文件
假的--12-31Q320190001691303P1Y0.010.01140000000140000000532560985329344951622898510716080.50P3Y11M12D0P1Y0.010.011000000010000000000001633200000222184100000016913032019-01-012019-09-3000016913032019-10-280001691303美国-公认会计原则：产品成员2019-01-012019-09-3000016913032019-07-012019-09-3000016913032018-07-012018-09-3000016913032018-01-012018-09-300001691303美国-GAAP：ProductAndServiceOtherMembers2018-01-012018-09-300001691303美国-GAAP：ProductAndServiceOtherMembers2018-07-012018-09-300001691303美国-GAAP：ProductAndServiceOtherMembers2019-07-012019-09-300001691303美国-公认会计原则：产品成员2018-01-012018-09-300001691303美国-公认会计原则：产品成员2019-07-012019-09-300001691303美国-GAAP：ProductAndServiceOtherMembers2019-01-012019-09-300001691303美国-公认会计原则：产品成员2018-07-012018-09-3000016913032018-12-3100016913032019-09-300001691303美国-公认会计原则：减少收入2019-06-300001691303美国-公认会计原则：减少收入2019-07-012019-09-300001691303美国-公认会计原则：PreferredStockMenger2018-12-310001691303美国-公认会计原则：减少收入2019-09-300001691303美国-公认会计原则：减少收入2018-01-012018-09-300001691303美国-公认会计原则：减少收入2018-09-300001691303美国-公认会计原则：减少收入2019-01-012019-09-300001691303一般公认会计原则：StockMenger2018-06-300001691303美国-公认会计原则：国库2018-07-012018-09-300001691303美国-公认会计原则：国库2018-06-300001691303美国-公认会计原则：PreferredStockMenger2018-09-300001691303美国-公认会计原则：减少收入2018-06-300001691303美国-公认会计原则：国库2018-12-3100016913032018-09-300001691303美国-GAAP：添加剂2018-01-012018-09-300001691303美国-GAAP：添加剂2019-09-300001691303美国-GAAP：添加剂2019-01-012019-09-300001691303美国-GAAP：添加剂2019-06-300001691303美国-公认会计原则：PreferredStockMenger2018-06-300001691303美国-公认会计原则：国库2019-06-300001691303美国-GAAP：添加剂2018-09-300001691303一般公认会计原则：StockMenger2018-12-310001691303美国-公认会计原则：国库2018-09-300001691303美国-公认会计原则：国库2017-12-310001691303美国-公认会计原则：减少收入2018-07-012018-09-300001691303一般公认会计原则：StockMenger2018-09-300001691303美国-公认会计原则：减少收入2018-12-310001691303美国-公认会计原则：国库2018-01-012018-09-300001691303美国-GAAP：添加剂2018-06-300001691303美国-GAAP：添加剂2018-07-012018-09-300001691303美国-GAAP：添加剂2019-07-012019-09-300001691303一般公认会计原则：StockMenger2019-09-300001691303美国-公认会计原则：PreferredStockMenger2019-09-300001691303美国-GAAP：添加剂2018-12-310001691303美国-公认会计原则：国库2019-09-300001691303美国-公认会计原则：减少收入2017-12-310001691303美国-公认会计原则：国库2019-01-012019-09-300001691303一般公认会计原则：StockMenger2017-12-310001691303一般公认会计原则：StockMenger2019-06-300001691303美国-公认会计原则：PreferredStockMenger2019-06-300001691303美国-公认会计原则：国库2019-07-012019-09-300001691303美国-GAAP：添加剂2017-12-310001691303美国-公认会计原则：PreferredStockMenger2017-12-3100016913032017-12-3100016913032017-02-012018-03-310001691303HCC：CashAndFixedIncomcomSecuritiesMember2019-09-300001691303HCC：XCONCONERGERGandResourcMembers美国-公认会计原则：SalesRevenueNetMenger美国-公认会计原则：CustomerCon集中化RiskMenger2019-07-012019-09-300001691303美国-公认会计原则：美国国库券2018-12-310001691303HCC：XCONCONERGERGandResourcMembers美国-公认会计原则：SalesRevenueNetMenger美国-公认会计原则：CustomerCon集中化RiskMenger2018-01-012018-09-300001691303HCC：XCONCONERGERGandResourcMembers美国-公认会计原则：SalesRevenueNetMenger美国-公认会计原则：CustomerCon集中化RiskMenger2018-07-012018-09-300001691303HCC：XCONCONERGERGandResourcMembers美国-公认会计原则：SalesRevenueNetMenger美国-公认会计原则：CustomerCon集中化RiskMenger2019-01-012019-09-300001691303美国-公认会计原则：美国国库券2018-01-012018-12-310001691303美国-公认会计原则：修正收入证券2019-09-300001691303hcc:SeniorSecuredNotesDue2024ExistingNotesTenderOfferMember美国-公认会计原则：SeniorNotesMembers2019-02-210001691303hcc:SeniorSecuredNotesDue2024ExistingNotesRestrictedPaymentOfferMember美国-公认会计原则：SeniorNotesMembers2018-03-010001691303hcc:SeniorSecuredNotesDue2024TenderedNotesRestrictedPaymentProRatedOfferMember美国-公认会计原则：SeniorNotesMembers2019-03-220001691303hcc:SeniorSecuredNotesDue2024ExistingNotesRestrictedPaymentOfferMember美国-公认会计原则：SeniorNotesMembers2019-03-2200016913032019-03-250001691303hcc:SeniorSecuredNotesDue2024ExistingNotesTenderOfferMember美国-公认会计原则：SeniorNotesMembers2019-02-212019-02-210001691303肝癌：SeniorSecuredNotesDue2024NewNotesMembers美国-公认会计原则：SeniorNotesMembers2018-01-012018-09-300001691303肝癌：SeniorSecuredNotesDue2024NewNotesMembers美国-公认会计原则：SeniorNotesMembers2018-03-010001691303hcc:SeniorSecuredNotesDue2024TenderedNotesTenderOfferProRatedOfferMember美国-公认会计原则：SeniorNotesMembers2019-03-220001691303hcc:SeniorSecuredNotesDue2024ExistingNotesTenderOfferMember美国-公认会计原则：SeniorNotesMembers2019-03-220001691303肝癌：SeniorSecuredNotesDue2024NewNotesMembers美国-公认会计原则：SeniorNotesMembers2018-07-012018-09-300001691303hcc:SeniorSecuredNotesDue2024ExistingNotesRestrictedPaymentOfferMember美国-公认会计原则：SeniorNotesMembers2019-02-212019-02-210001691303hcc:SeniorSecuredNotesDue2024ExistingNotesMember美国-公认会计原则：SeniorNotesMembers2017-11-020001691303hcc:SeniorSecuredNotesDue2024ExistingNotesRestrictedPaymentOfferMember美国-公认会计原则：SeniorNotesMembers2019-02-210001691303美国-公认会计原则：SeniorNotesMembers2019-09-300001691303美国-公认会计原则：SecuredDebtMembers2019-09-300001691303美国-公认会计原则：SeniorNotesMembers2018-12-310001691303美国-公认会计原则：SecuredDebtMembers2018-12-310001691303SRT：最大值2019-09-300001691303SRT：最大值2019-01-012019-09-300001691303SRT：MinimumMenger2019-01-012019-09-300001691303SRT：MinimumMenger2019-09-300001691303hcc:Restricted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4217：美元Xbrli：股票Xbrli：纯utreg：tXbrli：股票肝癌：节段utreg：BTUiso 4217：美元



美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式10-Q

☒
依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的季度报告
终了季度(一九二零九年九月三十日)
或
☐
依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告
的过渡时期
 
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1691303/000169130319000043/warriormetcoallogoa33.jpg
委员会档案编号：001-38061
勇士煤矿公司
(其章程所指明的注册人的确切姓名)

特拉华州
 
81-0706839
(州或其他司法管辖区成立为法团或组织)
 
(国税局雇主识别号码)
 
 
 
 
16243高速公路216号
 
 
布鲁克伍德
阿拉巴马州
 
35444
(首席行政办公室地址)
 
(邮政编码)

(205) 554-6150
(登记人的电话号码，包括区号)

根据“交易法”第12(B)条登记的证券：
每一班的职称
交易符号
注册的每个交易所的名称
普通股，每股面值$.01
肝癌
纽约证券交易所

通过检查标记表明注册人(1)是否提交了1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在前12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的较短期限)，(2)在过去90天中一直受到这类申报要求的限制。是 ý电话号码o

通过检查标记说明注册人是否已在前12个月内以电子方式提交了条例S-T(本章第232.405节)中要求提交的每个交互式数据文件(或在较短的时间内要求注册人提交此类文件)。是 ý/.o

通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者，还是较小的报告公司或新兴的增长公司。见“大型加速报警器，” “加速报警器，” “小型报告公司”和“新兴成长型公司”在“交易法”第12b-2条规则中。
大型加速箱
ý
加速过滤器
o
非加速滤波器
o
小型报告公司
☐
新兴成长型公司
☐
 
 
 
 
 
 
如果是新兴成长型公司，请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。o

用复选标记表明注册人是否为空壳公司(如“交易法”规则12b-2所定义的)。☐/.ý
截至2019年10月28日已发行普通股数量：51,071,608
 



目录
前瞻性陈述
1

第一部分-财务资料
3

项目1.
财务报表
4

 
截至2019年9月30日(未经审计)和2018年9月30日(未审计)的三个月和九个月的简要业务报表
4

 
截至2019年9月30日(未经审计)和2018年12月31日的资产负债表
5


 
截至2019年9月30日(未经审计)和2018年9月30日(未审计)的股东权益变动简表
6

 
截至2019年9月30日(未经审计)和2018年9月30日(未审计)的9个月现金流量表
7

 
精简财务报表附注
8

项目2.
管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析
20

项目3.
市场风险的定量和定性披露
35

项目4.
管制和程序
36

第二部分-其他资料
37

项目1.
法律程序
37

项目1A.
危险因素
37

项目2.
未登记的股本证券出售和收益的使用
37

项目3.
高级证券违约
38

项目4.
矿山安全披露
38

项目5.
其他资料
38

项目6.
展品
35

签名
40

 



前瞻性陈述

这份关于表10-Q的季度报告(这份“表10-Q”)包括关于我们的期望、意图、计划和信念的陈述，这些陈述构成了1933年“证券法”第27A节(经修正的“证券法”)和1934年“证券交易法”(“交易法”)第21E节所指的“前瞻性声明”，目的是在这些条款规定的安全港保护范围内。这些陈述涉及风险和不确定性，涉及基于对未来结果的预测和尚未确定的数额估计的分析和其他信息，也可能涉及我们的未来前景、发展和业务战略。我们在本报告中使用了“预期”、“大约”、“假设”、“相信”、“可能”、“沉思”、“继续”、“估计”、“预期”、“目标”、“未来”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜力”、“预测”、“项目”、“应该”和类似的术语和短语，包括参考假设，以确定前瞻性陈述。这些前瞻性陈述是基于对影响我们的未来事件的期望和信念作出的，受到与我们的业务和商业环境有关的不确定因素和因素的影响，所有这些因素都很难预测，而且其中许多因素是我们无法控制的，这些因素可能导致我们的实际结果与这些前瞻性声明所表达或暗示的事项大不相同。这些风险和不确定性包括但不限于：
 

•
成功地实施我们的商业战略；

•
冶金(已满足)煤的价格或需求大幅度下降或长期下降；

•
全球钢铁需求和下游对煤炭价格的影响；

•
采煤行业固有的困难和挑战是我们无法控制的；

•
地质、设备、许可、现场准入、作业风险和与采矿有关的新技术；

•
天气和自然灾害对需求和生产的影响；

•
我们与客户的关系，以及影响客户的其他条件；

•
没有运煤或价格上涨；

•
竞争和外汇波动；

•
我们能够遵守我们的资产为基础的循环信贷设施(经修正和重述，“abl设施”)和义齿(定义如下)的契约；

•
我们的巨额负债和偿债要求；

•
成本大幅增加和波动，原材料、采矿设备和采购部件的交付出现延误；

•
停工，谈判劳动合同，员工关系和劳动力供应；

•
充足的流动资金以及资本和金融市场的成本、可用性和准入；

•
与我们公司注册证书下的转让限制有关的任何后果；

•
我们围绕开垦和关闭矿山的义务；

•
我们对已获得的煤炭储量的估计不准确；

•
以经济上可行的方式开发或获取已满足的煤炭储量的能力；

•
我们对我们未来的现金税率的期望，以及我们有效利用我们的净营业亏损结转(“NOL”)的能力；

•
对我们的许可证、许可证和其他授权的质疑；

1



•
与环境、健康和安全法律和条例有关的挑战；

•
与联邦、州和地方监管机构有关的监管要求，以及这些机构下令暂时或永久关闭我们的矿山的权力；

•
气候变化问题和我们的行动对环境的影响；

•
未按可接受的条件获得或续订保证书，这可能影响我们获得填海和煤炭租赁义务的能力；

•
与工人补偿福利有关的费用；

•
诉讼，包括尚未提出的索赔；

•
我们继续支付季度股息或支付任何特殊股息的能力；

•
根据我们的新股票回购计划(如下文所定义)或其他方式进行的任何股票回购的时间和数量；以及

•
恐怖袭击或安全威胁，包括网络安全威胁。

这些前瞻性声明涉及许多风险和不确定性，这些风险和不确定性可能导致实际结果与前瞻性声明所建议的结果大不相同。因此，应根据各种因素，包括“第二部分，项目1A”下所列的因素，审议前瞻性发言。风险因素，“第一部分，第2项.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”和本表格10-Q中的其他部分，以及我们向证券交易委员会(“SEC”)提交的其他文件中不时列出的风险因素。这些文件可通过我们的网站或证券交易委员会在http://www.sec.gov.的电子数据收集和分析检索系统获得鉴于这些风险和不确定性，我们告诫您不要过分依赖这些前瞻性的声明。

