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美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
_______________________________________________________________________
形式10-Q
_______________________________________________________________________
| | | | | |
☒ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的季度报告 |
终了季度(一九二零九年九月三十日)
或
| | | | | |
☐ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的过渡报告 |
从_
委员会档案编号1-2376
__________________________________________________________________________
FMC公司
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
__________________________________________________________________________
| | | | | | | | | | | |
特拉华州 | | | 94-0479804 |
(国家或其他司法管辖区) 成立为法团或组织) | | | (I.R.S.雇主) (识别号) |
| | | |
胡桃街2929号 | 费城 | 宾夕法尼亚州 | 19104 |
(主要行政办公室地址) | | | (邮政编码) |
登记人的电话号码,包括区号:215-299-6000
__________________________________________________________________________
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每一班的职称 | | 交易符号 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,每股面值0.10美元 | | FMC | | 纽约证券交易所 |
通过检查标记表明注册人(1)是否提交了1934年“证券交易法”第13条或第15(D)条要求在过去12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的期限较短),和(2)在过去90天中一直受到这类备案要求的限制。 是 ☒/.☐
通过检查标记说明注册人是否已以电子方式提交了条例S-T(本章第232.405节)规则第四零五条规定提交的每一份交互数据文件(或短时间内要求注册人提交此类文件)。 是 ☒/.☐
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的增长公司。参见“外汇法案”第12b-2条规则中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速箱 | | ☒ | | 加速过滤器 | | ☐ |
| | | | | | |
非加速滤波器 | | ☐ | | 小型报告公司 | | ☐ |
| | | | | | |
| | | | 新兴成长型公司 | | ☐ |
| | | | | | |
如果是新兴成长型公司,请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。 | | | | | | |
| | | | | | ☐ |
用复选标记标明注册人是否为空壳公司(如“交易法”第12b-2条所定义)是☐/.☒
截至2019年9月30日,129,615,318注册人普通股的流通股。
FMC公司
指数
| | | | | |
| 页 没有。 |
第一部分-财务资料 | 3 |
项目1.财务报表 | 3 |
精简的收入(亏损)综合报表-截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个零九个月(未审计) | 3 |
汇总综合收入(亏损)综合报表-截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个零九个月(未审计) | 4 |
精简的综合资产负债表-2019年9月30日和2018年12月31日(未经审计) | 5 |
现金流动汇总表-截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月(未经审计) | 6 |
精简的股本变动综合报表-截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月(未经审计) | 8 |
精简合并财务报表附注(未经审计) | 10 |
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析 | 40 |
项目3.市场风险的定量和定性披露 | 55 |
项目4.管制和程序 | 55 |
第二部分-其他资料 | 57 |
项目1.法律程序 | 57 |
第1A项.危险因素 | 57 |
第二项股权证券的未登记销售和收益的使用 | 58 |
项目5.其他资料 | 58 |
项目6.展品 | 58 |
签名 | 59 |
第一部分-财务资料
项目1.财务报表
FMC公司
合并损益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月到9月30日, | | | | 截至9月30日的9个月, | | |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
(单位:百万,但每股数据除外) | (未经审计) | | | | (未经审计) | | |
收入 | $ | 1,014.3 | | | $ | 923.6 | | | $ | 3,412.5 | | | $ | 3,185.9 | |
费用和开支 | | | | | | | |
销售和服务费用 | 581.9 | | | 528.4 | | | 1,884.9 | | | 1,797.8 | |
毛利率 | $ | 432.4 | | | $ | 395.2 | | | $ | 1,527.6 | | | $ | 1,388.1 | |
销售、一般和行政费用 | 188.3 | | | 194.6 | | | 569.1 | | | 587.4 | |
研发费用 | 77.4 | | | 70.1 | | | 221.7 | | | 210.9 | |
重组和其他费用(收入) | 6.8 | | | 25.4 | | | 27.3 | | | 26.4 | |
| | | | | | | |
费用和支出共计 | $ | 854.4 | | | $ | 818.5 | | | $ | 2,703.0 | | | $ | 2,622.5 | |
附属公司权益损失、非经营养恤金和退休后费用(收入)、利息费用、净收入和所得税之前的持续经营收入 | $ | 159.9 | | | $ | 105.1 | | | $ | 709.5 | | | $ | 563.4 | |
附属公司权益(收益)损失 | — | | | — | | | — | | | (0.1) | |
非营业养恤金和退休后费用(收入) | (1.2) | | | (1.2) | | | 5.5 | | | (0.5) | |
| | | | | | | |
利息费用,净额 | 41.6 | | | 33.4 | | | 115.6 | | | 101.7 | |
所得税前继续营业的收入(损失) | $ | 119.5 | | | $ | 72.9 | | | $ | 588.4 | | | $ | 462.3 | |
所得税准备金(福利) | 8.7 | | | 22.0 | | | 75.6 | | | 81.4 | |
持续经营的收入(损失) | $ | 110.8 | | | $ | 50.9 | | | $ | 512.8 | | | $ | 380.9 | |
停业,扣除所得税 | (21.3) | | | 23.9 | | | (29.8) | | | 96.0 | |
净收入(损失) | $ | 89.5 | | | $ | 74.8 | | | $ | 483.0 | | | $ | 476.9 | |
减:非控制权益造成的净收入(损失) | (0.9) | | | 2.0 | | | 2.4 | | | 7.2 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
归于FMC股东的净收入(亏损) | $ | 90.4 | | | $ | 72.8 | | | $ | 480.6 | | | $ | 469.7 | |
可归于FMC股东的数额: | | | | | | | |
连续作业,扣除所得税后 | $ | 111.7 | | | $ | 48.9 | | | $ | 510.4 | | | $ | 373.7 | |
停业,扣除所得税 | (21.3) | | | 23.9 | | | (29.8) | | | 96.0 | |
归于FMC股东的净收入(亏损) | $ | 90.4 | | | $ | 72.8 | | | $ | 480.6 | | | $ | 469.7 | |
FMC股东的普通股基本收益(亏损): | | | | | | | |
持续作业 | $ | 0.85 | | | $ | 0.36 | | | $ | 3.88 | | | $ | 2.76 | |
已停止的业务 | (0.16) | | | 0.18 | | | (0.22) | | | 0.71 | |
归于FMC股东的净收入(亏损) | $ | 0.69 | | | $ | 0.54 | | | $ | 3.66 | | | $ | 3.47 | |
可归因于FMC股东的每股摊薄收益(亏损): | | | | | | | |
持续作业 | $ | 0.85 | | | $ | 0.36 | | | $ | 3.85 | | | $ | 2.74 | |
已停止的业务 | (0.16) | | | 0.18 | | | (0.22) | | | 0.71 | |
归于FMC股东的净收入(亏损) | $ | 0.69 | | | $ | 0.54 | | | $ | 3.63 | | | $ | 3.45 | |
所附附注是这些精简的合并财务报表的组成部分。
FMC公司
综合收入(损失)汇总表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月到9月30日, | | | | 截至9月30日的9个月, | | |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
(以百万计) | (未经审计) | | | | (未经审计) | | |
净收入(损失) | $ | 89.5 | | | $ | 74.8 | | | $ | 483.0 | | | $ | 476.9 | |
其他综合收入(损失),扣除税后: | | | | | | | |
外币调整: | | | | | | | |
这一期间产生的外币折算收益(损失) | $ | (47.2) | | | $ | (3.6) | | | $ | (42.7) | | | $ | (72.0) | |
| | | | | | | |
外币折算调整数共计(1) | $ | (47.2) | | | $ | (3.6) | | | $ | (42.7) | | | $ | (72.0) | |
| | | | | | | |
衍生工具: | | | | | | | |
未实现套期保值收益(损失)及其他,扣除税款$(8.2)和$(17.1)截至2019年9月30日止的3个月和9个月内3.8和$4.0截至2018年9月30日止的三个月和九个月 | $ | (25.5) | | | $ | 2.6 | | | $ | (62.0) | | | $ | 12.0 | |
递延套期保值(收益)损失和包括在净收入中的其他损失的重新分类,扣除税款(美元)(0.6)和$(2.3)截至2019年9月30日止的3个月及9个月(4.6)和$(5.0)截至2018年9月30日止的三个月和九个月(2) | (1.2) | | | (9.2) | | | (8.0) | | | (10.9) | |
衍生工具总额,扣除税款$(8.8)和$(19.4)截至2019年9月30日止的3个月及9个月(0.8)和$(1.0)截至2018年9月30日止的三个月和九个月 | $ | (26.7) | | | $ | (6.6) | | | $ | (70.0) | | | $ | 1.1 | |
| | | | | | | |
养恤金和其他退休后福利: | | | | | | | |
| | | | | | | |
将以前服务费用的精算和其他(收益)损失和摊销净额重新分类,包括在净收入中,扣除税款$0.1和$1.9截至2019年9月30日止的3个月和9个月0.9和$2.7截至2018年9月30日止的三个月和九个月(2) | $ | 0.3 | | | $ | 3.6 | | | $ | 7.0 | | | $ | 10.4 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
其他综合收入(损失),扣除税后 | $ | (73.6) | | | $ | (6.6) | | | $ | (105.7) | | | $ | (60.5) | |
综合收入(损失) | $ | 15.9 | | | $ | 68.2 | | | $ | 377.3 | | | $ | 416.4 | |
减:可归因于非控制权益的综合收入(损失) | (1.2) | | | 1.7 | | | 0.5 | | | 5.9 | |
FMC股东的综合收入(损失) | $ | 17.1 | | | $ | 66.5 | | | $ | 376.8 | | | $ | 410.5 | |
____________________
(1)所得税没有为我们在子公司的投资所固有的外部基础差异作出规定,因为投资和相关的未汇出收益基本上是永久性的,或者我们的结论是,在处置或汇款时不会产生额外的税务责任。
(2)关于这些改叙的构成部分和精简综合收入(损失)表中受影响项目的更多细节,见附注15。
所附附注是这些精简的合并财务报表的组成部分。
FMC公司
压缩合并资产负债表
| | | | | | | | | | | |
(百万,除股票和票面价值数据外) | (一九二零九年九月三十日) | | (2018年12月31日) |
资产 | (未经审计) | | |
流动资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 419.7 | | | $ | 134.4 | |
贸易应收款,扣除备抵额$35.62019年和美元22.42018年 | 2,001.1 | | | 2,143.8 | |
盘存 | 1,167.4 | | | 1,025.5 | |
预付和其他流动资产 | 489.4 | | | 432.6 | |
| | | |
已终止业务的流动资产 | — | | | 293.9 | |
流动资产总额 | $ | 4,077.6 | | | $ | 4,030.2 | |
投资 | 0.7 | | | 0.7 | |
不动产、厂房和设备,净额 | 728.4 | | | 756.9 | |
善意 | 1,466.5 | | | 1,468.1 | |
其他无形资产,净额 | 2,632.2 | | | 2,703.4 | |
其他资产,包括长期应收账款净额 | 609.3 | | | 383.4 | |
递延所得税 | 289.1 | | | 272.8 | |
已终止业务的非流动资产 | — | | | 358.8 | |
总资产 | $ | 9,803.8 | | | $ | 9,974.3 | |
负债和权益 | | | |
流动负债 | | | |
短期债务和长期债务的当期部分 | $ | 553.6 | | | $ | 547.7 | |
应付帐款、贸易和其他 | 667.0 | | | 795.5 | |
客户预付款项 | 19.0 | | | 458.4 | |
应计负债和其他负债 | 576.7 | | | 570.8 | |
| | | |
应计客户回扣 | 547.7 | | | 365.3 | |
供应商融资担保 | 73.0 | | | 67.1 | |
应计养恤金和其他退休后福利,当期 | 6.2 | | | 6.2 | |
所得税 | 78.3 | | | 85.1 | |
已终止业务的流动负债 | — | | | 97.3 | |
流动负债总额 | $ | 2,521.5 | | | $ | 2,993.4 | |
长期债务减去当期部分 | 3,032.4 | | | 2,145.0 | |
应计养恤金和其他退休后福利,长期 | 45.2 | | | 47.2 | |
持续和终止的环境负债 | 412.0 | | | 458.5 | |
递延所得税 | 335.2 | | | 330.8 | |
其他长期负债 | 778.2 | | | 742.9 | |
停业业务的非流动负债 | — | | | 46.1 | |
承付款和或有负债(附注19) | | | |
衡平法 | | | |
优先股,无票面价值,经授权5,000,000股份;不2019年或2018年发行的股票 | $ | — | | | $ | — | |
普通股,美元0.10票面价值,授权的260,000,000股份;185,983,7922019年和2018年发行的股票 | 18.6 | | | 18.6 | |
超过普通股面值的资本 | 809.3 | | | 776.2 | |
留存收益 | 4,249.0 | | | 4,334.3 | |
累计其他综合收入(损失) | (426.8) | | | (308.9) | |
普通股,按成本计算-2019年:56,368,4742018年股票:53,702,178股份 | (2,000.9) | | | (1,699.1) | |
FMC股东权益总额 | $ | 2,649.2 | | | $ | 3,121.1 | |
非控制利益 | 30.1 | | | 89.3 | |
总股本 | $ | 2,679.3 | | | $ | 3,210.4 | |
负债和权益共计 | $ | 9,803.8 | | | $ | 9,974.3 | |
所附附注是这些精简的合并财务报表的组成部分。
FMC公司
合并现金流量表
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, | | |
| 2019 | | 2018 |
(以百万计) | (未经审计) | | |
通过持续业务活动提供(所需)现金: | | | |
净收入(损失) | $ | 483.0 | | | $ | 476.9 | |
停业,扣除所得税 | 29.8 | | | (96.0) | |
持续经营的收入(损失) | $ | 512.8 | | | $ | 380.9 | |
根据持续业务的业务活动从持续业务收入调整为提供(所需)现金: | | | |
折旧和摊销 | $ | 111.1 | | | $ | 111.4 | |
附属公司权益(收益)损失 | — | | | (0.1) | |
重组和其他费用(收入) | 27.3 | | | 26.4 | |
递延所得税 | (3.6) | | | (38.7) | |
养恤金和其他退休后福利 | 8.2 | | | 4.0 | |
股份补偿 | 19.2 | | | 17.3 | |
| | | |
经营资产和负债的变化,扣除收购和剥离的影响: | | | |
贸易应收款净额 | 118.7 | | | 114.7 | |
供应商融资担保 | 5.9 | | | (14.6) | |
盘存 | (151.8) | | | (112.2) | |
应付帐款、贸易和其他 | (119.4) | | | 103.9 | |
客户预付款项 | (439.1) | | | (348.2) | |
应计客户回扣 | 186.2 | | | 304.4 | |
所得税 | (64.0) | | | 23.6 | |
养恤金和其他退休后福利缴款 | (9.8) | | | (34.1) | |
环境支出,持续支出,扣除复苏后 | (8.7) | | | (9.0) | |
重组和其他支出 | (15.3) | | | (16.2) | |
与交易有关的费用 | (61.5) | | | (80.8) | |
其他经营资产和负债的变动净额(1) | (50.4) | | | (52.4) | |
按持续业务活动提供(所需)的现金 | $ | 65.8 | | | $ | 380.3 | |
按已停止的业务活动提供的(所需)现金: | | | |
已停止的环境支出,扣除回收后的费用 | $ | (27.9) | | | $ | (18.0) | |
其他已停止的支出 | (17.5) | | | (20.1) | |
已终止业务的业务活动,减除资产剥离费用 | 9.2 | | | 71.8 | |
按已停止的业务活动提供(所需)的现金 | $ | (36.2) | | | $ | 33.7 | |
____________________
(1) 所有期间的变化主要是与所有其他经营资产和负债有关的付款时间。
所附附注是这些精简的合并财务报表的组成部分。
(续)
FMC公司
合并现金流量表(续)
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, | | |
| 2019 | | 2018 |
(以百万计) | (未经审计) | | |
通过对持续业务的投资活动提供(所需)现金: | | | |
资本支出 | $ | (56.8) | | | $ | (46.0) | |
出售产品组合所得收益 | — | | | 88.0 | |
| | | |
企业资源计划系统投资 | (42.0) | | | (30.1) | |
| | | |
购置,净额(2) | — | | | 19.6 | |
| | | |
其他投资活动 | (20.7) | | | (8.0) | |
通过对持续业务的活动进行投资而提供(所需)现金 | $ | (119.5) | | | $ | 23.5 | |
通过投资已终止业务的活动提供(所需)现金: | | | |
处置财产、厂房和设备的收益 | $ | 26.2 | | | $ | — | |
| | | |
其他已停止的投资活动 | (17.0) | | | (61.0) | |
通过投资已停止的业务活动提供(所需)现金 | $ | 9.2 | | | $ | (61.0) | |
通过为持续业务活动提供资金而提供的(所需)现金: | | | |
| | | |
短期债务增加(减少) | $ | 17.4 | | | $ | (18.8) | |
偿还长期债务 | (601.6) | | | (401.4) | |
融资费用和利率互换结算 | (95.2) | | | (2.4) | |
长期债务借款所得 | 1,500.0 | | | — | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
普通股发行,净额 | 28.7 | | | 9.4 | |
| | | |
| | | |
支付的股息(3) | (158.3) | | | (66.9) | |
根据公开宣布的计划回购普通股 | (300.0) | | | — | |
其他普通股回购 | (16.2) | | | (5.4) | |
| | | |
| | | |
通过为持续业务活动提供资金而提供的(所需)现金 | $ | 374.8 | | | $ | (485.5) | |
通过资助已停止的业务活动提供的(所需)现金: | | | |
还清利文特外债 | $ | (27.0) | | | $ | — | |
现金转往利文特 | (10.2) | | | — | |
通过为已终止的业务活动提供资金而提供的现金(所需) | $ | (37.2) | | | $ | — | |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | 1.1 | | | 2.5 | |
现金和现金等价物增加(减少) | $ | 258.0 | | | $ | (106.5) | |
| | | |
持续业务的现金和现金等价物,期初 | $ | 134.4 | | | $ | 281.8 | |
终止业务的现金和现金等价物,期初(4) | 27.3 | | | 1.2 | |
现金和现金等价物,期初 | $ | 161.7 | | | $ | 283.0 | |
减:终止业务的现金和现金等值,期末 | — | | | 14.7 | |
现金和现金等价物,期末 | $ | 419.7 | | | $ | 161.8 | |
____________________
(2) 指因支付杜邦作物保护业务的考虑而产生的周转资金结算而收到的现金。有关转移到杜邦的非现金代价的更多信息,请参见附注5。
(3) 见附注15关于季度现金红利。
(4) 反映在合并资产负债表上的“已终止业务的流动资产”。
现金流量信息的补充披露:支付利息的现金,扣除资本利息后为$114.4百万美元98.4百万美元,已缴所得税,扣除退款后109.6百万美元103.3分别为2019年9月30日和2018年9月30日的9个月。利息支付净额零及税款,扣除退款$9.1在截至2018年9月30日的9个月内,已拨出100万美元用于停业。不动产、厂房和设备的非现金增加额为美元。3.9百万美元1.8分别为2019和2018年9月30日的9个月。
所附附注是这些精简的合并财务报表的组成部分。
FMC公司
合并资产变动表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| FMC股东权益 | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万,但每股数据除外) | 共同 股票, $0.10准标准 价值 | | 超过面值的资本 | | 留用 收益 | | 累计其他综合收入(损失) | | 国库 股票 | | 非控制性 利息 | | 共计 衡平法 |
2018年12月31日余额 | $ | 18.6 | | | $ | 776.2 | | | $ | 4,334.3 | | | $ | (308.9) | | | $ | (1,699.1) | | | $ | 89.3 | | | $ | 3,210.4 | |
采用会计准则(注2) | — | | | — | | | 55.5 | | | (53.1) | | | — | | | — | | | 2.4 | |
净收入(损失) | — | | | — | | | 215.7 | | | — | | | — | | | 1.5 | | | 217.2 | |
股票补偿计划 | — | | | 9.4 | | | — | | | — | | | 7.2 | | | — | | | 16.6 | |
| | | | | | | | | | | | | |
利益计划信托股份 | — | | | — | | | — | | | — | | | (1.1) | | | — | | | (1.1) | |
养恤金和其他福利精算收益净额(损失)和以前服务费用,扣除所得税后(1) | — | | | — | | | — | | | 3.4 | | | — | | | — | | | 3.4 | |
套期保值净收益(损失)和其他扣除所得税的净额(1) | — | | | — | | | — | | | (2.7) | | | — | | | — | | | (2.7) | |
外币折算调整(1) | — | | | — | | | — | | | (2.1) | | | — | | | (0.3) | | | (2.4) | |
股息(美元)0.40每股) | — | | | — | | | (52.8) | | | — | | | — | | | — | | | (52.8) | |
回购普通股 | — | | | — | | | — | | | — | | | (114.2) | | | — | | | (114.2) | |
FMC锂的分布(2) | — | | | — | | | (464.3) | | | 39.0 | | | — | | | (59.7) | | | (485.0) | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
2019年3月31日结余 | $ | 18.6 | | | $ | 785.6 | | | $ | 4,088.4 | | | $ | (324.4) | | | $ | (1,807.2) | | | $ | 30.8 | | | $ | 2,791.8 | |
| | | | | | | | | | | | | |
