,711

商业地产
1,034

457

233

1,724

 
195,391

197,115

工商业
111

13

18

142

 
35,395

35,537

住宅房地产
6,124

1,823

1,885

9,832

 
287,105

296,937

房屋净值信贷额度
238

233

534

1,005

 
39,648

40,653

消费者，间接
—

—

—

—

 
136

136

消费者，直接
23

6

—

29

 
2,341

2,370

···
23

6

—

29

 
2,477

2,506

收购贷款总额
$
7,530

$
2,532

$
2,670

$
12,732

 
$
560,016

$
572,748

贷款总额
$
17,782

$
8,675

$
15,061

$
41,518

 
$
2,687,260

$
2,728,778

拖欠趋势保持稳定，因为2019年9月30日时，People的投资组合中有99.0%被视为“当前”，而2018年12月31日时，这一比例为98.5%。
信贷质量指标
正如People‘2018年Form 10-K中包含的合并财务报表附注的“重要会计政策摘要”中所讨论的，People根据已建立的风险等级矩阵(1至8)将其大部分贷款归类为风险类别。对People使用的风险等级的一般特征的描述如下：
“合格”(1至4级)：这种风险类别的贷款涉及信用质量和风险可接受到强的借款人，他们有明显的能力履行贷款义务。此风险等级的贷款将具有足够的缓解因素，例如充足的抵押品或强大的担保人在必要时具有偿还贷款的能力，以应对可能存在的任何弱点。
“特别提到”(5级)：这个风险等级的贷款相当于“其他特别提到的资产”的监管定义。这种风险类别的贷款存在一些信用缺失或潜在的弱点，这需要管理层高度关注。潜在的弱点包括经营收益和现金流的下降趋势和/或对次要还款来源的依赖。如果不加以纠正，这些潜在的弱点可能会导致贷款的偿还前景或人民的信用状况明显恶化。
“低于标准”(6级)：此风险等级的贷款不受借款人当前财务状况和支付能力或抵押抵押品(如果有的话)的充分保护。如此分类的贷款有一个或多个明确的弱点，危及贷款的有序偿还。它们的特点是，如果不纠正这些缺陷，人们就有可能遭受一些损失。
“可疑”(7级)：该风险等级的贷款具有分类为不合格的贷款固有的所有弱点，附加的特征是这些弱点在以下基础上进行全额收取或有序偿还


22
目录

当前存在的事实、条件和价值，高度可疑和不可能。损失的可能性极高，但由于某些重要和合理的具体因素可能对风险敞口有利并加强，贷款作为估计损失的分类被推迟，直到其更确切的状态可能被确定。
“损失”(8级)：该风险等级的贷款被认为是不可收回的，其价值很小，因此不能作为可银行资产继续存在。这并不是说贷款绝对没有收回价值，而是即使将来可能获得部分收回，推迟核销贷款既不实际也不可取。贷款损失准备金的冲销是在贷款变得无法收回的期间进行的。因此，人们通常不会在这类贷款中保持有记录的投资。
消费者贷款和其他余额较小的贷款根据监管部门对这些类别的定义进行评估并归类为“不合标准”、“可疑”或“损失”，并符合监管要求。所有其他没有单独评估，也不符合上述分类的监管条件的贷款，将被视为“未评级”。
下表根据最近执行的分析总结了People‘s Loan Portfolio中的贷款风险类别：
 
合格率
(1-4年级)
特别提到
(5级)
不合标准
(6级)
可疑(7级)
不
额定
总计
贷款
(千美元)
2019年9月30日
 
 
 
 
 
 
原始贷款：
 
 
 
 
 
 
商业房地产，建筑
$
99,569

$
—

$
—

$
—

$
769

$
100,338

商业地产，其他
626,042

22,003

11,058

—

—

659,103

商业地产
725,611

22,003

11,058

—

769

759,441

工商业
544,048

6,341

13,890

—

—

564,279

住宅房地产
19,489

177

16,214

226

272,858

308,964

房屋净值信贷额度
1,429

—

—

—

91,481

92,910

消费者，间接
—

—

—

—

423,217

423,217

消费者，直接
27

—

—

—

72,672

72,699

···
27

—

—

—

495,889

495,916

存款帐户透支
—

—

—

—

1,081

1,081

来源贷款总额
$
1,290,604

$
28,521

$
41,162

$
226

$
862,078

$
2,222,591

收购贷款：
 
 
 
 
 
 
商业房地产，建筑
$
2,766

$
920

$
749

$
—

$
—

$
4,435

商业地产，其他
155,011

7,860

8,139

86

—

171,096

商业地产
157,777

8,780

8,888

86

—

175,531

工商业
39,127

1,049

3,785

—

—

43,961

住宅房地产
33,453

3,053

4,663

128

316,756

358,053

房屋净值信贷额度
2,017

93

—

—

39,832

41,942

消费者，间接
—

—

—

—

67

67

消费者，直接
13

—

—

—

8,158

8,171

···
13

—

—

—

8,225

8,238

收购贷款总额
$
232,387

$
12,975

$
17,336

$
214

$
364,813

$
627,725

贷款总额
$
1,522,991

$
41,496

$
58,498

$
440

$
1,226,891

$
2,850,316



23
目录

 
合格率
(1-4年级)
特别提到
(5级)
不合标准
(6级)
可疑(7级)
不
额定
总计
贷款
(千美元)
2018年12月31日
 
 
 
 
 
 
原始贷款：
 
 
 
 
 
 
商业房地产，建筑
$
121,457

$
—

$
1,472

$
—

$
1,084

$
124,013

商业地产，其他
612,099

10,898

9,203

—

—

632,200

商业地产
733,556

10,898

10,675

—

1,084

756,213

工商业
476,290

45,990

7,692

—

235

530,207

住宅房地产
14,229

500

11,971

409

269,751

296,860

房屋净值信贷额度
453

—

—

—

92,873

93,326

消费者，间接
8

—

—

—

407,159

407,167

消费者，直接
30

—

—

—

71,644

71,674

···
38

—

—

—

478,803

478,841

存款帐户透支
—

—

—

—

583

583

来源贷款总额
$
1,224,566

$
57,388

$
30,338

$
409

$
843,329

$
2,156,030

收购贷款：
 
 
 
 
 
 
商业房地产，建筑
$
8,976

$
1,795

$
1,633

$
—

$
—

$
12,404

商业地产，其他
169,260

7,241

8,114

96

—

184,711

商业地产
178,236

9,036

9,747

96

—

197,115

工商业
32,471

2,008

1,058

—

—

35,537

住宅房地产
17,370

1,938

2,033

137

275,459

296,937

房屋净值信贷额度
33

—

—

—

40,620

40,653

消费者，间接
4

—

—

—

132

136

消费者，直接
31

—

—

—

2,339

2,370

···
35

—

—

—

2,471

2,506

收购贷款总额
$
228,145

$
12,982

$
12,838

$
233

$
318,550

$
572,748

贷款总额
$
1,452,711

$
70,370

$
43,176

$
642

$
1,161,879

$
2,728,778

在2019年的前九个月，People‘s分类贷款(分类为不合标准或可疑的贷款)与2018年12月31日的余额相比有所增加，主要是由于在此期间降级以及在第一次Prestonsburg合并中获得的贷款，这些贷款被分类贷款的还款部分抵销。2019年9月30日，与2018年12月31日的余额相比，被归类为特别提及、不合标准或可疑的批评贷款有所下降，这主要是由于两种商业关系的升级，部分抵消了在第一次普雷斯顿斯堡合并中获得的贷款。
在2019年9月30日，People总共有190万美元的贷款是由正在丧失抵押品赎回权的住宅房地产抵押贷款担保的。


24
目录

减值贷款
下表汇总了分类为减值的贷款：
 
未付
校长
天平
记录的投资
总计
录下来
投资
 
平均值
录下来
投资
利息
收入
公认
 
与.一起
津贴
无
津贴
相关
津贴
(千美元)
2019年9月30日
 
 
 
 
 
 
 
商业房地产，建筑
$
780

$
—

$
693

$
693

$
—

$
702

$
1

商业地产，其他
15,093

4,754

9,755

14,509

475

13,764

369

商业地产
15,873

4,754

10,448

15,202

475

14,466

370

工商业
4,113

999

3,087

4,086

206

2,481

99

住宅房地产
25,447

381

26,582

26,963

47

23,312

1,065

房屋净值信贷额度
1,433

416

1,019

1,435

43

1,329

61

消费者，间接
597

195

410

605

30

456

31

消费者，直接
628

43

586

629

10

261

22

···
1,225

238

996

1,234

40

717

53

总计
$
48,091

$
6,788

$
42,132

$
48,920

$
811

$
42,305

$
1,648

2018年12月31日
 
 
 
 
 
 
 
商业房地产，建筑
$
2,376

$
—

$
2,376

$
2,376

$
—

$
1,732

$
74

商业地产，其他
15,464

274

14,946

15,220

119

14,043

455

商业地产
17,840

274

17,322

17,596

119

15,775

529

工商业
3,305

790

2,436

3,226

157

2,423

72

住宅房地产
25,990

644

24,034

24,678

154

22,769

1,134

房屋净值信贷额度
2,291

424

1,869

2,293

73

1,832

109

消费者，间接
496

—

503

503

—

278

15

消费者，直接
79

22

57

79

6

63

20

···
575

22

560

582

6

341

35

总计
$
50,001

$
2,154

$
46,221

$
48,375

$
509

$
43,140

$
1,879

上表所示的人民减值贷款包括被归类为不良债务重组(“TDR”)的贷款。
在评估借款人是否正在经历财务困难时，People考虑当前可获得的关于借款人财务状况的信息。这些信息包括，但不限于(I)借款人目前是否拖欠借款人的任何债务；(Ii)在可预见的将来，如果没有修改，可能出现付款违约；(Iii)借款人已经宣布或正在宣布破产；以及(Iv)借款人的预计现金流量不足以满足根据原始贷款条款未经修改而到期的合同付款。
People考虑贷款条款修改的所有方面，以确定是否已向借款人授予优惠。People考虑的关键因素包括借款人以市场利率获得具有类似风险特征的债务的能力，相对于债务的未付本金余额或抵押品价值的修改的重要性，以及相对于贷款的原始合同条款延迟付款时间的重要性。People授予的最常见的优惠一般包括对贷款条款的一项或多项修改，例如(I)降低贷款剩余期限的利率，(Ii)将到期日的利率延长至低于具有类似风险的新贷款的当前市场利率，(Iii)临时只付利息，以及(Iv)减少短期或贷款剩余期限的合同付款金额。


25
目录

下表总结了在截至9月30日的三个月内被修改为TDR的贷款：
 
 
三个月
 
 
记录投资(A)
(千美元)
合同数量
预修改
修改后
剩余记录投资
2019年9月30日
 
 
 
原始贷款：
 
 
 
消费者，间接
15

$
205

$
205

$
205

来源贷款总额
15

$
205

$
205

$
205

收购贷款：
 
 
 
住宅房地产
1

$
70

$
70

$
70

收购贷款总额
1

$
70

$
70

$
70

2018年9月30日
 
 
 
原始贷款：
 
 
 
住宅房地产
3

$
87

$
87

$
87

房屋净值信贷额度
4

533

533

531

消费者，间接
7

150

150

150

来源贷款总额
14

$
770

$
770

$
768

收购贷款：
 
 
 
住宅房地产
3

$
272

$
272

$
272

房屋净值信贷额度
1

54

54

54

收购贷款总额
4

$
326

$
326

$
326

 
(A)所列数额包括所有部分付款和注销。在TDR中修改的贷款
全额支付，抵销或在期末取消赎回权不报告。
 


26
目录

 
 
九个月结束
 
 
记录投资(A)
(千美元)
合同数量
预修改
修改后
剩余记录投资
2019年9月30日
 
 
 
原始贷款：
 
 
 
工商业
2

$
38

$
38

$
34

住宅房地产
3

437

440

434

房屋净值信贷额度
4

139

139

137

消费者，间接
23

328

328

312

消费者，直接
3

52

52

48

···
26

380

380

360

来源贷款总额
35

$
994

$
997

$
965

收购贷款：
 
 
 
商业地产，其他
3

$
101

$
76

$
75

工商业
5

1,557

1,557

1,510

住宅房地产
35

2,088

2,088

2,037

房屋净值信贷额度
8

172

172

168

消费者，直接
16

340

340

330

收购贷款总额
67

$
4,258

$
4,233

$
4,120

2018年9月30日
 
 
 
原始贷款：
 
 
 
住宅房地产
9

$
871

$
871

$
871

房屋净值信贷额度
6

565

565

562

消费者，间接
26

454

454

420

消费者，直接
5

27

27

18

···
31

481

481

438

来源贷款总额
46

$
1,917

$
1,917

$
1,871

收购贷款：
 
 
 
商业地产，其他
1

$
50

$
50

$
47

住宅房地产
15

1,258

1,258

1,244

房屋净值信贷额度
5

140

140

139

收购贷款总额
21

$
1,448

$
1,448

$
1,430

(A)所列数额包括所有部分付款和注销。在TDR中修改的贷款
全额支付，抵销或止赎在期末不报告。
 


27
目录

下表列出了在TDR中修改的购得贷款，这些贷款在截至9月30日的9个月期间随后违约(即修改后逾期90天或更长)30：
 
2019年9月30日
 
2018年9月30日
(千美元)
合同数量
记录投资(A)
对贷款损失拨备的影响
 
合同数量
记录投资(A)
对贷款损失拨备的影响
收购贷款：
 
 
 
 
 
 
 
房屋净值信贷额度
—

$
—

$
—

 
1

$
10

$
—

消费者，直接
2

35

—

 
—

—

—

总计
2

$
35

$
—

 
1

$
10

$
—

(A)所示数额包括所有部分付款和注销。在TDR中修改的贷款，在期末全额支付，注销或取消赎回权的贷款不会被报告。
在过去的12个月中，人们没有任何原始贷款被修改为TDR，而这些贷款后来违约了。各国人民没有承诺向在TDR中修改条款的相关债务人提供额外资金。
原始贷款损失准备
截至9月30日的9个月，原始贷款损失准备的变动情况如下：
(千美元)
商业地产
工商业
住宅房地产
家庭股权信用额度
消费者间接
消费者直接
存款帐户透支
总计
余额，2019年1月1日
$
8,003

$
6,178

$
1,214

$
618

$
3,214

$
351

$
81

$
19,659

核销
(153
)
(324
)
(257
)
(45
)
(1,266
)
(150
)
(632
)
(2,827
)
追回
98

2,093

220

10

229

45

157

2,852

净(冲销)收回
(55
)
1,769

(37
)
(35
)
(1,037
)
(105
)
(475
)
25

(追回)贷款损失准备金
518

(785
)
(15
)
(16
)
1,070

93

522

1,387

余额，2019年9月30日
$
8,466

$
7,162

$
1,162

$
567

$
3,247

$
339

$
128

$
21,071

 
 
 
 
 
 
 
 
 
余额，2018年1月1日
$
7,797

$
5,813

$
904

$
693

$
2,944

$
464

$
70

$
18,685

核销
(849
)
(38
)
(293
)
(67
)
(1,967
)
(297
)
(731
)
(4,242
)
追回
58

10

98

12

403

114

160

855

净冲销
(791
)
(28
)
(195
)
(55
)
(1,564
)
(183
)
(571
)
(3,387
)
贷款损失准备
960

353

290

70

2,043

114

596

4,426

Balance，2018年9月30日
$
7,966

$
6,138

$
999

$
708

$
3,423

$
395

$
95

$
19,724

二零一九年首九个月所录得的商业地产贷款损失拨备增加，是由个别评估减值贷款所需拨备增加，加上贷款增长所致。二零一九年首九个月录得的住宅房地产贷款损失拨备减少，是由个别评估减值贷款所需拨备减少所致，部分被贷款增长所抵销。于二零一九年九个月录得的商业及工业、消费者间接及消费者直接贷款损失拨备及有关原始贷款损失拨备的变动，是由净撇账活动及各自贷款组合规模的增加所推动。


28
目录

下表详细说明了按减值方法分类的原始贷款损失的记录投资和准备情况：
(千美元)
商业地产
工商业
住宅房地产
家庭股权信用额度
消费者间接
消费者直接
存款帐户透支
总计
2019年9月30日
 
 
 
 
 
 
 
 
分配给以下项目的贷款损失备抵：
 
 
 
 
 
 
 
个别评估贷款减值
$
475

$
206

$
47

$
43

$
30

$
10

$
—

$
811

为减值而集体评估的贷款
7,991

6,956

1,115

524

3,217

329

128

20,260

期末余额
$
8,466

$
7,162

$
1,162

$
567

$
3,247

$
339

$
128

$
21,071

 
 
 
 
 
 
 
 
 
记录的投资：
 
 
 
 
 
 
 
个别评估贷款减值
$
15,202

$
4,086

$
26,963

$
1,435

$
605

$
629

$
—

$
48,920

为减值而集体评估的贷款
744,239

560,193

282,001

91,475

422,612

72,070

1,081

2,173,671

期末余额
$
759,441

$
564,279

$
308,964

$
92,910

$
423,217

$
72,699

$
1,081

$
2,222,591

 
 
 
 
 
 
 
 
 
2018年12月31日
 
 
 
 
 
 
 
 
分配给以下项目的贷款损失备抵：
 
 
 
 
 
 
 
个别评估贷款减值
$
119

$
157

$
154

$
73

$
—

$
6

$
—

$
509

为减值而集体评估的贷款
7,884

6,021

1,060

545

3,214

345

81

19,150

期末余额
$
8,003

$
6,178

$
1,214

$
618

$
3,214

$
351

$
81

$
19,659

 
 
 
 
 
 
 
 
 
记录的投资：
 
 
 
 
 
 
 
个别评估贷款减值
$
17,596

$
3,226

$
24,678

$
2,293

$
503

$
79

$
—

$
48,375

为减值而集体评估的贷款
738,617

526,981

272,182

91,033

406,664

71,595

583

2,107,655

期末余额
$
756,213

$
530,207

$
296,860

$
93,326

$
407,167

$
71,674

$
583

$
2,156,030

 
 
 
 
 
 
 
 
 
2018年9月30日
 
 
 
 
 
 
 
 
分配给以下项目的贷款损失备抵：
 
 
 
 
 
 
 
个别评估贷款减值
$
91

$
191

$
40

$
83

$
140

$
32

$
—

$
577

为减值而集体评估的贷款
7,875

5,947

959

625

3,283

363

95

19,147

期末余额
$
7,966

$
6,138

$
999

$
708

$
3,423

$
395

$
95

$
19,724

 
 
 
 
 
 
 
 
 
记录的投资：
 
 
 
 
 
 
 
个别评估贷款减值
$
18,375

$
2,185

$
25,147

$
2,270

$
527

$
77

$
—

$
48,581

为减值而集体评估的贷款
715,907

508,406

274,621

90,622

396,174

72,524

649

2,058,903

期末余额
$
734,282

$
510,591

$
299,768

$
92,892

$
396,701

$
72,601

$
649

$
2,107,484



29
目录

购得贷款的贷款损失备抵
收购贷款按收购日的公允价值入账，无估值备抵，并监测信贷质量的变化以及预期现金流的随后增减。所收购的信用受损贷款的预期现金流的减少被确认为减值，预期损失的金额包括在管理层对贷款损失准备的适当性的评估中。用于估计非减值收购贷款所需贷款损失准备的方法与用于原始贷款的方法相似；但是，People仅在计算的准备超过剩余公允价值调整时才记录贷款损失准备。
下表介绍了购置贷款的贷款损失备抵方面的活动：
 
三个月
 
九个月结束
 
9月30日
 
9月30日
(千美元)
2019
2018
 
2019
2018
无减值贷款：
 
 
 
 
 
期初余额
$
380

$
—

 
$
383

$
—

核销
—

—

 
(3
)
—

余额，期末
$
380

$
—

 
$
380

$
—

 
 
 
 
 
 
购买信用减值贷款：
 
 
 
 
 
期初余额
$
153

$
108

 
$
153

$
108

(追回)贷款损失准备
(19
)
47

 
(19
)
47

余额，期末
$
134

$
155

 
$
134

$
155

注5长期借款
下表总结了人们的长期借款：
 
2019年9月30日
 
2018年12月31日
(千美元)
天平
加权-
平均值
率
 
天平
加权-
平均值
率
FHLB可计算的，非摊销的，固定利率的预付款
$
65,000

2.18
%
 
$
85,000

2.05
%
FHLB摊销，固定利率预付款
11,785

1.77
%
 
17,361

2.09
%
次级次级债务证券
7,409

7.29
%
 
7,283

7.83
%
长期借款总额
$
84,194

2.57
%
 
$
109,644

2.44
%
考虑到利率环境，人们不断评估其总体资产负债表状况。在2019年的前九个月，没有签订额外借款，随着到期日不足一年，三笔总计2500万美元的长期FHLB非摊销垫款重新分类为短期借款。
截至2019年9月30日，People还剩下一个基于FHLB可推送选项的进展。FHLB有权自行决定在三个月的初始固定利率期限后终止预付款，要求People在规定的到期日之前全额偿还预付款。如果预付款在到期日之前终止，FHLB将按照当时的利率向People提供当时由FHLB提供的预付款产品的替换资金，但须遵守正常的FHLB信贷和抵押品要求。人民被要求每季度支付利息。
摊销固定利率FHLB预付款在每次预付款的期限内均有固定利率，剩余到期日范围为七至十二年。这些预付款要求每月支付本金和利息，有些预付款利率不变，每年都需要额外的本金支付。这些预付款没有资格在到期日之前选择提前还款。


30
目录

未来期间长期借款的年度最低退休总额如下：
(千美元)
天平
加权平均利率
截至2019年12月31日的三个月
$
1,071

1.87
%
截至2020年12月31日的年度
2,555

1.35
%
截至2021年12月31日的年度
21,979

1.74
%
截至2022年12月31日的年度
16,521

1.95
%
截至2023年12月31日的年度
1,157

1.08
%
此后
40,911

3.40
%
长期借款总额
$
84,194

2.57
%
自2019年4月3日起，People终止了日期为2016年3月4日的People作为借款人与Raymond James Bank，N.A.作为贷款人之间的信贷协议(“RJB信贷协议”)，最高总本金为1500万美元的循环信贷额度。截至终止日期2019年4月3日和2018年12月31日，RJB信贷协议项下没有未偿还借款。关于RJB信贷协议的更多信息可以在People‘2018年Form 10-K中综合财务报表附注的“长期借款”中找到。
People用短期循环信贷额度取代了RBJ信贷协议。2019年4月3日，People与美国银行全国协会签订了贷款协议(“美国银行贷款协议”)。美国银行贷款协议的期限为一年，并向People提供最高总计本金为2000万美元的循环信贷额度，可用于：(I)用于营运资本目的；(Ii)为People的股本或有关其股本的股息或其他分配(股票股息和股票分割除外)提供资金，以及赎回、回购或其他收购People的任何根据美国银行贷款协议允许的股本，以及(Iii)为美国银行贷款协议允许的收购提供资金。
注6股东权益
下表详细说明了截至2019年9月30日的九个月内人民普通股和国库股票的进展情况：
 
