文件假的--12-31Q320190000104889500000P1Y110.200.80147750001306000010400010400052501040000.10.0510.0340.02P5YP10YP10YP6YP5YP8YP10YP2YP3YP2YP1YP2YP10YP10YP6YP5YP8YP10YP2YP3YP2YP1YP2YP10YP1Y1100001048892019-01-012019-09-300000104889GHC:教育2019-01-012019-09-300000104889美国-公认会计原则:共同:2019-10-250000104889美国-公认会计原则:共同:2019-10-2500001048892018-07-012018-09-3000001048892019-07-012019-09-3000001048892018-01-012018-09-3000001048892019-09-3000001048892018-12-3100001048892018-09-3000001048892017-12-310000104889美国-公认会计原则:国库2018-09-3000001048892018-04-012018-06-3000001048892018-01-0100001048892018-06-3000001048892018-01-012018-03-310000104889us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-06-300000104889美国-公认会计原则:国库2018-01-012018-03-310000104889美国-公认会计原则:非控制成员2017-12-310000104889美国-公认会计原则:减少收入2018-07-012018-09-300000104889us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-07-012018-09-300000104889美国-公认会计原则:国库2018-07-012018-09-300000104889美国-公认会计原则:国库2018-06-300000104889美国-公认会计原则:减少收入2018-03-310000104889美国-公认会计原则:国库2018-04-012018-06-300000104889us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-01-010000104889一般公认会计原则:StockMenger2018-09-300000104889美国-公认会计原则:减少收入2018-01-010000104889美国-公认会计原则:国库2017-12-310000104889美国-公认会计原则:国库2018-03-310000104889美国-GAAP:添加剂2018-03-310000104889美国-公认会计原则:减少收入2018-04-012018-06-300000104889美国-公认会计原则:减少收入2018-06-300000104889美国-公认会计原则:减少收入2018-09-300000104889美国-公认会计原则:非控制成员2018-03-310000104889一般公认会计原则:StockMenger2018-03-310000104889us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-03-310000104889美国-GAAP:添加剂2018-01-012018-03-310000104889美国-公认会计原则:减少收入2018-01-012018-03-310000104889美国-GAAP:添加剂2018-07-012018-09-300000104889美国-公认会计原则:非控制成员2018-09-300000104889美国-GAAP:添加剂2018-04-012018-06-300000104889美国-GAAP:添加剂2017-12-310000104889us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-01-012018-03-310000104889一般公认会计原则:StockMenger2017-12-310000104889us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-04-012018-06-3000001048892018-03-310000104889美国-GAAP:添加剂2018-09-300000104889一般公认会计原则:StockMenger2018-06-300000104889us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-09-300000104889美国-公认会计原则:非控制成员2018-06-300000104889美国-公认会计原则:减少收入2017-12-310000104889美国-GAAP:添加剂2018-06-300000104889us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-12-3100001048892019-01-012019-03-3100001048892019-04-012019-06-300000104889美国-公认会计原则:非控制成员2019-04-012019-06-300000104889美国-公认会计原则:国库2018-12-310000104889美国-公认会计原则:减少收入2019-01-012019-03-310000104889美国-公认会计原则:非控制成员2019-07-012019-09-300000104889美国-公认会计原则:国库2019-09-300000104889美国-公认会计原则:减少收入2019-04-012019-06-300000104889美国-GAAP:添加剂2019-06-300000104889一般公认会计原则:StockMenger2018-12-310000104889美国-公认会计原则:减少收入2019-07-012019-09-3000001048892019-03-310000104889美国-GAAP:添加剂2019-01-012019-03-310000104889美国-公认会计原则:国库2019-07-012019-09-300000104889美国-公认会计原则:非控制成员2019-09-300000104889美国-公认会计原则:非控制成员2019-01-012019-03-310000104889美国-公认会计原则:非控制成员2018-12-310000104889美国-公认会计原则:国库2019-03-3100001048892019-06-300000104889一般公认会计原则:StockMenger2019-03-310000104889美国-GAAP:添加剂2019-09-300000104889美国-公认会计原则:国库2019-06-300000104889美国-GAAP:添加剂2018-12-310000104889us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-03-310000104889us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-300000104889us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-300000104889美国-GAAP:添加剂2019-03-310000104889美国-公认会计原则:减少收入2019-03-310000104889美国-公认会计原则:非控制成员2019-06-300000104889美国-公认会计原则:减少收入2019-06-300000104889美国-公认会计原则:非控制成员2019-03-310000104889us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-310000104889us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310000104889美国-GAAP:添加剂2019-07-012019-09-300000104889美国-公认会计原则:减少收入2018-12-310000104889一般公认会计原则:StockMenger2019-06-300000104889us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-07-012019-09-300000104889美国-公认会计原则:减少收入2019-09-300000104889美国-公认会计原则:国库2019-01-012019-03-310000104889一般公认会计原则:StockMenger2019-09-300000104889us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-04-012019-06-300000104889美国-GAAP:添加剂2019-04-012019-06-300000104889GHC:电视广播2019-09-300000104889美国-公认会计原则:会计标准更新2016022019-01-010000104889美国-公认会计准则:预会计准则2018-12-3100001048892019-01-010000104889GHC:卡普兰大学GHC:教育GHC:高等教育2018-01-012018-09-300000104889GHC:卡普兰大学GHC:教育GHC:高等教育2018-07-012018-09-300000104889us-gaap:SeriesOfIndividuallyImmaterialBusinessAcquisitionsMember2018-12-310000104889us-gaap:SeriesOfIndividuallyImmaterialBusinessAcquisitionsMember2019-09-300000104889GHC:汽车经销商会员美国-公认会计原则:所有其他部分2019-01-310000104889GHC:财务规划学院GHC:教育GHC:美国专业人员2018-07-1200001048892018-01-012018-12-310000104889GHC:专业出版公司GHC:教育GHC:美国专业人员2018-05-310000104889美国-公认会计原则:HealthCareMembers2018-01-012018-12-310000104889GHC:GrahamHoldingsCompanyMayerGHC:HooverTreatedWoodProducts成员美国-公认会计原则:所有其他部分2019-03-310000104889GHC:GrahamHealthcare GroupMembers2018-06-012018-06-300000104889GHC:制造商2018-01-012018-12-310000104889GHC:社会编码成员2018-01-012018-12-310000104889美国-公认会计原则:所有其他部分2019-01-012019-09-300000104889GHC:教育2018-01-012018-12-310000104889GHC:卡普兰大学GHC:教育GHC:高等教育2019-01-012019-09-300000104889GHC:ClydesRestaurantGroupMember美国-公认会计原则:所有其他部分2019-07-310000104889GHC:制造商2019-01-012019-09-300000104889GHC:汽车经销商会员美国-公认会计原则:所有其他部分2019-01-312019-01-310000104889GHC:卡普兰大学GHC:教育GHC:高等教育2019-07-012019-09-300000104889GHC:卡普兰大学GHC:教育GHC:高等教育2018-01-012018-03-310000104889美国-公认会计原则:HealthCareMembers2019-01-012019-09-300000104889GHC:GroupDekkoMembersGHC:炉子美国-公认会计原则:所有其他部分2018-07-310000104889GHC:社会编码成员GHC:市场战略美国-公认会计原则:所有其他部分2018-08-310000104889GHC:HooverTreatedWoodProducts成员美国-公认会计原则:所有其他部分2019-03-012019-03-310000104889美国-公认会计原则:HealthCareMembers2019-07-012019-07-310000104889GHC:制造商2019-09-012019-09-300000104889GHC:两项投资2018-07-012018-09-300000104889GHC:KIHLMUMBERGHC:约克合资公司2019-09-300000104889GHC:GimletMediaMembers2019-01-012019-03-310000104889GHC:KIHLMUMBERGHC:约克合资公司2017-12-310000104889GHC:KIHLMUMBERGHC:约克合资公司2018-04-012018-06-300000104889GHC:KIHLMUMBERGHC:约克合资公司2019-01-012019-09-300000104889GHC:GrahamHealthcare GroupMembers2019-01-012019-09-300000104889GHC:交叉成员2019-09-300000104889GHC:GrahamHealthcare GroupMembers2018-01-012018-09-300000104889GHC:GrahamHealthcare GroupMembersghc:ResidentialAndMichiganHospitalJointVentureMember2019-09-300000104889GHC:GrahamHealthcare GroupMembersGHC:伊利诺伊州居民医院2019-09-300000104889GHC:GrahamHealthcare GroupMembers2018-07-012018-09-300000104889GHC:GrahamHealthcare GroupMembersGHC:住宅保健--伊利诺伊州2019-09-300000104889GHC:GrahamHealthcare GroupMembers2019-07-012019-09-300000104889GHC:GrahamHealthcare GroupMembersghc:CelticHealthcareAlleghenyHealthNetworkJointVentureMember2019-09-300000104889GHC:AutomotiveMembers2019-09-300000104889GHC:AutomotiveMembersGHC:车辆-地面-地球促进-成员美国-公认会计原则:LondonInterbankofferedRateLIBORMenger2019-01-012019-09-300000104889GHC:AutomotiveMembers2019-07-012019-09-300000104889GHC:AutomotiveMembers2019-01-012019-09-300000104889GHC:AutomotiveMembersGHC:车辆-地面-地球促进-成员2019-07-012019-09-300000104889GHC:AutomotiveMembersGHC:车辆-地面-地球促进-成员2019-01-012019-09-300000104889GHC:SaleOfKHECamposesBusinessMembers2019-07-012019-09-300000104889GHC:SaleOfKHECamposesBusinessMembers2019-01-012019-09-300000104889SRT:最大值2019-01-012019-09-300000104889SRT:最大值2019-09-300000104889SRT:MinimumMenger2019-01-012019-09-300000104889SRT:MinimumMenger2019-09-300000104889GHC:GrahamHealthcare GroupMembers2018-07-012018-09-300000104889us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2019-01-012019-09-300000104889us-gaap:SupplementalEmployeeRetirementPlanDefinedBenefitMember2019-01-012019-09-300000104889美国-公认会计原则:PensionPlansDefinedBenefitMenger2019-01-012019-09-300000104889美国-公认会计原则:所有其他部分2018-12-310000104889美国-公认会计原则:所有其他部分2019-09-300000104889GHC:GrahamHealthcare GroupMembers2019-01-012019-09-300000104889GHC:电视广播2019-01-012019-09-300000104889GHC:社会编码成员2019-01-012019-09-300000104889GHC:社会编码成员2019-09-300000104889GHC:教育2019-09-300000104889GHC:电视广播2018-12-310000104889GHC:制造商2018-12-310000104889GHC:社会编码成员2018-12-310000104889GHC:教育2018-12-310000104889GHC:GrahamHealthcare GroupMembers2018-12-310000104889GHC:制造商2019-09-300000104889GHC:GrahamHealthcare GroupMembers2019-09-300000104889GHC:教育GHC:KaplanProfessional2019-09-300000104889GHC:教育GHC:考试准备2019-09-300000104889GHC:教育GHC:高等教育2018-12-310000104889GHC:教育GHC:KaplanInternationalMembers2018-12-310000104889GHC:教育GHC:KaplanProfessional2018-12-310000104889GHC:教育GHC:考试准备2018-12-310000104889GHC:教育GHC:高等教育2019-01-012019-09-300000104889GHC:教育GHC:考试准备2019-01-012019-09-300000104889GHC:教育GHC:KaplanInternationalMembers2019-09-300000104889GHC:教育GHC:KaplanProfessional2019-01-012019-09-300000104889GHC:教育GHC:高等教育2019-09-300000104889GHC:教育GHC:KaplanInternationalMembers2019-01-012019-09-300000104889美国-公认会计原则:TrademarksandTradeNamesMember2018-12-310000104889美国-公认会计原则:TrademarksandTradeNamesMember2019-09-300000104889美国-公认会计原则:操作和广播权利2018-12-310000104889US-GAAP:数据库2018-12-310000104889美国-公认会计原则:客户关系成员2019-09-300000104889GHC:许可证认证2019-09-300000104889美国-GAAP:非竞争协议2018-12-310000104889美国-公认会计原则:客户关系成员2018-12-310000104889美国-公认会计原则:其他无形资产2019-09-300000104889美国-公认会计原则:FranchiseRightsMembers2018-12-310000104889美国-公认会计原则:TrademarksandTradeNamesMember2019-09-300000104889美国-公认会计原则:ContractBasedIntangibleAsseMembers2018-12-310000104889美国-公认会计原则:其他无形资产2018-12-310000104889美国-GAAP:非竞争协议2019-09-300000104889GHC:许可证认证2018-12-310000104889美国-公认会计原则:ContractBasedIntangibleAsseMembers2019-09-300000104889美国-公认会计原则:操作和广播权利2019-09-300000104889US-GAAP:数据库2019-09-300000104889美国-公认会计原则:FranchiseRightsMembers2019-09-300000104889美国-公认会计原则:TrademarksandTradeNamesMember2018-12-310000104889SRT:最大值美国-公认会计原则:其他无形资产2019-01-012019-09-300000104889SRT:MinimumMenger美国-公认会计原则:TrademarksandTradeNamesMember2019-01-012019-09-300000104889美国-公认会计原则:ContractBasedIntangibleAsseMembers2019-01-012019-09-300000104889SRT:最大值美国-公认会计原则:TrademarksandTradeNamesMember2018-01-012018-12-310000104889SRT:MinimumMenger美国-公认会计原则:客户关系成员2018-01-012018-12-310000104889SRT:MinimumMenger美国-公认会计原则:客户关系成员2019-01-012019-09-300000104889SRT:最大值美国-公认会计原则:TrademarksandTradeNamesMember2019-01-012019-09-300000104889SRT:MinimumMenger美国-GAAP:非竞争协议2019-01-012019-09-300000104889美国-公认会计原则:ContractBasedIntangibleAsseMembers2018-01-012018-12-310000104889SRT:最大值美国-GAAP:非竞争协议2019-01-012019-09-300000104889SRT:最大值美国-公认会计原则:客户关系成员2019-01-012019-09-300000104889SRT:最大值US-GAAP:数据库2019-01-012019-09-300000104889SRT:MinimumMenger美国-GAAP:非竞争协议2018-01-012018-12-310000104889SRT:最大值美国-公认会计原则:其他无形资产2018-01-012018-12-310000104889SRT:最大值美国-GAAP:非竞争协议2018-01-012018-12-310000104889SRT:MinimumMengerUS-GAAP:数据库2019-01-012019-09-300000104889SRT:MinimumMenger美国-公认会计原则:TrademarksandTradeNamesMember2018-01-012018-12-310000104889SRT:MinimumMengerUS-GAAP:数据库2018-01-012018-12-310000104889SRT:MinimumMenger美国-公认会计原则:其他无形资产2019-01-012019-09-300000104889SRT:MinimumMenger美国-公认会计原则:其他无形资产2018-01-012018-12-310000104889SRT:最大值US-GAAP:数据库2018-01-012018-12-310000104889SRT:最大值美国-公认会计原则:客户关系成员2018-01-012018-12-310000104889ghc:Multicurrency100millionportionofrevolverMember2018-05-300000104889ghc:FiveYearCreditAgreementdatedMay302018Member2018-05-300000104889ghc:FivePointSevenFivePercentUnsecuredNotesdueJune12026Member2018-12-310000104889ghc:FiveYearCreditAgreementdatedMay302018Member美国-GAAP:FederalFundsEffectiveSwapRateMembers2018-05-302018-05-300000104889GHC:AutomotiveMembersGHC:SunTrustMembers的商业记事本2019-01-310000104889ghc:FivePointSevenFivePercentUnsecuredNotesdueJune12026Member2018-05-300000104889SRT:最大值ghc:FiveYearCreditAgreementdatedMay302018Member2018-05-302018-05-300000104889ghc:FivePointSevenFivePercentUnsecuredNotesdueJune12026Member2019-09-300000104889ghc:SevenPointTwoFivePercentUnsecuredNotesDueFebruaryOneTwoThousandAndNineteenMember2018-06-292018-06-290000104889GHC:AutomotiveMembers美国-公认会计原则:InterestRateSwapMembers2019-01-310000104889ghc:KaplanFourYearCreditAgreementDatedJuly142016Member2018-12-310000104889GHC:AutomotiveMembers美国-公认会计原则:InterestRateSwapMembers2019-01-312019-01-310000104889ghc:SevenPointTwoFivePercentUnsecuredNotesDueFebruaryOneTwoThousandAndNineteenMember2018-06-290000104889ghc:FiveYearCreditAgreementdatedMay302018Member2019-09-300000104889GHC:2亿美元左轮手枪2018-05-300000104889GHC:AutomotiveMembersSRT:MinimumMengerGHC:SunTrustMembers的商业记事本美国-公认会计原则:LondonInterbankofferedRateLIBORMenger2019-01-312019-01-310000104889ghc:FiveYearCreditAgreementdatedMay302018Member美国-公认会计原则:欧元2018-05-302018-05-300000104889GHC:AutomotiveMembersSRT:最大值GHC:SunTrustMembers的商业记事本美国-公认会计原则:LondonInterbankofferedRateLIBORMenger2019-01-312019-01-310000104889SRT:MinimumMengerghc:FiveYearCreditAgreementdatedMay302018Member2018-05-302018-05-300000104889GHC:其他独立会员2019-09-300000104889GHC:AutomotiveMembersGHC:SunTrustMembers的商业记事本2019-01-312019-01-310000104889ghc:KaplanFourYearCreditAgreementDatedJuly142016Member2019-09-300000104889ghc:FiveYearCreditAgreementdatedMay302018Member2018-12-310000104889GHC:SunTrustMembers的商业记事本2019-09-300000104889GHC:SunTrustMembers的商业记事本2018-12-310000104889GHC:其他独立会员2018-12-310000104889ghc:FiveYearCreditAgreementdatedMay302018Member2018-05-302018-05-300000104889美国-公认会计原则:公平价值测量2018-12-310000104889美国-公认会计原则:FairValueInputsLevel2Menger美国-公认会计原则:公平价值测量2018-12-310000104889美国-公认会计原则:FairValueInputsLevel1Menger美国-公认会计原则:公平价值测量2018-12-310000104889美国-公认会计原则:FairValueInputsLevel1Menger美国-公认会计原则:公平价值测量2019-09-300000104889美国-公认会计原则:FairValueInputsLevel2Menger美国-公认会计原则:公平价值测量2019-09-300000104889美国-公认会计原则:公平价值测量2019-09-300000104889美国-公认会计原则:TransferredAtPointInTimeMenger2019-07-012019-09-300000104889美国-公认会计原则:非会员2019-07-012019-09-300000104889GHC:考试准备美国-公认会计原则:LongTermContractWithCustomerMenger2019-09-300000104889美国-公认会计原则:非会员2019-01-012019-09-300000104889GHC:考试准备美国-公认会计原则:LongTermContractWithCustomerMenger2019-01-012019-09-300000104889国家:美国2019-07-012019-09-300000104889美国-公认会计原则:TransferredOverTimeMenger2018-01-012018-09-300000104889美国-公认会计原则:非会员2018-01-012018-09-300000104889国家:美国2018-01-012018-09-300000104889美国-公认会计原则:非会员2018-07-012018-09-300000104889美国-公认会计原则:TransferredOverTimeMenger2019-01-012019-09-300000104889美国-公认会计原则:TransferredOverTimeMenger2019-07-012019-09-300000104889国家:美国2018-07-012018-09-300000104889美国-公认会计原则:TransferredAtPointInTimeMenger2019-01-012019-09-300000104889国家:美国2019-01-012019-09-300000104889美国-公认会计原则:TransferredAtPointInTimeMenger2018-01-012018-09-300000104889美国-公认会计原则:TransferredOverTimeMenger2018-07-012018-09-300000104889美国-公认会计原则:TransferredAtPointInTimeMenger2018-07-012018-09-300000104889美国-GAAP:EmployeeStockOptionMembers2019-01-012019-09-300000104889美国-GAAP:EmployeeStockOptionMembers2019-07-012019-09-300000104889美国-GAAP:EmployeeStockOptionMembers2018-07-012018-09-300000104889美国-GAAP:EmployeeStockOptionMembers2018-01-012018-09-300000104889美国-公认会计原则:缩减的斯德哥尔摩成员2018-07-012018-09-300000104889美国-公认会计原则:缩减的斯德哥尔摩成员2018-01-012018-09-300000104889us-gaap:SupplementalEmployeeRetirementPlanDefinedBenefitMember2019-07-012019-09-300000104889us-gaap:SupplementalEmployeeRetirementPlanDefinedBenefitMember2018-01-012018-09-300000104889us-gaap:SupplementalEmployeeRetirementPlanDefinedBenefitMember2018-07-012018-09-300000104889us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2018-07-012018-09-300000104889us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2018-01-012018-09-300000104889us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2019-07-012019-09-300000104889美国-公认会计原则:PensionPlansDefinedBenefitMenger2018-01-012018-09-300000104889美国-公认会计原则:PensionPlansDefinedBenefitMenger2019-07-012019-09-300000104889美国-公认会计原则:PensionPlansDefinedBenefitMenger2018-07-012018-09-300000104889GHC:投资经理美国-公认会计原则:PensionPlansDefinedBenefitMengerghc:AlphabetAndBerkshireHathawayCommonStockMember2019-01-012019-09-300000104889GHC:投资经理SRT:最大值GHC:外商投资美国-公认会计原则:PensionPlansDefinedBenefitMenger2019-09-300000104889GHC:单一平等集中美国-公认会计原则:PensionPlansDefinedBenefitMenger2019-01-012019-09-300000104889GHC:分离诱导程序成员美国-公认会计原则:PensionPlansDefinedBenefitMengerGHC:教育2019-01-012019-09-300000104889GHC:单一平等集中美国-公认会计原则:PensionPlansDefinedBenefitMenger2019-09-300000104889GHC:单一平等集中美国-公认会计原则:PensionPlansDefinedBenefitMenger2018-12-310000104889GHC:投资经理SRT:MinimumMenger美国-公认会计原则:修正收入证券美国-公认会计原则:PensionPlansDefinedBenefitMenger2019-09-300000104889GHC:单一平等集中美国-公认会计原则:公平基金成员美国-公认会计原则:PensionPlansDefinedBenefitMenger2019-09-300000104889GHC:投资经理SRT:最大值GHC:外商投资美国-公认会计原则:PensionPlansDefinedBenefitMenger2019-09-300000104889GHC:投资经理美国-公认会计原则:PensionPlansDefinedBenefitMengerGHC:BerkshireHathawayCommonStockMenger2019-01-012019-09-300000104889GHC:单一平等集中美国-公认会计原则:公平证券美国-公认会计原则:PensionPlansDefinedBenefitMenger2019-09-300000104889GHC:定义利益--PlansetsTotalMembersghc:ConcentrationInSingleEntityTypeOfIndustryForeignCountryOrIndividualFundMember美国-公认会计原则:PensionPlansDefinedBenefitMenger2019-01-012019-09-300000104889美国-公认会计原则:PensionPlansDefinedBenefitMenger2019-09-300000104889GHC:投资经理SRT:MinimumMenger美国-公认会计原则:修正收入证券美国-公认会计原则:PensionPlansDefinedBenefitMenger2019-09-300000104889GHC:平等基金美国-公认会计原则:PensionPlansDefinedBenefitMenger2019-09-300000104889us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesNonUsMember美国-公认会计原则:PensionPlansDefinedBenefitMenger2018-12-310000104889GHC:平等基金美国-公认会计原则:PensionPlansDefinedBenefitMenger2018-12-310000104889美国-公认会计原则:PensionPlansDefinedBenefitMenger2018-12-310000104889us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesUsMember美国-公认会计原则:PensionPlansDefinedBenefitMenger2019-09-300000104889us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesUsMember美国-公认会计原则:PensionPlansDefinedBenefitMenger2018-12-310000104889GHC:固定收入证券美国-公认会计原则:PensionPlansDefinedBenefitMenger2019-09-300000104889GHC:固定收入证券美国-公认会计原则:PensionPlansDefinedBenefitMenger2018-12-310000104889us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesNonUsMember美国-公认会计原则:PensionPlansDefinedBenefitMenger2019-09-300000104889GHC:单一平等集中美国-公认会计原则:公平基金成员美国-公认会计原则:PensionPlansDefinedBenefitMenger2018-12-310000104889GHC:单一平等集中美国-公认会计原则:公平证券美国-公认会计原则:PensionPlansDefinedBenefitMenger2018-12-310000104889GHC:定义利益--PlansetsTotalMembersghc:ConcentrationInSingleEntityTypeOfIndustryForeignCountryOrIndividualFundMember美国-公认会计原则:PensionPlansDefinedBenefitMenger2018-01-012018-12-310000104889GHC:教育2018-01-012018-09-300000104889us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-01-012019-09-300000104889us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMember2018-01-012018-09-300000104889us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-07-012018-09-300000104889us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-07-012019-09-300000104889us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberus-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2019-07-012019-09-300000104889us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2018-01-012018-09-300000104889us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceCostCreditMember2019-07-012019-09-300000104889us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberus-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2019-01-012019-09-300000104889us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberus-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2018-01-012018-09-300000104889us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceCostCreditMember2018-07-012018-09-300000104889us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-01-012018-09-300000104889us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberus-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2018-07-012018-09-300000104889us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2018-07-012018-09-300000104889us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMember2019-01-012019-09-300000104889us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-09-300000104889us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-07-012019-09-300000104889us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceCostCreditMember2019-01-012019-09-300000104889us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMember2019-07-012019-09-300000104889us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceCostCreditMember2018-01-012018-09-300000104889us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMember2018-07-012018-09-300000104889us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-01-012019-09-300000104889us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2018-01-012018-09-300000104889us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2019-01-012019-09-300000104889us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2018-01-012018-09-300000104889us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-07-012019-09-300000104889us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2018-07-012018-09-300000104889us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2018-07-012018-09-300000104889us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2019-07-012019-09-300000104889us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2018-12-310000104889us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-09-300000104889us-gaap:AociIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2018-12-310000104889us-gaap:AociIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2019-09-300000104889us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-09-300000104889us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2018-12-310000104889us-gaap:AociIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2019-01-012019-09-300000104889us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2018-12-310000104889us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2019-09-300000104889GHC:SaleOfKHECamposesBusinessMembersGHC:教育GHC:高等教育2019-09-300000104889GHC:UKPathus-gaap:HerMajestysRevenueAndCustomsHMRCMemberGHC:KaplanInternationalMembers2019-09-300000104889GHC:SaleOfKHECamposesBusinessMembers2018-07-012018-12-310000104889GHC:UKPathGHC:A2014至2018成员us-gaap:HerMajestysRevenueAndCustomsHMRCMemberGHC:KaplanInternationalMembers2019-07-012019-09-300000104889GHC:UKPathus-gaap:HerMajestysRevenueAndCustomsHMRCMemberGHC:KaplanInternationalMembers2019-07-012019-09-300000104889美国-公认会计原则:操作段GHC:制造商2018-01-012018-09-300000104889美国-公认会计原则:操作段GHC:电视广播2018-01-012018-09-300000104889美国-公认会计原则:操作段GHC:教育2017-01-012017-12-310000104889美国-公认会计原则:操作段GHC:电视广播2017-01-012017-12-310000104889美国-公认会计原则:操作段美国-公认会计原则:所有其他部分2017-01-012017-12-310000104889美国-公认会计原则:操作段GHC:GrahamHealthcare GroupMembers2018-01-012018-09-300000104889美国-公认会计原则:操作段GHC:GrahamHealthcare GroupMembers2019-01-012019-09-300000104889美国-公认会计原则:操作段GHC:社会编码成员2019-01-012019-09-300000104889美国-公认会计原则:公司非分部成员2017-01-012017-12-310000104889美国-公认会计原则:公司非分部成员2018-01-012018-12-310000104889美国-公认会计原则:操作段GHC:教育2019-01-012019-09-300000104889美国-公认会计原则:公司非分部成员2019-01-012019-09-300000104889美国-公认会计原则:操作段GHC:制造商2017-01-012017-12-310000104889美国-公认会计原则:操作段GHC:GrahamHealthcare GroupMembers2018-01-012018-12-3100001048892017-01-012017-12-310000104889美国-公认会计原则:操作段GHC:社会编码成员2017-01-012017-12-310000104889美国-公认会计原则:公司非分部成员2018-01-012018-09-300000104889美国-公认会计原则:操作段美国-公认会计原则:所有其他部分2019-01-012019-09-300000104889美国-公认会计原则:操作段美国-公认会计原则:所有其他部分2018-01-012018-12-310000104889美国-公认会计原则:操作段GHC:GrahamHealthcare GroupMembers2017-01-012017-12-310000104889美国-公认会计原则:操作段美国-公认会计原则:所有其他部分2018-01-012018-09-300000104889美国-公认会计原则:操作段GHC:教育2018-01-012018-09-300000104889美国-公认会计原则:操作段GHC:社会编码成员2018-01-012018-12-310000104889美国-公认会计原则:操作段GHC:电视广播2019-01-012019-09-300000104889美国-公认会计原则:操作段GHC:社会编码成员2018-01-012018-09-300000104889美国-公认会计原则:操作段GHC:制造商2018-01-012018-12-310000104889美国-公认会计原则:操作段GHC:教育2018-01-012018-12-310000104889美国-公认会计原则:操作段GHC:制造商2019-01-012019-09-300000104889美国-公认会计原则:操作段GHC:电视广播2018-01-012018-12-310000104889美国-公认会计原则:部门间消除2018-01-012018-12-310000104889美国-公认会计原则:部门间消除2017-01-012017-12-310000104889美国-公认会计原则:部门间消除2019-01-012019-09-300000104889美国-公认会计原则:部门间消除2018-01-012018-09-300000104889美国-公认会计原则:操作段GHC:教育GHC:卡普兰公司和其他成员2018-12-310000104889美国-公认会计原则:操作段GHC:教育GHC:KaplanInternationalMembers美国-公认会计原则:报告亚段2018-12-310000104889美国-公认会计原则:操作段GHC:教育GHC:KaplanInternationalMembers美国-公认会计原则:报告亚段2019-09-300000104889美国-公认会计原则:操作段GHC:教育GHC:卡普兰公司和其他成员2019-09-300000104889美国-公认会计原则:操作段GHC:教育GHC:美国专业人员美国-公认会计原则:报告亚段2019-09-300000104889美国-公认会计原则:操作段GHC:教育GHC:高等教育美国-公认会计原则:报告亚段2019-09-300000104889美国-公认会计原则:操作段GHC:教育GHC:美国专业人员美国-公认会计原则:报告亚段2018-12-310000104889美国-公认会计原则:操作段GHC:教育2019-09-300000104889美国-公认会计原则:操作段GHC:教育GHC:考试准备美国-公认会计原则:报告亚段2019-09-300000104889美国-公认会计原则:操作段GHC:教育2018-12-310000104889美国-公认会计原则:操作段GHC:教育GHC:考试准备美国-公认会计原则:报告亚段2018-12-310000104889美国-公认会计原则:操作段GHC:教育GHC:高等教育美国-公认会计原则:报告亚段2018-12-310000104889美国-公认会计原则:操作段GHC:GrahamHealthcare GroupMembers2019-07-012019-09-300000104889美国-公认会计原则:操作段GHC:社会编码成员2019-04-012019-06-300000104889美国-公认会计原则:公司非分部成员2019-01-012019-03-310000104889美国-公认会计原则:操作段GHC:GrahamHealthcare GroupMembers2019-01-012019-03-310000104889美国-公认会计原则:操作段GHC:社会编码成员2019-01-012019-03-310000104889美国-公认会计原则:操作段GHC:社会编码成员2019-07-012019-09-300000104889美国-公认会计原则:操作段GHC:教育2019-01-012019-03-310000104889美国-公认会计原则:操作段美国-公认会计原则:所有其他部分2019-04-012019-06-300000104889美国-公认会计原则:操作段美国-公认会计原则:所有其他部分2019-07-012019-09-300000104889美国-公认会计原则:操作段GHC:电视广播2019-01-012019-03-310000104889美国-公认会计原则:操作段GHC:GrahamHealthcare GroupMembers2019-04-012019-06-300000104889美国-公认会计原则:操作段GHC:教育2019-07-012019-09-300000104889美国-公认会计原则:操作段GHC:制造商2019-01-012019-03-310000104889美国-公认会计原则:操作段GHC:电视广播2019-04-012019-06-300000104889美国-公认会计原则:操作段GHC:制造商2019-07-012019-09-300000104889美国-公认会计原则:操作段GHC:电视广播2019-07-012019-09-300000104889美国-公认会计原则:操作段GHC:教育2019-04-012019-06-300000104889美国-公认会计原则:公司非分部成员2019-07-012019-09-300000104889美国-公认会计原则:操作段美国-公认会计原则:所有其他部分2019-01-012019-03-310000104889美国-公认会计原则:公司非分部成员2019-04-012019-06-300000104889美国-公认会计原则:操作段GHC:制造商2019-04-012019-06-300000104889美国-公认会计原则:部门间消除2019-04-012019-06-300000104889美国-公认会计原则:部门间消除2019-07-012019-09-300000104889美国-公认会计原则:部门间消除2019-01-012019-03-310000104889美国-公认会计原则:公司非分部成员2018-01-012018-03-310000104889美国-公认会计原则:操作段美国-公认会计原则:所有其他部分2018-10-012018-12-310000104889美国-公认会计原则:公司非分部成员2018-07-012018-09-300000104889美国-公认会计原则:操作段GHC:制造商2018-04-012018-06-300000104889美国-公认会计原则:操作段GHC:社会编码成员2018-07-012018-09-300000104889美国-公认会计原则:操作段GHC:电视广播2018-01-012018-03-310000104889美国-公认会计原则:操作段GHC:教育2018-07-012018-09-300000104889美国-公认会计原则:操作段GHC:社会编码成员2018-04-012018-06-300000104889美国-公认会计原则:操作段美国-公认会计原则:所有其他部分2018-04-012018-06-300000104889美国-公认会计原则:操作段GHC:教育2018-01-012018-03-310000104889美国-公认会计原则:操作段GHC:社会编码成员2018-10-012018-12-310000104889美国-公认会计原则:部门间消除2018-01-012018-03-310000104889美国-公认会计原则:操作段GHC:电视广播2018-04-012018-06-3000001048892018-10-012018-12-310000104889美国-公认会计原则:操作段GHC:制造商2018-01-012018-03-310000104889美国-公认会计原则:操作段GHC:GrahamHealthcare GroupMembers2018-01-012018-03-310000104889美国-公认会计原则:操作段GHC:电视广播2018-07-012018-09-300000104889美国-公认会计原则:公司非分部成员2018-10-012018-12-310000104889美国-公认会计原则:公司非分部成员2018-04-012018-06-300000104889美国-公认会计原则:操作段GHC:GrahamHealthcare GroupMembers2018-04-012018-06-300000104889美国-公认会计原则:操作段GHC:GrahamHealthcare GroupMembers2018-10-012018-12-310000104889美国-公认会计原则:操作段GHC:GrahamHealthcare GroupMembers2018-07-012018-09-300000104889美国-公认会计原则:操作段GHC:社会编码成员2018-01-012018-03-310000104889美国-公认会计原则:操作段GHC:教育2018-04-012018-06-300000104889美国-公认会计原则:操作段GHC:电视广播2018-10-012018-12-310000104889美国-公认会计原则:操作段美国-公认会计原则:所有其他部分2018-01-012018-03-310000104889美国-公认会计原则:操作段GHC:制造商2018-10-012018-12-310000104889美国-公认会计原则:操作段GHC:制造商2018-07-012018-09-300000104889美国-公认会计原则:部门间消除2018-07-012018-09-300000104889美国-公认会计原则:操作段GHC:教育2018-10-012018-12-310000104889美国-公认会计原则:操作段美国-公认会计原则:所有其他部分2018-07-012018-09-300000104889美国-公认会计原则:部门间消除2018-04-012018-06-300000104889美国-公认会计原则:部门间消除2018-10-012018-12-310000104889美国-公认会计原则:操作段GHC:GrahamHealthcare GroupMembers2018-12-310000104889美国-公认会计原则:操作段GHC:GrahamHealthcare GroupMembers2019-09-300000104889美国-公认会计原则:操作段GHC:社会编码成员2019-09-300000104889美国-公认会计原则:操作段GHC:社会编码成员2018-12-310000104889美国-公认会计原则:公司非分部成员2019-09-300000104889美国-公认会计原则:公司非分部成员2018-12-310000104889美国-公认会计原则:操作段美国-公认会计原则:所有其他部分2019-09-300000104889美国-公认会计原则:操作段GHC:制造商2018-12-310000104889美国-公认会计原则:操作段GHC:制造商2019-09-300000104889美国-公认会计原则:操作段GHC:电视广播2019-09-300000104889美国-公认会计原则:操作段GHC:电视广播2018-12-310000104889美国-公认会计原则:操作段美国-公认会计原则:所有其他部分2018-12-310000104889美国-公认会计原则:操作段GHC:教育GHC:美国专业人员美国-公认会计原则:报告亚段2018-01-012018-09-300000104889美国-公认会计原则:操作段GHC:教育GHC:KaplanInternationalMembers美国-公认会计原则:报告亚段2018-01-012018-09-300000104889美国-公认会计原则:操作段GHC:教育GHC:KaplanInternationalMembers美国-公认会计原则:报告亚段2018-07-012018-09-300000104889美国-公认会计原则:操作段GHC:教育GHC:高等教育美国-公认会计原则:报告亚段2019-07-012019-09-300000104889美国-公认会计原则:操作段GHC:教育美国-公认会计原则:亚段间消除2018-07-012018-09-300000104889美国-公认会计原则:操作段GHC:教育GHC:考试准备美国-公认会计原则:报告亚段2019-07-012019-09-300000104889美国-公认会计原则:操作段GHC:教育GHC:卡普兰公司和其他成员2019-07-012019-09-300000104889美国-公认会计原则:操作段GHC:教育美国-公认会计原则:亚段间消除2018-01-012018-09-300000104889美国-公认会计原则:操作段GHC:教育GHC:美国专业人员美国-公认会计原则:报告亚段2019-07-012019-09-300000104889美国-公认会计原则:操作段GHC:教育GHC:考试准备美国-公认会计原则:报告亚段2018-01-012018-09-300000104889美国-公认会计原则:操作段GHC:教育GHC:考试准备美国-公认会计原则:报告亚段2019-01-012019-09-300000104889美国-公认会计原则:操作段GHC:教育GHC:高等教育美国-公认会计原则:报告亚段2018-01-012018-09-300000104889美国-公认会计原则:操作段GHC:教育GHC:卡普兰公司和其他成员2018-07-012018-09-300000104889美国-公认会计原则:操作段GHC:教育GHC:美国专业人员美国-公认会计原则:报告亚段2018-07-012018-09-300000104889美国-公认会计原则:操作段GHC:教育GHC:卡普兰公司和其他成员2019-01-012019-09-300000104889美国-公认会计原则:操作段GHC:教育GHC:美国专业人员美国-公认会计原则:报告亚段2019-01-012019-09-300000104889美国-公认会计原则:操作段GHC:教育GHC:KaplanInternationalMembers美国-公认会计原则:报告亚段2019-07-012019-09-300000104889美国-公认会计原则:操作段GHC:教育美国-公认会计原则:亚段间消除2019-07-012019-09-300000104889美国-公认会计原则:操作段GHC:教育GHC:高等教育美国-公认会计原则:报告亚段2019-01-012019-09-300000104889美国-公认会计原则:操作段GHC:教育GHC:高等教育美国-公认会计原则:报告亚段2018-07-012018-09-300000104889美国-公认会计原则:操作段GHC:教育GHC:KaplanInternationalMembers美国-公认会计原则:报告亚段2019-01-012019-09-300000104889美国-公认会计原则:操作段GHC:教育美国-公认会计原则:亚段间消除2019-01-012019-09-300000104889美国-公认会计原则:操作段GHC:教育GHC:考试准备美国-公认会计原则:报告亚段2018-07-012018-09-300000104889美国-公认会计原则:操作段GHC:教育GHC:卡普兰公司和其他成员2018-01-012018-09-30GHC:电视台iso 4217:美元Xbrli:股票iso 4217:美元iso 4217:英镑GHC:商业Xbrli:纯Xbrli:股票GHC:餐馆GHC:段GHC:索赔GHC:投资GHC:程序审查GHC:公司
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式10-Q
|
| |
☒ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的季度报告 |
截止季度(一九二零九年九月三十日)
或
|
| |
☐ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的过渡报告 |
委员会档案编号001-06714
格雷厄姆控股有限公司鼓膜
|
| | | | | | |
特拉华州 | | 53-0182885 |
(国家或其他司法管辖区) 成立为法团或组织) | | (I.R.S.雇主) (识别号) |
| | | | | | |
北17街1300号 | , | 阿灵顿 | , | 维吉尼亚 | | 22209 |
(主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
(703) 345-6300
(登记人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)节登记的证券: |
| | | | |
每一班的职称 | | 交易符号 | | 注册的每个交易所的名称 |
B类普通股,面值为每股1美元 | | GHC | | 纽约证券交易所 |
用支票标记说明登记人(1)是否已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在过去12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的较短期限),(2)在过去90天中一直受到这类申报要求的限制。是 ☒.成品率☐.
通过检查标记说明注册人是否以电子方式提交了条例S-T(本章第232.405节)规则第四零五条规定提交的每一份交互数据文件(或要求注册人提交此类文件的期限较短)。是 ☒.成品率☐.
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的增长公司。参见“外汇法案”第12b-2条规则中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 |
| | | | | | | | | |
大型加速机 | ☒ | 加速 过滤器 | ☐ | 非加速 过滤器 | ☐ | 较小规模的报告 公司 | ☐ | 新兴增长 公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
通过检查标记表明注册人是否为空壳公司(如“交易法”第12b-2条所定义)。是☐.成品率☒.
