公文假的--12-31Q320190000832101IDEX公司/DE/29340003510008590003415000679000117100022793296981238280264090169785215823P1Y3710003680003660003610003590003560006709000631100000.860.4301.000.500.0115000000090112028899351750.950.050.950.050.950.05P5Y5000000680000005050004570004550004380004350005250000.015000000000P3Y0.03070.03170.01770.03040.02470.02020.01750.02531415925113898506014749020910036981019143000008321012019-01-012019-09-3000008321012019-10-2300008321012019-09-3000008321012018-12-3100008321012019-07-012019-09-3000008321012018-07-012018-09-3000008321012018-01-012018-09-300000832101US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-04-012018-06-3000008321012018-01-012018-03-310000832101US-GAAP:会计标准更新201616成员US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-01-012018-03-310000832101us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2018-06-300000832101us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2017-12-3100008321012018-09-300000832101us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2018-04-012018-06-300000832101US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-07-012018-09-300000832101us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2018-09-300000832101US-GAAP:国库券成员2018-04-012018-06-3000008321012018-04-012018-06-300000832101US-GAAP:国库券成员2018-07-012018-09-300000832101us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2018-09-300000832101US-GAAP:国库券成员2017-12-310000832101us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2018-06-300000832101us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2018-07-012018-09-300000832101us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2018-03-3100008321012017-12-310000832101us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2018-01-012018-03-3100008321012018-03-310000832101us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2018-04-012018-06-300000832101US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-01-012018-03-310000832101us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2018-09-300000832101us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2017-12-310000832101US-GAAP:国库券成员2018-01-012018-03-310000832101us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2018-01-012018-03-310000832101us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2018-06-300000832101us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2018-03-310000832101US-GAAP:会计标准更新201802成员2018-01-012018-03-310000832101US-GAAP:国库券成员2018-03-310000832101US-GAAP:会计标准更新201802成员US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-01-012018-03-310000832101us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2018-06-300000832101us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2018-07-012018-09-300000832101us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2017-12-310000832101us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2018-04-012018-06-300000832101US-GAAP:国库券成员2018-09-3000008321012018-06-300000832101US-GAAP:国库券成员2018-06-300000832101us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2018-07-012018-09-300000832101us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2018-09-300000832101us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2018-01-012018-03-310000832101US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-03-310000832101us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2018-01-012018-03-310000832101us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2017-12-310000832101us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2018-03-310000832101us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2018-04-012018-06-300000832101US-GAAP:RetainedEarningsMember2017-12-310000832101us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2018-07-012018-09-300000832101US-GAAP:会计标准更新201616成员2018-01-012018-03-310000832101US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-06-300000832101us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2018-03-310000832101US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-09-300000832101US-GAAP:国库券成员2019-01-012019-03-310000832101us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2019-09-300000832101us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2019-03-3100008321012019-04-012019-06-300000832101US-GAAP:国库券成员2019-06-3000008321012019-01-012019-03-310000832101us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-03-3100008321012019-03-310000832101US-GAAP:国库券成员2019-09-300000832101us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2019-06-300000832101US-GAAP:国库券成员2019-04-012019-06-300000832101US-GAAP:RetainedEarningsMember2019-04-012019-06-300000832101us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2019-09-300000832101US-GAAP:RetainedEarningsMember2019-03-310000832101us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2019-01-012019-03-310000832101us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-03-310000832101us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-06-300000832101US-GAAP:国库券成员2019-03-310000832101u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美国证券交易委员会
华盛顿,D.C.20549
_____________________________
表格2010-Q
|
| | |
☑ | 根据1934年证券交易法第13或15(D)节的季度报告 |
| 截至季度末的季度期间 | 2019年9月30日 |
或
|
| |
☐ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的过渡报告 |
佣金文件编号1-10235
IDEX公司演讲
(章程中规定的注册人的确切姓名)
|
| | | | | | |
| 特拉华州 | | 36-3555336 |
| (州或其他司法管辖区) 公司或组织) | | (I.R.S.雇主 识别号码) |
| | | | | |
| 1925年,西田野法院, | 200套房, | 湖森林 | 伊利诺伊州 | | 60045 |
| (主要行政机关地址) | | (邮政编码) |
注册人的电话号码:(847) 498-7070
|
| | | | |
每个班级的名称 | | 交易符号 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,每股面值0.01美元 | | IEX | | 纽约证券交易所 |
通过复选标记表明注册人是否:(1)在之前12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)已提交了1934年“证券交易法”第13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)^在过去90个月内一直遵守此类提交要求。
是 ☑···☐
通过复选标记表明注册人是否在之前的12个月内(或在要求注册人提交此类文件的较短时间内),根据法规(S-T)的规则(405),以电子方式提交了每个需要提交的交互式数据文件。
是 ☑···☐
用复选标记指明注册人是大型加速申请者、加速申请者、非加速申请者、较小报告公司还是新兴增长公司。参见“交换法”规则·12b-2中“大型加速归档公司”、“加速归档公司”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。(选中一个):
|
| | | | | | | | |
大型加速滤波器 | ☑ | | 加速^filer^^☐ | | 非加速文件管理器☐ | | 较小的^报告^^公司 | ☐ |
| | | | | | |
新兴增长公司 | ☐ | | | | | | | |
| | | | | | | | |
如果是新兴成长型公司,请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐ | |
通过复选标记表明注册人是否是空壳公司(如“交换法”规则·12b-2中所定义)。
是☐#☑
截至#年IDEX公司已发行普通股数量2019年10月23日: 76,059,867.
目录
|
| | |
第一部分财务信息 | |
项目1。 | 财务报表 | 1 |
| 简明综合资产负债表 | 1 |
| 简明综合经营报表 | 2 |
| 简明综合收益表 | 3 |
| 股东权益简明合并报表 | 4 |
| 简明现金流量表 | 6 |
| 简明综合财务报表附注 | 7 |
项目2。 | 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 31 |
| 私人证券诉讼改革法下的警告性声明 | 31 |
| 概述和展望 | 32 |
| 运营结果 | 34 |
| 流动性与资本资源 | 39 |
| 非GAAP披露 | 40 |
项目3。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 46 |
项目#4。 | 管制和程序 | 46 |
| |
第二部分其他信息 | |
项目1。 | 法律程序 | 47 |
项目2。 | 未登记的股权证券销售和收益使用 | 47 |
项目6。 | 陈列品 | 48 |
签名 | 49 |
第一部分财务信息
项目1。···财务报表
IDEX公司
简明综合资产负债表
(除份额和每股金额外,以千为单位)
(未审计)
|
| | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
资产 | | | |
流动资产 | | | |
现金及现金等价物 | $ | 515,985 |
| | $ | 466,407 |
|
应收款,减去2019年9月30日的6,311美元和2018年12月31日的6,709美元的坏账准备 | 317,305 |
| | 312,192 |
|
盘存 | 303,494 |
| | 279,995 |
|
其他流动资产 | 53,840 |
| | 33,938 |
|
流动资产总额 | 1,190,624 |
| | 1,092,532 |
|
物业、厂房和设备?-净额 | 273,330 |
| | 281,220 |
|
商誉 | 1,774,390 |
| | 1,697,955 |
|
无形资产^-净额 | 390,908 |
| | 383,327 |
|
其他非流动资产 | 84,643 |
| | 18,823 |
|
总资产 | $ | 3,713,895 |
| | $ | 3,473,857 |
|
负债和股东权益 | | | |
流动负债 | | | |
贸易应付帐款 | $ | 147,079 |
| | $ | 143,196 |
|
应计费用 | 185,156 |
| | 187,536 |
|
短期借款 | 417 |
| | 483 |
|
应付股息 | 38,018 |
| | 33,446 |
|
流动负债总额 | 370,670 |
| | 364,661 |
|
长期借款 | 848,728 |
| | 848,335 |
|
递延所得税 | 162,017 |
| | 128,007 |
|
其他非流动负债 | 169,427 |
| | 138,214 |
|
负债共计 | 1,550,842 |
| | 1,479,217 |
|
承诺和或有事项 |
| |
|
股东权益 | | | |
优先股: | | | |
授权:5,000,000股,每股面值0.01美元;已发行:无 | — |
| | — |
|
普通股: | | | |
授权:1.5亿股,每股面值0.01美元 | | | |
发行时间:2019年9月30日发行89,935,175股,2018年12月31日发行90,112,028股 | 899 |
| | 901 |
|
额外实收资本 | 754,702 |
| | 738,339 |
|
留存收益 | 2,556,423 |
| | 2,342,079 |
|
按成本计算的国库股票:2018年9月30日13,898,506股和2018年12月31日14,159,251股 | (989,110 | ) | | (957,454 | ) |
累计其他综合收益(亏损) | (159,861 | ) | | (129,225 | ) |
股东权益总额 | 2,163,053 |
| | 1,994,640 |
|
总负债和股东权益 | $ | 3,713,895 |
| | $ | 3,473,857 |
|
见简明合并财务报表附注
IDEX公司
简明综合经营报表
(除每股金额外,以千为单位)
(未审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
净销售额 | $ | 624,246 |
| | $ | 622,888 |
| | $ | 1,888,576 |
| | $ | 1,869,572 |
|
销售成本 | 342,268 |
| | 342,655 |
| | 1,030,427 |
| | 1,025,320 |
|
毛利 | 281,978 |
| | 280,233 |
| | 858,149 |
| | 844,252 |
|
销售、一般及行政费用 | 128,257 |
| | 130,479 |
| | 399,237 |
| | 406,354 |
|
重组费用 | 11,956 |
| | 4,621 |
| | 14,082 |
| | 8,251 |
|
营业收入 | 141,765 |
| | 145,133 |
| | 444,830 |
| | 429,647 |
|
其他(收入)费用-净额 | 1,219 |
| | 934 |
| | 701 |
| | (3,565 | ) |
利息费用 | 11,330 |
| | 10,958 |
| | 33,262 |
| | 33,098 |
|
所得税前收入 | 129,216 |
| | 133,241 |
| | 410,867 |
| | 400,114 |
|
所得税准备金 | 24,022 |
| | 26,889 |
| | 82,196 |
| | 87,678 |
|
净收入 | $ | 105,194 |
| | $ | 106,352 |
| | $ | 328,671 |
| | $ | 312,436 |
|
| | | | | | | |
每普通股基本收益 | $ | 1.39 |
| | $ | 1.39 |
| | $ | 4.34 |
| | $ | 4.07 |
|
稀释后每股收益 | $ | 1.37 |
| | $ | 1.37 |
| | $ | 4.30 |
| | $ | 4.02 |
|
| | | | | | | |
共享数据: | | | | | | | |
基本加权平均已发行普通股 | 75,698 |
| | 76,562 |
| | 75,532 |
| | 76,507 |
|
稀释加权平均已发行普通股 | 76,577 |
| | 77,709 |
| | 76,415 |
| | 77,717 |
|
见简明合并财务报表附注
IDEX公司
简明综合收益表
(千)
(未审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
净收入 | $ | 105,194 |
| | $ | 106,352 |
| | $ | 328,671 |
| | $ | 312,436 |
|
其他综合收益(亏损): | | | | | | | |
衍生工具的重新分类调整,税后净额 | 1,210 |
| | 1,244 |
| | 3,661 |
| | 3,764 |
|
养恤金和其他退休后调整,税后净额 | 1,663 |
| | 1,270 |
| | 4,181 |
| | 3,979 |
|
累积平移调整 | (37,825 | ) | | 9,164 |
| | (38,478 | ) | | (25,903 | ) |
其他综合收益(亏损) | (34,952 | ) | | 11,678 |
| | (30,636 | ) | | (18,160 | ) |
综合收益 | $ | 70,242 |
| | $ | 118,030 |
| | $ | 298,035 |
| | $ | 294,276 |
|
见简明合并财务报表附注
IDEX公司
简明合并股东权益表
(除共享金额外,以千为单位)
(未审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 累计其他综合 收入(损失) | | | | |
| 普普通通 股票和 附加 已缴入的^^Capital(^ | | 留用 收益 | | 累积 翻译 调整,调整 | | 退休 效益 调整,调整 | | 累积 未实现的收益(损失) 衍生物 | | 财务处 股票 | | 总计 股东 权益 |
Balance,2018年12月31日 | $ | 739,240 |
| | $ | 2,342,079 |
| | $ | (94,420 | ) | | $ | (22,740 | ) | | $ | (12,065 | ) | | $ | (957,454 | ) | | $ | 1,994,640 |
|
净收入 | — |
| | 110,268 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 110,268 |
|
调整采用ASU 2016-02 | — |
| | 28 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 28 |
|
累积平移调整 | — |
| | — |
| | (3,281 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (3,281 | ) |
退休义务的净变化(税后净额为438美元) | — |
| | — |
| | — |
| | 1,262 |
| | — |
| | — |
| | 1,262 |
|
指定为现金流套期保值的衍生品的净变化(税后净额为361美元) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,227 |
| | — |
| | 1,227 |
|
通过发行未归属股份、业绩股单位和行使股票期权发行264,090股普通股(税后净额3,415美元) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 8,870 |
| | 8,870 |
|
回购369,810股普通股 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (51,706 | ) | | (51,706 | ) |
因扣缴税款而放弃的股份 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (11,479 | ) | | (11,479 | ) |
股份薪酬 | 5,403 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 5,403 |
|
余额,2019年3月31日 | $ | 744,643 |
| | $ | 2,452,375 |
| | $ | (97,701 | ) | | $ | (21,478 | ) | | $ | (10,838 | ) | | $ | (1,011,769 | ) | | $ | 2,055,232 |
|
净收入 | — |
| | 113,209 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 113,209 |
|
累积平移调整 | — |
| | — |
| | 2,628 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2,628 |
|
退休义务的净变化(税后净额为435美元) | — |
| | — |
| | — |
| | 1,256 |
| | — |
| | — |
| | 1,256 |
|
指定为现金流套期保值的衍生品的净变化(税后净额为359美元) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,224 |
| | — |
| | 1,224 |
|
通过发行未归属股份、业绩股单位和行使股票期权发行169,785股普通股(税后净额679美元) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 11,891 |
| | 11,891 |
|
回购19,143股普通股 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (2,962 | ) | | (2,962 | ) |
因扣缴税款而放弃的股份 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (30 | ) | | (30 | ) |
股份薪酬 | 5,266 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 5,266 |
|
宣布的现金股利-每股未偿普通股1.00美元 | — |
| | (75,673 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (75,673 | ) |
余额,2019年6月30日 | $ | 749,909 |
| | $ | 2,489,911 |
| | $ | (95,073 | ) | | $ | (20,222 | ) | | $ | (9,614 | ) | | $ | (1,002,870 | ) | | $ | 2,112,041 |
|
净收入 | — |
| | 105,194 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 105,194 |
|
累积平移调整 | — |
| | — |
| | (37,825 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (37,825 | ) |
退休义务的净变化(税后净额为525美元) | — |
| | — |
| | — |
| | 1,663 |
| | — |
| | — |
| | 1,663 |
|
指定为现金流套期保值的衍生品的净变化(税后净额为356美元) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,210 |
| | — |
| | 1,210 |
|
通过发行未归属股份、业绩股单位和行使股票期权发行215,823股普通股(税后净额为1,171美元) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 14,834 |
| | 14,834 |
|
因扣缴税款而放弃的股份 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1,074 | ) | | (1,074 | ) |
股份薪酬 | 5,692 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 5,692 |
|
宣布的现金股利-每股普通股0.50美元 | — |
| | (38,682 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (38,682 | ) |
余额,2019年9月30日 | $ | 755,601 |
| | $ | 2,556,423 |
| | $ | (132,898 | ) | | $ | (18,559 | ) | | $ | (8,404 | ) | | $ | (989,110 | ) | | $ | 2,163,053 |
|
见简明合并财务报表附注
IDEX公司
股东权益简明综合报表(续)
(除共享金额外,以千为单位)
(未审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 累计其他综合 收入(损失) | | | | |
| 普普通通 股票和 附加 已缴入的^^Capital(^ | | 留用 收益 | | 累积 翻译 调整,调整 | | 退休 效益 调整,调整 | | 累积 未实现的收益(损失) 衍生物 | | 财务处 股票 | | 总计 股东 权益 |
余额,2017年12月31日 | $ | 717,808 |
| | $ | 2,057,915 |
| | $ | (46,306 | ) | | $ | (29,154 | ) | | $ | (14,047 | ) | | $ | (799,674 | ) | | $ | 1,886,542 |
|
净收入 | — |
| | 98,958 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 98,958 |
|
调整采用ASU 2016-16 | — |
| | (645 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (645 | ) |
调整采用ASU 2018-02 | — |
| | 6,435 |
| | — |
| | (3,411 | ) | | (3,024 | ) | | — |
| | — |
|
累积平移调整 | — |
| | — |
| | 27,578 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 27,578 |
|
退休义务的净变化(税后净额为505美元) | — |
| | — |
| | — |
| | 1,413 |
| | — |
| | — |
| | 1,413 |
|
指定为现金流套期保值的衍生品的净变化(税后净额为371美元) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,261 |
| | — |
| | 1,261 |
|
通过发行未归属股份、业绩股单位和行使股票期权发行227,932股普通股(税后净额2,934美元) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 6,590 |
| | 6,590 |
|
因扣缴税款而放弃的股份 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (10,750 | ) | | (10,750 | ) |
股份薪酬 | 5,938 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 5,938 |
|
Balance,2018年3月31日 | $ | 723,746 |
| | $ | 2,162,663 |
| | $ | (18,728 | ) | | $ | (31,152 | ) | | $ | (15,810 | ) | | $ | (803,834 | ) | | $ | 2,016,885 |
|
净收入 | — |
| | 107,126 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 107,126 |
|
累积平移调整 | — |
| | — |
| | (62,645 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (62,645 | ) |
退休义务的净变化(税后净额为457美元) | — |
| | — |
| | — |
| | 1,296 |
| | — |
| | — |
| | 1,296 |
|
指定为现金流套期保值的衍生品的净变化(税后净额为368美元) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,259 |
| | — |
| | 1,259 |
|
通过发行未归属股份、业绩股单位和行使股票期权发行96,981股普通股(税后净额351美元) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 7,026 |
| | 7,026 |
|
回购147,490股普通股 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (20,494 | ) | | (20,494 | ) |
股份薪酬 | 5,014 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 5,014 |
|
宣布的现金股利-每股未偿普通股0.86美元 | — |
| | (66,316 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (66,316 | ) |
Balance,2018年6月30日 | $ | 728,760 |
| | $ | 2,203,473 |
| | $ | (81,373 | ) | | $ | (29,856 | ) | | $ | (14,551 | ) | | $ | (817,302 | ) | | $ | 1,989,151 |
|
净收入 | — |
| | 106,352 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 106,352 |
|
累积平移调整 | — |
| | — |
| | 9,164 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 9,164 |
|
退休义务的净变化(税后净额为455美元) | — |
| | — |
| | — |
| | 1,270 |
| | — |
| | — |
| | 1,270 |
|
指定为现金流套期保值的衍生品的净变化(税后净额为366美元) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,244 |
| | — |
| | 1,244 |
|
通过发行未归属股份、业绩股单位和行使股票期权发行238,280股普通股(税后净额为859美元) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 13,177 |
| | 13,177 |
|
回购209,100股普通股 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (31,166 | ) | | (31,166 | ) |
因扣缴税款而放弃的股份 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (510 | ) | | (510 | ) |
股份薪酬 | 5,083 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 5,083 |
|
宣布的现金股利-每股未偿普通股0.43美元 | — |
| | (33,191 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (33,191 | ) |
Balance,2018年9月30日 | $ | 733,843 |
| | $ | 2,276,634 |
| | $ | (72,209 | ) | | $ | (28,586 | ) | | $ | (13,307 | ) | | $ | (835,801 | ) | | $ | 2,060,574 |
|
见简明合并财务报表附注
IDEX公司
简明综合现金流量表
(千)
(未审计) |
| | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
| 2019 | | 2018 |
经营活动现金流 | | | |
净收入 | $ | 328,671 |
| | $ | 312,436 |
|
调整净收益与经营活动提供的现金净额: | | | |
资产减值 | 9,680 |
| | — |
|
折旧摊销 | 29,599 |
| | 29,725 |
|
无形资产摊销 | 27,747 |
| | 29,505 |
|
债务发行费用摊销 | 1,013 |
| | 998 |
|
股份补偿费用 | 20,620 |
| | 19,814 |
|
递延所得税 | 11,528 |
| | (1,480 | ) |
与远期启动掉期相关的非现金利息支出 | 4,737 |
| | 4,869 |
|
变动(扣除收购的影响): | | | |
应收账款 | (2,071 | ) | | (34,057 | ) |
盘存 | (16,987 | ) | | (27,903 | ) |
其他流动资产 | (19,186 | ) | | 7,635 |
|
贸易应付帐款 | 2,807 |
| | (4,420 | ) |
应计费用 | (23,222 | ) | | 33 |
|
其他网络 | 1,966 |
| | (11,402 | ) |
经营活动提供的净现金流量 | 376,902 |
| | 325,753 |
|
投资活动现金流量 | | | |
购买财产、厂房和设备 | (36,773 | ) | | (39,856 | ) |
购买知识产权 | — |
| | (4,000 | ) |
收购业务,扣除收购的现金净额 | (87,180 | ) | | (20,205 | ) |
处置固定资产收益 | 957 |
| | 211 |
|
其他网络 | 407 |
| | (1,180 | ) |
投资活动中使用的净现金流 | (122,589 | ) | | (65,030 | ) |
融资活动现金流量 | | | |
循环信贷下的付款 | — |
| | (11,128 | ) |
其他长期借款项下的付款 | (49,923 | ) | | — |
|
支付的股息 | (109,227 | ) | | (94,913 | ) |
股票期权的收益 | 35,595 |
| | 26,793 |
|
普通股回购 | (54,668 | ) | | (50,654 | ) |
因扣缴税款而放弃的股份 | (12,583 | ) | | (11,260 | ) |
结汇合同 | — |
| | 6,593 |
|
其他-网络 | (1,865 | ) | | — |
|
用于融资活动的净现金流 | (192,671 | ) | | (134,569 | ) |
汇率变动对现金和现金等价物的影响 | (12,064 | ) | | (10,337 | ) |
现金净增长 | 49,578 |
| | 115,817 |
|
年初现金和现金等价物 | 466,407 |
| | 375,950 |
|
期末现金及现金等价物 | $ | 515,985 |
| | $ | 491,767 |
|
| | | |
补充现金流量信息 | | | |
支付的现金: | | | |
利息 | $ | 18,832 |
| | $ | 18,547 |
|
所得税 | 84,326 |
| | 73,138 |
|
重大非现金活动: | | | |
建设新租赁设施的资本支出 | — |
| | 11,616 |
|
收购的或然对价 | — |
| | 3,375 |
|
通过收购业务而获得的债务 | 51,130 |
| | — |
|
见简明合并财务报表附注
目录
IDEX公司
简明综合财务报表附注
(除共享数据和另有说明外,金额以千为单位)
(未审计)
1. 陈述基础和重大会计政策
IDEX Corporation的简明综合财务报表(“IDEX”、“我们”、“我们的”或“公司”)是根据美利坚合众国普遍接受的适用于临时财务信息的会计原则(“美国公认会计原则”)和1934年证券交易法(经修订)下的“10-Q”格式指示编制的。这些陈述是未经审计的,但包括所有调整,只包括经常性项目,除非另有说明,公司认为对公平呈现本文所述信息是必要的。的操作结果。截至9月30日的三个月和九个月, 2019并不一定表明全年的预期结果。
本报告中提出的简明综合财务报表和管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析应与公司截至年度的年度报告一起阅读。2018年12月31日.