在考虑我们在这种形式下所作的前瞻性陈述时，或在其他场合，这些陈述只在我们作出声明的日期发表。新的风险和不确定性不时出现，我们不可能预测这些事件或它们如何影响我们。我们没有义务，也不打算，更新或修改本表格10-Q日期后的前瞻性声明10-Q，除非法律可能要求。鉴于这些风险和不确定性，你应该记住，任何前瞻性的声明，在这种形式，10-q或其他可能不会发生。


2


第一部分-财务资料



3


战士遇见了煤炭公司。
简明扼要的操作报表
(单位：千，但每股数额除外)
(未经审计)
 
 
最后三个月
九月三十日
 
截至9月30日的9个月，
 
2019
 
2018
 
2019

2018
 
 
 
 
 
 
收入：

 
 
 
 
 
 
销售
$
280,841


$
264,908


$
1,037,950


$
992,832

其他收入
6,665


8,396


25,458


24,815

总收入
287,506


273,304


1,063,408


1,017,647

费用和开支：

 
 
 

 
 
销售成本(不包括下文单独列出的项目)
190,221

 
167,188

 
578,038

 
536,407

其他收入费用(不包括下文单独列出的项目)
7,583

 
6,704

 
23,346

 
21,826

折旧和耗损
25,741

 
26,071

 
73,652

 
71,750

销售、一般和行政
9,362

 
7,357

 
29,050

 
29,056

交易和其他费用
—

 
3,265

 
—

 
7,539

费用和支出共计
232,907

 
210,585

 
704,086

 
666,578

营业收入
54,599

 
62,719

 
359,322

 
351,069

利息费用，净额
(7,250
)
 
(10,128
)
 
(22,793
)
 
(28,472
)
债务提前清偿的损失
—

 
—

 
(9,756
)
 
—

其他收入
5,272

 
—

 
22,815

 
—

所得税前收入
52,621

 
52,591

 
349,588

 
322,597

所得税费用
7,599

 
—

 
68,639

 
—

净收益
$
45,022

 
$
52,591

 
$
280,949

 
$
322,597

每股基本和稀释净收益：

 
 
 

 
 
每股净收入-基本收入
$
0.88

 
$
1.00

 
$
5.46

 
$
6.10

每股净收益-稀释后
$
0.87

 
$
1.00


$
5.44


$
6.09

加权平均流通股数目-基本
51,348

 
52,707

 
51,469

 
52,916

加权平均流通股数目-稀释
51,482

 
52,708

 
51,599

 
52,945

每股股息：
$
0.05

 
$
0.05

 
$
4.56

 
$
6.68

所附附注是这些精简财务报表的组成部分。


4


战士遇见了煤炭公司。
压缩资产负债表
(单位：千)
 
 
2019年9月30日(未经审计)
 
(2018年12月31日)
 
 
 
 
 
资产
 
 
 
 
流动资产：
 
 
 
 
现金和现金等价物
 
$
208,673

 
$
205,577

短期投资
 
24,171

 
17,501

贸易应收账款
 
109,245

 
138,399

应收所得税
 
10,936

 
21,607

存货净额
 
81,918

 
56,719

预付费用和其他应收款
 
27,915

 
29,366

流动资产总额
 
462,858

 
469,169

矿产利益，净额
 
112,375

 
120,427

不动产、厂房和设备，净额
 
590,224

 
540,315

应收非流动所得税
 
10,561

 
21,310

递延所得税
 
154,227

 
222,780

其他长期资产
 
19,337

 
21,039

总资产
 
$
1,349,582

 
$
1,395,040

负债和股东权益
 
 
 
 
流动负债：
 
 
 
 
应付帐款
 
$
50,821

 
$
33,588

应计费用
 
84,417

 
82,342

短期融资租赁负债
 
9,614

 
—

其他流动负债
 
5,327

 
7,742

长期债务的当期部分
 
—

 
760

流动负债总额
 
150,179

 
124,432

长期债务
 
339,020

 
468,231

资产退休债务
 
60,724

 
59,049

长期融资租赁负债
 
27,367

 
—

其他长期负债
 
26,355

 
30,716

负债总额
 
603,645

 
682,428

承付款和意外开支(附注10)
 

 

股东权益：
 
 
 
 
普通股，每股面值0.01美元(截至2019年9月30日和2018年12月31日的核定票面价值为140 000 000股，截至2019年9月30日已发行53 293 449股，未缴51 071 608股；截至2018年12月31日已发行53 256 098股，未缴51 622 898股)
 
533

 
533

优先股，每股面值0.01美元(10，000，000股，没有发行和发行股票)
 
—

 
—

按成本计算的国库股票(截至2019年9月30日和2018年12月31日，分别为2，221，841股和1，633，200股)
 
(50,576
)
 
(38,030
)
额外支付的资本
 
242,458

 
239,827

留存收益
 
553,522

 
510,282

股东权益总额
 
745,937

 
712,612

负债和股东权益共计
 
$
1,349,582

 
$
1,395,040

所附附注是这些精简财务报表的组成部分。

5


战士遇见了煤炭公司。
股东权益变动简表
(单位：千)
(未经审计)
 
 
 
截至9月30日的三个月，
 
截至9月30日的9个月，
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
 
 
 
 
 
 
普通股
 
 
 
 
 
 
 
余额，期初
$
533

 
$
534

 
$
533

 
$
534

期末余额
533

 
534

 
533

 
534

优先股
 
 
 
 
 
 
 
余额，期初
—

 
—

 
—

 
—

期末余额
—

 
—

 
—

 
—

国库券
 
 
 
 
 
 
 
余额，期初
(40,000
)
 
(12,100
)
 
(38,030
)
 
—

国库购股
(10,576
)
 
—

 
(12,546
)
 
(12,100
)
期末余额
(50,576
)
 
(12,100
)
 
(50,576
)
 
(12,100
)
追加资本支付
 
 
 
 
 
 
 
余额，期初
241,020

 
238,162

 
239,827

 
329,993

股票补偿
1,438

 
919

 
3,875

 
5,598

支付的股息
—

 
—

 
—

 
(91,122
)
其他
—

 
(54
)
 
(1,244
)
 
(5,442
)
期末余额
242,458

 
239,027

 
242,458

 
239,027

留存收益
 
 
 
 
 
 
 
余额，期初
511,105

 
88,274

 
510,282

 
82,496

净收益
45,022

 
52,591

 
280,949

 
322,597

支付的股息
(2,605
)
 
(2,632
)
 
(237,814
)
 
(266,860
)
其他
—

 
—

 
105

 
—

期末余额
553,522

 
138,233

 
553,522

 
138,233

股东权益合计
$
745,937

 
$
365,694

 
$
745,937

 
$
365,694


所附附注是这些精简财务报表的组成部分。


6


战士遇见了煤炭公司。
现金流量表
(单位：千)
(未经审计)
 
 
截至9月30日的9个月，
 
 
2019
 
2018
 
 
 
 
 
经营活动
 
 
 
 
净收益
 
$
280,949

 
$
322,597

调整数，以核对业务活动提供的净收入与现金净额：
 
 
 
 
折旧和耗损
 
73,652

 
71,750

递延所得税费用
 
68,553

 
—

股票补偿费用
 
4,218

 
5,598

发债成本摊销和债务贴现/溢价净额
 
1,024

 
2,057

资产退休债务的累积
 
2,436

 
3,465

债务提前清偿的损失
 
9,756

 
—

经营资产和负债的变化：
 
 
 
 
贸易应收账款
 
29,154

 
3,996

应收所得税
 
21,420

 
—

盘存
 
(20,288
)
 
(11,067
)
预付费用和其他应收款
 
7,080

 
4,484

应付帐款
 
18,749

 
11,626

应计费用和其他流动负债
 
645

 
19,185

其他
 
10,917

 
(5,092
)
经营活动提供的净现金
 
508,265

 
428,599

投资活动
 
 
 
 
购置不动产、厂房和设备
 
(78,366
)
 
(79,579
)
推迟的地雷开发费用
 
(18,398
)
 
—

出售不动产、厂房和设备的收益
 
3,124

 
355

出售短期投资
 
17,501

 
—

购买短期投资
 
(24,171
)
 
—

用于投资活动的现金净额
 
(100,310
)
 
(79,224
)
筹资活动
 
 
 
 
支付的股息
 
(237,814
)
 
(357,982
)
发债所得
 
—

 
126,875

债务、保险费和费用的退休
 
(140,272
)
 
(2,295
)
本金偿还资本租赁债务
 
(13,086
)
 
—

已支付的债务发行成本
 
—

 
(3,713
)
回购普通股
 
(12,546
)
 
(12,100
)
其他
 
(1,139
)
 
(5,442
)
用于筹资活动的现金净额
 
(404,857
)
 
(254,657
)
现金和现金等价物及限制性现金净增额
 
3,098

 
94,718

期初现金及现金等价物和限制性现金
 
206,405

 
36,264

期末现金及现金等价物和限制性现金
 
$
209,503

 
$
130,982


所附附注是这些精简财务报表的组成部分。

7


战士遇见了煤炭公司。
精简财务报表附注
截至2019年9月30日的9个月(未经审计)
附注1-业务和提交依据
业务说明
勇士煤矿公司(“公司”)是主要位于欧洲、南美和亚洲的高炉钢生产商多样化客户群的一家美国生产商和出口商。该公司还从销售从地下煤矿开采的副产品天然气和从租赁物业获得的使用费收入中获得辅助收入。
提出依据
所附财务报表是按照美国普遍接受的关于中期财务信息的会计原则(“公认会计原则”)和条例S-X第10条的指示编制的。因此，它们不包括普遍接受的会计原则要求的完整财务报表所需的所有信息和脚注。我们认为，财务报表包括为使财务报表不具有误导性而必须进行的所有调整(包括正常的经常性权责发生制)。如需进一步信息，请参阅公司2018年12月31日终了年度10-K表年度报告(“2018年年度报告”)中的财务报表和相关附注。的经营结果三九结束的几个月2019年9月30日并不一定表示预期的最后结果。2019年12月31日。资产负债表2018年12月31日已从已审计的财务报表中得出2018年12月31日列入2018年年度报告。
附注2-重要会计政策摘要
我们的重要会计政策与2018年年度报告所载经审计财务报表附注2中披露的政策一致，但与“新会计公告”中所述新会计公告有关的变化除外。
现金及现金等价物及限制性现金
下表提供了现金和现金等价物以及在精简资产负债表中报告的限制现金总额与现金流量表中所列相同数额之和的对账情况(以千为单位)：
 
(一九二零九年九月三十日)
 
(2018年12月31日)
现金和现金等价物
$
208,673

 
$
205,577

限制现金包括在其他长期资产中
830

 
828

现金及现金等价物总额和现金限制现金包括在现金流量表中
$
209,503

 
$
206,405


现金和现金等价物包括短期存款和高流动性投资，其原始期限在购买时不超过三个月，并按成本列报，接近公允价值。截至2019年9月30日和2018年12月31日，在精简资产负债表中的其他长期资产中包含的限制现金是投资于存款证明的数额，作为采矿后开垦义务的财务保证。
短期投资
期限超过三个月，但少于十二个月的票据，包括在短期投资中.该公司购买期限为6至12个月的美国国库(“国库”)票据，这些票据被归类为持有至到期日，并按摊销成本入账，接近公允价值。该公司还购买固定收益证券和期限不同的存款证明，这些证券和存单被归类为可供出售

8

战士遇见了煤炭公司。
精简财务报表附注(续)
截至2019年9月30日的9个月(未经审计)



并按公允价值计算。被归类为到期日的证券是指管理层有意愿和能力持有至到期日的证券。
截至2019年9月30日，短期投资包括$24.2百万现金和固定收益证券。截至2018年12月31日，公司的短期投资包括$17.5百万在到期的国库券中六个月。截至2019年9月30日和2018年12月31日，约$14.3百万和$17.5百万固定收益证券和国库券分别作为沃尔特能源公司前雇员或其代表提出的与自我保险有关的黑肺索赔的抵押品。(“沃尔特能源”)及其子公司，由公司接管，涉及2016年3月31日之前的期间。
收入确认
收入是在履行与客户签订的合同条款下的履约义务时确认的；对于所有合同，这是在承诺的货物控制权转移给我们的客户时发生的。对于通过铁路运输给国内客户的煤炭，在装载铁道车时，控制权会转移。对于通过远洋船舶向国际客户运输煤炭的情况，当该船在阿拉巴马州的移动港装载时，控制权将被转移。对于天然气销售，当天然气被输送到管道时，控制被转移。如注14所示，收入按公司采矿部门内的煤炭销售和包括在所有其他收入中的天然气销售分列。

自2017年2月以来，我们与XCOLE能源与资源公司(XCOLE)达成了一项协议，成为XCOLO出口低波动性硬焦煤的战略合作伙伴。根据这一安排，新煤业获得了煤炭的所有权，并销售了我们历史上会在现货市场上出售的煤炭，数量最多的是(I)。10%我们在有关安排的适用期限内的总产量或(Ii)250,000公吨。在三个月内结束九月三十日 2019和2018，X煤约占$57.8百万，或21%收入总额的比例，以及$12.8百万，或5%分别占总收入的比例。在九结束的几个月九月三十日 2019和2018，X煤约占$220.8百万，或21.0%收入总额的比例，以及$157.8百万，或16%分别占总收入的比例。

新会计公告

截至2019年1月1日，该公司采用了会计准则更新(“ASU”)第2016-02号“租约(主题842)”，采用了修改后的追溯方法(“新租赁标准”)。新租赁标准要求承租人在其资产负债表上确认所有租赁的使用权、资产和租赁负债。本公司已选择以其领养日期作为其首次申请的日期。因此，在2019年1月1日前，将不更新财务信息，也不会提供新标准所要求的披露日期和期间。

该公司作出了会计政策选择，最初期限为12个月或更短的租约将保留在其资产负债表之外，租赁付款将在简明扼要的经营报表中以直线方式在租赁期限内得到确认。此外，公司为所有租赁选择了一套实用权宜之计，这使公司能够放弃对过期或现有合同的重新评估，以确定：这些合同是租赁还是包含租约、租赁分类和初始直接费用。管理层选择了可选的过渡权宜之计，这使公司能够继续适用现行政策，对以前可能未列入ASC租约的过期或现有土地地役权合同进行会计核算(主题840)。新地役权或经修改的土地地役权在采用后将根据新租约标准予以考虑。该公司选择实用的权宜之计作为所有资产分类的会计政策选择，这使公司能够将其作为单一租赁组成部分，而不是单独租赁和非租赁组成部分。

由于公司的历史经营租赁主要是一年以下的短期租赁协议，公司在采用新租赁标准时没有记录任何额外的租赁资产或租赁负债。因此，“新租赁标准”不影响公司的资产负债表或合并净收益，也不影响采用时的现金流量。截至九月三十日 2019，本公司拥有以下资产的使用权$41.2百万，不计累计摊销，短期融资租赁负债$9.6百万的长期融资租赁责任$27.4百万.