已发行股票2019年10月25日:
A类普通股-964,001股份
B类普通股-4,350,385股份
格雷厄姆控股公司
表10-q
|
| | |
第一部分财务资料 | |
| | |
第1项 | 财务报表 | |
| | |
| 截至2019年9月30日和2018年9月30日止的三个月和九个月的精简综合业务报表(未经审计) | 1 |
| | |
| 截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月和九个月的综合收入汇总报表(未经审计) | 2 |
| | |
| 压缩综合资产负债表2019年9月30日(未经审计)和2018年12月31日 | 3 |
| | |
| 截至2019年9月30日和2018年9月30日止的9个月现金流动合并报表(未经审计) | 4 |
| | |
| 截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月和九个月的普通股股东权益变动合并简表(未经审计) | 5 |
| | |
| 精简合并财务报表附注(未经审计) | 7 |
| | |
| 组织、列报依据和最近的会计公告 | 7 |
| 企业的收购和处置 | 8 |
| 投资 | 10 |
| 应收账款 | 12 |
| 库存、在建合同和应付车辆底盘计划 | 12 |
| 租赁 | 12 |
| 商誉和其他无形资产 | 14 |
| 债务 | 15 |
| 公允价值计量 | 17 |
| 与客户签订合同的收入 | 18 |
| 每股收益 | 19 |
| 退休金和退休后计划 | 19 |
| 其他非营业收入 | 21 |
| 累计其他综合收入(损失) | 22 |
| 意外开支及规管事宜 | 23 |
| 业务部门 | 25 |
| | |
第2项 | 管理层对经营业绩与财务状况的探讨与分析 | 30 |
| | |
第3项 | 市场风险的定量和定性披露 | 40 |
| | |
第4项 | 管制和程序 | 40 |
| |
第二部分.其他资料 | |
| | |
项目1A。 | 危险因素 | 41 |
| | |
第6项 | 展品 | 43 |
| |
签名 | 44 |
第一部分财务资料
项目1.财务报表。
格雷厄姆控股公司
精简的综合业务报表(未经审计) |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 九月三十日 | | 9个月结束 九月三十日 |
| |
(单位:千,但每股数额除外) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
经营收入 | $ | 738,820 |
| | $ | 674,766 |
| | $ | 2,168,621 |
| | $ | 2,006,879 |
|
业务费用和费用 | | | | | | | |
操作 | 517,935 |
| | 448,920 |
| | 1,498,928 |
| | 1,254,726 |
|
销售、一般和行政 | 175,322 |
| | 131,081 |
| | 472,124 |
| | 497,504 |
|
不动产、厂房和设备的折旧 | 15,351 |
| | 13,648 |
| | 42,758 |
| | 41,909 |
|
无形资产摊销 | 13,572 |
| | 12,269 |
| | 39,512 |
| | 34,052 |
|
长期资产减值 | 372 |
| | 8,109 |
| | 1,065 |
| | 8,109 |
|
| 722,552 |
| | 614,027 |
| | 2,054,387 |
| | 1,836,300 |
|
业务收入 | 16,268 |
| | 60,739 |
| | 114,234 |
| | 170,579 |
|
附属公司净收益权益 | 4,683 |
| | 9,537 |
| | 7,829 |
| | 13,047 |
|
利息收入 | 1,474 |
| | 611 |
| | 4,753 |
| | 3,884 |
|
利息费用 | (6,776 | ) | | (6,135 | ) | | (22,587 | ) | | (31,371 | ) |
债务清偿费用 | — |
| | — |
| | — |
| | (11,378 | ) |
非经营养恤金和退休后福利收入净额 | 19,556 |
| | 22,214 |
| | 51,737 |
| | 66,641 |
|
有价证券收益净额 | 17,404 |
| | 44,962 |
| | 49,261 |
| | 28,306 |
|
其他收入净额 | 5,556 |
| | 3,142 |
| | 36,135 |
| | 14,662 |
|
所得税前收入 | 58,165 |
| | 135,070 |
| | 241,362 |
| | 254,370 |
|
所得税准备金 | 15,200 |
| | 10,000 |
| | 59,500 |
| | 39,700 |
|
净收益 | 42,965 |
| | 125,070 |
| | 181,862 |
| | 214,670 |
|
非控制权益造成的净亏损(收入) | 180 |
| | (6 | ) | | 112 |
| | (149 | ) |
归格雷厄姆控股公司普通股股东的净收入 | $ | 43,145 |
| | $ | 125,064 |
| | $ | 181,974 |
| | $ | 214,521 |
|
归格雷厄姆控股公司普通股股东的每股信息 | |
| | |
| | |
| | |
|
普通股基本净收益 | $ | 8.12 |
| | $ | 23.43 |
| | $ | 34.24 |
| | $ | 39.81 |
|
流通股基本平均数量 | 5,285 |
| | 5,302 |
| | 5,285 |
| | 5,354 |
|
摊薄每股净收益 | $ | 8.05 |
| | $ | 23.28 |
| | $ | 33.96 |
| | $ | 39.54 |
|
已发行普通股稀释平均数量 | 5,329 |
| | 5,337 |
| | 5,328 |
| | 5,390 |
|
见所附精简合并财务报表的说明。
格雷厄姆控股公司
综合收入汇总报表(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 九月三十日 | | 9个月结束 九月三十日 |
(单位:千) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
净收益 | $ | 42,965 |
| | $ | 125,070 |
| | $ | 181,862 |
| | $ | 214,670 |
|
其他综合损失,税前 | | | | | | | |
外币折算调整数: | | | | | | | |
本报告所述期间产生的翻译调整数 | (16,684 | ) | | (2,844 | ) | | (17,755 | ) | | (22,447 | ) |
养恤金和其他退休后计划: | | | | | | | |
包括在净收益中的预付服务净费用(贷项)的摊销 | (932 | ) | | 69 |
| | (3,210 | ) | | 215 |
|
包括在净收益中的精算净收益摊销 | (511 | ) | | (3,295 | ) | | (1,534 | ) | | (7,956 | ) |
| (1,443 | ) | | (3,226 | ) | | (4,744 | ) | | (7,741 | ) |
现金流量套期保值(亏损)收益 | (477 | ) | | (6 | ) | | (904 | ) | | 601 |
|
其他综合损失,税前 | (18,604 | ) | | (6,076 | ) | | (23,403 | ) | | (29,587 | ) |
与其他综合损失项目有关的所得税福利 | 518 |
| | 874 |
| | 1,512 |
| | 1,976 |
|
其他综合损失,扣除税款 | (18,086 | ) | | (5,202 | ) | | (21,891 | ) | | (27,611 | ) |
综合收入 | 24,879 |
| | 119,868 |
| | 159,971 |
| | 187,059 |
|
非控制权益造成的综合损失(收入) | 180 |
| | (6 | ) | | 112 |
| | (149 | ) |
格雷厄姆控股公司综合收益共计 | $ | 25,059 |
| | $ | 119,862 |
| | $ | 160,083 |
| | $ | 186,910 |
|
见所附精简合并财务报表的说明。
格雷厄姆控股公司
压缩合并资产负债表
|
| | | | | | | |
| 截至 |
(单位:千) | 九月三十日 2019 | | 十二月三十一日 2018 |
| (未经审计) | | |
资产 | | | |
流动资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 142,264 |
| | $ | 253,256 |
|
限制现金 | 15,143 |
| | 10,859 |
|
投资于有价证券和其他投资 | 554,211 |
| | 514,581 |
|
应收账款净额 | 612,141 |
| | 582,280 |
|
应收所得税 | 9,440 |
| | 19,166 |
|
库存和正在进行的合同 | 113,196 |
| | 69,477 |
|
其他流动资产 | 87,863 |
| | 82,723 |
|
流动资产总额 | 1,534,258 |
| | 1,532,342 |
|
财产、厂房和设备,净额 | 370,882 |
| | 293,085 |
|
租赁使用权资产 | 503,830 |
| | — |
|
对附属公司的投资 | 163,986 |
| | 143,813 |
|
善意,净额 | 1,345,393 |
| | 1,297,712 |
|
无限期无形资产 | 144,477 |
| | 99,052 |
|
摊销无形资产净额 | 245,393 |
| | 263,261 |
|
预付养恤金费用 | 1,038,676 |
| | 1,003,558 |
|
递延所得税 | 11,400 |
| | 13,388 |
|
递延费用和其他资产 | 129,451 |
| | 117,830 |
|
总资产 | $ | 5,487,746 |
| | $ | 4,764,041 |
|
| | | |
负债和权益 | |
| | |
|
流动负债 | |
| | |
|
应付帐款和应计负债 | $ | 477,522 |
| | $ | 486,578 |
|
递延收入 | 337,573 |
| | 308,728 |
|
应付所得税 | 6,668 |
| | 10,496 |
|
租赁负债的当期部分 | 78,114 |
| | — |
|
长期债务的当期部分 | 81,697 |
| | 6,360 |
|
宣布股息 | 7,387 |
| | — |
|
流动负债总额 | 988,961 |
| | 812,162 |
|
应计补偿和相关福利 | 177,116 |
| | 179,652 |
|
其他负债 | 27,398 |
| | 57,901 |
|
递延所得税 | 348,054 |
| | 322,421 |
|
租赁负债 | 462,868 |
| | — |
|
长期债务 | 420,535 |
| | 470,777 |
|
负债总额 | 2,424,932 |
| | 1,842,913 |
|
可赎回的非控制权益 | 3,903 |
| | 4,346 |
|
优先股 | — |
| | — |
|
普通股股东权益 | |
| | |
|
普通股 | 20,000 |
| | 20,000 |
|
超过面值的资本 | 379,923 |
| | 378,837 |
|
留存收益 | 6,388,546 |
| | 6,236,125 |
|
累计其他综合收入,扣除税后 | | | |
|
累积外币折算调整 | (47,025 | ) | | (29,270 | ) |
退休金和其他退休后计划的未实现收益 | 229,373 |
| | 232,836 |
|
现金流套期保值 | (410 | ) | | 263 |
|
B类普通股入库成本 | (3,918,397 | ) | | (3,922,009 | ) |
普通股股东权益总额 | 3,052,010 |
| | 2,916,782 |
|
非控制利益 | 6,901 |
| | — |
|
股本总额 | 3,058,911 |
| | 2,916,782 |
|
负债和股本共计 | $ | 5,487,746 |
| | $ | 4,764,041 |
|
见所附精简合并财务报表的说明。
格雷厄姆控股公司
现金流量表(未经审计)
|
| | | | | | | |
| 9个月结束 九月三十日 |
(单位:千) | 2019 | | 2018 |
业务活动现金流量 | | | |
净收益 | $ | 181,862 |
| | $ | 214,670 |
|
调整数,以核对业务活动提供的净收入与现金净额: | | | |
长期资产的折旧、摊销和减值 | 83,335 |
| | 84,070 |
|
租赁使用权资产摊销 | 61,797 |
| | — |
|
净养恤金和特别离职福利费用 | (33,061 | ) | | (55,458 | ) |
有价证券和成本法投资的收益,净额 | (54,341 | ) | | (36,793 | ) |
业务、财产、厂房和设备及投资的处置收益,净额 | (28,871 | ) | | (13,379 | ) |
可疑贸易和其他应收款准备金 | 21,532 |
| | 7,858 |
|
债务清偿费用 | — |
| | 10,563 |
|
股票补偿费用净额 | 4,752 |
| | 5,172 |
|
外汇(收益)损失 | (1,284 | ) | | 2,205 |
|
成本法投资减记 | — |
| | 2,500 |
|
附属公司收益中的权益,扣除分配后 | (3,882 | ) | | (10,294 | ) |
递延所得税准备金(福利) | 26,310 |
| | (10,867 | ) |
经营资产和负债的变化: | | | |
应收账款净额 | (47,308 | ) | | 47,342 |
|
盘存 | (11,969 | ) | | (10,913 | ) |
应付帐款和应计负债 | (60,708 | ) | | (95,100 | ) |
递延收入 | 24,920 |
| | 38,148 |
|
应收所得税 | 5,526 |
| | 23,073 |
|
其他资产和其他负债净额 | (96,913 | ) | | (12,844 | ) |
其他 | 587 |
| | 1,905 |
|
经营活动提供的净现金 | 72,284 |
| | 191,858 |
|
投资活动的现金流量 | | | |
对某些业务的投资,减去所获现金 | (162,060 | ) | | (111,451 | ) |
购置不动产、厂房和设备 | (75,712 | ) | | (58,850 | ) |
处置企业、财产、厂房和设备及投资的净收益(付款) | 53,785 |
| | (13,483 | ) |
股权联营公司的投资、成本法和其他投资 | (25,836 | ) | | (10,679 | ) |
出售有价证券所得收益 | 17,586 |
| | 66,741 |
|
购买有价证券 | (7,499 | ) | | — |
|
向关联方贷款和与卡普兰大学交易有关的预付款 | (3,500 | ) | | (28,061 | ) |
股本附属公司的投资回报 | 786 |
| | 4,521 |
|
用于投资活动的现金净额 | (202,450 | ) | | (151,262 | ) |
来自融资活动的现金流量 | | | |
回购普通股 | — |
| | (110,848 | ) |
发放借款 | 30,000 |
| | 400,000 |
|
循环信贷安排下的净借款 | 5,000 |
| | — |
|
应付车辆平面图收益净额 | 15,106 |
| | — |
|
支付的股息 | (22,167 | ) | | (21,564 | ) |
非控制权益的发行 | 6,536 |
| | — |
|
购买非控制权益 | (550 | ) | | (16,500 | ) |
偿还借款及提前赎回保费 | (7,901 | ) | | (417,112 | ) |
偿还债务融资费用 | (33 | ) | | (6,490 | ) |
其他 | (356 | ) | | 5,303 |
|
(用于)筹资活动提供的现金净额 | 25,635 |
| | (167,211 | ) |
汇率变动的影响 | (2,177 | ) | | (4,216 | ) |
现金和现金等价物及限制性现金净减少 | (106,708 | ) | | (130,831 | ) |
期初现金和现金等价物及限制性现金 | 264,115 |
| | 407,566 |
|
期末现金和现金等价物及限制性现金 | $ | 157,407 |
| | $ | 276,735 |
|
见所附精简合并财务报表的说明。
格雷厄姆控股公司
关于普通股股东权益变动的精简合并报表(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 共同 股票 | 资本 超过. 面值 | 留用 收益 | 累计其他综合收入 | 国库 股票 | 非控制 利息 | 股本总额 | | 可赎回的非控制权益 |
截至2018年12月31日 | $ | 20,000 |
| $ | 378,837 |
| $ | 6,236,125 |
| $ | 203,829 |
| $ | (3,922,009 | ) | $ | — |
| $ | 2,916,782 |
| | $ | 4,346 |
|
本期间净收入 | | | 81,702 |
| | | | 81,702 |
| | |
非控制权益的发行 | | | | | | 6,000 |
| 6,000 |
| | |
非控制权益造成的净亏损 | | | 62 |
| | | (62 | ) | — |
| | |
可赎回非控制权益的净收益 | | | (16 | ) | | | | (16 | ) | | 16 |
|
可赎回非控股权益赎回价值的变化 | | (54 | ) | | | | | (54 | ) | | 54 |
|
普通股股利 | | | (14,779 | ) | | | | (14,779 | ) | | |
B类普通股的发行,扣除限制性股票奖励的没收 | | (3,783 | ) | | | 3,755 |
| | (28 | ) | | |
未获股票补偿和股票期权费用的摊销 | | 1,639 |
| | | | | 1,639 |
| | |
其他综合收入,扣除所得税 | | | | 8,290 |
| | | 8,290 |
| | |
购买可赎回的非控制权益 | | | | | | | — |
| | (550 | ) |
截至2019年3月31日 | $ | 20,000 |
| $ | 376,639 |
| $ | 6,303,094 |
| $ | 212,119 |
| $ | (3,918,254 | ) | $ | 5,938 |
| $ | 2,999,536 |
| | $ | 3,866 |
|
本期间净收入 | | | 57,195 |
| | | | 57,195 |
| | |
可归因于非控制权益的净收入 | | | (104 | ) | | | 104 |
| — |
| | |
可赎回非控制权益的净收益 | | | (10 | ) | | | | (10 | ) | | 10 |
|
普通股股利 | | | (7,388 | ) | | | | (7,388 | ) | | |
未获股票补偿和股票期权费用的摊销 | | 1,616 |
| | | | | 1,616 |
| | |
其他综合损失,扣除所得税 | | | | (12,095 | ) | | | (12,095 | ) | | |
截至2019年6月30日 | $ | 20,000 |
| $ | 378,255 |
| $ | 6,352,787 |
| $ | 200,024 |
| $ | (3,918,254 | ) | $ | 6,042 |
| $ | 3,038,854 |
| | $ | 3,876 |
|
本期间净收入 | | | 42,965 |
| | | | 42,965 |
| | |
非控制权益的发行 | | | | | | 536 |
| 536 |
| | |
非控制权益造成的净亏损 | | | 207 |
| | | (207 | ) | — |
| | |
非控制权权益的取得 | | | | | | 530 |
| 530 |
| | |
可赎回非控制权益的净收益 | | | (27 | ) | | | | (27 | ) | | 27 |
|
普通股股利 | | | (7,386 | ) | | | | (7,386 | ) | | |
B类普通股的发行,扣除限制性股票奖励的没收 | | (1 | ) | | | (143 | ) | | (144 | ) | | |
未获股票补偿和股票期权费用的摊销 | | 1,669 |
| | | | | 1,669 |
| | |
其他综合损失,扣除所得税 | | | | (18,086 | ) | | | (18,086 | ) | | |
截至2019年9月30日 | $ | 20,000 |
| $ | 379,923 |
| $ | 6,388,546 |
| $ | 181,938 |
| $ | (3,918,397 | ) | $ | 6,901 |
| $ | 3,058,911 |
| | $ | 3,903 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 共同 股票 | 资本 超过. 面值 | 留用 收益 | 累计其他综合收入 | 国库 股票 | 非控制 利息 | 股本总额 | | 可赎回的非控制权益 |
截至2017年12月31日 | $ | 20,000 |
| $ | 370,700 |
| $ | 5,791,724 |
| $ | 535,555 |
| $ | (3,802,834 | ) | $ | — |
| $ | 2,915,145 |
| | $ | 4,607 |
|
本期间净收入 | | | 42,965 |
| | | | 42,965 |
| | |
可赎回非控制权益的净收益 | | | (73 | ) | | | | (73 | ) | | 73 |
|
普通股股利 | | | (14,638 | ) | | | | (14,638 | ) | | |
B类普通股的回购 | | | | | (79,001 | ) | | (79,001 | ) | | |
B类普通股的发行,扣除限制性股票奖励的没收 | | (189 | ) | | | 119 |
| | (70 | ) | | |
未获股票补偿和股票期权费用的摊销 | | 2,325 |
| | | | | 2,325 |
| | |
其他综合收入,扣除所得税 | | | | 10,812 |
| | | 10,812 |
| | |
会计变更累积效应 | | | 201,812 |
| (194,889 | ) | | | 6,923 |
| | |
截至2018年3月31日 | $ | 20,000 |
| $ | 372,836 |
| $ | 6,021,790 |
| $ | 351,478 |
| $ | (3,881,716 | ) | $ | — |
| $ | 2,884,388 |
| | $ | 4,680 |
|
本期间净收入 | | | 46,635 |
| | | | 46,635 |
| | |
可赎回非控制权益的净收益 | | | (70 | ) | | | | (70 | ) | | 70 |
|
普通股股利 | | | (6,949 | ) | | | | (6,949 | ) | | |
B类普通股的回购 | | | | | (15,091 | ) | | (15,091 | ) | | |
B类普通股的发行,扣除限制性股票奖励的没收 | | (496 | ) | | | (494 | ) | | (990 | ) | | |
未获股票补偿和股票期权费用的摊销 | | 2,162 |
| | | | | 2,162 |
| | |
其他综合损失,扣除所得税 | | | | (33,221 | ) | | | (33,221 | ) | | |
截至2018年6月30日 | $ | 20,000 |
| $ | 374,502 |
| $ | 6,061,406 |
| $ | 318,257 |
| $ | (3,897,301 | ) | $ | — |
| $ | 2,876,864 |
| | $ | 4,750 |
|
本期间净收入 | | | 125,070 |
| | | | 125,070 |
| | |
可赎回非控制权益的净收益 | | | (6 | ) | | | | (6 | ) | | 6 |
|
普通股股利 | | | (7,048 | ) | | | | (7,048 | ) | | |
B类普通股的回购 | | | | | (16,757 | ) | | (16,757 | ) | | |
B类普通股的发行,扣除限制性股票奖励的没收 | | (27 | ) | | |
| | (27 | ) | | |
未获股票补偿和股票期权费用的摊销 | | 1,937 |
| | | | | 1,937 |
| | |
其他综合损失,扣除所得税 | | | | (5,202 | ) | | | (5,202 | ) | | |
其他 | | | | | | | — |
| | (50 | ) |
截至2018年9月30日 | $ | 20,000 |
| $ | 376,412 |
| $ | 6,179,422 |
| $ | 313,055 |
| $ | (3,914,058 | ) | $ | — |
| $ | 2,974,831 |
| | $ | 4,706 |
|
见所附精简合并财务报表的说明。
格雷厄姆控股公司
精简合并财务报表附注
(未经审计)
1. 组织、列报依据和最近的会计公告
格雷厄姆控股公司(本公司),是一家多元化的教育媒体公司。该公司的卡普兰子公司提供广泛的教育服务,包括在美国国内和国外。公司的媒体业务包括七电视台、几个网站和印刷出版物以及营销解决方案提供商。该公司的其他业务包括制造业、汽车经销商、餐馆和娱乐场所以及家庭保健和临终关怀服务。
提出依据-所附的精简合并财务报表是根据下列规定编制的:(一)美利坚合众国关于中期财务信息的公认会计原则(公认会计原则);(二)关于表10-Q的指示;(三)1934年“证券和交易法”(经修正)对须向证券交易委员会(SEC)提交财务报表的条例S-X规则第10-01条的指导。它们包括公司的资产、负债、经营结果和现金流量,包括其国内和国外子公司超过50%公司拥有或以其他方式控制。在这些规则允许的情况下,一般公认会计原则所要求的某些说明和其他财务信息已被浓缩或省略。管理层认为,所附的精简合并财务报表反映了公司财务状况、业务结果和本报告所述期间的现金流量等公允报表所需的一切正常和经常性调整。公司的经营结果三九结束的几个月2019年9月30日和2018可能并不代表公司未来的业绩。这些精简的合并财务报表未经审计,应与公司经审计的合并财务报表及其附注一并阅读,这些报表载于公司截至财政年度的10-K表年度报告中。2018年12月31日.
年底汇总的综合资产负债表数据来自已审计的财务报表,但不包括公认会计原则要求的所有披露。
在编制精简的合并财务报表时使用估计数-按照公认会计原则编制精简的合并财务报表,要求管理层作出影响本报告所述数额的估计和判断。管理部门根据历史经验和其他各种因素作出估计和假设,认为这些因素在当时情况下是合理的。由于作出估计所涉及的固有不确定性,今后期间报告的实际结果可能会受到这些估计数的变化的影响。
最近通过和发布的会计公告-2016年2月,财务会计准则委员会(FASB)发布了新的指导意见,其中除其他外,要求承租人承认一项使用权资产,即实体在租赁期间使用相关资产的权利,以及资产负债表上的租赁付款负债,而不论将租赁归类为经营或融资。对于期限为十二个月或更短的租约,承租人可按基础资产类别作出会计政策选择,不承认租赁资产和负债,并对租赁进行核算,类似于以前的经营租赁指南。这个新的指南取代了所有先前的指导。该指南适用于2018年12月15日以后开始的中期和财政年度。该标准提供了两种在修正的回顾性方法下采用的方法。根据比较日期法,承租人和出租人必须在提交的最早期限开始时确认和衡量租赁。根据生效日期法,承租人和出租人必须承认和衡量自收养期起的租赁。该公司于2019年1月1日采用了新的指导方针,采用了生效日期法。
该公司选择了现有的一揽子过渡实际权宜之计,使该公司能够利用其对合同是租赁还是包含租赁、租赁分类和初始直接费用的历史评估。另外,公司选择了过渡实用的权宜之计,用事后的眼光来确定租赁期限。本公司在采纳新指引后,确认资产为$369.3百万及租赁负债$418.3百万.
公司精简的综合资产负债表因采用新的指引而产生的累积影响如下: |
| | | | | | | | | |
| 截至2018年12月31日的余额 | 调整 | 截至2019年1月1日的余额 |
资产 | | | |
其他流动资产 | $ | 82,723 |
| $ | (5,595 | ) | $ | 77,128 |
|
租赁使用权资产 | — |
| 369,333 |
| 369,333 |
|
负债 | | | |
应付帐款和应计负债 | $ | 486,578 |
| $ | (14,029 | ) | $ | 472,549 |
|
租赁负债的当期部分 | — |
| 86,747 |
| 86,747 |
|
其他负债 | 57,901 |
| (40,500 | ) | 17,401 |
|
租赁负债 | — |
| 331,520 |
| 331,520 |
|
2. 企业的收购和处置
收购. 2019年前9个月,该公司收购了七企业;一在教育方面,二在医疗保健方面,一在制造业,和三在其他行业$191.6百万现金和或有考虑以及假定$25.8百万平面图上的应付款。
2019年1月31日,该公司收购了二汽车经销商现金与建筑平面图应付款的假设(见附注5)。在这次收购中,该公司的汽车子公司$30百万为收购提供资金,并进行利率互换,以将债务利率固定在4.7%每年(见附注8)。公司有90%对汽车子公司的兴趣。该公司还与隶属于Ourisman汽车集团经销商家族成员Christopher J.Ourisman的一个实体签订了管理服务协议。乌里斯曼先生和他的团队将经营和管理经销商。此外,该公司先进$3.5百万对少数股东,一个由乌里斯曼先生控制的实体,利率为6%每年。预计此次收购将使公司业务业务多样化,并将其纳入其他业务,从而在未来带来好处。
2019年7月,Graham Healthcare Group获得了对一家小型企业的兴趣,该公司预计将在未来提供某些战略利益,并被纳入医疗保健领域。2019年7月11日,卡普兰收购了欧洲最大的语言旅行社ESL Education的所有者希沃拉尔德(Heverald)和阿尔帕迪亚(Alpadia),后者是一家德国和法语学校的连锁学校,也是一家初级夏令营。此次收购预计将在卡普兰的国际英语业务中发挥协同作用,并被纳入其国际部门。
2019年7月31日,该公司宣布结束对克莱德餐厅集团(CRG)的收购。CRG拥有和经营13华盛顿大都会区的餐馆和娱乐场所,包括老埃比特烧烤和汉密尔顿,二顶上20美国最高的独立餐厅。CRG由其现有的管理团队作为公司的全资子公司管理.预计此次收购将使公司业务业务多样化,并将其纳入其他业务,从而在未来带来好处。
2019年9月,乔伊斯/代顿公司收购了一家小企业的资产。预计此次收购将补充目前的产品供应,并被纳入制造业。
期间2018,公司收购八商业,五在教育方面,一在制造业,一在医疗保健方面,以及一在“社会法典”中$121.1百万现金和或有考虑。收购公司的资产和负债按收购之日的估计公允价值入账。
2018年1月和2月,卡普兰收购了I-HumanPatiesInc.公司的资产,该公司分别为医学和护理专业人员和教育工作者提供基于云的交互式患者遭遇模拟服务,以及另一家小企业,分别从事考试准备和国际业务。预计这些收购将在未来提供战略效益。
2018年5月,卡普兰收购了100%对专业出版物公司的兴趣(PPI),一家独立出版专业许可考试评审材料和工程、测量、建筑和室内设计许可考试评审的出版商,通过购买其所有已发行和流通股。此次收购有望在未来提供一定的战略效益。这项收购包括在专业(美国)。
2018年7月12日,卡普兰收购了100%财务规划学院(CFFP)的已发行和流通股,为追求注册金融规划师的个人提供金融教育和培训
个人理财硕士或金融学硕士。此次收购预计将扩大卡普兰的金融教育产品,并包括在美国专业(美国)。
2018年7月31日,德科收购了100%在已发行和流通股的火炉石公司,一家位于美国北卡罗来纳州法尔斯顿的电力和数据解决方案制造商的招待业和住宅家具行业。德科此次收购的主要原因是为了补充现有的产品供应,并在各业务领域提供潜在的协同效应。此次收购包括在制造业。
2018年8月,SocialCode公司收购100%市场策略(MPS)是一家位于克利夫兰的数字营销机构,在包括亚马逊在内的在线市场上提供战略咨询、优化服务、广告管理和创造性解决方案。SocialCode此次收购的主要原因是为了扩大其平台产品。
2018年9月,温室气体收购了一家小企业的资产,卡普兰收购了巴伦教育系列(一家总部位于纽约的教育出版公司)的考试准备和学习指导资产。这些收购预计将补充目前分别由温室气体和卡普兰提供的医疗保健和测试准备服务。温室气体列入保健司。巴伦的教育系列被包括在考试准备中。
2019年前9个月结束的收购相关费用为$2.3百万并按所发生的方式列支。与购置有关的费用-在第一次采购期间结束九几个月2018都是$1.2百万并按所发生的方式列支。2019年和2018根据购置日公允价值对下列资产和负债进行了如下分配(2019年初步): |
| | | | | | | |
| | 采购价格分配 |
| | 九个月结束 | 年终 |
(单位:千) | | 2019年9月30日 | (2018年12月31日) |
应收账款 | | $ | 4,697 |
| $ | 2,344 |
|
盘存 | | 31,750 |
| 1,268 |
|
财产、厂房和设备 | | 52,577 |
| 1,518 |
|
租赁使用权资产 | | 100,933 |
| — |
|
善意 | | 63,387 |
| 41,840 |
|
无限期无形资产 | | 46,900 |
| — |
|
摊销无形资产 | | 21,291 |
| 78,427 |
|
其他资产 | | 8,352 |
| 5,198 |
|
平面图应付款 | | (25,755 | ) | — |
|
其他负债 | | (38,828 | ) | (7,678 | ) |
递延所得税 | | (2,191 | ) | (4,900 | ) |
流动和非流动租赁负债 | | (97,996 | ) | — |
|
非控制利益 | | (530 | ) | — |
|
总购买价格,扣除所购现金的净额 | | $ | 164,587 |
| $ | 118,017 |
|
记录的2019年公允价值是根据初步估值计算的,这种估值所使用的估计数和假设可能在计量期间内(从购置日期起计一年)内发生变化。递延税资产或负债、营运资本以及剩余商誉和其他无形资产的最后数额尚未最后确定。商誉计算为转让的考虑超过已确认的净资产,并表示无法单独确认和单独确认的其他资产所产生的未来经济利益估计数。这些收购所记录的商誉可归因于被收购公司的集合劳动力和预期的协同作用。公司预计将扣除$49.0百万和$32.3百万在2019年完成的收购中用于所得税目的的商誉,以及2018分别。
被收购的公司从各自的收购日期开始被合并到公司的财务报表中。该公司精简的综合业务报表包括2019年收购的公司的总收入和营业亏损$96.2百万和$2.0百万分别为2019年第三季度。公司精简的综合经营报表包括收入总额和经营亏损$199.6百万和$0.5百万分别为2019年前9个月。以下未经审计的财务信息显示了公司的业绩,就好像本年度的收购发生在2018。未经审计的形式信息还包括2018好像它们发生在2017: |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 九月三十日 | | 9个月结束 九月三十日 |
(单位:千) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
经营收入 | $ | 750,076 |
| | $ | 787,808 |
| | $ | 2,267,502 |
| | $ | 2,349,342 |
|
净收益 | 43,849 |
| | 125,761 |
| | 178,551 |
| | 217,589 |
|
这些初步结果是基于估计和假设,公司认为这些估计和假设是合理的,包括被收购公司的历史经营结果和已查明资产的折旧和摊销调整数,以及公司和被收购实体在收购前交易相关费用的影响。形式上的信息不包括预期因购置而产生的效率、费用削减和协同增效。如果这些实体在提交的期间是公司的一部分,这些结果就不一定是本可以实现的结果,也不一定表明公司在今后各期的综合经营结果。
卡普兰大学交易。2018年3月22日,该公司关闭了卡普兰大学(Ku)的交易,并记录了税前收益$4.3百万2018年第一季度。为了财务报告的目的,卡普兰可获得与出售机构资产有关的额外报酬,作为其费用的一部分,只要在支付“过渡和业务支助协定”(TOSA)所要求的所有款项后有足够的收入。该公司不承认任何可能的考虑作为初步处置的一部分。公司记录了$0.5百万在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月中,每个月的或有考虑收益。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月中,该公司记录了$0.9百万和$1.9百万或有考虑收益。
与九龙大学业务有关的收入及营运收入如下: |
| | | | | | | |
(单位:千) | 截至2018年9月30日止的三个月 | | 截至2018年9月30日止的9个月 |
收入 | $ | — |
| | $ | 91,526 |
|
营业收入 | — |
| | 213 |
|
出售企业。2018年2月,卡普兰完成了一家小企业的销售,这一业务包括在测试准备中。2018年9月,澳大利亚卡普兰完成了一家小企业的出售,该公司被纳入卡普兰国际(Kaplan International)。由于这些销售,公司报告了其他非营业收入的收益(见附注13).