最近采用的会计准则
2016年2月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布了2016-02年度会计准则更新(“ASU”),租约其中规定了合同双方(即承租人和出租人)的租赁的确认、计量、提出和披露的原则。该标准引入了一种新的承租人模型,要求将大多数租赁记录在资产负债表上,并消除了根据美国GAAP确定租赁分类所需使用的亮线测试。2018年7月,FASB发布了ASU 2018-10,对主题842的编码改进, 租约和ASU 2018-11,租赁(主题842):有针对性的改进,该标准澄清了ASU 2016-02,并与原始标准具有相同的生效日期。ASU 2018-11包括使用ASU 2016-02的生效日期作为最初适用过渡日期的选项,以及不重述过渡中比较期间的选项。2019年3月,FASB发布了ASU 2019-01,租赁(主题842): 编码改进,该协议还澄清了ASU 2016-02,并对2019年12月15日之后的财年以及这些财年内的过渡期有效。
公司于2019年1月1日采用了FASB在ASU 2018-11中提供的可选过渡方法。由于我们没有重述比较期间,采用对我们先前报告的结果没有影响。我们选择使用实际权宜之计,使我们不能重新评估:(1)任何到期或现有合同是否为或包含租赁,(2)任何到期或现有租赁的租赁分类,以及(3)任何到期或现有租赁的初始直接成本,以及允许我们将租赁和非租赁组成部分视为所有资产类别的单一租赁组成部分的实际权宜之计。我们还根据会计准则编撰(“ASC”)842-20-25-2选择对短期租赁进行核算。由于确认了使用权、资产和租赁负债,采用这一标准对我们的简明综合资产负债表产生了重大影响。采用后,我们确认了大约5,000,000美元的使用权资产和租赁负债$68百万这反映了未来租赁付款的现值。采用这一标准对我们的经营或现金流的压缩综合业绩没有产生实质性的影响。有关详细信息,请参阅注释13。
2. 收购和剥离
该公司所有的业务收购都在ASC 805下进行了核算,企业合并好的。因此,被收购公司的账目经调整以反映分配给资产和负债的公允价值后,已包括在本公司从其各自收购日起的简明综合财务报表中。自每次收购之日起,被收购公司的经营业绩已纳入本公司的简明综合业绩。
公司产生了与收购相关的交易成本$0.6百万在截至2019年9月30日的三个月和$1.3百万和$1.5百万在截至2019年9月30日的9个月和2018分别为。公司做到了不在截至2018年9月30日的三个月内,不会产生任何与收购相关的交易成本。该等成本计入销售、一般及行政开支,并与已完成交易、待决交易及潜在交易有关,包括最终未完成的交易。公司还招致了$3.3百万与截至二零一九年九月三十日止三个月及九个月内完成的二零一九年收购相关的公允价值存货递增费用。这项费用记在销售成本中。
目录
IDEX公司
简明综合财务报表附注
(除共享数据和另有说明外,金额以千为单位)
(未审计)
2019收购
2019年7月18日,公司收购了Velcora Holding AB(“Velcora”)及其经营子公司Roplan和Steridose的股票。罗普兰是一家全球定制机械和轴封制造商,适用于各种终端市场,包括食品和饮料、船舶、化工、废水和水处理。Steridose为全球生物制药行业开发工程卫生混合器和阀门。这两家公司的总部都在瑞典,在中国、英国和美国都有业务。Roplan和Steridose在最近一个财政年度的年收入合计约为$40百万并在我们的健康和科学技术部门运营。Velcora是以现金代价$收购的87.2百万和假设$51.1数以百万计的债务。整个购买价格都是用手头的现金支付的。作为这项交易的一部分确认的商誉和无形资产是$97.4百万和$47.5分别是百万。商誉不可为纳税目的扣除。
本公司根据其对收购资产及承担负债的公允价值的理解,初步分配收购Velcora的收购价格至收购日。这些非经常性公允价值计量被分类为公允价值层次结构中的第3级。随着本公司继续获取有关这些资产和负债的额外信息,包括无形资产评估,并继续了解新收购业务的更多信息,我们将完善公允价值估计,并更准确地分配收购价格。只有在收购日确定的项目才会被考虑用于后续调整。在测量期结束之前,公司将根据需要对采购价格分配进行适当调整。
根据购置日的估计公允价值,购置费对购入的资产和承担的负债的初步分配如下:
|
| | | |
(以千为单位) | 总计 |
流动资产,扣除收购的现金净额 | $ | 19,047 |
|
不动产、厂场和设备 | 3,251 |
|
商誉 | 97,352 |
|
无形资产 | 47,501 |
|
其他非流动资产 | 791 |
|
收购总资产 | 167,942 |
|
流动负债 | (6,074 | ) |
长期借款 | (51,130 | ) |
递延所得税 | (23,103 | ) |
其他非流动负债 | (455 | ) |
收购净资产 | $ | 87,180 |
|
收购的无形资产包括商品名称、客户关系和未获得专利的技术。为收购而记录的商誉反映了这些业务的战略匹配、收入和收益增长潜力。
收购的无形资产和加权平均摊销期间如下:
|
| | | | | |
(以千为单位,加权平均寿命除外) | 总计 | | 加权平均寿命 |
商品名称 | $ | 6,411 |
| | 15 |
客户关系 | 34,673 |
| | 12 |
非专利技术 | 6,417 |
| | 9 |
购得无形资产 | $ | 47,501 |
| | |
2019年9月3日,公司解决了收购Velcora所承担的债务,并在提早退休时蒙受了损失$0.7百万于截至二零一九年九月三十日止三个月及九个月的简明综合经营报表的其他(收入)费用-净额中记录。
目录
IDEX公司
简明综合财务报表附注
(除共享数据和另有说明外,金额以千为单位)
(未审计)
2018收购
2018年7月23日,公司收购了Finger Lake Instrumentation(“FLI”),该公司是为天文和生命科学市场设计、开发和生产低噪声冷却CCD和高速、高灵敏度科学CMOS相机的技术领先者。FLI总部设在纽约州利马,在我们的健康和科学技术部门开展业务。收购FLI的总价为$23.6百万,由$20.2百万现金和或有代价,价值为$3.4百万截至期初资产负债表日期。或有代价是基于在#年期间财务目标的实现情况。24-交易结束后的一个月期间。整个购买价格都是用手头的现金支付的。作为这项交易的一部分确认的商誉和无形资产是$12.6百万和$7.9百万分别为。收购的无形资产包括商品名称、客户关系和未获得专利的技术。为收购而记录的商誉反映了该业务的战略匹配、收入和收益增长潜力。商誉可在纳税时扣除。
本公司根据其对收购资产和承担负债的公允价值的理解,最终确定了FLI收购截至收购日的收购价格的分配。这些非经常性公允价值计量被分类为公允价值层次结构中的第3级。
3. 业务部门
IDEX有三可报告的业务领域:流体和计量技术(“FMT”)、健康和科学技术(“HST”)和消防“和安全/多样化产品(”FSDP“)。
Fluid^&Metering Technologies部门设计、生产和分销容积泵、流量仪表、喷射器和其他流体处理泵模块和系统,并为食品、化工、一般工业、水和废水、农业和能源行业提供流量监控和其他服务。
健康与科学技术部门设计、生产和分销范围广泛的精密流体、旋转式叶片泵、离心泵和容积泵、滚压和干燥系统,用于饮料、食品加工、制药和化妆品、气动元件和密封解决方案,包括分析仪器、临床诊断和药物发现所需的极高精度、低流量泵解决方案,高性能模压和挤压密封元件,定制机械和轴密封,适用于各种最终市场,包括食品和饮料、海洋、化工、废水和水处理。在科学研究、国防、生物技术、航空航天、电信和电子制造、用于生产微米和纳米材料的实验室和商业设备、用于生命科学的精密光子解决方案、研究和国防市场以及满足严格的原始设备制造商规格的精密齿轮和蠕动泵技术领域,用于牙科和工业应用的光学元件和涂层。
消防与安全/多样化产品部门设计、生产和分销消防泵、阀门和控制器、救援工具、吊袋和其他组件和系统,用于消防和救援行业,用于各种工业和商业应用的工程不锈钢捆扎和夹紧装置,以及用于分配、计量和混合世界各地各种零售和商业业务中使用的着色剂和涂料的精密设备。
以下根据所提供的产品和服务的性质提供有关公司业务部门的信息。公司根据几个因素评估业绩,其中销售额、营业收入和营业利润率是主要的财务指标。分部间销售按公允价值入账,就好像销售给第三方一样。
目录
IDEX公司
简明综合财务报表附注
(除共享数据和另有说明外,金额以千为单位)
(未审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
净销售额 | | | | | | | |
流体测量技术 | | | | | | | |
外部客户 | $ | 240,758 |
| | $ | 239,119 |
| | $ | 729,205 |
| | $ | 714,135 |
|
部门间销售 | 103 |
| | 94 |
| | 367 |
| | 211 |
|
部门总销售额 | 240,861 |
| | 239,213 |
| | 729,572 |
| | 714,346 |
|
健康与科学技术 | | | | | | | |
外部客户 | 228,988 |
| | 222,351 |
| | 685,848 |
| | 670,685 |
|
部门间销售 | 622 |
| | 75 |
| | 1,305 |
| | 219 |
|
部门总销售额 | 229,610 |
| | 222,426 |
| | 687,153 |
| | 670,904 |
|
消防安全/多样化产品 | | | | | | | |
外部客户 | 154,500 |
| | 161,418 |
| | 473,523 |
| | 484,752 |
|
部门间销售 | 43 |
| | 414 |
| | 1,222 |
| | 553 |
|
部门总销售额 | 154,543 |
| | 161,832 |
| | 474,745 |
| | 485,305 |
|
节间消除 | (768 | ) | | (583 | ) | | (2,894 | ) | | (983 | ) |
总净销售额 | $ | 624,246 |
| | $ | 622,888 |
| | $ | 1,888,576 |
| | $ | 1,869,572 |
|
营业收入 | | | | | | | |
流体测量技术 | $ | 77,481 |
| | $ | 69,755 |
| | $ | 223,493 |
| | $ | 207,149 |
|
健康与科学技术 | 40,170 |
| | 49,144 |
| | 151,087 |
| | 153,519 |
|
消防安全/多样化产品 | 41,967 |
| | 44,726 |
| | 125,909 |
| | 130,162 |
|
公司办事处 | (17,853 | ) | | (18,492 | ) | | (55,659 | ) | | (61,183 | ) |
营业收入总额 | 141,765 |
| | 145,133 |
| | 444,830 |
| | 429,647 |
|
利息费用 | 11,330 |
| | 10,958 |
| | 33,262 |
| | 33,098 |
|
其他(收入)费用-净额 | 1,219 |
| | 934 |
| | 701 |
| | (3,565 | ) |
所得税前收入 | $ | 129,216 |
| | $ | 133,241 |
| | $ | 410,867 |
| | $ | 400,114 |
|
|
| | | | | | | |
| 9月30日 2019 | | 12月31日 2018 |
资产 | | | |
流体测量技术 | $ | 1,121,170 |
| | $ | 1,107,777 |
|
健康与科学技术 | 1,510,210 |
| | 1,329,368 |
|
消防安全/多样化产品 | 812,798 |
| | 806,075 |
|
公司办事处 | 269,717 |
| | 230,637 |
|
总资产 | $ | 3,713,895 |
| | $ | 3,473,857 |
|
4. 营业收入
IDEX是一家应用解决方案公司,专门生产流体和计量技术、健康和科学技术以及消防、安全和其他根据客户规格设计的多样化产品。公司的产品包括用于各种过程应用的工业泵、压缩机、流量计、喷射器、阀门和相关控制;精密流体解决方案,包括泵、阀门、除气设备、纠正管、管件和复杂歧管、光学过滤器和用于生命科学应用的特殊医疗设备和设备;用于分配、计量和混合涂料的精密工程设备;以及用于工业和商业市场的工程产品,包括消防和救援、运输设备、石油和天然气、电子和通信。
目录
IDEX公司
简明综合财务报表附注
(除共享数据和另有说明外,金额以千为单位)
(未审计)
当产品或服务的控制权转移给我们的客户时,收入被确认,其金额反映了我们预期有权转让这些产品或提供这些服务的对价。当合同得到双方的批准和承诺,双方的权利得到确认,付款条件得到确认,合同具有商业实质并有可能收取对价时,我们就将其视为合同。我们通过分析与客户的每个合同或安排的类型、条款和条件,确定与客户的合同的适当收入确认。
收入分类
我们有全面的产品,包括技术,建立在客户的规格,销售在世界各地的利基市场。我们根据每个部门的报告单位和地理区域对我们与客户的合同收入进行分类,因为我们相信它最好地描述了我们的收入和现金流的金额、性质、时间和不确定性如何受到经济因素的影响。收入归因于基于客户位置的地理区域。下表按报告单位和地理区域列出了我们的收入。
按报告单位划分的收入截至9月30日的三个月和九个月, 2019和2018如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
能量 | $ | 42,876 |
| | $ | 42,403 |
| | $ | 122,882 |
| | $ | 121,941 |
|
气阀 | 30,764 |
| | 30,972 |
| | 89,955 |
| | 85,831 |
|
水 | 62,611 |
| | 63,989 |
| | 188,891 |
| | 188,000 |
|
抽水机 | 84,936 |
| | 81,605 |
| | 260,321 |
| | 245,006 |
|
农业 | 19,674 |
| | 20,244 |
| | 67,523 |
| | 73,568 |
|
节间消除 | (103 | ) | | (94 | ) | | (367 | ) | | (211 | ) |
流体与计量技术 | 240,758 |
| | 239,119 |
| | 729,205 |
| | 714,135 |
|
科学流体与光学 | 108,869 |
| | 106,917 |
| | 325,731 |
| | 310,530 |
|
密封溶液 | 51,389 |
| | 48,787 |
| | 148,326 |
| | 154,123 |
|
加斯特 | 32,699 |
| | 33,574 |
| | 104,007 |
| | 92,989 |
|
微型泵 | 8,273 |
| | 8,801 |
| | 25,299 |
| | 27,899 |
|
材料加工技术 | 28,380 |
| | 24,347 |
| | 83,790 |
| | 85,363 |
|
节间消除 | (622 | ) | | (75 | ) | | (1,305 | ) | | (219 | ) |
健康与科学技术 | 228,988 |
| | 222,351 |
| | 685,848 |
| | 670,685 |
|
消防与安全 | 100,389 |
| | 102,589 |
| | 303,094 |
| | 298,741 |
|
波段IT | 26,087 |
| | 25,437 |
| | 81,757 |
| | 79,892 |
|
配药 | 28,067 |
| | 33,806 |
| | 89,894 |
| | 106,672 |
|
节间消除 | (43 | ) | | (414 | ) | | (1,222 | ) | | (553 | ) |
消防和安全/多样化产品 | 154,500 |
| | 161,418 |
| | 473,523 |
| | 484,752 |
|
总净销售额 | $ | 624,246 |
| | $ | 622,888 |
| | $ | 1,888,576 |
| | $ | 1,869,572 |
|
目录
IDEX公司
简明综合财务报表附注
(除共享数据和另有说明外,金额以千为单位)
(未审计)
按地理区域划分的收入截至9月30日的三个月和九个月, 2019和2018如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日的三个月 |
| FMT | | HST | | FSDP | | IDEX |
美国 | $ | 133,710 |
| | $ | 103,891 |
| | $ | 74,306 |
| | $ | 311,907 |
|
北美,不包括美国 | 13,652 |
| | 5,450 |
| | 6,726 |
| | 25,828 |
|
欧洲 | 46,830 |
| | 65,339 |
| | 38,078 |
| | 150,247 |
|
亚洲 | 30,182 |
| | 51,378 |
| | 26,317 |
| | 107,877 |
|
其他(1) | 16,487 |
| | 3,552 |
| | 9,116 |
| | 29,155 |
|
节间消除 | (103 | ) | | (622 | ) | | (43 | ) | | (768 | ) |
总净销售额 | $ | 240,758 |
| | $ | 228,988 |
| | $ | 154,500 |
| | $ | 624,246 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年9月30日的三个月 |
| FMT | | HST | | FSDP | | IDEX |
美国 | $ | 131,403 |
| | $ | 99,474 |
| | $ | 78,902 |
| | $ | 309,779 |
|
北美,不包括美国(2) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
欧洲 | 46,895 |
| | 66,762 |
| | 36,824 |
| | 150,481 |
|
亚洲 | 28,358 |
| | 46,634 |
| | 30,265 |
| | 105,257 |
|
其他(3) | 32,557 |
| | 9,556 |
| | 15,841 |
| | 57,954 |
|
节间消除 | (94 | ) | | (75 | ) | | (414 | ) | | (583 | ) |
总净销售额 | $ | 239,119 |
| | $ | 222,351 |
| | $ | 161,418 |
| | $ | 622,888 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日的9个月 |
| FMT | | HST | | FSDP | | IDEX |
美国 | $ | 411,645 |
| | $ | 309,135 |
| | $ | 227,881 |
| | $ | 948,661 |
|
北美,不包括美国 | 41,337 |
| | 15,839 |
| | 19,124 |
| | 76,300 |
|
欧洲 | 134,403 |
| | 200,509 |
| | 124,953 |
| | 459,865 |
|
亚洲 | 94,452 |
| | 149,939 |
| | 76,621 |
| | 321,012 |
|
其他(1) | 47,735 |
| | 11,731 |
| | 26,166 |
| | 85,632 |
|
节间消除 | (367 | ) | | (1,305 | ) | | (1,222 | ) | | (2,894 | ) |
总净销售额 | $ | 729,205 |
| | $ | 685,848 |
| | $ | 473,523 |
| | $ | 1,888,576 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年9月30日的9个月 |
| FMT | | HST | | FSDP | | IDEX |
美国 | $ | 403,903 |
| | $ | 290,826 |
| | $ | 227,146 |
| | $ | 921,875 |
|
北美,不包括美国(2) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
欧洲 | 130,591 |
| | 214,564 |
| | 127,645 |
| | 472,800 |
|
亚洲 | 89,655 |
| | 139,422 |
| | 84,563 |
| | 313,640 |
|
其他(3) | 90,197 |
| | 26,092 |
| | 45,951 |
| | 162,240 |
|
节间消除 | (211 | ) | | (219 | ) | | (553 | ) | | (983 | ) |
总净销售额 | $ | 714,135 |
| | $ | 670,685 |
| | $ | 484,752 |
| | $ | 1,869,572 |
|
(1) 2019年的其他地区包括:南美、中东、澳大利亚和非洲。
(2) 北美收入,不包括美国$15,391来自FMT,$6,348从HST和$7,544来自FSDP的包含在Other中的截至2018年9月30日的三个月好的。北美收入,不包括美国$44,610来自FMT,$13,705从HST和$21,450来自FSDP的包含在Other中的截至2018年9月30日的9个月.
