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美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式10-Q
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(马克一号) | | |
☒ | 按第13或15(D)节的规定提交的季度报告 1934年美国证券交易所 | |
终了季度(一九二零九年九月三十日)
或
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☐ | 根据第13或15(D)条提交的过渡报告 1934年美国证券交易所 | |
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| 从转轨时期到转轨时期,从转轨、转轨 | |
委员会档案编号:1-8606
威瑞森通信公司
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
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特拉华州 | | 23-2259884 |
(国家或其他司法管辖区) 成立为法团或组织) | | (国税局雇主识别号码) |
|
| | | |
美洲1095大道 | | 10036 |
纽约 | 纽约 | | |
(主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
登记人的电话号码,包括区号:(212) 395-1000
根据该法第12(B)条登记的证券:
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每班职称 | | 交易符号 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值0.10美元 | | VZ | | 纽约证券交易所 |
普通股,面值0.10美元 | | VZ | | 纳斯达克全球精选市场 |
2.375%到期债券 | | VZ22A | | 纽约证券交易所 |
0.500%到期债券 | | VZ22B | | 纽约证券交易所 |
1.625%应收账款应于2024年到期 | | VZ24B | | 纽约证券交易所 |
4.073%应收账款应于2024年到期 | | VZ24C | | 纽约证券交易所 |
0.875%债券应于2025年到期 | | VZ 25 | | 纽约证券交易所 |
3.250%到期债券 | | VZ 26 | | 纽约证券交易所 |
1.375%到期债券 | | VZ26B | | 纽约证券交易所 |
0.875%到期债券 | | VZ27E | | 纽约证券交易所 |
1.375%到期债券 | | VZ 28 | | 纽约证券交易所 |
1.875%到期债券 | | VZ29B | | 纽约证券交易所 |
1.250%债券应于2030年到期 | | VZ 30 | | 纽约证券交易所 |
1.875%债券应于2030年到期 | | VZ30A | | 纽约证券交易所 |
2.625%应收账款应于2031年到期 | | VZ 31 | | 纽约证券交易所 |
2.500%应收账款应于2031年到期 | | VZ31A | | 纽约证券交易所 |
0.875%应收账款应于2032年到期 | | VZ 32 | | 纽约证券交易所 |
4.750%应收账款应于2034年到期 | | VZ 34 | | 纽约证券交易所 |
3.125%到期日期2035年 | | VZ 35 | | 纽约证券交易所 |
3.375%应收账款应于2036年到期 | | VZ36A | | 纽约证券交易所 |
2.875%到期日期2038年 | | VZ38B | | 纽约证券交易所 |
1.500%到期日期2039年 | | VZ39C | | 纽约证券交易所 |
用支票标记说明登记人(1)是否已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在过去12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的较短期限);(2)在过去90天中,该注册人一直受到这类申报要求的限制。☒ 是 ☐电话号码
通过检查标记说明注册人是否已以电子方式提交了条例S-T(本章第232.405节)规则第四零五条规定提交的每一份交互数据文件(或要求注册人提交此类文件的期限较短)。☒ 是 ☐电话号码
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通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的增长公司。参见“外汇法案”第12b-2条规则中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 |
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| 大型加速箱 | ☒ | | 加速机 | ☐ |
| 非加速 | ☐ | | 小型报告公司 | ☐ |
| | | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是一家新兴成长型公司,请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或修订的会计准则。☐
用复选标记标明注册人是否为空壳公司(如“交易法”第12b-2条规定)。☐是☒电话号码
在…2019年9月30日, 4,135,784,209经扣除后,登记人普通股的股份仍未售出155,649,437持有国库券的股份。
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项目编号 | | 页 |
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第一部分-财务资料 | |
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第1项 | 财务报表(未经审计) | |
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| 合并损益表 | 4 |
| 截至2019年9月30日和2018年9月30日止的3个月和9个月 | |
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| 综合收益合并简表 | 5 |
| 截至2019年9月30日和2018年9月30日止的3个月和9个月 | |
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| 合并资产负债表 | 6 |
| 2019年9月30日和2018年12月31日 | |
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| 现金流动汇总表 | 7 |
| 截至2019年9月30日和2018年9月30日止的9个月 | |
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| 精简合并财务报表附注 | 8 |
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第2项 | 管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 | 33 |
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第3项 | 市场风险的定量和定性披露 | 52 |
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第4项 | 管制和程序 | 53 |
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第二部分-其他资料 | |
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第1项 | 法律程序 | 53 |
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第1A项. | 危险因素 | 53 |
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第2项 | 未登记的股本证券出售和收益的使用 | 53 |
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第6项 | 展品 | 54 |
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签名 | 55 |
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认证 | |
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | | 九个月结束 | |
| 九月三十日 | | | 九月三十日 | |
(百万美元,每股数额除外)(未经审计) | 2019 |
| | 2018 |
| | 2019 |
| | 2018 |
|
| | | | | | | |
经营收入 | | | | | | | |
服务收入和其他 | $ | 27,753 |
| | $ | 27,254 |
| | $ | 82,301 |
| | $ | 81,145 |
|
无线设备收入 | 5,141 |
| | 5,353 |
| | 14,792 |
| | 15,437 |
|
营业收入总额 | 32,894 |
| | 32,607 |
| | 97,093 |
| | 96,582 |
|
| | | | | | | |
营业费用 | | | | | | | |
服务费用(不包括下文所列项目) | 7,902 |
| | 7,842 |
| | 23,396 |
| | 24,022 |
|
无线设备成本 | 5,482 |
| | 5,489 |
| | 15,699 |
| | 16,195 |
|
销售、一般和行政费用 | 7,216 |
| | 7,224 |
| | 21,682 |
| | 21,673 |
|
折旧和摊销费用 | 4,114 |
| | 4,377 |
| | 12,577 |
| | 13,051 |
|
业务费用共计 | 24,714 |
| | 24,932 |
| | 73,354 |
| | 74,941 |
|
| | | | | | | |
营业收入 | 8,180 |
| | 7,675 |
| | 23,739 |
| | 21,641 |
|
未合并企业的权益损失 | (1 | ) | | (3 | ) | | (20 | ) | | (250 | ) |
其他收入(费用),净额 | (110 | ) | | 214 |
| | (1,127 | ) | | 499 |
|
利息费用 | (1,146 | ) | | (1,211 | ) | | (3,571 | ) | | (3,634 | ) |
所得税准备金前的收入 | 6,923 |
| | 6,675 |
| | 19,021 |
| | 18,256 |
|
所得税准备金 | (1,586 | ) | | (1,613 | ) | | (4,450 | ) | | (4,282 | ) |
净收益 | $ | 5,337 |
| | $ | 5,062 |
| | $ | 14,571 |
| | $ | 13,974 |
|
| | | | | | | |
可归因于非控制权益的净收入 | $ | 143 |
| | $ | 138 |
| | $ | 401 |
| | $ | 385 |
|
Verizon的净收入 | 5,194 |
| | 4,924 |
| | 14,170 |
| | 13,589 |
|
净收益 | $ | 5,337 |
| | $ | 5,062 |
| | $ | 14,571 |
| | $ | 13,974 |
|
| | | | | | | |
普通股基本收益 | | | | | | | |
Verizon的净收入 | $ | 1.26 |
| | $ | 1.19 |
| | $ | 3.42 |
| | $ | 3.29 |
|
加权平均流通股(百万) | 4,138 |
| | 4,136 |
| | 4,138 |
| | 4,125 |
|
| | | | | | | |
摊薄每股收益 | | | | | | | |
Verizon的净收入 | $ | 1.25 |
| | $ | 1.19 |
| | $ | 3.42 |
| | $ | 3.29 |
|
加权平均流通股(百万) | 4,140 |
| | 4,140 |
| | 4,140 |
| | 4,129 |
|
见精简合并财务报表附注
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | | 九个月结束 | |
| 九月三十日 | | | 九月三十日 | |
(百万美元)(未经审计) | 2019 |
| | 2018 |
| | 2019 |
| | 2018 |
|
| | | | | | | |
净收益 | $ | 5,337 |
| | $ | 5,062 |
| | $ | 14,571 |
| | $ | 13,974 |
|
其他综合收入(损失),扣除税收(费用)收益 | | | | | | | |
外币折算调整数,扣除税额(10美元)、2美元、(12)美元和8美元 | (10 | ) | | 10 |
| | (53 | ) | | (73 | ) |
现金流量套期保值未实现收益(亏损),扣除59美元、(118)美元、257美元和243美元的税额 | (166 | ) | | 329 |
| | (716 | ) | | 678 |
|
有价证券未变现收益(亏损),扣除税款$(1)、$2、$(3)和$3 | 2 |
| | (1 | ) | | 10 |
| | (5 | ) |
退休金及退休后固定收益计划,扣除税额56元、117元、168元及235元 | (169 | ) | | (342 | ) | | (507 | ) | | (688 | ) |
可归因于Verizon的其他全面损失 | (343 | ) | | (4 | ) | | (1,266 | ) | | (88 | ) |
综合收入总额 | $ | 4,994 |
| | $ | 5,058 |
| | $ | 13,305 |
| | $ | 13,886 |
|
| | | | | | | |
非控股权综合收益 | $ | 143 |
| | $ | 138 |
| | $ | 401 |
| | $ | 385 |
|
Verizon的综合收入 | 4,851 |
| | 4,920 |
| | 12,904 |
| | 13,501 |
|
综合收入总额 | $ | 4,994 |
| | $ | 5,058 |
| | $ | 13,305 |
| | $ | 13,886 |
|
见精简合并财务报表附注
|
| | | | | | | |
| 九月三十日, |
| | 12月31日, |
|
(百万美元,每股数额除外)(未经审计) | 2019 |
| | 2018 |
|
| | | |
资产 | | | |
流动资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 3,020 |
| | $ | 2,745 |
|
应收账款,扣除备抵706美元和765美元 | 24,713 |
| | 25,102 |
|
盘存 | 1,538 |
| | 1,336 |
|
预付费用和其他 | 5,624 |
| | 5,453 |
|
流动资产总额 | 34,895 |
| | 34,636 |
|
| | | |
财产、厂房和设备 | 260,053 |
| | 252,835 |
|
减去累计折旧 | 171,204 |
| | 163,549 |
|
不动产、厂房和设备,净额 | 88,849 |
| | 89,286 |
|
| | | |
对未合并企业的投资 | 628 |
| | 671 |
|
无线许可证 | 94,433 |
| | 94,130 |
|
善意 | 24,570 |
| | 24,614 |
|
其他无形资产净额 | 9,264 |
| | 9,775 |
|
经营租赁使用权资产 | 22,218 |
| | — |
|
其他资产 | 10,018 |
| | 11,717 |
|
总资产 | $ | 284,875 |
| | $ | 264,829 |
|
| | | |
负债和权益 | | | |
流动负债 | | | |
一年内到期的债务 | $ | 7,830 |
| | $ | 7,190 |
|
应付帐款和应计负债 | 19,566 |
| | 22,501 |
|
当期经营租赁负债 | 2,959 |
| | — |
|
其他流动负债 | 8,854 |
| | 8,239 |
|
流动负债总额 | 39,209 |
| | 37,930 |
|
| | | |
长期债务 | 101,769 |
| | 105,873 |
|
雇员福利义务 | 18,236 |
| | 18,599 |
|
递延所得税 | 34,592 |
| | 33,795 |
|
非流动经营租赁负债 | 18,214 |
| | — |
|
其他负债 | 12,543 |
| | 13,922 |
|
长期负债总额 | 185,354 |
| | 172,189 |
|
| | | |
承付款和意外开支(注12) |
| |
|
| | | |
衡平法 | | | |
系列优先股(面值0.10美元;核准250 000 000股;无发行) | — |
| | — |
|
普通股(面值0.10美元;每个期间核准6 250 000 000股;每个期间发行4 291 433 646股) | 429 |
| | 429 |
|
额外支付的资本 | 13,418 |
| | 13,437 |
|
留存收益 | 50,595 |
| | 43,542 |
|
累计其他综合收入 | 1,104 |
| | 2,370 |
|
国库普通股,按成本计算(155,649,437股和159,400,267股已发行) | (6,822 | ) | | (6,986 | ) |
递延薪酬-雇员持股计划及其他 | 197 |
| | 353 |
|
非控制利益 | 1,391 |
| | 1,565 |
|
总股本 | 60,312 |
| | 54,710 |
|
负债和权益共计 | $ | 284,875 |
| | $ | 264,829 |
|
见精简合并财务报表附注
|
| | | | | | | |
| 九个月结束 | |
| 九月三十日 | |
(百万美元)(未经审计) | 2019 |
| | 2018 |
|
| | | |
业务活动现金流量 | | | |
净收益 | $ | 14,571 |
| | $ | 13,974 |
|
调整数,以核对业务活动提供的净收入与现金净额: | | | |
折旧和摊销费用 | 12,577 |
| | 13,051 |
|
雇员退休福利 | (105 | ) | | (886 | ) |
递延所得税 | 1,070 |
| | 2,023 |
|
对无法收回的帐户的备抵 | 1,131 |
| | 699 |
|
未合并企业的权益,扣除收到的股息后的损失 | 64 |
| | 291 |
|
出售已剥离业务的净亏损 | 94 |
| | — |
|
流动资产和负债的变动,扣除收购/处置业务所产生的影响 | (3,902 | ) | | (1,944 | ) |
酌情支付的雇员福利供款 | (300 | ) | | (1,679 | ) |
其他,净额 | 1,548 |
| | 715 |
|
经营活动提供的净现金 | 26,748 |
| | 26,244 |
|
| | | |
投资活动的现金流量 | | | |
资本支出(包括资本化软件) | (12,332 | ) | | (12,026 | ) |
企业收购,除所购现金外 | (29 | ) | | (39 | ) |
获得无线许可证 | (299 | ) | | (1,307 | ) |
企业处置收益 | 27 |
| | — |
|
其他,净额 | 476 |
| | 236 |
|
用于投资活动的现金净额 | (12,157 | ) | | (13,136 | ) |
| | | |
来自融资活动的现金流量 | | | |
长期借款收益 | 8,360 |
| | 5,932 |
|
资产支持长期借款所得 | 3,982 |
| | 3,216 |
|
偿还长期借款和融资租赁债务 | (12,486 | ) | | (9,776 | ) |
偿还资产支持的长期借款 | (5,273 | ) | | (2,915 | ) |
支付的股息 | (7,474 | ) | | (7,283 | ) |
其他,净额 | (1,410 | ) | | (1,595 | ) |
用于筹资活动的现金净额 | (14,301 | ) | | (12,421 | ) |
| | | |
现金、现金等价物和限制性现金增加额 | 290 |
| | 687 |
|
现金、现金等价物和限制性现金,期初 | 3,916 |
| | 2,888 |
|
期末现金、现金等价物和限制性现金(附注1) | $ | 4,206 |
| | $ | 3,575 |
|
见精简合并财务报表附注
|
|
精简合并财务报表附注 (未经审计) 威瑞森通信公司及附属公司 |
所附未经审计的合并财务报表是按照美国公认的会计原则(GAAP)编制的。并以证券交易委员会的规定为基础,允许在中期内减少披露。要想更全面地讨论重要的会计政策和某些其他信息,请参阅本年度的财务报表。2018年12月31日威瑞森通信公司(Verizon或该公司)在其2019年8月8日关于第8-K号表格的报告中。这些财务报表反映了为公允列报所示中期业务结果和财务状况所必需的所有调整,包括正常的经常性权责发生制和其他项目。中期的结果不一定代表全年的结果。
2018年11月,我们宣布对我们的业务进行战略性重组。在新结构下,自2019年4月1日起, 二 我们作为战略业务部门运作和管理的可报告部门-威瑞森消费者集团(消费者) 和威瑞森商业集团(商业). 结合新的报告结构,我们重新制定了所有提交期的部门披露信息。
我们的消费者部门提供以消费者为中心的无线和有线通信服务和产品.我们的无线服务是通过美国最广泛的无线网络之一,在威瑞森无线品牌下,通过批发和其他安排提供的。我们的有线服务在中大西洋和东北美国的九个州,以及华盛顿特区,通过我们在菲奥斯品牌下的100%光纤网络和一个传统的铜基网络提供给那些不受菲奥斯公司服务的客户。我们的消费者部门无线和有线产品和服务提供给我们的零售客户,以及向我们批发购买无线网络接入的转售商。.
我们的业务部门提供无线和有线通信服务和产品、视频和数据服务、公司网络解决方案、安全和管理网络服务、本地和远程语音服务和网络接入,以提供各种物联网(物联网)服务和产品。. 我们向美国各地的企业、政府客户、无线和有线运营商提供这些产品和服务,并为世界各地的客户选择产品和服务。
提出依据
我们已将前一年的某些数额重新分类,以符合本年度的列报方式,包括对报告部分变化的影响。
普通股每股收益
总共大约有2百万已发行的稀释性证券,主要由限制性股票单位组成,包括在计算两种股票的稀释后普通股收益中三九结束的几个月2019年9月30日。总共大约有4百万美元已发行的稀释性证券,主要由限制性股票单位组成,包括在计算两种股票的稀释后普通股收益中三九结束的几个月2018年9月30日.