普通股
财务处
股票
2018年12月31日的股票
20,124,378

601,289

与基于股票的薪酬奖励相关的更改：
 
 
发行限制普通股
—

19,174

取消受限制普通股
—

10,240

授予有限制的普通股
—

(133,926
)
授予普通股
—

(5,130
)
与董事会延期薪酬计划有关的变更：
 
 
购买库存量
—

5,497

从库存量中支出
—

(2,187
)
根据股份回购计划回购普通股
—

14,175

根据股息再投资计划发行普通股
19,266

—

根据董事会薪酬计划发行普通股
—

(5,103
)
根据员工购股计划发行的普通股
—

(10,287
)
发行与第一Prestonsburg银行股份有限公司合并相关的普通股。
1,005,478

—

2019年9月30日的股票
21,149,122

493,742

根据其修订后的公司章程，People有权发行多达50，000股优先股，分一个或多个系列，具有人民董事会确定的投票权、指定、偏好、权利、资格、限制和限制。在2019年9月30日，People没有发行或发行优先股。
下表详细列出了2019年和2018年可比期间每股普通股宣布的现金股利：
 
2019
2018
第一季度
$
0.30

$
0.26

第二季度
0.34

0.28

第三季度
0.34

0.28

第四季度
0.34

0.30

宣布的股息总额
$
1.32

$
1.12


累计其他综合收益(亏损)
下表详细说明了截至2019年9月30日的九个月人民累计其他综合收入(损失)构成的变化：
(千美元)
证券未实现收益(损失)
未确认的养老金净额和退休后成本
现金流量套期保值的未实现(亏损)收益
累计其他综合收益(亏损)
Balance，2018年12月31日
$
(10,082
)
$
(3,711
)
$
860

$
(12,933
)
净收入的重新分类调整：
 
 
 


已实现的证券销售收益，税后净值
(55
)
—

—

(55
)
其他综合收入(亏损)，扣除重新分类和税收
19,422

46

(5,391
)
14,077

余额，2019年9月30日
$
9,285

$
(3,665
)
$
(4,531
)
$
1,089

注7员工福利计划
People发起了一个非缴费性的固定收益养老金计划，涵盖了2010年1月1日之前雇用的几乎所有员工。^该计划根据员工的服务年限和薪酬提供退休福利。^对于2003年1月1日之前雇用的员工，退休后福利的金额是基于员工作为合格员工的过去十年中连续五年的最高月薪。^对于2003年1月1日或之后雇用的员工，退休后福利的金额基于员工年度收入的2%。#对于在2003年1月1日或之后雇用的员工，退休后福利金额基于员工年度的2%。^对于在2003年1月1日或之后雇用的员工，退休后福利金额基于员工年度的2%的平均月薪。在2003年1月1日或之后雇用的员工，退休后福利金额基于员工年度的2%。加上应计利息。^从2010年1月1日起，养老金计划对新参与者关闭。^从2011年3月1日起，所有参与者的养老金计划福利累算被冻结。根据养老金计划的条款，人们认识到这一冻结是从2010年12月31日和2011年3月1日开始削减的。自2013年7月1日起，People雇用的养老金计划参与者可选择从该人的正常退休日期中较晚的一个月或该人选择领取其退休福利之日后的第一个月的第一天开始领取或开始领取该人的退休福利。
人民还向某些前雇员和董事提供退休后健康和人寿保险福利。只有那些在2012年1月27日之前退休的个人才有资格享受人寿保险福利。截至2011年1月1日，所有希望参加人民银行医疗计划的退休人员都选择COBRA，COBRA提供长达18个月的保险；65岁以上的退休人员还可以选择付费参加团体医疗保险补充计划。人民只为那些在1993年1月1日之前退休的个人支付100%的费用。对于所有其他人，退休人员即使不是全部，也要为健康福利的大部分成本负责。人们的政策是在福利出现时为其成本提供资金。


31
目录

下表详细说明了上述计划的净定期成本构成：
 
 
退休金福利
 
三个月
 
九个月结束
 
9月30日
 
9月30日
(千美元)
2019
2018
 
2019
2018
利息成本
$
109

$
104

 
$
328

$
314

计划资产的预期回报
(195
)
(147
)
 
(586
)
(440
)
净损失摊销
19

29

 
58

84

利益义务的清偿
—

176

 
—

176

净定期(收入)损失
$
(67
)
$
162

 
$
(200
)
$
134

 
退休后福利
 
三个月
 
九个月结束
 
9月30日
 
9月30日
(千美元)
2019
2018
 
2019
2018
利息成本
$
1

$
—

 
$
3

$
2

前期服务成本摊销
—

—

 
(1
)
—

净收益摊销
(2
)
(1
)
 
(4
)
(4
)
净定期收入
$
(1
)
$
(1
)
 
$
(2
)
$
(2
)
根据美国公认会计原则，当向参与者一次性分派的总额等于或超过净定期养老金成本的服务和利息成本部分之和时，人们需要确认结算损益。确认的结算损益金额是紧接结算前存在的未实现收益或亏损的按比例金额。一般来说，计划资产的预计福利义务和公允价值都需要重新计量，以确定结算损益。
注8普通股每股收益
基本每股和稀释后每股收益的计算如下：
 
三个月
 
九个月结束
 
9月30日
 
9月30日
(以千为单位的美元，每个普通股数据除外)
2019
2018
 
2019
2018
分配给普通股股东的分配收益
$
6,941

$
5,409

 
$
19,652

$
15,532

分配给普通股股东的未分配收益
7,828

7,246

 
18,900

16,638

分配给普通股股东的净收益
$
14,769

$
12,655

 
$
38,552

$
32,170

 
 
 
 
 
 
加权平均已发行普通股
20,415,245

19,325,457

 
20,023,271

18,875,290

潜在稀释普通股的影响
180,524

141,408

 
155,363

128,797

总加权平均稀释已发行普通股
20,595,769

19,466,865

 
20,178,634

19,004,087

 
 
 
 
 
 
每股普通股收益：
 
 
 
 
 
基本型
$
0.72

$
0.65

 
$
1.93

$
1.70

稀释
$
0.72

$
0.65

 
$
1.91

$
1.69

反摊薄普通股不在计算范围内：
 
 
 
 
 
限制性股票
844

5,541

 
720

2,193



32
目录

注9衍生金融工具
People利用利率互换协议作为其资产/负债管理战略的一部分，以帮助管理其利率风险头寸。利率掉期的名义金额并不代表双方交换的金额。交换金额乃参考个别利率掉期协议的名义金额及其他条款而厘定。
衍生品和套期保值活动-使用衍生品的风险管理目标
人民面临着来自其商业运作和经济状况的某些风险。People主要通过管理其核心业务活动来管理其对各种业务和运营风险的风险敞口。人民管理经济风险，包括利率、流动性和信用风险，主要通过管理其资产和负债的数额、来源和期限，并通过使用衍生金融工具。具体地说，People订立衍生金融工具，以管理因商业活动导致收到或支付未来已知或预期现金金额(其价值由利率决定)而产生的风险。人民衍生金融工具用于管理人民的已知或预期现金收入及其主要与某些浮动利率借款有关的已知或预期现金支付的金额、时间和持续时间的差异。People也有利率衍生品，其产生于向某些符合条件的客户提供的服务，因此，不用于管理People的资产或负债中的利率风险。People管理与客户相关的衍生金融工具的匹配账簿，以便将此类交易产生的净风险风险降至最低。
利率风险的现金流对冲
人们使用利率衍生品的目的是为了增加利息收入和支出的稳定性，并管理其对利率变动的风险敞口。为了实现这些目标，People已将利率掉期作为其利率风险管理战略的一部分。这些利率掉期被指定为现金流套期保值，涉及从交易对手接收可变利率金额，以换取人民支付固定款项。截至2019年9月30日，People已经签订了16份利率掉期合同，总名义价值为1.5亿美元。人们将支付长达十年的固定利率，同时获得等同于三个月伦敦银行同业拆借利率的浮动利率部分。浮动利率部分收到的利息旨在抵消滚动三个月FHLB预付款或滚动三个月经纪存单所支付的利息，这些利息将继续在掉期期间滚动。与衍生工具有关的累计其他全面收入(损失)(“AOCI”)中报告的金额将重新分类为利息收入或费用，因为对人民的可变利率资产或负债支付或收取利息。在截至2019年9月30日的三个月和九个月期间，People将收益重新分类为利息支出，分别为30，000美元和183，000美元，在截至2018年9月30日的三个月和九个月内，People将收益重新分类为利息支出，分别为2，000美元和18，000美元。
对于被指定为现金流量套期保值的衍生工具，每种衍生工具公允价值变化的有效部分在AOCI(收益以外)中报告，税后净值，随后当对冲交易影响收益时重新分类为收益，衍生工具公允价值变化的无效部分直接在收益中确认。人们通过比较衍生套期保值工具的现金流变化与指定对冲交易的现金流变化来评估每个套期保值关系的有效性。用于资助掉期的90天预付款或经纪存款证上的重置日期和支付日期与收到掉期的3个月LIBOR浮动部分时的重置日期和支付日期相匹配，以确保现金流对冲的有效性。通过确保重置日期和付款日期匹配来衡量有效性。
下表汇总了有关指定为现金流量套期保值的利率掉期的信息：
(千美元)
九月三十日，
2019
十二月三十一号，
2018
名义金额
$
150,000

$
110,000

加权平均工资率
2.22
%
2.37
%
加权平均接收速率
1.53
%
2.57
%
加权平均到期日
5.7年

6.2年

包括在AOCI中的税前未实现收益
$
5,736

$
860



33
目录

下表列出了与现金流量套期保值有关的AOCI和未经审计的综合收益表中记录的净亏损或收益：
 
三个月
 
九个月结束
 
9月30日
 
9月30日
(千美元)
2019
2018
 
2019
2018
税前在AOCI中确认的损失(收益)金额
$
1,796

$
(651
)
 
$
6,457

$
(2,558
)
收益中确认的(亏损)收益金额
$
—

$
—

 
$
(19
)
$
30

下表反映了现金流量套期保值，这些套期保值按公允价值计入未经审计的综合资产负债表：
 
9月30日
2019
 
12月31日
2018
(千美元)
名义金额
公允价值
 
名义金额
公允价值
包括在其他资产中：
 
 
 
 
 
与债务相关的利率互换
$
20,000

$
105

 
$
60,000

$
2,093

包括在其他资产中的总额
$
20,000

$
105

 
$
60,000

$
2,093

 
 
 
 
 
 
包括在应计费用和其他负债中：
 
 
 
 
 
与债务相关的利率互换
$
130,000

$
6,026

 
$
50,000

$
1,111

包括在应计费用和其他负债中的总额
$
130,000

$
6,026

 
$
50,000

$
1,111

各国人民分别在2019年9月30日和2018年12月31日针对与债务有关的利率掉期承诺了2120万美元和没有任何数额的现金；然而，在这两个日期，交易对手分别没有承诺任何数额的现金和130，000美元。
非指定边缘
People为商业贷款客户维持一项利率保护计划，该计划成立于2010年。在此计划下，People通过利率互换发起可变利率贷款，其中客户按照与贷款条款相匹配的条款与People进行利率互换。通过与客户进行利率互换，人民银行有效地为客户提供了固定利率贷款，同时为人民银行创建了可变利率资产。人民银行通过与非附属机构进行抵销利率掉期来抵消其在掉期中的风险敞口。这些利率掉期不符合指定套期保值的资格，因此，每一次掉期都被视为独立的衍生工具。于2019年9月30日，People拥有与商业贷款相关的利率掉期，其总名义价值为5.9亿美元，公允价值为1420万美元，同等抵销资产和负债的公允价值为1420万美元，2018年12月31日，总名义价值为4.534亿美元，公平价值为250万美元，同等抵销资产和负债。这些利率互换并没有对人们的经营结果或财务状况产生实质性影响。
下表反映了未经审计的综合资产负债表中以公允价值计入的非指定对冲：
 
9月30日
2019
 
12月31日
2018
(千美元)
名义金额
公允价值
 
名义金额
公允价值
包括在其他资产中：
 
 
 
 
 
与商业贷款有关的利率掉期
$
295,070

$
14,197

 
$
226,662

$
2,451

包括在其他资产中的总额
$
295,070

$
14,197

 
$
226,662

$
2,451

 
 
 
 
 
 
包括在应计费用和其他负债中：
 
 
 
 
 
与商业贷款有关的利率掉期
$
295,070

$
14,197

 
$
226,662

$
2,451

包括在应计费用和其他负债中的总额
$
295,070

$
14,197

 
$
226,662

$
2,451

各国人民没有针对与商业贷款有关的利率掉期担保的现金。


34
目录

注10以股票为基础的薪酬
隶属于People Bancorp Inc.根据第三次修订和恢复的2006年股权计划(“2006年股权计划”)，People可向员工和非员工董事授予(其中包括)非资格股票期权、激励性股票期权、限制性普通股奖励、股票增值权(“SARS”)、业绩单位和无限制普通股奖励。根据2006年股权计划，可获得的普通股总数为891，340股。^对于激励性股票期权，可以发行的普通股的最大数量为500，000股普通股。在2007年之前，People根据2006年股权计划和前任计划向员工授予非合格和激励性股票期权，向非员工董事授予非合格股票期权。自2009年2月以来，People根据2006年股权计划规定的条款和条件，向员工授予限制性普通股，并定期向非员工董事授予限制性普通股。此外，在2018年和2019年，董事会向非员工董事以及尚未参加2006年股权计划的全职和兼职员工授予不受限制的普通股。一般而言，与股票奖励相关发行的普通股在可用范围内由库务股发行。如果没有库务股，普通股由授权但未发行的普通股发行。
限制性普通股
·根据2006年的股权计划，人们可以向高管、关键员工和非员工董事授予限制性普通股。从2018年起，授予非员工董事的普通股在授予后立即归属，不受限制。对授予员工的限制性普通股的限制通常在一至三年后到期。在2019年的前九个月，People向高级管理人员和关键员工授予了总计117，773股受限普通股，但须遵守基于业绩的归属，限制将在授予日期三年后失效，前提是为了使受限制普通股完全归属，People必须在归属日期前三个财政年度中的每一个财年报告正净收入，并按监管标准保持良好的资本化状态。在2019年的前九个月，People向某些关键员工授予总计16，153股受时间为基础的归属限制的普通股，限制将在授予日期三年后失效。
下表总结了截至2019年9月30日的九个月对People‘s限制性普通股的变化：
 
基于时间的归属
 
基于性能的归属
 
普通股数量
加权平均授权日公允价值
 
普通股数量
加权平均授权日公允价值
1月1日未偿
43,679

$
29.64

 
175,772

$
31.08

获颁
16,153

31.35

 
117,773

32.20

放行
22,750

24.70

 
33,400

17.86

没收
4,852

35.87

 
5,388

33.17

出色的9月30
32,230

$
33.05

 
254,757

$
33.29

 
截至2019年9月30日的九个月，发布的限制普通股的总内在价值为180万美元，而截至2018年9月30日的九个月为320万美元。
绩效单位奖
根据2006年的股权计划，People可以向官员、关键员工和非员工董事授予绩效单位奖励。2017年7月26日，People总共向当时担任军官的个人颁发了七个绩效单位奖励，最高总金额为130万美元，由受此类奖励约束的绩效单位和每个绩效单位代表1.00美元。截至2019年9月30日，七个绩效单位奖中的一个被没收，因为授予绩效单位奖的个人之一在满足保留绩效单位奖的最低服务要求之前离开了People。授予的绩效单位奖涵盖2018年1月1日至2019年12月31日的绩效期间，并受两个绩效目标的约束。如果(但仅当)实现了相关公司特定的目标绩效目标，则每个奖项将授予25%的绩效单位。其余75%的绩效单位将根据与相关最高绩效目标相关的同级组(通过百分位数排名来衡量)的相对绩效进行对比，从而获得每个奖项的剩余75%的绩效单位。在业绩期间，如果没有达到第一业绩目标的目标成就水平和/或第二业绩目标的最高成就水平，则将调整与每个业绩目标相关联的业绩单位所代表的美元金额，以反映所达到的业绩水平。在归属日期之后，参与者将获得该数量的人民普通股，等于(I)


35
目录

参与者的业绩单位(以及该等业绩单位的等值美元价值)基于在两个业绩目标(Ii)下取得的业绩除以绩效单位被视为归属之日(将是业绩期的最后一天)的人民共同股份的公平市场价值，并向下舍入至最接近的全部普通股。
以股票为基础的薪酬
People确认以股票为基础的薪酬，这是People的工资和员工福利成本的一部分，用于限制普通股和绩效单位奖励，以及员工股票购买计划参与者的购买。对于受限制的普通股，People根据授予日奖励的估计公允价值，对预计在归属期间内归属的奖励部分确认基于股票的补偿。对于绩效单位奖励，People根据预期根据两个绩效目标的预期实现程度授予的奖励部分，确认绩效期间的基于股票的薪酬。People也有一个员工股票购买计划，根据该计划，员工可以以高达15%的折扣购买People的普通股。下表汇总了每个期间确认的基于股票的薪酬费用和相关税收优惠的金额：
 
三个月
 
九个月结束
 
9月30日
 
9月30日
(千美元)
2019
2018
 
2019
2018
以股票为基础的薪酬费用总额
$
950

$
579

 
$
3,088

$
2,089

公认税收优惠
(199
)
(122
)
 
(648
)
(439
)
确认净费用
$
751

$
457

 
$
2,440

$
1,650

在截至9月30日、2019年和2018年的三个月和九个月内，受限普通股是People授予的以股票为基础的补偿奖励的主要形式。授予日限制性普通股奖励的公允价值为人民普通股的市场价格。截至2019年9月30日，与未归属的限制性普通股奖励有关的未确认的基于股票的总补偿费用为330万美元，将在2.0年的加权平均期内确认。2018年2月14日，总计11，112股无限制普通股作为一次性特别奖励授予尚未参加2006年股权计划的所有全职和兼职员工，并确认了相关的基于股票的薪酬支出388，000美元。2019年6月3日，总共880股不受限制的普通股作为一次性特别奖励授予所有全职和兼职的第一Prestonsburg员工，相关的基于股票的补偿费用27，000美元得到确认。截至2019年9月30日的3个月和9个月，People分别记录了46，000美元和96，000美元与绩效单位奖相关的基于股票的薪酬，而截至2018年9月30日的3个月和9个月，分别记录了62，000美元和188，000美元。此外，People确认在截至2019年9月30日的3个月和9个月内，根据员工根据员工购买的股票购买计划，分别确认了16，000美元和48，000美元与员工股票购买计划相关的股票薪酬，以及分别为2018年9月30日结束的3个月和9个月的15，000美元和44，000美元。
授予非雇员董事的无限制普通股作为People的其他非利息费用的组成部分包括在内。2019年1月31日，People授予非雇员董事3，200股不受限制的普通股，导致额外确认了102，000美元的股票补偿费用。2018年1月31日，People向非员工董事授予了总计3，600股不受限制的普通股，从而额外确认了128，000美元的股票补偿费用。


36
目录

注11收入
下表详细说明了People从与客户签订的合同中获得的收入：
 
三个月
 
九个月结束
 
9月30日
 
9月30日
(千美元)
2019
2018
 
2019
2018
保险收入：
 
 
 
 
 
销售保险单的佣金和费用^(A)
$
3,173

$
3,159

 
$
9,512

$
9,541

与第三方行政服务有关的费用^(A)
140

131

 
486

423

以业绩为基础的佣金(B)
73

98

 
1,495

1,448

信托和投资收入(A)
3,205

3,110

 
9,718

9,410

电子银行收入：
 
 
 
 
 
交换收入(A)
2,842

2,464

 
8,032

7,248

促销和使用收入(A)
735

426

 
1,799

1,212

存款帐户服务费：
 
 
 
 
 
存款账户的持续维护费(A)
1,049

691

 
2,813

2,012

基于交易的费用(B)
2,184

1,961

 
5,738

5,148

商业贷款掉期费用(B)
772

355

 
1,434

617

其他非利息收入交易型费用(B)
174

228

 
598

772

总计
$
14,347

$
12,623

 
$
41,625

$
37,831

 
 
 
 
 
 
收入确认时间：
 
 
 
 
 
随时间转移的服务
$
11,144

$
9,981

 
$
32,360

$
29,846

在某个时间点传输的服务
3,203

2,642

 
9,265

7,985

总计
$
14,347

$
12,623

 
$
41,625

$
37,831

(A)随时间转移的服务。
(B)在某个时间点转移的服务。
People记录在一段时间内为履行履行义务而确认但尚未收到与电子银行收入相关的收入的合同资产。这种收入通常与人们有资格获得的奖金有关，但直到将来的某个时间才会收到。People记录与销售保险单相关的佣金收入收到的付款的合同负债，但尚未履行履行义务。合同负债在履行义务的期间内，即超过保险单期间，确认为随时间推移的收入。People还记录与电子银行收入相关的收到的奖金的合同负债，该收入在履行履行义务的期间确认。
下表详细说明了截至2019年9月30日的期间人民合同资产和合同负债的变化：
 
合同资产
合同负债
(千美元)
余额，2019年1月1日
$
207

$
5,055

^应收的额外收入
324

—

额外递延收入
—

4,468

之前应收收入的收据
(11
)
—

之前递延收入的确认
—

(4,211
)
余额，2019年9月30日
$
520

$
5,312



37
目录

注12收购
2019年4月12日，People完成了与First Prestonsburg Bancshare Inc.的合并。(“First Prestonsburg”)。第一个Prestonsburg并入People和第一个Prestonsburg的全资子公司，第一个联邦银行的Prestonsburg，Inc.。(“第一联邦”)在肯塔基州东部和中部经营着9家提供全方位服务的分行，并合并为人民银行。People以12.512股人民普通股的形式向First Prestonsburg的股东支付了3，240万美元，以换取他们所拥有的First Prestonsburg普通股的每股，从而导致发行了1，005，478股人民普通股。此外，就在合并结束之前，First Prestonsburg支付了每股140.30美元的特别现金分配(总额为1，130万美元)，这被视为其股东总代价的一部分。因此，First Prestonsburg的股东获得了4370万美元的总代价。


38
目录

下表提供了截至收购第一次普雷斯通斯堡收购之日的初步购买价计算，以及按其估计公允价值承担的所收购资产和负债。
 
 
(千美元，每股数据除外)
 
考虑
 
普通股
80,362

被收购公司每股普通股发行的普通股数量
12.512

基于截止日期的每股普通股价格
$
32.26

···共同分享的代价
$
32,437

 
 
按公允价值计算的净资产
 
资产
 
·银行的现金和到期款项
$
5,016

其他银行的有息存款
2,797

总现金和现金等价物
7,813

？可供出售的投资证券
136,596

其他投资证券
3,077

总投资证券
139,673

贷款
129,365

银行房地和设备，扣除累计折旧
7,597

·其他无形资产
4,234

其他资产
2,207

···总资产
$
290,889

负债
 
存款：
 
·不计息
$
40,089

#
217,151

总存款
257,240

·短期借款
14,400

应计费用和其他负债
2,061

总负债
$
273,701

净资产
$
17,188

商誉
$
15,249



39
目录

上表所列估计公允价值反映截至二零一九年九月三十日止三个月内取得的额外资料，导致于收购日期对某些公允价值估计作出变动。对收购日期估计公允价值的调整在其发生的期间内记录，因此，先前记录的结果发生了变化。下表反映了2019年9月30日估计公允价值的变化，这些变化来自2019年6月30日报告的余额：
(千美元)
公允价值变动
净资产
 
现金及现金等价物
$
17

投资证券总额
(1,053
)
贷款
(1,042
)
银行房地和设备，扣除累计折旧
(658
)
其他资产
(470
)
应计费用和其他负债
(4
)
商誉变更
(3,202
)
收购贷款的报告净值为未摊销公允价值调整。下表详细说明了截至收购日的收购贷款的公允价值调整：
(千美元)
第一普雷斯通斯堡
无减值贷款
 