(3) 2018年的其他地区包括:北美,不包括美国、南美、中东、澳大利亚和非洲。
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(除共享数据和另有说明外,金额以千为单位)
(未审计)
合同余额
收入确认、开单和现金收款的时机可能导致客户应收款项、预付款或开单超出确认的收入。客户应收款项包括开单金额和当前应付客户金额以及未开单金额(合同资产),并包括在我们的浓缩综合资产负债表上的应收款中。金额根据合同条款或工作进度记帐。当开单的时间与确认收入的时间不同时,出现未记帐金额,例如,当合同规定要求满足特定里程碑后才能向客户开单。未开单金额主要涉及使用成本对成本法时随时间履行的履行义务,且确认的收入超过向客户开单的金额,因为尚未有权根据合同条款付款。未开单金额在开单前确认与合同相关的收入时记录为合同资产,根据合同条款开单时取消确认。客户应收账款按面值减去坏账准备入账。由于客户无力支付所需的款项,公司保留对估计损失的坏账备抵。管理层评估客户应收账款余额的账龄、客户的财务状况、历史趋势和特定余额的未清偿时间,以估计未来可能无法收回的客户应收账款金额,并记录适当的拨备。
客户应收款的构成如下:
|
| | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
应收帐款 | $ | 307,180 |
| | $ | 299,227 |
|
未开单应收帐款 | 10,877 |
| | 14,492 |
|
客户应收款项总额 | $ | 318,057 |
| | $ | 313,719 |
|
超过确认收入的预付款和账单包括在递延收入中,递延收入根据我们预期确认收入的时间被分类为流动或非流动。流动部分包括在应计费用中,而非流动部分包括在我们的简明综合资产负债表上的其他非流动负债中。预付款代表合同负债,当客户先于我们履行合同安排下的履行义务(包括随时间履行履行义务的义务)汇出合同现金付款时,将记录预付款。我们通常从客户处收到与维护服务相关的预付款,我们在服务期限内按比例确认这些费用。超出确认收入的比林斯代表合同负债,主要涉及在使用成本对成本法时随时间履行的履行义务,而由于本公司尚未完成相应的履行义务,因此尚不能确认收入。当确认收入并履行义务时,合同负债被取消确认。
递延收入的构成如下:
|
| | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
递延收入-当前 | $ | 9,823 |
| | $ | 8,055 |
|
递延收入-非流动 | 2,369 |
| | 3,027 |
|
递延收入总额 | $ | 12,192 |
| | $ | 11,082 |
|
履行义务
履行义务是合同中将不同的产品或服务转让给客户的承诺。合同的交易价格分配给每个履行义务,并在履行履行义务时或作为履行义务时确认为收入。对于需要复杂设计、制造和安装活动的我们的合同,某些承诺可能无法与合同中的其他承诺分开识别,因此无法区分。因此,整个合同被视为单一的履行义务。对于我们的合同,其中包括实质上相同的不同产品或服务,并且随着时间的推移具有相同的向客户转移的模式,它们被确认为一系列不同的产品或服务。我们的某些合同具有多个履行义务,对于这些履行义务,我们使用合同中每个不同产品或服务的独立销售价格的估计,将交易价格分配给每个履行义务。对于产品销售,每个销售给客户的产品通常代表一个不同的履行义务。在这种情况下,可观察到的独立
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(除共享数据和另有说明外,金额以千为单位)
(未审计)
销售用于确定独立的销售价格。在某些情况下,我们可能需要使用预期成本加利润率方法估计独立销售价格,根据该方法,我们预测满足履行义务的预期成本,然后为该不同产品或服务增加适当的利润率。
随着工作的进展,我们的履行义务在某个时间点或一段时间内得到履行。履行义务由与客户签订的合同支持,该合同为不同产品或服务或产品和服务捆绑包的性质提供了框架。我们将服务收入定义为与产品的设计、开发或制造或软件许可证的交付无关的活动的收入。
在近似的时间点转移给客户的产品和服务的收入95%收入总额的截至9月30日的三个月和九个月, 2019和2018好的。在某个时间点确认的收入与我们产品销售的大部分有关。当客户履行合同条款下的义务时,确认这些合同的收入。通常,这种情况发生在资产控制权的转移过程中,这与运输条款一致。
随着时间的推移,转移给客户的产品和服务的收入约为5%收入总额的截至9月30日的三个月和九个月, 2019和2018好的。水、能源、材料处理技术(“MPT”)和分配报告部门内某些业务部门的收入随着时间的推移得到确认,因为控制权不断地转移给我们的客户。在核算超时合同时,我们使用输入度量来确定完成履行义务的进度程度。对于水、能源和MPT报告单位内的某些业务单位,收入随着时间的推移而确认,因为工作是基于每个合同到目前为止发生的实际成本与履行义务完成时该合同的总估计成本之间的关系(即成本对成本法)。我们相信,这种进度的度量最好地描述了将控制权转移给客户的过程,这发生在我们在合同中产生成本时。发生的成本表示已完成的工作,与将控制权转移给客户相对应。合同成本包括人工、材料和间接费用。合同估计是基于各种假设来预测未来事件的结果。这些假设包括劳动生产率和可用性;要执行的工作的复杂性;材料的成本和可用性;分包商的表现;以及来自客户的资金的可用性和时间。收入,包括估计费用或利润,在发生成本时按比例记录。对于能源和分配报告单位内的某些业务单位,收入在合同期限内按比例确认。
由于这些估计中的一个或多个的重大变化可能影响我们合同的盈利能力,我们定期审查和更新我们的估计。由于估计过程中固有的不确定性,完成成本(包括合同罚金规定和最终合同结算所产生的成本)将有合理的可能进行修订。对成本和收入的这种修订在确定修订为累积追赶调整的期间内确认。调整对合同迄今记录的利润的影响在确定调整的期间内确认。未来合同履行期间的收入和利润使用调整后的估计确认。如果合同盈利能力的估计在任何时候显示合同上的预期损失,我们确认在确定此类损失的期间内未完成合同的估计损失准备。
本公司将销售时的折扣和产品退货折扣额记录为收入减少,因为此类折扣额可以根据历史经验和已知趋势进行可靠估计。公司还提供产品保修(主要是保证型),并根据保修期的长度、发生的保修成本和公司所知的任何其他相关信息,在销售时累计其保修索赔的估计风险。
5. 每股普通股收益
每股普通股收益(“每股收益”)的计算方法是将净收入除以该期间普通股(基本)股份的加权平均数加上已发行的普通股等价物(稀释)。普通股等价物由股票期权组成,这些股票期权已包括在使用库藏股方法计算已发行的加权平均股票、限制性股票和业绩股单位的计算中。
ASC 260,每股收益,得出的结论是,所有未支付的未归属股份支付奖励包含不可没收股息的权利,与普通股股东一起参与未分配收益。如果奖励被认为是参与证券,本公司必须采用计算每股基本收益和稀释每股收益的两级法。该公司已确定其限制股票的流通股是参与证券。因此,EPS是使用ASC?260规定的两类方法计算的。
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(除共享数据和另有说明外,金额以千为单位)
(未审计)
基本加权平均流通股与稀释加权平均流通股的对账情况如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
基本加权平均已发行普通股 | 75,698 |
| | 76,562 |
| | 75,532 |
| | 76,507 |
|
股票期权、限制性股票和业绩股的稀释效应 | 879 |
| | 1,147 |
| | 883 |
| | 1,210 |
|
稀释加权平均已发行普通股 | 76,577 |
| | 77,709 |
| | 76,415 |
| | 77,717 |
|
大约购买的选项0.3百万和0.3百万普通股截至2019年9月30日的三个月和2018分别,和0.6百万和0.3百万普通股截至2019年9月30日的9个月和2018在计算稀释后的每股收益时,它们分别没有包括在内,因为它们包含的效果本来是反稀释的。
6. 盘存
截至目前库存的组成部分2019年9月30日和2018年12月31日是:
|
| | | | | | | |
| 9月30日 2019 | | 12月31日 2018 |
原材料和零部件 | $ | 189,361 |
| | $ | 178,805 |
|
在制品 | 32,725 |
| | 37,495 |
|
成品 | 81,408 |
| | 63,695 |
|
总库存 | $ | 303,494 |
| | $ | 279,995 |
|
存货以成本或可变现净值中较低者列账。成本,其中包括材料,人工和工厂间接费用,是在先进先出的基础上确定的。
7. 商誉与无形资产
商誉账面金额的变动截至2019年9月30日的9个月,按应报告业务部门分列如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| FMT | | HST | | FSDP | | IDEX |
商誉 | $ | 601,762 |
| | $ | 895,177 |
| | $ | 401,647 |
| | $ | 1,898,586 |
|
累积商誉减值损失 | (20,721 | ) | | (149,820 | ) | | (30,090 | ) | | (200,631 | ) |
2018年12月31日的余额 | 581,041 |
| | 745,357 |
| | 371,557 |
| | 1,697,955 |
|
外币换算 | (4,797 | ) | | (10,083 | ) | | (6,220 | ) | | (21,100 | ) |
收购 | — |
| | 97,352 |
| | — |
| | 97,352 |
|
收购调整 | — |
| | 183 |
| | — |
| | 183 |
|
2019年9月30日的余额 | $ | 576,244 |
| | $ | 832,809 |
| | $ | 365,337 |
| | $ | 1,774,390 |
|
ASC 350,商誉和其他无形资产,要求每年在报告单位水平测试商誉减值,如果发生事件或情况变化而更有可能使报告单位的公允价值低于其账面值,则在两次年度测试之间进行商誉测试。在第一次九几个月2019,没有需要进行中期减值测试的事件或情况。每年10月31日,商誉和其他收购的寿命不确定的无形资产都要进行减值测试。基于我们在10月31日的年度损伤测试结果,2018,所有报告单位的公允价值超过其账面值。
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(未审计)
下表提供了每种主要类别无形资产的总账面价值和累计摊销2019年9月30日和2018年12月31日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | | | 2018年12月31日 |
| 毛 携载 数量 | | 累积 摊销 | | 网 | | 加权 平均值 生命 | | 毛 携载 数量 | | 累积 摊销 | | 网 |
摊销无形资产: | | | | | | | | | | | | | |
专利 | $ | 6,583 |
| | $ | (5,135 | ) | | $ | 1,448 |
| | 12 | | $ | 6,468 |
| | $ | (4,693 | ) | | $ | 1,775 |
|
商品名称 | 120,744 |
| | (62,299 | ) | | 58,445 |
| | 16 | | 115,899 |
| | (57,227 | ) | | 58,672 |
|
客户关系 | 273,413 |
| | (92,692 | ) | | 180,721 |
| | 14 | | 256,202 |
| | (85,652 | ) | | 170,550 |
|
非专利技术 | 99,967 |
| | (40,713 | ) | | 59,254 |
| | 12 | | 96,922 |
| | (35,685 | ) | | 61,237 |
|
其他 | 700 |
| | (560 | ) | | 140 |
| | 10 | | 700 |
| | (507 | ) | | 193 |
|
摊销无形资产总额 | 501,407 |
| | (201,399 | ) | | 300,008 |
| | | | 476,191 |
| | (183,764 | ) | | 292,427 |
|
无限期无形资产: | | | | | | | | | | | | | |
班卓琴商号 | 62,100 |
| | — |
| | 62,100 |
| | | | 62,100 |
| | — |
| | 62,100 |
|
阿克伦黄铜商品名称 | 28,800 |
| | — |
| | 28,800 |
| | | | 28,800 |
| | — |
| | 28,800 |
|
无形资产总额 | $ | 592,307 |
| | $ | (201,399 | ) | | $ | 390,908 |
| | | | $ | 567,091 |
| | $ | (183,764 | ) | | $ | 383,327 |
|
Banjo商品名称和Akron黄铜商品名称是不确定期限的无形资产,每年根据ASC 350进行减值测试,如果事件或情况变化表明资产可能发生减值,则更频繁地进行测试。在第一次九几个月2019,没有任何事件或情况需要对这些无限期无形资产进行中期减值测试。本公司使用版税减免法(一种收益法)来确定这些商品名称的公允价值。特许权使用费减免方法取决于一系列重要的管理假设,包括收入估计、特许权使用费费率和贴现率。
在2019年的第二季度,公司开始评估其在HST部门的一项业务的战略替代方案。在对为该业务提出的选项做出最终决定之前,该企业在2019年第三季度被告知其最大客户的流失。因此,该公司加快了该业务的重组活动,并决定逐步结束该业务。这一事件要求对其某些确定寿命的无形资产进行中期减值测试,从而导致减值费用为$7.1百万,由$6.1百万与客户关系相关$1.0百万与非专利技术有关。这项费用在简明综合经营报表中记录为重组费用。有关进一步讨论,请参见附注14。
无形资产摊销$9.7百万和$27.7百万为.截至9月30日的三个月和九个月, 2019分别为。无形资产摊销$8.8百万和$29.5百万为.截至9月30日的三个月和九个月, 2018分别为。基于截至#年的无形资产余额2019年9月30日,摊销费用预计约为$9.5百万对于剩余的三个月的2019, $37.6百万在……里面2020, $36.3百万在……里面2021, $34.7百万在……里面2022和$31.8百万在……里面2023.