2018年8月17日，SEC通过了最后一条规则，根据SEC的要求、美国公认会计准则(GAAP)或技术或商业环境的变化，取消或修改某些被视为多余和过时的披露要求。该规则还要求登记人在其临时财务报表中列入对股东权益变动的核对，或作为单独的报表。分析应该协调开始和结束之间的平衡。

9

战士遇见了煤炭公司。
精简财务报表附注(续)
截至2019年9月30日的9个月(未经审计)



要求提交损益表的每一期间股东权益的每一项标题的余额。最终规则将于2018年11月5日生效。公司已经提供了三到九个月的对账九月三十日 2019和2018在这种形式下10-Q。已删除或修正的披露对公司未经审计的精简财务报表没有重大影响。

附注3-存货净额
清单净额概述如下(千)：
 
(一九二零九年九月三十日)
 
2018年12月31日
煤
$
55,561

 
$
32,854

原材料、零件、用品和其他，净额
26,357

 
23,865

库存共计，净额
$
81,918

 
$
56,719


附注4-所得税
为三九结束的几个月2019年9月30日，公司估计其年度实际税率，并在中期报告期结束时将这一有效税率适用于其年度税前收入。不寻常或不经常发生的项目的税收影响，包括税法或税率变化的影响以及对递延税资产可变现性的判断的变化，均在发生的中期报告。
为三九结束的几个月2019年9月30日，该公司的所得税支出$7.6百万和$68.6百万分别。所得税费用是公司继续使用其NOL时的非现金费用。公司不所得税费用三九结束的几个月2018年9月30日，由于使用了NOL来抵消应纳税所得额，因此已记录了全额估价津贴。由于2018年年度报告中进一步讨论的各种有利因素，该公司在2018年第四季度发布了对其递延所得税净资产的估值备抵。
附注5-债务
债务包括以下(千)：
 
 
(一九二零九年九月三十日)
 
(2018年12月31日)
 
2019年9月30日加权平均利率
 
最终成熟度
高级有担保债券
 
$
343,435

 
$
475,000

 
8%
 
2024
本票
 
—

 
760

 

 
 
债务贴现/溢价净额
 
(4,415
)
 
(6,769
)
 
 
 
 
债务总额
 
339,020

 
468,991

 
 
 
 
减：流动债务
 
—

 
(760
)
 
 
 
 
长期债务总额
 
$
339,020

 
$
468,231

 
 
 
 

高级有担保债券
2017年11月2日，该公司发布$350.0百万总本金8.00%高级抵押债券到期日期2024年(“原始票据”)然后，它又发布了一份补充文件。$125.0百万合计本金8.00%高级有担保债券应于2018年3月1日到期(“新债券”，连同原始债券“票据”)。新票据以“附加票据”的形式发行，该契约日期为2017年11月2日，由公司、其附属担保人方和国家协会威尔明顿信托公司作为托管人和优先权留置权托管人组成，并由第一副补充义齿补充，日期为2018年3月1日(“第一次补充担保”，日期为2018年3月1日)。

10

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截至2019年9月30日的9个月(未经审计)



第二次补充义齿，日期为2018年3月2日，即“凹凸义齿”。债券将于2024年11月1日到期，利息将于每年5月1日及11月1日支付。
就新债券的发行而言，该公司的交易成本约为$0.5百万和$4.5百万三个月和九个月结束2018年9月30日，分别包括律师费和结构费，并包括在交易费用和其他费用中，列在简明扼要的业务报表中。
购买债券的要约
2019年2月21日，该公司开始以现金购买(“限制付款要约”)，最多可达$150,000,000未偿还债券本金，回购价格为103%该等债券的本金总额，加上该等债券的应累算利息及未付利息，但不包括回购日期(“限制付款回购价格”)。在限制付款要约的同时，本公司开始现金投标要约(“投标要约”，连同限制付款要约，即“要约”)，直至$150,000,000债券本金，回购价格为104.25%该等债券的本金总额，加上该等债券的应计利息及未付利息，但不包括回购日期(“回购价格”)。截止日期为2019年3月22日(截止日期)。

限制性付款要约

截至截止日期，$1,900,000债券的本金总额已根据受限制的付款要约有效投标，而非有效撤回。根据限制付款要约的条款：
    
(1)自动分配系数31.5789%应用于$1,900,000在限制付款要约中有效投标但未有效撤回的债券的总本金(四舍五入，以避免购买本金以外的债券$1,000)，这导致了$599,000债券的总本金(“RP Pro评级的无记名投标债券”)；

(2)公司接受所有$599,000以现金支付限制付款回购价的RP Pro评级的再投标债券的总本金；及

(3)剩余余额$1,301,000所投标的债券的本金总额如非RP、Pro评级的，则不获接纳付款，并交还债券的投标持有人。

该公司于2019年3月25日完成了限制付款要约。

因此，根据义齿的条款，公司获准以特别股息的形式向公司普通股持有人支付一笔或多笔限制性付款和(或)回购公司普通股，总额不超过$299,401,000(“RP篮子”)无需再出价回购票据。该公司使用RP篮子的一部分来支付2019年4月的特别股息(如下所示)，并打算使用RP篮子的其余部分根据“新股票回购计划”(如下所述)进行回购。

投标报价

截至截止日期，$415,099,000债券的总本金已按照投标要约有效投标，而非有效撤回。根据投标要约的条款：

(1)自动分配系数31.5789%应用于$415,099,000投标报价中有效投标但未有效撤回的债券本金总额(四舍五入，以避免购买本金以外的债券$1,000)，这导致了$130,966,000债券的总本金(“至亲级非直接投标债券”)；

(2)公司接受所有$130,966,000以现金支付回购价格的评级为“再贴现价”的债券的本金总额；及

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截至2019年9月30日的9个月(未经审计)




(3)剩余余额$284,133,000所投标的债券的本金总额如非属专业评级的非直接投标债券，则不获接纳付款，并交还债券的投标持有人。

该公司于2019年3月26日完成了投标报价。

就RP Pro评级投标债券及至Pro评级投标债券的付款而言，公司确认在提早清偿以下债务方面的损失：$9.8百万在最后的九个月内2019年9月30日.
 
附注6-其他长期负债

其他长期负债概述如下(千)：

 
(一九二零九年九月三十日)
 
2018年12月31日
黑肺义务
$
25,413

 
$
25,206

其他
942

 
5,510

其他长期负债共计
$
26,355

 
$
30,716




附注7-租赁

该公司主要就某些采矿设备签订为期12个月或更短时间的租赁协议，其中有些包括延长租约的选择。12个月或更短期限的租约不按照附注2所述的公司会计政策选择记录在资产负债表上。公司在租赁期限内以直线确认这些协议的租赁费用。此外，该公司对采矿设备的某些融资租赁在不同的合同期间到期。租约的剩余租赁条款一到五年。这些租约不包括续订的选项。融资租赁的摊销费用包括在折旧和耗损费用中。

与租赁有关的补充资产负债表信息如下(千)：
 
 
(一九二零九年九月三十日)
融资租赁使用权资产净额(1)
 
$
41,165

融资租赁负债
 
 
电流
 
9,614

非电流
 
27,367

融资租赁负债总额
 
$
36,981

 
 
 
加权平均剩余租赁期-融资租赁(以月份为单位)
 
47.4

加权平均贴现率-融资租赁(2)
 
6.00
%
(1) 融资租赁使用权资产记作累计摊销净额$4.8百万并包括在不动产、厂房和设备中的资产负债表2019年9月30日.
(2) 当在租赁中不容易获得隐含贴现率时，公司在确定租赁付款的现值时，根据开始日期的信息使用增量借款利率。


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租赁费用的组成部分如下(千)：
 
 
截至2019年9月30日止的三个月
 
截至2019年9月30日止的9个月
经营租赁成本(1):
 
$
688

 
$
1,866

融资租赁费用：
 
 
 
 
租赁资产摊销
 
2,120

 
7,950

租赁负债利息
 
786

 
1,194

净租赁成本
 
$
3,594

 
$
11,010


(1)包括为期12个月或以下的租契。

租赁负债到期日如下(千)：

 
 
融资租赁(1)
2019
 
$
2,969

2020
 
10,752

2021
 
8,558

2022
 
8,558

2023
 
8,558

此后
 
842

共计
 
40,237

减：代表利息的数额
 
(5,556
)
租赁负债现值
 
$
34,681


(1)融资租赁付款不包括在内$2.3签署的租赁协议所要求的、但尚未开始的未来付款中，有100万笔尚未开始支付。

与租赁有关的现金流动补充资料如下(千)：
 
 
截至2019年9月30日止的三个月
 
截至2019年9月30日止的9个月
为计算租赁负债所包括的数额支付的现金：
 
 
 
 
融资租赁的经营现金流
 
$
786


$
1,194

融资租赁现金流融资
 
$
5,432

 
$
13,086

以非现金使用权换取租赁债务的资产：
 
 
 
 
融资租赁
 
$
1,812

 
$
42,114


截至2019年9月30日，该公司对融资租赁，主要是采矿设备的融资租赁有更多的承付款，但这些承诺尚未开始$2.3百万。这些融资租赁将于2019年至2021年财政年度开始，租赁期限为两年.

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截至2019年9月30日的9个月(未经审计)



附注8-每股净收入
基本和稀释后每股净收入计算如下(单位：千，但每股数据除外)：
 
最后三个月
九月三十日
 
截至9月30日的9个月，
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
分子：
 
 
 
 
 
 
 
净收益
$
45,022

 
$
52,591

 
$
280,949

 
$
322,597

分母：
 
 
 
 
 
 
 
用于计算每股净收入的加权平均股份
51,348

 
52,707

 
51,469

 
52,916

稀释限制性股票裁决
134

 
1

 
130

 
29

用于计算每股净收益的加权平均股份-稀释后
51,482

 
52,708

 
51,599

 
52,945

每股净收益-基本和稀释
$
0.88

 
$
1.00

 
$
5.46

 
$
6.10

每股净收益-稀释后
$
0.87

 
$
1.00

 
$
5.44

 
$
6.09


2017年公平计划
2019年2月8日，该公司授予306,314公司2017年股权激励计划(“2017年股权计划”)规定的限制性股票单位奖励。这些奖项有一定的服务为基础，表现为基础和市场为基础的归属条件，视情况而定.基于服务的奖项授予三年而基于业绩和基于市场的奖项是根据公司在每一项业绩中的表现确定的。三年。公司大致承认$0.9百万和$2.2百万在与这些奖励相关联的股票补偿费用中，三九结束的几个月2019年9月30日分别。
此外，该公司授予$1.5百万根据2017年股权计划授予的限制性股票单位，可以在选举员工时以股票或现金结算。这些奖项有一定的基于服务和性能的归属条件，可以在2021年12月31日前获得。如果公司以股票结算这些赔偿，这些奖励将代表76,844根据公司收盘价计算的股票2019年9月30日。公司大致承认$129千和$343千在与这些奖励相关联的股票补偿费用中，三九结束的几个月2019年9月30日分别。
截至2019年9月30日，有161,998截至计量日未满足以服务为基础的这些奖励的归属条件的限制性股票单位奖励。因此，这些奖励被排除在每股基本收入之外。这些奖项39,983和34,922股票对稀释加权平均股的影响三九结束的几个月2019年9月30日分别。截至2019年9月30日，有271,589截至计量日未满足以业绩为基础和以市场为基础的归属条件的限制性股票单位奖励，因此，这些奖励被排除在每股基本收益和稀释收益之外。为76,844限制股奖励被归类为负债，该公司考虑了对稀释后收益的影响，就好像裁决是以现金或股票结算的一样。这些奖项22,243和25,617股票对稀释加权平均股的影响三九结束的几个月2019年9月30日.
截至2019年9月30日，有43,580我们的普通股股份可在根据我们的2016年股权计划(如下所定义)授予的既得幻影单位奖励结算后紧急发行13,157根据我们的2017年股权计划，我们的普通股股份可在既定的限制性股票单位奖励结算后紧急发行。这些裁决的结算日期是我们的2016年公平计划或2017年公平计划(如适用的话)所述控制权变更的较早日期，或五年从授予日期开始。这些奖励是既得的，因此被列入用于计算每股基本和稀释净收入的加权平均股份。