净收入(损失) | — | | | — | | | 174.5 | | | — | | | — | | | 1.8 | | | 176.3 | |
股票补偿计划 | — | | | 8.3 | | | — | | | — | | | 1.3 | | | — | | | 9.6 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
养恤金和其他福利精算收益净额(损失)和以前服务费用,扣除所得税后(1) | — | | | — | | | — | | | 3.3 | | | — | | | — | | | 3.3 | |
套期保值净收益(损失)和其他扣除所得税的净额(1) | — | | | — | | | — | | | (40.6) | | | — | | | — | | | (40.6) | |
外币折算调整(1) | — | | | — | | | — | | | 8.2 | | | — | | | (1.3) | | | 6.9 | |
股息(美元)0.40每股) | — | | | — | | | (52.4) | | | — | | | — | | | — | | | (52.4) | |
回购普通股 | — | | | — | | | — | | | — | | | (100.0) | | | — | | | (100.0) | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
2019年6月30日结余 | $ | 18.6 | | | $ | 793.9 | | | $ | 4,210.5 | | | $ | (353.5) | | | $ | (1,905.9) | | | $ | 31.3 | | | $ | 2,794.9 | |
| | | | | | | | | | | | | |
净收益 | — | | | — | | | 90.4 | | | — | | | — | | | (0.9) | | | 89.5 | |
股票补偿计划 | — | | | 15.4 | | | — | | | — | | | 5.0 | | | — | | | 20.4 | |
| | | | | | | | | | | | | |
利益计划信托股份 | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.1 | | | — | | | 0.1 | |
养恤金和其他福利精算收益净额(损失)和以前服务费用,扣除所得税后(1) | — | | | — | | | — | | | 0.3 | | | — | | | — | | | 0.3 | |
套期保值净收益(损失)和其他扣除所得税的净额(1) | — | | | — | | | — | | | (26.7) | | | — | | | — | | | (26.7) | |
外币折算调整(1) | — | | | — | | | — | | | (46.9) | | | — | | | (0.3) | | | (47.2) | |
股息(美元)0.40每股) | — | | | — | | | (51.9) | | | — | | | — | | | — | | | (51.9) | |
回购普通股 | — | | | — | | | — | | | — | | | (100.1) | | | — | | | (100.1) | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
2019年9月30日结余 | $ | 18.6 | | | $ | 809.3 | | | $ | 4,249.0 | | | $ | (426.8) | | | $ | (2,000.9) | | | $ | 30.1 | | | $ | 2,679.3 | |
所附附注是这些精简的合并财务报表的组成部分。
(续)
FMC公司
资产变动汇总表(续)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| FMC股东权益 | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万,但每股数据除外) | 共同 股票, $0.10准标准 价值 | | 超过面值的资本 | | 留用 收益 | | 累计其他综合收入(损失) | | 国库 股票 | | 非控制性 利息 | | 共计 衡平法 |
2017年12月31日结余 | $ | 18.6 | | | $ | 450.7 | | | $ | 3,952.4 | | | $ | (240.3) | | | $ | (1,499.6) | | | $ | 25.3 | | | $ | 2,707.1 | |
净收入(损失) | — | | | — | | | 267.2 | | | — | | | — | | | 2.4 | | | 269.6 | |
股票补偿计划 | — | | | 6.5 | | | — | | | — | | | 3.7 | | | — | | | 10.2 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
养恤金和其他福利精算收益净额(损失)和以前服务费用,扣除所得税后(1) | — | | | — | | | — | | | 3.6 | | | — | | | — | | | 3.6 | |
套期保值净收益(损失)和其他扣除所得税的净额(1) | — | | | — | | | — | | | 1.9 | | | — | | | — | | | 1.9 | |
外币折算调整(1) | — | | | — | | | — | | | 49.3 | | | — | | | 0.4 | | | 49.7 | |
股息(美元)0.165每股) | — | | | — | | | (22.3) | | | — | | | — | | | — | | | (22.3) | |
回购普通股 | — | | | — | | | — | | | — | | | (5.1) | | | — | | | (5.1) | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
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2018年3月31日结余 | $ | 18.6 | | | $ | 457.2 | | | $ | 4,197.3 | | | $ | (185.5) | | | $ | (1,501.0) | | | $ | 28.1 | | | $ | 3,014.7 | |
| | | | | | | | | | | | | |
净收入(损失) | — | | | — | | | 129.7 | | | — | | | — | | | 2.8 | | | 132.5 | |
股票补偿计划 | — | | | 8.1 | | | — | | | — | | | 1.9 | | | — | | | 10.0 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
养恤金和其他福利精算收益净额(损失)和以前服务费用,扣除所得税后(1) | — | | | — | | | — | | | 3.2 | | | — | | | — | | | 3.2 | |
套期保值净收益(损失)和其他扣除所得税的净额(1) | — | | | — | | | — | | | 5.8 | | | — | | | — | | | 5.8 | |
外币折算调整(1) | — | | | — | | | — | | | (116.7) | | | — | | | (1.4) | | | (118.1) | |
股息(美元)0.165每股) | — | | | — | | | (22.3) | | | — | | | — | | | — | | | (22.3) | |
回购普通股 | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.1) | | | — | | | (0.1) | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
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2018年6月30日结余 | $ | 18.6 | | | $ | 465.3 | | | $ | 4,304.7 | | | $ | (293.2) | | | $ | (1,499.2) | | | $ | 29.5 | | | $ | 3,025.7 | |
| | | | | | | | | | | | | |
净收入(损失) | — | | | — | | | 72.8 | | | — | | | — | | | 2.0 | | | 74.8 | |
股票补偿计划 | — | | | 6.2 | | | — | | | — | | | 0.4 | | | — | | | 6.6 | |
| | | | | | | | | | | | | |
利益计划信托股份 | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.3) | | | — | | | (0.3) | |
养恤金和其他福利精算收益净额(损失)和以前服务费用,扣除所得税后(1) | — | | | — | | | — | | | 3.6 | | | — | | | — | | | 3.6 | |
套期保值净收益(损失)和其他扣除所得税的净额(1) | — | | | — | | | — | | | (6.6) | | | — | | | — | | | (6.6) | |
外币折算调整(1) | — | | | — | | | — | | | (3.3) | | | — | | | (0.3) | | | (3.6) | |
股息(美元)0.165每股) | — | | | — | | | (22.4) | | | — | | | — | | | — | | | (22.4) | |
回购普通股 | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.2) | | | — | | | (0.2) | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
与收购相关的非控制权权益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.7 | | | 0.7 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
2018年9月30日结余 | $ | 18.6 | | | $ | 471.5 | | | $ | 4,355.1 | | | $ | (299.5) | | | $ | (1,499.3) | | | $ | 31.9 | | | $ | 3,078.3 | |
____________________
(1)见综合收入(损失)汇总表。
(2)代表了FMC锂分布的影响。详情请参阅附注1。
所附附注是这些精简的合并财务报表的组成部分。
FMC公司
精简合并财务报表附注(未经审计)
附注1:财务信息和会计政策
我们认为,精简的合并财务报表是按照适用于中期财务报表的美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制的,反映了为公允列报截至9月30日、2019年和2018年9月30日和9个月的业务结果、截至9月30日、2019年和2018年9月30日的9个月的现金流量、截至9月30日、2019年和2018年9月30日的股权变动以及截至2018年9月30日、2019年和12月31日的财务状况所需的一切调整。除在“说明”中另有披露外,本说明中所列的所有此类调整均属正常、经常性的调整。截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月和九个月的业务结果不一定表明全年的业务结果。截至2019年9月30日和2018年12月31日的合并合并资产负债表以及截至9月30日、2019年和2018年9月30日和9个月的相关综合收入(亏损)和综合收入(亏损)汇总综合报表、截至9月30日、2019年和2018年9月30日、2019年和2018年的9个月现金流量表和截至9月30日、2019年和2018年9月30日、2019年和2018年9个月的合并现金流量表,已由我们的独立注册会计师审查。本报告所载的审查报告对此作了更全面的说明。我们的会计政策详细列于我们向证券交易委员会提交的2018年12月31日终了年度报告(“2018年表格10-K”)中的合并财务报表附注1。
我们2018年表格10-K中所载的财务信息经过了回顾性调整,原因是2019年8月2日我们提交的表格8-K中将FMC锂分类为停止运营。此处提及的“2018年表格10-K”指2018年表格10-K,并根据我们于2019年8月2日提交的表格8-K进行了回顾性调整。
2017年3月,我们宣布打算将FMC锂公司(后来更名为LiventCorporation,简称LiventCorporation)拆分为一家上市公司。分离的第一步,利文特的首次公开发行(IPO),于2018年10月15日结束。在首次公开募股(Ipo)方面,利文特允许承销商选择购买更多普通股,以ipo价格支付超额配股,减去承销折扣。2018年11月8日,承销商充分行使了购买更多股份的选择权。在完成首次公开募股和承销商购买更多普通股后,我们拥有123利文特普通股100万股,约代表84利文特普通股总流通股的百分比。在2019年3月1日,我们完成了先前宣布的分发123亿股利文特普通股按比例分红于2019年2月25日营业结束时已发行的FMC普通股。我们已将本文件中的所有数据重新编排为FMC锂公司,将其追溯到所有提交期的终止操作中。
作为fmc锂分离的结果,我们现在作为单一的业务部门运作,向世界各地的种植者提供创新的解决方案,在市场驱动的发现和开发管道的推动下,在作物保护、植物健康、专业虫害和草坪管理方面提供强有力的产品组合。我们开发、销售和销售三大类作物保护化学品:杀虫剂、除草剂和杀菌剂。这些产品被用于农业,通过控制广泛的昆虫、杂草和疾病来提高作物产量和质量,以及在非农业市场进行虫害防治。该业务还得到全球公司工作人员职能的支持。确定单个部分与首席执行官定期审查的财务信息是一致的,目的是评价业绩、分配资源、确定奖励报酬目标以及规划和预测未来期间。有关产品和区域收入的进一步信息,请参阅附注3。
附注2:最近发布并通过的会计公告和管理办法
新的会计准则和管理项目
2018年8月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布了“会计准则更新”(“ASU”)No.2018-15,内部使用软件(分主题350-40):客户对云计算协议(即服务合同)中发生的实现成本的核算。本ASU中的修改使托管安排(即服务合同)中发生的实施成本资本化的要求与开发或获取内部使用软件所产生的实施成本资本化的要求相一致。新标准适用于2019年12月15日以后的财政年度(即2020年1月1日生效日期)。我们认为,这种做法不会对我们的合并财务报表产生重大影响。
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FMC公司
精简合并财务报表附注(未经审计)-(续)
2018年8月,FASB发布ASU No.2018-14,确定的福利计划-一般(分主题715-20):披露框架-对确定福利计划披露要求的修改。本ASU中的修正案修改了对雇主的披露要求,以确定福利、养恤金或其他退休后计划。新标准适用于2020年12月15日以后的财政年度。我们正在评估本指南将对我们的合并财务报表产生的披露影响。
2017年1月,FASB发布了ASU第2017-04号,无形资产-商誉和其他(主题350):简化商誉损害测试本ASU通过从损伤测试中消除步骤2来改变随后对商誉损害的测量。在新的指导下,实体将使用账面金额与报告单位公允价值之间的差额来衡量减值。新准则适用于2019年12月15日以后的财政年度(即2020年1月1日生效日期),允许在2017年1月1日以后进行商誉减值测试,衡量日期为2017年1月1日。我们相信,采用这一标准不会对我们的合并财务报表产生重大影响。
2016年6月,FASB发布ASU第2016-13号,金融工具-信用损失(主题326):金融工具信用损失的计量。ASU 2016-13用反映预期信贷损失的方法取代已发生的损失减值方法。更新的目的是向财务报表用户提供更多有用的决策信息,说明金融工具的预期信贷损失以及在每个报告日向报告实体提供贷款的其他承诺。新标准适用于2019年12月15日以后的财政年度(即2020年1月1日生效日期),并允许尽早采用。我们正在评估指导意见将对我们的综合财务报表产生的影响。
最近采用会计准则
2018年2月,FASB发布了ASU第2018-02号,损益表-报告综合收入(主题220): 从累积的其他综合收入中重新分类某些税收影响。这一新标准允许公司将美国联邦企业所得税税率的变化对递延总税额和相关的估值免税额的影响重新分类,以及在累计其他综合收入(“AOCI”)内适用“减税和就业法”(“法案”)对留存收益产生的其他所得税影响。新标准还要求披露关于滞留税收影响的某些信息。新标准适用于2018年12月15日以后的财政年度(即2019年1月1日生效日期)和那些财政年度内的过渡时期,并允许尽早采用。我们从2019年1月1日起前瞻性地采用了这一标准,并将美元重新分类。53.1万元的滞留所得税效应由积累的其他综合收入(亏损)转为留存收益。这一重新分类与美国联邦公司税率的变化以及该法对我们的养老金计划和衍生工具的影响有关。这一改叙反映在本期权益变动汇总表中。
2017年8月,FASB发布了第2017-12号ASU,衍生工具和套期保值(主题815):对套期保值活动会计的有针对性的改进。此ASU修正和简化了现有的对冲会计指南,并允许更多的套期保值策略有资格进行套期保值会计。此外,ASU修正了披露要求和如何评估套期保值有效性。需要前瞻性地采用列报和披露指南。新标准适用于2018年12月15日以后的财政年度(即2019年1月1日生效日期),并允许在本会计准则发布后的任何中期内尽早采用。我们从2019年1月1日起采用这一标准。通过后,我们的合并财务报表没有重大影响。
2016年2月,FASB在ASU第2016-02号中发布了新的租赁会计准则,租约(主题842)(“ASC 842”)根据新的指引,承租人须承认所有租约(短期租约除外)的租赁责任,即承租人有义务按贴现的基础和使用权(“ROU”)资产计算租赁付款,这是承租人在租赁期间使用或控制特定资产的权利的资产。新标准适用于2018年12月15日以后的财政年度,包括那些财政年度内的过渡时期(即2019年1月1日生效日期)。2018年7月,FASB发布ASU No.2018-10,对专题842,租约的编纂改进对新租赁标准的适用进行技术上的修正和澄清。在采用这一标准时,我们对我们的业务合同进行了详细的审查,并评估了ASC 842的条款。此外,我们还评估了与执行和持续遵守新指南有关的内部控制和程序可能受到的影响。
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FMC公司
精简合并财务报表附注(未经审计)-(续)
从2019年1月1日起,我们采用了这一标准,采用了改进的回顾性方法,并选择了过渡实用的权宜之计。根据这一过渡实用的权宜之计,ASC 842只适用于2019年1月1日或之后存在或签订的合同,并于2019年1月1日进行了累积效应调整。2019年1月1日前的所有比较期将保留ASC 840的财务报告和披露要求。ASC 842的采用对我们的综合资产负债表产生了重大影响,但对合并损益表、综合损益表、现金流量表或权益变动表没有重大影响。由于采用,我们记录了额外的ROU租赁资产和租赁负债$185.3百万美元215.9分别是百万。ROU租赁资产包括重新分类的$30.6以前在ASC 840项下记录的百万预付租金、应计租金和租赁奖励。此外,我们还记录了留存收益对美元的影响。2.4截至2019年1月1日详情请参阅附注4。
这个权宜之计使我们无须重新评估现有合约是否载有新的租约定义下的租约、现有租约的租契类别,以及现有租契的初始直接成本,包括这些成本是否符合该标准所规定的资本化条件。此外,我们选择了实用的权宜之计,不将非租赁部分与租赁部分分开.除了这些实际的权宜之计外,我们选择了下列根据ASC 842所容许的豁免:不包括为期12个月或更短的租约,而这些租约并无合理地肯定会行使的购买选择权或延展期。
采用ASC 842需要调整,以便在资产负债表上记录我们最初的ROU资产和租赁负债。最初的使用权,资产和租赁负债是在贴现的基础上,我们的增量借款利率在过渡。
附注3:收入确认
收入分类
我们将与客户签订的合同收入按地理区域和主要产品类别分类。我们有三主要农业农药产品种类:杀虫剂、除草剂和杀菌剂。下文列出截至2019年9月30日和2018年9月30日的3个月和9个月的分类收入表。
下表提供了按主要地理区域分列的收入情况:
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| 三个月到9月30日, | | | | 截至9月30日的9个月, | | |
(以百万计) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
北美 | $ | 196.3 | | | $ | 201.8 | | | $ | 848.1 | | | $ | 842.0 | |
拉丁美洲 | 460.2 | | | 379.0 | | | 923.4 | | | 737.3 | |
欧洲、中东和非洲 | 138.4 | | | 133.5 | | | 854.7 | | | 826.1 | |
亚洲 | 219.4 | | | 209.3 | | | 786.3 | | | 780.5 | |
总收入 | $ | 1,014.3 | | | $ | 923.6 | | | $ | 3,412.5 | | | $ | 3,185.9 | |
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下表提供了按主要产品类别分列的收入情况:
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| 截至9月30日止的三个月 | | | | | 截至九月三十日止的九个月 | | | |
(以百万计) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
杀虫剂 | $ | 649.7 | | | $ | 572.7 | | | $ | 2,063.4 | | | $ | 1,816.4 | |
除草剂 | 199.0 | | | 220.1 | | | 910.0 | | | 948.7 | |
杀菌剂 | 61.3 | | | 49.2 | | | 190.0 | | | 192.9 | |
其他 | 104.3 | | | 81.6 | | | 249.1 | | | 227.9 | |
总收入 | $ | 1,014.3 | | | $ | 923.6 | | | $ | 3,412.5 | | | $ | 3,185.9 | |
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我们通过向世界各地多样化的客户销售各种各样的产品而获得收入。我们的产品包括三大类农药:杀虫剂、除草剂和杀菌剂。这些产品用于农业
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FMC公司
精简合并财务报表附注(未经审计)-(续)
通过控制广泛的昆虫、杂草和疾病,以及在非农业市场控制害虫,提高作物产量和质量。我们的大部分产品线包括杀虫剂和除草剂,较小种类的杀菌剂主要用于高价值作物领域。我们的杀虫剂被用来控制广泛的害虫,而我们的除草剂组合主要针对各种难以控制的杂草。其他类别的产品包括各种农产品,如较小种类的农药、生长促进剂和土壤改良剂。
销售货物
当我们通过将承诺的货物转让给客户,即当控制好的货物转移给客户时,当我们履行一项性能义务时,产品销售收入就会被确认。然后,客户按约定的价格开具发票,付款条件一般为:30到90天数,有些地区提供的期限超过90天。我们通常不会给出超过360然而,在拉丁美洲等某些地理区域,这些术语可能是在有限的情况下提供的。另外,时间上的差异超过一年产品交付给客户的时间和从这些地区的客户收到付款之间可以存在;然而,这些销售对整个财务报表的影响并不重要。此外,我们还评估了这些地区的情况和安排,并确定与这些客户签订的合同不包含重要的融资内容。
在确定货物控制权何时转让时,除其他外,我们通常评估风险和所有权的转移以及合同的运输条件。所有权和风险的转移通常发生在装运给客户或客户收到时。因此,当货物根据产品订单的相关术语发货时,或者在某些地区,当交付到客户请求的目的地时,我们通常会确认收入。当我们在将控制权移交给客户后进行运输和处理活动(例如,在交付之前控制权转移时),这些活动被视为履行活动,因此,在确认相关收入时应计成本。对于FOB装运点条款,收入在装运时确认,因为客户在此时获得控制。
我们记录运费和手续费的金额作为收入。运费和搬运费记为销售和服务费用。销售和使用税、增值税以及对创收交易征收的某些消费税和其他特定交易税的金额按净额列报,不包括在合并损益表中的销售。我们记录的负债,直到汇到各自的税务当局。
销售激励和其他可变因素
作为我们传统商业惯例的一部分,我们为我们的客户提供了许多销售激励,包括批量折扣、零售商激励和提前付款选项。给出的可变考虑因素可能因产品、支持级别和其他资格标准而不同。对于包含任何可变代价的所有此类合同,我们根据可变代价的性质,使用期望值法或最有可能的金额法估计应包含在交易价格中的可变价金额。如果根据我们的判断,未来可能不会发生合同项下累积收入的重大逆转,则交易价格中将包括可变的考虑因素。虽然为这些考虑确定交易价格需要重要的判断,我们有重要的历史经验,向客户提供奖励,并估计预期的考虑,考虑到历史模式的奖励支出。这些估计数将根据需要在每个报告所述期间重新评估。
除了上述可变的考虑因素外,在某些情况下,我们可能要求我们的客户在他们的合同期限内达到一定的数量阈值。我们估计在合同开始时交易价格中应包括多少可变的考虑因素,并不断重新评估每一个报告期的估计数,以确定何时不能达到最低成交量阈值。如果根据我们的判断,未来可能不会发生合同项下累积收入的重大逆转,则交易价格中将包括可变的考虑因素。
返回权
我们提供保证保证,如果交付的产品不符合规格,我们将给予客户退款或交换的权利。此外,在某些地区和安排,我们可以提供返回的权利,在一个特定的时期。这两种情况都被视为一种返回权,并根据预期收益的估计对交易价格进行调整。如果客户将一种产品换成另一种产品,则在保修指南下对替换产品进行核算。
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精简合并财务报表附注(未经审计)-(续)
同样的种类,质量和价格。我们对历史回报模式有丰富的经验,并利用这一经验将收益包括在交易价格的估计中。
合同资产和合同负债余额
我们通过转让货物和服务来履行我们的义务,以换取客户的考虑。履约的时间有时与客户收到相关考虑的时间不同,从而导致对合同资产或合同负债的确认。如果客户支付的价款是在我们完成相关履约义务之前收到的,我们将确认合同责任。
下表列出了我们应收账款的期初和期末余额,减去与客户签订的合同的备抵额和合同负债。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百万计) | 截至2018年12月31日的余额 | | 截至2019年9月30日的结余 | | 增加(减少) |
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与客户签订合同的应收款,扣除备抵后 | $ | 2,228.3 | | | $ | 2,096.9 | | | $ | (131.4) | |
合同负债:客户预付款项 | 458.4 | | | 19.0 | | | (439.4) | |
在截至2019年9月30日的9个月内,已列入期初合同负债余额的收入数额为$439.4百万
上表所列与客户签订的合同所产生的应收账款余额包括当期贸易应收款和长期应收账款,扣除可疑账户备抵后的余额。应收账款备抵是我们对与潜在客户违约相关的可能损失的最佳估计。我们根据历史经验、当前的收集趋势以及经济因素(包括区域破产率和政治因素)等外部商业因素来确定补贴。当期贸易应收款和长期应收账款可疑账户备抵额的变动代表了截至2019年9月30日的应收账款减值。详情请参阅附注7。
我们定期与客户达成提前付款安排,并收到产品在未来期间交付的预付款。提前付款条件扩大到客户/分销商,以便利用种植者的剩余现金。种植者从他们的产品中获得大宗付款,他们可以通过提前付款的方式从分销商那里购买我们的产品。这反过来又为分销商提供了大量预付款项的机会,以确保将来向种植者出售的产品供应。预付款项通常是在财政年度第四季度收到的,是下一个销售年度的预付款,表明预付款项与履行相应的履约义务之间的时间差不超过一年.