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(未审计)
8. 应计费用
应计费用的组成部分截至2019年9月30日和2018年12月31日是:
|
| | | | | | | |
| 9月30日 2019 | | 12月31日 2018 |
工资单及相关项目 | $ | 72,800 |
| | $ | 78,944 |
|
管理层激励薪酬 | 15,052 |
| | 25,321 |
|
应付所得税 | 16,108 |
| | 23,844 |
|
保险 | 8,843 |
| | 10,422 |
|
保修 | 5,131 |
| | 5,303 |
|
递延收入 | 9,823 |
| | 8,055 |
|
租赁责任 | 13,919 |
| | — |
|
重组 | 3,280 |
| | 6,170 |
|
不确定税务状况的负债 | 830 |
| | 980 |
|
应计利息 | 10,439 |
| | 1,759 |
|
收购的或然对价 | 3,375 |
| | — |
|
其他 | 25,556 |
| | 26,738 |
|
应计费用总额 | $ | 185,156 |
| | $ | 187,536 |
|
9. 其他非流动负债
其他非流动负债的组成部分2019年9月30日和2018年12月31日是:
|
| | | | | | | |
| 9月30日 2019 | | 12月31日 2018 |
养老金和退休人员医疗义务 | $ | 72,731 |
| | $ | 80,667 |
|
应交过渡税 | 17,127 |
| | 17,127 |
|
不确定税务状况的负债 | 3,286 |
| | 3,183 |
|
递延收入 | 2,369 |
| | 3,027 |
|
建设新租赁设施的责任 | — |
| | 11,616 |
|
租赁责任 | 53,284 |
| | — |
|
收购的或然对价 | — |
| | 3,375 |
|
其他 | 20,630 |
| | 19,219 |
|
其他非流动负债总额 | $ | 169,427 |
| | $ | 138,214 |
|
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(未审计)
10. 借款
借款金额2019年9月30日和2018年12月31日由以下内容组成:
|
| | | | | | | |
| 9月30日 2019 | | 12月31日 2018 |
旋转设施 | $ | — |
| | $ | — |
|
4.50%?高级票据,截止日期为2020年12月 | 300,000 |
| | 300,000 |
|
4.20%?高级票据,2021年12月到期 | 350,000 |
| | 350,000 |
|
3.20%高级票据,2023年6月到期 | 100,000 |
| | 100,000 |
|
3.37%高级票据,2025年6月到期 | 100,000 |
| | 100,000 |
|
其他借款 | 738 |
| | 1,078 |
|
借款总额 | 850,738 |
| | 851,078 |
|
较小电流部分 | 417 |
| | 483 |
|
减去递延债券发行成本 | 1,135 |
| | 1,593 |
|
减去未增值债务折扣 | 458 |
| | 667 |
|
长期借款总额 | $ | 848,728 |
| | $ | 848,335 |
|
2016年6月13日,公司完成了一次私募$100百万合计本金金额3.20%2023年6月13日到期的优先债券和a$100百万合计本金金额3.37%根据日期为二零一六年六月十三日的票据购买协议(“购买协议”),到期于二零二五年六月十三日的优先债券(统称“债券”)。每系列债券每年按规定金额计息,每半年支付一次利息,于每年六月十三日支付。12月13日这些票据是公司的无担保债务,与公司的所有其他无担保、未排序的债务享有同等的偿付权。公司可随时预付全部或任何部分债券,前提是该部分大于5%当时未偿还债券本金总额的一部分。在预付款的情况下,公司将支付等同于面值加上应计利息加整笔金额的金额。此外,本公司可向所有债券持有人提出要约,但须受某些条件规限,以购回该等债券。
购买协议包含若干契约,该等契约限制本公司转让或出售资产、招致负债、设定留置权、与关联公司交易以及从事某些合并或合并或其他控制权变更交易的能力。此外,公司必须遵守杠杆率和利息覆盖率,如下所述,并且购买协议还将公司可能招致的未偿还优先债务本金金额限制在15%合并资产。购买协议规定了惯常的违约事件。如因特定破产或无力偿债事件而出现违约事件,所有未偿还票据将会立即到期及应付,无须进一步行动或通知。在拖欠付款事件的情况下,受其影响的任何债券持有人均可宣布其持有的所有债券均已到期并立即支付。在任何其他违约事件的情况下,大多数债券持有人可以宣布所有债券到期并立即支付。
2019年5月31日,本公司与其某些子公司(作为借款人(“借款人”)、美国银行(N.A.)作为行政代理、周转额度贷款人和信用证发行人,与其他代理方签订了信贷协议(“信贷协议”)。信贷协议取代了公司现有的五年期,$700百万信贷协议,日期为2015年6月23日,将于2020年6月到期。
2019年信贷协议的条款和费用与2015年信贷协议基本相同,但某些费用和利率定价对本公司更有利。
信贷协议由循环信贷安排(“循环信贷安排”)组成,本金总额为$800百万最终到期日为2024年5月30日好的。在某些条件下,可以延长到期日一-为期一年。至.为止$75百万信用证协议项下的循环融资可用于签发信用证。此外,最多$50百万旋转贷款的一部分可供本公司用于周转线贷款,以当日为基础提供。
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(除共享数据和另有说明外,金额以千为单位)
(未审计)
循环融资所得款项可供借款人用作营运资金及其他一般公司用途,包括为本公司及其附属公司的现有债务进行再融资。公司可根据信贷协议要求增加贷款承诺,但根据此类增加的贷款承诺总额不得超过$400百万好的。本公司有权在信贷协议规定的某些条件的规限下,指定本公司的若干外国子公司为信贷协议项下的借款人。就任何该等指定而言,本公司须担保任何该等附属公司在信贷协议下的义务。
信贷协议项下的借款按备用基本利率或调整后的LIBOR利率计息,在每种情况下,加上适用的保证金。该适用保证金基于本公司的优先无担保长期债务评级或本公司适用的杠杆率中较好的一个。利息应支付:(A)如果是基本利率贷款,按季度支付;(B)如果是LIBOR利率贷款,则在所选择的适用利息期的最后一天支付,或对于超过三个月的利息期,从该利息期生效之日起每三个月支付一次利息。
任何贷款的自愿预付款和信贷协议项下承诺的未使用部分的自愿削减是允许的,不受处罚,但须遵守中断资金付款和最低通知和最低削减金额的要求。
信贷协议包含此类高级无担保信贷协议通常和惯常的肯定和消极契约,包括利息覆盖率测试和杠杆率测试,在每个案例中每季度测试一次,在杠杆率的情况下,与某些收购相关的增加比率12个月的选择权。消极契约包括限制本公司授予留置权、进行导致根本性变化的交易(例如合并或出售本公司全部或主要所有资产)、派发某些子公司股息或分派、从事重大不同业务以及允许子公司招致某些额外债务。
信贷协议还包含惯常的违约事件(视情况而定,以宽限期为准)。
在…2019年9月30日,有不旋转设备项下的未清余额和$10.1百万未偿还信用证的余额,导致循环融资下的净可用借款能力为2019年9月30日大约$789.9百万.
确实有二本公司须维持与循环融资及债券有关的主要财务契约,最低利息保障比率为3.00致1最大杠杆率为3.50致1,即公司合并总债务与合并EBITDA的比率。在杠杆率的情况下,可以选择将比率提高到4.00与某些收购相关的12个月。在…2019年9月30日,本公司遵守了这两项财务契约。没有任何财务契约涉及4.5%·高级笔记或4.2%高级债券;然而,两者都受交叉违约条款的约束。
11. 衍生工具
本公司不时进行现金流对冲,以减少某些预期未来现金流的变动风险。该公司进行的现金流对冲的类型包括旨在将某些公司间贷款的收益影响降至最低的外币兑换合同,以及旨在降低利率变化对未来利息支出的影响的利率交换协议,这些利率支出将有效地将一部分浮动利率债务转换为固定利率债务。
利率交换协议收益或亏损的有效部分在股东权益的累计其他全面收益(亏损)中列账,并在对冲交易影响净收益的同一期间或多个期间重新分类为净收益。超出未来现金流量现值累计变动或对冲项目(如有)的剩余损益在变动期净收益中确认。有关截至二零一九年九月三十日、二零一九年及二零一八年九月三十日止三个月及九个月的利率合约重新分类至纯收入的亏损金额,请参阅附注15。自.起2019年9月30日,本公司并无任何未偿还利率合约。
2010年和2011年,公司签订了二预期发行独立远期起始利率汇兑协议4.2%高级注释和4.5%高级笔记。公司在2010年和2011年以现金结算了这两个利率合同,总共$68.9百万,正被摊销为利息支出超过10各债务工具的年度条款。大致$6.2百万累计其他综合收益(亏损)税前金额
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(未审计)
在股东权益中2019年9月30日将在未来12个月的净收入中确认,因为基础对冲交易已实现。
在2018年3月31日,该公司有未偿外汇兑换合同,合并名义价值为€180百万因此,这些外币兑换合约的公允价值的变动和公司间贷款重估的相应外币收益或损失均通过合并经营报表中其他(收入)费用净额内的收益记录在发生时的每一期间内,因此,这些外币兑换合同的公允价值的变动以及公司间贷款重估的相应外币损益均通过合并经营报表的其他(收入)费用净额内的收益记录。
2018年4月,本公司在偿还相关公司间贷款的同时,结算了未偿还的外币兑换合同,并且没有延长这些外币兑换合同。在偿还公司间贷款的同时,该公司还被要求向其子公司之一作出资本出资,这导致了$2.2百万瑞士的印花税已计入简明综合经营报表的销售、一般及行政开支内。
由于2018年4月外币兑换合同的结算,公司做到了不在截至2018年9月30日的三个月内,t记录外币兑换合同的收益或亏损。公司录得收益$0.9百万在截至2018年9月30日的九个月中。外币汇兑收益记入简明综合经营报表的其他(收入)费用净额内。公司做到了不在截至2018年9月30日的三个月内,由于这些贷款将于2018年4月结算,t记录公司间贷款重估的损益。公司确实记录了一笔外币交易损失$0.9百万在截至2018年9月30日的九个月中。公司间贷款重估的亏损记入简明综合经营报表的其他(收入)费用净额内。截至2018年9月30日的九个月,公司收到$6.6百万结算外币兑换合同。
与衍生金融工具有关的公平值反映本公司将根据可比较合约于每个资产负债表日的报价市场价格为出售或购买合约而收取或支付的估计金额。
12. 公允价值计量
ASC 820,公允价值计量和披露,定义公允价值,为衡量公允价值提供指导,并要求某些披露。本标准讨论估值技术,例如市场法(可比市场价格)、收益法(未来收入或现金流的现值)和成本法(替换资产服务能力的成本或重置成本)。该标准采用公允价值层次结构,将用于衡量公允价值的评估技术的投入按优先顺序划分为三个级别。以下是这三个级别的简要说明:
| |
• | 1级:相同资产或负债活跃市场中的可观察输入,如报价(未调整)。 |
| |
• | 2级:直接或间接可观察到的资产或负债报价以外的输入。其中包括活跃市场中类似资产或负债的报价,以及非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价。 |
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(除共享数据和另有说明外,金额以千为单位)
(未审计)
下表总结了用于在资产负债表中以经常性基础按公允价值计量公司金融资产(负债)的基础2019年9月30日和2018年12月31日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 公允价值计量基础 |
| 2019年9月30日的余额 | | 1级 | | 级别2 | | 3级 |
可供出售的证券 | $ | 9,702 |
| | $ | 9,702 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
或有考虑 | 3,375 |
| | — |
| | — |
| | 3,375 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 公允价值计量基础 |
| 2018年12月31日的余额 | | 1级 | | 级别2 | | 第3级 |
可供出售的证券 | $ | 7,598 |
| | $ | 7,598 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
或有考虑 | 3,375 |
| | — |
| | — |
| | 3,375 |
|
在“1级”和“2级”之间没有资产或负债的转移。截至9月30日的三个月和九个月, 2019或者一年结束2018年12月31日.
该公司利用蒙特卡罗模拟确定截至收购日与FLI收购相关的或然代价的公允价值。这个$3.4百万根据FLI 2018年8月1日至2020年7月31日两年经营业绩的一系列结果,代表管理层对负债的最佳估计,预计将在2020年第三季度支付。自.起2019年9月30日vt.的.$3.4百万或有代价包括在简明综合资产负债表的应计费用中。
由于这些工具的短期性质,我们的现金及现金等价物、应收账款、应付账款和应计费用的账面价值与其公允价值相近。在…2019年9月30日,我们项下未偿还债务的公允价值3.2%高级笔记,3.37%高级笔记,4.5%·高级笔记,4.2%优先债券和其他基于报价的市场价格和当前市场利率的债券具有相似的信用风险和到期日大约是$875.9百万与其账面价值相比$850.3百万好的。在2018年12月31日,我们的未偿还债务的公允价值3.2%高级笔记,3.37%高级笔记,4.5%·高级笔记,4.2%优先债券和其他基于报价的市场价格和当前市场利率的债券具有相似的信用风险和到期日大约是$851.5百万与其账面价值相比$850.4百万好的。这些公允价值计量在公允价值等级中被归类为第2级,因为它们是根据市场上可观察到的重大投入确定的,包括信用评级与我方类似的实体最近融资交易的利率。
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(除共享数据和另有说明外,金额以千为单位)
(未审计)
13. 租约
本公司根据经营租赁租赁某些办公设施、仓库、制造厂、设备(包括办公设备和厂房设备)和车辆。初始期限为12个月或更短的租赁不会记录在资产负债表上;本公司在租赁期限内以直线方式确认这些租赁的租赁费用。
某些租约包括一或更多续订选项。行使租约续期选择权由本公司全权酌情决定。由于该等租约各自的租约条款并无合理地肯定会被行使,故目前并无包括任何续期期限。公司没有任何材料采购选项。
我们的某些租赁协议具有定期调整通胀或基于使用情况的租金支付。我们的租赁协议不包含任何物质剩余价值担保或物质限制性契约。
与租赁相关的补充资产负债表信息2019年9月30日如下:
|
| | | | |
| 资产负债表标题 | 2019年9月30日 |
经营租赁: | | |
构建使用权资产-净额 | 其他非流动资产 | $ | 58,183 |
|
设备使用权资产-净额 | 其他非流动资产 | 6,677 |
|
总使用权资产-净额 | | $ | 64,860 |
|
经营租赁: | | |
流动租赁负债 | 应计费用 | $ | 13,919 |
|
非流动租赁负债 | 其他非流动负债 | 53,284 |
|
租赁负债总额 | | $ | 67,203 |
|
在2019年的第二季度,公司开始评估其在HST部门的一项业务的战略替代方案。在对为该业务提出的选项做出最终决定之前,该企业在2019年第三季度被告知其最大客户的流失。因此,该公司加快了该业务的重组活动,并决定逐步结束该业务。此事件要求对其长期资产进行中期减值测试,从而导致减值费用为$0.6百万与其建筑使用权资产相关。这项费用在简明综合经营报表中记录为重组费用。有关进一步讨论,请参见附注14。
作为采用新租赁标准的一部分,本公司取消确认其建造新租赁设施的责任,该新租赁设施记录在压缩综合资产负债表的其他非流动负债中,并将其作为使用权记录在压缩综合资产负债表上的其他非流动资产中,并在压缩综合资产负债表上的应计费用和其他非流动负债中记录相应的租赁负债。
租赁成本的组成部分截至9月30日的三个月和九个月, 2019分别为:
|
| | | | | | | |
| 截至2019年9月30日的三个月 | | 截至2019年9月30日的9个月 |
经营租赁成本(1) | $ | 4,817 |
| | $ | 16,387 |
|
可变租赁成本 | 436 |
| | 1,654 |
|
租赁费用总额 | $ | 5,253 |
| | $ | 18,041 |
|
(1)包括短期租约,这是无关紧要的。
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(除共享数据和另有说明外,金额以千为单位)
(未审计)
与租赁有关的补充现金流量信息截至2019年9月30日的9个月如下:
|
| | | |
| 截至2019年9月30日的9个月 |
为经营租赁负债计量中包括的金额支付的现金 | $ | 15,813 |
|
以新的经营租赁负债换取使用权资产 | 6,899 |
|
其他与租赁有关的补充信息2019年9月30日如下:
|
| | |
租赁期限和贴现率 | 2019年9月30日 |
加权平均剩余租赁期限(年): | |
经营租赁-建筑和设备 | 7.97 |
|
经营租赁-车辆 | 2.23 |
|
加权平均贴现率: | |
经营租赁-建筑和设备 | 4.02 | % |
经营租赁-车辆 | 3.09 | % |
本公司使用隐含利率来确定租赁付款的现值。如果租赁中未定义隐含利率,本公司将使用其增量借款利率来确定租赁付款的现值。本公司根据过渡日期提供的信息,使用隐含利率或增量借款利率来确定截至2019年1月1日的租赁付款的现值。
租赁负债总额2019年9月30日计划到期日如下:
|
| | | |
租赁负债到期日 | 经营租赁(1) |
2019年(不包括截至2019年9月30日的9个月) | $ | 4,356 |
|
2020 | 15,324 |
|
2021 | 12,373 |
|
2022 | 9,373 |
|
2023 | 7,083 |
|
此后 | 31,199 |
|
租赁付款总额 | 79,708 |
|
减去:推定利息 | (12,505 | ) |
租赁负债现值 | $ | 67,203 |
|
(1)不计$31.3百万已签署但尚未开始的租赁的具有法律约束力的最低租赁付款。
租赁负债总额2018年12月31日计划到期日如下:
|
| | | |
租赁负债到期日 | 经营租赁 |
2019 | $ | 17,509 |
|
2020 | 13,162 |
|
2021 | 10,516 |
|
2022 | 7,979 |
|
2023 | 6,535 |
|
此后 | 29,658 |
|
租赁付款总额 | $ | 85,359 |
|
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(除共享数据和另有说明外,金额以千为单位)
(未审计)
14. 重组
在截至年底的一年内2018年12月31日而截至9月30日的三个月和九个月, 2019作为重组举措的一部分,公司记录了重组成本的应计费用,这些重组举措支持实施旨在通过削减成本行动促进长期、可持续增长的关键战略努力,这些行动包括裁员和设施合理化。重组成本包括遣散费、离职成本及资产减值,该等开支已计入简明综合经营报表之重组开支内。遣散费主要包括通过继续支付工资而获得的遣散费、COBRA补贴、再就业服务、有条件离职费用和雇主税务负债,而离职费用主要包括租赁退出和合同终止费用。
在2019年的第二季度,公司开始评估其在HST部门的一项业务的战略替代方案。在对为该业务提出的选项做出最终决定之前,该企业在2019年第三季度被告知其最大客户的流失。因此,该公司加快了该业务的重组活动,并决定逐步结束该业务。此事件要求对业务的长期有形和无形资产进行中期减值测试,从而导致减值费用为$9.7百万,由$6.1百万与客户关系无形资产相关,$1.0百万与非专利技术无形资产相关,$2.0百万与物业、厂房和设备有关$0.6百万与建筑物使用权资产相关。这项费用在简明综合经营报表中记录为重组费用。
按部门划分的税前重组费用截至9月30日的三个月和九个月, 2019分别为:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日的三个月 |
| 遣散费 | | 退出成本 | | 资产减值 | | 总计 |
流体与计量技术 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
健康与科学技术 | 1,164 |
| | 352 |
| | 9,680 |
| | 11,196 |
|
消防和安全/多样化产品 | 104 |
| | — |
| | — |
| | 104 |
|
公司/其他 | 656 |
| | — |
| | — |
| | 656 |
|
重组总成本 | $ | 1,924 |
| | $ | 352 |
| | $ | 9,680 |
| | $ | 11,956 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日的9个月 |
| 遣散费 | | 退出成本 | | 资产减值 | | 总计 |
流体与计量技术 | $ | 930 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 930 |
|
健康与科学技术 | 1,210 |
| | 636 |
| | 9,680 |
| | 11,526 |
|
消防和安全/多样化产品 | 923 |
| | — |
| | — |
| | 923 |
|
公司/其他 | 703 |
| | — |
| | — |
| | 703 |
|
重组总成本 | $ | 3,766 |
| | $ | 636 |
| | $ | 9,680 |
| | $ | 14,082 |
|
重组应计$3.3百万和$6.2百万在…2019年9月30日和2018年12月31日分别记录在压缩综合资产负债表的应计费用中。遣散费预计将在年底前用业务现金支付。重组应计收益的变化九月末2019年9月30日具体如下:
|
| | | |
| 重组 |
2019年1月1日的余额 | $ | 6,170 |
|
重组费用 | 4,402 |
|
付款、利用率和其他 | (7,292 | ) |
2019年9月30日的余额 | $ | 3,280 |
|
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(除共享数据和另有说明外,金额以千为单位)
(未审计)
15. 其他综合收益(亏损)
其他综合收益(亏损)的构成如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日的三个月 | | 截至2018年9月30日的三个月 |
| 税前 | | 税收 | | 税金净值 | | 税前 | | 税收 | | 税金净值 |
累积平移调整 | $ | (37,825 | ) | | $ | — |
| | $ | (37,825 | ) | | $ | 9,164 |
| | $ | — |
| | $ | 9,164 |
|
养恤金和其他退休后调整 | 2,188 |
| | (525 | ) | | 1,663 |
| | 1,725 |
| | (455 | ) | | 1,270 |
|
衍生产品的重新分类调整 | 1,566 |
| | (356 | ) | | 1,210 |
| | 1,610 |
| | (366 | ) | | 1,244 |
|
其他综合收益(亏损)合计 | $ | (34,071 | ) | | $ | (881 | ) | | $ | (34,952 | ) | | $ | 12,499 |
| | $ | (821 | ) | | $ | 11,678 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日的9个月 | | 截至2018年9月30日的9个月 |
| 税前 | | 税收 | | 税金净值 | | 税前 | | 税收 | | 税金净值 |
累积平移调整 | $ | (38,478 | ) | | $ | — |
| | $ | (38,478 | ) | | $ | (25,903 | ) | | $ | — |
| | $ | (25,903 | ) |
养恤金和其他退休后调整 | 5,579 |
| | (1,398 | ) | | 4,181 |
| | 5,396 |
| | (1,417 | ) | | 3,979 |
|
衍生产品的重新分类调整 | 4,737 |
| | (1,076 | ) | | 3,661 |
| | 4,869 |
| | (1,105 | ) | | 3,764 |
|
其他综合收益(亏损)合计 | $ | (28,162 | ) | | $ | (2,474 | ) | | $ | (30,636 | ) | | $ | (15,638 | ) | | $ | (2,522 | ) | | $ | (18,160 | ) |
下表总结了从累计其他综合收益(亏损)到净收益的重新分类金额截至9月30日的三个月和九个月, 2019和2018:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, | |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 | 收入报表^标题 |
养老金和其他退休后计划: | | | | | | | | |
净损失(收益)摊销 | $ | 2,188 |
| | $ | 1,725 |
| | $ | 5,579 |
| | $ | 5,396 |
| 其他(收入)费用-净额 |
税前合计 | 2,188 |
| | 1,725 |
| | 5,579 |
| | 5,396 |
| |
所得税准备金 | (525 | ) | | (455 | ) | | (1,398 | ) | | (1,417 | ) | |
税净总额 | $ | 1,663 |
| | $ | 1,270 |
| | $ | 4,181 |
| | $ | 3,979 |
| |
衍生产品: | | | | | | | | |
重新分类调整 | $ | 1,566 |
| | $ | 1,610 |
| | $ | 4,737 |
| | $ | 4,869 |
| 利息费用 |
税前合计 | 1,566 |
| | 1,610 |
| | 4,737 |
| | 4,869 |
| |
所得税准备金 | (356 | ) | | (366 | ) | | (1,076 | ) | | (1,105 | ) | |
税净总额 | $ | 1,210 |
| | $ | 1,244 |
| | $ | 3,661 |
| | $ | 3,764 |
| |
公司在简明综合经营报表中确认销售、一般和行政费用以及销售成本中的服务成本组成部分,具体取决于计划中包括的基础员工的职能领域。
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(除共享数据和另有说明外,金额以千为单位)
(未审计)
16. 普通股和优先股
在……上面2015年12月1日,公司董事会批准增加$300.0百万在授权回购普通股的水平。在此之前,董事会批准了回购授权$400.0百万这是公司在2014年11月6日宣布的。这些授权没有到期日期。该计划下的回购将通过未来的现金流产生或循环融资机制下的借款提供资金。在.期间九个月结束 2019年9月30日,本公司共购回389千人股票成本为$54.7百万好的。在.期间九个月结束 2018年9月30日,本公司共购回357千人股票成本为$51.7百万,其中$1.0百万于2018年10月解决。自.起2019年9月30日,剩余的股份回购授权金额为$322.3百万.