其他交易。2019年3月,胡佛的一名少数股东将他的部分股份投给了该公司,该公司的赎回价值为$0.6百万。在赎回之后,公司拥有98.01%胡佛。2018年6月,该公司$6.2百万与温室气体不可赎回的不可控制的利息赎回结算有关的利息费用。强制赎回的不可控制权益已于2018年7月赎回并支付。
3. 投资
货币市场投资。截至2019年9月30日,公司不货币市场投资$75.5百万在…2018年12月31日,在公司精简的综合资产负债表中被归类为现金和现金等价物。
投资于有价证券。 对有价证券的投资包括: |
| | | | | | | |
| 截至 |
| 九月三十日 2019 | | 十二月三十一日 2018 |
(单位:千) | |
总成本 | $ | 282,349 |
| | $ | 282,563 |
|
未实现收益毛额 | 253,215 |
| | 216,111 |
|
未实现损失毛额 | — |
| | (2,284 | ) |
总公允价值 | $ | 535,564 |
| | $ | 496,390 |
|
公司收购$7.5百万第一批有价证券九几个月2019。有不第一次购买有价证券九几个月2018.
在第一次九几个月2019,出售有价证券的累积实际收益总额为$9.6百万。这些销售的收益总额为$17.6百万。在第一次九2018年的几个月,出售有价证券的累计实际收益总额为$37.3百万。这些销售的收益总额为$66.7百万.
有价证券的收益如下: |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 九月三十日 | | 9个月结束 九月三十日 |
(单位:千) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
有价证券收益净额 | $ | 17,404 |
| | $ | 44,962 |
| | $ | 49,261 |
| | $ | 28,306 |
|
减:出售和捐赠的有价证券的净亏损(收益) | 61 |
| | — |
| | (2,919 | ) | | 4,271 |
|
期末仍持有有价证券未实现收益净额 | $ | 17,465 |
| | $ | 44,962 |
| | $ | 46,342 |
| | $ | 32,577 |
|
对附属公司的投资。截至2019年9月30日,公司持有一个大致的11%对交叉控股有限责任公司和其他几家子公司的兴趣;温室气体持有40%对伊利诺伊州居民家庭健康的兴趣42.5%对伊利诺伊州居民临终关怀的兴趣40%对温室气体与密歇根州一家医院之间的合资企业的兴趣,以及40%对温室气体和Allegheny卫生网络(Ahn)之间的合资企业感兴趣。为三九结束的几个月2019年9月30日,公司记录$2.4百万和$7.0百万,分别用于向温室气体附属公司提供服务的收入。为三九结束的几个月2018年9月30日,公司记录$2.5百万和$9.5百万分别用于向温室气体附属公司提供服务的收入。2018年第三季度,该公司记录$7.9百万与其两项投资相关的附属公司收益中的权益收益。
2019年第二季度,该公司对总部设在华盛顿的定制框架服务公司Framebridge进行了投资。公司根据权益法对这一投资进行了核算,并将其列入合并资产负债表上的附属公司投资中。格雷厄姆控股公司(Graham Holdings Company)总裁兼首席执行官蒂莫西·J·奥肖内西(Timothy J.O‘Shaughnessy)是Framebridge的个人投资者,担任董事会主席。
2019年2月,该公司出售了其在Gimlet Media的股权。与这次出售有关,该公司记录了以下收益$29.0百万2019年第一季度。出售所得的总收入为$33.5百万.
此外,卡普兰国际控股有限公司(Kihl)还举行了45%对约克大学成立的合资企业的兴趣。Kihl同意贷款给这家合资企业。£25百万,其中£16百万从2017年12月31日开始。2018年第二季度,Kihl预付了最后一笔£6百万根据本协议向合资企业提供额外资金,使预付款总额达到£22百万。这笔贷款已偿还25年数以.的利率7%贷款由约克大学担保。
成本法投资该公司持有的投资在一些权益证券中没有容易确定的公允价值,这些证券作为成本法投资入账,这些投资按成本入账,减去减值,并根据同一发行人相同或类似投资的可观察价格变化进行调整。这些投资的账面价值是$38.5百万和$30.6百万截至2019年9月30日和2018年12月31日分别。在截至2019年9月30日的三个零九个月内,该公司录得$3.7百万和$5.1百万分别以可观察交易为基础的股权证券。在截至2018年9月30日的3个月和9个月中,该公司录得以下收益:$8.5百万以可观察交易及减值亏损为基础的权益证券$2.5百万 .
4. 应收账款
应收账款包括: |
| | | | | | | |
| 截至 |
| 九月三十日 2019 | | 十二月三十一日 2018 |
(单位:千) | |
应收客户合同应收款,减去可疑账户13 060美元和14 775美元 | $ | 582,944 |
| | $ | 538,021 |
|
其他应收款 | 29,197 |
| | 44,259 |
|
| $ | 612,141 |
| | $ | 582,280 |
|
坏账支出$0.4百万和$1.8百万最后三个月2019年9月30日和2018分别;及$0.5百万和$7.9百万为九结束的几个月2019年9月30日和2018分别。
5. 库存、在建合同和应付车辆平面图
正在进行的库存和合同包括以下内容: |
| | | | | | | |
| 截至 |
| 九月三十日 2019 | | 十二月三十一日 2018 |
(单位:千) | |
原料 | $ | 35,776 |
| | $ | 37,248 |
|
在制品 | 11,176 |
| | 11,633 |
|
成品 | 62,451 |
| | 17,861 |
|
正在进行的合同 | 3,793 |
| | 2,735 |
|
| $ | 113,196 |
| | $ | 69,477 |
|
公司通过与SunTrust银行的标准化平面图设施(“平面图设施”)为所有新车辆库存提供资金。新的车辆平面图设施以可变利率支付利息,利率以libor+为基础。1.15%每年。平面图设施的加权平均利率是3.4%对这三个人来说九结束的几个月2019年9月30日。截至2019年9月30日,楼面平面图设施下的总容量为$50百万,其中$40.9百万已使用,并列入合并资产负债表中的应付帐款和应计负债。应付车辆平面图的变化在“现金流量表”中作为筹资活动的现金流量报告。
该平面图设施由相关经销商子公司的车辆库存和其他资产作为抵押,其中包括限制经销商附属公司设定留置权和改变所有权、高级人员和关键管理人员的契约。该公司遵守了所有这些限制性契约2019年9月30日.
与新的车辆平面图安排有关的平面图利息费用由制造商以库存资本化、并在销售相关库存时记在精简的业务综合报表中的业务费用中资本化的平面图协助形式的数额抵消。对这三个人来说九结束的几个月2019年9月30日,公司确认营业费用减少$0.4百万和$1.6百万分别与制造商的平面图协助有关。
6. 租赁
本公司主要经营其所有教育设施、公司办公室和其他用于经营其业务的设施以及某些设备的租赁。公司决定一项安排在开始时是否为租赁。
经营租赁包括租赁使用权(ROU)资产、租赁负债的流动部分和公司精简的综合资产负债表上的租赁负债。ROU资产代表公司在租赁期限内使用基础资产的权利,而租赁负债则代表公司对租赁所产生的租赁付款的义务。经营租赁ROU资产和负债是根据租赁期内租赁付款的现值在租赁开始之日确认的。rou资产还包括任何初始直接费用、预付租赁付款和在适用情况下收到的租赁奖励。由于公司的大部分租约没有提供隐含利率,公司在确定租赁付款的现值时,根据租赁开始日期的现有信息,使用了增量借款利率。该公司使用2018年12月31日的增量借款利率作为在该日期之前开始的经营租赁。
本公司的租约条款可包括延长或终止租约的选择10年数或更多,当它是合理地肯定将行使的选择权。12个月或更短期限的租约不记录在资产负债表上;但是,这些租约的租赁费用是直线确认的。公司
选择了实用的权宜之计,不将租赁组件与非租赁组件分开。因此,在适用的情况下,租赁费用包括这些非租赁部分。固定租赁费用在租赁期限内按直线确认.可变租赁费用在发生时予以确认。本公司的租赁协议不包含任何重要的剩余价值担保或限制性契约。在某些情况下,该公司将其租赁的房地产设施转租给第三方。该公司没有重大的融资租赁。
租赁费用的组成部分如下: |
| | | | | | | |
(单位:千) | 截至2019年9月30日止的三个月 | | 截至2019年9月30日止的9个月 |
经营租赁成本 | $ | 26,242 |
| | $ | 75,531 |
|
短期和每月租赁费用 | 4,502 |
| | 14,275 |
|
可变租赁成本 | 5,601 |
| | 15,563 |
|
分租收入 | (5,222 | ) | | (14,915 | ) |
租赁费用净额共计 | $ | 31,123 |
| | $ | 90,454 |
|
在出售Khe校区业务方面,该公司是其已确定ROU资产和租赁负债的若干租约的担保人(见注15)。与这些租约有关的任何净租赁成本或分租收入都记录在其他非营业收入中。由于提前终止租约,该公司记录了$0.1百万截至三个月与这些租约有关的收益2019年9月30日。与这些租约有关的净租赁费用总额为$0.5百万在最后的九个月里2019年9月30日.
与租赁有关的补充资料如下: |
| | | |
(单位:千) | 截至2019年9月30日止的9个月 |
现金流量信息: | |
经营租赁的经营现金流量(付款) | $ | 88,369 |
|
为换取新的经营租赁负债(非现金)而获得的使用权资产 | 205,455 |
|
| |
| 截至2019年9月30日 |
|
资产负债表信息: | |
租赁使用权资产 | $ | 503,830 |
|
| |
流动租赁负债 | $ | 78,114 |
|
非流动租赁负债 | 462,868 |
|
租赁负债总额 | $ | 540,982 |
|
| |
加权平均剩余租约期限(年份) | 10.8 |
|
加权平均贴现率 | 4.3 | % |
租赁负债的到期日如下: |
| | | |
(单位:千) | (一九二零九年九月三十日) |
2019 | $ | 20,271 |
|
2020 | 103,515 |
|
2021 | 86,245 |
|
2022 | 71,147 |
|
2023 | 62,384 |
|
此后 | 358,758 |
|
付款总额 | 702,320 |
|
减:估算利息 | (161,338 | ) |
共计 | $ | 540,982 |
|
截至2019年9月30日,本公司已签订营运租契,包括教育及其他设施,而这些设施的最低租金为$3.9百万。这些经营租赁将于2019和2020财政年度开始,租赁期限为12年数.
与采用新的租赁会计准则之前的期间有关的披露
截至2018年12月31日,不可取消经营租赁下的未来最低租金大约如下: |
| | | |
(单位:千) | (2018年12月31日) |
2019 | $ | 101,009 |
|
2020 | 84,945 |
|
2021 | 72,031 |
|
2022 | 53,709 |
|
2023 | 47,091 |
|
此后 | 115,948 |
|
| $ | 474,733 |
|
最低租金未被最低分租租金减少$66.0百万未来到期的不可撤销的转租。
7. 商誉和其他无形资产
该公司将2019年第三季度各部门的列报方式改为八报告部分:卡普兰国际、高等教育、考试准备、专业(美国)、电视广播、制造业、保健和社会代码(见注16)。
2018年第三季度,医疗业务记录了一项无形资产减值支出$7.9百万在决定停止使用凯尔特人的贸易名之后。无形资产的公允价值采用收入法估算。
截至三个月的无形资产摊销2019年9月30日和2018曾.$13.6百万和$12.3百万分别。无形资产摊销九结束的几个月2019年9月30日和2018曾.$39.5百万和$34.1百万分别。无形资产的摊销估计约为$14百万其余部分2019, $53百万在……里面2020, $47百万在……里面2021, $41百万在……里面2022, $33百万在……里面2023和$57百万此后。
商誉账面金额按部分开列的变动情况如下: |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 教育 | | 电视 广播 | | 制造业 | | 医疗保健 | | 社会代码 | | 其他 企业 | | 共计 |
截至2018年12月31日的余额 | | | | | | | | | | | | | |
善意 | $ | 1,128,699 |
| | $ | 190,815 |
| | $ | 231,479 |
| | $ | 69,626 |
| | $ | 15,860 |
| | $ | 7,685 |
| | $ | 1,644,164 |
|
累计减值损失 | (331,151 | ) | | — |
| | (7,616 | ) | | — |
| | — |
| | (7,685 | ) | | (346,452 | ) |
| 797,548 |
| | 190,815 |
| | 223,863 |
| | 69,626 |
| | 15,860 |
| | — |
| | 1,297,712 |
|
收购 | 6,391 |
| | — |
| | 2,714 |
| | 8,283 |
| | — |
| | 45,999 |
| | 63,387 |
|
外币汇率变动 | (15,706 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (15,706 | ) |
截至2019年9月30日的结余 | |
| | |
| | | | | | | | |
| | |
|
善意 | 1,119,384 |
| | 190,815 |
| | 234,193 |
| | 77,909 |
| | 15,860 |
| | 53,684 |
| | 1,691,845 |
|
累计减值损失 | (331,151 | ) | | — |
| | (7,616 | ) | | — |
| | — |
| | (7,685 | ) | | (346,452 | ) |
| $ | 788,233 |
| | $ | 190,815 |
| | $ | 226,577 |
| | $ | 77,909 |
| | $ | 15,860 |
| | $ | 45,999 |
| | $ | 1,345,393 |
|
该公司教育部商誉账面金额的变动如下: |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 卡普兰 国际 | | 更高 教育 | | 试验 制备 | | 专业人员(美国) | | 共计 |
截至2018年12月31日的余额 | | | | | | | | | |
善意 | $ | 583,424 |
| | $ | 174,564 |
| | $ | 166,920 |
| | $ | 203,791 |
| | $ | 1,128,699 |
|
累计减值损失 | — |
| | (111,324 | ) | | (102,259 | ) | | (117,568 | ) | | (331,151 | ) |
| 583,424 |
| | 63,240 |
| | 64,661 |
| | 86,223 |
| | 797,548 |
|
收购 | 6,391 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 6,391 |
|
外币汇率变动 | (15,760 | ) | | — |
| | — |
| | 54 |
| | (15,706 | ) |
截至2019年9月30日的结余 | |
| | |
| | |
| | | | |
|
善意 | 574,055 |
| | 174,564 |
| | 166,920 |
| | 203,845 |
| | 1,119,384 |
|
累计减值损失 | — |
| | (111,324 | ) | | (102,259 | ) | | (117,568 | ) | | (331,151 | ) |
| $ | 574,055 |
| | $ | 63,240 |
| | $ | 64,661 |
| | $ | 86,277 |
| | $ | 788,233 |
|
其他无形资产包括: |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2019年9月30日 | | 截至2018年12月31日 |
(单位:千) | 使用寿命 范围 | | 毛额 载运 金额 | | 累积 摊销 | | 净携带 金额 | | 毛额 载运 金额 | | 累积 摊销 | | 网 载运 金额 |
摊销无形资产 | | | | | | | | | | | | | |
学生与客户关系 | 2-10年 | | $ | 291,662 |
| | $ | 136,319 |
| | $ | 155,343 |
| | $ | 282,761 |
| | $ | 114,429 |
| | $ | 168,332 |
|
商品名称和商标 | 2-10年 | | 92,568 |
| | 46,204 |
| | 46,364 |
| | 87,285 |
| | 39,825 |
| | 47,460 |
|
网络附属协议 | 10年 | | 17,400 |
| | 4,712 |
| | 12,688 |
| | 17,400 |
| | 3,408 |
| | 13,992 |
|
数据库和技术 | 3-6岁 | | 30,274 |
| | 12,221 |
| | 18,053 |
| | 27,041 |
| | 8,471 |
| | 18,570 |
|
竞业禁止协议 | 2-5岁 | | 1,353 |
| | 931 |
| | 422 |
| | 1,088 |
| | 838 |
| | 250 |
|
其他 | 1-8岁 | | 24,890 |
| | 12,367 |
| | 12,523 |
| | 24,530 |
| | 9,873 |
| | 14,657 |
|
| | | $ | 458,147 |
| | $ | 212,754 |
| | $ | 245,393 |
| | $ | 440,105 |
| | $ | 176,844 |
| | $ | 263,261 |
|
无限期无形资产 | | | | | |
| | |
| | | | |
| | |
|
商品名称和商标 | | | $ | 97,527 |
| | |
| | |
| | $ | 80,102 |
| | |
| | |
|
特许经营协议 | | | 28,000 |
| | | | | | — |
| | | | |
FCC许可证 | | | 18,800 |
| | | | | | 18,800 |
| | | | |
许可和认证 | | | 150 |
| | |
| | |
| | 150 |
| | |
| | |
|
| | | $ | 144,477 |
| | | | | | $ | 99,052 |
| | | | |
8. 债务
该公司的借款包括: |
| | | | | | | |
| 截至 |
| 九月三十日 2019 | | 十二月三十一日 2018 |
(单位:千) | |
5.75%无担保票据应于2026年6月1日到期(1) | $ | 395,212 |
| | $ | 394,675 |
|
英国信贷安排(2) | 73,683 |
| | 82,366 |
|
商业票据 | 28,250 |
| | — |
|
美元循环信贷 | 5,000 |
| | — |
|
其他负债 | 87 |
| | 96 |
|
债务总额 | $ | 502,232 |
| | $ | 477,137 |
|
减:当前部分 | (81,697 | ) | | (6,360 | ) |
长期债务总额 | $ | 420,535 |
| | $ | 470,777 |
|
____________
截至2019年9月30日,$5.0百万在公司循环信贷安排下未偿还的利率为 5.5%该款已于2019年10月1日全部还清。公司的其他负债2019年9月30日和2018年12月31日利率为2%成熟于2026.
2019年1月31日,该公司的汽车子公司与SunTrust银行签订了一份商业票据,总本金为$30百万。商业票据按月支付,期限为10年。
分期付款$0.25百万加上应计利息和未付利息,每月第一次到期,最后付款日期为2029年1月31日。商业票据按libor利率加适用利率为1.75%或2%每年,在每种情况下,根据汽车子公司调整的杠杆率,按季度确定。商业票据包含条款和条件,包括在汽车子公司违约时的补救措施。同日,该公司的汽车子公司签订了一项利率互换协议,其名义价值总额为$30百万到期日为2029年1月31日。利率互换协议将支付汽车子公司的可变利息$30百万名义金额为一个月libor,而汽车子公司将向对手方支付固定利率。2.7%,有效地导致了固定利率总额4.7%按现行适用保证金计算的未偿借款2.0%。订立利率互换协议是为了将商业票据下的可变利率借款转换为固定利率借款。基于利率互换协议的条款和潜在的借款,利率互换被确定为有效的,因此有资格作为现金流量对冲。因此,利率互换的公允价值变化记录在所附的汇总综合资产负债表上的其他综合收入中,直到收益受到现金流量的变化影响为止。
2018年5月30日,该公司发布$400百万高级无抵押固定利率债券应于2026年6月1日到期(该批债券)债券由公司的某些现有和未来的国内子公司共同和单独地在高级无担保的基础上担保,如截至2018年5月30日的契约条款所述。债券的息票率为5.75%每年六月一日及十二月一日每半年派息一次。公司可随时按义齿所述的赎回价格赎回全部或部分债券。
2018年6月29日,该公司将出售债券的净收益连同手头现金用于赎回$400百万的7.25%注:应于2019年2月1日提交。公司发生$11.4百万与提前终止债务有关的债务清偿费用7.25%笔记。
在发行债券的同时,公司和公司指定为担保人的某些国内子公司签订了一项经修订和重报的信贷协议,规定了美国。$300百万为期五年的循环信贷安排(循环信贷机制),每家放款人、公司的某些外国子公司不时作为外国借款者、富国银行(富国银行)作为行政代理人(富国银行)、摩根大通银行(摩根大通银行)作为联合代理,以及汇丰银行(美国)、N.A.和美国银行(美国银行,N.A.)作为文件代理人(经修订和恢复的信贷协议),修订和重申公司现有的五年信用协议,日期为2015年6月29日,由该公司及其某些国内子公司作为担保人,几个贷款人不时参与其中,富国银行(WellsFargo Bank,N.A.)担任行政代理,摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)担任联合代理(现有信贷协议)。经修订和恢复的信贷协议修正了现有的信贷协议,以(I)将循环信贷贷款的期限延长至2023年5月30日,除非公司和放款人同意进一步延长期限,(Ii)将循环信贷贷款的总本金增加到美国。$300百万,由美国美元部分组成。$200百万借入美元和相当于美国的多货币部分。$100百万就以美元及某些外币借款而言,(Iii)规定在循环信贷安排下以美元及经修订及恢复信贷协议所指明的某些其他外币借款,。(Iv)准许公司的某些外国附属公司加入经修订及重整的信贷协议,作为该协议下的外国借款人;及。(V)对现有的信贷协议作出若干其他修改。
根据经修订及重组的信贷协议,该公司须根据公司的杠杆比率,每季度缴付一笔承担费用。0.15%和0.25%循环信贷机制每日平均未使用部分的数额。根据经修订和恢复的信贷协议,任何借款均以无担保的方式进行,并按公司的选择承担利息,即(A)浮动利率,相当于富国银行最优惠利率的最高利率,0.5高于联邦基金利率或一个月欧元兑美元利率的百分比1%或(B)经修订和重新调整的信贷协定所界定的适用货币和利息期的欧元美元利率,通常是一种定期利率,适用于适用的LIBOR、CDOR、BBSY或SOR,适用于(A)和(B)项中的每一项条款,加上可适用的保证金,该保证金取决于公司的合并债务对经调整的合并EBITDA的影响(根据经修订和恢复的信贷协议确定,总净杠杆率)。公司及其外国子公司可为一般法人目的使用循环信贷贷款。任何未偿还的借款必须在最后终止日期或之前偿还。经修订及重整的信贷协议载有条款及条件,包括在公司失责的情况下所采取的补救措施,即这类设施的典型情况,并规定该公司须维持不超过净杠杆比率的总比率。3.5至1.0,综合利息覆盖率至少为3.5根据根据修订和恢复的信贷协议确定的合并调整的EBITDA与合并利息费用的比率,调整到1.0。本公司遵守所有财务契约2019年9月30日.