14

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截至2019年9月30日的9个月(未经审计)



2016年股权计划

截至2019年9月30日，有98,216根据公司2016年股权激励计划(“2016年股权计划”)向某些董事和雇员授予的限制性股票单位奖励，但截至计量日，这些奖励的基于服务的归属条件未得到满足。因此，这些奖励被排除在每股基本收入之外。这些奖项72,366和69,484股票对稀释加权平均股的影响三九结束的几个月2019年9月30日分别。
附注9-关联方交易
公司拥有50%对黑勇士甲烷(BWM)和黑勇士传输(BWT)的兴趣分别按比例合并法和权益法进行核算。该公司已将从煤矿生产和销售甲烷气体的权利授予BWM和BWT。公司对BWT的净投资、垫款、收益或亏损的权益对公司来说并不重要。公司向BWM提供劳动力，并支付包括财产和责任保险在内的费用，以支持合资企业。该公司每月向合资企业收取此类费用，共计$0.6百万和$1.1百万分别为三九结束的几个月2019年9月30日和$0.8百万和$2.3百万分别为三九结束的几个月2018年9月30日.
注10-承付款和意外开支
环境事项
该公司在建造和经营其工厂、矿山和其他设施以及补救其本身和其他财产可能存在的环境条件方面，均须遵守关于保护环境的各种法律和条例。
该公司认为，它是符合联邦，州和地方的环境法律和法规。本公司因与过去业务有关的现有条件而产生的环境费用，在可能的情况下可合理估算。截至2019年9月30日和2018年12月31日，除矿山开垦的资产退休义务外，没有其他环境事项的应计项目。

杂项诉讼

有时，公司是诉讼的一方，在正常的过程中，他们的业务。本公司记录与这些事项有关的费用，当可能发生损失时，可以合理估计损失金额。这些事项的结果对公司未来经营结果的影响不能肯定地预测，因为任何这种影响都取决于今后的经营结果和解决这些事项的数量和时间。截至2019年9月30日和2018年12月31日，没有应计杂项诉讼项目。

沃尔特加拿大结算收益

2015年7月15日，沃尔特能源公司(WalterEnergy)及其美国全资子公司，包括吉姆·沃尔特资源公司(JimWalterResourceInc.)。(“JWR”)根据“美国破产法”第11章(“第11章案例”)第11章，在南部阿拉巴马州北区提出自愿救济请求。2015年12月7日，沃尔特能源加拿大控股公司、沃尔特加拿大煤炭合作公司及其加拿大子公司(统称“沃尔特加拿大”)根据不列颠哥伦比亚省最高法院的初步命令，根据“公司债权人安排法”(“CCAA”)申请并获得保护。

就该公司收购Walter Energy的某些核心经营资产而言，该公司获得了Walter Energy因Walter Energy向Walter Canada提供的某些共享服务而欠Walter Energy的应收账款(“共享服务索赔”)和沃尔特加拿大就一张期票向Walter Energy欠下的未付利息的应收账款(“混合债务索赔”)。这些索赔中的每一项都是该公司在Walter Canada CCAA诉讼中提出的。沃尔特能源认为这些应收账款在截至12月31日的一年内将受到损害，2015年，该公司在收购会计中没有为这些应收账款分配任何价值，因为可收性被认为是遥不可及的。2019年5月和8月，该公司收到了大约$17.5百万和$5.3百万分别用于支付分享的收益

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服务索赔和混合债务索赔，在精简的业务报表中作为其他收入反映。$22.8百万截至目前为止，共有服务索赔和混合债务索赔的结算收益作为其他收入反映在精简的业务报表中，与共享服务索赔和混合债务索赔有关的额外数额(如果有的话)的可收性取决于沃尔特加拿大行政协调委员会程序的结果和任何决议的时间安排，因此无法确切预测。

承付款和意外开支-其他

该公司与铁路和驳船运输供应商以及阿拉巴马州港务局签订了各种运输和吞吐量协议。这些协定载有从矿场向阿拉巴马州莫比尔港运输煤炭、卸下铁路车辆或驳船以及装船的年度最低吨位保证。如果该公司不履行其以年度最低限额为基础的最低吞吐量义务，则要求该公司向运输供应商或阿拉巴马州港务局支付合同规定的每公吨实际吞吐量与最低吞吐量要求之间的差额。在…2019年9月30日和2018年12月31日，公司不最低吞吐量要求的负债记录。
特许权使用费义务
该公司开采的大量煤炭是从第三方土地所有者租用的矿藏中开采出来的。这些租约将采矿权转让给公司，以换取按每吨固定数额或按销售价格的百分比向土地所有者支付的特许权使用费。虽然煤炭租赁的续约条款和条件各不相同，但它们一般会延续到储量的经济寿命。煤炭使用费$19.7百万和$75.7百万为三九结束的几个月2019年9月30日分别$19.9百万和$74.1百万为三九结束的几个月2018年9月30日分别。
附注11-股东权益

根据公司成立证书，公司有权签发以下文件140,000,000普通股$0.01，每股票面价值及10,000,000优先股$0.01每股票面价值。

新股票回购计划

2019年3月26日，公司董事会(“董事会”)批准了该公司的第二个股票回购计划(“新股回购计划”)，该计划授权回购最多可达$70.0百万公司的普通股。公司完全用尽以前的股票回购计划(“第一次股票回购计划”)$40.0百万发行的普通股。“新股回购计划”不要求公司回购一定数量的股份，也不要求有到期日。新股回购计划可由董事会在任何时候暂停或停止，无需事先通知。

根据“新股回购计划”，公司可不时以公司认为适当的数额、价格和时间回购其普通股，但须视市场和行业条件、股价、公司不时确定的监管要求和其他考虑因素而定。公司的回购可以根据适用的证券法和条例，包括“交易法”第10b-18条，使用公开市场购买或私下谈判的交易来执行，回购可以根据“交易法”规则10b5-1执行。回购将受到限制的ABL设施和义齿。该公司打算根据新股票回购计划从手头现金和/或其他流动资金来源为回购提供资金。

截至2019年9月30日，该公司已回购500,000约为股份$10.6百万，大约离开$58.8百万根据新股票回购计划授权的股票回购。

二级股权发行

2018年5月10日，该公司的某些股东出售了8,000,000公司普通股在公开发行的第二次公开发行中的股份，其价格为$24.20每股。该公司没有从这次发行中获得任何收益。与此次发行有关，该公司回购了500,000根据“股票回购计划”持有普通股的股份，资金来源为手头现金，总金额为$12.1百万(“股票回购”)。股份

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公司在股票回购中回购的股票，在精简的资产负债表上反映为国库股。2018年6月14日，该公司的某些股东出售了5,000,000公司普通股在公开发行的第二次公开发行中的股份，其价格为$28.35每股。该公司没有从发行中获得任何收益。

2018年8月8日，该公司的某些股东出售了2,204,806公司普通股在公开发行(“2018年8月股票发行”)中的股份，价格为$25.40每股。该公司没有从发行中获得任何收益。

我们将这些发行统称为“二级股权发行”。与第二次股票发行有关，我们的交易成本约为$2.8百万和$3.0百万截至2018年9月30日的三个月和九个月。

定期季度股利

在2019年2月19日，董事会宣布定期季度现金红利$0.05每股合计$2.6百万于2019年3月11日支付给截至2019年3月4日营业结束时有记录的股东。
    
在2019年4月23日，董事会宣布定期季度现金红利$0.05每股，总计约$2.6百万于2019年5月10日支付给截至2019年5月3日营业结束时有记录的股东。

在2019年7月23日，董事会宣布定期季度现金红利$0.05每股，总计约$2.6百万于2019年8月9日支付给截至2019年8月2日营业结束时有记录的股东。

2019年4月特别股息

在2019年4月23日，董事会宣布特别现金红利约为$230.0百万(“2019年4月特别股息”)，于2019年5月14日支付给截至2019年5月6日营业结束时有记录的股东。该公司用手头现金为2019年4月的特别股息提供资金。

附注12-衍生工具
该公司不时签订天然气交换合同，以对冲与公司预测销售有关的天然气价格波动所带来的预期未来现金流变化的风险。截至2019年9月30日，公司不天然气交换合同悬而未决。截至2018年12月31日，该公司有未履行的天然气交换合同，名义金额共计2,100百万在2019年第一季度成熟的英国热单位。
该公司的天然气互换合同在经济上对冲某些风险，但不指定为财务报告目的的对冲。这些衍生工具的公允价值的所有变化都作为其他收入记录在精简的业务报表中。公司以公允价值记录所有衍生工具不截至.的负债2019年9月30日以及.的责任$0.2百万截至2018年12月31日包括在其他流动负债在所附的精简资产负债表中。
附注13-金融工具的公允价值
公司没有按公允价值计算的资产或任何其他负债2019年9月30日. 下表列出截至2018年12月31日按公允价值计量的公司财务负债情况，并说明用于确定公允价值的公允价值等级的水平(以千为单位)：

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公允价值计量，作为2018年12月31日标准的标准，使用：
 

第1级-自愿

第2级-自愿

第3级-自愿-自愿

总成本
负债：








天然气交换合同

$
—


$
178


$
—


$
178


 采用下列方法和假设来估计未选择公允价值选项的公允价值：
现金及现金等价物、短期投资、受限制现金、应收账款及应付贸易账目-由于这些资产和负债的短期性质，在精简的资产负债表中报告的账面金额接近公允价值。
债务-公司的未偿债务是按成本记帐的。截至2019年9月30日，有不在ABL机制下未偿还的借款$116.1百万可用信用证，扣除未付信用证$8.9百万。有不在ABL机制下未偿还的借款$4.6百万根据ABL贷款机制签发和未付的信用证2018年12月31日。截至2019年9月30日，债券的估计公允价值约为$357.2百万根据可观察的市场数据(2级)。
附注14-段信息
如果：(I)公司从事可赚取收入和支出的业务活动；(Ii)其经营结果由公司首席执行官(“CODM”)定期审查，以便就分配给该部门的资源作出决定并评估其业绩；(Iii)公司有可获得的离散财务信息。公司已经确定二地下采矿作业是其作业部门。CODM在运营部门一级审查财务信息，以分配资源，并评估每个运营部门的经营结果和财务业绩。如果运营部门具有类似的数量经济特征，如果运营部门在以下质量特征上相似，则将业务部门合并为可报告的部分：(1)产品和服务的性质；(2)生产过程的性质；(3)其产品和服务的客户类型或类别；(4)用于分配产品或提供服务的方法；(5)监管环境的性质。
公司已确定二操作段在数量和质量上都是相似的，因此二已将操作段聚合为一可报告的部分。该公司已确定其天然气和特许权使用费业务不符合ASC 280的标准，被视为经营或可报告的部分。因此，公司将其结果列为“所有其他”类别，作为对合并金额的调节项目。
公司不按部门分配其所有资产，或折旧和耗损费用、销售、一般和行政费用、交易费用、利息费用和所得税费用。
下表包括分段信息与合并数额的对账情况(千)：
 
最后三个月
九月三十日
 
截至9月30日的9个月，
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
收入
 
 
 
 
 
 
 
采掘
$
280,841

 
$
264,908

 
$
1,037,950

 
$
992,832

所有其他
6,665

 
8,396

 
25,458

 
24,815

总收入
$
287,506

 
$
273,304

 
$
1,063,408

 
$
1,017,647



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精简财务报表附注(续)
截至2019年9月30日的9个月(未经审计)



 
 
最后三个月
九月三十日
 
截至9月30日的9个月，
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
资本支出
 
 
 
 
 
 
 
采掘
23,494

 
$
22,924

 
$
73,583

 
$
76,422

所有其他
2,772

 
1,236

 
4,783

 
3,157

资本支出总额
26,266

 
$
24,160

 
$
78,366

 
$
79,579


该公司根据分段调整的EBITDA对其部门的业绩进行评估，其定义为按其他收入、其他收入成本、折旧和耗竭、销售、一般和行政费用、净利息费用、所得税费用、债务提前清偿损失、其他收入以及CODM为在部门间分配资源或评估部门业绩而不考虑的某些交易或调整而调整的净收入。部门调整后的EBITDA不代表也不应被视为GAAP下销售成本的替代办法，也不应与其他公司使用的其他类似名称的计量方法相比较。以下是部分调整的EBITDA与净收入的对账情况，这是根据公认会计原则计算和列报的最直接可比财务计量(千)： 
 
最后三个月
九月三十日
 
截至9月30日的9个月，
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
分段调整的EBITDA
$
90,620

 
$
97,720

 
$
459,912

 
$
456,425

其他收入
6,665

 
8,396

 
25,458

 
24,815

其他收入成本
(7,583
)
 
(6,704
)
 
(23,346
)
 
(21,826
)
折旧和耗损
(25,741
)
 
(26,071
)
 
(73,652
)
 
(71,750
)
销售、一般和行政
(9,362
)
 
(7,357
)
 
(29,050
)
 
(29,056
)
交易和其他费用
—

 
(3,265
)
 
—

 
(7,539
)
债务提前清偿的损失
—

 
—

 
(9,756
)
 
—

其他收入
5,272

 
—

 
22,815

 
—

利息费用，净额
(7,250
)
 
(10,128
)
 
(22,793
)
 
(28,472
)
所得税费用
(7,599
)
 
—

 
(68,639
)
 