合同现金流
$
168,729

不可增加差额
19,745

预期现金流
148,984

可增加产量
28,269

公允价值
$
120,715

信用受损贷款
 
合同现金流
$
17,847

不可增加差额
5,337

预期现金流
12,510

可增加产量
3,860

公允价值
$
8,650

People在截至2019年9月30日的三个月和九个月分别记录了与第一次普雷斯顿斯堡收购相关的19.9万美元和720万美元的非利息支出。截至2019年9月30日的三个月和九个月，非利息收入总额分别包括与第一次普雷斯顿斯堡合并相关的收益10，000美元和亏损243，000美元。截至2019年9月30日的三个月和九个月，工资和员工福利成本分别包括68，000美元和240万美元，与控制协议的变更、留任和遣散费奖金以及转换后的定期工资和税收有关。与收购相关的专业费用包括截至2019年9月30日的三个月的冲销费用6，000美元和截至2019年9月30日的九个月的费用614，000美元，其他非利息支出包括分别为截至2019年9月30日的三个月和九个月的93，000美元和390万美元(主要是合同终止费)。


40
目录

注13租契
People根据各种协议租赁某些银行设施和设备，其原始条款规定在通常2至30年的期限内固定每月付款。^某些租赁包含续订选项和租金升级条款，要求在租赁期内增加租金。^某些设施和设备的短期租赁，租赁期为12个月或更短，在租赁期内以直线方式确认。在2019年9月30日，People没有任何融资租赁或任何重要的出租人协议。
根据会计准则编纂(“ASC”)842，人们选择了某些实用的权宜之计。为实施ASU 2016-02，选定于2019年1月1日对保留收益期初余额进行累积效应调整的人员。人们还作出会计政策选择，将合同的每个单独租赁组成部分及其相关的非租赁组成部分作为受ASC 842约束的所有租赁的单一租赁组成部分。
下表详细说明了人民租赁费用，该费用包括在未经审计的综合收益表中的净占有率和设备费用中：
 
三个月
 
九个月结束
(千美元)
2019年9月30日
 
2019年9月30日
经营租赁费用
$
192

 
815

短期租赁费用
113

 
170

租赁费用总额
$
305

 
$
985


下表详述了与人民经营租赁有关的使用权资产、租赁责任等信息：
(千美元)
2019年9月30日
使用权资产：
 
其他资产
$
6,581

租赁责任：
 
应计费用和其他负债
$
6,774

其他信息：
 
加权-平均剩余租期
13.3年

加权平均贴现率
2.18
%
下表总结了剩余租赁负债的到期日：
(千美元)
天平
截至2019年12月31日的三个月
$
5

截至2020年12月31日的年度
81

截至2021年12月31日的年度
131

截至2022年12月31日的年度
654

截至2023年12月31日的年度
59

此后
5,844

租赁总负债
$
6,774




41
目录

项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
选定的财务数据
以下数据应与以下未审计的综合财务报表和管理层的讨论和分析一起阅读：
 
在或在截至年底的三个月内
 
在九个月结束时或在这九个月结束时
 
9月30日
 
9月30日
 
2019
2018
 
2019
2018
运营数据(A)
 
 
 
 
 
利息收入总额
$
43,609

$
39,631

 
$
127,806

$
110,626

利息支出总额
7,855

6,307

 
22,089

15,135

净利息收入
35,754

33,324

 
105,717

95,491

贷款损失准备
1,005

1,302

 
1,368

4,473

投资证券净收益(亏损)
97

—

 
70

(146
)
资产处置和其他交易的净(亏损)收益
(78
)
12

 
(553
)
(319
)
不包括净损益的非利息收入总额
16,374

14,341

 
47,594

43,042

非利息费用总额
32,993

30,829

 
103,729

95,021

净收入
14,868

12,725

 
38,835

32,358

资产负债表数据(A)
 
 
 
 
 
投资证券总额
$
1,064,909

$
874,159

 
$
1,064,909

$
874,159

贷款，扣除递延费用和成本(“贷款总额”)
2,850,316

2,707,727

 
2,850,316

2,707,727

贷款损失准备金
21,585

19,879

 
21,585

19,879

商誉和其他无形资产
179,126

163,401

 
179,126

163,401

总资产
4,396,148

4,003,089

 
4,396,148

4,003,089

无息存款
677,232

617,447

 
677,232

617,447

其他计息存款
2,417,740

2,423,676

 
2,417,740

2,423,676

经纪存款证明书
262,230

265,258

 
262,230

265,258

短期借款
288,150

296,830

 
288,150

296,830

附属信托持有的次级债权证
7,409

7,239

 
7,409

7,239

其他长期借款
84,194

111,099

 
84,194

111,099

股东权益总额
588,533

504,290

 
588,533

504,290

有形资产(B)
4,217,022

3,839,688

 
4,217,022

3,839,688

有形权益(B)
409,407

340,889

 
409,407

340,889

每个公共共享数据(A)
 
 
 
 
 
每股普通股收益-基本
$
0.72

$
0.65

 
$
1.93

$
1.70

每股普通股收益-稀释后
0.72

0.65

 
1.91

1.69

每股普通股宣布的现金股利
0.34

0.28

 
0.98

0.82

每股普通股账面价值(C)
28.43

25.79

 
28.43

25.79

每普通股有形账面价值(B)(C)
$
19.78

$
17.44

 
$
19.78

$
17.44

已发行普通股加权平均数-基本
20,415,245

19,325,457

 
20,023,271

18,875,290

已发行普通股加权平均数-稀释
20,595,769

19,466,865

 
20,178,634

19,004,087

期末发行的普通股
20,700,630

19,550,014

 
20,700,630

19,550,014

期末收盘价
$
31.81

$
35.03

 
$
31.81

$
35.03



42
目录

 
在或在截至年底的三个月内
 
在九个月结束时或在这九个月结束时
 
9月30日
 
9月30日
 
2019
2018
 
2019
2018
重要比率(A)
 
 
 
 
 
平均股东权益回报率(D)
10.11
%
10.06
%
 
9.31
%
8.97
%
平均有形资产回报率(D)(E)
15.35
%
15.73
%
 
14.14
%
14.09
%
平均资产回报率(D)
1.37
%
1.26
%
 
1.24
%
1.13
%
按非核心项目(D)(F)调整后的平均资产回报率
1.38
%
1.33
%
 
1.44
%
1.31
%
平均股东权益对平均资产
13.53
%
12.55
%
 
13.34
%
12.58
%
平均贷款总额平均存款
84.99
%
90.47
%
 
86.83
%
89.11
%
净息差(D)(G)
3.66
%
3.68
%
 
3.74
%
3.69
%
效率比(H)
61.10
%
62.58
%
 
65.71
%
66.48
%
针对非核心项目调整的效率比(I)
60.72
%
60.80
%
 
61.03
%
61.41
%
预留净收入至平均资产总额(J)
1.76
%
1.67
%
 
1.59
%
1.52
%
股利支付率
47.35
%
43.00
%
 
51.35
%
48.55
%
投资证券总额占总资产的百分比(C)
24.22
%
21.84
%
 
24.22
%
21.84
%
资产质量比率(A)
 
 
 
 
 
不良贷款占贷款总额的百分比(C)(K)
0.73
%
0.67
%
 
0.73
%
0.67
%
不良资产占总资产的百分比(C)(K)
0.48
%
0.46
%
 
0.48
%
0.46
%
不良资产占贷款总额的百分比和OREO(C)(K)
0.74
%
0.67
%
 
0.74
%
0.67
%
批评贷款占贷款总额的百分比(C)(L)
3.52
%
4.38
%
 
3.52
%
4.38
%
分类贷款占贷款总额的百分比(C)(M)
2.07
%
1.81
%
 
2.07
%
1.81
%
贷款损失准备占贷款总额的百分比(C)
0.76
%
0.73
%
 
0.76
%
0.73
%
贷款损失准备金占不良贷款的百分比(C)(K)
104.20
%
109.71
%
 
104.20
%
109.71
%
贷款损失准备占平均贷款总额的百分比
0.14
%
0.19
%
 
0.07
%
0.23
%
净冲销(收回)占平均贷款总额的百分比
0.11
%
0.10
%
 
—
%
0.18
%
资本资料(A)(C)
 

 
 
 
 
普通股一级资本比率(N)
14.19
%
13.29
%
 
14.19
%
13.29
%
一级风险资本比率
14.45
%
13.55
%
 
14.45
%
13.55
%
基于风险的总资本比率(第1级和第2级)
15.18
%
14.27
%
 
15.18
%
14.27
%
杠杆比率
10.28
%
9.69
%
 
10.28
%
9.69
%
普通股一级资本
$
417,468

$
367,537

 
$
417,468

$
367,537

一级资本
424,877

374,776

 
424,877

374,776

资本总额(第1级和第2级)
446,462

394,655

 
446,462

394,655

总风险加权资产
$
2,941,193

$
2,764,951

 
$
2,941,193

$
2,764,951

股东权益总额占总资产
13.39
%
12.60
%
 
13.39
%
12.60
%
有形权益到有形资产(B)
9.71
%
8.88
%
 
9.71
%
8.88
%
(a)
反映了收购第一Prestonsburg银行股份有限公司的影响。(“First Prestonsburg”)从2019年4月12日开始，ASB金融公司(ASB Financial Corp.)(“ASB”)从2018年4月13日开始。
(b)
这些金额代表非美国GAAP财务措施，因为它们排除了资产负债表上通过收购获得的商誉和其他无形资产对股东权益和总资产的影响。有关这些非美国GAAP财务措施的计算的其他信息可以在标题“资本/股东权益”下找到。
(c)
截至所示期间结束时提供的数据。
(d)
比率按年率列出。
(e)
平均有形股本回报率代表非美国GAAP财务指标，因为它从收益中排除了其他无形资产摊销的税后影响，并排除了通过收购获得的商誉和其他无形资产对股东权益总额的资产负债表影响。关于这个非美国GAAP财务衡量标准的计算的更多信息可以在标题“平均有形资产比率的回报率(非美国GAAP)”下找到。
(f)
按非核心项目调整的平均资产回报率代表非美国GAAP财务衡量标准，因为它排除了减税和就业法案对递延税项资产和递延税项负债重新计量的影响，以及收益中包括的所有收益和/或亏损、收购相关费用和养老金结算费用的税后影响。关于这个非美国GAAP财务衡量标准的计算的更多信息可以在标题“针对非核心项目调整的平均资产回报率(非美国GAAP)”中找到。
(g)
在完全等值税收的基础上提供的信息。
(h)
效率比率定义为非利息支出总额(减去其他无形资产的摊销)占全税等值净利息收入加上非利息收入总额(不包括所有损益)的百分比。这一数额代表了非美国GAAP财务衡量标准，因为它排除了其他无形资产的摊销，以及收益中包括的所有收益和/或损失，并使用完全等同于税收的净利息收入。


43
目录

关于这个非美国GAAP财务衡量标准的计算的更多信息可以在标题“效率比率(非美国GAAP)”中找到。
(i)
为非核心项目调整的效率比率定义为核心非利息支出(减去其他无形资产的摊销)，占全税等值净利息收入加上核心非利息收入的百分比，不包括所有损益。这一金额代表了非美国GAAP财务衡量标准，因为它排除了收益中包括的所有收益和/或亏损、收购相关费用和养老金结算费用的影响，并使用完全等同于税收的净利息收入。关于这个非美国GAAP财务衡量标准的计算的更多信息可以在标题“效率比率(非美国GAAP)”中找到。
(j)
预留净收入的定义为净利息收入加非利息收入总额(不包括所有损益)减去非利息费用总额。此比率代表非美国GAAP财务衡量标准，因为它不包括贷款损失准备和收益中包括的所有收益和/或损失。这一衡量标准是联邦银行监管机构在评估金融机构资本充足率时使用的一个关键衡量标准。·有关此非美国GAAP财务衡量标准的计算的其他信息，可在标题“预拨备净收入(非美国GAAP)”下找到。
(k)
不良贷款包括逾期90天以上的贷款和应计贷款，重新谈判的贷款和非应计贷款。不良资产包括不良贷款和其他所拥有的房地产。
(l)
包括分类为特别提及、不合标准和可疑的贷款。
(m)
包括分类为不合格和可疑的贷款。
(n)
2019年9月30日，人民的资本保护缓冲为7.18%，2018年9月30日为6.27%，而2019年1月1日所需的完全分阶段资本保护缓冲为2.50%。
前瞻性陈述
本表格10-Q中的某些不是历史事实的陈述属于前瞻性陈述，符合1933年“证券法”(经修订)第27A节、经修订的“1934年证券交易法”(经修订)21E节和1995年“私人证券诉讼改革法”的含义。^这些前瞻性陈述由它们不是历史事实的事实来识别，包括诸如“预期”、“估计”、“可能”、“感觉”、“预期”、“相信”、“计划”、“将”等词语。这些前瞻性陈述包括“预期”、“估计”、“可能”、“感觉”、“预期”、“相信”、“计划”、“意志”等。“将可能”、“将”、“应该”、“可能”、“项目”、“目标”、“目标”、“潜力”、“寻求”、“意图”以及类似的表达方式。
这些前瞻性陈述反映了管理层基于管理层可获得的所有信息及其对People的业务和运营的了解的当前期望。此外，公司的财务状况、经营结果、计划、目标、未来业绩和业务受到风险和不确定因素的影响，这些风险和不确定因素可能导致实际结果大不相同。这些因素包括但不限于：
(1)
实施People商业战略的成功、影响和时机，包括成功整合First Prestonsburg的业务和扩大消费贷款活动；
(2)
与人们进入新的地理市场有关的风险和不确定因素，以及人们在这些新的地理市场缺乏经验所产生的风险；
(3)
人们识别、获取或整合适当的战略收购的能力，这些收购可能不成功，或者可能比预期的更困难、更耗时或更昂贵；
(4)
金融机构之间或来自非金融机构的竞争压力，可能会显著增加，包括产品和定价压力，这反过来会影响人们的信用利差，第三方关系和收入的变化，提供服务方式的变化，客户获取和保留压力，以及人们吸引、发展和留住合格专业人员的能力；
(5)
由于经济状况和/或美国的财政政策而导致的利率环境的变化(“美国”)政府和联邦储备系统理事会(“联邦储备委员会”)，可能对利率、利差、贷款需求和利率敏感性产生不利影响；
(6)
俄亥俄州政府和监管机构、联邦存款保险公司、联邦储备委员会和消费者金融保护局已颁布和将要颁布的关于立法或监管变更或行动的性质、时间、成本和效果的不确定性，可能使People、其子公司或一家或多家被收购的公司受到各种新的更严格的法律和监管要求的不利影响，这些要求对其各自的业务产生不利影响，尤其包括根据“2010年多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法”颁布和将要颁布的规则和条例，以及
(7)
放宽限制对金融服务业参与者的影响；
(8)
当地、区域、国家和国际经济条件(包括潜在或强制征收关税的影响，美国退出或重大重新谈判贸易协议，贸易战和其他贸易法规变化，以及美国与其全球贸易伙伴的关系)以及这些条件可能对人民、其客户及其对手方以及人民对影响的评估的影响，这些影响可能与预期不同；


44
目录

(9)
普遍的地缘政治不稳定和不确定性的存在或加剧；
(10)
政策和其他监管和法律发展的变化，以及在这些变化颁布之前的不确定性或投机；
(11)
人民可以发行与未来收购相关的股权证券，这可能导致人民现有股东的所有权和经济稀释；
(12)
提前还款速度、贷款来源、不良资产水平、拖欠贷款、注销和客户信用的总体变化，这可能不如预期的有利，并对产生的利息收入产生不利影响；
(13)
经济状况和/或活动的不利变化，包括但不限于当前美国经济扩张的放缓或逆转，美国、欧洲联盟(包括围绕英国选民实施脱欧公投将要采取的行动的不确定性)、亚洲和其他地区的持续经济不确定性，这可能会减少销售量，增加全球股票市场的波动性，并增加贷款拖欠和违约；
(14)
人民贷款组合信用质量恶化，可能对贷款损失准备产生不利影响；
(15)
人们可能有更多的信用风险和更高的信用损失，因为贷款集中在借款人或抵押品的所在地或行业；
(16)
会计准则、政策、估计或程序的变化，包括财务会计标准委员会于2016年6月发布的新的当前预期信用损失规则，该规则将要求银行在发起时记录贷款和持有至到期的资产组合整个生命周期中预期的信贷损失，而不是当前的做法，即在可能发生损失事件时记录损失，这可能对人们报告的财务状况或经营结果产生不利影响；
(17)
在应用关键会计政策时使用的人的假设和估计，这些假设和估计可能证明不可靠、不准确或对实际结果不能预测；
(18)
停止伦敦银行间同业拆借利率和其他参考利率，这可能导致费用和诉讼增加，并对套期保值策略的有效性产生不利影响；
(19)
金融市场状况和趋势的不利变化，包括政治发展，可能对人民投资组合内证券的公允价值、人民综合资产负债表的利率敏感性以及人民信托和投资活动产生的收入产生不利影响；
(20)
抵押贷款银行收入的季度波动，无论是由于利率，需求，抵押贷款的公允价值，还是其他因素；
(21)
人民从其子公司获得股息的能力；
(22)
人民维持所需资本水平和充足资金来源和流动性的能力；
(23)
较大或类似规模的金融机构遇到问题的影响，这些问题可能对银行业和/或人民的业务产生和保留、资金和流动性产生不利影响；
(24)
新联邦和州法律的成本和影响，以及其他监管和法律发展，包括潜在的监管或其他政府调查的结果，以及法律程序和监管审查的结果；
(25)
人民通过使用计算机系统和电信网络，包括人民的第三方供应商和其他服务提供商的能力，确保机密信息和提供产品和服务的能力，这可能被证明是不够的，并可能对客户对人民的信心产生不利影响和/或导致人民遭受财务损失；
(26)
人们预测和应对技术变化的能力，以及人们对一些第三方供应商的依赖，以及一些第三方供应商可能无法按预期表现，包括人民的主要核心银行系统提供商，这可能影响人民响应客户需求和满足竞争需求的能力；


45
目录

(27)
因适应人们及其子公司高度依赖的信息技术系统的行业变化的潜在需要而产生的业务问题和/或资本支出；
(28)
消费者支出、借贷和储蓄习惯的变化，无论是由于税制改革立法、零售分销战略的变化、消费者偏好和行为的变化、商业和经济条件的变化、立法或监管举措，还是其他因素，可能与预期不同；
(29)
在与People业务相关的战略、声誉、市场、经济、运营、网络安全、合规、法律、资产/负债重新定价、流动性、信用和利率风险发生变化时，People‘s内部控制和风险管理程序的充分性；
(30)
与欺诈、盗窃或暴力有关的对人民的业务、人员、设施或系统的影响；
(31)
各种国内或国际普遍存在的自然灾害或其他灾害、流行病、网络攻击、系统故障、内乱、军事或恐怖活动或国际冲突对人民的业务以及上述风险的影响；
(32)
与取得他人主张的知识产权和充分保护人民的知识产权有关的任何成本对人民的业务和经营结果的影响；
(33)
人民继续增长存款的能力；以及
(34)
与银行业或人民有关的其他风险因素在人民提交给证券交易委员会(“SEC”)的报告中不时详述，包括在截至2018年12月31日的财政年度人民年度报告的“项目1A.风险因素”标题下披露的那些风险因素和本表格第二部分的“项目1A.风险因素”标题下的“项目1A.风险因素”。
所有前瞻性陈述仅在本Form 10-Q的提交日期发表，并通过警告性声明明确限定其全部内容。尽管管理层认为这些前瞻性陈述中的预期是基于管理层对People的业务和运营的了解范围内的合理假设，但实际结果可能与这些预测有很大的不同。People不承担更新这些前瞻性陈述的义务，以反映本Form 10-Q申请日之后发生的事件或情况，或反映意外事件的发生，除非适用的法律要求可能有此要求。提交给证券交易委员会的文件副本可在证券交易委员会网站www.sec.gov和/或人民网站www.Peoplesbancorp.com的“投资者关系”部分免费获得。
本讨论和分析应与People‘2018年Form 10-K中包含的已审核合并财务报表及其附注一起阅读，以及本Form 10-Q中其他位置包含的未审核合并财务报表附注、未审核合并财务报表附注、比率、统计数据和讨论。
业务概述
以下讨论和分析人民未经审计的合并财务报表是为了提供对管理层对财务状况和经营结果的评估的洞察力。
People通过其金融服务部门--人民银行和人民保险公司(“人民保险”)(人民银行的子公司)--在俄亥俄州东北部、中部、西南和东南部、西弗吉尼亚州中部和东南部、以及肯塔基州中部和东部，提供多样化的金融产品和服务，包括79家提供全方位服务的银行分行和86台自动柜员机(“ATM机”)。人民银行主要接受俄亥俄州金融机构分部(“ODFI”)、联邦储备委员会(Federal Reserve)的监管和审查人民银行还必须遵守消费者金融保护局(“CFPB”)颁布的监管消费者金融产品和服务以及某些金融服务提供商的规定。人民保险受俄亥俄州保险部和人民保险可能开展业务的州的州保险监管机构的监管。
People的产品和服务包括传统的银行产品，如存款账户、贷款产品和信托服务。“People”通过传统的办公室、自动取款机、移动银行以及电话和互联网银行提供服务。“People”还提供一整套保险产品，并提供定制的受托人、员工福利计划和资产管理服务。“”经纪服务由People专门通过位于人民银行办事处的独立注册经纪交易商提供。


46
目录

关键会计政策
万众的会计和报告政策符合美国公认会计原则和金融服务业的一般做法。^按照美国公认会计原则编制财务报表需要管理层做出估计和假设，以影响财务报表和附注中报告的金额。^实际结果可能与这些估计大不相同。^管理层已经确定了会计政策，由于这些政策中固有的判断、估计和假设，这些政策对于理解People的未审计合并财务报表至关重要，并且2019年9月30日管理层的讨论和分析也是如此。
·最近交易和事件的摘要
以下是最近影响或预计将影响People的运营结果或财务状况的交易和事件的摘要：
◦
在2019年第三季度，People通过股份回购计划回购了14，175股普通股，总额为431，000美元。
◦
2019年8月22日，People的全资子公司People Risk Management，Inc.成立。人民风险管理公司是一家总部设在内华达州的专属保险公司，为People的业务所特有的某些风险提供保险，而这些风险目前可能无法获得或在经济上不可行。人民风险管理公司与其他几家类似的保险公司的金融机构子公司汇集资源，在所有参与者之间分散有限的风险。人民风险管理公司受内华达州法规的约束，并接受内华达州保险司的定期检查。
◦
在2019年第三季度，People发生了189，000美元的收购相关成本，而2019年第二季度为700万美元，2018年第三季度为674，000美元。在2019年的前9个月，People发生了750万美元的收购相关成本，而2018年前9个月为710万美元。2019年和2018年的收购相关成本主要分别与Prestonsburg和ASB的第一次收购有关，主要涉及与提前终止合同相关的费用、遣散费和与所收购资产相关的注销。
◦
在2019年第三季度，People进行了1000万美元的利率掉期，名义价值总计1000万美元，立即生效，将于2029年到期，利率为1.44%。在2019年第二季度，People签订了3，000万美元的利率掉期，名义价值总计3，000万美元，立即生效，并将在2023年至2026年期间到期，利率从1.89%至1.91%不等。有关人民银行利率掉期的其他资料，请参阅未经审计综合财务报表附注“附注9衍生金融工具”。
◦
在2019年第三季度，People报告称，它将关闭位于肯塔基州的一家全方位服务银行分支机构和位于西弗吉尼亚州的一家全方位服务银行分支机构。2019年第二季度，当租约于2019年6月到期时，People关闭了位于西弗吉尼亚州的一家提供全方位服务的银行分支机构。2019年第一季度，当该地点的租约于2019年1月底到期时，People关闭了位于俄亥俄州的一家保险办事处，并在该地点的租约于2019年3月到期时关闭了位于西弗吉尼亚州的一家提供全方位服务的银行分支机构。在关闭地点的大多数员工被重新安置到其他分支机构或办事处。
◦
2019年4月22日，人民银行与加拿大帝国商业银行签署协议，开放联邦基金流动性工具，任何一方均可随时取消。2000万美元的项目增加了人民银行的应急流动性资金，并将有助于管理人民银行的日常流动性需求。截至2019年9月30日，人民银行尚未根据协议借款。
◦
2019年4月12日，People完成了先前宣布的与First Prestonsburg的合并。First Prestonsburg并入People，First Prestonsburg的全资子公司第一联邦银行在肯塔基州中部和东部经营9家提供全方位服务的银行分支机构，并入人民银行。第一Prestonsburg股东在合并中获得了4370万美元的总代价，其中1130万美元是第一Prestonsburg公司在合并前向第一Prestonsburg公司的股东支付的特别现金股息，其余部分以总计1005，478股People普通股的形式支付。在初步公允价值调整后，合并在收购日增加了1.294亿美元的总贷款和2.572亿美元的总存款。People还记录了420万美元的其他无形资产和1520万美元的商誉。这些金额反映了截止本季度提交之日可用的信息