我们将这些预付款项确认为“客户预付款项”项下的负债,当收到这些款项时,我们将其列在精简的综合资产负债表上。与预付款有关的收入确认为发运货物,并将控制权移交给客户。客户的预付款是美元458.4截至2018年12月31日19.0截至2019年9月30日
附注4:租赁
我们以不可取消的租赁方式租用办公空间、车辆和其他设备,最初的租赁条件通常为:1到20年,有些租约的条款大于20好几年了。我们的租赁组合包括基于协议具体条款的更新选项、购买选项和提前终止条款。
在合约成立时,我们会检讨有关安排的事实和情况,以确定合约是否为租约。我们遵循ASC 842-10-15中的指导原则,并考虑以下问题:合同是否具有已确定的资产;如果我们有权从该资产中获得实质上的所有经济利益;以及我们是否有权直接使用相关资产。在确定合同中是否有已识别的资产时,我们同时考虑了显性资产和隐性资产,以及供应商是否有权替换该资产。在确定我们是否有权从资产中获得实质性的所有经济利益时,我们考虑到在整个使用期间所确定的资产的主要产出,并确定我们是否获得了这些收益的90%以上。在确定我们是否有权直接使用一项基础资产时,我们考虑的是,我们是否有权在整个使用期间指导该资产的使用方式和用途,以及我们是否控制对该资产的决策权。所有租赁资产按ASC 842分类为营运或财务资产。租赁期限被确定为租约的不可取消期限,以及下列所有内容:
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精简合并财务报表附注(未经审计)-(续)
延展合理肯定会行使的租契、在承租人合理地肯定不会行使该选择权的情况下终止该租契的选择权所涵盖的期间,以及延长(或不终止)由出租人控制行使该选择权的租赁所涵盖的期间。在租赁开始时,我们考虑到所有相关的经济因素,包括基于合同的、基于资产的、基于市场的和公司的因素,来评估租赁中包含的任何选项是否是合理肯定的。
为了确定未来最低租赁付款的现值,我们在租赁开始之日使用隐式利率(在容易确定的情况下)或我们的增量借款利率(增量利率)。在决定我们的递增借款利率时,我们考虑到我们的中央财政职能和我们目前的信贷状况。然后,我们对证券化的利率、租赁期限和以外币计价的租赁进行调整。最低租赁费在租赁期内按直线计算.有些租赁可能需要额外的或有租金或可变租赁付款,这是基于个别协议的具体因素。我们通常负责的可变租赁付款包括车辆保险、房地产税和维修费的支付。
我们的投资组合中的大部分租约都被归类为新标准下的经营租赁。经营租赁包括“其他资产,包括长期应收账款、净额”、“应计负债和其他负债”以及“其他长期负债”。经营租赁使用权(ROU)资产随后按租赁负债的账面金额,加上初始直接费用,再加上(减去)任何预付(应计)租赁付款,减去所收到的任何租赁奖励的未摊销余额。租赁付款的租赁费用在租赁期限内按直线确认.
经营租赁涉及办公空间、信息技术设备、运输设备、机械设备、家具和固定装置以及不可取消租赁协议下的厂房和设施。租赁主要有固定的租期,许多房地产租赁需要额外支付房产税和与占用有关的费用。房地产租赁通常有从1到20有些租约的期限超过20年。非房地产(运输,IT)的租赁通常有从1到10好几年了。我们选择不在资产负债表上记录短期租约,该资产负债表的期限为12个月或更短,而且不包括合理地肯定会行使的购买期权或延期。
我们向第三方公司出租或转租少量资产,包括设备和办公空间。这些第三方安排包括少数来自最近收购的tsa安排。我们还将公司总部的一层转租给我们以前的子公司LiventCorporation。所有转租的租金收入对我们的业务并不重要。
截至2019年9月30日的ROU资产和租赁负债余额如下:
| | | | | | | | | | | |
(以百万计) | 分类 | | 2019年9月30日结余 |
资产 | | | |
| | | |
经营租赁ROU资产 | 其他资产,包括长期应收账款 | | | $ | 166.9 | |
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负债 | | | |
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经营租赁流动负债 | 应计负债和其他负债 | | | $ | 31.5 | |
| | | |
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经营租赁非流动负债 | 其他长期负债 | | | 165.2 | |
| | | |
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截至2019年9月30日的3个月和9个月的租赁费用构成如下:
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(以百万计) | 租赁成本分类 | | 截至2019年9月30日止的3个月 | | | 截至2019年9月30日止的9个月 | |
| | | | |
经营租赁成本 | 销售和服务/销售费用、一般和行政费用 | | $ | 11.4 | | | $ | 31.4 | |
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| | | | |
| | | | |
| | | | |
可变租赁成本 | 销售和服务/销售费用、一般和行政费用 | | 1.3 | | | 4.1 | |
| | | | |
租赁费用总额 | | $ | 12.7 | | | $ | 35.5 | |
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精简合并财务报表附注(未经审计)-(续)
| | | | | |
| (一九二零九年九月三十日) |
经营租赁期限及贴现率 | |
加权平均剩余租约期限(年数) | 10.0 |
| |
| |
加权平均贴现率 | 4.2 | % |
| |
| |
| | | | | | | | | | | |
(以百万计) | 截至2019年9月30日止的3个月 | | | 截至2019年9月30日止的9个月 | |
其他资料 | | | |
| | | |
为计算租赁负债所包括的数额支付的现金: | | | |
经营租赁的经营现金流 | $ | (10.6) | | | $ | (31.2) | |
| | | |
| | | |
获取使用权所产生的租赁负债的补充非现金信息: | | | |
为换取新的经营租赁负债而获得的使用权资产 | $ | 7.8 | | | $ | 11.7 | |
| | | |
下表是截至2019年9月30日为止及其后在ASC 842项下的未来最低业务租金:
| | | | | | | | | |
(以百万计) | | | | | 经营租赁总额 | |
租赁负债到期日 | | | | | |
2019年(不包括截至2019年9月30日的9个月) | | | | | $ | 10.0 | |
2020 | | | | | 36.9 | |
2021 | | | | | 26.9 | |
2022 | | | | | 22.8 | |
2023 | | | | | 18.1 | |
此后 | | | | | 131.4 | |
未贴现租赁付款共计 | | | | | $ | 246.1 | |
减:现值调整 | | | | | (49.4) | |
租赁负债现值 | | | | | $ | 196.7 | |
截至2018年12月31日,根据ASC 840,我们未来的最低租赁付款如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未来最低租赁付款 | | | | | | | | | | |
(以百万计) | 2019 | | 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 此后 |
经营租赁 | $ | 36.0 | | | $ | 31.1 | | | $ | 20.4 | | | $ | 17.1 | | | $ | 13.3 | | | $ | 107.1 | |
资本租赁 | 2.9 | | | 2.9 | | | 3.1 | | | 3.1 | | | 3.1 | | | 4.3 | |
我们的资本租赁,与我们在中国的研究和技术中心有关,是一项融资义务,并作为我们向ASC 842过渡的一部分而被取消承认。这一租约是根据ASC 842评估的,并被确定为经营租赁。
附注5:收购
杜邦农作物保护公司
2017年11月1日,根据与杜邦公司(“杜邦”)签订的交易协议中规定的条款和条件,我们完成了与杜邦作物保护业务及研发组织(“杜邦作物保护业务”)有关的某些资产的收购(统称为“杜邦作物保护业务收购”)。关于这笔交易,我们卖给了杜邦公司的FMC健康和营养部门,并支付了杜邦美元。1.210亿美元现金,由为收购目的担保的2017年定期贷款机制提供资金。
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下表说明了作为杜邦作物保护业务收购的一部分支付的每一项代价:
| | | | | |
(以百万计) | 数额 | |
现金购买价格,净额(1) | $ | 1,225.6 | |
周转资金和其他调整的现金收入 | (21.5) | |
出售给杜邦的FMC健康与营养公允价值 | 1,968.6 | |
总购买代价 | $ | 3,172.7 | |
____________________
(1)代表为杜邦农作物保护业务收购支付的总购买价款中的现金部分。
作为杜邦农作物保护业务收购的一部分,我们获得了各种制造合同。在合同条款与收购之日相同或类似项目的市场条件相比较有利或不利的情况下,制造合同已被确认为资产或负债。
我们还与杜邦公司签订了供应协议。五年,以成本价提供保留种子处理业务所需的技术杀虫剂产品。不利负债记录在合并资产负债表上的“应计负债和其他负债”和“其他长期负债”中,并在销售收入中扣除并确认为收入。截至2019年9月30日止的3个月和9个月的收入确认额约为美元。36百万美元85分别是百万。
由于当地时间的种种限制,某些制造地点和研发点后来才移交给我们,但我们在2017年11月1日至合法转让地点期间从这些地点获得了经济效益,在转让之日没有支付额外的额外费用。一个地点的一部分预计将在2019年第四季度转移。
杜邦农作物保护业务正在纳入我们的业务,并已纳入我们的经营结果,从收购之日起。
购买价格分配被认为是在2018年完成的。详情请参阅2018年表格10-K注4。
与交易有关的费用
根据美国公认会计原则,与采购活动有关的费用按支出入账。从历史上看,这些费用主要包括与筹备和执行这些活动有关的法律、会计、咨询和其他专业咨询费用。鉴于杜邦作物保护业务整合的重要性和复杂性,我们迄今已经并预计将承担与整合杜邦作物保护业务有关的费用,其中包括规划退出过渡服务协议(“TSA”)以及由于TSA退出而实施一个新的全球企业资源规划(ERP)系统,其中大部分将根据相关会计文献资本化。这些费用过去和将来都很大,我们预计大部分费用将在2020年上半年前完成,这与企业资源规划系统的全面采用和TSA的退出相吻合。下表汇总了与这些活动有关的费用。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月到9月30日, | | | | 截至9月30日的9个月, | | |
(以百万计) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| | | | | | | |
杜邦农作物保护业务收购 | | | | | | | |
法律和专业费用(1) | $ | 16.0 | | | $ | 16.9 | | | $ | 52.6 | | | $ | 64.7 | |
存货公允价值摊销(2) | — | | | 1.3 | | | — | | | 69.6 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
与交易有关的费用共计 | $ | 16.0 | | | $ | 18.2 | | | $ | 52.6 | | | $ | 134.3 | |
| | | | | | | |
重组费用 | | | | | | | |
杜邦农作物重组(3) | $ | 2.6 | | | $ | 20.0 | | | $ | 13.2 | | | $ | 92.5 | |
杜邦农作物重组费用共计 | $ | 2.6 | | | $ | 20.0 | | | $ | 13.2 | | | $ | 92.5 | |
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____________________
(1)指交易费用、过渡雇员的费用、其他获得的雇员相关费用以及与交易有关的费用,如法律和专业第三方费用。这些费用记作“销售、一般和行政费用”的一个组成部分,列在精简的综合收入报表(损失)中。
(2)这些费用记作“销售和服务费用”的一个组成部分,列在合并后的收入(损失)表中。
(3)更多信息见注10。这些费用记作“重组和其他费用(收入)”的组成部分,列在合并后的收入(损失)汇总表中。
附注6:商誉和无形资产
下表列出商誉账面金额的变动情况:
| | | | | | | | | | | |
(以百万计) | | | | | | | 共计 |
2018年12月31日 | | | | | | | $ | 1,468.1 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
外币和其他调整数 | | | | | | | (1.6) | |
2019年9月30日结余 | | | | | | | $ | 1,466.5 | |
我们每年至少进行一次商誉和无限期无形资产减值测试.我们2019财年的年度商誉和无限期无形资产减值测试是在截至2019年9月30日的三个月内进行的。我们确定不存在商誉减值,而且公允价值大大超过了账面价值。此外,估计的公允价值也大大超过了我们的每一项无限期无形资产的账面价值。
除商誉外,我们的无形资产包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (一九二零九年九月三十日) | | | | | | (2018年12月31日) | | | | |
(以百万计) | 毛额 | | 累积摊销 | | 网 | | 毛额 | | 累积摊销 | | 网 |
须摊销的无形资产(有限寿命) | | | | | | | | | | | |
客户关系 | $ | 1,133.4 | | | $ | (169.0) | | | $ | 964.4 | | | $ | 1,146.2 | | | $ | (128.7) | | | $ | 1,017.5 | |
专利 | 1.7 | | | (0.9) | | | 0.8 | | | 1.7 | | | (0.8) | | | 0.9 | |
品牌(1) (2) | 17.1 | | | (7.1) | | | 10.0 | | | 17.0 | | | (5.9) | | | 11.1 | |
购买和许可的技术 | 59.8 | | | (34.0) | | | 25.8 | | | 61.3 | | | (32.1) | | | 29.2 | |
其他无形资产 | 1.9 | | | (1.8) | | | 0.1 | | | 1.9 | | | (1.8) | | | 0.1 | |
| $ | 1,213.9 | | | $ | (212.8) | | | $ | 1,001.1 | | | $ | 1,228.1 | | | $ | (169.3) | | | $ | 1,058.8 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
不摊销的无形资产(无限期) | | | | | | | | | | | |
作物保护品牌(3) | $ | 1,259.1 | | | | | $ | 1,259.1 | | | $ | 1,259.1 | | | | | $ | 1,259.1 | |
品牌(1) (2) | 372.0 | | | | | 372.0 | | | 384.8 | | | | | 384.8 | |
过程中研究与开发 | — | | | | | — | | | 0.7 | | | | | 0.7 | |
| $ | 1,631.1 | | | | | $ | 1,631.1 | | | $ | 1,644.6 | | | | | $ | 1,644.6 | |
无形资产总额 | $ | 2,845.0 | | | $ | (212.8) | | | $ | 2,632.2 | | | $ | 2,872.7 | | | $ | (169.3) | | | $ | 2,703.4 | |
____________________
(1)表示商标、商品名称和诀窍。
(2)大部分品牌与我们从Cheminova收购中获得的自有品牌组合有关。
(3)代表从杜邦农作物保护业务收购中获得的专利品牌组合,包括商标、商号和技术。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月到9月30日, | | | | 截至9月30日的9个月, | | |
(以百万计) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
摊销费用 | $ | 16.1 | | | $ | 15.9 | | | $ | 47.2 | | | $ | 47.0 | |
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截至2019年12月31日止年度的税前摊销费用估计数,其后五年每年约为$。62百万美元62百万美元62百万美元62百万美元62百万美元61分别是百万。
附注7:应收款项
下表显示可疑贸易应收款备抵前滚转。
| | | | | |
(以百万计) | |
2017年12月31日 | $ | 38.6 | |
增加费用-费用(1) | 58.0 | |
从(转入)贷项损失备抵(见下文) | (17.3) | |
净恢复、注销和其他(1) | (56.9) | |
2018年12月31日 | $ | 22.4 | |
增加费用-费用 | 5.7 | |
从(转入)贷项损失备抵(见下文) | 4.7 | |
净恢复、注销和其他 | 2.8 | |
2019年9月30日结余 | $ | 35.6 | |
____________________
(1)包括约$的冲销。42作为印度重组的一部分核销的与滞留的应收账款有关的百万美元。详情请参阅2018年10-K表所列合并财务报表附注8。这笔费用记作收入(损失)综合报表中“重组和其他费用(收入)”的组成部分。
我们有非流动应收账款,代表长期客户应收账款余额与过去到期的帐户,预计不会在本年度内收取。长期客户应收账款净额为美元。95.8截至2019年9月30日这些长期客户应收账款余额和相应的备抵包括在压缩合并资产负债表上的“其他资产包括长期应收账款,净额”中。
这些长期应收账款中的一部分有付款合同.我们没有理由相信不会根据这些客户的信用质量支付款项。此外,我们还为这些客户提供了重要的担保,包括作为一种信贷担保的财产或其他资产的权利。如果客户不付款或表示他们将不付款,这些保证允许我们采取法律行动阻止销售客户的收获。在持续的基础上,我们继续评估我们的非流动应收账款的信贷质量,利用应收账款的老化、收款经验和核销,以及评估现有的经济状况,以确定是否需要额外的补贴。
下表显示了与长期客户应收款相关的信贷损失备抵的前滚。
| | | | | |
(以百万计) | |
2017年12月31日 | $ | 47.1 | |
增加费用-费用 | 13.4 | |
转自(转入)可疑账户备抵(见上文) | 17.3 | |
外币调整 | (4.1) | |
净恢复、注销和其他 | (13.2) | |
2018年12月31日 | $ | 60.5 | |
增加费用-费用 | 12.8 | |
转自(转入)可疑账户备抵(见上文) | (4.7) | |
外币调整 | (1.3) | |
净恢复、注销和其他 | (12.9) | |
2019年9月30日结余 | $ | 54.4 | |
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附注8:盘存
清单包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
(以百万计) | (一九二零九年九月三十日) | | (2018年12月31日) |
成品 | $ | 388.2 | | | $ | 430.4 | |
在制品 | 626.0 | | | 518.8 | |
原材料、用品和其他 | 291.3 | | | 206.9 | |
先进先出存货 | $ | 1,305.5 | | | $ | 1,156.1 | |
减去:先入先出的成本超过先入先出的成本。 | (138.1) | | | (130.6) | |
净库存 | $ | 1,167.4 | | | $ | 1,025.5 | |
附注9:财产、厂房和设备
财产、厂房和设备包括:
| | | | | | | | | | | |
(以百万计) | (一九二零九年九月三十日) | | (2018年12月31日) |
财产、厂房和设备 | $ | 1,050.5 | | | $ | 1,045.0 | |
累计折旧 | (322.1) | | | (288.1) | |
不动产、厂房和设备,净额 | $ | 728.4 | | | $ | 756.9 | |
附注10:重组和其他费用(收入)
我们的重组和其他费用(收入)包括重组、资产处置和其他费用(收入),如下所述。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月到9月30日, | | | | 截至9月30日的9个月, | | |
(以百万计) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
重组费用 | $ | 2.6 | | | $ | 24.8 | | | $ | 14.9 | | | $ | 104.2 | |
其他费用(收入),净额 | 4.2 | | | 0.6 | | | 12.4 | | | (77.8) | |
重组和其他费用共计(收入) | $ | 6.8 | | | $ | 25.4 | | | $ | 27.3 | | | $ | 26.4 | |
重组费用
关于2019年以前开始的重组活动的详细情况,见2018年表格10-K所载我们合并财务报表的附注8。
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 重组费用 | | | | | | |
(以百万计) | 遣散费和雇员福利 (1) | | 其他收费(收入) (2) | | 资产处置费用(收入)(3) | | 共计 |
杜邦农作物重组 | $ | 0.9 | | | $ | 1.3 | | | $ | 0.4 | | | $ | 2.6 | |
| | | | | | | |
其他项目 | — | | | — | | | — | | | — | |
截至2019年9月30日止的三个月 | $ | 0.9 | | | $ | 1.3 | | | $ | 0.4 | | | $ | 2.6 | |
| | | | | | | |
杜邦农作物重组 | $ | 2.4 | | | $ | 12.4 | | | $ | 5.2 | | | $ | 20.0 | |
| | | | | | | |
其他项目 | 0.5 | | | 1.2 | | | 3.1 | | | 4.8 | |
截至2018年9月30日止的三个月 | $ | 2.9 | | | $ | 13.6 | | | $ | 8.3 | | | $ | 24.8 | |
| | | | | | | |
杜邦农作物重组 | $ | 5.4 | | | $ | 3.3 | | | $ | 4.5 | | | $ | 13.2 | |
| | | | | | | |
其他项目 | 1.7 | | | — | | | — | | | 1.7 | |
截至2019年9月30日止的9个月 | $ | 7.1 | | | $ | 3.3 | | | $ | 4.5 | | | $ | 14.9 | |
| | | | | | | |
杜邦农作物重组 | $ | 10.7 | | | $ | 15.5 | | | $ | 66.3 | | | $ | 92.5 | |
| | | | | | | |
其他项目 | 3.3 | | | 2.8 | | | 5.6 | | | 11.7 | |