—

净收益
$
45,022

 
$
52,591

 
$
280,949

 
$
322,597


注15-后续事件

定期季度股利

2019年10月18日，董事局宣布定期派发现金股息。$0.05每股，总计约$2.6百万将于2019年11月4日支付给截至2019年10月28日营业结束时有记录的股东。

货架登记表

2019年10月29日，该公司向SEC提交了S-3表格(“货架登记表”)上的通用货架登记表，并自动生效。本公司没有任何承诺或计划出售任何证券在这个时候根据货架登记声明。“大陆架登记声明”允许公司的债务证券、普通股、优先股、权利、存托股份、认股权证和股票购买合同以及公司普通股不时地进行首次发行。证券的种类和具体条款将在适用的发行(如果有的话)时确定，并将在适用的招股说明书中说明，并单独提交给证券交易委员会。

19


项目2.管理层对财务状况和业务结果的讨论和分析
下面的讨论和分析说明了我们的业务结果和财务状况。三九结束的几个月2019年9月30日和2018年9月30日。阁下应参阅以下有关本公司财务状况及经营结果的讨论及分析，以及本表格10-q及本年度经审计的财务报表所载的财务报表及有关附注。2018年12月31日已列入本署截至年度的10-K表格年报内。2018年12月31日(“2018年年度报告”)。本讨论和分析或本表格10-Q中其他部分所载的一些信息，包括关于我们业务和相关融资的计划和战略的信息，包括涉及风险和不确定因素的前瞻性陈述。由于许多因素的影响，我们的实际结果可能与以下讨论和分析中所描述的或隐含的前瞻性声明中的结果大相径庭。请看“前瞻性声明。”
概述
我们是一家规模大、成本低的美国优质煤生产商和出口商，在阿拉巴马州经营着两个高产的地下煤矿。
截至2018年12月31日，我国两个作业矿山--4号矿和7号矿拥有约108.3百万吨可采储量，我们未开发的蓝溪能源矿(“蓝溪”)拥有103.0百万吨可采储量。我们从美国阿巴拉契亚南部地区开采的硬焦煤(“HCC”)的特点是低到中等挥发分(“VM”)和高焦炭强度(“CSR”)。这些品质使我们的煤非常适合作为炼焦煤制造钢铁。由于我们的优质煤炭，我们的实际价格历史上已接近普氏溢价低波动率(“LV”)免费上市(“FOB”)澳大利亚指数价格(“普氏指数”)。7号矿煤被归类为优质低压肝癌，4号矿煤被归为优质低压-中挥发性(MV)HCC。相比之下，在美国阿巴拉契亚中部地区生产的煤的典型特征是中到高的VM和低于普氏指数要求的CSR。
我们基本上把我们所有的煤生产都卖给了钢铁生产商。被转化为焦炭的MET煤是钢铁生产过程中的关键投入。MET煤都是在生产和出口几个最大的生产国，如中国、澳大利亚、美国、加拿大和俄罗斯，在国内消费的。因此，对我国煤炭的需求将与全球炼钢行业的条件高度相关。炼钢行业对满足的煤炭的需求受到若干因素的影响，包括该行业业务的周期性、炼钢过程中的技术发展以及铝、复合材料和塑料等钢铁替代品的供应。钢铁产品需求的大幅度减少将减少对已满足的煤炭的需求，这将对我们的业务产生实质性的不利影响。同样，如果在综合炼钢厂工艺中使用替代煤替代MET煤，那么对MET煤的需求就会大幅度减少，这也会对我国MET煤的需求产生实质性的不利影响。
我们如何评估我们的行动
我们的主要业务，为钢铁工业开采和出口美特煤，是在一个业务部门：采矿。所有其他业务和结果都在“所有其他”类别下作为调节项目与合并金额进行报告，其中包括我们出售从地下煤矿开采的天然气作为副产品的业务结果和我们租赁财产的使用费。我们的天然气和特许权使用费业务不符合ASC 280的标准，部分报告，可视为可操作的或可报告的部分。
我们的管理层使用各种财务和运营指标来分析我们的业绩。这些指标是评估我们的经营结果和盈利能力的重要因素，包括：(1)调整后的EBITDA(如下所述)，这是一种非GAAP财务指标；(2)销售量和平均销售价格，这是煤炭销售收入的驱动因素；(3)销售现金成本，这是一种非GAAP财务措施；(4)调整后的EBITDA，一种非GAAP财务措施。

20


 
最后三个月
九月三十日
 
截至9月30日的9个月，
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
(单位：千)

分段调整的EBITDA
$
90,620

 
$
97,720

 
$
459,912

 
$
456,425

出售公吨
1,805

 
1,513

 
5,738

 
5,143

生产公吨
1,963

 
1,650

 
6,039

 
5,303

总价实现(1)
102
%
 
97
%
 
99
%
 
98
%
每公吨平均售价
$
155.59

 
$
175.09

 
$
180.89

 
$
193.05

每公吨销售现金成本
$
104.97

 
$
109.99

 
$
100.37

 
$
103.78

调整后的EBITDA
$
82,720

 
$
94,129

 
$
439,628

 
$
439,421

(1)为三九结束的几个月2019年9月30日2018年，我们的总价格实现代表了以销售总额(不包括滞期费和其他费用)作为普氏指数(Platts Index)价格的百分比，对我们每吨日实际价格的加权计算。
分段调整的EBITDA
我们将分部调整后的EBITDA定义为按其他收入、其他收入成本、折旧和耗损、销售、一般和行政损失、早期清偿债务损失、其他收入和某些交易或调整调整的净收入，而我们的首席经营决策者首席执行官为了在部门间分配资源或评估部门业绩而不考虑这些事项或调整。经部门调整的EBITDA被管理层和我们的财务报表的外部用户，如投资者、行业分析师、贷款人和评级机构用作补充财务计量，以评估： 
•
我们的经营业绩与煤炭行业其他公司的经营业绩相比，不考虑融资方式、历史成本基础或资本结构；
•
我们的资产是否有能力产生足够的现金流量来支付股息；
•
我们有能力承担和偿还债务，并为资本支出提供资金；以及
•
收购和其他资本支出项目的可行性以及各种投资机会的投资回报。
销售量、总价格实现和平均净售价
我们根据我们能够安全生产和销售的煤炭数量，以及我们的煤炭价格来评估我们的业务。我们的销售量和销售价格在很大程度上取决于我们的年度煤炭销售合同的条款，这些合同的价格一般是以日指数平均值为基础的。我们的煤炭销售量也是由国际煤炭市场的定价环境以及我们销售的LV和MV煤的数量决定的。我们根据两个主要指标来评估我们的煤炭价格：第一，我们的总价格实现；第二，我们的平均每公吨净销售价格。
我们的总价实现是根据我们LV和MV煤的混合销售总额(不包括滞期费和质量规格调整)，作为普氏指数日价格的百分比，对我们每吨的每日实际价格进行的一种量加权平均计算。我们的总价格实现反映了我们的LV和MV煤相对于普氏指数价格的溢价和折扣，因为我们向出口市场销售高质量的优质产品。此外，一个季度或一年的保费和折扣也会受到价格上涨或下跌环境的影响。
按季度计算，我们每公吨的混合总销售价格可能与每公吨普氏指数的价格不同，主要是因为我们每吨的总销售价格是基于我们LV和MV煤的总销售价格的混合平均值，而不是普氏指数的价格，因为我们达成的许多煤炭供应协议都是基于各种指数，例如普氏指数和钢铁指数，而且由于发货的时间安排。

21


我们的平均每公吨净销售价格是我们的煤净销售收入除以销售的总吨煤。此外，我们的平均每公吨净销售价格是扣除前面提到的滞期费和质量规格调整。
销售现金成本
我们按每公吨成本来评估我们的销售现金成本。销售现金成本是根据报告的销售成本计算的，包括运费、特许权使用费、人力、燃料和其他类似的生产和销售成本项目，并可根据美国普遍接受的会计原则(“公认会计原则”)将其列为销售成本以外的业务费用，但直接涉及生产已满足的煤炭并在阿拉巴马州移动港出售FOB所产生的费用。我们每公吨的现金销售成本计算为销售现金成本除以出售的公吨。销售现金成本被管理层和财务报表的外部用户，如投资者、行业分析师、贷款人和评级机构用作补充财务计量，以评估： 
•
我们的经营业绩与其他煤炭行业公司的经营业绩相比，不考虑融资方式、历史成本基础或资本结构；以及
•
收购和其他资本支出项目的可行性以及各种投资机会的投资回报。
我们相信，这种非公认会计原则的财务措施提供了更多的洞察我们的经营业绩，并反映了管理层如何分析我们的经营业绩，并通过排除管理层认为不代表我们核心经营业绩的某些项目的影响，将该业绩与其他公司进行业务决策的比较。我们相信，销售现金成本是衡量我们可控成本和经营结果的一个有用的指标，包括在阿拉巴马州的移动港生产煤和销售FOB所产生的所有成本。销售现金成本的当期比较旨在帮助管理层识别和评估潜在影响我们的其他趋势，而这些趋势不可能仅通过销售成本的当期比较来显示。销售现金成本不应被视为销售成本或根据公认会计原则提出的任何其他财务业绩或流动性衡量标准的替代办法。销售的现金成本不包括影响销售成本的一些项目，但不是全部，而且我们的演示可能与其他公司的演示有所不同。因此，如下所示的销售现金成本可能无法与其他公司相同标题的衡量标准相比较。
下表列出了销售现金成本与销售总成本之间的对账情况，这是最直接可比的公认会计原则财务计量，是在所述每一期间的历史基础上进行的。
 
最后三个月
九月三十日
 
截至9月30日的9个月，
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
(单位：千)

 
 
销售成本
$
190,221

 
$
167,188

 
$
578,038

 
$
536,407

资产留存债务增量
(373
)
 
(560
)
 
(1,120
)
 
(1,680
)
股票补偿费用
(372
)
 
(218
)
 
(999
)
 
(1,011
)
销售现金成本
$
189,476

 
$
166,410

 
$
575,919

 
$
533,716



调整后的EBITDA
我们将调整后的EBITDA定义为净利息支出、所得税支出、折旧和耗损前净收入、非现金股票补偿费用、非现金资产退休债务增加额、交易和其他费用、债务提前清偿损失和其他收入。经调整的EBITDA是管理层和我们财务报表的外部用户，例如投资者、行业分析师、贷款人和评级机构用来评估： 
•
我们的经营业绩与其他煤炭行业公司的经营业绩相比，不考虑融资方式、历史成本基础或资本结构；以及

22


•
收购和其他资本支出项目的可行性以及各种投资机会的投资回报。
我们相信，调整后的EBITDA在本报告中的表述为投资者评估我们的财务状况和经营结果提供了有用的信息。与调整后的EBITDA最直接可比的GAAP计量是净收益。调整后的EBITDA不应被视为替代根据公认会计原则提出的净收益或亏损或任何其他衡量财务业绩或流动性的措施。调整不包括影响净亏损的部分(但不是全部)项目，我们提出的调整后的EBITDA可能与其他公司提出的不同。
下表列出调整后的EBITDA与净收益的对账情况，这是最直接可比的公认会计原则财务计量，是在所述每一期间的历史基础上进行的。
 
最后三个月
九月三十日
 
截至9月30日的9个月，
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
净收益
$
45,022

 
$
52,591

 
$
280,949

 
$
322,597

利息费用，净额
7,250

 
10,128

 
22,793

 
28,472

所得税费用
7,599

 
—

 
68,639

 
—

折旧和耗损
25,741

 
26,071

 
73,652

 
71,750

资产留存债务增量(1)
812

 
1,155

 
2,436

 
3,465

股票补偿费用(2)
1,568

 
919

 
4,218

 
5,598

交易和其他费用(3)
—

 
3,265

 
—

 
7,539

债务提前清偿的损失(4)
—

 
—

 
9,756

 
—

其他收入(5)
(5,272
)
 
—

 
(22,815
)
 
—

调整后的EBITDA
$
82,720

 
$
94,129

 
$
439,628

 
$
439,421


(1)
表示与我们的资产退休义务相关的非现金积累费用。
(2)
表示与股权奖励相关联的非现金股票补偿费用。
(3)
指我们在发行新票据(下文定义)过程中发生的非经常性费用(见本表格10-Q中的“精简财务报表附注”注5)。
(4)
指因债务提前清偿而蒙受的损失(见本表格10-Q中的“精简财务报表附注”注5)。
(5)
为与Walter Canada CCAA有关的共享服务索赔和混合债务索赔收到的结算收益(下文分别讨论)。


23


业务结果
三个月结束2019年9月30日2018年
下表汇总了截至目前三个月的某些未经审计的财务信息。2019年9月30日和2018.
 