47
目录

报表10-Q。有关其他信息，请参阅未经审计综合财务报表附注的“附注12收购”。
◦
2019年4月3日，People与美国银行全国协会签订了贷款协议(“美国银行贷款协议”)。美国银行贷款协议的期限为一年，并向People提供最高总计本金为2000万美元的循环信贷额度，可用于：(I)用于营运资本目的；(Ii)为People的股本或有关其股本的股息或其他分配(股票股息和股票分割除外)提供资金，以及赎回、回购或其他收购People的任何根据美国银行贷款协议允许的股本，以及(Iii)为美国银行贷款协议允许的收购提供资金。
◦
自2019年4月3日起，People终止了日期为2016年3月4日的People作为借款人与Raymond James Bank，N.A.作为贷款人之间的信贷协议(“RJB信贷协议”)，该协议规定了最高总本金为1500万美元的循环信贷额度。
◦
在2019年第一季度，People确认之前注销的商业贷款有180万美元的恢复。
◦
在2019年第一季度，People出售了其受限制的B类Visa股票，由于与该股票相关的诉讼责任，该股票以账面成本和公允价值为零持有，从而在其他非利息收入中记录了787，000美元的收益。
◦
2018年期间，多个项目影响了人民的所得税支出，主要是由于“减税和就业法案”，该法案将截至2018年1月1日的法定联邦企业所得税税率从先前的35%下调至21%。2019年没有类似的项目。
▪
从2018年1月1日开始，人们开始以21%的法定联邦企业所得税税率确认所得税支出。
▪
2018年第四季度，People以新的法定联邦企业所得税税率21%完成了其净递延税项资产和负债的重新计量，这导致2018年所得税支出减少了705，000美元。最终调整的主要原因是人民在2018年向人民确定福利养老金计划缴纳320万美元。
▪
2018年，People发布了估值津贴，将所得税支出减少了80万美元。估值备抵与人民在2015年投资的历史税收抵免有关。People在2018年第二季度出售了670万美元的股权投资证券，从而产生了用于税收目的的资本收益。此资本收益足以抵销预期的未来资本损失，由于历史税收抵免投资的结构，预期将确认该资本损失，从而释放估值备抵。
◦
2018年第三季度和第四季度，人民分别承担了176，000美元和91，000美元的养恤金结算成本，原因是向人民确定福利养老金计划参与者一次性发放的总额超过了在此期间确认此类费用的门槛。2019年第一、第二或第三季度或2018年第一或第二季度没有此类成本。
◦
2018年7月31日，People签订了5000万美元的利率掉期交易，立即生效，将在2021年至2028年期间到期，利率从2.92%至3.00%不等。此外，通过收购ASB获得的三个利率掉期于2018年7月到期。这些掉期锁定了4000万美元的名义价值FHLB预付款的融资利率，这些垫款将于2018年到期，利率从3.57%到3.92%不等。有关人民银行利率掉期的其他资料，请参阅未经审计综合财务报表附注“附注9衍生金融工具”。
◦
2018年4月13日交易结束时，People完成了与ASB的合并。ASB并入People，ASB的全资子公司美国储蓄银行(American Savings Bank)FSB在俄亥俄州南部和肯塔基州东部经营着七家提供全方位服务的银行分支机构和两个贷款制作办事处，并合并为人民银行。根据合并协议的条款，People支付了4150万美元的总代价。合并总共增加了2.392亿美元的贷款和持有的待售贷款，在收购之日，经过收购会计调整后，总存款增加了1.986亿美元。People还记录了260万美元的其他无形资产和1810万美元的商誉。
◦
2018年1月1日，People采用ASU 2016-01，将780万美元的股权投资证券从可供出售的投资证券重新分类为其他投资证券和


48
目录

将500万美元未实现净权益投资证券收益从累计其他综合亏损重新分类为留存收益。
◦
联邦储备委员会于2015年12月开始提高利率，当时联邦基金的有效目标范围为0.00%至0.25%。上一次上调是在2018年12月，目标范围为2.25%至2.50%。联邦储备委员会在2019年7月和2019年9月分别降低了利率一次，导致联邦基金目标利率在第三季度末达到1.75%到2.00%。联邦基金期货市场表明，联邦储备委员会(Federal Reserve Board)将在2019年底之前再次降息。贸易关税的影响，加上最近制造业的疲软，引发了人们对美国经济放缓的担忧，这可能导致2020年进一步降息。
这些交易和事件的影响，如果是重要的，将在本管理层的运营结果和财务状况的讨论和分析的适用章节中讨论。
执行摘要
2019年第三季度，People的净收入为1490万美元，稀释后每股收益为0.72美元，而2019年第二季度为960万美元，或稀释后每股收益为0.46美元，2018年第三季度为1270万美元，或稀释后每股收益0.65美元。收购相关成本对2019年第三季度每股稀释普通股收益产生了负面影响，每股收益下降了0.01美元，2019年第二季度每股收益下降了0.28美元。2018年第三季度，每股稀释普通股收益受到收购相关成本每股0.03美元和养老金结算费用每股0.01美元的负面影响。
2019年前9个月，净收益为3880万美元，或每股稀释后收益1.91美元，而2018年同期为3240万美元，或每股稀释后普通股1.69美元。收益增加主要是由于净利息收入、存款账户服务费用和电子银行收入的增加，这些增加被工资和员工福利成本的增加以及其他非利息费用的增加所部分抵消，这些费用受到2019年的第一次Prestonsburg收购和2018年的ASB收购的影响。收购相关成本对2019年头9个月稀释后的每股收益产生了0.29美元的负面影响，2018年前9个月的每股收益为0.28美元。2018年头九个月稀释后的每股普通股收益也受到每股0.01美元养老金结算费用的负面影响，这一影响被发放税收估值津贴带来的每股0.04美元的额外收益所抵消。
2019年第三季度的净利息收入为3580万美元，与2019年第二季度的3600万美元相比下降了1%，与2018年第三季度的3330万美元相比增加了7%。2019年第三季度的净利差为3.66%，而2019年第二季度为3.77%，2018年第三季度为3.68%。与相关季度相比，净利息收入和净利息差额的下降是由于贷款收益率下降，加上存款成本略有上升。与2018年第三季度相比，净利息收入增加，这受到收购的First Prestonsburg贷款和存款的影响，是由于贷款收益率上升，加上贷款余额增加，部分被存款利息支出增加抵消。
2019年第三季度和第二季度收购的累积收入(扣除摊销费用后)为120万美元，2018年第三季度为61.2万美元，这使净利差分别增加了12个基点、13个基点和7个基点。与2018年第三季度相比，净增值收入的增长归因于第一次普雷斯通斯堡收购。
2019年前九个月，净利息收入为1.057亿美元，净利差为3.74%，而2018年同期分别为9550万美元和3.69%。这些增长是由贷款增长(主要是普雷斯通斯堡和ASB的第一次收购的结果)以及利率上升带来的更高的贷款利息收入共同推动的。贷款利息收入超过存款利息支出，存款利息支出增加主要是由于存款支付的利率较高，再加上与最近收购有关的额外利息支出。2018年首九个月受益于先前因非暂时性减值(“OTTI”)而减记的投资证券收到的588，000美元收益，这使净息差增加了2个基点。在2019年的前九个月，人们没有记录到类似的收益。
2019年前9个月收购的累积收入(扣除摊销费用后)为310万美元，2018年前9个月为170万美元，这使净利差分别增加了11个基点和7个基点。净增值收入与2018年前九个月相比的增长主要归因于第一次Prestonsburg收购以及ASB收购(在较小程度上)。


49
目录

2019年第三季度，People记录的贷款损失准备金为100万美元，而2019年第二季度为626，000美元，2018年第三季度为130万美元。2019年第三季度的净冲销为777，000美元，占平均总贷款的0.11%，而相关季度为208，000美元，占平均总贷款的0.03%，2018年第三季度为687，000美元，占平均总贷款的0.10%。本季度的贷款损失拨备是由较高的净冲销和源自贷款增长的推动。2019年前9个月的贷款损失准备金为140万美元，而2018年前9个月为450万美元。2019年前9个月的净回收率为22，000美元，而2018年前9个月的净冲销为340万美元，占平均总贷款的0.18%。2019年前9个月包括之前注销的商业贷款记录的180万美元的回收。2018年前九个月包括收购商业贷款关系的827，000美元的注销。
2019年第三季度，非利息收入总额比2019年第二季度增加110万美元(7%)，比2018年第三季度增加200万美元(14%)。与2019年第二季度相比，电子银行收入增加了31万美元(9%)，存款账户服务费收入增加了256，000美元(9%)，商业贷款掉期费用收入增加了256，000美元(50%)，抵押贷款银行收入增加了204000美元(20%)。这些增长因信托和投资收入减少196，000元(6%)和保险收入减少100，000美元(3%)而被部分抵销。2018年第三季度非利息收入总额的增长是由所有非利息收入类别的增长推动的，但银行拥有的人寿保险和保险收入除外，后者略有下降。
在2019年的前9个月，非利息收入总额增长了11%，因为大多数类别的非利息收入都有所增加，包括来自存款账户服务费的收入，增加了140万美元，或19%，以及电子银行收入，增加了140万美元，或16%。商业贷款互换费用收入增加了一倍多，抵押贷款银行收入增加了612，000美元，增幅为26%。与2018年前9个月相比，股权投资证券的已实现和未实现收益增加了620，000美元，这是由于2019年第一季度与销售受限B类Visa股票有关的收入增加了787，000美元。
与2019年第二季度相比，2019年第三季度的非利息支出总额减少了590万美元(15%)，与2018年第三季度相比增加了220万美元(7%)。与相关季度相比，下降主要是由于与收购相关的费用，2019年第三季度总计199，000美元，而2019年第二季度为680万美元。与2018年第三季度相比，非利息支出总额的增长主要是由于薪资和员工福利成本以及电子银行费用增加，部分被FDIC保险费用的下降所抵消。与2018年第三季度相比，基本工资、股份制薪酬和医疗保险是薪资和员工福利成本增加的主要原因。基本工资受到业绩增长的影响，其中包括整个公司继续朝着每小时15美元的最低工资方向发展，以及普雷斯顿斯堡和ASB的第一次收购。每小时15美元的最低工资在2018年开始分阶段实施，并将在2020年1月1日之前基本实施。以股票为基础的补偿增加的原因是与向符合退休资格的受赠人提供股票赠款有关的开支增加，再加上People近年来业绩的改善。医疗保险的增加是由更高的医疗索赔推动的。
在2019年的前九个月，非利息支出总额比2018年同期增加了9%。这一增长是由较高的工资和员工福利成本导致的，而专业费用的下降部分抵消了这一增长。工资和员工福利成本上升的主要原因是基薪、医疗保险和股份制薪酬的增加。基本工资受到业绩增长的影响，其中包括整个公司继续朝着每小时15美元的最低工资方向发展，以及普雷斯顿斯堡和ASB的第一次收购。医疗保险的增加是由更高的医疗索赔推动的。股票补偿增加的原因是与向符合退休资格的受赠人提供股票赠款有关的开支增加，再加上People近年来业绩的改善。与2018年前9个月相比，专业费用下降，主要原因是2018年前9个月进行的咨询工作，2019年没有重复。净入住率和设备支出也比2018年前九个月增加，主要是由于收购中获得的额外设施。人们还对技术进行了投资，这导致了电子银行以及数据处理和软件支出的增加。
2019年第三季度，以非利息支出总额减除其他无形资产摊销除以全税等值(“FTE”)利息收入加上非利息收入总额(不包括所有损益)计算的人员效率比率为61.1%，而2019年第二季度为73.2%，2018年第三季度为62.6%。与相关季度相比，效率比率有所提高，这是由较低的收购相关费用推动的。经非核心项目调整后，2019年第三季度的效率比率为60.7%，而2019年第二季度为60.2%，2018年第三季度为60.8%。在2019年的前九个月，效率比率为65.7%，而2018年同期为66.5%。年前九个月，当对非核心项目进行调整时，效率比率


50
目录

在净利息收入和非利息收入增加的推动下，2019年提高到61.0%，而2018年前九个月为61.4%。
2019年第三季度的所得税支出为330万美元，而相关季度为220万美元，2018年第三季度为280万美元。与2018年相关季度和第三季度相比，所得税支出增加主要是由于税前收入增加。2019年前9个月，People记录的所得税支出为890万美元，而上年同期为620万美元。所得税支出的同比增长主要是由于税前收入增加。2019年的前九个月包括在此期间为限制性股票的归属记录的195，000美元的税收优惠。2018年头九个月还包括805，000美元的估值津贴发放，以及在此期间因归属限制性股票而记录的314，000美元的税收优惠。
在2019年9月30日，总资产为44亿美元，而在2018年12月31日，总资产为39.9亿美元。与2018年12月31日相比增长10%主要是由于第一次普雷斯通斯堡收购，该收购在初步公允价值调整后增加了2.909亿美元的资产，包括1.294亿美元的贷款总额和1.397亿美元的投资证券。
截至2019年9月30日，总负债为38.1亿美元，自2018年12月以来增加了3.363亿美元。2019年前9个月负债增加主要是由于存款增加了4.017亿美元，部分被借款减少9350万美元所抵消。与2018年12月31日相比，存款的增长主要是由于获得了First Prestonsburg存款余额，截至2019年9月30日，存款余额总计为2.14亿美元。
在2019年9月30日，股东权益总额为5.885亿美元，与2018年12月31日相比增加了6840万美元。股东权益总额的增加主要是由于3880万美元的净收入，与第一次普雷斯顿斯堡收购相关发行的3240万美元普通股，以及1400万美元的其他综合收入，部分被支付的1990万美元股息所抵销。此外，People在2019年第三季度根据其股份回购计划回购了14，175股普通股，总额为431，000美元。
操作结果
净利息收入
净利息收入，即利息收入超过利息支出的数额，仍然是人民最大的收入来源。^人民每个季度获得的净利息收入的数额受到各种因素的影响，包括联邦储备委员会货币政策引起的市场利率的变化，人民市场上贷款和存款的定价竞争的水平和程度，以及人民的创收资产和计息负债的数量和组成。
净利差的计算方法是将FTE净利息收入除以平均赚取利息的资产，作为衡量赢利资产和计息负债的数量、组合和定价产生的净收入流的一个重要指标。^FTE净利息收入的计算方法是增加利息收入，将州和政治分区的债务和免税贷款所获得的免税收入转换为税前相当于应税收入的税前收入，使用21%的联邦企业所得税税率。^FTE净利息收入的计算方法是：增加利息收入，将州和政治分区的债务和免税贷款转化为税前应纳税收入的等价物，联邦企业所得税税率为21%。^FTE净利息收入是通过增加利息收入来计算的。
下表详细说明了FTE净利息收入的计算：
 
三个月
 
九个月结束
 
9月30日
2019
六月三十，
2019
9月30日
2018
 
9月30日
(千美元)
 
2019
2018
净利息收入
$
35,754

36,049

$
33,324

 
$
105,717

$
95,491

应税当量调整
314

267

221

 
781

670

全税等值净利息收入
$
36,068

$
36,316

$
33,545

 
$
106,498

$
96,161





51
目录

下表详细列出了所列期间人们的平均资产负债表：
 
在过去的三个月里
 
2019年9月30日
 
2019年6月30日
 
2018年9月30日
(千美元)
平均余额
收入/费用
成品率/成本
 
平均余额
收入/费用
成品率/成本
 
平均余额
收入/费用
成品率/成本
短期投资
$
62,860

$
506

3.19
%
 
$
27,979

$
263

3.77
%
 
$
23,057

$
86

1.48
%
投资证券(A)(B)：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
应课税(C)
896,142

5,986

2.67
%
 
874,427

6,006

2.75
%
 
787,081

5,615

2.85
%
免税
113,806

874

3.07
%
 
118,241

923

3.12
%
 
93,958

777

3.31
%
投资证券总额
1,009,948

6,860

2.69
%
 
992,668

6,929

2.79
%
 
881,039

6,392

2.90
%
贷款(B)(D)：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
商业房地产，建筑
103,758

1,313

4.95
%
 
124,334

1,655

5.27
%
 
123,939

1,573

4.97
%
商业地产，其他
844,186

11,307

5.24
%
 
833,991

11,322

5.37
%
 
852,675

10,934

5.02
%
工商业
603,750

8,110

5.26
%
 
599,432

8,081

5.33
%
 
526,316

6,844

5.09
%
住宅房地产(E)
648,481

7,903

4.87
%
 
646,978

7,918

4.90
%
 
614,914

7,010

4.56
%
房屋净值信贷额度
131,898

1,977

5.95
%
 
132,395

2,006

6.08
%
 
135,626

1,860

5.44
%
消费者，间接
423,694

4,452

4.17
%
 
412,986

4,255

4.13
%
 
387,559

3,872

3.96
%
消费者，直接
82,067

1,495

7.23
%
 
80,442

1,459

7.27
%
 
76,171

1,281

6.67
%
贷款总额
2,837,834

36,557

5.08
%
 
2,830,558

36,696

5.16
%
 
2,717,200

33,374

4.84
%
贷款损失准备金
(21,620
)
 
 
 
(21,311
)
 
 
 
(19,584
)
 
 
净贷款
2,816,214

36,557

5.12
%
 
2,809,247

36,696

5.20
%
 
2,697,616

33,374

4.88
%
盈利资产总额
3,889,022

43,923

4.47
%
 
3,829,894

43,888

4.56
%
 
3,601,712

39,852

4.37
%
商誉和其他无形资产
179,487

 
 
 
175,169

 
 
 
163,615

 
 
其他资产
242,880

 
 
 
234,716

 
 
 
232,927

 
 
···总资产
$
4,311,389

 
 
 
$
4,239,779

 
 
 
$
3,998,254

 
 
存款：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
储蓄账户
$
524,025

$
126

0.10
%
 
$
523,295

$
110

0.08
%
 
$
476,127

$
84

0.07
%
政府存款帐户
347,625

991

1.13
%
 
331,607

848

1.03
%
 
328,806

507

0.61
%
计息需求账户
617,770

378

0.24
%
 
603,494

231

0.15
%
 
551,291

157

0.11
%
货币市场帐户
434,834

787

0.72
%
 
414,307

654

0.63
%
 
395,477

365

0.37
%
零售存单
495,499

2,255

1.81
%
 
477,530

2,079

1.75
%
 
402,379

1,372

1.35
%
经纪存单
261,145

1,622

2.46
%
 
272,693

1,797

2.64
%
 
256,780

1,533

2.37
%
计息存款总额
2,680,898

6,159

0.91
%
 
2,622,926

5,719

0.87
%
 
2,410,860

4,018

0.66
%
借入资金：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
短期FHLB进展
190,677

1,086

2.26
%
 
193,963

1,140

2.36
%
 
258,742

1,475

2.26
%
回购协议和其他
46,240

64

0.55
%
 
46,631

93

0.80
%
 
74,174

142

0.77
%
短期借款总额
236,917

1,150

1.93
%
 
240,594

1,233

2.06
%
 
332,916

1,617

1.93
%
FHLB的长期进展
76,893

410

2.12
%
 
96,519

491

2.04
%
 
104,026

537

2.05
%
其他借款
7,388

136

7.36
%
 
7,346

129

7.02
%
 
7,217

135

7.48
%
长期借款总额
84,281

546

2.58
%
 
103,865

620

2.39
%
 
111,243

672

2.40
%
借入资金总额
321,198

1,696

2.10
%
 
344,459

1,853

2.16
%
 
444,159

2,289

2.05
%
计息负债总额
3,002,096

7,855

1.04
%
 
2,967,385

7,572

1.02
%
 
2,855,019

6,307

0.88
%
无息存款
657,952

 
 
 
654,468

 
 
 
592,709

 
 
其他负债
68,072

 

 
 
52,934

 

 
 
48,741

 

 
负债共计
3,728,120

 
 
 
3,674,787

 
 

3,496,469

 
 
股东权益总额
583,269

 

 
 
564,992

 

 
 
501,785

 

 
总负债和股东权益
$
4,311,389

 

 
 
$
4,239,779

 

 
 
$
3,998,254

 

 
利差(B)
 
$
36,068

3.43
%
 
 
$
36,316

3.54
%
 
 
$
33,545

3.49
%
净息差(B)
3.66
%
 
 
 
3.77
%
 
 
 
3.68
%



52
目录

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
在过去的九个月里
 
2019年9月30日
 
2018年9月30日
(千美元)
平均余额
收入/费用
成品率/成本
 
平均余额
收入/费用
成品率/成本
短期投资
$
35,867

$
945

3.52
%
 
$
15,379

$
192

1.67
%
投资证券(A)(B)：
 
 
 
 
 
 
 
应课税(C)
850,852

17,839

2.80
%
 
785,454

17,169

2.91
%
免税
105,233

2,477

3.14
%
 
96,016

2,395

3.33
%
投资证券总额
956,085

20,316

2.83
%
 
881,470

19,564

2.96
%
贷款(B)(D)：
 
 
 
 
 
 
 
商业房地产，建筑
119,823

4,700

5.17
%
 
120,264

4,344

4.76
%
商业地产，其他
828,258

33,225

5.29
%
 
819,797

30,492

4.90
%
工商业
594,136

23,872

5.30
%
 
503,328

18,631

4.88
%
住宅房地产(E)
633,070

22,748

4.79
%
 
569,593

19,068

4.46
%
房屋净值信贷额度
131,797

5,843

5.93
%
 
125,505

4,832

5.15
%
消费者，间接
415,602

12,795

4.12
%
 
363,705

10,500

3.86
%
消费者，其他
78,687

4,143

7.04
%
 
72,499

3,673

6.77
%
贷款总额
2,801,373

107,326

5.07
%
 
2,574,691

91,540

4.70
%
减去：贷款损失准备
(21,117
)
 
 
 
(19,116
)
 
 
净贷款
2,780,256

107,326

5.12
%
 
2,555,575

91,540

4.75
%
盈利资产总额
3,772,208

128,587

4.52
%
 
3,452,424

111,296

4.28
%
无形资产
172,175

 
 
 
156,540

 
 
其他资产
235,280

 
 
 
223,590

 
 
···总资产
$
4,179,663

 
 
 
$
3,832,554

 
 
存款：
 
 
 
 
 
 
 
