根据第433条提交
发行人免费写作招股说明书日期:2019年10月29日
注册编号333-222910
桑迪·斯普林斯银行股份有限公司
$175,000,000
4.25% 固定浮动利率附属债券应于2029年11月15日到期
定价条款表
发行人: | 桑迪·斯普林斯银行股份有限公司(纳斯达克市场代码:SASR) | |
安保: | 4.25% 固定浮动应付2029年的附属债券利率(新债券) | |
安全等级:* | Kroll债券评级机构BBB | |
本金: | $175,000,000 | |
定价日期: | (一九二零九年十月二十九日) | |
结算日期: | 2019年11月5日(T+5) | |
规定到期日: | 2029年11月15日 | |
利息支付日期: | 该批债券的利息将於每年五月十五日及十一月十五日起每半年支付一次,但不包括二零二四年十一月十五日。如果2024年11月15日或之前的任何利息支付日期不是 一个工作日,则该日期将是利息支付日期,但债券的利息将在下一个营业日支付(不调整已支付利息的数额)。此后,债券 的利息将按季度支付,每年2月15日、5月15日、8月15日、11月15日至规定到期日止,除非事先赎回。如果在2024年11月15日之后的任何利息支付日期(否则为利息支付日期)不是一个工作日,则下一个营业日将是适用的利息支付日期,而票据上的利息将在下一个营业日支付,除非该日 落在下一个日历月份,在这种情况下,利息将被支付。 |
付款日期将提前到前一天,即营业日。第一笔利息将于2020年5月15日支付。 | ||
利率: | 债券的利息(I)由原始发行日期起至但不包括2024年11月15日,按每年4.25%的固定利率计算,及(Ii)由2024年11月15日起计算,并包括2024年11月15日的浮动利率,该浮动利率相等于适用的利息期的厘定日期,另加262个基点(2.62%)。参见初步招股说明书补编中包含的基准转换事件的NotesEffect 的说明,该补充说明2024年11月15日以后的息票支付将参照不同的基准利率(按初步 招股补充中定义的术语Sofr)来确定,而不是在基准过渡事件发生后三个月的libor,如基准过渡 事件的票据效应描述中所定义的。 | |
日数公约: | 30/360到2024年11月15日(但不包括在内),此后,360天的一年和实际过去的天数。 | |
赎回: | 在事先获得监管批准的情况下,在需要批准的情况下,发行人可选择自2024年11月15日付息之日起,并在其后的任何定期付息日,全部或部分赎回该批债券,赎回价格相等于须予赎回的债券本金的100%,另加赎回日期的任何应累算利息及未付利息,但不包括赎回日期。任何部分赎回将按照DTC的适用程序进行抽签。
此外,在某些情况下,发行人可选择全部但不部分地赎回 Notes,因为招股章程补编标题下的“票据可选赎回和赎回特别事件说明”标题下所述事件的发生,赎回价格相当于将赎回的票据本金的100%,加上赎回日的任何应计利息和未付利息,但不包括赎回日。 |
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从属地位: | 如初步招股说明书及所附招股说明书所述,债券在支付发行人的所有高级债务方面将属从属地位。 | |
给公众的价格: | 本金的100% | |
收益的使用: | 发行人预期会动用(I)出售债券所得的净收入约1,030万元,以赎回发行人尚未偿还的浮动利率次级附属债务证券,以及 (Ii)约2,500万元出售债券的净收益,以赎回发行人的6.00%。固定浮动应于2025年到期的附属债券的利率,即该次级票据首次于2020年10月15日可赎回之日起算。发行人打算将本次发行的剩余净收入用于一般公司用途,其中可能包括营运资本、回购Issuer普通股的股份、支付股息、偿还债务和赎回发行人的未偿证券、提供资本支持桑迪春银行的有机增长或为投机性收购类似或补充性金融服务组织提供资金、为投资和资本支出以及作为监管资本在桑迪泉银行的投资提供资金。 | |
教派: | 2,000元最低面额及1,000元整数倍。 | |
CUSIP/ISIN: | 800363AB9/US 800363AB92 | |
独家簿记经理: | 基夫,布鲁伊特和伍兹A Stifel公司 | |
联席经理: | 斯蒂芬斯公司 |
* | 注: 评级不是购买、出售或持有证券的建议。评等可由指定评等组织在任何时候修订或撤回 。每个评级机构都有自己的评级方法,因此,每个评级都应独立于任何其他评级进行评估。 |
发行人已向证券交易委员会(SEC)提交了一份注册声明(包括初步招股说明书和附带的招股说明书)。在你投资之前,你应该阅读初步招股说明书补充,最后的招股章程补充(如果有的话)和伴随的招股说明书,在该注册声明和其他文件中,发行人已经向证券交易委员会提交了更完整的有关发行人和这次发行的信息。你可以通过访问 SEC的网站www.sec.gov免费获得这些文件。或者,你可以通过联系Keefe,Bruyette&Woods获得招股说明书的副本,A Stifel公司纽约第七大道787号,纽约,纽约,10019,或拨打电话1-800-966-1559.
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