在三个月内结束2019年9月30日和2018,该公司的平均未偿借款约为$501.1百万和$480.6百万分别按年平均利率约为
5.1%。在三个月内结束2019年9月30日和2018,本公司净利息开支为$5.3百万和$5.5百万分别。
在九结束的几个月2019年9月30日和2018,该公司的平均未偿借款约为$499.7百万和$529.2百万分别按年平均利率约为5.1%和5.7%分别。在九结束的几个月2019年9月30日和2018,本公司净利息开支为$17.8百万和$27.5百万分别。
2018年6月,该公司$6.2百万与温室气体不可赎回的不可控制的利息赎回结算有关的利息费用(见附注2)。法定可赎回的不可控制权益的公允价值是基于协商解决产生的赎回价值。
在…2019年9月30日公司的公允价值5.75%无担保票据,以市场报价(二级公允价值评估)为基础,共计$432.3百万,与$395.2百万。在…2018年12月31日公司的公允价值5.75%无担保票据,以市场报价(二级公允价值评估)为基础,共计$406.7百万,与$394.7百万。公司其他无担保债务的账面价值2019年9月30日和2018年12月31日接近公允价值。
9. 公允价值计量
该公司按公允价值定期计量的金融资产和负债如下: |
| | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日 |
(单位:千) | 一级 | | 2级 | | 共计 |
资产 | | | | | |
有价证券(1) | $ | 535,564 |
| | $ | — |
| | $ | 535,564 |
|
其他当期投资(2) | 13,601 |
| | 5,045 |
| | 18,646 |
|
利率互换(3) | — |
| | 162 |
| | 162 |
|
金融资产总额 | $ | 549,165 |
| | $ | 5,207 |
| | $ | 554,372 |
|
负债 | | | | | |
递延补偿计划负债(4) | $ | — |
| | $ | 33,195 |
| | $ | 33,195 |
|
利率互换(5) | — |
| | 706 |
| | 706 |
|
金融负债总额 | $ | — |
| | $ | 33,901 |
| | $ | 33,901 |
|
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至2018年12月31日 |
(单位:千) | 一级 | | 2级 | | 共计 |
资产 | | | | | |
货币市场投资(6) | $ | — |
| | $ | 75,500 |
| | $ | 75,500 |
|
有价证券(1) | 496,390 |
| | — |
| | 496,390 |
|
其他当期投资(2) | 11,203 |
| | 6,988 |
| | 18,191 |
|
利率互换 (3) | — |
| | 369 |
| | 369 |
|
金融资产总额 | $ | 507,593 |
| | $ | 82,857 |
| | $ | 590,450 |
|
负债 | | | | | |
递延补偿计划负债(4) | $ | — |
| | $ | 36,080 |
| | $ | 36,080 |
|
____________
在截至2019年9月30日的3个月和9个月内,该公司记录了其他长期资产减值费用$0.4百万和$1.1百万分别。2018年第三季度,该公司记录了另一项长期资产减值费用$8.1百万。其他长寿的重估
资产被归类为三级公允价值评估,因为在确定公允价值时开发了不可观测的投入。该公司使用折现现金流量模型来确定其他长期资产的估计公允价值,并对未来现金流量和贴现率作出估计和假设。
在截至2019年9月30日的三个零九个月内,该公司录得$3.7百万和$5.1百万分别以以可观察交易为基础的成本法投资入账的权益证券。
在截至2018年9月30日的3个月和9个月中,该公司录得以下收益:$8.5百万以可观察交易为基础,作为成本法投资的权益证券。
10. 与客户签订合同的收入
公司79%和77%的美国国内销售收入三九结束的几个月2019年9月30日分别。剩下的21%和23%的收入来自非美国销售三九结束的几个月2019年9月30日分别。为三九结束的几个月2018年9月30日, 78%和76%收入分别来自美国国内销售。剩下的22%和24%中的非美国销售生成。三九结束的几个月2018年9月30日分别。
最后三个月2019年9月30日,公司承认70%其收入随时间的推移,作为对转移给客户的服务和货物的控制,以及30%在某一时刻,当客户获得承诺的货物控制权时。在最后的九个月里2019年9月30日,公司承认74%随着时间的推移,它的收入26%在某个时间点。为三九结束的几个月2018年9月30日,公司承认80%随着时间的推移,它的收入,以及剩下的20%在某个时间点。
递延收入公司在公司业绩之前收到或到期现金付款时,记录递延收入,包括可退还的金额。下表列出公司递延收入结余的变动情况: |
| | | | | | | | |
| 截至 | |
| 九月三十日 2019 | | 十二月三十一日 2018 | % |
(单位:千) | | 变化 |
递延收入 | $ | 341,682 |
| | $ | 311,214 |
| 10 |
递延收入余额的大部分变化与卡普兰国际司服务的周期性有关。在九结束的几个月2019年9月30日,公司承认$254.4百万与公司截至2018年12月31日.
分配给剩余业绩债务的收入是指将在今后各期确认为收入的递延收入数额。截至2019年9月30日,KTP的递延收入余额与某些医疗和护理资格有关,原始合同长度大于十二个月曾.$8.9百万。KTP希望认识到66%下一年度的收入十二个月然后剩下的。
获得合同的费用。下表列出了公司获得合同资产所需费用的变动情况: |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 余额 开始 期间 | | 与新合同有关的费用 | | 减:本期间摊销的费用 | | 其他 | | 平衡 在… 尾端 期间 |
2019 | $ | 21,311 |
| | $ | 29,381 |
| | $ | (34,729 | ) | | $ | (312 | ) | | $ | 15,651 |
|
大多数其他活动与九结束的几个月2019年9月30日。获得合同的费用摊销费用是$9.2百万最后三个月2019年9月30日.
11. 每股收益
该公司未获限制的股票奖励包含不可剥夺的股息权利,因此,在按照两类方法计算每股收益时,被视为参与证券。两类法计算的每股稀释收益低于国库券法计算的稀释每股收益,从而导致每股稀释收益减少。两类方法下每股收益的计算不包括分子可归因于未归属的限制性股票奖励的收入,也不包括分母对这些基础股票的稀释影响。
以下是使用两类方法计算每股基本收益和稀释收益时所使用的公司净收入和股票数据: |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 九月三十日 | | 9个月结束 九月三十日 |
(单位:千,但每股数额除外) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
分子: | | | | | | | |
计算每股基本收益的分子: | | | | | | | |
归格雷厄姆控股公司普通股股东的净收入 | $ | 43,145 |
| | $ | 125,064 |
| | $ | 181,974 |
| | $ | 214,521 |
|
减:股利-普通股已发行和未转让限制性股份 | (7,386 | ) | | (7,048 | ) | | (29,554 | ) | | (28,635 | ) |
未分配收益 | 35,759 |
| | 118,016 |
| | 152,420 |
| | 185,886 |
|
分配给普通股股东的百分比 | 99.44 | % | | 99.34 | % | | 99.44 | % | | 99.34 | % |
| 35,559 |
| | 117,235 |
| | 151,570 |
| | 184,657 |
|
加:股息支付-普通股已发行 | 7,345 |
| | 7,001 |
| | 29,389 |
| | 28,447 |
|
每股基本收益分子 | $ | 42,904 |
| | $ | 124,236 |
| | $ | 180,959 |
| | $ | 213,104 |
|
加:因股票期权稀释而产生的额外未分配收益 | 2 |
| | 5 |
| | 7 |
| | 8 |
|
稀释每股收益分子 | $ | 42,906 |
| | $ | 124,241 |
| | $ | 180,966 |
| | $ | 213,112 |
|
分母: | |
| | |
| | | | |
每股基本收益分母: |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
加权平均股票 | 5,285 |
| | 5,302 |
| | 5,285 |
| | 5,354 |
|
加:稀释股票期权的影响 | 44 |
| | 35 |
| | 43 |
| | 36 |
|
稀释每股收益分母 | 5,329 |
| | 5,337 |
| | 5,328 |
| | 5,390 |
|
格雷厄姆控股公司普通股股东: | | | | | | | |
每股基本收益 | $ | 8.12 |
| | $ | 23.43 |
| | $ | 34.24 |
| | $ | 39.81 |
|
稀释每股收益 | $ | 8.05 |
| | $ | 23.28 |
| | $ | 33.96 |
| | $ | 39.54 |
|
稀释后每股收益不包括下列加权平均潜在普通股,因为按照国库券法计算,其效果是反稀释的: |
| | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 九月三十日 | | 9个月结束 九月三十日 |
(单位:千) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
加权平均限制性股票 | 14 |
| | 21 |
| | 12 |
| | 23 |
|
的摊薄每股收益三九结束的几个月2019年9月30日和2018年9月30日排除…的影响104,000股票期权尚未发行,因为由于市场状况,将其包括在内会起到抗稀释作用。的摊薄每股收益三九结束的几个月2018年9月30日排除…的影响5,250限制的股票奖励,因为其包含将是抗稀释,因为一个业绩条件。
在三九结束的几个月2019年9月30日,公司宣布定期分红总计$1.39和$5.56分别按普通股计算。在三九结束的几个月2018年9月30日,公司宣布定期分红总计$1.33和$5.32分别按普通股计算。
12. 退休金和退休后计划
2018年3月22日,该公司取消了卡普兰大学某些员工与其未来服务有关的应计养恤金。因此,该公司重新计算了截至2018年3月22日养恤金计划的累积和预计福利义务,该公司在2018年第一季度的收益有所减少。在重新计算后,采用了新的计量基础来确认公司的养恤金福利。卡普兰大学交易的缩减收益包括在卡普兰大学交易的收益中,并在其他收入中列报,净列在精简的综合业务报表中。
确定的福利计划。公司确定的养恤金计划所产生的总收益包括以下组成部分: |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月,截至9月30日 | | 截至九月三十日止的九个月 |
(单位:千) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
服务成本 | $ | 5,142 |
| | $ | 4,473 |
| | $ | 15,326 |
| | $ | 13,730 |
|
利息成本 | 11,743 |
| | 11,844 |
| | 35,078 |
| | 34,943 |
|
资产预期收益 | (30,832 | ) | | (31,969 | ) | | (91,955 | ) | | (97,251 | ) |
前期服务费用摊销 | 824 |
| | 36 |
| | 2,058 |
| | 114 |
|
确认精算收益 | — |
| | (2,974 | ) | | — |
| | (6,994 | ) |
定期净收益 | (13,123 | ) | | (18,590 | ) | | (39,493 | ) | | (55,458 | ) |
缩减增益 | — |
| | — |
| | — |
| | (806 | ) |
特殊离职福利费用 | (175 | ) | | — |
| | 6,432 |
| | — |
|
总效益 | $ | (13,298 | ) | | $ | (18,590 | ) | | $ | (33,061 | ) | | $ | (56,264 | ) |
2019年第二季度,该公司为某些Kaplan雇员提供了离职奖励计划(SIP),该计划由公司养老金计划的资产提供资金。公司记录$6.4百万截至2019年9月30日的9个月内与SIP有关的费用。
该公司的补充行政退休计划(SERP)所产生的总成本由以下部分组成: |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月,截至9月30日 | | 截至九月三十日止的九个月 |
(单位:千) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
服务成本 | $ | 214 |
| | $ | 205 |
| | $ | 643 |
| | $ | 614 |
|
利息成本 | 1,079 |
| | 967 |
| | 3,236 |
| | 2,899 |
|
前期服务费用摊销 | 85 |
| | 77 |
| | 254 |
| | 233 |
|
确认精算损失 | 579 |
| | 600 |
| | 1,736 |
| | 1,802 |
|
周期净成本 | $ | 1,957 |
| | $ | 1,849 |
| | $ | 5,869 |
| | $ | 5,548 |
|
定义福利计划资产。该公司的固定收益养老金义务由一个由美国股票指数基金、相对较少的股票和由第三方受托人持有的高质量固定收益证券组成的投资组合提供资金。该公司退休金计划的资产分配如下: |
| | | | | |
| 截至 |
| 九月三十日 2019 | | 十二月三十一日 2018 |
| |
美国股票 | 55 | % | | 53 | % |
美国股票指数基金 | 21 | % | | 28 | % |
美国固定收益 | 17 | % | | 13 | % |
国际股票 | 7 | % | | 6 | % |
| 100 | % | | 100 | % |
公司大致管理44%养老金资产的内部投资,其中大部分投资于美国股票指数基金,其余投资于伯克希尔哈撒韦股票和短期固定收益证券。剩下的56%的计划资产由二投资公司。这些投资的目标是使这些资产的价值产生适度的长期增长,同时保护它们不受价值大幅下降的影响。两家投资经理都可以投资于股票、固定收益证券和现金的组合。经理不得投资于本公司的证券或其他投资。一个投资经理的投资不能超过15%在购买时的资产中,Alphabet和BerkshireHathaway的股票不超过30%在进行投资时,它在指定的国际交易所管理的资产,并且不少于5%其中的资产可以投资于固定收益证券。其他投资经理的投资不能超过20%在购买伯克希尔哈撒韦公司股票时的资产,不超过15%在进行投资时,它在指定的国际交易所管理的资产,并且不少于10%其中的资产可以投资于固定收益证券。除上述例外情况外,投资经理的投资不得超过10%任何其他单一发行人证券中的资产,除美国政府的义务外,未经计划管理人事先批准。
在决定计划资产的预期回报率时,公司会考虑计划资产的相对权重、计划资产总额及个别资产类别的历史表现,以及未来表现的经济指标及其他指标。此外,公司在制订适当的回报基准时,可谘询及考虑财务及其他专业人士的意见。
公司评估其固定收益养恤金计划资产组合是否存在显著集中(定义为大于10%计划资产)的信用风险2019年9月30日。评价的集中程度包括但不限于单一实体、工业、外国和个别基金的投资集中。在…2019年9月30日和2018年12月31日养恤金计划持有一普通股和一美国股指基金超过10%计划资产总额。这些投资的价值是$853.3百万和$945.6百万在…2019年9月30日和2018年12月31日,或大约35%和45%分别占计划总资产的比例。
其他退休后计划。本公司其他退休后计划所产生的总成本由以下部分组成: |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月,截至9月30日 | | 截至九月三十日止的九个月 |
(单位:千) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
服务成本 | $ | — |
| | $ | 267 |
| | $ | — |
| | $ | 803 |
|
利息成本 | 72 |
| | 170 |
| | 216 |
| | 509 |
|
预付信贷摊销 | (1,841 | ) | | (44 | ) | | (5,522 | ) | | (132 | ) |
确认精算收益 | (1,090 | ) | | (921 | ) | | (3,270 | ) | | (2,764 | ) |
定期净收益 | $ | (2,859 | ) | | $ | (528 | ) | | $ | (8,576 | ) | | $ | (1,584 | ) |
13. 其他非营业收入
非营业收入摘要如下: |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 九月三十日 | | 9个月结束 九月三十日 |
(单位:千) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
出售股份附属公司所得收益 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 28,994 |
| | $ | — |
|
成本法投资收益 | 3,669 |
| | 8,487 |
| | 5,080 |
| | 8,487 |
|
外币损益净额 | 661 |
| | (116 | ) | | 1,284 |
| | (2,205 | ) |
成本法投资减值 | — |
| | (2,500 | ) | | — |
| | (2,500 | ) |
企业销售收益 | 486 |
| | 916 |
| | 907 |
| | 8,157 |
|
出售成本法投资所得 | 259 |
| | — |
| | 259 |
| | 2,845 |
|
(损失)出售不动产、厂房和设备的收益 | (38 | ) | | — |
| | (82 | ) | | 2,542 |
|
其他收益(损失),净额 | 519 |
| | (3,645 | ) | | (307 | ) | | (2,664 | ) |
其他非营业收入共计 | $ | 5,556 |
| | $ | 3,142 |
| | $ | 36,135 |
| | $ | 14,662 |
|
在2019年第三季度,该公司记录了$3.7百万根据成本法入账的权益证券公允价值的可观察价格变动所产生的收益。
2019年第一季度,该公司记录了$1.3百万根据成本法入账的权益证券公允价值的可观察价格变动所产生的收益。
2019年第一季度,该公司记录了$29.0百万通过出售公司在Gimlet媒体的权益而获得的收益。
2018年第三季度,该公司记录了$8.5百万根据成本法入账的权益证券公允价值的可观察价格变动所产生的收益。
2018年前9个月,该公司记录了$8.2百万出售的收益三教育部门的企业,包括$4.3百万论卡普兰大学的交易$1.9百万在或有考虑中,与出售企业有关的收益(见附注2)。
14. 累计其他综合收入(损失)
其他全面损失包括下列部分: |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月,截至9月30日 |
| 2019 | | 2018 |
| 税前 | | 收入 | | 税后 | | 税前 | | 收入 | | 税后 |
(单位:千) | 金额 | | 赋税 | | 金额 | | 金额 | | 赋税 | | 金额 |
外币折算调整数: | | | | | | | | | | | |
本报告所述期间产生的翻译调整数 | $ | (16,684 | ) | | $ | — |
| | $ | (16,684 | ) | | $ | (2,844 | ) | | $ | — |
| | $ | (2,844 | ) |
养恤金和其他退休后计划: | | | | | | | | | | | |
包括在净收益中的预付服务净费用(贷项)的摊销 | (932 | ) | | 252 |
| | (680 | ) | | 69 |
| | (18 | ) | | 51 |
|
包括在净收益中的精算净收益摊销 | (511 | ) | | 138 |
| | (373 | ) | | (3,295 | ) | | 891 |
| | (2,404 | ) |
| (1,443 | ) | | 390 |
| | (1,053 | ) | | (3,226 | ) | | 873 |
| | (2,353 | ) |
现金流量对冲: | | | | | | | | | | | |
这一期间的损失 | (477 | ) | | 128 |
| | (349 | ) | | (6 | ) | | 1 |
| | (5 | ) |
其他综合损失 | $ | (18,604 | ) | | $ | 518 |
| | $ | (18,086 | ) | | $ | (6,076 | ) | | $ | 874 |
| | $ | (5,202 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至九月三十日止的九个月 |
| 2019 | | 2018 |
| 税前 | | 收入 | | 税后 | | 税前 | | 收入 | | 税后 |
(单位:千) | 金额 | | 赋税 | | 金额 | | 金额 | | 赋税 | | 金额 |
外币折算调整数: | | | | | | | | | | | |
本报告所述期间产生的翻译调整数 | $ | (17,755 | ) | | $ | — |
| | $ | (17,755 | ) | | $ | (22,447 | ) | | $ | — |
| | $ | (22,447 | ) |
养恤金和其他退休后计划: | | | | | | | | | | | |
包括在净收益中的预付服务净费用(贷项)的摊销 | (3,210 | ) | | 867 |
| | (2,343 | ) | | 215 |
| | (58 | ) | | 157 |
|
包括在净收益中的精算净收益摊销 | (1,534 | ) | | 414 |
| | (1,120 | ) | | (7,956 | ) | | 2,148 |
| | (5,808 | ) |
| (4,744 | ) | | 1,281 |
| | (3,463 | ) | | (7,741 | ) | | 2,090 |
| | (5,651 | ) |
现金流量对冲: | | | | | | | | | | | |
(亏损)这一期间的收益 | (904 | ) | | 231 |
| | (673 | ) | | 601 |
| | (114 | ) | | 487 |
|
其他综合损失 | $ | (23,403 | ) | | $ | 1,512 |
| | $ | (21,891 | ) | | $ | (29,587 | ) | | $ | 1,976 |
| | $ | (27,611 | ) |
与其他综合收入(损失)各组成部分有关的累计余额如下: |
| | | | | | | | | | | | | | | |
(以千计,扣除税款) | 累积 外国 货币 翻译 调整 | | 未实现增益 论养老金 和其他 退休 计划 | | 现金流量 树篱 | | 累积 其他 综合 收入 |
截至2018年12月31日的余额 | $ | (29,270 | ) | | $ | 232,836 |
| | $ | 263 |
| | $ | 203,829 |
|
改叙前的其他综合损失 | (17,755 | ) | | — |
| | (562 | ) | | (18,317 | ) |
从累计其他综合收入(损失)中重新分类的净额 | — |
| | (3,463 | ) | | (111 | ) | | (3,574 | ) |
其他综合损失,扣除税后 | (17,755 | ) | | (3,463 | ) | | (673 | ) | | (21,891 | ) |
截至2019年9月30日的结余 | $ | (47,025 | ) | | $ | 229,373 |
| | $ | (410 | ) | | $ | 181,938 |
|
从累计其他综合收入(损失)中改叙的数额和细列项目如下: |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 九月三十日 | | 9个月结束 九月三十日 | | 简明扼要的综合业务报表中受影响的项目 |
| | |
(单位:千) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 | |
养恤金和其他退休后计划: | | | | | | | | | |
预付服务净费用(贷项)摊销 | $ | (932 | ) | | $ | 69 |
| | $ | (3,210 | ) | | $ | 215 |
| | (1) |
精算净收益摊销 | (511 | ) | | (3,295 | ) | | (1,534 | ) | | (7,956 | ) | | (1) |
| (1,443 | ) | | (3,226 | ) | | (4,744 | ) | | (7,741 | ) | | 税前 |
| 390 |
| | 873 |
| | 1,281 |
| | 2,090 |
| | 所得税准备金 |
| (1,053 | ) | | (2,353 | ) | | (3,463 | ) | | (5,651 | ) | | 扣除税额 |
现金流边缘 | | | | | | | | | |
| (24 | ) | | (59 | ) | | (151 | ) | | (101 | ) | | 利息费用 |
| 11 |
| | 11 |
| | 40 |
| | 19 |
| | 所得税准备金 |
| (13 | ) | | (48 | ) | | (111 | ) | | (82 | ) | | 扣除税额 |
本期间改叙共计 | $ | (1,066 | ) | | $ | (2,401 | ) | | $ | (3,574 | ) | | $ | (5,733 | ) | | 扣除税额 |
____________ 15. 意外开支和管理事项
诉讼、法律和其他事项.公司及其附属公司受到投诉和行政诉讼,在其正常经营过程中发生的各种民事诉讼中是被告,包括合同纠纷;指控疏忽、诽谤、诽谤和侵犯隐私的诉讼;商标、版权和专利侵权;违反适用的工资和工时法;以及涉及现任和前任学生和雇员的成文法或普通法索赔。虽然无法肯定地预测针对该公司的法律索赔和诉讼的结果,但根据现有信息,管理层认为不可能对公司业务、财务状况、经营结果或现金流产生重大影响的现有索赔或诉讼程序。然而,根据目前掌握的信息,管理层认为,未来因现有和威胁的法律、监管和其他诉讼程序而造成的超过记录金额的损失有可能达到大约的水平。$15百万.