储蓄账户
$
506,847

$
326

0.09
%
 
$
468,810

$
217

0.06
%
政府存款帐户
325,773

2,396

0.98
%
 
311,223

997

0.43
%
计息需求账户
597,089

857

0.19
%
 
566,656

580

0.14
%
货币市场帐户
414,966

1,972

0.64
%
 
385,768

914

0.32
%
零售存单
457,030

5,750

1.68
%
 
378,871

3,379

1.19
%
经纪存单
282,473

5,421

2.57
%
 
200,637

3,245

2.16
%
计息存款总额
2,584,178

16,722

0.87
%
 
2,311,965

9,332

0.54
%
借入资金：
 
 
 
 
 
 
 
短期FHLB进展
194,398

3,342

2.30
%
 
209,980

3,104

1.98
%
回购协议和其他
46,328

214

0.62
%
 
87,076

656

1.00
%
短期借款总额
240,726

3,556

1.97
%
 
297,056

3,760

1.69
%
FHLB的长期进展
91,359

1,409

2.06
%
 
112,381

1,660

1.97
%
其他借款
7,347

402

7.30
%
 
7,364

383

6.93
%
长期借款总额
98,706

1,811

2.45
%
 
119,745

2,043

2.28
%
借入资金总额
339,432

5,367

2.11
%
 
416,801

5,803

1.86
%
计息负债总额
2,923,610

22,089

1.01
%
 
2,728,766

15,135

0.74
%
无息存款
642,276

 
 
 
577,461

 
 
其他负债
56,075

 

 
 
44,189

 

 
负债共计
3,621,961

 
 
 
3,350,416

 

 

股东权益总额
557,702

 

 
 
482,138

 

 
总负债和股东权益
$
4,179,663

 

 
 
$
3,832,554

 

 
利差(B)
 
$
106,498

3.51
%
 
 
$
96,161

3.54
%
净息差(B)
 
 
3.74
%
 
 
 
3.69
%
(a)
平均余额以账面价值为基础。
(b)
利息收入和收益是在完全等值税收的基础上使用21%的法定联邦企业所得税税率列报的。
(c)
2018年头九个月呈报的利息收入和收益率包括前几年记录的非暂时性减值的投资证券收益589，000美元。


53
目录

(d)
平均余额包括非应计贷款、减值贷款和为出售而持有的贷款。利息收入包括非应计贷款在被置于非应计状态之前所赚取和收到的利息。包括在利息收入中的贷款费用对于所呈报的所有期间都是无关紧要的。
(e)
为出售而持有的贷款包括在列出的平均贷款余额中。在出售贷款之前产生的贷款的相关利息收入包括在贷款利息收入中。
下表提供了FTE净利息收入变化的分析：
 
截至2019年9月30日的三个月与
 
与.相比
(千美元)
2019年6月30日
 
2018年9月30日
 
2018年9月30日
增加(减少)：
率
体积
总计(a)
 
率
体积
总计(a)
 
率
体积
总计(a)
利息收入：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
短期投资
$
9

$
234

$
243

 
$
201

$
219

$
420

 
$
381

$
372

$
753

投资证券(B)： 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
应纳税
(633
)
613

(20
)
 
(1,821
)
2,192

371

 
516

154

670

免税
(15
)
(34
)
(49
)
 
(307
)
404

97

 
60

22

82

总投资收益
(648
)
579

(69
)
 
(2,128
)
2,596

468

 
576

176

752

贷款(B)：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
商业房地产，建筑
(91
)
(251
)
(342
)
 
(6
)
(254
)
(260
)
 
382

(26
)
356

商业地产，其他
(738
)
723

(15
)
 
1,001

(628
)
373

 
2,415

318

2,733

工商业
(288
)
317

29

 
233

1,033

1,266

 
1,685

3,556

5,241

住宅房地产
(104
)
89

(15
)
 
499

394

893

 
1,461

2,219

3,680

房屋净值信贷额度
(25
)
(4
)
(29
)
 
403

(286
)
117

 
760

251

1,011

消费者，间接
50

147

197

 
207

373

580

 
729

1,566

2,295

消费者，直接
(48
)
84

36

 
103

111

214

 
385

85

470

贷款总收入
(1,244
)
1,105

(139
)
 
2,440

743

3,183

 
7,817

7,969

15,786

利息收入总额
$
(1,883
)
$
1,918

$
35

 
$
513

$
3,558

$
4,071

 
$
8,774

$
8,517

$
17,291

利息支出：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
存款：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
储蓄账户
$
16

$
—

$
16

 
$
33

$
9

$
42

 
$
90

$
19

$
109

政府存款帐户
97

46

143

 
453

31

484

 
1,351

48

1,399

计息需求账户
141

6

147

 
200

21

221

 
244

33

277

货币市场帐户
97

36

133

 
383

39

422

 
984

74

1,058

零售存单
84

92

176

 
522

361

883

 
1,578

793

2,371

经纪存单
(107
)
(68
)
(175
)
 
63

26

89

 
683

1,493

2,176

总存款成本
328

112

440

 
1,654

487

2,141

 
4,930

2,460

7,390

借入资金：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
短期借款
(58
)
(25
)
(83
)
 
(10
)
(457
)
(467
)
 
493

(697
)
(204
)
长期借款
111

(185
)
(74
)
 
106

(232
)
(126
)
 
132

(364
)
(232
)
借款总成本
53

(210
)
(157
)
 
96

(689
)
(593
)
 
625

(1,061
)
(436
)
利息支出总额
381

(98
)
283

 
1,750

(202
)
1,548

 
5,555

1,399

6,954

净利息收入
$
(2,264
)
$
2,016

$
(248
)
 
$
(1,237
)
$
3,760

$
2,523

 
$
3,219

$
7,118

$
10,337

(a)
利率和交易量引起的利息变化已按比例分配给利率和交易量变化，与每种变化的美元金额的关系成比例。
(b)
利息收入和收益是在完全等值税收的基础上使用21%的法定联邦企业所得税税率列报的。
2019年第三季度的净利息收入为3580万美元，比相关季度减少1%，与2018年第三季度相比增加240万美元，即7%。2019年第三季度的净利差为3.66%，而相关季度为3.77%，2018年第三季度为3.68%。净利息收入保持相对稳定，尽管利率在本季度下降，这影响了贷款和投资组合。人民的可变利率商业贷款受到伦敦银行间同业拆借利率和最优惠利率的变化，这两种利率都在2019年第三季度下降。净息差受到贷款利率下降的影响。截至2019年9月30日，平均贷款余额占平均总收益资产的百分比从相关季度的73.9%下降到73.0%。较高的存款成本被较低的借款利息开支部分抵销。


54
目录

与2018年第三季度相比，净利息收入增加的原因是贷款利息收入增加，原因是贷款收益率增加，再加上贷款余额增加，这受到收购的第一笔普里斯通斯堡贷款的影响。贷款利息收入的增加被存款利息支出增加部分抵消，这是由于存款支付的利率增加，加上与收购的第一个普雷斯通斯堡存款有关的额外利息开支。
2019年第三季度和第二季度收购的累积收入(扣除摊销费用后)为120万美元，2018年第三季度为61.2万美元，这使净利差分别增加了12个基点、13个基点和7个基点。与2018年第三季度相比，增值收入的增长归因于第一次普雷斯通斯堡收购。
在2019年的前9个月，净利息收入与2018年相比增长了11%，净利差增长了5个基点，达到3.74%。增加是由于贷款增长(主要是2019年的第一次Prestonsburg收购和2018年ASB收购的结果)以及平均利率上升带来的更高的贷款利息收入所致。贷款余额的利息收入超过存款的利息支出，存款的利息支出增加主要是由于存款支付的利率较高，再加上与最近收购有关的额外利息支出。2018年头九个月受益于先前因OTTI而减记的投资证券获得的588，000美元收益，这使净息差增加了2个基点。在2019年的前九个月，人们没有记录到类似的收益。
2019年前9个月收购的累积收入(扣除摊销费用后)为310万美元，2018年前9个月为170万美元，这使净利差分别增加了11个基点和7个基点。与2018年前九个月相比，增值收入的增长主要归因于第一次Prestonsburg收购以及ASB收购(在较小程度上)。
关于未经审计的综合资产负债表变化的更多信息可以在本讨论的“财务状况”部分的适当标题下找到。关于人们的利率风险和利率变化对人们的经营结果和财务状况的潜在影响的更多信息可以在本讨论的后面“财务状况-利率敏感性和流动性”的标题下找到。
贷款损失准备
下表详细说明了People的贷款损失准备金：
 
三个月
 
九个月结束
 
9月30日
2019
六月三十，
2019
9月30日
2018
 
9月30日
(千美元)
 
2019
2018
其他贷款损失准备
$
731

$
475

$
1,035

 
$
846

$
3,877

支票账户透支准备金
274

151

267

 
522

596

贷款损失准备
$
1,005

$
626

$
1,302

 
$
1,368

$
4,473

占平均贷款总额的百分比(A)
0.14
%
0.09
%
0.19
%
 
0.07
%
0.23
%
(A)按年呈交。
 
 
 
 
 
 
记录的贷款损失准备金是根据管理层对贷款组合的正式季度分析和估计可能的信贷损失额的程序方法，维持适当的贷款损失拨备水平所需的金额。这个过程考虑了影响损失的各种因素，如人民贷款质量的变化、历史损失经历、当前经济状况以及其他环境因素，如房地产市场条件的变化、失业和关税的经济影响。
本季度的贷款损失拨备是由较高的净冲销和源自贷款增长的推动。2019年第三季度的净冲销为777，000美元，占平均总贷款的0.11%，而相关季度为208，000美元，占平均总贷款的0.03%，2018年第三季度为687，000美元，占平均总贷款的0.10%。
2019年前9个月的净回收率为22，000美元，而2018年前9个月的净冲销为340万美元，占平均总贷款的0.18%。2019年前9个月包括之前注销的商业贷款记录的180万美元的回收。2018年前九个月包括收购商业贷款关系的827，000美元的注销。


55
目录

关于贷款损失准备金和贷款信用质量变化的更多信息可以在本讨论的后面“财务状况-贷款损失津贴”标题下找到。
净(亏损)收益计入非利息收入总额
净(亏损)收益包括投资证券、资产处置和其他交易的收益和损失，在非利息收入总额中确认。下表详细列出了人民净(亏损)收益：
 
三个月
 
九个月结束
 
9月30日
2019
六月三十，
2019
9月30日
2018
 
9月30日
(千美元)
 
2019
2018
投资证券净收益(亏损)
$
97

$
(57
)
$
—

 
$
70

$
(146
)
 
 
 
 
 
 
 
资产处置和其他交易的净(亏损)收益：
 
 
 
 
 
 
其他资产净(亏损)收益
$
(73
)
$
(274
)
$
12

 
$
(504
)
$
(239
)
OREO的净(亏损)收益
(5
)
(24
)
—

 
(54
)
9

债务清偿净亏损
—

—

—

 
—

(13
)
其他交易的净收益(亏损)
—

5

—

 
5

(76
)
资产处置和其他交易的净(亏损)收益
$
(78
)
$
(293
)
$
12


$
(553
)
$
(319
)
2019年第二季度，亏损包括从First Prestonsburg收购的固定资产注销253，000美元。截至2019年9月30日的一年至今期间的净亏损是由于从First Prestonsburg收购的固定资产的冲销和与待售的已关闭办事处有关的市值冲销所致。2018年前九个月，亏损主要与冲销从ASB获得的203，000美元固定资产有关。
非利息收入总额，不包括净损益
电子银行(“电子银行”)收入占2019年第三季度非利息收入总额的最大部分。People的电子银行服务包括自动柜员机和借记卡、直接存款服务、互联网和移动银行以及远程存款提取，并作为传统销售办事处的替代交付渠道，为客户提供服务。下表详细说明了人们的电子银行收入：
 
三个月
 
九个月结束
 
9月30日
2019
六月三十，
2019
9月30日
2018
 
9月30日
(千美元)
 
2019
2018
换乘费
$
2,842

$
2,747

$
2,464

 
$
8,032

$
7,248

促销和使用收入
735

520

426

 
1,799

1,212

电子银行收入
$
3,577

$
3,267

$
2,890

 
$
9,831

$
8,460

人们的电子银行收入主要来自ATM和借记卡，因为其他服务主要是免费提供给客户的。电子银行收入的数量在很大程度上取决于客户活动的时间和数量。在所有比较中，电子银行收入的增加是更多客户使用借记卡的结果，其中包括在收购First Prestonsburg时获得的额外持卡人的影响。


56
目录

下表详细列出了人民保险收入：
 
三个月
 
九个月结束
 
9月30日
2019
六月三十，
2019
9月30日
2018
 
9月30日
(千美元)
 
2019
2018
财产和伤亡保险佣金
$
2,542

$
3,060

$
2,603

 
$
7,875

$
7,982

财产和伤亡保险佣金递延收入
64

(380
)
11

 
85

(126
)
财产和伤亡保险佣金总额
2,606

2,680

2,614

 
7,960

7,856

人寿保险和健康保险委员会
466

464

454

 
1,401

1,413

人寿保险和健康保险佣金的递延收入
101

162

91

 
151

272

人寿保险和健康保险佣金总额
567

626

545

 
1,552

1,685

绩效佣金
74

2

98

 
1,495

1,448

其他费用及收费
139

178

131

 
486

423

保险收入
$
3,386

$
3,486

$
3,388

 
$
11,493

$
11,412

2019年第二季度的财产和伤亡保险佣金包括一大笔保单续期，相关收入在合同有效期内递延。与2018年相比，2019年前九个月财产和意外伤亡递延收入以及人寿保险和健康保险佣金的波动是由于相关福利义务得到履行后收入确认的时机所致。有关确认保险收入的更多信息，请参阅未经审计综合财务报表附注的“附注11收入”。
存款帐户服务费用是基于所提供服务的相关成本的回收。下表详细说明了人民银行的存款账户服务费用：
 
三个月
 
九个月结束
 
9月30日
2019
六月三十，
2019
9月30日
2018
 
9月30日
(千美元)
 
2019
2018
透支和资金不足费用
$
1,970

$
1,746

$
1,800

 
$
5,149

$
4,823

帐户维护费
1,049

1,012

691

 
2,813

2,012

其他费用及收费
214

219

161

 
589

325

存款帐户服务费
$
3,233

$
2,977

$
2,652

 
$
8,551

$
7,160

存款账户服务费的数额，特别是透支和资金不足的费用，在很大程度上取决于客户活动的时间和数量。管理层定期评估其成本回收费用，以确保基于运营成本和类似于竞争对手在人民市场收取的费用是合理的。由于从First Prestonsburg获得的额外账户，存款账户服务收费的收入与相关季度相比有所上升。2019年前9个月的存款账户服务费收入与一年前相比有所上升，这主要是由于ASB和第一次Prestonsburg收购，加上费用表的变化。People于2019年3月实施了新的存款帐户费用表，预计与新费用表相关的较高存款费用将随着时间的推移有所减少。


57
目录

People的信托和经纪收入继续主要基于管理和管理的资产价值，来自交易佣金、产品交叉销售和额外退休计划服务业务的额外收入。下表详述了人民的信托和投资收入以及管理和管理的相关资产：
 
三个月
 
九个月结束
 
9月30日
2019
六月三十，
2019
9月30日
2018
 
9月30日
(千美元)
 
2019
2018
信托
$
1,621

$
1,837

$
1,626

 
$
5,094

$
5,000

经纪
1,048

1,038

999

 
3,051

2,951

雇员福利
536

526

485

 
1,573

1,459

信托投资收益
$
3,205

$
3,401

$
3,110

 
$
9,718

$
9,410

2019年第三季度的信托收入与2019年第二季度相比有所下降，主要原因是第二季度每年收到的季节性纳税申报表收入。由于我们管理企业401k计划的业务持续增长，2019年的员工福利与2019年第二季度和2018年的9个月相比有所增加。
 
9月30日
2019
六月三十，
2019
三月三十一号，
2019
十二月三十一号，
2018
9月30日
2018
(千美元)
管理下的资产：
 
 
 
 
 
托拉斯
$
1,504,036

$
1,501,110

$
1,471,422

$
1,384,113

$
1,489,810

经纪
904,191

887,745

863,286

849,188

914,172

总计
$
2,408,227

$
2,388,855

$
2,334,708

$
2,233,301

$
2,403,982

季度平均
$
2,397,515

$
2,356,121

$
2,312,098

$
2,316,201

$
2,378,676

下表详列了人民非利息收入总额中的其他项目：
 
三个月
 
九个月结束
 
9月30日
2019
六月三十，
2019
9月30日
2018
 
9月30日
(千美元)
 
2019
2018
抵押银行收入
$
1,204

$
1,000

$
1,060

 
$
2,992

$
2,380

商业贷款掉期费用
772

516

355

 
1,434

617

银行拥有的人寿保险收入
487

490

495

 
1,462

1,460

其他非利息收入
510

502

391

 
2,113

2,143

按揭银行收入主要包括在二级市场上发起和销售房地产贷款的净收益，以及在保留利息的情况下出售的贷款的利息收入。因此，People确认的收入数额在很大程度上取决于客户需求和在二级市场提供的住宅房地产贷款的长期利率。2019年第二季度和2018年第三季度抵押贷款银行收入的增长主要是由于房地产贷款的销售增加。2019年第三季度利率下降，导致客户需求增加，主要原因是客户为利用较低利率进行再融资。2019年头九个月与2018年同期相比，按揭银行业务收入增加是由于客户需求增加，这是由于同期按揭利率下降所致。增加的另一个原因是作为ASB收购的一部分而收购的抵押贷款发起业务所产生的贷款。
2019年第三季度，People向二级市场出售了约3170万美元的贷款，保留了利息，并售出了约1560万美元的贷款，解除了利息，相比之下，相关季度分别约为2490万美元和1140万美元，2018年第三季度分别约为2060万美元和1920万美元。在2019年的前9个月，People向二级市场出售了约7040万美元的贷款，保留了利息，并售出了约3780万美元的贷款，发放了利息，而2018年头9个月，分别约为4990万美元和3810万美元。销售量的大小直接影响到银行抵押贷款收入的多少。


58
目录

商业贷款互换费用在很大程度上取决于时间、利率和客户活动量。考虑到当前的利率环境和客户可以利用掉期锁定的有利的长期利率，所有比较的增长都是由更高的客户需求推动的。
2019年前九个月，其他非利息收入包括来自股权投资证券的收入比2018年同期增加620，000美元。来自股权投资证券的收入增加是由2019年与出售受限制的B类Visa股票相关的收入787，000美元推动的，由于与股票相关的诉讼责任，该股票一直以零的账面成本和公允价值持有。2019年前9个月与2018年同期相比，其他非利息收入还包括小企业管理收入下降474，000美元。
非利息费用
工资和员工福利成本仍然是人民最大的非利息费用，占非利息费用总额的一半以上。下表详细说明了人民的工资和员工福利成本：
 
三个月
 
九个月结束
 
9月30日
2019
六月三十，
2019
9月30日
2018
 
9月30日
(千美元)
 
2019
2018
基本工资和工资
$
12,592

$
14,353

$
11,889

 
$
38,819

$
34,917

基于销售的激励薪酬
2,986

3,096

3,125

 
8,691

8,364

雇员福利
1,869

1,966

1,880

 
6,525

4,909

工资税和其他雇佣成本
1,256

1,208

1,036

 
3,841

3,255

以股票为基础的薪酬
950

930

580

 
3,088

2,090

递延人事成本
(722
)
(729
)
(602
)
 
(2,007
)
(1,612
)
工资和员工福利成本
$
18,931

$
20,824

$
17,908

 
$
58,957

$
51,923

相当于全职员工：
 
 
 

 
 
 
期末实际
910

918

849

 
910

849

该期间的平均值
913

906

860

 
897

832

 
与2018年相比，2019年相当于全职员工的人数增加，主要是因为第一次收购普雷斯顿斯堡后增加了员工。
在所有的比较中，基本工资和工资都受到业绩增长的影响，其中包括整个公司继续朝着每小时15美元的最低工资发展。每小时15美元的最低工资标准在2018年开始分阶段实施，预计将在2020年1月1日之前基本实施。基本工资和工资也受到新增员工的影响，主要是由于2019年的第一次Prestonsburg收购和2018年的ASB收购。2019年第三季度的基本工资和工资不包括与收购相关的支出，而2019年第二季度为220万美元(主要是遣散费和控制成本变动)，2018年第三季度为45万美元。
与2019年第二季度相比，2019年第三季度基于销售的薪酬和激励薪酬减少，这是由于保险基于销售的薪酬减少，部分被抵押贷款银行基于销售的薪酬增加所抵消。与2018年第三季度相比，2019年第三季度基于销售的薪酬和激励薪酬减少，这与计算激励奖励时使用的公司整体绩效衡量标准有关，但部分被抵押贷款银行以及信托和投资的基于销售的薪酬增加所抵消。与2018年前9个月相比，2019年前9个月基于销售的薪酬和激励薪酬的增加是由抵押贷款银行基于销售的薪酬增加所致。与2018年前九个月相比，按揭银行业务的增长主要归因于最近随着利率下降客户需求的增加，以及作为ASB收购的一部分而收购的抵押贷款发起业务。
在9个月期间的比较中，员工福利的增加受到Prestonsburg和ASB第一次收购的影响，其中包括医疗保险费用增加150万美元，主要原因是医疗索赔增加和保险计划参与者人数增加。
与2018年相比，2019年期间工资税和其他就业成本的增加主要反映了基本工资和工资的增长。


59
目录

与2018年期间相比，基于股票的薪酬增加是由于向符合退休资格的受赠人提供股票奖励的相关支出增加，加上People近年来业绩的改善。大部分补助金是在三年的归属期限内支出的，但向符合退休资格的受助人发放的补助金除外。对符合退休资格的受赠人的股票赠予立即或在少于三年的期间内支出。
人们的净占有率和设备费用包括：
 
三个月
 
九个月结束
 
9月30日
2019
六月三十，
2019
9月30日
2018
 
9月30日
(千美元)
 
2019
2018
折旧
$
1,451

$
1,494

$
1,237

 
$
4,194

$
3,704

维修保养费用
803

715

697

 
2,288

2,203

租金费用净额
182

250

264

 
720

709

财产税、水电费和其他费用
662

673

652

 
2,006

1,903

净占用和设备费用
$
3,098

$
3,132

$
2,850

 
$
9,208

$
8,519

2019年期间，净入住率和设备费用受到第一次收购Prestonsburg后增加9家提供全面服务的银行分行的相关成本的影响，并被新供应商服务协议导致的ATM维修和维护成本的减少部分抵销。
下表详细说明了非利息费用总额中包含的其他项目：
 
三个月
 
九个月结束
 
9月30日
2019
六月三十，
2019
9月30日
2018
 
9月30日
(千美元)
 
2019
2018
电子银行费用
$
2,070

$
1,693

$
1,552

 
$
5,340

$
4,409

数据处理和软件费用
1,572

1,567

1,408

 
4,684

4,089

专业费用
1,544

2,344

1,395

 
5,164

6,135

其他无形资产摊销
953

824

862

 
2,471

2,477

特许税费
797

772

616

 
2,274

1,874

营销费用
634

490

456

 
1,718

1,437

丧失抵押品赎回权的房地产和其他贷款费用
600

469

373

 
1,324

923

通信费用
268

317

305

 
863

949

FDIC保险费用
—

381

391

 
752

1,173

其他非利息费用
2,526

6,063

2,713

 
10,974

11,113

电子银行费用在每次比较中都有所上升，这是由于客户账户的增加以及移动和在线银行工具的客户使用率的增加，这受到了Prestonsburg和ASB第一次收购的影响。
与前期相比，数据处理和软件支出增加是由于系统和软件升级以及整体增长，其中包括：实施People核心银行系统的增强功能，包括向客户提供某些移动银行工具；客户账户和客户对移动和网上银行工具的使用增加；软件升级；以及额外的网络容量和安全特征。数据处理和软件支出包括2019年前9个月93，000美元的收购相关费用，以及2018年前9个月的59，000美元。
专业费用从2019年第二季度开始下降，原因是与收购相关的费用减少了566，000美元，加上2019年第二季度进行的额外咨询工作，2019年第三季度没有重复。专业费用与2018年第三季度相比有所上升，主要是由于法律费用增加。与2018年前9个月相比，专业费用下降，主要原因是2018年前9个月的法律费用和咨询工作低于2019年的前9个月。
人们对其他无形资产的摊销是由收购相关活动驱动的。由于在截至2019年9月30日的三个月中获得的额外信息，2019年第三季度其他无形资产的摊销比2019年第二季度有所增加，这导致额外的摊销，因为与收购First Prestonsburg相关的核心存款无形资产得到进一步提炼。