在…2019年9月30日和2018年12月31日,公司有150百万授权普通股的股份,面值为$.01每股,以及5百万授权优先股的股份,面值为$.01每股。不优先股在2019年9月30日或2018年12月31日.
17. 股权报酬
本公司通常根据薪酬委员会的建议,每年在其定期举行的第一季度董事会会议上授予股权奖励。
股票期权
股票期权通常按比例授予四年. 指定期间的加权平均期权公平值和假设如下披露。每项期权授予的公允价值在授予日期使用二项式网格期权定价模型进行估计。
|
| | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
赠款的加权平均公允价值 | $27.72 | | $40.83 | | $35.15 | | $38.14 |
股息收益率 | 1.27% | | 1.14% | | 1.18% | | 1.07% |
波动率 | 22.33% | | 27.81% | | 24.78% | | 28.47% |
无风险利率 | 1.75% - 1.77% | | 2.47% - 3.07% | | 2.53% - 3.04% | | 2.02% - 3.17% |
预期寿命(年) | 4.65 | | 5.81 | | 5.87 | | 5.83 |
股票期权的总补偿成本如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
销售商品成本 | $ | 74 |
| | $ | 91 |
| | $ | 356 |
| | $ | 388 |
|
销售、一般及行政费用 | 2,137 |
| | 1,929 |
| | 6,663 |
| | 6,334 |
|
所得税前总费用 | 2,211 |
| | 2,020 |
| | 7,019 |
| | 6,722 |
|
所得税优惠 | (288 | ) | | (385 | ) | | (940 | ) | | (1,219 | ) |
所得税后总费用 | $ | 1,923 |
| | $ | 1,635 |
| | $ | 6,079 |
| | $ | 5,503 |
|
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(除共享数据和另有说明外,金额以千为单位)
(未审计)
截至#年公司股票期权活动摘要2019年9月30日以及在此期间的更改九个月结束 2019年9月30日如下表所示:
|
| | | | | | | | | | | | |
股票期权 | 股份 | | 加权 平均值 价格 | | 加权平均 剩馀 合同条款 | | 集料 内在性 价值 |
未结于2019年1月1日 | 1,714,003 |
| | $ | 85.08 |
| | 6.70 | | $ | 74,191,783 |
|
授与 | 335,095 |
| | 144.91 |
| | | | |
已行使 | (513,317 | ) | | 69.34 |
| | | | |
没收 | (90,067 | ) | | 114.85 |
| | | | |
未完成于2019年9月30日 | 1,445,714 |
| | $ | 102.69 |
| | 7.13 | | $ | 88,375,713 |
|
已归属并预计于2019年9月30日归属 | 1,346,871 |
| | $ | 100.97 |
| | 7.04 | | $ | 84,725,335 |
|
可在2019年9月30日行使 | 649,766 |
| | $ | 78.22 |
| | 5.69 | | $ | 55,657,413 |
|
限制性股票
限制性股票奖励一般在悬崖背心之后三年适用于员工和非员工董事。未归属的限制性股票具有股息和表决权,并且股份的出售在归属日期之前受到限制。截至#年公司限制性股票活动摘要2019年9月30日以及在此期间的更改九个月结束 2019年9月30日如下所示:
|
| | | | | | |
限制性股票 | 股份 | | 加权平均 授予日期交易会 价值 |
未归属于2019年1月1日 | 148,041 |
| | $ | 101.50 |
|
授与 | 41,780 |
| | 143.13 |
|
既得 | (50,892 | ) | | 80.51 |
|
没收 | (12,390 | ) | | 122.52 |
|
未归属于2019年9月30日 | 126,539 |
| | $ | 122.69 |
|
股息以限制性股票奖励支付,其公允价值等于授予日期公司股票的市场价格。
限制性股票的总补偿成本如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
销售商品成本 | $ | (10 | ) | | $ | 77 |
| | $ | 192 |
| | $ | 316 |
|
销售、一般及行政费用 | 1,094 |
| | 902 |
| | 3,419 |
| | 3,155 |
|
所得税前总费用 | 1,084 |
| | 979 |
| | 3,611 |
| | 3,471 |
|
所得税优惠 | (204 | ) | | (177 | ) | | (684 | ) | | (620 | ) |
所得税后总费用 | $ | 880 |
| | $ | 802 |
| | $ | 2,927 |
| | $ | 2,851 |
|
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现金结算限制性股票
公司还为某些员工维持现金结算的股份为基础的补偿计划。现金结算的限制性股票奖励通常是悬崖背心之后三年.现金结算的限制性股票奖励按季度公允价值记录,使用公司股票在季度最后一天的市场价格。截至#年公司未归属的现金结算限制性股票活动摘要2019年9月30日以及在此期间的更改九个月结束 2019年9月30日如下表所示:
|
| | | | | | |
现金结算限制性股票 | 股份 | | 加权平均 公允价值 |
未归属于2019年1月1日 | 88,225 |
| | $ | 126.26 |
|
授与 | 25,950 |
| | 143.14 |
|
既得 | (28,150 | ) | | 144.27 |
|
没收 | (9,040 | ) | | 159.68 |
|
未归属于2019年9月30日 | 76,985 |
| | $ | 172.08 |
|
股息等价物是就某些现金结算的限制性股票奖励支付的。现金结算限制性股票的总补偿成本如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
销售商品成本 | $ | 118 |
| | $ | 381 |
| | $ | 954 |
| | $ | 896 |
|
销售、一般及行政费用 | 435 |
| | 1,064 |
| | 3,132 |
| | 2,776 |
|
所得税前总费用 | 553 |
| | 1,445 |
| | 4,086 |
| | 3,672 |
|
所得税优惠 | (67 | ) | | (158 | ) | | (413 | ) | | (368 | ) |
所得税后总费用 | $ | 486 |
| | $ | 1,287 |
| | $ | 3,673 |
| | $ | 3,304 |
|
业绩份额单位
指定期间的加权平均业绩股单位公平值和假设如下披露。业绩股单位为市况奖励,并已使用蒙特卡罗模拟模型按授予日的公允价值进行评估。
|
| | | |
| 截至9月30日的9个月, |
| 2019 | | 2018 |
赠款的加权平均公允价值 | $207.26 | | $216.59 |
股息收益率 | —% | | —% |
波动率 | 19.11% | | 17.42% |
无风险利率 | 2.49% | | 2.40% |
预期寿命(年) | 2.83 | | 2.85 |
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(除共享数据和另有说明外,金额以千为单位)
(未审计)
截至#年公司业绩股单位活动摘要2019年9月30日以及在此期间的更改九个月结束 2019年9月30日如下表所示:
|
| | | | | | |
业绩份额单位 | 股份 | | 加权平均 授予日期交易会 价值 |
未归属于2019年1月1日 | 111,155 |
| | $ | 142.42 |
|
授与 | 56,860 |
| | 207.26 |
|
既得 | — |
| | — |
|
没收 | (12,895 | ) | | 125.03 |
|
未归属于2019年9月30日 | 155,120 |
| | $ | 178.97 |
|
在……上面2018年12月31日, 69,995业绩股单位归属。基于公司在年度内的相对总股东回报排名三年度结束期间2018年12月31日,公司实现了250%支出系数和已发放174,994二月份普通股2019.
绩效股单位的总补偿成本如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
销售商品成本 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
销售、一般及行政费用 | 2,359 |
| | 2,118 |
| | 5,904 |
| | 5,949 |
|
所得税前总费用 | 2,359 |
| | 2,118 |
| | 5,904 |
| | 5,949 |
|
所得税优惠 | (196 | ) | | (418 | ) | | (447 | ) | | (1,123 | ) |
所得税后总费用 | $ | 2,163 |
| | $ | 1,700 |
| | $ | 5,457 |
| | $ | 4,826 |
|
公司的政策是在整个奖励所需的服务期内,假设没收,以直线方式确认补偿成本。简明综合经营报表内的股票薪酬成本分类与相同员工的现金薪酬分类一致。
自.起2019年9月30日,有$15.2百万与股票期权有关的总未确认补偿成本,预计将在加权平均期间内确认1.4几年,$6.2百万与限制性股票有关的总未确认补偿成本,预计将在加权平均期间内确认1.1几年,$4.3百万与现金结算的限制性股票有关的未确认总补偿成本,预计将在加权平均期间内确认1.0年份和$10.8百万与预期在加权平均期间内确认的业绩股单位有关的未确认总薪酬成本1.0几年。
目录
IDEX公司
简明综合财务报表附注
(除共享数据和另有说明外,金额以千为单位)
(未审计)
18. 退休福利
公司为其员工赞助了几个合格和不合格的固定收益和固定缴款养老金计划以及其他退休后计划。下表提供了其主要定义福利计划和其他退休后计划的净定期福利成本构成。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 退休金福利 |
| 截至9月30日的三个月, |
| 2019 | | 2018 |
| 美国 | | 非美国 | | 美国 | | 非美国 |
服务成本 | $ | 484 |
| | $ | 462 |
| | $ | 156 |
| | $ | 520 |
|
利息成本 | 764 |
| | 355 |
| | 669 |
| | 341 |
|
计划资产的预期回报 | (801 | ) | | (258 | ) | | (991 | ) | | (276 | ) |
结算损失确认 | 486 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
净摊销 | 487 |
| | 276 |
| | 664 |
| | 312 |
|
净定期效益成本 | $ | 1,420 |
| | $ | 835 |
| | $ | 498 |
| | $ | 897 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 退休金福利 |
| 截至9月30日的9个月, |
| 2019 | | 2018 |
| 美国 | | 非美国 | | 美国 | | 非美国 |
服务成本 | $ | 901 |
| | $ | 1,386 |
| | $ | 665 |
| | $ | 1,592 |
|
利息成本 | 2,292 |
| | 1,081 |
| | 1,975 |
| | 1,053 |
|
计划资产的预期回报 | (2,403 | ) | | (784 | ) | | (2,957 | ) | | (848 | ) |
结算损失确认 | 486 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
净摊销 | 1,460 |
| | 840 |
| | 2,034 |
| | 964 |
|
净定期效益成本 | $ | 2,736 |
| | $ | 2,523 |
| | $ | 1,717 |
| | $ | 2,761 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 其他退休后福利 |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
服务成本 | $ | 141 |
| | $ | 167 |
| | $ | 421 |
| | $ | 502 |
|
利息成本 | 212 |
| | 202 |
| | 636 |
| | 608 |
|
净摊销 | (159 | ) | | (185 | ) | | (476 | ) | | (553 | ) |
净定期效益成本 | $ | 194 |
| | $ | 184 |
| | $ | 581 |
| | $ | 557 |
|
公司先前在其截至年度的财务报表中披露2018年12月31日,它预计将贡献大约$0.6百万其定义的福利计划和$1.1百万其他退休后福利计划2019好的。在第一次九几个月2019,本公司共出资$0.1百万为这些计划提供资金。
自2019年9月30日起,对IDEX公司退休计划(“计划”)进行了修订,以冻结所有参与者的退休福利累算。此操作的影响小于60参与者,因为该计划已对新参与者关闭,并于2005年12月31日冻结,除某些较老、较长的服务参与者外,其他所有参与者均被冻结。冻结的总体财务影响是将计划负债大约减少了$1.2百万好的。此外,公司记录了一笔结算费用$0.5百万于截至二零一九年九月三十日止三个月及九个月的简明综合经营报表的其他(收入)费用-净额中记录。
目录
IDEX公司
简明综合财务报表附注
(除共享数据和另有说明外,金额以千为单位)
(未审计)
19. 法律程序
本公司及其若干附属公司涉及在正常业务过程中产生的待决和威胁的法律、监管和其他诉讼。这些诉讼程序可能涉及产品责任或合同纠纷等事项,也可能涉及与税务事项、知识产权、环境、健康和安全问题、政府法规、就业和其他事项有关的政府调查、检查、审计或调查。虽然这些法律诉讼的结果无法确切预测,但公司相信,这些事项的最终处置不会单独或总体对公司的业务、财务状况、经营结果或现金流量产生重大不利影响。
20. 所得税
公司的所得税拨备是基于本年度适用于联邦、州和外国收入的估计年度税率。所得税准备减少致$24.0百万为.截至2019年9月30日的三个月从…$26.9百万在同一时期2018好的。实际税率降至18.6%为.截至2019年9月30日的三个月相比较20.2%在同一时期2018由于与美国财政部法规相关的全球无形低税收入(“GILTI”)的影响减少,以及全球税前收入在不同司法管辖区之间的混合。
所得税准备减少致$82.2百万为.截至2019年9月30日的9个月从…$87.7百万在同一时期2018好的。实际税率减少致20.0%为.截至2019年9月30日的9个月与.相比21.9%在同一时期2018由于与美国财政部法规相关的GILTI的影响减少,超额税收优惠与基于股份的薪酬以及全球税前收入在不同司法管辖区之间的混合有关。
公司及其子公司在美国联邦司法管辖区以及各州和外国司法管辖区提交所得税申报表。由于有可能解决联邦、州和外国的审查以及各种时效法规的到期,公司的未确认税收福利总额有可能在未来12个月内发生一系列变化零致$0.8百万.