现金、现金等价物和限制性现金
我们考虑所有高流动性的投资,其原始到期日为90天或以现金等价物购买时较少。现金等价物按成本列报,接近报价市值,包括货币市场基金中持有的数额。
在设备、支付计划、协议、应收账款、资产担保债务证券上收取的现金,必须在特定时间存入单独的账户。存入独立账户的存款被视为受限制的现金,并包括在我们精简的合并资产负债表中的预付费用和其他资产中。
现金、现金等价物和限制性现金列在合并资产负债表的下列细列项目中:
|
| | | | | | | | | | | |
| 九月三十日, |
| | 12月31日, |
| | 增加/(减少) |
|
(百万美元) | 2019 |
| | 2018 |
| |
现金和现金等价物 | $ | 3,020 |
| | $ | 2,745 |
| | $ | 275 |
|
限制现金: | | | | | |
预付费用和其他 | 1,077 |
| | 1,047 |
| | 30 |
|
其他资产 | 109 |
| | 124 |
| | (15 | ) |
现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 4,206 |
| | $ | 3,916 |
| | $ | 290 |
|
善意
商誉是指企业的收购成本超过可识别净资产的公允价值。商誉减值测试在第四季度进行,如果有减值指标,则每年进行一次或更频繁。自2019年4月1日起,我们转变为新的部门报告结构,这导致我们的运营部门和报告单位发生了某些变化。在
重组之日,我们的历史无线报告股、历史有线报告股和历史Verizon Connect报告股的商誉采用相对公允价值办法重新分配给我们的新的消费者和企业报告单位。
在我们的战略重组生效之前,我们于2019年3月31日对受影响的报告单位,特别是我们的历史无线、历史有线和历史连接报告单位进行了损害评估。我们的减值评估表明,我们的历史无线、历史有线和历史连接报告单位的公允价值超过了各自的账面价值,因此不会造成商誉减损。随后,在我们的战略重组之后,我们于2019年4月1日对我们的消费者和商业报告部门进行了一次减值评估。我们的减值评估显示,我们的每个消费者和企业报告单位的公允价值超过了各自的账面价值,因此没有造成商誉减损。我们的媒体报道股没有受到战略重组的影响,也没有损害的迹象。
最近采用的会计准则
以下会计准则更新(ASS)由财务会计准则委员会(FASB)发布,最近被Verizon采用。
|
| | | | | |
| 描述 | 收养日期 | 对财务报表的影响 |
| ASU 2016-02、ASU 2018-01、ASU 2018-10、ASU 2018-11、ASU 2018-20和ASU 2019-01,租约(主题842) |
| 财务会计准则委员会发布了主题842,要求各实体在资产负债表上确认所有租赁的资产和负债,但有某些例外。此外,专题842使财务报表用户能够进一步了解租约产生的现金流量的数额、时间和不确定性。主题842允许修改追溯申请,并于2019年第一季度生效。允许实体采用经修订的回顾性方法:(1)追溯到财务报表中提出的前一个报告期,并在提出的最早比较期开始时确认累积效应调整;或(2)追溯到采用期开始时(2019年1月1日),通过累积效应调整。修改后的追溯方法包括一些可供选择的实际权宜之计,各实体可选择申请。 | 1/1/2019 | 我们采用了主题842,从2019年1月1日开始,采用了修正的回顾性方法,并对收养期初记录的期初留存收益进行了累积效应调整。因此,在采用时,我们承认和衡量租赁,而不修改比较期信息或披露。2019年1月1日,我们的留存收益增加了4.1亿美元(扣除税后),这与以前交易中确认的递延销售租赁收益有关。此外,由于确认了221亿美元的经营租赁负债,以及232亿美元的经营租赁使用权资产,该标准的采用对我们精简的综合资产负债表产生了重大影响。 |
|
为采纳主题842而对我们的合并资产负债表所作的修订所产生的累积税后影响如下:
|
| | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 2018年12月31日 |
| | 应付的调整数 主题842 |
| | 2019年1月1日 |
|
预付费用和其他 | $ | 5,453 |
| | $ | (329 | ) | | $ | 5,124 |
|
经营租赁使用权资产 | — |
| | 23,241 |
| | 23,241 |
|
其他资产 | 11,717 |
| | (2,048 | ) | | 9,669 |
|
应付帐款和应计负债 | 22,501 |
| | (3 | ) | | 22,498 |
|
其他流动负债 | 8,239 |
| | (2 | ) | | 8,237 |
|
当期经营租赁负债 | — |
| | 2,931 |
| | 2,931 |
|
递延所得税 | 33,795 |
| | 139 |
| | 33,934 |
|
非流动经营租赁负债 | — |
| | 19,203 |
| | 19,203 |
|
其他负债 | 13,922 |
| | (1,815 | ) | | 12,107 |
|
留存收益 | 43,542 |
| | 410 |
| | 43,952 |
|
非控制利益 | 1,565 |
| | 1 |
| | 1,566 |
|
除了经营租赁负债和使用权的增加以及通过营业留存收益取消递延销售租赁收益外,主题842还导致将预付租金和递延租金重新分类为经营租赁使用权。经营租赁使用权资产数额还包括任何预付租赁付款的余额、未摊销的初始直接成本和租赁奖励。
我们选择了在新标准的过渡指导下允许的一揽子实用权宜之计。因此,我们采用了这些实际的权宜之计,没有重新评估:(1)过期或现有合同是租赁还是包含嵌入租约;(2)对过期或现有租约的租赁分类;或(3)将过期或现有租约的初始直接费用资本化。此外,我们选择了土地地役权过渡的实用权宜之计,没有重新评估现有的或过期的土地地役权是一份租约还是包含一份租约,如果该土地地役权在历史上没有作为租约入账的话。
我们租赁网络设备,包括塔、分布式天线系统、小小区、房地产、包括暗光纤、设备和其他各种资产的连接介质,以便在运营和融资租赁下用于我们的业务。我们评估一项安排是一项租约,还是一开始就包含一项租约。对于被视为租赁或包含单独核算的租赁的安排,
我们在租赁开始日确定使用权资产和租赁负债的分类和初步计量,即基础资产可供使用的日期。
对于经营租赁和融资租赁,我们承认一种使用权资产,它代表我们在租赁期限内使用相关资产的权利,以及一种租赁负债,它代表我们在租赁期限内支付款项的现值。租赁付款的现值使用经营租赁和融资租赁的增量借款率计算。增量借款利率是根据公司在类似期限内以担保方式借入相当于租赁付款的利息的利率来确定的。管理部门使用无担保借款利率和风险-调整该利率以接近担保利率,该利率将按季度更新,以衡量新的租赁负债。
在公司是承租人的情况下,我们已选择将与我们的租赁有关的非租赁部分(例如公共地区维持费)和租赁部分作为基本上所有资产类别的单一租赁组成部分。此外,在我们是出租人的安排中,我们有适用于租赁和非租赁组件实用的客户前提设备,并在ASU 2014-09年度收入确认指南“与客户的合同收入”(主题606)中的收入确认指南下,将非租赁组件(例如服务收入)和租赁组件作为组合组件进行核算,因为服务收入是安排中的主要组成部分。
经营租赁的租金费用在租赁期限内按直线确认,并包括在服务成本或销售费用、一般费用和行政费用中。与经营租赁和融资租赁有关的可变租金在所涉期间支出。我们的可变租赁付款包括依赖各种外部指标的付款,包括房地产税、公用地区维修费和公用设施使用。
以年期经营租赁12个月或者更少的没有记录在资产负债表上;我们确认这些租赁的租金费用是在租赁期限内以直线为基础的。
我们确认,我们的融资租赁的使用权资产摊销是在较短的租赁期限或使用权资产的折旧和摊销费用的使用寿命的直线基础上,在我们的合并损益表中。与融资租赁有关的利息费用采用基于在租赁开始时确定的贴现率的有效利息法确认,并在我们的合并损益表中包括在利息费用中。
看见附注5关于租赁的更多信息,包括主题842所要求的披露。
最近发布的会计准则
FASB最近发布了以下Asus。
|
| | | | | |
| 描述 | 收养日期 | 对财务报表的影响 |
| ASU 2016-13,ASU 2018-19,ASU 2019-04,ASU 2019-05,金融工具-信贷损失(专题326) |
| 2016年6月,财务会计准则委员会发布了这一标准更新,要求对某些金融资产按扣除估计信贷损失备抵的摊销成本进行计量,以便应收净额是预期现金收款的现值。此外,这一标准更新要求,某些金融资产应按摊销成本计量,以反映预计将在资产使用期间发生的估计信贷损失的备抵。对信贷损失的估计必须以所有相关信息为基础,包括历史信息、当前情况以及影响金额可收性的合理和可支持的预测。自指南生效的第一个报告期开始时(2020年1月1日),实体将通过累积效应调整对留存收益适用更新。对于在生效日期之前已确认为非临时减值的债务证券,需要采取一种预期的过渡办法。允许尽早采用这一标准。 | 1/1/2020 | 在2019年期间,我们的跨职能协调小组一直在评估这一标准更新对我们的各种金融资产可能产生的影响,我们希望包括但不限于我们的设备支付计划协议应收款、服务应收款和合同资产。
在2019年第四季度,我们将最后完成对我们的会计、报告、流程和内部控制的预期影响的评估,这项标准更新将于2020年1月1日通过。虽然我们尚未完成对标准更新的评价,但我们目前并不认为影响会很大。我们预计任何影响将主要与某些设备支付计划协议应收账款有关。
|
|
|
我们主要通过提供电信和其他服务,以及通过销售无线设备,从与客户签订的合同中获得收入。
按类别分列的收入
我们有二可报告的部分,我们经营和管理的战略业务单位-消费者和商业。收入按消费者内部的产品和服务以及企业内的客户群体(全球企业、中小企业、公共部门和其他及批发)分列。看见附注11关于按部门分列的收入的更多信息。
公司和其他包括我们的媒体业务的结果,Verizon媒体集团(Verizon Media Group),该公司在2019年1月之前一直以“誓言”品牌经营,以及其他业务。。Verizon Media从主题606下与客户签订的合同中获得收入$1.8十亿和$5.4十亿,在三九结束的几个月2019年9月30日分别。Verizon Media从主题606下与客户签订的合同中获得收入$1.8十亿和$5.6十亿在三九结束的几个月2018年9月30日分别。
我们还从租赁安排(如塔楼)、主要与无线设备保险有关的自保再保险安排以及设备付款计划协议提供的设备利息中赚取未列入主题606的收入。根据课题842内的实际权宜之计,我们选择将租赁和非租赁组件相结合,用于客户前提设备的安排,在这些设备中,我们是出租人,作为科目606下的附属部件。在三九结束的几个月2019年9月30日,专题606下未入账的安排收入约为$779百万和$2.4十亿分别。在三九结束的几个月2018年9月30日,专题606下未入账的安排收入约为$1.1十亿和$3.4十亿分别。
剩余的履约义务
在将合同交易价格总额分配给已确定的履约义务时,交易总价的一部分可能与截至报告所述期间结束时未履行或部分履行的服务业绩义务有关。下面我们披露与这些未履行的业绩义务有关的信息。在通过后,我们选择适用专题606下现有的实际权宜之计,提供了一种备选办法,即排除与最初预期期限为一年或一年以下的合同有关的未履行履约义务所产生的预期收入。这种情况主要发生在某些月到月的服务合同上.在…2019年9月30日,月到月服务合同约为87%我们的无线邮资合同和大约59%与之相比,我们的有线消费者和中小型企业合同2018年9月30日,其中月到月的服务合同大约代表85%我们的无线邮资合同56%我们的有线消费者和中小型企业合同.
此外,某些合同为客户提供购买额外服务的选择。与这些附加服务相关的费用是在客户行使选择权时确认的(通常按月到月计算)。
无线服务的合同通常要么是月到月,而且可以随时取消(通常是在设备支付计划下),要么包含的期限从一个月以上到两年(通常是在固定期限计划下)。此外,客户还可能因签订合同而购买的其他可选服务收取费用,这些服务可以在任何时候被取消,因此不包括在交易价格中。截至报告期结束时未履行或部分履行的服务业绩义务的交易价格通常与我们的固定期限计划有关。
我们的消费者集团客户还包括传统的批发转售商,他们以自己的品牌向各自的客户购买和转售无线服务。转售者安排通常包括一项规定的合同期限,合同期限通常超过两年,在某些情况下,还包括在合同期限内定期作出最低限度的收入承诺,以后的期间将确认合同期间的收入。
消费者与客户签订的有线服务合同的服务期限一般为两年然而,这个期限可能短于12个月,也可能是逐月进行的。某些与业务客户签订的有线服务合同将延伸至未来期间,包含固定的每月费用和以使用为基础的费用,并且可以包括合同的每一年的年度承诺或整个特定合同期间的承诺;然而,与我们的业务客户签订的大量有线服务合同都有一个合同条款,即十二个月或者更少。
此外,还有与业务客户签订的有线服务合同,这些服务在合同总期限内有最低的合同费用。我们无法预测与这些合同有关的收入将被确认的时间,因此,它们被排除在以下时间范围之外。这些合同的期限约为五年。以2024年9月并且有总计的合同最低付款$3.7十亿.
在…2019年9月30日,预计将在2019年、2020年及其后确认的与未履行的总体Verizon业绩义务有关的交易价格是$5.810亿美元, $17.310亿美元和$7.610亿美元分别。剩余的履约债务估计数可能会发生变化,并会受到若干因素的影响,包括合同的终止以及合同修改引起的合同时间和范围的变化。
应收账款和合同余额
收入确认的时间可能与向我们的客户计费的时间不同。在我们精简的综合资产负债表中提出的应收账款是一项无条件的考虑权利。合同余额是指Verizon在收到所有或部分此类货物和服务的全部或部分价款之前,将货物或服务转移给客户,从而从一项安排中获得的金额。
在获得合同中承诺给客户的货物和/或服务的控制权之前,客户已经向Verizon支付了款项。
合同资产主要涉及我们对提供给客户的货物或服务的考虑权,但我们在报告之日没有无条件的权利。根据一项固定的计划,合同收入总额在无线服务和设备收入之间进行分配.结合这些安排,设立了一项合同资产,这是在履行与转让设备控制权有关的履约义务时,在出售时确认的设备收入数额与客户给予的考虑数额之间的差额。随着无线服务的提供和计费,合同资产被重新归类为应收账款。我们有权向客户开票,因为随着时间的推移,我们的服务是提供的,因此我们获得付款的权利是无条件的。合同资产余额在我们的合并资产表中作为预付费用和其他及其他资产列报。我们每季度对我们的合同资产进行减值评估,并将在其账面金额无法收回的情况下确认减值费用。
当我们向客户付款并在提供合同中承诺的货物或服务之前得到考虑时,合同责任就产生了。我们通常提前一个月付款,这是合同责任余额的主要组成部分。当向客户提供服务时,合同负债被确认为收入。合同负债余额作为其他流动负债和其他负债在我国合并资产负债表中列报。
下表列出了与客户签订的合同所产生的应收账款的信息:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 九月三十日, |
| | 一月一号, |
| | 九月三十日, |
| | 一月一号, |
|
(百万美元) | 2019 |
| | 2019 |
| | 2018 |
| | 2018 |
|
应收款项(1) | $ | 11,900 |
| | $ | 12,104 |
| | $ | 11,966 |
| | $ | 12,073 |
|
设备付款计划协议应收款(2) | 10,538 |
| | 8,940 |
| | 6,723 |
| | 1,461 |
|
| |
(1) | 余额不包括与下列合同有关的应收款:租赁安排(如塔楼)、主要与无线设备保险有关的自保再保险安排,以及设备付款计划协议在授权代理人出售给客户时为设备提供资金的设备利息。 |
| |
(2) | 包括在设备支付计划协议中的应收账款附注7。余额不包括与2018年1月1日之前完成的合同有关的应收账款和通过授权代理人出售设备付款计划中的应收账款。 |
下表列出关于合同余额的资料:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 九月三十日, |
| | 一月一号, |
| | 九月三十日, |
| | 一月一号, |
|
(百万美元) | 2019 |
| | 2019 |
| | 2018 |
| | 2018 |
|
合同资产 | $ | 1,102 |
| | $ | 1,003 |
| | $ | 997 |
| | $ | 1,170 |
|
合同责任(1) | 5,082 |
| | 4,943 |
| | 4,693 |
| | 4,452 |
|
(1) 与2019年1月1日和2018年1月1日合同负债有关的确认收入为$235百万和$4.1十亿,为了三九结束的几个月2019年9月30日分别$101百万和$3.9十亿,为了三九结束的几个月2018年9月30日.
在我们精简的综合资产负债表上记录的合同资产和合同负债余额如下:
|
| | | | | | | |
| 九月三十日, |
| | 12月31日, |
|
(百万美元) | 2019 |
| | 2018 |
|
资产 | | | |
预付费用和其他 | $ | 818 |
| | $ | 757 |
|
其他资产 | 284 |
| | 246 |
|
共计 | $ | 1,102 |
| | $ | 1,003 |
|
| | | |
负债 | | | |
其他流动负债 | $ | 4,480 |
| | $ | 4,207 |
|
其他负债 | 602 |
| | 736 |
|
共计 | $ | 5,082 |
| | $ | 4,943 |
|
合同费用
主题606要求确认一项资产的增量成本,以获得客户合同,然后将其摊销为在各自预期收益期间的费用。我们确认在获得客户合同的同时,向内部和外部销售人员和代理商支付增量佣金费用的资产。我们只有在确定佣金是增量成本时才推迟支付这些费用,如果没有客户合同,这些费用是不会发生的,而且预计可以收回。获得合同的费用按比例摊销,并在与资产有关的货物或服务转让期间作为佣金费用入账。获得无线合同的成本将在我们的消费者和企业客户估计的设备升级周期中摊销,因为这些成本通常是在每次客户升级时发生的。获得有线合同的费用按估计客户的费用摊销。
我们的消费者的关系期。为我们的商业客户获得有线合同的增量成本是微不足道的。获得合同的费用记录在销售、一般和行政费用中。
我们还推迟了履行以下合同所产生的费用:(1)与合同直接有关;(2)预期产生的资源将用于履行合同规定的履行义务;(3)预期将通过合同产生的收入收回。当我们履行我们的履约义务并记录在服务成本中时,合同履行成本就会被支出。这些费用主要与增加我们有线业务资源的直接费用有关,例如安装电路所引起的费用。
由于这些客户合同组合中的相似之处,我们确定了在投资组合水平上获得或履行客户合同所产生的成本的摊销期。
其他费用,如一般费用或与过去的履约义务有关的费用,按已发生的费用列支。
获得合同的费用和履行合同的费用统称为递延合同费用,并在2至5年期间摊销。递延合同费用在预付费用和其他资产中分别分为流动和非流动两类。
我们精简的综合资产负债表中包含的递延合同费用余额如下:
|
| | | | | | | |
| 九月三十日, |
| | 12月31日, |
|
(百万美元) | 2019 |
| | 2018 |
|
资产 | | | |
预付费用和其他 | $ | 2,455 |
| | $ | 2,083 |
|
其他资产 | 1,793 |
| | 1,812 |
|
共计 | $ | 4,248 |
| | $ | 3,895 |
|
为三九结束的几个月2019年9月30日,我们确认了.的费用$687百万和$1.9十亿分别与递延合同费用的摊销有关,主要是在我们的合并损益表中的销售费用、一般费用和行政费用内。为三九结束的几个月2018年9月30日,我们确认了.的费用$523百万和$1.4十亿分别与递延合同费用的摊销有关,主要是在我们的合并损益表中的销售费用、一般费用和行政费用内。
我们每季度评估我们的递延合同成本减值。我们确认,如果递延费用的账面金额超过了我们期望得到的与费用有关的货物和服务的价值,减去与提供那些尚未确认为费用的货物和服务直接有关的预期费用,我们就会确认减值费用。有不认列的减值费用三九结束的几个月2019年9月30日或2018年9月30日.
频谱许可交易
2019年,联邦通信委员会(FCC)完成了 二 毫米波频谱牌照拍卖。威瑞森参与了这些拍卖,并且是高出价者。 9 和 1,066 许可证,分别在24千兆赫兹(GHz)和28 GHz频段。我们向fcc提交了一份申请,并支付了大约现金。 $521百万美元 为了执照。与这些频谱许可证有关的存款在我们的合并资产负债表中属于其他资产,如2019年9月30日.
在两个三九结束的几个月2019年9月30日,我们以微不足道的现金代价进入并完成了其他各种无线许可交易。
其他
在2019年7月,Verizon完成了一项房屋和房地产的售后租赁交易。有关交易的其他信息,请参见附注5。与这项交易及其他不重要的交易有关,我们从资产及业务的处置中录得税前净利。$261百万在销售,一般和行政费用在我们的合并损益表中三九结束的几个月2019年9月30日.
在两个三九结束的几个月2019年9月30日,我们以微不足道的现金代价完成了各种其他交易。
无线许可证
无线许可证的账面金额如下:
|
| | | | | | |
| 九月三十日, |
| 12月31日, |
|
(百万美元) | 2019 |
| 2018 |
|
无线许可证 | $ | 94,433 |
| $ | 94,130 |
|
在…2019年9月30日和2018,约$6.5十亿和$11.1十亿我们正在为商业服务分别开发无线许可证,我们正在为其资本化利息成本。我们大约记录了$248百万和$406百万的无线许可证的资本化权益。九结束的几个月2019年9月30日和2018分别。
我们的无线许可证组合的平均剩余续订期是4.1年数截至2019年9月30日.
善意
公司从2019年4月1日开始进入新的报告结构。下表显示了将善意从我们的历史报告结构重新分配到我们目前的报告结构的情况。
商誉的账面金额变动如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 消费者 |
| | 商业 |
| | 无线 |
| | 钢丝绳 |
| | 其他(1) |
| | 共计 |
|
2019年1月1日结余 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 18,397 |
| | $ | 3,871 |
| | $ | 2,346 |
| | $ | 24,614 |
|
收购 | — |
| | — |
| | — |
| | 20 |
| | — |
| | 20 |
|
改叙、调整和其他 | — |
| | — |
| | — |
| | 1 |
| | — |
| | 1 |
|
2019年3月31日结余 | — |
| | — |
| | 18,397 |
| | 3,892 |
| | 2,346 |
| | 24,635 |
|
报告股重新分配(2) | 17,104 |
| | 7,269 |
| | (18,397 | ) | | (3,892 | ) | | (2,084 | ) | | — |
|
2019年4月1日结余 | 17,104 |
| | 7,269 |
| | — |
| | — |
| | 262 |
| | 24,635 |
|
收购 | — |
|
| 2 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2 |
|
改叙、调整和其他 | — |
| | (7 | ) | | — |
| | — |
| | (60 | ) | | (67 | ) |
2019年9月30日结余 | $ | 17,104 |
| | $ | 7,264 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 202 |
| | $ | 24,570 |
|
(1) 商誉扣除累计减值费用$4.6十亿与我们的媒体报道部门有关,这是2018年第四季度录制的。
(2) 如注1所述,代表公司重组部门后商誉的重新分配。
其他无形资产
下表显示了其他无形资产的构成净额:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | | 2018年12月31日 | |
(百万美元) | 毛额 金额 |
| | 累积 摊销 |
| | 网 金额 |
| | 毛额 金额 |
| | 累积 摊销 |
| | 网 金额 |
|
客户名单(8至13年) | $ | 3,895 |
| | $ | (1,393 | ) | | $ | 2,502 |
| | $ | 3,951 |
| | $ | (1,121 | ) | | $ | 2,830 |
|
非网络内部使用软件(3至7年) | 19,721 |
| | (13,990 | ) | | 5,731 |
| | 18,603 |
| | (12,785 | ) | | 5,818 |
|
其他(2至25年) | 1,968 |
| | (937 | ) | | 1,031 |
| | 1,988 |
| | (861 | ) | | 1,127 |
|
共计 | $ | 25,584 |
| | $ | (16,320 | ) | | $ | 9,264 |
| | $ | 24,542 |
| | $ | (14,767 | ) | | $ | 9,775 |
|
其他无形资产的摊销费用如下:
|
| | | | | | | |
| 三个月结束 |
| | 九个月结束 |
|
(百万美元) | 九月三十日 |
| | 九月三十日 |
|
2019 | $ | 580 |
| | $ | 1,704 |
|
2018 | 557 |
| | 1,648 |
|
本年度剩余时间和今后5年其他无形资产的未来摊销费用估计如下:
|
| | | |
年数 | (百万美元) |
|
2019年剩余时间 | $ | 571 |
|
2020 | 2,046 |
|
2021 | 1,751 |
|
2022 | 1,471 |
|
2023 | 1,163 |
|
2024 | 821 |
|
我们签订了各种网络设备租赁安排,包括塔楼、分布式天线系统、小小区、房地产和连接介质,包括暗光纤、设备和其他各种资产,供我们的业务使用。我们的租约有剩余的租约条款,从1年到28年数,其中一些包括了我们可以选择延长租约期限的选项。25年数,其中包括终止租约的选项。对于本期间签订的大部分租约,我们得出的结论是,我们不能合理地肯定会否行使延长租约或终止租约的选择。因此,自租约生效日期起,我们的租约条款一般不包括这些选择。当我们合理地肯定我们会行使租约时,我们包括延长租约的选择。
2015年3月,我们与美国塔公司(AmericanTower Corporation,AmericanTower)完成了一笔交易,根据这笔交易,美国塔获得了租赁和运营的专属权利。11,300我们的无线塔的预付费用$5.0十亿。我们已经从美国塔转租了塔上的容量,最低限度10年数2015年按目前市场汇率计算,还有可供选择的更新方案。我们继续把塔楼不动产、厂房和设备,净额在我们精简的综合资产负债表中并相应地贬值。除了租用和经营这些塔楼的权利外,美国塔还承担了与这些塔有关的地下租赁的权益。虽然美国塔可以重新谈判土地租赁的条款,并负责支付土地租赁,但我们仍然是这些租赁的主要债务人,因此,这些土地租赁的现值包括在我们的运营租赁使用权和经营租赁负债中。除非美国大厦违约,否则我们不会被要求支付地租。
租赁费用净额的构成部分如下:
|
| | | | | | | | |
| | 三个月结束 |
| | 九个月结束 |
|
| | 九月三十日 |
| | 九月三十日 |
|
(百万美元) | 分类 | 2019 |
| | 2019 |
|
经营租赁成本(1) | 服务费用 销售、一般和行政费用 | $ | 1,202 |
| | $ | 3,550 |
|
融资租赁费用: | | | | |
资产使用权摊销 | 折旧和摊销费用 | 76 |
| | 244 |
|
租赁负债利息 | 利息费用 | 9 |
| | 28 |
|
短期租赁费用(1) | 服务费用 销售、一般和行政费用 | 8 |
| | 32 |
|
可变租赁成本(1) | 服务费用 销售、一般和行政费用 | 55 |
| | 163 |
|
分租收入 | 服务收入和其他 | (68 | ) | | (202 | ) |
租赁费用净额共计 | | $ | 1,282 |
| | $ | 3,815 |
|
| | | | |
销售收益和租回交易,净额 | 销售、一般和行政费用 | $ | (391 | ) | | $ | (391 | ) |
(1) 所有经营租赁费用,包括短期和可变租赁费用,均按服务费用和销售费用、一般费用和行政费用分摊,这些费用是根据正在支付租金的设施的使用情况编制的合并损益表。看见附注1以获得更多信息。可变租赁成本是指取决于费率或指数或资产使用情况的付款。
与经营和融资租赁有关的现金流量表的补充披露如下:
|
| | | |
| 九个月结束 |
|
| 九月三十日 |
|
(百万美元) | 2019 |
|
业务活动现金流量 | |
为计算租赁负债所包括的数额支付的现金 | |
经营租赁的经营现金流 | $ | (3,192 | ) |
融资租赁的经营现金流 | (28 | ) |
来自融资活动的现金流量 | |
融资租赁的现金流量融资 | (267 | ) |
补充租赁现金流量披露 | |
经营租赁使用权-以换取新的经营租赁负债而获得的资产 | 2,097 |
|
为换取新的融资租赁负债而获得的使用权资产 | 356 |
|
与融资租赁有关的资产负债表补充披露情况如下:
|
| | | |
| 九月三十日, |
|
(百万美元) | 2019 |
|
资产 | |
不动产、厂房和设备,净额 | $ | 858 |
|
| |
负债 | |
一年内到期的债务 | $ | 327 |
|
长期债务 | 667 |
|
融资租赁负债总额 | $ | 994 |
|
我们的租约的加权平均剩余租期和加权平均贴现率如下:
|
| | |
| 九月三十日, |
|
| 2019 |
|
加权平均剩余租约期限(年数) | |
经营租赁 | 9 |
|
融资租赁 | 4 |
|
加权平均贴现率 | |
经营租赁 | 4.1 | % |
融资租赁 | 3.9 | % |
公司经营与融资租赁负债到期日分析2019年9月30日情况如下:
|
| | | | | | | |
(百万美元) | 经营租赁 |
| | 融资租赁 |
|
2019年剩余时间 | $ | 1,009 |
| | $ | 93 |
|
2020 | 3,896 |
| | 329 |
|
2021 | 3,558 |
| | 232 |
|
2022 | 3,162 |
| | 172 |
|
2023 | 2,807 |
| | 118 |
|
此后 | 11,344 |
| | 146 |
|
租赁付款总额 | 25,776 |
| | 1,090 |
|
减去利息 | (4,603 | ) | | (96 | ) |
租赁负债现值 | 21,173 |
| | 994 |
|
减去当期债务 | (2,959 | ) | | (327 | ) |
2019年9月30日的长期债务 | $ | 18,214 |
| | $ | 667 |
|
截至2019年9月30日,我们的合同义务租赁付款总额为$1.410亿美元对于办公设施,经营租赁,小单元办公和光纤运营租赁尚未开始。我们为尚未开始的其他各种经营租赁支付了法律义务,而这些租赁的全部义务并不大。我们对这些租约有一定的权利和义务,但由于经营租赁资产或经营租赁负债尚未开始,因此我们没有承认它们。
房地产交易
2019年7月23日,威瑞森完成了一项房屋和房地产的售后退租交易。我们收到的总收入约$1.0十亿. 我们把一部分房屋和房地产租回,并作为经营租赁入账。租回的期限是 两年 带着 四 额外更新的选项 三个月 每个人。这笔交易所得的收益已归入其他现金流量净额,这些现金流量来自我们截至2019年9月30日的9个月现金流量表中的投资活动。这笔交易的净收益包括在上述净租赁费用表的组成部分中。
重大债务交易
下表显示了在截止的九个月内发生的事务。2019年9月30日.