60
目录

People在People有实体存在的州受到州特许经营税的约束，这些税收主要基于人民的权益。^特许税费还包括俄亥俄州金融机构税(“FIT”)，这是一种商业特权税，适用于在俄亥俄州为盈利和做生意而组织的金融机构。俄亥俄州FIT是基于总股本与俄亥俄州纳税人的总收入成比例的。与包括俄亥俄州FIT在内的州特许经营税相关的开支在2019年比2018年有所增加，原因是与收购First Prestonsburg和ASB相关的普通股发行的额外股本以及运营业绩。
由于产品营销活动的时间安排，营销费用与2019年第二季度和2018年第三季度相比有所增加。此外，截至2019年9月30日的三个月和九个月的营销费用较高，这是由于品牌知名度和产品营销活动的支出总体增加，People在2019年首次收购Prestonsburg和2018年收购ASB后扩大了足迹。
在所有比较中，止赎的房地产和其他贷款开支增加，主要是由于与销售给二级市场的住宅房地产抵押贷款产量增加相关的成本增加，这是由2019年第三季度利率下降导致的客户需求推动的，加上作为ASB收购的一部分而收购的抵押贷款发起业务产生的贷款。
人民FDIC的保险费用在2019年前9个月下降，并在2019年第三季度净额为零，因为存款保险基金已达到其目标门槛，使较小的银行能够确认其保险费用的贷方。这导致了People的2019年第二季度应计费用的逆转，该费用被第三季度的应计费用抵消。人们不能合理地预期任何未来的信贷确认，因为存款保险基金每季度分析一次，这是获得信贷的前提。
2019年第三季度的其他非利息支出与相关季度相比下降了350万美元，与2018年第三季度相比下降了187，000美元。减少的主要原因是本季度与收购相关的费用为93，000美元，而相关季度为370万美元(主要是合同终止费)，2018年第三季度为163，000美元。与2018年同期139，000美元相比，2019年前九个月的其他非利息支出减少，是由于多个支出项目(欺诈费用、董事费用和库存费用、检查和储蓄注销以及打印和用品费用)的小幅减少。包括在其他非利息支出中的收购相关费用在2019年和2018年的前九个月分别为390万美元和360万美元。
所得税费用
2019年第三季度的所得税支出为330万美元，而相关季度为220万美元，2018年第三季度为280万美元。与2018年相关季度和第三季度相比，所得税支出增加主要是由于税前收入增加。
2019年前9个月，People记录的所得税支出为890万美元，而上年同期为620万美元，2019年前9个月的实际税率为18.6%，而2018年头9个月为16.1%。所得税支出的同比增长主要是由于税前收入增加。2019年的前九个月包括在此期间为限制性股票的归属记录的195，000美元的税收优惠。2018年头九个月包括805，000美元的估值津贴发放，以及在此期间因归属限制性股票而记录的314，000美元的税收优惠。
关于所得税的其他信息可以在People‘2018年Form 10-K中包含的合并财务报表附注的“所得税附注12”中找到。
预留净收入(非美国GAAP)
预留净收入(“PPNR”)已成为州和联邦银行监管机构在评估金融机构资本充足率时使用的关键财务指标。PPNR的定义是净利息收入加非利息收入总额(不包括所有损益)减去非利息费用总额，同时不包括收回或拨备贷款损失和收益中包括的所有损益。因此，PPNR代表可保留以建立资本或用于吸收意外损失并保留现有资本的盈利能力。此比率代表非美国GAAP财务衡量标准，因为它不包括贷款损失准备和收益中包括的所有收益和/或损失。


61
目录

下表提供了该非美国GAAP财务衡量标准与所报告期间人民未经审计的合并财务报表中报告的金额的对账：
 
三个月
 
九个月结束
 
9月30日
2019
六月三十，
2019
9月30日
2018
 
9月30日
(千美元)
 
2019
2018
预留净收入：
 
 
 
 
 
 
所得税前收入
$
18,149

$
11,836

$
15,546

 
$
47,731

$
38,574

新增：贷款损失准备
1,005

626

1,302

 
1,368

4,473

Add：债务清偿损失
—

—

—

 
—

13

添加：OREO净亏损
5

24

—

 
54

—

增加：投资证券净亏损
—

57

—

 
57

146

添加：其他资产的净亏损
73

274

—

 
504

239

添加：其他交易的净亏损
—

—

—

 
—

76

减去：OREO净收益
—

—

—

 
—

9

减去：投资证券净收益
97

—

—

 
127

—

减去：其他资产的净收益
—

—

12

 
—

—

减去：其他交易的收益
—

5

—

 
5

—

预留净收入
$
19,135

$
12,812

$
16,836

 
$
49,582

$
43,512

平均总资产
$
4,311,389

$
4,239,779

$
3,998,254

 
$
4,179,663

$
3,832,554

预留净收入至平均资产总额(A)
1.76
%
1.21
%
1.67
%
 
1.59
%
1.52
%
(A)按年呈交。
 
 
 
 
 
 
与相关季度相比，2019年第三季度的PPNR和PPNR与总平均资产的比率有所增加，这主要是由于更高的所得税前收入反映了较低的收购相关费用。与2018年第三季度相比，PPNR和PPNR占平均总资产的增加是由较高的净利息收入推动的。与2018年前9个月相比，2019年前9个月的PPNR和PPNR与总平均资产的比率增加，主要是由于净利息收入增加，这两个时期都受到2019年前9个月720万美元和2018年前9个月690万美元的收购相关支出的影响。
核心非利息费用(非美国GAAP)
核心非利息费用是一种用于评估人们经常性费用流的财务指标。这一衡量标准是非美国公认会计原则，因为它排除了所有与收购相关的费用和养老金结算费用的影响。
下表提供了此非美国GAAP衡量标准与所报告期间人民未审计合并财务报表中报告的金额的对账：
 
 
三个月
 
九个月结束
 
9月30日
2019
六月三十，
2019
9月30日
2018
 
9月30日
(千美元)
 
2019
2018
核心非利息费用：
 
 
 
 
 
 
非利息费用总额
$
32,993

$
38,876

$
30,829

 
$
103,729

$
95,021

减去：收购相关费用
199

6,770

675

 
7,222

6,880

减去：养老金结算费
—

—

176

 
—

176

核心非利息费用
$
32,794

$
32,106

$
29,978

 
$
96,507

$
87,965



62
目录

效率比(非美国GAAP)
效率比率是用于监测业绩的关键财务衡量标准。效率比率计算为非利息支出总额(减去其他无形资产的摊销)，按全税等值净利息收入加上非利息收入总额(不包括净收益和亏损)的百分比计算。这一衡量标准是非美国公认会计原则，因为它不包括其他无形资产的摊销和收益中包括的所有收益和/或损失，并使用完全等同于税收的净利息收入。
下表提供了此非美国GAAP财务衡量标准与所报告期间人民未审计合并财务报表中报告的金额的对账：
 
三个月
 
九个月结束
 
9月30日
2019
六月三十，
2019
9月30日
2018
 
9月30日
(千美元)
 
2019
2018
 
 
 
 
 
 
 
效率比：
 
 
 
 
 
 
非利息费用总额
$
32,993

$
38,876

$
30,829

 
$
103,729

$
95,021

减去：其他无形资产的摊销
953

824

862

 
2,471

2,477

调整后的非利息费用总额
$
32,040

$
38,052

$
29,967

 
$
101,258

$
92,544

 
 
 
 
 
 
 
非利息收入总额
$
16,393

$
15,289

$
14,353

 
$
47,111

$
42,577

减去：投资证券净收益(亏损)
97

(57
)
—

 
70

(146
)
减去：资产处置和其他交易的净(亏损)收益
(78
)
(293
)
12

 
(553
)
(319
)
不包括净损益的非利息收入总额
$
16,374

$
15,639

$
14,341

 
$
47,594

$
43,042

 
 
 
 
 
 
 
净利息收入
$
35,754

$
36,049

$
33,324

 
$
105,717

$
95,491

增加：全额等值调整(A)
314

267

221

 
781

670

全税等值基础上的净利息收入
$
36,068

$
36,316

$
33,545

 
$
106,498

$
96,161

 
 
 
 
 
 
 
调整后的收入
$
52,442

$
51,955

$
47,886

 
$
154,092

$
139,203

 
 
 
 
 
 
 
效率比
61.10
%
73.24
%
62.58
%
 
65.71
%
66.48
%
 
 
 
 
 
 
 
针对非核心项目调整后的效率比：
 
 
 
 
 
 
核心非利息费用
$
32,794

$
32,106

$
29,978

 
$
96,507

$
87,965

减去：其他无形资产的摊销
953

824

862

 
2,471

2,477

调整后的核心非利息费用
$
31,841

$
31,282

$
29,116

 
$
94,036

$
85,488

 
 
 
 
 
 
 
不包括净损益的非利息收入总额
$
16,374

$
15,639

$
14,341

 
$
47,594

$
43,042

全税等值基础上的净利息收入
36,068

36,316

33,545

 
106,498

96,161

调整后的收入
$
52,442

$
51,955

$
47,886

 
$
154,092

$
139,203

 
 
 
 
 
 
 
针对非核心项目调整的效率比
60.72
%
60.21
%
60.80
%
 
61.03
%
61.41
%
(A)以21%的法定联邦企业所得税税率为基础。
与相关季度相比，效率比率的提高是因为与收购有关的费用减少了660万美元。与相关季度相比，针对非核心项目调整的效率比率有所增加，主要原因是由于利率环境的影响，净利息收入缺乏增长，部分被收益资产的增长所抵消。与2018年第三季度相比，针对非核心项目调整后的效率比率有所改善，主要是由于净利息收入增加和费用收入增加。管理层的目标是在扣除收购相关费用和其他非核心费用后，2019年全年的效率比率为60%至62%。


63
目录

针对非核心项目调整的平均资产回报率(非美国GAAP)
除了平均资产回报率外，管理层还使用针对非核心项目调整的平均资产回报率来监控绩效。针对非核心项目调整的平均资产回报率代表了一个非美国GAAP财务衡量标准，因为它排除了所有损益和收购相关费用的税后影响。
下表提供了此非美国GAAP财务衡量标准与所报告期间人民未审计合并财务报表中报告的金额的对账：
 
三个月
 
九个月结束
 
9月30日
2019
六月三十，
2019
9月30日
2018
 
9月30日
(千美元)
 
2019
2018
 
 
 
 
 
 
 
非核心项目调整后的年化净收入：
 
 
 
净收入
$
14,868

$
9,598

$
12,725

 
$
38,835

$
32,358

增加：投资证券净亏损
—

57

—

 
—

146

减去：投资证券净亏损的税收影响(A)
—

12

—

 
—

31

减去：投资证券净收益
97

—

—

 
70

—

补充：净收益对投资证券的税收影响(A)
20

—

—

 
15

—

添加：资产处置和其他交易的净亏损
78

293

—

 
553

319

减去：资产处置和其他交易净损失的税收影响(A)
16

62

—

 
116

67

减去：资产处置和其他交易的净收益(A)
—

—

12

 
—

—

增：资产处置和其他交易净损失的税收影响(A)
—

—

3

 
—

—

添加：与收购相关的费用
199

6,770

675

 
7,222

6,880

减去：购置相关费用的税收影响(A)
42

1,422

142

 
1,517

1,445

补充：养恤金结算费(A)
—

—

176

 
—

176

减去：养恤金结算费的税收影响(A)
—

—

37

 
—

37

减去：发放递延税项资产估值准备
—

—

—

 
—

805

非核心项目调整后的净收入
$
15,010

$
15,222

$
13,388

 
$
44,922

$
37,494

期间内的天数
92

91

92

 
273

273

一年中的天数
365

365

365

 
365

365

年化净收入
$
58,987

$
38,497

$
50,485

 
$
51,922

$
43,263

按非核心项目调整的年化净收入
$
59,551

$
61,055

$
53,115

 
$
60,061

$
50,129

平均资产回报率：
 
 
 
 
 
 
年化净收入
$
58,987

$
38,497

$
50,485

 
$
51,922

$
43,263

平均总资产
4,311,389

4,239,779

3,998,254

 
4,179,663

3,832,554

平均资产回报率
1.37
%
0.91
%
1.26
%
 
1.24
%
1.13
%
针对非核心项目调整的平均资产回报率：
 
 
 
按非核心项目调整的年化净收入
$
59,551

$
61,055

$
53,115

 
$
60,061

$
50,129

平均总资产
4,311,389

4,239,779

3,998,254

 
4,179,663

3,832,554

非核心项目调整后的平均资产回报率
1.38
%
1.44
%
1.33
%
 
1.44
%
1.31
%
(A)以21%的法定联邦企业所得税税率为基础。


64
目录

与相关季度相比，2019年第三季度的平均资产回报率有所增加，原因是与收购相关的费用与相关季度相比减少了660万美元，但部分被第一次普雷斯顿斯堡收购导致的平均资产增加所抵消。与相关季度相比，2019年第三季度非核心项目调整后的平均资产回报率下降，原因是平均资产增加，加上净利息收入略有下降。与2018年第三季度和前九个月相比，平均资产回报率和经非核心项目调整的平均资产回报率增加(受第一次Prestonsburg收购和ASB收购的影响)，这是由于净利息收入增加、非利息收入增加和贷款损失拨备减少所致，部分被平均资产增加所抵销。在2018年第三季度和前九个月，受第一次Prestonsburg收购和ASB收购的影响，净利息收入增加、非利息收入增加和贷款损失拨备减少，部分被平均资产增加所抵消。
平均有形资产回报率(非美国公认会计原则)
平均有形资产收益率是用于监测业绩的关键财务指标。有形股本回报率按净收入(减去其他无形资产摊销的税后影响)除以有形股本计算。有形股本回报率按净收入(减去其他无形资产摊销的税后影响)除以有形股本计算。这一衡量标准是非美国公认会计原则，因为它从收益中排除了其他无形资产的摊销，以及通过收购获得的商誉和其他无形资产对股东权益总额的影响。
 
三个月
 
九个月结束
 
9月30日
2019
六月三十，
2019
9月30日
2018
 
9月30日
(千美元)
 
2019
2018
不包括其他无形资产摊销的年化净收入：
 
 
 
净收入
$
14,868

$
9,598

$
12,725

 
$
38,835

$
32,358

新增：其他无形资产摊销
953

824

862

 
2,471

2,477

减去：其他无形资产摊销的税收影响(A)
200

173

181

 
519

520

净收入不包括其他无形资产的摊销
$
15,621

$
10,249

$
13,406

 
$
40,787

$
34,315

期间内的天数
92

91

92

 
273

273

一年中的天数
365

365

365

 
365

365

年化净收入
$
58,987

$
38,497

$
50,485

 
$
51,922

$
43,263

不包括其他无形资产摊销的年化净收入
$
61,975

$
41,109

$
53,187

 
$
54,532

$
45,879

平均有形资产：
 
 
 
 
 
总平均股东权益
$
583,269

$
564,992

$
501,785

 
$
557,702

$
482,138

减去：平均商誉和其他无形资产
179,487

175,169

163,615

 
172,175

156,540

平均有形权益
$
403,782

$
389,823

$
338,170

 
$
385,527

$
325,598

平均股东权益回报率：
 
 
 
 
 
年化净收入
$
58,987

$
38,497

$
50,485

 
$
51,922

$
43,263

平均股东权益
$
583,269

$
564,992

$
501,785

 
$
557,702

$
482,138

平均股东权益回报率
10.11
%
6.81
%
10.06
%
 
9.31
%
8.97
%
平均有形资产回报率比率：
 
 
 
不包括其他无形资产摊销的年化净收入
$
61,975

$
41,109

$
53,187

 
$
54,532

$
45,879

平均有形权益
$
403,782

$
389,823

$
338,170

 
$
385,527

$
325,598

平均有形股本回报率
15.35
%
10.55
%
15.73
%
 
14.14
%
14.09
%
(A)以21%的法定联邦企业所得税税率为基础。
与相关季度相比，平均股东权益回报率和平均有形股东权益比率有所上升，主要是由于与收购相关的成本与2019年第二季度相比有所下降。与2018年第三季度相比，平均股东权益回报率和平均有形股东权益比率受到第一次Prestonsburg收购的影响，这增加了资本。与2018年头9个月相比，2019年头9个月的平均股东权益回报率和平均有形股东权益回报率增加，反映净收入增加，部分被在2018年期间宣布和支付的股息所抵销。


65
目录

句号。与2018年前9个月相比，这些比率还受到第一次普雷斯通斯堡收购以及ASB收购的影响，后者增加了资本，但影响程度较小。
财务状况
现金和现金等价物
在2019年9月30日，人民银行在其他银行的有息存款比2018年12月31日增加了3720万美元。现金和现金等价物余额总额包括990万美元的超额现金储备，维持在克利夫兰的FRB于2019年9月30日，而在2018年12月31日为1120万美元。超额现金储备量的维持取决于人们的日常流动性状况，这主要是由存款和贷款余额的变化驱动的。
在2019年的前九个月，People的现金和现金等价物总额增加了4380万美元，因为People‘s用于投资活动的现金净额为2380万美元，低于经营和融资活动提供的现金净额分别为5250万美元和1510万美元。People的投资活动反映出贷款净减少1200万美元，购买可供销售的投资证券减少2.466亿美元，这些净收益被销售、本金支付、催缴和预付可供销售和持有至到期的投资证券的净收益2.065亿美元部分抵销。融资活动包括存款净增加1.477亿美元，但被短期借款减少1.056亿美元以及支付的1920万美元现金股息部分抵消。
有关管理人民流动性头寸的更多信息可以在稍后的讨论“利率敏感性和流动性”中找到。
投资证券
下表提供了有关人们的投资组合的信息：
(千美元)
9月30日
2019
六月三十，
2019
三月三十一号，
2019
12月31日
2018
9月30日
2018
按公允价值出售的证券：
 
 
 
 
义务：
 
 
 
 
 
美国政府资助机构
$
12,145

$
19,051

$
—

$
—

$
—

州和政治分区
115,613

125,418

84,827

88,587

93,790

住房贷款抵押证券
835,172

748,132

706,976

692,608

688,656

商业抵押贷款支持证券
20,461

22,664

6,649

6,707

6,713

银行发行的信托优先证券
4,644

4,099

4,118

3,989

4,166

总公允价值
$
988,035

$
919,364

$
802,570

$
791,891

$
793,325

摊销总成本
$
976,286

$
910,431

$
806,641

$
804,655

$
819,431

未实现净收益(损失)
$
11,749

$
8,933

$
(4,071
)
$
(12,764
)
$
(26,106
)
按摊销成本持有至到期的证券：
 
 
 
 
义务：




 
 
 
州和政治分区
$
4,395

$
4,398

$
4,401

$
4,403

$
4,451

住房贷款抵押证券
22,412

23,335

28,348

29,044

29,765

商业抵押贷款支持证券
7,022

7,106

2,857

3,514

3,574

摊销总成本
$
33,829

$
34,839

$
35,606

$
36,961

$
37,790

其他投资证券
$
43,045

$
43,508

$
41,449

$
42,985

$
43,044

投资证券总额：


 
 
 
 
摊销成本
$
1,053,160

$
988,778

$
883,696

$
884,601

$
900,265

账面价值
$
1,064,909

$
997,711

$
879,625

$
871,837

$
874,159

在2019年9月30日，可供销售的证券与2019年6月30日相比有所上升，因为People在本季度部署了过剩的投资证券流动性。与2019年3月31日及之前相比，2019年9月30日投资证券的增长是由第一次普雷斯通斯堡收购中获得的投资证券推动的，


66
目录

加上2019年前九个月后半期市场利率总体下降推动的公允价值增加。在普雷斯通斯堡的第一次收购中，People收购了总计1.397亿美元的投资证券，随后出售了6510万美元的收购可供出售的投资证券。2019年4月和5月，5370万美元的收益进行了再投资。
关于人民的投资组合的其他信息可在未经审计的综合财务报表附注的“注释3投资证券”中找到。


67
目录

贷款
下表提供了有关未偿还贷款余额的信息：
(千美元)
9月30日
2019
六月三十，
2019
三月三十一号，
2019
12月31日
2018
9月30日
2018
贷款总额：
 
 
 
 
 
商业房地产，建筑
$
100,338

$
102,904

$
116,992

$
124,013

$
103,562

商业地产，其他
659,103

641,061

630,679

632,200

630,720

商业地产
759,441

743,965

747,671

756,213

734,282

工商业
564,279

548,460

558,070

530,207

510,591

住宅房地产
308,964

299,173

297,667

296,860

299,768

房屋净值信贷额度
92,910

90,374

90,831

93,326

92,892

消费者，间接
423,217

419,595

410,172

407,167

396,701

消费者，直接
72,699

72,209

69,710

71,674

72,601

···
495,916

491,804

479,882

478,841

469,302

存款帐户透支
1,081

676

518

583

649

来源贷款总额
$
2,222,591

$
2,174,452

$
2,174,639

$
2,156,030

$
2,107,484

取得的贷款总额(A)：
 
 
 
 
 
商业房地产，建筑
$
4,435

$
6,775

$
7,966

$
12,404

$
13,050

商业地产，其他
171,096

201,909

171,785

184,711

191,993

商业地产
175,531

208,684

179,751

197,115

205,043

工商业
43,961

51,506

34,837

35,537

41,188

住宅房地产
358,053

348,439

308,137

296,937

308,178

房屋净值信贷额度
41,942

41,262

38,084

40,653

42,961

消费者，间接
67

90

111

136

161

消费者，直接
8,171

9,100

2,021

2,370

2,712

···
8,238

9,190

2,132

2,506

2,873

收购贷款总额
$
627,725

$
659,081

$
562,941

$
572,748

$
600,243

贷款总额
$
2,850,316

$
2,833,533

$
2,737,580

$
2,728,778

$
2,707,727

平均贷款总额
$
2,837,834

$
2,830,558

$
2,734,592

$
2,718,620

$
2,717,200

贷款损失平均免税额
(21,620
)
(21,311
)
(20,406
)
(20,079
)
(19,584
)
平均贷款，扣除贷款损失平均备抵
$
2,816,214

$
2,809,247

$
2,714,186

$
2,698,541

$
2,697,616

贷款占贷款总额的百分比：
 
 
 
 
 
商业房地产，建筑
3.8
%
3.9
%
4.6
%
5.1
%
4.3
%
商业地产，其他
29.1
%
29.7
%
29.3
%
29.9
%
30.4
%
商业地产
32.9
%
33.6
%
33.9
%
35.0
%
34.7
%
工商业
21.3
%
21.2
%
21.7
%
20.7
%
20.3
%
住宅房地产
23.4
%
22.9
%
22.1
%
21.8
%
22.5
%
房屋净值信贷额度
4.7
%
4.6
%
4.7
%
4.9
%
5.0
%
消费者，间接
14.9
%
14.8
%
15.0
%
14.9
%
14.7
%
消费者，直接
2.8
%
2.9
%
2.6
%
2.7
%
2.8
%
···
17.7
%
17.7
%
17.6
%
17.6
%
17.5
%
存款账户透支(B)
NM