最后三个月
九月三十日
(单位：千)
2019
 
占总收入的百分比
 
2018
 
占总收入的百分比
收入：
 
 
 
 
 
 
 
销售
$
280,841

 
97.7
 %
 
$
264,908

 
96.9
 %
其他收入
6,665

 
2.3
 %
 
8,396

 
3.1
 %
总收入
287,506

 
100.0
 %
 
273,304

 
100.0
 %
费用和开支：
 
 
 
 
 
 
 
销售成本(不包括下文单独列出的项目)
190,221

 
66.2
 %
 
167,188

 
61.2
 %
其他收入费用(不包括下文单独列出的项目)
7,583

 
2.6
 %
 
6,704

 
2.5
 %
折旧和耗损
25,741

 
9.0
 %
 
26,071

 
9.5
 %
销售、一般和行政
9,362

 
3.3
 %
 
7,357

 
2.7
 %
交易和其他费用
—

 
—
 %
 
3,265

 
1.2
 %
费用和支出共计
232,907

 
81.0
 %
 
210,585

 
77.1
 %
营业收入
54,599

 
19.0
 %
 
62,719

 
22.9
 %
利息费用，净额
(7,250
)
 
(2.5
)%
 
(10,128
)
 
(3.7
)%
其他收入
5,272

 
1.8
 %
 
—

 
—
 %
所得税前收入
52,621

 
18.3
 %
 
52,591

 
19.2
 %
所得税费用
7,599

 
2.6
 %
 
—

 
—
 %
净收益
$
45,022

 
15.7
 %
 
$
52,591

 
19.2
 %
截至终了的三个月按单位计算的销售和销售费用2019年9月30日和2018情况如下： 
 
最后三个月
九月三十日
 
2019

2018
Met煤(千公吨)
 
 
 
出售公吨
1,805

 
1,513

生产公吨
1,963

 
1,650

总价实现(1)
102
%
 
97
%
每公吨平均售价
$
155.59

 
$
175.09

每公吨销售现金成本
$
104.97

 
$
109.99

(1)最后三个月2019年9月30日2018年，我们的总价格实现代表了以销售总额(不包括滞期费和其他费用)作为普氏指数(Platts Index)价格的百分比，对我们每吨日实际价格的加权计算。
截至三个月的销售情况2019年9月30日都是2.808亿美元相比较2.649亿美元最后三个月2018年9月30日。这个1 590万美元收入增加的主要原因是5 110万美元收入增加的原因是292，000吨美煤销售量增加额被3 530万美元与a有关的收入减少$19.50每公吨煤的平均售价下降。

24


最后三个月2019年9月30日我们的地理客户组合在欧洲占55%，在南美洲占25%，在亚洲占20%。最后三个月2018年9月30日，我们的地理客户组合在欧洲占62%，在南美洲占38%。我们的地理客户组合通常根据客户订单和发货的时间而变化。在截止的三个月里，我们的客户群没有明显的变化。2019年9月30日.
截至三个月的其他收入2019年9月30日都是670万美元相比较840万美元最后三个月2018年9月30日。其他收入包括来自我们的天然气业务的收入、出售和处置财产、厂房和设备及土地的收益以及赚取的特许权使用费收入。这个170万美元其他收入减少的主要原因是平均天然气销售价格下降。这一期间的其他收入费用与前一年期间一致。
销售成本(不包括下文单独列出的项目)1.902亿美元，或66.2%在最后三个月的收入总额中2019年9月30日，与1.672亿美元，或61.2%在最后三个月的总收入中2018年9月30日。这个2 300万美元增加的主要原因是3 210万美元增加的原因是292，000公吨煤销售量增加，部分由890万美元减少的原因是$5.02每公吨销售的平均现金成本减少。
折旧和耗损2 570万美元，或9.0%在最后三个月的收入总额中2019年9月30日，与2 610万美元，或9.5%最后三个月2018年9月30日。这一期间的折旧和损耗与前一年期间一致。
销售、一般和行政费用为940万美元，或3.3%在最后三个月的收入总额中2019年9月30日，与740万美元，或2.7%在最后三个月的收入总额中2018年9月30日。这个200万美元增加的主要原因是股票补偿费用和专业费用的增加。
有不截至三个月的交易和其他费用2019年9月30日相比较330万美元最后三个月2018年9月30日，主要包括与2018年8月股权发行有关的专业费用(定义如下)。
利息开支净额720万美元，或2.5%在最后三个月的收入总额中2019年9月30日，与1 010万美元，或3.7%在最后三个月的收入总额中2018年9月30日。这个290万美元减少的原因是1.316亿美元2019年第一季度。利息支出净额包括我们的票据利息(如下所述)和与ABL机制和我们的票据有关的债务发行费用的摊销，由赚取的利息收入部分抵销。
其他收入530万美元，或1.8%在最后三个月的收入总额中2019年9月30日。2015年7月15日，沃尔特能源公司。(“沃尔特能源”)及其美国全资子公司，包括吉姆沃尔特资源公司(JimWalterResourcesInc.)。(“JWR”)根据“美国破产法”第11章(“第11章案例”)第11章，在南部阿拉巴马州北区提出自愿救济请求。2015年12月7日，沃尔特能源加拿大控股公司、沃尔特加拿大煤炭合作公司及其加拿大子公司(统称“沃尔特加拿大”)根据不列颠哥伦比亚省最高法院的初步命令，根据“公司债权人安排法”(“CCAA”)申请并获得保护。
关于我们收购沃尔特能源的某些核心经营资产，我们获得了沃尔特加拿大因沃尔特能源向沃尔特加拿大提供的某些共享服务而欠沃尔特能源的应收账款(“共享服务索赔”)和沃尔特加拿大就期票欠沃尔特能源的未付利息(“混合债务索赔”)。这些索赔中的每一项都是我们在沃尔特加拿大CAA诉讼中提出的。沃尔特能源认为这些应收账款在截至2015年12月31日的一年中受到损害，我们没有在收购会计中转让任何价值，因为2019年8月可收性被认为是遥远的。我们收到了额外的530万美元在结算共同服务索赔和混合债务索赔的收益方面，这笔款项作为其他收入反映在精简的业务报表中，与共同服务索赔和混合债务索赔有关的额外数额(如果有的话)的可收性取决于沃尔特加拿大共同审计委员会程序的结果和任何解决办法的时间，不能肯定地预测。
最后三个月2019年9月30日，我们确认所得税费用760万美元主要由现金税用途的NOL所抵消。最后三个月2018年9月30日我们没有任何所得税费用，因为我们使用NOL来抵消应纳税所得额，并记录了全部估价津贴。由于2018年年度报告中进一步讨论的各种有利因素，我们在2018年第四季度公布了我们对递延所得税净资产的估值备抵额。

25


九个月结束2019年9月30日和2018
下表汇总了九结束的几个月2019年9月30日和2018.
 
在最后的九个月里
9月30日
(单位：千)
2019
 
占总收入的百分比
 
2018
 
占总收入的百分比
收入：
 
 
 
 
 
 
 
销售
$
1,037,950

 
97.6
 %
 
$
992,832

 
97.6
 %
其他收入
25,458

 
2.4
 %
 
24,815

 
2.4
 %
总收入
1,063,408

 
100.0
 %
 
1,017,647

 
100.0
 %
费用和开支：
 
 
 
 

 
 
销售成本(不包括下文单独列出的项目)
578,038

 
54.4
 %
 
536,407

 
52.7
 %
其他收入费用(不包括下文单独列出的项目)
23,346

 
2.2
 %
 
21,826

 
2.1
 %
折旧和耗损
73,652

 
6.9
 %
 
71,750

 
7.1
 %
销售、一般和行政
29,050

 
2.7
 %
 
29,056

 
2.9
 %
交易和其他费用
—

 
—
 %
 
7,539

 
0.7
 %
费用和支出共计
704,086

 
66.2
 %
 
666,578

 
65.5
 %
营业收入
359,322

 
33.8
 %
 
351,069

 
34.5
 %
利息费用，净额
(22,793
)
 
(2.1
)%
 
(28,472
)
 
(2.8
)%
债务提前清偿的损失
(9,756
)
 
(0.9
)%
 
—

 
—
 %
其他收入
22,815

 
2.1
 %
 
—

 
—
 %
所得税前收入
349,588

 
32.9
 %
 
322,597

 
31.7
 %
所得税费用
68,639

 
6.5
 %
 
—

 
—
 %
净收益
$
280,949

 
26.4
 %
 
$
322,597

 
31.7
 %
按单位计算的销售组件的销售和成本九结束的几个月2019年9月30日和2018情况如下： 
 
截至9月30日的9个月，
 
2019

2018
Met煤(千公吨)
 
 
 
出售公吨
5,738

 
5,143

生产公吨
6,039

 
5,303

总价实现(1)
99
%
 
98
%
每公吨平均售价
$
180.89

 
$
193.05

每公吨销售现金成本
$
100.37

 
$
103.78

(1)为九结束的几个月2019年9月30日2018年，我们的总价格实现代表了以销售总额(不包括滞期费和其他费用)作为普氏指数(Platts Index)价格的百分比，对我们每吨日实际价格的加权计算。
销售九结束的几个月2019年9月30日都是10.379亿美元相比较9.928亿美元为九结束的几个月2018年9月30日。这个4 510万美元收入增加的主要原因是1.149亿美元收入增加的原因是59万吨美煤销售量增加，部分由6 990万美元与a有关的收入减少$12.16每公吨煤的平均售价下降。

26


为九结束的几个月2019年9月30日我们的地理客户组合在欧洲占56%，在南美洲占23%，在亚洲占21%。为九结束的几个月2018年9月30日我们的地理客户组合在欧洲占57%，在南美洲占29%，在亚洲占14%。我们的地理客户组合通常根据客户订单和发货的时间而变化。我们的客户群没有发生重大变化。九结束的几个月2019年9月30日.
其他收入九结束的几个月2019年9月30日都是2 550万美元相比较2 480万美元为九结束的几个月2018年9月30日。其他收入包括来自我们的天然气业务的收入、出售和处置财产、厂房和设备及土地的收益以及赚取的特许权使用费收入。这一期间的其他收入和其他收入成本与前一年期间一致。
销售成本(不包括下文单独列出的项目)5.78亿美元，或54.4%占总收入的比例九结束的几个月2019年9月30日，与5.364亿美元，或52.7%占总收入的比例九结束的几个月2018年9月30日。这个4 160万美元增加的主要原因是6 170万美元增加与a59万吨美煤销售量增加额被1 960万美元减少的原因是$3.41每公吨销售的平均现金成本减少。
折旧和耗损7 370万美元，或6.9%占总收入的比例九结束的几个月2019年9月30日，与7 180万美元，或7.1%占总收入的比例九结束的几个月2018年9月30日。这个190万美元增加的主要原因是最近几个时期资本支出的增加，加上由于生产的公吨增加而造成的耗竭增加。
销售、一般和行政费用为2 900万美元，或2.7%占总收入的比例九结束的几个月2019年9月30日，与2 910万美元，或2.9%占总收入的比例九结束的几个月2018年9月30日。本期的销售、一般和行政费用与前一年期间保持一致。
没有任何交易和其他费用九结束的几个月2019年9月30日相比较750万美元为九结束的几个月2018年9月30日，主要包括与发行新票据(下文所界定的)和二级股权发行有关的专业费用(定义如下)。
利息开支净额2 280万美元，或2.1%占总收入的比例九结束的几个月2019年9月30日，与2 850万美元，或2.8%占总收入的比例九结束的几个月2018年9月30日。这个570万美元减少的主要原因是1.316亿美元2019年第一季度。利息支出净额包括我们的高级担保票据、担保协议和本票的利息，以及我们的ABL融资机制和高级担保票据债务发行成本的摊销，这些费用被赚取的利息收入部分抵消。
为九结束的几个月2019年9月30日，我们确认了在提前清偿债务方面的损失。980万美元在.的消灭后1.316亿美元我们的说明(如下所示)。提前清偿债务的损失是为偿还债务而支付的溢价、债务贴现的加速摊销、净额以及与交易有关的费用。
其他收入2 280万，或2.1%占总收入的比例九结束的几个月2019年9月30日.
关于我们收购Walter Energy的某些核心经营资产，我们收购了共享服务债权和混合债务债权。这些债权中的每一项都是我们在沃尔特加拿大CCAA程序中提出的。Walter Energy认为这些应收账款在2015年12月31日终了的一年中受到了损害，而且我们没有在购买会计中对这些应收款进行任何价值转让，因为可收性被认为是遥远的。2019年5月和8月，我们收到了总额约为“可收性”的总额。2 280万美元在结算共同服务索赔和混合债务索赔的收益方面，这笔款项作为其他收入反映在精简的业务报表中，与共同服务索赔和混合债务索赔有关的额外数额(如果有的话)的可收性取决于沃尔特加拿大共同审计委员会程序的结果和任何决议的时间，因此无法确切预测。
为九结束的几个月2019年9月30日，我们确认所得税费用6 860万美元这主要被我们的NOL用于现金税的用途所抵消。为九结束的几个月2018年9月30日，我们没有任何所得税费用，因为我们使用NOL来抵消应纳税所得额，并记录了全部估价津贴。由于2018年年度报告中进一步讨论的各种有利因素，我们在2018年第四季度公布了我们对递延所得税净资产的估值备抵额。

27


流动性与资本资源
概述
我们的现金来源包括向客户出售煤炭和天然气，从发行债券(如下所述)中获得的收益，以及进入我们的ABL设施。在历史上，我们对现金的主要用途是为我们的煤和天然气生产业务、资本支出、我们的填海义务、我们的债券本金和利息的支付、专业费用和其他非经常性交易费用提供资金。此外，我们还利用手头可用的现金回购普通股，支付季度股利，并支付特别股息，其中每一种都会减少现金和现金等价物。
展望未来，我们会动用现金支付债券及其他负债的还本付息，为经营活动、营运资本、资本开支及策略性投资提供资金，如申报，亦会支付季度及(或)特别股息。我们是否有能力为我们今后的资本需求提供资金，将取决于我们是否有能力从ABL机制下的业务和借款中产生现金，如果是未来的任何战略投资、资本支出或部分或全部债务融资的特别股息，则取决于我们是否有能力进入资本市场筹集更多的资本。我们相信，我们未来从业务中获得的现金流量，加上我们资产负债表上的现金以及根据我们的ABL贷款机制可借入的资金，将提供足够的资源来满足我们至少在未来12个月的债务还本付息以及计划中的业务和资本支出需求。
如果我们的业务现金流低于我们的要求，我们可能需要额外的债务或发行额外的股本。我们有时可能需要进入长期和短期资本市场才能获得融资。虽然我们相信我们目前可以按可接受的条款和条件为我们的业务提供资金，但我们今后以可接受的条款和条件获得融资的机会和可得性将受到许多因素的影响，其中包括：(一)我们的信用评级，(二)整个资本市场的流动性，(三)全球经济的现状，以及(四)我们的ABL贷款机制、因特义齿(下文所定义)以及任何其他现有或未来债务协议的限制。我们不能保证我们能够或继续以我们可以接受的条件进入资本市场。
我们的可用流动资金2019年9月30日曾.3.346亿美元的现金和现金等价物2.087亿美元，短期投资990万美元和1.161亿美元可在我们的ABL设施下使用。截至2019年9月30日，在ABL机制下没有未偿还的借款，1.161亿美元可用信用证，扣除未付信用证890万美元。为九结束的几个月2019年9月30日，业务活动提供的现金流量为5.083亿美元，用于投资活动的现金流量为1.03亿美元用于融资活动的现金流量为4.049亿美元.
现金流量表
现金余额2.087亿美元和2.056亿美元在…2019年9月30日和2018年12月31日分别。
下表汇总了这一期间(以千计)业务、投资和筹资活动提供的现金净额：
 