截至2018年9月30日止的9个月 | $ | 14.0 | | | $ | 18.3 | | | $ | 71.9 | | | $ | 104.2 | |
____________________
(1)表示离职费和员工福利费用。
(2)主要代表与杂项重组活动有关的第三方费用。
(3)主要是指资产核销(回收)和长期资产的加速折旧,这些资产曾经或将要被放弃。在所发生的范围内,资产处置费用中也包括重新估计结算日期的加速效应和因设施关闭而产生的与资产退休义务有关的订正费用估计数。
资产重组准备金的滚转
下表显示了将导致现金支出的持续和停止的结构调整准备金的前滚。这些数额不包括资产退休债务。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百万计) | 余额 12/31/18 (2) | | 改变 储备(3) | | 现金 付款 | | 其他 | | 余额 9/30/19 (2) |
杜邦农作物重组 | $ | 16.2 | | | $ | 8.7 | | | $ | (12.8) | | | $ | 0.2 | | | $ | 12.3 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
与工作人员有关的其他人员和设施关闭(1) | 1.0 | | | 1.7 | | | (2.5) | | | 0.2 | | | 0.4 | |
| | | | | | | | | |
共计 | $ | 17.2 | | | $ | 10.4 | | | $ | (15.3) | | | $ | 0.4 | | | $ | 12.7 | |
____________________
(1)主要是与裁员和设施关闭有关的遣散费。
(2)包括在合并资产负债表上的“应计负债和其他负债”。
(3)主要是离职、退出租赁、合同终止和其他杂项退出费用。上述任何影响我们的不动产、厂房和设备余额或其他长期资产的加速折旧和减值费用都不包括在本表中。
其他费用(收入),净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月到9月30日, | | | | 截至9月30日的9个月, | | |
(以百万计) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
环境费用净额 | $ | 4.1 | | | $ | 2.2 | | | $ | 12.3 | | | $ | 8.8 | |
产品组合销售 | 0.1 | | | (2.2) | | | 0.1 | | | (87.2) | |
其他项目,净额 | — | | | 0.6 | | | — | | | 0.6 | |
其他费用(收入),净额 | $ | 4.2 | | | $ | 0.6 | | | $ | 12.4 | | | $ | (77.8) | |
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环境费用净额
环境费是指与持续作业地点的环境补救有关的净费用。详情见附注13。持续经营的环境义务主要是指企业内关闭或废弃设施的义务,不符合作为停产业务列报的标准。
产品组合销售
2018年2月1日,我们将欧洲除草剂产品的一部分出售给纽农有限公司。此外,2018年8月16日,我们完成了印度投资组合的某些产品的销售给水晶作物保护有限公司。这两笔交易都是监管机构要求的,作为杜邦此次收购的结束条件之一。这次出售的收益记在合并损益表上的“重组和其他费用(收入)”中。出售所得收入包括在合并现金流量表上的投资活动中。
其他项目,净额
截至2018年9月30日止的3个月和9个月的其他项目,与一家合资企业的撤资相关的损失有关。
附注11:债务
一年内到期的债务:
| | | | | | | | | | | |
(以百万计) | (一九二零九年九月三十日) | | (2018年12月31日) |
短期外债(1) | $ | 173.7 | | | $ | 106.5 | |
商业票据 | — | | | 55.2 | |
短期债务总额 | $ | 173.7 | | | $ | 161.7 | |
长期债务的当期部分 | 379.9 | | | 386.0 | |
短期债务总额和长期债务的当期部分 | $ | 553.6 | | | $ | 547.7 | |
____________________
(1)截至2019年9月30日,按揭贷款的平均实际利率为15.5百分比。
长期债务:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百万计) | (一九二零九年九月三十日) | | | | | | |
| 利率百分比 | | 成熟期 日期 | | (一九二零九年九月三十日) | | (2018年12月31日) |
污染控制和工业收入债券(减去未摊销折扣美元)0.1和$0.2分别) | 1.8% - 6.5% | | 2021 - 2032 | | $ | 51.6 | | | $ | 51.6 | |
高级票据(减去未摊销折价美元)1.3和$0.8分别) | 3.2% - 5.2% | | 2019 - 2049 | | 2,498.7 | | | 999.2 | |
| | | | | | | |
2017年定期贷款机制 | 3.3% | | | 2022 | | 800.0 | | | 1,400.0 | |
循环信贷贷款(1) | 4.6% | | | 2024 | | — | | | — | |
| | | | | | | |
外债 | 0% - 6.7% | | 2019 - 2024 | | 81.1 | | | 89.1 | |
债务发行成本 | | | | | (19.1) | | | (8.9) | |
长期债务总额 | | | | | $ | 3,412.3 | | | $ | 2,531.0 | |
减:一年内到期的债务 | | | | | 379.9 | | | 386.0 | |
长期债务总额减去当期部分 | | | | | $ | 3,032.4 | | | $ | 2,145.0 | |
____________________
(1)我们循环信贷机制下未付的信用证总额为$217.2这一机制下的现有资金为百万美元1,282.82019年9月30日
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高级注释
2019年9月20日,我们发行了美元500百万总本金3.200高级债券到期的百分比2026元500百万总本金3.450高级债券到期的百分比2029年和$500百万总本金4.500应付2049年高级债券的百分比发行所得净收入的一部分用于支付未清商业票据和2017年定期贷款机制余额,并用于一般公司用途。我们打算使用剩余的净收入约$300百万美元赎回2019年第四季度到期的所有高级票据。
为获得高级票据而支付的费用已推迟,并将按安排条款摊销。
有关利率掉期结算的详情,请参阅附注18,该安排的条款亦会分期摊销。
循环信贷贷款
2019年5月17日,我们签订了一份经修正和重报的信贷协议(“循环信贷协议”)。无担保循环信贷协议提供一美元1.510亿循环信贷设施,美元400其中100万可用于为循环借款人的帐户签发信用证和美元50其中100万可用于向某些循环借款者提供周转贷款,但可在某些条件和限制的情况下,将循环信贷承付款总额增加到美元。2.2510亿美元(“循环信贷机制”)。循环信贷贷款目前的终止日期是2024年5月17日。
“循环信贷协定”规定的循环贷款将按浮动利率计算利息,浮动利率为基准利率或相当于伦敦银行间同业拆借利率的欧元利率,在每种情况下,还应按“循环信贷协定”的规定确定适用的保证金。基准利率将是最高的:由纽约花旗银行不时公布的利率作为其“基准利率”;联邦基金的实际利率加1/2的1%;欧洲货币利率加一个月的利率加上1%。1%。公司须按循环信贷贷款人的循环信贷承诺的每日平均款额(不论使用或未使用)缴付设施费,由该循环信贷贷款人的生效日期起至该循环信贷贷款人终止之日止,其年率相等于按照循环信贷协议的规定而不时生效的设施费用的适用百分率。初始设施费是0.125年率。适用的保证金和设施费可按循环信贷协议的规定进行调整。
“循环信贷协议”载有习惯上的金融契约和其他契约,包括最高杠杆比率和最低利率覆盖率。
为确保循环信贷机制而产生的费用已经推迟,将在安排期限内摊销。
盟约
除其他限制外,我们的循环信贷贷款机制和2017年定期贷款贷款机制包含适用于FMC及其合并子公司的与杠杆有关的财务契约(以债务与调整后收益的比率衡量)和利息保险(以调整后收益与利息费用的比率衡量)。截至2019年9月30日,我们连续四个季度的实际杠杆率是3.2的最大杠杆4.32019年9月30日。截至2019年9月30日,我们连续四个季度的实际利息覆盖率为:8.1的最低利息覆盖范围。3.5。在2019年9月30日,我们遵守了所有的公约。
附注12:停止业务
FMC锂(LiventCorporation):
在2019年3月1日,我们完成了先前宣布的分发123利文特普通股百万股,按比例分配给在2019年2月25日营业结束时已发行的FMC普通股。详情请参阅附注1。
我们停止的FMC锂业务的结果摘要如下:
目录
FMC公司
精简合并财务报表附注(未经审计)-(续)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百万计) | 三个月到9月30日, | | | | 截至9月30日的9个月, | | |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
收入 | $ | — | | | $ | 112.0 | | | $ | 52.1 | | | $ | 322.7 | |
销售和服务费用 | — | | | 61.0 | | | 41.3 | | | 165.8 | |
| | | | | | | |
所得税前停止经营的收入(损失)(1) | $ | — | | | $ | 43.7 | | | $ | 1.1 | | | $ | 134.1 | |
所得税准备金(福利) | — | | | 9.7 | | | 6.0 | | | 22.2 | |
FMC锂公司停业经营总额,扣除所得税,离职前相关费用和其他调整数 | $ | — | | | $ | 34.0 | | | $ | (4.9) | | | $ | 111.9 | |
与分离有关的费用和FMC锂停业的其他调整数,扣除所得税 | 0.1 | | | (5.4) | | | (13.6) | | | (11.7) | |
FMC锂停业,扣除所得税 | $ | 0.1 | | | $ | 28.6 | | | $ | (18.5) | | | $ | 100.2 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
____________________
(1)2018年9月30日终了的3个月和9个月,数额包括$0.5百万美元2.8分别为百万重组和其他费用(收入)。
下表列出了FMC锂的主要资产和负债类别:
| | | | | | | | | | | |
(以百万计) | (一九二零九年九月三十日) | | (2018年12月31日) |
资产 | | | |
已终止业务的流动资产(1) | $ | — | | | $ | 293.9 | |
财产、厂房和设备(2) | — | | | 275.7 | |
| | | |
| | | |
其他非流动资产(2) | — | | | 83.1 | |
已终止业务的资产总额 | $ | — | | | $ | 652.7 | |
负债 | | | | | |
已终止业务的流动负债(3) | $ | — | | | $ | (97.3) | |
停业业务的非流动负债(4) | — | | | (46.1) | |
已终止业务的负债总额 | $ | — | | | $ | (143.4) | |
净资产总额 | $ | — | | | $ | 509.3 | |
____________________
(1)现金和现金等价物、贸易应收款和库存主要由现金和现金等价物组成。截至2018年12月31日,在精简的合并资产负债表上作为“已终止业务的流动资产”列报。
(2)截至2018年12月31日,在精简的合并资产负债表上作为“已终止业务的非流动资产”列报。
(3)截至2018年12月31日,在精简的合并资产负债表上作为“已终止业务的流动负债”列报。
(4)截至2018年12月31日,在精简的合并资产负债表上作为“已终止业务的非流动负债”列报。
FMC健康和营养:
2017年11月1日,我们完成了此前披露的将FMC健康和营养业务出售给杜邦的交易。这次出售的收益约为$918百万美元727百万美元,扣除税后)。在销售方面,我们与杜邦公司签订了一项传统的过渡服务协议,规定各种职能和程序的有序分离和过渡。这些服务将由我们提供给杜邦公司。24关闭几个月后,六个月展期,已经行使。这些服务包括信息技术服务、会计、人力资源和设施服务以及其他服务,而杜邦公司则承担FMC健康和营养业务。
目录
FMC公司
精简合并财务报表附注(未经审计)-(续)
由于当地的各种时间限制,某些地点将在晚些时候转移。2018年5月,最后一个地点转移到杜邦。我们停止的FMC健康和营养业务的结果摘要如下,包括截至2018年9月30日的三个月和九个月的这些延迟站点的结果:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百万计) | 三个月到9月30日, | | | | 截至9月30日的9个月, | | |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
收入 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3.8 | |
销售和服务费用 | — | | | — | | | — | | | 4.0 | |
| | | | | | | |
所得税前停止经营的收入(损失)(1) | $ | — | | | $ | (0.4) | | | $ | — | | | $ | 2.1 | |
所得税准备金(福利) | — | | | (0.7) | | | — | | | 0.7 | |
FMC健康和营养业务终止总额,扣除所得税,剥离相关费用和调整前 | $ | — | | | $ | 0.3 | | | $ | — | | | $ | 1.4 | |
FMC健康和营养销售收益调整,扣除所得税 | — | | | — | | | — | | | 16.8 | |
与资产剥离有关的费用和FMC健康和营养停业业务的其他调整,扣除所得税 | — | | | 0.6 | | | 0.5 | | | 0.3 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
FMC保健和营养业务终止,扣除所得税,归FMC股东所有 | $ | — | | | $ | 0.9 | | | $ | 0.5 | | | $ | 18.5 | |
____________________
(1)截至2018年9月30日的三个月和九个月的业绩包括对已处置的FMC健康和营养业务的留存负债进行调整。
终止的业务包括FMC锂的结果和对留存资产和负债的调整,以及扣除回收后的环境负债以及与以前停止的业务和留存负债有关的法律储备和开支的备抵。保留的主要负债包括环境责任、其他退休后福利负债、自我保险、与法律诉讼有关的长期义务和历史重组活动。
我们停止的业务包括:
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FMC公司
精简合并财务报表附注(未经审计)-(续)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百万计) | 三个月到9月30日, | | | | 截至9月30日的9个月, | | |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
工人补偿、产品责任、其他退休后福利及其他扣除所得税利益(开支)的调整(5.1)和$(12.5)截至2019年9月30日止的3个月和9个月内0.6和$0.1截至2018年9月30日止的三个月和九个月(1) | $ | (7.6) | | | $ | 0.9 | | | $ | 13.9 | | | $ | 2.0 | |
环境负债备抵,扣除回收,扣除所得税利益$1.8和$2.6截至2019年9月30日止的3个月和9个月1.0和$2.4截至2018年9月30日止的三个月和九个月(2) | (6.2) | | | (4.0) | | | (9.1) | | | (9.0) | |
法律储备和开支备抵,扣除回收,扣除所得税利益(费用)$2.0和$4.4截至2019年9月30日止的3个月和9个月0.7和$4.1截至2018年9月30日止的三个月和九个月 | (7.6) | | | (2.5) | | | (16.6) | | | (15.7) | |
FMC健康与营养停止经营,扣除所得税福利(费用)零和$(0.2)截至2019年9月30日止的3个月和9个月内0.5和$(4.1)截至2018年9月30日止的三个月和九个月 | — | | | 0.9 | | | 0.5 | | | 18.5 | |
FMC锂停业,扣除所得税利益(费用)零和$(9.7)截至2019年9月30日止的3个月及9个月(8.3)和$(19.1)截至2018年9月30日止的三个月和九个月 | 0.1 | | | 28.6 | | | (18.5) | | | 100.2 | |
停业,扣除所得税 | $ | (21.3) | | | $ | 23.9 | | | $ | (29.8) | | | $ | 96.0 | |
____________________
(1)在截至2019年9月30日的9个月内,我们完成了二我们在加利福尼亚纽瓦克的停产地的一小块土地,并记录了大约$21百万,扣除税后。截至2019年9月30日的9个月的业绩包括这些房地产收益。
(1)参见注释13中对2019年期间发生的重大环境问题的讨论。
附注13:环境义务
我们有潜在的环境义务储备,管理部门认为这是可能的,管理层可以合理估计。下表是我们的环境储备总额的前滚,继续和停止:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百万计) | 毛额 | | 回收(3) | | 网 |
2018年12月31日的环境储备总额 | $ | 529.4 | | | $ | (7.9) | | | $ | 521.5 | |
准备金(福利) | 24.5 | | | — | | | 24.5 | |
(支出)回收 | (40.7) | | | 0.5 | | | (40.2) | |
外币折算调整 | (2.4) | | | — | | | (2.4) | |
净变化 | $ | (18.6) | | | $ | 0.5 | | | $ | (18.1) | |
截至2019年9月30日的环境储备总额 | $ | 510.8 | | | $ | (7.4) | | | $ | 503.4 | |
| | | | | |
环境储备,当前(1) | $ | 92.7 | | | $ | (1.3) | | | $ | 91.4 | |
环境保护区,长期(2) | 418.1 | | | (6.1) | | | 412.0 | |
截至2019年9月30日的环境储备总额 | $ | 510.8 | | | $ | (7.4) | | | $ | 503.4 | |
____________________
(1)这些数额包括在合并资产负债表上的“应计负债和其他负债”中。
(2)这些数额包括在精简的合并资产负债表上的“环境负债、持续和中止”中。
(3)这些记录在案的回收代表了对美国政府机构索赔的可能实现,并被记录为我们的环境储备在浓缩的综合资产负债表中的抵销。
目录
FMC公司
精简合并财务报表附注(未经审计)-(续)
扣除预期回收后的合理环境损失意外开支估计数,超过应计数额约为$1902019年9月30日这一合理可能的估计是根据截至提交日期的现有资料作出的,但鉴于法律、规章、执法政策、潜在责任方的影响、技术和与个别场址有关的信息等方面的不确定性,今后的实际损失可能会更大。尚未保留的潜在环境义务可能对今后任何一个季度或一年的运营结果产生重大影响。然而,我们相信,这些潜在的环境义务所引起的任何此类责任,不太可能对我们的流动性或财务状况产生重大不利影响,因为多年来可能会得到满足。
下表提供了我们对保险承运人和其他第三方索赔可能实现的环境赔偿的前滚。这些追回被记为“包括长期应收账款在内的其他资产,净额”在合并后的资产负债表中。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百万计) | (2018年12月31日) | | 增加回收率 | | 收到的现金 | | 其他 | | (一九二零九年九月三十日) |
环境恢复 | $ | 30.5 | | | 0.5 | | | (3.6) | | | 0.3 | | | $ | 27.7 | |
| | | | | | | | | |
我们的净环境拨款涉及继续清理前几年持续和停止的制造作业的费用。净规定如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月到9月30日, | | | | 截至9月30日的9个月, | | |
(以百万计) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
环境规定,负债净额(1) | $ | 12.0 | | | $ | 7.6 | | | $ | 24.5 | | | $ | 20.6 | |
环境规定,净入账资产(2) | 0.1 | | | (0.4) | | | (0.5) | | | (0.4) | |
环境供应,净额 | $ | 12.1 | | | $ | 7.2 | | | $ | 24.0 | | | $ | 20.2 | |
| | | | | | | |
持续作业(3) | $ | 4.1 | | | $ | 2.2 | | | $ | 12.3 | | | $ | 8.8 | |
已停止的业务(4) | 8.0 | | | 5.0 | | | 11.7 | | | 11.4 | |
环境供应,净额 | $ | 12.1 | | | $ | 7.2 | | | $ | 24.0 | | | $ | 20.2 | |
____________________
(1)见上文所述环境储备总额的滚转,即在精简的合并资产负债表上所列明的环境储备总额。
(2)见上文所述我们在浓缩合并资产负债表上提出的环境回收总额的滚转。
(3)作为“重组和其他费用(收入)”的组成部分记录在精简的合并损益表中。见注10.持续经营的环境义务主要是指企业内关闭或废弃设施的义务,而这些设施不符合作为停产业务列报的标准。
(4)作为“停止经营,扣除所得税”的组成部分记录在合并合并收入(损失)表中的部分,见附注12。
2018年表格10-K中的综合财务报表附注1和11更完整地描述了我们的环境应急情况和我们可能承担的义务的性质。关于物质环境站点的重要更新,请参见2018年10-K表格中我们合并的财务报表的附注11。自2018年表格10-K中所包含的信息以来,除了以下所提供的更新之外,没有其他任何重要的更新。
中港
自2019年6月6日起,FMC与纽约州环境保护部(NYSDEC)签署了一项关于同意和行政解决的新命令,涉及对因FMC在纽约州米德尔波特的场址停止运营而受到影响的现场和场外地区进行补救。新的同意令也取代了单独的第373部分许可证的必要性,因此,对第373部分许可证提出质疑的行政行动被驳回。经美国环境保护局(美国环保局)批准,1991年AOC被终止,取而代之的是关于同意的新命令。在和解方面,FMC还驳回了其对美国环境保护局的申诉,该申诉正在等待美国第二巡回上诉法院的上诉。最后协议的条款与我们的中港储备是一致的,我们认为没有必要进一步调整。
目录
FMC公司
精简合并财务报表附注(未经审计)-(续)
波卡特洛
2019年5月17日,美国第九巡回上诉法院就FMC诉Shoshone-Bannock部落一案进行了口头辩论。目前,法院尚未作出裁决,我们继续坚持我们的立场,即我们认为,由于美国最高法院确立的法律先例,我们不太可能因此而蒙受损失。我们估计这件事的损失是合理的,这反映在我们以前在本说明中讨论的合理损失总额中。
附注14:每股收益
每股收益(“每股收益”)是根据净收益除以该期间在基本和稀释基础上发行的普通股加权平均数计算的。