2015年9月3日,Kaplan向ECA出售了khe国家认可的第四批合格学校(校园)的全部资产,其中包括转让由Kaplan担保的某些房地产租赁。作为交易的一部分,Kaplan除其他外,保留了在某些租赁担保下产生的债务的赔偿责任。非洲经委会目前处于接管状态,终止了其所有高等教育业务,并出售了新英格兰商学院(NECB)。接收方已拒绝接受非洲经委会所有的房地产租赁。虽然非洲经委会被要求赔偿卡普兰必须支付的任何数额,但由于非洲经委会未能履行卡普兰担保的房地产租赁所规定的义务,非洲经委会的财务状况以及有担保和无担保债权人的存在使卡普兰不太可能从非洲经委会收回。2018年下半年,该公司估计$17.5百万与本交易有关的担保人租赁义务损失,其他非营业费用。该公司继续监测这些债务的状况,2019年前9个月的估计损失没有发生重大变化。
英国税务和海关总署(HMRC)是英国政府负责征税的部门,它提高了卡普兰(Kaplan)英国增值税业务(增值税)在2014至2017年的评估,该业务由卡普兰支付。2017年9月,在题为“英国卡普兰国际学院有限公司诉英国税务和海关专员”的案件中,Kaplan对这些评估提出质疑。该公司认为它已满足英国增值税法律的所有要求,并有权收回£17.3百万应收款项与截至2019年9月30日的摊款和后续付款有关。在第一级税务法庭于2019年1月举行听证会之后,与欧盟法律有关的所有问题都提交给了欧洲联盟法院。在2019年第三季度,该公司记录了£17.3百万由于本案最近的发展,这笔应收款项抵付了费用。在这笔钱中,£14.1百万涉及2014年至2018年。如果公司最终在这种情况下占上风,这一规定将被撤销,税前抵免将在公司精简的综合业务报表中记录为减少开支。案件的结果预计将在2020年年底前公布。
另一件事是,截至2018年12月31日,英国最高法院正在审理一宗等待判决的法律案件,这可能会影响英国获得免收学费增值税的好处的能力。该案本可以推翻或修改允许私人使用的法律和指南。
提供者有资格成为“大学学院”,因此,可享受免向学生征收学费增值税的好处。然而,最高法院对这一案件作出了有利于学院的裁决。结果比相反的观点更有利于与大学合作的私人提供者。最高法院强调了五项关键测试,要求私营提供者满足要求,使其能够免除作为“大学学院”的服务,即使它与大学没有宪法联系。满足这些测试通常会显示学院与大学有足够密切的关系,其活动与大学充分结合,从而构成“大学学院”。虽然新的测试现在已被纳入HMRC的官方指南,但尚不清楚HMRC将如何在实践中适用最高法院的判决和五项关键测试。
教育部方案审查。教育署已在不同地点进行计划检讨。
2015年2月,教育署开始对科索沃大学2013-2014年和2014-2015年颁发的第四章和“高等教育法”项目的管理情况进行评估。2018年,卡普兰将KU的机构资产和业务贡献给普渡全球,该大学由普渡大学拥有和控制,成为普渡全球大学。然而,卡普兰保留了任何财务责任,教育署可能强加在这一计划审查,这是采取的行动期间,卡普兰拥有该机构。2018年9月,教育署发布了一份初步方案报告(初步报告),初步报告中的初步调查结果中没有一项涉及重大财务责任。虽然从技术上讲,项目审查只涵盖了2013-2015年的奖励年,但教育署还审查了在2017年至2018年完成项目之前退出项目的学生的经济资助退款待遇。2019年8月,教育署发布了一份最终方案报告,其中规定了名义财务责任。
有二在2015年将KHE校园业务出售给ECA之前,校园里的其他开放项目评审也是其业务的一部分。教育署关于前赫布鲁莫尔、宾夕法尼亚州和宾夕法尼亚州匹兹堡的项目审查报告最近已经定稿,没有额外的财政义务。
监管事项。2018年11月,新加坡KPLAN学习学院(Kli)从新加坡教育部的法定董事会--新加坡技能未来学院(SSG)获悉,其在领导和人事管理框架下提供劳动力技能资格(WSQ)课程的权利将从2018年12月1日起暂停6个月。在2019年6月,SSG通知Kli,从2019年7月1日起,SSG将暂停KLi的WSQ批准的培训组织地位12个月,并由于不遵守WSQ评估原则的调查结果而终止其WSQ课程认证和资助。新加坡卡普兰随后开始了将Kli自愿注销为私立教育机构的进程。与2018年相比,这些行动已经并将继续对Kaplan新加坡2019年的收入和运营业绩产生不利影响。
16. 业务部门
该公司将2019年第三季度各部门的列报方式改为八报告部分:卡普兰国际、卡普兰高等教育、卡普兰考试准备、卡普兰专业(美国)、电视广播、制造业、医疗保健和社会代码。
下表汇总了与公司各业务部门有关的财务信息: |
| | | | | | | | | | | | |
| | 三个月结束 |
| | 三月三十一日, | | 六月三十日, | | 九月三十日 |
(单位:千) | | 2019 | | 2019 | | 2019 |
经营收入 | | | | | | |
教育 | | $ | 372,454 |
| | $ | 367,763 |
| | $ | 357,319 |
|
电视广播 | | 108,223 |
| | 116,628 |
| | 115,161 |
|
制造业 | | 115,157 |
| | 114,873 |
| | 111,676 |
|
医疗保健 | | 37,728 |
| | 40,641 |
| | 40,688 |
|
社会代码 | | 13,447 |
| | 16,382 |
| | 15,975 |
|
其他业务 | | 45,230 |
| | 81,359 |
| | 98,225 |
|
公司办公室 | | — |
| | — |
| | — |
|
段间消除 | | (40 | ) | | (44 | ) | | (224 | ) |
| | $ | 692,199 |
| | $ | 737,602 |
| | $ | 738,820 |
|
业务收入(损失) | | | | | | |
教育 | | $ | 25,595 |
| | $ | 26,305 |
| | $ | (7,161 | ) |
电视广播 | | 35,540 |
| | 44,494 |
| | 36,813 |
|
制造业 | | 3,274 |
| | 4,692 |
| | 6,845 |
|
医疗保健 | | 2,329 |
| | 2,598 |
| | 1,208 |
|
社会代码 | | (4,018 | ) | | (975 | ) | | (378 | ) |
其他业务 | | (8,493 | ) | | (5,913 | ) | | (9,029 | ) |
公司办公室 | | (14,224 | ) | | (13,238 | ) | | (12,030 | ) |
| | $ | 40,003 |
| | $ | 57,963 |
| | $ | 16,268 |
|
附属公司净收益权益 | | 1,679 |
| | 1,467 |
| | 4,683 |
|
利息费用,净额 | | (5,725 | ) | | (6,807 | ) | | (5,302 | ) |
非经营养恤金和退休后福利收入净额 | | 19,928 |
| | 12,253 |
| | 19,556 |
|
有价证券净收益 | | 24,066 |
| | 7,791 |
| | 17,404 |
|
其他收入净额 | | 29,351 |
| | 1,228 |
| | 5,556 |
|
所得税前收入 | | $ | 109,302 |
| | $ | 73,895 |
| | $ | 58,165 |
|
财产、厂房和设备折旧 | | | | | | |
教育 | | $ | 6,201 |
| | $ | 6,137 |
| | $ | 6,258 |
|
电视广播 | | 3,239 |
| | 3,293 |
| | 3,307 |
|
制造业 | | 2,433 |
| | 2,384 |
| | 2,671 |
|
医疗保健 | | 610 |
| | 607 |
| | 566 |
|
社会代码 | | 152 |
| | 384 |
| | 356 |
|
其他业务 | | 648 |
| | 837 |
| | 1,974 |
|
公司办公室 | | 240 |
| | 242 |
| | 219 |
|
| | $ | 13,523 |
| | $ | 13,884 |
| | $ | 15,351 |
|
无形资产摊销与长期资产减值 | | | | | | |
教育 | | $ | 3,567 |
| | $ | 4,070 |
| | $ | 3,944 |
|
电视广播 | | 1,408 |
| | 1,408 |
| | 1,408 |
|
制造业 | | 6,530 |
| | 6,528 |
| | 6,522 |
|
医疗保健 | | 1,398 |
| | 1,410 |
| | 1,914 |
|
社会代码 | | 157 |
| | 157 |
| | 156 |
|
其他业务 | | — |
| | — |
| | — |
|
公司办公室 | | — |
| | — |
| | — |
|
| | $ | 13,060 |
| | $ | 13,573 |
| | $ | 13,944 |
|
养恤金服务费用 | | | | | | |
教育 | | $ | 2,664 |
| | $ | 2,522 |
| | $ | 2,603 |
|
电视广播 | | 731 |
| | 780 |
| | 762 |
|
制造业 | | 25 |
| | 15 |
| | 20 |
|
医疗保健 | | 183 |
| | 63 |
| | 123 |
|
社会代码 | | 248 |
| | 191 |
| | 219 |
|
其他业务 | | 201 |
| | 161 |
| | 215 |
|
公司办公室 | | 1,169 |
| | 1,231 |
| | 1,200 |
|
| | $ | 5,221 |
| | $ | 4,963 |
| | $ | 5,142 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 |
| 三月三十一日, | | 六月三十日, | | 九月三十日 | | 十二月三十一日, |
(单位:千) | 2018 | | 2018 | | 2018 | | 2018 |
经营收入 | | | | | | | |
教育 | $ | 375,499 |
| | $ | 370,005 |
| | $ | 358,601 |
| | $ | 346,910 |
|
电视广播 | 108,802 |
| | 114,086 |
| | 130,014 |
| | 152,647 |
|
制造业 | 117,406 |
| | 126,462 |
| | 126,028 |
| | 117,723 |
|
医疗保健 | 37,621 |
| | 38,208 |
| | 35,486 |
| | 37,960 |
|
社会代码 | 13,299 |
| | 14,770 |
| | 13,781 |
| | 16,878 |
|
其他业务 | 6,833 |
| | 9,167 |
| | 10,856 |
| | 17,024 |
|
公司办公室 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
段间消除 | (24 | ) | | (21 | ) | | — |
| | (55 | ) |
| $ | 659,436 |
| | $ | 672,677 |
| | $ | 674,766 |
| | $ | 689,087 |
|
业务收入(损失) | | | | | | | |
教育 | $ | 22,700 |
| | $ | 37,554 |
| | $ | 22,262 |
| | $ | 14,620 |
|
电视广播 | 40,542 |
| | 41,118 |
| | 55,453 |
| | 73,420 |
|
制造业 | 8,628 |
| | 8,665 |
| | 5,146 |
| | 6,412 |
|
医疗保健 | (1,391 | ) | | 764 |
| | (8,702 | ) | | 928 |
|
社会代码 | (3,781 | ) | | (1,742 | ) | | 5,124 |
| | (682 | ) |
其他业务 | (8,542 | ) | | (7,977 | ) | | (5,657 | ) | | (5,840 | ) |
公司办公室 | (13,942 | ) | | (12,756 | ) | | (12,887 | ) | | (13,276 | ) |
| $ | 44,214 |
| | $ | 65,626 |
| | $ | 60,739 |
| | $ | 75,582 |
|
附属公司净收益权益 | 2,579 |
| | 931 |
| | 9,537 |
| | 1,426 |
|
利息费用,净额 | (6,699 | ) | | (15,264 | ) | | (5,524 | ) | | (5,062 | ) |
债务清偿费用 | — |
| | (11,378 | ) | | — |
| | — |
|
非经营养恤金和退休后福利收入 | 21,386 |
| | 23,041 |
| | 22,214 |
| | 53,900 |
|
(亏损)有价证券收益净额 | (14,102 | ) | | (2,554 | ) | | 44,962 |
| | (44,149 | ) |
其他收入(损失),净额 | 9,187 |
| | 2,333 |
| | 3,142 |
| | (12,559 | ) |
所得税前持续经营所得 | $ | 56,565 |
| | $ | 62,735 |
| | $ | 135,070 |
| | $ | 69,138 |
|
财产、厂房和设备折旧 | | | | | | | |
教育 | $ | 7,606 |
| | $ | 6,839 |
| | $ | 6,685 |
| | $ | 6,969 |
|
电视广播 | 3,071 |
| | 2,974 |
| | 3,198 |
| | 3,961 |
|
制造业 | 2,451 |
| | 2,331 |
| | 2,333 |
| | 2,400 |
|
医疗保健 | 653 |
| | 647 |
| | 648 |
| | 629 |
|
社会代码 | 233 |
| | 200 |
| | 187 |
| | 177 |
|
其他业务 | 375 |
| | 375 |
| | 345 |
| | 428 |
|
公司办公室 | 253 |
| | 253 |
| | 252 |
| | 249 |
|
| $ | 14,642 |
| | $ | 13,619 |
| | $ | 13,648 |
| | $ | 14,813 |
|
无形资产摊销与长期资产减值 | |
| | |
| | | | |
|
教育 | $ | 1,149 |
| | $ | 1,663 |
| | $ | 2,682 |
| | $ | 3,868 |
|
电视广播 | 1,408 |
| | 1,408 |
| | 1,408 |
| | 1,408 |
|
制造业 | 5,936 |
| | 5,935 |
| | 6,345 |
| | 6,530 |
|
医疗保健 | 1,808 |
| | 1,809 |
| | 9,839 |
| | 1,399 |
|
社会代码 | 83 |
| | 584 |
| | 104 |
| | 157 |
|
其他业务 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
公司办公室 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
| $ | 10,384 |
| | $ | 11,399 |
| | $ | 20,378 |
| | $ | 13,362 |
|
养恤金服务费用 | |
| | |
| | | | |
|
教育 | $ | 2,664 |
| | $ | 1,878 |
| | $ | 2,107 |
| | $ | 2,104 |
|
电视广播 | 493 |
| | 601 |
| | 544 |
| | 550 |
|
制造业 | 17 |
| | 19 |
| | 18 |
| | 18 |
|
医疗保健 | 122 |
| | 165 |
| | 143 |
| | 143 |
|
社会代码 | 156 |
| | 205 |
| | 181 |
| | 181 |
|
其他业务 | 116 |
| | 154 |
| | 147 |
| | 161 |
|
公司办公室 | 1,372 |
| | 1,295 |
| | 1,333 |
| | 1,334 |
|
| $ | 4,940 |
| | $ | 4,317 |
| | $ | 4,473 |
| | $ | 4,491 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 九个月结束 | | 年终 |
| 九月三十日 | | 十二月三十一日 |
(单位:千) | 2019 | | 2018 | | 2018 | | 2017 |
经营收入 | | | | | | | |
教育 | $ | 1,097,536 |
| | $ | 1,104,105 |
| | $ | 1,451,015 |
| | $ | 1,516,776 |
|
电视广播 | 340,012 |
| | 352,902 |
| | 505,549 |
| | 409,916 |
|
制造业 | 341,706 |
| | 369,896 |
| | 487,619 |
| | 414,193 |
|
医疗保健 | 119,057 |
| | 111,315 |
| | 149,275 |
| | 154,202 |
|
社会代码 | 45,804 |
| | 41,850 |
| | 58,728 |
| | 62,077 |
|
其他业务 | 224,814 |
| | 26,856 |
| | 43,880 |
| | 34,733 |
|
公司办公室 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
段间消除 | (308 | ) | | (45 | ) | | (100 | ) | | (51 | ) |
| $ | 2,168,621 |
| | $ | 2,006,879 |
| | $ | 2,695,966 |
| | $ | 2,591,846 |
|
业务收入(损失) | | | | | | | |
教育 | $ | 44,739 |
| | $ | 82,516 |
| | $ | 97,136 |
| | $ | 77,687 |
|
电视广播 | 116,847 |
| | 137,113 |
| | 210,533 |
| | 139,258 |
|
制造业 | 14,811 |
| | 22,439 |
| | 28,851 |
| | 14,947 |
|
医疗保健 | 6,135 |
| | (9,329 | ) | | (8,401 | ) | | (2,569 | ) |
社会代码 | (5,371 | ) | | (399 | ) | | (1,081 | ) | | (3,674 | ) |
其他业务 | (23,435 | ) | | (22,176 | ) | | (28,016 | ) | | (30,536 | ) |
公司办公室 | (39,492 | ) | | (39,585 | ) | | (52,861 | ) | | (58,710 | ) |
| $ | 114,234 |
| | $ | 170,579 |
| | $ | 246,161 |
| | $ | 136,403 |
|
附属公司净收益(损失)权益 | 7,829 |
| | 13,047 |
| | 14,473 |
| | (3,249 | ) |
利息费用,净额 | (17,834 | ) | | (27,487 | ) | | (32,549 | ) | | (27,305 | ) |
债务清偿费用 | — |
| | (11,378 | ) | | (11,378 | ) | | — |
|
非经营养恤金和退休后福利收入净额 | 51,737 |
| | 66,641 |
| | 120,541 |
| | 72,699 |
|
有价证券净收益(亏损) | 49,261 |
| | 28,306 |
| | (15,843 | ) | | — |
|
其他收入净额 | 36,135 |
| | 14,662 |
| | 2,103 |
| | 4,241 |
|
所得税前收入 | $ | 241,362 |
| | $ | 254,370 |
| | $ | 323,508 |
| | $ | 182,789 |
|
财产、厂房和设备折旧 | | | | | | | |
教育 | $ | 18,596 |
| | $ | 21,130 |
| | $ | 28,099 |
| | $ | 32,906 |
|
电视广播 | 9,839 |
| | 9,243 |
| | 13,204 |
| | 12,179 |
|
制造业 | 7,488 |
| | 7,115 |
| | 9,515 |
| | 9,173 |
|
医疗保健 | 1,783 |
| | 1,948 |
| | 2,577 |
| | 4,583 |
|
社会代码 | 892 |
| | 620 |
| | 797 |
| | 1,004 |
|
其他业务 | 3,459 |
| | 1,095 |
| | 1,523 |
| | 1,546 |
|
公司办公室 | 701 |
| | 758 |
| | 1,007 |
| | 1,118 |
|
| $ | 42,758 |
| | $ | 41,909 |
| | $ | 56,722 |
| | $ | 62,509 |
|
无形资产摊销和商誉及其他长期资产减值 | |
| | | | | | |
教育 | $ | 11,581 |
| | $ | 5,494 |
| | $ | 9,362 |
| | $ | 5,162 |
|
电视广播 | 4,224 |
| | 4,224 |
| | 5,632 |
| | 6,349 |
|
制造业 | 19,580 |
| | 18,216 |
| | 24,746 |
| | 31,052 |
|
医疗保健 | 4,722 |
| | 13,456 |
| | 14,855 |
| | 7,905 |
|
社会代码 | 470 |
| | 771 |
| | 928 |
| | 333 |
|
其他业务 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
公司办公室 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
| $ | 40,577 |
| | $ | 42,161 |
| | $ | 55,523 |
| | $ | 50,801 |
|
养恤金服务费用 | |
| | | | | | |
教育 | $ | 7,789 |
| | $ | 6,649 |
| | $ | 8,753 |
| | $ | 9,720 |
|
电视广播 | 2,273 |
| | 1,638 |
| | 2,188 |
| | 1,942 |
|
制造业 | 60 |
| | 54 |
| | 72 |
| | 79 |
|
医疗保健 | 369 |
| | 430 |
| | 573 |
| | 665 |
|
社会代码 | 658 |
| | 542 |
| | 723 |
| | 593 |
|
其他业务 | 577 |
| | 417 |
| | 578 |
| | 453 |
|
公司办公室 | 3,600 |
| | 4,000 |
| | 5,334 |
| | 5,235 |
|
| $ | 15,326 |
| | $ | 13,730 |
| | $ | 18,221 |
| | $ | 18,687 |
|
资本支出 | | | | | | | |
教育 | | | | | $ | 54,159 |
| | $ | 27,520 |
|
电视广播 | | | | | 27,013 |
| | 16,802 |
|
制造业 | | | | | 14,806 |
| | 8,012 |
|
医疗保健 | | | | | 1,741 |
| | 2,987 |
|
社会代码 | | | | | 113 |
| | 756 |
|
其他业务 | | | | | 235 |
| | 1,003 |
|
公司办公室 | | | | | — |
| | — |
|
| | | | | $ | 98,067 |
| | $ | 57,080 |
|
公司业务部门的资产信息如下: |
| | | | | | | |
| 截至 |
(单位:千) | (一九二零九年九月三十日) | | (2018年12月31日) |
可识别资产 | | | |
教育 | $ | 1,925,819 |
| | $ | 1,568,747 |
|
电视广播 | 470,915 |
| | 452,853 |
|
制造业 | 577,244 |
| | 593,111 |
|
医疗保健 | 132,068 |
| | 108,596 |
|
社会代码 | 238,253 |
| | 213,394 |
|
其他业务 | 333,720 |
| | 20,608 |
|
公司办公室 | 71,501 |
| | 162,971 |
|
| $ | 3,749,520 |
| | $ | 3,120,280 |
|
有价证券投资 | 535,564 |
| | 496,390 |
|
对附属公司的投资 | 163,986 |
| | 143,813 |
|
预付养恤金费用 | 1,038,676 |
| | 1,003,558 |
|
总资产 | $ | 5,487,746 |
| | $ | 4,764,041 |
|
该公司的教育部门包括以下业务部门: |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | 九个月结束 |
| 九月三十日 | | 九月三十日 |
(单位:千) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
经营收入 | | | | | | | |
卡普兰国际 | $ | 178,169 |
| | $ | 167,668 |
| | $ | 552,505 |
| | $ | 535,553 |
|
高等教育 | 78,712 |
| | 89,269 |
| | 237,780 |
| | 275,080 |
|
试验准备 | 64,710 |
| | 67,749 |
| | 191,533 |
| | 195,504 |
|
专业人员(美国) | 33,820 |
| | 34,302 |
| | 110,181 |
| | 98,715 |
|
卡普兰公司和其他公司 | 2,450 |
| | 143 |
| | 7,121 |
| | 870 |
|
段间消除 | (542 | ) | | (530 | ) | | (1,584 | ) | | (1,617 | ) |
| $ | 357,319 |
| | $ | 358,601 |
| | $ | 1,097,536 |
| | $ | 1,104,105 |
|
业务收入(损失) | | | |
| | |
| | |
|
卡普兰国际 | $ | (14,226 | ) | | $ | 8,375 |
| | $ | 35,596 |
| | $ | 52,966 |
|
高等教育 | 5,177 |
| | 6,042 |
| | 9,813 |
| | 18,616 |
|
试验准备 | 4,959 |
| | 10,572 |
| | 8,794 |
| | 17,213 |
|
专业人员(美国) | 4,939 |
| | 6,768 |
| | 20,943 |
| | 20,863 |
|
卡普兰公司和其他公司 | (8,011 | ) | | (9,452 | ) | | (30,405 | ) | | (27,110 | ) |
段间消除 | 1 |
| | (43 | ) | | (2 | ) | | (32 | ) |
| $ | (7,161 | ) | | $ | 22,262 |
| | $ | 44,739 |
| | $ | 82,516 |
|
财产、厂房和设备折旧 | |
| | |
| | |
| | |
|
卡普兰国际 | $ | 3,600 |
| | $ | 3,759 |
| | $ | 11,198 |
| | $ | 11,497 |
|
高等教育 | 840 |
| | 915 |
| | 2,066 |
| | 4,047 |
|
试验准备 | 774 |
| | 1,033 |
| | 2,358 |
| | 2,984 |
|
专业人员(美国) | 978 |
| | 859 |
| | 2,802 |
| | 2,171 |
|
卡普兰公司和其他公司 | 66 |
| | 119 |
| | 172 |
| | 431 |
|
| $ | 6,258 |
| | $ | 6,685 |
| | $ | 18,596 |
| | $ | 21,130 |
|
无形资产摊销 | $ | 3,944 |
| | $ | 2,682 |
| | $ | 10,888 |
| | $ | 5,494 |
|
长期资产减值 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 693 |
| | $ | — |
|
养恤金服务费用 | |
| | |
| | |
| | |
|
卡普兰国际 | $ | 114 |
| | $ | 66 |
| | $ | 341 |
| | $ | 233 |
|
高等教育 | 1,136 |
| | 1,050 |
| | 3,401 |
| | 3,260 |
|
试验准备 | 847 |
| | 577 |
| | 2,534 |
| | 2,035 |
|
专业人员(美国) | 340 |
| | 291 |
| | 1,017 |
| | 871 |
|
卡普兰公司和其他公司 | 166 |
| | 123 |
| | 496 |
| | 250 |
|
| $ | 2,603 |
| | $ | 2,107 |
| | $ | 7,789 |
| | $ | 6,649 |
|
本公司教育部门的资产资料如下: |
| | | | | | | |
| 截至 |
(单位:千) | (一九二零九年九月三十日) | | (2018年12月31日) |
可识别资产 | | | |
卡普兰国际 | $ | 1,336,238 |
| | $ | 1,101,040 |
|
高等教育 | 202,553 |
| | 126,752 |
|
试验准备 | 165,471 |
| | 145,308 |
|
专业人员(美国) | 154,568 |
| | 166,916 |
|
卡普兰公司和其他公司 | 66,989 |
| | 28,731 |
|
| $ | 1,925,819 |
| | $ | 1,568,747 |
|
项目2.管理层对经营结果和财务状况的讨论和分析。
这一分析应与精简的合并财务报表及其附注一并阅读。
业务结果
公司报告的可归因于普通股的净收入 4 310万美元 ($8.05(按每股计算)第三四分之一2019,与1.251亿美元 ($23.28(按每股计算)第三四分之一2018.