截至9月30日的9个月，
 
2019
 
2018
经营活动提供的净现金
$
508,265

 
$
428,599

用于投资活动的现金净额
(100,310
)
 
(79,224
)
用于筹资活动的现金净额
(404,857
)
 
(254,657
)
现金和现金等价物及限制性现金净增额
$
3,098

 
$
94,718

经营活动
经营活动的现金流量净额包括按非现金项目调整的净收入，如不动产、厂场和设备及矿产权益的折旧和损耗、递延所得税费用、股票补偿、债务发行费用的摊销和债务贴现/溢价、资产退休债务的增加、债务提前清偿的损失和净营运资本的变化。从我们的账单和未开票的转换之间的时间

28


应收账款从我们的客户变成现金并支付给我们的供应商是我们的营运资本变化的主要驱动力。
业务活动提供的现金净额为5.083亿美元为九结束的几个月2019年9月30日，主要归因于2.809亿美元按递延所得税费用调整6 860万美元的折旧和耗损费用7 370万美元，提前清偿债务的损失980万美元、股票补偿费用420万美元的资产退休债务240万美元债务发行成本和债务贴现/溢价的摊销，扣除100万美元，加上我们的营运资金净减少。5 680万美元。我们周转金的减少主要是由于贸易应收账款和所得税应收账款减少，加上应付帐款的增加被存货的增加部分抵销。贸易应收账款减少的原因是收款的时间安排。应收所得税减少的原因是2019年第二季度收到的所得税退税。我们应付帐款的增加主要是由于付款的时间所致，而存货的增加则是由生产量的增加所驱动。
业务活动提供的现金净额为4.286亿美元为九结束的几个月2018年9月30日主要归因于3.226亿美元按折旧和耗损费用7 180万美元、股票补偿费用560万美元、债务发行费用摊销和债务贴现/溢价210万美元、资产退休债务增加350万美元调整后，加上我们的周转资金净减少2 820万美元。我们周转金减少的主要原因是应付帐款和应计费用的增加被库存的增加部分抵消。我们的应付帐款和应计费用的增加主要是由于付款和资本支出的时间安排所致，而库存的增加是由生产量的增加所驱动的。
投资活动
用于投资活动的现金净额为1.03亿美元和7 920万美元为九结束的几个月2019年9月30日和2018年9月30日，主要原因分别是购买不动产、厂房和设备、矿山开发和购买短期投资.
筹资活动
用于筹资活动的现金净额为4.049亿美元为九结束的几个月2019年9月30日，主要原因是2.378亿美元.的债务的留存.1.403亿美元，本金偿还的资本租赁债务1 310万美元回购我们的普通股588，641股，总金额为1 250万美元。用于筹资活动的现金净额为2.547亿美元为九结束的几个月2018年9月30日，主要原因是3.58亿美元以及回购500 000股我们的普通股，总金额为1 210万美元，由新票据(下文定义)收到的1.269亿美元总收入部分抵销。

股票回购计划

在2019年3月26日，我们的董事会(“董事会”)批准了我们的第二个股票回购计划(“新股回购计划”)。7 000万美元我们已发行的普通股。我们完全用尽了我们以前的股票回购计划(“第一次股票回购计划”)4，000万美元的未偿普通股。新股票回购计划不要求我们回购特定数量的股票或有到期日期。新股回购计划可由董事会在任何时候暂停或停止，无需事先通知。

根据新股票回购计划，我们可以不时地以我们认为适当的数量、价格和时间回购我们的普通股，但须视市场和行业条件、股价、不时由我们确定的监管要求和其他考虑因素而定。我们的回购可以根据适用的证券法和条例，包括“交易法”第10b-18条，使用公开市场购买或私下谈判的交易来执行，根据“交易法”第10b5-1条，回购可以执行。回购将受到限制的ABL设施和义齿。我们打算根据新股票回购计划从手头现金和/或其他流动资金来源为回购提供资金。

截至2019年9月30日，我们已经买回来了500,000约为股份1 060万美元，大约离开5 880万美元根据新股票回购计划授权的股票回购。


29


二级股权发行

2018年5月10日，我们的某些股东以每股24.20美元的价格向承销商出售了800万股我们的普通股。我们没有从这次募捐中得到任何收益。与此次发行有关，我们在股票回购计划下回购了50万股普通股，资金来自手头的现金，总金额为1，210万美元(“股票回购”)。我们在股票回购中回购的股票反映为浓缩资产负债表上的国库股。2018年6月14日，我们的某些股东以每股28.35美元的价格向承销商出售了公司普通股的500万股。我们没有从发行中得到任何收益。

2018年8月8日，我们的某些股东以每股25.40美元的价格向承销商出售了我们普通股的2，204，806股。我们没有从发行中得到任何收益。

我们将这些发行统称为“二级股权发行”。在二级股权发行方面，截至2018年9月30日的三个月和九个月，我们的交易成本分别约为280万美元和300万美元。

股利政策
2017年5月17日，董事会通过了一项分红政策(“股利政策”)，每季度支付每股0.05美元的现金红利。股利政策还规定：除了定期季度股利之外，如果我们产生超出当时业务当前需求的超额现金，董事会可以考虑根据股票回购计划通过特别股息或普通股回购将此类超额现金的全部或部分返还给股东。今后的股息或股票回购将由联委会酌情决定，并须考虑若干因素，包括业务和市场条件、未来的财务业绩和其他战略投资机会。我们还将寻求优化我们的资本结构，以提高股东的回报，同时允许我们灵活地追求非常有选择性的战略增长机会，这些机会能够提供引人注目的股东回报。

2019年10月18日，董事局宣布定期派发现金股息。$0.05每股，总计约260万美元将于2019年11月4日支付给截至2019年10月28日营业结束时有记录的股东。

在2019年7月23日，董事会宣布定期季度现金红利$0.05每股，总计约260万美元于2019年8月9日支付给截至2019年8月2日营业结束时有记录的股东。
    
在2019年4月23日，董事会宣布定期季度现金红利$0.05每股，总计约260万美元于2019年5月10日支付给截至2019年5月3日营业结束时有记录的股东。

2019年2月19日，董事会宣布，截至2019年3月4日营业结束时，定期季度现金股息约为每股0.05美元，约合260万美元，已于2019年3月11日支付给有记录的股东。

2018年10月23日，董事会宣布定期发放季度现金股息。$0.05截至2018年11月2日收盘价，每股约270万美元，已于2018年11月9日支付给创纪录的股东。

在2018年7月24日，董事会宣布定期季度现金红利$0.05每股，总计约260万美元于2018年8月10日支付给截至2018年8月3日营业结束时有记录的股东。

2018年4月24日，董事会宣布定期季度每股现金红利0.05美元，总计约270万美元，2018年5月11日支付给2018年5月4日营业结束时有记录的股东。

2018年2月13日，董事会宣布定期季度现金红利为每股0.05美元，总计约270万美元，2018年3月2日支付给2018年2月23日营业结束时有记录的股东。


30


2019年4月特别股息

2019年4月23日，董事会宣布每股4.41美元的特别现金股息(“2019年4月特别股息”)，总计约2.3亿美元，于2019年5月14日支付给截至2019年5月6日营业结束时有记录的股东。

2018年4月特别股息

2018年4月3日，董事会宣布2018年4月特别股息为每股6.53美元，总计约3.5亿美元，资金来源于2024年到期的新票据发行的净收益，以及手头约2.25亿美元的现金，并于2018年4月20日支付给2018年4月13日营业结束时有记录的股东。

ABL设施
    
ABL设施将于2023年10月15日到期。截至2019年9月30日，在ABL机制下没有欠款，890万美元未付信用证。在…2019年9月30日，我们有1.161亿美元在ABL设施下的可用性。

ABL机制载有这类基于资产的信贷协议的习惯契约，其中包括：(一)提交财务报表、其他报告和通知的要求；(二)对某些债务的存在或产生的限制；(三)对某些留置权的存在或产生的限制；(四)对某些受限制的付款的限制；(五)对某些投资的限制；(六)对某些合并、合并和资产处置的限制；(七)对与联营公司的某些交易的限制；以及(八)对某些债务的修改的限制。此外，ABL设施包含不小于1.00至1.00的弹性固定收费覆盖率，如果ABL设施下的可用性小于一定数量，则测试该比率。截至2019年9月30日我们不受这个契约的约束。在符合惯例的宽限期和通知要求的情况下，ABL设施还包含习惯上的违约事件。
到目前为止，我们遵守了ABL设施下所有适用的公约。2019年9月30日.
高级有担保债券
2017年11月2日，我们发布了3.5亿美元我们的总本金8.00%高级抵押债券到期日期2024年(“原始票据”)然后我们又发布了一份附加文件1.25亿美元我们的总本金8.00%高级有担保债券应于2018年3月1日到期(“新债券”，连同原始债券“票据”)。新票据在2017年11月2日的契约下以“附加票据”的形式发行，日期为2017年11月2日(“原始义齿”)，其中我们、其附属担保人方和国家协会威尔明顿信托作为托管人和优先权留置权托管人，并由第一次补充义齿(“第一次补充义齿”)补充，第一次补充义齿(“第一次补充义齿”)和第二次补充义齿(日期为2018年3月2日)的原始义齿(第二次补充义齿，日期为2018年3月2日)。该批债券将於二零二四年十一月一日到期，而利息则於每年五月一日及十一月一日到期。
就新债券的发行而言，我们的交易成本约为50万美元和450万美元三个月和九个月结束2018年9月30日，分别包括律师费和结构费，并包括在交易费用和其他费用中，列在简明扼要的业务报表中。
购买债券的要约
在2019年2月21日，我们开始了购买的提议(“限制付款要约”)，现金，最多$150,000,000我们未偿还债券的本金，回购价格为103%该等债券的本金总额，加上该等债券的应累算利息及未付利息，但不包括回购日期(“限制付款回购价格”)。与受限制付款要约同时，我们开始现金投标要约(“投标要约”，连同限制付款要约，“要约”)购买至$150,000,000债券本金，回购价格为104.25%该等债券的本金总额，加上该等债券的应计利息及未付利息，但不包括回购日期(“回购价格”)。报价于2019年3月22日纽约时间下午5：00到期(截止日期和时间为“终止日期”)。

31


限制性付款要约

截至截止日期，$1,900,000债券的本金总额已根据受限制的付款要约有效投标，而非有效撤回。根据限制付款要约的条款：
    
(1)自动分配系数31.5789%应用于$1,900,000在限制性付款要约中有效投标但未有效撤回的债券本金总额(为避免购买本金以外的1，000美元以外的本金而进行的四舍五入)，其结果是$599,000债券的总本金(“RP Pro评级的无记名投标债券”)；

(2)我们接受了所有$599,000以现金支付限制付款回购价的RP Pro评级的再投标债券的总本金；及

(3)剩余余额$1,301,000所投标的债券的本金总额如非RP、Pro评级的，则不获接纳付款，并交还债券的投标持有人。

我们于2019年3月25日完成了限价付款。

因此，根据义齿的条款，我们获准以特别股息的形式向普通股持有人支付一笔或多笔限制性付款，以及(或)回购我们的普通股，总额不超过$299,401,000(“RP篮子”)无需再出价回购票据。我们使用部分RP篮子支付2019年4月的特别股息，并打算使用剩余的RP篮子进行回购下的新股票回购计划。

投标报价

截至截止日期，$415,099,000债券的总本金已按照投标要约有效投标，而非有效撤回。根据投标要约的条款：

(1)自动分配系数31.5789%应用于$415,099,000投标报价中有效投标但未有效撤回的债券的本金总额(为避免购买本金以外的1，000美元以外的本金而舍入)，结果是$130,966,000债券的总本金(“至亲级非直接投标债券”)；

(2)我们接受了所有$130,966,000以现金支付回购价格的评级为“再贴现价”的债券的本金总额；及

(3)剩余余额$284,133,000所投标的债券的本金总额如非属专业评级的非直接投标债券，则不获接纳付款，并交还债券的投标持有人。

我们在2019年3月26日完成了投标报价。与付款有关，我们确认了在提前清偿债务方面的损失。980万美元.
限制现金
截至2019年9月30日，限制现金包括在内80万美元在其他长期资产中，在精简的资产负债表中，即投资于存款证书的金额，作为采矿后开垦义务的财务保证。
资本支出