我们的潜在稀释证券包括与我们的股票期权相关的潜在普通股、限制性股票和限制性股票单位。稀释每股收益(“稀释每股收益”)考虑到潜在稀释性证券的影响,但在持续经营造成亏损的时期除外,因为纳入潜在普通股将具有抗稀释作用。稀释后每股收益不包括与我们股票期权相关的潜在普通股在期权行使价格高于该期间普通股平均市场价格的时期内的影响。截至2019年9月30日止的3个月和9个月0.4百万和0.4百万股潜在普通股分别排除在稀释每股收益之外。截至2018年9月30日止的三个月和九个月0.2百万和0.2百万股潜在普通股分别排除在稀释每股收益之外。
我们的非归属限制性股票奖励包含获得不可没收的股息的权利,因此,参与证券需要两类计算每股收益的方法。这两类方法通过将分配给普通股股东的收益和分配给普通股股东的未分配收益除以当期普通股的加权平均股份数来确定每股收益。在计算两类方法时,未分配的收益是根据该期间上市股票的加权平均数分配给普通股和参股证券的。
目录
FMC公司
精简合并财务报表附注(未经审计)-(续)
在计算每股基本收益和稀释收益时,适用于普通股和普通股的收益如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(除股票和每股数据外,以百万计) | 三个月到9月30日, | | | | 截至9月30日的9个月, | | |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
FMC股东的收益(亏损): | | | | | | | |
连续作业,扣除所得税后 | $ | 111.7 | | | $ | 48.9 | | | $ | 510.4 | | | $ | 373.7 | |
停业,扣除所得税 | (21.3) | | | 23.9 | | | (29.8) | | | 96.0 | |
归于FMC股东的净收入(亏损) | $ | 90.4 | | | $ | 72.8 | | | $ | 480.6 | | | $ | 469.7 | |
减:可分配给受限制的奖励持有人的分配和未分配收入 | (0.3) | | | (0.3) | | | (1.5) | | | (1.7) | |
可分配给普通股股东的净收入(亏损) | $ | 90.1 | | | $ | 72.5 | | | $ | 479.1 | | | $ | 468.0 | |
| | | | | | | |
FMC股东的普通股基本收益(亏损): | | | | | | | |
持续作业 | $ | 0.85 | | | $ | 0.36 | | | $ | 3.88 | | | $ | 2.76 | |
已停止的业务 | (0.16) | | | 0.18 | | | (0.22) | | | 0.71 | |
归于FMC股东的净收入(亏损) | $ | 0.69 | | | $ | 0.54 | | | $ | 3.66 | | | $ | 3.47 | |
| | | | | | | |
可归因于FMC股东的每股摊薄收益(亏损): | | | | | | | |
持续作业 | $ | 0.85 | | | $ | 0.36 | | | $ | 3.85 | | | $ | 2.74 | |
已停止的业务 | (0.16) | | | 0.18 | | | (0.22) | | | 0.71 | |
归于FMC股东的净收入(亏损) | $ | 0.69 | | | $ | 0.54 | | | $ | 3.63 | | | $ | 3.45 | |
| | | | | | | |
股份(单位:千): | | | | | | | |
已发行普通股加权平均股份数目-基本数 | 130,390 | | | 134,852 | | | 131,106 | | | 134,729 | |
假定转换潜在普通股的加权平均额外股份 | 1,210 | | | 1,505 | | | 1,254 | | | 1,508 | |
股份稀释基础 | 131,600 | | | 136,357 | | | 132,360 | | | 136,237 | |
附注15:衡平法
累计其他综合收入(损失)
以下是累计的其他综合收入(亏损),扣除税收后的结转情况。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百万计) | 外币调整 | | 衍生工具(1) | | 养恤金和其他退休后福利(2) | | 共计 |
累计其他综合收入(亏损),扣除2018年12月31日的税款 | $ | (101.5) | | | $ | 11.2 | | | $ | (218.6) | | | $ | (308.9) | |
2019年活动 | | | | | | | |
改叙前其他综合收入(损失) | (40.8) | | | (62.0) | | | — | | | (102.8) | |
从累计其他综合收入(损失)中重新分类的数额 | — | | | (8.0) | | | 7.0 | | | (1.0) | |
当期其他综合收入净额(损失) | $ | (40.8) | | | $ | (70.0) | | | $ | 7.0 | | | $ | (103.8) | |
采用会计准则(注2) | — | | | 1.0 | | | (54.1) | | | (53.1) | |
FMC锂的分布(3) | 39.0 | | | — | | | — | | | 39.0 | |
累计其他综合收入(亏损),扣除2019年9月30日的税款 | $ | (103.3) | | | $ | (57.8) | | | $ | (265.7) | | | $ | (426.8) | |
目录
FMC公司
精简合并财务报表附注(未经审计)-(续)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百万计) | 外币调整 | | 衍生工具(1) | | 养恤金和其他退休后福利(2) | | 共计 |
2017年12月31日扣除税后的其他综合收入(亏损) | $ | (6.2) | | | $ | 5.2 | | | $ | (239.3) | | | $ | (240.3) | |
2018年活动 | | | | | | | |
改叙前其他综合收入(损失) | (70.7) | | | 12.0 | | | — | | | (58.7) | |
从累计其他综合收入(损失)中重新分类的数额 | — | | | (10.9) | | | 10.4 | | | (0.5) | |
累计其他综合收入(亏损),扣除2018年9月30日的税款 | $ | (76.9) | | | $ | 6.3 | | | $ | (228.9) | | | $ | (299.5) | |
____________________
(1)详情见注18。
(2)详情见注16。
(3)表征了FMC锂分布的影响。详情请参阅附注1。
其他累计综合收入(损失)的重新分类
下表详细说明了在所列每一期间的合并收入(损失)汇总表中从累计其他综合收入(损失)和受影响的细项中改叙的情况。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
累积其他综合收益组成部分的详情 | 从累计其他综合收入(损失)中重新分类的数额 (1) | | | | | | | 合并损益表中受影响的项目 |
| 三个月到9月30日, | | | | 截至9月30日的9个月, | | | |
(以百万计) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
衍生仪器 | | | | | | | | |
外币合同 | $ | 1.5 | | | $ | 18.0 | | | $ | 8.4 | | | $ | 20.4 | | 销售和服务费用 |
| | | | | | | | |
外币合同 | 0.5 | | | (4.0) | | | 2.2 | | | (4.3) | | 销售、一般和行政费用 |
利率合约 | (0.2) | | | (0.2) | | | (0.3) | | | (0.2) | | 利息费用,净额 |
税前总额 | $ | 1.8 | | | $ | 13.8 | | | $ | 10.3 | | | $ | 15.9 | | |
| (0.6) | | | (4.6) | | | (2.3) | | | (5.0) | | 所得税准备金 |
包括在净收入(损失)中的数额 | $ | 1.2 | | | $ | 9.2 | | | $ | 8.0 | | | $ | 10.9 | | |
| | | | | | | | |
养恤金和其他退休后福利(2) | | | | | | | | |
前期服务费用摊销 | $ | (0.2) | | | $ | — | | | $ | (0.3) | | | $ | (0.2) | | 销售、一般和行政费用 |
未确认精算净收益和其他收益(损失)的摊销 | 0.3 | | | (4.4) | | | (8.1) | | | (11.5) | | 销售、一般和行政费用 |
因缩减和结算而确认的损失 | (0.5) | | | (0.1) | | | (0.5) | | | (1.4) | | 销售、一般和行政费用 |
税前总额 | $ | (0.4) | | | $ | (4.5) | | | $ | (8.9) | | | $ | (13.1) | | |
| 0.1 | | | 0.9 | | | 1.9 | | | 2.7 | | 所得税准备金 |
包括在净收入(损失)中的数额 | $ | (0.3) | | | $ | (3.6) | | | $ | (7.0) | | | $ | (10.4) | | |
本期间改叙共计 | $ | 0.9 | | | $ | 5.6 | | | $ | 1.0 | | | $ | 0.5 | | 包括在净收入中的数额 |
____________________
(1)括号中的数额表明收入(损失)合并结算表中的费用。
(2)养恤金和其他退休后福利数额包括持续和终止业务的影响。关于养恤金和其他退休后福利的持续经营构成部分的详细情况,见注16。
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股息及股份回购
在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月中,我们支付了美元的股息。158.3百万美元66.9分别是百万。在2019年10月17日,我们支付了总计$52.0截至2019年9月30日,给我们的股东以百万计的记录。截至2019年9月30日,这一数额包括在合并资产负债表上的“应计负债和其他负债”中。
在截至2019年9月30日的9个月内,3.7根据公开宣布的回购计划,数百万股股票被回购。2019年9月30日,大约$700根据我们董事会授权的回购计划,百万美元仍未使用。此回购计划不包括具体的时间表或价格目标,并可能在任何时候暂停或终止。根据管理层对市场状况和其他因素的评估,可以通过公开市场或私下谈判交易购买股票。此外,我们亦不时从雇员手中获得股份,以配合根据我们的权益补偿计划而给予、行使和没收的补偿。
附注16:养恤金和其他退休后福利
下表汇总了年度净收益成本(收入)的构成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百万计) | 三个月到9月30日, | | | | | | | | 截至9月30日的9个月, | | | | | | |
| 养恤金 | | | | 其他福利 | | | | 养恤金 | | | | 其他福利 | | |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
服务成本 | $ | (0.1) | | | $ | 1.1 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2.4 | | | $ | 4.3 | | | $ | — | | | $ | — | |
利息成本 | 11.4 | | | 9.9 | | | 0.1 | | | 0.2 | | | 35.7 | | | 32.7 | | | 0.5 | | | 0.5 | |
计划资产预期收益 | (13.3) | | | (15.9) | | | — | | | — | | | (40.1) | | | (47.5) | | | — | | | — | |
前期服务费用摊销(贷记) | 0.1 | | | 0.1 | | | 0.1 | | | (0.1) | | | 0.2 | | | 0.3 | | | 0.1 | | | (0.1) | |
确认的精算净亏损和其他(收益)损失 | 0.5 | | | 4.5 | | | (0.4) | | | — | | | 9.7 | | | 12.8 | | | (0.8) | | | (0.4) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
因结清而确认的损失(1) | 0.5 | | | 0.1 | | | — | | | — | | | 0.5 | | | 1.4 | | | — | | | — | |
定期收益净成本(收入) | $ | (0.9) | | | $ | (0.2) | | | $ | (0.2) | | | $ | 0.1 | | | $ | 8.4 | | | $ | 4.0 | | | $ | (0.2) | | | $ | — | |
____________________
(1)结算费用与美国非限定福利养老金计划有关。
在截至2019年9月30日和2018年9月30日止的9个月内,我们向美国限定福利养老金计划提供了自愿现金捐助(美元)7.0百万美元30.0分别是百万。我们不期望在2019年期间为我们的美国限定福利养老金计划提供任何进一步的缴款。
附注17:所得税
我们根据美国公认会计准则(GAAP),使用估计的年度有效税率方法(EAETR)来确定我们的临时税收规定。EAETR适用于截至目前的普通收入,不包括离散项目.然后将离散项目的税收影响包括在内,得出报告的临时税收规定总额。
EAETR的确定是基于一系列的估计,包括我们经营的每个税收管辖区的年度税前普通收入估计数。由于我们对全年普通收入的预测发生了变化,EAETR将从一个时期到另一个时期变化.根据美国公认会计准则,离散项目的税收效果在税收规定中得到确认。根据各种因素,例如该项目相对于总收入的重要性和适用于其管辖范围的税率,任何季度的离散项目都可能对报告的实际税率产生重大影响。作为一家全球性企业,我们的税收支出可能受到税率或法律的变化、税务审计和审查的最后确定以及其他因素的影响。因此,临时税收规定可能有很大的波动。
下表提供了我们报告的有效税率与我们持续经营的EAETR之间的调节。
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月到9月30日, | | | | | | |
| 2019 | | | | 2018 | | |
(以百万计) | 税前税 | | 赋税 | | 实际税率% | | | 税前税 | | 赋税 | | 实际税率% | |
持续作业 | $ | 119.5 | | $ | 8.7 | | 7.3 | % | | $ | 72.9 | | $ | 22.0 | | 30.2 | % |
离散项目: | | | | | | | |
| | | | | | | |
货币重估(1) | $ | (6.3) | | $ | — | | | | $ | (1.4) | | $ | 1.5 | | |
其他离散项目(2) | 29.2 | | (1.9) | | | | 36.8 | | 7.0 | | |
只缴税的个别项目(3) | — | | 6.9 | | | | — | | (14.2) | | |
总离散项目 | $ | 22.9 | | $ | 5.0 | | | | $ | 35.4 | | $ | (5.7) | | |
连续操作,在离散项之前 | $ | 142.4 | | $ | 13.7 | | | | $ | 108.3 | | $ | 16.3 | | |
估计年化有效税率(EAETR) | | | 9.6 | % | | | | 15.1 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, | | | | | | |
| 2019 | | | | 2018 | | |
(以百万计) | 税前税 | | 赋税 | | 实际税率% | | | 税前税 | | 赋税 | | 实际税率% | |
持续作业 | $ | 588.4 | | $ | 75.6 | | 12.8 | % | | $ | 462.3 | | $ | 81.4 | | 17.6 | % |
离散项目: | | | | | | | |
| | | | | | | |
货币重估(1) | $ | 2.0 | | $ | 2.8 | | | | $ | (0.8) | | $ | 2.4 | | |
其他离散项目(2) | 122.2 | | 6.0 | | | | 107.0 | | 13.7 | | |
只缴税的个别项目(3) | — | | 9.2 | | | | — | | (14.8) | | |
总离散项目 | $ | 124.2 | | $ | 18.0 | | | | $ | 106.2 | | $ | 1.3 | | |
连续操作,在离散项之前 | $ | 712.6 | | $ | 93.6 | | | | $ | 568.5 | | $ | 82.7 | | |
估计年化有效税率(EAETR) | | | 13.1 | % | | | | 14.5 | % |
___________________
(1)表示货币重计量的交易损益,由相关的对冲损益抵消,这些收益或损失是按照美国公认会计原则谨慎记账的。货币重估的某些交易收益或损失不应征税,而抵消对冲损益则应纳税。
(2)美国公认会计原则通常要求已为其提供全额估价津贴的子公司被排除在EAETR之外。在截至2019年9月30日的3个月和9个月内,其他离散项目实质上包括已为其提供全额估价备抵的子公司税前损失除外的会计核算。在截至2018年9月30日的三个月内,其他离散项目主要包括重组费用和与收购的杜邦作物保护业务有关的其他整合相关费用,以及已提供全额估价津贴的子公司税前损失除外的会计核算。在截至2018年9月30日的9个月内,其他离散项目还包括第一季度记录的FMC欧洲除草剂投资组合中的一部分销售收益。
(3)在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个零九个月里,只有离散的税收项目主要包括与外国法定业务相关的货币重估的税收效应、与股票补偿相关的超额税收福利、不确定的税收负债和相关权益的变化以及税法的变化。
附注18:金融工具、风险管理与公允价值计量
我们的金融工具包括现金和现金等价物、贸易应收账款、其他流动资产、某些列为其他长期资产的应收账款、应付账款以及符合金融工具定义的投资和应计项目中的金额。这些金融工具的账面价值接近其公允价值。我们的其他金融工具包括:
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| | | | | | | | |
金融工具 | | 估价法 |
外汇远期合同 | | 根据适用货币的当前市场价格,在报告日收到或支付终止合同的估计数额。 |
| | |
商品远期和期权合同 | | 根据适用商品的市场报价,在报告日收到或支付终止合同的估计数额。 |
| | |
债务 | | 我们使用市场数据(如报告期间最后一个营业日的投标/索款价差)从独立第三方获得的估计和信息。 |
上表所列金融工具的公允价值估计数是使用考虑到资产负债表日贴现的预期未来现金流量现值的标准定价模型确定的。这些标准定价模型利用从可观察的市场数据(如利率、收益率曲线、货币和商品即期和远期利率)中得到或证实的投入。此外,我们还根据交易对手的估值测试了我们的估值子集,以验证我们的标准定价模型的准确性。因此,所提出的估计数可能并不表示我们将在结算日在市场交易所实现的数额,也不代表这些协定的潜在损益。外汇远期合同、商品远期合同和期权合同的估计公允价值列在本说明的表格中。债务的估计公允价值是美元。3,730.6百万美元2,715.2百万美元,账面金额为$3,586.0百万美元2,692.7分别截至2019年9月30日和2018年12月31日。
作为正常业务的一部分,我们参与各种具有表外风险的金融工具。这些表外工具包括金融担保和根据信用证提供金融担保的合同承诺,以及对客户的其他援助。有关更多信息,请参见注19。向客户提供金融担保的决定以及这些担保所要求的担保额是基于我们对信誉的逐个案例的评估。
利用衍生金融工具管理风险
我们通过一项包括使用衍生金融工具的风险管理计划来减轻某些金融风险,包括货币风险、商品购买风险和利率风险。我们签订衍生合约,包括远期合约及购买期权,以减低货币汇率、利率及商品价格波动的影响。关于这些风险的详细说明,包括关于信贷风险集中问题的讨论,见我们2018年表格10-K的合并财务报表附注18。
我们正式记录了套期保值工具和套期保值项目之间的所有关系,以及进行各种对冲交易的风险管理目标和策略。这一过程包括将被指定为公允价值或现金流量的衍生工具与资产负债表上的特定资产和负债或特定的公司承诺或预测交易进行对冲。我们还评估,在对冲开始和持续的基础上,每一种衍生产品在抵消公允价值的变化或对冲项目的现金流量方面是否非常有效。如果我们确定一个衍生工具作为一个对冲工具并不是非常有效的,或者如果一个衍生工具不再是一个高效的对冲工具,我们就停止了对该衍生工具的套期保值会计。
衍生工具会计与套期保值活动
现金流边缘
我们以公允价值确认资产负债表上的所有衍生品。在衍生工具签订之日,我们通常将衍生工具指定为与预测交易(现金流对冲)相关的现金流量多变性的套期保值。我们在AOCI中记录了被指定为并满足现金流量对冲所需的所有标准的衍生品的公允价值的变化。然后,我们将这些金额重新归类为收益,因为基础对冲项目会影响收益。相反,我们会立即记录未指定为现金流对冲工具的衍生品公允价值的收益变化。
截至2019年9月30日,我们在税后净利头寸为美元的情况下,已在AOCI开立外汇远期和期权合约。6.9百万被指定为现金流量对冲的基础预测销售和购买。目前的开放式合约对冲预测交易到2019年12月31日。在2019年9月30日,我们有指定为现金流动套期保值的远期合约,其到期日不同,买卖或兑换外币的美元等值约为美元。987百万
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截至2019年9月30日,我们在AOCI有未结利率合约,税后净亏损为$。1.1百万美元被指定为现金流量对冲基础浮动利率支付的一部分我们的可变利率债务。截至2019年9月30日,我们有未履行的利率掉期合约,合计名义价值约为$。200百万
随着高级债券的发行,我们在2019年9月20日达成了各种利率互换协议,以对冲国库券利率的变化。这一和解造成了美元的损失。83.1百万元,已记入其他综合收入,并将按高级说明的不同条款摊销。有关“高级说明”的详情,请参阅附注11。
截至2019年9月30日,我们在AOCI中没有公开的大宗商品合约,它们被指定为潜在预测购买的现金流对冲工具。2019年9月30日,我们零MMBtus(数以百万计的英国热单位)在未完成的天然气商品远期合同的总名义量,以对冲预测购买。
大约$6.6包括开放式外汇合约、期权合约和利率合约在内的税后净利,将在截至2020年9月30日的12个月内实现,前提是未来的即期利率与2019年9月30日的远期利率保持一致。当预测交易发生时,对收益的实际影响将取决于实际即期汇率。
未指定为套期保值工具的衍生工具
我们持有某些未被指定为现金流量套期保值工具的远期合约。用于对冲与某些货币资产和负债有关的外币波动风险的合同不被指定为现金流量对冲工具,这些项目的公允价值变化记在收益中。
我们有未指定为现金流动套期保值工具的远期合约,其到期日不同,买卖或兑换外币的美元等值约为$1,3652019年9月30日
衍生工具公允价值
下表提供了我们衍生工具的公允价值毛额和净资产负债表。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (一九二零九年九月三十日) | | | | | | | | |
| 衍生产品总量 | | | | | | | | |
(以百万计) | 指定为现金流动边缘 | | 未指定为套期保值工具 | | 毛额总额 | | 汇总综合资产负债表中抵销的总额(3) | | 净额 |
外汇合同 | $ | 17.4 | | | $ | 1.3 | | | $ | 18.7 | | | $ | (13.8) | | | $ | 4.9 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