二月交换报价 |
| | | | | | | |
(百万美元) | 本金兑换 |
| | 已发行本金 |
|
Verizon 1.750%-5.150%票据和浮动汇率票据,应于2021年至2025年发行 | $ | 3,892 |
| | $ | — |
|
8.750%债券,应于2021年到期 | 21 |
| | — |
|
威瑞森4.016%的票据应于2029年到期(1) | — |
| | 4,000 |
|
共计 | $ | 3,913 |
| | $ | 4,000 |
|
(1) 考虑到的外汇总额不包括用于结算的少量现金。
五月投标报盘 |
| | | | | | | |
(百万美元) | 购买本金 |
| | 现金考虑(1) |
|
Verizon 5.012%的票据应于2054年到期 | $ | 3,192 |
| | $ | 3,626 |
|
威瑞森4.672%的票据应于2055年到期 | 1,308 |
| | 1,404 |
|
共计 | $ | 4,500 |
| | $ | 5,030 |
|
(1) 除了购买价格外,购买票据的任何应计利息和未付利息都已支付到购买之日。
债务赎回、回购和偿还 |
| | | | | | |
(百万美元) | 本金已赎回/偿还 |
| | 按本金百分比支付的金额 (1) |
|
截至2019年3月31日止的三个月 | | | |
Verizon 5.900%的票据应于2054年到期 | $ | 500 |
| | 100.000 | % |
Verizon 1.375%的票据应于2019年到期 | 206 |
| | 100.000 | % |
Verizon 1.750%的票据应于2021年到期 | 621 |
| | 100.000 | % |
Verizon 3.000%的票据应于2021年到期 | 930 |
| | 101.061 | % |
Verizon 3.500%的票据应于2021年到期 | 315 |
| | 102.180 | % |
公开市场回购各种Verizon票据 | 163 |
| | 五花八门 |
|
截至2019年3月31日止的三个月共计 | 2,735 |
| | |
| | | |
截至2019年6月30日止的三个月 | | | |
Verizon 2.625%将于2020年到期 | 831 |
| | 100.037 | % |
Verizon 3.500%的票据应于2021年到期 | 736 |
| | 102.238 | % |
Verizon浮动汇率(libor+0.770%)票据应于2019年到期 | 229 |
| | 100.000 | % |
截至2019年6月30日止的三个月共计 | 1,796 |
| | |
| | | |
截至2019年9月30日止的三个月 | | | |
Verizon 4.200%的票据应于2046年到期 | 2,059 |
| | 100.000 | % |
Verizon浮动汇率(libor+0.370%)票据应于2019年到期 | 306 |
| | 100.000 | % |
威瑞森2.600%-4.300%票据到期2022年-2029年 | 177 |
| | 100.000 | % |
截至2019年9月30日止的三个月共计 | 2,542 |
| | |
截至2019年9月30日止的9个月共计 | $ | 7,073 |
| | |
(1)百分比是指为赎回、赎回和偿还而支付的价格。
债务发行 |
| | | | | | | |
(百万美元) | 已发行本金 |
| | 净收益(1) |
|
截至2019年3月31日止的三个月 | | | |
威瑞森3.875%的票据应于2029年到期 (2) | $ | 1,000 |
| | $ | 994 |
|
威瑞森5.000%的票据应于2051年到期 | 510 |
| | 506 |
|
截至2019年3月31日止的三个月共计 | $ | 1,510 |
| | 1,500 |
|
| | | |
截至2019年6月30日止的三个月 | | | |
Verizon 0.875%的票据应于2027年到期 | € | 1,250 |
| | 1,391 |
|
威瑞森1.250%将于2030年到期 | € | 1,250 |
| | 1,385 |
|
Verizon 2.500%的票据应于2031年到期 | £ | 500 |
| | 647 |
|
截至2019年6月30日止的三个月共计 |
|
| | 3,423 |
|
| | | |
截至2019年9月30日止的三个月 | | | |
威瑞森0.875%的票据应于2032年到期 | € | 800 |
| | 882 |
|
Verizon 1.500%的票据应于2039年到期 | € | 500 |
| | 545 |
|
Verizon 1.875%备注2030年到期 | £ | 550 |
| | 672 |
|
截至2019年9月30日止的三个月共计 | | | 2,099 |
|
截至2019年9月30日止的9个月共计 | | | $ | 7,022 |
|
(1) 净收益扣除折扣和发行成本。
(2) 一笔相当于绿色债券净收益的资金将全部或部分用于“合格绿色投资”。“合资格的绿色投资”包括我们在发行绿色债券前两年内,直至绿色债券到期日为止所作的以下投资:(1)可再生能源;(2)能源效益;(3)绿色建筑物;(4)可持续水管理;及(5)生物多样性及保育。
商业票据计划
截至2019年9月30日,我们有不商业票据未兑现。
资产支持债务
截至2019年9月30日, 我们的资产支持债务的账面价值是$8.8十亿. 我们的资产支持债券包括向第三方投资者(投资者)发行的资产支持债券(ABS Notes)和从银行及其管道设施(统称为银行)获得的贷款(ABS融资设施)。我们的合并资产支持债务破产远程法律实体(每个,一个ABS实体或集体,ABS实体)发行债务,或者是与我们的资产支持债务交易相关的交易文件的一方。根据我们的资产支持债务条款,赛尔科合伙公司(Cellco)和威瑞森的某些其他附属公司(统称发端者)将设备支付计划应收账款转让给一个资产证券化实体,后者将这些应收款转移给另一个发行债务的资产证券化实体。威瑞森的实体保留资产证券化实体的股权,这些权益代表了所有不需要支付资产支持债务和其他相关支付和支出所需资金的权利。
我们的资产支持债务由转移设备、支付计划、协议、应收账款和此类应收款的未来收款担保。移交给资产证券化实体和相关资产的设备支付计划协议应收款,主要由限制性现金组成,仅可用于支付资产支持债务及其相关费用、因设备支付计划协议应收款的额外转让而向发端人支付的款项以及因我们的资产支持债务交易而产生的其他债务,在相关的资产支持债务和其他债务得到清偿之前,不得用于支付威瑞森公司债权人的其他债务或债权。持有我们资产支持债券的投资者或银行可以合法地追索为债务提供担保的资产,但在偿还债务本金和利息方面没有任何向verizon求助的权利。根据母公司支持协议,Verizon同意保证Cellco和发起人对ABS实体的某些付款义务。
在设备、支付计划、协议、应收账款、资产担保债务证券上收取的现金,必须在特定时间存入单独的账户。存入独立账户的存款被视为受限制的现金,并包括在我们精简的合并资产负债表中的预付费用和其他资产中。
我们的资产支持债务交易的收益反映在我们的现金流量表中来自融资活动的现金流量。已发行的资产支持债务和担保这一债务的资产包括在我们精简的综合资产负债表中。
ABS票据
在九结束的几个月2019年9月30日,我们完成了以下ABS Notes交易:
|
| | | | | | |
(百万美元) | 利率% | | 预期加权平均寿命至到期日(以年份为单位) | 已发行本金 |
|
2019年3月 | | | | |
A-1a高年级笔记 | 2.930 | | 2.50 | $ | 900 |
|
a-1b高级浮动利率类债券 | LIBOR+0.330 | (1) | 2.50 | 100 |
|
B初中课堂笔记 | 3.020 | | 3.22 | 69 |
|
初中课堂笔记 | 3.220 | | 3.40 | 53 |
|
2019年3月共计 | | | | 1,122 |
|
| | | | |
2019年6月 | | | | |
A-1a高年级笔记 | 2.330 | | 2.52 | 855 |
|
a-1b高级浮动利率类债券 | LIBOR+0.450 | (1) | 2.52 | 145 |
|
B初中课堂笔记 | 2.400 | | 3.28 | 69 |
|
初中课堂笔记 | 2.600 | | 3.47 | 53 |
|
2019年6月共计 | | | | 1,122 |
|
共计 | | | | $ | 2,244 |
|
(1)伦敦银行同业拆借利率(Libor)2019年9月30日曾.2.016%.
根据每一批ABS票据的条款,有两年的循环期,在此期间,我们可以向ABS实体转移额外的应收账款。2019年4月,2017年3月发行的ABS债券的两年循环期结束,我们开始偿还2017年-1级A级ABS债券的本金。2019年7月,2017年6月发行的ABS债券的两年循环期结束,我们开始偿还2017年-2级A类债券的本金。在三和九结束的几个月2019年9月30日,我们偿还了本金总额$956百万美元和$2.3十亿分别适用于所有ABS票据。在2019年10月,我们大约发布了$1.6十亿通过ABS实体持有的高级和初级资产支持债券的总本金.
ABS融资机制
2018年5月,我们与一些金融机构建立了ABS融资机制(2018年ABS融资机制)。与2018年ABS融资机制签订了一项贷款协议。2019年5月,其余$540百万贷款协议下的未偿还款项已预付,贷款协议终止。
2016年9月,我们与一些金融机构建立了ABS融资机制,并于2019年5月修订和重申了这一机制(2019年ABS融资机制)。根据2019年ABS融资机制的条款,金融机构在设备支付计划协议应收消费者和企业客户支持的资产支持贷款下垫款。二2016年9月和2017年5月签订了与2019年ABS融资机制有关的贷款协议,并于2019年5月签订了第三项贷款协议。2016年和2017年的贷款协议的最后期限为2021年3月,利率为浮动利率。年的两年旋转周期二贷款协议于2018年9月到期。2019年贷款协议的最后期限为2023年5月,以浮动利率计息。有一个一年循环期至2020年5月,经金融机构批准可延长。根据所有贷款协议,我们有权在任何时候预付全部或部分预付款,不受处罚,但在某些情况下,我们有权支付破碎费用。在符合某些条件的情况下,我们也可以从资产证券化实体中删除应收款。在2019年4月和5月,我们偿还了2016和2017年的贷款总额$671百万主要是2019年贷款协议的收益。在2019年8月,我们预付了$1.5十亿2019年5月根据2019年ABS融资机制提供的贷款。截至2019年9月30日2019年ABS融资机制下的未清余额$250百万.
可变利益实体(VIEs)
ABS实体符合VIE的定义,我们已经确定,我们是主要的受益者,因为我们有权力指导实体的活动,这些活动对实体的业绩影响最大,也有吸收损失的义务或获得实体利益的权利。因此,资产证券化实体的资产、负债和活动合并在我们的财务结果中,并包括在我们精简的合并资产负债表上所列的数额中。
与资产支持债务安排有关的资产及负债包括在我们精简的综合资产负债表内,详情如下:
|
| | | | | | | |
| 九月三十日, |
| | 12月31日, |
|
(百万美元) | 2019 |
| | 2018 |
|
资产 | | | |
应收账款净额 | $ | 9,912 |
| | $ | 8,861 |
|
预付费用和其他 | 1,016 |
| | 989 |
|
其他资产 | 3,130 |
| | 2,725 |
|
| | | |
负债 | | | |
应付帐款和应计负债 | 8 |
| | 7 |
|
长期债务的短期部分 | 4,160 |
| | 5,352 |
|
长期债务 | 4,640 |
| | 4,724 |
|
看见附注7有关设备支付计划协议的更多信息,用于担保资产支持债务的应收账款。
信贷设施
截至2019年9月30日, 我们的未用借款能力$9.5十亿信贷工具$9.4十亿. 信贷安排并不要求我们遵守金融契约或维持特定的信用评级,即使我们的业务发生了重大的不利变化,它也允许我们借款。我们使用信贷工具签发信用证和一般公司用途。
2016年3月,我们进入了$1.0十亿由出口信用机构Eksportkreditnamnden担保的信贷工具,到期日为2024年12月。截至2019年9月30日, 未清余额是$647百万. 我们利用这个信贷工具为网络设备相关的购买提供资金。
在……里面 2017年7月, 我们加入了由各种出口信贷机构担保的信贷机构,为我们提供了最多可借款的能力。 $4.010亿美元 为与设备有关的购买提供资金,期限为2022年7月至2027年5月。2019年10月, 取决于我们进行的与设备有关的合格采购的数量。在九结束的几个月 2019年9月30日, 我们画降下来$874百万 从这些设施,和我们有一笔未清余额 $3.410亿美元截至2019年9月30日。在最后的九个月内2018年9月30日,我们拉了下来$3.0十亿从这些设施。
非现金交易
在九结束的几个月2019年9月30日和2018,我们主要通过供应商融资安排,资助了大约购买$356百万和$967百万分别由主要由网络设备组成的长期资产。双双2019年9月30日和2008年,$1.0十亿和$1.1十亿分别与这些融资安排有关的安排,包括前几年订立的安排和通过购置承担的债务,仍未结清。这些采购是非现金融资活动,因此没有反映在我们的现金流量表的资本支出中。
早期债务赎回
在三结束的几个月2019年9月30日,我们记录了早期债务赎回的微不足道的损失。在九结束的几个月2019年9月30日,我们记录了早期债务赎回的损失$1.6十亿主要与5月份的投标报价有关,这些投标记录在其他收入(费用),净额在我们精简的收入综合报表中。
在三九结束的几个月2018年9月30日,我们记录了早期债务赎回的损失$420百万和$690百万, 分别与2018年9月的投标报价有关 8 Verizon发行的一系列债券,息票利率从 3.850% 到 5.012% 到期日为2039年至2055年。此外,在2018年9月30日终了的9个月内,我们记录了主要与2018年3月投标报价有关的早期债务赎回的损失。 13 Verizon发行的一系列债券,息票利率从 1.750% 到 5.012% 到期日为2021年至2055年。我们在其他收入(费用)中记录了早期债务赎回的损失,在我们的合并损益表中记录了净亏损。
担保
我们为我们运营的电话公司子公司的债券提供担保。截至2019年9月30日, $796百万这些债务的本金总额仍未清偿。除非按照其条款终止,否则每项担保都将在义务期内继续有效,包括运营电话公司不再是威瑞森公司的全资子公司。
我们还保证GTE LLC作为GTE公司的继承者,在2003年7月1日前发行和偿还的债务义务。截至2019年9月30日, $423百万这些债务的本金总额仍未清偿。
根据Verizon设备支付计划,我们合格的无线客户根据设备支付计划协议购买无线设备。在设备支付计划下购买的设备激活服务的客户支付的服务费用低于我们固定服务计划下的服务费用,他们的设备支付计划费用包括在他们的无线每月账单中。从2017年1月起,我们不再为消费者客户提供新的固定期限、补贴电话服务计划;然而,我们继续为我们的商务客户提供补贴计划。我们还继续为尚未根据Verizon设备支付计划购买和激活设备的客户提供现有计划。
无线设备支付计划协议应收款
下表显示设备付款计划协议应收款净额,在我们精简的综合资产负债表中确认:
|
| | | | | | | |
| 九月三十日, |
| | 12月31日, |
|
(百万美元) | 2019 |
| | 2018 |
|
设备付款计划协议应收款,毛额 | $ | 18,261 |
| | $ | 19,313 |
|
未摊销利息 | (434 | ) | | (546 | ) |
设备付款计划协议应收款,扣除未摊销利息 | 17,827 |
| | 18,767 |
|
信贷损失备抵 | (460 | ) | | (597 | ) |
设备付款计划协议应收款净额 | $ | 17,367 |
| | $ | 18,170 |
|
| | | |
在我们精简的合并资产负债表中分类: | | | |
应收账款净额 | $ | 12,504 |
| | $ | 12,624 |
|
其他资产 | 4,863 |
| | 5,546 |
|
设备付款计划协议应收款净额 | $ | 17,367 |
| | $ | 18,170 |
|
包括在我们的设备支付计划协议应收款,净额2019年9月30日和2018年12月31日,是净设备支付计划协议的应收账款。$13.010亿美元和$11.510亿美元分别转移到资产证券化实体,并继续在我们精简的合并资产负债表中报告。看见附注6以获得更多信息。我们相信,我们的分期付款贷款应收账款的账面价值与其公允价值接近,使用的是第三级预期现金流模型。
我们可以提供某些促销活动,让客户在购买新设备时可以使用自己的设备进行交易。在这些类型的促销中,客户获得交易设备价值的信用。此外,我们可能为客户提供额外的未来信用,将适用于客户的每月帐单,只要服务是维持的。我们认识到,在以公允价值衡量的设备中,客户的交易权有责任,这是通过考虑几个因素来决定的,包括在最近有资格进行交易的类似设备的转售中获得的加权平均销售价格。未来的信用是确认时,赢得的客户。设备支付计划协议应收账款,净额不反映设备交易责任.在…2019年9月30日和2018年12月31日,交易责任的数额是$73百万美元和$64百万美元分别。
我们不时提供特定的营销促销活动,使我们的客户在支付所需设备支付计划协议金额的某一特定部分之后,能够升级到新设备,并以良好的工作状态交易他们的设备。当客户签订设备支付计划协议,并有权升级到新设备时,我们会将这一交易权作为一项担保义务加以考虑。
对于与客户签订的间接渠道无线合同,我们将风险调整后的利息计算在设备支付计划协议应收账款上。我们将已计算的利息记作有关应收帐款的折算。利息收入包括在服务收入和我们的合并损益表中的其他收入中,是在融资设备支付期限内确认的。
在创建设备支付计划协议时,我们使用内部和外部数据源创建信用风险评分,以衡量客户的信用质量,并确定设备支付程序的资格。如果客户是VerizonWireless的新手或45天或者说在VerizonWireless的客户任期较少,信贷决策过程更多地依赖于外部数据源。如果客户有超过45天在VerizonWireless(现有客户)的客户任期中,信贷决策过程依赖于内部和外部数据源的组合。外部数据来源包括从国家消费者信贷报告机构获得信贷报告(如果有的话)。Verizon Wireless使用其内部数据和/或从信用报告机构获得的信用数据来创建自定义信用风险评分。客户信用风险评分是使用Verizon Wireless的专有定制信用模型从申请者的信贷数据中自动生成的(少数应用程序中的信息需要人工干预除外),该模型是经验性的、明显的和统计上健全的。信用风险评分衡量潜在客户严重拖欠并因不付款而中断联系的可能性。对于一小部分新客户应用程序,由于潜在客户没有足够的信用历史记录,无法从一个国家信用报告机构获得传统的信用报告。在这些情况下,采用替代信贷数据进行风险评估。
基于自定义信用风险评分,我们将每个客户分配给一个信用等级,每个客户都有指定的信用优惠,包括帐户级别的支出限制和每个设备允许的最高信用额或所需的首付百分比。在第四次
2018年第一季度,Verizon无线将所有新的和现有的消费者客户从所需的首付百分比转移到零和100%,达到每个设备的最大信用额度。
之后,威瑞森无线监控拖欠和注销的经验,作为其设备支付计划协议和固定服务计划组合的关键信贷质量指标。我们对特定客户的收集工作的范围是基于自定义的、经验派生的内部行为评分模型的结果,该模型分析客户过去的表现,以预测客户进一步拖欠债务的可能性。这些客户评分模型评估了许多变量,包括起源特征、客户帐户历史和支付模式。根据这些模型得出的分数,将账户按风险类别分组,以确定适用于此类账户的收集策略。我们不断监测收集性能结果和我们的设备支付计划协议应收账款的信用质量,基于各种指标,包括老化。VerizonWireless认为,如果在账单到期日的第二天,帐户上仍有未支付的费用,则该帐户是拖欠的,处于默认状态。
按毛额计算的设备付款计划协议应收款余额和账龄如下:
|
| | | | | | | |
| 九月三十日, |
| | 12月31日, |
|
(百万美元) | 2019 |
| | 2018 |
|
未开票 | $ | 16,972 |
| | $ | 18,043 |
|
帐单: | | | |
电流 | 1,021 |
| | 986 |
|
逾期到期 | 268 |
| | 284 |
|
设备付款计划协议应收款,毛额 | $ | 18,261 |
| | $ | 19,313 |
|
设备付款计划协议应收款的信贷损失备抵活动如下:
|
| | | | | | | |
(百万美元) | 2019 |
| | 2018 |
|
1月1日的余额, | $ | 597 |
| | $ | 848 |
|
坏账费用 | 640 |
| | 333 |
|
注销 | (777 | ) | | (519 | ) |
9月30日的余额, | $ | 460 |
| | $ | 662 |
|
经常性公允价值计量
下表列出按公允价值定期计量的资产和负债余额。2019年9月30日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 一级(1) |
| | 二级(2) |
| | 三级(3) |
| | 共计 |
|
资产: | | | | | | | |
其他资产: | | | | | | | |
固定收益证券 | $ | — |
| | $ | 444 |
| | $ | — |
| | $ | 444 |
|
利率互换 | — |
| | 849 |
| | — |
| | 849 |
|
跨货币互换 | — |
| | 79 |
| | — |
| | 79 |
|
共计 | $ | — |
| | $ | 1,372 |
| | $ | — |
| | $ | 1,372 |
|
| | | | | | | |
负债: | | | | | | | |
其他负债: | | | | | | | |
利率互换 | $ | — |
| | $ | 212 |
| | $ | — |
| | $ | 212 |
|
跨货币互换 | — |
| | 1,381 |
| | — |
| | 1,381 |
|
远期开始利率互换 | — |
| | 886 |
| | — |
| | 886 |
|
外汇远期 | — |
| | 10 |
| | — |
| | 10 |
|
共计 | $ | — |
| | $ | 2,489 |
| | $ | — |
| | $ | 2,489 |
|
下表列出按公允价值定期计量的资产和负债余额。2018年12月31日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 一级(1) |
| | 二级(2) |
| | 三级(3) |
| | 共计 |
|
资产: | | | | | | | |
其他资产: | | | | | | | |
固定收益证券 | $ | — |
| | $ | 405 |
| | $ | — |
| | $ | 405 |
|
利率互换 | — |
| | 3 |
| | — |
| | 3 |
|
跨货币互换 | — |
| | 220 |
| | — |
| | 220 |
|
利率上限 | — |
| | 14 |
| | — |
| | 14 |
|
共计 | $ | — |
| | $ | 642 |
| | $ | — |
| | $ | 642 |
|
| | | | | | | |
负债: | | | | | | | |
其他负债: | | | | | | | |
利率互换 | $ | — |
| | $ | 813 |
| | $ | — |
| | $ | 813 |
|
跨货币互换 | — |
| | 536 |
| | — |
| | 536 |
|
远期开始利率互换 | — |
| | 60 |
| | — |
| | 60 |
|
利率上限 | — |
| | 4 |
| | — |
| | 4 |
|
共计 | $ | — |
| | $ | 1,413 |
| | $ | — |
| | $ | 1,413 |
|
| |
(2) | 相同资产和负债活跃市场的报价以外的可观测输入 |
我们的某些股权投资没有现成的可确定的公允价值,被排除在上表之外。这类投资按成本计量,减去因同一发行人相同或类似的投资在有序交易中可观察到的价格变动而产生的任何减值,并列入我们的合并资产负债表中对非合并业务的投资。截至2019年9月30日和2018年12月31日,我们投资的账面金额,没有容易确定的公允价值,是$293百万美元和$248百万美元分别。在三九结束的几个月2019年9月30日,由于可观察到的价格变化而进行了微不足道的调整,不减值费用。因可观察到的价格变动和减值费用而产生的累计调整数为$50百万和微不足道的。
固定收益证券主要包括对市政债券的投资。对于在活跃市场上没有报价的固定收益证券,我们使用替代矩阵定价,从而使这些债券被归类为二级债券。
衍生合约的估值是基于我们的衍生合约所有实质性条款的可观察市场参数的模型,因此被分类在二级范围内。我们使用中间市场定价来衡量我们的衍生工具的公允价值。我们的衍生工具是按毛额记录的。
我们确认报告所述期间结束时公允价值等级之间的转移。在第1级和第2级之间没有转移。九结束的几个月2019年9月30日和2018.