NM

NM

NM

NM

总百分比
100.0
%
100.0
%
100.0
%
100.0
%
100.0
%
住宅房地产贷款为他人服务
$
488,724

$
473,443

$
464,575

$
461,256

$
458,999

 
(a)
包括2012年或以后收购的所有贷款以及作为收购会计一部分记录的相关贷款折扣。收购并随后重新包销的贷款被报告为在执行此类信用行动(例如，信用额度的续订和增加)时产生的贷款。
(b)
没有意义。
截至2019年9月30日，从First Prestonsburg获得的贷款账户余额总计1.159亿美元，其中包括5300万美元的住宅房地产贷款、3640万美元的商业房地产贷款、1370万美元的商业和工业贷款、670万美元的消费者直接贷款和610万美元的房屋净值信贷额度。


68
目录

与2018年12月31日相比，2019年9月30日的期末总贷款余额增加了1680万美元，即年化2%，与2018年12月31日相比，增加了1.215亿美元，年化6%，与2018年9月30日相比，增加了1.426亿美元，即5%。与2018年12月31日相比，始发贷款余额增加了4810万美元，折合成年率为9%，比2018年6月30日增加了6660万美元，折合成年率为4%；与2018年9月30日相比，增加了1.151亿美元，折合成年率为5%。2019年前九个月的贷款发放量高于上一年同期，但是，与2018年12月31日和2018年9月30日相比，2019年前9个月经历的明显更高的贷款还款额将产量增加对贷款增长的影响降至最低。
与2019年6月30日相比，增长的原因是住宅房地产和商业和工业贷款分别增长了1940万美元和830万美元。在2019年第三季度，People购买了980万美元的1-4个家庭第一留置权抵押贷款，与2019年6月30日相比，这对住宅房地产贷款增长的影响最大，这些增长被1280万美元的商业房地产贷款和490万美元的建筑贷款的下降部分抵消。与2018年12月31日相比，商业贷款余额增加了2410万美元，折合成年率为2%，住宅房地产贷款增加了7320万美元，折合成年率为16%，消费者间接贷款增加了1600万美元，折合成年率为5%。与2018年12月31日相比，住宅房地产贷款的增加包括在2019年第三季度和第一季度分别购买了980万美元的1-4家庭第一留置权抵押贷款和1900万美元的家庭第一留置权抵押贷款。与2018年9月30日相比，住宅房地产贷款增加了5910万美元(10%)，商业贷款余额增加了5210万美元(3%)，消费者间接贷款增加了2640万美元(7%)。
贷款集中
People根据标准行业分类对其商业贷款进行分类，并监测单一行业或多个行业的集中度，这些行业可能受到经济条件变化的影响。人民的商业贷款活动继续分布在各个经济部门的各种业务中，没有一个行业占人民总贷款组合的10%以上。
由商业房地产担保的贷款，包括商业建设贷款，继续构成People贷款组合的最大部分。下表提供了有关2019年9月30日贷款组合中商业房地产贷款的最大集中度的信息：
(千美元)
未偿还余额
贷款承诺
总曝光量
占总数的百分比
商业房地产，建筑：
 
 
 
 
公寓综合体
$
23,041

$
31,693

$
54,734

27.5
%
辅助生活设施和疗养院
20,491

24,736

45,227

22.8
%
办公楼
18,892

3,564

22,456

11.3
%
教育服务
—

19,895

19,895

10.0
%
混合使用设施
14,722

3,684

18,406

9.3
%
零售
3,213

2,616

5,829

2.9
%
工业
5,123

—

5,123

2.6
%
仅限陆地
4,183

1,057

5,240

2.6
%
住宅物业
1,788

3,011

4,799

2.4
%
土地开发
2,265

1,917

4,182

2.1
%
其他(A)
11,055

1,838

12,893

6.5
%
商业地产、建筑合计
$
104,773

$
94,011

$
198,784

100.0
%
(a)
所有其他未偿还余额都不到贷款组合总额的2%。


69
目录

(千美元)
未偿还余额
贷款承诺
总曝光量
占总数的百分比
商业地产，其他：
 
 
 
 
办公楼和综合大楼：
 
 
 
 
所有者占用
$
69,033

$
2,943

$
71,976

8.3
%
非业主占用
56,487

3,094

59,581

6.9
%
办公楼和综合大楼总数
125,520

6,037

131,557

15.2
%
混合用途设施：
 
 
 
 
所有者占用
47,421

338

47,759

5.5
%
非业主占用
63,796

595

64,391

7.5
%
混合用途设施总数
111,217

933

112,150

13.0
%
公寓综合体
72,594

1,005

73,599

8.5
%
零售设施：
 
 
 
 
所有者占用
28,805

561

29,366

3.4
%
非业主占用
39,189

98

39,287

4.6
%
零售设施总数
67,994

659

68,653

8.0
%
轻工业设施：
 
 
 
 
所有者占用
46,639

163

46,802

5.4
%
非业主占用
17,908

1,088

18,996

2.2
%
轻工业设施总量
64,547

1,251

65,798

7.6
%
仓库设施
61,346

4,166

65,512

7.6
%
住宿及相关住宿
33,710

—

33,710

3.9
%
辅助生活设施和疗养院
27,353

291

27,644

3.2
%
其他(A)
265,918

18,804

284,722

33.0
%
商业地产总额，其他
$
830,199

$
33,146

$
863,345

100.0
%
(a)
所有其他未偿还余额都不到贷款组合总额的2%。
People的商业贷款活动继续侧重于俄亥俄州、西弗吉尼亚州和肯塔基州一级和二级市场区域内的贷款机会。在所有其他州，在2019年9月30日或2018年12月31日，每个州的商业贷款未付余额总额都不是重要的。
贷款损失准备金
每个期间结束时的贷款损失拨备金额代表管理层根据其对贷款组合的季度分析对现有贷款的预期损失的估计。虽然这一过程涉及到对特定贷款和贷款池的分配，但整个备抵额度可用于贷款组合中发生的所有损失。
以下详细说明了管理层对贷款损失拨备的分配情况：
(千美元)
9月30日
2019
六月三十，
2019
三月三十一号，
2019
12月31日
2018
9月30日
2018
商业地产
$
8,466

$
8,245

$
8,297

$
8,003

$
7,966

工商业
7,162

7,197

6,743

6,178

6,138

···
15,628

15,442

15,040

14,181

14,104

住宅房地产
1,162

1,184

1,213

1,214

999

房屋净值信贷额度
567

598

608

618

708

消费者，间接
3,247

3,172

3,133

3,214

3,423

消费者，直接
339

342

351

351

395

···
3,586

3,514

3,484

3,565

3,818

存款帐户透支
128

86

61

81

95

贷款损失原始备抵
21,071

20,824

20,406

19,659

19,724

获得贷款损失备抵
514

533

533

536

155

贷款损失准备金
$
21,585

$
21,357

$
20,939

$
20,195

$
19,879

按贷款总额的百分比
0.76
%
0.75
%
0.76
%
0.74
%
0.73
%


70
目录

2019年9月30日，贷款损失准备为2160万美元，2018年12月31日为2020万美元，2018年9月30日为1990万美元。2019年9月30日的贷款损失准备金率为0.76%，2018年12月30日为0.74%，2018年9月30日为0.73%。这一比率包括从First Prestonsburg和2012年以来的前几次收购获得的所有贷款6.277亿美元，以及收购贷款损失准备51.4万美元。随着时间的推移，贷款损失拨备的增加主要是贷款增长的结果。与2018年12月31日和2018年9月30日相比，贷款损失准备金的增加也受到减值贷款准备金增加的影响。
对商业贷款的贷款损失拨备的重大拨款反映了与这类贷款相关的较高信用风险，以及这类贷款类别相对于整个贷款组合的规模。分配给住宅房地产和消费贷款类别的津贴是基于人民对同质贷款池的津贴方法。这些拨款的波动在方向上与这些类别的贷款质量、亏损经验和贷款余额的变化一致。
自2020年1月1日起，将以一种新的模型(称为当前预期信用损失(“CECL”)模型)取代当前贷款损失计算的准备额。有关其他信息，请参阅未经审计综合财务报表附注的“重要会计政策摘要”。


71
目录

下表汇总了人员的净注销和收回：
 
三个月
(千美元)
9月30日
2019
六月三十，
2019
三月三十一号，
2019
12月31日
2018
9月30日
2018
总注销：
 
 
 
 
 
商业地产，其他
$
—

$
43

$
113

$
—

$
—

工商业
261

—

63

—

—

住宅房地产
81

67

109

64

66

房屋净值信贷额度
36

—

9

40

10

消费者，间接
447

346

473

548

488

消费者，直接
54

33

63

61

78

···
501

379

536

609

566

存款帐户透支
283

176

173

234

311

总注销总额
$
1,162

$
665

$
1,003

$
947

$
953

恢复：
 
 
 
 
 
商业地产，其他
$
86

$
2

$
10

$
2

$
15

工商业
81

228

1,784

8

10

住宅房地产
87

102

31

133

32

房屋净值信贷额度
8

1

1

2

3

消费者，间接
67

47

115

71

131

消费者，直接
5

27

13

25

31

···
72

74

128

96

162

存款帐户透支
51

50

56

45

44

总回收率
$
385

$
457

$
2,010

$
286

$
266

净冲销(收回)：
 
 
 
 
 
商业地产，其他
$
(86
)
$
41

$
103

$
(2
)
$
(15
)
工商业
180

(228
)
(1,721
)
(8
)
(10
)
住宅房地产
(6
)
(35
)
78

(69
)
34

房屋净值信贷额度
28

(1
)
8

38

7

消费者，间接
380

299

358

477

357

消费者，直接
49

6

50

36

47

···
429

305

408

513

404

存款帐户透支
232

126

117

189

267

净冲销总额(收回)
$
777

$
208

$
(1,007
)
$
661

$
687

净冲销(收回)与平均贷款总额的比率(按年率计算)：
商业地产
(0.01
)%
0.01
 %
0.02
 %
—
 %
—
%
工商业
0.03
 %
(0.03
)%
(0.26
)%
—
 %
—
%
住宅房地产
—
 %
—
 %
0.01
 %
(0.01
)%
—
%
房屋净值信贷额度
—
 %
—
 %
—
 %
—
 %
—
%
消费者，间接
0.05
 %
0.03
 %
0.05
 %
0.07
 %
0.05
%
消费者，其他
0.01
 %
—
 %
0.01
 %
0.01
 %
0.01
%
···
0.06
 %
0.03
 %
0.06
 %
0.08
 %
0.06
%
存款帐户透支
0.03
 %
0.02
 %
0.02
 %
0.03
 %
0.04
%
总计
0.11
 %
0.03
 %
(0.15
)%
0.10
 %
0.10
%
每个带有“--%”的都没有意义。
由于相对强劲的资产质量指标，2019年第三季度的净冲销继续保持在较低水平。在2019年第二季度，净冲销保持在相对较低的水平，因为与前几个时期相比，总冲销有所下降。2019年第一季度的净复苏是由于确认先前注销的商业贷款收回了180万美元。2018年第四季度，由于People的资产质量保持稳定，净冲销减少。2019年第三季度与2018年第三季度相比，净冲销与平均总贷款的比率相对较低。


72
目录

下表详细说明了People的不良资产：
(千美元)
9月30日
2019
六月三十，
2019
三月三十一号，
2019
12月31日
2018
9月30日
2018
逾期90天以上的贷款和应计贷款：
 
 
 
 
 
商业房地产，建筑
$
—

$
230

$
—

$
—

$
401

商业地产，其他
582

557

15

801

60

商业地产
582

787

15

801

461

工商业
572

261

50

18

—

住宅房地产
3,095

2,291

963

1,430

1,338

房屋净值信贷额度
183

53

42

7

84

消费者，间接
—

—

4

—

2

消费者，直接
83

57

—

—

—

···
83

57

4

—

2

逾期90天以上的贷款总额和应计贷款
$
4,515

$
3,449

$
1,074

$
2,256

$
1,885

非应计贷款：
 
 
 
 
 
商业房地产，建筑
$
230

$
688

$
703

$
710

$
725

商业地产，其他
6,723

6,427

6,459

6,730

6,751

商业地产
6,953

7,115

7,162

7,440

7,476

工商业
883

1,748

1,719

1,304

939

住宅房地产
4,237

3,868

4,479

4,075

3,725

房屋净值信贷额度
893

1,001

1,065

1,023

796

消费者，间接
568

383

440

324

286

消费者，直接
55

13

17

56

14

···
623

396

457

380

300

非应计贷款总额
$
13,589

$
14,128

$
14,882

$
14,222

$
13,236

非应计问题债务重组(“TDR”)：
 
 
 
 
 
商业地产，其他
$
112

$
122

$
127

$
154

$
186

工商业
332

332

332

405

430

住宅房地产
1,770

1,664

1,389

1,951

2,087

房屋净值信贷额度
194

193

195

210

160

消费者，间接
203

152

159

156

119

消费者，直接
—

—

5

—

17

···
203

152

164

156

136

非应计TDR总数
$
2,611

$
2,463

$
2,207

$
2,876

$
2,999

不良贷款总额(“不良贷款”)
$
20,715

$
20,040

$
18,163

$
19,354

$
18,120

奥利奥：
 
 
 
 
 
商品化
$
145

$
—

$
—

$
—

$
—

住宅
$
144

$
123

$
81

$
94

$
106

OREO总数
$
289

$
123

$
81

$
94

$
106

不良资产总额(“NPA”)
$
21,004

$
20,163

$
18,244

$
19,448

$
18,226

批评贷款(A)
$
100,434

$
97,016

$
89,812

$
114,188

$
118,703

分类贷款(B)
58,938

63,048

47,327

43,818

49,058



73
目录

(千美元)
9月30日
2019
六月三十，
2019
三月三十一号，
2019
12月31日
2018
9月30日
2018
资产质量比率：
 
 
 
 
 
不良贷款占贷款总额的百分比(C)(D)
0.73
%
0.71
%
0.66
%
0.71
%
0.67
%
NPAS占总资产的百分比(C)(D)
0.48
%
0.47
%
0.45
%
0.49
%
0.46
%
NPAS占贷款总额的百分比和OREO(C)(D)
0.74
%
0.71
%
0.67
%
0.71
%
0.67
%
贷款损失准备金占不良贷款的百分比(C)
104.20
%
106.57
%
115.28
%
104.35
%
109.71
%
批评贷款占贷款总额的百分比(A)(C)
3.52
%
3.42
%
3.28
%
4.18
%
4.38
%
分类贷款占贷款总额的百分比(B)(C)
2.07
%
2.23
%
1.73
%
1.61
%
1.81
%
(A)包括分类为特别提及、不合标准或可疑的贷款。
(B)包括被分类为不合标准或有疑问的贷款。
(C)截至所述期间结束时提交的数据。
(D)不良贷款包括逾期90天以上的贷款和应计贷款，有问题的债务重组和非应计贷款。不良资产包括不良贷款和OREO。
与2019年6月30日相比，不良资产增加了841，000美元，或4%，这是由于几个较小的收购关系已逾期90天以上并仍在积累。与2019年3月31日相比，2019年9月30日的不良资产增加，部分原因是从First Prestonsburg收购的贷款，2019年9月30日包括150万美元的不良资产，其余是由于较小的关系，这些关系已过期90多天并仍在积累。归类为不合标准或可疑的分类贷款，与2019年6月30日相比下降了410万美元，降幅为7%，原因是对几种关系的偿还。2019年第二季度分类贷款的增加主要与收购的第一Prestonsburg贷款有关，加上2019年第二季度两个商业贷款关系的降级总计850万美元。与2019年6月30日相比，被归类为特别提及、不合标准或可疑的批评贷款增加了340万美元，即4%。增加的主要原因是两个关系被降级，这部分被几个贷款的升级所抵销。2019年第二季度批评贷款的增加主要与收购的第一Prestonsburg贷款有关。
存款
下表详细说明了人们的存款余额：
(千美元)
9月30日
2019
六月三十，
2019
三月三十一号，
2019
十二月三十一号，
2018
9月30日
2018
无息存款(A)
$
677,232

$
643,058

$
628,464

$
607,877

$
617,447

有息存款：
 
 
 
 
 
计息需求账户(A)
622,496

610,464

572,316

573,702

547,172

储蓄账户
526,372

526,746

477,824

468,500

473,240

零售存单(“CDS”)
488,942

497,221

404,186

394,335

402,309

货币市场存款帐户
441,989

428,213

403,642

379,878

391,377

政府存款帐户
337,941

331,754

363,636

267,319

344,320

代理CD
262,230

326,157

287,345

263,854

265,258

计息存款总额
2,679,970

2,720,555

2,508,949

2,347,588

2,423,676

···存款总额
$
3,357,202

$
3,363,613

$
3,137,413

$
2,955,465

$
3,041,123

(a)
提出的金额总和被认为是活期存款总额。
在2019年9月30日，期末存款比2019年6月30日减少了640万美元，与2018年12月31日相比增加了4.017亿美元(14%)，与2018年9月30日相比增加了3.161亿美元(10%)。与2019年6月30日相比，较高利率经纪CD和零售CD下降，并被非计息、货币市场和低成本计息活期存款账户余额增加部分抵销。经纪CD和零售CD分别下跌了6，390万美元(20%)和830万美元(2%)。不计息存款账户余额增加3420万美元，增幅为5%，而货币市场存款账户和有息活期存款账户分别增加1380万美元和1200万美元，增幅分别为3%和2%。非计息存款账户余额的增加主要是由于两个客户关系保持的余额高于2019年6月30日，这是


74
目录

预计这些余额将在年底前下降。与2018年12月31日和2018年9月30日相比，增长主要是由于在第一次普雷斯通斯堡收购中获得的存款。
截至2019年9月30日，First Prestonsburg获得的存款账户余额总计2.14亿美元，其中包括6230万美元的有息需求账户，5400万美元的零售CD，5310万美元的储蓄账户，3010万美元的无息需求账户，以及1450万美元的货币市场账户。
在2019年第三季度，People发行了1000万美元的90天经纪CD，为1000万美元的利率互换提供资金，名义价值为1000万美元。在2019年第二季度，People发行了3000万美元的90天经纪CD，为三个名义价值总计3000万美元的1000万美元利率掉期提供资金。2019年第二季度发行的经纪CDS在第三季度到期。CD被替换为90天代理的CD。掉期将支付固定利率，同时接受3个月的libor，这抵消了经纪CDS的利率。经纪CDS将每90天延长一次，直至掉期到期日。
截至2019年9月30日，总活期存款账户占总存款的39%，相比之下，2019年6月30日占总存款的37%，2019年3月31日占38%，2018年12月31日占40%，2018年9月30日占38%。People继续其存款战略，即增加低成本核心存款，如支票和储蓄账户，并依赖成本较高的非核心存款，如当People的足迹中没有存款时，经纪CD。
借入资金
下表详细说明了人们的短期和长期借款：
(千美元)
9月30日
2019
六月三十，
2019
三月三十一号，
2019
十二月三十一号，
2018
9月30日
2018
短期借款：
 
 
 
 
 
FHLB隔夜借款
$
106,000

$
—

$
24,000

$
165,000

$
102,000

FHLB 90天预付款
110,000

117,200

110,000

110,000

100,000

长期FHLB进展的当前部分
23,069

23,129

13,188

30,000

30,000

零售回购协议
49,081

46,128

44,175

51,202

64,840

未摊销债务发行成本(A)
—

—

—

(4
)
(10
)
短期借款总额
$
288,150

$
186,457

$
191,363

$
356,198

$
296,830

长期借款：
 
 
 
 
 
FHLB进展
$
76,785

$
78,324

$
98,670

$
102,361

$
103,860

次级次级债务证券
7,409

7,367

7,325

7,283

7,239

长期借款总额
$
84,194

$
85,691

$
105,995

$
109,644

$
111,099

借入资金总额
$
372,344

$
272,148

$
297,358

$
465,842

$
407,929

(a)
未摊销债务发行成本与与Raymond James Bank，N.A.的信贷协议相关的成本，这是一项短期债务，于2019年4月3日终止。
人民的短期FHLB垫款一般由与人民日常流动性状况管理有关的隔夜借款组成。总体而言，包括隔夜借款在内的借入资金主要是贷款增长和总存款余额变化的函数。与2019年6月30日相比，截至2019年9月30日的隔夜借款增加了1.06亿美元，这与本季度盈利资产的增长有关。截至2019年9月30日，People有16个有效利率掉期，总名义价值为1.50亿美元，其中1.1亿美元由FHLB 90天预付款提供资金，预计在掉期到期日每90天延长一次。其余4000万美元的利率掉期由90天的经纪CDS提供资金，也将每90天延长一次，直至掉期到期日。考虑到利率环境，人们不断地评估总体资产负债表状况。由于转移到短期借款，2019年6月30日的长期FHLB预付款与2019年3月31日相比有所下降。截至2019年3月31日，与2018年12月31日相比，长期FHLB预付款由于本金支付而下降。
关于人们的利率掉期的其他信息可以在未合并财务报表附注的“附注9衍生金融工具”中找到。
资本/股东权益
在2019年9月30日，人民银行和人民银行的资本水平仍然大大高于根据适用的银行法规被视为“资本充足”的机构所需的最低金额。这些较高的资本水平反映了人们保持强大资本地位的愿望。为了避免股息的限制，


75
目录

股权回购和补偿，人民必须超过三个最低要求的比率，至少资本保存缓冲。资本保护缓冲从2016年1月1日开始，从0.625%分阶段引入到2019年1月1日的2.50%，并适用于普通股一级资本比率(“CET1”)、一级资本比率和基于风险的总资本比率。在2019年9月30日，People的资本保护缓冲区为7.18%，而2019年1月1日所需的完全分阶段资本保护缓冲区为2.50%。因此，People在2019年9月30日超过了包括资本保护缓冲在内的最低比率。
下表详细说明了人们基于风险的资本水平和相应的比率：
(千美元)
9月30日
2019
六月三十，
2019
三月三十一号，
2019
12月31日
2018
9月30日
2018
资本额：
 

 
 
 
 
普通股一级
$
417,468

$
410,979

$
389,394

$
378,855

$
367,537

第1层
424,877

418,347

396,719

386,138

374,776

总计(第1层和第2层)
446,462

439,704

417,658

406,333

394,655

风险加权资产净额
$
2,941,193

$
2,903,387

$
2,788,935

$
2,773,383

$
2,764,951

资本比率：
 
 
 
 
 
普通股一级
14.19
%
14.16
%
13.96
%
13.66
%
13.29
%
第1层
14.45
%
14.41
%
14.22
%
13.92
%
13.55
%
总计(第1层和第2层)
15.18
%
15.14
%
14.98
%
14.65
%
14.27
%
杠杆比率
10.28
%
10.26
%
10.31
%
9.99
%
9.69
%
由于2019年第三季度的收益，2019年9月30日的人民资本比率与相关季度相比有所增加，这比该季度宣布和支付的股息高出780万美元。由于2019年第二季度的收益，2019年6月30日的人民资本比率与相关季度相比有所增加，这比该季度宣布和支付的股息高出260万美元。2019年6月30日的资本比率也受到风险加权资产增加的影响，这主要归因于第一次普雷斯通斯堡收购。与2018年12月31日相比，2019年3月31日的资本比率有所增加，原因是由于收益超过宣布的股息而增加了股本。与2018年9月30日相比，2018年12月31日的人民资本充足率有所提高，这主要是由于收益增加，这主要是由贷款增长推动的。
除了传统的资本计量外，管理层还使用有形资本计量来评估人民股东权益的充分性。该比率代表非美国GAAP财务措施，因为它们的计算消除了通过收购获得的商誉和其他无形资产对未经审计综合资产负债表中报告的金额的影响。管理层相信此信息对投资者是有用的，因为它有助于将People的经营业绩、财务状况和趋势与同行进行比较，特别是那些无形资产水平与People没有类似水平的同行。此外，无形资产通常很难转换为现金，特别是在金融危机期间，如果整体特许经营权价值恶化，无形资产的价值可能会大幅下降。因此，有形权益代表了人们承受损失但仍保持偿付能力的保守衡量标准。