包括在公司净收入中的项目第三四分之一2019:
| |
• | a 2 040万美元在卡普兰国际记录的与英国途径的增值税(增值税)应收款项有关的准备金(税后影响)1 650万美元,或$3.09每股); |
| |
• | a 110万美元减少因联邦通信委员会的频谱重组任务而产生的不动产、厂场和设备收益的运营费用(税后影响)90万美元,或$0.16每股); |
| |
• | 1 740万美元有价证券净收益(税后影响)1 310万美元,或$2.44每股); |
| |
• | 非经营性收益370万美元从成本法投资的总结(税后影响)280万美元或$0.51(每股);及 |
| |
• | 70万美元非经营性外币收益(税后影响)50万美元,或$0.09(每股)。 |
包括在公司净收入中的项目第三四分之一2018:
| |
• | a 790万美元医疗业务无形资产减值费用(税后影响)580万美元,或 $1.08每股); |
| |
• | a 100万美元减少因联邦通信委员会的频谱重组任务而产生的不动产、厂场和设备收益的运营费用(税后影响)80万美元,或$0.14每股); |
| |
• | 4 500万美元有价证券净收益(税后影响)3 360万美元,或$6.26每股); |
| |
• | 非营业利润净额1 010万美元从销售,记账和减值成本法和权益法投资,以及与销售有关的企业(税后影响)800万美元,或$1.48每股); |
| |
• | 10万美元在非经营性外币亏损(税后影响)10万美元,或$0.02(每股);及 |
| |
• | 非递归离散1 780万美元与解除估价津贴有关的递延国家税收福利($3.31(每股)。 |
收入第三四分之一2019曾.7.388亿美元...9%从…6.748亿美元在第三四分之一2018,主要原因是在2019年1月收购了两家汽车经销商。以及于2019年7月收购克莱德餐厅集团(CRG)。收入增长医疗保健和社会法典被电视广播和制造业务的下降部分抵消。公司报告营业收入1 630万美元为第三四分之一2019,与6 070万美元为第三四分之一2018。营业收入下降的原因是教育、电视广播、社会代码和其他业务的收入下降,制造业和医疗保健业绩的改善部分抵消了这一下降。
第一个九几个月2019,该公司报告了可归属于以下公司的普通股的净收益1.82亿美元 ($33.96),与之相比2.145亿美元 ($39.54(第一次)九几个月2018.
包括在公司净收入中的项目九几个月2019:
| |
• | a 1 710万美元在卡普兰国际记录的与英国途径应收增值税有关的准备金(税后影响1 390万美元,或$2.59每股); |
| |
• | a 1 070万美元减少因联邦通信委员会的频谱重组任务而产生的不动产、厂场和设备收益的运营费用(税后影响)830万美元,或$1.55每股); |
| |
• | 660万美元与第二季度教育部门非经营性离职奖励计划(SIP)有关的开支(税后影响)510万美元,或$0.95每股); |
| |
• | 4 930万美元有价证券净收益(税后影响)3 690万美元,或$6.90每股); |
| |
• | 非经营性收益510万美元从成本法投资的总结(税后影响)390万美元或$0.73每股); |
| |
• | 2 900万美元出售Gimlet媒体的收益(税后影响)2 170万美元,或$4.06每股); |
| |
• | 130万美元非经营性外币收益(税后影响)100万美元,或$0.18(每股);及 |
| |
• | 170万美元与股票补偿有关的所得税优惠($0.32(每股)。 |
包括在公司净收入中的项目九几个月2018:
| |
• | a 790万美元医疗业务无形资产减值费用(税后影响)580万美元,或$1.08每股); |
| |
• | a 210万美元减少因联邦通信委员会的频谱重组任务而产生的不动产、厂场和设备收益的运营费用(税后影响)160万美元,或$0.29每股); |
| |
• | 620万美元与强制可赎回的非控制性权益结算有关的利息开支($1.14每股); |
| |
• | 1 140万美元债务清偿成本(税后影响)860万美元,或$1.60每股); |
| |
• | 2 830万美元有价证券净亏损(税后影响)2 090万美元,或$3.86每股); |
| |
• | 非营业利润净额1 700万美元从销售、记账和减值成本法和权益法投资,并与土地和企业的销售有关(税后影响)1 340万美元,或$2.46每股); |
| |
• | a 430万美元卡普兰大学交易收益(税后影响)180万美元,或$0.33每股); |
| |
• | 220万美元在非经营性外币亏损(税后影响)170万美元,或$0.31每股); |
| |
• | 非递归离散1 780万美元与解除估价津贴有关的递延国家税收福利($3.31(每股);及 |
| |
• | 180万美元与股票补偿有关的所得税优惠($0.33(每股)。 |
第一批收入九几个月2019曾.21.686亿美元...8%从…20.69亿美元在第一个九几个月2018主要原因是在2019年1月收购了两家汽车经销商,并于2019年7月收购了CRG。医疗保健和社会代码的收入增长,部分抵消了教育、电视广播和制造业的下降。公司报告营业收入1.142亿美元第一个九几个月2019,与1.706亿美元第一个九几个月2018。教育、电视广播、制造业、社会代码和其他业务的经营业绩下降,医疗保健的改善部分抵消了这一下降。
除法结果
教育再
教育部门收入总额3.573亿美元为第三四分之一2019,稍微向下从…3.586亿美元在同一时期2018。Kaplan报告的经营损失720万美元为第三四分之一2019, 与营业收入相比2 230万美元为第三四分之一2018.
第一个九几个月2019,教育部门收入总额10.975亿美元...1%从.的收入11.041亿美元在同一时期2018。卡普兰报告营业收入4 470万美元第一个九几个月2019, a 46%从8 250万美元第一个九几个月2018.
Kaplan的业务结果摘要如下: |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | | | 九个月结束 | | |
| 九月三十日 | | | | 九月三十日 | | |
(单位:千) | 2019 | | 2018 | | %变化 | | 2019 | | 2018 | | %变化 |
收入 | | | | | | | | | | | |
卡普兰国际 | $ | 178,169 |
| | $ | 167,668 |
| | 6 |
| | $ | 552,505 |
| | $ | 535,553 |
| | 3 |
|
高等教育 | 78,712 |
| | 89,269 |
| | (12 | ) | | 237,780 |
| | 275,080 |
| | (14 | ) |
试验准备 | 64,710 |
| | 67,749 |
| | (4 | ) | | 191,533 |
| | 195,504 |
| | (2 | ) |
专业人员(美国) | 33,820 |
| | 34,302 |
| | (1 | ) | | 110,181 |
| | 98,715 |
| | 12 |
|
卡普兰公司和其他公司 | 2,450 |
| | 143 |
| | — |
| | 7,121 |
| | 870 |
| | — |
|
段间消除 | (542 | ) | | (530 | ) | | — |
| | (1,584 | ) | | (1,617 | ) | | — |
|
| $ | 357,319 |
| | $ | 358,601 |
| | 0 |
| | $ | 1,097,536 |
| | $ | 1,104,105 |
| | (1 | ) |
营业收入(损失) | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
卡普兰国际 | $ | (14,226 | ) | | $ | 8,375 |
| | — |
| | $ | 35,596 |
| | $ | 52,966 |
| | (33 | ) |
高等教育 | 5,177 |
| | 6,042 |
| | (14 | ) | | 9,813 |
| | 18,616 |
| | (47 | ) |
试验准备 | 4,959 |
| | 10,572 |
| | (53 | ) | | 8,794 |
| | 17,213 |
| | (49 | ) |
专业人员(美国) | 4,939 |
| | 6,768 |
| | (27 | ) | | 20,943 |
| | 20,863 |
| | 0 |
|
卡普兰公司和其他公司 | (4,067 | ) | | (6,770 | ) | | 40 |
| | (18,824 | ) | | (21,616 | ) | | 13 |
|
无形资产摊销 | (3,944 | ) | | (2,682 | ) | | (47 | ) | | (10,888 | ) | | (5,494 | ) | | (98 | ) |
长期资产减值 | — |
| | — |
| | — |
| | (693 | ) | | — |
| | — |
|
段间消除 | 1 |
| | (43 | ) | | — |
| | (2 | ) | | (32 | ) | | — |
|
| $ | (7,161 | ) | | $ | 22,262 |
| | — |
| | $ | 44,739 |
| | $ | 82,516 |
| | (46 | ) |
卡普兰国际(Kaplan International)包括英语课程、中学后教育和专业培训业务,主要是在美国以外的地区。2019年7月,卡普兰收购了欧洲最大的语言旅行社ESL Education的所有者希沃拉尔德(Heverald)和阿尔帕迪亚(Alpadia),后者是一家德国和法语学校的连锁学校,也是一家初级夏令营。卡普兰国际收入增加6%和3%为第三季度和第一季度九几个月2019分别。在固定货币的基础上,收入增长了13%和8%第三季度和第一季度九分别为2019年的几个月。收入增长的原因是英国路通公司、英国专业公司和澳大利亚的增长,以及Heverald的收购。卡普兰国际公司报告了业务损失1 420万美元在第三四分之一2019,与营业收入相比840万美元在第三四分之一2018。营业收入降至3 560万美元在第一个九几个月2019,与5 300万美元在第一个九几个月2018。2019年经营业绩下降的原因是英国通道公司记录的增值税规定和新加坡的下降,由英国专业人员和澳大利亚的增长所抵消。
2017年,HMRC提高了卡普兰英国增值税途径在2014至2017年的分摊额,卡普兰支付了这笔款项。卡普兰对这些评估提出质疑,该公司认为它已满足英国增值税法律的所有要求,并有权收回1 730万英镑应收摊款及随后付款至2019年9月30日。由于该案件最近的发展,在2019年第三季度,该公司记录了1 730万英镑 (2 100万美元)在这笔款项中,1,410万英镑(1 710万美元)与2014至2018年有关。该公司估计,与2019年的这一事项相关的英国通道业务每年额外增值税支出总额约为600万美元。如果公司最终在这种情况下占上风,该条款将被撤销,税前抵免将记录在公司的综合经营报表中。 案件的结果预计将在2020年年底前公布。
在KU的交易于2018年3月22日结束之前,高等教育包括Kaplan的国内中等后教育业务,由固定设施学院和在线专上和职业课程组成。在KU交易结束后,高等教育部门包括作为高等教育机构服务提供者的结果。在第三季度和第一季度九月份的2019,高等教育收入下降12%和14%分别因为KU的交易。在第一个九几个月2019,该公司根据对其在TOSA下的可收取性的评估,向PurdueGlobal记录了部分服务费。这导致高等教育结果在前9个月下降。2019,因为该公司记录了PurdueGlobal的前六个月的全部服务费。2018,2018年第三季度服务费的一部分。在从KU过渡之后,普渡全球发起了一个计划的营销活动,以充分建立其新品牌。该公司支持的这一重大营销支出,影响了PurdueGlobal产生的现金,也影响了它目前在TOSA下全额支付KHE服务费的能力。该公司将继续每季度与PurdueGlobal评估服务费用的可收取性,以决定今后是否记录全部或部分服务费,以及是否对早期确认的服务费金额进行调整。
截至2019年9月30日,Kaplan从PurdueGlobal收到的未清应收账款余额共计7 230万美元,涉及应偿还的服务费用和递延服务费。此外,卡普兰在2019年9月30日从普渡环球(PurdueGlobal)获得了2000万美元的长期应收账款余额,这与KU最初的交易有关。
卡普兰考试准备(KTP)包括卡普兰的标准化考试准备程序。2018年9月,ktp收购了纽约教育出版公司barron教育系列的考试准备和学习指南资产。KTP收入减少 4%和2%为第三季度和第一季度九几个月2019分别。不包括巴伦的收购收入,由于KTP零售综合考试准备计划的下降,收入分别下降了11%和9%。KTP经营业绩下降53%和49%在第三四分之一第一九月份的2019这分别主要是由于零售综合考试准备项目的收入下降所致。新的经济技能培训项目的运营亏损是 320万美元和280万美元对于第一批中的每一个九月份的2019和2018分别。
在2019年第二季度,该公司批准了一项SIP计划,以减少KTP和高等教育的雇员人数。与SIP有关,公司记录了660万美元 2019年第二季度非经营性养老金支出。
卡普兰专业(美国)包括国内专业及其他继续教育企业。卡普兰专业(美国)收入 第三2019年季度下降1%由于CFA、房地产和会计课程的下降。在第一个九几个月2019、卡普兰专业(美国)收入增加12%,应于2018年5月收购专业出版物公司。(PPI)是专业执照考试评审材料的独立出版商,提供工程、测量、建筑和室内设计许可考试评审产品,并于2018年7月收购了金融规划学院(CFFP),该学院是金融教育和培训的提供者,为从事财务规划职业的专业人员提供学习方案。卡普兰专业(美国)2019年第三季度的经营业绩下降,主要原因是房地产和会计项目需求减少,销售和营销支出增加。卡普兰专业(美国)业务业绩平平为第一九几个月2019,由于PPI和CFFP的收入增加,销售和营销费用的增加抵消了这一增长。
卡普兰公司和其他公司是卡普兰公司公司办公室、其他小企业和某些共享活动的未分配费用。总体而言,由于奖励薪酬成本较低,卡普兰公司及其他支出在2019年有所下降。
电视广播 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | | | 九个月结束 | | |
| 九月三十日 | | | | 九月三十日 | | |
(单位:千) | 2019 | | 2018 | | %变化 | | 2019 | | 2018 | | %变化 |
收入 | $ | 115,161 |
| | $ | 130,014 |
| | (11 | ) | | $ | 340,012 |
| | $ | 352,902 |
| | (4 | ) |
营业收入 | 36,813 |
| | 55,453 |
| | (34 | ) | | 116,847 |
| | 137,113 |
| | (15 | ) |
电视广播部收入下降11%到1.152亿美元在第三四分之一2019,来自1.3亿美元在同一时期2018。收入减少的原因是政治广告收入减少1 990万美元,重传收入增加310万美元,略有抵消。在第三四分之一2019和2018,电视广播科110万美元和100万美元分别减少与FCC的频谱重新包装任务有关的不动产、厂场和设备的运营费用,因为新设备是免费获得的。的营业收入第三四分之一2019减少34%到3 680万美元,来自5 550万美元在同一时期2018,由于收入较低和网络收费较高。
电视广播部收入下降4%到3.4亿美元在第一个九几个月2019,来自3.529亿美元在同一时期2018。收入减少的主要原因是政治广告收入减少了2 500万美元,2018年冬季奥运会相关广告收入在该公司NBC电视台的增量减少了860万美元;被更高的转播收入1 750万美元部分抵消。在第一个九几个月2019和2018,电视广播科1 070万美元和210万美元分别减少与非现金财产、厂场和设备收益有关的运营费用,因为在FCC的频谱重组任务中免费收到新设备。第一季度营业收入九几个月2019减少15%到1.168亿美元从…1.371亿美元在同一时期2018,由于收入减少和网络费用增加,但因不动产、厂场和设备收益增加而部分抵消。
2019年3月,该公司在奥兰多的电视台(WKMG)与CBS签订了一项新的网络联盟协议,内容涵盖2019年4月7日至2022年6月30日。
2019年10月,该公司在休斯顿(KPAR)、底特律(WDIV)和罗诺克(WSLS)的电视台签订了一项新的为期三年的全国广播公司附属协议,从2020年1月1日起生效,至2022年12月31日。
制造业 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | | | 九个月结束 | | |
| 九月三十日 | | | | 九月三十日 | | |
(单位:千) | 2019 | | 2018 | | %变化 | | 2019 | | 2018 | | %变化 |
收入 | $ | 111,676 |
| | $ | 126,028 |
| | (11 | ) | | $ | 341,706 |
| | $ | 369,896 |
| | (8 | ) |
营业收入 | 6,845 |
| | 5,146 |
| | 33 |
| | 14,811 |
| | 22,439 |
| | (34 | ) |
制造包括四家企业:胡佛,一家用于阻燃和防腐剂用途的压力浸渍窑干木材和胶合板产品供应商;Dekko,一家生产电气工作区解决方案、建筑照明和电气部件和组件的制造商;Joyce/Dayton,一家生产螺旋千斤顶和其他直线运动系统的制造商;福尼,一家控制和监测电力公用事业和工业应用中燃烧过程的产品和系统的全球供应商。2018年7月,Dekko收购了Fallston公司,这是一家为酒店和住宅家具业提供电力和数据解决方案的公司。
制造业收入下降11%和8%在第三季度和第一季度九几个月2019分别,主要是由于胡佛木材价格下降,部分抵消了由于火炉石收购增加。制造业营运收入增加第三2019年第三季度,部分原因是由于2018年第三季度库存销售亏损,胡佛的业绩有所改善。营业收入第一次下降九几个月2019主要是由于胡佛的劳动力和其他运营成本增加。
与2018年公司的年度减值测试有关,该公司在其所有报告单位进行了数量上的商誉减值过程。当时,制造业三个呈报单位的估计公允价值,较各自的账面价值高出不足25%。截至2019年9月30日,这三个报告部门的商誉总额为2.266亿美元,占公司商誉总额的17%。假设现金流量或长期增长率的下降,或这些报告单位的贴现现金流模型中使用的贴现率假设的增加,有合理的可能导致减值费用。
医疗保健
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | | | 九个月结束 | | |
| 九月三十日 | | | | 九月三十日 | | |
(单位:千) | 2019 | | 2018 | | %变化 | | 2019 | | 2018 | | %变化 |
收入 | $ | 40,688 |
| | $ | 35,486 |
| | 15 | | $ | 119,057 |
| | $ | 111,315 |
| | 7 |
营业收入(损失) | 1,208 |
| | (8,702 | ) | | — | | 6,135 |
| | (9,329 | ) | | — |
格雷厄姆医疗集团在三个州提供家庭保健和临终关怀服务。医疗收入增加在第一九几个月2019,主要是由于家庭保健和临终关怀服务的增长。2019年温室气体业务成果有所改善,原因是收入增加,综合成本没有增加,其他总体成本也没有减少第一九几个月2019. 2018年第三季度,温室气体记录如下:790万美元与凯尔特商标相关的无形资产减值费用在2018年下半年被逐步取消。
社会代码
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | | | 九个月结束 | | |
| 九月三十日 | | | | 九月三十日 | | |
(单位:千) | 2019 | | 2018 | | %变化 | | 2019 | | 2018 | | %变化 |
收入 | $ | 15,975 |
| | $ | 13,781 |
| | 16 | | $ | 45,804 |
| | $ | 41,850 |
| | 9 |
营业收入(损失) | (378 | ) | | 5,124 |
| | — | | (5,371 | ) | | (399 | ) | | — |
SocialCode是管理数据、创意、媒体和市场以加速客户增长的营销解决方案的供应商。2018年第三季度,SocialCode收购了位于克利夫兰的市场策略。亚马逊销售加速机构。社会代码收入增加16%和9%在 第三季度和第一季度九几个月2019分别。社会代码报告的经营损失40万美元和540万美元在第三季度和第一季度九几个月2019分别与营业收入相比510万美元和经营损失40万美元在第三 季度和第一季度九几个月2018分别。2018年的业绩包括分别与SocialCode第三季度和2018年前9个月的虚拟股权计划相关的750万美元和720万美元的信贷。
其他业务
2019年7月31日,该公司收购了CRG。CRG在华盛顿都会区拥有和经营13家餐厅和娱乐场所,其中包括前二十名中的两位:老埃比特格里和汉密尔顿。
美国最高的独立餐厅。CRG由其现有的管理团队作为公司的全资子公司管理.
在2019年1月31日,该公司收购了两个汽车经销商,雷克萨斯的洛克维尔和本田的泰森斯角,从索尼汽车。该公司还宣布,它已与克里斯托弗·J·奥里斯曼(Christopher J.Ourisman)达成协议,他是奥里斯曼汽车集团经销商家族的成员。奥里斯曼和他的行业专业团队经营和管理经销商。格雷厄姆控股公司持有90%的股份。
其他业务的收入增长主要归功于汽车经销商和CRG的收购。
其他业务还包括在线出版和印刷杂志和网站的Slate和Foreign Policy;以及三个投资阶段业务,即扩音器、品纳和赛博维斯塔。扩音器、平板电脑和网络Vista公司第一次报告收入增长九几个月2019. 这五家公司第一次亏损九几个月2019对经营结果产生不利影响。
公司办公室
公司办事处包括公司法人办事处的费用和与先前业务处置有关的某些持续义务。
附属公司收益中的权益
在…2019年9月30日,该公司持有大约11%的权益,交叉口控股有限责任公司,该公司提供数字营销和广告服务和产品的城市,交通系统,机场,以及其他公共和私人空间。该公司还拥有一些家庭保健和临终关怀合资企业的利益,以及其他一些附属公司。公司记录的附属公司收益中的权益470万美元为第三2019年季度,与之相比950万美元为第三四分之一2018。公司记录的附属公司收益中的权益780万美元第一个 九几个月2019,与1 300万美元第一个 九几个月2018。2018年第三季度,该公司记录了与其两项投资相关的子公司权益收益790万美元。
利息费用净额、债务清偿费用和相关余额
与2019年1月31日结束的汽车经销商收购有关,该公司的一家子公司借了3000万美元为收购的一部分提供资金,并进行了利率互换,将债务利率定为每年4.7%。该子公司被要求在10年内偿还贷款,每月分期付款。
2018年5月30日,该公司发行了5.75%的无担保8年期固定利率债券,将于2026年6月1日到期.利息每半年支付一次,日期分别为6月1日和12月1日。2018年6月29日,该公司利用出售这些债券和其他现金的净收益偿还了到期的7.25%债券中的4亿美元。。该公司因提前终止7.25%的票据而承担了1 140万美元的债务清偿费用。
公司净利息开支530万美元和1 780万美元为第三季度和第一季度九几个月2019分别与550万美元和2 750万美元为第三季度和第一季度九几个月2018分别。该公司在2018年第二季度结算的格雷厄姆医疗集团(Graham Healthcare Group)的强制可赎回非控股权相关利息支出为620万美元。2018年利息支出增加,也是因为2018年6月份有4亿美元的8年期和10年期未偿债券。
在…2019年9月30日,公司5.022亿美元按平均利率偿还的借款5.1%的现金、有价证券和其他投资7.116亿美元.
非经营养恤金和退休后福利收入净额
公司记录的非营业养恤金和退休后福利收入1 960万美元和5 170万美元为第三季度和第一季度九几个月2019分别与2 220万美元和6 660万美元为第三季度和第一季度九几个月2018分别。
2019年第二季度,该公司记录660万美元与教育部门的非经营性SIP相关的费用。
有价证券净收益
总的来说,该公司承认1 740万美元和4 930万美元有价证券的净收益第三季度和第一季度九几个月2019分别与4 500万美元和2 830万美元有价证券的净收益第三季度和第一季度 九几个月2018分别。
其他非营业收入
本公司记录了其他非营业收入净额560万美元为第三四分之一2019,与310万美元为第三四分之一2018。这个2019包括的数额370万美元在公允价值方面,成本法投资增加;70万美元外币收益;及其他项目。这个2018包括的数额850万美元在公允价值方面,成本法投资和其他项目的增加额被330万美元与企业销售和或有考虑有关的净亏损;a250万美元成本法投资的减值;及10万美元外汇损失。
本公司记录了其他非营业收入净额3 610万美元第一个九几个月2019相比较1 470万美元第一个九几个月 2018。这个2019数额包括a2 900万美元出售公司在Gimlet媒体的权益;510万美元在公允价值方面,成本法投资增加;130万美元外币收益和其他项目。 这个2018数额包括850万美元在公允价值方面,成本法投资增加;400万美元与企业销售和或有考虑有关的净收益;a280万美元出售成本法投资的收益;250万美元出售土地的收益;及其他项目,由以下项目部分抵销:250万美元成本法投资的减值和220万美元外汇损失。
所得税准备金
公司第一有效税率九几个月2019曾.24.7%。在2019年第一季度,公司记录了与股票补偿相关的所得税福利170万美元.
年首9个月公司的有效税率2018曾.15.6%。2018年第三季度,该公司记录了1 780万美元与免税额发放有关的递延国家税收福利。 不包括此1 780万美元福利和a180万美元2018年第一季度与股票补偿有关的所得税优惠,2018年前9个月的总体所得税税率为23.3%.
每股收益
的稀释每股收益的计算第三季度和第一季度九 几个月2019是基于5,328,855和5,327,865已发行加权平均股份5,336,612和5,390,049为第三季度和第一季度九几个月2018。在…2019年9月30日,有5,314,386发行股票。2017年11月9日,董事会授权该公司收购500,000B类普通股的股份;公司有剩余的授权273,655截至.的股份2019年9月30日.