短期和长期债务的公允价值
我们债务的公允价值是用各种方法确定的,包括相同条件和期限的报价,这是一级计量,以及在不活跃市场的类似条件和期限的报价,以及按当前利率折现的未来现金流量,即二级计量。我们的短期和长期债务(不包括融资租赁)的公允价值如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 九月三十日, | | | 12月31日, | |
| 2019 | | | 2018 | |
(百万美元) | 载运 金额 |
| | 公允价值 |
| | 载运 金额 |
| | 公平 价值再分配 |
|
短期和长期债务,不包括融资租赁 | $ | 108,604 |
| | $ | 128,380 |
| | $ | 112,159 |
| | $ | 118,535 |
|
衍生工具
下表列出了我们尚未使用的衍生工具的名义金额:
|
| | | | | | | |
| 九月三十日, |
| | 12月31日, |
|
(百万美元) | 2019 |
| | 2018 |
|
利率互换 | $ | 16,993 |
| | $ | 19,813 |
|
跨货币互换 | 22,212 |
| | 16,638 |
|
远期开始利率互换 | 3,000 |
| | 4,000 |
|
利率上限 | 975 |
| | 2,218 |
|
外汇远期 | 1,085 |
| | 600 |
|
利率互换
我们进行利率互换,以实现固定和可变利率债务的目标组合。我们主要根据libor收取固定利率和可变利率,从而导致利息费用的净增减。这些掉期被指定为公允价值对冲和对冲指定债券发行的利率风险风险。我们将利率互换按公允价值记录在我们的合并资产负债表中,作为资产和负债。利率掉期的公允价值变化记作利息费用,而利息费用因利率变化而被对冲债务的公允价值变动所抵消。
在九结束的几个月2019年9月30日,我们进行了利率互换,其总名义价值为$510百万。在三九结束的几个月2019年9月30日,我们结算利率掉期,其名义总值为$2.1十亿和$3.3十亿分别。
这些利率掉期的无效部分三九结束的几个月2019年9月30日都是微不足道的$88百万美元,而对于类似的时期,则分别是不重要的。2018.
以下数额在我们的合并资产负债表中记录为长期债务,涉及公允价值套期保值的累积基础调整:
|
| | | | | | | |
| 九月三十日, |
| | 12月31日, |
|
(百万美元) | 2019 |
| | 2018 |
|
套期保值负债账面金额 | $ | 17,535 |
| | $ | 18,903 |
|
公允价值套期保值调整累计金额包括在套期保值负债的账面金额中 | 645 |
| | (785 | ) |
交叉货币互换
我们已经签订了被指定为现金流量对冲工具的跨货币互换,将我们的英镑、欧元、瑞士法郎和澳大利亚元计价的现金流兑换成 美国 美元和固定我们的现金支付美元,以及减轻外汇交易损益的影响。
在三九结束的几个月2019年9月30日,我们进行了交叉货币互换,其总名义价值为$2.1十亿和$5.6十亿分别。在三九结束的几个月2019年9月30日,税前损失$658百万和$986百万分别在其他综合收入(损失)。在三九结束的几个月2018年9月30日的税前收益$214百万和$220百万分别在其他综合收入(损失)。确认的收益的一部分其他综合收入(损失)重新分类为其他收入(费用),净额以抵消相关税前外币交易损益对标的套期保值项目的影响。
远期起始利率互换
我们已进入远期开始利率互换指定为现金流量对冲,以管理我们的风险敞口利率变化的未来预测交易。
在三九结束的几个月2019年9月30日,我们做了不没有进入任何新的远期开始利率互换。在三个月内结束2019年9月30日,我们做了不未结算任何远期开始利率掉期及截至9个月的利率掉期。2019年9月30日,我们确定了期初利率互换的总名义价值为$1.0十亿。在三九结束的几个月2019年9月30日,税前损失$350百万和$847百万分别在其他综合收入(损失).
我们根据相关预测债券发行的预期到期日,对冲未来现金流变化的风险敞口。
净投资风险
我们已指定某些外币债务工具为净投资对冲工具,以减轻与某些外国附属公司的非美元净投资有关的外汇风险,以应付外汇汇率的变动。欧元计价债务作为净投资对冲的名义金额是€750百万都是2019年9月30日和2018年12月31日.
未指定衍生物
我们也有以下衍生合约,我们使用经济对冲,但我们选择不适用对冲会计。
利率上限
我们设定利率上限是为了降低我们对ABS融资设施和ABS票据利率的风险敞口。在三九结束的几个月2019年9月30日和2018,我们在利息开支中确认了一个微不足道的数额。
外汇远期
我们持有英镑、英镑和欧元远期外汇,以减轻与国际子公司的非功能性货币、货币资产和负债相关的汇率风险。在三九结束的几个月2019年9月30日,我们进入外汇远期,总名义价值为$3.1十亿和$9.2十亿和外汇远期结算,其名义价值总额为$3.0十亿和$8.6十亿分别。在三九结束的几个月2019年9月30日,税前损失数额微不足道$53百万分别在其他收入(费用),净额.
信贷风险集中
使我们面临集中信贷风险的金融工具主要包括临时现金投资、短期和长期投资、贸易应收款(包括设备付款计划应收款)、某些应收票据(包括租赁应收款)和衍生合同。
我们的衍生合约的对手方是主要的金融机构,我们与它们谈判了衍生产品协议(ISDA主协议)和信贷支持附件(CSA)协议,这些协议为抵押品交换提供了规则。2018年和2019年期间,继续与我们的对手方谈判和执行新的ISDA总协议和CSA协议。新执行的CSA协议包含基于评级的阈值,因此我们或我们的对手方可能被要求根据未完成头寸的变化而持有或发放担保品,而不是设定的阈值和信用评级的变化。在…2019年9月30日, 我们持有的金额微不足道在2018年12月31日, 我们大概贴了 $0.1十亿 根据抵押品交换安排与衍生合约有关的抵押品,这些抵押品分别记作其他流动负债及预付开支等,分别记录在我们的合并资产负债表内。虽然我们可能会因为我们的对手方的不履约而遭受信用损失,但我们认为风险很小,我们不认为任何此类不履约行为都会对我们的经营结果或财务状况产生重大影响,因为我们的交易对手池是多元化的。
我们为某些雇员维持非供款的固定福利退休金计划。此外,我们还为某些退休人员及其家属维持了退休后保健和人寿保险计划,这些计划既有缴费的,也有非供款的,并限制了目前和未来某些退休人员的费用份额。根据我们的养恤金和其他退休后福利会计政策,业务费用包括与养恤金和其他退休后福利有关的服务费用,而基于精算假设的其他贷项和/或费用,包括预计贴现率、计划资产的估计回报率以及医疗保健趋势率的影响,则在其他收入(费用)净额中列报。这些估计数在第四季度更新,以反映计划资产的实际回报和最新精算假设或重新计量事件。调整数在第四季度的损益表中确认,或根据我们的会计政策重新计量,以确认精算损益。
定期净收益成本(收入)
下表汇总了与我们的养恤金和退休后保健及人寿保险计划有关的定期收益净成本(收入)的构成部分:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| (百万美元) | |
| 养恤金 | | 卫生保健与生活 | |
三个月到9月30日, | 2019 |
| | 2018 |
| | 2019 |
| | 2018 |
|
服务成本-服务成本 | $ | 51 |
| | $ | 57 |
| | $ | 20 |
| | $ | 26 |
|
服务成本-销售、一般和行政费用 | 11 |
| | 13 |
| | 4 |
| | 6 |
|
服务成本 | $ | 62 |
| | $ | 70 |
| | $ | 24 |
| | $ | 32 |
|
| | | | | | | |
前期服务费用摊销(贷记) | $ | 15 |
| | $ | 13 |
| | $ | (242 | ) | | $ | (244 | ) |
计划资产预期收益 | (282 | ) | | (321 | ) | | (9 | ) | | (11 | ) |
利息成本 | 173 |
| | 176 |
| | 157 |
| | 153 |
|
重测量损失(增益),净额 | 291 |
| | (454 | ) | | — |
| | — |
|
其他组成部分 | $ | 197 |
| | $ | (586 | ) | | $ | (94 | ) | | $ | (102 | ) |
| | | | | | | |
共计 | $ | 259 |
| | $ | (516 | ) | | $ | (70 | ) | | $ | (70 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| (百万美元) | |
| 养恤金 | | 卫生保健与生活 | |
截至9月30日的9个月, | 2019 |
| | 2018 |
| | 2019 |
| | 2018 |
|
服务成本-服务成本 | $ | 151 |
| | $ | 174 |
| | $ | 59 |
| | $ | 78 |
|
服务成本-销售、一般和行政费用 | 34 |
| | 41 |
| | 13 |
| | 18 |
|
服务成本 | $ | 185 |
| | $ | 215 |
| | $ | 72 |
| | $ | 96 |
|
| | | | | | | |
前期服务费用摊销(贷记) | $ | 46 |
| | $ | 33 |
| | $ | (728 | ) | | $ | (732 | ) |
计划资产预期收益 | (846 | ) | | (979 | ) | | (28 | ) | | (33 | ) |
利息成本 | 527 |
| | 508 |
| | 472 |
| | 460 |
|
重测量损失(增益),净额 | 195 |
| | (454 | ) | | — |
| | — |
|
其他组成部分 | $ | (78 | ) | | $ | (892 | ) | | $ | (284 | ) | | $ | (305 | ) |
| | | | | | | |
共计 | $ | 107 |
| | $ | (677 | ) | | $ | (212 | ) | | $ | (209 | ) |
定期收益净成本(收入)的服务成本部分记在服务成本和销售费用、一般费用和行政费用中,记入合并后的损益表,而其他组成部分,如有的话,包括按市场进行的调整,则记在其他收入(费用),净额.
2018年自愿分居方案
2018年9月,我们宣布了一项针对选定的美国管理人员的自愿离职计划。约 10,400 截止2019年6月底,符合资格的员工根据这一计划从公司离职。这些雇员的遣散费已在2019年9月底基本完成。
遣散费
在三九结束的几个月2019年9月30日,我们支付了遣散费$435百万和$1.9十亿分别。在最后的九个月内2019年9月30日,我们记录的税前遣散费净额微不足道。在…2019年9月30日,我们还有一个剩余的遣散费$355百万其中一部分包括对离职雇员的未来合同付款。
雇主供款
在九结束的几个月2019年9月30日,我们为$300百万我们有资格的养老金计划。由于$300百万和$1.0十亿可自由支配的养恤金缴款九结束的几个月2019年9月30日和2018我们预计强制性养老金将于2019年12月31日结束。有不向我们的无保留养恤金计划缴款三九结束的几个月2019年9月30日。有不无保留养恤金和其他退休后福利计划缴款方面的重大变化2019.
重测量损失(增益),净额
在三九结束的几个月2019年9月30日, 我们记录了税前的净重估。损失$291百万和$195百万在我们的养老金计划中,由选择美国的管理人员自愿离职计划和其他裁员计划触发。截至2019年9月30日止的三个月内,税前重估净亏损主要是由 $589百万 由于我们的贴现率和一次总付利率假设的变化而收取的费用,这些假设用于确定我们的养恤金计划的当年负债,由 $298百万 由于我们的资产估计收益和我们的实际资产回报之间的差额而产生的信贷。在最后的九个月里2019年9月30日,税前净再计量损失$195百万包括税前重估损失$291百万在截至2019年9月30日的三个月内录得$96百万在截至2019年3月31日的三个月内录得收益。
在三九截至2018年9月30日止的几个月,我们录得税前重估的净收益$454百万由集体谈判引发,主要由$1.1十亿由于我们的贴现率假设发生变化而导致的贷项,用于确定我们的养恤金计划的当年负债,由$599百万由于我们的资产估计收益和实际资产回报之间的差异而收取费用。
衡平法
总股本构成部分的变动情况如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元,但每股金额除外) |
三个月到9月30日, | 2019 |
| | | | 2018 |
| | | |
| 股份 |
| | 金额 |
| | 股份 |
| | 金额 |
| |
普通股 | | | | | | | | |
期初余额 | 4,291,434 |
| | $ | 429 |
| | 4,291,434 |
| | $ | 429 |
| |
期末余额 | 4,291,434 |
| | 429 |
| | 4,291,434 |
| | 429 |
| |
| | | | | | | | |
追加资本支付 | | | | | | | | |
期初余额 | | | 13,419 |
| | | | 13,438 |
| |
其他 | | | (1 | ) | | | | (2 | ) | |
期末余额 | | | 13,418 |
| | | | 13,436 |
| |
| | | | | | | | |
留存收益 | | | | | | | | |
期初余额 | | | 47,945 |
| | | | 41,657 |
| |
Verizon的净收入 | | | 5,194 |
| | | | 4,924 |
| |
宣布的股息(0.6150美元,每股0.6025美元) | | | (2,544 | ) | | | | (2,490 | ) | |
期末余额 | | | 50,595 |
| | | | 44,091 |
| |
| | | | | | | | |
累计其他综合收入 | | | | | | | | |
期初可归因于Verizon的余额 | | | 1,447 |
| | | | 3,205 |
| |
外币折算调整 | | | (10 | ) | | | | 10 |
| |
现金流量套期保值的未实现收益(亏损) | | | (166 | ) | | | | 329 |
| |
有价证券未变现收益(亏损) | | | 2 |
| | | | (1 | ) | |
确定的养恤金和退休后计划 | | | (169 | ) | | | | (342 | ) | |
其他综合损失 | | | (343 | ) | | | | (4 | ) | |
期末可归因于Verizon的余额 | | | 1,104 |
| | | | 3,201 |
| |
| | | | | | | | |
国库券 | | | | | | | | |
期初余额 | (155,669 | ) | | (6,823 | ) | | (159,498 | ) | | (6,990 | ) | |
雇员计划 | 20 |
| | 1 |
| | 79 |
| | 3 |
| |
期末余额 | (155,649 | ) | | (6,822 | ) | | (159,419 | ) | | (6,987 | ) | |
| | | | | | | | |
递延补偿-职工持股计划和其他 | | | | | | | | |
期初余额 | | | 165 |
| | | | 285 |
| |
限制性股权授予 | | | 32 |
| | | | 41 |
| |
摊销 | | | — |
| | | | (1 | ) | |
期末余额 | | | 197 |
| | | | 325 |
| |
| | | | | | | | |
非控制利益 | | | | | | | | |
期初余额 | | | 1,365 |
| | | | 1,551 |
| |
综合收入总额 | | | 143 |
| | | | 138 |
| |
分布和其他 | | | (117 | ) | | | | (97 | ) | |
期末余额 | | | 1,391 |
| | | | 1,592 |
| |
股本总额 | | | $ | 60,312 |
| | | | $ | 56,087 |
| |
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
(百万美元,但每股金额除外) |
截至9月30日的9个月, | 2019 |
| | | | 2018 |
| | | |
| 股份 |
| | 金额 |
| | 股份 |
| | 金额 |
| |
普通股 | | | | | | | | |
年初余额 | 4,291,434 |
| | $ | 429 |
| | 4,242,374 |
| | $ | 424 |
| |
发行普通股 | — |
| | — |
| | 49,060 |
| | 5 |
| |
期末余额 | 4,291,434 |
| | 429 |
| | 4,291,434 |
| | 429 |
| |
| | | | | | | | |
追加资本支付 | | | | | | | | |
年初余额 | | | 13,437 |
| | | | 11,101 |
| |
其他 | | | (19 | ) | | | | 2,335 |
| |
期末余额 | | | 13,418 |
| | | | 13,436 |
| |
| | | | | | | | |
留存收益 | | | | | | | | |
年初余额 | | | 43,542 |
| | | | 35,635 |
| |
期初资产负债表调整 | | | 410 |
| (1) | | | 2,232 |
| (2) |
调整期初余额 | | | 43,952 |
| | | | 37,867 |
| |
Verizon的净收入 | | | 14,170 |
| | | | 13,589 |
| |
宣布的股息(1.8200美元,每股1.7825美元) | | | (7,527 | ) | | | | (7,365 | ) | |
期末余额 | | | 50,595 |
| | | | 44,091 |
| |
| | | | | | | | |
累计其他综合收入 | | | | | | | | |
年初可归因于Verizon的余额 | | | 2,370 |
| | | | 2,659 |
| |
期初资产负债表调整 | | | — |
| | | | 630 |
| (2) |
调整期初余额 | | | 2,370 |
| | | | 3,289 |
| |
外币折算调整 | | | (53 | ) | | | | (73 | ) | |
现金流量套期保值的未实现收益(亏损) | | | (716 | ) | | | | 678 |
| |
有价证券未变现收益(亏损) | | | 10 |
| | | | (5 | ) | |
确定的养恤金和退休后计划 | | | (507 | ) | | | | (688 | ) | |
其他综合损失 | | | (1,266 | ) | | | | (88 | ) | |
期末可归因于Verizon的余额 | | | 1,104 |
| | | | 3,201 |
| |
| | | | | | | | |
国库券 | | | | | | | | |
年初余额 | (159,400 | ) | | (6,986 | ) | | (162,898 | ) | | (7,139 | ) | |
雇员计划 | 3,746 |
| | 164 |
| | 3,475 |
| | 152 |
| |
股东计划 | 5 |
| | — |
| | 4 |
| | — |
| |
期末余额 | (155,649 | ) | | (6,822 | ) | | (159,419 | ) | | (6,987 | ) | |
| | | | | | | | |
递延补偿-职工持股计划和其他 | | | | | | | | |
年初余额 | | | 353 |
| | | | 416 |
| |
限制性股权授予 | | | 111 |
| | | | 132 |
| |
摊销 | | | (267 | ) | | | | (223 | ) | |
期末余额 | | | 197 |
| | | | 325 |
| |
| | | | | | | | |
非控制利益 | | | | | | | | |
年初余额 | | | 1,565 |
| | | | 1,591 |
| |
期初资产负债表调整 | | | 1 |
| (1) | | | 44 |
| (2) |
调整期初余额 | | | 1,566 |
| | | | 1,635 |
| |
综合收入总额 | | | 401 |
| | | | 385 |
| |
分布和其他 | | | (576 | ) | | | | (428 | ) | |
期末余额 | | | 1,391 |
| | | | 1,592 |
| |
股本总额 | | | $ | 60,312 |
| | | | $ | 56,087 |
| |
(1)截至2019年9月30日的9个月的期初资产负债表调整是由于2019年1月1日通过了主题842。详情见附注1。
(2)2018年9月30日终了的9个月的期初资产负债表调整是由于2018年1月1日采用了多重华硕。有关更多信息,请参阅公司2019年8月8日关于8-K表的当前报告中所载的合并财务报表及其附注。
普通股
Verizon没有回购Verizon普通股的任何股份。通过其先前授权的股票回购计划九结束的几个月2019年9月30日。在…2019年9月30日,在我们的股票回购计划下,Verizon或其代表可以购买的最大股份数量是100百万.
公司不时使用普通股来满足员工和股东计划的部分资金需求,包括3.8百万美元国库券发行的普通股九结束的几个月2019年9月30日.