我们的采矿业务需要投资，以维持、扩大、升级或加强我们的作业，并遵守环境条例。维持和扩大矿山及相关基础设施是资本密集型。具体而言，勘探、允许和开发已探明的煤炭储量、采矿费用、维修机械和设备以及遵守适用的法律和条例，都需要经常性的资本支出。虽然我国矿场所需的大量资本支出已经支出，但我们必须继续投资资本，以维持我们的生产。此外，今后在蓝溪增加产量或开发高质量可采煤储量的任何决定也可能影响我们的资本需求，或导致未来资本支出高于过去和/或高于我们的估计。

32


为了支付我们的资本支出，我们可能需要使用我们的业务现金，产生债务或出售股票证券。我们获得银行融资的能力或我们进入资本市场进行未来股本或债务发行的能力，可能受到我们在进行任何这类融资或要约时的财务状况、现行或未来债务协议中的契约、以及我们无法控制的一般经济状况、意外情况和不确定因素的限制。
我们的资本支出是7840万美元和7 960万美元为九结束的几个月2019年9月30日和2018年9月30日分别。这些期间的资本支出主要用于维护我们的不动产、厂房和设备所需的投资。我们推迟的地雷开发费用是1 840万美元为九结束的几个月2019年9月30日我们根据我们的采矿计划和煤的价格评估我们的开支，同时考虑到现有的资金，以使我们的业务保持在最佳的生产水平。

我们期望在2019年继续使大量资本支出超过我们正常的持续资本支出，我们相信这些支出将在2019年和未来进一步提高效率、可靠性和生产水平。资本支出总额将取决于若干因素，包括商业和经济条件、已满足的煤炭定价环境以及我们的预期财务业绩和我们的资本支出，如果这些条件在2019年或以后恶化的话。我们的资本支出预计将在2019年全年从100.0美元到1.2亿美元不等，其中包括维持约7 000万至8 700万美元的资本支出和约3 000万至3 300万美元的自由支配资本支出。我们可持续的资本支出包括与长壁作业、新通风和放血井有关的支出。我们可自由支配的资本支出包括增加一套新的长墙盾牌和其他各种业务改进，这将提高效率，增加生产，并随着时间的推移降低成本。此外，我们预计2019年全年与第4号地雷有关的地雷开发费用约为1 800万美元至2 200万美元。由于可自由支配资本支出的筹备时间很长，我们预计主要在2020年及以后实现这些项目的好处。上述数额不包括与蓝溪有关的任何物质支出，如果我们决定在未来生产中开发蓝溪的话。

蓝溪

我们继续推进蓝溪增长项目，并评估各种发展方案，以提高项目的经济性和降低执行风险。我们相信，蓝溪是美国剩余的少数未开发的高波动性(“高波动性”)煤炭储量之一，它有潜力为我们提供有意义的增长。

我们目前正在研究每年可生产270万公吨的单一长壁作业的可行性。在我们继续优化项目参数的同时，初步工程研究估计，在五年内需要花费大约5.5亿至6亿美元的初步资本支出，才能开发这一项目。一旦开发完成，我们相信BlueCreek有潜力在一系列已满足的煤炭价格中提供强劲的项目回报。

根据我们的第三方储量报告，蓝溪拥有大约1.03亿公吨可采储量，我们有能力获取邻近储量，使总储量增加到1.54亿吨以上。根据我们的初步工程研究，根据单一的长壁作业，蓝溪矿的寿命预计将超过40年。此外，根据我们的初步工程研究，我们认为，蓝溪的地质和储备基地可以支持第二个长壁，预计每年产量将增加到540万公吨，这将为我们提供今后在蓝溪的增长机会。

我们的第三方储备报告指出，蓝溪将产生一个优质的高VolA美特煤，其特点是低硫和高社会责任。高VolA的价格传统上比澳大利亚的优质LV和美国LV煤的价格稍低；然而，最近的价格是这些煤的价格或略高于这些煤。我们预计，由于阿巴拉契亚中部的生产商开采越来越稀薄和更深的储量，煤炭产量将继续变得越来越稀少，预计这将继续支撑价格。我们相信这创造了一个机会，蓝溪利用有利的价格动态驱动下，下降的优质高VolA煤供应。

我们先前宣布计划在2019年开展多项活动，以保持项目势头并优化BlueCreek的项目参数。预计这些活动将包括额外的岩心钻探，最后确定钢轨环设计，以及允许泥浆储存区和粗垃圾区。此外，我们计划继续探索潜在的外购安排以及项目融资的替代方案.我们预计，到2020年初，蓝溪将被完全允许，并“准备好”，届时我们将能够就发展问题做出决定。


33


表外安排
在正常的业务过程中，我们必须提供担保债券和信用证，以便为某些交易和商业活动提供财务担保。联邦和州的法律要求我们获得保证债券或其他可接受的担保，以确保支付某些长期义务，包括矿山关闭或开垦费用以及其他杂项义务。截至2019年9月30日，在我们所有的美国采矿业务中，我们都有未清的保证金和与采矿后开垦有关各方的信用证，总额为$4 090万，以及$220万分别为杂项用途。
最近采用的会计准则
最近通过的会计公告摘要载于本表格“精简财务报表说明”附注2。

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项目3.关于市场风险的定量和定性披露

商品价格风险

我们在销售美特煤时面临商品价格风险。我们根据固定供应合同销售大部分美特煤，主要以指数化定价条款和最高一至三年的成交量条款为限。梅特煤炭市场的销售承诺通常不是长期的，因此，我们受市场价格波动的影响。

我们偶尔签订天然气互换合同，以对冲与我们预测的销售相关的天然气价格波动所带来的预期未来现金流变化的风险。我们的天然气互换合同在经济上对冲某些风险，但不指定为财务报告目的的对冲。这些衍生工具的公允价值的所有变化都作为其他收入记录在精简的业务报表中。我们所有的衍生工具都是为了对冲而不是投机交易。

对于在正常生产过程中直接或间接使用的供应品，如柴油、钢材、爆炸物和其他物品，我们面临价格风险。我们通过与供应商签订正常数量的战略采购合同来管理这些项目的风险。我们历史上没有任何衍生商品工具来管理供应品价格风险的变化。

信用风险

可能使我们面临集中信贷风险的金融工具主要是贸易应收款。我们根据对客户财务状况的评估，向客户提供我们的产品。在某些情况下，我们要求客户在装运时或装运前提供信用证、现金抵押品或预付款项，以减少损失风险。应收账款损失的敞口主要取决于每个客户的财务状况。我们监测信贷损失的风险，并保持对预期损失的备抵。截至2019年9月30日2018年12月31日，我们没有任何与贸易应收账款相关的信贷损失备抵。

利率风险

我们的债券的固定利率为每年8.00%，每年5月1日和11月1日每半年支付一次。

我们的ABL贷款利率等于libor加上适用的保证金，这是基于ABL机制下的承诺的平均可得性，目前为150-200个基点。我们在ABL贷款机制下承担的任何债务都将使我们面临利率风险。如果未来利率大幅上升，我们的利率风险敞口就会增加。截至2019年9月30日，假设我们在ABL贷款机制下有1.25亿美元未偿贷款，利率增加或下降100个基点将使我们在ABL机制下的年度利息支出增加或减少约130万美元。此外，我们的ABL贷款机制下的这种利率所依据的基准可能会发生变化或取消，包括英国金融行为管理局(“FCA”)宣布，它打算停止强迫银行提交利率，以便在2021年后计算LIBOR。英国金融行为管理局(FCA)负责监管伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)。

通货膨胀的影响

虽然通胀可能会影响我们的收入和销售成本，但我们相信，通胀对我们的经营结果和财务状况的影响并不显著。不过，我们的经营结果和财政状况在未来不会受到通胀的实质影响，这是无法保证的。


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项目4.管制和程序
披露控制和程序
根据“外汇法”第13a-15(B)条的规定，我们的管理层在我们的首席执行官和首席财务官的监督和参与下，评估了我们的披露控制和程序的有效性(根据“外汇法”第13a-15(E)条的规定)。2019年9月30日。根据对我们的披露控制和程序的评估2019年9月30日，我们的首席执行官和首席财务官得出的结论是，截至2019年9月30日我们的披露控制和程序是有效的，以确保我们在根据“交易所法”提交或提交的报告中必须披露的信息，(1)在证券交易委员会规则和表格规定的时限内进行记录、处理、汇总和报告，(2)酌情积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时作出必要的披露决定。
财务报告内部控制的变化
我们对财务报告的内部控制没有发生变化，这些变化发生在我们最近完成的财政季度，对财务报告的内部控制产生了重大影响，或合理地可能影响到我们的内部控制。
对披露控制和程序有效性的限制
在设计和评价披露控制和程序时，管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和运作如何良好，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。此外，披露控制和程序的设计必须反映这样一个事实，即资源受到限制，管理层必须在评价可能的控制和程序相对于其成本的好处时作出判断。






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第二部分-其他资料

项目1.法律程序
关于目前法律程序的说明，见本表格10-Q中的“精简财务报表说明”注10，参见本部分第二部分第1项。
我们和我们的子公司是在正常业务过程中发生的其他一些诉讼的当事方。我们记录与这些事项有关的费用时，损失是可能的，数额可以合理地估计。这些问题的结果对我们今后行动结果的影响是不能肯定的，因为任何这种影响都取决于今后的行动结果以及解决这些问题的数量和时间。虽然我们无法肯定地预测诉讼结果，但我们相信，这类诉讼的最终结果不会对我们的财务报表产生重大不利影响。
第1A项.危险因素

2018年年度报告“第一部分，第1A项.风险因素”中“风险因素”中披露的风险因素没有发生重大变化。我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流量可能受到许多因素的影响，其中任何一个因素都可能导致实际结果与最近的结果或预期的未来结果大不相同。除了本报告所列的其他信息外，您还应仔细考虑“第一部分”项目1A中讨论的风险。“2018年年度报告中的风险因素”，这可能对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大影响。然而，2018年年度报告中描述的风险并不是我们面临的唯一风险，我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况和/或经营业绩产生重大影响。

第二项股权证券的未登记销售和收益的使用。

下表列出截至本季度的普通股回购情况。2019年9月30日:
期间
购买股份总数
每股平均价格
作为公开宣布的计划或计划的一部分而购买的股份总数
根据计划或计划可能购买的股票的大约美元价值(2)
2019年7月1日至2019年7月31日
 
 
 
 
股份回购计划(1)
—

$
—

—

$
70,000,000

雇员事务(2)
—

$
—

—

 
2019年8月1日至8月31日
 
 
 
 
股份回购计划(1)
500,000

$
21.15

500,000

$
59,000,000

雇员事务(2)
—

$
—

—

 
2019年9月1日至9月30日
 
 
 
 
股份回购计划(1)
—

$
—

—

$
59,000,000

雇员事务(2)
15

$
20.90

—

 
共计
500,015

 
500,000

 
__________
(1)
2018年5月2日，董事会批准了第一个股票回购计划，该计划授权回购我们总计4000万美元的未偿普通股。我们在2019年1月完成了4000万美元的首次股票回购计划。2019年3月26日，董事会批准了新股回购计划

37


授权回购最多可达7 000万美元我们已发行的普通股。新股票回购计划不要求我们回购特定数量的股票或有到期日期。
(2)
购买这些股份是为了履行某些雇员的预扣税义务，这些义务与根据“2016年股权奖励计划”和“2017年股权激励计划”授予的某些限制性股票奖励取消限制有关。在收购时，这些股票已经退休。
项目3.高级证券违约。
没有。
项目4.矿山安全披露。
根据“多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法”第1503(A)节和条例S-K(17 CFR 229.104)第104项的要求，有关违反矿山安全行为和其他监管事项的信息作为本表格10-Q的附录95提交。
5.其他资料。

没有。

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项目6.展品
 
陈列品
数
 
描述
 
 
 
 
 
 
3.1
 
Warrior Met煤炭公司注册证书。(请参阅注册主任于2017年4月19日向委员会提交的S-8表格(档案编号333-217389)的注册声明附录3.1)。
 
 
 
3.2
 
Warrior Met煤炭公司章程(请参阅注册主任于2017年4月19日向委员会提交的表格S-8(档案编号333-217389)的附录3.2)。
 
 
 
31.1*
 
根据经修正的1934年“证券交易法”第13a-14(A)/15d-14(A)条认证首席执行官。
 
 
 
31.2*
 
根据经修正的1934年“证券交易法”第13a-14(A)/15d-14(A)条认证首席财务官。
 
 
 
32.1**
 
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的“美国法典”第18条第1350条规定的首席执行官和首席财务官的认证。
 
 
 
95*
 
根据“多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法”第1503(A)条和条例S-K(17 CFR 299.104)第104项披露的矿山安全。
 
 
 
101.INS*
 
XBRL实例文档-实例文档没有出现在InteractiveDataFile中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。
 
 
 
101.SCH*
 
内联XBRL分类法扩展模式文档
 
 
 
101.CAL*
 
内联XBRL分类法扩展计算链接库文档
 
 
 
101.DEF*
 
内联XBRL分类法扩展定义LinkBase文档
 
 
 
101.LAB*
 
内联XBRL分类法扩展标签LinkBase文档
 
 
 
101.PRE*
 
内联XBRL分类法扩展表示链接库文档
 
 
 
104
 
封面交互数据文件(格式化为内联XBRL，包含在表101中)
 
 
*
随函提交。
**
随函附上。


 


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签名
根据1934年“证券法”的规定，登记人已妥为安排由下列签署人代表其签署本报告，并经正式授权。
 
勇士煤矿公司
 
 
 
 
通过：
 
/S/戴尔·W·博伊尔斯
 
 
 
戴尔·W·博伊尔
 
 
 
首席财务干事(代表登记人并作为首席财务和会计干事)
 
 
 
 
 
 
 
日期：2019年10月30日


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