财务状况:资本资源与流动性
企业和其他交易的收购和处置
收购. 2019年前9个月,该公司收购了七企业;一在教育方面,二在医疗保健方面,一在制造业,和三在其他行业1.916亿美元现金和或有考虑以及假定2 580万美元平面图上的应付款。
2019年1月31日,该公司收购了二汽车经销商现金与建筑平面图应付款的假设。在这次收购中,该公司的汽车子公司3 000万美元为收购提供资金,并进行利率互换,以将债务利率固定在4.7%每年。公司有90%对汽车子公司的兴趣。该公司还与隶属于Ourisman汽车集团经销商家族成员Christopher J.Ourisman的一个实体签订了管理服务协议。乌里斯曼先生和他的团队将经营和管理经销商。此外,该公司先进350万美元对少数股东,一个由乌里斯曼先生控制的实体,利率为6%每年。预计此次收购将使公司业务业务多样化,并将其纳入其他业务,从而在未来带来好处。
2019年7月,Graham Healthcare Group获得了对一家小型企业的兴趣,该公司预计将在未来提供某些战略利益,并被纳入医疗保健领域。2019年7月11日,卡普兰收购了欧洲最大的语言旅行社ESL Education的所有者希沃拉尔德(Heverald)和阿尔帕迪亚(Alpadia),后者是一家德国和法语学校的连锁学校,也是一家初级夏令营。此次收购预计将在卡普兰的国际英语业务中发挥协同作用,并被纳入其国际部门。
2019年7月31日,该公司宣布结束对克莱德餐厅集团(CRG)的收购。CRG拥有和经营13华盛顿大都会区的餐馆和娱乐场所,包括老埃比特烧烤和汉密尔顿,二顶上20美国最高的独立餐厅。CRG由其现有的管理团队作为公司的全资子公司管理.预计此次收购将使公司业务业务多样化,并将其纳入其他业务,从而在未来带来好处。
2019年9月,乔伊斯/代顿公司收购了一家小企业的资产。预计此次收购将补充目前的产品供应,并被纳入制造业。
期间2018,公司收购八商业,五在教育方面,一在制造业,一在医疗保健方面,以及一在“社会法典”中1.211亿美元现金和或有考虑。收购公司的资产和负债按收购之日的估计公允价值入账。
2018年1月和2月,卡普兰收购了I-HumanPatiesInc.公司的资产,该公司分别为医学和护理专业人员和教育工作者提供基于云的交互式患者遭遇模拟服务,以及另一家小企业,分别从事考试准备和国际业务。预计这些收购将在未来提供战略效益。
2018年5月,卡普兰收购了100%对专业出版物公司的兴趣(PPI),一家独立出版专业许可考试评审材料和工程、测量、建筑和室内设计许可考试评审的出版商,通过购买其所有已发行和流通股。此次收购有望在未来提供一定的战略效益。这项收购包括在专业(美国)。
2018年7月12日,卡普兰收购了100%在财务规划学院(CFFP)的已发行和流通股中,是金融教育和培训的提供者,为获得注册金融规划师证书的个人提供金融教育和培训,在个人财务规划方面获得科学硕士学位,或获得金融学硕士学位。此次收购预计将扩大卡普兰的金融教育产品,并包括在美国专业(美国)。
2018年7月31日,德科收购了100%在已发行和流通股的火炉石公司,一家位于美国北卡罗来纳州法尔斯顿的电力和数据解决方案制造商的招待业和住宅家具行业。德科此次收购的主要原因是为了补充现有的产品供应,并在各业务领域提供潜在的协同效应。此次收购包括在制造业。
2018年8月,SocialCode公司收购100%市场策略(MPS)是一家位于克利夫兰的数字营销机构,在包括亚马逊在内的在线市场上提供战略咨询、优化服务、广告管理和创造性解决方案。SocialCode此次收购的主要原因是为了扩大其平台产品。
2018年9月,温室气体收购了一家小企业的资产,卡普兰收购了巴伦教育系列(一家总部位于纽约的教育出版公司)的考试准备和学习指导资产。这些收购预计将补充目前分别由温室气体和卡普兰提供的医疗保健和测试准备服务。温室气体列入保健司。巴伦的教育系列被包括在考试准备中。
卡普兰大学交易。2018年3月22日,该公司关闭了卡普兰大学(Ku)的交易,并记录了税前收益430万美元2018年第一季度。为了财务报告的目的,卡普兰可获得与出售机构资产有关的额外报酬,作为其费用的一部分,只要在支付“过渡和业务支助协定”(TOSA)所要求的所有款项后有足够的收入。该公司不承认任何可能的考虑作为初步处置的一部分。公司记录了50万美元在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月中,每个月的或有考虑收益。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月中,该公司记录了90万美元和190万美元或有考虑收益。
出售企业。2018年2月,卡普兰完成了一家小企业的销售,这一业务包括在测试准备中。2018年9月,澳大利亚卡普兰完成了一家小企业的出售,该公司被纳入卡普兰国际(Kaplan International)。由于这些销售,公司报告了其他非营业收入的收益.
其他交易。2019年3月,胡佛的一名少数股东将他的部分股份投给了该公司,该公司的赎回价值为60万美元。在赎回之后,公司拥有98.01%胡佛。2018年6月,该公司620万美元与温室气体不可赎回的不可控制的利息赎回结算有关的利息费用。强制赎回的不可控制权益已于2018年7月赎回并支付。
资本支出
在第一次九几个月2019,公司的资本支出总计7 330万美元。这一数额包括当年购置的资产,而公司精简的现金流量表中所反映的数额是根据有关期间的现金付款计算的。该公司估计其资本支出将在$90百万至$100百万2019。这包括与英国利物浦卡普兰之路项目有关的学术和学生住宿设施的建造数额,还包括公司在底特律、MI、杰克逊维尔、佛罗里达州杰克逊维尔和弗吉尼亚州罗阿诺克的电视台按照FCC的规定重新包装频谱的资本支出;这些支出预计将由FCC向该公司偿还。
流动资金
公司的借款是5.022亿美元和4.771亿美元,在2019年9月30日和2018年12月31日分别。截至2019年9月30日,500万美元在公司循环信贷安排下未偿还的利率为 5.5%该款已于2019年10月1日全部还清。
在…2019年9月30日,该公司拥有现金和现金等价物、限制性现金以及有价证券和其他投资共计7.116亿美元,与7.787亿美元在…2018年12月31日。在…2019年9月30日该公司在美国境外的企业中持有约1.3亿美元现金和现金等价物,其中约800万美元无法立即用于业务或分发。此外,卡普兰在美国以外的业务部门保留现金余额,以支持目前的营运资本需求、资本支出和监管要求。因此,该公司认为,在美国境外持有的现金和现金等价物余额中,有很大一部分不容易用于美国业务。
如公司精简的现金流动合并报表所述,公司经营活动提供的净现金为7 230万美元第一个九几个月2019,与1.919亿美元第一个九几个月2018。减少的原因是周转金的变化和奖励报酬的增加。
2019年1月31日,该公司的汽车子公司与SunTrust银行签订了一份商业票据,总本金为3 000万美元。商业票据分月分期支付,期限为10年。25万美元加上应计利息和未付利息,每月第一次到期,最后付款日期为2029年1月31日。商业票据按libor利率加适用利率为1.75%或2.00%每年,在每种情况下,根据汽车子公司调整的杠杆率,按季度确定。商业票据包含条款和条件,包括在汽车子公司违约时的补救措施。同日,该公司的汽车子公司签订了一项利率互换协议,其名义价值总额为3 000万美元到期日为2029年1月31日。利率互换协议将支付汽车子公司的可变利息3 000万美元名义金额为一个月libor,而汽车子公司将向对手方支付固定利率。2.7%,有效地导致了固定利率总额4.7%按现行适用保证金计算的未偿借款2.0%。订立利率互换协议是为了将商业票据下的可变利率借款转换为固定利率借款。基于利率互换协议的条款和潜在的借款,利率互换被确定为有效的,因此有资格作为现金流量对冲。因此,利率互换的公允价值变化记录在所附的汇总综合资产负债表上的其他综合收入中,直到收益受到现金流量的变化影响为止。
公司通过与SunTrust银行的标准化平面图设施(“平面图设施”)为所有新车辆库存提供资金。新的车辆平面图设施以可变利率支付利息,利率以libor+为基础。1.15%每年。平面图设施的加权平均利率是3.4%对这三个人来说九结束的几个月2019年9月30日。截至2019年9月30日,楼面平面图设施下的总容量为5 000万美元,其中4 090万美元已使用,并列入合并资产负债表中的应付帐款和应计负债。
该平面图设施由相关经销商子公司的车辆库存和其他资产作为抵押,其中包括限制经销商附属公司设定留置权和改变所有权、高级人员和关键管理人员的契约。
2018年5月30日,该公司发布4亿美元高级无抵押固定利率债券应于2026年6月1日到期(该批债券)债券由公司的某些现有和未来的国内子公司共同和单独地在高级无担保的基础上担保,如截至2018年5月30日的契约条款所述。债券的息票率为5.75%每年六月一日及十二月一日每半年派息一次。公司可随时按义齿所述的赎回价格赎回全部或部分债券。
2018年6月29日,该公司将出售债券的净收益连同手头现金用于赎回4亿美元的7.25%注:应于2019年2月1日提交。公司发生1 140万美元与提前终止债务有关的债务清偿费用7.25%笔记。
在发行债券的同时,公司和公司指定为担保人的某些国内子公司签订了一项经修订和重报的信贷协议,规定了美国。3亿美元为期五年的循环信贷安排(循环信贷机制),每家放款人、公司的某些外国子公司不时作为外国借款者、富国银行(富国银行)作为行政代理人(富国银行)、摩根大通银行(摩根大通银行)作为联合代理,以及汇丰银行(美国)、N.A.和美国银行(美国银行,N.A.)作为文件代理人(经修订和恢复的信贷协议),修订和重申公司现有的五年信用协议,日期为2015年6月29日,由该公司及其某些国内子公司作为担保人,几个贷款人不时参与其中,富国银行(WellsFargo Bank,N.A.)担任行政代理,摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)担任联合代理(现有信贷协议)。经修订和恢复的信贷协议修正了现有的信贷协议,以(I)将循环信贷贷款的期限延长至2023年5月30日,除非公司和放款人同意进一步延长期限,(Ii)将循环信贷贷款的总本金增加到美国。3亿美元,由美国美元部分组成。2亿美元借入美元和相当于美国的多货币部分。1亿美元就以美元及某些外币借款而言,(Iii)规定在循环信贷安排下以美元及经修订及恢复信贷协议所指明的某些其他外币借款,。(Iv)准许公司的某些外国附属公司加入经修订及重整的信贷协议,作为该协议下的外国借款人;及。(V)对现有的信贷协议作出若干其他修改。
根据经修订及重组的信贷协议,该公司须根据公司的杠杆比率,每季度缴付一笔承担费用。0.15%和0.25%循环信贷机制每日平均未使用部分的数额。根据经修订和恢复的信贷协议,任何借款均以无担保的方式进行,并按公司的选择承担利息,即(A)浮动利率,相当于富国银行最优惠利率的最高利率,0.5高于联邦基金利率或一个月欧元兑美元利率的百分比1%或(B)经修订和重新调整的信贷协定所界定的适用货币和利息期的欧元美元利率,通常是一种定期利率,适用于适用的LIBOR、CDOR、BBSY或SOR,适用于(A)和(B)项中的每一项条款,加上可适用的保证金,该保证金取决于公司的合并债务对经调整的合并EBITDA的影响(根据经修订和恢复的信贷协议确定,总净杠杆率)。公司及其外国子公司可为一般法人目的使用循环信贷贷款。任何未偿还的借款必须在最后终止日期或之前偿还。经修订及重整的信贷协议载有条款及条件,包括在公司失责的情况下所采取的补救措施,即这类设施的典型情况,并规定该公司须维持不超过净杠杆比率的总比率。3.5至1.0,综合利息覆盖率至少为3.5根据根据修订和恢复的信贷协议确定的合并调整的EBITDA与合并利息费用的比率,调整到1.0。
2018年5月21日,穆迪(Moody‘s)确认了该公司的信用评级,但将前景从负面调整为稳定。
在…2019年9月30日和2018年12月31日,该公司有5.453亿美元和7.202亿美元分别。公司保持与其基本业务要求相一致的营运资本水平,并不断从业务中产生超过所需利息或本金付款的现金。该公司预计主要通过现有现金余额和内部产生的资金来满足其估计的资本需求。管理层认为,在未来12个月内,该公司将有足够的流动性来满足其各种现金需求。
公司于2019年1月1日采用了新的租赁会计准则,并确认了该公司的资产使用权。3.693亿美元的租赁责任4.183亿美元。关于新租赁会计指南的进一步讨论,请参阅附注1-组织、列报基础和最近的会计公告和说明6-租约。
本公司的合约义务或其他商业承担并无其他重大变动,而该公司在截至年底的10-K表格年报中所披露的其他商业承诺,并无其他重大变动。2018年12月31日和公司截至2019年6月30日的季度报告表10-Q。
前瞻性陈述
这份报告包含了一些前瞻性的声明,主要是基于公司目前的预期.前瞻性声明受到某些风险和不确定性的影响,这些风险和不确定性可能导致实际结果和成就与前瞻性声明中表达的结果和成就大相径庭。有关这些前瞻性报表和相关风险的更多信息,请参阅公司年度报告表10-K中题为“前瞻性报表”的部分。
第三项:市场风险的定量和定性披露。
该公司在正常经营过程中面临市场风险,主要原因是它拥有受股票价格风险影响的有价证券;其借款和现金管理活动受利率风险影响;以及其受汇率风险影响的外国业务活动。公司的市场风险披露2018在10-K表格上提交的年度报告在其他方面没有发生重大变化.
项目4.控制和程序。
(A)对披露控制和程序的评价
公司管理层在公司首席执行官(公司首席执行官)和公司首席财务官(公司首席财务官)的参与下,对公司披露控制和程序的有效性进行了评估(如“外汇法规则”第13a-15(E)条和第15d-15(E)条所界定)。2019年9月30日。根据这一评估,公司首席执行官和首席财务官得出结论,公司的披露控制和程序如设计和实施,能够有效地确保公司在根据“交易法”提交或提交的报告中披露的信息在证券和交易委员会规则和表格规定的时限内得到记录、处理、汇总和报告,并以允许及时作出必要披露决定的方式积累并传达给管理层,包括首席执行官和首席财务官。
(B)财务报告内部控制的变化
本季度结束时,公司对财务报告的内部控制没有变化2019年9月30日 这在很大程度上影响了公司对财务报告的内部控制,或者相当可能会对公司的财务报告产生重大影响。
第二部分.其他资料
项目1A。危险因素
该公司在其业务方面面临许多重大风险和不确定因素。如果发生以下任何事件或事态发展,可能会对公司的业务、财务状况或经营结果产生重大不利影响。
除随后讨论的情况外,2018年表格10-K中披露的风险因素没有发生实质性变化。
| |
• | 监管的变化和发展可能会对Kaplan的运营结果产生负面影响。 |
任何立法、规章或其他方面的发展都会对Kaplan的业务和经营结果产生实质性的不利影响,从而大幅度减少向PurduGlobal或任何其他客户机构的学生提供的第四章财政援助或其他联邦、州或私人财政援助的数额。此外,任何能使普渡全球或其他客户机构的学生获得第四章财政援助或其他财政援助资金的条件不那么吸引人的发展,都会对卡普兰的业务和经营结果产生重大的不利影响。
适用于KHE或任何KHE客户机构的法律、法规和其他要求可作修改和解释。此外,还有其他与普渡全球和其他客户机构遵守联邦、州和认证机构要求有关的因素--其中许多在很大程度上超出了卡普兰的控制范围--可能对普渡全球和其他客户机构的收入产生重大不利影响,进而对卡普兰的运营结果产生重大不利影响,例如:
减少第四章或其他联邦、州或私人财政援助:KHE公司根据与客户机构的协议获得收入,特别是从TOSA下的普渡全球收入中获得收入。普渡全球预计其学费收入的很大一部分将来自其参加第四期课程。任何立法、规章或其他方面的发展,如果能大幅度减少向普渡全球和其他客户机构的学生提供的第四编、联邦、州或私人财政援助的数额,就会对Kaplan的业务和经营结果产生重大的不利影响。此外,任何使这种财政援助条件不那么有吸引力的发展都会对卡普兰的业务和经营结果产生重大的不利影响。
合规审查和诉讼:参加第四章方案的机构,包括普渡全球和其他客户机构,须接受各监管机构和审计员进行的方案审查、审计、调查和其他合规审查,其中包括教育署、教育署监察主任办公室、认证机构和州及其他联邦机构,以及独立注册会计师对遵守第四章法定和监管要求的情况进行的年度审计。普渡全球和其他客户机构也可能受到与各种事项有关的各种诉讼和索赔,包括但不限于据称违反联邦和州法律以及认证机构要求。这些合规审查和诉讼事项可以扩展到Khe代表PurdueGlobal或其他客户机构开展的活动,以及Khe本身作为受第四章管制的第三方服务机构开展的活动。
立法和规章改革:国会定期修订“高等教育法”和其他法律,颁布关于第四章方案的新法律,每年确定每个第四章方案的经费数额,并可随时修改法律。教育署亦可随时发出新规例及指引,或更改对新规例的解释。例如,在2019年8月30日,教育署发布了新的最终规定,影响了学生借款者在2020年7月1日或之后首次发放的贷款以及2017年7月1日至2020年7月1日期间发放的贷款的偿还义务解除的能力。新规定扩大了借款者根据重大失实陈述获得贷款解除的能力。本条例适用于普渡全球或其他客户机构,可能会对收入产生重大影响,并导致对教育署的负债。此外,对卡普兰公司在2017年7月1日至2018年3月22日(普渡全球交易结束)期间发放的贷款适用这些规定,可能会导致对ED的负债。国会或教育署采取的任何行动,如果大幅度减少了对第四章项目的资助,或普渡全球或其他客户机构通过这些项目获得资金的能力,就会减少普渡全球或其他客户机构的入学人数和学费收入,进而减少根据TOSA或其他协议获得的收入。国会或教育署采取的任何行动,如果影响普渡全球或其他客户机构与KHE签订合同提供捆绑服务以换取部分学费收入的能力,就可能要求KHE修改TOSA、其他协议及其做法,并可能影响KHE根据此类协议可能获得的收入。国会, 教育署和其他联邦和州监管机构可能制定新的法律或采取行动,可能要求普渡全球、其他客户机构或
以可能对Kaplan的业务和经营结果产生重大不利影响的方式修改做法。
加强对中学后教育和服务提供者的监管审查:由于对提供类似于普渡全球或其他客户机构提供的课程的在线学校加强审查,导致并可能继续导致教育署、其他联邦机构、州检察长和州许可证颁发机构采取更多的执法行动、调查和诉讼。最近的执法行动造成了大量责任、限制和制裁,在某些情况下导致丧失第四章的资格和机构关闭。这一增加的活动以及其他目前和未来的活动可能导致进一步的立法、规则制定和其他政府行动,影响普渡全球或其他客户机构的学生有资格获得的学生资助数额,或卡普兰作为普渡全球或其他客户机构的第三方服务机构参与第四章项目。
| |
• | 合规审查、项目审查、审计和调查可能导致不遵守法规和法规要求的结果,并导致责任、制裁和罚款。 |
作为向第四编参与机构提供财政援助服务的第三方服务机构,KHE须接受各监管机构和审计员进行的审查、审计、调查和其他合规审查,其中包括教育署、教育署监察主任办公室、认证机构和州及其他联邦机构。这些合规审查可能导致不遵守法定和监管要求的调查结果,而这反过来又会导致对KHE处以罚款、法律责任、民事或刑事处罚或其他制裁的诉讼程序。如该机构订立合约,向多于一个第IV类参与机构提供经济援助服务,则须安排一名独立核数师就其遵守适用的教署规定的情况,每年进行一次第IV期合格审核。
2015年9月3日,在KU的机构资产和业务转移到PurdueGlobal之前,Kaplan大量出售了Khe校区的所有资产。作为交易的一部分,类似于KU的转让,Kaplan保留了KHE学校预售行为的责任。卡普兰在某些租赁义务下也可能有负债。虽然卡普兰不再拥有KU或KHE校区,但卡普兰可能会因学校的售前行为而分别对KU和KHE校区的现有所有者负责。
| |
• | 英国税法的改变可能会对KI产生实质性的不利影响。 |
英国税务和海关总署(HMRC)是英国政府负责征税的部门,它提高了卡普兰(Kaplan)英国增值税业务(增值税)在2014至2017年的评估,该业务由卡普兰支付。2017年9月,在题为“英国卡普兰国际学院有限公司诉英国税务和海关专员”的案件中,Kaplan对这些评估提出质疑。该公司认为它已经满足了英国增值税法律的所有要求,并有权收回与截至2019年9月30日的摊款和后续付款有关的1,730万英镑的应收款项。在第一级税务法庭于2019年1月举行听证会之后,与欧盟法律有关的所有问题都提交给了欧洲联盟法院。在2019年第三季度,由于最近的事态发展,该公司从这笔应收款项中全数拨备了1 730万GB。
另一件事是,截至2018年12月31日,英国最高法院正在审理一宗等待判决的法律案件,这可能会影响英国获得免收学费增值税的好处的能力。该案本来可以推翻或修订允许私人提供者符合“大学学院”资格的法律和指导,从而享受免向学生征收学费增值税的好处。然而,最高法院对这一案件作出了有利于学院的裁决。结果比相反的观点更有利于与大学合作的私人提供者。最高法院强调了五项关键测试,要求私营提供者满足要求,使其能够免除作为“大学学院”的服务,即使它与大学没有宪法联系。满足这些测试通常会显示学院与大学有足够密切的关系,其活动与大学充分结合,从而构成“大学学院”。虽然新的测试现在已被纳入HMRC的官方指南,但尚不清楚HMRC将如何在实践中适用最高法院的判决和五项关键测试。
项目6.展品. |
| |
陈列品 数 | 描述 |
| |
3.1 | 二00三年十一月十三日公司注册证明书重报(参照截至二00三年十二月二十八日止的财政年度公司10-K表格年报表3.1)。 |
| |
3.2 | 修正证书,自2013年11月29日起生效,对公司重新注册证书生效(参照本公司2013年11月29日关于表格8-K表的当前报告的表3.1)。 |
| |
3.3 | 经修订和重述的公司章程,直至2013年11月29日(参照2013年11月29日公司关于8-K表的当前报告表3.2)。 |
| |
4.1 | 截至2018年5月30日公司与纽约梅隆银行信托公司作为受托人之间的日期为2018年5月30日的高级备注(参阅2018年5月24日公司关于表格8-K的当前报告的表4.1)。 |
| |
4.2 | 自2018年5月30日起,修订并重新制定了五年期信贷协议,该协议的日期为该公司、该公司的外国借款者及其不时作为担保人的某些国内子公司、不时参与其中的几个贷款人、富国银行、国家协会、作为行政代理的富国银行和N.A.的摩根大通银行,作为联合代理(请参阅公司截至2018年6月30日的第10-Q号表格季度报告表4.2)。 |
| |
10.1 | 截至2019年7月29日对2018年3月22日卡普兰高等教育、LLC、爱荷华学院收购、LLC和普渡大学全球公司的过渡和业务支持协议的第一修正案。(“第一修正案”),而普渡大学的受托人是第一修正案的一方,纯粹是为了继续受普渡大学(如修正案所界定的)普渡条款的约束。 + |
| |
31.1 | 第13a-14(A)/15d-14(A)条首席执行官证书。 |
| |
31.2 | 细则13a-14(A)/15d-14(A)首席财务干事证书。 |
| |
32 | 第1350款首席执行干事和首席财务干事的证书。 * |
| |
101.INS | 内联XBRL实例文档-实例文档不出现在InteractiveDataFile中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 |
| |
101.SCH | 内联XBRL分类法扩展模式文档 |
| |
101.CAL | 内联XBRL分类法扩展计算链接库文档 |
| |
101.DEF | 内联XBRL分类法扩展定义链接库文档 |
| |
101.LAB | 内联XBRL分类法扩展标签链接库文档 |
| |
101.PRE | 内联XBRL分类法扩展表示链接库文档 |
| |
+ | 根据证交会关于机密信息的规定,本展览的某些部分已被省略。 |
签名
根据1934年“证券交易法”的要求,登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告,并正式授权。
|
| | |
| | 格雷厄姆控股公司 |
| | (登记人) |
| | |
日期:2019年10月30日 | | /S/Timothy J.O‘Shaughnessy |
| | 蒂莫西·J·奥肖内西 总裁兼首席执行官 (特等行政主任) |
| | |
日期:2019年10月30日 | | /华莱士·库尼 |
| | 华莱士·R·库尼 首席财务官 (首席财务主任) |