与我们对直径通信公司的收购有关。2018年2月,我们大约发布了49百万Verizon普通股,价值约为$2.4十亿.
累计其他综合收入
按构成部分开列的累计其他综合收入余额变化如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 国外的. 货币 翻译 调整 |
| | 未实现 现金损益 流动树篱 |
| | 未实现 得利 适销对路 证券 |
| | 定义 效益 退休金及 退休 计划 |
| | 共计 |
|
2019年1月1日结余 | $ | (600 | ) | | $ | (80 | ) | | $ | 20 |
| | $ | 3,030 |
| | $ | 2,370 |
|
其他综合收入(损失) | (52 | ) | | (1,348 | ) | | 10 |
| | — |
| | (1,390 | ) |
重新归类为净收入的数额 | (1 | ) | | 632 |
| | — |
| | (507 | ) | | 124 |
|
其他综合收入净额(损失) | (53 | ) | | (716 | ) | | 10 |
| | (507 | ) | | (1,266 | ) |
2019年9月30日结余 | $ | (653 | ) | | $ | (796 | ) | | $ | 30 |
| | $ | 2,523 |
| | $ | 1,104 |
|
上述其他综合收入(损失)净额中所列数额为税后净额。上表中重新分类为与现金流动套期保值未实现收益有关的净收入的数额列于其他收入(费用),净额和利息费用在我们的合并损益表中。看见附注8以获得更多信息。上表中重新归类为与确定利益养恤金和退休后计划有关的净收入的数额,已列入服务费用和销售费用、一般费用和行政费用,列在我们的合并损益表中。看见附注9以获得更多信息。
可报告段
如注1所述,2018年11月,我们宣布对我们的业务进行战略重组。在新结构下,自2019年4月1日起, 二 我们作为战略业务部门运作和管理的可报告部门- 消费者 和 商业. 结合新的报告结构,我们重新制定了所有提交期的部门披露信息。我们根据部门营运收入来衡量和评估我们的可报告部分,这与首席运营决策者对分部绩效的评估是一致的。
我们的部分及其主要活动包括:
|
| | |
段段 | | 描述 |
威瑞森消费者集团 | | 我们的消费者部门提供以消费者为中心的无线和有线通信服务和产品.我们的无线服务是通过美国最广泛的无线网络之一,在威瑞森无线品牌下,通过批发和其他安排提供的。我们的有线服务在中大西洋和东北美国的九个州,以及华盛顿特区,通过我们在菲奥斯品牌下的100%光纤网络和一个传统的铜基网络提供给那些不受菲奥斯公司服务的客户。 |
| | |
威瑞森 企业集团 | | 我们的业务部门提供无线和有线通信服务和产品、视频和数据服务、公司网络解决方案、安全和管理网络服务、本地和远程语音服务以及提供各种物联网服务和产品的网络接入。我们向美国各地的企业、政府客户、无线和有线运营商提供这些产品和服务,并为世界各地的客户选择产品和服务。 |
我们的消费者部门无线和有线产品和服务提供给我们的零售客户,以及向我们批发购买无线网络接入的转售商。.我们的业务部门的无线和有线产品和服务是由这些产品所针对的主要客户群体组织的。: 全球企业,中小企业,公共部门和其他,以及批发。
公司和其他业务包括Verizon Media和其他业务的结果、对未合并企业的投资、未分配的公司费用、某些养恤金和其他与雇员福利有关的费用以及利息和融资费用。公司和其他公司还包括因其性质而在评估部门业绩时未分配的被剥离企业的历史结果以及其他调整和损益。虽然这类交易被排除在分部结果之外,但它们被列入报告的综合收益中。这些交易的损益并不是单独重要的,而是包括在部门结果中,因为这些项目包括在首席运营决策者对部门业绩的评估中。
下文对分部业务收入和支出与合并业务收入和支出的调节包括主要业务决策者在评估部门业绩时不考虑的特别项目的影响,主要是因为这些项目的性质。
下表提供了我们二可报告的部分:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | | 九个月结束 | |
| 九月三十日 | | | 九月三十日 | |
(百万美元) | 2019 |
| | 2018 |
| | 2019 |
| | 2018 |
|
外部经营收入 | | | | | | | |
消费者 | | | | | | | |
服务 | $ | 16,432 |
| | $ | 16,194 |
| | $ | 49,043 |
| | $ | 48,058 |
|
无线设备 | 4,256 |
| | 4,507 |
| | 12,326 |
| | 13,028 |
|
其他 | 1,953 |
| | 1,642 |
| | 5,303 |
| | 4,772 |
|
总消费者 | 22,641 |
| | 22,343 |
| | 66,672 |
| | 65,858 |
|
| | | | | | | |
商业 | | | | | | | |
全球企业 | 2,714 |
| | 2,781 |
| | 8,077 |
| | 8,413 |
|
中小企业 | 2,894 |
| | 2,725 |
| | 8,379 |
| | 7,891 |
|
公共部门和其他 | 1,472 |
| | 1,454 |
| | 4,435 |
| | 4,320 |
|
批发 | 790 |
| | 918 |
| | 2,440 |
| | 2,859 |
|
业务总额 | 7,870 |
| | 7,878 |
| | 23,331 |
| | 23,483 |
|
可报告部分共计 | $ | 30,511 |
| | $ | 30,221 |
| | $ | 90,003 |
| | $ | 89,341 |
|
| | | | | | | |
部门间收入 | | | | | | | |
消费者 | $ | 65 |
| | $ | 56 |
| | $ | 177 |
| | $ | 171 |
|
商业 | 15 |
| | 15 |
| | 41 |
| | 44 |
|
可报告部分共计 | $ | 80 |
| | $ | 71 |
| | $ | 218 |
| | $ | 215 |
|
| | | | | | | |
营业收入总额 | | | | | | | |
消费者 | $ | 22,706 |
| | $ | 22,399 |
| | $ | 66,849 |
| | $ | 66,029 |
|
商业(1) | 7,885 |
| | 7,893 |
| | 23,372 |
| | 23,527 |
|
可报告部分共计 | $ | 30,591 |
| | $ | 30,292 |
| | $ | 90,221 |
| | $ | 89,556 |
|
| | | | | | | |
营业收入 | | | | | | | |
消费者 | $ | 7,489 |
| | $ | 7,213 |
| | $ | 22,075 |
| | $ | 21,208 |
|
商业 | 977 |
| | 1,154 |
| | 3,096 |
| | 3,369 |
|
可报告部分共计 | $ | 8,466 |
| | $ | 8,367 |
| | $ | 25,171 |
| | $ | 24,577 |
|
(1)包括在我们的业务部门的服务和其他收入约为$7.0十亿和$20.9十亿为三九结束的几个月2019年9月30日分别和大约$7.1十亿和$21.1十亿为三九结束的几个月2018年9月30日分别。包括在我们的业务部门的无线设备收入大约达到$880百万和$2.5十亿为三九结束的几个月2019年9月30日分别和大约$845百万和$2.4十亿为三九结束的几个月2018年9月30日分别。
下表为我们的二可报告的部分:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | | 九个月结束 | |
| 九月三十日 | | | 九月三十日 | |
(百万美元) | 2019 |
| | 2018 |
| | 2019 |
| | 2018 |
|
消费者 | $ | 2,811 |
| | $ | 2,764 |
| | $ | 8,347 |
| | $ | 8,236 |
|
商业 | 243 |
| | 222 |
| | 725 |
| | 657 |
|
Fios总收入 | $ | 3,054 |
| | $ | 2,986 |
| | $ | 9,072 |
| | $ | 8,893 |
|
下表提供了当前可报告结构下的无线服务收入,并包括部门间活动:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | | 九个月结束 | |
| 九月三十日 | | | 九月三十日 | |
(百万美元) | 2019 |
| | 2018 |
| | 2019 |
| | 2018 |
|
消费者 | $ | 13,533 |
| | $ | 13,257 |
| | $ | 40,346 |
| | $ | 39,260 |
|
商业 | 2,850 |
| | 2,687 |
| | 8,319 |
| | 7,803 |
|
无线业务总收入 | $ | 16,383 |
| | $ | 15,944 |
| | $ | 48,665 |
| | $ | 47,063 |
|
对合并财务信息的调节
应报告的部分业务收入与合并业务收入的对账情况如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | | 九个月结束 | |
| 九月三十日 | | | 九月三十日 | |
(百万美元) | 2019 |
| | 2018 |
| | 2019 |
| | 2018 |
|
应报告部分业务收入总额 | $ | 30,591 |
| | $ | 30,292 |
| | $ | 90,221 |
| | $ | 89,556 |
|
公司和其他 | 2,400 |
| | 2,400 |
| | 7,147 |
| | 7,291 |
|
冲销 | (97 | ) | | (85 | ) | | (275 | ) | | (265 | ) |
合并业务收入总额 | $ | 32,894 |
| | $ | 32,607 |
| | $ | 97,093 |
| | $ | 96,582 |
|
在所得税备抵前,应报告部分业务收入总额与合并收入的对账情况如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | | 九个月结束 | |
| 九月三十日 | | | 九月三十日 | |
(百万美元) | 2019 |
| | 2018 |
| | 2019 |
| | 2018 |
|
应报告部分营业收入总额 | $ | 8,466 |
| | $ | 8,367 |
| | $ | 25,171 |
| | $ | 24,577 |
|
公司和其他 | (344 | ) | | (350 | ) | | (1,083 | ) | | (1,161 | ) |
遣散费(注9) | — |
| | — |
| | — |
| | (339 | ) |
定期养恤金净费用的其他组成部分(注9) | (203 | ) |
| (205 | ) | | (610 | ) | | (621 | ) |
购置和整合相关费用 | — |
| | (137 | ) | | — |
| | (364 | ) |
产品调整收费 | — |
| | — |
| | — |
| | (451 | ) |
资产和业务处置的净收益 | 261 |
| | — |
| | 261 |
| | — |
|
合并营业收入共计 | 8,180 |
| | 7,675 |
| | 23,739 |
| | 21,641 |
|
| | | | | | | |
未合并企业的权益损失 | (1 | ) | | (3 | ) | | (20 | ) | | (250 | ) |
其他收入(费用),净额 | (110 | ) | | 214 |
| | (1,127 | ) | | 499 |
|
利息费用 | (1,146 | ) | | (1,211 | ) | | (3,571 | ) | | (3,634 | ) |
所得税准备金前的收入 | $ | 6,923 |
| | $ | 6,675 |
| | $ | 19,021 |
| | $ | 18,256 |
|
没有一个客户比10%的总营业收入三九结束的几个月2019年9月30日和2018.
首席业务决策者不按部门审查分类资产;因此,不提供这类信息。分段盈利计量中包括的折旧主要是按比例使用分配的。
在正常的业务过程中,Verizon参与了州和联邦一级的各种商业诉讼和监管程序。如果通过与律师协商,根据诉讼和结算风险确定某一损失在某一特定事项上是可能的和可估计的,则公司确定应计费用。目前尚未处理的事项中,没有一项是应计材料的数额。由于有争议的诉讼程序中的各种典型因素,目前无法对合理可能的损失或超过已累积数额的损失范围作出估计,这些因素包括:(1)不确定的损害赔偿理论和要求;(2)不完整的事实记录;(3)法律理论及其由法院或监管机构解决的不确定性;(4)对方当事人及其要求的不可预测性。我们不断监测这些程序,因为他们制定和调整任何应计或披露的需要。我们预计,今后任何悬而未决的监管或法律问题,包括下文所述希克斯维尔事件的最终解决,不会对我们的财务状况产生重大影响,但它可能对我们在某一报告期内的业务结果产生重大影响。
已设立储备金,用于支付与已停止经营的业务和过去的电信活动有关的环境问题。这些储备包括用于解决纽约希克斯维尔一个前Sylvania设施的污染问题的资金,该设施曾于1950年代和1960年代加工过核燃料棒。2005年9月,陆军工兵部队(ACE)接受该网站为其以前使用的站点补救行动方案。因此,ACE承担了处理现场污染的主要责任。在对所有各方的过去和未来开支进行成本分配后,可对准备金进行调整。还可以根据需要补救的其他地点的实际情况对环境保护区作出调整。
Verizon目前大约参与了25联邦地区法院指控Verizon侵犯了各种专利。这些案件大多由非执业实体提起,实际上只要求金钱赔偿;少数案件是由销售产品的公司提起的,也可以寻求禁令救济。这些案件已发展到不同阶段,如果不另行解决,少数案件可能在今后12个月内接受审判。
在执行销售业务和投资的协议方面,威瑞森通常向购买者提供关于各种非财务事项的陈述和担保,如被出售证券的所有权以及赔偿。
从特定的经济损失。有时,交易对手可以根据这些条款提出索赔,Verizon将寻求针对这些索赔进行辩护,并在正常的业务过程中予以解决。
在2004年出售Verizon信息服务加拿大之后,我们继续提供发布目录的保证,这是在2001年购买目录业务时发布的,并且有一个30-任期(延期前)。先前存在的保证继续,没有修改,尽管随后出售威瑞森信息服务加拿大和我们的国内印刷和互联网黄页目录业务的分拆。担保可能产生的财务影响预计不会产生不利影响,但无法合理估计,因为担保下的各种潜在结果会产生可能相互抵消的成本和收入或收益。我们认为担保下的履约不太可能。
威瑞森通信公司(Verizon公司)是一家控股公司,通过其子公司行事,是向消费者、企业和政府实体提供通信、信息和娱乐产品及服务的世界领先供应商之一。通过在世界各地的存在,我们在我们的网络上提供语音、数据和视频服务和解决方案,这些服务和解决方案旨在满足客户对移动性、可靠的网络连接、安全和控制的需求。我们拥有高度多样化的员工队伍。135,400雇员2019年9月30日.
为了在当今充满活力的市场中进行有效的竞争,我们正致力于围绕我们高性能网络的能力进行变革,以满足客户在新的数字世界中的需求和需求来推动增长。期间2019我们专注于利用我们的网络领导能力;在平衡盈利能力的同时保持和扩大我们的高质量客户群;加强增长企业的生态系统;以及推动我们的网络和解决方案的货币化。我们通过赢得客户、员工和股东的信任,限制我们对环境的影响,并在通过我们的产品和服务创造社会效益的同时,继续我们的客户增长,从而创造商业价值。我们的战略需要大量资本投资,主要是为了获得无线频谱,将频谱投入服务,为我们的网络提供更多的增长能力,投资于支持我们业务的光纤,发展和维护我们的网络,以及开发和保持重要的先进信息技术系统和数据系统能力。我们相信,对我们的网络和平台进行稳定和持续的投资将推动创新产品和服务,并推动我们的增长。
我们一直在部署新的网络架构和技术,以扩大我们在第四代(4G)和第五代(5G)无线网络中的领导地位。我们预计,我们的下一代多用途平台(我们称之为智能边缘网络)将通过消除遗留网络元素来简化操作,提高4G长期演进(Lte)无线覆盖范围,加快5G无线技术的部署,并在商业市场创造新的机会。我们的网络领导力是我们品牌的标志,也是我们建立竞争优势所依赖的连通性、平台和解决方案的基础。
我们的财务业绩概要三个月结束 2019年9月30日和2018
(百万美元)
我们的财务业绩概要九个月结束 2019年9月30日和2018
(百万美元)
业务概况
2018年11月,我们宣布对我们的业务进行战略性重组。在新的结构下,从2019年4月1日起,有两个可报告的部门,我们作为战略业务部门经营和管理-威瑞森消费者集团(消费者)和威瑞森商业集团(业务)。结合新的报告结构,我们重新制定了所有提交期的部门披露信息。
按分段计算的收入三个月结束 2019年9月30日和2018
———
注:不包括冲销。
按分段计算的收入九个月结束 2019年9月30日和2018
———
注:不包括冲销。
威瑞森消费者集团
我们的消费者部门提供以消费者为中心的无线和有线通信服务和产品.我们的无线服务是通过美国最广泛的无线网络之一提供的 (美国) 根据威瑞森无线品牌及通过批发等安排。我们的有线服务在中大西洋和美国东北部的九个州,以及华盛顿特区,在菲奥斯品牌下的100%光纤网络和传统的铜基网络上提供给那些不受菲奥斯公司服务的客户。。我们的消费者部门无线和有线产品和服务提供给我们的零售客户,以及向我们批发购买无线网络接入的转售商。.
客户可以在邮资或预付的基础上获得我们的无线服务。零售后付费连接表示无线设备的单个服务线路,通常提前一个月向客户收取每月接入费,以换取对网络服务的访问和使用。我们的预付费服务只提供给消费者,使个人可以通过预先支付所有服务获得无线服务而无需信用验证。消费者部门还向客户提供多种无线设备,包括各种智能手机和其他手机、平板电脑、笔记本电脑和上网本等无线网络设备,以及其他无线连接设备,如智能手表和其他可穿戴设备。
除了上述无线服务和设备外,消费者还向经销商批发销售住宅固定连接解决方案,包括互联网、视频和语音服务,以及无线网络接入。消费者部分的营业收入三九结束的几个月2019年9月30日全数分别为227亿美元和668亿美元,代表分别增加百分之一点四和百分之一点二,与同类相比周期在……里面2018。截至2019年9月30日,消费者大约有9 400万无线零售连接,600万美元宽带连接和400万FiOS视频连接。
威瑞森商业集团
我们的业务部门提供无线和有线通信服务和产品、视频和数据服务、公司网络解决方案、安全和管理网络服务、本地和远程语音服务和网络接入,以提供各种物联网(物联网)服务和产品。,包括支持车队跟踪管理、合规管理、外勤服务管理、资产跟踪和其他类型的移动资源管理的解决方案。我们向美国各地的企业、政府客户、无线和有线运营商提供这些产品和服务,并为世界各地的客户选择产品和服务。业务部门的营业收入三九结束的几个月2019年9月30日全数分别为79亿美元和234亿美元,代表分别下降0.1%和0.7%,与同类相比周期在……里面2018。截至2019年9月30日,业务大约有2 500万无线零售邮费连接和大约50万宽带连接。
公司和其他
公司和其他业务包括我们的媒体业务Verizon Media Group(Verizon Media Group)(Verizon Media Group),该公司在2019年1月之前一直以“誓言”品牌运营,以及其他业务、对未合并业务的投资、未分配的公司费用、某些养老金和其他与雇员福利有关的费用以及利息和融资费用。公司和其他公司还包括因其性质而在评估部门业绩时未分配的被剥离企业的历史结果以及其他调整和损益。虽然这类交易被排除在业务部门的结果之外,但它们被列入报告的综合收益中。这些交易的损益并不是单独重要的,而是包括在部门结果中,因为这些项目包括在首席运营决策者对部门业绩的评估中。
VerizonMedia包括多种媒体和技术品牌,为消费者和企业服务。Verizon Media为消费者提供拥有和经营的搜索财产以及金融、新闻、体育和娱乐产品,并通过数字广告平台向其他企业和合作伙伴提供与消费者接触的机会。VerizonMedia的总营业收入是分别为18亿美元和54亿美元,为了三九结束的几个月2019年9月30日,它代表分别下降2.0%和4.1%,与同类相比周期在……里面2018.