衍生资产总额 (1) | $ | 17.4 | | | $ | 1.3 | | | $ | 18.7 | | | $ | (13.8) | | | $ | 4.9 | |
| | | | | | | | | |
外汇合同 | $ | (13.6) | | | $ | (0.4) | | | $ | (14.0) | | | $ | 13.8 | | | $ | (0.2) | |
| | | | | | | | | |
利率合约 | (1.3) | | | — | | | (1.3) | | | — | | | (1.3) | |
| | | | | | | | | |
衍生负债总额 (2) | $ | (14.9) | | | $ | (0.4) | | | $ | (15.3) | | | $ | 13.8 | | | $ | (1.5) | |
| | | | | | | | | |
衍生资产净值(负债) | $ | 2.5 | | | $ | 0.9 | | | $ | 3.4 | | | $ | — | | | $ | 3.4 | |
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精简合并财务报表附注(未经审计)-(续)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (2018年12月31日) | | | | | | | | |
| 衍生产品总量 | | | | | | | | |
(以百万计) | 指定为现金流动边缘 | | 未指定为套期保值工具 | | 毛额总额 | | 汇总综合资产负债表中抵销的总额(3) | | 净额 |
外汇合同 | $ | 18.3 | | | $ | 1.5 | | | $ | 19.8 | | | $ | (8.1) | | | $ | 11.7 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
衍生资产总额 (1) | $ | 18.3 | | | $ | 1.5 | | | $ | 19.8 | | | $ | (8.1) | | | $ | 11.7 | |
| | | | | | | | | |
外汇合同 | $ | (8.0) | | | $ | (0.2) | | | $ | (8.2) | | | $ | 8.1 | | | $ | (0.1) | |
| | | | | | | | | |
利率合约 | (0.2) | | | — | | | (0.2) | | | — | | | (0.2) | |
衍生负债总额 (2) | $ | (8.2) | | | $ | (0.2) | | | $ | (8.4) | | | $ | 8.1 | | | $ | (0.3) | |
| | | | | | | | | |
衍生资产净值(负债) | $ | 10.1 | | | $ | 1.3 | | | $ | 11.4 | | | $ | — | | | $ | 11.4 | |
____________________
(1)资产负债表中的“预付资产和其他流动资产”中包括现金净余额。
(2)合并资产负债表中的“应计负债和其他负债”中包括净结余。
(3)表示受总净结算安排规限的净衍生工具头寸。
下表汇总了与我们的现金流对冲工具和未指定为对冲工具的衍生品相关的损益。
现金流量套期保值关系中的衍生工具
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 合同 | | | | | | | | | | | | | | |
| 外汇 | | | | | | | | 利率 | | | | 共计 | | |
| 三个月到9月30日, | | | | | | | | | | | | | | |
(以百万计) | 2019 | | 2018 | | | | | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
未实现的套期保值收益(损失)和其他扣除税后的收益 | $ | 8.4 | | | $ | 2.3 | | | | | | | $ | (33.9) | | | $ | 0.3 | | | $ | (25.5) | | | $ | 2.6 | |
递延套期保值(收益)损失的重新分类,扣除税后(1) | (1.4) | | | (9.4) | | | | | | | 0.2 | | | 0.2 | | | (1.2) | | | (9.2) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
衍生工具总额对综合收益(扣除税后)的影响 | $ | 7.0 | | | $ | (7.1) | | | | | | | $ | (33.7) | | | $ | 0.5 | | | $ | (26.7) | | | $ | (6.6) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 合同 | | | | | | | | | | | | | | |
| 外汇 | | | | | | | | 利率 | | | | 共计 | | |
| 截至9月30日的9个月, | | | | | | | | | | | | | | |
(以百万计) | 2019 | | 2018 | | | | | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
未实现的套期保值收益(损失)和其他扣除税后的收益 | $ | 4.6 | | | $ | 11.7 | | | | | | | $ | (66.6) | | | $ | 0.3 | | | $ | (62.0) | | | $ | 12.0 | |
递延套期保值(收益)损失的重新分类,扣除税后(1) | (8.2) | | | (11.2) | | | | | | | 0.2 | | | 0.3 | | | (8.0) | | | (10.9) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
衍生工具总额对综合收益(扣除税后)的影响 | $ | (3.6) | | | $ | 0.5 | | | | | | | $ | (66.4) | | | $ | 0.6 | | | $ | (70.0) | | | $ | 1.1 | |
___________________
(1)关于收入(损失)合并汇总表中数额的分类,见附注15。
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未指定为套期保值工具的衍生工具
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 税前税前收益额或(损失)额 隐性衍生产品在收入中的确认(1) | | | | | | |
| | 三个月到9月30日, | | | | 截至9月30日的9个月, | | |
(以百万计) | 收益或(损失)地点 衍生工具收益确认 | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
外汇合同 | 销售和服务费用 | $ | (0.3) | | | $ | (1.6) | | | $ | (11.8) | | | $ | (9.9) | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
共计 | | $ | (0.3) | | | $ | (1.6) | | | $ | (11.8) | | | $ | (9.9) | |
___________________
(1)金额是指衍生工具上的损益,由套期保值项目的损益抵消。
公允价值计量
公允价值是指在计量日市场参与者之间有秩序的交易中出售资产或支付债务转移的价格。市场参与者是指资产或负债原则上或最有利的市场中的买方或卖方,这些市场独立于报告实体,知识渊博,有能力并愿意为资产或负债进行交易。
公允价值层次
我们已将按公允价值记录的资产和负债分类,根据对估值技术投入的优先级,将其分为三级公允价值等级。公允价值等级优先于活跃市场中相同资产或负债(一级)的报价(一级),对不可观测的投入(三级)给予最低优先权。如果用于衡量资产和负债的投入属于层次结构的不同层次,则分类是基于对工具公允价值计量具有重要意义的最低层次投入。
经常性公允价值计量
下表列出了按公允价值计量的资产和负债的公允价值等级,这些资产和负债在精简的合并资产负债表中按公允价值定期计量。在报告所述期间,没有在公允价值等级之间进行转移。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百万计) | (一九二零九年九月三十日) | | 相同资产活跃市场的报价 (1级) | | 重要的其他可观测输入 (第2级) | | 重大不可观测输入 (第3级) |
资产 | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
衍生工具-外汇 (1) | $ | 4.9 | | | $ | — | | | $ | 4.9 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
其他 (2) | 21.4 | | | 21.4 | | | — | | | — | |
总资产 | $ | 26.3 | | | $ | 21.4 | | | $ | 4.9 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
负债 | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
衍生工具-外汇(1) | $ | 0.2 | | | $ | — | | | $ | 0.2 | | | $ | — | |
衍生工具-利率(1) | 1.3 | | | — | | | 1.3 | | | — | |
其他 (3) | 32.5 | | | 29.8 | | | 2.7 | | | — | |
负债总额 | $ | 34.0 | | | $ | 29.8 | | | $ | 4.2 | | | $ | — | |
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精简合并财务报表附注(未经审计)-(续)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百万计) | (2018年12月31日) | | 相同资产活跃市场的报价 (1级) | | 重要的其他可观测输入 (第2级) | | 重大不可观测输入 (第3级) |
资产 | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
衍生工具-外汇(1) | $ | 11.7 | | | $ | — | | | $ | 11.7 | | | $ | — | |
其他 (2) | 17.7 | | | 17.7 | | | — | | | — | |
总资产 | $ | 29.4 | | | $ | 17.7 | | | $ | 11.7 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
负债 | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
衍生工具-外汇 (1) | $ | 0.1 | | | $ | — | | | $ | 0.1 | | | $ | — | |
衍生工具-利率(1) | 0.2 | | | — | | | 0.2 | | | — | |
其他(3) | 27.4 | | | 24.3 | | | 3.1 | | | — | |
负债总额 | $ | 27.7 | | | $ | 24.3 | | | $ | 3.4 | | | $ | — | |
____________________
(1)关于合并资产负债表上的分类,请参阅本说明中衍生工具表的公允价值。
(2)包括递延补偿安排,通过该安排,我们持有各种投资证券,确认在我们的资产负债表。资产和负债均按公允价值入账。资产金额包括在合并资产负债表中的“其他资产,包括长期应收账款,净额”。
(3)主要包括我们资产负债表上确认的递延补偿安排。资产和负债均按公允价值入账。负债金额包括在精简的合并资产负债表中的“其他长期负债”中。
非经常性公允价值计量
下表列出了2018年12月31日终了年度的合并资产负债表中按公允价值计量的资产和负债的公允价值等级。在截至2019年9月30日的9个月内,压缩的合并资产负债表中没有任何非经常性的公允价值计量。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百万计) | (2018年12月31日) | | 活跃市场对相同资产的报价 (1级) | | 重要的其他可观测输入 (第2级) | | 重大不可观测输入 (第3级) | | 收益(亏损)总额(2018年12月31日终了年度) |
资产 | | | | | | | | | |
无形资产的损害(1) | $ | 3.1 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3.1 | | | $ | (1.8) | |
总资产 | $ | 3.1 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3.1 | | | $ | (1.8) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
____________________
(1)我们记录了一项减值费用,以记录非专利品牌组合的账面价值约$2以它的公允价值计算。
附注19:担保、承诺和意外开支
我们继续监测受担保和赔偿影响的条件,以确定是否必须在我们的财务报表中确认一项负债。
担保和其他承诺
下表提供了2019年9月30日每一主要担保组未来可能支付的未贴现金额估计数。这些担保产生于正常业务过程中与客户和非合并关联公司的关系。被担保方的不履行触发了要求我们向担保受益人付款的义务。根据我们的经验,这类担保并未对我们的综合财务状况或流动性产生重大影响。我们的期望是,未来的付款或业绩与其他人的不履行被认为是不可能的。
目录
FMC公司
精简合并财务报表附注(未经审计)-(续)
| | | | | |
(以百万计) | |
保证: | |
供应商融资担保-短期(1) | $ | 73.0 | |
| |
其他债务担保(2) | 4.2 | |
共计 | $ | 77.2 | |
____________________
(1)代表某些客户为其季节性借款向金融机构提供担保。这一短期金额记录在“供应商融资担保”中,列在精简的合并资产负债表上。
(2)这些担保代表向第三方银行提供的对各种客户和非合并分支机构的信贷支持。根据我们的历史收集经验和目前对信用敞口的评估,担保的责任记录在接近公允价值的数额(即表示准备好的义务)。我们相信这些保证的公允价值是无关紧要的。这些担保中,大多数的保质期都不超过一年.
不包括在上面的图表是母公司的担保,我们提供给贷款机构,向我们的外国子公司提供信贷。由于这些担保是为合并子公司提供的,因此合并财务状况不受这些担保的发放影响。还不包括在图表中,关于我们的财产和资产出售和剥离,我们同意赔偿买方的某些责任,包括在销售日期之前发生的环境污染和税收,或向第三方提供与买方所承担的某些合同有关的担保。我们对某些责任的赔偿或担保义务可能是无限期的,可以或不受可扣减的、最低的索赔额或上限的限制。因此,我们不可能预测将提出索赔的可能性,也不可能对最大潜在损失或损失范围作出合理估计。如果触发,我们可能能够从第三方收回部分赔偿金。因此,我们没有记录这些担保的任何具体责任。对于与我们的剥离有关的某些义务,我们可以合理地估计最大潜在损失或损失范围,而且很有可能,在这些情况下已记录了一项负债。
意外开支
除下文讨论外,与我们尚未支付的意外开支有关的详细讨论载于2018年表格10-K中的合并财务报表附注18。
2019年5月13日,据称我们的前子公司利文特公司(“利文特”)的股东向费城县宾夕法尼亚公共广场法院提出了一项集体诉讼指控,涉及利文特2018年10月的首次公开发行(“Liventipo”)。本案中的投诉,普利茅斯县退休协会诉利文特公司,第190501229号,被命名为被告利文特,它的某些现任和前任高管和董事,fmc公司,和承销商参与利文特首次公开募股(“被告”)。诉状一般指称,利文特首次公开募股的发行文件未能充分披露与利文特的业务和前景有关的某些信息。申诉指控违反了1933年“证券法”第11、12(A)(2)条和第15条,并代表所有根据和(或)可追溯到利文特首次公开募股文件购买或以其他方式获得利万特普通股的个人和实体寻求未具体说明的损害赔偿和其他救济。2019年7月2日,被告移至普利茅斯县,支持二与Liventipo有关的类似的集体诉讼,FMC未被指定为被告,目前正在宾夕法尼亚州东区美国地区法院待审。2019年7月18日,费城县宾夕法尼亚州普通法院对同一被告提起了单独的州诉讼,Bizzaria诉LiventCorp.等人案。,编号190702133。2019年7月26日,普利茅斯县在其州法院案件中提交了修改后的申诉。2019年9月23日,这些行动合并在标题下。关于利文特公司证券诉讼,编号190501229。2019年10月11日,被告提出初步反对意见,要求驳回整个案件。2019年10月22日,法院驳回了被告提出的中止案件的动议,但批准了被告提出的另一项动议,要求中止所有的发现。
另外,在2019年10月18日,利文特的股东修改了在美国宾夕法尼亚州东区地区法院提出的集体诉讼申诉,增加了FMC公司作为被告。在那起案件中的行动投诉,Bisser Nikolov诉LiventCorp.,等。提出与州法院案件类似的实质性指控,包括指称违反1933年“证券法”第11、12(A)(2)条和第15条的行为,并代表所有根据和/或可追溯到利文特首次公开募股文件购买或以其他方式购买利万特普通股的个人和实体寻求未具体说明的损害赔偿和其他救济。根据规定的时间安排,被告应提交一项动议,驳回比瑟案件不迟于2019年11月18日。原告45对任何要求免职的动议作出答复的天数,被告应有最多的30提出答辩的日子,以进一步支持驳回的动议。在本案中,所有的发现都被搁置,等待对驳回动议作出裁决。
目录
FMC公司
精简合并财务报表附注(未经审计)-(续)
利文特已同意就这些案件为FMC进行辩护和赔偿。FMC正与利文特和其他被告合作为诉讼辩护。
项目2.管理层对财务状况和业务结果的讨论和分析
本报告第2项载有某些前瞻性陈述,这些陈述基于我们目前对未来事件、未来业务状况和基于现有信息的公司前景的看法和假设。
只要有可能,我们就用“可能的结果”这样的词语或短语来确定这些前瞻性的陈述,“相信”、“预期”、“预期”、“应该”、“可能”、“可能”、“继续”、“相信”、“相信”、“预期”、“预测”、“预测”、“估计”、“项目”、“潜力”,1995年“私人证券诉讼改革法”所指的“前瞻性陈述”的“意图”或类似表述,包括这些词语或短语的否定。这些前瞻性陈述是基于我们目前对未来事件、未来业务状况和基于现有信息的公司前景的看法和假设。前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素,这些因素可能导致实际结果与任何前瞻性陈述所表达或暗示的任何结果、活动水平、绩效或成就大不相同。本公司2018年12月31日终了年度年度报告(2018年表格10-K)第二部分(2018年表格10-K)中的“前瞻性信息”部分以及提交给证券交易委员会(“SEC”)的所有其他报告和表格中的类似免责声明对这些陈述进行了限定。我们希望提醒读者不要过分依赖任何这样的前瞻性声明,因为这些声明只在发表之日发表。
我们特别拒绝承担任何义务,公开修订任何前瞻性的陈述,以反映事件或情况后,这些声明的日期,或反映发生的预期或意外事件。
关键会计政策的适用
我们的合并财务报表是按照美国公认的会计原则编制的。在编制我们的财务报表时,管理层需要作出影响所报告的资产、负债、收入和支出数额的估计和判断。我们在2018年表格10-K中的合并财务报表附注1中描述了我们的会计政策。我们审查了这些会计政策,确定了那些我们认为对编制和理解合并财务报表至关重要的会计政策。我们已与董事会的审计委员会审查了这些重要的会计政策。关键的会计政策是我们提出的经营结果和财务状况的核心,并要求管理层对某些事项作出估计和判断。我们根据历史经验、当前条件和其他合理因素作出估计和判断。
以下是我们认为对介绍和理解我们的经营结果和财务状况最重要的会计政策的清单。有关这些政策及其对我们的运营结果和财务状况的潜在影响的详细描述,请参阅2018年表格10-K中的“关键会计政策”一节。
•收入确认和贸易应收款
•环境义务及有关的追讨
•长期资产和无限期资产的减值和估值
•养恤金和其他退休后福利
•所得税
最近发布并通过了会计公告和管理项目
关于最近通过的会计准则和其他新的会计准则的讨论,见本表格10-Q所载的合并财务报表说明2。
概述
我们是一家农业科学公司,为世界各地的种植者提供创新的解决方案,在市场驱动的发现和开发管道的推动下,在作物保护、植物健康、专业虫害和草坪管理方面提供强有力的产品组合。我们在一个单一的业务部门运作,开发、销售和销售所有三大类作物保护化学品:杀虫剂、除草剂和杀菌剂。这些产品被用于农业,通过控制广泛的昆虫、杂草和疾病来提高作物产量和质量,以及在非农业市场进行虫害防治。
2019年第三季度
以下是本公司在截至2019年9月30日的三个月内更重要的业务发展或财务重点:
•截至2019年9月30日的三个月,收入10.143亿美元,比去年同期增长9,070万美元,约为10%。“业务结果”.就区域而言,北美的销售下降了约3%,拉丁美洲的销售增长了约21%,欧洲、中东和非洲的销售增长了约4%,亚洲的销售增长了约5%。这一增长主要是由巴西、阿根廷、法国、印度、中国和巴基斯坦的两位数有机增长以及所有地区的价格上涨推动的。
•我们的毛利率(不包括交易相关费用)比去年第三季度增长了3.59亿美元,主要是由于销售额增加。毛利率(不包括交易相关费用)约为43%,而上年同期约为43%。
•销售、一般和行政费用(不包括与交易有关的费用)1.723亿美元,与前一年相比减少了约3%,这主要是由于成本纪律。
•7 740万美元的研发费用增加了730万美元,约10%。
•FMC股东的净收入(亏损)从7,280万美元增加到9,040万美元,增加了1,760万美元,约占24%。增加的主要原因是利润率较高,原因是本期间与杜邦作物保护业务有关的销售数量增加,重组努力减少,利息支出增加和FMC锂业务停业收入不足,部分抵消了这一增长。
•与前一年的9,670万美元相比,FMC股东可持续经营的税后收益增加了1.242亿美元,主要原因是当期交易量增加导致毛利增加,利息支出增加部分抵消了这一增长。请参阅下文题为“非公认会计原则”财务计量的调整收益的披露。“业务结果”.
行动结果
概述
以下图表提供了调整的EBITDA和调整后的收益的调节,这两者都是非GAAP财务措施,从最直接可比的GAAP计量。经调整的EBITDA是为了帮助我们的财务报表的读者提供关于我们的经营结果的有用信息。我们的经营结果是根据我们如何评估经营业绩和内部报告财务信息。出于管理目的,我们根据未计利息、所得税、折旧和摊销以及公司特别费用来报告经营业绩。我们调整后的收益措施不包括公司特别费用、扣除所得税和可归属于FMC股东的停业业务,扣除所得税。这些都被我们排除在我们用来评估企业绩效和确定某些基于绩效的薪酬的度量中。这些项目将在下面的“其他操作结果”一节中详细讨论。除了向投资者提供关于我们经营业绩的有用信息外,我们还认为,不包括公司特别费用、扣除所得税和某些非公认会计原则的税收调整的影响,从经营结果和停业经营中可以更容易地比较我们的基本业务在不同时期的财务业绩。这些措施不应被视为根据美国公认会计原则报告的净收入(损失)或其他业绩或流动性衡量标准的替代品。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月到9月30日, | | | | 截至9月30日的9个月, | | |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
(以百万计) | (未经审计) | | | | (未经审计) | | |
收入 | $ | 1,014.3 | | | $ | 923.6 | | | $ | 3,412.5 | | | $ | 3,185.9 | |
费用和开支 | | | | | | | |
销售和服务费用 | 581.9 | | | 528.4 | | | 1,884.9 | | | 1,797.8 | |
毛利率 | $ | 432.4 | | | $ | 395.2 | | | $ | 1,527.6 | | | $ | 1,388.1 | |