项目2.管理人员对财务状况和经营结果的讨论与分析
私人证券诉讼改革法下的警告性声明
这份10-Q表格的季度报告,包括本管理公司的财务状况和经营结果讨论和分析的“概述和展望”和“流动性和资本资源”部分,包含“前瞻性”陈述,符合经修订的“1995年私人证券诉讼改革法”的含义。这些陈述可能涉及(除其他外)资本支出、收购、成本降低、现金流、收入、收益、市场状况、全球经济和经营改善,并由诸如“预期”、“估计”、“计划”、“预期”、“项目”、“预测”、“应该”、“可能”、“将”、“管理层相信”、“公司相信”、“公司打算”和类似的词语或短语表示。这些陈述受到固有的不确定性和风险的影响,这些不确定性和风险可能导致实际结果与本报告日期预期的结果大不相同。风险和不确定因素包括但不限于以下因素:恐怖袭击和战争造成的经济和政治后果;美国和世界其他国家的工业活动水平和经济状况;某些行业的定价压力和其他竞争因素以及资本支出水平,所有这些都可能对订单率和公司的业绩产生重大影响,特别是考虑到公司通常维持的低水平的订单积压;公司进行收购以及在盈利的基础上整合和运营收购业务的能力;美元与其他货币的关系及其对定价和成本竞争力的影响;公司运营所在国家的政治和经济条件;贸易政策和关税方面的发展;利率;产能利用及其对成本的影响;劳动力市场;市场条件和材料成本;以及与意外事件有关的发展,如诉讼和环境问题。此处包含的前瞻性陈述仅在本报告发布之日作出,管理层不承担公开更新这些陈述以反映随后的事件或情况的义务,除非法律规定。告诫投资者在评估这里提供的信息时不要过度依赖前瞻性陈述。
概述和展望
IDEX是一家应用解决方案公司,专门生产流体和计量技术、健康和科学技术以及消防、安全和其他根据客户规格设计的多样化产品。IDEX的产品在全世界范围广泛的行业的利基市场上销售。因此,IDEX的业务受到美国和它开展业务的其他国家的工业活动水平和经济状况的影响,以及美元与其他货币的关系。某些行业的产能利用率和资本支出水平以及整体工业活动是影响对IDEX产品需求的重要因素。
该公司有三个可报告的业务部门:流体和计量技术、健康和科学技术以及消防和安全/多样化产品。在我们的三个可报告部门中,公司维护着13个平台,我们在这些平台上专注于有机增长和战略收购。我们的13个平台中的每一个也是我们每年测试商誉减值的报告单位。
Fluid^&Metering Technologies部门设计、生产和分销容积泵、流量仪表、喷射器和其他流体处理泵模块和系统,并为食品、化工、一般工业、水和废水、农业和能源行业提供流量监控和其他服务。Fluid^&Metering Technologies部门包括能源平台(由Corken、Liquid Controls、Sampi和Toptech组成)、阀门平台(由Alfa Valvole、Richter和Aegis组成)、水平台(由Pulsafeeder、OBL、Knight、ADS、Trebor和Ipek组成)、泵平台(由Viking和Warren Rupp组成)和农业平台(由Banjo组成)。
健康与科学技术部门设计、生产和分销范围广泛的精密流体、旋转式叶片泵、离心泵和容积泵、滚压和干燥系统,用于饮料、食品加工、制药和化妆品、气动元件和密封解决方案,包括分析仪器、临床诊断和药物发现所需的极高精度、低流量泵解决方案,高性能模压和挤压密封元件,定制机械和轴密封,适用于各种最终市场,包括食品和饮料、海洋、化工、废水和水处理。在科学研究、国防、生物技术、航空航天、电信和电子制造、用于生产微米和纳米材料的实验室和商业设备、用于生命科学的精密光子解决方案、研究和国防市场以及满足严格的原始设备制造商规格的精密齿轮和蠕动泵技术领域,用于牙科和工业应用的光学元件和涂层。健康与科学技术部门包含科学流体与光学平台(包括东方塑料、Rheodyne、Sapphire Engineering、UpChurch Scientific、ERC、Cidra Precision Services、thin XXS、CVI Mels Griot、Semrock、Advanced Thin Films和FLI)、密封解决方案平台(包括精密聚合物工程、FTL密封技术、Novotema、SFC Koenig和Velcora)、Gast平台、MicroPump平台和
消防安全/多样化产品部门设计、生产和开发消防泵、阀门和控制器、救援工具、起重袋和其他组件和系统,用于消防和救援行业,用于各种工业和商业应用的工程不锈钢捆扎和夹紧装置,以及用于分配、计量和混合世界各地各种零售和商业业务中使用的着色剂和涂料的精密设备。消防和安全/多样化产品部门由消防和安全平台(由Class 1,Hale,Akron黄铜,AWG配件,Godiva,Dinglee,Hurst Jaws of Life,Lukas和Vetter组成)、Band-IT平台和分配平台组成。
管理层对分部业绩的主要衡量标准是销售额、营业收入和营业利润率。此外,由于本公司具有高度收购的性质,营业收入的确定包括所收购的无形资产的摊销,因此,管理层审查折旧和摊销占销售额的百分比。这些措施由管理层监控,运营结果相对于终端市场当前趋势的重大变化,以及与预测的差异通过分部管理进行分析。
本报告引用有机销售额,这是一种非GAAP衡量标准,指根据美国公认会计原则(“U.S.GAAP”)计算的持续业务销售额,但不包括(1)外币换算的影响和(2)在所有权或剥离的前12个月内收购或剥离业务的销售额。可归因于外币折算的销售部分计算为(A)·有机销售的期与期之间的变动与(B)将上期外汇汇率应用于本年期间后有机销售的期-期变动之间的差额。管理层认为,报告有机销售有助于识别我们业务的潜在增长趋势,并有助于更容易地将我们的收入表现与以前和未来的时期以及我们的同行进行比较,从而为投资者提供有用的信息。本公司在有机销售中不包括外币换算的影响,因为外币换算不受管理部门的控制,易受波动影响,并可能使基本业务趋势变得模糊不清。这个
公司不包括收购和剥离的影响,因为收购和剥离可能掩盖基本业务趋势,并使长期业绩比较困难,这是由于不同时期以及本公司与其同行之间交易的性质、规模和数量各不相同。
EBITDA是指扣除利息、所得税、折旧和摊销前的收益。鉴于该公司的收购性质,导致最近收购的业务的摊销费用水平较高,管理层使用EBITDA作为内部运营指标,以提供我们三个部门的业务表现的另一种表示,并用于企业估值目的。管理层认为,EBITDA对投资者是有用的,可以作为公司实力和业绩的指标,也是评估和比较本行业内经营业绩和价值公司的一种方式。管理层认为EBITDA保证金与EBITDA同样有用。EBITDA也被用来计算某些财务契约,如第一部分“财务报表”项目“财务报表”中“简明综合财务报表附注”中的注释10所述。
有机销售额已与净销售额进行了调节,EBITDA已与第2项“非GAAP披露”项下的净收入进行了调节。分部EBITDA与净收入的对账是在合并基础上进行的,因为我们没有向分部分配合并利息支出或合并所得税准备金。
管理层使用调整后的营业收入、调整后的净收入、调整后的EBITDA和调整后的每股收益作为衡量公司业绩的指标,因为它们不包括不能反映进行中业务的项目,例如重组费用和公允价值库存增加费用。
公司披露的非GAAP财务措施不应被视为替代或优于根据美国GAAP制定的财务措施。应仔细评估根据美国GAAP编制的财务结果以及这些结果的对账结果。
我们的一些关键财务业绩截至2019年9月30日的三个月与上一年同期相比,情况如下:
| |
• | 销售额6.242亿美元持平;有机销售(不包括收购和外币换算)也持平。 |
| |
• | 营业收入1.418亿美元 减少 2%好的。调整为330万美元的公允价值存货增加费用和1,200万美元重组费用,调整后营业收入增加5%致1.571亿美元. |
| |
• | 净收入1.052亿美元 减少 1%好的。调整为260万美元的公允价值存货递增费用和920万美元重组费用,扣除税收优惠,调整后的净收入增额 6%致1.17亿美元. |
| |
• | EBITDA:1.601亿美元是26%销售额和已涵盖的利息费用14时代周刊。调整后的EBITDA1.754亿美元是28%销售额和已覆盖的利息费用超过15时代周刊。 |
| |
• | 稀释EPS$1.37是平的。调整后的EPS$1.52 增额 11美分,或8%. |
我们的一些关键财务业绩截至2019年9月30日的9个月与上一年同期相比,情况如下:
| |
• | 销售额$18.886亿 增额 1%;有机销售(不包括收购和外币换算)是向上 2%. |
| |
• | 营业收入$4.448亿 增额 4%好的。调整为330万美元的公允价值存货增加费用和1410万美元重组费用,调整后营业收入增加6%到4.622亿美元。 |
| |
• | 净收入$3.287万 增额 5%好的。调整为260万美元的公允价值存货递增费用和1070万美元重组费用,扣除税收优惠,调整后的净收入增额 7%致3.4200万美元. |
| |
• | EBITDA:5.015亿美元是27%销售额和已覆盖的利息费用超过15时代周刊。调整后的EBITDA5.189亿美元是27%销售和利息支出几乎16时代周刊。 |
| |
• | 稀释后的每股收益$4.30 增额 28美分,或7%好的。调整后的EPS$4.47 增额 37美分S,或9%. |
考虑到公司目前的前景,我们预计第四季度 2019全年每股收益在1.33美元至1.35美元之间2019调整后的每股收益为5.80美元至5.82美元。我们也在投射第四季度有机收入增长持平,全年有机收入增长2%。
运营结果
以下是对我们的操作结果的讨论和分析截至9月30日的三个月和九个月, 2019和2018好的。分部营业收入和EBITDA不包括未分配的公司运营费用1790万美元和1850万美元为.截至2019年9月30日的三个月和2018分别,和5570万美元和6120万美元为.九个月结束 2019年9月30日和2018分别为。
合并后的结果截至2019年9月30日的三个月与去年同期相比2018
|
| | | | | | | |
(以千为单位) | 截至9月30日的三个月, |
| 2019 | | 2018 |
净销售额 | $ | 624,246 |
| | $ | 622,888 |
|
营业收入 | 141,765 |
| | 145,133 |
|
营业利润 | 22.7 | % | | 23.3 | % |
为.截至2019年9月30日的三个月,Fluid^&Metering Technologies贡献了38%的销售额,49%营业收入和47%EBITDA;健康^&科学技术贡献37%销售,25%营业收入和28%EBITDA;和Fire^&安全/多样化产品贡献25%销售,26%营业收入和EBITDA的25%。这些百分比是根据总分部(而不是公司)总销售额、营业收入和EBITDA计算的。
销售情况第三季度的2019vbl.6.242亿美元,与年内同期相比持平2018好的。这反映了持平的有机销售和来自收购的1%的增长(Velcora-2019年7月和手指湖-2018年7月),被一个1% 不利的外币换算的影响。对美国以外客户的销售额约占50%在这两个地区的总销售额中第三季度S.的.2019和2018.
毛利2.82亿美元在第三季度的2019 增额 170万美元,或1%,与去年同期相比2018,及毛利率45.2%在第三季度的2019从2018年同期的45.0%增加了20个基点。毛利及毛利率均较上一年度期间增加,主要是由于价格及生产力措施,部分被本年度期间包括的公平价值存货递增费用及较高的工程投资所抵销。
销售、一般及行政费用减少致1.283亿美元在第三季度的2019从…1.305亿美元在同一时期2018好的。这个减少量主要是由于2019年可变薪酬成本降低和整体成本控制环境收紧所致。企业成本1720万美元在第三季度的2019减少到1790万美元在同一时期2018主要是由于可变薪酬成本较低。作为销售,销售,一般和行政费用的百分比是20.6%为.第三季度的2019, 降下来 40基点与21.0%在同一时期2018.
公司招致1,200万美元重组费用的比例第三季度的2019与.相比460万美元在同一时期2018好的。重组费用包括190万美元的遣散费和40万美元的退出成本,以及970万美元的资产减值费用。在2019年的第二季度,公司开始评估其在HST部门的一项业务的战略替代方案。在对为该业务提出的选项做出最终决定之前,该企业在2019年第三季度被告知其最大客户的流失。因此,本公司加快了该业务的重组活动,并决定随着时间的推移逐步结束该业务,并要求支付资产减值费用。
营业收入1.418亿美元和营业利润率22.7%在第三季度的2019vbl.降下来从1.451亿美元和23.3%,分别记录在同一时期2018好的。营运收入及毛利减少主要是由于二零一九年的公平值存货递增费用及较高的重组开支所致,部分被二零一九年毛利率扩张及销售、一般及行政开支减少所抵销。
其他(收入)费用-净额增加到120万美元的费用在第三季度的2019与.相比90万美元的费用在同一时期2018主要是由于在Velcora收购中承担的债务提前报废的损失,以及2018年收到的退税,而该退税并未在#年再次发生。2019与2018年同期相比,2019年外汇交易损失减少,部分抵消了这一损失。
利息支出1130万美元在第三季度的2019高于#年同期的1100万美元。2018由于在Velcora收购中承担的债务。
公司的所得税拨备是基于本年度适用于联邦、州和外国收入的估计年度税率。所得税准备减少致2,400万美元在第三季度的2019与.相比2690万美元在同一时期2018好的。实际税率降至18.6%为.第三季度的2019与去年同期的20.2%相比2018由于与美国财政部法规相关的全球无形低税收入(“GILTI”)的影响减少,以及全球税前收入在不同司法管辖区之间的混合。
年的净收入第三季度的2019的1.052亿美元 减少从…1.064亿美元在同一时期2018好的。稀释后每股收益第三季度的2019的$1.37与年同期相比持平2018.
Fluid^&计量技术部门
|
| | | | | | | |
(以千为单位) | 截至9月30日的三个月, |
| 2019 | | 2018 |
净销售额 | $ | 240,861 |
| | $ | 239,213 |
|
营业收入 | 77,481 |
| | 69,755 |
|
营业利润 | 32.2 | % | | 29.2 | % |
销售额2.409亿美元 增额 160万美元,或1%,在.中第三季度的2019与去年同期相比2018好的。这反映了2% 增额在有机销售中,部分被1% 不利的外币换算的影响。在第三季度的2019,销售额增加2%国内和减少 1%国际上与去年同期相比2018好的。对美国以外的客户的销售大约是45%这两个部门的总销售额第三季度S.的.2019和2018.
在我们的泵平台内的销售增额在第三季度的2019与去年同期相比2018由于LACT(租赁自动托管转移)项目的实力和强大的OEM活动。与2019年同期相比,2019年第三季度我们能源平台内的销售额略有增长2018由于拉丁美洲的实力。我们的阀门平台内的销售额相对持平第三季度的2019与去年同期相比2018由于全球工业格局的软化。与年同期相比,我们Water平台内的销售额下降2018主要是由于欧洲和亚洲分销市场的疲软以及我们农业平台在美国销售的项目延迟减少在第三季度的2019与去年同期相比2018由于农业和工业OEM市场的需求下降。
营业收入7,750万美元和营业利润率32.2%在第三季度的2019vbl.更高比6980万美元和29.2%,分别记录在同一时期2018这主要是由于价格和生产力举措,部分被更高的工程投资所抵消。
健康···科学技术部门
|
| | | | | | | |
(以千为单位) | 截至9月30日的三个月, |
| 2019 | | 2018 |
净销售额 | $ | 229,610 |
| | $ | 222,426 |
|
营业收入 | 40,170 |
| | 49,144 |
|
营业利润 | 17.5 | % | | 22.1 | % |
销售额2.296亿美元 增额 720万美元,或3%,在.中第三季度的2019与去年同期相比2018好的。这反映了1% 增额有机销售和3% 增额来自收购(Velcora-2019年7月和FLI-2018年7月),部分抵消了1% 不利的外币换算的影响。在第三季度的2019,销售增额 4%国内和2%国际上与去年同期相比2018好的。对美国以外的客户的销售大约是55%这两个部门的总销售额第三季度S.的.2019和2018.
在我们的材料加工技术平台内的销售增额在第三季度的2019与去年同期相比2018这主要是由于项目的时机和制药市场的实力。我们密封解决方案平台内的销售增额在第三季度的2019与去年同期相比2018这主要是由于收购Velcora,部分抵消了半导体和汽车终端市场的持续疲软。在我们的科学流体和光学平台内的销售增额在第三季度的2019与去年同期相比2018由于新产品的推出,市场占有率的增加,我们主要终端市场的强劲需求以及FLI的收购。我们GAST平台内的销售减少在第三季度的2019与去年同期相比2018主要是由于各种工业终端市场的放缓。在我们的微型泵内的销售
站台减少在第三季度的2019与去年同期相比2018由于核心印刷和工业分销薄弱。
营业收入4020万美元在第三季度的2019是较低比4910万美元在同一时期记录在2018和营业利润率17.5%在第三季度的2019低于22.1%在同一时期记录在2018主要由于二零一九年重组开支增加(包括资产减值)、与Velcora收购相关的公允价值存货递增费用及较高的工程投资及摊销,部分被较高的成交量及价格所抵销。
消防、安全/多样化产品细分市场
|
| | | | | | | |
(以千为单位) | 截至9月30日的三个月, |
| 2019 | | 2018 |
净销售额 | $ | 154,543 |
| | $ | 161,832 |
|
营业收入 | 41,967 |
| | 44,726 |
|
营业利润 | 27.2 | % | | 27.6 | % |
销售额1.45亿美元减少了730万美元,即5%第三季度的2019与去年同期相比2018好的。这反映了3% 减少量有机销售和2% 不利的外币换算的影响。在第三季度的2019,销售减少 6%国内和3%国际上与去年同期相比2018好的。对美国以外的客户的销售大约是52%市场细分市场总销售额的百分比第三季度的2019与.相比51%在同一时期2018.
在我们的配药平台内进行销售减少在第三季度的2019与去年同期相比2018主要原因是2018年起美国的大型项目没有在2019年重演,亚洲市场疲软,外币换算不利。我们消防和安全平台内的销售减少在第三季度的2019与去年同期相比2018由于全球大型项目招标较低。我们的Band-it平台内的销售增额在第三季度的2019与去年同期相比2018由于运输市场实力雄厚。
营业收入4200万美元和营业利润率27.2%在第三季度的2019vbl.较低比4470万美元和27.6%,分别记录在同一时期2018主要是由于体积减小。
合并后的结果九个月结束 2019年9月30日与去年同期相比2018
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(以千为单位) | 截至9月30日的9个月, |
| 2019 | | 2018 |
净销售额 | $ | 1,888,576 |
| | $ | 1,869,572 |
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营业收入 | 444,830 |
| | 429,647 |
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营业利润 | 23.6 | % | | 23.0 | % |
为.截至2019年9月30日的9个月,Fluid^&计量技术做出了贡献39%销售,45%营业收入和43%EBITDA;健康^&科学技术贡献36%销售,30%营业收入和32%EBITDA;和Fire^&安全/多样化产品贡献25%销售,25%营业收入和25%EBITDA的。这些百分比是根据总分部(而不是公司)总销售额、营业收入和EBITDA计算的。
销量第一九几个月2019vbl.18.886亿美元,这是一个1% 增额与去年同期相比2018好的。这反映了2% 增额有机销售和收购带来的1%增长(Velcora-2019年7月和手指湖-2018年7月),部分被2% 不利的外币换算的影响。对美国以外客户的销售额约占50%占第一季度总销售额的九几个月2019与.相比51%在同一时期2018.
毛利8.581亿美元在第一个九几个月2019 增额 1390万美元,或2%,与去年同期相比2018,而毛利率为45.4%在第一个九几个月2019 增额 20基点自45.2%在同一时期2018好的。毛利和毛利率均较上年同期增加,主要是由于价格、数量杠杆和生产力举措,部分被公允价值存货递增费用和更高的工程成本所抵销。
销售、一般及行政费用减少致3.992亿美元在第一个九几个月2019从…4.064亿美元在同一时期2018,主要是由于较低的可变薪酬成本和2019年的摊销以及邮票
2018年关税。企业成本减少致5500万美元在第一个九几个月2019与.相比6000万美元在同一时期2018主要是由于较低的可变薪酬成本以及2018年的印花税费用。作为销售,销售,一般和行政费用的百分比是21.1%第一次九几个月2019, 降下来 70基点与21.8%在同一时期2018.