资本支出和投资
我们继续投资于我们的无线网络、高速光纤和其他先进技术,使自己成为未来增长趋势的中心。在九结束的几个月2019年9月30日,这些投资包括123亿美元资本支出。更多信息见“投资活动中使用的现金流量”。我们相信,我们旨在扩大产品和服务组合的投资,将为我们的客户提供一个高效、可靠的基础设施,以便在信息经济中竞争。
全球网络与技术
我们的资本支出集中在增加我们的4G LTE网络的容量和密度上,同时也在建设我们的下一代5G网络。我们正在利用小小区技术、内置解决方案和分布式天线系统来加强我们的网络.网络密集化使我们能够增加容量,以解决我们的4G、LTE和5G网络对物联网产品和服务日益增长的需求。在过去的几年里,我们一直领先于5G无线技术行业标准和生态系统的发展,为固定和移动的5G无线服务。我们相信5G技术将能够为用户提供八种功能或货币。这八种货币是峰值数据率、移动数据量、移动性、连接设备数量、能效、服务部署、减少延迟和提高可靠性。我们预计5G技术将提供比目前的4G LTE技术更高的吞吐量和更低的延迟,并使我们的网络能够处理更多的流量随着互联网连接设备的数量增加。2018年期间,我们在四个美国市场初步推出了5G Home的专有标准,我们预计将在2019年末开始使用基于全球标准的设备。我们还于2019年在美国15个市场推出了我们的5G超宽带网络,目标是在年底前将该网络推向30多个市场。此外,我们在2019年推出了几款5G兼容的智能手机。
为了弥补传统铜基产品日益萎缩的市场,我们继续围绕支持数据、视频和先进商业服务的光纤网络建立我们的有线业务,在这些领域,对可靠的高速连接的需求正在增长。我们正在将我们的网络架构演变为下一代的多用途平台,为支持基于光纤和无线接入网技术的边缘计算服务提供更高的效率和虚拟化、更高的自动化和更多的机会。我们称之为智能边缘网络。我们预计,这一新架构将通过消除遗留网络元素来简化操作,提高我们的4G LTE无线覆盖范围,加快5G无线技术的部署,并在商业市场中创造新的机会。
经营环境与发展趋势
与影响我们业务的趋势有关的信息没有发生重大变化,这些信息以前是在2018年12月31日终了年度的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中披露的,这些信息与我们重新编制的财务报表一起提交,并被列入我们目前关于2019年8月8日表格8-K的报告中。
我们于2019年1月1日采用了2016-02年会计准则更新(ASU)、ASU 2018-01、ASU 2018-10、ASU 2018-11、ASU 2018-20和ASU 2019-01租赁(主题842)。这一方法不影响前几个期间,这些期间继续反映通过主题842之前的会计处理。因此,对于受我们通过专题842影响的项目,2019年1月1日前各期间的财务结果与本期财务结果不可比。见Notes1和5向精简的合并财务报表索取更多信息。
最近的发展
2018年9月,我们宣布了一项针对选定的美国管理人员的自愿离职计划。约 10,400 截止2019年6月底,符合资格的员工根据这一计划从公司离职。这些雇员的遣散费已在2019年9月底基本完成。
2019年,联邦通信委员会(FCC)完成了 二 毫米波频谱牌照拍卖。威瑞森参与了这些拍卖,并且是高出价者。 9 和 1,066 许可证,分别在24千兆赫兹(GHz)和28 GHz频段。我们向fcc提交了一份申请,并支付了大约现金。 5.21亿美元 为了执照。
善意
自2019年4月1日重组之日起,我们的历史无线报告单位、历史有线报告股和历史Verizon Connect报告单位的商誉被重新分配给我们新的消费者和企业报告单位。在2019年9月30日,我们的商誉余额大约是246亿美元,其中171亿美元在我们的消费者报告部门,73亿美元在我们的商业报告部门2.02亿美元包括我们的媒体报道部门和其他公司实体。为了确定商誉是否受到潜在损害,我们可以选择进行定性评估,以确定报告单位的公允价值是否更有可能低于其账面价值。如果我们选择不进行定性评估,或者如果存在潜在损害指标,则要确定是否发生了损害,就需要确定正在评估的报告单位的公允价值。
在战略重组之后,我们对我们目前的报告部门--消费者和商业部门进行了定量评估。我们的减值评估显示,我们的每个消费者和企业报告单位的公允价值大大超过了各自的账面价值,因此没有造成商誉减损。我们的媒体报道股没有受到战略重组的影响,也没有任何损害指标。
按照我们的惯例,在第四季度,我们将完成我们的年度预算过程,在此过程中,我们重新评估战略优先事项,并预测未来的经营业绩和资本支出。我们利用年度预算过程的产出作为投入来完成我们的年度商誉减值测试。我们将对我们的商业和消费者报告单位进行定性测试,并对
媒体报道股。
根据我们的定量评估,报告单位的公允价值采用市场方法和现金流动贴现法计算。市场方法包括使用比较倍数来证实贴现现金流的结果。现金流量贴现法基于两个组成部分的现值--预计现金流量和终端价值。期终价值表示报告单位在离散预测期间现金流量以外的预期正常化未来现金流量。报告单位的公允价值是根据离散期现金流量的现值和终端价值的现值计算的。贴现率代表了我们对市场参与者在估值日时所需的资本加权平均成本或预期回报的估计。我们的商誉减值测试的应用需要我们估值模型的关键假设。贴现现金流分析将贴现率和终端增长率的假设考虑在内,以反映关键战略收入和成本举措的风险状况,以及利息、税前、折旧和摊销费用(EBITDA)前收入和收益相对于历史、市场趋势和预期的增长情况。市场倍数法包含了在选择可比上市公司倍数和基准时所涉及的重大判断。公司的选择受到同行公司增长和盈利能力的差异以及市场价格波动的影响。这些估值投入本身是不确定的,管理层认为,如果这些投入中的一项或一项投入发生重大不利变化,可能会在未来引发媒体报告股的商誉减损损失。
在本节中,我们将讨论操作的总体结果,并突出不包括在部分结果中的特殊项目。在“运营的分段结果”中,我们更详细地回顾了两个可报告部分的性能。
合并收入
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | | | | | | 九个月结束 | | | | | |
| 九月三十日 | | | 增加/ | | 九月三十日 | | | 增加/ |
(百万美元) | 2019 |
| | 2018 |
| | (减少) | | 2019 |
| | 2018 |
| | (减少) |
消费者 | $ | 22,706 |
| | $ | 22,399 |
| | $ | 307 |
| | 1.4 | % | | $ | 66,849 |
| | $ | 66,029 |
| | $ | 820 |
| | 1.2 | % |
商业 | 7,885 |
| | 7,893 |
| | (8 | ) | | (0.1 | ) | | 23,372 |
| | 23,527 |
| | (155 | ) | | (0.7 | ) |
公司和其他 | 2,400 |
| | 2,400 |
| | — |
| | — |
| | 7,147 |
| | 7,291 |
| | (144 | ) | | (2.0 | ) |
冲销 | (97 | ) | | (85 | ) | | (12 | ) | | 14.1 |
| | (275 | ) | | (265 | ) | | (10 | ) | | 3.8 |
|
合并收入 | $ | 32,894 |
| | $ | 32,607 |
| | $ | 287 |
| | 0.9 |
| | $ | 97,093 |
| | $ | 96,582 |
| | $ | 511 |
| | 0.5 |
|
合并收入增加二亿八千七百万元,即百分之零点九,而五亿一千一百万元,即百分之零点五,在三九结束的几个月2019年9月30日,分别与相似的周期在……里面2018。收入的增加三结束的几个月2019年9月30日是因为我们消费者部分的收入增加了。收入的增加九结束的几个月2019年9月30日这是因为我们的消费者部门的收入有所增加,但部分被我们的商业部门和公司及其他部门的收入减少所抵消。
我们各部门的收入将在下文“业务部门的部分结果”标题下单独讨论。
公司和其他收入没有变化,减少了1.44亿美元,减少了2.0%,在三九结束的几个月2019年9月30日,分别与相似的周期在……里面2018。收入的减少九结束的几个月2019年9月30日主要原因是减少2.3亿美元Verizon媒体的收入。
综合业务费用
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 | | | | | | | 九个月结束 | | | | | |
| 九月三十日 | | | 增加/ | | 九月三十日 | | | 增加/ |
(百万美元) | 2019 |
| | 2018 |
| | (减少) | | 2019 |
| | 2018 |
| | (减少) |
服务费用 | $ | 7,902 |
| | $ | 7,842 |
| | $ | 60 |
| | 0.8 | % | | $ | 23,396 |
| | $ | 24,022 |
| | $ | (626 | ) | | (2.6 | )% |
无线设备成本 | 5,482 |
| | 5,489 |
| | (7 | ) | | (0.1 | ) | | 15,699 |
| | 16,195 |
| | (496 | ) | | (3.1 | ) |
销售、一般和行政费用 | 7,216 |
| | 7,224 |
| | (8 | ) | | (0.1 | ) | | 21,682 |
| | 21,673 |
| | 9 |
| | — |
|
折旧和摊销费用 | 4,114 |
| | 4,377 |
| | (263 | ) | | (6.0 | ) | | 12,577 |
| | 13,051 |
| | (474 | ) | | (3.6 | ) |
综合业务费用 | $ | 24,714 |
| | $ | 24,932 |
| | $ | (218 | ) | | (0.9 | ) | | $ | 73,354 |
| | $ | 74,941 |
| | $ | (1,587 | ) | | (2.1 | ) |
服务费用
服务费用包括直接归因于某项服务的下列费用:薪金和工资、福利、材料和用品、内容费用、订约承办服务、网络接入和运输费用、客户供应费用、计算机系统支助以及支持我们的外包合同和技术设施的费用。包括帐单和服务供应在内的客户护理费用总额在服务成本与销售、一般和行政费用之间进行分配。
服务费用增加六千万美元,减少百分之零点八,减少六亿二千六百万美元,减少百分之二点六,在三九结束的几个月2019年9月30日,分别与相似的周期在……里面2018。增加期间三结束的几个月2019年9月30日与2018年的类似时期相比,主要原因是监管费用和租金费用增加,原因是增加了网络支持需求的能力,而网络接入成本和员工相关成本的下降部分抵消了这一增长。期间的减少九结束的几个月2019年9月30日与2018年的类似时期相比,主要原因是网络接入成本、员工相关成本和2018年产品调整费用(见“特殊项目”)的减少,租金和监管费用的增加部分抵消了这些费用。
无线设备成本
无线设备成本下跌0.1%,4.96亿美元,下降3.1%,在三九结束的几个月2019年9月30日,分别与相似的周期在……里面2018, 主要是由于由于手机升级周期的延长而销售的无线设备数量减少。在截至2019年9月30日的9个月中,由于无线设备的销售转向价格较高的设备,这一下降被部分抵消。
销售、一般和行政费用
销售、一般和行政费用包括不直接归因于服务或产品的工资和福利、坏账费用、所得税以外的税、广告和销售佣金费用、呼叫中心和信息技术费用、管理费用、专业服务费用以及行政空间的租金和水电费。还包括“服务成本”中讨论的客户护理费用总额的一部分。
销售、一般和行政费用下降0.1%,没有变化在三九结束的几个月2019年9月30日,分别与相似的周期在……里面2018。期间的减少三结束的几个月2019年9月30日主要原因是与雇员有关的成本减少,以及资产和业务处置过程中的净收益。三结束的几个月2019年9月30日以及与收购和整合相关的费用2018主要与收购雅虎有关!雅虎(Yahoo)的经营业务(见“特殊项目”)。这些减少被广告费用、销售佣金费用和坏账支出的增加部分抵消。销售佣金费用增加的原因是,与前一年相比,本年度的佣金费用推迟净额较低,原因是ASU 2014-09年度“与客户签订合同的收入”(主题606)2018年1月1日,采用了一种改进的回顾性方法。在九结束的几个月2019年9月30日广告费用增加,销售佣金和坏账支出被与雇员有关的费用减少主要是由于自愿离职计划,资产和业务处置在截止的9个月内净收益。2019年9月30日而2018年的收购和整合相关费用主要与收购雅虎的运营业务有关(见“特殊项目”)。
折旧和摊销费用
折旧和摊销费用减少2.63亿美元,减少6.0%,减少4.74亿美元,减少3.6%,在三九结束的几个月2019年9月30日,分别与相似的周期在……里面2018。这一减少的主要原因是可折旧资产净额组合的变化,因为使用寿命较长的新技术取代了已到使用寿命结束的遗留资产。
其他综合结果
其他收入(费用),净额
与以下方面有关的补充资料其他收入(费用),净额如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | | | | | | 九个月结束 | | | | | |
| 九月三十日 | | | 增加/ | | 九月三十日 | | | 增加/ |
(百万美元) | 2019 |
| | 2018 |
| | (减少) | | 2019 |
| | 2018 |
| | (减少) |
利息收入 | $ | 34 |
| | $ | 25 |
| | $ | 9 |
| | 36.0 | % | | $ | 94 |
| | $ | 61 |
| | $ | 33 |
| | 54.1 | % |
定期净收益成本的其他组成部分 | (103 | ) | | 688 |
| | (791 | ) | | NM |
| | 362 |
| | 1,197 |
| | (835 | ) | | (69.8 | ) |
其他,净额 | (41 | ) | | (499 | ) | | 458 |
| | (91.8 | ) | | (1,583 | ) | | (759 | ) | | (824 | ) | | NM |
|
共计 | $ | (110 | ) | | $ | 214 |
| | $ | (324 | ) | | NM |
| | $ | (1,127 | ) | | $ | 499 |
| | $ | (1,626 | ) | | NM |
|
NM-没有意义
其他收入(费用),净额反映了与我们的核心业务没有直接关系的某些项目,包括利息收入、非经营资产处置的损益、债务清偿成本以及定期养恤金和退休后福利净成本的组成部分。这个减少在……里面其他收入(费用),净额在三结束的几个月2019年9月30日,与2018,主要原因是养恤金重计损失2.91亿美元2019的养恤金重计收益为4.54亿美元2018。减少额因早期偿债费用减少4.76亿美元而被部分抵销。这个减少在……里面其他收入(费用),净额在九结束的几个月2019年9月30日,与2018,主要原因是养恤金重计损失1.95亿美元2019的养恤金重计收益为4.54亿美元2018以及提前偿还债务的成本增加了8.19亿美元。
利息费用
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | | | | | | 九个月结束 | | | | | |
| 九月三十日 | | | 增加/ | | 九月三十日 | | | 增加/ |
(百万美元) | 2019 |
| | 2018 |
| | (减少) | | 2019 |
| | 2018 |
| | (减少) |
债务余额利息费用总额 | $ | 1,317 |
| | $ | 1,404 |
| | $ | (87 | ) | | (6.2 | )% | | $ | 4,061 |
| | $ | 4,202 |
| | $ | (141 | ) | | (3.4 | )% |
减去资本利息费用 | 171 |
| | 193 |
| | (22 | ) | | (11.4 | ) | | 490 |
| | 568 |
| | (78 | ) | | (13.7 | ) |
共计 | $ | 1,146 |
| | $ | 1,211 |
| | $ | (65 | ) | | (5.4 | ) | | $ | 3,571 |
| | $ | 3,634 |
| | $ | (63 | ) | | (1.7 | ) |
| | | | | | | | | | | | | | | |
平均未偿债务 | $ | 111,534 |
| | $ | 113,980 |
| | | | | | $ | 113,366 |
| | $ | 116,531 |
| | | | |
有效利率 | 4.7 | % | | 4.9 | % | | | | | | 4.8 | % | | 4.8 | % | | | | |
利息费用总额减少在三九结束的几个月2019年9月30日,与类似的周期在……里面2018,主要原因是平均债务余额较低,但被较低的资本利息费用抵消。
所得税准备金
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | | | | 九个月结束 | | | |
| 九月三十日 | | | 增加/ | | 九月三十日 | | | 增加/ |
(百万美元) | 2019 |
| | 2018 |
| | (减少) | | 2019 |
| | 2018 |
| | (减少) |
所得税准备金 | $ | 1,586 |
| | $ | 1,613 |
| | $ | (27 | ) | | (1.7 | )% | | $ | 4,450 |
| | $ | 4,282 |
| | $ | 168 |
| | 3.9 | % |
有效所得税税率 | 22.9 | % | | 24.2 | % | | | | | | 23.4 | % | | 23.5 | % | | | | |
实际所得税税率的计算方法是将所得税准备金除以所得税备抵前的收入。实际所得税税率的降低和三结束的几个月2019年9月30日与2018年的类似时期相比,主要原因是在处置某些资产和企业时利用资本损失带来的税收优惠,以及前一年内部结构调整带来的税收福利,这部分被本期所得税前收入增加的影响所抵消。有效所得税税率九结束的几个月2019年9月30日的相似时期。2018。期间所得税准备金的增加九结束的几个月2019年9月30日,与2018,主要原因是本期所得税前收入增加造成的影响。
未确认的税收福利
未确认的税收优惠27亿美元在…2019年9月30日和29亿美元2018年12月31日。与未获确认的税项利益有关的利息及罚则如下:3.7亿美元(税后)及3.48亿美元(税后)2019年9月30日和2018年12月31日分别。
Verizon和/或其子公司在美国联邦管辖范围内以及各州、地方和外国管辖区提交所得税申报表。作为一名庞大的纳税人,我们正接受国税局和多个州及外国司法机关的审核,并在不同的课税年度内进行审核。在未来12个月内,未获确认的税项利益的负债额可能会有相当大的变动,这是合理的。在这些税务问题得到进一步发展或解决之前,不可能对可能改变的范围作出估计。
合并净收益、合并EBITDA和合并调整的EBITDA
以下所示的合并EBITDA和合并调整EBITDA是不被接受的会计原则(GAAP),我们认为这些措施对管理层、投资者和财务信息的其他用户在更可变的成本基础上评估经营盈利能力是有用的,因为它们不包括主要与前几年发生的资本支出和收购有关的折旧和摊销费用,以及评估相对于Verizon竞争对手的经营业绩。合并的EBITDA是通过在净收入中加上利息、税收和折旧及摊销费用来计算的。
合并调整后的EBITDA是通过从合并EBITDA中排除下列非业务项目的影响来计算的:未合并业务的权益损失和其他收入和支出净额,以及特殊项目的影响。我们相信,这项措施对管理层、投资者及其他财务资料使用者是有用的,有助他们以与管理层对业务表现的评估相一致的方式,评估我们的运作成效及基本的业务趋势。我们认为,经合并调整的EBITDA被投资者广泛使用,通过将资本结构、税收和折旧政策的差异所造成的影响降至最低,将公司的经营业绩与竞争对手进行比较。此外,将非业务项目和特别项目排除在外,可使其与上期业绩和趋势分析具有可比性。详情见“特别项目”。
管理层的意图是提供非GAAP财务信息,以增强对Verizon的GAAP财务信息的理解,读者应考虑该信息,而不是根据GAAP编制的财务报表。每一种非GAAP财务措施都与相应的GAAP度量一起提出,以避免意味着应该更多地强调非GAAP度量。我们相信,非公认会计准则提供了相关和有用的信息,管理层、投资者和其他用户使用我们的财务信息,以及我们的管理层在评估综合业绩和部门业绩。提供的非GAAP财务信息可能由其他公司以不同的方式确定或计算,也可能无法与其他公司的财务信息直接比较。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 | | | 九个月结束 | |
| 九月三十日 | | | 九月三十日 | |
(百万美元) | 2019 |
| | 2018 |
| | 2019 |
| | 2018 |
|
合并净收益 | $ | 5,337 |
| | $ | 5,062 |
| | $ | 14,571 |
| | $ | 13,974 |
|
加: |
| | | | | | |
所得税准备金 | 1,586 |
| | 1,613 |
| | 4,450 |
| | 4,282 |
|
利息费用 | 1,146 |
| | 1,211 |
| | 3,571 |
| | 3,634 |
|
折旧和摊销费用 | 4,114 |
| | 4,377 |
| | 12,577 |
| | 13,051 |
|
合并EBITDA | $ | 12,183 |
| | $ | 12,263 |
| | $ | 35,169 |
| | $ | 34,941 |
|
| | | | | | | |
加(减): | | | | | | | |
其他(收入)费用,净† | $ | 110 |
| | $ | (214 | ) | | $ | 1,127 |
| | $ | (499 | ) |
未合并企业的权益损失‡ | 1 |
| | 3 |
| | 20 |
| | 250 |
|
遣散费 | — |
| | — |
| | — |
| | 339 |
|
购置和整合相关费用§ | — |
| | 130 |
| | — |
| | 344 |
|
产品调整收费§ | — |
| | — |
| | — |
| | 450 |
|
资产和业务处置的净收益 | (261 | ) | | — |
| | (261 | ) | | — |
|
合并调整的EBITDA | $ | 12,033 |
| | $ | 12,182 |
| | $ | 36,055 |
| | $ | 35,825 |
|
†包括养老金和福利、市价调整和早期偿债成本(如果适用的话).
‡包括产品调整费用(如果适用的话)。
§不包括折旧和摊销费用。
合并净收入、合并EBITDA和合并调整的EBITDA在三九结束的几个月2019年9月30日,与2018,主要是与营业收入和业务费用有关的因素造成的。
我们有两个可报告的部门,我们经营和管理作为战略业务单位,消费者和商务。我们根据分部的营业收入来衡量和评估我们的报告部分。部分营业收入的使用与首席经营决策者对部门绩效的评估是一致的。
为帮助了解与分部营业收入有关的部门业绩,我们使用以下运营统计数据来评估各部门的总体效益:
无线零售连接是零售客户设备,邮费和预付费连接。账户下的零售连接可能包括智能手机和基本手机(统称为手机),以及平板电脑和其他互联网设备,包括可穿戴设备和零售物联网设备。
无线零售邮费连接是零售邮资客户设备连接。帐户下的零售连接可能包括电话、平板电脑和其他互联网设备,包括可穿戴设备和零售物联网设备。
FiOS互联网连接使用Fios Internet服务连接到Internet的总数量。
FiOS视频连接与使用Fios视频服务的传统线性视频编程的连接总数。
宽带连接是 使用数字用户线(DSL)和Fios Internet服务连接互联网的总数。
语音连接是 服务中的传统交换接入线和Fios数字语音连接的总数。
无线零售连接,净增S是 其他零售客户设备的事后支付和预付费连接的总数,减去当前期间内设备断开的数量。
无线零售邮费连接,净增是其他零售客户设备后付费连接的总数,减去当前期间内设备断开的数量。
无线零售邮费电话连接,净增是新增零售客户的邮资电话连接总数,减去当前期间内的电话断开数。
搅动每月终止对零售或邮资零售连接的服务的比率。
无线零售邮费ARPA计算的每个帐户的平均服务收入(ARPA),它不包括与Verizon设备支付程序相关的经常性设备支付计划账单。
无线零售邮费帐户零售 客户直接服务和管理威瑞森无线品牌,并使用其服务。帐户包括无限计划、共享数据计划和公司帐户,以及遗留的单一连接计划和家庭计划。单个帐户可以包括各种连接设备的每月无线服务。
每个帐户的无线零售邮费连接计算方法是将截至期间结束时的零售邮资账户总数除以零售邮资账户数。
下面列出的部分息、税、折旧和摊销前收益(分段EBITDA)是一种非公认会计原则(GAAP)的衡量标准,并不意味着可以替代营业收入(损失)作为衡量经营业绩的指标。我们相信,这项措施对管理层、投资者及其他财务资料使用者在评估经营盈利能力时,是有帮助的,因为这项措施不包括主要与往年发生的资本开支及收购有关的折旧及摊销开支,亦不包括与我们的竞争对手有关的经营表现。分部EBITDA是通过将折旧费和摊销费用相加到营业收入(损失)中来计算的。分部EBITDA利润率是通过将分部EBITDA除以分部营业总收入来计算的。您可以在附注11合并财务报表。
威瑞森消费者集团
我们的消费者部门提供以消费者为中心的无线和有线通信服务和产品.我们的无线服务是通过美国最广泛的无线网络之一,在威瑞森无线品牌下,通过批发和其他安排提供的。我们的有线服务在中大西洋和东北美国的九个州,以及华盛顿特区,通过我们在菲奥斯品牌下的100%光纤网络和一个传统的铜基网络提供给那些不受菲奥斯公司服务的客户。
营业收入和选定业务统计
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | | | | 九个月结束 | | | |
| 九月三十日 | | | 增加/ | | 九月三十日 | | | 增加/ |
(百万美元,ARPA除外) | 2019 |
| | 2018 |
| | (减少) | | 2019 |
| | 2018 |
| | (减少) |
服务 | $ | 16,433 |
| | $ | 16,193 |
| | $ | 240 |
| | 1.5 | % | | $ | 49,042 |
| | $ | 48,066 |
| | $ | 976 |
| | 2.0 | % |
无线设备 | 4,257 |
| | 4,508 |
| | (251 | ) | | (5.6 | ) | | 12,326 |
| | 13,029 |
| | (703 | ) | | (5.4 | ) |
其他 | 2,016 |
| | 1,698 |
| | 318 |
| | 18.7 |
| | 5,481 |
| | 4,934 |
| | 547 |
| | 11.1 |
|
营业收入总额 | $ | 22,706 |
| | $ | 22,399 |
| | $ | 307 |
| | 1.4 |
| | $ | 66,849 |
| | $ | 66,029 |
| | $ | 820 |
| | 1.2 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
连接(‘000):(1) | | | | | | | | | | | | | | | |
无线零售连接 | | | | | | | | | 93,922 |
| | 93,798 |
| | 124 |
| | 0.1 |
|
无线零售邮费连接 | | | | | | | | | 89,739 |
| | 89,062 |
| | 677 |
| | 0.8 |
|
FiOS互联网连接 | | | | | | | | | 5,867 |
| | 5,711 |
| | 156 |
| | 2.7 |
|
FiOS视频连接 | | | | | | | | | 4,203 |
| | 4,423 |
| | (220 | ) | | (5.0 | ) |
宽带连接 | | | | | | | | | 6,469 |
| | 6,452 |
| | 17 |
| | 0.3 |
|
语音连接 | | | | | | | | | 5,904 |
| | 6,480 |
| | (576 | ) | | (8.9 | ) |
| | | | | | | | | | | | | | | |
期间净增额(‘000):(2) | | | | | | | | | | | | | | | |
无线零售 | 112 |
| | 55 |
| | 57 |
| | NM |
| | (352 | ) | | (424 | ) | | 72 |
| | 17.0 |
|
无线零售邮费 | 193 |
| | 151 |
| | 42 |
| | 27.8 |
| | 118 |
| | 243 |
| | (125 | ) | | (51.4 | ) |
无线零售邮费电话 | 239 |
| | 112 |
| | 127 |
| | NM |
| | 149 |
| | (24 | ) | | 173 |
| | NM |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
搅动率: | | | | | | | | | | | | | | | |
无线零售 | 1.27 | % | | 1.24 | % | | | | | | 1.27 | % | | 1.25 | % | | | | |
无线零售邮费 | 1.05 | % | | 1.01 | % | | | | | | 1.03 | % | | 0.98 | % | | | | |
无线零售邮费电话 | 0.79 | % | | 0.77 | % | | | | | | 0.77 | % | | 0.75 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
账户统计: | | | | | | | | | | | | | | | |
无线零售邮费ARPA | $ | 118.89 |
| | $ | 117.06 |
| | $ | 1.83 |
| | 1.6 |
| | $ | 118.16 |
| | $ | 115.34 |
| | $ | 2.82 |
| | 2.4 |
|
无线零售邮资帐户(‘000)(1) | | | | | | | | | 33,898 |
| | 34,005 |
| | (107 | ) | | (0.3 | ) |
每个帐户的无线零售邮费连接(1) | | | | | | | | | 2.65 |
| | 2.62 |
| | 0.03 |
| | 1.1 |
|
NM-没有意义
消费者经营收入总额增长了3.07亿美元,增长了1.4%,增加了8.2亿美元,增长了1.2%,在三九结束的几个月2019年9月30日,分别与相似的周期在……里面2018,主要原因是服务收入和其他收入增加,但被无线设备收入减少部分抵消。
服务收入
服务收入增加了两亿四千万美元,或者百分之一点五,以及九亿七千六百万美元,或者百分之二点零,在三九结束的几个月2019年9月30日,分别与相似的周期在……里面2018。这些增长是由无线业务和Fios收入的增加所推动的,而有线语音和DSL业务的减少部分抵消了这一增长。
无线业务收入增加2.1%和2.8%,在三九结束的几个月2019年9月30日,分别与相似的周期在……里面2018。这些增长的原因是无线接入收入的增加,原因是客户转向了更高的接入计划,包括无限计划和每个账户设备数量的增加、固定期限补贴计划基数的下降以及转售账户数据使用量的增长。无线零售邮费ARPA增加1.6%和2.4%,在三九结束的几个月2019年9月30日,分别与相似的周期在……里面2018.