销售、一般和行政费用 | 188.3 | | | 194.6 | | | 569.1 | | | 587.4 | |
研发费用 | 77.4 | | | 70.1 | | | 221.7 | | | 210.9 | |
重组和其他费用(收入) | 6.8 | | | 25.4 | | | 27.3 | | | 26.4 | |
| | | | | | | |
费用和支出共计 | $ | 854.4 | | | $ | 818.5 | | | $ | 2,703.0 | | | $ | 2,622.5 | |
附属公司权益损失、非经营养恤金和退休后费用(收入)、利息费用、净收入和所得税之前的持续经营收入(1) | $ | 159.9 | | | $ | 105.1 | | | $ | 709.5 | | | $ | 563.4 | |
附属公司权益(收益)损失 | — | | | — | | | — | | | (0.1) | |
非营业养恤金和退休后费用(收入) | (1.2) | | | (1.2) | | | 5.5 | | | (0.5) | |
| | | | | | | |
利息费用,净额 | 41.6 | | | 33.4 | | | 115.6 | | | 101.7 | |
所得税前继续营业的收入(损失) | $ | 119.5 | | | $ | 72.9 | | | $ | 588.4 | | | $ | 462.3 | |
所得税准备金(福利) | 8.7 | | | 22.0 | | | 75.6 | | | 81.4 | |
持续经营的收入(损失) | $ | 110.8 | | | $ | 50.9 | | | $ | 512.8 | | | $ | 380.9 | |
停业,扣除所得税 | (21.3) | | | 23.9 | | | (29.8) | | | 96.0 | |
净收入(亏损)(公认会计原则) | $ | 89.5 | | | $ | 74.8 | | | $ | 483.0 | | | $ | 476.9 | |
调整后的EBITDA: | | | | | | | |
公司特别费用(收入): | | | | | | | |
重组和其他费用(收入)(3) | $ | 6.8 | | | $ | 25.4 | | | $ | 27.3 | | | $ | 26.4 | |
非营业养恤金和退休后费用(收入)(4) | (1.2) | | | (1.2) | | | 5.5 | | | (0.5) | |
与交易有关的费用(5) | 16.0 | | | 18.2 | | | 52.6 | | | 134.3 | |
停业,扣除所得税 | 21.3 | | | (23.9) | | | 29.8 | | | (96.0) | |
利息费用,净额 | 41.6 | | | 33.4 | | | 115.6 | | | 101.7 | |
折旧和摊销 | 36.6 | | | 37.8 | | | 111.1 | | | 111.4 | |
所得税准备金(福利) | 8.7 | | | 22.0 | | | 75.6 | | | 81.4 | |
调整后的EBITDA(非GAAP)(2) | $ | 219.3 | | | $ | 186.5 | | | $ | 900.5 | | | $ | 835.6 | |
____________________
(1)指营业利润。
(2)经调整的营业利润不包括公司特别费用(收入)和折旧及摊销费用。
(3)有关重组及其他收费(收入)的详情,请参阅附注10。
(4)我们的非经营退休金及退休后费用(收入),是指与利息、计划资产的预期回报、摊销的精算损益及任何计划缩减或结算的影响有关的成本(利益)。这些费用不包括在我们的经营业绩之外,主要与与金融市场业绩挂钩的养恤金计划资产和负债的变化有关,我们认为这些成本超出了我们的经营业绩。我们继续将服务成本和先前服务成本的摊销包括在我们上面提到的经营结果中。这些因素反映了本年度业务为在职雇员提供就业福利的经营成本。
(五)转帐费用涉及因采用购货会计、交易成本、过渡职工的成本、其他取得的员工相关费用以及与合并有关的法律和专业第三方费用而产生的存货公允价值提升费用。数额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月到9月30日, | | | | 截至9月30日的9个月, | | |
(以百万计) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| | | | | | | |
杜邦农作物保护业务收购 | | | | | | | |
法律和专业费用(1) | $ | 16.0 | | | $ | 16.9 | | | $ | 52.6 | | | $ | 64.7 | |
存货公允价值摊销(2) | — | | | 1.3 | | | — | | | 69.6 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
与交易有关的费用共计 | $ | 16.0 | | | $ | 18.2 | | | $ | 52.6 | | | $ | 134.3 | |
____________________
(1)指交易费用、过渡雇员的费用、其他获得的雇员相关费用以及与交易有关的费用,如法律和专业第三方费用。这些费用记作“销售、一般和行政费用”的一个组成部分,列在精简的综合收入报表(损失)中。
(2)这些费用记作“销售和服务费用”的一个组成部分,列在合并后的收入(损失)表中。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
调整后的收益对账 | | | | | | | |
(以百万计) | 截至9月30日止的三个月 | | | | | 截至九月三十日止的九个月 | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
可归因于FMC股东的净收入(亏损)(GAAP) | $ | 90.4 | | | $ | 72.8 | | | $ | 480.6 | | | $ | 469.7 | |
公司特别费用(收入),税前(1) | 21.6 | | | 42.4 | | | 85.4 | | | 160.2 | |
企业特别费用的所得税(费用)收益(收入)(2) | 0.8 | | | (8.9) | | | (12.0) | | | (36.6) | |
公司特别费用(收入),扣除所得税后 | $ | 22.4 | | | $ | 33.5 | | | $ | 73.4 | | | $ | 123.6 | |
FMC股东终止的业务,扣除所得税后 | 21.3 | | | (23.9) | | | 29.8 | | | (96.0) | |
非公认会计原则税收调整(3) | (9.9) | | | 14.3 | | | (10.1) | | | 18.0 | |
经调整的可归属于FMC股东的持续经营的税后收益(非公认会计原则) | $ | 124.2 | | | $ | 96.7 | | | $ | 573.7 | | | $ | 515.3 | |
____________________
(1)指重组及其他费用(收入)、非经营退休金及退休后费用(收入)及与交易有关的费用。
(2)公司特别费用(收入)的所得税费用(效益)是在公司特别费用(收入)发生的征税管辖区内使用的适用税率确定的,包括按非公认会计原则业绩计量的性质计算的当期和递延所得税费用(效益)。
(三)将一般公认会计原则的税收规定,包括离散项目,排除在非公认会计原则的收入计量之外,而是根据年度非公认会计原则的有效税率,列入非公认会计原则的税收规定。公认会计原则的税收规定包括但不限于:与当前业务业务无关的所得税支出或福利;与某些外国业务的外币波动有关的税收调整;与前一个财政年度有关的税务事项估计的某些变化;递延税资产可实现性的某些变化;并修改税法,其中包括2017年12月22日颁布的法案的影响。管理部门认为,排除这些离散税目有助于投资者和证券分析师理解税收规定和与现行业务相关的有效税率,从而为投资者提供有关FMC经营业绩的有用补充信息。
业务结果
为管理目的,调整后的EBITDA定义为总收入减去业务费用(业务费用包括销售和服务费用、销售费用、一般和行政费用,包括公司工作人员费用以及研究和开发费用),不包括折旧和摊销费用。我们还从调整后的EBITDA中排除了以下项目:与公司债务安排和投资相关的利息收入和支出、所得税、企业剥离的损益、重组和其他费用(收入)、非经营养恤金和退休后费用(收入)、投资损益、债务清偿损失、资产减值、交易相关费用以及其他收入和支出项目。
在下文的讨论中,除非另有说明,所有比较都是在这两个期间之间进行的。
收入
三个月,截止2019年9月30日对2018年
收入10.143亿美元,比上一季度增长9,070万美元,约10%。这一增长的驱动因素是销量增加,主要是在拉丁美洲,销售量增加了约8%,以及所有地区的优惠价格,这对收入造成了约4%的影响。外汇波动对收入变化的影响约为2%。
截至2019年9月30日止的9个月对2018年
34.125亿美元的收入比上年同期增加了2.266亿美元,约占7%。这一增长的驱动因素是销量增加,主要是在拉丁美洲,销售量增加了约7%,以及所有地区的优惠价格,这对收入造成了约4%的影响。外汇波动对收入变化的影响约为4%。收入的增长是由商业活动和对我们产品的需求所驱动的。按地区分列的收入情况见下文。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
按区域分列的收入总额 | | | | | | | |
| 三个月到9月30日, | | | | 截至9月30日的9个月, | | |
(以百万计) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
北美 | $ | 196.3 | | | $ | 201.8 | | | $ | 848.1 | | | $ | 842.0 | |
拉丁美洲 | 460.2 | | | 379.0 | | | 923.4 | | | 737.3 | |
欧洲、中东和非洲 | 138.4 | | | 133.5 | | | 854.7 | | | 826.1 | |
亚洲 | 219.4 | | | 209.3 | | | 786.3 | | | 780.5 | |
总收入 | $ | 1,014.3 | | | $ | 923.6 | | | $ | 3,412.5 | | | $ | 3,185.9 | |
三个月,截止2019年9月30日对2018年
北美:由于这些产品的渠道库存增加,中西部和加拿大对除草剂的需求减少,收入与上年同期相比下降了约3%。这部分被Rynaxypyr昆虫控制和Cyazypyr特种作物昆虫控制的持续分享收益所抵消。
拉丁美洲:收入比去年同期增长约21%,或约22%(不包括外币逆风),主要是由于巴西的数量增长和价格上涨。巴西的价格上涨以及对棉花和博拉尔除草剂和Rynaxypyr杀虫剂的应用需求持续高涨,这大大抵消了外汇对收入的影响。
欧洲、中东和非洲(“EMEA”):收入比上一年增加约4%,或约8%(不包括外币逆风),主要原因是成功启动了BattleDelta除草剂和Cyazypyr昆虫控制登记扩展。
亚洲:收入与上一年相比增长了约5%,或约9%(不包括外币逆风),主要原因是印度持续强劲增长,这是由于对Rynaxypyr昆虫控制和Cyazypyr昆虫控制的需求以及中国和巴基斯坦的需求。
截至2019年9月30日止的9个月对2018年
北美:收入比前一年增加了约1%,原因是Rynaxypyr防治树木水果和蔬菜昆虫的强劲销售以及Lucento杀菌剂的推出。在此期间,极端天气和洪水几乎抵消了这些影响。
拉丁美洲:收入比上一年度增长约25%,或约29%(不包括外币逆风),主要是由于巴西。棉花种植面积的增加以及铃象虫的侵扰,推动了巴西对棉花杀虫剂的强烈需求。此外,甘蔗对除草剂的需求以及我们在大豆应用中对杀虫剂的强劲需求也促进了收入的增加。
欧洲、中东和非洲:与前一年相比,收入增长了约3%,或约10%(不包括外币逆风),这主要是由于在整个区域成功开展了对战三角洲除草剂和Cyazypyr昆虫控制登记。有利的天气,对我们的钻石产品的需求,以及更高的价格在整个地区也作出了贡献。这些增长被不利的外汇影响部分抵消。
亚洲:收入较上年同期增长约1%,或约7%(不包括外币逆风),主要原因是印度的持续强劲增长和整个地区的新产品。澳大利亚恶劣的天气状况几乎抵消了这些增长,并对中国的大米市场构成了挑战。
3月底,中国一家工业园区发生爆炸,影响了我们的一家代工收费站经营的一家工厂。当地政府暂时关闭了整个公园,以调查爆炸的原因。我们预计生产将在2019年第四季度重新启动。我们的全球制造网络提供了巨大的供应链灵活性。由于我们的合作伙伴关系和我们的替代采购选择,我们相信我们可以继续确保有效成分的供应,通常是在这个地点生产的需要。
预计2019年全年收入将在45.8亿美元至46.2亿美元之间。
毛利率
三个月,截止2019年9月30日对2018年
毛利率为4.324亿美元,同比增长3720万美元,约为9%。毛利率(不包括交易相关费用)与上一季度相比增加了3,590万美元.增加的主要原因是收入增加,收入增加的原因是数量和价格的增加,部分抵消了较高的成本,主要是原材料费用。
毛利率约为43%,与上年同期相比保持持平,主要原因是价格上涨,但主要由原材料成本驱动的成本上升所抵消。毛利率(不包括交易相关费用)也保持不变,约为43%.
截至2019年9月30日止的9个月对2018年
毛利率15.276亿美元比上年同期增加1.395亿美元,约10%。毛利率(不包括交易相关费用)与上年同期相比也增加了6,990万美元.增加的主要原因是收入增加,收入增加的原因是数量和价格的增加,部分抵消了较高的成本,主要是原材料费用。
毛利率百分比约为45%,略高于上年同期的44%。更高的价格所带来的增长几乎被更高的成本,主要是原材料成本所抵消。毛利率%(不包括与交易有关的费用)下降了约45%,而上一年同期的毛利率下降了约46%,主要原因是成本较高,大部分被上述较高的定价所抵消。
销售、一般和行政费用
三个月,截止2019年9月30日对2018年
销售、一般和行政费用1.883亿美元,比上一季度减少630万美元,约为3%。销售、一般和行政费用(不包括交易相关费用)下降到1.723亿美元,主要是由于成本纪律,540万美元(约3%)下降。
截至2019年9月30日止的9个月对2018年
销售、一般和行政费用为5.691亿美元,比前一年减少了1 830万美元,约为3%。其中约1 200万美元的减少是由于与交易有关的费用减少。销售、一般和行政费用,不包括与交易有关的费用,比前一年减少了620万美元,约为1%。
研发费用
三个月,截止2019年9月30日对2018年
7 740万美元的研发费用增加了730万美元,比前一年增加了大约10%,主要原因是全球支出增加。
截至2019年9月30日止的9个月对2018年
研究和开发费用2.217亿美元增加了1 080万美元,比前一年增加了约5%。增长的主要原因是我们对全球发现和产品开发的持续投资。
调整后的EBITDA(非GAAP)
三个月,截止2019年9月30日对2018年
调整后的EBITDA为2.193亿美元,比上一季度增长3,280万美元,约为18%。增长的原因是所有地区的价格都较高,而且如上文所讨论的那样,数量需求强劲,每一种需求都贡献了大约20%的增长。这些因素抵消了更高的成本,主要是由于原材料成本上升,这对调整后的EBITDA的变化产生了大约22%的影响。
截至2019年9月30日止的9个月对2018年
调整后的EBITDA为9.05亿美元,比上年同期增加6,490万美元,即约8%。增长的原因是强劲的需求,这导致了更高的价格和更高的成交量,如上文所讨论的那样,这分别造成了大约17%和15%的增长。价格上涨主要出现在拉丁美洲。这些因素抵消了更高的成本,主要是由原材料成本上升和不利的外汇波动造成的,后者分别对调整后的EBITDA的变化产生了大约17%和7%的影响。
2019年,经过整年调整的EBITDA预计将在12.2亿美元至12.2亿美元之间。虽然我们对调整后的EBITDA(一种非GAAP财务指标)提供了一个预测,但我们无法预测根据美国GAAP计算和提出的最直接的可比计量。美国GAAP的某些组成部分是不可预测的,这使得我们无法预测。这些要素包括但不限于重组、购置费用和停止的业务。因此,不提供美国GAAP展望。
其他业务结果
折旧和摊销
三个月,截止2019年9月30日对2018年
折旧和摊销额为3 660万美元,比前一年期间的3 780万美元减少了120万美元,约为3%。
截至2019年9月30日止的9个月对2018
折旧和摊销额为1.111亿美元,略低于前一年期间的1.114亿美元。
利息费用,净额
三个月,截止2019年9月30日对2018年
扣除4 160万美元的利息支出,与2018年第三季度的3 340万美元相比增加了。增加的原因是用于周转资金的商业票据余额增加,外债分别贡献了约400万美元和600万美元。这些支出因利息费用减少而被部分抵消,这是由于2018年偿还2014年定期贷款以及其他项目约200万美元而产生的净额。
截至2019年9月30日止的9个月对2018年
扣除1.156亿美元的利息支出,与前一年期间的1.017亿美元相比,增加了1.156亿美元。增加的原因是用于周转资金的商业票据余额增加,外债分别贡献了约1 200万美元和1 000万美元。这些支出因利息费用减少而被部分抵消,这是由于2018年偿还2014年定期贷款以及其他项目约800万美元而产生的净额。
公司特别费用(收入)
重组和其他费用(收入)
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| 三个月到9月30日, | | | | 截至9月30日的9个月, | | |
(以百万计) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
重组费用 | $ | 2.6 | | | $ | 24.8 | | | $ | 14.9 | | | $ | 104.2 | |
其他费用(收入),净额 | 4.2 | | | 0.6 | | | 12.4 | | | (77.8) | |
重组和其他费用共计(收入) | $ | 6.8 | | | $ | 25.4 | | | $ | 27.3 | | | $ | 26.4 | |
三个月,截止2019年9月30日对2018年
2019年的重组费用为260万美元,其中包括与杜邦作物保护业务继续整合有关的费用。这些费用包括遣散费、某些固定资产的加速折旧以及其他费用(福利)。
2018年的重组费用为2 480万美元,主要包括与杜邦作物保护业务整合相关的重组费用。作为我们退出尤因研发中心的决定的延续,发生了1490万美元的费用。此外,180万美元的重组费用是由于我们在印度的市场准入模式发生变化而继续收费。随着我们继续整合收购的杜邦农作物保护业务,其他重组费用总计达330万美元。
2019年净420万美元的其他费用主要包括作为企业费用的持续环境站点的费用。
2018年净60万美元的其他费用包括220万美元与环境有关的补救活动费用和60万美元与联合企业撤资有关的其他费用。这些费用因向水晶作物保护有限公司出售我们印度投资组合的某些产品而获得的220万美元净收益抵消,并被监管当局要求作为杜邦收购结束条件的一部分的欧洲除草剂投资组合的一部分而被抵消。
截至2019年9月30日止的9个月对2018年
2019年的重组费用为1 490万美元,主要包括与杜邦作物保护业务继续合并有关的费用。这些费用包括遣散费、某些固定资产的加速折旧以及1 320万美元的其他费用(福利)。其他杂项重组费用为170万美元。
2018年的重组费用为1.042亿美元,其中包括与杜邦作物保护业务整合相关的9 250万美元重组费用。这些费用主要包括5 720万美元与我们在印度的市场准入模式的变化有关的费用和2 750万美元的费用,原因是我们决定退出上述尤因研发中心。其他重组费用为1 170万美元。
2019年的其他费用净额为1 240万美元,主要包括作为公司费用的持续环境站点的费用。
2018年净收益为7 780万美元,主要包括将FMC欧洲除草剂投资组合的一部分剥离给Nufield有限公司以及我们印度投资组合中的某些产品出售给水晶作物保护有限公司而获得的8 720万美元的收益。这一剥离满足了FMC对欧盟委员会关于监管要求的承诺,以完成杜邦农作物保护的收购。其余的其他费用是用于补救活动的与环境有关的费用880万美元,以及与撤资一家合资企业有关的60万美元。
非营业养恤金和退休后费用(收入)
2019和2018年9月30日终了的三个月收入 是120万美元。与上年同期相比,非经营养恤金和退休后费用保持不变,因为主要由于利息费用增加的费用被较低的确认精算净额和其他(收益)损失抵消。有关更多信息,请参见本表格10-Q中所列合并财务报表的附注16。我们的美国合格养老金计划在2018年达到了全额资助的水平。主要投资策略是一种负债套期保值方法,其目标是保持计划的资金状况,从而尽量减少资金状况的波动。
截至2019年9月30日的9个月的费用为550万美元,而截至2018年9月30日的9个月的收入为50万美元。支出增加的原因是,由于上文讨论的投资战略发生变化,计划资产的预期收益降低了740万美元,但部分被确认的350万美元精算净亏损和其他(收益)损失所抵消。
与交易有关的费用
与交易有关的费用的详细说明载于本表格所列合并财务报表的附注5。
所得税准备金
我们的大量收入是由外国子公司产生的,并以低于美国联邦法定税率(例如新加坡、香港和瑞士)的法定税率征税。我们未来的有效税率可能会受到许多项目的重大影响,包括:外国和国内税收管辖区收入构成的未来变化,因为外国法域的收入通常以比美国联邦法定税率更优惠的税率征税;考虑到不确定的税收状况;企业合并;法定期限届满或税务审计结算;估价免税额的变化;税率或法律的变化;以及可能决定将美国或外国预扣税以前未曾产生的某些未来外国收入汇回本国。
三个月,截止2019年9月30日对2018年
截至2019年9月30日的三个月,所得税拨备额为870万美元,实际税率为7.3%。2018年9月30日终了的三个月的所得税拨备额为2200万美元,实际税率为30.2%。
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| 三个月到9月30日, | | | | | | |
| 2019 | | | | 2018 | | |
(以百万计) | 收入(费用) | | 税收准备金(福利) | | 有效税率 | | | 收入(费用) | | 税收准备金(福利) | | 有效税率 | |
GAAP-持续业务 | $ | 119.5 | | $ | 8.7 | | 7.3 | % | | $ | 72.9 | | $ | 22.0 | | 30.2 | % |
公司特别费用(收入) | 21.6 | | (0.8) | | | | 42.4 | | 8.9 | | |
税收调整(1) | | 9.9 | | | | | (14.3) | | |
非公认会计原则-持续作业 | $ | 141.1 | | $ | 17.8 | | 12.6 | % | | $ | 115.3 | | $ | 16.6 | | 14.4 | % |
_______________
(1)参阅调整后的收入调节本表本节表10-Q表中对税收调整的解释.
截至2019年9月30日止的9个月对2018年
截至2019年9月30日的9个月,所得税拨备额为7,560万美元,实际税率为12.8%。截至2018年9月30日的9个月,所得税拨备额为8140万美元,实际税率为17.6%。
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| 截至9月30日的9个月, | | | | | | |
| 2019 | | | | 2018 | | |
(以百万计) | 收入(费用) | | 税收准备金(福利) | | 有效税率 | | | 收入(费用) | | 税收准备金(福利) | | 有效税率 | |
GAAP-持续业务 | $ | 588.4 | | $ | 75.6 | | 12.8 | % | | $ | 462.3 | | $ | 81.4 | | 17.6 | % |
公司特别费用(收入) | 85.4 | | 12.0 | | | | 160.2 | | 36.6 | | |
税收调整(1) | | 10.1 | | | | | (18.0) | | |
非公认会计原则-持续作业 | $ | 673.8 | | $ | 97.7 | | 14.5 | % | | $ | 622.5 | | $ | 100.0 | | 16.1 | % |
_______________
(1)参阅调整后的收入调节本表本节表10-Q表中对税收调整的解释.