公司招致1410万美元重组费用的前九个月2019与.相比830万美元在同一时期2018好的。重组费用包括380万美元的遣散费和60万美元的退出成本,以及970万美元的资产减损费用。在2019年的第二季度,公司开始评估其在HST部门的一项业务的战略替代方案。在对为该业务提出的选项做出最终决定之前,该企业在2019年第三季度被告知其最大客户的流失。因此,本公司加快了该业务的重组活动,并决定随着时间的推移逐步结束该业务,并要求支付资产减值费用。
营业收入4.448亿美元和营业利润率23.6%在第一个九几个月2019vbl.向上从4.296亿美元和23.0%,分别记录在同一时期2018好的。这个增额营业收入及营业利润率主要由于毛利率扩张及销售下降、一般及行政开支,部分被二零一九年的公平值存货递增费用及较高的重组开支所抵销。
其他(收入)费用-净额为70万美元的费用在第一个九几个月2019与.相比360万美元的收入在同一时期2018主要是由于年内外币交易收益2018没有重复2019以及2019年的养老金结算费用。
利息支出3330万美元·在第一个九几个月2019与年同期相比基本持平2018.
所得税准备减少致8220万美元在第一个九几个月2019与.相比8,770万美元在同一时期2018好的。实际税率减少致20.0%在第一个九几个月2019与.相比21.9%在同一时期2018由于与美国财政部法规相关的GILTI的影响减少,超额税收优惠与基于股份的薪酬以及全球税前收入在不同司法管辖区之间的混合有关。
净收入3.287亿美元在第一个九几个月2019 增额从…3.124亿美元在同一时期2018好的。稀释后每股收益$4.30在第一个九几个月2019 增额 $0.28,或7%,与去年同期相比2018.
Fluid^&计量技术部门
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(以千为单位) | 截至9月30日的9个月, |
| 2019 | | 2018 |
净销售额 | $ | 729,572 |
| | $ | 714,346 |
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营业收入 | 223,493 |
| | 207,149 |
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营业利润 | 30.6 | % | | 29.0 | % |
销售额7.296亿美元 增额 1520万美元,或2%,在第一个九几个月2019与去年同期相比2018好的。这反映了4% 增额在有机销售中,部分被2% 不利的外币换算的影响。在第一次九几个月2019,销售增额 2%国内和国际同期比较2018好的。对美国以外的客户的销售大约是44%占第一个细分市场总销售额的九两个月2019和2018.
在我们的泵平台内的销售增额在第一个九几个月2019与去年同期相比2018由于在OEM活动和LACT项目方面的实力。我们阀门平台内的销售增额在第一个九几个月2019与去年同期相比2018主要是由于化学品终端市场的强劲需求。在我们的Water平台内进行销售增额稍微在第一个九几个月2019与去年同期相比2018由于增加的项目需求。我们能源平台内的销售增额稍微在第一个九几个月2019与去年同期相比2018由于新产品的推出。我们农业平台内的销售减少在第一个九几个月2019与去年同期相比2018由于北美和欧洲的OEM和分销渠道需求下降。
营业收入2.235亿美元和营业利润率30.6%在第一个九几个月2019vbl.更高比2.071亿美元和29.0%,分别记录在第一九几个月2018这主要是由于更高的产量和生产力计划,部分被更高的工程投资所抵消。
健康···科学技术部门
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(以千为单位) | 截至9月30日的9个月, |
| 2019 | | 2018 |
净销售额 | $ | 687,153 |
| | $ | 670,904 |
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营业收入 | 151,087 |
| | 153,519 |
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营业利润 | 22.0 | % | | 22.9 | % |
销售额6.872亿美元 增额 1620万美元,或2%,在第一个九几个月2019与去年同期相比2018好的。这反映了2% 增额有机销售和2% 增额来自收购(Velcora-2019年7月和FLI-2018年7月),部分抵消了2% 不利的外币换算的影响。在第一次九几个月2019,销售增额 6%国内和减少1%国际上与去年同期相比2018好的。对美国以外的客户的销售大约是55%占第一个细分市场总销售额的九几个月2019与.相比57%在同一时期2018.
我们GAST平台内的销售增额在第一个九几个月2019与去年同期相比2018主要是由于新产品在食品和饮料市场的推出。在我们的科学流体和光学平台内的销售增额在第一个九几个月2019与去年同期相比2018由于新产品的推出,对IVD、生物技术、DNA测序和防御以及FLI收购的需求增加。在我们的材料加工技术平台内的销售减少在第一个九几个月2019与去年同期相比2018主要是由于大型项目的时间安排2019与…相比2018好的。我们密封解决方案平台内的销售减少在第一个九几个月2019与去年同期相比2018由于半导体和汽车终端市场的市场疲软,被Velcora收购部分抵消。微泵平台内的销售减少在第一个九几个月2019与去年同期相比2018由于工业分布的柔软性。
营业收入1.511亿美元和营业利润率22.0%在第一个九几个月2019vbl.较低比1.535亿美元和22.9%,分别记录在同一时期2018主要由于二零一九年重组开支增加(包括资产减值)、与Velcora收购有关的公允价值存货递增费用及工程投资增加,部分被较高的成交量及较低的摊销所抵销。
消防、安全/多样化产品细分市场
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(以千为单位) | 截至9月30日的9个月, |
| 2019 | | 2018 |
净销售额 | $ | 474,745 |
| | $ | 485,305 |
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营业收入 | 125,909 |
| | 130,162 |
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营业利润 | 26.5 | % | | 26.8 | % |
销售额4.477亿美元 减少 1060万美元,或2%,在第一个九几个月2019与去年同期相比2018好的。这反映了扁平的有机销售被抵消了2% 不利的外币换算的影响。在第一次九几个月2019,国内销售持平,下降4%国际上与去年同期相比2018好的。对美国以外的客户的销售大约是52%占第一个细分市场总销售额的九几个月2019与.相比53%在同一时期2018.
在我们的配药平台内进行销售减少在第一个九几个月2019与去年同期相比2018由于美国从2018年开始的大型项目不会在2019年重复。我们的波段IT平台内的销售增额在第一个九几个月2019与去年同期相比2018由于运输市场实力雄厚。我们消防和安全平台内的销售增额在第一个九几个月2019与去年同期相比2018主要是由于OEM积压增加和对救援工具的强烈需求。
营业收入1.259亿美元和营业利润率26.5%在第一个九几个月2019vbl.较低比1.302亿美元和26.8%,分别记录在同一时期2018这主要是由于配药量较低和工程投资较高所致。
流动性与资本资源
经营活动
第一次经营活动的现金流量九几个月2019 增额 5110万美元,或16%vt.向,向.3.769亿美元与第一次相比九几个月2018由于更高盈利和有利的运营营运资本,部分被较高的预付税金和应计费用所抵销。在…2019年9月30日,流动资金是8.20亿美元公司的流动比率为3.2到1.在2019年9月30日,公司的现金和现金等价物总计5.16亿美元,其中3.732亿美元在美国境外举行。
投资活动
现金流用于第一次投资活动九几个月2019 增额 5760万美元致1.226亿美元与去年同期相比2018主要是由于2019年用于收购Velcora的支出为8720万美元,而2018年用于收购FLI的支出为2020万美元,部分被2019年的资本支出减少和2018年用于从Phantom购买知识产权资产的400万美元所抵消。
运营的现金流足以为以下各项的资本支出提供资金3680万美元和3990万美元在第一个九几个月2019和2018分别为。资本支出一般用于支持增长、提高生产率、工具、业务系统技术、设备更换和新设施投资的机器和设备。管理层相信,本公司的厂房及设备有充足的产能,以应付中期内未来增长的需求增长。
筹资活动
现金流用于第一次融资活动九几个月2019vbl.1.927亿美元与.相比1.346亿美元在同一时期2018主要是由于在Velcora收购中承担的债务的偿还以及更高的股份回购和支付的股息导致更高的债务偿还2019.
2016年6月13日,公司完成了一次私募1亿美元合计本金金额3.20%2023年6月13日到期的优先债券和a1亿美元合计本金金额3.37%根据日期为二零一六年六月十三日的票据购买协议(“购买协议”),到期于二零二五年六月十三日的优先票据(统称“票据”)。每系列债券每年按规定金额计息,每半年支付一次利息,于每年六月十三日支付。12月13日好的。这些票据是本公司的无担保债务,与本公司所有其他无担保、未排序的债务享有同等的偿付权。公司可随时预付全部或任何部分债券;前提是该部分大于5%当时未偿还债券本金总额的一部分。在预付款的情况下,公司将支付等同于面值加上应计利息加整笔金额的金额。此外,本公司可向所有债券持有人提出要约,但须受某些条件规限,以购回该等债券。
2019年5月31日,本公司与其某些子公司(作为借款人(“借款人”)、美国银行(N.A.)作为行政代理、周转额度贷款人和信用证发行人,与其他代理方签订了信贷协议(“信贷协议”)。信贷协议由循环信贷工具(“循环工具”)组成,这是一个8000万美元无担保,多币种银行信贷工具到期日期2024年5月30日好的。信贷协议取代了公司现有的五年期,7亿美元信贷协议,日期为2015年6月23日,将于2020年6月到期。在…2019年9月30日,在循环设施下没有未清偿余额,并且1010万美元未偿还信用证的余额,导致循环融资下的净可用借款能力为7.89亿美元.
循环融资下的借款按替代基准利率或调整后的伦敦银行同业拆息利率计息,在每种情况下,加上适用的保证金。该适用保证金基于本公司的优先无担保长期债务评级或本公司适用的杠杆率中较好的一个。利息应支付:(A)如果是基本利率贷款,按季度支付;(B)如果是LIBOR利率贷款,则在所选择的适用利息期的最后一天支付,或对于超过三个月的利息期,从该利息期生效之日起每三个月支付一次利息。公司可根据信贷协议要求增加贷款承诺,但根据此类增加的贷款承诺总额不得超过4亿美元.
本公司有权在信贷协议规定的某些条件的规限下,指定本公司的若干外国子公司为信贷协议项下的借款人。就任何该等指定而言,本公司须担保任何该等附属公司在信贷协议下的义务。
本公司须维持与循环融资及债券有关的两项主要财务契约,最低利息保障比率为3.00致1最大杠杆率为3.50致1好的。在杠杆率的情况下,对于某些收购,可以选择在12个月内将杠杆率提高到4.00。在…2019年9月30日,本公司遵守这两项财务契约,因为本公司的利息保障比率为15.96为1,杠杆率为1.244.5%的高级债券或4.2%的高级债券没有财务契约;但是,这两种债券都受交叉违约条款的约束。
在……上面2015年12月1日,公司董事会批准增加3,000万美元在授权回购普通股的水平。此前,公司于2014年11月6日宣布董事会批准回购4000万美元。该计划下的回购将通过未来的现金流产生或循环融资机制下的借款提供资金。在.期间截至2019年9月30日的9个月,本公司共购回38.9万股票成本为5470万美元好的。在截至2018年9月30日的9个月内,本公司共回购了35.7万股票成本为5170万美元其中100万美元于2018年10月达成和解。自.起2019年9月30日,剩余的股份回购授权金额为3.223亿美元.
公司认为,当前现金、运营现金和循环融资下的可用现金将足以满足其运营现金需求、计划的资本支出、所有借款的利息和本金支付、养老金和退休后资金需求、授权股份回购和向公司普通股持有人支付年度股息。2019好的。此外,如果在可接受的条款下有合适的业务可供收购,本公司可通过发生额外借款获得这些收购的全部或部分融资。
非GAAP披露
下文列出的是调整后毛利、调整后营业收入、调整后净收入、调整后每股收益、EBITDA和调整后EBITDA与毛利、营业收入和净收入的可比较指标的调节,根据美国GAAP确定。我们已将调整后的毛利与毛利、调整后的营业收入与营业收入、调整后的净收入与净收入、调整后的每股收益与每股收益以及合并EBITDA、分部EBITDA、调整后EBITDA和调整分部EBITDA与净收入进行了调整。分部EBITDA与净收入的对账是在合并基础上进行的,因为我们没有向分部分配合并利息支出或合并所得税准备金。
EBITDA是指扣除利息、所得税、折旧和摊销前的收益。鉴于该公司的收购性质,导致最近收购的业务的摊销费用水平较高,管理层使用EBITDA作为内部运营指标,以提供我们三个部门的业务表现的另一种表示,并用于企业估值目的。管理层认为,EBITDA对投资者是有用的,可以作为公司实力和业绩的指标,也是评估和比较本行业内经营业绩和价值公司的一种方式。管理层认为EBITDA保证金与EBITDA同样有用。EBITDA也被用来计算某些财务契约,如第一部分“财务报表”项目“财务报表”中“简明综合财务报表附注”中的注释10所述。
本报告引用有机销售额,这是一种非GAAP衡量标准,指的是根据美国GAAP计算的持续业务的销售额,但不包括(1)^外币换算的影响和(2)在所有权或剥离的前12个月内收购或剥离业务的销售额。可归因于外币折算的销售部分计算为(A)·有机销售的期与期之间的变动与(B)将上期外汇汇率应用于本年期间后有机销售的期-期变动之间的差额。管理层认为,报告有机销售有助于识别我们业务的潜在增长趋势,并有助于更容易地将我们的收入表现与以前和未来的时期以及我们的同行进行比较,从而为投资者提供有用的信息。本公司在有机销售中不包括外币换算的影响,因为外币换算不受管理部门的控制,易受波动影响,并可能使基本业务趋势变得模糊不清。本公司不包括收购和剥离的影响,因为收购和剥离可能掩盖基本业务趋势,并使长期业绩比较困难,因为不同时期以及本公司与其同行之间的交易性质、规模和数量各不相同。
管理层使用调整后的毛利、调整后的营业收入、调整后的净收入、调整后的EBITDA和调整后的每股收益作为衡量公司业绩的指标,因为该等指标不包括不反映进行中业务的项目,例如重组费用和公允价值库存增加费用。管理层还用调整后的信息补充其美国GAAP财务报表,为投资者提供更多的洞察力、透明度和对管理层在财务和运营决策中使用的信息的更全面的理解。
除了根据“现金流量简明综合报表”中包括的运营、投资和融资分类来衡量我们的现金流量产生和使用情况外,我们还测量自由现金流量(一种非GAAP衡量标准),它代表经营活动提供的净现金减去资本支出。·我们相信,自由现金流量是经营业绩的重要衡量标准,因为它为管理层提供了一种衡量运营产生的现金的标准,这些现金可用于强制支付义务和投资机会,例如为收购提供资金,支付股息,偿还债务和回购我们的普通股。
公司披露的非GAAP财务措施不应被视为替代或优于根据美国GAAP制定的财务措施。应仔细评估根据美国GAAP编制的财务结果以及这些结果的对账结果。
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1.净销售额变化与有机净销售额的对账 | | | | | | | |
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| 截至2019年9月30日的三个月 |
| FMT | | HST | | FSDP | | IDEX |
净销售额变化 | 1 | % | | 3 | % | | (5 | )% | | — | % |
-收购/剥离的影响 | — | % | | 3 | % | | — | % | | 1 | % |
-外币影响 | (1 | )% | | (1 | )% | | (2 | )% | | (1 | )% |
有机净销售额的变化 | 2 | % | | 1 | % | | (3 | )% | | — | % |
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日的9个月 |
| FMT | | HST | | FSDP | | IDEX |
净销售额变化 | 2 | % | | 2 | % | | (2 | )% | | 1 | % |
-收购/剥离的影响 | — | % | | 2 | % | | — | % | | 1 | % |
-外币影响 | (2 | )% | | (2 | )% | | (2 | )% | | (2 | )% |
有机净销售额的变化 | 4 | % | | 2 | % | | — | % | | 2 | % |
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2.报告调整后毛利与毛利的对账 | | | | | | |
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(千美元) | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
毛利 | $ | 281,978 |
| | $ | 280,233 |
| | $ | 858,149 |
| | $ | 844,252 |
|
+公允价值存货递增费用 | 3,340 |
| | — |
| | 3,340 |
| | — |
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调整后毛利 | $ | 285,318 |
| | $ | 280,233 |
| | $ | 861,489 |
| | $ | 844,252 |
|
| | | | | | | |
净销售额 | $ | 624,246 |
| | $ | 622,888 |
| | $ | 1,888,576 |
| | $ | 1,869,572 |
|
| | | | | | | |
毛利率 | 45.2 | % | | 45.0 | % | | 45.4 | % | | 45.2 | % |
调整后毛利率 | 45.7 | % | | 45.0 | % | | 45.6 | % | | 45.2 | % |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
3.报告调整后营业收入和利润率的对账 | | | | | | |
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(千美元) | 截至2019年9月30日的三个月 |
| FMT | | HST | | FSDP | | 公司 | | IDEX |
上报营业收入(亏损) | $ | 77,481 |
| | $ | 40,170 |
| | $ | 41,967 |
| | $ | (17,853 | ) | | $ | 141,765 |
|
+重组费用 | — |
| | 11,196 |
| | 104 |
| | 656 |
| | 11,956 |
|
?+公允价值存货增收费用 | — |
| | 3,340 |
| | — |
| | — |
| | 3,340 |
|
调整后营业收入(亏损) | $ | 77,481 |
| | $ | 54,706 |
| | $ | 42,071 |
| | $ | (17,197 | ) | | $ | 157,061 |
|
| | | | | | | | | |
净销售额(排除) | $ | 240,861 |
| | $ | 229,610 |
| | $ | 154,543 |
| | $ | (768 | ) | | $ | 624,246 |
|
| | | | | | | | | |
营业利润 | 32.2 | % | | 17.5 | % | | 27.2 | % | | N/m |
| | 22.7 | % |
调整后的营业利润 | 32.2 | % | | 23.8 | % | | 27.2 | % | | N/m |
| | 25.2 | % |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年9月30日的三个月 |
| FMT | | HST | | FSDP | | 公司 | | IDEX |
上报营业收入(亏损) | $ | 69,755 |
| | $ | 49,144 |
| | $ | 44,726 |
| | $ | (18,492 | ) | | $ | 145,133 |
|
+重组费用 | 827 |
| | 3,116 |
| | 60 |
| | 618 |
| | 4,621 |
|
调整后营业收入(亏损) | $ | 70,582 |
| | $ | 52,260 |
| | $ | 44,786 |
| | $ | (17,874 | ) | | $ | 149,754 |
|
| | | | | | | | | |
净销售额(排除) | $ | 239,213 |
| | $ | 222,426 |
| | $ | 161,832 |
| | $ | (583 | ) | | $ | 622,888 |
|
| | | | | | | | | |
营业利润 | 29.2 | % | | 22.1 | % | | 27.6 | % | | N/m |
| | 23.3 | % |
调整后的营业利润 | 29.5 | % | | 23.5 | % | | 27.7 | % | | N/m |
| | 24.0 | % |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日的9个月 |
| FMT | | HST | | FSDP | | 公司 | | IDEX |
上报营业收入(亏损) | $ | 223,493 |
| | $ | 151,087 |
| | $ | 125,909 |
| | $ | (55,659 | ) | | $ | 444,830 |
|
+重组费用 | 930 |
| | 11,526 |
| | 923 |
| | 703 |
| | 14,082 |
|
?+公允价值存货增收费用 | — |
| | 3,340 |
| | — |
| | — |
| | 3,340 |
|
调整后营业收入(亏损) | $ | 224,423 |
| | $ | 165,953 |
| | $ | 126,832 |
| | $ | (54,956 | ) | | $ | 462,252 |
|
| | | | | | | | | |
净销售额(排除) | $ | 729,572 |
| | $ | 687,153 |
| | $ | 474,745 |
| | $ | (2,894 | ) | | $ | 1,888,576 |
|
| | | | | | | | | |
营业利润 | 30.6 | % | | 22.0 | % | | 26.5 | % | | N/m |
| | 23.6 | % |
调整后的营业利润 | 30.8 | % | | 24.2 | % | | 26.7 | % | | N/m |
| | 24.5 | % |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年9月30日的9个月 |