为三九结束的几个月2019年9月30日,菲奥斯的收入总计28亿美元和83亿美元分别增长1.7%,1.11亿美元,增长1.3%,分别与相似的周期在……里面2018。增加的原因是2.7% 增加在Fios的互联网连接中,反映了对更高宽带速度的需求增加,部分抵消了5.0% 减少在Fios视频连接中,反映了从传统线性视频到顶级视频的持续转变.
与有线语音及DSL宽频业务有关的服务收入在三九结束的几个月2019年9月30日,与类似的周期在……里面2018。下降的主要原因是减少的8.9%在语音连接方面,主要是由于竞争和技术的替代,通过无线和竞争的因特网协议(VoIP)和有线电话服务。
无线设备收入
无线设备收入减少2.51亿美元,减少5.6%,减少7.03亿美元,减少5.4%,在三九结束的几个月2019年9月30日,分别与相似的周期在……里面2018,由于无线设备销售总体下降,主要原因是手机升级周期的延长和促销的增加。期间的减少九结束的几个月2019年9月30日在销售的无线设备组合中,转向价格较高的产品部分抵消了这一转变。
其他收入
其他收入包括非服务收入,如监管费、成本回收附加费、与我们的设备保护包相关的收入、租赁以及设备支付计划协议提供的设备利息。
其他收入增长3.18亿美元,增长18.7%,增长5.47亿美元,增长11.1%,在三九结束的几个月2019年9月30日,分别与相似的周期在……里面2018,主要是因为价格上涨与我们的无线设备保护计划有关。
营业费用
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | | | | 九个月结束 | | | |
| 九月三十日 | | | 增加/ | | 九月三十日 | | | 增加/ |
(百万美元) | 2019 |
| | 2018 |
| | (减少) | | 2019 |
| | 2018 |
| | (减少) |
服务费用 | $ | 4,035 |
| | $ | 3,850 |
| | $ | 185 |
| | 4.8 | % | | $ | 11,761 |
| | $ | 11,465 |
| | $ | 296 |
| | 2.6 | % |
无线设备成本 | 4,291 |
| | 4,379 |
| | (88 | ) | | (2.0 | ) | | 12,342 |
| | 12,948 |
| | (606 | ) | | (4.7 | ) |
销售、一般和行政费用 | 4,085 |
| | 3,947 |
| | 138 |
| | 3.5 |
| | 12,090 |
| | 11,426 |
| | 664 |
| | 5.8 |
|
折旧和摊销费用 | 2,806 |
| | 3,010 |
| | (204 | ) | | (6.8 | ) | | 8,581 |
| | 8,982 |
| | (401 | ) | | (4.5 | ) |
业务费用共计 | $ | 15,217 |
| | $ | 15,186 |
| | $ | 31 |
| | 0.2 |
| | $ | 44,774 |
| | $ | 44,821 |
| | $ | (47 | ) | | (0.1 | ) |
服务费用
服务费用增长1.85亿美元,增长4.8%,增长2.96亿美元,增长2.6%,在三九结束的几个月2019年9月30日,分别与相似的周期在……里面2018,主要原因是增加了网络的容量以支持需求,增加了租金费用,并增加了向我们的无线零售邮费客户提供的设备保护一揽子方案的费用,以及监管费用。这些增加被主要由于自愿离职计划而减少的与雇员有关的费用以及访问费用和漫游费用的减少所部分抵消。
无线设备成本
无线设备成本减少了8800万美元,减少了2.0%,减少了6.06亿美元,减少了4.7%,在三九结束的几个月2019年9月30日,分别与相似的周期在……里面2018, 主要是由于由于手机升级周期的延长而销售的无线设备数量减少。在截至2019年9月30日的9个月中,由于无线设备的销售转向价格较高的设备,这一下降被部分抵消。
销售、一般和行政费用
销售、一般和行政费用增长1.38亿美元,增长3.5%,增长6.64亿美元,增长5.8%,在三九结束的几个月2019年9月30日,分别与相似的周期在……里面2018,主要原因是销售佣金和坏账支出的广告成本增加九结束的几个月2019年9月30日. 销售佣金费用增加的原因是,与前一年相比,本年度的佣金费用推迟净额较低,原因是专题6062018年1月1日,采用了一种改进的回顾性方法。这些增加额被部分抵消与雇员有关的费用减少主要是由于自愿离职计划对于两个三九结束的几个月2019年9月30日.
折旧和摊销费用
折旧和摊销费用减少2.04亿美元,减少6.8%,减少4.01亿美元,减少4.5%,在三九结束的几个月2019年9月30日,分别与相似的周期在……里面2018,受Verizon可折旧资产总额的变化和消费者对这些资产的使用情况的影响。
分段营业收入和EBITDA
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | | | | 九个月结束 | | | |
| 九月三十日 | | | 增加/ | | 九月三十日 | | | 增加/ |
(百万美元) | 2019 |
| | 2018 |
| | (减少) | | 2019 |
| | 2018 |
| | (减少) |
分段营业收入 | $ | 7,489 |
| | $ | 7,213 |
| | $ | 276 |
| | 3.8 | % | | $ | 22,075 |
| | $ | 21,208 |
| | $ | 867 |
| | 4.1 | % |
加上折旧和摊销费用 | 2,806 |
| | 3,010 |
| | (204 | ) | | (6.8 | ) | | 8,581 |
| | 8,982 |
| | (401 | ) | | (4.5 | ) |
分段EBITDA | $ | 10,295 |
| | $ | 10,223 |
| | $ | 72 |
| | 0.7 |
| | $ | 30,656 |
| | $ | 30,190 |
| | $ | 466 |
| | 1.5 |
|
分段营业收入差额 | 33.0 | % | | 32.2 | % | | | | | | 33.0 | % | | 32.1 | % | | | | |
分段EBITDA差额 | 45.3 | % | | 45.6 | % | | | | | | 45.9 | % | | 45.7 | % | | | | |
期间上表中的更改。三九结束的几个月2019年9月30日,与类似的周期在……里面2018,主要是与营业收入和业务费用有关的因素造成的。
威瑞森商业集团
我们的业务部门提供无线和有线通信服务和产品、视频和数据服务、公司网络解决方案、安全和管理网络服务、本地和远程语音服务以及提供各种物联网服务和产品的网络接入。我们向美国各地的企业、政府客户、无线和有线运营商提供这些产品和服务,并为世界各地的客户选择产品和服务。商业部门分为四个客户群:全球企业,中小企业,公共部门和其他,以及批发。
营业收入和选定业务统计
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | | | | | | 九个月结束 | | | | | |
| 九月三十日 | | | 增加/ | | 九月三十日 | | | 增加/ |
(百万美元) | 2019 |
| | 2018 |
| | (减少) | | 2019 |
| | 2018 |
| | (减少) |
全球企业 | $ | 2,714 |
| | $ | 2,782 |
| | $ | (68 | ) | | (2.4 | )% | | $ | 8,078 |
| | $ | 8,416 |
| | $ | (338 | ) | | (4.0 | )% |
中小企业 | 2,899 |
| | 2,729 |
| | 170 |
| | 6.2 |
| | 8,392 |
| | 7,905 |
| | 487 |
| | 6.2 |
|
公共部门和其他 | 1,472 |
| | 1,455 |
| | 17 |
| | 1.2 |
| | 4,435 |
| | 4,322 |
| | 113 |
| | 2.6 |
|
批发 | 800 |
| | 927 |
| | (127 | ) | | (13.7 | ) | | 2,467 |
| | 2,884 |
| | (417 | ) | | (14.5 | ) |
营业收入总额(1) | $ | 7,885 |
| | $ | 7,893 |
| | $ | (8 | ) | | (0.1 | ) | | $ | 23,372 |
| | $ | 23,527 |
| | $ | (155 | ) | | (0.7 | ) |
| | | | | | | | | | | | | | | |
连接(‘000):(2) | | | | | | | | | | | | | | | |
无线零售邮费连接 | | | | | | | | | 24,732 |
| | 23,073 |
| | 1,659 |
| | 7.2 |
|
FiOS互联网连接 | | | | | | | | | 322 |
| | 302 |
| | 20 |
| | 6.6 |
|
FiOS视频连接 | | | | | | | | | 77 |
| | 74 |
| | 3 |
| | 4.1 |
|
宽带连接 | | | | | | | | | 492 |
| | 506 |
| | (14 | ) | | (2.8 | ) |
语音连接 | | | | | | | | | 5,058 |
| | 5,529 |
| | (471 | ) | | (8.5 | ) |
| | | | | | | | | | | | | | | |
期间净增额(‘000):(3) | | | | | | | | | | | | | | | |
无线零售邮费 | 408 |
| | 364 |
| | 44 |
| | 12.1 |
| | 995 |
| | 1,063 |
| | (68 | ) | | (6.4 | ) |
无线零售邮费电话 | 205 |
| | 183 |
| | 22 |
| | 12.0 |
| | 496 |
| | 494 |
| | 2 |
| | 0.4 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
搅动率: | | | | | | | | | | | | | | | |
无线零售邮费 | 1.22 | % | | 1.17 | % | | | | | | 1.22 | % | | 1.16 | % | | | | |
无线零售邮费电话 | 0.98 | % | | 0.95 | % | | | | | | 0.99 | % | | 0.95 | % | | | | |
| |
(1) | 包括在我们的业务部门的服务和其他收入约为70亿美元和209亿美元为三九结束的几个月2019年9月30日分别和大约71亿美元和211亿美元为三九结束的几个月2018年9月30日分别。包括在我们的业务部门的无线设备收入大约达到8.8亿美元和25亿美元为三九结束的几个月2019年9月30日分别和大约8.45亿美元和24亿美元为三九结束的几个月2018年9月30日分别。 |
营业总收入下跌百分之零点一,一亿五千五百万美元,或者百分之零点七,在三九结束的几个月2019年9月30日,与类似的周期在……里面2018。两者的减少三九结束的几个月2019年9月30日主要原因是全球企业和批发收入减少,但被中小型企业和公共部门及其他收入的增加部分抵消。
全球企业
GlobalEnterprise为大型企业提供服务,这些服务是根据它们与Verizon以及非美国公共部门客户的业务规模和数量来确定的。
全球企业收入减少6800万美元,减少2.4%,减少3.38亿美元,减少4.0%,在三九结束的几个月2019年9月30日,分别与相似的周期在……里面2018,主要原因是传统数据和语音通信服务由于竞争性价格压力而下降。
中小企业
中小型企业向我们的美国客户提供无线服务和设备、量身定制的语音和网络产品、Fios服务、IP网络、先进的语音解决方案、安全和管理信息技术服务,这些服务不符合全球企业的要求。
中小企业收入增长1.7亿美元,增长6.2%,增加4.87亿美元,增长6.2%,在三九结束的几个月2019年9月30日,分别与相似的周期在……里面2018。这些增长主要是由于无线邮费服务收入增长9.8%和11.8%。三九结束的几个月2019年9月30日,分别由于无线零售邮费连接数量的增加。这些增加的进一步原因是无线设备收入增加,原因是无线设备销售组合转向价格较高的单元,出售的无线设备数量增加,与我们的无线设备保护一揽子计划有关的收入增加,与Fios服务有关的收入增加。这些收入的增加被与语音和DSL服务连接丢失有关的收入下降所部分抵消。
为三九结束的几个月2019年9月30日,菲奥斯的总收入2.28亿美元和6.84亿美元分别增加12.9%和8 700万美元,或14.5%,分别与2018,反映了总连接的增加,以及对更高的宽带速度的需求增加。
公共部门和其他
公共部门和其他部门向美国联邦、州和地方政府以及教育机构提供无线产品和服务,以及有线连接解决方案。这些服务包括上文讨论的消费者提供的服务,以及类似于全球企业集团提供的产品和服务的商业服务和连通性,在每种情况下,其特点和价格都是为了满足政府和教育机构的需要而设计的。
公共部门和其他收入增长1.2%,1.13亿美元,增长2.6%,在三九结束的几个月2019年9月30日,与类似的周期在……里面2018由于网络和无线邮资服务收入的增加,分别是由于无线零售邮费连接的增加。收入在截止的九个月内也有所增加。2019年9月30日由于客户前提设备的增加。
批发
批发提供有线通信服务,包括数据、语音、本地拨号音和宽带服务,主要面向利用我们的设施向客户提供服务的本地、长途和无线运营商。
批发收入减少1.27亿美元,减少13.7%,减少4.17亿美元,减少14.5%,在三九结束的几个月2019年9月30日,与类似的周期在……里面2018分别由于核心数据和传统语音服务的下降,这是由于技术替代和竞争导致的市场比率持续收缩所造成的。
营业费用
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | | | | 九个月结束 | | | |
| 九月三十日 | | | 增加/ | | 九月三十日 | | | 增加/ |
(百万美元) | 2019 |
| | 2018 |
| | (减少) | | 2019 |
| | 2018 |
| | (减少) |
服务费用 | $ | 2,666 |
| | $ | 2,657 |
| | $ | 9 |
| | 0.3 | % | | $ | 7,838 |
| | $ | 8,027 |
| | $ | (189 | ) | | (2.4 | )% |
无线设备成本 | 1,190 |
| | 1,110 |
| | 80 |
| | 7.2 |
| | 3,356 |
| | 3,247 |
| | 109 |
| | 3.4 |
|
销售、一般和行政费用 | 2,042 |
| | 1,900 |
| | 142 |
| | 7.5 |
| | 5,984 |
| | 5,694 |
| | 290 |
| | 5.1 |
|
折旧和摊销费用 | 1,010 |
| | 1,072 |
| | (62 | ) | | (5.8 | ) | | 3,098 |
| | 3,190 |
| | (92 | ) | | (2.9 | ) |
业务费用共计 | $ | 6,908 |
| | $ | 6,739 |
| | $ | 169 |
| | 2.5 |
| | $ | 20,276 |
| | $ | 20,158 |
| | $ | 118 |
| | 0.6 |
|
服务费用
服务费用增长0.3%,减少1.89亿美元,减少2.4%,在三九结束的几个月2019年9月30日,与类似的周期在……里面2018。三个月内的增长2019年9月30日,与2018,主要原因是监管费用增加,但由于话音连接减少,接入成本降低,部分抵消了这一增加。期间的减少九结束的几个月2019年9月30日,与2018,主要原因是语音连接减少导致的接入成本降低,以及自愿离职方案导致的与员工相关的较低成本,被监管费用的增加所抵消。
无线设备成本
无线设备成本增加八千万美元,增加百分之七点二,增加一亿零九百万美元,增长百分之三点四,在三九结束的几个月2019年9月30日,与类似的周期在……里面2018,主要是由于无线设备销售的组合中转向价格较高的单元和销售的无线设备数量的增加所致。
销售、一般和行政费用
销售、一般和行政费用增加1.42亿美元,增长7.5%,增加2.9亿美元,增长5.1%,在三九结束的几个月2019年9月30日,与类似的周期在……里面2018主要由广告费用和销售佣金费用的增加所驱动,这些费用因自愿离职计划导致的雇员相关费用的减少而部分抵消。销售佣金费用增加的原因是,与前一年相比,本年度的佣金费用推迟净额较低,原因是专题6062018年1月1日,采用了一种改进的回顾性方法。
折旧和摊销费用
折旧和摊销费用减少六千二百万美元,减少百分之五点八,减少九千二百万美元,减少百分之二点九,在三九结束的几个月2019年9月30日,与类似的周期在……里面2018,受Verizon可折旧资产总额的变化和企业对这些资产的使用情况的影响。
分段营业收入和EBITDA
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 | | | | | 九个月结束 | | | |
| 九月三十日 | | | 增加/ | | 九月三十日 | | | 增加/ |
(百万美元) | 2019 |
| | 2018 |
| | (减少) | | 2019 |
| | 2018 |
| | (减少) |
分段营业收入 | $ | 977 |
| | $ | 1,154 |
| | $ | (177 | ) | | (15.3 | )% | | $ | 3,096 |
| | $ | 3,369 |
| | $ | (273 | ) | | (8.1 | )% |
加上折旧和摊销费用 | 1,010 |
| | 1,072 |
| | (62 | ) | | (5.8 | )% | | 3,098 |
| | 3,190 |
| | (92 | ) | | (2.9 | ) |
分段EBITDA | $ | 1,987 |
| | $ | 2,226 |
| | $ | (239 | ) | | (10.7 | ) | | $ | 6,194 |
| | $ | 6,559 |
| | $ | (365 | ) | | (5.6 | ) |
| | | | | | | | | | | | | | | |
分段营业收入差额 | 12.4 | % | | 14.6 | % | | | | | | 13.2 | % | | 14.3 | % | | | | |
分段EBITDA差额 | 25.2 | % | | 28.2 | % | | | | | | 26.5 | % | | 27.9 | % | | | | |
期间上表中的更改。三九结束的几个月2019年9月30日,与2018,主要是与营业收入和业务费用有关的因素造成的。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 | | | 九个月结束 | |
| 九月三十日 | | | 九月三十日 | |
(百万美元) | 2019 |
| | 2018 |
| | 2019 |
| | 2018 |
|
遣散费、养恤金和福利费(信贷) | | | | | | | |
销售、一般和行政费用 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 339 |
|
其他收入(费用),净额 | 291 |
| | (454 | ) | | 195 |
| | (454 | ) |
购置和整合相关费用 | | | | | | | |
销售、一般和行政费用 | — |
| | 130 |
| | — |
| | 344 |
|
折旧和摊销费用 | — |
| | 7 |
| | — |
| | 20 |
|
产品调整收费 | | | | | | | |
服务费用 | — |
| | — |
| | — |
| | 303 |
|
销售、一般和行政费用 | — |
| | — |
| | — |
| | 147 |
|
未合并企业的权益损失 | — |
| | — |
| | — |
| | 207 |
|
折旧和摊销费用 | — |
| | — |
| | — |
| | 1 |
|
早期偿债成本 | | | | | | | |
其他收入(费用),净额 | — |
| | 476 |
| | 1,544 |
| | 725 |
|
资产和业务处置的净收益 | | | | | | | |
销售、一般和行政费用 | (261 | ) | | — |
| | (261 | ) | | — |
|
共计 | $ | 30 |
| | $ | 159 |
| | $ | 1,478 |
| | $ | 1,632 |
|
综合净收益、合并EBITDA和合并调整EBITDA讨论中提出的经合并调整的EBITDA非GAAP措施(见“业务综合结果”)不包括上述所有数额,如下所述。
与我们综合业务结果所列特别项目有关的收入和支出如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 | | | 九个月结束 | |
| 九月三十日 | | | 九月三十日 | |
(百万美元) | 2019 |
| | 2018 |
| | 2019 |
| | 2018 |
|
在业务费用总额内 | $ | (261 | ) | | $ | 137 |
| | $ | (261 | ) | | $ | 1,154 |
|
在合并后企业亏损的股权范围内 | — |
| | — |
| | — |
| | 207 |
|
在其他收入(费用)内,净额 | 291 |
| | 22 |
| | 1,739 |
| | 271 |
|
共计 | $ | 30 |
| | $ | 159 |
| | $ | 1,478 |
| | $ | 1,632 |
|
离职费、养恤金和福利费(贷项)
在三九结束的几个月2019年9月30日, 我们记录了税前的净重估。损失2.91亿美元和1.95亿美元,分别在我们的养老金计划触发的自愿离职计划,以美国为基础的管理人员和其他减员计划。养恤金和福利活动是根据我们的会计政策记录的,以确认发生期间的精算损益。
截至2018年9月30日的9个月内记录的遣散费记录在销售、一般和行政费用中,不包括与收购有关的遣散费。
在截至2018年9月30日的3个月和9个月里,我们记录了集体谈判引发的税前重计净收益4.54亿美元,主要是由于我们的贴现率假设发生了变化,用于确定养老金计划当前年度负债的贴现率假设发生了变化,这主要是由于我们的资产预期回报率与实际资产回报率之间的差额,抵消了5.99亿美元的费用。养恤金和福利活动是根据我们的会计政策记录的,以确认发生期间的精算损益。
看见附注9向精简的合并财务报表索取有关2019年养恤金和福利费用及贷项的补充资料。
购置和整合相关费用
购置和合并相关费用记录在三九2018年9月30日结束的几个月主要与2017年6月收购雅虎运营业务有关。
产品调整收费
在截至2018年9月30日的9个月中,产品重新调整收费主要与go90平台和相关内容的停止有关。
早期债务赎回成本
在九结束的几个月2019年9月30日,我们记录了早期偿还债务的成本15亿美元关于Verizon发行的债券的投标报价,票面利率为4.672%到5.012%到期日从2054年到2055年不等。
在三九结束的几个月2018年9月30日,我们记录了早期偿还债务的成本4.76亿美元和7.25亿美元, 分别与2018年9月的投标报价有关 8 Verizon发行的一系列债券,息票利率从 3.850% 到 5.012%到期日为2039年至2055年。此外,在截至2018年9月30日的9个月内,我们记录了早期债务赎回的损失,主要与2018年3月的投标报价有关。13 Verizon发行的一系列债券,息票利率从 1.750% 到 5.012%到期日为2021年至2055年。
资产和业务处置的净收益
在三九结束的几个月2019年9月30日,我们从资产及业务处置中录得税前净利。2.61亿美元与销售各种房地产物业和业务有关。
|
| | | | | | | | | | | |
| 九个月结束 | | | |
| 九月三十日 | | | |
(百万美元) | 2019 |
| | 2018 |
| | 变化 |
|
由(使用)提供的现金流量 | | | | | |
经营活动 | $ | 26,748 |
| | $ | 26,244 |
| | $ | 504 |
|
投资活动 | (12,157 | ) | | (13,136 | ) | | 979 |
|
筹资活动 | (14,301 | ) | | (12,421 | ) | | (1,880 | ) |
现金、现金等价物和限制性现金增加额 | $ | 290 |
| | $ | 687 |
| | $ | (397 | ) |
我们利用业务活动产生的净现金,为我们网络的扩大和现代化、服务和偿还外部融资、支付红利、投资新业务以及在适当情况下回购我们已发行普通股的股份提供资金。我们的资金来源主要来自业务,并在必要时来自外部融资安排,足以满足目前的业务和投资需求。我们预计,我们的资本支出需求将继续主要由内部产生的资金提供资金。可能需要债务或股权融资,以资助更多的投资或发展活动,或维持适当的资本结构,以确保我们的财政灵活性。我们的现金和现金等价物在国内和国际上都持有,并投资于维持本金和提供流动性。有关我们的外汇风险管理策略的更多信息,请参见“市场风险”。
我们现有的外部融资安排包括活跃的商业票据计划、信贷设施下的信贷和其他银行信贷额度、供应商融资安排、发行注册债务或股票证券、美国零售中期票据和其他在海外私人发行或提供的资本市场证券。此外,我们通过资产支持的债务交易将我们的设备支付计划协议应收账款货币化.