上表显示了2019年与2018年相比,季度和年度实际税率下降的主要原因。其余的变化是由于子公司的收益组合所致。
停业,扣除所得税
我们停止的业务包括我们停止的FMC锂部门的结果,直到2019年3月1日其分离的期间,以及对其他先前停止的业务的保留负债的调整。保留的主要负债包括环境责任、其他退休后福利负债、股票赔偿、自我保险、与法律诉讼有关的长期义务和历史重组活动。
三个月,截止2019年9月30日对2018年
停业后,扣除所得税后,截至2019年9月30日的三个月内损失2 130万美元,而2018年9月30日终了的3个月的收入为2 390万美元。前一年期间包括我们停止的FMC锂部分的整整四分之一的结果。
截至2019年9月30日止的9个月对2018年
停业后,扣除所得税后,截至2019年9月30日的9个月内亏损2 980万美元,而2018年9月30日终了的9个月的收入为9 600万美元。在截至2019年9月30日的9个月内,我们完成了我们在加利福尼亚州纽瓦克停产的两块土地中的第一批土地的出售,净收入约为2100万美元。出售的收益被我们停止的FMC锂部分的结果完全抵消,这是由于分离相关的费用以及其他以前停止的业务的费用而造成的净亏损。除2018年9月30日终了的9个月的所得税外,终止的业务还包括将FMC健康和营养业务出售给杜邦公司的额外收益,这是由于调整了最后的营运资本。前一年期间还包括我们停止的FMC锂部分的三个季度的结果,相比之下,在2019年的两个月。关于进一步的信息,请参阅本表格10-Q中所列的精简合并财务报表附注12。
净收入(损失)
三个月,截止2019年9月30日对2018年
净收益(亏损)从上一季度的7,480万美元增加到8,950万美元。增加的主要原因是,由于本期间收入较高,毛利率较高,但因缺乏与FMC锂有关的已停止业务的收入而部分抵消。
截至2019年9月30日止的9个月对2018年
净收益(亏损)从上一年度的4.769亿美元增加到4.83亿美元。这一增长主要是由于当期收入增加而毛利增加,部分抵消了与FMC锂有关的停业业务的收入不足。
流动性和资本资源
截至2019年9月30日和2018年12月31日,现金和现金等价物分别为4.197亿美元和1.344亿美元。在2019年9月30日的现金和现金等价物余额中,1.15亿美元由我们的外国子公司持有。外国子公司持有的用于永久再投资的现金通常用于为子公司的经营活动和未来的外国投资提供资金。我们没有为我们在子公司的投资中固有的其他额外的外部基础差异提供所得税,因为这些投资基本上是永久性的,或者我们的结论是,在处置或汇款时不会产生额外的税务责任。由于假设计算的复杂性,确定与长期未分配的外国收入有关的未确认递延税负债数额是不可行的。
截至2019年9月30日,我们的债务总额为35.86亿美元,而2018年12月31日为26.927亿美元。总债务包括2019年9月30日和2018年12月31日的30.324亿美元和21.45亿美元的长期债务(不包括目前的3.799亿美元和3.86亿美元)。截至2019年9月30日,我们遵守了所有的债务契约。详情请参阅本表格10-Q所列合并财务报表中的附注11。
短期债务,包括我们商业票据计划下的借款以及短期外国借款,从2018年12月31日的5.477亿美元增加到2019年9月30日的5.536亿美元。增加的主要原因是外债余额增加,而商业票据的减少几乎抵消了外债余额的增加。2019年9月30日,我们没有商业票据计划的借款。
高级注释
在2019年9月20日,我们发行了5亿美元总计本金3.200%的高级债券到期2026年,5亿美元总额本金3.450%高级债券到期2029年和5亿美元合计本金4.500%高级债券到期2049年。发行所得净收入的一部分用于支付未清商业票据、2017年定期贷款机制余额和一般公司用途。我们打算用大约3亿美元的剩余净收入赎回2019年第四季度到期的所有高级债券。
为获得高级票据而支付的费用已推迟,并将按安排条款摊销。
有关利率掉期结算的详情,请参阅附注18,该安排的条款亦会分期摊销。
循环信贷贷款
2019年5月17日,我们签订了一份经修正和重报的信贷协议(“循环信贷协议”)。“无担保循环信贷协定”规定了15亿美元的循环信贷安排,其中4亿美元可用于为循环借款人的账户签发信用证,5 000万美元可用于向某些循环借款人提供周转贷款,但有一种办法,在符合某些条件和限制的情况下,将循环信贷承付款总额增加到22.5亿美元(“循环信贷机制”)。循环信贷贷款目前的终止日期是2024年5月17日。
“循环信贷协定”规定的循环贷款将按浮动利率计算利息,浮动利率为基准利率或相当于伦敦银行间同业拆借利率的欧元利率,在每种情况下,还应按“循环信贷协定”的规定确定适用的保证金。基准利率将是最高的:纽约花旗银行不时公布的利率作为其“基准利率”;联邦基金的实际利率加1/2的1%;欧洲货币利率一个月加1%。公司须按循环信贷贷款人的循环信贷承诺的每日平均款额(不论使用或未使用)缴付设施费,由该循环信贷贷款人的生效日期起至该循环信贷贷款人终止之日止,其年率相等于按照循环信贷协议的规定而不时生效的设施费用的适用百分率。最初的设施费是每年0.125%。适用的保证金和设施费可按循环信贷协议的规定进行调整。
“循环信贷协议”载有习惯上的金融契约和其他契约,包括最高杠杆比率和最低利率覆盖率。
为确保循环信贷机制而产生的费用已经推迟,将在安排期限内摊销。
现金流量表
在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月中,持续业务活动提供(所需)的现金分别为6 580万美元和3.803亿美元。
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(以百万计) | 截至9月30日的9个月, | | |
| 2019 | | 2018 | |
附属公司权益损失、非经营养恤金和退休后费用(收入)、利息费用、净收入和所得税之前的持续经营收入 | $ | 709.5 | | | $ | 563.4 | |
重组和其他费用(收入)、与交易有关的费用以及折旧和摊销 | 191.0 | | | 272.1 | |
折旧和摊销前营业收入(非公认会计原则) | $ | 900.5 | | | $ | 835.5 | |
贸易应收款变动净额(1) | 118.7 | | | 114.7 | |
库存变化(2) | (151.8) | | | (112.2) | |
应付帐款变动(3) | (119.4) | | | 103.9 | |
应计客户回扣的变动(4) | 186.2 | | | 304.4 | |
客户预付款项的变动(5) | (439.1) | | | (348.2) | |
所有其他经营资产和负债的变动(6) | (110.0) | | | (185.1) | |
经营现金流(非公认会计原则) | $ | 385.1 | | | $ | 713.0 | |
| | | |
重组和其他支出(7) | $ | (15.3) | | | $ | (16.2) | |
环境支出,持续支出,扣除复苏后(8) | (8.7) | | | (9.0) | |
养恤金和其他退休后福利缴款(9) | (9.8) | | | (34.1) | |
利息支付净额(10) | (114.4) | | | (98.4) | |
纳税,扣除退款后(10) | (109.6) | | | (94.2) | |
| | | |
与交易有关的法律和专业费用(11) | (61.5) | | | (80.8) | |
按持续业务活动提供(所需)的现金 | $ | 65.8 | | | $ | 380.3 | |
____________________
(1)两个阶段都包括季节性的影响和应收账款在我们业务中固有的影响。2019年与贸易应收款有关的现金流量的变化是受收款时间的影响。在某些国家,比如巴西,托收时间更为明显。在巴西,托收的期限可能比我们业务的其他部分长得多。此外,收款的时间也会受到影响,因为这两个时期的金额都包括在拉丁美洲待收的结转余额,在拉丁美洲,收款期是以月份而不是周为单位计量的。在截至2019年9月30日的9个月期间,我们在巴西收到了约7.43亿美元的应收账款。
(2)库存的变化是由于考虑到市场条件的变化而对库存水平进行调整的结果。此外,鉴于收购时被收购的杜邦作物保护业务的库存水平,上一年库存的现金使用量较低。
(3)与应付帐款有关的现金流量变化主要是由于向供应商和供应商付款的时间安排。2019年的时间受到全球供应链问题的严重影响,主要是在中国,这要求我们以比正常更短的支付条件获得原材料。此外,在前一年期间,与收购后杜邦农作物保护业务的增加相关的账户应付款大幅增加。
(4)这些贴现主要在北美和巴西境内,一般在每年第四季度结清。与2018年相比,这一变化与2019年有资格获得退税和奖励的销售组合以及退税支付的时间有关。
(5)经常预付款项主要与北美洲境内有关,而这些款项是在每年第四季收到,并在12月31日记作递延收入在资产负债表内。与预付款项有关的收入,一般会在每年上半年确认,因为运送货物及对客户的控制是进行的。
(6)提出的所有期间的基本变动主要是与所有其他经营资产和负债有关的付款时间,包括根据我们的供应商融资方案向供应商提供的担保。此外,这两个期间都包括不利合同摊销的影响,分别约为9 300万美元和6 600万美元。
(7)有关详情,请参阅本表格10-Q所载的合并财务报表内的附注10。
(8)该等款项是指在我们的经营地点进行环境修复的开支,这些开支是以现有储量计算的,扣除回收后的数字。
(9)在2019年和2018年提出的美国限定福利计划中,自愿捐款分别为700万美元和3 000万美元。
(10)表内所列数额是我们持续运作的净付款。
(11)支付与杜邦公司收购作物保护业务有关的法律和专业费用。有关更多信息,请参见本表格10-Q中所列合并财务报表的附注5。
在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月中,停止的业务活动提供(所需)的现金分别为(3 620万美元)和3 370万美元。
停业经营活动提供的现金直接关系到环境、其他退休后福利负债、股票补偿、自我保险、与法律诉讼有关的长期义务和历史重组活动。这两个时期包括与我们停止的FMC锂部分有关的经营活动,然而,本期只包括两个月的经营活动。2018年包括与中止的FMC健康和营养部门有关的剥离成本活动。
在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月中,持续业务投资活动提供(所需)的现金分别为(119.5)百万美元和2 350万美元。
与2018年同期相比,在截至2019年9月30日的9个月内,持续业务的投资活动产生了现金变化,主要原因是我们的产品组合在上一期间的销售收入约为8 800万美元,这些收入是完成杜邦作物保护业务收购所必需的,但没有再次发生。此外,在本期实施新的SAP系统时,资本支出和可资本化的公司一级支出也有所增加。
在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月中,已停止业务的投资活动提供(所需)的现金分别为920万美元和6 100万美元。
在截至2019年9月30日的9个月中,停止运营的投资活动提供的现金是我们在加利福尼亚州纽瓦克的停产地两块土地中的第一批出售的收益,部分由我们停止的FMC锂部分的资本支出所抵消。在截至2018年9月30日的9个月内,停止运营的投资活动所需的现金包括与剥离FMC健康和营养有关的最后周转资本付款以及我们已停产的FMC锂部门的资本支出。
在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月中,持续业务的供资活动提供(所需)的现金分别为3.748亿美元和(485.5)百万美元。
持续经营的融资活动在一段期间内的变动,主要是由于与上一期间比较,高级债券的收益因回购普通股、偿还长期债务及支付股息而被部分抵销。
在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月中,已停止的业务活动提供的(所需)现金分别为(3 720万美元)和0美元。
在截至2019年9月30日的9个月内,停止经营活动的融资活动所需的现金是FMC锂公司外债的债务偿还,以及与分离FMC锂有关的现金支付。
其他潜在流动性需求
我们2019年杜邦农作物保护业务相关整合费用以外的现金需求包括运营现金需求(包括季节性营运资本的融资)、资本支出、长期债务的定期强制性支付、股息支付、股票回购、对养老金计划的缴款、环境和资产退休义务支出以及重组。我们计划通过可用现金、业务产生的现金、商业票据发行和我们承诺的循环信贷贷款来满足我们的流动性需求。截至2019年9月30日,我们在信贷安排下的剩余借款能力为12.828亿美元(包括我们的商业票据计划下的借款能力)。
预计2019年资本支出以及与合同制造商有关的支出预计约为1.5亿美元,在这一范围的中点,主要由与扩大能力有关的支出驱动。此外,我们将继续承担与实施新的SAP系统相关的开支。
由于该法案,我们将在今后六年内继续支付剩余的1.456亿美元过渡税。
预计2019年的支出包括我们持续和停产地点的环境补救净支出约7 500万美元至8 000万美元。2019年的这一预计支出包括同意和行政解决协议的支出,主要用于处理我们纽约中港的停办业务。这一预计支出不包括与环境控制设施有关的基本建设项目的预期支出,也不包括对环境合规费用的预期支出,我们将把这些支出作为“销售和服务费用”的一个组成部分列入我们的合并损益表,因为这些数额不包括在既定准备金中。资本
在我们的生产设施中扩大、维护或更换设备的开支可能会引起我们的环境控制升级的要求,这可能会使我们在环境控制方面的开支超过上述预测。
为了减少美国限定福利养老金计划未来的资金波动,我们在2019年第三季度提供了700万美元的自愿现金捐助。这些捐款超过了最低要求。我们不期望在2019年期间为我们的美国限定福利养老金计划提供任何进一步的缴款。
在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月中,我们分别支付了1.583亿美元和6,690万美元的股息。2019年10月17日,我们向我们的股东支付了总计5200万美元的股息,截至2019年9月30日,这是创纪录的。截至2019年9月30日,这一数额包括在合并资产负债表上的“应计负债和其他负债”中。
在截至2019年9月30日的9个月内,根据公开宣布的回购计划,共回购了370万股股票。截至2019年9月30日,根据我们董事会授权的回购计划,约7亿美元仍未使用.我们打算在2019年购买总计4亿美元的普通股。此回购计划不包括具体的时间表或价格目标,并可能在任何时候暂停或终止。根据管理层对市场状况和其他因素的评估,可以通过公开市场或私下谈判交易购买股票。此外,我们亦不时从雇员手中获得股份,以配合根据我们的权益补偿计划而给予、行使和没收的补偿。
承付款和意外开支
见本表格所列合并财务报表附注19。
合同承诺
与我们2018年12月31日的合同承诺有关的信息可在2018年表格10-K第二部分第7项中的表格中找到。在截至2019年9月30日的9个月内,我们的合同承诺没有发生重大变化。
气候变化
有关气候变化的详细讨论见2018年表格第二部分第7项。
表外安排
我们没有任何表外安排,对我们的财务状况、财务状况的变化、收入或支出、经营结果、流动性、资本支出或资本资源等都有或相当可能对我们的财务状况产生影响。
公允价值计量
有关我们公允价值计量的额外讨论,请参阅本表格10-Q中的合并财务报表附注18。
衍生金融工具与市场风险
我们的收入、现金流和财务状况都面临着与商品价格、利率和外汇汇率波动有关的市场风险。我们的政策是尽量减少因商品、利息和货币汇率的变化而造成的长期现金流量。为此,我们实施了由与主要金融机构签订的适当衍生品合同组成的风险管理控制程序。
以下分析显示我们的金融工具的市场价值对市场利率和价格的某些变化的敏感性。所选择的变化范围反映了我们对一年内合理可能发生的变化的看法。市值估计是基于预测未来现金流的现值,考虑到市场利率和选择的价格。
2019年9月30日,我们的金融工具头寸为340万美元,而2018年12月31日的净资产为1 140万美元。金融工具净值的变化主要是由于外汇和利率的变化。
由于我们的风险管理项目通常是高度有效的,下面描述的每个风险管理组合的潜在价值损失将被潜在风险敞口价值的变化所抵消。
商品价格风险
能源成本在电力和天然气之间是多样化的。我们试图通过对冲未来天然气和电力供应的成本来减少对日益增长的能源成本的风险。为了分析能源价格变化的影响,我们进行了敏感性分析,假设能源市场价格在2019年9月30日和2018年12月31日的水平上有10%的瞬时变化,所有其他变量(包括利率)都保持不变。注意,截至2019年9月30日和2018年12月31日,我们没有公开的大宗商品合约。因此,对所述期间的商品价格风险没有进行敏感性分析。
外币汇率风险
我们有汇率敞口的主要货币是美元对欧元、美元对人民币、美元对巴西雷亚尔和美元对阿根廷比索。外汇债务和外汇远期合约和期权被用于我们做生意的国家,从而减少了我们的资产净值敞口。外汇远期合约和期权也用于对冲公司和高度预期的外币现金流。
为了分析外币汇率变化的影响,我们进行了敏感性分析,假设外币汇率在2019年9月30日和2018年12月31日的水平上有10%的瞬时变化,所有其他变量(包括利率)都保持不变。
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(以百万计) | 在精简的综合资产负债表上的净资产/(负债)头寸 | | 10%强化 | | 10%弱化 |
2019年9月30日净资产(负债)头寸 | $ | 4.7 | | | $ | 40.0 | | | $ | (39.9) | |
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2018年12月31日净资产(负债)头寸 | $ | 11.6 | | | $ | 19.2 | | | $ | (16.7) | |
利率风险
我们管理利率风险的策略之一是签订利率互换协议。在这些协议中,我们同意按照约定的名义本金数额计算固定和可变利息数额之间的差额。截至2019年9月30日,我们有未到期的利率互换合约,名义总值为2亿美元。
为了分析利率变化的影响,我们进行了敏感性分析,假设利率在2019年9月30日和2018年12月31日的水平上有1%的瞬时变化,所有其他变量不变。
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(以百万计) | 在精简的综合资产负债表上的净资产/(负债)头寸 | | 增加1% | | 减少1% |
2019年9月30日净资产(负债)头寸 | $ | (1.3) | | | $ | 1.0 | | | $ | (1.0) | |
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2018年12月31日净资产(负债)头寸 | $ | (0.2) | | | $ | 2.2 | | | $ | (2.7) | |
2019年9月30日,我们的债务组合由82%的固定利率债务和18%的浮动利率债务组成。我们债务组合中的可变利率部分主要包括我们2017年的定期贷款安排、循环信贷贷款、商业票据计划、可变利率工业和污染控制收入债券的借款,以及外国附属信贷额度下的未偿还金额。利率的变化以不同的方式影响着我们可变利率债务组合的不同部分。
基于2019年9月30日我们债务组合中的可变利率债务,如果利率上升一个百分点,利率总额就会增加480万美元,而利率下降一个百分点,那么在截至2019年9月30日的9个月里,利率总额就会减少480万美元。
第三项.市场风险的定量和定性披露
本项所要求的信息载于“衍生金融工具和市场风险”第2项-管理部门对财务状况和经营结果的讨论和分析。
第4项.管制及程序
(A)评价披露控制和程序。根据管理层的评价(在公司首席执行官和首席财务官的参与下),首席执行官和首席财务官得出结论认为,截至2019年9月30日,公司的披露控制和程序(如1934年“证券交易法”第13a-15(E)条和第15d-15(E)条规定的)是有效的,可以合理保证公司在根据1934年“证券交易法”提交或提交的报告中披露的信息得到记录、处理,在证券交易委员会的规则和表格规定的期限内进行总结和报告,并酌情累积并传达给管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时作出关于所需披露的决定。
(B)内部控制的改变。在2019年第三季度,我们完成了企业资源规划实施的另一个阶段,将我们的巴西实体迁移到新系统。因此,我们实现了对当前流程和相关控制活动的更新和更改。随着分阶段执行工作的继续进行,我们的程序和程序将发生某些变化,这反过来将导致我们对财务报告的内部控制发生变化。关于与实施新系统有关的风险的讨论,见2018年表格10-K第一部分第1A项“风险因素”。
独立注册会计师事务所报告
股东和董事会
FMC公司:
中期财务资料检讨结果
我们审查了截至2019年9月30日FMC公司及其子公司(该公司)的合并资产负债表、截至2019和2018年9月30日的三个月和九个月期间的相关合并合并损益表、综合收益(亏损)和权益变动表、截至9月30日、2019年和2018年9月30日的9个月现金流量表以及相关附注(统称为综合中期财务信息)。根据我们的审查,我们不知道应该对合并的中期财务信息进行任何实质性的修改,使其符合美国公认的会计原则。
我们以前曾根据上市公司会计监督委员会(美国会计监督委员会)的准则、截至2018年12月31日公司的综合资产负债表以及截至该日终了年度的相关收入(亏损)、综合收入(亏损)、权益变化和现金流量综合报表(未在此列报)审计过该公司的合并资产负债表;我们在2019年2月28日的报告中对这些合并财务报表表示了无保留意见,但如附注1所述,FMC锂部门是一项已停止的业务,截至2019年8月2日,我们对这些合并财务报表表示了无保留意见。我们认为,所附截至2018年12月31日的合并资产负债表中所列信息,在所有重大方面都对其衍生的合并资产负债表进行了公正的说明。
审查结果的依据
这些合并的中期财务信息是公司管理层的职责。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例,我们必须独立于该公司。
我们按照PCAOB的标准进行了审查。对合并的临时财务信息的审查主要包括应用分析程序和询问负责财务和会计事项的人员。审计范围远小于按照方案审计和审计委员会标准进行的审计,审计的目的是就整个财务报表发表意见。因此,我们不表达这种意见。
/s/ 毕马威有限责任公司
宾夕法尼亚州费城
2019年10月30日
第二部分-其他资料
项目1.相当程度的法律程序
2019年5月13日,据称我们的前子公司利文特公司(“利文特”)的股东向费城县宾夕法尼亚公共广场法院提出了一项集体诉讼指控,涉及利文特2018年10月的首次公开发行(“Liventipo”)。本案中的投诉,普利茅斯县退休协会诉利文特公司,第190501229号,被命名为被告利文特,它的某些现任和前任高管和董事,fmc公司,和承销商参与利文特首次公开募股(“被告”)。诉状一般指称,利文特首次公开募股的发行文件未能充分披露与利文特的业务和前景有关的某些信息。申诉指控违反了1933年“证券法”第11、12(A)(2)条和第15条,并代表所有根据和(或)可追溯到利文特首次公开募股文件购买或以其他方式获得利万特普通股的个人和实体寻求未具体说明的损害赔偿和其他救济。2019年7月2日,被告移至普利茅斯县诉讼,胜诉两起与利文特IPO有关的类似集体诉讼,FMC没有被指定为被告,这两起诉讼正在宾夕法尼亚州东区美国地区法院进行。2019年7月18日,费城县宾夕法尼亚州普通法院对同一被告提起了单独的州诉讼,Bizzaria诉LiventCorp.等人案。,编号190702133。2019年7月26日,普利茅斯县在其州法院案件中提交了修改后的申诉。2019年9月23日,这些行动合并在标题下。关于利文特公司证券诉讼,编号190501229。2019年10月11日,被告提出初步反对意见,要求驳回整个案件。2019年10月22日,法院驳回了被告提出的中止案件的动议,但批准了被告提出的另一项动议,要求中止所有的发现。
另外,在2019年10月18日,利文特的股东修改了在美国宾夕法尼亚州东区地区法院提出的集体诉讼申诉,增加了FMC公司作为被告。在那起案件中的行动投诉,Bisser Nikolov诉LiventCorp.,等。提出与州法院案件类似的实质性指控,包括指称违反1933年“证券法”第11、12(A)(2)条和第15条的行为,并代表所有根据和/或可追溯到利文特首次公开募股文件购买或以其他方式购买利万特普通股的个人和实体寻求未具体说明的损害赔偿和其他救济。根据规定的时间安排,被告应提交一项动议,驳回比瑟案件不迟于2019年11月18日。原告对任何驳回请求应有45天的时间,被告最多有30天的时间提出答辩,以进一步支持驳回请求。在本案中,所有的发现都被搁置,等待对驳回动议作出裁决。
利文特已同意就这些案件为FMC进行辩护和赔偿。FMC正与利文特和其他被告合作为诉讼辩护。
其他事项。关于我们2018年表格10-K第一部分第3项披露的法律程序发展情况的进一步讨论,见本表格10-Q所列的合并财务报表的附注13和19。
项目1A.高度危险因素
除了本表格10-Q所列的其他资料外,您应仔细考虑2018年12月31日终了的财政年度向美国证券交易委员会(SEC)提交的2018年表格第一部分“风险因素”第1A项“风险因素”中讨论的因素,以及该公司提交给SEC的其他文件,可在以下网站查阅:www.sec.gov在公司的网站上www.fmc.com.
前瞻性信息
我们希望提醒读者不要过分依赖本文所载的任何前瞻性声明,因为这些声明只在所作的日期发表。我们特别拒绝承担任何义务,公开修订任何前瞻性的陈述,以反映事件或情况后,这些声明的日期,或反映发生的预期或意外事件。
项目2.股本证券的非注册销售和收益的使用
发行人购买股票证券
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| | | | | | 公开宣布的计划 | | | | |
期间 | | 总人数 股份 购进 | | 平均 已付价格 每股 | | 总数 购买的股份 | | 美元总额 金额 购进 | | 最大价值 5月份的股票 购进 |
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| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
2019年7月 | | 2,640 | | | $ | 86.42 | | | — | | | $ | — | | | $ | 800,000,437 | |
2019年8月 | | 500,000 | | | 85.24 | | | 500,000 | | | 42,621,660 | | | 757,378,777 | |
2019年9月 | | 645,378 | | | 88.91 | | | 645,378 | | | 57,378,113 | | | 700,000,664 | |
第三季度共计 | | 1,148,018 | | | $ | 87.31 | | | 1,145,378 | | | $ | 99,999,773 | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | |
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在截至2019年9月30日的9个月内,根据公开宣布的回购计划回购了370万股股票。截至2019年9月30日,根据我们董事会授权的回购计划,约7亿美元仍未使用.此回购计划不包括具体的时间表或价格目标,并可能在任何时候暂停或终止。根据管理层对市场状况和其他因素的评估,可以通过公开市场或私下谈判交易购买股票。此外,我们亦不时从雇员手中获得股份,以配合根据我们的权益补偿计划而给予、行使和没收的补偿。
项目5.其他相关信息
没有。
项目6.展览品
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15 | | 毕马威有限责任公司的感谢信 |
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31.1 | | 首席执行官证书 |
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31.2 | | 首席财务官证书 |
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32.1 | | 首席执行官季度报告认证 |
| | |
32.2 | | CFO季度报告认证 |
| | |
101 | | 交互式数据文件(实例文档没有出现在交互式数据文件中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中)。 |
† 管理合同或补偿计划或安排
签名
根据1934年“证券交易法”的要求,登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告,并正式授权。
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| FMC公司 (登记人) | | |
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| 通过: | /S/Andrew D.Sandifer | |
| | 安德鲁·桑迪弗 执行副总裁兼首席财务官 | |
日期:2019年10月30日