| FMT | | HST | | FSDP | | 公司 | | IDEX |
上报营业收入(亏损) | $ | 207,149 |
| | $ | 153,519 |
| | $ | 130,162 |
| | $ | (61,183 | ) | | $ | 429,647 |
|
+重组费用 | 1,313 |
| | 5,298 |
| | 427 |
| | 1,213 |
| | 8,251 |
|
调整后营业收入(亏损) | $ | 208,462 |
| | $ | 158,817 |
| | $ | 130,589 |
| | $ | (59,970 | ) | | $ | 437,898 |
|
| | | | | | | | | |
净销售额(排除) | $ | 714,346 |
| | $ | 670,904 |
| | $ | 485,305 |
| | $ | (983 | ) | | $ | 1,869,572 |
|
| | | | | | | | | |
营业利润 | 29.0 | % | | 22.9 | % | | 26.8 | % | | N/m |
| | 23.0 | % |
调整后的营业利润 | 29.2 | % | | 23.7 | % | | 26.9 | % | | N/m |
| | 23.4 | % |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
4.报告调整后净收入和每股收益的对账 | | | | | | |
| | | | | | | |
(以千为单位,EPS除外) | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
申报净收入 | $ | 105,194 |
| | $ | 106,352 |
| | $ | 328,671 |
| | $ | 312,436 |
|
+重组费用 | 11,956 |
| | 4,621 |
| | 14,082 |
| | 8,251 |
|
+税收对重组费用的影响 | (2,776 | ) | | (1,130 | ) | | (3,336 | ) | | (2,003 | ) |
?+公允价值存货增收费用 | 3,340 |
| | — |
| | 3,340 |
| | — |
|
+税收对公允价值存货增收费用的影响 | (735 | ) | | — |
| | (735 | ) | | — |
|
调整后净收入 | $ | 116,979 |
| | $ | 109,843 |
| | $ | 342,022 |
| | $ | 318,684 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
报告的EPS | $ | 1.37 |
| | $ | 1.37 |
| | $ | 4.30 |
| | $ | 4.02 |
|
+重组费用 | 0.16 |
| | 0.06 |
| | 0.18 |
| | 0.11 |
|
+税收对重组费用的影响 | (0.04 | ) | | (0.02 | ) | | (0.04 | ) | | (0.03 | ) |
?+公允价值存货增收费用 | 0.04 |
| | — |
| | 0.04 |
| | — |
|
+税收对公允价值存货增收费用的影响 | (0.01 | ) | | — |
| | (0.01 | ) | | — |
|
调整后的EPS | $ | 1.52 |
| | $ | 1.41 |
| | $ | 4.47 |
| | $ | 4.10 |
|
| | | | | | | |
稀释加权平均股份 | 76,577 |
| | 77,709 |
| | 76,415 |
| | 77,717 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
5.EBITDA与净收入的调节 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
(千美元) | 截至2019年9月30日的三个月 |
| FMT | | HST | | FSDP | | 公司 | | IDEX |
营业收入(亏损) | $ | 77,481 |
| | $ | 40,170 |
| | $ | 41,967 |
| | $ | (17,853 | ) | | $ | 141,765 |
|
-其他(收入)费用-净额 | 295 |
| | 1,272 |
| | (92 | ) | | (256 | ) | | 1,219 |
|
+折旧及摊销 | 5,507 |
| | 10,296 |
| | 3,566 |
| | 154 |
| | 19,523 |
|
EBITDA | 82,693 |
| | 49,194 |
| | 45,625 |
| | (17,443 | ) | | 160,069 |
|
-利息支出 | | | | | | | | | 11,330 |
|
-所得税准备金 | | | | | | | | | 24,022 |
|
-折旧和摊销 | | | | | | | | | 19,523 |
|
净收入 |
| |
| |
| | | | $ | 105,194 |
|
| | | | | | | | | |
净销售额(排除) | $ | 240,861 |
| | $ | 229,610 |
| | $ | 154,543 |
| | $ | (768 | ) | | $ | 624,246 |
|
营业利润 | 32.2 | % | | 17.5 | % | | 27.2 | % | | N/m |
| | 22.7 | % |
EBITDA保证金 | 34.3 | % | | 21.4 | % | | 29.5 | % | | N/m |
| | 25.6 | % |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年9月30日的三个月 |
| FMT | | HST | | FSDP | | 公司 | | IDEX |
营业收入(亏损) | $ | 69,755 |
| | $ | 49,144 |
| | $ | 44,726 |
| | $ | (18,492 | ) | | $ | 145,133 |
|
-其他(收入)费用-净额 | 411 |
| | 780 |
| | 342 |
| | (599 | ) | | 934 |
|
+折旧及摊销 | 5,500 |
| | 9,381 |
| | 3,541 |
| | 184 |
| | 18,606 |
|
EBITDA | 74,844 |
| | 57,745 |
| | 47,925 |
| | (17,709 | ) | | 162,805 |
|
-利息支出 | | | | | | | | | 10,958 |
|
-所得税准备金 | | | | | | | | | 26,889 |
|
-折旧和摊销 | | | | | | | | | 18,606 |
|
净收入 | | | | | | | | | $ | 106,352 |
|
| | | | | | | | | |
净销售额(排除) | $ | 239,213 |
| | $ | 222,426 |
| | $ | 161,832 |
| | $ | (583 | ) | | $ | 622,888 |
|
营业利润 | 29.2 | % | | 22.1 | % | | 27.6 | % | | N/m |
| | 23.3 | % |
EBITDA保证金 | 31.3 | % | | 26.0 | % | | 29.6 | % | | N/m |
| | 26.1 | % |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日的9个月 |
| FMT | | HST | | FSDP | | 公司 | | IDEX |
营业收入(亏损) | $ | 223,493 |
| | $ | 151,087 |
| | $ | 125,909 |
| | $ | (55,659 | ) | | $ | 444,830 |
|
-其他(收入)费用-净额 | 612 |
| | 1,636 |
| | 273 |
| | (1,820 | ) | | 701 |
|
+折旧及摊销 | 16,653 |
| | 29,438 |
| | 10,745 |
| | 510 |
| | 57,346 |
|
EBITDA | 239,534 |
| | 178,889 |
| | 136,381 |
| | (53,329 | ) | | 501,475 |
|
-利息支出 | | | | | | | | | 33,262 |
|
-所得税准备金 | | | | | | | | | 82,196 |
|
-折旧和摊销 | | | | | | | | | 57,346 |
|
净收入 | | | | | | | | | $ | 328,671 |
|
| | | | | | | | | |
净销售额(排除) | $ | 729,572 |
| | $ | 687,153 |
| | $ | 474,745 |
| | $ | (2,894 | ) | | $ | 1,888,576 |
|
营业利润 | 30.6 | % | | 22.0 | % | | 26.5 | % | | N/m |
| | 23.6 | % |
EBITDA保证金 | 32.8 | % | | 26.0 | % | | 28.7 | % | | N/m |
| | 26.6 | % |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年9月30日的9个月 |
| FMT | | HST | | FSDP | | 公司 | | IDEX |
营业收入(亏损) | $ | 207,149 |
| | $ | 153,519 |
| | $ | 130,162 |
| | $ | (61,183 | ) | | $ | 429,647 |
|
-其他(收入)费用-净额 | 1,056 |
| | (280 | ) | | (3,324 | ) | | (1,017 | ) | | (3,565 | ) |
+折旧及摊销 | 16,901 |
| | 30,860 |
| | 10,912 |
| | 557 |
| | 59,230 |
|
EBITDA | 222,994 |
| | 184,659 |
| | 144,398 |
| | (59,609 | ) | | 492,442 |
|
-利息支出 | | | | | | | | | 33,098 |
|
-所得税准备金 | | | | | | | | | 87,678 |
|
-折旧和摊销 | | | | | | | | | 59,230 |
|
净收入 | | | | | | | | | $ | 312,436 |
|
| | | | | | | | | |
净销售额(排除) | $ | 714,346 |
| | $ | 670,904 |
| | $ | 485,305 |
| | $ | (983 | ) | | $ | 1,869,572 |
|
营业利润 | 29.0 | % | | 22.9 | % | | 26.8 | % | | N/m |
| | 23.0 | % |
EBITDA保证金 | 31.2 | % | | 27.5 | % | | 29.8 | % | | N/m |
| | 26.3 | % |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
6.EBITDA与调整后EBITDA的对账 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
(千美元) | 截至2019年9月30日的三个月 |
| FMT | | HST | | FSDP | | 公司 | | IDEX |
EBITDA | $ | 82,693 |
| | $ | 49,194 |
| | $ | 45,625 |
| | $ | (17,443 | ) | | $ | 160,069 |
|
+重组费用 | — |
| | 11,196 |
| | 104 |
| | 656 |
| | 11,956 |
|
+公允价值存货递增费用 | — |
| | 3,340 |
| | — |
| | — |
| | 3,340 |
|
调整后的EBITDA | $ | 82,693 |
| | $ | 63,730 |
| | $ | 45,729 |
| | $ | (16,787 | ) | | $ | 175,365 |
|
|
| |
| |
| | | |
|
调整后的EBITDA毛利 | 34.3 | % | | 27.8 | % | | 29.6 | % | | N/m |
| | 28.1 | % |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年9月30日的三个月 |
| FMT | | HST | | FSDP | | 公司 | | IDEX |
EBITDA | $ | 74,844 |
| | $ | 57,745 |
| | $ | 47,925 |
| | $ | (17,709 | ) | | $ | 162,805 |
|
+重组费用 | 827 |
| | 3,116 |
| | 60 |
| | 618 |
| | 4,621 |
|
调整后的EBITDA | $ | 75,671 |
| | $ | 60,861 |
| | $ | 47,985 |
| | $ | (17,091 | ) | | $ | 167,426 |
|
| | | | | | | | | |
调整后的EBITDA毛利 | 31.6 | % | | 27.4 | % | | 29.7 | % | | N/m |
| | 26.9 | % |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日的9个月 |
| FMT | | HST | | FSDP | | 公司 | | IDEX |
EBITDA | $ | 239,534 |
| | $ | 178,889 |
| | $ | 136,381 |
| | $ | (53,329 | ) | | $ | 501,475 |
|
+重组费用 | 930 |
| | 11,526 |
| | 923 |
| | 703 |
| | 14,082 |
|
+公允价值存货递增费用 | — |
| | 3,340 |
| | — |
| | — |
| | 3,340 |
|
调整后的EBITDA | $ | 240,464 |
| | $ | 193,755 |
| | $ | 137,304 |
| | $ | (52,626 | ) | | $ | 518,897 |
|
| | | | | | | | | |
调整后的EBITDA毛利 | 33.0 | % | | 28.2 | % | | 28.9 | % | | N/m |
| | 27.5 | % |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年9月30日的9个月 |
| FMT | | HST | | FSDP | | 公司 | | IDEX |
EBITDA | $ | 222,994 |
| | $ | 184,659 |
| | $ | 144,398 |
| | $ | (59,609 | ) | | $ | 492,442 |
|
+重组费用 | 1,313 |
| | 5,298 |
| | 427 |
| | 1,213 |
| | 8,251 |
|
调整后的EBITDA | $ | 224,307 |
| | $ | 189,957 |
| | $ | 144,825 |
| | $ | (58,396 | ) | | $ | 500,693 |
|
|
| | | | | | | | |
调整后的EBITDA毛利 | 31.4 | % | | 28.3 | % | | 29.8 | % | | N/m |
| | 26.8 | % |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
7.经营活动现金流量与自由现金流量的对账 | | |
| | | | | | | |
(千美元) | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
经营活动现金流 | $ | 157,064 |
| | $ | 133,327 |
| | $ | 376,902 |
| | $ | 325,753 |
|
-资本支出 | 11,031 |
| | 18,888 |
| | 36,773 |
| | 39,856 |
|
自由现金流 | $ | 146,033 |
| | $ | 114,439 |
| | $ | 340,129 |
| | $ | 285,897 |
|
关键会计政策
如截止年度的Form 10-K年度报告中所讨论的2018年12月31日,根据美国GAAP编制财务报表需要管理层作出估计和判断,这些估计和判断会影响报告期内资产和负债的报告金额、或有资产和负债的披露以及收入和支出的报告金额。实际结果可能与这些估计不同。见第1部分,简明综合财务报表附注,附注1列报依据和重大会计政策。采用附注1所述的最新会计准则对我们的简明综合资产负债表产生重大影响,因为确认了资产和租赁负债的使用权,但并没有,而且预计不会对我们的简明综合经营业绩或现金流量产生重大影响。除附注1所述采用的近期会计准则外,截至本年度的Form 10-K年度报告中所描述的公司关键会计政策没有变化2018年12月31日对我们的简明综合财务报表有重大影响的。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
本公司受到与外币汇率和利率变化相关的市场风险的影响。当公司认为这样做具有财务优势时,可以不时对其债务进行外币远期合约和利率掉期。董事会通过的国库风险管理政策描述了衍生金融和商品工具的程序和控制,包括外币远期合同和利率掉期。根据该政策,本公司不会使用金融或商品衍生工具作交易用途,而该等工具的使用须经高级人员严格批准。通常,衍生工具的使用仅限于外币远期合同和公司未偿长期债务的利率互换。自.起2019年9月30日,本公司并无任何未偿还衍生工具。
外币汇率
本公司的外币汇率风险主要限于欧元、瑞士法郎、英镑、加拿大元、印度卢比、中国人民币和瑞典克朗。该公司主要通过以与产品来源相同的货币向客户开具发票来管理其外汇风险。交易损益的影响在简明综合经营报表的其他(收入)费用净额内报告。
利率波动
本公司并没有重大的利率风险敞口,因为基本上所有的8.491亿美元未偿还债务截至2019年9月30日是固定利率的债务。
项目#4。···控制和程序
公司保持披露控制和程序,旨在确保在SEC规则和表格中指定的时间段内记录、处理、总结和报告公司的交易所法案报告中要求披露的信息,并且积累这些信息并将其传达给公司管理层,包括首席执行官和首席财务官(视情况而定),以便及时作出有关要求披露的决定。
根据证券交易法颁布的“规则”第13a-15(B)条的要求,本公司在公司管理层(包括本公司首席执行官和首席财务官)的监督和参与下,于本报告涵盖的期间结束时,对本公司披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。基于上述情况,公司首席执行官和首席财务官于#年得出结论。2019年9月30日,公司的披露控制和程序是有效的。
在公司最近的财务季度内,公司对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这对公司的财务报告内部控制产生了重大影响,或有合理的可能对其产生重大影响。
第二部分其他信息
第1项^法律程序
如第一部分第1项“法律程序”中所述,本公司及其子公司是法律程序的一方,该披露通过引用纳入本项目1“法律程序”。此外,本公司及其六家附属公司目前被指定为多宗诉讼的被告,声称因接触含有石棉成分的产品而造成各种与石棉有关的人身伤害。这些部件是从第三方供应商处获得的,不是由公司或任何被告子公司制造的。到目前为止,该公司的大部分和解和法律费用,除了协调、行政、保险调查和部分辩护费用外,已全部由保险支付,但须适用免赔额。然而,该公司无法预测是否以及在多大程度上将有保险继续支付这些和解和法律费用,或者保险公司可能如何回应向他们提出的索赔。索赔已在美国和英国的司法管辖区提交。到目前为止,大多数已解决的索赔都被驳回了,而且没有付款。索赔的馀额已就各种非实质性金额进行了结算。只审理了一起案件,对公司的业务部门作出了裁决。本公司的财务报表并无作出任何拨备,但有关一般课程的保险免赔额除外,而本公司目前并不相信与石棉有关的索偿会对本公司的业务、财务状况、经营业绩或现金流量产生重大不利影响,而本公司目前并不相信与石棉有关的索偿会对本公司的业务、财务状况、经营业绩或现金流量造成重大不利影响。
第2项^未登记的股权证券销售和收益使用
下表提供了公司在截至本季度末的普通股购买情况2019年9月30日:
|
| | | | | | | | | | | | | |
周期 | 总计^^个数^^ 购买股票 | | 平均价格 每^股付费^^ | | 总计^^个数^^ 股份,购买,购买,股份,购买 公开的一部分 宣布的计划 或^程序(1) | | 最高^Dollar 价值·那··· 被购买 根据计划 或程序(1) |
2019年7月1日至2019年7月31日 | — |
| | $ | — |
| | — |
| | $ | 322,342,564 |
|
2019年8月1日至2019年8月31日 | — |
| | — |
| | — |
| | 322,342,564 |
|
2019年9月1日至2019年9月30日 | — |
| | — |
| | — |
| | 322,342,564 |
|
总计 | — |
| | $ | — |
| | — |
| | $ | 322,342,564 |
|
| |
(1) | 在……上面2015年12月1日,公司董事会批准在普通股回购的授权水平上增加3000万美元。此前,公司于2014年11月6日宣布董事会批准回购4000万美元。这些授权没有到期日期。 |
第6项^展品。
|
| | |
陈列品 数 | | 描述 |
| | |
*31.1 | | 根据2002年Sarbanes Oxley法案第302节对首席执行官的认证 |
| |
*31.2 | | 根据2002年Sarbanes Oxley法案第302节对首席财务官的证明 |
| |
*32.1 | | 依据18U.S.C.第1350条对首席执行官的证明 |
| |
*32.2 | | 依据18U.S.C.第1350节对首席财务官的证明 |
| |
*101 | | 以下财务信息来自IDEX Corporation的截至2019年9月30日的Form 10-Q季度报告,格式为内联XBRL(可扩展商业报告语言),包括:(I)综合资产负债表,(Ii)综合经营报表,(Iii)综合综合收益报表,(Iv)股东权益综合报表,(V)现金流量综合报表, |
| | |
*104 | | 封面交互式数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中)。 |
| | |
*随附存档 |
签名
根据1934年“证券交易法”的要求,注册人已正式促使本报告由以下正式授权的签署人代表其签署。
|
| | |
| IDEX公司 |
| | |
| 依据: | /s/William K.Grogan |
| | 威廉·格罗根(William K.Grogan) |
| | 高级副总裁兼首席财务官 (首席财务官) |
| | |
| 依据: | /s/Michael J.Yates |
| | 迈克尔·J·耶茨 |
| | 副总裁兼首席会计官 (首席会计主任) |
日期:2019年10月30日