业务活动提供的现金流量
我们的主要资金来源仍然是业务活动产生的现金。经营活动提供的净现金增加 5.04亿美元在九结束的几个月2019年9月30日,与2018,主要原因是收入增加,对合格雇员福利计划的酌情缴款减少,但周转资本的变化抵消了这一变化,其中包括现金所得税的增加和自愿离职计划期间的遣散费。九结束的几个月2019年9月30日,与2018年的类似时期相比。年内,我们分别为雇员酌情供款3亿元及17亿元酌情支付雇员福利供款。九结束的几个月2019年9月30日2018年分别适用于我们的固定福利养老金计划。由于可自由支配的养恤金缴款,我们预计在2024年之前将不需要养恤金资金,这将继续有利于未来的现金流动。此外,由于缴款,我国合格养恤金计划的供资状况有所改善。
用于投资活动的现金流量
资本支出
资本支出仍然主要与我们使用资本资源有关,以便利引进新产品和服务,提高我们对竞争挑战的反应能力,维持我们现有的基础设施,并提高我们网络的运作效率和生产力。
包括资本化软件在内的资本支出如下:
|
| | | | | | | |
| 九个月结束 | |
| 九月三十日 | |
(百万美元) | 2019 |
| | 2018 |
|
资本支出(包括资本化软件) | $ | 12,332 |
| | $ | 12,026 |
|
总收入占收入的百分比 | 12.7 | % | | 12.5 | % |
资本支出增加九结束的几个月2019年9月30日主要是由于支持多用途光纤资产的投资增加,这支持了我们4G LTE网络的密集化和5G技术的部署。我们的投资主要与支持业务的网络基础设施有关。
收购
在2019年,FCC完成了两次毫米波频谱许可拍卖。贯通2019年9月30日,我们支付了大约5.21亿美元与这些拍卖有关的频谱许可证。看见附注3向精简的合并财务报表索取更多信息。
在九结束的几个月2019年9月30日,我们以微不足道的现金代价完成了其他各种收购。
处置
在2019年期间,我们收到的收益总额约为10亿美元 出售-收回房屋和房地产的交易。看见附注5向精简的合并财务报表索取更多信息。
用于筹资活动的现金流量
我们力求维持固定利率债务和可变利率债务的组合,在合理的风险参数范围内降低借款成本,并防止市场条件变化造成的收益和现金流量波动。在九结束的几个月2019年9月30日和2018,用于筹资活动的现金净额为143亿美元和$124亿分别。
在九结束的几个月2019年9月30日,我们用于融资活动的净现金143亿美元主要由长期借款和融资租赁债务的偿还、赎回和回购所驱动。125亿美元,现金红利75亿美元的资产支持长期借款的还本付息53亿美元。这些现金用途由长期借款所得的收益部分抵销。84亿美元和资产支持的长期借款所得40亿美元.
在…2019年9月30日,我们的债务总额1096亿美元包括无担保债务1 008亿美元和有担保的债务88亿美元。在…2018年12月31日,我们的债务总额1 131亿美元包括无担保债务1030亿美元和有担保的债务101亿美元。在九结束的几个月2019年9月30日和2018,我们的实际利率是4.8%。看见附注6向精简的合并财务报表索取关于我们债务活动的更多信息。
Verizon今后可继续通过公开市场购买、私下谈判交易、投标报价、交换要约或其他方式,以Verizon不时确定的条件和价格购买Verizon及其附属公司发行的债务证券,以换取现金或其他代价。
资产支持债务
在设备、支付计划、协议、应收账款、资产担保债务证券上收取的现金,必须在特定时间存入单独的账户。存入独立账户的存款被视为受限制的现金,并包括在我们精简的合并资产负债表中的预付费用和其他资产中。
我们的资产支持债务交易的收益反映在我们的现金流量表中来自融资活动的现金流量。已发行的资产支持债务和担保这一债务的资产包括在我们精简的综合资产负债表中。
看见附注6合并财务报表以获得更多信息。
其他,净额
其他,净筹资活动九结束的几个月2019年9月30日包括5.26亿美元由于债务提前清偿而支付的保险费。
信贷设施
截至2019年9月30日, 我们的未用借款能力95亿美元信贷工具94亿美元. 信贷安排并不要求我们遵守金融契约或维持特定的信用评级,即使我们的业务发生了重大的不利变化,它也允许我们借款。我们使用信贷工具签发信用证和一般公司用途。
2016年3月,我们进入了10亿美元由出口信用机构Eksportkreditnamnden担保的信贷工具,到期日为2024年12月。截至2019年9月30日, 未清余额是6.47亿美元. 我们利用这个信贷工具为网络设备相关的购买提供资金。
在……里面 2017年7月, 我们加入了由各种出口信贷机构担保的信贷机构,为我们提供了最多可借款的能力。 40亿美元 为与设备有关的购买提供资金,期限为2022年7月至2027年5月。2019年10月 取决于我们进行的与设备有关的合格采购的数量。在九结束的几个月 2019年9月30日, 我们画 8.74亿美元 从这些设施。截至2019年9月30日,我们有一个未结清的余额34亿美元.
股利
与前几个时期一样,股息支付是资本资源的一种重要使用。我们付了钱75亿美元和73亿美元期间的现金红利九结束的几个月2019年9月30日和2018分别。
盟约
我们的信贷协议包含的契约是典型的大型投资级公司。这些契约包括:及时支付利息和本金,纳税,向负责任和信誉良好的保险公司提供保险,维护我们公司的存在,保存适当的财务交易账簿和记录,维护我们的财产,向我们的贷款人提供财务和其他报告,限制资产的质押和处置,合并和合并,以及其他类似的契约。
我们和我们的合并子公司遵守了我们所有的限制性合同。
现金、现金等价物和限制性现金的变化
我们的现金和现金等价物2019年9月30日全数30亿美元, a 2.75亿美元 增加相比较2018年12月31日,主要是上述因素造成的。
限制现金总额12亿美元双双2019年9月30日和2018年12月31日,主要与设备支付计划协议应收款上的现金收款有关,这些应收款需要在特定时间存入单独的帐户。
自由现金流量
自由现金流量是一种非公认会计原则的财务措施,它反映了一种观察我们流动性的额外方式,从我们的GAAP结果来看,它提供了对影响我们现金流的因素和趋势的更全面的理解。自由现金流量是通过从经营活动提供的现金净额中减去资本支出来计算的。我们认为这是比较保守的衡量现金流量的方法,因为购买固定资产对进行中的业务是必要的,自由现金流量是有局限性的,因为它不代表可供自由支配开支使用的剩余现金流量。例如,自由现金流量不包括融资租赁债务付款或企业收购现金付款。因此,我们认为,必须将自由现金流量视为对我们的现金流量表的补充。
下表对业务活动提供的现金净额与自由现金流量进行了核对:
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| | | | | | | | | | | |
| 九个月结束 | | | |
| 九月三十日 | | | |
(百万美元) | 2019 |
| | 2018 |
| | 变化 |
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经营活动提供的净现金 | $ | 26,748 |
| | $ | 26,244 |
| | $ | 504 |
|
减去资本支出(包括资本化软件) | 12,332 |
| | 12,026 |
| | 306 |
|
自由现金流 | $ | 14,416 |
| | $ | 14,218 |
| | $ | 198 |
|
这个增加的自由现金流量九结束的几个月2019年9月30日,与2018,是增加业务现金流量,由增加在上文讨论的资本支出中。
我们在正常经营过程中面临各种市场风险,包括利率变化、外汇汇率波动、投资、股票和商品价格变化以及企业税率变化的影响。我们采用风险管理策略,包括使用各种衍生工具,包括但不限于跨货币掉期、远期开始利率掉期、利率掉期、利率上限及外汇远期。我们不为交易目的持有衍生产品。
我们的一般政策是,只在必要的范围内进行利率、外币和其他衍生交易,以达到我们所期望的目标,即优化各种市场风险的风险敞口。我们的目标包括维持固定利率债务和可变利率债务的组合,以在合理的风险范围内降低借贷成本,并防止因市场条件的变化而产生的收益和现金流量波动。我们不会以一种完全消除利率和外汇汇率变动对我们收益的影响的方式来对冲我们的市场风险敞口。
我们的衍生合约的对手方是主要的金融机构,我们与它们谈判了衍生产品协议(ISDA主协议)和信贷支持附件(CSA)协议,这些协议为抵押品交换提供了规则。2018年和2019年期间,继续与我们的对手方谈判和执行新的ISDA总协议和CSA协议。新执行的CSA协议包含基于评级的阈值,因此我们或我们的对手方可能被要求根据未完成头寸的变化而持有或发放担保品,而不是设定的阈值和信用评级的变化。在…2019年9月30日, 我们持有的金额微不足道在2018年12月31日, 我们大概贴了 1亿美元 根据抵押品交换安排与衍生合约有关的抵押品,这些抵押品分别记作其他流动负债及预付开支等,分别记录在我们的合并资产负债表内。虽然我们可能会因为我们的对手方的不履约而遭受信用损失,但我们认为风险很小,我们不认为任何此类不履约行为都会对我们的经营结果或财务状况产生重大影响,因为我们的交易对手池是多元化的。看见附注8向精简的合并财务报表索取关于衍生产品组合的更多信息。
利率风险
我们面临利率的变化,主要是短期债务和带有浮动利率的长期债务。截至2019年9月30日,约81%在我们债务组合的总本金中,包括固定利率债务,包括被指定为对冲工具的利率互换协议的效果。影响我们浮动利率债务的100基点利率变动的影响,会导致每年利息开支的改变,包括我们指定为对冲工具的利率互换协议。2.17亿美元。我们现有长期债务的利率不受信用评级变化的影响。
我们的某些浮动利率债务和利率衍生品交易使用与伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)挂钩的利率作为基准利率。伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)是最近美国和国际监管指南和改革建议的主题。这些改革和其他压力可能会导致LIBOR无法使用,或者表现或报告方式与过去不同。这些发展的后果无法完全预测,但可能包括我们的浮动利率债务成本的增加,或者我们的利率衍生品交易下的风险敞口。我们预计,利率衍生品交易不会对LIBOR产生重大影响。我们的财政状况考虑到我们目前的可变债务和固定利率债务,考虑到我们的利率套期保值的影响。
利率互换
我们进行利率互换,以实现固定和可变利率债务的目标组合。我们主要根据伦敦银行间同业拆借利率收取固定利率和浮动利率,导致利息费用的净增减。这些掉期被指定为公允价值对冲和对冲指定债券发行的利率风险风险。在…2019年9月30日,这些合约的资产及负债的公允价值如下:8.49亿美元和2.12亿美元分别。在…2018年12月31日,这些合约的资产及负债的公允价值微乎其微,8.13亿美元分别。在…2019年9月30日和2018年12月31日,利率掉期的名义总额为170亿美元和198亿美元分别。
远期起始利率互换
我们已进入远期开始利率互换指定为现金流量对冲,以管理我们的风险敞口利率变化的未来预测交易。在…2019年9月30日,这些合同的责任的公允价值是8.86亿美元。在…2018年12月31日,这些合同的责任的公允价值是6 000万美元。在…2019年9月30日和2018年12月31日,远期开始利率掉期的名义总额为30亿美元和40亿美元分别。
利率上限
我们也有利率上限,作为经济对冲,但我们选择不适用对冲会计。我们设定利率上限是为了降低我们对ABS融资设施和ABS票据利率的风险敞口。这些合同的资产和负债的公允价值在这两项合同中都是微不足道的。2019年9月30日和2018年12月31日。在…2019年9月30日和2018年12月31日,这些合约的名义总值为9.75亿美元和22亿美元分别。
外币换算
我国对外业务的功能货币主要是当地货币。将我国对外业务的损益表和资产负债表金额折算成美元,作为累计折算调整入账,这些调整包括在我们的合并资产负债表中的其他累计综合收入中。外汇交易损益记录在其他收入(费用),净额。在…2019年9月30日,我们的主要翻译风险是英镑,欧元,澳元和日元。
交叉货币互换
我们已经签订了被指定为现金流量对冲工具的跨货币互换,将我们的英镑、欧元、瑞士法郎和澳大利亚元计价的现金流兑换成 美国 美元和固定我们的现金支付美元,以及减轻外汇交易损益的影响。这些合同资产的公允价值是7 900万美元在…2019年9月30日和2.2亿美元在…2018年12月31日。在…2019年9月30日和2018年12月31日,这些合同的责任的公允价值是14亿美元和5.36亿美元分别。在…2019年9月30日和2018年12月31日,交叉货币互换的名义总额为222亿美元和166亿美元分别。
外汇远期
我们也有外汇远期,我们使用作为经济对冲,但我们选择不适用对冲会计。我们持有英镑、英镑和欧元远期外汇,以减轻与国际子公司的非功能性货币、货币资产和负债相关的汇率风险。在…2019年9月30日,这些合同的赔偿责任的公允价值微不足道。在…2019年9月30日和2018年12月31日,外汇远期名义总额为11亿美元和6亿美元分别。
频谱许可交易
我们不时签订买卖或交换频谱许可证的协议。我们相信,这些频谱许可交易使我们能够继续提高无线网络的可靠性,同时也提高了频谱的使用效率。看见附注3向精简的合并财务报表索取更多信息。
其他
我们不时达成战略协议,收购其他各种业务和投资。看见附注3向精简的合并财务报表索取更多信息。
监管和竞争趋势
如先前在第一部分第一项中所披露的,监管和竞争趋势没有发生实质性变化。我们在2019年8月8日表格8-K的报告中包含了“业务”。
环境事项
已设立储备金,用于支付与已停止经营的业务和过去的电信活动有关的环境问题。这些储备包括用于解决纽约希克斯维尔一个前Sylvania设施的污染问题的资金,该设施曾于1950年代和1960年代加工过核燃料棒。2005年9月,陆军工兵部队(ACE)接受该网站为其以前使用的站点补救行动方案。因此,ACE承担了处理现场污染的主要责任。在对所有各方的过去和未来开支进行成本分配后,可对准备金进行调整。还可以根据需要补救的其他地点的实际情况对环境保护区作出调整。
最近发布的会计准则
看见附注1以精简合并财务报表为讨论最近发布的会计准则更新尚未通过的2019年9月30日.
在这份报告中,我们作了前瞻性发言。这些陈述是基于我们的估计和假设,受到风险和不确定因素的影响。前瞻性声明包括关于我们可能或假定的未来行动结果的信息.前瞻性声明还包括前面或后面的“预期”、“相信”、“估计”、“预期”、“希望”或类似的表述。对于这些声明,我们主张保护“1995年私人证券诉讼改革法”所载前瞻性声明的安全港。除法律规定外,我们没有义务修改或公开公布对这些前瞻性声明的任何修改结果。鉴于这些风险和不确定性,读者被告诫不要过分依赖这种前瞻性的陈述。
下列重要因素以及本报告其他部分和提交证券交易委员会(SEC)的其他文件中所讨论的因素可能影响未来的结果,并可能导致这些结果与前瞻性声明中所表达的结果大不相同:
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• | 改变我们运作的监管环境,包括增加对我们网络运作能力的限制; |
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• | 破坏网络或信息技术安全、自然灾害、恐怖袭击或战争行为或重大诉讼,以及由此造成的不属于保险范围的任何财务影响; |
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• | 国家认可评级机构对我们的债务证券的评级发生不利变化,或信贷市场的不利条件影响到成本,包括利率和(或)进一步融资的可得性; |
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• | 劳动事宜的重大不利变化,包括劳资谈判,以及由此产生的任何财务和/或业务影响; |
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• | 包括证券交易委员会在内的监管机构可能要求的会计假设的变化,或会计规则或其适用情况的变化,这些变化可能会对收益产生影响; |
与市场风险有关的信息包括在“市场风险”标题下的管理人员对财务状况和经营结果的讨论和分析的第2项。
我们的首席执行官和首席财务官评估了截至本季度报告所涉期间结束时登记人的披露控制和程序(如1934年“证券交易法”第13a-15(E)条和第15d-15(E)条所界定的)的有效性,以确保本报告要求披露的与登记人有关的信息在规定的时间内被记录、处理、汇总和报告,使用特雷德威委员会赞助组织委员会2013年发布的内部控制-综合框架规定的有效内部控制标准。根据这项评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,登记人的披露控制和程序在2019年9月30日.
在正常的业务过程中,我们定期审查我们对财务报告的内部控制制度,并对旨在确保有效内部控制环境的制度和程序进行修改。2019年第三季度,公司对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这些变化对我们财务报告的内部控制产生了重大影响或相当可能产生重大影响。
2013年10月,加州总检察长办公室向某些Verizon公司通报了可能违反加州危险废物法规的情况,这些法规主要是由于在加州某些设施处置电子元器件、电池和气雾剂罐而产生的。我们正在配合这项调查,并继续审查与危险废物管理有关的业务。虽然与指称的违规行为有关的罚款可能超过10万美元,但我们不期望最终受到的任何处罚将是重大的。
关于法律诉讼的补充资料,见精简合并财务报表附注12。
我们的危险因素并没有如先前在第一部分第1A项中所披露的那样发生重大变化。已列入本署截至年度的10-K表格年报内。2018年12月31日.
2017年3月,Verizon董事会批准了一项股票回购计划,以回购至多1亿股该公司普通股。该计划将在购买的股票总数达到1亿股时终止,或在2020年2月28日营业结束时终止,以较早者为准。根据该计划,股票可通过私下谈判交易和公开市场回购,包括根据“交易法”执行规则10b5-1(C)的计划。根据该计划购买股票的时间和数量,如果有的话,将取决于市场条件和公司的资本配置优先次序。
Verizon没有回购Verizon普通股的任何股份。在三个月内结束2019年9月30日。在…2019年9月30日,在我们的股票回购计划下,Verizon或其代表可以购买的最大股份数量是1亿.
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陈列品 数 | | 描述 |
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31.1 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条认证首席执行官。 |
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31.2 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条认证首席财务官。 |
| |
32.1 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条认证首席执行官。 |
| |
32.2 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条认证首席财务官。 |
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101.INS | | XBRL实例文档-实例文档没有出现在交互式数据文件中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
| |
101.SCH | | XBRL分类法扩展模式文档。 |
| |
101.PRE | | XBRL分类法表示链接库文档。 |
| |
101.CAL | | XBRL分类法计算链接库文档。 |
| |
101.LAB | | XBRL分类法标签链接库文档。 |
| |
101.DEF | | XBRL分类法扩展定义链接库文档。 |
| |
104 | | CoverPageInteractiveDataFile(格式为内联XBRL,其中包含适用的分类法扩展信息,见图101)。 |
根据1934年“证券交易法”的要求,登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告,并正式授权。
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| | 威瑞森通信公司 |
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日期:2019年10月30日 | | 通过 | | /S/Anthony T.Skiadas |
| | | | 安东尼·T·斯基亚达斯 |
| | | | 高级副总裁兼财务主任 |
| | | | (首席会计主任) |
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陈列品 数 | | 描述 |
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31.1 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条认证首席执行官。 |
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31.2 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条认证首席财务官。 |
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32.1 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条认证首席执行官。 |
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32.2 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条认证首席财务官。 |
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101.INS | | XBRL实例文档-实例文档没有出现在交互式数据文件中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
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101.SCH | | XBRL分类法扩展模式文档。 |
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101.PRE | | XBRL分类法表示链接库文档。 |
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101.CAL | | XBRL分类法计算链接库文档。 |
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101.LAB | | XBRL分类法标签链接库文档。 |
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101.DEF | | XBRL分类法扩展定义链接库文档。 |
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104 | | CoverPageInteractiveDataFile(格式为内联XBRL,其中包含适用的分类法扩展信息,见图101)。 |
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