76
目录

下表调整了这些非美国GAAP财务指标的计算与人民未审计合并财务报表中报告的金额：
(千美元)
9月30日
2019
六月三十，
2019
三月三十一号，
2019
12月31日
2018
9月30日
2018
有形资产：
 
 
 
 
 
股东权益总额
$
588,533

$
579,022

$
535,121

$
520,140

$
504,290

减：商誉和其他无形资产
179,126

176,763

161,242

162,085

163,401

有形权益
$
409,407

$
402,259

$
373,879

$
358,055

$
340,889

有形资产：
 
 
 
 
 
总资产
$
4,396,148

$
4,276,376

$
4,017,119

$
3,991,454

$
4,003,089

减：商誉和其他无形资产
179,126

176,763

161,242

162,085

163,401

有形资产
$
4,217,022

$
4,099,613

$
3,855,877

$
3,829,369

$
3,839,688

每普通股有形账面价值：
 
 
 
 
有形权益
$
409,407

$
402,259

$
373,879

$
358,055

$
340,889

已发行普通股
20,700,630

20,696,041

19,681,692

19,565,029

19,550,014

每普通股有形账面价值
$
19.78

$
19.44

$
19.00

$
18.30

$
17.44

有形股本与有形资产比率：
 
 
 
 
有形权益
$
409,407

$
402,259

$
373,879

$
358,055

$
340,889

有形资产
$
4,217,022

$
4,099,613

$
3,855,877

$
3,829,369

$
3,839,688

有形权益到有形资产
9.71
%
9.81
%
9.70
%
9.35
%
8.88
%
2019年9月30日与2019年6月30日相比，每股有形账面价值增加的主要原因是净收入，部分被支付的股息抵消。与2019年6月30日相比，2019年9月30日有形股本对有形资产比率略有下降，这是资产增长的结果，主要受投资证券组合增加的推动。与2019年3月31日相比，2019年6月30日有形股本与有形资产的比率增加，主要是由于与第一次Prestonsburg收购相关的普通股发行，加上2019年第二季度可供出售的投资证券的市值增加，加上留存收益和其他全面收入增加，但被主要归因于第一次Prestonsburg收购的有形资产增加部分抵消。与2018年12月31日和2018年9月30日相比，2018年3月31日有形股本与有形资产比率的增加是留存收益增加的结果，加上可供出售的投资证券的市值增加。
利率敏感性和流动性
虽然People面临各种业务风险，但由于其复杂性和动态性，与利率敏感性和流动性相关的风险是可能对未来经营业绩和财务状况产生重大影响的主要风险。People‘s资产负债管理职能的目标是衡量和管理这些风险，以便在审慎的资本充足率、流动性和安全性的约束下优化净利息收入。这一目标要求People通过管理资产和负债的组合、相关的现金流以及为这些资产和负债赚取和支付的利率，将重点放在利率风险敞口和充足的流动性上。归根结底，资产负债管理职能旨在指导管理层获取和处置盈利资产以及选择适当的资金来源。
利率风险
利率风险(“IRR”)是像People这样的金融服务公司在正常业务过程中产生的最重要的风险之一。IRR是由于未来利率变化可能影响金融资产和负债的收益流以及市场价值而造成的潜在经济损失。人们对内部收益率的暴露主要是由于盈利资产和计息负债的到期日或重新定价的差异。此外，其他因素，如贷款和投资证券的提前还款，或提前提取存款，都可能影响人们对内部收益率的风险敞口，并增加利息成本或减少收入流。
People已将IRR的全面管理分配给其资产负债委员会(“ALCO”)，该委员会制定了一项IRR管理政策，该政策规定了监测和管理IRR的最低要求和指导方针


77
目录

IRR水平。ALCO用于评估IRR的方法与People‘2018年Form 10-K中披露的方法基本相同。
下表显示了基于余额保持不变的标准平行震荡分析(以千美元为单位)的净利息收入和权益经济价值的估计变化：
 
提高(降低)利率
估计增加(减少)
净利息收入
 
估计权益经济价值的增加(减少)
(基点)
2019年9月30日
 
2018年12月31日
 
2019年9月30日
 
2018年12月31日
300
$
16,897

 
13.0
 %
 
$
7,351

5.5
 %
 
$
79,690

 
7.4
 %
 
$
(22,088
)
(2.1
)%
200
13,889

 
10.7
 %
 
5,780

4.3
 %
 
84,199

 
7.8
 %
 
(7,191
)
(0.7
)%
100
9,205

 
7.1
 %
 
3,588

2.7
 %
 
59,470

 
5.5
 %
 
3,926

0.4
 %
(100)
(12,630
)
 
(9.7
)%
 
(9,075
)
(6.8
)%
 
(70,881
)
 
(6.6
)%
 
(44,512
)
(4.2
)%
(200)
(21,147
)
 
(16.3
)%
 
(23,712
)
(17.6
)%
 
(122,534
)
 
(11.3
)%
 
(130,769
)
(12.4
)%
净利息收入和股本经济价值的估计变化部分是由关于在短期利率变动的情况下非到期存款将重新定价的速率的假设以及关于抵押贷款支持证券的提前还款速度的假设所驱动的。人们在确定使用何种重新定价利率(即存款贝塔)以及在建模利率风险时使用什么预付款速度时，采取了历史上保守的方法。这些假设由People在持续的基础上进行密切监控。人们最近在非到期存款的重新定价中所经历的实际存款β低于人们在当前利率风险模型中使用的那些。虽然人民过去从这一趋势中受益，但不断变化的利率环境对净利息收入的持续增长构成潜在风险。
关于投资提前还款速度，所使用的假设是预测基础抵押贷款提前还款和现金流再投资的比率，通常是由于再融资活动的结果。随着长期利率下降，这种活动往往会增加，就像目前的环境一样。利率风险模型中的假设可能不正确，导致对净利息收入的影响较低或较高。人们通常对提前还款速度的假设采取更保守的方法。
除了分析平行收益率曲线移动的影响外，People还考虑其他利率场景。这包括各种扁平和陡峭的情况，其中短期和长期利率以不同的幅度在不同的方向上移动。人们认为，这些情景更能反映出利率与上文所述的严重平行利率冲击相比是如何变化的。2019年9月30日，美国财政部和伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)互换曲线在某些期限内出现倒转。考虑到2019年9月30日市场收益率曲线的形状，考虑到牛市更陡峭的场景，会产生一些平行变化无法捕捉到的洞察力。牛市更加陡峭的情景所呈现的关键洞察力突显出，当长期收益率保持不变，而短期利率下降时，净利息收入面临的风险。在这种情况下，与短期利率相关的人民筹资成本下降，而与长期利率相关的资产收益率保持不变。
People已将利率掉期作为其利率风险管理战略的一部分。这些利率掉期被指定为现金流套期保值，涉及从交易对手处接收可变利率现金流，以换取人民支付固定款项。掉期通过滚动90天的FHLB预付款或滚动的90天经纪存款证提供资金，利率通过收到掉期的3个月伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)进行对冲。最终结果是，鉴于利率接近历史最低水平，人们可以按互换利率获得资金，该利率大大低于其他资金来源的可用利率，特别是隔夜资金和较短期资金。截至2019年9月30日，People已经签订了16份利率掉期合同，总名义价值为1.5亿美元。有关人民银行利率掉期的更多信息可在本表格10-Q中包含的未综合财务报表附注的“附注14衍生金融工具”中找到。
在2019年9月30日，People的综合资产负债表准备从利率上升对净利息收入的潜在影响中受益。上表说明了这一点，即在利率上升的情况下，净利息收入增加的变化。从2018年12月31日开始，资产敏感性的增加在很大程度上是由于2019年第二和第三季度增加的额外利率掉期。虽然平行利率冲击情景在评估资产负债表内固有的利率风险水平时是有用的，但利率通常以非平行的方式变动，短期内变动的时间、方向和幅度各有不同。


78
目录

和长期利率。因此，联邦储备委员会(Federal Reserve)未来降低短期利率可能带来的任何好处，都可能被长期利率的更大幅度下调所抵消。
流动资金
除了内部收益率管理外，ALCO的另一个主要目标是保持足够的流动性水平。ALCO用于监测和评估人民银行流动性状况充分性的方法与People‘2018年Form 10-K中披露的方法保持不变。
截至2019年9月30日，人民银行的流动资产为2.866亿美元，占总资产和无资金贷款承诺的5.9%。这一数额超出了最低水平1.89亿美元，占目前人民流动性政策要求的贷款和无资金承付款总额的3.9%。People还拥有另外1.121亿美元的未质押投资证券，未计入流动资产的计量中。
管理层认为，目前现金和现金等价物的余额，以及投资组合的预期现金流量，以及其他资金来源的可用性，将使People能够履行预期的现金义务，以及特殊需要和资产负债表外承诺。
表外活动和合同义务
在正常的业务过程中，People是具有满足People客户融资需求所必需的资产负债表外风险的金融工具的一方。这些金融工具包括承诺提供信贷和备用信用证。这些工具在不同程度上涉及超过综合资产负债表所确认金额的信用风险因素。这些工具的合同金额表示人们参与这些金融工具的程度。
贷款承诺和备用信用证
贷款承诺是为了满足人民银行客户的财务需求。备用信用证是人民银行签发的保证在人民银行的客户违约履行义务或服务时，人民银行向受益人付款的工具。从历史上看，大多数贷款承诺和备用信用证都是未使用的。在贷款承诺和备用信用证的金融工具交易对手不履行的情况下，人民银行面临的信贷损失风险由这些工具的合同金额表示。人民银行在作出承诺和有条件义务时使用与表内工具相同的包销标准。获得的抵押品金额是基于管理层对客户的信用评估。持有的抵押品各有不同，但可能包括应收账款、存货、财产、厂房和设备以及产生收入的商业财产。
人民银行经常从事的活动在不同程度上涉及合并财务报表中没有全部或部分反映的风险因素。这些活动是人民银行正常业务的一部分，包括传统的表外信贷相关金融工具、利率合同和承诺在低收入住房税收信贷投资中作出额外的资本贡献。传统的表外信贷相关金融工具继续代表着最重要的表外风险。
下表详细列出了贷款承诺和备用信用证的合同总额：
·(以千美元为单位的美元)
9月30日
2019
六月三十，
2019
三月三十一号，
2019
12月31日
2018
9月30日
2018
房屋净值信贷额度
$
110,127

$
106,456

$
103,343

$
101,265

$
101,651

未垫款建设贷款
87,063

95,266

80,916

74,734

71,836

其他贷款承诺
365,343

360,872

308,103

314,271

324,059

贷款承诺
$
562,533

$
562,594

$
492,362

$
490,270

$
497,546

备用信用证
$
14,983

$
14,658

$
12,371

$
10,214

$
9,979

管理层预计，根据历史经验和近期趋势，人民银行目前的表外活动不会对其未来的经营业绩和财务状况产生重大影响。


79
目录

项目3.关于市场风险的定量和定性披露
本第3项所要求的信息在本季度报告10-Q表中“第2项”下的“利率敏感性和流动性”标题下提供“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”，并通过引用将其并入本文。
项目4·控制和程序
对披露控制和程序的评价
截至2019年9月30日，人民管理部门在人民总统兼首席执行官和人民执行副总裁、首席财务官和财务主任的参与下，评估了人民披露控制和程序的有效性(如1934年证券交易法第13a-15(E)条的定义，经修订的“证券交易法”(“交易法”))。根据这一评价，人民总统兼首席执行官和人民执行副总裁、首席财务官和财务主任得出结论：
(a)
在本季度报告中，People要求在Form 10-Q和其他报告中披露的信息，People档案或根据“交易法”提交的信息将被累积，并酌情传达给People管理层，包括总裁和首席执行官、执行副总裁、首席财务官和财务主任，以便及时作出关于要求披露的决定；
(b)
在本季度报告中要求People在Form 10-Q和其他报告中披露的信息People文件或根据“交易法”提交的信息将在SEC的规则和表单中指定的时间段内进行记录、处理、汇总和报告；以及
(c)
截至本季度报告Form 10-Q所涵盖的会计季度结束时，People的披露控制和程序是有效的。
·财务报告内部控制的变化
在截至2019年9月30日的People财政季度期间，People对财务报告的内部控制(如Exchange Act下规则13a-15(F)的定义)没有发生任何重大影响或相当可能对People的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第二部分
第1项--法律程序
在各自业务或运营的正常过程中，People或其子公司之一可能被指定为原告、被告或法律诉讼的一方，或者他们各自的任何财产可能会受到各种未决和威胁的法律诉讼以及各种实际和潜在的索赔。鉴于预测此类问题的结果固有的困难，People无法说明任何此类问题的最终结果。然而，根据管理层目前的知识，并在咨询法律顾问后，管理层相信该等程序不会对People的综合财务状况、经营业绩或流动性产生重大不利影响。
项目1A·风险因素
People已将利率掉期作为其利率风险管理战略的一部分。这些利率掉期被指定为现金流套期保值，涉及从交易对手接收可变利率金额，以换取人民支付固定款项。截至2019年9月30日，People已经签订了16份利率互换合同，这些合同有效，总名义价值为1.5亿美元。虽然人们期望每个套期保值关系将继续如上所述高度有效，但并没有假设套期保值关系不会无效。关于人民银行利率掉期的更多信息可见People‘2018 Form 10-K综合财务报表附注的“附注14衍生金融工具”和本表格10-Q中未综合财务报表附注的“附注9衍生金融工具”。
先前在“第1A项”中披露的那些风险因素没有其他实质性变化。People‘2018年Form 10-K Form第一部分的“风险因素”这些风险因素并不是People面临的唯一风险。^管理层目前不知道或管理层目前认为无关紧要的额外风险和不确定因素也可能对People的业务、财务状况和/或运营结果产生重大不利影响。


80
目录

项目2.未登记的股权证券销售和收益使用
下表详细说明了在截至2019年9月30日的三个月内，各国人民回购和“关联购买者”购买人民普通股的情况，具体定义见1934年“证券交易法”(经修订)第10b-18(A)(3)条：
周期
(a)
购买普通股总数
 
(b)
每股普通股支付的平均价格
 
 (c)
作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的普通股总数(1)
(d)
极大值
根据计划或计划仍可购买的普通股数量(或近似美元价值) (1)
2019年7月1日至31日(2) (3)
1,248


$
32.25

 
—

$
15,049,184

2019年8月1日至31日(2)
988

 
30.79

 
—

15,049,184

2019年9月1日至30日(1) (3)
14,657

 
30.40

 
14,175

14,618,757

总计
16,893

 
$
30.56

 
14,175

$
14,618,757

(1)
2015年11月3日，People宣布，同日，人民董事会批准股份回购计划，授权People购买最多2000万美元的已发行普通股。2019年9月，根据此股份回购计划购买了14，175股普通股。
(2)
报告的信息包括705股普通股和988股普通股，它们分别在7月和8月被扣留，以支付与限制性普通股相关的所得税。
(3)
报告的信息包括中国人民银行根据拉比信托协议分别于7月和9月在公开市场交易中购买的543股普通股和482股普通股。拉比信托协议建立了一个拉比信托，持有资产，为支付People Bancorp Inc下的福利提供资金。第三次修改并恢复人民银行董事延期赔偿计划。和子公司。

项目3？高级证券违约
一个也没有。
项目4·矿山安全披露
不适用。
项目5.其他信息
无



81
目录

第六项展品
陈列品
数
 
 
描述
 
 
展览地点
 
 
 
 
 
2.1
 
协议和合并计划，日期为2017年10月23日，People Bancorp Inc.和ASB金融公司。+
 
作为最终委托书/招股说明书的附件A包括在内，该委托书/招股说明书是People Bancorp Inc.注册说明书的一部分。(“人民”)表格S-4/A(注册号333-222054)
 
 
 
 
 
2.2
 
People Bancorp Inc.于2018年10月29日修订的合并协议和计划，日期为2018年10月29日。和第一Prestonsburg银行股份有限公司+
 
作为最终委托书/招股说明书的附件A包括在内，该委托书/招股说明书是表格S-4/A的人民登记说明书的一部分(登记号333-228745)
 
 
 
 
 
3.1(a)
 
修改后的人民银行公司章程。(1993年5月3日向俄亥俄州国务卿提交)P
 
在此引用1993年7月20日提交的8-B表格人民登记声明附件3(A)(文件编号0-16772)并入本文
 
 
 
 
 
3.1(b)
 
修改后的人民银行公司章程修正案证书。(1994年4月22日向俄亥俄州国务卿提交的文件)
 
通过引用截至2017年9月30日的季度人民季度报告(文件号0-16772)表格10-Q的附件3.1(B)并入本文(“人民9月30日，2017年表格10-Q”)
 
 
 
 
 
3.1(c)
 
修改后的人民银行公司章程修正案证书。(1996年4月9日向俄亥俄州国务卿提交)
 
通过引用2017年9月30日People‘s Form 10-Q的附件3.1(C)并入本文
 
 
 
 
 
3.1(d)
 
修改后的人民银行公司章程修正案证书。(与2003年4月23日向俄亥俄州国务卿提交的文件一样)
 
在此引用2003年3月31日止季度人民10-Q报表(档案号0-16772)的附件3(A)(“2003年3月31日人民10-Q表格”)
 
 
 
 
 
3.1(e)
 
人民银行股份有限公司股东对修改后的公司章程的修订证明。(如2009年1月22日向俄亥俄州国务卿提交的)
 
通过引用2009年1月23日提交的人民当前报告表格8-K的附件3.1将其并入本文(文件编号0-16772)
 
 
 
 
 
3.1(f)
 
2009年1月28日向俄亥俄州州务卿提交的董事对条款的修订证书，证明人民银行公司董事会通过了修订。至修正公司章程第四条，以建立人民银行股份有限公司固定利率累计永久优先股A系列，每股无票面价值的明示条款。
 
通过引用2009年2月2日提交的人民当前报告表格8-K的附件3.1将其并入本文(文件编号0-16772)
 
 
 
 
 
3.1(g)
 
修改后的人民银行公司章程。(本文件代表修改后的人民银行公司章程。以汇编形式包含所有修改。编译后的文件尚未提交给俄亥俄州国务卿。)
 
在此引用2008年12月31日结束的财政年度的人民年度报告表格10-K的附件3.1(G)(文件编号0-16772)
 
 
 
 
 
3.2(a)
 
人民银行章程。P
 
在此引用1993年7月20日提交的人民登记声明表格8-B的附件3(B)(文件号0-16772)并入本文
 
 
 
 
 
3.2(b)
 
关于通过修改“人民银行条例”第1.03、1.04、1.05、1.06、1.08、1.10、2.03(C)、2.07、2.08、2.10和6.02节的认证决议。股东于2003年4月10日
 
通过引用2003年3月31日人民会议的附件3(C)将其并入本文10-Q
 
 
 
 
 
3.2(c)
 
关于通过修改“人民银行条例”第3.01，3.03，3.04，3.05，3.06，3.07，3.08和3.11节的证书。股东于2004年4月8日
 
本文通过引用截至2004年3月31日的季度人民季度报告表格10-Q的附件3(A)并入(档案号0-16772)
 
 
 
 
 
+根据SEC法规S-K第601(B)(2)条省略了附表和证物，在提交协议和合并计划时生效。任何遗漏的时间表或证物的副本将根据要求补充提供给证券交易委员会。
P 证物最初以纸张形式提交给证券交易委员会，尚未以电子格式提交证券交易委员会。
 
 
 
 
 


82
目录

陈列品
数
 
 
描述
 
 
展览地点
 
 
 
 
 
3.2(d)
 
关于股东于2006年4月13日通过修改人民银行公司章程第2.06，2.07，3.01和3.04节的证明
 
通过引用2006年4月14日提交的People‘s Current Report of Form 8-K(文件号0-16772)的附件3.1并入本文
 
 
 
 
 
3.2(e)
 
2010年4月22日股东通过修改人民银行章程第2.01节的证明
 
通过引用截至2010年6月30日的季度期间(文件号0-16772)的Form 10-Q/A(修订号1)上的人民季度报告的附件3.2(E)并入本文
 
 
 
 
 
3.2(f)
 
关于采纳“人民银行规章法典”第2.02节(D)分部修正案的证书。由股东在2018年4月26日召开的股东年会上
 
通过引用2018年6月28日提交的人民当前报告表格8-K(文件号0-16772)的附件3.1结合于此(“人民2018年6月28日表格8-K”)
 
 
 
 
 
3.2(g)
 
人民银行章程。(本文档代表People Bancorp Inc.法规规范。(以包含所有修订的汇编形式。)。
 
通过引用People‘2018年6月28日Form 8-K的附件3.2并入本文
 
 
 
 
 
10.1
 
People Bancorp Inc.修正并恢复的不合格递延补偿计划(2019年7月11日通过)
 
通过引用截至2019年6月30日的季度期间人民季度报告Form 10-Q的附件10.3并入本文(文件编号0-16772)
 
 
 
 
 
31.1
 
规则13a-14(A)/15d-14(A)证明[总裁兼首席执行官]
 
随此提交
 
 
 
 
 
31.2
 
规则13a-14(A)/15d-14(A)证明[执行副总裁，首席财务官和财务主任]
 
随此提交
 
 
 
 
 
32
 
第1350节认证
 
随附
 
 
 
 
 
101.INS
 
XBRL实例文档
 
以电子方式提交#
 
 
 
 
 
101.SCH
 
XBRL分类扩展架构文档
 
以电子方式提交#
 
 
 
 
 
101.CAL
 
XBRL分类扩展计算链接库文档
 
以电子方式提交#
 
 
 
 
 
101.LAB
 
XBRL分类扩展标签Linkbase文档
 
以电子方式提交#
 
 
 
 
 
101.PRE
 
XBRL Taxonomy Extension Presentation Linkbase文档
 
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101.DEF
 
XBRL分类扩展定义链接库文档
 
以电子方式提交#
 
 
 
 
 
#作为附件101附在People Bancorp Inc.截至2019年9月30日的季度报告Form 10-Q中。以下文件采用XBRL(EXtensible Business Reporting Language)格式：(I)2019年9月30日和2018年12月31日的综合资产负债表(未审计)；(Ii)截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月和九个月的综合收益表(未审计)；(Iii)截至2019年和2018年9月30日的三个月和九个月的综合全面收益表(未审计)；(Iv)截至2019年9月30日和2018年9月30日的综合股东权益表(未审计)。(V)截至二零一九年九月三十日及二零一八年九月三十日止九个月的简明综合现金流量表(未经审核)；及(Vi)未经审核综合财务报表附注。



83
目录

签名


根据1934年“证券交易法”的要求，注册人已正式促使本报告由以下正式授权的签署人代表其签署。

 
 
 
People Bancorp Inc.
 
 
 
 
日期：
2019年10月30日
作者：/s/
Charles W.Sulerzyski
 
 
 
Charles W.Sulerzyski
 
 
 
总裁兼首席执行官
 
 
 
 
 
 
 
 
日期：
2019年10月30日
作者：/s/
约翰·C·罗杰斯
 
 
 
约翰·C·罗杰斯
 
 
 
执行副总裁，
 
 
 
首席财务官兼财务主任



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